97

MEMORIAL

MEMORIAL

Amtsblatt

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L

 

D E S

 

S O C I E T E S

 

E T

 

A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 3

2 janvier 2003

S O M M A I R E

ALINDO, Amitié Luxembourg-Indonésie, A.s.b.l., 

H1I Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . 

119

Dahlem . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

120

H1I Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . 

119

Albrecht Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . .

142

Hovra S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

141

Alpha Club International S.A., Luxembourg . . . . . .

139

Immobilière 1911, S.à r.l., Mondercange . . . . . . . . 

130

Amami Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . .

120

Impulse S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

144

Amami Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . .

120

Inversud Investment Fund, Sicav, Luxembourg  . . 

136

Bayerische Entwicklung S.A., Luxembourg . . . . . . .

144

Kalon B.V., Amsterdam . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

98

Bi-Solutions, S.à r.l., Koerich. . . . . . . . . . . . . . . . . . .

129

Leuwa S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

127

Bi-Solutions, S.à r.l., Koerich. . . . . . . . . . . . . . . . . . .

129

Luxcellence, Sicav, Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . 

98

Caprice S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

133

Luxcleaning System, S.à r.l., Ettelbruck . . . . . . . . . 

135

Cetrel Ré S.A.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

128

Luxembourg Cambridge Holding Group S.A., Lu- 

Cetrel Ré S.A.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

128

xembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

142

CM Capital  Markets  Latinamerica  S.A., Luxem- 

Malbec S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

119

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

136

Miramar S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

132

Cogere S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

129

Odyssee Investments Holding S.A., Luxembourg . 

141

Compagnie Financière Ponte Carlo Holding S.A., 

Paddington S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . 

130

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

118

Paddington S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . 

130

Compagnie Financière Ponte Carlo Holding S.A., 

Paddington S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . 

130

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

118

Pattaya Holdings S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . 

133

Dexia Allocation, Sicav, Bruxelles  . . . . . . . . . . . . . .

136

Pattaya Holdings S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . 

133

Dexia Equities B, Sicav, Bruxelles  . . . . . . . . . . . . . .

139

Pattaya Holdings S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . 

133

Dexia Index, Sicav, Bruxelles  . . . . . . . . . . . . . . . . . .

137

Pioscor Investments S.A.H., Luxembourg . . . . . . . 

143

Dexia Invest, Sicav, Bruxelles . . . . . . . . . . . . . . . . . .

138

Rail Réassurances S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . 

122

Dexia Luxpart, Sicav, Luxembourg  . . . . . . . . . . . . .

140

RZ Architecture Int, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . 

135

Dexia Sustainable, Sicav, Bruxelles  . . . . . . . . . . . . .

137

Saralux S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

134

DIT-Fonds Portfolio Balance Plus IV . . . . . . . . . . . .

110

Saralux S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

135

DIT-Global Fund Selection Balance III. . . . . . . . . . .

117

Schroder Selection . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

110

DIT-Global Fund Selection Balance IV  . . . . . . . . . .

117

Société Internationale de Recherches Techniques 

DIT-Global Fund Selection IV . . . . . . . . . . . . . . . . . .

110

(SIRTEC) S.A.H., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . 

142

Entreprise Générale S.A.H., Luxembourg. . . . . . . .

141

Sofrea S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

117

Europressing S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . .

144

Sogedel S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . 

143

Fashion Holding International S.A., Luxembourg. .

123

Symphony Credit Select 1 S.A., Luxembourg . . . . 

102

Fashion Holding International S.A., Luxembourg. .

123

Tarinvest S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

143

Fashion Holding International S.A., Luxembourg. .

123

Transmec Management S.A., Luxembourg . . . . . . 

109

Fenixnine S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . .

131

Vestale S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

127

Fiduciaire Premium S.A., Luxembourg . . . . . . . . . .

123

Von Ernst Key Fund, Sicav, Luxemburg . . . . . . . . . 

140

Finantel S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . .

143

Wanmaiden S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . 

125

Fromlux S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

119

Wanmaiden S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . 

125

Généras S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

132

Wanmaiden S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . 

125

Généras S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

132

Yellow Rose Holding S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

126

Geo 2000 S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

128

Yellow Rose Holding S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

126

Glaverlux Capital Holding S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . .

131

Yellow Rose Holding S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

126

Goldbell S.A., Luxemburg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

135

Yellow Rose Holding S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

126

Goldinvest S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . .

118

Yellow Rose Holding S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

126

Goldinvest S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . .

118

Yellow Rose Holding S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

127

98

KALON B.V. (Luxembourg Branch).

R. C. Luxembourg B 48.634. 

—

DISSOLUTION

<i>Board resolution

The undersigned, EQUITY TRUST CO. N.V., R. Schreuders, M. Verbeek and P. Cran, for these presents acting in

their capacity as the entire Board of Managing Directors of KALON B.V. («the Company»), a private company with
limited liability incorporated under the laws of The Netherlands with its corporate seat in Amsterdam, The Netherlands
and its place of business at Officia I, De Boelelaan 7, 1083 HJ Amsterdam, The Netherlands,

whereas:
(A) the Company wishes to close its finance branch, KALON B.V. (Luxembourg Branch) («the Branch»), registered

under no. 48.634 with the trade register in Luxembourg with effect from 27. November 2002;

(B) the Company wishes to transfer all assets and liabilities, known and unknown, of the Branch to the Company in

Amsterdam;

(C) the Company wishes to authorise the Branch Manager, Joseph El Gammal, to take care of all necessary formalities

in Luxembourg required to implement the above.

Now it is hereby resolved as follows:
1. To close the finance branch, KALON B.V. (Luxembourg Branch), registered under no. 48.634 with the trade reg-

ister in Luxembourg with effect from 27 November 2002.

2. To transfer all assets and liabilities, known and unknown, of the Branch to the Company.
3. To authorise the Branch Manager, Joseph El Gammal, to take care of all necessary formalities in Luxembourg re-

quired to implement the above mentioned resolutions.

Adopted this 27 day of November 2002. 

Enregistré à Luxembourg, le 9 décembre 2002, vol. 577, fol. 63, case 10. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(89454/000/30) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 décembre 2002.

LUXCELLENCE, Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: L-2520 Luxembourg, 39, allée Scheffer.

R. C. Luxembourg B 64.695. 

—

In the year two thousand and two, on the fourteenth day of November.
Before us Maître Henri Hellinckx, notary residing in Mersch (Luxembourg), 

Was held an extraordinary general meeting of shareholders of LUXCELLENCE, a company having its registered office

in L-2520 Luxembourg, 39, allée Scheffer, incorporated by deed of Maître Edmond Schroeder, then notary residing in
Mersch, on June, 12 1998, published in the Mémorial C number 514 of July 13, 1998.

The meeting was presided by Ms Caroline Denies, legal adviser, residing in Mamer.
The chairman appointed as secretary Ms Delphine Boutillier du Retail, legal adviser, residing in Thionville,
and as scrutineer Ms Alexandra Gardenghi, legal adviser, residing in Luxembourg.
The chairman declared and requested the notary to state that:
I.- The present meeting was convened by notices indicating the agenda sent to all the registered shareholders on Oc-

tober 14, 2002, and published in the Mémorial C, in the «Luxemburger Wort» and in the «Journal» on October 12,
2002 and on October 29, 2002.

II.- The shareholders present or represented and the number of shares held by each of them are shown on an at-

tendance list, signed by the chairman, the secretary, the scrutineer and the undersigned notary. The said list will be an-
nexed to this document, to be filed with the registration authorities.

III.- It appears from the attendance list that out of six hundred and one thousand four hundred and twelve (601,412)

outstanding shares, five hundred and ten (510) shares are present or represented at the present extraordinary general
meeting.

A first extraordinary general meeting, convoked upon the notices set forth in the minutes, with the same agenda as

the agenda of the present meeting indicated hereabove, was held October 7, 2002, and could not validly decide on the
items of the agenda for lack of the legal quorum.

According to article 67 and 67-1 of the law on commercial companies the present meeting is authorized to take res-

olutions whatever the proportion of the represented capital may be.

VI. The agenda of the meeting is the following:
1.- to modify paragraph 2, 3, 4 and 5 of Article five of the Article of Incorporation and should read henceforth as

follows:

§2 - The shares may, as the Board of Directors shall determine, be of different classes and the proceeds of the issue

of each class of shares shall be invested, pursuant to Article three hereof, in securities or other assets corresponding
to such geographical areas, industrial sectors or monetary zones, or to such specific types of equity or debt securities,
as the Board of Directors shall from time to time determine in respect of each class of shares. Each such class of shares

EQUITY TRUST CO. N.V.
Signature
R. Schreuders / M. Verbeek / P. Cran

99

shall constitute a «Sub-Fund», within the meaning of article 111(2) of the law of March 30, 1988 regarding collective
investment undertakings, as amended, designated by a generic name.

§3 - The board of Directors may decide to issue categories and/or sub-categories of shares of any type in each class

of shares.

§4 - The Board of Directors may create at any moment additional classes, categories and/or sub-categories. Classes

may be established for limited or unlimited duration.

§5 - Any reference to the class or classes includes a reference to its or their categories and/or sub-categories, if ap-

plicable.

2.- to delete the last paragraph of the point II of Article twenty three of the Article of Incorporation and replacement

of the paragraph as follows:

«Pursuant to the article 111 (2) of the law of March 30, 1988 on Collective Investment Undertakings as amended, a

corporation constitutes a single legal entity. Notwithstanding the article 2093 of the Luxembourg Civil code, the assets
of one Sub-Fund are only responsible for all debts, engagements and obligations attributable to this Sub-Fund. The prop-
erty, commitments, fees and expenses, that are not attributed to a certain Sub-Fund, will be ascribed equally to the dif-
ferent Sub-Funds, or if the amounts and cause justify doing so, will be prorated according to the Net Asset Value of each
Sub-Fund.»

3.- to delete: «or, (f) in case of a breakdown of the data processing used for the Net Asset Valuation.», in Article 22

of the Articles of Incorporation and in page 20 of the Prospectus, in Chapter 11 «Suspension of the Calculation of the
Net Asset Value and issue, conversion and redemption of shares».

Then the meeting, after deliberation, takes unanimously the following resolutions:

<i>First resolution

The meeting decides to amend paragraph 2, 3, 4 and 5 of Article five of the Articles of Incorporation which will now

read as follows:

The shares may, as the Board of Directors shall determine, be of different classes and the proceeds of the issue of

each class of shares shall be invested, pursuant to Article three hereof, in securities or other assets corresponding to
such geographical areas, industrial sectors or monetary zones, or to such specific types of equity or debt securities, as
the Board of Directors shall from time to time determine in respect of each class of shares. Each such class of shares
shall constitute a «Sub-Fund», within the meaning of article 111(2) of the law of March 30, 1988 regarding collective
investment undertakings, as amended, designated by a generic name.

The board of Directors may decide to issue categories and/or sub-categories of shares of any type in each class of

shares.

The Board of Directors may create at any moment additional classes, categories and/or sub-categories. Classes may

be established for limited or unlimited duration.

Any reference to the class or classes includes a reference to its or their categories and/or sub-categories, if applicable.

<i>Second resolution

The meeting decides to delete the last paragraph of the point II of the Article twenty-three of the Articles of Incor-

poration which new shall read as follows:

II.- The liabilities of the Corporation shall be deemed to include:
(1) all borrowings, bills and other amounts due; (2) all known liabilities, due or not yet due including all matured con-

tractual obligations for payments of money or property, including the amount of all dividends declared by the Corpo-
ration which have not yet been signed, until these dividends revert to the Corporation by prescription; (3) all reserves
authorised and approved by the Board of Directors; especially those set aside to face a potential depreciation of the
Corporation’s investments; (4) any other liabilities of the Corporation of whatever kind towards third parties.

For the purposes of valuation of its other liabilities, the Corporation may duly take into account costs and expenses

relating to the constitution and further modification of its articles of incorporation; management, correspondents of the
custodian, paying agency fees, registrar fees, transfer agency fees and domiciliary fees, as well as expenses relating to
other agents or employees of the Corporation.

Fees and expenses relating to the Corporation’s permanent representatives in countries where registration fees are

due, as well as legal, audit, promotion, printing and publication of sales documents and periodical financial reports, fees
and expenses are also taken into account. Costs relating to general meetings of Shareholders or of the Board of Direc-
tors, travel expenses for administrators and directors, in a reasonable amount; directors fee, registration fees and all
taxes paid to governmental or stock-exchange authorities, as well as publication costs in relation with the issue and re-
demption of shares and other transaction fees and other expenses, such as financial, bank or broker expenses charged
for the selling or buying of assets; and all other administrative expenses are to be considered.

For the purpose of valuation of its liabilities, the Corporation may duly take into account all administrative and other

expenses of regular or periodical character by valuing them for the entire year or any other period and by dividing the
amount concerned proportionately for the relevant fractions of such period.

Pursuant to the article 111 (2) of the law of March 30, 1988 on Collective Investment Undertakings as amended, a

corporation constitutes a single legal entity. Notwithstanding the article 2093 of the Luxembourg Civil code, the assets
of one Sub-Fund are only responsible for all debts, engagements and obligations attributable to this Sub-Fund. The prop-
erty, commitments, fees and expenses, that are not attributed to a certain Sub-Fund, will be ascribed equally to the dif-
ferent Sub-Funds, or if the amounts and cause justify doing so, will be prorated according to the Net Asset Value of each
Sub-Fund.

100

<i>Third resolution

The meeting decides the deletion of: «or, (f) in case of a breakdown of the data processing used for the Net Asset

Valuation.», in Article twenty-two of the Articles of Incorporation. 

There being no further business before the meeting, the same was thereupon adjourned.
The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

persons, the present deed is worded in English, followed by a French translation; on request of the same appearing per-
sons and in case of divergences between the English and the French text, the English text shall prevail.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg on the day named at the beginning of this document. 
The document having been read to the meeting, the members of the board of the meeting, all of whom are known

to the notary by their names, surnames, civil status and residences, signed together with us, the notary, the present
original deed, no shareholder expressing the wish to sign.

Follows the French translation:

L’an deux mille deux, le quatorze novembre.
Par devant Maître Henri Hellinckx, notaire de résidence à Mersch (Luxembourg),

S’est réunie l’Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires de LUXCELLENCE, ayant son siège à L-2520

Luxembourg, 39, allée Scheffer, constituée suivant acte reçu par Maître Edmond Schroeder, alors notaire de résidence
à Mersch, en date du 12 juin 1998, publié au Mémorial C numéro 514 du 13 juillet 1998

L’assemblée est présidée par Mademoiselle Caroline Denies, juriste demeurant à Mamer.
Le Président désigne comme secrétaire Mademoiselle Delphine Boutillier du Retail, juriste, demeurant à Thionville
L’assemblée élit comme scrutateur Mademoiselle Alexandra Gardenghi, juriste, demeurant à Luxembourg.
Le Président déclare et prie le notaire d’acter:
I.- Que la présente assemblée a été convoquée par des avis contenant l’ordre du jour envoyés à tous les actionnaires

nominatifs en date du 14 octobre 2002 et publiés au Mémorial C, au «Luxemburger Wort» et au «Journal» en date des
12 et 29 octobre 2002.

II.- Que les actionnaires présents ou représentés ainsi que le nombre d’actions qu’il détiennent sont renseignés sur

une liste de présence, signée par le Président, le secrétaire, le scrutateur et le notaire instrumentaire.

Ladite liste de présence ainsi que, le cas échéant, les procurations resteront annexées au présent acte pour être sou-

mises avec lui aux formalités de l’enregistrement.

III.- Qu’il appert de cette liste de présence que sur six cent un mille quatre cent dix (601.410) actions en circulation,

cinq cent dix (510) actions sont présentes ou représentées à l’assemblée générale extraordinaire.

Une première assemblée générale extraordinaire, convoquée suivant les modalités indiquées dans le procès-verbal

de cette assemblée, et ayant le même ordre du jour que la présente assemblée, s’est tenue en date du 7 octobre 2002
et n’a pu délibérer sur l’ordre du jour pour défaut du quorum légal requis.

En vertu de l’article 67 et 67-1 de la loi concernant les sociétés commerciales, la présente assemblée est autorisée à

prendre des résolutions indépendamment de la proportion du capital représenté.

IV. Que l’ordre du jour de la présente assemblée est le suivant:
1- modification des paragraphes 2, 3, 4 et 5 de l’Article cinq des Statuts. Les paragraphes 2, 3, 4 et 5 de l’Article cinq

des Statuts auront désormais la teneur suivante:

§2- Les actions seront, suivant ce que le Conseil d’Administration décidera, de différentes classes et le produit de

l’émission de chacune des classes sera placé, suivant l’article trois ci-dessus, en valeurs mobilières ou autres avoirs cor-
respondant à une zone géographique, à un secteur industriel, à une zone monétaire, ou à tel type spécifique d’actions
ou d’obligations suivant ce que le Conseil d’Administration décidera de temps en temps pour chaque classe d’actions.
Chaque classe d’actions doit constituer un «Sous Fonds», au sens de l’article 111 de la Loi amendée du 30 mars 1988
relatif aux OPC, désignée par un nom générique.

§3- Le Conseil d’Administration peut décider d’émettre des catégories et/ou sous-catégories d’actions de toutes sor-

tes dans chaque classe d’actions.

§4- Le Conseil d’Administration peut créer à tout moment des classes, catégories et/ou sous-catégories supplémen-

taires. Les classes peuvent être constituées pour une durée limitée ou illimitée.

§5- Toute référence à la classe ou aux classes inclue une référence à sa ou ses catégories et /ou sous-catégories sauf

avis contraire.

2.- suppression du dernier paragraphe du point II de l’Article vingt-trois des Statuts et remplacement du paragraphe

comme suit:

Par application de l’article 111(2) de la loi du 30 mars 1988 relative aux organismes de placement collectif, tel

qu’amendée, une société constitue une seule et même entité juridique. Par dérogation à l’article 2093 du Code civil, les
actifs d’un compartiment déterminé ne répondent que des dettes, engagements et obligations qui concernent ce com-
partiment. Les avoirs, engagements, charges et frais qui ne sont pas attribuables à un compartiment seront imputés aux
différents compartiments à parts égales ou pour autant que les montants en cause le justifient, au prorata de leurs Actifs
Nets respectifs.

3- suppression de: «ou, (f) dans le cas d’une défaillance des moyens informatiques rendant impossible le calcul de la

valeur nette d’inventaire.» de l’Article vingt-deux des Statuts et page 20 du Prospectus, au chapitre 11 «Suspension of
the Calculation of the Net Asset Value and issue, conversion and redemption of shares».

Ces faits exposés et reconnus exacts par l’assemblée, cette dernière a pris à l’unanimité des voix, les résolutions sui-

vantes:

101

<i>Première résolution

L’assemblée décide de modifier les paragraphes 2, 3, 4 et 5 de l’Article cinq des Statuts pour leur donner désormais

la teneur suivante:

Les actions seront, suivant ce que le Conseil d’Administration décidera, de différentes classes et le produit de l’émis-

sion de chacune des classes sera placé, suivant l’article trois ci-dessus, en valeurs mobilières ou autres avoirs correspon-
dant à une zone géographique, à un secteur industriel, à une zone monétaire, ou à tel type spécifique d’actions ou
d’obligations suivant ce que le Conseil d’Administration décidera de temps en temps pour chaque classe d’actions. Cha-
que classe d’actions doit constituer un «Sous Fonds», au sens de l’article 111 de la Loi amendée du 30 mars 1988 relatif
aux OPC, désignée par un nom générique.

Le Conseil d’Administration peut décider d’émettre des catégories et/ou sous-catégories d’actions de toutes sortes

dans chaque classe d’actions.

Le Conseil d’Administration peut créer à tout moment des classes, catégories et/ou sous-catégories supplémentaires.

Les classes peuvent être constituées pour une durée limitée ou illimitée.

Toute référence à la classe ou aux classes inclue une référence à sa ou ses catégories et /ou sous-catégories sauf avis

contraire.

<i>Deuxième résolution

L’assemblée décide de supprimer le dernier paragraphe du point II de l’Article vingt-trois des Statuts. Le point II aura

désormais la teneur suivante:

II.- Les engagements de la Société comprendront notamment 
(1) tous les emprunts, effets échus et comptes exigibles;
(2) toutes les obligations connues, échues ou non, y compris toutes les obligations contractuelles venues à échéance

qui ont pour objet des paiements en espèces ou en nature (y compris le montant des dividendes annoncés par la Société
mais non encore payés, jusqu’à ce qu’ils reviennent au Sous-Fonds par prescription); (3) toutes réserves, autorisées ou
approuvées par le Conseil d’Administration, notamment celles qui avaient été constituées en vue de faire face à une
moins-value potentielle sur certains investissements de la Société; (4) tout autre engagement de la Société, de quelque
nature qu’il soit.

Pour l’évaluation du montant de ces autres engagements, la Société prendra en considération toutes les dépenses à

supporter par elle, comprenant, sans limitation, les frais de constitution et de modification ultérieure des statuts, les
commissions et frais payables aux gestionnaires, agents correspondants du dépositaire, registre, agent de transfert,
agents payeurs, agent domiciliataire ou autres mandataires et employés de la Société, ainsi qu’aux représentants perma-
nents de la Société dans les pays où elle est soumise à l’enregistrement, les frais d’assistance juridique et de révision des
comptes annuels de la Société, les frais de promotion, les frais d’impression et de publication des documents de vente,
les frais d’impression des rapports financiers annuels et intérimaires, les frais de tenue d’Assemblées d’Actionnaires et
de réunions du Conseil d’Administration, les frais de voyage raisonnables des administrateurs et directeurs, les jetons
de présence, les frais des déclarations d’enregistrement, tous les impôts et droits prélevés par les autorités gouverne-
mentales et les bourses de valeurs, les frais de publication des prix d’émission et de rachat ainsi que toutes autres dé-
penses d’exploitation ou de transaction, y compris les frais financiers, bancaires ou de courtage encourus lors de l’achat
ou de la vente d’avoirs ou autrement et tous autres frais administratifs.

Pour l’évaluation du montant de ces engagements, la Société tiendra compte pro rata temporis des dépenses, admi-

nistratives et autres, qui ont un caractère régulier ou périodique.

Par application de l’article 111(2) de la loi du 30 mars 1988 relative aux organismes de placement collectif, tel

qu’amendée, une société constitue une seule et même entité juridique. Par dérogation à l’article 2093 du Code civil, les
actifs d’un compartiment déterminé ne répondent que des dettes, engagements et obligations qui concernent ce com-
partiment. Les avoirs, engagements, charges et frais qui ne sont pas attribuables à un compartiment seront imputés aux
différents compartiments à parts égales ou pour autant que les montants en cause le justifient, au prorata de leurs Actifs
Nets respectifs.

<i>Troisième résolution

L’assemblée décide de supprimer: «ou, (f) dans le cas d’une défaillance des moyens informatiques rendant impossible

le calcul de la valeur nette d’inventaire.» de l’Article vingt-deux des Statuts. 

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée. 
Le notaire instrumentant qui parle et comprend la langue anglaise, constate par les présentes qu’à la requête des per-

sonnes comparantes les présents Statuts sont rédigés en langue anglaise suivis d’une version française; à la requête des
mêmes personnes comparantes et en cas de divergences entre le texte anglais et le texte français, la version anglaise
fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire par leurs nom, prénom usuel,

état et demeure, les membres du bureau ont signé avec Nous notaire le présent acte.

Signé: C. Denies, D. Boutillier du Retail, A. Gardenghi, H. Hellinckx.
Enregistré à Mersch, le 22 novembre 2002, vol. 422, fol. 100, case 4. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(90716/242/224) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 décembre 2002.

Mersch, le 11 décembre 2002.

H. Hellinckx.

102

SYMPHONY CREDIT SELECT 1 S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-1371 Luxembourg, 7, Val Sainte-Croix.

—

STATUTES

In the year two thousand and two, on the sixth day of December.
 Before Us, Maître Marc Lecuit, notary residing in Redange-sur-Attert, Grand Duchy of Luxembourg.

There appeared the following:

1) DAHMER LIMITED, a company existing under the laws of the British Virgin Islands, with its registered office at

Omar Hodge Building, Wickham’s Cay, Road Town, Tortola, represented by Janine Biver, avocat, residing in Luxem-
bourg, by virtue of a proxy given under private seal on December 2nd, 2002;

2) LIBURD LIMITED, a company existing under the laws of the British Virgin Islands, with its registered office at Omar

Hodge Building, Wickham’s Cay, Road Town, Tortola, represented by Janine Biver, avocat, residing in Luxembourg, by
virtue of a proxy given under private seal on December 2nd, 2002;

which two proxies after being signed ne varietur by the person appearing and the undersigned notary will remain

attached to the present deed to be filed at the same time.

The said persons appearing, acting in the capacities described above, have drawn up the following Articles of Incor-

poration of a company which they hereby declare to form among themselves and on which they have agreed as follows:

Chapter I.- Form, Name, Registered office, Corporate object, Duration

Art. 1. Form, Name.
There is hereby established among the subscribers and all those who may become owners of the shares hereafter

created a company (the «Company») in the form of a «société anonyme» which will be governed by the laws of the
Grand Duchy of Luxembourg and by the present Articles of Incorporation.

The Company will exist under the name of SYMPHONY CREDIT SELECT 1 S.A.

 Art. 2. Registered Office.
The Company will have its registered office in Luxembourg City.
The registered office may be transferred to any other place within the municipality of Luxembourg by a resolution of

the board of directors.

In the event that the board of directors determines that extraordinary political, economic or social developments

occur or are imminent that would interfere with the normal activities of the Company at its registered office or with
the ease of communications with such office or between such office and persons abroad, the registered office may be
temporarily transferred abroad, until the complete cessation of these abnormal circumstances; such temporary meas-
ures will have no effect on the nationality of the Company, which, notwithstanding the temporary transfer of the regis-
tered office, will remain a Luxembourg company.

Art. 3. Corporate Object.
The corporate object of the Company includes the undertaking of all financial transactions, the acquisition, holding

and disposal of participations directly or indirectly, in any form whatsoever, in Luxembourg companies and/or foreign
companies or other entities, the acquisition by purchase, subscription or in any other manner as well as the transfer by
sale, exchange or otherwise of stock, bonds, debentures, notes or other securities of any kind and contracts thereon
or relative thereto; and the ownership, administration, development and management of portfolio holdings.

It may in particular:
- acquire by way of subscription, purchase, exchange or in any other manner any stock, shares and other participation

securities, bonds, debentures, notes, certificates of deposit and other debt instruments and more generally any securi-
ties and financial instruments representing ownership rights, claims or transferable securities issued by any public or
private issuer whatsoever;

- exercise all rights whatsoever attached to these securities and financial instruments;
- grant security interest over its assets;
- make deposits at banks or with other depositaries;
- raise funds, notably by way of issuing bonds, notes and/or private equity certificates, in order to carry out its activity

within the frame of its corporate object.

The above enumeration is enunciate and is not limitative.
The Company may have the largest powers to carry out any transactions, whether commercial or financial which are

directly or indirectly connected with its corporate object at the exclusion of any banking activity.

In general the Company may carry out any operation which it may deem useful or necessary in the accomplishment

and the development of its corporate purpose.

Art. 4. Duration.
The Company is formed for an unlimited duration.
It may be dissolved at any time by a decision of the general meeting of shareholders resolving in the same manner as

for the amendment of these Articles of Incorporation.

Chapter II.- Corporate capital, Shares

 Art. 5. Corporate Capital.
The Company has an issued and paid-up corporate capital of thirty-one thousand Euro (

€ 31,000.00) divided into

thirty-one (31) shares with a par value of one thousand Euro (

€ 1,000.00) each.

103

The corporate capital of the Company may be increased or reduced by a resolution of the shareholders adopted in

the manner required by the laws of Luxembourg for amendment of these Articles of Incorporation.

Art. 6. Shares.
The shares will be in the form of registered shares.

Chapter III.- Board of directors, Statutory auditor

Art. 7. Board of Directors.
The Company shall be administered by a board of directors composed of at least three members who need not be

shareholders.

The directors shall be elected by the general meeting of shareholders, which shall determine their number, for a pe-

riod not exceeding six years, and they shall hold office until their successors are elected. They are re-eligible and they
may be removed at any time, with or without cause, by a resolution of the general meeting of shareholders.

In the event of one or more vacancies in the board of directors because of death, retirement or otherwise, the re-

maining directors may elect to fill such vacancy in accordance with the provisions of law. In this case the shareholders
ratify the election at their next general meeting.

Art. 8. Meetings of the Board of Directors.
The board of directors shall choose from among its members a chairman. It may also appoint a secretary, who need

not be a director, who shall be responsible for keeping the minutes of the meetings of the board of directors and of the
general meeting of shareholders.

The board of directors shall meet upon convocation by the chairman.
A meeting of the board must be convened if any two directors so require. The chairman shall preside at all general

meetings of shareholders and all meetings of the board of directors, but in his absence the general meeting of share-
holders or the board will appoint another director as chairman pro tempore of such general meeting of shareholders
or meeting of the board of directors by a majority vote of those present at the general meeting of shareholders respec-
tively the meeting of the board of directors.

Written notice of any meeting of the board of directors will be given by letter, fax or any other electronic means

approved by the board of directors to all directors at least 48 hours in advance of the day set for such meeting, except
in circumstances of emergency, in which case the nature of such emergency will be set forth in the notice of meeting.
The notice shall indicate the place and agenda for the meeting.

Each director may waive this notice by his consent in writing or by cable, telex, fax or any other electronic means

approved by the board of directors. No separate notice is required for meetings held at times and places specified in a
schedule previously adopted by resolution of the board of directors.

Any director may act at any meeting of the board of directors by appointing another director as his proxy in writing

or by cable, telex, fax or any other electronic means approved by the board of directors.

The board of directors can deliberate or act validly only if at least a majority of directors are present.
Decisions shall be taken by a majority of the votes of the directors present or represented at such meeting.
One or more directors may participate in a board meeting by means of a conference call, a video conference or via

any similar means of communication enabling several persons participating to communicate with each other simultane-
ously. Such participation shall be deemed equivalent to a physical presence at the meeting.

A written decision, signed by all the directors, is proper and valid as though it had been adopted at a meeting of the

board of directors which was duly convened and held. Such a decision can be documented in a single document or in
several separate documents having the same content.

Art. 9. Minutes of Meetings of the Board of Directors.
The minutes of any meeting of the board of directors will be signed by the chairman of the meeting and by any other

director. The proxies will remain attached thereto.

Copies or extracts of such minutes which are produced in judicial proceedings or otherwise will be signed by the

chairman of the board of directors.

Art. 10. Powers of the Board of Directors.
The board of directors is vested with the broadest powers to perform all acts necessary or useful for accomplishing

the Company’s corporate object. All powers not expressly reserved by law or by the present Articles of Incorporation
to the general meeting of shareholders are within the competence of the board of directors.

The board of directors may decide to set up one or more committees whose members may be but need not be

directors. In that case the board of directors shall appoint the members of such committee(s) and determine the powers
of the committee(s).

Art. 11. Delegation of Powers.
The board of directors may delegate the daily management of the Company and the representation of the Company

within such daily management to one or more directors, officers, executives, employees or other persons who may be
but need not be shareholders, or delegate special powers or proxies, or entrust specific permanent or temporary func-
tions to persons or agents chosen by it.

Delegation of daily management to a member of the board is subject to previous authorisation by the general meeting

of shareholders.

Art. 12. Representation of the Company.
The Company will be bound towards third parties by the joint signatures of any two directors or by the individual

signature of the person to whom the daily management of the Company has been delegated, within such daily manage-

104

ment, or by the joint signatures or single signature of any person(s) to whom such signatory power has been delegated
by the board of directors but only within the limits of such power.

Art. 13. Statutory Auditor(s).
The accounts of the Company are supervised by one or more statutory auditors, who need not be shareholders.
The statutory auditor(s) shall be elected by the general meeting of the shareholders, which shall determine their

number, for a period not exceeding 6 years, and they shall hold office until their successors are elected. They are re-
eligible and they may be removed at any time, with or without cause, by a resolution of the general meeting of share-
holders.

Chapter IV. General Meeting of Shareholders

 Art. 14. Powers of the General Meeting of Shareholders. 
Any regularly constituted general meeting of shareholders of the Company represents the entire body of sharehold-

ers. Subject to the provisions of article 10 above, it has the broadest powers to order, carry out or ratify acts relating
to the operations of the Company.

Art. 15. Annual General Meeting.
The annual general meeting shall be held at the registered office of the Company or at such other place as may be

specified in the notice convening the meeting on the last Thursday of June of each year at 9.00 a.m.

If such day is a public holiday, the meeting will be held on the next following business day.

 Art. 16. Other General Meetings.
The board of directors or the statutory auditor(s) may convene other general meetings of shareholders. Such meet-

ings must be convened if shareholders representing at least one fifth of the Company’s capital so require.

General meetings of shareholders, including the annual general meeting, may be held abroad if, in the judgement of

the board of directors, which is final, circumstances of force majeure so require.

Art. 17. Procedure, Vote.
General meetings of shareholders are convened by notice made in compliance with the provisions of law.
If all the shareholders are present or represented at a general meeting of shareholders and if they state that they have

been informed of the agenda of the meeting, the meeting may be held without prior notice.

A shareholder may act at any general meeting of shareholders by appointing as his proxy another person who need

not be a shareholder in writing or by cable, telegram, telex or fax.

The board of directors may determine all other conditions that must be fulfilled in order to take part in a general

meeting of shareholders.

Each share is entitled to one vote, subject to the limitations imposed by law.
Except as otherwise required by law, resolutions will be taken irrespective of the number of shares represented, by

a simple majority of votes.

Copies or extracts of the minutes of the general meeting of shareholders to be produced in judicial proceedings or

otherwise will be signed by the chairman of the board or by any two directors.

Chapter V.- Fiscal year, Allocation of profits

 Art. 18. Fiscal Year.
The Company’s accounting year begins on the first day of January and ends on the last day of December each year.
The board of directors draws up the balance sheet and the profit and loss account. It submits these documents to-

gether with a report on the operations of the Company at least one month before the date of the annual general meeting
to the statutory auditor(s) who will make a report containing his (their) comments on these documents.

 Art. 19. Appropriation of Profits.
From the annual net profits of the Company, five per cent (5%) will be allocated to the reserve required by law. That

allocation will cease to be required as soon and as long as such reserve amounts to ten per cent (10%) of the subscribed
capital of the Company.

Upon recommendation of the board of directors, the general meeting of shareholders determines how the remainder

of the annual net profits will be disposed of. It may decide to allocate the whole or part of the remainder to a reserve
or to a provision reserve, to carry it forward to the next following fiscal year or to distribute it to the shareholders as
a dividend.

Subject to the conditions fixed by law, the board of directors may pay out an advance payment on dividends. The

board fixes the amount and the date of payment of any such advance payment.

Chapter VI.- Dissolution, Liquidation 

Art. 20. Dissolution, Liquidation.
The Company may be dissolved by a decision of the general meeting of shareholders voting with the same quorum

and majority as for the amendment of these Articles of Incorporation, unless otherwise provided by law.

Should the Company be dissolved anticipatively or by expiration of its term (if applicable), the liquidation will be car-

ried out by one or more liquidators appointed by the general meeting of shareholders, which will determine their pow-
ers and their compensation.

Chapter VII.- Applicable law

Art. 21. Applicable Law.
All matters not governed by these Articles of Incorporation shall be determined in accordance with the law of August

10th, 1915 on commercial companies, as amended.

105

<i>Statement

The undersigned notary states that the conditions provided for by Article 26 of the law of August 10th, 1915 on com-

mercial companies, as amended, have been observed.

<i>Transitory provisions

The first financial year shall begin on the date of incorporation of the Company and end on December 31st, 2003.
The annual general meeting shall be held for the first time on the day and time and at the place as indicated in the

Articles of Incorporation in 2004. 

<i>Subscription and payment

The parties appearing, having drawn up the Articles of Incorporation of the Company, they have subscribed to the

number of shares and paid up the amounts specified below: 

Proof of all these payments has been given to the undersigned notary who states that the conditions provided for in

Article 26 of the law of August 10th, 1915 on commercial companies, as amended, have been observed.

<i>Valuation of costs

The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever, which fall to be paid by the Company as a result of its

formation, are estimated at approximately two thousand and one hundred euro (2,100.00).

<i>Extraordinary general meeting

The above-named persons, representing the entire subscribed capital and considering themselves as duly convened,

have immediately proceeded to hold an extraordinary general meeting.

Having first verified that it was regularly constituted they have passed the following resolutions by unanimous vote.
I) The number of directors is set at 3 (three).
The following have been elected as directors until the annual meeting of shareholders to be held in 2004:
1. Alexis Kamarowsky, company director, residing in 7, Val Sainte-Croix, L-1371 Luxembourg;
2. Frederigo Cannizzaro, company director, residing in 7, Val Sainte-Croix, L-1371 Luxembourg;
3. Jean-Marc Debaty, company director, residing in 7, Val Sainte-Croix, L-1371 Luxembourg;
II) The number of statutory auditors is set at 1 (one).
The following has been elected as statutory auditor until the annual meeting of shareholders to be held in 2004:
KPMG, having its registered office at 31, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg.
III) Pursuant to the provisions of the Articles of Incorporation and of the law of 10th August 1915 on commercial

companies, as amended, the meeting of shareholders hereby authorises the board of directors to delegate the daily man-
agement of the Company and the representation of the Company within such daily management to one or more mem-
bers of the board of directors.

IV) The registered office of the Company is established at 7, Val Sainte-Croix L-1371 Luxembourg.
The undersigned notary who understands and speaks English, hereby declares that at the request of the persons ap-

pearing, named above, this deed and the Articles of Incorporation contained herein, are worded in English, followed by
a French version; at the request of the same persons appearing, in case of divergences between the English and the
French texts, the English version shall prevail.

In witness whereof we, the undersigned notary, have set our hand and seal in Luxembourg on the day named at the

beginning of this document.

The document having been read and translated to persons appearing known to the undersigned notary by their

names, usual surnames, civil status and residences, the said persons appearing have signed with Us, the notary, the
present original deed.

Suit la traduction française:

L’an deux mille deux, le six décembre.
Par-devant Maître Marc Lecuit, notaire de résidence à Redange-sur-Attert, Grand-Duché de Luxembourg.

Ont comparu:

1) DAHMER LIMITED, société existant sous les lois des British Virgin Islands, ayant son siège social à Omar Hodge

Building, Wickham’s Cay, Road Town, Tortola, représentée par Janine Biver, avocat, demeurant à Luxembourg, en vertu
d’une procuration sous seing privé donnée le 2 décembre 2002; 

2) LIBURD LIMITED, société existant sous les lois des British Virgin Islands, ayant son siège social à Omar Hodge

Building, Wickham’s Cay, Road Town, Tortola, représentée par Janine Biver, avocat, demeurant à Luxembourg, en vertu
d’une procuration sous seing privé donnée le 2 décembre 2002; 

lesquelles deux procurations après avoir été signées ne varietur par le comparant et le notaire instrumentant, reste-

ront annexées au présent acte pour être enregistrées avec celui-ci.

Lesquels comparants, agissant en leurs susdites qualités, ont arrêté ainsi qu’il suit les statuts d’une société qu’ils dé-

clarent constituer entre eux:

Shareholders

Subscribed Number of

Payments

 Capital

Share(s)

DAHMER LIMITED, prenamed   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30,000 EUR

30

30,000 EUR

LIBURD LIMITED, prenamed  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,000 EUR

1

1,000 EUR

Total:  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,000 EUR

31

31,000 EUR

106

Titre l

er

.- Forme, Dénomination, Siège, Objet social, Durée

Art. 1

er

. Forme, Dénomination.

II est formé par les présentes entre les souscripteurs et tous ceux qui deviendront propriétaires des actions ci-après

créées une société (la «Société») sous forme de société anonyme qui sera régie par les lois du Grand-Duché de Luxem-
bourg et par les présents statuts.

La Société adopte la dénomination SYMPHONY CREDIT SELECT 1 S.A.

Art. 2. Siège social.
Le siège social est établi à Luxembourg-Ville.
II peut être transféré dans tout autre endroit de la commune de Luxembourg par une décision du conseil d’adminis-

tration.

Au cas où le conseil d’administration estimerait que des événements extraordinaires d’ordre politique, économique

ou social de nature à compromettre l’activité normale au siège social ou la communication aisée avec ce siège ou entre
ce siège et l’étranger se produiront ou seront imminents, il pourra transférer temporairement le siège social à l’étranger
jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales; ces mesures provisoires n’auront aucun effet sur la natio-
nalité de la Société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

Art. 3. Objet social.
L’objet social de la Société inclut les transactions financières, l’acquisition, la détention et l’aliénation de participations,

directement ou indirectement, sous quelque forme que ce soit dans toutes sociétés luxembourgeoises et/ou dans des
sociétés ou toutes autres entités étrangères; l’acquisition par achat, souscription ou de toute autre manière ainsi que
l’aliénation par vente, échange ou autrement d’actions, obligations, créances, billets ou autres valeurs mobilières de tou-
te sorte ainsi que des contrats portant sur ou ayant un lien avec ces derniers; et la détention, l’administration, la gestion
et la mise en valeur de son portefeuille.

La Société peut en particulier:
- acquérir par voie de souscription, achat, échange ou de toute autre manière tous titres, actions et autres titres de

participation, obligations, créances, billets, certificats de dépôt et tous autres titres de créance et plus généralement,
toutes valeurs mobilières et instruments financiers représentant des droits de propriété, droits de créance ou des va-
leurs mobilières négociables émis par tout émetteur public ou privé quelconque;

- exercer tous droits quelconques attachés à ces valeurs mobilières et instruments financiers;
- consentir des sûretés portant sur ses avoirs;
- faire des dépôts auprès de banques ou tout autre dépositaire;
- recueillir des fonds, notamment par voie d’émission d’obligations, de billets et/ou de «private equity certificates»,

afin d’exercer son activité dans les limites de son objet social.

L’énumération précitée est énonciative et non limitative.
La Société a les pouvoirs les plus étendus dans l’exercice de toutes transactions, commerciales ou financières qui se

rapportent, directement ou indirectement, à son objet social, à l’exclusion de toute activité bancaire.

La Société peut de façon générale effectuer toute transaction qu’elle juge utile ou nécessaire à l’accomplissement et

au développement de son objet social.

Art. 4. Durée.
La Société est constituée pour une durée illimitée.
La Société peut être dissoute à tout moment par une décision de l’assemblée générale des actionnaires statuant dans

les mêmes conditions que pour la modification des présents statuts.

Titre Il.- Capital social, Actions

 Art. 5. Capital social.
Le capital social émis et libéré de la Société est de trente et un mille Euros (

€ 31.000,00) divisé en trente et une (31)

actions d’une valeur nominale de mille Euros (

€ 1.000,00) chacune.

Le capital social de la Société peut être augmenté ou réduit par décision des actionnaires adoptée de la manière re-

quise par les lois du Luxembourg pour la modification de ces statuts.

Art. 6. Actions.
Les actions sont nominatives.

Titre III.- Conseil d’administration, Commissaire aux comptes

 Art. 7. Conseil d’administration.
La Société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non.
Les administrateurs seront nommés par l’assemblée générale des actionnaires, qui déterminera leur nombre, pour

une durée qui ne peut dépasser six ans, et ils resteront en fonction jusqu’à ce que leurs successeurs seront élus. Ils sont
rééligibles et ils peuvent être révoqués à tout moment par l’assemblée générale des actionnaires, avec ou sans motif.

En cas de vacance d’une ou de plusieurs places d’administrateurs pour cause de décès, démission ou toute autre cau-

se, il pourra être pourvu à leur remplacement par le conseil d’administration conformément aux dispositions de la loi.
Dans ce cas, les actionnaires ratifieront la nomination à leur prochaine assemblée générale.

Art. 8. Réunions du conseil d’administration.
Le conseil d’administration choisira parmi ses membres un président.
II pourra également choisir un secrétaire qui n’a pas besoin d’être administrateur et qui sera responsable de la tenue

des procès-verbaux des réunions du conseil d’administration et de l’assemblée générale des actionnaires.

107

Le conseil d’administration se réunira sur la convocation du président. Une réunion du conseil doit être convoquée

si deux administrateurs le demandent.

Le président présidera toutes les assemblées générales des actionnaires et toutes les réunions du conseil d’adminis-

tration, mais en son absence l’assemblée générale des actionnaires ou le conseil d’administration désignera temporaire-
ment à la majorité des actionnaires respectivement des administrateurs présents un autre administrateur pour présider
l’assemblée générale des actionnaires ou la réunion.

Avis écrit de toute réunion du conseil d’administration sera donné par lettre, télécopieur ou tout autre moyen élec-

tronique approuvé par le conseil d’administration à tous les administrateurs au moins 48 heures avant la date prévue
pour la réunion, sauf s’il y a urgence, auquel cas la nature de cette urgence seront mentionnés dans l’avis de convocation
de la réunion. La convocation indiquera le lieu de la réunion et en contiendra l’ordre du jour.

II pourra être passé outre à cette convocation à la suite de l’assentiment par écrit, par câble, par télex, par télécopieur

ou tout autre moyen électronique approuvé par le conseil d’administration de chaque administrateur. Une convocation
spéciale ne sera pas requise pour les réunions se tenant à une date et à un endroit déterminés dans une résolution préa-
lablement adoptée par le conseil d’administration.

Tout administrateur pourra se faire représenter aux réunions du conseil d’administration en désignant par écrit, par

câble, par télex, par télécopieur ou tout autre moyen électronique approuvé par le conseil d’administration un autre
administrateur comme son mandataire.

Le conseil d’administration ne pourra délibérer et agir valablement que si la majorité des administrateurs est présente. 
Les décisions sont prises à la majorité des voix des administrateurs présents ou représentés lors de la réunion.
Un ou plusieurs administrateurs peuvent participer à une réunion par conférence téléphonique, par conférence vidéo

ou par tout autre moyen de communication similaire permettant ainsi à plusieurs personnes y participant de communi-
quer simultanément l’une avec l’autre. Une telle participation sera considérée comme équivalent à une présence physi-
que à la réunion.

Une décision écrite signée par l’ensemble des administrateurs est régulière et valable comme si elle avait été adoptée

à une réunion du conseil d’administration, dûment convoquée et tenue. Une telle décision pourra être documentée par
un seul écrit ou par plusieurs écrits séparés ayant le même contenu.

Art. 9. Procès-verbaux des réunions du conseil d’administration.
Les procès-verbaux de toute réunion du conseil d’administration seront signés par le président de la réunion et par

un autre administrateur.

Les procurations resteront annexées aux procès-verbaux.
Les copies ou extraits de ces procès-verbaux, destinés à servir en justice ou ailleurs, seront signés par le président

du conseil d’administration.

Art. 10. Pouvoirs du conseil d’administration.
Le conseil d’administration a les pouvoirs les plus larges pour accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réa-

lisation de l’objet social.

Tous les pouvoirs qui ne sont pas réservés expressément à l’assemblée générale par la loi ou les présents statuts sont

de la compétence du conseil d’administration.

Le conseil d’administration peut décider de constituer un ou plusieurs comités dont les membres peuvent mais ne

doivent pas être administrateurs. En pareille hypothèse le conseil d’administration devra nommer les membres de ce(s)
comité(s) et déterminer leurs pouvoirs.

Art. 11. Délégation de pouvoirs.
Le conseil d’administration peut déléguer la gestion journalière de la Société ainsi que la représentation de la Société

en ce qui concerne cette gestion à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, fondés de pouvoir, employés ou autres
agents qui peuvent mais ne doivent pas être actionnaires de la Société, ou conférer des pouvoirs ou mandats spéciaux
ou des fonctions permanentes ou temporaires à des personnes ou agents de son choix.

La délégation de la gestion journalière à un administrateur est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée

générale des actionnaires.

Art. 12. Représentation de la Société.
Vis-à-vis des tiers, la Société sera engagée par les signatures conjointes de deux administrateurs, ou par la signature

individuelle de la personne à laquelle la gestion journalière de la Société a été déléguée, dans le cadre de cette gestion
journalière, ou par les signatures, conjointes ou individuelles, de toutes personnes à qui un tel pouvoir de signature aura
été délégué par le conseil d’administration, mais seulement dans les limites de ce pouvoir.

Art. 13. Commissaire(s) aux comptes.
La surveillance des comptes de la Société est confiée à un ou plusieurs commissaire(s) aux comptes, actionnaires ou

non.

Ils sont nommés par l’assemblée générale des actionnaires, qui déterminera leur nombre, pour une durée qui ne peut

pas dépasser six ans, et ils resteront en fonction jusqu’à ce que leurs successeurs seront élus. Ils sont rééligibles et ils
peuvent être révoqués à tout moment par l’assemblée générale des actionnaires, avec ou sans motif.

Titre IV.- Assemblée générale des actionnaires

 Art. 14. Pouvoirs de l’assemblée générale des actionnaires.
Toute assemblée générale des actionnaires régulièrement constituée représente l’ensemble des actionnaires. Sous

réserve des dispositions de l’article 10 précité, elle a les pouvoirs les plus étendus pour ordonner, exécuter ou ratifier
les actes en relation avec les activités de la Société.

108

Art. 15. Assemblée générale annuelle.
L’assemblée générale annuelle se réunit au siège social de la Société ou à tel autre endroit indiqué dans les avis de

convocations le dernier jeudi du mois de juin de chaque année à 9.00 heures.

Si ce jour est un jour férié légal, l’assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant.

Art. 16. Autres assemblées générales.
Le conseil d’administration ou le(s) commissaire(s) aux comptes peuvent convoquer d’autres assemblées générales

des actionnaires. De telles assemblées doivent être convoquées si des actionnaires représentant au moins un cinquième
du capital social le demandent.

Les assemblées générales, y compris l’assemblée générale annuelle, peuvent se tenir à l’étranger chaque fois que se

produiront des circonstances de force majeure qui seront appréciées souverainement par le conseil d’administration.

 Art. 17. Procédure, vote.
Les assemblées générales des actionnaires seront convoquées conformément aux conditions fixées par la loi. 
Au cas où tous les actionnaires sont présents ou représentés et déclarent avoir eu connaissance de l’ordre du jour

de l’assemblée générale des actionnaires, celle-ci peut se tenir sans convocations préalables.

Tout actionnaire peut prendre part aux assemblées générales des actionnaires en désignant par écrit, par câble, par

télégramme, par télex ou par télécopieur un mandataire, lequel peut ne pas être actionnaire.

Le conseil d’administration peut arrêter toutes autres conditions à remplir pour prendre part aux assemblées géné-

rales des actionnaires.

Sous réserve des restrictions légales, chaque action donne droit à une voix.
Sauf dispositions contraires de la loi, les décisions sont prises quel que soit le nombre d’actions représentées, à la

majorité simple.

Les copies ou extraits des procès-verbaux de l’assemblée générale des actionnaires à produire en justice ou ailleurs

sont signés par le président du conseil d’administration ou par deux administrateurs.

Titre V.- Année sociale, Répartition des bénéfices

Art. 18. Année sociale.
L’année sociale de la Société commence le 1

er

 jour du mois de janvier et finit le dernier jour du mois de décembre

de chaque année.

Le conseil d’administration établit le bilan et le compte de profits et pertes. Au moins un mois avant la date de l’as-

semblée générale annuelle, il soumet ces documents, ensemble avec un rapport sur les activités de la Société, au com-
missaire(s) aux comptes qui établira(ont) son rapport sur ces documents.

Art. 19. Affectation des bénéfices.
Sur les bénéfices nets de la Société il sera prélevé cinq pour cent (5 %) pour la formation d’un fonds de réserve légale.

Ce prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque et aussi longtemps que la réserve légale atteindra le dixième (10 %) du
capital social souscrit de la Société.

Sur recommandation du conseil d’administration l’assemblée générale des actionnaires décide de l’affectation des bé-

néfices annuels nets restants. Elle peut décider de verser la totalité ou une part du solde à un ou plusieurs comptes de
réserve ou de provision, de le reporter à nouveau à la prochaine année fiscale ou de le distribuer aux actionnaires com-
me dividendes.

Le conseil d’administration peut procéder à un versement d’acomptes sur dividendes dans les conditions fixées par

la loi. II déterminera le montant ainsi que la date de paiement de ces acomptes. 

Titre VI.- Dissolution Liquidation

Art. 20. Dissolution, liquidation.
La Société peut être dissoute à tout moment par décision de l’assemblée générale des actionnaires délibérant aux

mêmes conditions de quorum et de majorité que celles exigées pour la modification des statuts, sauf dispositions con-
traires de la loi.

Lors de la dissolution par anticipation de la Société ou à l’échéance du terme, si applicable, la liquidation s’effectuera

par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs, nommés par l’assemblée générale des actionnaires qui déterminera leurs
pouvoirs et leurs émoluments.

Titre VII.- Loi applicable

 Art. 21. Loi applicable.
La loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et ses modifications ultérieures trouvera son application partout

où il n’y a pas été dérogé par les présents statuts.

<i>Constatation

Le notaire soussigné constate que les conditions exigées par l’article 26 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés

commerciales, telle que modifiée, ont été observées.

<i>Dispositions transitoires

La première année sociale commence le jour de la constitution de la Société et se terminera le 31 décembre 2003.
L’assemblée générale annuelle se réunira pour la première fois aux jour, heure et lieu indiqués aux statuts en 2004.

109

<i>Souscription et paiement

Les parties comparantes ayant ainsi arrêté les statuts de la Société, ont souscrit au nombre d’actions et ont libéré en

espèces les montants ci-après énoncés: 

La preuve de tous ces paiements a été apportée au notaire instrumentaire qui constate que les conditions prévues à

l’article 26 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée, ont été respectées.

<i>Evaluation des frais

Les dépenses, frais, rémunérations et charges de toutes espèces qui incombent à la Société en raison de sa constitu-

tion sont estimés à environ deux mille et cent euros (2.100,00).

<i>Assemblée générale extraordinaire

Les comparants préqualifiés, représentant la totalité du capital social souscrit, se sont constitués en assemblée géné-

rale extraordinaire à laquelle ils se reconnaissent dûment convoqués.

Après avoir vérifié que la présente assemblée est régulièrement constituée, ils ont pris, chaque fois à l’unanimité, les

résolutions suivantes:

I) Le nombre des administrateurs est fixé à 3 (trois).
Sont nommés administrateurs, leur mandat viendra à expiration à l’issue de l’assemblée générale annuelle qui se tien-

dra en 2004:

1. Alexis Kamarowsky, administrateur de société, demeurant au 7, Val Sainte-Croix, L-1371 Luxembourg;
2. Frederigo Cannizzaro, administrateur de société, demeurant au 7, Val Sainte-Croix, L-1371 Luxembourg;
3. Jean-Marc Debaty, administrateur de société, demeurant au 7, Val Sainte-Croix, L-1371 Luxembourg.
II) Le nombre de commissaire(s) aux comptes est fixé à un 1. 
Est nommée commissaire aux comptes et son mandat viendra à expiration à l’issue de l’assemblée générale annuelle

qui se tiendra en 2004.

KPMG, avec siège social au 31, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg.
III) Conformément aux présents statuts et à la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée,

l’assemblée générale autorise le conseil d’administration à déléguer la gestion journalière des affaires de la Société ainsi
que la représentation de la Société en ce qui concerne cette gestion à un ou plusieurs membres du conseil d’adminis-
tration.

IV) Le siège social de la Société est établi au 7, Val Sainte-Croix, L-1371 Luxembourg.
Le notaire soussigné qui connaît la langue anglaise constate que sur demande des comparants le présent acte est ré-

digé en langue anglaise suivi d’une version française, sur demande des mêmes comparants et en cas de divergence entre
le texte anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Dont acte, fait et passé par Nous, le notaire instrumentant soussigné, à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture et traduction faite aux comparants, tous connus du notaire par leurs nom, prénom usuel, état et

demeure, les comparants ont tous signé avec Nous, le notaire, le présent acte.

Signé: J. Biver, M. Lecuit.
Enregistré à Redange, le 9 décembre 2002, vol. 402, fol. 44, case 6. – Reçu 310 euros.

<i>Le Receveur (signé): Schaack.

Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

(90959/243/477) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 décembre 2002.

TRANSMEC MANAGEMENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 17, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 71.542. 

—

Le bilan au 31 mars 2002, enregistré à Luxembourg, le 4 décembre 2002, vol. 577, fol. 44, case 9, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 décembre 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 6 décembre 2002.

(88934/545/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 décembre 2002.

Actionnaires

Capital

Nombre

Libération

souscrit

d’actions

DAHMER LIMITED, précitée  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30.000 EUR

30

30.000 EUR

LIBURD LIMITED, précitée   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.000 EUR

1

1.000 EUR

Total:  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31.000 EUR

31

31.000 EUR

Redange-sur-Attert, le 13 décembre 2002.

M. Lecuit.

TRANSMEC MANAGEMENT S.A.
Signature

110

DIT-FONDS PORTFOLIO BALANCE PLUS IV, Fonds commun de placement.

—

AUFLÖSUNG

Die Verwaltungsgesellschaft dresdnerbank asset management S.A. hat den Dachfonds DIT-FONDS PORTFOLIO BA-

LANCE PLUS IV per 9. Dezember 2002 aufgelöst.

Senningerberg, den 13. Dezember 2002.

Enregistré à Luxembourg, le 19 décembre 2002, vol. 578, fol. 13, case 9. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(93319/000/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 décembre 2002.

DIT-GLOBAL FUND SELECTION IV, Fonds commun de placement.

—

AUFLÖSUNG

Die Verwaltungsgesellschaft dresdnerbank asset management S.A. hat den Dachfonds DIT-GLOBAL FUND SELEC-

TION IV per 9. Dezember 2002 aufgelöst.

Senningerberg, den 13. Dezember 2002.

Enregistré à Luxembourg, le 19 décembre 2002, vol. 578, fol. 13, case 9. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(93320/000/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 décembre 2002.

SCHRODER SELECTION, Fonds Commun de Placement.

—

MANAGEMENT REGULATIONS

1) The Fund

SCHRODER SELECTION (hereafter referred to as the «Fund») organised under the laws of the Grand Duchy of

Luxembourg as a mutual investment fund (fonds commun de placement), is an unincorporated coproprietorship of se-
curities and other assets (hereinafter referred to as «securities»), managed in the interest of its co-owners (hereafter
referred to as the «unitholders») by SCHRODER MANAGEMENT SERVICES (LUXEMBOURG) S.A. (hereafter re-
ferred to as the «Management Company»), a company incorporated under the laws of Luxembourg and having its reg-
istered office in Luxembourg. The assets of the Fund, which are held in custody by J.P. MORGAN BANK
LUXEMBOURG S.A. (hereafter referred to as the «Custodian») are segregated from those of the Management Com-
pany and from those of any other funds managed by the Management Company. By the acquisition of units of the Fund,
any unitholder fully accepts these management regulations which determine the contractual relationship between the
unitholders, the Management Company and the Custodian.

The Fund will be an umbrella fund consisting of different sub-funds (as defined hereafter) to be created pursuant to

Article 4).

2) The Management Company

The Fund is managed on behalf of the unitholders by the Management Company which shall have its registered office

in Luxembourg.

The Management Company is invested with the broadest powers to administer and manage the Fund, subject to the

restrictions set forth in Article 6) hereafter, on behalf of the unitholders, including but not limited to, the purchase, sale,
subscription, exchange and receipt of securities and the exercise of all the rights attached directly or indirectly to the
assets of the Fund.

The Board of Directors of the Management Company shall determine the investment policy of each sub-fund.
The Board of Directors of the Management Company may appoint a general manager or managers and/or adminis-

trative agents to implement the investment policy and administer and manage the assets of the Fund.

The Management Company may obtain investment information, advice and other services, remuneration for which

will be at the Fund’s or the sub-fund’s charge to the extent provided herein.

The Management Company, any investment manager, sub-investment adviser (if applicable) and distributors are en-

titled to fees payable periodically which may not exceed in aggregate, an annual rate of 3% of the average net asset value
of any sub-fund during the relevant period.

3) The Custodian

J.P. MORGAN BANK LUXEMBOURG S.A., a corporation organised under the laws of Luxembourg with its head

office in Luxembourg, has been appointed Custodian. 

The Custodian or the Management Company may terminate the appointment of the Custodian at any time upon

three months written notice delivered by the one to the other.

dresdnerbank asset management S.A.
Heischmann / Göbel

dresdnerbank asset management S.A.
Heischmann / Göbel

111

In the event of termination of the appointment of the Custodian, the Management Company will use its best endeav-

ours to appoint within 2 months of such termination, a new custodian who will assume the responsibilities and functions
of the Custodian under these Management Regulations. Pending the appointment of a new Custodian, the Custodian
shall take all necessary steps to protect the interests of the unitholders in accordance with its fiduciary duties. After
termination as aforesaid, the appointment of the Custodian shall continue thereafter for such period as may be neces-
sary for the transfer of all assets of the Fund to the new Custodian. The Custodian shall assume its functions and re-
sponsibilities in accordance with the law of 30th March, 1988 on collective investment undertakings (as amended) (the
«1988 Law»). 

All cash and securities constituting the assets of the Fund shall be held by the Custodian on behalf of the unitholders

of the Fund. The Custodian may entrust banks and financial institutions with the safekeeping of such securities. The Cus-
todian may hold securities in accounts with such clearing houses as the Custodian may determine. The Custodian may
only dispose of the assets of the Fund and make payments to third parties on behalf of the Fund on receipt of instructions
from the Management Company or its appointed agents. 

Upon receipt of instructions from the Management Company or its appointed agents, the Custodian will perform all

acts of disposal with respect to the assets of the Fund.

The Custodian is entitled to such fees as will be determined from time to time by agreement between the Manage-

ment Company and the Custodian. Such fee is based on the net assets of the Fund or the sub-funds.

4) The Sub-funds and Classes

The Management Company may, from time to time, with the consent of the Custodian, create sub-fund (collectively

«sub-funds» and individually «sub-fund»), which have different investment policies. The units issued by the Management
Company in relation to each sub-fund shall constitute units of a class or classes separate from the other unit classes
created in relation to other sub-funds. A separate portfolio of investments and assets will be maintained for each sub-
fund. The different portfolios will be separately invested in accordance with an investment policy fixed for each sub-fund.

All references to a sub-fund, shall, where the context requires, include any classes which form such sub-fund. Where

only one class has been issued within a sub-fund, references to a class shall be to the sub-fund and vice-versa. The char-
acteristics of any class will be disclosed in the Prospectus of the Fund. 

Any sub-fund may be dissolved upon decision of the Management Company with the consent of the Custodian as

more fully described in Article 19 hereafter. 

5) Investment policy

The Management Company shall invest the proceeds paid into each sub-fund for joint account of the unitholders of

such sub-funds in securities and other assets permitted by Part II of the 1988 Law in conformity with the principle of
risk spreading. In this context the Management Company shall specify the investment policy for each sub-fund which will
be described in the Prospectus of the Fund.

6) Investment restrictions

While managing the assets of the sub-funds, the Management Company, or its appointed agents, shall comply with

the following restrictions:

1) The Management Company shall not, on behalf of a sub-fund, acquire or deal in forward currency contracts except

that the Management Company may, for the purpose of hedging currency risks, enter into swap contracts and forward
currency contracts or write call options and purchase put options on currencies provided however that:

a) these transactions may only concern contracts which are traded on a regulated market operating regularly, being

recognised and open to the public except that the Management Company may, on behalf of a sub-fund, also enter into
forward sales of currencies or exchange currencies on the basis of private agreements with highly rated financial insti-
tutions specialised in these type of transactions;

b) the transactions made for a sub-fund in one currency may in principle not exceed the valuation of the aggregate

assets of such sub-fund denominated in that currency nor exceed the period during which such assets are held. The
Management Company may, on behalf of each sub-fund, purchase the currency concerned through a cross transaction
(entered into through the same counterpart) should the cost thereof be more advantageous to the sub-fund concerned.

The aggregate of the commitments relating to forward contracts, options and swap transactions on currencies may

not exceed 100% of the aggregate estimated market value of the assets to be hedged and held by a sub-fund in the cur-
rency corresponding to those contracts.

The following additional investment restrictions are imposed by the Japanese Securities Dealers Association:
1) A Sub-Fund may not make short sales of securities.
2) A Sub-Fund may borrow on a temporary basis an amount equal to a maximum of 10 % of its net assets provided

such borrowings are not made for investment purposes.

3) No more than the value representing 50% of the total number of the outstanding shares of any one company may

be acquired on behalf of all funds managed by the Management Company.

This percentage is computed at the time of the purchase of such shares or at their current market price.
4) The Fund may not invest in illiquid assets such as privately placed shares, unlisted stocks or real estate.
5) The Management Company may not enter into transactions which are contrary to the protection of unitholders

or prejudicial to the proper management of the assets of a Sub-Fund such as transactions made by the Management
Company for the benefit of the Management Company or a third party.

The Management Company need not comply with the investment limit percentages laid down above when exercising

subscription rights attached to securities which form part of the assets of a sub-fund.

If such percentages are exceeded for reasons beyond the control of the Management Company or as a result of the

exercise of subscription rights, the Management Company must adopt as a priority objective for its sales transactions

112

for the sub-fund concerned the remedying of that situation, taking due account of the interests of the relevant sub-fund’s
unitholders.

The Management Company, acting on behalf of the sub-funds, shall not sell, purchase or loan securities except the

units of the sub-funds, or receive loans, to or from (a) the Management Company (b) its affiliated companies (c) any
director of the Management Company or its affiliated companies or (d) any major unitholder thereof (meaning a
unitholder who holds, on his own account whether in his own or other name (as well as a nominee’s name), 10% or
more of the total issued outstanding shares of such a company) acting as principal or for their own account unless the
transaction is made within the restrictions set forth hereabove, and, either (i) at a price determined by current publicly
available quotations, or (ii) at competitive prices or interest rates prevailing from time to time, on internationally rec-
ognised securities markets or internationally recognised money markets.

The Management Company, on behalf of a sub-fund, may not grant loans or act as guarantor in favour of third parties.
The Management Company, on behalf of a sub-fund, may impose additional restrictions which will be set out in the

Appendix relating to the sub-fund concerned.

The Management Company may from time to time impose further investment restrictions as shall be compatible with

or in the interest of the unitholders, in order to comply with the laws and regulations of the countries where the units
of the sub-funds are placed.

7) Issue of Units

Units of a sub-fund shall be issued by the Management Company subject to payment therefor to the Custodian within

such period thereafter as the Management Company may from time to time determine.

All units of each class of each sub-fund have equal rights and privileges. Each Unit of each class of each sub-fund is,

upon issue, entitled to participate equally with all other units of such class in any distribution upon declaration of divi-
dends in respect of such class/sub-fund and upon liquidation of such sub-fund.

Certificates for units or confirmations of unitholding shall be delivered by the Management Company provided that

payment therefor has been received by the Custodian.

The Management Company shall comply, with respect to the issuing of units, with the laws and regulations of the

countries where these units are offered. The Management Company may, at its discretion, discontinue temporarily,
cease definitely or limit the issue of units at any time to persons or corporate bodies resident or established in certain
countries or territories. The Management Company may prohibit certain persons or corporate bodies from acquiring
units, if such a measure is necessary for the protection of (i) the unitholders as a whole (ii) the Fund or (iii) the unithold-
ers in a sub-fund or class.

The Management Company may:
(a) reject at its discretion any application for purchase of units;
(b) repurchase at any time the units held by unitholders who are excluded from purchasing or holding units;
(c) cease to issue units of a class or close a sub-fund at any time.
More specifically:
a) The Management Company will not promote the sale of the Fund’s units to the public within the EU, or any part

of it.

b) None of the units is registered under the United States Securities Act of 1933, as amended (the «1933 Act»). Ex-

cept as described below, none of the units may be offered, sold, transferred or delivered, directly or indirectly, in the
United States of America or any of its territories or possessions or areas subject to its jurisdiction including the Com-
monwealth of Puerto Rico (the «United States»), or to any citizen or resident thereof (including any corporation, part-
nership or other entity created or organised in or under the laws of the United States or any political subdivision
thereof), or any estate or trust, other than an estate or trust the income of which from sources outside the United
States (which is not effectively connected with the conduct of a trade or business within the United States) is not in-
cluded in gross income for the purposes of computing United States federal income tax («U.S. Person»).

The Fund is not registered under the United States Investment Company Act of 1940 (the «Investment Company

Act»). The Management Company will not knowingly permit the number of holders of units in any sub-fund who are
U.S. persons or are in the United States to exceed 100. Subject to the foregoing prohibitions, private sales of a portion
of the units to a limited number of sophisticated institutional investors in the United States or which are U.S. persons
may from time to time be arranged under restrictions and other circumstances designed to preclude a distribution that
would otherwise require registration of the units under the 1933 Act or cause the Fund to become subject to the In-
vestment Company Act or that would subject the Fund to U.S. taxation, including presentation by such investors, prior
to the delivery to them of units, of a letter containing specified representations and agreements.

For the purpose of restricting or preventing the beneficial ownership of Fund units by any U.S. person, as defined

above, except those U.S. Persons who purchase units in a private placement, as provided above, the Management Com-
pany or its agent may:

(a) decline to issue any units and decline to register any transfer of a unit, where it appears to it that such registry or

transfer would or might result in beneficial ownership of such units by a U.S. Person; and

(b) at any time require any person whose name is entered in, or any person seeking to register the transfer of units

on, the Register of unitholders to furnish it with any information, supported by affidavit, which it may consider necessary
for the purpose of determining whether or not beneficial ownership of such unitholder’s units rests in a U.S. Person, or
whether such registry will result in beneficial ownership of such units by a U.S. Person; and

(c) where it appears to the Management Company that any U.S. person either alone or in conjunction with any other

person is a beneficial owner of units, compulsorily repurchase or cause to be repurchased from any such unitholder all
units held by such unitholder, in the following manner:

113

(i) the Management Company or its agent shall serve a notice (the «purchase notice») upon the unitholder appearing

in the Register of unitholders as the owner of the units to be purchased, specifying the units to be purchased as aforesaid,
the manner in which the purchase price will be calculated and the name of the purchaser. Any such notice may be served
upon such unitholder by posting the same in a prepaid registered envelope addressed to such unitholder at his address
appearing in the books of the Fund. The unitholder shall thereupon forthwith be obliged to deliver to the Management
Company or its agent the Unit certificate or certificates (if any are issued) representing the units specified in the pur-
chase notice. Immediately after the close of business on the date specified in the purchase notice, such unitholder shall
cease to be the owner of the units specified in such notice and his name shall be removed from the registration of such
units in the Register of unitholders;

(ii) the price at which each such Unit is to be purchased (the «purchase price») shall be an amount equal to the per

Unit Net Asset Value of units in the relevant sub-fund as at the applicable Dealing Day specified by the Management
Company or the Dealing Day following the surrender of the unit certificate or certificates representing the units spec-
ified in such notice, whichever is lower, all as determined in accordance with these Management Regulations;

(iii) payment of the purchase price will be made available to the former owner of such units in U.S. Dollars or, in the

discretion of the Management Company, in any other freely convertible currency at the rate of exchange for U.S. Dollars
on the date of payment and will be deposited for payment to such owner with a bank in Luxembourg or elsewhere (as
specified in the purchase notice) upon final determination of the purchase price following surrender of the Unit certif-
icate or certificates specified in such notice. Upon service of the purchase notice as aforesaid such former owner shall
have no further interest in such units or any of them, nor any claim against the Fund or its assets nor against the Man-
agement Company, the Custodian or any other person in respect thereof, except the right to receive the purchase price
(without interest) from such bank following effective surrender of the unit certificate or certificates as aforesaid. Any
funds receivable by a unitholder under this paragraph, but not collected within a period of notice, may not thereafter
be claimed and shall revert to the relevant sub-fund. The Management Company shall have power from time to time to
take all steps necessary and to authorise such action on behalf of the Fund to perfect such reversion;

(iv) the exercise by the Management Company of the power conferred by this Article shall not be questioned or

invalidated in any case, on the ground that there was insufficient evidence of ownership of units by any person or that
the true ownership of any units otherwise than appeared to the Management Company at the date of any purchase
notice, provided in such case the said powers were exercised by the Management Company in good faith.

8) Issue price

The issue price per unit of each class will be based on the net asset value per unit of such class determined on the

applicable Dealing Day and calculated in accordance with Article 10 hereafter. A sales charge to be disclosed in the sales
documents of the Fund may be levied.

Payment of the issue price shall be made to the Custodian within the number of days specified in the Prospectus of

the Fund following the respective Dealing Day on which the application for purchase of units is received or deemed to
be received.

«Dealing Day» means for each sub-fund the days designated in the Prospectus of the Fund.

9) Unit certificates

Any person or corporate body shall be eligible to participate in a sub-fund by subscribing for one or several units,

subject, however, to the provisions contained in Article 7 of these Management Regulations. The Management Company
shall issue units in registered form only. Units will be issued in non-certificated form and a confirmation of unitholding
will be delivered instead.

10) Determination of Net Asset Value

The Net Asset Value per Unit of each class is determined on every Dealing Day for the relevant sub-fund.
The Net Asset Value of units of each class will be determined by the Management Company on each Dealing Day by

dividing the value of the assets of the relevant class less the liabilities (including any provisions considered by the Man-
agement Company to be necessary or prudent) attributable to such class by the total number of units of the relevant
class outstanding. To the extent possible, investment income, interest payable, fees and other liabilities (including man-
agement fees) will be accrued daily.

The assets of each sub-fund shall be invested for the exclusive benefit of the unitholders of the corresponding sub-

fund and the assets of a specific sub-fund are solely accountable for the liabilities, commitments and obligations of that
sub-fund.

For the purpose of determining the assets and liabilities of each sub-fund there shall be established a pool of assets

for each sub-fund in the following manner:

(a) the proceeds from the issue of units of each sub-fund shall be applied in the books of the Fund to the pool of

assets established for that sub-fund and the assets and liabilities and income and expenditure attributable thereto shall
be applied to such pool subject to the provisions of this article;

(b) where any asset is derived from another asset, such derivative asset shall be applied in the books of the Fund to

the same pool as the assets from which it was derived and on each revaluation of an asset, the increase or diminution
in value shall be applied to the relevant pool;

(c) where the Fund incurs a liability which relates to any asset of a particular pool, such liability shall be allocated to

the relevant pool;

(d) in the case where any asset or liability of the Fund cannot be considered as being attributable to a particular pool,

such asset or liability shall be allocated to all the pools pro rata to the total Net Asset Values of the relevant sub-funds;

(e) upon the record date for determination of the person entitled to any dividend declared on any sub-fund, the Net

Asset Value of units of such sub-fund shall be reduced by the amount of such dividends.

114

The Management Company may decide to create within each sub-fund one or more classes whose assets will be com-

monly invested pursuant to the specific investment policy of the sub-fund concerned but where in addition certain spe-
cific features may be applied to each class. A separate net asset value, which will differ as a consequence of these variable
factors, will be calculated for each class. If one or more classes have been created within the same sub-fund, the alloca-
tion rules set out above shall apply, as appropriate, to such classes.

If on any Dealing Day the Net Asset Value per unit of a sub-fund cannot be determined because of a temporary break-

down of communications, or a temporary unavailability of market quotations of a sub-fund’s investments, the Manage-
ment Company may decide to use, for the purpose of determination of the issue and repurchase price, the net asset
value per unit of each sub-fund as determined on the preceding Dealing Day.

The assets of the Fund will be valued as follows:
(1) the value of any cash on hand or on deposit, bills and demand notes and accounts receivable, prepaid expenses,

cash dividends and interest declared or accrued as aforesaid and not yet received shall be deemed to be the full amount
thereof unless in any case the same is unlikely to be paid or received in full, in which case the value thereof shall be
arrived at after making such discount as the Management Company may consider appropriate in such case to reflect the
true value thereof;

(2) normally investments will be valued on the basis of the latest dealing price or the latest available mid-market quo-

tation (the midpoint between the latest quoted bid and offer prices) of the securities on the relevant securities market
on which the investments of the sub-fund are traded, quoted or dealt;

(3) where investments of a sub-fund are both listed on a stock exchange and dealt in by market makers outside the

stock exchange on which the investments are listed, then the Management Company will determine the principal market
for the investments in question and they will be valued at the latest available price in that market;

(4) securities which are not quoted or dealt in on any stock exchange but which are dealt in on any other regulated

market will be valued in a manner as near as possible to that described in paragraph (2);

(5) if no price quotation is available for any of the securities held by a sub-fund or if the value as determined pursuant

to sub-paragraph (2) or (4) above is not representative of the fair market value of the relevant securities, the value of
such securities will be based on the reasonably foreseeable sales price determined prudently and in good faith;

(6) Units or shares in open-ended undertakings for collective investment are valued on the basis of the latest reported

net asset value. The latest reported net asset value may be adjusted in order to reflect market movements since the
report date in accordance with adjustment methods as may be determined by the Management Company;

(7) all other assets and liabilities will be valued at their respective fair values as determined in good faith by the Man-

agement Company in accordance with generally accepted valuation principles and procedures.

All assets and liabilities not expressed in the currency of denomination are translated therein by reference to the

market rates prevailing in the foreign exchange market for the relevant currency at or about the time of the valuation.

11) Suspension of determination of Net Asset Value

The Management Company may temporarily suspend the determination of the net asset value of any sub-fund and in

consequence the issue, repurchase and conversion (if applicable) of units of any sub-fund in any of the following events:

- when one or more Stock Exchanges or markets, which provide the basis for valuing a substantial portion of the

assets of the relevant sub-fund, or when one or more foreign exchange markets in the currency in which a substantial
portion of the assets of the relevant sub-fund is denominated, are closed otherwise than for ordinary holidays or if deal-
ings therein are restricted or suspended;

- when, as a result of political, economic, military or monetary events or any circumstances outside the responsibility

and the control of the Management Company, disposal of the assets of the relevant sub-fund is not reasonably or nor-
mally practicable without being seriously detrimental to the interests of the unitholders or, if in the opinion of the Board
of Directors of the Management Company, repurchase prices cannot fairly be calculated;

- in the case of a breakdown in the normal means of communication or of the computers used for the valuation of

any investment of the relevant sub-fund or if, for any reason, the value of any asset of the relevant sub-fund may not be
determined as rapidly and accurately as required;

- if, as a result of exchange restrictions or other restrictions affecting the transfer of funds, transactions on behalf of

the Fund are rendered impracticable or if purchases and sales of the relevant sub-fund’s assets cannot be effected at
normal rates of exchange.

- in the case where it is impossible to determine the price of units or units in open-ended undertakings for collective

investment which represent an important part of the portfolio of the relevant sub-fund (in particular when the deter-
mination of the net asset value of such undertakings for collective investment is suspended).

12) Repurchase

Unless otherwise provided for in the Prospectus of the Fund, Unitholders may at any time request the repurchase of

their units.

Repurchase will be made based on the net asset value per Unit of the relevant class determined on the applicable

Dealing Day and determined in accordance with the terms of Article 10 above. Repurchase fees may be charged pursu-
ant to the provisions of the sales documents of the Fund.

Payment of the repurchase price shall be made within the number of days specified in the Prospectus of the Fund

following the Dealing Day on which the application is received or deemed to be received and the Unit certificates (if
issued) are received.

The Management Company shall ensure that each sub-fund maintains an appropriate level of liquidity, so that under

normal circumstances repurchase of the units of the sub-fund may be made promptly upon request by unitholders. 

115

If total requests for repurchase on any Dealing Day (the «relevant Dealing Day») are received in respect of a number

of units of any sub-fund which exceed 10% of the total number of units of that sub-fund outstanding on such Dealing
Day, the Management Company is entitled to defer all repurchase requests pro-rata so that the 10% level is not exceed-
ed. In addition if repurchase of units or units of an undertaking for collective investment into which the relevant sub-
fund invests is deferred, the Management Company is also entitled to defer all repurchase requests relating to the sub-
fund pro rata. Any repurchase requests in respect of the relevant Dealing Day so reduced will be effected in priority to
subsequent repurchase requests received on the next Dealing Day, subject always to the 10% limit.

The Custodian must make payment only if no statutory provisions, such as exchange control regulations or other

circumstances outside the control of the Custodian, prohibit the transfer of the payment of the repurchase price to the
country where reimbursement was applied for.

13) Conversions

If several sub-funds exist and to the extent permitted and provided for in the Prospectus of the Fund, unitholders

wishing to convert from units in a sub-fund into units of another sub-fund will be entitled to do so on any day which is
a Dealing Day for the two sub-funds concerned by tendering an irrevocable written conversion request. Such request
should specify the number of units to be converted, provided that the number of units to be converted shall be more
than the minimum number designated in the appendix of each sub-fund. The number of units issued upon conversion
will be based upon the respective Net Asset Values on the applicable Dealing Day and shall be calculated as follows: 

N1: The number of units to be issued upon conversion.
N2: The number of units requested for conversion.
NAV1: Net Asset Value as of the applicable Dealing Day of units to be issued upon conversion
NAV2: Net Asset Value as of the applicable Dealing Day of units requested for conversion which is converted, if ap-

plicable, into the reference currency of units to be issued upon conversion at the applicable exchange rate on the appli-
cable Dealing Day.

X: Conversion charge
A conversion charge shall be applicable if so provided for in the sales documents of the Fund.

14) Charges of the Fund

The Management Company shall appoint an Agent Company in Japan and may appoint one or more distributors in

Japan and elsewhere for marketing the units of the sub-funds. Such Agent Company / distributors shall be entitled to
receive fees at the rates specified in the Prospectus of the Fund. Allocation among the distributors will be decided based
on the average of daily outstanding balance of such sub-fund during the relevant period sold by such distributors.

The fees to the Management Company, the Investment Manager (if any), the Custodian, and the distributor(s) are

payable by the Fund, as specified in the Fund’s Prospectus.

The Fund and the sub-funds, as appropriate, will bear the following charges:
1. all taxes which may be due on the assets and the income of the Fund;
2. the reasonable disbursements and out-of-pocket expenses (including without limitation telephone, telex, cable and

postage expenses) incurred by the Custodian and any custody charges of banks and financial institutions to whom cus-
tody of assets of the Fund is entrusted;

3. usual banking fees due on transactions involving securities held in the portfolio of the Fund (such fees to be included

in the acquisition price and to be deducted from the selling price);

4. the fees, expenses and all reasonable out-of-pocket properly incurred by the Registrar and Transfer Agent, Admin-

istrative Agent, Domiciliary Agent and Paying Agent;

5. legal expenses incurred by the Management Company or the Custodian while acting in the interests of the unithold-

ers;

6. the reasonable out-of-pocket expenses incurred in connection with the services rendered by the Agent Company;
7. the costs and expenses of the preparation and printing of the statements of accounts in respect of the units dis-

tributed by the Distributor in Japan (as defined in the Prospectus);

8. the cost and expenses of preparing and/or filing and printing the Management Regulations and all other documents

concerning the Fund (in such languages as are necessary), including registration statements, prospectuses and explana-
tory memoranda with all authorities (including local securities dealers’ associations) having jurisdiction over the Fund
or the offering of units of the Fund; the cost of preparing, in such languages as are necessary for the benefit of the
unitholders (including the beneficial holders of the units), and distributing annual and semi-annual reports and such other
reports or documents as may be required under the applicable laws or regulations of the above-cited authorities; the
costs and expenses of the printing and distribution to brokers and Sales Handling Companies in Japan of such copies of
the Securities Registration Statements and the Prospectuses, as are commercially used by the Distributor in Japan; the
cost of accounting, bookkeeping and calculating the daily net asset value; the cost of preparing and distributing public
notices to the unitholders; lawyers’ and auditor’s fees; other costs and expenses of the preparation of documents as
may be required under the applicable Japanese laws and regulations and the agreements and regulations of the local se-
curities dealers’ associations to be prepared by the Management Company; the costs incurred with the admission and
the maintenance of the units on the stock exchanges on which they are listed (if listed); and all similar administrative
charges, except, unless otherwise decided by the Management Company, all advertising expenses and other expenses
directly incurred in offering or distributing the units.

N1=

NAV2 (1-X) x N2

NAV1

116

All recurring charges will be charged first against income, then against capital gains and then against assets. The charg-

es other than recurring charges may be amortised over a period not exceeding five years.

15) Accounting year, Audit

The accounts of the Fund are closed each year on 30 September and for the first time in 2003.
The Management Company shall appoint an auditor who shall, with respect to the assets of the Fund, carry out the

duties prescribed by the 1988 Law.

The Management Company or its appointed agent shall prepare audited annual accounts and unaudited semi-annual

accounts for the Fund. The reports shall contain individual financial information on each sub-fund expressed in the ref-
erence currency of such sub-fund and consolidated financial information on the Fund, expressed in Euro.

16) Dividends

The Management Company in respect of each sub-fund declare dividends as determined in the Appendix of the rel-

evant sub-fund.

No distribution may be made as a result of which the net assets of the Fund would become less than the minimum

of Euro 1,239,467.62 as prescribed by Luxembourg law.

Dividends not claimed within five years from their due date will lapse and revert to the relevant Sub-Fund.

17) Amendment of the Management Regulations

The Management Company may, upon approval of the Custodian, amend these Management Regulations in whole or

in part at any time.

Amendments will become effective five days after their publication in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Asso-

ciations of Luxembourg.

18) Publications

The net asset value, the issue price and the repurchase price per unit of each class will be available in Luxembourg at

the registered office of the Management Company and the Custodian.

The audited annual reports and the unaudited semi-annual reports of the Fund are made available to the unitholders

at the registered offices of the Management Company, the Custodian and any Paying Agent.

Any amendments to these Management Regulations, will be published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et As-

sociations of Luxembourg.

The amendments and any notices to unitholders may also be published, as the Management Company may decide, in

newspapers of countries where the units of the Fund are offered and sold.

19) Duration of the Fund and the Sub-funds, Liquidation

The Fund is established for an undetermined period. The Fund may be dissolved at any time by mutual agreement

between the Management Company and the Custodian. The Fund will further be dissolved in any cases required under
Luxembourg law. Any notice of dissolution will be published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations of
Luxembourg and in at least three newspapers with appropriate distribution, at least one of which must be a Luxembourg
newspaper, to be determined jointly by the Management Company and the Custodian.

Issuance of units will cease as soon as the circumstance leading to the state of liquidation of the Fund arises. Repur-

chase of units remains possible in such circumstance if equal treatment between unitholders is ensured.

The Management Company will realise the assets of the Fund in the best interests of the unitholders and, upon in-

structions given by the Management Company, the Custodian will distribute the net proceeds of the liquidation, after
deducting all liquidation expenses, among the unitholders in proportion of the units held.

Each sub-fund is established for a period specified in the Appendix relating to such sub-fund.
By agreement between the Management Company and the Custodian, (i) a sub-fund may be liquidated at any time

and unitholders of such sub-fund will be allocated the net sales proceeds of the assets of the sub-fund or (ii) a sub-fund
may be liquidated at any time and units of another sub-fund may be allocated to the unitholders of the sub-fund to be
liquidated against contribution of the assets of such sub-fund to the other sub-fund. A liquidation and contribution as
contemplated in (ii) can only be made if such liquidation is justified by the size of the liquidated sub-fund, by a change of
the economical or political situation affecting the sub-fund or is made for any other reason to assure the best interest
of the unitholders concerned.

In case of a liquidation as described in (i) above, the effective date of the liquidation will be notified to unitholders by

mail.

In case of liquidation and contribution of a sub-fund as described in (ii) above, all unitholders of the concerned sub-

fund will receive one month’s prior notice of such liquidation by mail.

Until the effective date of the liquidation of a sub-fund, unitholders may continue to repurchase or convert their units

at the applicable net asset value reflecting provisions made to cover expenses resulting from the liquidation of the rel-
evant sub-fund.

The liquidation or the partition of the Fund and/or any sub-fund may not be requested by a unitholder, nor by his

heirs or beneficiaries.

20) Statute of limitation

The claims of the unitholders against the Management Company or the Custodian will lapse five year after the date

of the event which gave rise to such claims.

117

21) Applicable law, Jurisdiction and governing language

Disputes arising between the unitholders, the Management Company and the Custodian shall be settled according to

Luxembourg law and subject to the jurisdiction of the District Court of Luxembourg, provided, however, that the Man-
agement Company and the Custodian may subject themselves and the Fund to the jurisdiction of courts of the countries,
in which the units of the Fund are offered and sold, with respect to claims by investors resident in such countries and
with respect to matters relating to subscriptions and repurchases by unitholders resident in such countries, to the laws
of such countries. English shall be the governing language for these Management Regulations.

These Management Regulations were initially signed on 7th November 2002, amended to their present form on 22nd

November, 2002 and will become effective on 2nd December, 2002.

Luxembourg, 22nd November, 2002. 

Enregistré à Luxembourg, le 12 décembre 2002, vol. 577, fol. 80, case 4. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(90379/260/435) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 décembre 2002.

DIT-GLOBAL FUND SELECTION BALANCE III, Fonds commun de placement.

—

AUFLÖSUNG

Die Verwaltungsgesellschaft dresdnerbank asset management S.A. hat den Dachfonds DIT-GLOBAL FUND SELEC-

TION BALANCE III per 9. Dezember 2002 aufgelöst.

Senningerberg, den 13. Dezember 2002.

Enregistré à Luxembourg, le 19 décembre 2002, vol. 578, fol. 13, case 9. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(93321/000/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 décembre 2002.

DIT-GLOBAL FUND SELECTION BALANCE IV, Fonds commun de placement.

—

AUFLÖSUNG

Die Verwaltungsgesellschaft dresdnerbank asset management S.A. hat den Dachfonds DIT-GLOBAL FUND SELEC-

TION BALANCE IV per 9. Dezember 2002 aufgelöst.

Senningerberg, den 13. Dezember 2002.

Enregistré à Luxembourg, le 19 décembre 2002, vol. 578, fol. 13, case 9. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(93322/000/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 décembre 2002.

SOFREA S.A., Société Anonyme.

R. C. Luxembourg B 26.659. 

—

<i>Extrait du procès-verbal du conseil d’administration tenu le 4 octobre 2002

«
2. Démission de Monsieur Roland Frère de son poste d’administrateur:
Le conseil prend note de la démission de Monsieur Roland Frère, avec effet au 2 août 2002, de son poste d’adminis-

trateur de la société.

Le conseil remercie vivement Monsieur Roland Frère pour l’intérêt qu’il a porté à la création et au développement

de la société.

Le conseil cooptera un administrateur en remplacement de Monsieur Roland Frère lors de sa prochaine réunion.» 

Enregistré à Luxembourg, le 6 décembre 2002, vol. 577, fol. 57, case 10.– Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(89009/730/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 décembre 2002.

SCHRODER MANAGEMENT SERVICES (LUXEMBOURG) S.A. / J.P. MORGAN BANK LUXEMBOURG S.A.
F. Hizette / J. McAleenan
<i>Director / <i>Managing Director

dresdnerbank asset management S.A.
Heischmann / Göbel

dresdnerbank asset management S.A.
Heischmann / Göbel

<i>Pour la société
C. Stiennon
<i>Directeur Délégué

118

COMPAGNIE FINANCIERE PONTE CARLO HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 17, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 54.516. 

—

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 4 décembre 2002, vol. 577, fol. 44, case 9, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 décembre 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 6 décembre 2002.

(88935/545/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 décembre 2002.

COMPAGNIE FINANCIERE PONTE CARLO HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 17, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 54.516. 

—

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’assemblée générale statutaire du 5 juin 2002

Monsieur De Bernardi Angelo, Monsieur Marasco Giovanni, Monsieur Piccinini Mauro, Monsieur Zampini Ferruccio,

Monsieur Innocenti Federico et Madame Ries-Bonani Marie-Fiore sont renommés administrateurs pour une nouvelle
période de trois ans. Monsieur De Bernardi Alexis est renommé commissaire aux comptes pour la même période. Leur
mandat viendra à échéance lors de l’assemblée générale statutaire de l’an 2005.

Luxembourg, le 5 juin 2002.

Enregistré à Luxembourg, le 4 décembre 2002, vol. 577, fol. 44, case 9. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(88936/545/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 décembre 2002.

GOLDINVEST S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1233 Luxembourg, 13, rue Jean Bertholet.

R. C. Luxembourg B 79.161. 

—

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 3 décembre 2002, vol. 577, fol. 44, case 3, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 décembre 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 9 décembre 2002.

(88942/800/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 décembre 2002.

GOLDINVEST S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1233 Luxembourg, 13, rue Jean Bertholet.

R. C. Luxembourg B 79.161. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale ordinaire des actionnaires tenue à Luxembourg 

<i>en date du 28 novembre 2002

Il résulte dudit procès-verbal que décharge pleine et entière a été donnée aux administrateurs et au commissaire aux

comptes de toute responsabilité résultant de l’exercice de leurs fonctions pour l’exercice 2001.

Madame Gaby Trierweiler a été nommée administrateur en remplacement de Mademoiselle Anne-Françoise Fouss,

pour une durée de six ans, jusqu’à l’assemblée générale ordinaire tenue en 2008.

Les mandats de Madame Nathalie Carbotti et Monsieur Domenico Scarfo en tant qu’administrateurs ainsi que celui

de Monsieur Lex Benoy en tant que commissaire aux comptes ont été renouvelés pour une durée de six ans, jusqu’à
l’assemblée générale ordinaire tenue en 2008.

Luxembourg, le 28 novembre 2002.

Enregistré à Luxembourg, le 3 décembre 2002, vol. 577, fol. 44, case 3. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(88943/800/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 décembre 2002.

COMPAGNIE FINANCIERE PONTE CARLO HOLDING S.A.
Signature

Pour extrait sincère et conforme
COMPAGNIE FINANCIERE PONTE CARLO HOLDING S.A.
Signatures

<i>Pour la société
Signature

119

H1I HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 17, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 71.009. 

—

Le bilan au 31 décembre 2000, enregistré à Luxembourg, le 4 décembre 2002, vol. 577, fol. 44, case 9, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 décembre 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 6 décembre 2002.

(88937/545/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 décembre 2002.

H1I HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 17, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 71.009. 

—

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’assemblée générale statutaire du 18 mars 2002

Monsieur De Bernardi Angelo, Monsieur Innocenti Federico et Monsieur Arno’ Vincenzo sont renommés adminis-

trateurs pour une nouvelle période de trois ans. Monsieur De Bernardi Alexis est renommé commissaire aux comptes
pour la même période. Leur mandat viendra à échéance lors de l’assemblée générale statutaire de l’an 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 4 décembre 2002, vol. 577, fol. 44, case 9. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(88938/545/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 décembre 2002.

MALBEC S.A., Société Anonyme,

(anc. MALBEC HOLDING S.A.).

Siège social: L-1219 Luxembourg, 17, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 62.522. 

—

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 4 décembre 2002, vol. 577, fol. 44, case 9, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 décembre 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 6 décembre 2002.

(88939/545/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 décembre 2002.

FROMLUX S.A., Société Anonyme (en liquidation).

Siège social: L-2210 Luxembourg, 38, boulevard Napoléon I

er

.

R. C. Luxembourg B 60.221. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale extraordinaire du 30 septembre 2002

Lors de l’assemblée générale extraordinaire qui s’est tenue à Luxembourg le 30 septembre 2002, les décisions sui-

vantes ont été prises à l’unanimité des voix:

1. L’assemblée prend connaissance du rapport du liquidateur FIDALUX S.A.
2. L’assemblée décide de nommer comme commissaire-vérificateur à la liquidation Monsieur Romain Thillens, révi-

seur d’entreprises, 10, avenue Nic Kreins, L-9536 Wiltz. 

Enregistré à Luxembourg, le 6 décembre 2002, vol. 577, fol. 58, case 10.– Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(89010/565/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 décembre 2002.

H1I HOLDING S.A.
Signatures

Pour extrait sincère et conforme
H1I HOLDING S.A.
Signatures

MALBEC S.A.
Signature

Certifié conforme
FIDALUX S.A.
<i>Liquidateur
Signature

120

AMAMI HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 17, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 61.937. 

—

Le bilan au 31 décembre 2000, enregistré à Luxembourg, le 4 décembre 2002, vol. 577, fol. 50, case 3, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 décembre 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 6 décembre 2002.

(88940/545/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 décembre 2002.

AMAMI HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 17, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 61.937. 

—

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 4 décembre 2002, vol. 577, fol. 50, case 3, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 décembre 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 6 décembre 2002.

(88941/545/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 décembre 2002.

ALINDO, AMITIE LUXEMBOURG-INDONESIE, Association sans but lucratif.

Siège social: Dahlem. 

—

STATUTS

Chapitre 1

er

. Dénomination et siège

Art. 1

er

. Entre les soussignés et toutes les personnes qui adhéreront ultérieurement, il est fondé une Association

sans but lucratif régie par la loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations sans but lucratif et les établissements d’uti-
lité publique, ainsi que par les présents Statuts.

Art. 2. L’Association porte la dénomination AMITIE LUXEMBOURG INDONESIE, A.s.b.l. (en abréviation ALINDO).

Elle a son siège social à Dahlem. Le siège pourra être transféré dans toute autre commune du Grand-Duché par simple
décision du Comité Directeur.

Chapitre 2. Objet et durée

Art. 3. L’Association a pour but de développer et d’amplifier les relations humaines, culturelles et sociales entre le

Luxembourg et la République d’Indonésie, en dehors de toute considération politique, idéologique et religieuse.

L’activité de l’Association comprendra notamment: l’échange, la diffusion et la publication d’informations d’ordre gé-

néral et spécifique contribuant au but énoncé ci-dessus, la participation à l’organisation d’activités culturelles, sportives
et de bienfaisance, la promotion de contacts humains et culturels entre les nations visées ci-dessus. Elle pourra prêter
son concours à toutes les manifestations d’amitié entre les peuple indonésien et luxembourgeois. Elle pourra collaborer
avec les associations nationales et internationales promouvant l’amitié avec les peuples des 5 continents. Elle pourra
soutenir et/ou entamer des projets sociaux et/ou humanitaires en Indonésie.

Art. 4.  L’Association est fondée pour une durée indéterminée.

Chapitre 3. Fonds social

Art. 5. L’année sociale est celle du calendrier. Par exception, la première année sociale commence à la date des pré-

sents Statuts et finit le 31 décembre de l’année en cours.

Art. 6. La cotisation annuelle, qui ne pourra pas dépasser la somme de 25 EUR, sera fixée par l’Assemblée Générale.

Chapitre 4. Membres

Art. 7. L’Association comprend des membres actifs, des membres honoraires et des membres protecteurs et dona-

teurs. Le nombre des membres est fixé à au moins trois.

Art. 8. La qualité de membre actif s’acquiert par le paiement de la cotisation annuelle.

Art. 9. La qualité de membre honoraire est décernée par décision du Comité Directeur prise à la majorité des trois

quarts des membres présents et votants. Les personnes physiques et morales qui contribuent à la prospérité de l’asso-
ciation par un appui moral ou pécuniaire peuvent obtenir la qualité de membre protecteur et donateur par décision du
Comité Directeur sur simple majorité des voix.

Art. 10. Les membres honoraires ainsi que les membres protecteurs/donateurs n’ont pas de droit de vote.

Art. 11. La démission et l’exclusion de membres sont réglées par l’article 12 de la loi modifiée du 21 avril 1928.

AMAMI HOLDING S.A.
Signatures

AMAMI HOLDING S.A.
Signatures

121

Chapitre 5. Organisation et Administration

Art. 12.  L’organisation de l’Association comporte:
a) L’Assemblée Générale, organe suprême de l’Association 
b) Le Comité Directeur
c) Une commission de contrôle financier
d) Le cas échéant, des groupes de travail et d’activités particulières et/ou régionales.

Art. 13. L’Association est dirigée par un Comité Directeur composé de trente membres au maximum. Le Comité

Directeur comprend le Président, deux Vice-Présidents, le Secrétaire, le Secrétaire-Adjoint, le Trésorier, le Trésorier-
Adjoint et des Assesseurs.Le nombre des membres du Comité Directeur ne peut être inférieur à trois. Le cas échéant,
il est procédé à de nouvelles élections dans un délai de huit semaines.

Art. 14. Les pouvoirs du Comité Directeur sont ceux réglés par l’article 13 de la loi modifiée du 21 avril 1928.

Art. 15. La durée du mandat des membres du Comité Directeur est de quatre ans. Il est renouvelé par moitié tous

les deux ans. Les mandats prennent fin le jour de l’Assemblé Générale ordinaire, dans l’ordre qui pour la première fois
est déterminé par un tirage au sort. Les membres sortants sont rééligibles.

Art. 16.  Les élections des membres du Comité Directeur se font au scrutin secret par l’Assemblée Générale. Cha-

que votant dispose d’autant de voix qu’il y a de sièges vacants et ne peut attribuer plus d’une voix par candidat. Lorsque
le nombre des candidats ne dépasse pas celui des mandats à conférer, ces candidats sont proclamés élus par l’Assemblée
sans autre formalité.

Art. 17. Le Président est élu par et parmi les membres du Comité. Les membres du Comité Directeur répartissent

entre eux les autres fonctions. Le membre du Comité démisionnaire, exclu ou décédé est remplacé par le suppléant
suivant les dernières élections pour finir ce mandat jusqu’aux prochaines élections. En cas de faute grave, un membre
du Comité Directeur peut être démis de ses fonctions par un vote de l’Assemblée Générale avec une majorité de deux
tiers des voix. 

Art. 18. Le Comité Directeur se réunit sur convocation du Président aussi souvent que l’intérêt de l’association l’exi-

ge. Il y est astreint dès que trois membres du Comité le demandent par écrit, toutefois en indiquant les motifs. Les dé-
cisions au sein du Comité Directeur sont prises à la majorité absolue des voix. En cas de parité, celle du Président est
prépondérante.

Art. 19. Un compte-rendu de chaque réunion du Comité Directeur est inscrit dans un registre spécial et signé par

tous les membres présents.

Art. 20. Tous les actes juridiques et toutes les transactions financières sont à signer par au moins deux membres du

Comité Directeur, à savoir le Président et le Secrétaire. Ils peuvent êtres remplacés par le 1

er

 Vice-Président et le Tré-

sorier ou toute autre personne mandatée par le Comité Directeur.

Art. 21. Le Secrétaire est chargé de la correspondance. Il est assisté par le Secrétaire-Adjoint.

Art. 22. Le Trésorier est chargé de la comptabilité. Il est assisté par le Trésorier-Adjoint.

Art. 23. Le Comité Directeur est autorisé à instaurer des groupes de travail chargés d’activités particulières et/ou

régionales. L’organisation, le champ d’action et les compétences de tels groupes seront fixés par règlement interne. La
Présidence et/ou le Secrétariat de ces groupes devra être assuré par un membre du Comité Directeur.

Chapitre 6. Assemblée Générale

Art. 24. L’Assemblée Générale ordinaire se tient annuellement au courant du premier trimestre. Elle est convoquée

par lettre qui est signée par le Président et le Secrétaire. La convocation doit porter l’ordre du jour de l’Assemblée
Générale et parvenir au moins quinze jours avant terme. D’éventuelles réclamations au sujet de l’ordre du jour sont à
introduire par écrit. Les délibérations sont valables, quel que soit le nombre des membres présents. Les décisions sont
prises à la majorité des suffrages exprimés, par vote secret, si la demande en est faite (voir cependant Article 29 con-
cernant les modifications des Statuts).

Art. 25.  Les délibérations sont requises pour les objets déterminés dans l’article 4 de la loi modifiée du 21 avril 1928

et les décisions sont prises conformément aux articles 7 et 8 de ladite loi. En cas de parité des voix, celle du Président
est prépondérante.

Art. 26. Le vote par procuration est permis, sans pouvoir dépasser le nombre de deux par votant.

Art. 27. Les décisions de l’Assemblée Générale sont inscrites dans un registre spécial des par le Comité Directeur.

Art. 28. La cotisation annuelle est fixée par l’Assemblée Générale sur proposition du Comité Directeur. La première

cotisation est fixée par l’Assemblée Constituante à 20 EUR.

Chapitre 7. Commission et Contrôle financier

Art. 29. Une commission de contrôle financier comprend deux membres qui sont élus annuellement par l’assemblée

générale. Les membres sortants sont rééligibles. La commission se réunit avant chaque Assemblée Générale ordinaire
dans le but de vérifier et contrôler la gestion financière du Comité Directeur et présente un rapport sur ses constata-
tions lors de l’assemblée générale.

Chapitre 8. Modifications des Statuts - Dissolution - Liquidation

Art. 30. Les modifications des Statuts se font conformément aux articles 4 à 8 de la loi modifiée de 21 avril 1928.

122

Art. 31. La dissolution et la liquidation sont prononcées par application des articles 18 à 21 de la loi modifiée du 21

avril 1928. Les moyens financiers reviennent alors à une oeuvre de charité et/ou sociale.

Les présents Statuts ont été approuvés par l’Assemblée Générale Constituante à la date du 22 novembre 2002.
Les membres du Comité:

<i>Nom et Prénom, Profession, Domicile, Nationalité, Fonction

Thurmes Aby, Employé Privé, 7, rue Wercollier, Hesperange, luxembourgeois, Président
Gnad-Agustin Grace, Femme au Foyer, 2, Cité Wuesheck, Dahlem, luxembourgeoise, 1

er

 Vice-Président

Kirsch Yohannes Mercy Emilia, Employée Privée, 83, rue Principale, Wormeldange, indonésienne, 2

e

 Vice-Président

Kirsch Claude Fonctionnaire d’Etat, 83, rue Principale, Wormeldange, luxembourgeois, Secrétaire
Heine Jacques, Employé Privé, 35A, rue de Mamer, Kehlen, belge, Trésorier
Gnad Gaston, Employé Privé, 2, Cité Wuesheck, Dahlem, luxembourgeois, Secrétaire-adjoint
Fischer Guy, Employé Privé, 25, rue Henri de Stein, Heisdorf, luxembourgeois, Trésorier-adjoint
Fischer-Dwi Mas Yudha, Femme au Foyer, 25, rue Henri de Stein, Heisdorf, indonésienne, Assesseur
Fournelle-Andayani Wuri, Femme au Foyer, 46, avenue Dr Gaasch, Rodange, indonésienne, Assesseur
Heine-Silalahi Hartini, Emloyée Privée, 35A, rue de Mamer, Kehlen, indonésienne, Assesseur
Kirsch Guy, Fonctionnaire d’Etat, 23, rue Josy Welter, Walferdange, luxembourgeois, Assesseur
Menne Maggy, Employée Privée, 113, J. F. Kennedy, Bettembourg, luxembourgeoise, Assesseur
Maury-Asor Aurora, Femme au Foyer, 8, rue du Kiem, Strassen, française, Assesseur
Rafii Abbas, Commerçant, 54, Mont Royal, Mamer, luxembourgeoise, Assesseur
Soriano Daniel, Employé Privé, 44, rue du Kiem, Luxembourg, française, Assesseur
Soriano-Renata Erin, Femme au Foyer, 44, rue du Kiem, Luxembourg, indonésienne, Assesseur
Thurmes-The Lien, Femme au Foyer, 7, rue Wercollier, Hesperange, indonésienne, Assesseur

Signé: A. Thurmes, G. Gnad-Agustin, M. E. Kisch-Yohannes, C. Kirsch, J. Heine, G. Gnad, G. Fischer, Y. Fischer-Dwi

Mas, W. Fournelle-Andayani, H. Heine-Silalahi, G. Kirsch, M. Menne, A. Maury-Asor, A. Rafii, D. Soriano, E. Soriano-
Renata, L. Thurmes-The.

Enregistré à Luxembourg, le 6 décembre 2002, vol. 577, fol. 58, case 11. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(89000/999/122) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 décembre 2002.

RAIL REASSURANCES S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1616 Luxembourg, 9, place de la Gare.

R. C. Luxembourg B 53.665. 

—

<i>Extrait du procès-verbal du conseil d’administration du 11 octobre 2002

«Le conseil prend note de la démission de Monsieur Roland Frère, avec effet au 2 août 2002, de son poste d’admi-

nistrateur de la société. Le conseil remercie vivement Monsieur Roland Frère pour l’intérêt qu’il a porté à la création
et au développement de la société.

Le conseil décide de coopter Monsieur Marc Wengler en tant qu’administrateur, en remplacement de Monsieur Ro-

land Frère.

Cette cooptation sera soumise pour ratification à la plus prochaine assemblée générale des actionnaires.
Le conseil décide de nommer Monsieur Marc Wengler en tant que président du conseil d’administration, en rempla-

cement de Monsieur Alex Kremer.

Sur décision du conseil d’administration, le siège social de la société est transféré, avec effet au 25 novembre 2002, à

l’adresse suivante:

9, place de la Gare
L-1616 Luxembourg.
Par ailleurs, le conseil décide d’établir, avec effet au 25 novembre 2002, le siège d’opération de la société qui sera fixé

à l’adresse suivante:

Immeuble E-Building
6, Parc d’Activités Syrdall
L-5365 Münsbach (Schuttrange).» 

Enregistré à Luxembourg, le 6 décembre 2002, vol. 577, fol. 57, case 10.– Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(89004/730/29) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 décembre 2002.

<i>Pour la Société
C. Dierkens
<i>Directeur Délégué

123

FASHION HOLDING INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1233 Luxembourg, 13, rue Jean Bertholet.

R. C. Luxembourg B 13.052. 

—

Le bilan au 31 mars 2001, enregistré à Luxembourg, le 3 décembre 2002, vol. 577, fol. 44, case 3, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 décembre 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 9 décembre 2002.

(88944/800/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 décembre 2002.

FASHION HOLDING INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1233 Luxembourg, 13, rue Jean Bertholet.

R. C. Luxembourg B 13.052. 

—

Le bilan au 31 mars 2002, enregistré à Luxembourg, le 3 décembre 2002, vol. 577, fol. 44, case 3, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 décembre 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 9 décembre 2002.

(88945/800/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 décembre 2002.

FASHION HOLDING INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1233 Luxembourg, 13, rue Jean Bertholet.

R. C. Luxembourg B 13.052. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale ordinaire des actionnaires tenue à Luxembourg 

<i>en date du 19 septembre 2002

Il résulte dudit procès-verbal que décharge pleine et entière a été donnée aux membres du conseil d’administration

et au commissaire aux comptes de toute responsabilité résultant de l’exercice de leurs fonctions pour les exercices clô-
turés au 31 mars 2001 et au 31 mars 2002.

Les mandats de Madame Katelijne De Grauwe, Madame Gilberte Smits, Monsieur Daniel Arkesteyn, la société KDG

S.A. en tant qu’administrateurs, ainsi que celui de Monsieur Lex Benoy en tant que commissaire aux comptes ont été
renouvelés jusqu’à l’assemblée générale ordinaire statutaire de l’exercice au 31 mars 2003.

Luxembourg, le 19 septembre 2002.

Enregistré à Luxembourg, le 3 décembre 2002, vol. 577, fol. 44, case 3. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(88946/800/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 décembre 2002.

FIDUCIAIRE PREMIUM S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 61, avenue de la Gare.

—

STATUTS

Entre les soussignés:
1.- Monsieur Carlo Wetzel, expert-comptable-réviseur-d’entreprises, demeurant à L-1219 Luxembourg, 11, rue

Beaumont;

2.- et la société anonyme holding, établie à L-1611 Luxembourg, 61, avenue de la Gare, sous la dénomination de BU-

SINESS GLOBAL INVESTMENT CORPORATION HOLDING S.A.,

constituée en vertu d’un acte reçu par le notaire Norbert Muller de résidence à Esch-sur-Alzette, en date du 17 no-

vembre 1994, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, numéro 103 du 13 mars 1995;

modifiée en vertu d’un acte reçu par le prédit notaire Norbert Muller, en date du 22 décembre 1995, publié au Mé-

morial C, Recueil des Sociétés et Associations, numéro 122 du 11 mars 1996;

modifiée en vertu d’un acte reçu par le prédit notaire Norbert Muller, en date du 18 janvier 1999, publié au Mémorial

C, Recueil des Sociétés et Associations, 

et modifiée en vertu d’un acte reçu par le prédit notaire Norbert Muller, en date du 6 avril 2000, publié au Mémorial

C, Recueil des Sociétés et Associations, numéro 598 du 22 août 2000;

ici représentée par Monsieur René Arama, conseil fiscal et administrateur de sociétés, demeurant à L-1740 Luxem-

bourg, 22, rue de Hollerich, agissant en qualité d’administrateur de la prédite société, fonction à laquelle il a été nommé
par décision de l’assemblée générale extraordinaire reçu par le prédit acte du notaire Norbert Muller, en date du 18
janvier 1999 et ayant tous pouvoirs à l’effet des présentes, la prédite société étant valablement engagée en toutes cir-
constances par la seule signature d’un administrateur, conformément à l’article 11 des statuts,

actionnaires et propriétaires,

<i>Pour la société
Signature

124

a) la société anonyme holding BUSINESS GLOBAL INVESTMENT CORPORATION HOLDING S.A., prédite, de qua-

rante-neuf actions (49) au porteur, représentées par le certificat numéro 1,

b) et Monsieur Carlo Wetzel, prédit, de cinquante et une actions (51) au porteur, représentées par le certificat au

porteur numéro 2, de la société anonyme FIDUCIAIRE PREMIUM S.A., avec siège social à L-1611 Luxembourg, 61, ave-
nue de la Gare,

constituée en vertu d’un acte reçu par le prédit notaire Norbert Muller, en date du 4 novembre 1994, publié au Mé-

morial C, Recueil des Sociétés et Associations, numéro 73, du 21 février 1995;

modifiée (lettre de démission d’un administrateur-délégué), en date du 1

er

 mars 1995, enregistrée à Esch-sur-Alzette,

le 1

er

 mars 1995, vol. 299, fol. 10, case 5/11, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, numéro 279

du 20 juin 1995;

modifiée en vertu d’un acte reçu par le prédit notaire Norbert Muller, en date du 15 mars 1995, publié au Mémorial

C, Recueil des Sociétés et Associations, numéro 323 du 14 juillet 1995;

modifiée en vertu d’un acte reçu par le prédit notaire Norbert Muller, en date du 7 novembre 1996, publié au Mé-

morial C, Recueil des Sociétés et Associations, numéro 69 du 14 février 1997;

modifiée en vertu d’un acte reçu par le prédit notaire Norbert Muller, en date du 2 octobre 1998, publié au Mémorial

C, Recueil des Sociétés et Associations, numéro 901 du 14 décembre 1998;

modifiée en vertu d’un acte reçu par le prédit notaire Norbert Muller, en date du 12 mai 1999, publié au Mémorial

C, Recueil des Sociétés et Associations, numéro 578 du 27 juillet 1999;

modifiée en vertu d’un acte reçu par le prédit notaire Norbert Muller, en date du 6 décembre 1999, enregistré à

Esch-sur-Alzette, le 10 décembre 1999, vol. 854, fol. 95, case 2 en cours de publication au Mémorial C, Recueil des So-
ciétés et Associations;

modifiée en vertu d’un acte reçu par le prédit notaire Norbert Muller, en date du 6 avril 2000, enregistré à Esch-sur-

Alzette, le 17 avril 2000, vol. 858, fol. 67, case 5 en cours de publication au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Asso-
ciations;

modifiée en vertu d’un acte reçu par le prédit notaire Norbert Muller, en date du 7 juillet 2000, numéro 1042 de son

répertoire, en cours de publication au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations;

modifiée en vertu d’un acte reçu par le prédit notaire Norbert Muller, en date du 28 juillet 2000, numéro 1192 de

son répertoire, en cours de publication au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations,

et modifiée en vertu de deux actes reçus par le prédit notaire Norbert Muller, en date du 4 janvier 2001, qui seront

publiés au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, en temps de droit.

<i>Cession d’actions:

I.- Monsieur Carlo Wetzel, prédit, déclare céder et transporter sous les garanties de droit, rétroactivement à comp-

ter du 2 janvier 2001, à Monsieur René Arama, conseil fiscal et administrateur de sociétés, demeurant à L-1740 Luxem-
bourg, 22, rue de Hollerich, ici présent, ce acceptant, les cinquante et une actions (51) au porteur d’une valeur nominale
de, douze mille cinq cents francs (12.500,-) francs chacune, représentées par le certificat au porteur d’actions numéro
2, lui appartenant dans la société anonyme FIDUCIAIRE PREMIUM S.A.

<i>Prix de cession:

La prédite cession a eu lieu moyennant le prix de six cent trente-sept mille cinq cents francs (637.500,-) qui a été payé

comptant, directement par lé cessionnaire au cédant, qui le reconnaît et en consent quittance, titre et décharge pour
solde.

II.- Monsieur René Arama, cessionnaire prénommé, est propriétaire à compter rétroactivement du 2 janvier 2001

des actions cédées et il aura droit aux revenus et bénéfices dont les actions sont productives à partir de cette date.

Il est subrogé dans tous les droits et obligations attachés aux actions cédées.
III.- Le certificat d’actions numéro 2 de cinquante et une actions (51) au porteur, a été remis par simple tradition par

Monsieur Carlo Wetzel, cédant prénommé, à Monsieur René Arama, cessionnaire prénommé, ce que Monsieur René
Arama, reconnaît et en donne, en tant que de besoin, bonne et valable quittance avec décharge de responsabilité pleine
et entière au cédant et au notaire instrumentant, de manière que ceux-ci ne puissent nullement être inquiétés ni recher-
chés à ce sujet.

IV.- De ce qui précède, il y a lieu de modifier le paragraphe «souscription et Libération» comme suit:

<i>Souscription et libération

Les actions ont été souscrites et libérées comme suit: 

<i>Déclaration

Pour les besoins de l’enregistrement, les parties précisent que la société n’est pas propriétaire d’un immeuble.

<i>Mention

Mention du présent acte, sera consentie partout où besoin sera. 

1.- la société anonyme holding BUSINESS GLOBAL INVESTMENT CORPORATION HOLDING S.A.,

quarante-neuf actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

49 actions

2.- et Monsieur René Arama, prédit, cinquante et une actions. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

51 actions

Total: cent actions  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

100 actions

Fait et passé en quatre originaux, à Luxembourg, le 29 mai 2001.

C. Wetzel / R. Arama.

125

<i>Légalisation de signatures:

Maître Norbert Muller, notaire de résidence à Esch-sur-Alzette, légalise les signatures de Messieurs Carlo Wetzel et

René Arama, apposées ci-avant. 

Enregistré à Luxembourg, le 21 novembre 2002, vol. 576, fol. 90, case 10. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur ff. (signé): Signature.

(88953/000/91) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 décembre 2002.

WANMAIDEN S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2519 Luxembourg, 9, rue Schiller.

R. C. Luxembourg B 23.789. 

—

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 3 décembre 2002, vol. 577, fol. 42, case 9, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 décembre 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(88973/710/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 décembre 2002.

WANMAIDEN S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2519 Luxembourg, 9, rue Schiller.

R. C. Luxembourg B 23.789. 

—

<i>Extrait des minutes de l’Assemblée Générale Ordinaire des actionnaires de la société

<i>qui s’est tenue le 12 novembre 2002

A l’Assemblée Générale Ordinaire des Actionnaires de WANMAIDEN S.A. (la «Société»), il a été décidé comme suit:
- d’approuver le rapport de gestion et le rapport du Commissaire aux Comptes au 31 décembre 2001;
- d’approuver le bilan et le compte de profits et pertes au 31 décembre 2001;
- d’affecter les résultats comme suit: 

- d’accorder décharge pleine et entière aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour toutes opérations

effectuées à la date du 31 décembre 2001.

Luxembourg, le 12 novembre 2002. 

Enregistré à Luxembourg, le 3 décembre 2002, vol. 577, fol. 42, case 9. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(88971/710/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 décembre 2002.

WANMAIDEN S.A., Société Anonyme.

Reigstered office: L-2519 Luxembourg, 9, rue Schiller.

R. C. Luxembourg B 23.789. 

—

<i>Annual Report for the Financial Year 2001

The Board of Directors is pleased to present the annual report and account of the Company for the financial year

ended December 31, 2001.

Overview of Activities

The state of affairs of the Company at the closing of the financial year is adequately presented in the balance sheet

and the profit and loss account, published herewith.

The course of business of the Company has been as the Management expected. 

Future Developments

The management does not anticipate any major changes during the coming financial year and expects to continue

with its activities.

Post Balance Sheet Events

No matters or circumstances of importance have arisen since the end of the financial year which have significantly

affected or may significantly affect the operations of the Company, the results of those operations of the affairs of the
Company.

 

Enregistré à Luxembourg, le 3 décembre 2002, vol. 577, fol. 42, case 9. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(88974/710/24) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 décembre 2002.

Fait et passé à Luxembourg, le 29 mai 2001.

N. Muller.

<i>Les Administrateurs

- report à nouveau de la perte de EUR 49.429,04

T. van Dijk / C. Ferry
<i>Administrateurs

Luxembourg, April 15th, 2002.

T. van Dijk / C. Ferry / S. Martz

126

YELLOW ROSE HOLDING S.A., Société Anonyme.

R. C. Luxembourg B 61.557. 

—

Suite au courrier du 17 octobre dernier, LUXEMBOURG CORPORATION COMPANY S.A., informe que sa démis-

sion prend effet ce jour, le 26 novembre 2002.

Luxembourg, le 26 novembre 2002. 

Enregistré à Luxembourg, le 2 décembre 2002, vol. 577, fol. 36, case 6. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(88954/710/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 décembre 2002.

YELLOW ROSE HOLDING S.A., Société Anonyme.

R. C. Luxembourg B 61.557. 

—

Suite au courrier du 17 octobre dernier, LUXEMBOURG MANAGEMENT COMPANY LIMITED, informe que sa dé-

mission prend effet ce jour, le 26 novembre 2002.

Luxembourg, le 26 novembre 2002. 

Enregistré à Luxembourg, le 2 décembre 2002, vol. 577, fol. 36, case 6. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(88955/710/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 décembre 2002.

YELLOW ROSE HOLDING S.A., Société Anonyme.

R. C. Luxembourg B 61.557. 

—

Suite au courrier du 17 octobre dernier, Monsieur T. van Dijk informe que sa démission prend effet ce jour, le 26

novembre 2002. 

Enregistré à Luxembourg, le 2 décembre 2002, vol. 577, fol. 36, case 6. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(88956/710/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 décembre 2002.

YELLOW ROSE HOLDING S.A., Société Anonyme.

R. C. Luxembourg B 61.557. 

—

Le contrat de domiciliation conclu le 22 mai 2000, entre YELLOW ROSE HOLDING S.A. (la société) et CITCO

(LUXEMBOURG) S.A., a été résilié le 17 octobre 2002.

Fait à Luxembourg, le 26 novembre 2002. 

Enregistré à Luxembourg, le 2 décembre 2002, vol. 577, fol. 36, case 6. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(88957/710/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 décembre 2002.

YELLOW ROSE HOLDING S.A., Société Anonyme.

R. C. Luxembourg B 61.557. 

—

Le siège social de la société au 9, rue Schiller, L-2519 Luxembourg est dénoncé avec effet immédiat.
Luxembourg, le 26 novembre 2002.

Enregistré à Luxembourg, le 2 décembre 2002, vol. 577, fol. 36, case 6. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(88958/710/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 décembre 2002.

LUXEMBOURG CORPORATION COMPANY S.A.
Signatures

LUXEMBOURG MANAGEMENT COMPANY LIMITED
Signatures

Luxembourg, le 26 novembre 2002.

T. Van Dijk.

LUXEMBOURG CORPORATION COMPANY S.A.
<i>Administrateur délégué
Signatures

LUXEMBOURG CORPORATION COMPANY S.A.
<i>Administrateur délégué
Signatures

127

YELLOW ROSE HOLDING S.A., Société Anonyme.

R. C. Luxembourg B 61.557. 

—

<i>Extrait des résolutions de l’Assemblée Générale Ordinaire des Actionnaires de la société

<i>qui s’est tenue extraordinairement le 26 novembre 2002

Aucun actionnaire ne s’est présenté ou fait représenter à l’Assemblée Générale Ordinaire des Actionnaires de YEL-

LOW ROSE HOLDING S.A. («la société»), pour discuter et voter les points suivants portés à l’Ordre du jour: 

- accepter la démission de LUXEMBOURG MANAGEMENT COMPANY LIMITED, Wickhams Cay, Road Town,

Tortola, British Virgin Islands en tant qu’Administrateur avec effet immédiat;

- accepter la démission de Monsieur Tim van Dijk, 9, rue Schiller, L-2519 Luxembourg, en tant qu’Administrateur,

avec effet immédiat;

- accepter la démission de LUXEMBOURG CORPORATION COMPANY S.A., 9, rue Schiller, L-2519 Luxembourg,

en tant qu’Administrateur et Administrateur Délégué avec effet immédiat;

- donner décharge aux Administrateurs et à l’Administrateur Délégué;
- nommer trois nouveaux Administrateurs, avec effet immédiat;
- accepter la démission de LUXEMBOURG ADMINISTRATION SERVICES LIMITED, Wickhams Cay, Road Town,

Tortola, British Virgin Islands, en tant que Commissaire aux Comptes, avec effet immédiat;

- donner décharge au Commissaire aux Comptes;
- nommer un nouveau Commissaire aux Comptes, avec effet immédiat; 
- transférer le siège social de la société, avec effet immédiat;
- divers.
En conséquence, l’Assemblée n’a pu valablement être constituée.
Luxembourg, le 26 novembre 2002.

Enregistré à Luxembourg, le 2 décembre 2002, vol. 577, fol. 36, case 6. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(88959/710/30) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 décembre 2002.

VESTALE, Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 3B, boulevard du Prince Henri.

—

<i>Extrait de la résolution circulaire du conseil d’administration

<i> prise en date du 11 novembre 2002 à Luxembourg

Il résulte de la résolution circulaire du conseil d’administration que Monsieur Richard Dendeviel est nommé adminis-

trateur-délégué de la société.

La société sera engagée valablement et régulièrement vis-à-vis des tiers par la signature conjointe de Monsieur Ri-

chard Dendeviel en tant qu’administrateur-délégué avec un autre administrateur ou par la signature individuelle du dé-
légué du conseil dans les limites de ses pouvoirs.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 4 décembre 2002. 

Enregistré à Luxembourg, le 5 décembre 2002, vol. 577, fol. 51, case 10.– Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(89018/000/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 décembre 2002.

LEUWA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1528 Luxembourg, 16A, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 80.824. 

Acte de constitution publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations, en date du 1

er

 octobre 2001.

—

Le bilan et l’annexe établis au 31 décembre 2001, ainsi que les informations qui s’y rapportent, enregistrés à Luxem-

bourg, le 6 décembre 2002, vol. 577, fol. 59, case 1, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxem-
bourg, le 9 décembre 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(89059/255/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 décembre 2002.

LUXEMBOURG CORPORATION COMPANY S.A.
<i>Administrateur délégué
Signatures

Signature
<i>Le mandataire de la société

LEUWA S.A.
Signature

128

CETREL RE S.A., Société Anonyme.

R. C. Luxembourg B 57.845. 

—

<i>Extrait des résolutions du conseil d’administration du 7 juin 2002

«
2. Le conseil prend note de la démission de Monsieur Frank Wagener de son poste d’administrateur et de président

du conseil d’administration avec effet à ce jour.

Le conseil remercie Monsieur Frank Wagener pour l’intérêt qu’il a porté au développement des affaires de la société.
3. Le conseil décide de coopter Monsieur Carlo Thill en tant qu’administrateur, en remplacement de Monsieur Frank

Wagener, avec effet immédiat. Son mandat prendra fin à l’issue de l’assemblée générale statuant sur les comptes de 2006.

Cette cooptation sera soumise pour ratification à la plus prochaine assemblée générale des actionnaires.
4. Le conseil décide de nommer Monsieur Carlo Thill en tant que président du conseil d’administration, en rempla-

cement de Monsieur Frank Wagener.» 

Enregistré à Luxembourg, le 6 décembre 2002, vol. 577, fol. 57, case 10. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(89002/730/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 décembre 2002.

CETREL RE S.A., Société Anonyme.

R. C. Luxembourg B 57.845. 

—

<i>Extrait du procès-verbal du conseil d’administration du 27 novembre 2002

«
1. Démission de Monsieur Josef Simmet.
Le conseil prend acte de la démission de Monsieur Josef Simmet de son poste d’administrateur du conseil d’adminis-

tration avec effet au 1

er

 janvier 2003.

Le conseil remercie vivement Monsieur Josef Simmet pour l’intérêt qu’il a porté au développement des affaires de la

société.

2. Cooptation de Monsieur Jean-Marc Fandel.
Le conseil décide de coopter Monsieur Jean-Marc Fandel en tant qu’administrateur, en remplacement de Monsieur

Josef Simmet, avec effet au 1

er

 janvier 2003. Son mandat prendra fin à l’issue de l’assemblée générale statuant sur les

comptes de 2006.

Cette cooptation sera soumise pour ratification à la plus prochaine assemblée générale des actionnaires.
» 

Enregistré à Luxembourg, le 6 décembre 2002, vol. 577, fol. 57, case 10.– Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(89003/730/22) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 décembre 2002.

GEO 2000 S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 207, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 69.031. 

—

DISSOLUTION

L’an deux mille deux, le trois décembre.
Par-devant Maître Henri Beck, notaire de résidence à Echternach (Grand-Duché de Luxembourg).

A comparu:

La société DEWEY HOLDING LIMITED, ayant son siège social à Ellen L. Skelton Building Fischer’s Estate, P.O. Box

3820 Road Town, Tortola, British Virgin Islands,

ici représentée par Monsieur Jean Lambert, maître en sciences économiques, demeurant à Luxembourg,
agissant en vertu d’une procuration sous seing privé lui délivrée le 27 novembre 2000,
laquelle procuration, après avoir été signée ne varietur par le notaire instrumentant et le mandataire, restera annexée

en copie au présent acte, avec lequel elle sera enregistrée.

Lequel comparant, agissant comme dit ci-avant, a requis le notaire instrumentaire de documenter ce qui suit:
I.- Que la société anonyme GEO 2000 S.A. avec siège social à L1150 Luxembourg, 207, route d’Arlon, inscrite au

registre de commerce et des sociétés auprès du tribunal d’arrondissement de Luxembourg, sous le numéro B 69.031,
a été constituée suivant acte reçu par le notaire Jean-Joseph Wagner de résidence à Sanem, en date du 19 mars 1999,
publié au Mémorial C numéro 426 du 9 juin 1999.

Il.- Que le capital de la société s’élève actuellement à deux cent mille Euros (200.000,-), divisé en deux mille (2.000)

actions d’une valeur nominale de cent Euros (100,-) chacune, intégralement souscrites et libérées.

Signature.

<i>Pour la Société
Signature

129

III.- Que la comparante est devenue propriétaire de toutes les actions de la société GEO 2000 S.A., qu’en conséquen-

ce celle-ci se trouve dissoute de plein droit par la réunion de toutes les parts entre une seule main.

IV.- Que la comparante se trouve investie de tout l’actif et de tout le passif de la société dissoute dont la liquidation

se trouve dès lors définitivement clôturée.

V.- Que la société ne possède pas d’immeubles.

VI.- Que décharge pleine et entière est donnée aux administrateurs et au commissaire de la société dissoute.

VII.- Que les livres et documents sociaux seront conservés pendant une période de cinq ans à son ancien siège social

à L-1150 Luxembourg, 207, route d’Arlon.

VIII.- Pour la publication et dépôt à faire tous pouvoirs sont donnés au porteur d’une expédition des présentes.
Ceci exposé la comparante requiert le notaire de constater que la société anonyme GEO 2000 S.A. est dissoute de

plein droit, et que la comparante, exerçant tous les droits attachés à la propriété de toutes les actions de la société, est
investie de tout l’actif et de tout le passif de la société, dont la liquidation se trouve dès lors définitivement clôturée.

A l’appui des déclarations et constatations qui précédent, le comparant, agissant comme dit ci-avant, a produit au

notaire soussigné les deux mille (2.000) actions qui à l’instant et en présence du notaire instrumentant ont été annulées.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, agissant comme dit ci-avant, connu du notaire par ses

nom, prénom usuel, état et demeure, il a signé avec le notaire instrumentaire le présent acte. 

Signé: J. Lambert, Henri Beck.

Enregistré à Echternach, le 4 décembre 2002, vol. 354, fol. 37, case 4. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): Miny.

Pour expédition conforme, délivrée à sa demande, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

(89024/201/46) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 décembre 2002.

COGERE S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg.

—

<i>Extrait du procès-verbal du conseil d’administration tenu le 15 novembre 2002

«2. Démission de EURO FINANCE AND PROPERTIES LUXEMBOURG
Le conseil prend acte de la démission, avec effet au 5 août 2002, de EURO FINANCE AND PROPERTIES LUXEM-

BOURG de son poste d’administrateur.

3. Cooptation d’un administrateur en remplacement
Le conseil décide de ne pas coopter d’administrateur en remplacement de EURO FINANCE AND PROPERTIES

LUXEMBOURG et propose donc à l’assemblée générale de réduire le nombre des administrateurs à 5.» 

Enregistré à Luxembourg, le 6 décembre 2002, vol. 577, fol. 57, case 10.– Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(89005/730/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 décembre 2002.

BI-SOLUTIONS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-8383 Koerich, 48, rue Principale.

—

Le bilan au 31 décembre 2000, dûment enregistré, a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxem-

bourg en date du 9 décembre 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(89019/000/8) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 décembre 2002.

BI-SOLUTIONS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-8383 Koerich, 48, rue Principale.

—

Le bilan au 31 décembre 2001, dûment enregistré, a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxem-

bourg en date du 9 décembre 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(89020/000/8) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 décembre 2002.

Echternach, le 6 décembre 2002.

H. Beck.

<i>Pour la Société 
C. Stiennon
<i>Directeur Général

130

IMMOBILIERE 1911, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-3940 Mondercange, 7, rue de Pontpierre.

—

Le bilan au 31 décembre 2001, dûment enregistré, a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxem-

bourg en date du 9 décembre 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(89021/000/8) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 décembre 2002.

PADDINGTON S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2210 Luxembourg, 38, boulevard Napoléon I

er

.

R. C. Luxembourg B 36.539. 

—

Le bilan et l’annexe au 31 décembre 2000, ainsi que les autres documents et informations qui s’y rapportent, enre-

gistrés à Luxembourg, le 6 décembre 2002, vol. 577, fol. 58, case 10, ont été déposés au registre de commerce et des
sociétés de Luxembourg, le 9 décembre 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(89011/565/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 décembre 2002.

PADDINGTON S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2210 Luxembourg, 38, boulevard Napoléon Ier.

R. C. Luxembourg B 36.539. 

—

Le bilan et l’annexe au 31 décembre 2001, ainsi que les autres documents et informations qui s’y rapportent, enre-

gistrés à Luxembourg, le 6 décembre 2002, vol. 577, fol. 58, case 10, ont été déposés au registre de commerce et des
sociétés de Luxembourg, le 9 décembre 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(89012/565/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 décembre 2002.

PADDINGTON S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2210 Luxembourg, 38, boulevard Napoléon I

er

.

R. C. Luxembourg B 36.539. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale extraordinaire

 <i>tenue à la date statutaire du 2 mai 2002

3. Par votes spéciaux, l’assemblée générale donne à l’unanimité des voix décharge pleine et entière aux administra-

teurs et au commissaire aux comptes pour l’ensemble des mandats en 2000 et 2001.

Leurs mandats venant à échéance à l’issue de l’assemblée générale statutaire à tenir en l’an 2006.
4. L’assemblée acte la démission de Monsieur Rodney Haigh de sa fonction d’administrateur et lui donne décharge

pour les exercices relatifs à la clôture des comptes au 31 décembre 2000 et au 31 décembre 2001.

5. L’assemblée générale décide de nommer administrateur Monsieur Romain Thillens, employé privé, demeurant pro-

fessionnellement au 32, rue J.P. Brasseur, L-1258 Luxembourg, en remplacement de l’administrateur démissionnaire. Le
mandat de l’administrateur nouvellement élu prendra fin à l’issue de l’assemblée générale statutaire de l’an 2006.

6. L’assemblée décide d’augmenter le nombre de postes d’administrateurs de trois à quatre.
7. L’assemblée décide de nommer administrateur Monsieur Pierre Hoffmann, employé privé, demeurant profession-

nellement au 32, rue J.P. Brasseur, L-1258 Luxembourg, le mandat de l’administrateur nouvellement élu prendra fin à
l’issue de l’assemblée générale statutaire à tenir en l’an 2006.

Le conseil d’administration se compose dorénavant comme suit:
- Christophe Blondeau,
- Romain Thillens,
- Pierre Hoffmann,
- Nour-Eddin Nijar. 

Enregistré à Luxembourg, le 6 décembre 2002, vol. 577, fol. 58, case 10.– Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(89013/565/30) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 décembre 2002.

Signatures
<i>Administrateurs

Signatures
<i>Administrateurs

Pour extrait conforme
Signatures
<i>Administrateurs

131

GLAVERLUX CAPITAL HOLDING S.A., Société Anonyme.

R. C. Luxembourg B 57.146. 

—

<i>Extrait des résolutions du conseil d’administration signé le 22 août 2002

1. Le conseil prend note de la démission de Monsieur Roland Frère de son poste d’administrateur avec effet au 2 août

2002.

Le conseil remercie vivement Monsieur Roland Frère pour l’intérêt qu’il a porté au développement des affaires de la

société.

En conséquence, Monsieur Roland Frère est retiré de la liste B des pouvoirs annexée aux résolutions du conseil d’ad-

ministration du 6 mai 2002.

2. Le conseil décide de coopter Monsieur Claude Dierkens en tant qu’administrateur, en remplacement de Monsieur

Roland Frère.

Cette cooptation sera soumise pour ratification à la plus prochaine assemblée générale.
3. Monsieur Claude Stiennon est désigné comme directeur délégué de la société en remplacement de Monsieur Ro-

land Frère.

Ses pouvoirs sont fixés dans un document annexé au présent procès-verbal, pour en faire partie intégrante. 

Enregistré à Luxembourg, le 6 décembre 2002, vol. 577, fol. 57, case 10.– Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(89006/730/23) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 décembre 2002.

FENIXNINE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 207, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 40.537. 

—

DISSOLUTION

L’an deux mille deux, le trois décembre.
Par-devant Maître Henri Beck, notaire de résidence à Echternach (Grand-Duché de Luxembourg).

Ont comparu:

La société DEWEY HOLDING LIMITED, ayant son siège social à Ellen L. Skelton Building Fischer’s Estate, P.O. Box

3820 Road Town, Tortola, British Virgin Islands,

ici représentée par Monsieur Jean Lambert, maître en sciences économiques, demeurant à Luxembourg,
agissant en vertu d’une procuration sous seing privé lui délivrée le 27 novembre 2000,
laquelle procuration, après avoir été signée ne varietur par le notaire instrumentant et le mandataire, restera annexée

en copie au présent acte, avec lequel elle sera enregistrée.

Lequel comparant, agissant comme dit ci-avant, a requis le notaire instrumentaire de documenter ce qui suit:
I.- Que la société anonyme FENIXNINE S.A. avec siège social à L-1150 Luxembourg, 207, route d’Arlon, inscrite au

registre de commerce et des sociétés auprès du tribunal d’arrondissement de Luxembourg, sous le numéro B 40.537,
a été constituée suivant acte reçu par le notaire Joseph Gloden de résidence à Grevenmacher, en date du 27 mai 1992,
publié au Mémorial C numéro 474 du 20 octobre 1992, et dont les statuts ont été modifiés suivant acte reçu par ledit
notaire Gloden en date du 17 mars 1993, publié au Mémorial C numéro 266 du 4 avril 1993.

II.- Que le capital de la société s’élève actuellement à cent soixante-quinze millions de lires italiennes (175.000.000,-

ITL), divisé en dix-sept mille cinq cents (17.500) actions d’une valeur nominale de dix mille lires italiennes (10.000,- LTL)
chacune, intégralement souscrites et libérées.

III.- Que la comparante est devenue propriétaire de toutes les actions de la société FENIXNINE S.A., qu’en consé-

quence celle-ci se trouve dissoute de plein droit par la réunion de toutes les parts entre une seule main.

IV.- Que la comparante se trouve investie de tout l’actif et de tout le passif de la société dissoute dont la liquidation

se trouve dès lors définitivement clôturée.

V.- Que la société ne possède pas d’immeubles.

VI.- Que décharge pleine et entière est donnée aux administrateurs et au commissaire de la société dissoute.

VII.- Que les livres et documents sociaux seront conservés pendant une période de cinq ans à son ancien siège social

à L-1150 Luxembourg, 207, route d’Arlon.

VIII.- Pour la publication et dépôt à faire tous pouvoirs sont donnés au porteur d’une expédition des présentes.
Ceci exposé la comparante requiert le notaire de constater que la société anonyme FENIXNINE S.A., est dissoute

de plein droit, et que la comparante, exerçant tous les droits attachés à la propriété de toutes les actions de la société,
est investie de tout l’actif et de tout le passif de la société, dont la liquidation se trouve dès lors définitivement clôturée.

A l’appui des déclarations et constatations qui précédent, le comparant, agissant comme dit ci-avant, a produit au

notaire soussigné les dix-sept mille cinq cents (17.500) actions qui à l’instant et en présence du notaire instrumentant
ont été annulées.

<i>Pour la société
C. Stiennon
<i>Directeur Délégué

132

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, agissant comme dit ci-avant, connu du notaire par ses

nom, prénom usuel, état et demeure, il a signé avec le notaire instrumentaire le présent acte. 

Signé: J. Lambert, H. Beck.

Enregistré à Echternach, le 4 décembre 2002, vol. 354, fol. 37, case 5. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): Miny.

Pour expédition conforme, délivrée à demande, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Asso-

ciations.

(89025/201/49) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 décembre 2002.

GENERAS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 11A, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 27.046. 

—

<i>Extrait des résolutions du conseil d’administration prises le 15 septembre 2002

«...
2. Le conseil prend note de la démission de Monsieur Christian Zerry de son poste d’administrateur, avec effet au 15

septembre 2002.

Le conseil remercie Monsieur Christian Zerry pour l’intérêt qu’il a porté au développement de la société.
3. Le conseil décide de coopter Monsieur Vincent Decalf en tant qu’administrateur, en remplacement de Monsieur

Christian Zerry, avec effet au 15 septembre 2002.

Cette cooptation sera soumise à ratification à la plus prochaine assemblée générale des actionnaires.» 

Enregistré à Luxembourg, le 6 décembre 2002, vol. 577, fol. 57, case 10.– Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(89007/730/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 décembre 2002.

GENERAS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 11A, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 27.046. 

—

<i>Extrait des résolutions du conseil d’administration prises le 25 octobre 2002

1. Le conseil décide de transférer le siège social de la société à l’adresse suivante, à compter du 30 octobre 2002:
11A, boulevard Prince Henri
L-1724 Luxembourg.
2. Le conseil décide de mettre en place, à compter du 25 novembre 2002, un siège administratif à l’adresse suivante:
Immeuble «E-Building», 6, Parc d’Activités Syrdall, L-5365 Münsbach. 

Enregistré à Luxembourg, le 6 décembre 2002, vol. 577, fol. 57, case 10.– Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(89008/730/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 décembre 2002.

MIRAMAR S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1528 Luxembourg, 16A, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 64.565. 

Acte de constitution publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations, en date du 29 juin 1998.

—

Le bilan et l’annexe établis au 31 décembre 2001, ainsi que les informations qui s’y rapportent, enregistrés à Luxem-

bourg, le 6 décembre 2002, vol. 577, fol. 59, case 1, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxem-
bourg, le 9 décembre 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(89060/255/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 décembre 2002.

Echternach le 6 décembre 2002.

H. Beck.

<i>Pour la Société
C. Dierkens
<i>Directeur Délégué

<i>Pour la société
C. Dierkens
<i>Directeur Délégué

MIRAMAR S.A.
Signature

133

PATTAYA HOLDINGS S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2210 Luxembourg, 4, boulevard Napoléon I

er

.

R. C. Luxembourg B 31.968. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale extraordinaire

<i> tenue à la date statutaire du 26 juin 2002

3. L’assemblée constate que plus de 50 % du capital social de la société est absorbée par des pertes.
Après délibérations et votes, l’assemblée décide de poursuivre l’activité de la société, ceci conformément à l’article

100 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales.

4. Par votes spéciaux, l’assemblée générale donne à l’unanimité des voix décharge pleine et entière aux administra-

teurs et au commissaire aux comptes pour l’ensemble des mandats en 2000 et 2001. Leurs mandats viendront à échéan-
ce lors de l’assemblée générale ordinaire de 2003. 

Enregistré à Luxembourg, le 6 décembre 2002, vol. 577, fol. 58, case 10.– Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(89015/565/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 décembre 2002.

PATTAYA HOLDINGS S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2210 Luxembourg, 4, boulevard Napoléon I

er

.

R. C. Luxembourg B 31.968. 

—

Le bilan et l’annexe au 31 décembre 2000, ainsi que les autres documents et informations qui s’y rapportent, enre-

gistrés à Luxembourg, le 6 décembre 2002, vol. 577, fol. 58, case 10, ont été déposés au registre de commerce et des
sociétés de Luxembourg, le 9 décembre 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(89016/565/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 décembre 2002.

PATTAYA HOLDINGS S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2210 Luxembourg, 4, boulevard Napoléon I

er

.

R. C. Luxembourg B 31.968. 

—

Le bilan et l’annexe au 31 décembre 2001, ainsi que les autres documents et informations qui s’y rapportent, enre-

gistrés à Luxembourg, le 6 décembre 2002, vol. 577, fol. 58, case 10, ont été déposés au registre de commerce et des
sociétés de Luxembourg, le 9 décembre 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(89017/565/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 décembre 2002.

CAPRICE S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2520 Luxembourg, 21-25, allée Scheffer.

R. C. Luxembourg B 38.860. 

—

EXTRAIT

Il résulte de la résolution de transférer le siège social de L-2419 Luxembourg, 3, rue du Fort Rheinsheim à L-2520

Luxembourg, 21-25, allée Scheffer, prise par le Conseil d’administration en date du 1

er

 décembre 2002, que la conven-

tion de domiciliation conclue en date du 27 février 2001 entre la société CAPRICE S.A. et la société INFIGEST S.A.,
ayant son siège social à L-2419 Luxembourg, 3, rue du Fort Rheinsheim, ne produit plus d’effet juridique et est en con-
séquence dénoncée.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 3 décembre 2002. 

Enregistré à Luxembourg, le 4 décembre 2002, vol. 577, fol. 49, case 12. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(89064/793/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 décembre 2002.

Pour extrait conforme
Signatures
<i>Administrateurs

Signatures
<i>Administrateurs

Signatures
<i>Administrateurs

Signature
<i>L’Agent domiciliataire

134

SARALUX, Société Anonyme.

Siège social: L-1523 Luxembourg, 15, rue de la Chapelle.

R. C. Luxembourg B 64.884. 

—

L’an deux mille deux, le vingt novembre.
Par-devant Maître Marc Lecuit, notaire de résidence à Rédange/Attert (Luxembourg), agissant en remplacement de

Maître Jean-Joseph Wagner, notaire de résidence à Sanem (Luxembourg), lequel dernier nommé restera dépositaire de
l’original de la présente minute.

S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de SARALUX S.A., une Société Anonyme, régie par

le droit luxembourgeois, établie et ayant son siège social au 15, rue de la Chapelle, L-1523 Luxembourg, inscrite au re-
gistre de commerce et des sociétés de et à Luxembourg, section B sous le numéro 64.884, (ci-après: la «Société»).

La Société a été constituée suivant acte reçu par le prédit notaire Jean-Joseph Wagner, en date du 11 juin 1998, publié

au Mémorial C numéro 632 du 05 septembre 1998.

Les statuts de la Société n’ont pas été modifiés depuis lors. 
L’assemblée est ouverte sous la présidence de Monsieur Thierry Fleming, expert-comptable, avec adresse profession-

nelle à Luxembourg.

Le Président désigne comme secrétaire Madame Alexia Uhl, employée privée, avec adresse professionnelle à Luxem-

bourg.

L’assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Victor Tognoni, comptable, avec adresse professionnelle à Luxem-

bourg.

Les actionnaires présents ou représentés à la présente assemblée ainsi que le nombre d’actions possédées par chacun

d’eux ont été portés sur une liste de présence, signée par les actionnaires présents et par les mandataires de ceux re-
présentés, et à laquelle liste de présence, dressée par les membres du bureau, les membres de l’assemblée déclarent se
référer.

Ladite liste de présence, après avoir été signée ne varietur par les membres du bureau et le notaire instrumentant,

restera annexée au présent acte avec lequel elle sera enregistrée.

Resteront pareillement annexées au présent acte, avec lequel elles seront enregistrées, les procurations émanant des

actionnaires représentés à la présente assemblée, signées ne varietur par les comparants et le notaire instrumentant.

Le Président expose et l’assemblée constate:
A) Que la présente assemblée générale extraordinaire a pour ordre du jour:

<i>Ordre du jour:

1) Modification du premier alinéa de l’article 6 des statuts qui aura dorénavant la teneur suivante:
«La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non, nommés pour

un terme qui ne peut excéder six ans par l’assemblée générale et toujours révocables par elle.»

2) Ratification de la décision du Conseil d’Administration du 30 octobre 2002 nommant Monsieur Bertrand Fournier

comme nouvel administrateur de la société.

3) Autorisation au conseil d’administration à déléguer ses pouvoirs de gestion journalière à un ou plusieurs de ses

membres.

B) Que la présente assemblée réunissant l’intégralité du capital social est régulièrement constituée et peut délibérer

valablement, telle qu’elle est constituée, sur les objets portés à l’ordre du jour.

C) Que l’intégralité du capital social étant représentée, il a pu être fait abstraction des convocations d’usage, les ac-

tionnaires présents ou représentés se reconnaissant dûment convoqués et déclarant par ailleurs avoir eu connaissance
de l’ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.

Ensuite l’assemblée aborde l’ordre du jour et, après en avoir délibéré, prend chaque fois à l’unanimité les résolutions

suivantes: 

<i>Première résolution

L’Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires décide de modifier l’article six (6) des statuts de la Société,

relatif à l’administration de la Société et décide que partant l’alinéa premier de cet article six (6) aura désormais la teneur
suivante:

«Art. 6. 1

er

 alinéa. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou

non, nommés pour un terme qui ne peut excéder six ans par l’assemblée générale et toujours révocables par elle.»

<i>Deuxième résolution

L’Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires décide de ratifier sans restriction, ni réserve, la décision prise

par le conseil d’administration de la Société quant à la nomination de Monsieur Bertrand Fournier, en tant que nouveau
membre du Conseil d’Administration de la Société SARALUX, prédésignée.

Suite à la prédite ratification, le Conseil d’Administration de la Société SARALUX se compose désormais des cinq (5)

membres suivants:

1) Monsieur Peter E. Merian, banquier, demeurant à CH-4052 Basel, Kapellenstrasse 26, Suisse.
2) Monsieur Rolf Wittendorfer, directeur de banque, demeurant à CH-4413 Büren, Rebenweg 43, Suisse.
3) Monsieur Christoph Fuchs, directeur de banque, demeurant à CH-4323 Wallbach, Wiesenhof 159, Suisse.
4) Monsieur Jacques Valet, conseil, demeurant à F-75017 Paris, 7, rue Jean Moreas, France.
5) Monsieur Bertrand Fournier, administrateur de sociétés, demeurant à F-92200 Neuilly-sur-Seine, 11, rue Parmen-

tier.

135

<i>Troisième résolution

L’Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires décide, conformément à l’article onze (11) des statuts de la

Société et à l’article soixante (60) de la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales, telle que modifiée,
d’autoriser le Conseil d’Administration de la Société à déléguer ses pouvoirs de gestion journalière à un ou plusieurs de
ses membres.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée. 

Dont procès-verbal, passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Et après lecture et interprétation donnée par le notaire, les comparants prémentionnés ont signé avec le notaire ins-

trumentant le présent procès-verbal.

Signé: T. Fleming, A. Uhl, V. Tognoni, M. Lecuit.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 25 novembre 2002, vol. 873, fol. 24, case 4.– Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): Ries.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(89050/239/79) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 décembre 2002.

SARALUX, Société Anonyme.

Siège social:  Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 64.884. 

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 décembre 2002.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(89051/239/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 décembre 2002.

GOLDBELL, Aktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: L-1528 Luxemburg, 16A, boulevard de la Foire.

H. R. Luxemburg B 62.874. 

Die Gründungsurkunde wurde am 5. Mai 1998 im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations, veröffentlicht.

—

Die Bilanz und der Anhang zum 31. Dezember 2001 sowie die dazugehörigen Informationen wurden in Luxemburg

am 6. Dezember 2002 einregistriert, Band 577, Blatt 59, Feld 1 und beim Firmenregister am 9. Dezember 2002 hinter-
legt.

Zur Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(89061/255/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 décembre 2002.

RZ ARCHITECTURE INT, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

(anc. RZ ARCHITECTURE INT S.A.).

Capital social: EUR 27.000,-.

Siège social: L-1930 Luxembourg, 50, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 63.185. 

—

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 29 novembre 2002, vol. 577, fol. 29, case 6, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 décembre 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(89062/000/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 décembre 2002.

LUXCLEANING SYSTEM, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-9011 Ettelbruck.

R. C. Diekirch B 1.607. 

—

Les comptes annuels au 31 décembre 2001, enregistrés à Diekirch, le 6 décembre 2002, vol. 272, fol. 53, case 1, ont

été déposés au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 9 décembre 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(94181/591/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 9 décembre 2002.

Belvaux, le 6 décembre 2002.

J.J. Wagner.

Belvaux, le 6 décembre 2002.

J.J. Wagner.

GOLDBELL
Signature

<i>Pour la société
FIDUCIAIRE VINCENT LA MENDOLA, S.à r.l.

Diekirch, le 9 décembre 2002.

Signature.

136

CM CAPITAL MARKETS LATINAMERICA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2520 Luxembourg, 21-25, allée Scheffer.

R. C. Luxembourg B 60.698. 

—

EXTRAIT

Il résulte des résolutions prises lors de l’Assemblée Générale Ordinaire des actionnaires de la société qui s’est tenue

le 25 novembre 2002 que:

- La FIDUCIAIRE PricewaterhouseCoopers, S.à r.l., avec siège social à L-1471 Luxembourg, 400, route d’Esch a été

réélue aux fonctions de Commissaire aux comptes de la société.

La durée de son mandat est fixée à un an et prendra fin lors de l’Assemblée Générale Ordinaire qui se tiendra en

2003.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations. 

Enregistré à Luxembourg, le 4 décembre 2002, vol. 577, fol. 49, case 12. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(89065/793/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 décembre 2002.

INVERSUD INVESTMENT FUND, Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: L-1470 Luxembourg, 69, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 41.737. 

—

We have the honour to invite you to attend the

ANNUAL GENERAL MEETING

of shareholders of our Company which will take place at the registered office of the fund on <i>January 10, 2003 at 3.00
p.m. for the purpose of considering and voting upon the following agenda:

<i>Agenda:

1. Submission of the Reports of the Board of Directors and of the Independent Auditor;
2. Approval of the Statement of Net Assets at September 30, 2002 and of the Statement of Operation for the year

ended September 30, 2002;

3. Allocation of the net results at September 30, 2002;
4. Discharge to the Directors;
5. Statutory Appointments;
6. Any other business which might appropriately be presented for consideration.

Resolutions the agenda of the annual meeting will require no quorum and will be taken at the majority of the votes

expressed by the shareholders present or represented at the meeting. 
(05244/584/20) 

<i>The Board of Directors.

DEXIA ALLOCATION, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: 1000 Bruxelles, 180, rue Royale.

R. C. Bruxelles 543.236. 

—

Le conseil d’administration de DEXIA ALLOCATION, SICAV de droit belge, a décidé d’introduire, à partir du 1

er

février 2003, les changements suivants:

 - Pour les compartiments European Equities, EMU Equities, World Equities, Sustainable Europe et Sustainable World,

la rémunération de Banque Dépositaire actuelle de «0,0625% par an de l’actif moyen» sera remplacée par une rémuné-
ration de Banque Dépositaire de «0,05% par an de l’actif moyen». 

 - Pour les compartiments European Equities, EMU Equities, World Equities, Sustainable Europe et Sustainable World,

la rémunération de l’agent chargé des services Legal Life et Comptable actuelle de «0,0625% par an de l’actif moyen»
sera remplacée par une rémunération de l’agent chargé des services Legal Life et Comptable de «0,06% par an de l’actif
moyen». Pour le compartiment Belgian Equities, la rémunération de l’agent chargé des services Legal Life et Comptable
actuelle de «0,05% par an de l’actif moyen» sera remplacée par une rémunération de l’agent chargé des services Legal
Life et Comptable de «0,06% par an de l’actif moyen».

 - Pour les compartiments Cash Short, Cash Plus et Cash Plan, une rémunération d’agent de Transfert de «0,01% par

an de l’actif moyen» sera introduite. Pour les compartiments Belgian Equities, European Equities, EMU Equities, World
Equities, Sustainable Europe, Sustainable World, Belgian Bonds, Euro Bonds, European Bonds, International Bonds et
Mortgage Bonds, une rémunération d’agent de Transfert de «0,02% par an de l’actif moyen» sera introduite.

Les actionnaires de DEXIA ALLOCATION qui ne sont pas d’accord avec ces modifications peuvent demander jus-

qu’au 31 janvier 2003 le remboursement, sans frais (à l’exception des taxes et impôts prélevés par les autorités des pays
où les actions sont distribuées), de leurs actions.

Le prospectus, le rapport annuel et le rapport semi-annuel de DEXIA ALLOCATION sont disponibles au siège social

de la société et des institutions et leurs agences mentionnés ci-dessous:

<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

137

En Belgique:
DEXIA BANQUE BELGIQUE
Au Grand-Duché du Luxembourg:
DEXIA BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG
Au Pays-Bas:
BANQUE ARTESIA NEDERLAND
En France:
DEXIA BANQUE PRIVEE FRANCE
En Suisse:
 Jusqu’au 31 janvier 2003:
 BANQUE BAUER (SUISSE) S.A. (ex-BANQUE ARTESIA SUISSE S.A.) 
 Dès le 1

er 

février 2003:

 DEXIA BANQUE PRIVEE (SUISSE) 

(05305/755/39) 

<i>Le conseil d’administration.

DEXIA SUSTAINABLE, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: 1000 Bruxelles, 180, rue Royale.

R. C. Bruxelles 639.469. 

—

Le conseil d’administration de DEXIA SUSTAINABLE, SICAV de droit belge, a décidé d’introduire, à partir du 1

er

février 2003, les changements suivants pour tous ses compartiments:

- La rémunération de Banque Dépositaire actuelle de «0,05% par an de l’actif moyen» sera remplacée par une rému-

nération de Banque Dépositaire de «0,06% par an de l’actif moyen» 

- La rémunération de l’agent chargé des services Legal Life et Comptable actuelle de «0,05% par an de l’actif moyen»

sera remplacée par une rémunération de l’agent chargé des services Legal Life et Comptable de «0,08% par an de l’actif
moyen». 

- Une rémunération d’agent de Transfert de «0,02% par an de l’actif moyen» sera introduite.
Les actionnaires de DEXIA SUSTAINABLE qui ne sont pas d’accord avec ces modifications peuvent demander jus-

qu’au 31 janvier 2003 le remboursement, sans frais (à l’exception des taxes et impôts prélevés par les autorités des pays
où les actions sont distribuées), de leurs actions.

Le prospectus, le rapport annuel et le rapport semi-annuel de DEXIA SUSTAINABLE sont disponibles au siège social

de la société et des institutions et leurs agences mentionnés ci-dessous:

En Belgique:
DEXIA BANQUE BELGIQUE
EURAL BANQUE D’EPARGNE
VDK SPAARBANK
Au Grand-Duché du Luxembourg:
DEXIA BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG
Au Pays-Bas:
BANQUE ARTESIA NEDERLAND
En France:
DEXIA BANQUE PRIVEE FRANCE
En Suisse:
Jusqu’au 31 janvier 2003:
BANQUE BAUER (SUISSE) S.A. (ex-BANQUE ARTESIA SUISSE S.A.)
Dès le 1

er

 février 2003:

DEXIA BANQUE PRIVEE (SUISSE) 

(05308/755/34) 

<i>Le conseil d’administration.

DEXIA INDEX, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: 1000 Bruxelles, 180, rue Royale.

R. C. Bruxelles 610.087. 

—

Le conseil d’administration de DEXIA INDEX, SICAV de droit belge, a décidé d’introduire, à partir du 1

er

 février

2003, les changements suivants:

- Pour les compartiments EMU, Europe, US, Japan et World, la rémunération de Banque Dépositaire actuelle de

«0,0625% par an de l’actif moyen» sera remplacée par une rémunération de Banque Dépositaire de «0,04% par an de
l’actif moyen». Pour les compartiments Netherlands et Switzerland, la rémunération de Banque Dépositaire actuelle de
«0,05% par an de l’actif moyen» sera remplacée par une rémunération de Banque Dépositaire de «0,04% par an de l’actif
moyen». Pour le compartiment «International Bonds», la rémunération de Banque Dépositaire actuelle de «0,05% par
an de l’actif moyen» sera remplacée par une rémunération de Banque Dépositaire de «0,03% par an de l’actif moyen».

- Pour les compartiments EMU, Europe, US, Japan et World, la rémunération de l’agent chargé des services Legal Life

et Comptable actuelle de «0,0625% par an de l’actif moyen» sera remplacée par une rémunération de l’agent chargé des
services Legal Life et Comptable de «0,06% par an de l’actif moyen». Pour les compartiments Netherlands et Switzer-
land, la rémunération de l’agent chargé des services Legal Life et Comptable actuelle de «0,05% par an de l’actif moyen»

138

sera remplacée par une rémunération de l’agent chargé des services Legal Life et Comptable de «0,06% par an de l’actif
moyen».

- Une rémunération d’agent de Transfert de «0,02% par an de l’actif moyen» sera introduite pour tous les comparti-

ments. 

Les actionnaires de DEXIA INDEX qui ne sont pas d’accord avec ces modifications peuvent demander jusqu’au 31

janvier 2003 le remboursement, sans frais (à l’exception des taxes et impôts prélevés par les autorités des pays où les
actions sont distribuées), de leurs actions.

Le prospectus, le rapport annuel et le rapport semi-annuel de DEXIA INDEX sont disponibles au siège social de la

société et des institutions et leurs agences mentionnés ci-dessous:

En Belgique:
DEXIA BANQUE BELGIQUE
Au Grand-Duché du Luxembourg:
DEXIA BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG
Au Pays-Bas:
BANQUE ARTESIA NEDERLAND
En France:
DEXIA BANQUE PRIVEE FRANCE
En Suisse:
Jusqu’au 31 janvier 2003:
 BANQUE BAUER (SUISSE) S.A. (ex-BANQUE ARTESIA SUISSE S.A.) 
 Dès le 1

er

 février 2003:

 DEXIA BANQUE PRIVEE (SUISSE)

(05306/755/40) 

<i>Le conseil d’administration.

DEXIA INVEST, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: 1000 Bruxelles, 180, rue Royale.

R. C. Bruxelles 613.510. 

—

Le conseil d’administration de DEXIA INVEST, SICAV de droit belge, a décidé d’introduire, à partir du 1

er

 février

2003, les changements suivants: 

- Pour les compartiments Health Care, Technology, European Finance &amp; Insurance et Food and Beverages, la rému-

nération de Banque Dépositaire actuelle de «0,10% par an de l’actif moyen» sera remplacée par une rémunération de
Banque Dépositaire de «0,06% par an de l’actif moyen». Pour les compartiments Spain, EMU Small Cap, EMU, Europe,
Emerging Europe, US, Japan, Red Chips, Emerging Markets, EMU Growth, EMU Value, European Large Caps, European
New Equity Markets, UK, European Consumer Goods &amp; Services, European Cyclicals, Power Sources, Télécommuni-
cation, Belgium, Global High et Global Low, la rémunération de Banque Dépositaire actuelle de «0,05% par an de l’actif
moyen» sera remplacée par une rémunération de Banque Dépositaire de «0,06% par an de l’actif moyen».

- Pour les compartiments Health Care, Technology, European Finance &amp; Insurance et Food and Beverages, la rému-

nération de l’agent chargé des services Legal Life et Comptable actuelle de «0,10% par an de l’actif moyen» sera rem-
placée par une rémunération de l’agent chargé des services Legal Life et Comptable de «0,08% par an de l’actif moyen».
Pour les compartiments Spain, EMU Small Cap, EMU, Europe, Emerging Europe, US, Japan, Red Chips, Emerging Mar-
kets, EMU Growth, EMU Value, European Large Caps, European New Equity Markets, UK, European Consumer Goods
&amp; Services, European Cyclicals, Power Sources, Télécommunication, Belgium, Global High et Global Low, la rémunéra-
tion de l’agent chargé des services Legal Life et Comptable actuelle de «0,05% par an de l’actif moyen» sera remplacée
par une rémunération de l’agent chargé des services Legal Life et Comptable de «0,08% par an de l’actif moyen». Pour
les compartiments Euro Bonds, International Bonds, Euro Corporate Bonds, Euro Medium Term et Euro Long Bonds,
la rémunération de l’agent chargé des services Legal Life et Comptable actuelle de 0,025% par an de l’actif moyen sera
remplacée par une rémunération de l’agent chargé des services Legal Life et Comptable de «0,06% par an de l’actif
moyen». Pour le compartiment European Convertible Bonds, la rémunération de l’agent chargé des services Legal Life
et Comptable actuelle de «0,05% par an de l’actif moyen» sera remplacée par une rémunération de l’agent chargé des
services Legal Life et Comptable de «0,06% par an de l’actif moyen».

- Une rémunération d’agent de Transfert de «0,02% par an de l’actif moyen» sera introduite pour tous les comparti-

ments.

Les actionnaires de DEXIA INVEST qui ne sont pas d’accord avec ces modifications peuvent demander jusqu’au 31

janvier 2003 le remboursement, sans frais (à l’exception des taxes et impôts prélevés par les autorités des pays où les
actions sont distribuées), de leurs actions.

Le prospectus, le rapport annuel et le rapport semi-annuel de DEXIA INVEST sont disponibles au siège social de la

société et des institutions et leurs agences mentionnés ci-dessous:

En Belgique:
DEXIA BANQUE BELGIQUE
CREDIT AGRICOLE
VDK SPAARBANK
Bank J. VAN BREDA &amp; C°
EURAL BANQUE D’EPARGNE
Au Grand-Duché du Luxembourg:
DEXIA BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG

139

Au Pays-Bas:
BANQUE ARTESIA NEDERLAND
En France:
DEXIA BANQUE PRIVEE FRANCE
En Suisse: 
Jusqu’au 31 janvier 2003:
BANQUE BAUER (SUISSE) S.A. (ex-BANQUE ARTESIA SUISSE S.A.)
Dès le 1

er

 janvier 2003:

DEXIA BANQUE PRIVEE (SUISSE) 

(05307/755/53) 

<i>Le conseil d’administration.

DEXIA EQUITIES B, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable. 

Siège social: 1000 Bruxelles, 44, boulevard Pachéco.

R. C. Luxembourg B 545.605. 

—

Le conseil d’administration de DEXIA EQUITIES B, SICAV de droit belge, a décidé d’introduire, à partir du 1

er

 février

2003, les changements suivants:

- Pour le compartiment Belg-Index, la rémunération de Banque Dépositaire actuelle de «0,09% par an de l’actif

moyen» sera remplacée par une rémunération de Banque Dépositaire de «0,06% par an de l’actif moyen». Pour les com-
partiments Pharma Plus, World Technology, Top Finance, Nordic, Mediterranean, Belgium, Europe Small Caps, Euro-
pean Services, European Consumer Goods, European Energy, European Sector Rotation, European Telecom &amp;
Technology, European Finance, European Industrials et Euronext 100, la rémunération de Banque Dépositaire actuelle
de «0,08% par an de l’actif moyen» sera remplacée par une rémunération de Banque Dépositaire de «0,06% par an de
l’actif moyen».

- Pour le compartiment Belg-Index, la rémunération de l’agent chargé des services Legal Life et Comptable actuelle

de «0,03% par an de l’actif moyen + 12.400 EUR par an» sera remplacée par une rémunération de l’agent chargé des
services Legal Life et Comptable de «0,08% par an de l’actif moyen».

- Une rémunération d’agent de Transfert de «0,02% par an de l’actif moyen» sera introduite pour tous les comparti-

ments. 

Les actionnaires de DEXIA EQUITIES B qui ne sont pas d’accord avec ces modifications peuvent demander jusqu’au

31 janvier 2003 le remboursement, sans frais (à l’exception des taxes et impôts prélevés par les autorités des pays où
les actions sont distribuées), de leurs actions.

Le prospectus, le rapport annuel et le rapport semi-annuel de DEXIA EQUITIES B sont disponibles au siège social de

la société et des institutions et leurs agences mentionnés ci-dessous:

En Belgique:
DEXIA BANQUE BELGIQUE S.A.
Au Grand-Duché de Luxembourg:
DEXIA BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG S.A.
En France: 
DEXIA BANQUE PRIVEE FRANCE S.A.
Au Pays-Bas:
BANQUE ARTESIA NEDERLAND S.A. 

(05309/755/33) 

<i>Le conseil d’administration.

ALPHA CLUB INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 70.143. 

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à 

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE REPORTEE

qui aura lieu le <i>20 janvier 2003 à 8.30 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2001
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août

1915 sur les sociétés commerciales

5. Divers

I (05251/795/16) 

<i>Le Conseil d’Administration.

140

DEXIA LUXPART, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1470 Luxembourg, 69, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 52.211. 

—

Les actionnaires de DEXIA LUXPART sont invités à assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ANNUELLE

qui se tiendra Luxembourg, le <i>20 janvier 2003 à 11.00 heures au siège social de la SICAV, 69, route d’Esch, pour délibérer
sur l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du conseil d’administration et du réviseur d’entreprises;
2. Approbation de l’état des actifs nets et de l’état des variations des actifs nets pour l’exercice clôturé au 30 sep-

tembre 2002; affectation des résultats; 

3. Décharge à donner au Conseil d’Administration;
4. Nominations statutaires; 
5. Divers.

Les actionnaires sont informés que les points à l’ordre du jour de l’assemblée générale ordinaire ne requièrent aucun

quorum et que les décisions seront prises à la majorité simple des voix des actionnaires présents ou représentés.

Les actionnaires au porteur désireux de participer à l’assemblée sont priés de déposer leurs actions au moins cinq

jours francs avant la date de l’assemblée auprès de DEXIA BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG, 69 route
d’Esch, L-1470 Luxembourg. 
I (05249/755/22) 

<i>Le Conseil d’Administration.

VON ERNST KEY FUND, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Gesellschaftssitz: L-1118 Luxemburg, 11, rue Aldringen.

H. R. Luxemburg B 69.448. 

—

Die Aktionäre der Sicav, VON ERNST KEY FUND, werden hiermit zur

AUSSERORDENTLICHEN GENERALVERSAMMLUNG

der Aktionäre einzuladen, die am <i>21. Januar 2003 um 12.00 Uhr am Gesellschaftssitz der Gesellschaft in Luxemburg
stattfindet und über folgende Tagesordnung abstimmen wird:

<i>Tagesordnung:

1. Umbenennung der Gesellschaft ab 1. Februar 2003 in ACTIVEST LUX KEY FUND samt Änderung des Gesell-

schaftssitzes innerhalb von Luxemburg-Stadt, in 4, rue Alphonse Weicker, L-2721 Luxemburg und Erhöhung der
Zahl der Verwaltungsratsmitglieder von fünf um einen auf sechs

2. In diesem Zusammenhang Änderung von Artikel 1 unter I Name, Sitz, Zweck und Dauer.

Artikel 1 lautet nunmehr wie folgt:
«Art. 1. Zwischen den Erstzeichnern und allen zukünftigen Aktionären besteht eine Aktiengesellschaft in Form
einer Société d’Investissement à Capital Variable (Investmentgesellschaft mit variablem Kapital) unter der Bezeich-
nung ACTIVEST LUX KEY FUND (die «Gesellschaft»).»

3. Desgleichen Änderung von Artikel 5, Absatz 2, unter II Aktienkapital 

Artikel 5, Absatz 2, lautet nunmehr wie folgt:
«Bei Gründung der Gesellschaft wurden 2.000 voll eingezahlte Thesaurierungsaktien ohne Nennwert des damals
genannten Teilfonds VON ERNST KEY FUND - DYNAMIK DEPOT zu 16,- EUR pro Aktie gezeichnet. Das Min-
destkapital muss innerhalb von 6 Monaten nach Auflegung der Gesellschaft erreicht werden.»

4. Änderung von Artikel 17, vorletzter Absatz unter IV «Die Generalversammlung»

Artikel 17, vorletzter Absatz, lautet nunmehr in Anlehnung an die neue Gesetzeslage wie folgt:
«Zwischen Aktionären wird jeder Teilfonds als eine eigene abgetrennte Einheit angesehen, welche ohne Einschrän-
kung seine eigenen Einlagen, Mehr- und Minderwerte, Kosten und Lasten trägt. Alle Teilfonds zusammen bilden als
SICAV eine juristische Einheit, Dritten gegenüber haftet jeder Teilfonds aber nur für seine eigenen Verbindlichkei-
ten.» 

5. Desgleichen Änderung von Artikel 25, lit b) und c), unter IX Kosten für die Gesellschaft

Der entsprechende Passus der Statuten lautet nunmehr wie folgt:
«Soweit die Gesellschaft Investmentanteile eines Vermögens erwirbt, welches
a) von einer anderen Gesellschaft verwaltet wird, die mit der Gesellschaft durch eine wesentliche unmittelbare
oder mittelbare Beteiligung verbunden ist, oder
b) von einer Gesellschaft des Konzerns, dem die VON ERNST GRUPPE angehört, oder von einer Verwaltungsge-
sellschaft dieses Konzerns für einen Fonds dieser Gruppe verwaltet wird, oder 
c) von einer Gesellschaft verwaltet wird, bei der ein oder mehrere Mitglieder des Verwaltungsrates gleichzeitig
Angestellte oder Mitglieder des Verwaltungsrats der Gesellschaft oder einer anderen Gesellschaft des Konzerns,
dem die VON ERNST GRUPPE angehört, sind,
dürfen der Gesellschaft weder Ausgabeaufschläge noch Rücknahmeabschläge berechnet werden. Dies gilt auch für
Anteile einer Investmentgesellschaft, die mit der Gesellschaft in der vorstehenden Weise verbunden ist.»

6. Zum weiteten Verwaltungsratsmitglied wird ab 1. Februar 2003 ernannt: 

141

Ulrich L. Binninger, Geschäftsführer der ACTIVEST INVESTMENTGESELLSCHAFT LUXEMBOURG S.A., 4, rue
Alphonse Weicker, L-2721 Luxemburg

7. Die Mandate der Mitglieder des Verwaltungsrates enden mit der Generalversammlung des Jahres 2004.
8. Mitteilungen des Verwaltungsrates an die Aktionäre und Billigung dieser Mitteilungen seitens der Aktionäre.
9. Verschiedenes

Die Entscheidungen der außerordentlichen Generalversammlung werden im Hinblick auf die Punkte 2 bis 5 durch die

2/3 Mehrheit der anwesenden oder vertretenen und mitstimmenden Aktionäre getroffen, sofern wenigstens 50% des
Aktienkapitals anwesend oder vertreten ist.

In den Punkten 6 bis 8 genügt zur Entscheidung die einfache Mehrheit der anwesenden oder vertretenen und mit-

stimmenden Aktionäre.

Aktionäre, die an dieser Generalversammlung teilnehmen wollen, müssen wenigstens 5 Tage vor der Versammlung

ihre Aktienzertifikate bei folgenden Stellen hinterlegen: BANK VON ERNST &amp; CO AG, Marktgasse 63/65, CH-3011
Bern, Schweiz.

Auf Vorlage einer Bestätigung der Hinterlegung werden die Aktionäre dann ohne weitere Formalitäten zur General-

versammlung zugelassen. Aktionäre, die an dieser Generalversammlung persönlich nicht teilnehmen können, können
sich gemäß Artikel 17 der Statuten durch einen Bevollmächtigten vertreten lassen, wenn sie neben der Hinterlegungs-
bestätigung eine schriftliche Vollmacht erteilen und beides wenigstens 5 Tage vor der Versammlung bei der Gesellschaft
am Gesellschaftssitz eingeht. 
I (05242/755/61) 

<i>Der Verwaltungsrat.

ENTREPRISE GENERALE S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 37.769. 

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui aura lieu le <i>5 février 2003 à 16.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour: 

Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août
1915 sur les sociétés commerciales.

L’Assemblée Générale du 5 décembre 2002 n’a pas pu délibérer valablement sur ce point de l’ordre du jour, le quo-

rum prévu par la loi n’ayant pas été atteint.
I (05253/795/14) 

<i>Le Conseil d’Administration.

ODYSSEE INVESTMENTS HOLDING S.A., Société Anonyme.

Registered office: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 51.523. 

—

Messrs Shareholders are hereby convened to attend the

ANNUAL GENERAL MEETING

which will be held on <i>January 21st, 2003 at 2.00 p.m. at the registered office, with the following agenda:

<i>Agenda:

1. Submission of the management report of the Board of Directors and the report of the Statutory Auditor.
2. Approval of the annual accounts and allocation of the results as at December 31st, 1998, 1999, 2000, 2001 and

2002.

3. Discharge of the Directors and Statutory Auditor.
4. Miscellaneous.

I (05254/795/15) 

<i>The Board of Directors.

HOVRA S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 44.485. 

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à 

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>21 janvier 2003 à 9.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 30 septembre 2002.
3. Ratification de la cooptation d’un Administrateur.

142

4. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire.
5. Divers.

I (05255/795/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

SOCIETE INTERNATIONALE DE RECHERCHES TECHNIQUES (SIRTEC) S.A.,

Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 17.549. 

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>20 janvier 2003 à 11.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats aux 30 septembre 2001 et 2002.
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire.
4. Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août

1915 sur les sociétés commerciales.

5. Divers.

I (05256/795/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

ALBRECHT HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 37.743. 

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui aura lieu le <i>3 février 2003 à 14.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août
1915 sur les sociétés commerciales.

L’Assemblée Générale du 2 décembre 2002 n’a pas pu délibérer valablement sur ce point de l’ordre du jour, le quo-

rum prévu par la loi n’ayant pas été atteint.
I (05257/795/14) 

<i>Le Conseil d’Administration.

LUXEMBOURG CAMBRIDGE HOLDING GROUP S.A., Société Anonyme. 

Registered office: L-1537 Luxembourg, 3, rue des Foyers.

R. C. Luxembourg B 37.467. 

—

Notice is hereby given to the shareholders that the

ANNUAL GENERAL MEETING

of the shareholders of LUXEMBOURG CAMBRIDGE HOLDING GROUP S.A. (the «Company») will be held at the
registered office of the Company, at 5, rue du Plébiscite, L-2341 Luxembourg, on <i>January 13, 2003 at 10.00 a.m. with
the following agenda:

<i>Agenda:

1. Approval of the Company’s accounts for the fiscal year 2001;
2. Presentation and approval of the report of the board of directors and of the statutory auditor on the fiscal year

2001 and approval of the balance sheet as at 31 December 2001, of the Profit and Loss Account for the year ended
and the Notes to the Accounts;

3. Discharge to the directors and to the statutory auditor;
4. Appointment of the members of the board of directors;
5. Appointment of a statutory auditor;
6. Decision on the results of the fiscal year 2001;
7. Miscellaneous.

II (05221/250/21) 

<i>The Board of Directors.

143

PIOSCOR INVESTMENTS S.A., Société Anonyme Holding.

Registered office: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 37.753. 

—

Messrs Shareholders are hereby convened to attend the

EXTRAORDINARY GENERAL MEETING

which will be held on <i>February 3, 2003 at 9.00 a.m. at the registered office, with the following agenda:

<i>Agenda:

Action on a motion relating to the possible winding-up of the company as provided by Article 100 of the Luxem-
bourg law on commercial companies of August 10, 1915.

The Annual General Meeting of December 3, 2002 could not deliberate in due form on this item of the agenda as the

quorum required by law was not attained.
I (05258/795/14) 

<i>The Board of Directors.

FINANTEL S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 49.316. 

—

Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis, à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>17 janvier 2003 à 14.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 30 septembre 2002, et affectation du résultat.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l’exercice de leur mandat au 30

septembre 2002.

4. Divers.

I (05261/005/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

TARINVEST S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 3, rue Guilllaume Kroll.

R. C. Luxembourg B 61.934. 

—

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui se tiendra au siège de la société le <i>20 janvier 2003 à 9.00 heures, par-devant Maître Jean-Joseph Wagner, notaire à
Sanem, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Décision de la mise en liquidation de la société;
2. Nomination d’un liquidateur et détermination de ses pouvoirs;

I (05297/000/15) 

SOGEDEL S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 18.571. 

—

Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui se tiendra le mardi <i>21 janvier 2003 à 10.00 heures au siège social avec pour

<i>Ordre du jour:

– Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août

1915 sur les sociétés commerciales.

Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés de déposer

leurs titres cinq jours francs avant l’Assemblée au siège social.
II (05143/755/14) 

<i>Le Conseil d’Administration.

<i>Pour la Société
Signature

144

IMPULSE, Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 15, rue de la Chapelle.

R. C. Luxembourg B 67.083. 

—

Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra à l’adresse du siège social, le <i>20 janvier 2003 à 10.00 heures, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels et des rapports du conseil d’administration et du commissaire aux comptes au

31 décembre 2001.

2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2001.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Nominations statutaires.
5. Divers.

II (05155/534/16) 

<i>Le Conseil d’Administration.

BAYERISCHE ENTWICKLUNG S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 76.529. 

—

Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis, à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>9 janvier 2003 à 16.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 31 juillet 2002, et affectation du résultat.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l’exercice de leur mandat au 31

juillet 2002.

4. Divers.

II (05178/005/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

EUROPRESSING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 49.315. 

—

Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis, à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>10 janvier 2003 à 14.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 30 septembre 2002, et affectation du résultat.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l’exercice de leur mandat au 30

septembre 2002.

4. Divers.

II (05179/005/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Imprimerie de la Cour Victor Buck, société à responsabilité limitée, Zone Industrielle Am Bann, L-3372 Leudelange

---

Document Outline

Sommaire

Kalon B.V.

Luxcellence

Symphony Credit Select 1 S.A.

Transmec Management S.A.

DIT-Fonds Portfolio Balance Plus IV

DIT-Global Fund Selection IV

Schroder Selection

DIT-Global Fund Selection Balance III

DIT-Global Fund Selection Balance IV

Sofrea S.A.

Compagnie Financière Ponte Carlo Holding S.A.

Compagnie Financière Ponte Carlo Holding S.A.

Goldinvest S.A.

Goldinvest S.A.

H1I Holding S.A.

H1I Holding S.A.

Malbec S.A.

Fromlux S.A.

Amami Holding S.A.

Amami Holding S.A.

ALINDO, Amitié Luxembourg-Indonésie

Rail Réassurances S.A.

Fashion Holding International S.A.

Fashion Holding International S.A.

Fashion Holding International S.A.

Fiduciaire Premium S.A.

Wanmaiden S.A.

Wanmaiden S.A.

Wanmaiden S.A.

Yellow Rose Holding S.A.

Yellow Rose Holding S.A.

Yellow Rose Holding S.A.

Yellow Rose Holding S.A.

Yellow Rose Holding S.A.

Yellow Rose Holding S.A.

Vestale

Leuwa S.A.

Cetrel Ré S.A.

Cetrel Ré S.A.

Geo 2000 S.A.

Cogere S.A.

Bi-Solutions, S.à r.l.

Bi-Solutions, S.à r.l.

Immobilière 1911, S.à r.l.

Paddington S.A.

Paddington S.A.

Paddington S.A.

Glaverlux Capital Holding S.A.

Fenixnine S.A.

Généras S.A.

Généras S.A.

Miramar S.A.

Pattaya Holdings S.A.

Pattaya Holdings S.A.

Pattaya Holdings S.A.

Caprice S.A.

Saralux

Saralux

Goldbell

RZ Architecture Int, S.à r.l.

Luxcleaning System, S.à r.l.

CM Capital Markets Latinamerica S.A.

Inversud Investment Fund

Dexia Allocation, Sicav

Dexia Sustainable, Sicav

Dexia Index, Sicav

Dexia Invest, Sicav

Dexia Equities B, Sicav

Alpha Club International S.A.

Dexia Luxpart

Von Ernst Key Fund, Sicav

Entreprise Générale S.A.

Odyssee Investments Holding S.A.

Hovra S.A.

Société Internationale de Recherches Techniques (SIRTEC) S.A.

Albrecht Holding S.A.

Luxembourg Cambridge Holding Group S.A.

Pioscor Investments S.A.

Finantel S.A.

Tarinvest S.A.

Sogedel S.A.

Impulse

Bayerische Entwicklung S.A.

Europressing S.A.