87169

MEMORIAL

MEMORIAL

Amtsblatt

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L

 

D E S

 

S O C I E T E S

 

E T

 

A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 1817

27 décembre 2002

S O M M A I R E

A.M.P., S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

87212

Friederich Hydrotech, S.à r.l., Schifflange . . . . . . . 

87214

Aegis Productions S.A., Diekirch . . . . . . . . . . . . . . .

87175

Friederich Participations, S.à r.l., Schifflange  . . . . 

87213

Aegis Productions S.A., Diekirch . . . . . . . . . . . . . . .

87175

G.G. Industrie, S.à r.l., Ehlerange . . . . . . . . . . . . . . 

87213

Aegis Productions S.A., Diekirch . . . . . . . . . . . . . . .

87175

G.P.F. 2001 S.A., Wiltz  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

87211

Alco Investment & Trading Company S.A., Luxem-

Graham Turner S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . 

87215

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

87203

Groupe Elysée Distribution S.A., Luxembourg . . . 

87205

Anwaco S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . .

87214

I.R.L. S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

87206

Aprovia  Luxembourg  Groupe  Usine  Nouvelle, 

Immbeau S.A., Junglinster . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

87211

S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

87207

Immobilière de Moesdorf S.A., Junglinster  . . . . . . 

87210

Aprovia  Luxembourg  Groupe  Usine  Nouvelle, 

Impek S.A., Junglinster  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

87211

S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

87209

Integreat S.A., Strassen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

87214

Architectural Supplies, S.à r.l., Esch-sur-Alzette  . .

87212

International Trading Luxembourgeois S.A., Luxem-

Ardent Chemicals S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . .

87206

bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

87205

Atelier d’Architecture et de Design Jim Clemes S.A.,

J.C.A. Finance S.A., Esch-sur-Alzette . . . . . . . . . . . 

87212

Esch-sur-Alzette  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

87211

Kalmus Promotions S.A., Howald. . . . . . . . . . . . . . 

87211

Bambi S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

87203

Kamakura, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . 

87213

Bavo S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

87206

Lecta S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

87178

Berlys Fashion S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . .

87202

Linea Design S.A., Schifflange . . . . . . . . . . . . . . . . . 

87216

Bolton Group International S.A., Luxembourg. . . .

87210

Luxlait, Luxemburg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

87173

Boutique Tiers-Monde Nord S.A., Ettelbruck . . . . .

87212

Micro Location System International S.A., Luxem-

Capiti Finance S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . .

87212

bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

87202

Chauffage & Sanitaire Thill Romain, S.à r.l., Esch-

Opus Estates S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . 

87203

sur-Alzette . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

87206

Palais de Pékin, S.à r.l., Schifflange . . . . . . . . . . . . . 

87210

Churchill’Hui International S.A., Luxembourg . . . .

87205

Rimbey S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

87205

Churchill’Hui International S.A., Luxembourg . . . .

87205

Riviera Air Support Services S.A., Luxembourg . . 

87205

Comfitex S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . .

87203

Salon La Coiffe III, S.à r.l., Remich . . . . . . . . . . . . . 

87213

Comfitex S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . .

87204

Siena Investment S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . 

87203

Comfitex S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . .

87204

Société Financière Transcontinentale S.A.H., Lu-

Comfitex S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . .

87204

xembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

87214

Comfitex S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . .

87204

Spencer Davis S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . 

87214

DSB-Latin Bond Fund, Sicav . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

87170

Stego Finances S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . 

87202

dresdnerbank asset management S.A.. . . . . . . . . . .

87170

Sub Lecta 1 S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . 

87176

Eaulux S.A., Bereldange  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

87207

Sub Lecta 1 S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . 

87178

Editop, S.à r.l., Heisdorf. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

87215

T.L.E.I. S.A., Wiltz . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

87215

Electro FJF S.A., Dudelange  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

87206

Tangram S.A., Schifflange . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

87213

Electromag, S.à r.l., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . .

87171

Tomkins  American  Investments,  S.à r.l.,  Luxem-

Euroheat Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . .

87170

bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

87210

Euroheat Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . .

87170

Tour Aérodrome S.A., Esch-sur-Alzette . . . . . . . . 

87214

Festival Corporation S.A., Luxembourg  . . . . . . . . .

87207

Value Select Fund. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

87174

Forteresse S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . .

87202

Wimer, S.à r.l., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . 

87212

Friederich Hydropart, S.à r.l., Schifflange . . . . . . . .

87213

87170

dresdnerbank asset management S.A., Aktiengesellschaft.

—

<i>Auszug aus dem Umlaufbeschluss des Verwaltungsrates gemäß Artikel 8 Absatz 3

<i> der Satzung der Gesellschaft vom 2. April 2002

Nachdem Herr Andreas Goßmann sein Verwaltungsratsmandat der dresdnerbank asset management S.A. mit Wir-

kung zum 31. März 2002 niedergelegt hat, beschließt der Verwaltungsrat einstimmig:

1. Herrn Dr. Markus Rieß mit Wirkung zum 1. April 2002 als Nachfolger von Herrn Andreas Goßmann in den Ver-

waltungsrat zu berufen (Artikel 7 Satz 4 der Satzung). Die Commission de Surveillance du Secteur Financier stimmte
der Bestellung mit Schreiben vom 20. März 2002 zu.

2. Herrn Dr. Markus Rieß mit Wirkung zum 1. April 2002 als Vorsitzenden in das Präsidium des Verwaltungsrates zu

berufen. 

Enregistré à Luxembourg, le 9 décembre 2002, vol. 577, fol. 66, case 6.– Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(89591/000/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 décembre 2002.

DSB-LATIN BOND FUND, Société d’Investissement à Capital Variable.

—

<i>Auszug aus dem Umlaufbeschluss des Verwaltungsrates vom 28. Oktober 2002

Nachdem Herr Holger F. Sommer am 10. Oktober 2002 sein Verwaltungsratsmandat niedergelegt hat, fasst der Ver-

waltungsrat der DSB-LATIN BOND FUND (SICAV) im schriftlichen Verfahren gemäß § 12 Absatz 9 der Satzung folgen-
den Beschluss:

1. Herr Richard Voswinckel wird mit Wirkung vom 10. Oktober 2002 zum Vorsitzenden des Verwaltungsrates der

DSB-LATIN BOND FUND (SICAV) gewählt. 

Enregistré à Luxembourg, le 9 décembre 2002, vol. 577, fol. 66, case 6. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(89592/000/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 décembre 2002.

EUROHEAT HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1855 Luxembourg, 46A, avenue J.F. Kennedy.

R. C. Luxembourg B 76.918. 

—

Le bilan au 31 décembre 2000, enregistré à Luxembourg, le 4 décembre 2002, vol. 577, fol. 48, case 7, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 2 décembre 2002.

(88290/683/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2002.

EUROHEAT HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1855 Luxembourg, 46A, avenue J.F. Kennedy.

R. C. Luxembourg B 76.918. 

—

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 4 décembre 2002, vol. 577, fol. 48, case 7, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 2 décembre 2002.

(88291/683/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2002.

Für die Richtigkeit
dresdnerbank asset management S.A.
Ristau / Thiel

Für die Richtigkeit
dresdnerbank asset management S.A.
Ristau / Thiel

<i>EUROHEAT HOLDING S.A.
MANACOR (LUXEMBOURG) S.A.
<i>Administrateur-Délégué
Signature

<i>EUROHEAT HOLDING S.A.
MANACOR (LUXEMBOURG) S.A.
<i>Administrateur-Délégué
Signature

87171

ELECTROMAG, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1510 Luxembourg, 57, avenue de la Faïencerie.

—

STATUTS

L’an deux mille deux, le deux décembre.
Par-devant Maître Henri Hellinckx, notaire de résidence à Mersch.

Ont comparu:

1.- Monsieur Alain Desclee, délégué commercial, demeurant à B-2650 Edegem, 4, Papenblok.
2.- Monsieur Bruno Moortgat, technicien en électronique, demeurant à B-1030 Bruxelles, 3, rue Jul Merckaert.
Lesquels comparants, agissant ès qualités, ont déclaré avoir constitué entre eux une société à responsabilité limitée

dont ils ont arrêté les statuts comme suit:

Art. 1

er

. Entre les propriétaires des parts ci-après créées et de celles qui pourraient l’être ultérieurement, il est for-

mé par les présentes une société à responsabilité limitée qui sera régie par les lois en vigueur et notamment par celles
du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, et du 18 septembre 1933 sur les sociétés à responsabilité limitée, ainsi
que par les présents statuts.

Art. 2. La société prend la dénomination de ELECTROMAG.

Art. 3. La société a pour objet, tant au Luxembourg qu’à l’étranger, pour son compte ou pour compte de tiers:
- la fourniture de tous biens, de tous travaux, services et conseils dans le domaine de la sécurité et de la prévention;
- l’achat, la vente, en gros ou en détail, la consignation, l’importation, l’exportation, la fabrication sous toutes ses for-

mes, la production, la représentation et l’exploitation d’agences commerciales de toutes matières premières, matériaux,
produits finis, composants, matériels, pièces de rechange;

- l’acquisition, la vente, l’exploitation sous quelque forme que ce soit de tous brevets, licences, marques de fabrique,

procédés, inventions ou droits quelconques relatifs aux articles ci-dessus;

- vendre de façon permanente ou temporaire, sans en exclure le caractère spéculatif, toute participation dans toutes

sortes de sociétés, investir à court et moyen terme, faire des opérations de bourse, des investissements sur tous mar-
chés en ce compris celui des options, à la seule exception des activités réglementées;

- toutes opérations de gestion de patrimoine immobilier ou mobilier pour son compte et notamment, sans que ce

soit limitatif, la gestion de biens immobiliers et de valeurs mobilières, tous services en ce compris les conseils, études
de marché en matière immobilière et mobilière, économiques, financières et monétaires, la coordination de la réalisa-
tion de l’objet immobilier, ainsi que tous services afférents à l’aménagement, l’agencement, l’équipement de bureaux, en
ce compris l’approvisionnement des dits équipements et agencements.

Elle peut en outre, dans ce cadre, acheter ou vendre tous biens ou droits mobiliers ou immobiliers, ériger ou faire

ériger des immeubles, les aménager ou les faire aménager, prendre ou donner des immeubles en location, faire des tra-
vaux en vue de les rendre rentables, lotir des terrains, créer les voiries nécessaires, contracter tous contrats de leasing,
prendre ou donner des droits d’emphytéose ou de superficie.

Elle peut aussi exercer toutes les activités de recherche et de développement en tous secteurs, vendre, acheter, in-

tervenir comme courtier d’unités de fabrication et de production.

La société peut accomplir tous actes et toutes opérations généralement quelconques, industrielles, commerciales,

financières, mobilières ou immobilières, se rapportant directement ou indirectement à son objet social, et notamment
s’intéresser par tous moyens par voie d’association, de souscription, de participation, d’acquisition, de cession, d’apport,
de fusion ou autrement, dans toute société ou entreprise existante ou à créer au Luxembourg ou à l’étranger et dont
l’objet serait analogue ou connexe au sien, ou qui serait de nature à favoriser le développement de son activité dans le
cadre de son objet. La société peut constituer une hypothèque ou toute autre sûreté réelle sur les biens sociaux ou se
porter caution. 

Art. 4. Le siège social est établi à Luxembourg.
Il pourra être transféré en tout autre lieu par simple décision des associés.

Art. 5. La société est constituée pour une durée indéterminée.

Art. 6. Le capital social est fixé à douze mille six cents Euros (12.600,- EUR), représenté par cent vingt-six (126) parts

sociales de cent Euros (100,- EUR) chacune.

Les parts sociales sont souscrites comme suit: 

 Les souscripteurs comparants déclarent et reconnaissent que chacune des parts sociales a été intégralement libérée

de sorte que la somme de douze mille six cents Euros (12.600,- EUR) est dès à présent à la libre disposition de la société
ainsi qu’il en a été justifié au notaire instrumentant.

Art. 7. Les parts sociales sont indivisibles à l’égard de la société, qui ne reconnaît qu’un seul propriétaire pour cha-

cune d’elles. S’il y a plusieurs propriétaires d’une part sociale, la société a le droit de suspendre l’exercice des droits

 1.- Monsieur Alain Desclee, délégué commercial, demeurant à B-2650 Edegem, 4, Papenblok, soixante-trois

parts sociales  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

63

 2.- Monsieur Bruno Moortgat, technicien en électronique, demeurant à B-1030 Bruxelles, 3, rue Jul Merckaert,

soixante-trois parts sociales  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

63

 Total: cent vingt-six parts sociales   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

126

87172

afférents, jusqu’à ce qu’une seule personne soit désignée comme étant à son égard, propriétaire de la part sociale. Il en
sera de même en cas de conflit opposant l’usufruitier et le nu-propriétaire ou un débiteur et un créancier-gagiste. 

Toutefois, les droits de vote attachés aux parts sociales grevées d’usufruit sont exercés par le seul nu-propriétaire.

Art. 8. Les cessions de parts entre vifs à des associés et à des non-associés sont subordonnées à l’agrément donné

en assemblée générale des associés représentant les trois quarts au moins du capital social.

Les cessions de parts à cause de mort à des associés et à des non-associés sont subordonnées à l’agrément donné en

assemblée générale des associés représentant les trois quarts au moins du capital social appartenant aux survivants.

Cet agrément n’est pas requis lorsque les parts sont transmises à des héritiers réservataires, soit au conjoint survi-

vant.

En cas de refus d’agrément dans l’une ou l’autre des hypothèses, les associés restants possèdent un droit de préemp-

tion proportionnel à leur participation dans le capital social restant.

Le droit de préemption non exercé par un ou plusieurs associés échoit proportionnellement aux autres associés. Il

doit être exécuté dans un délai de trois mois après le refus d’agrément. La non-exécution du droit de préemption en-
traîne de plein droit agrément de la proposition de cession initiale.

Art. 9. Le décès, l’interdiction, la faillite ou la déconfiture d’un des associés ne mettent pas fin à la société.

Art. 10. Les créanciers, ayants droit ou héritiers des associés ne pourront pour quelque motif que ce soit, apposer

des scellés sur les biens et documents de la société, ni s’immiscer en aucune manière dans les actes de son administra-
tion. Ils doivent pour l’exercice de leurs droits s’en rapporter aux inventaires sociaux.

Art. 11. La société est gérée et administrée par un ou plusieurs gérants. Les pouvoirs d’un gérant seront déterminés

par l’assemblée générale lors de sa nomination. Le mandat de gérant lui est confié jusqu’à révocation par l’assemblée
des associés délibérant à la majorité des voix.

Art. 12. Tout gérant ne contracte à raison de sa fonction, aucune obligation personnelle, quant aux engagements

régulièrement pris par lui au nom de la société; simple mandataire, il n’est responsable que de l’exécution de son mandat.

Art. 13. Les décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu’elles sont adoptées par les associés

représentant plus de la moitié du capital social. Toutefois, les décisions ayant pour objet une modification des statuts ne
pourront être prises qu’à la majorité des associés représentant les trois quarts du capital social.

Art. 14. L’exercice social court du premier janvier au trente et un décembre. Par exception le premier exercice

social prendra cours aujourd’hui et se terminera le 31 décembre 2003. 

Art. 15. Chaque année, au 31 décembre, la gérance établit les comptes annuels et les soumettra aux associés.

Art. 16. Tout associé peut prendre au siège social de la société communication des comptes annuels pendant les

quinze jours qui précéderont l’assemblée ordinaire annuelle.

Art. 17. L’excédent favorable du compte des profits et pertes, après déduction des frais généraux, charges sociales,

amortissements et provisions, constitue le bénéfice net de la société. Chaque année, cinq pour cent (5 %) du bénéfice
net seront prélevés et affectés à la réserve égale. Ces prélèvements et affectations cesseront d’être obligatoires lorsque
la réserve aura atteint un dixième du capital social, mais devront être repris jusqu’à entière reconstitution, si à un mo-
ment donné et pour quelque cause que ce soit, le fonds de réserve se trouve entamé. Le solde est à la libre disposition
des associés.

Art. 18. En cas de dissolution de la société pour quelque raison que ce soit, la liquidation sera faite par la gérance

ou par toute personne désignée par les associés.

La liquidation de la société terminée, les avoirs de la société seront attribués aux associés en proportion des parts

sociales qu’ils détiennent.

Art. 19. Pour tout ce qui n’est pas prévu par les présents statuts, les associés se réfèrent aux dispositions légales en

vigueur.

<i>Frais

Le montant des frais, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société ou qui

sont mis à sa charge à raison de sa constitution est évalué à environ sept cent soixante-dix Euros (770,- EUR).

<i>Assemblée générale extraordinaire

Immédiatement après la constitution de la société les associés, représentant l’intégralité du capital social, se sont réu-

nis en assemblée générale extraordinaire, et après s’être déclarés valablement convoqués en connaissance de l’ordre du
jour, et après avoir délibéré, ont pris à l’unanimité les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

Est nommé gérant pour une durée indéterminée:
- Monsieur Bruno Moortgat, technicien en électronique, demeurant à B-1030 Bruxelles, 3, rue Jul Merckaert.
La société sera engagée en toutes circonstances par la signature individuelle du gérant.

<i>Deuxième résolution

Le siège social de la société est établi à L-1510 Luxembourg, 57, avenue de la Faïencerie.

87173

<i>Remarque

Avant la clôture des présentes, le notaire instrumentant a attiré l’attention des constituants sur la nécessité d’obtenir

des autorités compétentes les autorisations requises pour exercer les activités plus amplement décrites comme objet
social à l’article trois des présents statuts.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire par leurs nom, prénom, état

et demeure, les comparants ont signé avec Nous, notaire, le présent acte.

Signé: A. Desclee, B. Moortgat, H. Hellinckx.
Enregistré à Mersch, le 4 décembre 2002, vol. 423, fol. 8, case 7. – Reçu 126 Euros.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(89798/242/130) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 décembre 2002.

LUXLAIT.

Gesellschaftssitz: L-1013 Luxemburg, 27, boulevard Marcel Cahen.

—

AUSZUG

Auf Grund einer Generalversammlung aufgenommen durch den zu Esch-sur-Alzette residierenden Notar Aloyse Biel

am 26. April 2002, einregistriert zu Esch-sur-Alzette am 18. November 2002, Band 882, Folio 62, Nummer 5 wurden
folgende Beschlüsse beurkundet.

Zu Punkt 1) bis 5)
Der Präsident begrüsst die anwesenden Mitglieder und erklärt die Generalversammlung für eröffnet.

Zu Punkt 6)
Rechenschaftsbericht über das abgelaufene Geschäftsjahr wird erstattet durch Herrn Nicolas Mousel, Direktor der

LUXLAIT.

Die Bilanz und die Einnahmen- und Ausgabenrechnung per 31. Dezember 2001 wird bekanntgegeben und erklärt

durch Herrn Joe Becker, Privatbeamter, wohnhaft in Roeser.

Ein Exemplar der Bilanz mit Gewinn- und Verlustrechnung bleibt gegenwärtigem Protokoll beigebogen.

Zu Punkt 7)
Der Bericht des Aufsichtsrates wird erstattet durch Herrn Pierre Keup, Präsident des Aufsichtsrates.
Der Bericht der Prüfungsinstanz wird vorgelesen durch Herrn Pierre Keup, vorgenannt.

Zu Punkt 8)
Die versammelten Mitglieder genehmigen die Bilanz sowie die Einnahmen- und Ausgabenrechnung.
Dieser Beschluss wird einstimmig genommen.

Zu Punkt 9)
Die Generalversammlung beschliesst den Verwaltungs-, Geschäftsführungs- und Aufsichtsorganen Entlast zu erteilen.

Dieser Beschluss wird einstimmig genommen.

Zu Punkt 10)
Die Generalversammlung beschliesst das Betriebsresultat gemäss der festgestellten Einnahmen- und Ausgabenrech-

nung dem Reservefonds zuzuteilen.

Dieser Beschluss wird einstimmig genommen.

Zu Punkt 11)
Durch die Einführung des Euro am 1. Januar 2002 wird der bisherige Anteilwert von 2.000.- LUF auf 49,5787 Euro

umgerechnet.

Bei der Festsetzung des Anteilwertes auf 50,- Euro bewirkt dies eine Erhöhung des Kapitals der Mitglieder von 0,4213

EUR pro Anteil - insgesamt 26.400,- Euro.

Dieser Betrag wird auf der Basis der Gesetze vom 10. Dezember 1998 und 1. August 2001 aus dem Reservefonds

kompensiert.

Der letzte Abschnitt von Artikel 26 der LUXLAIT-Statuten erhält folgenden Wortlaut: «Der Wert eines Anteiles be-

trägt 50,- Euro».

Dieser Beschluss wird einstimmig angenommen.

Zu Punkt 12)
Danach kommt es zu einem Gedankenaustausch in Bezug auf verschiedene Probleme aus anderen Bereichen zu denen

der Vorstand ebenfalls Stellung bezieht.

Pour extrait conforme, délivré sur papier libre aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Asso-

ciations.

(88202/203/46) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2002.

Mersch, le 10 décembre 2002.

H. Hellinckx

Esch-sur-Alzette, le 25 novembre 2002.

A. Biel.

87174

VALUE SELECT FUND, Fonds Commun de Placement.

—

Durch Beschluss des Verwaltungsrates der VMR FUND MANAGEMENT S.A. wurde das Verwaltungsreglement und

die nachfolgende Sonderreglementen des VALUE SELECT FUND, die zuletzt am 17. Oktober 2002 veröffentlicht wur-
den, wie folgt geändert:

Im Verwaltungsreglement werden im Artikel 12 die nachfolgenden Änderungen vorgenommen:
(3) Das Entgelt der Zentralverwaltungsstelle, der Hauptzahlstelle, sowie der Register- und Transferstelle, dessen ma-

ximale Höhe, Berechnung und Auszahlung für den jeweiligen Teilfonds im jeweiligen Sonderreglement für den betref-
fenden Teilfonds aufgeführt wird.

(zweitletzter Absatz) Unter 5. b) ist vor allem die Luxemburger «taxe d’abonnement» für die Anlage in Zielfonds nicht

Luxemburger Rechts zu nennen. Eine Schätzung der unter 5. a) und c) bis h) fallenden Kosten sowie der unter 2. ge-
nannten Bearbeitungsgebühren und banküblichen Spesen der Depotbank und der unter 3. genannten Auslagen, Aufwen-
dungen und sonstige Kosten für die Inanspruchnahme von Leistungen Dritter durch die Zentralverwaltungsstelle,
Hauptzahlstelle, Register- und Transferstelle (zusammen die «jährlichen, nicht bezifferbaren Kosten») wird für den je-
weiligen Teilfonds im betreffenden Anhang zum Verkaufsprospekt sowie im jeweiligen Sonderreglement angegeben.
Sämtliche Kosten werden zunächst dem laufenden Einkommen und Kapitalgewinnen sowie zuletzt dem jeweiligen Teil-
fondsvermögen angerechnet.

Im Sonderreglement VALUE SELECT FUND - Global Trend Select wird der Artikel 3 durch den nachfolgenden Text

ersetzt:

1. Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt, aus dem Teilfondsvermögen ein Entgelt von 1,25% p.a. zu erhalten, das

täglich auf das Netto-Teilfondsvermögen des vorangegangenen Bewertungstages zu berechnen und monatlich nachträg-
lich auszuzahlen ist. Aus der Verwaltungsvergütung werden die Kosten der Domizilstellenfunktion bezahlt.

2. Die Depotbank erhält am Monatsende ein Entgelt, das auf der Basis des am jeweiligen Monatsende ermittelten Net-

toteilfondsvermögens errechnet wird und 0,10% pro Jahr nicht übersteigt. Die Depotbankvergütung wird monatlich
nachträglich ausgezahlt.

3. Die Zentralverwaltungs- und Hauptzahlstelle erhält aus dem Teilfondsvermögen ein Entgeld in Höhe von maximal

0,10% p.a., das auf Basis des am jeweiligen Monatsende ermittelten Nettoteilfondsvermögens errechnet wird. Die Ver-
gütung wird monatlich nachträglich ausgezahlt. Die Mindestgebühr für diese Tätigkeit beträgt 17.500 Euro p.a. je Teil-
fonds. Die Maximalgebühr für diese Tätigkeit beträgt 60.000,- Euro p.a. je Teilfonds.

4. Die Register- und Transferstelle erhält aus dem Teilfondsvermögen ein jährliches Entgelt für die Unterhaltung des

Registers, welche 5.500 Euro nicht übersteigen darf. Für jede Kontoeröffnung erhält sie ein einmaliges Entgelt, welche
nicht 17.5 Euro übersteigen darf. Für jede Transaktion erhält sie ein Entgelt von maximal 1,5 Euro bei Sparplänen und
von maximal 8 Euro bei Einmalzeichnungen/Rücknahmen. Die Kontounterhaltungsgebühr beträgt maximal 12,5 Euro p.a.
pro Konto.

5. Die jährlichen, in Artikel 12 des Verwaltungsreglementes beschriebenen, nicht bezifferbaren Kosten werden EUR

30.000,- voraussichtlich nicht überschreiten.

Im Sonderreglement VALUE SELECT FUND - VMR Strategie Global wird der Artikel 3 durch den nachfolgenden Text

ersetzt:

1. Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt, aus dem Teilfondsvermögen ein Entgelt von 1,25% p.a. zu erhalten, das

täglich auf das Netto-Teilfondsvermögen des vorangegangenen Bewertungstages zu berechnen und monatlich nachträg-
lich auszuzahlen ist. Aus der Verwaltungsvergütung werden die Kosten der Domizilstellenfunktion bezahlt.

2. Die Depotbank erhält am Monatsende ein Entgelt, das auf der Basis des am jeweiligen Monatsende ermittelten Net-

toteilfondsvermögens errechnet wird und 0,10% pro Jahr nicht übersteigt. Die Depotbankvergütung wird monatlich
nachträglich ausgezahlt.

3. Die Zentralverwaltungs- und Hauptzahlstelle erhält aus dem Teilfondsvermögen ein Entgeld in Höhe von maximal

0,10% p.a., das auf Basis des am jeweiligen Monatsende ermittelten Nettoteilfondsvermögens errechnet wird. Die Ver-
gütung wird monatlich nachträglich ausgezahlt. Die Mindestgebühr für diese Tätigkeit beträgt 17.500,- Euro p.a. je Teil-
fonds. Die Maximalgebühr für diese Tätigkeit beträgt 60.000,- Euro p.a. je Teilfonds.

4. Die Register- und Transferstelle erhält aus dem Teilfondsvermögen ein jährliches Entgelt für die Unterhaltung des

Registers, welche 5.500,- Euro nicht übersteigen darf. Für jede Kontoeröffnung erhält sie ein einmaliges Entgelt, welche
nicht 17,5 Euro übersteigen darf. Für jede Transaktion erhält sie ein Entgelt von maximal 1,5 Euro bei Sparplänen und
von maximal 8,- Euro bei Einmalzeichnungen/Rücknahmen. Die Kontounterhaltungsgebühr beträgt maximal 12,5 Euro
p.a. pro Konto.

5. Die jährlichen, in Artikel 12 des Verwaltungsreglements beschriebenen, nicht bezifferbaren Kosten werden EUR

30.000,- voraussichtlich nicht überschreiten.

Im Sonderreglement VALUE SELECT FUND - Top Selection wird der Artikel 3 durch den nachfolgenden Text er-

setzt:

1. Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt, aus dem Teilfondsvermögen ein Entgelt von 1,25% p.a. zu erhalten, das

täglich auf das Netto-Teilfondsvermögen des vorangegangenen Bewertungstages zu berechnen und monatlich nachträg-
lich auszuzahlen ist. Aus der Verwaltungsvergütung werden die Kosten der Domizilstellenfunktion bezahlt.

2. Die Depotbank erhält am Monatsende ein Entgelt, das auf der Basis des am jeweiligen Monatsende ermittelten Net-

toteilfondsvermögens errechnet wird und 0,10% pro Jahr nicht übersteigt. Die Depotbankvergütung wird monatlich
nachträglich ausgezahlt.

3. Die Zentralverwaltungs- und Hauptzahlstelle erhält aus dem Teilfondsvermögen ein Entgeld in Höhe von maximal

0,10% p.a., das auf Basis des am jeweiligen Monatsende ermittelten Nettoteilfondsvermögens errechnet wird. Die Ver-

87175

gütung wird monatlich nachträglich ausgezahlt. Die Mindestgebühr für diese Tätigkeit beträgt 17.500,- Euro p.a. je Teil-
fonds. Die Maximalgebühr für diese Tätigkeit beträgt 60.000,- Euro p.a. je Teilfonds.

4. Die Register- und Transferstelle erhält aus dem Teilfondsvermögen ein jährliches Entgelt für die Unterhaltung des

Registers, welche 5.500,- Euro nicht übersteigen darf. Für jede Kontoeröffnung erhält sie ein einmaliges Entgelt, welche
nicht 17,5 Euro übersteigen darf. Für jede Transaktion erhält sie ein Entgelt von maximal 1,5 Euro bei Sparplänen und
von maximal 8,- Euro bei Einmalzeichnungen/Rücknahmen. Die Kontounterhaltungsgebühr beträgt maximal 12,5 Euro
p.a. pro Konto.

5. Die jährlichen, in Artikel 12 des Verwaltungsreglementes beschriebenen, nicht bezifferbaren Kosten werden EUR

30.000,- voraussichtlich nicht überschreiten.

Die Änderungen im Verwaltungsreglement des VALUE SELECT FUND und in den Sonderreglementen der Teilfonds

VALUE SELECT FUND - Global Trend Select, VALUE SELECT FUND - VMR Strategie Global und VALUE SELECT
FUND - Top Selection treten am 31. Dezember 2002 in Kraft.

Luxemburg, den 25. November 2002.  

Enregistré à Luxembourg, le 13 décembre 2002, vol. 577, fol. 88, case 7. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(91106/004/88) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 décembre 2002.

AEGIS PRODUCTIONS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-9227 Diekirch, 50, Esplanade.

R. C. Diekirch B 4.295. 

—

Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Diekirch, le 5 novembre 2002, vol. 272, fol. 22, case 2, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 2 décembre 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Diekirch, le 2 décembre 2002.

(94062/000/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 2 décembre 2002.

AEGIS PRODUCTIONS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-9227 Diekirch, 50, Esplanade.

R. C. Diekirch B 4.295. 

—

Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Djekirch, le 5 novembre 2002, vol. 272, fol. 22, case 4, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 2 décembre 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Diekirch, le 2 décembre 2002.

(94063/000/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 2 décembre 2002.

AEGIS PRODUCTIONS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-9227 Diekirch, 50, Esplanade.

R. C. Diekirch B 4.295. 

—

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Diekirch, le 5 novembre 2002, vol. 272, fol. 22, case 9, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 2 décembre 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Diekirch, le 2 décembre 2002.

(94064/000/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 2 décembre 2002.

VMR FUND MANAGEMENT S.A.
<i>Die Verwaltungsgesellschaft
Unterschriften

BANQUE GENERALE DU LUXEMBOURG S.A.
<i>Die Depotbank
Unterschriften

FIDUCIAIRE GRAND-DUCALE S.A.
Signature

FIDUCIAIRE GRAND-DUCALE S.A.
Signature

FIDUCIAIRE GRAND-DUCALE S.A.
Signature

87176

SUB LECTA 1 S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 60.592. 

—

In the year two thousand two, on the thirteenth of December.
Before the undersigned Maître Jacques Delvaux, notary public residing in Luxembourg.

Was held an Extraordinary General Meeting of shareholders of SUB LECTA 1 S.A., a société anonyme having its reg-

istered office in Luxembourg,

constituted by a deed of the undersigned notary, on August 11, 1997 under the denomination PAPIER 97 S.A., pub-

lished in the Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations number 665 of November 27, 1997, the articles of which
have been amended several times and for the last time on March 20, 2002, pursuant to a deed of the undersigned notary
published in the Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations number 969 of June 25, 2002.

The meeting was opened by Mr. Stef Oostvogels, attorney-at-law, residing in Luxembourg, being in the chair,
who appointed as secretary Mrs. Delphine Tempe, attorney-at-law, residing in Luxembourg.
The meeting elected as scrutineer, Mr. Gérard Maitrejean, lawyer, residing in Luxembourg.
The board of the meeting having thus been constituted, the chairman declared and requested the notary to state that:
I. The agenda of the meeting is the following:
1. Decision to proceed to the increase of the Company’s subscribed share capital in the amount of EUR 168,133.44

by the issue of 65,168 new shares for an issue price of EUR 1,142.- per share (=a nominal value of EUR 2.58 increased
with an issue premium of EUR 1,139.42 per share) or a total contribution of EUR 74,421,856.-;

2. Modification of the provisions of Article 5 (Subscribed capital) of the articles of association of the Company as a

result of the capital increase;

3. Miscellaneous.
II. The shareholders present or represented, the proxy holders of the represented shareholders and the number of

their shares are shown on an attendance list; this attendance list, signed by the shareholders, the proxy holders of the
represented shareholders, the board of the meeting and the undersigned notary, will remain annexed to the present
deed.

The proxies of the represented shareholders will also remain annexed to the present deed.
III. As appears from the said attendance list, all the shares in circulation are present or represented at the present

general meeting, so that the meeting can validly decide on all the items of the agenda.

After the foregoing has been approved by the meeting,
after having received by the acting notary all explanations concerning article 32.3(5) of the law on commercial com-

panies, and after the Chairman has made reference to the 1st resolution of the Board of Directors of the Company
dated September 23, 2002,

the meeting unanimously took the following resolutions:

<i>First resolution

The general meeting decides to increase the capital by an amount of one hundred sixty-nine thousand eighty-five eu-

ros forty-six cents (EUR 169,085.46) in order to raise it from its current amount of one million seventy-four thousand
forty-six euros twenty-six cents (EUR 1,074,046.26) to one million two hundred forty-three thousand one hundred thir-
ty-one euros seventy-two cents (EUR 1,243,131.72) by the issue of sixty-five thousand five hundred thirty-seven
(65,537) new shares with a nominal value of two euros fifty-eight cents (EUR 2,58) each vested with the same rights and
obligations as the existing shares and to be fully paid-up at nominal value together with an issue premium of one thou-
sand one hundred thirty-nine euro forty-two cents (EUR 1,139.42) per share, i.e. a total share premium of an amount
of seventy-four thousand six hundred seventy-four thousand one hundred sixty-eight euros fifty-four cents (EUR
74,674,168.54).

<i>Intervention - Subscription - Payment

The current shareholders having waived their preferential subscription right, thereupon appeared:
TORRASPAPEL S.A., a company existing under the laws of Spain, having its registered office at Gran Via Corts

Catalanes, 678, 08010 Barcelona (Spain), hereby represented by Mr. Stef Oostvogels, prenamed, acting by virtue of a
proxy given on November 21st, 2002, which, through its proxy holder, declared to subscribe for the sixty-five thousand
five hundred thirty-seven (65,537) new shares and to have them fully paid up in cash together with a total share premium
amounting to seventy-four thousand six hundred seventy-four thousand one hundred sixty-eight euros fifty-four cents
(EUR 74,674,168.54), so that the amount of seventy-four thousand eight hundred forty-three thousand two hundred
fifty-four euros (74,843,254) is from now on at the disposal of the Company, evidence of which has been given to the
undersigned notary, by means of a bank certificate.

<i>Second resolution

The general meeting decides the subsequent amendment of the first paragraph of article 5 of the articles of associa-

tion, which will henceforth have the following wording:

«Art. 5. First paragraph. The subscribed capital of the Corporation is set at one million two hundred forty-three

thousand one hundred thirty-one euros seventy-two cents (EUR 1,243,131.72) represented by four hundred eighty-one
thousand eight hundred thirty-four (481,834) shares with a par value of two euros fifty-eight cents (EUR 2.58) each.»

There being no further business, the meeting is terminated.

87177

<i>Costs

The aggregate amount of the costs, expenditures, remunerations or expenses, in any form whatsoever, which the

corporation incurs or for which it is liable by reason of the present increase of capital, is approximately seven hundred
fifty-five thousand euros (EUR 755,000.-).

The undersigned notary, who knows English, states that on request of the appearing parties, the present deed is

worded in English, followed by a French version and in case of discrepancies between the English and the French text,
the English version will be binding.

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the members of the board and to the proxy holder of the shareholders, they

signed together with the notary the present deed.

Suit la version française du texte qui précède:

L’an deux mille deux, le treize décembre.
Par-devant, Maître Jacques Delvaux, notaire de résidence à Luxembourg.

S’est réunie:

L’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de SUB LECTA 1 S.A., une société anonyme ayant son siège

social à Luxembourg, constituée par acte du notaire instrumentant, le 11 août 1997 sous la dénomination PAPIER 97
S.A., publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations numéro 665 du 27 novembre 1997, les statuts de la so-
ciété ont été modifiés plusieurs fois et pour la dernière fois le 20 mars 2002, suivant un acte du notaire instrumentant
publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations numéro 969 du 25 juin 2002.

L’assemblée est ouverte sous la présidence de Maître Stef Oostvogels, avocat, demeurant à Luxembourg.
qui désigne comme secrétaire Maître Delphine Tempe, avocat, demeurant à Luxembourg.
L’assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Gérard Maitrejean, juriste, demeurant à Luxembourg.
Le bureau ainsi constitué, le Président expose et prie le notaire instrumentant d’acter que:
I.-L’agenda de cette assemblée est le suivant:
1. Décision de procéder à une augmentation du capital souscrit de la Société d’un montant de EUR 168.133,44 par

l’émission de 65.168 actions nouvelles d’une valeur d’émission de EUR 1.142,- par action (=une valeur nominale de EUR
2,58 augmentée d’une prime d’émission de EUR 1.139,42 par action) ou un apport total de EUR 74.421.856,-;

2. Modification de l’article 5 (Capital Souscrit) des statuts de la Société en conséquence de l’augmentation de capital;
3. Divers.
II. Les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés et le nombre d’actions

qu’ils détiennent sont indiqués sur une liste de présence. Cette liste de présence, après avoir été signée par les action-
naires présents, les mandataires des actionnaires représentés ainsi que par les membres du bureau et le notaire instru-
mentant, restera annexée au présent procès-verbal.

Resteront pareillement annexées aux présentes les procurations des actionnaires représentés.
III. Conformément à la liste de présence, toutes les actions en circulation sont présentes ou représentées à la pré-

sente assemblée générale, que l’assemblée peut valablement délibérer sur tous les points portés à l’ordre du jour.

Ces faits ayant été reconnus exacts par l’assemblée,
après avoir reçu du notaire soussigné les explications relatives à l’article 32.3(5) de la loi sur les sociétés commerciales

et après que le Président ait fait référence à la première résolution d’une réunion du Conseil d’Administration de la
Société datée du 23 septembre 2002,

celle-ci prend à l’unanimité des voix les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée générale décide d’augmenter le capital à raison de cent soixante-neuf mille quatre-vingt-cinq euros qua-

rante-six cents (EUR 169.085,46) pour le porter de son montant actuel de un million soixante-quatorze mille quarante-
six euros vingt-six cents (EUR 1.074.046,26) à un million deux cent quarante-trois mille cent trente et un euros soixante-
douze cents (EUR 1.243.131,72) par l’émission de soixante-cinq mille cinq cent trente-sept (65.537) actions nouvelles
d’une valeur nominale de deux euros cinquante-huit cents (EUR 2,58) chacune, ayant les mêmes droits et obligations
que les actions existantes et devant être complètement libérées à leur valeur nominale ensemble avec une prime d’émis-
sion de mille cent trente-neuf euros quarante-deux cents (EUR 1.139, 42) par action, soit une prime d’émission totale
d’un montant de soixante-quatorze millions six cent soixante-quatorze mille cent soixante-huit euros cinquante-quatre
cents (EUR 74.674.168,54).

<i>Intervention - Souscription - Libération

Les actionnaires actuels ayant renoncé à leur droit préférentiel de souscription, est alors intervenue:
TORRASPAPEL S.A., une société de droit espagnol, dont le siège est établi à Gran Via Corts Catalanes, 678, 08010

Barcelone (Espagne), ici représentée par Maître Stef Oostvogels, prénommé, agissant en vertu d’une procuration don-
née le 21 novembre 2002, laquelle, par son mandataire, déclare souscrire les soixante-cinq mille cinq cent trente-sept
(65.537) actions nouvelles et les avoir libérées entièrement en espèces avec une prime d’émission d’un montant total
de soixante-quatorze millions six cent soixante-quatorze mille cent soixante-huit euros cinquante-quatre cents (EUR
74.674.168,54) de sorte que le montant de soixante-quatorze millions huit cent quarante-trois mille deux cent cinquan-
te-quatre euros (74.843.254,-) est désormais à la disposition de la Société, ce dont preuve a été donnée au notaire ins-
trumentant au moyen d’un certificat bancaire.

87178

<i>Deuxième résolution

L’assemblée générale décide par conséquent de modifier le premier alinéa de l’article 5 des statuts de la société, lequel

aura la teneur suivante:

«Art. 5. Premier alinéa. Le capital souscrit de la Société est fixé à un million deux cent quarante-trois mille cent

trente et un euros soixante-douze cents (EUR 1.243.131,72) représenté par quatre cent quatre-vingt-un mille huit cent
trente-quatre (481.834) actions d’une valeur nominale de deux euros cinquante-huit cents (EUR 2,58) chacune.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

à raison de la présente augmentation de capital est évalué à environ sept cent cinquante-cinq mille euros (EUR 755.000,).

Le notaire soussigné, qui a personnellement la connaissance de la langue anglaise, déclare que la comparante l’a requis

de documenter le présent acte en langue anglaise, suivi d’une version française, et en cas de divergence entre le texte
anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux membres du bureau et aux mandataires des actionnaires, ceux-ci

ont signé avec le notaire le présent acte.

Signé: S. Oostvogels, D. Tempe, G. Maitrejean, J. Delvaux.
Enregistré à Luxembourg, le 16 décembre 2002, vol. 137S, fol. 44, case 6. – Reçu 748.432,54 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée sur papier libre, à la demande de la société prénommée, aux fins de la publication au

Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(91702/208/147) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 décembre 2002.

SUB LECTA 1 S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 60.592. 

—

Statuts coordonnés suite à une Assemblée Générale Extraordinaire en date du 13 décembre 2002, actée sous le n

°

937 par-devant Maître Jacques Delvaux, notaire de résidence à Luxembourg, déposés au registre de commerce et des
sociétés de Luxembourg, le 18 décembre 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(91703/208/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 décembre 2002.

LECTA S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 72.198. 

—

 In the year two thousand two, on the thirteenth of December.
 Before the undersigned Maître Jacques Delvaux, notary public residing in Luxembourg.

 Was held an Extraordinary General Meeting of shareholders of LECTA S.A., a société anonyme having its registered

office in Luxembourg, 

 incorporated under the name NEW LECTA S.A. by a deed of the undersigned notary, on October 14, 1999, pub-

lished in the Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations number 991 of December 23, 1999, the articles of which
have been amended for the last time pursuant to a deed of the undersigned notary on March 20, 2002, published in the
Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations number 969 of June 25, 2002.

 The meeting was opened by Mr Stef Oostvogels, attorney at law, residing in Luxembourg;
 being in the chair,
 who appointed as secretary Mrs Delphine Tempe attorney-at-law, residing in Luxembourg
 The meeting elected as scrutineer Monsieur Gérard Maitrejean, lawyer, residing in Luxembourg
 The board of the meeting having thus been constituted, the chairman declared and requested the notary to state that:
 I. The agenda of the meeting is the following:
1. Modification of the first sentence of Article 5.9 of the articles of association of the Company with respect to the

redemption by the Company of its own shares so that the first sentence of Article 5.9 will read as follows:

«The Corporation may redeem its own shares in accordance with the provisions of the law.»
2. Decision to proceed to the redemption of the entire class K shares in view of a capital reduction;
3. Decision to authorize the board of directors to proceed to the redemption of all, but only all, class K shares in

view of a capital reduction and determination of the terms and conditions of such redemption;

4. Decision to withdraw all 9,700 class K shares and to reduce accordingly the Company’s subscribed share capital

in the amount of EUR 25,026.- in order to bring the Company’s subscribed share capital from its current amount of
EUR 1,455,378.- to EUR 1,430,352.- by cancellation of these 9,700 class K shares; 

5. Modification of the provisions of Article 5.1 (Subscribed capital) of the articles of association of the Company as a

result of the capital reduction; 

Luxembourg, le 17 Décembre 2002.

J. Delvaux.

87179

6. Renewal of the authorization granted to the board of directors to increase, during a period of five years, once or

several times the subscribed share capital within the limits of the authorized share capital pursuant to Article 32 of the
Company Act of 10 August 1915 and subsequent amendment of article 5.2. of the articles of association;

7. Amendment of the articles of association in order mainly to eliminate the references to the class K shares;
8. Miscellaneous.
 II. The shareholders present or represented, the proxyholders of the represented shareholders and the number of

their shares are shown on an attendance list; this attendance list, signed by the shareholders, the proxyholders of the
represented shareholders, the board of the meeting and the undersigned notary, will remain annexed to the present
deed, in order to be registered at the same time.

 The proxies of the represented shareholders will also remain annexed to the present deed.
 III. As appears from the said attendance list, all the shares in circulation are present or represented at the present

general meeting, so that the meeting can validly decide on all the items of the agenda.

 After the foregoing has been approved by the meeting, the meeting, non-voting shareholders included for resolutions

where by they regain a voting right pursuant to article 46 of the law governing commercial companies, unanimously took
the following resolutions, each resolution having been taken separately:

<i> First resolution

 The general meeting decides to amend article 5.9. of the articles of association of the Company with respect to the

redemption by the Company of its own shares so that the first sentence of Article 5.9 will henceforth read as follows:

«Art. 5.9. first sentence. The Corporation may redeem its own shares in accordance with the provisions of the

law.» 

<i> Second resolution

 The general meeting, non voting shareholders included, decides to proceed to the redemption of the entire class of

K shares, that is to say nine thousand seven hundred (9,700) K shares, in view of a capital reduction, and to authorize
the board of directors to proceed to such redemption and to fix the total redemption price at sixty-five million nine
hundred forty nine thousand two hundred twenty two euros twenty-five cents (EUR 65,949,222.25).

 The board of directors having, in its meeting held on the 23rd of September 2002, decided to redeem nine thousand

seven hundred (9,700) K shares under the condition precedent that such authorization is granted by the extraordinary
general meeting of shareholders, and all the class K shareholders having expressly agreed thereto, the general meeting
states that such decision takes effect from now on, so that said K shares are actually redeemed by the Company and an
aggregate amount of sixty-five million nine hundred forty nine thousand two hundred twenty two euros twenty-five
cents (EUR 65,949,222.25) will be paid promptly at a date observing the legal prescriptions of Luxembourg law.

<i> Third resolution

 The general meeting, non voting shareholders included, decides to reduce the Company’s subscribed share capital

by an amount of twenty-five thousand twenty-six euros (EUR 25,026.-) in order to bring it from its present amount of
one million four hundred fifty-five thousand three hundred seventy-eight euros (EUR 1,455,378.-) to one million four
hundred thirty thousand three hundred fifty-two euros (EUR 1,430,352.-), by way of cancellation of the nine thousand
seven hundred (9,700) K shares, having a par value of two euro fifty-eight cents (EUR 2.58), held by the Company in its
own portfolio, such reduction of the share capital and the payment of the redemption price of the redeemed shares
cancelled to be made under due observance of articles 69-2 (1), (2) and 69 (2), (3) of the law governing commercial
companies and to be booked, for the amount in excess of the nominal value of the redeemed shares, on the share pre-
mium account.

<i> Fourth resolution

 On the view of a report drawn by the Board of Directors in conformity with article 32-3 (5), and after having ac-

knowledged that the notice of the present meeting expressly mentions that the authorization given to the Board of Di-
rectors includes the possibility to limit or to suppress the preferential subscription rights of the shareholders, the
general meeting, non voting shareholders included, decides to renew the authorization granted to the board of directors
to increase, during a period of five years, once or several times the subscribed share capital within the limits of the au-
thorized share capital pursuant to Article 32 of the Company Act of 10 August 1915.

 A copy of said report, after having been signed by the members of the board, the proxy holders of the represented

shareholders or the shareholders, and the notary, will remain attached to the present deed in order to be registered at
the same time.

<i> Fifth resolution

 The general meeting decides to amend the articles of association as follows, in order mainly to suppress any refer-

ence to class K shares:

 Art. 1

er

. Form, name. There is hereby established a Corporation in the form of a société anonyme, under the

name of LECTA S.A.

 Art. 2. Duration. The Corporation is established for an indefinite duration. The Corporation may be dissolved at

any time by a resolution of the shareholders adopted in the manner required for amendment of these Articles of Incor-
poration as prescribed in Article 21 hereof.

 Art. 3. Object. The object of the Corporation is the holding of participations, in any form whatsoever, in Luxem-

bourg and foreign companies, the acquisition by purchase, subscription, or in any other manner as well as the transfer

87180

by sale, exchange or otherwise of stock, bonds, debentures, notes and other securities of any kind, and the ownership,
administration, development and management of its portfolio. The Corporation may also hold interests in partnerships.

The Corporation may borrow in any form and proceed to the issue of bonds and debentures.
In a general fashion it may grant assistance to affiliated companies, take any controlling and supervisory measures and

carry out any operation which it may deem useful in the accomplishment and development of its purposes.

The Corporation may further carry out any commercial, industrial or financial operations, as well as any transactions

on real estate or on movable property.

The Corporation is a corporate taxpayer subject to common tax law and does not fall in the scope of the holding

company law of 31st July 1929.

 Art. 4. Registered office. The registered office of the Corporation is established in Luxembourg-City. The regis-

tered office may be transferred within the Grand Duchy of Luxembourg by decision of the board of directors. Branches
or other offices may be established either in the Grand Duchy of Luxembourg or abroad by resolution of the board of
directors.

In the event that the board of directors determines that extraordinary, political, economic or social developments

have occurred or are imminent that would interfere with the normal activities of the Corporation at its registered office,
or with the ease of communication between such office and persons abroad, the registered office of the Corporation
may be transferred temporarily abroad until the complete cessation of these abnormal circumstances; such temporary
measures shall have no effect on the nationality of the Corporation which, notwithstanding the temporary transfer of
its registered office, will remain a Luxembourg corporation.

 Art. 5. Capital - Shares and share certificates.
5.1. Subscribed capital.
The subscribed capital of the corporation is set at EUR 1,430,352.- divided into: 

all with a par value of EUR 2.58 (two Euros fifty-eight Cents) per share.
5.2. Authorized capital
Besides and apart from the subscribed capital, the authorized capital of the Corporation is set at EUR 234,903.84 to

be divided into: 

all with a par value of EUR 2.58 (two Euros fifty-eight Cents) per share. 
The board of directors is authorised, during a period of five years, ending on December 12, 2007, to increase once

or several times the subscribed capital within the limits of the authorised capital up to a total amount of EUR
1,665,255.84.

Such increased amount of capital may be subscribed and issued with or without an issue premium, as the board of

directors may from time to time determine.

I. 113,852

Ordinary shares of class A1

II. 113,858

Preferential A2 non voting shares

III.

22,460

Ordinary shares of class B

IV.

13,652

Ordinary shares of class C1A 

V.

14,146

Ordinary shares of class C1B

VI.

2,324

Ordinary shares of class C2A

VII.

2,396

Ordinary shares of class C2B

VIII.

5,500

Ordinary shares of class C3A

IX.

5,670

Ordinary shares of class C3B

X.

1,453

Ordinary shares of class D

XI.

468

Ordinary shares of class E

XII

12,134

Ordinary shares of class G1

XIII

10,970

Ordinary shares of class G2

XIV. 100,000

Ordinary shares of class J1

XV.

15,000

Preferential J2 non voting shares

XVI.

90,361

Preferential X1 voting shares

XVII.

30,121

Preferential X2 non voting shares

XVIII.

35

Preferential Y non voting shares

I.

 7,351

Ordinary shares of class C1A,

II.

 7,617

Ordinary shares of class C1B,

III.

 760

Ordinary shares of class C2A,

IV.

 783

Ordinary shares of class C2B,

V.

 5,352

Ordinary shares of class C3A,

VI.

5,519

Ordinary shares of class C3B,

VII.

 1,184

Ordinary shares of class D,

VIII.

 4,699

Ordinary shares of class G1,

IX.

 283

Ordinary shares of class G2,

X.

47,500

Preferential H non voting shares, and

XI.

10,000

Ordinary shares of class I

87181

The board of directors is authorised to proceed to such issues of 366 ordinary class G1 shares and 283 ordinary class

G2 shares without reserving for the existing shareholders a preferential right to subscribe to the shares issued. The
remainder of such amount of increased capital may only be subscribed for by the holders of warrants, issued in accord-
ance with Article 5.10 of these articles of incorporation, and issued in the form of shares.

More specifically the board of directors is authorized and empowered to realize any increase of the corporate capital

within the limits of the authorized share capital in one or several successive tranches, against payment in cash or in kind,
by conversion of claims, integration of reserved profits or in any other manner and to determine the place and date of
the issue or the successive issues, the issue price, the terms and conditions of the subscription of and paying up on the
new shares.

The board of directors may delegate to any duly authorized director or officer of the Corporation, or to any other

duly authorized person, the duties of accepting subscriptions and receiving payment for shares representing part or all
of such increased amount of capital.

5.3. Transfer of shares
All ordinary shares of class A1, class C1A, class C1B, class C2A, class C2B, class C3A, class C3B, class I, and class J1,

all preferential X1 voting shares and all preferential non voting shares of class A2, class J2, class X2, class Y, and class H
are transferable at any time without any restriction, except as provided in Article 5.6 and 5.7 hereinafter. 

All shares of class B, class D and class G1 shall be subject to the pre-emption right in favour of the holders of shares

of class A1, class A2, class J1 and class J2 as determined by Article 5.4 hereinafter.

All shares of class E and class G2 shall be subject to the senior pre-emption right in favour of the holders of shares

of class D respectively class G1 and the junior pre-emption right of the holders of shares of class A1, class A2, class J1
and class J2 as determined by Article 5.5 hereinafter.

The shares of class B, class D, class E, class G1 and/or class G2 can only be pledged or encumbered and options with

respect to the shares of class B, class D, class E, class G1 and/or class G2 can only be granted within the same limits as
for the transfer of shares.

5.4. Pre-emption rights on shares of class B, class D and class G1
A holder of shares of class B, class D and/or class G1 who intends to transfer one or more class B, class D and/or

class G1 shares must notify his intention by registered letter to the chairman of the board of directors, who shall im-
mediately communicate a copy of such notice to all the holders of shares of class A1, class A2, class J1 and class J2. The
shareholder’s notice to the chairman of the board of directors must specify the number of shares to be transferred, the
identity of the transferee, the price and the terms of the sale, and the shareholder wishing to transfer his shares must
evidence the reality of a definitive offer by the transferee.

The holders of shares of class A1, class A2, class J1 and class J2 shall have a pre-emption right on the shares of class

B, class D and/or class G1 to be transferred. The holders of shares of class A1, class A2, class J1 and class J2 who wish
to exercise their pre-emption right must notify their offer, within thirty days as of the date of the first registered letter,
by registered mail to the chairman of the board of directors as well as to the transferring shareholder at the address
indicated in the shareholders’ register, specifying the number of shares to be acquired. Should several holders of shares
of class A1, class A2, class J1 and class J2 be interested in the acquisition of shares, and the shares applied for are in
excess of the shares offered, the shares will be attributed pro rata to their respective shareholding in the Corporation.

Once the above thirty days period has elapsed without the intention of acquiring shares having been evidenced by

any of the shareholders, the shares shall be freely transferable to the person indicated in the initial notice at the condi-
tions fixed therein. However, the transaction must be executed within three months of the initial registered letter.

Each class B, class D or class G share transfer shall be null and void and shall neither be enforceable against the Cor-

poration nor against third parties if the above procedure is not followed. In the event that the procedure is not followed,
the board of directors is not allowed to register the transferee as a new shareholder in the shareholder’s register.

5.5. Pre-emption rights on shares of class E and/or class G2
A holder of shares of class E and/or class G2 who intends to transfer one or more class E and/or class G2 shares

must notify his intention by registered letter to the chairman of the board of directors, who shall immediately commu-
nicate a copy of such notice to all the holders of class A1, class A2, class J1, class J2, class D and/or class G1 shares. The
shareholder’s notice to the chairman of the board of directors must specify the number of shares to be transferred, the
identity of the transferee, the price and the terms of the sale, and the shareholder wishing to transfer his shares must
evidence the reality of a definitive offer by the transferee.

The holders of class D and/or class G1 shares shall have a senior pre-emption right on the class E and/or class G2

shares to be transferred. The holders of class D and/or class G1 shares who wish to exercise their senior pre-emption
right must notify their offer, within thirty days as of the date of the first registered letter, by registered mail to the chair-
man of the board of directors as well as to the transferring shareholder at the address indicated in the shareholders’
register, specifying the number of shares to be acquired. Should several holders of class D and/or class G1 shares be
interested in the acquisition of shares, and the shares applied for are in excess of the shares offered, the shares will be
attributed pro rata to their respective shareholding in the Corporation.

Once the above thirty days period has elapsed without the intention of acquiring part or all of the offered shares

having been evidenced by any of the class D and/or class G1 shareholders, the holders of class A1, class A2, class J1 and
class J2 shares shall have a junior pre-emption right on the remaining class E and/or class G2 shares, if any, to be trans-
ferred. The holders of class A1, class A2, class J1 and class J2 shares shall be notified by the chairman of the board of
directors to that effect immediately after the above thirty days period has elapsed. The holders of class A1, class A2,
class J1 and class J2 shares who wish to exercise their junior pre-emption right must notify their offer, within thirty days
as of the end of the above thirty days period, by registered mail to the chairman of the board of directors as well as to
the transferring shareholder at the address indicated in the shareholders’ register, specifying the number of shares to

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be acquired. Should several holders of class A1, class A2, class J1 and class J2 shares be interested in the acquisition of
shares, and the shares applied for are in excess of the shares offered, the shares will be attributed pro rata to their
respective shareholding in the Corporation.

Once the second thirty days period has elapsed without the intention of acquiring part or all of the offered shares

having been evidenced by any of the class D and/or class G1, class A1, class A2, class J1 or class J2 shareholders, the
shares shall be freely transferable to the person indicated in the initial notice at the conditions fixed therein. However,
the transaction must be executed within three months as of the initial registered letter.

Each class E and/or class G2 share transfer shall be null and void and shall neither be enforceable against the Corpo-

ration nor against third parties if the above procedure is not respected. In such event, the board of directors is not
allowed to register the transferee as a new shareholder in the shareholder’s register.

5.6. Right of co-sale
(A) In the event that (i) one or more of the holders of class A1, class A2, class J1 and/or class J2 shares intend to sell,

assign or transfer in aggregate more than 50.1% of the entire share capital of the Corporation to a third party or third
parties which is/are not an Affiliate, or that (ii) a third party, other than one of the existing shareholders and which is
not an Affiliate, by virtue of one or more sales, assignments or transfers, becomes the owner, directly or indirectly,
alone or together with any of its Affiliates, of more than 50.1% of the entire share capital of the Corporation, the above
holder(s) of class A1, class A2, class J1 and/or class J2 shares shall promptly inform the holders of class A1, class A2,
class B, class C1A, class C1B, class C2A, class C2B, class C3A, class C3B, class D, class E, class J1, class J2, class G1, class
G2, class X1, class X2 and class Y shares as well as the holders of class C1A, class C1B, class C2A, class C2B, class C3A,
class C3B, class H and/or class I shares and/or warrants, as well as the Facility Agent under the Mezzanine Facility Agree-
ment with respect to LECTA S.A. dated 2 October 1997 as supplemented and amended from time to time, and the
Agent under the PIK Loan Note issued by SUB NEW LECTA S.A. on 14 December 1999 pursuant to a securities pur-
chase agreement of even date, as supplemented and amended from time to time, of this intention or fact by registered
letter, and each of the holders of class A1, class A2, class B, class C1A, class C1B, class C2A, class C2B, class C3A, class
C3B, class D, class E, class J1, class J2, class G1, class G2, class H, class X1, class X2 and class Y shares as well as each
holder of class C1A, class C1B, class C2A, class C2B, class C3A, class C3B and/or class I shares and/or warrants shall
have the right to sell, assign or transfer to such third party all, but not part, of the class A1, class A2, class B, class C1A,
class C1B, class C2A, class C2B, class C3A, class C3B, class D, class E, class J1, class J2, class G1, class G2, class H class
C1A, class C1B, class C2A, class C2B, class C3A, class C3B and class I shares and warrants as well as the preferential
non voting shares owned by them, including the shares deriving from the exercise of warrants, at (subject to Article 5.6
(B) and 5.6 (C)) the same average price per share and per class of shares, as the case may be, as offered or paid per
share and per class of shares, as the case may be, by the third party for purchasing the 50.1% or more of the share capital
of the Corporation.

(B) With respect to the warrants not exercised (other than the class H warrants) the price to be paid pursuant to

Article 5.6 (A) or Article 5.7 (as the case may be) is the price per share less any amount which the warrantholder would
be required to pay to exercise the warrant, and save that in respect of partly paid shares the price to be paid pursuant
to Article 5.6 (A) or Article 5.7 (as the case may be) will be the price per share less any amount which would need to
be paid to make such partly paid shares fully paid, and save that in respect of preference shares, the price to be paid
pursuant to Article 5.6 (A) or Article 5.7 (as the case may be) in respect of the preferential shares in issue shall be at
least a sum equal to any amount outstanding in relation to the accumulated and preferential dividend relating to such
preference shares plus an amount equal to the par value and issue premium paid with respect to the preferential shares.

(C) Where the holder of a share or warrant exercises its right of co-sale under Article 5.6 (A) and/or where the

holders of class A1, class A2, class J1 and/or class J2 shares exercise their tag along rights in Article 5.7, the aggregate
purchase price paid or to be paid for all shares purchased by the third party or parties must, subject to Article 5.6 (B),
be allocated to each of the shareholders selling their shares (including those selling pursuant to the exercise of the rights
under Article 5.6 (A) and/or Article 5.7) according to the dissolution and liquidation provisions in Article 17 of these
articles of incorporation. It is acknowledged that this may result in a different price per share being paid for shares in
different classes but (subject to Article 5.6 (B)) can not result in a different price per share being paid for shares within
the same class of shares.

(D) The holder(s) of class A1, class A2, class B, class C1A, class C1B, class C2A, class C2B, class C3A, class C3B, class

D, class E, class J1, class J2, class G1, class G2, class X1, class X2 and/or class Y shares as well as the holders of class
C1A, class C1B, class C2A, class C2B, class C3A, class C3B, class H and/or class I shares and/or warrants wishing to
take advantage of the right in Article 5.6 (A) shall give notice of their intention to the above holder(s) of class A1, class
A2, class J1 and/or class J2 shares, by registered letter, within and not later than (under penalty of forfeiture of this right)
10 (ten) business days as of the receipt of the registered letter sent by the holder(s) of the class A1, class A2, class J1
and/or class J2. In the event that any of such events occurs and any of the holders of class C1A, class C1B, class C2A,
class C2B, class C3A, class C3B, class H and/or class I warrants exercises (or has already exercised) their warrants, such
holders of class C1A, class C1B, class C2A, class C2B, class C3A, class C3B, class H and/or class I warrants shall have
the right to sell to the third party, the shares owned by them following the exercise of the warrants, at the same price
(subject to Article 5.6 (B) and Article 5.6 (C)) and on the same terms and conditions as offered by the third party to
the above holder(s) of class A1, class A2, class J1 and/or class J2 shares, and the above holder(s) of class A1, class A2,
class J1 and/or class J2 shares shall procure that the third party acquires such shares on such terms. The holders of class
C1A, class C1B, class C2A, class C2B, class C3A, class C3B, class H and/or class I warrants are hereby specially author-
ised to exercise their warrants conditional on the above events effectively occurring.

(E) The holders of class A1, class A2, class J1 and/or class J2 shares must make third parties attentive to the provision

of this Article 5.6, and make reference to it in the sale, assignment or transfer agreement to be entered in by and be-

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tween the holders of class A1, class A2, class J1 and/or class J2 shares and the third parties. No shares shall be trans-
ferred to a third party giving the right to over 50.1% of the shares of the Corporation without the parties being given
the opportunity to exercise the rights under this Article 5.6.

(F) For the purpose of this article the term «Affiliate» shall mean, with respect to CITICORP CAPITAL INVESTORS

EUROPE LIMITED, CVC EUROPEAN EQUITY PARTNERS L.P., CVC EUROPEAN EQUITY PARTNERS (JERSEY) L.P.,
CAPITAL VENTURES NOMINEES LIMITED, CVC EUROPEAN EQUITY PARTNERS II, L.P, CVC EUROPEAN EQUITY
II LTD and CVC EUROPEAN EQUITY PARTNERS (JERSEY) II, L.P. (hereinafter collectively referred to as the «Inves-
tors»), an individual, corporation, partnership, firm, association, unincorporated organisation or other entity directly or
indirectly controlling, controlled by or under common control with such Investors.

5.7. Tag along right
(A) In the event that one or more of the holders of class A1, class A2, class J1 and/or class J2 shares receive from a

third party or third parties which is/are not an Affiliate a written offer to purchase 100% of the shares and/or warrants
of the Corporation in consideration for cash and/or readily marketable securities, and the shareholders and/or warran-
tholders have not all exercised the right of co-sale as provided by article 5.6 above, the above holder(s) of class A1, class
A2, class J1 and/or class J2 shares shall have the right to sell to such third party, in addition to their portion of the Cor-
poration’s shares and warrants (including other classes of shares acquired under the right of co-sale in Article 5.6 above),
also all the other portions of the Corporation’s shares and warrants owned by the shareholders and/or warrantholders
(excluding the holders of class H warrants) who have not exercised the right of co-sale as provided by article 5.6 above.
Such shareholders and/or warrantholders (excluding the holders of class H warrants) shall be obliged to sell their por-
tions of the Corporation’s shares and/or warrants to such third party at the same price (subject to Article 5.6 (B) and
Article 5.6 (C)) and on the same terms and conditions of the above holder(s) of class A1, class A2, class J1 and/or class J2.

(B) The holders of class A1, class A2, class J1 and/or class J2 shares must make third parties attentive to the provision

of this Article 5.7, and make reference to it in the sale, assignment or transfer agreement to be entered in by and be-
tween the holders of class A1, class A2, class J1 and/or class J2 shares and the third parties. No shares shall be trans-
ferred to a third party giving the right to over 50.1% of the shares of the Corporation without the parties being given
the opportunity to exercise the rights under this Article 5.7.

5.8. Shares
The shares will be in registered form.
The Corporation shall consider the person in whose name the shares are registered in the register of shareholders

as the full owner of such shares. 

Certificates stating such inscription shall be delivered to the shareholder. Transfer of registered shares shall be ef-

fected by a declaration of transfer inscribed in the register of shareholders, dated and signed by the transferor and the
transferee or by persons holding suitable powers of attorney to act therefore. Transfer may also be effected by deliv-
ering the certificate representing the share to the Corporation, duly endorsed to the transferee.

5.9. Redemption of shares
The Corporation may redeem its own shares in accordance with the provisions of the law.In addition, the Corpora-

tion shall be entitled, in accordance with article 49-8 of the company law, to redeem:

a. all or part of the class E shares at par in the event that all or part of the class D warrants shall have ceased to

produce any effect and shall be deemed cancelled for any purpose pursuant to the restated and amended shareholders
agreement relating to the Corporation dated 7 December 1999 between the shareholders and the warrantholders of
the Corporation (the «Shareholders Agreement»);

b. pro rata amongst each of the class G2 shareholders, all or part of 9,026 class G2 shares at par in the event that all

or part of the class G1 warrants (referred to in section 6.02 (a) of the Shareholders Agreement) shall have ceased to
produce any effect and shall be deemed cancelled for any purpose pursuant to the Shareholders Agreement; and

c. pro rata amongst each of the class G2 shareholders, all or part of 2,227 class G2 shares at par in the event that all

or part of the class G1 warrants (as referred to in section 6.02 (b) of the Shareholders Agreement) shall have ceased
to produce any effect and shall be deemed cancelled for any purpose pursuant to the Shareholders Agreement,

and under the condition to respect all other provisions foreseen by art. 49-8 of company law.
5.10. Warrants
The board of directors is authorized, within the authorized capital, to issue and sell 90,399 warrants, divided into 

entitling the holders of such warrants to subscribe for up to 42,899 ordinary shares and up to 47,500 preferential

non voting shares, divided into respectively  

I.

7,351

class C1A warrants,

II.

7,617

class C1B warrants,

III.

760

class C2A warrants,

IV.

783

class C2B warrants,

V.

5,352

class C3A warrants,

VI.

5,519

class C3B warrants,

VII.

1,184

class D warrants,

VIII.

4,333

class G1 warrants,

IX.

47,500

class H warrants, and

X.

10,000

class I warrants,

I.

7,351

class C1A ordinary shares,

II.

7,617

class C1B ordinary shares,

87184

to be issued by the Corporation.
The class C1A, class C1B, class C2A, class C2B, class C3A, class C3B, class D, class G1, and class I shares issued

following the exercise of the warrants shall have the same rights as the existing ordinary shares of respectively class
C1A, class C1B, class C2A, class C2B, class C3A, class C3B, class D, class G1 and class I. 

The other terms and conditions of the warrants shall be determined by the board of directors.
The board of directors is specially authorised to proceed to such issues of warrants and shares without reserving for

the existing shareholders a preferential right to subscribe and to purchase the warrants or to subscribe to each class of
shares to be issued, whether such preferential right is general or limited to one or more particular classes of shares.

 Art. 6. Increase of Capital. The capital of the Corporation may be increased or reduced by a resolution of the

shareholders adopted in the manner required for amendment of these Articles of Incorporation, as prescribed in Article
21 hereof.

 Art. 7. Meetings of shareholders - General. 
7.1. Any regularly constituted meeting of shareholders of the Corporation shall represent the entire body of share-

holders of the Corporation.

The general meetings of shareholders shall have competence in all matters where the board of directors, in its sole

discretion, desires the formal approval of the general meeting of shareholders.

7.2. The quorum and time required by law shall govern the notice for and conduct of the meetings of shareholders

of the Corporation, unless otherwise provided herein.

7.3. Each ordinary share of class A1, class B, class C1A, class C1B, class C2A, class C2B, class C3A, class C3B, class

D, class E, class G1, class G2, class I and/or class J1 and each preferential X1 voting share is entitled to one vote. Subject
to the provisions of Article 20, preferential non voting shares are not entitled to vote, except in the cases provided by
law. A shareholder may act at any meeting of shareholders by appointing another person as his proxy in writing or by
fax or telegram or telex.

7.4. Except as otherwise required by law, resolutions at a meeting of shareholders duly convened will be passed by

a simple majority of those present and voting.

7.5. The board of directors may determine all other conditions that must be fulfilled by shareholders for them to take

part in any meeting of shareholders.

7.6. If all of the shareholders are present or represented at a meeting of shareholders, and if they state that they have

been informed of the agenda of the meeting, the meeting may be held without prior notice or publication.

 Art. 8. Annual general meeting of shareholders. The annual general meeting of shareholders shall be held in

accordance with Luxembourg law at the registered office of the Corporation, or at such other place in Luxembourg as
may be specified in the notice of meeting on the 25th day of the month April, at 10.00 a.m.

If such day is not a bank business day in Luxembourg, the annual general meeting shall be held on the next following

bank business day. The annual general meeting may be held abroad if, in the absolute and final judgement of the board
of directors, exceptional circumstances so require.

Other meetings of shareholders, ordinary and extraordinary, may be held at such place and time as may be specified

in the respective notice of meetings. They may be held in any other place than the registered office provided that such
place is located in a Member state of the European Union or in Switzerland.

 Art. 9. Board of directors.
9.1. The Corporation shall be managed by a board of directors composed of at least 3 members who need not be

shareholders of the Corporation.

9.2. The directors shall be appointed at the annual general shareholders’ meeting for a maximum period of six years

and shall hold office until their successors are elected.

9.3. A director may be removed with or without cause and replaced at any time by resolution adopted by the share-

holders.

9.4. In the event of one or more vacancies on the board of directors because of death, retirement or otherwise, the

remaining directors must appoint within 10 business days one or more successors to fill such vacancies until the next
meeting of shareholders. 

9.5. Whenever the majority of the members of the board of directors have resigned, are revoked, are removed or

have ceased office for whatever reason, at one or several times, all other directors shall be considered resigning ipso
iure. In such event, the board of directors shall immediately call a general meeting of shareholders, to be held within 30
days, in order to appoint a new board of directors.

9.6. The members of the board of directors shall not be compensated for their services as director, unless otherwise

resolved by the general meeting of shareholders. The Corporation shall reimburse the directors for reasonable expens-
es incurred in the carrying out of their office, including reasonable travel and living expenses incurred for attending meet-
ings of the board.

III.

760

class C2A ordinary shares,

IV.

783

class C2B ordinary shares,

V.

5,352

class C3A ordinary shares,

VI.

5,519

class C3B ordinary shares,

VII.

1,184

class D ordinary shares,

VIII.

4,333

class G1 ordinary shares,

IX.

47,500

class H preferential non voting shares, and

X.

10,000

class I ordinary shares,

87185

 Art. 10. Procedures of meeting of the board. 
10.1. The board of directors may choose from among its members a chairman and a vice-chairman. It may also choose

a secretary, who need not be a director and who shall be responsible for keeping the minutes of the meeting of the
board of directors and of the shareholders.

10.2. The chairman shall preside at all meetings of shareholders and the board of directors, but in his absence the

shareholders or the board of directors may appoint another chairman pro tempore by vote of the majority present at
any such meeting.

10.3. The board of directors shall meet upon call by the chairman, two directors or the statutory auditor(s) at the

place indicated in the convening notice. The convening notice, containing the agenda, shall be sent by letter (sent by
express mail or special courier), telegram, telex or telefax to the domicile of the directors and statutory auditors at
least 10 (ten) days before the date set for the meeting, except in circumstances of emergency in which case the nature
of such circumstances shall be set forth in the convening notice and in which case notice of at least 24 hours prior to
the hour set for such meeting by telefax and/or telegram shall be sufficient. This notice may be waived by the consent
in writing or by fax or telegram or telex of each director. Separate notice shall not be required for individual meetings
held at times and places prescribed in a schedule previously adopted by resolution of the board of directors. All reason-
able efforts will be afforded so that, sufficiently in advance of any meeting of the board each director is provided with a
copy of the documents and/or materials to be discussed or passed upon by the board at such meeting.

10.4. Any director may act at any meeting of the board of directors by appointing in writing or by fax, or telegram

or telex another director as his proxy. The use of video conferencing equipment and conference call shall be allowed
and the directors using this technology shall be deemed to be present and shall be authorised to vote by video or by
phone. After deliberation, votes may also be cast in writing or by fax or telegram or telex or by telephone provided in
such latter event such vote is confirmed in writing.

10.5. The board of directors can deliberate or act validly only if at least a majority of the directors is present or rep-

resented at the meeting of the board of directors.

Decisions shall be taken by a majority of the votes of the directors present or represented at such meeting, except

for the following matters which require the favourable vote of 3/4 directors:

I. the approval and the authorisation of the business plan and of the annual budget of the Corporation,
II. the sale, transfer, purchase or lease of tangible or intangible assets in each case for an amount exceeding EUR

5,000,000.- or its equivalent in any other currency,

III. the formation of any subsidiary, branch, entity or other division, any capital contributions thereto or the entering

into any joint ventures or alliances or other similar arrangements, also with new partners, either directly or through any
subsidiaries, branches, entities or divisions, including the material terms thereof,

IV. the acquisition or disposition of shares of, or any interest in, any corporation or other legal entity, or the creation

of or participation in any partnership, consortium or other legal entity of which the Corporation or any of its direct or
indirect subsidiaries is or will be (directly or indirectly) partner, member or similar participant,

V. the acquisition, disposal or lease (both as lessor or as lessee) of any business or segment of business,
VI. the encumbrance of the property or assets of the Corporation or any of its direct or indirect subsidiaries with

any mortgage, lien, pledge, claim or other burden for an amount in each case exceeding EUR 5,000,000.- or its equivalent
in any other currency,

VII. the advance of any loan and the granting of any guarantee to or on behalf of third parties (other than subsidiaries),
VIII. the borrowing and incurring of any financial obligation (including capital leases or similar obligations) by the Cor-

poration or any of its direct or indirect subsidiaries in excess of EUR 5,000,000.- or its equivalent in any other currency,

IX. the appointment of the external auditors,
X. the entering into of consulting or similar agreements,
XI. the approval of the organisational structure of the Corporation and/or its direct or indirect subsidiaries as well

as the adoption of any restructuring or reorganisation plan or any other measure intended to materially change the or-
ganisation of the Corporation and/or its direct or indirect subsidiaries, including (without limitation) the closure or
winding up of branch offices,

XII. the exercise of voting rights pertaining to shares or other interests held (directly or indirectly) in the capital of

direct or indirect subsidiaries as well as any other corporate entity.

10.6. In the event that any director or officer of the corporation may have any personal interest in any transaction of

the corporation (other than that arising by virtue of serving as a director, officer or employee in the other contracting
party), such director or officer shall make known to the board of directors such personal interest and shall not consider,
or vote on such transaction, and such directors’, or officers’ interest therein shall be reported by the board of directors
to the next succeeding meeting of shareholders subject to the responsibility of the board of directors.

10.7. Circular resolutions of the board of directors shall be validly taken if approved in writing by all directors. Such

approval may be in a single or in several separate documents.

10.8. The board of directors shall meet at least four times a year in any Member state of the European Union or

Switzerland.

10.9. The discussions of the board of directors shall be conducted in the English language.

 Art. 11. Minutes of meetings of the board. 
11.1. The resolutions of the board of directors shall be recorded in the minutes, to be signed by the chairman (or in

his absence by the chairman pro tempore who presided at such meeting) and the secretary (in the event a secretary has
been appointed), or by a notary public, and recorded in the corporate book.

11.2. Copies or extracts of such minutes which may be produced in judicial proceedings or otherwise shall be signed

by the chairman, by the secretary or by two directors.

87186

 Art. 12. Powers of the board. The board of directors is vested with the broadest powers to perform all acts of

administration and disposition in the Corporation’s interests. All powers not expressly reserved by law or by the
present articles to the general meeting of shareholders fall within the competence of the board of directors. All matters
referred to under article 10.5 above are of the competence of the board of directors. 

12.2. The board of directors may delegate, with prior consent of the general meeting of shareholders, its powers to

conduct the daily management and affairs of the Corporation and the representation of the Corporation for such man-
agement and affairs, to one or more of the members of the board proposed by the holders of ordinary class A1, class
A2, class J1, class J2 and class X1 shares, who shall be called the managing director. It may also confer all powers and
special mandates to any person who need not to be a director, appoint and dismiss all officers and employees and fix
their emoluments.

 Art. 13. Binding signature. The Corporation will be bound by the joint signature of any two directors of the

Corporation, by the single signature of the managing director within the limits of the daily management or by the joint
or single signatures of any person to whom such signatory power shall have been delegated by the board of directors.

 Art. 14. Statutory auditor. The operations of the Corporation shall be supervised by one or more statutory au-

ditors as foreseen by law who need not to be shareholder. If there is more than one statutory auditor, the statutory
auditors shall act as a collegium and form the board of auditors. The statutory auditors shall be appointed by the annual
general meeting of shareholders for a period ending at the date of the next annual general meeting of shareholders.

 Art. 15. Accounting year. The accounting year of the Corporation shall begin on the first day of January and shall

terminate on the last day of December of each year with the exception of the first accounting year, which began on the
date of the formation of the Corporation and terminated on the 31 December 1999.

 Art. 16. Appropriation of profits.
16.1. Legal reserve 
From the annual net profits of the Corporation, five per cent (5%) shall be allocated to the reserve required by law.

This allocation shall cease to be required as soon and as long as such surplus reserve amounts to ten per cent (10%) of
the subscribed capital of the Corporation.

16.2. Preferential and recoverable dividends
Thereafter, preferential and recoverable dividends shall be distributed in the following order: 
(a) a first preferential and recoverable dividend shall be distributed or accrued in respect of each financial year of the

Corporation with respect to the holders of preferential H non voting shares which have been issued corresponding to
the following percentages of the aggregate amount of their nominal value and issue premium, payable by fully closed
accounting year on 30 June (or, if such day is not a bank business day in Luxembourg, on the next following bank business
day) of each financial year (the «Dividend Payment Date») (but only from the date of their issue), and for the first ac-
counting year pro rata temporis, and for the last time for the accounting year ended before the putting into liquidation
of the Corporation:

a. subject to subparagraphs d, e and f below, for the period until and including 13 August 2001: 13.4225% per annum;
b. subject to subparagraphs d, e and f below, for the period from and including 14 August 2001 on and until and in-

cluding 13 December 2004: 14.49% per annum;

c. subject to subparagraphs d, e and f below, for the period from and including 14 December 2004 on: 16.64% per

annum;

d. if, at the date of exercise of the class H warrants, the Default Interest Rate (as defined in the Step-Up Loan Notes

due 2008 of SUB NEW LECTA S.A. dated 14 December 1999, hereinafter referred to as the «PIK Loan Notes») shall
be applicable to the PIK Loan Notes pursuant to the terms of the PIK Loan Notes then, the dividend payable pursuant
to this Article 16.2 (a) shall be at a rate equal to the Default Interest Rate and the provisions of subparagraphs a, b and
c of this Article 16.2 (a) shall not apply;

e. where a class H warrant is exercised following the occurrence of a Cost Event (as defined in the PIK Warrant

Instrument in respect of preferential H non voting shares, executed by the Corporation on 13 December 1999 (the
«PIK Warrant Instrument»)), the dividends payable pursuant to this Article 16.2 (a) shall be grossed up such that the
holders of the preferential H non voting shares shall receive such sum free of any Tax Cost (as defined in the PIK War-
rant Instrument) arising out of or pursuant to the exercise of the class H warrants, but excluding any contribution duty
payable. Where it appears that the Corporation would, on any Dividend Payment Date, be obliged to pay any additional
amounts to the holders of preferential H non voting shares pursuant to this clause, such holders of preferential H non
voting shares and the Corporation shall consult with a view to mitigation of the Corporation’s liability and such holders
of preferential H non voting shares agree, to the extent that they can do so lawfully, to take such steps as the Corpo-
ration may reasonably request to so mitigate such liability provided that such holders of preferential H non voting shares
shall not be obliged to take any such steps unless indemnified to their reasonable satisfaction, and if in the opinion of
such holders of preferential H non voting shares, to do so might have any adverse effect upon their business, operations
or financial condition (other than minor costs and expenses of an administrative nature).

f. where a class H warrant is exercised in circumstances that are not qualified as an Event of Default (as defined in

the PIK Warrant Instrument) the sums payable in respect of each of the percentages referred to in subparagraphs a, b,
c and d of this Article 16.2 (a) shall, (subject to mitigation in accordance with this paragraph) be reduced by a sum (ex-
pressed as a percentage) which is equal to:

(a) the amount of any Additional Tax Costs (as defined below) which the Corporation is required to bear in relation

to the payment of any dividend on the preferential H non voting shares on any Dividend Payment Date provided always
that such Additional Tax Costs is a direct result of the exercise of the class H warrants (the «Additional Tax Cost Re-
duction»); and

87187

(b) the amount of any Additional Tax Costs (as defined below) which the Corporation is required to bear in relation

to the payment of any dividend on the preferential H non voting shares on any Dividend Payment Date otherwise than
those in paragraph (a) of this subparagraph f, only to the extent that the holders of preferential H non voting shares as
PIK Lender (as defined in the PIK Warrant Instrument) could reasonably, at the Exercise Date (as defined in the PIK
Warrant Instrument), have mitigated such Additional Tax Costs pursuant to the terms of clause 10 (b) of the PIK Loan
Note (as defined in the PIK Warrant Instrument) save for the fact of the exercise of the class H warrants (the «Unmit-
igated Tax Cost»).

For the purpose of this subparagraph f of Article 16.2 (a):
(i) the term «Additional Tax Costs» shall mean the positive difference (if any) between the Tax Costs (as defined in

paragraph (ii) below) incurred by the Corporation in relation to the payment of dividends on the preferential H non
voting shares on the relevant Dividend Payment Date and the Tax Costs which would have been incurred by SUB NEW
LECTA S.A. in relation to the payment of interest under the PIK Loan Notes; and

(ii) the term «Tax Costs» shall have the meaning ascribed to it in the PIK Warrant Instrument save that it shall include

the increase in tax payable by the Corporation as a result of any deductions from such Tax Costs which are unavailable
to the Corporation but would otherwise have been available to SUB NEW LECTA S.A. had the class H warrants not
been exercised. 

Where on a Dividend Payment Date it appears that an Additional Tax Cost Reduction or an Unmitigated Tax Cost

would be applicable, the holders of preferential H non voting shares and the Corporation shall consult with a view to
mitigation of the Tax Cost and each of them agrees, to the extent that it can do so lawfully, to take such steps as the
other party may reasonably request so to mitigate such Tax Costs, provided that either party shall not be obliged to
take any such steps unless indemnified to its reasonable satisfaction, and if in the opinion of such party, to do so might
have an adverse effect on their business, operations or financial condition (other than minor costs and expenses of an
administrative nature). In the case of the Corporation, the determination of such adverse effect shall include any effect
upon the business, operations or financial condition of the shareholders or providers of debt finance to the Company
which, in the reasonable opinion of the Corporation acting in good faith, would have a material adverse effect on such
shareholders or providers of finance. Where such Tax Costs are so mitigated, the holders of preferential H non voting
shares shall be entitled to a corresponding decrease of the Additional Tax Cost Reduction or Unmitigated Tax Costs.

(b) a second preferential and recoverable dividend corresponding to 0.25% of their nominal value shall be distributed

or accrued, in respect of each financial year of the Corporation, pari passu, to the holders of preferential non voting
shares of class X2, and class Y, payable by fully closed accounting year, on 30 June (or, if such day is not a bank business
day in Luxembourg, on the next following bank business day) of each financial year, and for the first accounting year pro
rata temporis, and for the last time for the accounting year ended before the putting into liquidation of the Corporation.

(c) a fourth preferential and recoverable dividend corresponding to 0.25% of their nominal value shall be distributed

or accrued, in respect of each financial year of the Corporation, pari passu, to the preferential non voting shares of class
A2 and class J2, payable by fully closed accounting year, on 30 June (or, if such day is not a bank business day in Luxem-
bourg, on the next following bank business day) of each financial year, and for the first accounting year pro rata temporis,
and for the last time for the accounting year ended before the putting into liquidation of the Corporation.

16.3. Ordinary dividends
The Corporation shall not distribute dividends with respect to ordinary shares.
16.4. Currency
The dividends declared may be paid in any currency selected by the board of directors and may be paid at such places

and times as may be determined by the board of directors. The board of directors may make a final determination of
the rate of exchange applicable to translate dividend funds into the currency of their payment.

16.5. Forfeiture
A dividend declared but not claimed by the relevant shareholder within five years as of such declaration cannot there-

after be claimed by the holder of such share, shall be forfeited by the holder of such share, and shall revert to the Cor-
poration.

16.6. Interest
No interest will be paid on dividends declared and unclaimed which are held by the Corporation on behalf of holders

of shares.

 Art. 17. Dissolution and liquidation.
17.1. Appointment and powers of liquidators
In the event of a dissolution of the Corporation, the liquidation shall be carried out by one or several liquidators (who

may be physical persons or legal entities) named by the meeting of shareholders effecting such dissolution and which
shall determine their powers and their compensation.

17.2. Preferential shares - recoverable dividend
After clearance of all debts, the holders of preferential non voting shares shall receive payment of their accumulated

preferential and recoverable dividend which has not yet been received up until the last accounting year prior to the
putting into liquidation of the Corporation (to be payable whether or not the preferential dividend has been declared
or earned) in the following order in priority to payment to the holders of any other class of share:

* first, the preferential H non voting shares,
* second, the preferential X2 non voting shares,
* third, the preferential Y non voting shares, 
* fourth, pari passu, the preferential A2 and J2 non voting shares.
17.3. Preferential shares - reimbursement of investment

87188

Thereafter, the following amounts will be distributed to the holders of preferential non-voting shares in the following

order in priority to payment to the holders of any other class of share:

* first, the par value and issue premium paid with respect to the preferential H non-voting shares shall be paid to the

holders of preferential H non voting shares;

* second, the par value and issue premium paid with respect to the preferential X2 non-voting shares shall be paid

to the holders of preferential X2 non voting shares;

* third, the par value and issue premium paid with respect to the preferential Y non-voting shares shall be paid to the

holders of preferential Y non voting shares;

* fourth, pari passu, the par value paid with respect to the preferential A2 non voting shares shall be paid to the hold-

ers of the preferential A2 non voting shares and the par value paid with respect to the preferential J2 non voting shares
shall be paid to the holders of the preferential J2 non voting shares;

* fifth, the par value and issue premium paid with respect to the preferential X1 voting shares shall be paid to the

holders of preferential X1 voting shares;

17.4. Ordinary and preferential shares - reimbursement of investment
Thereafter, the holders of ordinary shares of class A1, class B, class C1A, class C1B, class C2A, class C2B, class C3A,

class C3B, class D, class E, class G1, class G2, class I and class J1 shall receive reimbursement of their par value and the
holders of preferential J2 non voting shares shall receive reimbursement of their issue premium.

This distribution shall be pari passu except that the holder of the preferential J2 non voting shares shall receive a

distribution of EUR 49.02 for each EUR 2.58 distributed to ordinary shares until the issue premium on the preferential
J2 non voting shares and all the nominal value on the ordinary shares has been fully reimbursed.

17.5. Preferential shares - liquidation boni
Thereafter, the following liquidation boni will be distributed to the preferential shares in the following order:
a) first, the preferential X2 non-voting shares and the preferential X1 voting shares will receive, pari passu, payment

of an amount corresponding to a rolled-up and annually compounded interest of 6% on the aggregate amount of the
nominal value and issue premium paid with respect to the preferential X2 non voting shares and the preferential X1
voting shares, calculated on an annual basis from the moment that the preferential X2 non voting shares and the pref-
erential X1 voting shares have been fully paid in and until the putting into liquidation of the Corporation, but reduced
by the aggregate amount of any preferential and recoverable dividends distributed to the preferential X2 non voting
shares pursuant to Article 16.2 and/or 17.2. of these articles of incorporation;

b) second, the preferential Y non-voting shares will receive payment of an amount corresponding to a rolled-up and

annually compounded interest of 1% on the amount of the nominal value paid with respect to the preferential Y non
voting shares, calculated on an annual basis from the moment that the preferential Y non voting shares have been fully
paid in and until the putting into liquidation of the Corporation, but reduced by the aggregate amount of any preferential
and recoverable dividends distributed to the preferential Y non voting shares pursuant to Article 16.2 and/or 17.2. of
these articles of incorporation;

17.6. Ordinary and preferential shares - first liquidation boni
Thereafter, the holders of ordinary shares of class A1, class B, class C1A, class C1B, class C2A, class C2B, class C3A,

class C3B, class D, class E, class G1, class G2 and class J1 and preferential A2 non voting shares shall receive a payment
corresponding to a rolled-up and annually compounded interest of 9.63% on the nominal value paid with respect to each
class of shares, and the holders of preferential non voting shares of class J2 shall receive a payment corresponding to a
rolled-up and annually compounded interest of 9.63% on the aggregate amount of the nominal value and issue premium
paid with respect to the preferential J2 non voting shares, calculated on an annual basis from the moment that such
shares have been fully paid in and until the putting into liquidation of the Corporation.

The amounts distributed to the preferential non voting shares of class A2 and class J2 pursuant to the first paragraph

of this Article 17.6 shall be reduced by the aggregate amount of distributions made to the preferential non voting shares
of respectively class A2 and J2 in application of Articles 16.2 and 17.2 of these articles of incorporation.

For the purpose of this Article 17.6, the class C1A, C1B, C2A, C2B, C3A and C3B shares will be deemed to be fully

paid in at the same time as the class A1 and A2 shares were fully paid in.

17.7. Ordinary and preferential shares - second liquidation boni
Thereafter, whatever remains shall be divided among the holders of ordinary shares, with the following restrictions:
a) the holders of shares of class A1, class A2, class B, class C1A, class C1B, class C2A, class C2B, class C3A, class

C3B, class D and class E shall be entitled to preferential distributions of the remainder until the total payout on equity
pursuant to article 17 of these articles of incorporation with respect to the class A1, class A2, class B, class C1A, class
C1B, class C2A, class C2B, class C3A, class C3B, class D, class E, class X1, class X2 and class Y corresponds to EUR
152.- million increased with a rolled up and annually compounded interest of 9.63% on EUR 152.- million calculated from
the date of the closing of the Torraspapel acquisition, with the restriction that the holders of shares of class B, class
C1A, C2A and C3A shall no longer participate in any distribution once the holders of shares of class B shall have re-
ceived, in aggregate, distributions (including earlier distributions of capital or dividends) for an amount equal to EUR
6,198,000.- (six million one hundred ninety-eight thousand Euro), and that the holders of shares of class C1B, class C2B,
class C3B, class D and class E shall only start to participate in this preferential distribution once the holders of shares
of class B shares shall have received, in aggregate, distributions (including earlier distributions of capital or dividend)) for
an amount equal to EUR 6,198,000.- (six million one hundred ninety-eight thousand Euro);

b) the remainder shall be distributed among the holders of shares of class A1, class A2, class C1B, class C2B, class

C3B, class D, class E, class G1, class G2, class I, class J1 and class J2 according to the following principles:

1) 0.0002% of the remainder shall be distributed to each class I share;
2) 0.00024% of the remainder shall be distributed to each class G1 and class G2 share; 

87189

3) the balance shall be divided in a 1:1 ratio between the class J1 and J2 shares on one hand, and the class A1, class

A2, class C1B, class C2B, class C3B, class D and class E shares on the other hand.

c) the foregoing always with this restrictions that (i) each class D share and each class E share shall give right to par-

ticipate in the distribution for a part corresponding to ten (10) times the part allocated to a class A1, class A2, class
C1B, class C2B or class C3B shares, and (ii) the holders of class E shares shall only become entitled to a distribution
from the moment the holders of class D warrants have had the right to exercise such warrants in accordance with the
shareholders agreement dated 13 December 1999 relating to the Corporation between the shareholders and warran-
tholders of the Corporation.

 Art. 18. Matters Requiring Consent of Holders of Preferential H Non Voting Shares. As long as any pref-

erential H non voting shares shall remain outstanding and except with the written consent of the holders of at least 75%
of the nominal amount of the preferential H non voting shares then in issue:

- the Corporation shall not modify or vary the rights attached to the preferential H non voting shares;
- the Corporation shall not make any distribution, payment or return to holders of any class of shares of a capital

nature in priority to holders of preferential H non voting shares;

- the Corporation shall not issue any further shares or securities ranking as regards participation in the profits or

assets of the Corporation in priority to or pari passu with the preferential H non voting shares;

- the Company shall not capitalise any undistributed profits (whether or not the same are available for distribution

and including profits standing to any reserve) or any sum standing to the credit of its share premium account or capital
redemption reserve.

 Art. 19. Matters Requiring Consent of Holders of Class C Shares. As long as any class C shares shall remain

outstanding and except with the written consent of the holders of at least 75% of the nominal amount of the class C
shares:

a) the Corporation shall not (and will procure that its subsidiary will not) enter into any transaction with a sharehold-

er in the Corporation or any Affiliate of such a shareholder (excluding the issue of shares or the grant of rights to sub-
scribe for, or to convert securities into, shares, made in accordance with (b) below other than on arms length terms
(and excluding any transactions contemplated by the Subscription and Share Sale Agreement, the Shareholders’ Agree-
ment and the payment of reasonable fees to CVC appointed directors));

b) the Corporation shall not issue any Equity Shares (or grant any options, warrants or other rights to call for the

allotment or issue or to subscribe for Equity Shares in the Corporation) other than the issue or exercise of warrants
and any other shares, options or rights existing on the day hereof, unless each class C shareholder is offered, on the
same (or no less favourable) terms as each other participant in the issue or grant, the opportunity to participate in the
issue or grant on the basis that he is entitled to the same proportion of such issue or grant as the maximum number of
its class C shares bears to the Fully Diluted Share Capital, and for this purposes, «Fully Diluted Share Capital» means
the aggregate at the relevant time of the issued Equity Shares in the Corporation and all other Equity Shares which the
Corporation is or could be obliged to issue pursuant to any right then subsisting whether or not exercisable;

c) the Corporation shall not make any distributions of capital, profits or reserves (other than the payment of divi-

dends to the holders of preference shares in accordance with these articles of incorporation);

d) the Corporation will not purchase or redeem any of its shares other than shares held by one of its wholly owned

subsidiaries and other than the class E and class G2 ordinary shares as provided by Article 5.9 of these articles of incor-
poration;

e) the Corporation will not modify the rights attached to class C shares in any way.

 Art. 20. Attendance at General Shareholders’ Meetings and Voting of Holders of Preferential Non Voting Shares
The holders of preferential non voting shares have the right to receive notice of and to attend but not to vote at a

general meeting unless for its particular class of shares:

(a) at the date of the notice convening the meeting at least six months have elapsed after a fixed dividend date and

the dividend payable on that fixed dividend date has not been paid and for this purpose a dividend is deemed payable on
the relevant fixed dividend date whether or not declared; or

(b) the business of the meeting includes consideration of a resolution for the voluntary or involuntary winding up or

dissolution of the Corporation or any other matter specified in article 46 of the Luxembourg Company Act of 10 August
1915 or which would directly or adversely vary any of the special rights attached to that class of preferential non voting
shares, in which case, if a holder of the relevant class of preferential non voting shares is entitled to attend and to vote
as a result of (a), he may vote in respect of any resolution considered at the meeting and, if a holder is entitled to attend
and vote as a result of (b), he may vote only in respect of a resolution referred to in (b) only.

On a show of hands, each holder present in person or (being a corporation) by a representative has one vote. On a

poll each holder present in person or by proxy or (being a corporation) by a representative, is entitled to exercise one
vote for each preferential non voting share held by him.

 Art. 21. Amendment of Articles. These Articles of Incorporation may be amended from time to time by a meet-

ing of shareholders, subject to the quorum and voting requirements provided by the laws of Luxembourg.

 Art. 22. Governing law. All matters not governed by these Articles of Incorporation shall be determined in ac-

cordance with the law of August tenth, nineteen hundred and fifteen on Commercial Companies as amended.

 There being no further business, the meeting is terminated.

<i> Costs

 The aggregate amount of the costs, expenditures, remunerations or expenses, in any form whatsoever, which the

corporation incurs or for which it is liable by reason of the present increase of capital, is approximately EUR 14,900.-. 

87190

 The undersigned notary, who knows English, states that on request of the appearing parties, the present deed is

worded in English, followed by a French version and in case of discrepancies between the English and the French text,
the English version will be binding.

 Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
 The document having been read to the persons appearing, they signed together with the notary the present deed.

Suit la version française du texte qui précède:

 L’an deux mille deux, le treize décembre.
 Par-devant, Maître Jacques Delvaux, notaire de résidence à Luxembourg.

 S’est réunie:

 L’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme LECTA S.A., dont le siège social est éta-

bli à Luxembourg, constituée sous la dénomination NEW LECTA S.A. par acte du notaire instrumentant en date du 14
octobre 1999, publié au Mémorial Recueil des Sociétés et Associations numéro 991 du 23 décembre 1999, dont les
statuts ont été modifiés pour la dernière fois suivant acte du notaire instrumentant en date du 20 mars 2002, publié au
Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations numéro 969 du 25 juin 2002.

 L’assemblée est ouverte sous la présidence de Maître Stef Oostvogels, avocat, demeurant à Luxembourg;
 qui désigne comme secrétaire Maître Delphine Tempe, avocat, demeurant à Luxembourg.
 L’assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Gérard Maîtrejean, juriste, demeurant à Luxembourg.
 Le bureau ainsi constitué, le Président expose et prie le notaire instrumentant d’acter:
 I.- Que la présente assemblée générale extraordinaire a pour

<i> Ordre du Jour:

 1. Modification de la première phrase de l’article 5.9. des statuts concernant le rachat par la Société de ses propres

actions, de sorte que le première phrase de l’article 5.9. aura la teneur suivante: 

 «La société peut racheter ses propres actions, en conformité avec la loi.»
 2. Décision de procéder au rachat de l’entièreté des actions de la Classe K, en vue d’une réduction de capital.
 3. Décision d’autoriser le conseil d’administration à procéder au rachat de toutes, mais seulement de toutes, les ac-

tions de classe K en vue d’une réduction de capital et détermination des termes et conditions d’un tel rachat.

 4. Décision de retirer toutes les 9.700 actions de Classe K et de réduire en conséquence le capital souscrit de la

société d’un montant EUR 25.026,- de façon à ramener le capital souscrit de la société de son montant actuel de EUR
1.455.378,- à EUR 1.430.352,- par annulation des 9.700 actions de Classe K. 

 5. Modification de l’article 5.1. (Capital souscrit) suite à la réduction du capital social
 6. Renouvellement de l’autorisation donnée au conseil d’administration d’augmenter, durant une période cinq ans,

en une ou plusieurs fois, le capital souscrit dans les limites du capital autorisé en conformité avec l’article 32 de la loi du
10 août 1915 et modification subséquente de l’article 5.2 des statuts.

 7. Modification des statuts de la société afin principalement d’éliminer les références aux actions de Classe K;
 8. Divers
 II.-Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés, ainsi que le nombre

d’actions qu’ils détiennent sont indiqués sur une liste de présence. Cette liste de présence, après avoir été signée ne
varietur par les actionnaires présents, les mandataires des actionnaires représentés ainsi que par les membres du bureau
et le notaire instrumentant, restera annexée au présent procès-verbal pour être soumise avec lui à la formalité de l’en-
registrement.

 Resteront pareillement annexées aux présentes les procurations des actionnaires représentés, après avoir été si-

gnées ne varietur par les comparants et le notaire instrumentant.

 III.- Tel qu’il résulte de la liste de présence, la présente assemblée, réunissant l’intégralité du capital social, est régu-

lièrement constituée et peut délibérer valablement, telle qu’elle est constituée, sur les points portés à l’ordre du jour.

 Ces faits ayant été reconnus exacts par l’assemblée, celle-ci, en ce compris les actionnaires sans droit de vote pour

les résolutions pour lesquels ils recouvrent ce droit de vote en vertu de l’article 46 de la loi sur les sociétés commer-
ciales, prend à l’unanimité des voix les résolutions suivantes, chaque résolution étant prise séparément:

<i> Première résolution

 L’assemblée générale décide de modifier la première phrase de l’article 5.9. des statuts concernant le rachat par la

Société de ses propres actions, de sorte que celle-ci aura la teneur suivante:

 «Art. 5.9. première phrase. La société peut racheter ses propres actions, en conformité avec la loi.»

<i> Deuxième résolution

 L’assemblée générale, en ce compris les actionnaires sans droit de vote, décide de procéder au rachat de l’entièreté

des actions de Classe K, soit neuf mille sept cents (9.700) actions K, en vue d’une réduction de capital, d’autoriser le
conseil d’administration à procéder à ce rachat, et de fixer le prix de rachat à soixante-cinq millions neuf cent quarante-
neuf mille deux cent vingt-deux euros (EUR 65.949.222,25).

 Le conseil d’administration ayant, lors de sa réunion du 23 septembre 2002, décidé de racheter neuf mille sept cents

(9.700) actions K, sous la condition suspensive qu’une telle autorisation soit donnée par l’assemblée générale extraor-
dinaire des actionnaires, et tous les actionnaires K ayant expressément marqué leur accord sur cela, l’assemblée géné-
rale constate que cette décision prend effet dès à présent, de sorte que les dites actions K sont effectivement rachetées
par la société et qu’un montant total de soixante-cinq millions neuf cent quarante-neuf mille deux cent vingt-deux euros

87191

(EUR 65.949.222,25) sera payé promptement aux détenteurs d’actions K, à une date respectant les prescriptions de la
loi luxembourgeoise.

<i> Troisième résolution

 L’assemblée générale, en ce compris les actionnaires sans droit de vote, décide de réduire le capital social d’un mon-

tant de vingt-cinq mille vingt-six euros (EUR 25.026,-) de manière à le ramener de son montant actuel d’ un million qua-
tre cent cinquante-cinq mille trois cent soixante-dix-huit euros (1.455.378,-) à un million quatre cent trente mille trois
cent cinquante-deux euros (EUR 1.430.352,-) par voie d’annulation de neuf mille sept cents (9.700) actions d’une valeur
nominale de deux euros cinquante-huit cents (EUR 2,58) chacune, détenues en portefeuille par la société, une telle ré-
duction de capital ainsi que le paiement du prix du rachat des actions rachetées et annulées devant être fait sous stricte
observation des articles 69-2 (1), (2) et 69 (2), (3) de la loi régissant les sociétés commerciales et devant être imputée,
pour le montant excédant la valeur nominale des actions rachetées, sur le compte prime d’émission.

<i> Quatrième résolution

 Sur le vu d’un rapport dressé par le conseil d’administration en conformité avec l’article 32-3 (5), et après avoir re-

connu que la convocation de la présente assemblée mentionne expressément que l’autorisation donnée au conseil d’ad-
ministration inclut la possibilité de limiter ou de supprimer le droit préférentiel de souscription des actionnaires,
l’assemblée générale des actionnaires, en ce compris les actionnaires sans droit de vote, décide de renouveler l’autori-
sation accordée au conseil d’administration d’augmenter, durant une période de cinq ans, en une ou plusieurs fois, le
capital souscrit dans les limites du capital autorisé, suivant l’article 32 de la loi du sur les sociétés commerciales du 10
août 1915.

 Une copie du dit rapport, après avoir été signée par les membres du bureau, les mandataires de actionnaires repré-

sentés ou les actionnaires, et le notaire, restera annexée au présent acte pour être enregistrée avec lui.

<i> Cinquième résolution

 L’assemblée générale décide de refondre les statuts de la société comme suit, afin principalement de supprimer toute

référence aux actions de classe K:

 Art. 1

er

. Forme, dénomination. Il est formé une société anonyme sous la dénomination de LECTA S.A.

 Art. 2. Durée. La Société est constituée pour une durée illimitée. La société pourra être dissoute à tout moment

en vertu d’une décision des actionnaires, dans les formes requises pour les modifications des statuts, telles que décrites
à l’article 21 ci-après.

 Art. 3. Objet. L’objet de la Société est la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans des sociétés

luxembourgeoises et étrangères, l’acquisition par l’achat, la souscription ou de toute autre manière, ainsi que le transfert
par vente, échange ou autre, d’actions, d’obligations, de reconnaissances de dettes, notes ou autres titres de quelque
forme que ce soit, et la propriété, l’administration, le développement et la gestion de son portefeuille. La société peut
en outre prendre des participations dans des sociétés de personnes.

La Société peut emprunter sous toutes les formes et procéder à l’émission d’obligations et de reconnaissances de

dettes.

D’une façon générale, elle peut accorder une assistance aux sociétés affiliées, prendre toutes mesures de contrôle et

de supervision et accomplir toute opération qui pourrait être utile à l’accomplissement et au développement de son
objet.

La Société pourra en outre effectuer toute opération commerciale, industrielle ou financière, ainsi que toute transac-

tion sur des biens mobiliers ou immobiliers.

La Société est assujettie à l’imposition de droit commun et n’entre donc pas dans la sphère de la loi sur les sociétés

holding du 31 juillet 1929.

 Art. 4. Siège social. Le siège social de la Société est établi à Luxembourg-ville. Le siège social pourra être transféré

à l’intérieur du Grand-Duché de Luxembourg par décision du conseil d’administration. Des succursales ou autres bu-
reaux peuvent être établis au Grand-Duché de Luxembourg ou à l’étranger par décision du conseil d’administration.

Lorsque le conseil d’administration détermine que des événements extraordinaires d’ordre politique, économique

ou social, de nature à compromettre l’activité normale au siège social ou la communication de ce siège avec l’étranger,
se sont produits ou sont imminents, le siège social pourra être transféré provisoirement à l’étranger jusqu’au moment
où les circonstances seront redevenues complètement normales; de telles mesures temporaires ne changeront en rien
la nationalité de la Société, qui restera luxembourgeoise malgré le transfert temporaire de son siège statutaire.

 Art. 5. Capital - Actions et certificats d’actions.
5.1. Capital souscrit
Le capital souscrit de la société est fixé à EUR 1.430.352,- divisé en 

I 113.852

Actions ordinaires classe A1;

II 113.858

Actions privilégiées sans droit de vote A2;

III

22.460

actions ordinaires classe B;

IV

13.652

actions ordinaires classe C1A;

V

14.146

actions ordinaires classe C1B;

VI

2.324

actions ordinaires classe C2A;

VII

2.396

actions ordinaires classe C2B;

VIII

5.500

actions ordinaires classe C3A;

IX

5.670

actions ordinaires classe C3B;

87192

toutes ayant une valeur nominale de EUR 2,58 (deux euros cinquante-huit cents) par action.
5.2. Capital autorisé
A côté et en sus du capital social souscrit, le capital autorisé de la Société est fixé à EUR 234.903,84 divisé en  

toutes ayant une valeur nominale de EUR 2,58 (deux euros cinquante-huit cents) par action.
Le conseil d’administration est autorisé pendant une période de cinq ans, prenant fin le 12 décembre 2007, à augmen-

ter une ou plusieurs fois le capital social souscrit dans les limites du capital autorisé d’un montant total de EUR
1.665.255,84.

De telles augmentations de capital peuvent être souscrites et émises avec ou sans prime d’émission suivant la décision

du conseil d’administration.

Le conseil d’administration est spécialement autorisé à procéder à l’émission de 366 actions ordinaires de classe G1

et 283 actions ordinaires de classe G2 sans réserver aux actionnaires existants un droit préférentiel de souscrire les
actions émises. Le solde du montant de l’augmentation de capital pourra uniquement être souscrit par des porteurs de
warrants, émis conformément à l’article 5.10 des présents statuts et émis sous forme d’actions.

Plus particulièrement le conseil d’administration est autorisé et dispose du pouvoir de réaliser toute augmentation

du capital social endéans les limites du capital social autorisé, en une ou plusieurs tranches successives, contre paiement
en espèces ou en nature, par conversion de créances, incorporation de réserves, ou de toute autre manière, et, d’ar-
rêter le lieu et la date pour l’émission ou les émissions successives, le prix d’émission, les modalités et conditions de la
souscription et de la libération des nouvelles actions;

Le conseil d’administration peut déléguer tout administrateur, fondé de pouvoir de la Société, ou toute autre per-

sonne dûment autorisée, pour recueillir les souscriptions et recevoir le paiement du prix des actions représentant tout
ou partie de cette augmentation de capital.

5.3. Cession des actions
Toutes les actions ordinaires classe A1, classe C1A, classe C1B, classe C2A, classe C2B, classe C3A, classe C3B, clas-

se I et classe J1, toutes les actions privilégiées avec droit de vote de classe X1 et toutes les actions privilégiées sans droit
de vote de classe A2, classe J2, classe X2, classe Y et classe H peuvent être cédées à tout moment sans aucune restric-
tion, sauf celles prévues aux Articles 5.6 et 5.7 ci-après.

Toutes les actions classe B, classe D et classe G1 seront soumises à un droit de préemption en faveur des porteurs

d’actions de la classe A1, classe A2, classe J1 et classe J2, tel que déterminé à l’Article 5.4 ci-après.

Toutes les actions classe E et classe G2 seront soumises à un droit de préemption de premier rang en faveur des

porteurs d’actions classe D respectivement de classe G1 et à un droit de préemption de second rang en faveur des
porteurs d’actions classe A1, classe A2, classe J1 et classe J2, tels que déterminés à l’Article 5.5 ci-après. 

Les actions classe B, classe D, classe E, classe G1 et/ou classe G2 ne pourront être nanties ou grevées et des options

concernant les actions classe B, classe D, classe E, classe G1 et/ou classe G2 ne pourront être émises que dans les mê-
mes limites que celles concernant les cessions d’actions.

5.4. Droit de préemption sur les actions classe B, classe D et classe G1
Un porteur d’actions classe B, classe D et/ou classe G1 qui a l’intention de céder une ou plusieurs actions classe B,

classe D et/ou classe G1, doit notifier son intention par lettre recommandée au président du conseil d’administration,
qui devra immédiatement communiquer copie de la notification à tous les porteurs d’actions classe A1, classe A2, classe
J1 et classe J2. La notification de l’actionnaire au président du conseil d’administration doit spécifier le nombre d’actions
qui seront cédées, l’identité du cessionnaire, le prix et les conditions de la vente, et l’actionnaire cédant devra apporter
la preuve d’une offre définitive du cessionnaire.

Les porteurs d’actions classe A1, classe A2, classe J1 et classe J2 auront un droit de préemption sur les actions de la

classe B, classe D et/ou classe G1 qui seront à céder. Les porteurs d’actions de la classe A1, classe A2, classe J1 et classe
J2 qui désirent exercer leur droit de préemption devront notifier leur offre, endéans trente jours à partir de la première

X

1.453

actions ordinaires de classe D;

XI

468

actions ordinaires de classe E;

XII

12.134

actions ordinaires de classe G1

XIII

10.970

actions ordinaires de classe G2

XIV 100.000

actions ordinaires de classe J1;

XV

15.000

actions privilégiées sans droit de vote J2;

XVI

90.361

actions privilégiées avec droit de vote X1; 

XVII

30.121

actions privilégiées sans droit de vote X2;

XVIII

35

actions privilégiées sans droit de vote Y;

I

7.351

Actions ordinaires classe C1A;

II

7.617

actions ordinaires classe C1B;

III

760

actions ordinaires classe C2A;

IV

783

actions ordinaires classe C2B;

V

5.352

actions ordinaires classe C3A;

VI

5.519

actions ordinaires classe C3B;

VII

1.184

actions ordinaires classe D;

VIII

4.699

actions ordinaires classe G1;

IX

283

actions ordinaires classe G2;

X

10.000

actions ordinaires de classe I;

XI

47.500

actions privilégiées sans droit de vote H;

87193

lettre recommandée, par courrier recommandé au président du conseil d’administration ainsi qu’à l’actionnaire cédant
à l’adresse indiquée dans le registre des actionnaires, en indiquant le nombre d’actions à acquérir. Si plusieurs porteurs
d’actions classe A1, classe A2, classe J1 et classe J2 étaient intéressés d’acquérir ces actions, et que le nombre d’actions
sollicitées est supérieur au nombre d’actions offertes, les actions seront attribuées au prorata de leurs participations
respectives dans la Société. 

Une fois le délai ci-dessus de trente jours écoulé sans qu’aucun actionnaire n’ait manifesté l’intention d’acquérir des

actions, les actions seront librement cessibles à la personne indiquée dans la notification initiale aux conditions y figurant.
Néanmoins, cette cession devra être exécutée dans les trois mois à partir du premier courrier recommandé.

Chaque cession d’actions classe B, classe D ou classe G sera nulle et de nul effet et ne sera ni opposable à la Société,

ni aux tiers en général, si la procédure ci-dessus n’a pas été respectée. Dans ce cas, si la procédure n’est pas respectée,
le conseil d’administration n’est pas autorisé à inscrire le cessionnaire comme nouvel actionnaire dans le registre des
actionnaires.

5.5 Droits de préemption des actions classe E et/ou classe G2
Un porteur d’actions classe E et/ou classe G2 qui a l’intention de céder une ou plusieurs actions de classe E et/ou

classe G2, doit notifier son intention par lettre recommandée au président du conseil d’administration, qui devra immé-
diatement en communiquer copies à tous les porteurs d’actions classe A1, classe A2, classe J1, classe J2, classe D et/ou
classe G1. La notification de l’actionnaire au président du conseil d’administration devra spécifier le nombre d’actions
qui seront cédées, l’identité du cessionnaire, le prix et les conditions de la vente, et l’actionnaire cédant devra apporter
la preuve d’une offre définitive du cessionnaire.

Les porteurs d’actions de la classe D et/ou classe G1 auront un droit de préemption de premier rang sur les actions

de la classe E et/ou classe G2 qui seront à céder. Les porteurs d’actions de la classe D et/ou classe G1 qui désirent
exercer leur droit de préemption de premier rang devront notifier leur offre, endéans trente jours à partir de la pre-
mière lettre recommandée, par courrier recommandé au président du conseil d’administration ainsi qu’à l’actionnaire
cédant à l’adresse indiquée sur le registre des actionnaires, en indiquant le nombre d’actions à acquérir. Si plusieurs por-
teurs d’actions classe D et/ou classe G1 étaient intéressés d’acquérir ces actions, et que le nombre d’actions sollicitées
est supérieur au nombre d’actions offertes, les actions seront attribuées au prorata de leurs participations respectives,
dans la Société.

Une fois le délai de trente jours écoulé, sans qu’aucun porteur d’actions classe D et/ou classe G1 n’ait manifesté l’in-

tention d’acquérir des actions, les porteurs d’actions classe A1, classe A2, classe J1 et classe J2 disposeront d’un droit
de préemption de second rang sur les actions classe E et/ou classe G2 restant à céder. Les porteurs d’actions classe A1,
classe A2, classe J1 et classe J2 devront notifier par le président du conseil d’administration que ce droit de préemption
aura un effet immédiat, une fois le délai de trente jours écoulé. Les porteurs d’actions classe A1, classe A2, classe J1 et
classe J2 qui désirent exercer leur droit de préemption de second rang devront notifier leur offre, endéans trente jours
à partir de l’échéance du délai de trente jours susmentionné, par courrier recommandé au président du conseil d’admi-
nistration ainsi qu’à l’actionnaire cédant à l’adresse indiquée dans le registre des actionnaires, en indiquant le nombre
d’actions à acquérir. Si plusieurs porteurs d’actions de classe A1, classe A2, classe J1 et classe J2 étaient intéressés d’ac-
quérir ces actions, et que le nombre d’actions sollicitées était supérieur au nombre d’actions offertes, les actions seraient
attribuées au prorata de leurs participations respectives dans la Société.

Une fois le second délai de trente jours écoulé, sans qu’aucun porteur d’actions classe D et/ou porteur d’actions clas-

se G1, classe A1, classe A2, classe J1 ou classe J2 n’ait fait part de l’intention d’acquérir toutes ou partie des actions
offertes, les actions seront librement cessibles à la personne indiquée dans la notification initiale aux conditions y figu-
rant. Néanmoins, cette cession devra être conclue dans les trois mois à partir du premier courrier recommandé.

Chaque cession d’action classe E et/ou classe G2 sera nulle et de nul effet et ne sera ni opposable à la société ni aux

tiers en général, si la procédure n’a pas été respectée. Dans ce cas, le conseil d’administration n’autorisera pas l’inscrip-
tion du cessionnaire en tant que nouvel actionnaire dans le registre des actionnaires.

5.6. Droit de co-vente
(A) Au cas où (i) un ou plusieurs porteurs d’actions classe A1, classe A2, classe J1 et/ou classe J2 ont l’intention de

vendre, de céder ou de transférer en totalité plus de 50,1% de l’intégralité du capital social de la Société à un tiers ou
des tiers non Affilié, ou que (ii) un tiers autre qu’un des actionnaires existants et qui n’est ou ne sont pas un/des Affilié(s),
en vertu d’une ou plusieurs ventes, cessions, transferts, devient propriétaire, directement ou indirectement, seul ou en-
semble avec un de ses Affiliés, de plus de 50,1% de l’intégralité du capital social de la Société, le(s) porteur(s) d’actions
classe A1, classe A2, classe J1 et/ou classe J2 susmentionnés devra(ont) informer immédiatement les porteurs d’actions
classe A1, classe A2, classe B, classe C1A, classe C1B, classe C2A, classe C2B, classe C3A, classe C3B, classe D, classe
E, classe J1, classe J2, classe G1, classe G2, classe X1, classe X2 et classe Y ainsi que les porteurs d’actions et/ou de
warrants classe C1A, classe C1B, classe C2A, classe C2B, classe C3A, classe C3B, classe H et/ou classe I, ainsi que le
«Facility Agent» du «Mezzanine Facility Agreement» relatif à LECTA S.A., daté du 2 octobre 1997, tel que modifié et
complété, et l’Agent du PIK Loan Note, tel que modifié et complété, émis ou à émettre par SUB NEW LECTA S.A.,
conformément à un «securities agreement» de la même date, le 14 décembre 1999, de cette intention ou de ce fait par
courrier recommandé et chaque actionnaire classe A1, classe A2, classe B, classe C1A, classe C1B, classe C2A, classe
C2B, classe C3A, classe C3B, classe D, classe E, classe J1, classe J2, classe G1, classe G2, classe H, classe X1, classe X2
et classe Y ainsi que chaque porteur d’actions et/ou de warrants classe C1A, classe C1B, classe C2A, classe C2B, classe
C3A, classe C3B et/ou classe I aura le droit de vendre, de céder ou de transférer à ce tiers la totalité, et non une partie
des actions classe A1, classe A2, classe B, classe C1A, classe C1B, classe C2A, classe C2B, classe C3A, classe C3B, classe
D, classe E, classe J1, classe J2, classe G1, classe G2, classe H, et les actions et warrants de classe C1A, classe C1B, classe
C2A, classe C2B, classe C3A, classe C3B et classe I et les warrants ainsi que les actions privilégiées sans droit de vote
détenues par eux, y compris les actions provenant de l’exercice des warrants, au (suivant les articles 5.6 (b) et 5.6 (c))

87194

même prix moyen par action et par classe d’actions, selon le cas, que celui offert ou payé par action et par classe d’ac-
tions, selon le cas, par le tiers pour l’achat de 50,1% ou plus du capital social de la Société. 

(B) En ce qui concerne les warrants non exercés (autres que les warrants de classe H), le prix à payer conformément

à l’Article 5.6 (A) ou l’Article 5.7 (selon le cas) est le prix par action diminué de tout montant que le porteur de warrant
devrait devoir payer pour exercer son warrant, et à l’exception des actions partiellement libérées où le prix à payer,
conformément à l’Article 5.6 (A) ou l’Article 5.7 (selon le cas) sera le prix par action diminué de tout montant qui devrait
être payé pour faire des actions partiellement libérées des actions intégralement libérées, et à l’exception des actions
préférentielles, où le prix à payer conformément à l’Article 5.6 (A) ou l’Article 5.7 (selon le cas) en ce qui concerne les
actions préférentielles à émettre doit être au moins une somme égale à tout montant dû en relation avec le dividende
accumulé et préférentiel relatif à de telles actions préférentielles plus un montant égal au pair comptable et la prime
d’émission payée en ce qui concerne les actions préférentielles.

(C) Quand le porteur d’actions ou de warrant exerce son droit de co-vente conformément à l’article 5.6 (A) et/ou

quand les porteurs d’actions de classe A1, classe A2, classe J1 et/ou classe J2 exercent leur droit d’attirance («tag along
rights») en vertu de l’Article 5.7, la totalité du prix d’acquisition payé ou à payer pour toutes les actions achetées par le
ou les tiers doit, sous réserve de l’Article 5.6(B), être allouée à chaque actionnaire vendant ses actions (y compris ceux
vendant en exécution de l’exercice des droits prévus à l’Article 5.6 (A) et/ou l’Article 5.7) selon les dispositions sur la
dissolution et la liquidation contenues à l’article 17 des présents statuts. Il est convenu qu’il peut en résulter un prix
différent payé par action dans différentes classes d’actions mais, (sous réserve de l’article 5.6 (B)) qu’il ne peut en résulter
un prix différent par action payé pour des actions de même classe.

(D) Le(s) porteur(s) d’actions classe A1, classe A2, classe B, classe C1A, classe C1B, classe C2A, classe C2B, classe

C3A, classe C3B, classe D, classe E, classe J1, classe J2, classe G1, classe G2, classe X1, classe X2 et/ou classe Y ainsi
que les porteurs d’actions et/ou de warrants classe C1A, classe C1B, classe C2A, classe C2B, classe C3A, classe C3B,
classe H et/ou classe I désirant prendre avantage du droit, prévu à l’Article 5.6 (A) devra(ont) notifier son (leur) intention
à au(x) porteur(s) d’actions classe A1, classe A2, classe J1 et/ou classe J2 susmentionné(s) par lettre recommandée, en-
déans 10 (dix) jours ouvrables (sous peine de déchéance) à partir de la réception de la lettre recommandée envoyée
par le(s) porteur(s) d’actions classe A1, classe A2, classe J1 et/ou classe J2. Au cas où une de ces hypothèses se réalisait
et qu’un des porteurs de warrants classe C1A, classe C1B, classe C2A, classe C2B, classe C3A, classe C3B, classe H et/
ou classe I exerce (ou a déjà exercé) ses warrants, ce porteur de warrants classe C1A, classe C1B, classe C2A, classe
C2B, classe C3A, classe C3B, classe H et/ou classe I aura le droit de vendre au tiers les actions qu’il détient suite à l’exer-
cice des warrants au même prix (sous réserve de l’Article 5.6 (B) et l’article 5.6 (C)) et aux mêmes modalités et condi-
tions offerts par le tiers au(x) porteur(s) d’actions classe A1, classe A2, classe J1 et/ou classe J2 susmentionnés et le
porteur(s) d’actions classe A1, classe A2, classe J1 et/ou classe J2 susmentionné devra obtenir que le tiers acquiert ces
actions à ces conditions. Les porteurs de warrants classe C1A, classe C1B, classe C2A, classe C2B, classe C3A, classe
C3B, classe H et/ou classe I sont par la présente spécialement autorisés à exercer leurs warrants sous condition que les
hypothèses susmentionnées se réalisent effectivement.

(E) Les porteurs d’actions de la classe A1, classe A2, classe J1 et/ou J2 doivent attirer l’attention des tiers sur les

dispositions du présent Article 5.6 et y faire référence dans le contrat de vente, de cession ou de transfert à conclure
entre les actionnaires de la classe A1, classe A2, classe J1 et/ou classe J2 et les tiers. Aucune action donnant droit à plus
de 50,1% des parts de la société ne peut être transférée à un tiers sans qu’il n’ait été donnée aux parties l’opportunité
d’exercer les droits prévus à l’article 5.6.

(F) Pour les besoins du présent Article le terme «Affilié» signifie, en référence à CITICORP CAPITAL INVESTORS

EUROPE LIMITED, CVC EUROPEAN EQUITY PARTNERS L.P., CVC EUROPEAN EQUITY PARTNERS (JERSEY) L.P.,
CAPITAL VENTURES NOMINEES LIMITED, CVC EUROPEAN EQUITY PARTNERS II L.P., CVC EUROPEAN EQUITY
PARTNERS (JERSEY) II L.P. (ci-après définis collectivement comme les «Investisseurs»), une personne physique, une so-
ciété, un partenariat, une firme, une association, une organisation non constituée ou toute autre entité qui contrôle di-
rectement ou indirectement, contrôlée par ou sous contrôle commun de ces Investisseurs.

5.7 Droit d’attirance («Tag along right»)
(A) Au cas où un ou plusieurs porteurs d’actions de classe A1, classe A2, classe J1 et/ou J2 reçoivent d’un tiers ou

des tiers qui n’est/ne sont pas Affilié(s) une offre d’achat par écrit de 100% des actions et/ou des warrants de la Société
en espèce et/ou en valeurs mobilières liquides, et que les actionnaires et/ou les porteurs de warrants n’ont pas exercé
leur droit de co-vente comme prévu à l’Article 5.6 ci-dessus, le(s) porteur(s) d’actions de classe A1, classe A2, classe J1
et/ou J2 susmentionné(s) ont le droit de vendre à ce tiers, en plus de leur part d’actions et de warrants de la Société,
(y compris les autres classes d’actions acquises en vertu du droit de co-vente prévu à l’article 5.6 ci-dessus) ainsi que
toutes les autres parts d’actions et de warrants de la Société détenues par les actionnaires et/ou les porteurs de war-
rants (à l’exclusion des porteurs de warrants classe H) qui n’ont pas exercé leur droit de co-vente comme prévu à l’Ar-
ticle 5.6 ci-dessus. Ces actionnaires et/ou ces porteurs de warrants (à l’exclusion des porteurs de warrants de la classe
H) sont tenus de vendre leurs parts d’actions et/ou parts de warrants de la Société à ce tiers au même prix (sous réserve
de l’article 5.6 (B) et l’article 5.6 (C)) et aux mêmes modalités et conditions que le(s) porteur(s) d’actions classe A1,
classe A2, classe J1 et/ou J2 susmentionnés.

(B) Les porteurs d’actions de la classe A1, classe A2, classe J1 et/ou classe J2 doivent attirer l’attention des tiers sur

les dispositions du présent Article 5.7 et y faire référence dans le contrat de vente, de cession ou de transfert à conclure
entre les porteurs d’actions classe A1, classe A2, classe J1 et/ou classe J2 et les tiers. Aucune action ne pourra être
transférée à un tiers donnant droit à plus de 50,1% des actions de la Société sans qu’il n’ait été donné aux parties l’op-
portunité d’exercer leurs droits en vertu de l’article 5.7.

5.8. Actions
Les actions auront la forme nominative.

87195

La Société reconnaît les personnes au nom desquelles les actions sont enregistrées dans le registre des actionnaires

comme pleinement propriétaires de ces actions.

Des certificats d’inscription nominatifs seront délivrés aux actionnaires. La cession d’actions nominatives devra être

effectuée par une déclaration de cession inscrite au registre des actionnaires, datée et signée par le cédant et le cession-
naire ou par toute personne dûment mandatée à cet effet. Une cession pourra aussi être effectuée par le dépôt à la
Société du certificat d’actions nominatives, dûment endossé en faveur du cessionnaire.

5.9. Rachat d’actions
La Société peut racheter ses propres actions, en conformité avec la loi. En outre, la Société a le droit, conformément

à l’article 49-8 de la loi sur les sociétés, de racheter:

a. tout ou partie des actions classe E au pair au cas où tout ou partie des warrants classe D doivent avoir cessé de

produire tout effet et doivent être considérés comme annulés à toutes fins en vertu de la convention modifiée des ac-
tionnaires du 7 décembre 1999 relative à la Société entre les actionnaires et les porteurs de warrants de la Société («la
convention actionnaires»);

b. au prorata des détenteurs des 9.026 actions de la classe G2 au pair au cas où tout ou partie des warrants de la

classe G1 (mentionnés dans la section 6.02 (a) de la convention actionnaires) ont cessé de produire tout effet et doivent
être considérés comme annulés à toutes fins en vertu de la convention des actionnaires, et;

c. au prorata des détenteurs des 2.227 actions de la classe G2 au pair au cas où tout ou partie des warrants de la

classe G1 (mentionnés à la section 6.02 (b) de la convention actionnaires) doivent avoir cessé de produire tout effet et
doivent être considérés comme annulés à toutes fins en vertu de ladite convention des actionnaires et à condition de
respecter toutes les autres dispositions prévues par l’article 49-8 de la loi sur les sociétés.

5.10.Warrants
Le conseil d’administration est autorisé, dans les limites du capital autorisé, à émettre et à vendre 90.399 warrants

divisés en: 

autorisant les porteurs de tels warrants à souscrire jusqu’à 42.899 actions ordinaires et jusqu’à 47.500 actions privi-

légiées sans droit de vote, divisées respectivement en: 

à être émises par la Société. 
Les actions de classe C1A, classe C1B, classe C2A, classe C2B, classe C3A, classe C3B, classe D, classe G1 et classe

I émises suite à l’exercice des warrants auront les mêmes droits que ceux des actions ordinaires existantes respective-
ment des actions de classe C1A, classe C1B, classe C2A, classe C2B, classe C3A, classe C3B, classe D classe G1 et classe
I.

Les autres modalités et conditions des warrants seront déterminées par le conseil d’administration. 
Le conseil d’administration est spécialement autorisé à procéder à de telles émissions de warrants et actions sans

réserver aux actionnaires existants un droit préférentiel, pour souscrire et acheter les warrants ou souscrire à chaque
classe d’action à émettre, que le droit préférentiel de souscription soit général ou limité à une ou plusieurs classes par-
ticulières d’actions.

 Art. 6. Augmentation de capital. Le capital de la Société pourra être augmenté ou réduit par décision des ac-

tionnaires adoptée dans les formes requises pour les modifications des présents statuts, telles que décrites à l’Article
21 ci-après.

 Art. 7. Assemblées générales des actionnaires.
7.1. Chaque assemblée des actionnaires de la Société, régulièrement constituée, représente l’intégralité des action-

naires de la société.

I

7.351

warrants classe C1A;

II

7.617

warrants classe C1B;

III

760

warrants classe C2A;

IV

783

warrants classe C2B;

V

5.352

warrants classe C3A;

VI

5.519

warrants classe C3B; 

VII

1.184

warrants classe D;

VIII

4.333

warrants classe G1; 

IX

47.500

warrants classe H et;

X

10.000

warrants classe I.

I

7.351

Actions ordinaires classe C1A;

II

7.617

Actions ordinaires classe C1B;

III

760

Actions ordinaires classe C2A;

IV

783

actions ordinaires s classe C2B;

V

5.352

actions ordinaires s classe C3A;

VI

5.519

actions ordinaires classe C3B;

VII

1.184

actions ordinaires s classe D;

VIII

4.333

actions ordinaires classe G1;

IX

47.500

actions privilégiées classe H;

X

10.000

actions ordinaires s classe I.

87196

L’assemblée générale des actionnaires sera compétente dans tous les domaines dans lesquels le conseil d’administra-

tion, à sa seule discrétion, désirera une approbation formelle par l’assemblée générale des actionnaires.

7.2. Le quorum et l’heure requis par la loi s’imposent aux convocations et à la tenue des assemblées des actionnaires

de la Société, sauf autrement prévu par les présents statuts.

7.3. Chaque action ordinaire classe A1, classe B, classe C1A, classe C1B, classe C2A, classe C2B, classe C3A, classe

C3B, classe D, classe E, classe G1, classe G2, classe I et/ou classe J1 et chaque action privilégiée X1 donne droit à une
voix. Sous réserve des dispositions de l’Article 20, les actions privilégiées sans droit de vote ne donnent pas droit à voix
de vote, sauf dans les cas prévus par la loi. Un actionnaire peut agir à toute assemblée des actionnaires en mandatant
une autre personne comme mandataire et ce par écrit, par fax, par télégramme ou télex.

7.4. Sauf stipulations contraires de la loi, les décisions prises par l’assemblée générale des actionnaires dûment con-

voquée seront prises à la majorité simple des présents et votants.

7.5. Le conseil d’administration pourra déterminer toutes les autres conditions qui devront être remplies par les ac-

tionnaires pour pouvoir participer aux assemblées des actionnaires.

7.6. Si tous les actionnaires sont présents ou représentés à l’assemblée des actionnaires, et s’ils déclarent qu’ils ont

été informés de l’ordre du jour de l’assemblée, l’assemblée pourra se tenir sans convocation ni publication préalables.

 Art. 8. Assemblée générale annuelle. L’assemblée générale annuelle des actionnaires sera tenue, en accord avec

la loi luxembourgeoise, au siège social de la Société ou à tout autre endroit à Luxembourg stipulé dans la convocation,
le 25ième jour du mois d’avril à 10.00 heures.

Si ce jour n’est pas un jour ouvrable bancaire à Luxembourg, l’assemblée générale annuelle sera tenue le jour ouvrable

bancaire suivant. L’assemblée générale pourra être tenue à l’étranger, si, dans l’opinion absolue et finale du conseil d’ad-
ministration, des circonstances exceptionnelles le requièrent.

D’autres assemblées des actionnaires, ordinaires ou extraordinaires, pourront être tenues en lieu et place tels que

spécifiés dans les convocations respectives. Elles peuvent être tenues à n’importe quel autre lieu que celui du siège social,
pourvu que ce lieu soit situé à l’intérieur d’un pays membre de l’Union Européenne ou de la Suisse.

 Art. 9. Conseil d’administration.
9.1. La Société sera administrée par un conseil d’administration composé de trois (3) membres au moins, qui n’ont

pas besoin d’être actionnaires de la Société. 

9.2. Les administrateurs seront élus lors de l’assemblée générale annuelle des actionnaires pour une période de six

ans au maximum et resteront en fonction jusqu’à l’élection de leurs successeurs.

9.3. Un administrateur pourra être révoqué avec ou sans motif et remplacé à n’importe quel moment sur décision

adoptée par les actionnaires.

9.4. En cas de vacance d’un ou plusieurs postes d’administrateur, pour cause de décès, retraite ou autre, les adminis-

trateurs restants doivent désigner dans les dix jours ouvrables un ou plusieurs successeurs pour pallier à ces postes
vacants, jusqu’à la prochaine assemblée des actionnaires.

9.5. Chaque fois que la majorité des membres du conseil d’administration a démissionné, a été révoquée, ou a cessé

ses fonctions pour quelque raison que se soit, en une ou plusieurs fois, tous les autres administrateurs sont considérés
comme étant démissionnaires ipso iure. Dans ce cas, le conseil d’administration devra immédiatement convoquer une
assemblée générale des actionnaires, à tenir dans les 30 jours, afin de nommer un nouveau conseil d’administration. 

9.6. Les membres du conseil d’administration ne seront pas rémunérés pour leurs services en tant qu’administrateur,

sauf s’il en est décidé autrement par l’assemblée générale des actionnaires. La Société pourra rembourser aux adminis-
trateurs les dépenses raisonnables survenues lors de l’exécution de leur mandat, y compris les dépenses raisonnables
de voyage et de logement survenus lors de la participation à des réunions du conseil d’administration.

 Art. 10. Modalités de réunion du conseil d’administration. 10.1. Le conseil d’administration pourra choisir

parmi ses membres, un président et un vice-président. Il pourra aussi choisir un secrétaire qui n’a pas besoin d’être un
administrateur, et qui sera responsable de la tenue des procès-verbaux des réunions du conseil d’administration et des
assemblées générales.

10.2. Le président préside toutes les assemblées des actionnaires et les réunions du conseil d’administration, en son

absence, les actionnaires ou le conseil d’administration pourront nommer un autre président pro tempore par vote à
la majorité des présents à ces assemblées ou ces réunions du conseil d’administration.

10.3. Le conseil d’administration se réunit sur convocation du président ou de deux administrateurs ou de un com-

missaire aux comptes au lieu indiqué dans la convocation. La convocation contenant l’agenda doit être donnée par lettre
(courrier express ou courrier spécial), par fax, par télégramme ou par télex au domicile de chacun des administrateurs
et des commissaires aux comptes au moins 10 (dix) jours avant la date prévue de la réunion, à l’exception des circons-
tances d’urgence, pour lesquelles la nature de cette circonstance devra figurer dans la convocation, et dans ce cas l’avis
envoyé au moins 24.00 heures avant l’heure fixée pour la réunion, par télex, et/ou télégramme sera suffisante. Cette
convocation peut être levée par le consentement de chaque administrateur donné par écrit, par fax, par télégramme ou
par télex. Une convocation séparée n’est pas requise pour des réunions tenues aux heures et lieux indiqués dans l’em-
ploi du temps préalablement adopté par une résolution du conseil d’administration. Tout effort raisonnable sera fait
pour que chaque administrateur obtienne suffisamment en avance de chaque réunion du conseil une copie des docu-
ments et/ou matériaux à discuter ou à approuver à cette réunion.

10.4. Chaque administrateur pour n’importe quelle réunion du conseil d’administration peut agir en nommant un

autre administrateur, par écrit, par fax, par télégramme ou par télex comme son mandataire. L’utilisation d’équipement
pour conférences vidéo et conférences téléphoniques est autorisée et les administrateurs utilisant ces technologies sont
présumés être présents et seront autorisés à voter par vidéo ou par téléphone. Après délibération, les votes pourront

87197

aussi être exprimés par écrit, télécopie, télégramme, télex ou par téléphone, dans ce dernier cas le vote doit être con-
firmé par écrit.

10.5. Le conseil d’administration ne pourra délibérer ou agir valablement, seulement si la majorité au moins des ad-

ministrateurs sont présents ou représentés à la réunion du conseil d’administration.

Les décisions seront prises à la majorité des voix des administrateurs présents ou représentés à ces réunions sauf

sur les questions suivantes qui requièrent le vote favorable de 3/4 des administrateurs:

I. l’approbation et l’autorisation du plan prévisionnel et du budget annuel de la Société;
II. la vente, la cession, l’acquisition ou la location de valeurs corporelles et incorporelles pour tout montant qui excède

EUR 5.000.000,- ou l’équivalent dans une autre devise;

III. la constitution de filiales, succursales, entités ou autres divisions, tout apport de capitaux à ceux-ci ou engagement

dans des joints ventures ou des alliances ou d’autres accords similaires, également avec d’autres partenaires, soit direc-
tement, soit par l’intermédiaire de filiales, succursales, entités ou divisions, y compris les conditions de fond relatives à
ces entités;

IV. l’acquisition ou la cession d’actions ou d’intérêts quelconques dans toute société, ou la création de ou la partici-

pation dans n’importe quel partnership, consortium ou autre entité légale de laquelle la Société ou une de ses filiales
directes ou indirectes est ou sera (directement ou indirectement) associée, membre ou indivisaire similaire;

V. l’acquisition, la disposition ou la location (comme locataire ou bailleur) d’activités ou de secteur d’activités;
VI. la charge de la propriété ou des valeurs de la Société ou de toute filiale directe ou indirecte par hypothèque, pri-

vilèges, nantissements, créance ou autres charges pour tout montant qui excède chaque fois EUR 5.000.000,- ou l’équi-
valent dans une autre devise;

VII. l’accord d’un prêt et la constitution de garantie accordés à des tiers ou pour le compte de tierces parties (autres

que les filiales);

VIII. l’emprunt et l’engagement d’obligations financières (y compris les obligations locatives importantes ou des obli-

gations similaires) à charge de la Société ou de toute filiale directe ou indirecte pour une somme qui excède EUR
5.000.000,- ou l’équivalent dans une autre devise;

IX. la nomination des réviseurs;
X. la conclusion de contrats de consultance ou des conventions similaires; 
XI. l’approbation de l’organisation structurelle de la Société et/ou de toute filiale directe ou indirecte ainsi que l’adop-

tion de plan de restructuration ou de réorganisation ou de toute autre mesure tendant à changer matériellement l’or-
ganisation de la Société et/ou de ses filiales directes ou indirectes, y compris (sans limitation) la fermeture et la
dissolution de succursales;

XII. l’exercice des droits de vote attachés à des actions ou à d’autres intérêts détenus (directement ou indirectement)

dans le capital de filiales directes ou indirectes ainsi que dans toute autre société.

10.6. Au cas où un administrateur ou un fondé de pouvoir de la Société pourrait avoir un intérêt personnel dans une

transaction de la Société (autre que celles survenant lors de l’exécution de leur fonction d’administrateur, de fondé de
pouvoir ou employé avec des parties tierces), cet administrateur ou fondé de pouvoir devra faire connaître au conseil
d’administration son intérêt personnel et ne pourra délibérer ou voter une telle transaction, et le conseil d’administra-
tion devra rendre compte de l’intérêt de cet administrateur ou fondé de pouvoir, à la prochaine assemblée des action-
naires sous la responsabilité du conseil d’administration.

10.7. Le conseil d’administration peut valablement prendre des décisions par voie circulaire si elles sont approuvées

par écrit par tous les administrateurs après délibération. De telles approbations peuvent être données sur un ou plu-
sieurs documents séparés.

10.8. Le conseil d’administration se réunit au moins quatre fois par an dans un Etat membre de l’Union Européenne

ou en Suisse.

10.9. Les débats du conseil d’administration seront tenus en langue anglaise.

 Art. 11. Procès-verbaux des conseils d’administration.
11.1. Les décisions du conseil d’administration seront constatées par des procès-verbaux, signés par le président (ou

en son absence par le président pro tempore qui présidera de telles réunions) et par le secrétaire, ou par un notaire et
seront déposés dans le dossier de la Société.

11.2. Les copies et extraits de ces procès-verbaux qui pourraient être produits en justice ou autrement seront signés

par le président, par le secrétaire ou par deux administrateurs.

 Art. 12. Pouvoirs du conseil d’administration.
12.1. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour effectuer tous les actes d’administra-

tion ou de disposition dans l’intérêt de la Société. Tous les pouvoirs qui ne sont pas expressément réservés par la loi
ou les présents statuts à l’assemblée générale, tombe sous la compétence du conseil d’administration. Toutes les ques-
tions mentionnées sous l’Article 10.5 ci-dessus sont de la compétence exclusive du conseil d’administration.

12.2. Le conseil d’administration pourra déléguer, avec l’accord préalable de l’assemblée des actionnaires, ses pou-

voirs de gestion journalière et les affaires courantes de la Société ainsi que la représentation de la Société dans cette
gestion et ces affaires, à un ou plusieurs des membres du conseil d’administration proposé par les actionnaires de la
classe A1, classe A2, classe J1, classe J2 et classe X1, appelé administrateur-délégué. Il pourra en outre conférer tous
pouvoirs et mandats spéciaux à toutes personnes, qui n’ont pas besoin d’être administrateur, nommer et révoquer tous
agents et employés et fixer leurs émoluments.

 Art. 13. Signature. La Société est engagée par la signature conjointe de deux administrateurs de la Société, par la

signature unique de l’administrateur-délégué dans les limites de la gestion journalière ou par la signature conjointe ou
unique de toutes personnes auxquelles un tel pouvoir de signature a été délégué par le conseil d’administration.

87198

 Art. 14. Commissaires aux comptes. Les opérations de la Société sont contrôlées par un ou plusieurs commis-

saires aux comptes, tel que prévu par la loi et qui n’ont pas besoin d’être actionnaires. S’il y a plus d’un commissaire aux
comptes, les commissaires aux comptes doivent agir en collège et former le conseil des commissaires aux comptes. Les
commissaires aux comptes sont nommés par l’assemblée générale annuelle des actionnaires pour une période se ter-
minant à la prochaine assemblée générale annuelle des actionnaires

Art. 15. Exercice social. L’exercice social de la Société commence le premier jour du mois de janvier et se termine

le dernier jour du mois de décembre de chaque année, à l’exception du premier exercice social qui a commencé à la
date de formation de la Société et s’est terminée le 31 décembre 1999.

 Art. 16. Affectation des bénéfices.
16.1 Réserve légale 
Du bénéfice net annuel de la Société, cinq pour cent (5%) seront alloués à la réserve requise par la loi. Ces allocations

cesseront d’être obligatoires, dès que et aussi longtemps que, cette réserve atteindra dix pour cent (10%) du capital
social souscrit de la Société.

16.2. Dividendes privilégiés et récupérables
Ensuite, les dividendes privilégiés et récupérables seront distribués dans l’ordre suivant:
(a) un premier dividende privilégié et récupérable sera distribué ou accumulé à l’occasion de chaque année comptable

de la Société concernant les porteurs d’actions privilégiées H sans droit de vote qui ont été émises correspondant aux
pourcentages suivants du montant total de leur valeur nominale et de leur prime d’émission, payable par exercice social
entier clôturé le 30 juin (ou, si ce jour n’est pas un jour ouvrable bancaire à Luxembourg, le jour ouvrable bancaire
suivant) de chaque année comptable (la Date de Paiement du Dividende («Dividend Payment Date»)) (mais seulement
à partir de la date de leur émission), et pour le premier exercice social pro rata temporis, et pour la dernière fois pour
l’exercice social prenant fin avant la mise en liquidation de la Société:

a. sous réserve des sous-paragraphes d., e. et f. ci-dessous, pour la période allant jusqu’au 13 août 2001 inclus:

13,4225% par année;

b. sous réserve des sous-paragraphes d., e. et f. ci-dessous, pour la période allant du 14 août 2001 inclus jusqu’au 13

décembre 2004 inclus: 14,49% par année;

c. sous réserve des sous-paragraphes d., e. et f. ci-dessous, pour la période à partir du 14 décembre 2004 inclus:

16,64% par année.

d. si, à la date de l’exercice des warrants de classe H, le Default Interest Rate (tel que défini dans les Step-Up loan

Notes due 2008 de SUB NEW LECTA S.A. datées du 14 décembre 1999, ci-après dénommées les «PIK Loan Notes»)
est applicable aux PIK Loan Notes conformément aux termes des PIK Loan Notes, alors, le dividende payable confor-
mément à l’Article 16.2 (a) devra être à un taux égal au Default Interest Rate et les dispositions des sous paragraphes
a., b et c de cet Article 16.2 (a) ne s’appliqueront pas;

e. quand un warrant de classe H est exercé suite à la survenance d’un Cost Event (tel que défini dans le PIK Warrant

Instrument concernant les actions privilégiées sans droit de vote H, signé par la Société le 14 décembre 1999 (le «PIK
Warrant Instrument»)), les dividendes payables conformément à l’Article 16.2 (a) seront majorés de sorte que les por-
teurs des actions privilégiées H sans droit de vote recevront une somme exempte de tout Tax Cost (tel que défini dans
le PIK Warrant Instrument) survenant suite ou conformément à l’exercice des warrants de classe H, mais à l’exclusion
de tout droit d’apport. Quand il apparaît que la Société serait tenue, à l’occasion de toute Date de Paiement du Divi-
dende («Dividend Payment Date»), de payer toute somme additionnelle aux porteurs d’actions privilégiées sans droit
de vote H conformément à cet Article, de tels porteurs d’actions privilégiées H sans droit de vote et la Société devront
se consulter en vue de réduire les obligations de la Société et lesdits porteurs d’actions privilégiées sans droit de vote
H acceptent, dans la mesure où ils peuvent le faire légalement, de prendre des mesures afin que la Société puisse rai-
sonnablement requérir la réduction de telles obligations à la condition que de tels porteurs d’actions privilégiées sans
droit de vote H ne soient pas tenus de prendre de telles mesures sans être dédommagés raisonnablement, et si, de l’avis
de tels porteurs d’actions privilégiées sans droit de vote H, prendre de telles mesures n’aurait aucun effet défavorable
sur leurs affaires, opérations ou conditions financières (autres que de faibles coûts et des dépenses administratives).

f. quand un warrant de classe H est exercé dans des circonstances qui ne sont pas qualifiées de Event of Default (tel

que défini dans le PIK Warrant Instrument) les sommes payables pour chaque pourcentage dont il est fait référence aux
sous paragraphes a., b., c. et d. de cet Article 16.2 (a) seront (sous réserve de réduction conformément à ce paragraphe)
diminuées d’une somme (exprimée en pourcentage) égale à:

(a) le montant de tout Additional Taxe Costs (tels que définis ci-dessous) que la Société devra supporter en relation

avec le paiement de tout dividende aux actions privilégiées H sans droit de vote à toute Date de Paiement du Dividende
(«Dividend Payment Date»), toujours à la condition que de tels Additional Taxe Costs sont la conséquence directe de
l’exercice des warrants de classe H (le «Additional Tax Cost Reduction»); et

(b) le montant de tout Additional Taxe Costs (tels que définis ci-dessous) que la Société devra supporter en relation

avec le paiement de tout dividende aux actions privilégiées H sans droit de vote H à toute Date de Paiement du Divi-
dende («Dividend Payment Date») autres que ceux du paragraphe (a) de ce sous paragraphe f., que dans la mesure où
les porteurs d’actions privilégiées sans droit de vote H comme PIK Lender (tel que défini dans le PIK Warrant Instru-
ment), peuvent raisonnablement, à la Date d’Exercice (telle que défini dans le PIK Warrant Instrument) avoir réduit de
tels Additional Taxe Costs conformément aux termes de l’Article 10 (b) du PIK Loan Note (tel défini dans le PIK War-
rant Instrument) sauf dans l’hypothèse de l’exercice des warrants de classe H (le «Unmitigated Tax Cost»).

Pour les besoins de ce sous-paragraphe f. de l’Article 16.2 (a):
(i) le terme «Additional Tax Costs» signifiera la différence positive (si elle existe) entre les Tax Costs (tels que définis

dans le paragraphe (ii) ci-dessous) encourus par la Société en relation avec le paiement des dividendes aux actions pri-

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vilégiées H sans droit de vote à la Date de Paiement du Dividende («Dividend Payment Date») relative et les Tax Costs
qui auraient été encourus par la Société en relation avec le paiement d’intérêts des PIK Loan Notes; et 

(ii) le terme «Tax Costs» aura la signification que le PIK Warrant Instrument lui attribue sauf qu’il inclura l’augmen-

tation de la taxe payable par la Société résultant de toute déduction applicable à ces Tax Costs qui sont indisponible
pour la Société mais qui auraient été disponible pour SUB NEW LECTA S.A., si les warrants de classe H avaient été
exercés.

Quand à l’occasion d’une Dividend Payment Date, il apparaît qu’une Additional Tax Cost Reduction ou une Unmiti-

gated Tax Cost serait applicable, les porteurs d’actions privilégiées H sans droit de vote et la Société devront se con-
sulter en vue de réduire les Tax Costs et chacun accepte, dans la mesure où ils peuvent le faire légalement, de prendre
des mesures afin que l’autre partie puisse raisonnablement requérir la réduction de tels Tax Costs, à la condition que
chaque partie ne soit pas tenue de prendre de telles mesures sans être dédommagée raisonnablement, et si, de l’avis de
ces parties, prendre de telles mesures aurait un effet défavorable sur leurs affaires, opérations ou conditions financières
(autres que de faibles coûts et des dépenses administratives). En ce qui concerne la Société, la détermination de tels
effets défavorables doit inclure tout effet sur les affaires, opérations ou conditions financières des actionnaires ou des
fournisseurs de crédit financier à la Société qui, selon l’opinion raisonnable de la Société agissant de bonne foi, aurait un
effet matériel défavorable sur les actionnaires ou les fournisseurs de crédit à la Société. Quand de tels Tax Costs sont
réduits de la sorte, les porteurs d’actions privilégiées H sans droit de vote auront droit à une réduction correspondante
de l’Additional Tax Cost Reduction ou de l’Unmitigated Tax Cost.

(b) Un second dividende privilégié et récupérable correspondant à 0,25% de leur valeur nominale et de leur prime

d’émission sera distribué ou accumulé à l’occasion de chaque exercice comptable de la Société, pari passu, aux porteurs
d’actions privilégiées sans droit de vote classe X2, et classe Y, payable par exercice social entier clôturé, le 30 juin (ou,
si ce jour n’est pas un jour ouvrable bancaire à Luxembourg, le jour ouvrable bancaire suivant) à chaque exercice comp-
table, pour le premier exercice social pro rata temporis et pour la dernière fois pour l’exercice social prenant fin avant
la mise en liquidation de la Société.

(c) un quatrième dividende privilégié et récupérable correspondant à 0,25% de leur valeur nominale sera distribué ou

accumulé à l’occasion de chaque exercice comptable de la Société, pari passu, aux porteurs d’actions privilégiées sans
droit de vote classe A2 et classe J2, payable par exercice social entier clôturé, le 30 juin (ou, si ce jour n’est pas un jour
ouvrable bancaire à Luxembourg, le jour ouvrable bancaire suivant) de chaque exercice comptable, pour le premier
exercice social pro rata temporis et pour la dernière fois pour l’exercice social prenant fin avant la mise en liquidation
de la Société.

16.3. Dividende ordinaire
La Société ne distribuera pas de dividendes aux actions ordinaires. 
16.4. Devise
Les dividendes déclarés peuvent être payés en toutes devises déterminées par le conseil d’administration et payés en

lieu et dates, tels que déterminés par le conseil d’administration. Le conseil d’administration peut prendre la décision
finale quant au taux d’échange applicable à la conversion du montant des dividendes dans la devise de leur payement.

16.5. Déchéance
Un dividende déclaré mais qui n’a pas été payé sur une action pendant cinq ans, ne pourra plus être réclamé par le

porteur de cette action, sera perdu pour le porteur de cette action et reviendra à la Société.

16.6. Intérêts
Aucun intérêt ne sera payé sur des dividendes déclarés non-réclamés qui est détenu par la Société pour le compte

d’actionnaires.

 Art. 17. Dissolution et liquidation.
17.1.Nomination et pouvoirs des liquidateurs
En cas de dissolution de la Société, la liquidation sera effectuée par un ou plusieurs liquidateurs (qui pourront être

des personnes physiques ou des personnes morales) nommés par l’assemblée générale des actionnaires décidant une
telle dissolution et qui déterminera également leurs pouvoirs et rémunérations.

17.2.Actions privilégiées - dividende récupérable
Après règlement de toutes les dettes, les actions privilégiées sans droit de vote recevront le payement de leur divi-

dende privilégiés accumulés et récupérables non encore reçu jusqu’à la dernière année comptable avant la mise en li-
quidation de la Société (à payer, que le dividende préférentiel soit déclaré ou acquis) dans l’ordre suivant par priorité
de paiement des porteurs de tout autre classe d’action:

* en premier, les actions privilégiées H sans droit de vote; 
* en deuxième, les actions privilégiées X2 sans droit de vote;
* en troisième, les actions privilégiées Y sans droit de vote;
* en quatrième, pari passu, les actions privilégiées A2 et J2 sans droit de vote.
17.3 Actions privilégiées - remboursement de l’investissement 
Ensuite, les montants suivants seront distribués aux actions privilégiées sans droit de vote dans l’ordre suivant par

priorité de paiement des porteurs de tout autre classe d’action:

* en premier, la valeur nominale et la prime d’émission payées relativement aux actions privilégiées H sans droit de

vote doivent être payées aux porteurs d’actions privilégiées H sans droit de vote;

* en deuxième, la valeur nominale et la prime d’émission payées relativement aux actions privilégiées X 2 sans droit

de vote doivent être payées aux porteurs d’actions privilégiées X2 sans droit de vote;

* en troisième, la valeur nominale et la prime d’émission payées relativement aux actions privilégiées Y sans droit de

vote doivent être payées aux porteurs d’actions privilégiées Y sans droit de vote;

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* en quatrième, pari passu, la valeur nominale payée relativement aux actions privilégiées sans droit de vote A2 doit

être payée aux porteurs d’actions privilégiées sans droit de vote A2 et la valeur nominale payée relativement aux actions
privilégiées sans droit de vote J2 doit être payée aux porteurs d’actions privilégiées sans droit de vote J2;

* en cinquième, la valeur nominale et la prime d’émission payées relativement aux actions privilégiées sans droit de

vote X1 doivent être payées aux porteurs d’actions privilégiées sans droit de vote X1;

17.4. Actions ordinaires et préférentielles - remboursement de l’investissement
Ensuite, les porteurs d’actions ordinaires classe A1, classe B, classe C1A, classe C1B, classe C2A, classe C2B, classe

C3A, classe C3B, classe D, classe E, classe G1, classe G2, classe I et classe J1 recevront remboursement de leur valeur
nominale et les porteurs d’actions privilégiées sans droit de vote J2 recevront remboursement de leur prime d’émission.

Cette distribution s’effectuera pari passu à l’exception des porteurs d’actions privilégiés sans droit de vote J2 qui re-

cevront une distribution de EUR 49,02 pour chaque EUR 2,58 distribués aux actions ordinaires jusqu’à ce que les primes
d’émission des actions privilégiées sans droit de vote J2 et toute la valeur nominale des actions ordinaires ait été tota-
lement remboursée.

17.5. Actions privilégiées - boni de liquidation
Ensuite, le boni de liquidation suivant sera distribué aux actions privilégiées dans l’ordre suivant:
a. en premier, les actions privilégiées sans droit de vote X2 et les actions privilégiés avec droit de vote X1 recevront,

pari passu, paiement d’un montant correspondant à un intérêt rolled-up et capitalisé de 6% du montant total de la valeur
nominale et de la prime d’émission payées relatives aux actions privilégiées sans droit de vote X 2 et aux actions privi-
légiés avec droit de vote X1, calculé sur une base annuelle à partir du moment où les actions privilégiées sans droit de
vote X2 et les actions privilégiés avec droit de vote X1 ont été libérées entièrement et jusqu’à la mise en liquidation de
la Société, mais réduit par le montant total de tous les dividendes privilégiés et récupérables distribués aux actions pri-
vilégiées sans droit de vote X2 conformément à l’article 16.2 et/ou 17.2 des présents statuts.

b. en deuxième, les actions privilégiées Y sans droit de vote recevront paiement d’un montant correspondant à un

intérêt rolled-up et capitalisé de 1% du montant de la valeur nominale payée relative aux actions privilégiées Y sans droit
de vote, calculé sur une base annuelle à partir du moment où les actions privilégiées Y sans droit de vote ont été entiè-
rement libérées et jusqu’à la mise en liquidation de la Société, mais réduit par le montant total des dividendes privilégiés
et récupérables distribués aux actions privilégiées Y sans droit de vote, conformément aux articles 16.2 et/ou 17.2 des
présents statuts;

17.6. Actions ordinaires et préférentielles - premier boni de liquidation
Ensuite, les porteurs d’actions ordinaires de classe A1, classe B, classe C1A, classe C1B, classe C2A, classe C2B, classe

C3A, classe C3B, classe D, classe E, classe G1, classe G2 et classe J1 et les actions privilégiés A2 sans droit de vote
recevront un paiement correspondant à un intérêt rolled up et capitalisé de 9,63% du montant total de la valeur nomi-
nale et de la prime d’émission payée relative à chaque classe d’actions, et les porteurs d’actions privilégiées de classe
sans droit de vote J2 recevront un paiement correspondant à un intérêt rolled up et capitalisé de 9,63% du montant
total de la valeur nominal et de la prime d’émission payées relatives aux actions privilégiées sans droit de vote J2, calculé
sur une base annuelle à partir du moment où de telles actions ont été entièrement libérées et jusqu’à la mise en liqui-
dation de la Société.

Les montants distribués aux porteurs d’actions privilégiées de classe A2 et de classe J2 conformément au premier

paragraphe de cet Article 17.6 seront réduits du montant total des distributions faites aux actions privilégiées sans droit
de vote respectivement de classe A2 et J2 par application des Articles 16.2 and 17.2 des présents statuts.

Pour les besoins de cet Article 17.6, les actions de classe C1A, C1B, C2A, C2B, C3A et C3B seront supposées être

entièrement libérées au même moment que les actions A1 et A2.

17.7. Actions ordinaires et préférentielles - deuxième boni de liquidation
Ensuite, ce qui reste sera divisé entre les porteurs d’actions ordinaires avec les restrictions suivantes:
a. les porteurs d’actions classe A1, classe A2, classe B, classe C1A, classe C1B, classe C2A, classe C2B, classe C3A,

classe C3B, classe D et classe E auront droit à des distributions préférentielles du solde restant jusqu’à total paiement
conformément à l’article 17 des présents statuts en ce qui concerne les actions classe A1, classe A2, classe B, classe
C1A, classe C1B, classe C2A, classe C2B, classe C3A, classe C3B, classe D, classe E, classe X1, classe X2 et classe Y,
correspondant à EUR 152,- millions augmentés d’un intérêt rolled up et capitalisé de 9,63% sur EUR 152 millions calculés
à partir de la date de clôture de l’acquisition de Torraspapel, avec la restriction que les porteurs d’actions classe B, classe
C1A, C2A et C3A ne participeront plus à aucune distribution une fois que les porteurs d’actions de classe B auront
reçu, en total des distributions (incluant des distributions de capital ou de dividendes antérieures) pour un montant égal
à EUR 6.198.000,- (six millions cent quatre-vingt-dix-huit mille Euros), et que les porteurs d’actions de classe C1B, classe
C2B, classe C3B, classe D et classe E ne commenceront à participer à cette distribution préférentielle qu’une fois que
les porteurs d’actions de classe B auront reçu, en total des distributions (incluant des distributions de capital de divi-
dendes antérieures) pour un montant égal à EUR 6.198.000,- (six millions cent quatre-vingt-dix-huit mille Euros);

b. Le solde restant sera distribué parmi les porteurs d’actions classe A1, classe A2, classe C1B, classe C2B, classe

C3B, classe D, classe E, classe G1, classe G2, classe I, classe J1 et classe J2 conformément aux principes suivants:

1. 0,0002% du solde restant sera distribué à chaque action de classe I;
2. 0,00024% du solde restant sera distribué à chaque action de classe G1 et de classe G2;
3. le solde sera divisé selon un ratio 1:1 entre, d’une part les porteurs d’actions classe J1 et J2 et, d’autre part, les

porteurs d’actions classe A1, classe A2, classe C1B, classe C2B, classe C3B, classe D et classe E.

c. avec comme restriction à ce qui précède que (i) chaque action de classe D et chaque action de classe E donnent

droit de participer dans la distribution pour une part correspondant à dix (10) fois la part allouée aux classe A1, classe
A2, classe C1B, classe C2B et classe C3B, et, (ii) que les porteurs d’actions de classe E n’auront droit à une distribution
qu’à partir du moment où les porteurs de warrants classe D ont eu le droit d’exercer ces warrants conformément à la

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convention actionnaires relative à la Société datée du 13 décembre 1999 entre les actionnaires et les porteurs de war-
rants de la Société.

 Art. 18. Matières nécessitant le consentement des porteurs d’actions privilégiées H sans droit de vote.

Aussi longtemps que toutes les actions privilégiées H sans droit de vote n’ont pas été remboursées et sauf accord écrit
des actionnaires représentant au moins 75% du montant nominal des actions privilégiées H sans droit de vote émises à
cette date:

(a) la Société ne modifiera ni ne changera les droits attachés aux actions privilégiées sans droit de vote H; 
(b) la Société ne fera pas de distribution, de paiement ou de remboursement aux actionnaires d’aucune classe d’action

en capital par priorité aux actionnaires privilégiées sans droit de vote H;

(c) la Société n’émettra pas d’autres actions ou titres de même rang que les participations dans les bénéfices ou avoirs

de la Société en priorité ou pari passu avec les actions préférentielles sans droit de vote de classe H;

(d) la Société ne capitalisera aucun bénéfice non distribué (que ce dernier soit ou non disponible pour être distribué

et y compris les bénéfices destinés une réserve quelconque) ou tout montant destiné au crédit de son compte de prime
d’émission ou sa réserve de rachat de capital.

 Art. 19. Matières nécessitant le consentement des porteurs d’actions de Classe C. 
Aussi longtemps que les actions de classe C restent dues et sous réserve du consentement écrit des porteurs repré-

sentant au moins 75% du montant nominal des actions de Classe C:

a) La Société ne peut pas (et obtiendra de ses filiales qu’elles ne pourront pas non plus) être partie à toute transaction

avec un actionnaire de la société ou tout affilié de cet actionnaire (excluant l’émission d’actions ou l’octroi de droit de
souscrire à ou de convertir des titres en action fait en vertu de (b) ci-dessous autre que des termes «arms length» (à
l’exclusion de toute transaction envisagée dans le Subscription and Share Sale Agreement, et dans la Convention Ac-
tionnaire et du paiement d’honoraires raisonnables aux administrateurs de CVC qui ont été nommés));

b) La Société ne peut émettre aucune Equity Shares (ou octroyer aucune option, warrant ou autre droit pour pro-

voquer la distribution ou l’émission ou la souscription d’Equity Shares dans la Société) autre que l’émission ou l’exercice
des warrants ou toute autre action, option ou droit existant à ce jour, à moins qu’il ne soit offert à chaque actionnaire
de Classe C, aux mêmes conditions (ou pas moins favorables) qu’à chaque autre participant dans l’émission ou l’octroi,
l’opportunité de participer dans l’émission ou l’octroi sur la base à laquelle il est autorisé à la même proportion d’une
telle émission ou octroi que le maximum du nombre de ces actions C porte dans le Capital Social entièrement dilué
(«Fully Diluted Share Capital»), et à cette fin, Capital Social entièrement dilué («Fully Diluted Share Capital») signifie le
total de l’Equity Shares émis au moment relevant dans la Société et de toutes autres Equity Shares auxquelles la Société
est ou pourrait être obligée d’émettre en vertu de tout droit subsistant alors exerçable ou non;

c) La Société ne peut faire aucune distribution de capital, de bénéfices ou de réserves (autre que le paiement des

dividendes aux porteurs d’actions privilégiées conformément aux présents statuts);

d) La société n’achètera pas ni ne rachètera aucune de ses actions autres que les actions détenues par une de ses

filiales qu’elle détient totalement et autre que les actions ordinaires de Classe E et de Classe G2 comme stipulé à l’article
5.9 des présents statuts;

e) La société ne modifiera en aucun cas les droits attachés aux actions de classe C.

 Art. 20. Participation aux assemblées générales des actionnaires et vote des porteurs d’actions privi-

légiées sans droit de vote. 

Les porteurs d’actions privilégiées sans droit de vote ont le droit de recevoir une convocation et d’assister à une

assemblée générale mais pas d’y voter à moins que pour sa classe d’actions particulière:

a) à la date de la convocation à l’assemblée au moins 6 mois se sont écoulés après qu’une date concernant le paiement

du dividende ait été fixée et que le dividende payable à cette date fixée pour le paiement du dividende n’a pas été payé
et que pour cette raison il est estimé qu’un dividende soit payable à la date relevante fixée pour le paiement du dividende,
déclaré ou non; ou

b) le travail de l’assemblée inclut la prise en compte d’une résolution pour liquidation volontaire ou involontaire ou

la dissolution de la Société pour toute autre matière spécifiée à l’article 46 de la loi sur les sociétés du 10 août 1915 ou
qui varierait directement ou défavorablement un des droits spéciaux attaché à ces classes d’action préférentielles, dans
ce cas, si un porteur des classes d’action préférentielles relevantes est autorisé à assister et à voter par suite de (a), il
doit voter en respect de toutes résolutions envisagées à l’assemblée et si un porteur est autorisé à assister et voter par
suite de (b), il peut voter seulement relativement à une résolution mentionnée au (b).

Sur un signe de main, chaque actionnaire présent personnellement ou (étant une société) par son représentant a un

vote. Sur un scrutin, chaque actionnaire présent personnellement ou par procuration ou (étant une société) par son
représentant a le droit d’exercer un vote pour chaque action préférentielle qu’il détient.

 Art. 21. Modification des statuts. Les présents statuts pourront être modifiés par l’assemblée des actionnaires

selon le quorum et les conditions de vote requises par la loi de Luxembourg.

 Art. 22. Loi applicable. Pour tous les points non réglés aux présents statuts les parties se réfèrent et se soumet-

tent à la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales telle que modifiée.

 Le notaire soussigné, qui a personnellement la connaissance de la langue anglaise, déclare que la comparante l’a requis

de documenter le présent acte en langue anglaise, suivi d’une version française, et en cas de divergence entre le texte
anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

 Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.
 Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
 Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ceux-ci ont signé avec le notaire le présent acte. 
 Signé: S. Oostvogels, D. Tempe, G. Maitrejean, J. Delvaux.

87202

Enregistré à Luxembourg, le 16 décembre 2002, vol. 137S, fol. 44, case 5. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour copie conforme délivrée, sur papier libre, à la demande de la société prénommée, aux fins de la publication au

Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(91705/208/1514) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 décembre 2002.

FORTERESSE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 65.117. 

—

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 2 décembre 2002, vol. 577, fol. 33, case 5, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(88102/005/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2002.

BERLYS FASHION S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 59.873. 

—

Le bilan au 30 novembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 2 décembre 2002, vol. 577, fol. 33, case 5, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(88103/005/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2002.

STEGO FINANCES S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 48.792. 

—

Le bilan au 30 novembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 2 décembre 2002, vol. 577, fol. 33, case 5, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(88104/005/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2002.

MICRO LOCATION SYSTEM INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2520 Luxembourg, 33, allée Scheffer.

R. C. Luxembourg B 43.231. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de la réunion du 14 novembre 2002 du Conseil d’Administration

1. Les administrateurs ont décidé à l’unanimité d’appeler à la fonction d’administrateur-délégué Monsieur Edouard

Nicolas Keyser, demeurant à B-2018 Anvers, Korte Herentalsestraat 4, qui sera chargé de la gestion journalière de la
société et qui pourra engager la société par sa seule signature.

2. Le Conseil d’Administration arrête que la société sera valablement engagée comme suit:
- par la signature conjointe de deux administrateurs dont l’un doit être obligatoirement l’administrateur-délégué ou 
- la seule signature de l’administrateur-délégué pour les actes relevant de la gestion journalière.

Luxembourg, le 14 novembre 2002. 

Enregistré à Luxembourg, le 2 décembre 2002, vol. 577, fol. 35, case 10. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(88235/576/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2002.

Luxembourg, le 17 décembre 2002.

J. Delvaux.

<i>Pour la société FORTERESSE S.A.
Signature

<i>Pour la société BERLYS FASHION S.A.
Signature

<i>Pour la société STEGO FINANCES S.A.
Société Anonyme Holding
Signature

Pour extrait conforme
Signatures
<i>Le Conseil d’Administration

87203

BAMBI S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 39.326. 

—

Le bilan au 30 juin 2001, enregistré à Luxembourg, le 2 décembre 2002, vol. 577, fol. 33, case 5, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(88105/005/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2002.

SIENA INVESTMENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1660 Luxembourg, 60, Grand-rue.

R. C. Luxembourg B 81.578. 

—

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 3 décembre 2002, vol. 577, fol. 41, case 1, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(88108/760/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2002.

ALCO INVESTMENT &amp; TRADING COMPANY S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1660 Luxembourg, 60, Grand-rue.

R. C. Luxembourg B 82.871. 

—

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 3 décembre 2002, vol. 577, fol. 41, case 1, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(88109/760/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2002.

OPUS ESTATES S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1660 Luxembourg, 60, Grand-rue.

R. C. Luxembourg B 61.127. 

—

Le bilan au 31 décembre 2000, enregistré à Luxembourg, le 3 décembre 2002, vol. 577, fol. 41, case 1, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(88110/760/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2002.

COMFINTEX S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2227 Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 21.707. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Statutaire qui s’est tenue extraordinairement 

<i>le 26 septembre 2002 à 11.00 heures à Luxembourg

- Les mandats des administrateurs et du Commissaire aux Comptes viennent à échéance à la présente assemblée.
- L’Assemblée Générale décide de pourvoir au remplacement de Monsieur Etienne Gombos, décédé et nomme en

remplacement:

- COSAFIN S.A., Société Anonyme, ayant son siège social à Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.
- Par ailleurs, l’Assemblée Générale Statutaire décide à l’unanimité de renouveler le mandat d’administrateur de Mes-

sieurs K. Lozie et J. Wagener.

- L’Assemblée Générale accepte la démission de Monsieur Bernard Ewen de son poste de Commissaire aux Comptes,

le remercie pour sa précieuse collaboration et nomme en replacement:

- Monsieur Pierre Schill, Licencié en Sciences Commerciales et Financières, demeurant à Luxembourg.
- Les mandats des administrateurs et du commissaire aux comptes viendront à échéance à l’issue de l’Assemblée Gé-

nérale Statutaire approuvant les comptes au 31 décembre 2002.

<i>Pour la société BAMBI S.A.
Société Anonyme Holding
Signature

Luxembourg, le 5 décembre 2002.

Signature.

Luxembourg, le 5 décembre 2002.

Signature.

Luxembourg, le 5 décembre 2002.

Signature.

Pour copie conforme
Signatures
<i>Administrateurs

87204

Enregistré à Luxembourg, le 3 décembre 2002, vol. 577, fol. 43, case 3. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(88270/009/24) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2002.

COMFINTEX S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2227 Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 21.707. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Statutaire qui s’est tenue le 17 mai 2000 à 11.00 heures à Luxembourg

- Les mandats des administrateurs et du commissaire aux comptes viennent à échéance à la présente assemblée. 
- Par ailleurs, l’Assemblée Générale Statutaire décide à l’unanimité de renouveler le mandat d’administrateur de Mes-

sieurs K. Lozie, J. Wagener, E. Gombos et de Monsieur B. Ewen, commissaire aux comptes.

- Les mandats des administrateurs et du commissaire aux comptes viendront à échéance à l’issue de l’Assemblée Gé-

nérale Statutaire approuvant les comptes au 31 décembre 2000.

Enregistré à Luxembourg, le 3 décembre 2002, vol. 577, fol. 43, case 3. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(88271/009/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2002.

COMFINTEX S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2227 Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 21.707. 

—

Les comptes annuels au 31 décembre 2000, enregistrés à Luxembourg, le 3 décembre 2002, vol. 577, fol. 43, case 3,

ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 5 décembre 2002.

(88276/009/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2002.

COMFINTEX S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2227 Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 21.707. 

—

Les comptes annuels au 31 décembre 2001, enregistrés à Luxembourg, le 3 décembre 2002, vol. 577, fol. 43, case 3,

ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 5 décembre 2002.

(88281/009/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2002.

COMFINTEX S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2227 Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 21.707. 

—

Les comptes annuels au 31 décembre 1999, enregistrés à Luxembourg, le 3 décembre 2002, vol. 577, fol. 43, case 3,

ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 5 décembre 2002.

(88282/009/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2002.

Pour copie conforme
Signatures
<i>Administrateurs

FIDUPAR
Signatures

FIDUPAR 
Signatures

FIDUPAR
Signatures

87205

RIVIERA AIR SUPPORT SERVICES S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1660 Luxembourg, 60, Grand-rue.

R. C. Luxembourg B 83.228. 

—

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 3 décembre 2002, vol. 577, fol. 41, case 1, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(88111/760/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2002.

RIMBEY S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1660 Luxembourg, 60, Grand-rue.

R. C. Luxembourg B 71.305. 

—

Le bilan au 31 décembre 2000, enregistré à Luxembourg, le 3 décembre 2002, vol. 577, fol. 41, case 1, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(88112/760/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2002.

INTERNATIONAL TRADING LUXEMBOURGEOIS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 29, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 83.942. 

—

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 3 décembre 2002, vol. 577, fol. 42, case 5, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(88114/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2002.

GROUPE ELYSEE DISTRIBUTION S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 29, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 71.052. 

—

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 20 novembre 2002, vol. 576, fol. 87, case 7, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(88115/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2002.

CHURCHILL’HUI INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-5635 Luxembourg, 4A, avenue du Docteur Ernest Feltgen.

R. C. Luxembourg B 76.539. 

—

Le bilan au 31 décembre 2000, enregistré à Luxembourg, le 3 décembre 2002, vol. 577, fol. 40, case 2, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(88153/505/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2002.

CHURCHILL’HUI INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-5635 Luxembourg, 4A, avenue du Docteur Ernest Feltgen.

R. C. Luxembourg B 76.539. 

—

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 3 décembre 2002, vol. 577, fol. 40, case 2, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(88154/505/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2002.

Luxembourg, le 5 décembre 2002.

Signature.

Luxembourg, le 5 décembre 2002.

Signature.

Luxembourg, le 4 décembre 2002.

Signature.

Luxembourg, le 4 décembre 2002.

Signature.

Luxembourg, le 5 décembre 2002.

Signature.

Luxembourg, le 5 décembre 2002.

Signature.

87206

CHAUFFAGE &amp; SANITAIRE THILL ROMAIN, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-4061 Esch-sur-Alzette, 41-43, rue Clair Chêne.

R. C. Luxembourg B 65.571. 

—

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Capellen, le 3 décembre 2002, vol. 139, fol. 53, case 11, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(88149/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2002.

I.R.L. S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1466 Luxembourg, 3, rue J. Engling.

—

Les statuts coordonnés de la société ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5

décembre 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(88124/227/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2002.

ELECTRO FJF,

(anc. LUX TRADICO).

Siège social: L-3540 Dudelange, 38, rue du Commerce.

R. C. Luxembourg B 84.919. 

—

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Capellen, le 3 décembre 2002, vol. 139, fol. 53, case 10, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(88150/000/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2002.

BAVO S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1370 Luxembourg, 124, Val Sainte-Croix.

—

Monsieur Bokomba Kassa-Kassa, conseiller économique, fait savoir qu’il a démissionné de ses fonctions de Commis-

saire aux comptes de la société BAVO S.A. avec effet au 1

er

 mars 2001, suite à l’impossibilité d’exercer son mandat.

Cette démission vaut décharge entière et complète.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 28 novembre 2002, vol. 577, fol. 26, case 10. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(88151/999/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2002.

ARDENT CHEMICALS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 23, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 54.940. 

—

EXTRAIT

Il résulte du procès-verbal de l’assemblée générale ordinaire du 29 novembre 2002 que la société LUXREVISION, S.à

r.l., réviseur d’entreprises, avec adresse professionnelle à L-2016 Luxembourg, 28, rue Henri VII, a été nommée réviseur
indépendant pour la révision des comptes annuels de l’exercice 2002.

Luxembourg, le 29 novembre 2002. 

Enregistré à Luxembourg, le 3 décembre 2002, vol. 577, fol. 39, case 9. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(88334/535/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2002.

Luxembourg, le 5 décembre 2002.

Signature.

Luxembourg, le 4 novembre 2002.

E. Schlesser.

Luxembourg, le 5 décembre 2002.

Signature.

Luxembourg, le 28 novembre 2002.

Signature.

Pour extrait conforme
<i>Pour le conseil d’administration
Signature

87207

EAULUX S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-7245 Bereldange, 8, rue du Pont.

R. C. Luxembourg B 80.867. 

—

Monsieur Bokomba Kassa-Kassa, conseiller économique, fait savoir qu’il a démissionné de ses fonctions de Commis-

saire aux comptes de la société EAULUX S.A. avec effet au 1

er

 mars 2001, suite à l’impossibilité d’exercer son mandat.

Cette démission vaut décharge entière et complète.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 28 novembre 2002, vol. 577, fol. 26, case 10. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(88152/999/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2002.

FESTIVAL CORPORATION S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1526 Luxembourg, 50, Val Fleuri.

R. C. Luxembourg B 81.134. 

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2002.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Junglinster, le 4 décembre 2002.

(88187/231/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2002.

APROVIA LUXEMBOURG GROUPE USINE NOUVELLE, Société à responsabilité limitée,

(anc. APROVIA LUXEMBOURG GUN, Société à responsabilité limitée).

Registered office: L-2763 Luxembourg, 38-40, rue Sainte-Zithe.

R. C. Luxembourg B 87.985. 

—

In the year two thousand and two, on the eighth of November.
Before Us, Maître Joseph Elvinger, notary, residing in Luxembourg.

There appeared:

APROVIA GROUP HOLDING, a société à responsabilitée limitée, having its registered office at 38-40, rue Sainte-

Zithe, L-2763 Luxembourg,

duly represented by Hubert Janssen, jurist, residing in Torgny (Belgium), by virtue of a proxy given in Paris, on 1

st

October 2002.

The said proxy, initialled ne varietur by the appearing party and the notary, will remain annexed to the present deed

to be filed at the same time with the registration authorities.

Such appearing party is the sole partner of APROVIA LUXEMBOURG GUN, a société à responsabilité limitée, having

its registered office in Luxembourg, registered with the trade and companies register of Luxembourg under the number
87.985, incorporated pursuant to a deed of the undersigned notary on the 17 June 2002, published in the Mémorial C,
Recueil des Sociétés et Associations, number 1312 of 10 September 2002.

The appearing party representing the whole corporate capital, the general meeting of partners is regularly constituted

and may validly deliberate on all the items of the agenda.

1. Change of the name of the Company into APROVIA LUXEMBOURG GROUPE USINE NOUVELLE;
2. Subsequent amendment of article 4 of the articles of incorporation;
3. Increase of the share capital from its present amount of twelve thousand five hundred euros (EUR 12,500.-) up to

three million seventy-six thousand six hundred euros (EUR 3,076,600.-) by the issue of one hundred and twenty-two
thousand five hundred and sixty-four (122,564) shares at a price of twenty-five euros (EUR 25.-) per share;

4. Subsequent amendment of article 6 of the Articles of Incorporation. 

Then the sole partner took the following resolutions:

<i>First resolution

The meeting decides to change the name of the Company into APROVIA LUXEMBOURG GROUPE USINE NOU-

VELLE.

<i>Second resolution

As a consequence of the first resolution, article 4 of the articles of incorporation is amended and now reads as fol-

lows:

«Art. 4. The Company will assume the name of APROVIA LUXEMBOURG GROUPE USINE NOUVELLE.»

Luxembourg, le 28 novembre 2002.

Signature.

<i>Pour la société
J. Seckler
<i>Le Notaire

87208

<i>Third resolution

The meting decides to increase the share capital from its present amount of twelve thousand five hundred euros (EUR

12,500.-) up to three million seventy-six thousand six hundred euros (EUR 3,076,600.-) by the issue of one hundred and
twenty-two thousand five hundred and sixty-four (122,564) shares at a price of twenty-five euros (EUR 25.-) per share.

The new shares have been subscribed as follows:
- the one hundred and twenty-two thousand five hundred and sixty-four (122,564) shares have been subscribed by

APROVIA GROUP HOLDING, above mentioned, at a price of twenty-five euros (EUR 25.-) per share.

The shares subscribed are paid up by a contribution in kind consisting of three million sixty-four thousand one hun-

dred (3,064,100) shares, representing 15% of the capital of APROVIA GROUPE USINE NOUVELLE, a company incor-
porated under French law, having its registered office at 16, rue Médéric, F-75017 Paris, registered to the trade and
company register of Paris under the number B 442 233 417.

This contribution in kind has made the object of a report from ERNST &amp; YOUNG, société anonyme, independent

auditor, having its registered office in Munsbach, dated 8 November 2002.

The conclusions of this report are the following:
«Based on the work performed and described above, we have no observation to mention on the value of the contri-

bution in kind which corresponds at least in number and in value to the shares to be issued.»

The said report will remain annexed to the present deed. 

<i>Fourth resolution

As a consequence of such increase of capital, article 6 of the Articles of Incorporation is amended and now reads as

follows:

«Art. 6. The Company’s share capital is set at three million seventy-six thousand six hundred euros (EUR

3,076,600.-) represented by one hundred and twenty-three thousand sixty-four (123,064) shares, with a par value of
twenty-five euros (EUR 25.-) each.

Each share is entitled to one vote at ordinary and extraordinary general meetings.»

<i>Expenses

Considering that the present deed documents an increase of the subscribed share capital of a Luxembourg company

by a contribution in kind consisting of 15% of share capital of a company, in which the Company already holds 85% of
the share capital and having its registered office in an European Union member state, the Company requests under Ar-
ticle 4-2 of the law of 29 December 1971, as modified by the law of 3 December 1986, exemption from the capital duty.

The expenses, costs, remunerations or charges in any form whatsoever, which shall be borne by the company as a

result of the present deed, are estimated at approximately three thousand four hundred euros.

There being no further business, the meeting is terminated.

Whereof the present deed is drawn up in Luxembourg on the day named at the beginning of this document.
The undersigned notary who speaks and understands English, states herewith that the present deed is worded in Eng-

lish, followed by a French version; on request of the appearing persons and in case of divergence between the English
and the French text, the English version will be prevailing.

The document having been read to the persons appearing all known to the notary by their names, first names, civil

status and residences, the members of the board signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction en français du texte qui précède:

L’an deux mille deux, le huit novembre,
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg.

A comparu:

APROVIA GROUP HOLDING, une société à responsabilité limitée de droit luxembourgeois, ayant son siège social

38-40 rue Sainte-Zithe, L-2763 Luxembourg,

dûment représentée par Hubert Janssen, juriste, demeurant à Torgny (Belgique), en vertu d’une procuration donnée

à Paris le 1

er

 octobre 2002.

La procuration signée ne varietur par le comparant et par le notaire soussigné restera annexée au présent acte pour

être soumise avec lui aux formalités de l’enregistrement.

Lequel comparant est le seul associé de la société à responsabilité limitée APROVIA LUXEMBOURG GUN, ayant

son siège social à Luxembourg, inscrite au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, sous le numéro 87.985
constituée suivant acte reçu par le notaire soussigné en date du 17 juin 2002, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés
et Associations, numéro 1312 du 10 septembre 2002.

Le comparant, représentant l’intégralité du capital social, l’assemblée générale est régulièrement constituée et peut

délibérer valablement, sur les points portés à l’ordre du jour. 

1. Changement de la dénomination sociale en APROVIA LUXEMBOURG GROUPE USINE NOUVELLE;
2. Modification subséquente de l’article 4 des statuts;
3. Augmentation du capital social de son montant actuel de douze mille cinq cents euros (EUR 12.500,-) jusqu’à trois

millions soixante-seize mille six cent euros (EUR 3.076.600,-) par l’émission de cent vingt-deux mille cinq cent soixante-
quatre (122.564) parts sociales au prix de vingt-cinq euros (EUR 25,-) par part sociale; 

4. Modification subséquente de l’article 6 des statuts de la Société. 

L’Assemblée Générale prend les résolutions suivantes:

87209

<i>Première résolution

L’assemblée décide de changer la dénomination sociale de la société en APROVIA LUXEMBOURG GROUPE USINE

NOUVELLE.

<i>Deuxième résolution

Suit à la résolution qui précède, l’article 4 des statuts de la Société est modifié et aura désormais la teneur suivante:
«Art. 4. La Société prend la dénomination de APROVIA LUXEMBOURG GROUPE USINE NOUVELLE.»

<i>Troisième résolution

L’assemblée décide d’augmenter le capital social de son montant actuel de douze mille cinq cents euros (EUR

12.500,-) jusqu’à trois millions soixante-seize mille six cents euros (EUR 3.076.600,-) par l’émission de cent vingt-deux
mille cinq cent soixante-quatre (122.564) parts sociales au prix de vingt-cinq euros (EUR 25,-) par part sociale.

Les parts sociales nouvelles ont été souscrites comme suit:
- cent vingt-deux mille cinq cent soixante-quatre (122.564) parts sociales ont été souscrites par APROVIA GROUPE

HOLDING, préqualifiée, au prix de vingt-cinq euros (EUR 25,-) par part sociale.

Les parts sociales ainsi souscrites sont libérées par un apport en nature consistant en trois millions soixante-quatre

mille cent (3.064.100) actions, représentant 15% du capital de la société de droit français APROVIA GROUPE USINE
NOUVELLE, ayant son siège social à 16, rue Médéric, F-75017 Paris, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés
de Paris, sous le numéro B 442 233 417.

Cet apport a fait l’objet d’un rapport de ERNST &amp; YOUNG, société anonyme, Réviseurs d’entreprises, ayant son

siège à Munsbach en date du 8 novembre 2002.

Les conclusions de ce rapport sont les suivantes:
«Based on the work performed and described above, we have no observation to mention on the value of the contri-

bution in kind which corresponds at least in number and in value to the shares to be issued.»

Ce rapport restera annexé au présent acte. 

<i>Quatrième résolution

A la suite de l’augmentation de capital ainsi réalisée, l’article 6 des statuts de la Société est modifié et aura désormais

la teneur suivante:

«Art. 6. Le capital social de la Société est fixé à trois millions soixante-seize mille six cents euros (EUR 3.076.600,),

représenté par cent vingt-trois mille soixante-quatre (123.064) parts sociales d’une valeur de vingt-cinq euros (EUR 25,)
chacune.

Chaque part sociale donne droit à une voix lors des délibérations des assemblées générales ordinaires et extraordi-

naires.»

<i>Frais

Compte tenu du fait que le présent acte documente l’augmentation du capital social d’une société luxembourgeoise

par apport en nature de 15% du capital social d’une société de capitaux dont la Société détient déjà 85% du capital social
et ayant son siège dans la Communauté Européenne, la Société requiert sur la base de l’article 4-2 de la loi du 29 dé-
cembre 1971, telle que modifiée par la loi du 3 décembre 1986, l’exonération du droit proportionnel d’apport.

Les frais, dépenses, rémunérations et charges sous quelque forme que ce soit, incombant à la société et mis à sa char-

ge en raison des présentes, sont évalués sans nul préjudice à la somme de trois mille quatre cents euros.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais, constate que sur demande du comparant, le présent acte est

rédigé en langue anglaise suivi d’une version française; sur demande du même comparant et en cas de divergences entre
le texte français et le texte anglais, ce dernier fait foi.

Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire instrumentant par leurs nom,

prénom usuel, état et demeure, les membres du bureau ont signé avec le notaire le présent acte.

Signé: H. Janssen, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 13 novembre 2002, vol. 136S, fol. 97, case 4. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(88157/211/147) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2002.

APROVIA LUXEMBOURG GROUPE USINE NOUVELLE, Société à responsabilité limitée,

(anc. APROVIA LUXEMBOURG GUN, Société à responsabilité limitée).

Siège social: L-2763 Luxembourg, 38-40, rue Sainte-Zithe.

R. C. Luxembourg B 87.985. 

—

Les statuts coordonnés ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, en date du 5 dé-

cembre 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

J. Elvinger.

(88158/211/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2002.

Luxembourg, le 21 novembre 2002.

J. Elvinger.

87210

BOLTON GROUP INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 12-16, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 21.159. 

—

Les statuts coordonnés de la prédite société ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxem-

bourg, le 5 décembre 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(88201/203/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2002.

PALAIS DE PEKIN, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-3850 Schifflange, 145, avenue de la Libération.

—

EXTRAIT

Il résulte du procès-verbal d’une assemblée générale extraordinaire reçu par le notaire Robert Schuman, de résidence

à Differdange, en date du 26 novembre 2002, enregistré à Esch-sur-Alzette en date du 2 décembre 2002, volume 873,
folio 30, case 12.

L’assemblée générale a décidé de révoquer Monsieur Haiping Zhan, cuisinier, demeurant à L-4750 Pétange, 18, rue

de Longwy, en sa fonction de gérant-technique de la société.

L’assemblée générale a décidé de nommer Monsieur Haiping Zhan gérant de la société, mais uniquement pour le do-

maine de la restauration.

L’assemblée générale a décidé de révoquer Mademoiselle Meiwei Zhan, serveuse, aide cuisinière, demeurant à L-3813

Schifflange, 27, rue Basse, en tant que gérante-administrative de la société.

L’assemblée générale a décidé de nommer Mademoiselle Meiwei Zhan, gérante de la société pour le domaine de l’ex-

ploitation du débit de boissons alcoolisées et non-alcoolisées.

La société est valablement engagée pour tout ce qui est en rapport avec le domaine de la restauration par la signature

individuelle de son gérant Monsieur Haiping Zhan, préqualifié.

La société est valablement engagée pour tout ce qui est en rapport avec le domaine de l’exploitation du débit de

boissons alcoolisées et non-alcoolisées par la signature individuelle de sa gérante Mademoiselle Meiwei Zhan, préquali-
fiée.

Differdange, le 4 décembre 2002.

(88205/237/26) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2002.

IMMOBILIERE DE MOESDORF S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-6118 Junglinster, 100, rue de Godbrange.

R. C. Luxembourg B 42.040. 

—

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Diekirch, le 27 novembre 2002, vol. 272, fol. 43, case 10, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(88206/561/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2002.

TOMKINS AMERICAN INVESTMENTS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: 100.000,- USD.

Siège social: L-2240 Luxembourg, 23-25, rue Notre-Dame.

R. C. Luxembourg B 86.645. 

—

Les comptes annuels au 28 février 2002, enregistrés à Luxembourg, le 3 décembre 2002, vol. 577, fol. 41, case 6, ont

été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 28 novembre 2002.

(88234/000/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2002.

Pour extrait conforme
R. Schuman
<i>Le notaire

FIDUCIAIRE ENSCH, WALLERS ET ASSOCIES S.A.

<i>Pour la société
T. Schartz / W. Kondratowitch
<i>Le Conseil de gérance

87211

IMMBEAU S.A., Société Anonyme,

(anc. IMMBEAU, S.à r.l.).

Siège social: L-6118 Junglinster, 100, rue de Godbrange.

R. C. Luxembourg B 61.565. 

—

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Diekirch, le 27 novembre 2002, vol. 272, fol. 43, case 8, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(88207/561/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2002.

IMPEK S.A., Société Anonyme,

(anc. IMPEK, S.à r.l.).

Siège social: L-6118 Junglinster, 100, rue de Godbrange.

R. C. Luxembourg B 75.919. 

—

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Diekirch, le 27 novembre 2002, vol. 272, fol. 43, case 7, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(88208/561/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2002.

ATELIER D’ARCHITECTURE ET DE DESIGN JIM CLEMES S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-4221 Esch-sur-Alzette, 120, rue de Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 74.511. 

—

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 3 décembre 2002, vol. 577, fol. 39, case 12a, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(88209/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2002.

KALMUS PROMOTIONS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1842 Howald, 16, avenue Grand-Duc Jean.

R. C. Luxembourg B 66.892. 

—

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 3 décembre 2002, vol. 577, fol. 39, case 12a, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(88210/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2002.

G.P.F. 2001 S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-9570 Wiltz, 30A, rue des Tondeurs.

R. C. Diekirch B 6.701. 

—

<i>Procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire du 15 septembre 2002

L’an deux mille deux, le 15 septembre, s’est tenue au siège social, une assemblée générale extraordinaire.
Sont présents:
- Monsieur Pascal Fontaine, administrateur-délégué
- Monsieur Michel Gilbert, administrateur
- Madame Nathalie Picard, administrateur.
L’ordre du jour est le suivant:
- La démission définitive de Madame Nathalie Picard du poste d’administrateur.
A l’unanimité des voix, la démission de Madame Nathalie Picard, en tant qu’administrateur est acceptée.
Signé: P. Fontaine, M. Gilbert, N. Picard.
Enregistré à Wiltz, le 29 novembre 2002, vol. 174, fol. 22, case 5. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): Signature.

(94133/000/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 5 décembre 2002.

FIDUCIAIRE ENSCH, WALLERS ET ASSOCIES S.A.

FIDUCIAIRE ENSCH, WALLERS ET ASSOCIES S.A.

Luxembourg, le 4 décembre 2002.

Signature.

Luxembourg, le 4 décembre 2002.

Signature.

87212

ARCHITECTURAL SUPPLIES, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-4221 Esch-sur-Alzette, 120, rue de Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 40.673. 

—

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 3 décembre 2002, vol. 577, fol. 39, case 12a, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(88211/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2002.

J.C.A. FINANCE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-4221 Esch-sur-Alzette, 120, rue de Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 74.527. 

—

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 3 décembre 2002, vol. 577, fol. 39, case 12a, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(88212/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2002.

CAPITI FINANCE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2551 Luxembourg, 85, avenue du X Septembre.

R. C. Luxembourg B 71.937. 

—

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 3 décembre 2002, vol. 577, fol. 39, case 12a, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(88213/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2002.

WIMER, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2149 Luxembourg, 68, rue Emile Metz.

R. C. Luxembourg B 38.508. 

—

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 3 décembre 2002, vol. 577, fol. 39, case 12a, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(88214/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2002.

A.M.P., S.à r.l., Société à responsabilité limitée,

(anc. A.M.P. CONSULTANT).

Siège social: L-1946 Luxembourg, 1, rue Louvigny.

R. C. Luxembourg B 59.084. 

—

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 3 décembre 2002, vol. 577, fol. 39, case 12a, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(88215/000/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2002.

BOUTIQUE TIERS-MONDE NORD, Société Anonyme.

Siège social: Ettelbruck, 4, rue du Canal.

R. C. Diekirch B 949. 

—

Le bilan au 31 décembre 2000, enregistré à Diekirch, le 2 décembre 2002, vol. 272, fol. 47, case 1, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 3 décembre 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(94106/000/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 3 décembre 2002.

Luxembourg, le 4 décembre 2002.

Signature.

Luxembourg, le 4 décembre 2002.

Signature.

Luxembourg, le 4 décembre 2002.

Signature.

Luxembourg, le 4 décembre 2002.

Signature.

Luxembourg, le 4 décembre 2002.

Signature.

87213

KAMAKURA, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2160 Luxembourg, 2-4, rue Münster.

R. C. Luxembourg B 26.276. 

—

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 3 décembre 2002, vol. 577, fol. 39, case 12a, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(88216/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2002.

SALON LA COIFFE III, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-5540 Remich, 19, rue de la Gare.

R. C. Luxembourg B 40.079. 

—

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 3 décembre 2002, vol. 577, fol. 39, case 12a, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(88217/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2002.

TANGRAM S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-3871 Schifflange, 12, rue de la Paix.

R. C. Luxembourg B 51.135. 

—

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 3 décembre 2002, vol. 577, fol. 39, case 12, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(88218/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2002.

G.G. INDUSTRIE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-4384 Ehlerange, Zone Artisanale ZARE.

R. C. Luxembourg B 85.247. 

—

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 3 décembre 2002, vol. 577, fol. 39, case 12, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(88219/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2002.

FRIEDERICH PARTICIPATIONS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-3835 Schifflange, 16, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 49.765. 

—

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 3 décembre 2002, vol. 577, fol. 39, case 12, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(88220/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2002.

FRIEDERICH HYDROPART, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-3835 Schifflange, 16, rue d’Esch.

R. C. Luxembourg B 23.600. 

—

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 3 décembre 2002, vol. 577, fol. 39, case 12, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(88221/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2002.

Luxembourg, le 4 décembre 2002.

Signature.

Luxembourg, le 4 décembre 2002.

Signature.

Luxembourg, le 4 décembre 2002.

Signature.

Luxembourg, le 4 décembre 2002.

Signature.

Luxembourg, le 4 décembre 2002.

Signature.

Luxembourg, le 4 décembre 2002.

Signature.

87214

FRIEDERICH HYDROTECH, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-3801 Schifflange, 16, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 37.598. 

—

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 3 décembre 2002, vol. 577, fol. 39, case 12, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(88222/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2002.

ANWACO S.A.H., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1220 Luxembourg, 246, rue de Beggen.

R. C. Luxembourg B 31.040. 

—

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 3 décembre 2002, vol. 577, fol. 39, case 12, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(88223/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2002.

TOUR AERODROME S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-4026 Esch-sur-Alzette, 101, route de Belvaux.

R. C. Luxembourg B 43.908. 

—

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 3 décembre 2002, vol. 577, fol. 39, case 12, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(88224/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2002.

SOCIETE FINANCIERE TRANSCONTINENTALE S.A.H., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1220 Luxembourg, 246, rue de Beggen.

R. C. Luxembourg B 27.252. 

—

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 3 décembre 2002, vol. 577, fol. 39, case 12, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(88228/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2002.

SPENCER DAVIS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2160 Luxembourg, 2-4, rue Münster.

R. C. Luxembourg B 26.071. 

—

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 3 décembre 2002, vol. 577, fol. 39, case 12, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(88227/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2002.

INTEGREAT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2410 Strassen, 183, rue de Reckenthal.

R. C. Luxembourg B 66.821. 

—

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 3 décembre 2002, vol. 577, fol. 39, case 12, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(88229/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2002.

Luxembourg, le 4 décembre 2002.

Signature.

Luxembourg, le 4 décembre 2002.

Signature.

Luxembourg, le 4 décembre 2002.

Signature.

Luxembourg, le 4 décembre 2002.

Signature.

Luxembourg, le 4 décembre 2002.

Signature.

Luxembourg, le 4 décembre 2002.

Signature.

87215

GRAHAM TURNER S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1466 Luxembourg, 2, rue Jean Engling.

R. C. Luxembourg B 51.094. 

—

<i>Procès-verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire du 25 octobre 2002

L’an deux mille deux (2002), le 25 octobre, à 15.00 heures, s’est tenue à son siège social une assemblée générale

ordinaire des actionnaires de la société anonyme GRAHAM TURNER S.A.

L’ordre du jour de la séance est le suivant:
1) Exercice 2001: approbation des comptes.
La séance s’est ouverte sous la présidence de Maître Alain S. Garros, demeurant à Luxembourg.
Monsieur le président désigne comme secrétaire Monsieur Fabio Pezzera, demeurant à Luxembourg.
L’assemblée générale choisit comme scrutateur Monsieur Claude Karp, demeurant à Luxembourg
Le bureau ainsi constitué constate que les actionnaires présents ou représentés à la présente assemblée, ainsi que le

nombre des actions possédées par chacun d’eux ont été portés sur une liste de présence, signée par les actionnaires
présents ou représentés, et à laquelle les membres du bureau et les membres de l’assemblée déclarent se référer.

Monsieur le président constate que l’intégralité du capital social étant représenté, il a pu être fait abstraction des con-

vocations d’usage, les actionnaires tous présents se reconnaissant dûment convoqués et déclarant par ailleurs avoir eu
connaissance de l’ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.

Monsieur le président met à disposition du bureau:
1) le bilan de l’exercice 2001 avec ses annexes.
Ensuite, l’assemblée aborde l’ordre du jour.

<i>Première résolution - Comptes de l’exercice 2001

Après lecture des rapports de gestion et celui du commissaire aux comptes, et après avoir analysé les comptes de

l’exercice 2001, l’assemblée générale approuve ces comptes, ainsi que l’abandon de créance opéré au 31.12.2001 par
les actionnaires. L’exercice 2001 a été clôturé avec un bénéfice. Le bénéfice ne sera pas distribué, mais reporté sur
l’exercice 2002.

Après en avoir délibéré, l’assemblée générale a pris à l’unanimité la décision d’accepter la résolution. 

Enregistré à Luxembourg, le 4 décembre 2002, vol. 577, fol. 46, case 1. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(88246/000/33) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2002.

EDITOP, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-7329 Heisdorf, 54, rue de Müllendorf.

R. C. Luxembourg B 24.678. 

—

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 3 décembre 2002, vol. 577, fol. 39, case 12, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(88231/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2002.

T.L.E.I. S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-9570 Wiltz, 30A, rue des Tondeurs.

R. C. Diekirch B 6.287. 

—

<i>Procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire de ce 22 septembre 2002

L’an deux mille deux, le 22 septembre, s’est tenue au siège social, une assemblée générale extraordinaire.
Sont présents:
- Monsieur Alain Mohnen, administrateur.
- Monsieur Joseph Peharpre, administrateur.
L’ordre du jour est le suivant:
- La démission définitive de Monsieur Alain Mohnen du poste d’administrateur.
A l’unanimité des voix, la démission de Monsieur Alain Mohnen, en tant qu’administrateur est acceptée.
Signé: A. Mohnen, J. Peharpre.
Enregistré à Wiltz, le 29 novembre 2002, vol. 174, fol. 22, case 6. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): Signature.

(94134/000/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 5 décembre 2002.

Signatures

Le Président / Le Secrétaire / Le Scrutateur / Les actionnaires.

Luxembourg, le 4 décembre 2002.

Signature.

87216

LINEA DESIGN S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-3844 Schifflange, Z.I. Letzebuerger Heck.

R. C. Diekirch B 6.492. 

—

L’an deux mille deux, le vingt et un novembre.
Par-devant Maître Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster (Grand-Duché de Luxembourg), soussigné.

S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme LINEA DESIGN S.A., ayant

son siège social à L-9775 Weicherdange, Maison 30B, R. C. S. Diekirch section B numéro 6.492, constituée suivant acte
reçu par Maître Georges d’Huart, notaire de résidence à Pétange, en date du 30 janvier 1998, publié au Mémorial C
numéro 361 du 19 mai 1998, et dont les statuts ont été modifiés suivant acte reçu par le notaire instrumentant en date
du 19 mars 2002, publié au Mémorial C numéro 1019 du 4 juillet 2002.

La séance est ouverte sous la présidence de Monsieur Jean Kazantzis, commerçant, demeurant à B-Houdery.
Le président désigne comme secrétaire Monsieur Roberto Salibba, administrateur de société, demeurant à B-Peron-

nes-lez-Binche.

L’assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Maurice Wasterlain, expert-comptable, demeurant à B-Chapelle-

lez-Herlaimont.

Les actionnaires présents ou représentés à la présente assemblée ainsi que le nombre d’actions possédées par chacun

d’eux ont été portés sur une liste de présence, signée par les actionnaires présents et par les mandataires de ceux re-
présentés, et à laquelle liste de présence, dressée par les membres du bureau, les membres de l’assemblée déclarent se
référer.

Ladite liste de présence, après avoir été signée ne varietur par les membres du bureau et le notaire instrumentant,

restera annexée au présent acte pour être formalisée avec lui.

Resteront pareillement annexées au présent acte avec lequel elles seront enregistrées, les procurations émanant des

actionnaires représentés à la présente assemblée, signées ne varietur par les comparants et le notaire instrumentant.

Le président expose et l’assemblée constate:
A) Que la présente assemblée générale extraordinaire a pour ordre du jour:

<i>Ordre du jour:

1.- Transfert du siège social de Weicherdange à L-3844 Schifflange, Z.I. Letzebuerger Heck.
2.- Modification afférente de la première phrase du deuxième alinéa de l’article premier des statuts.
B) Que la présente assemblée réunissant l’intégralité du capital social est régulièrement constituée et peut délibérer

valablement, telle qu’elle est constituée, sur les objets portés à l’ordre du jour. 

C) Que l’intégralité du capital social étant représentée, il a pu être fait abstraction des convocations d’usage, les ac-

tionnaires présents ou représentés se reconnaissant dûment convoqués et déclarant par ailleurs avoir eu connaissance
de l’ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.

Ensuite l’assemblée aborde l’ordre du jour et, après en avoir délibéré, elle a pris à l’unanimité la résolution suivante:

<i>Résolution

L’assemblée décide de transférer le siège social de Weicherdange à L-3844 Schifflange, Z.I. Letzebuerger Heck, et de

modifier en conséquence la première phrase du deuxième alinéa de l’article premier des statuts pour lui donner la te-
neur suivante:

«Art. 1

er

. (alinéa 2 - phrase 1). Cette société a son siège à Schifflange.

<i>Frais

Les frais, dépenses, rémunérations et charges sous quelque forme que ce soit, incombant à la société et mis à sa char-

ge en raison des présentes, sont évalués sans nul préjudice à la somme de quatre cent soixante-quinze euros.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.
Dont acte, fait et passé à Junglinster, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire par noms, prénoms usuels,

états et demeures, ils ont signé avec Nous notaire le présent acte.

Signé: J. Kazantzis, R. Salibba, M. Wasterlain, J. Seckler.
Enregistré à Grevenmacher, le 3 décembre 2002, vol. 520, fol. 84, case 9. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Schlink.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(94161/231/54) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 6 décembre 2002.

Junglinster, le 5 décembre 2002.

J. Seckler.

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Imprimerie de la Cour Victor Buck, société à responsabilité limitée, Zone Industrielle Am Bann, L-3372 Leudelange

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Sommaire

dresdnerbank asset management S.A.

DSB-Latin Bond Fund

Euroheat Holding S.A.

Euroheat Holding S.A.

Electromag

Luxlait

Value Select Fund

Aegis Productions S.A.

Aegis Productions S.A.

Aegis Productions S.A.

Sub Lecta 1 S.A.

Sub Lecta 1 S.A.

Lecta S.A.

Forteresse S.A.

Berlys Fashion S.A.

Stego Finances S.A.

Micro Location System International S.A.

Bambi S.A.

Siena Investment S.A.

Alco Investment &amp; Trading Company S.A.

Opus Estates S.A.

Comfintex S.A.

Comfintex S.A.

Comfintex S.A.

Comfintex S.A.

Comfintex S.A.

Riviera Air Support Services S.A.

Rimbey S.A.

International Trading Luxembourgeois S.A.

Groupe Elysée Distribution S.A.

Churchill’Hui International S.A.

Churchill’Hui International S.A.

Chauffage &amp; Sanitaire Thill Romain, S.à r.l.

I.R.L. S.A.

Electro FJF

Bavo S.A.

Ardent Chemicals S.A.

Eaulux S.A.

Festival Corporation S.A.

Aprovia Luxembourg Groupe Usine Nouvelle

Aprovia Luxembourg Groupe Usine Nouvelle

Bolton Group International S.A.

Palais de Pekin, S.à r.l.

Immobilière de Moesdorf S.A.

Tomkins American Investments, S.à r.l.

Immbeau S.A.

Impek S.A.

Atelier d’Architecture et de Design Jim Clemes S.A.

Kalmus Promotions S.A.

G.P.F. 2001 S.A.

Architectural Supplies, S.à r.l.

J.C.A. Finance S.A.

Capiti Finance S.A.

Wimer, S.à r.l.

A.M.P., S.à r.l.

Boutique Tiers-Monde Nord

Kamakura, S.à r.l.

Salon La Coiffe III, S.à r.l.

Tangram S.A.

G.G. Industrie, S.à r.l.

Friederich Participations, S.à r.l.

Friederich Hydropart, S.à r.l.

Friederich Hydrotech, S.à r.l.

Anwaco S.A.H.

Tour Aerodrome S.A.

Société Financière Transcontinentale S.A.H.

Spencer Davis S.A.

Integreat S.A.

Graham Turner S.A.

Editop, S.à r.l.

T.L.E.I. S.A.

Linea Design S.A.