69937

MEMORIAL

MEMORIAL

Amtsblatt

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L

 

D E S

 

S O C I E T E S

 

E T

 

A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 1458

9 octobre 2002

S O M M A I R E

ALPHA INVESTIMENTI ADVISORY HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2953 Luxembourg, 69, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 74.022. 

—

Les statuts coordonnés au 13 décembre 2001 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxem-

bourg, le 19 août 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(62421/208/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 août 2002.

Alpha Investimenti Advisory Holding S.A., Luxem-

Investate S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

69981

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

69937

Moscow Construction and Development, S.à r.l., 

Ariton S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

69982

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

69982

Bancom Investments S.A., Luxembourg . . . . . . . . .

69959

Nika-Lux, S.à r.l., Bertrange . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

69963

Barcon Holding S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . .

69938

Octan S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

69982

BMCL S.A., Business Management Consulting Lu-

Pierre Guérin Finance S.A., Luxembourg  . . . . . . . 

69946

xembourg S.A., Strassen. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

69946

Pillarlux Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . 

69965

Brufin S.A., Strassen  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

69970

Pri Investment S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . 

69974

Burberry  Luxembourg  (No. 1),  S.à r.l.,  Luxem-

Ral Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . 

69982

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

69949

Rebean Investments, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . 

69944

Burberry  Luxembourg  (No.  2),  S.à r.l.,  Luxem-

Rebean Investments, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . 

69945

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

69954

Rolo Pioneer Luxembourg S.A., Luxembourg. . . . 

69946

Casinvest S.A., Mersch  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

69983

Roxas Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . 

69962

Epicon Best Fonds Sicav, Luxemburg-Strassen. . . .

69965

Selva S.A.H., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

69962

Flying Star S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . .

69960

Société  Générale  de  Finance  S.A.H., Luxem-

Friends to Help, A.s.b.l., Luxembourg . . . . . . . . . . .

69982

bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

69960

Honsel International Technologies Holdings, S.à r.l.,

Sodima, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . 

69944

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

69960

Subcomex S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . 

69944

Immocréation, Créations Immobilières Luxembour-

Technogest S.A., Strassen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

69984

geoises, S.à r.l., Mersch . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

69983

Two Bags In One S.A., Strassen . . . . . . . . . . . . . . . 

69973

Inter Thema Conseil S.A., Luxembourg  . . . . . . . . .

69964

Two Bags In One S.A., Strassen . . . . . . . . . . . . . . . 

69974

Interpublic Group Holdings (Luxembourg), S.à r.l.,

Waterton Lakes Project S.A.H., Luxembourg  . . . 

69960

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

69946

Luxembourg, le 19 août 2002.

69938

BARCON HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1258 Luxembourg, 32, Jean-Pierre Brasseur.

—

STATUTES

In the year two thousand and two, on the eighth day of August. 
Before us Maître Jean-Joseph Wagner, notary, residing in Sanem (Grand Duchy of Luxembourg).

There appeared:

1.- LAUREN BUSINESS LIMITED, a company governed by the laws of the British Virgin Islands, established and having

its registered office in Road Town, Tortola, PO Box 3161 (British Virgin Islands);

2.- EMERALD MANAGEMENT S.A., a company governed by the laws of the British Virgin Islands, established and

having its registered office in Road Town, Tortola, PO Box 3161 (British Virgin Islands);

both companies are here represented by:
Mr Rodney Haigh, private employee, with professional address in L-2210 Luxembourg, 38, boulevard Napoléon l

er

,

by virtue of two (2) proxies, given to him, on July 29, 2002.
The prenamed proxies, after being signed ne varietur by the appearing person and the undersigned notary, will remain

annexed to the present deed, to be filed at the same time with the registration authorities.

Such appearing person, acting in his here above stated capacities, has requested the undersigned notary, to draw up

the following Articles of Incorporation of a joint stock company (société anonyme) which the prenamed parties intend
to organize among themselves.

Name - Registered office - Duration - Object - Capital 

Art. 1. Between the above-mentioned parties and all those that might become owners of the shares created here-

after, a joint stock company is herewith formed under the name of BARCON HOLDING S.A.

Art. 2. The registered office is in Luxembourg City.
The company may establish branches, subsidiaries, agencies or administrative offices in the Grand Duchy of Luxem-

bourg as well as in foreign countries by a simple decision of the board of directors.

Without any prejudice of the general rules of law governing the termination of contracts, in case the registered office

of the company has been determined by contract with third parties, the registered offices may be transferred to any
other place within the municipality of the registered office, by a simple decision of the board of directors. The registered
office may be transferred to any other municipality of the Grand Duchy of Luxembourg by a decision of the sharehold-
ers’ meeting.

If extraordinary events of a political, economic or social character, likely to impair normal activity at the registered

office or the easy communication between that office and foreign countries shall occur, or shall be imminent, the regis-
tered office may be provisionally transferred abroad until the complete cessation of these abnormal circumstances. Such
temporary measure shall, however, have no effect on the nationality of the company which, notwithstanding the provi-
sional transfer of its registered office, shall remain a Luxembourg company.

One of the executive organs of the company, which has powers to commit the company for acts of daily management,

shall make this declaration of transfer of the registered office and inform third parties.

Art. 3. The company is established for an unlimited period. 

Art. 4. The purposes for which the company is formed are all transactions pertaining directly or indirectly to the

taking of participating interests in any enterprises in whatever form, as well as the administration, the management, the
control and the development of such participating interests.

The company may particularly use its funds for the setting-up, the management, the development and the disposal of

a portfolio consisting of any securities and patents of whatever origin, participate in the creation, the development and
the control of any enterprise, acquire by way of contribution, subscription, underwriting or by option to purchase and
any other way whatever, any type of securities and patents, realize them by way of sale, transfer, exchange or otherwise,
have developed these securities and patents, grant to the companies in which it has participating interests any support,
loans, advances or guarantees.

In general, the company may take any measure to safeguard its rights and make any transactions whatsoever which

are directly or indirectly connected with its purposes and which are liable to promote their development or extension.

In all the operations indicated here above, as well as in its whole activity, the company will remain within the limits

established by the law of July thirty-first, one thousand nine hundred and twenty-nine and by article 209 of the amended
law of August 10th, 1915.

Art. 5. The subscribed capital of the company is fixed at four hundred fifty-five thousand Euro (455,000.- EUR) di-

vided into thousand (1,000) shares with a par value of four hundred fifty-five Euro (455.- EUR) each.

The shares are in registered or bearer form, at the option of the shareholders, subject to the restriction foreseen by

law.

The company may, to the extent and under the terms permitted by law, redeem its own shares.
The subscribed capital of the company may be increased or reduced by a decision of the general meeting of share-

holders voting with the same quorum as for the amendment of the articles of incorporation.

The company is authorized to issue ordinary or convertible bonds, or bonds with warrants, in bearer or other form,

in any denomination and payable in any currency or currencies. It is understood that any issue of convertible bonds or
bonds with warrants can only be made under the legal provisions regarding the authorized capital, within the limits of
the authorized capital and specially under the provisions of art. 32-4 of the company law.

69939

The board of directors shall fix the nature, price, rate of interest, conditions of issue and repayment and all other

terms and conditions thereof.

A register of registered bonds will be kept at the registered office of the company.

Board of directors and Statutory Auditors

Art. 6. The company is administered by a board of not less than three members, shareholders or not, who are elect-

ed for a term which may not exceed six years by the general meeting of shareholders and who can be dismissed at any
time by the general meeting.

If the post of a director elected by the general meeting becomes vacant, the remaining directors thus elected, may

provisionally fill the vacancy. In this case, the next general meeting will proceed to the final election.

Art. 7. The board of directors chooses among its members a chairman. If the chairman is unable to be present, his

place will be taken by one of the directors present at the meeting designated to that effect by the board.

The meetings of the board of directors are convened by the chairman or by any two directors.
The board can only validly debate and take decisions if the majority of its members is present or represented, proxies

between directors being permitted with the restriction that a director can only represent one of his colleagues.

The directors may cast their vote on the points of the agenda by letter, telegram, email or telefax, confirmed by letter.
Written resolutions approved and signed by all directors shall have the same effect as resolutions voted at the direc-

tors’ meetings.

Art. 8. Decisions of the board are taken by an absolute majority of the votes cast.

Art. 9. The minutes of the meetings of the board of directors shall be signed by all the directors having assisted at

the debates.

Copies or extracts shall be certified conform by one director or by a proxy.

Art. 10. The board of directors is vested with the broadest powers to perform all acts of administration and dispo-

sition in the company’s interest. All powers not expressly reserved to the general shareholders’ meeting by the law of
August 10th, 1915, as subsequently modified, or by the present articles of incorporation of the company, fall within the
competence of the board of directors.

Art. 11. The board of directors may delegate all or part of its powers concerning the daily management to members

of the board or to third persons who need not be shareholders of the company. The delegation to a member of the
board is subject to a previous authorization of the general meeting of shareholders.

Art. 12. Towards third parties, the company is in all circumstances committed either by the joint signatures of two

directors or by the individual signature of the delegate of the board acting within the limits of his powers.

Art. 13. The company is supervised by one or several statutory auditors, shareholders or not, who are appointed

by the general meeting, which determines their number and their remuneration, and who can be dismissed at any time.

The term of the mandate of the statutory auditor(s) is fixed by the general meeting of shareholders for a period not

exceeding six years. 

General meeting

Art. 14. The general meeting represents the whole body of shareholders. It has the most extensive powers to carry

out or ratify such acts as may concern the corporation. The convening notices are made in the form and delays pre-
scribed by law.

Art. 15. The annual general meeting will be held in the municipality of the registered office at the place specified in

the convening notice on the first Friday in the month of September of each year at 11.00 a.m.

If such day is a holiday, the general meeting will be held on the next following business day.

Art. 16. The directors or the auditor(s) may convene an extraordinary general meeting. It must be convened at the

written request of shareholders representing twenty percent of the company’s share capital.

Art. 17. Each share entitles to the casting of one vote. The company will recognize only one holder for each share,

in case a share is held by more than one person, the company has the right to suspend the exercise of all rights attached
to that share until one person has been appointed as sole owner in relation to the company.

Business year - Distribution of profits

Art. 18. The business year begins on January 1st and ends on December 31st of each year.
The board of directors draws up the annual accounts according to the legal requirements.
It submits these documents with a report of the company’s activities to the statutory auditor(s) at least one month

before the statutory general meeting.

Art. 19. At least five percent of the net profit for the financial year have to be allocated to the legal reserve fund.

Such contribution will cease to be compulsory when the reserve fund reaches ten percent of the subscribed capital.

The remaining balance of the net profit is at the disposal of the general meeting.
Advances on dividends may be paid by the board of directors in compliance with the legal requirements.
The general meeting can decide to assign profits and distributable reserves to the amortization of the capital, without

reducing the corporate capital.

69940

Dissolution - Liquidation

Art. 20. The company may be dissolved by a decision of the general meeting voting with the same quorum as for

the amendment of the articles of incorporation.

Should the company be dissolved, the liquidation will be carried out by one or several liquidators, legal or physical

persons, appointed by the general meeting which will specify their powers and remunerations.

 General dispositions

Art. 21. The law of August 10, 1915 on Commercial Companies as subsequently amended shall apply in so far as

these articles of incorporation do not provide for the contrary.

<i>Transitory dispositions

The first financial year begins on the date of incorporation of the company and ends on December 31st, 2003
The first annual general meeting shall be held in 2004.
The first directors and the first auditor(s) are elected by the extraordinary general shareholders’ meeting that shall

take place immediately after the incorporation of the company.

<i>Subscription and Payment

The one thousand (1.000) shares have been subscribed to as follows: 

The prenamed subscribers, through their afore named proxy-holder, declared to subscribe to the one thousand

(1,000) shares and declared to pay them fully up by contribution in kind consisting of thousand (1,000) shares, being ten
percent (10%) of the whole subscribed capital of CONVESTOR AB, a company incorporated under Swedish law, estab-
lished and having its registered office at Stockholm, Box 55137, 50404 Boras (Sweden).

Proof of such contribution in kind has been given to the undersigned notary by a report, dated August 5, 2002, of

HRT REVISION, S.à r.l., réviseurs d’entreprises, with registered office in 32, rue Jean-Pierre Brasseur, L-1258 Luxem-
bourg, in accordance with Article 26-1 of the Luxembourg law of August 10, 1915 on commercial companies, as amend-
ed.

Said report which shall remain annexed to the present deed to be filed at the same time with the registration author-

ities comes to the following conclusions:

«Sur base des contrôles effectués, la valeur totale de EUR 455.000,- à laquelle conduit le mode d’évaluation décrit:

ci-dessus correspond au moins à 1.000 actions d’une valeur nominale de EUR 455,- chacune de BARCON HOLDING
S.A. à emettre en contrepartie» HRT REVISION, S.à r.l (Réviseur d’entreprises) Signature. 

<i>Verification

The notary executing this deed declares that the conditions prescribed in art. 26 of the law on commercial companies

of August 10th, 1915 as subsequently amended have been fulfilled and expressly bears witness to their fulfilment.

<i>Expenses - Valuation

The amount of the expenses for which the company is liable as a result of its formation is approximately fixed at six

thousand four hundred and twenty euro.

<i>Extraordinary general meeting

The above-named parties, acting in the here above stated capacities, representing the whole of the subscribed capital,

considering themselves to be duly convened, then held an extraordinary general meeting and unanimously passed the
following resolutions:

<i>First resolution 

The number of directors is fixed at three (3).
The following have been elected as directors, their mandate expiring at the general meeting which will be called to

deliberate on the audited accounts as at December 31st, 2007:

1.- Mr Christophe Blondeau, private employee, with professional address in L-2210 Luxembourg, 38, boulevard Na-

poléon l

er

; 

2.- Mr Nour-Eddin Nijar, private employee, with professional address in L-2210 Luxembourg, 38, boulevard Na-

poléon l

er

;

3.- Mr Romain Thillens, licencié en sciences économiques appliquées, with professional address in L-1258 Luxem-

bourg, 32, rue Jean-Pierre Brasseur.

<i>Second resolution 

The number of auditors is fixed at one (1).
The following has been appointed as statutory auditor, his mandate expiring at the general meeting which will be

called to deliberate on the audited accounts as at December 31st, 2007:

the company HRT REVISION, S.à r.l., with registered office in L-1258 Luxembourg, 32, rue Jean-Pierre Brasseur.

<i>Third resolution

The company’s registered office is located at L-2210 Luxembourg, 38, boulevard Napoléon l

er

.

1.- LAUREN BUSINESS LTD, prenamed, nine hundred ninety-nine shares  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

999

2.- EMERALD MANAGEMENT S.A., prenamed, one share . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

Total: one thousand shares  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,000

69941

The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

person, the present deed is worded in English followed by a French translation; on the request of the same appearing
person and in case of divergences between the English and the French text, the English version will be prevailing. 

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this docu-

ment.

The document having been read to the appearing person, known to the notary, by his surname, Christian name, civil

status and residence, the said person appearing signed together with Us, the notary, the present original deed.

Suit la traduction en langue française du texte qui précède:

L’an deux mille deux, le huit août.
Par-devant Maître Jean-Joseph Wagner, notaire de résidence à Sanem (Grand-Duché de Luxembourg).

Ont comparu:

1.- LAUREN BUSINESS LIMITED, une société régie par les lois des Iles Vierges Britanniques, établie et ayant son siège

social à Road Town, Tortola, PO Box 3161 (Iles Vierges Britanniques);

2.- EMERALD MANAGEMENT S.A., une société régie par les lois des lies Vierges Britanniques, établie et ayant son

siège social à Road Town, Tortola, PO Box 3161 (Iles Vierges Britanniques);

les deux sociétés sont ici représentées par
Monsieur Rodney Haigh, employé privé, avec adresse professionnelle à L-2210 Luxembourg, 38, boulevard Napoléon

l

er

,

en vertu de deux (2) procurations lui données, le 29 juillet 2002.
Les prédites procurations, après avoir été signées ne varietur par la personne comparante et le notaire instrumentant,

resteront annexées au présent acte pour être formalisées avec lui.

Laquelle personne comparante, agissant ès-dites qualités, a requis le notaire instrumentant de dresser acte constitutif

d’une société anonyme que les parties prémentionnées déclarent constituer entre-elles et dont elles ont arrêté les sta-
tuts comme suit:

Dénomination - Siège - Durée - Objet - Capital 

Art. 1

er

. Entre les comparants ci-avant désignés et tous ceux qui deviendraient par la suite propriétaire des actions

ci-après créées, il est formé une société anonyme holding sous la dénomination de BARCON HOLDING S.A.

Art. 2. Le siège de la société est établi à Luxembourg-Ville.
Par simple décision du conseil d’administration, la société pourra établir des filiales, succursales, agences ou sièges

administratifs aussi bien dans le Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.

Sans préjudice des règles du droit commun en matière de résiliation contractuelle, au cas où le siège de la société est

établi par contrat avec des tiers, le siège de la société pourra être transféré sur simple décision du conseil d’administra-
tion à tout autre endroit de la commune du siège. Le siège social pourra être transféré dans toute autre localité du pays
par décision de l’assemblée.

Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre l’acti-

vité normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger, se sont produits ou seront imminents,
le siège social pourra être transféré provisoirement à l’étranger jusqu’à cessation complète de ces circonstances anor-
males, sans que toutefois cette mesure puisse avoir d’effet sur la nationalité de la société, laquelle, nonobstant ce trans-
fert provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

Pareille déclaration de transfert du siège social sera faite et portée à la connaissance des tiers par l’un des organes

exécutifs de la société ayant qualité de l’engager pour les actes de gestion courante et journalière.

Art. 3. La société est établie pour une durée illimitée. 

Art. 4. La société a pour objet toutes les opérations se rapportant directement ou indirectement à la prise de par-

ticipations sous quelque forme que ce soit, dans toute entreprise, ainsi que l’administration, la gestion, le contrôle et le
développement de ces participations.

Elle pourra notamment employer ses fonds à la création, à la gestion, à la mise en valeur et à la liquidation d’un por-

tefeuille se composant de tous titres et brevets de toute origine, participer à la création, au développement et au con-
trôle de toute entreprise, acquérir par voie d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat et de toute
autre manière, tous titres et brevets, les réaliser par voie de vente, de cession, d’échange ou autrement, faire mettre en
valeur ces affaires et brevets, accorder aux sociétés auxquelles elle s’intéresse tous concours, prêts, avances ou garan-
ties.

Elle prendra toutes les mesures pour sauvegarder ses droits et fera toutes opérations généralement quelconques, qui

se rattachent à son objet ou qui le favorisent, en restant toutefois dans les limites de la loi du trente et un juillet mil neuf
cent vingt-neuf sur les sociétés holding et de l’article 209 des lois modifiées sur les sociétés commerciales.

Art. 5. Le capital souscrit est fixé à quatre cent cinquante-cinq mille euros (455.000,- EUR) divisé en mille (1.000)

actions, d’une valeur nominale de quatre cent cinquante-cinq euros (455,- EUR) chacune.

Les actions sont nominatives ou au porteur au choix de l’actionnaire, sous réserve des restrictions prévues par la loi.
La société peut, dans la mesure et aux conditions prescrites par la loi, racheter ses propres actions.
Le capital souscrit de la société peut être augmenté ou réduit par décision de l’assemblée générale des actionnaires

statuant comme en matière de modification des statuts.

La société est encore autorisée à émettre des emprunts obligataires ordinaires, avec bons de souscription ou con-

vertibles, sous forme d’obligations au porteur ou autre, sous quelque dénomination que ce soit et payables en quelque

69942

monnaie que ce soit, étant entendu que toute émission d’obligations, avec bons de souscription ou convertibles, ne
pourra se faire que dans le cadre des dispositions légales applicables au capital autorisé, dans les limites du capital auto-
risé et dans le cadre des dispositions légales, spécialement de l’article 32-4 de la loi sur les sociétés.

Le conseil d’administration déterminera la nature, le prix, le taux d’intérêt, les conditions d’émission et de rembour-

sement et toutes autres conditions y ayant trait.

Un registre des obligations nominatives sera tenu au siège social de la société.

Administration - Surveillance

Art. 6. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non, nommés

pour un terme qui ne peut excéder six ans par l’assemblée générale des actionnaires et toujours révocables par elle.

En cas de vacance d’une place d’administrateur nommé par l’assemblée générale, les administrateurs restants ainsi

nommés ont le droit d’y pourvoir provisoirement. Dans ce cas, l’assemblée générale, lors de la première réunion, pro-
cède à l’élection définitive.

Art. 7. Le conseil d’administration élit parmi ses membres un président. En cas d’empêchement du président, l’ad-

ministrateur désigné à cet effet par les administrateurs présents, le remplace.

Le conseil d’administration se réunit sur la convocation du président ou sur la demande de deux administrateurs.
Le conseil d’administration ne peut valablement délibérer et statuer que si la majorité de ses membres est présente

ou représentée, le mandat entre administrateurs étant admis sans qu’un administrateur ne puisse représenter plus d’un
de ses collègues.

Les administrateurs peuvent émettre leur vote sur les questions à l’ordre du jour par lettre, télégramme, email ou

téléfax, ces trois derniers étant à confirmer par écrit.

Une décision prise par écrit, approuvée et signée par tous les administrateurs, produira effet au même titre qu’une

décision prise à une réunion du conseil d’administration.

Art. 8. Toute décision du conseil est prise à la majorité absolue des membres présents ou représentés.

Art. 9. Les procès-verbaux des séances du conseil d’administration sont signés par les membres présents aux séan-

ces.

Les copies ou extraits seront certifiés conformes par un administrateur ou par un mandataire.

Art. 10. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour faire tous les actes d’administration

et de disposition qui rentrent dans l’objet social. Il a dans sa compétence tous les actes qui ne sont pas réservés expres-
sément par la loi et les statuts à l’assemblée générale.

Art. 11. Le conseil d’administration pourra déléguer tout ou partie de ses pouvoirs de gestion journalière à des ad-

ministrateurs ou à des tierces personnes qui ne doivent pas nécessairement être actionnaires de la société. La délégation
à un administrateur est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée générale.

Art. 12. Vis-à-vis des tiers, la société est engagée en toutes circonstances par les signatures conjointes de deux ad-

ministrateurs ou par la signature individuelle d’un délégué du conseil dans les limites de ses pouvoirs.

Art. 13. La société est surveillée par un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés par l’assemblée

générale qui fixe leur nombre et leur rémunération.

La durée du mandat de commissaire est fixée par l’assemblée générale. Elle ne pourra cependant dépasser six années.

Assemblée générale

Art. 14. L’assemblée générale réunit tous les actionnaires. Elle a les pouvoirs les plus étendus pour décider des af-

faires sociales. Les convocations se font dans les formes et délais prévus par la loi.

Art. 15. L’assemblée générale annuelle se réunit dans la commune du siège social, à l’endroit indiqué dans la convo-

cation, le premier vendredi du mois de septembre de chaque année à 11.00 heures.

5i la date de l’assemblée tombe un jour férié, elle se réunit le premier jour ouvrable qui suit.

Art. 16. Une assemblée générale extraordinaire peut être convoquée par le conseil d’administration ou par le(s)

commissaire(s). Elle doit être convoquée sur la demande écrite d’actionnaires représentant le cinquième du capital so-
cial.

Art. 17. Chaque action donne droit à une voix. 
La société ne reconnaît qu’un propriétaire par action. Si une action de la société est détenue par plusieurs proprié-

taires en propriété indivise, la société aura le droit de suspendre l’exercice de tous les droits y attachés jusqu’à ce qu’une
seule personne ait été désignée comme étant à son égard propriétaire.

Année sociale - Répartition des bénéfices

Art. 18. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.
Le conseil d’administration établit les comptes annuels tels que prévus par la loi.
II remet ces pièces avec un rapport sur les activités de la société un mois au moins avant l’assemblée générale ordi-

naire au(x) commissaire(s). 

Art. 19. Sur le bénéfice net de l’exercice, il est prélevé cinq pour cent au moins pour la formation du fonds de réserve

légale; ce prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque la réserve aura atteint dix pour cent du capital social.

Le solde est à la disposition de l’assemblée générale.
Le conseil d’administration pourra verser des acomptes sur dividendes sous l’observation des règles y relatives.

69943

L’assemblée générale peut décider que les bénéfices et réserves distribuables seront affectés à l’amortissement du

capital sans que le capital exprimé soit réduit.

Dissolution - Liquidation

Art. 20. La société peut être dissoute par décision de l’assemblée générale, statuant suivant les modalités prévues

pour les modifications des statuts. 

Lors de la dissolution de la société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs, personnes

physiques ou morales, nommées par l’assemblée générale qui détermine leurs pouvoirs. Disposition générale

Art. 21. La loi du 10 août 1915 et ses modifications ultérieures trouveront leur application partout où il n’y a pas

été dérogé par les présents statuts. 

<i>Dispositions transitoires

Le premier exercice social commence le jour de la constitution de la société et se termine le 31 décembre 2003.
La première assemblée générale annuelle se tiendra en 2004.
Les premiers administrateurs et le(s) premier(s) commissaire(s) sont élus par l’assemblée générale extraordinaire des

actionnaires suivant immédiatement la constitution de la société.

<i> Souscription et Libération

Les mille (1.000) actions ont été souscrites par les actionnaires ci-après, comme suit: 

Les prédits souscripteurs, par leur mandataire susnommé, ont déclaré souscrire les mille (1.000) actions et les libérer

intégralement par un apport en nature, consistant en mille (1.000) actions, représentant dix pour cent (10%) de l’inté-
gralité du capital social souscrit de la société CONVESTOR AB, une société constituée sous le droit suédois, établie et
ayant son siège social à Stockholm, Box 55137, 50404 Boras (Suède).

Cet apport a fait l’objet d’un rapport détaillé, établi, le 5 août 2002, par le réviseur d’entreprises indépendant HRT

REVISION, S.à r.l. avec siège social à L-1258 Luxembourg, 32, rue Jean-Pierre Brasseur, conformément aux stipulations
de l’article 26-1 de la loi du 10 août 1915, concernant les sociétés commerciales, telle que modifiée par la suite, et qui
conclut de la manière suivante

«Sur base des contrôles effectués, la valeur totale de EUR 455.000,- à laquelle conduit le mode d’évaluation décrit ci-

dessus correspond au moins à 1.000 actions sans valeur nominale de BARCON HOLDING S.A., à émettre en contre-
partie.»

HRT REVISION, S.à r.l. (Réviseur d’entreprises) Signature.
Le prédit rapport, après avoir été signé ne varietur par la personne comparante et le notaire instrumentant, restera

annexé au présent acte pour être soumis en même temps aux formalités de l’enregistrement.

<i>Déclaration

Le notaire rédacteur de l’acte déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi du 10

août 1915 sur les sociétés commerciales, et en constate expressément l’accomplissement.

<i> Estimation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, est évalué sans nul préjudice à la somme de six mille quatre
cent vingt euros.

<i>Assemblée générale extraordinaire

Et immédiatement après la constitution de la société, les actionnaires, représentant l’intégralité du capital social et se

considérant dûment convoqués, se sont réunis en assemblée générale et ont pris, à l’unanimité, les décisions suivantes:

<i>Première résolution

Le nombre d’administrateurs est fixé à trois (3).
Sont appelés aux fonctions d’administrateurs, leur mandat expirant à l’assemblée générale statuant sur les comptes

audités au 31 décembre 2007

1.- Monsieur Christophe Blondeau, employé privé, avec adresse professionnelle à L-2210 Luxembourg, 38, boulevard

Napoléon l

er

;

2.- Monsieur Nour-Eddin Nijar, employé privé, avec adresse professionnelle à L-2210 Luxembourg, 38, boulevard Na-

poléon l

er

;

3.- Monsieur Romain Thillens, licencié en sciences économiques appliquées, avec adresse professionnelle à L-1258

Luxembourg, 32, rue Jean-Pierre Brasseur.

<i>Deuxième résolution

Le nombre de commissaire aux comptes est fixé à un (1).
Est appelée aux fonctions de commissaire aux comptes, son mandat expirant à l’assemblée générale statuant sur les

comptes audités au 31 décembre 2007

la société HRT REVISION, S.à r.l., une société à responsabilité limitée, avec siège social à L-1258 Luxembourg, 32,

rue Jean-Pierre Brasseur.

1.- LAUREN BUSINESS LIMITED, prédésignée; neuf cent quatre-vingt-dix-neuf actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

999

2.- EMERALD MANAGEMENT S.A., prédésignée; une action. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

Total: mille actions  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.000

69944

<i>Troisième résolution

Le siège social de la société est fixé à L-2210 Luxembourg, 38, boulevard Napoléon I

er

.

Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais, constate par les présentes qu’à la requête de la personne com-

parante les présents statuts sont rédigés en anglais suivis d’une version française; à la requête de la même personne et
en cas de divergences entre le texte anglais et le texte français, la version anglaise prévaudra.

Dont acte, passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Et après lecture, la personne comparante prémentionnée a signé avec le notaire instrumentant le présent acte.
Signé: R. Haigh, J.-J. Wagner.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 12 août 2002, vol. 871, fol. 24, case 6. – Reçu 4.550 euros.

<i>Le Receveur (signé): Ries.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(62315/239/374) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2002.

SODIMA, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 83.687. 

—

Les statuts coordonnés ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2002.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(62324/211/8) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2002.

SUBCOMEX S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 44.024. 

—

Les statuts coordonnés ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2002.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(62325/211/8) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2002.

REBEAN INVESTMENTS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 40.949. 

—

In the year two thousand two, on the tenth of June.
Before Maître Joseph Elvinger, notary residing at Luxembourg.
Is held an Extraordinary General Meeting of the shareholders of REBEAN INVESTMENTS, S.à r.l., a société anonyme,

having its registered office at L-1471 Luxembourg, 400, route d’Esch, trade register Luxembourg section B number
40.949, incorporated by deed dated on July 17th, 1992, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associa-
tions, number 537 of November 21st, 1992.

The meeting is presided by Miss Rachel Uhl, jurist, residing at Kédange, France.
The chairman appoints as secretary Mr Hubert Janssen, jurist, residing at Torgny, Belgium.
The meeting elects as scrutineer Mr Patrick van Hees, jurist, residing at Messancy, Belgium.
The chairman requests the notary to act that:
I.- The shareholders present or represented and the number of shares held by each of them are shown on an attend-

ance list. That list and proxies, signed by the appearing persons and the notary, shall remain here annexed to be regis-
tered with the minutes.

II.- Closed, the attendance list let appear that, the 600 (six hundred) shares, representing the whole capital of the

corporation, are represented so that the meeting can validly decide on all the items of the agenda of which the share-
holders have been beforehand informed.

III.- The agenda of the meeting is the following:

<i>Agenda

1.- To change the business year of the company, which will begin the first of January and end the thirty first of De-

cember. The current business year, which began on October 1st, 2001 will end on December 31st, 2002.

2.- Amendment of Article 13 of the articles of Incorporation in order to reflect such action.
After the foregoing was approved by the meeting, the shareholders unanimously decide what follows:

<i>First resolution

The meeting decides to change the business year of the company, which will begin the first of January and end the

thirty-first of December. The current business year, which began on October 1st, 2001 will end on December 31st,
2002.

Belvaux, le 13 août 2002.

J.-J. Wagner.

69945

<i>Second resolution

As a consequence of the foregoing resolutions, the meeting decides to amend 13 of the Articles of Incorporation to

read as follows:

«Art. 13. The company’s financial year runs from the first of January to the thirty first of December.»
There being no further business before the meeting, the same was thereupon adjourned.

Whereof the present notarial deed was drawn up an duly enacted in Luxembourg, on the day named at the beginning

of this document.

The document having been read to the persons appearing, they signed together with us, the notary, the present orig-

inal deed.

The undersigned notary who understands and speaks English states herewith that on request of the above appearing

persons, the present deed is worded in English followed by a French translation. On request of the same appearing per-
sons and in case of discrepancies between the English and the French text, the English version will prevail.

Suit la traduction française:

L’an deux mille deux, le dix juin.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, soussigné.

Se réunit une assemblée générale extraordinaire des associés de la société à responsabilité limitée REBEAN INVEST-

MENTS, S.à r.l., ayant son siège social à L-1471 Luxembourg, 400, route d’Esch, R.C. Luxembourg section B numéro
40.949, constituée suivant acte reçu le 17 juillet 1992, publié au Mémorial C numéro 537 du 21 novembre 1992. 

L’assemblée est présidée par Mademoiselle Rachel Uhl, juriste, demeurant à Kédange, France.
Le président désigne comme secrétaire Monsieur Hubert Janssen, juriste, demeurant à Torgny, Belgique.
L’assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Patrick van Hees, juriste, demeurant à Messancy, Belgique.
Le président prie le notaire d’acter que:
I.- Les actionnaires présents ou représentés et le nombre d’actions qu’ils détiennent sont renseignés sur une liste de

présence, qui sera signée, ci-annexée ainsi que les procurations, le tout enregistré avec l’acte.

II.- Qu’il ressort de la liste de présence que les 600 (six cents) parts sociales, représentant l’intégralité du capital social

sont représentées à la présente assemblée générale extraordinaire, de sorte que l’assemblée peut décider valablement
sur tous les points portés à l’ordre du jour, dont les associés ont été préalablement informés.

III.- Que l’ordre du jour de l’assemblée est le suivant:

<i>Ordre du jour:

1) Changement de l’année sociale de la société qui commencera désormais le premier janvier et finira le 31 décembre

de chaque année. L’exercice social en cours ayant commencé le 1

er

 octobre 2001 prendra fin le 31 décembre 2002.

2) Modification afférente de l’article 13 des statuts.
Ces faits exposés et reconnus exacts par l’assemblée, cette dernière a pris à l’unanimité les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée décide de changer l’année sociale de la société qui commencera désormais le premier janvier et finira le

31 décembre de chaque année. L’exercice social en cours ayant commencé le 1

er

 octobre 2001 prendra fin le 31 dé-

cembre 2002.

<i>Deuxième résolution

Afin de mettre les statuts en concordance avec la résolution qui précède, l’assemblée décide de modifier l’article 13

des statuts, qui aura désormais la teneur, suivante:

«Art. 13. L’exercice social commence le premier janvier et se termine le trente et un décembre de chaque année.»
Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.

Dont acte, passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite aux comparants, ils ont tous signé avec Nous, notaire, la présente minute.
Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais, constate par les présentes qu’à la requête des personnes com-

parantes les présents statuts sont rédigés en anglais suivis d’une version française; à la requête des mêmes personnes et
en cas de divergence entre le texte français et anglais la version anglaise fera foi.

Signé: R. Uhl, H. Janssen, P. van Hees, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 12 juin 2002, vol. 13CS, fol. 3, case 5. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(62331/211/84) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2002.

REBEAN INVESTMENTS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 40.949. 

—

Les statuts coordonnés ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2002.

(62332/211/7) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2002.

Luxembourg, le 2 juillet 2002.

J. Elvinger.

69946

PIERRE GUERIN FINANCE S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 87.238. 

—

Les statuts coordonnés ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2002.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(62327/211/8) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2002.

BMCL S.A., BUSINESS MANAGEMENT CONSULTING LUXEMBOURG S.A.,

Société Anonyme.

Siège social: Strassen.

R. C. Luxembourg B 69.191. 

—

Les statuts coordonnés ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2002.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(62328/211/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2002.

ROLO PIONEER LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 65.132. 

—

Les statuts coordonnés ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2002.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(62329/211/8) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2002.

INTERPUBLIC GROUP HOLDINGS (LUXEMBOURG), S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: Luxembourg. 

R. C. Luxembourg B 81.826. 

—

In the year two thousand and one, on the eighth of October.
Before us Maître Joseph Elvinger, notary, residing in Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg,

There appeared:

The INTERPUBLIC GROUP OF COMPANIES, Inc., a company incorporated and existing under the laws of the State

of Delaware, United States of America, having its principal place of business at 1271 Avenue of the Americas, New York,
NY 10020, U.S.A., here represented by Mr Gérard Becquer, chartered accountant, residing in Luxembourg, by virtue
of a proxy, given under private seal, which proxy, after having been signed ne varietur by the proxyholder and the un-
dersigned notary, shall remain attached to the present deed in order to be registered therewith.

Such appearing party is the sole partner of INTERPUBLIC GROUP HOLDINGS (LUXEMBOURG) S.à r.l., a société

à responsabilité limitée, having its registered office at 398, route d’Esch, L-1025 Luxembourg (R.C.S. Luxembourg B
81.826), incorporated pursuant to a deed of the notary Maître Joseph Elvinger on the 17th of April 2001, not yet pub-
lished in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations. The Articles of Incorporation have not yet been modified.

The appearing party representing the whole corporate capital then took the following resolution:

<i>First resolution

The sole partner decides to increase the share capital from 12,500.- EUR (twelve thousand five hundred euro) up to

65,252,500.- EUR (sixty-five million two hundred fifty-two thousand five hundred euro) by the issue of 2,609,600 (two
million six hundred nine thousand six hundred) shares, having a par value of 25.- EUR (twenty-five euro) each.

<i>Subscription - Payment

The new shares have been subscribed by THE INTERPUBLIC GROUP OF COMPANIES, Inc., prequalified, at the

price of 326,232,290.- EUR (three hundred twenty-six million two hundred thirty-two thousand two hundred and ninety
euro).

<i>Description of the contribution

The shares subscribed have been paid up by a contribution in kind consisting of:
- 1,113,814 (one million one hundred thirteen thousand eight hundred fourteen) shares (i.e. 100% of the share capital)

of McCANN-ERICKSON FRANCE, a company incorporated and existing under the laws of France, having its registered
office at 48 rue de Villiers, 92300 Levallois Perret, registered with the Nanterre Registry of Commerce and Companies
under the number 552 010 498;

- 595,434 (five hundred ninety-five thousand four hundred thirty-four) shares (i.e. 100% of the share capital) of Mc-

CANN ERICKSON EUROPE HOLDING FRANCE, a company incorporated and existing under the laws of France, hav-
ing its registered office at 48 rue de Villiers, 92300 Levallois Perret, registered with the Nanterre Registry of Commerce
and Companies under the number 433 863 628;

- 13,000,000 (thirteen million) shares (i.e. 100% of the share capital) of THE INTERPUBLIC GROUP DENMARK

A.P.S., a company incorporated and existing under the laws of Denmark, having its registered office at Kalkbraenderi-
havnsgade 4, 4, 2100 Copenhagen, registered under the number 24 23 79 15;

69947

- 2,600,000 (two million six hundred thousand) shares (i.e. 100% of the share capital) of McCANN ERICKSON

WORLDGROUP ITALIA S.p.A., a company incorporated and existing under the laws of Italy, having its registered office
at Via Albricci 10, Milan, Italy, registered under the number 00816820153. 

The total contribution of 326,232,290.- EUR (three hundred twenty-six million two hundred thirty-two thousand two

hundred and ninety euro) by THE INTERPUBLIC GROUP OF COMPANIES, Inc. consists in 65,240,000.- EUR (sixty-
five million two hundred forty thousand euro) for the capital and 260,992,290.- EUR (two hundred sixty million nine
hundred ninety-two thousand two hundred and ninety euro) for the issue premium.

<i>Evidence of the contribution’s existence

The proof of the existence and of the value of the contribution have been produced to the undersigned notary.

<i>Effective implementation of the contribution

The INTERPUBLIC GROUP OF COMPANIES, Inc., contributor here represented as stated hereabove, declares that:
- it is the sole full owner of such shares and possessing the power to dispose of such shares, legally and conventionally

freely transferable;

- there exist no pre-emption rights nor any other rights by virtue of which any person may be entitled to demand

that one or more of such shares be transferred to him;

- the transfers of such shares are effective today without qualification and the agreement’s deed have been already

signed, proof thereof having been given to the undersigned notary;

- all further formalities shall be carried out in the respective countries, in order to duly formalise the transfer and to

render it effective anywhere and toward any third party.

<i>Manager’s intervention

Acknowledging having been beforehand informed of the extent of his responsibility, legally engaged as manager of the

company by reason of the here above described contribution in kind, the contributor’s managers expressly agree with
the description of the contribution in kind, with its valuation, with the effective transfer of these shares, and confirms
the validity of the subscription and payment.

<i>Second resolution

As a consequence of such increase of capital, the first sentence of article 6 of the Articles of Incorporation is amended

and now reads as follows:

«Art. 6. The Company’s capital is fixed at 65,252,500.- EUR (sixty-five million two hundred fifty-two thousand five

hundred euro) represented by 2,610,100 (two million six hundred ten thousand one hundred) shares with a par value
of 25.- EUR (twenty-five euro) each.»

<i>Pro rata contribution tax payment exemption request

Considering that it concerns an increase of the share capital consisting of at least 75% (in this case 100%) of all out-

standing shares of financial stock companies (société de capitaux) having each their registered office in an European Un-
ion State, the company expressly requests the pro rata fee payment exemption on basis of Article 4.2 of the Luxembourg
law of December 29, 1971, as modified by the law of December 3, 1986, which provides for a fixed rate registration tax
perception in such a case.

Facultative: «The unpaid tax amount is due if the buyer company doesn’t keep, during a period five years from the

date at which the exempted tax operation has been carried out, all the shares of the other company - and at least sev-
enty-five per cent of the share capital of that company - that it owns following that operation, including the shares ac-
quired before and owned at the moment of said operation.

The exemption tax benefit will however be kept if, during this period of five year, the shares are transferred in the

frame of an operation exempted of tax by virtue of the here-above provision or of a contribution in kind consisting in
all the assets and liabilities (entire property) of a company incorporated in the European Union (article 4-1 of the law
of 29th of December 1971).»

<i>Costs and Expenses

The costs, expenses, remuneration or charges of any form whatsoever incumbent to the company and charged to it

by reason of the present deed are assessed to three hundred thousand Luxembourg francs.

Whereof the present deed is drawn up in Luxembourg on the day named at the beginning of this document.
The undersigned notary who speaks and understands English, states herewith that the present deed is worded in Eng-

lish, followed by a French version; on request of the appearing person and in case of divergences between the English
and the French text, the English version will be prevailing.

The document having been read to the person appearing known to the notary by his name, first name, civil status and

residence, this person signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction en français du texte qui précède 

L’an deux mille et un, le huit octobre.
Par-devant M

e

 Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, Grand-Duché of Luxembourg.

A comparu:

THE INTERPUBLIC GROUP OF COMPANIES, Inc. une société constituée et régie selon les lois de l’État du Delawa-

re, U.S.A., ayant son principal établissement à 1271 Avenue of the Americas, New York, NY 10020, U.S.A., ici repré-
sentée par Monsieur Gérard Becquer, expert comptable, demeurant à Luxembourg, en vertu d’une procuration sous
seing privé lui délivrée, laquelle procuration signée ne varietur par le comparant et par le notaire soussigné restera an-
nexée au présent acte pour être soumise avec lui aux formalités de l’enregistrement.

69948

Le comparant est le seul associé de la société à responsabilité limitée INTERPUBLIC GROUP HOLDINGS (LUXEM-

BOURG) S.à r.l., ayant son siège social à 398, route d’Esch, L-1025 Luxembourg (R.C.S. Luxembourg B 81.826), consti-
tuée suivant acte reçu par le notaire Joseph Elvinger, en date du 17 avril 2000, non encore publié au Mémorial, Recueil
C. Les statuts n’ont pas encore été modifiés.

Le comparant, représentant l’intégralité du capital social, a pris les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’associé unique décide d’augmenter le capital social de 12.500,- EUR (douze mille cinq cents euros) jusqu’à

65.252.500,- EUR (soixante-cinq millions deux cent cinquante deux mille cinq cents euros) par l’émission de 2.609.600
(deux millions six cent neuf mille six cents) parts sociales d’une valeur de 25,- EUR (vingt-cinq euros) chacune.

<i>Souscription - Libération

Les parts sociales nouvelles ont été souscrites par THE INTERPUBLIC GROUP OF COMPANIES, INC., prénommée,

au prix de 326.232.290,- EUR (trois cent vingt-six millions deux cent trente-deux mille deux cent quatre-vingt-dix
euros).

<i>Description de l’apport

Les parts sociales ainsi souscrites ont été payées par un apport en nature consistant en:
- 1.113.814 (un million cent treize mille huit cent quatorze) actions (c.à.d. 100% du capital social) de la société Mc-

CANN-ERICKSON FRANCE, une société constituée et régie selon les lois de la France, ayant son siège social à 48 rue
de Villiers, 92300 Levallois Perret, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de Nanterre sous le numéro 552
010 498;

- 595.434 (cinq cent quatre-vingt quinze mille quatre cent trente-quatre) actions (c.a.d. 100% du capital social) de la

société McCANN ERICKSON EUROPE HOLDING FRANCE, une société constituée et régie selon les lois de la France,
ayant son siège social à 48 rue de Villiers, 92300 Levallois Perret, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de
Nanterre sous le numéro 433 863 628;

- 13.000.000 (treize millions) actions (c.a.d. 100% du capital social) de la société THE INTERPUBLIC GROUP DEN-

MARK A.p.S., une société constituée et régie selon les lois du Danemark, ayant son siège social à Kalkbraenderihavns-
gade 4, 4, 2100 Copenhague, inscrite sous le numéro 24 23 79 15;

- 2.600.000 (deux millions six cent mille) actions (c.à.d. 100% du capital social) de McCANN ERICKSON WORLD-

GROUP ITALIA S.p.A., une société constituée et régie selon les lois de l’Italie, ayant son siège social à Via Albricci 10,
Milan, Italie, inscrite sous le numéro 00816820153;

L’apport total de 326.232.290,- EUR (trois cent vingt-six millions deux cent trente-deux mille deux cent quatre-vingt-

dix euros) de THE INTERPUBLIC GROUP OF COMPANIES, INC., consiste en 65.240.000,- EUR (soixante-cinq millions
deux cent quarante mille euros) pour le capital et en 260.992.290,- EUR (deux cent soixante millions neuf cent quatre-
vingt-douze mille deux cent quatre-vingt-dix euros) à titre de prime d’émission.

<i>Preuve de l’existence de l’apport

Les documents justificatifs de la souscription ont été présentés au notaire soussigné.

<i>Réalisation effective de l’apport

THE INTERPUBLIC GROUP OF COMPANIES, INC., apporteur ici représenté comme dit ci-avant, déclare que:
- il est le seul plein propriétaire de ces actions et possédant les pouvoirs d’en disposer, celles-ci étant légalement et

conventionnellement librement transmissibles;

- il n’existe aucun droit de préemption ou d’autre droits en vertu desquels une personne pourrait avoir le droit d’en

acquérir une ou plusieurs;

- les transferts de parts sont effectivement réalisés sans réserves aujourd’hui et les conventions de cessions ont été

déjà signées, preuve en ayant été apportée au notaire soussigné;

- toutes autres formalités seront réalisées dans les Etats respectifs, aux fins d’effectuer la cession et de la rendre ef-

fective partout et vis-à-vis de toutes tierces parties.

<i>Intervention du Gérant

Reconnaissant avoir pris connaissance de l’étendue de sa responsabilité, légalement engagé en sa qualité de gérant de

la société à raison de l’apport en nature ci avant décrit, les gérants marquent expressément leur accord sur la description
de l’apport en nature, sur son évaluation, sur le transfert de la propriété desdites actions, et confirment la validité des
souscription et libération.

<i>Deuxième résolution

A la suite de l’augmentation de capital ainsi réalisée, la première phrase de l’article 6 des statuts de la société est

modifiée et aura désormais la teneur suivante:

«Art. 6. Le capital est fixé à la somme de 65.252.500,- EUR (soixante-cinq millions deux cent cinquante deux mille

cinq cents euros) représenté par 2.610.100 (deux millions six cent dix mille cent) parts sociales, d’une valeur de 25,-
EUR (vingt-cinq euros) chacune.»

<i>Requête en exonération des droits proportionnels

Compte tenu qu’il s`agit de l’augmentation du capital social d’au moins 75% (en l’occurrence 100%) de toutes les parts

sociales émises par des sociétés de capitaux ayant leur siège dans des Etats de l’Union Européenne, la société requiert
expressément l’exonération du paiement du droit proportionnel d’apport sur base de l’article 4.2 de la loi du 29 décem-
bre 1971 telle que modifiée par la loi du 3 décembre 1986, qui prévoit en pareil cas le paiement du droit fixe d’enregis-
trement.

69949

Facultatif: «Le montant du droit non perçu est dû si la société acquérante ne conserve pas, pendant un délai de cinq

ans à partir de la date à laquelle l’opération bénéficiant de l’exonération est effectuée, toutes les parts de l’autre société
- qu’elle détient à la suite de cette opération, y compris celles acquises antérieurement et détenues au moment de ladite
opération.

Le bénéfice de l’exonération reste cependant acquis si, pendant ce délai, ces parts sont cédées dans le cadre d’une

opération qui bénéficie de l’exonération en vertu de la disposition ci-avant d’un apport en nature de tous les actifs et
passifs (universalité de patrimoine) d’une société de capitaux avant son siège dans l’Union Européenne, sur base de l’ar-
ticle 4.1 de la loi du 29 décembre 1971.»

<i>Frais et Dépenses

Les frais, dépenses, rémunérations ou charges sous quelque forme que ce soit, incombant à la société et mis à sa

charge en raison des présentes, sont estimés à trois cent mille francs luxembourgeois.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête. 
Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais, constate que sur demande du comparant, le présent acte est

rédigé en langue anglaise suivi d’une version française; sur demande du même comparant et en cas de divergences entre
le texte français et le texte anglais, ce dernier fait foi.

Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, connu du notaire instrumentant par ses nom, prénom

usuel, état et demeure, ledit comparant a signé avec le notaire le présent acte.

Signé: G. Becquer, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 17 octobre 2001, vol. 132S, fol. 12, case 5. – Reçu 500 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(62330/211/186) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2002.

BURBERRY LUXEMBOURG (No. 1), S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-1661 Luxembourg, 99, Grand-rue.

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STATUTES

In the year two thousand and two, on the thirty one of July.
Before us, Maître Joseph Elvinger, notary residing in Luxembourg.

There appeared the following:

BURBERRY LUXEMBOURG HOLDINGS LIMITED, a company governed by the laws of England and Wales with reg-

istered office at 18-22 Haymarket, London, SW1Y 4DQ,

represented by Mr Laurent Schummer, lawyer, residing at Luxembourg, by virtue of a proxy given on July 30th 2002.
The above mentioned proxy, signed by the appearing person and the undersigned notary, will remain annexed to the

present deed for the purpose of registration.

Such appearing party, acting in the above stated capacities, has drawn up the following articles of incorporation of a

company:

Art. 1. Form. There is established by the appearing parties a limited liability company («société à responsabilité

limitée») governed by the law of August 10th, 1915, on commercial companies, as amended, by article 1832 of the Civil
Code, as amended, and by the present articles of incorporation.

The Company is initially composed of one shareholder; the Company may at any time be composed of several share-

holders or of a single shareholder, owner of all the shares, notably as a result of the transfer of shares or the issue of
new shares.

Art. 2. Object. The object of the Company is the holding of participations, in any form whatsoever, in Luxembourg

and foreign companies, the acquisition by purchase, subscription, or in any other manner as well as the transfer by sale,
exchange or otherwise of stock, bonds, debentures, notes and other securities of any kind, and the ownership, admin-
istration, development and management of its participations and of its asset portfolio.

The Company may carry on any commercial and/or industrial activity or maintain a commercial establishment open

to the public. The Company may participate directly or indirectly in the establishment and development of any financial,
industrial or commercial enterprises in Luxembourg and abroad. It may render every assistance to undertakings forming
part of the group of the Company, whether of a financial nature or not, such as, without limitation, the granting of loans
or advances, guarantees for their benefit or other forms of assistance. The Company may borrow in any form and pro-
ceed to the private issuance of bonds and notes whether or not convertible or exchangeable in shares of the Company
or into shares of other companies.

In general, it may take any managing, controlling and supervisory measures and carry out any operation which it may

deem useful for the accomplishment and development of its purposes.

Art. 3. Denomination. The Company will exist under the denomination of BURBERRY LUXEMBOURG (No. 1),

S.à r.l.

Art. 4. Duration. The Company is formed for an unlimited duration.
The Company may be dissolved at any time by decision of the single shareholder or pursuant to a resolution of the

general meeting of the shareholders, as the case may be.

Luxembourg, le 13 août 2002.

J. Elvinger.

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Art. 5. Registered Office. The registered office is established in the City of Luxembourg.
The registered office may be transferred to any other place within the Grand Duchy of Luxembourg by decision of

the management.

The management may establish subsidiaries and branches where it deems useful, whether in the Grand Duchy of Lux-

embourg or abroad.

Art. 6. Capital. The issued capital of the Company is set at thirteen thousand euros (EUR 13,000.-) divided into five

hundred twenty (520) shares, with a nominal value of twenty five euro (EUR 25.-) each, all of which are fully paid up.

Art. 7. Amendment of the capital. The capital may at any time be amended by decision of the single shareholder

or pursuant to a resolution of the general meeting of the shareholders, as the case may be. 

Art. 8. Rights and duties attached to the shares. Each share entitles its owner to equal rights in the profits and

assets of the Company and to one vote at the general meetings of the shareholders.

If the Company is composed of a single shareholder, the latter exercises all powers which are granted by law and the

articles of incorporation to all the shareholders.

Ownership of a share carries implicit acceptance of the articles of incorporation of the Company and the resolutions

of the single shareholder or the general meeting of the shareholders.

The creditors or successors of the single shareholder or of any of the shareholders may in no event, for whatever

reason, request that seals be affixed on the assets and documents of the Company or an inventory of assets be ordered
by court; they must, for the exercise of their rights, refer to the Company’s inventories and the resolutions of the single
shareholder or the general meeting of the shareholders, as the case may be.

Art. 9. Indivisibility of shares. Each share is indivisible as far as the Company is concerned.
Co-owners of shares must be represented towards the Company by a common attorney-in-fact, whether appointed

amongst them or not.

Art. 10. Transfer of shares
1. Transfer of shares when the Company is composed of a single shareholder. 
The single shareholder may transfer freely its shares.
2. Transfer of shares when the Company is composed of several shareholders. 
The shares may be transferred freely amongst shareholders.
The shares can be transferred by living persons to non-shareholders only with the authorisation of the general meet-

ing of the shareholders representing at least three quarters of the corporate capital.

Art. 11. Formalities. The transfer of shares must be evidenced by a notarial deed or by a deed under private seal.
When the Company is composed of more than one shareholder, the transfer is not binding upon the Company and

upon third parties unless duly notified to the Company or accepted by the Company, in pursuance of article 1690 of
the Civil Code.

Art. 12. Incapacity, bankruptcy or insolvency of a shareholder. The incapacity, bankruptcy, insolvency or any

other similar event affecting the single shareholder or any of the shareholders does not put the Company into liquida-
tion.

Art. 13. Management. The Company is managed and administered by one or several managers, whether partners

or not.

Each manager is appointed for a limited or unlimited duration by the single partner or by the general meeting of the

partners.

While appointing the manager(s), the single partner or the general meeting of the partners sets their number, the

duration of their tenure and, as the case may be, the powers and competence of the managers.

The single partner or, as the case may be, the general meeting of the partners may decide to remove a manager, with

or without cause. Each manager may as well resign. The single partner or the partners decide upon the compensation
of each manager.

Art. 14. Powers. Each of the managers individually has the broadest powers to carry out any act of administration,

management or disposal concerning the Company, whatever the nature or size of the operation, provided that it falls
within the object of the Company. Each of the managers has the social signature and is empowered to represent the
Company in court either as plaintiff or defendant.

Art. 15. Death, incapacity, bankruptcy or insolvency of the managers. The death, incapacity, bankruptcy,

insolvency or any other similar event affecting a manager, as well as its resignation or removal for any cause does not
put the Company into liquidation.

Creditors, heirs and successors of a manager may in no event have seals affixed on the assets and documents of the

Company.

Art. 16. Liability of the managers. No manager commits itself, by reason of its functions, to any personal obliga-

tion in relation to the commitments taken on behalf of the Company. It is only liable for the performance of its duties.

Art. 17. General meeting of the shareholders 
1. When the Company is composed of one single shareholder, the latter exercises the powers granted by law to the

general meeting of the shareholders. Articles 194 to 196 and 199 of the law of August 10th, 1915, are not applicable to
that situation.

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2. If the Company is composed of several shareholders, the decisions of the shareholders are taken in a general meet-

ing or, if there are no more than twenty-five shareholders, by a vote in writing on the text of the resolutions to be
adopted which will be sent by the management to the shareholders by registered mail.

In this latter case, the shareholders are under the obligation to cast their written vote and mail it to the Company,

within a delay of fifteen days as from the receipt of the text of the proposed resolution.

No decision is validly taken, unless it is approved by shareholders representing together half of the corporate capital.

All amendments to the present articles of incorporation have to be approved by shareholders representing together
three quarters of the corporate capital.

Art. 18. Decisions. The decisions of the single shareholder or of the general meeting of the shareholders are doc-

umented in writing, recorded in a register and kept by the management at the registered office of the Company. The
votes of the shareholders and the power-of-attorneys are attached to the minutes.

Art. 19. Financial year. The financial year begins on the first day of April and ends on the last day of March of each

year.

Art. 20. Balance-sheet. At the end of each financial year, the accounts are closed, the management draws up an

inventory of assets and liabilities, the balance-sheet and the profit and loss account, in accordance with the law.

The balance-sheet and the profit and loss account are submitted to the single shareholder, or as the case may be, to

the general meeting of the shareholders for approval.

Each shareholder or its attorney-in-fact may peruse the financial documents at the registered office of the Company

within a time period of fifteen days preceding the deadline set for the general meeting.

Art. 21. Allocation of profits. The balance of the profit and loss account, after deduction of overhead, deprecia-

tion and provisions is the net profit of the financial year.

Five percent of the net profit is deducted and allocated to the legal reserve fund; this allocation is no longer mandatory

when the reserve amounts to ten percent of the capital.

The remaining profit is allocated by decision of the single shareholder or pursuant to a resolution of the general meet-

ing of the shareholders, as the case may be, without prejudice to the power of the managers to allocate payments on
account dividends, within the limits permissible by law.

Art. 22. Dissolution, liquidation. In the case of dissolution of the Company, for any cause and at any time, the

liquidation will be carried out by one or several liquidators, shareholders or not, appointed by the single shareholder
or by the general meeting of the shareholders, as the case may be, who will set the powers and compensation of the
liquidator(s).

Art. 23. Matters not provided. All matters not provided for by the present articles are determined in accordance

with applicable laws.

<i>Subscription and payment

The articles of incorporation of the Company having thus been drawn up by the appearing parties, these parties have

subscribed for the number of shares and have paid in cash the amounts mentioned hereafter: 

Proof of all such payments has been given to the undersigned notary who states that the conditions provided for in

article 183 of the law of August 10th, 1915 on commercial companies, as amended, have been observed.

<i>Expenses

The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever which will have to be borne by the Company as a result

of its formation are estimated at approximately thousand five hundred euros.

<i>Transitory Provisions

The first financial year will begin on the date of formation of the Company and will end on the last day of March 2003.

<i>Extraordinary General Meeting

The sole partner, acting in place of the general meeting of partners, has taken immediately the following resolutions:
1. Resolved to elect Mr Eric Isaac, company director, residing at 4, Gappenhiehl, L-5335 Moutfort as manager for a

period ending at the annual general meeting to be held in 2003;

2.The registered office shall be at 99, Grand-Rue, L-1661 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg.

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The undersigned notary who knows English, states herewith that on request of the above appearing persons, the

present deed is worded in English followed by a French version; on request of the same persons and in case of diver-
gences between the English and the French text, the English text will prevail.

The document having been read to the persons appearing, who are known to the notary by their surname, first name,

civil status and residence, the said persons signed together with Us notary this original deed.

Shareholders

 Subscribed capital Number of shares

amount

 paid-in

BURBERRY LUXEMBOURG HOLDINGS LIMITED . . . . . 

EUR 13,000.-

 520

EUR 13,000.-

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

 EUR 13,000.-

 520

 EUR 13,000.-

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Suit la traduction française du texte anglais:

L’an deux mille deux, le trente et un juillet.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg.

Ont comparu:

BURBERRY LUXEMBOURG HOLDINGS LIMITED, une société de droit anglais, avec siège social à 18-22 Haymarket,

London, 5W1Y 4DQ,

représentée par M

e

 Laurent Schummer, avocat, demeurant à Luxembourg, en vertu d’une procuration délivrée le 30

juillet 2002.

Cette procuration, signée par les comparants et le notaire instrumentaire, restera annexée au présent acte aux fins

de formalisation.

Lesquels comparants, agissant en leurs susdites qualités, ont arrêté ainsi qu’il suit les présents statuts d’une société

qu’ils déclarent constituer entre eux:

Art. 1

er

. Forme. II est formé par les comparants une société à responsabilité limitée, régie par la loi du 10 août

1915 concernant les sociétés commerciales, telle que modifiée, l’article 1832 du Code Civil, tel que modifié, ainsi que
par les présents statuts. La Société comporte initialement un associé unique; elle peut, à toute époque, comporter plu-
sieurs associés ou bien un associé unique, propriétaire de la totalité des parts sociales, par suite, notamment, de cession
ou transmission desdites parts ou de création de parts nouvelles.

Art. 2. Objet. La Société a pour objet la détention de participations, sous toutes formes, dans des sociétés luxem-

bourgeoises ou étrangères, l’acquisition par achat, souscription, ou de toute autre manière ainsi que le transfert par
vente, échange ou autrement d’actions, obligations, instruments de dette, bons de caisse et autres valeurs mobilières de
toute sorte, ainsi que la détention, l’administration, la mise en valeur et la gestion de ses participations et de son porte-
feuille.

La Société peut exercer toute activité commerciale et/ou industrielle ou tenir des établissements ouverts au public.

La Société peut participer directement ou indirectement à l’établissement et au développement de toutes entreprises
commerciales, industrielles ou financières, luxembourgeoises ou étrangères. La Société peut leur rendre toute assistan-
ce à des sociétés qui font partie du même groupe de sociétés que la Société, que ce soit de nature financière ou non,
telle que, mais sans limitation, l’octroi de prêts ou d’avances, de garanties en leur faveur ou toute autre forme d’assis-
tance. La Société peut emprunter sous toute forme et de manière privée, émettre des obligations et bons de caisse,
convertibles ou non en actions de la Société ou d’autres sociétés.

En général, la Société peut prendre toute mesure de gestion, de contrôle et de supervision et effectuer toute opéra-

tion, qu’elle estimera utile à la réalisation et au développement de son objet.

Art. 3. Dénomination. La Société prend la dénomination sociale de BURBERRY LUXEMBOURG (No. 1), S.à r.l.

Art. 4. Durée. La Société est constituée pour une durée illimitée.
La Société peut être dissoute par décision de l’associé unique ou par résolution adoptée par l’assemblée générale des

associés, selon le cas. 

Art. 5. Siège social. Le siège social est établi dans la Ville de Luxembourg.
II pourra être transféré en tout autre lieu du Grand-Duché de Luxembourg en vertu d’une décision de la gérance.
La gérance pourra établir des filiales et des succursales au Luxembourg ou à l’étranger, où la gérance le jugera utile.

Art. 6. Capital social. Le capital émis de la Société est fixé à treize mille euros (EUR 13.000,-) divisé en cinq cent

vingt (520) parts sociales ayant une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25,-), chacune, chaque part sociale étant
entièrement libérée.

Art. 7. Modification du capital social. Le capital social pourra, à tout moment, être modifié moyennant décision

de l’associé unique ou résolution adoptée par l’assemblée générale des associés, selon le cas.

Art. 8. Droits et obligations attachés aux parts sociales. Chaque part sociale confère à son propriétaire un

droit égal dans les bénéfices de la Société et dans tout l’actif social et à une voix à l’assemblée générale des associés.

Si la Société comporte un associé unique, celui-ci exerce tous les pouvoirs qui sont dévolus par la loi et les statuts à

la collectivité des associés.

La propriété d’une part emporte de plein droit adhésion aux statuts de la Société et aux décisions de l’associé unique

ou de la collectivité des associés.

Les créanciers ou ayants-droit de l’associé unique ou de l’un des associés ne peuvent, sous quelque prétexte que ce

soit, requérir l’apposition des scellés sur les biens et documents de la société, ni faire procéder à aucun inventaire judi-
ciaire des actifs sociaux; ils doivent, pour l’exercice de leurs droits, s’en rapporter aux inventaires sociaux et aux déci-
sions de l’associé unique ou de la collectivité des associés, selon le cas.

Art. 9. Indivisibilité des parts sociales. Chaque part est indivisible à l’égard de la Société. Les propriétaires indivis

de parts sociales sont tenus de se faire représenter auprès de la Société par un mandataire commun pris parmi eux ou
en dehors d’eux.

Art. 10. Cession de parts
1. Cession en cas d’associé unique.
Les cessions de parts sociales sont libres.
2. Cession en cas de pluralité d’associés.
Les parts sociales sont librement cessibles entre associés.

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Les parts sociales ne peuvent être cédées entre vifs à des non-associés que moyennant l’agrément des propriétaires

de parts sociales représentant les trois quarts du capital social.

Art. 11. Formalités. La cession de parts sociales doit être formalisée par acte notarié ou par acte sous seing privé.
Lorsque la Société comporte plus d’un associé, les cessions ne sont opposables à la Société et aux tiers qu’après qu’el-

les ont été signifiées à la Société ou acceptées par elle conformément à l’article 1690 du code civil.

Art. 12. Incapacité, faillite ou déconfiture d’un associé. L’incapacité, la faillite ou la déconfiture ou tout autre

événement similaire de l’associé unique ou de l’un des associés n’entraîne pas la dissolution de la Société.

Art. 13. Gérance. La Société est gérée et administrée par un ou plusieurs gérants, associés ou non.
Le ou les gérants sont nommés avec ou sans limitation de durée par l’associé unique ou par l’assemblée générale des

associés.

Lors de la nomination du ou des gérants, l’associé unique ou l’assemblée générale des associés fixe leur nombre, la

durée de leur mandat et, le cas échéant, les pouvoirs et attributions des différents gérants.

L’associé unique ou, en cas de pluralité d’associés, l’assemblée générale pourra décider la révocation du gérant, sans

qu’il soit nécessaire d’en indiquer les motifs. Chaque gérant peut pareillement se démettre de ses fonctions. L’associé
unique ou les associés décideront de la rémunération du gérant.

Art. 14. Pouvoirs. Chacun des gérants pris individuellement a les pouvoirs les plus étendus pour faire tous les actes

d’administration, de gestion et de disposition intéressant la Société, quelle que soit la nature ou l’importance des opé-
rations, à condition qu’elles rentrent dans l’objet de la Société. Chacun des gérants a la signature sociale et le pouvoir
de représenter la Société en justice soit en demandant soit en défendant.

Art. 15. Décès, incapacité, faillite ou déconfiture des gérants. Le décès, l’incapacité, la faillite, la déconfiture

du gérant ou tout événement similaire affectant le gérant, de même que sa démission ou sa révocation pour quelque
motif que ce soit, n’entraînent pas la dissolution de la Société.

Les créanciers, héritiers et ayants-cause du gérant ne peuvent en aucun cas faire apposer les scellés sur les biens et

documents de la Société.

Art. 16. Responsabilité des gérants. Aucun gérant ne contracte, en raison de ses fonctions, aucune obligation

personnelle relativement aux engagements régulièrement pris par lui pour le compte de la Société. II n’est responsable
que de l’exécution de son mandat.

Art. 17. Décisions de l’associé ou des associés
1. Lorsque la Société ne comporte qu’un associé unique, celui-ci exerce les pouvoirs dévolus par la loi à la collectivité

des associés.

Dans ce cas les articles 194 à 196 ainsi que 199 de la loi du 10 août 1915 ne sont pas applicables.
2. En cas de pluralité d’associés, les décisions collectives sont prises lors d’une assemblée générale ou, s’il y moins de

vingt-cinq associés, par vote écrit sur le texte des résolutions à adopter, lequel sera envoyé par la gérance aux associés
par lettre recommandée.

Dans ce dernier cas les associés ont l’obligation d’émettre leur vote écrit et de l’envoyer à la Société, dans un délai

de quinze jours suivant la réception du texte de la résolution proposée.

Aucune décision n’est valablement prise si elle n’est pas approuvée par des associés représentant ensemble la moitié

du capital social. Toute modification des présents statuts doit être approuvée par des associés représentant ensemble
les trois quarts du capital social.

Art. 18. Décisions. Les décisions de l’associé unique ou de la collectivité des associés seront établies par écrit et

consignées dans un registre tenu par la gérance au siège social. Les pièces constatant les votes des associés ainsi que les
procurations leur seront annexées.

Art. 19. Année sociale. L’année sociale commence le premier jour du mois d’avril et finit le dernier jour du mois

de mars de chaque année.

Art. 20. Bilan. A la fin de chaque année sociale, les comptes sont arrêtés et la gérance dresse un inventaire des biens

et des dettes et établit les comptes annuels conformément à la loi.

Le bilan et le compte de profits et pertes sont soumis à l’associé unique ou, suivant le cas, à la collectivité des associés.
Tout associé, ainsi que son mandataire, peut prendre au siège social communication de l’inventaire et des comptes

annuels, au cours d’une période de quinze jours précédant la date de l’assemblée générale.

Art. 21. Répartition des bénéfices. L’excédent favorable du compte de résultats, déduction faite des frais géné-

raux, amortissements et provisions, constitue le bénéfice net de l’exercice.

Sur ce bénéfice net il est prélevé cinq pour cent pour la constitution d’un fonds de réserve; ce prélèvement cesse

d’être obligatoire lorsque la réserve a atteint le dixième du capital social.

Le surplus recevra l’affectation que lui donnera l’associé unique ou, selon le cas, la collectivité des associés, sans pré-

judice du pouvoir de la gérance de procéder, dans les limites permises par la loi, à un versement d’acomptes sur divi-
dendes.

Art. 22. Dissolution, Liquidation. Lors de la dissolution de la Société, pour quelque cause et à quelque moment

que ce soit, la liquidation sera faite pour un ou plusieurs liquidateurs, associés ou non, nommés, selon le cas, par l’associé
unique ou par l’assemblée générale des associés qui fixeront leurs pouvoirs et leurs émoluments.

Art. 23. Disposition générale. Pour tout ce qui n’est pas réglé par les présents statuts l’associé unique ou les as-

sociés, selon le cas, se réfèrent aux dispositions légales en vigueur.

69954

<i>Souscription et paiement

Les parties comparantes ayant ainsi arrêté les statuts de la Société, ont souscrit au nombre de parts sociales et ont

libéré en espèces les montants ci-après énoncés: 

La preuve de tous ces paiements a été rapportée au notaire instrumentaire qui constate que les conditions prévues

aux articles 183 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée, ont été respectées.

<i>Coût

Les dépenses, frais, rémunérations et charges de toutes espèces qui incombent à la Société en raison de sa constitu-

tion sont estimés à environ mille cinq cents euros.

<i>Dispositions transitoires

La première année sociale commencera à la date de constitution et finit le dernier jour de mars 2003.

<i>Assemblée Générale Extraordinaire

Et à l’instant, l’associé unique, agissant en lieu et place de l’assemblée générale des associés, a pris les résolutions sui-

vantes:

1. Décide de nommer M. Eric Isaac, administrateur de société, demeurant au 4, Gappenhiehl, L-5335 Moutfort com-

me gérant pour une période prenant fin lors de l’assemblée générale annuelle à tenir en 2003;

2. Le siège social est fixé à Luxembourg, 99, Grand-rue, L-1661 Luxembourg.

Dont acte fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Le notaire soussigné qui connaît la langue anglaise, déclare par la présente qu’à la demande des comparants ci-avant,

le présent acte est rédigé en langue anglaise, suivi d’une version française, et qu’à la demande des mêmes comparants,
en cas de divergences entre le texte anglais et le texte français, la version anglaise primera.

Lecture du présent acte faite et interprétation donnée aux comparants connus du notaire instrumentaire par leurs

nom, prénom usuel, état et demeure, ils ont signé avec Nous notaire le présent acte.

Signé: L. Schummer, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 2 août 2002, vol. 14CS, fol. 22, case 7. – Reçu 130 euros.

<i>Le Receveur ff. (signé): Kerger.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(62333/211/309) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2002.

BURBERRY LUXEMBOURG (No. 1), S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1661 Luxembourg, 99, Grand-rue.

—

STATUTES

In the year two thousand and two, on the thirty-one of July.
Before us, Maître Joseph Elvinger, notary residing in Luxembourg.

There appeared the following:

BURBERRY LUXEMBOURG HOLDINGS LIMITED, a company governed by the laws of England and Wales with reg-

istered office at 18-22 Haymarket, London, SW1Y 4DQ,

represented by Mr Laurent Schummer, lawyer, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy given on July 30th, 2002.
The above mentioned proxy, signed by the appearing person and the undersigned notary, will remain annexed to the

present deed for the purpose of registration.

Such appearing party, acting in the above stated capacities, has drawn up the following articles of incorporation of a

company: 

Art. 1. Form. There is established by the appearing parties a limited liability company («société à responsabilité lim-

itée») governed by the law of August 10th, 1915, on commercial companies, as amended, by article 1832 of the Civil
Code, as amended, and by the present articles of incorporation.

The Company is initially composed of several shareholders; the Company may at any time be composed of a single

shareholder, owner of all the shares, notably as a result of the transfer of shares or the issue of new shares. 

Art. 2. Object. The object of the Company is the holding of participations, in any form whatsoever, in Luxembourg

and foreign companies, the acquisition by purchase, subscription, or in any other manner as well as the transfer by sale,
exchange or otherwise of stock, bonds, debentures, notes and other securities of any kind, and the ownership, admin-
istration, development and management of its participations and of its asset portfolio.

The Company may carry on any commercial and/or industrial activity or maintain a commercial establishment open

to the public. The Company may participate directly or indirectly in the establishment and development of any financial,
industrial or commercial enterprises in Luxembourg and abroad. It may render every assistance to undertakings forming
part of the group of the Company, whether of a financial nature or not, such as, without limitation, the granting of loans
or advances, guarantees for their benefit or other forms of assistance. The Company may borrow in any form and pro-

Associés

Capital souscrit

Nombre d’actions

 Libération

BURBERRY LUXEMBOURG HOLDINGS LIMITED. . . . . . 

EUR 13.000,-

 520

EUR 13.000,-

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

 EUR 13.000,-

 520

 EUR 13.000,-

Luxembourg, le 14 août 2002.

J. Elvinger.

69955

ceed to the private issuance of bonds and notes whether or not convertible or exchangeable in shares of the Company
or into shares of other companies.

In general, it may take any managing, controlling and supervisory measures and carry out any operation which it may

deem useful for the accomplishment and development of its purposes. 

Art. 3. Denomination. The Company will exist under the denomination of BURBERRY LUXEMBOURG (No.2),

S.à r.l. 

Art. 4. Duration. The Company is formed for an unlimited duration.
The Company may be dissolved at any time by decision of the single shareholder or pursuant to a resolution of the

general meeting of the shareholders, as the case may be. 

Art. 5. Registered Office. The registered office is established in the City of Luxembourg.
The registered office may be transferred to any other place within the Grand Duchy of Luxembourg by decision of

the management.

The management may establish subsidiaries and branches where it deems useful, whether in the Grand Duchy of Lux-

embourg or abroad. 

Art. 6. Capital. The issued capital of the Company is set at twenty thousand euros (EUR 20,000.-) divided into eight

hundred (800) shares, with a nominal value of twenty-five euro (EUR 25.-) each, all of which are fully paid up. 

Art. 7. Amendment of the capital. The capital may at any time be amended by decision of the single shareholder

or pursuant to a resolution of the general meeting of the shareholders, as the case may be. 

Art. 8. Rights and duties attached to the shares. Each share entitles its owner to equal rights in the profits and

assets of the Company and to one vote at the general meetings of the shareholders.

If the Company is composed of a single shareholder, the latter exercises all powers which are granted by law and the

articles of incorporation to all the shareholders.

Ownership of a share carries implicit acceptance of the articles of incorporation of the Company and the resolutions

of the single shareholder or the general meeting of the shareholders.

The creditors or successors of the single shareholder or of any of the shareholders may in no event, for whatever

reason, request that seals be affixed on the assets and documents of the Company or an inventory of assets be ordered
by court; they must, for the exercise of their rights, refer to the Company’s inventories and the resolutions of the single
shareholder or the general meeting of the shareholders, as the case may be. 

Art. 9. Indivisibility of shares. Each share is indivisible as far as the Company is concerned.
Co-owners of shares must be represented towards the Company by a common attorney-in-fact, whether appointed

amongst them or not. 

Art. 10. Transfer of shares.
1. Transfer of shares when the Company is composed of a single shareholder. The single shareholder may transfer

freely its shares.

2. Transfer of shares when the Company is composed of several shareholders. The shares may be transferred freely

amongst shareholders.

The shares can be transferred by living persons to non-shareholders only with the authorisation of the general meet-

ing of the shareholders representing at least three quarters of the corporate capital. 

Art. 11. Formalities. The transfer of shares must be evidenced by a notarial deed or by a deed under private seal.
When the Company is composed of more than one shareholder, the transfer is not binding upon the Company and

upon third parties unless duly notified to the Company or accepted by the Company, in pursuance of article 1690 of
the Civil Code. 

Art. 12. Incapacity, bankruptcy or insolvency of a shareholder. The incapacity, bankruptcy, insolvency or any

other similar event affecting the single shareholder or any of the shareholders does not put the Company into liquida-
tion. 

Art. 13. Management. The Company is managed and administered by one or several managers, whether partners

or not. Each manager is appointed for a limited or unlimited duration by the single partner or by the general meeting of
the partners.

While appointing the manager(s), the single partner or the general meeting of the partners sets their number, the

duration of their tenure and, as the case may be, the powers and competence of the managers.

The single partner or, as the case may be, the general meeting of the partners may decide to remove a manager, with

or without cause. Each manager may as well resign. The single partner or the partners decide upon the compensation
of each manager. 

Art. 14. Powers. Each of the managers individually has the broadest powers to carry out any act of administration,

management or disposal concerning the Company, whatever the nature or size of the operation, provided that it falls
within the object of the Company. Each of the managers has the social signature and is empowered to represent the
Company in court either as plaintiff or defendant. 

Art. 15. Death, incapacity, bankruptcy or insolvency of the managers. The death, incapacity, bankruptcy,

insolvency or any other similar event affecting a manager, as well as its resignation or removal for any cause does not
put the Company into liquidation.

69956

Creditors, heirs and successors of a manager may in no event have seals affixed on the assets and documents of the

Company. 

Art. 16. Liability of the managers. No manager commits itself, by reason of its functions, to any personal obliga-

tion in relation to the commitments taken on behalf of the Company. It is only liable for the performance of its duties. 

Art. 17. General meeting of the shareholders. 
1. When the Company is composed of one single shareholder, the latter exercises the powers granted by law to the

general meeting of the shareholders.

Articles 194 to 196 and 199 of the law of August 10th, 1915, are not applicable to that situation.
2. If the Company is composed of several shareholders, the decisions of the shareholders are taken in a general meet-

ing or, if there are no more than twenty-five shareholders, by a vote in writing on the text of the resolutions to be
adopted which will be sent by the management to the shareholders by registered mail.

In this latter case, the shareholders are under the obligation to cast their written vote and mail it to the Company,

within a delay of fifteen days as from the receipt of the text of the proposed resolution.

No decision is validly taken, unless it is approved by shareholders representing together half of the corporate capital.

All amendments to the present articles of incorporation have to be approved by shareholders representing together
three quarters of the corporate capital. 

Art. 18. Decisions. The decisions of the single shareholder or of the general meeting of the shareholders are doc-

umented in writing, recorded in a register and kept by the management at the registered office of the Company. The
votes of the shareholders and the power-of-attorneys are attached to the minutes. 

Art. 19. Financial year. The financial year begins on the first day of April and ends on the last day of March of each

year. 

Art. 20. Balance-sheet. At the end of each financial year, the accounts are closed, the management draws up an

inventory of assets and liabilities, the balance-sheet and the profit and loss account, in accordance with the law.

The balance-sheet and the profit and loss account are submitted to the single shareholder, or as the case may be, to

the general meeting of the shareholders for approval.

Each shareholder or its attorney-in-fact may peruse the financial documents at the registered office of the Company

within a time period of fifteen days preceding the deadline set for the general meeting. 

Art. 21. Allocation of profits. The balance of the profit and loss account, after deduction of overhead, deprecia-

tion and provisions is the net profit of the financial year.

Five percent of the net profit is deducted and allocated to the legal reserve fund; this allocation is no longer mandatory

when the reserve amounts to ten percent of the capital.

The remaining profit is allocated by decision of the single shareholder or pursuant to a resolution of the general meet-

ing of the shareholders, as the case may be, without prejudice to the power of the managers to allocate payments on
account dividends, within the limits permissible by law. 

Art. 22. Dissolution, liquidation. In the case of dissolution of the Company, for any cause and at any time, the

liquidation will be carried out by one or several liquidators, shareholders or not, appointed by the single shareholder
or by the general meeting of the shareholders, as the case may be, who will set the powers and compensation of the
liquidator(s). 

Art. 23. Matters not provided. All matters not provided for by the present articles are determined in accordance

with applicable laws.

<i>Subscription and payment

The articles of incorporation of the Company having thus been drawn up by the appearing parties, these parties have

subscribed for the number of shares and have paid in cash the amounts mentioned hereafter: 

Proof of all such payments has been given to the undersigned notary who states that the conditions provided for in

article 183 of the law of August 10th, 1915 on commercial companies, as amended, have been observed.

<i>Expenses

The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever which will have to be borne by the Company as a result

of its formation are estimated at approximately thousand five hundred euro. 

<i>Transitory Provisions

The first financial year will begin on the date of formation of the Company and will end on the last day of March 2003.

<i>Extraordinary General Meeting

The sole partner, acting in place of the general meeting of partners, has taken immediately the following resolutions:
1. Resolved to elect Mr Eric Isaac, company director, residing at 4, Gappenhiehl, L-5335 Moutfort as manager for a

period ending at the annual general meeting to be held in 2003;

2. The registered office shall be at 99, Grand-rue, L-1661 Luxembourg.

Shareholders

subscribed

 number

 amount

 capital  of shares

 paid-in

BURBERRY LUXEMBOURG HOLDING LIMITED  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  EUR 20,000

800 EUR 20,000

Total: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  EUR 20,000

800 EUR 20,000

69957

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The undersigned notary who knows English, states herewith that on request of the above appearing persons, the

present deed is worded in English followed by a French version; on request of the same persons and in case of diver-
gences between the English and the French text, the English text will prevail.

The document having been read to the persons appearing, who are known to the notary by their surname, first name,

civil status and residence, the said persons signed together with Us notary this original deed.

Suit la traduction française du texte anglais:

L’an deux mille deux, le trente et un juillet.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg. 

Ont comparu:

BURBERRY LUXEMBOURG HOLDINGS LIMITED, une société de droit anglais, avec siège social à 1822 Haymarket,

London, SW1Y 4DQ, 

représentée par Me Laurent Schummer, avocat, demeurant à Luxembourg, en vertu d’une procuration délivrée le 30

juillet 2002.

Cette procuration, signée par les comparants et le notaire instrumentaire, restera annexée au présent acte aux fins

de formalisation.

Lesquels comparants, agissant en leurs susdites qualités, ont arrêté ainsi qu’il suit les présents statuts d’une société

qu’ils déclarent constituer entre eux: 

Art. 1

er

. Forme. II est formé par les comparants une société à responsabilité limitée, régie par la loi du 10 août

1915 concernant les sociétés commerciales, telle que modifiée, l’article 1832 du Code Civil, tel que modifié, ainsi que
par les présents statuts.

La Société comporte initialement plusieurs associés; elle peut, à toute époque, comporter un associé unique, pro-

priétaire de la totalité des parts sociales, par suite, notamment, de cession ou transmission desdites parts ou de création
de parts nouvelles. 

Art. 2. Objet. La Société a pour objet la détention de participations, sous toutes formes, dans des sociétés luxem-

bourgeoises ou étrangères, l’acquisition par achat, souscription, ou de toute autre manière ainsi que le transfert par
vente, échange ou autrement d’actions, obligations, instruments de dette, bons de caisse et autres valeurs mobilières de
toute sorte, ainsi que la détention, l’administration, la mise en valeur et la gestion de ses participations et de son porte-
feuille.

La Société peut exercer toute activité commerciale et/ou industrielle ou tenir des établissements ouverts au public.

La Société peut participer directement ou indirectement à l’établissement et au développement de toutes entreprises
commerciales, industrielles ou financières, luxembourgeoises ou étrangères. La Société peut leur rendre toute assistan-
ce à des sociétés qui font partie du même groupe de sociétés que la Société, que ce soit de nature financière ou non,
telle que, mais sans limitation, l’octroi de prêts ou d’avances, de garanties en leur faveur ou toute autre forme d’assis-
tance. La Société peut emprunter sous toute forme et de manière privée, émettre des obligations et bons de caisse,
convertibles ou non en actions de la Société ou d’autres sociétés.

En général, la Société peut prendre toute mesure de gestion, de contrôle et de supervision et effectuer toute opéra-

tion, qu’elle estimera utile à la réalisation et au développement de son objet. 

Art. 3. Dénomination. La Société prend la dénomination sociale de BURBERRY LUXEMBOURG (No.2), S.à r.l.

Art. 4. Durée. La Société est constituée pour une durée illimitée.
La Société peut être dissoute par décision de l’associé unique ou par résolution adoptée par l’assemblée générale des

associés, selon le cas. 

Art. 5. Siège social. Le siège social est établi dans la Ville de Luxembourg.
II pourra être transféré en tout autre lieu du Grand-Duché de Luxembourg en vertu d’une décision de la gérance.
La gérance pourra établir des filiales et des succursales au Luxembourg ou à l’étranger, où la gérance le jugera utile. 

Art. 6. Capital social. Le capital émis de la Société est fixé à vingt mille euros (EUR 20.000,-) divisé en huit cents

(800) parts sociales ayant une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25,-), chacune, chaque part sociale étant entiè-
rement libérée. 

Art. 7. Modification du capital social. Le capital social pourra, à tout moment, être modifié moyennant décision

de l’associé unique ou résolution adoptée par l’assemblée générale des associés, selon le cas. 

Art. 8. Droits et obligations attachés aux parts sociales. Chaque part sociale confère à son propriétaire un

droit égal dans les bénéfices de la Société et dans tout l’actif social et à une voix à l’assemblée générale des associés.

Si la Société comporte un associé unique, celui-ci exerce tous les pouvoirs qui sont dévolus par la loi et les statuts à

la collectivité des associés.

La propriété d’une part emporte de plein droit adhésion aux statuts de la Société et aux décisions de l’associé unique

ou de la collectivité des associés.

Les créanciers ou ayants-droit de l’associé unique ou de l’un des associés ne peuvent, sous quelque prétexte que ce

soit, requérir l’apposition des scellés sur les biens et documents de la société, ni faire procéder à aucun inventaire judi-
ciaire des actifs sociaux; ils doivent, pour l’exercice de leurs droits, s’en rapporter aux inventaires sociaux et aux déci-
sions de l’associé unique ou de la collectivité des associés, selon le cas. 

69958

Art. 9. Indivisibilité des parts sociales. Chaque part est indivisible à l’égard de la Société. Les propriétaires indivis

de parts sociales sont tenus de se faire représenter auprès de la Société par un mandataire commun pris parmi eux ou
en dehors d’eux. 

Art. 10. Cession de parts.
1. Cession en cas d’associé unique. Les cessions de parts sociales sont libres. 
2. Cession en cas de pluralité d’associés.
Les parts sociales sont librement cessibles entre associés.
Les parts sociales ne peuvent être cédées entre vifs à des non-associés que moyennant l’agrément des propriétaires

de parts sociales représentant les trois quarts du capital social. 

Art. 11. Formalités. La cession de parts sociales doit être formalisée par acte notarié ou par acte sous seing privé.

Lorsque la Société comporte plus d’un associé, les cessions ne sont opposables à la Société et aux tiers qu’après qu’elles
ont été signifiées à la Société ou acceptées par elle conformément à l’article 1690 du code civil. 

Art. 12. Incapacité, faillite ou déconfiture d’un associé. L’incapacité, la faillite ou la déconfiture ou tout autre

événement similaire de l’associé unique ou de l’un des associés n’entraîne pas la dissolution de la Société. 

Art. 13. Gérance. La Société est gérée et administrée par un ou plusieurs gérants, associés ou non.
Le ou les gérants sont nommés avec ou sans limitation de durée par l’associé unique ou par l’assemblée générale des

associés.

Lors de la nomination du ou des gérants, l’associé unique ou l’assemblée générale des associés fixe leur nombre, la

durée de leur mandat et, le cas échéant, les pouvoirs et attributions des différents gérants.

L’associé unique ou, en cas de pluralité d’associés, l’assemblée générale pourra décider la révocation du gérant, sans

qu’il soit nécessaire d’en indiquer les motifs. Chaque gérant peut pareillement se démettre de ses fonctions. L’associé
unique ou les associés décideront de la rémunération du gérant. 

Art. 14. Pouvoirs. Chacun des gérants pris individuellement a les pouvoirs les plus étendus pour faire tous les actes

d’administration, de gestion et de disposition intéressant la Société, quelle que soit la nature ou l’importance des opé-
rations, à condition qu’elles rentrent dans l’objet de la Société. Chacun des gérants a la signature sociale et le pouvoir
de représenter la Société en justice soit en demandant soit en défendant. 

Art. 15. Décès, incapacité, faillite ou déconfiture des gérants. Le décès, l’incapacité, la faillite, la déconfiture

du gérant ou tout événement similaire affectant le gérant, de même que sa démission ou sa révocation pour quelque
motif que ce soit, n’entraînent pas la dissolution de la Société.

Les créanciers, héritiers et ayants-cause du gérant ne peuvent en aucun cas faire apposer les scellés sur les biens et

documents de la Société. 

Art. 16. Responsabilité des gérants. Aucun gérant ne contracte, en raison de ses fonctions, aucune obligation

personnelle relativement aux engagements régulièrement pris par lui pour le compte de la Société. II n’est responsable
que de l’exécution de son mandat. 

Art. 17. Décisions de l’associé ou des associés.
1. Lorsque la Société ne comporte qu’un associé unique, celui-ci exerce les pouvoirs dévolus par la loi à la collectivité

des associés.

Dans ce cas les articles 194 à 196 ainsi que 199 de la loi du 10 août 1915 ne sont pas applicables.
2. En cas de pluralité d’associés, les décisions collectives sont prises lors d’une assemblée générale ou, s’il y moins de

vingt-cinq associés, par vote écrit sur le texte des résolutions à adopter, lequel sera envoyé par la gérance aux associés
par lettre recommandée.

Dans ce dernier cas les associés ont l’obligation d’émettre leur vote écrit et de l’envoyer à la Société, dans un délai

de quinze jours suivant la réception du texte de la résolution proposée. Aucune décision n’est valablement prise si elle
n’est pas approuvée par des associés représentant ensemble la moitié du capital social. Toute modification des présents
statuts doit être approuvée par des associés représentant ensemble les trois quarts du capital social. 

Art. 18. Décisions. Les décisions de l’associé unique ou de la collectivité des associés seront établies par écrit et

consignées dans un registre tenu par la gérance au siège social. Les pièces constatant les votes des associés ainsi que les
procurations leur seront annexées. 

Art. 19. Année sociale. L’année sociale commence le premier jour du mois d’avril et finit le dernier jour du mois

de mars de chaque année. 

Art. 20. Bilan. A la fin de chaque année sociale, les comptes sont arrêtés et la gérance dresse un inventaire des biens

et des dettes et établit les comptes annuels conformément à la loi.

Le bilan et le compte de profits et pertes sont soumis à l’associé unique ou, suivant le cas, à la collectivité des associés.
Tout associé, ainsi que son mandataire, peut prendre au siège social communication de l’inventaire et des comptes

annuels, au cours d’une période de quinze jours précédant la date de l’assemblée générale. 

Art. 21. Répartition des bénéfices. L’excédent favorable du compte de résultats, déduction faite des frais géné-

raux, amortissements et provisions, constitue le bénéfice net de l’exercice.

Sur ce bénéfice net il est prélevé cinq pour cent pour la constitution d’un fonds de réserve; ce prélèvement cesse

d’être obligatoire lorsque la réserve a atteint le dixième du capital social.

69959

Le surplus recevra l’affectation que lui donnera l’associé unique ou, selon le cas, la collectivité des associés, sans pré-

judice du pouvoir de la gérance de procéder, dans les limites permises par la loi, à un versement d’acomptes sur divi-
dendes. 

Art. 22. Dissolution, Liquidation. Lors de la dissolution de la Société, pour quelque cause et à quelque moment

que ce soit, la liquidation sera faite pour un ou plusieurs liquidateurs, associés ou non, nommés, selon le cas, par l’associé
unique ou par l’assemblée générale des associés qui fixeront leurs pouvoirs et leurs émoluments. 

Art. 23. Disposition générale. Pour tout ce qui n’est pas réglé par les présents statuts l’associé unique ou les as-

sociés, selon le cas, se réfèrent aux dispositions légales en vigueur.

<i>Souscription et Paiment

Les parties comparantes ayant ainsi arrêté les statuts de la Société, ont souscrit au nombre de parts sociales et ont

libéré en espèces les montants ci-après énoncés: 

La preuve de tous ces paiements a été rapportée au notaire instrumentaire qui constate que les conditions prévues

aux articles 183 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée, ont été respectées.

<i>Coût

Les dépenses, frais, rémunérations et charges de toutes espèces qui incombent à la Société en raison de sa constitu-

tion sont estimés à environ mille cinq cents euros.

<i>Dispositions transitoires

La première année sociale commencera à la date de constitution et finit le dernier jour de mars 2003.

<i>Assemblée Générale Extraordinaire

Et à l’instant, l’associé unique, agissant en lieu et place de l’assemblée générale des associés, a pris les résolutions sui-

vantes:

1. Décide de nommer M. Eric Isaac, administrateur de société, demeurant au 4, Gappenhiehl, L-5335 Moutfort, com-

me gérant pour une période prenant fin lors de l’assemblée générale annuelle à tenir en 2003;

2. Le siège social est fixé à Luxembourg, 99, Grand-rue, L-1661 Luxembourg, 

Dont acte fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Le notaire soussigné qui connaît la langue anglaise, déclare par la présente qu’à la demande des comparants ci-avant,

le présent acte est rédigé en langue anglaise, suivi d’une version française, et qu’à la demande des mêmes comparants,
en cas de divergences entre le texte anglais et le texte français, la version anglaise primera.

Lecture du présent acte faite et interprétation donnée aux comparants connus du notaire instrumentaire par leurs

nom, prénom usuel, état et demeure, ils ont signé avec Nous notaire le présent acte.

Signé: L. Schummer, J. Elvinger. 
Enregistré à Luxembourg, le 2 août 2002, vol. 14CS, fol. 22, case 8. – Reçu 200 euros. 

<i>Le Receveur ff. (signé): Kerger.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(62334/211/307) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2002.

BANCOM INVESTMENTS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1420 Luxembourg, 222C, avenue Gaston Diderich.

R. C. Luxembourg B 55.050. 

—

EXTRAIT

Il résulte du procès-verbal de la réunion du conseil d’administration qui s’est tenue par voie circulaire en date du 27

juillet 2002:

Le siège social de la société est transféré de L-1725 Luxembourg, 28, rue Henri VII à L-1420 Luxembourg, 222C,

avenue Gaston Diderich.

Enregistré à Luxembourg, le 8 août 2002, vol. 573, fol. 10, case 10. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(62371/000/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2002.

Associés

 Capital

 Nombre  Libération

souscrit

 d’actions

BURBERRY LUXEMBOURG HOLDING LIMITED . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 20.000

 800 EUR 20.000

Total:  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 20.000

800 EUR 20.000

Luxembourg, le 14 août 2002.

J. Elvinger.

<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

69960

HONSEL INTERNATIONAL TECHNOLOGIES HOLDINGS, S.à r.l.,

Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 26, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 74.895. 

—

Les statuts coordonnés ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2002.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(62335/211/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2002.

WATERTON LAKES PROJECT S.A., Société Anonyme Holding,

(anc. AD VENTURES S.A.).

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 48.828. 

—

Les statuts coordonnés ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2002.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(62337/211/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2002.

SOCIETE GENERALE DE FINANCE S.A., Société Anonyme Holding,

(anc. WATERTON LAKES PROJECT S.A.).

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 59.276. 

—

Les statuts coordonnés ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2002.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(62338/211/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2002.

FLYING STAR S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1370 Luxembourg, 16, Val Sainte Croix.

—

STATUTS

L’an deux mille deux, le douze juillet.
Par-devant Maître Emile Schlesser, notaire de résidence à Luxembourg, 28, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

Ont comparu:

1.- OELSNER FINANCIAL CORP., société commerciale internationale, régie par les lois des Iles Vierges Britanniques,

avec siège social à Tortola (Iles Vierges Britanniques),

représentée par:
a) Monsieur Max Galowich, juriste, demeurant à Luxembourg,
b) Monsieur Jean-Paul Frank, expert-comptable, demeurant à Luxembourg,
en vertu d’une procuration générale, déposée au rang des minutes du notaire instrumentaire suivant acte de dépôt

en date du 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 8 janvier 1999, vol. 906B, fol. 37, case 7.

2.- CAPEHART INVESTMENTS LTD, société commerciale internationale, régie par les lois des Iles Vierges Britanni-

ques, avec siège social à Tortola,

représentée par:
a) Monsieur Max Galowich, prénommé,
b) Monsieur Jean-Paul Frank, prénommé,
en vertu d’une procuration générale, déposée au rang des minutes du notaire instrumentaire suivant acte de dépôt

en date du 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 8 janvier 1999, vol. 906B, fol. 37, case 6.

Lesquelles comparantes, représentées comme indiqué ci-avant, ont arrêté, ainsi qu’il suit, les statuts d’une société

anonyme qu’elles vont constituer entre elles:

Art. 1

er

. Il est formé une société anonyme sous la dénomination de FLYING STAR S.A.

Le siège social est établi à Luxembourg.
Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre l’acti-

vité normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger se produiront ou seront imminents,
le siège social pourra être déclaré transféré provisoirement à l’étranger, sans que toutefois cette mesure ne puisse avoir
d’effet sur la nationalité de la société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

La durée de la société est illimitée.

Art. 2. La société a pour objet l’achat, la vente, la location d’avions ainsi que l’utilisation commerciale de ces derniers.
Elle pourra faire en outre toutes opérations commerciales, industrielles et financières, tant mobilières qu’immobiliè-

res qui peuvent lui paraître utiles dans l’accomplissement de son objet.

 Art. 3. Le capital social est fixé à un million d’euros (  1.000.000,-), divisé en mille (1.000) actions de mille euros (

1.000,-) chacune.

69961

Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire, à l’exception de celles pour lesquelles la loi

prescrit la forme nominative.

Les actions de la société peuvent être créées, au choix du propriétaire, en titres unitaires ou en certificats représen-

tatifs de plusieurs actions.

En cas d’augmentation de capital, les droits attachés aux actions nouvelles seront les mêmes que ceux dont jouissent

les actions anciennes.

Art. 4. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non.
Les administrateurs sont nommés pour une durée qui ne peut dépasser six ans; ils sont rééligibles et toujours révo-

cables.

En cas de vacance d’une place d’administrateur, les administrateurs restants ont le droit d’y pourvoir provisoirement;

dans ce cas, l’assemblée générale, lors de sa première réunion, procède à l’élection définitive.

Art. 5. Le conseil d’administration a le pouvoir d’accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de

l’objet social; tout ce qui n’est pas réservé à l’assemblée générale par la loi ou les présents statuts est de sa compétence.

Le conseil peut déléguer tout ou partie de ses pouvoirs concernant la gestion journalière de la société ainsi que la

représentation de la société en ce qui concerne cette gestion à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, gérants ou
autres agents, actionnaires ou non.

La société se trouve engagée, à l’égard des tiers, par la signature conjointe de deux administrateurs.

Art. 6. Le conseil d’administration peut désigner son président; en cas d’absence du président, la présidence de la

réunion peut être conférée à un administrateur présent.

Le conseil d’administration ne peut délibérer que si la majorité de ses membres est présente ou représentée, le man-

dat entre administrateurs, qui peut être donné par écrit, télégramme, télex, téléfax ou courrier électronique, étant ad-
mis. En cas d’urgence, les administrateurs peuvent émettre leur vote par écrit, télégramme, télex, téléfax ou courrier
électronique.

Les décisions du conseil d’administration sont prises à la majorité des voix; en cas de partage, la voix de celui qui

préside la réunion est prépondérante.

La délégation à un membre du conseil d’administration est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée gé-

nérale.

Pour la première fois l’assemblée générale consécutive à la constitution de la société peut procéder à la nomination

d’un administrateur-délégué.

Art. 7. La surveillance de la société est confiée à un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés pour

une durée qui ne peut dépasser six ans, rééligibles et toujours révocables.

Art. 8. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre.
Par dérogation, le premier exercice commencera aujourd’hui-même pour finir le trente et un décembre deux mille

trois.

Art. 9. L’assemblée générale annuelle se réunit de plein droit le troisième jeudi du mois de juin de chaque année à

10.00 heures, au siège social ou à tout autre endroit à désigner par les convocations.

Si ce jour est férié, l’assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant.

Art. 10. Les convocations pour les assemblées générales sont faites conformément aux dispositions légales. Elles ne

sont pas nécessaires lorsque tous les actionnaires sont présents ou représentés et qu’ils déclarent avoir eu préalable-
ment connaissance de l’ordre du jour.

Le conseil d’administration peut décider que pour pouvoir assister à l’assemblée générale, le propriétaire d’actions

doit en effectuer le dépôt cinq jours francs avant la date fixée pour la ré union; tout actionnaire aura le droit de voter
en personne ou par mandataire, actionnaire ou non.

Chaque action donne droit à une voix.

Art. 11. L’assemblée générale des actionnaires a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes qui

intéressent la société.

Elle décide de l’affectation et de la distribution du bénéfice net.
Le conseil d’administration est autorisé à verser des acomptes sur dividendes en se conformant aux conditions pres-

crites par la loi.

Art. 12. La loi du dix août mil neuf cent quinze sur les sociétés commerciales, ainsi que leurs modifications ultérieu-

res, trouveront leur application partout où il n’y est pas dérogé par les présents statuts.

<i>Souscription et libération

Les statuts de la société ayant été ainsi arrêtés, les comparants préqualifiés déclarent souscrire les actions comme

suit: 

Les actions ont été libérées à concurrence de vingt-cinq pour cent (25%), de sorte que la somme de deux cent cin-

quante mille euros (  250.000,-), se trouve dès maintenant à la libre disposition de la société, ainsi qu’il en a été justifié
au notaire soussigné.

1.- OELSNER FINANCIAL CORP., prénommée, cinq cents actions. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

500

2.- CAPEHART INVESTMENTS LTD, prénommée, cinq cents actions. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

500

Total: mille actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.000

69962

<i>Constatation

Le notaire soussigné a constaté que les conditions exigées par l’article 26 de la loi du dix août mil neuf cent quinze

sur les sociétés commerciales ont été accomplies.

<i>Estimation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève approximativement à la somme de douze mille euros
(12.000,- ).

<i>Assemblée générale extraordinaire

Et à l’instant les comparants préqualifiés, représentant l’intégralité du capital social, se considérant comme dûment

convoqués, se sont constitués en assemblée générale extraordinaire et, après avoir constaté que celle-ci était réguliè-
rement constituée, ont pris à l’unanimité des voix les résolutions suivantes:

1.- Le nombre des administrateurs est fixé à trois.
Sont nommés administrateurs:
a) Monsieur Max Galowich, juriste, demeurant à Luxembourg,
b) Monsieur Jean-Paul Frank, expert-comptable, demeurant à Luxembourg,
c) Monsieur Paul Huberty, expert-comptable, demeurant à Luxembourg.
Les mandats des administrateurs prendront fin à l’issue de l’assemblée générale annuelle qui se tiendra en l’an deux

mille sept.

2.- Le nombre des commissaires est fixé à un.
Est nommée commissaire aux comptes:
LUX-AUDIT S.A., société anonyme, ayant son siège social à L-1510 Luxembourg, 57, avenue de la Faïencerie.
Son mandat prendra fin à l’issue de l’assemblée générale annuelle qui se tiendra en l’an deux mille sept.
3.- Le siège social est établi à L-1370 Luxembourg, 16, Val Sainte Croix.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite aux représentants des comparantes, connus du notaire par leurs nom, prénom, état et demeure,

ils ont signé le présent acte avec le notaire.

Signé: M. Galowich, J.-P. Frank, E. Schlesser.
Enregistré à Luxembourg, le 16 juillet 2002, vol. 135S, fol. 94, case 7. – Reçu 10.000 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

(62339/227/129) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2002.

SELVA S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1528 Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 52.328. 

—

Les statuts coordonnés ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(62341/211/8) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2002.

ROXAS HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 3, place Dargent.

R. C. Luxembourg B 62.431. 

—

<i>Résolutions prises lors de la réunion du Conseil d’Administration du 19 juillet 2002

 La société INFID MANAGEMENT ANSTALT, ayant son siège social à 9490 Vaduz, Liechtenstein, Aeulestrasse 5, est

cooptée administrateur en remplacement Monsieur Manfredo Sturzenegger, démissionnaire. Son mandat viendra à
échéance lors de l’Assemblée Générale Statutaire de 2003;

 INFID MANAGEMENT ANSTALT est également nommée administrateur-délégué et est autorisée à engager la so-

ciété sous sa signature individuelle pour toutes les opérations journalières. 

Enregistré à Luxembourg, le 14 août 2002, vol. 573, fol. 31, case 2. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(62437/696/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 août 2002.

Luxembourg, le 9 août 2002.

E. Schlesser.

Certifié sinc`ère et conforme
<i>Pour ROXAS HOLDING S.A.
 COMPANIES &amp; TRUSTS PROMOTION S.A.
Signature

69963

NIKA-LUX, S.à r.l., Société à responsabilité limitée unipersonnelle.

Siège social: L-8067 Bertrange, 8, rue du Sellier.

—

STATUTS

L’an deux mille deux, le dix-neuf juillet.
Par-devant Maître Henri Hellinckx, notaire de résidence à Mersch.

A comparu:

Madame Robabéh Rahmanian, sans état, demeurant à Téhéran, avenue Damavand, Arrêt Dariouch, à l’angle de la rue

106, n

°

 5, 3

ième

 étage ouest,

ici représentée par Monsieur Danesh Ghahremanian, installateur, demeurant à L-8067 Bertrange, 8, rue du Sellier,
en vertu d’une procuration sous seing privé.
Laquelle procuration après avoir été paraphée ne varietur par les comparants et le notaire instrumentaire, restera

annexée au présent acte pour être enregistrée avec lui.

Lequel comparant a requis le notaire instrumentant d’arrêter ainsi qu’il suit les statuts d’une société à responsabilité

limitée unipersonnelle qu’il va constituer.

Art. 1

er

. Il est formé par les présentes une société à responsabilité limitée unipersonnelle qui sera régie par les lois

en vigueur et notamment par celles du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, du 18 septembre 1933 sur les so-
ciétés à responsabilité limitée et leurs lois modificatives en particulier celle du 28 décembre 1992 relative à la société à
responsabilité limitée unipersonnelle, ainsi que par les présents statuts.

Art. 2. La société a pour objet le commerce d’articles pour le bâtiment.
En général la société pourra faire toutes opérations mobilières et immobilières, commerciales, industrielles ou finan-

cières ainsi que toutes transactions et opérations de nature à promouvoir et faciliter directement ou indirectement la
réalisation de l’objet social ou son extension.

Art. 3. La société prend la dénomination de NIKA-LUX, S.à r.l.

Art. 4. Le siège social est établi à Bertrange.

Art. 5. La durée de la société est indéterminée. Elle commence à compter du jour de sa constitution.

Art. 6. Le capital social est fixé à la somme de douze mille cinq cents euros (12.500,- EUR), représenté par cent (100)

parts sociales, d’une valeur de cent vingt-cinq euros (125,- EUR) chacune.

Toutes ces parts ont été souscrites par Madame Robabéh Rahmanian, sans état, demeurant à Téhéran, avenue Da-

mavand, Arrêt Dariouch, à l’angle de la rue 106, n

°

 5, 3

ième

 étage ouest.

Le souscripteur a entièrement libéré ses parts par des versements en espèces, de sorte que la somme de douze mille

cinq cents euros (12.500,- EUR) se trouve dès maintenant à la disposition de la société, la preuve en ayant été rapportée
au notaire soussigné, qui le constate expressément.

Art. 7. Les cessions de parts à des non-associés doivent être constatées par un acte notarié ou sous seing privé.
Lorsque la société comporte plus d’un associé, les cessions ne sont opposables à la société et aux tiers qu’après qu’el-

les ont été signifiées à la société ou acceptées par elles dans un acte notarié conformément à l’article 1690 du Code civil.

Art. 8. La société n’est pas dissoute par le décès, l’interdiction, la faillite ou la déconfiture d’un associé.

Art. 9. Les créanciers personnels, ayants droit ou héritiers d’un associé ne pourront pour quelque motif que ce soit,

faire apposer des scellés sur les biens et documents de la société.

Art. 10. La société est administrée par un ou plusieurs gérants nommés et révoqués par l’associé unique ou, selon

le cas, les associés, le(s)quel(s) fixe(nt) la durée de leur mandat.

Le ou les gérants sont révocable(s) ad nutum.
A défaut de disposition contraire, le ou les gérants ont vis-à-vis des tiers les pouvoirs les plus étendus pour agir au

nom de la société dans toutes les circonstances et pour accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à l’accomplisse-
ment de son objet social.

Art. 11. L’associé unique exerce les pouvoirs attribués à l’assemblée des associés.
Les décisions de l’associé unique prises dans le domaine visé à l’alinéa 1

er

 sont inscrites sur un procès-verbal ou éta-

blies par écrit.

De même, les contrats conclus entre l’associé unique et la société représentée par lui sont inscrits sur un procès-

verbal ou établis par écrit. Cette disposition n’est pas applicable aux opérations courantes conclues dans les conditions
normales.

Art. 12. Le ou les gérants ne contractent, en raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relativement aux

engagements régulièrement pris par lui (eux) au nom de la société.

Art. 13. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.

Art. 14. Chaque année, le trente et un décembre, les comptes sont arrêtés et la gérance dresse un inventaire com-

prenant l’indication des valeurs actives et passives de la société.

Art. 15. L’associé ou les associés peut/peuvent prendre au siège social de la société communication de l’inventaire

et du bilan.

69964

Art. 16. L’excédent favorable du bilan, déduction faite des charges sociales, amortissements et moins-values jugés

nécessaires ou utiles par l’associé unique ou, selon le cas, par l’assemblée des associés, constitue le bénéfice net de la
société.

Après dotation à la réserve légale, le solde est à la libre disposition de l’assemblée des associés.

Art. 17. Lors de la dissolution de la société, la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateurs, associés ou non,

nommés par l’associé unique ou, selon le cas, par l’assemblée des associés qui fixera leurs pouvoirs et leurs émoluments.

Art. 18. Pour tout ce qui n’est pas prévu par les présents statuts, les dispositions légales de la loi du 10 août 1915

tel que modifiée, s’appliquent.

<i>Disposition transitoire

Le premier exercice social commence à la date de la constitution et finira le 31 décembre 2002.

<i>Frais

Le montant des frais, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société ou qui

sont mis à sa charge en raison de sa constitution est évalué sans nul préjudice à huit cents euros (800,- EUR).

<i>Assemblée générale extraordinaire

Et à l’instant le comparant, représentant comme seul associé l’intégralité du capital social, se considérant comme dû-

ment convoqué, a pris les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

Est nommé gérant pour une durée indéterminée:
- Monsieur Danesh Ghahremanian, installateur, demeurant à L-8067 Bertrange, 8, rue du Sellier.
La société sera engagée en toutes circonstances par la signature individuelle du gérant.

<i>Deuxième résolution

Le siège social de la société est établi à L-8067 Bertrange, 8, rue du Sellier.

<i>Remarque

Avant la clôture des présentes, le notaire instrumentant a attiré l’attention des constituants sur la nécessité d’obtenir

des autorités compétentes les autorisations requises pour exercer les activités plus amplement décrites comme objet
social à l’article deux des présents statuts.

Dont acte, fait et passé à Mersch, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, connu du notaire par son nom, prénom, état et demeu-

re, le comparant a signé avec Nous, notaire, le présent acte.

Signé: D. Ghahremanian, H. Hellinckx.
Enregistré à Mersch, le 25 juillet 2002, vol. 422, fol. 20, case 4. – Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur ff. (signé): E. Weber.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(62343/242/94) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2002.

INTER THEMA CONSEIL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2180 Luxembourg, 5, rue Jean Monnet.

R. C. Luxembourg B 28.592. 

—

DISSOLUTION

<i>Extrait

Il résulte d’un acte reçu par Maître Henri Hellinckx, notaire de résidence à Mersch, en date du 19 juillet 2002 enre-

gistré à Mersch, le 29 juillet 2002 au Volume 422, Folio 22, Case 12,

que la société INTER THEMA CONSEIL S.A. avec siège social à L-2180 Luxembourg, 5, rue Jean Monnet a été cons-

tituée par acte notarié en date du 10 août 1988, publié au Mémorial, Recueil Spécial des Sociétés et Associations C,
numéro 250 du 21 septembre 1988,

qu’en vertu de cessions intervenues, toutes les actions ont été réunies entre les mains d’un seul actionnaire, qui a

déclaré expressément procéder à la dissolution de ladite société et qu’il a pleine connaissance des statuts de la société
et connaît parfaitement la situation financière de cette dernière,

que décharge pleine et entière est accordée aux administrateurs et commissaire de la société pour leur mandat jus-

qu’au 19 juillet 2002,

qu’il a été déclaré que la liquidation de ladite société est achevée sans préjudice du fait que l’actionnaire unique répond

personnellement de tous les engagements sociaux,

que les livres et documents de la société dissoute seront conservés pendant cinq ans à L-2180 Luxembourg, 5, rue

Jean Monnet.

Pour extrait, délivré aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(62355/242/24) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2002.

Mersch, le 12 août 2002.

H. Hellinckx.

Mersch, le 12 août 2002.

H. Hellinckx.

69965

EPICON BEST FONDS SICAV, Investmentgesellschaft mit veränderlichem Kapital.

Gesellschaftssitz: L-1445 Luxemburg-Strassen, 4, rue Thomas Edison.

H. R. Luxemburg B 79.335. 

—

<i>Verwaltungsratsmandat

Herr Hans-Werner Rach, erklärt sein Ausscheiden aus dem Verwaltungsrat der EPICON BEST FONDS SICAV mit

sofortiger Wirkung. 

Enregistré à Luxembourg, le 14 août 2002, vol. 573, fol. 31, case 1. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(62199/000/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2002.

PILLARLUX HOLDING S.A., Société Anonyme.

Registered Office: L-2210 Luxembourg, 54, boulevard Napoléon Ier.

—

STATUTES

In the year two thousand two, on the twenty-sixth day of July.
Before us Maître Henri Hellinckx, notary residing in Mersch, (Grand-Duchy of Luxembourg).

There appeared

1.- PILLAR EUROPE LTD, with its registered office at UK-London WIJ 6 HQ, Landsdowne House, Berkeley SQ,
here represented by Mr. Paul Marx, docteur en droit, residing at L-1511 Luxembourg, 121, avenue de la Faïencerie,
by virtue of a proxy established in London, on July 23, 2002.
2.- Mr. Humphrey James Montgomery Price, company director, residing at UK-London WIJ 6 HQ, Landsdowne

House, Berkeley SQ,

Here represented by Mr. Paul Marx, pre-named,
by virtue of a proxy established in London, on July 23, 2002.
Such proxies having been signed ne varietur by the notary and the proxy holder, will remain attached to the present

deed in order to be recorded with it.

Such appearing parties, represented as aforementioned, have requested the notary to inscribe as follows the articles

of association of a société anonyme, which they form between themselves:

Title 1. Denomination, Registered Office, Object, Duration

Art. 1. There is hereby established a Société Anonyme under the name of PILLARLUX HOLDINGS S.A.

Art. 2. The registered office of the corporation is established in Luxembourg.
It may be transferred to any other place in the municipality of Luxembourg by a decision of the board of directors.
If extraordinary political or economic events occur or are imminent, which might interfere with the normal activity

at the registered office, or with easy communication between this office and abroad, the registered office may be de-
clared to have been transferred abroad provisionally until the complete cessation of these abnormal circumstances.

Such decision, however, shall have no effect on the nationality of the company. Such declaration of the transfer of the

registered office shall be made and brought to the attention of third parties by the organ of the corporation, which is
best situated for this purpose under such circumstances. 

Art. 3. The corporation is established for an unlimited period.

Art. 4. The purpose of the company is the acquisition, the management, the enhancement and the disposal of par-

ticipations in whichever form in domestic and foreign companies. The company may also contract loans and grant all
kinds of support, loans, advances and guarantees to companies, in which it has a direct or indirect participation. Fur-
thermore, the company may acquire and dispose of all other securities by way of subscription, purchase, exchange, sale
or otherwise.

It may also acquire, enhance and dispose of patents and licenses, as well as rights deriving there from or supplementing

them.

In addition, the company may acquire, manage, enhance and dispose of real estate located in Luxembourg or abroad.
In general, the company may carry out all commercial, industrial and financial operations, whether in the area of se-

curities or of real estate, likely to enhance or to supplement the above mentioned purposes.

Title II. Capital, Shares

Art. 5. The corporate capital is set at forty thousand Euros (EUR 40,000.-) divided into twenty thousand (20,000)

shares with a par value of two euros (EUR 2.-) each.

The shares may be created at the owner’s option in certificates representing single shares or in certificates repre-

senting two or more shares.

The shares are in registered or bearer form, at the shareholder’s option. 
The corporation may, to the extent and under the terms permitted by law, purchase its own shares.
The corporate capital may be increased or reduced in compliance with the legal requirements.

Frankfurt, den 8. August 2002.

Unterschrift.

69966

Title III. Management

Art. 6. The corporation is managed by a board of directors composed of at least three members, either shareholders

or not, who are appointed for a period not exceeding six years by the general meeting of shareholders which may at
any time remove them.

The number of directors, their term and their remuneration are fixed by the general meeting of the shareholders.

Art. 7. The board of directors will elect from among its members a chairman. When he is prevented, he is replaced

by the eldest director. The first chairman shall be appointed by the extraordinary general shareholders’ meeting follow-
ing the incorporation of the company.

The board of directors convenes upon call by the chairman or by the eldest director, when the chairman is prevented,

as often as the interest of the corporation so requires. It must be convened each time two directors so request.

Art. 8. The board of directors is vested with the broadest powers to perform all acts of administration and dispo-

sition in compliance with the corporate object.

All powers not expressly reserved by law or by the present articles of association to the general meeting of share-

holders fall within the competence of the board of directors. The board of directors may pay interim dividends, in com-
pliance with the legal requirements.

Art. 9. The corporation will be bound in any circumstances by joint signatures of two directors or by the sole sig-

nature of a managing director, provided that special decisions have been reached concerning the authorized signature
in case of delegation of powers or proxies given by the board of directors pursuant to article 10 of the present articles
of association.

Art. 10. The board of directors may delegate its powers to conduct the daily management of the corporation to one

or more directors, who will be called managing directors. The first managing director(s) may be appointed by the ex-
traordinary general shareholders’ meeting following the incorporation of the company.

The board of directors may also commit the management of all the affairs of the corporation or of a special branch

to one or more managers, and give special powers for determined matters to one or more proxy holders, selected from
its own members or not, either shareholders or not.

Art. 11. Any litigations involving the corporation either as plaintiff or as defendant, will be handled in the name of

the corporation by the board of directors, represented by its chairman or by the director delegated for this purpose.

Title IV. Supervision

Art. 12. The corporation is supervised by one or several statutory auditors, appointed by the general meeting of

shareholders which will fix their number and their remuneration, as well as the term of their office, which must not
exceed six years.

Title V. General meeting

Art. 13. The annual meeting will be held in Luxembourg at the place specified in the convening notices on the second

Wednesday of July at 3.00 p.m.

If such day is a legal holiday, the general meeting will be held on the next following business day.

Title VI. Accounting Year, Allocation of Profits

Art. 14. The accounting year of the corporation shall begin on April 1 and shall terminate on the March 31 of the

following year.

Art. 15. After deduction of any and all of the expenses of the corporation and the amortizations, the credit balance

represents the net profits of the corporation. Of the net profits, five percent (5,00 %) shall be appropriated for the legal
reserve; this deduction ceases to be compulsory when the reserve amounts to ten percent (10,00 %) of the capital of
corporation, but it must be resumed until the reserve is entirely reconstituted if, at any time, for any reason whatsoever,
it has been touched. 

The balance is at the disposal of the general meeting.

 Title VII. Dissolution, Liquidation

Art. 16. The corporation may be dissolved by a resolution of the general meeting of shareholders. The liquidation

will be carried out by one or more liquidators, physical or legal persons, appointed by the general meeting of sharehold-
ers which will specify their powers and fix their remunerations.

Title VIII. General Provisions

Art. 17. All matters not governed by these articles of association are to be construed in accordance with the law of

August 10th 1915 on commercial companies and the amendments hereto.

<i>Subscription

The articles of association having thus been established, the parties appearing declare to subscribe the whole capital

as follows: 

All the shares have been paid up in cash to the extent of one hundred percent (100%) so that the amount of forty

thousand euros (EUR 40,000.-) is now at the free disposal of the company, evidence hereof having been give to the un-
dersigned notary.

1.- PILLAR EUROPE LTD, pre-named, nineteen thousand nine hundred and ninety nine shares . . . . . . . . . . . 19,999
2.- Mr. Humphrey James Montgomery Price, pre-named, one share . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

Total: twenty thousand shares   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20,000

69967

<i>Transitory Provisions

1.- The first accounting year will begin at the incorporation of the company and end on March 31, 2003.
2.- The first annual meeting will be held in 2003.

<i>Statement

The undersigned notary states that the conditions provided for in article 26 as amended of the law of August 10th

1915 on commercial companies have been observed.

<i>Costs

The aggregate amount of the costs, expenditures, remunerations or expenses, in any form whatsoever, which the

corporation incurs or for which it is liable by reason of its organization, is approximately two thousand one hundred
Euros.

<i>Extraordinary general meeting

The above named persons, representing the entire subscribed capital and considering themselves as duly convoked,

have immediately proceeded to hold an extraordinary general meeting.

Having first verified that it was regularly constituted, they have passed the following resolutions by unanimous vote:
1. The number of directors is fixed at four and the number of auditors at one.
2. The following are appointed directors:
a.- Mr. Humphrey James Montgomery Price, company director, residing professionally at UK-London WIJ 6 HQ,

Landsdowne House, Berkeley SQ, chairman of the board of directors

b.- Mr. Patrick Lionel Vaughan, company director, residing professionally at UK-London WIJ 6 HQ, Landsdowne

House, Berkeley SQ,

 c.- The private limited company BAC MANAGEMENT, S.à r.l., with its registered office at L-1511 Luxembourg, 121,

avenue de la Faïencerie

d.- The private limited company A.M.S. ADMINISTRATIVE AND MANAGEMENT SERVICES, S.à r.l., with its regis-

tered office at L-1511 Luxembourg, 121, avenue de la Faïencerie

3.- Has been appointed statutory auditor:
The private limited company INTERAUDIT, S.à r.l., with its registered office at L-1511 Luxembourg, 119, avenue de

la Faïencerie.

4.- Their terms of office will expire after the annual meeting of shareholders of the year 2008.
5.- The registered office of the company is established at L-2210 Luxembourg, 54, boulevard Napoléon 1

er

.

6.- The daily management of the business of the company and its representation are delegated to the private limited

companies A.M.S. ADMINISTRATIVE MANAGEMENT SERVICES, S.à r.l. and BAC MANAGEMENT, S.à r.l., both pre-
named.

The undersigned notary who knows English, states herewith that on request of the proxy holder, the present incor-

poration deed is worded in English, followed by a French version; on request of the same proxy holder and in case of
divergences between the English and the French text, the English version will prevail.

Whereof the present notarial deed was drawn up at Luxembourg on the day mentioned at the beginning of this doc-

ument.

The document having been read to the proxy holder, the latter signed together with the notary the present deed.

Suit le texte français du procès-verbal qui précède:

L’an deux mille deux, le vingt-six juillet.
Par-devant Maître Henri Hellinckx, notaire de résidence à Mersch (Luxembourg).

Ont comparu:

1.- PILLAR EUROPE LTD, une société ayant son siège à UK-Londres WIJ 6 HQ, Landsdowne House, Berkeley,
ici représentée par Monsieur Paul Marx, docteur en droit, résidant à L-1511 Luxembourg, 121, avenue de la Faïen-

cerie, 

en vertu d’une procuration établie à Londres le 23 juillet 2002.
2.- Monsieur Humphrey James Montgomery Price, administrateur de sociétés, résidant  à UK-Londres WIJ 6 HQ,

Landsdowne House, Berkeley,

ici représenté par Monsieur Paul Marx, prénommé,
en vertu d’une procuration établie à Londres, le 23 juillet 2002.
Ces procurations, après avoir été signées ne varietur par le notaire et le mandataire, resteront annexées au présent

acte pour être enregistrées ensemble avec celui-ci.

Lesquels comparants, représentés comme il est dit, ont requis le notaire instrumentaire de documenter comme suit

les statuts d’une société anonyme qu’ils déclarent constituer entre eux.

Titre I

er

. Dénomination, Siège social, Objet, Durée

Art. 1

er

. II est formé une Société Anonyme sous la dénomination de PILLARLUX HOLDINGS S.A.

Art. 2. Le siège de la société est établi à Luxembourg. II pourra être transféré dans tout autre lieu de la même com-

mune par simple décision du conseil d’administration.

Au cas où des événements extraordinaires d’ordre politique ou économique de nature à compromettre l’activité nor-

male au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger se produiront ou seront imminents, le siège
social pourra être déclaré transféré provisoirement à l’étranger, jusqu’à cessation complète de ces circonstances anor-
males. Une telle décision n’aura aucun effet sur la nationalité de la société. La déclaration de transfert de siège sera faite

69968

et portée à la connaissance des tiers par l’organe de la société qui se trouvera le mieux placé à cet effet dans les cir-
constances données.

Art. 3. La société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. La société a pour objet l’acquisition, la gestion, la mise en valeur et l’aliénation de participations, de quelque

manière que ce soit, dans d’autres sociétés luxembourgeoises et étrangères. Elle peut aussi contracter des emprunts et
accorder aux sociétés, dans lesquelles elle a une participation directe ou indirecte, toutes sortes d’aides, de prêts,
d’avances et de garanties.

Par ailleurs, la société peut acquérir et aliéner toutes autres valeurs mobilières par souscription, achat, échange, vente

ou autrement. Elle peut également acquérir, mettre en valeur et aliéner des brevets et licences, ainsi que des droits en
dérivant ou les complétant.

De plus, la société a pour objet l’acquisition, la gestion, la mise en valeur et l’aliénation d’immeubles situés tant au

Luxembourg qu’à l’étranger.

D’une façon générale, la société peut faire toutes opérations commerciales, industrielles et financières, de nature mo-

bilière et immobilière, susceptibles de favoriser ou de compléter les objets ci-avant mentionnés.

Titre Il. Capital, actions

Art. 5. Le capital social est fixé à quarante mille euros (EUR 40.000,-) représenté par vingt mille (20.000) actions

d’une valeur nominale de deux euros (EUR 2,-) chacune.

Les actions de la société peuvent être créées au choix du propriétaire en titres unitaires ou en certificats représen-

tatifs de plusieurs actions.

Les titres peuvent aussi être nominatifs ou au porteur au gré de l’actionnaire.
La société peut procéder au rachat de ses propres actions, sous les conditions prévues par la loi.
Le capital souscrit pourra être augmenté ou réduit dans les conditions légales requises.

Titre Ill. Administration

Art. 6. La société est administrée par un conseil d’administration composé de trois membres au moins, associés ou

non, nommés pour un terme qui ne peut excéder six ans, par l’assemblée générale des actionnaires, et toujours révo-
cables par elle.

Le nombre des administrateurs ainsi que leur rémunération et la durée de leur mandat sont fixés par l’assemblée

générale de la société.

Art. 7. Le conseil d’administration choisit parmi ses membres un président. En cas d’empêchement, il est remplacé

par l’administrateur le plus âgé. Le premier président sera nommé par l’assemblée générale extraordinaire des action-
naires qui se tiendra après la constitution de la société.

Le conseil d’administration se réunit sur la convocation du président ou en cas d’empêchement de celui-ci, de

l’administrateur le plus âgé, aussi souvent que l’intérêt de la société l’exige. II doit être convoqué chaque fois que deux
administrateurs le demandent.

Art. 8. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour faire tous actes d’administration et

de disposition qui rentrent dans l’objet social. II a dans sa compétence tous les actes qui ne sont pas réservés expres-
sément par la loi et les statuts à l’assemblée générale. De plus, il est autorisé à verser des acomptes sur dividendes, aux
conditions prévues par la loi.

Art. 9. La société est engagée en toutes circonstances par les signatures conjointes de deux administrateurs ou par

la signature d’un administrateur-délégué, sans préjudice des décisions à prendre quant à la signature sociale en cas de
délégation de pouvoirs et mandats conférés par le conseil d’administration en vertu des dispositions de l’article 10 des
statuts.

Art. 10. Le conseil d’administration peut déléguer la gestion journalière de la société à un ou plusieurs administra-

teurs qui prendront la dénomination d’administrateurs-délégués. Le(s) premier(s) administrateur(s)-délégué(s), pourra
(pourront) être nommé(s) par l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires qui se tiendra après la constitution
de la société.

Le conseil d’administration peut aussi confier la direction de l’ensemble ou de telle partie ou branche spéciale des

affaires sociales à un ou plusieurs directeurs, et donner des pouvoirs spéciaux pour des affaires déterminées à un ou
plusieurs fondés de pouvoirs, choisis dans ou hors son sein, associés ou non.

Art. 11. Les actions judiciaires, tant en demandant qu’en défendant, sont suivies au nom de la société par le conseil

d’administration, poursuites et diligences de son président ou d’un administrateur délégué à ces fins.

Titre IV. Surveillance

Art. 12. La société est surveillée par un ou plusieurs commissaires nommés par l’assemblée générale, qui fixe leur

nombre et leur rémunération, ainsi que la durée de leur mandat, qui ne peut excéder six ans.

Titre V. Assemblée générale

Art. 13. L’assemblée générale annuelle se réunit dans la ville de Luxembourg à l’endroit indiqué dans les convoca-

tions, le deuxième mercredi de juillet à 15.00 heures.

Si ce jour est un jour férié légal, l’assemblée générale a lieu le premier jour ouvrable suivant.

Titre VI. Année sociale, Répartition des bénéfices

Art. 14. L’année sociale commence le 1

er

 avril et finit le 31 mars de l’année suivante.

69969

Art. 15. L’excédent favorable du bilan, défalcation faite des charges sociales et des amortissements, forme le bénéfice

net de la société. Sur ce bénéfice, il est prélevé cinq pour cent (5,00 %) pour la formation du fonds de réserve légale; ce
prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque la réserve aura atteint le dixième du capital social, mais devrait toutefois
être repris jusqu’à entière reconstitution, si à un moment donné et pour quelque cause que ce soit, le fonds de réserve
avait été entamé.

Le solde est à la disposition de l’assemblée générale.

 Titre VII. Dissolution, Liquidation

Art. 16. La société peut être dissoute par décision de l’assemblée générale.
Lors de la dissolution de la société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou plusieurs liquidateurs, personnes

physiques ou morales, nommés par l’assemblée générale, qui détermine leurs pouvoirs et leurs émoluments.

Titre VIII. Dispositions générales

Art. 17. Pour tous les points non spécifiés dans les présents statuts, les parties se réfèrent et se soumettent aux

dispositions de la loi luxembourgeoise du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et de ses lois modificatives.

<i>Souscription

Les statuts de la société ayant été ainsi arrêtés, les comparants déclarent souscrire au capital social comme suit: 

Toutes les actions ont été intégralement libérées en espèces de sorte que la somme de quarante mille euros (EUR

40.000,-) est dès à présent à disposition de la société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire instrumentant.

<i>Dispositions transitoires

La première année sociale commence le jour de la constitution de la société et finira le 31 mars 2003. La première

assemblée générale annuelle se tiendra en 2003.

<i>Constatation

Le notaire instrumentant a constaté que les conditions exigées par l’article 26 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés

commerciales ont été accomplies.

<i>Evaluation des frais

Les parties ont évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la société ou qui sont mis à sa charge à raison de sa constitution, à environ deux mille cent euros.

<i>Assemblée générale extraordinaire

Les comparants préqualifiés, représentant la totalité du capital souscrit et se considérant comme dûment convoqués,

se sont ensuite constitués en assemblée générale extraordinaire.

Après avoir constaté que la présente assemblée est régulièrement constituée, ils ont pris à l’unanimité les résolutions

suivantes:

1.- Le nombre des administrateurs est fixé à quatre et celui des commissaires à un.
2. - Sont nommés administrateurs:
a.- Monsieur Humphrey James Montgomery Price, administrateur de société, ayant son domicile professionnel à UK-

Londres WIJ 6 HQ, Landsdowne House, Berkeley SQ, président du conseil d’administration.

b.- Monsieur Patrick Lionel Vaughan, administrateur de société, ayant son domicile professionnel à UK-Londres WIJ

6 HQ, Landsdowne House, Berkeley SQ.

c.- La Société à responsabilité limitée BAC MANAGEMENT, S.à r.l., avec siège à L-1511 Luxembourg, 121, avenue

de la Faïencerie.

d.- La Société à responsabilité limitée A.M.S. ADMINISTRATIVE AND MANAGEMENT SERVICES, S.à r.l., avec siège

à L-1511 Luxembourg, 121, avenue de la Faïencerie.

3.- Est appelé aux fonctions de commissaire aux comptes:
La Société à responsabilité limitée INTERAUDIT, S.à r.l., avec siège à L-1511 Luxembourg, 119, avenue de la Faïen-

cerie.

4.- Le mandat des administrateurs et commissaire ainsi nommés prendra fin à l’issue de l’assemblée générale ordinaire

statutaire de l’an 2008.

5.- Le siège social de la société est établi à L-2210 Luxembourg, 54, boulevard Napoléon 1

er

.

6.- La gestion journalière des affaires de la société ainsi que la représentation de la société en ce qui concerne cette

gestion sont conférées aux Sociétés à responsabilité limitée A.M.S. ADMINISTRATIVE AND MANAGEMENT SERVI-
CES, S.à r.l. et BAC MANAGEMENT, S.à r.l., prédésignées.

Le notaire soussigné qui comprend l’anglais, déclare par la présente, qu’à la demande du mandataire, le présent do-

cument est rédigé en anglais suivi d’une traduction française; en cas de divergence entre les deux textes, le texte anglais
fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire, celui-ci a signé avec le notaire le présent acte
Signé: P. Marx, H. Hellinckx.

1.- PILLAR EUROPE LTD, prédésignée, dix-neuf mille neuf cent quatre-vingt-dix-neuf actions  . . . . . . . . . . . 19.999
2.- Monsieur Humphrey James Montgomery Price, pré-nommé, une action. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

Total: vingt mille actions  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20.000

69970

Enregistré à Mersch, le 1

er

 août 2002, vol. 422, fol. 26, case 3. – Reçu 400 euros.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(62345/242/294) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2002.

BRUFIN S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8009 Strassen, 117, route d’Arlon.

—

STATUTS

L’an deux mille deux, le dix-neuf juillet.
Par-devant Maître Henri Hellinckx, notaire de résidence à Mersch (Luxembourg).

Ont comparu:

1.- PARFININDUS, S.à r.l., une société de droit luxembourgeois ayant son siège social à 12, rue de la Chapelle,

L-8017 Strassen,

ici représentée par Monsieur Joeri Steeman, agissant en sa qualité de gérant unique.
2.- Monsieur Paul Van Den Heuvel, administrateur de sociétés, demeurant à B-1325 Chaumont-Gistoux, 8 rue Brû-

lotte, ici représenté par Monsieur Frédéric Monceau, employé privé, demeurant à L-1618 Luxembourg, 6, rue des Gau-
lois, en vertu d’une procuration sous seing privé lui délivrée à Chaumont-Gistoux.

Ladite procuration, après avoir été signée ne varietur par les parties comparantes et le notaire instrumentant, restera

annexée au présent acte pour être soumise avec lui aux formalités de l’enregistrement.

Lesquels comparants, ès-qualités qu’ils agissent, ont requis le notaire instrumentant de dresser acte constitutif d’une

société anonyme qu’ils déclarent constituer entre eux et dont ils ont arrêté les statuts comme suit:

Titre I

er

: Dénomination, Siège social, Objet, Durée

Art. 1

er

. II est formé une Société Anonyme sous la dénomination de BRUFIN S.A.

Art. 2. Le siège de la société est établi à Strassen.
II pourra être transféré dans tout autre lieu de la commune par simple décision du conseil d’administration.
Au cas où des événements extraordinaires d’ordre politique ou économique, de nature à compromettre l’activité

normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger se produiront ou seront imminents, le
siège social pourra être déclaré transféré provisoirement à l’étranger, jusqu’à cessation complète de ces circonstances
anormales.

Une telle décision n’aura d’effet sur la nationalité de la société. La déclaration de transfert du siège sera faite et portée

à la connaissance des tiers par l’organe de la société qui se trouvera le mieux placé à cet effet dans les circonstances
données. 

Art. 3. La société est constituée pour une durée illimitée.

Art.4. La société pourra accomplir toutes opérations commerciales, industrielles ou financières, ainsi que tous trans-

ferts de propriété immobiliers ou mobiliers.

La société a en outre pour objet toutes les opérations se rapportant directement ou indirectement à la prise de par-

ticipations sous quelque forme que ce soit, dans toute entreprise, ainsi que l’administration, la gestion, le contrôle et le
développement de ces participations.

La société pourra en outre offrir des services de management et de conseil aux sociétés de son groupe.
Elle pourra notamment employer ses fonds à la création,  à la gestion, à la mise en valeur et à la liquidation d’un

portefeuille se composant de tous titres et brevets de toute origine, participer à la création, au développement et au
contrôle de toute entreprise, acquérir par voie d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat et de toute
autre manière, tous titres et brevets, les réaliser par voie de vente, de cession, d’échange ou autrement, faire mettre en
valeur ces affaires et brevets, accorder aux sociétés auxquelles elle s’intéresse tous concours, prêts, avances ou garan-
ties.

 Titre Il: Capital actions

Art. 5. Le capital social est fixé à deux cent mille euros (EUR 200.000,-) représenté par deux cents (200) actions sans

valeur nominale.

Le capital autorisé est fixé à un million deux cent cinquante mille euros (EUR 1.250.000,-) qui sera représenté par

mille deux cent cinquante (1.250) actions sans valeur nominale.

Le capital autorisé et le capital souscrit de la société peuvent être augmentés ou réduits par décision de l’assemblée

générale des actionnaires statuant comme en matière de modification des statuts.

En outre, le conseil d’administration est, pendant une période de cinq ans à partir de la publication des statuts,

autorisé à augmenter en une ou plusieurs fois le capital souscrit à l’intérieur des limites du capital autorisé. Ces augmen-
tations de capital peuvent être souscrites et émises sous forme d’actions avec ou sans prime d’émission ainsi qu’il sera
déterminé par le conseil d’administration.

De même, le conseil d’administration est autorisé  à  émettre des emprunts obligataires convertibles ou non sous

forme d’obligations au porteur ou autre, sous quelque dénomination que ce soit et payables en quelque monnaie que
ce soit, étant entendu que toute émission d’obligations convertibles ne pourra se faire que dans le cadre du capital auto-
risé.

Mersch, le 12 août 2002.

H. Hellinckx.

69971

Le conseil d’administration déterminera la nature, le prix, le taux d’intérêt, les conditions d’émission et de rembour-

sement et toutes autres conditions y ayant trait.

Un registre des obligations nominatives sera tenu au siège social de la société.
Le conseil d’administration est spécialement autorisé à procéder à de telles émissions sans réserver aux actionnaires

antérieurs un droit préférentiel de souscription des actions à émettre. Le conseil d’administration peut déléguer tout
administrateur, directeur, fondé de pouvoir, ou toute autre personne dûment autorisée, pour recueillir les souscriptions
et recevoir paiement du prix des actions représentant tout ou partie de cette augmentation de capital.

Chaque fois que le conseil d’administration aura fait constater authentiquement une augmentation du capital souscrit,

il fera adapter le présent article.

Les actions de la société peuvent être créées au choix du propriétaire en titres unitaires ou en certificats représen-

tatifs de plusieurs actions.

Les titres peuvent aussi être nominatifs ou au porteur, au gré de l’actionnaire.
La société peut procéder au rachat de ses propres actions, sous les conditions prévues par la loi.

Titre III: Administration

Art. 6. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non, nommés

pour un terme qui ne peut excéder six années, par l’assemblée générale des actionnaires, et toujours révocables par elle.

Le nombre des administrateurs ainsi que leur rémunération et la durée de leur mandat sont fixés par l’assemblée

générale de la société.

En cas de vacance au sein du conseil d’administration, les administrateurs restants ont le droit provisoirement d’y

pourvoir, et, la décision prise sera ratifiée à la prochaine assemblée.

Art. 7. L’assemblée générale des actionnaires nomme parmi les membres du conseil d’administration un président.
Le conseil d’administration se réunit sur la convocation du président, aussi souvent que l’intérêt de la société l’exige.

II doit être convoqué chaque fois que deux administrateurs le demandent.

Le conseil d’administration ne peut valablement délibérer et statuer que si la majorité de ses membres est présente

ou représentée, une procuration entre administrateurs étant permise, laquelle procuration peut être donnée par lettre,
télégramme, télex ou fax.

En cas d’urgence, les administrateurs peuvent voter par lettre, télégramme, télex ou fax.
Les résolutions sont prises à la majorité des voix.
En cas de partage, le président a une voix prépondérante.

Art. 8. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour faire tous actes d’administration et

de disposition qui rentrent dans l’objet social. II a dans sa compétence tous les actes qui ne sont pas réservés expres-
sément par la loi et les statuts à l’assemblée générale. II est autorisé à verser des acomptes sur dividendes, aux conditions
prévues par la loi.

Art. 9. Pour toute opération dont la valeur est inférieure ou égale à deux mille cinq cents euros (EUR 2.500,-) la

société est engagée par les signatures conjointes de deux administrateurs, ou par la signature d’un administrateur délé-
gué, sans préjudice des décisions à prendre quant à la signature sociale en cas de délégation de pouvoirs et mandats
conférés par le conseil d’administration en vertu de l’article 10 des statuts.

Pour toute opération dont la valeur dépasse deux mille cinq cents euros (EUR 2.500,-) la société est engagée par les

signatures conjointes d’un administrateur et du Président du Conseil.

Art. 10. Le conseil d’administration peut déléguer la gestion journalière de la société à un ou plusieurs administra-

teurs qui prendront la dénomination d’administrateurs-délégués.

II peut aussi confier la direction de l’ensemble ou de telle partie ou branche spéciale des affaires sociales à un ou plu-

sieurs directeurs, et donner des pouvoirs spéciaux pour des affaires déterminées à un ou plusieurs fondés de pouvoirs,
choisis dans ou hors son sein, associés ou non.

La délégation à un membre du conseil d’administration est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée gé-

nérale. 

Art. 11. Les actions judiciaires, tant en demandant qu’en défendant, sont suivies au nom de la société par le conseil

d’administration, poursuites et diligences de son président ou d’un administrateur délégué à ces fins.

Titre IV: Surveillance

Art. 12. La société est surveillée par un ou plusieurs commissaires nommés par l’assemblée générale, qui fixe leur

nombre et leur rémunération, ainsi que la durée de leur mandat, qui ne peut excéder six années.

Ils peuvent être réélus ou révoqués à tout moment.

Titre V: Assemblée générale

Art. 13. L’assemblée générale annuelle se réunit dans la commune du siège social, à l’endroit indiqué dans les con-

vocations, le premier mercredi du mois de mai à 14.00 heures.

Si ce jour est un jour férié légal, l’assemblée générale a lieu le premier jour ouvrable suivant.
Si tous les actionnaires sont présents ou représentés et s’ils déclarent qu’ils ont eu connaissance de l’ordre du jour,

l’assemblée générale peut avoir lieu sans convocation préalable.

Chaque action donne droit à une voix.

Titre VI: Année sociale, Répartition des bénéfices

Art. 14. L’année sociale commence le 1

er

 janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.

69972

Art. 15. L’excédent favorable du bilan, défalcation faite des charges sociales et des amortissements, forme le bénéfice

net de la société. Sur ce bénéfice, il est prélevé cinq pour cent (5%) pour la formation du fonds de réserve légale; ce
prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque la réserve aura atteint le dixième du capital social, mais devrait toutefois
être repris jusqu’à entière reconstitution, si à un moment donné et pour quelque cause que ce soit, le fonds de réserve
avait été entamé.

Le solde est à la disposition de l’assemblée générale.

 Titre VII: Dissolution, Liquidation

Art. 16. La société peut être dissoute par décision de l’assemblée générale.
Lors de la dissolution de la société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs, personnes

physiques ou morales, nommés par l’assemblée générale qui détermine leurs pouvoirs et leurs émoluments.

Titre VIII: Dispositions générales

Art. 17. Pour tous les points non spécifiés dans les présents statuts, les parties se réfèrent et se soumettent aux

dispositions de la loi luxembourgeoise du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et de ses lois modificatives.

<i>Dispositions transitoires

1) Le premier exercice social commence le jour de la constitution et se termine le 31 décembre 2002.
2) La première assemblée générale ordinaire annuelle se tiendra en l’an 2003.

<i>Souscription - Libération

Les statuts de la société ayant été ainsi arrêtés, les comparants, représentés comme dit est, déclarent souscrire le

capital comme suit: 

Toutes les actions ont été libérées intégralement en numéraire, de sorte que la somme de deux cent mille euros

(EUR 200.000,-) se trouve dés à présent à la libre disposition de la société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire.

<i>Constatation

Le notaire instrumentant a constaté que les conditions exigées par l’article 26 nouveau de la loi du 10 août 1915 sur

les sociétés commerciales ont été accomplies.

<i>Evaluation des frais

Les parties ont évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la société ou qui sont mis à sa charge à raison de sa constitution, à environ trois mille euros.

<i> Assemblée générale extraordinaire

Les comparants préqualifiés, représentant la totalité du capital souscrit et se considérant comme dûment convoqués,

se sont ensuite constitués en assemblée générale extraordinaire.

Après avoir constaté que la présente assemblée est régulièrement constituée, ils ont pris à l’unanimité des voix les

résolutions suivantes:

<i> Première résolution

Le nombre des administrateurs est fixé à quatre et celui des commissaires à un.

<i>Deuxième résolution

Sont nommés administrateurs pour une durée de six années:
1.- Monsieur Paul Van Den Heuvel, administrateur de sociétés, demeurant à B-1325 Chaumont-Gistoux, 8 rue

Brûlotte.

2.- Monsieur Marc Boland, expert-comptable, demeurant à L-5240 Sandweiler, 7 rue Principale;
3.- Monsieur Joeri Steeman, expert-comptable, demeurant à L-5341 Moutfort, 16 Cité Lédenbierg;
4.- Monsieur Karl Louarn, employé privé, demeurant à L-5891 Fentange, 6 rue Pierre Weydert;

<i>Troisième résolution

Monsieur Paul Van Den Heuvel, prénommé est nommé Président du Conseil.

<i>Quatrième résolution

Est appelée aux fonctions de commissaire aux comptes pour une durée de six années:
La société PARFININDUS, S.à r.l., ayant son siège social à Strassen.

<i>Cinquième résolution

Le mandat des administrateurs et du commissaire ainsi nommés prendra fin à l’issue de l’assemblée générale ordinaire

statutaire de l’année 2008.

<i>Sixième résolution

Le siège social de la société est fixé au 117 route d’Arlon à L-8009 Strassen. L’assemblée autorise le Conseil d’Admi-

nistration de fixer en tout temps une nouvelle adresse dans la localité du siège social statutaire.

Dont acte, fait et passé à Strassen, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire par leurs nom, prénom, état

et demeure, les comparants ont tous signé avec Nous, notaire, le présent acte.

Signé: J. Steeman, F. Monceau, H. Hellinckx.

1.- PARFININDUS, S.à r.l., prédésignée, cent quatre-vingt actions  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

180

2.- Monsieur Paul Van Den Heuvel prénommé, 20 actions. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

20

Total: deux cents actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

200

69973

Enregistré à Mersch, le 29 juillet 2002, vol. 422, fol. 22, case 9. – Reçu 2.000 euros.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(62346/242/182) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2002.

TWO BAGS IN ONE, Société Anonyme.

Siège social: L-8017 Strassen, 12, rue de la Chapelle.

R. C. Luxembourg B 83.867. 

—

L’an deux mille deux, le vingt-cinq juillet.
Par-devant Maître Henri Hellinckx, notaire de résidence à Mersch.

S’est réunie l’Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires de la Société Anonyme TWO BAGS IN ONE, avec

siège social à Strassen, constituée suivant acte reçu par Maître Edmond Schroeder, alors notaire de résidence à Mersch,
en date du 18 septembre 2001, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C en date du 11 février 2002,
numéro 231.

Les statuts ont été modifiés en dernier lieu suivant acte reçu par Maître Edmond Schroeder, alors notaire de rési-

dence à Mersch, en date du 6 décembre 2001, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C en date du
29 mars 2002, numéro 502.

La séance est ouverte sous la présidence de Monsieur Dirk De Witte, retraité, demeurant à B-Gent.
Le Président désigne comme secrétaire Monsieur Stéphane Morelle, employé privé, demeurant à Peppange.
L’assemblée élit comme scrutateur Monsieur Frédéric Monceau, employé privé, demeurant à Luxembourg.
Le Président déclare et prie le notaire d’acter:
I.- Que les actionnaires présents ou représentés ainsi que le nombre d’actions qu’ils détiennent sont renseignés sur

une liste de présence, signée par le Président, le secrétaire, le scrutateur et le notaire instrumentaire.

Ladite liste de présence ainsi que, le cas échéant, les procurations des actionnaires représentés resteront annexées

au présent acte pour être soumises avec lui aux formalités de l’enregistrement.

II.- Qu’il appert de cette liste de présence que toutes les quarante et un mille neuf cents (41.900) actions, représentant

l’intégralité du capital souscrit, sont présentes ou représentées à la présente assemblée générale extraordinaire, de sor-
te que l’assemblée peut décider valablement sur tous les points portés à l’ordre du jour.

III.- Que l’ordre du jour de la présente assemblée est le suivant:

<i> Ordre du jour

1.- Augmentation du capital social - par apport autre qu’en numéraire - à concurrence de trente mille trois cents

euros (30.300,- EUR), pour le porter de son montant actuel de cent vingt-cinq mille sept cents euros (125.700,- EUR)
à cent cinquante-six mille euros (156.000,- EUR) par la création et l’émission de dix mille cent (10.100) actions nouvelles
sans désignation de valeur nominale ayant les mêmes droits et avantages que les actions existantes.

2.- Modification subséquente de l’article 3 des statuts.
Ces faits exposés et reconnus exacts par l’assemblée, cette dernière a pris à l’unanimité des voix, les résolutions sui-

vantes:

<i>Première résolution

L’assemblée décide d’augmenter le capital social à concurrence de trente mille trois cents euros (30.300,- EUR), pour

le porter de son montant actuel de cent vingt-cinq mille sept cents euros (125.700,- EUR) à cent cinquante-six mille
euros (156.000,- EUR) par la création et l’émission de dix mille cent (10.100) actions nouvelles sans désignation de valeur
nominale ayant les mêmes droits et avantages que les actions existantes.

L’augmentation du capital se fait par apport d’un brevet détenu par Monsieur Dirk De Witte, retraité, demeurant à

B-9000 Gent, Henegouwenstraat 111 et qui souscrit les dix mille cent (10.100) actions nouvelles sans désignation de
valeur nominale.

L’existence de ce brevet se dégage d’un rapport de H.R.T. REVISION, S.à r.l., avec siège social à Luxembourg, en date

du 10 juillet 2002 et dont la conclusion se lit comme suit:

<i>«Conclusion

A notre avis, sur base des contrôles et documents ci-dessus mentionnés, la valeur attribuée au brevet correspond au

moins au montant de l’augmentation de capital de EUR 30.300,-».

Le rapport restera annexé au présent acte pour être soumis avec lui aux formalités de l’enregistrement.

<i>Deuxième résolution

Suite à cette augmentation de capital, l’assemblée décide de modifier le premier alinéa de l’article trois des statuts

pour lui donner la teneur suivante:

«Art. 3. 1

er

 alinéa. Le capital souscrit est fixé à cent cinquante-six mille euros (156.000,- EUR), représenté par cin-

quante-deux mille (52.000) actions sans désignation de valeur nominale, entièrement libérées.»

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges de toutes espèces qui incombent à la société à la suite de

cette augmentation de capital s’élève à environ mille deux cents euros (1.200,- EUR).

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.

Mersch, le 12 août 2002.

H. Hellinckx.

69974

Dont acte, fait et passé à Strassen, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire par leurs nom, prénom, état

et demeure, les comparants ont tous signé avec Nous, notaire, le présent acte.

Signé: D. De Witte, S. Morelle, F. Monceau, H. Hellinckx.
Enregistré à Mersch, le 31 juillet 2002, vol. 422, fol. 23, case 12. – Reçu 303 euros.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(62349/242/66) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2002.

TWO BAGS IN ONE, Société Anonyme.

Siège social: L-8017 Strassen, 12, rue de la Chapelle.

R. C. Luxembourg B 83.867. 

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2002.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(62350/242/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2002.

PRI INVESTMENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2535 Luxembourg, 16, boulevard Emmanuel Servais.

—

STATUTS

L’an deux mille deux, le vingt-cinq juillet.
Par-devant Nous, Maître Henri Hellinckx, notaire de résidence à Mersch (Luxembourg),

Ont comparu:

1.- BANQUE PRIVEE EDMOND DE ROTHSCHILD LUXEMBOURG, une société constituée selon les lois du Luxem-

bourg, ayant son siège social au 20, boulevard Emmanuel Servais, L-2535 Luxembourg,

ici représentée par Madame Katia Panichi, maître en droit, demeurant à Luxembourg,
en vertu d’une procuration du 24 juillet 2002;
2.- LCF ROTHSCHILD CONSEIL, une société constituée selon les lois du Luxembourg, ayant son siège social au 16,

boulevard Emmanuel Servais, L-2535 Luxembourg,

ici représentée par Madame Katia Panichi, prénommée, en vertu d’une procuration du 24 juillet 2002;
Les procurations prémentionnées, signées par toutes les parties comparantes et le notaire soussigné, resteront an-

nexées à ce document pour être soumises à la formalité de l’enregistrement.

Les parties comparantes, ès-qualités en vertu desquelles elles agissent, ont demandé au notaire d’arrêter les statuts

d’une société qu’elles forment entre elles:

Art. 1

er

. Forme, nom

II est établi entre les souscripteurs et tous ceux qui deviendront actionnaires une société en la forme d’une Société

Anonyme sous la dénomination PRI INVESTMENT (la «Société»).

Art. 2. Durée
La Société est établie pour une durée illimitée. Elle peut être dissoute à tout moment par décision de l’assemblée

générale statuant comme en matière de modifications des statuts ainsi que le prévoit l’article 18.

Art. 3. Objet
L’objet de la Société est la constitution, l’administration et la gestion d’organismes de placement collectif (ci-après

«OPC»).

La Société agira dans le contexte de la création, la gestion et l’administration d’OPC et peut se charger de toute ac-

tivité en rapport avec la gestion, l’administration et la promotion d’OPC.

En ce qui concerne les fonds communs de placement, la Société pourra, pour compte de ces fonds communs de

placement, conclure des contrats, acheter, vendre, échanger et délivrer toute valeur mobilière, procéder  à toutes
inscriptions et transferts à son nom ou au nom de tiers dans les registres d’actions ou d’obligations de toute société
luxembourgeoise ou étrangère, et exercer pour compte des fonds communs de placement et des propriétaires de parts
de fonds communs de placement, tous droits et privilèges, en particulier tous droits de vote attachés aux valeurs mo-
bilières constituant les avoirs des fonds communs de placement. Cette énumération n’est pas limitative, mais simplement
exemplative.

Elle pourra exercer toute activité estimée utile à l’accomplissement de son objet, en restant toutefois dans les limites

tracées par la loi du 30 mars 1988 sur les organismes de placement collectif, telle que modifiée.

Art. 4. Siège social
Le siège social de la Société est établi à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg. Le conseil d’administration de

la Société est autorisé à transférer le siège social de la Société dans tout autre lieu de la commune de Luxembourg. II
peut être créé, par simple décision du conseil d’administration, des succursales ou bureaux tant dans le Grand-Duché
de Luxembourg qu’à l’étranger.

Mersch, le 12 août 2002.

H. Hellinckx.

Mersch, le 12 août 2002.

H. Hellinckx.

69975

Au cas où le conseil d’administration estimerait que des événements extraordinaires d’ordre politique, économique

ou social de nature à compromettre l’activité normale au siège social, ou la communication aisée avec ce siège ou de ce
siège avec l’étranger se sont produits ou sont imminents, il pourra transférer provisoirement le siège social à l’étranger
jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales; cette mesure provisoire n’aura toutefois aucun effet sur la
nationalité de la Société laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège restera luxembourgeoise.

Art. 5. Capital social - Actions et certificats d’actions
Le capital souscrit de la Société est fixé à cent vingt-cinq mille euros (EUR 125.000,-) représenté par mille deux cent

cinquante (1.250) actions sans valeur nominale.

Les actions seront émises sous forme d’actions nominatives.
La Société considérera la personne au nom de laquelle les actions ont été enregistrées dans le registre des actionnai-

res comme étant le propriétaire de ces actions.

Des certificats établissant une telle inscription seront délivrés à l’actionnaire. La cession d’actions nominatives sera

effectuée au moyen d’une déclaration de cession inscrite au registre des actionnaires, datée et signée par le cédant et
le cessionnaire ou par toute personne détenant le pouvoir d’agir en ce sens. La cession peut également être effectuée
par la remise du certificat représentant l’action à la Société, dûment endossé au profit du cessionnaire.

La Société peut racheter ses propres actions dans les limites établies par la loi.

Art. 6. Augmentation de capital
Le capital de la Société pourra être augmenté ou réduit par résolution des actionnaires prise conformément aux dis-

positions exigées pour la modification des présents statuts par l’article 18.

Art. 7. Assemblée des actionnaires - Général
L’assemblée des actionnaires de la Société régulièrement constituée représente tous les actionnaires de la Société.

Elle a les pouvoirs les plus larges pour ordonner, faire ou ratifier tous les actes relatifs aux opérations de la Société.

Les quorums et délais requis par la loi régleront les avis de convocation et la conduite des assemblées des actionnaires

de la Société dans la mesure où il n’en est pas autrement disposé dans les présents statuts.

Toute action donne droit à une voix. Tout actionnaire pourra prendre part aux assemblées des actionnaires en dé-

signant par écrit, fax, télégramme ou télex une autre personne comme mandataire.

Dans la mesure où il n’en est pas autrement disposé par la loi, les décisions de l’assemblée générale des actionnaires

sont prises à la majorité simple des actionnaires présents et votants.

Le conseil d’administration peut déterminer toute autre condition devant être remplie par les actionnaires pour pren-

dre part aux assemblées d’actionnaires.

Si tous les actionnaires sont présents ou représentés à l’assemblée des actionnaires, et s’ils établissent qu’ils ont été

informés de l’ordre du jour de l’assemblée, l’assemblée peut être tenue sans convocation préalable ou publication.

 Art. 8. Assemblée générale annuelle des actionnaires
 L’assemblée générale annuelle des actionnaires se tiendra conformément à la loi luxembourgeoise au siège social de

la Société ou à tout autre endroit à Luxembourg, qui sera fixé dans l’avis de convocation, le troisième jeudi du mois de
mars à 11.30 heures et pour la première fois en 2003. Si ce jour n’est pas un jour ouvrable bancaire, l’assemblée générale
annuelle se tiendra le premier jour ouvrable bancaire suivant. L’assemblée générale annuelle pourra se tenir à l’étranger
si le conseil d’administration constate souverainement que des circonstances exceptionnelles le requièrent.

Les autres assemblées générales des actionnaires pourront se tenir aux heure et lieu spécifiés dans les avis de con-

vocation. 

Art. 9. Conseil d’administration
La Société sera administrée par un conseil d’administration composé de trois membres au moins, lesquels n’auront

pas besoin d’être actionnaires de la Société.

Les administrateurs seront élus par les actionnaires lors de l’assemblée générale pour une période de six ans au plus

et resteront en fonction jusqu’à ce que leurs successeurs aient été élus.

Un administrateur peut être révoqué avec ou sans motif et/ou peut être remplacé à tout moment par décision des

actionnaires.

Au cas où le poste d’un administrateur devient vacant à la suite de décès, de retraite ou autrement, les administra-

teurs restants pourront élire à la majorité des voix un administrateur pour remplir provisoirement les fonctions atta-
chées au poste devenu vacant, jusqu’à la prochaine assemblée des actionnaires.

Art. 10. Mode d’assemblée du conseil
Le conseil d’administration pourra choisir parmi ses membres un président et pourra choisir en son sein un vice-

président. II pourra également désigner un secrétaire qui n’a pas besoin d’être un administrateur et qui devra dresser
les procès-verbaux des réunions du conseil d’administration ainsi que des assemblées des actionnaires.

Le conseil d’administration se réunira sur la convocation du président ou de deux administrateurs, au lieu indiqué

dans l’avis de convocation.

Le président du conseil d’administration présidera les assemblées générales des actionnaires et les réunions du conseil

d’administration, mais en son absence les actionnaires ou le conseil d’administration peuvent désigner à la majorité pré-
sente à telle assemblée un autre président pro tempore.

Avis écrit de toute réunion du conseil d’administration sera donné à tous les administrateurs au moins vingt-quatre

heures avant l’heure prévue pour la réunion, sauf s’il y a urgence, auquel cas la nature et les motifs de cette urgence
seront mentionnés dans l’avis de convocation. On pourra passer outre à cette convocation à la suite de l’assentiment
par écrit, fax, télégramme ou télex de chaque administrateur. Une convocation spéciale ne sera pas requise pour une

69976

réunion du conseil d’administration se tenant à une heure et à un endroit déterminés dans une résolution préalablement
adoptée par le conseil d’administration.

Tout administrateur pourra se faire représenter en désignant par écrit, fax, télégramme ou télex un autre adminis-

trateur comme son mandataire. Les administrateurs peuvent également assister aux réunions du conseil d’administra-
tion tenues au moyen de conférence téléphonique ou vidéo.

Le conseil d’administration ne pourra délibérer et agir valablement que si la majorité des administrateurs est présente

ou représentée. Les décisions sont prises à la majorité des votes des administrateurs présents ou représentés. Pour les
cas où, lors d’une réunion, le nombre de votes pour et contre une résolution sera à égalité, le président aura une voix
prépondérante.

Au cas où un administrateur, ou fondé de pouvoir de la Société aurait un intérêt personnel dans une transaction de

la Société (autre que ceux survenus en raison de services prestés comme administrateur, fondé de pouvoir ou employé
de l’autre partie contractuelle), cet administrateur ou fondé de pouvoir devra informer le conseil d’administration de
son intérêt personnel et il ne délibérera et ne prendra pas part au vote sur cette transaction; rapport devra être fait au
sujet de cette transaction et de l’intérêt personnel de pareil administrateur ou fondé de pouvoir à la prochaine assem-
blée des actionnaires.

Les résolutions circulaires du conseil d’administration ne seront valablement adoptées qui si elles sont approuvées

par écrit par l’ensemble des administrateurs. Une telle approbation peut se faire au moyen d’un document unique ou
de plusieurs documents séparés.

Art. 11. Procès-verbaux du conseil
Les procès-verbaux des réunions du conseil d’administration seront signés par le président ou l’administrateur qui

aura assumé la présidence en son absence.

Les copies ou extraits des procès-verbaux destinés à servir en justice ou ailleurs seront signés par le président, le

secrétaire ou deux administrateurs.

Art. 12. Pouvoirs du Conseil
Le conseil d’administration est revêtu des pouvoirs les plus larges pour accomplir tous les actes d’administration et

de disposition dans l’intérêt de la Société. Tous les pouvoirs qui ne sont pas expressément réservés par la loi ou par les
présents statuts à l’assemblée générale des actionnaires tomberont dans la compétence du conseil d’administration.

Le conseil d’administration peut déléguer ses pouvoirs relatifs à la gestion journalière et aux affaires de la Société ainsi

que la représentation de la Société pour cette gestion et ces affaires, avec le consentement préalable de l’assemblée
générale des actionnaires, à un ou plusieurs membres du conseil qui pourront constituer un comité de délibération selon
les termes déterminés par le conseil. II peut également conférer tout pouvoir et mandats spéciaux à des personnes qui
ne doivent pas être administrateurs, désigner et révoquer les fondés de pouvoirs et employés et fixer leurs émoluments.

Art. 13. Signatures autorisées
La Société sera engagée par la signature conjointe de deux administrateurs de la Société ou par la signature

individuelle ou conjointe d’une ou plusieurs personnes à qui des pouvoirs de signature ont été délégués par le conseil
d’administration. 

Art. 14. Commissaires
Les opérations de la Société sont surveillées par un commissaire aux comptes qui n’a pas besoin d’être actionnaire.

Le commissaire aux comptes est élu par l’assemblée générale annuelle des actionnaires pour une période se terminant
lors de la prochaine assemblée générale annuelle des actionnaires.

Le premier commissaire aux comptes est élu par l’assemblée générale qui suit immédiatement la constitution de la

Société et restera en fonction jusqu’à la prochaine assemblée générale annuelle des actionnaires.

Le commissaire aux comptes en place peut être révoqué par les actionnaires à tout moment avec ou sans motif.

Art. 15. Année comptable
L’exercice social commencera le 1

er

 janvier de chaque année et se terminera le trente et un décembre de la même

année, à l’exception du premier exercice social qui commencera le jour de la constitution de la Société et qui se termi-
nera le trente et un décembre 2002.

Art. 16. Allocation des bénéfices
II sera prélevé sur le bénéfice net annuel cinq pour cent (5%) qui seront affectés à la réserve prévue par la loi. Ce

prélèvement cessera d’être obligatoire lorsque la réserve aura atteint dix pour cent (10%) du capital souscrit de la So-
ciété.

L’assemblée générale des actionnaires décidera, sur recommandation du conseil d’administration, de l’usage à faire

du solde du bénéfice net annuel et pourra de temps en temps mais sans jamais excéder les montants proposés par le
conseil d’administration, annoncer des dividendes.

Des dividendes intérimaires pourront, dans le respect des conditions prévues par la loi, être distribués sur décision

du conseil d’administration et approbation par le commissaire.

Les dividendes annoncés pourront être payés dans la devise choisie par le conseil d’administration, et pourront être

payés aux temps et lieux choisis par le conseil d’administration. Le conseil d’administration déterminera souverainement
le taux de change applicable à l’échange des dividendes en la monnaie de paiement.

Un dividende annoncé mais non-payé pendant cinq ans à compter de telle annonce ne pourra plus être réclamé par

le titulaire de cette action, sera perdu pour celui-ci et retournera à la Société.

Aucun intérêt ne sera payé sur les dividendes annoncés et non réclamés qui sont détenus par la Société pour le comp-

te des titulaires d’actions.

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Art. 17. Dissolution et liquidation.
En cas de dissolution de la Société, il sera procédé à la liquidation par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs (qui

peuvent être des personnes physiques ou morales), et qui seront nommés à l’assemblée générale des actionnaires qui
prononce cette dissolution et qui déterminera leurs pouvoirs ainsi que leur rémunération.

Art. 18. Modification des statuts.
Les présents statuts pourront être modifiés de temps en temps par une assemblée générale des actionnaires soumise

aux conditions de quorum et de vote requises par la loi luxembourgeoise.

Art. 19. Loi applicable.
Pour toutes les matières qui ne sont pas régies par les présents statuts, les parties se réfèrent aux dispositions de la

loi du dix août mil neuf cent quinze sur les sociétés commerciales et des lois modificatives.

<i> Souscription

Les actions ont été souscrites de la façon suivante: 

Les actions ont été entièrement payées par un paiement en espèces, preuve ayant été donnée au notaire soussigné.

<i>Dépenses

Les dépenses, frais, rémunérations et charges de toutes espèces qui incombent à la Société à la suite de sa constitution

s’élèvent à approximativement deux mille neuf cent quatre-vingts Euros.

<i>Constatation

Le notaire soussigné constate que les conditions exigées par l’article vingt-six de la loi du dix août mil neuf cent quinze

sur les sociétés commerciales ont été observées.

<i>Assemblée générale des actionnaires

Les personnes sus-indiquées représentant le capital souscrit en entier et se considérant comme régulièrement con-

voquées, ont immédiatement procédé à une assemblée générale extraordinaire. Après avoir vérifié qu’elle était réguliè-
rement constituée, elle a adopté à l’unanimité les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

Les personnes suivantes ont été désignées administrateurs pour une période prenant fin à la date de la prochaine

assemblée générale annuelle.

a.- Monsieur Geoffroy Linard de Guertchin, directeur, BANQUE PRIVEE EDMOND DE ROTHSCHILD, résidant à

20, boulevard Emmanuel Servais, L-2535 Luxembourg.

b.- Monsieur Benoît de Hults, directeur, BANQUE PRIVEE EDMOND DE ROTHSCHILD, résidant à 20, boulevard

Emmanuel Servais, L-2535 Luxembourg.

c.- Monsieur Pierre-Marie Valenne, directeur, BANQUE PRIVEE EDMOND DE ROTHSCHILD, résidant à 20, bou-

levard Emmanuel Servais, L2535 Luxembourg.

<i>Deuxième résolution

L’assemblée a élu comme commissaire:
PricewaterhouseCoopers, 400, route d’Esch, L-1471 Luxembourg.

<i> Troisième résolution

L’assemblée a fixé le siège social au 16, boulevard Emmanuel Servais, L-2535 Luxembourg.
Le notaire soussigné déclare que, sur la demande des comparants, le présent acte de société, rédigé en langue fran-

çaise, est suivi d’une version anglaise; sur demande des mêmes comparants et en cas de divergences entre la version
anglaise et la version française, le texte français fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite aux comparants, tous connus du notaire par leurs nom, prénom usuel, état et demeure, les

comparants ont tous signé avec Nous, notaire, la présente minute.

English Translation of the preceding minutes

In the year two thousand and two, on the twenty-fifth day of July.
 Before us Maître Henri Hellinckx, notary residing in Mersch (Luxembourg),

There appeared:

1) BANQUE PRIVEE EDMOND DE ROTHSCHILD LUXEMBOURG, a corporation organised under the laws of Lux-

embourg, having its registered office at 20, boulevard Emmanuel Servais, L-2535 Luxembourg,

here represented by Mrs. Katia Panichi, master at law, residing in Luxembourg,
pursuant to a proxy dated 24th July 2002;
2) LCF ROTHSCHILD CONSEIL, a corporation organised under the laws of Luxembourg, having its registered office

at 16, boulevard Emmanuel Servais, L-2535 Luxembourg,

represented by Mrs. Katia Panichi, prenamed, pursuant to a proxy dated 24th July 2002.

Actionnaire

Nombre d’actions

Capital souscrit

1) BANQUE PRIVEE EDMOND DE ROTHSCHILD

LUXEMBOURG, prédésignée  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1.249

124.900,- EUR

2) LCF ROTHSCHILD CONSEIL, prédésignée  . . . .

1

100,- EUR

Total:  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1.250

125.000,- EUR

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The proxies given, signed by all the appearing persons and the undersigned notary, shall remain annexed to this doc-

ument to be filed with the registration authorities.

Such appearing parties, in the capacity in which they act, have requested the notary to state as follows the Articles

of Incorporation of a corporation which they form between themselves:

Art. 1. Form, name
There is hereby established among the subscribers and all those who may become owners of the shares hereafter

issued, a corporation in the form of a Société Anonyme, under the name of PRI INVESTMENT (the «Corporation»).

Art. 2. Duration
The Corporation is established for an unlimited duration. The Corporation may be dissolved at any time by a reso-

lution of the shareholders adopted in the manner required for amendment of these Articles of Incorporation as pre-
scribed in Article 18 hereof.

Art. 3. Object
The purpose of the Corporation is the creation, administration and management of undertakings for collective in-

vestment (hereafter referred to as «UCI») within the meaning of the law of 30th March 1988 on undertakings for col-
lective investment, as amended (the «Law of 1988»).

The Corporation shall act in the creation, management and administration of UCI and may engage in any activities

connected with the management, administration and promotion of UCI.

In relation to collective investment funds («fonds communs de placement» the Corporation may, on behalf of such

collective investment funds enter into any contracts, purchase, sell, exchange and deliver any securities, proceed to any
inscriptions and transfer in its name or in third parties’ names in the register of shares or debentures of any Luxembourg
or foreign companies, and exercise on behalf of the collective investment fund and the holders of shares of the collective
investment fund, all rights and privileges, especially all voting rights attached to the securities constituting assets of the
collective investment fund The foregoing powers should not be considered as exhaustive, but only as declaratory.

It may carry out any activities deemed useful for the accomplishment of its object, remaining, however, within the

limitations set forth by the Law of 1988.

Art. 4. Registered office
The registered office of the Corporation is established in Luxembourg City, Grand-Duchy of Luxembourg. The board

of directors is authorised to transfer the registered office of the Corporation to any other place within the City of Lux-
embourg. Branches or other offices may be established either in the Grand-Duchy of Luxembourg or abroad by reso-
lution of the board of directors.

In the event that the board of directors determines that extraordinary, political, economic, or social developments

have occurred or are imminent that would interfere with the normal activities of the Corporation at its registered office,
or with the ease of communication between such office and persons abroad, the registered office may be temporarily
transferred abroad until the complete cessation of these abnormal circumstances; such temporary measures shall have
no effect on the nationality of the Corporation which, notwithstanding the temporary transfer of its registered office,
will remain a Luxembourg corporation.

Art. 5. Capital - Shares and share certificates
The subscribed capital of the Corporation is set at one hundred and twenty-five thousand euros (EUR 125,000.-)

divided into one thousand two hundred and fifty (1,250) shares with no par value.

Shares will be in registered form.
The Corporation shall consider the person in whose name the shares are registered in the register of shareholders

as the full owner of such shares.

Certificates stating such inscription shall be delivered to the shareholder. Transfer of nominative shares shall be ef-

fected by a declaration of transfer inscribed in the register of shareholders, dated and signed by the transferor and the
transferee or by persons holding suitable powers of attorney to act there for. Transfer may also be effected by delivering
the certificate representing the share to the Corporation, duly endorsed to the transferee.

The Corporation may redeem its own shares within the limits set forth by law.

Art. 6. Increase of capital
The capital of the Corporation may be increased or reduced by a resolution of the shareholders adopted in the man-

ner required for amendment of these Articles of Incorporation, as prescribed in Article 18 hereof.

Art. 7. Meetings of shareholders - General
Any regularly constituted meeting of shareholders of the Corporation shall represent the entire body of shareholders

of the Corporation. It shall have the broadest powers to order, carry out or ratify acts relating to the operations of the
Corporation.

The quorum and time required by law shall govern the notice for and conduct of the meetings of shareholders of the

Corporation, unless otherwise provided herein.

Each share is entitled to one vote. A shareholder may act at any meeting of shareholders by appointing another per-

son as his proxy in writing or by fax or telegram or telex.

Except as otherwise required by law, resolutions at a meeting of shareholders duly convened will be passed by a sim-

ple majority of those present and voting.

The board of directors may determine all other conditions that must be fulfilled by shareholders for them to take

part in any meeting of shareholders.

If all of the shareholders are present or represented at a meeting of shareholders, and if they state that they have

been informed of the agenda of the meeting, the meeting may be held without prior notice or publication.

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Art. 8. Annual general meeting of shareholders
The annual general meeting of shareholders shall be held, in accordance with Luxembourg law at the registered office

of the Corporation, or at such other place in Luxembourg as may be specified in the notice of meeting on the third
Tuesday of the month of March at 11.30 a.m. in each year and for the first time in 2003.

If such day is not a bank business day in Luxembourg, the annual general meeting shall be held on the next following

bank business day. The annual general meeting may be held abroad if, in the absolute and final judgment of the board of
directors, exceptional circumstances so require.

Other meetings of shareholders may be held at such place and time as may be specified in the respective notices of

meeting.

Art. 9. Board of directors
The Corporation shall be managed by a board of directors composed of three members at least who need not be

shareholders of the Corporation. The directors shall be elected by the shareholders at their annual meeting for a max-
imum period of six years and shall hold office until their successors are elected.

A director may be removed with or without cause and replaced at any time by resolution adopted by the sharehold-

ers.

In the event of a vacancy in the office of director because of death, retirement or otherwise, the remaining directors

may elect, by majority vote, a director to fill such vacancy until the next meeting of shareholders.

Art. 10. Procedures of meeting of the board
The board of directors may choose from among its members a chairman, and may choose from among its members

a vice-chairman. It may also choose a secretary, who need not be a director, who shall be responsible for keeping the
minutes of the meeting of the board of directors and of the shareholders.

The board of directors shall meet upon call by the chairman or two directors at the place indicated in the notice of

meeting.

The chairman shall preside at all meetings of shareholders and the board of directors, but in his absence the share-

holders or the board of directors may appoint another chairman pro tempore by vote of the majority present at any
such meeting.

Written notice of any meeting of the board of directors shall be given to all directors at least twenty-four hours in

advance of the hour set for such meeting, except in circumstances of emergency in which case the nature of such
circumstances shall be set forth in the notice of meeting. This notice may be waived by the consent in writing or by fax
or telegram or telex of each director. Separate notice shall not be required for individual meetings held at times and
places prescribed in a schedule previously adopted by resolution of the board of directors.

Any director may act at any meeting of the board of directors by appointing in writing or by fax or telegram or telex

another director as his proxy.

Directors may also assist at board meetings and board meetings may be held by video or telephone conference.
The board of directors can deliberate or act validly only if at least a majority of the directors is present or represented

at a meeting of the board of directors. Decision shall be taken by a majority of the votes of the directors present or
represented at such meeting. In the event that at any meeting the number of votes for and against a resolution shall be
equal, the chairman shall have a casting vote.

In the event that any director or officer of the Corporation may have any personal interest in any transaction of the

Corporation (other than that arising by virtue of serving as a director, officer or employee in the other contracting par-
ty), such director or officer shall make known to the board of directors such personal interest and shall not consider,
or vote on such transactions, and such director’s or officer’s interest therein shall be reported to the next succeeding
meeting of shareholders.

Circular resolutions of the board of directors shall be validly taken if approved in writing by all the directors. Such

approval may be in a single or in several separate documents.

Art. 11. Minutes of meetings of the board
The minutes of any meeting of the board of directors shall be signed by the chairman or, in his absence, by the chair-

man pro tempore who presided at such meeting.

Copies or extracts of such minutes which may be produced in judicial proceedings or otherwise shall be signed by

the chairman, by the secretary or by two directors.

Art. 12. Powers of the board
The board of directors is vested with the broadest powers to perform all acts of administration and disposition in

the Corporation’s interests. All powers not expressly reserved by law or by the present articles to the general meeting
of shareholders fall within the competence of the board of directors.

The board of directors may delegate its powers to conduct the daily management and affairs of the Corporation and

the representation of the Corporation for such management and affairs, with prior consent of the general meeting of
shareholders, to any member or members of the board who may constitute committees deliberating under such terms
as the board shall determine. It may also confer all powers and special mandates to any persons who need not be di-
rectors, appoint and dismiss all officers and employees and fix their emoluments.

Art. 13. Binding signatures
The Corporation will be bound by the joint signature of two directors of the Corporation or by the joint or single

signature of any person or persons to whom such signatory power shall have been delegated by the board of directors. 

69980

Art. 14. Auditors
The operations of the Company shall be supervised by a statutory auditor who need not be a shareholder. The stat-

utory auditor shall be elected by the annual general meeting of shareholders for a period ending at the date of the next
annual general meeting of shareholders.

The first statutory auditor shall be elected by the general meeting of shareholders immediately following the forma-

tion of the Company and shall remain in office until the next annual general meeting of shareholders.

The statutory auditor in office may be removed at any time by the shareholders with or without cause.

Art. 15. Accounting year
The accounting year of the Corporation shall begin on 1st January of each year and shall terminate on 31st December

of the same year, with the exception of the first accounting year, which shall begin on the date of the formation of the
Corporation and shall terminate on 31st December, 2002.

Art. 16. Appropriation of profits
From the annual net profits of the Corporation, five per cent (5%) shall be allocated to the reserve required by law.

This allocation shall cease to be required as soon and as long as such surplus reserve amounts to ten per cent (10%) of
the subscribed capital of the Corporation.

The general meeting of shareholders, upon recommendation of the board of directors, shall determine how the re-

mainder of the annual net profits shall be disposed of and may, without ever exceeding the amounts proposed by the
board of directors, declare dividends from time to time.

Interim dividends may be distributed, subject to the conditions laid down by law, upon decision of the board of di-

rectors and approval by the statutory auditor.

The dividends declared may be paid in any currency selected by the board of directors and may be paid at such places

and times as may be determined by the board of directors.

The board of directors may make a final determination of the rate of exchange applicable to translate dividend funds

into the currency of their payment.

A dividend declared but not paid for five years after such declaration cannot thereafter be claimed by the holder of

such share, shall be forfeited by the holder of such share, and shall revert to the Corporation.

No interest will be paid on dividends declared and unclaimed which are held by the Corporation on behalf of holders

of shares.

Art. 17. Dissolution and liquidation
In the event of a dissolution of the Corporation, liquidation shall be carried out by one or several liquidators (who

may be physical persons or legal entities) named at a meeting of shareholders effecting such dissolution and which shall
determine their powers and their compensation.

Art. 18. Amendment of Articles
These Articles may be amended from time to time by a meeting of shareholders, subject to the quorum and voting

requirements provided by the laws of Luxembourg.

Art. 19. Governing law
All matters not governed by these Articles of Incorporation shall be determined in accordance with the law of August

tenth, nineteen hundred and fifteen on Commercial Companies as amended.

<i>Subscriptions

The shares have been subscribed at par as follows: 

The shares have been fully paid up by payment in cash, evidence of which was given to the undersigned notary.

<i> Expenses

The expenses, costs, remunerations or charges in any form whatsoever which shall be borne by the Corporation as

a result of its formation are estimated at approximately two thousand nine hundred and eighty euros.

<i>Statements

The undersigned notary acknowledges that the conditions required by article 26 of the law of tenth August nineteen

hundred and fifteen on commercial companies have been observed.

<i>Extraordinary general meeting

The above named persons, representing the entire subscribed capital and considering themselves as having received

due notice, have immediately proceeded to an extraordinary general meeting.

Having first verified that it was regularly constituted, they have passed the following resolutions by unanimous vote.

<i>First resolution

The following persons are appointed directors for a period ending with the next annual general meeting:
a.- Mr. Geoffroy Linard de Guertchin, Director, BANQUE PRIVEE EDMOND DE ROTHSCHILD, residing at 20,

boulevard Emmanuel Servais, L-2535 Luxembourg.

Subscriber

Number of shares

Payments

1) BANQUE PRIVEE EDMOND DE ROTHSCHILD

LUXEMBOURG, prenamed . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1,249

124,900.- EUR

2) LCF ROTHSCHILD CONSEIL, prenamed . . . . . 

1

100.- EUR

Total: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1,250

125,000.- EUR

69981

b.- Mr. Benoît de Hults, Director, BANQUE PRIVEE EDMOND DE ROTHSCHILD, residing at 20, boulevard Em-

manuel Servais, L-2535 Luxembourg.

c.- Mr. Pierre-Marie Valenne, Director, BANQUE PRIVEE EDMOND DE ROTHSCHILD, residing at 20, boulevard

Emmanuel Servais, L-2535 Luxembourg.

<i>Second resolution

Has been appointed statutory auditor:
PricewaterhouseCoopers, 400, route d’Esch, L-1471 Luxembourg.

<i> Third resolution

The registered office is fixed at 16, boulevard Emmanuel Servais, L2535 Luxembourg.
The undersigned notary who understands and speaks French, states herewith that on request of the above appearing

persons, the present deed, worded in French, is followed by an English translation; on the request of the same appearing
persons and in case of divergences between the English and the French text, the French version will be prevailing.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg.
On the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the appearing persons, all of whom are known to the notary, by their surname,

first name, civil status and residence, the said persons appearing signed together with us, the notary, the present original
deed.

Signé: K. Panichi, H. Hellinckx.
Enregistré à Mersch, le 1

er

 août 2002, vol. 422, fol. 25, case 11. – Reçu 1.250 euros.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(62354/242/438) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2002.

INVESTATE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2420 Luxembourg, 11, avenue Emile Reuter.

R. C. Luxembourg B 75.250. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire tenue le 19 juin 2002

<i>Troisième résolution

Décharge pleine en entière est donnée aux Administrateurs et au Commissaire de Surveillance concernant l’exécu-

tion de leurs mandats pendant l’exercice écoulé.

<i>Quatrième résolution

L’Assemblée accepte la démission de Monsieur Marc Lamesch de son poste d’administrateur et nomme Monsieur

Guy Hornick, expert comptable, demeurant à Bertrange, en remplacement de l’administrateur démissionnaire, et ce
pour une période prenant fin à l’issue de l’Assemblée Générale annuelle statutaire de 2005.

<i>Cinquième résolution

L’Assemblée accepte la démission de MONTBRUN FIDUCIAIRE, S.à r.l. de son poste de Commissaire de Surveillance

et nomme AUDIEX S.A. avec siège social 57, avenue de la Faïencerie, L-1510 Luxembourg, en remplacement du Com-
missaire de Surveillance démissionnaire, et ce pour une période prenant fin à l’issue de l’Assemblée Générale annuelle
statutaire de 2005.

<i>Sixième résolution

En conformité avec les dispositions de l’article 100 de la loi luxembourgeoise sur les sociétés commerciales, et après

examen de la situation telle qu’elle ressort des comptes de l’exercice clôturé au 31 décembre 2001, desquels il résulte
que les pertes sont supérieures à la moitié du capital social, l’Assemblée Générale des Actionnaires décide du maintien
de l’activité sociale de la société.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 18 juillet 2002.

Enregistré à Luxembourg, le 14 août 2002, vol. 573, fol. 31, case 11. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(62373/045/31) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2002.

Mersch, le 12 août 2002.

H. Hellinckx.

INVESTATE S.A.
C. Schmitz / E. Ries
<i>Administrateur / <i>Administrateur

69982

OCTAN S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2652 Luxembourg, 142-144, rue Albert Unden.

R. C. Luxembourg B 65.242. 

—

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 13 août 2002, vol. 573, fol. 23, case 8, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(62377/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2002.

MOSCOW CONSTRUCTION AND DEVELOPMENT, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2652 Luxembourg, 142-144, rue Albert Unden.

R. C. Luxembourg B 62.894. 

—

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 13 août 2002, vol. 573, fol. 23, case 8, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(62378/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2002.

RAL HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2652 Luxembourg, 142-144, rue Albert Unden.

R. C. Luxembourg B 53.622. 

—

Le bilan au 31 décembre 2000, enregistré à Luxembourg, le 13 août 2002, vol. 573, fol. 23, case 8, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(62379/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2002.

ARITON S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2652 Luxembourg, 142-144, rue Albert Unden.

R. C. Luxembourg B 65.223. 

—

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 13 août 2002, vol. 573, fol. 23, case 8, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(62380/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2002.

FRIENDS TO HELP, A.s.b.l., Association sans but lucratif.

Siège social: L-2167 Luxembourg, 126-128, rue des Muguets.

—

DISSOLUTION

<i>Procès-verbal de l’Assemblée Générale du 11 juillet 2002

Présents: C. Herr, C. Goergen, M. Herr
Les associés constatent que l’assemblée générale a été régulièrement convoquée et prennent les décisions suivantes:

<i>Dissolution de l’association

Sur proposition du Conseil d’administration, l’assemblée générale décide à l’unanimité des voix de:
- dissoudre l’association conformément aux dispositions des articles 20, 22 et 23 de la loi modifiée du 21 avril 1929

sur les associations et les fondations sans but lucratif, et

- considérant l’absence de patrimoine dans le chef de l’association, ni de passif à acquitter, ni d’actif à affecter, de

prononcer la clôture de la liquidation, sans préjudice aux droits des tiers, avec effet à ce jour.

Luxembourg, le 11 juillet 2002.
Signé: C. Herr, C. Goergen, M. Herr.
Enregistré à Luxembourg, le 9 août 2002, vol. 573, fol. 16, case 10. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(62357/000/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2002.

Luxembourg, le 16 août 2002.

Signature.

Luxembourg, le 16 août 2002.

Signature.

Luxembourg, le 16 août 2002.

Signature.

Luxembourg, le 16 août 2002.

Signature.

69983

IMMOCREATION, CREATIONS IMMOBILIERES LUXEMBOURGEOISES, S.à r.l., 

Société à responsabilité limitée.

Siège social: Mersch.

R. C. Luxembourg B 27.371. 

—

Les documents de clôture de l’année 2000, enregistrés à Mersch, vol. 128, fol. 57, case 2, ont été déposés au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Mersch, le 17 juin 2002.

(62358/568/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2002.

CASINVEST S.A., Société Anonyme.

Siège social: Mersch. 

R. C. Luxembourg B 70.046. 

—

<i>Procès-verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire du 21 mai 2001

Le 21 mai 2001 à 14.00 heures, Messieurs les Actionnaires de la société anonyme CASINVEST se sont réunis en As-

semblée Générale Ordinaire à Mersch.

Monsieur Roy Reding préside l’Assemblée et procède à la constitution du Bureau.
II désigne comme secrétaire Monsieur Nico Arend et comme scrutateur Monsieur Carlo Fischbach.

<i>Constitution de l’assemblée

Tous les actionnaires sont présents ou représentés ainsi que le témoigne la liste de présence, qui après avoir été

signée par les membres du bureau, restera annexée au présent procès-verbal.

<i>Exposé du Président

Monsieur le Président expose:
1. que la présente assemblée a pour ordre du jour:
- rapport du conseil d’administration et du commissaire aux comptes
- approbation des bilans et des comptes de profits et pertes arrêtés aux 31 décembre 1999 et 2000
- nomination du nouveau commissaire aux comptes
- décharge à donner aux administrateurs et commissaire aux comptes - affectation des résultats
- divers
2. que l’intégralité du capital social étant présenté, il a pu être faite abstraction des convocations d’usage, les action-

naires présents se reconnaissent dûment convoqués;

3. que la présente assemblée, réunissant l’intégralité du capital social étant ainsi régulièrement constituée peut vala-

blement délibérer sur les objets portés à l’ordre du jour. 

<i>Délibérations

L’assemblée aborde l’ordre du jour.
1. Monsieur le Président donne lecture du rapport du conseil d’administration.
2. Le commissaire donne lecture de son rapport.
Ces rapports ne donnent lieu à aucune observation.
3. L’assemblée aborde l’examen des bilans et des comptes de profits et pertes des exercices clôturés les 31 décembre

1999 et 2000.

Après discussion, l’assemblée générale prend, chaque fois à l’unanimité, les résolutions suivantes;

<i>Première résolution

Après avoir pris connaissance des rapports du conseil d’administration et du commissaire aux comptes, l’assemblée

générale approuve les bilans et les comptes de profits et pertes des exercices clôturés les 31 décembre 1999 et 2000,
tels qu’ils lui sont présentés par le conseil d’administration.

<i>Deuxième résolution

L’assemblée donne décharge aux administrateurs et au commissaire aux comptes pour l’exécution de leurs mandats

au cours des exercices clôturés les 31 décembre 1999 et 2000.

Madame Sylvie Winkin-Hansen est révoquée de sa fonction de commissaire aux comptes. La FIDUCIAIRE N.AREND

&amp; CIE, S.à r.l. est nommée nouveau commissaire aux comptes pour une durée de cinq ans. Son mandat viendra à échéan-
ce lors de l’assemblée générale ordinaire de l’an 2005.

<i>Troisième résolution

L’assemblée a pris note de la perte de 39.227,- LUF de l’exercice 1999 et a décidé de reporter cette perte à l’exercice

suivant.

L’assemblée a pris note du bénéfice de 1.831.771,- LUF de l’exercice 2000 et a décidé de reporter ce bénéfice à l’exer-

cice suivant.

<i>Pour IMMOCREATION, S.à r.l.
FIDUCIAIRE N. AREND &amp; CIE, S.à r.l.
Signature

69984

L’ordre de jour étant épuisé, la séance est levée à 15.30 heures. 

<i>Liste de présence 

Conditions de présence et de capital réunies
Mersch, le 21 mai 2001 

Enregistré à Luxembourg, le 7 août 2002, vol. 128, fol. 81, case 9. – Reçu 12 euros. 

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

(62359/568/66) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2002.

TECHNOGEST S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8017 Strassen, 12, rue de la Chapelle.

R. C. Luxembourg B 56.644. 

—

DISSOLUTION

<i>Extrait

Il résulte d’un acte reçu par Maître Henri Hellinckx, notaire de résidence à Mersch, en date du 19 juillet 2002 enre-

gistré à Mersch, le 29 juillet 2002 au Volume 422, Folio 22, Case 11,

que la société TECHNOGEST S.A. avec siège social à L-8017 Strassen, 12, rue de la Chapelle a été constituée par

acte notarié en date du 10 septembre 1996, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C, numéro 7 du
9 janvier 1997,

qu’en vertu de cessions intervenues, toutes les actions ont été réunies entre les mains d’un seul actionnaire, qui a

déclaré expressément procéder à la dissolution de ladite société et qu’il a pleine connaissance des statuts de la société
et connaît parfaitement la situation financière de cette dernière,

que décharge pleine et entière est accordée aux administrateurs et commissaire de la société pour leur mandat jus-

qu’au 19 juillet 2002,

qu’il a été déclaré que la liquidation de ladite société est achevée sans préjudice du fait que l’actionnaire unique répond

personnellement de tous les engagements sociaux,

que les livres et documents de la société dissoute seront conservés pendant cinq ans à L-8009 Strassen, 117, route

d’Arlon.

Pour extrait, délivré aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(62356/242/24) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2002.

N. Arend / C. Fischbach / R. Reding
<i>Le secrétaire / <i>Le scrutateur / <i>Le président

Actionnaires . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

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Nico Arend . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

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Carlo Fischbach. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

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Roy Reding  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

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Josette Reding-Lenertz . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

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représentée par Roy Reding. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

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Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

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N. Arend / C. Fischbach / R. Reding
<i>Le secrétaire / <i>Le scrutateur / <i>Le président

Mersch, le 12 août 2002.

H. Hellinckx.

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Imprimerie de la Cour Victor Buck, société à responsabilité limitée, Zone Industrielle Am Bann, L-3372 Leudelange

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Sommaire

Alpha Investimenti Advisory Holding S.A.

Barcon Holding S.A.

Sodima, S.à r.l.

Subcomex S.A.

Rebean Investments, S.à r.l.

Rebean Investments, S.à r.l.

Pierre Guerin Finances S.A.

BMCL S.A., Business Management Consulting Luxembourg S.A.

Rolo Pioneer Luxembourg S.A.

Interpublic Group Holdings (Luxembourg), S.à r.l.

Burberry Luxembourg (No. 1), S.à r.l.

Burberry Luxembourg (No. 2), S.à r.l.

Bancom Investments S.A.

Honsel International Technologies Holdings, S.à r.l.

Waterton Lakes Project S.A.

Société Générale de Finance S.A.

Flying Star S.A.

Selva S.A.

Roxas Holding S.A.

Nika-Lux, S.à r.l.

Inter Thema Conseil S.A.

Epicon Best Fonds Sicav

Pillarlux Holding S.A.

Brufin S.A.

Two Bags In One

Two Bags In One

Pri Investment S.A.

Investate S.A.

Octan S.A.

Moscow Construction and Development, S.à r.l.

Ral Holding S.A.

Ariton S.A.

Friends to Help, A.s.b.l.

Immocréation, Créations Immobilières Luxembourgeoises, S.à r.l.

Casinvest S.A.

Technogest S.A.