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37009

MEMORIAL

Amtsblatt

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L

D E S

S O C I E T E S

E T

A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 772

22 mai 2002

S O M M A I R E

DOMFIN S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1631 Luxembourg, 21, rue Glesener.

R. C. Luxembourg B 51.639.

—

Le bilan au 31 octobre 2001, enregistré à Luxembourg, le 15 février 2002, vol. 564, fol. 71, case 12, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 février 2002.

AFFECTATION DU RESULTAT

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(15129/802/22) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 février 2002.

Aragorn Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . .

37014

Gemic S.A.H., Luxemburg . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

37055

Arcturus Investment Holding S.A., Luxembourg . .

37014

Investo Holding S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . .

37015

CHM Consulting High Management S.A., Luxem-

Kerika Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . .

37011

burg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

37014

M.Y. Development S.A., Luxemburg . . . . . . . . . . .

37015

Cloverleaf International Holdings S.A., Luxem-

Millenium Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . .

37012

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

37012

Millenium Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . .

37012

Dautom Holding S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . .

37011

Oreda S.A.H., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . .

37013

Dautom Holding S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . .

37011

Pan Investments S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . .

37015

De Beers S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

37016

Pan Investments S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . .

37015

Domfin S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

37009

Pingoon S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

37014

ETMF II, S.à r.l., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . .

37011

Three St. Clements, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . .

37013

Flying Hammer International S.A., Luxembourg . .

37055

W.T.M. Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . .

37012

Flying Hammer International S.A., Luxembourg . .

37055

Wintranet.Com GEIE, Luxembourg . . . . . . . . . . .

37010

Flying Hammer International S.A., Luxembourg . .

37056

Résultat de l’exercice . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

386.439,43 EUR

Affectation à la réserve légale . . . . . . . . . . . . . . . . .

- 53,24 EUR

Affectation en réserve
«Imputation Impôt Fortune 2001» . . . . . . . . . . . . .

- 326.909,40 EUR

Report à nouveau . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

59.476,79 EUR

Résultats reportés au 31/10/2001 . . . . . . . . . . . . .

11.448.748,09 EUR

Affectation en réserve
«Imputation Impôt Fortune 1999» . . . . . . . . . . . . .

- 126.351,33 EUR

«Imputation Impôt Fortune 2000» . . . . . . . . . . . . .

- 126.686,00 EUR

Résultats reportés au 31/01/2002 avant report à

nouveau . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

11.195.710,76 EUR

Signature.

37010

WINTRANET.COM GEIE, Groupement Européen d’Intérêt Economique.

Registered office: L-1940 Luxembourg, 174, route de Longwy.

—

Minutes of an Extraordinary General Meeting held at 500 Vouliagmenis Avenue, Alimos, 17456,

Athens on 6 December 2001

Present:
- Gail Farrin Robinson for and on behalf of CONVERGENCE GROUP INTERNATIONAL S.A.;
- Alan Robinson for and on behalf of CONVERGENCE PARTNERSHIP LTD (by telephone);
- Peter Woodward for and on behalf of SILK ROUTE TELECOMMUNICATIONS S.A.
On 6 December 2001 at 12.00 p.m. (Greek time) an Extraordinary General Meeting of the EEIG WINTRANET.COM

was held at 500 Vouliagmenis Avenue, Alimos.

The Meeting was chaired by Gail Farrin Robinson, who also kept the minutes. Each member confirmed their agree-

ment to the holding of the meeting by telephone and at short notice and formally acknowledged that they had been
previously informed of the content of the agenda.

It was noted by the Chairman that two of the EEIG member companies were not represented, EUROPEAN CON-

VERGENCE (MANAGED SERVICES) LTD as it is in voluntary liquidation and SILVERSTONE WIRELESS COMMUNI-
CATIONS LTD as it is in receivership.

Agenda:

1. Change of registered office.
2. Registration of the change in corporate seat.
3. Winding up of the EEIG.
4. Appointment of liquidator.

1. Change of Registered Office.
The Chairman reported that it was necessary to change the registered office of the EEIG from 4, boulevard Royal,

Luxembourg, to 174, route de Longwy, L-1940 Luxembourg.

It was proposed that the registered office be changed accordingly.

2. Registration of Change in Corporate Seat.
The Chairman reported that it was necessary to authorise a mandate to Christophe Gammal so the change in office

can be filed, published and registered.

It was proposed that a mandate be given.

3. Winding up of the EEIG.
The Chairman reported that it was proposed to wind up WINTRANET.COM for reason of extinction of its purpose.

4. Appointment of liquidator.
The Chairman reported that it was necessary to appoint a liquidator on winding up of the EEIG. It was proposed that

Gail Farrin Robinson, as the Manager of the EEIG would act as the liquidator.

Resolutions

After thorough deliberation and it being considered to be fully in the interests of the EEIG to do so, it was unani-

mously resolved that:

First resolution

To transfer the corporate seat of the Company from 4, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg to 174, route de Long-

wy, L-1941 Luxembourg, with effect from December 3, 2001.

Second resolution

To give a mandate to Christophe Gammal, residing in Luxembourg, in order to file, register and publish the above

mentioned transfer of corporate seat.

Third resolution

The EEIG be wound up effective from 17th December 2001.

Fourth resolution

Gail Farrin Robinson, as The Manager, be appointed as the liquidator and be responsible for notifying the relevant

Luxembourg authorities in regards to the winding up.

There being no further business the meeting was declared closed.

Enregistré à Luxembourg, le 31 janvier 2002, vol. 564, fol. 15, case 12. - Reçu 12 euros.

Le Receveur ff. (signé): Signature.

Pour extrait délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(14748/230/57) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2002.

A. Robinson / G. F. Robinson / P. Woodward

A. Schwachtgen.

37011

DAUTOM HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 23, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 39.334.

—

Le bilan au 31 décembre 2000, enregistré à Luxembourg, le 14 février 2002, vol. 564, fol. 67, case 7, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(14737/535/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2002.

DAUTOM HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 23, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 39.334.

—

EXTRAIT

Il résulte du procès-verbal de l’assemblée générale ordinaire du 31 décembre 2001 que, conformément aux disposi-

tions de la loi du 10 décembre 1998 relative à la conversion par les sociétés commerciales de leur capital en euros,
l’assemblée générale décide de procéder à la conversion du capital social de la société de francs luxembourgeois en
euros. Par application du taux de conversion de 1,- EUR=40,3399 LUF, le capital social de LUF 6.000.000,- est ainsi con-
verti en EUR 148.736,11.

En conséquence, tous les autres postes du bilan sont convertis pareillement en euros aux taux officiels.
Le capital autorisé est converti de LUF 100.000.000,- à EUR 2.478.935,25.
En conséquence, les premier et deuxième alinéas de l’article 5 des statuts sont modifiés et auront la teneur suivante:

«1

alinéa. Le capital souscrit est fixé à cent quarante-huit mille sept cent trente-six euros et onze cents (EUR

148.736,11) représenté par six mille (6.000) actions sans désignation de valeur nominale.»

«2

ème

alinéa. Le capital autorisé est fixé à deux millions quatre cent soixante-dix-huit mille neuf cent trente-cinq

euros et vingt-cinq cents (EUR 2.478.935,25) représenté par cent mille (100.000) actions sans désignation de valeur no-
minale.».

Luxembourg, le 31 décembre 2001.

Enregistré à Luxembourg, le 14 février 2002, vol. 564, fol. 67, case 7. - Reçu 12 euros.

Le Receveur (signé): J. Muller.

(14738/535/26) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2002.

ETMF II, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1258 Luxembourg, 32, rue Jean-Pierre Brasseur.

R. C. Luxembourg B 71.284.

—

Le bilan au 31 décembre 2000, enregistré à Luxembourg, le 7 février 2002, vol. 564, fol. 39, case 11, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 5 février 2002.

(14732/771/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2002.

KERIKA HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1637 Luxembourg, 9-11, rue Goethe.

R. C. Luxembourg B 39.603.

—

Les comptes annuels, la proposition d’affectation du résultat ainsi que l’affection du résultat au 31 décembre 2000,

enregistrés à Luxembourg, le 15 février 2002, vol. 564, fol. 76, case 1, ont été déposés au registre de commerce et des
sociétés de Luxembourg, le 18 février 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(14880/043/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 février 2002.

Pour le Conseil d’Administration
Signatures

Pour extrait conforme
Pour le Conseil d’Administration
Signatures

Pour ETMF II, S.à r.l.
R. Thillens

Luxembourg, le 18 février 2002.

37012

CLOVERLEAF INTERNATIONAL HOLDINGS S.A., Société Anonyme.

R. C. Luxembourg B 46.347.

—

Il est porté à la connaissance de tous, que le contrat de domiciliation signé en date du 23 novembre 2000 entre:

a pris fin avec effet au 24 décembre 2001.

Fait à Luxembourg, le 8 février 2002.

Enregistré à Luxembourg, le 12 février 2002, vol. 564, fol. 55, case 5. – Reçu 12 euros.

Le Receveur (signé): J. Muller.

(14736/595/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2002.

W.T.M. HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 17, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 70.520.

—

Le bilan au 31 décembre 2000, enregistré à Luxembourg, le 14 février 2002, vol. 564, fol. 70, case 10, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 15 février 2002.

(14751/545/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2002.

MILLENIUM HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2522 Luxembourg, 12, rue Guillaume Schneider.

R. C. Luxembourg B 68.618.

—

Les comptes annuels audités au 31 décembre 1999, tels qu’approuvés par l’Assemblée Générale Ordinaire des Ac-

tionnaires et enregistrés à Luxembourg, le 13 février 2002, vol. 564, fol. 65, case 2, ont été déposés au registre de com-
merce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 13 février 2002.

(14756/000/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2002.

MILLENIUM HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2522 Luxembourg, 12, rue Guillaume Schneider.

R. C. Luxembourg B 68.618.

—

Les comptes annuels audités au 31 décembre 2000, tels qu’approuvés par l’Assemblée Générale Ordinaire des Ac-

tionnaires et enregistrés à Luxembourg, le 13 février 2002, vol. 564, fol. 65, case 2, ont été déposés au registre de com-
merce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 13 février 2002.

(14757/000/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2002.

Société domiciliée:

CLOVERLEAF INTERNATIONAL HOLDINGS S.A., Société Anonyme
5, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg
R. C. Luxembourg: B 46.347

Domiciliataire:

BBL TRUST SERVICES LUXEMBOURG, Société Anonyme
5, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg
R. C. Luxembourg: B 53.097

BBL TRUST SERVICES LUXEMBOURG
Signatures

W.T.M. HOLDING S.A.
Signature

Pour MILLENIUM HOLDING S.A.
KAUPTHING BANK LUXEMBOURG S.A.
Signature

37013

THREE ST. CLEMENTS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: GBP 2,000,000.-.

Registered office: L-1940 Luxembourg, 174, route de Longwy.

R. C. Luxembourg B 61.513.

—

Ordinary General Meeting of the Shareholders held in writing in accordance with article 193 of the

Luxembourg Corporate Act of 10 August 1915 as amended, on November 12, 2001

Agenda:

1. Transfer of the registered office of the Company;
2. Miscellaneous.
Now therefore, the shareholders of the Company resolve as follows:

Resolution

The Shareholders resolve to transfer the registered office of the Company from its present location to 174, route

de Longwy, L-1940 Luxembourg and empower Mr Christophe Gammal, economist, with business address at 174, Route
de Longwy, L-1940 Luxembourg to sign and execute in the name and on behalf of the Company any document that
might be needed to give effect to the transfer of the registered office, including but not limited to certificates, excepts
for registration and publication purpose, notices to various administrations and suppliers and any other document that
might be useful in relation thereto.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 7 février 2002, vol. 564, fol. 43, case 1. - Reçu 12 euros.

Le Receveur (signé): J. Muller.

(14740/230/30) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2002.

OREDA S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 40.573.

—

Conformément aux dispositions de la loi du 10 décembre 1998 portant sur la conversion du capital social des sociétés

commerciales en euros, le Conseil d’Administration du 19 novembre 2001 a procédé à la conversion du capital social
en euros, de sorte que le capital social actuel de BEF 16.000.000,- est converti en EUR 396.629,64 avec effet au 1

janvier

2002.

En vertu des dispositions prévues à l’article premier de la loi du 10 décembre 1998, le Conseil d’Administration du

19 novembre 2001 a également augmenté le capital social nouvellement exprimé en euros, pour le porter du montant
actuel de EUR 396.629,64 à un montant de EUR 396.630,-. Cette augmentation de capital d’un montant de EUR 0,36
est réalisée sans apports nouveaux et sans création de titres par incorporation au capital d’une somme prélevée sur la
réserve légale.

En vertu des dispositions prévues à l’article premier de la loi du 10 décembre 1998, le conseil a décidé de supprimer

la mention de la valeur nominale des actions de la société.

En vertu des dispositions prévues à l’article premier de la loi du 10 décembre 1998, le conseil d’administration du 19

novembre 2001 a également procédé à l’augmentation du capital autorisé nouvellement exprimé en euros, de sorte que
le capital autorisé actuel de BEF 50.000.000,- est converti et porté à un montant de EUR 1.240.000,- avec effet au 1

janvier 2002.

En conséquence, le capital social de la société, nouvellement exprimé en euros, sera, à partir du 1

janvier 2002, fixé

à un montant de EUR 396.630,-, représenté par 16.000 actions sans désignation de valeur nominale, entièrement libé-
rées.

Luxembourg, le 20 décembre 2001.

Enregistré à Luxembourg, le 14 février 2002, vol. 564, fol. 67, case 4. - Reçu 12 euros.

Le Receveur (signé): J. Muller.

(14817/029/30) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 février 2002.

BRP EUROPEAN PROPERTIES L.P.
Associé (99.000 parts sociales / 100.000 parts sociales)
Signature

HRO INVESTMENTS Ltd
Associé (1.000 parts sociales / 100.000 parts sociales)
Signature

A. Schwachtgen.

Pour OREDA S.A.
BGL-MeesPierson TRUST (LUXEMBOURG) S.A.
Signatures

37014

PINGOON S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 17, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 49.184.

—

Le bilan au 31 décembre 2000, enregistré à Luxembourg, le 14 février 2002, vol. 564, fol. 70, case 10, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 15 février 2002.

(14752/545/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2002.

CHM CONSULTING HIGH MANAGEMENT S.A., Aktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: L-1840 Luxemburg, 11A, boulevard Joseph II.

H. R. Luxemburg B 41.685.

—

Auszug aus dem Sitzungsprotokoll der Ausserordentlichen Generalversammlung vom Montag, 17. Dezember 2001,

abgehalte am Amtssitz des Notars Henri Beck, 2, rue Thoull, L-6492 Echternach

Die Versammlung hat in der vorgenannten Sitzung einstimmig folgenden Beschluss gefasst:
Die Versammlung nimmt den Rücktritt von Frau Ilka Zerche als Verwaltungsratsmitglied und Vorsitzende des Ver-

waltungsrates an und gibt ihr vollen Entlast.

Die Versammlung erklärt die Abberufung von Herrn Dr. Lothar Zorn als Verwaltungsratsmitglied und gibt ihm vollen

Entlast.

Zu neuen Verwaltungsratsmitglieder werden ernannt:
Herr Wolfram Voegele, Rechtsanwalt, Luxemburg als Vorsitzenden;
Frau Silvia Gudenburg, Privatbeamtin, Luxemburg.

Luxemburg, den 17. Dezember 2001.

Enregistré à Luxembourg, le 18 décembre 2001, vol. 562, fol. 61, case 7. - Reçu 500 francs.

Le Receveur (signé): J. Muller.

(14754/000/21) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2002.

ARAGORN HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2522 Luxembourg, 12, rue Guillaume Schneider.

R. C. Luxembourg B 75.019.

—

Les comptes annuels audités au 31 décembre 2000, tels qu’approuvés par l’Assemblée Générale Ordinaire des Ac-

tionnaires et enregistrés à Luxembourg, le 13 février 2002, vol. 564, fol. 65, case 2, ont été déposés au registre de com-
merce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 13 février 2002.

(14761/000/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2002.

ARCTURUS INVESTMENT HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2522 Luxembourg, 12, rue Guillaume Schneider.

R. C. LuxembourgB 77.472.

—

Les comptes annuels audités au 31 décembre 2000, tels qu’approuvés par l’Assemblée Générale Ordinaire des Ac-

tionnaires et enregistrés à Luxembourg, le 13 février 2002, vol. 564, fol. 65, case 2, ont été déposés au registre de com-
merce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 13 février 2002.

(14762/000/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2002.

PINGOON S.A.
Signature

Die Versammlung
Unterschrift

Pour ARAGORN HOLDING S.A.
KAUPTHING BANK LUXEMBOURG S.A.
Signature

Pour ARCTURUS INVESTMENT HOLDING S.A.
KAUPTHING BANK LUXEMBOURG S.A.
Signature

37015

M.Y. DEVELOPMENT S.A., Aktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: L-1840 Luxemburg, 11A, boulevard Joseph II.

H. R. Luxemburg B 62.418.

—

Auszug aus dem Sitzungsprotokoll der Ausserordentlichen Generalversammlung vom Montag, 17. Dezember 2001,

abgehalte am Amtssitz des Notars Henri Beck, 2, rue Thoull, L-6492 Echternach

Die Versammlung hat in der vorgenannten Sitzung einstimmig folgenden Beschluss gefasst:
Die Versammlung nimmt den Rücktritt von Frau Ilka Zerche als Verwaltungsratsmitglied und Vorsitzende des Ver-

waltungsrates an und gibt ihr vollen Entlast.

Zum neuen Verwaltungsratsmitglied und Vorsitzenden wird ernannt Herr Wolfram Voegele, Rechtsanwalt, Luxem-

burg.

Luxemburg, den 17. Dezember 2001.

Enregistré à Luxembourg, le 18 décembre 2001, vol. 562, fol. 61, case 7. - Reçu 500 francs.

Le Receveur (signé): J. Muller.

(14755/000/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2002.

INVESTO HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2522 Luxembourg, 12, rue Guillaume Schneider.

R. C. Luxembourg B 74.691.

—

Les comptes annuels audités au 31 décembre 2000, tels qu’approuvés par l’Assemblée Générale Ordinaire des Ac-

tionnaires et enregistrés à Luxembourg, le 13 février 2002, vol. 564, fol. 65, case 2, ont été déposés au registre de com-
merce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 13 février 2002.

(14763/000/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2002.

PAN INVESTMENTS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2522 Luxembourg, 12, rue Guillaume Schneider.

R. C. Luxembourg B 70.872.

—

Les comptes annuels au 31 décembre 1999 audités au 5 décembre 2001, tels qu’approuvés par l’Assemblée Générale

Ordinaire des Actionnaires et enregistrés à Luxembourg, le 13 février 2002, vol. 564, fol. 65, case 2, ont été déposés
au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 13 février 2002.

(14765/000/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2002.

PAN INVESTMENTS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2522 Luxembourg, 12, rue Guillaume Schneider.

R. C. Luxembourg B 70.872.

—

Les comptes annuels au 31 décembre 2000 audités au 5 décembre 2001, tels qu’approuvés par l’Assemblée Générale

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 13 février 2002.

(14766/000/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2002.

Die Versammlung
Unterschrift

Pour INVESTO HOLDING S.A.
KAUPTHING BANK LUXEMBOURG S.A.
Signature

Pour PAN INVESTMENTS S.A.
KAUPTHING BANK LUXEMBOURG S.A.
Signature

37016

DE BEERS, Société Anonyme,

(anc. DB INVESTMENTS).

Registered office: L-2241 Luxembourg, 2, rue Tony Neuman.

R. C. Luxembourg B 78.985.

—

In the year two thousand and two, on the thirtieth of January.
Before Us Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notary residing in Luxembourg.

Was held an extraordinary general meeting of shareholders of the company established in Luxembourg under the

denomination of DB INVESTMENTS, R. C. B Number 78.985, incorporated originally under the denomination of DE
BEERS INVESTMENTS, pursuant to a deed of the undersigned notary, dated November 22, 2000, published in the Mé-
morial C, Recueil des Sociétés et Associations, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations,
Number 417 of June 7, 2001.

The Articles of Incorporation have been amended several times and lastly pursuant to a deed of the undersigned no-

tary, dated May 28, 2001, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, Number 789 of September
20, 2001.

The meeting begins at five-thirty p.m, Mr Steven Georgala, lawyer, with professionnal address at 6, rue Adolphe

Fischer, L-1520 Luxembourg, being in the chair.

The Chairman appoints as secretary of the meeting Mr Marc Prospert, maître en droit, residing at Bertrange.
The meeting elects as scrutineer Mr Paul Krzysica, director of companies, with professionnal address at 2, rue Tony

Neuman, L-2241 Luxembourg.

The Chairman then states that:
I.- It appears from an attendance list established and certified by the members of the Bureau that the ten million

(10,000,000) A shares, ten million (10,000,000) B shares and seventeen million one hundred and thirty-one thousand
nine hundred and forty (17,131,940) preference shares having a par value of two United States dollars (USD 2.-) each,
representing the entire capital of seventy-four million two hundred and sixty-three thousand eight hundred and eighty
United States dollars (USD 74,263,880.-) are duly represented at this meeting which is consequently regularly consti-
tuted and may deliberate upon the items on its agenda, hereinafter reproduced, without prior notices, all the persons
present or represented at the meeting having agreed to meet after examination of the agenda.

The attendance list, signed by the shareholders all present or represented at the meeting, shall remain attached to

the present deed together with the proxies and shall be filed at the same time with the registration authorities.

II.- The agenda of the meeting is worded as follows:
To consider, and if thought fit, to vote in favour of the following resolutions:
1. To change the name of the company to DE BEERS.
2. To change the issued share capital as follows:
2.1 By increasing the par value of each A share to twenty United States dollars (USD 20.-) per share by making an

appropriation of USD 180,000,000.- from the share premium account; and thereafter

2.2 To split each A share of USD 20.- into ten A shares of USD 2.- each
and amending Article 5 to reflect the issued share capital as having been increased from USD 74,263,880.- to USD

254,263,880.-.

3. To restate the Articles of Incorporation in their entirety by adopting the revised articles agreed to by the share-

holders.

4. To appoint the following persons as additional directors of the company to hold such office with effect from 1

January 2002:

4.1 Mr J. Ogilvie Thompson, Chairman of ANGLO AMERICAN PLC, resident in Johannesburg;
4.2 Mr G. A. Beevers, Director of companies, resident in Johannesburg;
4.3 Mr R. M. Crawford, Director of companies, resident in Johannesburg;
4.4 Mr M. L. S. de Sousa Olivera, Corporate Finance Director, resident in Limpsfield Chart, Oxted, Surrey, England;
4.5 Mr J. S. Lita, Permanent Secretary, Ministry of Mines and Energy, Namibian Government, resident in Windhoek;
4.6 Mr G. P. L. Kell, Group Finance Director, resident in Johannesburg;
4.7 Mr A. E. Oppenheimer, President of DTC, resident in Newbury, Berkshire, England;
4.8 Mr G. M. Ralfe, Managing Director of DE BEERS, resident in Johannesburg;
4.9 Mr P. A. Sommer, Director of companies, resident in Tunbridge Wells, Kent, England;
4.10 Dr A. R. Tombale, Permanent Secretary, Ministry of Minerals Energy and Water Affairs, Government of Bot-

swana, resident in Gaberone;

4.11 Mr S. S. G. Tumelo, Permanent Secretary, Ministry of Finance and Development Planning, Government of Bot-

swana, resident in Gaberone.

After approval of the statement of the Chairman and having verified that it was regularly constituted, the meeting

passed, after deliberation, the following resolutions by unanimous vote:

First resolution

The General Meeting resolves to change the name of the Company to DE BEERS.

Second resolution

The General Meeting resolves to increase the par value of each A share to USD 20.- by making an appropriation of

USD 180,000,000.- from the share premium account, without any issue of new shares.

The reality of this contribution has been proved to the undersigned notary, who expressly acknowledges it, by the

remittance of a balance sheet as at 31st October 2001, as well as by a certificate of the Company’s Statutory Auditor,

37017

dated January 28, 2002, which balance sheet and certificate will remain attached to the present deed to be filed at the
same time with the registration authorities.

Third resolution

The General Meeting resolves to split each A share of USD 20.- into ten A shares of USD 2.- each, so that the issued

share capital of the Company is fixed at USD 254,263,880.-, divided into 100,000,000 A shares having a par value of USD
2.- each, 10,000,000 B shares having a par value of USD 2.- each and 17,131,940 preference shares having a par value of
USD 2.- each.

Fourth resolution

As a consequence of the preceding resolutions the General Meeting resolves correlatively to totally restate the Ar-

ticles of Incorporation of the Company, accordingly to the draft submitted to the shareholders, and consequently to
give them henceforth the following wording:

«ARTICLES OF INCORPORATION

1. Interpretation
1.1 In these Articles, the words standing in quotation marks shall bear the meanings following them, if not inconsistent

with the subject or context:

«A shares»
Those shares in the issued share capital of the Company which at the relevant time are designated as A shares.
«ANGLO»
ANGLO AMERICAN PLC, a company incorporated under the laws of England and Wales with registered number

3564138, whose registered office is at 20 Carlton House Terrace, London SW1Y 5AN.

«ANGLO B shares»
Those B shares which at the relevant time are registered in the name of ANGLO and/or any other person who the

Directors are satisfied is a Permitted Transferee of ANGLO.

«ANGLO Preference Shares»
Those preference shares which at the relevant time are registered in the name of ANGLO and/or any other person

who the Directors are satisfied is a Permitted Transferee of ANGLO.

«Annual General Meeting»
The Annual General Meeting required to be held according to article 31.1.
«Articles»
These Articles of Incorporation as amended from time to time.
«B shares»
Those shares in the issued share capital of the Company which at the relevant time are designated as B shares.
«Board»
The Board of Directors of the Company acting as such.
«Business Day»
A day (other than a Saturday or Sunday) on which banks generally are open in London and Luxembourg for a full

range of business.

«CHL»
CENTRAL HOLDINGS LIMITED, a company incorporated under the laws of the Grand-Duchy of Luxembourg with

registered number R. C. B 8.141, whose registered office is at Lys Royal, 2, rue Tony Neuman, L-2241, Luxembourg.

«CHL B shares»
Those B shares which at the relevant time are registered in the name of CHL and/or any other person who the Di-

rectors are satisfied is a Permitted Transferee of CHL.

«Corporate Group»
(i) In relation to any body corporate (other than DEBSWANA and any of its Permitted Transferees), that body cor-

porate and its holding companies and subsidiaries and any subsidiaries of any such holding companies (excluding, in the
case of any shareholder’s Corporate Group, any member of the Group) and, in the case of CHL’s Corporate Group,
the trustees of any trust whose assets are held primarily for the benefit of one or more such companies and (ii) and in
relation to DEBSWANA or any of its Permitted Transferees (other than a Group Company), means the DEBSWANA
Group and DEBSWANA’s Permitted Transferees (other than a Group Company).

«Company»
DE BEERS (previously known as DB INVESTMENTS).
«DBI»
DB INVESTMENTS, a company incorporated under the laws of Luxembourg whose registered office is at Lys Royal,

2, rue Tony Neuman, L-2241 Luxembourg.

«DBI Articles»
The Articles of Incorporation of DBI as amended from time to time.
«DBI A shares»
Those shares in the issued capital of DBI which at the relevant time are designated as A shares.
«DBCM»
DE BEERS CONSOLIDATED MINES LIMITED, a company incorporated under the laws of the Republic of South Af-

rica with registered number 1888/000007/06.

«DBCM Articles»
The Articles of Association of DBCM in force from time to time.
«DBCM A Preference Shares»

37018

Those Shares issued by DBCM and designated as A preference shares at the relevant time.
«DBCM B Preference Shares»
Those shares issued by DBCM and designated as B preference shares at the relevant time.
«DBCM C Preference shares»
Those shares issued by DBCM and designated as C preference shares at the relevant time.
«DBCM D Preference Shares»
Those shares issued by DBCM and designated as D preference shares at the relevant time.
«DBCM E Preference Shares»
Those shares issued by DBCM and designated as E preference shares at the relevant time.
«DEBSWANA»
DEBSWANA DIAMOND COMPANY (PROPRIETARY) LIMITED, a company incorporated under the laws of the

Republic of Botswana with registered number 660, whose registered office is at Debswana House, The Mall (PO Box
329), Gaborone, Republic of Botswana.

«DEBSWANA B Shares»
Those B Shares which at the relevant time are registered in the name of DEBSWANA and/or any other person who

the Directors are satisfied is a Permitted Transferee of DEBSWANA.

«DEBSWANA Group»
DEBSWANA and its subsidiaries at the relevant time.
«DEBSWANA Preference Shares»
Those preference shares which at the relevant time are registered in the name of DEBSWANA and/or any other

person who the directors are satisfied is a Permitted Transferee of DEBSWANA.

«Directors»
The Directors for the time being of the Company.
«EBITDA»
In respect of any financial year, the audited consolidated net earnings before interest, taxation, depreciation and am-

ortisation of the Group in that financial year.

«Extraordinary General Meeting»
A General Meeting called to perform any action referred to in article 30.
«Financial Statements»
The Financial Statements defined in article 34.2.
«Financial year»
A financial period of the Company commencing on 1 January in any calendar year and ending on 31 December in the

same calendar year.

«Founder Shareholder Group»
A Shareholder Group of which CHL, ANGLO or DEBSWANA (or another member of their respective Corporate

Groups) is a member.

«General Meeting»
A duly convened General Meeting of shareholders, including an Annual General Meeting or an Extraordinary General

Meeting.

«Government»
The Government of the Republic of Botswana.
«Group»
DBI and its subsidiaries at the relevant time (including the Company but excluding all or any members of the DEB-

SWANA Group).

«Group Company»
Any member of the Group.
«Independent Auditor»
The Independent Auditor appointed under article 39.
«Initial Liquidation Amount»
In respect of each preference share, USD 50.-.
«Law»
The Law of 10 August 1915 governing commercial companies and any modification and re-enactment thereof for the

time being in force.

«Linked Unit»
One B share and one DBI A share which from the date of the adoption of these Articles will comprise a unit linked

in accordance with and subject to the provisions contained in these Articles and in the DBI Articles.

«Liquidation Amount»
In respect of each preference share, USD 50.- or such lesser amount as shall be determined in accordance with these

Articles from time to time.

«Mémorial»
The Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
«Minimum Preference Holding»
Preference shares having an aggregate redemption value outstanding of at least USD 50 million.
«Ordinary Shares»
The A shares and the B shares.
«Participation certificates»

37019

Those participation certificates which at the relevant time have been issued by the Company.
«Permitted Transferee»
(i) In respect of any Shareholder which is a member of a Founder Shareholder Group (other than DEBSWANA or

any other Shareholder which is a Permitted Transferee of DEBSWANA), any other member of the same Corporate
Group,

(ii) In respect of DEBSWANA or any other Shareholder which is a Permitted Transferee of DEBSWANA, DEBSWA-

NA, any other member of the DEBSWANA Group, the Government, any body corporate which is wholly-owned (di-
rectly or indirectly) by the Government and any Group Company; and

(iii) In respect of any other Shareholder, any other member of the same Corporate Group which is a wholly-owned

subsidiary either of that Shareholder or of another member of the same Corporate Group of which that Shareholder
is itself a wholly-owned subsidiary;

«Preference shares»
Those shares in the issued share capital of the Company which at the relevant time are designated as preference

shares.

«Register»
The Register of the shareholders of the Company.
«Shareholder»
Any person (other than the Company) who for the time being is a registered holder of Ordinary Shares in the Com-

pany.

«Shareholder Group»
Those Shareholders (other than a Group Company) which are members of the same Corporate Group at the rele-

vant time.

«Statutory Auditor»
The commissaire required under the Law.
«Transfer Office»
Any place which the Board has designated as such to the intent that a duplicate of the whole or any part or parts of

the Register shall be maintained at such place and at which any instrument of transfer in respect of registered shares of
the Company may be lodged and any authority to sign transfer deeds may be lodged, produced or exhibited.

1.2 The expression subsidiary shall, notwithstanding any definition in any enactment having effect for the time being

in Luxembourg, be defined such that a company or other entity is a subsidiary of another company or entity, its holding
company, if that other company or entity:

1.2.1 holds a majority of the voting rights in it;
1.2.2 is a member of it and has the right to appoint or remove a majority of its board of directors; or
1.2.3 is a member of it and controls alone, pursuant to an agreement with other shareholders or members, a majority

of the voting rights in it,

or if it is a subsidiary of a company or entity which itself is a subsidiary of that other company or entity.
The expression wholly-owned subsidiary shall be defined such that a company or other entity shall be a wholly-owned

subsidiary of another company or entity if it has no members except that other and that other’s wholly-owned subsid-
iaries or persons acting on behalf of that other or its wholly-owned subsidiaries.

1.3 The expression the Company’s holding in DBCM shall mean the Company’s entire holding and interest in the

capital of DBCM.

1.4 References to writing shall include typewriting, printing, lithography, photography and other modes of represent-

ing or reproducing words in a legible and non/transitory form.

2. Status and Name, Duration
2.1 The Company is a Luxembourg company in the form of a joint stock corporation (société anonyme) called DE

BEERS.

2.2 The Company is established for an unlimited duration.

3. Registered Office
3.1 The registered office is situated in Luxembourg City. It may be transferred to any other place in Luxembourg by

resolution of the Board or elsewhere on fulfilment of the condition in article 3.2.

3.2 Should events of a political, economic or social nature, which might impair the normal activities of the Company

as carried out through its registered office or affect the ease of communication between the Registered Office and for-
eign countries occur or be imminent, the Registered Office may be transferred temporarily abroad until the complete
cessation of such abnormal events. Such transfer shall be made and brought to the attention of third parties by one or
more of the Directors or officers of the Company having power to bind it for current and everyday acts of management.
This temporary measure shall, however, have no effect on the nationality of the Company which shall remain of Lux-
embourg nationality.

4. Objects
4.1 The objects of the Company are to conduct the following activities:
4.1.1 to hold shares or participatory interests in any enterprise in whatever form, and to develop such interests; the

Company may in particular borrow funds and grant any assistance, loan, advance or guarantee to enterprises in which
it has a direct or indirect interest or with which it is associated through its shareholders;

4.1.2 to acquire negotiable or non-negotiable securities of any kind (including those issued by any government or oth-

er international, national or municipal authority), patents, copyright and any other form of intellectual property and any

37020

rights ancillary thereto, whether by contribution, subscription, option, purchase or otherwise and to exploit the same
by sale, transfer, exchange, license or otherwise;

4.1.3 to provide or procure the provision of services of any kind necessary for or useful in the realisation of the ob-

jects referred to above or closely associated therewith.

4.2 Any activity carried on by the Company may be carried on directly or indirectly in Luxembourg or elsewhere

through the medium of its head office or branches in Luxembourg or elsewhere, which may be open to the public.

4.3 The Company shall have all such powers as are necessary for the accomplishment or development of its objects.

5. Share Capital
5.1 The Company has an authorised capital of two hundred and fifty four million two hundred and sixty three thou-

sand, eight hundred and eighty United States dollars (USD 254,263,880.-) divided into:

5.1.1 one hundred million (100,000,000) A shares two United States dollars (USD 2.00) each having such rights as

are described in these Articles;

5.1.2 ten million (10,000,000) B shares of two United States dollars (USD 2.00) each having such rights as are de-

scribed in these Articles; and

5.1.3 seventeen million one hundred and thirty one thousand nine hundred and forty (17,131,940) preference shares

of two United States dollars (USD 2.00) each having such rights as are described in these Articles.

5.2 In addition to the share capital the Board is authorised to issue 100 participation certificates (titres bénéficiaires)

which shall not form part of the share capital of the Company but which shall carry the rights described in these Articles.

5.3 The Company has an issued capital of two hundred and fifty four million two hundred and sixty three thousand

eight hundred and eighty United States dollars (USD 254,263,880.-) divided into:

5.3.1 one hundred million (100,000,000) A shares having a par value of two United States dollars (USD 2.00) each;
5.3.2 ten million (10,000,000) B shares having a par value of two United States dollars (USD 2.00) each; and
5.3.3 seventeen million one hundred and thirty one thousand nine hundred and forty (17,131,940) Preference Shares

having a par value of two United States dollars (USD 2.00) each,

which have been fully paid up in cash.

6. Changes in Share Capital
6.1 Within a period expiring on the fifth anniversary of the date of publication in the Mémorial of this deed the Board

shall be authorized and empowered (subject to the provisions of articles 8 and 11) to issue offers or agreements and to
issue further shares in whole or in part so as to bring the total capital of the Company up to the total authorised capital
of the Company pursuant to and within the terms of this authority as follows:

6.1.1 in connection with a rights issue which, for this purpose shall mean an offer of shares open for acceptance for

a period fixed by the Board to holders of Ordinary Shares (and any other class of shares ranking pari passu with the
Ordinary Shares) on a fixed record date in proportion to their respective holdings of such shares on that date (but sub-
ject to such exclusions or other arrangements as the Board may deem necessary or expedient in relation to fractional
entitlements or legal or practical problems under the laws of, or the requirements of any recognised regulatory body
or any stock exchange in, any territory),

6.1.2 in connection with a bonus issue of shares upon the conversion of any distributable reserve of the Company

into capital, to holders of Ordinary Shares and any other class of shares ranking pari passu with the Ordinary Shares)
on a fixed record date in proportion to their respective holdings of such shares on that date (but subject to such exclu-
sions or other arrangements as the Board may deem necessary or expedient in relation to fractional entitlements or
legal or practical problems under the laws of, or the requirements of any recognised regulatory body or any stock ex-
change in, any territory);

6.1.3 otherwise than in connection with a rights or bonus issue, and in connection with which the shareholders shall

have no preferential subscription right.

6.2 By the authority and power granted in article 6.1 the Board may make offers or agreements which would or might

require the issue of shares within the period therein defined. The Board shall also have the right to delegate its power
under article 6.1 to an executive or other committee of directors.

6.3 Except as provided in article 6.1 and pursuant to the authority therein granted, the Board may not issue, allot,

grant options over or otherwise dispose of unissued shares comprised in the authorised capital or make offers or agree-
ments to allot, grant options over or otherwise dispose of such unissued shares.

6.4 When the Board increases the issued capital under article 6.1 it shall be obliged to take steps to amend the Ar-

ticles in order to record the increase of the issued capital and the Board is authorised to take or authorise the steps
required for the execution and publication of such amendment in accordance with the Law.

6.5 The authorised or issued capital, or the period or extent of the authority granted under article 6.1, may be further

increased or reduced by a resolution of the Extraordinary General Meeting.

6.6 Without limiting any powers conferred by the Law or these Articles, the Extraordinary General Meeting may

amend these Articles so as to:

6.6.1 consolidate or subdivide all or any of the shares of the Company into shares of larger or smaller amount than

its existing shares or change its shares into shares of no par value;

6.6.2 convert any of the shares of the Company into shares of another class or classes and attach thereto any pref-

erential, qualified, special deferred rights, privileges or conditions.

6.7 Fully paid Ordinary Shares may (subject to the Law) be repurchased from time to time and at any time, at the

discretion of the Board:

6.7.1 by tender made available pro rata to all Shareholders for cash or otherwise at such price as the Board may

determine; or

37021

6.7.2 in any other case, in consideration of cash or assets as the Board may determine subject to the confirmation of

an Extraordinary General Meeting.

7. Ordinary Shares
The special rights and restrictions attaching to the A shares and the B shares are as follows:
7.1 Dividends
7.1.1 The holders of the A shares shall be entitled to receive, out of the profits of the Company available for distri-

bution, a dividend or other distribution of so much of such profits, other than the profits of the Company available for
distribution by the Company and attributable to or derived from the Company’s holding in DBCM, as is resolved under
these Articles to be distributed in respect of such shares. No dividend or other distribution shall be declared, made or
paid in respect of the A shares out of the profits of the Company available for distribution and attributable to or derived
from the Company’s holding in DBCM.

7.1.2 The holders of the B shares shall be entitled to receive, out of the profits of the Company available for distri-

bution, a dividend or other distribution of so much of such profits as are attributable to or derived from the Company’s
holding in DBCM as is resolved under these Articles to be distributed in respect of such shares, provided that:

(a) no dividend will be declared upon any ANGLO B shares in respect of which, at the time of declaration of the

relevant dividend, a Dividend Election shall be valid and subsisting;

(b) no dividend will be declared upon any CHL B shares in respect of which, at the time of declaration of the relevant

dividend, a Dividend Election shall be valid and subsisting, and

relevant dividend, a Dividend Election shall be valid and subsisting.

No dividend or other distribution shall be declared, made or paid in respect of the B shares other than out of the

profits of the Company available for distribution and attributable to or derived from the Company’s holding in DBCM.

7.1.3 For the purposes of this article 7, a Dividend Election shall be, or be deemed for the purposes of these Articles

to be, valid and subsisting in respect of any ANGLO B shares if:

(a) the Company has received written notice from the holder of those ANGLO B shares electing to receive all divi-

dends in respect of the ANGLO B shares concerned (being all or any of the ANGLO B shares) instead on the DBCM
C Preference Shares, which notice remains valid and effective and has not, at the relevant time, been revoked or with-
drawn; and

(b) at the relevant time:
(i) the Directors are satisfied that the ANGLO B shares in respect of which such notice is given and the DBCM C

Preference Shares are held by the same person or by persons who are Permitted Transferees in relation to each other;
and

(ii) DBCM is (directly or indirectly) a wholly-owned subsidiary of the Company; and
(iii) DBCM has sufficient distributable reserves to enable it to declare and pay a dividend on the DBCM C Preference

Shares of the amount, and at the time, specified in article 39.5.1 of the DBCM Articles.

7.1.4 For the purposes of this article 7, a Dividend Election shall be, or be deemed for the purposes of these Articles

to be, valid and subsisting in respect of any CHL B shares if:

(a) the Company has received written notice from the holder of those CHL B shares electing to receive all dividends

in respect of the CHL B shares concerned (being all or any of the CHL B shares) instead on the DBCM D Preference
Shares, which notice remains valid and effective and has not, at the relevant time, been revoked or withdrawn; and

(b) at the relevant time:
(i) the Directors are satisfied that the CHL B shares in respect of which such notice is given and the DBCM D Pref-

erence Shares are held by the same person or by persons who are Permitted Transferees in relation to each other; and

Shares of the amount, and at the time, specified in article 39.6.1 of the DBCM Articles.

7.1.5 For the purposes of this article 7, a Dividend Election shall be, or be deemed for the purposes of these Articles

to be, valid and subsisting in respect of any DEBSWANA B shares if:

(a) the Company has received written notice from the holder of those DEBSWANA B shares electing to receive all

dividends in respect of the DEBSWANA B shares concerned (being all or any of the DEBSWANA B shares) instead on
the DBCM E Preference Shares, which notice remains valid and effective and has not, at the relevant time, been revoked
or withdrawn; and

(b) at the relevant time:
(i) the Directors are satisfied that the DEBSWANA B shares in respect of which such notice is given and the DBCM

E Preference Shares are held by the same person or by persons who are Permitted Transferees in relation to each other;
and

Shares of the amount, and at the time, specified in article 39.7.1 of the DBCM Articles.

7.1.6 For the avoidance of doubt, dividends may be paid on the A shares and not on the B shares and vice versa, and

at different rates and different times.

7.2 Capital
7.2.1 On a distribution of assets of the Company among its members on a winding-up or other return of capital (other

than a redemption, repayment or purchase of any shares), the holders of the A shares shall be entitled to receive an
amount equal to the aggregate value of the surplus assets of the Company (after the payment of its liabilities and the
payment of all amounts payable in respect of the preference shares in accordance with article 12.3 and the participation

37022

certificates in accordance with article 13.3) other than those attributable to, or derived from, the Company’s holding in
DBCM at the date of the commencement of the winding-up or (in any other case) the date of the return of capital. No
such distribution of assets shall be made in respect of the A shares out of the surplus assets of the Company attributable
to or derived from the Company’s holding in DBCM.

7.2.2 On a distribution of assets of the Company among its members on a winding-up or other return of capital (other

than a redemption, repayment or purchase of any shares), the holders of the B shares shall be entitled to receive an
amount equal to the aggregate value of the surplus assets of the Company (after the payment of its liabilities and the
payment of all amounts payable in respect of the preference shares in accordance with article 12.3 and the participation
certificates in accordance with article 13.3) attributable to, or derived from, the Company’s holding in DBCM at the
date of the commencement of the winding-up or (in any other case) the date of the return of capital. No such distribu-
tion of assets shall be made in respect of the B shares other than out of the surplus assets of the Company attributable
to or derived from the Company’s holding in DBCM.

7.3 Voting
At any general meeting of the Company, every holder of Ordinary Shares present in person or by proxy (or, being a

corporation, by a duly authorised representative) and entitled to vote shall have one vote in respect of each Ordinary
Share held by him.

7.4 Separate reserves
For the purposes of determining the profits of the Company available for distribution out of which dividends or other

distributions may be made to the holders of A shares and B shares respectively, the profits of the Company attributable
to or derived from the Company’s holding in DBCM (whether by the receipt of dividends, sale proceeds or in any other
way, and less any amounts referred to in article 7.5.1), and the profits of the Company other than those attributable to
or derived from the Company’s holding in DBCM (whether by the receipt of dividends, sale proceeds or in any other
way, and less any amounts referred to in article 7.5.2), shall be allocated to, and at all times maintained in, separate re-
serves.

7.5 Allocation of losses etc.
7.5.1 In determining the profits of the Company available for distribution and attributable to or derived from the

Company’s holding in DBCM, if the Company is required to write-down, or otherwise reduce, the value of the Com-
pany’s holding in DBCM, or otherwise realises any loss or incurs any liability which relates to the Company’s holding in
DBCM, such write-down, loss or liability (as the case may be) shall (together with any general and operating expenses,
charges and depreciations which relate to the Company’s holding in DBCM) reduce the profits of the Company available
for distribution and attributable to or derived from the Company’s holding in DBCM and shall be allocated to the Com-
pany’s reserves maintained in accordance with article 7.4 accordingly.

7.5.2 In determining the profits of the Company available for distribution other than those attributable to or derived

from the Company’s holding in DBCM, if the Company is required to write-down, or otherwise reduce, the value of
any of its assets other than the Company’s holding in DBCM, or otherwise realises any loss or incurs any liability which
does not relate to the Company’s holding in DBCM, such write-down, loss or liability (as the case may be) shall (together
with any general and operating expenses, charges and depreciations which do not relate to the Company’s holding in
DBCM) reduce the profits of the Company available for distribution other than those attributable to or derived from
the Company’s holding in DBCM and shall be allocated to the Company’s reserves maintained in accordance with article
7.4 accordingly.

7.6 Board determination
In the event of any dispute, controversy or uncertainty as to whether any profits of the Company are attributable to

or derived from the Company’s holding in DBCM or not, or as to whether any write down, loss or liability should reduce
the profits of the Company available for distribution and attributable to or derived from the Company’s holding in
DBCM or otherwise, the matter shall be finally resolved by the Board, whose determination (in the absence of manifest
error) shall be conclusive as to the matters in dispute and shall be binding on the Shareholders and the Company.

7.7 Pari passu ranking
The A shares and the B shares shall be identical and shall rank pari passu in all respects, save as otherwise expressly

provided in this article 7 (and provided that, for the avoidance of doubt, the A shares and the B shares shall be treated
as separate classes in relation to any variation of the rights attached thereto).

8. Linked Units
8.1 Subject to the provisions of article 8.2, each B share will be linked with a DBI A share to form a Linked Unit and

accordingly each holder of B shares must, together with its Permitted Transferees, hold an equal number of DBI A
Shares (and vice versa) and a holder of B shares shall only be entitled to exercise the rights attached to such shares if,
and for so long as, together with its Permitted Transferees, it also holds an equal number of DBI A shares.

8.2 The Board shall be entitled, with the prior written consent of or on behalf of each Shareholder Group at any time

to resolve that the B shares and DBI A Shares shall no longer be linked, in which case (from the time and date, or with
effect from the occurrence of the event, specified in the relevant resolution of the holders of the DBI A Shares or, if no
such time and date, or event, is specified, from the passing of the relevant resolution) article 8.1 and articles 9, 10 and
11.1 shall cease to apply and these Articles shall be read and construed as if those articles were omitted.

9. Transfers of Linked Units
Subject to the provisions of article 8.2, no B shares shall be transferred to any person (other than to a Permitted

Transferee of the transferring shareholder) nor any agreement entered into giving any person the right to require the
transfer of any B shares (save where such person is a Permitted Transferee as aforesaid) unless-that person and/or per-
sons (who the Directors are satisfied are Permitted Transferees of such person) also acquire, at the same time, an equal

37023

number of DBI A Shares, and no such transfer of any B shares shall be registered unless there is contemporaneously
registered the corresponding transfer of DBI A Shares.

10. Transmission of Linked Units
Subject to the provisions of article 8.2, no person becoming entitled to any B shares by transmission may elect to

become the holder of any of those B shares or elect to have some other person nominated by him registered as the
transferee of any of those B shares unless that person or nominated transferee is a person who the Directors are sat-
isfied is a Permitted Transferee of the former registered holder of those B shares or also becomes, at the same time,
the holder of an equal number of DBI A Shares, and no such transfer of B shares shall be registered unless there is
contemporaneously registered the corresponding transfer of DBI A shares.

11. Issues of Linked Units and B Shares
11.1 Subject to the provisions of article 8.2.
11.1.1 no B shares shall be issued by the Company (nor shall any right to subscribe for, or to convert any security

into (or exchange any security for), any B shares be granted by the Company) unless an equal number of DBI A shares
are issued by DBI (or rights to subscribe for, or to convert any security into (or to exchange any security for), an equal
number of DBI A shares are granted by DBI), as the case may be, at the same time and to the same person and/or one
or more persons who the directors are satisfied are Permitted Transferees of that person; and

11.1.2 no renunciation of the issue of any B shares shall be recognised by the Company unless the person in whose

favour such B shares are renounced and/or one or more persons who the Directors are satisfied are Permitted Trans-
ferees of that person also has, or have, renounced in his, or their, favour the allotment of an equal number of DBI A
shares.

11.2 On any proposed issue of B shares, or invitation to apply to subscribe for ordinary shares (whether by way of

rights issue, open offer or otherwise), where such B shares, or the rights to subscribe for such shares, are to be issued
pro rata to the existing holders of B shares, the relevant B shares shall first be offered to the existing holders of B shares
in proportion (as nearly as may be) to their existing holdings of B shares.

12. Preference Shares
The special rights and restrictions attaching to the preference shares are as follows:
12.1 Dividends
12.1.1 Each holder of preference shares (each, a preference shareholder) shall be entitled, in priority to the holders

of any other class of share in the Company’s share capital, to be paid in respect of each financial year of the Company
a fixed cumulative preferential dividend (the preference dividend) at the rate of ten per cent. (10%) per annum (inclusive
of the amount of any tax required to be deducted or withheld from the payment by or on behalf of the Company, i.e.
gross) on the amount for the time being of the Liquidation Amount in respect of each preference share held by it, pro-
vided that:

(a) no preference dividend (or interest on the amount of any arrears of dividend payable in accordance with article

12.2) will be declared upon any ANGLO Preference Shares in respect of which, on a due payment date referred to in
article 12.1.4, a Dividend Election shall be valid and subsisting; and

(b) no preference dividend (or interest on the amount of any arrears of dividend payable in accordance with article

12.2) will be declared upon any DEBSWANA Preference Shares in respect of which, on a due payment date referred
to in article 12.1.4, a Dividend Election shall be valid and subsisting.

12.1.2 For the purposes of this article 12 a Dividend Election shall be, or be deemed for the purposes of these Articles

to be, valid and subsisting in respect of any ANGLO Preference Shares if:

(a) the Company has received written notice from the holder of those ANGLO Preference Shares electing to receive

all dividends in respect of the ANGLO Preference Shares concerned (being all or any of the ANGLO Preference Shares)
instead on the DBCM A Preference Shares, which notice remains valid and effective and has not, at the relevant time,
been revoked or withdrawn; and

(b) at the relevant time:
(i) the directors are satisfied that the ANGLO Preference Shares in respect of which such notice is given and the

DBCM A Preference Shares are held by the same person or by persons who are Permitted Transferees in relation to
each other; and

(ii) DBCM (directly or indirectly) is a wholly-owned subsidiary of the Company; and
(iii) DBCM has sufficient distributable reserves to enable it to declare and pay a dividend on the DBCM A Preference

Shares of the amount, and at the time, specified in article 39.3.1 of the DBCM Articles.

12.1.3 For the purposes of this article 12 a Dividend Election shall be, or be deemed for the purposes of these Articles

to be, valid and subsisting in respect of any DEBSWANA Preference Shares if:

(a) the Company has received written notice from the holder of those DEBSWANA Preference Shares electing to

receive all dividends in respect of the DEBSWANA Preference Shares concerned (being all or any of the DEBSWANA
Preference Shares) instead on the DBCM B Preference Shares, which notice remains valid and effective and has not, at
the relevant time, been revoked or withdrawn; and

(b) at the relevant time:
(i) the directors are satisfied that the DEBSWANA Preference Shares in respect of which such notice is given and

the DBCM B Preference Shares are held by the same person or by persons who are Permitted Transferees in relation
to each other; and

Shares of the amount, and at the time, specified in article 39.4.1 of the DBCM Articles.

37024

12.1.4 The preference dividend shall accrue on a daily basis and shall fall due (subject to the provisions of article 12.1)

half yearly in arrears in two equal instalments on (i) 31 July in each year, or if any such date is not a business day on the
next following business day (each such date being a due payment date), in respect of the six calendar months ending on
30 June in that same year, and (ii) on the date falling five (5) Business Days after the date on which the annual accounts
in respect of any relevant financial year are approved by the shareholders of the Company in General Meeting (each
such date also being a due payment date), in respect of the six calendar months ending on 31 December in the imme-
diately preceding financial year, except that the first such dividend in respect of any preference share shall be payable
on the date falling five (5) Business Days after the date on which the annual accounts in respect of the financial year of
issue of the relevant preference share are approved by the shareholders of the Company in General Meeting, (such date
also being a due payment date), in respect of the period from the date of issue of the preference share concerned until
31 December in the immediately preceding financial year. The preference dividend shall be payable (subject to the pro-
visions of articles 12.1.1 (a) and 12.1.1 (b)) to the holders of preference shares whose names appear on the register at
12 noon on any date selected by the directors up to thirty (30) days before the relevant due payment date.

12.2 Interest
Interest shall accrue on the amount of any arrears of dividend for the time being outstanding on any preference share

at the rate of ten per cent. (10%) per annum. Such interest shall accrue from day to day from (and including) the relevant
due payment date (whether or not due payment is in fact made on such date) to (but excluding) the date on which
payment of the relevant amount is actually made (or until the date on which such arrears of dividend fall due for re-
demption under article 12.6) and will be calculated on the basis of a 360-day year and the actual number of days elapsed.
Interest accrued in respect of any arrears of dividend shall be payable at the same time as payment of such arrears of
dividend.

12.3 Capital
On a distribution of assets of the Company among its members on a winding up or other return of capital (other

than a redemption, repayment or purchase of any shares), each preference shareholder shall be entitled, in priority to
any holder of any other class of shares in the capital of the Company, to receive an amount equal to the Liquidation
Amount in respect of each preference share held by it, together with a sum equal to any arrears and accruals of the
preference dividend (whether earned or declared or not) payable on such share (and any interest payable in accordance
with article 12.2) calculated up to and including the date of the commencement of the winding up or (in any other case)
the date of the return of capital.

12.4 Voting
12.4.1 Each preference shareholder shall be entitled to receive notice of and to attend any general meeting of the

Company, but shall not have the right to speak or vote in respect of its holding of preference shares at any such meeting,
except:

(a) if it is proposed at the meeting to consider any resolution approving:
(i) the issue of any shares or securities which rank in priority (whether as to income or as to capital) to the preference

shares;

(ii) an amendment to the preference dividend rate;
(iii) the conversion of any preference shares into ordinary shares,
(iv) any reduction of capital of the Company;
(v) any change to the corporate object of the Company as set out in article 4;
(vi) the issue of any debentures which are convertible into shares or other securities of the Company;
(vii) the winding up of the Company; or
(viii) a change in the corporate status of the Company,
in which case the preference shareholders shall be entitled to speak and vote at such meeting only on the relevant

resolution or any motion for adjournment of the meeting before such a resolution is voted on; or

(b) if, at the date of the meeting any part of the preference dividend is for whatever reason in arrears for more than

two (2) years, (notwithstanding the availability of distributable reserves resulting from accumulated profits in the ac-
counts of the company) in which case the preference shareholders shall be entitled to speak and vote on any resolution
at such meeting.

12.4.2 If entitled to vote at any general meeting of the Company, each preference shareholder present in person or

by proxy (or, being a corporation, by a duly authorised representative) shall have one vote for each preference share
held by him.

12.5 Mandatory redemption
12.5.1 Subject to article 12.6, on 31 December in each of the years 2007 to 2010 (inclusive), or if any such date is

not a business day on the next following business day (each such date being a mandatory redemption date), the Company
shall repay to each preference shareholder, in respect of each preference share then held by it (other than any prefer-
ence share in respect of which a redemption notice has been given in accordance with article 12.6.1), twenty-five per
cent. (25%) of the Initial Liquidation Amount (and the Liquidation Amount in respect of each such preference share shall
be reduced by such amount from the relevant mandatory redemption date).

12.5.2 To the extent that any redemption in accordance with article 12.5.1 shall not be capable of being made in full

on the relevant mandatory redemption date, then such redemption or the balance of such redemption (as the case may
be) shall be effected as soon as is possible after the relevant mandatory redemption date (subject always to article
12.7.1).

12.6 Early redemption
12.6.1 Subject to article 12.7.1, the Company shall have the right at any time after the third anniversary of the date

of allotment of any preference share to redeem such preference share (provided that it is fully paid up, or credited as

37025

fully paid up) by giving to the registered holder not less than twenty (20), but not more than thirty (30), days’ notice (or
such lesser period as the relevant holder may agree) in writing of its intention to do so (a redemption notice), provided
that no such redemption notice may be given after 31 October 2007. A redemption notice once given shall be irrevo-
cable.

12.6.2 Any redemption notice given in accordance with article 12.6.1 must:
(a) specify the number of preference shares held by the relevant holder(s) of preference shares which are to be re-

deemed; and

(b) specify the date by which share certificates in respect of the preference shares to be redeemed must be delivered

to the Company and on which payment in respect of the redemption of such preference shares will (subject to article
12.7.1) be made (the redemption date),

and the holders of the preference shares to be redeemed will be bound by the terms of the redemption notice.
12.6.3 The amount to be paid to each preference shareholder in respect of each preference share to be redeemed

in accordance with article 12.6.1 shall be the Liquidation Amount in respect of such preference share at the relevant
time, together with all arrears and accruals of the preference dividend (whether earned or declared or not) payable on
such share (and any interest payable in accordance with article 12.2) calculated up to and including the redemption date.

12.7 Provisions relating to redemption generally
12.7.1 No redemption of any amount in respect of any preference share shall be made by the Company under article

12.5.1 or article 12.6.1 until the holder of the relevant preference share shall have surrendered to the Company at its
registered office the certificate (or an indemnity in a form reasonably satisfactory to the Company) in respect of such
share, and until such time the Company shall retain the relevant redemption amount on trust for such holder, but with-
out any interest (other than in respect of interest already earned in accordance with article 12.2) or further obligation
whatsoever. Following any redemption of preference shares under article 12.5.1, the Company shall issue to the relevant
preference shareholder a new certificate in respect of any such share reflecting the reduced Liquidation Amount, and
following any redemption of preference shares under article 12.6.1, the Company shall issue to each holder of prefer-
ence shares redeemed a new certificate in respect of the balance (if any) of the preference shares then held by it.

12.7.2 The preference dividend shall cease to accrue on the amount of each preference share to be redeemed under

article 12.5.1 on the relevant mandatory redemption date and on each preference share to be redeemed under article
12.6.1 on the relevant redemption date (in each case, whether or not due payment is in fact made on such date), but
interest shall accrue on the amount to be paid on such redemption at the rate of ten per cent. (10%) per annum. Interest
under this article 12.2 shall accrue (subject to article 12.7.2) from day to day from (and including) the relevant mandatory
redemption date or redemption date, as the case may be, to (but excluding) the date on which payment of the relevant
amount is made and will be calculated on the basis of a 360-day year and the actual number of days elapsed. Interest
accrued in respect of any such amount shall be payable at the same time as payment of the relevant amount is made.

12.7.3 No amount shall be repaid in respect of any preference share otherwise than out of the reserve required to

be established pursuant to the provisions of article 38.

12.7.4 Any redemption to be made in accordance with this article 12 shall not require the separate consent of the

holders of any class of shares.

12.8 No further rights to income or capital
Save as provided in this article 12, no preference shareholder shall be entitled to any participation in the profits or

assets of the Company as a result of its holding of preference shares.

13. Participation certificates
The rights and restrictions attaching to the participation certificates are as follows:
13.1 Dividends
13.1.1 The holders of the participation certificates shall be entitled, in priority to the holders of any class of share in

the Company’s share capital other than the preference shareholders, to receive in respect of each financial year of the
Company (including in respect of the financial year of the Company during which the participation certificates are issued)
an aggregate fixed cumulative preferential dividend (the participation certificate dividend) determined as follows:

(a) if the EBITDA in respect of the relevant financial year is equal to or greater than USD 900 million but less than

USD 950 million, the aggregate participation certificate dividend shall be equal to USD 5 million (inclusive of the amount
of any tax required to be deducted or withheld from the payment by or on behalf of the Company);

(b) if the EBITDA in respect of the relevant financial year is equal to or greater than USD 950 million but less than

USD 1,000 million, the aggregate participation certificate dividend shall be equal to USD 7,5 million (inclusive of the
amount of any tax required to be deducted or withheld from the payment by or on behalf of the Company); and

participation certificate dividend shall be equal to USD 10 million (inclusive of the amount of any tax required to be
deducted or withheld from the payment by or on behalf of the Company).

However, no participation certificate dividend shall be payable:
(i) in respect of any financial year of the Company ending after 31 December 2007; or
(ii) in respect of any financial year ending before 31 December 2007 if, at the General Meeting of the Company which

determines (or would, but for this article 13.1.1 (ii), determine) to pay the participation certificate dividend, a dividend
in the aggregate amount of at least USD 120 million (when taken together with all interim dividends paid to the holders
of B shares and DBI A shares in respect of the same financial year) is determined to be paid to the holders of the B
shares and the DBI A shares.

13.1.2 The participation certificate dividend shall be payable in arrears in each relevant year, on the date falling five

(5) Business Days after the date on which the Annual Accounts in respect of the immediately preceding financial year
are approved by the shareholders of the Company in general meeting (each such date being a participation certificate

37026

payment date), in respect of the immediately preceding financial year. The participation certificate dividend shall be pay-
able to the holders of participation certificates whose names appear on the register at 12 noon on any date selected by
the directors up to thirty (30) days before the relevant participation certificate dividend payment date.

13.2 Interest
Interest shall accrue on the amount of any arrears of the participation certificate dividend for the time being out-

standing at the rate of ten per cent (10%) per annum. Such interest shall accrue from day to day from (and including)
the relevant participation certificate dividend payment date (whether or not due payment is in fact made on such date)
to (but excluding) the date on which payment of the relevant amount is actually made and will be calculated on the basis
of a 360-day year and the actual number of days elapsed. Interest accrued in respect of any arrears of the participation
certificate dividend shall be payable at the same time as payment of such arrears of the participation certificate dividend.

13.3 Capital
On a distribution of assets of the Company among its members on a winding up or other return of capital (other

than a redemption, repayment or purchase of any shares), the holders of participation certificates shall be entitled, in
priority to any holder of any class of shares in the capital of the Company other than the preference shares, to receive
an amount equal to any arrears and accruals of the participation certificate dividend (whether earned or declared or
not) payable on the participation certificates (and any interest payable in accordance with article 13.2) calculated up to
and including the date of the commencement of the winding up or (in any other case) the date of the return of capital.

13.4 Voting
No holder of participation certificates will be entitled to receive notice of or to attend, or to speak or vote at, any

general meeting of the Company in respect of its holding of participation certificates.

13.5 Redemption
13.5.1 The Company shall have the right, at any time after 30 June 2008 to redeem all of the participation certificates

then in issue at a price not exceeding USD 1.00 per participation certificate (to be paid to such one of the holders of
participation certificates as may be selected by lot), together with all arrears and accruals of the participation certificate
dividend (whether earned or declared or not) payable on the participation certificates (and any interest payable in ac-
cordance with article 13.2) calculated up to and including the redemption date (as defined below) by giving to the holders
of the participation certificates not less than twenty (20) days’ notice in writing of its intention to do so and specifying
the date on which certificates in respect of the participation certificates must be delivered to the Company at its regis-
tered office and on which payment in respect of the participation certificates will be made (the redemption date).

13.5.2 At the date so fixed, each registered holder of the participation certificates shall be bound to surrender the

certificates for its participation certificates (or an indemnity in a form reasonably satisfactory to the Company) to the
Company in order that they may be cancelled.

13.6 No variation
Any provision of these Articles according any rights or privileges to holders of participation certificates (including,

without limitation, the provisions of this article 13) may only be amended with the prior written consent of the holder(s)
of three-quarters in nominal value of the issued participation certificates.

13.7 No further rights to income or capital
Save as provided in this article 13, no holder of participation certificates shall be entitled to any participation in the

profits or assets of the Company as a result of its holding of participation certificates.

14. Variation of rights
14.1 If at any time the capital of the Company is divided into different classes of shares, the rights attached to any

class may (unless otherwise provided by the terms of allotment of the shares of that class) be varied or abrogated,
whether or not the Company is being wound up, with the sanction of a separate general meeting of the holders of the
shares of that class which is subject to the notice, quorum and voting requirements applying to Extraordinary General
Meetings; provided that the rights attaching to the preference shares may be varied or abrogated only with the written
consent of the holders of all of the preference shares in issue at the relevant time (and not otherwise).

14.2 For these purposes, unless otherwise provided by the terms of allotment of the shares of the class concerned,

the rights attached to a class of shares shall not be deemed to be varied or abrogated:

14.2.1 if the capital paid up on such shares, or any other shares in the capital of the Company, is to be reduced or

repaid or otherwise on any reduction or cancellation of capital by the Company made in accordance with the terms of
these Articles;

14.2.2 by the purchase, repayment or redemption by the Company of any of its shares in accordance with these Ar-

ticles; or

14.2.3 if any shares or securities are created, allotted or issued by the Company, which rank (whether as to income

or as to capital) equally with, or subsequent to, the shares of that class or confer on the holders voting rights no more
favourable than the shares of that class (or any right to subscribe for, or to convert any security into (or to exchange
any security for), such shares or securities is to be granted by the Company).

15. Share Certificates and Participation Certificates
15.1 Share certificates and participation certificates may be issued in registered form only.
15.2 Share certificates and participation certificates shall be issued to shareholders and participation certificate hold-

ers in accordance with the provisions of the Law in such form as the Board shall determine. Except as provided in article
9, certificates may only be exchanged for other certificates with the consent of the Board and subject to such conditions
as the Board may determine. In the case of joint holders, delivery of a certificate to one shall be delivery to all. Share
certificates and participation certificates shall be signed by two Directors or by one Director and one officer with due
authority from the Board registered as required by the Law. Signatures of Directors may be reproduced in facsimile
form.

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15.3 Where part only of the shares comprised in a certificate for registered shares is transferred, the old certificate

shall be cancelled and a new certificate for the balance of such shares issued in lieu without charge.

15.4 If a certificate is damaged or defaced or alleged to have been lost or destroyed, a new registered share certificate

may be issued to the holder upon request subject to delivery up of the old certificate or (if alleged to have been lost or
destroyed) compliance with such conditions as to evidence and indemnity and the payment of out-of-pocket expenses
of the Company in connection with the request as the Board may think fit.

15.5 The registered holder of any share or participation certificate shall be the owner of such share or participation

certificate and the Company shall not be bound to recognise any other claim to or interest in any such share on the
part of any other person.

15.6 The Company shall regard the first named of any joint holder of registered shares or participation certificates

as having been appointed by the joint holders to receive all notices and to give an effectual receipt for any dividend pay-
able in respect of such shares or participation certificates.

15.7 The Company shall not accept the registration of more than four joint holders of registered shares or partici-

pation certificates and in addition shall have the right at any time to suspend the exercise of any rights attached to any
share or participation certificate until one person is designated to be, for the Company’s purposes, owner of the shares
or participation certificate.

15.8 The Register may be closed during such time as the Board thinks fit, not exceeding, in the whole, thirty Business

Days in each year.

15.9 The Register shall be kept at the Registered Office and shall be open for inspection by shareholders and the

holders of participation certificates between 10h00 and 12h00 on any Business Day.

16. Transfer
16.1 Except as may otherwise be provided by these Articles, shares and participation certificates shall not be subject

to any restriction in respect of transfer and they shall be free of any charge.

16.2 B Shares
The B shares shall be subject to the restrictions on transfer referred to in article 9.
16.3 Preference Shares
Provided that the relevant transferor shall first have consulted with the other Shareholders and considered their rea-

sonable comments in relation to the proposed transfer, any preference shares may be transferred to any person in ac-
cordance with the Articles (but not otherwise).

16.4 Transfer
The participation certificates shall not be transferable except to a Permitted Transferee of the relevant holder and

unless all of the participation certificates held by the transferring holder are transferred at the same time and to the
same transferee.

16.5 The Board may refuse to accept or give effect to any transfer of the Company’s registered shares (other than

pursuant to a normal stock exchange transaction), and may refuse to give effect to any instruction regarding the payment
of dividends, if the Board, after due deliberation and at its sole discretion, believes for any reason that such transfer or
instruction:

(a) has been executed or given in circumstances indicating that the shareholder concerned had not acted of his own

volition; or

(b) reflects or was executed pursuant to a confiscatory or expropriatory act of a foreign authority; or
(c) reflects or was executed pursuant to a compulsory transfer under the laws of a foreign jurisdiction for no con-

sideration or for consideration which would be regarded as inadequate in normal business practice.

The Board may require indemnities from any person requesting it to exercise its powers hereunder.
16.6 The transfer of registered shares shall take effect upon an entry being made in the Register pursuant to an in-

strument of transfer, dated and signed by or on behalf of the transferor and the transferee or by their authorised agents,
or pursuant to an instrument of transfer or other documents in a form which the Board deems in its discretion sufficient
to establish the agreement of the transferor to transfer and the agreement of the transferee to accept transfer. Instru-
ments of transfer of registered shares shall be lodged at a Transfer Office of the Company accompanied by the certificate
or certificates in respect of such shares as are to be transferred and, if the instrument of transfer is executed by some
other person on behalf of the transferor or transferee, evidence for the authority of the person so to do, and/or such
other evidence as the Board may require to prove title of the transferor or his right to transfer the shares.

16.7 Any person becoming entitled to shares in consequence of the death or insolvency of any shareholder, upon

producing evidence in respect of which he proposes to act under this article or of his title, as the Board thinks sufficient
in its discretion, may be registered as a Shareholder in respect of such shares or may, subject to these Articles, transfer
such shares. Where joint holders are registered holders of a share or shares then in the event of the death of any joint
holder and in the absence of an appropriate amendment in the register at the request of the legal successor of the de-
ceased joint holder and the remaining joint holder or holders, the remaining joint holder or holders shall be, for the
Company’s purposes, the owner or owners of the said share or shares and the Company shall recognise no claim in
respect of the estate of any deceased joint holder except in the case of the last survivor of such joint holders.

16.8 The Company will make no charge in respect of the registration of a transfer or any other document relating to

the right of title to any share.

17. Partly Paid Shares
17.1 The Board may from time to time make such calls as it thinks fit upon the Shareholders in respect of all sub-

scription money unpaid upon shares allotted to or held by them (whether on account of the amount of the share or by
way of premium). Such calls shall be upon such terms and conditions and made in such manner as the Board may from
time to time direct.

37028

17.2 The Board may refuse to register any share transfer in respect of any share in respect of which any subscription

moneys remain unpaid.

17.3 Holders of shares in respect of which calls have been duly made and which remain unpaid shall have no right to

vote or exercise any other rights attaching to such shares and the payment of dividends or any other benefit in respect
of such shares shall be suspended and the Company shall have the right to sell or purchase into treasury such shares
from the registered holder thereof at a price equal to the amount paid up on such shares.

17.4 No such sale shall be made until notice in writing of the intention to sell shall have been served on or delivered

to such Shareholder and default shall have been made by him in the payment of such call for fourteen days after such
notice. The net proceeds of such sale shall be applied in the satisfaction of the call and the residue (if any) paid to the
Shareholder.

17.5 Upon any such sale the Board may cause the purchaser’s name to be entered in the Register in respect of the

shares sold, and the purchaser shall not be bound to see to the application of the purchase money nor shall his owner-
ship of the shares be affected by any irregularity or invalidity in the proceedings in reference to such sale.

18. Directors and Statutory Auditor
18.1 The Company shall be managed by a Board comprising not less than three and not more than twenty Directors

who need not also be shareholders.

18.2 The business of the Company shall be monitored by one Statutory Auditor, who need not also be a Shareholder.
18.3 Except as otherwise provided herein, the Directors and the Statutory Auditor shall be appointed by the General

Meeting.

19. Election and Term of Office of Directors and the Statutory Auditor
19.1 The term of office of each Director shall be not more than six years from the date of his appointment.
19.2 The General Meeting shall determine the number of Directors and may dismiss any Director before the expiry

of the term of his office, notwithstanding any agreement between the Company and such Director.

19.3 The terms of office of Directors shall end immediately after the Annual General Meeting at which he retires.
19.4 In the case where the office of a Director shall become vacant following death, resignation or otherwise, the

remaining members of the Board may convene and elect by majority vote a Director to fill the vacancy so arising until
the next General Meeting.

19.5 Notwithstanding any vacancy, the continuing Directors at any time may act as the Board, but if and so long as

the number of Directors is reduced below the minimum number fixed by or in accordance with these Articles the con-
tinuing Directors or Director may act together for the purpose of summoning General Meetings or of filling such va-
cancies, but not for any other purpose. If there be no Directors or Director able or willing to act, then any Shareholder
may summon a General Meeting for the purpose of electing Directors in the manner specified in article 31.4.4.

19.6 Any Director may, simultaneously with his office of Director, be employed by the Company in any other capacity

or remunerated position (except that of the Statutory Auditor) for a period and upon such conditions as the Board may
determine.

19.7 A Director may at any time give notice in writing of his wish to resign by delivering such notice personally to

the Secretary, or by leaving it at or sending it to the Registered Office by mail, or telex, telegram or telecopied message,
and such resignation shall be effective immediately upon receipt by the Company unless a date certain is specified for it
to take effect.

19.8 The Statutory Auditor shall be appointed annually to hold office until the close of the next Annual General Meet-

ing (including any adjournment thereof).

20. Disqualification of Directors and Statutory Auditors
The office of Director or Statutory Auditor shall, ipso facto, be vacated:
20.1 if he becomes bankrupt or compounds with his creditors, or takes the benefit of any statute for the time being

in force for the relief of insolvent debtors; or

20.2 if by notice in writing under article 19.7 hereof he resigns his office; or
20.3 if he is prohibited by the Law from being a Director or Statutory Auditor; or
20.4 if he ceases to be a Director or Statutory Auditor by virtue of the Law or is removed from office pursuant to

these Articles.

21. Directors’ Interests
21.1 No Director shall be disqualified by his office from contracting with the Company, either as a vendor, purchaser

or otherwise, nor shall any such contract, or any contract or arrangement entered into by or on behalf of the Company,
in which any Director shall be personally interested, be avoided.

21.2 A Director so contracting or being so interested shall not be liable to account to the Company for any profit

realised by any such contract or arrangement, by reason of such Director holding that office, or of the fiduciary rela-
tionship thereby established, provided that the nature of his interest is disclosed at the meeting of the Board at which
the contract or arrangement is determined on, if his interest then exists, and in any other case at the first meeting of
the Board after the acquisition of his interest. No Director who has disclosed a personal interest in accordance with
the provisions of this article shall vote in respect of any contract or arrangement in which he is so interested. If he does
so vote his vote shall not be counted.

21.3 To the extent permitted by the Law, a personal interest affected by this article shall not include an interest in

any contract by or on behalf of the Company to give to the Directors or any of them any security by way of indemnity
or to any contract or dealing with a company of which the Directors of the Company or any of them may be directors
or shareholders, and, to a like extent, this prohibition may at any time or times be suspended or relaxed to any extent
by the General Meeting.

37029

21.4 A general notice in writing to the Board that a Director is a member or shareholder of any specified firm or

company with whom any contract is proposed to be entered into in relation to the affairs of the Company, and is to be
regarded as interested in any subsequent transactions with such firm or company, shall be a sufficient disclosure under
this article as regards such subsequent transactions, and after such general notice it shall not be necessary to give any
special notice relating to any particular transactions with such firm or company.

21.5 Any Board resolution relating to any transaction of the Company in which any of the Directors had an interest

opposed to that of the Company shall be notified or described (orally or in writing) to the next General Meeting (wheth-
er or not such notification appears as an item on the agenda for such meeting).

22. Remuneration of Directors and Statutory Auditor
22.1 The General Meeting may from time to time determine and allot to the Directors and the Statutory Auditor

remuneration in the form of fixed or proportional emoluments and/or Directors’ fees (which shall be allocated amongst
themselves as the Directors may determine or, failing such determination, equally). The Board shall have authority to
determine from time to time, having regard to services performed by each Director, whether in his capacity as Director
or otherwise (including, without limitation, in respect of any capacity or remunerated position under article 19.6), the
amount of any additional remuneration which shall be payable to each Director by way of salary, commission, share of
earnings or as otherwise determined by the Board. The Directors may also be paid all traveling, hotel and other expens-
es properly incurred by them in attending and returning from meetings of the Board or any committee of the Board or
General Meetings or in connection with the business of the Company.

22.2 All emoluments and fees paid under this article, shall be entered in the books under the heading of general ex-

penses.

23. Officers
23.1 The Board shall appoint one of the Directors as Chairman and may, at its discretion, appoint one or more of

the Directors, as a Deputy Chairman (or two or more Deputy Chairmen) of the Company having such powers as may
be delegated to them by the Board from time to time. The Board shall also appoint a Secretary to perform the duties
accorded to such office under these Articles or delegated to the Secretary by the Board from time to time. The Board
may also appoint a Treasurer and such Vice-Presidents and other officers and agents of the Company as it deems ap-
propriate or necessary, who need not be Directors of the Company, and who shall have such powers as may be dele-
gated to them by the Board from time to time. Any number of offices may be held by the same person. All of such
officers shall hold office during the pleasure of the Board.

23.2 The officers, where required to be Directors, shall be elected by means of procedures determined by the Board

and they shall respectively hold office for the term specified by the Board until their successors are elected, unless soon-
er removed in accordance with the procedures determined by the Board.

24. Proceedings of the Board
24.1 The Chairman shall preside, when present, at all meetings of the Board and he shall have such further powers

and duties as may be conferred upon him from time to time by the Board. If no Chairman or Deputy Chairman shall
have been elected or if at any meeting of the Board no Chairman or Deputy Chairman shall be present within five min-
utes after the time appointed for the holding of the meeting, the Directors present may choose one of their number to
be the chairman of the meeting.

24.2 If at any time there is more than one Deputy Chairman, the right in the absence of the Chairman to preside at

a meeting of the Board or of the shareholders shall be determined as between the Deputy Chairmen present (if more
than one) by seniority in length of appointment or otherwise as resolved by the Board.

24.3 Subject to article 24.6, at least ten (10) Business Days’ written notice shall be given to each Director of any Board

meeting, unless there are exceptional circumstances or as otherwise agreed.

24.4 Any notice shall include an agenda identifying in reasonable detail the matters to be discussed at the meeting

together with copies of any relevant papers to be discussed at the meeting. If any matter is not identified in reasonable
detail, the Board shall not decide on it unless otherwise agreed.

24.5 Unless otherwise agreed, Board meetings will be held at least eight (8) times in each year, at least five (5) of

which, or if there are more than eight Board meetings a year, a clear majority of which will be held in Luxembourg. In
addition, any Director will be entitled to require the Company to call a meeting of the Board by giving written notice
to the company secretary or the Chairman, in which case the Company will ensure that such meeting is promptly called
and that notice of such meeting is given to all of the Directors in accordance with the provisions of this article 24. Any
Director may waive notice of any meeting either prospectively or retrospectively.

24.6 The Directors may meet together for the despatch of business, adjourn, and otherwise regulate their meetings

as they think fit, provided at all times there is a quorum of at least four Directors (present in person or by proxy). If a
quorum is not present within thirty (30) minutes from the time when a meeting of the Board (of which due notice has
been given in accordance with article 24.3) should have begun or if during the meeting there is no longer a quorum
present, the meeting shall be adjourned to the same time and place five (5) Business Days after the original date and at
that adjourned meeting any two (2) Directors (or their proxies) present shall be a quorum. At least three (3) Business
Days’ notice of the adjourned meeting will be given to each of the Directors (unless there are exceptional circumstanc-
es) or unless a shorter notice period is agreed and any such notice will be given in the same manner, and specifying the
same agenda, as for the original meeting.

24.7 A Director may participate in a meeting of the Board by telephone or other communications equipment pro-

vided all Directors participating in the meeting are able to hear each other, and such participation shall constitute pres-
ence in person at such meeting.

37030

24.8 A Director may give a proxy to another Director to attend any meeting of the Board. A proxy must be in writing,

but may consist of an e-mail, telegram or faxed message.

24.9 Resolutions or other courses of action decided upon by the Board shall be approved by a simple majority of

votes. In the case of an equality of votes the chairman of the meeting shall not have a second or casting vote.

24.10 No Director may be counted for the purpose of constituting a quorum or may cast a vote in respect of reso-

lutions of the Board which relate to his own appointment either to an office or to another position being remunerated
by the Company or which prescribes or amends the conditions of any such appointment.

24.11 Any action required or permitted to be taken at a meeting of the Board may be taken without a meeting if a

resolution setting forth such action is signed by all Directors. Such signatures may appear on a single document or mul-
tiple copies of an identical resolution whether in the form of a letter, e-mail, telegram or faxed message, and shall be
filed with the minutes of the proceedings of the Board.

24.12 All acts done at any meeting of the Board, or of a committee of the Board appointed under article 27, or by

any person acting as a Director, shall notwithstanding that it shall be afterwards discovered that there was some defect
in the appointment of such Director or person acting as aforesaid, or that they or any of them were disqualified, be as
valid as if every such person had been duly appointed and was qualified to be a Director.

25. Resolutions of the Board
25.1 The resolutions or other actions decided upon by the Board shall be confirmed in minutes signed by the chair-

man and the secretary of the meeting.

25.2 Copies of or extracts from such minutes shall be signed by any Director, or the Secretary.

26. Powers of the Board
The Board shall have the widest powers to do all actions necessary or useful in the interest of the Company, except

those expressly reserved for the General Meeting by the Law or by these Articles.

27. Delegation by the Board
27.1 The Board may from time to time delegate any of its powers apart from the power to determine policy and

strategy to an executive or any other committee or committees whether formed from among its own members or not,
and to one or more Directors, managers or other agents, who need not necessarily be shareholders and may give au-
thority to such committees, Directors, managers or other agents to sub-delegate. The Board shall determine the pow-
ers and special remuneration attached to this delegation of authority.

27.2 If authority is delegated to one or more Directors for day-to-day management, the prior consent of the General

Meeting is required.

27.3 The Board may also confer any special powers upon one or more attorneys or agents of its choice.
27.4 The Company will be bound in all circumstances by the joint signatures of any two Directors, or by the single

signature of any person appointed with special powers pursuant to article 27.3 in relation to the exercise of those special
powers.

28. Seal
28.1 The Company may have one or more seals each bearing upon its face the name of the Company. The Board

shall provide for the safe custody of each seal. The seal shall be affixed only:

28.1.1 in the presence of a person authorized for this purpose by the Board who shall add their signature beside the

impression made and who, unless otherwise specifically determined by the Board, shall be a Director; or

28.1.2 in the presence of the Secretary who shall add his signature beside the impression made for the purpose of

authenticating any document required to be authenticated by him and to any instrument which the Board has approved
beforehand specifically.

28.2 The Company shall have the power to perform any act or authenticate any document without use of the seal.

29. Powers of General Meeting
The General Meeting has the fullest powers to authorise or ratify all acts taken or done on behalf of the Company.

30. Extraordinary General Meeting
A General Meeting called in order to amend these Articles, or to do anything required by these Articles to be done

at an Extraordinary General Meeting, or to do any action which by virtue of the Law can only be done upon fulfilment
of the same conditions as to notice, majority and quorum as a meeting called to amend these Articles, or to authorise
or ratify any such matter shall be called an Extraordinary General Meeting.

31. Notice of General Meetings
31.1 A General Meeting shall be held at the Registered Office on the second Wednesday of the month of April at

10.00 a.m. in Luxembourg or at any other place indicated in the convening notice of the meeting. If this day is not a
Business Day, the meeting will take place on the first Business Day thereafter at the same time.

31.2 A General meeting may only be held:
31.2.1 if it is called by notice under article 31.5; or
31.2.2 if all the Shareholders are present or represented in any one place and acknowledge having no objection to

the agenda submitted for their consideration, then the meeting may take place without convening notices.

31.3 Any action required or permitted to be taken by the shareholders in General Meeting may be taken without a

meeting if a resolution setting forth such action is signed by all shareholders.

31.4 A General Meeting shall be convened by notice issued by:
31.4.1 the Board, whenever in its judgment such a meeting is necessary, and the agenda for such meeting set out in

the notice shall be that approved by the Board; or

37031

31.4.2 the Board, after deposit at the Registered Office on a Business Day of a written requisition setting out an agen-

da and signed by shareholders producing evidence of title to the satisfaction of the Board that they hold shares repre-
senting not less than one fifth of the outstanding issued capital of the Company, to be held within one month after
deposit of such requisition, and the agenda for such meeting set out in the notice shall be that specified in the requisition;
or

31.4.3 the Statutory Auditor, whenever in his judgment such a meeting is necessary, and the agenda for such meeting

set out in the notice shall be that approved by the Statutory Auditor; or

31.4.4 any Shareholder, in the circumstances specified in article 19.5 when the agenda for such meeting set out in the

notice shall only include consideration of the appointment of certain directors specified in such agenda.

31.5 Notice of General Meetings shall set out the date, place and time of the meeting and the agenda of the meeting.

The agenda for an Extraordinary General Meeting shall also, where appropriate, describe any proposed changes to the
Articles and, if applicable, set out the text of those changes affecting the object or form of the Company. In addition,
such notices shall be sent as hereinafter provided by post or otherwise served on all registered shareholders at least
seven days prior to the date of the meeting excluding the day of posting and the day of the meeting. The accidental
failure to give notice of a General Meeting or the non-receipt of a notice of General Meeting by any person entitled to
receive such notice shall not invalidate the proceedings at that meeting.

31.6 Subject to the rights attaching to any class of shares pursuant to the provisions of these Articles all shareholders

shall be entitled to attend and speak at all General Meetings. Subject to the rights attaching to any class of shares pur-
suant to the provisions of these Articles the Board shall prescribe the conditions to be met by the shareholders in order
to attend and vote at a General Meeting including (without limiting the foregoing) the record date for determining the
shareholders entitled to receive notice of and to vote at any General Meeting and the conditions upon which holders
of bearer shares shall be entitled to attend and to be at General Meetings. Any conditions so prescribed in general shall
be available for inspection at the Registered Office, and any conditions relating to a particular meeting shall be specified
in the convening notice in respect of such meeting.

32. Proceedings at General Meetings
32.1 There shall be three or more officers supervising the proceedings of any General Meeting, namely the chairman

of the meeting, the secretary of the meeting and one or more scrutineers.

32.2 The Chairman, failing whom, the eldest Deputy Chairman present, shall preside as chairman at every General

Meeting, or if at any General Meeting neither the Chairman nor Deputy Chairman be present within 15 minutes after
the time appointed for holding such Meeting, the Directors personally present shall choose from one of their number
a chairman; and if no Director be present, or if all the Directors present decline to take the chair then those present
and entitled to vote shall choose one of their number or some other person to be chairman.

32.3 The Secretary of the Company shall act as secretary of the meeting, or if at any General Meeting the Secretary

of the Company be not present within 15 minutes after the time appointed for holding such meeting, the chairman of
the meeting shall designate a Director as secretary of the meeting, and if no Director is present, or if all the Directors
present decline to act as such those present and entitled to vote shall choose one of their number or some other person
present as secretary.

32.4 The chairman of the meeting shall designate either the Statutory Auditor or the Independent Auditor as a scru-

tineer, or if at any General Meeting such person be not present within 15 minutes after the time appointed for holding
such meeting, the chairman of the meeting shall designate a Director or some other person present as a scrutineer.

32.5 The agenda for the General Meeting shall be that set out in the notice of the meeting and no matter not set out

in the agenda may be properly brought before or considered by the General Meeting including the dismissal and ap-
pointment of Directors and the Statutory Auditor.

32.6 Any shareholder may in writing appoint a proxy, who need not be a Shareholder, to represent him at any Gen-

eral Meeting. Any company being a shareholder may execute a form of proxy under the hand of a duly authorised officer,
or may authorize in writing such person as it thinks fit to act as its representative at any General Meeting, subject to
the production to the Company of such evidence of authority as the Board may require. The instrument appointing a
proxy and the written authority of a representative, together with evidence of the authority of the person by whom the
proxy or authority is signed (except in the case of a proxy signed by the Shareholder) shall be deposited at the Regis-
tered Office or a Transfer Office two clear Business Days before the time for the holding of the General Meeting or
adjourned meeting (as the case may be) at which the person named in such instrument proposes to vote but no instru-
ment appointing a proxy shall be valid after the expiration of twelve months from the date of its execution.

32.7 The quorum for a General Meeting other than an Extraordinary General Meeting shall be one or more Share-

holders present in person, by proxy or by representative. The quorum for an Extraordinary General Meeting shall be
one or more Shareholders present in person, by proxy or by representative holding shares representing at least one
half of the outstanding issued capital of the Company. If there are two or more classes of shares in issue and the question
before the Extraordinary General Meeting is such as to modify their respective rights, this quorum must also be satisfied
in respect of each such class of shares. If any Extraordinary General Meeting is convened and any quorum is not present,
a second meeting may be called in the manner required by the Law at which the quorum shall be one Shareholder
present in person, by proxy or by representative.

32.8 Subject to any restrictions as to voting attached by these Articles to any class of shares, at any General Meeting

each Shareholder entitled to attend shall have one vote for each share held.

32.9 At any General Meeting other than an Extraordinary General Meeting any question proposed for the consider-

ation of Shareholders shall be decided on by a simple majority of votes cast. At any Extraordinary General Meeting (in-
cluding any second meeting called following an Extraordinary General Meeting at which no quorum was present) any

37032

question proposed for the consideration of Shareholders shall be decided on by a two thirds majority of the sharehold-
ers present or represented. Abstentions shall not be deemed votes cast.

32.10 At any time before the close of any General Meeting the Board may adjourn the meeting for up to four weeks,

and it shall do so if requested by shareholders holding shares representing at least one-fifth of the outstanding issued
capital. An adjournment shall annul any decision taken. At any reconvened General Meeting the Board may refuse any
request for any second adjournment under this article.

33. Financial Year
The Company’s financial year begins on 1 January and ends on 31 December of each year.

34. Accounts and Financial Statements
34.1 The Board shall cause true accounts to be kept of the sums of money received and expended by the Company,

and the matters in respect of which such receipt and expenditure takes place, and of the assets and liabilities of the
Company. The books of account shall be kept at the Registered Office or at such other place or places as the Board
thinks fit.

34.2 In respect of each financial year, the Board shall prepare a report incorporating financial statements (Financial

Statements) including a consolidated statement of financial position and a consolidated statement of earnings containing
a summary of the assets and liabilities of the Company and its subsidiaries made up to the end of the last preceding
financial year, and, in respect of financial years ending before 31 December 2007, a statement of the EBITDA, to which
shall be annexed or attached a report of the Independent Auditor and the Statutory Auditor and documents containing
all other financial information and details required by the Law.

35. Adoption of Financial Statements
35.1 For at least twenty-one days prior to the Annual General Meeting each Shareholder may obtain a copy of the

Financial Statements for the preceding financial year at the Registered Office and inspect all documents required by the
Law to be available for inspection.

35.2 At every Annual General Meeting in each year the Board shall present to the meeting the Financial Statements

in respect of the preceding financial year for adoption and the meeting shall consider and, if thought fit, adopt the Finan-
cial Statements.

35.3 After adoption of the Financial Statements, the Annual General Meeting shall by separate vote, vote on the dis-

charge of the Directors, officers and the Statutory Auditor from any and all liability to the Company in respect of any
loss or damage arising out of or in connection with any acts or omissions by or on the part of the Directors, Officers
or the Statutory Auditor made or done in good faith without gross negligence. A discharge shall not be valid should the
Financial Statements contain any omission or any false or misleading information distorting the real state of affairs of the
Company or record the execution of acts not permitted under these Articles unless they have been specifically indicated
in the convening notice.

36. Appropriation of Earnings
36.1 The audited unconsolidated earnings in respect of a financial period after deduction of general and operating

expenses, charges and depreciations shall constitute the net earnings of the Company in respect of that period.

36.2 From the net earnings thus determined, five per cent shall be deducted and allocated to a legal reserve fund.

This deduction will cease to be mandatory when the amount of the legal reserve fund reaches one tenth of the issued
capital.

36.3 The General Meeting shall determine the appropriation of the net earnings (including any balance brought for-

ward) on the basis of a proposal submitted by the Board. For so long as there are distributable reserves, this proposal
shall include in priority to other distributions or transfers a distribution of dividends for the relevant financial years to
the holders of the preference shares calculated in accordance with the provisions of article 12.1.1 and a distribution for
the relevant financial years to the holders of participation certificates in accordance with the provisions of article 13.1.
Any such proposal may also include a distribution of dividends to holders of the Ordinary Shares, the creation or main-
tenance of reserve funds and the determination of the balance to be carried forward. Unless otherwise agreed by each
of the Shareholders, in each of the financial years in which a distribution to the holders of participation certificates is
payable in accordance with article 13 (excluding far this purpose article 13.1.1(i)), any distribution of dividends to the
holders of the Ordinary Shares may only be determined at the same General Meeting at which any distribution to the
holders of participation certificates in accordance with article 13 is (or would, but for the provisions of article 13.1.1(i),
be) determined. Except as provided in these Articles, no dividend shall be payable unless it has been declared by the
shareholders in General Meeting.

37. Dividends
37.1 Subject to the provisions of article 36 and except as otherwise provided in these Articles, the General Meeting

on the recommendation of the Directors may from time to time declare a dividend to be paid to the shareholders out
of the amounts legally available therefore. All such dividends shall be paid to shareholders in accordance with their rights
and interests and, subject to article 12, in such amounts and in proportion to the amount paid up on their shares during
any portion or portions of the period in respect of which such dividend is paid or made, but excluding any amount in
advance of calls, and shall be subject to such conditions as may be prescribed by the General Meeting on the recom-
mendation of the Board or, failing which, by the Board. Dividends may be paid in cash, in property or in fully paid shares
or subscription rights or any combination thereof.

37.2 No larger dividend shall be declared by the General Meeting than is recommended by the Board, but the General

Meeting may declare a smaller dividend. Except as otherwise provided in these Articles, no dividend shall carry interest

37033

as against the Company. A dividend may be paid subject to conditions prescribed by the General Meeting upon the rec-
ommendation of the Board.

37.3 The Company may retain the dividends payable upon registered shares in respect of which any person is, under

the provisions as to transmission of registered shares hereinbefore contained, entitled to become a shareholder on the
record date for determining shareholders entitled to receive such dividends, or which any person is under those pro-
visions entitled to transfer on such date, until such person shall become a shareholder in respect of such shares or shall
transfer the same.

37.4 Except as otherwise provided in these Articles, the payment of interim dividends may be authorised by the Board

in accordance with the provisions of the Law as applicable at the time such payment is made.

37.5 Dividends payable in cash shall be declared in United States currency. The declaration of any dividend may, how-

ever, provide that all or any shareholders resident in any particular jurisdiction or that are paid by any paying agent shall
be paid in such other currency or currencies as may be stipulated in such declaration. The declaration may also stipulate
the date upon which the United States currency shall be converted into such other currency or currencies, provided
such currency conversion date shall be a date not earlier than twenty-one days before the date of declaration of the
dividend and not later than the date of payment.

37.6 Unless otherwise directed, any dividends in respect of registered shares may be paid by cheque or warrant sent

through the post to the address of the shareholder or person entitled thereto recorded in the Register, or in the case
of joint holders to that one first named in the Register in respect of the joint holding, made payable to the order of the
person to whom it is sent.

37.7 Subject to the above and the other provisions of these Articles, dividends shall be paid in the manner and at the

time determined by the Board.

37.8 Subject to any other provision of these Articles, the Board may fix any date as the record date for any dividend

and such record date may be at any time after the Board has published a recommendation in respect of the declaration
of a dividend.

38. Reserves
In addition to the reserves required by the Law and these Articles, the Board may create such reserves from time to

time as it thinks fit, and shall maintain an extraordinary reserve equal to the aggregate Liquidation Amount of all of the
preference shares in issue and outstanding which reserve may be used to fund the payment of any redemption proceeds
in the event of the redemption of preference shares in accordance with the provisions of these Articles.

39. Independent Auditor
39.1 Each Annual General meeting shall appoint an Independent Auditor or Auditors to hold office until the close of

the next Annual General Meeting (including any adjournment thereof).

39.2 A Director or officer of the Company or a person being a partner or in the employment of any Director or

officer of the Company shall not be capable of being appointed Independent Auditor.

39.3 The Board may fill any casual vacancy in the office of Independent Auditor, but while any such vacancy continues

the surviving or continuing Independent Auditor or Auditors (if any) may act.

39.4 The remuneration of the Independent Auditors shall be fixed by the Board.
39.5 The Independent Auditors shall make a report to the shareholders which shall be on and part of the Financial

Statements laid before the annual General Meeting during their tenure of office.

40. Notices
40.1 Any notice or document issued by the Company may be in English and may be served by the Company upon or

delivered to any Shareholder holding registered shares either personally or by sending it through the post in prepaid
letter, envelope or wrapper, addressed to such Shareholder at his registered address.

40.2 All notices shall, with respect to any registered shares to which persons are jointly entitled, be given to which-

ever of such persons is named first in the Register, and notice so given shall be sufficient notice to all joint holders of
such shares.

40.3 Any notice sent by post shall be deemed to have been served at the time when the letter, envelope or wrapper,

containing the same is posted, and in proving such service it shall be sufficient to prove that the letter, envelope or wrap-
per containing the notice was properly addressed, and put into the post office, and a certificate in writing signed by any
Director, Secretary or other officer of the Company that the letter, envelope or wrapper containing the same was so
addressed and posted shall be conclusive evidence thereof.

40.4 Every person who by operation of law, transfer, or other means whatsoever shall become entitled to any reg-

istered shares shall be bound by every notice in respect of such shares which prior to his name and address being en-
tered on the Register, shall have been duly given to the person or persons from whom he derived his title to such shares.

40.5 Any notice or document delivered or sent by post to or left at the registered address of any Shareholder holding

registered shares in pursuance of these Articles shall, notwithstanding that such shareholder may be then deceased, and
whether or not the Company has notice of his death, be deemed to have been duly served in respect of any registered
shares, whether held solely or jointly with other persons by such Shareholder, until some other person be registered
in his stead as the holder or joint holder thereof, and such service shall for all purposes of these Articles be deemed a
sufficient service of such notice or document on his heirs, executors, or administrators, and all persons, if any, jointly
interested with him in any such shares.

41. Indemnity And Responsibility
41.1 Subject to article 41.3, every Director, Secretary and other officer, servant or agent of the Company shall be

indemnified by the Company against, and it shall be the duty of the Board out of the funds of the Company to pay all
damages, charges, costs, losses and expenses which any such Director, Secretary, officer, servant or agent may incur or

37034

become liable to by reason of any contract entered into or act or deed done or omitted by him as such Director, Sec-
retary, officer, servant or agent, or in connection with any action or proceeding (including any proceedings in respect
of any matter mentioned in article 41.3.1 which are unsuccessful or which are settled, provided in the latter case, the
independent legal adviser to the Company advises that in his opinion, had the matter proceeded to final judgment, the
Director, Secretary, officer, servant or agent would not have been liable in respect of such matter mentioned in article
41.3.1) to which he may be made a party by reason of his having acted as such or by reason of his having been, at the
request of the Company a director or officer of any other company of which the Company is a direct or indirect share-
holder and in respect of which he is not entitled to be otherwise fully indemnified or in any way in the discharge of his
duties including traveling expenses.

41.2 Subject to article 41.3 no Director, Secretary, officer, servant or agent of the Company shall be liable for the

acts, receipts, neglects or defaults of any other Director, Secretary, officer, servant or agent or for joining in any receipt
or other act for conformity, or for any loss or expense happening to the Company through the insufficiency or deficiency
of title to any property acquired by order of the Board for or on behalf of the Company, or for the insufficiency or
deficiency of any security in or upon which any of the moneys of the Company shall be invested, or for any loss or dam-
age arising from the bankruptcy, insolvency or wrongful act of any person with whom any moneys, securities or effects
shall be deposited, or for any loss or damage occasioned by any error of judgment or oversight on his part or for any
other loss, damage or misfortunes whatever which shall happen in the execution of the duties of his office or in relation
thereto.

41.3 A Director shall be liable and shall not be indemnified by the Company in respect of loss or damage:
41.3.1 to the Company, when the same is finally adjudged in legal proceedings to have occurred through his own gross

negligence or willful act or default; or

41.3.2 to the extent provided in the Law but no further, to the Company or to third parties when the same is finally

adjudged in legal proceedings to have resulted from any breach of the Law or of these Articles unless the Director did
not participate in such breach; unless no fault is attributable to the Director and unless the Director notifies the breach
to the next General Meeting.

41.4 Should any part of article 41.1 or 41.3.2 be invalid for any reason, or should any rule of law modify the extent

to which such articles may be applied, the articles shall nevertheless remain valid and enforceable to the extent that they
are not invalid or modified.

42. Emergency Procedures
42.1 The Board shall have power and authority to make such arrangements as it may consider necessary or expedient

for the preservation and protection of the undertaking, property and assets of the Company and of the interests of its
shareholders against loss or harm resulting from actual or threatened international or national emergencies, wars, rev-
olutions, expropriation, confiscation or other occurrences, restrictions, or natural disasters affecting or potentially af-
fecting such undertaking, property, assets or interests, irrespective of corporate benefit and neither the Company nor
any shareholder or creditor of the Company shall have any claim against the Board or the Company to set aside or
declare void any such arrangements unless it can be shown that:

42.1.1 such arrangements do not take account of the interests of the shareholders of the Company for the time being;

42.1.2 such arrangements do not take account of the claims of all creditors and other persons for the time being

having bona fide claims against the Company.

42.2 Without limiting the generality of article 42.1 any arrangement which the Board establishes pursuant to that ar-

ticle may take the form of an arrangement or agreement (which may be established under or governed by a law other
than Luxembourg law) for transferring ownership of and/or title to any or all of the assets of the Company (including
any form of property, rights or claims) to one or more fiduciaries, agents or trustees who may be persons or companies
domiciled or resident outside Luxembourg to hold any such assets as fiduciary, agent or trustee for the Company or
otherwise, irrespective of corporate benefit, upon and subject to such terms and conditions as the Board may determine
to be appropriate.

42.3 Upon fulfilment of the conditions in article 42.4 the Registered Office shall be transferred automatically, without

the need for any further consents and approvals, to such place outside of Luxembourg as the Board shall, at the time of
fulfilment of the conditions, consider expedient, and the nationality of the Company shall be changed accordingly.

42.4 The conditions subject to which the Registered Office and the nationality of the Company will be changed pur-

suant to article 42.3 are that:

42.4.1 an international or national emergency, war, revolution, expropriation, confiscation or other occurrence, re-

striction or natural disaster shall have occurred or be threatened, materially affecting or potentially affecting the under-
taking, property or assets of the Company or the interests of its shareholders; and the Board shall have made a
declaration to that effect (which shall include a statement of the intended new registered office of the Company).

42.4.2 Upon any transfer of the Registered Office pursuant to article 42.3 the Board shall:
(a) amend the Articles in order to record the transfer of the Registered Office and may make such other adaptations

to the Articles as are necessary to conform with the requirements of the law of the country to which the Registered
Office has been relocated; and

(b) serve notice of its declaration on the shareholders and shall take steps to bring it to the attention of interested

third parties.

43. Applicable Law
All matters not governed by these Articles shall be determined in accordance with the Law.

37035

Fourth resolution

The General Meeting resolves to appoint the following persons as additional directors of the Company to hold such

office with effect from 30 January 2002:

1. Mr J. Ogilvie Thompson, Chairman of ANGLO AMERICAN PLC, resident in Johannesburg;
2. Mr G. A. Beevers, Director of companies, resident in Johannesburg;
3. Mr R. M. Crawford, Director of companies, resident in Johannesburg;
4. Mr M. L. S. de Sousa Olivera, Corporate Finance Director, resident in Limpsfield Chart, Oxted, Surrey, England;
5. Mr J. S. lita, Permanent Secretary, Ministry of Mines and Energy, Namibian Government, resident in Windhoek;
6. Mr G. P. L. Kell, Group Finance Director, resident in Johannesburg;
7. Mr A. E. Oppenheimer, President of DTC, resident in Newbury, Berkshire, England;
8. Mr G. M. Ralfe, Managing Director of DE BEERS, resident in Johannesburg;
9. Mr P. A. Sommer, Director of companies, resident in Tunbridge Wells, Kent, England;
10. Dr A. R. Tombale, Permanent Secretary, Ministry of Minerals Energy and Water Affairs, Government of Botswa-

na, resident in Gaberone;

11. Mr S. S. G. Tumelo, Permanent Secretary, Ministry of Finance and Development Planning, Government of Bot-

swana, resident in Gaberone.

Valuation

For all purposes the present increase of capital is valued at two hundred and nine million four hundred and forty-

eight thousand four hundred and fifty-two euro and forty-one cent (209,448,452.41 EUR).

Nothing else being on the agenda and nobody wishing to address the meeting, the meeting was closed at six p.m.

In faith of which We, the undersigned notary, set our hand and seal in Luxembourg-City, on the day named at the

beginning of the document.

The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

persons, the present deed is worded in English, followed by a French version; on request of the same appearing persons
and in case of divergences between the English and the French texts, the English version will prevail.

The document having been read and translated into the language of the persons appearing, said persons signed with

Us, the notary, the present original deed.

Traduction française du texte qui précède:

L’an deux mille deux, le trente janvier.
Par-devant Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg.

S’est tenue une assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme établie à Luxembourg sous

la dénomination de DB INVESTMENTS, R. C. B Numéro 78.985, constituée originairement sous la dénomination de DE
BEERS INVESTMENTS, suivant acte reçu par le notaire instrumentaire le 22 novembre 2000, publié au Mémorial C,
Recueil des Sociétés et Associations N° 417 du 7 juin 2001.

Les statuts ont été modifiés à plusieurs reprises et en dernier lieu suivant un acte reçu par le notaire instrumentaire,

en date du 28 mai 2001, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations N° 789 du 20 septembre 2001.

La séance est ouverte à dix-sept heures trente sous la présidence de Monsieur Steven Georgala, juriste, avec adresse

professionnelle au 6, rue Adolphe Fischer, L-1520 Luxembourg.

Monsieur le Président désigne comme secrétaire Monsieur Marc Prospert, maître en droit, demeurant à Bertrange.
L’assemblée élit comme scrutateur Monsieur Paul Krzysica, administrateur de sociétés, avec adresse professionnelle

au 2, rue Tony Neuman, L-2241 Luxembourg.

Monsieur le Président expose ensuite:
I.- Qu’il résulte d’une liste de présence dressée et certifiée exacte par les membres du bureau que les dix millions

(10.000.000) d’actions A, les dix millions (10.000.000) d’actions B et les dix-sept millions cent trente et un mille neuf
cent quarante (17.131.940) actions préférentielles d’une valeur nominale de deux dollars des Etats-Unis (USD 2,-) cha-
cune, représentant l’intégralité du capital social de soixante-quatorze millions deux cent soixante-trois mille huit cent
quatre-vingt dollars des Etats-Unis (USD 74.263.880,-) sont dûment représentées à la présente assemblée qui en con-
séquence est régulièrement constituée et peut délibérer ainsi que décider valablement sur les points figurant à l’ordre
du jour, ci-après reproduit, tous les actionnaires ayant accepté de se réunir sans convocation préalable après avoir pris
connaissance de l’ordre du jour.

Ladite liste de présence, portant les signatures des actionnaires présents ou représentés, restera annexée au présent

procès-verbal ensemble avec les procurations pour être soumise en même temps aux formalités de l’enregistrement.

II.- Que l’ordre du jour de la présente assemblée est conçu comme suit:
De considérer et, en cas de convenance, d’adopter les résolutions suivantes:
1. Décision de changer la dénomination sociale de la Société en DE BEERS.
2. Décision de modifier le capital social émis de la manière suivante:
2.1 Par augmentation de la valeur nominale de chaque action A à vingt dollars des Etats-Unis (USD 20,-) par action

moyennant incorporation de USD 180.000.000,- du compte de prime d’émission; et ensuite

2.2 Par division de chaque action A de USD 20,- en dix actions A de USD 2,- chacune
et par modification de l’article 5 afin de refléter le capital social émis comme ayant été augmenté de USD 74.263.880

à USD 254.263.880.

3. Décision de refondre complètement les statuts de la Société en adoptant les articles révisés approuvés par les ac-

tionnaires.

37036

4. Décision de nommer les personnes suivantes comme administrateurs supplémentaires de la Société avec effet à

partir du 1

janvier 2002:

4.1 Monsieur J. Ogilvie Thompson, Chairman of ANGLO AMERICAN PLC, demeurant à Johannesburg;
4.2 Monsieur G. A. Beevers, Director of companies, demeurant à Johannesburg;
4.3 Monsieur R. M. Crawford, Director of companies, demeurant à Johannesburg;
4.4 Monsieur M. L. S. de Sousa Olivera, Corporate Finance Director, demeurant à Limpsfield Chart, Oxted, Surrey,

Angleterre;

4.5 Monsieur J. S. Lita, Permanent Secretary, Ministry of Mines and Energy, Namibian Government, demeurant à

Windhoek;

4.6 Monsieur G. P. L. Kell, Group Finance Director, demeurant à Johannesburg;
4.7 Monsieur A. E. Oppenheimer, President of DTC, demeurant à Newbury, Berkshire, Angleterre;
4.8 Monsieur G M. Ralfe, Managing Director of DE BEERS, demeurant à Johannesburg;
4.9. Monsieur P.A. Sommer, Director of companies, demeurant à Tunbridge Wells, Kent, Angleterre;
4.10 Dr A. R. Tombale, Permanent Secretary, Ministry of Minerals Energy and Water Affairs, Government of Botswa-

na, demeurant à Gaberone;

4.11 Monsieur S. S. G. Tumelo, Permanent Secretary, Ministry of Finance and Development Planning, Government of

Botswana, demeurant à Gaberone.

L’assemblée, après avoir approuvé l’exposé de Monsieur le Président et après s’être reconnue régulièrement consti-

tuée, a abordé l’ordre du jour et a pris, après délibération, à l’unanimité des voix, les résolutions suivantes:

Première résolution

L’Assemblée Générale décide de changer la dénomination sociale de la Société en DE BEERS.

Deuxième résolution

L’Assemblée Générale décide d’augmenter la valeur nominale de chaque action A à vingt dollars des Etats-Unis (USD

20,-) par action moyennant incorporation de USD 180.000.000,- du compte de prime d’émission, sans émission d’actions
nouvelles.

La réalité de cet apport a été prouvée au notaire instrumentaire, qui le constate expressément, par la remise d’un

bilan établi au 31 octobre 2001 ainsi qu’une attestation du commissaire aux comptes de la Société du 28 janvier, lesquels
bilan et attestation resteront annexées aux présent acte pour être soumis en même temps aux formalités de l’enregis-
trement.

Troisième résolution

L’Assemblée Générale décide de diviser chaque action A de USD 20,- en dix actions A de USD 2,- chacune, de sorte

que le capital social émis de la Société est fixé à USD 254.263.880,- divisé en 100.000.000 d’actions A d’une valeur no-
minale de USD 2,- chacune, 10.000.000 d’actions B d’une valeur nominale de USD 2,- chacune et 17.131.940 actions
préférentielles d’une valeur nominale de USD 2,- chacune.

Quatrième résolution

En conséquence des résolutions qui précèdent, l’Assemblée Générale décide de refondre complètement les statuts

de la Société, conformément au projet soumis aux actionnaires, et de leur donner en conséquence désormais la teneur
suivante:

«STATUTS

1. Interprétation
1.1 Dans les présents Statuts, les mots indiqués entre guillemets ont le sens décrit à la suite, sauf contradictions avec

le sujet ou le contexte:

«Actions A»
Les actions dans le capital social qui, le moment venu, sont désignées comme actions A
«ANGLO»
ANGLO AMERICAN PLC, une société constituée sous le droit d’Angleterre et de Wales, enregistrée sous le numéro

3564138, avec siège social a 20 Carlton House Terrace, Londres SW1Y 5AN

«Actions ANGLO B»
Les actions B qui, le moment venu, sont enregistrées au nom de ANGLO et/ou toute autre personne que les Admi-

nistrateurs considèrent comme Cessionnaire Autorisé d’ANGLO

«Actions Préférentielles ANGLO»
Les actions préférentielles qui, le moment venu, sont enregistrées au nom de ANGLO et/ou que les Administrateurs

comme Cessionnaire Autorisé d’ANGLO

«Assemblée Générale Annuelle»
L’Assemblée Générale Annuelle devant se tenir en conformité avec l’article 33.1.
«Statuts»
Ces Statuts et leurs modifications.
«Actions B»
Ces actions dans le capital social émis qui, le moment venu, sont désignées comme Actions B.
«Conseil»
Le conseil d’administration de la Société agissant en tant que tel.
«Jour Ouvrable»
Un jour (autre qu’un samedi ou un dimanche) pendant lequel les banques sont, en principe, ouvertes Londres et à

Luxembourg pour toutes les activités.

37037

«CHL»
CENTRAL HOLDINGS LIMITED, une société constituée en vertu des lois du Grand-Duché de Luxembourg, enre-

gistrée sous le numéro RC B 8.141, avec siège social à Lys Royal, 2 rue Neuman, L-2241, Luxembourg

«CHL B Actions»
Ces Actions B qui, le moment venu, sont enregistrées au nom de CHL et/ou toute autre personne que les Adminis-

trateurs considèrent comme Cessionnaire Autorisé de CHL

«Groupe de Sociétés»
(i) en relation avec une entité quelconque (autre que DEBSWANA et ses Cessionnaires Autorisés), cette entité et

ses sociétés holding et filiales de ces sociétés holding (à l’exclusion, pour le cas de Groupe de Sociétés d’un actionnaire,
un membre du Groupe) et dans le cas du Groupe de Sociétés CHL, les trustees des trusts dont les avoirs sont princi-
palement au profit d’une ou de plusieurs de ces sociétés et

(ii) en relation avec DEBSWANA ou ses Cessionnaires Autorisés (autre qu’une Société du Groupe), signifié le Grou-

pe DEBSWANA et les Cessionnaires Autorisés de DEBSWANA (autre qu’une Société du Groupe).

«Société»
DE BEERS (précédemment dénommée DB Investments)
«DBI»
DB INVESTMENTS, une société constituée en vertu des lois du Grand-Duché de Luxembourg, avec siège social à Lys

Royal, 2, rue Neuman, L-2241, Luxembourg.

«Statuts DBI»
Les Statuts DBI et leurs modifications.
«DBI Actions A»
Les actions émises du capital de DBI et désignées comme Actions Préférentielles A, le moment venu.
«DBCM»
DE BEERS CONSOLIDATED MINES LIMITED, une société consituée sous les lois de l’Afrique du Sud, enregistrée

sous le numéro 1888/000007/06

«Statuts DBCM»
Les Statuts DBCM et leurs modifications.
«DBCM Actions Préférentielles A»
Ces actions émises par des DBCM et désignées comme Actions Préférentielles A, le moment venu.
«DBCM Actions Préférentielles B»
Ces actions émises par des DBCM et désignées comme Actions Préférentielles B, le moment venu.
«DBCM Actions Préférentielles C»
Ces actions émises par des DBCM et désignées comme Actions Préférentielles C, le moment venu.
«DBCM Actions Préférentielles D»
Ces actions émises par des DBCM et désignées comme Actions Préférentielles D, le moment venu.
«DBCM Actions Préférentielles E»
Ces actions émises par des DBCM et désignées comme Actions Préférentielles E, le moment venu.
«DEBSWANA»
DEBSWANA DIAMOND COMPANY (PROPRIETARY) LIMITED, une société constituée sous les lois de la Républi-

que du Botswana enregistrée sous le numéro 660, avec siège social à DEBSWANA House, The Mall (PO Box 329), Ga-
borone, République du Botswana.

«DEBSWANA Actions B»
Les Actions B qui, le moment venu sont enregistrées au nom de DEBSWANA et/ou toute autre personne que les

Administrateurs considèrent comme Cessionnaire Autorisé de DEBSWANA.

«Groupe DEBSWANA»
DEBSWANA et ses filiales le moment venu.
«DEBSWANA Actions Préférentielles»
Les Actions Préférentielles qui, le moment venu sont enregistrées au nom de DEBSWANA et/ou toute autre per-

sonne que les Administrateurs considèrent comme Cessionnaire Autorisé de DEBSWANA.

«Administrateurs»
Les Administrateurs en fonction de la Société.
«EBITDA»
Signifie, en relation avec la Société et pour chaque exercice social, les profits nets consolidés audités avant intérêt,

impôts, dépréciation et amortissement du Groupe de cet exercice social.

«Assemblée Générale Extraordinaire»
Une Assemblée Générale convoquée afin de décider sur un point défini à l’article 30.
«Comptes annuels»
Les comptes annuels définis à l’article 34.2.
«Exercice social»
Une période sociale de la Société commençant le 1

janvier de l’année civile et s’achevant le 31 décembre de la même

année civile.

«Groupe des Actionnaires Fondateurs»
Un Groupe d’Actionnaires dont CHL, ANGLO ou DEBSWANA (ou tout autre membre de leur Groupe de Sociétés

respectif) est un membre.

37038

«Assemblée Générale»
Une Assemblée Générale des actionnaires dûment convoquée, y compris une Assemblée Générale Annuelle ou une

Assemblée Générale Extraordinaire.

«Gouvernement»
Le Gouvernement de la République du Botswana.
«Groupe»
La Société et ses filiales le moment venu (à l’exclusion de tous membres du Groupe DEBSWANA)
«Société du Groupe»
Tout membre du Groupe.
«Réviseur Indépendant»
Le réviseur indépendant nommé suivant l’article 39.
«Montant Initial Libéré»
En relation avec chaque action préférentielle, USD 50,-.
«Loi»
La loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, ainsi que toute modification et remise en vigueur afférente.
«Unité jumelée»
Une action B et une action DBI A qui à partir de la date d’adoption des présents statuts comprendront une unité

jumelée conformément aux dispositions des présents statuts et des statuts de DBI.

«Montant de Liquidation»
Pour chaque action préférentielle USD 50,- ou tout autre montant inférieur qui sera déterminé conformément aux

statuts.

«Mémorial»
Le Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
«Détention Préférentielle Minimum»
Signifie des Actions Préférentielles ayant une valeur totale de rachat d’au moins USD 50 millions.
«Actions Ordinaires»
Les Actions A et les Actions B.
«Titres bénéficiaires»
Les titres bénéficiaires qui ont été émis le moment venu par la Société.
«Cessionnaire Autorisé»
(i) En ce qui concerne un Actionnaire membre du Groupe des Actionnaires Fondateurs (autre que DEBSWANA ou

tout autre Actionnaire qui est un Cessionnaire Autorisé de DEBSWANA), tout autre membre du même Groupe de
Sociétés; (ii) En ce qui concerne DEBSWANA ou un autre actionnaire qui est un Cessionnaire Autorisé de DEBSWA-
NA, DEBSWANA, tout autre membre du Groupe DEBSWANA, le Gouvernement et toute autre entité qui est entiè-
rement détenue (directement ou indirectement) par le Gouvernement et toute Société du Groupe; et (iii) En ce qui
concerne tout autre actionnaire, tout autre membre du même Groupe qui est une filiale entièrement détenue par cet
actionnaire ou d’un autre membre du même Groupe duquel l’actionnaire est lui-même une filiale entièrement détenue.

«Actions Préférentielles»
Les actions dont le capital social émis qui, le moment venu, sont désignées comme actions préférentielles.
«Registre»
Le Registre des actionnaires de la Société.
«Actionnaire»
Toute personne (autre que la Société) qui, le moment venu, est inscrite comme détentrice d’Actions Ordinaires de

la Société.

«Groupe d’Actionnaires»
Les Actionnaires (autre qu’une Société du Groupe) qui sont membres du même Groupe de Sociétés, le moment venu.
«Commissaire»
Le commissaire requis par la Loi.
«Bureau de Transfert»
Tout endroit que le Conseil a désigné comme tel en vue de détenir à cet endroit un double de tout ou partie du

registre et/ou peuvent être déposés tous actes de transfert relatifs à des actions nominatives de la Société et/ou toute
autorité de signer des actes de transfert peuvent être déposés, produits ou présentés.

1.2 L’expression filiale définira, nonobstant toute autre définition dans toute réglementation en vigueur alors au

Luxembourg, une société ou autre entité est une filiale d’une autre société ou entité, sa société holding, si cette autre
société ou entité:

1.2.1 détient une majorité des droits de vote dans cette société;
1.2.2 est un membre de cette société et a le droit de nommer ou de révoquer une majorité des membres du Conseil

d’administration; ou

1.2.3 est un membre de la société et contrôle seul, en vertu d’un accord avec d’autres actionnaires ou membres, une

majorité des droits de vote de la société,

ou si elle est une filiale d’une société ou entité qui est elle-même une filiale de cette autre société ou entité.
L’expression filiale à 100% est définie de façon à ce qu’une société ou autre entité est une filiale à 100% d’une autre

société ou entité si elle n’a pas de membres à l’exception de la première et les filiales à 100% de la première ou des
personnes agissant pour le compte de cette première ou ses filiales à 100%.

1.3 L’expression la participation de la Société dans DBCM signifie toute la participation et l’intérêt dans le capital de

DBCM.

37039

1.4 Toute référence à un écrit comprendra la dactylographie, l’impression, la lithographie, la photographie et d’autres

moyens de représentation ou de reproduction de mots dans une forme lisible et non-transitoire.

2. Statut et Dénomination, Durée
2.1 La Société est une société luxembourgeoise sous la forme d’une société anonyme dénommée DE BEERS.
2.2 La Société est établie pour une durée illimitée.

3. Siège Social
3.1 Le siège social est établi à Luxembourg-Ville. II peut être transféré en tout autre endroit à Luxembourg par déci-

sion du Conseil et en dehors de cette ville en conformité avec la condition de l’article 3.2.

3.2 Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre l’ac-

tivité normale de la Société à partir de son siège social ou affecter les facilités de communication de ce siège avec l’étran-
ger se produiront ou seront imminents, le siège social pourra être transféré provisoirement à l’étranger jusqu’à
cessation complète de ces événements. Ce transfert s’effectuera par une déclaration faite et portée à l’attention des
tiers par un ou plusieurs des administrateurs ou responsables de la Société, ayant le pouvoir de l’engager pour les actes
de gestion journalière. Cette mesure temporaire ne pourra toutefois avoir d’effet sur la nationalité de la Société, laquelle
restera de nationalité luxembourgeoise.

4. Objet
4.1 L’objet de la Société est d’exercer les activités suivantes:
4.1.1 prendre des participations dans toutes entreprises de quelque manière que ce soit et développer ces participa-

tions; la Société peut en particulier emprunter des fonds, prêter assistance et consentir des prêts, avances ou garanties
aux entreprises dans lesquelles elle a un intérêt direct ou indirect ou avec lesquelles elle est liée à travers ses actionnai-
res;

4.1.2 acquérir des titres négociables ou non-négociables de quelque nature que ce soit, (y inclus ceux émis par un

gouvernement ou une autre autorité internationale, nationale ou municipale), des brevets, droits d’auteur et toute autre
forme de propriété intellectuelle et tous droits accessoires, par voie d’apport, de souscription, d’option, d’achat, ou
autrement et les exploiter par voie de vente, cession, échange, licence ou autrement;

4.1.3 faire ou fournir la prestation de services de toute nature nécessaires à la réalisation des objets décrits ci-dessus

ou en relation étroite avec eux.

4.2 Toute activité exercée par la Société peut être exercée directement ou indirectement à Luxembourg ou ailleurs

par l’intermédiaire de son siège social ou de succursales à Luxembourg ou ailleurs ouvertes au public.

4.3 La Société aura tous les pouvoirs pour l’accomplissement ou le développement de ses objets.

5. Capital Social
5.1 La Société a un capital autorisé de deux cent cinquante-quatre millions deux cent soixante-trois mille huit cent

quatre-vingt dollars des Etats-Unis (USD 254.263.880,-) divisé en:

5.1.1 cent millions (100.000.000) d’actions A d’une valeur nominale de deux dollars des Etats-Unis (USD 2,00) avec

les droits tels que décrits dans les présents Statuts;

5.1.2 dix millions (10.000.000) d’actions B d’une valeur nominale de deux dollars des Etats-Unis (USD 2,00) avec les

droits tels que décrits dans les présents Statuts; et

5.1.3 dix-sept millions cent trente et un mille neuf cent quarante (17.131.940) actions préférentielles d’une valeur

nominale de deux dollars des Etats-Unis (USD 2,00) avec les droits tels que décrits dans les présents Statuts.

5.2 En complément au capital social, le Conseil est autorisé d’émettre 100 titres bénéficiaires qui ne font pas partie

du capital social mais qui ouvrent droit aux droits décrits dans les présents Statuts.

5.3 La Société a un capital émis de deux cent cinquante-quatre millions deux cent soixante-trois mille huit cent quatre-

vingt dollars des Etats-Unis (USD 254.263.880,-) divisé en:

5.3.1 cent millions (100.000.000) d’actions A d’une valeur nominale de deux dollars des Etats-Unis (USD 2,00);
5.3.2 dix millions (10.000.000) d’actions B d’une valeur nominale de deux dollars des Etats-Unis (USD 2,00); et
5.3.3 dix-sept millions cent trente et un mille neuf cent quarante (17.131.940) actions préférentielles d’une valeur

nominale de deux dollars des Etats-Unis (USD2,00) chacune, intégralement libérée par apport en numéraire.

6. Modifications du Capital Social
6.1 Durant une période expirant au cinquième anniversaire de la date de la publication du présent acte au Mémorial,

Recueil C, le Conseil sera autorisé et habilité (sous réserve des dispositions des articles 8 et 11) à faire des offres ou
conclure des accords et émettre des actions nouvelles en totalité ou en partie de façon à porter le capital total de la
Société au niveau du capital autorisé de la Société et ce, conformément à et dans le cadre des conditions de cette auto-
risation, de la manière suivante:

6.1.1 en relation avec une émission de droits qui signifiera une offre d’actions ouverte pour acceptation durant une

période fixée par le Conseil aux détenteurs d’Actions Ordinaires (et de toute autre classe d’actions occupant un rang
égal à celui des Actions Ordinaires) à une date de référence fixée proportionnellement aux actions qu’ils détiennent
respectivement à cette date (mais sous réserve des exclusions et autres dispositions que le Conseil estime nécessaires
ou opportunes en relation avec des droits fractionnels ou des problèmes légaux ou pratiques ou encore les prescriptions
d’une autorité réglementaire ou d’une bourse sur un territoire donné),

6.1.2 en relation avec une émission d’actions en prime à la suite de la conversion en capital d’une réserve distribuable

en faveur d’Actions Ordinaires (et de toute autre classe d’actions occupant un rang égal à celui des Actions Ordinaires)
à une date de référence fixée proportionnellement aux actions qu’ils détiennent respectivement à cette date (mais sous
réserve des exclusions et autres dispositions que le Conseil estime nécessaires ou opportunes en relation avec des

37040

droits fractionnels ou des problèmes légaux ou pratiques ou encore les prescriptions d’une autorité réglementaire ou
d’une bourse sur un territoire donné);

6.1.3 autrement qu’en relation avec une émission de droits ou de primes, et en relation avec laquelle les Actionnaires

n’auront pas de droit de souscription préférentiel.

6.2 En vertu des pouvoirs qui lui ont été conférés par l’article 6.1., le Conseil peut faire des offres et accords qui

pourront requérir y l’émission d’actions endéans la période prévue dans cet article. Le Conseil aura également le droit
de déléguer le pouvoir conféré par l’article 6.1 à un comité exécutif ou autre Administrateurs.

6.3 Sous réserve de ce qui est prévu à l’article 6.1. et en vertu des pouvoirs y conférés, le Conseil ne peut émettre,

attribuer, ou accorder des options ou encore disposer autrement d’actions non émises comprises dans le capital auto-
risé ou faire des offres ou accords en vue d’attribuer, de concéder ou encore de disposer de ces actions non émises.

6.4 Lorsque le Conseil augmentera le capital émis conformément à l’article 6.1, il sera tenu de prendre des mesures

pour modifier les Statuts en vue de constater l’augmentation du capital émis et le Conseil est habilité à prendre ou auto-
riser les mesures requises pour la mise en oeuvre et la publication de cette modification en conformité avec la Loi.

6.5 Le capital autorisé ou émis, de même que le délai de l’autorisation accordée selon l’article 6.1, peuvent en outre

être augmentés ou réduits par une résolution de l’Assemblée Générale Extraordinaire.

6.6 Sans limiter les pouvoirs conférés par la Loi ou ces Statuts, l’Assemblée Générale Extraordinaire peut modifier

les Statuts de manière à:

6.6.1 consolider ou subdiviser toutes les actions de la Société ou une partie d’entre elles en des actions d’un montant

supérieur ou inférieur à ses actions existantes, ou changer ses actions en actions sans valeur nominale;

6.6.2 convertir des actions de la Société en actions d’une autre classe ou d’autres classes et y attacher des droits

préférentiels, conditionnels ou différés, des privilèges ou des conditions.

6.7 Les Actions Ordinaires entièrement libérées seront (sous réserve des dispositions légales) rachetables périodi-

quement et à tout moment, à la discrétion du Conseil:

6.7.1 par voie de soumission faite prorata à tous les Actionnaires contre espèces ou autrement au prix à déterminer

par le Conseil; ou

6.7.2 dans tout autre cas moyennant espèces ou avoir ainsi que le Conseil pourra le déterminer sous réserve de con-

firmation par une Assemblée Générale Extraordinaire.

7. Actions Ordinaires
Les droits et restrictions spéciaux des actions A et des actions B sont les suivants:
7.1 Dividendes
7.1.1 Les détenteurs d’actions A ont droit de recevoir des profits distribuables de la Société un dividende ou autre

distribution sur ces profits, autres que les profits distribuables de la Société et attribuables à ou provenant de la parti-
cipation de la Société dans DBCM, qui sont distribuables à ces actions conformément aux présents Statuts. Aucun autre
dividende ou distribution ne sera déclaré, fait ou payé au détenteur d’actions A sur les profits distribuables de la Société
et attribués à ou provenant de la participation de la Société dans DBCM.

7.1.2 Les détenteurs d’actions B ont droit de recevoir des profits distribuables de la Société un dividende ou autre

distribution des profits qui sont attribuables à ou provenant de la participation de la Société dans DBCM, tel qu’il est
décidé conformément à ces Statuts d’être distribués sur ces actions, à condition que:

(a) aucun dividende ne sera déclaré aux actions ANGLO B pour lesquelles, à la date de déclaration dudit dividende,

une Election de Dividende sera valable et existante;

(b) aucun dividende ne sera declaré aux actions B CHL pour lesquelles, à la date de déclaration dudit dividende, une

Election de Dividende sera valable et existante; et

dende, une Election de Dividende sera valable et existante.

Aucun autre dividende ou distribution ne sera déclaré, fait ou payé aux actions B autres que sur les profits distribua-

bles de la Société et attribuables à ou provenant de la participation de la Société dans DBCM.

7.1.3 Pour les besoins de cet article 7, une Election de Dividende sera, ou sera considérée pour les besoins de ces

Statuts être valable et existante pour les actions ANGLO B, si:

(a) la Société a reçu un avis écrit du détenteur de ces actions ANGLO B élisant de recevoir tous les dividendes des

actions ANGLO B concernées (toutes ou partie des actions ANGLO B) sur les actions préférentielles DBCM C et que
cet avis reste valable et effectif et n’aura pas été, à ce moment, révoqué ou rétracté; et

(b) à ce moment donné:
(i) les Administrateurs ont reçu satisfaction que les actions ANGLO B pour lesquelles un tel avis a été donnée et les

actions préférentielles DBCM C sont détenues par la même personne ou par des personnes qui sont des Cessionnaires
Autorisés par rapport aux autres; et

(ii) DBCM est (directement ou indirectement) une filiale à 100% de la Société.
(iii) DBCM dispose de réserves distribuables suffisantes pour lui permettre de déclarer et de payer un dividende dudit

montant sur les actions préférentielles DBCM C, et à ce moment donné, spécifié à l’article 39.5.1 des statuts de DBCM.

7.1.4 Pour les besoins de cet article 7, une Election de Dividende sera considérée pour les besoins de ces Statuts être

valable et existante en relation avec toute action CHL B si:

(a) la Société a reçu un avis écrit du détenteur de ces actions CHL B élisant de recevoir tous les dividendes des actions

CHL B concernées (toutes ou partie des actions CHL B) sur les actions préférentielles DBCM D et que cet avis reste
valable et effectif et n’aura pas été, à ce moment, révoqué ou rétracté; et

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(b) à ce moment donné:
(i) les Administrateurs ont reçu satisfaction que les actions CHL B pour lesquelles un tel avis a été donné et les actions

préférentielles DBCM D sont détenues par la même personne ou par des personnes qui sont des Cessionnaires Auto-
risés par rapport aux autres; et

(ii) DBCM est (directement ou indirectement) une filiale à 100% de la Société;
(iïi) DBCM dispose de réserves distribuables suffisantes pour lui permettre de déclarer et de payer un dividende dudit

montant sur les actions préférentielles DBCM D, et à ce moment donné, spécifié à l’article 39.6.1 des statuts de DBCM.

7.1.5 Pour les besoins de cet article 7, une Election de Dividende sera, ou sera considéré pour les besoins de ces

Statuts d’être valable et existante pour les actions DEBSWANA B, si:

(a) la Société a reçu un avis écrit du détenteur de ces actions DEBSWANA B élisant de recevoir tous les dividendes

des actions DEBSWANA B concernées (toutes ou partie des actions DEBSWANA B) sur les actions préférentielles
DBCM E et que cet avis reste valable et effectif et n’aura pas été, à ce moment, révoqué ou rétracté; et

(b) à ce moment donné:
(i) les Administrateurs ont reçu satisfaction que les actions DEBSWANA B pour lesquelles un tel avis a été donné et

les actions préférentielles DBCM E sont détenues par la même personne ou par des personnes qui sont des Cession-
naires Autorisés par rapport aux autres; et

montant sur les actions préférentielles DBCM E, et à ce moment donné, spécifié à l’article 39.7.1 des statuts de DBCM.

7.1.6 Pour éviter tout doute, des dividendes peuvent être payés aux actions A sans qu’il n’y ait paiement de dividende

aux actions B et vice-versa, à des taux différents et à des moments différents.

7.2 Capital
7.2.1 Sur une distribution des avoirs de la Société entre ses membres suite à une dissolution au autre restitution de

capital (autre que le rachat, remboursement ou achat d’actions) les détenteurs d’actions A ont droit de recevoir un mon-
tant égal à la valeur totale des avoirs excédentaires de la Société (après paiement de ses dettes et après paiement de
tous les montants payables aux actions préférentielles conformément à l’article 12.3 et des titres bénéficiaires confor-
mément à l’article 13.3) autres que ceux attribuables à ou provenant de la participation de la Société dans DBCM à la
date du début de la dissolution ou (dans tout autre cas) la date du restitution de capital. Aucune distribution d’avoirs ne
sera faite aux actions A sur les avoirs excédentaires de la Société attribués à ou provenant de la participation de la So-
ciété dans DBCM.

7.2.2 Sur une distribution des avoirs de la Société entre ses membres suite à une dissolution ou autre restitution de

capital (autre que le rachat, remboursement ou achat d’actions) les détenteurs d’actions B ont droit de recevoir un mon-
tant égal à la valeur totale des avoirs excédentaires de la Société (après paiement de ses dettes et après paiement de
tous les montants payables aux actions préférentielles conformément à l’article 12.3 et des titres bénéficiaires confor-
mément à l’article 13.3) autres que ceux attribuables à ou provenant de la participation de la Société dans DBCM à la
date du début de la dissolution ou (dans tout autre cas) la date de restitution du capital. Aucune distribution d’avoirs ne
sera faite aux actions B sur les avoirs excédentaires de la Société attribués à ou provenant de la participation de la So-
ciété dans DBCM.

7.3 Droit de Vote
A toute assemblée générale de la Société, tout détenteur d’Actions Ordinaires présent ou représenté (ou, s’il s’agit

d’une société représentée, par un représentant dûment autorisé) et qui est autorisé à voter a une voix pour toute Ac-
tion Ordinaire qu’il détient.

7.4 Réserves séparées
Afin de déterminer les profits distribuables de la Société sur lesquels des dividendes ou autres distributions peuvent

être faites aux détenteurs d’actions A et d’actions B respectivement, les profits de la Société attribués à ou provenant
de la participation de la Société dans DBCM (que ce soit par l’encaissement de dividendes, le produit de vente ou par
tout autre moyen, et déduit de tout montant mentionné à l’article 7.5.1) et les profits de la Société autre que ceux at-
tribués ou provenant de la détention de la Société dans DBCM (que ce soit par l’encaissement de dividendes, le produit
de vente ou par tout autre moyen, et déduit de tout montant mentionné à l’article 7.5.2) seront affectés à et détenus
dans des réserves séparées.

7.5 Affectation de pertes etc.
7.5.1 Dans la détermination des profits distribuables de la Société et attribuables à ou provenant de la participation

de la Société dans DBCM, si la Société est obligée de provisionner, ou autrement réduire la valeur de la participation
de la Société dans DBCM, ou réalise d’une autre manière une perte ou encourt une dette relative à la participation de
la Société dans DBCM, cette provision, perte ou obligation (selon le cas) réduira (ensemble avec tous autres frais géné-
raux et dépenses d’exploitation, charges et dépréciations relatifs à la participation de la Société dans DBCM) les profits
distribuables de la Société et attribuables à ou provenant de la participation de la Société dans DBCM et seront alloués
aux réserves de la Société et maintenus conformément à l’article 7.4.

7.5.2 Dans la détermination des profits distribuables de la Société autres que ceux attribuables à ou provenant de la

participation de la Société dans DBCM, si la Société est obligée de provisionner, ou autrement réduire la valeur d’un
quelconque avoir de la Société autre que la participation de la Société dans DBCM, ou réalise d’une autre manière une
perte ou encourt une obligation qui n’est pas relative à la participation de la Société dans DBCM, cette provision, perte
ou obligation (selon le cas) (ensemble avec tous autres frais généraux et dépenses d’exploitation, charges et déprécia-
tions qui ne sont pas relatifs à la participation de la Société dans DBCM) seront déduites des profits distribuables de la
Société autres que ceux attribuables à ou provenant de la participation de la Société dans DBCM et seront alloués aux
réserves de la Société et maintenues conformément à l’article 7.4.

37042

7.6 Décision du Conseil
Dans le cas d’une quelconque dispute, controverse ou incertitude sur le point de savoir si des profits de la Société

sont ou non attribuables à ou provenant de la participation de Société dans DBCM, ou si une provision, perte ou obli-
gation devrait réduire les profits distribuables de la Société qui sont attribuables ou provenant de la participation de la
Société en DBCM, le problème sera résolu en dernier lieu par le Conseil, dont la décision (sauf en cas d’erreur mani-
feste) sera décisive en ce qui concerne les points qui font l’objet d’une dispute et s’impose aux Actionnaires et à la So-
ciété.

7.7 Droits égaux
Les actions A et les actions B sont identiques et ouvrent les mêmes droits à tous égards sauf pour ce qui est expres-

sément énoncé par cet article 7 (et sous réserve, pour éviter tout doute, que les actions A et les actions B sont traitées
comme classes différentes en ce qui concerne toute modification des droits attachés aux dites actions).

8. Jumelage d’actions
8.1 Sous réserve des dispositions de l’article 8.2, toute action B sera jumelée avec une action DBI A, et corrélative-

ment les détenteurs d’actions B sont par conséquence obligés ensemble avec ses Cessionnaires Autorisés, de détenir
un nombre égal d’actions DBI A (et vice-versa) et un détenteur d’actions B est seulement autorisé à exercer les droits
attachés à ces actions si, et aussi longtemps que, ensemble avec ses Cessionnaires Autorisés, il détient un nombre égal
d’actions DBI A.

8.2 Le Conseil est à tout moment autorisé avec l’autorisation préalable écrite de chaque groupe d’actionnaires de

décider que les actions B et les actions DBI A ne seront plus jumelées auquel cas (à compter du moment et de la date
ou avec effet à compter de la survenance de l’évènement déterminé par la décision ou, si aucun moment et date et/ou
évènement n’est spécifié, à compter de la prise de la résolution) article 8.1 et articles 9, 10 et 11.1 cesseront de s’appli-
quer et les présents Statuts seront lus et interprétés comme si ces articles n’existaient pas.

9. Cession d’Actions Jumelées
Sous réserve des dispositions de l’article 8.2, les actions B ne peuvent être transférées à une quelconque personne

(autre qu’à un Cessionnaire Autorisé du membre cédant) ni aucune convention donnant à n’importe quelle personne le
droit de demander la cession d’actions B (sauf si cette personne est un Cessionnaire Autorisé comme dit ci-avant) à
moins que cette personne et/ou personnes qui ont été autorisées par les Administrateurs sont des Cessionnaires Auto-
risés de cette personne achètent également à la même date un nombre égal d’actions DBI A et aucune cession d’actions
B ne sera enregistrée à moins qu’il n’y ait concomitamment un enregistrement de la cession correspondante d’actions
DBI A.

10. Transmission d’Unités Jumelées
Sous réserve des dispositions de l’article 8.2, aucune personne qui a reçu des actions B par voie de transmission ne

peut décider de devenir détenteur ces actions B ou décider qu’une personne désignée par lui soit enregistrée comme
cessionnaire de ces actions B, à moins que cette personne ou ce cessionnaire désigné est une personne qui est approu-
vée par les Administrateurs comme Cessionnaire Autorisé du détenteur précédent de ces actions B ou devient égale-
ment au même moment détenteur d’un nombre égal d’actions DBI A et aucun transfert d’actions B ne sera enregistré
à moins qu’il n’y ait enregistrement concomitant de la cession correspondante d’actions DBI A.

11. Emission d’Unités Jumelées et d’Actions B
11.1 Sous réserve des dispositions de l’article 8.2
11. 1.1 aucune action B ne sera émise par la Société (ni ne sera accordé un quelconque droit de souscrire à, ou de

convertir un quelconque titre (ou d’échanger un quelconque titre) en actions B accordées par la Société) à moins qu’un
nombre égal d’actions DBI A est émis par DBI (ou droits de souscrire à ou de convertir un quelconque titre en (ou
d’échanger un quelconque titre pour) un nombre égal d’actions DBI A est accordé par DBI) selon le cas, au même mo-
ment et à la même personne et/ou une ou plusieurs personnes qui seront autorisées par les Administrateurs comme
Cessionnaires Autorisés de cette personne; et

11.1.2 aucune renonciation à l’émission d’actions B ne sera reconnue par la Société à moins que la personne en faveur

de laquelle ces actions B sont renoncées et/ou une ou plusieurs personnes qui auront été autorisées par les Adminis-
trateurs comme Cessionnaires Autorisés de cette personne a ou ont également renoncé à son/leur profit à l’allocation
d’un nombre égal d’actions DBI A.

11.2 Sur toute émission proposée d’actions B ou invitation à souscrire à des Actions Ordinaires (soit par voie d’émis-

sion, offre ouverte ou autrement), si ces actions B ou ces droits de souscrire à ces actions seront émises au pro rata
aux détenteurs existants d’Actions B, les actions B en question seront d’abord offertes aux détenteurs existants d’ac-
tions B en proportion (aussi proche que) leur détention actuelle d’actions B.

12. Actions Préférentielles
Les droits et restrictions spéciaux relatifs aux actions préférentielles sont les suivants:
12.1 Dividendes
12.1.1 Tout détenteur d’actions préférentielles (un actionnaire préférentiel) a droit d’être payé par priorité au déten-

teur de toute autre classe d’actions dans le capital social relatif à chaque année sociale de la Société a un dividende pré-
férentiel cumulatif (le dividende préférentiel) de 10% par an (y compris le montant de tout impôt qui réduit ou qui est
retenu du paiement par ou au nom de la Société, c’est-à-dire un montant brut) sur le montant du Montant Libéré de
chaque action préférentielle qu’il détient, à condition que:

(a) aucun dividende préférentiel (ou intérêt sur le montant arriéré de dividende, payable en vertu de l’article 12.2) ne

sera payé sur toute action préférentielle ANGLO pour laquelle, à une date de paiement telle que définie à l’article 12.1.4,
une Election de Dividende est valable et existe; et

37043

(b) aucun dividende préférentiel (ou intérêt sur le montant arriéré de dividende, payable en vertu de l’article 12.2)

ne sera declaré sur toute action préférentielle DEBSWANA pour laquelle, à une date de paiement exigible telle que
définie à l’article 12.1.4, une Election de Dividende est valable et existe;

12.1.2 Pour les besoins de cet article 12, une Election de Dividende sera ou sera considérée pour le besoins des pré-

sents Statuts être valable et existant pour les Actions Préférentielles ANGLO si:

(a) la Société a reçu un avis écrit du détenteur de ces Actions Préférentielles ANGLO décidant de recevoir tous di-

videndes (tout ou partie) des Actions Préférentielles ANGLO sur les Actions Préférentielles DBCM A et que cet avis
demeure valable et effectif et n’a pas été révoqué ou retiré;

(b) à ce moment:
(i) les administrateurs ont reçu satisfaction que les Actions Préférentielles ANGLO pour lesquelles un tel avis est

donné et les Actions Préférentielles DBCM A sont détenues par la même personne ou par des personnes qui sont des
Cessionnaires Autorisés par rapport aux autres; et

(ii) DBCM (directement ou indirectement) est une filiale à 100% de la Société, et
(iii) DBCM dispose de réserves distribuables suffisantes pour lui permettre de déclarer et de payer un dividende dudit

montant sur les actions préférentielles DBCM A, et à ce moment donné, spécifié à l’article 39.3.1 des statuts de DBCM.

12.1.3 Pour les besoins de cet article 12, une Election de Dividende sera ou sera considérée pour les besoins des

présents Statuts être valable et existante pour les Actions Préférentielles DEBSWANA si:

(a) la Société a reçu un avis écrit du détenteur de ces Actions Préférentielles DEBSWANA décidant de recevoir tous

dividendes (tout ou partie) des Actions Préférentielles DEBSWANA sur les Actions Préférentielles DBCM B et que cet
avis demeure valable et effectif et n’a pas été révoqué, à ce moment, ou retiré;

(b) à ce moment:
(i) les administrateurs ont reçu satisfaction que les Actions Préférentielles DEBSWANA pour lesquelles un tel avis

est donné et les Actions Préférentielles DBCM B sont détenues par la même personne ou par des personnes qui sont
des Cessionnaires Autorisés par rapport aux autres; et

(ii) DBCM est (directement ou indirectement) une filiale à 100% de la Société; et
(iii) DBCM dispose de réserves distribuables suffisantes pour lui permettre de déclarer et de payer un dividende dudit

montant sur les actions préférentielles DBCM B, et à ce moment donné, spécifié à l’article 39.4.1 des statuts de DBCM.

12.1.4 Le dividende préférentiel se calcule sur une base journalière et sera exigible (sous réserve de l’article 12.1) par

deux versements semi-annuels d’un même montant (i) le 31 juillet de chaque année, ou si cette date n’est pas un jour
ouvrable, au prochain jour ouvrable (cette date étant une date de paiement exigible) pour les six mois du calendrier
s’achevant le 30 juin de la même année, et (ii) à la date tombant cinq (5) jours ouvrables après la date à laquelle les
comptes annuels pour l’année sociale en cause sont approuvés par les actionnaires de la Société en Assemblée Générale
(cette date étant une date de paiement exigible), pour les six mois du calendrier s’achevant le 31 décembre de l’année
sociale précédente, sauf que le premier de ces dividendes des actions préférentielles sera payable à la date tombant cinq
(5) jours ouvrables après la date à laquelle les comptes annuels relatifs à l’année sociale de l’émission des Actions Pré-
férentielles en cause auront été approuvées par les actionnaires de la Société réunis en assemblée générale, (cette date
étant également une date de paiement exigible) pour la période de la date d’émission des actions préférentielles en cause
jusqu’au 31 décembre de l’année sociale précédente. Le dividende préférentiel est payable (sous réserve des articles
12.1.1 (a) et 12.1.1 (b)) aux détenteurs d’actions préférentielles dont les noms sont renseignés sur le Registre à 12 heu-
res à une date déterminée par les administrateurs mais qui ne saurait être antérieure à plus de trente (30) jours précé-
dant la date de paiement exigible en cause.

12.2 Intérêts
Un intérêt court sur le montant de tout dividende échu sur les actions préférentielles, un taux de dix pour cent (10%)

par an. Cet intérêt se calcule sur une base journalière (et y compris) la date de paiement exigible en cause (peu importe
si un paiement a été en fait opéré à cette date) jusqu’à la date à laquelle intervient effectivement le paiement du montant
en cause (non compris) (ou jusqu’à la date où ces arriérés de dividende sont échus pour rachat en vertu de l’article 12.6)
et sont calculés sur une base de 360 jours par an et sur le nombre effectif de jours écoulés. L’intérêt accumulé sur des
arriérés de dividende est payable à la même date que le paiement de ces arriérés de dividende.

12.3 Capital
En cas de distribution d’avoirs de la Société entre les actionnaires, en vertu d’une dissolution ou d’un autre restitution

de capital (autre qu’un rachat, remboursement ou achat d’actions) tout actionnaire préférentiel a droit prioritairement
à tout autre détenteur de toute autre classe d’actions dans le capital de la Société, de recevoir un montant égal au Mon-
tant Libéré sur toute action préférentielle détenue, ensemble avec une somme égale aux arriérés dividendes préféren-
tiels, arriérés et cumulés du dividende préférentiel (qu’ils soient ou non acquis ou déclarés) payable sur cette action (et
tout intérêt payable en vertu de l’article 12.2) calculé jusqu’à et incluant la date du début de la dissolution ou (dans tout
autre cas) la date de restitution de capital.

12.4 Droit de vote
12.4.1 Tout détenteur préférentiel a droit de recevoir une convocation et d’assister à toute assemblée générale de

la Société, mais n’a pas droit de prendre la parole ou de voter pour sa participation d’actions préférentielles à ces as-
semblées, sauf:

(a) s’il est proposé à cette assemblée de voter une résolution approuvant:
(i) l’émission d’actions ou de titres qui sont prioritaires (soit relatifs au revenu soit relatifs au capital) aux actions pré-

férentielles;

(ii) une modification du taux du dividende préférentiel;
(iii) la conversion d’actions préférentielles en actions ordinaires;
(iv) toute réduction du capital de la Société;

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(v) toute modification de l’objet social de la Société tel qu’exposé à l’article 4;
(vi) l’émission d’obligations qui sont convertibles en actions ou autres valeurs de la Société;
(vii) la dissolution de la Société; ou
(viii) une modification à la forme de la Société,
auquel cas les actionnaires préférentiels ont le droit de prendre la parole et de voter à cette assemblée seulement à

la résolution y afférente ou motion d’ajournement de l’assemblée avant qu’une telle résolution n’est votée; ou

(b) si, à la date de l’assemblée une partie quelconque du dividende préférentiel n’a pas été payé pour une quelconque

raison pendant une période supérieure à deux (2) ans, (nonobstant la disponibilité de réserves distribuables résultant
de profits accumulés dans les comptes de la Société) auquel cas les actionnaires préférentiels ont le droit de prendre la
parole et de voter sur toute résolution de cette assemblée.

12.4.2 Si l’actionnaire préférentiel a le droit de voter à une assemblée générale de la Société, tout actionnaire préfé-

rentiel présent ou représenté (ou s’il s’agit d’une société, représentée par un représentant dûment autorisé) a une voix
par action préférentielle détenu par lui.

12.5 Rachat obligatoire
12.5.1 Sous réserve de l’article 12.6, au 31 décembre des années 2007 à 2010 (inclus), ou si ce jour n’est pas un jour

ouvrable, au prochain jour ouvrable (cette date étant un jour de rachat obligatoire) la Société rembourse à chaque ac-
tionnaire préférentiel pour toute action préférentielle qu’il détient à cette date (sauf les actions préférentielles pour les-
quelles une demande de rachat a été faite conformément à l’article 12.6.1) vingt-cinq pour cent. (25%) du Montant Initial
Libéré (et le Montant Libéré pour chaque action préférentielle sera réduit de ce montant à partir du jour de rachat
obligatoire en cause).

12.5.2 Dans la mesure où un rachat conformément à l’article 12.5.1 ne pourra pas être fait en totalité le jour de rachat

obligatoire, ce rachat ou le solde de ce rachat (selon le cas) sera fait aussitôt que possible après le jour de rachat obli-
gatoire en cause (sous réserve toujours de l’article 12.7.1).

12.6 Rachat anticipé
12.6.1 Sous réserve de l’article 12.7.1, la Société a le droit à un quelconque moment après le troisième anniversaire

de la date d’allocation d’actions préférentielles de racheter ces actions préférentielles (à la condition qu’elles soient en-
tièrement libérées ou créditées comme étant entièrement libérées) en avertissant le détenteur au moins vingt (20), mais
pas plus que trente (30) jours à l’avance (ou à une période plus courte consentie par le détenteur en cause) par écrit
de son intention de procéder à un rachat (une Notice de Rachat), sous réserve qu’aucune Notice de Rachat ne pourra
être donnée après le 31 octobre 2007. Une Notice de Rachat une fois donnée est irrévocable.

12.6.2 Toute Notice de Rachat donnée conformément à l’article 12.6.1 doit:
(a) spécifier le nombre d’actions préférentielles détenues par le/les détenteur(s) d’actions préférentielles en cause qui

seront rachetées; et (b) spécifier la date à laquelle des certificats d’actions relatifs aux actions préférentielles qui seront
rachetées doivent être délivrés à la Société et sur lesquelles un paiement sera fait en relation avec le rachat desdites
actions préférentielles (sous réserve de l’article 12.7.1) (Date de Rachat),

et les détenteurs d’actions préférentielles qui seront rachetées seront liées par les conditions de la Notice de Rachat.
12.6.3 Le montant à être payé à chaque actionnaire préférentiel, pour toute action préférentielle à être rachetée con-

formément à l’article 12.6.1 est le Montant Libéré pour cette action préférentielle à l’époque considérée, ensemble une
somme égale aux dividendes arriérés et cumulés (qu’ils soient ou non acquis ou déclarés) payable sur cette action (et
tout intérêt payable conformément à l’article 12.2) calculée jusqu’à et incluant la date de rachat.

12.7 Dispositions générales relatives au rachat
12.7.1 Aucun rachat d’actions préférentielles ne sera opéré par la Société en vertu de l’article 12.5.1 ou de l’article

12.6.1 jusqu’à ce que le détenteur de ces actions préférentielles aura remis à la Société, à son siège social, le certificat
(ou une indemnité dans une forme acceptable pour la Société, relatif à cette action, et jusqu’à ce moment, la Société
retiendra, pour le compte de cet actionnaire, le montant du rachat, mais sans aucun intérêt (autre que l’intérêt déjà
acquis conformément à l’article 12.2) ou une autre obligation quelconque. Après le rachat d’actions préférentielles, en
vertu de l’article 12.5.1, la Société émet à l’actionnaire préférentiel en cause un nouveau certificat pour cette action, qui
reflète le Montant Libéré réduit, et après rachat d’actions préférentielles en vertu de l’article 12.6.1, la Société émet à
chaque actionnaire d’actions préférentielles rachetées un nouveau certificat pour le solde (s’il y en a) des actions préfé-
rentielles détenues par cet actionnaire.

12.7.2 Le dividende préférentiel cesse de s’accumuler sur le montant de chaque action préférentielle à être rachetée

en vertu de l’article 12.5.1 à la date de rachat obligatoire et pour toute action préférentielle à être rachetée en vertu de
l’article 12.6.1 à la date de rachat correspondant (dans chaque cas, peu importe qu’un paiement effectif a été fait à cette
date), mais un intérêt court sur le montant à être payé en vertu de ce rachat à un taux de dix pour cent. (10%) par an.
Un intérêt en vertu de cet article 12.2 est calculé (sous réserve de l’article 12.7.2) de jour en jour à compter de (y com-
pris) la date de rachat obligatoire ou la date de rachat (selon le cas) jusqu’à la date à laquelle le paiement du montant en
cause a été effectué (ce jour étant non compris) et est calculé sur une base de trois cent soixante (360) jours par an et
le nombre de jours effectivement écoulés. L’intérêt accumulé sur un quelconque de ce montant est payable au même
moment que le paiement du montant en cause.

12.7.3 Tout montant remboursé aux actions préférentielles est fait exclusivement de la réserve requise à être mise

en place conformément aux dispositions de l’article 38.

12.7.4 Tout rachat à être effectué en vertu de cet article 12 ne nécessite pas de recueillir le consentement séparé

des actionnaires des classes d’actions.

12.8 Pas d’autres droits aux revenus ou au capital
Sous réserve des dispositions de l’article 12, la détention d’actions préférentielles ne donne pas droit aux actionnaires

préférentiels à une quelconque participation dans les profits ou les avoirs de la Société.

37045

13. Titres Bénéficiaires
Les droits et restrictions attachés aux titres bénéficiaires sont les suivants:
13.1 Dividendes
13.1.1 Les détenteurs de titres bénéficiaires ont droit à un dividende préférentiel fixe cumulatif (le dividende du titre

bénéficiaire) par priorité aux détenteurs de toute autre classe d’actions dans le capital de la Société autres que les ac-
tionnaires préférentiels, à recevoir pour chaque exercice social de la Société (y compris, relatif à l’exercice social de la
Société pendant laquelle les titres bénéficiaires sont émis):

(a) si le EBITDA de la Société pour l’exercice social en cause est égal ou supérieur à USD 900 millions mais inférieur

à USD 950 millions, le total du dividende du titre bénéficiaire est égal à USD 5 millions (y compris le montant d’un quel-
conque impôt qui doit être déduit ou retenu du paiement par ou au nom de la Société);

(b) si le EBITDA de la Société pour l’exercice social en cause est égal ou supérieur USD 950 millions mais inférieur

à USD 1.000 millions, le total du dividende du titre bénéfice est égal à USD 7,5 millions (y compris le montant d’un quel-
conque impôt qui doit être déduit ou retenu du paiement par ou au nom de la Société); et

dividende du titre bénéficiaire est égal à USD 10 millions (y compris du montant d’un quelconque impôt qui doit être
déduit ou retenu du paiement par ou au nom de la Société).

Cependant, aucun dividende du titre bénéficiaire n’est payable:
(i) pour les exercices sociaux de la Société s’achevant après le 31 décembre 2007; ou
(ii) pour un exercice social s’achevant avant le 31 décembre 2007 si à l’Assemblée Générale de la Société qui déter-

mine (ou qui déterminerait) pour cela, cet article 13.1.1 (ii), de payer le dividende du titre bénéficiaire, un dividende d’un
montant total d’au moins USD 120 millions (si on le cumule avec le dividende intérimaire payé aux détenteurs d’Actions
B et d’Actions DBI A pour le même exercice social) est résolu d’être payé aux détenteurs d’actions ordinaires.

13.1.2 Le certificat de dividende participatif est payable avec effet rétroactif pour chaque année en cause, à la date

tombant cinq (5) Jours Ouvrables après la date à laquelle les Comptes Annuels relatifs à l’exercice social précédent sont
approuvés par les actionnaires de la Société réunis en assemblée générale (cette date étant la date de paiement du di-
vidende du titre bénéficiaire), pour l’exercice social précédent. Le dividende du titre bénéficiaire est payable aux déten-
teurs de titres bénéficiaires dont les noms apparaissent au Registre à 12 heures à une date choisie par les
Administrateurs ne remontant pas à plus de trente (30) jours avant la date de paiement du dividende du titre bénéficiaire
en cause.

13.2 Intérêts
Un intérêt court sur le montant de tout dividende du titre bénéficiaire échu sur les actions préférentielles, à un taux

de dix pour cent. (10%) par an. Cet intérêt se calcule sur une base journalière (et y compris) la date de paiement de
dividende du titre bénéficiaire en cause (peu importe si un paiement a été en fait opéré à cette date) jusqu’à la date à
laquelle intervient effectivement le paiement du montant en cause (non compris). sera calculé sur une base de 360 jours
par an et sur le nombre de jours écoulés. L’intérêt accumulé sur des arriérés de dividende du titre bénéficiaire est paya-
ble à la même date que le paiement de ces arriérés de dividende du titre bénéficiaire.

13.3 Capital
En cas de distribution d’avoirs de la Société entre ses membres, en vertu d’une dissolution ou d’une autre restitution

de capital (autre qu’un rachat, remboursement ou achat d’actions), les actionnaires préférentiels ont droit prioritaire-
ment à tout autre détenteur de toute autre classe d’actions dans le capital de la Société, autres que les actions préfé-
rentielles, de recevoir un montant égal ensemble avec une somme égale au montant cumulé et échu des dividendes du
titre bénéficiaire peu importe qu’ils aient été acquis ou déclarés payable sur ce titre bénéficiaire (et tout intérêt payable
en vertu de l’article 13.2) calculé jusqu’à et incluant la date du début de la dissolution ou (selon le cas) la date de resti-
tution de capital.

13.4 Droits de Vote
La détention de titres bénéficiaires n’ouvre à son détenteur pas le droit de recevoir une convocation, d’assister, de

prendre la parole ou de voter à une quelconque assemblée générale de la Société.

13.5 Rachat
13.5.1 La Société a le droit à un moment quelconque après le 30 juin 2008 de racheter tous les titres bénéficiaires

émis à un prix ne pouvant excéder USD 1,00 pour tous les titres bénéficiaires (et sera payé aux détenteurs de titres
bénéficiaires qui seront sélectionnés par tirage au sort) ensemble avec tout dividende du titre bénéficiaire cumulé et
échu de certificats de participation (peu importe qu’ils aient été acquis ou déclarés) payables sur les titres bénéficiaires
(et tout intérêt payable en vertu de l’article 13.2) calculé jusqu’à et comprenant la date de rachat (telle que définie ci-
dessous) en donnant aux détenteurs de titres bénéficiaires une notification écrite préalable de vingt (20) jours au moins
de son intention de rachat et spécifiant la date à laquelle le certificat relatif aux titres bénéficiaires doit être délivré à la
Société à son siège social et sur lesquels un paiement sera effectué (la Date de Rachat).

13.5.2 A la date ainsi déterminée, tout détenteur enregistré de titres bénéficiaires est obligé de remettre les certificats

pour ses titres bénéficiaires (ou une indemnité dans une forme raisonnablement acceptable pour la Société) à la Société
afin que ces certificats puissent être annulés.

13.6 Pas de Modifications
Les dispositions des présents Statuts qui accordent des droits ou privilèges aux détenteurs de titres bénéficiaires (y

compris, sans limitation, les dispositions du présent article 13) peuvent être modifiées uniquement avec l’autorisation
écrite préalable du/des détenteur(s) représentant trois quarts de la valeur nominale des titres bénéficiaires émis.

13.7 Pas d’autres droits sur les revenus ou le capital
Sous réserve des dispositions de l’article 13, la détention d’actions préférentielles ne donne pas droit aux actionnaires

préférentiels à une quelconque participation dans les profits ou les avoirs de la Société.

37046

14. Modification des droits
14.1 Si à un quelconque moment, le capital de la Société est divisé en différentes classes d’actions, les droits attachés

à une classe, peuvent (à moins qu’il n’en soit disposé autrement dans les conditions d’attribution des actions de cette
classe) être modifiés ou supprimés, peu importe que la Société soit dissoute ou non, avec l’approbation d’une assemblée
générale séparée des détenteurs d’actions de cette classe, qui sera sujette aux conditions d’avis de convocation, de quo-
rum et de conditions de vote applicables aux assemblées générales extraordinaires; à condition que les droits attachés
aux actions préférentielles peuvent être modifiés ou supprimés seulement avec l’autorisation écrite des détenteurs de
toutes les actions préférentielles émises le moment venu (et pas d’une autre manière).

14.2 Pour ces besoins, à moins qu’il n’en soit disposé autrement dans les conditions d’attribution des actions de la

classe en cause, les droits attachés à une classe d’actions ne seront pas considérés comme modifiés ou supprimés:

14.2.1 si le capital payé sur ces actions, ou sur d’autres actions dans le capital de la Société, sera réduit ou remboursé

ou autrement une réduction ou annulation du capital de la Société faite conformément aux dispositions des présents
Statuts;

14.2.2 par l’achat, le remboursement ou le rachat par la Société de ses actions conformément aux dispositions des

présents Statuts, ou

14.2.3 si des actions ou titres sont crées, attribués ou émis par la Société, qui ont les mêmes droits (sur les revenus

ou sur le capital) ou qui ont des droits moindre que les actions de cette classe ou confèrent aux détenteurs des droits
de vote qui ne sont pas plus favorables que les actions de cette classe (ou un droit quelconque de souscription à, ou de
convertir une valeur en ces actions (ou d’échanger une valeur), telles actions ou valeurs seront émises par la Société).

15. Certificats d’Actions et Titres bénéficiaires
15.1 Des certificats d’actions et titres bénéficiaires peuvent être émis sous forme nominative uniquement.
15.2 Des certificats d’actions et de titres bénéficiaires seront émis aux actionnaires et porteurs de titres bénéficiaires

selon les dispositions de la Loi dans la forme déterminée par le Conseil. Excepté le cas prévu à l’article 9, des certificats
pourront seulement être échangés contre d’autres certificats avec le consentement du Conseil et sous réserve des con-
ditions déterminées par le Conseil. Dans le cas de co-détenteurs, la remise d’un certificat à l’un d’entre eux équivaudra
à une remise à tous. Les certificats d’actions et titres bénéficiaires seront signés par deux Administrateurs ou par un
Administrateur et un agent dûment autorisé par le Conseil et enregistré comme la Loi le requiert. Les signatures pour-
ront être reproduites sous forme de facsimile.

15.3 Lorsqu’une partie seulement des actions représentées par un certificat d’actions nominatives est transféré, l’an-

cien certificat sera annulé et un nouveau certificat représentant le solde des actions sera émis en remplacement, sans
frais.

15.4 Lorsqu’un certificat est endommagé ou lacéré ou apparemment perdu ou détruit, un nouveau certificat peut être

émis au détenteur sur demande, sous réserve de la délivrance de l’ancien certificat ou (s’il a été apparemment perdu ou
détruit) en conformité avec les conditions, à la discrétion du Conseil quant à la preuve, à l’indemnisation et au paiement
des dépenses courantes de la Société.

15.5 Le détenteur déclaré d’une action ou titre bénéficiaire sera le propriétaire de cette action ou titre bénéficiaire

et la Société ne sera nullement tenue de reconnaître les revendications sur les intérêts dans cette action qui émaneraient
de qui que de ce soit d’autre.

15.6 La Société considérera la première personne citée parmi les co-détenteurs d’actions nominatives ou titres bé-

néficiaires comme ayant été désignée par les co-propriétaires pour recevoir toutes les convocations et donner en bonne
et due forme un reçu pour tout dividende payable afférent à ces actions ou titres bénéficiaires.

15.7 La Société n’acceptera pas d’enregistrer plus de quatre co-détenteurs d’actions nominatives ou titres bénéficiai-

res et en outre aura le droit à tout moment de suspendre l’exercice des droits attachés à une action ou titres bénéfi-
ciaires jusqu’à ce qu’une personne soit désignée aux fins de la Société, comme étant le propriétaire des actions ou titres
bénéficiaires.

15.8 Le Registre pourra être fermé pendant la durée que le Conseil jugera utile, sans excéder, en tout et pour chaque

année trente Jours Ouvrables.

15.9 Le Registre sera conservé au Siège Social et sera disponible pour inspection par les actionnaires et détenteurs

de titres bénéficiaires tous les jours ouvrables entre 10h et 12h.

16. Cession
16.1 A moins qu’il n’est disposé autrement par les présents Statuts, les actions et titres bénéficiaires ne seront pas

soumis à des restrictions en ce qui concerne leur cession et ils seront libres de tous frais.

16.2 Actions B
Les Actions B sons soumises aux restrictions de cession définies à l’article 9.
16.3 Actions Préférentielles
Pourvu que le cédant en question ait d’abord consulté les autre actionnaires et pris en considération leurs commen-

taires raisonnables en relation avec la cession proposée, toute Action Préférentielle pourra être cédée à toute personne
conformément aux statuts (mais non autrement).

16.4 Cession
Les titres bénéficiaires ne seront cessibles sauf qu’à un Cessionnaire Autorisé du détenteur en question et à condition

que tous les titres bénéficiaires détenus par le cédant soient cédés en même temps au même cessionnaire.

16.5 Le Conseil pourra refuser d’accepter ou donner effet à tout document de cession d’actions nominatives de la

Société (autre que celui résultant d’opérations boursières courantes) et peut refuser de donner effet à toute instruction
relative au paiement de dividendes si le Conseil, après délibération et à sa seule discrétion, est d’avis, pour quelque rai-
son que ce soit, que ce document de cession ou cette instruction:

a) a été exécuté ou donné en des circonstances montrant que l’actionnaire concerné n’a pas agi de son plein gré, ou

37047

b) reflète ou a été exécuté conformément à un acte de confiscation ou d’expropriation d’une autorité étrangère, ou
c) reflète ou a été exécuté conformément à un transfert forcé en vertu de la loi d’une juridiction étrangère effectué

sans dédommagement ou avec un dédommagement considéré comme insuffisant dans la pratique courante des affaires
normales.

Le Conseil peut demander des dédommagements à toute personne lui demandant d’exercer ses pouvoirs tels que

décrit ci-dessous.

16.6 La cession d’actions nominatives prendra effet avec une inscription faite dans le Registre sur base d’un acte de

cession, daté et signé par et pour le compte du cédant et du cessionnaire ou par leur agent autorisé à ces fins, ou suivant
un acte de transfert ou d’autres documents que le Conseil jugera à sa discrétion suffisants pour établir l’accord du cédant
pour transférer et du cessionnaire pour accepter. Les actes de cession d’actions nominatives resteront au Bureau de
Transfert de la Société et seront accompagnés par le ou les certificats relatifs aux actions à transférer et, si l’acte de
cession est exécuté par une autre personne pour le compte du cédant ou du cessionnaire, la preuve de l’autorisation
pour cette personne de le faire, et/ou toute autre preuve que le conseil exigera pour témoigner du titre de propriété
du cessionnaire ou de son droit de céder les actions.

16.7. Toute personne ayant droit à des actions suite au décès ou à l’insolvabilité d’un Actionnaire, en donnant la preu-

ve en vertu de laquelle elle se propose d’agir selon cet article ou selon son titre, comme le conseil le juge à sa discrétion
suffisant, pourra être enregistrée en tant qu’Actionnaire de ces actions ou pourra, sous réserve de ces articles, céder
les actions. Lorsque des codétenteurs sont les Actionnaires nominatifs d’une ou de plusieurs actions, dans le cas du dé-
cès de l’un des codétenteurs et en l’absence d’une modification adéquate dans le registre à la demande du successeur
légal du copropriétaire décédé, le ou les codétenteurs restants seront, pour les besoins de la Société, le ou les proprié-
taires de la ou des actions et la Société ne reconnaîtra aucune plainte concernant la succession de tout codétenteur
décédé sauf lorsqu’il s’agit du dernier survivant des codétenteurs.

16.8. La Société ne prélèvera pas de frais pour l’inscription d’une cession ou de tout document ayant trait au droit

de propriété d’une action.

17. Actions partiellement libérées
17.1 Le Conseil pourra périodiquement faire auprès des Actionnaires les appels qu’il estimera utiles en relation avec

les fonds non versés sur les souscriptions aux actions à eux attribuées ou détenues par eux (que ce soit pour le compte
du montant de l’action ou par voie de prime). Ces appels de fonds se feront selon les modalités et conditions ainsi que
de la manière indiquée périodiquement par le Conseil.

17.2 Le Conseil pourra refuser d’inscrire toute cession d’action relative à toute action dont la souscription reste non

libérée.

17.3 Les détenteurs d’actions ayant fait l’objet d’appels de fonds réguliers et qui restent non libérées n’auront aucun

droit de vote ni d’exercice des autres droits attachés à ces actions et le paiement des dividendes ou de tout autre bé-
néfice relatif à ces actions sera suspendu et la Société aura le droit de vendre ces actions ou de les acheter en trésorerie
de l’Actionnaire inscrit comme tel à un prix égal au montant libéré sur ces actions.

17.4 Une telle vente ne peut être faite jusqu’à ce qu’une notification écrite d’intention de vente soit signifiée ou dé-

livrée à l’Actionnaire concerné et qu’il ait été en défaut de paiement après cet appel quatorze jours après la notification
précitée. Le produit net de cette vente sera utilisé à satisfaire l’appel et le résidu (s’il y en a) sera payé à l’Actionnaire.

17.5 Suite à une telle vente, le Conseil pourra faire procéder à l’inscription du nom de l’acheteur dans le Registre en

relation avec les actions vendues et l’acheteur ne sera pas obligé de s’occuper de l’usage du prix d’achat et son droit de
propriété sur les actions ne sera pas affecté par une irrégularité ou une invalidité éventuelle de la procédure relative à
ladite vente.

18. Administrateurs et Commissaires
18.1 La Société sera administrée par un Conseil ne comprenant pas moins de trois et pas plus de vingt Administra-

teurs, qui n’ont pas besoin d’être également des actionnaires.

18.2 Les affaires de la Société seront surveillées par un Commissaire qui n’a pas besoin d’être également Actionnaire.
18.3 Sauf disposition contraire dans les présents Statuts, les Administrateurs et le Commissaire seront désignés par

l’Assemblée Générale.

19. Election et Durée du Mandat des Administrateurs et du Commissaire
19.1. La durée du mandat de chaque Administrateur n’excédera pas six ans à partir de la date de sa nomination.
19.2. L’assemblée Générale déterminera le nombre des Administrateurs et pourra révoquer tout Administrateur

avant l’expiration de son mandat, nonobstant tout accord entre la Société et cet Administrateur.

19.3. Les mandats des Administrateurs se termineront immédiatement après l’Assemblée Générale au cours de la-

quelle ils se retirent.

19.4. En cas de vacance d’un poste d’Administrateur par suite de décès, démission ou autrement, les membres res-

tants du Conseil peuvent se réunir et élire à la majorité des voix un Administrateur pour pallier cette vacance jusqu’à
la prochaine Assemblée Générale.

19.5. Nonobstant toute vacance, les Administrateurs encore en place peuvent agir comme Conseil, mais si et aussi

longtemps que le nombre des Administrateurs est réduit à un nombre inférieur à celui fixé par les présents statuts ou
en conformité avec ceux-ci, le ou les Administrateurs restants peuvent agir ensemble, aux fins de convoquer des As-
semblées Générales ou pour combler ces vacances, mais pour aucune autre fin. S’il n’y a pas d’Administrateur(s) capa-
ble(s) d’agir ou résolu(s) à le faire, alors tout actionnaire pourra convoquer (de la manière prévue à l’article 31.4.4 une
Assemblée Générale aux fins d’élire des Administrateurs.

37048

19.6. Tout Administrateur pourra, simultanément avec son mandat afférent, être employé par la Société en toute

autre capacité à un poste rémunéré (excepté celui de Commissaire) pour une période et aux conditions à déterminer
par le Conseil.

19.7. Tout Administrateur peut à tout moment signifier par écrit son souhait de démissionner en le notifiant person-

nellement au Secrétaire, ou en le laissant au Siège Social ou encore en l’y envoyant par lettre, télex, télégramme ou
message télécopié, et cette démission deviendra effective immédiatement après sa réception par le Conseil, à moins
qu’une date spécifique d’entrée en vigueur ne soit indiquée.

19.8. Le Commissaire sera désigné chaque année pour exercer ce mandat jusqu’à la clôture de l’Assemblée Générale

Annuelle suivante (y compris tout report de celle-ci).

20. Disqualification des Administrateurs et du Commissaire
Le poste d’Administrateur ou de Commissaire sera ipso facto vacant:
20.1 Si le titulaire devient insolvable ou compose avec ses créanciers, ou s’il invoque un statut de redressement alors

en vigueur en faveur de débiteurs insolvables; ou

20.2 Si par notification écrite en conformité avec l’article 19.7 ci-dessus, il démissionne de son poste; ou
20.3 Si la Loi lui défend d’être Administrateur ou Commissaire; ou
20.4 S’il cesse d’être Administrateur ou Commissaire en vertu de la Loi ou est relevé de ses fonctions en application

des présents Statuts.

21. Intérêts des Administrateurs
21.1 Aucun Administrateur ne sera capable par sa fonction de contracter avec la Société, que ce soit comme vendeur,

acheteur ou autrement, ni un tel contrat ainsi que tout contrat ou accord conclu par la Société ou pour son compte et
dans lequel un Administrateur serait personnellement intéressé, ne sera valide.

21.2 Un Administrateur concluant un tel contrat ou ayant un tel intérêt ne sera pas tenu de rendre compte à la So-

ciété des bénéfices réalisés en vertu de tel contrat ou accord, du fait que cet Administrateur détient ce mandat ou qu’une
relation fiduciaire afférente est établie, pourvu que la nature de son intérêt soit révélée lors de la réunion du Conseil
au cours de laquelle le contrat ou l’accord est déterminé, si cet intérêt existe alors, sinon lors de la première réunion
du Conseil suivant l’acquisition de cet intérêt. Aucun Administrateur qui aura révélé un intérêt personnel en conformité
avec les dispositions du présent article ne pourra voter en ce qui concerne un contrat ou accord dans lequel il est ainsi
intéressé. S’il le fait, il ne sera pas tenu compte de son vote.

21.3 Dans la mesure permise par la Loi, un intérêt personnel affecté par le présent article ne comprendra pas un

intérêt dans un contrat conclu par la Société ou pour son compte en vue de donner aux Administrateurs ou à l’un d’en-
tre eux une sécurité par voie d’indemnisation, ainsi que dans un contrat ou une transaction avec une société dont les
Administrateurs de la Société ou l’un d’entre eux sont administrateurs ou actionnaires, et dans une mesure similaire,
cette prohibition peut périodiquement être suspendue ou abolie par l’Assemblée Générale.

21.4 Une notification écrite au Conseil qu’un Administrateur est un membre ou actionnaire d’une entreprise ou so-

ciété avec laquelle un contrat est proposé d’être conclu en relation avec les affaires de la présente Société, et est à con-
sidérer comme ayant un intérêt dans les transactions subséquentes avec cette entreprise ou société, constituera une
divulgation suffisante selon le présent article pour ce qui concerne ces transactions, et après cette notification générale,
il ne sera pas nécessaire de donner une notification spéciale relative à une transaction particulière avec cette entreprise
ou société.

21.5 Toute décision du Conseil relative à une transaction de la Société dans laquelle un Administrateur aurait un in-

térêt opposé à celui de la Société fera l’objet d’une notification ou sera décrite (par écrit ou oralement) à la prochaine
Assemblée Générale (que cette notification apparaisse ou non comme un point à l’ordre du jour de cette assemblée).

22. Rémunération des Administrateurs et du Commissaire
22.1 L’Assemblée Générale peut périodiquement déterminer et attribuer aux Administrateurs et au Commissaire

une rémunération sous forme d’émoluments fixes ou proportionnels et/ou de tantièmes d’Administrateurs (qui seront
répartis entre les Administrateurs comme ils le détermineront eux-mêmes ou, à défaut, de manière égale). Le Conseil
aura le pouvoir de déterminer périodiquement, en tenant compte des tâches assumées par un Administrateur, que ce
soit en sa qualité d’Administrateur ou autrement (y compris, sans limitation, la qualité ou position rémunérée évoquée
à l’article 19.6), le montant de toute rémunération additionnelle qui sera payable à chaque Administrateur par voie de
salaire, commission, participation aux revenus ou autrement, ainsi que le Conseil déterminera. Les Administrateurs
pourront se voir rembourser toutes les dépenses de voyage, d’hôtel et autres, déboursées par eux en participant à et
en revenant soit de réunions du Conseil ou de comités du Conseil, soit d’Assemblées Générales ou enfin en relation
avec les activités de la société.

22.2 Tous les émoluments et tantièmes payés selon le présent article seront comptabilisés dans les livres au titre des

dépenses générales.

23. Responsables
23.1 Le Conseil désignera l’un des Administrateurs comme Président et il pourra, à sa discrétion, désigner un ou plu-

sieurs Administrateurs comme Vice-Président (ou deux ou plusieurs Vice-Présidents) de la Société avec les pouvoirs à
eux délégués par le Conseil. Le Conseil désignera également un Secrétaire pour assumer les tâches attachées à ces fonc-
tions selon les présents Statuts ou déléguées au Secrétaire par le Conseil. Le Conseil peut aussi nommer un Trésorier
et des Vice-Présidents et des directeurs ou autres responsables et agents de la Société comme il le jugera approprié ou
nécessaire, qui n’auront pas besoin d’être Administrateurs de la Société et qui auront les pouvoirs pouvant leur être
délégués par le Conseil. Plusieurs fonctions peuvent être détenues par une même personne. Tous ces responsables dé-
tiendront leurs fonctions aussi longtemps que le Conseil le voudra.

37049

23.2 Lorsque les responsables devront être des Administrateurs, ils seront élus par le Conseil et ils détiendront leurs

fonctions respectivement pour la durée spécifiée par le Conseil jusqu’à ce que leurs successeurs aient été élus, à moins
qu’ils ne soient rappelés plus tôt par le Conseil, conformément aux procédures déterminées par le Conseil.

24. Procédure du Conseil
24.1 Le Président, s’il est présent, présidera toutes les réunions du Conseil et aura tous autres pouvoirs ou fonctions

qui pourront lui être confiés périodiquement par le Conseil. Si aucun Président ou Vice-Président n’a été élu ou si aucun
Président ni Vice-Président n’est présent à une réunion cinq minutes après l’heure prévue pour la tenue de la réunion,
les Administrateurs présents peuvent choisir l’un des leurs pour présider la réunion.

24.2 Pour le cas où il y aurait plus d’un Vice-Président, le droit de présider une réunion du Conseil ou de l’Assemblée

Générale en l’absence du Président sera déterminé entre les Vice-Présidents présents (si plus d’un est présent) par voie
d’ancienneté de nomination ou autrement selon décision du Conseil.

24.3 Sous réserve de l’article 24.6, chaque Administrateur recevra pour chaque réunion du Conseil une notification

écrite au moins dix (10) Jours Ouvrables à l’avance, à moins qu’il n’y ait des circonstances exceptionnelles ou qu’au
moins un Administrateur nommé par chaque Groupe d’Actionnaires qui détient au moins le Pourcentage Minimum ap-
prouve une période de notification plus courte.

24.4 Toute notification contient un ordre du jour renseignant de manière suffisamment détaillée, les points qui seront

discutés à la réunion ensemble avec des photocopies de tout document en cause qui sera discuté à la réunion. Si un
point n’est pas suffisamment détaillé, le Conseil ne décide pas sur le point, sauf si au moins un Administrateur nommé
par chaque Groupe d’Actionnaires qui détient au moins le Pourcentage Minimum y consente par écrit.

24.5 A moins que chaque Groupe d’Actionnaires qui détient au moins le Pourcentage Minimum en décide autrement,

les réunions du Conseil se tiennent au moins quatre (4) fois par an, dont au moins deux (2) se tiennent au Luxembourg.
En plus chaque Administrateur a le droit de demander à la Société de convoquer une réunion du Conseil en donnant
une notice écrite au secrétaire ou au Président auquel cas la Société doit veiller à ce qu’une réunion soit convoquée sur
le champ et qu’un avis de convocation soit donné à tous les Administrateurs conformément aux dispositions de l’article
24. Tout Administrateur peut renoncer à un avis de convocation à une réunion tant pour le futur que rétroactivement.

24.6 Les Administrateurs peuvent se réunir pour expédier les affaires, ajourner leur réunion et autrement les régle-

menter comme ils l’entendent, à condition qu’il y ait toujours un minimum de quatre Administrateurs (ou leur manda-
taire). Si le quorum n’est pas présent dans les trente (30) minutes après l’heure prévue pour la tenue de la réunion (pour
laquelle un avis de convocation a été donnée conformément à l’article 24.3) ou si pendant la réunion le quorum n’est
plus présent, la réunion est ajournée à la même heure et endroit cinq (5) Jours Ouvrables après la date initiale et à cette
réunion ajournée deux (2) Administrateurs (ou leur mandataire) présents constituent un quorum. Un avis de convoca-
tion sera donné à chaque Administrateur au moins trois (3) Jours Ouvrables de la réunion ajournée (à moins qu’il n’y
ait de circonstances exceptionnelles) ou à moins qu’il ait été convenu d’une période de notification plus courte et tout
avis de convocation sera donné de la même manière, et énoncera le même ordre du jour que pour la réunion initiale.

24.7 Un Administrateur peut participer par téléphone ou tout autre moyen de communication à une réunion du Con-

seil, à condition que les Administrateurs soient en mesure de s’entendre les uns les autres, et une telle participation
constituera une présence personnelle à une réunion.

24.8 Un Administrateur peut donner pouvoir à un autre Administrateur pour assister à une réunion du Conseil. Ce

pouvoir peut être donné par écrit mais peut consister en un e-mail, télégramme, ou message télécopié.

24.9 Les résolutions ou autres lignes de conduite adoptées par le Conseil le seront à la simple majorité des voix. En

cas d’égalité des voix, celle du Président de la réunion n’aura pas de voix prépondérante ni de seconde voix.

24.10 Un Administrateur ne pourra être retenu pour le calcul d’un quorum ni voter sur des résolutions du Conseil

se rapportant à sa propre nomination à une fonction ou à une autre position rémunérée par la Société ou qui définit ou
modifie les conditions de cette nomination.

24.11 Toute action devant ou pouvant être prise lors d’une réunion du Conseil peut être prise sans réunion si une

résolution consignant cette action est signée par tous les Administrateurs. Ces signatures peuvent être apposées sur un
document unique ou des copies multiples d’une résolution unique sous forme de lettre, e-mail télégramme ou message
télécopié, et seront consignées avec les procès-verbaux du Conseil.

24.12 Tous actes faits soit à une réunion du Conseil soit d’un comité du Conseil désigné suivant les dispositions de

l’article 27, ou par toute personne agissant comme Administrateur, même s’il était découvert après qu’il y avait une ir-
régularité dans la nomination de cet Administrateur ou de la personne agissant comme décrit ci-dessus ou qu’ils ou que
l’un d’entre eux étaient incapables, seront aussi valides que si chacune de ces personnes avaient été nommées valable-
ment et étaient habilitées à être Administrateur.

25. Résolutions du Conseil
25.1 Les résolutions ou autres actions décidées par le Conseil seront consignées dans des procès-verbaux signés par

le président et le secrétaire de la réunion.

25.2 Des copies ou extraits de ces procès-verbaux seront signés par un Administrateur ou par le Secrétaire.

26. Pouvoirs du Conseil
Le Conseil aura les pouvoirs les plus larges pour accomplir tous les actes nécessaires ou utiles dans l’intérêt de la

Société, excepté ceux réservés expressément à l’Assemblée Générale par la Loi ou par les présents statuts.

27. Délégation du Conseil
27.1 Le Conseil peut ponctuellement déléguer n’importe lequel de ses pouvoirs, à l’exception de celui de déterminer

la politique et la stratégie de la Société, à un ou plusieurs comités exécutifs ou autres composés ou non de ses propres
membres, ainsi qu’à un ou plusieurs Administrateurs, directeurs ou autres agents, qui n’ont pas nécessairement besoin

37050

d’être Actionnaires et il peut donner à ces comités, Administrateurs ou autres agents le pouvoir de substitution. Le
Conseil détermine les pouvoirs et la rémunération spéciale attachés à cette délégation de pouvoirs.

27.2 En cas de délégation des pouvoirs de gestion journalière à un ou plusieurs administrateurs-délégués, le consen-

tement préalable de l’Assemblée Générale est requis.

27.3 Le Conseil peut également confier des pouvoirs spéciaux à un ou plusieurs fondés de pouvoirs ou agents de son

choix.

27.4 La Société sera engagée en toutes circonstances par les signatures conjointes de deux administrateurs ou par la

signature individuelle de toute personne à laquelle des pouvoirs spéciaux ont été conférés conformément à l’article 27.3
en relation avec l’exercice de tels pouvoirs spéciaux.

28. Sceau
28.1 La Société peut avoir un ou plusieurs sceaux portant chacun sur son côté face le nom de la Société. Le Conseil

veillera à ce que chaque sceau soit conservé en lieu sûr. Le sceau ne pourra être apposé:

28.1.1 qu’en présence de deux personnes autorisées à ces fins par le Conseil, qui ajouteront leurs signatures à côté

de l’impression du sceau et, à moins de décision spécifique différente du Conseil; ou

28.1.2 en présence du Secrétaire qui ajoutera sa signature à côté de l’impression du sceau en vue d’authentifier tout

document devant l’être par lui et toute pièce que le Conseil aura spécifiquement approuvé au préalable.

28.2 La Société aura le pouvoir d’exécuter tout acte et d’authentifier tout document sans faire usage du sceau.

29. Pouvoirs de l’Assemblée Générale
L’Assemblée Générale a les pouvoirs les plus étendus pour autoriser ou ratifier toutes actions effectuées ou accom-

plies pour compte de la Société.

30. Assemblée Générale Extraordinaire
Sera appelée Assemblée Générale Extraordinaire une Assemblée Générale convoquée pour modifier les présents

Statuts ou pour accomplir tout ce que lesdits Statuts requièrent d’être effectué à une Assemblée Générale Extraordi-
naire, ou enfin pour accomplir toute action qui, en vertu de la Loi, ne peut être effectuée qu’en observant les mêmes
conditions de convocations, de quorum et de majorité qu’une assemblée convoquée pour modifier les Statuts, ou pour
autoriser ou ratifier toute affaire de ce genre.

31. Convocation des Assemblées Générales
31.1 Une Assemblée Générale sera tenue au siège social le deuxième mercredi du mois d’avril à 10.00 heures à

Luxembourg ou à tout autre endroit indiqué dans l’avis de convocation à l’Assemblée. Si ce jour n’est pas un Jour Ouvra-
ble, l’assemblée aura lieu le premier Jour Ouvrable suivant à la même heure.

31.2 Une Assemblée Générale ne peut être tenue:
31.2.1 que si elle a été convoquée par avis décrit à l’article 31.5, ou
31.2.2 que si tous les Actionnaires sont présents ou représentés à un endroit donné et reconnaissent n’avoir pas

d’objection quant à l’ordre du jour soumis à leur examen, alors l’assemblée peut se tenir sans avis de convocation.

31.3 Toute action requise ou permise de la part des Actionnaires en Assemblée Générale peut être exécutée sans

assemblée si une résolution consignant cette action est signée par tous les Actionnaires.

31.4 Une Assemblée Générale sera convoquée par avis établi par:
31.4.1 le Conseil, chaque fois qu’il juge une telle assemblée nécessaire, auquel cas l’ordre du jour de cette assemblée

indiqué dans l’avis de convocation sera celui approuvé par le Conseil; ou

31.4.2 le Conseil, après dépôt au Siège Social durant un Jour Ouvrable d’une requête écrite décrivant l’ordre du jour

et signée par des actionnaires produisant la preuve satisfaisante pour le Conseil qu’ils détiennent des actions représen-
tant au moins un cinquième du capital émis de la Société, auquel cas l’assemblée devra être tenue dans le mois du dépôt
de cette requête et l’ordre du jour de cette assemblée tel que décrit dans l’avis de convocation sera celui spécifié dans
ladite requête; ou

31.4.3 le Commissaire, chaque fois qu’il juge une telle assemblée nécessaire, auquel cas l’ordre du jour de cette as-

semblée tel que décrit dans l’avis de convocation sera celui approuvé par le Commissaire; ou

31.4.4 tout Actionnaire, dans les circonstances spécifiées à l’article 19.5, lorsque l’ordre du jour de cette assemblée

tel que décrit dans l’avis de convocation ne comportera que l’examen de la nomination de certains Administrateurs spé-
cifiés dans cet ordre du jour.

31.5 Les avis de convocation aux Assemblées Générales indiqueront la date, le lieu et l’heure de l’assemblée, ainsi

que l’ordre du jour de ladite assemblée. L’ordre du jour d’une Assemblée Générale Extraordinaire indiquera également,
lorsqu’il conviendra, les modifications proposées aux Statuts et, le cas échéant, reproduira le texte des changements qui
affecteront l’objet ou la forme de la Société. En outre, ces avis sont envoyés comme prévu ci-après par la poste ou autre-
ment à tous les Actionnaires nominatifs au moins sept jours avant la date de l’assemblée, la date de l’envoi et celle de
l’assemblée étant décomptées. Le défaut accidentel de donner avis d’une Assemblée Générale ou la non-réception d’un
avis de convocation à une Assemblée Générale par une personne habilitée à recevoir cet avis n’invalidera pas le dérou-
lement de cette assemblée.

31.6 Sous réserve des droits attachés à une quelconque catégorie d’actions par les dispositions des présents Statuts,

tous les actionnaires sont habilités à assister à toutes les Assemblées Générales et à y prendre la parole; le Conseil pres-
crira les conditions à remplir par les actionnaires pour assister et voter à une Assemblée Générale, y compris (sans
limiter ce qui précède) la date de référence pour déterminer les Actionnaires habilités à recevoir un avis de convocation
et à voter à une Assemblée Générale, ainsi que les conditions à remplir par les détenteurs d’actions au porteur pour
assister et participer à des Assemblées Générales. Les conditions prescrites en général pourront être consultées au Siè-
ge Social, et les conditions concernant une assemblée particulière seront spécifiées dans l’avis de convocation relatif à
cette assemblée.

37051

32. Procédure lors des Assemblés Générales
32.1 Trois ou plusieurs responsables surveilleront la procédure de déroulement de toute assemblée, à savoir le pré-

sident de l’assemblée, le secrétaire de l’assemblée et un ou plusieurs scrutateurs.

32.2 Le Président du Conseil ou, à défaut, le plus âgé des Vice-Présidents présents, présidera chaque Assemblée Gé-

nérale, ou si à une Assemblée Générale ni le Président ni un Vice-Président ne sont présents quinze minutes après l’heu-
re prévue pour tenir cette assemblée, les Administrateurs présents en personne choisiront un des leurs comme
président, et si aucun Administrateur n’est présent ou si tous les Administrateurs présents refusent d’assumer la prési-
dence, alors les personnes présentes et ayant le droit de voter choisiront un des leurs ou une autre personne comme
président.

32.3 Le Secrétaire de la Société agira comme secrétaire de l’assemblée, ou si lors d’une Assemblée Générale le Se-

crétaire de la Société n’est pas présent dans les quinze minutes après l’heure prévue pour la tenue de cette assemblée,
le président de l’assemblée désignera un Administrateur comme secrétaire de l’assemblée et si aucun Administrateur
n’est présent, ou si tous les Administrateurs présents refusent de remplir cette tâche, les personnes présentes et habi-
litées à voter choisiront l’un des leurs ou une autre personne comme secrétaire.

32.4 Le président de l’assemblée désignera le Commissaire ou le Réviseur Indépendant comme scrutateur, ou si lors

d’une Assemblée Générale une de ces personnes n’est pas présente dans les quinze minutes après l’heure prévue pour
la tenue de cette assemblée, le président de l’assemblée désignera un Administrateur ou une autre personne présente
comme scrutateur.

32.5 L’ordre du jour de l’Assemblée Générale sera celui reproduit dans les avis de convocation pour l’assemblée et

aucun sujet non reproduit dans cet ordre du jour ne peut être porté devant ou pris en considération par l’Assemblée
Générale, y compris la révocation et la nomination des Administrateurs et du Commissaire.

32.6 Tout Actionnaire peut désigner par écrit un mandataire, qui n’a pas besoin d’être un Actionnaire, pour le repré-

senter à une Assemblée Générale. Toute société actionnaire peut émettre un pouvoir signé par un responsable dûment
autorisé, ou peut autoriser par écrit une personne de son choix pour agir comme son représentant à une Assemblée
Générale, sous réserve de produire à la Société telle preuve de pouvoir que le Conseil pourra exiger. Le document
désignant un mandataire et le pouvoir écrit d’un représentant, ensemble avec la preuve de la capacité de la personne
ayant signé la procuration ou le mandat (sauf dans le cas d’une procuration signée par l’Actionnaire) seront déposés au
Siège Social ou à un Bureau de Transfert deux jours francs avant la date de la tenue de l’Assemblée Générale ou de
l’assemblée ajournée (le cas échéant) lors de laquelle la personne mentionnée dans ledit document se propose de voter,
mais aucun document désignant un mandataire ne sera valide après l’expiration d’un délai de douze mois à partir de la
date de sa rédaction.

32.7 Le quorum pour une Assemblée Générale autre qu’une Assemblée Générale Extraordinaire sera d’un ou plu-

sieurs Actionnaires présents en personne, par mandataire ou par représentant. Le quorum pour une Assemblée Géné-
rale Extraordinaire sera d’un ou plusieurs Actionnaires présents en personne, par mandataire ou par représentant et
détenant des actions représentant au moins la moitié du capital émis et en circulation de la Société. Au cas où il y aurait
deux ou plusieurs classes d’actions émises et que la question portée devant l’Assemblée Générale Extraordinaire est de
nature à modifier leurs droits respectifs, le quorum précité devra également être atteint pour chacune des classes d’ac-
tions. Si une Assemblée Générale Extraordinaire est convoquée et le quorum n’est pas atteint, une deuxième assemblée
sera convoquée de la manière requise par la loi, c’est-à-dire un actionnaire présent en personne, par mandataire ou par
son représentant.

32.8 Sous réserve de restrictions de vote attachées par les présents Statuts à une classe d’Actions, chaque Action-

naire habilité à assister à une Assemblée Générale Extraordinaire aura droit à une voix par action qu’il détient.

32.9 Lors de toute Assemblée Générale autre qu’une Assemblée Générale Extraordinaire, toute décision sur une

question proposée à l’examen des Actionnaires nécessitera une simple majorité des votes émis. Lors d’une Assemblée
Générale Extraordinaire (y compris une seconde assemblée convoquée suite à une Assemblée Générale Extraordinaire
au cours de laquelle le quorum n’aura pas été atteint), toute décision sur une question proposée à l’examen des action-
naires nécessitera une majorité des deux tiers des voix émises par les Actionnaires présents ou représentés. Les abs-
tentions ne seront pas considérées comme des votes émis.

32.10 A tout moment avant la clôture d’une Assemblée Générale, le Conseil pourra proroger l’assemblée à quatre

semaines et il devra le faire s’il en est prié par des actionnaires détenant des actions représentant au moins un cinquième
du capital émis en circulation. Une prorogation annulera toute décision prise. Lors de l’Assemblée Générale prorogée,
le Conseil pourra refuser toute requête pour une deuxième prorogation en vertu du présent article

33. Exercice social
L’exercice social de la Société commence le 1

janvier et se termine le 31 décembre de chaque année.

34. Comptes et Etats Financiers
34.1 Le Conseil veillera à ce que des comptes fidèles soient tenus des sommes reçues et dépensées par la Société, et

des affaires pour lesquelles la réception et l’envoi des fonds a lieu, ainsi que tous avoirs et engagements de la Société.
Les livres comptables seront tenus au Siège Social ou à tout autre endroit jugé approprié par le Conseil.

34.2 Pour chaque exercice social, le Conseil préparera un rapport contenant les états financiers («Etats Financiers»)

et incluant un état consolidé de la position financière ainsi qu’un état consolidé des revenus contenant un résumé des
avoirs et des engagements de la Société et de ses filiales, complété jusqu’à la fin du dernier exercice social antérieur et,
en relation avec les exercices sociaux se terminant avant le 31 décembre 2007 un état financier d’EBITDA de la Société
et auquel sera annexé ou attaché un rapport du Réviseur Indépendant et du Commissaire, ainsi que les documents con-
tenant les autres informations financières et les détails requis par la Loi.

37052

35. Adoption des Etats Financiers
35.1 Au moins vingt et un jours avant l’Assemblée Générale Annuelle, chaque Actionnaire pourra obtenir, auprès du

Siège Social, une copie des Etats Financiers concernant l’exercice fiscal précédent et examiner tous les documents que
la Loi permet d’examiner.

35.2 Chaque année, lors de l’Assemblée Générale Annuelle, le Conseil présentera à l’assemblée pour adoption les

Etats Financiers concernant l’exercice social précédent et l’Assemblée examinera et, si elle le juge bon, adoptera les
Etats Financiers.

35.3 Après adoption des Etats Financiers, l’Assemblée Générale Annuelle se prononcera, par vote séparé, sur la dé-

charge à donner aux Administrateurs, aux responsables et au Commissaire, pour tout engagement de la Société, résul-
tant de ou relatif à toute perte ou dommage résultant de ou en connexion avec des actes ou omissions faits par les
Administrateurs, les responsables et le Commissaire, effectués de bonne foi, sans négligence grave. Une décharge ne
sera pas valable si le bilan contient une omission ou une information fausse ou erronée sur l’état réel des affaires de la
Société ou reproduit l’exécution d’actes non permis par les présents Statuts à moins qu’ils n’aient été expressément
spécifiés dans l’avis de convocation.

36. Affectation des résultats
36.1 Les bénéfices audités non consolidés en relation avec un exercice social, déduction faite des frais généraux et

de fonctionnement, des charges et amortissements, constitueront le bénéfice net de la Société.

36.2 Du bénéfice net ainsi déterminé, cinq pour cent (5%) seront prélevés et affectés à un fonds de réserve légale.

Ce prélèvement cessera d’être obligatoire lorsque le montant de ce fonds de réserve légale aura atteint dix pour cent
du capital émis.

36.3 L’assemblée générale déterminera la proportion du bénéfice net, (y compris tous soldes reportés) sur base de

la proposition soumise par le Conseil. Aussi longtemps qu’il n’y a des réserves distribuables, cette proposition inclura
en priorité sur d’autres distributions ou transferts, une distribution de dividendes pour les exercices sociaux en cause
aux détenteurs d’actions privilégiées calculées conformément aux dispositions de l’article 12.1.1 et une distribution pour
les exercices sociaux en cause aux détenteurs de titres bénéficiaires conformément avec les dispositions de l’article 13.1.
Telle proposition pourra également inclure une distribution de dividendes aux détenteurs d’Actions Ordinaires, la créa-
tion ou le maintien de réserves et la détermination du solde à reporter. Sauf si autrement agrée par chacun des Action-
naires, dans chacun des exercices sociaux dans lesquels une distribution aux détenteurs de titres bénéficiaires et
payables conformément à l’article 13 (excluant pour les besoins des présentes l’article 13.1.1 (ii)), toute distribution de
dividende aux détenteurs d’Actions Ordinaires pourra seulement être déterminée à la même assemblée générale pen-
dant laquelle toute dispositions aux détenteurs de titres bénéficiaires conformément à l’article 13. (ou sera, mais pour
les dispositions de l’article 13.1. (ii)) sont déterminés. Sans préjudice des dispositions des présents Statuts, aucun divi-
dende ne sera payable s’il n’a pas été déclaré par les actionnaires en Assemblée Générale.

37. Dividendes
37.1 Sous réserve des dispositions de l’article 36 et sauf si autrement stipulé dans les présents Statuts, l’Assemblée

Générale peut, sur recommandation des Administrateurs, déclarer un dividende à payer aux Actionnaires sur les mon-
tants légalement disponibles à ces fins. De tels dividendes seront payés aux Actionnaires en conformité avec leurs droits
et intérêts et, sous réserve de l’article 12, à concurrence des montants et en proportion du montant libéré sur leurs
actions durant la portion de période en rapport avec laquelle ce dividende est payé ou effectué, mais en excluant tout
montant payé par anticipation d’appels de fonds. Ces dividendes seront soumis aux conditions à prescrire par l’Assem-
blée Générale sur recommandation du Conseil ou, à défaut, par le Conseil même. Les dividendes peuvent être payés
soit en espèces ou en nature, soit en actions entièrement libérées ou en droits de souscription ou enfin par combinaison
de ces possibilités.

37.2 L’Assemblée Générale ne pourra déclarer de dividende plus élevé que celui recommandé par le Conseil, mais

l’Assemblée Générale peut déclarer un dividende moins élevé. Sauf si autrement stipulé dans les présents Statuts, aucun
dividende ne produira d’intérêt à charge de la Société. Un dividende peut être payé selon les conditions prescrites par
l’Assemblée Générale sur recommandation du Conseil.

37.3 La Société peut retenir les dividendes payables sur des actions nominatives en rapport avec lesquelles une per-

sonne est, conformément aux dispositions décrites ci-dessus relativement à la transmission des actions nominatives, ha-
bilitée à devenir un Actionnaire à la date retenue pour déterminer les Actionnaires habilités à recevoir ces dividendes
ou qu’une personne est selon ces dispositions habilitée à céder à cette date, jusqu’à ce que cette personne soit devenue
un Actionnaire par rapport à ces actions ou ait cédé celles-ci.

37.4 Sauf disposition contraire des présents Statuts, le paiement d’acomptes sur dividendes peut être autorisé par le

Conseil en accord avec les dispositions de la Loi applicable au moment où ce paiement est effectué.

37.5 Les dividendes payables en espèces seront déclarés en devise des Etats-Unis. La déclaration de dividende peut

toutefois prévoir que tout Actionnaire résidant dans une juridiction particulière ou qui est payé par un agent payeur se
verra payer son dividende dans la ou les devises stipulées dans cette déclaration. La déclaration peut également stipuler
la date à laquelle la devise des Etats-Unis sera convertie dans cette ou ces autres devises, à condition que cette date de
conversion de devise ne se situe pas moins de vingt et un jours avant la date de déclaration du dividende et pas plus tard
que la date de paiement.

37.6 A moins d’instructions contraires, les dividendes concernant des actions nominatives peuvent être payés par

chèque ou mandat envoyé par la poste à l’adresse de l’Actionnaire ou de la personne habilitée suivant les indications du
Registre, ou en cas de titulaires indivis à la personne indiquée la première dans le Registre en relation avec cette déten-
tion indivise. Le chèque ou mandat sera rendu payable à l’ordre de la personne à laquelle il est adressé.

37.7 Sous réserve de ce qui est dit ci-dessus et d’autres dispositions des Statuts, les dividendes seront payés de la

manière et au moment déterminés par le Conseil.

37053

37.8 Nonobstant toute autre disposition des présents Statuts, le Conseil pourra fixer toute date comme date de ré-

férence pour le dividende et cette date de référence peut se situer à tout moment après la publication par le Conseil
d’une recommandation en vue de la déclaration d’un dividende.

38. Réserves
En plus des réserves requises par la Loi et par les présents Statuts, le Conseil pourra créer telles réserves de temps

en temps qu’il jugera utile, et maintiendra une réserve extraordinaire équivalent au total du Montant Libéré de toutes
les actions privilégiées en émission et en circulation, réserve qui pourra être utilisée pour financer le paiement de tous
montants de rachat dans l’éventualité du rachat des actions privilégiées conformément aux dispositions des présents
Statuts.

39. Réviseur Indépendant
39.1 A chaque Assemblée Générale annuelle, un ou des Réviseurs Indépendants seront nommés pour exercer ces

fonctions jusqu’à la clôture de la prochaine Assemblée Générale Annuelle (y compris tout ajournement de celle-ci).

39.2 Un Administrateur ou responsable de la Société ou une personne partenaire ou employée d’un Administrateur

ou responsable de la Société, n’aura pas la capacité d’être nommé Réviseur Indépendant.

39.3 Le Conseil peut pourvoir à toute vacance fortuite des fonctions de Réviseur Indépendant, mais pendant la durée

de cette vacance, le (ou les) Réviseur(s) Indépendant(s) survivant(s) ou restant(s) pourront agir.

39.4 La rémunération des Réviseurs Indépendants est fixée par le Conseil.
39.5 Les Réviseurs Indépendants feront aux actionnaires un rapport qui fera partie des Etats Financiers présentés

devant l’Assemblée Générale Annuelle durant l’exercice de leurs fonctions.

40. Notifications
40.1 Tout avis ou document émis par la Société pourra être en langue anglaise et pourra être communiqué par la

Société ou délivré à tout Actionnaire détenant des actions nominatives soit en mains propres soit par la poste dans une
lettre, enveloppe ou bande prépayée adressée à cet Actionnaire à son adresse inscrite.

40.2 Toute notification à des personnes détentrices indivis d’actions nominatives sera donnée à celle de ces person-

nes qui est désignée la première sur le Registre, et une telle notification sera suffisante à l’égard de tous les détenteurs
indivis de ces actions.

40.3 Toute notification envoyée par la poste sera considérée comme ayant été communiquée au moment où la lettre,

enveloppe ou bande la contenant est postée, et pour prouver cette communication, il suffira de prouver que la lettre,
enveloppe ou bande contenant la notification a été munie d’une adresse correcte et remise au bureau de poste. Un
certificat écrit signé par un Administrateur, le Secrétaire ou un autre responsable de la Société attestant que la lettre,
enveloppe ou bande contenant ladite notification a été ainsi adressée ou postée en constituera une preuve décisive.

40.4 Toute personne qui, par voie légale ou par cession ou par d’autres moyens quelconques, deviendra titulaire de

droits sur des actions nominatives sera liée par toute notification concernant ces actions et qui, avant que ses nom et
adresse n’aient été inscrits sur le Registre, aura été donnée à ou aux personnes desquelles dérivent ses droits sur ces
actions.

40.5 Toute notification ou document délivré ou envoyé par la poste ou laissé à l’adresse inscrite de tout Actionnaire

détenant des actions nominatives en vertu des présents Statuts sera, nonobstant le fait que cet Actionnaire soit alors
décédé et que la Société se soit ou non vu signifier ce décès, considérée comme ayant été valablement communiquée
en ce qui concerne ces actions nominatives, qu’elles soient détenues par cet Actionnaire seul ou en indivision avec
d’autres personnes, et ce, jusqu’à ce qu’une autre personne soit inscrite à sa place comme leur unique détenteur ou
leurs détenteurs indivis. De même, cette communication sera, à toutes fins des présents statuts, considérée comme une
communication valable de cette notification ou document aux héritiers, exécuteurs ou Administrateurs, ainsi qu’à toute
personne ayant un intérêt indivis avec lui par rapport à ces actions.

41. Indemnisation et Responsabilité
41.1 Sous réserve des dispositions de l’article 41.3., chaque Administrateur, Secrétaire et autre responsable, préposé

ou agent de la Société sera indemnisé par la Société et le Conseil aura le devoir de payer des fonds de la Société tous
les dommages, charges, frais, pertes et dépenses qu’un tel Administrateur, Secrétaire, responsable, préposé ou agent
pourra encourir ou dont il peut devenir passible en raison d’un contrat conclu ou d’un acte privé ou notarié fait ou omis
par lui en tant qu’Administrateur, Secrétaire, responsable, préposé ou agent, en relation avec tous actions ou procès (y
inclus des procès en relation avec les matières énumérées à l’article 41.3.1 qui ne sont pas couronnés de succès ou qui
font l’objet d’une transaction, pourvu que dans ce dernier cas le conseiller juridique indépendant de la Société soit d’avis
que, si le procès était allé à son terme, l’Administrateur, Secrétaire, responsable, préposé ou agent, n’aurait pas été res-
ponsable en relation avec une matière énumérée à l’article 41.3.1) dans laquelle il serait impliqué en raison du fait qu’il
aurait agi en tant que tel ou du fait qu’à la requête de la Société, il aurait été Administrateur ou responsable d’une autre
société, dont la Société est actionnaire direct ou indirect et de laquelle il n’est pas en droit d’être entièrement indemnisé,
ou de n’importe quelle manière dans l’exercice de ses fonctions y compris pour les dépenses de voyage.

41.2 Sous réserve des dispositions de l’article 41.3, aucun Administrateur, Secrétaire, responsable, préposé ou agent

de la Société ne sera pas tenu pour responsable des actes, quittances, négligences ou manquements d’un autre Admi-
nistrateur, Secrétaire, responsable, préposé ou agent ou d’avoir participé à une quittance ou autre acte de conformité
ou encore d’une perte ou dépense occasionnée à la Société par l’insuffisance ou le défaut de titre d’une propriété acquise
sur l’ordre du Conseil pour la Société, ou l’insuffisance ou la faiblesse d’une valeur mobilière dans laquelle les fonds de
la Société seront investis, ou d’une perte ou dommage résultant de la faillite, de l’insolvabilité ou d’un acte fautif d’une
personne chez qui des fonds, des titres ou effets seront déposés, ou d’une perte ou dommage occasionné par une erreur
de jugement ou une inadvertance de sa part, ou enfin de toute autre perte, dommage ou infortune quelconque qui se
produiront dans l’exercice de ces fonctions ou en relation avec elles.

37054

41.3 Un Administrateur sera tenu pour responsable et ne sera pas indemnisé par la Société pour des pertes ou dom-

mages:

41.3.1 envers la Société, s’il est finalement jugé dans un procès qu’ils sont survenus à cause de sa négligence grave, de

préméditation, de manquement à ses devoirs; ou

41.3.2 dans la limite prévue par la Loi, mais pas plus, envers la Société ou des tierces personnes, s’il est finalement

jugé dans un procès qu’ils ont résulté d’une violation des dispositions de la Loi ou des présent Statuts, à moins que l’Ad-
ministrateur n’ait pas participé à cette infraction, qu’aucune faute ne lui soit imputable et que l’Administrateur commu-
nique l’infraction à la prochaine Assemblée Générale.

41.4 Si une partie des articles 43.1. ou 43.3.2. était invalidée pour une raison quelconque ou si une loi modifiait l’éten-

due d’application de ces articles, ils resteront néanmoins valables et exécutoires dans la mesure où ils ne sont pas inva-
lidés ou modifiés.

42. Procédures d’Urgence
42.1 Le Conseil aura le pouvoir et l’autorité de prendre les dispositions qu’il considérera nécessaires ou opportunes

pour la préservation et la protection de l’entreprise, des biens et des avoirs de la Société et des intérêts de ses action-
naires contre toute perte ou tout préjudice résultant de circonstances critiques, guerres, révolutions, expropriation,
confiscation ou autres événements, restrictions ou désastres naturels internationaux ou nationaux actuels ou menaçants
qui affecteraient ou seraient susceptibles d’affecter cette entreprise, ses biens, avoirs ou intérêts, indépendamment d’un
avantage social et ni la Société, ni un actionnaire ou créancier de la Société n’aura aucune réclamation à émettre à l’égard
du Conseil ou de la Société pour écarter ces dispositions ou les déclarer nulles, à moins qu’il ne puisse être prouvé:

42.1.1 que ces dispositions ne tiennent pas compte des intérêts des Actionnaires actuels de la Société; ou
42.1.2 que ces dispositions ne tiennent pas compte des réclamations de tous les créanciers et de toutes personnes

ayant à ce moment des revendications de bonne foi contre la Société.

42.2 Sans limiter la portée générale de l’article 42.1., toute disposition que le Conseil édicte suivant cet article peut

prendre la forme d’une disposition ou d’un accord (établi éventuellement selon une loi autre que la loi luxembourgeoise)
pour transférer la propriété ou le droit de propriété de tout ou partie des avoirs de la Société (y compris toute forme
de biens, droits et revendications) à un ou plusieurs fiduciaires, agents ou trustees qui peuvent être des personnes ou
société domiciliées ou résidant en dehors du Luxembourg, aux fins de détenir ces avoirs comme fiduciaire, agent ou
trustee de la Société, indépendamment de tout avantage, selon les modalités et les conditions que le Conseil considérera
comme appropriées.

42.3 En observant les conditions prévues à l’article 42.4., le Siège Social sera transféré automatiquement, sans qu’il y

ait besoin de consentements ou d’approbations complémentaires, à l’endroit en dehors du Luxembourg considéré com-
me opportun par le Conseil lorsque les conditions précitées auront été remplies, et la nationalité de la Société sera
modifiée en conséquence.

42.4 Les conditions pour changer le Siège Social et la nationalité de la Société suivant l’article 42.3 sont les suivantes:
42.4.1 qu’une urgence internationale ou nationale, une guerre, révolution, expropriation, confiscation ou autres, res-

trictions ou désastres naturels se sont produits ou sont imminents, qui affecteraient ou seraient susceptibles d’affecter
l’actif, les biens ou les avoirs de la Société ou bien les intérêts de ses actionnaires. Le Conseil fera une déclaration à cet
effet (qui inclura l’indication du nouveau siège social projeté pour la Société).

42.4.2 Après le transfert du Siège Social conformément à l’article 42.3. le Conseil:
(a) modifiera les Statuts de manière à refléter le transfert du Siège Social et pourra faire toutes autres adaptations

aux statuts qui seront nécessaires pour les rendre conformes avec les exigences de la législation du pays où le Siège
Social aura été réinstallé; et

(b) notifiera sa déclaration aux Actionnaires et prendra les mesures utiles pour la porter à l’attention des tiers inté-

ressés.

43. Loi applicable
Tout ce qui n’est pas prévu par ces Statuts sera régi en accord avec la Loi.»

Quatrième résolution

L’Assemblée Générale décide de nommer les personnes suivantes comme administrateurs supplémentaires de la So-

ciété avec effet à partir du 30 janvier 2002:

1. Monsieur J. Ogilvie Thompson, Chairman of ANGLO AMERICAN PLC, demeurant à Johannesburg;
2. Monsieur G. A. Beevers, Director of companies, demeurant à Johannesburg;
3. Monsieur R. M. Crawford, Director of companies, demeurant à Johannesburg;
4. Monsieur M. L. S. de Sousa Olivera, Corporate Finance Director, demeurant à Limpsfield Chart, Oxted, Surrey,

Angleterre;

5. Monsieur J. S. lita, Permanent Secretary, Ministry of Mines and Energy, Namibian Government, demeurant à Wind-

hoek;

6. Monsieur G. P. L. Kell, Group Finance Director, demeurant à Johannesburg;
7. Monsieur A. E. Oppenheimer, President of DTC, demeurant à Newbury, Berkshire, Angleterre;
8. Monsieur G M. Ralfe, Managing Director of DE BEERS, demeurant à in Johannesburg;
9. Monsieur P.A. Sommer, Director of companies, demeurant à Tunbridge Wells, Kent, Angleterre;
10. Dr A. R. Tombale, Permanent Secretary, Ministry of Minerals Energy and Water Affairs, Government of Botswa-

na, demeurant à Gaberone;

11. Monsieur S. S. G. Tumelo, Permanent Secretary, Ministry of Finance and Development Planning, Government of

Botswana, demeurant à Gaberone.

37055

Evaluation

A toutes fins utiles la présente augmentation de capital est évaluée à deux cent neuf millions quatre cent quarante-

huit mille quatre cent cinquante-deux euros et quarante et un cents (209.448.452,41 EUR).

Plus rien ne figurant à l’ordre du jour et personne ne demandant la parole, la séance est levée à dix-huit heures.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais, constate par les présentes qu’à la requête des personnes com-

parantes, le présent acte est rédigé en anglais suivi d’une version française; à la requête des mêmes personnes et en cas
de divergences entre les textes anglais et français, la version anglaise fera foi.

Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ceux-ci ont signé avec Nous notaire la présente mi-

nute.

Signé: S. Georgala, M. Prospert, P.Krzysica, A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 4 février 2002, vol. 133S, fol. 80, case 9. – Reçu 12 euros.

Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(14746/230/2543) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2002.

GEMIC S.A.H., Aktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: L-1219 Luxemburg, 23, rue Beaumont.

H. R. Luxemburg B 40.577.

—

Die Bilanz zum 31. Dezember 2000, einregistriert in Luxemburg, am 14. Februar 2002 Vol. 564, Folie 67, Fach 7, wur-

de beim Handelsregister Luxemburg, am 15. Februar 2002 hinterlegt.

Zwechs Veröffentlichung im Mémorial, Sammlung für Gesellschaften und Vereinigungen.

(14739/535/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2002.

FLYING HAMMER INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 73.192.

—

Contrat de domiciliation

Le contrat de domiciliation conclu le 14 décembre 1999 entre la société anonyme FLYING HAMMER INTERNATIO-

NAL S.A. et la société anonyme BANCA INTESA INTERNATIONAL S.A. ayant son siège social au 12, rue Goethe, L-
1637 Luxembourg a été résilié en date du 27 décembre 2001.

Luxembourg, le 27 décembre 2001.

Enregistré à Luxembourg, le 7 février 2002, vol. 564, fol. 42, case 4. – Reçu 12 euros.

Le Receveur (signé): J. Muller.

(14845/024/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 février 2002.

FLYING HAMMER INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 73.192.

—

Extrait des résolutions prises lors de l’Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires

de la société en date du 27 décembre 2001

6

ème

résolution

Selon la décision prise par le Conseil d’Administration en date du 7 septembre 2001, l’Assemblée prend acte, d’une

part, de la démission de Monsieur Sandro Capuzzo de sa fonction d’administrateur de la société et ratifie la cooptation
de Monsieur Eliseo Graziani, employé privé, demeurant à Luxembourg, en remplacement de l’administrateur sortant et,
d’autre part, de la démission de Messieurs Philippe Pasquasy et Virgilio Ranalli de leur fonction d’administrateur et ce,
sans pourvoir à leur remplacement.

L’Assemblée Générale décide de réduire le nombre de postes d’administrateurs de cinq à trois.
L’Assemblée Générale décide d’accorder pleine et entière décharge aux administrateurs sortant pour l’exercice de

leur fonction.

Suite à cette résolution, le Conseil d’Administration se compose comme suit

Luxembourg, le 13 février 2002.

A. Schwachtgen.

Für den Verwaltungsrat
Unterschrift

Aux fins de réquisition
BANCA INTESA INTERNATIONAL S.A.
Banque domiciliataire
Signature / Signature

37056

Administrateurs

- Monsieur Mario Iacopini, employé privé, demeurant à Luxembourg.
- Monsieur Alessandro Jelmoni, employé privé, demeurant à Luxembourg.
- Monsieur Eliseo Graziani, employé privé, demeurant à Luxembourg.

7

ème

résolution

L’Assemblée Générale prend acte de la démission, avec effet au 27 décembre 2001, de Messieurs Alessandro JelmoniI,

Eliseo Graziani et Mario Iacopini de leur fonction d’administrateur de la société.

L’Assemblée Générale décide d’accorder pleine et entière décharge aux administrateurs sortant pour l’exercice de

leur fonction.

8

ème

résolution

L’Assemblée Générale décide de nommer à la fonction d’administrateur de la société, en remplacement des adminis-

trateurs sortant:

- Monsieur Sandro Capuzzo, employé privé, demeurant à Luxembourg
- Monsieur Pierre Mestdagh, employé privé, demeurant à Sandweiler
- Monsieur Jean-Robert Bartolini, employé privé, demeurant à Differdange
L’Assemblée Générale décide de leur conférer mandat jusqu’à l’Assemblée Générale Ordinaire qui sera tenue en

2002.

9

ème

résolution

L’Assemblée Générale prend également acte de la démission, avec effet au 27 décembre 2001, du Commissaire aux

comptes, HRT REVISION, S.à r.l., ayant son siège social 32, rue Jean-Pierre Brasseur, L-1258 Luxembourg.

L’Assemblée Générale décide d’accorder pleine et entière décharge au Commissaire aux comptes sortant pour

l’exercice de sa fonction.

L’Assemblée Générale décide de nommer à la fonction de Commissaire aux comptes de la Société, en remplacement

du Commissaire aux comptes sortant:

- FIN-CONTROL S.A. 13, rue Beaumont L-1219 Luxembourg
L’Assemblée décide de lui conférer mandat jusqu’à l’Assemblée Générale Ordinaire qui sera tenue en 2002.

10

ème

résolution

L’Assemblée Générale décide également de transférer le siège social de la Société à l’adresse suivante:
23, avenue Monterey L-2086 Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 7 février 2002, vol. 564, fol. 42, case 4. – Reçu 12 euros.

Le Receveur (signé): J. Muller.

(14846/024/51) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 février 2002.

FLYING HAMMER INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1637 Luxembourg, 12, rue Goethe.

R. C. Luxembourg B 73.192.

—

Le bilan au 31 décembre 2000, enregistré à Luxembourg, le 7 février 2002, vol. 564, fol. 42, case 4, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 février 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(14852/024/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 février 2002.

Signatures.

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Imprimerie de la Cour Victor Buck, société à responsabilité limitée, Zone Industrielle Am Bann, L-3372 Leudelange

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Sommaire

Domfin S.A.

Wintranet.Com Geie

Dautom Holding S.A.

ETMF II, S.à r.l.

Kerika Holding S.A.

Cloverleaf International Holdings S.A.

W.T.M. Holding S.A.

Millennium Holding S.A.

Three St. Clements, S.à r.l.

Oreda S.A.

Pingoon S.A.

CHM Consulting High Management S.A.

Aragorn Holding S.A.

Arcturus Investment Holding S.A.

M.Y. Development S.A.

Investo Holding S.A.

Pan Investments S.A.

De Beers

Gemic S.A.H.

Flying Hammer International S.A.