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27361

MEMORIAL

MEMORIAL

Amtsblatt

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L

 

D E S

 

S O C I E T E S

 

E T

 

A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 571

12 avril 2002

S O M M A I R E

CERNUNNOS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1631 Luxembourg, 9, rue de l’Ordre de la Couronne de Chêne.

R. C. Luxembourg B 70.548. 

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2002.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(01455/228/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2002.

Advanced New Materials S.A.. . . . . . . . . . . . . . . . . .

27397

Fiduciaire Fernand Kartheiser & Cie S.C., Luxem-

Archifin S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

27399

bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

27403

Archifin S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

27399

Fineco Capital S.C.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . 

27373

Art Limited Company S.A., Luxembourg . . . . . . . .

27404

Fineco Capital S.C.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . 

27376

Asal S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

27401

Fineco Capital S.C.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . 

27376

Brent Li, S.à r.l., Esch-sur-Alzette  . . . . . . . . . . . . . .

27402

Fintad International S.A., Luxembourg . . . . . . . . . 

27397

Business & Leisure S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . .

27406

Fintad Securities S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . 

27397

Business & Leisure S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . .

27408

Genpharpro Investments S.A., Luxembourg. . . . . 

27398

Casan S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

27398

Hobis International S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . 

27396

Cernunnos S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . .

27361

Hobis International S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . 

27399

Citai Lux S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

27402

Isaver S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

27403

Concept Espace, S.à r.l., Bertrange . . . . . . . . . . . . .

27401

Juana Solatia S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . 

27399

Corus  Group  International  Holding  S.A.,  Luxem-

Laser 2000 S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . 

27395

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

27400

Melicha, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . 

27370

Corus Group International Holding S.A.,  Luxem-

Mia Real Estate S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . 

27403

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

27400

Mono Cars Lux S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . 

27396

Dawimo, S.à r.l., Senningerberg . . . . . . . . . . . . . . . .

27367

Montalbano One S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . 

27403

De Angelis International, S.à r.l., Luxembourg . . . .

27362

Nospelt Servinvest S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . 

27400

Decapole S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

27395

Playground, S.à r.l., Kockelscheuer. . . . . . . . . . . . . 

27402

Deroma de Participation S.A., Luxembourg . . . . . .

27401

Sea View Properties S.A., Luxembourg . . . . . . . . . 

27396

Drafin S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

27401

Tad Fin Participations S.A., Luxembourg  . . . . . . . 

27397

Ecopol S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

27398

Tad Lux S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

27397

Ecopol S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

27398

Ventara S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

27395

Emcédeux S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . .

27396

Verneuil S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

27402

Envirotrans S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . .

27401

Viredon S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

27399

Erisa S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

27367

Xena Top Consult S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . 

27395

European Moto Holding, S.à r.l., Luxembourg . . . .

27400

Expertise  et  Solutions  en  Télécommunications 

Benelux S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

27395

Mersch, le 28 décembre 2001.

E. Schroeder.

27362

DE ANGELIS INTERNATIONAL, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-2210 Luxembourg, 54, boulevard Napoléon I

er

.

STATUTES

 In the year two thousand and one, on the twenty-first of december.
 Before Maître Léon Thomas known as Tom Metzler, notary public, residing in Luxembourg-Bonnevoie, Grand Duchy

of Luxembourg,

There appeared:

 The company DE ANGELIS GROUP, S.à r.l., incorporated under the laws of Luxembourg, having its registered office

in L-2210 Luxembourg, 54, Boulevard Napoléon I

er

,

 hereby duly represented by Mr Paul Marx, jurist, residing in Esch-sur-Alzette, 
 by virtue of a proxy under private seal dated December 11, 2001.
 The prenamed proxy, after having been signed ne varietur by the appearing person and the notary executing remain

annexed to the present deed for the purpose of registration.

 Such appearing party, represented as here above stated, has requested the notary to state the following articles of

incorporation of a limited liability company governed by the relevant laws and the present articles:

Title I.- Name - Duration - Registered office - Purpose 

Art. 1.
There is hereby established between the subscribers and all those who may become members in the future, a cor-

poration with limited liability («société à responsabilité limitée»), under the name of DE ANGELIS INTERNATIONAL
S.à r.l.

Art. 2.
The corporation is established for an undetermined period.

Art. 3.
The registered office of the corporation is established in Luxembourg-City.
It may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of the general

meeting of its members. Branches or other offices may be established either in Luxembourg or abroad by resolution of
the board of managers.

Art. 4.
The purpose of the corporation is the acquisition, the management, the enhancement and disposal of participations

in whichever form in domestic and foreign companies, branches or partnerships. The company may also contract loans
and grant all kinds of support, loans, advances and guarantees to companies, in which it has a direct or indirect partici-
pation.

 Furthermore, the corporation may hold trademarks and related logos.
 In addition, the corporation may acquire, manage, enhance and sell real estate located in Luxembourg or abroad. 
 In general, the corporation may carry out all commercial, industrial and financial operations, whether in the area of

securities or of real estate, likely to enhance or to supplement the above-mentioned purpose.

Title II.- Capital - Units

 Art. 5.
 The subscribed capital is set at twelve thousand five hundred Euros (EUR 12.500,-), represented by five hundred

(500) corporate units with a par value of twenty-five Euros (EUR 25,-) each.

 The units have been fully subscribed by the sole member, the company DE ANGELIS GROUP S.à r.l., incorporated

under the laws of Luxembourg, having its registered office in L-2210 Luxembourg, 54, Boulevard Napoléon I

er

.

 All the units have been fully paid in by the subscriber so that the amount of twelve thousand five hundred Euros (EUR

12.500,-) is at the free disposal of the corporation, as was certified to the notary executing this deed.

Art. 6.
 Any regularly constituted meeting of members of the corporation shall represent the entire body of members of the

corporation. It shall have the broadest powers to order, carry out or ratify all acts relating to the operations of the
corporation.

 General meetings shall be convened at fourteen days’ notice containing the agenda by registered letter to each mem-

ber. 

 Except as otherwise required by law, resolutions at a meeting of members duly convened will be passed by a simple

majority of those present and voting.

 The capital and other provisions of these articles of incorporation may, at any time, be changed by the sole member

or by a majority of members representing at least three quarters (3/4) of the capital. The members may change the
nationality of the corporation by an unanimous decision. 

 If all of the members are present or represented at a meeting of members, and if they state that they have been

informed of the agenda of the meeting, the meeting may be held without prior notice or publication.

 Art. 7.
 Each unit is entitled to one vote in ordinary and extraordinary general meetings.

27363

 The corporation will recognize only one holder per unit; in case a unit is held by more than one person, the corpo-

ration has the right to suspend the exercise of all rights attached to that unit until one person has been appointed as
the sole owner in relation to the corporation.

 Each unit gives right to one fraction of the assets and profits of the corporation in direct proportion to its relationship

with the number of units in existence.

Art. 8.
If the corporation has only one member, this sole member exercises all the powers of the general meeting.
The decisions of the sole member which are taken in the scope of the first paragraph are recorded in minutes or

drawn-up in writing.

Also, contracts entered into between the sole member and the corporation represented by him are recorded in min-

utes or drawn-up in writing. Nevertheless, this latter provision is not applicable to current operations entered into un-
der normal conditions.

 Art. 9.
 If the corporation has at least two members, the corporate units are freely transferable between the members. 
 The unit transfer inter vivos to non-members is subject to the consent given in a general meeting of members rep-

resenting at least three quarters (3/4) of the corporation’s capital. 

 In the case of the death of a member the unit transfer to non-members is subject to the consent of owners of units

representing no less than three quarters (3/4) of the rights held by the surviving members. In this case, however, the
approval is not required if the units are transferred either to heirs entitled to a compulsory portion or to the surviving
spouse.

Art. 10.
 Death, suspension of civil rights, bankruptcy or insolvency of the sole member or of one of the members will not

bring the corporation to an end.

Art. 11.
 For no reason and in no case are the creditors, legal successors or heirs allowed to seal assets or documents of the

corporation.

Title III.- Administration

Art. 12.
 The corporation shall be managed by one or more managers whether member of the corporation or not.
 The manager is appointed and removed by the general meeting of members, which determines his powers, compen-

sation and duration of his office. The manager shall hold office until his successor is appointed.

 The manager shall resolve in writing. 
 The manager is vested with the broadest powers to perform all acts of administration and disposition on behalf and

in the name of the corporation in accordance with the corporation’s interests. 

 All powers not expressly reserved by law to the general meeting of members fall within the competence of the man-

ager.

Art. 13.
 The corporation will be bound by the sole signature of a single manager.

Art. 14.
 In the execution of his office, the manager is not held personally liable in respect with the corporation’s obligations.

As agent of the corporation, the manager is liable for the correct and due performance of his duties. 

Art. 15.
 The accounting year of the corporation shall begin on January first of each year and shall terminate on December

31st, with the exception of the first accounting year, which shall begin on the date of the incorporation of the corpora-
tion and terminate on December 31st, of the year 2002.

 Art. 16.
 The annual accounts are drawn up by manager as at the end of each accounting year and will be at the disposal of

the members at the registered office of the corporation. 

 Out of the annual net profits of the corporation, five percent (5%) shall be allocated to the legal reserve account.

This deduction ceases to be compulsory as soon and as long as the legal reserve amounts ten per cent (10%) of the
subscribed share capital of the corporation. 

 The general meeting of members, upon recommendation of the board of managers, will determine the allocation of

the annual net profits.

 Interim dividends may be distributed under the following conditions:
 1. Interim accounts are drafted,
 2. These accounts show a profit including profits carried forward,
 3. The decision to pay interim dividends is taken by the manager if there is enough cash. Otherwise, the decision has

to be taken by an extraordinary general meeting of the members.

27364

Title IV.- Winding up - Liquidation

Art. 17.
 In the event of dissolution of the corporation, liquidation shall be carried out by one or several liquidators (who may

be physical persons or legal entities) appointed by the meeting of members that wind up the corporation and determine
their powers and compensation.

 Art. 18.
 All matters not governed expressly by these Articles of Incorporation shall be determined in accordance with the

law of August 10, 1915 on commercial companies and amendments thereto.

<i> Declaration

 The undersigned notary herewith declares having verified the existence of the conditions enumerated in article 183

of the law of August 10, 1915 as amended, on commercial companies and expressly states that they have been fulfilled.

<i> Expenses

 The expenses, costs, remuneration or charges in any form whatsoever which shall be borne by the company as a

result of its formation are estimated at approximately fifty thousand Luxembourg francs (LUF 50.000,-).

 For the purpose of registration, the share capital is evaluated at five hundred four thousand two hundred forty-nine

Luxembourg francs (LUF 504.249,-). 

<i> Resolutions of the sole member

 The prenamed sole member, represented as here above stated, representing the entire subscribed share capital, has

immediately taken the following resolutions:

 1) The registered office of the corporation is at L-2210 Luxembourg, 54, Boulevard Napoléon I

er

 2) The following persons are appointed as managers of the company:
 - Mr Jean Fell, companies’ director, residing in Strassen;
 - Mr André Wilwert, companies’ director, residing in Luxembourg. 
 The undersigned notary who understands and speaks English states herewith that on request of the above appearing

party, the present deed is worded in English followed by a French version. On request of the same appearing person
and in case of divergences between the English and the French text, the English version shall prevail.

 Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg-Bonnevoie, in the office of the undersigned notary,

on the day named at the beginning of this document.

 The document having been read to the person appearing, known to the notary, the said person appearing signed

together with the notary the present deed.

Suit la version française du texte qui précède:

 En l’an deux mille un, le vingt et un décembre.
 Par-devant Maître Léon Thomas dit Tom Metzler, notaire de résidence à Luxembourg-Bonnevoie, Grand- Duché de

Luxembourg.

A comparu:

 La société DE ANGELIS GROUP S.à r.l., constituée conformément au droit luxembourgeois, ayant son siège social

à L-2210 Luxembourg, 54, Boulevard Napoléon I

er

 ici représentée par Monsieur Paul Marx, juriste, demeurant à Esch-sur-Alzette,
 en vertu d’une procuration sous seing privé, datée du 11 décembre 2001.
 La prédite procuration, paraphée ne varietur par le comparant et le notaire instrumentant, restera annexée aux pré-

sentes avec lesquelles elle sera soumise à la formalité de l’enregistrement.

 La comparante, représentée comme dit ci-avant, a demandé au notaire d’acter et de procéder à la constitution d’une

société à responsabilité limitée, régie par la loi afférente et les présents statuts.

Titre I

er

.- Objet - Raison sociale - Durée - Siège

 Art. 1

er

.

 Il est formé par les présentes entre les propriétaires actuels des parts créées et tous ceux qui pourront le devenir

dans la suite, une société à responsabilité limitée sous la dénomination de DE ANGELIS INTERNATIONAL S.à r.l.

 Art. 2. 
 La société est constituée pour une durée indéterminée. 

 Art. 3. 
 Le siège social est établi à Luxembourg-Ville.
 Il peut être transféré en toute autre localité du Grand-Duché de Luxembourg en vertu d’une décision de l’assemblée

générale extraordinaire des associés. La société, sur décision des gérants, peut ouvrir des agences ou des succursales
dans toutes les autres localités du pays ainsi qu’à l’étranger.

 Art. 4. 
 La société a pour objet l’acquisition, la gestion, la mise en valeur et la disposition de participations dans toute société,

succursale ou association luxembourgeoise ou étrangère, quelle qu’en soit la forme. La société peut également conclure
des prêts et fournir tout type de supports financiers, prêts, avances et garanties aux sociétés dans lesquelles elle détient
une participation directe ou indirecte. 

 En outre, la société peut détenir des marques de fabrique et logos y relatifs.

27365

 Par ailleurs, la société peut acquérir, gérer, mettre en valeur et vendre tout bien immobilier situé au Luxembourg

ou à l’étranger.

 De manière générale, la société peut faire toutes opérations commerciales, industrielles et financières relatives aux

biens immobiliers ou aux titres, ainsi que toutes activités qui s’y rattachent ou qui peuvent en faciliter le développement
et l’extension.

Titre II.- Capital social - Parts sociales

 Art. 5.
 Le capital social est fixé à douze mille cinq cents euros (EUR 12.500,-) divisé en cinq cents (500) parts de vingt-cinq

euros (EUR 25,-) chacune. Ces parts ont été entièrement souscrites par l’associée unique, la société DE ANGELIS
GROUP S.à r.l., constituée conformément au droit luxembourgeois, ayant son siège social à L-2210 Luxembourg, 54,
Boulevard Napoléon I

er

.

 Toutes les parts sociales ont été intégralement libérées par le souscripteur, de sorte que la somme de douze mille

cinq cents euros (EUR 12.500,-) se trouve dès maintenant à la libre disposition de la société ce dont il a été justifié au
notaire. 

 Art. 6. 
 Toute assemblée régulièrement constituée des associés de la société représente l’intégralité des associés de la so-

ciété. Cette assemblée jouit des pouvoirs les plus étendus aux fins d’exécuter et de ratifier tous les actes en relation
avec les opérations de la société.

 Les assemblées générales sont convoquées quatorze jours avant lesdites assemblées par lettre recommandée adres-

sée à chacun des associés individuellement et contenant l’ordre du jour de telles assemblées. Sous réserve de toute
disposition contraire prévue par la loi, les décisions, à une assemblée des associés régulièrement convoquée, sont prises
à la simple majorité des voix de ceux présents et votant.

 Le montant du capital social et les dispositions des statuts peuvent, à tout moment, être modifiés par l’associé unique

ou à la majorité des associés représentant au moins les trois quarts (3/4) du capital social. La nationalité de la société
peut être modifiée de l’accord unanime de tous les associés.

 Si tous les associés sont présents ou représentés à une assemblée des associés et s’ils déclarent avoir eu connaissance

préalablement de l’ordre du jour de ladite assemblée, cette assemblée se tient valablement sans convocation ou publi-
cation préalable.

 Art. 7. 
 Chaque part sociale donne droit à une voix dans les délibérations des assemblées générales ordinaires et extraordi-

naires. 

 La société ne reconnaît qu’un seul titulaire par part; au cas où une part serait détenue par plusieurs personnes, la

société est en droit de suspendre l’exercice de tous les droits afférents à cette part aussi longtemps qu’un titulaire uni-
que n’a pas été désigné comme propriétaire unique de ladite part.

 Chaque part sociale donne droit à une fraction proportionnelle au nombre des parts existantes de l’actif social ainsi

que des bénéfices.

 Art. 8.
 Si la société n’a qu’un seul associé, cet associé unique exerce tous les pouvoirs dont jouit l’assemblée générale des

actionnaires.

 Les décisions de l’associé unique telles que prises en vertu du paragraphe précédent sont prises par écrit ou enre-

gistrées dans un procès-verbal. 

 En outre, tout contrat intervenu entre l’associé unique et la société est contenu dans un procès-verbal ou mis par

écrit. Toutefois, la présente disposition ne s’applique pas aux opérations courantes contractées conformément à des
conditions normales. 

 Art. 9.
 Si la société a au moins deux associés, les parts sociales sont librement cessibles entre associés. 
 Les parts sociales ne peuvent être cédées entre vifs à des non-associés que moyennant l’agrément donné en assem-

blée générale des associés représentant au moins les trois quarts (3/4) du capital social.

 Les parts sociales ne peuvent être transmises pour cause de mort à des non-associés que moyennant l’agrément des

propriétaires de parts sociales représentant les trois quarts (3/4) au moins des droits appartenant aux survivants. Dans
cette hypothèse, le consentement préalable n’est pas requis si les parts sociales sont transférées soit aux héritiers bé-
néficiant obligatoirement d’une certaine partie de la succession soit au conjoint survivant. 

Art. 10.
 Le décès, l’interdiction, la faillite ou la déconfiture de l’un des associés ne mettent pas fin à la société.

Art. 11.
 Les créanciers, ayants-droit ou héritiers d’un associé ne pourront pour quelque motif que ce soit, apposer des scellés

sur les biens et documents de la société.

Titre III.- Administration

Art. 12. 
 La société est administrée et gérée par un ou plusieurs gérants, associés ou non. 
 Le gérant est nommé et révoqué par l’assemblée des associés qui détermine ses pouvoirs, sa rémunération ainsi que

la durée de son mandat. Tout gérant poursuivra son mandat tant que son successeur n’aura pas été désigné. 

 Le gérant décidera par écrit. 

27366

 Le gérant jouit des pouvoirs les plus étendus aux fins d’exécuter, pour le compte et au nom de la société et confor-

mément à l’intérêt social, tous les actes d’administration et de disposition. 

 Tous les pouvoirs non expressément réservés par la loi à l’assemblé générale des associés, sont de la compétence

du gérant.

Art. 13.
La société est valablement engagée par la signature individuelle de l’un des gérants.

Art. 14.
 Les gérants ne contractent en raison de leur fonction aucune obligation personnelle relativement aux engagements

régulièrement pris par eux au nom de la société. Simples mandataires, ils ne sont responsables que de l’exécution de
leur mandat.

Art. 15.
 L’année sociale commence le 1

er

 janvier de chaque année et finit le 31 décembre. Le premier exercice commence

ce jour et finit le 31 décembre 2002.

Art. 16.
 Chaque année au trente et un décembre, les comptes de la société sont arrêtés et la gérance dresse les comptes

sociaux qui restent à la disposition des associés au siège social. 

 Cinq pour cent (5%) des bénéfices annuels seront prélevés et affectés à la constitution de la réserve légale. Ce pré-

lèvement obligatoire cessera dès que la réserve légale sera égale à dix pour cent (10%) du montant du capital social
souscrit. 

 L’assemblée générale des associés, sur proposition des gérants, détermine l’affectation des bénéfices annuels. 
 Des dividendes intérimaires peuvent être payés sous réserve que les conditions suivantes soient respectées:
1.- des comptes intérimaires doivent être arrêtés et dressés;
2.- lesdits comptes doivent mettre en évidence l’existence d’un bénéfice, en ce inclus un bénéfice reporté; et
3.- les gérants décident de la distribution d’un tel dividende sous réserve que les liquidités soient suffisantes. A défaut,

une telle décision doit être prise par l’assemblée générale des associés.

Titre IV.- Dissolution - Liquidation

Art. 17. 
 En cas de dissolution de la société, la liquidation est faite par un ou plusieurs liquidateurs (personnes physiques ou

morales) nommés par les associés qui fixeront leurs pouvoirs et leurs émoluments.

Art. 18.
 Pour tous les points non spécifiés dans les présents statuts, les parties se réfèrent et se soumettent aux dispositions

de la loi luxembourgeoise du 10 août 1915 telle que modifiée régissant les sociétés à responsabilité limitée.

<i> Déclaration

 Le présent notaire déclare avoir vérifié l’existence et la conformité des conditions telles qu’énumérées à l’article 183

de la loi du 10 août 1915 telle que modifié, et les déclare expressément avoir été respectées.

<i> Frais

 Le montant des frais, dépenses ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société ou qui sont

mis à sa charge à raison de sa constitution, est évalué sans nul préjudice à la somme de cinquante mille francs luxem-
bourgeois (LUF 50.000,-).

 Aux fins de l’enregistrement, le capital social est évalué à cinq cent quatre mille deux cent quarante-neuf francs

luxembourgeois (LUF 504.249,-).

<i> Assemblée générale extraordinaire

 Ensuite l’associée unique, ici représentée comme dit ci-avant, représentant l’intégralité du capital social, agissant en

lieu et place de l’assemblée générale extraordinaire a pris les décisions suivantes:

 1. Le siège social est fixé à L-2210 Luxembourg, 54, Boulevard Napoléon I

er

 2. Les personnes suivantes sont nommées gérants:
 - Monsieur Jean Fell, administrateur de sociétés, demeurant à Strassen, et
 - Monsieur André Wilwert, administrateur de sociétés, demeurant à Luxembourg.
 Le notaire instrumentant, lequel comprend et parle l’anglais, déclare qu’à la demande du comparant, agissant ès dite

qualité, le présent acte est rédigé en anglais suivi d’une version française. A la requête du même comparant et en cas de
divergences entre le texte anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

 Dont acte, fait et passé, date qu’en tête des présentes à Luxembourg-Bonnevoie en l’Etude.
 Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, agissant ès dite qualité, connu du notaire instrumentant

par ses nom, prénom, état et demeure, il a signé avec Nous, notaire, la présente minute.

Signé: P. Marx, Tom Metzler.
Enregistré à Luxembourg, le 28 décembre 2001, vol. 133S, fol. 19, case 9. – Reçu 5.042 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

 Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations.

(01284/222/302) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2002.

 Luxembourg-Bonnevoie, le 3 janvier 2002.

T Metzler.

27367

DAWIMO, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2633 Senningerberg, 1, Heienhaff.

R. C. Luxembourg B 42.486. 

<i>Décision de la gérance

- Monsieur Lars Ranstam, avocat, demeurant à Malmo (Suède), agissant en sa qualité de gérant unique de la société à

responsabilité limitée DAWIMO, S.à r.l., avec siège social à Höhenhof/Niederanven route de Trèves, L-2632 Findel, ins-
crite au registre de commerce et des sociétés à Luxembourg, section B sous le numéro 42.486,

décide de préciser l’adresse (adresse de visite) de la société en la fixant au 1, Heienhaff (bureaux en container en face

de Aérogolf Center) L-2633 Senningerberg et l’adresse postale à: BP 1252, L-1012 Luxembourg.

Luxembourg, le 22 novembre 2001.

Enregistré à Luxembourg, le 27 novembre 2001, vol. 560, fol. 62, case 3. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(01301/226/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2002.

ERISA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1861 Luxembourg, 3, rue Nico Klopp.

STATUTS

 L’an deux mille un, le vingt et un décembre.
 Par-devant Maître Léon Thomas dit Tom Metzler, notaire de résidence à Luxembourg-Bonnevoie,

Ont comparu:

 1.- Monsieur Laurent Rouach, ingénieur, demeurant à L-1861 Luxembourg, 3, rue Nico Klopp;
 2.- Madame Isabelle Gredt, économiste, épouse de Monsieur Laurent Rouach, demeurant à L-1861 Luxembourg, 3,

rue Nico Klopp.

 Lesquels comparants ont arrêté ainsi qu’il suit les statuts d’une société anonyme familiale qu’ils vont constituer entre

eux.

Dénomination - Siège - Durée - Objet - Capital

Art. 1

er

.

Entre les personnes ci-avant désignées et toutes celles qui deviendraient dans la suite propriétaire des actions ci-après

créées, il est formé une société anonyme sous la dénomination de ERISA S.A.

Art. 2. 
Le siège de la société est établi à Luxembourg.
Par simple décision du conseil d’administration, la société pourra établir des filiales, succursales, agences ou sièges

administratifs aussi bien dans le Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.

Sans préjudice des règles du droit commun en matière de résiliation contractuelle, au cas où le siège de la société est

établi par contrat avec des tiers, le siège de la société pourra être transféré sur simple décision du conseil d’administra-
tion à tout autre endroit de la commune du siège. Le siège social pourra être transféré dans toute autre localité du pays
par décision de l’assemblée.

 Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre l’acti-

vité normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger, se sont produits ou seront imminents,
le siège social pourra être transféré provisoirement à l’étranger jusqu’à cessation complète de ces circonstances anor-
males, sans que toutefois cette mesure puisse avoir d’effet sur la nationalité de la société, laquelle, nonobstant ce trans-
fert provisoire du siège, restera luxembourgeoise. Pareille déclaration de transfert du siège social sera faite et portée à
la connaissance des tiers par l’un des organes exécutifs de la société ayant qualité de l’engager pour les actes de gestion
courante et journalière.

 Art. 3. 
 La société est établie pour une durée illimitée.

 Art. 4. 
 La société a pour objet toutes les opérations se rapportant directement ou indirectement à la prise de participations

sous quelque forme que ce soit, dans toute entreprise, ainsi que l’administration, la gestion, le contrôle et le dévelop-
pement de ces participations. La société s’interdit toute prise de participation ou toute action qui pourrait engendrer
un conflit d’intérêt ou mettre en cause l’indépendance professionnelle des bureaux d’architecte ou d’ingénieur dans les-
quels la société possède des intérêts. La société s’engage expressément à respecter les règles de déontologie relatives
aux métiers d’architecte et d’ingénieur.

 Elle pourra notamment employer ses fonds à la création, à la gestion, à la mise en valeur et à la liquidation d’un por-

tefeuille se composant de tous titres et brevets de toute origine, participer à la création, au développement et au con-
trôle de toute entreprise, acquérir par voie d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat et de toute
autre manière, tous titres et brevets, les réaliser par voie de vente, de cession, d’échange ou autrement, faire mettre en

L. Ranstam
<i>Gérant unique

27368

valeur ces affaires et brevets, accorder aux sociétés auxquelles elle s’intéresse tous concours, prêts, avances ou garan-
ties.

 Elle prendra toutes les mesures pour sauvegarder ses droits et fera toutes opérations généralement quelconques,

qui se rattachent à son objet ou qui le favorisent.

Art. 5. 
 Le capital souscrit est fixé à EUR 31.000,- (trente et un mille euros), représenté par 1.000 (mille) actions d’une valeur

nominale de EUR 31,- (trente et un euros) chacune.

 Les actions sont nominatives.
 Le capital souscrit de la société peut être augmenté ou réduit par décision de l’assemblée générale des actionnaires

statuant comme en matière de modification des statuts.

 La société peut, dans la mesure et aux conditions prescrites par la loi, racheter ses propres actions.
 La vente d’actions est soumise à l’ordre des architectes et ingénieurs (O.A.I.).

Administration - Surveillance

 Art. 6. 
 La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non, nommés pour

un terme qui ne peut excéder six ans par l’assemblée générale des actionnaires et toujours révocables par elle.

 En cas de vacance d’une place d’administrateur nommé par l’assemblée générale, les administrateurs restants ainsi

nommés ont le droit d’y pourvoir provisoirement. Dans ce cas, l’assemblée générale, lors de la première réunion, pro-
cède à l’élection définitive.

Art. 7. 
Le conseil d’administration élit parmi ses membres un président. En cas d’empêchement du président, l’administrateur

désigné à cet effet par les administrateurs présents, le remplace.

Le conseil d’administration se réunit sur la convocation du président ou sur la demande de deux administrateurs.
Le conseil d’administration ne peut valablement délibérer et statuer que si la majorité de ses membres est présente

ou représentée, le mandat entre administrateurs étant admis sans qu’un administrateur ne puisse représenter plus d’un
de ses collègues.

Les administrateurs peuvent émettre leur vote sur les questions à l’ordre du jour par lettre, télégramme, télex ou

téléfax, ces trois derniers étant à confirmer par écrit.

 Une décision prise par écrit, approuvée et signée par tous les administrateurs, produira effet au même titre qu’une

décision prise à une réunion du conseil d’administration.

 Art. 8. 
 Toute décision du conseil est prise à la majorité absolue des membres présents ou représentés. En cas de partage,

la voix de celui qui préside la réunion du conseil est prépondérante.

Art. 9. 
 Les procès-verbaux des séances du conseil d’administration sont signés par les membres présents aux séances.
 Les copies ou extraits seront certifiés conformes par un administrateur ou par un mandataire.

 Art. 10. 
 Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour faire tous les actes d’administration et de

disposition qui rentrent dans l’objet social. Il a dans sa compétence tous les actes qui ne sont pas réservés expressément
par la loi et les statuts à l’assemblée générale, notamment les restrictions prévues à l’article 14 des présents statuts.

 Art. 11. 
 Le conseil d’administration pourra déléguer tout ou partie de ses pouvoirs de gestion journalière à des administra-

teurs ou à des tierces personnes qui ne doivent pas nécessairement être actionnaires de la société. La délégation à un
administrateur est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée générale.

Art. 12. 
Vis-à-vis des tiers, la société est engagée en toutes circonstances par la signature de son administrateur-délégué ou

par la signature individuelle d’un délégué du conseil dans les limites de ses pouvoirs ou par les signatures conjointes de
deux administrateurs. La signature d’un seul administrateur sera toutefois suffisante pour représenter valablement la
société dans ses rapports avec les administrations publiques.

 Art. 13. 
 La société est surveillée par un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés par l’assemblée générale

qui fixe leur nombre et leur rémunération.

 La durée du mandat de commissaire est fixée par l’assemblée générale. Elle ne pourra cependant dépasser six années.

Assemblée générale

Art. 14. 
L’assemblée générale réunit tous les actionnaires. Elle a les pouvoirs les plus étendus pour décider des affaires socia-

les. Les convocations se font dans les formes et délais prévus par la loi. Une décision préalable de l’assemblée générale
est requise pour l’acquisition, la création, la cession ou la liquidation de toute participation.

Art. 15. 
L’assemblée générale annuelle se réunit dans la commune du siège social, à l’endroit indiqué dans la convocation, le

2 janvier à 14.00 heures.

Si la date de l’assemblée tombe sur un jour férié, elle se réunit le premier jour ouvrable qui suit.

27369

Art. 16. 
Une assemblée générale extraordinaire peut être convoquée par le conseil d’administration ou par le(s) commissai-

re(s). Elle doit être convoquée sur la demande écrite d’actionnaires représentant le cinquième du capital social.

Art. 17. 
Chaque action donne droit à une voix.
La société ne reconnaît qu’un propriétaire par action. Si une action de la société est détenue par plusieurs proprié-

taires en propriété indivise, la société aura le droit de suspendre l’exercice de tous les droits y attachés jusqu’à ce qu’une
seule personne ait été désignée comme étant à son égard propriétaire.

Année sociale - Répartition des bénéfices

Art. 18. 
L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année. 
Le conseil d’administration établit les comptes annuels tels que prévus par la loi.
Il remet ces pièces avec un rapport sur les opérations de la société un mois au moins avant l’assemblée générale or-

dinaire au(x) commissaire(s).

 Art. 19. 
 Sur le bénéfice net de l’exercice, il est prélevé cinq pour cent au moins pour la formation du fonds de réserve légale;

ce prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque la réserve aura atteint dix pour cent du capital social.

 Le solde est à la disposition de l’assemblée générale.
 Le conseil d’administration pourra verser des acomptes sur dividendes sous l’observation des règles y relatives.
 L’assemblée générale peut décider que les bénéfices et réserves distribuables seront affectés à l’amortissement du

capital sans que le capital exprimé soit réduit.

Dissolution - Liquidation

 Art. 20. 
 La société peut être dissoute par décision de l’assemblée générale, statuant suivant les modalités prévues pour les

modifications des statuts.

 Lors de la dissolution de la société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs, personnes

physiques ou morales, nommées par l’assemblée générale qui détermine leurs pouvoirs.

Disposition générale

 Art. 21. 
 La loi du 10 août 1915 et ses modifications ultérieures trouveront leur application partout où il n’y a pas été dérogé

par les présents statuts.

<i> Dispositions transitoires

 Le premier exercice social commence le jour de la constitution de la société et se termine le trente et un décembre

2001. La première assemblée générale annuelle se tiendra en 2002.

 Les premiers administrateurs et le(s) premier(s) commissaire(s) sont élus par l’assemblée générale extraordinaire

des actionnaires suivant immédiatement la constitution de la société.

Par dérogation à l’article 7 des statuts, le premier président du conseil d’administration est désigné par l’assemblée

générale extraordinaire désignant le premier conseil d’administration de la société.

<i> Souscription et paiement

 Les actions ont été souscrites comme suit par: 

 Les actions ont été libérées, chacune à concurrence de 25% par des versements en numéraires, de sorte que la som-

me de EUR 7.750,- (sept mille sept cent cinquante euros) se trouve dès à présent à la libre disposition de la société.

 La preuve de tous ces paiements a été donnée au notaire soussigné qui le reconnaît.

<i> Constatation

 Le notaire instrumentant a constaté que les conditions exigées par l’article 26 de la loi du 10 août 1915 sur les so-

ciétés commerciales ont été accomplies.

<i> Déclaration

 Les comparants déclarent que la société doit être considérée comme société familiale en ce sens que le degré familial

entre les associés est celui d’époux. 

<i> Frais

 Les parties ont évalué les frais incombant à la société du chef de sa constitution à environ LUF 60.000,- (soixante

mille francs luxembourgeois).

 Pour les besoins de l’enregistrement, le capital souscrit est évalué à la somme de LUF 1.250.537,- (un million deux

cent cinquante mille cinq cent trente-sept francs luxembourgeois).

1.- Monsieur Laurent Rouach, prénommé, neuf cent quatre-vingt- dix-neuf actions  . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

999

2.- Madame Isabelle Gredt, prénommée, une action  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1

Total: mille actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1.000

27370

<i> Assemblée générale extraordinaire

 Et à l’instant les comparants se sont constitués en assemblée générale extraordinaire à laquelle ils se reconnaissent

dûment convoqués et après avoir constaté que celle-ci était régulièrement constituée, ont, à l’unanimité des voix, pris
les résolutions suivantes:

<i> Première résolution

 Le nombre d’administrateurs est fixé à trois.
 Sont appelés aux fonctions d’administrateur, leur mandat expirant à l’assemblée générale ordinaire de 2002:
 1) Monsieur Laurent Rouach, ingénieur, demeurant à Luxembourg;
 2) Madame Isabelle Gredt, économiste, épouse de Monsieur Laurent Rouach, demeurant à Luxembourg;
 3) Madame Violette Rouach, sans profession, demeurant à Paris.

<i> Deuxième résolution

 Conformément à l’article 60 de la loi sur les sociétés et à l’article 11 des statuts, le conseil d’administration de la

société est autorisé à élire Monsieur Laurent Rouach, préqualifié, comme administrateur-délégué avec le pouvoir d’en-
gager la société par sa seule signature.

<i> Troisième résolution

 Est appelé aux fonctions de commissaire aux comptes, son mandat expirant à l’assemblée générale ordinaire de 2002: 
 La FIDUCIAIRE JEAN-MARC FABER, avec siège social à L-1449 Luxembourg, 18, rue de l’Eau.

<i> Quatrième résolution

 Le siège social de la société est fixé à L-1861 Luxembourg, 3, rue Nico Klopp. 

 Dont acte, fait et passé à Luxembourg-Bonnevoie en l’Etude, date qu’en tête des présentes.
 Et après lecture faite aux comparants, connus du notaire par leurs nom, prénom, état et demeure, les comparants

ont signé avec le notaire le présent acte.

Signé: L. Rouach, I. Gredt, T. Metzler.
Enregistré à Luxembourg, le 27 décembre 2001, vol. 11CS, fol. 25, case 10. – Reçu 6.253 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

 Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations.

(01285/222/192) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2002.

MELICHA, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2763 Luxembourg, 6, rue Zithe.

STATUTS

 L’an deux mille un, le dix-neuf décembre.
 Par-devant Maître Léon Thomas dit Tom Metzler, notaire de résidence à Luxembourg-Bonnevoie, Grand- Duché de

Luxembourg.

Ont comparu:

 1) Maître François Brouxel, avocat, demeurant à Luxembourg,
 2) Madame Sophie Brouxel-Lozinguez, employée privée, demeurant à L-5368 Schuttrange, 35, route de Canach, 
 dûment représentée par Maître François Brouxel, prénommé, 
 en vertu d’une procuration sous seing privé, datée du 19 décembre 2001.
 La prédite procuration, signée ne varietur par le comparant agissant ès-dites qualités, et le notaire instrumentant,

restera annexée aux présentes avec lesquelles elle sera soumise à la formalité de l’enregistrement. 

 Lequel comparant, ès-qualité qu’il agit, a requis le notaire d’arrêter comme suit les statuts d’une société à responsa-

bilité limitée régie par les lois y relatives et les présents statuts:

Titre I

er

.- Nom, Durée, Siège social, Objet social

Art. 1

er

.

Il est constitué par la présente entre les souscripteurs et tous ceux qui pourront devenir associés à l’avenir, une so-

ciété sous la forme d’une société à responsabilité limitée portant la dénomination de MELICHA S.à.r.l.

Art. 2.
La Société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 3.
Le siège social de la Société est établi à Luxembourg-Ville.
Il peut être transféré en toute autre localité du Grand-Duché de Luxembourg en vertu d’une décision de l’assemblée

générale des associés. Il peut être créé par décision du conseil de gérance, des succursales ou bureaux tant au Grand-
Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.

 Art. 4.
La société a pour objet la prise de participations sous quelque forme que ce soit dans toute société luxembourgeoise

et étrangère, l’acquisition par achat, souscription et de quelque autre manière, ainsi que le transfert par vente, échange

 Luxembourg-Bonnevoie, le 3 janvier 2002.

T. Meztler.

27371

ou de toute autre manière de valeurs mobilières, obligations et tout autre titre, ainsi que la détention, l’administration,
le développement et la gestion de ses participations.

La Société peut participer à l’établissement et au développement de toute société financière, industrielle ou commer-

ciale luxembourgeoise ou étrangère et lui fournir toute assistance sous forme de prêts, garanties ou de toute autre ma-
nière.

La Société est autorisée à contracter des emprunts de quelque manière que ce soit et d’émettre des obligations.
Par ailleurs la société a pour objet l’acquisition, la vente et la gestion d’immeubles.
D’une manière générale, la société est autorisée à prendre toute mesure de contrôle et de surveillance et à faire

toute opération qu’elle jugera utile à l’accomplissement et au développement de son objet social.

Titre II.- Capital social - Parts sociales

Art. 5.
 Le capital social souscrit est fixé à trente-sept mille cinq cents Euros (EUR 37.500,-), représenté par trois cent soixan-

te-quinze (375) parts sociales d’une valeur nominale de cent Euros (EUR 100,-) chacune.

Art. 6.
Toute assemblée générale des associés de la Société régulièrement constituée représente l’intégralité des associés

de la Société. Elle a les pouvoirs les plus étendus pour ordonner, exécuter ou ratifier tout acte relatif aux opérations
de la Société.

Sauf s’il en est autrement disposé par la loi, les décisions prises par l’assemblée générale des associés valablement

convoqués sont prises à la majorité simple des votes émis de ses membres présents.

Le capital et les autres dispositions des présents statuts peuvent, à tout moment, être changés par l’associé unique

ou par la majorité des associés représentant au moins trois quarts (3/4) du capital. Les associés peuvent changer la na-
tionalité de la Société par une décision unanime.

 Si tous les associés sont présents ou représentés, l’assemblée générale peut être tenue sans convocation ou publi-

cation préalable si l’assemblée constate qu’elle a bien été informée de l’ordre du jour de l’assemblée.

Art. 7.
Chaque part donne droit à une voix dans les assemblées générales ordinaires et extraordinaires.
La Société reconnaît une seule personne par part; si une part est détenue par plus d’une personne, la Société a le

droit de suspendre l’exercice de tous les droits attachés à cette part aussi longtemps qu’une personne n’ait été désignée
comme étant le seul propriétaire dans les relations avec la Société.

Chaque part sociale donne droit à une fraction de l’actif social et des bénéfices de la Société proportionnelle au nom-

bre des parts existantes.

 Art. 8.
 Si la Société n’a qu’un associé, cet associé unique exerce tous les pouvoirs attribués à l’assemblée générale.
 Les décisions de l’associé unique prises dans le domaine du premier paragraphe sont inscrites sur un procès-verbal

ou établies par écrit.

 De même, les contrats conclus entre l’associé unique et la Société représentée par lui sont inscrits sur un procès-

verbal ou établis par écrit. Cette disposition n’est pas applicable aux opérations courantes conclues dans des conditions
normales.

 Art. 9.
 Si la Société compte au moins deux associés, les parts sociales sont librement cessibles entre associés.
 Le transfert de parts sociales entre vifs à des non-associés est soumis à l’agrément donné en assemblée générale des

associés représentant au moins les trois quarts (3/4) du capital social.

 En cas de décès d’un associé, le transfert de parts sociales à des non-associés est soumis à l’agrément des proprié-

taires de parts sociales représentant les trois quarts (3/4) des droits appartenant aux survivants. Dans ce cas, cependant,
l’agrément n’est pas requis lorsque les parts sont transmises soit à des héritiers réservataires, soit au conjoint survivant.

 Art. 10.
 Le décès, l’interdiction, la faillite ou la déconfiture de l’associé unique ou de l’un des associés ne mettent pas fin à la

société.

 Art. 11.
 Les créanciers ayant droits ou héritiers ne pourront, pour quelque motif que ce soit, apposer des scellées sur les

biens et documents de la Société.

Titre III.- Administration

 Art. 12.
 La Société est administrée par un conseil de gérance.
 Les gérants sont nommés et révoqués par l’assemblée générale des associés qui détermine leurs pouvoirs, rémuné-

rations, ainsi que la durée de leur mandat.

Art. 13.
 Le conseil de gérance peut désigner parmi ses membres un président. Il peut également désigner une secrétaire, gé-

rant ou non, qui sera responsable de la tenue des procès-verbaux du conseil de gérance et de l’assemblée générale.

 Le conseil de gérance se réunit sur demande du président ou de deux gérants à l’endroit indiqué dans la convocation.
 Toute convocation au conseil de gérance est donnée à tous les gérants au moins 24 heures avant l’heure choisie

pour la réunion, sauf cas d’urgence qui devra alors être indiqué dans la convocation. Les gérants peuvent renoncer à

27372

cette convocation par écrit, téléphone, télégramme, télex ou téléfax. Une convocation écrite n’est pas requise pour les
réunions individuelles devant se tenir aux lieux et places indiqués dans l’ordre du jour précédemment adopté par le con-
seil de gérance.

 Tout gérant peut assister aux réunions du conseil de gérance en donnant procuration à un autre gérant par écrit,

par téléphone, télégramme, télex ou téléfax.

 Les votes peuvent également être émis par écrit, téléphone, télégramme, télex ou téléfax. Le conseil de gérance ne

peut valablement être tenu et délibérer que si la majorité de ses membres est présente ou représentée. Les décisions
sont prises à la majorité des votes des gérants présents ou représentés.

 Les résolutions approuvées et signées par tous les gérants ont les mêmes effets que les résolutions votées lors des

réunions du conseil de gérance.

Art. 14.
Le procès-verbal de toute réunion du conseil de gérance est signé par le président ou en son absence par le président

pro tempore qui a présidé la réunion.

Les copies ou les extraits de ce procès-verbal peuvent être produites dans le cadre d’une procédure judiciaire ou de

toute autre manière. Ils sont signés par le président, par le sociétaire ou par deux des membres du conseil de gérance.

Art. 15.
Le conseil de gérance est investi des pouvoirs les plus larges pour accomplir au nom de la Société tous les actes d’ad-

ministration et de disposition dans l’intérêt social.

Tous les pouvoirs non expressément réservés par la loi à l’assemblée générale des associés sont de la compétence

du conseil de gérance.

Le conseil de gérance peut, après avoir obtenu au préalable l’autorisation de l’assemblée générale, déléguer la gestion

journalière des affaires de la Société et la représentation de la Société en relation avec la gestion journalière, à un ou
plusieurs gérants ou à tout autre comité, composé de gérants ou non, délibérant dans les termes et ayant les pouvoirs
que le conseil déterminera. Il peut également donner tous pouvoirs ou des mandats spéciaux à toute personne, gérant
ou non, désigner et révoquer tout agent et employé et fixer leur rémunération.

Art. 16.
La Société sera valablement engagée par la signature individuelle d’un gérant ou par la seule signature de toute(s) per-

sonne(s) à qui un tel pouvoir de signature aura été délégué par le conseil de gérance.

Art. 17.
 Dans l’exécution de leur mandat, les gérants ne sont pas personnellement responsables des engagements de la So-

ciété. En tant que simple mandataires de la Société, ils ne sont responsables que de l’exécution de leur mandat.

 Art. 18.
 L’année sociale commence le premier janvier de chaque année et finit le 31 décembre, à l’exception du premier exer-

cice, lequel commence à la date de la constitution de la société et finit le 31 décembre 2002.

 Art. 19.
 A la fin de chaque exercice social, les comptes de la Société sont arrêtés par le conseil de gérance et sont mis à

disposition des associés au siège social de la société.

 5% des profits annuels nets seront affectés à la réserve légale. Cette affectation cessera d’être obligatoire lorsque la

réserve légale atteindra 10% du capital de la Société.

 L’assemblée générale des associés décide, sur recommandation du conseil de gérance, de la façon dont les bénéfices

annuels nets seront affectés.

 Des acomptes sur dividendes pourront être distribués dans les conditions suivantes:
 - Un état comptable est établi,
 - Cet état comptable fait ressortir un bénéfice prenant en compte les bénéfices ou pertes reportés,
 - La décision de payer des acomptes sur dividendes est prise par l’assemblée générale des associés,
 - Les droits des créanciers sociaux ne s’en trouvent pas menacés.

Titre IV.- Dissolution - Liquidation

Art. 20.
 En cas de dissolution de la société, la liquidation est faite par un ou plusieurs liquidateurs, (personnes morales ou

physiques) nommés par l’assemblée générale des associés qui effectue cette dissolution et fixera leurs pouvoirs et leurs
émoluments.

 Art. 21. Pour tous les points non spécifiés dans les présents statuts, les parties se réfèrent et se soumettent aux

dispositions de la Loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales telle qu’elle a été modifiée.

<i> Souscription et paiement

 Les présents statuts ayant été ainsi établis, les fondateurs prénommés déclarent souscrire l’entièreté du capital social

comme suit: 

 Toutes les parts sociales ont été libérées en nature si bien que le montant de trente-sept mille cinq cents Euros (EUR

37.500,-) est à la libre disposition de la Société ainsi que cela a été certifié au notaire soussigné.

 - M

e

 François Brouxel, préqualifié, cent quatre-vingt-huit parts sociales  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 188

 - Mme Sophie Brouxel-Lozinguez, préqualifiée, cent quatre-vingt-sept parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 187

Total: trois cent soixante-quinze parts sociales  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 375

27373

<i> Déclaration

 Le notaire instrumentant déclare par la présente avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 183 de

la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales et déclare expressément que ces conditions sont remplies.

<i> Coûts

 Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges sous quelque forme que ce soit incombant à la société ou

qui sont mis à sa charge en raison des présentes s’élève approximativement à la somme de soixante mille francs luxem-
bourgeois (LUF 60.000,-).

 Pour les besoins de l’enregistrement, le capital social souscrit est évalué à la somme d’un million cinq cent douze

mille sept cent quarante-six francs luxembourgeois (LUF 1.512.746,-).

<i> Résolutions des associés

 Les associés représentant l’intégralité du capital social souscrit, se sont réunis en assemblée générale des associés et

ont pris immédiatement, à l’unanimité, les résolutions suivantes:

 1) Le siège de la société est fixé au 6, rue Zithe, L-2763 Luxembourg.
 2) Le nombre de gérants est fixé à deux.
 3) Les personnes suivantes sont nommées gérants pour une durée indéterminée:
 - Maître François Brouxel, avocat, demeurant à L-2763 Luxembourg, 6, rue Zithe,
 - Madame Sophie Brouxel-Lozinguez, employée privée, demeurant à L-5368 Schuttrange, 35, rue de Canach.

 Dont acte, fait et passé, date qu’en tête des présentes, à Luxembourg.
 Et après lecture faite et interprétation donnée en une langue de lui connue au comparant, agissant ès-dites qualités,

connu du notaire instrumentant par ses nom, prénom usuel, état et demeure, il a signé le présent acte avec le notaire.

Signé: F. Brouxel, T. Metzler.
Enregistré à Luxembourg, le 27 décembre 2001, vol. 11CS, fol. 25, case 7. – Reçu 15.127 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

 Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations.

(01286/222/181) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2002.

FINECO CAPITAL S.C.A., Société en Commandite par Actions.

Registered office: L-1724 Luxembourg, 31, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 78.555. 

In the year two thousand and one, on the seventh day of November.
Before Us Maître Jean-Joseph Wagner, notary, residing in Sanem (Luxembourg) at 4 p.m.

There appeared:

Maître Marc Loesch, lawyer, residing in Luxembourg, acting in the capacity as a special proxyholder of the manager

of the société en commandite par actions FINECO CAPITAL S.C.A., which was incorporated by deed of October 4,
2000, published in the Mémorial C N

°

 320 of May 2, 2001, registered in the Luxembourg Company Register under sec-

tion B number 78.555 and having its registered office at 31, boulevard du Prince Henri, L-1724 Luxembourg, (the «Com-
pany»). The articles of incorporation of the Company were for the last time amended by deed of the undersigned notary
on November 7, 2001,

by virtue of the authority conferred to him by resolutions of the manager, adopted on November 7, 2001, a certified

copy of which resolutions, signed ne varietur by the appearing person and the undersigned notary, shall remain annexed
to the present deed with which they shall be formalised.

The said appearing person, acting in his above stated capacity, has requested the attesting notary to record his dec-

larations and statements as follows:

I.- That the subscribed share capital of the Company is presently set at sixty-six thousand one hundred and fifty euro

(EUR 66,150.-) divided into five thousand two hundred and ninety-two (5,292) class A shares with a par value of one
euro and twenty-five cents (EUR 1.25) each, thirty-four thousand three hundred and ninety-eight (34,398) class B shares
with a par value of one euro and twenty-five cents (EUR 1.25) each and thirteen thousand two hundred and thirty
(13,230) class C shares with a par value of one euro and twenty-five cents (EUR 1.25) each, each fully paid up.

II.- That pursuant to article 6 of the Company’s articles of incorporation, the Company’s authorised capital, including

the subscribed capital, is set at one hundred forty thousand four hundred euro (EUR 140,400.-) divided into eleven thou-
sand and two hundred thirty two (11,232) class A shares with a par value of one euro and twenty-five cents (EUR 1.25)
each, seventy-three thousand and eight (73,008) class B shares with a par value of one euro and twenty-five cents (EUR
1.25) each and twenty-eight thousand and eighty (28,080) class C shares with a par value of one euro and twenty-five
centS (EUR 1.25) each.

III.- That pursuant to the same article 6, the manager has been authorised to increase in one or several times the

Company’s subscribed capital within the limits of the authorised capital, to limit or to waive the preferential subscription
right reserved to existing shareholders when realising the authorised capital in full or in part and to amend article 6 of
the articles of incorporation so as to reflect the increase of capital.

IV.- That the manager, in its resolutions adopted on November 7, 2001, and in accordance with the authorities con-

ferred on it pursuant to article 6 of the articles of incorporation, resolved to increase the subscribed corporate capital
by the amount of ten thousand and five hundred euro (EUR 10,500.-) in order to raise it from its present amount of

 Luxembourg-Bonnevoie, le 3 janvier 2002.

T. Metzler.

27374

sixty-six thousand one hundred and fifty euro (EUR 66,150.-) to an amount of seventy-six thousand six hundred and fifty
euro (EUR 76,650.-), by the creation and the issue of eight hundred and forty (840) new class A shares with a par value
of one euro and twenty-five cents (EUR 1.25) per share, five thousand four hundred and sixty (5,460) new class B shares
with a par value of one euro and twenty-five cents (EUR 1.25) per share and two thousand and one hundred (2,100)
new class C shares with a par value of one euro and twenty-five cents (EUR 1.25) per share, having the same rights
attached as the existing shares.

V.- That still pursuant to the powers conferred to the manager and pursuant to article 6 of the articles of incorpo-

ration, the manager resolved to waive to the extent necessary the preferential subscription right reserved to the existing
shareholders and to accept BIPOP-CARIRE S.p.A., with registered office at Via Leonardo da Vinci, 74, Brescia, Italy; to
the subscription of the eight hundred and forty (840) new class A shares against payment in cash made on each such
new share of their par value of one euro and twenty-five cents (EUR 1.25), to accept EUROPEAN INVESTMENT FUND,
with office in Luxembourg, Grand-Duchy of Luxembourg, 43, avenue John F. Kennedy, to the subscription of the five
thousand four hundred and sixty (5,460) new class B shares against payment in cash made on each such new share of
their par value of one euro and twenty-five cents (EUR 1.25) together with a payment of an aggregate share premium
of four million five hundred ninety-eight thousand seven hundred and twenty-four euro (EUR 4,598,724,-) and to accept
DEVELOPMENT CAPITAL S.A., with registered office at 31, boulevard du Prince Henri, L-1724 Luxembourg, Grand-
Duchy of Luxembourg, to the subscription of the two thousand and one hundred (2,100) new class C shares against
payment in cash made on each such new share of their par value of one euro and twenty-five cents (EUR 1.25).

VI.- That these new issued shares have been entirely subscribed and fully paid up by contribution in cash and payment

of a total share premium of four million five hundred ninety-eight thousand seven hundred and twenty-four euro (EUR
4,598,724.-). 

Proof of the following payments, making a total amount of four million six hundred nine thousand two hundred and

twenty-four euro (EUR 4,609,224.-), has been given to the undersigned notary who expressly acknowledges such pay-
ments: 

VII.- That as a consequence of the above mentioned increase of the subscribed share capital, the first paragraph of

article 6 of the articles of incorporation is therefore amended and shall forthwith read as follows:

«The subscribed capital of the Company is set at seventy-six thousand six hundred and fifty euro (EUR 76,650.-) di-

vided into six thousand one hundred and thirty-two (6,132) fully paid up A Shares with a par value of one euro and
twenty-five cents (EUR 1.25) each, thirty-nine thousand eight hundred and fifty-eight (39,858) fully paid up B Shares with
a par value of one euro and twenty-five cents (EUR 1.25) each and fifteen thousand three hundred and thirty (15,330)
fully paid up C Shares with a par value of one euro and twenty-five cents (EUR 1.25) each.»

<i>Valuation- Expenses

For the purpose of registration, it is expressly stated that the beforementioned capital increase and the total paid in

share premium amount are together equivalent to one hundred and eighty-five million nine hundred and thirty-five thou-
sand six hundred and thirty-five Luxembourg francs (LUF 185,935,635.-).

The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever, which fall to be paid by the Company as a result of

this document are estimated at approximately two million Luxembourg Francs.

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the appearing person, the said person signed together with Us, the notary, the

present original deed.

The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

person, the present deed is worded in English followed by a French translation. On request of the same appearing per-
son and in case of divergences between the English and the French text, the English version will prevail.

Suit la traduction en langue française du texte qui précède:

L’an deux mille un, le sept novembre.
Par-devant Maître Jean-Joseph Wagner, notaire de résidence à Sanem (Luxembourg) soussigné à 16 heures.

A comparu:

Maître Marc Loesch, avocat, demeurant à Luxembourg;
agissant en sa qualité de mandataire spécial du gérant de la société en commandite par actions FINECO CAPITAL

S.C.A., constituée suivant acte du 4 octobre, 2000, publié au Mémorial C N

°

 320 du 2 mai 2001, enregistrée au Registre

de Commerce et des Sociétés sous la section B numéro 78.555 et ayant son siège social au 31, boulevard du Prince
Henri, L-1724 Luxembourg, (la «Société»). Les statuts de la Société ont été modifiés pour la dernière fois suivant acte
reçu par le notaire instrumentant en date du 7 novembre 2001,

en vertu des pouvoirs lui conférés par résolutions du gérant, prises le 7 novembre 2001, dont une copie certifiée

conforme, après avoir été signée ne varietur par le comparant et le notaire instrumentant, restera annexée au présent
acte avec lequel elle sera formalisée.

Lequel comparant, agissant ès-dites qualités, a requis le notaire instrumentant de documenter ainsi qu’il suit ses dé-

clarations et constatations:

- BIPOP-CARIRE S.P.A.: one thousand and fifty euro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

EUR 1.050,-

- EUROPEAN INVESTMENT FUND:  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
four million six hundred five thousand five hundred and forty-nine euro  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

EUR 4.605.549,-

- DEVELOPMENT CAPITAL S.A.: two thousand six hundred and twenty-five euro  . . . . . . . . . .

EUR 2.625,-

27375

I.- Que le capital souscrit de la Société s’élève actuellement à soixante-six mille cent cinquante euro (EUR 66.150,-)

divisé en cinq mille deux cent quatre-vingt-douze (5.292) actions de la classe A ayant une valeur nominale de un euro
et vingt-cinq cents (EUR 1,25) chacune, trente-quatre mille trois cent quatre-vingt-dix-huit (34.398) actions de la classe
B ayant une valeur nominale de un euro et vingt-cinq cents (EUR 1,25) chacune et treize mille deux cent trente (13.230)
actions de la classe C ayant une valeur nominale de un euro et vingt-cinq cents (EUR 1,25) chacune, toutes intégralement
libérées. 

II.- Qu’en vertu de l’article 6 des statuts de la Société, le capital autorisé de la Société, y compris le capital souscrit,

est fixé à cent quarante mille quatre cents euro (EUR 140.400,-) divisé en onze mille deux cent trente-deux (11.232)
actions de la classe A ayant une valeur nominale d’un euro et vingt-cinq cents (EUR 1,25) chacune, soixante-treize mille
huit (73.008) actions de la classe B ayant une valeur nominale d’un euro et vingt-cinq cents (EUR 1,25) chacune et vingt-
huit mille quatre-vingts (28.080) actions de la classe C ayant une valeur nominale d’un euro et vingt-cinq cents (EUR
1,25) chacune.

III.- Qu’en vertu du même article 6, le gérant a été autorisé d’augmenter en une ou plusieurs fois le capital souscrit

dans les limites du capital autorisé, de limiter ou de supprimer le droit de souscription préférentiel des actionnaires
existants lors de la réalisation du capital autorisé, en tout ou en partie, et de modifier l’article 6 des statuts de manière
à refléter l’augmentation de capital.

IV.- Que le gérant, dans ses résolutions du 7 novembre 2001, et en conformité des pouvoirs lui conférés en vertu de

l’article 6 des statuts, a réalisé une augmentation du capital souscrit à concurrence de dix mille cinq cents euro (EUR
10.500,-) afin de le porter de son montant actuel de soixante-six mille cent cinquante euro (EUR 66.150,-) à un montant
de soixante-seize mille six cent cinquante euro (EUR 76.650,-) par la création et l’émission de huit cent quarante (840)
actions nouvelles de la classe A ayant une valeur nominale de un euro et vingt-cinq cents (EUR 1,25) par action, de cinq
mille quatre cent soixante (5.460) actions nouvelles de la classe B ayant une valeur nominale de un euro et vingt-cinq
cents (EUR 1,25) par action et de deux mille cent (2.100) actions nouvelles de la classe C ayant une valeur nominale de
un euro et vingt-cinq cents (EUR 1,25) par action et ayant les mêmes droits que les actions existantes.

V.- Que toujours en vertu des pouvoirs lui conférés en vertu de l’article 6 des statuts, le gérant a supprimé le droit

de souscription préférentiel des actionnaires existants dans la mesure du nécessaire et a admis BIPOP-CARIRE S.p.A.,
avec siège social à Via Léonardo da Vinci, 74, Brescia, Italie, à la souscription des huit cent quarante (840) actions nou-
velles de la classe A contre paiement en espèces pour chacune de ces actions nouvelles de leur valeur nominale de un
euro et vingt-cinq cents (EUR 1,25), a encore admis EUROPEAN INVESTMENT FUND, établi à Luxembourg, Grand-
Duché de Luxembourg, à la souscription des cinq mille quatre cent soixante (5.460) actions nouvelles de la classe B
contre paiement en espèces pour chacune de ces actions nouvelles de leur valeur nominale de un euro et vingt-cinq
cents (EUR 1,25) et contre paiement d’une prime d’émission globale de quatre millions cinq cent quatre-vingt-dix-huit
mille sept cent vingt-quatre euro (EUR 4.598.724,-) et a finalement admis DEVELOPMENT CAPITAL S.A., avec siège
social au 31, boulevard du Prince Henri, L-1724 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg, à la souscription des deux
mille cent (2.100) actions nouvelles de la classe C contre paiement en espèces pour chacune de ces actions nouvelles
de leur valeur nominale de un euro et vingt-cinq cents (EUR 1,25).

VI.- Que ces nouvelles actions émises ont été souscrites par les souscripteurs susnommés, et libérées intégralement

en numéraire et qu’une prime d’émission de quatre millions cinq cent quatre-vingt-dix-huit mille sept cent vingt-quatre
euro (EUR 4.598.724,-) a été payé.

La preuve des paiements suivants, faisant un total de quatre millions six cent neuf mille deux cent vingt-quatre euro

(EUR 4.609.224,-), a été rapportée au notaire instrumentant, qui les reconnaît expressément: 

VII.- Que suite à la réalisation de cette augmentation du capital souscrit, le premier alinéa de l’article 6 des statuts est

modifié en conséquence et aura désormais la teneur suivante:

«Le capital souscrit de la Société est fixé à soixante-seize mille six cent cinquante euro (EUR 76.650,-), divisé en six

mille cent trente-deux (6.132) Actions A entièrement libérées ayant une valeur nominale d’un euro et vingt-cinq cents
(EUR 1,25) chacune, trente-neuf mille huit cent cinquante-huit (39.858) Actions B entièrement libérées ayant une valeur
nominale d’un euro et vingt-cinq cents (EUR 1,25) chacune et quinze mille trois cent trente (15.330) Actions C entiè-
rement libérées ayant une valeur nominale d’un euro et vingt-cinq cents (EUR 1,25) chacune.»

<i>Evaluation - Frais

Pour les besoins de l’enregistrement, il est constaté que l’augmentation de capital social précitée et la prime d’émis-

sion totale versée, équivalent ensemble à cent quatre-vingt-cinq millions neuf cent trente-cinq mille six cent trente-cinq
francs luxembourgeois (LUF185.935.635,-).

Les frais, dépenses, rémunérations et charges quelconques qui incombent à la société des suites de ce document sont

estimés à environ deux millions de francs luxembourgeois.

Le notaire soussigné qui comprend et parle la langue anglaise déclare que sur la demande du comparant, le présent

acte est rédigé en langue anglaise, suivi d’une traduction française; à la requête du même comparant et en cas de diver-
gences entre les textes anglais et français, la version anglaise fera foi.

Dont procès-verbal, passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Et après lecture et interprétation donnée par le notaire, le comparant prémentionné a signé avec le notaire instru-

mentant le présent acte.

Signé: M. Loesch, J.-J. Wagner.

- BIPOP-CARIRE S.P.A.: mille cinquante euro  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

EUR 1.050,-

- EUROPEAN INVESTMENT FUND:
quatre millions six cent cinq mille cinq cent quarante-neuf euro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

EUR 4.605.549,-

-DEVELOPMENT CAPITAL S.A.: deux mille six cent vingt-cinq euro. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

EUR 2.625,-

27376

Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 12 novembre 2001, vol. 863, fol. 48, case 4. – Reçu 1.859.356 francs.

<i>Le Receveur (signé): Ries.

Pour expédition conforme, délivrée à la société sur demande, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des So-

ciétés et Associations.

(01292/239/169) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2002.

FINECO CAPITAL S.C.A., Société en Commandite par Actions.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 31, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 78.555. 

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2002.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(01293/239/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2002.

FINECO CAPITAL S.C.A., Société en Commandite par Actions. 

Registered office: L-1724 Luxembourg, 31, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 78.555. 

In the year two thousand and one, on the seventh day of November.
Before us, Maître Jean-Joseph Wagner, notary, residing in Sanem (Grand-Duchy of Luxembourg).

Was held an extraordinary general meeting of the shareholders of FINECO CAPITAL S.C.A., a société en comman-

dite par actions which was incorporated by deed of October 4, 2000, published in the Mémorial C N

°

 320 of May 2,

2001, registered in the Luxembourg Company Register under section B number 78.555 and having its registered office
at 31, boulevard du Prince Henri, L-1724 Luxembourg, (the «Company»). The articles of incorporation of the Company
were for the last time amended by deed of August 14, 2001, not yet published in the Mémorial C.

The extraordinary general meeting is opened at 3 p.m., by Mr Marc Loesch, lawyer, residing in Luxembourg.
The Chairman appoints as secretary of the meeting Mr Jean-Michel Schmit, lawyer, residing in Luxembourg.
The meeting elects as scrutineer Mr Luca Lazzati, bank employee, residing in Luxembourg. 
The bureau of the meeting having thus been constituted, the Chairman declares and requests the notary to state that:
I) The agenda of the meeting is the following:
To restate the existing articles of incorporation of the Company. 
II) The shareholders present or represented, the proxies of the represented shareholders, and the number of the

shares held by each of them are shown on an attendance list which, signed by the shareholders or their proxies and by
the bureau of the meeting, will remain attached to the present deed to be filed at the same time with the registration
authorities.

The proxies of the represented shareholders, signed ne varietur by the appearing parties and the undersigned notary,

will also remain attached to the present deed.

III) It appears from said attendance-list that all the shares representing the total capital of sixty-six thousand one hun-

dred and fifty euro (EUR 66,150.-) are present or represented at the meeting, which consequently is regularly consti-
tuted and may validly deliberate on all the items on the agenda of which the shareholders have been duly informed
before this meeting. 

After deliberation, the extraordinary general meeting of shareholders adopts each time, unanimously, the following

resolutions:

<i>First resolution

The extraordinary general meeting of shareholders resolves to restate the existing articles of incorporation of the

Company which shall forthwith read as follows:

Chapter I. Definitions

Art. 1. Definitions. The following terms shall have the following meanings for the purpose of these Articles of In-

corporation:

A Shareholders: the holders from time to time of A Shares;
A Shares: fully paid up class A shares in the share capital of the Company with a par value of EUR 1,25;
Affiliate: with respect to any relevant party, any company which controls, directly or indirectly, or is controlled, di-

rectly or indirectly, by a company which controls, directly or indirectly, such party;

Articles of Incorporation: the articles of incorporation herein set out and governing the Company;
B Shareholders: the holders from time to time of B Shares;
B Shares: fully paid up class B shares in the share capital of the Company with a par value of EUR 1.25;
C Shareholders: the holders from time to time of C Shares;
C Shares: fully paid up class C shares in the share capital of the Company with a par value of EUR 1.25;
Closing Date: the dates as from time to time set out in a separate agreement;

 Belvaux, le 4 janvier 2002.

J.-J. Wagner.

Belvaux, le 4 janvier 2002.

J.-J. Wagner.

27377

Commitment: the maximum amount which a Shareholder is from time to time committed to pay under separate

agreement (a) to pay the purchase price for A Shares or B Shares, as applicable, acquired from other Shareholders and
(b) to make further contributions to the Company;

Company: the partnership limited by shares («société en commandite par actions») which is governed by these Ar-

ticles of Incorporation;

Defaulting Shareholder: any Shareholder in respect of which an Event of Default has occurred;
Event of Default: the events of default as from time to time set out in a separate agreement;
Follow-On Investment: any transaction under which an Investment is acquired by the Company, either directly or

through a controlled company, in any company, entity or legal person in which one or more other Investments have
already been acquired by the Company.

Initial A Investor: BIPOP-CARIRE S.P.A., a company governed by Italian law, with registered office in Via Leonardo

da Vinci, 74, Brescia, Italy, and/or an Affiliate of BIPOP-CARIRE S.p.A. to which all or some of the A Shares are sold and
transferred by BIPOP-CARIRE S.P.A.;

Initial B Investor: each of SOCIETÀ REALE MUTUA DI ASSICURAZIONE, a company governed by Italian law, with

registered office in Italy, Turin, Via Corte d’Appello no. 11, FONDAZIONE CASSA DI RISPARMIO DI REGGIO EMILIA
PIETRO MANODORI, a company governed by Italian law, with registered office in Italy, Reggio Emilia, Via Toschi n

°

 9,

and PANAFILL LTD., a company governed by the laws of the Bahamas, with registered office in Bahamas, Nassau, Sasson
House, Sherley Street/Victoria avenue, P.O. Box 272; 

Initial Investment: any transaction under which an Investment is acquired by the Company, either directly or through

a controlled company, in any company, entity or legal person in which the Company has not previously acquired any
other Investment;

Initial Manager: DEVELOPMENT CAPITAL S.A., a company governed by Luxembourg law, with registered office at

31, boulevard du Prince Henri, L-1724 Luxembourg;

Investment: any share, option, warrant, subscription right, convertible bond, bond with warrant, convertible loan and

any other security or purchase right or interest held by the Company, directly or indirectly, with respect to any share
in, or the equity of, any company, entity or legal person;

Investment Scheme: the investment scheme as from time to time set out in a separate agreement;
Investor Balance of the Special Reserve: an individual account of each Shareholder (or its predecessors) which will

register the balance of the aggregate payments made by that Shareholder as set out in a separate agreement less any
distribution out of the Special Reserve received by that Shareholder (or its predecessors);

Investor Equity Payments: all payments made by a Shareholder to purchase or subscribe to its A Shares, B Shares and/

or C Shares from time to time;

Investor Outstanding Balance: the balance of the payments and distributions made or received by each Shareholder

from time to time as per separate agreement;

Relevant Documents: a shareholders’ agreement and some subscription agreements with respect to the Company

entered into by the some of the Shareholders from time to time;

Shareholders: the holders from time to time of shares of any class in the Company’s share capital;
Special Reserve: an equity reserve specifically entered in the books of the Company in which certain payments made

by the Shareholders will be recorded from time to time as set out by separate agreement.

Chapter II.- Form, Corporate Name, Registered office, Object, Duration

Art. 2. Form, Corporate name. There is hereby established among the subscribers and all those who may be-

come owners of the shares hereafter created a company (the «Company») in the form of a partnership limited by shares
(«société en commandite par actions») which will be governed by the laws of the Grand-Duchy of Luxembourg and by
the present Articles of Incorporation.

The Company will exist under the corporate name of FINECO CAPITAL S.C.A.

Art. 3. Registered Office. The Company will have its registered office in the City of Luxembourg.
The registered office may be transferred to any other place within the City of Luxembourg by a resolution of the

Manager (as such term is defined in Article 9).

In the event that the Manager determines that extraordinary political, economic or social developments occur or are

imminent that would interfere with the normal activities of the Company at its registered office or with the ease of
communications with such office or between such office and persons abroad, the registered office may be temporarily
transferred abroad, until the complete cessation of these abnormal circumstances. Such temporary measures will have
no effect on the nationality of the Company, which, notwithstanding the temporary transfer of the registered office, will
remain a Luxembourg Company. Such temporary measures will be taken and notified to any interested parties by the
Manager or by one of the bodies or persons entrusted by the Manager with the daily management of the Company.

Art. 4. Object. The object of the Company is the holding of participations in Luxembourg and/or in foreign coun-

tries, as well as the administration, development and management of its portfolio.

Without limiting the generality of the foregoing, the Company may:
- purchase, sell, transfer, mortgage, pledge or otherwise exercise or acquire any rights, powers, privileges and other

interests in equity and equity-related securities;

- open, maintain and close bank and brokerage accounts, draw checks or other orders for the payment of money;
- take on financing, in anticipation of payment of the sums owed by its Shareholders; and
- enter into one or more co-investment agreements with other domestic or foreign financial investors aimed at in-

vesting in mutually interesting opportunities and with respect to specific deals.

27378

The Company may also provide financial assistance to companies forming part of the group of the Company such as,

among others, the providing of loans and the granting of guarantees or securities in any kind or form. 

The Company may finally borrow in any kind or form and issue bonds or notes.
In a general fashion the Company may carry out any commercial, industrial or financial operation, which it may deem

useful in the accomplishment and development of its purposes.

Art. 5. Duration. The Company is formed for a limited duration ending on 1 January 2011, unless, on the proposal

of the Manager, Shareholders representing at least 65% of the then subscribed to and issued A Shares and at least 65%
of the then subscribed and issued B Shares, without prejudice to any more restrictive provisions of Luxembourg law,
authorise an extension of the term, safe that only two (2) extensions of a 12-month period each may be authorised.

Chapter III.- Capital, Shares

Art. 6. Subscribed Capital, Authorised Capital. The subscribed capital of the Company is set at sixty-six thou-

sand one hundred and fifty euro (EUR 66,150.-) divided into five thousand two hundred and ninety-two (5,292) fully paid
up A Shares with a par value of one euro and twenty-five cents (EUR 1.25) each, thirty-four thousand three hundred
and ninety-eight (34,398) fully paid up B Shares with a par value of one euro and twenty-five cents (EUR 1.25) each and
thirteen thousand two hundred and thirty (13,230) fully paid up C Shares with a par value of one euro and twenty-five
cents (EUR 1.25) each. 

The Company’s authorised capital, including the above mentioned subscribed capital, is set at one hundred forty thou-

sand and four hundred euro (EUR 140,400.-) divided into eleven thousand two hundred and thirty-two (11,232) A
Shares with a par value of one euro and twenty-five cents (EUR 1.25) each, seventy-three thousand and eight (73,008)
B Shares with a par value of one euro and twenty-five cents (EUR 1.25) each and twenty-eight thousand and eighty
(28,080) C Shares with a par value of one euro and twenty-five cents (EUR 1.25) each.

The Company’s Manager is authorized, during a period starting immediately at the day at which this authorisation

was given by the Company’s shareholders’ meeting to the Manager and ending five years after the date of publication of
such resolution by the Company’s shareholders’ meeting in the Luxembourg Official Gazette, Mémorial C, to increase
in one or several times the subscribed capital within the limits of the authorized capital. Such increased amount of capital
may be subscribed for and issued under the terms and conditions as the Manager may determine, more specifically in
respect to the subscription and payment of the authorized shares to be subscribed and issued, such as to determine the
time and the amount of the authorized shares to be subscribed and issued, to determine if the authorized shares are to
be subscribed with or without an issue premium, to determine to what an extent the payment of the newly subscribed
shares is acceptable either on cash or assets other than cash. When realizing the authorized capital in full or in part, the
Manager is expressly authorized to limit or to waive the preferential subscription right reserved to existing Sharehold-
ers. The Manager may delegate to any duly authorized person, the duties of accepting subscriptions and receiving pay-
ment for shares representing part or all of such increased amounts of capital. After each increase, the subscribed capital
performed in the legally required form by the Manager within the limits of the authorized capital, the present article is,
as a consequence, to be adjusted to this amendment.

The authorized and the subscribed capital of the Company may be increased or reduced by a decision of the General

Meeting of Shareholders voting with the same quorum as for the amendment of these Articles of Incorporation set out
in article 28 of the present Articles of Incorporation.

In addition to the authorized and the subscribed capital, there may be set up a Special Reserve, into which any pre-

mium paid on any share in addition to its par value is transferred. The amount of said premium account may be used to
provide for the payment of any shares which the Company may redeem from its Shareholders, to offset any net realised
losses or net unrealised depreciation on the Company’s investments and/or to make distributions to the Shareholders. 

Art. 7. Shares. The shares are and shall remain in registered form.
A shareholders’ register which may be examined by any shareholder will be kept at the registered office. The register

will contain the precise designation of each shareholder and the indication of the number and class of the shares held,
the indication of the payments made on the shares as well as the transfers of shares and the dates thereof.

Each shareholder will notify to the Company by registered letter his address and fax number and any change thereof.

The Company will be entitled to rely on the last address and fax number thus communicated.

Ownership of the registered shares will result from the recordings in the shareholders’ register.
Subject to the restrictions on share transfers set out in article 8 hereafter, the transfers of shares will be carried by

a declaration of transfer entered into the shareholders’ register, dated and signed by the transferor and the transferee
or by their representative(s). Also subject to the restrictions on share transfers set out in article 8 hereafter, the trans-
fers of shares may also be carried in accordance with the rules on the transfer of claims laid down in article 1690 of the
Luxembourg civil Code and the Company may accept and enter into the shareholders’ register any transfer referred to
in any correspondence or other document showing the approval of the transferor and the transferee.

Certificates reflecting the recordings in the shareholders’ register will be delivered to the Shareholders.

Art. 8. Restrictions on share transfers. 
8.1 A Shares and B Shares
Subject to article 8.7 hereafter, disposals of A Shares and B Shares shall be subject to the following restrictions and

conditions:

(x) the Initial A Investor may dispose of all or some of its A Shares as further set out in a separate agreement;
(y) any A Shareholder other than the Initial A Investor and any B Shareholder may only dispose of all and not less

than all of their A Shares or B Shares, as applicable; and

(z) in any event:
(i) disposals of A Shares or B Shares shall always require the prior written approval of the Manager; and

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(ii) disposals of A Shares or B Shares other than pursuant to an Exempt Transaction (as defined hereafter) shall not

be permitted unless the relevant shares are first offered to the other Shareholders in accordance with the procedure
set forth in article 8.4; and

(iii) in the event of a sale of A Shares to any third party by the Initial A Investor, the latter shall remain jointly and

severally liable with the transferee for all of its obligations and liabilities arising under the Relevant Documents.

8.2 Exempt Transaction
For the purposes of this Article 8, «Exempt Transaction» shall mean (i) any sale of A Shares to an Affiliate or any

other party by the Initial A Shareholder, subject to Article 8.1 (z) of the present Articles of Incorporation, or (ii) any
sale of A Shares or B Shares to a third party as a remedy to an Event of Default or (iii) any sale or other disposal of A
Shares or B Shares in favour of an Affiliate of the Disposing Shareholder (as defined hereafter), if the Disposing Share-
holder agrees to remain jointly and severally liable with the Affiliate for any obligations and liabilities arising under the
Relevant Documents; and (iv) any disposal of A Shares or B Shares in favour of another Shareholder.

8.3 Notice to the Manager
Any Shareholder (herein referred to as the «Disposing Shareholder») wishing to sell or dispose of its A Shares or B

Shares, as applicable, in favour of another Shareholder or an Affiliate of the Disposing Shareholder or any other party
making a bona fide offer in writing (hereinafter referred to as the «Offeror») shall promptly notify in writing the Manager
of the name of the Offeror and the terms and conditions of the proposed transaction, and the Manager shall act as an
agent of the Disposing Shareholder by virtue of a power of attorney issued by the Disposing Shareholder for that pur-
pose as set out separately (the «Power of Attorney»). The Manager shall be required to approve or deny its approval
of the Offeror within 20 business days of the date of the notice received from the Disposing Shareholder (the «Notice
of Disposal»), provided that the Manager may only deny its approval on the following grounds:

(i) the Offeror is, in the reasonable judgement of the Manager, unable or unwilling to discharge the obligations of the

Disposing Shareholder under the Relevant Documents (other than in the cases set forth under points (i) and (iii) of
article 8.2); or 

(ii) as a result of the disposal there would exist circumstances which, in the reasonable judgement of the Manager,

based upon such opinion of counsel as the Manager deems appropriate, would require the Investment Scheme to be
registered under the securities or other laws of any jurisdiction; or 

(iii) as a result of the disposal there would exist circumstances which could result in one or more Shareholders losing

the benefit of any tax, regulatory or other exemption or special regime available to such Shareholders on the relevant
Closing Date; or 

(iv) as a result of the disposal there would exist circumstances which could otherwise result in a material prejudice

to the transactions as from time to time covered by separate agreement, 

The Manager may attach conditions to its approval of the Offeror. If the Manager denies such approval, it shall be

required to disclose the grounds upon which it denied its approval of the Offeror. In any event, the Manager shall always
act in good faith and in the best interests of the Company, but the Disposing Shareholder shall not have the right to
challenge the decision of the Manager in any way.

If the Manager denies its approval of the Offeror, the Manager may or may not indicate to the Disposing Shareholder

another party which is willing (a) to acquire the A Shares or B Shares, as applicable, of the Disposing Shareholder at the
same price as is offered by the Offeror, (b) to take over the rights and to assume the obligations of the Disposing Share-
holder under the Relevant Documents and (c) to accept the terms of this article 8 which would apply to such party
within 20 business days of the date of the Notice of Disposal.

8.4 Rights of First Refusal
In the event of any disposal of A Shares or B Shares other than pursuant to an Exempt Transaction, the following

procedure shall apply:

8.4.1 The Manager shall notify in writing all the Shareholders of the names of the Disposing Shareholder and the Of-

feror as well as the terms and conditions of the proposed transaction promptly after having received the Notice of Dis-
posal.

8.4.2 Each of the other Shareholders may, within 10 business days from receipt of the notice under article 8.4.1, sub-

mit to the Manager, acting on behalf of the Disposing Shareholder, an offer stating its willingness:

(i) to acquire all (and not less than all) A Shares or B Shares, as applicable, set out in the Notice of Disposal and to

acquire the rights and to assume the obligations of the Disposing Shareholder under the Relevant Documents; or

(ii) (a) to acquire all the A Shares or B Shares, as applicable, set out in the Notice of Disposal and to acquire the rights

and to assume the obligations of the Disposing Shareholder under the Relevant Documents upon the terms and subject
to the conditions set forth in the notice under article 8.4.1 or (b) to acquire the A Shares or B Shares, as applicable, set
out in the Notice of Disposal and to acquire the rights and to assume the obligations of the Disposing Shareholder under
the Relevant Documents upon the terms and subject to the conditions set forth in the notice under article 8.4.1 in the
proportion implementing article 8.4.3, point (ii) (a).

Any offer containing reservations or conditions different from, or inconsistent with, those set out in this article 8.4.2.

shall be disregarded and the offering Shareholder shall be treated as not having sent an offer pursuant to this article 8.4.2.

8.4.3 The Manager shall notify the Disposing Shareholder and those of the other Shareholders which have exercised

their rights of first refusal pursuant to article 8.4.2. of the offers submitted by the Shareholders under such article 8.4.2.
within 5 business days of the end of the 10 business days period set out therein, whereupon:

(i) if one Shareholder only has exercised its rights of first refusal pursuant to article 8.4.2., such Shareholder shall

acquire all A Shares or B Shares, as applicable, set out in the Notice of Disposal and shall acquire the rights and assume
the obligations of the Disposing Shareholder under the Relevant Documents upon the same terms and subject to the
same conditions as were offered by the Offeror;

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(ii) if two or more Shareholders have exercised their rights of first refusal pursuant to article 8.4.2., the following

provisions shall apply:

(a) if two or more Shareholders have exercised their rights of first refusal pursuant to article 8.4.2., point (ii), such

Shareholders shall acquire the A Shares or B Shares, as applicable, of the Disposing Shareholder and shall take over the
rights and assume the obligations of the Disposing Shareholder under the Relevant Documents upon the same terms
and subject to the same conditions as were offered by the Offeror in proportion to their respective Commitment; 

(b) if one Shareholder only has exercised its rights of first refusal pursuant to article 8.4.2., point (ii), such Shareholder

shall acquire all A Shares or B Shares, as applicable, set out in the Notice of Disposal and shall acquire the rights and
assume the obligations of the Disposing Shareholder under the Relevant Documents on the same terms and subject to
the same conditions as were offered by the Offeror; or

(c) if no Shareholders have submitted offer(s) pursuant to article 8.4.2., point (ii), all A Shares or B Shares, as appli-

cable, set out in the Notice of Disposal shall be acquired, and the rights and obligations of the Disposing Shareholder
under the Relevant Documents shall be acquired and assumed, by one only amongst the other Shareholders submitting
offers pursuant to article 8.4.2. upon the same terms and subject to the same conditions as were offered by the Offeror,
which Shareholder shall be chosen by lot in the manner established by the Manager in its sole and unfettered discretion.

8.4.4 If no Shareholder exercises its rights of first refusal pursuant to article 8.4.2., then all A Shares or B Shares, as

applicable, set out in the Notice of Disposal shall be acquired, and all rights and obligations of the Disposing Shareholder
under the Relevant Documents shall be acquired and assumed by the Offeror upon the same terms and subject to the
same conditions as were originally offered by it, provided that the Offeror has been approved by the Manager under
article 8.3.

8.5 Subsequent Transactions
The following actions shall be taken by the acquiring party or parties (for the purposes of this Article 8, hereinafter

collectively referred to as the «Acquiring Party») and the Manager (acting on behalf and in the name of the Disposing
Shareholder under the Power of Attorney and as the managing body of the Company), within 5 business days of com-
pletion of the procedure provided for in article 8.4:

(i) the Acquiring Party shall:
(a) acquire the rights and, subject to article 8.2, points (i) and (iii), assume the obligations of the Disposing Shareholder

under the Relevant Documents by executing and delivering a deed of adherence;

(b) acquire the A Shares or the B Shares, as applicable, of the Disposing Shareholder together with (for the avoidance

of doubt) any entitlement to a share of any reserve attached to such Shares by entering into a sale and purchase agree-
ment in notarial or other form, as prescribed by applicable law; 

(c) pay to the Disposing Shareholder the purchase price for the above shares; and
(d) issue and deliver a power of attorney to the Manager;
(ii) the Manager (acting in the name and on behalf of the Disposing Shareholder and the other Shareholders under

power of attorney) shall:

(a) agree to the Disposing Shareholder acquiring the rights and assuming the obligations under Article 8.5. (i) (a) of

the present Articles of Incorporation by executing and delivering a deed of adherence; and

(b) sell and transfer all A Shares or B Shares, as applicable, of the Disposing Shareholder to the Acquiring Party by

entering into the sale and purchase agreement referred to in this article 8.5, point (i) (b); and

(iii) the Manager (acting as the managing body of the Company) shall, by executing and delivering a deed of adherence,

release the Disposing Shareholder from all of its obligations and liabilities under the Relevant Documents other than
any confidentiality obligations and such other obligations, liabilities and agreements which by their very nature are de-
signed to survive the transfer under point (ii) (a) above, provided that the release shall be subject to Article 8.2. points
(i) and (iii) of the present Articles of Incorporation and there shall be a partial release when the Initial A Investor dis-
poses of only some of its A Shares.

For the avoidance of doubt, the Manager shall act in the name of the Disposing Shareholder under the relevant Power

of Attorney, but the purchase price shall be paid directly to the Disposing Shareholder. If the Manager attaches condi-
tions to its approval of the Acquiring Party under Article 8.3 of the present Articles of Incorporation, the above docu-
ments and actions shall be changed to the extent necessary to implement such conditions. Subject to the above, by effect
of the Acquiring Party’s (a) acquiring the A Shares or the B Shares, as applicable, of the Disposing Shareholder, (b) ex-
ecuting and delivering a deed of adherence and (c) taking the other actions contemplated by this Article 8.5, point (i),
the Acquiring Party shall be treated as a Shareholder for all purposes of the Relevant Documents.

8.6 C Shares
Except as otherwise set out in separate agreement, DEVELOPMENT CAPITAL S.A. agrees and undertakes that it

shall not, except as may be required by applicable law, directly or indirectly, offer, sell, assign, transfer, grant a partici-
pation in, pledge, create a usufruct or otherwise dispose of any of the C Shares in favour of third parties, nor solicit any
offers to purchase or otherwise acquire, or take a pledge of any C Shares prior to 31 December 2005. Thereafter, DE-
VELOPMENT CAPITAL S.A. may dispose of its C Shares as follows:

(i) if DEVELOPMENT CAPITAL S.A. wishes to dispose, in one or more tranches, of all the C Shares to one or more

parties, it may do so provided that the transaction or transactions by effect of which the C Shares are disposed of are
approved with a combined qualified majority of at least 75% of the then subscribed to and issued A Shares and at least
75% of the then subscribed to and issued B Shares;

(ii) if DEVELOPMENT CAPITAL S.A. wishes to dispose, in one or more tranches, of more than 10% but less than all

of the C Shares, it may do so provided that the transaction or transactions by effect of which such percentage threshold
is exceeded are approved with a combined qualified majority of at least 75% of the then subscribed to and issued A

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Shares and at least 75% of the then subscribed to and issued B Shares, and provided further that the A Shareholders
and B Shareholders may not unreasonably deny their approval; and

(iii) if DEVELOPMENT CAPITAL S.A. wishes to dispose, in one or more tranches, of up to 10% of the C Shares, it

may do so provided that the transaction or transactions by effect of which the C Shares are disposed of are approved
with a combined qualified majority of more than 50% of the then subscribed to and issued A Shares and more than 50%
of the then subscribed to and issued B Shares, and provided further that the A Shareholders and B Shareholders may
not unreasonably deny their approval.

8.7. Limitations
The above restrictions on share transfers shall neither apply to sales of A Shares to the Initial A Investor nor to sales

of B Shares to the Initial B Investors.

Chapter IV.- Management, Supervisory Board

Art. 9. Management. The Company shall be managed by DEVELOPMENT CAPITAL S.A., a company governed by

Luxembourg law, with registered office at 31, boulevard du Prince Henri, L-1724 Luxembourg, (herein referred to as
the «Manager»), in its capacity as general partner («associé commandité»).

The other Shareholders shall neither participate in nor interfere with the management of the Company.

 Art. 10. Removal/replacement of the Manager. 
10.1 In the specific circumstances set out by a separate agreement, as applicable:
(i) the Initial Manager shall automatically cease to hold office as the Manager effective from:
(x) the effective date of the replacement of the Initial Manager by a new manager resolved by a Shareholders’ meeting

resolution with a combined qualified majority of 65% of the then issued and subscribed to A Shares and 65% of the then
issued and subscribed to B Shares, without prejudice to any more restrictive provisions of Luxembourg law (subject to
Article 13); or

(y) the date on which the Company is put into early liquidation pursuant to Article 27 (iii) of these Articles of Incor-

poration;

(ii) the Initial Manager may be removed as the Manager by a Shareholders’ meeting resolution adopted with a com-

bined qualified majority of 75% of the then issued and subscribed to A Shares and 75% of the then issued and subscribed
to B Shares (the «Removal Resolution»), without prejudice to any more restrictive provisions of Luxembourg law, ef-
fective from the later of:

(x) the effective date of the appointment of a new manager in accordance with this Article 10.2 below; and
(y) in the event the Initial Manager challenges the validity of the Removal Resolution through the arbitration provided

for in this Article 10 below, the date on which a binding award confirming the validity of Removal Resolution is issued
by the arbitrators or the proceedings before the arbitrators are ended with a settlement providing for the termination
of the office of the Initial Manager.

All disputes arising out of or in connection with the Removal Resolution, including disputes on its validity and binding

effect, between the Manager and one or more Shareholders shall be resolved, to the exclusion of the ordinary courts,
by a three-person Arbitrage Tribunal in accordance with the International Arbitration Rules of the Zurich Chamber of
Commerce.

10.2 The appointment of a new manager shall be resolved by a Shareholders’ meeting resolution with a combined

qualified majority of 65% of the then issued and subscribed to A Shares and 65% of the then issued and subscribed to B
Shares, without prejudice to any more restrictive provisions of Luxembourg law.

10.3 The management of the Company may only be carried out by one or more C Shareholders which shall have an

unlimited liability.

Art. 11. Powers of the Manager. The Manager is vested with the broadest powers to perform all acts necessary

or useful for accomplishing the Company’s object. All powers not expressly reserved by law or by these Articles of
Incorporation to the General Meeting of Shareholders or to the Supervisory Board are in the competence of the Man-
ager.

The Shareholders other than the Manager shall refrain from acting on behalf of the Company in any manner or ca-

pacity whatsoever other than exercising their rights as Shareholders in general meetings and otherwise.

Art. 12. Representation of the Company. The Company will be bound towards third parties by the sole signa-

ture of the Manager, acting through one or more duly authorized signatories, such as designated by the Manager at its
sole discretion.

Art. 13. Dissolution-Incapacity of the Manager. In case of dissolution or legal incapacity of the Manager or

where for any other reason it is impossible for the Manager to act, the Company will not be dissolved. 

In that event the Supervisory Board shall designate one or more administrators, who need not be Shareholders, until

such time as the general meeting of shareholders hereafter referred to shall be held.

Within fifteen days of their appointment, the administrators shall convene the general meeting of shareholders in the

way provided for by article 23 of these Articles of Incorporation.

The administrators’ duties consist in performing urgent acts and acts of ordinary administration until such time as the

above mentioned general meeting of shareholders shall be held.

The administrators are responsible only for the execution of their mandate. 

Art. 14. Supervisory Board. The business of the Company and its financial situation, including more in particular

its books and accounts, shall be supervised by a «Supervisory Board» composed of not less than three (3) members,
who need not be Shareholders.

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The members of the Supervisory Board will be elected by the Shareholders among the persons designated by the

Company’s independent auditor. The Shareholders will determine the exact number of the members of the Supervisory
Board and determine the length of their mandate which shall not exceed six years. The members of the Supervisory
Board will hold office until their successors are elected. They are re-eligible and they may be removed at any time, with
or without cause, by a resolution adopted by the Shareholders.

In the event of the total number of members of the Supervisory Board falling below one half of the total number of

members determined by the Shareholders, the Manager shall forthwith convene a Shareholders’ meeting in order to fill
such vacancies.

If one or more members of the Supervisory Board are temporarily prevented from attending meetings of the said

board, the remaining members may appoint a person chosen from within the Shareholders to provisionally replace them
until they are able to resume their functions.

The remuneration of the members of the Supervisory Board shall be set by the Shareholders.

Art. 15. Powers of the Supervisory Board. The Supervisory Board shall be consulted by the Manager on such

matters as the Manager may determine. It shall authorize any actions of the Manager that, pursuant to the law or to
these Articles of Incorporation, exceed the powers of the Manager.

Art. 16. Meetings of the Supervisory Board. The Supervisory Board will choose from among its members a

chairman. It will also choose a secretary, who need not be a member of the Supervisory Board, who will be responsible
for keeping the minutes of the meetings of the Supervisory Board.

The Supervisory Board will meet upon call by its chairman. A meeting of the board must be convened if any two of

its members so require.

The chairman of the Supervisory Board will preside at all meetings of such board, but in his absence the Supervisory

Board will appoint another member of the Supervisory Board as chairman pro tempore by vote of the majority present
at such meeting.

Written notices of any meeting of the Supervisory Board will be given by letter, by telegram or by fax to all members

at least 5 days in advance of the date set for such meeting, except in circumstances of emergency, in which case the
nature of such circumstances will be set forth in the notice. The notice will indicate the place of the meeting and it will
contain the agenda thereof. 

The notice may be waived by the consent of each member of the Supervisory Board by letter, by telegram or by fax.

No separate notice is required for meetings held at times and places specified in a schedule previously adopted by res-
olution of the Supervisory Board.

Any member of the Supervisory Board may act at any meeting of the Supervisory Board by appointing by letter, by

telegram or by fax another member as his proxy.

The Supervisory Board can deliberate or act validly only if a majority of its members are present. 
Decisions will be taken by a majority of the votes of the members present or represented at such meeting.
One or more members may participate in a meeting by means of a conference call or by any similar means of com-

munication enabling thus several persons participating therein to simultaneously communicate with each other. Such
participation shall be deemed equal to a physical presence at the meeting.

In case of urgency, a written decision, signed by a majority of members, is proper and valid as though it had been

adopted at a meeting of the Supervisory Board which was duly convened and held. Such a decision can be documented
in a single document or in several separate documents having the same content. Any decision by a majority of the mem-
bers that an urgency exists for purposes of this paragraph shall be conclusive and binding.

Art. 17. Minutes of meetings of the Supervisory Board. The minutes of any meeting of the Supervisory Board

will be signed by the chairman of the meeting and by any member of the Supervisory Board or the secretary. The proxies
will remain attached thereto.

Copies or extracts of such minutes which are produced in judicial proceedings or otherwise will be signed by the

chairman or by a member of the Supervisory Board and by the secretary.

Art. 18. Conflict of interests. If the Manager or any of its Affiliates is, directly or indirectly, financially or otherwise,

interested in, or has any business or other relationship with any person, firm, company or entity with which or with
whom the Company has entered, or proposes to enter into any contract, agreement, undertaking or transaction, this
shall not by itself preclude the Manager’s interest or relationship or make them void or voidable, and neither the Com-
pany nor any Shareholder shall have any right in, or to such interests or relationship or any profit deriving therefrom.

Chapter V.- Meeting of Shareholders

Art. 19. Powers of the Meeting of Shareholders. Any regularly constituted meeting of Shareholders of the

Company represents the entire body of Shareholders.

It shall neither carry out nor ratify acts which involve the Company vis-à-vis third parties nor resolve to amend these

Articles of Incorporation without the Manager’s consent save as set forth in Article 27. 

Art. 20. Annual General Meeting. The annual general meeting of the shareholders will be held in the City of

Luxembourg, at the registered office of the Company or at such other place as may be specified in the notice convening
the meeting, on the 20 April at 10:00 a.m. each year. 

If such day is a public holiday, the meeting will be held on the next following business day.

Art. 21. Other General Meetings. The Manager or the Supervisory Board may convene other general meetings.

Such meetings must be convened if Shareholders representing at least one fifth of the Company’s capital so require.

27383

Shareholders’ meetings, including the annual general meeting, may be held abroad if, in the judgment of the Manager,

which is final, circumstances of force majeure so require.

Art. 22. Notice of General Meetings. Shareholders’ meetings are convened by a notice setting forth the date,

place and time and the agenda of the meeting.

The agenda for an extraordinary general meeting shall also, where appropriate, describe any proposed changes to

the Articles of Incorporation and, if applicable, set out the text of those changes affecting the object or form of the
Company.

The convening notice shall be sent by fax and registered letters to registered Shareholders at least eight days prior

to the date set for the meeting. 

If all the Shareholders are present or represented at a Shareholders’ meeting and if they state that they have been

informed of the agenda of the meeting, the meeting may be held without prior notice.

Art. 23. Attendance - Representation. All Shareholders are entitled to attend and speak at all general meetings.
A shareholder may act at any general meeting of shareholders by appointing in writing or by cable or telegram or

telex as his proxy another person who need to be a shareholder himself.

Any company or other legal entity being a shareholder may execute a form of proxy under the hand of a duly author-

ized officer, or may authorize by letter, by telegram or by fax such person as it thinks fit to act as its representative at
any general meeting, subject to the production of such evidence of authority as the Manager may require.

The Manager may determine the form of proxy and may request that the proxies be deposited at the place indicated

by the Manager at least five days prior to the date set for the meeting.

Art. 24. Proceedings. The general meeting shall be presided by the Manager or by a person designated by the Man-

ager.

The chairman of the general meeting shall appoint a secretary.
The general meeting shall elect one scrutineer to be chosen from the Shareholders present or represented.
They together form the board of the general meeting.

Art. 25. Adjournment. The Manager may adjourn any general meeting by four weeks. He must adjourn it if so

required by Shareholders representing at least one fifth of the Company’s capital.

Such adjournment automatically cancels any resolution already adopted prior thereto.
The adjourned general meeting has the same agenda as the first one. Shares and proxies regularly deposited in view

of the first meeting remain validly deposited for the second one.

Art. 26. Vote. An attendance list indicating the name of the Shareholders and the number of shares for which they

vote is signed by each one of them or by their proxy prior to the opening of the proceedings.

The general meeting may deliberate and vote only on the items comprised in the agenda.
Each share entitles to one vote.
Voting takes place by a show of hands or by a roll call, unless the general meeting resolves by a simple majority vote

to adopt another voting procedure. 

At any general meeting other than an extraordinary general meeting convened for the purpose of amending the Com-

pany’s Articles of Incorporation, resolutions shall be adopted, irrespective of the number of shares represented, by a
simple majority of votes cast.

Art. 27. Quorum and Majority rules for extraordinary general meetings. Subject to the following excep-

tions, any modification to these Articles of Incorporation shall require the consent of the Manager and a Shareholders’
meeting resolution adopted with a combined qualified majority of more than 50% of the then issued and subscribed A
Shares and more than 50% of the then issued and subscribed B Shares, without prejudice to any more restrictive pro-
visions of Luxembourg law, and any other resolution falling within the powers of the Shareholders’ meeting shall be
adopted and with the majorities provided for by Luxembourg law: 

(i) the Manager may be removed under the circumstances and subject to compliance with the procedure set forth in

article 10, without its consent and with the combined qualified majority set forth therein, without prejudice to any more
restrictive provisions of Luxembourg law;

(ii) in the event that the Initial Manager is removed a new Manager may be appointed without the consent of the Initial

Manager and with a combined qualified majority of at least 65% of the then issued and subscribed A Shares and at least
65% of the then issued and subscribed B Shares without prejudice to any more restrictive provisions of Luxembourg law;

(iii) in the event that the Initial Manager is removed, the Company may be put into early liquidation without the con-

sent of the Manager and with the combined qualified majority of at least 75% of the then issued and subscribed A Shares
and at least 75% of the then issued and subscribed B Shares, without prejudice to any more restrictive provisions of
Luxembourg law;

(iv) other than in the event under (ii) above, the Company may be put into early liquidation only with the consent of

the Manager and a Shareholders’ meeting resolution adopted with a combined qualified majority of at least 75% of the
then issued and subscribed A Shares and at least 75% of the then issued and subscribed B Shares, without prejudice to
any more restrictive provisions of Luxembourg law;

(v) any increase in the subscribed share capital or the authorised capital may be authorised with the consent of the

Manager and with a qualified majority of at least 66.7% of all the shares present or represented at the relevant Share-
holders’ meeting regardless of the class of shares to which they belong; 

(vi) the priority order and the conditions attaching to the distributions pursuant to article 32 may be amended, der-

ogated from, or waived from time to time only with the consent of the Manager and with a combined qualified majority

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of at least 65% of the then issued and subscribed A Shares and at least 65% of the then issued and subscribed B Shares,
without prejudice to any more restrictive provisions of Luxembourg law;

(vii) the term of the Company may be extended only with the consent of the Manager and with a combined qualified

majority of at least 65% of the then issued and subscribed A Shares and at least 65% of the then issued and subscribed
B Shares, without prejudice to any more restrictive provisions of Luxembourg law;

(viii) Article 10 of the present Articles of Incorporation pursuant to which a Manager may only be appointed from

among Shareholders owning C Shares may be changed only with the consent of the Manager and with a combined qual-
ified majority of at least 75% of the then issued and subscribed A Shares and at least 75% of the then issued and sub-
scribed B Shares without prejudice to any more restrictive provisions of Luxembourg law;

(ix) any disposal, in one or more tranches, of up to 10% of the C Shares by DEVELOPMENT CAPITAL S.A. in favour

of one or more other parties shall be permitted provided that the transaction or transactions by effect of which the C
Shares are so disposed of are approved with a combined qualified majority of more than 50% of the then subscribed to
and issued A Shares and more than 50% of the then subscribed to and issued B Shares; and

(x) the disposal, in one or more tranches, of more than 10% of the C Shares by DEVELOPMENT CAPITAL S.A. in

favour of one or more other parties shall be permitted provided that the transaction or transactions by effect of which
such percentage threshold is exceeded are approved with a combined qualified majority of at least 75% of the then sub-
scribed to and issued A Shares and at least 75% of the then subscribed to and issued B Shares.

Art. 28. Minutes. The minutes of the general meeting of shareholders shall be signed by the chairman of the meet-

ing, the secretary and the scrutineer.

Copies or extracts of these minutes to be produced in judicial proceedings or otherwise shall be signed by the Man-

ager and by any member of the Supervisory Board.

Chapter VI.- Financial year, Distribution of earnings

Art. 29. Financial Year. The Company’s financial year begins on the first day of January and ends on the last day

of December in every year.

Art. 30. Independent Auditor. An «Independent Auditor», selected among prime international audit firms, shall

be appointed by the shareholders’ meeting to audit the Company’s statutory financial statements in accordance with
generally accepted audit standards in Luxembourg. The Independent Auditor in office may be removed at any time by
the general meeting of the shareholders with or without cause.

Art. 31. Adoption of financial statements. At every annual general meeting in each year the Manager shall

present to the meeting the financial statements in respect of the preceding financial year for adoption and the meeting
shall consider and, if thought fit, adopt the financial statements.

Art. 32. Appropriation of Profits. The audited unconsolidated profits in respect of financial year, after deduction

of general and operating expenses, charges and depreciation, shall constitute the net profits of the Company in respect
of that period.

From the net profits thus determined, five per cent shall be deducted and allocated to a legal reserve fund. That de-

duction will cease to be mandatory when the amount of the legal reserve fund reaches one tenth of the Company’s
nominal capital.

The general meeting shall determine the appropriation of the net profits available for distribution. That appropriation

may include the distribution of dividends in cash or in specie, the creation or maintenance of reserves and provisions.

Subject to the conditions laid down by law and by the present Articles of Incorporation, the Manager may pay out an

advance payment on dividends. The Manager fixes the amount and the date of payment of any such advance payment. If
an advance payment on dividends is paid out, the preceding paragraph shall apply.

Any net profits available for distribution shall be allocated for a distribution by the general meeting or, in the event

of an advance payment on dividends, by the Manager with the following priority order:

(i) first, to the Shareholders only on a pro-rata basis in proportion to the Investor Equity Payments made by each

Shareholder until the time of the distribution, provided that such distribution shall be registered in the Company’s ac-
counting records either as distribution of profits or retained earnings or as repayment of the Special Reserve (which
shall be written down by a corresponding amount), and provided further that:

(a) no distribution pursuant to this point (i) shall be made if, as a result of the distribution, the Investor Balance of

the Special Reserve relating to any Shareholder having undertaken a Commitment of euro 5,000,000.- or more, as added
to the nominal value of the A Shares or B Shares, as applicable, held by the relevant Shareholder (the «Reference Inves-
tor Balance»), would become lower than euro 1,250,000.-; and

(b) any distribution pursuant to this point (i) shall be made only if and to the extent that any Investor Outstanding

Balance is, as result of the distribution, equal to or higher than zero;

(ii) second, to the Shareholders in the following proportions:
(a) A Shareholders and B Shareholders: 80% in the aggregate to be allocated among them on a pro-rata basis in pro-

portion to the Investor Equity Payments made by each A Shareholder until the time of the distribution; and

(b) C Shareholders (taken together): 20%; 
provided that any distribution under this point (ii) shall be registered in the Company’s accounting records as distri-

bution of profits or retained earnings (and no distribution under this point (ii) will be made if it can not be registered in
the Company’s accounting records as distribution of profits or retained earnings) unless:

(x) as a result of the distribution, any Reference Investor Balance, as above defined, is equal to, or higher than, euro

1,250,000.-; or

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(y) all Investment acquired by the Company has been disposed of and the Company may not acquire any other Initial

Investment or Follow-On Investment. 

For the avoidance of doubt, it is hereby acknowledged and agreed that any profits earned by the Company shall be

carried forward for so long as distributions are registered as repayment of the Special Reserve.

Chapter VII.- Dissolution, Liquidation

Art. 33. Dissolution, Liquidation. The Company may be dissolved prior to the term of its duration by a Share-

holders’ meeting resolution adopted with a combined qualified majority as set out in article 27, unless otherwise pro-
vided by law.

Subject and in addition to the applicable provisions of these Articles of Incorporation and the applicable law, the liq-

uidation proceeds shall be used in the following order:

(i) first, to pay the liquidation expenses and to discharge all outstanding liabilities to parties other than the Sharehold-

ers;

(ii) second, to discharge all outstanding liabilities, if any, to the Shareholders (other than any Defaulting Shareholder);
(iii) third, to discharge all outstanding liabilities to Defaulting Shareholders, if any; and
(iv) fourth, to make distributions to the Shareholders in compliance with article 33.

Chapter IIX.- Applicable law

Art. 34. Applicable Law. All matters not governed by these Articles of Incorporation shall be determined in ac-

cordance with the law of August 10, 1915 on commercial companies, as amended.»

No further item being on the agenda of the meeting, the meeting is closed at 4 p.m.

<i>Expenses

The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever, which fall to be paid by the Company as a result of

this document are estimated at approximately one hundred thousand Luxembourg Francs.

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The undersigned notary who knows English, states herewith that on request of the above appearing persons, the

present deed is worded in English followed by a French version; on request of the same persons and in case of diver-
gences between the English and the French text, the English text will prevail.

The document having been read to the persons appearing, who are known to the notary by their surname, first name,

civil status and residence, the said persons signed together with Us notary this original deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L’an deux mille un, le sept novembre.
Par-devant Nous, Maître Jean-Joseph Wagner, notaire de résidence à Sanem (Grand-Duché de Luxembourg).

S’est tenue l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société en commandite par action FINECO

CAPITAL S.C.A., constituée suivant acte du 4 octobre 2000, publié au Mémorial C N

°

 320 du 2 mai 2001, enregistrée

au Registre de Commerce et des Sociétés sous la section B numéro 78.555 et ayant son siège social au 31, boulevard
du Prince Henri, L-1724 Luxembourg, (la «Société»). Les statuts de la Société ont été modifiés pour la dernière fois
suivant acte du 14 août 2001, non encore publié au Mémorial C.

La séance est ouverte à 15.00 heures, sous la présidence de M. Marc Loesch, avocat, demeurant à Luxembourg.
Le président désigne comme secrétaire M. Jean-Michel Schmit, avocat, demeurant à Luxembourg.
L’assemblée choisit comme scrutateur M. Luca Lazzati, employé de banque, demeurant à Luxembourg.
Le bureau de l’assemblée étant ainsi constitué, le président expose et prie le notaire d’acter ce qui suit:
I) L’ordre du jour de l’assemblée est conçu comme suit:
Refonte des statuts actuels de la Société.
II) Il a été établi une liste de présence, renseignant les actionnaires présents ou représentés, ainsi que le nombre d’ac-

tions qu’ils détiennent, laquelle, après avoir été signée par les actionnaires ou leurs mandataires et par les membres du
Bureau, sera annexée au présent acte pour être soumis à l’enregistrement en même temps.

Les pouvoirs des actionnaires représentés, signés ne varietur par les personnes présentes et le notaire instrumentai-

re, resteront également annexés au présent acte.

III) Il résulte de ladite liste de présence que toutes les actions représentant l’intégralité du capital social de soixante-

six mille cent cinquante euro (EUR 66.150,-) sont présentes ou représentées à cette assemblée, laquelle est dès lors
régulièrement constituée et peut valablement délibérer sur son ordre du jour.

Après délibération, l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires prend, chaque fois, à l’unanimité, les résolu-

tions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée générale extraordinaire des actionnaires décide de faire une refonte complète des statuts actuels de la

Société qui seront dorénavant rédigés comme suit:

«Chapitre I. Définitions

Art. 1

er

. Définitions. Aux fins des présents Statuts, les termes suivants auront la signification suivante: 

Actionnaires A: les actionnaires détenant à un moment donné des Actions A;
Actions A: les actions entièrement libérées de la classe A du capital de la Société, ayant une valeur nominale de 1,25

EUR;

27386

Société affiliée: au sujet de l’une des parties concernées, toute société qui contrôle, directement ou indirectement,

ou est contrôlée, directement ou indirectement par, une société qui contrôle directement ou indirectement ladite par-
tie;

Statuts: les statuts énoncés dans les présentes et régissant la Société;
Actionnaires B: les actionnaires détenant à un moment donné des Actions B;
Actions B: les actions entièrement libérées de la classe B du capital de la Société, ayant une valeur nominale de 1,25

EUR;

Actionnaires C: les actionnaires détenant à un moment donné des Actions C;
Actions C: les actions entièrement libérées de la classe C du capital de la Société, ayant une valeur nominale de 1,25

EUR;

Date de clôture: les dates énoncées à un moment donné dans une convention séparée;
Engagement: le montant maximal qu’un actionnaire s’est engagé à payer à un moment donné aux termes d’une con-

vention séparée (a) en vue du paiement du prix d’achat des Actions A ou des Actions B, selon le cas, acquises auprès
d’autres Actionnaires et (b) en vue de faire des apports supplémentaires à la Société;

Société: la société en commandite par actions régie par les présents Statuts;
Actionnaire Défaillant: tout Actionnaire vis-à-vis duquel un Cas de Défaillance est survenu;
Cas de Défaillance: les cas de défaillance énoncés à un moment donné dans une convention séparée;
Investissement Induit: toute opération aux termes de laquelle un investissement est acquis par la Société, soit direc-

tement soit par l’intermédiaire d’une société contrôlée, dans une société, entité ou personne morale dans laquelle un
ou plusieurs autres Investissements ont déjà été acquis par la Société;

Investisseur Initial A: BIPOP-CARIRE S.P.A., une société de droit italien, dont le siège social est établi à Via Leonardo

da Vinci, 74, Brescia, Italie et/ou une Société affiliée de BIPOP-CARIRE S.p.A. à laquelle toutes ou certaines des Actions
A sont vendues et cédées par BIPOP-CARIRE S.p.A.;

Investisseur Initial B: chacune des sociétés suivantes: SOCIETA REALE MUTUA DI ASSICURAZIONE, une société

de droit italien, dont le siège social est établi en Italie, à Turin, Via Corte d’Appello no. 11, FONDAZIONE CASSA DI
RISPARMO DI REGGIO EMILIA PIETRO MANODORI, une société de droit italien, dont le siège social est établi en
Italie, à Reggio Emilia, Via Toschi no. 9, et PANAFILL LTD., une société du droit des Bahamas, dont le siège social est
établi aux Bahamas, à Nassau, Sasson House, Sherley Street/Victoria avenue, P.O. Box 272;

Investissement Initial: toute opération aux termes de laquelle un Investissement est acquis par la Société, soit direc-

tement, soit par l’intermédiaire d’une société contrôlée, dans une société, entité ou personne morale dans laquelle la
Société n’avait antérieurement acquis aucun autre Investissement;

Gérant Initial: DEVELOPMENT CAPITAL S.A., une société de droit luxembourgeois, dont le siège social est établi au

31, boulevard du prince Henri, L-1724, Luxembourg;

Investissement: toute espèce d’actions, options, warrants, droits de souscription, obligations convertibles, obligations

warrantées, prêts convertibles et tout autre titre, droit d’acquisition ou intérêt détenus par la Société, directement ou
indirectement, en rapport avec toute action dans, ou le capital de, toute société, entité ou personne morale;

Plan d’Investissement: le plan d’investissement énoncé à un moment donné dans une convention séparée;
Solde Investisseur de la Réserve Spéciale: un compte individuel de chaque Actionnaire (ou ses prédécesseurs) qui

enregistrera le solde de l’ensemble des paiements effectués par cet Actionnaire comme énoncé dans une convention
séparée, sous déduction de toute distribution provenant de la Réserve Spéciale reçue par cet Actionnaire (ou ses pré-
décesseurs);

Paiements Investisseurs du Capital: tous paiements effectués par un Actionnaire en vue d’acquérir ou de souscrire, à

un moment donné, à des Actions A, des Actions B et/ou des Actions C;

Solde Investisseur restant dû: le solde des paiements et distributions effectués ou reçus, à un moment donné, par

chaque Actionnaire en vertu d’une convention séparée;

Documents Pertinents: une convention d’actionnaires et certaines conventions de souscription vis-à-vis de la Société,

conclus, à un moment donné, par certains Actionnaires;

Actionnaires: les titulaires, à un moment donné, d’actions de toute classe du capital de la Société;
Réserve Spéciale: une réserve en capital spécialement comptabilisée dans les livres de la Société et dans laquelle se-

ront enregistrés, à un moment donné, certains paiements effectués par les Actionnaires, comme énoncé dans une con-
vention séparée.

Chapitre II.- Forme, Raison sociale, Siège social, Objet, Durée

Art. 2. Forme, Raison sociale. Il est formé par les présentes entre les souscripteurs et tous ceux qui deviendront

propriétaires des actions ci-après créées une Société (la «Société») sous la forme d’une société en commandite par ac-
tions, régie par les lois du Grand-Duché de Luxembourg et par les présents statuts. 

La Société adopte la raison sociale FINECO CAPITAL S.C.A.

Art. 3. Siège social. Le siège social de la Société est établi dans la Ville de Luxembourg.
Le siège social peut être transféré dans tout autre endroit de la Ville de Luxembourg par une décision du Gérant de

la Société (tel que ce terme est défini à l’article 9).

Au cas où le Gérant décide que des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social de nature

à compromettre l’activité normale au siège social ou la communication aisée avec ce siège ou entre ce siège et l’étranger
se produiront ou seront imminents, le siège social pourra être transféré temporairement à l’étranger jusqu’à cessation
complète de ces circonstances anormales. Ces mesures provisoires n’auront aucun effet sur la nationalité de la Société,
laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise. Pareille déclaration de transfert du siège

27387

social sera faite et portée à la connaissance des tiers par le Gérant de la Société ou par l’un des organes ou l’une des
personnes à qui le Gérant a confié la gestion journalière.

Art. 4. Objet social. La Société a pour seul objet la prise de participations dans toutes sociétés luxembourgeoises

et/ou étrangères ainsi que l’administration, la gestion et la mise en valeur de son portefeuille.

Sans limiter en aucune manière la généralité de ce qui précède, la Société peut:
- acheter, vendre, céder, hypothéquer, affecter en gage ou exercer ou acquérir d’une autre manière tous droits, pou-

voirs, privilèges et autres intérêts en capital ou en titres rattachés à des actions de capital;

- ouvrir, utiliser et fermer des comptes bancaires et de courtage, tirer des chèques ou autres mandats en vue du

paiement de sommes d’argent;

- se procurer des financements, en vue du paiement de sommes dues par ses Actionnaires; et
- conclure une ou plusieurs conventions de co-investissement avec d’autres investisseurs financiers nationaux ou

étrangers dans le but d’investir dans des opportunités présentant des intérêts réciproques et en rapport avec des mar-
chés bien déterminés.

La Société peut également fournir une aide financière à des sociétés faisant partie du groupe de la Société et ce, no-

tamment, en fournissant des prêts et en accordant des garanties ou sûretés de toute nature et sous toutes formes quel-
les qu’elles soient.

Enfin, la Société peut emprunter de toute manière et sous formes quelles qu’elles soient et elle peut émettre des

obligations ou des traites.

D’une manière générale, la Société peut accomplir toutes opérations commerciales, industrielles ou financières, qu’el-

le estime utiles à l’accomplissement et au développement de ses objets sociaux.

Art. 5. Durée. La Société est constituée pour une durée limitée se terminant le 1

er

 janvier 2011 à moins que, sur

la proposition du Gérant, des Actionnaires représentant au moins 65% des Actions A souscrites et émises à ce moment
et au moins 65% des Actions B souscrites et émises à ce moment, et sans préjudice de toutes dispositions plus restric-
tives figurant dans le droit luxembourgeois, n’autorisent une prolongation de cette durée, étant toutefois entendu que
seules deux (2) prolongations de 12 mois chacune seront autorisées.

Chapitre III.- Capital, actions.

Art. 6. Capital souscrit, Capital Autorisé. Le capital souscrit de la Société est fixé à soixante-six mille cent cin-

quante euros (EUR 66.150,-), divisé en cinq mille deux cent quatre-vingt-douze (5.292) Actions A entièrement libérées
ayant une valeur nominale d’un euro et vingt-cinq cents (EUR 1,25) chacune, trente-quatre mille trois cent quatre-vingt-
dix-huit (34.398) Actions B entièrement libérées ayant une valeur nominale d’un euro et vingt-cinq cents (EUR 1,25)
chacune et treize mille deux cent trente (13.230) Actions C entièrement libérées ayant une valeur nominale d’un euro
et vingt-cinq cents (EUR 1,25) chacune.

Le capital autorisé de la société, y compris le capital souscrit susmentionné, est fixé à cent quarante mille quatre cent

euros (EUR 140.400,-) divisé en onze mille deux cent trente-deux (11.232) Actions A ayant une valeur nominale d’un
euro et vingt-cinq cents (EUR 1,25) chacune, soixante-treize mille huit (73.008) Actions B ayant une valeur nominale
d’un euro et vingt-cinq cents (EUR 1,25) chacune et vingt-huit mille quatre-vingt (28.080) Actions C ayant une valeur
nominale d’un euro et vingt-cinq cents (EUR 1,25) chacune.

Le Gérant de la Société est autorisé, durant une période prenant cours immédiatement le jour où cette autorisation

a été donnée au Gérant par l’assemblée des actionnaires de la Société et venant à expiration cinq ans après la date de
publication de cette résolution par l’assemblée des actionnaires de la société dans le Mémorial C, à augmenter en une
ou en plusieurs fois le capital souscrit dans les limites du capital autorisé. Le montant ainsi augmenté du capital peut faire
l’objet d’une souscription et peut être émis aux conditions que le Gérant pourrait déterminer, en particulier en rapport
avec la souscription et le payement des actions autorisées à souscrire et à émettre, comme déterminer le moment et
le montant des actions autorisées à souscrire et à émettre, déterminer si les actions autorisées doivent être souscrite
avec ou sans prime d’émission, déterminer dans quelle mesure le paiement des actions nouvellement souscrites est ac-
ceptable soit en espèces, soit en avoirs autres que des liquidités. Lors de la réalisation, partielle ou totale, du capital
autorisé, le Gérant est expressément autorisé à limiter ou à renoncer au droit de souscription préférentiels réservé aux
Actionnaires existants. Le Gérant peut déléguer à toute personne dûment mandatée, les devoirs d’accepter les sous-
criptions et de recevoir paiement des actions représentant tout ou partie de ces augmentations de capital. Après chaque
augmentation, la souscription au capital effectuée sous la forme légalement requise par le Gérant dans les limites du
capital autorisé, le présent article sera en conséquence adapté à cet amendement.

Le capital autorisé et souscrit de la Société peut être augmenté ou réduit par décision de l’Assemblée Générale des

Actionnaires votant avec un quorum identique à celui qui est requis pour une modification des présents Statuts fixé à
l’article 28 des présents Statuts.

Outre le capital autorisé et souscrit, une Réserve Spéciale peut être constituée et toute prime payée pour une action

en sus de sa valeur nominale sera versée à cette réserve. Le montant du compte de primes peut être utilisé pour faire
face au paiement d’actions que la Société rachèterait éventuellement à ses Actionnaires, afin de compenser toutes pertes
nettes réalisées ou toute dépréciation nette non réalisée quant aux investissements de la Société et/ou en vue de pro-
céder à des distributions en faveur des Actionnaires.

Art. 7. Actions. Les actions sont et resteront nominatives.
Un registre des actionnaires, qui pourra être consulté par tout actionnaire, sera conservé au siège social. Ce registre

contiendra l’exacte désignation de chaque actionnaire et l’indication du nombre et de la classe des actions détenues,
l’indication des versements effectués sur ces actions ainsi que les cessions d’actions et leurs dates.

27388

Chaque actionnaire notifiera à la Société par courrier recommandé son adresse et son numéro de fax ainsi que tous

changements intervenus. La Société sera en droit de se prévaloir de la dernière adresse et du dernier numéro de fax
ainsi communiqués.

La propriété des actions normatives sera attestée par les inscriptions portées au registre des actionnaires.
Sous réserve des restrictions affectant les cessions d’actions énoncées à l’article 8 ci-après, les cessions d’actions s’ef-

fectueront au moyen d’une déclaration de transfert inscrite au registre des actionnaires, datée et signée par le cédant
et le cessionnaire, ou par leur(s) délégué(s). De même, sous réserves des restrictions affectant les cessions d’actions
énoncées à l’article 8 ci-après, les cessions d’actions peuvent également s’effectuer conformément aux règles relatives
aux cessions de créances prévues à l’article 1690 de Code Civil luxembourgeois et la Société peut accepter et inscrire
au registre des actionnaires toute cession mentionnée dans toute correspondance ou autre document attestant de l’ap-
probation du cédant et du cessionnaire.

Des certificats reflétant les inscriptions portées au registre des actionnaires seront remis aux Actionnaires.

Art. 8. Restrictions affectant les cessions d’actions. 
8.1.Actions A et Actions B
Sous réserves des dispositions de l’article 8.7. figurant ci-après, l’aliénation d’Actions A et d’Actions B sera soumise

aux restrictions et conditions suivantes:

(x) l’Investisseur Initial A peut aliéner tout ou partie de ses Actions A comme exposé plus en détail dans une conven-

tion séparée;

(y) tout Actionnaire A autre que l’investisseur Initial A et tout Actionnaire B ne peut aliéner que la totalité, et jamais

moins que la totalité, de ses Actions A ou de ses Actions B, selon le cas; et 

(z) dans tous les cas:
(i) l’aliénation des Actions A ou des Actions B nécessitera toujours l’approbation préalable et écrite du Gérant; et 
(ii) l’aliénation des Actions A et des Actions B autre qu’en vertu d’une Opération Exemptée (définie ci-après) ne sera

pas permise si les actions concernées ne sont pas d’abord offertes aux autres Actionnaires conformément à la procédure
fixée à l’article 8.4.; et

(iii) en cas de vente d’Actions A à une tierce partie par l’Investisseur Initial A, ce dernier restera conjointement et

solidairement responsable avec le cessionnaire des obligations et dettes résultant des Documents Pertinents.

8.2. Opération Exemptée
Aux fins du présent article 8, une Opération Exemptée signifie (i) toute vente d’Actions A à une tierce partie par

l’Actionnaire Initial A, sous réserve de l’article 8.1. (x) des présents Statuts, ou (ii) toute vente d’Actions A ou d’Actions
B à une tierce partie en vue de porter remède à un Cas de Défaillance ou (iii) toute vente ou autre aliénation d’Actions
A ou d’Actions B en faveur d’une Société Affiliée de l’Actionnaire Aliénant (défini ci-après), si l’Actionnaire Aliénant mar-
que son accord pour rester conjointement et solidairement responsable avec la Société Affiliée de toutes les obligations
et dettes résultant des Documents Pertinents; et (iv) toute aliénation d’Actions A ou d’Actions B en faveur d’un autre
Actionnaire. 

8.3.Notification adressée au Gérant
Tout Actionnaire (ci-après dénommé l’«Actionnaire Aliénant» souhaitant vendre ou aliéner ses Actions A ou ses Ac-

tions B, selon le cas, en faveur d’un autre Actionnaire ou d’une Société Affiliée de l’Actionnaire Aliénant, ou de toute
autre partie formulant par écrit une offre de bonne foi (ci-après dénommée «la Partie Offrante») remettra immédiate-
ment par écrit une notification au gérant mentionnant le nom de la Partie Offrante et les conditions de l’opération en-
visagée,  et  le  Gérant agira en tant qu’agent de l’Actionnaire Aliénant en vertu d’une procuration émanant de
l’Actionnaire Aliénant formulée à cet effet et séparément (la «Procuration»). Le Gérant devra faire connaître son ap-
probation ou sa désapprobation à la Partie Offrante dans les vingt (20) jours ouvrables suivant la date de la notification
reçue de la part de l’Actionnaire Aliénant (la «Notification d’Aliénation»), étant entendu que le Gérant ne peut refuser
de marquer son approbation que pour les motifs suivants:

(i) la Partie Offrante n’est, de l’avis raisonnable du Gérant, pas en mesure ou pas disposée à remplir les obligations

de l’Actionnaire Aliénant découlant des Documents Pertinents (dans d’autres cas que ceux énoncés aux points (i) et (iii)
de l’article 8.2.); ou 

(ii) par suite de cette aliénation, certaines circonstances existeraient qui, de l’avis raisonnable du Gérant, basé sur

l’avis des conseillers que le Gérant jugera adéquats, nécessiteraient l’enregistrement du Plan d’Investissement confor-
mément aux lois sur les valeurs mobilières et autres lois de toutes juridictions; ou

(iii) par suite de cette aliénation, certaines circonstances existeraient en raison desquelles un ou plusieurs Actionnai-

res perdraient le bénéfice d’exonérations fiscales, d’exemptions de dispositions réglementaires ou autres exemptions
ou régimes spéciaux dont peuvent bénéficier ces Actionnaires à la Date de Clôture concernée; ou

(iv) par suite de cette aliénation, certaines circonstances existeraient en raison desquelles d’importants préjudices

affecteraient d’une autre manière les opérations couvertes à un moment donné par une convention séparée.

Le Gérant peut fixer certaines conditions dont dépendra son approbation de la Partie Offrante. Si le Gérant refuse

de donner cette approbation, il sera tenu de révéler les motifs pour lesquels il a refusé de donner son approbation quant
à la Partie Offrante. En tout cas, le Gérant agira toujours de bonne foi et dans l’intérêt supérieur de la Société, mais
l’Actionnaire Aliénant ne sera pas en droit de s’opposer à la décision du Gérant en quelque manière que ce soit.

Si le Gérant refuse de donner son approbation quant à la Partie Offrante, il sera loisible au Gérant d’indiquer ou non

à l’Actionnaire Aliénant une autre partie disposée (a) à acquérir les Actions A ou les Actions B, selon le cas, de l’Action-
naire Aliénant au même prix que celui offert par la Partie Offrante, (b) à reprendre tous les droits et à assumer toutes
les obligations de l’Actionnaires Aliénant découlant des Documents Pertinents et (c) à accepter les conditions de l’article
8 qui s’appliqueraient à cette partie dans les 20 jours ouvrables suivant la date de la Notification d’Aliénation.

27389

8.4. Droit de préemption
En cas d’aliénation d’Actions A ou d’Actions B autrement qu’en vertu d’une Opération Exemptée, la procédure sui-

vante sera applicable:

8.4.1. Le Gérant informera les Actionnaires par écrit des noms de l’Actionnaire Aliénant et de la Partie Offrante ainsi

que des conditions de l’opération envisagée immédiatement après avoir reçu la Notification d’Aliénation.

8.4.2. Chacun des autres Actionnaires pourra, dans les dix jours ouvrables suivant la réception de la notification visée

à l’article 8.4.1. soumettre au Gérant agissant pour compte de l’Actionnaire Aliénant, une offre contenant une déclara-
tion selon laquelle il est disposé:

(i) à acquérir la totalité (et jamais moins que la totalité) des Actions A ou des Actions B, selon le cas, mentionnées

dans la Notification d’Aliénation et à acquérir les droits et assumer les obligations de l’Actionnaire Aliénant découlant
des Documents Pertinents; ou

(ii) (a) à acquérir toutes les Actions A ou Actions B, selon le cas, mentionnées dans la Notification d’Aliénation et à

acquérir les droits et assumer les obligations de l’Actionnaire Aliénant découlant des Documents Pertinents moyennant
les termes et sous réserve des conditions énoncés dans la notification en vertu de l’article 8.4.1. ou (b) à acquérir les
Actions A ou les Actions B, selon le cas, mentionnées dans la Notification d’Aliénation et à acquérir les droits et assumer
les obligations de l’Actionnaire Aliénant découlant des Documents Pertinents moyennant les termes et sous réserve des
conditions énoncés dans la notification en vertu de l’article 8.4.1. dans une proportion mettant en oeuvre l’article 8.4.3.,
point (ii) (a).

Toute offre contenant des réserves ou conditions différentes de, ou incompatibles avec, les réserves et conditions

énoncées au présent article 8.4.2. sera écartée et l’Actionnaire Offrant sera censé n’avoir envoyé aucune offre en vertu
du présent article 8.4.2.

8.4.3. Le Gérant informera l’Actionnaire Aliénant et les autres Actionnaires ayant exercé leur droit de préemption

conformément à l’article 8.4.2. des offres soumises par les Actionnaires en vertu de l’article 8.4.2. dans les cinq jours
ouvrables suivant la fin de la période de dix jours ouvrables qui s’y trouve mentionnée, après quoi:

(i) si un seul Actionnaire a exercé son droit de préemption en vertu de l’article 8.4.2., cet Actionnaire acquerra toutes

les Actions A ou Actions B, selon le cas, mentionnées dans la Notification d’Aliénation et il acquerra les droits et assu-
mera les obligations de l’Actionnaire Aliénant découlant des Documents Pertinents moyennant les mêmes termes et
sous réserve des mêmes conditions que les termes et conditions offerts par la Partie Offrante;

(ii) si deux ou plusieurs Actionnaires ont exercé leur droit de préemption en vertu de l’article 8.4.2., les dispositions

suivantes seront applicables:

(a) si deux ou plusieurs Actionnaires ont exercé leur droit de préemption en vertu de l’article 8.4.2., point (ii), ces

Actionnaires acquerront les Actions A ou les Actions B, selon le cas, de l’Actionnaire Aliénant et ils reprendront les
droits et assumeront les obligations de l’Actionnaire Aliénant découlant des Documents Pertinents moyennant les mê-
mes termes et sous réserve des mêmes conditions que les termes et conditions offerts par la Partie Offrante propor-
tionnellement à leur Engagement respectif;

(b) si un seul Actionnaire a exercé son droit de préemption conformément à l’article 8.4.2., point (ii), cet Actionnaire

acquerra toutes les Actions A ou toutes les Actions B, selon le cas, mentionnées dans la Notification d’Aliénation et il
acquerra les droits et assumera les obligations de l’Actionnaire Aliénant découlant des Documents Pertinents moyen-
nant les mêmes termes et sous réserve des mêmes conditions que les termes et conditions offertes par la Partie Of-
frante; ou

(c) si aucun Actionnaire n’a soumis d’offre(s) en vertu de l’article 8.4.2, point (ii), toutes les Actions A ou toutes les

Actions B, selon le cas, mentionnées dans la Notification d’Aliénation seront acquises, et les droits et obligations de
l’Actionnaire Aliénant découlant des Documents Pertinents seront acquis et assumés, uniquement par un seul des autres
Actionnaires soumettant des offres conformément à l’article 8.4.2. moyennant les mêmes termes et sous réserves des
mêmes conditions que les termes et conditions offerts par la Partie Offrante, cet Actionnaire étant désigné par tirage
au sort de la manière fixée par le Gérant à son entière et indiscutable discrétion.

8.4.4. Si aucun Actionnaire n’exerce son droit de préemption en vertu de l’article 8.4.2., toutes les Actions A ou tou-

tes les Actions B, selon le cas, mentionnées dans la Notification d’Aliénation, seront acquises, et tous les droits et toutes
les obligations de l’Actionnaire Aliénant découlant des Documents Pertinents seront acquis et assumés par la Partie Of-
frante moyennant les mêmes termes et sous réserve des mêmes conditions que celles qu’elle avait offertes initialement,
à condition que la Partie Offrante ait été approuvée par le Gérant aux termes de l’article 8.3.

8.5. Opérations Ultérieures
Les actions suivantes seront posées par la ou les parties acquéreur(s) (aux fins de l’article 8., ci-après dénommées

collectivement la «Partie Acquéreur») et le Gérant (agissant pour compte de l’Actionnaire Aliénant en vertu de la Pro-
curation et en tant qu’organe dirigeant de la Société), dans les cinq jours ouvrables suivant l’achèvement de la procédure
prévue à l’article 8.4.:

(i) la Partie Acquéreur:
(a) acquerra les droits et, sous réserve de l’article 8.2., points (i) et (iii), assumera les obligations de l’Actionnaire

Aliénant découlant des Documents Pertinents en signant et délivrant un Acte d’Adhésion;

(b) acquerra les Actions A ou les Actions B, selon le cas, de l’Actionnaire Aliénant en même temps que (afin d’écarter

toute possibilité de doute) tout droit à faire valoir sur une action d’une quelconque réserve attachée à ces Actions en
concluant une convention de vente et d’achat sous forme d’un acte notarié ou sous une autre forme, conformément
aux prescriptions légales;

(c) payera à l’Actionnaire Aliénant le prix d’achat des actions susdites; et
(d) établira et délivrera une procuration à l’intention du Gérant;

27390

(ii) le Gérant (agissant au nom et pour compte de l’Actionnaire Aliénant et des autres Actionnaires en vertu d’une

procuration):

(a) marquera son accord sur le fait que l’Actionnaire Aliénant fasse l’acquisition des droits et assume les obligations

visées à l’article 8.5. (i) (a) des présents Statuts en signant et délivrant un Acte d’Adhésion; et

(b) vendra et cédera toutes les Actions A ou toutes les Actions B, selon le cas, de l’Actionnaire Aliénant à la Partie

Acquéreur en concluant la convention de vente et d’achat visée dans le présent article 8.5., point (i)(b); et

(iii) le Gérant (agissant en tant qu’organe directeur de la Société), en signant et en délivrant un Acte d’Adhésion, dé-

chargera l’Actionnaire Aliénant de toutes ses obligations et dettes découlant des Documents Pertinents autres que tou-
tes les obligations de confidentialité et autres obligations, engagements et accords qui, de par leur nature, sont amenés
à survivre au transfert en vertu du point (ii) (a) ci-dessus, étant toutefois entendu que cette décharge sera régie par
l’article 8.2., points (i) et (iii) des présents Statuts et qu’il y aura décharge partielle lorsque l’Investisseur Initial A n’aliène
que certaines de ses Actions A.

En vue d’éviter toute possibilité de doute, le Gérant agira au nom de l’Actionnaire Aliénant en vertu de la Procuration

concernée, mais le prix d’achat sera payé directement à l’Actionnaire Aliénant. Si le Gérant attache certaines conditions
à son approbation de la Partie Acquéreur en vertu de l’article 8.3. des présents Statuts, les documents et actions susdits
seront modifiés dans la mesure nécessaire en vue de mettre en oeuvre ces conditions. Sous réserve de ce qui précède,
par l’effet de ce que la Partie Acquéreur (a) acquiert les Actions A ou les Actions B, selon le cas, auprès de l’Actionnaire
Aliénant, (b) signe et délivre un Acte d’Adhésion et (c) prend les autres actions envisagées par le présent article 8.5.,
point (i), la Partie Acquéreur sera traitée en tant qu’Actionnaire à toutes fins des Documents Pertinents.

8.6 Actions C
Sauf en cas de dispositions en sens contraire figurant dans une convention séparée, DEVELOPMENT CAPITAL S.A.

accepte et s’engage, à moins que ceci ne soit exigé par des lois applicables, à s’abstenir soit directement soit indirecte-
ment, d’offrir, vendre, céder, transférer, accorder une participation dans, affecter en gage, créer un usufruit ou aliéner
autrement, des Actions C en faveur de tiers, et de solliciter des offres en vue d’acheter ou d’acquérir autrement, ou
d’affecter en gage certaines des Actions C avant le 31 décembre 2005. Par la suite, DEVELOPMENT CAPITAL S.A. peut
aliéner ses Actions C comme suit:

(i) si DEVELOPMENT CAPITAL S.A. souhaite aliéner, en une ou plusieurs tranches, toutes les Actions C à une ou

plusieurs autres parties, elle pourra le faire, à condition que la ou les opérations par lesquelles les Actions C sont aliénées
soient approuvées à la majorité combinée et qualifiée d’au moins 75% des Actions A souscrites et émises à ce moment
et d’au moins 75% des Actions B souscrites et émises à ce moment;

(ii) si DEVELOPMENT CAPITAL S.A. souhaite aliéner, en une ou plusieurs tranches, plus de 100%, mais moins que

la totalité des Actions C, elle pourra le faire, à condition que la ou les opérations par lesquelles ce pourcentage limite
est dépassé soient approuvées à la majorité combinée et qualifiée d’au moins 75% des Actions A souscrites et émises à
ce moment et d’au moins 75% des Actions B souscrites et émises à ce moment, et à condition en outre que les Action-
naires A et les Actionnaires B ne puissent refuser de marquer leur accord pour des motifs déraisonnables; et

(iii) si DEVELOPMENT CAPITAL S.A. souhaite aliéner, en une ou plusieurs tranches, jusqu’à 10% des Actions C, elle

pourra le faire, à condition que la ou les opérations par lesquelles les Actions C sont aliénées, soient approuvées à la
majorité combinée et qualifiée de plus de 50% des actions A souscrites et émises à ce moment et plus de 50% des Ac-
tions B souscrites et émises à ce moment, et à condition en outre que les Actionnaires A et les Actionnaires B ne puis-
sent refuser de marquer leur accord pour des motifs déraisonnables.

8.7 Limitations
Les restrictions susmentionnées relatives aux transferts d’actions ne s’appliqueront ni aux ventes des Actions A par

l’Investisseur Initial A ni aux ventes des Actions B par l’Investisseur Initial B.

Chapitre IV.- Gestion, Conseil de Surveillance

Art. 9. Gestion. La compagnie sera gérée par DEVELOPMENT CAPITAL S.A., une société de droit luxembourgeois,

dont le siège social est établi au 31, boulevard du Prince Henri, L-1724 Luxembourg (ci-après «le Gérant»), en sa qualité
d’associé commandité de la Société.

Les autres actionnaires ne participeront ni n’interféreront avec la gestion de la société.

Art. 10. Révocation/remplacement du Gérant. 
10.1 Dans les circonstances particulières stipulées le cas échéant dans une convention séparée:
(i) le Gérant Initial doit être automatiquement démis de ses fonctions en tant que Gérant à partir de: 
(x) la date d’effet du remplacement du Gérant Initial par un nouveau gérant décidé par une décision de l’assemblée

générale des Actionnaires adoptée à la majorité combinée et qualifiée de 65% des Actions A émises et souscrites à ce
moment et 65% des Actions B émises et souscrites à ce moment, sans préjudice d’éventuelles dispositions plus restric-
tives figurant dans la loi luxembourgeoise (sous réserve de l’Article 13); ou

(y) la date à laquelle la Société est mise en liquidation par anticipation selon l’Article 27 (iii) des présents Statuts;
(ii) le Gérant Initial peut être révoqué en tant que Gérant par une décision de l’assemblée générale des Actionnaires

adoptée à la majorité combinée et qualifiée de 75% des Actions A émises et souscrites à ce moment et de 75% des
Actions B émises et souscrites à ce moment (la «Décision de Révocation»), sans préjudice d’éventuelles dispositions
plus restrictives figurant dans la loi luxembourgeoise avec effet au moment le plus tard entre:

(x) la date d’effet de la désignation d’un nouveau gérant conformément à l’Article 10.2 ci-après; et
(y) au cas où le Gérant Initial contesterait la validité de la Décision de Révocation en ayant recours à l’arbitrage prévu

à l’Article 10 ci-après, la date à laquelle une décision arbitrale obligatoire confirmant la validité de la Décision de Révo-
cation est rendue ou la date à laquelle la procédure devant les arbitres prend fin par accord commun prévoyant la ré-
siliation du mandat du Gérant Initial.

27391

Tout litige résultant d’une Décision de Révocation ou en relation avec une telle décision, y compris les litiges portant

sur sa validité et son effet obligatoire, entre le Gérant et un ou plusieurs autres Actionnaires, doit être tranché par un
Tribunal d’arbitrage composé de trois personnes conformément aux Règles de l’Arbitrage International de la Chambre
de Commerce de Zurich, à l’exclusion des Cours et Tribunaux de l’ordre judiciaire. 

10.2 La désignation d’un nouveau gérant doit faire l’objet d’une décision de l’assemblée générale des Actionnaires

adoptée à la majorité combinée et qualifiée de 65% des Actions A émises et souscrites à ce moment et 65% des Actions
B émises et souscrites à ce moment, sans préjudice d’éventuelles dispositions plus restrictives figurant dans la loi luxem-
bourgeoise.

10.3 La gestion de la Société ne pourra appartenir qu’à un ou plusieurs Actionnaires C ayant une responsabilité illi-

mitée. 

Art. 11. Pouvoirs du Gérant. Le Gérant a les pouvoirs les plus larges pour accomplir tous les actes nécessaires

ou utiles pour la réalisation de l’objet social. Tous les pouvoirs qui ne sont pas réservés expressément par la loi ou par
les présents statuts à l’assemblée générale ou au Conseil de Surveillance sont de la compétence du Gérant.

Les actionnaires autres que le Gérant s’abstiendront d’agir pour compte de la Société de quelque manière et en quel-

que qualité que ce soit, sauf en ce qui concerne l’exercice de leurs droits, en tant qu’actionnaires à l’assemblée générale
et autrement.

Art. 12. Représentation de la Société. Vis-à-vis des tiers, la Société est engagée par la signature unique du Gé-

rant, agissant par l’intermédiaire d’un ou de plusieurs signataires dûment autorisés et nommés d’une façon discrétion-
naire par le Gérant.

Art. 13. Dissolution - Incapacité du Gérant. En cas de dissolution ou d’incapacité légale du Gérant ou si pour

toute autre raison le Gérant est empêché d’agir, la Société ne sera pas dissoute.

Dans ce cas le Conseil de Surveillance nommera un ou plusieurs administrateurs, actionnaires ou non, qui resteront

en fonctions jusqu’à la réunion de l’assemblée générale des actionnaires mentionnée ci-dessous.

Les administrateurs devront convoquer l’assemblée générale des actionnaires dans le délai de quinze jours à partir

de leur nomination et dans les formes prévues à l’article 23 des présents statuts.

Les devoirs des administrateurs consistent à accomplir des actes urgents et de simple administration jusqu’à ce que

l’assemblée générale des actionnaires mentionnée ci-dessus se réunira.

Les administrateurs seront responsables uniquement de l’exécution de leur mandat.

Art. 14. Conseil de Surveillance. Les affaires de la Société et sa situation financière, en particulier ses documents

comptables, seront contrôlés par un Conseil de Surveillance composé d’au moins trois membres, actionnaires ou non.

Les membres du Conseil de Surveillance seront élus par les actionnaires, qui détermineront leur nombre, pour une

période ne dépassant pas six ans, et ils resteront en fonctions jusqu’à ce que leurs successeurs seront élus. Ils sont réé-
ligibles et ils peuvent être révoqués à tout moment, avec ou sans motif, par une résolution adoptée par les actionnaires. 

Au cas où le nombre total des membres du Conseil de Surveillance est réduit de plus de moitié, le Gérant convoquera

immédiatement une assemblée des actionnaires afin de pourvoir au remplacement.

Si un ou plusieurs membres du Conseil de Surveillance sont temporairement empêchés d’assister aux réunions du

Conseil, les autres membres peuvent choisir une personne parmi les actionnaires afin de les remplacer provisoirement
jusqu’à ce qu’ils puissent reprendre leurs fonctions.

La rémunération des membres du conseil de surveillance sera déterminée par les actionnaires.
Art. 15. Pouvoir du Conseil de Surveillance. Le Conseil de Surveillance sera consulté par le Gérant sur les sujets

qu’il détermine. Il autorisera tout acte du Gérant qui, en conformité avec la loi ou les présents statuts, excède les pou-
voirs du Gérant.

Art. 16. Réunions du Conseil de Surveillance. Le Conseil de Surveillance choisira parmi ses membres un pré-

sident. Il choisira également un secrétaire qui n’a pas besoin d’être membre du Conseil de Surveillance et qui sera res-
ponsable de la tenue des procès-verbaux des réunions du Conseil de Surveillance. 

Le Conseil de Surveillance se réunira sur la convocation de son président. Une réunion du Conseil de Surveillance

doit être convoquée si deux membres de ce conseil le demandent. 

Le président du Conseil de Surveillance présidera toutes les réunions de ce conseil, mais en son absence le Conseil

de Surveillance désignera à la majorité des membres présents un autre membre du Conseil pour présider la réunion.

Avis écrit de toute réunion du Conseil de Surveillance sera donné par lettre, par télégramme ou par télécopie à tous

les membres au moins cinq jours avant la date prévue pour la réunion, sauf s’il y a urgence, auquel cas la nature de cette
urgence sera mentionnée dans l’avis de convocation. La convocation indiquera le lieu de la réunion et contiendra l’ordre
du jour. 

Il pourra être passé outre à cette convocation à la suite de l’assentiment par lettre, par télégramme ou par télécopie

de chaque membre du Conseil de Surveillance. Une convocation spéciale ne sera pas requise pour les réunions se tenant
à une date et à un endroit déterminés dans une résolution préalablement adoptée par le Conseil de Surveillance. 

Tout membre du Conseil pourra se faire représenter aux réunions du Conseil de Surveillance en désignant par lettre,

par télégramme ou par télécopie un autre membre comme son mandataire. 

Le Conseil de Surveillance ne pourra délibérer et agir valablement que si la majorité des membres est présente. 
Les décisions sont prises à la majorité des voix des membres présents ou représentés lors de la réunion.
Un ou plusieurs membres peuvent participer à une réunion par conférence téléphonique ou par tout autre moyen

de communication similaire permettant ainsi à plusieurs personnes y participant de communiquer simultanément l’une
avec l’autre. Une telle participation sera considérée comme équivalant à une présence physique à la réunion.

En cas d’urgence une décision écrite signée par la majorité des membres est régulière et valable comme si elle avait

été adoptée à une réunion du Conseil de Surveillance dûment convoquée et tenue. Une telle décision pourra être do-

27392

cumentée par un seul écrit ou par plusieurs écrits séparés ayant le même contenu. Toute décision prise par une majorité
des membres constatant qu’il existe une situation d’urgence pour les besoins du présent paragraphe, sera définitive et
souveraine à cet égard.

Art. 17. Procès-verbaux des réunions du Conseil de Surveillance. Les procès-verbaux de toute réunion du

Conseil de Surveillance seront signés par le président de la réunion et par un autre membre du Conseil de Surveillance
ou par le secrétaire. Les procurations y resteront annexées.

Les copies ou extraits de ces procès-verbaux destinés à servir en justice ou ailleurs seront signés par le président ou

par un membre du Conseil de Surveillance et par le secrétaire.

Art. 18. Conflit d’intérêts. Aucun contrat ou autre opération entre la Société et d’autres sociétés ou firmes ne

sera affecté ou invalidé par le fait que le Gérant ou un ou plusieurs de ses fondés de pouvoirs ou des fondés de pouvoirs
de la Société ou des membres du Conseil de Surveillance y auront un intérêt personnel ou en seront gérant, adminis-
trateur, membre, fondé de pouvoirs ou employé. Le Gérant ou le membre du Conseil de Surveillance ou le fondé de
pouvoir du Gérant ou de la Société qui remplira en même temps des fonctions en tant que gérant, administrateur, mem-
bre, fondé de pouvoir ou employé d’une autre société ou firme avec laquelle la Société contractera ou entrera autre-
ment en relations d’affaires, ne sera pas, pour le motif de cette appartenance à cette société ou firme, empêché de
donner son avis et de voter ou d’agir quant à toutes opérations relatives à un tel contrat ou une telle opération.

Chapitre V.- Assemblée générale des actionnaires

Art. 19. Pouvoirs de l’assemblée générale. Toute assemblée générale des actionnaires régulièrement constituée

représente l’ensemble des actionnaires.

Elle n’exécutera ni ne ratifiera aucun acte qui engagera la société vis-à-vis de tiers ni ne décidera de modifier les pré-

sents statuts sans le consentement du Gérant exception faite des dispositions de l’Article 27.

Art. 20. Assemblée générale annuelle. L’assemblée générale annuelle se réunit dans la Ville de Luxembourg, au

siège social de la Société ou à tel autre endroit indiqué dans les avis de convocations le 20 avril à 10:00 heures.

Si ce jour est un jour férié légal, l’assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant.
Art. 21. Autres assemblées générales. Le Gérant ou le Conseil de Surveillance peuvent convoquer d’autres as-

semblées générales. De telles assemblées doivent être convoquées si les actionnaires représentant au moins un cinquiè-
me du capital social le demandent. 

Les assemblées générales, y compris l’assemblée générale annuelle, peuvent se tenir à l’étranger chaque fois que se

produiront des circonstances de force majeure qui seront appréciées souverainement par le Gérant.

Art. 22. Convocation des assemblées générales. Les assemblées des actionnaires sont convoquées par une

convocation indiquant la date, le lieu et l’heure de la réunion ainsi que l’ordre du jour.

L’ordre du jour d’une assemblée générale extraordinaire devra également, si nécessaire, décrire toutes les modifica-

tions proposées aux statuts et, le cas échéant, contenir le texte des modifications affectant l’objet social ou la forme de
la Société.

La convocation sera envoyée par lettre recommandée aux actionnaires en nom 8 jours avant la date de l’assemblée.
Si tous les actionnaires sont présents ou représentés à une assemblée et s’ils déclarent qu’ils ont été informés de

l’ordre du jour de l’assemblée, celle-ci pourra être tenue sans convocation préalable.

Art. 23. Présence - Représentation. Tous les actionnaires ont le droit de participer et de prendre la parole aux

assemblées générales.

Tout actionnaire peut prendre part aux assemblées en désignant par lettre, par télégramme ou par télécopie un man-

dataire, lequel doit être actionnaire.

Toute société ou autre personne juridique qui est actionnaire peut donner procuration sous la signature d’une per-

sonne dûment habilitée ou peut autoriser par lettre, par télégramme ou par télécopie toute personne qu’elle estime
apte à agir comme son représentant à une assemblée générale, à condition de fournir toute preuve de pouvoirs que le
Gérant pourrait exiger. 

Le Gérant peut arrêter la forme des procurations et il peut exiger que les procurations soient déposées au lieu indi-

qué par lui au moins cinq jours avant la date fixée pour l’assemblée. 

Art. 24. Procédure. L’assemblée générale sera présidée par le Gérant ou par une personne nommée par le Gérant. 
Le président de l’assemblée générale nommera un secrétaire. 
L’assemblée générale élira un scrutateur choisi parmi les actionnaires présents ou représentés.
Ensemble ils forment le bureau de l’assemblée générale.
Art. 25. Prorogation. Le Gérant peut proroger séance tenante toute assemblée générale à quatre semaines. Il doit

le faire sur la demande d’actionnaires représentant au moins un cinquième du capital social. 

Cette prorogation annule automatiquement toute décision déjà prise. 
L’assemblée générale prorogée a le même ordre du jour que la première assemblée. Les actions et les procurations

déposées régulièrement en vue de la première assemblée restent valablement déposées pour la deuxième assemblée.

Art. 26. Vote. Une liste de présence indiquant les noms des actionnaires et le nombre d’actions pour lequel ils pren-

nent part au vote est signée par chaque actionnaire ou par leurs mandataires avant l’ouverture de l’assemblée. 

L’assemblée générale peut délibérer et voter uniquement sur les points figurant à l’ordre du jour. 
Chaque action donne droit à une voix.
Le vote se fait à mains levées ou par un appel nominal, sauf si l’assemblée générale décide par un vote à la majorité

simple d’adopter une autre procédure de vote.

Lors de toute assemblée générale des actionnaires autre qu’une assemblée générale extraordinaire convoquée en vue

de la modification des statuts de la société, les décisions seront prises sans considération du nombre d’actions repré-
sentées à la majorité simple.

27393

Art. 27. Règles relatives au quorum et à la majorité requis pour l’Assemblée Générale Extraordinaire.

Sous réserve des exceptions suivantes, toute modification aux présents statuts nécessitera l’approbation du Gérant ainsi
qu’une décision de l’assemblée générale des actionnaires adoptée à la majorité combinée et qualifiée d’au moins 50%
des Actions A émises et souscrites à ce moment et d’au moins 50% des Actions B émises et souscrites à ce moment,
sans préjudice d’éventuelles dispositions plus restrictives figurant dans la loi luxembourgeoise, et toute autre décision
entrant dans le cadre des pouvoirs de l’assemblée des actionnaires sera adoptée sans l’approbation du Gérant et aux
majorités fixées par la loi luxembourgeoise:

(i) le Gérant peut être révoqué et un nouveau Gérant désigné dans les circonstances et moyennant le respect de la

procédure énoncées à l’article 10, sans son approbation et à la majorité combinée et qualifiée qui y est fixée, sans pré-
judice d’éventuelles disposition plus restrictives figurant dans la loi luxembourgeoise;

(ii) au cas où le Gérant Initial serait révoqué, la Société peut être mise en liquidation par anticipation sans l’approba-

tion du Gérant et à la majorité combinée et qualifiée d’au moins 65% des Actions A souscrites et émises à ce moment
et d’au moins 65% des Actions B souscrites et émises à ce moment, sans préjudice d’éventuelles disposition plus res-
trictives figurant dans la loi luxembourgeoise;

(iii) au cas où le Gérant Initial est révoqué, la Société peut être mise en liquidation par anticipation sans l’approbation

du Gérant et moyennant une résolution de l’assemblée des actionnaires adoptée à la majorité combinée et qualifiée d’au
moins 75% des Actions A souscrites et émises à ce moment et d’au moins 75% des Actions B souscrites et émises à ce
moment, sans préjudice d’éventuelles disposition plus restrictives figurant dans la loi luxembourgeoise;

(iv) sauf dans le cas visé au point (ii) ci-dessus, la Société peut être mise en liquidation par anticipation moyennant le

du Gérant et d’une décision de l’assemblée des actionnaires adoptée à la majorité combinée et qualifiée d’au moins 75%
des Actions A émises et souscrites à ce moment et d’au moins 75% des Actions B émises et souscrites à ce moment,
sans préjudice d’éventuelles disposition plus restrictives figurant dans la loi luxembourgeoise;

(v) toute augmentation du capital souscrit ou du capital autorisé peut être admise moyennant l’approbation du Gérant

et à la majorité qualifiée d’au moins 66,7% de toutes les actions présentes ou représentées à l’assemblée des actionnaires
en question, quelle que soit la classe d’actions à laquelle ils appartiennent;

(vi) l’ordre des priorités et les conditions relatives à la distribution en vertu de l’article 33 ne peuvent être modifiés,

faire l’objet d’une dérogation ou d’une renonciation à un moment donné, que moyennant l’approbation du Gérant et à
la majorité combinée et qualifiée d’au moins 65% des Actions A souscrites et émises à ce moment et d’au moins 65%
des Actions B souscrites et émises à ce moment, sans préjudice d’éventuelles dispositions plus restrictives figurant dans
la loi luxembourgeoise;

(vii) la durée de la Société ne peut être prolongée que moyennant l’approbation du Gérant et à la majorité combiné

et qualifiée d’au moins 65% des Actions A souscrites et émises à ce moment et d’au moins 65% des Actions B souscrites
et émises à ce moment, sans préjudice d’éventuelles dispositions plus restrictives figurant dans la loi luxembourgeoise;

(viii) l’article 10 des présents statuts, en vertu duquel un Gérant ne peut être désigné que parmi les Actionnaires C,

ne pourra être modifié qu’avec l’approbation du Gérant et à la majorité combinée et qualifiée d’au moins 75% des Ac-
tions A souscrites et émises à ce moment et d’au moins 75% des Actions B souscrites et émises à ce moment, sans
préjudice d’éventuelles dispositions plus restrictives figurant dans la loi luxembourgeoise;

(ix) toute aliénation, en une ou plusieurs tranches, jusqu’à 10% des Actions C par DEVELOPMENT CAPITAL S.A. en

faveur d’une ou de plusieurs parties sera permise, à condition que l’opération ou les opérations en vertu desquelles les
actions C sont aussi aliénées, soient approuvées à la majorité combinée et qualifiée de plus de 50% des Actions A sous-
crites et émises à ce moment et de plus de 50% des Actions B souscrites et émises à ce moment, et

(x) l’aliénation, en une ou plusieurs tranches, de plus de 10% des Actions C par DEVELOPMENT CAPITAL S.A. en

faveur d’une ou de plusieurs autres parties sera permise, à condition que l’opération ou les opérations en vertu des-
quelles ce pourcentage limite est dépassé, soient approuvées à la majorité combinée et qualifiée d’au moins 75% des
Actions A souscrites et émises à ce moment et d’au moins 75% des Actions B souscrites et émises à ce moment.

Art. 28. Procès-verbaux. Les procès-verbaux de l’assemblée générale sont signés par le président de l’assemblée,

par le secrétaire et par le scrutateur.

Les copies ou extraits de ces procès-verbaux à produire en justice ou ailleurs sont signés par le Gérant et par l’un

quelconque des membres du Conseil de Surveillance.

Chapitre VI.- Année sociale, Répartition des bénéfices

Art. 29. Année sociale. L’année sociale de la Société commence le premier jour du mois de janvier et se termine

le dernier jour du mois de décembre de la même année.

Art. 30. Réviseur Indépendant. Un «Réviseur Indépendant», choisi parmi des sociétés internationales de révi-

seurs ayant une excellente réputation, sera désigné par l’assemblée des actionnaires pour réviser les comptes de la So-
ciété conformément aux normes comptables généralement admises au Luxembourg. Le Réviseur Indépendant en
fonction pourra être révoqué à tout moment par l’assemblée générale des actionnaires que ce soit ou non pour un motif
particulier.

Art. 31. Adoption des comptes annuels. Lors de toute assemblée générale annuelle le Gérant présentera à l’as-

semblée les comptes annuels portant sur l’année sociale précédente en vue de leur adoption et l’assemblée générale
discutera et approuvera, si elle le juge approprié, les comptes.

Art. 32. Affectation des bénéfices. Les bénéfices non consolidés révisés relatifs à une année sociale, diminués des

frais généraux et d’exploitation, des charges et des amortissements constitueront les bénéfices nets de la Société pour
cette période. 

Sur les bénéfices nets ainsi déterminés il sera prélevé cinq pour cent pour la formation d’un fonds de réserve légale.

Ce prélèvement cesse d’être obligatoire, lorsque la réserve légale atteindra le dixième du capital social. 

27394

L’assemblée générale décide de l’affectation des bénéfices annuels nets distribuables. Cette affectation peut compren-

dre la distribution de dividendes, en espèces ou en nature, la constitution ou le maintien de fonds de réserve et de pro-
visions.

Dans les conditions fixées par la loi et les présents statuts, le Gérant peut procéder à un versement d’acomptes sur

dividendes. Le Gérant détermine le montant et la date de paiement de ces acomptes. Si un tel acompte est versé le
paragraphe précédent s’applique.

Tous les bénéfices nets disponibles en vue d’une distribution seront affectés à une distribution par l’assemblée géné-

rale ou, dans le cas d’un paiement de dividendes intérimaires, par le Gérant dans l’ordre de priorité suivant:

(i) premièrement, exclusivement aux Actionnaires au prorata et proportionnellement aux Paiements Investisseurs du

Capital effectués par chaque Actionnaire jusqu’au moment de la distribution, à condition que cette distribution soit ins-
crite dans les livres comptables de la Société, soit en tant que distribution de bénéfices ou de bénéfices reportés, ou en
tant que remboursement de la Réserve Spéciale (qui sera diminuée d’un montant correspondant), et à condition en
outre que:

(a) aucune distribution en vertu du présent point (i) ne soit effectuée si, par l’effet de cette distribution, le Solde In-

vestisseur de la Réserve Spéciale relative à un Actionnaire ayant assumé un engagement de 5.000.000,- euro ou plus,
ajouté à la valeur nominale des Actions A ou des Actions B, selon le cas, détenu par l’Actionnaire concerné («le Solde
Investisseur de Référence»), devenait inférieur à 1.250.000,- euro; et

(b) toute distribution en vertu du présent point (i) ne sera effectuée que, et dans la mesure où, tout Solde Investisseur

restant dû est, par suite de cette distribution, égal ou supérieur à zéro;

(ii) deuxièmement, aux Actionnaires dans les proportions suivantes: 
(a) Actionnaires A et Actionnaires B: 80% au total à distribuer entre eux au prorata, proportionnellement aux Paie-

ments Investisseurs du Capital effectués par chaque Actionnaire A jusqu’au moment de la distribution; et

(b) Actionnaires C (considérés dans leur ensemble): 20%; à condition que toute distribution effectuée en vertu du

présent point (ii) soit inscrite dans les livres comptables de la Société en tant que distribution de bénéfices, ou de bé-
néfices reportés (et aucune distribution en vertu du présent point (ii) ne sera effectuée si celle-ci ne peut être inscrite
dans les livres comptables de la Société en tant que distribution de bénéfices, ou de bénéfices reportés) à moins que:

(x) par suite de la distribution, tout Solde Investisseur de Référence, selon la définition de ce terme figurant ci-dessus,

ne soit égale ou supérieure à 1.250.000,- euro; ou

(y) tout investissement acquis par la Société n’ait été aliéné et que la Société ne puisse acquérir d’autres Investisse-

ments Initiaux ou Investissements Induits.

Afin d’écarter toute possibilité de doute, il est reconnu et convenu en vertu des présentes que tous les bénéfices

réalisés par la Société seront reportés à nouveau aussi longtemps que les distributions seront inscrites en tant que rem-
boursement de la Réserve Spéciale.

Chapitre VII.- Dissolution, Liquidation

Art. 33. Dissolution, Liquidation. La Société peut être dissoute avant l’expiration de sa durée par une décision

de l’assemblée générale adoptée à la majorité combinée et qualifiée visée à l’article 28, sauf en cas de dispositions en
sens contraire figurant dans la loi.

Sous réserve et à titre complémentaire des dispositions des présents statuts et de la loi applicable, le produit de la

liquidation sera utilisé dans l’ordre suivant:

(i) premièrement, en vue de payer les frais de liquidation et d’apurer toutes les dettes subsistant vis-à-vis des parties

autres que les Actionnaires;

(ii) deuxièmement, en vue d’apurer toutes les dettes subsistant éventuellement vis-à-vis des Actionnaires (autres que

l’Actionnaire Défaillant);

(iii) troisièmement, en vue d’apurer toutes les dettes subsistant vis-à-vis des Actionnaires Défaillants éventuels; et
(iv) quatrièmement, procéder à des distributions en faveur des Actionnaires conformément à l’article 33.

Chapitre VIII.- Loi applicable

Art. 34. Loi applicable. Toutes les matières qui ne sont pas régies par les présents statuts seront déterminées

conformément à la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales.»

Aucun autre point n’étant porté à l’ordre du jour de l’assemblée, cette dernière est clôturée à 16.00 heures.

<i>Frais

Les frais, dépenses, rémunérations et charges quelconques qui incombent à la société des suites de ce document sont

estimés à environ cent mille francs luxembourgeois.

Dont acte fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Le notaire soussigné qui connaît la langue anglaise, déclare par la présente qu’à la demande des comparants ci-avant,

le présent acte est rédigé en langue anglaise, suivi d’une version française, et qu’à la demande des mêmes comparants,
en cas de divergences entre le texte anglais et le texte français, la version anglaise primera.

Lecture du présent acte faite et interprétation donnée aux comparants connus du notaire instrumentaire par leur

nom, prénom usuel, état et demeure, ils ont signé avec Nous notaire le présent acte.

Signé: M. Loesch, J.-M. Schmit, L. Lazzati, J.-J. Wagner.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 12 novembre 2001, vol. 863, fol. 48, case 3. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): Ries.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(01294/239/1198) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2002.

Belvaux, le 4 janvier 2002.

J.-J. Wagner.

27395

EXPERTISE ET SOLUTIONS EN TELECOMMUNICATIONS BENELUX S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2611 Luxembourg, 3, route de Thionville.

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2002.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Mersch, le 19 décembre 2001.

(01376/228/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2002.

LASER 2000 S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2611 Luxembourg, 3, route de Thionville.

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2002.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Mersch, le 19 décembre 2001.

(01377/228/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2002.

XENA TOP CONSULT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1661 Luxembourg, 7, Grand-rue.

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2002.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Mersch, le 19 décembre 2001.

(01378/228/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2002.

DECAPOLE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1661 Luxembourg, 7, Grand-rue.

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2002.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Mersch, le 20 décembre 2001.

(01379/228/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2002.

VENTARA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1235 Luxembourg, 5, rue Emile Bian.

R. C. Luxembourg B 57.736. 

<i>Extrait du Conseil d’Administration qui s’est tenu à Luxembourg, le 13 décembre 2001

<i>Première résolution

Le conseil d’administration décide de transférer le siège social de 23, rue Beaumont, L-1219 Luxembourg au 5, rue

Emile Bian, L-1235 Luxembourg.

Luxembourg, le 13 décembre 2001. 

Enregistré à Luxembourg, le 4 janvier 2002, vol. 563, fol. 12, case 7. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(01414/000/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2002.

E. Schroeder
<i>Notaire

E. Schroeder
<i>Notaire

E. Schroeder
<i>Notaire

E. Schroeder
<i>Notaire

Pour extrait conforme
<i>Pour le Conseil d’Administration
M. Sterzi / M.-L. Guardamagna
<i>Administrateur / Administrateur

27396

SEA VIEW PROPERTIES S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 11, boulevard Royal.

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2002.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Mersch, le 20 décembre 2001.

(01380/228/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2002.

MONO CARS LUX S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1661 Luxembourg, 7, Grand-rue.

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2002.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Mersch, le 21 décembre 2001.

(01381/228/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2002.

EMCEDEUX S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 17, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 73.814. 

EXTRAIT

Il résulte du procès-verbal de la réunion du conseil d’administration qui s’est tenue en date du 20 décembre 2001 que:
- l’administrateur Mauro Cecchetti, retraité, demeurant à Montecarlo, Résidence La Réserve, 5, avenue Princesse

Grace (Principauté de Monaco) a présenté la démission de ses fonctions au conseil d’administration.

- le conseil d’administration, conformément à l’article 51- alinéa 4 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commer-

ciales, a coopté comme administrateur Nicolas Schaeffer, maître en droit, avec adresse professionnelle à 12, avenue de
la Porte-Neuve, L-2227 Luxembourg.

- le conseil d’administration a encore confié à Monsieur Nicolas Schaeffer les fonctions de secrétaire.
La nomination définitive sera soumise à la prochaine assemblée générale des actionnaires.

Luxembourg, le 3 janvier 2002.

Enregistré à Luxembourg, le 3 janvier 2002, vol. 563, fol. 5, case 5. – Reçu 12 Euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(01384/535/21) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2002.

HOBIS INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 8, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 73.471. 

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’Assemblée Générale Extraordinaire du 18 décembre 2001

- Réélection de M. G. Horn, M. G.H. Craine et M. H. Moors en tant qu’administrateurs et de PricewaterhouseCoo-

pers en tant que Commissaire aux Comptes.

Les mandats viendront à échéance lors de l’assemblée générale statutaire de 2004.

Luxembourg, le 18 décembre 2001.

Enregistré à Luxembourg, le 24 décembre 2001, vol. 562, fol. 83, case 6. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur ff.  (signé): Signature.

(01401/694/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2002.

E. Schroeder
<i>Notaire

E. Schroeder
<i>Notaire

Pour extrait conforme aux fins de publication
<i>Par mandat
N. Schaeffer

Certifié sincère et conforme
HOBIS INTERNATIONAL S.A.
Signature

27397

FINTAD INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 10, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 39.700. 

Le bilan au 31 décembre 2000, enregistré à Luxembourg, le 4 janvier 2002, vol. 562, fol. 11, case 7, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(01385/535/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2002.

FINTAD SECURITIES S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 10, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 51.269. 

Le bilan au 31 décembre 2000, enregistré à Luxembourg, le 4 janvier 2002, vol. 562, fol. 11, case 7, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(01386/535/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2002.

TAD LUX S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 10, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 51.313. 

Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 4 janvier 2002, vol. 562, fol. 11, case 7, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(01387/535/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2002.

TAD FIN PARTICIPATIONS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 10, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 53.924. 

Le bilan au 31 décembre 2000, enregistré à Luxembourg, le 4 janvier 2002, vol. 562, fol. 11, case 7, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(01388/535/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2002.

ADVANCED NEW MATERIALS S.A., Société Anonyme.

R. C. Luxembourg B 44.609. 

EXTRAIT

- Monsieur H.J.J. Moors, Monsieur J.-M. Di Cino et la société anonyme PAN EUROPEAN VENTURES S.A. ont dé-

missionné de leur fonction d’administrateur de la société avec effet immédiat.

- La société ING TRUST (LUXEMBOURG) S.A. a démissionné en tant que commissaire aux comptes avec effet im-

médiat.

- Le domicile a été dénoncé avec effet immédiat.

Luxembourg, le 21 décembre 2001.

Enregistré à Luxembourg, le 28 décembre 2001, vol. 562, fol. 93, case 12. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(01403/694/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2002.

<i>Pour le Conseil d’Administration
Signature

<i>Pour le Conseil d’Administration
Signature

<i>Pour le Conseil d’Administration
Signature

<i>Pour le Conseil d’Administration
Signature

ING TRUST (LUXEMBOURG) S.A.
Signatures

27398

GENPHARPRO INVESTMENTS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 23, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 64.914. 

Le bilan au 31 décembre 2000, enregistré à Luxembourg, le 4 janvier 2002, vol. 563, fol. 12, case 1, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(01389/535/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2002.

CASAN S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 23, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 72.451. 

Le bilan au 31 décembre 2000, enregistré à Luxembourg, le 4 janvier 2002, vol. 563, fol. 8, case 3, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(01390/535/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2002.

ECOPOL S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2420 Luxembourg, 11, avenue Emile Reuter.

R. C. Luxembourg B 23.235. 

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 4 janvier 2002, vol. 563, fol. 12, case 4, a été déposés au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 3 janvier 2002.

(01398/045/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2002.

ECOPOL S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2420 Luxembourg, 11, avenue Emile Reuter.

R. C. Luxembourg B 23.235. 

<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire tenue de manière extraordinaire le 27 décembre 2001

<i>Quatrième résolution

L’assemblée accepte la démission de Monsieur Marc Lamesch de son poste d’administrateur et nomme Monsieur Guy

Hornick, expert comptable, demeurant à Bertrange, en remplacement de l’administrateur démissionnaire, et ce pour la
durée restante du mandat:

<i>Cinquième résolution

L’assemblée accepte la démission de MONTBRUN FIDUCIAIRE, S.à r.l. de son poste de Commissaire de Surveillance

et nomme AUDIEX S.A. avec siège social à L-1510 Luxembourg 57, avenue de la Faïencerie, en remplacement du Com-
missaire de Surveillance démissionnaire, et ce pour la durée restante du mandat.

Luxembourg, le 3 janvier 2002.

Enregistré à Luxembourg, le 4 janvier 2002, vol. 563, fol. 12, case 4. – Reçu 12 Euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(01395/045/21) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2002.

<i>Pour le Conseil d’Administration
G. Schneider / D. Martin
<i>Administrateur / Administrateur

<i>Pour le Conseil d’Administration
G. Schneider / M. Gillardin
<i>Administrateur / Administrateur

ECOPOL S.A.
<i>Le domiciliataire
Signatures

ECOPOL S.A.
<i>Le domiciliataire
Signatures

27399

ARCHIFIN S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 23, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 69.864. 

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 4 janvier 2002, vol. 563, fol. 8, case 3, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(01391/535/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2002.

ARCHIFIN S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 23, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 69.864. 

Le bilan au 31 décembre 2000, enregistré à Luxembourg, le 4 janvier 2002, vol. 563, fol. 8, case 3, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(01392/535/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2002.

JUANA SOLATIA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 23, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 45.608. 

Le bilan au 31 décembre 2000, enregistré à Luxembourg, le 4 janvier 2002, vol. 563, fol. 8, case 3, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(01393/535/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2002.

VIREDON S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 23, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 67.154. 

Le bilan au 31 décembre 2000, enregistré à Luxembourg, le 4 janvier 2002, vol. 563, fol. 8, case 3, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(01394/535/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2002.

HOBIS INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 8, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 73.471. 

Le bilan au 31 décembre 2000, enregistré à Luxembourg, le 24 décembre 2001, vol. 562, fol. 83, case 6, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 7 janvier 2002.

(01407/694/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2002.

<i>Pour le Conseil d’Administration
G. Schneider / M. Gillardi
<i>Administrateur / Administrateur

<i>Pour le Conseil d’Administration
G. Schneider / M. Gillardin
<i>Administrateur / Administrateur

<i>Pour le Conseil d’Administration
N. Schaeffer jr. / M. Schaeffer
<i>Administrateur / Administrateur

<i>Pour le Conseil d’Administration
G. Schneider / G. Ferrario
<i>Administrateur / Administrateur

HOBIS INTERNATIONAL S.A.
Signature

27400

CORUS GROUP INTERNATIONAL HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 8, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 73.472. 

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’Assemblée Générale Statutaire du 18 décembre 2001

- Réélection de M. G. Horn, M. G.H. Craine et M. H. Moors en tant qu’administrateurs et de PricewaterhouseCoo-

pers en tant que Commissaire aux Comptes.

Les mandats viendront à échéance lors de l’assemblée générale statutaire de 2004.

Luxembourg, le 18 décembre 2001.

Enregistré à Luxembourg, le 24 décembre 2001, vol. 562, fol. 83, case 6. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur ff.  (signé): Signature.

(01402/694/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2002.

CORUS GROUP INTERNATIONAL HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 8, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 73.472. 

Le bilan au 31 décembre 2000, enregistré à Luxembourg, le 24 décembre 2001, vol. 562, fol. 83, case 6, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 7 janvier 2002.

(01406/694/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2002.

EUROPEAN MOTO HOLDING, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 8, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 54.745. 

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’Assemblée Générale Extraordinaire du 21 décembre 2001

1. Dorénavant la devise du capital social, de la valeur des actions ainsi que des comptes de la société sera l’Euro. Afin

d’aboutir à un arrondi raisonnable, le capital est fixé à EUR 1.393.200,-, composé par 540.000 actions d’une valeur no-
minale de EUR 2,58 chacune. Conformément aux modalités inscrites à l’alinéa 2 de l’article 1

er

 de la loi du 26 novembre

1998, la différence entre le capital social converti et le capital social ancien, s’élevant à EUR 1.233,63 sera comptabilisée
dans un compte de réserves non distribuable.

2. Article 5 des statuts est modifié pour lui donner la teneur suivante: «Le capital social est fixé à 1.393.200,- EUR,

représenté par 540.000 actions ordinaires d’une valeur nominale de EUR 2,58 chacune».

Luxembourg, le 21 décembre 2001.

Enregistré à Luxembourg, le 24 décembre 2001, vol. 562, fol. 83, case 6. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur ff.  (signé): Signature.

(01404/694/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2002.

NOSPELT SERVINVEST S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2132 Luxembourg, 24, avenue Marie-Thérèse.

R. C. Luxembourg B 81.373. 

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2002.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(01453/228/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2002.

Certifié sincère et conforme
CORUS GROUP INTERNATIONAL HOLDING S.A.
Signature

CORUS GROUP INTERNATIONAL HOLDING S.A.
Signature

Pour extrait conforme
EUROPEAN MOTO HOLDING, S.à r.l.
Signature

Mersch, le 28 décembre 2001.

E. Schroeder.

27401

ENVIROTRANS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 8, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 62.039. 

Le bilan au 31 décembre 2000, enregistré à Luxembourg, le 24 décembre 2001, vol. 562, fol. 83, case 6, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 7 janvier 2002.

(01408/694/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2002.

DEROMA DE PARTICIPATION S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 8, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 60.812. 

Le bilan au 31 décembre 2000, enregistré à Luxembourg, le 24 décembre 2001, vol. 562, fol. 83, case 6, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 7 janvier 2002.

(01409/694/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2002.

ASAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 8, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 43.722. 

Le bilan au 31 décembre 2000, enregistré à Luxembourg, le 19 décembre 2001, vol. 562, fol. 63, case 1, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 21 décembre 2001.

(01410/694/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2002.

DRAFIN S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 8, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 65.513. 

Le bilan au 31 décembre 2000, enregistré à Luxembourg, le 19 décembre 2001, vol. 562, fol. 63, case 1, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 21 décembre 2001.

(01411/694/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2002.

CONCEPT ESPACE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: 500.000,- LUF

Siège social: L-8005 Bertrange, 116, rue de Dippach.

Le bilan abrégé et l’annexe abrégée au 31 décembre 2000, ainsi que la résolution de l’associé unique concernant l’af-

fectation du résultat de l’exercice 2000, enregistrés à Mersch, le 20 décembre 2001, vol. 127, fol. 82, case 9, ont été
déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Bertrange, le 26 octobre 2001

(01431/000/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2002.

ENVIROTRANS S.A.
Signatures

DEROMA DE PARTICIPATION S.A.
Signatures

ASAL S.A.
Signature

DRAFIN S.A.
Signature

P. Loschetter
<i>Associé unique

27402

CITAI LUX S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1235 Luxembourg, 5, rue Emile Bian.

R. C. Luxembourg B 54.242. 

<i>Extrait du Conseil d’Administration qui s’est tenu à Luxembourg, le 13 décembre 2001

<i>Première résolution

Le conseil d’administration décide de transférer le siège social de 23, rue Beaumont, L-1219 Luxembourg au 5, rue

Emile Bian, L-1235 Luxembourg.

Luxembourg, le 13 décembre 2001. 

Enregistré à Luxembourg, le 4 janvier 2002, vol. 563, fol. 12, case 7. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(01415/000/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2002.

VERNEUIL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1235 Luxembourg, 5, rue Emile Bian.

R. C. Luxembourg B 70.197. 

<i>Extrait du Conseil d’Administration qui s’est tenue à Luxembourg, le 13 décembre 2001

<i>Première résolution

Le conseil d’administration décide de transférer le siège social de 23, rue Beaumont, L-1219 Luxembourg au 5, rue

Emile Bian, L-1235 Luxembourg.

Luxembourg, le 13 décembre 2001. 

Enregistré à Luxembourg, le 4 janvier 2002, vol. 563, fol. 12, case 7. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(01416/000/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2002.

PLAYGROUND, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: 12.400,- EUR.

Siège social: L-1898 Kockelscheuer, 5, rue Matthias Weistroffer.

Le bilan abrégé et l’annexe abrégée au 31 décembre 2000, ainsi que la résolution de l’associé unique concernant l’af-

fectation du résultat de l’exercice 2000, enregistrés à Mersch, le 20 décembre 2001, vol. 127, fol. 82, case 7, ont été
déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Kockelscheuer, le 26 octobre 2001.

(01432/000/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2002.

BRENT LI, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-4176 Esch-sur-Alzette, rue Jos Kieffer.

R. C. Luxembourg B 67.657. 

Le bilan au 31 décembre 2000, enregistré à Luxembourg, le 20 décembre 2001, vol. 562, fol. 73, case 3, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 24 décembre 2001.

(01451/000/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2002.

Pour extrait conforme
<i>Pour le Conseil d’Administration
M. Sterzi / M.-L. Guardamagna
<i>Administrateur / Administrateur

Pour extrait conforme
<i>Pour le Conseil d’Administration
M. Sterzi / M.-L. Guardamagna
<i>Administrateur / Administrateur

P. Loschetter
<i>Associé unique

Signature
<i>Mandataire

27403

MONTALBANO ONE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1235 Luxembourg, 5, rue Emile Bian.

R. C. Luxembourg B 66.541. 

<i>Extrait du Conseil d’Administration qui s’est tenu à Luxembourg, le 13 décembre 2001

<i>Première résolution

Le conseil d’administration décide de transférer le siège social de 23, rue Beaumont, L-1219 Luxembourg au 5, rue

Emile Bian, L-1235 Luxembourg.

Luxembourg, le 13 décembre 2001. 

Enregistré à Luxembourg, le 4 janvier 2002, vol. 563, fol. 12, case 7. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(01417/000/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2002.

MIA REAL ESTATE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1235 Luxembourg, 5, rue Emile Bian.

R. C. Luxembourg B 45.905. 

<i>Extrait du Conseil d’Administration qui s’est tenu à Luxembourg, le 13 décembre 2001

<i>Première résolution

Le conseil d’administration décide de transférer le siège social de 23, rue Beaumont, L-1219 Luxembourg au 5, rue

Emile Bian, L-1235 Luxembourg.

Luxembourg, le 13 décembre 2001. 

Enregistré à Luxembourg, le 4 janvier 2002, vol. 563, fol. 12, case 7. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(01418/000/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2002.

ISAVER S.A., Société Anonyme .

Siège social: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 32.832. 

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2002.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(01454/228/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2002.

FIDUCIAIRE FERNAND KARTHEISER &amp; CIE, Société Civile.

Siège social: L-1140 Luxembourg, 45-47, route d’Arlon.

Le 22 novembre 2001, les associés de la société civile FIDUCIAIRE FERNAND KARTHEISER &amp; CIE ont pris à l’una-

nimité la décision d’abolir le troisième alinéa de l’article 13 des statuts.

L’article 13 aura dorénavant la teneur suivante:
Les associés tiendront chaque année une assemblée générale aux jour, heures et lieu qui seront fixés par le ou les

gérants de commun accord. Les gérants dresseront également un ordre du jour de chaque assemblée générale.

Aux assemblées générales, les associés doivent assister personnellement. Ils pourront cependant se faire assister par

un ou plusieurs conseils.

Luxembourg, le 22 novembre 2001. 

Enregistré à Luxembourg, le 3 janvier 2002, vol. 563, fol. 6, case 6. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(01503/510/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2002.

Pour extrait conforme
<i>Pour le Conseil d’Administration
M. Sterzi / M.-L. Guardamagna
<i>Administrateur / Administrateur

Pour extrait conforme
<i>Pour le Conseil d’Administration
M. Sterzi / M.-L. Guardamagna
<i>Administrateur / Administrateur

Mersch, le 28 décembre 2001.

E. Schroeder.

FIDUCIAIRE FERNAND KARTHEISER &amp; CIE
Signatures

27404

ART LIMITED COMPANY S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1853 Luxembourg, 24, rue Léon Kauffman.

STATUTS

 L’an deux mille un, le douze décembre.
 Par-devant Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Hesperange.

Ont comparu:

 1. FIDUCIAIRE RENE MORIS, LES AMANDIERS S.A., ayant son siège social à L-1853 Luxembourg-Cents, 24, rue

Léon Kauffman,

 ici représentée par son administrateur-délégué, Monsieur René Moris, administrateur de sociétés, demeurant à

Luxembourg.

 2. KIRCHBERG BÜRO S.A., ayant son siège social à L-2227 Luxembourg, 2, avenue de la Porte-Neuve,
 ici représentée par son administrateur-délégué, Monsieur René Moris, prénommé.
 Lesquels comparants, ès-qualités qu’ils agissent, ont requis le notaire instrumentant de dresser acte constitutif d’une

société anonyme qu’ils déclarent constituer entre eux et dont ils ont arrêté les statuts comme suit:

Titre I

er

.- Dénomination, Siège social, Objet, Durée

Art. 1

er

.

Il est formé une société anonyme sous la dénomination de ART LIMITED COMPANY S.A.

Art. 2.
Le siège de la société est établi à Luxembourg.
Il pourra être transféré dans tout autre lieu de la commune par simple décision du conseil d’administration.
Au cas où des événements extraordinaires d’ordre politique ou économique, de nature à compromettre l’activité

normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger se produiront ou seront imminents, le
siège social pourra être déclaré transféré provisoirement à l’étranger, jusqu’à cessation complète de ces circonstances
anormales.

 Une telle décision n’aura d’effet sur la nationalité de la société. La déclaration de transfert du siège sera faite et portée

à la connaissance des tiers par l’organe de la société qui se trouvera le mieux placé à cet effet dans les circonstances
données.

Art. 3.
La société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4.
La société a pour objet les prestations de services, l’assistance administrative et la mise en relation de clientèle Soparfi.
En général, la société pourra faire toutes opérations mobilières et immobilières, commerciales, industrielles ou finan-

cières ainsi que toutes transactions et opérations de nature à promouvoir et faciliter directement ou indirectement la
réalisation de l’objet social ou son extension.

Titre II.- Capital, actions

Art. 5.
Le capital social est fixé à trente et un mille Euro (31.000,- EUR), représenté par cent (100) actions d’une valeur no-

minale de trois cent dix Euro (310,- EUR) chacune.

Les actions de la société peuvent être créées au choix du propriétaire en titres unitaires ou en certificats représen-

tatifs de plusieurs actions.

Les titres peuvent aussi être nominatifs ou au porteur, au gré de l’actionnaire.
La société peut procéder au rachat de ses propres actions, sous les conditions prévues par la loi.
Le capital souscrit pourra être augmenté ou réduit dans les conditions légales requises.

Titre III.- Administration

 Art. 6.
 La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non, nommés pour

un terme qui ne peut excéder six années, par l’assemblée générale des actionnaires, et toujours révocables par elle.

 Le nombre des administrateurs et la durée de leur mandat sont fixés par l’assemblée générale de la société.

Art. 7.
Le conseil d’administration choisit parmi ses membres un président.
Le conseil d’administration se réunit sur la convocation du président, aussi souvent que l’intérêt de la société l’exige.

Il doit être convoqué chaque fois que deux administrateurs le demandent.

 Art. 8.
 Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour faire tous actes d’administration et de dis-

position qui rentrent dans l’objet social. Il a dans sa compétence tous les actes qui ne sont pas réservés expressément
par la loi et les statuts à l’assemblée générale. Il est autorisé à verser des acomptes sur dividendes, aux conditions pré-
vues par la loi.

27405

Art. 9.
 La société est engagée en toutes circonstances par les signatures conjointes de deux administrateurs, ou par la si-

gnature d’un administrateur-délégué, sans préjudice des décisions à prendre quant à la signature sociale en cas de délé-
gation de pouvoirs et mandats conférés par le conseil d’administration en vertu de l’article 10 des statuts.

Art. 10.
Le conseil d’administration peut déléguer la gestion journalière de la société à un ou plusieurs administrateurs qui

prendront la dénomination d’administrateurs-délégués.

Il peut aussi confier la direction de l’ensemble ou de telle partie ou branche spéciale des affaires sociales à un ou plu-

sieurs directeurs, et donner des pouvoirs spéciaux pour des affaires déterminées à un ou plusieurs fondés de pouvoirs,
choisis dans ou hors son sein, associés ou non.

 Art. 11.
 Les actions judiciaires, tant en demandant qu’en défendant, sont suivies au nom de la société par le conseil d’admi-

nistration, poursuites et diligences de son président ou d’un administrateur délégué à ces fins.

Titre IV.- Surveillance

 Art. 12.
 La société est surveillée par un ou plusieurs commissaires nommés par l’assemblée générale, qui fixe leur nombre et

leur rémunération, ainsi que la durée de leur mandat, qui ne peut excéder six années.

Titre V.- Assemblée générale

Art. 13.
L’assemblée générale annuelle se réunit dans la commune du siège social, à l’endroit indiqué dans les convocations,

le dernier vendredi du mois de juin à 11.30 heures et pour la première fois en 2002.

Si ce jour est un jour férié légal, l’assemblée générale a lieu le premier jour ouvrable suivant.

Titre VI.- Année sociale, Répartition des bénéfices

 Art. 14.
 L’année sociale commence le 1

er

 janvier et finit le 31 décembre de chaque année.

 Exceptionnellement, le premier exercice social comprendra tout le temps à courir de la constitution de la société

jusqu’au 31 décembre 2001.

 Art. 15.
 L’excédent favorable du bilan, défalcation faite des charges sociales et des amortissements, forme le bénéfice net de

la société. Sur ce bénéfice, il est prélevé cinq pour cent (5%) pour la formation du fonds de réserve légale; ce prélève-
ment cessera d’être obligatoire lorsque la réserve aura atteint le dixième du capital social, mais devrait toutefois être
repris jusqu’à entière reconstitution, si à un moment donné et pour quelque cause que ce soit, le fonds de réserve avait
été entamé.

 Le solde est à la disposition de l’assemblée générale.

Titre VII.- Dissolution, Liquidation

Art. 16.
La société peut être dissoute par décision de l’assemblée générale.
Lors de la dissolution de la société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs, personnes

physiques ou morales, nommés par l’assemblée générale qui détermine leurs pouvoirs et leurs émoluments.

Titre VIII.- Dispositions générales

Art. 17.
Pour tous les points non spécifiés dans les présents statuts, les parties se réfèrent et se soumettent aux dispositions

de la loi luxembourgeoise du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et de ses lois modificatives.

<i>Souscription

 Les statuts de la société ayant été ainsi arrêtés, les comparants déclarent souscrire le capital comme suit: 

 Toutes les actions ont été intégralement libérées, de sorte que la somme de trente-et-un mille Euro (31.000.- EUR)

se trouve dès à présent à la libre disposition de la société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire.

<i>Constatation

 Le notaire instrumentant a constaté que les conditions exigées par l’article 26 nouveau de la loi du 10 août 1915 sur

les sociétés commerciales ont été accomplies.

<i>Evaluation des frais

 Pour les besoins de l’enregistrement, le capital social est évalué à un million deux cent cinquante mille cinq cent tren-

te-sept francs luxembourgeois (1.250.537,- LUF).

 Les parties ont évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la société ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, à environ cinquante mille francs luxem-
bourgeois (50.000,- LUF).

 1. FIDUCIAIRE RENE MORIS, LES AMANDIERS S.A., préqualifiée, quatre-vingt-dix-neuf actions. . . . . . . . . . . .

99

 2. KIRCHBERG BÜRO S.A., préqualifiée, une action . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

Total: cent actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100

27406

<i>Assemblée générale extraordinaire

 Les comparants préqualifiés, représentant la totalité du capital souscrit et se considérant comme dûment convoqués,

se sont ensuite constitués en assemblée générale extraordinaire.

 Après avoir constaté que la présente assemblée était régulièrement constituée, ils ont pris, à l’unanimité des voix,

les résolutions suivantes:

 1. Le nombre des administrateurs est fixé à trois et celui des commissaires à un.
 2. Sont nommés administrateurs:
 a) Monsieur René Moris, prénommé,
 b) Madame Carla Machado, administrateur de sociétés, demeurant à L-1329 Luxembourg, 18A, rue du Château,
 c) KIRCHBERG BÜRO S.A., préqualifiée.
 3. Est appelée aux fonctions de commissaire aux comptes:
 ELIOLUX S.A., ayant son siège social à L-1853 Luxembourg, 24, rue Léon Kauffman.
 4. Le mandat des administrateurs et du commissaire ainsi nommés prendra fin à l’issue de l’assemblée générale or-

dinaire statutaire de l’année 2006.

 5. Le siège social de la société est fixé à L-1853 Luxembourg, 24, rue Léon Kauffman.
 6. Le conseil d’administration est autorisé à déléguer ses pouvoirs de gestion journalière ainsi que la représentation

de la société concernant cette gestion à un ou plusieurs de ses membres.

<i>Réunion du Conseil d’Administration

 Ensuite les membres du conseil d’administration, tous présents ou représentés, et acceptant leur nomination, ont

désigné, à l’unanimité, en conformité des pouvoirs leur conférés par les actionnaires, Monsieur René Moris, prénommé,
comme administrateur-délégué pour engager la société par sa seule signature pour les matières de gestion journalière.

Dont acte, fait et passé à Hesperange, date qu’en tête des présentes. 
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ceux-ci ont signé avec le notaire le présent acte.
Signé: R. Moris, G. Lecuit.
Enregistré à Luxembourg, le 20 décembre 2001, vol. 11CS, fol. 15, case 12. – Reçu 12.505 francs.

<i>Le Receveur <i>ff. (signé): Kerger.

 Pour expédition conforme, délivrée à la société sur sa demande, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des

Sociétés et Associations.

(01287/220/148) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2002.

BUSINESS &amp; LEISURE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 8, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 63.631. 

L’an deux mille un, le quinze novembre.
Par-devant Maître Jean-Joseph Wagner, notaire, résidant à Sanem (Luxembourg).

S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme BUSINESS &amp; LEISURE S.A.,

ayant son siège social à L-2449 Luxembourg, 8, boulevard Royal, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de
et à Luxembourg, section B sous le numéro 63.631, constituée suivant acte reçu par le notaire instrumentant en date
du 11 mars 1998, publié au Mémorial C numéro 424 du 12 juin 1998. 

Les statuts de la société ont été modifiés suivant actes reçus par le notaire instrumentant en date des 22 juin 1998,

10 juin 1999 et 12 avril 2000, publiés au Mémorial C numéro 697 du 29 septembre 1998, respectivement numéro 661
du 1

er

 septembre 1999 et numéro 685 du 22 septembre 2000. 

L’assemblée est ouverte sous la présidence de Madame Frédérique Vigneron, employée privée, demeurant à Luxem-

bourg.

La Présidente désigne comme secrétaire Madame Solange Wolter-Schieres, employée privée, demeurant à Schouwei-

ler.

L’assemblée élit comme scrutateur Madame Rita Biltgen, employée privée, demeurant à Luxembourg.
La présidente déclare et prie le notaire instrumentant d’acter:
I.- Que les actionnaires présents ou représentés ainsi que le nombre d’actions qu’ils détiennent sont renseignés sur

une liste de présence signée par le président, le secrétaire, le scrutateur et le notaire instrumentant. Ladite liste de pré-
sence ainsi que les procurations resteront annexées au présent acte pour être soumises avec lui aux formalités de l’en-
registrement.

II.- Qu’il appert de cette liste de présence que toutes les quarante-quatre mille deux cents (44.200) actions représen-

tant l’intégralité du capital social, sont présentes ou représentées à la présente assemblée générale extraordinaire, de
sorte que l’assemblée peut décider valablement sur tous les points portés à l’ordre du jour, les actionnaires présents
ou représentés se reconnaissant dûment convoqués et déclarant par ailleurs avoir eu connaissance de l’ordre du jour
qui leur a été communiqué au préalable.

III.- Que l’ordre du jour de la présente assemblée est le suivant:
1.- Conversion du capital social de la société de même que la comptabilité de la société de francs luxembourgeois

(LUF) en euros (EUR) au taux de conversion de EUR 1,-=LUF 40,3399 du capital social actuel de LUF 44.200.000,- en
EUR 1.095.689,38.

2.- Suppression de la valeur nominale des actions existantes.

 Hesperange, le 28 décembre 2001.

G. Lecuit.

27407

3.- Augmentation du capital social souscrit à concurrence de EUR 470,62 pour le porter de son montant actuel après

conversion de EUR 1.095.689,38 à celui de EUR 1.096.160,- par apport en numéraire d’un montant de EUR 470,62 sans
création ni émission d’actions nouvelles.

4.- Fixation d’une nouvelle valeur nominale de EUR 24,80.
5.- Pouvoir à accorder au conseil d’administration de la société pour procéder aux écritures comptables qui s’impo-

seront.

6.- Fixation d’un nouveau capital autorisé de EUR 1.240.000,- qui sera représenté par des actions ayant une valeur

nominale de EUR 24,80 chacune, et pouvoir à conférer au conseil d’administration pour réaliser cette augmentation de
capital en une ou plusieurs tranches successives.

7.- Modification subséquente de l’article 3 des statuts.
Ces faits exposés et reconnus exacts par l’assemblée cette dernière à pris, à l’unanimité des voix, les résolutions sui-

vantes:

<i>Première résolution

L’assemblée décide de convertir le capital social de la société de même que la comptabilité de la société de francs

luxembourgeois (LUF) en euros (EUR) et de transformer par conséquent le capital social actuel de quarante-quatre mil-
lions deux cent mille francs luxembourgeois (LUF 44.200.000,-) au taux de conversion d’un euro (EUR 1,-)=quarante
virgule trente-trois quatre-vingt-dix-neuf francs luxembourgeois (LUF 40,3399), en capital d’un montant d’un million
quatre-vingt-quinze mille six cent quatre-vingt-neuf euros et trente-huit cents (EUR 1.095.689,38).

<i>Deuxième résolution

L’assemblée décide de supprimer purement et simplement la valeur nominale des quarante-quatre mille deux cents

(44.200) actions existantes.

<i>Troisième résolution

L’assemblée décide d’augmenter le capital social souscrit à concurrence de quatre cent soixante-dix euros et soixan-

te-deux cents (EUR 470,62) pour le porter de son montant actuel après la prédite conversion d’un million quatre-vingt-
quinze mille six cent quatre-vingt-neuf euros et trente-huit cents (EUR 1.095.689,38) à un montant d’un million quatre-
vingt-seize mille cent soixante euros (EUR 1.096.160,-) par apport en numéraire de la somme de quatre cent soixante-
dix euros et soixante-deux cents (EUR 470,62) sans cependant créer et émettre des actions nouvelles.

La preuve de ce paiement, effectué par les actionnaires actuels au prorata de leur participation au capital social a été

apportée au notaire instrumentant, qui le reconnaît expressément.

<i>Quatrième résolution

L’assemblée générale extraordinaire des actionnaires décide de fixer une nouvelle valeur nominale de chacune des

quarante-quatre mille deux cents (44.200) actions à vingt-quatre euros et quatre-vingts cents (EUR 24,80), de sorte que
le capital social souscrit au montant d’un million quatre-vingt-seize mille cent soixante euros (EUR 1.096.160,-) sera re-
présenté par quarante-quatre mille deux cents (44.200) actions ayant toutes une valeur nominale de vingt-quatre euros
et quatre-vingts cents (EUR 24,80).

<i>Cinquième résolution

L’assemblée confère tous pouvoirs au conseil d’administration pour procéder aux écritures comptables qui s’impo-

sent, pour convertir tous les livres et documents de la société de francs luxembourgeois (LUF) en euros (EUR), pour
procéder à l’échange des quarante-quatre mille deux cents (44.200) actions de l’ancienne valeur nominale de mille francs
luxembourgeois (LUF 1.000,-) chacune, contre le même nombre d’actions nouvelles d’une valeur nominale de vingt-qua-
tre euros et quatre-vingts cents (EUR 24,80) chacune et pour procéder à l’annulation de toutes les actions anciennes.

<i>Sixième résolution

L’assemblée décide par voie de modification statutaire (article trois) d’instaurer un capital autorisé d’un million deux

cent quarante mille euros (EUR 1.240.000,-) qui sera représenté par des actions ayant une valeur nominale de vingt-
quatre euros et quatre-vingts cents (EUR 24,80) chacune et de donner pouvoir au conseil d’administration pour réaliser
cette augmentation de capital en une ou plusieurs tranches successives, en limitant voire supprimant le droit préférentiel
de souscription des actionnaires antérieurs, lors de chaque émission d’actions nouvelles.

<i>Septième résolution

L’assemblée décide de modifier l’article 3 des statuts de la Société afin de refléter la conversion et l’augmentation de

capital ci-dessus et décide que cet article sera dorénavant rédigé comme suit:

«Art. 3.
Le capital social de la société est fixé à un million quatre-vingt-seize mille cent soixante euros (EUR 1.096.160,-), divisé

en quarante-quatre mille deux cents (44.200) actions de vingt-quatre euros et quatre-vingts cents (EUR 24,80) chacune,
entièrement libérées. 

Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire, à l’exception de celles pour lesquelles la loi

prescrit la forme nominative.

Les actions de la société peuvent être créées, au choix du propriétaire, en titres unitaires ou en certificats représen-

tatifs de plusieurs actions.

En cas d’augmentation du capital social les droits attachés aux actions nouvelles seront les mêmes que ceux dont

jouissent les actions anciennes.

27408

Le capital social de la société pourra être porté de son montant actuel à un million deux cent quarante mille euros

(EUR 1.240.000,-), par la création et l’émission d’actions nouvelles d’une valeur nominale de vingt-quatre euros et qua-
tre-vingts cents (EUR 24,80) chacune. 

Le Conseil d’Administration est autorisé et mandaté:
- à réaliser cette augmentation de capital en une seule fois ou par tranches successives par émission d’actions nou-

velles, à libérer par voie de versements en espèces, d’apports en nature, par transformation de créances ou encore, sur
approbation de l’assemblée générale annuelle, par voie d’incorporation de bénéfices ou réserves de capital;

- à fixer le lieu et la date de l’émission ou des émissions successives, le prix d’émission, les conditions et modalités de

souscription et de libération des actions nouvelles.

- à supprimer ou limiter le droit de souscription préférentiel des actionnaires quant à l’émission ci-dessus mentionnée

d’actions supplémentaires contre apports en espèces ou en nature.

Cette autorisation est valable pour une période de cinq ans à partir de la date de la publication du procès-verbal d’as-

semblée générale extraordinaire du 15 novembre 2001, et peut être renouvelée par une assemblée générale des action-
naires quant aux actions du capital autorisé qui d’ici l’à n’auront pas été émises par le Conseil d’Administration.

A la suite de chaque augmentation de capital réalisée et dûment constatée dans les formes légales, le premier alinéa

de cet article se trouvera modifié de manière à correspondre à l’augmentation intervenue; cette modification sera cons-
tatée dans la forme authentique par le Conseil d’Administration ou par toute personne qu’il aura mandatée à ces fins.»

<i>Frais

Les frais, dépenses, rémunérations et charges sous quelque forme que ce soit, incombant à la société et mis à sa char-

ge en raison des présentes, sont évalués sans nul préjudice à la somme de soixante mille francs luxembourgeois.

<i>Evaluation de l’augmentation de capital

Pour les besoins de l’enregistrement, il est constaté que le montant du capital social ainsi augmenté de quatre cent

soixante-dix euros et soixante-deux cents (EUR 470,62) équivaut  à dix-huit mille neuf cent quatre-vingt-cinq francs
luxembourgeois (LUF 18.985,-).

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.

Dont procès-verbal, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture et interprétation donnée par le notaire, les comparants prémentionnés ont signé avec le notaire ins-

trumentant le présent procès-verbal.

Signé: F. Vigneron - S. Schieres - R. Biltgen - J.J. Wagner.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 20 novembre 2001, vol. 863, fol. 61, case 11. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur <i>ff. (signé): Oehmen.

Pour expédition conforme, délivrée à la société sur sa demande, aux fins de la publication au Mémorial C, Recueil des

Sociétés et Associations.

(01288/239/129) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2002.

BUSINESS &amp; LEISURE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 8, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 63.631. 

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2002.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(01289/239/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 janvier 2002.

 Belvaux, le 3 janvier 2002.

J.-J. Wagner.

Belvaux, le 3 janvier 2002.

J.-J. Wagner.

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Imprimerie de la Cour Victor Buck, société à responsabilité limitée, Zone Industrielle Am Bann, L-3372 Leudelange


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Sommaire

Cernunnos S.A.

De Angelis International, S.à r.l.

Dawimo, S.à r.l.

Erisa S.A.

Melicha, S.à r.l.

Fineco Capital S.C.A.

Fineco Capital S.C.A.

Fineco Capital S.C.A.

Expertise et Solutions en Télécommunications Benelux S.A.

Laser 2000 S.A.

Xena Top Consult S.A.

Decapole S.A.

Ventara S.A.

Sea View Properties S.A.

Mono Cars Lux S.A.

Emcedeux S.A.

Hobis International S.A.

Fintad International S.A.

Fintad Securities S.A.

Tad Lux S.A.

Tad Fin Participations S.A.

Advanced New Materials S.A.

Genpharpro Investments S.A.

Casan S.A.

Ecopol S.A.

Ecopol S.A.

Archifin S.A.

Archifin S.A.

Juana Solatia S.A.

Viredon S.A.

Hobis International S.A.

Corus Group International Holding S.A.

Corus Group International Holding S.A.

European Moto Holding, S.à r.l.

Nospelt Servinvest S.A.

Envirotrans S.A.

Deroma de Participation S.A.

Asal S.A.

Drafin S.A.

Concept Espace, S.à r.l.

Citai Lux S.A.

Verneuil S.A.

Playground, S.à r.l.

Brent Li, S.à r.l.

Montalbano One S.A.

Mia Real Estate S.A.

Isaver S.A.

Fiduciaire Fernand Kartheiser &amp; Cie

Art Limited Company S.A.

Business &amp; Leisure S.A.

Business &amp; Leisure S.A.