26497

MEMORIAL

MEMORIAL

Amtsblatt

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L

 

D E S

 

S O C I E T E S

 

E T

 

A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 553

10 avril 2002

S O M M A I R E

ZANPARFI S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 17, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 55.379. 

—

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’Assemblée Générale Extraordinaire (sous seing privé)

 <i>du 4 septembre 2001

1. En vertu des dispositions prévues à l’article premier de la loi du 10 décembre 1998, l’Assemblée décide de changer

le capital social de la société de ITL 22.330.000.000,- en EUR 11.532.482,56. 

2. L’Assemblée décide la suppression de toute référence à la valeur nominale des 2.233.000 actions de la société et

la modification des 2.233.000 actions de la Société en 2.233.000 actions sans valeur nominale.

3. L’Assemblée décide de modifier le premier alinéa de l’article 5 des statuts de la société, pour lui donner la teneur

suivante:

«Le capital social souscrit est fixé à onze millions cinq cent trente-deux mille quatre cent quatre-vingt-deux virgule

cinquante-six Euros (EUR 11.532.482,56), représenté par deux millions deux cent trente-trois mille (2.233.000) actions
sans valeur nominale, disposant chacune d’une voix aux assemblées générales.» 

Enregistré à Luxembourg, le 20 décembre 2001, vol. 562, fol. 77, case 4. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(00358/545/22) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 janvier 2002.

Alox, S.à r.l., Wiltz . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

26504

T. For 2 Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . 

26518

Callahan  InvestCo  Germany  1,  S.à r.l.,  Luxem- 

Tertio Management S.A., Luxembourg . . . . . . . . . 

26507

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

26520

Tertio Management S.A., Luxembourg . . . . . . . . . 

26507

Coplaning-Montagebau GmbH, Junglinster. . . . . . .

26506

Transports Internationaux Rinnen, S.à r.l., Weis- 

Demo Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . .

26515

wampach . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

26513

Demo Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . .

26515

Transports Internationaux Rinnen, S.à r.l., Weis- 

E.U. Universal Enterprise, S.à r.l., Ettelbruck . . . . .

26509

wampach . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

26514

Fine Invest S.A., Clervaux . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

26514

Umicore Fininco S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . 

26516

Fine Invest S.A., Clervaux . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

26515

Umicore Fininco S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . 

26517

Global Garden, S.à r.l., Wiltz  . . . . . . . . . . . . . . . . . .

26502

Véronaise S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . 

26512

GSI Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . .

26517

Vogel Société Luxembourgeoise de l’Ingénierie, 

Hang Zhou S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . .

26518

S.à r.l., Grevenmacher. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

26519

Henrik Andersen Sportpromotion A.G., Diekirch .

26500

Vogel Société Luxembourgeoise de l’Ingénierie, 

Kieffer et Associés S.A., Wiltz  . . . . . . . . . . . . . . . . .

26510

S.à r.l., Grevenmacher. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

26519

Optique Hoss, S.à r.l., Ettelbruck . . . . . . . . . . . . . . .

26508

Volcarec, S.à r.l., Wiltz  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

26498

Sigmund S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . .

26520

Zanparfi S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

26497

Pour extrait sincère et conforme
ZANPARFI S.A.
Signatures

26498

VOLCAREC, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-9544 Wiltz, 2, rue Hannelast.

—

STATUTS

L’an deux mille un, le seize novembre.
Par-devant Maître Paul Decker, notaire de résidence à Luxembourg-Eich.

Ont comparu:

1.- La société anonyme COTENA S.A., avec siège social à L-9544 Wiltz, 2, rue Hannelast,
inscrite au registre de commerce et des sociétés près le tribunal d’arrondissement de et à Luxembourg, section B

sous le numéro 77.135,

ici représentée par Monsieur Pierre Namèche, chef d’entreprises, demeurant à L-9544 Wiltz, 2, rue Hannelast,
en vertu d’une procuration sous seing privée donnée à Plaisians le 15 novembre 2001,
2.- La société MARAN FINANCES S.p.r.l., avec siège social à B-1180 Bruxelles, 106A, rue Beeckman (Belgique),
inscrite au registre de commerce et des sociétés de Bruxelles N

°

 619406, ici représentée par son gérant Monsieur

Pierre Namèche, prénommé, Laquelle procuration, après avoir été paraphée ne varietur par le comparant et le notaire
instrumentant, restera annexée au présent acte avec lequel elle sera enregistrée.

Lesquelles comparantes, ici représentées comme il est dit ci-avant, ont requis le notaire de dresser acte d’une société

à responsabilité limitée, qu’elles déclarent constituer entre elles et dont elles ont arrêté les statuts comme suit: 

Art. 1

er

. Il est formé par les présentes une société à responsabilité limitée sous la dénomination de VOLCAREC, S.à

r.l.

Art. 2. Le siège de la société est établi à Wiltz.
Il pourra être transféré en tout autre lieu du Grand-Duché de Luxembourg, par simple décision des associés. La so-

ciété est autorisée à créer des succursales, sièges administratifs, agences, ateliers et dépôts au Grand-Duché ou à l’étran-
ger, suivant que son activité nécessitera ce développement. 

Art. 3. La durée de la société est indéterminée.
La société ne pourra être dissoute que par décision de l’assemblée des associés statuant à la majorité absolue des

parts.

Art. 4. La société a pour objet principal d’une part, la conception, la fabrication, l’assemblage, la commercialisation,

la maintenance, le transport, la location, l’importation, l’exportation et la promotion d’articles de sport en général, la
conception, l’organisation et la gestion d’événements, de stages ou de compétitions sportives ou de loisirs au sens le
plus large de ces termes et la gestion d’équipes sportives professionnelles, amateurs ou mixtes.

La société pourra prendre des participations, sous quelque forme que ce soit, dans d’autres sociétés luxembourgeoi-

ses ou étrangères, ainsi que la gestion, le contrôle et la mise en valeur de ces participations.

La société peut notamment acquérir par voie d’apport, de souscription, d’option, d’achat et de toute autre manière

des valeurs immobilières et mobilières de toutes espèces et les réaliser par voie de vente, cession échange ou autrement.

La société peut également acquérir et mettre en valeur tous brevets, droits de licence et autres droits se rattachant

à ses brevets, droits de licence ou pouvant les compléter.

La société peut emprunter et accorder à d’autres sociétés dans lesquelles la société détient un intérêt, tous concours,

prêts, avances ou garanties.

La société peut également procéder à toutes opérations immobilières, mobilières, commerciales, industrielles et fi-

nancières nécessaires et utiles pour la réalisation de l’objet social, sans vouloir bénéficier du régime fiscal organisé par
la loi du 31 juillet 1929 sur les sociétés holding. 

Art. 5. Le capital social est fixé à douze mille cinq cents euros (12.500,- EUR) divisé en cent (100) parts sociales de

cent vingt-cinq euros (125,- EUR) chacune. Ces parts ont été souscrites comme suit: 

 Toutes les parts ont été intégralement libérées en espèces de sorte que la somme de douze mille cinq cents euros

(12.500,- EUR) se trouve dès-à-présent à la libre disposition de la société ainsi qu’il en a été justifié au notaire, qui le
constate expressément. 

Art. 8. L’année sociale commence le premier janvier et finit le 31 décembre de chaque année. 

Art. 7. Chaque part sociale donne droit à une fraction proportionnelle dans l’actif social et dans les bénéfices. 

Art. 8. Les parts sociales sont librement cessibles entre associés. Elles ne peuvent être cédées entre vifs à des non-

associés qu’avec l’agrément des associés représentant les trois quarts du capital social. 

Art. 9. L’associé qui veut céder tout ou partie de ses parts sociales doit en informer le ou les gérant(s) par lettre

recommandée en indiquant le nombre des parts sociales dont la cession est envisagée, les noms, prénoms, profession
et adresses des cessionnaires proposés ainsi que le prix de cession.

Dans les quinze jours de la réception de cette lettre, le ou les gérant(s) transmet(tent) la demande aux autres associés

par lettre recommandée.

1.- La société anonyme COTENA S.A., prénommée, une part  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

2.- La société MARAN FINANCES S.p.r.l., prénommée, quatre-vingt-dix-neuf parts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

99

Total des parts: cent parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

100

26499

Les autres associés auront alors un droit de préemption pour le rachat des parts sociales dont la cession est proposée

dans la proportion de leur participation dans la société.

Tout associé devra dans le mois de la réception de la lettre du (des) gérant(s) aviser le(s) gérant(s) par écrit de son

intention d’exercer son droit de préemption dans la proportion de sa participation au prix indiqué ou s’il renonce à
exercer son droit de préemption.

Le non-exercice du droit de préemption d’un associé accroit celui des autres associés.
Si aucun des associés ne désire acquérir les parts proposés, le cédant est libre de les céder au cessionnaire initiale-

ment proposé au prix indiqué par lui. 

Art. 10. La société est gérée et administrée par un ou plusieurs gérants, associés ou non, choisis par les associés qui

fixent leurs pouvoirs. Ils peuvent être à tout moment révoqués par décision des associés. A moins que les associés n’en
décident autrement, le ou les gérants ont les pouvoirs les plus étendus pour agir au nom de la société en toutes circons-
tances et pour faire autoriser tous actes et opérations relatifs à son objet. Le ou les gérants pourront, sous leur respon-
sabilité, se faire représenter pour les opérations courantes de gestion journalière par un directeur, fondé de pouvoir ou
autre mandataire spécial, dont les pouvoirs seront fixés par l’acte de nomination. 

Art. 11. Simples mandataires de la société, le ou les gérants ne contractent en raison de leurs fonctions aucune obli-

gation personnelle relativement à celles-ci, ils ne seront responsables que de l’exécution du mandat. 

Art. 12. Chaque associé peut participer aux décisions collectives quel que soit le nombre de parts qui lui appartien-

nent. Chaque associé a un nombre de voix égal au nombre de parts sociales qu’il possède. Chaque associé peut se faire
valablement représenter aux assemblées par un porteur de procuration spéciale. 

Art. 13. Le décès, l’incapacité ou la faillite de l’un des associés n’entraîneront pas la dissolution de la société. Les

héritiers de l’associé décédé n’auront pas le droit de faire apposer des scellés sur les biens et valeurs de la société. Pour
faire valoir leurs droits, ils devront se tenir aux valeurs constatées dans le dernier bilan social. 

Art. 14. Chaque année au 31 décembre il sera dressé un inventaire de l’actif et du passif de la société. Le bénéfice

net constaté, déduction faite des frais généraux, traitements et amortissements, sera réparti de la façon suivante:

- 5% (cinq pour cent) pour la constitution d’un fonds de réserve légale, dans la mesure des dispositions légales.
- le solde restera à la libre disposition des associés. 

Art. 15. En cas de dissolution de la société, la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateurs, associés ou non,

désignés par les associés ou à défaut d’une décision, par le ou les gérants en fonction. 

Art. 16. Les associés pourront apporter aux présents statuts telles modifications qu’ils jugeront utiles. Les décisions

seront prises aux majorités prévues par la loi.

 Art. 17. Pour tout ce qui n’est pas prévu aux présents statuts, les parties s’en réfèrent aux dispositions légales en

vigueur.

<i>Mesure transitoire

Par dérogation le premier exercice commence aujourd’hui et finira le 31 décembre 2001

<i>Frais

Pour la perception des droits d’enregistrement les parties déclarent évaluer le capital de 12.500,- EUR à 500.248,75

LUF (cours officiel 1,- EUR=40,3399 LUF).

Le montant des dépenses, frais, rémunérations et charges de toutes espèces qui incombent à la société ou qui sont

mis à sa charge en raison de sa constitution s’élève à approximativement 40.000,- LUF.

<i>Assemblée Générale

Et ensuite les associés représentant l’intégralité du capital social, présents ou représentés comme dit ci-avant, se con-

sidérant tous comme valablement convoqués se sont réunis en assemblée générale et ont pris à l’unanimité des voix,
les résolutions suivantes:

- L’adresse de la société est fixé à L-9544 Wiltz, 2, rue Hannelast, 
- Est nommé gérant pour une durée indéterminée:
Monsieur Pierre Namèche, chef d’entreprises, demeurant à L-9544 Wiltz, 2, rue Hannelast,
- La société se trouve engagée en toutes circonstances par la signature individuelle du gérant.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg-Eich, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire des comparantes, connu du notaire instrumentaire par

leurs nom, prénom usuel, état et demeure, il a signé avec le notaire instrumentant le présent acte.

Signé: P. Namèche, P. Decker.
Enregistré à Luxembourg, le 19 novembre 2001, vol. 132S, fol. 50, case 4. – Reçu 5.042 francs.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

(93588/206/117) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 10 décembre 2001.

Luxembourg-Eich, le 7 décembre 2001.

P. Decker.

26500

HENRIK ANDERSEN SPORTPROMOTION A.G., Aktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: L-9227 Diekirch, 50, Esplanade.

—

STATUTEN

Im Jahre zweitausendeins, am sechzehnten November. 
Vor dem unterzeichneten Urbain Tholl, Notar mit dem Amtswohnsitz zu Mersch.

Sind erschienen:

1.- Die anonyme Holdinggesellschaft LUCKY-INVEST HOLDING S.A., mit Sitz zu L-9227 Diekirch, 50, Esplanade, 

hier vertreten durch ihren Delegierten des Verwaltungsrates, Herrn Paul Müller, Privatbeamter, wohnhaft zu Wiltz,

60, rue de la Chapelle,

2. Die Gesellschaft mit beschränkter Haftung EAST WEST TRADING COMPANY, S.à r.I., mit Sitz zu L-9227 Die-

kirch, 50, Esplanade,

hier vertreten durch Herrn Paul Müller, vorgenannt.
Welcher Komparent den amtierenden Notar ersuchte die Satzung einer zu gründenden Aktiengesellschaft wie folgt

zu beurkunden:

Art. 1. Unter der Bezeichnung HENRIK ANDERSEN SPORTPROMOTION A.G. wird hiermit eine Aktiengesell-

schaft gegründet.

Der Sitz der Gesellschaft befindet sich in Diekirch.
Er kann durch einfachen Beschluss des Verwaltungsrates zu jeder Zeit an eine andere Adresse innerhalb der Gemein-

de verlegt werden.

Sollten aussergewöhnliche Ereignisse politischer, wirtschaftlicher oder sozialer Art eintreten oder bevorstehen, wel-

che geeignet wären die normalen Geschäftsabwicklungen am Gesellschaftssitz oder den reibungslosen Verkehr zwischen
diesem Sitz und dem Ausland zu beeinträchtigen, so kann der Gesellschaftssitz vorübergehend, bis zur endgültigen Wie-
derherstellung normaler Verhältnisse ins Ausland verlegt werden, und zwar unter Beibehaltung der luxemburgischen
Staatsangehörigkeit.

Die Gesellschaft wird auf unbeschränkte Zeit gegründet. 

Art. 2. Zweck der Gesellschaft ist die Beratung, Vermittlung und das Management von Sportlern aller Sportarten,

die Beteiligung an der Entwicklung und Unterstützung von jeglichen sportlichen, kulturellen und medialen Bereichenf
sowie die Beratung bei der Suche, Abwicklung, Verwaltung und Kontrolle im Sponsoring- und Finanzbereich.

Die Gesellschaft kann alle kaufmännischen Operationen und Geschäfte mobiliarer und immobiliarer Natur durchfüh-

ren, welche direkt oder indirekt mit dem Gesellschaftszweck zusammenhängen oder denselben fördern.

Die Gesellschaft kann sich gleichfalls durch Einbringungen, Anteilzeichnungen, Verschmelzungen, oder auf jede Art

und Weise an allen anderen Gesellschaften und Unternehmen beteiligen, die einen gleichen oder ähnlichen Zweck ver-
folgen, welcher die Ausdehnung und Entwicklung der hiermit gegründeten Gesellschaft begünstigen könnte. 

Art. 3. Das Gesellschaftskapital beträgt einunddreissig tausend (31.000,-) Euro und ist eingeteilt in tausend (1.000)

Aktien von jeweils einunddreissig (31,-) Euro.

Die Aktien lauten auf den Namen oder den Inhaber, nach Wahl der Aktionäre, sofern das Gesetz nichts Gegenteiliges

geregelt hat.

An Stelle von Einzelaktien können Zertifikate über eine Mehrzahl von Aktien ausgestellt werden, nach Wahl der Ak-

tionäre.

Die Gesellschaft kann zum Rückkauf ihrer eigenen Aktien schreiten, unter den durch das Gesetz vorgesehenen Be-

dingungen.

Art. 4. Die Gesellschaft wird durch einen Rat von mindestens drei Mitgliedern verwaltet, welche nicht Aktionäre zu

sein brauchen.

Ihre Amtszeit darf sechs Jahre nicht überschreiten, die Wiederwahl ist zulässig, sie können beliebig abberufen werden.
Scheidet ein Verwaltungsratsmitglied vor Ablauf seiner Amtszeit aus, so können die verbleibenden Mitglieder des Ver-

waltungsrates zusammen mit dem oder den Kommissaren einen vorläufigen Nachfolger bestellen. Die nächstfolgende
Hauptversammlung nimmt die endgültige Wahl vor.

Art. 5. Der Verwaltungsrat hat die weitestgehenden Befugnisse alle Handlungen vorzunehmen, welche zur Verwirk-

lichung des Gesellschaftszweckes notwendig sind oder diesen fördern. Alles was nicht durch das Gesetz oder die ge-
genwärtige Satzung der Hauptversammlung vorbehalten ist, fällt in den Zuständigkeitsbereich des Verwaltungsrates.

Der Verwaltungsrat kann aus seiner Mitte einen Vorsitzenden bestellen, in dessen Abwesenheit kann der Vorsitz ei-

nem Verwaltungsratsmitglied übertragen werden.

Der Verwaltungsrat ist nur beschlussfähig wenn die Mehrzahl seiner Mitglieder anwesend oder vertreten ist, die Ver-

tretung durch ein entsprechend bevollmächtigtes Verwaltungsratsmitglied, die schriftlich, telegraphisch oder fernschrift-
lich erfolgen kann, ist gestattet. In Dringlichkeitsfällen kann die Abstimmung auch durch einfachen Brief, Telegramm oder
Fernschreiben erfolgen.

Die Beschlüsse des Verwaltungsrates werden mit Stimmenmehrheit gefasst, bei Stimmengleichheit entscheidet die

Stimme des Vorsitzenden.

Der Verwaltungsrat kann seine Befugnisse hinsichtlich der laufenden Geschäftsführung sowie die diesbezügliche Ver-

tretung der Gesellschaft an einen oder mehrere Verwaltungsratsmitglieder, Direktoren, Geschäftsführer oder andere
Bevollmächtigte übertragen, dieselben brauchen nicht Aktionäre zu sein.

26501

Die Übertragung der laufenden Geschäftsführung an einzelne Mitglieder des Verwaltungsrates bedarf der vorherigen

Genehmigung der Hauptversammlung.

Die Ernennung eines Delegierten des Verwaltungsrates unterliegt der vorherigen Genehmigung der Generalver-

sammlung der Aktionäre und verpflichtet den Verwaltungsrat der jährlichen Hauptversammlung eine Abrechnung vor-
zulegen betreffend das Gehalt, die Entschädigungen und die sonstigen Vergütungen, welche dem delegierten
Verwaltungsratsmitglied zugestanden wurden.

Die Gesellschaft wird durch die alleinige Unterschrift des Delegierten des Verwaltungsrates rechtsgültig verpflichtet. 

Art. 6. Die Aufsicht der Gesellschaft obliegt einem oder mehreren Kommissaren, welche nicht Aktionär zu sein

brauchen, ihre Amtszeit darf sechs Jahre nicht überschreiten, die Wiederwahl ist zulässig, sie können beliebig abberufen
werden.

Art. 7. Das Geschäftsjahr läuft jeweils vom ersten Januar bis zum einunddreissigsten Dezember eines jeden Jahres,

ausnahmsweise beginnt das erste Jahr mit dem heutigen Tage und endet am einunddreissigsten Dezember zweitausend-
zwei. 

Art. 8. Die Hauptversammlung findet rechtens statt am ersten Montag des Monats April um 10 Uhr am Gesell-

schaftssitz oder an einem anderen, in der Einberufung angegebenen Ort.

Sofern dieser Tag ein Feiertag ist, findet die Hauptversammlung am ersten darauffolgenden Werktag statt.

 Art. 9. Die Einberufung zu jeder Hauptversammlung unterliegt den gesetzlichen Bestimmungen. Von dieser Erfor-

dernis kann abgesehen werden, wenn sämtliche Aktionäre anwesend oder vertreten sind, und sofern sie erklären den
Inhalt der Tagesordnung im Voraus gekannt zu haben.

Der Verwaltungsrat kann verfügen, dass die Aktionäre um zur Hauptversammlung zugelassen zu werden, ihre Aktien

fünf volle Tage vor dem für die Versammlung festgesetzten Datum hinterlegen müssen, jeder Aktionär kann sein Stimm-
recht selbst oder durch einen Vertreter, der nicht Aktionär zur sein braucht ausüben.

Jede Aktie gibt Anrecht auf eine Stimme, sofern das Gesetz nichts anderes vorsieht.

Art. 10. Die Hauptversammlung der Aktionäre hat die weitestgehenden Befugnisse, über sämtliche Angelegenheiten

der Gesellschaft zu befinden und alle diesbezüglichen Beschlüsse gutzuheissen.

Sie befindet über die Verwendung und Verteilung des Reingewinnes.
Der Verwaltungsrat ist bevollmächtigt Vorauszahlungen auf Dividenden mit Genehmigung des Kommissars vorzuneh-

men.

Art. 11. Die Bestimmungen des Gesetzes vom 10. August 1915 über die Handelsgesellschaften einschliesslich der

Änderungsgesetze finden ihre Anwendung überall wo gegenwärtige Satzung keine Abweichung beinhaltet. 

<i>Zeichnung

Nach erfolgter Festlegung der Satzung erklären die Komparenten, dass die tausend (1.000) Aktien wie folgt gezeich-

net wurden: 

Diese Aktien wurden vollständig und bar eingezahlt, so dass die Summe von einunddreissig tausend (31.000,-) Euro

der Gesellschaft zur Verfügung steht, wie dies dem amtierenden Notar nachgewiesen und von diesem ausdrücklich be-
stätigt wurde.

<i>Erklärung

Der amtierende Notar erklärt, dass die in Artikel 26 des Gesetzes vom 10. August 1915 über die Handelsgesellschaf-

ten vorgesehenen Bedingungen erfüllt sind und bescheinigt dies ausdrücklich.

Der Notar hat die Komparenten darauf aufmerksam gemacht dass die Geschäftsfähigkeit gegebenenfalls der Zustim-

mung der zuständigen Behörden bedarf.

<i>Schätzung der Gründungskosten

Der Gesamtbetrag der Kosten, Ausgaben, Vergütungen und Auslagen, unter welcher Form auch immer, welche der

Gesellschaft aus Anlass ihrer Gründung entstehen, beläuft sich auf ungefähr siebenundfünfzig tausend (57.000,-) Franken.

<i>Ausserordentliche Generalversammlung

Alsdann finden sich die eingangs genannten Komparenten, welche das gesamte Aktienkapital vertreten, zu einer aus-

serordentlichen Generalversammlung ein, zu der sie sich als ordentlich einberufen erklären und fassen einstimmig fol-
gende Beschlüsse:

1.- Die Zahl der Mitglieder des Verwaltungsrates wird auf drei und die der Kommissare auf einen festgesetzt.
2.- Zu Mitgliedern des Verwaltungsrates werden, für eine Dauer von sechs Jahren, ernannt:
a) Herr Henrik Andersen, Fussballprofi, wohnhaft zu B-4700 Eupen, Vervierser Strasse, 16,
b) Die Gesellschaft LUCKY-INVEST HOLDING S.A., vorgenannt,
c) Die Gesellschaft EAST WEST TRADING COMPANY, S.à r.I., vorgenannt
3.- Zum Kommissar wird, für eine Dauer von einem Jahr, ernannt:
Herr Paul Müller, Privatbeamter, wohnhaft zu L-9513 Wiltz, 60, rue de la Chapelle.
4.- Der Verwaltungsrat wird ermächtigt Herrn Henrik Andersen, vorgenannt, zum Delegierten des Verwaltungsrates

zu ernennen.

1.- Die Gesellschaft LUCKY-INVEST HOLDING S.A., vorgenannt, neunhundertneunundneunzig Aktien . . . .

999

2.- Die Gesellschaft EAST WEST TRADING COMPANY, S. r.I., vorgenannt, eine Aktie . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

Total: tausend Aktien  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.000

26502

5.- Die Adresse der Gesellschaft ist L-9227 Diekirch, 50, Esplanade.

Worüber Urkunde, aufgenommen zu Mersch, in der Amtsstube, Datum wie eingangs erwähnt.
Und nach Vorlesung und Erklärung alles Vorstehendem an den Komparenten, dem Notar nach Namen, gebräuchli-

chem Vornamen, Stand und Wohnort bekannt, hat derselbe die gegenwärtige Urkunde mit dem Notar unterschrieben.

Gezeichnet: P. Müller, U. Tholl. 
Enregistré à Mersch, le 19 novembre 2001, vol. 420, fol. 8, case 6. – Reçu 12.505 francs.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

Für gleichlautende Ausfertigung, zwecks Veröffentlichung im Mémorial C erteilt. 

<i>Versammlung des Verwaltungsrates

Heute, am sechzehten November zweitausendeins, traf sich der Verwaltungsrat der anonymen Gesellschaft HENRIK

ANDERSEN SPORTPROMOTION A.G. zu einer Versammlung, nämlich:

a) Herr Henrik Andersen, Fussballprofi wohnhaft zu B-4700 Eupen, Vervierser Strasse, 16,
b) Die Gesellschaft LUCKY-INVEST HOLDING S.A., mit Sitz zu L-9227 Diekirch, 50, Esplanade,
c) Die Gesellschaft EAST WEST TRADING COMPANY, S.à r.I., mit Sitz zu L-9227 Diekirch, 50, Esplanade.
Einstimmig wurde: zum Delegierten des Verwaltungsrates ernannt: Herrn Henrik Andersen, vorgenannt.
Die Gesellschaft wird durch die alleinige Unterschrift des Delegierten des Verwaltungsrates rechtsgültig verpflichtet.
Also beschlossen, zu Mersch, den 16. November 2001. 
Gezeichnet: H. Andersen, P. Müller
Enregistré à Mersch, le 19 novembre 2001, vol. 420, fol. 8, case 6. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

Für gleichlautende Kopie, zwecks Veröffentlichung im Mémorial C erteilt. 

(93566/232/147) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 7 décembre 2001.

GLOBAL GARDEN, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-9544 Wiltz, 2, rue Hannelast.

—

STATUTS

L’an deux mille un, le seize novembre,
Par-devant Maître Paul Decker, notaire de résidence à Luxembourg-Eich.

Ont comparu:

1.- La société anonyme COTENA S.A., avec siège social à L-9544 Wiltz, 2, rue Hannelast,
inscrite au registre de commerce et des sociétés près le tribunal d’arrondissement de et à Luxembourg, section B

sous le numéro 77.135,

ici représentée par Monsieur Pierre Namèche, chef d’entreprises, demeurant à L-9544 Wiltz, 2, rue Hannelast,
en vertu d’une procuration sous seing privée donnée à Plaisians le 15 novembre 2001,
2.- La société MARAN FINANCES S.p.r.l., avec siège social à B-1180 Bruxelles, 106A, rue Beeckman (Belgique),
inscrite au registre de commerce et des sociétés de Bruxelles N

°

 619406, ici représentée par son gérant Monsieur

Pierre Namèche, prénommé,

Laquelle procuration, après avoir été paraphée ne varietur par le comparant et le notaire instrumentant, restera an-

nexée au présent acte avec lequel elle sera enregistrée.

Lesquelles comparantes, ici représentées comme il est dit ci-avant, ont requis le notaire de dresser acte d’une société

à responsabilité limitée, qu’elles déclarent constituer entre elles et dont elles ont arrêté les statuts comme suit:

 Art. 1

er

. Il est formé par les présentes une société à responsabilité limitée sous la dénomination de GLOBAL GAR-

DEN, S.à r.l.

 Art. 2. Le siège de la société est établi à Wiltz.
Il pourra être transféré en tout autre lieu du Grand-Duché de Luxembourg, par simple décision des associés. La so-

ciété est autorisée à créer des succursales, sièges administratifs, agences, ateliers et dépôts au Grand-Duché ou à l’étran-
ger, suivant que son activité nécessitera ce développement. 

Art. 3. La durée de la société est indéterminée.
La société ne pourra être dissoute que par décision de l’assemblée des associés statuant à la majorité absolue des

parts. 

Art. 4. La société a pour objet principal la conception de plans d’infrastructures de jardins.
La société pourra prendre des participations, sous quelque forme que ce soit, dans d’autres sociétés luxembourgeoi-

ses ou étrangères, ainsi que la gestion, le contrôle et la mise en valeur de ces participations

La société peut notamment acquérir par voie d’apport, de souscription, d’option, d’achat et de toute autre manière

des valeurs immobilières et mobilières de toutes espèces et les réaliser par voie de vente, cession échange ou autrement,

La société peut également acquérir et mettre en valeur tous brevets, droits de licence et autres droits se rattachant

à ses brevets, droits de licence ou pouvant les compléter.

Mersch, den 3. Dezember 2001.

U. Tholl.

Mersch, den 3. Dezember 2001.

U. Tholl.

26503

La société peut emprunter et accorder à d’autres sociétés dans lesquelles la société détient un intérêt, tous concours,

prêts, avances ou garanties.

La société peut également procéder à toutes opérations immobilières, mobilières, commerciales, industrielles et fi-

nancières nécessaires et utiles pour la réalisation de l’objet social, sans vouloir bénéficier du régime fiscal organisé par
la loi du 31 juillet 1929 sur les sociétés holding.

 Art. 5. Le capital social est fixé à quatorze mille huit cents euros (14.800,- EUR) divisé en cent (100) parts sociales

de cent quarante-huit euros (148,- EUR) chacune. Ces parts ont été souscrites comme suit: 

Toutes les parts ont été intégralement libérées en espèces de sorte que la somme de quatorze mille huit cents euros

(14.800,- EUR) se trouve dès-à-présent à la libre disposition de la société ainsi qu’il en a été justifié au notaire, qui le
constate expressément. 

Art. 6. L’année sociale commence le premier janvier et finit le 31 décembre de chaque année. 

Art. 7. Chaque part sociale donne droit à une fraction proportionnelle dans l’actif social et dans les bénéfices.

 Art. 8. Les parts sociales sont librement cessibles entre associés. Elles ne peuvent être cédées entre vifs à des non-

associés qu’avec l’agrément des associés représentant les trois quarts du capital social. 

Art. 9. L’associé qui veut céder tout ou partie de ses parts sociales doit en informer le ou les gérant(s) par lettre

recommandée en indiquant le nombre des parts sociales dont la cession est envisagée, les noms, prénoms, profession
et adresses des cessionnaires proposés ainsi que le prix de cession.

Dans les quinze jours de la réception de cette lettre, le ou les gérant(s) transmet(tent) la demande aux autres associés

par lettre recommandée.

Les autres associés auront alors un droit de préemption pour le rachat des parts sociales dont la cession est proposée

dans la proportion de leur participation dans la société.

Tout associé devra dans le mois de la réception de la lettre du (des) gérant(s) aviser le(s) gérant(s) par écrit de son

intention d’exercer son droit de préemption dans la proportion de sa participation au prix indiqué ou s’il renonce à
exercer son droit de préemption.

Le non-exercice du droit de préemption d’un associé accroit celui des autres associés.
Si aucun des associés ne désire acquérir les parts proposés, le cédant est libre de les céder au cessionnaire initiale-

ment proposé au prix indiqué par lui. 

Art. 10. La société est gérée et administrée par un ou plusieurs gérants, associés ou non, choisis par les associés qui

fixent leurs pouvoirs. Ils peuvent être à tout moment révoqués par décision des associés. A moins que les associés n’en
décident autrement, le ou les gérants ont les pouvoirs les plus étendus pour agir au nom de la société en toutes circons-
tances et pour faire autoriser tous actes et opérations relatifs à son objet. Le ou les gérants pourront, sous leur respon-
sabilité, se faire représenter pour les opérations courantes de gestion journalière par un directeur, fondé de pouvoirs
ou autre mandataire spécial, dont les pouvoirs seront fixés par l’acte de nomination. 

Art. 11. Simples mandataires de la société, le ou les gérants ne contractent en raison de leurs fonctions aucune obli-

gation personnelle relativement à celles-ci, ils ne seront responsables que de l’exécution du mandat. 

Art. 12. Chaque associé peut participer aux décisions collectives quel que soit le nombre de parts qui lui appartien-

nent. Chaque associé a un nombre de voix égal au nombre de parts sociales qu’il possède. Chaque associé peut se faire
valablement représenter aux assemblées par un porteur de procuration spéciale.

Art. 13. Le décès, l’incapacité ou la faillite de l’un des associés n’entraîneront pas la dissolution de la société. Les

héritiers de l’associé décédé n’auront pas le droit de faire apposer des scellés sur les biens et valeurs de la société. Pour
faire valoir leurs droits, ils devront se tenir aux valeurs constatées dans le dernier bilan social. 

Art. 14. Chaque année au 31 décembre il sera dressé un inventaire de l’actif et du passif de la société. Le bénéfice

net constaté, déduction faite des frais généraux, traitements et amortissements, sera réparti de la façon suivante:

- 5% (cinq pour cent) pour la constitution d’un fonds de réserve légale, dans la mesure des dispositions légales.
- le solde restera à la libre disposition des associés.

 Art. 15. En cas de dissolution de la société, la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateurs, associés ou non,

désignés par les associés ou à défaut d’une décision, par le ou les gérants en fonction. 

Art. 16. Les associés pourront apporter aux présents statuts telles modifications qu’ils jugeront utiles. Les décisions

seront prises aux majorités prévues par la loi. 

Art. 17. Pour tout ce qui n’est pas prévu aux présents statuts, les parties s’en réfèrent aux dispositions légales en

vigueur.

<i>Mesure transitoire

Par dérogation le premier exercice commence aujourd’hui et finira le 31 décembre 2001.

<i>Frais

Pour la perception des droits d’enregistrement les parties déclarent évaluer le capital de 14.800,- EUR à 597.030,52

LUF (cours officiel 1,- EUR=40,3399 LUF).

1.- La société anonyme COTENA S.A., prénommée, trente-quatre parts  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

34

 2.- La société MARAN FINANCES S.p.r.l., prénommée, soixante-six parts. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

66

Total des parts: cent parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

100

26504

Le montant des dépenses, frais, rémunérations et charges de toutes espèces qui incombent à la société ou qui sont

mis à sa charge en raison de sa constitution s’élève à approximativement 40.000,- LUF.

<i>Assemblée générale

Et ensuite les associés représentant l’intégralité du capital social, présents ou représentés comme dit ci-avant, se con-

sidérant tous comme valablement convoqués se sont réunis en assemblée générale et ont pris à l’unanimité des voix,
les résolutions suivantes:

- L’adresse de la société est fixé à L-9544 Wiltz, 2, rue Hannelast, 
- Est nommé gérant pour une durée indéterminée:
Monsieur Pierre Namèche, chef d’entreprises, demeurant à L-9544 Wiltz, 2, rue Hannelast,
- La société se trouve engagée en toutes circonstances par la signature individuelle du gérant.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg-Eich, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire des comparantes, connu du notaire instrumentaire par

ses nom, prénom usuel, état et demeure, il a signé avec le notaire instrumentant le présent acte.

Signé: P. Namèche, P. Decker.
Enregistré à Luxembourg, le 19 novembre 2001, vol. 132S, fol. 50, case 3. – Reçu 5.970 francs.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

(93587/206/115) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 10 décembre 2001.

ALOX, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-9544 Wiltz, 2, rue Hannelast.

—

STATUTS

L’an deux mille un, le seize novembre,
Par-devant Maître Paul Decker, notaire de résidence à Luxembourg

Ont comparu:

1.- La société anonyme COTENA S.A., avec siège social à L-9544 Wiltz, 2, rue Hannelast,
inscrite au registre de commerce et des sociétés près le tribunal d’arrondissement de et à Luxembourg, section B

sous le numéro 77.135,

ici représentée par Monsieur Pierre Namèche, chef d’entreprises, demeurant à L-9544 Wiltz, 2, rue Hannelast,
en vertu d’une procuration sous seing privée donnée à Plaisians le 15 novembre 2001,
2.- La société MARAN FINANCES S.p.r.l., avec siège social à B-1180 Bruxelles, 106A, rue Beeckman (Belgique),
inscrite au registre de commerce et des sociétés de Bruxelles N

°

 619406, ici représentée par son gérant Monsieur

Pierre Namèche, prénommé,

 Laquelle procuration, après avoir été paraphée ne varietur par le comparant et le notaire instrumentant, restera an-

nexée au présent acte avec lequel elle sera enregistrée.

Lesquelles comparantes, ici représentées comme il est dit ci-avant, ont requis le notaire de dresser acte d’une société

à responsabilité limitée, qu’elles déclarent constituer entre elles et dont elles ont arrêté les statuts comme suit: 

Art. 1

er

. Il est formé par les présentes une société à responsabilité limitée sous la dénomination de ALOX S.à r.l.

 Art. 2. Le siège de la société est établi à Wiltz.
Il pourra être transféré en tout autre lieu du Grand-Duché de Luxembourg, par simple décision des associés. La so-

ciété est autorisée à créer des succursales, sièges administratifs, agences, ateliers et dépôts au Grand-Duché ou à l’étran-
ger, suivant que son activité nécessitera ce développement.

 Art. 3. La durée de la société est indéterminée.
La société ne pourra être dissoute que par décision de l’assemblée des associés statuant à la majorité absolue des

parts.

 Art. 4. La société a pour objet principal l’achat la vente le négoce international de produits non périssables, à l’ex-

ception de matériel militaire.

La société pourra prendre des participations, sous quelque forme que ce soit, dans d’autres sociétés luxembourgeoi-

ses ou étrangères, ainsi que la gestion, le contrôle et la mise en valeur de ces participations.

La société peut notamment acquérir par voie d’apport, de souscription, d’option, d’achat et de toute autre manière

des valeurs immobilières et mobilières de toutes espèces et les réaliser par voie de vente, cession échange ou autrement.

La société peut également acquérir et mettre en valeur tous brevets, droits de licence et autres droits se rattachant

à ses brevets, droits de licence ou pouvant les compléter.

La société peut emprunter et accorder à d’autres sociétés dans lesquelles la société détient un intérêt, tous concours,

prêts, avances ou garanties.

La société peut également procéder à toutes opérations immobilières, mobilières, commerciales, industrielles et fi-

nancières nécessaires et utiles pour la réalisation de l’objet social, sans vouloir bénéficier du régime fiscal organisé par
la loi du 31 juillet 1929 sur les sociétés holding.

Luxembourg-Eich, le 7 décembre 2001.

P. Decker.

26505

 Art. 5. Le capital social est fixé à douze mille cinq cents euros (12.500,- EUR) divisé en cent (100) parts sociales de

cent vingt-cinq euros (125,- EUR) chacune. Ces parts ont été souscrites comme suit: 

Toutes les parts ont été intégralement libérées en espèces de sorte que la somme de douze mille cinq cents euros

(12.500,- EUR) se trouve dès-à-présent à la libre disposition de la société ainsi qu’il en a été justifié au notaire, qui le
constate expressément.

 Art. 6. L’année sociale commence le 1

er

 janvier et finit le 31 décembre de chaque année.

 Art. 7. Chaque part sociale donne droit à une fraction proportionnelle dans l’actif social et dans les bénéfices.

 Art. 8. Les parts sociales sont librement cessibles entre associés. Elles ne peuvent être cédées entre vifs à des non-

associés qu’avec l’agrément des associés représentant les trois quarts du capital social. 

Art. 9. L’associé qui veut céder tout ou partie de ses parts sociales doit en informer le ou les gérant(s) par lettre

recommandée en indiquant le nombre des parts sociales dont la cession est envisagée, les noms, prénoms, profession
et adresses des cessionnaires proposés ainsi que le prix de cession.

Dans les quinze jours de la réception de cette lettre, le ou les gérant(s) transmet(tent) la demande aux autres associés

par lettre recommandée.

Les autres associés auront alors un droit de préemption pour le rachat des parts sociales dont la cession est proposée

dans la proportion de leur participation dans la société.

Tout associé devra dans le mois de la réception de la lettre du (des) gérant(s) aviser le(s) gérant(s) par écrit de son

intention d’exercer son droit de préemption dans la proportion de sa participation au prix indiqué ou s’il renonce à
exercer son droit de préemption.

Le non-exercice du droit de préemption d’un associé accroit celui des autres associés.
Si aucun des associés ne désire acquérir les parts proposés, le cédant est libre de les céder au cessionnaire initiale-

ment proposé au prix indiqué par lui.

 Art. 10. La société est gérée et administrée par un ou plusieurs gérants, associés ou non, choisis par les associés

qui fixent leurs pouvoirs. Ils peuvent être à tout moment révoqués par décision des associés. A moins que les associés
n’en décident autrement, le ou les gérants ont les pouvoirs les plus étendus pour agir au nom de la société en toutes
circonstances et pour faire autoriser tous actes et opérations relatifs à son objet. Le ou les gérants pourront, sous leur
responsabilité, se faire représenter pour les opérations courantes de gestion journalière par un directeur, fondé de pou-
voir ou autre mandataire spécial, dont les pouvoirs seront fixés par l’acte de nomination.

 Art. 11. Simples mandataires de la société, le ou les gérants ne contractent en raison de leurs fonctions aucune

obligation personnelle relativement à celles-ci, ils ne seront responsables que de l’exécution du mandat.

 Art. 12. Chaque associé peut participer aux décisions collectives quel que soit le nombre de parts qui lui appartien-

nent. Chaque associé a un nombre de voix égal au nombre de parts sociales qu’il possède. Chaque associé peut se faire
valablement représenter aux assemblées par un porteur de procuration spéciale. 

Art. 13. Le décès, l’incapacité ou la faillite de l’un des associés n’entraîneront pas la dissolution de la société. Les

héritiers de l’associé décédé n’auront pas le droit de faire apposer des scellés sur les biens et valeurs de la société. Pour
faire valoir leurs droits, Us devront se tenir aux valeurs constatées dans le dernier bilan social.

Art. 14. Chaque année au 31 décembre il sera dressé un inventaire de l’actif et du passif de la société. Le bénéfice

net constaté, déduction faite des frais généraux, traitements et amortissements, sera réparti de la façon suivante:

- 5% (cinq pour cent) pour la constitution d’un fonds de réserve légale, dans la mesure des dispositions légales.
- le solde restera à la libre disposition des associés.

 Art. 15. En cas de dissolution de la société, la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateurs, associés ou non,

désignés par les associés ou à défaut d’une décision, par le ou les gérants en fonction. 

Art. 16. Les associés pourront apporter aux présents statuts telles modifications qu’ils jugeront utiles. Les décisions

seront prises aux majorités prévues par la loi.

 Art. 17. Pour tout ce qui n’est pas prévu aux présents statuts, les parties s’en réfèrent aux dispositions légales en

vigueur.

<i>Mesure transitoire

Par dérogation le premier exercice commence aujourd’hui et finira le 31 décembre 2001.

<i>Frais.

Pour la perception des droits d’enregistrement les parties déclarent évaluer le capital de 12.500,- EUR à 500.248,75,-

LUF (cours officiel 1,- EUR=40,3399,- LUF).

Le montant des dépenses, frais, rémunérations et charges de toutes espèces qui incombent à la société ou qui sont

mis à sa charge en raison de sa constitution s’élève à approximativement 40.000,- LUF.

1.- La société anonyme COTENA S.A., prénommée, une part . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1

2.- La société MARAN FINANCES S.p.r.l., prénommée, quatre-vingt-dix-neuf parts . . . . . . . . . . . . . . . . . 

99

Total des parts: cent parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

100

26506

<i>Assemblée Générale

Et ensuite les associés représentant l’intégralité du capital social, présents ou représentés comme dit ci-avant, se con-

sidérant tous comme valablement convoqués se sont réunis en assemblée générale et ont pris à l’unanimité des voix,
les résolutions suivantes:

- L’adresse de la société est fixé à L-9544 Wiltz, 2, rue Hannelast.
- Est nommé gérant pour une durée indéterminée:
Monsieur Pierre Namèche, chef d’entreprises, demeurant à L-9544 Wiltz, 2, rue Hannelast,
- La société se trouve engagée en toutes circonstances par la signature individuelle du gérant.

Dont acte.
Fait et passé à Luxembourg-Eich, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire des comparantes, connu du notaire instrumentaire par

ses nom, prénom usuel, état et demeure, il a signé avec le notaire instrumentant le présent acte.

Signé: P. Namèche, P, Decker.
Enregistré à Luxembourg, le 19 novembre 2001, vol. 132S, fol. 50, case 5. – Reçu 5.042 LUF.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre, aux fins de publication au Mémorial C Recueil des Sociétés et

Associations.

(93589/206/116) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 10 décembre 2001.

COPLANING-MONTAGEBAU GMBH, Gesellschaft mit beschränkter Haftung.

Gesellschaftssitz: L-6131 Junglinster, Zone Artisanale et Commerciale .

—

Im Jahre zweitausendeins, den sechzehnten November.
Vor dem unterzeichneten Notar Paul Decker im Amtssitz in Luxemburg-Eich.

Sind erschienen:

1.- Die Gesellschaft mit beschränkter Haftung COPLANING S.à r.l., mit Sitz in L-6131 Junglinster, Zone artisanale et

commerciale, eingetragen im Handels- und Gesellschaftsregister beim Bezirksgericht in Luxemburg, Sektion und Num-
mer B 76.367, hier vertreten durch ihre Geschäftsführer:

a) Herr Hubert Schmitz, Bauingenieur, wohnhaft in D-54310 Menningen, Eisenacherstrasse 29,
b) Herr Günter Schmitz, Schreinermeister, wohnhaft in D-64575 Sinspelt, Im Steinborn 34,
2.- Herr Bernard Hiedels, Schreinermeister, wohnhaft in D-54597 Pronsfeld, Hauptstrasse 46A.
Welche Komparenten, handelnd wie eingangs erwähnt, dem amtierenden Notar Nachfolgendes auseinandersetzten:
Daß sie die alleinigen Anteilhaber der Gesellschaft mit beschränkter Haftung COPLANING-MONTAGEBAU GMBH

mit Sitz in L-6419 Echternach, 4, rue de la Chapelle sind und somit das gesamte Kapital vertreten.

Daß die Gesellschaft gegründet wurde auf Grund einer Urkunde aufgenommen durch den amtierenden Notar am 19.

September 1996, veröffentlicht im Mémorial C Recueil des Sociétés et Associations, Nummer 615 vom 28. November
1996 und welche eingetragen ist im Handels- und Gesellschaftsregister beim Bezirksgericht in Diekirch, unter Sektion
und Nummer B 4.164,

Daß die Gesellschaft ein Kapital hat von 500.000,- LUF eingeteilt in 100 Anteile zu je 5.000,- LUF, welche wie folgt

verteilt sind:

- Die Gesellschaft mit beschränkter Haftung COPLANING S.à r.I., vorgenannt, 51 Anteile.
- Herr Bernard Hiedels, vorgenannt, 49 Anteile.
Alsdann erklären die Komparenten sich in einer aussergewöhnlichen Generalversammlung zusammenzufinden, zu

welcher sie sich als rechtsgültig einberufen erklären und ersuchen den amtierenden Notar die nachfolgenden Beschlüsse
welche einstimmig durch die Gesellschafter genommen wurden, zu beurkunden wie folgt:

<i>Erster Beschluss, Sitzverlegung

Der Sitz der Gesellschaft wird nach L-6131 Junglinster, Zone artisanale et commerciale, verlegt. Demgemäss wird

Artikel 4, Absatz 1 der Statuten abgeändert wie folgt:

Art 4. (Absatz 1) Der Sitz der Gesellschaft ist in Junglinster.

<i>Zweiter Beschluss, Kapitalumwandlung

Das Kapital wird von 500.000,- LUF in 12.394,6763 EUR umgewandelt (Umwandlungskurs: 1,- EUR=40,3399 LUF)

und um 105,3237 EUR aufgestockt vermittels Einverleibung von freien Rücklagen. Das Kapital beträgt somit 12.500,-
EUR und ist eingeteilt in 100 Anteile zu je 125,- EUR.

<i>Einzahlung.

Die Kapitalerhöhung geschieht vermittels Einverleibung von freien Rücklagen in Höhe von 105,3237 EUR, so wie die-

se aus der genehmigten Bilanz des Geschäftsjahres 2000 hervorgehen und deren augenblickliche Existenz vom Ge-
schäftsführer bestätigt wird. Die diesbezügliche Bestätigung des Geschäftsführers bleibt, nach gehöriger ne varietur
Paraphierung durch die Komparenten und den amtierenden Notar, gegenwärtiger Urkunde beigebogen. 

<i>Dritter Beschluss, Statutenänderung

In Folge der Kapitalerumwandlung wird Artikel 5 der Statuten wie folgt abgeändert:

Luxembourg-Eich, le 7 décembre 2001.

P. Decker.

26507

Art. 5. Das Stammkapital der Gesellschaft beträgt zwölftausend fünfhundert Euro (12.500,- EUR) eingeteilt in hun-

dert (100) Anteile zu je einhundert fünfundzwanzig Euro (125,- EUR) welche wie folgt verteilt sind: 

<i> Kosten und Honorare.

Die Kosten und Honorare der gegenwärtigen Urkunde sind zu Lasten der Gesellschaft und werden abgeschätzt auf

23.000,- LUF.

Worüber Urkunde.
Aufgenommen in Luxemburg-Eich, in der Amtsstube des amtierenden Notars, Datum wie eingangs erwähnt.
Und nach Vorlesung an die Komparenten, alle dem Notar nach Namen, gebräuchlichen Vornamen, sowie Stand und

Wohnort bekannt, haben alle mit dem Notar gegenwärtige Urkunde unterschrieben.

Gezeichnet: Hubert Schmitz, Günter Schmitz, Bernard Hiedels, Paul Decker.
Enregistré à Luxembourg, le 19 novembre 2001, vol. 132S, fol. 50, case 2. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Für Gleichlautende Ausfertigung, auf stempelfreiem Papier erteilt, zwecks Veröffentlichung im Mémorial C, Recueil

des Sociétés et Associations.

(93590/206/63) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 10 décembre 2001.

TERTIO MANAGEMENT, Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 66.171. 

—

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’Assemblée Générale Ordinaire du 24 octobre 2001

En date du 24 octobre 2001, l’Assemblée Générale Ordinaire a décidé:
- de reporter le résultat de l’exercice;
- d’accepter la démission de Monsieur Pierre-Yves Goemans, actée par le Conseil d’Administration du 10 mai 2000.
D’accepter les démissions, actées par le Conseil d’Administration du 27 mars 2001, de Messieurs Yves Stein, Pierre

Detournay, Roberto Wessels et Dirk De Batselier.

De nommer comme nouveaux administrateurs, pour un mandat d’un an prenant fin lors de la prochaine Assemblée

Générale des Actionnaires en 2002, Messieurs Jacques Bofferding et Thomas Rostron, sous réserve de l’agrément de la
CSSF.

De reconduire les mandats d’administrateurs de Messieurs William De Vijlder, Denis Gallet et Paul Mestag, pour un

mandat d’un an prenant fin lors de la prochaine Assemblée Générale des Actionnaires en 2002.

- de réélire la société PricewaterhouseCoopers en qualité de Réviseur d’Entreprises pour un mandat d’un an prenant

fin lors de la prochaine Assemblée Générale des Actionnaires en 2002.

Luxembourg, le 24 octobre 2001.

Enregistré à Luxembourg, le 31 décembre 2001, vol. 562, fol. 99, case 11. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(00427/584/26) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 janvier 2002.

TERTIO MANAGEMENT, Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 66.171. 

—

Le bilan au 31 décembre 2000, enregistré à Luxembourg, le 31 décembre 2001, vol. 562, fol. 99, case 11, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 janvier 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 24 octobre 2001.

(00434/584/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 janvier 2002.

1.- Die Gesellschaft mit beschränkter Haftung COPLANING S.à r.I. mit Sitz in L-6131 Junglinster, Zone

artisanale et commerciale, einundfünfzig Anteile  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

51

 2.- Herr Bernard Hiedels, Schreinermeister, wohnhaft in D-54597 Pronsfeld, Hauptstrasse 46A, neun-

undvierzig Anteile . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

49

Total der Anteile: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

100

Luxemburg-Eich, den 7. Dezember 2001.

P. Decker.

Pour extrait sincère et conforme
<i>Pour TERTIO MANAGEMENT
BANQUE GENERALE DU LUXEMBOURG S.A.
D. Lambert / I. Lecarme

<i>Pour TERTIO MANAGEMENT
BANQUE GENERALE DU LUXEMBOURG S.A.
D. Lambert / I. Lecarme

26508

OPTIQUE HOSS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée unipersonnelle.

Siège social: L-9053 Ettelbruck, 2, avenue Kennedy.

—

STATUTS

L’an deux mille un, le vingt-trois novembre. 
Par-devant Maître Marc Cravatte, notaire de résidence à Ettelbruck,

A comparu:

Monsieur Claude Hoss, opticien, demeurant à L-9053 Ettelbruck, 2, avenue Kennedy,
lequel comparant a arrêté comme suit les statuts d’une société unipersonnelle à responsabilité qu’il a décidé de cons-

tituer:

 Art. 1. La société prend la dénomination de OPTIQUE HOSS, S.à r.l.

Art. 2. Le siège social de la société est établi à Ettelbruck; il pourra être transféré en tout autre lieu du Grand-Duché

de Luxembourg par simple décision du ou des associés.

 Art. 3. La société a pour objet l’exercice de l’activité d’opticien avec vente des articles de la branche, d’appareils

auditifs, d’articles de bijouterie et d’argenterie, d’articles scolaires, d’articles de bimbeloterie, d’articles pour fumeurs,
d’articles photographiques, d’articles de coutellerie et d’articles de toilette.

La société pourra d’une façon générale faire tous actes, transactions commerciales, financières, mobilières et immo-

bilières se rapportant directement ou indirectement à cet objet social ou de nature à en faciliter ou développer la réa-
lisation.

 Art. 4. La durée de la société est indéterminée.
En cas de pluralité d’associés, chacun des associés aura la faculté de dénoncer sa participation moyennant préavis de

six (6) mois à donner par lettre recommandée son ou ses co-associés.

Le ou les associés restants auront un droit de préférence pour le rachat des parts de l’associé sortant. 
Les valeurs de l’actif net du bilan serviront de base pour la détermination en valeur des parts à céder. En cas de dé-

saccord sur la valeur des parts à céder, celle-ci sera déterminée par un expert à désigner par le président du Tribunal
d’Arrondissement compétent.

 Art. 5. L’année sociale commence le 1

er

 janvier et finit le trente et un décembre de chaque année. Le premier exer-

cice commence le 1

er

 janvier 2002.

 Art. 6. Le capital social est fixé à la somme de douze mille cinq cents Euros (EUR 12.500,-) divisé en cinq cents (500)

parts sociales d’une valeur nominale de vingt-cinq (25,-) Euros chacune, entièrement souscrit et libéré en espèces par
le comparant prénommé, de sorte que la somme de douze mille cinq cents Euros se trouve dès-à-présent à la libre dis-
position de la société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire.

En raison de ces apports, les cinq cents (500) parts sociales de la société, représentant une valeur de vingt-cinq (25)

Euros chacune, sont toutes attribuées au comparant, Monsieur Claude Hoss prénommé.

 Art. 7. La société est gérée et administrée par un ou plusieurs gérants, associés ou non, nommés par l’assemblée

générale qui détermine leurs pouvoirs et la durée de leurs fonctions.

 Art. 8. En cas de pluralité d’associés, aucun des associés ne pourra céder ses droits à un tiers sans le consentement

unanime de ses co-associés.

En cas de refus de cession, les associés non-cédants s’obligent eux-mêmes à reprendre les parts offertes en cession.
En cas de désaccord sur la valeur des parts à céder, celle-ci sera déterminée comme indiquée à l’article 4.
Entre associés, les parts sociales sont librement cessibles.

 Art. 9. Chaque année, au trente et un décembre, il sera fait un inventaire de l’actif et du passif de la société.
Le bénéfice net, déduction faite des frais généraux, traitements et amortissements, sera réparti de la façon suivante:
- 5% pour la constitution d’un fonds de réserve légale, dans la mesure des dispositions légales;
- le solde reste à la libre disposition du ou des associés. 
En cas de distribution, le solde bénéficiaire sera attribué aux associés au prorata de leur participation au capital social.

 Art. 10. Le décès ou la faillite de l’un ou de plusieurs des associés n’entraînera pas la dissolution de la société; les

héritiers, légataires et ayants-cause de l’associé décédé ou failli n’auront pas le droit de faire apposer des scellés sur les
biens et valeurs de la société; pour faire valoir leurs droits, ils devront se tenir aux valeurs constatées dans le dernier
bilan social.

 Art. 11. Pour tous les points non expressément prévus aux présentes, le comparant se réfère aux dispositions lé-

gales en vigueur.

<i>Frais.

Les frais mis à charge de la société en raison de sa constitution sont évalués à la somme de sept cent (700,-) Euros.

<i>Assemblée générale extraordinaire

Et de suite, le comparant susnommé, représentant l’intégralité du capital social de la société, s’est constitué en as-

semblée générale extraordinaire et a pris les résolutions suivantes:

1. L’adresse de la société est fixée à L-9053 Ettelbruck, 2, avenue Kennedy;
2. Est nommé gérant de la société Monsieur Claude Hoss, prénommé;

26509

3. Le gérant a tous les pouvoirs pour agir au nom de la société et pour engager en toutes circonstances la société par

sa seule signature;

4. Le mandat ainsi conféré reste valable jusqu’à décision contraire de l’assemblée générale.
Rien d’autre n’étant à l’ordre du jour, l’assemblée a été clôturée.

Dont acte, fait et passé à Ettelbruck, en l’étude du notaire instrumentaire, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, connu du notaire par ses nom, prénom usuel, état et

demeure, il a signé avec le notaire le présent acte.

Signé: C. Hoss, M. Cravatte.
Enregistré à Diekirch, le 23 novembre 2001, vol. 607, fol. 66, case 7. – Reçu 5.043 francs.

<i>Le Receveur (signé): M. Siebenaler.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(93591/205/73) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 10 décembre 2001.

E.U. UNIVERSAL ENTERPRISE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-9012 Ettelbruck, 46E, avenue des Alliés.

—

STATUTS

L’an deux mille un, le seize novembre.
Par-devant Maître Marc Cravatte, notaire de résidence à Ettelbruck,

Ont comparu:

1) Monsieur Darren Chen, employé privé, demeurant à L-9012 Ettelbruck, 46E, Avenue des Alliés;
2) Monsieur Hong Wei Lin, employé privé, demeurant à L-9068 Ettelbruck, 31, rue Bellevue;
lesquels comparants ont arrêté comme suit les statuts d’une société à responsabilité limitée qu’ils ont convenu de

constituer entre eux:

 Art. 1

er

. La société prend la dénomination de E.U. UNIVERSAL ENTERPRISE, S.à r.l.

 Art. 2. Le siège social de la société est établi à Ettelbruck; il pourra être transféré en tout autre lieu du Grand-Duché

de Luxembourg par simple décision des associés.

 Art. 3. La société a pour objet l’importation, l’exportation et la distribution de marchandises, à l’exclusion de ma-

tériel militaire, le commerce d’articles d’épicerie et accessoires, ainsi que toutes opérations se rapportant directement
ou indirectement à cet objet social ou de nature à en favoriser la réalisation.

 Art. 4. La durée de la société est indéterminée. Chacun des associés aura la faculté de dénoncer sa participation

moyennant préavis de six (6) mois à donner par lettre recommandée à son ou ses coassociés.

Le ou les associés restants auront un droit de préférence pour le rachat des parts de l’associé sortant.
Les valeurs de l’actif net du bilan serviront de base pour la détermination en valeur des parts à céder.
En cas de désaccord sur la valeur des parts à céder, celle-ci sera déterminée par un expert à désigner par le président

du Tribunal d’Arrondissement compétent.

 Art. 5. L’année sociale commence le 1

er

 janvier et finit le trente et un décembre de chaque année. Le premier exer-

cice commence au jour de la constitution de la société et finit le 31 décembre 2001.

 Art. 6. Le capital social est fixé à la somme de douze mille quatre cent Euros (12.400,-) divisé en mille deux cent

quarante (1.240) parts sociales de dix Euros (EUR 10,-) chacune, entièrement souscrit et libéré en espèces de la façon
ci-après indiquée, de sorte que la somme de douze mille quatre cent Euros se trouve dès-à-présent la libre disposition
de la société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire: 

En raison de ces apports, les parts sociales de la société, représentant une valeur de dix (10,-) Euros chacune, sont

attribuées aux associés de la façon suivante: 

 Art. 7. La société est gérée et administrée par un ou plusieurs gérants, associés ou non, nommés par l’assemblée

générale qui détermine leurs pouvoirs et la durée de leurs fonctions.

 Art. 8. Aucun des associés ne pourra céder ses droits à un tiers sans le consentement de ses coassociés, représen-

tant au moins les trois quarts (3/4) du capital social.

Art. 9. Chaque année, au trente et un décembre, il sera fait un inventaire de l’actif et du passif de la société.
Le bénéfice net, déduction faite des frais généraux, traitements et amortissements, sera réparti de la façon suivante:
- 5% pour la constitution d’un fonds de réserve légale, dans la mesure des dispositions légales;
- le solde reste à la libre disposition des associés.

 Ettelbruck, le 6 décembre 2001.

M. Cravatte.

1) par Monsieur Darren Chen prénommé, six mille deux cents Euros . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

EUR 6.200,-

2) par Monsieur Hong Wei Lin prénommé, six mille deux cents Euros . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

EUR 6.200,-

Total des apports: douze mille quatre cents Euros  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

EUR 12.400,-

1) à Monsieur Darren Chen, prénommé, six cent vingt parts sociales; . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

620

2) à Monsieur Hong Wei Lin, prénommé, six cent vingt parts sociales; . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

620

Total: mille deux cent quarante parts sociales. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1.240

26510

En cas de distribution, le solde bénéficiaire sera attribué aux associés au prorata de leur participation au capital social.

 Art. 10. Le décès ou la faillite de l’un des associés n’entraînera pas la dissolution de la société; les héritiers, légataires

ou ayants-droit de l’associé décédé ou failli n’auront pas le droit de faire apposer des scellés sur les biens et valeurs de
la société; pour faire valoir leurs droits, ils devront se tenir aux valeurs constatées dans le dernier-bilan social.

 Art. 11. Pour tous les points non expressément prévus aux présentes, les parties se réfèrent aux dispositions légales

en vigueur.

<i>Frais.

Les frais mis à charge de la société en raison de sa constitution sont évalués à la somme de vingt-cinq mille (25.000)

francs.

<i>Assemblée générale extraordinaire

Et de suite, les comparants susnommés, représentant l’intégralité du capital social de la société, se sont réunis en

assemblée générale extra-ordinaire et ont pris, à l’unanimité et sur ordre du jour conforme, les résolutions suivantes:

1. L’adresse du siège social est fixées à L-9012 Ettelbruck, 46E, Avenue des Alliés;
2. Est nommé gérant de la société Monsieur Hong Wei Lin, prénommé;
3. Le gérant a tous les pouvoirs pour agir au nom de la société et pour l’engager en toutes circonstances par sa seule

signature;

4. Le mandat ainsi conféré reste valable jusqu’à décision contraire de l’assemblée générale.
Rien d’autre n’étant à l’ordre du jour, l’assemblée a été clôturée.

Dont acte, fait et passé à Ettelbruck, en l’étude du notaire instrumentaire, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connues du notaire par leurs nom, prénom usuel,

état et demeure, ils ont signé avec le notaire le présent acte.

Signé: D. Chen, H. W. Lin, M. Cravatte.
Enregistré à Diekirch, le 20 novembre 2001, vol. 607, fol. 62, case 8. – Reçu 5.002 francs.

<i>Le Receveur ff. (signé): M. Felten.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(93592/205/73) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 10 décembre 2001.

KIEFFER ET ASSOCIES S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-9577 Wiltz, 41, rue de Winseler.

—

STATUTS

L’an deux mille un, le vingt-neuf novembre.
Par-devant Maître Aloyse Biel, notaire de résidence à Capellen. 

Ont comparu:

1. Monsieur Pierre Luciani, employé privé, demeurant à L-4514 Differdange, 44 rue Belair.
2. Monsieur Marc Dionysius, maître-installateur, demeurant à L-4531 Differdange, 165a avenue Charlotte.
Lesquels comparants ont arrêté ainsi qu’il suit les statuts d’une société qu’ils vont constituer entre eux: 

Dénomination - Siège - Durée - Objet - Capital

Art. 1

er

. Il est formé une société anonyme sous la dénomination de KIEFFER ET ASSOCIES S.A.

Art. 2. Le siège social est établi à Wiltz.
Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre l’acti-

vité normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger se produiront ou seront imminents,
le siège social pourra être déclaré transféré provisoirement à l’étranger, sans que toutefois cette mesure ne puisse avoir
d’effet sur la nationalité de la société laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise. 

Art. 3. La durée de la société est illimitée.

Art. 4. La société a pour objet l’exploitation d’un atelier d’installation de réparation de chauffage, sanitaire, ventilation

et climatisation et service après-vente ainsi que le commerce en gros et en détail de tous articles de la branche ainsi que
toutes opérations industrielles, commerciales ou financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou
indirectement à son objet social ou qui sont de nature à en faciliter l’extension ou le développement.

Art. 5. Le capital social est fixé à trente-deux mille euros (32.000,- EUR) représenté par six cent quarante (640)

actions d’une valeur nominale de cinquante euros (50,- EUR) chacune.

Les actions sont nominatives ou au porteur, aux choix de l’actionnaire.
Les actions de la société peuvent être créées, aux choix du propriétaire, en titres unitaires ou en certificats repré-

sentatifs de plusieurs actions.

La société peut procéder au rachat de ses propres actions dans les conditions prévues par la loi.
Les actions de la société sont librement cessibles. Cependant si un actionnaire désire céder toutes ou partie de ses

actions, il doit les offrir préférentiellement aux autres actionnaires, par lettre recommandée, proportionnellement à leur
participation dans le capital de la société. Le prix de cession, basée sur la valeur vénale des actions sera fixé par un expert
désigné par le ou les actionnaires qui entendent céder les actions et le ou les actionnaires qui entendent acquérir les

Ettelbruck, le 23 novembre 2001.

M. Cravatte.

26511

actions. Au cas où les actionnaires ci-dessus désignés ne s’entendent pas pour nommer un expert, celui-ci sera désigné
par le président du tribunal de commerce de Luxembourg.

Les actionnaires qui n’auront pas répondu dans un délai de un mois par lettre recommandée à l’offre décrite ci-dessus

seront considérés comme ayant abandonné leur droit de préférence.

Titre Il.- Administration, surveillance

Art. 6. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non.
Les administrateurs sont nommés pour une durée qui ne peut dépasser six ans; ils sont rééligibles et toujours révo-

cables.

En cas de vacance d’une place d’administrateur, les administrateurs restants ont le droit d’y pourvoir provisoirement;

dans ce cas, l’assemblée générale, lors de sa première réunion, procède à l’élection définitive.

Art. 7. Le conseil d’administration a le pouvoir d’accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de

l’objet social; tout ce qui n’est pas réservé à l’assemblée générale par la loi ou les présents statuts est de sa compétence.

Art. 8. Le conseil d’administration désigne parmi ses membres un président,. en cas d’absence du président, la pré-

sidence de la réunion peut être conférée à un administrateur présent.

Le conseil d’administration ne peut délibérer que si la majorité de ses membres est présente ou représentée, le man-

dat entre administrateurs, qui peut être donné par écrit, télégramme, télex ou téléfax, étant admis. En cas d’urgence,
les administrateurs peuvent émettre leur vote par écrit, télégramme, télex ou téléfax.

Les décisions du conseil d’administration sont prises à la majorité des voix, la voix de celui qui préside la réunion est

prépondérante.

Art. 9. Le conseil peut déléguer tout ou partie de ses pouvoirs concernant la gestion journalière ainsi que la repré-

sentation de la société en ce qui concerne cette gestion à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, gérants ou autres
agents, actionnaires ou non.

La délégation à un membre du conseil d’administration est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée gé-

nérale.

Art. 10. L’assemblée générale des actionnaires fixera les pouvoirs des administrateurs.

Art. 11. La surveillance de la société est confiée à un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommé(s) pour

une durée qui ne peut dépasser six ans, rééligibles et toujours révocables. 

Année sociale - Assemblée Générale

Art. 12. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre.

Art. 13. Les convocations pour les assemblées générales sont faites conformément aux dispositions légales. Elles ne

sont pas nécessaires lorsque tous les actionnaires sont présents ou représentés, et qu’ils déclarent avoir eu préalable-
ment connaissance de l’ordre du jour.

Le conseil d’administration peut décider que pour pouvoir assister à l’assemblée générale, le propriétaire d’actions

doit en effectuer le dépôt cinq jours francs avant la date fixée pour la réunion-, tout actionnaire aura le droit de voter
en personne ou par mandataire, actionnaire ou non.

Chaque action donne droit à une voix.

Art. 14. L’assemblée des actionnaires de la société régulièrement constituée représente tous les actionnaires de la

société. Elle a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes qui intéressent la société.

Art. 15. L’assemblée générale décide de l’affectation et de la distribution du bénéfice net.
Le conseil d’administration est autorisé à verser des acomptes sur dividendes en se conformant aux conditions pres-

crites par la loi.

Art 16. L’assemblée générale annuelle se réunit de plein droit le deuxième mardi du mois de juin à 16.00 heures à

Wiltz au siège social ou à tout autre endroit à désigner par les convocations.

Si ce jour est un jour férié, l’assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant.

Art. 17. La loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales ainsi que leurs modifications ultérieures, trouveront

leur application partout ou il n’y est pas dérogé par les présents statuts.

<i>Dispositions transitoires

1. Le premier exercice social commence le jour de la constitution et se termine le trente et un décembre 2001.
2. La première assemblée générale ordinaire annuelle se tiendra en 2002.

<i>Souscription et libération

Les statuts de la société ayant ainsi été arrêtés, les comparants préqualifiés déclarent souscrire les actions comme

suit: 

Toutes les actions ont été entièrement libérées par des versements en espèces, de sorte que la somme de trente-

deux mille euros (32.000, EUR) se trouve dès maintenant à la libre disposition de la société, ainsi qu’il en est justifié au
notaire soussigné.

1.) Monsieur Pierre Luciani, prénommé,  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

320 actions

2.) Monsieur Marc Dionysius, prénommé,  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

320 actions

Total: six cent quarante actions. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

640 actions

26512

<i>Déclaration

Le notaire-rédacteur de l’acte déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi sur les

sociétés commerciales, et en constate expressément l’accomplissement. 

<i>Estimation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à charge à raison de sa constitution, s’élève approximativement à la somme de mille six cents euros
(1.600,- EUR).

Les frais et honoraires des présentes sont à charge de la société. Elle s’engage solidairement ensemble avec les com-

parants au paiement desdits frais.

<i>Déclaration

Le notaire soussigné déclare aussi avoir informé les comparants au sujet des formalités d’ordre administratif néces-

saires en vue de l’obtention d’une autorisation d’établissement préalable à l’exercice de toute activité.

<i>Assemblée générale extraordinaire

Et à l’instant les comparants, préqualifiés, représentant l’intégralité du capital social, se sont constitués en assemblée

générale extraordinaire à laquelle ils se reconnaissent dûment convoqués, et après avoir constaté que celle-ci était ré-
gulièrement constituée, ils ont pris, à l’unanimité les résolutions suivantes:

1) Le nombre des administrateurs est fixé à trois et celui des commissaires à un.
2) Sont appelés aux fonctions d’administrateur:
a) Monsieur Pierre Luciani, prénommé.
b) Monsieur Marc Dionysius, prénommé.
c) Monsieur Fernand Kieffer, maître-chauffagiste, demeurant à L-2162 Luxembourg-Hamm, 34 rue de la Montagne.
Monsieur Fernand Kieffer, prénommé, est nommé administrateur-délégué.

<i>Pouvoir

A l’égard des tiers, la société se trouve valablement engagée en toutes circonstances par la signature conjointe de

l’administrateur-délégué et d’un autre administrateur.

3) Est appelé aux fonctions de commissaire:
Société de révision CHARLES ENSCH S.A. avec siège social à L-2419 Luxembourg, 7 rue du Fort Rheinsheim.
4) Les mandats des administrateurs et commissaire prendront fin à l’issue de l’assemblée générale annuelle de 2007.
5) Le siège social de la société est fixé à L-9577 Wiltz, 41 rue de Winseler.

Dont acte, fait et passé à Capellen, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire instrumentant par leurs nom,

prénom usuel, état et demeure, ont signé avec le notaire le présent acte.

Signé: Luciani, Dionysius, A. Biel.
Enregistré à Capellen, le 3 décembre 2001, vol. 423, fol. 41, case 3. – Reçu 12.909 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Medinger.

Pour expédition conforme, délivrée à la société sur sa demande pour servir aux fins de la publication au Mémorial,

Recueil des Sociétés et Associations.

(93690/203/130) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 13 décembre 2001.

VERONAISE, Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 56.218. 

—

EXTRAIT

Il ressort de la résolution du conseil d’administration du 26 novembre 2001 et du procès-verbal de la réunion du

conseil d’administration du même jour que:

1. Monsieur Luc Hansen, licencié en administration des affaires, Kehlen, a été nommé comme nouvel administrateur

de la société en remplacement de l’administrateur démissionnaire Monsieur Henri Grisius. Le mandat de Monsieur Luc
Hansen expirera lors de la prochaine assemblée générale ordinaire.

2. Monsieur Thierry Fleming, licencié en sciences commerciales et financières, Mamer, a été nommé Président du

conseil d’administration.

Luxembourg, le 4 décembre 2001.

Enregistré à Luxembourg, le 28 décembre 2001, vol. 562, fol. 94, case 2. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(00297/534/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 janvier 2002.

Capellen, le 11 décembre 2001.

A. Biel.

Pour extrait conforme
Signature

26513

TRANSPORTS INTERNATIONAUX RINNEN, S.à r.l., Gesellschaft mit beschränkter Haftung.

Gesellschaftssitz: L-9990 Weiswampach, Hausnummer 120A.

H. R. Diekirch B 1.313. 

—

Im Jahre zweitausendundeins, den vierzehnten November.
Vor dem unterzeichneten Notar Martine Weinandy mit dem Amtswohnsitze zu Clerf,

 sind erschienen:

1.- Herr Otto Berners, Speditionskaufmann, wohnhaft zu D-53937 Schleiden, auf Knopspesch 47,
2.- Herr Paul Berners, Speditionskaufmann, wohnhaft zu D-53940 Hellenthal, Schleidenerstrasse 1,
3.- Herr Henri Rinnen, Transportunternehmer, wohnhaft zu L-9991 Weiswampach, Hausnummer 120A,
4.- Dame Andrea Schons-Gommes, Angestellte, wohnhaft zu L-9980 Wilwerdingen, Hausnummer 61D,
5.- Herr Jean-Baptiste Kohnen, Angestellter, wohnhaft zu B-4790 Burg-Reuland, Lascheid 6A.
Die vorbenannten Komparenten erklären die einzigen Gesellschafter der Gesellschaft mit beschränkter Haftung

TRANSPORTS INTERNATIONAUX RINNEN S.à r.l. mit Sitz zu L-9990 Weiswampach, Hausnummer 120A zu sein,

welche gegründet wurde gemäss Urkunde aufgenommen durch Notar Urbain Tholl mit dem damaligen Amtswohn-

sitze zu Clerf, am 14. August 1984, veröffentlicht im Mémorial C im Jahre 1984, Seite 12189,

zuletzt abgeändert durch eine Urkunde aufgenommen durch den instrumentierenden Notar, am 17. Dezember 1996,
veröffentlicht im Mémorial C am 11. März 1997, Seite 5450,
eingeschrieben im Firmenregister zu Diekirch unter der Nummer B 1.313.
Dieselben ersuchten den amtierenden Notar, ihre Erklärungen und Abmachungen wie folgt zu beurkunden:
1.- Herrn Otto Berners tritt hiermit achtzig (80) Anteile der TRANSPORTS INTERNATIONAUX RINNEN S.à r.l.

ab an die Gesellschaft mit beschränkter Haftung BERNERS VERWALTUNGS-GmbH mit Sitz zu D-53940 Hellenthal,
Schleidener Strasse 1,

gegründet zufolge Urkunde aufgenommen Notar Georg Adenauer mit dem damaligen Amtswohnsitze zu Schleiden/

Eifel, am 27. Dezember 1983,

eingetragen im Handelsregister des Amtsgerichts Schleiden, Abteilung B, unter der Nummer HR B 0585,
welche dies annimmt,
durch ihren Einzelzeichnungsberechtigten Geschäftsführer Herrn Paul Berners, Speditionskaufmann, wohnhaft Schlei-

dener Strasse 19 D-53940 Hellentahl.

2.- Herrn Paul Berners tritt hiermit achtzig (80) Anteile der TRANSPORTS INTERNATIONAUX RINNEN S.à r.l. an

die vorbenannte Gesellschaft BERNERS VERWALTUNGS-GmbH ab welche dies annimmt.

3.- Dame Andrea Schons-Gommes tritt hiermit ab zehn (10) Anteile der TRANSPORTS INTERNATIONAUX RIN-

NEN S.à.r.l. an die vorbenannte Gesellschaft BERNERS VERWALTUNGS-GmbH ab welche dies annimmt.

4.- Herrn Jean-Baptiste Kohnen tritt zehn (10) Anteile der TRANSPORTS INTERNATIONAUX RINNEN S.à r.l. an

die vorbenannte Gesellschaft BERNERS VERWALTUNGS-GmbH ab welche dies annimmt.

5.- Herrn Henri Rinnen tritt fünfzehn (15) Anteile der TRANSPORTS INTERNATIONAUX RINNEN S.à r.l. an die

vorbenannte Gesellschaft BERNERS VERWALTUNGS-GmbH ab, welche dies annimmt.

Gegenwärtige Geschäftsanteilübertragungen finden statt zu den privatschriftlichen Bedingungen welche zwischen den

Parteien vereinbart wurden.

6.- Der Zessionär wird Eigentümer der ihm somit abgetretenen Geschäftsanteile vom heutigen Tage an und er hat

Recht auf die Erträge und Gewinne, welche diese Anteile produzieren, vom heutigen Tage angerechnet.

Der Zessionär wird in alle Rechte und Pflichten, welche mit den abgetretenen Anteilen zusammenhängen, eingesetzt.
7.- Die Gesellschafter nehmen die vorstehenden Geschäftsanteilabtretungen ausdrücklich an.
8.- Herrn Paul Berners, vorbenannt und Herrn Henri Rinnen, vorbenannt, handelnd in ihrer Eigenschaft als admini-

strativer respektiv technischer Geschäftsführer der Gesellschaft TRANSPORTS INTERNATIONAUX RINNEN S.à r.l.,
erklären die gegenwärtige Abtretungen anzunehmen, gemäss Artikel 190 des Gesetzes vom 18. September 1993 über
die Gesellschaften mit beschränkter Haftung, beziehungsweise Artikel 1690 des Zivilgesetzbuches.

<i> Beschluss

Infolge der vorerwähnten Abtretungen wird Artikel 6 Absatz 2 der Satzung der Gesellschaft TRANSPORTS INTER-

NATIONAUX RINNEN S.à r.l. abgeändert wie folgt:

«Art. 6. Absatz 2. Diese Stammeinlagen sind wie folgt gezeichnet: 

Worüber Urkunde, aufgenommen zu Clerf in der Amtsstube des handelnden Notars, am Datum wie eingangs er-

wähnt.

Und nach Vorlesung alles Vorstehenden an die Komparenten, haben dieselben mit dem Notar die gegenwärtige Ur-

kunde unterschrieben.

Signé: O. Berners, P. Berners, H. Rinnen, A. Gommes, J.-B. Kohnen, M. Weinandy.

1.- die Gesellschaft mit beschränkter Haftung BERNERS VERWALTUNGS-GmbH, vorbenannt, ein hun-

dert fünfundneunzig Anteile . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

195

 2.- Herrn Henri Rinnen, vorbenannt, fünf Anteile . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

5

Total: zwei hundert Anteile . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

200

26514

Enregistré à Clervaux, le 21 novembre 2001, vol. 351, fol. 10, case 5. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): R. Schmit.

 Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

(93691/238/67) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 13 décembre 2001.

TRANSPORTS INTERNATIONAUX RINNEN, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-9990 Weiswampach, Maison 120A.

R. C. Diekirch B 1.313. 

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 13 décembre 2001.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(93692/238/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 13 décembre 2001.

FINE INVEST S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-9710 Clervaux, 17, Grand-rue.

R. C. Diekirch B 4.259. 

—

L’an deux mille un, le vingt-neuf novembre. 
Par-devant Maître Edmond Schroeder, notaire de résidence à Mersch.

S’est réunie l’Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires de la société anonyme FINE INVEST S.A., ayant

son siège social à Lellingen, constituée suivant acte reçu par le notaire instrumentaire, en date du 7 janvier 1997, publié
au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C en date du 11 avril 1997, numéro 180.

La séance est ouverte sous la présidence de Monsieur Fernand Toussaint, administrateur de société, demeurant à

Clervaux.

Le Président désigne comme secrétaire et scrutateur Monsieur Joseph Treis, expert-comptable, demeurant à Luxem-

bourg.

Le Président déclare et prie le notaire d’acter:
I.- Que les actionnaires présents ou représentés ainsi que le nombre d’actions qu’ils détiennent sont renseignés sur

une liste de présence, signée par le Président, le secrétaire, le scrutateur et le notaire instrumentaire. Ladite liste de
présence ainsi que, le cas échéant, les procurations resteront annexées au présent acte pour être soumises avec lui aux
formalités de l’enregistrement.

II.- Qu’il appert de cette liste de présence que toutes les mille deux cent cinquante (1.250) actions, représentant l’in-

tégralité du capital souscrit, sont présentes ou représentées à la présente assemblée générale extraordinaire, de sorte
que l’assemblée peut décider valablement sur tous les points portés à l’ordre du jour.

III.- Que l’ordre du jour de la présente assemblée est le suivant:

<i>Ordre du jour:

1.- Transfert du siège social de Lellingen à Clervaux. 
2.- Conversion du capital social de francs luxembourgeois en Euros.
Ces faits exposés et reconnus exacts par l’assemblée, cette dernière a pris à l’unanimité des voix, les résolutions sui-

vantes:

<i>Première résolution

L’assemblée décide de transférer le siège social de L-9760 Lellingen, 43B, Op der Tomm à L-9710 Clervaux, 17,

Grand-rue.

Le deuxième alinéa de l’article premier des statuts aura désormais la teneur suivante:

«Art. 1

er

. Deuxième alinéa. Le siège social est établi à Clervaux.» 

<i>Deuxième résolution

L’assemblée décide de convertir la devise du capital social de francs luxembourgeois en Euros, au cours de change de

40,3399 LUF pour 1,- Euro, de façon à ce que le capital social de un million deux cent cinquante mille francs luxembour-
geois (1.250.000,- LUF) s’établisse à trente mille neuf cent quatre-vingt-six virgule soixante-neuf Euros (30.986,69 EUR).

Le premier alinéa de l’article trois des statuts aura désormais la teneur suivante:

«Art. 3. Premier alinéa. Le capital social est fixé à trente mille neuf cent quatre-vingt-six virgule soixante-neuf

Euros (30.986,69 EUR), représenté par mille deux cent cinquante (1.250) actions sans désignation de valeur nominale,
entièrement libérées.»

L’assemblée donne instruction au conseil d’administration d’échanger les actions anciennes contre des actions nou-

velles et de les attribuer aux actionnaires proportionnellement à leurs droits.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.

Clervaux, le 29 novembre 2001.

M. Weinandy.

Clervaux, le 29 novembre 2001.

M. Weinandy.

26515

Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire par leurs nom, prénom, état

et demeure, les comparants ont tous signé avec Nous notaire le présent acte.

Signé: F. Toussaint, J. Treis, E. Schroeder.
Enregistré à Mersch, le 4 décembre 2001, vol. 420, fol. 26, case 11. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(93693/228/53) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 14 décembre 2001.

FINE INVEST S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-9710 Clervaux, 17, Grand-rue.

R. C. Diekirch B 4.259. 

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Diekirch.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(93694/228/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 14 décembre 2001.

DEMO HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1855 Luxembourg, 46A, avenue J.F. Kennedy.

R. C. Luxembourg B 54.399. 

—

Le bilan au 31 décembre 2000, a été enregistré à Luxembourg, le 24 décembre 2001, vol. 562, fol. 87, case 9, et a été

déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 janvier 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 20 décembre 2001.

(00401/683/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 janvier 2002.

DEMO HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1855 Luxembourg, 46A, avenue J.F. Kennedy.

R. C. Luxembourg B 54.399. 

—

<i>Assemblée Générale Annuelle

Il résulte de l’Assemblée Générale Annuelle tenue au siège social en date du 31 octobre 2001, du rapport et de la

décision du Conseil d’Administration de la société DEMO HOLDING S.A. que les actionnaires et administrateurs, à
l’unanimité des voix, ont pris les décisions suivantes pour les comptes annuels de 2000.

1) Décharge accordée aux administrateurs pour l’année 2000:
MANACOR (LUXEMBOURG) S.A.
MUTUA (LUXEMBOURG) S.A.
Monsieur Emilio Macellari
Décharge accordée au commissaire aux comptes pour l’année 2000:
FISOGEST S.A.
2) Election des nouveaux administrateurs:
MANACOR (LUXEMBOURG) S.A.
MUTUA (LUXEMBOURG) S.A.
M. Emilio Macellari
3) Election de FISOGEST S.A. en tant que commissaire aux comptes.
4) Les mandats des administrateurs et du commissaire aux comptes expireront à la suite de l’Assemblée Générale

annuelle appelée à s’exprimer sur les comptes au 31 décembre 2001.

5) Du profit qui s’élève à EUR 422.943,36 un montant de EUR 0,33 est affecté à la réserve légale. Le reste du profit

est reporté.

6) Distribution d’un dividende de EUR 1.300.000,- et d’approuver le paiement d’une avance de EUR 100,-.
Pour mention aux fins de publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 24 décembre 2001, vol. 562, fol. 87, case 9. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(00406/683/33) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 janvier 2002.

Mersch, le 12 décembre 2001.

E. Schroeder.

Mersch, le 12 décembre 2001.

E. Schroeder.

MANACOR (LUXEMBOURG) S.A. / MUTUA (LUXEMBOURG) S.A.
Signatures / Signatures

<i>DEMO HOLDING S.A.
MANACOR (LUXEMBOURG) S.A.
Signature
<i>Administrateur

26516

UMICORE FININCO, Société Anonyme.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 5.543. 

—

L’an deux mille un, le douze décembre.
Par-devant Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg.

 S’est tenue une assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme établie à Luxembourg sous

la dénomination de UMICORE FININCO, R.C. B Numéro 5.543, ayant son siège social à Luxembourg, constituée sous
la dénomination de FININCO - FINANCIAL AND INVESTMENTS COMPANY suivant acte reçu par Maître Edmond
Faber, alors notaire de résidence à Bettembourg, en date du 27 novembre 1936, publié au Mémorial C, Recueil des
Sociétés et Associations numéro 98 du 11 décembre 1936.

 Les statuts ont été modifiés à plusieurs reprises et en dernier lieu suivant acte reçu par le notaire instrumentaire en

date du 17 septembre 2001, non encore publié au Mémorial C, du Grand-Duché de Luxembourg, Recueil des Sociétés
et Associations.

 La séance est ouverte à neuf heures quinze sous la présidence de Monsieur Michel Alloo, administrateur de sociétés,

demeurant à Bruxelles (Belgique)

Monsieur le Président désigne comme secrétaire Monsieur Guy Fasbender, employé privé, demeurant à L-1118

Luxembourg,14, rue Aldringen.

L’assemblée élit comme scrutateur Monsieur Jacques Dandoy, administrateur de sociétés, demeurant à Glimies (Bel-

gique). 

Monsieur le Président expose ensuite:

I.- Qu’il résulte d’une liste de présence dressée et certifiée exacte par les membres du bureau que les cent soixante-

quatorze mille (174.000) actions sans désignation de valeur nominale représentant l’intégralité du capital social de trois
millions huit cent mille (3.800.000,-) euros (EUR) sont dûment représentées à la présente assemblée qui en conséquence
est régulièrement constituée et peut délibérer ainsi que décider valablement sur les points figurant à l’ordre du jour ci-
après reproduit, tous les actionnaires ayant accepté de se réunir sans convocations préalables.

Ladite liste de présence, portant les signatures des actionnaires tous représentés, restera annexée au présent procès-

verbal ensemble avec les procurations pour être soumise en même temps aux formalités de l’enregistrement.

II.- Que l’ordre du jour de la présente assemblée est conçu comme suit:
1. Augmentation du capital social à concurrence de EUR 10.155.135,- (dix millions cent cinquante-cinq mille cent tren-

te-cinq Euros), pour le porter de EUR 3.800.000,- (trois millions huit cent mille Euros) à EUR 13.955.135,- (treize mil-
lions neuf cent cinquante-cinq mille cent trente-cinq Euros) par la création et l’émission de 465.000 (quatre cent
soixante-cinq mille) actions nouvelles sans désignation de valeur nominale.

Souscription et libération en espèces mais à concurrence de EUR 10.462.500,- (dix millions quatre cent soixante-deux

mille cinq cents Euros) (incorporation de 307.365,- EUR en prime d’émissions) par DIAGEM, société à responsabilité
limitée, 14, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg.

2. Deuxième augmentation du capital social par incorporation de EUR 44.865,- par prélèvement sur les primes

d’émission pour le porter de EUR 13.955.135,- (treize millions neuf cent cinquante-cinq mille cent trente-cinq) à EUR
14.000.000,- (quatorze millions).

3. Modification subséquente de l’article 5 des statuts.

L’assemblée, après avoir approuvé l’exposé de Monsieur le Président et reconnu qu’elle était régulièrement consti-

tuée, a abordé les points précités de l’ordre du jour et a pris, après délibération, les résolutions suivantes à l’unanimité
des voix:

<i>Première résolution

Le capital social est augmenté une première fois à concurrence de EUR 10.155.135,- (dix millions cent cinquante-cinq

mille cent trente-cinq Euros), pour le porter de EUR 3.800.000,- (trois millions huit cent mille Euros) à EUR 13.955.135,-
(treize millions neuf cent cinquante-cinq mille cent trente-cinq Euros) par la création et l’émission de 465.000 (quatre
cent soixante-cinq mille) actions nouvelles sans désignation de valeur nominale.

Les actionnaires ayant renoncé à leur droit de souscription préférentiel, ces nouvelles actions ont été intégralement

souscrites par DIAGEM S.à r.l., avec siège social à L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen,

ici représentée par deux de ses gérants, Messieurs Guy Fasbender, préqualifié et Jacques Clayes, employé privé, de-

meurant à Luxembourg. 

Les nouvelles actions ont été intégralement libérées en espèces pour leur valeur nominale ensemble avec une prime

d’émission d’un montant total de EUR 307.365,- (trois cent sept mille trois cent soixante-cinq Euros), de sorte que le
montant de EUR 10.462.500,- (dix millions quatre cent soixante-deux mille cinq cents Euros) se trouve dès à présent à
la libre disposition de la société, ainsi qu’il a été prouvé au notaire instrumentaire qui le constate expressément.

<i>Deuxième résolution

Le capital social est augmenté une deuxième fois à concurrence de EUR 44.865,- (quarante-quatre mille huit cent

soixante-cinq Euros), pour le porter de EUR 13.955.135,- (treize millions neuf cent cinquante-cinq mille cent trente-cinq
Euros) à EUR 14.000.000,- (quatorze millions) sans création d’actions nouvelles.

L’augmentation de capital a été libérée par incorporation à due concurrence de la prime d’émission payée antérieu-

rement.

26517

<i>Troisième résolution

En conséquence des résolutions qui précèdent l’article 5 des statuts de la Société est modifié pour avoir désormais

la teneur suivante:

«Art. 5. Le capital social est fixé à quatorze millions d’euros (EUR 14.000.000,-) représenté par six cent trente-neuf

mille (639.000) actions sans désignation de valeur nominale, toutes entièrement libérées.»

<i>Evaluation

Pour les besoins de l’enregistrement, la première augmentation de capital est évaluée, ensemble avec la prime d’émis-

sion, à quatre cent vingt-deux millions cinquante-six mille deux cent quatre (422.056.204,-) francs luxembourgeois.

Pour tous besoins la deuxième augmentation de capital est évaluée à un million huit cent neuf mille huit cent cinquante

(1.809.850,-) francs luxembourgeois.

Plus rien ne figurant à l’ordre du jour et personne ne demandant la parole, la séance est levée à neuf heures quarante-

cinq.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ceux-ci ont signé avec Nous notaire la présente mi-

nute.

Signé: M. Alloo, G. Fasbender, J. Dandoy, A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 21 décembre 2001, vol. 133S, fol. 3, case 12. – Reçu 4.220.562 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(00225/230/84) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 janvier 2002.

UMICORE FININCO, Société Anonyme.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 5.543. 

—

Statuts coordonnés suivant l’acte n

°

 1550 du 12 décembre 2001, déposés au registre de commerce et des sociétés

de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(00226/230/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 janvier 2002.

GSI HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 53.483. 

—

EXTRAIT

Il ressort de l’assemblée générale extraordinaire du 14 décembre 2001 que:
- Suite à la démission de Madame Enid Muirhead comme administrateur de la société, il lui a été donné décharge pour

l’exercice de son mandat jusqu’à ce jour

- Suite à la démission de Monsieur Paul Lux de sa fonction de commissaire aux comptes de la société, il lui a été donné

décharge pour l’exercice de son mandat, celui-ci se terminant après clôture de l’exercice au 31 décembre 2000. 

- Ont été nommés:
comme nouvel administrateur:
* Madame Cristina Scalfi, conseillère d’entreprise, demeurant à Teolo (PD), Italie,
comme nouveau commissaire aux comptes:
* la société AUDIEX S.A., ayant son siège social au 57, avenue de la Faïencerie, Luxembourg.
 Leurs mandats prendront fin à l’issue de l’assemblée générale ordinaire devant statuer sur les comptes annuels au 31

décembre 2001.

- Le siège de la société a été transféré, avec effet immédiat, au 5, boulevard de la Foire, L-1528 Luxembourg.
- Autorisation a été donnée au conseil d’administration, conformément aux dispositions de la loi du 10 décembre

1998 modifiant la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales telles que modifiées, de procéder aux for-
malités de conversion du capital social en euros, d’augmenter le capital social, d’adapter ou de supprimer la désignation
nominale des actions et d’adapter les statuts en conséquence.

Luxembourg, le 27 décembre 2001.

Enregistré à Luxembourg, le 31 décembre 2001, vol. 562, fol. 99, case 1. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(00318/534/29) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 janvier 2002.

Luxembourg, le 31 décembre 2001.

A. Schwachtgen.

Luxembourg, le 2 janvier 2002.

A. Schwachtgen.

Pour extrait conforme
Signature

26518

T. FOR 2 HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2636 Luxembourg, 12, rue Léon Thyes.

R. C. Luxembourg B 74.843. 

—

DISSOLUTION

L’an deux mille un, le dix-neuf décembre.
Par-devant Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg.

A comparu:

NORDICA LIFE (BERMUDA) LIMITED, une société établie et ayant son siège social à Windsor Place, 18, Queen

Street, Hamilton HM JX 2267 Bermuda,

ici représenté par Monsieur Patrice Gallasin, employé privé, avec adresse professionnelle au 12, rue Léon Thyes,

L-2636 Luxembourg,

en vertu d’une procuration sous seing privé donnée à Luxembourg, le 17 décembre 2001.
Laquelle procuration, après avoir été signée par le mandataire et le notaire instrumentaire restera annexée au présent

acte pour être enregistrée en même temps.

Laquelle comparante a, par son mandataire, prié le notaire d’acter que:

- La société anonyme T. FOR 2 HOLDING S.A., R.C. B numéro 74.843, fut constituée suivant acte reçu par le notaire

instrumentaire, en date du 15 mars 2000, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations numéro 481 du 7
juillet 2000.

 - La Société a actuellement un capital social de trente et un mille (31.000,-) euros (EUR), représenté par trois cent

dix (310) actions d’une valeur nominale de cent (100,-) euros (EUR) chacune, entièrement souscrites et intégralement
libérées.

- La comparante s’est rendue successivement propriétaire de la totalité des actions de la Société.

- Par la présente la comparante en tant qu’actionnaire unique et bénéficiaire économique final de l’opération pronon-

ce la dissolution de la Société avec effet immédiat.

- La comparante déclare qu’elle a pleine connaissance des statuts de la Société et qu’elle connaît parfaitement la si-

tuation financière de la Société.

- La comparante en sa qualité de liquidateur de la Société déclare que l’activité de la Société a cessé, que le passif

connu de ladite société a été payé ou provisionné, que l’actionnaire unique est investi de tout l’actif et qu’elle s’engage
expressément à prendre à sa charge tout passif pouvant éventuellement encore exister à charge de la Société et impayé
ou inconnu à ce jour avant tout paiement à sa personne; partant la liquidation de la Société est à considérer comme faite
et clôturée.

- L’actionnaire unique donne décharge pleine et entière aux administrateurs et au commissaire pour leur mandat jus-

qu’à ce jour.

- Les documents et pièces relatifs à la société dissoute resteront conservés durant cinq ans au 12, rue Léon Thyes,

L-2636 Luxembourg.

Sur ce, le mandataire de la comparante a présenté au notaire le registre des actions avec les transferts afférents lequel

a été immédiatement annulé. 

Sur base de ces faits le notaire a constaté la dissolution de la société T. FOR 2 HOLDING S.A. 
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire de la comparante, celui-ci a signé avec Nous notaire le

présent acte.

Signé: P. Gallasin, A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 21 décembre 2001, vol. 133S, fol. 4, case 5. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(00224/230/49) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 janvier 2002.

HANG ZHOU S.A.H., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 17, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 59.183. 

—

Le bilan au 31 décembre 2000, enregistré à Luxembourg, le 28 décembre 2001, vol. 562, fol. 96, case 11, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 janvier 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 3 janvier 2002.

(00347/545/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 janvier 2002.

Luxembourg, le 31 décembre 2001.

A. Schwachtgen.

HANG ZHOU S.A.H.
Signatures

26519

VOGEL SOCIETE LUXEMBOURGEOISE DE L’INGENIERIE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-6793 Grevenmacher, 38D, route de Trèves.

R. C. Luxembourg B 60.018. 

—

L’an deux mille un, le quatorze décembre.
Par-devant Maître Henri Beck, notaire de résidence à Echternach.

A comparu

La société anonyme de droit luxembourgeois UNITEC S.A. avec siège social à L-6793 Grevenmacher, 38D, route de

Trèves.

Constituée suivant acte reçu par le notaire soussigné en date du 31 mars 1999, publié au Mémorial Recueil des So-

ciétés et Associations C numéro 494 du 28 juin 1999, inscrite au registre de commerce auprès du tribunal d’arrondis-
sement de et à Luxembourg sous le numéro 69.447,

ici représentée par son administrateur-délégué Monsieur Christian Vogel, ingénieur diplômé, demeurant à L-6793

Grevenmacher, 38D, route de Trèves.

Ladite société UNITEC S.A. est devenue seule propriétaire de toutes les parts sociales de la société VOGEL SOCIETE

LUXEMBOURGEOISE DE L’INGENIERIE, S.à r.l., suivant cession de parts sous seing privé datée du 26 juillet 1999, si-
gnifié à la société VOGEL SOCIETE LUXEMBOURGEOISE DE L’INGENIERIE, S.à r.l., suivant procès-verbal de signifi-
cation de l’huissier de justice Pierre Biel de Luxembourg, en date du 14 septembre 1999

Ladite société anonyme UNITEC S.A. agissant en sa qualité de seul et unique associé de la société à responsabilité

limitée, existant sous la dénomination de VOGEL SOCIETE LUXEMBOURGEOISE DE L’INGENIERIE S.à r.l. avec siège
social à L-6793 Grevenmacher, 38D, route de Trèves,

inscrite au registre de commerce et des sociétés auprès du tribunal d’arrondissement de et à Luxembourg, sous le

numéro B 60.018.

Ladite société a été constituée par acte reçu par le notaire soussigné en date du 10 juillet 1997, publié au Mémorial,

Recueil des Sociétés et Associations C, numéro 570 du 18 septembre 1997.

Laquelle comparante, représentée comme il vient d’être dit, a requis le notaire instrumentant d’acter ainsi qu’il suit

les résolutions suivantes qu’elle a prises:

<i>Première résolution

L’associé unique décide d’augmenter le capital social à concurrence du montant de huit mille quatre cent quatre-vingt-

dix-sept virgule cinquante francs (8.497,50 Frs.) pour le porter de son montant actuel de un million de francs au montant
de un million huit mille quatre cent quatre-vingt-dix-sept virgule cinquante francs (1.008.497,50 Frs.) par un prélèvement
à concurrence de ce montant sur les réserves libres de la société et ce dans le cadre de la conversion de la devise d’ex-
pression du capital social à la monnaie unique.

L’associé unique décide de modifier la devise d’expression du capital social en euro et de fixer le capital social au

montant de vingt-cinq mille Euro (EUR 25.000) représenté par mille (1.000) parts sociales de vingt-cinq Euro (EUR 25)
chacune.

<i>Deuxième résolution

Suite à la résolution qui précède l’associé unique décide de modifier l’article 6 des statuts comme suit:

Art. 6. Le capital social est fixé à vingt-cinq mille Euro (EUR 25.000), représenté par mille (1.000) parts sociales d’une

valeur nominale de vingt-cinq Euro (EUR 25,-) chacune, entièrement libérées.

Toutes ces parts sont détenues par la société de droit luxembourgeois UNITEC S.A. avec siège social à L-6793 Gre-

venmacher, 38D, route de Trèves.

Dont acte, fait et passé à Echternach, en l’étude, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, connu du notaire instrumentant d’après ses nom, pré-

nom usuel, état et demeure, il a signé avec le notaire le présent acte.

Signé: C. Vogel, Henri Beck.
Enregistré à Echternach, le 17 décembre 2001, vol. 352, fol. 66, case 11. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): Miny.

Pour expédition conforme, délivrée à demande aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Asso-

ciations.

(00258/201/53) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 janvier 2002.

VOGEL SOCIETE LUXEMBOURGEOISE DE L’INGENIERIE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-6793 Grevenmacher, 38D, route de Trèves.

R. C. Luxembourg B 60.018. 

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 janvier 2002.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(00259/201/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 janvier 2002.

Echternach, le 20 décembre 2001.

H. Beck.

Echternach, le 20 décembre 2001.

H. Beck.

26520

SIGMUND, Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 66.343. 

—

EXTRAIT

Il ressort de la résolution du conseil d’administration du 12 décembre 2001 que:
Monsieur Pierre Lentz, licencié en sciences économiques, Strassen, a été nommé comme nouvel administrateur de

la société en remplacement de l’administrateur démissionnaire Madame Michelle Delfosse. Le mandat de Monsieur
Pierre Lentz expirera lors de la prochaine assemblée générale ordinaire.

Luxembourg, le 21 décembre 2001.

Enregistré à Luxembourg, le 28 décembre 2001, vol. 562, fol. 94, case 2. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(00284/534/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 janvier 2002.

CALLAHAN InvestCo GERMANY 1, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-2134 Luxembourg, 58, rue Charles Martel.

R. C. Luxembourg B 74.512. 

—

In the year two thousand one, on the fifth day of December.
Before Us Maître Gérard Lecuit, notary, residing in Hesperange.

There appeared for an Extraordinary General Meeting of the shareholders of the company CALLAHAN InvestCo

GERMANY 1, S.à r.l., (the 'Company'), a Luxembourg société à responsabilité limitée, having its registered office at 58,
rue Charles Martel in L-2134 Luxembourg, registered with the Trade and Companies Registry of Luxembourg under
the number B 74.512, constituted by a deed of Maître Gérard Lecuit, notary residing in Hesperange, dated February 10,
2001, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, number C 415 of 10 June 2000; and which has
been amended by several deeds of the same notary, dated July 13, 2000 and July 18, 2000, which have been published
in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, number C 27 of January 16, 2001 and by two deeds of the same
notary, both dated September 5, 2001, not yet published: 

1) GERMANY TELECOMMUNICATIONS 1, S.à r.l., having its registered office at 58, rue Charles Martel, L-2134

Luxembourg ('GT');

hereby represented by Mrs Annette Brewer, attorney-at-law, residing in Luxembourg, by virtue of a power of attor-

ney issued in Luxembourg, on December 5, 2001;

2) SANTANDER CENTRAL HISPANO BANK &amp; TRUST (BAHAMAS) LTD., having its registered office at P.O. Box

N

°

 1682, Bahamas Financial Centre, 3er floor, Charlotte and Shirley Street, Nassau, Bahamas ('Santander Bahamas');

hereby represented by Mrs Annette Brewer, attorney-at-law, residing in Luxembourg, by virtue of a power of attor-

ney issued in Luxembourg, on December 5, 2001;

3) CALLAHAN ASSOCIATES HOLDINGS (GERMANY 1) L.L.C., having its registered office at c/o Suite 650, 3200

Cherry Creek South Drive, Denver, Colorado 80209. U.S.A. ('CAI-Investor');

hereby represented by Mrs Annette Brewer, attorney-at-law, residing in Luxembourg, by virtue of a power of attor-

ney issued in Luxembourg, on December 5, 2001;

4) ML PRIVATE EQUITY ASSOCIATES II L.L.C., having its registered office at 4 World Financial Center, New York,

NY 10080, U.S.A. ('ML');

hereby represented by Mrs Annette Brewer, attorney-at-law, residing in Luxembourg, by virtue of a power of attor-

ney issued in Luxembourg, on December 5, 2001;

5) CAPITAL COMMUNICATIONS CDPQ, INC., having its registered office at 1981, McGill College Avenue, Mon-

treal (Quebec) Canada H3A3C7 ('CDPQ');

hereby represented by Mrs Annette Brewer, attorney-at-law, residing in Luxembourg, by virtue of a power of attor-

ney issued in Luxembourg, on December 5, 2001;

6) KDG INVESTORS, L.P., having its registered office at Walkerhouse Mary Street, P.O. Box 265, George Town,

Grand Cayman ('KIL');

hereby represented by Mrs Annette Brewer, attorney-at-law, residing in Luxembourg, by virtue of a power of attor-

ney issued in Luxembourg, on December 5, 2001;

7) AG (GERMANY) L.L.C., having its registered office at c/o ANGELO GORDON &amp; COMPANY, 26th Floor, 245

Park Avenue, New York, N.Y. 10167, U.S.A. ('AG');

hereby represented by Mrs Annette Brewer, attorney-at-law, residing in Luxembourg, by virtue of a power of attor-

ney issued in Luxembourg, on December 5, 2001;

8) AG EQUITY PARTNERS, L.P., having its registered office at c/o the PRENTICE-HALL CORPORATION SYSTEM,

INC., 1013 Centre Road, Wilmington, New Castle County, Delaware 19805-1297, U.S.A. ('AGEP'); 

hereby represented by Mrs Annette Brewer, attorney-at-law, residing in Luxembourg, by virtue of a power of attor-

ney issued in Luxembourg, on December 5, 2001;

Pour extrait conforme
Signature

26521

9) BOCP/BFIP/BFCP HOLDCO CAPITAL PARTNERS (CAYMAN) L.P., having its registered office at c/o Walkers,

Walkers House, Mary Street, George Town, P.O. Box 265GT, Grand Cayman (‘BLACKSTONE OFFSHORE/FAMILY-
Holdco’);

hereby represented by Mrs Annette Brewer, attorney-at-law, residing in Luxembourg, by virtue of a power of attor-

ney issued in Luxembourg, on December 5, 2001;

10) BLACKSTONE HOLDCO CAPITAL PARTNERS (CAYMAN) III L.P., having its registered office at c/o Walkers,

Walkers House, Mary Street, George Town, P.O. Box 265GT, Grand Cayman (‘BCP ONSHORE Holdco’);

hereby represented by Mrs Annette Brewer, attorney-at-law, residing in Luxembourg, by virtue of a power of attor-

ney issued in Luxembourg, on December 5, 2001;

11) BLACKSTONE HOLDCO COMMUNICATIONS PARTNERS (CAYMAN) L.P., having its registered office at c/

o Walkers, Walkers House, Mary Street, George Town, P.O. Box 265GT, Grand Cayman (‘BCOM Holdco’);

hereby represented by Mrs Annette Brewer, attorney-at-law, residing in Luxembourg, by virtue of a power of attor-

ney issued in Luxembourg, on December 5, 2001;

12) BLACKSTONE KABEL PARTNERS (CAYMAN) A L.P., having its registered office at c/o Walkers, Walkers

House, Mary Street, George Town, P.O. Box 265GT, Grand Cayman (‘BKP’);

hereby represented by Mrs Annette Brewer, attorney-at-law, residing in Luxembourg, by virtue of a power of attor-

ney issued in Luxembourg, on December 5, 2001;

13) BLACKSTONE KABEL CO-INVEST (CAYMAN) LIMITED, having its registered office at c/o Walkers, Walkers

House, Mary Street, George Town, P.O. Box 265GT, Grand Cayman (‘BKC’);

hereby represented by Mrs Annette Brewer, attorney-at-law, residing in Luxembourg, by virtue of a power of attor-

ney issued in Luxembourg, on December 5, 2001;

14) TRIMARAN FUND II, L.L.C., having its registered office at 425 Lexington Avenue, Third Floor, New York, NY

10019, U.S.A. (‘TFII’);

hereby represented by Mrs Annette Brewer, attorney-at-law, residing in Luxembourg, by virtue of a power of attor-

ney issued in Luxembourg, on December 5, 2001;

15) TRIMARAN PARALLEL FUND II, L.P., having its registered office at 425 Lexington Avenue, Third Floor, New

York, NY 10019, U.S.A. (‘TPFII’);

hereby represented by Mrs Annette Brewer, attorney-at-law, residing in Luxembourg, by virtue of a power of attor-

ney issued in Luxembourg, on December 5, 2001;

16) TRIMARAN CAPITAL, L.L.C., having its registered office at 425 Lexington Avenue, Third Floor, New York, NY

10019, U.S.A. (‘TC LLC’);

hereby represented by Mrs Annette Brewer, attorney-at-law, residing in Luxembourg, by virtue of a power of attor-

ney issued in Luxembourg, on December 5, 2001;

17) DSL HOLDINGS LIMITED, having its registered office at West Wind Building, P.O. Box 1111, Grand Cayman,

Cayman Islands, B.W.I. (‘DSL’);

hereby represented by Mrs Annette Brewer, attorney-at-law, residing in Luxembourg, by virtue of a power of attor-

ney issued in Luxembourg, on December 5, 2001;

18) CIBC WORLD MARKETS IRELAND LIMITED, having its registered office at 25-28, North Wall Quay, IFSC, Dub-

lin 1, Ireland, (‘CIBC WM’),

hereby represented by Mrs Annette Brewer, attorney-at-law, residing in Luxembourg, by virtue of a power of attor-

ney issued in Luxembourg, on December 5, 2001;

19) CIBC EMPLOYEE PRIVATE EQUITY FUND (TRIMARAN) PARTNERS, having its registered office at 425 Lex-

ington Avenue, Third Floor, New York, NY 10019, U.S.A. (‘CIBC EPEF’);

hereby represented by Mrs Annette Brewer, attorney-at-law, residing in Luxembourg, by virtue of a power of attor-

ney issued in Luxembourg, on December 5, 2001;

20) INVESTCORP CGC LIMITED PARTNERSHIP, having its registered office at West Wind Building, P.O. Box 1111,

Grand Cayman, BWI (‘Investcorp’); 

hereby represented by Mrs Annette Brewer, attorney-at-law, residing in Luxembourg, by virtue of a power of attor-

ney issued in Luxembourg, on December 5, 2001;

(GT, CAI-INVESTOR, CDPQ, KIL, BLACKSTONE OFFSHORE/FAMILY HOLDCO, BCP ONSHORE HOLDCO,

BCOM HOLDCO, BKP and BKC are collectively referred to as the 'Subscribers');

Such powers of attorney, after having been signed ne varietur by the attorney acting on behalf of the appearing parties

and the undersigned notary, shall remain attached to the present deed to be filed together with the deed with the reg-
istration authorities.

The representative of the shareholders declares and requests the notary to state that:
I. Two hundred fifty-six thousand eight hundred sixty-six (256,866) shares having a nominal value of twenty-five Euro

(EUR 25.-) per share, representing the entirety of the voting share capital of the Company of six million four hundred
twenty-one thousand six hundred fifty Euro (EUR 6,421,650.-) are duly represented at this Meeting which is consequent-
ly regularly constituted and may deliberate upon the items on the agenda, hereinafter reproduced.

II. The agenda of the Meeting is the following:
1. Waiver of the convening notices;
2. Increase of the share capital of the Company by an amount of EUR 140,350.- (one hundred forty thousand three

hundred fifty Euro) in order to bring the share capital of the Company from its present amount of EUR 6,421,650.- (six
million four hundred twenty-one thousand six hundred fifty Euro) to EUR 6,562,000.- (six million five hundred sixty two
thousand Euro) by way of the creation and issue of 3,915 (three thousand nine hundred fifteen) Class A-4 Ordinary
Shares - Series X, 39 (thirty-nine) Class A-4 Ordinary Shares - Series Y, 53 (fifty-three) Class A-4 Ordinary Shares -

26522

Series Z, 1 (one) Class B-4 Ordinary Share, 27 (twenty-seven) Class C-4 Ordinary Shares, 1 (one) Class D-4 Ordinary
Share, 1,529 (one thousand five hundred and twenty-nine) Class A-5 Ordinary Shares - Series X, 15 (fifteen) Class A-5
Ordinary Shares - Series Y, 20 (twenty) Class A-5 Ordinary Shares Series Z, 1 (one) Class B-5 Ordinary Share, 12
(twelve) Class C-5 Ordinary Shares, 1 (one) Class D-5 Ordinary Share, having a nominal value of EUR 25.- (twenty-five
Euro) each,

3. Waiver by the shareholders of the Company other than the Subscribers of their preferential subscription rights;
4. Subscription to the increase specified under item 2. above and payment of the subscribed shares;
5. Amendment of articles 5 and 6 of the Company’s articles of association; 
6. Amendment of the share register of the Company in order to reflect the above changes with power and authority

to any lawyer or employee of BEGHIN &amp; FEIDER in association with ALLEN &amp; OVERY to proceed on behalf of the
Company to the registration of the newly issued shares in the share register of the Company.

III. That after deliberation, the following resolutions were unanimously taken:

<i>First resolution

The entirety of the share capital being represented at the present Meeting, the Meeting waives the convening notices,

the Shareholders being represented consider themselves as duly convened and declare having perfect knowledge of the
agenda which has been made available to them in advance.

<i>Second resolution

The Meeting resolves to increase the share capital of the Company by an amount of EUR 140,350.- (one hundred

forty thousand three hundred fifty Euro) in order to bring the share capital of the Company from its present amount of
EUR 6,421,650.- (six million four hundred twenty-one thousand six hundred fifty Euro) to EUR 6,562,000.- (six million
five hundred sixty two thousand Euro) by way of the creation and issue of 3,915 (three thousand nine hundred fifteen)
Class A-4 Ordinary Shares - Series X, 39 (thirty-nine) Class A-4 Ordinary Shares - Series Y, 53 (fifty-three) Class A-4
Ordinary Shares - Series Z, 1 (one) Class B-4 Ordinary Share, 27 (twenty-seven) Class C-4 Ordinary Shares, 1 (one)
Class D-4 Ordinary Share, 1,529 (one thousand five hundred and twenty-nine) Class A-5 Ordinary Shares - Series X,
15 (fifteen) Class A-5 Ordinary Shares - Series Y, 20 (twenty) Class A-5 Ordinary Shares Series Z, 1 (one) Class B-5
Ordinary Share, 12 (twelve) Class C-5 Ordinary Shares, 1 (one) Class D-5 Ordinary Share, having a nominal value of
EUR 25.- (twenty-five Euro) each;

<i>Third resolution

The Meeting, having acknowledged that the shareholders of the Company other than the Subscribers have waived

their preferential subscription rights, resolves to accept and record the following subscriptions and payments of the
nominal amount as well as the payment of a premium amount to the Company’s share capital increase:

<i>Intervention - Subscription - Payment

1) 760 Class A-4 Ordinary Shares - Series X, 5 Class C-4 Ordinary Shares, 321 Class A-5 Ordinary Shares - Series

X, 2 Class C-5 Ordinary Shares have been subscribed by GT, and have been entirely paid up by way of a contribution
in cash in an amount of EUR 27,200.- to the nominal share capital of the Company; 

2) 39 Class A-4 Ordinary Shares - Series Y, 53 Class A-4 Ordinary Shares - Series Z, 1 Class B-4 Ordinary Share, 1

Class D-4 Ordinary Share, 15 Class A-5 Ordinary Shares - Series Y, 20 Class A-5 Ordinary Shares - Series Z, 1 Class
B-5 Ordinary Share, 1 Class D-5 Ordinary Share have been subscribed by CAI-INVESTOR, and have been entirely paid
up by way of a contribution in cash in an amount of EUR 3,275.- to the nominal share capital of the Company and in an
amount of EUR 56,335.52 to the premium reserve of the Company;

3) 1,429 Class A-4 Ordinary Shares - Series X, 10 Class C-4 Ordinary Shares, 604 Class A-5 Ordinary Shares - Series

X, 5 Class C-5 Ordinary Shares have been subscribed by CDPQ, and have been entirely paid up by way of a contribution
in cash in an amount of EUR 51,200.- to the nominal share capital of the Company; 

4) 297 Class A-4 Ordinary Shares - Series X, 2 Class C-4 Ordinary Shares have been subscribed by KIL, and have

been entirely paid up by way of a contribution in cash in an amount of EUR 7,475.- to the nominal share capital of the
Company;

5) 138 Class A-4 Ordinary Shares - Series X, 1 Class C-4 Ordinary Share, 58 Class A-5 Ordinary Shares -.Series X,

1 Class B-5 Ordinary Share have been subscribed by BLACKSTONE OFFSHORE/FAMILY HOLDCO, and have been
entirely paid up by way of a contribution in cash in an amount of EUR 4,950.- to the nominal share capital of the Com-
pany;

6) 458 Class A-4 Ordinary Shares - Series X, 3 Class C-4 Ordinary Shares, 194 Class A-5 Ordinary Shares - Series

X, 1 Class C-5 Ordinary Share have been subscribed by BCP ONSHORE HOLDCO, and have been entirely paid up by
way of a contribution in cash in an amount of EUR 16,400.- to the nominal share capital of the Company;

7) 526 Class A-4 Ordinary Shares - Series X, 3 Class C-4 Ordinary Shares, 223 Class A-5 Ordinary Shares - Series

X, 1 Class C-5 Ordinary Share have been subscribed by BCOM HOLDCO, and have been entirely paid up by way of a
contribution in cash in an amount of EUR 18,825.- to the nominal share capital of the Company;

8) 275 Class A-4 Ordinary Shares - Series X, 2 Class C-4 Ordinary Shares, 116 Class A-5 Ordinary Shares - Series

X, 1 Class C-5 Ordinary Share have been subscribed by BKP, and have been entirely paid up by way of a contribution
in cash in an amount of EUR 9,850.- to the nominal share capital of the Company; 

9) 32 Class A-4 Ordinary Shares - Series X, 1 Class C-4 Ordinary Share, 13 Class A-5 Ordinary Shares - Series X, 1

Class C-5 Ordinary Share have been subscribed by BKC, and have been entirely paid up by way of a contribution in cash
in an amount of EUR 1,175.- to the nominal share capital of the Company; 

Evidence of the above cash payments, as listed from item 1 through item 9, has been given to the undersigned notary

by a certificate dated December 5, 2001 issued by COMMERZBANK AKTIENGESELLSCHAFT Frankfurt Branch to the

26523

undersigned notary who formally acknowledges the availability of the aggregate amount of EUR 195,685.52 (one hun-
dred ninety-six thousand six hundred eighty-five Euro and fifty-two Cents).

<i>Fourth resolution

The Meeting resolves to amend articles 5 and 6 of the Company’s articles of association, so that such articles shall

henceforth read as follows:

Art. 5. Definitions. For the purpose of these Articles of Association:
1.'Admitted Shareholder' has the meaning set forth in Article 9.2.
2.'Affiliate' means, with respect to any Person, any other Person that, directly or indirectly, controls, is controlled by,

or is under common control with, such first Person. For the purpose of this definition, 'control' will mean, as to any
Person, the power to direct or cause the direction of the management and policies of such Person, whether through
the ownership of voting securities, by contract (including without limitation a limited partnership agreement or general
partnership agreement) or otherwise. In addition, limited partners of a partnership and Persons directly or indirectly
owning interests in such limited partnership interests will be deemed to be Affiliates of such partnership.

3. 'BW HoldCo' means Callahan Baden-Württemberg, G.m.b.H., a limited liability company formed under the laws

of Germany.

4. 'Business Day' means any day other than a Saturday or a Sunday or other day on which banking institutions in Lon-

don, England, Luxembourg City, Luxembourg or New York, New York are required or authorized to remain closed. 

5. 'Class A Ordinary Shares,' 'Class A-2 Ordinary Shares,' 'Class A-3 Ordinary Shares,' 'Class A-4 Ordinary Shares,'

'Class A-5 Ordinary Shares,' 'Class B Ordinary Shares,' 'Class B-2 Ordinary Shares,' 'Class B-3 Ordinary Shares,' 'Class
B-4 Ordinary Shares,' 'Class B-5 Ordinary Shares', 'Class C Ordinary Shares,' 'Class C-2 Ordinary Shares,' 'Class C-3
Ordinary Shares,' 'Class C-4 Ordinary Shares,' 'Class C-5 Ordinary Shares,' 'Class D Ordinary Shares,' 'Class D-2 Or-
dinary Shares,' 'Class D-3 Ordinary Shares,' 'Class D-4 Ordinary Shares' and 'Class D-5 Ordinary Shares' have the re-
spective meanings set forth in Article 6.

6. 'Company' means Callahan InvestCo Germany 1, S.à r.l. 
7. 'Company Securities' means, collectively, the InvestCo 1 Securities (BW-A), the InvestCo 1 Securities (BW-B), the

InvestCo 1 Securities (DeTeKS-A), the InvestCo 1 Securities (DeTeKS-B) and the InvestCo 1 Securities (NRW).

8. 'Distribution' and 'Distributions' mean any distribution by the Company, whether in the form of dividends, return

of capital payments, liquidation (full or partial) payments or otherwise.

9. 'EUR' means the euro, i.e., the single currency of the participating member states of the European Union as con-

stituted by the Treaty on the European Union and as referred to in legislation of the Economic and Monetary Union.

10. 'InvestCo 1 Securities (BW-A)' means, collectively, the InvestCo 1 Shares (BW-A), the Loan Notes (Series 2) is-

sued by the Company on September 5, 2001, and the Preferred Equity Certificates (Series 2) issued by the Company
pursuant to the Terms and Conditions thereof on September 5, 2001. 

11. 'InvestCo 1 Securities (BW-B)' means, collectively, the InvestCo 1 Shares (BW-B), the Loan Notes (Series 3) is-

sued by the Company on September 5, 2001, and the Preferred Equity Certificates (Series 3) issued by the Company
pursuant to the Terms and Conditions thereof on September 5, 2001. 

12. 'InvestCo 1 Securities (DeTeKS-A)' means, collectively, the InvestCo 1 Shares (DeTeKS-A), the Loan Notes (Se-

ries 4) issued by the Company on December 5, 2001, and the Preferred Equity Certificates (Series 4) issued by the Com-
pany pursuant to the Terms and Conditions thereof on December 5, 2001. 

13. 'InvestCo 1 Securities (DeTeKS-B)' means, collectively, the InvestCo 1 Shares (DeTeKS-B), the Loan Notes (Se-

ries 5) issued by the Company on December 5, 2001, and the Preferred Equity Certificates (Series 5) issued by the Com-
pany pursuant to the Terms and Conditions thereof on December 5, 2001. 

14. 'InvestCo 1 Securities (NRW)' means, collectively, the InvestCo 1 Shares (NRW), the Loan Notes (Series 1) is-

sued by the Company on July 13, 2000, and the Preferred Equity Certificates (Series 1) issued by the Company pursuant
to the Terms and Conditions thereof on July 13, 2000.

15. 'InvestCo 1 Shares (BW-A)' means, collectively, the Class A-2 Ordinary Shares (including all series thereof), the

Class B-2 Ordinary Shares, the Class C-2 Ordinary Shares and the Class D-2 Ordinary Shares.

16. 'InvestCo 1Shares (BW-B)' means, collectively, the Class A-3 Ordinary Shares (including all series thereof), the

Class B-3 Ordinary Shares, the Class C-3 Ordinary Shares and the Class D-3 Ordinary Shares.

17. 'InvestCo 1 Shares (DeTeKS-A)' means, collectively, the Class A-4 Ordinary Shares (including all series thereof),

the Class B-4 Ordinary Shares, the Class C-4 Ordinary Shares and the Class D-4 Ordinary Shares.

18. 'InvestCo 1 Shares (DeTeKS-B)' means, collectively, the Class A-5 Ordinary Shares (including all series thereof),

the Class B-5 Ordinary Shares, the Class C-5 Ordinary Shares and the Class D-5 Ordinary Shares.

19. 'Investco 1 Shares (NRW)' means, collectively, the Class A Ordinary Shares (including all series thereof), the Class

B Ordinary Shares, the Class C Ordinary Shares and the Class D Ordinary Shares.

20. 'Law' means the Luxembourg law on commercial companies dated 10 August, 1915, as amended.
21. 'Manager' has the meaning set forth in Article 11.1.
22. 'NRW HoldCo' means Callahan Nordrhein-Westfalen, G.m.b.H., a limited liability company formed under the

laws of Germany.

23. 'Ordinary Shares' means, collectively, the InvestCo 1 Shares (BW-A), the InvestCo 1 Shares (BW-B), the InvestCo

1 Shares (DeTeKS-A), the InvestCo 1 Shares (DeTeKS-B) and the InvestCo 1 Shares (NRW).

24. 'Original Shareholder' has the meaning set forth in Article 9.1.
25. 'Person' means an individual, corporation, partnership, company, joint venture, association, trust, unincorporated

organization, government (or any agency, instrumentality or political subdivision thereof) or other entity.

26. 'Register of Shares' has the meaning set forth in Article 7.2.

26524

27. 'Shares' means shares in the capital of the Company.
28. 'Shareholder' means any Person registered as such in the Register of Shares kept pursuant to Article 7.2.
29. 'Tranche BW-A Distribution' means, with respect to any Distribution, the portion thereof equal to the product

of the Tranche BW-A Percentage and the aggregate amount of the Distribution.

30. 'Tranche BW-A Percentage' means 34.133384%.
31. 'Tranche BW-B Distribution' means, with respect to any Distribution, the portion thereof equal to the product

of the Tranche BW-B Percentage and the aggregate amount of the Distribution.

32. 'Tranche BW-B Percentage' means 3.256178%.
33. 'Tranche DeTeKS-A Distribution' means, with respect to any Distribution, the portion thereof equal to the prod-

uct of the Tranche DeTeKS-A Percentage and the aggregate amount of the Distribution.

34. 'Tranche DeTeKS-A Percentage' means 1.538624%.
35. 'Tranche DeTeKS-B Distribution' means, with respect to any Distribution, the portion thereof equal to the prod-

uct of the Tranche DeTeKS-B Percentage and the aggregate amount of the Distribution.

36. 'Tranche DeTeKS-B Percentage' means 0.601477%.
37. 'Tranche NRW Distribution' means, with respect to any Distribution, the portion thereof equal to the product

of the Tranche NRW Percentage and the aggregate amount of the Distribution.

38. 'Tranche NRW Percentage' means 60.470337%.

Chapter two.- Capital and Shares

Art. 6. Capital. The nominal value of the Company’s subscribed share capital is fixed at EUR 6,562,000.- (six million

five hundred sixty-two thousand Euro), represented by five tranches of Ordinary Shares: (i) the InvestCo 1 Shares
(NRW), (ii) the InvestCo 1 Shares (BW-A), (iii) the InvestCo 1 Shares (BW-B), (iv) the InvestCo 1 Shares (DeTeKS-A)
and (v) the InvestCo 1 Shares (DeTeKS-B).

<i>Section 1- InvestCo 1 Shares

InvestCo 1 Shares (NRW) consist of the following:
(a) (i) one hundred fifty three thousand nine hundred fifty-four (153,954) ordinary shares (designated hereby as the

'Class A Ordinary Shares - Series X') having a nominal value of EUR 25.- per share;

(ii) one thousand five hundred seventy-seven (1,577) ordinary shares (designated hereby as the 'Class A Ordinary

Shares - Series Y'), having a nominal value of EUR 25.- per share (each such Class A Ordinary Share - Series Y subject
to conversion into Class A Ordinary Shares - Series Y - Prime-1 or Class A Ordinary Shares - Series Y - Prime-2, each
with a nominal value of EUR 25.-, pursuant to Part II-B(iii), Part II-B(iv) or Part II-B(v), as applicable, of Division A of
Section 1 of Article 6);

(iii) two thousand one hundred two (2,102) ordinary shares (designated hereby as the 'Class A Ordinary Shares -

Series Z'), having a nominal value of EUR 25.- per share (each such Class A Ordinary Share - Series Z subject to con-
version into Class A Ordinary Shares - Series Z - Prime-1 or Class A Ordinary Shares - Series Z - Prime-2, each with a
nominal value of EUR 25.-, pursuant to Part II-C(iii), Part II-C(iv) or Part II-C(v), as applicable, of Division A of Section
1 of Article 6);

(b) twelve (12) ordinary shares (designated hereby as the 'Class B Ordinary Shares’) having a nominal value of EUR

25.- per share; 

(c) one thousand sixty-seven (1,067) ordinary shares (designated hereby as the 'Class C Ordinary Shares') having a

nominal value of EUR 25.- per share; and

(d) twelve (12) ordinary shares (designated hereby as the 'Class D Ordinary Shares') having a nominal value of EUR

25.- per share.

The designations of the classes of InvestCo 1 Shares (NRW) and of the series of the classes of InvestCo 1 Shares

(NRW), the voting powers, preferences and relative, participating, optional or other special rights, and the qualifications,
limitations or restrictions of the classes of InvestCo 1 Shares (NRW) and of the series of the classes of InvestCo 1 Shares
(NRW), are as follows:

<i>Division A. Class A Ordinary Shares

<i>PART I

This Part I hereby designates the voting powers, preferences and relative, participating, optional or other special

rights, and the qualifications, limitations or restrictions applicable to all series of Class A Ordinary Shares unless other-
wise provided for or as set forth and designated in Part II of this Division A of Section 1 of Article 6.

All Class A Ordinary Shares shall be identical in all respects except as otherwise provided in Part II of this Division

A of Section 1 of Article 6. The shares of any one series of Class A Ordinary Shares shall be identical with each other
in all respects except as provided in this Division A of Section 1 of Article 6. The shares of every series of Class A Or-
dinary Shares shall share ratably (except as provided in Part II of this Division A of Section 1 of Article 6) in the payment
of Tranche NRW Distributions. All Class A Ordinary Shares purchased or otherwise acquired by the Company shall be
retired with the effect that the issued number of Class A Ordinary Shares is reduced.

1. <i>Distributions. Holders of the Class A Ordinary Shares (including the holders of each series of the Class A Ordinary

Shares), subject to the rights of holders of the Class B Ordinary Shares, the Class C Ordinary Shares and the Class D
Ordinary Shares, will be entitled to receive all Tranche NRW Distributions made, when, as, and if declared by the Share-
holders Meeting out of funds legally available therefor, in accordance with applicable law. Any such amounts distributable
to the holders of any series of the Class A Ordinary Shares will be distributed on a parity, share for share, except as
provided in Part If of this Division A of Section 1 of Article 6.

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2. <i>Voting Rights. Each Class A-2 Ordinary Share will entitle the holder thereof to one vote on all matters upon which

Shareholders have the right to vote.

3. <i>Liquidation Rights. In the event of any voluntary or involuntary liquidation, dissolution or winding up of the Company

(a 'Liquidation'), after payment of all applicable debts and liabilities of the Company, a holder of any series of Class A
Ordinary Shares will be entitled to receive that portion of such remaining assets to which such holder would have been
entitled under Part II of this Division A of Section 1 of Article 6 if such Liquidation had been a Tranche NRW Distribu-
tion by the Company. Any such amounts distributable to the holders of any series of the Class A Ordinary Shares will
be distributed on a parity, share for share, except as provided in Part II of this Division A of Section 1 of Article 6. Nei-
ther the merger nor consolidation of the Company into or with any other entity or entities, nor the merger or consol-
idation of any other entity or entities into or with the Company, nor a sale, transfer, lease or exchange (for cash,
securities or other consideration) of all or any part of the assets of the Company shall be deemed to be a liquidation,
dissolution or winding up of the Company within the meaning of this paragraph 3, unless such merger, consolidation,
sale, transfer, lease or exchange shall be in connection with or intended to be a plan of complete liquidation, dissolution
or winding up of the Company.

4. <i>Redemption; Convertibility; Assessability. Class A Ordinary Shares will not be subject to mandatory redemption, will

not be convertible into any other Shares (except as provided in Part II of this Division A of Section 1 of Article 6) and
will be non-assessable.

<i>PART II

This Part II hereby designates those preferences and relative, participating, optional or other special rights, and the

qualifications, limitations or restrictions applicable especially to the respective series of Class A Ordinary Shares.

<i>A. Class A Ordinary Shares - Series X

There is hereby designated the number of shares, the special rights, qualifications, limitations and other restrictions

applicable to the Class A Ordinary Shares - Series X, as follows:

(i) The number of shares constituting the Class A Ordinary Shares - Series X is hereby fixed at 153,954; and
(ii) The holders of Class A Ordinary Shares - Series X shall be entitled to participate in all Tranche NRW Distributions

with respect to the Class A Ordinary Shares as follows, but shall be subject to the rights of holders of Class B Ordinary
Shares and Class D Ordinary Shares:

(a) Each Class A Ordinary Share - Series X, each Class A Ordinary Share - Series Y - Prime-1 or Class A Ordinary

Share - Series Y - Prime-1 (if any), and each Class A Ordinary Share - Series Z - Prime-1 or Class A Ordinary Share -
Series Z - Prime-2 (if any) shall so participate on a parity with all other such Shares on a share for share basis;

(b) Each Class A Ordinary Share - Series Y and each Class A Ordinary Share - Series Z shall so participate on a parity

with all other such Shares on a share for share basis; and

(c) Each Class A-2 Ordinary Share - Series Y and each Class A Ordinary Share - Series Z shall so participate in an

amount equal to, in the case of a Class A Ordinary Share - Series Y, 24.046814, and, in the case of a Class A Ordinary
Share - Series Z, 24.054441, times the amount to which each Class A Ordinary Share - Series X, each Class A Ordinary
Share - Series Y - Prime-1 (if any) and each Class A Ordinary Share - Series Z - Prime-1 (if any) is then entitled; provided
that once Class B Ordinary Shares start to participate in Tranche NRW Distributions, each Class A Ordinary Share -
Series Y and each Class A Ordinary Share - Series Z shall so participate in an amount equal to, in the case of Class A
Ordinary Share - Series Y, 25.148990, and, in the case of a Class A Ordinary Share - Series Z, 25.156966, times the
amount to which each Class A Ordinary Share - Series X, each Class A Ordinary Share - Series Y - Prime-2 (if any) and
each Class A Ordinary Share - Series Z - Prime-2 (if any) is then entitled.

<i>B. Class A Ordinary Shares - Series Y

There is hereby designated the number of shares, the special rights, qualifications, limitations and other restrictions

applicable to the Class A Ordinary Shares - Series Y, as follows:

(i) The number of shares constituting the Class A Ordinary Shares - Series Y is hereby fixed at 1,577; and
(ii) The holders of Class A Ordinary Shares - Series Y shall be entitled to participate in all Tranche NRW Distributions

with respect to the Class A Ordinary Shares as follows, but shall be subject to the rights of holders of Class B Ordinary
Shares:

(a) Each Class A Ordinary Share - Series Y (and each Class A Ordinary Share - Series Z) shall so participate on a

parity with all other such Shares on a share for share basis; and

(b) Each Class A Ordinary Share - Series Y (and each Class A Ordinary Share - Series Z) shall so participate in an

amount equal to, in the case of a Class A Ordinary Share - Series Y, 24.046814, and, in the case of a Class A Ordinary
Share - Series Z, 24.054441, times the amount to which each Class A Ordinary Share - Series X, each Class A Ordinary
Share - Series Y - Prime-1 (if any) and each Class A Ordinary Share - Series Z - Prime-1 (if any) is then entitled; provided
that once Class B Ordinary Shares start to participate in Tranche NRW Distributions, each Class A Ordinary Share -
Series Y (and each Class A Ordinary Share - Series Z) shall so participate in an amount equal to, in the case of Class A
Ordinary Share - Series Y, 25.148990, and, in the case of a Class A Ordinary Share - Series Z, 25.156966, times the
amount to which each Class A Ordinary Share - Series X, Class A Ordinary Share - Series Y - Prime-2 (if any) and each
Class A Ordinary Share - Series Z - Prime-2 (if any) is then entitled.

(iii) Upon the valid transfer of Class A Ordinary Shares - Series Y by the holder thereof (other than by exercise of

rights by a creditor under a pledge or other security agreement), each Class A Ordinary Share - Series Y so transferred
shall, at the option of the holder, if such option is exercised prior to the point of time at which Class B Ordinary Shares
start to participate in Tranche NRW Distributions, be converted into (and the transferee shall receive) Class A Ordi-
nary Shares - Series Y - Prime-1 at the ratio of 24.046814 Class A Ordinary Shares - Series Y - Prime-1 for each Class

26526

A Ordinary Share - Series Y (and rounded down to the nearest whole share). Such Class A Ordinary Shares - Series Y
- Prime-1 shall remain subject to the rights of holders of Class B Ordinary Shares and shall be entitled to participate in
all Tranche NRW Distributions with respect to the Class A Ordinary Shares as described in Part II A(ii) of Division A
of Section 1 of Article 6. Prior to the conversion of any Class A Ordinary Share - Series Y into Class A Ordinary Shares
- Series Y - Prime-1, the holder shall give at least two (2) days notice to the Manager and other holders of Class A Or-
dinary Shares (which notice shall specify the date of conversion) and, if the shares to be so converted are represented
by certificates, shall surrender the certificates representing such shares to the Manager. Any Class A Ordinary Share -
Series Y so converted shall cease its separate existence and shall have no further rights from and after such conversion
and the Manager shall amend the Register of Shares.

(iv) Upon the valid transfer of Class A Ordinary Shares - Series Y by the holder thereof (other than by exercise of

rights by a creditor under a pledge or other security agreement), each Class A Ordinary Share - Series Y so transferred
shall, at the option of the holder, if such option is exercised at or after the point of time at which Class B Ordinary
Shares start to participate in Tranche NRW Distributions, be converted into (and the transferee shall receive) Class A
Ordinary Shares - Series Y - Prime-2 at the ratio of 25.148990 Class A Ordinary Shares - Series Y - Prime-2 for each
Class A Ordinary Share - Series Y (and rounded down to the nearest whole share). Such Class A Ordinary Shares -
Series Y - Prime-2 shall remain subject to the rights of holders of Class B Ordinary Shares and shall be entitled to par-
ticipate in all Tranche NRW Distributions with respect to the Class A Ordinary Shares as described in Part II-A(ii) of
Division A of Section 1 of Article 6. Prior to the conversion of any Class A Ordinary Share - Series Y into Class A Or-
dinary Shares - Series Y - Prime-2, the holder shall give at least two (2) days notice to the Manager and other holders
of Class A Ordinary Shares (which notice shall specify the date of conversion) and, if the shares to be so converted are
represented by certificates, shall surrender the certificates representing such shares to the Manager. Any Class A Or-
dinary Share - Series Y so converted shall cease its separate existence and shall have no further rights from and after
such conversion and the Manager shall amend the Register of Shares.

(v) Once Class B Ordinary Shares start to participate in Tranche NRW Distributions, any Class A Ordinary Shares

- Series Y - Prime-1 outstanding at such time shall automatically (i.e., without requiring further action by the holder
thereof or the Company) convert into (and the holder shall receive) Class A Ordinary Shares - Series Y - Prime-2 at
the ratio of 1.045835 Class A Ordinary Shares - Series Y - Prime-2 for each Class A Ordinary Share - Series Y - Prime-
1 (and rounded down to the nearest whole share). If any of the shares so automatically converted are represented by
certificates, the holder shall surrender the certificates representing such shares to the Manager. Any Class A Ordinary
Share - Series Y - Prime-1 so converted shall cease its separate existence and shall have no further rights from and after
such conversion and the Manager shall amend the Register of Shares.

<i>C. Class A Ordinary Shares - Series Z

There is hereby designated the number of shares, the special rights, qualifications, limitations and other restrictions

applicable to the Class A Ordinary Shares - Series Z, as follows:

(i) The number of shares constituting the Class A Ordinary Shares - Series Z is fixed at 2,102; and
(ii) The holders of Class A Ordinary Shares - Series Z shall be entitled to participate in all Tranche NRW Distributions

with respect to the Class A Ordinary Shares as follows, but shall be subject to the rights of holders of Class B Ordinary
Shares and Class C Ordinary Shares:

(a) Each Class A Ordinary Share-Series Z (and each Class A Ordinary Share - Series Y) shall so participate on a parity

with all other such Shares on a share for share basis; and

(b) Each Class A Ordinary Share - Series Z (and each Class A Ordinary Share - Series Y) shall so participate in an

amount equal to, in the case of a Class A Ordinary Share - Series Y, 24.046814, and, in the case of a Class A Ordinary
Share - Series Z, 24.054441, times the amount to which each Class A Ordinary Share - Series Y, each Class A Ordinary
Share - Series Y - Prime-1 (if any) and each Class A Ordinary Share - Series Z - Prime-1 (if any) is then entitled; provided
that once Class B Ordinary Shares start to participate in Tranche NRW Distributions, each Class A Ordinary Share -
Series Z (and each Class A Ordinary Share - Series Y) shall so participate in an amount equal to, in the case of Class A
Ordinary Share - Series Y, 25.148990, and, in the case of a Class A Ordinary Share - Series Z, 25.156966, times the
amount to which each Class A Ordinary Share - Series X, each Class A Ordinary Share - Series Y - Prime-2 (if any) and
each Class A Ordinary Share - Series Z - Prime-2 (if any) is then entitled.

(iii) Upon the valid transfer of Class A Ordinary Shares - Series Z by the holder thereof (other than by exercise of

rights by a creditor under a pledge or other security agreement), each Class A Ordinary Share - Series Z so transferred
shall, at the option of the holder, if such option is exercised prior to the point of time at which Class B Ordinary Shares
start to participate in Tranche NRW Distributions, be converted into (and the transferee shall receive) Class A Ordi-
nary Shares - Series Z - Prime-1 at the ratio of 24.054441 Class A Ordinary Shares - Series Z - Prime-1 for each Class
A Ordinary Share - Series Z (and rounded down to the nearest whole share). Such Class A Ordinary Shares - Series Z
- Prime-1 shall remain subject to the rights of holders of Class B Ordinary Shares and Class C Ordinary Shares and shall
be entitled to participate in all Tranche NRW Distributions with respect to the Class A Ordinary Shares as described
in Part II-A(ii) of Division A of Section 1 of Article 6. Prior to the conversion of any Class A Ordinary Share - Series Z
into Class A Ordinary Shares - Series Z - Prime-1, the holder shall give at least two (2) days notice to the Manager and
other holders of Class A Ordinary Shares (which notice shall specify the date of conversion) and, if the shares to be so
converted are represented by certificates, shall surrender the certificates representing such shares to the Manager. Any
Class A Ordinary Share - Series Z so converted shall cease its separate existence and shall have no further rights from
and after such conversion and the Manager shall amend the Register of Shares.

(iv) Upon the valid transfer of Class A Ordinary Shares - Series Z by the holder thereof (other than by exercise of

rights by a creditor under a pledge or other security agreement), each Class A Ordinary Share - Series Z so transferred
shall, at the option of the holder, if such option is exercised at or after the point of time at which Class B Ordinary

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Shares start to participate in Tranche NRW Distributions, be converted into (and the transferee shall receive) Class A
Ordinary Shares - Series Z - Prime-2 at the ratio of 25.156966 Class A Ordinary Shares - Series Z - Prime-2 for each
Class A Ordinary Share - Series Z (and rounded down to the nearest whole share). Such Class A Ordinary Shares -
Series Z - Prime-2 shall remain subject to the rights of holders of Class B Ordinary Shares and Class C Ordinary Shares
and shall be entitled to participate in all Tranche NRW Distributions with respect to the Class A Ordinary Shares as
described in Part II-A(ii) of Division A of Section 2 of Article 6. Prior to the conversion of any Class A Ordinary Share
- Series Z into Class A Ordinary Shares - Series Z - Prime-2, the holder shall give at least two (2) days notice to the
Manager and other holders of Class A Ordinary Shares (which notice shall specify the date of conversion) and, if the
shares to be so converted are represented by certificates, shall surrender the certificates representing such shares to
the Manager. Any Class A Ordinary Share - Series Z so converted shall cease its separate existence and shall have no
further rights from and after such conversion and the Manager shall amend the Register of Shares.

(v) Once Class B Ordinary Shares start to participate in Tranche NRW Distributions, any Class A Ordinary Shares

- Series Z - Prime-1 outstanding at such time shall automatically (i.e., without requiring further action by the holder
thereof or the Company) convert into (and the holder shall receive) Class A Ordinary Shares - Series Z - Prime-2 at
the ratio of 1.045835 Class A Ordinary Shares - Series Z - Prime-2 for each Class A Ordinary Share - Series Z - Prime-
1 (and rounded down to the nearest whole share). If any of the shares so automatically converted are represented by
certificates, the holder shall surrender the certificates representing such shares to the Manager. Any Class A Ordinary
Share - Series Z - Prime-1 so converted shall cease its separate existence and shall have no further rights from and after
such conversion and the Manager shall amend the Register of Shares.

<i>Division B. Class B Ordinary Shares

This Division B hereby designates the voting powers, preferences and relative, participating, optional or other special

rights, and the qualifications, limitations or restrictions applicable to the Class B Ordinary Shares.

All Class B Ordinary Shares shall be identical in all respects. All holders of Class B Ordinary Shares shall share ratably

share for share in Tranche NRW Distributions with respect to the Class B Ordinary Shares. All Class B Ordinary Shares
purchased or otherwise acquired by the Company shall be retired with the effect that the issued number of Class B
Ordinary Shares is reduced.

1. <i>Voting Rights. Each Class B Ordinary Share will entitle the holder thereof, voting together with holders of Class A

Ordinary Shares (including all series thereof), Class C Ordinary Shares and Class D Ordinary Shares, to one vote on all
matters upon which shareholders have a right to vote.

2. <i>Distribution Rights. Holders of the Class B Ordinary Shares will be entitled collectively to receive 5.213468% of all

Tranche NRW Distributions made by the Company after the Company shall have distributed to the holders of Class A
Ordinary Shares - Series X such amounts as are necessary to cause the holders of Class A Ordinary Shares - Series X
to achieve such internal rate of return as the holders of the Class A Ordinary Shares - Series X and the holders of the
Class B Ordinary Shares may agree in a written agreement signed by all Shareholders.

3. <i>Redemption; Convertibility; Assessability. Class B Ordinary Shares will not be subject to redemption, will not be con-

vertible into any other shares of capital stock and will be non-assessable.

<i>Division C. Class C Ordinary Shares

This Division C hereby designates the voting powers, preferences and relative, participating, optional or other special

rights, and the qualifications, limitations or restrictions applicable to all shares of Class C Ordinary Shares.

All Class C Ordinary Shares shall be identical in all respects. All holders of Class C Ordinary Shares shall share ratably

share for share in Tranche NRW Distributions with respect to the Class C Ordinary Shares. All Class C Ordinary
Shares purchased or otherwise acquired by the Company shall be retired, with the effect that the issued number of
Class C Ordinary Shares is reduced.

1. <i>Voting Rights. Each Class C Ordinary Share will entitle the holder thereof, voting together with holders of Class A

Ordinary Shares (including all series thereof), Class B Ordinary Shares and Class D Ordinary Shares, to one vote on all
matters upon which shareholders have a right to vote.

2.  <i>Distribution Rights. Holders of the Class C Ordinary Shares will be entitled collectively to receive 100% of all

Tranche NRW Distributions made by the Company otherwise distributable with respect to the Class A Ordinary Shares
- Series Z; provided that Tranche NRW Distributions to the holders of Class C Ordinary Shares shall commence only
if and when the holders of Class A Ordinary Shares - Series Z shall have received Tranche NRW Distributions with
respect thereto equal to the amount contributed to the Company therefor, and provided further that such Tranche
NRW Distributions shall be made to holders of Class C Ordinary Shares only until the Company shall have distributed
to the holders of Class A Ordinary Shares - Series X such amounts as are necessary to cause the holders of Class A
Ordinary Shares - Series X to achieve such internal rate of return as the holders of the Class A Ordinary Shares - Series
Z and the holders of Class C Ordinary Shares may agree in a written agreement signed by all Shareholders. (For the
purpose of this paragraph 2, all Tranche NRW Distributions to holders of Class A Ordinary Shares - Series Z - Prime-
1 (if any) shall be treated as Tranche NRW Distributions to holders of the Class A Ordinary Shares - Series Z from
which they were converted.)

3. <i>Redemption; Convertibility; Assessability. The Class C Ordinary Shares will not be subject to redemption, will not be

convertible into any other shares of capital stock and will be non-assessable.

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<i>Division D. Class D Ordinary Shares

This Division D hereby designates the voting powers, preferences, and relative, participating, optional or other special

rights, and the qualifications, limitations or restrictions applicable to all shares of Class D Ordinary Shares.

All Class D Ordinary Shares shall be identical in all respects. All holders of Class D Ordinary Shares shall share ratably

share for share in Tranche NRW Distributions with respect to the Class D Ordinary Shares. All Class D Ordinary
Shares purchased or otherwise acquired by the Company shall be retired with the effect that the issued number of Class
D Ordinary Shares is reduced.

1. <i>Voting Rights. Each Class D Ordinary Share will entitle the holder thereof voting together with holders of Class A

Ordinary Shares (including all series thereof), Class B Ordinary Shares and Class C Ordinary Shares, to one vote on all
matters upon which shareholders have a right to vote.

2.  <i>Distribution Rights. Holders of the Class D Ordinary Shares will be entitled collectively to receive 100% of all

Tranche NRW Distributions made by the Company otherwise distributable with respect to Class A Ordinary Shares -
Series X; provided that Tranche NRW Distributions to holders of Class D Ordinary Shares shall commence only if and
when the Company shall have distributed to the holders of Class A Ordinary Shares - Series X such amounts as are
necessary to cause the holders of Class A Ordinary Shares - Series X to achieve the internal rate of return applicable
to the Class C Ordinary Shares, and provided further that Tranche NRW Distributions to holders of Class D Ordinary
Shares shall be made only until the aggregate amount of all Tranche NRW Distributions made with respect to the Class
D Ordinary Shares is equal to the aggregate amount of all Tranche NRW Distributions previously made with respect
to the Class C Ordinary Shares.

3. <i>Redemption; Convertibility; Assessability. The Class D Ordinary Shares will not be subject to redemption, will not be

convertible into any other shares of capital stock and will be non-assessable.

<i>Section 2 - InvestCo 1 Shares (BW-A)

InvestCo 1 Shares (BW-A) consist of the following:
(a) (i) eighty-six thousand nine hundred two (86,902) ordinary shares (designated hereby as the 'Class A-2 Ordinary

Shares - Series X') having a nominal value of EUR 25.- per share;

(ii) eight hundred ninety (890) ordinary shares (designated hereby as the 'Class A-2 Ordinary Shares - Series Y'), hav-

ing a nominal value of EUR 25.- per share (each such Class A-2 Ordinary Share - Series Y subject to conversion into
Class A-2 Ordinary Shares - Series Y - Prime-1 or Class A-2 Ordinary Shares - Series Y - Prime-2, each with a nominal
value of EUR 25.-, pursuant to Part II-B(iii), Part II-B(iv) or Part II-B(v), as applicable, of Division A of Section 2 of Article
6);

(iii) one thousand one hundred eighty-seven (1,187) ordinary shares (designated hereby as the 'Class A-2 Ordinary

Shares - Series Z'), having a nominal value of EUR 25.- per share (each such Class A-2 Ordinary Share - Series Z subject
to conversion into Class A-2 Ordinary Shares - Series Z - Prime-1 or Class A-2 Ordinary Shares - Series Z - Prime-2,
each with a nominal value of EUR 25.-, pursuant to Part II-C(iii), Part II-C(iv) or Part II-C(v), as applicable, of Division A
of Section 2 of Article 6);

(b) six (6) ordinary shares (designated hereby as the 'Class B-2 Ordinary Shares') having a nominal value of EUR 25.-

per share;

(c) six hundred six (606) ordinary shares (designated hereby as the 'Class C-2 Ordinary Shares') having a nominal

value of EUR 25.- per share; and

(d) six (6) ordinary shares (designated hereby as the 'Class D-2 Ordinary Shares') having a nominal value of EUR 25.-

per share.

The designations of the classes of InvestCo 1 Shares (BW-A) and of the series of the classes of InvestCo 1 Shares

(BW-A), the voting powers, preferences and relative, participating, optional or other special rights, and the qualifica-
tions, limitations or restrictions of the classes of InvestCo 1 Shares (BW-A) and of the series of the classes of InvestCo
1 Shares (BW-A), are as follows:

<i>Division A. Class A-2 Ordinary Shares

<i>PART I

This Part I hereby designates the voting powers, preferences and relative, participating, optional or other special

rights, and the qualifications, limitations or restrictions applicable to all series of Class A-2 Ordinary Shares unless oth-
erwise provided for or as set forth and designated in Part II of this Division A of Section 2 of Article 6.

All Class A-2 Ordinary Shares shall be identical in all respects except as otherwise provided in Part II of this Division

A of Section 2 of Article 6. The shares of any one series of Class A-2 Ordinary Shares shall be identical with each other
in all respects except as provided in this Division A of Section 2 of Article 6. The shares of every series of Class A-2
Ordinary Shares shall share ratably (except as provided in Part II of this Division A of Section 2 of Article 6) in the pay-
ment of Tranche BW-A Distributions. All Class A-2 Ordinary Shares purchased or otherwise acquired by the Company
shall be retired with the effect that the issued number of Class A-2 Ordinary Shares is reduced.

1. <i>Distributions. Holders of the Class A-2 Ordinary Shares (including the holders of each series of the Class A-2 Or-

dinary Shares), subject to the rights of holders of the Class B-2 Ordinary Shares, the Class C-2 Ordinary Shares and the
Class D-2 Ordinary Shares, will be entitled to receive all Tranche BW-A Distributions made, when, as, and if declared
by the Shareholders Meeting out of funds legally available therefor, in accordance with applicable law. Any such amounts
distributable to the holders of any series of the Class A-2 Ordinary Shares will be distributed on a parity, share for share,
except as provided in Part II of this Division A of Section 2 of Article 6.

26529

2. <i>Voting Rights. Each Class A-2 Ordinary Share will entitle the holder thereof to one vote on all matters upon which

Shareholders have the right to vote.

3. <i>Liquidation Rights. In the event of any voluntary or involuntary Liquidation, after payment of all applicable debts and

liabilities of the Company, a holder of any series of Class A-2 Ordinary Shares will be entitled to receive that portion
of such remaining assets to which such holder would have been entitled under Part II of this Division A if such Liquidation
had been a Tranche BW-A Distribution, by the Company. Any such amounts distributable to the holders of any series
of the Class A-2 Ordinary Shares will be distributed on a parity, share for share, except as provided in Part II of this
Division A of Section 2 of Article 6. Neither the merger nor consolidation of the Company into or with any other entity
or entities, nor the merger or consolidation of any other entity or entities into or with the Company, nor a sale, transfer,
lease or exchange (for cash, securities or other consideration) of all or any part of the assets of the Company shall be
deemed to be a liquidation, dissolution or winding up of the Company within the meaning of this paragraph 3, unless
such merger, consolidation, sale, transfer, lease or exchange shall be in connection with or intended to be a plan of com-
plete liquidation, dissolution or winding up of the Company.

4. <i>Redemption, Convertibility; Assessability. Class A-2 Ordinary Shares will not be subject to mandatory redemption, will

not be convertible into any other Shares (except as provided in Part II of this Division A of Section 2 of Article 6) and
will be non-assessable.

<i>PART II

This Part II hereby designates those preferences and relative, participating, optional or other special rights, and the

qualifications, limitations or restrictions applicable especially to the respective series of Class A-2 Ordinary Shares.

<i>A. Class A-2 Ordinary Shares - Series X

There is hereby designated the number of shares, the special rights, qualifications, limitations and other restrictions

applicable to the Class A-2 Ordinary Shares - Series X, as follows:

(i) The number of shares constituting the Class A-2 Ordinary Shares - Series X is hereby fixed at 86,902; and
(ii) The holders of Class A-2 Ordinary Shares - Series X shall be entitled to participate in all Tranche BW-A Distri-

butions with respect to the Class A-2 Ordinary Shares as follows, but shall be subject to the rights of holders of Class
B-2 Ordinary Shares and Class D-2 Ordinary Shares:

(a) Each Class A-2 Ordinary Share - Series X, each Class A-2 Ordinary Share - Series Y - Prime-1 or Class A-2 Or-

dinary Share - Series Y - Prime-2 (if any), and each Class A-2 Ordinary Share - Series Z - Prime-1 or Class A-2 Ordinary
Share - Series Z - Prime-2 (if any) shall so participate on a parity with all other such Shares on a share for share basis;

(b) Each Class A-2 Ordinary Share - Series Y and each Class A-2 Ordinary Share - Series Z shall so participate on a

parity with all other such Shares on a share for share basis; and

(c) Each Class A-2 Ordinary Share - Series Y and each Class A-2 Ordinary Share - Series Z shall so participate in an

amount equal to, in the case of a Class A Ordinary Share - Series Y, 24.046814, and, in the case of a Class A Ordinary
Share - Series Z, 24.054441, times the amount to which each Class A-2 Ordinary Share - Series X, each Class A-2 Or-
dinary Share - Series Y - Prime-1 (if any) and each Class A-2 Ordinary Share - Series Z - Prime-1 (if any) is then entitled;
provided that once Class B-2 Ordinary Shares start to participate in Tranche BW-A Distributions, each Class A-2 Or-
dinary Share - Series Y and each Class A-2 Ordinary Share - Series Z shall so participate in an amount equal to, in the
case of Class A Ordinary Share - Series Y, 25.148990, and, in the case of a Class A Ordinary Share - Series Z, 25.156966,
times the amount to which each Class A-2 Ordinary Share - Series X, each Class A-2 Ordinary Share - Series Y - Prime-
2 (if any) and each Class A-2 Ordinary Share - Series Z - Prime-2 (if any) is then entitled.

<i>B. Class A-2 Ordinary Shares - Series Y

There is hereby designated the number of shares, the special rights, qualifications, limitations and other restrictions

applicable to the Class A-2 Ordinary Shares - Series Y, as follows:

(i) The number of shares constituting the Class A-2 Ordinary Shares - Series Y is hereby fixed at 890; and
(ii The holders of Class A-2 Ordinary Shares - Series Y shall be entitled to participate in all Tranche BW-A Distribu-

tions with respect to the Class A-2 Ordinary Shares as follows, but shall be subject to the rights of holders of Class B-
2 Ordinary Shares:

(a) Each Class A-2 Ordinary Share - Series Y (and each Class A-2 Ordinary Share - Series Z) shall so participate on

a parity with all other such Shares on a share for share basis; and

(b) Each Class A-2 Ordinary Share - Series Y (and each Class A-2 Ordinary Share - Series Z) shall so participate in

an amount equal to, in the case of a Class A Ordinary Share - Series Y, 24.046814, and, in the case of a Class A Ordinary
Share - Series Z, 24.054441, times the amount to which each Class A-2 Ordinary Share - Series X, each Class A-2 Or-
dinary Share - Series Y - Prime-1 (if any) and each Class A-2 Ordinary Share - Series Z - Prime-1 (if any) is then entitled;
provided that once Class B-2 Ordinary Shares start to participate in Tranche BW-A Distributions, each Class A-2 Or-
dinary Share - Series Y (and each Class A-2 Ordinary Share - Series Z) shall so participate in an amount equal to, in the
case of Class A Ordinary Share - Series Y, 25.148990, and, in the case of a Class A Ordinary Share - Series Z, 25.156966,
times the amount to which each Class A-2 Ordinary Share - Series X, each Class A-2 Ordinary Share - Series Y - Prime-
2 (if any) and each Class A-2 Ordinary Share - Series Z - Prime-2 (if any) is then entitled.

(iii) Upon the valid transfer of Class A-2 Ordinary Shares - Series Y by the holder thereof (other than by exercise of

rights by a creditor under a pledge or other security agreement), each Class A-2 Ordinary Share - Series Y so trans-
ferred shall, at the option of the holder, if such option is exercised prior to the point of time at which Class B-2 Ordinary
Shares start to participate in Tranche BW-A Distributions, be converted into (and the transferee shall receive) Class A-
2 Ordinary Shares - Series Y - Prime-1 at the ratio of 24.046814 Class A-2 Ordinary Shares - Series Y - Prime-1 for each
Class A-2 Ordinary Share - Series Y (and rounded down to the nearest whole share). Such Class A-2 Ordinary Shares

26530

- Series Y - Prime-1 shall remain subject to the rights of holders of Class B-2 Ordinary Shares and shall be entitled to
participate in all Tranche BW-A Distributions with respect to the Class A-2 Ordinary Shares as described in Part II-A(ii)
of Division A of Section 2 of Article 6. Prior to the conversion of any Class A-2 Ordinary Share - Series Y into Class A-
2 Ordinary Shares - Series Y - Prime-1, the holder shall give at least two (2) days notice to the Manager and other hold-
ers of Class A-2 Ordinary Shares (which notice shall specify the date of conversion) and, if the shares to be so converted
are represented by certificates, shall surrender the certificates representing such shares to the Manager. Any Class A-
2 Ordinary Share - Series Y so converted shall cease its separate existence and shall have no further rights from and
after such conversion and the Manager shall amend the Register of Shares.

(iv) Upon the valid transfer of Class A-2 Ordinary Shares - Series Y by the holder thereof (other than by exercise of

rights by a creditor under a pledge or other security agreement), each Class A-2 Ordinary Share - Series Y so trans-
ferred shall, at the option of the holder, if such option is exercised at or after the point of time at which Class B-2 Or-
dinary Shares start to participate in Tranche BW-A Distributions, be converted into (and the transferee shall receive)
Class A-2 Ordinary Shares - Series Y - Prime-2 at the ratio of 25.148990 Class A-2 Ordinary Shares - Series Y - Prime-
2 for each Class A-2 Ordinary Share - Series Y (and rounded down to the nearest whole share). Such Class A-2 Ordinary
Shares - Series Y - Prime-2 shall remain subject to the rights of holders of Class B-2 Ordinary Shares and shall be entitled
to participate in all Tranche BW-A Distributions with respect to the Class A-2 Ordinary Shares as described in Part II-
A(ii) of Division A of Section 2 of Article 6. Prior to the conversion of any Class A-2 Ordinary Share - Series Y into
Class A-2 Ordinary Shares - Series Y - Prime-2, the holder shall give at least two (2) days notice to the Manager and
other holders of Class A-2 Ordinary Shares (which notice shall specify the date of conversion) and, if the shares to be
so converted are represented by certificates, shall surrender the certificates representing such shares to the Manager.
Any Class A-2 Ordinary Share - Series Y so converted shall cease its separate existence and shall have no further rights
from and after such conversion and the Manager shall amend the Register of Shares.

(v) Once Class B-2 Ordinary Shares start to participate in Tranche BW-A Distributions, any Class A-2 Ordinary

Shares - Series Y - Prime-1 outstanding at such time shall automatically (i.e., without requiring further action by the hold-
er thereof or the Company) convert into (and the holder shall receive) Class A-2 Ordinary Shares - Series Y - Prime-2
at the ratio of 1.045835 Class A-2 Ordinary Shares - Series Y - Prime-2 for each Class A-2 Ordinary Share - Series Y -
Prime-l (and rounded down to the nearest whole share). If any of the shares so automatically converted are represented
by certificates, the holder shall surrender the certificates representing such shares to the Manager. Any Class A2 Ordi-
nary Share - Series Y - Prime-1 so converted shall cease its separate existence and shall have no further rights from and
after such conversion and the Manager shall amend the Register of Shares.

<i>C. Class A-2 Ordinary Shares - Series Z

There is hereby designated the number of shares, the special rights, qualifications, limitations and other restrictions

applicable to the Class A-2 Ordinary Shares - Series Z, as follows:

(i) The number of shares constituting the Class A-2 Ordinary Shares - Series Z is fixed at 1,187; and
(ii) The holders of Class A-2 Ordinary Shares - Series Z shall be entitled to participate in all Tranche BW-A Distri-

butions with respect to the Class A-2 Ordinary Shares as follows, but shall be subject to the rights of holders of Class
B-2 Ordinary Shares and Class C-2 Ordinary Shares:

(a) Each Class A-2 Ordinary Share-Series Z (and each Class A-2 Ordinary Share - Series Y) shall so participate on a

parity with all other such Shares on a share for share basis; and

(b) Each Class A-2 Ordinary Share - Series Z (and each Class A-2 Ordinary Share-Series Y) shall so participate in an

amount equal to, in the case of a Class A Ordinary Share - Series Y, 24.046814, and, in the case of a Class A Ordinary
Share - Series Z, 24.054441, times the amount to which each Class A-2 Ordinary Share-Series X, each Class A2 Ordi-
nary Share - Series Y - Prime-1 (if any) and each Class A-2 Ordinary Share - Series Z - Prime-l (if any) is then entitled;
provided that once Class B-2 Ordinary Shares start to participate in Tranche BW-A Distributions, each Class A-2 Or-
dinary Share - Series Z (and each Class A-2 Ordinary Share-Series Y) shall so participate in an amount equal to, in the
case of Class A Ordinary Share - Series Y, 25.148990, and, in the case of a Class A Ordinary Share - Series Z, 25.156966,
times the amount to which each Class A-2 Ordinary Share - Series X, each Class A-2 Ordinary Share - Series Y - Prime-
2 (if any) and each Class A-2 Ordinary Share - Series Z - Prime-2 (if any) is then entitled.

(iii) Upon the valid transfer of Class A-2 Ordinary Shares - Series Z by the holder thereof (other than by exercise of

rights by a creditor under a pledge or other security agreement), each Class A-2 Ordinary Share - Series Z so trans-
ferred shall, at the option of the holder, if such option is exercised prior to the point of time at which Class B-2 Ordinary
Shares start to participate in Tranche BW-A Distributions, be converted into (and the transferee shall receive) Class A-
2 Ordinary Shares - Series Z - Prime-1 at the ratio of 24.054441 Class A-2 Ordinary Shares - Series Z - Prime-1 for
each Class A-2 Ordinary Share - Series Z (and rounded down to the nearest whole share). Such Class A-2 Ordinary
Shares - Series Z - Prime-1 shall remain subject to the rights of holders of Class B-2 Ordinary Shares and Class C-2
Ordinary Shares and shall be entitled to participate in all Tranche BW-A Distributions with respect to the Class A-2
Ordinary Shares as described in Part II-A(ii) of Division A of Section. 2 of Article 6. Prior to the conversion of any Class
A-2 Ordinary Share - Series Z into Class A-2 Ordinary Shares - Series Z - Prime-1, the holder shall give at least two (2)
days notice to the Manager and other holders of Class A-2 Ordinary Shares (which notice shall specify the date of con-
version) and, if the shares to be so converted are represented by certificates, shall surrender the certificates represent-
ing such shares to the Manager. Any Class A-2 Ordinary Share - Series Z so converted shall cease its separate existence
and shall have no further rights from and after such conversion and the Manager shall amend the Register of Shares.

(iv) Upon the valid transfer of Class A-2 Ordinary Shares - Series Z by the holder thereof (other than by exercise of

rights by a creditor under a pledge or other security agreement), each Class A-2 Ordinary Share - Series Z so trans-
ferred shall, at the option of the holder, if such option is exercised at or after the point of time at which Class B-2 Or-
dinary Shares start to participate in Tranche BW-A Distributions, be converted into (and the transferee shall receive)

26531

Class A-2 Ordinary Shares - Series Z - Prime-2 at the ratio of 25.156966 Class A-2 Ordinary Shares - Series Z - Prime-
2 for each Class A-2 Ordinary Share - Series Z (and rounded down to the nearest whole share). Such Class A-2 Ordi-
nary Shares - Series Z - Prime-2 shall remain subject to the rights of holders of Class B-2 Ordinary Shares and Class C-
2 Ordinary Shares and shall be entitled to participate in all Tranche BW-A Distributions with respect to the Class A-2
Ordinary Shares as described in Part II-A(ii) of Division A of Section 2 of Article 6. Prior to the conversion of any Class
A-2 Ordinary Share - Series Z into Class A-2 Ordinary Shares - Series Z - Prime-2, the holder shall give at least two (2)
days notice to the Manager and other holders of Class A-2 Ordinary Shares (which notice shall specify the date of con-
version) and, if the shares to be so converted are represented by certificates, shall surrender the certificates represent-
ing such shares to the Manager. Any Class A-2 Ordinary Share - Series Z so converted shall cease its separate existence
and shall have no further rights from and after such conversion and the Manager shall amend the Register of Shares.

(v) Once Class B-2 Ordinary Shares start to participate in Tranche BW-A Distributions, any Class A-2 Ordinary

Shares - Series Z - Prime-1 outstanding at such time shall automatically (i.e., without requiring further action by the hold-
er thereof or the Company) convert into (and the holder shall receive) Class A-2 Ordinary Shares - Series Z - Prime-
2 at the ratio of 1.045835 Class A-2 Ordinary Shares - Series Z - Prime-2 for each Class A-2 Ordinary Share - Series Z
- Prime-1 (and rounded down to the nearest whole share). If any of the shares so automatically converted are repre-
sented by certificates, the holder shall surrender the certificates representing such shares to the Manager. Any Class A-
2 Ordinary Share - Series Z - Prime-1 so converted shall cease its separate existence and shall have no further rights
from and after such conversion and the Manager shall amend the Register of Shares.

<i>Division B. Class B-2 Ordinary Shares

This Division B hereby designates the voting powers, preferences and relative, participating, optional or other special

rights, and the qualifications, limitations or restrictions applicable to the Class B-2 Ordinary Shares.

All Class B-2 Ordinary Shares shall be identical in all respects. All holders of Class B-2 Ordinary Shares shall share

ratably share for share in Tranche BW-A Distributions with respect to the Class B-2 Ordinary Shares. All Class B-2
Ordinary Shares purchased or otherwise acquired by the Company shall be retired with the effect that the issued
number of Class B-2 Ordinary Shares is reduced.

1. <i>Voting Rights. Each Class B-2 Ordinary Share will entitle the holder thereof, voting together with holders of Class

A-2 Ordinary Shares (including all series thereof), Class C-2 Ordinary Shares and Class D-2 Ordinary Shares, to one
vote on all matters upon which shareholders have a right to vote.

2. <i>Distribution Rights. Holders of the Class B-2 Ordinary Shares will be entitled collectively to receive 5.213468% of

all Tranche BW-A Distributions made by the Company after the Company shall have distributed to the holders of Class
A-2 Ordinary Shares - Series X such amounts as are necessary to cause the holders of Class A-2 Ordinary Shares -
Series X to achieve such internal rate of return as the holders of the Class A-2 Ordinary Shares - Series X and the
holders of the Class B-2 Ordinary Shares may agree in a written agreement signed by all Shareholders.

3. <i>Redemption; Convertibility; Assessability. Class B-2 Ordinary Shares will not be subject to redemption, will not be con-

vertible into any other shares of capital stock and will be non-assessable.

<i>Division C. Class C-2 Ordinary Shares

This Division C hereby designates the voting powers, preferences and relative, participating, optional or other special

rights, and the qualifications, limitations or restrictions applicable to all shares of Class C-2 Ordinary Shares.

All Class C-2 Ordinary Shares shall be identical in all respects. All holders of Class C-2 Ordinary Shares shall share

ratably share for share in Tranche BW-A Distributions with respect to the Class C-2 Ordinary Shares. All Class C-2
Ordinary Shares purchased or otherwise acquired by the Company shall be retired, with the effect that the issued
number of Class C-2 Ordinary Shares is reduced.

1. <i>Voting Rights. Each Class C-2 Ordinary Share will entitle the holder thereof, voting together with holders of Class

A-2 Ordinary Shares (including all series thereof), Class B-2 Ordinary Shares and Class D-2 Ordinary Shares, to one
vote on all matters upon which shareholders have a right to vote.

2. <i>Distribution Rights. Holders of the Class C-2 Ordinary Shares will be entitled collectively to receive 100% of all

Tranche BW-A Distributions made by the Company otherwise distributable with respect to the Class A-2 Ordinary
Shares - Series Z; provided that Tranche BW-A Distributions to the holders of Class C-2 Ordinary Shares shall com-
mence only if and when the holders of Class A-2 Ordinary Shares - Series Z shall have received Tranche BW-A Distri-
butions with respect thereto equal to the amount contributed to the Company therefor, and provided further that such
Tranche BW-A Distributions shall be made to holders of Class C-2 Ordinary Shares only until the Company shall have
distributed to the holders of Class A-2 Ordinary Shares - Series X such amounts as are necessary to cause the holders
of Class A-2 Ordinary Shares - Series X to achieve such internal rate of return as the holders of the Class A-2 Ordinary
Shares - Series Z and the holders of Class C-2 Ordinary Shares may agree in a written agreement signed by all Share-
holders. (For the purpose of this paragraph 2, all Tranche BW-A Distributions to holders of Class A-2 Ordinary Shares
- Series Z - Prime-1 (if any) shall be treated as Tranche BW-A Distributions to holders of the Class A-2 Ordinary Shares
- Series Z from which they were converted.)

3. <i>Redemption, Convertibility; Assessability. The Class C-2 Ordinary Shares will not be subject to redemption, will not

be convertible into any other shares of capital stock and will be non-assessable.

<i>Division D. Class D-2 Ordinary Shares

This Division D hereby designates the voting powers, preferences, and relative, participating, optional or other special

rights, and the qualifications, limitations or restrictions applicable to all shares of Class D-2 Ordinary Shares.

26532

All Class D-2 Ordinary Shares shall be identical in all respects. All holders of Class D-2 Ordinary Shares shall share

ratably share for share in Tranche BW-A Distributions with respect to the Class D-2 Ordinary Shares. All Class D-2
Ordinary Shares purchased or otherwise acquired by the Company shall be retired with the effect that the issued
number of Class D-2 Ordinary Shares is reduced.

1. <i>Voting Rights. Each Class D-2 Ordinary Share will entitle the holder thereof voting together with holders of Class

A-2 Ordinary Shares (including all series thereof), Class B-2 Ordinary Shares and Class C-2 Ordinary Shares, to one
vote on all matters upon which shareholders have a right to vote.

2. <i>Distribution Rights. Holders of the Class D-2 Ordinary Shares will be entitled collectively to receive 100% of all

Tranche BW-A Distributions made by the Company otherwise distributable with respect to Class A-2 Ordinary Shares
- Series X; provided that Tranche BW-A Distributions to holders of Class D-2 Ordinary Shares shall commence only if
and when the Company shall have distributed to the holders of Class A-2 Ordinary Shares - Series X such amounts as
are necessary to cause the holders of Class A-2 Ordinary Shares - Series X to achieve the internal rate of return appli-
cable to the Class C-2 Ordinary Shares, and provided further that Tranche BW-A Distributions to holders of Class D-
2 Ordinary Shares shall be made only until the aggregate amount of all Tranche BW-A Distributions made with respect
to the Class D-2 Ordinary Shares is equal to the aggregate amount of all Tranche BW-A Distributions previously made
with respect to the Class C-2 Ordinary Shares.

3. <i>Redemption; Convertibility; Assessability. The Class D-2 Ordinary Shares will not be subject to redemption, will not

be convertible into any other shares of capital stock and will be non-assessable.

<i>Section 3 - InvestCo 1 Shares (BW-B)

InvestCo 1 Shares (BW-B) consist of the following:
(a) (i) eight thousand two hundred eighty-six (8,286) ordinary shares (designated hereby as the 'Class A-3 Ordinary

Shares - Series X') having a nominal value of EUR 25.- per share;

(ii) eighty-four (84) ordinary shares (designated hereby as the 'Class A-3 Ordinary Shares - Series Y'), having a nominal

value of EUR 25.- per share (each such Class A-3 Ordinary Share - Series Y subject to conversion into Class A-3 Ordi-
nary Shares - Series Y - Prime-1 or Class A-3 Ordinary Shares - Series Y - Prime-2, each with a nominal value of EUR
25.-, pursuant to Part II-B(iii), Part 11-B(iv) or Part II-B(v), as applicable, of Division A of Section 3 of Article 6);

(iii) one hundred thirteen (113) ordinary shares (designated hereby as the 'Class A-3 Ordinary Shares - Series Z'),

having a nominal value of EUR 25.- per share (each such Class A-3 Ordinary Share - Series Z subject to conversion into
Class A-3 Ordinary Shares - Series Z - Prime-1 or Class A-3 Ordinary Shares - Series Z - Prime-2, each with a nominal
value of EUR 25.-, pursuant to Part II-C(iii), Part II-C(iv) or Part II-C(v), as applicable, of Division A of Section 3 of Article
6);

(b) one (1) ordinary shares (designated hereby as the 'Class B-3 Ordinary Shares') having a nominal value of EUR 25.-

per share;

(c) sixty (60) ordinary shares (designated hereby as the 'Class C-3 Ordinary Shares') having a nominal value of EUR

25.- per share; and

(d) one (1) ordinary shares (designated hereby as the 'Class D-3 Ordinary Shares') having a nominal value of EUR 25.-

per share.

The designations of the classes of InvestCo 1 Shares (BW-B) and of the series of the classes of InvestCo 1 Shares

(BW-B), the voting powers, preferences and relative, participating, optional or other special rights, and the qualifications,
limitations or restrictions of the classes of InvestCo 1 Shares (BW-B) and of the series of the classes of InvestCo 1
Shares (BW-B), are as follows:

<i>Division A. Class A-3 Ordinary Shares

<i>PART I

This Part I hereby designates the voting powers, preferences and relative, participating, optional or other special

rights, and the qualifications, limitations or restrictions applicable to all series of Class A-3 Ordinary Shares unless oth-
erwise provided for or as set forth and designated in Part II of this Division A of Section 3 of Article 6.

All Class A-3 Ordinary Shares shall be identical in all respects except as otherwise provided in Part II of this Division

A of Section 3 of Article 6. The shares of any one series of Class A-3 Ordinary Shares shall be identical with each other
in all respects except as provided in this Division A of Section 3 of Article 6. The shares of every series of Class A-3
Ordinary Shares shall share ratably (except as provided in Part II of this Division A of Section 3 of Article 6) in the pay-
ment of Tranche BW-B Distributions. All Class A-3 Ordinary Shares purchased or otherwise acquired by the Company
shall be retired with the effect that the issued number of Class A-3 Ordinary Shares is reduced.

1. <i>Distributions. Holders of the Class A-3 Ordinary Shares (including the holders of each series of the Class A-3 Or-

dinary Shares), subject to the rights of holders of the Class B-3 Ordinary Shares, the Class C-3 Ordinary Shares and the
Class D-3 Ordinary Shares, will be entitled to receive all Tranche BW-B Distributions made, when, as, and if declared
by the Shareholders Meeting out of funds legally available therefor, in accordance with applicable law. Any such amounts
distributable to the holders of any series of the Class A-3 Ordinary Shares will be distributed on a parity, share for share,
except as provided in Part II of this Division A of Section 3 of Article 6.

2. <i>Voting Rights. Each Class A-3 Ordinary Share will entitle the holder thereof to one vote on all matters upon which

Shareholders have the right to vote.

3. <i>Liquidation Rights. In the event of any voluntary or involuntary Liquidation, after payment of all applicable debts and

liabilities of the Company, a holder of any series of Class A-3 Ordinary Shares will be entitled to receive that portion

26533

of such remaining assets to which such holder would have been entitled under Part II of this Division A if such Liquidation
had been a Tranche BW-B Distribution by the Company. Any such amounts distributable to the holders of any series
of the Class A-3 Ordinary Shares will be distributed on a parity, share for share, except as provided in Part II of this
Division A of Section 3 of Article 6. Neither the merger nor consolidation of the Company into or with any other entity
or entities, nor the merger or consolidation of any other entity or entities into or with the Company, nor a sale, transfer,
lease or exchange (for cash, securities or other consideration) of all or any part of the assets of the Company shall be
deemed to be a liquidation, dissolution or winding up of the Company within the meaning of this paragraph 3, unless
such merger, consolidation, sale, transfer, lease or exchange shall be in connection with or intended to be a plan of com-
plete liquidation, dissolution or winding up of the Company.

4. <i>Redemption; Convertibility; Assessability. Class A-3 Ordinary Shares will not be subject to mandatory redemption, will

not be convertible into any other Shares (except as provided in Part II of this Division A of Section 3 of Article 6) and
will be non-assessable.

<i>PART II

This Part II hereby designates those preferences and relative, participating, optional or other special rights, and the

qualifications, limitations or restrictions applicable especially to the respective series of Class A-3 Ordinary Shares.

<i>A. Class A-3 Ordinary Shares - Series X

There is hereby designated the number of shares, the special rights, qualifications, limitations and other restrictions

applicable to the Class A-3 Ordinary Shares - Series X, as follows:

(i) The number of shares constituting the Class A-3 Ordinary Shares - Series X is hereby fixed at 8,286; and
(ii) The holders of Class A-3 Ordinary Shares - Series X shall be entitled to participate in all Tranche BW-B Distri-

butions with respect to the Class A-3 Ordinary Shares as follows, but shall be subject to the rights of holders of Class
B-3 Ordinary Shares and Class D-3 Ordinary Shares:

(a) Each Class A-3 Ordinary Share - Series X, each Class A-3 Ordinary Share - Series Y - Prime-1 or Class A-3 Or-

dinary Share - Series Y - Prime-2 (if any), and each Class A-3 Ordinary Share - Series Z - Prime-1 or Class A-3 Ordinary
Share - Series Z - Prime-2 (if any) shall so participate on a parity with all other such Shares on a share for share basis;

(b) Each Class A-3 Ordinary Share - Series Y and each Class A-3 Ordinary Share - Series Z shall so participate on a

parity with all other such Shares on a share for share basis; and

(c) Each Class A-3 Ordinary Share - Series Y and each Class A-3 Ordinary Share - Series Z shall so participate in an

amount equal to, in the case of a Class A Ordinary Share - Series Y, 24.046814, and, in the case of a Class A Ordinary
Share - Series Z, 24.054441, times the amount to which each Class A-3 Ordinary Share - Series X, each Class A-3 Or-
dinary Share - Series Y - Prime-1 (if any) and each Class A-3 Ordinary Share - Series Z - Prime-1 (if any) is then entitled;
provided that once Class B-3 Ordinary Shares start to participate in Tranche BW-B Distributions, each Class A-3 Or-
dinary Share - Series Y and each Class A-3 Ordinary Share - Series Z shall so participate in an amount equal to, in the
case of Class A Ordinary Share - Series Y, 25.148990, and, in the case of a Class A Ordinary Share - Series Z, 25.156966,
times the amount to which each Class A-3 Ordinary Share - Series X, each Class A-3 Ordinary Share - Series Y - Prime-
2 (if any) and each Class A-3 Ordinary Share - Series Z - Prime-2 (if any) is then entitled.

<i>B. Class A-3 Ordinary Shares - Series Y

There is hereby designated the number of shares, the special rights, qualifications, limitations and other restrictions

applicable to the Class A-3 Ordinary Shares - Series Y, as follows:

(i) The number of shares constituting the Class A-3 Ordinary Shares - Series Y is hereby fixed at 84; and
(ii) The holders of Class A-3 Ordinary Shares - Series Y shall be entitled to participate in all Tranche BW-B Distribu-

tions with respect to the Class A-3 Ordinary Shares as follows, but shall be subject to the rights of holders of Class B-
3 Ordinary Shares:

(a) Each Class A-3 Ordinary Share - Series Y (and each Class A-3 Ordinary Share - Series Z) shall so participate on

a parity with all other such Shares on a share for share basis; and

(b) Each Class A-3 Ordinary Share - Series Y (and each Class A-3 Ordinary Share - Series Z) shall so participate in

an amount equal to, in the case of a Class A Ordinary Share - Series Y, 24.046814, and, in the case of a Class A Ordinary
Share - Series Z, 24.054441, times the amount to which each Class A-3 Ordinary Share - Series X, each Class A-3 Or-
dinary Share - Series Y - Prime-1 (if any) and each Class A-3 Ordinary Share - Series Z - Prime-1 (if any) is then entitled;
provided that once Class B-3 Ordinary Shares start to participate in Tranche BW-B Distributions, each Class A-3 Or-
dinary Share - Series Y (and each Class A-3 Ordinary Share - Series Z) shall so participate in an amount equal to, in the
case of Class A Ordinary Share - Series Y, 25.148990, and, in the case of a Class A Ordinary Share - Series Z, 25.156966,
times the amount to which each Class A-3 Ordinary Share - Series X, each Class A-3 Ordinary Share - Series Y - Prime-
2 (if any) and each Class A-3 Ordinary Share - Series Z - Prime-2 (if any) is then entitled.

(iii) Upon the valid transfer of Class A-3 Ordinary Shares - Series Y by the holder thereof (other than by exercise of

rights by a creditor under a pledge or other security agreement), each Class A-3 Ordinary Share - Series Y so trans-
ferred shall, at the option of the holder, if such option is exercised prior to the point of time at which Class B-3 Ordinary
Shares start to participate in Tranche BW-B Distributions, be converted into (and the transferee shall receive) Class A-
3 Ordinary Shares - Series Y - Prime-1 at the ratio of 24.046814 Class A-3 Ordinary Shares - Series Y - Prime-1 for each
Class A-3 Ordinary Share - Series Y (and rounded down to the nearest whole share). Such Class A-3 Ordinary Shares
- Series Y - Prime-1 shall remain subject to the rights of holders of Class B-3 Ordinary Shares and shall be entitled to
participate in all Tranche BW-B Distributions with respect to the Class A-3 Ordinary Shares as described in Part II-A(ii)
of Division A of Section 3 of Article 6. Prior to the conversion of any Class A-3 Ordinary Share - Series Y into Class A-
3 Ordinary Shares - Series Y - Prime-1, the holder shall give at least two (2) days notice to the Manager and other hold-

26534

ers of Class A-3 Ordinary Shares (which notice shall specify the date of conversion) and, if the shares to be so converted
are represented by certificates, shall surrender the certificates representing such shares to the Manager. Any Class A-
3 Ordinary Share - Series Y so converted shall cease its separate existence and shall have no further rights from and
after such conversion and the Manager shall amend the Register of Shares.

(iv) Upon the valid transfer of Class A-3 Ordinary Shares - Series Y by the holder thereof (other than by exercise of

rights by a creditor under a pledge or other security agreement), each Class A-3 Ordinary Share - Series Y so trans-
ferred shall, at the option of the holder, if such option is exercised at or after the point of time at which Class B-3 Or-
dinary Shares start to participate in Tranche BW-B Distributions, be converted into (and the transferee shall receive)
Class A-3 Ordinary Shares - Series Y - Prime-2 at the ratio of 25.148990 Class A-3 Ordinary Shares - Series Y - Prime-
2 for each Class A-3 Ordinary Share - Series Y (and rounded down to the nearest whole share). Such Class A-3 Ordinary
Shares - Series Y - Prime-2 shall remain subject to the rights of holders of Class B-3 Ordinary Shares and shall be entitled
to participate in all Tranche BW-B Distributions with respect to the Class A-3 Ordinary Shares as described in Part II-
A(ii) of Division A of Section 3 of Article 6. Prior to the conversion of any Class A-3 Ordinary Share - Series Y into
Class A-3 Ordinary Shares - Series Y - Prime-2, the holder shall give at least two (2) days notice to the Manager and
other holders of Class A-3 Ordinary Shares (which notice shall specify the date of conversion) and, if the shares to be
so converted are represented by certificates, shall surrender the certificates representing such shares to the Manager.
Any Class A-3 Ordinary Share - Series Y so converted shall cease its separate existence and shall have no further rights
from and after such conversion and the Manager shall amend the Register of Shares.

(v) Once Class B-3 Ordinary Shares start to participate in Tranche BW-B Distributions, any Class A-3 Ordinary

Shares - Series Y - Prime-1 outstanding at such time shall automatically (i.e., without requiring further action by the hold-
er thereof or the Company) convert into (and the holder shall receive) Class A-3 Ordinary Shares - Series Y - Prime-2
at the ratio of 1.045835 Class A-3 Ordinary Shares - Series Y - Prime-2 for each Class A-3 Ordinary Share - Series Y -
Prime-1 (and rounded down to the nearest whole share). If any of the shares so automatically converted are represent-
ed by certificates, the holder shall surrender the certificates representing such shares to the Manager. Any Class A-3
Ordinary Share - Series Y - Prime-1 so converted shall cease its separate existence and shall have no further rights from
and after such conversion and the Manager shall amend the Register of Shares.

<i>C. Class A-3 Ordinary Shares - Series Z

There is hereby designated the number of shares, the special rights, qualifications, limitations and other restrictions

applicable to the Class A-3 Ordinary Shares - Series Z, as follows:

(i) The number of shares constituting the Class A-3 Ordinary Shares - Series Z is fixed at 113; and
(ii) The holders of Class A-3 Ordinary Shares - Series Z shall be entitled to participate in all Tranche BW-B Distri-

butions with respect to the Class A-3 Ordinary Shares as follows, but shall be subject to the rights of holders of Class
B-3 Ordinary Shares and Class C-3 Ordinary Shares:

(a) Each Class A-3 Ordinary Share-Series Z (and each Class A-3 Ordinary Share - Series Y) shall so participate on a

parity with all other such Shares on a share for share basis; and

(b) Each Class A-3 Ordinary Share - Series Z (and each Class A-3 Ordinary Share-Series Y) shall so participate in an

amount equal to, in the case of a Class A Ordinary Share - Series Y, 24.046814, and, in the case of a Class A Ordinary
Share - Series Z, 24.054441, times the amount to which each Class A-3 Ordinary Share-Series X, each Class A-3 Ordi-
nary Share - Series Y - Prime-1 (if any) and each Class A-3 Ordinary Share - Series Z - Prime-1 (if any) is then entitled;
provided that once Class B-3 Ordinary Shares start to participate in Tranche BW-B Distributions, each Class A-3 Or-
dinary Share - Series Z (and each Class A-3 Ordinary Share-Series Y) shall so participate in an amount equal to, in the
case of a Class A Ordinary Share - Series Y, 25.148990, and, in the case of a Class A Ordinary Share - Series Z,
25.156966, times the amount to which each Class A-3 Ordinary Share - Series X, each Class A-3 Ordinary Share - Series
Y - Prime-2 (if any) and each Class A-3 Ordinary Share - Series Z - Prime-2 (if any) is then entitled.

(iii) Upon the valid transfer of Class A-3 Ordinary Shares - Series Z by the holder thereof (other than by exercise of

rights by a creditor under a pledge or other security agreement), each Class A-3 Ordinary Share - Series Z so trans-
ferred shall, at the option of the holder, if such option is exercised prior to the point of time at which Class B-3 Ordinary
Shares start to participate in Tranche BW-B Distributions, be converted into (and the transferee shall receive) Class A-
3 Ordinary Shares - Series Z - Prime-1 at the ratio of 24.054441 Class A-3 Ordinary Shares - Series Z - Prime-1 for
each Class A-3 Ordinary Share - Series Z (and rounded down to the nearest whole share). Such Class A-3 Ordinary
Shares - Series Z - Prime-1 shall remain subject to the rights of holders of Class B-3 Ordinary Shares and Class C-3
Ordinary Shares and shall be entitled to participate in all Tranche BW-B Distributions with respect to the Class A-3
Ordinary Shares as described in Part II-A(ii) of Division A of Section 3 of Article 6. Prior to the conversion of any Class
A-3 Ordinary Share - Series Z into Class A-3 Ordinary Shares - Series Z - Prime-1, the holder shall give at least two (2)
days notice to the Manager and other holders of Class A-3 Ordinary Shares (which notice shall specify the date of con-
version) and, if the shares to be so converted are represented by certificates, shall surrender the certificates represent-
ing such shares to the Manager. Any Class A-3 Ordinary Share - Series Z so converted shall cease its separate existence
and shall have no farther rights from and after such conversion and the Manager shall amend the Register of Shares.

(iv) Upon the valid transfer of Class A-3 Ordinary Shares - Series Z by the holder thereof (other than by exercise of

rights by a creditor under a pledge or other security agreement), each Class A-3 Ordinary Share - Series Z so trans-
ferred shall, at the option of the holder, if such option is exercised at or after the point of time at which Class B-3 Or-
dinary Shares start to participate in Tranche BW-B Distributions, be converted into (and the transferee shall receive)
Class A-3 Ordinary Shares - Series Z - Prime-2 at the ratio of 25.156966 Class A-3 Ordinary Shares - Series Z - Prime-
2 for each Class A-3 Ordinary Share - Series Z (and rounded down to the nearest whole share). Such Class A-3 Ordi-
nary Shares - Series Z - Prime-2 shall remain subject to the rights of holders of Class B-3 Ordinary Shares and Class C-
3 Ordinary Shares and shall be entitled to participate in all Tranche BW-B Distributions with respect to the Class A-3

26535

Ordinary Shares as described in Part II-A(ii) of Division A of Section 3 of Article 6. Prior to the conversion of any Class
A-3 Ordinary Share - Series Z into Class A-3 Ordinary Shares - Series Z - Prime-2, the holder shall give at least two (2)
days notice to the Manager and other holders of Class A-3 Ordinary Shares (which notice shall specify the date of con-
version) and, if the shares to be so converted are represented by certificates, shall surrender the certificates represent-
ing such shares to the Manager. Any Class A-3 Ordinary Share - Series Z so converted shall cease its separate existence
and shall have no further rights from and after such conversion and the Manager shall amend the Register of Shares.

(v) Once Class B-3 Ordinary Shares start to participate in Tranche BW-B Distributions, any Class A-3 Ordinary

Shares - Series Z - Prime-1 outstanding at such time shall automatically (i.e., without requiring further action by the hold-
er thereof or the Company) convert into (and the holder shall receive) Class A-3 Ordinary Shares - Series Z - Prime-
2 at the ratio of 1.045835 Class A-3 Ordinary Shares - Series Z - Prime-2 for each Class A-3 Ordinary Share - Series Z
- Prime-1 (and rounded down to the nearest whole share). If any of the shares so automatically converted are repre-
sented by certificates, the holder shall surrender the certificates representing such shares to the Manager. Any Class A-
3 Ordinary Share - Series Z - Prime-1 so converted shall cease its separate existence and shall have no further rights
from and after such conversion and the Manager shall amend the Register of Shares.

<i>Division B. Class B-3 Ordinary Shares

This Division B hereby designates the voting powers, preferences and relative, participating, optional or other special

rights, and the qualifications, limitations or restrictions applicable to the Class B-3 Ordinary Shares.

All Class B-3 Ordinary Shares shall be identical in all respects. All holders of Class B-3 Ordinary Shares shall share

ratably share for share in Tranche BW-B Distributions with respect to the Class B-3 Ordinary Shares. All Class B-3
Ordinary Shares purchased or otherwise acquired by the Company shall be retired with the effect that the issued
number of Class B-3 Ordinary Shares is reduced.

1. <i>Voting Rights. Each Class B-3 Ordinary Share will entitle the holder thereof, voting together with holders of Class

A-3 Ordinary Shares (including all series thereof), Class C-3 Ordinary Shares and Class D-3 Ordinary Shares, to one
vote on all matters upon which shareholders have a right to vote.

2. <i>Distribution Rights. Holders of the Class B-3 Ordinary Shares will be entitled collectively to receive 5.213468% of

all Tranche BW-B Distributions made by the Company after the Company shall have distributed to the holders of Class
A-3 Ordinary Shares - Series X such amounts as are necessary to cause the holders of Class A-3 Ordinary Shares -
Series X to achieve such internal rate of return as the holders of the Class A-3 Ordinary Shares - Series X and the
holders of the Class B-3 Ordinary Shares may agree in a written agreement signed by all Shareholders.

3. <i>Redemption; Convertibility; Assessability. Class B-3 Ordinary Shares will not be subject to redemption, will not be con-

vertible into any other shares of capital stock and will be non-assessable.

<i>Division C. Class C-3 Ordinary Shares

This Division C hereby designates the voting powers, preferences and relative, participating, optional or other special

rights, and the qualifications, limitations or restrictions applicable to all shares of Class C-3 Ordinary Shares.

All Class C-3 Ordinary Shares shall be identical in all respects. All holders of Class C-3 Ordinary Shares shall share

ratably share for share in Tranche BW-B Distributions with respect to the Class C-3 Ordinary Shares. All Class C-3
Ordinary Shares purchased or otherwise acquired by the Company shall be retired, with the effect that the issued
number of Class C-3 Ordinary Shares is reduced.

1. <i>Voting Rights. Each Class C-3 Ordinary Share will entitle the holder thereof, voting together with holders of Class

A-3 Ordinary Shares (including all series thereof), Class B-3 Ordinary Shares and Class D-3 Ordinary Shares, to one
vote on all matters upon which shareholders have a right to vote.

2. <i>Distribution Rights. Holders of the Class C-3 Ordinary Shares will be entitled collectively to receive 100% of all

Tranche BW-B Distributions made by the Company otherwise distributable with respect to the Class A-3 Ordinary
Shares - Series Z; provided that Tranche BW-B Distributions to the holders of Class C-3 Ordinary Shares shall com-
mence only if and when the holders of Class A-3 Ordinary Shares - Series Z shall have received Tranche BW-B Distri-
butions with respect thereto equal to the amount contributed to the Company therefor, and provided further that such
Tranche BW-B Distributions shall be made to holders of Class C-3 Ordinary Shares only until the Company shall have
distributed to the holders of Class A-3 Ordinary Shares - Series X such amounts as are necessary to cause the holders
of Class A-3 Ordinary Shares - Series X to achieve such internal rate of return as the holders of the Class A-3 Ordinary
Shares - Series Z and the holders of Class C-3 Ordinary Shares may agree in a written agreement signed by all Share-
holders. (For the purpose of this paragraph 2, all Tranche BW-B Distributions to holders of Class A-3 Ordinary Shares
- Series Z - Prime-1 (if any) shall be treated as Tranche BW-B Distributions to holders of the Class A-3 Ordinary Shares
- Series Z from which they were converted.)

3. <i>Redemption; Convertibility, Assessability . The Class C-3 Ordinary Shares will not be subject to redemption, will not

be convertible into any other shares of capital stock and will be non-assessable.

<i>Division D. Class D-3 Ordinary Shares

This Division D hereby designates the voting powers, preferences, and relative, participating, optional or other special

rights, and the qualifications, limitations or restrictions applicable to all shares of Class D-3 Ordinary Shares.

All Class D-3 Ordinary Shares shall be identical in all respects. All holders of Class D-3 Ordinary Shares shall share

ratably share for share in Tranche BW-B Distributions with respect to the Class D-3 Ordinary Shares. All Class D-3
Ordinary Shares purchased or otherwise acquired by the Company shall be retired with the effect that the issued
number of Class D-3 Ordinary Shares is reduced.

26536

1. <i>Voting Rights. Each Class D-3 Ordinary Share will entitle the holder thereof voting together with holders of Class

A-3 Ordinary Shares (including all series thereof), Class B-3 Ordinary Shares and Class C-3 Ordinary Shares, to one
vote on all matters upon which shareholders have a right to vote.

2. <i>Distribution Rights. Holders of the Class D-3 Ordinary Shares will be entitled collectively to receive 100% of all

Tranche BW-B Distributions made by the Company otherwise distributable with respect to Class A-3 Ordinary Shares
- Series X; provided that Tranche BW-B Distributions to holders of Class D-3 Ordinary Shares shall commence only if
and when the Company shall have distributed to the holders of Class A-3 Ordinary Shares - Series X such amounts as
are necessary to cause the holders of Class A-3 Ordinary Shares - Series X to achieve the internal rate of return appli-
cable to the Class C-3 Ordinary Shares, and provided further that Tranche BW-B Distributions to holders of Class D-
3 Ordinary Shares shall be made only until the aggregate amount of all Tranche BW-B Distributions made with respect
to the Class D-3 Ordinary Shares is equal to the aggregate amount of all Tranche BW-B Distributions previously made
with respect to the Class C-3 Ordinary Shares.

3. <i>Redemption; Convertibility; Assessability. The Class D-3 Ordinary Shares will not be subject to redemption, will not

be convertible into any other shares of capital stock and will be non-assessable.

<i>Section 4 - InvestCo 1 Shares (DeTeKS-A)

InvestCo 1 Shares (DeTeKS-A) consist of the following:
(a) (i) 3,915 (three thousand nine hundred fifteen) ordinary shares (designated hereby as the 'Class A-4 Ordinary

Shares - Series X') having a nominal value of EUR 25.- per share;

(ii) 39 (thirty-nine) ordinary shares (designated hereby as the 'Class A-4 Ordinary Shares - Series Y'), having a nominal

value of EUR 25.- per share (each such Class A-4 Ordinary Share - Series Y subject to conversion into Class A-4 Ordi-
nary Shares - Series Y - Prime-1 or Class A-4 Ordinary Shares - Series Y - Prime-2, each with a nominal value of EUR
25.-, pursuant to Part II-B(iii), Part II-B(iv) or Part TI-B(v), as applicable, of Division A of Section 4 of Article 6);

(iii) 53 (fifty-three) ordinary shares (designated hereby as the 'Class A-4 Ordinary Shares - Series Z'), having a nominal

value of EUR 25.- per share (each such Class A-4 Ordinary Share - Series Z subject to conversion into Class A-4 Ordi-
nary Shares - Series Z - Prime-1 or Class A-4 Ordinary Shares - Series Z - Prime-2, each with a nominal value of EUR
25.-, pursuant to Part II-C(iii), Part 11-C(iv) or Part II-C(v), as applicable, of Division A of Section 4 of Article 6);

(b) 1 (one) ordinary share (designated hereby as the 'Class B-4 Ordinary Shares') having a nominal value of EUR 25.-

per share;

(c) 27 (twenty-seven) ordinary shares (designated hereby as the 'Class C-4 Ordinary Shares') having a nominal value

of EUR 25.- per share; and 

(d) 1 (one) ordinary share (designated hereby as the 'Class D-4 Ordinary Shares') having a nominal value of EUR 25.-

per share.

The designations of the classes of Investco 1 Shares (DeTeKS-A) and of the series of the classes of InvestCo 1 Shares

(DeTeKS-A), the voting powers, preferences and relative, participating, optional or other special rights, and the qualifi-
cations, limitations or restrictions of the classes of Investco 1 Shares (DeTeKS-A) and of the series of the classes of
InvestCo 1 Shares (DeTeKS-A), are as follows:

<i>Division A. Class A-4 Ordinary Shares

<i>PART I

This Part I hereby designates the voting powers, preferences and relative, participating, optional or other special

rights, and the qualifications, limitations or restrictions applicable to all series of Class A-4 Ordinary Shares unless oth-
erwise provided for or as set forth and designated in Part II of this Division A of Section 4 of Article 6.

All Class A-4 Ordinary Shares shall be identical in all respects except as otherwise provided in Part II of this Division

A of Section 4 of Article 6. The shares of any one series of Class A-4 Ordinary Shares shall be identical with each other
in all respects except as provided in this Division A of Section 4 of Article 6. The shares of every series of Class A-4
Ordinary Shares shall share ratably (except as provided in Part II of this Division A of Section 4 of Article 6) in the pay-
ment of Tranche DeTeKS-A Distributions. All Class A-4 Ordinary Shares purchased or otherwise acquired by the Com-
pany shall be retired with the effect that the issued number of Class A-4 Ordinary Shares is reduced.

1. <i>Distributions. Holders of the Class A-4 Ordinary Shares (including the holders of each series of the Class A4 Ordi-

nary Shares), subject to the rights of holders of the Class B-4 Ordinary Shares, the Class C-4 Ordinary Shares and the
Class D-4 Ordinary Shares, will be entitled to receive all Tranche DeTeKS-A Distributions made, when, as, and if de-
clared by the Shareholders Meeting out of funds legally available therefor, in accordance with applicable law. Any such
amounts distributable to the holders of any series of the Class A-4 Ordinary Shares will be distributed on a parity, share
for share, except as provided in Part II of this Division A of Section 4 of Article 6.

2. <i>Voting Rights. Each Class A-4 Ordinary Share will entitle the holder thereof to one vote on all matters upon which

Shareholders have the right to vote.

3. <i>Liquidation Rights. In the event of any voluntary or involuntary Liquidation, after payment of all applicable debts and

liabilities of the Company, a holder of any series of Class A-4 Ordinary Shares will be entitled to receive that portion
of such remaining assets to which such holder would have been entitled under Part II of this Division A if such Liquidation
had been a Tranche DeTeKS-A Distribution by the Company. Any such amounts distributable to the holders of any
series of the Class A-4 Ordinary Shares will be distributed on a parity, share for share, except as provided in Part II of
this Division A of Section 4 of Article 6. Neither the merger nor consolidation of the Company into or with any other
entity or entities, nor the merger or consolidation of any other entity or entities into or with the Company, nor a sale,
transfer, lease or exchange (for cash, securities or other consideration) of all or any part of the assets of the Company

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shall be deemed to be a liquidation, dissolution or winding up of the Company within the meaning of this paragraph 3,
unless such merger, consolidation, sale, transfer, lease or exchange shall be in connection with or intended to be a plan
of complete liquidation, dissolution or winding up of the Company.

4. <i>Redemption; Convertibility; Assessability. Class A-4 Ordinary Shares will not be subject to mandatory redemption, will

not be convertible into any other Shares (except as provided in Part II of this Division A of Section 4 of Article 6) and
will be non-assessable.

<i>PART II

This Part II hereby designates those preferences and relative, participating, optional or other special rights, and the

qualifications, limitations or restrictions applicable especially to the respective series of Class A-4 Ordinary Shares.

<i>A. Class A-4 Ordinary Shares - Series X

There is hereby designated the number of shares, the special rights, qualifications, limitations and other restrictions

applicable to the Class A-4 Ordinary Shares - Series X, as follows:

(i) The number of shares constituting the Class A-4 Ordinary Shares - Series X is hereby fixed at 3,915; and
(ii) The holders of Class A-4 Ordinary Shares - Series X shall be entitled to participate in all Tranche DeTeKS-A Dis-

tributions with respect to the Class A-4 Ordinary Shares as follows, but shall be subject to the rights of holders of Class
B-4 Ordinary Shares and Class D-4 Ordinary Shares:

(a) Each Class A-4 Ordinary Share - Series X, each Class A-4 Ordinary Share - Series Y - Prime-1 or Class A-4 Or-

dinary Share - Series Y - Prime-2 (if any), and each Class A-4 Ordinary Share - Series Z - Prime-1 or Class A-4 Ordinary
Share - Series Z - Prime-2 (if any) shall so participate on a parity with all other such Shares on a share for share basis;

(b) Each Class A-4 Ordinary Share - Series Y and each Class A-4 Ordinary Share - Series Z shall so participate on a

parity with all other such Shares on a share for share basis; and

(c) Each Class A-4 Ordinary Share - Series Y and each Class A-4 Ordinary Share - Series Z shall so participate in an

amount equal to, in the case of a Class A Ordinary Share - Series Y, 24.046814, and, in the case of a Class A Ordinary
Share - Series Z, 24.054441, times the amount to which each Class A-4 Ordinary Share - Series X, each Class A-4 Or-
dinary Share - Series Y - Prime-1 (if any) and each Class A-4 Ordinary Share - Series Z - Prime-1 (if any) is then entitled;
provided that once Class B-4 Ordinary Shares start to participate in Tranche DeTeKS-A Distributions, each Class A-4
Ordinary Share - Series Y and each Class A-4 Ordinary Share - Series Z shall so participate in an amount equal to, in
the case of Class A Ordinary Share - Series Y 25.148990 and, in the case of a Class A Ordinary Share - Series Z,
25.156966 times the amount to which each Class A4 Ordinary Share - Series X, each Class A-4 Ordinary Share - Series
Y - Prime-2 (if any) and each Class A-4 Ordinary Share - Series Z - Prime-2 (if any) is then entitled.

<i>B. Class A-4 Ordinary Shares - Series Y

There is hereby designated the number of shares, the special rights, qualifications, limitations and other restrictions

applicable to the Class A-4 Ordinary Shares - Series Y, as follows:

(i) The number of shares constituting the Class A-4 Ordinary Shares - Series Y is hereby fixed at 39; and
(ii) The holders of Class A-4 Ordinary Shares - Series Y shall be entitled to participate in all Tranche DeTeKS-A Dis-

tributions with respect to the Class A-4 Ordinary Shares as follows, but shall be subject to the rights of holders of Class
B-4 Ordinary Shares:

(a) Each Class A-4 Ordinary Share - Series Y (and each Class A-4 Ordinary Share - Series Z) shall so participate on

a parity with all other such Shares on a share for share basis; and

(b) Each Class A-4 Ordinary Share - Series Y (and each Class A-4 Ordinary Share - Series Z) shall so participate in

an amount equal to, in the case of a Class A Ordinary Share - Series Y, 24.046814, and, in the case of a Class A Ordinary
Share - Series Z, 24.054441, times the amount to which each Class A-4 Ordinary Share - Series X, each Class A-4 Or-
dinary Share - Series Y - Prime-1 (if any) and each Class A-4 Ordinary Share - Series Z - Prince-1 (if any) is then entitled;
provided that once Class B-4 Ordinary Shares start to participate in Tranche DeTeKS-A Distributions, each Class A-4
Ordinary Share - Series Y (and each Class A-4 Ordinary Share - Series Z) shall so participate in an amount equal to, in
the case of Class A Ordinary Share - Series Y, 25.148990 and, in the case of a Class A Ordinary Share - Series Z,
25.156966, times the amount to which each Class A-4 Ordinary Share - Series X, each Class A-4 Ordinary Share - Series
Y - Prime-2 (if any) and each Class A-4 Ordinary Share - Series Z - Prime-2 (if any) is then entitled.

(iii) Upon the valid transfer of Class A-4 Ordinary Shares - Series Y by the holder thereof (other than by exercise of

rights by a creditor under a pledge or other security agreement), each Class A-4 Ordinary Share - Series Y so trans-
ferred shall, at the option of the holder, if such option is exercised prior to the point of time at which Class B-4 Ordinary
Shares start to participate in Tranche DeTeKS-A Distributions, be converted into (and the transferee shall receive)
Class A-4 Ordinary Shares - Series Y - Prime-1 at the ratio of 24.046814 Class A-4 Ordinary Shares - Series Y - Prime-
1 for each Class A-4 Ordinary Share - Series Y (and rounded down to the nearest whole share). Such Class A-4 Ordinary
Shares - Series Y - Prime-1 shall remain subject to the rights of holders of Class B-4 Ordinary Shares and shall be entitled
to participate in all Tranche DeTeKS-A Distributions with respect to the Class A-4 Ordinary Shares as described in Part
II-A(ii) of Division A of Section 4 of Article 6. Prior to the conversion of any Class A-4 Ordinary Share - Series Y into
Class A-4 Ordinary Shares - Series Y - Prime-l, the holder shall give at least two (2) days notice to the Manager and
other holders of Class A-4 Ordinary Shares (which notice shall specify the date of conversion) and, if the shares to be
so converted are represented by certificates, shall surrender the certificates representing such shares to the Manager.
Any Class A-4 Ordinary Share - Series Y so converted shall cease its separate existence and shall have no further rights
from and after such conversion and the Manager shall amend the Register of Shares.

(iv) Upon the valid transfer of Class A-4 Ordinary Shares - Series Y by the holder thereof (other than by exercise of

rights by a creditor under a pledge or other security agreement), each Class A-4 Ordinary Share - Series Y so trans-

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ferred shall, at the option of the holder, if such option is exercised at or after the point of time at which Class B-4 Or-
dinary Shares start to participate in Tranche DeTeKS-A Distributions, be converted into (and the transferee shall
receive) Class A-4 Ordinary Shares - Series Y - Prime-2 at the ratio of 25.148990 Class A-4 Ordinary Shares - Series Y
- Prime-2 for each Class A-4 Ordinary Share - Series Y (and rounded down to the nearest whole share). Such Class A-
4 Ordinary Shares - Series Y - Prime-2 shall remain subject to the rights of holders of Class B-4 Ordinary Shares and
shall be entitled to participate in all Tranche DeTeKS-A Distributions with respect to the Class A-4 Ordinary Shares as
described in Part II-A(ii) of Division A of Section 4 of Article 6. Prior to the conversion of any Class A-4 Ordinary Share
- Series Y into Class A-4 Ordinary Shares - Series Y - Prime-2, the holder shall give at least two (2) days notice to the
Manager and other holders of Class A-4 Ordinary Shares (which notice shall specify the date of conversion) and, if the
shares to be so converted are represented by certificates, shall surrender the certificates representing such shares to
the Manager. Any Class A-4 Ordinary Share - Series Y so converted shall cease its separate existence and shall have no
further rights from and after such conversion and the Manager shall amend the Register of Shares.

(v) Once Class B-4 Ordinary Shares start to participate in Tranche DeTeKS-A Distributions, any Class A-4 Ordinary

Shares - Series Y - Prime-1 outstanding at such time shall automatically (i.e., without requiring further action by the hold-
er thereof or the Company) convert into (and the holder shall receive) Class A-4 Ordinary Shares - Series Y - Prime-2
at the ratio of 1.045835 Class A-4 Ordinary Shares - Series Y - Prime-2 for each Class A-4 Ordinary Share - Series Y -
Prime-1 (and rounded down to the nearest whole share). If any of the shares so automatically converted are represent-
ed by certificates, the holder shall surrender the certificates representing such shares to the Manager. Any Class A-4
Ordinary Share - Series Y - Prime-1 so converted shall cease its separate existence and shall have no further rights from
and after such conversion and the Manager shall amend the Register of Shares.

<i>C. Class A-4 Ordinary Shares - Series Z

There is hereby designated the number of shares, the special rights, qualifications, limitations and other restrictions

applicable to the Class A-4 Ordinary Shares - Series Z, as follows:

(i) The number of shares constituting the Class A-4 Ordinary Shares - Series Z is fixed at 53; and
(ii) The holders of Class A-4 Ordinary Shares - Series Z shall be entitled to participate in all Tranche DeTeKS-A Dis-

tributions with respect to the Class A-4 Ordinary Shares as follows, but shall be subject to the rights of holders of Class
B-4 Ordinary Shares and Class C-4 Ordinary Shares:

(a) Each Class A-4 Ordinary Share-Series Z (and each Class A-4 Ordinary Share - Series Y) shall so participate on a

parity with all other such Shares on a share for share basis; and

(b) Each Class A-4 Ordinary Share - Series Z (and each Class A-4 Ordinary Share-Series Y) shall so participate in an

amount equal to, in the case of a Class A Ordinary Share - Series Y, 24.046814, and, in the case of a Class A Ordinary
Share - Series Z, 24.054441, times the amount to which each Class A-4 Ordinary Share-Series X, each Class A-4 Ordi-
nary Share - Series Y - Prime-1 (if any) and each Class A-4 Ordinary Share - Series Z - Prime-1 (if any) is then entitled;
provided that once Class B-4 Ordinary Shares start to participate in Tranche DeTeKS-A Distributions, each Class A-4
Ordinary Share - Series Z (and each Class A-4 Ordinary Share-Series Y) shall so participate in an amount equal to, in
the case of Class A Ordinary Share - Series Y, 25.148990, and, in the case of a Class A Ordinary Share - Series Z,
25.156966, times the amount to which each Class A-4 Ordinary Share - Series X, each Class A-4 Ordinary Share-Series
Y - Prime-2 (if any) and each Class A-4 Ordinary Share - Series Z - Prime-2 (if any) is then entitled.

(iii) Upon the valid transfer of Class A-4 Ordinary Shares - Series Z by the holder thereof (other than by exercise of

rights by a creditor under a pledge or other security agreement), each Class A-4 Ordinary Share - Series Z so trans-
ferred shall, at the option of the holder, if such option is exercised prior to the point of time at which Class B-4 Ordinary
Shares start to participate in Tranche DeTeKS-A Distributions, be converted into (and the transferee shall receive)
Class A-4 Ordinary Shares - Series Z - Prime-1 at the ratio of 24.054441 Class A-4 Ordinary Shares - Series Z - Prime-
1 for each Class A-4 Ordinary Share - Series Z (and rounded down to the nearest whole share). Such Class A-4 Ordi-
nary Shares - Series Z - Prime-1 shall remain subject to the rights of holders of Class B-4 Ordinary Shares and Class C-
4 Ordinary Shares and shall be entitled to participate in all Tranche DeTeKS-A Distributions with respect to the Class
A-4 Ordinary Shares as described in Part III-A(ii) of Division A of Section 4 of Article 6. Prior to the conversion of any
Class A-4 Ordinary Share - Series Z into Class A-4 Ordinary Shares - Series Z - Prime-1, the holder shall give at least
two (2) days notice to the Manager and other holders of Class A-4 Ordinary Shares (which notice shall specify the date
of conversion) and, if the shares to be so converted are represented by certificates, shall surrender the certificates rep-
resenting such shares to the Manager. Any Class A-4 Ordinary Share - Series Z so converted shall cease its separate
existence and shall have no further rights from and after such conversion and the Manager shall amend the Register of
Shares.

(iv) Upon the valid transfer of Class A-4 Ordinary Shares - Series Z by the holder thereof (other than by exercise of

rights by a creditor under a pledge or other security agreement), each Class A-4 Ordinary Share - Series Z so trans-
ferred shall, at the option of the holder, if such option is exercised at or after the point of time at which Class B-4 Or-
dinary Shares start to participate in Tranche DeTeKS-A Distributions, be converted into (and the transferee shall
receive) Class A-4 Ordinary Shares - Series Z - Prime-2 at the ratio of 25.156966 Class A-4 Ordinary Shares - Series Z
- Prime-2 for each Class A-4 Ordinary Share - Series Z (and rounded down to the nearest whole share). Such Class A-
4 Ordinary Shares - Series Z - Prime-2 shall remain subject to the rights of holders of Class B-4 Ordinary Shares and
Class C-4 Ordinary Shares and shall be entitled to participate in all Tranche DeTeKS-A Distributions with respect to
the Class A-4 Ordinary Shares as described in Part II-A(ii) of Division A of Section 4 of Article 6. Prior to the conversion
of any Class A-4 Ordinary Share - Series Z into Class A-4 Ordinary Shares - Series Z - Prime-2, the holder shall give at
least two (2) days notice to the Manager and other holders of Class A-4 Ordinary Shares (which notice shall specify the
date of conversion) and, if the shares to be so converted are represented by certificates, shall surrender the certificates
representing such shares to the Manager. Any Class A-4 Ordinary Share - Series Z so converted shall cease its separate

26539

existence and shall have no further rights from and after such conversion and the Manager shall amend the Register of
Shares.

(v) Once Class B-4 Ordinary Shares start to participate in Tranche DeTeKS-A Distributions, any Class A-4 Ordinary

Shares - Series Z - Prime-1 outstanding at such time shall automatically (i.e., without requiring further action by the hold-
er thereof or the Company) convert into (and the holder shall receive) Class A-4 Ordinary Shares - Series Z - Prime-
2 at the ratio of 1.045835 Class A-4 Ordinary Shares - Series Z - Prime-2 for each Class A-4 Ordinary Share - Series Z
- Prime-1 (and rounded down to the nearest whole share). If any of the shares so automatically converted are repre-
sented by certificates, the holder shall surrender the certificates representing such shares to the Manager. Any Class A-
4 Ordinary Share - Series Z - Prime-1 so converted shall cease its separate existence and shall have no further rights
from and after such conversion and the Manager shall amend the Register of Shares.

<i>Division B. Class B-4 Ordinary Shares

This Division B hereby designates the voting powers, preferences and relative, participating, optional or other special

rights, and the qualifications, limitations or restrictions applicable to the Class B-4 Ordinary Shares.

All Class B-4 Ordinary Shares shall be identical in all respects. All holders of Class B-4 Ordinary Shares shall share

ratably share for share in Tranche DeTeKS-A Distributions with respect to the Class B-4 Ordinary Shares. All Class B-
4 Ordinary Shares purchased or otherwise acquired by the Company shall be retired with the effect that the issued
number of Class B-4 Ordinary Shares is reduced.

1. <i>Voting Rights. Each Class B-4 Ordinary Share will entitle the holder thereof, voting together with holders of Class

A-4 Ordinary Shares (including all series thereof), Class C-4 Ordinary Shares and Class D-4 Ordinary Shares, to one
vote on all matters upon which shareholders have a right to vote.

2. <i>Distribution Rights. Holders of the Class B-4 Ordinary Shares will be entitled collectively to receive 5.213468% of

all Tranche DeTeKS-A Distributions made by the Company after the Company shall have distributed to the holders of
Class A-4 Ordinary Shares - Series X such amounts as are necessary to cause the holders of Class A-4 Ordinary Shares
- Series X to achieve such internal rate of return as the holders of the Class A-4 Ordinary Shares - Series X and the
holders of the Class B-4 Ordinary Shares may agree in a written agreement signed by all Shareholders.

3. <i>Redemption; Convertibility; Assessability. Class B-4 Ordinary Shares will not be subject to redemption, will not be con-

vertible into any other shares of capital stock and will be non-assessable.

<i>Division C. Class C-4 Ordinary Shares

This Division C hereby designates the voting powers, preferences and relative, participating, optional or other special

rights, and the qualifications, limitations or restrictions applicable to all shares of Class C-4 Ordinary Shares.

All Class C-4 Ordinary Shares shall be identical in all respects. All holders of Class C-4 Ordinary Shares shall share

ratably share for share in Tranche DeTeKS-A Distributions with respect to the Class C-4 Ordinary Shares. All Class C-
4 Ordinary Shares purchased or otherwise acquired by the Company shall be retired, with the effect that the issued
number of Class C-4 Ordinary Shares is reduced.

1. <i>Voting Rights. Each Class C-4 Ordinary Share will entitle the holder thereof, voting together with holders of Class

A-4 Ordinary Shares (including all series thereof), Class B-4 Ordinary Shares and Class D-4 Ordinary Shares, to one
vote on all matters upon which shareholders have a right to vote.

2. <i>Distribution Rights. Holders of the Class C-4 Ordinary Shares will be entitled collectively to receive 100% of all

Tranche DeTeKS-A Distributions made by the Company otherwise distributable with respect to the Class A-4 Ordinary
Shares - Series Z; provided that Tranche DeTeKS-A Distributions to the holders of Class C-4 Ordinary Shares shall
commence only if and when the holders of Class A-4 Ordinary Shares - Series Z shall have received Tranche DeTeKS-
A Distributions with respect thereto equal to the amount contributed to the Company therefor, and provided further
that such Tranche DeTeKS-A Distributions shall be made to holders of Class C-4 Ordinary Shares only until the Com-
pany shall have distributed to the holders of Class A-4 Ordinary Shares - Series X such amounts as are necessary to
cause the holders of Class A-4 Ordinary Shares - Series X to achieve such internal rate of return as the holders of the
Class A-4 Ordinary Shares - Series Z and the holders of Class C-4 Ordinary Shares may agree in a written agreement
signed by all Shareholders. (For the purpose of this paragraph 2, all Tranche DeTeKS-A Distributions to holders of Class
A-4 Ordinary Shares - Series Z - Prime-1 (if any) shall be treated as Tranche DeTeKS-A Distributions to holders of the
Class A-4 Ordinary Shares - Series Z from which they were converted.)

3. <i>Redemption; Convertibility, Assessability. The Class C-4 Ordinary Shares will not be subject to redemption, will not

be convertible into any other shares of capital stock and will be non-assessable.

<i>Division D. Class D-4 Ordinary Shares

This Division D hereby designates the voting powers, preferences, and relative, participating, optional or other special

rights, and the qualifications, limitations or restrictions applicable to all shares of Class D-4 Ordinary Shares.

All Class D-4 Ordinary Shares shall be identical in all respects. All holders of Class D-4 Ordinary Shares shall share

ratably share for share in Tranche DeTeKS-A Distributions with respect to the Class D-4 Ordinary Shares. All Class D-
4 Ordinary Shares purchased or otherwise acquired by the Company shall be retired with the effect that the issued
number of Class D-4 Ordinary Shares is reduced.

1. <i>Voting Rights. Each Class D-4 Ordinary Share will entitle the holder thereof voting together with holders of Class

A-4 Ordinary Shares (including all series thereof), Class B-4 Ordinary Shares and Class C-4 Ordinary Shares, to one
vote on all matters upon which shareholders have a right to vote.

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2. <i>Distribution Rights. Holders of the Class D-4 Ordinary Shares will be entitled collectively to receive 100% of all

Tranche DeTeKS-A Distributions made by the Company otherwise distributable with respect to Class A-4 Ordinary
Shares - Series X; provided that Tranche DeTeKS-A Distributions to holders of Class D-4 Ordinary Shares shall com-
mence only if and when the Company shall have distributed to the holders of Class A-4 Ordinary Shares - Series X such
amounts as are necessary to cause the holders of Class A-4 Ordinary Shares - Series X to achieve the internal rate of
return applicable to the Class C-4 Ordinary Shares, and provided further that Tranche DeTeKS-A Distributions to hold-
ers of Class D-4 Ordinary Shares shall be made only until the aggregate amount of all Tranche DeTeKS-A Distributions
made with respect to the Class D-4 Ordinary Shares is equal to the aggregate amount of all Tranche DeTeKS-A Distri-
butions previously made with respect to the Class C-4 Ordinary Shares. 

3. <i>Redemption; Convertibility; Assessability. The Class D-4 Ordinary Shares will not be subject to redemption, will not

be convertible into any other shares of capital stock and will be non-assessable.

<i>Section 5 - Investco 1 Shares . (DeTeKS-B)

InvestCo 1 Shares (DeTeKS-B) consist of the following:
(a) (i) 1,529 (one thousand five hundred twenty-nine) ordinary shares (designated hereby as the 'Class A-5 Ordinary

Shares - Series X') having a nominal value of EUR 25.- per share;

(ii) 15 (fifteen) ordinary shares (designated hereby as the 'Class A-5 Ordinary Shares - Series Y'), having a nominal

value of EUR 25.- per share (each such Class A-5 Ordinary Share - Series Y subject to conversion into Class A-5 Ordi-
nary Shares - Series Y - Prime-1 or Class A-5 Ordinary Shares - Series Y - Prime-2, each with a nominal value of EUR
25.-, pursuant to Part II-B(iii), Part II-B(iv) or Part II-B(v), as applicable, of Division A of Section 5 of Article 6);

(iii) 20 (twenty) ordinary shares (designated hereby as the 'Class A-5 Ordinary Shares - Series Z'), having a nominal

value of EUR 25.- per share (each such Class A-5 Ordinary Share - Series Z subject to conversion into Class A-5 Ordi-
nary Shares - Series Z - Prime-1 or Class A-5 Ordinary Shares - Series Z - Prime-2, each with a nominal value of EUR
25.-, pursuant to Part II-C(iii), Part II-C(iv) or Part II-C(v), as applicable, of Division A of Section 5 of Article 6);

(b) 1 (one) ordinary share (designated hereby as the 'Class B-5 Ordinary Shares') having a nominal value of EUR 25.-

per share;

(c) 12 (twelve) ordinary shares (designated hereby as the 'Class C-5 Ordinary Shares') having a nominal value of EUR

25.- per share; and

(d) 1 (one) ordinary share (designated hereby as the 'Class D-5 Ordinary Shares') having a nominal value of EUR 25.-

per share.

The designations of the classes of InvestCo 1 Shares (DeTeKS-B) and of the series of the classes of InvestCo 1 Shares

(DeTeKS-B), the voting powers, preferences and relative, participating, optional or other special rights, and the qualifi-
cations, limitations or restrictions of the classes of InvestCo 1 Shares (DeTeKS-B) and of the series of the classes of
InvestCo 1 Shares (DeTeKS-B), are as follows:

<i>Division A. Class A-5 Ordinary Shares

<i>PART I

This Part I hereby designates the voting powers, preferences and relative, participating, optional or other special

rights, and the qualifications, limitations or restrictions applicable to all series of Class A-5 Ordinary Shares unless oth-
erwise provided for or as set forth and designated in Part II of this Division A of Section 5 of Article 6.

All Class A-5 Ordinary Shares shall be identical in all respects except as otherwise provided in Part II of this Division

A of Section 5 of Article 6. The shares of any one series of Class A-5 Ordinary Shares shall be identical with each other
in all respects except as provided in this Division A of Section 5 of Article 6. The shares of every series of Class A-5
Ordinary Shares shall share ratably (except as provided in Part II of this Division A of Section 5 of Article 6) in the pay-
ment of Tranche DeTeKS-B Distributions. All Class A-5 Ordinary Shares purchased or otherwise acquired by the Com-
pany shall be retired with the effect that the issued number of Class A-5 Ordinary Shares is reduced.

1. <i>Distributions. Holders of the Class A-5 Ordinary Shares (including the holders of each series of the Class A-5 Or-

dinary Shares), subject to the rights of holders of the Class B-5 Ordinary Shares, the Class C-5 Ordinary Shares and the
Class D-5 Ordinary Shares, will be entitled to receive all Tranche DeTeKS-B Distributions made, when, as, and if de-
clared by the Shareholders Meeting out of funds legally available therefor, in accordance with applicable law. Any such
amounts distributable to the holders of any series of the Class A-5 Ordinary Shares will be distributed on a parity, share
for share, except as provided in Part II of this Division A of Section 5 of Article 6.

2. <i>Voting Rights. Each Class A-5 Ordinary Share will entitle the holder thereof to one vote on all matters upon which

Shareholders have the right to vote.

3. <i>Liquidation Rights. In the event of any voluntary or involuntary Liquidation, after payment of all applicable debts and

liabilities of the Company, a holder of any series of Class A-5 Ordinary Shares will be entitled to receive that portion
of such remaining assets to which such holder would have been entitled under Part II of this Division A if such Liquidation
had been a Tranche DeTeKS-B Distribution by the Company. Any such amounts distributable to the holders of any se-
ries of the Class A-5 Ordinary Shares will be distributed on a parity, share for share, except as provided in Part II of this
Division A of Section 5 of Article 6. Neither the merger nor consolidation of the Company into or with any other entity
or entities, nor the merger or consolidation of any other entity or entities into or with the Company, nor a sale, transfer,
lease or exchange (for cash, securities or other consideration) of all or any part of the assets of the Company shall be
deemed to be a liquidation, dissolution or winding up of the Company within the meaning of this paragraph 3, unless
such merger, consolidation, sale, transfer, lease or exchange shall be in connection with or intended to be a plan of com-
plete liquidation, dissolution or winding up of the Company.

26541

4. <i>Redemption; Convertibility; Assessability. Class A-5 Ordinary Shares will not be subject to mandatory redemption, will

not be convertible into any other Shares (except as provided in Part II of this Division A of Section 5 of Article 6) and
will be non-assessable.

<i>PART II

This Part II hereby designates those preferences and relative, participating, optional or other special rights, and the

qualifications, limitations or restrictions applicable especially to the respective series of Class A-5 Ordinary Shares.

<i>A. Class A-5 Ordinary Shares - Series X

There is hereby designated the number of shares, the special rights, qualifications, limitations and other restrictions

applicable to the Class A-5 Ordinary Shares - Series X, as follows:

(i) The number of shares constituting the Class A-5 Ordinary Shares - Series X is hereby fixed at 1,529; and
(ii) The holders of Class A-5 Ordinary Shares - Series X shall be entitled to participate in all Tranche DeTeKS-B Dis-

tributions with respect to the Class A-5 Ordinary Shares as follows, but shall be subject to the rights of holders of Class
B-5 Ordinary Shares and Class D-5 Ordinary Shares:

(a) Each Class A-5 Ordinary Share - Series X, each Class A-5 Ordinary Share - Series Y - Prime-1 or Class A-5 Or-

dinary Share - Series Y - Prime-2 (if any), and each Class A-5 Ordinary Share - Series Z - Prime-1 or Class A-5 Ordinary
Share - Series Z - Prime-2 (if any) shall so participate on a parity with all other such Shares on a share for share basis;

(b) Each Class A-5 Ordinary Share - Series Y and each Class A-5 Ordinary Share - Series Z shall so participate on a

parity with all other such Shares on a share for share basis; and

(c) Each Class A-5 Ordinary Share - Series Y and each Class A-5 Ordinary Share - Series Z shall so participate in an

amount equal to, in the case of a Class A Ordinary Share - Series Y, 24.046814, and, in the case of a Class A Ordinary
Share - Series Z, 24.054441, times the amount to which each Class A-5 Ordinary Share - Series X, each Class A-5 Or-
dinary Share - Series Y - Prime-1 (if any) and each Class A-5 Ordinary Share - Series Z - Prime-1 (if any) is then entitled;
provided that once Class B-5 Ordinary Shares start to participate in Tranche DeTeKS-B Distributions, each Class A-5
Ordinary Share - Series Y and each Class A-5 Ordinary Share - Series Z shall so participate in an amount equal to, in
the case of Class A Ordinary Share - Series Y, 25.148990, and, in the case of a Class A Ordinary Share - Series Z,
25.156966, times the amount to which each Class A-5 Ordinary Share - Series X, each Class A-5 Ordinary Share - Series
Y - Prime-2 (if any) and each Class A-5 Ordinary Share - Series Z - Prime-2 (if any) is then entitled.

<i>B. Class A-5 Ordinary Shares - Series Y

There is hereby designated the number of shares, the special rights, qualifications, limitations and other restrictions

applicable to the Class A-5 Ordinary Shares - Series Y, as follows:

(i) The number of shares constituting the Class A-5 Ordinary Shares - Series Y is hereby fixed at 15; and
(ii) The holders of Class A-5 Ordinary Shares - Series Y shall be entitled to participate in all Tranche DeTeKS-B Dis-

tributions with respect to the Class A-5 Ordinary Shares as follows, but shall be subject to the rights of holders of Class
B-5 Ordinary Shares:

(a) Each Class A-5 Ordinary Share - Series Y (and each Class A-5 Ordinary Share - Series Z) shall so participate on

a parity with all other such Shares on a share for share basis; and

(b) Each Class A-5 Ordinary Share - Series Y (and each Class A-5 Ordinary Share - Series Z) shall so participate in

an amount equal to, in the case of a Class A Ordinary Share - Series Y, 24.046814, and, in the case of a Class A Ordinary
Share - Series Z, 24.054441, times the amount to which each Class A-5 Ordinary Share - Series X, each Class A-5 Or-
dinary Share - Series Y - Prime-1 (if any) and each Class A-5 Ordinary Share - Series Z - Prime-1 (if any) is then entitled;
provided that once Class B-5 Ordinary Shares start to participate in Tranche DeTeKS-B Distributions, each Class A-5
Ordinary Share - Series Y (and each Class A-5 Ordinary Share - Series Z) shall so participate in an amount equal to, in
the case of Class A Ordinary Share - Series Y, 25.148990, and, in the case of a Class A Ordinary Share - Series Z,
25.156966, times the amount to which each Class A-5 Ordinary Share - Series X, each Class A-5 Ordinary Share - Series
Y - Prime-2 (if any) and each Class A-5 Ordinary Share - Series Z - Prime-2 (if any) is then entitled.

(iii) Upon the valid transfer of Class A-5 Ordinary Shares - Series Y by the holder thereof (other than by exercise of

rights by a creditor under a pledge or other, security agreement), each Class A-5 Ordinary Share - Series Y so trans-
ferred shall, at the option of the holder, if such option is exercised prior to the point of time at which Class B-5 Ordinary
Shares start to participate in Tranche DeTeKS-B Distributions, be converted into (and the transferee shall receive) Class
A-5 Ordinary Shares - Series Y - Prime-1 at the ratio of 24.046814 Class A-5 Ordinary Shares - Series Y - Prime-1 for
each Class A-5 Ordinary Share - Series Y (and rounded down to the nearest whole share). Such Class A-5 Ordinary
Shares - Series Y - Prime-1 shall remain subject to the rights of holders of Class B-5 Ordinary Shares and shall be entitled
to participate in all Tranche DeTeKS-B Distributions with respect to the Class A-5 Ordinary Shares as described in Part
II-A(ii) of Division A of Section 5 of Article 6. Prior to the conversion of any Class A-5 Ordinary Share - Series Y into
Class A-5 Ordinary Shares - Series Y - Prime-1, the holder shall give at least two (2) days notice to the Manager and
other holders of Class A-5 Ordinary Shares (which notice shall specify the date of conversion) and, if the shares to be
so converted are represented by certificates, shall surrender the certificates representing such shares to the Manager.
Any Class A-5 Ordinary Share - Series Y so converted shall cease its separate existence and shall have no further rights
from and after such conversion and the Manager shall amend the Register of Shares.

(iv) Upon the valid transfer of Class A-5 Ordinary Shares - Series Y by the holder thereof (other than by exercise of

rights by a creditor under a pledge or other security agreement), each Class A-5 Ordinary Share - Series Y so trans-
ferred shall, at the option of the holder, if such option is exercised at or after the point of time at which Class B-5 Or-
dinary Shares start to participate in Tranche DeTeKS-B Distributions, be converted into (and the transferee shall
receive) Class A-5 Ordinary Shares - Series Y - Prime-2 at the ratio of 25.148990 Class A-5 Ordinary Shares - Series Y
- Prime-2 for each Class A-5 Ordinary Share - Series Y (and rounded down to the nearest whole share). Such Class A-

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5 Ordinary Shares - Series Y - Prime-2 shall remain subject to the rights of holders of Class B-5 Ordinary Shares and
shall be entitled to participate in all Tranche DeTeKS-B Distributions with respect to the Class A-5 Ordinary Shares as
described in Part II-A(ii) of Division A of Section 5 of Article 6. Prior to the conversion of any Class A-5 Ordinary Share
- Series Y into Class A-5 Ordinary Shares - Series Y - Prime-2, the holder shall give at least two (2) days notice to the
Manager and other holders of Class A-5 Ordinary Shares (which notice shall specify the date of conversion) and, if the
shares to be so converted are represented by certificates, shall surrender the certificates representing such shares to
the Manager. Any Class A-5 Ordinary Share - Series Y so converted shall cease its separate existence and shall have no
further rights from and after such conversion and the Manager shall amend the Register of Shares.

(v) Once Class B-5 Ordinary Shares start to participate in Tranche DeTeKS-B Distributions, any Class A-5 Ordinary

Shares - Series Y - Prime-1 outstanding at such time shall automatically (i.e., without requiring further action by the hold-
er thereof or the Company) convert into (and the holder shall receive) Class A-5 Ordinary Shares - Series Y - Prime-2
at the ratio of 1.045835 Class A-5 Ordinary Shares - Series Y - Prime-2 for each Class A-5 Ordinary Share - Series Y -
Prime-1 (and rounded down to the nearest whole share). If any of the shares so automatically converted are represent-
ed by certificates, the holder shall surrender the certificates representing such shares to the Manager. Any Class A-5
Ordinary Share - Series Y - Prime-1 so converted shall cease its separate existence and shall have no further rights from
and after such conversion and the Manager shall amend the Register of Shares.

<i>C. Class A-5 Ordinary Shares - Series Z

There is hereby designated the number of shares, the special rights, qualifications, limitations and other restrictions

applicable to the Class A-5 Ordinary Shares - Series Z, as follows:

(i) The number of shares constituting the Class A-5 Ordinary Shares - Series Z is fixed at 20; and
(ii) The holders of Class A-5 Ordinary Shares - Series Z shall be entitled to participate in all Tranche DeTeKS-B Dis-

tributions with respect to the Class A-5 Ordinary Shares as follows, but shall be subject to the rights of holders of Class
B-5 Ordinary Shares and Class C-5 Ordinary Shares:

(a) Each Class A-5 Ordinary Share-Series Z (and each Class A-5 Ordinary Share - Series Y) shall so participate on a

parity with all other such Shares on a share for share basis; and

(b) Each Class A-5 Ordinary Share - Series Z (and each Class A-5 Ordinary Share-Series Y) shall so participate in an

amount equal to, in the case of a Class A Ordinary Share - Series Y, 24.046814, and, in the case of a Class A Ordinary
Share - Series Z, 24.054441, times the amount to which each Class A-5 Ordinary Share-Series X, each Class A-5 Ordi-
nary Share - Series Y - Prince-1 (if any) and each Class A-5 Ordinary Share - Series Z - Prime-1 (if any) is then entitled;
provided that once Class B-5 Ordinary Shares start to participate in Tranche DeTeKS-B Distributions, each Class A-5
Ordinary Share - Series Z (and each Class A-5 Ordinary Share-Series Y) shall so participate in an amount equal to, in
the case of a Class A Ordinary Share - Series Y, 25.148990, and, in the case of a Class A Ordinary Share - Series Z,
25.156966, times the amount to which each Class A-5 Ordinary Share - Series X, each Class A-5 Ordinary Share - Series
Y - Prime-2 (if any) and each Class A-5 Ordinary Share - Series Z - Prime-2 (if any) is then entitled.

(iii) Upon the valid transfer of Class A-5 Ordinary Shares - Series Z by the holder thereof (other than by exercise of

rights by a creditor under a pledge or other security agreement), each Class A-5 Ordinary Share - Series Z so trans-
ferred shall, at the option of the holder, if such option is exercised prior to the point of time at which Class B-5 Ordinary
Shares start to participate in Tranche DeTeKS-B Distributions, be converted into (and the transferee shall receive) Class
A-5 Ordinary Shares - Series Z - Prime-1 at the ratio of 24.054441 Class A-5 Ordinary Shares - Series Z - Prime-1 for
each Class A-5 Ordinary Share - Series Z (and rounded down to the nearest whole share). Such Class A-5 Ordinary
Shares - Series Z - Prime-1 shall remain subject to the rights of holders of Class B-5 Ordinary Shares and Class C-5
Ordinary Shares and shall be entitled to participate in all Tranche DeTeKS-B Distributions with respect to the Class A-
5 Ordinary Shares as described in Part II-A(ii) of Division A of Section 5 of Article 6. Prior to the conversion of any
Class A-5 Ordinary Share - Series Z into Class A-5 Ordinary Shares - Series Z - Prime-1, the holder shall give at least
two (2) days notice to the Manager and other holders of Class A-5 Ordinary Shares (which notice shall specify the date
of conversion) and, if the shares to be so converted are represented by certificates, shall surrender the certificates rep-
resenting such shares to the Manager. Any Class A-5 Ordinary Share - Series Z so converted shall cease its separate
existence and shall have no further rights from and after such conversion and the Manager shall amend the Register of
Shares.

(iv) Upon the valid transfer of Class A-5 Ordinary Shares - Series Z by the holder thereof (other than by exercise of

rights by a creditor under a pledge or other security agreement), each Class A-5 Ordinary Share - Series Z so trans-
ferred shall, at the option of the holder, if such option is exercised at or after the point of time at which Class B-5 Or-
dinary Shares start to participate in Tranche DeTeKS-B Distributions, be converted into (and the transferee shall
receive) Class A-5 Ordinary Shares - Series Z - Prime-2 at the ratio of 25.156966 Class A-5 Ordinary Shares - Series Z
- Prime-2 for each Class A-5 Ordinary Share - Series Z (and rounded down to the nearest whole share). Such Class A-
5 Ordinary Shares - Series Z - Prime-2 shall remain subject to the rights of holders of Class B-5 Ordinary Shares and
Class C-5 Ordinary Shares and shall be entitled to participate in all Tranche DeTeKS-A Distributions with respect to
the Class A-5 Ordinary Shares as described in Part II-A(ii) of Division A of Section 5 of Article 6. Prior to the conversion
of any Class A-5 Ordinary Share - Series Z into Class A-5 Ordinary Shares - Series Z - Prime-2, the holder shall give at
least two (2) days notice to the Manager and other holders of Class A-5 Ordinary Shares (which notice shall specify the
date of conversion) and, if the shares to be so converted are represented by certificates, shall surrender the certificates
representing such shares to the Manager. Any Class A-5 Ordinary Share - Series Z so converted shall cease its separate
existence and shall have no further rights from and after such conversion and the Manager shall amend the Register of
Shares.

(v) Once Class B-5 Ordinary Shares start to participate in Tranche DeTeKS-B Distributions, any Class A-5 Ordinary

Shares - Series Z - Prime-1 outstanding at such time shall automatically (i.e., without requiring further action by the hold-

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er thereof or the Company) convert into (and the holder shall receive) Class A-5 Ordinary Shares - Series Z - Prime-
2 at the ratio of 1.045835 Class A-5 Ordinary Shares - Series Z - Prime-2 for each Class A-5 Ordinary Share - Series Z
- Prime-1 (and rounded down to the nearest whole share). If any of the shares so automatically converted are repre-
sented by certificates, the holder shall surrender the certificates representing such shares to the Manager. Any Class A-
5 Ordinary Share - Series Z - Prime-1 so converted shall cease its separate existence and shall have no further rights
from and after such conversion and the Manager shall amend the Register of Shares.

<i>Division B. Class B-5 Ordinary Shares

This Division B hereby designates the voting powers, preferences and relative, participating, optional or other special

rights, and the qualifications, limitations or restrictions applicable to the Class B-5 Ordinary Shares.

All Class B-5 Ordinary Shares shall be identical in all respects. All holders of Class B-5 Ordinary Shares shall share

ratably share for share in Tranche DeTeKS-B Distributions with respect to the Class B-5 Ordinary Shares. All Class B-
5 Ordinary Shares purchased or otherwise acquired by the Company shall be retired with the effect that the issued
number of Class B-5 Ordinary Shares is reduced.

1. <i>Voting Rights. Each Class B-5 Ordinary Share will entitle the holder thereof, voting together with holders of Class

A-5 Ordinary Shares (including all series thereof), Class C-5 Ordinary Shares and Class D-5 Ordinary Shares, to one
vote on all matters upon which shareholders have a right to vote.

2. <i>Distribution Rights. Holders of the Class B-5 Ordinary Shares will be entitled collectively to receive 5.213468% of

all Tranche DeTeKS-B Distributions made by the Company after the Company shall have distributed to the holders of
Class A-5 Ordinary Shares - Series X such amounts as are necessary to cause the holders of Class A-5 Ordinary Shares
- Series X to achieve such internal rate of return as the holders of the Class A-5 Ordinary Shares - Series X and the
holders of the Class B-5 Ordinary Shares may agree in a written agreement signed by all Shareholders.

3. <i>Redemption; Convertibility; Assessability. Class B-5 Ordinary Shares will not be subject to redemption, will not be con-

vertible into any other shares of capital stock and will be non-assessable.

<i>Division C. Class C-5 Ordinary Shares

This Division C hereby designates the voting powers, preferences and relative, participating, optional or other special

rights, and the qualifications, limitations or restrictions applicable to all shares of Class C-5 Ordinary Shares.

All Class C-5 Ordinary Shares shall be identical in all respects. All holders of Class C-5 Ordinary Shares shall share

ratably share for share in Tranche DeTeKS-B Distributions with respect to the- Class C-5 Ordinary Shares. All Class
C-5 Ordinary Shares purchased or otherwise acquired by the Company shall be retired, with the effect that the issued
number of Class C-5 Ordinary Shares is reduced.

1. <i>Voting Rights. Each Class C-5 Ordinary Share will entitle the holder thereof, voting together with holders of Class

A-5 Ordinary Shares (including all series thereof), Class B-5 Ordinary Shares and Class D-5 Ordinary Shares, to one
vote on all matters upon which shareholders have a right to vote.

2. <i>Distribution Rights. Holders of the Class C-5 Ordinary Shares will be entitled collectively to receive 100% of all

Tranche DeTeKS-B Distributions made by the Company otherwise distributable with respect to the Class A-5 Ordinary
Shares - Series Z; provided that Tranche DeTeKS-B Distributions to the holders of Class C-5 Ordinary Shares shall
commence only if and when the holders of Class A-5 Ordinary Shares - Series Z shall have received Tranche DeTeKS-
B Distributions with respect thereto equal to the amount contributed to the Company therefor, and provided further
that such Tranche DeTeKS-B Distributions shall be made to holders of Class C-5 Ordinary Shares only until the Com-
pany shall have distributed to the holders of Class A-5 Ordinary Shares - Series X such amounts as are necessary to
cause the holders of Class A-5 Ordinary Shares - Series X to achieve such internal rate of return as the holders of the
Class A-5 Ordinary Shares - Series Z and the holders of Class C-5 Ordinary Shares may agree in a written agreement
signed by all Shareholders. (For the purpose of this paragraph 2, all Tranche DeTeKS-B Distributions to holders of Class
A-5 Ordinary Shares - Series Z - Prime-1 (if any) shall be treated as Tranche DeTeKS-B Distributions to holders of the
Class A-5 Ordinary Shares - Series Z from which they were converted.)

3. <i>Redemption; Convertibility; Assessability. The Class C-5 Ordinary Shares will not be subject to redemption, will not

be convertible into any other shares of capital stock and will be non-assessable.

<i>Division D. Class D-5 Ordinary Shares

This Division D hereby designates the voting powers, preferences, and relative, participating, optional or other special

rights, and the qualifications, limitations or restrictions applicable to all shares of Class D-5 Ordinary Shares.

All Class D-5 Ordinary Shares shall be identical in all respects. All holders of Class D-5 Ordinary Shares shall share

ratably share for share in Tranche DeTeKS-B Distributions with respect to the Class D-5 Ordinary Shares. All Class D-
5 Ordinary Shares purchased or otherwise acquired by the Company shall be retired with the effect that the issued
number of Class D-5 Ordinary Shares is reduced.

1. <i>Voting Rights. Each Class D-5 Ordinary Share will entitle the holder thereof voting together with holders of Class

A-5 Ordinary Shares (including all series thereof), Class B-5 Ordinary Shares and Class C-5 Ordinary Shares, to one
vote on all matters upon which shareholders have a right to vote.

2. <i>Distribution Rights. Holders of the Class D-5 Ordinary Shares will be entitled collectively to receive 100% of all

Tranche DeTeKS-B Distributions made by the Company otherwise distributable with respect to Class A-5 Ordinary
Shares - Series X; provided that Tranche DeTeKS-B Distributions to holders of Class D-5 Ordinary Shares shall com-
mence only if and when the Company shall have distributed to the holders of Class A-5 Ordinary Shares - Series X such
amounts as are necessary to cause the holders of Class A-5 Ordinary Shares - Series X to achieve the internal rate of

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return applicable to the Class C-5 Ordinary Shares, and provided further that Tranche DeTeKS-B Distributions to hold-
ers of Class D-5 Ordinary Shares shall be made only until the aggregate amount of all Tranche DeTeKS-B Distributions
made with respect to the Class D-5 Ordinary Shares is equal to the aggregate amount of all Tranche DeTeKS-B Distri-
butions previously made with respect to the Class C-5 Ordinary Shares. 

3. <i>Redemption; Convertibility; Assessability. The Class D-5 Ordinary Shares will not be subject to redemption, will not

be convertible into any other shares of capital stock and will be non-assessable.

<i>Section 6 - Further Provisions

Ordinary Shares of the Company, of any tranche or tranches (and of any class or classes of a tranche as well as of

any series of such class or classes) authorized herein, may be issued by the Company from time to time pursuant to a
resolution of the Shareholders of the Company for such consideration permitted by Law as may be fixed from time to
time by the Shareholders of the Company (provided that such consideration shall be at least 25.- EUR).

All Shares shall vote together, and except as may be required by law, the holders of any separate tranche, class or

series of Shares shall not be entitled to vote separately on any matter.

No Shares of any tranche, class or series shall be entitled to any preemptive rights with respect to any Shares of the

Company, except as all the Shareholders may have otherwise agreed in a written agreement signed by all Shareholders.

Each Distribution shall be made at the same time to each outstanding tranche of shares, with the amount of each such

Distribution to be allocated among all outstanding tranches based on their then respective Tranche Percentages. No
Distribution shall be made on any tranche of Shares unless a Distribution is concurrently made on all other tranches of
Shares. No Distribution shall be grade on any tranche of Shares (or class thereof as well as any series of such class)
unless the rights of all classes of Shares (and series thereof) of such tranche specified in Article 6 (and each other
tranche) are observed.

<i>Fifth resolution

The Meeting resolves to amend the share register of the Company in order to reflect the above changes with power

and authority to any lawyer or employee of BEGHIN &amp; FEIDER in association with ALLEN &amp; OVERY to proceed on
behalf of the Company to the registration of the newly issued shares in the share register of the Company.

<i>Costs

In order to evaluate the costs incurred by the capital increase, the capital increase of the company (nominal share

capital and premium) is valued at LUF 7,934,275.-.

The aggregate amount of the costs, expenditures and remunerations in any form whatsoever, which the corporation

incurs or for which it is liable by reason of the increase, is approximately LUF 300,000.-.

<i>Statement

Nothing else being on the agenda, the meeting is closed.
The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the appearing parties,

the present deed is worded in English followed by a French version including articles 5 and 6 of the articles of association
of the Company in German. At the request of the same appearing parties, it is stated that, in case of discrepancies be-
tween the English and the French/German texts, the English version shall prevail.

Whereof the present notarial deed is drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of the deed.
The document having been read to the appearing person, said appearing person signed with Us, the notary, the

present original deed.

N.B. La suite de cet acte est publié dans le Mémorial C n° 554.

(84949/220/1553) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 31 décembre 2001.

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Imprimerie de la Cour Victor Buck, société à responsabilité limitée, Zone Industrielle Am Bann, L-3372 Leudelange

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Document Outline

Sommaire

Zanparfi S.A.

Volcarec, S.à r.l.

Henrik Andersen Sportpromotion A.G.

Global Garden, S.à r.l.

Alox, S.à r.l.

Coplaning Montagebau, GmbH

Tertio Management

Tertio Management

Optique Hoss, S.à r.l.

E.U. Universal Enterprise, S.à r.l.

Kieffer et Associés S.A.

Veronaise

Transports Internationaux Rinnen, S.à r.l.

Transports Internationaux Rinnen, S.à r.l.

Fine Invest S.A.

Fine Invest S.A.

Demo Holding S.A.

Demo Holding S.A.

Umicore Fininco

Umicore Fininco

GSI Holding S.A.

T. For 2 Holding S.A.

Hang Zhou S.A.H.

Vogel Société Luxembourgeoise de l’Ingénierie, S.à r.l.

Vogel Société Luxembourgeoise de l’Ingénierie, S.à r.l.

Sigmund

Callahan InvestCo Germany 1, S.à r.l.