17233

MEMORIAL

MEMORIAL

Amtsblatt

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L

 

D E S

 

S O C I E T E S

 

E T

 

A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 360

5 mars 2002

S O M M A I R E

A.M.M.I.L., S.à r.l., Esch-sur-Alzette  . . . . . . . . . . . .

17279

Lepont Luxembourg Holding S.A., Luxembourg  . 

17253

AMS Consulting S.A., Strassen . . . . . . . . . . . . . . . . .

17252

Lepont Luxembourg Holding S.A., Luxembourg  . 

17253

Andromède S.A.H., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . .

17276

Lorrainelux, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . 

17278

Bartola S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

17270

M.A.R. International S.A., Luxembourg . . . . . . . . . 

17267

Berenberg Goam Plus Strategie Fonds . . . . . . . . . .

17235

Mercan Holding S.A., Luxemburg. . . . . . . . . . . . . . 

17277

Burbank Holdings S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . .

17272

Mobilier Design S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . 

17265

Cambridge International S.A., Luxembourg . . . . . .

17270

Munich Invest Sicav, Luxemburg  . . . . . . . . . . . . . . 

17273

Carmar Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . .

17271

Nadine, S.à r.l., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . 

17276

Carrefour Lux S.C.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . .

17268

Nauticom S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . 

17273

Cherona, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . .

17272

Nikko Global Umbrella Fund, Sicav, Luxembourg 

17246

Compagnie  Financière  d’Echternach  S.A.,  Lu- 

Nikko Global Umbrella Fund, Sicav, Luxembourg 

17248

xembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

17270

Pani S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

17276

Coriandre S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . .

17268

Partim International S.A., Luxembourg  . . . . . . . . 

17273

Dailkan S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . .

17277

Pharma Invest S.A.H., Luxembourg. . . . . . . . . . . . 

17271

Danske Bank International S.A., Luxembourg . . . .

17234

Pharma Invest S.A.H., Luxembourg. . . . . . . . . . . . 

17271

DekaBank  Deutsche  Girozentrale  Luxembourg 

Pipe Investments Company S.A., Luxembourg. . . 

17278

S.A., Senningerberg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

17248

Point Out S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . 

17261

DekaBank  Deutsche  Girozentrale  Luxembourg 

Portrait S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

17269

S.A., Senningerberg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

17248

Powergen Luxembourg Holdings, S.à r.l., Luxem- 

Dema S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

17276

bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

17257

Dexia Banque Internationale à Luxembourg S.A., 

Powergen Luxembourg Holdings, S.à r.l., Luxem- 

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

17269

bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

17260

Doushan Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . .

17267

Procomex S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . 

17270

dbi-LUX AKTIENaktiv. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

17267

Quartic S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . 

17274

Endherma S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . .

17275

Rawi S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

17273

European Research Venture S.A.H., Luxembourg .

17269

S. Michele S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . 

17266

Euroshares Company Holding S.A., Luxembourg  .

17251

S. Michele S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . 

17266

Euroshares Company Holding S.A., Luxembourg  .

17252

S.M.T. International S.A., Luxembourg . . . . . . . . . 

17274

Euroshares Company Holding S.A., Luxembourg  .

17252

Sestrice S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

17260

Euroshares Company Holding S.A., Luxembourg  .

17252

Sestrice S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

17260

Extramar Société Nouvelle S.A., Luxembourg . . . .

17261

Solupro S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . 

17274

Extramar Société Nouvelle S.A., Luxembourg . . . .

17261

Sports Group Development S.A., Luxembourg  . . 

17277

Extramar Société Nouvelle S.A., Luxembourg . . . .

17261

Taxalo S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

17277

e-CommInvest S.A., Luxemburg  . . . . . . . . . . . . . . .

17272

Third  Millennium  Global  Fund,  Sicav,  Luxem- 

Green Side Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . .

17254

bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

17279

Green Side Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . .

17254

UBS Capital (Luxembourg) S.A., Luxembourg . . . 

17249

Hefesto S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

17272

V-Pile  Technology  Holding  (Luxembourg) S.A., 

Hiael, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

17266

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

17253

Hiael, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

17266

V-Pile  Technology  Holding  (Luxembourg) S.A., 

Ictinos S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

17267

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

17253

Immo9.Com, S.à r.l., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . .

17254

W.S. Fund, Sicav, Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . 

17275

Impexcars, S.à r.l., Weiswampach . . . . . . . . . . . . . .

17245

Whitechapel Holdings S.A., Luxembourg . . . . . . . 

17278

Kontex International S.A.H., Luxembourg . . . . . . .

17275

17234

DANSKE BANK INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 14.101. 

—

<i>Extrait du Conseil d’Administration du 8 février 2002

A partir du 8 février 2002 les fondés de pouvoir (A) de la banque sont les suivants:
Monsieur Peter Preisler, Administrateur-Délégué, demeurant à Luxembourg
Monsieur Alain Christensen, Deputy General Manager, demeurant à Bertrange
Monsieur Leonhardt Pihl, Deputy General Manager, demeurant à Luxembourg
Monsieur Carsten Andersen, demeurant à Mamer
Monsieur Ole Vittrup Andersen, demeurant à Heisdorf
Monsieur Vagn Falkensten Andersen, demeurant à Ehnen
Monsieur Jean Brandenburger, demeurant à Luxembourg
Monsieur Allan Brandt, demeurant à Audun-Roman, France
Monsieur Peter Dyhr, demeurant à Helmsange
Monsieur Klaus Ebert, demeurant à Mamer
Monsieur Alvaro Gentili, demeurant à Howald
Monsieur Søren Glente, demeurant à Heisdorf
Monsieur Marc Goergen, demeurant à Machtum
Monsieur Claus Høgh Hansen, demeurant à Luxembourg
Monsieur Lars Mieritz Hansen, demeurant à Luxembourg
Monsieur Søren Haugaard, demeurant à Olm
Monsieur Frans Haunstrup, demeurant à Mamer
Monsieur Poul Friis Jensen, demeurant à Mamer
Monsieur Jens Gahner Jørgensen, demeurant à Luxembourg
Monsieur John Kristian Jørgensen, demeurant à Luxembourg
Madame Lise Joergensen, demeurant à Luxembourg
Monsieur Torben Krag, demeurant à Strassen
Monsieur Per Øgaard Madsen, demeurant à Oberanven
Monsieur Hans H. Marx, demeurant à Luxembourg
Monsieur Aage Meyer, demeurant à Luxembourg
Monsieur Hans Nergård, demeurant à Luxembourg
Monsieur Johnny Preben Mousten, demeurant à Bertrange
Madame Connie Petersen, demeurant à Luxembourg
Madame Mette Poulsen, demeurant à Hünsdorf
Monsieur Hans-Erik Ribberholt, demeurant à Strassen
Monsieur Henrik Skriver, demeurant à Alzingen
Monsieur Flemming Sørensen, demeurant à Luxembourg
Monsieur Kim Derving Sørensen, demeurant à Luxembourg
Madame Brigitta Thonning, demeurant à Luxembourg

et les fondés de pouvoir (B) de la banque sont les suivants:
Madame Kirsten Irene Andersen, demeurant à Luxembourg
Monsieur Johnny Bisgaard, demeurant à Luxembourg
Monsieur Brian Lykke Bistrup, demeurant à Luxembourg
Monsieur Michael Blom, demeurant à Luxembourg
Monsieur Troels Brinch, demeurant à Luxembourg
Madame Jeanette Christensen, demeurant à Niederanven
Monsieur Poul-Erik Dacke, demeurant à Luxembourg
Madame Gitte Snild Fischbach, demeurant à Schifflange
Madame Karin Fogh Friedrich, demeurant à Bertrange
Monsieur Jørgen Friis, demeurant à Béreldange
Madame Inga-May Gigler, demeurant à Gonderange
Madame Natacha Hainaux, demeurant à Mamer
Monsieur Anders Lund Hansen, demeurant à Luxembourg
Monsieur Erik Herlev, demeurant à Strassen
Madame Nadine Hoesdorff, demeurant à Luxembourg
Monsieur Johnny Hejgård Jensen, demeurant à Koerich
Monsieur Lars Berg Jensen, demeurant à Luxembourg
Monsieur Steffen Richard Jensen, demeurant à Luxembourg
Monsieur Thomas Jessen, demeurant à Luxembourg
Monsieur Morten Kamp Jørgensen, demeurant à Luxembourg
Monsieur Bo Kleimann, demeurant à Brouch-Mersch
Madame Lene Kristensen, demeurant à Strassen
Monsieur Ole Bredvig Larsen, demeurant à Mamer
Monsieur Torben Maj, demeurant à Luxembourg

17235

Madame Patricia Marques, demeurant à Uebersyren
Monsieur Mats Midhamre, demeurant à Luxembourg
Madame Marguerite Mousel-Mayer, demeurant à Hellange
Madame Lisbeth Møller Nielsen, demeurant à Luxembourg
Monsieur Peter Nedergaard, demeurant à Luxembourg
Monsieur John Løvig Nielsen, demeurant à Luxembourg
Madame Hanne Nowacki, demeurant à Crauthem
Mademoiselle Dorthe Obel, demeurant à Schrassig
Madame Marjanne Myrtue Olesen, demeurant à Luxembourg
Monsieur Jan Olsen, demeurant à Lintgen
Monsieur Gérard Pardanaud, demeurant à Dommeldange
Monsieur Nico Reding, demeurant à Kayl
Madame Viviane Reding, demeurant à Kayl
Monsieur Claus Roed, demeurant à Luxembourg
Madame Maria Rogers, demeurant à Luxembourg
Monsieur Ib Rørmand, demeurant à Mamer
Mademoiselle Nadia Salciccia, demeurant à Dudelange
Monsieur Klaus Skovmand, demeurant à Luxembourg
Madame Jette Sørensen, demeurant à Reuland
Madame Majbrit Spliid, demeurant à Oetrange
Monsieur Henrik Stampe, demeurant à Luxembourg
Madame Pia Christina Stege, demeurant à Bertrange
Monsieur Carsten Stricker, demeurant à Bereldange
Mademoiselle Lotte Svendsen, demeurant à Luxembourg
Monsieur Claes Eric Thede, demeurant à Luxembourg
Monsieur Jesper Winding, demeurant à Strassen.

Monsieur Vagn Falkensten Andersen ne devra pas faire usage de sa signature en dehors de documents à signer en

relation avec l’audit.

Enregistré à Luxembourg, le 14 février 2002, vol. 564, fol. 69, case 8. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(14946/222/99) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 février 2002.

BERENBERG GOAM PLUS STRATEGIE FONDS, Fonds Commun de Placement.

—

VERWALTUNGSREGLEMENT

<i>Fassung Februar 2002

Art. 1. Der Fonds
(1) Der BERENBERG GOAM PLUS STRATEGIE FONDS (der «Fonds») wurde gemäß dem ersten Teil des Luxem-

burger Gesetzes vom 30. März 1988 über Organismen für gemeinsame Anlagen einschließlich nachfolgender Änderun-
gen und Ergänzungen (das «Gesetz vom 30. März 1988») als Investmentfonds (fonds commun de placement) durch die
BERENBERG LUX INVEST S.A. («die Verwaltungsgesellschaft») gegründet und unter Beachtung des Grundsatzes der
Risikostreuung verwaltet.

Bei dem Fonds handelt es sich um ein rechtlich unselbständiges Gemeinschaftsvermögen aller Anteilinhaber. Das Son-

dervermögen wird von der Verwaltungsgesellschaft im eigenen Namen, jedoch für Rechnung der Anteilinhaber (nach-
stehend «Anteilinhaber» genannt) verwaltet. 

(2) Die Verwaltungsgesellschaft kann gemäss Artikel 8 dieses Verwaltungsreglements Anteile in Form von Anteilbe-

stätigungen oder in Form von auf den Inhaber lautenden Anteilzertifikaten (beide nachstehend auch «Anteilscheine» ge-
nannt) ausgeben, die einen oder mehrere Anteile des Anteilinhabers an dem Fonds verbriefen.

(3) Die Anteilinhaber sind am Vermögen des Fonds in Höhe ihrer Anteile beteiligt.
(4) Die Verwaltungsgesellschaft legt die Anlagepolitik des Fonds fest, wobei das Fondsvermögen von dem Vermögen

der Verwaltungsgesellschaft getrennt verwaltet wird.

(5) Die gegenseitigen vertraglichen Rechte und Pflichten der Anteilinhaber, der Verwaltungsgesellschaft und der De-

potbank sind in diesem Verwaltungsreglement geregelt, das von der Verwaltungsgesellschaft mit Zustimmung der De-
potbank erstellt wurde und dessen gültige Fassung sowie Änderungen desselben gemäss Artikel 18 des
Verwaltungsreglements im Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, dem Amtsblatt des Grossherzogtums Lu-
xemburg («Mémorial»), veröffentlicht sind.

(6) Durch den Erwerb eines Anteils erkennt der Anteilinhaber das Verwaltungsreglement sowie alle ordnungsgemäß

genehmigten und veröffentlichten Änderungen desselben ausdrücklich an.

Art. 2. Die Verwaltungsgesellschaft
(1) Verwaltungsgesellschaft des Fonds ist die BERENBERG LUX INVEST S.A., eine Aktiengesellschaft nach Luxem-

burger Recht mit Sitz in Luxemburg. Die Verwaltungsgesellschaft wird durch den Verwaltungsrat vertreten. Der Ver-

P. Preisler
<i>Administrateur-Délégué

17236

waltungsrat der Verwaltungsgesellschaft kann eines oder mehrere seiner Mitglieder und/oder Angestellte mit der
täglichen Ausführung der Anlagepolitik betrauen.

Die Verwaltungsgesellschaft handelt unabhängig von der Depotbank und ausschließlich im Interesse und für gemein-

schaftliche Rechnung der Anteilinhaber. Sie ist berechtigt und verpflichtet, im eigenen Namen Ansprüche der Anteilin-
haber gegen die Depotbank geltend zu machen. Dies schliesst die Geltendmachung dieser Ansprüche durch die
Anteilinhaber nicht aus.

(2) Die Verwaltungsgesellschaft verwaltet das Fondsvermögen - vorbehaltlich der Anlagebeschränkungen in Artikel 6

des Verwaltungsreglements - im eigenen Namen, jedoch ausschließlich im Interesse und für gemeinschaftliche Rechnung
der Anteilinhaber. Die Verwaltungsbefugnis erstreckt sich auf die Ausübung aller Rechte, welche unmittelbar oder mit-
telbar mit den Vermögenswerten des Fonds zusammenhängen.

Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt, entsprechend den im Verwaltungsreglement und im Verkaufsprospekt auf-

geführten Bestimmungen das Vermögen des Fonds anzulegen und sonst alle Geschäfte zu tätigen, welche mittelbar oder
unmittelbar mit Verwaltung der Vermögenswerte zusammenhängen.

(3) Die Verwaltungsgesellschaft legt die Anlagepolitik des Fonds unter Berücksichtigung der gesetzlichen und vertrag-

lichen Anlagebeschränkungen fest. Der Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft kann unter eigener Verantwortung
und Aufsicht, eines oder mehrere seiner Mitglieder sowie sonstige natürliche oder juristische Personen mit der Ausfüh-
rung der täglichen Anlagepolitik betrauen. Sie kann unter eigner Verantwortung und auf eigene Kosten Anlageberater
hinzuziehen, insbesondere sich durch einen Anlageausschuss beraten lassen.

Art. 3. Die Depotbank
(1) Die Verwaltungsgesellschaft hat die DEXIA BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG S.A. zur Depot-

bank für die Vermögenswerte des Fonds ernannt. Die Funktion der Depotbank bestimmt sich nach den gesetzlichen
Bestimmungen und den Regelungen dieses Verwaltungsreglements. Dabei handelt die Depotbank unabhängig von der
Verwaltungsgesellschaft und ausschließlich im Interesse der Anteilinhaber.

Die DEXIA BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG S.A. ist eine Aktiengesellschaft nach dem Recht des

Grossherzogtums Luxemburg und wurde am 8. März 1856 gegründet. Ihr eingetragener Sitz ist in L-2953 Luxemburg,
69 route d’Esch.

(2) Die Depotbank und die Verwaltungsgesellschaft sind berechtigt, die Depotbankbestellung jederzeit unter Berück-

sichtigung einer Kündigungsfrist von drei Monaten zum Monatsende unter schriftlicher Mitteilung an die andere Partei
zu kündigen.

Im Falle einer Kündigung der Depotbankbestellung durch die Depotbank ist die Verwaltungsgesellschaft verpflichtet,

innerhalb von zwei Monaten mit Genehmigung der zuständigen Aufsichtsbehörde eine andere Bank zur Depotbank zu
bestellen, andernfalls die Kündigung der Depotbankbestellung notwendigerweise die Auflösung des Fonds zur Folge hat;
bis dahin wird die bisherige Depotbank zum Schutz der Interessen der Anteilinhaber ihren Pflichten als Depotbank voll-
umfänglich nachkommen.

Eine Kündigung der Depotbankbestellung durch die Verwaltungsgesellschaft hat notwendigerweise die Auflösung des

Fonds gemäß Artikel 16 des Verwaltungsreglements zur Folge, sofern die Verwaltungsgesellschaft nicht zuvor eine an-
dere Bank mit Genehmigung der zuständigen Aufsichtsbehörde zur Depotbank bestellt hat, welche die gesetzlichen
Funktionen der vorherigen Depotbank übernimmt.

(3) Alle gesetzlich zulässigen Vermögenswerte, welche das Vermögen des Fonds darstellen, werden von der Depot-

bank für die Anteilinhaber in gesperrten Konten oder Depots verwahrt, über die nur in Übereinstimmung mit den Be-
stimmungen des Verwaltungsreglements verfügt werden darf.

Die Anlage von Mitteln des Fondsvermögens in Bankguthaben bei anderen Kreditinstituten sowie Verfügungen über

diese Bankguthaben bedürfen der Zustimmung der Depotbank. Sie darf einer solchen Anlage oder Verfügung nur zu-
stimmen, wenn diese mit den gesetzlichen Bestimmungen und dem Verwaltungsreglement vereinbar ist. Die Depotbank
ist verpflichtet, den Bestand der bei anderen Kreditinstituten unterhaltenen Bankguthaben zu überwachen.

Die Depotbank kann unter ihrer Verantwortung und mit dem Einverständnis der Verwaltungsgesellschaft andere Ban-

ken im Ausland und/oder Wertpapiersammelstellen mit der Verwahrung von Wertpapieren und sonstigen Vermögens-
werten des Fonds beauftragen, sofern diese Wertpapiere oder sonstigen Vermögenswerte an einer ausländischen Börse
oder an einem anderen im Ausland befindlichen geregelten Markt, der anerkannt, für das Publikum offen und dessen
Funktionsweise ordnungsgemäß ist, notiert oder gehandelt werden oder nur im Ausland lieferbar sind.

(4) Bei der Wahrnehmung ihrer Aufgaben handelt die Depotbank unabhängig von der Verwaltungsgesellschaft und

ausschließlich im Interesse der Anteilinhaber. Sie wird jedoch den Weisungen der Verwaltungsgesellschaft Folge leisten
- vorausgesetzt, diese stehen in Übereinstimmung mit dem Verwaltungsreglement, dem Verkaufsprospekt und dem gel-
tenden Recht. Sie wird entsprechend den Weisungen insbesondere:

- Anteile des Fonds auf die Zeichner gemäß Artikel 9 des Verwaltungsreglements übertragen;
- aus den gesperrten Konten den Kaufpreis für Wertpapiere, Optionen und sonstige gesetzlich zulässige Vermögens-

werte zahlen, die für den Fonds erworben bzw. getätigt worden sind;

- aus den gesperrten Konten die notwendigen Einschüsse beim Abschluss von Terminkontrakten leisten;
- Wertpapiere sowie sonstige gesetzlich zulässige Vermögenswerte und Optionen, die für den Fonds verkauft worden

sind, gegen Zahlung des Verkaufspreises ausliefern bzw. übertragen und Wertpapiere im Rahmen von Wertpapierleih-
geschäften liefern;

- den Rücknahmepreis gemäß Artikel 10 des Verwaltungsreglements gegen Empfang der entsprechenden Anteile aus-

zuzahlen.

(5) Ferner wird die Depotbank dafür sorgen, dass:
(a) alle Vermögenswerte des Fonds unverzüglich auf den gesperrten Konten bzw. Depots eingehen, insbesondere der

Kaufpreis aus dem Verkauf von Vermögenswerten, anfallende Erträge und von Dritten zu zahlende Optionsprämien und

17237

Entgelte für Wertpapierleihgeschäfte sowie eingehende Zahlungen des Ausgabepreises abzüglich der Verkaufsprovision
und jeglicher eventueller Ausgabesteuern unverzüglich auf den gesperrten Konten des Fonds verbucht werden;

(b) der Verkauf, die Ausgabe, die Rücknahme, die Auszahlung und die Entwertung der Anteile, die für Rechnung des

Fonds vorgenommen werden, den gesetzlichen Vorschriften und dem Verwaltungsreglement gemäß erfolgt;

(c) die Berechnung des Inventarwertes den gesetzlichen Vorschriften und dem Verwaltungsreglement gemäß erfolgt;
(d) bei allen Geschäften, die sich auf das Fondsvermögen beziehen, der Gegenwert innerhalb der üblichen
Fristen bei ihr eingeht;
(e) die Erträge aus dem Fondsvermögen gemäß dem Verwaltungsreglement verwendet werden;
(f) börsennotierte Wertpapiere höchstens zum Tageskurs gekauft und mindestens zum Tageskurs verkauft werden,

wenn dies in Ausübung eines einem Dritten eingeräumten Wertpapieroptionsrechts geschieht;

(g) nicht an einer Börse notierte Wertpapiere, verbriefte Rechte und Optionen höchstens zu einem Preis erworben

werden, der unter Berücksichtigung der Bewertungsregeln nach Artikel 11 des Verwaltungsreglements angemessen ist,
und die Gegenleistung im Falle der Veräußerung dieser Vermögenswerte den zuletzt ermittelten Wert nicht oder nur
unwesentlich unterschreitet;

(h) die gesetzlichen und vertraglichen Beschränkungen bezüglich des Kaufs und Verkaufs von Optionen und Finanz-

instrumenten eingehalten werden.

(6) Auf Weisung der Verwaltungsgesellschaft entnimmt die Depotbank den gesperrten Konten des Fonds nur die im

Verwaltungsreglement festgesetzte Vergütung für die Verwaltungsgesellschaft und die Depotbank, sowie die in Artikel
14 aufgeführten sonstigen zu Lasten des Fondsvermögens zu zahlenden Kosten und Gebühren.

(7) Soweit gesetzlich zulässig, ist die Depotbank berechtigt und verpflichtet, im eigenen Namen
(a) Ansprüche der Anteilinhaber gegen die Verwaltungsgesellschaft oder eine frühere Depotbank geltend zu machen;
(b) gegen Vollstreckungsmaßnahmen von Dritten Widerspruch zu erheben und vorzugehen, wenn wegen eines An-

spruchs vollstreckt wird, für den das Fondsvermögen nicht haftet.

Die vorstehend unter (a) aufgeführte Regelung schließt die Geltendmachung von Ansprüchen gegen die Verwaltungs-

gesellschaft durch die Anteilinhaber nicht aus.

Art. 4. Die Register- und Transferstelle
Die Verwaltungsgesellschaft hat FIRST EUROPEAN TRANSFER AGENT S.A. mit eingetragenem Sitz in L-1331 Lu-

xemburg, 11 boulevard Grande-Duchesse Charlotte, zur Register- und Transferstelle des Fonds bestellt. Der Vertrag
ist auf unbestimmte Zeit abgeschlossen ist und von beiden Vertragsparteien unter Einhaltung einer Frist von drei Mo-
naten zum Monatsende gekündigt werden kann.

FIRST EUROPEAN TRANSFER AGENT S.A. ist ein von der DEXIA BANQUE INTERNATIONALE A LUXEM-

BOURG S.A. beherrschtes Unternehmen, das am 30. März 1994 als Aktiengesellschaft auf unbestimmte Zeit im Groß-
herzogtum Luxemburg mit Aktienkapital von LUF 50 Millionen gegründet wurde.

Art. 5. Anlagepolitik
(1) Hauptziel der Anlagepolitik des Fonds ist die Erwirtschaftung einer angemessenen Rendite mittels Investitionen

in Unternehmen, welche eine aussichtsreiche Wachstumsrate bei angemessener Ertragskraft, solider Finanzstruktur und
erfolgreichem Management aufweisen.

(2) Das Fondsvermögen muss überwiegend bestehen aus voll eingezahlten Aktien und/oder Genusscheinen bzw. fest-

verzinslichen Wertpapieren, die in einem Mitgliedstaat der Europäischen Union oder in einem Vertragsstaat des Ab-
kommens über den europäischen Wirtschaftsraum an einer Börse zum amtlichen Handel zugelassen oder in einem
geregelten Markt, der anerkannt und für das Publikum offen und dessen Funktionsweise ordnungsgemäß ist («geregelter
Markt»), einbezogen sind.

Zu diesem Zweck ist beabsichtigt, das Fondsvermögen unter Einhaltung der in diesem Verwaltungsreglement nieder-

gelegten Richtlinien und Beschränkungen der Anlagepolitik nach dem Grundsatz der Risikostreuung in Aktien und/oder
Genusscheinen, festverzinslichen Wertpapieren, zu einem geringen Teil in Wandel- und Optionsanleihen mit Options-
scheinen auf Wertpapiere, in Optionsscheinen auf Wertpapiere sowie in sonstigen zulässigen Vermögenswerten anzu-
legen. Daneben kann der Fonds flüssige Mittel halten.

(3) Im Hinblick auf eine ordentliche Verwaltung des Fondsvermögens sowie zur Deckung von Währungsrisiken und

unter Berücksichtigung der in Artikeln 6 und 7 dieses Verwaltungsreglements enthaltenen Beschränkungen darf der
Fonds im Rahmen der gesetzlichen Bestimmungen und Einschränkungen Techniken und Instrumente, die Wertpapiere
zum Gegenstand haben oder die zur Deckung von Währungs- und Zinsrisiken dienen einsetzen. Der Handel mit Tech-
niken und Instrumenten ist im Vergleich zu den traditionellen Anlagemöglichkeiten weitaus höheren Risiken ausgesetzt.

(4) Die Vermögenswerte des Fondsvermögens werden überwiegend auf Währungen des europäischen Währungs-

raumes lauten.

Art. 6. Anlagebeschränkungen und Risikostreuung
(1) Die Verwaltungsgesellschaft darf Wertpapiere erwerben, wenn:
(1.1) sie an einer Börse in einem Mitgliedstaat der Europäischen Union oder in einem anderen Vertragsstaat des Ab-

kommens über den Europäischen Wirtschaftsraum zum amtlichen Handel zugelassen oder in einem geregelten Markt
eines Mitgliedstaates der Europäischen Union oder in einem anderen Vertragsstaat des Abkommens über den Europäi-
schen Wirtschaftsraum einbezogen sind, der anerkannt und für das Publikum offen ist und dessen Funktionsweise ord-
nungsgemäß ist («geregelter Markt»);

(1.2) sie an einer der im Anhang I und II zum Verkaufsprospekt aufgeführten Börsen zum amtlichen Handel zugelassen

oder in einem der im Anhang III zum Verkaufsprospekt aufgeführten geregelten Märkte einbezogen sind, bei denen es
sich um geregelte Märkte im Sinne von Artikel 40 des Gesetzes vom 30. März 1988 handeln muss.

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(1.3) ihre Zulassung an einer der genannten Börsen zum amtlichen Handel oder ihre Einbeziehung in einen der vor-

genannten geregelten Märkte nach den Ausgabebedingungen beantragt ist und die Zulassung oder Einbeziehung inner-
halb eines Jahres nach ihrer Ausgabe erfolgt.

(2) Die Verwaltungsgesellschaft darf für den Fonds:
(2.1) bis zu 10% des Netto-Fondsvermögens in anderen Wertpapieren als solchen, die unter Punkt (1) oben aufge-

zählt sind, anlegen;

(2.2) bis zu 10% des Netto-Fondsvermögens in verbrieften Rechten anlegen, welche ihren Merkmalen nach (insbe-

sondere durch ihre Übertragbarkeit, Veräußerbarkeit und periodische Bewertbarkeit) Wertpapieren gleichgestellt wer-
den können;

In den unter (2.1) und (2.2) oben genannten Werten dürfen jedoch zusammen höchstens 10% des Netto- Fondsver-

mögens angelegt werden.

(2.3) sich nach Maßgabe der Anlagebeschränkungen der Techniken und Instrumente bedienen, die Wertpapiere zum

Gegenstand haben, sofern der Einsatz dieser Techniken und Instrumente im Hinblick auf eine ordentliche Verwaltung
des Fondsvermögens geschieht;

(2.4) neben den Wertpapieren und sonstigen gesetzlich zulässigen Vermögenswerten flüssige Mittel zu einem Anteil

von 49% des Netto-Fondsvermögens in einer normal frei konvertiblen Währung halten oder als Festgelder bei Banken
anlegen. Regelmäßig gehandelte Geldmarktpapiere mit einer Restlaufzeit von bis zu 12 Monaten werden zu diesem
Zweck als flüssige Mittel angesehen;

(2.5) im Rahmen der Verwaltung des Fondsvermögens Techniken und Instrumente zur Deckung von Währungsrisi-

ken nutzen;

(2.6) bis zu 5% des Netto-Fondsvermögens in Anteilen anderer OGAW im Sinne der Richtlinie des Rates der Euro-

päischen Gemeinschaft vom 20. Dezember 1985 (85/611/EWG) investieren; Anteile an OGAW, die von der Verwal-
tungsgesellschaft selbst oder von einer anderen Gesellschaft verwaltet werden, die mit der Verwaltungsgesellschaft
durch eine wesentliche unmittelbare oder mittelbare Beteiligung verbunden ist, können nur erworben werden, sofern
die OGAW ihre Anlagepolitik auf spezifische wirtschaftliche oder geographische Bereiche konzentrieren. Die Verwal-
tungsgesellschaft wird keine Kosten für Anlagen berechnen, die in derart verbundenen OGAW erfolgen.

(3) Dagegen darf die Verwaltungsgesellschaft nicht:
(3.1) in Wertpapieren ein- und desselben Emittenten über die nachfolgenden Grenzen des Netto-Fondsvermögens

hinaus anlegen:

(a) 10% des Netto-Fondsvermögens in Wertpapieren ein- und desselben Emittenten, wobei der Gesamtwert der

Wertpapiere von Emittenten, in deren Wertpapieren jeweils mehr als 5% des Wertes des Netto-Fondsvermögens an-
gelegt sind, 40% des Wertes des Netto- Fondsvermögens nicht übersteigen darf;

(b) die unter (a) angegebene Grenze von 10% wird auf 25% angehoben werden bezüglich der Schuldverschreibungen,

die von einem Kreditinstitut ausgegeben werden, welches seinen Sitz in einem Mitgliedstaat der Europäischen Union
(ein «EU-Mitgliedstaat») hat und einer gesetzlichen, die Schuldverschreibungsinhaber besonders schützende öffentliche
Aufsicht unterliegt. Insbesondere müssen die aus dieser Emission stammenden Beträge entsprechend dem Gesetz in
Vermögenswerten angelegt werden, die während der gesamten Laufzeit der Wertpapiere die sich daraus ergebenden
Verpflichtungen decken und die im Konkursfall des Emittenten vorrangig zur Rückzahlung des Kapitals und zur Zahlung
der aufgelaufenen Zinsen verwendet werden. Jedoch darf der Gesamtwert der Schuldverschreibungen solcher Emitten-
ten, in deren Schuldverschreibungen mehr als 5% des Netto-Fondsvermögens angelegt sind, 80% des Netto-Fondsver-
mögens nicht übersteigen;

(c) die unter (a) angegebene Grenze von 10% wird auf 35% angehoben werden, wenn die Wertpapiere von einem

EU-Mitgliedstaat oder seinen Gebietskörperschaften, von einem anderen Mitgliedstaat der Organisation für Wirtschaft-
liche Zusammenarbeit und Entwicklung (ein «OECD-Mitgliedstaat») oder von internationalen Organisationen öffent-
lichrechtlichen Charakters, denen mindestens ein EU-Mitgliedstaat angehörig, begeben oder garantiert werden;

(d) die unter (b) und (c) genannten Wertpapiere werden für die Berechnung der unter (a) angegebenen 40%-Grenze

nicht in Betracht gezogen;

(e) die unter (a), (b) und (c) vorgesehenen Grenzen dürfen nicht kumuliert werden, folglich dürfen die entsprechend

(3.1) durchgeführten Anlagen in Wertpapieren ein und desselben Emittenten insgesamt 35% des Netto-Fondsvermögens
des Fonds nicht überschreiten;

(f) die Verwaltungsgesellschaft kann ermächtigt werden, unter Beachtung des Grundsatzes der Risikostreuung bis zu

100% des Netto-Fondsvermögens in Wertpapieren verschiedener Emissionen anzulegen, die von einem Mitgliedstaat
der EU, dessen Gebietskörperschaften, von einem anderen Mitgliedstaat der OECD oder von internationalen Organis-
men öffentlich-rechtlichen Charakters, denen wenigstens ein Mitgliedstaat der EU angehört, begeben oder garantiert
werden, die im Rahmen von mindestens sechs verschiedenen Emissionen begeben worden sind, wobei Wertpapiere aus
ein- und derselben Emission 30% des Netto-Fondsvermögens nicht überschreiten dürfen.

(3.2) Die Verwaltungsgesellschaft kann während eines Zeitraumes von sechs Monaten nach der Zulassung des Fonds

von den unter (3.1)(a) bis (3.1)(d) vorgesehenen Grenzen unter Beachtung des Grundsatzes der Risikostreuung abwei-
chen.

(3.3) Ferner darf die Verwaltungsgesellschaft für den Fonds nicht:
(a) Aktien erwerben, die mit einem Stimmrecht verbunden sind, das es der Verwaltungsgesellschaft ermöglicht, für

den Fonds einen nennenswerten Einfluss auf die Geschäftsführung des Emittenten auszuüben;

(b) mehr als 10% der stimmrechtslosen Aktien ein- und desselben Emittenten erwerben;
(c) mehr als 10% der Schuldverschreibungen ein- und desselben Emittenten erwerben;
(d) mehr als 10% der Anteile eines Organismus für gemeinsame Anlagen («OGA») erwerben;
(e) Kredite gewähren oder für Dritte als Bürge einstehen;

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(f) Kredite aufnehmen, es sei denn, für kurze Zeit und bis zur Höhe von 10% des Netto-Fondsvermögens;
(g) irgendwelche Vermögenswerte verpfänden oder belasten, zur Sicherung übereignen oder zur Sicherung abtreten,

es sei denn im Rahmen von Kreditaufnahmen gemäß (f); usancegemäße Einschüsse bei Options- und ähnlichen Geschäf-
ten bleiben hiervon unberührt;

(h) Waren oder Warenkontrakte erwerben oder verkaufen;
(i) Edelmetalle oder Edelmetallzertifikate erwerben;
(j) in Immobilien anlegen;
(k) Leerverkäufe von Wertpapieren tätigen.
(3.4) Die unter (3.3)(c) und (3.3)(d) vorgesehene Grenze braucht beim Erwerb nicht eingehalten zu werden, wenn

sich der Bruttobetrag der Schuldverschreibungen oder der Nettobetrag der ausgegebenen Anteile zum Zeitpunkt des
Erwerbs nicht berechnen lässt.

(3.5) Die unter (3.3)(a) bis (3.3)(d) angeführten Grenzen sind nicht anzuwenden auf:
(a) Wertpapiere, die von einem EU-Mitgliedstaat oder dessen Gebietskörperschaften begeben oder garantiert wer-

den, die von einem anderen OECD-Mitgliedstaat begeben oder garantiert werden, oder die von internationalen Orga-
nismen öffentlich-rechtlichen Charakters begeben werden, denen mindestens ein EU-Mitgliedstaat angehört;

(b) Aktien, welche die Verwaltungsgesellschaft für den Fonds an dem Kapital einer Gesellschaft eines Staates außer-

halb der EU besitzt, die ihr Vermögen im wesentlichen in Wertpapieren von Emittenten anlegt, die in diesem Staat an-
sässig sind, wenn eine derartige Beteiligung für den Fonds aufgrund der Rechtsvorschriften dieses Staates die einzige
Möglichkeit darstellt, Anlagen in Wertpapieren von Emittenten dieses Staates zu tätigen. Die Ausnahmeregelung gilt je-
doch nur unter der Voraussetzung, dass die Gesellschaft des Staates außerhalb der EU in ihrer Anlagepolitik die in Ar-
tikel 6 Abs. (3.1)(a) bis (3.1)(f) und (3.3)(a) bis (3.3)(f) festgelegten Grenzen beachtet. Bei Überschreitungen der in
Artikel 6 Abs. (3.1)(a) bis (3.1.)(f) vorgesehenen Grenzen findet Artikel 46 des Gesetzes vom 30. März 1988 sinngemäß
Anwendung.

(4) Die Verwaltungsgesellschaft kann geeignete Verfügungen treffen und mit Einverständnis der Depotbank Änderun-

gen der Anlagebeschränkungen und anderer Teile des Verwaltungsreglements vornehmen sowie weitere Anlagebe-
schränkungen aufnehmen, die erforderlich sind, um den Bedingungen in jenen Ländern zu entsprechen, in denen Anteile
vertrieben werden bzw. vertrieben werden sollen.

(5) Die in diesem Artikel genannten Beschränkungen beziehen sich auf den Zeitpunkt des Erwerbs der Wertpapiere.

Werden die Prozentsätze nachträglich durch Kursentwicklungen oder aus anderen Gründen als durch Zukäufe über-
schritten, so wird die Verwaltungsgesellschaft unverzüglich unter Berücksichtigung der Interessen der Anteilinhaber eine
Rückführung in den vorgegebenen Rahmen anstreben.

Art. 7. Techniken und Instrumente
Die Verwaltungsgesellschaft darf sich nach Maßgabe der Anlagebeschränkungen für den Fonds folgender Techniken

und Instrumente bedienen, die Wertpapiere zum Gegenstand haben, sofern die Verwendung dieser Techniken und In-
strumente im Hinblick auf eine ordentliche Verwaltung des Fondsvermögens geschieht.

(1) Optionsgeschäfte
Eine Option ist das Recht, einen bestimmten Vermögenswert zu einem festgelegten Kurs oder Preis innerhalb eines

festgelegten Zeitraums in der Zukunft zu kaufen oder zu verkaufen. Die Verwaltungsgesellschaft kann für den Fonds
Kauf- oder Verkaufsoptionen auf Wertpapiere, Indices, Finanzterminkontrakte und sonstige Finanzinstrumente erwer-
ben und verkaufen sowie Optionsscheine auf Indices erwerben, sofern diese Optionen oder Optionsscheine entweder
auf einem geregelten Markt gehandelt werden, der anerkannt, für das Publikum offen und dessen Funktionsweise ord-
nungsgemäß ist («geregelter Markt») oder vorausgesetzt, dass in dem Falle, in dem solche Optionen freihändig gehandelt
werden («over-the-counter»- oder «OTC-Optionen»), die entsprechende Vertragspartner des Fonds erstklassige auf
derartige Geschäfte spezialisierte Finanzinstitute sind.

Die Verwaltungsgesellschaft muss für den Fonds folgende Richtlinien einhalten:
(a) Der Gesamtbetrag der beim Erwerb von Kauf- und Verkaufsoptionen gezahlten Optionsprämien oder beim Er-

werb von Optionsscheinen auf Indices gezahlten Kaufpreis sowie der in Absatz (2.2) unten aufgeführten Optionsprämien
auf Finanzinstrumente darf grundsätzlich 15% des Netto-Fondsvermögens nicht überschreiten.

(b) Die gesamten Verpflichtungen aus dem Verkauf von Kauf- und Verkaufsoptionen (mit Ausnahme des Verkaufs von

Kaufoptionen, für die eine angemessene Deckung vorhanden ist) sowie die gesamten Verpflichtungen aus den in Absatz
(2.2) unten aufgeführten Transaktionen dürfen zu keiner Zeit das Netto-Fondsvermögen überschreiten. In diesem Zu-
sammenhang entsprechen die eingegangenen Verpflichtungen aus dem Verkauf von Kauf- und Verkaufsoptionen dem
Gesamtbetrag der bei der Ausübung dieser Optionen geltenden Preise.

(c) Wenn die Verwaltungsgesellschaft für den Fonds Kaufoptionen verkauft, muss sie zum Zeitpunkt des Verkaufs die

zugrundeliegenden Wertpapiere, gleichwertige Kaufoptionen oder andere Instrumente (z.B. Optionsscheine) als ausrei-
chende Deckung im Bestand haben. Die Deckung für veräußerte Kaufoptionen kann während der Laufzeit der Option
nicht veräußert werden, es sei denn, es ist eine gleichwertige Deckung in Form von Optionen oder anderen Instrumen-
ten vorhanden, die demselben Zweck dienen.

(d) Wenn die Verwaltungsgesellschaft für den Fonds Verkaufsoptionen verkauft, muss sie während der gesamten Lauf-

zeit der Optionen eine angemessene Deckung in der Form von ausreichenden Barmitteln bereithalten, um die Zahlung
für die Wertpapiere, die dem Fonds von der Gegenpartei bei Ausübung der Optionen zu liefern sind, gewährleisten zu
können.

(2) Finanztermingeschäfte
Unter Finanztermingeschäften versteht man in diesem Zusammenhang den Handel mit Kontrakten auf den zukünfti-

gen Wert von Wertpapieren, Indices, Zinsen, Devisen oder anderen Finanzinstrumenten. Die Verwaltungsgesellschaft
kann für den Fonds Finanzterminkontrakte als Zinsterminkontrakte sowie als Kontrakte auf Indices kaufen und verkau-

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fen, soweit diese Finanzterminkontrakte an hierfür vorgesehenen Börsen oder anderen geregelten Märkten gehandelt
werden. Durch den Handel mit Finanzterminkontrakten kann die Verwaltungsgesellschaft bestehende Aktien- und Ren-
tenpositionen gegen Kursverluste absichern. Die Verwaltungsgesellschaft kann Finanzterminkontrakte auf den zukünfti-
gen Wert von Wertpapieren, Indices oder Zinsen auch zu anderen als zu Absicherungszwecken kaufen und verkaufen.

(2.1) Sicherungsgeschäfte («hedging»)
Unter «hedging» versteht man die Absicherung einer bekannten, in der Zukunft liegenden Verpflichtung.
(a) Als globale Absicherung gegen das Risiko ungünstiger Marktentwicklungen können für den Fonds Terminkontrakte

auf Börsenindices verkauft werden. Zum gleichen Zweck können für den Fonds Kaufoptionen auf Börsenindices verkauft
und Verkaufsoptionen auf Börsenindices gekauft werden. Das Ziel dieser Sicherungsgeschäfte gründet auf der Annahme,
dass zwischen der Zusammensetzung des jeweils verwendeten Index und für den Fonds jeweils verwalteten Wertpa-
pierbeständen ein hinreichender Zusammenhang besteht. 

Die Gesamtverpflichtungen aus Terminkontrakten und Optionen auf Börsenindices dürfen den Börsenwert der

Wertpapiere nicht überschreiten, die für den Fonds auf dem diesem Index entsprechenden Markt gehalten werden.

(b) Als globale Absicherung gegen Risiken aus Zinsschwankungen können für den Fonds Terminkontrakte auf Zins-

sätze verkauft werden. Mit dem gleichen Ziel können für den Fonds Kaufoptionen auf Zinssätze verkauft und Verkaufs-
optionen auf Zinssätze gekauft werden. Darüber hinaus können im Rahmen freihändiger Geschäfte mit dem gleichen
Zweck Zinstauschgeschäfte (Zins-Swaps) und Zinssicherungsvereinbarungen (forward rate agreements) getätigt wer-
den, vorausgesetzt, dass derartige Geschäfte mit Finanzinstituten erstklassiger Bonität getätigt werden, die sich auf diese
Art von Geschäften spezialisiert haben.

Die Gesamtverpflichtungen aus Finanzterminkontrakten, Optionskontrakten, forward rate agreements und Zins-

Swaps dürfen den Gesamtwert der zu sichernden Vermögenswerte des Fonds in der Währung dieser Kontrakte nicht
überschreiten.

(2.2) Anlagepositionen
Anlagepositionen basieren auf den prognostizierten zukünftigen Entwicklungen auf den Finanzmärkten. In diesem Zu-

sammenhang und mit Ausnahme von Optionskontrakten auf Wertpapiere (vgl. dazu Absatz (1)) sowie Devisentermin-
kontrakten können für den Fonds, zu Zwecken, die außerhalb von Sicherungsgeschäften liegen, Termin- und
Optionskontrakte auf alle Finanzinstrumente gekauft und verkauft werden, sofern die gesamten Verpflichtungen aus der
Veräußerung von Kauf- und Verkaufsoptionen auf Wertpapiere und Börsenindices zu keiner Zeit das Netto- Fondsver-
mögen überschreiten.

Verkäufe von Kaufoptionen auf Wertpapiere, die für eine angemessene Deckung vorhanden ist, sind in die Berech-

nung der vorgesehenen Gesamtverpflichtungen nicht einbezogen.

In diesem Zusammenhang gilt für die Verpflichtungen aus Transaktionen, die nicht im Zusammenhang mit Optionen

auf Wertpapiere stehen, folgende Definition:

(a) die Verpflichtungen aus Terminkontrakten entsprechen dem Liquidationswert der Nettoposition von Kontrakten

im Zusammenhang mit identischen Finanzinstrumenten (nach Saldierung der Kauf- und Verkaufspositionen), und zwar
ohne Berücksichtigung der jeweiligen Fälligkeitstermine, und

(b) die Verpflichtungen im Zusammenhang mit gekauften und verkauften Optionen entsprechen der Summe der bei

Ausübung dieser Optionen geltenden Preise entsprechend der Netto-Verkaufsposition im Zusammenhang mit demsel-
ben zugrundeliegenden Vermögenswert, und zwar ohne Berücksichtigung der jeweiligen Fälligkeitstermine. Der Ge-
samtbetrag der beim Erwerb von Kauf- und Verkaufspositionen gemäß vorstehenden Richtlinien gezahlten
Optionsprämien einschließlich des Gesamtbetrages der für den Kauf von Kauf-und Verkaufsoptionen auf Wertpapiere
nach Maßgabe der Richtlinien unter Absatz (1) gezahlten Optionsprämien darf 15% des Netto-Fondsvermögens nicht
überschreiten.

(3) Wertpapierleihe
Im Rahmen eines standardisierten Wertpapierleihsystems können bis zu 50% der im Fondsvermögen befindlichen

Wertpapiere auf höchstens 30 Tage verliehen werden. Voraussetzung ist, dass dieses Wertpapierleihsystem durch einen
anerkannten Abrechnungsorganismus oder durch ein auf solche Geschäfte spezialisiertes Finanzinstitut erster Ordnung
organisiert ist.

Die Wertpapierleihe kann mehr als 50% des Wertpapierbestandes erfassen, sofern dem Fonds das Recht eingeräumt

ist, den Wertpapierleihvertrag jederzeit zu kündigen und die verliehenen Wertpapiere zurückzuverlangen.

Der Fonds muss im Rahmen der Wertpapierleihe grundsätzlich eine Garantie erhalten, deren Gegenwert zur Zeit

des Vertragsabschlusses mindestens dem Gesamtwert der verliehenen Wertpapiere entspricht. Diese Garantie kann in
flüssigen Mitteln bestehen oder in Wertpapieren, die durch Mitgliedstaaten der OECD, deren Gebietskörperschaften
oder supranationalen Organismen begeben oder garantiert und zugunsten des Fonds während der Laufzeit des Wert-
papierleihvertrages gesperrt werden.

Einer Garantie bedarf es nicht, sofern die Wertpapierleihe im Rahmen von CLEARSTREAM, EUROCLEAR oder ei-

nem sonstigen anerkannten Abrechnungsorganismus stattfindet, der selbst zu Gunsten des Verleihers der verliehenen
Wertpapiere mittels einer Garantie oder auf andere Weise Sicherheiten leistet.

(4) Pensionsgeschäfte
Die Verwaltungsgesellschaft kann sich für den Fonds von Zeit zu Zeit an Pensionsgeschäften beteiligen, die in Käufen

und Verkäufen von Wertpapieren bestehen, bei denen die Vereinbarungen dem Verkäufer das Recht oder die Pflicht
einräumen, die verkauften Papiere vom Erwerber zu einem bestimmten Preis und innerhalb einer Frist zurückzukaufen,
die zwischen den beiden Parteien bei Vertragsabschluß vereinbart wurden.

Der Fonds kann bei Pensionsgeschäften entweder als Käufer oder als Verkäufer auftreten. Eine Beteiligung an solchen

Geschäften unterliegt jedoch folgenden Richtlinien:

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(a) Wertpapiere dürfen im Rahmen eines Pensionsgeschäftes nur gekauft oder verkauft werden, wenn es sich bei der

Gegenpartei um ein Finanzinstitut erstklassiger Bonität handelt, das sich auf diese Art von Geschäften spezialisiert hat.

(b) Während der Laufzeit eines Pensionsgeschäftes dürfen die vertragsgegenständlichen Wertpapiere vor Ausübung

des Rechts auf den Rückkauf dieser Wertpapiere oder vor Ablauf der Rückkauffrist nicht veräußert werden.

Es muss zusätzlich sichergestellt werden, dass der Umfang der Verpflichtungen bei Pensionsgeschäften so gestaltet

ist, dass die Verwaltungsgesellschaft für den Fonds ihre Verpflichtungen zur Rücknahme von Anteilen des Fonds jederzeit
nachkommen kann.

(5) Absicherung von Währungsrisiken
Um die gegenwärtigen und zukünftigen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten des Fonds gegen Währungskurs-

schwankungen abzusichern, kann die Verwaltungsgesellschaft Devisenterminkontrakte kaufen oder verkaufen, sofern
diese Devisenterminkontrakte an einem geregelten Markt gehandelt werden. Darüber hinaus kann die Verwaltungsge-
sellschaft für den Fonds Währungsoptionen kaufen oder verkaufen, die entweder an einem geregelten Markt gehandelt
werden oder als OTC-Optionen im Sinne von Absatz (1) dieses Artikels gelten, sofern im letzteren Falle die entspre-
chenden Vertragspartner des Fonds erstklassige, auf solche Geschäfte spezialisierte Finanzinstitute sind.

Mit dem gleichen Ziel kann die Verwaltungsgesellschaft im Rahmen von freihändigen Vereinbarungen mit Finanzinsti-

tuten erstklassiger Bonität, die sich auf diese Art von Geschäften spezialisiert haben, Devisen auf Termin kaufen bzw.
verkaufen oder Devisen-Swap-Geschäfte tätigen.

Das mit den vorgenannten Geschäften angestrebte Ziel der Deckung setzt das Bestehen eines direkten Zusammen-

hangs zwischen der beabsichtigten Transaktion und den zu sichernden Vermögenswerten und Verbindlichkeiten voraus
und impliziert, dass Transaktionen in einer bestimmten Währung den Gesamtwert dieser Vermögenswerte und Ver-
bindlichkeiten prinzipiell nicht überschreiten und im Hinblick auf ihre Laufzeit den Zeitraum nicht überschreiten dürfen,
für den die jeweiligen Vermögenswerte gehalten oder voraussichtlich erworben werden bzw. für den die jeweiligen Ver-
bindlichkeiten eingegangen wurden oder voraussichtlich eingegangen werden.

Art. 8. Anteile am Fonds
(1) Anteile am Fonds werden generell in zertifikatloser Form, belegt durch eine bei Ausgabe von Anteilen ausgestellte

Anteilbestätigung, nach Zahlung des Ausgabepreises an die Depotbank ausgegeben. In diesem Fall werden die Anteile
bis auf Tausendstel Anteile zugeteilt und in ein auf den Namen lautenden Registerdepot/Anteilsregister bei der Gesell-
schaft eingetragen.

Die Verwaltungsgesellschaft behält sich vor, bei verstärkter Nachfrage seitens der Anleger über die Depotbank auf

den Inhaber lautende Anteilzertifikate über ganze Anteile ausstellen. Die anfallenden Kosten werden dabei dem Zeich-
ner in Rechnung gestellt. Die Zertifikate der Inhaberanteile (Anteilzertifikate) werden in Stückelungen zu 1, 10, 100,
1.000 und 10.000 Anteilen geliefert. Im Falle mehrerer gemeinschaftlicher Anleger erfolgt die Lieferung an den im Zeich-
nungsantrag erstgenannten Anleger.

Für Anteile können auch Sammelurkunden ausgestellt werden. Im Verkaufsprospekt können für die Ausgabe von An-

teilen zusätzliche Bestimmungen enthalten sein, bzw. die Lieferung von Anteilzertifikaten ausgeschlossen werden.

(2) Jedes Anteilzertifikat trägt die handschriftlichen oder vervielfältigten Unterschriften der Verwaltungsgesellschaft

und der Depotbank, welche durch Faksimileunterschriften ersetzt werden können.

(3) Die Anteilzertifikate sind übertragbar. Mit der Übertragung eines Anteilzertifikats gehen die darin verbrieften

Rechte über. Der Verwaltungsgesellschaft und der Depotbank gegenüber gilt in jedem Fall der Inhaber des Anteilzerti-
fikates - ggf. mit den entsprechenden Coupons versehen - als der Berechtigte.

(4) Alle Anteile haben grundsätzlich gleiche Rechte.

Art. 9. Ausgabe von Anteilen
(1) Jede natürliche oder juristische Person kann vorbehaltlich der Bestimmungen dieses Artikels Anteile am Fonds

bei der Verwaltungsgesellschaft, bei der Depotbank oder durch Vermittlung Dritter erwerben. Nach Ablauf der Erst-
ausgabefrist werden die Anteile des Fonds an jedem Bewertungstag und zu dem hierzu entsprechenden Ausgabepreis
zum Verkauf angeboten und ausgegeben.

(2) Zeichnungsanträge, welche bis spätestens 12.00 Uhr (Luxemburger Zeit) an einem Bewertungstag (wie in Artikel

11 (2) definiert) bei der Verwaltungsgesellschaft eingegangen sind, werden zum Ausgabepreis dieses Bewertungstages
abgerechnet. Zeichnungsanträge, welche nach 12:00 Uhr (Luxemburger Zeit) bei der Verwaltungsgesellschaft eingehen,
werden zum Ausgabepreis des nächsten Bewertungstages abgerechnet.

(3) Der Anteilszeichner hat als Preis einen Betrag (den «Ausgabepreis») zu zahlen, der dem Inventarwert pro Anteil

gemäß Artikel 11 des Verwaltungsreglements des entsprechenden Bewertungstages, zuzüglich einer Verkaufsprovision
zugunsten der Vertriebsstelle von bis zu 5% auf den Inventarwert pro Anteil entspricht. Der Ausgabepreis ist in Euro
innerhalb von zwei Bankarbeitstagen nach dem entsprechenden Bewertungstag zahlbar.

Der Ausgabepreis kann sich um Gebühren, Ausgabesteuern, Stempelgebühren oder andere Belastungen erhöhen, die

in den jeweiligen Vertriebsländern anfallen.

(4) Die Anteile werden den Anlegern unverzüglich nach Eingang des Ausgabepreises bei der Depotbank im Auftrag

der Verwaltungsgesellschaft von der Depotbank zugeteilt und durch die Übersendung von Anteilbestätigungen bzw. -
auf besonderen Wunsch - durch die Ausstellung von Anteilzertifikaten gemäß Artikel 8 des Verwaltungsreglements in
entsprechender Höhe übertragen. Die Anzahl der ausgegebenen Anteile ist grundsätzlich nicht beschränkt.

Im Falle gemeinsamer Anleger und sofern keine gegenteilige Weisung vorliegt, ist die Verwaltungsgesellschaft bzw.

die Depotbank berechtigt, die Anteile dem im Zeichnungsantrag erstgenannten Antragsteller zuzuteilen.

(5) Die Verwaltungsgesellschaft kann die Zeichnung von Anteilen Bedingungen unterwerfen sowie Zeichnungsfristen

und Mindestzeichnungsbeträge festlegen, die dann im Verkaufsprospekt angegeben werden.

(6) Die Verwaltungsgesellschaft kann ferner jederzeit nach eigenem Ermessen einen Zeichnungsantrag ganz oder teil-

weise zurückweisen oder die Ausgabe von Anteilen zeitweilig beschränken, aussetzen, limitieren oder endgültig einstel-

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len, soweit dies im Interesse der Gesamtheit der Anteilinhaber, zum Schutz der Verwaltungsgesellschaft, zum Schutz
des Fonds oder im Interesse der Anlagepolitik erforderlich erscheint.

Zudem hat die Verwaltungsgesellschaft jederzeit das Recht Anteile, die unter Nichtbeachtung dieses Artikels erwor-

ben wurden oder sonst von Anteilinhabern gehalten werden, welche vom Erwerb oder Besitz von Anteilen ausgeschlos-
sen sind, über die Depotbank zurückzuzahlen.

(7) Die Verwaltungsgesellschaft wird auf nicht ausgeführte oder zurückgewiesene Zeichnungsanträge eingehende

Zahlungen unverzüglich über die Depotbank zurückzahlen.

(8) In Übereinstimmung mit den anwendbaren Gesetzen ist die Verwaltungsgesellschaft jederzeit dazu berechtigt, als

Gegenstück zur Einbringung von Vermögenssachwerten voll eingezahlte Anteile auszugeben, vorausgesetzt, diese Ver-
mögenssachwerte entsprechen den Anlagebeschränkungen und Anlagepolitik des Fonds. Der Wert solcher Vermögens-
sachwerte wird durch den Wirtschaftsprüfer des Fonds anhand eines speziellen Prüfungsberichts und in
Übereinstimmung mit den Grundsätzen, die bei der Berechnung des Netto-Inventarwertes des Vermögens des Fonds
angewandt werden, festgelegt.

Art. 10. Rücknahme von Anteilen
(1) Nach Ablauf der Erstausgabefrist kann jeder Anteilinhaber schriftlich, direkt oder über eine der Vertriebsstellen

an die Gesellschaft, einen Antrag auf Rücknahme von Anteilen stellen. 

Der Antrag muss zwingend Informationen enthalten über (a) die Identität und genaue Anschrift des Antragstellers

und (b) die Kontoverbindung, zugunsten welcher der Rücknahmepreis zu überweisen ist. Wurden dem Anleger An-
teilzertifikate ausgehändigt, müssen diese mitsamt vollständigem Couponbogen dem Antrag auf Rücknahme beigefügt
sein. Ein somit ordnungsgemäss erteilter Antrag auf Rücknahme («Rücknahmeantrag») ist unwiderruflich, ausser im Falle
und während einer Aussetzung und/oder Aufschiebung der Rücknahme von Anteilen.

(2) Rücknahmeanträge, welche bis spätestens 12.00 Uhr (Luxemburger Zeit) an einem Bewertungstag (wie in Artikel

11 des Verwaltungsreglements bestimmt) bei der Verwaltungsgesellschaft eingegangen sind, werden zum Rücknahme-
preis dieses Bewertungstages abgerechnet. Rücknahmeanträge, welche nach 12.00 Uhr (Luxemburger Zeit) eingehen,
werden zum Rücknahmepreis des nächsten Bewertungstages abgerechnet.

(3) Der Preis für jeden zur Rücknahme angebotenen Anteil («Rücknahmepreis») ist der gemäss Artikel 11 ermittelte

Inventarwert je Anteil. Es wird keine Rücknahmegebühr erhoben.

(4) Die Zahlung des Rücknahmepreises erfolgt unter gewöhnlichen Umständen vorbehaltlich evtl. Prüfungen unver-

züglich, spätestens jedoch zwei Bankarbeitstage in Luxemburg nach dem entsprechenden Bewertungstag gegen Über-
tragung der entsprechenden Anteile. Der Rücknahmepreis wird in Euro vergütet.

Im Falle gemeinsamer Anleger und sofern keine gegenteilige Weisung vorliegt, ist die Verwaltungsgesellschaft bzw.

die Depotbank berechtigt, den Rücknahmepreis an den erstgenannten Antragsteller zu zahlen.

(5) Die Verwaltungsgesellschaft kann die Rücknahme von Anteilen Bedingungen unterwerfen sowie Rücknahmefristen

und Mindestrücknahmebeträge festlegen, die dann im Verkaufsprospekt angegeben werden.

(6) Die Verwaltungsgesellschaft achtet darauf, dass das Fondsvermögen ausreichende Barguthaben umfasst, damit

eine Rücknahme von Anteilen auf Antrag von Anteilinhabern unter normalen Umständen unverzüglich erfolgen kann.

(7) Die Verwaltungsgesellschaft ist jedoch berechtigt, nach vorheriger Genehmigung durch die Depotbank, umfang-

reichen Rücknahmeanträge, die nicht aus den liquiden Mitteln und zulässigen Kreditaufnahmen getätigt werden können,
erst zu tätigen, nachdem entsprechende Vermögenswerte des Fonds ohne Verzögerung verkauft wurden, wobei Rück-
nahmen zu dem Inventarwert je Anteil des Bewertungstages, an dem der Verkauf getätigt wurde, ausgeführt werden. In
diesem Fall wird für gleichzeitig eingereichte Rücknahmeanträge derselbe Bewertungstag angewandt. Die betroffenen
Anleger werden hierüber von der Verwaltungsgesellschaft umgehend in Kenntnis gesetzt.

(8) Die Depotbank ist nur insoweit zur Zahlung verpflichtet, als keine gesetzlichen Bestimmungen, insbesondere de-

visenrechtliche Vorschriften oder andere von der Depotbank nicht beeinflussbare Umstände, wie z.B. Streiks, sie daran
hindern, die Überweisung des Rücknahmepreises in das Land des Antragstellers vorzunehmen.

(9) Mit der Auszahlung des Rücknahmepreises erlischt der entsprechende Anteil.

Art. 11. Berechnung des Inventarwertes
(1) Die Währung des Fonds (die «Fondswährung») ist der Euro.
(2) Der Wert jedes Anteils («Inventarwert» oder auch «Anteilwert») wird in der Fondswährung angegeben und unter

Aufsicht der Depotbank von der Verwaltungsgesellschaft oder einem von ihr beauftragten Dritten einmal wöchentlich,
jeweils Mittwochs, und zusätzlich zum Monatsultimo (zusammenfassend der «Bewertungstag») berechnet, vorausge-
setzt, dass diese Tage sowohl in Luxemburg als auch in Frankfurt am Main Bankarbeitstage sind. Fällt ein Bewertungstag
auf einen Tag, der entweder in Luxemburg oder in Frankfurt am Main kein Bankarbeitstag ist, so wird die Bewertung
am vorhergehenden Tag, der an beiden Orten zugleich Bankarbeitstag ist, vorgenommen.

Die Berechnung des Inventarwertes erfolgt durch Teilung des Wertes des Netto-Fondsvermögens (Fondsvermögen

abzüglich Verbindlichkeiten) durch die Zahl der am Bewertungstag im Umlauf befindliche Anteile.

(3) Das Netto-Fondsvermögen wird nach folgenden Grundsätzen berechnet:
(a) Wertpapiere, die an einer Börse amtlich notiert sind, werden zum letzten verfügbaren bezahlten Kurs bewertet.

Wenn ein Wertpapier an mehreren Börsen amtlich notiert ist, ist der letztverfügbare Kurs an jener Börse maßgebend,
die der Hauptmarkt für dieses Wertpapier ist.

(b) Wertpapiere, die nicht an einer Börse notiert sind, die aber aktiv im geregelten Freiverkehr oder an einem ande-

ren geregelten Markt gehandelt werden, werden bis zu dem Kurswert bewertet, der nicht geringer als der Geldkurs
und nicht höher als der Briefkurs zur Zeit der Bewertung sein darf und den die Verwaltungsgesellschaft für den best-
möglichen Kurs hält, zu dem die Wertpapiere verkauft werden können.

(c) Wertpapiere, die weder an einer Börse amtlich notiert, noch an einem anderen geregelten Markt gehandelt wer-

den, werden ebenso wie alle anderen gesetzlich zulässigen Vermögenswerte zum jeweiligen Verkehrswert bewertet,

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wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben und allgemein anerkannten, von Wirtschaftsprüfern nach-
prüfbaren Bewertungsregeln festlegt. Dies gilt auch für die unter (a) und (b) aufgeführten Wertpapiere, falls deren je-
weilige Kurse nicht marktgerecht sind.

(d) Die flüssigen Mittel werden zu ihrem Nennwert zuzüglich Zinsen bewertet.
(e) Die auf Wertpapiere entfallenden anteiligen Zinsen werden mit einbezogen, soweit sie sich nicht im Kurswert

ausdrücken.

(f) Alle auf eine andere Währung als Euro lautenden Vermögenswerte werden zum letzten verfügbaren Devisenmit-

telkurs in Euro umgerechnet.

(4) Falls außergewöhnliche Umstände eintreten, welche die Bewertung gemäß den eben aufgeführten Kriterien un-

möglich oder unsachgerecht werden lassen, ist die Verwaltungsgesellschaft ermächtigt, zeitweilig andere von ihr nach
Treu und Glauben festgelegte, allgemein anerkannte und von Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren Bewertungsregeln zu
befolgen, um eine sachgerechte Bewertung des Fondsvermögens zu erreichen.

Art. 12. Aussetzung der Berechnung des Inventarwertes sowie der Ausgabe und Rücknahme von An-

teilen

(1) Die Verwaltungsgesellschaft ist ermächtigt, die Berechnung des Inventarwertes sowie die Ausgabe und Rücknah-

me von Anteilen des Fonds zeitweilig einzustellen, wenn und solange Umstände vorliegen, die diese Einstellung erfor-
derlich machen und wenn die Einstellung unter Berücksichtigung der Interessen der Anteilinhaber gerechtfertigt scheint,
insbesondere:

(a) während der Zeit, in welcher eine Börse oder ein anderer geregelter, anerkannter dem Publikum offener und ord-

nungsgemäß funktionierender Markt, wo ein wesentlicher Teil der Vermögenswerte des Fonds notiert ist oder gehan-
delt wird, geschlossen ist (außer an gewöhnlichen Wochenenden oder Feiertagen) oder der Handel an dieser Börse
oder diesem Markt ausgesetzt oder eingeschränkt wurde;

(b) in Notlagen, wenn die Verwaltungsgesellschaft über Vermögenswerte des Fonds nicht verfügen kann, oder es für

dieselbe unmöglich ist, den Gegenwert der Anlagekäufe oder -verkäufe frei zu transferieren oder die Berechnung des
Inventarwertes ordnungsgemäß durchzuführen;

(c) im Fall einer Entscheidung der Verwaltungsgesellschaft, den Fonds aufzulösen, am Tag der Entscheidung der Ver-

waltungsgesellschaft.

(2) Die Verwaltungsgesellschaft wird die Aussetzung beziehungsweise Wiederaufnahme der Inventarwertberechnung

beziehungsweise der Ausgabe und Rücknahme von Anteilen unverzüglich allen Anteilinhabern mitteilen, die einen Zeich-
nungs- bzw. Rücknahmeantrag für Anteile am Fonds gestellt haben.

Der Verwaltungsrat kann zusätzlich entscheiden, eine entsprechende Mitteilung an die Anteilinhaber in mindestens

einer Tageszeitung in den Ländern zu veröffentlichen, in denen Anteile des Fonds zum öffentlichen Vertrieb zugelassen
sind.

Art. 13. Ausschüttungen
(1) Die Netto-Erträge des Fonds aus Dividenden, Zinsen und Kapitalgewinnen sowie Erlöse aus dem Verkauf von

Subskriptionsrechten und sonstige Erträge nicht wiederkehrender Art können wahlweise kapitalisiert und im Fonds wie-
derangelegt werden oder an die Anteilinhaber ausgeschüttet werden. Hierüber entscheidet die Verwaltungsgesellschaft.
Der Verkaufsprospekt enthält zusätzliche Angaben über die jeweils von der Verwaltungsgesellschaft beschlossene Ver-
wendung der Erträge des Fonds.

(2) Ausschüttungen erfolgen nur, soweit durch die Ausschüttung das Netto-Fondsvermögen nicht unter die Mindest-

grenze des Gegenwertes in Euro von LUF 50 Mio. fällt.

(3) Ausschüttungen auf Inhaberzertifikate werden gegen Einreichung des aufgerufenen Coupons (sofern vorhanden)

bezahlt. Wurden Anteilbestätigungen ausgestellt, erfolgt die Zahlung an die im Anteilsregister des Fonds eingetragenen
Anleger.

Art. 14. Kosten des Fonds
(1) Der Verwaltungsgesellschaft erhält für die Verwaltung des Fonds und seiner Vermögenswerte eine Vergütung

(«Verwaltungsgebühr»), die bis zu 1,00% des durchschnittlichen Nettovermögens des Fonds beträgt, an jedem Bewer-
tungstag berechnet und vierteljährlich ausgezahlt wird. Aus der Verwaltungsgebühr zahlt die Verwaltungsgesellschaft die
Vergütung des Anlageberaters.

(2) Der Depotbank steht für die Verwahrung der zum Fonds gehörenden Vermögenswerte eine Vergütung zu, wie

sie von Zeit zu Zeit zwischen der Verwaltungsgesellschaft und der Depotbank ausgehandelt wird.

(3) Neben den Vergütungen gemäss Absätzen (1) und (2) oben können dem Fondsvermögen folgende Kosten belastet

werden:

(a) Steuern und ähnliche Abgaben, die auf das Fondsvermögen, dessen Erträge und Aufwendungen zu Lasten des

Fonds erhoben werden;

(b) bankübliche Spesen und andere Kosten für Transaktionen in Wertpapieren und sonstigen Vermögenswerten und

Rechten des Fonds und für deren Verwahrung;

(c) Lizenzgebühren für die Verwendung geschützter Marken;
(d) Kosten für Rechtsberatung, die der Verwaltungsgesellschaft oder der Depotbank entstehen, wenn sie im Interesse

der Anteilinhaber handeln;

(e) Prüfungskosten und Honorare der Wirtschaftsprüfer des Fonds; 
(f) Kosten der Vorbereitung und des Drucks von Anteilzertifikaten sowie Ertragsschein-Bogenerneuerungen, falls er-

forderlich;

(g) Aufwendungen der Korrespondenten der Depotbank im Ausland sowie deren Bearbeitungsgebühren;
(h) das Entgelt für die Zahlstellen, Repräsentanten und die Vertretung im Ausland;

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(i) Kosten der Buchhaltung und der Berechnung des Inventarwertes sowie sonstiger unter die Zentralverwaltung fal-

lender Aufgaben;

(j) Gebühren zur Anmeldung und zur Registrierung bei allen Registrierungsbehörden und Börsen (einschliesslich ört-

licher Wertpapierhändlervereinigungen), die Kosten der Börsennotierung und der Veröffentlichung in Zeitungen;

(k) Kosten der Führung des Anteilregisters, Transaktionskosten der Ausgabe und Rücknahme von Anteilen;
(l) Kosten der Erstellung, der Vorbereitung, des Drucks, des Vertriebs, der Hinterlegung und Veröffentlichung der

Verträge, periodischen Veröffentlichungen und sonstigen Berichten und Dokumenten, einschliesslich Kosten für gege-
benenfalls notwendige Übersetzungen, die durch das Gesetz, durch Reglements oder den anwendbaren Gesetzen oder
Verordnungen der Behörden der Vertriebsländer notwendig sind;

(m) ein angemessener Anteil an den Kosten für die Werbung und an solchen Kosten, welche direkt im Zusammen-

hang mit dem Anbieten und Verkauf von Anteilen anfallen;

(n) Kosten der für die Anteilinhaber bestimmten Veröffentlichungen.
(4) Sämtliche wiederkehrenden Kosten, Gebühren und Entgelte werden zuerst den Anlageerträgen, dann den reali-

sierten Kapitalgewinnen und schließlich dem Fondsvermögen angerechnet. Andere Kosten wie insbesondere die Grün-
dungskosten, die auf ca. EUR 30.000,- geschätzt werden, können über eine Periode von höchstens fünf Jahren abgesetzt
werden.

(5) Das Fondsvermögen haftet für alle vom Fonds zu tragenden Kosten.

Art. 15. Geschäftsjahr, Rechnungslegung und Revision
(1) Das Geschäftsjahr des Fonds beginnt am 1. Juli eines jeden Jahres und endet am 30. Juni des darauffolgenden Jahres.

Das erste Geschäftsjahr beginnt mit der Auflegung des Fonds und endet am 30. Juni 2002.

(2) Der Jahresabschluss des Fonds und dessen Bücher werden durch einen in Luxemburg zugelassenen Wirtschafts-

prüfer kontrolliert, der von der Verwaltungsgesellschaft bestellt wird.

(3) Nach Abschluss eines jeden Rechnungsjahres wird die Verwaltungsgesellschaft den Anteilinhabern einen geprüften

Jahresbericht zur Verfügung stellen, der Auskunft gibt über den Fonds, dessen Verwaltung und die erzielten Resultate.
Nach Ende der ersten Hälfte eines jeden Rechnungsjahres stellt die Verwaltungsgesellschaft den Anteilinhabern ferner
einen Zwischen- bzw. Halbjahresbericht zur Verfügung, der Auskunft gibt über den Fonds und dessen Verwaltung wäh-
rend des entsprechenden Halbjahres.

(a) Der geprüfte jährliche Rechenschaftsbericht wird spätestens vier Monate nach Ablauf eines jeden Geschäftsjahres

entsprechend den Bestimmungen des Großherzogtums Luxemburg veröffentlicht. Der erste geprüfte Jahres-/Rechen-
schaftsbericht wird zum 30. Juni 2002 erstellt.

(b) Der ungeprüfte Zwischen- bzw. Halbjahresbericht wird zwei Monate nach Ende der ersten Hälfte des Geschäfts-

jahres veröffentlicht Der erste ungeprüfte Zwischen-/Halbjahresbericht wird zum zum 31. Dezember 2002 erstellt.

Die Berichte sind am Sitz der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank und den Zahl- und Vertriebsstellen erhältlich.

Art. 16. Dauer des Fonds und Auflösung
(1) Der Fonds wurde auf unbestimmte Zeit errichtet; er kann jedoch jederzeit durch die Verwaltungsgesellschaft nach

deren freiem Ermessen aufgelöst werden.

(2) Im übrigen erfolgt eine Auflösung des Fonds zwingend:
(a) wenn der Depotbankvertrag gekündigt wird, ohne dass eine neue Depotbankbestellung innerhalb der gesetzlichen

oder vertraglichen Frist erfolgt;

(b) wenn die Verwaltungsgesellschaft in Konkurs oder Liquidation geht oder aus irgendeinem Grund aufgelöst wird;
(c) in anderen, im Gesetz vom 30. März 1988 vorgesehenen Fällen. 
(3) Die Auflösung des Fonds wird entsprechend den gesetzlichen Bestimmungen von der Verwaltungsgesellschaft im

Mémorial und in mindestens drei Tageszeitungen, welche eine angemessene Auflage erreichen, veröffentlicht. Eine die-
ser Tageszeitungen muss eine Luxemburger Zeitung sein.

(4) Wenn ein Tatbestand eintritt, der zur Auflösung des Fonds führt, werden die Ausgabe und die Rücknahme von

Anteilen vom Tage der Entscheidung der Verwaltungsgesellschaft an eingestellt.

Die Depotbank löst den Fonds im besten Interesse der Anteilinhaber auf und wird den Liquidationserlös, abzüglich

der Liquidationskosten und Honorare (der «Netto-Liquidationserlös»), auf Anweisung der Verwaltungsgesellschaft oder
gegebenenfalls der von ihr oder der Depotbank im Einvernehmen mit der Aufsichtsbehörde ernannten Liquidatoren un-
ter die Anteilinhaber im Verhältnis ihrer jeweiligen Anteile verteilen.

Netto-Liquidationserlöse, die nicht zum Abschluss des Liquidationsverfahrens von Anteilinhabern nicht eingefordert

worden sind, werden, soweit dann gesetzlich erforderlich, von der Depotbank für Rechnung der berechtigten Anteilin-
haber bei der Caisse des Consignations in Luxemburg hinterlegt, wo diese Beträge verfallen, wenn sie nicht innerhalb
der gesetzlichen Frist dort eingefordert werden.

(5) Die Verwaltungsgesellschaft hat in bestimmen Fällen das Recht, die Verschmelzung des Fonds mit einem anderen

Luxemburger Investmentfonds (Teil 1 des Gesetzes vom 30. März 1988) zu beschließen. Die Verschmelzung kann be-
schlossen werden, wenn das Nettovermögen des Fonds unter EUR 5 Millionen fällt und eine wirtschaftlich effiziente
Verwaltung des Fondsvermögens nicht mehr gewährleistet werden kann oder wenn die wirtschaftliche und politische
Situation sich ändert.

Die Anteilinhaber des Fonds haben vor der tatsächlichen Verschmelzung mit einem anderen Luxemburger Invest-

mentfonds die Möglichkeit, aus dem Fonds durch die kostenlose Rücknahme ihrer Anteile auszuscheiden, und dies in-
nerhalb des Monats nach Veröffentlichung des Fusionsbeschlusses durch die Verwaltungsgesellschaft.

Der Beschluß der Verwaltungsgesellschaft, den Fonds mit einem anderen Luxemburger Investmentfonds (Teil 1 des

Gesetzes vom 30. März 1988) zu verschmelzen, wird im «Luxemburger Wort» veröffentlicht sowie in einer anderen
Zeitung, die in den Vertriebsländern des Fonds veröffentlicht wird.

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(6) Die Entscheidung, den Fonds mit einem anderen ausländischen Investmentfonds zu verschmelzen, obliegt den An-

teilinhabern des Fonds, wobei diese Entscheidung von den Anteilinhabern einstimmig getroffen werden muss. Wenn die-
se Bedingung nicht erfüllt wird, sind nur diejenigen Anteilinhaber an die Entscheidung gebunden, die für die
Verschmelzung gestimmt haben. Bei allen anderen Anteilinhabern wird davon ausgegangen, daß sie einen Antrag auf
Rückkauf ihrer Anteile gestellt haben.

(7) Weder die Anteilinhaber noch deren Erben, Gläubiger oder Rechtsnachfolger können die Auflösung oder die Tei-

lung des Fonds beantragen.

Art. 17. Verjährung und Vorlegungsfrist
(1) Forderungen der Anteilinhaber gegen die Verwaltungsgesellschaft oder die Depotbank verjähren 5 Jahre nach Ent-

stehung des Anspruchs. Unberührt bleibt die in Artikel 16 Absatz (4) des Verwaltungsreglements enthaltene Regelung.

(2) Die Vorlegungsfrist für Ertragsscheine beträgt fünf Jahre ab der Veröffentlichung der jeweiligen Ausschüttungser-

klärung. Ausschüttungsbeträge, die nicht innerhalb dieser Frist angefordert werden, verfallen zugunsten des Fonds.

Art. 18. Änderung und Veröffentlichung des Verwaltungsreglements
(1) Die Verwaltungsgesellschaft kann dieses Verwaltungsreglement mit Zustimmung der Depotbank jederzeit ganz

oder teilweise ändern.

(2) Die erstmals gültige Fassung dieses Verwaltungsreglements sowie Änderungen desselben werden beim Handels-

register des Bezirksgerichts Luxemburg hinterlegt und im Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, dem Amts-
blatt des Grossherzogtums Luxemburg («Mémorial») veröffentlicht und treten, soweit nicht anders bestimmt, am Tag
ihrer Veröffentlichung in Kraft. 

Die Verwaltungsgesellschaft kann weitere Veröffentlichungen veranlassen.

Art. 19. Anwendbares Recht und Gerichtsstand, Vertragssprache, Inkrafttreten
(1) Dieses Verwaltungsreglement unterliegt dem luxemburgischen Recht. Erfüllungsort ist der Sitz der Verwaltungs-

gesellschaft.

(2) Jeder Rechtsstreit zwischen Anteilinhabern, der Verwaltungsgesellschaft und der Depotbank unterliegt der Ge-

richtsbarkeit des sachlich zuständigen Gerichts der Stadt Luxemburg. Die Verwaltungsgesellschaft und/oder die Depot-
bank können sich und den Fonds jedoch in Zusammenhang mit Forderungen von Anlegern aus anderen Ländern der
Gerichtsbarkeit jener Länder unterwerfen, in denen Anteile angeboten und verkauft werden.

(3) Der deutsche Wortlaut des Verwaltungsreglements ist maßgeblich. Die Verwaltungsgesellschaft und die Depot-

bank können jedoch von ihnen genehmigte Übersetzungen in Sprachen der Länder, in welchen Anteile angeboten und
verkauft werden, für sich und den Fonds als verbindlich bezüglich solcher Anteile anerkennen, die an Anleger dieser
Länder verkauft werden.

(4) Das vorliegende Verwaltungsreglement tritt am 7. Februar 2002 in Kraft. 

Luxemburg, den 7. Februar 2002. 

Enregistré à Luxembourg, le 19 février 2002, vol. 564, fol. 84, case 12. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(15865/006/663) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 février 2002.

IMPEXCARS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-9990 Weiswampach, Maison 40A.

—

EXTRAIT

Il résulte du procès-verbal de l’assemblée générale extraordinaire des associés dressé par le notaire Aloyse Biel, de

résidence à Capellen, en date du 17 septembre 2001 enregistré à Capellen en date du 17 septembre 2001. Vol. 422, Fol.
71, Case. 3.

que le siège social a été transféré à l’adresse suivante: L-9990 Weiswampach, maison 40A. 

Capellen, le 3 octobre 2001.

(71918/203/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 novembre 2001.

BERENBERG LUX INVEST S.A.
Société Anonyme
<i>Die Verwaltungsgesellschaft
Unterschriften

DEXIA BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG
Société Anonyme
<i>Die Depotbank
Unterschriften

Pour extrait conforme
A. Biel 
<i>Notaire

17246

NIKKO GLOBAL UMBRELLA FUND, Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: L-1150 Luxembourg, 112, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 53.436. 

—

In the year two thousand one, on the twelfth of November.
Before Maître Joseph Elvinger, notary residing in Luxembourg.

Was held an Extraordinary General Meeting of the shareholders of the société anonyme NIKKO GLOBAL

UMBRELLA FUND, R.C. Luxembourg section B number 53.436, an undertaking for collective investment incorporated
by deed of January 15, 1996, published in the Mémorial C number 85 of February 17, 1996.

The meeting was presided by Mr John Pierre Hettinger, deputy managing director, residing in Luxembourg.
The chairman appointed as secretary Mrs Dorianne Vitali, bank employee, residing in Luxembourg.
The meeting elected as scrutineer Mr Kunihiko Suzuki, Managing Director, residing in Luxembourg.
The chairman declared and requested the notary to record that:
I.- The present meeting had been convened for the twenty-eighth of September in two thousand one at which date

however the quorum required by law was not achieved, as it appears from the deed of the undersigned notary, on the
same date.

II.- The present second meeting has been duly convened by notices containing the agenda and published:
- in the Mémorial dated October 8, 2001 and October 27, 2001;
- in the newspapers Luxemburger Wort, Financial Times, Boersen Zeitung and Neue Zeitung dated October 12, 2001

and October 27, 2001.

III.- The shareholders present or represented and the number of shares held by each of them are shown on an at-

tendance list, signed by the chairman, the secretary, the scrutineer and the undersigned notary. The said list will be an-
nexed to this document, to be filed with the registration authorities.

IV.- As it appears from the attendance list, out of 2,216,340.78 shares outstanding, 13,799.42 shares are present or

duly represented at the present extraordinary general meeting.

There being no quorum required for this reconvened meeting, the meeting can validly decide on all the items of the

agenda.

V.- That the agenda of the meeting is the following:

<i>Agenda:

a) to add in Article eight of the Articles of Incorporation the following paragraph:
«The Board of Directors may restrict the ownership of shares of certain classes to Institutional Investors within the

meanings of Article 108 of the law of 30th March 1988 on undertakings for collective investment («Institutional Inves-
tors»). The Board of Directors may, at its discretion, delay the acceptance of any subscription application for shares of
a class reserved for Institutional Investors until such time as the Corporation has received sufficient evidence that the
applicant qualifies as an Institutional Investor. If it appears at any time that a holder of shares of a class reserved to In-
stitutional Investors is not an Institutional Investor, the Board of Directors will convert the relevant shares into shares
of a class which is not restricted to Institutional Investors in which case the investors concerned will be informed by
registered letter (provided that there exists such a class with similar characteristics) or compulsory redeem the relevant
shares in accordance with the provisions set forth above in this Article. The Board of Directors will refuse to give effect
to any transfer of shares and consequently refuse for any transfer of shares to be entered into the register of sharehold-
ers in circumstances where such transfer would result in a situation where shares of a class restricted to Institutional
Investors would, upon such transfer, be held by a person not qualify as an Institutional Investor.

In addition to any liability under applicable law, each shareholder who does not qualify as an Institutional Investor,

and who holds shares in a class restricted to Institutional Investors, shall hold harmless and indemnify the Corporation,
the Board of Directors, the other shareholders of the relevant class and the Corporation’s agent for any damages, losses
and expenses resulting from or connected to such holding in circumstances where the relevant shareholder had fur-
nished misleading or untrue documentation or has made misleading or untrue representations to wrongfully establish
its status as an Institutional Investor or has failed to notify the Corporation of its loss of such status.»

b) to modify Article 23; C) c) of the Articles of Incorporation so as to read as follows:
«where the Corporation incurs a liability which relates to any asset of a particular pool or to any action taken in

connection with an asset of a particular pool, such liability shall be allocated to the relevant pool.»

After having approved the foregoing, the meeting unanimously took the following resolutions:

<i>First resolution

The meeting decides to add in Article eight of the Articles of Incorporation paragraph as worded in the here-above

agenda.

<i>Second resolution

The meeting decides to modify Article 23; C) c) of the Articles of Incorporation so as to read as as worded in the

here-above agenda.

There being no further business before the meeting, the same was thereupon adjourned.
Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg.
On the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the persons appearing, all of whom are known to the notary by their surnames,

Christian names, civil status and residences, the members of the bureau signed together with us, the notary, the present
original deed.

17247

The undersigned notary who understands and speaks English states herewith that on request of the above appearing

persons, the present deed is worded in English followed by a French translation. On request of the same appearing per-
sons and in case of divergences between the English and the French text, the English version will prevail.

Suit la traduction française de ce qui précède:

L’an deux mille un, le douze novembre.
Par devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, soussigné.

S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme NIKKO GLOBAL UMBREL-

LA FUND, R.C. Luxembourg, section B numéro 53.436, société d’investissement à capital variable constituée le 15 jan-
vier 1996, par acte publié au Mémorial C, numéro 85 du 17 février 1996.

L’assemblée est présidée par Monsieur John Pierre Hettinger, deputy managing director, demeurant à Luxembourg.
Le président a désigné comme secrétaire Madame Dorianne Vitali, employée de banque, demeurant à Luxembourg.
L’assemblée a choisi comme scrutateur Monsieur Kunihiko Suzuki, Managing Director, demeurant à Luxembourg.
Le président prie le notaire d’acter que:
I.- La présente assemblée avait été convoquée pour le vingt-huit septembre deux mille un, date à laquelle le quorum

requis par la loi n’avait pas été atteint, ainsi qu’il appert de l’acte reçu par le notaire soussigné de la même date.

II.- La présente seconde assemblée a été convoquée par des annonces contenant l’ordre du jour et publiées:
- dans le Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, en ses éditions du 8 octobre 2001 et du 27 octobre 2001;
- dans les journaux Luxemburger Wort, Financial Times, Boersen Zeitung et Neue Zeitung, en leurs éditions du 12

octobre 2001 et du 27 octobre 2001.

III.- Les actionnaires présents ou représentés et le nombre d’actions qu’ils détiennent sont renseignés sur une liste

de présence, signée par le président, le secrétaire, le scrutateur et le notaire sous signé. Ladite liste de présence restera
annexée au présent acte pour être soumises avec lui aux formalités de l’enregistrement.

IV.- Il appert de cette liste de présence que sur les 2.216.340,78 actions, actuellement en circulation, 13.799,42 actions

sont présentes ou dûment représentées à la présente assemblée générale extraordinaire.

Aucun quorum n’étant requis pour cette deuxième assemblée, elle peut décider valablement sur tous les points por-

tés à l’ordre du jour.

Vl.- L’ordre du jour de l’assemblée est le suivant:

<i>Ordre du Jour:

a) ajouter le paragraphe suivant dans l’article 8 des statuts:
«Le Conseil d’Administration peut restreindre la propriété d’actions d’une catégorie à des investisseurs institution-

nels au sens de l’article 108 de la Loi («Investisseur(s) Institutionnel(s)»). Le Conseil peut à son entière et absolue dis-
crétion postposer l’acceptation d’une demande de souscription d’actions faisant partie d’une catégorie réservée aux
investisseurs institutionnels jusqu’à ce que la Société ait reçu des preuves suffisantes que le demandeur est éligible au
titre d’investisseur institutionnel. S’il apparaît à un moment donné qu’un détenteur d’actions d’une catégorie réservée
aux investisseurs institutionnels n’est pas un investisseur institutionnel, le Conseil convertira les actions concernées en
actions d’une catégorie non limitée aux investisseurs institutionnels (à condition qu’il existe une telle catégorie ayant
des caractéristiques similaires), à moins que les titres détenus soient le résultat d’une erreur de la Société ou de ses
agents, ou rachètera par voie forcée les actions concernées conformément aux dispositions précitées dans le présent
article. Le Conseil refusera de donner suite à un transfert d’actions et par voie de conséquence, refusera d’inscrire au
Registre des Actionnaires ce transfert d’actions, dans le cas où un tel transfert donnerait lieu à une situation dans laquelle
les actions d’une catégorie limitée aux investisseurs institutionnels seraient détenues après ledit transfert par une per-
sonne ne remplissant les conditions d’investisseur institutionnel.

Outre les obligations prévues par la loi en vigueur, tout actionnaire ne remplissant pas les conditions d’investisseur

institutionnel et détenant des actions dans une catégorie réservée aux investisseurs institutionnels, exonérera de toute
responsabilité et indemnisera la Société, le Conseil d’administration, les autres actionnaires de la catégorie concernée
et les agents de la Société pour tous dommages, pertes et dépenses résultant de circonstances ou en rapport avec des
circonstances dans lesquelles l’actionnaire concerné a fourni des documents inexacts ou pouvant induire en erreur ou
a fait des déclarations mensongères ou inexactes visant à établir injustement son statut d’investisseur institutionnel ou
a omis d’aviser la Société de la perte de ce statut.»

b) de modifier l’article 23; C) c) des statuts comme suit:
«lorsque la Société supporte un engagement qui est en relation avec un quelconque avoir d’une masse déterminée

ou en relation avec une opération effectuée en rapport avec un avoir d’une masse déterminée, cet engagement sera
attribué à la masse en question;»

Ces faits exposés et reconnus exacts par l’assemblée, cette dernière a pris à l’unanimité les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée décide d’ajouter dans l’article 8 des statuts le paragraphe tel que repris à l’ordre du jour qui précède.

<i>Deuxième résolution

L’assemblée décide de modifier l’article 23; C) c) des statuts pour lui donner la teneur reprise à l’ordre du jour.
Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.

Dont acte, passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite aux comparants, tous connus du notaire par leurs noms, prénoms usuels, états et demeures,

les membres du bureau ont tous signé avec Nous notaire la présente minute.

17248

Le notaire soussigné qui connaît la langue anglaise constate que sur demande des comparants le présent acte est ré-

digé en langue anglaise suivi d’une version française. Sur demande des mêmes comparants et en cas de divergences entre
le texte anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Signé: J.P. Hettinger, D. Vitali, K. Suzuki, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 20 novembre 2001, vol. 10CS, fol. 56, case 6. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(78003/211/136) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 décembre 2001.

NIKKO GLOBAL UMBRELLA FUND, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 112, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 53.436. 

—

Les statuts coordonnés ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 décembre

2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(78004/211/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 décembre 2001.

DekaBank DEUTSCHE GIROZENTRALE LUXEMBOURG S.A., Aktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: L-2633 Senningerberg, 6C, route de Trèves.

H. R. Luxemburg B 9.462. 

—

Der Verwaltungsrat der DEUTSCHEN GIROZENTRALE INTERNATIONAL S.A. hat im Dezember 2001 im Umlauf-

verfahren beschlossen, dass ab dem 1. Januar 2002 die Geschäftsführung von folgenden Personen wahrgenommen wird:

Herrn Rainer Mach, Geschäftsführendes Verwaltungsratsmitglied
Herrn Horst Schneider, Geschäftsführer
Herrn Bruno Stuckenbroeker, Geschäftsführer
Herrn Patrick Weydert, Stv. Geschäftsführer
Die DEUTSCHE GIROZENTRALE INTERNATIONAL S.A. wurde zum 1. Januar 2002 in DekaBank DEUTSCHE GI-

ROZENTRALE INTERNATIONAL S.A. umbenannt.

Senningerberg, 5. Februar 2002.

Enregistré à Luxembourg, le 7 février 2002, vol. 554, fol. 40, case 7. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(12914/000/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 février 2002.

DekaBank DEUTSCHE GIROZENTRALE LUXEMBOURG S.A., Aktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: L-2633 Senningerberg, 6C, route de Trèves.

H. R. Luxemburg B 9.462. 

—

Der Arbeitsausschuß des Verwaltungsrates bestätigt in seiner Sitzung am 1. Februar 2002 folgende Prokuren per 1.

Januar 2002 für die DekaBank DEUTSCHE GIROZENTRALE LUXEMBOURG S.A.:

Herr Klaus Peter Altmeyer
Herr Johann-Matthias Blomeyer
Herr Luc Croizé-Pourcelet
Herr Jürgen Fiebig
Herr Christoph Fritsch
Herr Helmut Haag
Herr Peter Jürgen Hahn
Herr Joachim Holz
Frau Marie-Thérèse Lanser
Herr Tom Megyimori
Herr Hartwig Melzer
Herr Carlo Stoever
Frau Jutta Straubinger
Herr Joseph Vallendar
Frau Yvonne van Echelpoel
Herr Serge Veyder
Frau Rita Vogelgesang
Herr Gerhard von Blankenfeld
Herr Stefan Willkomm

Luxembourg, le 28 novembre 2001.

J. Elvinger.

J. Elvinger.

DekaBank DEUTSCHE GIROZENTRALE LUXEMBOURG S.A.
H. Schneider / P. Weydert

17249

Zusätzlich beschließt der Arbeitsausschuß des Verwaltungsrates,
Herrn Jean Crecelius
Frau Silvia Pfaff
Herrn Walter Syndikus
per 1. Februar 2002 Prokura für die Gesellschaft zu erteilen.
Prokura berechtigt, die Gesellschaft gerichtlich und außergerichtlich umfassend in allen Belangen der täglichen Ge-

schäftsführung, gemeinsam mit einem Mitglied des Verwaltungsrates, einem Geschäftsführer oder einem anderen Ver-
tretungsberechtigten, zu vertreten.

Alle hier nicht aufgeführten Prokuren der ehemaligen DekaBank (LUXEMBOURG) S.A. und der ehemaligen

DEUTSCHEN GIROZENTRALE INTERNATIONAL S.A. sind per 31. Dezember 2001 erloschen.

Senningerberg, 5. Februar 2002.

Enregistré à Luxembourg, le 7 février 2002, vol. 564, fol. 40, case 7. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(12915/000/42) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 février 2002.

UBS CAPITAL (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-2010 Luxembourg, 17-21, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 76.361. 

—

In the year two thousand-one, on the twenty-nineth of November.
Before Mr Joseph Elvinger, notary, residing in Luxembourg (Grand Duchy of Luxembourg).

There appeared for an extraordinary general meeting (the «Meeting») of the shareholders of the limited liability com-

pany (société anonyme) denominated UBS CAPITAL (LUXEMBOURG) S.A., organised under the laws of the Grand
Duchy of Luxembourg, with registered office at 17-21, boulevard Joseph II in L-2010 Luxembourg (the «Company»),
incorporated pursuant to a deed of Mr Gérard Lecuit, notary residing in Hesperange, dated May 12, 2000, published in
the Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations, No. 756 of October 14, 2000, amended by several deeds and for
the last time pursuant to a deed of Mr Gérard Lecuit, prenamed, dated November 22, 2000, published in the Mémorial,
Recueil des Sociétés et Associations, No. 487 dated June 28, 2001.

The Meeting is opened with Mr Maarten Hanno Frech, banker, residing in The Hague (The Netherlands), as Chair-

man.

The Chairman appoints Mr Flemming Gerster, banker, residing in Luxembourg, as Secretary of the Meeting.
The Meeting elects Mr Derek Keith Smith, banker, residing in Zumikon (Switzerland), as Scrutineer of the Meeting.

The Chairman, the Secretary and the Scrutineer are collectively referred to hereafter as the «Members of the Bureau»
or as the «Bureau».

The proxies from the shareholders represented at the present Meeting will remain attached to the present minutes

and signed by all the parties.

The Bureau having thus been constituted, the Chairman declares and requests the notary to record the following:
I. It appears from an attendance list established and certified by the members of the Bureau that 3,125,000 (three

million one hundred twenty-five thousand) shares with a par value of ten Euro (EUR 10.-), representing the entirety of
the share capital of the Company of thirty-one million two hundred fifty thousand Euro (EUR 31,250,000.-) are duly
represented at this Meeting which is consequently regularly constituted and may deliberate upon the items on the agen-
da, hereinafter reproduced, without prior notice, the shareholders represented at the Meeting having agreed to meet
after examination of the agenda.

II. The attendance list, signed by all the shareholders represented at the Meeting, the members of the Bureau and the

notary, shall remain attached to the present deed together with the proxies to be filed with the registration authorities.

III. The agenda of the Meeting is the following:
1. Waiver of the convening notices.
2. In accordance with both article 49-3 of the Luxembourg Company Law dated August 10, 1915, on commercial

companies as amended, (the «Law») and article 101 of the Luxembourg Income Tax Law dated December 4, 1967, as
amended («LIT»), and subject to the terms of article 69 (2) and (3) of the Law, reduction of the share capital of the
Company from its current amount of EUR 31,250,000.- (thirty-one million two hundred fifty thousand Euro) to the
amount of EUR 32,000.- (thirty-two thousand Euro) by (i) the purchase of 3,121,800 (three million one hundred twenty-
one thousand eight hundred) shares of the Company with a par value of EUR 10.- (ten Euro) each held by UBS CAPITAL
B.V. and by UBS CAPITAL S.p.A. and (ii) followed by the cancellation of such shares.

3. Miscellaneous.
After the foregoing has been approved by the Meeting, the Meeting unanimously takes the following resolutions:

<i>First resolution

The entirety of the share capital being represented at the present Meeting, the Meeting waives the convening notices,

the shareholders being present or represented consider themselves as duly convened and declare having perfect knowl-
edge of the agenda which has been made available to them in advance.

DekaBank DEUTSCHE GIROZENTRALE LUXEMBOURG S.A.
H. Schneider / P. Weydert

17250

<i>Second resolution

In accordance with both article 49-3 of the Law and article 101 LIT, and subject to the terms of article 69 (2) and (3)

of the Law, i.e. (i) under the proviso that no creditors, whose claims antedate the publication in the Mémorial Recueil
des Sociétés et Associations of the present resolutions, apply for the constitution of security to the competent judge
within 30 days from such publication and/or (ii) until such time as the creditors have obtained satisfaction or until the
judge has ordered that their application should not be acceded to (the «Suspensive Condition»), the Meeting resolves
to reduce the share capital of the Company from its current amount of EUR 31,250,000.- (thirty-one million two hun-
dred fifty thousand Euro) to the amount of EUR 32,000.- (thirty-two thousand Euro) by (i) the purchase of 3,121,800
(three million one hundred twenty-one thousand eight hundred) shares of the Company (the «Shares») with a par value
of EUR 10.- (ten Euro) each held by UBS CAPITAL B.V. and by UBS CAPITAL S.p.A. in consideration for a price in an
aggregate amount of EUR 31,218,000.- (thirty-one million two hundred eighteen thousand Euro) (the «Amount») and
(ii) the subsequent cancellation of the Shares, the Amount corresponding in aggregate to the reduction of the nominal
share capital of the Company, all such measures to become effective upon the occurrence of the Suspensive Condition
(to be witnessed by an extraordinary general meeting of the shareholders of the Company and to be recorded in notarial
form).

<i>Third resolution

The Meeting resolves, at the occurrence of the Suspensive Condition or as soon as practicable thereafter to hold an

extraordinary general meeting of the shareholders of the Company in order, inter alia, to record the occurrence of the
Suspensive Condition and to amend the first paragraph of article 5 of the Company’s Articles of Association in relation
thereto.

Whereof the present notarial deed is drawn up in Luxembourg on the day named at the beginning of this document.
This document having been read to the members of the Bureau and the proxyholder of the shareholders, they sign

together with the notary, the present original deed.

The undersigned notary who understands and speaks English states herewith that on request of the above appearing

persons, the present deed is worded in English followed by a French translation.

On request of the same appearing persons and in case of divergence between the English and the French text, the

English version will prevail.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L’an deux mille un, le vingt-neuf novembre.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire, de résidence à Luxembourg.

Ont comparu pour une Assemblée Générale Extraordinaire (ci-après «I’Assemblée») des actionnaires de la société

anonyme dénommée UBS CAPITAL (LUXEMBOURG) S.A., organisée selon les lois du Grand-Duché du Luxembourg,
ayant son siège social au 17-21, boulevard Joseph II à L-2010 Luxembourg (la «Société»), constituée suivant acte reçu
par Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Hesperange, daté du 12 mai 2000, publié au Mémorial, Recueil des
Sociétés et Associations, N° 756 du 14 octobre 2000, modifié par plusieurs actes notariés et pour la dernière fois par
un acte de Maître Gérard Lecuit, précité, du 22 novembre 2000, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associa-
tions, N° 487 du 28 juin 2001.

L’Assemblée est ouverte sous la présidence de M. Maarten Hanno Frech, banquier, demeurant à La Haye (Pays-Bas). 
Le Président désigne comme Secrétaire de l’Assemblée M. Flemming Gerster, banquier, demeurant à Luxembourg.
L’Assemblée choisit comme Scrutateur M. Derek Keith Smith, banquier, demeurant à Zumikon (Suisse) (le Président,

le Secrétaire et le Scrutateur formant ensemble le «Bureau»).

Les procurations des comparants à l’Assemblée, resteront annexées aux présentes après avoir été signées par toutes

les parties.

Le Bureau étant ainsi constitué, Monsieur le Président a exposé et a prié le notaire d’acter:
I. Qu’il résulte de la liste de présence établie et signée par les membres du Bureau que 3.125.000 (trois millions cent

vingt-cinq mille) actions ayant une valeur nominale de EUR 10,- (dix Euros) chacune, représentant l’intégralité du capital
social de la Société s’élevant à EUR 31.250.000,- (trente et un millions deux cent cinquante mille Euros) sont dûment
représentées à l’Assemblée qui est dès lors valablement constituée et peut délibérer sur les points portés à l’ordre du
jour, tels que mentionnés ci-après, et ce, sans convocation préalable, les actionnaires représentés à l’Assemblée ayant
accepté de tenir l’Assemblée après examen de l’ordre du jour.

II. La liste de présence qui a été signée par l’ensemble des actionnaires représentés à l’Assemblée, les membres du

Bureau et le notaire instrumentaire, restera annexée au présent acte pour y être soumise avec les procurations aux
formalités d’enregistrement.

III. Que l’ordre du jour de l’Assemblée est le suivant:
1. Renonciation aux formalités de convocation.
2. Conformément à l’article 49-3 de la loi luxembourgeoise sur les sociétés commerciales du 10 août 1915, telle que

modifiée, (la «Loi») et l’article 101 de la loi luxembourgeoise relative à l’impôt sur le revenu du 4 décembre 1967, telle
que modifiée («LIR»), et selon les termes de l’article 69 (2) et (3) de la Loi, réduction du capital social de la Société de
son montant actuel de EUR 31.250.000,- (trente et un millions deux cent cinquante mille Euros) à EUR 32.000,- (trente-
deux mille Euros) par (i) le rachat de 3.121.800 (trois millions cent vingt et un mille huit cents) actions de la Société
ayant une valeur nominale de EUR 10,- (dix Euros) chacune, détenues par UBS CAPITAL B.V. et par UBS CAPITAL
S.p.A. et (ii) suivi de l’annulation de ces actions.

3. Divers.
Après avoir approuvé ce qui précède, I’Assemblée prend à l’unanimité les résolutions suivantes:

17251

<i>Première résolution

L’entièreté du capital social étant représentée à la présent Assemblée, les actionnaires renoncent aux formalités de

convocation, les actionnaires représentés se considérant valablement convoqués et déclarent avoir parfaite connaissan-
ce de l’ordre du jour qui leur a été mis à disposition au préalable.

<i>Deuxième résolution

Conformément à l’article 49-3 de la Loi et l’article 101 LIR, et selon les termes de l’article 69 (2) et (3) de la Loi, à

savoir (i) sous la condition qu’aucun créancier dont la créance serait antérieure à la date de la publication au Mémorial,
Recueil des Sociétés et Associations du procès-verbal des présentes résolutions, ne demande dans les trente jours à
compter de cette publication la constitution de sûretés auprès du tribunal compétent et/ou, le cas échéant, (ii) dès que
les créanciers auront obtenu satisfaction à leur requête ou que le tribunal compétent aura décidé qu’il n’y a pas lieu de
faire droit à leur requête (la «Condition Suspensive»), I’Assemblée décide de réduire le capital social de la Société de
son montant actuel de EUR 31.250.000,- (trente et un millions deux cent cinquante mille Euros) à EUR 32.000,- (trente-
deux mille Euros) par (i) le rachat de 3.121.800 (trois millions cent vingt et un mille huit cents) actions de la Société (les
«Actions») ayant une valeur nominale de EUR 10,- (dix Euros) chacune, détenues par UBS CAPITAL B.V. et par UBS
CAPITAL S.p.A. pour un prix total de EUR 31.218.000,- (trente et un millions deux cent dix-huit mille Euros) (le «Prix»)
et (ii) I’annulation subséquente des Actions, le Prix correspondant intégralement à la réduction du montant nominal du
capital social de la Société, toutes ces mesures devant produire effet dès la réalisation de la Condition Suspensive (la-
quelle sera constatée par une assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la Société enregistrée sous forme
notariée).

<i>Troisième résolution

L’Assemblée décide, dès la réalisation de la Condition Suspensive ou dans les meilleurs délais après cette réalisation

de tenir une assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la Société pour inter alia constater la réalisation de
la Condition Suspensive et modifier par conséquent le premier paragraphe de l’article 5 des statuts de la Société.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire instrumentaire par leurs nom, pré-

nom usuel, état et demeure, les membres du bureau ont signé le présent acte avec le notaire.

Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais, déclare qu’à la requête des parties comparantes, le présent acte

est établi en anglais, suivi d’une version française.

A la requête de ces mêmes parties comparantes, et en cas de distorsions entre la version anglaise et française, la

version anglaise prévaudra.

Signé: M.H. Frech, F. Gerster, D.K. Smith, J. Elvinger. 
Enregistré à Luxembourg, le 4 décembre 2001, vol. 132S, fol. 71, case 7. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(80042/211/146) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 décembre 2001.

EUROSHARES COMPANY HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 3A, rue Guillaume Kroll.

R. C. Luxembourg B 57.019. 

—

 <i>Extrait des résolutions prises lors de l’assemblée générale ordinaire

<i>tenue au siège social en date du 2 octobre 2001

Les comptes clôturés au 31 décembre 1998, 1999 et 2000 ont été approuvés.
Décharge a été accordée aux administrateurs et au commissaire aux comptes pour l’exercice de leurs mandats jus-

qu’au 31 décembre 1998, 1999 et 2000.

Les cooptations de Yvette Hamilius et Pascale Loewen en tant qu’administrateurs ont été ratifiées. Leurs mandats

viendront à échéance à l’issue de l’assemblée générale se prononçant sur les comptes clôturés au 31 décembre 2001.

Les mandats de Marc Muller, administrateur, et le mandat de Jean-Marc Faber, commissaire aux comptes, sont re-

conduits pour une période d’une année jusqu’à l’assemblée générale approuvant les comptes clôturés au 31 décembre
2001.

Enregistré à Luxembourg, le 9 novembre 2001, vol. 559, fol. 93, case 11. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(71860/717/22) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 novembre 2001.

Luxembourg, le 10 décembre 2001.

J. Elvinger.

Pour extrait sincère et conforme
EUROSHARES COMPANY HOLDING S.A.
Signature
<i>Un mandataire

17252

EUROSHARES COMPANY HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 3A, rue Guillaume Kroll.

R. C. Luxembourg B 57.019. 

—

Le bilan au 31 décembre 2000 approuvé par l’Assemblée Générale du 2 octobre 2001, enregistré à Luxembourg, le

9 novembre 2001, vol. 559, fol. 93, case 11, a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le
13 novembre 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(71839/717/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 novembre 2001.

EUROSHARES COMPANY HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 3A, rue Guillaume Kroll.

R. C. Luxembourg B 57.019. 

—

Le bilan au 31 décembre 1999 approuvé par l’Assemblée Générale du 2 octobre 2001, enregistré à Luxembourg, le

9 novembre 2001, vol. 559, fol. 93, case 11, a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le
13 novembre 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(71840/717/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 novembre 2001.

EUROSHARES COMPANY HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 3A, rue Guillaume Kroll.

R. C. Luxembourg B 57.019. 

—

Le bilan au 31 décembre 1998 approuvé par l’Assemblée Générale du 2 octobre 2001, enregistré à Luxembourg, le

9 novembre 2001, vol. 559, fol. 93, case 11, a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le
13 novembre 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(71841/717/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 novembre 2001.

AMS CONSULTING S.A., Société Anonyme,

(anc. AMS CONSULTING, S.à r.l.).

Siège social: L-8009 Strassen, 81-83, route d’Arlon.

—

EXTRAIT

Il résulte d’un procès-verbal d’assemblée générale extraordinaire dressé par le notaire Aloyse Biel, de résidence à

Capellen, en date du 3 octobre 2001, enregistré à Capellen en date du 10 octobre 2001, volume 422, folio 91, case 9,

- que l’assemblée générale extraordinaire a décidé la dissolution anticipée de la société.
- qu’est nommé liquidateur de la société, la société anonyme de droit luxembourgeois GECOFI S.A. ayant son siège

à L-8401 Steinfort, 38, route d’Arlon.

Le liquidateur a les pouvoirs les plus étendus prévus par les articles 144 et suivants de la loi modifiée sur les sociétés

commerciales. Il peut accomplir les actes prévus à l’article 145 sans devoir recourir à l’autorisation de l’assemblée gé-
nérale dans les cas où cette autorisation est requise.

Il peut dispenser Monsieur le Conservateur des Hypothèques à prendre inscription d’office, renoncer à tous droits

réels, privilèges, hypothèques, actions résolutoires; donner mainlevée, avec ou sans paiement de toutes inscriptions pri-
vilégiées ou hypothécaires, transcriptions, saisies, oppositions ou autres empêchements.

Le liquidateur est dispensé de dresser inventaire et peut s’en référer aux écritures de la société.
Il peut, sa seule responsabilité, pour des opérations spéciales et déterminées, déléguer à un ou plusieurs mandataires

telle partie de ses pouvoirs qu’il détermine et pour la durée qu’il fixe.

Le liquidateur forme un collège qui délibère suivant les règles ordinaires des assemblées délibérantes.
Il conserve tous pouvoirs que la loi, les statuts et l’assemblée générale lui a conférés.
Pour extrait conforme.

Capellen, le 25 octobre 2001.

(71925/203/27) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 novembre 2001.

Luxembourg, le 5 novembre 2001.

Signature.

Luxembourg, le 5 novembre 2001.

Signature.

Luxembourg, le 5 novembre 2001.

Signature.

A. Biel
<i>Notaire

17253

V-PILE TECHNOLOGY HOLDING (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 3A, rue Guillaume Kroll.

R. C. Luxembourg B 37.269. 

—

Le bilan au 31 décembre 2000 approuvé par l’Assemblée Générale du 3 novembre 2001, enregistré à Luxembourg,

le 9 novembre 2001, vol. 559, fol. 93, case 11, a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg,
le 13 novembre 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(71838/717/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 novembre 2001.

V-PILE TECHNOLOGY HOLDING (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 3A, rue Guillaume Kroll.

R. C. Luxembourg B 37.269. 

—

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’Assemblée Générale Ordinaire du 3 novembre 2001

Les comptes clôturés au 31 décembre 2000 ont été approuvés.
Décharge a été accordée aux administrateurs et au commissaire aux comptes pour l’exercice de leurs mandats jus-

qu’au 31 décembre 2000.

Les mandats de Md Yousef Youn, Rusli Bin Idris et Rahiman Bin Bustaman, administrateurs, et le mandat de Jean-Marc

Faber, commissaire aux comptes, sont reconduits pour une période d’une année jusqu’à l’Assemblée Générale Statutaire
approuvant les comptes clôturés au 31 décembre 2001.

Enregistré à Luxembourg, le 9 novembre 2001, vol. 559, fol. 93, case 11. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(71859/717/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 novembre 2001.

LEPONT LUXEMBOURG HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 3A, rue Guillaume Kroll.

R. C. Luxembourg B 11.803. 

—

Le bilan au 31 décembre 2000 approuvé par l’assemblée générale du 25 octobre 2001, enregistré à Luxembourg, le

9 novembre 2001, vol. 559, fol. 93, case 11, a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le
13 novembre 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(71851/717/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 novembre 2001.

LEPONT LUXEMBOURG HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 3A, rue Guillaume Kroll.

R. C. Luxembourg B 11.803. 

—

 <i>Extrait des résolutions prises lors de l’assemblée générale ordinaire

<i>tenue au siège social en date du 25 octobre 2001

Les comptes clôturés au 31 décembre 2000 ont été approuvés.
Décharge a été accordée aux administrateurs et au commissaire aux comptes pour l’exercice de leurs mandats jus-

qu’au 31 décembre 2000.

Les mandats de Marc Muller, Marion Muller et Yvette Hamilius, administrateurs, et le mandat de Jean-Marc Faber,

commissaire aux comptes, sont reconduits pour une période d’une année jusqu’à l’assemblée générale approuvant les
comptes clôturés au 31 décembre 2001.

Enregistré à Luxembourg, le 9 novembre 2001, vol. 559, fol. 93, case 11. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(71875/717/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 novembre 2001.

Luxembourg, le 5 novembre 2001.

Signature.

Pour extrait sincère et conforme
<i>Pour V-PILE TECHNOLOGY HOLDING (LUXEMBOURG) S.A.
Signature
<i>Un mandataire

Luxembourg, le 7 novembre 2001.

Signature.

Pour extrait sincère et conforme
LEPONT LUXEMBOURG HOLDING S.A.
Signature
<i>Un mandataire

17254

GREEN SIDE HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 3A, rue Guillaume Kroll.

R. C. Luxembourg B 46.501. 

—

Le bilan au 31 décembre 2000 approuvé par l’Assemblée Générale du 19 octobre 2001, enregistré à Luxembourg, le

9 novembre 2001, vol. 559, fol. 93, case 11, a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le
13 novembre 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(71847/717/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 novembre 2001.

GREEN SIDE HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 3A, rue Guillaume Kroll.

R. C. Luxembourg B 46.501. 

—

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’Assemblée Générale Ordinaire

<i>tenue au siège social en date du 19 octobre 2001

Les comptes clôturés au 31 décembre 2000 ont été approuvés.
Décharge a été accordée aux administrateurs et au commissaire aux comptes pour l’exercice de leurs mandats jus-

qu’au 31 décembre 2000.

Les mandats de Marc Muller, Marion Muller et Yvette Hamilius, administrateurs, et le mandat de Jean-Marc Faber,

commissaire aux comptes, sont reconduits pour une période d’une année jusqu’à l’Assemblée Générale approuvant les
comptes clôturés au 31 décembre 2001.

Enregistré à Luxembourg, le 9 novembre 2001, vol. 559, fol. 93, case 11. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(71872/717/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 novembre 2001.

IMMO9.COM, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1725 Luxembourg, 28, rue Henri VII.

—

STATUTS

L’an deux mille un, le trente octobre.
Par-devant Maître Blanche Moutrier, notaire de résidence à Esch-sur-Alzette.

Ont comparu:

Monsieur Michel Franchini, gérant de société, demeurant à 01600 Reyrieux, 418, Chemin du Plat,
agissant
1) tant en son nom personnel;
2) qu’en sa qualité de mandataire spécial de:
a) Mademoiselle Anne Franchini, employée, demeurant à 01600 Reyrieux, 418, Chemin du Plat,
en vertu d’une procuration datée du 29 octobre 2001;
b) Madame Dominique Franchini, employée, épouse de Monsieur Franck Martin, demeurant à 01600 Trevoux, 418,

rue de la Jacobée,

en vertu d’une procuration datée du 29 octobre 2001. 
Lesquelles procurations après avoir été signées ne varietur par le comparant agissant en sesdites qualités et le notaire

instrumentant demeureront annexées aux présentes pour être soumises aux formalités de l’enregistrement.

Lequel comparant agissant en ses dites qualités déclare que les prénommés sont seuls et uniques associés de la société

à responsabilité limitée IMMO.COM, avec siège social à F-69005 Lyon, 4, rue Monseigneur Lavarenne, Numéro SIRET:
423 284 447 00020 - CODE APE: 652E,

que le capital social de la société s’élève actuellement à cinquante mille francs français (50.000,- FRF), représenté par

cinq cents (500) parts entièrement libérées,

que la société a été constituée suivant acte sous seing privé en date du 9 juin 1999.
Ensuite le comparant agissant en ses dites qualités déclare que les prénommés sont les seuls associés actuels de la

prédite société, représentant l’intégralité du capital social et a pris à l’unanimité les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

Le comparant agissant en ses dites qualités décide de transférer le siège social statutaire et administratif de ladite

société de Lyon (France) à L-1725 Luxembourg, 28, rue Henri VII, et d’adopter par là, pour la société la nationalité
luxembourgeoise.

Luxembourg, le 5 novembre 2001.

Signature

Pour extrait sincère et conforme
GREEN SIDE HOLDING S.A.
Signature
<i>Un mandataire

17255

<i>Deuxième résolution

Le comparant agissant en ses dites qualités décide de modifier la dénomination de la société de IMMO.COM en

IMMO9.COM, S.à r.l. et d’adapter en conséquence l’article y relatif des statuts de la société pour lui donner la teneur
suivante:

«La société prend la dénomination de: IMMO9.COM, S.à r.l.

<i>Troisième résolution

Le comparant agissant en ses dites qualités décide de modifier l’objet social de la société pour lui donner la teneur

suivante:

«La société a pour objet dans tous pays:
- toutes opérations immobilières ainsi que toutes activités se rapportant à ces opérations, les études mobilières, im-

mobilières, industrielles ou commerciales, l’assistance technique, industrielle et commerciale, la prise de tous intérêts
et participations par tous moyens, apports, souscriptions, achats d’actions, de parts de sociétés, de parts de sociétés
civiles, d’obligation et de tous droits sociaux dans toutes sociétés, affaires ou entreprises, les dites activités pouvant être
exercées directement ou indirectement et notamment par voie de création de nouveaux établissements, d’apport, de
prise en location-gérance, et, plus généralement, toutes opérations commerciales, financières, mobilières ou immobiliè-
res, pouvant se rattacher à l’objet social ou à tous objets connexes et susceptibles d’en faciliter le développement ou la
réalisation.

D’une façon générale, la société peut prendre toutes mesures de contrôle et de surveillance et faire toutes opérations

qu’elle jugera utiles à l’accomplissement ou au développement de son objet et de son but.»

<i>Quatrième résolution

Le comparant agissant en ses dites qualités décide de modifier la monnaie d’expression du capital de Francs Français

en Euros, au taux de conversion officiel de l’UEM qui est de 6,55957 FRF (six virgule cinquante-cinq mille neuf cent cin-
quante-sept francs français) pour 1,- Euro (un euro), de sorte que le capital social sera provisoirement de sept mille six
cent vingt-deux euros quarante-cinq cents (7.622,45 EUR) et de supprimer la désignation de la valeur nominale.

<i>Cinquième résolution

Le comparant agissant en ses dites qualités décide d’augmenter le capital social souscrit de la société à concurrence

de quatre mille huit cent soixante-dix-sept euros cinquante-cinq cents (4877,55 EUR) pour le porter de son montant
actuel de sept mille six cent vingt-deux euros quarante-cinq cents (7.622,45 EUR) à douze mille cinq cents euros (EUR
12.500,-) sans création de parts nouvelles par un apport en numéraire, ainsi qu’il en a été justifié au notaire instrumen-
tant sur le vu d’un certificat bancaire.

<i>Sixième résolution

Le comparant agissant en ses dites qualités décide d’instaurer une nouvelle valeur nominale aux parts d’un montant

de vingt-cinq euros (EUR 25,-) par part. 

<i>Septième résolution

Le comparant agissant en ses dites qualités décide de mettre les statuts en concordance avec les résolutions qui pré-

cèdent et de les adapter à la législation luxembourgeoise, et décident de procéder à une refonte complète des statuts
pour leur donner la teneur suivante:

«Art. 1

er

. Entre les parties ci-avant désignées et toutes celles qui deviendraient dans la suite propriétaires des parts

sociales ci-après créées, il est formé une société à responsabilité limitée de droit luxembourgeois, régie par les présents
statuts et par la législation luxembourgeoise afférente.

Art. 2. La société prend la dénomination de: IMMO9.COM, S.à r.l.

Art. 3. Le siège social est établi à Luxembourg.
Il pourra être transféré en toute autre localité du Grand-Duché de Luxembourg en vertu d’une décision du ou des

gérants qui auront tous les pouvoirs d’adapter le présent article.

Art. 4. La société est constituée pour une durée illimitée. La société pourra être dissoute par une décision prise à

la majorité simple du capital social.

Art. 5. La société a pour objet dans tous pays:
- toutes opérations immobilières ainsi que toutes activités se rapportant à ces opérations, les études mobilières, im-

mobilières, industrielles ou commerciales, l’assistance technique, industrielle et commerciale, la prise de tous intérêts
et participations par tous moyens, apports, souscriptions, achats d’actions, de parts de sociétés, de parts de sociétés
civiles, d’obligation et de tous droits sociaux dans toutes sociétés, affaires ou entreprises, les dites activités pouvant être
exercées directement ou indirectement et notamment par vole de création de nouveaux établissements, d’apport, de
prise en location-gérance, et, plus généralement, toutes opérations commerciales, financières, mobilières ou immobiliè-
res, pouvant se rattacher à l’objet social ou à tous objets connexes et susceptibles d’en faciliter le développement ou la
réalisation.

D’une façon générale, la société peut prendre toutes mesures de contrôle et de surveillance et faire toutes opérations

qu’elle jugera utiles à l’accomplissement ou au développement de son objet et de son but.

Art. 6. Le capital social est fixé à douze mille cinq cents euros (12.500,- EUR) représenté par cinq cents (500) parts

sociales d’une valeur nominale de vingt-cinq euros (25,- EUR) chacune entièrement libérée.

17256

Ces parts sont réparties comme suit: 

Art. 7. Chaque part sociale donne droit à une fraction proportionnelle dans l’actif social et dans les bénéfices. 

Art. 8. Les copropriétaires indivis de parts sociales, les nus-propriétaires et les usufruitiers sont tenus de se faire

représenter auprès de la société par une seule et même personne agréée préalablement par décision des associés, prise
à la majorité simple du capital. L’agrément ne pourra être refusé que pour de justes motifs.

Art. 9. Toute cession de parts sociales doit être constatée par écrit.
La cession n’est opposable à la société que par le dépôt d’un original de l’acte de cession au siège social contre remise

par le gérant d’une attestation de ce dépôt.

Elle n’est opposable aux tiers qu’après accomplissement de cette formalité et, en outre, après publicité au greffe du

tribunal de commerce.

Les parts sociales sont librement cessibles entre associés.
Elles ne peuvent être cédées, à titre onéreux ou à titre gratuit, à un cessionnaire n’ayant déjà la qualité d’associé et

quel que soit son degré de parenté avec le cédant, qu’avec le consentement de la majorité des associés représentant au
moins les trois quarts des parts sociales.

Dans le cas où l’agrément des associés est requis et lorsque la société comporte plus d’un associé, le projet de cession

est notifié par acte extrajudiciaire ou par lettre recommandée avec demande d’avis de réception à la société et à chacun
des associés.

Dans les 3 mois à compter de la notification qui lui a été faite en application de l’alinéa précédent, le gérant doit con-

voquer l’assemblée des associés pour qu’elle délibère sur le projet ou consulter des associés par écrit sur ce projet.

La décision de la société est notifiée au cédant par lettre recommandée avec demande d’avis de réception.
Si la société n’a pas fait connaître sa décision dans le délai de 6 mois à compter de la dernière des notifications prévues

au deuxième alinéa ci-dessus, le consentement à la cession est réputé acquis.

Si la société a refusé de consentir à la cession, les associés sont tenus, dans les trois mois à compter de ce refus,

d’acquérir ou de faire acquérir les parts à un prix payable comptant et fixe.

A la demande du gérant, ce délai peut être prolongé une seule fois, par décision du président du tribunal de commerce

statuant par ordonnance sur requête, sans que cette prolongation ne puisse excéder six mois.

La société peut également, avec le consentement de l’associé cédant, décider dans le même délai de réduire son ca-

pital du montant de la valeur nominale des parts de cet associé, et de racheter ces parts au prix déterminé. Un délai de
paiement, qui ne saurait excéder deux ans, peut, sur justification, être accordé à la société par ordonnance du président
du tribunal de commerce du lieu du siège social, statuant par ordonnance de référé. Les sommes dues portent intérêt
au taux légal en vigueur.

Le cas échéant, les dispositions légales relatives à la réduction du capital en dessous du minimum légal seront suivies.
Toutefois, l’associé cédant qui détient ses parts depuis moins de deux ans ne peut se prévaloir des dispositions de

l’alinéa précédent, à moins qu’il ne les ait reçues par voie de succession, de liquidation de communauté entre époux ou
de donation à lui faite par son conjoint, un ascendant ou un descendant.

Art. 10. La société peut, sur décision de l’assemblée générale, prise à la majorité du capital social, procéder au rachat

de ses propres parts sociales au moyen de réserves libres ainsi qu’à leur revente. Ces parts sociales, aussi longtemps
qu’elles se trouvent dans le patrimoine de la société, ne donnent droit ni à un droit de vote, ni à des dividendes, ni à
une part du produit de la liquidation et elles ne sont pas prises en considération pour l’établissement d’un quorum. En
cas de revente, la société procédera suivant les dispositions de l’article neuf.

Art. 11. La société est administrée par un ou plusieurs gérants, associés ou non. Ils sont nommés, révoqués par l’as-

semblée générale des associés, qui détermine leurs pouvoirs et la durée de leurs fonctions, et qui statue à la majorité
simple du capital. Ils sont rééligibles et révocables ad nutum et à tout moment.

Les gérants ont le droit, mais seulement collectivement et à l’unanimité, de déléguer partie de leurs pouvoirs à des

fondés de pouvoirs et ou à des directeurs.

Art. 12. Le ou les gérants ne contractent, en raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relativement aux

engagements régulièrement pris par eux au nom de la société; simples mandataires, ils ne sont responsables que de l’exé-
cution de leur mandat.

Art. 13. Chaque associé peut participer aux décisions collectives, quelque soit le nombre de parts qui lui appartien-

nent.

Chaque associé a un nombre de voix égal au nombre de parts sociales qu’il possède.
Chaque associé peut se faire valablement représenter aux assemblées par un porteur de procuration spéciale.

Art. 14. Les décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu’elles aient été adoptées par des as-

sociés représentant plus de la moitié du capital social.

Les décisions ayant pour objet une modification des statuts pourront également être prises à la majorité simple du

capital social. Les dispositions y afférentes des articles 194 et 199 de la loi sur les sociétés commerciales ne trouveront
donc pas application.

1.- Par Monsieur Michel Franchini, le comparant sub 1) cent cinquante parts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  150 parts
2.- Par Mademoiselle Anne Franchini, la comparante sub 2) cent soixante-quinze parts. . . . . . . . . . . . . . .  175 parts
3.- Par Madame Dominique Franchini, épouse de Monsieur Franck Martin, la comparante sub 3) cent

soixante-quinze parts  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  175 parts

Total: cinq cents parts  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

500 parts

17257

Art. 15. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année. Exception-

nellement, le premier exercice commence le 5 novembre 2001 et finira le trente et un décembre de l’an deux mille deux.

Art. 16. Chaque année, le trente et un décembre, les comptes sont arrêtés et la gérance dresse un inventaire com-

prenant l’indication des valeurs actives et passives de la société ainsi qu’un bilan et un compte de profits et pertes.

Art. 17. L’excédent favorable du compte de résultats, déduction faite des frais généraux, amortissements et provi-

sions, résultant des comptes annuels, constitue le bénéfice net de l’exercice.

Sur ce bénéfice net, il est prélevé cinq pour cent pour la constitution du fonds de réserve légal, jusqu’à ce que celui-

ci atteint le dixième du capital social.

Le solde est à la libre disposition des associés.

Art. 18. En cas de dissolution anticipée de la société, la liquidation sera faite par les gérants en exercice, à moins que

l’assemblée générale des associés n’en décide autrement. Le résultat, actif de la liquidation, après apurement de l’inté-
gralité du passif, sera réparti entre les propriétaires des parts sociales, au prorata du nombre de leurs parts.

Art. 19. Pour tout ce qui n’est pas prévu dans les présents statuts, les associés se réfèrent aux dispositions légales.»

<i>Huitième résolution

Les associés acceptent la démission de Monsieur Pierre Goy, artisan, demeurant à Lyon 5°, 4, rue Monseigneur La-

varenne, gérant actuel de la société et lui accordent décharge pour toutes les opérations effectuées jusqu’à ce jour.

Les associés décident de nommer gérant unique de la société Monsieur Michel Francini, préqualifié pour une durée

indéterminée.

La société est engagée par sa seule signature.

<i>Déclaration en matière de blanchiment d’argent

Les parties, en application de la loi du 11 août 1998, déclarent être les bénéficiaires réels de l’opération, faisant l’objet

des présentes et certifient que les fonds/biens/droits ne proviennent ni du commerce de stupéfiants, ni d’une des infrac-
tions visées à l’article 506-1 du Code Pénal luxembourgeois.

<i>Frais

Les frais, dépenses, charges et rémunérations en relation avec les présentes sont tous à charge de la société.
Plus rien d’autre ne se trouvant à l’ordre du jour, les comparants ont déclaré close la présente assemblée. 
Dont acte, fait et passé à Esch-sur-Alzette, en l’étude du notaire instrumentant, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire par leurs nom, prénom usuel, état

et demeure, ils ont tous signé le présent procès-verbal avec le notaire.

Signé: M. Franchini, M. Blanche.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 31 octobre 2001, vol. 872, fol. 70, case 10. – Reçu 1.968 francs.

<i>Le Receveur (signé): M. Ries.

Pour expédition conforme, délivrée aux parties sur demande, pour servir aux fins de la publication au Mémorial, Re-

cueil des Sociétés et Associations.

(72108/272/188) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 novembre 2001.

POWERGEN LUXEMBOURG HOLDINGS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-1661 Luxembourg, 99, Grand-rue.

R. C. Luxembourg B 79.618. 

—

In the year two thousand and one, on the twenty-fifth day of October at 3.30 p.m.
Before Maître Joseph Elvinger, notary, residing at Luxembourg,

Was held an extraordinary general meeting of associates of POWERGEN LUXEMBOURG HOLDINGS, S.à r.l. (the

«Company»), a société à responsabilité limitée having its registered office at 99, Grand-rue, L-1661 Luxembourg incor-
porated by deed dated 3rd December 2000 of Maître Joseph Elvinger, notary residing in Luxembourg, published in the
Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations (the «Mémorial»), number 553 on 20th July 2001 as amended by two
deeds of notary Elvinger of 3rd December 2000, both published in the Mémorial No 553 of 20th July 2001.

The meeting was presided by Mr Eric Isaac, group resident manager, residing in Luxembourg.
There was appointed as secretary Mr Patrick Van Hees, jurist, residing at Messancy, Belgium and as scrutineer Mr

David Beynon, manager of the Company, residing in 36, Milliners Way, Bishop Stortford, Hertfordshire, England.

The chairman declared and requested the notary to state that:
1. The associates represented and the number of shares held by them are shown on an attendance list signed by the

chairman, the secretary and the scrutineer and the undersigned notary. The said list will be attached to this document
to be filed with the registration authorities.

As it appears from said attendance list, all seventy-two thousand and one (72,001) A shares and thirty thousand

(30,000) B shares in issue are present or represented at the present general meeting so that the meeting can validly
decide on all items of the agenda.

2. That the agenda of the meeting is as follows:
A. To amend the second paragraph of article 5 of the articles of incorporation which shall henceforth read as follows:
«The share premium has been paid in respect of the class A shares.» 

Esch-sur-Alzette, le 9 novembre 2001.

B. Moutrier.

17258

B. To amend the fiscal year to commence on the 26th October of each year and to terminate on the 25th October

of the following year; the current fiscal year which has started on 1st January 2001 shall terminate on 25th October
2001;

C. Subsequent amendment of article 12 of the articles of incorporation.
D. To amend Article 7 of the Articles of Incorporation by adding the following two new paragraphs to Article 7.
«Any manager may participate in any meeting of the board of management by conference-call or by other similar

means of communication allowing all the persons taking part in the meeting to hear one another and to communicate
with one another. A meeting may also be held by conference call only. The participation in a meeting by these means is
equivalent to a participation in person at such meeting.

The board of management may, unanimously, pass resolutions on one or several similar documents by circular means

when expressing its approval in writing, by cable or facsimile or any other similar means of communication. The entirety
will form the minutes giving evidence of the resolution.»

E. To amend Article 14 of the Articles of Incorporation by adding the following new paragraph to Article 14:
«The associates may decide to pay interim dividends on the basis of a statement of accounts prepared by the man-

agers showing that sufficient funds are available far distribution, it being understood that the amount to be distributed
may not exceed the profits realised since the end of the last fiscal year increased by profits carried forward and distrib-
utable reserves but decreased by losses carried forward and sums to be allocated to a reserve to be established by law
or by these articles of incorporation.»

3. It appears from the above that the present meeting is regularly constituted and may validly deliberate on all items

of the agenda.

After deliberation the meeting unanimously resolves as follows:

<i>First resolution

The meeting decides to amend the second paragraph of article 5 of the articles of incorporation which shall hence-

forth read as follows:

«The share premium account has been paid in respect of the class A Shares».

<i>Second resolution

The meeting decides to amend the fiscal year of the Company to start from now on each year on 26th October and

to end the following year on the 25th October.

The meeting decides that the fiscal year which started on 1st January 2001 will terminate on 25th October 2001.

<i>Third resolution

In order to put the articles of incorporation in conformity with the preceding, article 12 is amended so to read as

follows:

«The fiscal year begins on 26th October, and ends on 25th October of the following year.»

<i>Fourth resolution

It was resolved to amend Article 7 of the Articles of Incorporation by adding the following two new paragraphs to

Article 7:

«Any manager may participate in any meeting of the board of management by conference-call or by other similar

means of communication allowing all the persons taking part in the meeting to hear one another and to communicate
with one another. A meeting may also be held by conference call only. The participation in a meeting by these means is
equivalent to a participation in person at such meeting.

The board of management may, unanimously, pass resolutions on one or several similar documents by circular means

when expressing its approval in writing, by cable or facsimile or any other similar means of communication. The entirety
will form the minutes giving evidence of the resolution.»

<i>Fifth resolution

It was resolved to amend Article 14 of the Articles of Incorporation by adding the following new paragraph to Article

14:

«The associates may decide to pay interim dividends on the basis of a statement of accounts prepared by the man-

agers showing that sufficient funds are available for distribution, it being understood that the amount to be distributed
may not exceed the profits realised since the end of the last fiscal year increased by profits carried forward and distrib-
utable reserves but decreased by losses carried forward and sums to be allocated to a reserve to be established by law
or by these articles of incorporation.»

<i>Expenses

The costs, expenses, remuneration or charges in any form whatsoever which shall be borne by the Company are

estimated at thirty thousand Luxembourg Francs (LUF 30,000).

The undersigned notary, who understands and speaks English, herewith states that at the request of the parties here-

to, these minutes are drafted in English followed by a French translation; at the request of the same appearing persons
in case of divergences between the English and French version, the English version will be prevailing.

Done in Luxembourg on the day beforementionned.
After reading these minutes, the members of the Bureau signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L’an deux mille et un, le vingt-cinquième jour du mois d’octobre, à 15.30 heures.
Par devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg,

17259

S’est tenue l’assemblée générale extraordinaire des associés de la société  à responsabilité limitée POWERGEN

LUXEMBOURG HOLDINGS, S.à r.l. (la «Société»), une société à responsabilité limitée établie et ayant son siège social
à 99, Grand-rue, L-1661 Luxembourg, constituée suivant acte reçu par le notaire Joseph Elvinger, notaire résidant à
Luxembourg, en date du 3 décembre 2000, publiés au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations (le «Mémorial»),
numéro 553 du 20 juillet 2001.

Les statuts ont été modifiés à deux reprises par des actes reçus par le notaire Joseph Elvinger en date du 3 décembre

2000, publié au Mémorial numéro 553 du 20 juillet 2001.

L’assemblée est présidée par Monsieur Eric Isaac, gérant résident du groupe, demeurant à Moutfort, Luxembourg.
Il fut désigné comme secrétaire Monsieur Patrick Van Hees, juriste, demeurant à Messancy, Belgique et comme scru-

tateur M. David Beynon, gérant de la Société, demeurant à 36, Milliners Way, Bishop Stortford, Hertfordshire, Angle-
terre.

Le Président déclare et prie le notaire d’acter que:
1) L’associé représenté ainsi que le nombre de parts sociales qu’il détient sont renseignés sur une liste de présence

signée par le Président, le secrétaire, le scrutateur et le notaire instrumentant. La liste de présence sera annexée au
présent acte pour être soumise avec lui aux formalités de l’enregistrement.

Il résulte de ladite liste de présence que toutes les soixante-douze mille et une (72.001) parts sociales A émises et

toutes les trente mille (30.000) parts sociales B sont présentes ou représentées à la présente assemblée générale extra-
ordinaire de sorte que l’assemblée peut valablement délibérer sur tous les points portés à l’ordre du jour.

2. L’ordre du jour de l’assemblée est le suivant:
A. Modification du deuxième alinéa de l’article 5 des statuts qui prendra dorénavant la teneur suivante:
«La prime d’émission a été payée sur les parts sociales de la classe A»
B. Modification de l’année sociale, afin de commencer le 26 octobre et de finir le 25 octobre de l’année suivante;

l’année sociale actuelle qui a commencé le 1

er

 janvier 2001 se terminera le 25 octobre 2001.

C. Modification subséquente de l’article 12 des statuts.
D. Modification de l’article 7 des statuts afin d’y ajouter les deux alinéas suivants:
«Tout gérant peut participer à une réunion du conseil d’administration par conférence téléphonique ou d’autres

moyens de communication similaires permettant à toutes les personnes prenant part à cette réunion de s’entendre les
unes les autres. Une réunion peut également être tenue uniquement sous forme de conférence téléphonique. La parti-
cipation à une réunion par ces moyens équivaut à une présence en personne à une telle réunion.

Le conseil des gérants peut, à l’unanimité, prendre des résolutions par voie circulaire en exprimant son approbation

par écrit, par câble, télégramme, télex, télécopieur ou tout autre moyen de communication similaire. L’ensemble cons-
tituera le procès-verbal faisant foi de la décision intervenue.»

E. Modification de l’article 14 des statuts afin d’y ajouter l’alinéa suivant:
«Les associés peuvent décider de payer des acomptes sur dividendes sur base d’états comptables préparés par les

gérants duquel il ressort que des fonds suffisants sont disponibles pour distribution, étant entendu que les fonds à dis-
tribuer ne peuvent pas excéder le montant des bénéfices réalisés depuis le dernier exercice fiscal ou, pour le premier
exercice social, la date de constitution, augmenté des bénéfices reportés et des réserves distribuables mais diminué des
pertes reportées et des sommes à porter en réserve en vertu d’une obligation légale ou statutaire.»

3. Il résulte de ce qui précède que la présente assemblée est régulièrement constituée et peut valablement délibérer

sur tous les points à l’ordre du jour.

Après délibération, l’assemblée prend à l’unanimité les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

Il est décidé de modifier le deuxième alinéa de l’article 5 des statuts qui prendra désormais la teneur suivante:
«La prime d’émission a été payée sur les parts sociales de la classe A.»

<i>Deuxième résolution

L’assemblée décide de modifier l’année sociale qui commence dorénavant chaque année le 26 octobre et finit le 25

octobre de l’année suivante.

L’assemblée décide que l’année sociale qui a commencé le 1

er

 janvier 2001 finit le 25 octobre 2001.

<i>Troisième résolution

Afin de mettre les statuts en conformité avec ce qui précède, l’article 12 prend la teneur suivante:
«L’année sociale commence le 26 octobre et finit le 25 octobre de l’année suivante.»

<i>Quatrième résolution

L’assemblée décide de modifier l’article 7 des statuts afin d’y ajouter les deux alinéas suivants: «Tout gérant peut par-

ticiper à une réunion du conseil d’administration par conférence téléphonique ou d’autres moyens de communication
similaires permettant à toutes les personnes prenant part à cette réunion de s’entendre les unes les autres. Une réunion
peut également être tenue uniquement sous forme de conférence téléphonique. La participation à une réunion par ces
moyens équivaut à une présence en personne à une telle réunion.

Le conseil des gérants peut, à l’unanimité, prendre des résolutions par voie circulaire en exprimant son approbation

par écrit, par câble, télégramme, télex, télécopieur ou tout autre moyen de communication similaire. L’ensemble cons-
tituera le procès-verbal faisant foi de la décision intervenue.

<i>Cinquième résolution

L’assemblée décide de modifier l’article 14 des statuts afin d’y ajouter l’alinéa suivant:

17260

«Les associés peuvent décider de payer des acomptes sur dividendes sur base d’états comptables préparés par les

gérants desquels il ressort que des fonds suffisants sont disponibles pour distribution, étant entendu que les fonds à
distribuer ne peuvent pas excéder le montant des bénéfices réalisés depuis le dernier exercice fiscal ou, pour le premier
exercice social, la date de constitution, augmenté des bénéfices reportés et des réserves distribuables mais diminué des
pertes reportées et des sommes à porter en réserve en vertu d’une obligation légale ou statutaire.»

<i>Dépenses

Les dépenses, coûts, rémunérations ou charges sous quelque forme que ce soit, qui seront supportés par la société

sont estimées à trente mille francs luxembourgeois (LUF 30.000,-).

Le notaire instrumentant qui comprend et parle la langue anglaise, déclare que sur la demande des comparants, le

présent acte est rédigé en langue anglaise suivie d’une version française, il est spécifié qu’en cas de divergence avec la
version française le texte anglais fera foi.

Dont acte fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Après lecture faite aux comparants, tous connus du notaire par leurs nom, prénom usuel, état et demeure, les mem-

bres du bureau ont tous signé avec nous notaire le présent acte.

Signé: E. Isaac, P. Van Hees, D. Beynon, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 31 octobre 2001, vol. 132S, fol. 31, case 8. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(72109/211/169) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 novembre 2001.

POWERGEN LUXEMBOURG HOLDINGS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1661 Luxembourg, 99, Grand-rue.

R. C. Luxembourg B 79.618. 

—

Les statuts coordonnés ont été déposés au registre de commerce et des sociétés.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(72110/211/8) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 novembre 2001.

SESTRICE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 3A, rue Guillaume Kroll.

R. C. Luxembourg B 76.753. 

—

Le bilan au 31 mars 2001 approuvé par l’Assemblée Générale du 22 octobre 2001, enregistré à Luxembourg, le 9

novembre 2001, vol. 559, fol. 93, case 11, a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13
novembre 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(71849/717/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 novembre 2001.

SESTRICE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 3A, rue Guillaume Kroll.

R. C. Luxembourg B 76.753. 

—

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’Assemblée Générale Ordinaire

<i>tenue au siège social en date du 22 octobre 2001

Les comptes clôturés au 31 mars 2001 ont et approuvés.
Décharge a été accordée aux administrateurs et au commissaire aux comptes pour l’exercice de leurs mandats jus-

qu’au 31 mars 2001.

Les mandats de Marc Muller, Pascale Loewen et Marion Muller, administrateurs, et le mandat de Jean-Marc Faber,

commissaire aux comptes, sont reconduits pour une période d’une année jusqu’à l’Assemblée Générale approuvant les
comptes clôturés au 31 mars 2002.

Enregistré à Luxembourg, le 9 novembre 2001, vol. 559, fol. 93, case 11. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(71873/717/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 novembre 2001.

Luxembourg, le 12 novembre 2001.

J. Elvinger.

Luxembourg, le 5 novembre 2001.

Signature.

Pour extrait sincère et conforme
SESTRICE S.A.
Signature
<i>Un mandataire

17261

EXTRAMAR SOCIETE NOUVELLE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 3A, rue Guillaume Kroll.

—

Le bilan au 31 décembre 2000 approuvé par l’Assemblée Générale du 18 septembre 2001, enregistré à Luxembourg,

le 9 novembre 2001, vol. 559, fol. 93, case 11, a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg,
le 13 novembre 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(71845/717/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 novembre 2001.

EXTRAMAR SOCIETE NOUVELLE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 3A, rue Guillaume Kroll.

R. C. Luxembourg B 53.296. 

—

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’Assemblée Générale

<i>tenue au siège social en date du 10 octobre 2001

Le capital social a été converti en euros avec effet au 1

er

 janvier 2001.

Le premier alinéa de l’article 5 des statuts aura désormais la teneur suivante:
«Le capital souscrit est fixé à cent soixante-dix-neuf mille quatre cent soixante-quatorze euros et quatre-vingt-onze

cents (EUR 179.474,91), représenté par sept mille deux cent quarante (7.240) actions sans indication de valeur nominale,
disposant chacune d’une voix aux assemblées générales.»

Enregistré à Luxembourg, le 9 novembre 2001, vol. 559, fol. 93, case 11. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(71869/717/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 novembre 2001.

EXTRAMAR SOCIETE NOUVELLE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 3A, rue Guillaume Kroll.

R. C. Luxembourg B 53.296. 

—

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’Assemblée Générale Ordinaire

<i>tenue au siège social en date du 18 septembre 2001

Les comptes clôturés au 31 décembre 2000 ont été approuvés.
Décharge a été accordée aux administrateurs et au commissaire aux comptes pour l’exercice de leurs mandats jus-

qu’au 31 décembre 2000.

Les mandats de Marion Muller, Marc Muller et Jean-Marc Faber, administrateurs, et le mandat de Frédéric Muller,

commissaire aux comptes, sont reconduits pour une période d’une année jusqu’à l’Assemblée Générale approuvant les
comptes clôturés au 31 décembre 2001.

Enregistré à Luxembourg, le 9 novembre 2001, vol. 559, fol. 93, case 11. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(71871/717/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 novembre 2001.

POINT OUT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1449 Luxembourg, 18, rue de l’Eau.

R. C. Luxembourg B 66.617. 

—

L’an deux mille un, le vingt-six octobre.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg.

S’est tenue une Assemblée Générale Extraordinaire de la société anonyme établie à Luxembourg sous la dénomina-

tion de POINT OUT S.A., R.C. Numéro B 66.617 ayant son siège social à L-1449 Luxembourg au 18, rue de l’Eau, cons-
tituée par acte de Maître Georges d’Huart, notaire de résidence à Pétange, en date du 30 septembre 1998, publié au
Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations, numéro 911 du 16 décembre 1998.

La séance est ouverte à 10.30 heures sous la présidence de Monsieur Marc Koeune, économiste, domicilié profes-

sionnellement au 18, rue de l’Eau, L-1449 Luxembourg.

Luxembourg, le 5 novembre 2001.

Signature.

Pour extrait sincère et conforme
EXTRAMAR SOCIETE NOUVELLE S.A.
Signature
<i>Un mandataire

Pour extrait sincère et conforme
EXTRAMAR SOCIETE NOUVELLE S.A.
Signature
<i>Un mandataire

17262

Monsieur le Président désigne comme secrétaire Monsieur Hubert Janssen, juriste, demeurant à Torgny (Belgique).
L’assemblée élit comme scrutateur Monsieur Patrick Van Hees, juriste, demeurant à Torgny (Belgique).
Monsieur le Président expose ensuite:
I.- Qu’il résulte d’une liste de présence dressée et certifiée par les membres du bureau que les cinquante (50) actions

d’une valeur nominale de mille écus (XEU 1.000,-) chacune, représentant l’intégralité du capital social de cinquante mille
écus (XEU 50.000,-) sont dûment représentées à la présente assemblée qui en conséquence est régulièrement consti-
tuée et peut délibérer ainsi que décider valablement sur les points figurant à l’ordre du jour, ci-après reproduits, tous
les actionnaires représentés ayant accepté de se réunir sans convocation préalable.

Ladite liste de présence, portant les signatures des actionnaires tous représentés, restera annexée au présent procès-

verbal ensemble avec les procurations pour être soumise en même temps aux formalités de l’enregistrement.

II.- Que l’ordre du jour de la présente assemblée est conçu comme suit:
1. Remplacement des références à l’écu (XEU) par l’euro (EUR). 
2. Suppression provisoire de la valeur nominale des actions.
3. Diminution du capital social de trente-neuf mille deux cent vingt euros onze cents (EUR 39.220,11) par compen-

sation des pertes existantes au 31 août 2001.

4. Augmentation du capital social à concurrence de neuf cent quatre-vingt-neuf mille deux cent vingt euros et onze

cents (EUR 989.220, 11) pour le porter de son montant provisoire de dix mille sept cent soixante-dix-neuf euros quatre-
vingt-neuf cents (EUR 10.779,89) représenté par cinquante (50) actions sans valeur nominale, à un million d’euros (EUR
1.000.000,-).

5. Souscription et libération par apports en nature et par apport en numéraire.
6. Fixation de la valeur nominale d’une action à mille euros (EUR 1000,) avec augmentation correspondante du nom-

bre d’actions de cinquante (50) à mille (1.000).

7. Modification du capital autorisé.
8. Suppression de toute référence à une délégation de pouvoir quant à la gestion journalière de la société.
9. Modification des pouvoirs des administrateurs pour engager la société.
10. Restrictions au pouvoir des administrateurs au profit de l’Assemblée Générale.
11. Fixation de la date de l’Assemblée Générale annuelle. 
12. Refonte des statuts.
13. Emission d’un emprunt obligataire. 
14. Divers.
L’assemblée, après avoir approuvé l’exposé de Monsieur le Président et après s’être reconnue régulièrement consti-

tuée, a abordé l’ordre du jour et, après en avoir délibéré, a pris à l’unanimité des voix les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’Assemblée Générale décide de remplacer toute référence à l’écu (XEU) par l’euro (EUR).

<i>Deuxième résolution

L’Assemblée Générale décide de supprimer provisoirement la valeur nominale des actions.

<i>Troisième résolution

L’Assemblée Générale décide de diminuer le capital social de trente-neuf mille deux cent vingt euros onze cents (EUR

39.220,11) par compensation des pertes existantes au 31 août 2001, pour le porter provisoirement de son montant
actuel de cinquante mille euros (EUR 50.000,-) à dix mille sept cent soixante-dix-neuf euros quatre-vingt-neuf cents
(EUR 10.779,89) représenté par cinquante (50) actions sans valeur nominale.

<i>Quatrième résolution

L’Assemblée Générale décide d’augmenter le capital social de la Société, en deux temps, à concurrence de neuf cent

quatre-vingt-neuf mille deux cent vingt euros et onze cents (EUR 989.220,11) pour le porter de son montant actuel de
dix mille sept cent soixante-dix-neuf euros quatre-vingt-neuf cents (EUR 10.779,89) représenté par cinquante actions
sans valeur nominale, à un million d’euros (EUR 1.000.000,-), sans émission d’actions nouvelles.

Cette augmentation a été réalisée comme suit:
1) augmentation de capital d’un montant de trente-neuf mille deux cent vingt euros onze cents (EUR 39.220,11) pour

le porter de son montant actuel de dix mille sept cent soixante-dix-neuf euros quatre-vingt neuf cents (EUR 10.779,89)
représenté par cinquante actions sans valeur nominale, à cinquante mille euros (EUR 50.000,-).

Cette première augmentation a été intégralement souscrite et libérée en espèces ainsi qu’il a été prouvé au notaire

instrumentaire, comme suit:

A) à concurrence de sept cent quatre-vingt-quatre euros quarante cents (EUR 784,40) par la société FIDMA LIMITED

avec siège social à Huntly, Ecosse,

ici représentée par Monsieur Marc Koeune, préqualifié, en vertu d’une procuration donnée sous seing privé, laquelle

procuration sera annexée au présent procès-verbal après signature ne varietur par le mandataire et le notaire instru-
mentaire.

B) à concurrence de trente-huit mille quatre cent trente-cinq euros et soixante et onze cents (EUR 38.435,71) par

par la société INTERKEY HOLDING LIMITED, avec siège social à Nassau, Bahamas.

ici représentée par Monsieur Marc Koeune, préqualifié, en vertu d’une procuration donnée sous seing privé, laquelle

procuration sera annexée au présent procès-verbal après signature ne varietur par le mandataire et le notaire instru-
mentaire.

17263

2) augmentation de capital d’un montant de neuf cent cinquante mille euros (EUR 950.000,-) pour le porter de son

montant provisoire de cinquante mille euros (EUR 50.000,-) représenté par cinquante actions sans valeur nominale, à
un millions d’euros (EUR 1.000.000,-).

Cette seconde augmentation a été intégralement souscrite et libérée comme suit:
A) Par un apport en espèce d’un montant de deux cent quatorze mille sept cent trente-quatre euros et quatre-vingt-

quinze cents (EUR 214.734,95), ainsi qu’il a été prouvé au notaire instrumentaire.

B) Par un apport en nature consistant dans l’apport de créances d’un montant total de sept cent trente-cinq mille

deux cent soixante-cinq euros cinq cents (EUR 735.265,05) détenues sur la société POINT OUT S.A.

Les autres actionnaires ayant renoncé à leur droit de souscription préférentiel, cette seconde augmentation a été

intégralement souscrite et libérée par la société INTERKEY HOLDING LIMITED, préqualifiée.

Conformément aux articles 26-1 et 32-1 (5) de la loi du 10 août 1915 modifiée, les apports en nature ci-dessus décrits

ont fait l’objet d’un rapport établi le 25 octobre 2001 par la Fiduciaire d’Expertise Comptable et de Révision EVERARD
ET KLEIN, réviseurs d’entreprises à Itzig, lequel rapport, après signature ne varietur par les parties et le notaire instru-
mentaire, restera annexé au présent acte pour être enregistré en même temps.

La valeur des créances ci-dessus mentionnées est constatée par ledit rapport dont les conclusions sont les suivantes.

<i>Conclusion:

«Sur base des vérifications effectuées telles que décrites ci-dessus, nous sommes d’avis que l’apport projeté est décrit

de façon claire et précise et que les modes d’évaluation retenus sont appropriés aux circonstances données. La valeur
effective de la créance d’une valeur nominale de EUR 735.265,05 à transformer en capital augmentée de l’apport en
espèces d’une valeur nominale de EUR 214.734,95 correspond à une valeur au moins égale au nombre et à la valeur
nominale des 950 actions nouvelles de EUR 1.000,- par action à émettre en contrepartie.»

<i>Cinquième résolution

La valeur nominale d’une action est fixée à mille euros (EUR 1000,-), avec augmentation correspondante du nombre

d’actions de cinquante (50) à mille (1.000).

Les prédites actions seront réparties entre les actionnaires au prorata de leur participation dans le capital de la so-

ciété.

<i>Sixième résolution

Le capital autorisé est fixé à dix millions d’euros (EUR 10.000.000,-). 

<i>Septième résolution

L’Assemblée Générale décide de supprimer des statuts toute référence à la délégation de la gestion journalière de la

société par le conseil d’administration à un administrateur, directeur, gérant, ou autre agent.

<i>Huitième résolution

La société sera désormais engagée par la signature conjointe de deux administrateurs.

<i>Neuvième résolution

Les opérations suivantes sont désormais du ressort exclusif de l’assemblée générale des actionnaires
1) Les acquisitions et les ventes de participations;
2) Les engagements de la société pour les émissions d’obligations;
3) La mise en gage d’avoirs de la société et l’octroi de garanties;
4) La concession de garanties et/ou fidéjussions à des tiers;
5) La mise en liquidation des sociétés dans lesquelles une participation est détenue.

<i>Dixième résolution

L’Assemblée Générale se réunira annuellement de plein droit le 19 mai à 16.30 heures à Luxembourg, au siège social

ou à tout autre endroit à désigner par les convocations.

<i>Onzième résolution

Suite aux résolutions qui précèdent, les statuts ont été refondus de telle manière qu’ils auront désormais la teneur

suivante:

Art. 1

er

. II existe une société anonyme sous la dénomination de POINT OUT S.A.

Le siège social est établi à Luxembourg.
II pourra être transféré dans tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par une décision de l’assemblée

générale des actionnaires. Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social, de nature
à compromettre l’activité normale du siège ou la communication de ce siège avec l’étranger se produiront ou seront
imminents, le siège social pourra être transféré provisoirement à l’étranger, sans que toutefois cette mesure ne puisse
avoir d’effet sur la nationalité de la Société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxembour-
geoise.

La durée de la société est illimitée. La société pourra être dissoute à tout moment par décision de l’assemblée géné-

rale des actionnaires, délibérant dans les formes prescrites par la loi pour la modification des statuts. 

Art. 2. La société a pour objet, tant à Luxembourg qu’à l’étranger, toutes opérations généralement quelconques,

industrielles, commerciales, financières, mobilières ou immobilières se rapportant directement ou indirectement à la
création, la gestion et le financement, sous quelque forme que ce soit, de toutes entreprises et sociétés ayant pour objet
toute activité, sous quelque forme que ce soit, ainsi que la gestion et la mise en valeur, à titre permanent ou temporaire,

17264

du portefeuille créé à cet effet, dans la mesure où la société sera considérée selon les dispositions applicables comme
«Société de Participations Financières».

La société peut s’intéresser par toutes voies dans toutes affaires, entreprises ou sociétés ayant un objet identique,

analogue ou connexe, ou qui sont de nature à favoriser le développement de son entreprise ou à le lui faciliter.

Art. 3. Le capital social est fixé à un million d’euros (EUR 1.000.000,-) divisé en mille (1.000) actions d’une valeur

nominale de mille euros (EUR 1.000) chacune.

Le conseil d’administration est autorisé à augmenter le capital social à dix millions d’euros (EUR 10.000.000,-).
En conséquence, il est autorisé et chargé de réaliser cette augmentation de capital, et spécialement:
- d’émettre les actions nouvelles éventuelles en une ou plusieurs fois et par tranches, sous réserve de la confirmation

de cette autorisation par une assemblée générale des actionnaires tenue endéans un délai expirant au cinquième anni-
versaire de la publication de l’acte du 26 octobre 2001 au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations, en ce qui
concerne la partie du capital qui, à cette date, ne serait pas encore souscrite et pour laquelle il n’existerait pas, à cette
date, d’engagement de la part du conseil d’administration en vue de la souscription;

- à fixer l’époque et le lieu de l’émission intégrale ou des émissions partielles éventuelles;
- de déterminer les conditions de souscription et de libération;
- de faire appel, le cas échéant, à de nouveaux actionnaires;
- d’arrêter toutes autres modalités d’exécution se révélant nécessaires ou utiles et même non spécialement prévues

en la présente résolution;

- de faire constater en la forme requise les souscriptions des actions nouvelles, la libération et les augmentations ef-

fectives du capital; et enfin

- de mettre les statuts en concordance avec les modifications dérivant de l’augmentation de capital réalisée et dûment

constatée, le tout conformément à la loi modifiée du 10 août 1915, notamment avec la condition que l’autorisation ci-
dessus doit être renouvelée tous les cinq ans.

Sous respect des conditions ci-avant stipulées, le conseil d’administration est autorisé à augmenter le capital social,

même par incorporation des réserves libres. Le conseil d’administration a l’autorisation de supprimer ou de limiter le
droit de souscription préférentiel lors d’une augmentation de capital réalisée dans les limites du capital autorisé.

Art. 4. Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire.
Les actions de la société peuvent être créées, au choix du propriétaire, en titres unitaires ou en certificats représen-

tatifs de plusieurs actions.

La société pourra procéder au rachat de ses actions au moyen de ses réserves disponibles et en respectant les dis-

positions de l’article 49-2 de la loi modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales.

Le capital social de la société peut être augmenté ou diminué en une ou plusieurs tranches par une décision de l’as-

semblée générale des actionnaires prise en accord avec les dispositions applicables au changement des statuts. 

Art.5. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non.
Les administrateurs sont nommés pour une durée qui ne peut pas dépasser six ans; ils sont rééligibles et toujours

révocables.

En cas de vacance d’une place d’administrateur, les administrateurs restants ont le droit d’y pourvoir provisoirement;

dans ce cas, l’assemblée générale, lors de sa première réunion, procède à l’élection définitive. 

Art. 6. Le conseil d’administration a le pouvoir d’accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de

l’objet social; tout ce qui n’est pas réservé à l’assemblée générale par la loi ou les présents statuts est de sa compétence.

Les opérations suivantes sont du ressort exclusif de l’assemblée générale des actionnaires:
6) Les acquisitions et les ventes de participations;
7) Les engagements de la société pour les émissions d’obligations;
8) La mise en gage d’avoirs de la société et l’octroi de garanties;
9) La concession de garanties et/ou fidéjussions à des tiers;
10) La mise en liquidation des sociétés dans lesquelles une participation est détenue.
Le conseil d’administration peut désigner son président; en cas d’absence du président, la présidence de la réunion

peut être conférée à un administrateur présent.

Le conseil d’administration ne peut délibérer que si la majorité de ses membres est présente ou représentée, le man-

dat entre administrateurs, qui peut être donné par écrit, télégramme, télécopie ou e-mail, étant admis.

En cas d’urgence, les administrateurs peuvent émettre leur vote par écrit, lettre, télégramme, télécopie, e-mail, ainsi

que par téléconférence. Si les décisions sont prises par téléconférence ou e-mail, un procès-verbal sera dressé et signé
par tous les administrateurs qui ont participé. Les résolutions par écrit approuvées et signées par tous les administra-
teurs auront les mêmes effets que les résolutions adoptées lors des réunions du conseil d’administration. Le conseil
d’administration peut également prendre ses décisions par voie circulaire.

Les décisions du conseil d’administration sont prises à la majorité des voix.
La société se trouve engagée par la signature conjointe de deux administrateurs. 

Art. 7. La surveillance de la société est confiée à un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés pour

une durée qui ne peut dépasser six ans, rééligibles et toujours révocables. 

Art. 8. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année. 

Art. 9. L’assemblée générale annuelle se réunit de plein droit le 19 mai à 16.30 heures à Luxembourg, au siège social

ou à tout autre endroit à désigner par les convocations.

Si ce jour n’est pas un jour ouvrable, l’assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant. 

17265

Art. 10. Les convocations pour les assemblées générales sont faites conformément aux dispositions légales.
Elles ne sont pas nécessaires lorsque tous les actionnaires sont présents ou représentés et qu’ils déclarent avoir eu

préalablement connaissance de l’ordre du jour.

Le conseil d’administration peut décider que pour pouvoir assister à l’assemblée générale, le propriétaire d’actions

doit en effectuer le dépôt cinq jours francs avant la date fixée pour la réunion.

Tout actionnaire aura le droit de voter en personne ou par mandataire, actionnaire ou non.
Chaque action donne droit à une voix.

Art. 11. L’assemblée générale des actionnaires a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes qui

intéressent la société.

Elle décide de l’affectation et de la distribution du bénéfice net. 

Art. 12. Sous réserve des dispositions de l’article 72-2 de la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés

commerciales, le conseil d’administration est autorisé à procéder à un versement d’acomptes sur dividendes. 

Art. 13. La loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, ainsi que ses modifications ultérieures, trouveront

leur application partout où il n’y est pas dérogé par les présents statuts.»

<i>Douxième résolution

L’assemblée générale décide d’émettre un emprunt obligataire aux conditions suivantes: 

<i>Evaluation

Pour les besoins de l’enregistrement, le montant de l’augmentation de capital est évalué à trente-neuf millions neuf

cent cinq mille quarante francs luxembourgeois (LUF 39.905.040,-).

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, est évalué sans nul préjudice à cinq cent dix mille francs luxem-
bourgeois.

Plus rien ne figurant à l’ordre du jour et personne ne demandant la parole, l’Assemblée s’est terminée à 11.00 heures.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ils ont signé avec Nous notaire la présente minute.
Signé: M. Koeune, H. Janssen, P. Van Hees, J. Elvinger. 
Enregistré à Luxembourg, le 31 octobre 2001, vol. 132S, fol. 32, case 5. – Reçu 399.050 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(72129/211/240) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 novembre 2001.

MOBILIER DESIGN S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 3A, rue Guillaume Kroll.

R. C. Luxembourg B 51.326. 

—

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’assemblée générale

<i>tenue au siège social en date du 18 octobre 2001

Le capital social a été converti en Euros avec effet au 1

er

 juillet 2000.

Le premier alinéa de l’article 5 des statuts aura désormais la teneur suivante:
«Le capital souscrit est fixé à trente et un mille Euros (EUR 31.000,-), représenté par mille (1.000) actions avec une

valeur nominale de trente et un Euros (EUR 31,-), disposant chacune d’une voix aux assemblées générales.»

Enregistré à Luxembourg, le 9 novembre 2001, vol. 559, fol. 93, case 11. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(71878/717/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 novembre 2001.

1) Valeur nominale de l’émission: EUR 6.000.000,- (six millions d’euros)
2) Coupures:

 60.000 coupures de EUR 100,-

3) Taux d’émission:

 100%

4) Date de paiement:

au plus tard le 31 décembre 2002

5) Date d’échéance:

 31 décembre 2011

6) Mode de paiement:

versement sur le compte bancaire de la société ouvert auprès de PKB Zürich, Suisse

7) Remboursement:

soit au pair, à l’échéance, soit par remboursement anticipé, suivant décision de la
société.

8) Taux d’intérêts:

 3%

9) Echéance:

 annuellement au 31.12., pour la première fois le 31.12.2002

Luxembourg, le 11 novembre 2001.

J. Elvinger.

Pour extrait sincère et conforme
MOBILIER DESIGN S.A.
Signature
<i>Un mandataire

17266

S. MICHELE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 3A, rue Guillaume Kroll.

R. C. Luxembourg B 77.143. 

—

Le bilan au 31 décembre 2000 approuvé par l’assemblée générale du 22 octobre 2001, enregistré à Luxembourg, le

9 novembre 2001, vol. 559, fol. 93, case 11, a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le
13 novembre 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(71850/717/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 novembre 2001.

S. MICHELE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 3A, rue Guillaume Kroll.

R. C. Luxembourg B 77.143. 

—

 <i>Extrait des résolutions prises lors de l’assemblée générale ordinaire

<i>tenue au siège social en date du 22 octobre 2001

Les comptes clôturés au 31 décembre 2000 ont été approuvés.
Décharge a été accordée aux administrateurs et au commissaire aux comptes pour l’exercice de leurs mandats jus-

qu’au 31 décembre 2000.

L’activité de la société est continuée malgré la perte dépassant les trois quarts du capital social.
Les mandats de Marc Muller, Pascale Loewen et Marion Muller, administrateurs, et le mandat de Jean-Marc Faber,

commissaire aux comptes, sont reconduits pour une période d’une année jusqu’à l’assemblée générale approuvant les
comptes clôturés au 31 décembre 2002.

Enregistré à Luxembourg, le 9 novembre 2001, vol. 559, fol. 93, case 11. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(71874/717/21) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 novembre 2001.

HIAEL, S.à r.l., Société à responsabilité limitée,

(anc. VALENTIN IMMOBILIER, S.à r.l.).

Siège social: L-2128 Luxembourg, 22, rue Marie-Adélaïde.

—

EXTRAIT

Il résulte d’un procès-verbal d’assemblée générale dressé par le notaire Aloyse Biel de résidence à Capellen, en date

du 13 septembre 2001, enregistré à Capellen, en date du 17 septembre 2001, vol. 422, fol. 71, case 6,

- que l’assemblée générale a décidé de changer la dénomination sociale de la société en HIAEL, S.à r.l.
En conséquence l’article 4 des statuts aura dorénavant la teneur suivante:
«La société prend la dénomination de HIAEL, S.à r.l.»
- que l’assemblée générale a accepté la démission de Monsieur Chalom Sayada, docteur en médecine, demeurant à

Luxembourg, comme gérant de la société et lui a accordé décharge pour l’exécution de son mandat.

- que l’assemblée générale a décidé de nommer Madame Tina Cardoso, employée privée, demeurant à Luxembourg,

gérante de la société. La société est valablement engagée en toutes circonstances sous la signature du gérant unique.

Capellen, le 17 octobre 2001.

(71926/203/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 novembre 2001.

HIAEL, S.à r.l., Société à responsabilité limitée,

(anc. VALENTIN IMMOBILIER, S.à r.l.).

Siège social: L-2128 Luxembourg, 22, rue Marie-Adélaïde.

—

Statuts coordonnés de la prédite société ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg,

le 14 novembre 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(71927/203/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 novembre 2001.

Luxembourg, le 5 novembre 2001.

Signature.

Pour extrait sincère et conforme
S. MICHELE S.A.
Signature
<i>Un mandataire

Pour extrait conforme
A. Biel
<i>Notaire

17267

dbi-LUX AKTIENaktiv.

Wertpapier-Kennnummer: 937 522.

—

Die Verwaltungsgesellschaft dresdnerbank asset management S.A. (dam) hat am 4. März 2002 den Beschluss gefasst,

den

dbi-LUX AKTIENaktiv
zum 25. März 2002 aufzulösen.
In Übereinstimmung mit § 22 Abs. 1 und 3 des Verwaltungsreglements wird die Ausgabe und Rücknahme von Anteilen

ab dem 4. März 2002 bis zur Auflösung des Fonds eingestellt.

Luxemburg, im März 2002.

(00588/000/12) 

M.A.R. INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 8, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 39.557. 

—

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

des actionnaires, qui se tiendra au siège social à Luxembourg, 8, boulevard Joseph II, le <i>5 avril 2002 à 14.30 heures, pour
délibérer sur l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation du rapport du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes l’année financière se ter-

minant au 31 décembre 2001.

2. Approbation des bilans concernant l’année mentionnée ci-dessus et affectation des résultats.
3. Décharge aux administrateurs et au commissaire.
4. Divers.

I (00534/000/16) 

DOUSHAN HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 41.199. 

—

Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis, à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>21 mars 2002 à 16.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 31 décembre 2001, et affectation du résultat.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l’exercice de leurs mandat au 31

décembre 2001.

4. Divers.

I (00541/005/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

ICTINOS S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 39.840. 

—

Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis, à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>21 mars 2002 à 11.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 31 décembre 2001, et affectation du résultat.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l’exercice de leurs mandat au 31

décembre 2001.

4. Divers.

I (00542/005/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

17268

CARREFOUR LUX S.C.A., Société en Commandite par Actions.

Siège social: L-2227 Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 76.656. 

—

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui se tiendra le mardi <i>2 avril 2002 à 11.00 heures au 10A, boulevard Royal, Luxembourg

<i>Ordre du jour:

1. Rapport du Gérant Commandité, du Conseil de Surveillance et du Réviseur d’Entreprises.
2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2001 et affectation des résultats.
3. Décharge à donner au Gérant Commandité, aux membres du Conseil de Surveillance et au Réviseur d’Entreprises.
4. Nomination statutaire.
5. Divers

<i>Modalités relatives à l’Assemblée Générale Statutaire

Pour être valablement constituée, toute assemblée des Actionnaires requiert un quorum d’Actionnaires présents ou

représentés composé au minimum du Gérant Commandité et d’un Actionnaire Commanditaire dans chacune des deux
classes d’actions A et B.

Les résolutions soumises à l’Assemblée ne requièrent aucun quorum. Elles seront adoptées à la majorité simple des

actions présentes ou représentées à l’Assemblée; toutefois toute décision ne sera valablement adoptée qu’avec l’accord
du Gérant Commandité.

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui se tiendra le mardi <i>2 avril 2002 à 14.00 heures au 10A, boulevard Royal, Luxembourg

<i>Ordre du jour:

1. Réduction du capital à hauteur du montant égal aux remboursements des actions rachetables de Commanditaire

de la classe A et B rachetées jusqu’à la date de l’Assemblée Générale Extraordinaire et annulation des actions ra-
chetées.

2. Modification afférente de l’article 5 des statuts en vue de l’adapter aux décisions prises.

<i>Modalités relatives à l’Assemblée Générale Extraordinaire

Pour être valablement constituée, toute assemblée des Actionnaires requiert un quorum d’Actionnaires présents ou

représentés composé au minimum du Gérant Commandité et de la moitié au moins des Actions de Commanditaire avec
au moins une action de chacune des deux classes A et B.

Les résolutions soumises à cette Assemblée Générale Extraordinaire seront adoptées à la majorité des deux tiers au

moins des voix des Actionnaires présents ou représentés à l’Assemblée; toutefois toute décision ne sera valablement
adoptée qu’avec l’accord du Gérant Commandité.

Les actionnaires ne pouvant assister à ces Assemblées peuvent s’y faire représenter par toute personne de leur choix.

A cet effet, des formulaires de procuration sont disponibles au siège de la Société et peuvent être transmises sur simple
demande.

Pour être prises en considération, les procurations précitées, dûment complétées et signées, devront parvenir au

siège de la Société au plus tard la veille de l’Assemblée, soit le 29 mars 2002.

I (00545/755/44) 

CORIANDRE S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 387, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 59.764. 

—

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>27 mars 2002 à 10.30 heures, au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du commissaire. 
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2001
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire.
4. Nomination des administrateurs et du commissaire
5. Divers.

I (00613/660/15) 

<i>Pour le Conseil d’Administration.

<i>Le Gérant commandité
CARREFOUR LUX, S.à r.l.
Société à responsabilité limitée

17269

PORTRAIT S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 3, place Dargent.

R. C. Luxembourg B 59.123. 

—

Les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>21 mars 2002 à 9.00 heures au siège social à Luxembourg, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats aux 31 décembre 1999, 2000 et 2001.
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire.
4. Nominations statutaires.
5. Décision à prendre quant à la conversion de la devise du capital en Euros.
6. Divers.

I (00562/696/16) 

<i>Le Conseil d’Administration.

DEXIA BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1470 Luxembourg, 69, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 6.307. 

—

Nous avons l’honneur de convoquer Mesdames et Messieurs les actionnaires de DEXIA BANQUE

INTERNATIONALE A LUXEMBOURG, société anonyme, en

ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu au siège social de la banque, immeuble l’«Indépendance», 69, route d’Esch, Luxembourg, le mardi <i>26 mars
2002 à 10.30 heures.

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’administration sur les opérations et la situation de la société pour l’exercice 2001.
2. Approbation du bilan et du compte de profits et pertes arrêtés au 31 décembre 2001.
3. Décharge à donner aux administrateurs.
4. Nominations statutaires.
5. Divers.

Pour pouvoir prendre part à l’assemblée générale, Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés de se confor-

mer à l’article 19 des statuts et de déposer leurs titres pour le 20 mars 2002 au plus tard à notre siège social ou auprès
d’une de nos agences au Grand-Duché de Luxembourg.

Les procurations devront être déposées à notre siège social ou auprès d’une de nos agences au Grand-Duché de

Luxembourg pour le 22 mars 2002 au plus tard.

Luxembourg, le 19 février 2002.

I (00563/006/26) 

EUROPEAN RESEARCH VENTURE S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 10A, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 20.580. 

—

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui se tiendra le mercredi <i>27 mars 2002 à 11.00 heures au siège social avec pour

<i>Ordre du jour:

– Rapport de gestion du conseil d’administration.
– Rapport du commissaire aux comptes.
– Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2001 et affectation des résultats.
– Quitus à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
– Nominations statutaires.

Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Messieurs les actionnaires sont priés de déposer leurs titres cinq

jours francs avant l’Assemblée au siège social.
I (00594/755/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

<i>Pour le Conseil d’Administration
F. Narmon
<i>Président

17270

COMPAGNIE FINANCIERE D’ECHTERNACH S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 3B, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 14.187. 

—

Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

de la société qui se tiendra le <i>26 mars 2002 à 11.00 heures au siège avec pour

<i>Ordre du jour:

– Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire;
– Approbation du Bilan et du compte de Profits et Pertes arrêtés au 31 décembre 2001;
– Affectation du résultat au 31 décembre 2001;
– Quitus aux Administrateurs et au Commissaire;
– Divers.

Pour assister à cette Assemblée, Messieurs les Actionnaires sont priés de déposer leurs titres cinq jours francs avant

l’Assemblée au Siège Social.

I (00584/531/19) 

BARTOLA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1325 Luxembourg, 3, rue de la Chapelle.

R. C. Luxembourg B 33.534. 

—

Mesdames, Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui se tiendra au siège social de la société, le mardi <i>26 mars 2002 à 10.00 heures avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Démission de deux membres du Conseil d’administration et élection de deux nouveaux membres.
2. Démission du Commissaire aux comptes et élection d’un nouveau Commissaire.
3. Transfert du siège social de la société de L-1325 Luxembourg, 3, rue de la Chapelle à L-1425 Luxembourg, 1A, rue

du Fort Dumoulin.

4. Divers.

I (00670/317/15) 

<i>La société.

PROCOMEX S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2419 Luxembourg, 3, rue du Fort Rheinsheim.

R. C. Luxembourg B 57.877. 

—

Mesdames, Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui se tiendra au siège social de la société, le mardi <i>26 mars 2002 à 11.00 heures avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Démission de deux membres du Conseil d’administration. 
2. Election de deux nouveaux membres du conseil d’administration.
3. Transfert du siège social de la société de L-2419 Luxembourg, 3, rue du Fort Rheinsheim à L-1425 Luxembourg,

1A, rue du Fort Dumoulin.

4. Divers.

I (00671/793/15) 

<i>La société.

CAMBRIDGE INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 12-16, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 72.187. 

—

Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>22 mars 2002 à 11.00 heures à Luxembourg, au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Démission de 3 administrateurs;
2. Nomination d’un nouvel administrateur;

<i>Le Conseil d’Administration
Signature

17271

3. Démission du Commissaire aux comptes;
4. Nomination d’un Commissaire aux comptes;
5. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes;
6. Transfert du siège social de la société;
7. Divers.

I (00676/029/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

PHARMA INVEST S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 56.158. 

—

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui se tiendra le <i>25 mars 2002 à 11.30 heures au siège social avec pour

<i>Ordre du jour:

– Rapport du liquidateur, Monsieur Pierre Schill
– Nomination du Commissaire à la liquidation.

Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Messieurs les actionnaires sont priés de déposer leurs titres cinq

jours francs avant l’Assemblée au siège social.
I (00672/755/14) 

<i>Le Conseil d’Administration.

PHARMA INVEST S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 56.158. 

—

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui se tiendra le <i>28 mars 2002 à 11.30 heures au siège social avec pour

<i>Ordre du jour:

1. Rapport du Commissaire à la liquidation, la FIDUCIAIRE GLACIS.
2. Décharge au liquidateur et au commissaire à la liquidation.
3. Clôture de la liquidation.
4. Indication de l’endroit où les livres et documents sociaux devront être déposer et conservés pendant cinq ans.

Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Messieurs les actionnaires sont priés de déposer leurs titres cinq

jours francs avant l’Assemblée au siège social.
I (00673/755/16) 

<i>Le Conseil d’Administration.

CARMAR HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2952 Luxembourg, 22, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 32.486. 

—

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui se tiendra le vendredi <i>15 mars 2002 à 15.00 heures au siège social avec pour

<i>Ordre du jour:

– Rapports de gestion du Conseil d’Administration,
– Rapports du Commissaire aux Comptes,
– Approbation des comptes annuels aux 31 décembre 2000 et 31 décembre 2001 et affectation des résultats,
– Délibération et décision sur la continuité des activités de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10

août 1915 sur les sociétés commerciales,

– Quitus à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes,
– Ratification de la nomination d’un Administrateur,
– Nominations statutaires.

Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Messieurs les actionnaires sont priés de déposer leurs titres cinq

jours francs avant l’Assemblée au siège social.
II (00358/755/20) 

<i>Le Conseil d’Administration.

17272

e-CommInvest S.A., Aktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: Luxemburg, 15, rue de la Chapelle.

H. R. Luxemburg B 69.466. 

—

Die Aktionäre werden hiermit zur

ORDENTLICHEN GENERALVERSAMMLUNG

der Gesellschaft eingeladen, die am <i>14. März 2002 um 15.00 Uhr, am 5, boulevard de la Foire, Luxemburg, mit folgender
Tagesordnung stattfindet:

<i>Tagesordnung:

1. Vorlage des Jahresabschlusses und der Berichte des Verwaltungsrates und des Aufsichtskommissars
2. Genehmigung des Jahresabschlusses sowie Ergebniszuweisung per 31. Dezember 2001
3. Entlastung des Verwaltungsrates und des Aufsichtskommissars
4. Neuwahlen
5. Verschiedenes

II (00208/534/16) 

<i>Der Verwaltungsrat.

HEFESTO S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 69, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 69.952. 

—

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>15 mars 2002 à 11.00 heures au siège social à Luxembourg avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. rapports du Conseil d’administration et du Commissaire aux comptes;
2. approbation des bilan et compte de profits et pertes au 31 décembre 2001;
3. décharge aux Administrateurs et au Commissaire aux comptes;
4. nominations statutaires;
5. divers.

II (00225/006/15) 

<i>Le Conseil d’administration.

BURBANK HOLDINGS S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 69, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 10.751. 

—

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>14 mars 2002 à 11.00 heures au siège social à Luxembourg avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. rapports du Conseil d’administration et du Commissaire aux comptes;
2. approbation des bilan et compte de profits et pertes au 31 décembre 2001;
3. décharge aux Administrateurs et au Commissaire aux comptes;
4. divers.

II (00230/006/14) 

<i>Le Conseil d’administration.

CHERONA, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1820 Luxembourg, 10, rue Antoine Jans.

R. C. Luxembourg B 66.119. 

—

The shareholders are invited to attend on <i>14th March, 2002, at 10.00 a.m. the registered office of the company, an

EXTRAORDINARY GENERAL MEETING

of Shareholders with the following agenda:

<i>Agenda:

1. Resignation of the entire board of managers;
2. Discharge to the directors;
3. Nomination of new board members;
4. Miscellaneous.

II (00506/029/14) 

<i>The Board of Directors.

17273

RAWI S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 40.316. 

—

Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui se tiendra à l’adresse du siège social, le <i>22 mars 2002 à 11.00 heures, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

• Décision à prendre en vertu de l’article 100 de la loi sur les sociétés commerciales.

Les assemblées générales ordinaires du 12 et 13 décembre 2001 n’ont pu délibérer valablement sur ce point de l’or-

dre du jour, le quorum requis par la loi n’étant pas atteint.

L’assemblée générale extraordinaire du 22 mars 2002 délibérera valablement quelle que soit la portion du capital re-

présenté.
II (00289/534/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

NAUTICOM S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1142 Luxembourg, 7, rue Pierre d’Aspelt.

R. C. Luxembourg B 41.265. 

—

Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>14 mars 2002 à 15.00 heures au siège de la société.

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation des bilan et compte de Profits et Pertes au 31 décembre 2001.
3. Affectation du résultat.
4. Décharge aux Administrateurs et Commissaire aux Comptes.
5. Divers.

II (00337/806/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

PARTIM INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 8, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 41.358. 

—

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

des actionnaires qui se tiendra au siège social à Luxembourg, 8, boulevard Joseph II, le <i>9 mars 2002 à 16.00 heures, pour
délibérer sur l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation du rapport du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes pour l’année financière se

terminant au 31 décembre 2001;

2. Approbation des bilans concernant l’année mentionnée ci-dessus et affectation des résultats;
3. Décharge aux administrateurs et au commissaire;
4. Divers.

II (00349/000/16) 

MUNICH INVEST SICAV, Investmentgesellschaft mit Variablem Kapital.

Gesellschaftssitz: L-2180 Luxemburg, 4, rue Jean Monnet.

H. R. Luxemburg B 80.087. 

—

Gemäss Art. 11 ff. der Statuten ergeht hiermit die Einladung zur

ORDENTLICHEN JÄHRLICHEN GENERALVERSAMMLUNG

der Aktionäre zum <i>14 März 2002 um 11.00 Uhr am Sitz der Gesellschaft mit folgender Tagesordnung:

<i>Tagesordnung:

1. Vorlage des Jahresabschlusses samt GuV sowie der Berichte von Verwaltungsrat und Wirtschaftsprüfer über das

erste Geschäftsjahr vom 17. Januar 2001 bis zum 31. Dezember 2001

2. Beschlussfassung über den Jahresabschluss samt GuV und die Ergebnisverwendung
3. Beschlussfassung über die Vergütung der Mitglieder des Verwaltungsrats
4. Entlastung des Verwaltungsrats
5. Verschiedenes.

17274

Zur Teilnahme an der ordentlichen Generalversammlung und zur Ausübung des Stimmrechts sind diejenigen Aktio-

näre berechtigt, die bis spätestens fünf Tage vor der Versammlung die Depotbestätigung eines Kreditinstitutes bei der
Gesellschaft einreichen, aus der hervorgeht, dass die Aktien bis zur Beendigung der Hauptversammlung gesperrt gehal-
ten werden. Aktionäre können sich auch von einer Person vertreten lassen, die hierzu schriftlich bevollmächtigt ist. Die
Vollmachten müssen wenigstens fünf Tage vor der Versammlung am Sitz der Gesellschaft hinterlegt werden.

Die ordnungsgemäss einberufene Generalversammlung vertritt sämtliche Aktionäre. Die Anwesenheit einer Mindest-

anzahl von Aktionären ist nicht erforderlich. Beschlüsse werden mit einfacher Mehrheit der vertretenen Aktien gefasst.

Luxemburg, im Februar 2002.

II (00484/755/24) 

<i>Der Verwaltungsrat.

SOLUPRO S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 6.671. 

—

Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra à l’adresse du siège social, le <i>14 mars 2002 à 11.00 heures, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels et des rapports du conseil d’administration et du commissaire aux comptes.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2001.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Nominations statutaires.
5. Divers.

II (00354/534/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

S.M.T. INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2952 Luxembourg, 22, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 46.371. 

—

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui se tiendra le vendredi <i>15 mars 2002 à 14.00 heures au siège social avec pour

<i>Ordre du jour:

– Rapports de gestion du Conseil d’Administration,
– Rapports du Commissaire aux Comptes,
– Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2001 et affectation des résultats,
– Quitus à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes, 
– Nominations statutaires.

Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Messieurs les actionnaires sont priés de déposer leurs titres cinq

jours francs avant l’Assemblée au siège social.
II (00357/755/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

QUARTIC S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 22.192. 

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à 

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>14 mars 2002 à 10.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire, 
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2001,
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire,
4. Nominations statutaires,
5. Divers.

II (00362/795/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

17275

KONTEX INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 32.211. 

—

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra au siège social, 14, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg, le <i>14 mars 2002 à 10.00 heures, pour délibérer
sur l’ordre du jour conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport du Commis-

saire aux comptes,

2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2001,
3. Affectation du résultat,
4. Décharge à donner aux administrateurs et au Commissaire aux Comptes,
5. Nominations statutaires,
6. Divers.

II (00375/029/18) 

<i>Le Conseil d’Administration.

ENDHERMA S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 52.761. 

—

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui se tiendra le vendredi <i>15 mars 2002 à 9.30 heures au siège social avec pour

<i>Ordre du jour:

– Rapport de gestion du Conseil d’Administration,
– Rapport du commissaire aux comptes,
– Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2001 et affectation des résultats,
– Quitus à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes,
– Nominations statutaires.

Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Messieurs les actionnaires sont priés de déposer leurs titres cinq

jours francs avant l’Assemblée au siège social.
II (00393/755/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

W.S. FUND, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 66.039. 

—

Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

 de la société qui se tiendra le <i>14 mars 2002 à 11.00 heures au siège social.

<i>Ordre du jour:

1. Rapport du Conseil d’administration sur l’exercice clôturé au 31 décembre 2001;
2. Rapport du Réviseur d’entreprises sur les comptes clôturés au 31 décembre 2001;
3. Approbation des états financiers arrêtés au 31 décembre 2001;
4. Décharge aux Administrateurs et au Réviseur d’entreprises; 
5. Nominations statutaires;
6. Divers.

Les Actionnaires désirant assister à cette assemblée doivent déposer leurs actions cinq jours francs avant l’assemblée

générale aux guichets des établissements suivants:

pour le Luxembourg:
SOCIETE EUROPEENNE DE BANQUE, 19-21, boulevard du Prince Henri, L-1724 Luxembourg.
pour la Belgique:
RealBank S.A., Rue des Colonies, 1, B-1000 Bruxelles.
pour la Suisse:
C.I.M. BANQUE, Genève, Cour de Saint Pierre, 7, CH-1211 Genève 3.

II (00487/755/24) 

<i>Le Conseil d’Administration.

17276

PANI S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 287, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 20.973. 

—

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>15 mars 2002 à 15.00 heures, au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du commissaire. 
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2001.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire.
4. Nomination des administrateurs et du commissaire.
5. Divers.

II (00411/660/15) 

<i>Pour le Conseil d’Administration.

DEMA S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 287, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 39.335. 

—

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>15 mars 2002 à 15.00 heures, au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du commissaire. 
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2001.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire.
4. Nomination des administrateurs et du commissaire.
5. Divers.

II (00412/660/15) 

<i>Pour le Conseil d’Administration.

ANDROMEDE S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 287, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 32.594. 

—

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>15 mars 2002 à 15.00 heures, au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du commissaire. 
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2001.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire.
4. Nomination des administrateurs et du commissaire.
5. Divers.

II (00413/660/15) 

<i>Pour le Conseil d’Administration.

NADINE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1820 Luxembourg, 10, rue Antoine Jans.

R. C. Luxembourg B 66.129. 

—

The shareholders are invited to attend on <i>14th March, 2002, at 14.00 a.m. at the registered office of the company, an

EXTRAORDINARY GENERAL MEETING

of Shareholders with the following agenda:

<i>Agenda:

1. Resignation of the entire board of managers;
2. Discharge to the directors;
3. Nomination of new board members;
4. Miscellaneous.

II (00511/029/14) 

<i>The Board of Directors.

17277

DAILKAN S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 52.759. 

—

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui se tiendra le vendredi <i>15 mars 2002 à 9.30 heures au siège social avec pour

<i>Ordre du jour:

– Rapport de gestion du conseil d’administration.
– Rapport du commissaire aux comptes.
– Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2001 et affectation des résultats.
– Quitus à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
– Nominations statutaires.

Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Messieurs les actionnaires sont priés de déposer leurs titres cinq

jours francs avant l’assemblée au siège social.
II (00460/755/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

TAXALO, Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 20.974. 

—

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui se tiendra le vendredi <i>15 mars 2002 à 15.15 heures au siège social avec pour

<i>Ordre du jour:

– Rapport de gestion du conseil d’administration.
– Rapport du commissaire aux comptes.
– Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2001 et affectation des résultats.
– Quitus à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes. 
– Nominations statutaires.

Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Messieurs les actionnaires sont priés de déposer leurs titres cinq

jours francs avant l’assemblée au siège social.
II (00462/755/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

MERCAN HOLDING S.A., Aktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: L-2311 Luxemburg, 3, avenue Pasteur.

H. R. Luxemburg B 69.853. 

—

Die Herren Aktieninhaber werden hierdurch eingeladen der 

ORDENTLICHEN GENERALVERSAMMLUNG

die am <i>13. März 2002 um 16.00 am Gesellschaftssitz stattfindet, beizuwohnen.

<i>Tagesordnung:

1. Genehmigung der Berichte des Verwaltungsrates und des Kommissars 31. Dezember 2001.
2. Genehmigung der Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung per 31. Dezember 2001, sowie Zuteilung des Resul-

tats.

3. Entlastung an den Verwaltungsrat und den Kommissar per 31. Dezember 2001.
4. Verschiedenes.

II (00467/005/15) 

<i>Der Verwaltungsrat.

SPORTS GROUP DEVELOPMENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2952 Luxembourg, 22, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 59.579. 

—

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui se tiendra extraordinairement le <i>15 mars 2002 à 13.30 heures au siège social avec pour

<i>Ordre du jour:

– Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire aux Comptes sur l’exercice clôturant

le 31 décembre 1997.

17278

– Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 31 décembre 1997 et affectation des résultats.
– Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes.
– Ratification de la nomination d’un Administrateur.
– Nominations statutaires.

Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Messieurs les actionnaires sont priés de déposer leurs titres cinq

jours francs avant l’Assemblée au siège social.
II (00463/755/18) 

<i>Le Conseil d’Administration.

WHITECHAPEL HOLDINGS, Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2952 Luxembourg, 22, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 39.324. 

—

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui se tiendra extraordinairement le <i>15 mars 2002 à 15.00 heures au siège social avec pour

<i>Ordre du jour:

– Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire aux Comptes sur l’exercice clôturant

le 31 décembre 1997,

– Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 31 décembre 1997 et affectation des résultats,
– Conversion du capital social et du capital autorisé en Euro, en vertu de la loi du 10 décembre 1998,
– Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes,
– Ratification de la nomination d’un Administrateur,
– Nominations statutaires.

Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Messieurs les actionnaires sont priés de déposer leurs titres cinq

jours francs avant l’Assemblée au siège social.
II (00466/755/19) 

<i>Le Conseil d’Administration.

PIPE INVESTMENTS COMPANY S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 69.036. 

—

The shareholders are convened hereby to attend the

ORDINARY MEETING

of the company, which will be held at the headoffice, on <i>13 March 2002 at 15.00.

<i>Agenda:

1. To approve the reports of the Board of Directors and of the Statutory Auditor at 31 December 2001.
2. To approve the balance-sheet as at 31 December 2001, and profit and loss statement as at 31 December 2001.
3. Discharge to the Directors and the Statutory Auditor in respect of the carrying out of their duties during the fiscal

year ending 31 December 2001.

4. Miscellaneous.

II (00468/005/15) 

<i>The Board of Directors.

LORRAINELUX, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1820 Luxembourg, 10, rue Antoine Jans.

R. C. Luxembourg B 66.127. 

—

The shareholders are invited to attend on <i>14th March, 2002, at 11.00 a.m. at the registered office of the company, an

EXTRAORDINARY GENERAL MEETING

of Shareholders with the following agenda:

<i>Agenda:

1. Resignation of the entire board of managers;
2. Discharge to the directors;
3. Nomination of new board members;
4. Miscellaneous.

II (00512/029/14) 

<i>The Board of Directors.

17279

THIRD MILLENNIUM GLOBAL FUND, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

R. C. Luxembourg B 73.726. 

—

Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

 de la société qui se tiendra le <i>14 mars 2002 à 14.00 heures au siège social.

L’ordre du jour est le suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport du Conseil d’administration sur l’exercice clôturé au 31 décembre 2001;
2. Rapport du Réviseur d’entreprises sur les comptes clôturés au 31 décembre 2001;
3. Approbation des états financiers arrêtés au 31 décembre 2001;
4. Décharge aux Administrateurs et au Réviseur d’entreprises;
5. Nominations statutaires;
6. Divers.

Les Actionnaires désirant assister à cette assemblée doivent déposer leurs actions cinq jours francs avant l’assemblée

générale au guichet de la SOCIETE EUROPEENNE DE BANQUE, 19-21, boulevard du Prince Henri, L-1724 Luxem-
bourg.
II (00488/755/19) 

<i>Le Conseil d’Administration.

A.M.M.I.L., S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: Esch-sur-Alzette, 1, rue de l’Argentine.

—

STATUTS

L’an deux mille, le dix-sept septembre.
Par-devant Maître Aloyse Biel, notaire de résidence à Capellen.

Ont comparu:

1.- Madame Mafalda Maria Duarte De Oliveira Ferreira, indépendante, demeurant à Esch-sur-Alzette, 1, rue de l’Ar-

gentine.

2.- Madame Amelia De Jesus Maximino Nunes Amaro, indépendante, demeurant à Senningen, 35, rue du Château.
Lesquels comparants ont requis le notaire instrumentaire de documenter comme suit les statuts d’une société à res-

ponsabilité limitée qu’ils constituent entre eux, savoir:

Art. 1. II est formé par les présentes entre les propriétaires actuels des parts ci-après créées et tous ceux qui pour-

ront le devenir dans la suite, une société à responsabilité limitée qui sera régie par les lois y relatives ainsi que par les
présents statuts.

Art. 2. La société a pour objet l’exploitation d’une agence immobilière, comportant toutes activités d’intermédiation

en matière immobilière y compris toute activité de promotion immobilière.

Elle pourra faire toutes les opérations mobilières et immobilières, financières et autres se rapportant directement ou

indirectement à son objet.

Art. 3. La société est constituée pour une durée indéterminée.

Art. 4. La société prend la dénomination de A.M.M.I.L., S.à r.l.

Art. 5. Le siège social est établi à Esch-sur-Alzette.
II pourra être transféré en toute autre localité du Grand-Duché de Luxembourg en vertu d’une décision de l’assem-

blée générale des associés.

Art. 6. Le capital social est fixé à cinq cent mille francs (500.000,- francs) divisé en cent parts (100) de cinq mille

francs (5.000,- francs) chacune.

Art. 7. Les cent parts sociales sont souscrites en espèces comme suit: 

Toutes les parts sociales ont été intégralement libérées en espèces de sorte que la somme de cinq cent mille francs

(500.000,- francs) est dés à présent à la libre disposition de la société ainsi qu’il en a été justifié ou notaire qui le constate
expressément.

Art. 8. Les parts sociales ne peuvent être cédées à un non-associé qu’avec le consentement des co-associés. Elles ne

peuvent être cédées à un non-associé pour cause de mort, que moyennant l’agrément de tous les associés survivants.

Art. 9. Le décès, l’interdiction, la faillite ou la déconfiture de l’un des associés ne mettent pas fin à la société.
Les créanciers, ayants droit ou héritiers ne pourront pour quelque motif que ce soit, faire apposer des scellés sur les

biens et documents de la société, ni s’immiscer d’aucune manière dans les actes de son administration. Pour faire valoir
leurs droits, ils devront se tenir aux valeurs constatées dans le dernier bilan et inventaire de la société.

1.- Madame Mafalda Maria Duarte De Oliveira Ferreira, prénommée, cinquante parts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

50

2.- Madame Amelia De Jesus Maximino Nunes Amaro, prénommée, cinquante parts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

50

Total: cent parts. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100

17280

Art. 10. La société est administrée par un ou plusieurs gérants, associés ou non, nommés et révocables à tout mo-

ment par l’assemblée générale qui en fixe les pouvoirs et les rémunérations.

Art. 11. L’année sociale commence le premier janvier et se termine le trente et un décembre de chaque année.

Art. 12. Chaque année le trente et un décembre les comptes sont arrêtés et le ou les gérants dressent un inventaire

comprenant l’indication des valeurs actives et passives de la société.

Le produits de la société, constatés dans l’inventaire annuel, déduction faite des frais généraux, amortissement et

charges constituent le bénéfice net.

Sur le bénéfice net, il est prélevé cinq pour cent (5%) pour la constitution d’un fonds de réserve jusqu’à ce que celui-

ci atteint dix pour cent (10%) du capital social.

Le solde est à la libre disposition de l’assemblée des associés.

Art. 13. Pour tout ce qui n’est pas prévu dans les présents statuts, les associés s’en réfèrent aux dispositions légales.

<i>Disposition transitoire

Exceptionnellement le premier exercice commence aujourd’hui et finit le trente et un décembre deux mille un.

<i>Frais

Les parties ont évalué le montant des frais, dépenses, rémunération et charges sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la société ou qui sont mis à sa charge, à raison de sa constitution à environ trente mille francs (30.000,-
francs).

Les frais et honoraires des présentes sont à charge de la société. Elle s’engage solidairement ensemble avec les com-

parantes au paiement desdits frais.

<i>Déclaration

Le notaire soussigné déclare aussi avoir informé les comparantes au sujet des formalités d’ordre administratif néces-

saires en vue de l’obtention d’une autorisation d’établissement préalable à l’exercice de toute activité.

<i>Assemblée générale extraordinaire

Et aussitôt les associées, représentant l’intégralité du capital social et se considérant comme dûment convoquées se

sont réunies en assemblée générale extraordinaire et ont pris à l’unanimité des voix les résolutions suivantes:

1. Est nommée gérante technique de la société Madame Mafalda Maria Duarte De Oliveira Ferreira, prénommée.
2. Est nommée gérante administrative de la société Madame Amelia De Jesus Maximino Nunes Amaro, également

prénommée.

La société est en toutes circonstances valablement engagée sous la signature conjointe des deux gérantes.
3. Le siège social est établi à Esch-sur-Alzette, 1, rue de l’Argentine.

Dont acte, fait et passé à Capellen, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire par noms, prénoms, états et

demeures, ils ont signé le présent acte avec le notaire.

Signé: M. Duarte De Oliveira Ferreira, A. De Jesus Maximino Nunes Amaro, A. Biel.
Enregistré à Capellen, le 17 septembre 2001, vol. 422, fol. 71, case 4. – Reçu 5.000 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Medinger.

Pour expédition conforme, délivrée à la société sur demande pour servir aux fins de la publication au Mémorial, re-

cueil des sociétés et associations.

(71911/203/80) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 novembre 2001.

Capellen, le 12 octobre 2001.

A. Biel.

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Imprimerie de la Cour Victor Buck, société à responsabilité limitée, Zone Industrielle Am Bann, L-3372 Leudelange

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Sommaire

Danske Bank International S.A.

Berenberg Goam Plus Strategie Fonds

Impexcars, S.à r.l.

Nikko Global Umbrella Fund

Nikko Global Umbrella Fund

DekaBank Deutsche Girozentrale Luxembourg S.A.

DekaBank Deutsche Girozentrale Luxembourg S.A.

UBS Capital (Luxembourg) S.A.

Euroshares Company Holding S.A.

Euroshares Company Holding S.A.

Euroshares Company Holding S.A.

Euroshares Company Holding S.A.

AMS Consulting S.A.

V-Pile Technology Holding (Luxembourg) S.A.

V-Pile Technology Holding (Luxembourg) S.A.

Lepont Luxembourg Holding S.A.

Lepont Luxembourg Holding S.A.

Green Side Holding S.A.

Green Side Holding S.A.

Immo.Com

Powergen Luxembourg Holdings, S.à r.l.

Powergen Luxembourg Holdings, S.à r.l.

Sestrice S.A.

Sestrice S.A.

Extramar Société Nouvelle S.A.

Extramar Société Nouvelle S.A.

Extramar Société Nouvelle S.A.

Point Out S.A.

Mobilier Design S.A.

S. Michele S.A.

S. Michele S.A.

Hiael, S.à r.l.

Hiael, S.à r.l.

dbi-LUX AKTIENaktiv

M.A.R. International S.A.

Doushan Holding S.A.

Ictinos S.A.

Carrefour Lux S.C.A.

Coriandre S.A.

Portrait S.A.

Dexia Banque Internationale à Luxembourg S.A.

European Research Venture S.A.

Compagnie Financière d’Echternach S.A.

Bartola S.A.

Procomex S.A.

Cambridge International S.A.

Pharma Invest S.A.

Pharma Invest S.A.

Carmar Holding S.A.

e-CommInvest S.A.

Hefesto S.A.

Burbank Holdings S.A.

Cherona, S.à r.l.

Rawi S.A.

Nauticom S.A.

Partim International S.A.

Munich Invest Sicav

Solupro S.A.

S.M.T. International S.A.

Quartic S.A.

Kontex International S.A.

Endherma S.A.

W.S. Fund, Sicav

Pani S.A.

Dema S.A.

Andromède S.A.

Nadine, S.à r.l.

Dailkan S.A.

Taxalo

Mercan Holding S.A.

Sports Group Development S.A.

Whitechapel Holdings

Pipe Investments Company S.A.

Lorrainelux, S.à r.l.

Third Millennium Global Fund, Sicav

A.M.M.I.L., S.à r.l.