5665

MEMORIAL

MEMORIAL

Amtsblatt

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L

 

D E S

 

S O C I E T E S

 

E T

 

A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 119

23 janvier 2002

S O M M A I R E

Bell S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

5686

Omer S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

5677

Bell S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

5689

Orion Développement S.A., Luxembourg . . . . . . . 

5678

Bell S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

5693

Orion Développement S.A., Luxembourg . . . . . . . 

5678

Bell S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

5697

Orsen S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

5677

Bell S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

5707

Osteria Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . 

5676

Luxembourg Financial Services S.A., Luxembourg

5666

Oti Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . 

5681

M.S.Stainless Luxembourg S.A., Luxembourg  . . . .

5674

Pa.Fin International S.A., Luxembourg . . . . . . . . . 

5680

Magona International S.A., Luxembourg. . . . . . . . .

5666

Palidoro S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . 

5677

Magona International S.A., Luxembourg. . . . . . . . .

5666

Panoramica S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . 

5678

Major Securities Holding S.A., Luxembourg . . . . . .

5667

Panthéon S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

5680

Marquisaat S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . .

5667

Parteck S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

5682

Materis Management Peintures S.C., Luxembourg

5668

Pasfin Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . 

5679

Mathis Prost Grevenmacher S.A., Sandweiler  . . . .

5668

Pasfin Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . 

5679

Mathis Prost Société Anonyme, Sandweiler . . . . . .

5667

Pasfin Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . 

5679

Maymouth Developments Limited S.A., Luxem- 

Pasfin Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . 

5680

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

5670

Patron  Holding  (Luxembourg), S.à r.l., Luxem- 

MD-Trading AG, Strassen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

5670

bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

5709

MD-Trading AG, Strassen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

5671

Patron  Holding  (Luxembourg), S.à r.l., Luxem- 

Mercapital  Telecommunications  S.A., Luxem- 

bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

5711

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

5670

Paul & Paul Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . 

5683

Mercapital Wireless S.A., Luxembourg . . . . . . . . . .

5671

Paxedi S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

5682

MFS Funds, Sicav, Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . .

5669

Petra Facility Management S.A., Luxembourg . . . 

5684

Minvestronics S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . .

5666

Petroleum Finance Holding S.A., Luxembourg. . . 

5684

MK Luxinvest S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . .

5672

Portfolio B.P., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

5685

Modastyling Investments S.A., Luxembourg . . . . . .

5672

Portunato & Cie S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . 

5684

Modelcharme Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . .

5672

Prime Luxembourg Investment Management S.A., 

Mondi Packaging Europe S.A., Luxembourg . . . . . .

5669

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

5681

Mondial Vacation Club S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

5673

Profimo S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

5684

Montorge, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . .

5673

Promo-Business, S.à r.l., Esch-sur-Alzette . . . . . . . 

5685

Moshe S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

5672

Publicash, Sicav, Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . 

5686

Motor & Textile Compagnie S.A., Luxembourg . . .

5673

Purim S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

5682

Mousel & Klein, S.à r.l., Belvaux . . . . . . . . . . . . . . . .

5671

Rauscher, Robinson & Partners Holding S.A., Lu- 

Multimedia Finance S.A., Luxembourg . . . . . . . . . .

5674

xembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

5686

Multithématiques  Luxembourg  S.A.,  Luxem- 

Real Estate Euro-Invest S.A., Luxembourg . . . . . . 

5708

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

5675

Realties International S.A., Luxembourg . . . . . . . . 

5685

Nedamo Consolidated S.A., Luxembourg . . . . . . . .

5675

Regulus S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . 

5708

Netware S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

5674

Remp Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . 

5708

Nexinvestments, S.à r.l., Luxembourg. . . . . . . . . . .

5674

Rescom S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

5708

Nilestate Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . .

5676

Rising Star S.A.H., Strassen. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

5712

Nodus S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

5676

Rising Star S.A.H., Strassen. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

5712

Nortel  Networks  (Luxembourg)  S.A.,  Luxem- 

Riwa S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

5711

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

5675

Rompire Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . 

5709

OCRA Overseas Company Registration Agents 

Royal & SunAlliance Global Investment Portfolio, 

(Luxembourg) S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . .

5673

Sicav, Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

5683

Odessa S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

5676

5666

LUXEMBOURG FINANCIAL SERVICES S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1319 Luxembourg, 147, rue Cents.

R. C. Luxembourg B 37.917. 

—

Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 3 août 2001, vol. 556, fol. 41, case 9, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 août 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 22 août 2001.

(53651/000/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 août 2001.

MAGONA INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 13, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 59.750. 

—

Le bilan au 31 décembre 2000, enregistré à Luxembourg, le 22 août 2001, vol. 557, fol. 1, case 3, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 août 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 23 août 2001.

(53652/024/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 août 2001.

MAGONA INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 13, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 59.750. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale ordinaire tenue de manière extraordinaire le 6 juin 2001

<i>Résolution

Les mandats des administrateurs et du commissaire aux comptes venant à échéance, l’assemblée décide de les réélire

pour la période expirant à l’assemblée générale statuant sur l’exercice 2001:

<i>Conseil d’Administration

M. Germain Birgen, employé privé, demeurant à Luxembourg, président;
M. Simone Strocchi, employé privé, demeurant à Luxembourg, administrateur;
M. Patrick Ehrhardt, employé privé, demeurant à Luxembourg, administrateur;

<i>Commissaire aux Comptes

DELOITE &amp; TOUCHE S.A., 3, route d’Arlon, L-8009 Strassen.

Enregistré à Luxembourg, le 22 août 2001, vol. 557, fol. 1, case 3. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(53653/024/22) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 août 2001.

MINVESTRONICS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1319 Luxembourg, 147, rue Cents.

R. C. Luxembourg B 61.385. 

—

Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 3 août 2001, vol. 556, fol. 41, case 9, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 août 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 22 août 2001.

(53675/000/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 août 2001.

LUXEMBOURG FINANCIAL SERVICES S.A.
Signature

MAGONA INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme
Signatures
<i>Administrateurs

Pour extrait conforme
MAGONA INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme
Signature / Signature
<i>Un administrateur / Un administrateur

LUXEMBOURG FINANCIAL SERVICES S.A.
Signature

5667

MAJOR SECURITIES HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 3, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 48.984. 

—

<i>Extrait du procès-verbal du Conseil d’Administration du 14 août 2001

Il résulte du Procès-Verbal du Conseil d’Administration de la société MAJOR SECURITIES HOLDING S.A. tenue à

Luxembourg, le 14 août 2001, que :

- décision a été prise de prendre acte de la démission de M. Christian Bühlmann en tant qu’administrateur de la so-

ciété,

- décision a été prise de soumettre la décharge à l’administrateur sortant à la plus prochaine Assemblée Générale des

Actionnaires,

- décision a été prise de pourvoir provisoirement au remplacement de M. Christian Bühlmann en tant qu’administra-

teur, par la nomination de M. Colm Smith, demeurant 19, rue des Bateliers, L-6713 Grevenmacher, en tant que nouvel
administrateur de la société et ce, avec effet immédiat.

La ratification de cette nomination sera soumise à la plus prochaine Assemblée Générale des Actionnaires.

Enregistré à Luxembourg, le 16 août 2001, vol. 556, fol. 85, case 3. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(53654/729/22) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 août 2001.

MARQUISAAT, Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 60.562. 

—

Le bilan et l’annexe au 31 décembre 2000, ainsi que les autres documents et informations qui s’y rapportent, enre-

gistrés à Luxembourg, le 21 août 2001, vol. 556, fol. 95, case 10, ont été déposés au registre de commerce et des so-
ciétés de Luxembourg, le 23 août 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Extrait des résolutions prises par l’Assemblée Générale Ordinaire du 9 août 2001 :

Sont nommés administrateurs, leurs mandats prenant fin lors de l’Assemblée Générale Ordinaire statuant sur les

comptes annuels au 31 décembre 2001 :

- M. Thierry Fleming, licencié en sciences commerciales et financières, demeurant à Mamer, Président
- M. Henri Grisius, licencié en sciences économiques appliquées, demeurant à Luxembourg
- M. John Seil, licencié en sciences économiques appliquées, demeurant à Contern.
Est nommée commissaire aux comptes, son mandat prenant fin lors de l’Assemblée Générale Ordinaire statuant sur

les comptes annuels au 31 décembre 2001 :

- AUDIEX S.A., société anonyme, Luxembourg.

(53655/534/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 août 2001.

MATHIS PROST SOCIETE ANONYME, Société Anonyme.

Siège social: L-5280 Sandweiler, Zone Industrielle Rolach.

R. C. Luxembourg B 781. 

—

<i>Extrait du Procès-Verbal de la réunion de l’Assemblée Générale en date du 8 juin 2001 à Sandweiler

Il résulte de la réunion que :
Le capital social va être converti au 1

er

 janvier 2002 en euros pour le transformer de son montant actuel de LUF

20.400.000,- en Euro 510.000,- représenté par 600 actions de Euro 850,- chacune, avec incorporation des réserves à
hauteur de Euro 4.297,21 afin d’arrondir ces montants.

L’article 5 des statuts a été modifié corrélativement pour avoir la teneur suivante :
«Le capital social est fixé à Euro 510.000,- (cinq cent dix mille) représenté par 600 (six cents) actions de Euro 850,-

(huit cent cinquante) chacune. Les actions souscrites ont été libérées intégralement.»

Pour mention aux fins de publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 22 août 2001, vol. 556, fol. 99, case 7. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(53658/799/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 août 2001.

Pour extrait conforme
<i>Pour la société
Signature

Luxembourg, le 22 août 2001.

Signature

Signature
<i>Le mandataire de la société

5668

MATHIS PROST GREVENMACHER S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-5280 Sandweiler, Zone Industrielle Rolach.

R. C. Luxembourg B 40.945. 

—

<i>Extrait du Procès-Verbal de la réunion de l’Assemblée Générale en date du 8 juin 2001 à Sandweiler

Il résulte de la réunion que : 

Le capital social va être converti au 1

er

 janvier 2002 en euros pour le transformer de son montant actuel de LUF 

3.000.000,- en Euro 75.000,- représenté par 100 actions de Euro 750,- chacune, avec incorporation de la réserve «ré-
sultats reportés» à hauteur de Euro 631,95 (LUF 25.493,-) afin d’arrondir ces montants.
L’article 5 alinéas 1

er

 et 2 des statuts ont été modifiés corrélativement pour avoir la teneur suivante :

«Le capital social est fixé à Euro 75.000,- (soixante quinze mille) représenté par 100 (cent) actions de Euro 750,- (sept 
cent cinquante) chacune. Les actions souscrites ont été libérées intégralement.
Le capital social pourra être porté de son montant actuel de Euro soixante quinze mille (75.000,-) à Euro trois cent mille 
(300.000,-) par création et l’émission d’actions nouvelles d’une valeur nominale de Euro sept cent cinquante (750,-) cha-
cune.»
Pour mention aux fins de publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations. 

Enregistré à Luxembourg, le 22 août 2001, vol. 556, fol. 99, case 7. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(53659/799/22) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 août 2001.

MATERIS MANAGEMENT PEINTURES, Société Civile.

Siège social: L-1325 Luxembourg, 15, rue de la Chapelle.

—

Le soussigné, en sa qualité de gérant de la société MATERIS MANAGEMENT PEINTURES (la «Société»), une société

civile de droit luxembourgeois, établie et ayant son siège social au 15, rue de la Chapelle, L-1325 Luxembourg, a pris
note et constate conformément à l’article 6 des statuts de la Société:

1. En date du 20 juillet 2001, la Société a, conformément à l’article 6 des statuts de la Société, racheté 193 parts so-

ciales détenues par M. Bernard Desmarest et 173 parts sociales détenues par M. Michel Delhaye. Ces parts sociales ont
été de ce fait annulées.

2. En conséquence, le capital social de la Société est diminué de 3.660,- Euros pour être fixé à un montant de 144.490,-

Euros, représenté par 14.449 parts sociales d’une valeur nominale de 10,- Euros.

3. L’article 6 des statuts de la Société se trouve en conséquence modifié afin de refléter ce qui précède et de lui don-

ner la teneur suivante:

«Art. 6. Le capital social est fixé à la somme de 144.490,- Euros divisé en 14.449 parts de 10,- Euros chacune, attri-

buées aux associés en représentation de leurs apports respectifs, à savoir:

Signature
<i>Le mandataire de la société

à Claude Bonassi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

797 parts

à Jean-Paul Issartel  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

797 parts

à Patrice Fougerousse. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

797 parts

à Jean-Eric Girard . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

797 parts

à Jean-Paul Aubert  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

274 parts

à Jean-Pierre David . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

274 parts

à Jacques Bonnet. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

221 parts

à Hervé Montoir . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

269 parts

à Jean-Louis Compiègne . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

269 parts

à Jean-Yves Luquet . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

193 parts

à Alain Rouze  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

269 parts

à Bruno Triolo  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

216 parts

à Jo Roussel. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

269 parts

à Philippe Calvet . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

240 parts

à Jean-Paul Capbern . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

240 parts

à Philippe Deppe . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

205 parts

à Stéphane Pennel . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

173 parts

à Marcel Masson . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

240 parts

à Alain Quemener. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

173 parts

à Pascal Bouedec. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

173 parts

à Ludovic Fauvarque . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

240 parts

à Marie Le Got . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

173 parts

à Sabine Boutonnet . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

173 parts

à Didier Hubo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

240 parts

5669

Ce constat a été fait en date du 25 juillet 2001. 

Enregistré à Luxembourg, le 22 août 2001, vol. 557, fol. 1, case 10. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(53657/260/73) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 août 2001.

MFS FUNDS, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 47, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 39.346. 

—

Le texte des statuts coordonnés a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 août

2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(53673/226/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 août 2001.

MONDI PACKAGING EUROPE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2763 Luxembourg, 9, rue Sainte Zithe.

R. C. Luxembourg B 58.336. 

—

Messieurs T.A.M. Bosman et G.M. Holford ont démissionné du conseil d’administration de la société avec effet au 10

novembre 2000.

Messieurs N. Jordan, N.D. Minnie, C.M. Parsons, G.J. Perrins, A.M. Thompson, A.J. Trahar et Madame J. Usher ont

été nommés au conseil d’administration de la société avec effet au 10 novembre 2000. 

Monsieur G. Carihill a été nommé au conseil d’administration de la société avec effet au 5 mars 2001.

Pour extrait conforme, destiné à la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 22 août 2001, vol. 557, fol. 1, case 8. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(53679/000/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 août 2001.

à Philippe Poujol . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

240 parts

à Bernard Pillon . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

173 parts

à Grégory Brochard. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

173 parts

à Aline D’Harcourt  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

173 parts

à Catherine Zilahi. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

173 parts

à Sergio Zeni  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

569 parts

à Luca Bruguier  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

569 parts

à Francesco Ghilardi  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

274 parts

à Luca Deri . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

412 parts

à Roberto Manicardi  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

274 parts

à Pasquale Lupo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

274 parts

à Serse Michieletto. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

274 parts

à Manuela Favali . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

290 parts

à Stefano Antonello . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

193 parts

à G. Battista Gasparetto  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

193 parts

à Giulio Viglini  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

193 parts

à Paolo Castaldi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

290 parts

à Valentino Gorla . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

193 parts

à Pacifico Viero. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

193 parts

à Denise Milan . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

193 parts

à Anna Maria Fusetti  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

193 parts

à Stefano Taddei. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

259 parts

à Paolo Marabotti. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

207 parts

à Andrea Della Maggiore . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

174 parts

à Enrico Galardini. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

174 parts

à Gabriella Grassini  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

174 parts

à Francesc Garcia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

240 parts

R. Riu
<i>Le Gérant

D.A.L. Bennett
<i>Secrétaire

5670

MAYMOUTH DEVELOPMENTS LIMITED S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 3, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 70.692. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire des Actionnaires du 10 août 2001

Il résulte du Procès-Verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire de la société anonyme MAYMOUTH DEVELOP-

MENTS LIMITED S.A., tenue à Luxembourg, le 10 août 2001, que :

- abstraction aux délais et formalités de convocation a été faite,
- décision a été prise d’accepter la démission de Messieurs Cornélius Bechtel, Dennis Bosje, avec effet respectivement

au 10 janvier 2000 et au 1

er

 octobre 2000, en tant qu’administrateurs de la société; d’accepter la démission, avec effet

au 27 juin 2001, de M. Christian Bühlmann, en tant qu’administrateur de la société,

- décision a été prise d’accorder décharge pleine et entière aux administrateurs sortants pour la période de leur man-

dat,

- décision a été prise de ratifier la nomination de M. Michal Wittmann, demeurant 27, rue de Trintange, L-5465 Wald-

bredimus et de M. Klaus Krumnau, demeurant 8, rue Principale, L-8383 Koerich,

- décision a été prise de nommer M. Colm Smith, demeurant 19, rue des Bateliers, L-6713 Grevenmacher, en tant

qu’administrateur de la société, et ce avec effet immédiat.

Enregistré à Luxembourg, le 13 août 2001, vol. 556, fol. 77, case 6. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(53661/729/24) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 août 2001.

MERCAPITAL TELECOMMUNICATIONS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 3, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 75.254. 

—

<i>Extrait du procès-verbal du Conseil d’administration du 10 juillet 2001 

Il résulte du Conseil d’Administration de la société MERCAPITAL TELECOMMUNICATIONS S.A. tenu à Luxem-

bourg le 10 juillet 2001 les résolutions suivantes :

- décision a été prise d’accorder procuration à M. J. Olivera afin d’entreprendre toute opération bancaire de la société

(ouverture et fermeture de comptes, paiements à partir de comptes bancaires, émission de chèques, recevoir des paie-
ments par chèque,...).

- décision a été prise d’accorder procuration aux directeurs d’ INTERTRUST (LUXEMBOURG) S.A. de pouvoir ef-

fectuer tous les transferts et paiements à concurrence de 100.000,- Euros.

Enregistré à Luxembourg, le 16 août 2001, vol. 556, fol. 85, case 3. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(53666/729/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 août 2001.

MD-TRADING AG, Aktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: L-8017 Strassen, 14, rue de la Chapelle.

H. R. Luxemburg B 72.069. 

—

Im Jahre zweitausendundeins, den sechsundzwanzigsten Juli.
Vor dem unterzeichneten Notar Emile Schlesser, mit dem Amtswohnsitz in Luxemburg, 28, boulevard Grande-Du-

chesse Charlotte,

Fand statt die ausserordentliche Generalversammlung der Aktiengesellschaft MD-TRADING AG mit Sitz in L-1150

Luxemburg, 72, route d’Arlon, gegründet gemäss notarieller Urkunde vom 18. Oktober 1999, veröffentlicht im Mémo-
rial, Recueil des Sociétés et Associations C Nummer 965 vom 16. Dezember 1999, eingetragen im Handels- und Ge-
sellschaftsregister in Luxemburg unter Sektion B und Nummer 72.069.

Als Vorsitzender der Versammlung amtiert Herr Lucien Voet, Steuerberater, wohnhaft in Luxemburg, welcher Frau

Hilde Vanlerberghe, Angestellte, wohnhaft in NL-Axel, zur Schriftführerin bestellt. Die Versammlung ernennt zum
Stimmzähler Herrn Thomas De Boe, Rechtsanwalt, wohnhaft in B-Hove.

Der Vorsitzende ersucht den amtierenden Notar, Folgendes zu beurkunden:
I.- Die anwesenden und vertretenen Aktionäre und die Zahl ihrer Aktien sind auf einer Anwesenheitsliste angegeben,

welche von dem Vorsitzenden, dem Schriftführer, dem Stimmzähler, den Aktionären oder deren Bevollmächtigten und
dem amtierenden Notar ne varietur unterzeichnet wurde. Die Anwesenheitsliste sowie die Vollmachten bleiben der
gegenwärtigen Urkunde beigefügt, um mit derselben einregistriert zu werden.

II.- Aus der Anwesenheitsliste geht hervor, dass sämtliche Aktien anwesend oder vertreten sind.

Pour extrait conforme
<i>Pour la société
Signature

Pour extrait conforme
<i>Pour la société
Signature

5671

Die Versammlung ist also rechtsgültig zusammengesetzt, betrachtet sich als wirksam einberufen und kann über die

Tagesordnung beschliessen, wovon die Aktionäre im Voraus Kenntnis hatten.

III.- Die Tagesordnung der Generalversammlung lautet wie folgt:
Verlegung des Gesellschaftssitzes nach L-8017 Strassen, 14, rue de la Chapelle und Abänderung von Artikel eins der

Satzung.

Nach Beratung fasst die Generalversammlung einstimmig folgenden Beschluss:
Die Generalversammlung beschliesst, den Gesellschaftssitz nach L-8017 Strassen, 14, rue de la Chapelle, zu verlegen

und infolgedessen Artikel eins, Absatz drei, Satz eins der Satzung abzuändern wie folgt:

«Art. 1. (Absatz drei, Satz eins) Der Sitz der Gesellschaft befindet sich in Strassen.»
Nach Erschöpfung der Tagesordnung wurde die Sitzung aufgehoben.

Worüber Urkunde, aufgenommen wurde in Luxemburg, Datum wie eingangs erwähnt.
Und nach Vorlesung von allem Vorstehenden an die dem Notar nach Namen, gebräuchlichem Vornamen, Stand und

Wohnort bekannten Komparenten, haben dieselben die gegenwärtige Urkunde mit dem Notar unterschrieben.

Gezeichnet: L. Voet, H. Vanlerberghe, T. De Boe, E. Schlesser.
Enregistré à Luxembourg, le 1

er

 août 2001, vol. 130S, fol. 65, case 1. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Für gleichlautende Ausfertigung auf stempelfreiem Papier, zum Zwecke der Veröffentlichung im Mémorial erteilt. 

(53662/227/40) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 août 2001.

MD-TRADING AG, Société Anonyme.

Siège social: L-8017 Strassen, 14, rue de la Chapelle.

R. C. Luxembourg B 72.069. 

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 août 2001.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(53663/227/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 août 2001.

MERCAPITAL WIRELESS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 3, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 75.255. 

—

<i>Extrait du procès-verbal du Conseil d’administration du 10 juillet 2001 

Il résulte du Conseil d’Administration de la société MERCAPITAL WIRELESS S.A. tenu à Luxembourg le 10 juillet

2001 les résolutions suivantes :

- décision a été prise d’accorder procuration à Monsieur J. Olivera afin d’entreprendre toute opération bancaire de

la société (ouverture et fermeture de comptes, paiements à partir de comptes bancaires, émission de chèques, recevoir
des paiements par chèque,...).

- décision a été prise d’accorder procuration aux directeurs d’ INTERTRUST (LUXEMBOURG) S.A. de pouvoir ef-

fectuer tous les transferts et paiements à concurrence de 100.000,- Euros.

Enregistré à Luxembourg, le 16 août 2001, vol. 556, fol. 85, case 3. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(53667/729/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 août 2001.

MOUSEL &amp; KLEIN, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-4451 Belvaux, 266, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 28.203. 

—

Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 3 août 2001, vol. 556, fol. 41, case 9, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 août 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Belvaux, le 22 août 2001.

(53684/000/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 août 2001.

Luxemburg, den 16. August 2001.

E. Schlesser.

Luxembourg, le 16 août 2001.

E. Schlesser.

Pour extrait conforme
<i>Pour la société
Signature

LUXEMBOURG FINANCIAL SERVICES S.A.
Signature

5672

MK LUXINVEST S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1470 Luxembourg, 69, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 43.576. 

—

Le bilan au 31 décembre 2000, enregistré à Luxembourg, le 20 août 2001, vol. 556, fol. 92, case 12, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 août 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 22 août 2001.

(53676/006/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 août 2001.

MODASTYLING INVESTMENTS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1931 Luxembourg, 55, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 55.479. 

—

1) L’Assemblée générale extraordinaire du 21 août 2001 décide de transformer le capital social, qui était de LUF

1.260.000,- représenté par 1.260 actions de LUF 1.000,- chacune, en Euro 31.234,58 représenté par 1.260 actions sans
valeur nominale.

2) Le siège social est transféré à L-1931 Luxembourg, 55, avenue de la Liberté.
Pour mention aux fins de publication au Mémorial Recueil des Sociétés et Associations. 

Enregistré à Luxembourg, le 21 août 2001, vol. 556, fol. 96, case 5. – Reçu 500 francs. 

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(53677/637/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 août 2001.

MODELCHARME HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1931 Luxembourg, 55, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 79.807. 

—

1) L’Assemblée générale extraordinaire du 21 août 2001 décide de transformer le capital social, qui était de LUF

1.250.000,- représenté par 1.250 actions de LUF 1.000,- chacune, en Euro 30.986,69 représenté par 1.250 actions sans
valeur nominale.

2) Le siège social est transféré à L-1931 Luxembourg, 55, avenue de la Liberté.
Pour mention aux fins de publication au Mémorial Recueil des Sociétés et Associations. 

Enregistré à Luxembourg, le 21 août 2001, vol. 556, fol. 96, case 5. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(53678/637/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 août 2001.

MOSHE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 3, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 70.297. 

—

<i>Extrait du procès-verbal du Conseil d’Administration du 14 août 2001

Il résulte du Procès-Verbal du Conseil d’Administration de la société MOSHE S.A. tenue à Luxembourg, le 14 août

2001, que :

- décision a été prise de prendre acte de la démission de M. Christian Bühlmann en tant qu’administrateur de la so-

ciété,

- décision a été prise de soumettre la décharge à l’administrateur sortant à la plus prochaine Assemblée Générale des

Actionnaires,

- décision a été prise de pourvoir provisoirement au remplacement de M. Christian Bühlmann en tant qu’administra-

teur, par la nomination de M. Colm Smith, demeurant 19, rue des Bateliers, L-6713 Grevenmacher, en tant que nouvel
administrateur de la société et ce, avec effet immédiat.

La ratification de cette nomination sera soumise à la plus prochaine Assemblée Générale des Actionnaires. 

Enregistré à Luxembourg, le 16 août 2001, vol. 556, fol. 85, case 3. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(53682/729/22) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 août 2001.

<i>Pour MK LUXINVEST S.A., Société Anonyme
DEXIA BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG, Société Anonyme
Signatures

Luxembourg, le 21 août 2001

Luxembourg, le 21 août 2001

Pour extrait conforme
<i>Pour la société
Signature

5673

MONDIAL VACATION CLUB S.A., Société Anonyme.

R. C. Luxembourg B 48.818. 

—

Il résulte d’une lettre adressée au conseil d’administration de la société en date du 18 mai 2001 que :
1. Le siège de la société au 9, rue de l’Ordre de la Couronne de Chêne, L-1361 Luxembourg est denoncé avec effet

immédiat.

2. Le mandat d’administrateur de Monsieur John Weber est denoncé avec effet immédiat.
3. Le mandat de Commissaire aux Comptes de FIDU-CONCEPT, S.à r.l., est denoncé avec effet immédiat. 

Luxembourg, le 13 août 2001

Enregistré à Luxembourg, le 17 août 2001, vol. 556, fol. 89, case 6. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(53680/549/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 août 2001.

MONTORGE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1750 Luxembourg, 90, avenue Victor Hugo.

R. C. Luxembourg B 57.668. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire tenue le 10 août 2001

Le siège de la société est transféré à L-1750 Luxembourg, 90, avenue Victor Hugo.

Enregistré à Grevenmacher, le 21 août 2001, vol. 168, fol. 63, case 11. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): G. Schlink.

(53681/231/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 août 2001.

MOTOR &amp; TEXTILE COMPAGNIE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1931 Luxembourg, 55, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 72.903. 

—

1) L’Assemblée générale extraordinaire du 21 août 2001 décide de transformer le capital social, qui était de LUF

1.250.000,- représenté par 1.250 actions de 1.000,- francs chacune, en Euro 30.986,69 représenté par 1.250 actions sans
valeur nominale.

2) Le siège social est transféré à L-1931 Luxembourg, 55, avenue de la Liberté.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial Recueil des Sociétés et Associations. 

Enregistré à Luxembourg, le 21 août 2001, vol. 556, fol. 96, case 5. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(53683/637/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 août 2001.

OCRA OVERSEAS COMPANY REGISTRATION AGENTS (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 19, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 48.274. 

—

EXTRAIT

Il résulte de la réunion du Conseil d’Administration tenue à Luxembourg le 1

er

 juillet 2001 que:

- La démission de M. Elgin Hartung comme administrateur a été acceptée.
- La démission de M. Emmanuel Famerie comme administrateur a été acceptée.
- Monsieur Paul N. Worth, expert-comptable indépendant, demeurant à 60, rue des Romains, L-2244 Luxembourg,

a été nommé administrateur en remplacement de Monsieur Famerie, administrateur démissionnaire.

Luxembourg, le 16 août 2001.

Enregistré à Luxembourg, le 22 août 2001, vol. 557, fol. 2, case 10. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(53698/000/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 août 2001.

Pour avis sincère et conforme
Signature

<i>Pour la société
Signature
<i>La gérante

Luxembourg, le 21 août 2001

Pour extrait conforme
OCRA (LUXEMBOURG) S.A.
Signature

5674

M.S.STAINLESS LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1319 Luxembourg, 147, rue Cents.

R. C. Luxembourg B 57.640. 

—

Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 3 août 2001, vol. 556, fol. 41, case 9, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 août 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 22 août 2001.

(53685/000/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 août 2001.

MULTIMEDIA FINANCE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 8, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 56.148. 

—

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’Assemblée Générale Extraordinaire du 10 août 2001

1. Dorénavant la devise du capital social, de la valeur des actions ainsi que les comptes de la société sera l’Euro. Afin

d’aboutir à un arrondi raisonnable, le capital est fixé à EUR 81.250,- composé par 3.250 actions d’une valeur nominale
de EUR 25,- chacune. Conformément aux modalités inscrites à l’alinéa 2 de l’article 1

er

 de la loi du 26 novembre 1998,

la différence entre le capital social converti et le capital social ancien, s’élevant à EUR 684,60 sera comptabilisée en dé-
bitant le compte des réserves.

2. Article 5 des statuts est modifié pour lui donner la teneur suivante: «Le capital social est fixé à EUR 81.250,- re-

présenté par 3.250 actions ordinaires d’une valeur nominale de EUR 25,- chacune.»

Luxembourg, le 10 août 2001.

Enregistré à Luxembourg, le 21 août 2001, vol. 556, fol. 97, case 6. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur ff. (signé): Signature.

(53686/694/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 août 2001.

NETWARE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1319 Luxembourg, 147, rue Cents.

R. C. Luxembourg B 53.122. 

—

Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 3 août 2001, vol. 556, fol. 41, case 9, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 août 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 22 août 2001.

(53691/000/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 août 2001.

NEXINVESTMENTS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2636 Luxembourg, 12, rue Léon Thyes.

R. C. Luxembourg B 76.823. 

—

EXTRAIT

Il résulte du procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire du 18 juin 2001:
- M. Matthijs Bogers, domicilé 29d, rue d’Amperloup, B-6681 Lavacherie en Belgique démissionne de son poste de

gérant.

- M. Bart Zech, domicilié 3, rue de la Glèbe, F-57570 Rodemack en France est élu au poste de gérant.

D. C. Oppelaar.

Enregistré à Luxembourg, le 22 août 2001, vol. 557, fol. 1, case 4. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(53694/724/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 août 2001.

LUXEMBOURG FINANCIAL SERVICES S.A.
Signature

Pour extrait conforme
MULTIMEDIA FINANCE S.A.
Signature

LUXEMBOURG FINANCIAL SERVICES S.A.
Signature

5675

MULTITHEMATIQUES LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1543 Luxembourg, 45, boulevard Frieden.

R. C. Luxembourg B 72.904. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale du 29 mars 2001

- acceptation de la démission de Monsieur Michel Thoulouze de ses fonctions d’administrateur;
- acceptation de la démission de Monsieur Gilles Gallud de ses fonctions d’administrateur;
- acceptation de la démission de Monsieur Jean Olle-Laprune de ses fonctions d’administrateur;
- acceptation de la démission de Monsieur Alain Fux de ses fonctions d’administrateur;
- décharge pleine et entière accordée à Messieurs Michel Thoulouze, Gilles Gallud, Jean Olle-Laprune et Alain Fux;
- nomination de Monsieur James Wells, demeurant à Munich, Allemagne, aux fonctions d’administrateur;
- nomination de Monsieur Bruno Thibaudeau, demeurant à Paris, France, aux fonctions d’administrateur;
- le mandat des nouveaux administrateurs Messieurs James Wells et Bruno Thibaudeau prendra fin immédiatement

après l’assemblée générale statuant sur les comptes de l’exercice 2006; et 

- nomination de Monsieur Bruno Thibaudeau, demeurant à Paris, France, aux fonctions d’administrateur-délégué.
Pour insertion aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 22 août 2001.

Enregistré à Luxembourg, le 22 août 2001, vol. 557, fol. 3, case 7. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(53687/000/24) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 août 2001.

NEDAMO CONSOLIDATED S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 8, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 48.051. 

—

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’Assemblée Générale Extraordinaire du 10 août 2001

1. Dorénavant la devise du capital social, de la valeur des actions ainsi que des comptes de la société sera l’Euro. Afin

d’aboutir à un arrondi raisonnable, le capital est fixé à EUR 117.599,- composé par 2.300 actions d’une valeur nominale
de EUR 51,13 chacune. Conformément aux modalités inscrites dans l’alinéa 2 de l’article 1

er

 de la loi du 26 novembre

1998, la différence de capital social converti et le capital social ancien, s’élevant à EUR 1,86 sera comptabilisé en débitant
le compte des réserves.

2. Article 5 des statuts est modifié pour lui donner la teneur suivante. «Le capital social est fixé à EUR 117.599,- re-

présenté par 2.300 actions d’une valeur nominale de EUR 51,13 chacune.»

Luxembourg, le 10 août 2001.

Enregistré à Luxembourg, le 21 août 2001, vol. 556, fol. 97, case 6. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur ff. (signé): Signature.

(53690/694/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 août 2001.

NORTEL NETWORKS (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 291, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 45.815. 

—

<i>Décision du Conseil de Gérance du 20 juillet 2001

Le conseil décide de transférer le siège statutaire de la Société de 12, rue Léon Thyes, L-2636 Luxembourg au siège

social de NORTEL NETWORKS S.A., société appartenant également au groupe NORTEL NETWORKS et se situant
291, rue d’Arlon, L-1150 Luxembourg avec effet rétroactif à partir du 1

er

 janvier 2001.

Le membre du conseil, M. Teun Chr. Akkerman, est mandaté et habilité de faire tout le nécessaire afin de formaliser

la présente décision.

Signé: C. Cesaratto, D.J.E. Roberts, J.-J. Morgan, T. Chr. Akkerman.
Enregistré à Luxembourg, le 22 août 2001, vol. 557, fol. 1, case 9. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(53697/000/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 août 2001.

Pour extrait conforme
E. Jungblut
<i>Un mandataire spécial

Pour extrait conforme
NEDAMO CONSOLIDATED S.A.
Signature

5676

NILESTATE HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1931 Luxembourg, 55, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 61.228. 

—

1) L’Assemblée générale extraordinaire du 21 août 2001 décide de transformer le capital social, qui était de LUF

1.250.000,- représenté par 1.250 actions de 1.000,- francs chacune, en Euro 30.986,69 représenté par 1.250 actions sans
valeur nominale.

2) Le siège social est transféré à L-1931 Luxembourg, 55, avenue de la Liberté.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial Recueil des Sociétés et Associations. 

Enregistré à Luxembourg, le 21 août 2001, vol.556, fol. 96, case 5. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(53695/637/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 août 2001.

NODUS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1931 Luxembourg, 55, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 75.417. 

—

1) L’Assemblée générale extraordinaire du 21 août 2001 décide de transformer le capital social, qui était de LUF

1.250.000,- représenté par 1.250 actions de 1.000,- francs chacune, en Euro 30.986,69 représenté par 1.250 actions sans
valeur nominale.

2) Le siège social est transféré à L-1931 Luxembourg, 55, avenue de la Liberté.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial Recueil des Sociétés et Associations. 

Enregistré à Luxembourg, le 21 août 2001, vol. 556, fol. 96, case 5. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(53696/637/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 août 2001.

ODESSA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 3, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 78.700. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire des Actionnaires du 14 août 2001

Il résulte du procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire de la société anonyme ODESSA S.A. tenue à

Luxembourg, le 14 août 2001, que :

- abstraction aux délais et formalités de convocation a été faite,
- décision a été prise d’accepter la démission de M. Christian Bühlmann en tant qu’administrateur de la société à effet

immédiat,

- décision a été prise d’accorder décharge pleine et entière à l’administrateur sortant pour la période de son mandat,
- décision a été prise de nommer M. Klaus Krumnau, demeurant à Koerich, en tant que nouvel administrateur de la

société et ce, avec effet immédiat.

Enregistré à Luxembourg, le 16 août 2001, vol. 556, fol. 85, case 3. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(53699/729/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 août 2001.

OSTERIA HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1931 Luxembourg, 55, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 80.368. 

—

1) L’assemblée générale extraordinaire du 21 août 2001 décide de transformer le capital social, qui était de LUF

1.250.000,- représenté par 1.250 actions de LUF 1.000,- chacune, en euros 30.986,69 représenté par 1.250 actions sans
valeur nominale.

2) Le siège social est transféré à L-1931 Luxembourg, 55, avenue de la Liberté.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 21 août 2001, vol. 556, fol. 96, case 5. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(53706/637/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 août 2001.

Luxembourg, le 21 août 2001

Luxembourg, le 21 août 2001

Pour extrait conforme
<i>Pour la société
Signature

Luxembourg, le 21 août 2001.

5677

OMER S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 54.900. 

—

Le bilan et l’annexe au 31 décembre 2000, ainsi que les autres documents et informations qui s’y rapportent, enre-

gistrés à Luxembourg, le 21 août 2001, vol. 556, fol. 95, case 10, ont été déposés au registre de commerce et des so-
ciétés de Luxembourg, le 23 août 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Extrait des résolutions prises par l’assemblée générale ordinaire du 17 mai 2001

Sont nommés administrateurs, leurs mandats prenant fin lors de l’assemblée générale ordinaire statuant sur les comp-

tes annuels au 31 décembre 2001:

- Monsieur Henri Grisius, licencié en sciences économiques appliquées, demeurant à Luxembourg;
- Madame Michelle Delfosse, ingénieur, demeurant à Tuntange; 
- Monsieur Marc Roeder, consultant, demeurant à CH-9050 Appenzell.
Est nommé commissaire aux comptes, son mandat prenant fin lors de l’assemblée générale ordinaire statuant sur les

comptes annuels au 31 décembre 2001:

- AUDIEX S.A. Société Anonyme, Luxembourg. 

(53700/534/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 août 2001.

ORSEN S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 3, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 66.454. 

—

<i>Extrait de l’assemblée générale ordinaire des actionnaires du 31 mai 2001

Il résulte du procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire de la société ORSEN S.A. tenue à Luxembourg,

le 31 mai 2001, que:

- abstraction aux délais et formalités de convocation a été faite,
- approbation a été faite des comptes annuels au 31 décembre 1998 et au 31 décembre 1999, et affectation des ré-

sultats.

- les pertes au 31 décembre 1998 et au 31 décembre 1999 ont été reportées.
- décision a été prise d’accorder décharge pleine et entière aux admnistrateurs pour la période de leur mandat, et de

renouveler leur mandat, jusqu’à la prochaine Assemblée Générale Ordinaire,

- décision a été prise d’accorder décharge pleine et entière au Commissaire aux Comptes pour la période de son

mandat, et renouveler son mandat jusqu’à la prochaine Assemblée Générale Ordinaire.

Enregistré à Luxembourg, le 16 août 2001, vol. 556, fol. 85, case 3. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(53705/729/22) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 août 2001.

PALIDORO S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 39.638. 

—

Le bilan et l’annexe au 31 décembre 2000, ainsi que les autres documents et informations qui s’y rapportent, enre-

gistrés à Luxembourg, le 21 août 2001, vol. 556, fol. 98, case 9, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés
de Luxembourg, le 23 août 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Extrait des résolutions prises par l’assemblée générale ordinaire du 25 juin 2001

Sont nommés administrateurs, leurs mandats prenant fin lors de l’assemblée générale ordinaire statuant sur les comp-

tes annuels au 31 décembre 2001:

- Monsieur John Seil, licencié en sciences économiques appliquées, demeurant à Contern, Président;
- Monsieur Henri Grisius, licencié en sciences économiques appliquées, demeurant à Luxembourg;
- Monsieur Thierry Fleming, licencié en sciences commerciales et financières, demeurant à Mamer;
Est nommée commissaire aux comptes, son mandat prenant fin lors de l’assemblée générale ordinaire statuant sur

les comptes annuels au 31 décembre 2001:

- AUDIEX S.A., société anonyme, Luxembourg

(53709/534/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 août 2001.

Luxembourg, le 22 août 2001.

Signature.

Pour extrait conforme
<i>Pour la société
Signature

Luxembourg, le 22 août 2001.

Signature.

5678

ORION DEVELOPPEMENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1233 Luxembourg, 13, rue Bertholet.

R. C. Luxembourg B 78.681. 

—

<i>Extrait de l’Assemblée Générale Extraordinaire des Actionnaires du 9 août 2001

Il résulte du procès-verbal de l’Assemblée Génerale Extraordinaire de la société anonyme ORION DEVELOPPE-

MENT S.A. tenue à Luxembourg, le 9 août 2001, que: 

- abstraction aux délais et formalités de convocation a été faite,
- décision a été prise d’accepter la démission de Monsieur Olivier Cabot en tant qu’administrateur de la société et

ce, avec effet au 6 août 2001,

- décision a été prise d’accepter la démission de Madame Antoinette Cabot en tant qu’administrateur de la société

et ce, avec effet au 6 août 2001,

- décision a été prise d’accepter la démission de Monsieur Claude Cabot en tant qu’administrateur-délégué de la so-

ciété et ce, avec effet au 6 août 2001,

- décision a été prise d’accorder décharge pleine et entière aux administrateurs sortants pour la période de leur man-

dat,

- décision a été prise d’accepter la démission de Monsieur Lex Benoy en tant que commissaire aux comptes de la

société et ce, avec effet au 6 août 2001,

- décision a été prise d’accorder décharge pleine et entière à Monsieur Lex Benoy pour la période de son mandat,
- décision a été prise de nommer Monsieur Michal Wittmann, demeurant 27, rue de Trintange, L-5465 Waldbredi-

mus, en tant que nouvel administrateur de la société et ce, avec effet immédiat,

- décision a été prise de nommer Monsieur Klaus Krumnau, demeurant 8, rue Principal, L-8383 Koerich et ce, avec

effet immédiat,

- décision a été prise de nommer Monsieur Colm Smith, demeurant 19, rue des Bateliers, L-6713 Grevenmacher, en

tant que nouvel administrateur de la société et ce, avec effet immédiat, 

- décision a été prise de nommer COMMISERV, S.à r.l., avec siège social au 54, boulevard Napoléon 1

er

, L-2210

Luxembourg, en tant que commissaire aux comptes de la société et ce, avec effet immédiat.

Enregistré à Luxembourg, le 13 août 2001, vol. 556, fol. 77, case 6. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(53703/729/34) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 août 2001.

ORION DEVELOPPEMENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 3, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 78.681. 

—

<i>Extrait du Conseil d’administration du 10 août 2001

Il résulte du procès-verbal du conseil d’administration de la société anonyme ORION DEVELOPPEMENT S.A. (ci-

après «la Société») du 10 août 2001 que:

- décision a été prise de transférer le siège social de la Société au 3, boulevard Prince Henri, L-1724 Luxembourg.

Enregistré à Luxembourg, le 13 août 2001, vol. 556, fol. 77, case 6. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(53704/729/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 août 2001.

PANORAMICA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1631 Luxembourg, 35, rue Glesener.

R. C. Luxembourg B 76.628. 

—

Le bilan au 31 décembre 2000, enregistré à Luxembourg, le 22 août 2001, vol. 556, fol. 99, case 4, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 août 2001. 

AFFECTATION DU RESULTAT 

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(53710/802/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 août 2001.

Pour extrait conforme
<i>Pour la société
Signature

Pour extrait conforme
<i>Pour la société
Signature

- Report à nouveau  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

-7.613,93 EUR

Luxembourg, le 20 août 2001.

Signature.

5679

PASFIN HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 207, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 34.250. 

—

Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 22 août 2001, vol. 557, fol. 2, case 4, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 août 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’assemblée générale ordinaire du 24 janvier 2001

Les comptes clôturés au 31 décembre 1997 ont été approuvés.
Décharge a été donnée aux administrateurs et au commissaire aux comptes pour l’exercice de leurs mandats jusqu’à

l’assemblée approuvant les comptes au 31 décembre 1997.

Les mandats de Jean Lambert, Antonio Paquale, Luigia Pasquale-Bordin, administrateurs sont reconduits jusqu’à l’issue

de l’Assemblée Générale Ordinaire approuvant les comptes au 31 décembre 1998.

La démission de Monsieur Patrice Yande, Commissaire aux Comptes, a été acceptée. Est nommée en son remplace-

ment TRUSTAUDIT S.A. qui terminera le mandat de son prédécesseur.

(53716/000/21) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 août 2001.

PASFIN HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 207, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 34.250. 

—

Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 22 août 2001, vol. 557, fol. 2, case 4, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 août 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’assemblée générale ordinaire du 5 mars 2001

Les comptes clôturés au 31 décembre 1998 ont été approuvés.
Décharge a été donnée aux administrateurs et au commissaire aux comptes pour l’exercice de leurs mandats jusqu’à

l’assemblée approuvant les comptes au 31 décembre 1998.

Les mandats de Jean Lambert, Antonio Paquale, Luigia Pasquale-Bordin, administrateurs sont reconduits jusqu’à l’issue

de l’Assemblée Générale Ordinaire approuvant les comptes au 31 décembre 1999.

(53715/000/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 août 2001.

PASFIN HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 207, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 34.250. 

—

Le bilan au 31 décembre 2000, enregistré à Luxembourg, le 22 août 2001, vol. 557, fol. 2, case 4, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 août 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’assemblée générale ordinaire du 2 mai 2001

Les comptes clôturés au 31 décembre 2000 ont été approuvés.
Décharge a été donnée aux administrateurs et au commissaire aux comptes pour l’exercice de leurs mandats jusqu’au

31 décembre 2000.

De plus les mandats de Jean Lambert, Antonio Paquale, Luigia Pasquale-Bordin, administrateurs et le mandat de

TRUSTAUDIT S.A., Commissaire aux Comptes sont reconduits jusqu’à l’issue de l’Assemblée Générale Ordinaire ap-
prouvant les comptes au 31 décembre 2001.

(53713/000/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 août 2001.

Extrait sincère et conforme
PASFIN HOLDING S.A.
Signature
<i>Un mandataire

Extrait sincère et conforme
PASFIN HOLDING S.A.
Signature
<i>Un mandataire

Extrait sincère et conforme
PASFIN HOLDING S.A.
Signature
<i>Un mandataire

5680

PASFIN HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 207, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 34.250. 

—

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 22 août 2001, vol. 557, fol. 2, case 4, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 août 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’assemblée générale ordinaire du 22 mars 2001

Les comptes clôturés au 31 décembre 1999 ont été approuvés.
Décharge a été donnée aux administrateurs et au commissaire aux comptes pour l’exercice de leurs mandats jusqu’au

31 décembre 1999.

De plus les mandats de Jean Lambert, Antonio Paquale, Luigia Pasquale-Bordin, administrateurs et le mandat de

TRUSTAUDIT S.A., Commissaire aux Comptes sont reconduits jusqu’à l’issue de l’Assemblée Générale Ordinaire ap-
prouvant les comptes au 31 décembre 2000. 

Enregistré à Luxembourg, le 22 août 2001, vol. 557, fol. 2, case 4. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(53714/000/22) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 août 2001.

PANTHEON S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1931 Luxembourg, 55, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 40.560. 

—

1) L’assemblée générale extraordinaire du 21 août 2001 décide de transformer le capital social, qui était de LUF

1.250.000,- représenté par 1.250 actions de LUF 1.000,- chacune, en euros 30.986,69 représenté par 1.250 actions sans
valeur nominale.

2) Le siège social est transféré à L-1931 Luxembourg, 55, avenue de la Liberté.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 21 août 2001, vol. 556, fol. 96, case 5. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(53711/637/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 août 2001.

PA.FIN INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 8, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 74.191. 

—

<i>Assemblée Générale Extraordinaire du 25 juillet 2001 

Les actionnaires de la société PA.FIN INTERNATIONAL S.A. se sont réunis en assemblée générale extraordinaire. 
Il a été décidé:
1. Démission et décharge aux administrateurs Messieurs Mario Iacopini, Alessandro Jelmoni, Virgilio Ranalli et Sandro

Capuzzo.

2. Nomination de M. Claudio Nori, demeurant à Rome (I), Mme Luisella Moreschi et Mme Frédérique Vigneron, tou-

tes deux domiciliées au 8, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg, aux fonctions d’administrateurs en leur remplacement.

3. Nomination de M. Claudio Nori aux fonctions d’Administrateur Délégué.
4. Démission et décharge au commissaire aux comptes H.R.T. REVISION, S.à r.l.
5. Nomination de QUEEN’S HOLDINGS LLC aux fonctions de commissaire aux comptes en son remplacement.
6. Transfert du siège social du 12, rue Goethe, L-1637 Luxembourg, au 8, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg.
7. Divers.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 2 août 2001, vol. 556, fol. 35, case 5. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(53708/744/25) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 août 2001.

Extrait sincère et conforme
PASFIN HOLDING S.A.
Signature
<i>Un mandataire

Luxembourg, le 21 août 2001.

Signature.

<i>Pour PA.FIN INTERNATIONAL S.A.
L.M.C. GROUP S.A.
Société Anonyme
Signature

5681

OTI HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 3, rue Guillaume Kroll.

R. C. Luxembourg B 60.248. 

—

<i>Extrait sincère et conforme du procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire

<i>tenue à Luxembourg le 20 août 2001 à 11.30 heures

Il résulte dudit procès-verbal que les résolutions suivant sont prises:
- L’acceptation de démission de CONPHIA MANAGEMENT BV de sa fonction d’Administrateur Délégué et Admi-

nistrateur à partir du 3 janvier 2001. 

- La non-acceptation de démission de EUROLEX MANAGEMENT S.A. comme Administrateur Délégué et Adminis-

trateur à partir du 3 janvier 2001.

- L’acceptation de démission de Monsieur Alberto Giraudi de sa fonction d’Administrateur Délégué et Administrateur

à partir du 3 janvier 2001.

- La non-acceptation de nomination de Monsieur Peter Vansant comme Administrateur et Administrateur Délégué à

partir du 3 janvier 2001.

- L’acceptation de nomination de Monsieur Luc Argand comme Administrateur et Administrateur Délégué à partir

du 3 janvier 2001.

- L’acceptation de nomination de EUROLEX SERVICES Ltd. comme Administrateur et Administrateur Délégué à par-

tir du 3 janvier 2001.

- L’acceptation de démission de FIDUCIAIRE LEX BENOY de sa fonction de Commissaire aux Comptes de la Société

à partir du 3 janvier 2001.

- La non-acceptation de nomination de LUXOR AUDIT, S.à r.l., comme Commissaire aux Comptes à partir du 3 jan-

vier 2001.

- La nomination de GEFCO AUDIT, S.à r.l., comme Commissaire aux Comptes en remplaçant FIDUCIAIRE LEX

BENOY à partir du 3 janvier 2001.

- L’acceptation du transfert de siège social de 3, Avenue Pasteur, L-2311 Luxembourg à 3, rue Guillaume Kroll, L-

1882 Luxembourg à partir du 3 janvier 2001.

Après délibération et acceptation des résolutions, l’Assemblée ratifie la composition du Conseil d’Administrateur, la

poste de Commissaire aux Comptes et le siège social de la société à partir du 3 janvier 2001:

<i>Conseil d’administration

EUROLEX MANAGEMENT S.A., Administrateur Délégué
EUROLEX SERVICES Ltd., Administrateur Délégué
M. Luc Argand, Administrateur Délégué

<i>Commissaire aux comptes

GEFCO AUDIT, S.à r.l.

<i>Siège Social

3, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg.

Luxembourg, le 21 août 2001.

Enregistré à Luxembourg, le 22 août 2001, vol. 556, fol. 99, case 8. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(53707/000/45) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 août 2001.

PRIME LUXEMBOURG INVESTMENT MANAGEMENT S.A., Société Anonyme. 

Siège social: L-1470 Luxembourg, 69, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 39.316. 

—

L’Assemblée Générale Annuelle du 23 mai 2001 a décidé de répartir le bénéfice de l’exercice clôturé au 31 décembre

2000 s’élevant à EUR 1.115.799,00 comme suit:  

Enregistré à Luxembourg, le 22 août 2001, vol. 557, fol. 1, case 6. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(53725/006/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 août 2001.

<i>Pour OTI HOLDING S.A.
EUROLEX MANAGEMENT S.A.
Signature

dividende  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1.100.000,00 EUR

report à nouveau . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.799,00 

EUR

<i>Pour PRIME LUXEMBOURG INVESTMENT MANAGEMENT S.A.
Société Anonyme
DEXIA BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG
Société Anonyme
Signatures

5682

PARTECK S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 3, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 70.077. 

—

<i>Extrait du procès-verbal du Conseil d’Administration du 25 juin 2001

Il résulte du procès-verbal du Conseil d’Administration de la société PARTECK S.A. tenue à Luxembourg, le 25 juin

2001, que:

- décision a été prise de prendre acte de la démission de M. Christian Bühlmann en tant qu’administrateur de la so-

ciété,

- décision a été prise de soumettre la décharge à l’administrateur sortant à la plus prochaine Assemblée Générale des

Actionnaires,

- décision a été prise de pourvoir provisoirement au remplacement de M. Christian Bühlmann en tant qu’administra-

teur, par la nomination de M. Klaus Krumnau, demeurant 8, rue Principale, L-8383 Koerich, en tant que nouvel admi-
nistrateur de la société et ce, avec effet immédiat.

La ratification de cette nomination sera soumise à la prochaine Assemblée Générale des Actionnaires.

Enregistré à Luxembourg, le 13 août 2001, vol. 556, fol. 77, case 6. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(53712/729/22) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 août 2001.

PAXEDI, Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 52.790. 

—

Le bilan et l’annexe au 31 décembre 2000, ainsi que les autres documents et informations qui s’y rapportent, enre-

gistrés à Luxembourg, le 21 août 2001, vol. 556, fol. 95, case 10, ont été déposés au registre de commerce et des so-
ciétés de Luxembourg, le 23 août 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Extrait des résolutions prises par l’assemblée générale ordinaire du 16 août 2001

Sont nommés administrateurs, leurs mandats prenant fin lors de l’assemblée générale ordinaire statuant sur les comp-

tes annuels au 31 décembre 2001:

- Monsieur Henri Grisius, licencié en sciences économiques appliquées, demeurant à Luxembourg, Président;
- Monsieur John Seil, licencié en sciences économiques appliquées, demeurant à Contern;
- Monsieur Thierry Fleming, licencié en sciences commerciales et financières, demeurant à Mamer;
Est nommé commissaire aux comptes, son mandat prenant fin lors de l’assemblée générale ordinaire statuant sur les

comptes annuels au 31 décembre 2001:

- AUDIEX S.A., société anonyme à Luxembourg.

(53720/534/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 août 2001.

PURIM S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 3, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 70.300. 

—

<i>Extrait de l’Assemblée Générale Extraordinaire des Actionnaires du 14 août 2001

Il résulte du procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire de la société anonyme PURIM S.A. tenue à Luxem-

bourg, le 14 août 2001, que:

- abstraction aux délais et formalités de convocation a été faite,
- décision a été prise d’accepter la démission de Monsieur Christian Bühlmann en tant qu’administrateur de la société

et ce, avec effet immédiat,

- décision a été prise d’accorder décharge pleine et entière à l’administrateur sortant pour la période de son mandat,
- décision a été prise de nommer Monsieur Colm Smith, demeurant 19, rue des bateliers, L-6713 Grevenmacher, en

tant qu’administrateur de la société, et ce avec effet immédiat. 

Enregistré à Luxembourg, le 16 août 2001, vol. 556, fol. 85, case 3. – Reçu 500 francs.

(53729/729/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 août 2001.

Pour extrait conforme
<i>Pour la société
Signature

Luxembourg, le 22 août 2001.

Signature.

Pour extrait conforme
<i>Pour la société
Signature

5683

PAUL &amp; PAUL HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 3, rue Guillaume Kroll.

R. C. Luxembourg B 67.721. 

—

<i>Extrait sincère et conforme du procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire tenue à Luxembourg

<i>le 20 août 2001 à 10.00 heures

Il résulte dudit procès-verbal que les résolutions suivantes sont prises:
- L’acception de démission de CONPHIA MANAGEMENT BV de sa fonction d’Administrateur-Délégué et Adminis-

trateur à partir du 3 janvier 2001.

- La non-acceptation de démission de EUROLEX MANAGEMENT S.A. comme Administrateur à partir du 3 janvier

2001.

- L’acceptation de nomination de EUROLEX MANAGEMENT S.A. comme Administrateur-Délégué à partir du 3 jan-

vier 2001.

- L’acception de démission de Monsieur Giacommo Mottura de sa fonction d’Administrateur à partir du 3 janvier

2001.

- La non-acceptation de nomination de Monsieur Peter Vansant comme Administrateur et Administrateur-Délégué

à partir du 3 janvier 2001.

- L’acceptation de nomination de Monsieur Luc Argand comme Administrateur et Administrateur-Délégué à partir

du 3 janvier 2001.

- L’acceptation de nomination de EUROLEX SERVICES LTD comme Administrateur et Administrateur-Délégué à

partir du 3 janvier 2001.

- L’Acceptation de démission de EURAUDIT, S.à r.l., de sa fonction de Commissaire aux Comptes de la Société à

partir du 3 janvier 2001.

- La non-acceptation de nomination de LUXOR AUDIT, S.à r.l., comme Commissaire aux Comptes à partir du 3 jan-

vier 2001.

- La nomination de GEFCO AUDIT, S.à r.l. comme Commissaire aux Comptes en remplaçant EURAUDIT, S.à r.l., à

partir du 3 janvier 2001.

- L’acceptation du transfert de siège social de 3, avenue Pasteur, L-2311 Luxembourg à 3, rue Guillaume Kroll, L-1882

Luxembourg à partir du 3 janvier 2001.

Après délibération et acceptation des résolutions, l’Assemblée ratifie la composition du Conseil d’Administration, le

poste de Commissaire aux Comptes et le siège social de la société à partir du 3 janvier 2001:

Conseil d’Administration

EUROLEX MANAGEMENT S.A., Administrateur-Délégué
EUROLEX SERVICES LTD, Administrateur-Délégué
M. Luc Argand, Administrateur-Délégué

Commissaire aux Comptes

GEFCO AUDIT, S.à r.l.

Siège social

3, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg.

Luxembourg, le 21 août 2001. 

Enregistré à Luxembourg, le 22 août 2001, vol. 556, fol. 99, case 8. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(53719/000/47) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 août 2001.

ROYAL &amp; SunALLIANCE GLOBAL INVESTMENT PORTFOLIO,

Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2338 Luxembourg, 5, rue Plaetis.

R. C. Luxembourg B 63.104. 

—

Les comptes annuels arrêtés au 31 mars 2001 de ROYAL &amp; SunALLIANCE GLOBAL INVESTMENT PORTFOLIO,

enregistrée à Luxembourg, le 17 août 2001, vol. 556, fol. 885, case 8, ont été déposés au registre de commerce et des
sociétés de Luxembourg, le 23 août 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(53748/013/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 août 2001.

EUROLEX MANAGEMENT S.A.
<i>Pour PAUL &amp; PAUL HOLDING S.A. 
Signature

<i>Pour ROYAL &amp; SunALLIANCE GLOBAL INVESTMENT PORTFOLIO
CHASE MANHATTAN BANK LUXEMBOURG S.A. 
S.R. Fenton
<i>Managing Director 

5684

PETRA FACILITY MANAGEMENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 8, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 69.310. 

—

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’Assemblée Générale Extraordinaire du 13 août 2001

1. Dorénavant la devise du capital social, de la valeur des actions ainsi que les comptes de la société sera l’euro. Afin

d’aboutir à un arrondi raisonnable, le capital est fixé à 269.243,64 EUR, composé par 52.179 actions d’une valeur nomi-
nale de 5,16 EUR chacune.

Conformément aux modalités inscrites à l’alinéa 2 de l’article 1

er

 de la loi du 26 novembre 1998, la différence entre

le capital social converti et le capital social ancien, s’élevant à 238,41 EUR, sera comptabilisée dans un compte des ré-
serves non distribuable.

2. Article 5 des Status est modifié pour lui donner la teneur suivante: «Le capital social est fixé à 269.243,64 EUR

représenté par 52.179 actions ordinaires d’une valeur nominale de 5,16 EUR chacune».

Luxembourg, le 13 août 2001.

Enregistré à Luxembourg, le 21 août 2001, vol. 556, fol. 97, case 6. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur ff. (signé): Signature.

(53721/694/21) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 août 2001.

PETROLEUM FINANCE HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1931 Luxembourg, 55, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 51.916. 

—

1) L’assemblée générale extraordinaire du 21 août 2001 décide de transformer le capital social, qui était de LUF

7.250.000,- représenté par 7.250 actions de LUF 1.000,- chacune, en euros 179.722,80 représenté par 7.250 actions sans
valeur nominale.

2) Le siège social est transféré à L-1931 Luxembourg, 55, avenue de la Liberté.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 21 août 2001, vol. 556, fol. 96, case 5. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(53722/637/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 août 2001.

PORTUNATO &amp; CIE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1931 Luxembourg, 55, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 71.148. 

—

1) L’assemblée générale extraordinaire du 21 août 2001 décide de transformer le capital social, qui était de LUF

1.250.000,- représenté par 1.250 actions de LUF 1.000,- chacune, en euros 30.986,69 représenté par 1.250 actions sans
valeur nominale.

2) Le siège social est transféré à L-1931 Luxembourg, 55, avenue de la Liberté.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 21 août 2001, vol. 556, fol. 96, case 5. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(53724/637/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 août 2001.

PROFIMO S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1319 Luxembourg, 147, rue Cents.

R. C. Luxembourg B 56.665. 

—

Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 3 août 2001, vol. 556, fol. 41, case 9, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 août 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 22 août 2001.

(53726/000/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 août 2001.

Pour extrait conforme
PETRA FACILITY MANAGEMENT S.A.
Signatures

Luxembourg, le 21 août 2001.

 

Luxembourg, le 21 août 2001.

 

LUXEMBOURG FINANCIAL SERVICES S.A.
Signature

5685

PORTFOLIO B.P.

Siège social: L-2535 Luxembourg, 20, boulevard Emmanuel Servais.

R. C. Luxembourg B 68.029. 

—

<i>Extrait des résolutions de l’Assemblée Générale Ordinaire, tenue à Luxembourg, le 16 juillet 2001

1. L’Assemblée Générale Ordinaire décide de ne pas distribuer de dividende pour l’exercice clôturé au 31 mars 2001.
2. L’Assemblée Générale Ordinaire décide de donner décharge aux Administrateurs pour l’exercice clôturé au 31

mars 2001.

3. L’Assemblée décide:
- le renouvellement des mandats des Administrateurs sortants pour une nouvelle période d’un an prenant fin avec

l’Assemblée Générale Ordinaire qui se tiendra en 2002;

- la réélection du Réviseur d’Entreprises, DELOITTE &amp; TOUCHE, pour une nouvelle période d’un an prenant fin avec

l’Assemblée Générale Ordinaire qui se tiendra en 2002.

A l’issue de l’Assemblée Générale Ordinaire, le Conseil d’Administration est composé de:
Président:
- Monsieur Benoît de Hults, Directeur, BANQUE PRIVEE EDMOND DE ROTHSCHILD LUXEMBOURG
Administrateurs:
- Monsieur Thierry de Baynast de Septfontaines, Directeur, BANQUE PRIVEE EDMOND DE ROTHSCHILD

LUXEMBOURG

- Monsieur Xavier Delattre, Directeur, BANQUE PRIVEE EDMOND DE ROTHSCHILD LUXEMBOURG
- Monsieur Reginald Van Leer, Directeur, BANQUE PRIVEE EDMOND DE ROTHSCHILD LUXEMBOURG
- Monsieur Guy Verhoustraeten, Directeur, BANQUE PRIVEE EDMOND DE ROTHSCHILD LUXEMBOURG
Le Réviseur d’Entreprises est:
DELOITTE &amp; TOUCHE, ayant son siège social à L-8009 Luxembourg, 3, route d’Arlon.
Luxembourg, le 20 août 2001. 

Enregistré à Luxembourg, le 22 août 2001, vol. 557, fol. 3, case 12. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(53723/010/33) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 août 2001.

PROMO-BUSINESS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-4041 Esch-sur-Alzette, 20, rue du Brill.

R. C. Luxembourg B 56.105. 

—

Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 3 août 2001, vol. 556, fol. 41, case 9, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 août 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 22 août 2001.

(53727/000/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 août 2001.

REALTIES INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1023 Luxembourg, 8, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 32.908. 

—

EXTRAIT

Il résulte du procès-verbal de la réunion du conseil d’administration tenue en date du 1

er

 juillet 2001 que: 

Le conseil d’administration constate la démission de PAN EUROPEAN VENTURES S.A. de son poste d’administra-

teur.

Le conseil coopte en son remplacement, jusqu’à la prochaine assemblée générale des actionnaires, Monsieur Jacques

Genty demeurant à Luxembourg.

Enregistré à Luxembourg, le 17 août 2001, vol. 556, fol. 89, case 5. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(53736/694/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 août 2001.

BANQUE PRIVEE EDMOND DE ROTHSCHILD LUXEMBOURG
Société Anonyme
J.-C. Six / G. Verhoustraeten
<i>Mandataire Principal / Directeur

LUXEMBOURG FINANCIAL SERVICES S.A.
Signature

<i>Pour la société
Un mandataire

5686

PUBLICASH, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1470 Luxembourg, 69, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 39.213. 

—

Suite aux décisions du Conseil d’Administration du 27 juin 2001, le Conseil d’Administration de la société se compose

comme suit:

- Christophe Burm, DEXIA BANQUE, 44, boulevard Pachéco, B-1000 Bruxelles
- Daniel Kuffer, Sous-Directeur, DEXIA BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG, 69, route d’Esch, L-1470

Luxembourg

- Jean-Yves Maldague, Directeur, DEXIA ASSET MANAGEMENT, 283, route d’Arlon, L-1150 Luxembourg
- Laurence Rapaillerie, DEXIA BANQUE, 44, boulevard Pachéco, B-1000 Bruxelles
- Lux Walravens, Directeur Adjoint, DEXIA BANQUE, 44, boulevard Pachéco, B-1000 Bruxelles

Enregistré à Luxembourg, le 22 août 2001, vol. 557, fol. 1, case 6. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(53728/006/21) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 août 2001.

RAUSCHER, ROBINSON &amp; PARTNERS HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1319 Luxembourg, 147, rue Cents.

R. C. Luxembourg B 24.358. 

—

Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 3 août 2001, vol. 556, fol. 41, case 9, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 août 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 22 août 2001.

(53734/000/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 août 2001.

BELL S.A., Société Anonyme.

Registered office: Luxembourg, 7, Val Sainte Croix.

R. C. Luxembourg B 66.801. 

—

In the year two thousand and one, on the thirty-first of July,
Before Maître Paul Frieders, notary residing in Luxembourg

there appeared:

Maître Alex Schmitt, attorney-at-law, residing in Luxembourg,
acting by virtue of resolutions taken by the Board of Directors of BELL S.A. on July 31, 2001, copy of an excerpt of

said resolutions, after having been signed ne varietur by the appearing person and the undersigned notary will be an-
nexed to this document to be filed with it to the registration authorities.

Who declared and required the notary to record that:
I.- The company BELL S.A., having its registered office in Luxembourg, 7, Val Sainte Croix, was incorporated by deed

of the undersigned notary on October 28, 1998, published in the Mémorial C number 942 of December 30, 1998. The
Articles of Incorporation have been amended several times and for the last time by deed of the undersigned notary of
July 13, 2001, not yet published.

II.- According to article 4 of the articles of incorporation, the issued capital has been fixed at sixty-three billion five

hundred and fifty-nine million six hundred and eighty thousand Italian Lira (ITL 63,559,680,000) represented by one mil-
lion fifty-nine thousand three hundred and twenty-eight (1,059,328) Shares having a nominal value of sixty thousand Ital-
ian Lira (ITL 60,000) each.

The one million fifty -nine thousand three hundred and twenty-eight (1,059,328) Shares consist in:
- six hundred and twenty-nine thousand two hundred and eighty-nine (629,289) Ordinary Class A Shares (the «Class

A Shares»);

- three hundred and eighty-four thousand nine hundred and fifty-three (384,953) Redeemable Class B Shares (the

«Class B Shares»);

- forty-five thousand and eighty-six (45,086) Redeemable non voting Preferred Class C Shares (the «Class C Shares»).
In addition to the issued capital, issue premiums for a total amount of four thousand five hundred and seventy- five

billion four hundred and ninety million eight hundred six thousand seven hundred and twenty- four Italian Lira (ITL
4,575,490,806,724) have been paid.

<i>Pour PUBLICASH
Sicav
DEXIA BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG
Société Anonyme
Signatures

LUXEMBOURG FINANCIAL SERVICES S.A.
Signature

5687

The Corporation shall have an authorised share capital of sixty-four billion one hundred and ninety million one hun-

dred and sixty thousand Italian Lira (64,190,160,000 ITL) divided into:

- six hundred and thirty-nine thousand seven hundred and ninety-seven (639,797) Ordinary Class A Shares;
- three hundred and eighty-four thousand nine hundred and fifty-three (384,953) Redeemable Class B Shares;
- forty-five thousand and eighty-six (45,086) Redeemable non voting Preferred Class C Shares;
having a nominal value of sixty thousand Italian Lira (60,000 ITL) each.
The Board of Directors is hereby authorised to issue further Ordinary Class A Shares with an issue premium of three

million one hundred and fifty-one thousand five hundred and sixty-seven Italian Lira (3,151,567 ITL) and further Redeem-
able Class B Shares with an issue premium of two million six hundred and thirty-nine thousand one hundred and thirty-
four Italian Lira (2,639,134 ITL), so as to bring the total capital of the Corporation up to the total authorised share capital
in whole or in part from time to time as it in its discretion may determine and to accept subscriptions for such shares
within a period such as determined by article 32(5) of the law on commercial companies.

The period or extent of this authority may be extended by resolution of the shareholders in General Meeting from

time to time, in the manner required for amendment of these Articles.

The Board of Directors is authorized to determine the conditions attaching to any subscription for ordinary Class A

Shares and Redeemable Class B Shares from time to time.

When the Board of Directors effects a whole or partial increase in capital pursuant to the provisions referred to

above, it shall be obliged to take steps to amend this Article in order to record the change and the Board of Directors
is authorised to take or authorize the steps required for the execution and publication of such amendment in accordance
with the law.

III.- Pursuant to this authorization and following the increase of the share capital of the Company resolved by the

Board of Directors on April 30, 2001 which was extended on May 30, 2001 for some shareholders, it is observed that
the share capital of the Company has been increased by six hundred and thirty million four hundred and eighty thousand
Italian Lira (ITL 630,480,000) by the creation and issuance of ten thousand five hundred and eight (10,508) Ordinary
Class A shares with a nominal value of sixty thousand Italian Lira (ITL 60,000) each and a share premium of three million
one hundred and fifty-one thousand five hundred and sixty-seven Italian Lira (ITL 3,151,567) each.

In particular, the relevant shares have been subscribed and paid up in cash for an amount of thirty-three billion seven

hundred and forty-seven million one hundred and forty-six thousand thirty-six Italian Lira (ITL 33,747,146,036) by TEL-
LUS S.R.L. having its registered office in Turin, Via Volta, 3.

The Board of directors having acknowledged the waiver by the other shareholders of the Company, it now records

the waiver by PIETEL S.R.L. and AUTEL S.R.L. to the preferential subscription right in connection with the above men-
tioned increase of capital.

Evidence of the aforementioned payment has been given to the undersigned notary who acknowledges this expressly.
According to powers granted to the Board of Directors by Article 4.1 of the Articles of Association of the Company

and following the realisation of the whole increase of capital decided by the Board of Directors on 30 April 2001, par-
agraphs one, two and three of Article 4.1 of the Articles of Association of the Company are amended as follows:

«Art. 4.1 Issued Capital - Authorised Capital
4.1. The Corporation has an issued capital of sixty four billion one hundred and ninety million one hundred and sixty

thousand Italian Lira (ITL 64,190,160,000) represented by one million sixty-nine thousand eight hundred and thirty-six
(1,069,836) Shares having a nominal value of sixty thousand Italian Lira (ITL 60,000) each.

The one million sixty-nine thousand eight hundred and thirty-six (1,069,836) Shares consist in:
- six hundred and thirty-nine thousand seven hundred and ninety-seven (639,797) Ordinary Class A Shares (the

«Class A Shares»);

- three hundred and eighty-four thousand nine hundred and fifty-three (384,953) Redeemable Class B Shares (the

«Class B Shares»);

- forty-five thousand and eighty-six (45,086) Redeemable non voting Preferred Class C Shares (the «Class C Shares»).
In addition to the issued capital, issue premiums for a total amount of four thousand six hundred and eight billion six

hundred and seven million four hundred and seventy-two thousand seven hundred and sixty Italian Lira (ITL
4,608,607,472,760) have been paid.»

<i>Estimation of the increase of capital and the issue premiums 

For all legal purposes, the increase of capital and the issue premiums are valued at 703,081,955 LUF.

<i>Expenses

The expenses, costs, remunerations or charges in any form whatsoever, which shall be borne by the company as a

result of the presently stated increase of capital with issue premium are estimated at approximately 7,280,000 LUF.

The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that at the request of the above ap-

pearing person, the present deed is worded in English, followed by a French version. At the request of the same appear-
ing person and in case of divergences between the English and French texts, the English version will prevail.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this docu-

ment.

The document having been read to the person appearing, known to the undersigned notary by name, Christian name,

civil status and residence, the said person appearing signed together with the notary the present deed.

Follows the French version:

L’an deux mille un, le trente et un juillet,
Par-devant Maître Paul Frieders, notaire de résidence à Luxembourg

5688

A comparu:

Maître Alex Schmitt, avocat, demeurant à Luxembourg,
agissant en vertu de décisions prises par le Conseil d’Administration de BELL S.A. en date du 31 juillet 2001, copie

d’un extrait de ces décisions, après avoir été signée ne varietur par le comparant et le notaire instrumentant, restera
annexée au présent acte pour être soumise avec lui aux formalités de l’enregistrement.

Lequel comparant a requis le notaire instrumentant d’acter les déclarations suivantes:
I.- La société BELL S.A., avec siège social à Luxembourg, 7, Val Sainte Croix, a été constituée suivant acte reçu par le

notaire instrumentaire le 28 octobre 1998, publié au Mémorial C, numéro 942 du 30 décembre 1998. Les statuts de la
société ont été modifiés à différentes reprises et en dernier lieu suivant acte reçu par le notaire instrumentaire, en date
du 13 juillet 2001, non encore publié.

II.- Aux termes de l’article 4 des statuts, le capital émis de la société a été porté à soixante-trois milliards cinq cent

cinquante-neuf millions six cent quatre-vingt mille Lires Italiennes (63.559.680.000 ITL), divisé en un million cinquante-
neuf mille trois cent vingt-huit (1.059.328) Actions ayant une valeur nominale de soixante mille Lires Italiennes (60.000
ITL) chacune.

Les un million cinquante-neuf mille trois cent vingt-huit (1.059.328) Actions consistent en:
- six cent vingt-neuf mille deux cent quatre-vingt-neuf (629.289) Actions Ordinaires de Classe A (les «Actions de Clas-

se A»);

- trois cent quatre-vingt-quatre mille neuf cent cinquante-trois (384.953) Actions Rachetables de Classe B (les Actions

de Classe B»);

- quarante-cinq mille quatre-vingt-six (45.086) Actions Rachetables Privilégiées sans droit de vote (les «Actions de

Classe C»).

En plus du capital émis, des primes d’émission d’un montant total de quatre mille cinq cent soixante-quinze milliards

quatre cent quatre-vingt-dix millions huit cent six mille sept cent vingt-quatre Lires Italiennes (4.575.490.806.724 ITL)
ont été payées.

La Société a un capital autorisé de soixante-quatre milliards cent quatre-vingt-dix millions cent soixante mille Lires

Italiennes (64.190.160.000 ITL) divisé en:

- six cent trente-neuf mille sept cent quatre-vingt-dix-sept (639.797) Actions Ordinaires de Classe A;
- trois cent quatre-vingt-quatre mille neuf cent cinquante-trois (384.953) Actions Rachetables de Classe B;
- quarante-cinq mille quatre-vingt-six (45.086) Actions Rachetables Privilégiées sans droit de vote de Classe C;
ayant une valeur nominale de soixante mille Lires Italiennes (60.000 ITL) chacune.
Le Conseil d’Administration est par la présente autorisé à émettre de nouvelles Actions Ordinaires de Classe A avec

une prime d’émission de trois millions cent cinquante et un mille cinq cent soixante-sept Lires Italiennes (3.151.567 ITL)
et de nouvelles Actions Rachetables de Classe B avec une prime d’émission de deux millions six cent trente-neuf mille
cent trente-quatre Lires Italiennes (2.639.134 ITL), afin de porter de temps à autre, à sa discrétion, en une ou plusieurs
tranches, le capital total de la Société jusqu’au capital total autorisé et à accepter la souscription de telles actions endéans
la période déterminée à l’article 32 (5) de la loi sur les sociétés commerciales.

La durée ou l’étendue de cette autorisation pourra être élargie par une résolution des actionnaires prise en assemblée

générale de temps à autre, de la manière exigée pour la modification des présents statuts.

Le Conseil d’Administration est autorisé à déterminer les conditions de souscription aux Actions Ordinaires de Clas-

se A et aux Actions Rachetables de Classe B de temps en temps.

Lorsque le Conseil d’Administration effectue une augmentation de capital partielle ou totale conformément aux dis-

positions ci-dessus, il sera obligé de prendre les mesures nécessaires pour modifier cet Article afin de constater cette
modification et le Conseil d’Administration est autorisé à prendre ou à autoriser les mesures requises pour l’exécution
et la publication de telle modification conformément à la loi.

III.- En exécution des pouvoirs lui conférés par les statuts et conformément à l’augmentation de capital de la société

décidée par le Conseil d’Administration en date du 30 avril 2001 qui a été étendue pour certains actionnaires en date
du 30 mai 2001, il est constaté que le capital social de la société a été augmenté à concurrence de six cent trente millions
quatre cent quatre-vingt mille Lires Italiennes (630.480.000 ITL) par la création et l’émission de dix mille cinq cent huit
(10.508) Actions Ordinaires de Classe A, ayant une valeur nominale de soixante mille Lires Italiennes (60.000 ITL) cha-
cune et une prime d’émission de trois millions cent cinquante et un mille cinq cent soixante-sept Lires Italiennes
(3.151.567 ITL) chacune.

En particulier, les actions en question ont été souscrites et libérées en espèces moyennant versement d’un montant

de trente-trois milliards sept cent quarante-sept millions cent quarante-six mille trente-six Lires Italiennes
(33.747.146.036 ITL) par TELLUS S.R.L., avec siège social à Turin, Via Volta 3.

Le Conseil d’Administration ayant pris acte de la renonciation par les autres actionnaires de la société, constate alors

la renonciation par PIETEL S.R.L. et AUTEL S.R.L. au droit préférentiel de souscription en relation avec l’augmentation
de capital précitée.

La preuve du paiement ci-dessus a été fournie au notaire instrumentaire qui le constate expressément.
Conformément à l’autorisation conférée au Conseil d’Administration par l’article 4.1. des statuts de la Société et suite

à la réalisation totale de l’augmentation de capital décidée par le Conseil d’Administration en date du 30 avril 2001, les
alinéas 1, 2 et 3 de l’article 4.1. des statuts de la Société sont modifiés comme suit:

«Art. 4.1 Capital émis - Capital autorisé
4.1. La Société a un capital émis de soixante-quatre milliards cent quatre-vingt-dix millions cent soixante mille Lires

Italiennes (64.190.160.000 ITL), divisé en un million soixante-neuf mille huit cent trente-six (1.069.836) Actions ayant
une valeur nominale de soixante mille Lires Italiennes (60.000 ITL) chacune.

Les un million soixante-neuf mille huit cent trente-six (1.069.836) Actions consistent en:

5689

- six cent trente-neuf mille sept cent quatre-vingt-dix-sept (639.797) Actions Ordinaires de Classe A (les «Actions

de Classe A»);

- trois cent quatre-vingt-quatre mille neuf cent cinquante-trois (384.953) Actions Rachetables de Classe B (les «Ac-

tions de Classe B»);

- quarante-cinq mille quatre-vingt-six (45.086) Actions Rachetables Privilégiées sans droit de vote (les «Actions de

Classe C»).

En plus du capital émis, des primes d’émission d’un montant total de quatre mille six cent huit milliards six cent sept

millions quatre cent soixante-douze mille sept cent soixante Lires Italiennes (4.608.607.472.760 ITL) ont été payées.»

<i>Estimation de l’augmentation de capital et de la prime d’émission

A telles fins que de droit, l’augmentation de capital qui précède et les primes d’émission sont évaluées à 703.081.955

LUF.

<i>Coûts

Les dépenses, frais, rémunérations et charges de toutes espèces, qui incombent à la société à la suite de l’augmenta-

tion de capital avec prime d’émission qui précède, sont estimés à environ 7.280.000 LUF.

Le notaire instrumentant qui comprend et parle la langue anglaise, déclare que sur la demande du comparant, le pré-

sent acte est rédigé en langue anglaise, suivi d’une version française. Sur la demande du même comparant et en cas de
divergences entre le texte anglais et le texte français, le texte anglais prévaudra.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, connu du notaire instrumentaire par ses nom, prénom,

état et demeure, il a signé le présent acte avec le notaire.

Signé: A. Schmitt, Frieders.
Enregistré à Luxembourg, le 7 août 2001, vol. 130S, fol. 81, case 10. – Reçu 7.030.820 francs.

<i>Le Receveur ff. (signé): Kirsch.

Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

(53856/212/187) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 août 2001.

BELL S.A., Société Anonyme.

Registered office: Luxembourg, 7, Val Sainte Croix.

R. C. Luxembourg B 66.801. 

—

In the year two thousand and one, on the second of August.
Before Maître Paul Frieders, notary residing in Luxembourg.

Was held the extraordinary general meeting of the shareholders of BELL S.A., a société anonyme, having its registered

office in Luxembourg, 7, Val Sainte-Croix, R. C. Luxembourg B 66.801, incorporated by deed of the undersigned notary
on October 28, 1998, published in the Mémorial C, number 942 of December 30, 1998, amended on November 3, 1998,
published in the Mémorial C, number 30 of January 19, 1999, on January 7, 1999 published in the Mémorial C number
283 of April 23, 1999, on January 27 and 29, 1999 both published in the Mémorial C, number 315 of May 5, 1999, on
May 31, 1999 published in the Mémorial C, number 626 of August 19, 1999, on July 5, 1999, published in the Mémorial
C, number 755 of October 12, 1999, on November 22, 1999, published in the Mémorial C, number 100 of January 29,
2000, on January 28, 2000, published in the Mémorial C, number 371 of May 24, 2000, on February, 17, 2000 published
in the Mémorial C, number 439 of June 21, 2000, on February 29, 2000, published in the Mémorial C, number 469 of
July 4, 2000, on December 1, 2000, published in the Mémorial C, number 533 of July 14, 2001, on April 30, 2001, not
yet published, on May 30, 2001, not yet published, on June 29, 2001 not yet published, on July 5, 2001, not yet published,
on July 13, 2001, not yet published and on July 31, 2001, not yet published.

The meeting was presided by Mrs Chantal Keereman, lawyer, residing in Luxembourg, who appointed as secretary

Mr Thierry Becker, attorney-at-law, residing in Luxembourg.

The meeting elected as scrutineer Mrs. Candice Wiser, attorney-at-law, residing in Luxembourg.
The board of the meeting having thus been constituted, the Chairman declared and requested the notary to state that:
I. The agenda of the meeting is the following:
1) Increase of the share capital by ITL 5,267,520,000.- by the creation and issuance of 87,792 Redeemable Class B

shares, with a nominal value of ITL 60,000.- (sixty thousand) Italian Lira and a share premium comprised between a min-
imum of ITL 1,739,422.- each and a maximum of ITL 3,067,136.- each.

2) Subscription of 27,398 Redeemable Class B shares having a nominal value of ITL 60,000.- (sixty thousand) and a

share premium of ITL 1,739,422.- each by INTERBANCA S.p.A. and payment in cash of an amount of ITL
49,300,563,956.-.

3) Subscription of 60,394 Redeemable Class B shares having a nominal value of ITL 60,000.- (sixty thousand) and a

share premium of ITL 3,067,136.- each by BANCA ANTONIANA POPOLARE VENETA S.c.a.r.l. and payment in cash
of an amount of ITL 188,860,251,584.-

4) Waiver by CHASE MANHATTAN INTERNATIONAL LIMITED, BC COM S.A., FGF FINANCIERE GAZZONI

FRASCARA S.p.A., FINSTAHL S.A., GP FINANZIARIA S.p.A., GPP INTERNATIONAL S.A., HOPA S.p.A., Ettore Lonati,
Fausto Lonati, Tiberio Lonati, BANCA MONTE DEI PASCHI DI SIENA S.p.A., AUTEL S.r.l., PIETEL S.r.l., TELLUS S.r.l.,
THE OAK FUND and COMPAGNIA ASSICURATRICE UNIPOL S.p.A. of their preferential right according to article

Luxembourg, le 20 août 2001.

P. Frieders.

5690

4.1 of the By-laws of the Corporation and of their preferential subscription rights in reference to the aforementioned
increase of share capital.

5) Subsequent amendment of Article 4.1. of the articles of association.
II. The shareholders present or represented, the proxies of the shareholders represented and the number of their

shares are shown on an attendance list; this attendance list having been signed by the shareholders present, the proxy
holders representing the shareholders, the members of the board of the meeting and the undersigned notary, shall stay
affixed to these minutes with which it will be registered.

The proxies given by the represented shareholders after having been initialled ne varietur by the members of the

board of the meeting and the undersigned notary shall stay affixed in the same manner to these minutes.

III. It appears from the attendance list that all the six hundred and thirty-nine thousand seven hundred and ninety-

seven (639,797) Ordinary Class A Shares, all the three hundred and eighty-four thousand nine hundred and fifty-three
(384,953) Redeemable Class B Shares and all the forty-five thousand and eighty-six (45,086) Redeemable non voting Pre-
ferred Class C Shares, representing the whole share capital of sixty-four billion one hundred and ninety million one hun-
dred and sixty thousand Italian Lira (ITL 64,190,160,000.-) are represented at the present extraordinary general meeting.

IV. The meeting is therefore regularly constituted and can validly deliberate on the agenda, of which the shareholders

have been informed before the meeting.

V. After this had been set forth by the Chairman and acknowledged by the members of the board of the meeting, the

meeting proceeded to the agenda. The meeting having considered the agenda, the Chairman submitted to the vote of
the members of the meeting the following resolutions which were taken unanimously.

<i>First resolution

The general meeting decides to increase the share capital by five billion two hundred and sixty-seven million five hun-

dred and twenty thousand Italian Lira (ITL 5,267,520,000.-) in order to raise it from its present amount of sixty-four
billion one hundred and ninety million one hundred and sixty thousand Italian Lira (ITL 64,190,160,000.-) up to sixty-
nine billion four hundred and fifty-seven million six hundred and eighty thousand Italian Lira (ITL 69,457,680,000.-), by
the creation and issuance of eighty-seven thousand seven hundred and ninety-two (87,792) Redeemable Class B shares
with a nominal value of sixty thousand Italian Lira (ITL 60,000.-) and a share premium comprised between a minimum
of one million seven hundred and thirty-nine thousand four hundred and twenty-two Italian Lira (ITL 1,739,422.-) each
and a maximum of three million sixty-seven thousand one hundred and thirty-six Italian Lira (ITL 3,067,136.-) each.

<i>Subscription and payment

CHASE MANHATTAN INTERNATIONAL LIMITED, FGF FINANCIERE GAZZONI FRASCARA S.p.A., FINSTAHL

S.A., GP FINANZIARIA S.p.A., GPP INTERNATIONAL S.A., HOPA S.p.A., Ettore Lonati, Fausto Lonati, Tiberio Lonati,
BANCA MONTE DEI PASCHI DI SIENA S.p.A., AUTEL S.r.l., PIETEL S.r.l., TELLUS S.r.l., THE OAK FUND and COM-
PAGNIA ASSICURATRICE UNIPOL S.p.A., represented by Mrs Chantal Keereman and Mr Thierry Becker, prenamed,
by virtue of proxies given on July 27, 30 and 31 and on August 1, 2001 and BC COM S.A., represented by Mr Mike
Twinning, chartered accountant, residing in London, by virtue of a proxy given on August 1, 2001, having waived their
preferential subscription right in reference to the aforementioned increase of the share capital, the eighty-seven thou-
sand seven hundred and ninety-two (87,792) Redeemable Class B shares with a nominal value of sixty thousand Italian
Lira (ITL 60,000.-) have been subscribed as follows:

1) twenty-seven thousand three hundred and ninety-eight (27,398) Redeemable Class B shares having a nominal value

of sixty thousand Italian Lira (ITL 60,000.-) and a share premium of one million seven hundred and thirty-nine thousand
four hundred and twenty-two Italian Lira (ITL 1,739 422.-) each by INTERBANCA S.p.A. with registered office in Milano,
Corso Venezia 56, represented by Mrs Chantal Keereman, prenamed, by virtue of a proxy given July 30, 2001 and pay-
ment in cash of an amount of forty-nine billion three hundred million five hundred and sixty-three thousand nine hun-
dred and fifty-six Italian Lira (ITL 49,300,563,956.-);

2) sixty thousand three hundred and ninety-four (60,394) Redeemable Class B shares having a nominal value of sixty

thousand Italian Lira (ITL 60,000.-) and a share premium of three million sixty-seven thousand one hundred and thirty-
six Italian Lira (ITL 3,067,136.-) each by BANCA ANTONIANA POPOLARE VENETA S.c.a.r.l. with registered office in
Padova, Via Verdi 13/15, represented by Mrs Chantal Keereman, prenamed, by virtue of a proxy given on July 31, 2001
and payment in cash of an amount of one hundred and eighty-eight billion eight hundred and sixty million two hundred
and fifty-one thousand five hundred and eighty-four Italian Lira (ITL 188,860,251,584.-).

Evidence of the aforementioned payments has been given to the undersigned notary, who acknowledges this express-

ly.

From the amount of two hundred and thirty-eight billion one hundred and sixty million eight hundred and fifteen

thousand five hundred and forty Italian Lira (ITL 238,160,815,540.-), the amount of five billion two hundred and sixty-
seven million five hundred and twenty thousand Italian Lira (ITL 5,267,520,000.-) has been allocated to the share capital
and the amount of two hundred and thirty-two billion eight hundred and ninety-three million two hundred and ninety-
five thousand five hundred and forty Italian Lira (ITL 232,893,295,540.-) has been allocated as share premium to a re-
serve.

<i>Second resolution

The general meeting decides to amend Article 4.1. of the Articles of Incorporation in order to reflect the foregoing

resolution and the entire subscription of the authorised capital, as follows:

«4.1. Issued Capital
The Corporation has an issued capital of sixty-nine billion four hundred and fifty-seven million six hundred and eighty

thousand Italian Lira (ITL 69,457,680,000.-) represented by one million one hundred and fifty-seven thousand six hun-
dred and twenty-eight (1,157,628) Shares having a nominal value of sixty thousand Italian Lira (ITL 60,000.-) each.

5691

The one million one hundred and fifty-seven thousand six hundred and twenty-eight (1,157,628) Shares consist in:
- six hundred and thirty-nine thousand seven hundred and ninety-seven (639,797) Ordinary Class A Shares (the

«Class A Shares»);

- four hundred and seventy-two thousand seven hundred and forty-five (472,745) Redeemable Class B Shares (the

«Class B Shares»);

- forty- five thousand and eighty-six (45,086) Redeemable non voting Preferred Class C Shares (the «Class C Shares»).
In addition to the issued capital, issue premiums for a total amount of four thousand eight hundred and forty-one

billion five hundred million seven hundred and sixty-eight thousand three hundred Italian Lira (ITL 4,841,500,768,300)
have been paid.

The terms «Share» and «Shares» or «Shareholder» and «Shareholders» shall in these Articles of Association, unless

otherwise explicitly or implicitly stated, include respectively the Class A Shares, the Class B Shares and the Class C
Shares and the holders of the Class A Shares, the Class B Shares and the Class C Shares.

The issued capital may be increased from time to time provided however that unless waived by all the Classes under

the rules applicable pursuant to law or these Articles as the case may be, any increase in issued capital shall be propor-
tionately within each Class and between the Classes and shall be preferentially offered to the holders within each Class
under identical terms and conditions for all Classes.»

<i>Estimate of costs

For the purpose of registration, the increase of capital by an amount of ITL 5,267,520,000.- together with the issue

premiums by an amount of ITL 232,893,295,540.- is valued at 4,961,799,482.- LUF.

The expenses, costs, remunerations and charges in any form whatsoever, which shall be borne by the company as a

result of the presently stated increase of capital are estimated at approximately 50,000,000.- LUF.

There being no further items on this agenda, the meeting was closed.
The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

persons, the present deed is worded in English, followed by a French version. On request of the same appearing persons
and in case of divergences between the English and the French text, the English version will prevail.

Done in Luxembourg, at the date named at the beginning of this document.
The document having been read to the persons appearing, all of whom are known to the notary by their surnames,

Christian names, civil status and residences, the said persons appearing signed together with the notary the present
deed.

Follows the French version:

L’an deux mille un, le deux août.
Par-devant Maître Paul Frieders, notaire de résidence à Luxembourg.

S’est tenue l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société BELL S.A., société anonyme, avec siège

social à Luxembourg, 7, Val Ste Croix, R. C. Luxembourg B 66.801, constituée suivant acte reçu par le notaire instru-
mentaire en date du 28 octobre 1998, publié au Mémorial C, numéro 942 du 30 décembre 1998, modifié par acte du 3
novembre 1998, publié au Mémorial C, numéro 30 du 19 janvier 1999, par acte du 7 janvier 1999, publié au Mémorial
C, numéro 283 du 23 avril 1999, par actes des 27 et 29 janvier 1999, publiés au Mémorial C, numéro 315 du 5 mai 1999,
par acte du 31 mai 1999, publié au Mémorial C, numéro 626, du 19 août 1999, par acte du 5 juillet 1999, publié au Mé-
morial C, numéro 755 du 12 octobre 1999, par acte du 22 novembre 1999, publié au Mémorial C, numéro 100 du 29
janvier 2000, par acte du 28 janvier 2000, publié au Mémorial C, numéro 371 du 24 mai 2000, par acte 17 février 2000,
publié au Mémorial C, numéro 439 du 21 juin 2000, par acte du 29 février 2000, publié au Mémorial C, numéro 469 du
4 juillet 2000, par acte du 1

er

 décembre 2000, publié au Mémorial C, numéro 533 du 14 juillet 2001, par acte du 30 avril

2001, non encore publié, par acte du 30 mai 2001, non encore publié, par acte du 29 juin 2001, non encore publié, par
acte du 5 juillet 2001, non encore publié, par acte du 13 juillet 2001, non encore publié et par acte du 31 juillet 2001,
non encore publié.

La séance est ouverte sous la présidence de Madame Chantal Keereman, juriste, demeurant à Luxembourg, qui dé-

signe comme secrétaire Maître Thierry Becker, avocat, demeurant à Luxembourg.

L’assemblée choisit comme scrutateur Maître Candice Wiser, avocat, demeurant à Luxembourg.
Le bureau ayant été constitué, le président expose et prie le notaire d’acter:
I. Que la présente assemblée générale extraordinaire a pour ordre du jour:
1) Augmentation du capital social à concurrence de 5.267.520.000,- ITL par la création et l’émission de 87.792 actions

rachetables de Classe B ayant une valeur nominale de soixante mille Lires Italiennes (60.000,- ITL) et une prime d’émis-
sion comprise entre un minimum de 1.739.422,- ITL chacune et un maximum de 3.067.136,- ITL chacune.

2) Souscription de 27.398 actions rachetables de classe B ayant une valeur nominale de soixante mille Lires Italiennes

(60.000,- ITL) et une prime d’émission de 1.739.422,- ITL chacune par INTERBANCA S.p.A. et paiement en espèces
d’un montant de 49.300.563.956,- ITL.

3) Souscription de 60.394 actions rachetables de classe B ayant une valeur nominale de soixante mille Lires Italiennes

(60.000,- ITL) et une prime d’émission de 3.067.136,- ITL chacune par BANCA ANTONIANA POPOLARE VENETA
S.c.a.r.l. et paiement en espèces d’un montant de 188.860.251.584,- ITL.

4) Renonciation par CHASE MANHATTAN INTERNATIONAL LIMITED, BC COM S.A., FGF FINANCIERE

GAZZONI FRASCARA S.p.A., FINSTAHL S.A., GP FINANZIARIA S.p.A., GPP INTERNATIONAL S.A., HOPA S.p.A.,
Ettore Lonati, Fausto Lonati, Tiberio Lonati, BANCA MONTE DEI PASCHI DI SIENA S.p.A., AUTEL S.r.l., PIETEL S.r.l.,
TELLUS S.r.l., THE OAK FUND et COMPAGNIA ASSICURATRICE UNIPOL S.p.A. à leur droit préférentiel conformé-
ment à l’Article 4.1. des statuts de la société ainsi qu’à leurs droits préférentiels de souscription dans le cadre de l’aug-
mentation de capital précitée.

5692

5) Modification subséquente de l’article 4.1. des statuts.
II. Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés et le nombre d’actions

qu’ils détiennent sont renseignés sur une liste de présence; cette liste de présence, après avoir été signée par les action-
naires présents, les mandataires des actionnaires représentés, les membres du bureau et le notaire soussigné, restera
annexée au présent procès-verbal pour être soumise avec lui aux formalités de l’enregistrement.

Resteront pareillement annexées aux présentes les procurations des actionnaires représentés après avoir été para-

phées ne varietur par les membres du bureau et le notaire instrumentaire.

III. Il résulte de cette liste de présence que toutes les six cent trente-neuf mille sept cent quatre-vingt-dix-sept

(639.797) Actions Ordinaires de Classe A, les trois cent quatre-vingt-quatre mille neuf cent cinquante-trois (384.953)
Actions Rachetables de Classe B et les quarante-cinq mille quatre-vingt-six (45.086) Actions Rachetables Privilégiées
sans droit de vote représentant l’intégralité du capital social de soixante-quatre milliards cent quatre-vingt-dix millions
cent soixante mille Lires Italiennes (64.190.160.000,- ITL), sont représentées à la présente assemblée générale extraor-
dinaire.

IV. Que la présente assemblée est donc régulièrement constituée et peut valablement délibérer sur son ordre du

jour, duquel les actionnaires déclarent avoir eu préalablement connaissance.

V. Ces faits exposés et reconnus exacts par l’assemblée, celle-ci passe à l’ordre du jour. Après délibération, le prési-

dent met aux voix les résolutions suivantes qui ont été adoptées à l’unanimité:

<i>Première résolution

L’assemblée générale décide d’augmenter le capital social à concurrence de cinq milliards deux cent soixante-sept

millions cinq cent vingt mille Lires Italiennes (5.267.520.000,- ITL) pour le porter de son montant actuel de soixante-
quatre milliards cent quatre-vingt-dix millions cent soixante mille Lires Italiennes (64.190.160.000,- ITL) à soixante-neuf
milliards quatre cent cinquante-sept millions six cent quatre-vingt mille Lires Italiennes (69.457.680.000,- ITL), par la
création et l’émission de quatre-vingt-sept mille sept cent quatre-vingt-douze (87.792) actions rachetables de Classe B
ayant une valeur nominale de soixante mille Lires Italiennes (60.000,- ITL) et une prime d’émission comprise entre un
minimum de un million sept cent trente-neuf mille quatre cent vingt-deux Lires Italiennes (1.739.422,- ITL) chacune et
un maximum de trois millions soixante-sept mille cent trente-six Lires Italiennes (3.067.136,- ITL) chacune.

<i>Souscription et paiement

CHASE MANHATTAN INTERNATIONAL LIMITED, FGF FINANCIERE GAZZONI FRASCARA S.p.A., FINSTAHL

S.A., GP FINANZIARIA S.p.A., GPP INTERNATIONAL S.A., HOPA S.p.A., Ettore Lonati, Fausto Lonati, Tiberio Lonati,
BANCA MONTE DEI PASCHI DI SIENA S.p.A., AUTEL S.r.l., PIETEL S.r.l., TELLUS S.r.l., THE OAK FUND et COM-
PAGNIA ASSICURATRICE UNIPOL S.p.A., representées par Madame Chantal Keereman et Maître Thierry Becker,
préqualifiés, en vertu de procurations des 27, 30 et 31 juillet et 1

er

 août 2001 et BC COM S.A., représentée par Mon-

sieur Mike Twinning, chartered accountant, demeurant à Londres, en vertu d’une procuration du 1

er

 août 2001, ayant

renoncé à leur droit préférentiel de souscription dans le cadre de l’augmentation de capital ci-dessus mentionnée, les
quatre-vingt-sept mille sept cent quatre-vingt-douze (87.792) actions rachetables de Classe B ayant une valeur nominale
de soixante mille Lires Italiennes (60.000,- ITL) ont été souscrites comme suit:

1) vingt-sept mille trois cent quatre-vingt-dix-huit (27.398) actions rachetables de classe B ayant une valeur nominale

de soixante mille Lires Italiennes (60.000,- ITL) et une prime d’émission de un million sept cent trente-neuf mille quatre
cent vingt-deux Lires Italiennes (1.739.422,- ITL) chacune par INTERBANCA S.p.A., avec siège social à Milano, Corso
Venezia 56, représentée par Madame Chantal Keereman, préqualifiée, en vertu d’une procuration du 30 juillet 2001 et
paiement en espèces d’un montant de quarante-neuf milliards trois cent millions cinq cent soixante-trois mille neuf cent
cinquante-six Lires Italiennes (49.300.563.956,- ITL);

2) soixante mille trois cent quatre-vingt-quatorze (60.394) actions rachetables de classe B ayant une valeur nominale

de soixante mille Lires Italiennes (60.000,- ITL) et une prime d’émission de trois millions soixante-sept mille cent trente-
six Lires Italiennes (3.067.136,-) chacune par BANCA ANTONIANA POPOLARE VENETA S.c.a.r.l. avec siège social à
Padova, Via Verdi 13/15, représentée par Madame Chantal Keereman, préqualifiée, en vertu d’une procuration du 31
juillet 2001 et paiement en espèces d’un montant de cent quatre-vingt-huit milliards huit cent soixante millions deux
cent cinquante et un mille cinq cent quatre-vingt-quatre Lires Italiennes (188.860.251.584,- ITL).

La preuve des paiements ci-dessus a été fournie au notaire instrumentaire, qui le constate expressément.
Du montant total de deux cent trente-huit milliards cent soixante millions huit cent quinze mille cinq cent quarante

Lires Italiennes (238.160.815.540,- ITL), un montant de cinq milliards deux cent soixante-sept millions cinq cent vingt
mille Lires Italiennes (5.267.520.000,- ITL) a été alloué au capital social et un montant de deux cent trente-deux milliards
huit cent quatre-vingt-treize millions deux cent quatre-vingt-quinze mille cinq cent quarante Lires Italiennes
(232.893.295.540,- ITL) a été alloué à titre de prime d’émission à une réserve.

<i>Deuxième résolution

L’assemblée générale décide de modifier l’Article 4.1. des statuts, afin de refléter la résolution précédente et la sous-

cription intégrale du capital autorisé, comme suit:

«4.1. Capital émis
La Société a un capital émis de soixante-neuf milliards quatre cent cinquante-sept millions six cent quatre-vingt mille

Lires Italiennes (69.457.680.000,- ITL), divisé en un million cent cinquante-sept mille six cent vingt-huit (1.157.628) Ac-
tions ayant une valeur nominale de soixante mille Lires Italiennes (60.000,- ITL) chacune.

Les un million cent cinquante-sept mille six cent vingt-huit (1.157.628) Actions consistent en:
- six cent trente-neuf mille sept cent quatre-vingt-dix-sept (639.797) Actions Ordinaires de Classe A (les «Actions

de Classe A»);

5693

- quatre cent soixante-douze mille sept cent quarante-cinq (472.745) Actions Rachetables de Classe B (les «Actions

de Classe B»);

- quarante-cinq mille quatre-vingt-six (45.086) Actions Rachetables Privilégiées sans droit de vote (les «Actions de

Classe C»).

En plus du capital émis, des primes d’émission d’un montant total de quatre mille huit cent quarante et un milliards

cinq cent millions sept cent soixante-huit mille trois cents Lires Italiennes (4.841.500.768.300,- ITL) ont été payées.

Les termes «Action» et «Actions» ou «Actionnaire» ou «Actionnaires» dans ces Statuts engloberont, sauf disposition

implicite ou explicite contraire, les Actions de Classe A, les Actions de Classe B et les Actions de Classe C et les pro-
priétaires d’Actions de Classe A, d’Actions de Classe B et d’Actions de Classe C.

Le capital émis peut être augmenté de temps à autre étant entendu toutefois que, excepté en cas de renonciation par

toutes les Classes conformément aux règles applicables en vertu de la loi ou des présents Statuts, toute augmentation
du capital émis sera proportionnelle dans chaque Classe et entre les Classes et sera offerte par préférence aux titulaires
à l’intérieur de chaque Classe et sous des termes et conditions identiques pour toutes les Classes.»

<i>Evaluation des frais

Pour les besoins de l’enregistrement, l’augmentation de capital à concurrence de 5.267.520.000,- ITL, ensemble avec

les primes d’émission à concurrence de 232.893.295.540,- ITL est évaluée à 4.961.799.482,- LUF.

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui seront mis à sa charge en raison de la présente augmentation de capital s’élève approximativement à 50.000.000,-
LUF.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour et personne ne demandant la parole, la séance est levée.
Le notaire instrumentant, qui parle et comprend l’anglais, déclare par la présente que sur demande des comparants,

le présent document a été établi en langue anglaise suivi d’une version française. Sur demande des mêmes personnes
comparantes et en cas de divergences entre la version anglaise et la version française, le texte anglais prévaudra.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire instrumentaire par leurs nom,

prénom, état et demeure, les comparants ont signé ensemble avec le notaire le présent acte.

Signé: Ch. Keereman, Th. Becker, C. Wiser, M. Twinning, P. Frieders.
Enregistré à Luxembourg, le 7 août 2001, vol. 130S, fol. 82, case 1. – Reçu 49.617.995 francs.

<i>Le Receveur ff. (signé): Kirsch.

Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

(53857/212/264) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 août 2001.

BELL S.A., Société Anonyme.

Registered office: Luxembourg, 7, Val Sainte Croix.

R. C. Luxembourg B 66.801. 

—

In the year two thousand and one, on the third of August.
Before Maître Paul Frieders, notary residing in Luxembourg.

There appeared:

Mr Thierry Becker, attorney-at-law, residing in Luxembourg,
acting by virtue of resolutions taken by the Board of Directors of BELL S.A. on August 3, 2001, copy of an excerpt

of said resolutions, after having been signed ne varietur by the appearing person and the undersigned notary will be an-
nexed to this document to be filed with it to the registration authorities.

Who declared and required the notary to record that:
I.- The company BELL S.A., having its registered office in Luxembourg, 7, Val Sainte Croix, was incorporated by deed

of the undersigned notary on October 28, 1998, published in the Mémorial C number 942 of December 30, 1998. The
Articles of Incorporation have been amended several times and for the last time by deed of the undersigned notary of
August 2, 2001, not yet published.

II.- According to article 4 of the articles of incorporation, the issued capital has been fixed at sixty-nine billion four

hundred and fifty-seven million six hundred and eighty thousand Italian Lira (ITL 69,457,680,000.-) represented by one
million one hundred and fifty-seven thousand six hundred and twenty-eight (1,157,628) Shares having a nominal value
of sixty thousand Italian Lira (ITL 60,000.-) each.

The one million one hundred and fifty-seven thousand six hundred and twenty-eight (1,157,628) Shares consist in:
- six hundred and thirty-nine thousand seven hundred and ninety-seven (639,797) Ordinary Class A Shares (the

«Class A Shares»);

- four hundred and seventy-two thousand seven hundred and forty-five (472,745) Redeemable Class B Shares (the

«Class B Shares»);

- forty-five thousand and eighty-six (45,086) Redeemable non voting Preferred Class C Shares (the «Class C Shares»).
In addition to the issued capital, issue premiums for a total amount of four thousand eight hundred and forty-one

billion five hundred million seven hundred and sixty-eight thousand three hundred Italian Lira (ITL 4,841,500,768,300)
have been paid.

III.- According to a deed of the undersigned notary of December 1, 2000, published in the Mémorial C, number 533

of July 14, 2001, the general meeting decided to authorise the Board of Directors to increase the corporate capital up

Luxembourg, le 20 août 2001.

P. Frieders.

5694

to an amount of six hundred and thirty-seven million eight hundred and sixty thousand Italian Lira (637,860,000.- ITL)
by the issuance of a maximum of nine thousand five hundred and eighteen (9,518) new ordinary Class A shares and of
one thousand one hundred and thirteen (1,113) new Redeemable Class B shares, with a nominal value of sixty thousand
Italian Lira (60,000.- ITL) and a share premium of seven million five hundred and twenty-seven thousand five hundred
and fifty Italian Lira (7,527,550.- ITL) each, in order to allow the exercise of the warrants issued in accordance with the
foregoing resolutions and to grant to the Board of Directors all powers necessary thereto including the power to have
the exercise of the warrants and the increase of share capital recorded before Notary Public and Article 4, paragraph
4.1 of the Articles of Incorporation of the Company adapted in order to reflect the new capital.

All the other shareholders having waived their preferential subscription rights as far as the loans with warrants are

concerned, the following loans with warrants were subscribed as follows:

a) Subscription of the loan with warrants A, terms and conditions of which are better specified in the said deed of

December 1, 2000, of thirty-four billion fourteen million nine hundred and eighty-six thousand six hundred and fifty Ital-
ian Lira (34,014,986,650.- ITL) by INTERBANCA S.p.A. by payment in cash of thirty-four billion fourteen million nine
hundred and eighty-six thousand six hundred and fifty Italian Lira (34,014,986,650.- ITL);

b) Subscription of the loan with warrants A, terms and conditions of which are better specified in the said deed of

December 1, 2000, of thirty-eight billion two hundred and three million three hundred and fourteen thousand two hun-
dred and fifty Italian Lira (38,203,314,250.- ITL) by BANCA ANTONIANA POPOLARE VENETA S.c.a.r.l. by payment
in cash of thirty-eight billion two hundred and three million three hundred and fourteen thousand two hundred and fifty
Italian Lira (38,203,314,250.- ITL).

IV.- According to a deed of the undersigned notary of April 30, 2001, not yet published, the general meeting decided

to authorise the Board of Directors to increase the corporate capital up to an amount of nine hundred and four million
two hundred and sixty thousand Italian Lira (904,260,000.- ITL) by the issuance a maximum number of thirteen thousand
four hundred and ninety-three (13,493) new ordinary Class A shares and of one thousand five hundred and seventy-
eight (1,578) new Redeemable Class B shares, with a nominal value of sixty thousand Italian Lira (60,000.- ITL) and a
share premium of three million one hundred and fifty-one thousand five hundred and sixty-seven Italian Lira (3,151,567.-
ITL) each, in order to allow the exercise of the warrants issued in accordance with point 1.2 and followings above and
to grant to the Board of Directors of all powers necessary thereto including the power to have the exercise of the
warrants and the increase of share capital recorded before Notary Public and Article 4, 4.1 paragraph, of the Articles
of Incorporation of the Company adapted in order to reflect the new capital.

All the other shareholders having waived their preferential subscription rights as far as the loans with warrants are

concerned, the following loan with warrants was subscribed as follows:

Subscription of a loan with warrants, terms and conditions of which are better specified in the said deed of April 30,

2001, of an aggregate amount of forty three billion three hundred and thirty-three million six hundred and seventy-three
thousand five hundred and thirty-one Italian Lira (43,333,673,531.- ITL) by INTERBANCA S.p.A. and BANCA ANTO-
NIANA POPOLARE VENETA S.c.a.r.l.

V.- The Board of Directors, in its meeting held on August 3, 2001, acknowledged receipt of the requests from IN-

TERBANCA S.p.A. and from BANCA ANTONIANA POPOLARE VENETA S.c.a.r.l. to exercise the warrants attached
to the loans entered into on December 28, 2000 and May 10, 2001.

VI.- Following the exercise of the warrants mentioned above and according to powers granted to it by the general

meetings of shareholders held on December 1, 2000 and on April 30, 2001, the Board unanimously resolved in its meet-
ing held on August 3, 2001 to increase the share capital by an amount of one billion three hundred and forty-seven mil-
lion nine hundred and sixty thousand Italian Lira (ITL 1,347,960,000.-) by the creation and issuance of twenty-two
thousand four hundred and sixty-six (22,466) new Ordinary Class A Shares, with a nominal value of sixty thousand Italian
Lira (ITL 60,000.-) each and a total share premium of one hundred and fourteen billion two hundred and four million
fourteen thousand four hundred and thirty-one Italian Lira (ITL 114,204,014,431.-) and to allocate the twenty-two thou-
sand four hundred and sixty-six (22,466) new Ordinary Class A Shares as follows:

- ten thousand five hundred and eighty-one (10,581) new Ordinary Class A Shares to INTERBANCA S.p.A., with reg-

istered office in Milano, Corso Venezia 56, 

- eleven thousand eight hundred and eighty-five (11,885) new Ordinary Class A Shares to BANCA ANTONIANA

POPOLARE VENETA S.c.a.r.l., with registered office in Padova, Via Verdi 13/15.

According to the powers granted to the Board of Directors by the general meeting of shareholders of December 1,

2000 and April 30, 2001, the Board of Directors decided in its meeting held on August 3, 2001 to grant the widest pow-
ers to Mr Thierry Becker to appear in front of the notary in order to record the increase of capital resulting from the
exercise of the warrants mentioned above and the subsequent amendment of paragraphs one, two and three of Article
4.1 of the Articles of Association of the Company as follows:

«Art. 4.1 Issued Capital. The Corporation has an issued capital of Italian Lira seventy billion eight hundred and five

million six hundred and forty thousand (ITL 70,805,640,000.-) represented by one million one hundred eighty thousand
and ninety-four (1,180,094) Shares having a nominal value of sixty thousand Italian Lira (ITL 60,000.-) each.

The one million one hundred eighty thousand and ninety-four (1,180,094) Shares consist in:
- six hundred and sixty-two thousand two hundred and sixty-three (662,263) Ordinary Class A Shares (the «Class A

Shares»);

- four hundred and seventy-two thousand seven hundred and forty-five (472,745) Redeemable Class B Shares (the

«Class B Shares»);

- forty-five thousand and eighty-six (45,086) Redeemable non voting Preferred Class C Shares (the «Class C Shares»).

5695

In addition to the issued capital, issue premiums for a total amount of four thousand nine hundred and fifty-seven

billion fifty-two million seven hundred and forty-two thousand seven hundred and thirty-one Italian Lira (ITL
4,957,052,742,731.-) have been paid.»

Evidence of the payment of one hundred and fifteen billion five hundred and fifty-one million nine hundred and ninety-

four thousand four hundred and thirty-one Italian Lira (ITL 115,551,994,431.-) by INTERBANCA S.p.A. and BANCA
ANTONIANA POPOLARE VENETA S.c.a.r.l. has been given to the undersigned notary who acknowledges this express-
ly.

<i>Estimation of the increase of capital and the issue premiums

For all legal purposes, the increase of capital and the issue premiums are valued at 2,407,388,997.- LUF.

<i>Expenses

The expenses, costs, remunerations or charges in any form whatsoever, which shall be borne by the company as a

result of the presently stated increase of capital with issue premium are estimated at approximately 24,360,000.- LUF.

The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that at the request of the above ap-

pearing person, the present deed is worded in English, followed by a French version. At the request of the same appear-
ing person and in case of divergences between the English and French texts, the English version will prevail.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this docu-

ment.

The document having been read to the person appearing, known to the undersigned notary by name, Christian name,

civil status and residence, the said person appearing signed together with the notary the present deed.

Follows the French version:

L’an deux mille un, le trois août.
Par-devant Maître Paul Frieders, notaire de résidence à Luxembourg

A comparu:

Maître Thierry Becker, avocat, demeurant à Luxembourg,
agissant en vertu de décisions prises par le Conseil d’Administration de BELL S.A. en date du 3 août 2001, copie d’un

extrait de ces décisions, après avoir été signée ne varietur par le comparant et le notaire instrumentant, restera annexée
au présent acte pour être soumise avec lui aux formalités de l’enregistrement.

Lequel comparant a requis le notaire instrumentant d’acter les déclarations suivantes:
Y.- La société BELL S.A., avec siège social à Luxembourg, 7, Val Sainte Croix, a été constituée suivant acte reçu par

le notaire instrumentaire le 28 octobre 1998, publié au Mémorial C, numéro 942 du 30 décembre 1998. Les statuts de
la société ont été modifiés à différentes reprises et en dernier lieu suivant acte reçu par le notaire instrumentaire, en
date du 2 août 2001, non encore publié.

II.- Aux termes de l’article 4 des statuts, le capital émis de la société a été porté à soixante-neuf milliards quatre cent

cinquante-sept millions six cent quatre-vingt mille Lires Italiennes (69.457.680.000.- ITL), divisé en un million cent cin-
quante-sept mille six cent vingt-huit (1.157.628) Actions ayant une valeur nominale de soixante mille Lires Italiennes
(60.000,- ITL) chacune.

Les un million cent cinquante-sept mille six cent vingt-huit (1.157.628) Actions consistent en:
- six cent trente-neuf mille sept cent quatre-vingt-dix-sept (639.797) Actions Ordinaires de Classe A (les «Actions

de Classe A»);

- quatre cent soixante-douze mille sept cent quarante-cinq (472.745) Actions Rachetables de Classe B (les «Actions

de Classe B»);

- quarante-cinq mille quatre-vingt-six (45.086) Actions Rachetables Privilégiées sans droit de vote (les («Actions de

Classe C»).

En plus du capital émis, des primes d’émission d’un montant total de quatre mille huit cent quarante et un milliards

cinq cent millions sept cent soixante-huit mille trois cents Lires Italiennes (4.841.500.768.300,- ITL) ont été payées.

III.- Conformément à un acte reçu par le notaire instrumentaire en date du 1

er

 décembre 2000, publié au Mémorial

C, numéro 533 du 14 juillet 2001, l’assemblée générale a décidé d’autoriser le Conseil d’Administration à augmenter le
capital social à concurrence d’un montant de six cent trente-sept millions huit cent soixante mille Lires Italiennes
(637.860.000,- ITL) par l’émission d’un maximum de neuf mille cinq cent dix-huit (9.518) nouvelles actions ordinaires de
la Classe A et mille cent treize (1.113) nouvelles actions rachetables de Classe B, ayant une valeur nominale de soixante
mille Lires Italiennes (60.000,- ITL) et une prime d’émission de sept millions cinq cent vingt-sept mille cinq cent cinquante
Lires Italiennes (7.527.550,- ITL) chacune afin de permettre l’exercice des warrants émis conformément aux résolutions
ci-dessus adoptées et décide d’octroyer au Conseil d’Administration tous pouvoirs nécessaires à cet effet en ce compris
le pouvoir de faire constater par voie authentique l’exercice des warrants et l’augmentation de capital et d’adapter l’Ar-
ticle 4, paragraphe 4.1. des Statuts de la Société à la nouvelle situation du capital.

Tous les autres actionnaires ayant renoncé à leur droit préférentiel de souscription dans le cadre des emprunts avec

warrants, les emprunts suivants ont été souscrits comme suit:

a) Souscription de l’emprunt avec warrants A, dont les termes et conditions sont plus amplement spécifiés au prédit

acte du 1

er

 décembre 2000, de trente-quatre milliards quatorze millions neuf cent quatre-vingt-six mille six cent cin-

quante Lires Italiennes (34.014.986.650,- ITL) par INTERBANCA S.p.A. par un paiement en espèces de trente-quatre
milliards quatorze millions neuf cent quatre-vingt-six mille six cent cinquante Lires Italiennes (34.014.986.650,- ITL).

b) Souscription de l’emprunt avec warrants A, dont les termes et conditions sont plus amplement spécifiés au prédit

acte du 1

er

 décembre 2000, de trente-huit milliards deux cent trois millions trois cent quatorze mille deux cent cinquan-

te Lires Italiennes (38.203.314.250,- ITL) par BANCA ANTONIANA POPOLARE VENETA S.c.a.r.l. par un paiement en

5696

espèces de trente-huit milliards deux cent trois millions trois cent quatorze mille deux cent cinquante Lires Italiennes
(38.203.314.250 ITL).

IV.- Conformément à un acte reçu par le notaire instrumentaire en date du 30 avril 2001, non encore publié, l’assem-

blée générale a décidé d’autoriser le Conseil d’Administration d’augmenter le capital social à concurrence d’un montant
de neuf cent quatre millions deux cent soixante mille Lires Italiennes (904.260.000,- ITL) par l’émission d’un maximum
de treize mille quatre cent quatre-vingt-treize (13.493) nouvelles Actions Ordinaires de Classe A et mille cinq cent
soixante-dix-huit (1.578) nouvelles Actions Rachetables de Classe B, ayant une valeur nominale de soixante mille Lires
Italiennes (60.000,- ITL) et une prime d’émission de trois millions cent cinquante et un mille cinq cent soixante-sept Lires
Italiennes (3.151.567,- ITL) chacune, afin de permettre l’exercice des warrants émis conformément aux points 1.2 et
suivants ci-dessus et d’octroyer au Conseil d’Administration tous pouvoirs nécessaires à cet effet, en ce compris le pou-
voir de faire constater par voie authentique l’exercice des warrants, l’augmentation de capital et d’adapter l’Article 4,
paragraphe 4.1. des Statuts de la Société à la nouvelle situation du capital.

Tous les autres actionnaires ayant renoncé à leur droit de souscription préférentiel en ce qui concerne les emprunts

avec warrants, l’emprunt avec warrants suivant a été souscrit comme suit:

Souscription d’un emprunt avec warrants, dont les termes et conditions sont plus amplement spécifiés au prédit acte

du 30 avril 2001, de quarante-trois milliards trois cent trente-trois millions six cent soixante-treize mille cinq cent trente
et une Lires Italiennes (43.333.673.531,- ITL) par INTERBANCA S.p.A. et BANCA ANTONIANA POPOLARE VENE-
TA S.c.a.r.l.

V.- Le conseil d’administration, en sa réunion du 3 août 2001, a accusé réception des demandes par INTERBANCA

S.p.A. et par BANCA ANTONIANA POPOLARE VENETA S.c.a.r.l. d’exercer les warrants attachés aux emprunts créés
en date des 28 décembre 2000 et 10 mai 2001.

VI.- Suite à l’exercice des warrants mentionnés ci-dessus et conformément au pouvoir lui conféré par les assemblées

générales des actionnaires tenues en date des 1

er

 décembre 2000 et 30 avril 2001, le conseil a, dans sa réunion du 3

août 2001, décidé à l’unanimité d’augmenter le capital social à concurrence d’un montant de un milliard trois cent qua-
rante-sept millions neuf cent soixante mille Lires Italiennes (1.347.960.000,- ITL) par la création et l’émission de vingt-
deux mille quatre cent soixante-six (22.466) nouvelles Actions Ordinaires de classe A, ayant une valeur nominale de
soixante mille Lires Italiennes (60.000,- ITL) chacune et une prime d’émission totale de cent quatorze milliards deux
cent quatre millions quatorze mille quatre cent trente et une Lires Italiennes (114.204.014.431,- ITL) et d’attribuer les
vingt-deux mille quatre cent soixante-six (22.466) nouvelles Actions Ordinaires de classe A comme suit:

- dix mille cinq cent quatre-vingt-une (10.581) nouvelles Actions Ordinaires de classe A à INTERBANCA S.p.A., avec

siège social à Milano, Corso Venezia 56,

- onze mille huit cent quatre-vingt-cinq (11.885) nouvelles Actions Ordinaires de classe A à BANCA ANTONIANA

POPOLARE VENETA S.c.a.r.l., avec siège social à Padova, Via Verdi 13/15.

Conformément aux pouvoirs conférés au conseil d’administration par l’assemblée générale des actionnaires du 1

er

décembre 2000 et du 30 avril 2001, le conseil d’administration a décidé dans sa réunion du 3 août 2001 de donner à M

e

Thierry Becker les pouvoirs les plus étendus pour comparaître par-devant le notaire afin de faire acter l’augmentation
de capital résultant de l’exercice des warrants prémentionnés et la modification subséquente des alinéas 1, 2 et 3 de
l’Article 4.1. des Statuts de la Société comme suit:

«Art. 4.1. Capital émis. La Société a un capital émis de soixante-dix milliards huit cent cinq millions six cent qua-

rante mille Lires Italiennes (70.805.640.000,- ITL), divisé en un million cent quatre-vingt mille quatre-vingt-quatorze
(1.180.094) Actions ayant une valeur nominale de soixante mille Lires Italiennes (60.000,- ITL) chacune.

Les un million cent quatre-vingt mille quatre-vingt-quatorze (1.180.094) Actions consistent en:
- six cent soixante-deux mille deux cent soixante-trois (662.263) Actions Ordinaires de Classe A (les («Actions de

Classe A»);

- quatre cent soixante-douze mille sept cent quarante-cinq (472.745) Actions Rachetables de Classe B (les «Actions

de Classe B»);

- quarante-cinq mille quatre-vingt-six (45.086) Actions Rachetables Privilégiées sans droit de vote (les «Actions de

Classe C»).

En plus du capital émis, des primes d’émission d’un montant total de quatre mille neuf cent cinquante-sept milliards

cinquante-deux millions sept cent quarante-deux mille sept cent trente et une Lires Italiennes (4.957.052.742.731,- ITL)
ont été payées.»

La preuve du paiement de cent quinze milliards cinq cent cinquante et un millions neuf cent quatre-vingt-quatorze

mille quatre cent trente et une Lires Italiennes (115.551.994.431,- ITL) par INTERBANCA S.p.A. et BANCA ANTO-
NIANA POPOLARE VENETA S.c.a.r.l. a été fournie au notaire instrumentaire qui le constate expressément.

<i>Estimation de l’augmentation de capital et de la prime d’émission

A telles fins que de droit, l’augmentation de capital qui précède et les primes d’émission sont évaluées  à

2.407.388.997,- LUF.

<i>Coûts

Les dépenses, frais, rémunérations et charges de toutes espèces, qui incombent à la société à la suite de l’augmenta-

tion de capital avec prime d’émission qui précède, sont estimés à environ 24.360.000,- LUF.

Le notaire instrumentant qui comprend et parle la langue anglaise, déclare que sur la demande du comparant, le pré-

sent acte est rédigé en langue anglaise, suivi d’une version française. Sur la demande du même comparant et en cas de
divergences entre le texte anglais et le texte français, le texte anglais prévaudra.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.

5697

Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, connu du notaire instrumentaire par ses nom, prénom,

état et demeure, il a signé le présent acte avec le notaire.

Signé: Th. Becker, P. Frieders.
Enregistré à Luxembourg, le 10 août 2001, vol. 130S, fol. 93, case 10. – Reçu 24.073.871 francs.

<i>Le Receveur ff.(signé): Kirsch.

Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

(53858/212/233) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 août 2001.

BELL S.A., Société Anonyme.

Registered office: Luxembourg, 7, Val Sainte Croix.

R. C. Luxembourg B 66.801. 

—

In the year two thousand and one, on the ninth of August.
Before Maître Paul Frieders, notary residing in Luxembourg.

Was held the extraordinary general meeting of the shareholders of BELL S.A., a société anonyme, having its registered

office in Luxembourg, 7, Val Sainte-Croix, R. C. Luxembourg B 66.801, incorporated by deed of the undersigned notary
on October 28, 1998, published in the Mémorial C, number 942 of December 30, 1998, amended on November 3, 1998,
published in the Mémorial C, number 30 of January 19, 1999, on January 7, 1999 published in the Mémorial C number
283 of April 23, 1999, on January 27 and 29, 1999 both published in the Mémorial C, number 315 of May 5, 1999, on
May 31, 1999 published in the Mémorial C, number 626 of August 19, 1999, on July 5, 1999, published in the Mémorial
C, number 755 of October 12, 1999, on November 22, 1999, published in the Mémorial C, number 100 of January 29,
2000, on January 28, 2000, published in the Mémorial C, number 371 of May 24, 2000, on February, 17, 2000 published
in the Mémorial C, number 439 of June 21, 2000, on February 29, 2000, published in the Mémorial C, number 469 of
July 4, 2000, on December 1, 2000, published in the Mémorial C, number 533 of July 14, 2001, on April 30, 2001, not
yet published, on May 30, 2001, not yet published, on June 29, 2001, not yet published, on July 5, 2001, not yet published,
on July 13, 2001, not yet published, on July 31, 2001, not yet published, on August 2, 2001, not yet published and on
August 3, 2001, not yet published.

The meeting was presided by Mr Jean Steffen, attorney-at-law, residing in. Luxembourg, who appointed as secretary

Mrs Chantal Keereman, lawyer, residing in Luxembourg.

The meeting elected as scrutineer Mrs. Candice Wiser, attorney-at-law, residing in Luxembourg.
The board of the meeting having thus been constituted, the Chairman declared and requested the notary to state that:
I. The agenda of the meeting is the following:
1. Issuance of Warrants
1.1 Approval of the issuance of certain warrants (the «Warrants C») to the holders of Redeemable Non Voting Pre-

ferred Class C Shares of BELL S.A.(«Class C Shares») and approval of a document setting out the terms and conditions
thereof, the main ones of which are hereinafter summarised: 

1.2. Authorisation to be granted to the Board of Directors to increase the issued share capital of the Company by

an amount of ITL. 1,669,620,000.- by the issuance of a maximum number of 27,827 new Class C Shares, with a nominal
value of ITL 60,000.- (sixty thousand) and a share premium of ITL 1,739,422.- per share, to be reserved to allow the
exercise of the Warrants C to be issued in accordance with item 1 of the agenda. The Board of Directors is authorised
to issue such Class C Shares without reserving any pre-emptive subscription rights to existing shareholders. The au-
thorisation granted to the Board of Directors shall be valid for a period ending on December 31, 2003. In relation there-

Luxembourg, le 20 août 2001.

P. Frieders.

Offeree:

 The holders of Redeemable Non Voting Preferred Class C Shares

Subscription rights attached to the Warrants

C:

 Up to 27,827 newly issued Class C Shares with a nominal value of IT.
60,000.- (sixty thousand)

Subscription price

 ITL. 1,799,422.- per Class C Share inclusive of both the nominal value,
equal to ITL 60,000.-, and a share premium of 1,739,422.-. 

Exercice of warrants C:

 At any time until December, 31, 2003 in the holder’s absolute discre-
tion, in whole or in part, in one or more tranches. Upon the exercise of
the Warrants C the holders thereof shall be entitled to receive Class C
Shares upon payment of the per share Subscription Price

Calculation Agent

BC COM S.A.

Antidilution Provisions

 The Company shall have to issue such an additional number of War-
rants C as complies with the criteria set forth in the relevant terms and
conditions in connection with any future share capital increase of the
Company (i.e. not taking into account the capital increases or the con-
version of the warrants already resolved upon by the shareholders’
meeting of the Company as at August 7, 2001) and to accordingly in-
crease the authorised share capital with a delegation to the Board of Di-
rectors to issue Class C Shares correspondingly upon the exercise of
such additional number of Warrants C. The subscription price to be
paid upon the exercise of the additional Warrants C shall be set in ac-
cordance with the criteria set forth in the same terms and conditions.

5698

to authorisation to the Board of Directors to do any such things or acts (with full power of sub-delegation) in particular
without limitation, to record the capital increase and the consequential amendment of the Articles of Association before
a Notary Public.

1.3. In relation to the authorisation to be granted to the Board of Directors hereabove, presentation, acknowledge-

ment and approval of the report by the Board of Directors on the issue of shares pursuant to such authorisation, the
terms and conditions and circumstances of such issue of shares as well as on the waiver of any pre-emptive subscription
rights of existing shareholders in relation thereto and of the right according to Article 4.1, last paragraph, of the Articles
of Association of the Company.

1.4 Waiver by BANCA ANTONIANA POPOLARE VENETA, CHASE MANHATTAN INTERNATIONAL LIMITED,

INTERBANCA S.p.A., GPP INTERNATIONAL S.A., HOPA S.p.A., GP FINANZIARIA S.p.A., COMPAGNIA ASSICU-
RATRICE UNIPOL S.p.A., FGF FINANCIERE GAZZONI FRASCARA S.A., FINSTAHL S.A., TELLUS S.r.l., PIETEL S.r.l.,
AUTEL S.r.l., Ettore Lonati, Fausto Lonati, Tiberio Lonati, BANCA MONTE DEI PASCHI DI SIENA S.p.A. and THE OAK
FUND of their pre-emptive subscription rights and of their right according to Article 4.1, last paragraph, of the Articles
of Association of the Company with respect to the issue of Warrants C referred to in point 1.1 and the issue of Class
C Shares upon the exercise of Warrants C pursuant to the authorisation to be granted to the Board of Directors here-
under.

1.5 Authorisation to be granted to the Board of Directors to issue the Warrants C referred to in point 1.1 hereof

and authorisation to be granted to the Board of Directors for the issuance by it of an irrevocable power of attorney in
favour of Mr Manuel C. Frias, domiciled at 19/21, boulevard du Prince Henri, Luxembourg in order to grant him the
broadest powers for the signature of all necessary documentation and fulfilment of all necessary requirements for the
issuance of the Warrants C.

2. Amendment of Article 4.1 of the Articles of Association of the Company 
2.1. Amendment of paragraphs 5, 6, 7, 8 and 9 of article 4.1 of the Articles of Association of the Company so as to

read as follows:

«Art. 4.1. Issued Capital - Authorised Capital. The Corporation has an authorised share capital of

72,636,720,000.- ITL to be represented by:

662,263 Ordinary Class A Shares 
475,436 Redeemable Class B Shares and 
72,913 Redeemable Non Voting Preferred Class C 
each with a nominal value of 60,000.- ITL.
Out of such authorised share capital, have been issued 662,263 Ordinary Class A Shares, 472,745 Redeemable Class

B Shares and 45,086 Redeemable non Voting Preferred Class C Shares, of a nominal value of ITL 60,000.- each, so that
the Corporation’s issued share capital is set at 70,805,640,000.- ITL. In addition to the issued share capital issue premi-
ums for an amount of 4,957,052,742,731.- ITL have been paid to the Corporation.

Further, out of such authorised share capital referred to above, no. 27,827 Redeemable non-voting Class C Shares

shall be expressly reserved for the issue by the Board of Directors upon the exercise from time to time in whole or in
part of the Warrants C issued by the Corporation upon the authorization of the General Meeting of Shareholders
against payment of a per-share subscription price of ITL 1,799,422.-. The authorised share capital reserved hereunder
for the issue of shares upon the exercise of the Warrants C shall be valid until (and including) 31st December 2003 and
existing shareholders shall have no pre-emptive subscription rights to such shares.

When the Board of Directors effects a whole or partial increase in capital pursuant to the provisions referred to

above, it shall be obliged to take steps to amend this Article in order to record the change and the Board of Directors
is authorised to take or authorise the steps required for the execution and publication of such amendment in accordance
with the law.»

Amendments of Article 4.6 of the Articles of Association of the Company
3.1 Amendment of the Articles of Association of the Company. Redemption rights attaching to the Class C Shares

issued upon exercise of warrants, options, subscription rights or any other instrument entitling the holder to subscribe
to newly issued Class C Shares. Insertion in article 4.6 of the Articles of Association immediately prior to paragraph (iv)
of the following: 

«Notwithstanding the foregoing paragraph, in the event of any Class C shares being issued upon the exercise of war-

rants, options, subscription rights or any other instrument entitling the holder to subscribe to newly issued Class C
Shares (collectively, the «C Subscription Rights»), for the purposes of (ii) above, the number of OLIVETTI Shares that
will become OLIVETTI Segregated Shares shall be determined by the holders of Class C Shares as provided for by sub-
paragraph (iv) below pursuant to the terms and conditions of the relevant C Subscription Rights as approved from time
to time by the extraordinary shareholders’ meeting».

3.2 Amendment of the Articles of Association of the Company. Granting to the holders of Redeemable non voting

Preferred Class C Shares of the redemption right in cash for all Redeemable non voting Preferred Class C Shares,
whether already issued or to be issued upon exercise of the Warrants C referred to under points 1.1 and following
above, starting from the date of payment of the price for the sale of the shares and warrants of OLIVETTI S.p.A, as
authorised by the shareholders meeting held on July 28-29, 2001 and confirmed on or about August 7, 2001, at a price
equal to the higher of (i) the per share net asset value of the Corporation at the date of payment of such price, as cal-
culated jointly by the parties or, in absence of an agreement between the parties, by an arbitrator appointed by the Pres-
ident of the Court of Milan being understood that for the purposes of the calculation of the net asset value of the
Corporation only the liabilities and obligations of the Corporation existing on July 29, 2001 shall be taken into account,
multiplied by Y, where Y shall be equal to the number of Redeemable non voting Preferred Class C issued on the date
of the exercise of the redemption right and (ii) ITL 6,947,622.- multiplied by Y, where Y shall be equal to the number

5699

of Redeemable non voting Preferred Class C shares issued on the date of the exercise of the redemption right, without
prejudice to any different redemption right, as well as any different rights, whether arising out of the articles of associ-
ation or any applicable agreement, provided that immediately after redemption, an amount equal to the capital gain tax
to be paid by the Corporation in connection with the sale of the above OLIVETTI shares and warrants owned by the
Corporation shall be deposited in an escrow account limited to the amount calculated with reference to the percentage
of the net assets of the Corporation that is equal to a percentage of the share capital of the Corporation on a fully
diluted basis represented by the redeemed Class C Shares, such an amount to be reasonably estimated as of the date
of payment of the above redemption price jointly by the parties or, in. absence of an agreement between the parties,
by an arbitrator appointed by the President of the Court of Milan. Insertion in article 4.6 of the articles of association
after the second paragraph following Item (iv) of the following: «The holders of Class C Shares shall be entitled to re-
quest the redemption in cash for all Class C Shares, whether already issued or to be issued upon exercise of the War-
rants C, starting from the date of payment of the price for the sale of the OLIVETTI Shares and warrants as authorised
by the shareholders meeting held on July 28-29, 2001 and confirmed on or about August 7, 2001, at a price equal to the
higher of (i) the per share net asset value of the Corporation at the date of payment of the price for the above sale, as
calculated jointly by the parties or, in absence of an agreement between the parties, by an arbitrator appointed by the
President of the Court of Milan (Italy), being understood that for the purposes of the calculation of the net asset value
of the Corporation only the liabilities and obligations of the Corporation existing on July 29, 2001 shall be taken into
account, multiplied by Y, where Y shall be equal to the number of Class C Shares issued on the date of the exercise of
the redemption right and (ii) ITL 6,947,622.- multiplied by Y, where Y shall be equal to the number of Class C Shares
issued on the date of the exercise of the redemption right, without prejudice to any different redemption right, as well
as any different rights, whether arising out of these articles of association or any applicable agreement, provided that
immediately after redemption an amount equal to the capital gain tax to be paid by the Corporation in connection with
the sale of the above OLIVETTI shares and warrants owned by the Corporation shall be deposited in an escrow account
limited to the amount calculated with reference to the percentage of the net assets of the Corporation that is equal to
a percentage of the share capital of the Corporation on a fully diluted basis represented by the redeemed Class C Shares,
such an amount to be reasonably estimated as of the date of payment of the above redemption price jointly by the par-
ties or, in absence of an agreement between the parties, by an arbitrator appointed by the President of the Court of
Milan».

4. Amendment of a loan with warrants and sale of warrants
4.1 Amendment of the loan with warrants authorised on 30 April 2001 with THE CHASE MANHATTAN INTER-

NATIONAL LIMITED for an aggregate amount of ITL 5,067,852,726.-, in order to change the name of the underwriter
of the loan from THE CHASE MANHATTAN INTERNATIONAL LIMITED to GP FINANZIARIA S.p.A.

4.2 Amendment of the loan with warrants authorised on December 1, 2000 with THE CHASE MANHATTAN IN-

TERNATIONAL LIMITED in the aggregate amount of ITL 8,444,943,150.- in order to replace the n. 1,113 warrants B
by 1 warrant B corresponding, when exercised, to n. 1,113 Redeemable Class B shares, all other terms and conditions
remaining unchanged.

4.3 Granting to Mr Hans Rudolf Schenk, dirigente, residing at Corso Elvezia 25, Lugano (Switzerland), the broadest

powers for the signature of all necessary documentation and fulfilment of all necessary requirements for the amendment
of the loan with warrants under 4.1.

4.4 Sale of n. 640 warrants, attached to the loan under 4.1 above from GP FINANZIARIA S.p.A. to THE CHASE

MANHATTAN INTERNATIONAL LIMITED and approval of the relevant transfer from all shareholders.

II. The shareholders present or represented, the proxies of the shareholders represented and the number of their

shares are shown on an attendance list; this attendance list having been signed by the shareholders present, the proxy
holders representing the shareholders, the members of the board of the meeting and the undersigned notary, shall stay
affixed to these minutes with which it will be registered.

The proxies given by the represented shareholders after having been initialled ne varietur by the members of the

board of the meeting and the undersigned notary shall stay affixed in the same manner to these minutes.

III. It appears from the attendance list that all the six hundred and sixty-two thousand two hundred and sixty-three

(662,263) Ordinary Class A Shares, all the four hundred and seventy-two thousand seven hundred and forty-five
(472,745) Redeemable Class B Shares and all the forty-five thousand and eighty-six (45,086) Redeemable non voting Pre-
ferred Class C Shares, representing the whole share capital of seventy billion eight hundred and five million six hundred
and forty thousand Italian Lira (ITL 70,805,640,000.-) are represented at the present extraordinary general meeting.

IV. The meeting is therefore regularly constituted and can validly deliberate on the agenda, of which the shareholders

have been informed before the meeting.

V. After this had been set forth by the Chairman and acknowledged by the members of the board of the meeting, the

meeting proceeded to the agenda. The meeting having considered the agenda, the Chairman submitted to the vote of
the members of the meeting the following resolutions which were taken unanimously. 

<i>First resolution

The general meeting decides to approve the issuance of certain warrants (the «Warrants C») to the holders of Re-

deemable Non Voting Preferred Class C Shares of the Corporation («Class C Shares») and to approve a document
setting out the terms and conditions thereof, the main ones of which are hereinafter summarised: 

Offeree:

 The holders of Redeemable Non Voting Preferred Class C Shares

Subscription rights attached to the Warrants

C:

Up to 27,827 newly issued Class C Shares with a nominal value of ITL
60,000.- (sixty thousand)

Subscription price

 ITL 1,799,422.- per Class C Share inclusive of both the nominal value,
equal to ITL 60,000.-, and a share premium of 1,739,422.

5700

<i>Second resolution

The general meeting authorises the Board of Directors to increase the issued share capital of the Company by an

amount of one billion six hundred and sixty-nine million six hundred and twenty thousand Italian Lira (ITL
1,669,620,000.-) by the issuance of a maximum number of twenty-seven thousand eight hundred and twenty-seven
(27,827) new Class C Shares, with a nominal value of sixty thousand Italian Lira (ITL 60,000.-) and a share premium of
one million seven hundred and thirty-nine thousand four hundred and twenty-two Italian Lira (ITL 1,739,422.-) per
share, to be reserved to allow the exercise of the Warrants C to be issued in accordance with item 1 of the agenda.
The Board of Directors is authorised to issue such Class C Shares without reserving any pre-emptive subscription rights
to existing shareholders. The authorisation granted to the Board of Directors shall be valid for a period ending on De-
cember 31, 2003. In relation thereto the general meeting decides to authorise the Board of Directors to do any such
things or acts (with full power of sub-delegation) in particular without limitation, to record the capital increase and the
consequential amendment of the Articles of Association before a Notary Public.

<i>Third resolution

In relation to the authorisation granted to the Board of Directors hereabove, the general meeting decides to present,

acknowledge and approve the report by the Board of Directors on the issue of shares pursuant to such authorisation,
the terms and conditions and circumstances of such issue of shares as well as on the waiver of any pre-emptive sub-
scription rights of existing shareholders in relation thereto and the right according to Article 4.1, last paragraph, of the
Articles of Association of the Company.

BANCA ANTONIANA POPOLARE VENETA, CHASE MANHATTAN INTERNATIONAL LIMITED, INTERBAN-

CA S.p.A., GPP INTERNATIONAL S.A., HOPA S.p.A., GP FINANZIARIA S.p.A., COMPAGNIA ASSICURATRICE UN-
IPOL S.p.A., FGF FINANCIERE GAZZONI FRASCARA S.A., FINSTAHL S.A., TELLUS S.r.l., PIETEL S.r.l., AUTEL S.r.l.,
Ettore Lonati, Fausto Lonati, Tiberio Lonati, BANCA MONTE DEI PASCHI DI SIENA S.p.A. and THE OAK FUND,
represented by Mrs Chantal Keereman, prenamed, by virtue of proxies given on August 7, 8 and 9, 2001 waive their
pre-emptive subscription rights and their right according to Article 4.1, last paragraph, of the Articles of Association of
the Company with respect to the issue of Warrants C referred to in point 1.1 and the issue of Class C Shares upon the
exercise of Warrants C pursuant to the authorisation to be granted to the Board of Directors hereunder.

<i>Fourth resolution

The general meeting decides to authorise the Board of Directors to issue the Warrants C referred to in point 1.1

hereof and to grant to the Board of Directors for the issuance by it an irrevocable power of attorney in favour of Mr
Manuel C. Frias, consultant, domiciled at 19/21, boulevard du Prince Henri, Luxembourg in order to grant him the
broadest powers for the signature of all necessary documentation and fulfilment of all necessary requirements for the
issuance of the Warrants C.

<i>Fifth resolution

The general meeting decides to amend article 4.1 of the Articles of Association of the Company by inserting new

paragraphs 5, 6, 7, 8 and 9 which will read as follows:

«Art. 4.1. Issued Capital - Authorised Capital. The Corporation has an authorised share capital of seventy-two

billion six hundred and thirty-six million seven hundred and twenty thousand Italian Lira (ITL 72,636,720,000.-) to be
represented by:

- six hundred and sixty-two thousand two hundred and sixty-three (662,263) Ordinary Class A Shares,
- four hundred and seventy-five thousand four hundred and thirty-six (475,436) Redeemable Class B Shares and
- seventy-two thousand nine hundred and thirteen (72,913) Redeemable Non Voting Preferred Class C Shares,
each with a nominal value of sixty thousand Italian Lira (ITL 60,000.-).
Out of such authorised share capital, have been issued six hundred and sixty-two thousand two hundred and sixty-

three (662,263) Ordinary Class A Shares, four hundred and seventy-two thousand seven hundred and forty-five
(472,745) Redeemable Class B Shares and forty-five thousand and eighty-six (45,086) Redeemable non Voting Preferred
Class C Shares, of a nominal value of sixty thousand Italian Lira (ITL 60,000.-) each, so that the Corporation’s issued
share capital is set at seventy billion eight hundred and five million six hundred and forty thousand Italian Lira (ITL

Exercise of warrants C:

 At any time until December, 31, 2003 in the holder’s absolute discre-
tion, in whole or in part, in one or more tranches. Upon the exercise of
the Warrants C the holders thereof shall be entitled to receive Class C
Shares upon payment of the per share Subscription Price

Calculation Agent

BC COM S.A.

Antidilution Provisions

 The Company shall have to issue such an additional number of War-
rants C as complies with the criteria set forth in the relevant terms and
conditions in connection with any future share capital increase of the
Company (i.e. not taking into account the capital increases or the con-
version of the warrants already resolved upon by the shareholders’
meeting of the Company as at August 7, 2001) and to accordingly in-
crease the authorised share capital with a delegation to the Board of Di-
rectors to issue Class C Shares correspondingly upon the exercise of
such additional number of Warrants C. The subscription price to be
paid upon the exercise of the additional Warrants C shall be set in ac-
cordance with the criteria set forth in the same terms and conditions.

5701

70,805,640,000.-). In addition to the issued share capital issue premiums for an amount of four thousand nine hundred
and fifty-seven billion fifty-two million seven hundred and forty-two thousand seven hundred and thirty-one Italian Lira
(ITL 4,957,052,742,731.-) have been paid to the Corporation.

Further, out of such authorised share capital referred to above, twenty-seven thousand eight hundred and twenty-

seven (27,827) Redeemable non-voting Class C Shares shall be expressly reserved for the issue by the Board of Direc-
tors upon the exercise from time to time in whole or in part of the Warrants C issued by the Corporation upon the
authorization of the General Meeting of Shareholders against payment of a per-share subscription price of one million
seven hundred and ninety-nine thousand four hundred and twenty-two Italian Lira (ITL 1,799,422.-). The authorised
share capital reserved hereunder for the issue of shares upon the exercise of the Warrants C shall be valid until (and
including) 31st December 2003 and existing shareholders shall have no pre-emptive subscription rights to such shares.

When the Board of Directors effects a whole or partial increase in capital pursuant to the provisions referred to

above, it shall be obliged to take steps to amend this Article in order to record the change and the Board of Directors
is authorised to take or authorise the steps required for the execution and publication of such amendment in accordance
with the law.»

<i>Sixth resolution

The general meeting decides to amend article 4.6 of the Articles of Association relating to redemption rights attaching

to the Class C Shares issued upon exercise of warrants, options, subscription rights or any other instrument entitling
the holder to subscribe to newly issued Class C Shares, by inserting immediately prior to paragraph (iv) the following:

«Notwithstanding the foregoing paragraph, in the event of any Class C shares being issued upon the exercise of war-

rants, options, subscription rights or any other instrument entitling the holder to subscribe to newly issued Class C
Shares (collectively, the «C Subscription Rights»), for the purposes of (ii) above, the number of OLIVETTI Shares that
will become OLIVETTI Segregated Shares shall be determined by the holders of Class C Shares as provided for by sub-
paragraph (iv) below pursuant to the terms and conditions of the relevant C Subscription Rights as approved from time
to time by the extraordinary shareholders’ meeting.»

<i>Seventh resolution

The general meeting decides to amend the Articles of Association of the Company in order to grant to the holders

of Redeemable non voting Preferred Class C Shares of the redemption right in cash for all Redeemable non voting Pre-
ferred Class C Shares, whether already issued or to be issued upon exercise of the Warrants C referred to under points
1.1 and following above, starting from the date of payment of the price for the sale of the shares and warrants of OLI-
VETTI S.p.A, as authorised by the shareholders meeting held on July 28-29, 2001 and confirmed on or about August 7,
2001, at a price equal to the higher of (i) the per share net asset value of the Corporation at the date of payment of
such price, as calculated jointly by the parties or, in absence of an agreement between the parties, by an arbitrator ap-
pointed by the President of the Court of Milan being understood that for the purposes of the calculation of the net asset
value of the Corporation only the liabilities and obligations of the Corporation existing on July 29, 2001 shall be taken
into account, multiplied by Y, where Y shall be equal to the number of Redeemable non voting Preferred Class C issued
on the date of the exercise of the redemption right and (ii) ITL 6,947,622.- multiplied by Y, where Y shall be equal to
the number of Redeemable non voting Preferred Class C shares issued on the date of the exercise of the redemption
right, without prejudice to any different redemption right, as well as any different rights, whether arising out of the ar-
ticles of association or any applicable agreement, provided that immediately after redemption, an amount equal to the
capital gain tax to be paid by the Corporation in connection with the sale of the above OLIVETTI shares and warrants
owned by the Corporation shall be deposited in an escrow account limited to the amount calculated with reference to
the percentage of the net assets of the Corporation that is equal to a percentage of the share capital of the Corporation
on a fully diluted basis represented by the redeemed Class C Shares, such an amount to be reasonably estimated as of
the date of payment of the above redemption price jointly by the parties or, in absence of an agreement between the
parties, by an arbitrator appointed by the President of the Court of Milan.

The general meeting consequently decides to insert in article 4.6 of the Articles of Association after the second par-

agraph following Item (iv) the following:

«The holders of Class C Shares shall be entitled to request the redemption in cash for all Class C Shares, whether

already issued or to be issued upon exercise of the Warrants C, starting from the date of payment of the price for the
sale of the OLIVETTI Shares and warrants as authorised by the shareholders meeting held on July 28-29, 2001 and con-
firmed on or about August 7, 2001, at a price equal to the higher of (i) the per share net asset value of the Corporation
at the date of payment of the price for the above sale, as calculated jointly by the parties or, in absence of an agreement
between the parties, by an arbitrator appointed by the President of the Court of Milan (Italy), being understood that for
the purposes o£ the calculation of the net asset value of the Corporation only the liabilities and obligations of the Cor-
poration existing on July 29, 2001 shall be taken into account, multiplied by Y, where Y shall be equal to the number of
Class C Shares issued on the date of the exercise of the redemption right and (ii) six million nine hundred and forty-
seven thousand six hundred and twenty-two Italian Lira (ITL 6,947,622.-) multiplied by Y, where Y shall be equal to the
number of Class C Shares issued on the date of the exercise of the redemption right, without prejudice to any different
redemption right, as well as any different rights, whether arising out of these articles of association or any applicable
agreement, provided that immediately after redemption an amount equal to the capital gain tax to be paid by the Cor-
poration in connection with the sale of the above OLIVETTI shares and warrants owned by the Corporation shall be
deposited in an escrow account limited to the amount calculated with reference to the percentage of the net assets of
the Corporation that is equal to a percentage of the share capital of the Corporation on a fully diluted basis represented
by the redeemed Class C Shares, such an amount to be reasonably estimated as of the date of payment of the above

5702

redemption price jointly by the parties or, in absence of an agreement between the parties, by an arbitrator appointed
by the President of the Court of Milan.»

<i>Eighth resolution

The general meeting decides to amend the loan with warrants authorised on April 30, 2001 with THE CHASE MAN-

HATTAN INTERNATIONAL LIMITED for an aggregate amount of five billion sixty-seven million eight hundred and fif-
ty-two thousand seven hundred and twenty-six Italian Lira (ITL 5,067,852,726.-), in order to change the name of the
underwriter of the loan from THE CHASE MANHATTAN INTERNATIONAL LIMITED to GP FINANZIARIA S.p.A.

<i>Ninth resolution

The general meeting decides to amend the loan with warrants authorised on December 1, 2000 with THE CHASE

MANHATTAN INTERNATIONAL LIMITED in the aggregate amount of eight billion four hundred and forty-four million
nine hundred and forty-three thousand one hundred and fifty Italian Lira (ITL 8,444,943,150.-) in order to replace the
one thousand one hundred and thirteen (1,113) warrants B by one (1) warrant B corresponding, when exercised, to
one thousand one hundred and thirteen (1,113) Redeemable Class B shares, all other terms and conditions remaining
unchanged.

<i>Tenth resolution

The general meeting decides to grant to Mr Hans Rudolf Schenk, dirigente, residing at Corso Elvezia 25, Lugano (Swit-

zerland), the broadest powers for the signature of all necessary documentation and fulfilment of all necessary require-
ments for the amendment of the loan with warrants under 4.1.

<i>Eleventh resolution

The general meeting acknowledges and approves the sale and the transfer of six hundred and forty (640) warrants,

attached to the loan under 4.1 above from GP FINANZIARIA S.p.A. to THE CHASE MANHATTAN INTERNATIONAL
LIMITED.

There being no further items on this agenda, the meeting was closed.
The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

persons, the present deed is worded in English, followed by a French version. On request of the same appearing persons
and in case of divergences between the English and the French text, the English version will prevail.

Done in Luxembourg, at the date named at the beginning of this document.
The document having been read to the persons appearing, all of whom are known to the notary by their surnames,

Christian names, civil status and residences, the said persons appearing signed together with the notary the present
deed.

Follows the French version:

L’an deux mille un, le neuf août.
Par-devant Maître Paul Frieders, notaire de résidence à Luxembourg.

S’est tenue l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société BELL S.A., société anonyme, avec siège

social à Luxembourg, 7, Val Ste Croix, R. C. Luxembourg B 66.801, constituée suivant acte reçu par le notaire instru-
mentaire en date du 28 octobre 1998, publié au Mémorial C, numéro 942 du 30 décembre 1998, modifié par acte du 3
novembre 1998, publié au Mémorial C, numéro 30 du 19 janvier 1999, par acte du 7 janvier 1999, publié au Mémorial
C, numéro 283 du 23 avril 1999, par actes des 27 et 29 janvier 1999, publiés au Mémorial C, numéro 315 du 5 mai 1999,
par acte du 31 mai 1999, publié au Mémorial C, numéro 626, du 19 août 1999, par acte du 5 juillet 1999, publié au Mé-
morial C, numéro 755 du 12 octobre 1999, par acte du 22 novembre 1999, publié au Mémorial C, numéro 100 du 29
janvier 2000, par acte du 28 janvier 2000, publié au Mémorial C, numéro 371 du 24 mai 2000, par acte 17 février 2000,
publié au Mémorial C, numéro 439 du 21 juin 2000, par acte du 29 février 2000, publié au Mémorial C, numéro 469 du
4 juillet 2000, par acte du 1

er

 décembre 2000, publié au Mémorial C, numéro 533 du 14 juillet 2001, par acte du 30 avril

2001, non encore publié, par acte du 30 mai 2001, non encore publié, par acte du 29 juin 2001, non encore publié, par
acte du 5 juillet 2001, non encore publié, par acte du 13 juillet 2001, non encore publié, par acte du 31 juillet 2001, non
encore publié, par acte du 2 août 2001, non encore publié et par acte du 3 août 2001, non encore publié.

La séance est ouverte sous la présidence de Maître Jean Steffen, avocat, demeurant à Luxembourg, qui désigne comme

secrétaire Madame Chantal Keereman, juriste, demeurant à Luxembourg.

L’assemblée choisit comme scrutateur Maître Candice Wiser, avocat, demeurant à Luxembourg.
Le bureau ayant été constitué, le président expose et prie le notaire d’acter:
I. Que la présente assemblée générale extraordinaire a pour ordre du jour:
1. Emission de Warrants
1.1. Approbation de l’émission de certains warrants (les «Warrants C») aux détenteurs d’Actions Rachetables Privi-

légiées sans droit de vote de Classe C de BELL S.A. (les «Actions de Classe C») et approbation d’un document qui en
établit les termes et conditions, les principaux étant résumés ci-après: 

Bénéficiaire

Les détenteurs d’Actions Rachetables Privilégiées sans droit de vote de
Classe C

Droits de souscription attachés aux

warrants C:

Jusqu’à 27.827 Actions de Classe C nouvellement émises d’une valeur
nominale de 60.000,- ITL (soixante mille)

Prix de souscription:

1.799.422,- ITL par Action de Classe C incluant la valeur nominale égale
à ITL 60.000,- et une prime d’émission de 1.739.422,- ITL.

Exercice des warrants C:

A tout moment jusqu’au 31 décembre 2003, à la discrétion absolue du
détenteur, en tout ou en partie, en une ou plusieurs tranches.

5703

1.2. Autorisation à accorder au Conseil d’Administration d’augmenter le capital émis de la Société à concurrence d’un

montant de ITL 1.669.620.000,- par l’émission d’un nombre maximum de 27.827 nouvelles Actions de Classe C d’une
valeur nominale de ITL 60.000,- (soixante mille) ensemble avec une prime d’émission de ITL 1.739.422,- par action, à
réserver afin de permettre l’exercice des Warrants C à émettre conformément au point 1 de l’ordre du jour. Le Conseil
d’Administration est autorisé à émettre telles Actions de Classe C sans réserver de droits préférentiels de souscription
aux actionnaires existants. L’autorisation accordée au Conseil d’Administration sera valable pendant une période se ter-
minant le 31 décembre 2003. En relation avec ce qui précède, autorisation au Conseil d’Administration de faire tous
actes et opérations (avec plein pouvoir de sous-délégation) et particulièrement sans limitation, de faire acter par-devant
notaire l’augmentation de capital et la modification subséquente des Statuts. 

1.3. En relation avec l’autorisation ci-dessus à accorder au Conseil d’Administration, présentation, prise de connais-

sance et approbation du rapport du Conseil d’Administration sur l’émission d’actions conformément à cette autorisa-
tion, les termes et conditions et les circonstances d’une telle émission d’actions ainsi que sur la renonciation de tous
droits préférentiels de souscription par les actionnaires existants et du droit prévu à l’Article 4.1. dernier paragraphe
des Statuts de la Société.

1.4. Renonciation par BANCA ANTONIANA POPOLARE VENETA, CHASE MANHATTAN INTERNATIONAL LI-

MITED, INTERBANCA S.p.A., GPP INTERNATIONAL S.A., HOPA S.p.A., GP FINANZIARIA S.p.A., COMPAGNIA AS-
SICURATRICE UNIPOL S.p.A., FGF FINANCIERE GAZZONI FRASCARA S.A., FINSTAHL S.A., TELLUS S.r.l., PIETEL
S.r.l., AUTEL S.r.l., Ettore Lonati, Fausto Lonati, Tiberio Lonati, BANCA MONTE DEI PASCHI DI SIENA S.p.A. et THE
OAK FUND à leurs droits préférentiels de souscription et à leur droit résultant de l’Article 4.1. dernier paragraphe des
Statuts de la Société en relation avec l’émission des Warrants C dont référence au point 1.1. et l’émission d’Actions de
Classe C lors de l’exercice des Warrants C conformément à l’autorisation à accorder au Conseil d’Administration ci-
dessous.

1.5. Autorisation à accorder au Conseil d’Administration d’émettre les Warrants C dont référence au point 1.1. ci-

dessus et autorisation à accorder au Conseil d’Administration pour l’émission d’une procuration irrévocable en faveur
de Monsieur Manuel C. Frias domicilié au 19/21, boulevard du Prince Henri, Luxembourg afin de lui donner les pouvoirs
les plus larges pour la signature de toute la documentation nécessaire et l’accomplissement de toutes les formalités né-
cessaires à l’émission des Warrants C.

2. Modification de l’Article 4.1. des Statuts de la Société 
2.1. Modification des paragraphes 5, 6, 7, 8 et 9 de l’Article 4.1. des Statuts de la Société afin de leur donner la teneur

suivante:

«Art. 4.1. Capital Emis - Capital Autorisé. La Société a un capital autorisé de 72.636.720.000,- ITL représenté

par: 

662.263 Actions Ordinaires de Classe A
475.436 Actions Rachetables de Classe B et
72.913 Actions Rachetables Privilégiées sans droit de vote de Classe C, 
ayant chacune une valeur nominale de 60.000,- ITL.
De ce capital autorisé, 662.263 Actions Ordinaires de Classe A, 472.745 Actions Rachetables de Classe B et 45.086

Actions Rachetables Privilégiées sans droit de vote de Classe C d’une valeur nominale de 60.000,- ITL chacune ont été
émises, de sorte que le capital social émis de la Société s’élève à 70.805.640.000,- ITL. En plus du capital émis, des primes
d’émission d’un montant de 4.957.052.742.731,- ITL ont été payées à la Société.

En outre, de ce capital autorisé énoncé ci-avant, 27.827 Actions Rachetables Privilégiées sans droit de vote de Classe

C seront expressément réservées pour l’émission par le Conseil d’Administration lors de l’exercice de temps à autre,
de tout ou partie des Warrants C émis par la Société après autorisation par l’Assemblée Générale des Actionnaires et
contre paiement d’un prix de souscription par action de ITL 1.799.422,-. Le capital autorisé ainsi réservé pour l’émission
d’actions lors de l’exercice des Warrants C sera valable jusqu’au (et incluant) 31 décembre 2003 et les actionnaires exis-
tants n’auront aucun droit préférentiel de souscription sur ces actions.

Lorsque le Conseil d’Administration effectue une augmentation de capital partielle ou totale conformément aux dis-

positions ci-dessus, il sera obligé de prendre les mesures nécessaires pour modifier cet Article, afin de constater cette
modification et le Conseil d’Administration est autorisé à prendre ou à autoriser les mesures requises pour l’exécution
et la publication de telle modification conformément à la loi.»

3. Modifications de l’Article 4.6. des Statuts de la Société 

Lors de l’exercice des Warrants C, ses détenteurs auront droit de re-
cevoir des Actions de Classe C après paiement du Prix de Souscription
par action.

Agent de calcul:

BC COM S.A.

Clauses anti-dilution:

La Société sera tenue d’émettre tel montant additionnel de Warrants C
afin de satisfaire aux critères déterminés dans les termes et conditions
y relatifs lors de toute augmentation future du capital de la Société (sans
tenir compte toutefois des augmentations de capital ou de la conversion
de warrants déjà autorisés par l’assemblée générale des actionnaires de
la Société au 7 août 2001) et d’augmenter corrélativement le capital
autorisé avec une délégation au Conseil d’Administration d’émettre les
Actions de Classe C correspondantes lors de l’exercice de ces War-
rants C additionnels. Le prix de souscription à payer lors de l’exercice
des Warrants C additionnels sera établi conformément aux critères dé-
terminés dans ces termes et conditions.

5704

3.1. Modification des Statuts de la Société. Droits de rachat attachés aux Actions de Classe C émises lors de l’exercice

de warrants, options, droits de souscription ou de tout autre instrument donnant droit au détenteur de souscrire à des
Actions de Classe C nouvellement émises. Insertion dans l’Article 4.6. des Statuts immédiatement avant le paragraphe
(iv) du texte suivant: «Nonobstant le paragraphe précédent, en cas de toute Action de Classe C émise lors de l’exercice
de warrants, options, droits de souscription ou de tout autre instrument habilitant le détenteur à souscrire à des Actions
de Classe C nouvellement émises (collectivement, les «Droits de Souscription C»), aux fins de (ii) ci-dessus, le nombre
d’Actions OLIVETTI qui deviendront des Actions OLIVETTI Distinctes sera déterminé par les détenteurs des Actions
de Classe C tel que prévu par le sous paragraphe (iv) ci-dessous sur base des termes et conditions desdits Droits de
Souscription C tels qu’approuvés de temps à autre par l’assemblée extraordinaire des actionnaires.»

3.2. Modification des Statuts de la Société. Octroi aux détenteurs d’Actions Rachetables Privilégiées sans droit de

vote de Classe C d’un droit de rachat en espèces, pour toutes les Actions Rachetables Privilégiées sans droit de vote
de Classe C, déjà émises ou à émettre lors de l’exercice des Warrants C dont référence aux points 1.1. et suivants ci-
dessus, débutant  à partir de la date de paiement du prix de vente des actions et warrants d’OLIVETTI S.p.A. telle
qu’autorisée par l’assemblée des actionnaires tenue les 28 et 29 juillet 2001 et confirmée le ou aux environs du 7 août
2001, à un prix égal au plus élevé de (i) la valeur nette par action de la Société à la date de paiement d’un tel prix, tel
que calculé conjointement par les parties ou, en l’absence d’un accord entre parties, par un arbitre nommé par le Pré-
sident du Tribunal de Milan étant entendu qu’aux fins du calcul de la valeur nette de la Société, seules les dettes et obli-
gations de la Société existantes au 29 juillet 2001 seront prises en considération, multiplié par Y, où Y est égal au nombre
d’Actions Rachetables Privilégiées sans droit de vote de Classe C émises à la date de l’exercice du droit de rachat et (ii)
6.947.622,- ITL multiplié par Y, où Y est égal au nombre d’Actions Rachetables Privilégiées sans droit de vote de Classe
C émises à la date de l’exercice du droit de rachat, sans préjudice de tout autre droit de rachat différent, ainsi que de
tous droits différents, résultant des statuts ou de tout contrat applicable, à condition que immédiatement après le rachat
un montant égal à l’impôt sur la plus value à payer par la Société en relation avec la vente des actions OLIVETTI ci-dessus
et des warrants détenus par la Société sera déposé sur un compte «escrow» limité au montant calculé avec référence
au pourcentage des avoirs nets de la Société qui est égal à un pourcentage du capital de la Société sur une base com-
plètement diluée représenté par les Actions de Classe C rachetées, un tel montant à être raisonnablement estimé, à
partir de la date de paiement du prix de rachat ci-dessus, conjointement par les parties ou en l’absence d’un accord
entre parties, par un arbitre désigné par le Président du Tribunal de Milan.

Insertion dans l’Article 4.6. des Statuts après le second paragraphe suivant le point (iv), du texte suivant:
«Les détenteurs d’Actions de Classe C auront le droit de requérir le rachat en espèces pour toutes les Actions de

Classe C, déjà émises ou à émettre lors de l’exercice des Warrants C, à compter de la date de paiement du prix pour
la vente des Actions OLIVETTI et des warrants telle qu’autorisée par l’assemblée des actionnaires tenue les 28 et 29
juillet 2001 et confirmée le ou au environ du 7 août 2001, à un prix égal au plus élevé de (i) la valeur nette par action
de la Société à la date de paiement du prix de la vente ci-dessus, tel que calculé conjointement par les parties ou, en
l’absence d’un accord entre parties, par un arbitre nommé par le Président du Tribunal de Milan (Italie) étant entendu
qu’aux fins du calcul de la valeur nette de la Société, seules les dettes et obligations de la Société existantes au 29 juillet
2001 seront prises en considération, multiplié par Y, où Y sera égal au nombre d’Actions de Classe C émises à la date
de l’exercice du droit de rachat et (ii) ITL 6.947.622,- multiplié par Y, où Y sera égal au nombre d’Actions de Classe C
émises à la date d’exercice du droit de rachat, sans préjudice de tout autre droit de rachat, ainsi que de tous autres
droits différents, découlant de ces statuts ou de tout contrat applicable, à condition que immédiatement après le rachat
un montant égal à l’impôt sur la plus value à payer par la Société en relation avec la vente des actions OLIVETTI ci-dessus
et des warrants détenus par la Société sera déposé sur un compte «escrow» limité au montant calculé avec référence
au pourcentage des avoirs nets de la Société qui est égal à un pourcentage du capital de la Société sur une base com-
plètement diluée représenté par les Actions de Classe C rachetées, un tel montant à être raisonnablement estimé, à
partir de la date de paiement du prix de rachat ci-dessus, conjointement par les parties ou en l’absence d’un accord
entre parties, par un arbitre désigné par le Président du Tribunal de Milan.»

4. Modification de l’emprunt avec warrants et vente de warrants
4.1. Modification de l’emprunt avec warrants autorisé le 30 avril 2001 avec THE CHASE MANHATTAN INTERNA-

TIONAL LIMITED pour un montant total de ITL 5.067.852.726,- afin de changer le nom du souscripteur de l’emprunt
de THE CHASE MANHATTAN INTERNATIONAL LIMITED en GP FINANZIARIA S.p.A.

4.2. Modification de l’emprunt avec warrants autorisé le 1

er

 décembre 2000, avec THE CHASE MANHATTAN IN-

TERNATIONAL LIMITED pour un montant total de ITL 8.444.943.150,- afin de remplacer les 1.113 Warrants B par 1
Warrant B correspondant lors de son exercice à 1.113 Actions Rachetables de Classe B tous autres termes et condi-
tions restant inchangés.

4.3. Octroi à M. Hans Rudolf Schenk, dirigeant, demeurant à Corso Elvezia 25, Lugano (Suisse) des pouvoirs les plus

larges pour signer tous les documents nécessaires et accomplir toutes les formalités nécessaires pour la modification
de l’emprunt avec warrants sous 4.1.

4.4. Vente de 640 warrants attachés  à  l’emprunt sous 4.1. ci-dessus par GP FINANZIARIA S.p.A. à THE CHASE

MANHATTAN INTERNATIONAL LIMITED et approbation dudit transfert par tous les actionnaires.

II. Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés et le nombre d’actions

qu’ils détiennent sont renseignés sur une liste de présence; cette liste de présence, après avoir été signée par les action-
naires présents, les mandataires des actionnaires représentés, les membres du bureau et le notaire soussigné, restera
annexée au présent procès-verbal pour être soumise avec lui aux formalités de l’enregistrement.

Resteront pareillement annexées aux présentes les procurations des actionnaires représentés après avoir été para-

phées ne varietur par les membres du bureau et le notaire instrumentaire.

5705

III. Il résulte de cette liste de présence que toutes les six cent soixante-deux mille deux cent soixante-trois (662.263)

Actions Ordinaires de Classe A, toutes les quatre cent soixante-douze mille sept cent quarante-cinq (472.745) Actions
Rachetables de Classe B et toutes les quarante-cinq mille quatre-vingt-six (45.086) Actions Rachetables Privilégiées sans
droit de vote de Classe C, représentant l’intégralité du capital social de soixante-dix milliards huit cent cinq millions six
cent quarante mille Lires Italiennes (70.805.640.000,- ITL), sont représentées à la présente assemblée générale extraor-
dinaire.

IV. Que la présente assemblée est donc régulièrement constituée et peut valablement délibérer sur son ordre du

jour, duquel les actionnaires déclarent avoir eu préalablement connaissance.

V. Ces faits exposés et reconnus exacts par l’assemblée, celle-ci passe à l’ordre du jour. Après délibération, le prési-

dent met aux voix les résolutions suivantes qui ont été adoptées à l’unanimité:

<i>Première résolution

L’assemblée générale décide d’approuver l’émission de certains warrants (les «Warrants C») aux détenteurs d’Ac-

tions Rachetables Privilégiées sans droit de vote de Classe C de la Société (les «Actions de Classe C») et d’approuver
un document qui en établit les termes et conditions, les principaux étant résumés ci-après: 

<i>Deuxième résolution

L’assemblée générale autorise le Conseil d’Administration à augmenter le capital émis de la Société à concurrence

d’un montant de un milliard six cent soixante-neuf millions six cent vingt mille Lires italiennes (1.669.620.000,- ITL) par
l’émission d’un nombre maximum de vingt-sept mille huit cent vingt-sept (27.827) nouvelles Actions de Classe C d’une
valeur nominale de soixante mille Lires Italiennes (60.000,- ITL) ensemble avec une prime d’émission de un million sept
cent trente-neuf mille quatre cent vingt-deux Lires Italiennes (1.739.422,- ITL) par action, à réserver afin de permettre
l’exercice des Warrants C à émettre conformément au point 1 de l’ordre du jour. Le Conseil d’Administration est auto-
risé à émettre telles Actions de Classe C sans réserver de droits préférentiels de souscription aux actionnaires existants.
L’autorisation accordée au Conseil d’Administration sera valable pendant une période se terminant le 31 décembre
2003. En relation avec ce qui précède, autorisation au Conseil d’Administration de faire tous actes et opérations (avec
plein pouvoir de sous-délégation) et particulièrement sans limitation, de faire acter par-devant notaire l’augmentation
de capital et la modification subséquente des Statuts. 

<i>Troisième résolution

En relation avec l’autorisation ci-dessus accordée au Conseil d’Administration, l’assemblée générale décide de pré-

senter, de prendre connaissance et d’approuver le rapport du Conseil d’Administration sur l’émission d’actions confor-
mément à cette autorisation, les termes et conditions et les circonstances d’une telle émission d’actions ainsi que sur la
renonciation de tous droits préférentiels de souscription par les actionnaires existants et du droit prévu à l’Article 4.1.
dernier paragraphe des Statuts de la Société.

BANCA ANTONIANA POPOLARE VENETA, CHASE MANHATTAN INTERNATIONAL LIMITED, INTERBAN-

CA S.p.A., GPP INTERNATIONAL S.A., HOPA S.p.A., GP FINANZIARIA S.p.A., COMPAGNIA ASSICURATRICE UNI-
POL S.p.A., FGF FINANCIERE GAZZONI FRASCARA S.A., FINSTAHL S.A., TELLUS S.r.l., PIETEL S.r.l., AUTEL S.r.l.,
Ettore Lonati, Fausto Lonati, Tiberio Lonati, BANCA MONTE DEI PASCHI DI SIENA S.p.A. et THE OAK FUND, re-
présentés par Madame Chantal Keere man, préqualifiée, en vertu de procurations des 7, 8 et 9 août 2001, renoncent à
leurs droits préférentiels de souscription et à leur droit résultant de l’Article 4.1. dernier paragraphe des Statuts de la
Société en relation avec l’émission des Warrants C dont référence au point 1.1. et l’émission d’Actions de Classe C lors
de l’exercice des Warrants C conformément à l’autorisation à accorder au Conseil d’Administration ci-dessous.

Bénéficiaire

Les détenteurs d’Actions Rachetables Privilégiées sans droit de vote de
Classe C

Droits de souscription attachés aux

warrants C:

Jusqu’à 27.827 Actions de Classe C nouvellement émises d’une valeur
nominale de 60.000,- ITL (soixante mille)

Prix de souscription:

1.799.422,- ITL par Action de Classe C incluant la valeur nominale égale
à ITL 60.000,- et une prime d’émission de 1.739.422,- ITL.

Exercice des warrants C:

A tout moment jusqu’au 31 décembre 2003, à la discrétion absolue du
détenteur, en tout ou en partie, en une ou plusieurs tranches.
Lors de l’exercice des Warrants C, ses détenteurs auront droit de re-
cevoir des Actions de Classe C après paiement du Prix de Souscription
par action.

Agent de calcul:

BC COM S.A.

Clauses anti-dilution:

La Société sera tenue d’émettre tel montant additionnel de Warrants C
afin de satisfaire aux critères déterminés dans les termes et conditions
y relatifs lors de toute augmentation future du capital de la Société (sans
tenir compte toutefois des augmentations de capital ou de la conversion
de warrants déjà autorisés par l’assemblée générale des actionnaires de
la Société au 7 août 2001) et d’augmenter corrélativement le capital
autorisé avec une délégation au Conseil d’Administration d’émettre les
Actions de Classe C correspondantes lors de l’exercice de ces War-
rants C additionnels. Le prix de souscription à payer lors de l’exercice
des Warrants C additionnels sera établi conformément aux critères dé-
terminés dans ces termes et conditions.

5706

<i>Quatrième résolution

L’assemblée générale décide d’autoriser le Conseil d’Administration à émettre les Warrants C dont référence au

point 1.1. ci-dessus et d’accorder au Conseil d’Administration pour l’émission une procuration irrévocable en faveur de
Monsieur Manuel C. Frias, consultant, domicilié au 19/21, boulevard du Prince Henri, Luxembourg afin de lui donner les
pouvoirs les plus larges pour la signature de toute la documentation nécessaire et l’accomplissement de toutes les for-
malités nécessaires à l’émission des Warrants C.

<i>Cinquième résolution

L’assemblée générale décide de modifier l’Article 4.1. des Statuts de la Société en insérant des nouveaux paragraphes

5, 6, 7, 8 et 9 qui auront la teneur suivante:

«Art. 4.1. Capital Emis - Capital Autorisé. La Société a un capital autorisé de soixante-douze milliards six cent

trente-six millions sept cent vingt mille Lires Italiennes (72.636.720.000,- ITL) représenté par:

- six cent soixante-deux mille deux cent soixante-trois (662.263) Actions Ordinaires de Classe A,
- quatre cent soixante-quinze mille quatre cent trente-six (475.436) Actions Rachetables de Classe B et
- soixante-douze mille neuf cent treize (72.913) Actions Rachetables Privilégiées sans droit de vote de Classe C,
ayant chacune une valeur nominale de soixante mille Lires Italiennes (60.000,- ITL).
De ce capital autorisé, six cent soixante-deux mille deux cent soixante-trois (662.263) Actions Ordinaires de Classe

A, quatre cent soixante-douze mille sept cent quarante-cinq (472.745) Actions Rachetables de Classe B et quarante-cinq
mille quatre-vingt-six (45.086) Actions Rachetables Privilégiées sans droit de vote de Classe C d’une valeur nominale de
soixante mille Lires Italiennes (60.000,- ITL) chacune ont été émises, de sorte que le capital social émis de la Société
s’élève à soixante-dix milliards huit cent cinq millions six cent quarante mille Lires Italiennes (70.805.640.000,- ITL). En
plus du capital émis, des primes d’émission d’un montant de quatre mille neuf cent cinquante-sept milliards cinquante-
deux millions sept cent quarante-deux mille sept cent trente et une Lires Italiennes (4.957.052.742.731,- ITL) ont été
payées à la Société.

En outre, de ce capital autorisé énoncé ci-avant, vingt-sept mille huit cent vingt-sept (27.827) Actions Rachetables

Privilégiées sans droit de vote de Classe C seront expressément réservées pour l’émission par le Conseil d’Administra-
tion lors de l’exercice de temps à autre, de tout ou partie des Warrants C émis par la Société après autorisation par
l’Assemblée Générale des Actionnaires et contre paiement d’un prix de souscription par action de un million sept cent
quatre-vingt-dix-neuf mille quatre cent vingt-deux Lires Italiennes (1.799.422,- ITL). Le capital autorisé ainsi réservé pour
l’émission d’actions lors de l’exercice des Warrants C sera valable jusqu’au (et incluant) 31 décembre 2003 et les ac-
tionnaires existants n’auront aucun droit préférentiel de souscription sur ces actions.

Lorsque le Conseil d’Administration effectue une augmentation de capital partielle ou totale conformément aux dis-

positions ci-dessus, il sera obligé de prendre les mesures nécessaires pour modifier cet Article, afin de constater cette
modification et le Conseil d’Administration est autorisé à prendre ou à autoriser les mesures requises pour l’exécution
et la publication de telle modification conformément à la loi.»

<i>Sixième résolution

L’assemblée générale décide de modifier l’Article 4.6. des Statuts de la Société, relatif aux droits de rachat attachés

aux Actions de Classe C émises lors de l’exercice de warrants, options, droits de souscription ou de tout autre instru-
ment donnant droit au détenteur de souscrire à des Actions de Classe C nouvellement émises, en insérant immédiate-
ment avant le paragraphe (iv) le texte suivant:

«Nonobstant le paragraphe précédent, en cas de toute Action de Classe C émise lors de l’exercice de warrants, op-

tions, droits de souscription ou de tout autre instrument habilitant le détenteur à souscrire à des Actions de Classe C
nouvellement émises (collectivement, les «Droits de Souscription C»), aux fins de (ii) ci-dessus, le nombre d’Actions
OLIVETTI qui deviendront des Actions OLIVETTI Distinctes sera déterminé par les détenteurs des Actions de Classe
C tel que prévu par le sous paragraphe (iv) ci-dessous sur base des termes et conditions desdits Droits de Souscription
C tels qu’approuvés de temps à autre par l’assemblée extraordinaire des actionnaires.»

<i>Septième résolution

L’assemblée générale décide de modifier les Statuts de la Société afin d’octroyer aux détenteurs d’Actions Racheta-

bles Privilégiées sans droit de vote de Classe C un droit de rachat en espèces, pour toutes les Actions Rachetables Pri-
vilégiées sans droit de vote de Classe C, déjà émises ou à émettre lors de l’exercice des Warrants C dont référence
aux points 1.1. et suivants ci-dessus, débutant à partir de la date de paiement du prix de vente des actions et warrants
d’OLIVETTI S.p.A. telle qu’autorisée par l’assemblée des actionnaires tenue les 28 et 29 juillet 2001 et confirmée le ou
aux environs du 7 août 2001, à un prix égal au plus élevé de (i) la valeur nette par action de la Société à la date de paie-
ment d’un tel prix, tel que calculé conjointement par les parties ou, en l’absence d’un accord entre parties, par un arbitre
nommé par le Président du Tribunal de Milan étant entendu qu’aux fins du calcul de la valeur nette de la Société, seules
les dettes et obligations de la Société existantes au 29 juillet 2001 seront prises en considération, multiplié par Y, où Y
est égal au nombre d’Actions Rachetables Privilégiées sans droit de vote de Classe C émises à la date de l’exercice du
droit de rachat et (ii) 6.947.622,- ITL multiplié par Y, où Y est égal au nombre d’Actions Rachetables Privilégiées sans
droit de vote de Classe C émises à la date de l’exercice du droit de rachat, sans préjudice de tout autre droit de rachat
différent, ainsi que de tous droits différents, résultant des statuts ou de tout contrat applicable, à condition que immé-
diatement après le rachat un montant égal à l’impôt sur la plus value à payer par la Société en relation avec la vente des
actions OLIVETTI ci-dessus et des warrants détenus par la Société sera déposé sur un compte «escrow» limité au mon-
tant calculé avec référence au pourcentage des avoirs nets de la Société qui est égal à un pourcentage du capital de la
Société sur une base complètement diluée représenté par les Actions de Classe C rachetées, un tel montant à être rai-

5707

sonnablement estimé, à partir de la date de paiement du prix de rachat ci-dessus, conjointement par les parties ou en
l’absence d’un accord entre parties, par un arbitre désigné par le Président du Tribunal de Milan.

L’assemblée générale décide par conséquent d’insérer dans l’Article 4.6. des Statuts après le second paragraphe sui-

vant le point (iv), le texte suivant:

«Les détenteurs d’Actions de Classe C auront le droit de requérir le rachat en espèces pour toutes les Actions de

Classe C, déjà émises ou à émettre lors de l’exercice des Warrants C, à compter de la date de parement du prix pour
la vente des Actions OLIVETTI et des warrants telle qu’autorisée par l’assemblée des actionnaires tenue les 28 et 29
juillet 2001 et confirmée le ou au environ du 7 août 2001, à un prix égal au plus élevé de (i) la valeur nette par action
de la Société à la date de paiement du prix de la vente ci-dessus, tel que calculé conjointement parles parties ou, en
l’absence d’un accord entre parties, par un arbitre nommé par le Président du Tribunal de Milan (Italie) étant entendu
qu’aux fins du calcul de la valeur nette de la Société, seules les dettes et obligations de la Société existantes au 29 juillet
2001 seront prises en considération, multiplié par Y, où Y sera égal au nombre d’Actions de Classe C émises à la date
de l’exercice du droit de rachat et (ii) six millions neuf cent quarante-sept mille six cent vingt-deux Lires Italiennes
(6.947.622,- ITL) multiplié par Y, où Y sera égal au nombre d’Actions de Classe C émises à la date d’exercice du droit
de rachat, sans préjudice de tout autre droit de rachat, ainsi que de tous autres droits différents, découlant de ces statuts
ou de tout contrat applicable, à condition que immédiatement après le rachat un montant égal à l’impôt sur la plus value
à payer par la Société en relation avec la vente des actions OLIVETTI ci-dessus et des warrants détenus par la Société
sera déposé sur un compte «escrow» limité au montant calculé avec référence au pourcentage des avoirs nets de la
Société qui est égal à un pourcentage du capital de la Société sur une base complètement diluée représenté par les Ac-
tions de Classe C rachetées, un tel montant à être raisonnablement estimé, à partir de la date de paiement du prix de
rachat ci-dessus, conjointement par les parties ou en l’absence d’un accord entre parties, par un arbitre désigné par le
Président du Tribunal de Milan.»

<i>Huitième résolution

L’assemblée générale décide de modifier l’emprunt avec warrants autorisé le 30 avril 2001 avec THE CHASE MAN-

HATTAN INTERNATIONAL LIMITED pour un montant total de cinq milliards soixante-sept millions huit cent cinquan-
te-deux mille sept cent vingt-six Lires Italiennes (5.067.852.726,- ITL) afin de changer le nom du souscripteur de
l’emprunt de THE CHASE MANHATTAN INTERNATIONAL LIMITED en GP FINANZIARIA S.p.A.

<i>Neuvième résolution

L’assemblée générale décide de modifier l’emprunt avec warrants autorisé le 1

er

 décembre 2000, avec THE CHASE

MANHATTAN INTERNATIONAL LIMITED pour un montant total de huit milliards quatre cent quarante-quatre mil-
lions neuf cent quarante-trois mille cent cinquante Lires Italiennes (8.444.943.150,- ITL) afin de remplacer les mille cent
treize (1.113) Warrants B par un (1) Warrant B correspondant lors de son exercice à mille cent treize (1.113) Actions
Rachetables de Classe B, tous autres termes et conditions restant inchangés.

<i>Dixième résolution

L’assemblée générale décide d’octroyer à M. Hans Rudolf Schenk, dirigeant, demeurant à Corso Elvezia 25, Lugano

(Suisse) les pouvoirs les plus larges pour signer tous les documents nécessaires et accomplir toutes les formalités né-
cessaires pour la modification de l’emprunt avec warrants sous 4.1.

<i>Onzième résolution

L’assemblée générale reconnaît et approuve la vente et le transfert de six cent quarante (640) warrants attachés à

l’emprunt sous 4.1. ci-dessus par GP FINANZIARIA S.p.A. à THE CHASE MANHATTAN INTERNATIONAL LIMITED.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour et personne ne demandant la parole, la séance est levée.
Le notaire instrumentant, qui parle et comprend l’anglais, déclare par la présente que sur demande des comparants,

le présent document a été établi en langue anglaise suivi d’une version française. Sur demande des mêmes personnes
comparantes et en cas de divergences entre la version anglaise et la version française, le texte anglais prévaudra.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire instrumentaire par leurs nom,

prénom, état et demeure, les membres du bureau ont signé ensemble avec le notaire le présent acte.

Signé: J. Steffen, C. Keereman, C. Wiser, P. Frieders.
Enregistré à Luxembourg, le 10 août 2001, vol. 130S, fol. 93, case 12. – Reçu 500 francs. 

<i>Le Receveur ff.(signé): Kirsch.

Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

(53859/212/689) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 août 2001.

BELL S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 7, Val Sainte Croix.

R. C. Luxembourg B 66.801. 

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 août 2001.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(53860/212/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 août 2001.

Luxembourg, le 21 août 2001.

P. Frieders.

Luxembourg, le 21 août 2001.

P. Frieders.

5708

REAL ESTATE EURO-INVEST S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1931 Luxembourg, 55, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 33.206. 

—

1) L’assemblée générale extraordinaire du 21 août 2001 décide de transformer le capital social, qui était de LUF

1.250.000,- représenté par 1.250 actions de LUF 1.000,- chacune, en euros 30.986,69 représenté par 1.250 actions sans
valeur nominale.

2) Le siège social est transféré à L-1931 Luxembourg, 55, avenue de la Liberté.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 21 août 2001, vol. 556, fol. 96, case 5. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(53735/637/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 août 2001.

RESCOM S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1319 Luxembourg, 147, rue Cents.

R. C. Luxembourg B 47.175. 

—

Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 3 août 2001, vol. 556, fol. 41, case 9, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 août 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 22 août 2001.

(53738/000/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 août 2001.

REGULUS, Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 21.634. 

—

Le bilan et l’annexe au 31 décembre 2000, ainsi que les autres documents et informations qui s’y rapportent, enre-

gistrés à Luxembourg, le 21 août 2001, vol. 556, fol. 95, case 10, ont été déposés au registre de commerce et des so-
ciétés de Luxembourg, le 23 août 2001.

<i>Extrait des résolutions prises par l’assemblée générale ordinaire du 5 juin 2001

Sont nommés administrateurs, leurs mandats prenant fin lors de l’assemblée générale statuant sur les comptes au 31

décembre 2001:

- Monsieur John Seil, licencié en sciences économiques appliquées, demeurant à Contern, Président
- Monsieur Luc Hansen, licencié en administration des affaires, demeurant à Kehlen
- Monsieur Henri Grisius, licencié en sciences économiques appliquées, demeurant à Luxembourg
Est nommée commissaire aux comptes, son mandat prenant fin lors de l’assemblée générale statuant sur les comptes

au 31 décembre 2001:

- AUDIEX S.A., 57, avenue de la Faïencerie, L-1510 Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(53737/534/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 août 2001.

REMP HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1931 Luxembourg, 55, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 80.369. 

—

1) L’assemblée générale extraordinaire du 21 août 2001 décide de transformer le capital social, qui était de LUF

1.250.000,- représenté par 1.250 actions de LUF 1.000,- chacune, en euros 30.986,69 représenté par 1.250 actions sans
valeur nominale.

2) Le siège social est transféré à L-1931 Luxembourg, 55, avenue de la Liberté.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 21 août 2001, vol. 556, fol. 96, case 5. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(53739/637/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 août 2001.

Luxembourg, le 21 août 2001.

 

LUXEMBOURG FINANCIAL SERVICES S.A.
Signature

Signature.

Luxembourg, le 21 août 2001.

 

5709

ROMPIRE HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1931 Luxembourg, 55, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 64.161. 

—

1) L’assemblée générale extraordinaire du 21 août 2001 décide de transformer le capital social, qui était de LUF

1.250.000,- représenté par 1.250 actions de LUF 1.000,- chacune, en euros 30.986,69 représenté par 1.250 actions sans
valeur nominale.

2) Le siège social est transféré à L-1931 Luxembourg, 55, avenue de la Liberté.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 21 août 2001, vol. 556, fol. 96, case 5. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(53740/637/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 août 2001.

PATRON HOLDING (LUXEMBOURG), S.à r.l., Société à responsabilité limitée,

(anc. PATRON CAPITAL ALPENTHERME HOLDING, S.à r.l.).

Registered office: L-1724 Luxembourg, 9B, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 82.605. 

—

In the year two thousand one, on the thirtieth of July.
Before Us, Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notary residing in Luxembourg.

There appeared:

PATRON CAPITAL, L.P. I, registered in England, represented by Mr Elvin Grant, with professional address in Bristish

Virgin Islands (Trident Chambers, Wickhams Cay, PO Box 146, Road Town, Tortola), acting in his capacity as authorised
director of PATRON CAPITAL GP LIMITED, General Partner to PATRON CAPITAL L.P. I,

here represented by Mr Patrick Mischo, attorney-at-law, residing in Luxembourg,
by virtue of a power of attorney, given in the British Virgin Islands, on 24th July, 2001;
which proxy, after having been signed ne varietur by the proxyholder acting on behalf of the appearing party and the

undersigned notary, will remain attached to the present deed to be filed with such deed with the registration authorities.

Such appearing party, in the capacity in which it acts, has requested the undersigned notary to act that it is single

partner of PATRON CAPITAL ALPENTHERME HOLDING, S.à r.l. (the «Company»), with its registered office in L-
2134 Luxembourg, 58, rue Charles Martel, incorporated by a deed of notary André Schwachtgen dated 26th June, 2001,
not yet published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations.

This having been declared, the single partner, represented as stated above, has taken the following resolutions:

<i>First resolution

The single partner resolves to change the name of the Company into PATRON HOLDING (LUXEMBOURG), S.à

r.l. and subsequently to amend article 4 of the articles of association of the Company to reflect such name change so
that it shall henceforth read as follows:

«Art. 4. The Company will have the name PATRON HOLDING (LUXEMBOURG), S.à r.l.»

<i>Second resolution

The single partner resolves to transfer the registered office of the Company from its present address to L-1724 Lux-

embourg, 9B, boulevard du Prince Henri. 

<i>Third resolution

The single partner resolves to set the number of managers of the Company at three and to appoint as managers for

an unlimited period of time in addition to Mr Edmond Nicolay:

- Mr Joe Mayor, with professional address in L-1724 Luxembourg, 9B, boulevard du Prince Henri; and
- Mr Fabio Mazzoni, with professional address in L-1724 Luxembourg, 9B, boulevard du Prince Henri.

<i>Fourth resolution

The single partner resolves to increase the subscribed share capital of the Company in an amount of Euro 12,500

from its current amount of Euro 12,500 to Euro 25,000 by way of creation and of issue of 125 shares having a nominal
value of Euro 100 per share. The single partner declares to subscribe and fully pay up the 125 shares to be issued by
way of a contribution in kind consisting of 125 shares held by the single partner in PATRON CAPITAL SCHWEIZ, S.à
r.l. a company with registered office in L-2134 Luxembourg, 58, rue Charles Martel. 

Luxembourg, le 21 août 2001.

 

5710

It follows from a report issued in London on 27th July, 2001, by PATRON CAPITAL LIMITED, advisor to PATRON

CAPITAL L.P.I., with respect to the present contribution of shares that the shares contributed are worth at least Euro
12,500.

A copy of the above document, after having been signed ne varietur by the proxyholder acting on behalf of the single

partner and the undersigned notary, shall remain attached to the present deed to be registered.

Its results likewise from a copy of the share register of the company that the contributed shares are the ownership

of the contributor, that they are fully paid-up, that they are in registered form and that none of the shares are encum-
bered with any pledge or usufruct.

<i>Fifth resolution

The single partner resolves to increase the subscribed share capital.
As a consequence of resolution four, the single partner of the Company resolves to amend Article 6 of the articles

of association of the Company, which shall be reworded as follows:

«Art. 6. The Company’s subscribed share capital is fixed at Euro 25,000 represented by 250 shares having a nominal

value of Euro 100 per share each.»

<i>Valuation

For all purposes the increase of capital is valued at five hundred and four thousand two hundred and forty-nine

(504,249.-) Luxembourg francs.

<i>Capital Tax

The contribution in kind consisting of the entirety of the shares of a company incorporated in the European Union,

the Company refers to Article 4-2 of the Law dated 29th December 1971, which provides for capital tax exemption. 

The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that at the request of the above ap-

pearing person, the present deed is worded in English, followed by a French translation. At the request of the appearing
person and in case of discrepancies between the English and the French texts, the English version will prevail.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this docu-

ment.

The document having been read to the proxyholder of the appearing party, he signed together with us, the notary,

the present original deed.

Suit la version française du texte qui précède:

L’an deux mille un, le trente juillet.
Par-devant Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg,

A comparu:

PATRON CAPITAL, L.P. I, ayant son siège social en Angleterre, représentée par M. Elvin Grant, ayant son adresse

professionnelle aux Iles Vierges Britanniques (Trident Chambers, Wickhams Cay, PO Box 146, Road Town, Tortola),
agissant en tant que administrateur de PATRON CAPITAL GP LIMITED, associé de PATRON CAPITAL L.P. I,

ici représentée par Maître Patrick Mischo, avocat à la Cour, demeurant à Luxembourg,
en vertu d’une procuration sous seing privé donnée aux Iles Vierges Britanniques, le 24 juillet 2001.
Ladite procuration, après signature ne varietur par le mandataire de la partie comparante et le notaire soussigné, res-

tera annexée au présent acte pour être soumise avec lui aux formalités de l’enregistrement.

Lequel comparant, ès qualité en vertu duquel il agit, a requis le notaire instrumentaire d’arrêter que l’associé unique

de la société PATRON CAPITAL ALPENTHERME HOLDING, S.à r.l. (la «Société»), avec siège social à L-2134 Luxem-
bourg, 58, rue Charles Martel, constituée suivant acte reçu par le notaire André Schwachtgen, en date du 26 juin 2001,
pas encore publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations a pris les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’associé unique décide de changer le nom de la Société en PATRON HOLDING (LUXEMBOURG), S.à r.l. et de

modifier en conséquence l’article 4 des statuts afin de lui donner la teneur suivante

 «Art. 4. La Société prend la dénomination de PATRON HOLDING (LUXEMBOURG), S.à r.l.»

<i>Deuxième résolution

L’associé unique décide de transférer le siège social de la Société de son emplacement actuel vers L-1724 Luxem-

bourg, 9B, boulevard du Prince Henri.

<i>Troisième résolution

L’associé unique décide de fixer le nombre de membres du conseil de gérance de la Société à trois et de nommer

gérants pour une période déterminée à côté de Monsieur Edmond Nicolay:

- Monsieur Joe Mayor, avec adresse professionnelle à L-1724 Luxembourg, 9B, boulevard Prince Henri; et
- Monsieur Fabio Mazzoni, avec adresse professionnelle à L-1724 Luxembourg, 9B, boulevard Prince Henri.

<i>Quatrième résolution

L’associé unique décide d’augmenter le capital social de la société à concurrence de Euro 12.500, du montant actuel

de Euro 12.500 jusqu’à 25.000, par voie de création et d’émission de 125 parts sociales, d’une valeur nominale de Euro
100 chacune. L’associé unique déclare souscrire et libérer entièrement les 125 parts sociales à émettre par voie d’apport

5711

en nature de 125 parts sociales détenues par l’associé unique dans PATRON CAPITAL SCHWEIZ, S.à r.l., une société
avec siège social à L-2134 Luxembourg, 58, rue Charles Martel.

Sur base du rapport d’évaluation élaboré à Londres, le 27 juillet 2001 par PATRON CAPITAL LIMITED, conseiller

de PATRON CAPITAL L.P.I., il s’avère que les apports ci-dessus correspondent au moins en valeur à la valeur nominale
des 125 parts sociales à émettre, d’une valeur nominale de Euro 100 chacune. 

Une copie du rapport d’évaluation, après signature ne varietur par le mandataire de la partie comparante et le notaire

soussigné, restera annexée au présent acte pour être soumise avec lui aux formalités de l’enregistrement.

II résulte également d’une copie du registre des parts sociales que les parts sociales apportées sont la propriété de

l’apporteur, qu’elles sont entièrement libérées, nominatives et qu’elles ne sont grevées ni d’un nantissement ou d’un
usufruit.

<i>Cinquième résolution

L’associé unique décide, en conséquence de la résolution quatre, de modifier l’article 6 des statuts de la Société com-

me suit:

«Art. 6. La capital social de la Société est fixé à la somme à Euro 25.000, représenté par 250 parts sociales d’une

valeur nominale de Euro 100 chacune.»

<i>Evaluation

A toutes fins utiles, l’augmentation de capital est évaluée à cinq cent quatre mille deux cent quarante-neuf (504.249)

francs luxembourgeois.

<i>Droit d’apport

L’apport en nature consistant en l’apport de la totalité des parts sociales d’une société constituée dans l’Union Euro-

péenne, la Société se réfère à l’article 4-2 de la loi du 29 décembre 1971, qui prévoit une exemption du droit d’enregis-
trement.

Le notaire soussigné, qui comprend et parle l’anglais déclare qu’à la requête des parties comparantes, le présent acte

a été établi en anglais, suivi d’une version française. A la requête de ces mêmes parties comparantes, et en cas de diver-
gences entre le texte anglais et le texte français, la version anglais prévaudra.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite au mandataire de la comparante, celui-ci a signé avec le notaire le présent acte.
Signé: P. Mischo, A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 1

er

 août 2001, vol. 130S, fol. 66, case 8. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur ff.(signé): Kirsch.

Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(53717/230/131) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 août 2001.

PATRON HOLDING (LUXEMBOURG), S.à r.l., Société à responsabilité limitée,

(anc. PATRON CAPITAL ALPENTHERME HOLDING, S.à r.l.).

Siège social: L-1724 Luxembourg, 9B, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 82.605. 

—

Statuts coordonnés suivant l’acte n

°

 868 du 30 juillet 2001, déposés au registre de commerce et des sociétés de

Luxembourg, le 23 août 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(53718/230/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 août 2001.

RIWA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1319 Luxembourg, 147, rue Cents.

R. C. Luxembourg B 50.289. 

—

Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 3 août 2001, vol. 556, fol. 41, case 9, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 août 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 22 août 2001.

(53744/000/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 août 2001.

Luxembourg, le 22 août 2001.

A. Schwachtgen.

A. Schwachtgen.

LUXEMBOURG FINANCIAL SERVICES S.A.
Signature

5712

RISING STAR, Société Anonyme.

Siège social: L-8017 Strassen, 14, rue de la Chapelle.

R. C. Luxembourg B 60.902. 

—

L’an deux mille un, le vingt-six juillet,
Par-devant Maître Emile Schlesser, notaire de résidence à Luxembourg, 28, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme RISING STAR, avec siège

social à L-1130 Luxembourg, 14, rue d’Anvers, constituée suivant acte notarié du 9 septembre 1997, publié au Mémorial,
Recueil des Sociétés et Associations C, numéro 716 du 22 décembre 1997, inscrite au Registre de Commerce et des
Sociétés de et à Luxembourg, sous la section B et le numéro 60.902.

L’assemblée est présidée par Monsieur Lucien Voet, expert-comptable, demeurant à Luxembourg,
qui désigne comme secrétaire Madame Hilde Vanlerberghe, employée privée, demeurant à NL-Axel. 
L’assemblée choisit comme scrutateur Maître Thomas De Boe, avocat, demeurant à B-Hove.
Le bureau ayant été constitué, le Président expose et l’assemblée constate:
I.- Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés, ainsi que le nombre

d’actions qu’ils détiennent sont indiqués sur une liste de présence, signée ne varietur par les membres du bureau et le
notaire instrumentaire. Ladite liste de présence ainsi que les procurations resteront annexées au présent acte pour être
soumises avec lui aux formalités de l’enregistrement.

II.- Qu’il résulte de la liste de présence que toutes les actions émises sont présentes ou représentées, de sorte que

la présente assemblée a pu se tenir sans avis de convocation préalable.

III.- Que la présente assemblée est régulièrement constituée et peut valablement délibérer sur l’ordre du jour conçu

comme suit:

Transfert du siège social au 14, rue de la Chapelle, à L-8017 Strassen, et modification subséquente de l’article deux

des statuts.

Après délibération, l’assemblée prend à l’unanimité des voix la résolution suivante:
 L’assemblée générale décide de transférer le siège social au 14, rue de la Chapelle, à L-8017 Strassen, et de modifier

le premier alinéa de l’article deux des statuts, pour lui donner la teneur suivante:

«Art. 2. Premier alinéa. Le siège de la société est établi à Strassen.»
Plus rien ne se trouvant à l’ordre du jour, la séance est levée.

Dont acte, fait et passé Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire par noms, prénoms usuels, états

et demeures, les membres du bureau ont signé le présent procès-verbal avec le notaire.

(signé): L. Voet, H. Vanlerberghe, T. De Boe, E. Schlesser.
Enregistré à Luxembourg, le 1

er

 août 2001, vol. 130S, fol. 64, case 11. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

(53742/227/40) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 août 2001.

RISING STAR, Société Anonyme.

Siège social: L-8017 Strassen, 14, rue de la Chapelle.

R. C. Luxembourg B 60.902. 

—

Les statuts coordonnés de la société ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23

août 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(53743/227/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 août 2001.

Luxembourg, le 16 août 2001.

E. Schlesser.

Luxembourg, le 16 août 2001.

E. Schlesser.

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Imprimerie de la Cour Victor Buck, société à responsabilité limitée, Zone Industrielle Am Bann, L-3372 Leudelange

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Sommaire

Luxembourg Financial Services S.A.

Magona International S.A.

Magona International S.A.

Minvestronics S.A.

Major Securities Holding S.A.

Marquisaat

Mathis Prost Société Anonyme

Mathis Prost Grevenmacher S.A.

Materis Management Peintures

MFS Funds

Mondi Packaging Europe S.A.

Maymouth Developments Limited S.A.

Mercapital Télécommunications S.A.

MD-Trading AG

MD-Trading AG

Mercapital Wireless S.A.

Mousel &amp; Klein, S.à r.l.

MK Luxinvest S.A.

Modastyling Investments S.A.

Modelcharme Holding S.A.

Moshe S.A.

Mondial Vacation Club S.A.

Montorge, S.à r.l.

Motor &amp; Textile Compagnie S.A.

OCRA, Overseas Company Registration Agents (Luxembourg) S.A.

M.S.Stainless Luxembourg S.A.

Multimedia Finance S.A.

Netware S.A.

Nexinvestments, S.à r.l.

Multithématiques Luxembourg S.A.

Nedamo Consolidated S.A.

Nortel Networks (Luxembourg) S.A.

Nilestate Holding S.A.

Nodus S.A.

Odessa S.A.

Osteria Holding S.A.

Omer S.A.

Orsen S.A.

Palidoro S.A.

Orion Développement S.A.

Orion Développement S.A.

Panoramica S.A.

Pasfin Holding S.A.

Pasfin Holding S.A.

Pasfin Holding S.A.

Pasfin Holding S.A.

Pantheon S.A.

Pa.Fin International S.A.

Oti Holding S.A.

Prime Luxembourg Investment Management S.A.

Parteck S.A.

Paxedi

Purim S.A.

Paul &amp; Paul Holding S.A.

Royal &amp; SunAlliance Global Investment Portfolio

Petra Facility Management S.A.

Petroleum Finance Holding S.A.

Portunato &amp; Cie S.A.

Profimo S.A.

Portfolio B.P.

Promo-Business, S.à r.l.

Realties International S.A.

Publicash

Rauscher, Robinson &amp; Partners Holding S.A.

Bell S.A.

Bell S.A.

Bell S.A.

Bell S.A.

Bell S.A.

Real Estate Euro-Invest S.A.

Rescom S.A.

Regulus

Remp Holding S.A.

Rompire Holding S.A.

Patron Holding (Luxembourg), S.à r.l.

Patron Holding (Luxembourg), S.à r.l.

Riwa S.A.

Rising Star

Rising Star