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Journal Officiel

du Grand-Duché de


des Großherzogtums











Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 1032

19 novembre 2001


A.K. Services, S.à r.l., Esch-sur-Alzette . . . . . . . . . .


Financière San Francisco S.A., Luxembourg . . . . . 


Amad Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . .


Fivecom S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


Antinos S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Fixe, Sicav, Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


Antinos S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Fixe, Sicav, Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


Antinos S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Fleming Funds, Sicav, Sennigerberg . . . . . . . . . . . . 


Apin S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Fongesco S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . 


Apin S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Fontane Financière S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . 


Atelier Mécanique Scheier et Fils, S.à r.l., Luxem-

Fontane Financière S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . 


bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Franklin Templeton Investment Funds, Sicav, Lu-

Atelier Mécanique Scheier et Fils, S.à r.l., Luxem-

xembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


General Wholesale Finance S.A.H., Luxembourg. 


Buying Planning Advertising S.A., Luxembourg . . .


General Wholesale Finance S.A.H., Luxembourg. 


Cafra S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Global Select, Sicav, Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . 


CDC  Global  Asset  Allocation  Series,  Sicav,  Lu-

HSBC Global Investment Funds, Sicav, Luxem-

xembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


CDC  Global  Asset  Allocation  Series,  Sicav,  Lu-

Hübner Pianos, S.à r.l., Luxemburg  . . . . . . . . . . . . 


xembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


IDS SCHEER CEE, IDS Scheer Central and Eastern

Clean Alliance Luxembourg, S.à r.l., Luxembourg .


Europe S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


Compagnie  de  Promotion  des  Investissements 

IDS SCHEER CEE, IDS Scheer Central and Eastern

Européens «Copie» S.A., Luxembourg . . . . . . . . .


Europe S.A., Luxemburg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


Compagnie  de  Promotion  des  Investissements 

Indépendance et Expansion S.C.A., Luxembourg . 


Européens «Copie» S.A., Luxembourg . . . . . . . . .


International   Flavors   and   Fragrances   Global 

Compagnie  de  Promotion des  Investissements 

Holding, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . 


Européens «Copie» S.A., Luxembourg . . . . . . . . .


International   Flavors   and   Fragrances   Global 

Compagnie Financière "Les Petons" S.A., Luxem-

Holding, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . 


bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Invesco GT, Sicav, Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . 


Compagnie Financière "Les Petons" S.A., Luxem-

ITW Participations, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . 


bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


ITW Participations, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . 


Cosmetica Orea S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . .


J.P. Morgan Investment Fund, Sicav, Luxembourg


CS LUX, Cargo Services Luxembourg S.A., Luxem-

JPMorgan Fleming Lux Funds . . . . . . . . . . . . . . . . . 


bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Lacuna, Sicav, Luxemburg-Strassen . . . . . . . . . . . . 


Datagest, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . .


LRI-Fund Management Company S.A., Munsbach  


Degroof Holding Luxembourg S.A., Luxembourg  .


LRI-Fund Management Company S.A., Munsbach  


Degroof Holding Luxembourg S.A., Luxembourg  .


Lux-Croissance, Sicav, Luxembourg. . . . . . . . . . . . 


Dexia Equities L, Sicav, Luxembourg. . . . . . . . . . . .


Lux-Equity, Sicav, Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . 


DYMA, Dyckerhoff Matériaux Achat S.A., Luxbg. .


MXF Distribution S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . 


E.T.T., European Trade and Transport S.A., Luxem-

Nippon Warrant Fund, Sicav, Luxembourg. . . . . . 


bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Novopar S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


Eurofeed S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . .


Sinopia Global Funds, Sicav, Luxembourg . . . . . . . 


Eurofeed S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . .


Sinopia Multi Index Fund, Sicav, Luxembourg  . . . 


Europ Continents Holding S.A., Luxembourg. . . . .


Société  de  Financement  et  d’Investissement 

Europe Equipement S.A., Luxembourg . . . . . . . . . .


Immobilier Holding S.A., Pétange . . . . . . . . . . . . 


Extra Lux, S.à r.l., Foetz  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Tee Off Promotions, S.à r.l., Huncherange . . . . . . 


Fassaden Jakob, S.à r.l., Moutfort . . . . . . . . . . . . . . .


VPV Pro. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 



FLEMING FUNDS, Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: L-2633 Senningerberg, 6, route de Trèves.

R. C. Luxembourg B 8.478. 

In the year two thousand and one, on 29th day of October,
Before Us, Maître Edmond Schroeder, notary residing in Mersch.

There appeared:

Olivia Moessner, master-at-law, residing in Luxembourg, acting by virtue of a power given on 26th October, 2001 by

a director of FLEMING FUNDS (the «Company»), duly authorised by a circular resolution of the board of directors of
the Company, such power shall be annexed hereto to be filed with the registration authorities.

The appearing person requested the notary to state that:
I. The Company, a société anonyme having its registered office in L-2633 Senningerberg (R. C. Luxembourg B 8.478),

was incorporated under the denomination of MULTI TRUST FUND S.A., by notary Camille Hellinckx, notary then re-
siding in Luxembourg, on 14th April, 1969. Its initial Articles of Incorporation were published in the Mémorial Recueil
des Sociétés et Associations («Mémorial»), on 20th June, 1969.

The denomination has been changed into FLEMING INTERNATIONAL FUND, by deed of Maître Camille Hellinckx,

prenamed, on 3rd July, 1984, published in the Mémorial C number 210 of 6th August, 1984.

The denomination has been changed into FLEMING FLAGSHIP FUND by deed of Maître Camille Hellinckx, pre-

named, on 19th October, 1988, published in the Mémorial C number 329 of 15th December, 1988.

The denomination has been changed into FLEMING FUNDS, with effect from 2nd June, 2000 by deed of Maître Jean-

Joseph Wagner, notary residing in Sanem, Luxembourg, on 13th March, 2000, published in the Mémorial C number 395
of 2nd June, 2000.

The Articles of incorporation were amended successively and for the last time by a deed passed on 11th June, 2001

before Maître Jean-Joseph Wagner, prenamed, not yet published in the Mémorial.

II. At the extraordinary general meeting of shareholders of the Company held on 11th June, 2001 (the «Meeting»)

held before Maître Jean-Joseph Wagner, prenamed, it was decided to change the name of the Company to JPMorgan
FLEMING FUNDS, this change taking effect at such date during the year 2001 as the Board of Directors shall determine
but not later than 31st December, 2001 and consequently to amend article 1 of the Articles of Incorporation of the
Company and to authorise the Board of Directors to appoint any one of its members or an officer to appear before a
notary to record the effectiveness of the change of the Company’s name and of the amendment of article 1 as aforesaid,
and to take all necessary steps relating to such change of name.

III. That as a consequence of the Meeting, the board of directors of the Company has the power and authority to

determine the date of effectiveness of the name change and of the consequent amendment of article 1 of the Articles
of Incorporation.

IV. That the board of directors, by a circular resolution dated 4th October, 2001, resolved that the date of effective-

ness of the Company’s name change from FLEMING FUNDS to JPMorgan FLEMING FUNDS shall be 19th November,
2001 and gave power to one director to appoint the appearing person in order to record the date of the effectiveness
of that change and of the consequent amendment of article 1 of the Articles of Incorporation.

V. That the present deed will be published in the Mémorial on 19th November, 2001, and that as a consequence, the

Company will change its name into JPMorgan FLEMING FUNDS and article 1 of the Articles of Incorporation will be
amended as of that date.


The expenses, costs, remunerations or charges in any form whatsoever denominated by the present deed are valued

at thirty thousand Luxembourg francs (30,000.- LUF).


The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

person, the present deed is worded in English followed by a French translation; on the request of the same appearing
person and in case of divergences between the English and the French text, the English text will be prevailing.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this docu-


The document having been read to the person appearing, who is known to the notary by his name, surname, civil

status and residence, the said person appearing signed together with Us, the notary, the present original deed.

Suit la traduction en langue française du texte qui précède:

L’an deux mille un, le vingt-neuf octobre.
Par-devant M


 Schroeder, notaire de résidence à Mersch,

A comparu:

 Olivia Moessner, maître en droit, résidant à Luxembourg, agissant en vertu d’un pouvoir du 26 octobre 2001, lui

conféré par un administrateur de FLEMING FUNDS (la «Société»), dûment autorisé par une résolution circulaire du
conseil d’administration de la Société, pouvoir qui sera annexé au présent acte pour être soumis aux formalités d’enre-

Le comparant a prié le notaire d’acter que:
I. La Société, une société anonyme ayant son siège social à L-2633 Senningerberg (R. C. Luxembourg B 8.478), a été

constituée sous la dénomination de MULTI TRUST FUND, S.A. suivant acte reçu par le notaire Camille Hellinckx, alors


notaire de résidence à Luxembourg, en date du 14 avril 1969. Ses statuts initiaux ont été publiés au Mémorial, Recueil
des Sociétés et Associations (le «Mémorial») en date du 20 juin 1969.

La dénomination a été changée en FLEMING INTERNATIONAL FUND, suivant acte reçu de Maître Camille Hellinc-

kx, prénommé, en date du 3 juillet 1984, publié au Mémorial C, numéro 210 du 6 août 1984.

La dénomination de FLEMING INTERNATIONAL FUND a été changée en FLEMING FLAGSHIP FUND, suivant acte

reçu de Maître Camille Hellinckx, prénommé, en date du 19 octobre 1988, publié au Mémorial C, numéro 210 du 15
décembre 1988.

La dénomination a été changée en FLEMING FUNDS, avec comme date effective le 2 juin 2001, suivant acte reçu de

Maître Jean-Joseph Wagner, notaire de résidence à Sanem, Luxembourg, en date du 13 mars 2000, publié au Mémorial
C, numéro 395 du 2 juin 2000.

Les statuts ont été modifiés pour la dernière fois par un acte passé devant Maître Jean-Joseph Wagner, prénommé,

le 11 juin 2001, non encore publié au Mémorial.

II. A l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société du 11 juin 2001 («l’Assemblée») qui s’est tenue

devant Maître Jean-Joseph Wagner, prénommé, il a été décidé de changer le nom de la Société en JPMorgan FLEMING
FUNDS, ce changement prenant effet dans le courant de l’année 2001 à une date qui sera fixée par le Conseil d’Admi-
nistration, laquelle ne pourra pas être postérieure au 31 décembre 2001, de modifier en conséquence l’article 1



statuts de la Société et d’autoriser le Conseil d’Administration à désigner l’un quelconque de ses membres ou un fondé
de pouvoir pour comparaître devant notaire afin de faire enregistrer la date effective du changement de nom de la So-
ciété et la modification de l’article 1


, tels qu’ils sont décrit plus haut, ainsi qu’à prendre toute mesure nécessaire ayant

trait à ce changement de nom.

III. Qu’en conséquence de cette Assemblée, le conseil d’administration de la Société a le pouvoir et l’autorité de dé-

terminer la date d’effectivité du changement de dénomination et du changement consécutif de l’article 1


 des statuts.

IV. Que le conseil d’administration, par une résolution circulaire du 4 octobre 2001, a décidé que la date effective du

changement de dénomination de la Société de FLEMING FUNDS en JPMorgan FLEMING FUNDS sera le 19 novembre
2001 et de nommer le comparant pour enregistrer la date effective de ce changement de nom et du changement de
l’article 1


 des statuts.

V. Que le présent acte sera publié au Mémorial le 19 novembre 2001 et qu’en conséquence, la Société changera de

dénomination en JPMorgan FLEMING FUNDS et l’article 1


 des statuts sera changé à partir de cette date.


Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges sous quelle forme que ce soit en relation avec le présent

acte, est évalué à trente mille francs luxembourgeois (30.000,- LUF).


Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais, constate par les présentes qu’à la requête de la partie compa-

rante le présent acte est rédigé en anglais suivi d’une traduction française; à la requête de la même personne et en cas
de divergence entre le texte anglais et français, la version anglaise fera foi.

Et après lecture faite à la partie comparante, connue du notaire par ses nom, prénom usuel, état et demeure, la partie

comparante a signé avec le notaire instrumentant la présente minute.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Signé: O. Moessner, E. Schroeder.
Enregistré à Mersch, le 30 octobre 2001, vol. 419, fol. 83, case 8. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(68877/228/108) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 31 octobre 2001.

J.P. MORGAN INVESTMENT FUND, Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: Luxembourg, 5, rue Plaetis.

R. C. Luxembourg B 49.663. 

In the year two thousand and one, on 29th day of October.
Before Us, Maître Edmond Schroeder, notary residing in Mersch.

There appeared:

Olivia Moessner, master-at-law, residing in Luxembourg, acting by virtue of a power given on 23rd October, 2001 by

a director of J.P. MORGAN INVESTMENT FUND (the «Company»), duly authorised by a circular resolution of the
board of directors of the Company, such power shall be annexed hereto to be filed with the registration authorities.

The appearing person requested the notary to state that:
I. The Company, a société anonyme having its registered office in Luxembourg (R. C. Luxembourg B 49.663), was

incorporated by the notary Camille Hellinckx, on 22nd December, 1994. Its initial Articles of Incorporation were pub-
lished in the Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations («Mémorial»), on 10th February, 1995. The Articles of In-
corporation were amended for the last time by a deed passed on 1st June, 2001 before Maître Joseph Elvinger, notary
residing in Luxembourg, not yet published in the Mémorial.

II. At the extraordinary general meeting of shareholders of the Company held on 1st June, 2001 (the «Meeting») held

before Maître Joseph Elvinger, prenamed, it was inter alia decided to change the name of the Company to JPMORGAN
FLEMING INVESTMENT FUNDS, this change taking effect at such date during the year 2001 as the Board of Directors

Mersch, le 30 octobre 2001.

E. Schroeder.


shall determine but not later than 31st December, 2001 and consequently to amend article 1 of the Articles of Incor-
poration of the Company and to authorise the Board of Directors to appoint any one of its members or an officer to
appear before a notary to record the effectiveness of the change of the Company’s name and of the amendment of ar-
ticle 1 as aforesaid, and to take all necessary steps relating to such change of name.

III. That as a consequence of the Meeting, the board of directors of the Company has the power and authority to

determine the date of effectiveness of the name change and of the consequent amendment of article 1 of the Articles
of Incorporation.

IV. That the board of directors, by a circular resolution dated 4th October, 2001, resolved that the date of effective-

ness of the Company’s name change from J.P. MORGAN INVESTMENT FUND to JPMORGAN FLEMING INVEST-
MENT FUNDS shall be 19th November, 2001 and gave power to one director to appoint the appearing person in order
to record the date of the effectiveness of that change and of the consequent amendment of article 1 of the Articles of

V. That the present deed will be published in the Mémorial on 19th November, 2001, and that as a consequence, the

Company will change its name into JPMORGAN FLEMING INVESTMENT FUNDS and article 1 of the Articles of Incor-
poration will be amended as of that date.


The expenses, costs, remunerations or charges in any form whatsoever denominated by the present deed are valued

at thirty thousand Luxembourg francs (30,000.- LUF).


The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

person, the present deed is worded in English followed by a French translation; on the request of the same appearing
person and in case of divergences between the English and the French text, the English text will be prevailing.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this docu-


The document having been read to the person appearing, who is known to the notary by his name, surname, civil

status and residence, the said person appearing signed together with Us, the notary, the present original deed.

Suit la traduction en langue française du texte qui précède:

L’an deux mille un, le vingt-neuf octobre.
Par-devant M


 Schroeder, notaire de résidence à Mersch.

A comparu:

 Olivia Moessner, maître en droit, résidant à Luxembourg, agissant en vertu d’un pouvoir du 23 octobre 2001, lui

conféré par un administrateur de J.P. MORGAN INVESTMENT FUND (la «Société»), dûment autorisé par une résolu-
tion circulaire du conseil d’administration de la Société, pouvoir qui sera annexé au présent acte pour être soumis aux
formalités d’enregistrement.

Le comparant a prié le notaire d’acter que:
I. La Société, une société anonyme ayant son siège social à Luxembourg (R. C. Luxembourg B 49.663), a été constituée

suivant acte reçu par le notaire Camille Hellinckx, en date du 22 décembre 1994. Ses statuts initiaux ont été publiés au
Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations (le «Mémorial») en date du 10 février 1995. Les statuts ont été modifiés
pour la dernière fois par un acte passé devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence au Luxembourg, le 1



2001, non encore publié au Mémorial.

II. A l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la Société du 1


 juin 2001 («l’Assemblée») qui s’est tenue

devant Maître Joseph Elvinger, prénommé, il a entre autres été décidé de changer le nom de la Société en JPMORGAN
FLEMING INVESTMENT FUNDS, ce changement prenant effet dans le courant de l’année 2001 à une date qui sera fixée
par le Conseil d’Administration, laquelle ne pourra pas être postérieure au 31 décembre 2001, de modifier en consé-
quence l’article 1


 des statuts de la Société et d’autoriser le Conseil d’Administration à désigner l’un quelconque de ses

membres ou un fondé de pouvoir pour comparaître devant notaire afin de faire enregistrer la date effective du change-
ment de nom de la Société et la modification de l’article 1


, tels qu’ils sont décrit plus haut, ainsi qu’à prendre toute

mesure nécessaire ayant trait à ce changement de nom.

III. Qu’en conséquence de cette Assemblée, le conseil d’administration de la Société a le pouvoir et l’autorité de dé-

terminer la date d’effectivité du changement de dénomination et du changement consécutif de l’article 1


 des statuts.

IV. Que le conseil d’administration, par une résolution circulaire du 4 octobre 2001, a décidé que la date effective du

changement de dénomination de la Société de J.P. MORGAN INVESTMENT FUND en JPMORGAN FLEMING INVEST-
MENT FUNDS sera le 19 novembre 2001 et de nommer le comparant pour enregistrer la date effective de ce change-
ment de nom et du changement de l’article 1


 des statuts.

V. Que le présent acte sera publié au Mémorial le 19 novembre 2001 et qu’en conséquence, la Société changera de

dénomination en JPMORGAN FLEMING INVESTMENT FUNDS et l’article 1


 des statuts sera changé à partir de cette



Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges sous quelle forme que ce soit en relation avec le présent

acte, est évalué à trente mille francs luxembourgeois (30.000,- LUF).



Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais, constate par les présentes qu’à la requête de la partie compa-

rante le présent acte est rédigé en anglais suivi d’une traduction française; à la requête de la même personne et en cas
de divergence entre le texte anglais et français, la version anglaise fera foi.

Et après lecture faite à la partie comparante, connue du notaire par ses nom, prénom usuel, état et demeure, la partie

comparante a signé avec le notaire instrumentant la présente minute.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Signé: O. Moessner, E. Schroeder.
Enregistré à Mersch, le 30 octobre 2001, vol. 419, fol. 83, case 9. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(68878/228/93) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 31 octobre 2001.

LACUNA, SICAV, Investmentgesellschaft mit veränderlichem Kapital.

Gesellschaftssitz: Luxemburg-Strassen.

H. R. Luxemburg B 74.776. 

Im Jahre zweitausendeins, den sechsundzwanzigsten Oktober.
Vor dem unterzeichneten Notar Frank Baden, mit dem Amtswohnsitz in Luxemburg,

Sind die Aktionäre der Aktiengesellschaft (Investmentgesellschaft mit veränderlichem Kapital) LACUNA, SICAV, mit

Sitz in Luxemburg-Strassen, eingetragen im Handelsregister von Luxemburg unter der Nummer B 74,776, zu einer aus-
serordentlichen Generalversammlung zusammengetreten.

Die Aktiengesellschaft LACUNA, SICAV wurde gegründet gemäss Urkunde des unterzeichneten Notars vom 15.

März 2000, veröffentlicht im Mémorial, Recueil C Nummer 322 vom 3. Mai 2000. Die Satzung wurde verschiedentlich
abgeändert und zum letzten Mal gemäss Urkunde des unterzeichneten Notars vom 23. Februar 2001, veröffentlicht im
Mémorial, Recueil C Nummer 248 vom 5. April 2001.

Die Versammlung wird um acht Uhr dreissig unter dem Vorsitz von Frau Andrea Rau, Bankangestellte, wohnhaft in

D-Wincheringen, eröffnet. Der Vorsitzende beruft zum Sekretär Frau Stefanie Juchem, Bankangestellte, wohnhaft in D-

Die Versammlung wählt einstimmig zum Stimmzähler Frau Susanne Kettern, Bankangestellte, wohnhaft in D-Trier.
Der Vorsitzende stellt unter Zustimmung der Versammlung fest: 
I. Die Einberufungen zur gegenwärtiger Versammlung erfolgten: 
a) im Mémorial, Recueil C Nummer 857 vom 8. Oktober 2001, Nummer 114 vom 17. Oktober 2001
b) im Luxemburger Wort vom 8. Oktober 2001, vom 17. Oktober 2001
II. Die Tagesordnung hat folgenden Wortlaut:
1. Änderung von Artikel 1, «Name und Namengebung», ohne jedoch den Namen der Investmentgesellschaft zu än-


2. Änderung von Artikel 5, «Anlagepolitik».
3. Änderung von Artikel 7, «Anteile, Ausgabe von Anteilen».
4. Änderung von Artikel 8, «Rücknahme und Umtausch von Anteilen».
5. Änderung von Artikel 9, «Beschränkung der Ausgabe von Anteilen und Einschränkung des Anteilbesitzes».
6. Änderung von Artikel 11, «Einberufung».
7. Änderung von Artikel 12, «Beschlussfähigkeit und Abstimmung».
8. Änderung von Artikel 17, «Beirat».
9. Änderung von Artikel 25, «Anteilwertberechnung und Bewertungsgrundsätze».
10. Anderung von Artikel 26, «Einstellung der Anteilwertberechnung».
11. Änderung von Artikel 27, «Verwendung der Erträge».
12. Änderung von Artikel 29, «Kosten».
13. Änderung von Artikel 31, «Depotbank».
14. Verschiedenes.
III. Die Aktionäre sowie deren bevollmächtigte Vertreter sowie die Stückzahl der vertretenen Aktien sind auf einer

Anwesenheitsliste mit ihrer Unterschrift eingetragen, diese Anwesenheitsliste welche durch die anwesenden Aktionäre
sowie deren bevollmächtigte Vertreter und den Versammlungsvorstand gezeichnet wurde bleibt gegenwärtiger Urkun-
de als Anlage beigefügt um mit derselben einregistriert zu werden.

IV. Aus dieser Anwesenheitsliste geht hervor, dass von den 114.911 sich im Umlauf befindenden Aktien 59.822 Aktien

d.h. 52,06% des Kapitals anwesend oder in gegenwärtiger Versammlung vertreten sind.

V. Da die gegenwärtige Generalversammlung ordnungsgemäß einberufen und das gesetzlich erforderliche Anwesen-

heitsquorum erreicht wurde, kann diese in rechtsgültiger Weise über die Tagesordnung beraten.

Nach Beratung faßt die Generalversammlung einstimmig folgenden Beschluss:

<i>Erster Beschluss

Die Generalversammlung beschliesst die Artikel 1, 5, 7, 8, 9, 11, 12, 17, 25, 26, 27, 29 und 31 der Satzung wie folgt


Mersch, le 30 octobre 2001.

E. Schroeder.


Art. 1. Name und Namengebung.
1. Zwischen den erschienenen Parteien und allen, die Eigentümer von später ausgegebenen Anteilen werden, wird

eine Investmentgesellschaft in Form einer Aktiengesellschaft als «Société d’Investissement à capital variable», unter dem
Namen LACUNA, SICAV («Investmentgesellschaft») gegründet. Die Investmentgesellschaft ist eine Umbrella-Konstruk-
tion, die mehrere Unterfonds («Teilfonds») umfassen kann.

2. Die Investmentgesellschaft hat Verträge mit der LACUNA FONDSVERWALTUNGS, GmbH als Anlageberater

und mit der LACUNA FONDSVERWALTUNGS GmbH &amp; Co. VERTRIEBS KG als Vertriebsstelle abgeschlossen, im
Rahmen derer diese der Investmentgesellschaft bei der Führung ihrer Geschäfte umfassende Dienste leistet(n). Die In-
vestmentgesellschaft kann auch mit anderen Gesellschaften, die mit der LACUNA FONDSVERWALTUNGS, GmbH
verbunden sind, Vertriebsstellen und/oder Anlageberatungsverträge abschließen, wobei jedoch zu beachten ist, dass im
Rahmen eines Anlageberatungsvertrages der Anlageberater lediglich befugt wird, Anlageempfehlungen auszusprechen,
dem Anlageberater jedoch keinerlei Befugnis im Rahmen der Anlageentscheidungen übertragen wird. Falls diese Verträ-
ge aus irgendeinem Grund gekündigt werden und die LACUNA FONDSVERWALTUNGS, GmbH und/oder die LACU-
NA FONDSVERWALTUNGS GmbH &amp; Co. VERTRIEBS KG und/oder die andere(n) mit der LACUNA
FONDSVERWALTUNGS, GmbH verbundene(n) Gesellschaft(en) aufhört(en), für die Investmentgesellschaft Dienstlei-
stungen zu erbringen oder sie zu unterstützen, ist die Investmentgesellschaft verpflichtet, auf erste Aufforderung der
KG und/oder der anderen mit der LACUNA FONDSVERWALTUNGS, GmbH verbundene Gesellschaft(en) hin, ihren
Namen so zu ändern, dass er das Wort LACUNA nicht mehr enthält.

Art. 5. Anlagepolitik.
Ziel der Anlagepolitik der Investmentgesellschaft ist es, durch ein aktiv oder passiv verwaltetes Portfolio für die ein-

zelnen Teilfonds eine angemessene Wertentwicklung in der Währung des jeweiligen Teilfonds («Teilfondswährung») zu
erreichen, indem sie für jeden Teilfonds Anlagen in andere Investmentfonds und/oder Investmentgesellschaften nach Er-
trag- und Kapitalzuwachsgesichtspunkten - wie im Anhang des Verkaufsprospektes für den jeweiligen Teilfonds beschrie-
ben - tätigt.

Die Investmentgesellschaft strebt eine diversifizierte Vermögensanlage an, indem das jeweilige Teilfondsvermögen

entsprechend einer Aufteilung nach ausgewählten Ländern oder Märkten unter Berücksichtigung einer bestimmten Ge-
wichtung in Anteilen oder Aktien mehrerer unterschiedlicher Zielfonds (wie nachfolgend definiert) angelegt wird. Die
teilfondsspezifische Anlagepolitik wird in den jeweiligen Anhängen zum Verkaufsprospekt für jeden Teilfonds beschrie-

Bei der Festlegung und Umsetzung der Anlagepolitik wird der Verwaltungsrat dafür sorgen, dass die folgenden Anla-

geregeln eingehalten werden:

1. Risikostreuung
a) Das jeweilige Teilfondsvermögen wird unter Beachtung des Grundsatzes der Risikostreuung nach den nachfolgend

beschriebenen anlagepolitischen Grundsätzen und innerhalb der Anlagebeschränkungen gemäß diesem Artikel angelegt

b) Es dürfen ausschließlich Investmentanteile folgender Arten von Investmentfonds und/oder Investmentgesellschaf-

ten erworben werden:

- in der Bundesrepublik Deutschland aufgelegte Geldmarkt-, Wertpapier-, Beteiligungs-, Grundstücks-, gemischte

Wertpapier- und Grundstücks- sowie Altersvorsorge-Sondervermögen, die keine Spezialfonds sind;

- Investmentvermögen, bei denen die Anteilinhaber das Recht zur Rückgabe der Anteile haben und die nach dem Aus-

landinvestment-Gesetz in der Bundesrepublik Deutschland öffentlich vertrieben werden dürfen,

- Investmentvermögen, bei denen die Anteilinhaber das Recht zur Rückgabe der Anteile haben, die keine Spezialfonds

sind und die in ihrem Sitzland einer funktionierenden Investmentaufsicht unterliegen, deren Zweck der Schutz des An-
legers ist.

(insgesamt die «Zielfonds» genannt)
c) Es werden als Zielfonds überwiegend offene Geldmarkt-, Wertpapier-, Beteiligungs-, Grundstücks-, gemischte

Wertpapier und Grundstücksfonds ausgewählt. Die Teilfondsvermögen dürfen je nach Einschätzung der Marktlage mit
unterschiedlicher Gewichtung (max. 100%) in eine der vorgenannten Fondskategorien angelegt werden, wobei der An-
teil des jeweiligen Teilfondsvermögens, der in Grundstücksfonds angelegt werden darf, auf maximal 10% des jeweiligen
Netto-Teilfondsvermögens beschränkt ist. Die Arten der Zielfonds sowie ihre Gewichtung in bezug auf die anlagepoli-
tische Zielsetzung der Teilfonds werden im Anhang zum Verkaufsprospekt für den jeweiligen Teilfonds beschrieben. Die
Anlagen lauten auf europäische und übrige Währungen.

d) Im Einklang mit den o.g. Regelungen darf der jeweilige Teilfonds ausschließlich Anteile an Zielfonds des offenen

Typs erwerben, die ihren Sitz und ihre Geschäftsleitung in einem Mitgliedstaat der Europäischen Union, der Schweiz,
den USA, Kanada, Hongkong oder Japan haben. Jeder Teilfonds darf nicht mehr als 20% seines Netto-Teilfondsvermö-
gens in Anteilen eines einzigen Zielfonds anlegen. Für den jeweiligen Teilfonds dürfen nicht mehr als 10% der ausgege-
benen Anteile eines Zielfonds erworben werden. Die vorstehenden Anlagegrenzen beziehen sich bei
Investmentvermögen, die aus mehreren Teilfonds bestehen (Umbrella-Fonds), jeweils auf einen Teilfonds. Dabei darf es
nicht zu einer übermäßigen Konzentration des Netto-Teilfondsvermögens auf einen einzigen Umbrella-Fonds kommen.
Insgesamt dürfen für die Investmentgesellschaft nicht mehr als 40% der ausgegebenen Anteile eines Zielfonds erworben

e) Die Aussteller der Zielfonds müssen ihren Sitz und ihre Geschäftsleitung in einem der vorbezeichneten Länder

unterhalten und die Anlagepolitik der vorbezeichneten Zielfonds muss dem Grundsatz der Risikostreuung im Sinne der
Regeln des Teil II des Gesetzes vorn 30. März 1988 folgen.

f) Der Umfang indem in Anteilen von Nicht-Luxemburger Zielfonds angelegt werden darf, ist nicht begrenzt.


g) Die Investmentanteile der vorgenannten Zielfonds sind in der Regel nicht börsennotiert. Soweit sie börsennotiert

sind, handelt es sich um eine Börse in einem Mitgliedstaat der Europäischen Union, des Abkommens über den Europäi-
schen Wirtschaftsraum oder einem anderen OECD-Staat.

h) Für den jeweiligen Teilfonds dürfen keine Anteile von Future-, Venture Capital- oder Spezialfonds sowie keine an-

deren Wertpapiere (mit Ausnahme der in diesem Artikel 5 Nr. 5 genannten in Wertpapieren verbriefte Geldmarktin-
strumente) erworben werden.

i) Der Wert der Zielfondsanteile darf 51% des jeweiligen Netto-Teilfondsvermögens nicht unterschreiten.
j) Für den jeweiligen Teilfonds dürfen Anteile an Zielfonds, die ihrerseits mehr als 5% des Wertes ihres Vermögens

in Anteilen an anderen Investmentvermögen anlegen dürfen, entweder nicht oder nur dann erworben werden, wenn
diese Anteile nach den Vertragsbedingungen des Investmentfonds oder der Satzung der Investmentgesellschaft anstelle
von Bankguthaben gehalten werden dürfen.

2. Finanzinstrumente
Die Investmentgesellschaft darf im Rahmen der ordnungsgemäßen Verwaltung für Rechnung des jeweiligen Teilfonds

nur mit Absicherungszweck folgende Geschäfte tätigen, die Finanzinstrumente zum Gegenstand haben:

a) Devisenterminkontrakte abschließen sowie Optionsrechte zum Erwerb bzw. zur Veräußerung von Devisen ein-

räumen bzw. erwerben, sowie Optionsrechte auf Zahlung eines Differenzbetrages, der sich an der Wertentwicklung
von Devisen oder Devisenterminkontrakten bemißt, einräumen oder erwerben.

b) Optionsrechte im Sinne des vorgenannten Absatzes, deren Optionsbedingungen das Recht auf Zahlung eines Dif-

ferenzbetrags einräumen, dürfen nur eingeräumt oder erworben werden, wenn die Optionsbedingungen vorsehen, dass

aa) der Differenzbetrag zu ermitteln ist als ein Bruchteil, das Einfache oder das Mehrfache (Differenzbetragsmultipli-

kator) der Differenz zwischen dem

(1) Wert oder Indexstand des Basiswerts zum Ausübungszeitpunkt und dem Basispreis oder dem als Basispreis ver-

einbarten Indexstand oder

(2) Basispreis oder dem als Basispreis vereinbarten Indexstand und dem Wert oder Indexstand des Basiswertes zum


bb) bei negativem Differenzbetrag eine Zahlung entfällt.
3. Notierte und nicht notierte Finanzinstrumente im Sinne von vorstehender Nr. 2
a) Die Investmentgesellschaft darf Geschäfte tätigen, die zum Handel an einer Börse zugelassene oder in einen ande-

ren geregelten Markt einbezogene Finanzinstrumente zum Gegenstand haben.

b) Geschäfte, die nicht zum Handel an einer Börse zugelassene oder in einen anderen geregelten Markt einbezogene

Finanzinstrumente zum Gegenstand haben, dürfen nur mit geeigneten Kreditinstituten und Finanzdienstleistungsinstitu-
ten auf der Grundlage standardisierter Rahmenverträge getätigt werden.

c) Die im vorgenannten Absatz b) genannten Geschäfte dürfen mit einem Vertragspartner nur insofern getätigt wer-

den, als der Verkehrswert des Finanzinstrumentes einschließlich des zugunsten des jeweiligen Teilfonds bestehenden
Saldos aller Ansprüche aus offenen, bereits mit diesem Vertragspartner für Rechnung des jeweiligen Teilfonds getätigten
Geschäften, die ein Finanzinstrument zum Gegenstand haben, 5% des Wertes des jeweiligen Teilfondsvermögens nicht
überschreitet. Bei Überschreitung der vorgenannten Grenze darf die Investmentgesellschaft weitere Geschäfte mit die-
sem Vertragspartner nur dann tätigen, wenn diese zu einer Verringerung des Saldos führen. Überschreitet der Saldo
aller Ansprüche aus offenen, mit dem Vertragspartner für Rechnung des jeweiligen Teilfonds getätigten Geschäfte, die
Finanzinstrumente zum Gegenstand haben, 10% des Wertes des jeweiligen Teilfondsvermögens, so hat die Investment-
gesellschaft unter Wahrung der Interessen der Anteilinhaber unverzüglich diese Grenze wieder einzuhalten. Konzern-
unternehmen gelten als ein Vertragspartner.

4. Devisenterminkontrakte und Optionsrechte auf Devisen und Devisenterminkontrakte mit Absicherungszweck
a) Die Investmentgesellschaft darf nur zur Währungskurssicherung von in Fremdwährung gehaltenen Vermögenswer-

ten für Rechnung des jeweiligen Teilfonds Devisenterminkontrakte verkaufen sowie nur Verkaufsoptionsrechte auf De-
visen oder Verkaufsoptionsrechte auf Devisenterminkontrakte erwerben, die auf dieselbe Währung lauten.

b) Eine indirekte Absicherung über eine dritte Währung ist unter Verwendung von Devisenterminkontrakten nur zu-

lässig, wenn sie zum Zeitpunkt des Abschlusses dem gleichen wirtschaftlichen Ergebnis wie bei einer Direktabsicherung
entspricht und gegenüber einer Direktabsicherung keine höheren Kosten entstehen.

c) Devisenterminkontrakte und Kaufoptionsrechte auf Devisen und Devisenterminkontrakte dürfen im Falle schwe-

bender Verpflichtungsgeschäfte nur erworben werden, soweit sie zur Erfüllung des Geschäftes benötigt werden.

d) Die Investmentgesellschaft wird von diesen Möglichkeiten Gebrauch machen, wenn und soweit sie dies im Inter-

esse der Anteilinhaber für geboten hält.

5. Flüssige Mittel
Der jeweilige Teilfonds kann flüssige Mittel in Form von Bankguthaben und regelmäßig gehandelten Geldmarktinstru-

menten in Höhe von bis zu 49% seines Netto-Teilfondsvermögens halten oder als Festgelder anlegen. Diese sollen
grundsätzlich akzessorischen Charakter haben. Die Geldmarktinstrumente dürfen im Zeitpunkt des Erwerbs für den je-
weiligen Teilfonds eine Restlaufzeit von höchstens 12 Monaten haben. Einlagenzertifikate desselben Kreditinstituts dür-
fen nicht mehr als 10% des jeweiligen Netto-Teilfondsvermögens ausmachen.

Flüssige Mittel können auch auf eine andere Währung als die des Teilfonds lauten.
6. Weitere Anlagerichtlinien
a) Wertpapierleerverkäufe oder der Verkauf von Call-Optionen auf Vermögenswerte, die nicht zur jeweiligen Teil-

fondsvermögen gehören, sind nicht zulässig.

b) Das jeweilige Teilfondsvermögen darf nicht zur festen Übernahme von Wertpapieren benutzt werden.
c) Der jeweilige Teilfonds wird nicht in Wertpapiere investieren, die eine unbegrenzte Haftung zum Gegenstand ha-



d) Das jeweilige Teilfondsvermögen darf nicht in Immobilien, Edelmetallen, Edelmetallkontrakten, Waren oder Wa-

renkontrakten angelegt werden.

e) Wertpapierdarlehens- und Pensionsgeschäfte dürfen nicht getätigt werden.
f) Die Investmentgesellschaft kann mit Einverständnis der Depotbank weitere Anlagebeschränkungen vornehmen, um

den Bedingungen in jenen Ländern zu entsprechen, in denen Anteile vertrieben werden bzw. vertrieben werden sollen.

g) Es werden keine Vermögenswerte erworben, deren Veräußerung aufgrund vertraglicher Vereinbarung irgendwel-

chen Beschränkungen unterliegt.

7. Kredite und Belastungsverbote
a) Das jeweilige Teilfondsvermögen darf nicht verpfändet oder sonst belastet, zur Sicherung übereignet oder zur Si-

cherung abgetreten werden, es sei denn, es handelt sich um Kreditaufnahmen im Sinne des nachstehenden Buchstaben

b) Kredite zu Lasten des jeweiligen Teilfonds dürfen nur kurzfristig und bis zu einer Höhe von 10% des Netto-Teil-

fondsvermögens aufgenommen werden, sofern die Depotbank der Kreditaufnahme und deren Bedingungen zustimmt.

c) Zu Lasten des jeweiligen Teilfondsvermögens dürfen weder Kredite gewährt noch für Dritte Bürgschaftsverpflich-

tungen eingegangen werden.

Art. 7. Anteile, Ausgabe von Anteilen.
1. Anteile sind Anteile an dem jeweiligen Teilfonds. Die Anteilinhaber sind an dem jeweiligen Teilfondsvermögen in

Höhe ihrer Anteile beteiligt. Anteile können auf den Inhaber oder auf den Namen lauten.

a) Anteile, die auf den Inhaber lauten, werden durch Anteilzertifikate in der, durch den Verwaltungsrat der Invest-

mentgesellschaft bestimmten und in dem betreffenden Anhang zu dem Verkaufsprospekt aufgeführten Stückelung aus-

Anteilzertifikate werden von zwei Verwaltungsratsmitgliedern oder einem Verwaltungsratsmitglied und einem recht-

mäßig vom Verwaltungsrat dazu ermächtigten Bevollmächtigten unterzeichnet.

Unterschriften des Verwaltungsrates können entweder von Hand, in gedruckter Form oder als Faksimile geleistet

werden. Die Unterschrift eines Bevollmächtigten ist handschriftlich zu leisten.

Für Inhaberanteile werden nur volle Anteile ausgegeben. Die Übertragung von Inhaberanteilen erfolgt durch die Aus-

händigung der entsprechenden Anteilzertifikate.

Falls ein Inhaber von Inhaberanteilen der Investmentgesellschaft in zufriedenstellender Art nachweisen kann, dass sein

Anteilzertifikat verlegt, beschädigt oder zerstört ist, kann, auf sein Verlangen, ein Duplikat des Anteilzertifikates unter
den Bedingungen und Gewährleistungen ausgestellt werden, wie die Investmentgesellschaft bestimmt, einschließlich, je-
doch nicht beschränkt auf eine Garantieerklärung von einer Versicherungsgesellschaft. Mit der Ausgabe eines neuen An-
teilzertifikates, mit dem Vermerk Duplikat, wird das ursprüngliche Anteilzertifikat, an dessen Stelle der neue ausgestellt
worden ist, ungültig. Die Investmentgesellschaft ist berechtigt, dem Anteilinhaber die Kosten für die Beschaffung eines
Duplikats oder die Ausstellung eines neuen Anteilzertifikates als Ersatz für das verlegte, beschädigte oder zerstörte An-
teilzertifikat zu belasten.

Der Verwaltungsrat der Investmentgesellschaft kann die Verbriefung von Inhaberanteilen in Globalzertifikaten vorse-

hen. Ein Anspruch der Anteilinhaber auf Auslieferung effektiver Stücke besteht in diesem Fall nicht, es werden dement-
sprechend keine Anteilzertifikate an die Anteilinhaber ausgehändigt. Die Verbriefung in Globalzertifikaten findet
gegebenenfalls Erwähnung in dem jeweiligen Anhang zum Verkaufsprospekt der Investmentgesellschaft.

b) Die auf Antrag des Anteilinhabers ausgegebenen Namensanteile werden bis auf drei Dezimalstellen zugeteilt.
Sofern Namensanteile ausgegeben werden, werden diese von der Investmentgesellschaft oder von einer von der In-

vestmentgesellschaft beauftragten Person in das Anteilregister eingetragen.

Anteilzertifikate werden nicht ausgegeben, vielmehr erhalten Inhaber von Namensanteilen eine schriftliche Bestäti-

gung über die Eintragung der von ihnen gehaltenen Anteile in das Anteilregister.

Das Anteilregister enthält den Namen jedes Inhabers von Namensanteilen, seinen Wohnsitz oder gewöhnlichen Auf-

enthalt, und die Anzahl der von ihm gehaltenen Anteile. Jede Übertragung und Rückgabe eines Namensanteils muss in
das Anteilregister eingetragen werden. Die Übertragung von Namensanteilen erfolgt durch Eintragung in das Anteilre-

Jeder Inhaber eines Namensanteils muss der Investmentgesellschaft eine Anschrift mitteilen. Sämtliche Mitteilungen

und Ankündigungen der Investmentgesellschaft an den Anteilhaber können an die Anschrift gesandt werden. die in das
Anteilregister eingetragen wurde. Im Falle von Miteigentümern an Anteilen wird lediglich die Anschrift des Erstzeichners
im Anteilregister eingetragen. Alle Mitteilungen an die Anteilinhaber werden an diese Anschrift gesandt. Falls ein Anteil-
inhaber eine solche Anschrift nicht mitteilt, kann die Investmentgesellschaft beschließen, dass eine entsprechende Notiz
in das Anteilregister eingetragen wird. In diesem Falle wird der Anteilinhaber solange behandelt als befände sich seine
Anschrift am Gesellschaftssitz der Investmentgesellschaft bis der Anteilinhaber der Investmentgesellschaft eine andere
Anschrift mitteilt. Der Anteilinhaber kann zu jeder Zeit seine in dem Anteilregister eingetragene Anschrift, durch schrift-
liche Mitteilung an die Investmentgesellschaft an deren Gesellschaftssitz oder an eine von dem Verwaltungsrat der In-
vestmentgesellschaft bestimmte Anschrift, korrigieren.

2. Alle Anteile an einem Teilfonds haben grundsätzlich die gleichen Rechte, es sei denn der Verwaltungsrat der In-

vestmentgesellschaft beschließt im Rahmen eines oder mehrerer Teilfonds gemäß nachfolgender Nr. 4 innerhalb eines
Teilfonds verschiedene Anteilklassen auszugeben.

3. Der Verwaltungsrat ist ermächtigt, eine unbegrenzte Anzahl voll einbezahlter Anteile auszugeben ohne den beste-

henden Anteilinhabern ein Vorrecht zur Zeichnung neuer auszugebender Anteile einzuräumen.

Der Verwaltungsrat ist ermächtigt, die neuen Anteile Personen seiner Wahl anzubieten. Der Verwaltungsrat ist be-

fugt, Dritte zu ermächtigen, die Zeichnung von neuen Anteilen anzunehmen, den Preis für diese Anteile entgegenzuneh-
men und die neuen Anteile auszugeben.


4. Der Verwaltungsrat der Investmentgesellschaft kann für einen Teilfonds zwei Anteilklassen A und B vorsehen. An-

teile der Klasse B berechtigen zu Ausschüttungen, während auf Anteile der Klasse A keine Ausschüttung erfolgt. Die
Anteile der Klasse B werden als ausschüttende Anteile ausgegeben, die eine regelmäßige Ausschüttung von Erträgen
vorsehen. Betreffend Anteile der Klasse B kann der Verwaltungsrat jederzeit beschließen, dass sowohl ordentliche Er-
träge als auch Kursgewinne und Kapitalanteile, die den Anteilen der Klasse B eines Teilfonds zuzuordnen sind, ganz oder
teilweise ausgeschüttet werden können. Als ordentliche Nettoerträge der Investmentgesellschaft gelten vereinnahmte
Dividenden und Zinsen, abzüglich der allgemeinen Kosten, unter Ausschluß der realisierten Weissteigerungen und
Wertverminderungen sowie des Erlöses aus dem Verkauf von Subskriptionsrechten oder allen sonstigen Einkünften
nicht wiederkehrender Art. Die Ausschüttungen vermindern den Anteil des Nettovermögens, der den Anteilen der
Klasse B des entsprechenden Teilfonds entspricht. Alle Anteile sind vom Tage ihrer Ausgabe an in gleicher Weise an
Erträgen, Kursgewinnen und am Liquidationserlös ihrer jeweiligen Anteilklasse beteiligt. Sofern für die jeweiligen Teil-
fonds Anteilklassen gebildet werden, findet dies Erwähnung im jeweiligen Anhang zum Verkaufsprospekt.

5. Im Falle von Sparplänen wird höchstens ein Drittel von jeder der für das erste Jahr vereinbarten Zahlungen für die

Deckung von Kosten verwendet und die restlichen Kosten auf alle späteren Zahlungen gleichmäßig verteilt.

6. Anteile werden an jedem Tag, der ein Bankarbeitstag in Luxemburg und Frankfurt am Main ist («Bewertungstag»)

ausgegeben. Ausgabepreis ist der Anteilwert gemäß nachfolgend Artikel 25 zuzüglich eines Ausgabeaufschlages zugun-
sten der Vertriebsstellen («Ausgabepreis»), der acht Prozent (8%) des Anteilwertes nicht überschreiten darf und dessen
Höhe für den jeweiligen Teilfonds im jeweiligen Anhang zu dem Verkaufsprospekt aufgeführt ist. Der Ausgabepreis ist
innerhalb von drei Bankarbeitstagen in Luxemburg nach Eingang des Zeichnungsantrages (unter Einschluß des Tages des
Eingangs des Zeichnungsantrages) zahlbar. Der Ausgabepreis kann sich um Gebühren oder andere Belastungen erhöhen.
die in den jeweiligen Vertriebsländern anfallen. Falls die Gesetze eines Staates niedrigere als vom Verwaltungsrat der
Investmentgesellschaft beschlossene Ausgabeaufschläge vorschreiben, können die in dem betreffenden Staat beauftrag-
ten Vertriebsstellen die Anteile mit einem niedrigeren Ausgabeaufschlag, der jedoch den dort höchstzulässigen Ausga-
beaufschlag ohne ausdrückliche Zustimmung des Verwaltungsrates nicht unterschreiten darf, verkaufen.

7. Die Anteile können bei der Investmentgesellschaft, der Depotbank, den Zahlstellen und den Vertriebsstellen ge-

zeichnet werden. Zeichnungsanträge, welche bis spätestens 17:00 Uhr an einem Bewertungstag bei einer der vorgenann-
ten Stellen eingegangen sind werden zum Ausgabepreis des darauffolgenden Bewertungstages abgerechnet und
Zeichnungsanträge, welche nach 17.00 Uhr an einem Bewertungstag bei einer der vorgenannten Stellen eingegangen
sind, werden zum Ausgabepreis des übernächsten Bewertungstages abgerechnet.

8. Die Anteile werden unverzüglich nach Eingang des Ausgabepreises bei der Depotbank im Auftrag der Investment-

gesellschaft von der Depotbank zugeteilt und dem Anteilinhaber in entsprechender Höhe übertragen.

Art. 8. Rücknahme und Umtausch von Anteilen.
1. Die Anteilinhaber sind berechtigt, jederzeit die Rücknahme ihrer Anteile zum Anteilwert gemäß Artikel 25 gege-

benenfalls abzüglich eines etwaigen Rücknahmeabschlages («Rücknahmepreis») zu verlangen. Diese Rücknahme erfolgt
nur an einem Bewertungstag im Sinne von Artikel 7 Nr. 6 dieser Satzung. Der Rücknahmeauftrag ist unwiderruflich, au-
ßer wenn die Anteilwertberechnung, die Ausgabe, der Umtausch und die Rücknahme der Anteile eingestellt sind.

Sollte ein Rücknahmeabschlag zugunsten der Vertriebsstellen erhoben werden, so ist deren Höhe für den betreffen-

den Teilfonds im jeweiligen Anhang zum Verkaufsprospekt angegeben. Diese wird vom Verwaltungsrat festgelegt und
darf vier Prozent (4%) des Anteilwertes nicht überschreiten. Der Rücknahmepreis vermindert sich in bestimmten Län-
dern um dort anfallende Steuern und andere Belastungen. Die Zahlung des Rücknahmepreises erfolgt unverzüglich nach
dem entsprechenden Bewertungstag, spätestens aber innerhalb von drei Bankarbeitstagen in Luxemburg nach dem ent-
sprechenden Bewertungstag bzw. spätestens innerhalb von sieben Kalendertagen nach Eingang des vollständigen Rück-
nahmeauftrages bei der Investmentgesellschaft, der Depotbank oder den Zahlstellen (unter Einschluß des Tages des
Eingangs des vollständigen Rücknahmeauftrages), in der Währung des Teilfonds, wie sie im Verkaufsprospekt für den
entsprechenden Teilfonds angegeben ist.

2. Rücknahmeaufträge, welche bis spätestens 17:00 Uhr an einem Bewertungstag bei einer der vorgenannten Stellen

eingegangen sind, werden zum Rücknahmepreis des darauffolgenden Bewertungstages abgerechnet. Rücknahmeaufträ-
ge, welche nach 17.00 Uhr an einem Bewertungstag bei einer der vorgenannten Stellen eingegangen sind, werden zum
Rücknahmepreis des übernächsten Bewertungstages abgerechnet.

3. Bei Inhaberanteilen, die in Globalzertifikaten verbrieft wurden, sowie bei Namensanteilen ist der Rücknahmeauftrag

dann vollständig, wenn er den Namen, die Anschrift des Anteilinhabers und die Anzahl der zurückzunehmenden Anteile
angibt, und wenn er von dem entsprechenden Anteilinhaber unterschrieben ist.

4. Wurden bei Inhaberanteilen effektive Stücke ausgegeben, ist der Rücknahmeauftrag nur dann vollständig, wenn

dem Rücknahmeauftrag zusätzlich das/die Anteilzertifikat(e) beigefügt ist/sind.

5. Die Investmentgesellschaft ist nach vorheriger Genehmigung durch die Depotbank und unter Wahrung der Inter-

essen der Anteilinhaber berechtigt, erhebliche Rücknahmen erst zu tätigen, nachdem entsprechende Vermögenswerte
des jeweiligen Teilfonds ohne Verzögerung unter Wahrung der Interessen der Anteilinhaber verkauft wurden. In diesem
Falle erfolgt die Rücknahme zum dann geltenden Rücknahmepreis. Entsprechendes gilt für Anträge auf Umtausch von
Anteilen. Die Investmentgesellschaft achtet aber darauf, dass dem jeweiligen Teilfondsvermögen ausreichende flüssige
Mittel zur Verfügung stehen, damit eine Rücknahme von Anteilen auf Antrag von Anteilinhabern unter normalen Um-
ständen unverzüglich erfolgen kann.

6. Die Depotbank ist nur insoweit zur Zahlung verpflichtet, als keine gesetzlichen Bestimmungen, z.B. devisenrecht-

liche Vorschriften oder andere von der Depotbank nicht beeinflußbare Umstände, die Überweisung des Rücknahme-
preises in das Land des Antragstellers verbieten.


7. Der Verwaltungsrat der Investmentgesellschaft kann Anteile einseitig gegen Zahlung des Rücknahmepreises zu-

rückkaufen, soweit dies im Interesse der Zahlung der Anteilinhaber oder zum Schutz der Investmentgesellschaft oder
eines Teilfonds erforderlich erscheint.

8. Die Anteilinhaber sind berechtigt, jederzeit den Umtausch ihrer Anteile in Anteile eines anderen Teilfonds der In-

vestmentgesellschaft zu verlangen. Anteile können bei der Investmentgesellschaft, der Depotbank oder den Zahlstellen
umgetauscht werden.

9. Der Umtausch sämtlicher Anteile oder eines Teils derselben in Anteile eines anderen Teilfonds erfolgt auf der

Grundlage des - wie in nachstehender Ziffer 10. definiert - nächstberechneten Anteilwertes der betreffenden Teilfonds
gemäß Artikel 25 unter Berücksichtigung einer Umtauschprovision zugunsten der Vertriebsstellen in Höhe von bis zu
1% des Anteilwertes der zu zeichnenden Anteile. Falls die entsprechenden Teilfondswährungen verschieden sind, wird
der Wechselkurs des jeweils am Bewertungstag gemäß Artikel 7 Nr. 6 dieser Satzung angewandt. Sofern unterschiedli-
che Anteilklassen innerhalb eines Teilfonds angeboten werden, ist auch ein Umtausch von Anteilen einer Anteilklasse in
Anteile einer anderen Anteilklasse möglich.

Die Investmentgesellschaft kann für den jeweiligen Teilfonds jederzeit aus eigenem Ermessen einen Umtauschantrag

zurückweisen. Die Höhe der Umtauschprovision wird im jeweiligen Anhang zum Verkaufsprospekt angegeben. Beim
Umtausch von Anteilen verschiedener Klassen innerhalb eines Teilfonds wird keine Gebühr erhoben.

10. Vollständige Umtauschanträge, welche bis spätestens 17:00 Uhr an einem Bewertungstag bei einer der vorgenann-

ten Stellen eingegangen sind, werden zum Anteilwert des darauffolgenden Bewertungstages zuzüglich der Umtauschpro-
vision abgerechnet. Vollständige Umtauschanträge, welche nach 17.00 Uhr an einem Bewertungstag bei einer der
vorgenannten Stellen eingegangen sind, werden zum Anteilwert des übernächsten Bewertungstages zuzüglich der Um-
tauschprovision abgerechnet.

Bei Inhaberanteilen, die in Globalzertifikaten verbrieft wurden sowie bei Namensanteilen, ist der Umtauschantrag

dann vollständig, wenn er den Namen, die Anschrift des Anteilinhabers, die Anzahl der umzutauschenden Anteile und
die Anteile, in die diese Anteile umgetauscht werden sollen, angibt und wenn er von dem entsprechenden Anteilinhaber
unterschrieben ist.

Wurden bei Inhaberanteilen effektive Stücke ausgegeben, ist der Umtauschantrag nur dann vollständig, wenn dem

Umtauschantrag zusätzlich das/die Anteilzertifikat(e) beigefügt ist/sind.

Ein sich aus dem Umtausch ergebender Überschuß zugunsten des Inhabers von Inhaberanteilen von mehr als Euro

10,-, wird diesem unverzüglich durch Zusendung eines Verrechnungschecks vergütet oder auf Wunsch durch die Zahl-
stelle in bar ausgezahlt. Ein geringerer Überschuß verfällt zugunsten des Teilfonds, in den angelegt wird.

Art. 9. Beschränkung der Ausgabe von Anteilen und Einschränkung des Anteilbesitzes.
Der Verwaltungsrat der Investmentgesellschaft kann jederzeit aus eigenem Ermessen einen Zeichnungsantrag zurück-

weisen oder die Ausgabe von Anteilen zeitweilig beschränken, aussetzen oder endgültig einstellen oder Anteile gegen
Zahlung des Rücknahmepreises zurückkaufen, wenn dies im Interesse der Anteilinhaber, im öffentlichen Interesse, zum
Schutz der Investmentgesellschaft bzw. des jeweiligen Teilfonds oder der Anteilinhaber erforderlich erscheint.

Insbesondere kann sie den Besitz von Anteilen der Investmentgesellschaft durch jede US Person, so wie dieser Begriff

nachfolgend definiert wird, einschränken oder verbieten.

Der Ausdruck «US Person», so wie er in der vorliegenden Satzung gebraucht wird, bezeichnet einen Bürger oder

Einwohner der Vereinigten Staaten von Amerika, eine offene Handelsgesellschaft, eine Partnership oder ein ähnliches
Rechtsgebilde mit Sitz in, oder gegründet entsprechend dem Gesetz von einem Staat der Vereinigten Staaten von Ame-
rika, oder eine Gesellschaft mit Sitz in oder gegründet entsprechend dem Gesetz von einem Staat der Vereinigten Staa-
ten von Amerika, eines ihrer Territorien oder sonstigen Hoheitsgebiete, oder ein Vermögen oder Trust ausgenommen
ein Vermögen oder Trust, dessen Einkommen von Quellen außerhalb der Vereinigten Staaten von Amerika nicht ein-
zuschließen ist in die Bruttoeinkünfte, welche für die United States Income Tax zu berechnen sind.

In diesem Fall wird die Depotbank auf nicht bereits ausgeführte Zeichnungsaufträge eingehende Zahlungen unverzüg-

lich zurückerstatten.

Die Investmentgesellschaft wird dem Anteilinhaber, der als Anteilinhaber der gezeichneten oder erworbenen Anteile

gilt, eine Aufforderung zustellen («Rücknahmeaufforderung»), wobei sie, die zurückzukaufenden Anteile, den für diese
Anteile zu zahlenden Rücknahmepreis und den Ort, an dem der Rücknahmepreis dieser Anteile zahlbar ist, bestimmt.
Die Rücknahmeaufforderung kann einem solchen Anteilinhaber auf dem Postweg, durch frankierten Einschreibebrief an
seine zuletzt bekannte oder seine im Anteilregister der Investmentgesellschaft eingetragene Anschrift, zugestellt wer-
den. Der Anteilinhaber ist daraufhin verpflichtet, gegebenenfalls der Investmentgesellschaft das oder die Anteilzertifi-
kat(e), auf das/die sich die Rücknahmeaufforderung bezieht/beziehen, zurückzugeben.

Unmittelbar nach Geschäftsschluß am Tag, der in der Rücknahmeaufforderung genannt ist, verliert der Anteilinhaber

sein Eigentumsrecht an den in der Rücknahmeaufforderung genannten Anteilen und sein Name wird im Anteilregister

Der Rücknahmepreis zu denn die genannten Anteile gemäß Rücknahmeaufforderung zurückgekauft werden, ist der

Rücknahmepreis wie in Artikel 8 Nr. 1 dieser Satzung definiert.

Die Zahlung des Rücknahmepreises wird dem betreffenden Anteilinhaber in der jeweiligen Teilfondswährung geleistet

und wird durch die Investmentgesellschaft bei einer Bank in Luxemburg oder bei einer anderen Zahlstelle (wie in der
Rücknahmeaufforderung angegeben) zur Zahlung hinterlegt. Nach Hinterlegung dieses Rücknahmepreises verliert der
betreffende Anteilinhaber die Rechte, die er, wie in der Rücknahmeaufforderung aufgeführt, innehat sowie alle weiteren
Rechte an den Anteilen, oder jegliche Forderungen gegen die Investmentgesellschaft oder deren Vermögenswerte.

Die Ausübung durch die Investmentgesellschaft der ihr gemäß diesem Artikel zustehenden Rechte kann in keinem Fall

mit der Begründung in Frage gestellt oder als ungültig angesehen werden, dass kein ausreichender Nachweis des Eigen-
tumsrechts von Anteilen einer Person vorgelegen habe, oder dass der tatsächliche Anteilinhaber ein anderer gewesen


sei, als es gegenüber der Gesellschaft zu Zeitpunkt der Rücknahmeaufforderung erschien, vorausgesetzt, dass in jedem
Falle die besagten Rechte durch die Gesellschaft in gutem Glauben ausgeübt worden sind.

Die Stimmabgabe an einer Versammlung der Anteilinhaber durch einen solchen Anteilinhaber kann abgelehnt werden.

Art. 11. Einberufung.
1. Die jährliche Versammlung der Anteilinhaber wird gemäß dem Luxemburger Gesetz in Luxemburg, am Gesell-

schaftssitz oder an jedem anderen Ort der Gemeinde in der sich der Gesellschaftssitz befindet, der in der Einberufung
festgelegt wird, am dritten Dienstag im November eines jeden Jahres um 15:00 Uhr und zum ersten Mal im Jahre zwei-
tausendeins abgehalten. Falls dieser Tag ein Bankfeiertag in Luxemburg ist, wird die jährliche Versammlung der Anteil-
inhaber am ersten nachfolgenden Bankarbeitstag abgehalten.

Die jährliche Versammlung der Anteilinhaber kann im Ausland abgehalten werden, wenn der Verwaltungsrat der In-

vestmentgesellschaft nach seinem Ermessen feststellt, dass außergewöhnliche Umstände dies erfordern. Eine derartige
Entscheidung des Verwaltungsrates der Investmentgesellschaft ist unanfechtbar.

2. Die Anteilinhaber kommen außerdem aufgrund einer den gesetzlichen Bestimmungen entsprechenden Einberufung

des Verwaltungsrates zusammen. Sie kann auch auf Antrag von Anteilinhabern, welche mindestens ein Fünftel des Fonds-
vermögens der Investmentgesellschaft repräsentieren, zusammentreten. Die Tagesordnung wird vom Verwaltungsrat
vorbereitet, außer in den Fällen, in denen die Versammlung der Anteilinhaber auf schriftlichen Antrag der Anteilinhaber
zusammentritt, in solchen Fällen kann der Verwaltungsrat eine zusätzliche Tagesordnung vorbereiten.

3. Außerordentliche Versammlungen der Anteilinhaber können zu der Zeit und an dem Orte abgehalten werden, wie

es in der Einberufung zur jeweiligen außerordentlichen Versammlung der Anteilinhaber angegeben ist.

4. Die oben unter 2. und 3. aufgeführten Regeln gelten entsprechend für getrennte Versammlungen von Anteilinha-

bern einer oder mehrerer Teilfonds oder Anteilklassen.

Art. 12. Beschlußfähigkeit und Abstimmung.
Der Ablauf der Versammlungen der Anteilinhaber bzw. der getrennten Versammlungen von Anteilinhabern einer

oder mehrerer Teilfonds oder Anteilklasse(n) muss, soweit es die vorliegende Satzung nicht anders bestimmt, den ge-
setzlichen Bestimmungen entsprechen.

Grundsätzlich ist jeder Anteilinhaber an den Versammlungen der Anteilinhaber teilnahmeberechtigt. Jeder Anteilin-

haber kann sich vertreten lassen, indem er eine andere Person schriftlich als seinen Bevollmächtigten bestimmt.

An für einzelne Teilfonds oder Anteilklassen stattfindenden Versammlungen der Anteilinhaber, die ausschließlich die

jeweiligen Teilfonds oder Anteilklassen betreffende Beschlüsse fassen können, dürfen nur diejenigen Anteilinhaber teil-
nehmen, die Anteile der entsprechenden Teilfonds oder Anteilklassen halten.

Die Vollmachten, deren Form vom Verwaltungsrat festgelegt werden kann, müssen mindestens fünf Tage vor der

Versammlung der Anteilinhaber am Gesellschaftssitz hinterlegt werden.

Alle anwesenden Anteilinhaber und Bevollmächtigte müssen sich vor Eintritt in die Versammlungen der Anteilinhaber

in die vom Verwaltungsrat aufgestellte Anwesenheitsliste einschreiben.

Die Versammlung der Anteilinhaber der Investmentgesellschaft entscheidet über alle im Gesetz vom 10. August 1915

sowie im Gesetz vom 30. März 1988, vorgesehenen Angelegenheiten, und zwar in den Formen, mit dem Quorum und
den Mehrheiten, die von den vorgenannten Gesetzen vorgesehen sind. Sofern die vorgenannten Gesetze oder die vor-
liegende Satzung nichts Gegenteiliges anordnen, werden die Entscheidungen der ordnungsgemäß einberufenen Ver-
sammlung der Anteilinhaber durch einfache Mehrheit der anwesenden und abstimmenden Anteilinhaber gefaßt.

Jedes Anteil gibt das Recht auf eine Stimme. Anteilbruchteile sind nicht stimmberechtigt. Anteilbruchteile berechtigen

jedoch den Anteilinhaber anteilmäßig Ausschüttungen und Liquidationserlös zu erhalten.

Bei Fragen, welche die Investmentgesellschaft als Ganzes betreffen, stimmen die Anteilinhaber gemeinsam ab. Eine

getrennte Abstimmung erfolgt jedoch bei Fragen die nur einen oder mehrere Teilfonds oder eine oder mehrere Anteil-
klasse(n) betreffen.

Art. 17. Beirat und Anlageberatung.
1) a) Der Verwaltungsrat kann zur Unterstützung seiner Geschäftstätigkeit einen Beirat ernennen, dem nicht mehr

als 5 Mitglieder angehören dürfen.

b) Der Verwaltungsrat ernennt diese Mitglieder nach freiem Ermessen aus dem Kreis der mit der Investmentgesell-

schaft zusammenarbeitenden Partner nach Maßgabe ihrer Geschäftsbeziehungen mit der Investmentgesellschaft.

c) Der Beirat kann den Verwaltungsrat in allen Belangen, die in dessen Kompetenz fallen, beraten. Eine Entscheidungs-

befugnis kommt dem Beirat indessen nicht zu.

d) Der Beirat konstituiert sich selbst und wählt aus seiner Mitte einen Vorsitzenden. Die Bestimmungen über die in-

terne Organisation und die Protokolle des Verwaltungsrates (Artikel 14 und 15, vorstehend) finden sinngemäß Anwen-
dung. Empfehlungen und Protokolle des Beirates sind allen Mitgliedern des Verwaltungsrates zur Kenntnis zu bringen.

e) Der Verwaltungsrat kann über die Ernennung der Mitglieder des Beirats und die interne Organisation des Beirates

eine Geschäftsordnung erlassen.

2. Die Investmentgesellschaft kann unter eigener Verantwortung und Kontrolle sowie auf Kosten der jeweiligen Teil-

fonds Anlageberater hinzuzuziehen. Anlageberater kann nur eine Gesellschaft sein, die der Investmentgesellschaft in
Übereinstimmung mit der in Artikel 5 dieser Satzung festgelegten Anlagepolitik Anlageempfehlungen für die Anlage der
Teilfondsvermögen gibt. Der Anlageberater ist nicht befugt, Anlageentscheidungen zu treffen.

Art. 25. Anteilwertberechnung und Bewertungsgrundsätze.
A. Das Netto-Fondsvermögen der Investmentgesellschaft lautet auf Euro (EUR) («Referenzwährung»).


Der Wert eines Anteils («Anteilwert») lautet auf die im Verkaufsprospekt für den entsprechenden Teilfonds festge-

legte Währung («Teilfondswährung»). Der Anteilwert wird von der Investmentgesellschaft oder einem von ihr Beauf-
tragten an jedem Bewertungstag berechnet.

Zur Anteilwertberechnung wird der Wert der zu dem jeweiligen Teilfonds gehörenden Vermögenswerte abzüglich

der Verbindlichkeiten des jeweiligen Teilfonds («Netto-Teilfondsvermögen») an jedem Bewertungstag ermittelt und
durch die Anzahl der im Umlauf befindlichen Anteile des jeweiligen Teilfonds geteilt. Die Anteilwertberechnung erfolgt
nach den vorstehend aufgeführten Kriterien für jeden Teilfonds separat. Soweit jedoch innerhalb eines Teilfonds Anteil-
klassen gebildet wurden, erfolgt die daraus resultierende Anteilwertberechnung innerhalb des betreffenden Teilfonds
nach den vorstehend aufgeführten Kriterien für jede Anteilklasse getrennt. Die Zusammenstellung und Zuordnung der
Aktiva erfolgt immer pro Teilfonds.

Soweit in Rechenschafts- und Halbjahresberichten sowie sonstigen Finanzstatistiken aufgrund gesetzlicher Vorschrif-

ten oder gemäß den Regelungen dieser Satzung Auskunft über die Situation des Fondsvermögens der Investmentgesell-
schaft insgesamt gegeben werden muss, werden die Vermögenswerte des jeweiligen Teilfonds in die Referenzwährung

B. Das jeweilige Netto-Teilfondsvermögen wird nach folgenden Grundsätzen berechnet:
I. Die Vermögenswerte der jeweiligen Teilfonds beinhalten:
a) sämtliche Investmentanteile,
b) flüssige Mittel,
c) Geldmarktinstrumente bzw. Wertpapiere,
d) sämtliche Festgelder,
e) als Eingang zu erwartende Barmittel oder Bareinlagen einschließlich aufgelaufener Zinsen,
f) sämtliche Forderungen, die bei Vorlage zahlbar werden sowie alle sonstigen Geldforderungen einschließlich noch

nicht erfüllter Ausgabepreisforderungen aus dem Verkauf von Investmentanteilen oder anderen Vermögenswerten,

g) jegliche Ausschüttungen, welche der Teilfonds beanspruchen kann, soweit sie ihm bekannt sind,
h) alle übrigen Vermögenswerte jeder Art, einschließlich vorausentrichteter Kosten.
Der Wert der vorgenannten Vermögenswerte wird folgendermaßen bestimmt:
1. Investmentanteile werden zum letzten festgestellten und erhältlichen Rücknahmepreis bewertet. Falls für Invest-

mentanteile die Rücknahme ausgesetzt ist oder keine Rücknahmepreise festgelegt werden, werden diese Anteile ebenso
wie alle anderen Vermögenswerte zum jeweiligen Verkehrswert bewertet, wie ihn der Verwaltungsrat der Investment-
gesellschaft nach Treu und Glauben und allgemein anerkannten, von Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren Bewertungsre-
geln festlegt.

2. Die flüssigen Mittel werden zu deren Nennwert zuzüglich Zinsen bewertet.
3. Geldmarktinstrumente bzw. Wertpapiere, die an einer Börse amtlich notiert sind, werden zum letzten verfügbaren

bezahlten Kurs bewertet.

4. Geldmarktinstrumente bzw. Wertpapiere, die nicht an einer Börse notiert sind, die aber auf einem anderen gere-

gelten, anerkannten, für das Publikum offenen und ordnungsgemäß funktionierenden Markt gehandelt werden, werden
zu dem Kurs bewertet, der nicht geringer als der Geldkurs und nicht höher als der Briefkurs zur Zeit der Bewertung
sein darf und den der Verwaltungsrat der Investmentgesellschaft für den bestmöglichen Kurs hält, zu dem die Geld-
marktinstrumente bzw. Wertpapiere verkauft werden können.

5. Geldmarktinstrumente bzw. Wertpapiere, die weder an einer Börse amtlich notiert, noch auf einem anderen ge-

regelten Markt gehandelt werden, werden zu ihrem jeweiligen Verkehrswert, wie ihn der Verwaltungsrat der Invest-
mentgesellschaft nach Treu und Glauben und allgemein anerkannten, von Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren
Bewertungsregeln festlegt, bewertet.

6. Festgelder können zum Renditekurs bewertet werden, sofern ein entsprechender Vertrag zwischen der Invest-

mentgesellschaft und der Depotbank geschlossen wurde, gemäß dem die Festgelder jederzeit kündbar sind und der Ren-
ditekurs dem Realisierungswert entspricht.

7. Devisentermingeschäfte und Optionen werden grundsätzlich zu den letzten verfügbaren Börsenkursen bzw. Mak-

lerpreisen des Vortages bewertet. Sofern ein Bewertungstag gleichzeitig Abrechnungstag einer Option ist, erfolgt die
Bewertung der entsprechenden Option zu ihrem jeweiligen Schlußabrechnungspreis («settlement price»).

8. Die auf Geldmarktinstrumente bzw. Wertpapiere entfallenden anteiligen Zinsen werden mit einbezogen, soweit

sie nicht bereits im Kurswert enthalten sind.

9. Alle anderen Vermögenswerte werden zum jeweiligen Verkehrswert bewertet, wie ihn der Verwaltungsrat der

Investmentgesellschaft nach Treu und Glauben und allgemein anerkannten, von Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren Be-
wertungsregeln festgelegt hat.

10. Alle nicht auf die Teilfondswährung lautenden Vermögenswerte werden zum letzten Devisenmittelkurs in die Teil-

fondswährung umgerechnet.

II. Die Verbindlichkeiten der Investmentgesellschaft beinhalten:
a) Alle Kreditaufnahmen, Wechsel und andere fälligen Beträge; inklusive Sicherheitsleistungen wie margin accounts

etc. im Zusammenhang mit dem Einsatz von derivativen Instrumenten;

b) sämtliche von der Investmentgesellschaft geschuldeten fälligen oder fällig werdenden Kosten im Sinne von nachfol-

gend Artikel 29;

c) ein zur Deckung der am Bewertungstag geschuldeten Steuern beiseite gelegter angemessener Betrag und alle üb-

rigen Rückstellungen, die vom Verwaltungsrat zugelassen oder genehmigt wurden;

d) alle fälligen und noch nicht fälligen bekannten Verbindlichkeiten inklusive der erklärten, aber noch nicht bezahlten

Dividenden; und

e) alle übrigen gegenüber Dritten bestehenden Verbindlichkeiten jeder Art der Investmentgesellschaft.


Zum Zwecke der Bewertung ihrer Verbindlichkeiten kann die Investmentgesellschaft alle administrativen und sonsti-

gen Aufwendungen mit regelmäßigem bzw. periodischem Charakter mit einbeziehen, indem sie diese für das gesamte
Jahr oder jede andere Periode bewertet und den sich ergebenden Betrag proportional auf die jeweilige aufgelaufene
Zeitperiode aufteilt. Diese Bewertungsmethode darf sich nur auf administrative und sonstige Aufwendungen beziehen.
die alle Teilfonds gleichmäßig betreffen.

III. Für jeden Teilfonds wird der Verwaltungsrat in folgender Weise ein Anlagevermögen erstellen:
a) Sich auf einen Teilfonds beziehende Netto-Vermögenswerte bezeichnen diejenigen Vermögenswerte, die diesem

Teilfonds zugerechnet werden, abzüglich der diesem Teilfonds zurechenbaren Verbindlichkeiten. Kann ein Vermögens-
wert oder eine Verbindlichkeit von der Investmentgesellschaft als einem Teilfonds nicht zurechenbar betrachtet werden,
wird dieser Vermögenswert oder diese Verbindlichkeit den Vermögenswerten oder Verbindlichkeiten, die sich auf die
Investmentgesellschaft als Ganzes beziehen, oder anteilig allen betreffenden Teilfonds nach deren Netto-Teilfondsver-
mögen zugerechnet. Gegenüber Dritten haften die Vermögenswerte der einzelnen Teilfonds lediglich für Verbindlich-
keiten, welche von den betreffenden Teilfonds eingegangen werden.

b) Vermögenswerte, welche von anderen Vermögenswerten abgeleitet sind, werden in den Büchern der Investment-

gesellschaft denselben Teilfonds zugeordnet, wie die Vermögenswerte, von welchen sie abgeleitet sind und bei jeder
Neubewertung eines Vermögenswertes wird die Werterhöhung oder Wertminderung den entsprechenden Teilfonds

c) sofern die Investmentgesellschaft eine Verbindlichkeit eingeht, welche im Zusammenhang mit einem bestimmten

Vermögenswert eines bestimmten Teilfonds oder im Zusammenhang mit einer Handlung bezüglich eines Vermögens-
wertes eines bestimmten Teilfonds steht, so wird diese Verbindlichkeit dem entsprechenden Teilfonds zugeordnet.
Sämtliche Bewertungsregeln und -beschlüsse sind im Einklang mit allgemein anerkannten Regeln der Buchführung zu tref-
fen und auszulegen.

Vorbehaltlich Bösgläubigkeit, Fahrlässigkeit oder offenkundigen Irrtums ist jede Entscheidung im Zusammenhang mit

der Anteilwertberechnung, welche vom Verwaltungsrat oder von einer Bank, Gesellschaft oder sonstigen Stelle, die der
Verwaltungsrat mit der Anteilwertberechnung beauftragt ist, getroffen wird, endgültig und für die Investmentgesell-
schaft, gegenwärtige, ehemalige und zukünftige Anteilinhaber bindend.

IV. Sofern innerhalb eines Teilfonds Anteilklassen ausgegeben wurden, gelten zusätzlich folgende Grundsätze:
a) Werden gemäß Artikel 7 Nr. 4 dieser Satzung innerhalb eines bestimmten Teilfonds Anteilklassen gebildet, so wer-

den die Vermögenswerte des Teilfonds zusammen gemäß der dem entsprechenden Teilfonds spezifischen Anlagepolitik
angelegt werden, da die entsprechenden Vermögenswerte gemeinsam den betreffenden Teilfonds bilden.

b) Ausschüttungen vermindern die prozentuale Beteiligung der Anteile der Klasse B an den Vermögenswerten des

Teilfonds und vermindern dementsprechend den Anteilwert dieser Anteilklasse.

c) Der Ausgabepreis abzüglich des Ausgabeaufschlages aus der Ausgabe von Anteilen wird in den Büchern der Invest-

mentgesellschaft dem Teilfonds zugeordnet, innerhalb dessen die Anteile der entsprechenden Anteilklasse ausgegeben
wurden und der entsprechende Betrag erhöht die prozentuale Beteiligung der entsprechenden Anteilklasse an den Ver-
mögenswerten des Teilfonds. Vermögenswerte und Verbindlichkeiten sowie Ertrag und Aufwendungen, werden nach
den Bestimmungen der Satzung dem Teilfonds und nicht den Anteilklassen zugeordnet.

V. Für die Anwendung der Bestimmung dieses Artikels gilt:
a) Ausgegebene Anteile gelten bei Geschäftsschluß am jeweiligen Bewertungstag als ausstehende Anteile. Anteile, de-

ren Zuteilung rückgängig gemacht bzw. zurückgekauft wurden, gelten bei Geschäftsschluß am jeweiligen Bewertungstag
als nicht mehr ausstehend bzw. ausgegeben; ihr Ausgabepreis (abzüglich eventueller Spesen und anderer Kosten und
Gebühren, welche von der Investmentgesellschaft im Zusammenhang mit der Ausgabe und Zuteilung dieser Anteile be-
zahlt werden müssen) gilt von dem Zeitpunkt an nicht mehr als Vermögenswert der Investmentgesellschaft, sondern gilt
so lange als Verbindlichkeit der Investmentgesellschaft, bis dieser Preis bezahlt ist.

b) Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, die nicht auf die jeweilige Teilfondswährung lauten, werden zum letzten

bekannten Devisenmittelkurs in die Teilfondswährung umgewandelt.

Art. 26. Einstellung der Anteilwertberechnung.
Die Investmentgesellschaft ist berechtigt, die Anteilwertberechnung von Anteilen eines Teilfonds, die Ausgabe dieser

Anteile, den Umtausch dieser Anteile und die Rücknahme dieser Anteile zeitweilig einzustellen, wenn und solange Um-
stände vorliegen, die diese Einstellung erforderlich machen, und wenn die Einstellung unter Berücksichtigung der Inter-
essen der Anteilinhaber gerechtfertigt ist, insbesondere:

a) während der Zeit, in der die Anteilwertberechnung von Zielfonds, in welchen ein wesentlicher Teil des Fondsver-

mögens des betreffenden Teilfonds angelegt ist, ausgesetzt ist, oder wenn eine Börse oder ein anderer geregelter Markt,
an/auf welcher(m) ein wesentlicher Teil der Vermögenswerte notiert oder gehandelt werden, aus anderen Gründen als
gesetzlichen oder Bankfeiertagen, geschlossen ist.

b) in Notlagen, wenn die Investmentgesellschaft über Fondsanlagen nicht verfügen kann oder es ihr unmöglich ist, den

Gegenwert der Anlagekäufe oder -verkäufe frei zu transferieren oder die Anteilwertberechnung ordnungsgemäß durch-

Die zeitweilige Einstellung der Anteilwertberechnung von Anteilen eines Teilfonds führt nicht zur zeitweiligen Ein-

stellung hinsichtlich anderer Teilfonds, die von den betreffenden Ereignissen nicht berührt sind.

Anteilinhaber, die den Umtausch oder die Rücknahme ihrer Anteile beantragt haben, werden umgehend schriftlich

von dieser zeitweiligen Einstellung des Rechts, Anteile umzutauschen oder zurückzugeben, benachrichtigt und werden
ferner unverzüglich von der Wiederaufnahme der Anteilwertberechnung in Kenntnis gesetzt. Jede zeitweilige Einstellung
wird in den Zeitungen, in denen der Anteilwert der Investmentgesellschaft im allgemeinen publiziert werden, veröffent-
licht, wenn nach Meinung des Verwaltungsrates die zeitweilige Einstellung wahrscheinlich zwei Wochen überschreitet.


Im Falle einer beabsichtigten Auflösung der Investmentgesellschaft oder eines Teilfonds werden keine weiteren Aus-

gaben, Umtausche oder Rücknahmen von Anteilen der Investmentgesellschaft bzw. des Teilfonds nach der Veröffentli-
chung der ersten Bekanntmachung für die Einberufung der Versammlung der Anteilinhaber zum Zwecke der Abwicklung
der Investmentgesellschaft bzw. des Teilfonds mehr erlaubt. Alle zur Zeit dieser Veröffentlichung ausstehenden Anteile
nehmen an der Verteilung des Liquidationserlöses der Investmentgesellschaft bzw. des Teilfonds teil.

Die Investmentgesellschaft behält sich das Recht vor, die Ausgabe von Anteilen in einem oder mehreren Teilfonds

zeitweilig einzustellen oder zu beenden und diesbezügliche Zeichnungsanträge zurückzuweisen. Etwaige bereits geleiste-
te Zahlungen werden den Anteilinhabern unverzüglich zurückgezahlt. Verkäufe werden eingestellt, wenn die Invest-
mentgesellschaft die Anteilwertberechnung einstellt.

Art. 27. Verwendung der Erträge.
1. Der Verwaltungsrat der Investmentgesellschaft kann die in einem Teilfonds erwirtschafteten Erträge an die Anteil-

inhaber dieses Teilfonds ausschütten oder diese Erträge in dem jeweiligen Teilfonds thesaurieren. Dies findet Erwähnung
im jeweiligen Anhang zum Verkaufsprospekt.

2. Zur Ausschüttung können die ordentlichen Nettoerträge sowie realisierte Kursgewinne kommen. Ferner können

die nicht realisierten Kursgewinne sowie sonstige Aktiva zur Ausschüttung gelangen, sofern das Netto-Fondsvermögen
der Investmentgesellschaft insgesamt aufgrund der Ausschüttung nicht unter die Mindestgrenze gemäß Artikel 6 Nr. 1
dieser Satzung sinkt.

3. Ausschüttungen werden auf die am Ausschüttungstag ausgegebenen Anteile ausgezahlt. Ausschüttungen können

ganz oder teilweise in Form von Gratisanteilen vorgenommen werden. Eventuell verbleibende Bruchteile können bar
ausgezahlt werden. Erträge, die fünf Jahre nach Veröffentlichung einer Ausschüttungserklärung nicht geltend gemacht
wurden, verfallen zugunsten des jeweiligen Teilfonds.

4. Werden für einen Teilfonds gemäß Artikel 7 Nr. 4 Anteilklassen ausgegeben, so berechtigen nur Anteile der Klasse

«B» zur Ausschüttung.

5. Ausschüttungen an Anteilinhaber erfolgen, soweit es sich um ausschüttende Namensanteile handelt, an ihre An-

schrift im Anteilregister oder an die Anschrift; die dem Verwaltungsrat schriftlich angegeben worden ist. Bezüglich aus-
schüttender Inhaberanteile erfolgt die Zahlung von Ausschüttungen gegen Vorlage des jeweiligen Ertragsscheins bei den
von der Investmentgesellschaft benannten Zahlstellen.

Ausschüttungen, die erklärt, aber nicht auf einen ausschüttenden Inhaberanteil ausgezahlt wurden, insbesondere

wenn kein Ertragsschein vorgelegt wurde, können nach Ablauf eines Zeitraums von fünf Jahren ab der erfolgten Zah-
lungserklärung vom Anteilinhaber eines solchen Anteils nicht mehr eingefordert werden und werden dem jeweiligen
Teilfondsvermögen der Investmentgesellschaft gutgeschrieben, und sofern Anteilklassen gebildet wurden, der jeweiligen
Anteilklasse zugerechnet. Auf erklärte Ausschüttungen werden vom Zeitpunkt Ihrer Fälligkeit an keine Zinsen bezahlt.

Art. 29. Kosten.
Jeder Teilfonds trägt folgende Kosten, soweit sie im Zusammenhang mit seinem Vermögen entstehen:
1. Der Anlageberater erhält aus dem jeweiligen Teilfondsvermögen eine Vergütung deren Höhe, Berechnung und

Auszahlung für den jeweiligen Teilfonds in dem jeweiligen Anhang zum Verkaufsprospekt aufgeführt sind.

Daneben kann der Anlageberater aus dem jeweiligen Netto-Teilfondsvermögens eine wertentwicklungsorientierte

Vergütung (Performance-Fee) erhalten, welche als jährlicher Prozentsatz auf den Teil der jährlich netto, d.h. unter Be-
rücksichtigung eventueller zwischenzeitlicher Wertminderungen, erwirtschafteten Wertentwicklung berechnet wird.
Diese Performance-Fee kann entweder auf den gesamten Nettowertzuwachs, oder den einen bestimmten Mindestpro-
zentsatz oder eine Benchmark (die Wertentwicklung eines bestimmten Wertpapierindex im selben Zeitraum) überstei-
genden Teil des Nettowertzuwachses gerechnet werden. In einem Geschäftsjahr netto erzielte Wertminderungen
werden auf das folgende Geschäftsjahr zum Zwecke der Berechnung der Performance-Fee vorgetragen. Die prozentuale
Höhe sowie der Berechnungsmodus einer etwaigen Performance-Fee wird im jeweiligen Anhang zum Verkaufsprospekt

Soweit die Investmentgesellschaft in Zielfonds anlegt, die
a) von einer anderen Gesellschaft verwaltet werden, die mit der Investmentgesellschaft durch eine wesentliche un-

mittelbare oder mittelbare Beteiligung verbunden ist, oder

b) von einer Gesellschaft derselben Gruppe oder von einer Verwaltungsgesellschaft für einen Fonds dieser Gruppe

verwaltet werden, oder

c) von einer Gesellschaft verwaltet werden, bei der ein oder mehrere Mitglieder der Geschäftsleitung bzw. des Ver-

waltungsrates gleichzeitig Mitglieder der Geschäftsleitung bzw. des Verwaltungsrates der Investmentgesellschaft oder
einer anderen Gesellschaft derselben Gruppe sind, dürfen keine Ausgabeaufschläge. Rücknahmeabschläge sowie keine
Verwaltungsvergütung berechnet werden. Das Verbot gilt ferner im Falle der Anlage in Anteile an Zielfonds, die mit der
Investmentgesellschaft in der vorstehenden Weise verbunden sind. Leistungsbezogene Vergütungen und Gebühren für
die Anlageberatung fallen ebenfalls unter den Begriff der Verwaltungsvergütung und sind deshalb mit einzubeziehen. Bei
der Verwaltungsvergütung kann das dadurch erreicht werden, dass der Anlageberater seine Vergütungen für den auf
Anteile an solchen verbundenen Zielfonds entfallenden Teil - gegebenenfalls bis zu ihrer gesamten Höhe - jeweils um
die von den erworbenen Zielfonds berechnete Verwaltungsvergütung verkürzt.

Soweit einzelne Teilfonds jedoch in Zielfonds anlegen, die von anderen Gesellschaften aufgelegt und/oder verwaltet

werden, sind gegebenenfalls der jeweilige Ausgabeaufschlag bzw. eventuelle Rücknahmegebühren zu berücksichtigen. Im
übrigen ist zu berücksichtigen, dass zusätzlich zu den Kosten, die dem Teilfondsvermögen gemäß den Bestimmungen
dieser Satzung und des Verkaufsprospektes (nebst Anhängen) belastet werden. Kosten für das Management und die Ver-
waltung der Zielfonds, in welchen die einzelnen Teilfonds anlegen, sowie die Depotbankvergütung, die Kosten der Wirt-
schaftsprüfer, Steuern sowie sonstige Kosten und Gebühren, auf das Fondsvermögen dieser Zielfonds anfallen werden
und somit eine Mehrfachbelastung mit gleichartigen Kosten entstehen kann.


2. Die Vertriebsstellen erhalten aus dem jeweiligen Teilfondsvermögen eine Vergütung für ihre Leistungen im Rahmen

der Beratung, Betreuung und Information der Anteilinhaber der Investmentgesellschaft, deren Höhe, Berechnung und
Auszahlung für den jeweiligen Teilfonds in dem jeweiligen Anhang zum Verkaufsprospekt aufgeführt sind.

3. Die Register- und Transferstelle erhält aus dem jeweiligen Teilfondsvermögen eine Vergütung, deren Höhe, Be-

rechnung und Auszahlung für den jeweiligen Teilfonds in dem jeweiligen Anhang zum Verkaufsprospekt aufgeführt sind.
Darüber hinaus werden der Register- und Transferstelle Auslagen und sonstige Kosten erstattet.

4. Die Zentralverwaltungsstelle erhält aus dem jeweiligen Teilfondsvermögen eine Vergütung, deren Höhe, Berech-

nung und Auszahlung in dem jeweiligen Anhang zum Verkaufsprospekt aufgeführt ist. Darüber hinaus werden der Zen-
tralverwaltungsstelle Auslagen und sonstige Kosten erstattet.

5. Die Depotbank erhält aus dem jeweiligen Teilfondsvermögen eine Depotbankvergütung sowie Bearbeitungsgebüh-

ren und bankübliche Spesen. Die Höhe, Berechnung und Auszahlung der Depotbankvergütung sind für den jeweiligen
Teilfonds in dem jeweiligen Anhang zum Verkaufsprospekt aufgeführt.

6. Die Investmentgesellschaft kann dem jeweiligen Teilfonds außerdem folgende Kosten belasten:
a) Die im Zusammenhang mit dem Erwerb und der Veräußerung von Vermögensgegenständen anfallenden Kosten

mit Ausnahme von Ausgabeaufschlägen und Rücknahmeabschlägen bei Anteilen von Zielfonds, die mit der Investment-
gesellschaft im Sinne von Nr. 1 verbunden sind,

b) Steuern, die auf das Teilfondsvermögen, dessen Einkommen und die Auslagen zu Lasten des jeweiligen Teilfonds

erhoben werden;

c) Kosten für Rechtsberatung, die der Investmentgesellschaft oder der Depotbank entstehen; wenn sie im Interesse

der Anteilinhaber des jeweiligen Teilfonds handeln,

d) Kosten des Wirtschaftsprüfers,
e) Kosten der Vorbereitung und Erstellung sowie der Hinterlegung und Veröffentlichung der Satzung sowie anderer

Dokumente, die den jeweiligen Teilfonds betreffen, einschließlich Anmeldungen zur Registrierung, Verkaufsprospekte
(einschließlich ihrer Anhänge) oder schriftliche Erläuterungen bei sämtlichen Aufsichtsbehörden und Börsen (einschließ-
lich der örtlichen Wertpapierhändlervereinigungen), die im Zusammenhang mit dem jeweiligen Teilfonds oder dem An-
bieten der Anteile vorgenommen/erstellt werden müssen, die Druck- und Vertriebskosten der Rechenschafts- und
Halbjahresberichte für die Anteilinhaber in allen notwendigen Sprachen sowie Druck- und Vertriebskosten sämtlicher
weiterer Berichte und Dokumente, die gemäß den anwendbaren Gesetzen oder Verordnungen der genannten Behör-
den notwendig sind sowie sämtliche Verwaltungsgebühren,

f) die banküblichen Gebühren, gegebenenfalls einschließlich der banküblichen Kosten für die Verwahrung von Invest-

mentanteilen und anderen Vermögenswerten im Ausland,

g) Kosten für die Werbung und solche, die unmittelbar im Zusammenhang mit dem Anbieten und dem Verkauf von

Anteilen anfallen,

h) Versicherungskosten;
i) Vergütungen der Zahlstellen, Vertriebsstellen und Repräsentanten im Ausland;
j) die Zinsen, die im Rahmen von Krediten anfallen, welche gemäß Artikel 5 Nr. 7 Buchstabe b) dieser Satzung aufge-

nommen werden;

k) Kosten der für die Anteilinhaber bestimmten Veröffentlichungen;
l) die Kosten der Vorbereitung und des Drucks von Anteilzertifikaten bzw. im Falle von Namensanteilen Bestätigun-

gen über die Eintragung in das Anteilregister sowie Ertragsschein- und Bogenerneuerungen, falls erforderlich;

m) etwaige Honorare und Auslagen der Verwaltungsratsmitglieder;
n) Auslagen eines etwaigen Anlageausschusses;
o) Kosten für die Gründung der Investmentgesellschaft und die Erstausgabe von Anteilen.
Unter 6. b) ist vor allem die taxe d’abonnement für die Anlage in Zielfonds Nicht-Luxemburger Rechts zu nennen.

Eine Schätzung der Gesamtsumme der unter 3. und 4. genannten Auslagen und sonstigen Kosten sowie der unter 6. a)
und c) bis n) fallenden Kosten wird für den jeweiligen Teilfonds im jeweiligen Anhang zum Verkaufsprospekt angegeben.

Die Kosten für die Gründung der Investmentgesellschaft und die Erstausgabe von Anteilen werden auf maximal Euro

20.000,- geschätzt und werden dem Fondsvermögen der bei der Gründung bestehenden Teilfonds der Investmentge-
sellschaft im ersten Geschäftsjahr belastet. Die Aufteilung der Gründungskosten sowie der o.g. Kosten, welche nicht
ausschließlich im Zusammenhang mit einem bestimmten Teilfondsvermögen stehen, erfolgt auf das jeweiligen Teilfonds-
vermögen pro rata durch die Investmentgesellschaft. Kosten im Zusammenhang mit der Auflegung weiterer Teilfonds
werden dem jeweiligen Teilfondsvermögen im ersten Geschäftsjahr belastet.

Alle Kosten und Entgelte werden zuerst den ordentlichen Erträgen angerechnet, dann den Kapitalgewinnen und erst

dann dem Fondsvermögen der Investmentgesellschaft.

Verwaltungs- und andere Aufwendungen von regelmäßiger und wiederkehrender Art können im voraus auf der

Grundlage von Schätzungen für Jahres- und andere Zeiträume berechnet und anteilig über diese Zeiträume verteilt wer-

Kosten, Gebühren und Aufwendungen, die einem Teilfonds zurechenbar sind, werden von diesem Teilfonds getragen.

Andernfalls werden sie anteilig auf einer dem Verwaltungsrat vernünftig erscheinenden Grundlage nach der Höhe des
Netto-Teilfondsvermögens alles oder aller relevanten Teilfonds aufgeteilt.

Art. 31. Depotbank.
1. Die Investmentgesellschaft hat eine Bank mit Sitz im Großherzogtum Luxemburg als Depotbank bestellt. Die Funk-

tion der Depotbank richtet sich nach dem Gesetz vom 30. März 1988, dem Depotbankvertrag, dieser Satzung sowie
dem Verkaufsprospekt (nebst Anhängen).


2. Die Investmentgesellschaft ist berechtigt und verpflichtet, im eigenen Namen Ansprüche der Anteilinhaber gegen

die Depotbank geltend zu machen. Dies schließt die Geltendmachung von Ansprüchen gegen die Depotbank durch die
Anteilinhaber nicht aus.

Da hiermit die Tagesordnung erschöpft ist, erklärt der Vorsitzende die Generalversammlung für geschlossen.
Worüber Urkunde aufgenommen in Luxemburg-Strassen, am Sitz der Gesellschaft, am Datum wie eingangs erwähnt.
Nach Vorlesung und Erklärung alles Vorstehenden an die Erschienenen, hat der Versammlungsvorstand mit dem No-

tar gegenwärtige Urkunde unterschrieben.

Gezeichnet: A. Rau, F. Juchem, S. Kettern, F. Baden
Enregistré à Luxembourg, le 26 octobre 2001, vol. 10CS, fol. 32, case 8. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Für gleichlautende Ausfertigung der Gesellschaft auf Begehr erteilt, zum Zwecke der Veröffentlichung im Mémorial,

Recueil des Sociétés et Associations.

(68580/200/715) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 octobre 2001.

INVESCO GT, Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: L-1331 Luxembourg, 11, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 34.457. 

NIPPON WARRANT FUND, Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: L-1331 Luxembourg, 11, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 24.400. 


In the year two thousand and one, on the twelfth day of the month of November.
Before Us, M


 Edmond Schroeder, notary residing in Mersch.

There appeared:

1. INVESCO GT, a «société d’investissement à capital variable» having its registered office at 11, boulevard Grande-

Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg in Luxembourg (hereafter «IGT») represented by Manuèle Biancarelli, maître
en droit, residing in Luxembourg, on the basis of a proxy dated 9th November, 2001 which shall remain attached to the
original of these minutes in order to be registered with this deed;

2. NIPPON WARRANT FUND, a «société d’investissement à capital variable» having its registered office at 11, boul-

evard Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg in Luxembourg (hereafter «NWF»), represented by Manuèle
Biancarelli, maître en droit, residing in Luxembourg, on the basis of a proxy dated 9th November, 2001 which shall re-
main attached to the original of these minutes in order to be registered with this deed;

who declared the following:
I) IGT is an undertaking for collective investment incorporated in Luxembourg on 31st July, 1990 for an undetermined

duration, organised as an umbrella type fund with twenty-five portfolios of assets (each a «sub-fund») issuing each one
or several classes of shares, all as described in the current prospectus;

II) NWF is an undertaking for collective investment incorporated in Luxembourg on 16th June, 1986 for an undeter-

mined duration organised under the form of a single portfolio structure;

III) NWF will be merged into class of A shares of the sub-fund of IGT named INVESCO GT NIPPON ENTERPRISE

FUND (the «Sub-Fund»);

VI) The board of directors of NWF has approved the merger proposal with the purpose, inter alia, and due to the

declining Japanese «warrant» market, of offering a greater potential of future investment performance to holders of
shares of NWF, an increased flexibility to shareholders for the conversion of their shares into shares relating to other
sub-funds of IGT, as well as for the purpose of a potential economies of scale in management and administration costs
over a greater asset base.

The board of directors of IGT has also approved the merger proposal which it deems to be in the interest of its

shareholders on the basis of spreading certain fixed costs among a larger asset base.

Now therefore it is agreed subject (i) as provided in paragraph 1) below and (ii) to any changes as shall be approved

by the directors of NWF and/or of IGT pursuant to regulatory requirements, that:

1) On the date of the extraordinary general meeting of the shareholders of NWF required by law and, if necessary,

of the shareholders of IGT approving the merger, or on such other effective date as the general meeting of shareholders
of NWF shall decide (the «Effective Date»), in pursuance of articles 257 and following of the Luxembourg law of August
10, 1915 on commercial companies as amended (the «1915 Law»), NWF shall contribute all its assets and liabilities (re-
ferred to hereinafter as the «Assets») to class A shares of the Sub-Fund.

2) In exchange for the contribution of the Assets, IGT will issue to the holders of shares in NWF, a certain number

of shares of class A shares in the Sub-Fund on the basis of the net asset value per share in NWF, converted into Japanese
Yen at the then prevailing exchange rate, and of the net asset value per share of class A shares in the Sub-Fund, on the
Effective Date. Such number of shares issued by TGT shall be allocated to each holder of shares in NWF on a pro rata

3) As a result of the merger, NWF shall cease to exist and all its shares in issue shall be cancelled.
4) All new shares in the Sub-Fund will be issued in registered form with fractions up to 2 decimal places, any remaining

fractions amounts being rounded up to such nearest second decimal place.

Luxemburg, den 26. Oktober 2001.

F. Baden.


5) Statements of account confirming holdings of shares of the relevant class in the Sub-Fund shall be delivered by or

on behalf of IGT to all shareholders of NWF.

6) As from the Effective Date, all Assets of NWF shall be deemed transferred to IGT for the account of the relevant

class of the Sub-Fund.

Unless shareholders of IGT holding at least five per cent (5%) of the shares outstanding in IGT so require until and

including the day following the date of the extraordinary general meeting of shareholders of NWF approving the Merger,
on the basis of Article 264 (c) of the 1915 Law, the Merger will be implemented without a resolution of a general meeting
of shareholders of IGT.

The merger agreement, the special reports of the auditors of NWF and IGT, the reports of the directors of NWF

and IGT, the financial reports containing the audited annual accounts of the last 3 years of NWF and IGT as well as and
the semi-annual report as at 30th September, 2001 for NWF and 31st August, 2001 for IGT and the current prospectus
of IGT shall be available for inspection to the shareholders of NWF and of IGT, from 19th November, 2001 and copies
thereof may be obtained on request, free of charge, at the registered office of NWF and IGT, 11, boulevard Grande-
Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg.

The undersigned notary, who knows and speaks English, states herewith that on request of the above appearing per-

sons, the present deed is worded in English, followed by a French version; on request of the same persons and in case
of any difference between the English and the French text, the English text will be binding.

In faith of which, in Luxembourg on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the persons appearing, known to the notary by their surname, first names, civil

status and residence, the said persons signed together with Us, the notary, this original deed.

Traduction française du texte qui précède:

L’an deux mille un, le douze novembre.
Par-devant Nous, Maître Edmond Schroeder, notaire de résidence à Mersch.

Ont comparu:

1. INVESCO GT, une société d’investissement à capital variable, ayant son siège social au 11, boulevard Grande-Du-

chesse Charlotte, L-1331 Luxembourg au Luxembourg (ci-après «IGT») représentée par Manuèle Biancarelli, maître en
droit, résidant à Luxembourg, suivant une procuration datée du 9 novembre 2001 qui restera annexée à l’original des
présentes minutes afin d’être enregistrée avec le présent acte;

2. NIPPON WARRANT FUND, une société d’investissement à capital variable ayant son siège social au 11, Boulevard

Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg au Luxembourg (ci-après «NWF» représentée par Manuèle Bianca-
relli, maître en droit, résidant à Luxembourg, suivant une procuration datée du 9 novembre 2001 qui restera annexée
à l’original des présentes minutes afin d’être enregistrée avec cet acte.

Lequel comparant a déclaré ce qui suit:
I) IGT est un organisme de placement collectif constitué au Luxembourg le 31 juillet 1990 pour une durée indéter-

minée organisé sous la forme d’une structure à compartiments multiples avec vingt-cinq portefeuilles d’actifs (chacun
un «sous-fonds») émettant chacun par une ou plusieurs classes d’actions tel que décrit dans le prospectus actuellement
en vigueur;

II) NWF est un organisme de placement collectif constitué au Luxembourg le 16 juin 1986 pour une durée indéter-

minée organisé sous la forme d’une structure simple sans compartiment multiple;

III) NWF sera fusionné dans la classe d’actions A du sous-fonds de IGT dénommé INVESCO GT NIPPON ENTER-

PRISE FUND (le «Sous-Fonds»).

VI) Le conseil d’administration de NWF a approuvé la proposition de fusion ayant comme but, notamment, au vu du

déclin du marché des «warrant» japonais, d’offrir un plus grand potentiel de performance d’investissements aux action-
naires de NWF, une flexibilité plus grande aux actionnaires pour la conversion de leurs actions dans des actions appar-
tenant à un autre sous-fonds de IGT, et de faire une économie potentielle de frais de gestion et d’administration avec
une base d’actifs plus grande.

Le conseil d’administration de IGT a aussi approuvé la proposition de fusion qu’il estime être dans l’intérêt de ses

actionnaires par la répartition des coûts sur une base d’avoirs plus large.

Il est convenu sous réserve (i) de ce qui est prévu au paragraphe 1) plus loin, et (ii) de toute autre modification qui

sera approuvée par les administrateurs de NWF et/ou de IGT suite à des exigences réglementaires, que:

1) A la date de l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de NWF prévue par la loi et, si nécessaire, des

actionnaires de IGT approuvant la fusion, ou à toute autre date effective telle que décidée par l’assemblée générale des
actionnaires de NWF (la «Date Effective»), conformément à l’article 257 et suivants de la loi luxembourgeoise du 10
août 1915 sur les sociétés commerciales telle que modifiée (la «Loi de 1915»), NWF apportera tous ses avoirs et tout
son passif (repris ci-après comme «Avoirs») à la classe d’actions A du Sous-Fonds.

2) En échange de la contribution des Avoirs, IGT émettra au profit des actionnaires de NWF un certain nombre d’ac-

tions de la classe A du Sous-Fonds, sur base de la valeur nette d’inventaire par action de NWF, convertie en Yen japonais
au taux du moment prévalant, et de la valeur nette d’inventaire par action de la classe d’actions A du Sous-Fonds, à la
Date Effective. Ce nombre d’actions émis par IGT devra être alloué à chacun des actionnaires de NWF au prorata de
leur détention dans NWF.

3) Suite à la fusion, NWF cessera d’exister et toutes ses actions émises seront annulées.
4) Toutes les actions nouvelles dans le Sous-Fonds seront émises sous forme nominative avec des fractions allant

jusqu’à deux décimales, tous les montants fractionnés restants seront arrondis vers le haut au plus près de cette deuxiè-
me décimale.


5) Des confirmations de détention d’actions nouvelles de la classe d’actions A du Sous-Fonds seront délivrées par ou

pour le compte de IGT à tous les actionnaires de NWF.

6) A partir de la Date Effective, tous les Avoirs de NWF sont censés être transférés à IGT pour le compte de la classe

A du Sous-Fonds.

A moins que des actionnaires de IGT détenant au moins cinq pour cent (5%) des actions émises dans IGT le deman-

dent, jusqu’au et y compris le jour suivant la date de l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de NWF ap-
prouvant la fusion, sur la base de l’article 264 (c) de la Loi de 1915, la fusion sera effectuée sans résolution de l’assemblée
générale des actionnaires de IGT.

Le contrat de fusion, les rapports spéciaux du réviseur de NWF et IGT, les rapports des administrateurs de NWF et

de IGT, les rapports financiers contenant les comptes annuels révisés des trois dernières années de NWF et de IGT
ainsi que les rapports semi-annuels au 30 septembre 2001 pour NWF et 31 août 2001 pour IGT, et le prospectus actuel
de IGT seront disponibles aux actionnaires de NWF et de IGT pour inspection à partir du 19 novembre 2001, et des
copies de ces documents peuvent être obtenues sur demande, gratuitement, au siège de NWF et IGT, 11, boulevard
Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.

Le notaire soussigné, qui comprend et parle l’anglais, constate par les présentes qu’à la requête des comparants repris

plus haut, le présent acte est rédigé en anglais, suivi d’une traduction française; à la requête des mêmes personnes, et
en cas de divergences entre le texte anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire par leurs nom, prénom, état et

demeure, les personnes nommées ont toutes signé avec Nous, notaire, le présent acte.

Signé: M. Biancarelli, E. Schroeder.
Enregistré à Mersch, le 12 novembre 2001, vol. 420, fol. 1, case 9. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(71413/228/139) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 novembre 2001.

JPMorgan FLEMING LUX FUNDS, Fonds commun de placement.

(anc. JPM LUX).

<i>Amendment to the Management Regulations

By decision of J.P. MORGAN FONDS (LUXEMBOURG) S.A. and with the approval of CHASE MANHATTAN BANK

LUXEMBOURG S.A., the Management Regulations of JPM LUX are amended as follows:

1. The reference in Article 1 to JPM LUX shall be replaced by the reference to JPMorgan FLEMING LUX FUNDS.
2. Article 11, item (c): The paragraph shall be amended so as to read as follows:
«(c) where the Fund incurs a liability which relates to any asset of a particular pool or to any action taken in connec-

tion with an asset of a particular pool, such liability is allocated to the relevant pool.»

These amendments will become effective on November 19, 2001.

Luxembourg, October 5, 2001.

Enregistré à Luxembourg, le 2 novembre 2001, vol. 559, fol. 66, case 11. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(69243/260/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 novembre 2001.

CLEAN ALLIANCE LUXEMBOURG, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1371 Luxembourg, 223, Val Sainte Croix.

R. C. Luxembourg B 71.446. 

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 8 mai 2001, vol. 552, fol. 72, case 7, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mai 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 10 mai 2001.

(29653/622/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mai 2001.

Mersch, le 12 novembre 2001.

E. Schroeder.


<i>Pour la société CLEAN ALLIANCE LUXEMBOURG, S. à r.l.


VPV PRO, Fonds commun de placements.

<i>Änderung des Verwaltungsreglements des von der ACTIVEST INVESTMENTGESELLSCHAFT LUXEMBOURG S.A. («die Verwal-
tungsgesellschaft») gemäß Teil II des Gesetzes vom 30 März 1988 über Organismen für gemeinsame Anlagen in der Form eines 
«fonds commun de placement à compartiments multiples» verwalteten Sondervermögen VPV PRO

Die ACTIVEST INVESTMENTGESELLSCHAFT LUXEMBOURG S.A. (die «Verwaltungsgesellschaft») hat mit Zustim-

mung der HVB BANQUE LUXEMBOURG SOCIÉTÉ ANONYME, (die «Depotbank») beschlossen, der Unfirmierung
der Depotbank von HypoVereinsbank Luxembourg S.A. in HVB BANQUE LUXEMBOURG SOCIÉTÉ ANONYME im
Verwaltungsreglement des VPV PRO Rechnung zu tragen.

Demzufolge wurde die neue Firmierung sowohl in Artikel 1 als auch in Artikel 3 des Verwaltungsreglements berück-


Vierfach ausgefertigt in Luxemburg, den 8. November 2001. 

Enregistré à Luxembourg, le 8 novembre 2001, vol. 559, fol. 90, case 12. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(70828/250/21) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2001.


Société Anonyme.

Siège social: L-4735 Pétange, 81, rue J.B. Gillardin.

R. C. Luxembourg B 79.771. 

<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale extraordinaire tenue à Pétange le 8 mars 2001

Il résulte dudit procès-verbal que trois titres représentatifs au porteur ont été créés:
Titre n


 1 donnant droit à 340 actions numérotées de 1-340

Titre n


 2 donnant droit à 330 actions numérotées de 341-670

Titre n


 3 donnant droit à 330 actions numérotées de 671-1000.

Pétange, le 8 mars 2001.

Enregistré à Luxembourg, le 2 mai 2001, vol. 552, fol. 48, case 9. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(29537/762/25) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 mai 2001.

COSMETICA OREA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1371 Luxembourg, 223, Val Sainte Croix.

R. C. Luxembourg B 70.445. 

Le bilan au 31 décembre 2000, enregistré à Luxembourg, le 8 mai 2001, vol. 552, fol. 72, case 7, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mai 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 10 mai 2001.

(29670/622/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mai 2001.



Monsieur Pascal Wagner, comptable
demeurant à L-3317 Bergem, 31, rue de l’Ecole


Madame Renée Wagner-Klein, employée privée
demeurant à L-3317 Bergem, 31, rue de l’Ecole
Monsieur Martin Melsen, agent immobilier
demeurant à L-9175 Niederfeulen, 4, rue de la Wark

<i>Commissaire aux comptes:

L-4735 Pétange, 81, rue J. B. Gillardin

<i>Pour la société

<i>Pour la société COSMETICA OREA S.A.


MXF DISTRIBUTION S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 241, route d’Arlon.


L’an deux mille un, le vingt-quatre avril.
Par-devant Maître Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster (Grand-Duché de Luxembourg).

Ont comparu:

1.- Monsieur Thierry Hellers, expert-comptable, demeurant à L-2134 Luxembourg, 52, rue Charles Martel.
2.- Monsieur Gemot Kos, expert-comptable, demeurant à L-5335 Moutfort, 14, Soibelwee.
Lesquels comparants ont arrêté ainsi qu’il suit les statuts d’une société anonyme à constituer:

Art. 1


. Il est formé une société anonyme sous la dénomination de MXF DISTRIBUTION S.A.

Le siège social est établi à Luxembourg.
Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre l’acti-

vité normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger se produiront ou seront imminents,
le siège social pourra être déclaré transféré provisoirement à l’étranger, sans que toutefois cette mesure puisse avoir
d’effet sur la nationalité de la société laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

Art. 2. La société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 3. La société a pour objet l’exploitation d’un commerce de tous genres de pneumatiques.
La société peut également procéder à toutes opérations immobilières, mobilières, commerciales, industrielles et fi-

nancières, nécessaires et utiles pour la réalisation de l’objet social.

Art. 4. Le capital social est fixé à trente et un mille euros (31.000,- EUR), divisé en mille (1.000) actions de trente et

un euros (31,- EUR) chacune.

Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire.
Les actions de la société peuvent être créées, au choix du propriétaire, en titres unitaires ou en certificats représen-

tatifs de plusieurs actions.

En cas d’augmentation du capital social les droits attachés aux actions nouvelles seront les mêmes que ceux dont

jouissent les actions anciennes.

Art. 5. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non.
Les administrateurs sont nommés pour une durée qui ne peut dépasser six ans; ils sont rééligibles et toujours révo-


En cas de vacance d’une place d’administrateur nommé par l’assemblée générale, les administrateurs restants ainsi

nommés ont le droit d’y pourvoir provisoirement; dans ce cas l’assemblée générale, lors de la première réunion procède
à l’élection définitive.

Art. 6. Le Conseil d’Administration a le pouvoir d’accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de

l’objet social; tout ce qui n’est pas réservé à l’assemblée générale par la loi ou les présents statuts est de sa compétence.

Le Conseil d’Administration peut désigner son président; en cas d’absence du président, la présidence de la réunion

peut être conférée à un administrateur présent.

Le Conseil d’Administration ne peut délibérer que si la majorité de ses membres est présente ou représentée, le

mandat entre administrateurs, qui peut être donné par écrit, télégramme, télécopieur ou télex, étant admis. En cas d’ur-
gence, les administrateurs peuvent émettre leur vote par écrit, télégramme, télécopieur ou télex.

Les décisions du Conseil d’Administration sont prises à la majorité des voix; en cas de partage, la voix de celui qui

préside la réunion est prépondérante.

Le Conseil peut déléguer tout ou partie de ses pouvoirs concernant la gestion journalière ainsi que la représentation

de la société en ce qui concerne cette gestion à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, gérants ou autres agents,
actionnaires ou non.

La délégation à un membre du Conseil d’Administration est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée


La première personne à qui sera déléguée la gestion journalière peut être nommée par la première assemblée géné-

rale des actionnaires.

La société se trouve engagée par la signature collective de deux administrateurs dont la signature de l’administrateur-

délégué ou par la seule signature de l’administrateur-délégué.

Art. 7. La surveillance de la société est confiée à un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés pour

une durée qui ne peut dépasser six ans, rééligibles et toujours révocables.

Art. 8. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.

Art. 9. L’assemblée générale annuelle se réunit de plein droit le troisième lundi du mois de juin à 18.00 heures au

siège social ou à tout autre endroit à désigner par les convocations.

Si ce jour est férié, l’assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant.

Art. 10. Les convocations pour les assemblées générales sont faites conformément aux dispositions légales. Elles ne

sont pas nécessaires lorsque tous les actionnaires sont présents ou représentés, et qu’ils déclarent avoir eu préalable-
ment connaissance de l’ordre du jour.


Le Conseil d’Administration peut décider que pour pouvoir assister à l’assemblée générale, le propriétaire d’actions

doit en effectuer le dépôt cinq jours francs avant la date fixée pour la réunion; tout actionnaire aura le droit de voter
en personne ou par mandataire, actionnaire ou non.

Chaque action donne droit à une voix, sauf les restrictions imposées par la loi.

Art. 11. L’assemblée générale des actionnaires a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes qui

intéressent la société.

Elle décide de l’affectation et de la distribution du bénéfice net.
Le Conseil d’Administration est autorisé à verser des acomptes sur dividendes en se conformant aux conditions pres-

crites par la loi.

Art. 12. La loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, ainsi que ses modifications ultérieures, trouveront

leur application partout où il n’y est pas dérogé par les présents statuts.

<i>Dispositions transitoires 

1) Le premier exercice social commence le jour de la constitution et se termine le 31 décembre 2001.
2) La première assemblée générale ordinaire annuelle se tiendra en 2002.

<i>Souscription et libération

Les statuts de la société ayant ainsi été arrêtés, les comparants préqualifiés déclarent souscrire les actions comme


Toutes les actions ont été entièrement libérées par des versements en numéraire, de sorte que la somme de trente

et un mille euros (31.000,- EUR) se trouve dès à présent à la libre disposition de la société, ainsi qu’il en a été justifié au


Le notaire rédacteur de l’acte déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi du 10

août 1915 sur les sociétés commerciales, et en constate expressément l’accomplissement.

<i>Estimation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève approximativement à la somme de cinquante-cinq mille
francs luxembourgeois.

Pour les besoins de l’enregistrement le capital social est évalué à la somme de 1.250.536,90 LUF.

<i>Assemblée Générale Extraordinaire

Et à l’instant les comparants préqualifiés, représentant l’intégralité du capital social. se sont constitués en assemblée

générale extraordinaire à laquelle ils se reconnaissent dûment convoqués, et après avoir constaté que celle-ci était ré-
gulièrement constituée, ils ont pris à l’unanimité les résolutions suivantes:

1) Le nombre des administrateurs est fixé à trois et celui des commissaires à un.
2) Sont appelés aux fonctions d’administrateur:
a) Monsieur Xavier Mazauric, administrateur de société, demeurant à B-1040 Etterbeek, 29, rue Charles Degroux


b) Madame Sophie Vidal, sans état, demeurant à F-30230 Bouillargues, 6, rue des Grèles (France).
c) Madame Nathalie Monfort, sans état, demeurant à F-30114 Boissières, Chemin de Claux (France).
3) Est appelée aux fonctions de commissaire:
- La société à responsabilité limitée BECKER + CAHEN &amp; ASSOCIES, S.à r.l., avec siège social à L-1537 Luxembourg,

3, rue des Foyers.

4) Les mandats des administrateurs et commissaire prendront fin à l’issue de l’assemblée générale annuelle de 2006.
5) Faisant usage de la faculté offerte par l’article six (6) des statuts, l’assemblée nomme en qualité de premier admi-

nistrateur-délégué de la société Monsieur Xavier Mazauric, préqualifié, lequel pourra engager la société sous sa seule
signature, dans le cadre de la gestion journalière dans son sens le plus large, y compris toutes opérations bancaires.

6) Le siège social est établi à L-1150 Luxembourg, 241, route d’Arlon.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire pa leurs nom, prénom usuel, état

et demeure, tous ont signé avec Nous, notaire le présent acte.

Signé: T. Hellers, G. Kos, J. Seckler.
Enregistré à Grevenmacher, le 3 mai 2001, vol. 514, fol. 40, case 5. – Reçu 12.505 francs = 310 EUR.

<i>Le Receveur (signé): G. Schlink.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial.

(29586/231/119) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mai 2001.

1.- Monsieur Thierry Hellers, préqualifié, cinq cents actions   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


2.- Monsieur Gernot Kos, préqualifié, cinq cents actions. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Total: mille actions  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.000

Junglinster, le 9 mai 2001.

J. Seckler.


TEE OFF PROMOTIONS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-3340 Huncherange, 5, route d’Esch.


L’an deux mille un, le trois mai.
Par-devant Maître Alphonse Lentz, notaire de résidence à Remich, Grand-Duché de Luxembourg.

Ont comparu:

1) Madame Tina Defrang Day, sans état particulier, demeurant à L-3340 Huncherange, 5, route d’Esch.
2) Madame Britt Munsonius, sans état particulier, épouse de Monsieur Fernando Pascolini, demeurant à L-3473 Du-

delange, 13, Foxenhiehl.

3) Monsieur Daniel Pupita, gérant de société, demeurant à L-3859 Schifflange, 17, rue Michel Noël.
4) Monsieur Philip Liam Woodger, étudiant, demeurant à L-5222 Sandweiler, 1, an der Wiewerbach,
ici représenté par son père Monsieur Philip John Woodger, fonctionnaire UE, demeurant à L-5222 Sandweiler, 1, an

der Wiewerbach, qui se porte fort, en vertu d’une procuration sous seing privé donnée à Sandweiler le 19 avril 2001,
laquelle procuration, après avoir été signée ne varietur par tous les comparants et le notaire instrumentaire, restera
annexée au présent acte pour être soumise avec lui aux formalités de l’enregistrement.

Lesquels comparants ont requis le notaire instrumentaire de documenter comme suit les statuts d’une société à res-

ponsabilité limitée qu’ils déclarent constituer entre eux comme suit:

Art. 1


. La société prend la dénomination de TEE OFF PROMOTIONS, S.à r.l.

Art. 2. Le siège social est établi à Huncherange.
Il peut être transféré en tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par simple décision des associés. La

société peut créer des succursales et agences dans toute autre localité du pays ou à l’étranger.

Art. 3. La société a pour objet l’exploitation d’une agence de publicité ainsi que l’organisation de manifestations

culturelles et sportives. Elle pourra faire toutes opérations commerciales, financières, industrielles, mobilières et
immobilières, se rattachant directement ou indirectement à son objet ou à tous objets similaires susceptibles d’en
favoriser l’exploitation et le développement.

Elle peut s’intéresser par voie d’apport, de fusion, de souscription, de participation ou autrement, dans toutes

sociétés et entreprises existantes ou à créer au Luxembourg ou à l’étranger et dont l’objet serait analogue ou connexe
au sien.

Art. 4. La société est constituée pour une durée indéterminée.

Art. 5. Le capital social est fixé à la somme de douze mille six cents euros (12.600,- EUR), représenté par cent (100)

parts sociales de cent vingt-six euros (126,- EUR) chacune, entièrement libérées.

Ces arts ont été souscrites et libérées comme suit: 

Ces parts ont été intégralement libérées par des versements en espèces, de sorte que la somme de douze mille six

cents euros (12.600,- EUR) se trouve dès à présent à la disposition de la société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire

Art. 6. Les parts sont librement cessibles entre les associés et la cession de parts à un tiers est interdite sous réserve

de ce qui sera dit ci-dessous.

Tout actionnaire désireux de céder tout ou partie de ses parts sociales devra les offrir en priorité aux autres associés.
Si plusieurs associés sont intéressés à ce rachat, ils acquerront ces parts sociales proportionnellement aux parts qu’ils

détiennent déjà dans la société.

En cas de désaccord sur le prix, celui-ci sera fixé par expertise comptable à partir des deux derniers bilans des

exercices sociaux précédents.

A défaut de deuxième exercice social achevé, l’évaluation des parts sociales se fera par expertise comptable à partir

d’un seul exercice social.

L’expert-comptable sera choisi par tous les associés à majorité qualifiée des trois quarts et à défaut d’accord sur le

choix de l’expert, celui-ci sera désigné par les deux arbitres, dont mention est faite à l’article 12 des statuts.

L’information de la cession de parts sociales sera donnée aux autres associés par lettre recommandée à la poste.
Si dans le mois suivant l’offre faite aux associés ceux-ci n’ont pas exercé définitivement leurs droits de priorité, la

cession des parts sociales à tierces personnes non associées devient entièrement libre.

Art. 7. La société est administrée par un ou plusieurs gérants.

1) Madame Tina Defrang Day, sans état particulier, demeurant à L-3340 Huncherange, 5, route d’Esch, vingt-cinq

arts sociales   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


2) Madame Britt Munsonius, sans état particulier, épouse de Monsieur Fernando Pascolini, demeurant à L-3473

Dudelange, 13, Foxenhiehl, vingt-cinq arts sociales   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


3) Monsieur Daniel Pupita, gérant de société, demeurant à L-3859 Schifflange, 17, rue Michel Noël, vingt-cinq

parts sociales   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


4) Monsieur Philip Liam Woodger, étudiant, demeurant à L-5222 Sandweiler, 1, an der Wioewerbach, vingt-cinq

arts sociales   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Total: cent parts sociales  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100


Art. 8. La société n’est pas dissoute par le décès, la faillite ou la déconfiture d’un des associés. Les transmissions des

parts pour cause de décès doivent être agréées par l’unanimité des associés survivants qui disposent d’un droit de
préemption à exercer, conformément aux dispositions de l’article 6 des statuts.

La société ne reconnaît cependant qu’un seul propriétaire par part sociale et les copropriétaires d’une part devront

désigner l’un d’eux pour les représenter au regard de la société.

Art. 9. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.
Par dérogation, le premier exercice social commence aujourd’hui et finira le trente et un décembre deux mille un.

Art. 10. En cas de dissolution de la société, il sera procédé  à la liquidation par les soins d’un ou de plusieurs

liquidateurs qui peuvent être des personnes physiques ou morales, nommées par l’assemblée générale des associés qui
détermineront leurs pouvoirs et leurs rémunérations.

Art. 11. L’assemblée générale des associés déterminera sur proposition du gérant ou des gérants, de quelle façon il

sera disposé du solde du bénéfice annuel net.

Les produits de la société constatés dans l’inventaire annuel, déduction faite des frais généraux et des amortissements,

constituent le bénéfice net.

Sur le bénéfice net, il est prélevé cinq pour cent pour la constitution d’un fonds de réserve légale jusqu’à ce que et

aussi longtemps que celui-ci atteigne dix pour cent du capital social.

Le solde est à la libre disposition des associés qui peuvent le reporter à nouveau ou le distribuer.

Art. 12. Toutes les contestations qui pourraient s’élever pendant la durée de la société ou lors de sa liquidation entre

les associés et leurs héritiers ou entre les associés et les gérants relativement aux affaires de la société seront soumises
obligatoirement à deux (2) arbitres, chacune des parties en nommant un.

En cas de désaccord, les deux premiers arbitres désigneront d’un commun accord un troisième arbitre et les

décisions seront prises à la majorité.

La décision majoritaire des arbitres sera obligatoire et sans recours.
A défaut de nomination par l’une des parties d’un arbitre endéans la huitaine suivant invitation lui adressés par lettre

recommandée, la parie la plus diligente aura recours à Monsieur le Président du Tribunal d’Arrondissement de et à
Luxembourg, siégeant en matière de référé, qui nommera un arbitre.

Art. 13. Pour tous les points qui ne sont pas réglementés par les statuts, les associés s’en réfèrent aux dispositions

légales en vigueur.

Le notaire instrumentaire a constaté que les conditions prévues par l’article 183 de la loi du 18 septembre 1933 sur

les sociétés commerciales et ses amendements successifs se trouvent remplies.

<i>Evaluation - Frais

Pour les besoins de l’enregistrement, le capital social est estimé à 508.283,- LUF.
Le montant des frais, rémunérations ou charges sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société ou qui

sont assumés par elle en raison de sa constitution, s’élève approximativement à la somme de trente mille francs
luxembourgeois (30.000,- LUF).

<i>Assemblée Générale Extraordinaire

Et aussitôt les associés, représentant l’intégralité du capital social et se considérant comme dûment convoqués, se

sont réunis en assemblée générale extraordinaire et ont pris à l’unanimité des voix les résolutions suivantes:

1) L’adresse de la société est fixée à L-3340 Huncherange, 5, route d’Esch.
2) L’assemblée générale désigne comme première gérante administrative:
* Madame Tina Defrang Day, sans état particulier, demeurant à L-3340 Huncherange, 5, route d’Esch.
3) L’assemblée générale désigne comme deuxième gérante administrative:
* Madame Britt Munsonius, sans état particulier, épouse Fernando Pascolini, demeurant à L-3473 Dudelange, 13,


4) L’assemblée générale désigne comme troisième gérant administratif:
* Monsieur Philip Liam Woodger, étudiant, demeurant à L-5222 Sandweiler, 1, an der Wiewerbach.
5) L’assemblée générale désigne comme gérant technique:
- Monsieur Daniel Pupita, gérant de société, demeurant à L-3859 Schifflange, 17, rue Michel Noël.
6) La société est valablement engagée par la signature conjointe du gérant technique Monsieur Daniel Pupita et de la

première gérante administrative Madame Tina Defrang Day, tous les deux prénommés.

Dont acte, fait et passé à Remich, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite aux comparants, tous connus du notaire instrumentaire par leurs nom, prénom usuel, état et

demeure, lesdits comparants ont signé avec Nous, notaire, la présente minute.

Signé: T. Defrang Day, B. Munsonius, D. Pupita, P. I. Woodger, A. Lentz.
Enregistré à Remich, le 4 mai 2001, vol. 464, fol. 61, case 11. – Reçu 5.083 francs.

<i>Le Receveur (signé): Molling.

Pour copie conforme, délivrée  à la demande de la prédite société, sur papier libre, aux fins de la publication au

Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(29589/221/121) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mai 2001.

Remich, le 9 mai 2001.

A. Lentz.


AMAD HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 38, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 30.885. 


Avec effet au 1


 janvier 2001 et en vertu du pouvoir qui lui a été sous-délégué par le Conseil d’Administration de la

société, Monsieur Aloyse Scherer, administrateur, a procédé à la réalisation de la conversion du capital de la société en

Par conséquent, depuis le 1


 janvier 2001, le premier alinéa de l’article 5 des statuts de la société est modifié comme


«Le capital de la société est fixé à euro cent quatre-vingt-six mille (186.000,- euros), représenté par soixante-quinze

actions (75) sans désignation de valeur nominale, entièrement libéré.» 

Enregistré à Luxembourg, le 7 mai 2001, vol. 552, fol. 65, case 7. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(29619/657/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mai 2001.

APIN S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 40, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 34.325. 

Le bilan au 30 juin 2000, enregistré à Luxembourg, le 7 mai 2001, vol. 552, fol. 66, case 5, a été déposé au registre de

commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mai 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(29624/550/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mai 2001.

APIN S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 40, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 34.325. 


Avec effet au 1


 juillet 2000 et en vertu du pouvoir qui lui a été sous-délégué par le conseil d’administration de la

société, Monsieur Emile Vogt, administrateur, a procédé à la réalisation de la conversion du capital de la société en euro.

Par conséquent, depuis le 1


 juillet 2000, le premier alinéa de l’article 5 des statuts de la société est modifié comme


«Le capital de la société est fixé à euro neuf cent mille (900.000,- EUR), représenté par trente-cinq mille actions

(35.000) sans désignation de valeur nominale, entièrement libéré.» 

Enregistré à Luxembourg, le 7 mai 2001, vol. 552, fol. 66, case 5. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(29625/550/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mai 2001.

DATAGEST, Société à responsabilité limitée.

Capital social: 2.000.000,- LUF.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 42.842. 

Le bilan et l’annexe au 31 décembre 2000, ainsi que les autres documents et informations qui s’y rapportent, enre-

gistrés à Luxembourg, le 3 mai 2001, vol. 552, fol. 61, case 8, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés
de Luxembourg, le 10 mai 2001.

Il ressort des résolutions de l’associé unique du 30 avril 2001 que les mandats des gérants, Monsieur Roger Wagner

et Monsieur Romain Sabel, ont été renouvelés jusqu’à l’assemblée qui statuera sur les comptes au 31 décembre 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(29671/534/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mai 2001.




Luxembourg, le 9 mai 2001.



ANTINOS S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 40, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 29.233. 

Le bilan au 30 juin 2000, enregistré à Luxembourg, le 7 mai 2001, vol. 552, fol. 66, case 5, a été déposé au registre de

commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mai 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(29621/550/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mai 2001.

ANTINOS S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 40, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 29.233. 


Avec effet au 1


 juillet 2000 et en vertu du pouvoir qui lui a été sous-délégué par le conseil d’administration de la

société, Monsieur Emile Vogt, administrateur, a procédé à la réalisation de la conversion du capital de la société en euro.

Par conséquent, depuis le 1


 juillet 2000, le premier alinéa de l’article 5 des statuts de la société est modifié comme


«Le capital de la société est fixé  à euro trente-huit mille (38.000,- EUR), représenté par mille cinq cents actions

(1.500) sans désignation de valeur nominale, entièrement libérées.» 

Enregistré à Luxembourg, le 7 mai 2001, vol. 552, fol. 66, case 5. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(29622/550/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mai 2001.

ANTINOS S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 40, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 29.233. 

<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire des actionnaires du 12 octobre 2000

Les mandats de Messieurs Emile Vogt et Pierre Baldauff, Administrateurs et de la FIDUCIAIRE DE LUXEMBOURG

S.A., Commissaire aux Comptes venant à échéance lors de la présente Assemblée, celle-ci décide de les renouvelet pour
une nouvelle durée de six ans. L’Assemblée décide de nommer comme nouvel Administrateur, Monsieur René Schlim,
pour une durée de six ans.

Luxembourg, le 19 décembre 2000. 

Enregistré à Luxembourg, le 7 mai 2001, vol. 552, fol. 66, case 5. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(29623/550/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mai 2001.


Siège social: L-2449 Luxembourg, 8, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 60.261. 

Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 7 mai 2001, vol. 552, fol. 67, case 10, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mai 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 10 mai 2001.

(29642/744/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mai 2001.



Pour copie conforme



ATELIER MECANIQUE SCHEIER ET FILS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: Luxembourg, 2, rue de la Fonderie.

R. C. Luxembourg B 16.992. 

Les comptes annuels au 31 décembre 2000, enregistrés à Luxembourg, le 7 mai 2001, vol. 552, fol. 66, case 1, ont été

déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mai 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(29630/603/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mai 2001.

ATELIER MECANIQUE SCHEIER ET FILS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: Luxembourg, 2, rue de la Fonderie.

R. C. Luxembourg B 16.992. 

<i>Extrait des décisions des associés du 17 avril 2001:

Les associés procèdent à l’adaptation des statuts à l’euro d’après les modalités suivantes avec effet au 1


 janvier 2002:

Le capital social de 2.500.000,- francs luxembourgeois est converti en 61.973,38 euros. Le capital social est augmenté

de 26,62 euros, prélevés sur les bénéfices reportés, pour être porté à 62.000,- euros.

Le mention de la valeur nominale des actions est supprimée.
En conséquence, la première phrase du premier alinéa ainsi que le deuxième alinéa de l’article 6 des statuts sont rem-

placés par le texte suivant:

«Le capital social est fixé à soixante-deux mille (62.000,-) euros, représenté par deux cent cinquante (250) parts so-

ciales sans désignation de valeur, toutes intégralement libérées.» 

Enregistré à Luxembourg, le 7 mai 2001, vol. 552, fol. 66, case 1. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(29631/603/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mai 2001.

CDC GLOBAL ASSET ALLOCATION SERIES, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 47, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 60.886. 

Le bilan au 31 décembre 2000 de CDC GLOBAL ASSET ALLOCATION SERIES a été enregistré à Luxembourg, le 8

mai 2001, vol. 552, fol. 71, case 4, a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mai 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 4 mai 2001.

(29648/051/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mai 2001.

CDC GLOBAL ASSET ALLOCATION SERIES, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 47, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 60.886. 

Faisant suite à l’assemblée générale du 2 mai 2001, sont nommés administrateurs:

Gerard Barbot
Luc de Clapiers
José Quintana
D. Sykes Wilford
Est nommé commissaire aux comptes:
Pour réquisition aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 4 mai 2001. 

Enregistré à Luxembourg, le 8 mai 2001, vol. 552, fol. 71, case 4. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(29649/051/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mai 2001.

Luxembourg, le 8 mai 2001.

Pour extrait conforme




CAFRA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 38, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 29.773. 


Avec effet au 1


 janvier 2001 et en vertu du pouvoir qui lui a été sous-délégué par le Conseil d’Administration de la

société, Monsieur Aloyse Scherer, administrateur, a procédé à la réalisatin de la conversion du capital de la société en

Par conséquent, depuis le 1


 janvier 2001 le premier alinéa de l’article 5 des statuts de la société est modifié comme


«Le capital de la société est fixé à un million sept cent onze mille euro (EUR 1.711.000,-) représenté par soixante-

neuf mille actions (69.000) sans désignation de valeur nominale, entièrement libéré.» 

Enregistré à Luxembourg, le 7 mai 2001, vol. 552, fol. 65, case 7. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(29644/657/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mai 2001.


Siège social: L-2889 Luxembourg, Cargo Center Ouest, Luxembourg Airport.

R. C. Luxembourg B 70.162. 

Les comptes annuels au 31 décembre 2000, enregistrés à Luxembourg, le 8 mai 2001, vol. 552, fol. 80, case 11, ont

été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mai 2001.

Suite aux démissions des administrateurs Henri Ambak et Klaus Glendorf (démission du 31 janvier 2001) et des ad-

ministrateurs Fernand Entringer et Benoît Entringer (démissions du 21 février 2001), le conseil d’administration est com-
posé comme suit:

a) du 31 janvier 2001 au 20 février 2001:
- Monsieur Robert S. Arendal, consultant, demeurant à Syren (Président du Conseil);
- Monsieur Benoît Entringer, avocat à la Cour, demeurant à Luxembourg;
- Monsieur Fernand Entringer, avocat à la Cour, demeurant à Luxembourg;
- Monsieur Frantz Wallenborn, entrepreneur de transports, demeurant à Bettborn;
- Monsieur Armand Weis, directeur et vice-président du comité de direction, demeurant à Luxembourg.
b) à partir du 21 février 2001:
- Monsieur Robert S. Arendal, prénommé;
- Monsieur Frantz Wallenborn, entrepreneur de transports, demeurant à Bettborn;
- Monsieur Armand Weis, prénommé.
Les mandats des administrateurs restants et du commissaire aux comptes sont reconduits jusqu’à l’assemblée géné-

rale annuelle appelée à statuer sur les comptes annuels au 31 décembre 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 4 mai 2001.

(29646/501/29) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mai 2001.

HÜBNER PIANOS, S.à r.l., Gesellschaft mit beschränkter Haftung.

Gesellschaftssitz: L-1616 Luxemburg, 24-26, place de la Gare.

H. R. Luxemburg B 72.648. 

<i>Auszug des Protokolls der Sitzung des Geschäftsführers vom 12. April 2001


Der Geschäftsführer beschliesst den Sitz der Gesellschaft auf 24-26, place de la Gare, L-1616 Luxemburg zu verlegen.
Pour mention aux fins de publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 3 mai 2001, vol. 552, fol. 56, case 3. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(29722/534/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mai 2001.


<i>Pour la Société
Société Civile




Gesellschaftssitz: L-1852 Luxemburg, 2A, Kalchesbrück.

H. R. Luxemburg B 56.090. 

Im Jahre zweitausendeins, am siebzehnten April.
Vor dem unterzeichneten Notar, Joseph Elvinger, mit Amtssitz im Grossherzogtum Luxemburg.

Fand die ausserordentliche Generalversammlung der Gesellschaft DYCKERHOFF MAERIAUX ACHAT S.A., in Ab-

kürzung DYMA, einer luxemburgischen Aktiengesellschaft, mit Sitz in Luxemburg, eingetragen im Handelsregister beim
Bezirksgericht Luxemburg, unter Sektion B, Nummer B 56.090, gegründet gemäss Urkunde aufgenommen durch Notar
Reginald Neuman aus Luxemburg am 22. August 1996, veröffentlicht im Mémorial C Nummer 584 vom 12. November
1996, abgeändert durch Urkunde aufgenommen durch Notar Reginald Neuman aus Luxemburg am 19. September 1996,
veröffentlicht im Mémorial C Nummer 614 vom 28. November 1996 und durch Urkunde aufgenommen durch Notar
Reginald Neuman aus Luxemburg am 23. September 1999, veröffentlicht im Mémorial C Nummer 950 vom 11. Dezem-
ber 1999, statt.

Die Versammlung tagt unter dem Vorsitz von Herrn Victor Elvinger, Rechtsanwalt, wohnhaft in L-1461 Luxemburg,

31, rue d’Eich.

Der Vorsitzende bestellt zum Schriftführer Frau Catherine Dessoy, Rechtsanwalt, wohnhaft in L-1461 Luxemburg,

31, rue d’Eich.

Die Versammlung ernennt zum Stimmzähler Herr Serge Marx, Rechtsanwalt, wohnhaft in L-1461 Luxemburg, 31, rue


Der Vorsitzende erklärt und ersucht den Notar, folgendes zu beurkunden:
I. Die Tagesordnung der Versammlung lautet wie folgt:
1. Entscheidung über die einvernehmliche Liquidation der Gesellschaft.
2. Ernennung eines Liquidationsvelwalters und Festlegung dessen Befugnisse.
3. Liquidationskosten.
4. Verschiedenes.
II. Die persönlich anwesenden und die vertretenen Aktionäre, die Vollmachtnehmer der vertretenen Aktionäre, so-

wie die Zahl ihrer Aktien sind auf einer Anwesenheitsliste angeführt. Diese Anwesenheitsliste, nachdem sie ne varietur
durch die anwesenden Aktionäre, die Vollmachtnehmer der vertretenen Aktionäre, den Versammlungsvorstand und
den amtierenden Notar unterzeichnet wurde, bleibt vorliegender Urkunde beigefügt, um mit ihr zusammen einregi-
striert zu werden.

Die Vollmachten der vertretenen Aktionäre, nachdem sie durch die Komparenten und den amtierenden Notar un-

terzeichnet wurden, bleiben ebenfalls dieser Urkunde beigefügt.

III. Da das Gesellschaftskapital vollständig durch die Aktionäre oder deren Vollmachtnehmer vertreten ist, waren Ein-

berufungen hinfällig.

IV. Die gegenwärtige Versammlung, welche das vollständige Gesellschaftskapital darstellt, ist demnach rechtmässig

zusammengetreten und kann ordnungsgemäss über die Tagesordnung befinden.

Nachdem der Vorsitzende diese Erklärung abgegeben hat, wird zur Erledigung der Tagesordnung geschritten und die

Generalversammlung fasst einstimmig folgenden Beschlüsse:

<i>Erster Beschluss

Die Versammlung beschliesst einstimmig die Gesellschaft mit Wirkung zum heutigen Tag in Liquidation zu setzen.

<i>Zweiter Beschluss

Als Liquidationsverwalter wird Herr Theodor Sauer ernannt.
Der Liquidationsverwalter hat als Aufgabe die Aktiva zu realisieren und die Passiva zu bereinigen.
Der Liquidationsverwalter kann die sich in Liquidation befindliche Gesellschaft durch seine alleinige Unterschrift un-

eingeschränkt verpflichten.

Er verfügt über die Befugnisse welche in Artikel 144 des Gesetzes Vom 10. August 1915 über die Handelsgesellschaf-

ten vorgesehen sind.

<i>Dritter Beschluss

Die Liquidationskosten werden von beiden Gesellschaftern je zur Hälfte getragen.
Da hiermit die Tagesordnung erschöpft ist, wird die Sitzung aufgehoben.
Worüber Urkunde, aufgenommen in luxemburg, am Gesellschaftssitz, Datum wie eingangs erwähnt.
Und nach Vorlesung alles Vorstehenden an die Komparenten, haben diese vorliegende Urkunde zusammen mit dem

Notar unterzeichnet.

Signé: V. Elvinger, C. Dessoy, S. Marx, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 24 avril 2001, vol. 129S, fol. 32, case 9. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations.

(29677/211/61) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mai 2001.

Luxembourg, le 3 mai 2001.

J. Elvinger.



Siège social: Luxembourg, 40, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 27.948. 

Le bilan au 30 juin 2000, enregistré à Luxembourg, le 7 mai 2001, vol. 552, fol. 66, case 5, a été déposé au registre de

commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mai 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(29660/550/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mai 2001.


Siège social: Luxembourg, 40, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 27.948. 


Avec effet au 1


 juillet 2000 et en vertu du pouvoir qui lui a été sous-délégué par le conseil d’administration de la

société, Monsieur Emile Vogt, administrateur, a procédé à la réalisation de la conversion du capital de la société en euro.

Par conséquent, depuis le 1


 juillet 2000, le premier alinéa de l’article 5 des statuts de la société est modifié comme


«Le capital de la société est fixé à euro deux millions (EUR 2.000.000,-) représenté par huit mille actions (8.000) sans

désignation de valeur nominale, entièrement libéré.» 

Enregistré à Luxembourg, le 7 mai 2001, vol. 552, fol. 66, case 5. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J.. Muller.

(29661/550/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mai 2001.


Siège social: L-2449 Luxembourg, 8, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 27.759. 

Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 7 mai 2001, vol. 552, fol. 67, case 10, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mai 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 10 mai 2001.

(29684/744/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mai 2001.


Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 40, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 34.188. 

Le bilan au 30 juin 2000, enregistré à Luxembourg, le 7 mai 2001, vol. 552, fol. 66, case 5, a été déposé au registre de

commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mai 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(29665/550/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mai 2001.


Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 40, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 34.188. 

<i>Extrait de l’Assemblée Générale Ordinaire des Actionnaires du 5 septembre 2000

L’Assemblée accepte la démission de Monsieur Marc Weinand et appelle comme nouvel Administrateur, Monsieur

Sam Reckinger, pour achever le mandat de Monsieur Marc Weinand, démissionnaire.

Luxembourg, le 18 décembre 2000. 



<i>Pour E.T.T. S.A.


Pour copie conforme


Enregistré à Luxembourg, le 7 mai 2001, vol. 552, fol. 66, case 5. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J.. Muller.

(29666/550/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mai 2001.


Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 40, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 34.188. 


Avec effet au 1


 juillet 2000 et en vertu du pouvoir qui lui a été sous-délégué par le conseil d’administration de la

société, Monsieur Emile Vogt, administrateur, a procédé à la réalisation de la conversion du capital de la société en euro.

Par conséquent, depuis le 1


 juillet 2000, le premier alinéa de l’article 5 des statuts de la société est modifié comme


«Le capital de la société est fixé à euro deux cent quarante-sept mille huit cent quatre-vingt-treize virgule cinquante-

deux (EUR 247.893,52) représenté par mille actions (1.000) sans désignation de valeur nominale, entièrement libéré.» 

Enregistré à Luxembourg, le 7 mai 2001, vol. 552, fol. 66, case 5. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J.. Muller.

(29667/550/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mai 2001.


Siège social: L-1840 Luxembourg, 7, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 28.259. 

Le bilan au 30 septembre 2000, enregistré à Luxembourg, le 7 mai 2001, vol. 552, fol. 68, case 10, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mai 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 7 mai 2001.

(29672/034/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mai 2001.


Siège social: L-1840 Luxembourg, 7, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 28.259. 

<i>Extrait du Procès-Verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire du 18 janvier 2001

«L’Assemblée Générale approuve... les comptes annuels clôturés au 30 septembre 2000...
Par votes spéciaux, l’Assemblée Générale donne décharge à tous les Administrateurs et au Réviseur pour l’exercice

de leur mandat au cours de l’exercice écoulé.
Le Conseil d’Administration se compose de la façon suivante: 

Le mandat de Réviseur de la société KPMG AUDIT venant à expiration, à l’unanimité, l’Assemblée Générale décide

de renouveler son mandat pour une année. 

Enregistré à Luxembourg, le 7 mai 2001, vol. 552, fol. 68, case 10. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J.. Muller.

(29673/034/24) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mai 2001.



Alain Philippson. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . <i>Président
Alain Schockert . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . <i>Administrateur
Alain Siaens . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . <i>Administrateur
Claude Fontaine  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . <i>Administrateur
Fernand de Jamblinne . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . <i>Administrateur-délégué

Pour extrait conforme
F. de Jamblinne / A. Philippson
<i>Administrateur-délégué / Président


EUROFEED S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1637 Luxembourg, 9-11, rue Goethe.

R. C. Luxembourg B 41.089. 

Les comptes annuels, la proposition d’affectation du résultat ainsi que l’affectation du résultat au 31 décembre 2000,

enregistrés à Luxembourg, le 9 mai 2001, vol. 552, fol. 82, case 2, ont été déposés au registre de commerce et des so-
ciétés de Luxembourg, le 10 mai 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(29685/000/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mai 2001.

EUROFEED S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1637 Luxembourg, 9-11, rue Goethe.

R. C. Luxembourg B 41.089. 

Il résulte du Procès-Verbal de l’Assemblée Générale Statutaire du 29 mars 2001, que l’Assemblée a pris, entre autres,

les résolutions suivantes:

<i>Quatrième résolution

L’Assemblée prend acte que les mandats des Administrateurs et du Commissaire aux Comptes sont venus à échéance

à la date de ce jour. L’Assemblée décide de nommer, pour un terme de 1 (un) an, les Administrateurs suivants:

- Monsieur Pierre Bouchoms, employé privé, demeurant professionnellement à L-1930 Luxembourg, 12, avenue de

la Liberté;

- Madame Rachel Szymanski, employée privée, demeurant professionnellement à L-1930 Luxembourg, 12, avenue de

la Liberté;

- Monsieur Wilmo Montanari, directeur, demeurant à Serravalle (République de Saint Marin)
Les mandats des Administrateurs prendront fin lors de l’Assemblée Générale statuant sur les comptes de l’exercice

clôturé au 31 décembre 2001.

L’Assemblée décide de nommer, pour un terme de 1 (un) an, Monsieur Sergio Vandi, employé privé, demeurant pro-

fessionnellement à L-1930 Luxembourg, 12, avenue de la Liberté, en qualité de Commissaire aux comptes.

Le mandat du Commissaire aux Comptes prendra fin lors de l’Assemblée Générale statuant sur les comptes de l’exer-

cice clôturé au 31 décembre 2001.

<i>Cinquième résolution

L’Assemblée, après avoir pris acte que la perte totale au 31 décembre 2000 s’élevant à ITL 136.911.402.- est supé-

rieure au capital social, décide, conformément à l’article 100 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales,
telle que modifiée, de poursuivre les activités de la société, malgré les pertes importantes.

Luxembourg, le 4 mai 2001. 

Enregistré à Luxembourg, le 9 mai 2001, vol. 552, fol. 82, case 2. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(29686/000/32) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mai 2001.


Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 73.247. 

L’an deux mille un, le dix-huit avril.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, soussigné.

Se réunit l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme FONTANE FINANCIERE S.A.,

ayant son siège social à L-2420 Luxembourg, 11, avenue Emile Reuter, R. C. Luxembourg section B numéro 73.247,
constituée suivant acte reçu le 21 décembre 1999, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations numéro
140 du 12 février 2000.

L’assemblée est présidée par Monsieur Pierre Grunfeld, employé privé, demeurant à Luxembourg.
Le président désigne comme secrétaire Monsieur Alain Lemoine, employé privé, demeurant à Luxembourg.
L’assemblée choisit comme scrutateur Mademoiselle Annelyse Gilles, employée privée, demeurant à Luxembourg.
Le président prie le notaire d’acter que:
I.- Les actionnaires présents ou représentés et le nombre d’actions qu’ils détiennent sont renseignés sur une liste de

présence, qui sera signée, ci-annexée ainsi que les procurations, le tout enregistré avec l’acte.

II.- Il appert de la liste de présence que les 350 (trois cent cinquante) actions, représentant l’intégralité du capital social

sont représentées à la présente assemblée générale extraordinaire, de sorte que l’assemblée peut décider valablement
sur tous les points portés à l’ordre du jour.

III.- L’ordre du jour de l’assemblée est le suivant:

Luxembourg, le 10 mai 2001.

<i>Le Conseil d’Administration
R. Szymanski / P. Bouchoms


<i>Ordre du jour:

1) Augmentation par apport en numéraire du capital social souscrit de la société à concurrence de EUR 115.000,-

(cent quinze mille euros) pour le porter de son montant actuel de EUR 35.000,- (trente-cinq mille euros) représenté
par 350 titres de valeur nominale de EUR 100,- (cent euros), à EUR 150.000,- (cent cinquante mille euros) par l’émission
de 1.150 (mille cent cinquante) actions nouvelles de valeur nominale EUR 100,- (cent euros).

2) Insertion dans les statuts d’un droit d’agrément par les actionnaires pour toute cession de titres faite à des tiers
3) Nomination d’un nouvel administrateur en la personne de M. Olivier Hardy.
4) Modification des articles des statuts en conformité avec les résolutions du jour.
5) Divers.
Ces faits exposés et reconnus exacts par l’assemblée, cette dernière prend à l’unanimité les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée décide d’augmenter le capital social à concurrence de EUR 115.000,- (cent quinze mille euros) pour le

porter de son montant actuel de EUR 35.000,- (trente-cinq mille euros) à EUR 150.000,- (cent cinquante mille euros),
par l’émission de 1.150 (mille cent cinquante) actions nouvelles d’une valeur nominale de EUR 100,- (cent euros) cha-

<i>Deuxième résolution

L’assemblée, après avoir constaté que l’actionnaire minoritaire, a renoncé à son droit préférentiel de souscription,

décide d’admettre à la souscription des 1.150 (mille cent cinquante) actions nouvelles: l’actionnaire majoritaire, SOCIE-
TE CIVILE BLAINVILLAIS PARTICIPATIONS, ayant son siège social à F-92300 Levallois-Perret, 61, rue Anatole France.

<i>Intervention - Souscription - Libération

Ensuite est intervenue la SOCIETE CIVILE BLAINVILLAIS PARTICIPATIONS, prénommée, représentée par Mon-

sieur Pierre Grunfeld, prénommé, en vertu d’une des procurations dont mention ci-avant;

laquelle a déclaré souscrire aux 1.150 (mille cent cinquante) actions nouvelles et les libérer intégralement en numé-

raire, de sorte que la société a dès maintenant à sa libre et entière disposition la somme de EUR 115.000,- (cent quinze
mille euros), ainsi qu’il en a été justifié au notaire instrumentant.

<i>Troisième résolution

Afin de mettre les statuts en concordance avec les réSolutions qui précèdent, l’assemblée décide de modifier le pre-

mier alinéa de l’article cinq des statuts pour lui donner la teneur suivante:

«Art. 5. Le montant du capital social souscrit est de EUR 150.000,- (cent cinquante mille euros), représenté par 1.500

(mille cinq cents) actions de EUR 100,- (cent euros) chacune, qui au choix de l’actionnaire seront nominatives ou au
porteur sauf disposition contraire de la loi.»

<i>Quatrième résolution

L’assemblée décide de prévoir un droit d’agrément par les actionnaires pour toute cession de titres faite à des tiers

et d’insérer par conséquent dans les statuts un article 7bis, dont la teneur est la suivante:

«Art. 7bis. Les cessions et transmissions d’actions à des tiers non-actionnaires sont soumises aux dispositions du

présent article.

L’actionnaire qui envisage de céder tout ou partie de ses actions doit en aviser le conseil d’administration en indiquant

le nombre et les numéros des actions qu’il envisage de céder, le prix demandé, l’identité du candidat-cessionnaire pro-
posé, personne physique ou morale, ainsi que toutes les autres conditions de la cession.

Dans les huit jours de l’envoi de la demande d’agrément, le conseil d’administration statue sur l’agrément du cession-

naire proposé à la majorité des deux tiers de ses membres présents et représentés.

La décision du conseil d’administration n’a pas à être motivée; elle est notifiée au cédant dans les huit jours. A défaut

de notification, le conseil d’administration est réputé avoir donné son agrément à la cession.

En cas de refus d’agrément, l’actionnaire cédant doit notifier au conseil d’administration s’il renonce ou non à son

projet de cession dans les huit jours à compter de la date de refus par le conseil d’administration. A défaut d’une telle
notification par le cédant, celui-ci est réputé avoir renoncé à son projet de cession.

Si le cédant ne renonce pas à son projet de cession, il naît au profit des autres actionnaires un droit de préemption

portant sur les actions offertes, ce dont le conseil d’administration les avise dans les huit jours suivant la notification de
confirmation du cédant. Dans les quinze jours suivant cette confirmation, les actionnaires font savoir à celui-ci s’ils exer-
cent ou non leur droit de préemption, en mentionnant le nombre d’actions qu’ils désirent acquérir. L’absence de ré-
ponse dans le délai de quinze jours précité vaut renonciation à leur droit de préemption. Une renonciation expresse au
droit de préemption peut être adressée au conseil d’administration dans le même délai.

L’exercice du droit de préemption doit s’effectuer sur la totalité des actions proposées par le cédant. Le droit de

préemption des actionnaires s’exerce au prorata de leur participation dans le capital de la société et sans fractionnement

Le non-exercice total ou partiel par un actionnaire de son droit de préemption accroît celui des autres actionnaires

durant un délai supplémentaire de 15 jours et toujours au prorata du nombre d’actions dont ces actionnaires sont déjà
propriétaires. Le conseil d’administration en avise les intéressés sans délai.

Si le nombre d’actions pour lesquelles le droit de préemption a été exercé est supérieur au nombre d’actions offertes,

celles-ci sont réparties entre les actionnaires proportionnellement à leur participation dans le capital et sans fraction-
nement d’actions. Le conseil d’administration en avise les intéressés sans délai.


Si le nombre d’actions pour lesquelles le droit de préemption a été exercé est inférieur au nombre d’actions offertes,

le cédant sera obligé d’accepter la conclusion de la vente pour le nombre d’actions pour lesquelles le droit de préemp-
tion aura été exercé et de céder au candidat-cessionnaire les actions n’ayant pas fait l’objet du droit de préemption. Si
le droit de préemption n’est exercé que pour une partie des actions offertes et que le candidat-cessionnaire n’est pas
intéressé à acquérir les actions n’ayant pas fait l’objet du droit de préemption, le cédant pourra retirer son offre et re-
noncer à toute cession.

En cas d’exercice du droit de préemption, les actions sont acquises au prix proposé par le cédant.
Celles-ci sont réparties entre les actionnaires proportionnellement à leur participation dans le capital et sans frac-

tionnement d’actions. Le conseil d’administration en avise les intéressés sans délai.

Les dispositions du présent article s’appliquent à tout transfert, à titre onéreux ou à titre gratuit, en usufruit, en nue-

propriété ou en pleine propriété, d’actions de la société.

Toutes les notifications faites, en exécution du présent article se font par lettre recommandée à la poste, les délais

commençant à partir de la date d’expédition apposée sur le récépissé de la recommandation postale.»

<i>Cinquième résolution

L’assemblée décide de nommer un nouvel administrateur en la personne de Monsieur Olivier Hardy, administrateur

de sociétés, demeurant à Paris (16


), 7, rue de Molitor.

Son mandat se termine à l’issue de l’assemblée générale annuelle de 2005.


Les frais, dépenses, rémunérations et charges sous quelque forme que ce soit, incombant à la société et mis à sa char-

ge en raison des présentes, sont évalués sans nul préjudice à la somme de cent cinq mille francs luxembourgeois.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.
Dont acte, passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite aux comparants, ils ont tous signé avec Nous notaire la présente minute.
Signé: P. Grunfeld, A. Lemoine, A. Gilles, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 24 avril 2001, vol. 129S, fol. 33, case 8. – Reçu 46.391 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations.

(29699/221/111) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mai 2001.


Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 73.247. 

Les statuts coordonnés ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mai 2001.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(29700/221/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mai 2001.

FONGESCO S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 29.741. 

Le bilan et l’annexe au 31 décembre 2000, ainsi que les autres documents et informations qui s’y rapportent, enre-

gistrés à Luxembourg, le 3 mai 2001, vol. 552, fol. 51, case 8, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés
de Luxembourg, le 10 mai 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Extrait des résolutions prises par l’assemblée générale ordinaire du 25 avril 2001

Sont nommés administrateurs, leurs mandats prenant fin lors de l’assemblée générale ordinaire statuant sur les comp-

tes annuels au 31 décembre 2001:

- Monsieur Henri Grisius, licencié en sciences économiques appliquées, demeurant à Luxembourg, Président;
- Monsieur John Seil, licencié en sciences économiques appliquées, demeurant à Contern;
- Monsieur Thierry Fleming, licencié en sciences commerciales et financières, demeurant à Mamer.

Est nommé commissaire aux comptes, son mandat prenant fin lors de l’assemblée générale ordinaire statuant sur les

comptes annuels au 31 décembre 2001:

- AUDIEX S.A., Société Anonyme, Luxembourg.

(29698/534/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mai 2001.

Luxembourg, le 4 mai 2001.

J. Elvinger.

J. Elvinger.

Luxembourg, le 9 mai 2001.



EUROPE EQUIPEMENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1258 Luxembourg, 32, rue Jean-Pierre Brasseur.

R. C. Luxembourg B 72.771. 

Le bilan au 31 décembre 2000, enregistré à Luxembourg, le 8 mai 2001, vol. 552, fol. 72, case 10, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mai 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(29687/771/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mai 2001.

EXTRA LUX, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-3893 Foetz, 11, rue du Brill.

R. C. Luxembourg B 76.746. 

Les comptes annuels au 31 décembre 2000, enregistrés à Luxembourg, le 10 mai 2001, vol. 552, fol. 52, case 10, ont

été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mai 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 10 mai 2001.

(29688/503/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mai 2001.

FIXE, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 7, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 28.740. 

Le bilan au 31 décembre 2000, enregistré à Luxembourg, le 7 mai 2001, vol. 552, fol. 68, case 10, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mai 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 4 mai 2001.

(29693/034/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mai 2001.

FIXE, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 7, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 28.740. 

<i>Extrait des résolutions de l’Assemblée Générale Ordinaire, tenue à Luxembourg, le 17 avril 2001

L’Assemblée Générale Ordinaire a décidé:
1. De distribuer un dividende aux actions de distribution pour l’exercice clôturé au 31 décembre 2000.
2. De ratifier la cooptation de Monsieur Jean-Michel Gelhay en tant qu’administrateur, et de réélire Messieurs Yves

Kempf, Jean-Louis Berthet, Bruno Claeyssens et Jean-Michel Gelhay en qualité d’administrateurs pour le terme d’un an,
prenant fin à la prochaine Assemblée Générale Ordinaire en 2002.

3. De réélire KPMG AUDIT en qualité de Réviseur d’Entreprises pour le terme d’un an, prenant fin à la prochaine

Assemblée Générale Ordinaire en 2002.

Luxembourg, le 4 mai 2001. 

Enregistré à Luxembourg, le 7 mai 2001, vol. 552, fol. 68, case 10. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(29694/034/22) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mai 2001.


<i>Pour EXTRA LUX, S.à r.l.

<i>Pour FIXE
<i>Agent Domiciliataire
J.-M. Gelhay / M. Vermeersch
<i>Director / Fondé de Pouvoir

<i>Pour FIXE
<i>Agent Domiciliataire
J.-M. Gelhay / M. Vermeersch
<i>Director / Fondé de Pouvoir


FASSADEN JAKOB, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-5330 Moutfort, 79A, route de Remich.

R. C. Luxembourg B 48.150. 

Les comptes annuels au 31 décembre 1999, enregistrés à Luxembourg, le 3 mai 2001, vol. 552, fol. 52, case 10, ont

été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mai 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 10 mai 2001.

(29689/503/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mai 2001.

FIVECOM S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2330 Luxembourg, 140, boulevard de la Pétrusse.

R. C. Luxembourg B 69.638. 

Le bilan au 31 décembre 2000, enregistré à Luxembourg, le 7 mai 2001, vol. 552, fol. 67, case 10, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mai 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 10 mai 2001.

(29692/744/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mai 2001.


Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 79.233. 

In the year two thousand and one, on the eighteenth day of April.
Before Maître Joseph Elvinger, notary public residing at Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, undersigned.

Is held an Extraordinary General Meeting of the shareholders of INTERNATIONAL FLAVORS AND FRAGRANCES

GLOBAL HOLDING, S.à r.l., a «société  à responsabilité limité», having its registered office at Luxembourg, 5, rue
Eugène Ruppert, incorporated by a deed enacted on the 30th of November, 2000, not yet published in the Mémorial
C, inscribed at Trade Register Luxembourg section B number 79.233; and whose Articles of Association have been
amended for the last time by deed drawn up on the 12th of December, 2000, not yet published in the Mémorial C.

The meeting is presided by Mr Patrick Van Hees, jurist, residing at Messancy, Belgium.
The chairman appoints as secretary and the meeting elects as scrutineer Mr Hubert Janssen, jurist, residing at Torgny-

Rouvroy, Belgium.

The chairman requests the notary to act that:
I.- The partner present or represented and the number of shares held by him are shown on an attendance list. That

list and proxies, signed by the appearing persons and the notary, shall remain here annexed to be registered with the

II.- As appears from the attendance list, the 6,534,400 (six million five hundred thirty-four thousand four hundred)

shares, representing the whole capital of the company, are represented so that the meeting can validly decide on all the
items of the agenda of which the partner has been beforehand informed.

III.- The agenda of the meeting is the following:


1.- Increase of the corporate capital by an amount of EUR 95,505,600.- (ninety-five million five hundred five thousand

and six hundred euros) so as to raise it from its current amount of EUR 163,360,000.- (one hundred sixty-three million
three hundred and sixty thousand euros) to EUR 258,865,600.- (two hundred fifty-eight million eight hundred sixty-five
thousand and six hundred euros) by the issue of 3,820,224 (three million eight hundred twenty thousand two hundred
and twenty-four) new shares having a par value of EUR 25.- (twenty-five euros) each, subject to payment of a share
premium amounting globally to EUR 382,022,490.- (three hundred eighty-two million twenty-two thousand four hun-
dred and ninety euros).

2.- Subscription, intervention of the subscriber and payment of all the new shares by contribution in kind of shares.
3.- Acceptation by the managers of INTERNATIONAL FLAVORS AND FRAGRANCES GLOBAL HOLDING, S.à r.l.
4.- Amendment of article six of the articles of Incorporation in order to reflect such action.
After the foregoing was approved by the meeting, the partner unanimously decides what follows:

<i>First resolution


under the laws of the State of New York, USA, and having its registered office at 521 West 57th Street, New York,
New York 10019, USA; sole partner, exercising the powers devolved to the general meeting of partners, decides to

<i>Pour FASSEN JAKOB, S.à r.l.

<i>Pour FIVECOM S.A.


increase the issued share capital by EUR 95,505,600.- (ninety-five million five hundred five thousand and six hundred
euros) so as to raise it from its current amount of EUR 163,360,000.- (one hundred sixty-three million three hundred
and sixty thousand euros) to EUR 258,865,600.- (two hundred fifty-eight million eight hundred sixty-five thousand and
six hundred euros) by the issue of 3,820,224 (three million eight hundred twenty thousand two hundred and twenty-
four) new shares having a par value of EUR 25.- (twenty-five euros) each, subject to payment of a share premium
amounting globally to EUR 382,022,490.- (three hundred eighty-two million twenty-two thousand four hundred and
ninety euros), the whole to be fully paid up through a contribution in kind consisting in shares of a company having its
registered office in a European Union partner state (United Kingdom).

<i>Second resolution

The partner accepts the subscription of the new shares by himself, that is to say:

shares to be issued.

<i>Contributor’s Intervention - Subscription - Payment

Thereupon intervenes the aforenamed company INTERNATIONAL FLAVORS AND FRAGRANCES INTERNA-

TIONAL INC., here represented by Mr Patrick Van Hees, prenamed, by virtue of a proxy being here annexed;

which declares to subscribe all the 3,820,224 new shares and to pay them up by contribution in kind hereafter de-


<i>Description of the contributions

51,327,758 shares with a par value of £ 1.- (one pound sterling) of BUSH BOAKE ALLEN ENTERPRISES LIMITED, a

company incorporated under the laws of the United Kingdom, representing 100 % of the share capital of this latest com-
pany, divided in 51,327,758 shares; this contribution being valuated at EUR 477,528,090.- remunerated by issue of
3,820,224 new shares of a nominal value of EUR 25.- each, globally subject to a share premium amounting to EUR
382,022,490.- (three hundred eighty-two million twenty-two thousand four hundred and ninety euros) in INTERNA-

<i>Evidence of the contribution’s existence

Proof of the ownership and the value of such shares has been given to the undersigned notary by a copy of the stock

transfer evidencing the contributor’s ownership, a value analysis report issued by KPMG AMSTERDAM and by a decla-
ration issued by the managers of INTERNATIONAL FLAVORS AND FRAGRANCES GLOBAL HOLDING, S.à r.l. at-
testing the current number of shares, their ownership, and their true value.

<i>Effective implementation of the contribution


sented as stated hereabove, declares:

- that the shares of BUSH BOAKE ALLEN ENTERPRISES LIMITED are fully paid up and legally and conventionally

freely transferable, no pre-emption rights nor any other rights existing by virtue of which any person may be entitled to
demand that one or more of the shares be transferred to him;

- that it is the sole full owner of these shares and possessing the power to dispose of it;
- that all formalities shall be carried out in United Kingdom, in order to formalise the transfer and to render it effec-

tively anywhere and toward any third party;

- and hereby declares that the total value of the contribution made to INTERNATIONAL FLAVORS AND FRA-

GRANCES GLOBAL HOLDING, S.à r.l. amounts to EUR 477,528,090.- to be considered as share capital for an amount
of EUR 95,505,600.- and the balance of EUR 382,022,490.- as share premium to be allocated as follow:

- EUR 372,471,930.- to a distributable item of the balance sheet;
- EUR 9,550,560.- to the legal reserve.

<i>Manager’s intervention


r.l., here represented by Mr P. Van Hees, prenamed by virtue of proxies which will remain here annexed.

Acknowledging having been beforehand informed of the extent of their responsibility, each of them personally and

solidarly legally engaged as managers of the company by reason of the here above described contribution in kind, both
of them expressly agree with the description of the contribution in kind, with its valuation, with the effective transfer
of these shares, and confirms the validity of the subscription and payment.

<i>Third resolution

As a consequence of the foregoing statements and resolutions, the contribution being fully carried out, the partner

decides to amend the article six of the Articles of Incorporation to read as follows:

«Art. 6. The Company’s capital is set at EUR 258,865,600.- (two hundred fifty-eight million eight hundred sixty-five

thousand and six hundred euros), represented by 10,354,624 (ten million three hundred fifty-four thousand six hundred
and twenty-four) shares with a par value of EUR 25.- (twenty-five euros) each.»

<i>Pro rata Contribution Tax Payment Exemption Request

Considering that it concerns an increase of the share capital of a Luxembourg financial stock company (société de

capitaux) by a contribution in kind consisting of shares of another financial stock company having its registered office in
an European Union State, bringing its participation to 100 % after the present contribution, the company expressly re-


quests the pro rata fee payment exemption on basis of Article 4.2 of the Luxembourg law of December 29, 1971, as
modified by the law of December 3, 1986, which provides for a fixed rate registration tax perception in such a case.


The notary declares that he has checked the existence of the conditions listed in Article 4.2 of the law of December

29, 1971 in order to obtain a favourable taxation of the contribution in kind and states explicitly that these conditions
are fulfilled, on sight of relevant documents, because comments and explanations exposed to him and considering the
context of such operation.


The costs, expenses, fees and charges, in whatsoever form, which are to be borne by the company or which shall be

charged to it in connection with its incorporation, have been estimated at about three hundred thousand Luxembourg

Sufficient funds, equal at least at the amount as precised above for notarial fees are already at disposal of the under-

signed notary, the contribution being made in kind.

There being no further business before the meeting, the same was thereupon adjourned.
Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this docu-


The document having been read to the persons appearing, they signed together with Us, the notary, the present orig-

inal deed.

The undersigned notary who understands and speaks English states herewith that on request of the above appearing

persons, the present deed is worded in English followed by a French translation. On request of the same appearing per-
sons and in case of discrepancies between the English and the French text, the English version will prevail.

Suit la traduction française:

L’an deux mille un, le dix-huit avril.
Par-devant Maître Joseph ELVINGER, notaire de résidence à Luxembourg, soussigné.

S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des associés de la société à responsabilité limitée INTERNATIONAL

FLAVORS AND FRAGRANCES GLOBAL HOLDING, S.à r.l., ayant son siège social à L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugè-
ne Ruppert, inscrite au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, section B n° 79.233, constituée suivant
acte reçu le 30 novembre 2000, acte non encore publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, et dont
les statuts ont été modifiés à une seule reprise suivant acte reçu le 12 décembre 2000, non encore publié au Mémorial
C, Recueil des Sociétés et Associations.

L’assemblée est présidée par Monsieur Patrick Van Hees, juriste, demeurant à Messancy, Belgique.
Le président désigne comme secrétaire et l’assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Hubert Janssen, juriste,

demeurant à Torgny-Rouvroy, Belgique.

Le président prie le notaire d’acter que:
I.- L’associé présent ou représenté et le nombre de parts qu’il détient sont renseignés sur une liste de présence. Cette

liste et les procurations, une fois signées par les comparants et le notaire instrumentant, resteront ci-annexées pour
être enregistrées avec l’acte.

II.- Il ressort de la liste de présence que les 6.534.400 (six millions cinq cent trente-quatre mille quatre cents) parts

sociales, représentant l’intégralité du capital social sont représentées à la présente assemblée générale extraordinaire,
de sorte que l’assemblée peut décider valablement sur tous les points portés à l’ordre du jour, dont les associés ont été
préalablement informés.

III.- L’ordre du jour de l’assemblée est le suivant:

<i>Ordre du jour:

1.- Augmentation du capital social à concurrence d’un montant de EUR 95.505.600,- (quatre-vingt-quinze millions cinq

cent cinq mille six cents euros) pour le porter de son montant actuel de EUR 163.360.000,- (cent soixante-trois millions
trois cent soixante mille euros) à EUR 258.865.600,- (deux cent cinquante huit millions huit cent soixante-cinq mille six
cents euros) par l’émission de 3.820.224 (trois millions huit cent vingt mille deux cent vingt-quatre) parts sociales nou-
velles d’une valeur nominale de EUR 25,- (vingt-cinq euros) chacune, moyennant paiement d’une prime d’émission glo-
bale de EUR 382.022.490,- (trois cent quatre-vingt-deux millions vingt-deux mille quatre cent quatre-vingt-dix euros).

2.- Souscription, intervention du souscripteur et libération de toutes les parts sociales nouvelles par apport en nature


3.- Acceptation par les gérants de INTERNATIONAL FLAVORS AND FRAGRANCES GLOBAL HOLDING, S.à r.l.
4.- Modification afférente de l’article six des statuts.
Ces faits exposés et reconnus exacts par l’assemblée, l’associé décide ce qui suit à l’unanimité:

<i>Première résolution


droit américain et ayant son siège social au 521 West 57th Street, New York, New York 10019, USA; associé unique
exerçant les prérogatives dévolues  à  l’assemblée, décide d’augmenter le capital social à concurrence de EUR
95.505.600,- (quatre-vingt-quinze millions cinq cent cinq mille six cents euros) pour le porter de son montant actuel de
EUR 163.360.000,- (cent soixante-trois millions trois cent soixante mille euros) à EUR 258.865.600,- (deux cent cin-
quante huit millions huit cent soixante-cinq mille six cents euros) par l’émission de 3.820.224 (trois millions huit cent
vingt mille deux cent vingt-quatre) parts sociales nouvelles d’une valeur nominale de EUR 25,- (vingt-cinq euros) chacu-


ne, moyennant paiement d’une prime d’émission globale de EUR 382.022.490,- (trois cent quatre-vingt-deux millions
vingt-deux mille quatre cent quatre-vingt-dix euros), le tout intégralement par l’apport réalisé en nature d’actions d’une
société ayant son siège social dans un Etat membre de l’Union Européenne.

<i>Deuxième résolution

L’associé accepte la souscription des parts sociales nouvelles par lui-même, à savoir:

3.820.224 parts sociales nouvelles à émettre.

<i>Intervention de l’apporteur - Souscription - Libération

Intervient ensuite aux présentes la société prédésignée INTERNATIONAL FLAVORS AND FRAGRANCES INTER-

NATIONAL INC., représentée par Monsieur P. Van Hees, prédésigné, en vertu d’une procuration ici annexée;

laquelle a déclaré souscrire les 3.820.224 parts sociales nouvelles et les libérer intégralement par les apports en na-

ture ci-après décrits:

51.327.758 actions d’une valeur nominale de £ 1,- chacune, de BUSH BOAKE ALLEN ENTERPRISES LIMITED, une

société régie par les lois du Royaume-Uni, représentant cent pour cent du capital social de cette dernière, divisé en
51.327.758 actions; cet apport étant évalué à EUR 477.528.090,-, rémunéré par l’émission de 3.820.224 parts sociales
nouvelles de INTERNATIONAL FLAVORS AND FRAGRANCES GLOBAL HOLDING, S.à r.l. y compris une prime
d’émission globale s’élevant à EUR 382.022.490,-.

<i>Preuve de l’existence de l’apport

Preuve de la propriété et de la valeur de ces actions a été donnée au notaire instrumentant par une copie du transfert

de parts prouvant la propriété dans le chef de l’apporteur, d’un rapport d’évaluation émis par KPMG AMSTERDAM et
une déclaration émise par les gérants de INTERNATIONAL FLAVORS AND FRAGRANCES GLOBAL HOLDING, S.à
r.l. attestant le nombre actuel d’actions, leur appartenance et leur valeur réelle.

<i>Réalisation effective de l’apport


comme dit ci-avant, déclare:

- que les actions de BUSH BOAKE ALLEN ENTERPRISES LIMITED sont entièrement libérées;
- qu’il est le seul plein propriétaire et possédant les pouvoirs de disposer de ces actions conventionnellement et li-

brement transmissibles, n’existant aucun droit de préemption ou d’autres droits en vertu desquels une personne pour-
rait avoir le droit d’en acquérir une ou plusieurs;

- que toutes formalités seront réalisées au Royaume-Uni, aux fins d’effectuer les cession et de les rendre effectives

partout et vis-à-vis de toutes tierces parties;

et en outre déclare que la valeur totale de rapport fait à INTERNATIONAL FLAVORS AND FRAGRANCES GLO-

BAL HOLDING, S.à r.l. s’élève  à EUR 477.528.090,- et est à affecter au capital social pour un montant de Euro
95.505.600,- et à une prime d’émission pour le reste, cette prime d’émission étant à allouer comme suit:

- EUR 372.471.930,- à un poste du bilan comme prime d’émission distribuable
- EUR 9.550.560,- à un poste du bilan comme réserve légale indisponible.

<i>Intervention du gérant


r.l., ici représentés par Monsieur P. Van Hees, prénommé, en vertu d’une procuration qui restera ci-annexée, agissant
en qualité de gérants de la société INTERNATIONAL FLAVORS AND FRAGRANCES GLOBAL HOLDING, S.à r.l.

Reconnaissant avoir pris connaissance de l’étendue de leur responsabilité, légalement personnellement et solidaire-

ment engagés en leur qualité de gérants de la société à raison de rapport en nature ci-avant décrit, tous les deux mar-
quent expressément leur accord sur la description de rapport en nature, sur son évaluation, sur le transfert de la
propriété desdites actions, et confirme la validité des souscription et libération.

<i>Troisième résolution

Afin de mettre les statuts en concordance avec les résolutions qui précèdent, rapport étant totalement réalisé, l’as-

socié décide de modifier l’article six des statuts pour lui donner la teneur suivante:

«Art. 6. Le capital social est fixé à EUR 258.865.600,- (deux cent cinquante-huit millions huit cent soixante-cinq mille

six cents euros), divisé en 10.354.624 (dix millions trois cent cinquante-quatre mille six cent vingt-quatre) parts sociales
de EUR 25,- (vingt-cinq euros) chacune.»

<i>Requête en exonération de paiement du droit proportionnel d’apport

Compte tenu qu’il s’agit de l’augmentation du capital social d’une société de capitaux luxembourgeoise par apport en

nature de parts sociales émises par une autre société de capitaux, ayant son siège dans un Etat de l’Union Européenne,
portant sa participation à 100 % après le présent apport, la société requiert expressément l’exonération du paiement
du droit proportionnel d’apport sur base de l’article 4.2 de la loi du 29 décembre 1971 telle que modifiée par la, loi du
3 décembre 1986, qui prévoit en pareil cas le paiement du droit fixe d’enregistrement.


Le notaire déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 4.2 de la loi du 29 décembre 1971

pour obtenir une taxation favorable de l’apport réalisé et en constate expressément l’accomplissement, sur le vu de
documents pertinents, en raison des commentaires et explications lui exposés et compte tenu du contexte général de



Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève à environ trois cent mille francs luxembourgeois.

Une somme suffisante, égale au moins au montant des frais notariaux mentionné ci-avant est d’ores et déjà à la dis-

position du notaire soussigné, l’apport étant réalisé en nature.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.
Dont acte, passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite aux comparants, ils ont tous signé avec Nous notaire la présente minute.
Le notaire soussigné qui connaît la langue anglaise constate que sur demande des comparants le présent acte est ré-

digé en langue anglaise suivi d’une version française. Sur demande des mêmes comparants et en cas de divergences entre
le texte anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Signé: P. Van Hees, H. Janssen, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 24 avril 2001, vol. 129S, fol. 33, case 5. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations.

(29727/211/242) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mai 2001.


Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 79.233. 

Les statuts coordonnés ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mai 2001.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(29728/211/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mai 2001.

GLOBAL SELECT, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2535 Luxembourg, 20, boulevard Emmanuel Servais.

R. C. Luxembourg B 60.611. 

<i>Extrait des résolutions de l’Assemblée Générale Ordinaire, tenue à Luxembourg, le 26 avril 2001

1. L’Assemblée Générale Ordinaire décide de ne pas distribuer de dividende pour l’exercice clôturé au 31 décembre


2. L’Assemblée Générale Ordinaire décide le renouvellement du mandat des Administrateurs sortants pour une

nouvelle période d’un an prenant fin avec l’Assemblée Générale Ordinaire qui se tiendra en 2002.

3. L’Assemblée Générale Ordinaire décide de réélire DELOITTE &amp; TOUCHE en qualité de Réviseur d’Entreprises,

pour une période d’un an prenant fin à l’issue de l’Assemblée Générale Ordinaire qui se tiendra en 2002.

A l’issue de l’Assemblée Générale Ordinaire, le Conseil d’Administration est composé de:


Madame Marianne L. Hay, Managing Director, MORGAN STANLEY &amp; CO INT’L LTD, London.


Monsieur Babak Dastmaltchi, Executive Director, MORGAN STANLEY &amp; CO INT’L LTD, London.
Monsieur Hermann Schwalm, General Manager, BANK MORGAN STANLEY A.G., Zürich.
Monsieur Geoffroy Linard de Guertechin, Directeur, BANQUE PRIVEE EDMOND DE ROTHSCHILD



<i>Réviseur d’Entreprises:

DELOITTE &amp; TOUCHE, ayant son siège social à 3, route d’Arlon, L-8009 Strassen.

Luxembourg, le 27 avril 2001.

Luxembourg, le 4 mai 2001.

J. Elvinger.

J. Elvinger.

Société Anonyme
V. Jean / P. Prime-Maron
<i>Mandataire Principal / Fondé de Pouvoir


Enregistré à Luxembourg, le 9 mai 2001, vol. 552, fol. 74, case 10. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(29712/010/31) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mai 2001.



Gesellschaftssitz: L-1650 Luxemburg, 6, avenue Guillaume.

H. R. Luxemburg B 40.765. 

Im Jahre zweitausendeins, am siebenundzwanzisten April.
Vor Notar Edmond Schroeder, mit Amtssitze zu Mersch.

Traten zu einer ausserordentlichen Generalversammlung zusammen die Aktionäre der INTERNATIONAL BUSI-

NESS CONSULTING AND SOLUTIONS S.A. (i.b.c.s.), Gesellschaft mit Sitz zu Luxemburg, die gegründet wurde gemäss
Urkunde aufgenommen durch den instrumentierenden Notar am 3. Juli 1992, veröffentlicht im Mémorial C, Recueil Spé-
cial des Sociétés et Associations vom 6. November 1992, Nummer 507.

Die Satzung der Gesellschaft wurde zuletzt abgeändert laut Urkunde aufgenommen durch den unterzeichneten No-

tar, am 22. Juni 2000, veröffentlicht im Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations vom 10. November 2000, Num-
mer 826.

Den Vorsitz der Versammlung führt Herr Herbert Kindermann, Informatiker, wohnhaft in Altdorf (D).
Zum Schriftführer wird bestimmt Frau Carole Giovannacci, Privatbeamtin, wohnhaft in Saint Nicolas-en-Forêt (F).
Die Versammlung wählt zum Stimmzähler Herr Michael Ernzerhof, Privatbeamter, wohnhaft in Dahlem (D).
Sodann gab der Vorsitzende folgende Erklärung ab:
I.- Aus einer durch die Gesellschafter beziehungsweise deren Bevollmächtigte gezeichneten Anwesenheitsliste ergibt

sich die Anwesenheit beziehungsweise Vertretung sämtlicher Aktionäre, so dass von den gesetzlichen vorgesehenen Ein-
berufungsformalitäten abgesehen werden konnte.

II.- Die Versammlung ist demnach ordentlich zusammengesetzt und kann rechtsgültig über die Tagesordnung abstim-

men, die den Gesellschaftern vor der Versammlung mitgeteilt worden war.

III.- Diese Tagesordnung hat folgenden Wortlaut:



abgekürzt i.b.c.s. S.A. in IDS SCHEER CENTRAL AND EASTERN EUROPE S.A., abgekürzt IDS SCHEER CEE.

Sodann traf die Versammlung nach Beratung einstimmig folgenden Beschluss:


Die Generalversammlung beschliesst den Gesellschaftsnamen abzuändern von INTERNATIONAL BUSINESS CON-

abgekürzt IDS SCHEER CEE.

Artikel eins der Satzung erhält nun folgenden Wortlaut:

«Art. 1. Es besteht eine Aktiengesellschaft nach Luxemburger Recht und führt den Namen IDS SCHEER CENTRAL


Da somit die Tagesordnung erledigt ist, hebt der Vorsitzende die Versammlung auf.
Worüber Urkunde, aufgenommen und geschlossen zu Luxemburg, am Datum wie eingangs erwähnt.
Und nach Vorlesung alles Vorstehenden an die Komparenten, alle dem Notar nach Namen, Vornamen, Stand und

Wohnort bekannt, haben alle mit Uns Notar gegenwärtige Urkunde unterschrieben.

Gezeichnet: H. Kindermann, C. Giovannacci, M. Ernzerhof, E. Schroeder.
Enregistré à Mersch, le 3 mai 2001, vol. 417, fol. 84, case 11. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

Für gleichlautende Ausfertigung, zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations erteilt.

(29723/228/46) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mai 2001.


Siège social: L-1650 Luxembourg, 6, avenue Guillaume.

R. C. Luxembourg B 40.765. 

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(29724/228/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mai 2001.

Mersch, den 9. Mai 2001.

E. Schroeder.

Mersch, le 9 mai 2001.

E. Schroeder.



Gesellschaftssitz: L-5365 Munsbach, 1C, Parc d’Activités Syrdall.

H. R. Luxemburg B 28.101. 

Im Jahre zweitausendundeins, den dreissigsten April.
Vor dem unterzeichneten Notar Frank Baden, mit dem Amtswohnsitz in Luxemburg.
Sind die Anteilinhaber der Aktiengesellschaft LRI-FUND MANAGEMENT COMPANY S.A., mit Sitz in Luxemburg

(die «Gesellschaft»), eingetragen im Handelsregister von Luxemburg unter der Nummer B 28.101, zu einer ausseror-
dentlichen Gesellschafterversammlung zusammengetreten.

Die Gesellschaft wurde gegründet gemäss notarieller Urkunde vom 13. Mai 1988, veröffentlicht im Mémorial C, Re-

cueil Spécial des Sociétés et Associations, Nummer 175 vom 27. Juni 1988. Die Satzung wurde zum letzten Mal abgeän-
dert gemäss Urkunde unter Privatschrift vom 4. Mai 2000, veröffentlicht im Mémorial C, Recueil des Sociétés et
Associations, Nummer 120 vom 16. Februar 2001.

Die Versammlung wird um 11.00 Uhr unter dem Vorsitz von Herrn Francis Kass, Rechtsanwalt, wohnhaft in Luxem-

burg, eröffnet.

Der Vorsitzende beruft zum Sekretär Frau Tanja Dahm, Privatbeamtin, wohnhaft in Bilsdorf.
Die Versammlung wählt einstimmig zum Stimmzähler Frau Arlette Siebenaler, Privatbeamtin, wohnhaft in Junglinster.
Nach der ebenso erfolgten Zusammensetzung des Büros der Gesellschafterversammlung ersucht der Vorsitzende

den amtierenden Notar folgendes zu beurkunden:

I. Die Tagesordnung der ausserordentlichen Gesellschafterversammlung der Aktionäre lautet wie folgt:


1. Verlegung des Gesellschaftssitzes von Luxemburg nach Munsbach und entsprechende Änderung des Wortlautes

von Artikel 2, Absatz 1 der Gesellschaftssatzung.

2. Ernennung von Herrn Markus Gierke als neues Verwaltungsratsmitglied.
II. Die persönlich anwesenden und die rechtsgültig vertretenen Anteilinhaber sowie die Zahl ihrer Anteile gehen aus

der Anwesenheitsliste hervor, welche von den anwesenden Anteilinhabern, den Bevollmächtigten der vertretenen An-
teilinhaber und den Mitgliedern des Büros der Gesellschafterversammlung unterzeichnet wurde. Diese Anwesenheits-
liste bleibt gegenwärtiger Urkunde zusammen mit den rechtsgültig paraphierten Vollmachten beigefügt.

III. Sämtliche anwesenden und vertretenen Aktionäre, die ihrerseits das gesamte Kapital der Gesellschaft repräsen-

tieren, bekennen sich als ordnungsgemäss zu der ausserordentlichen Hauptversammlung geladen und bestätigen, von
der Tagesordnung umfassend Kenntnis zu haben.

Nach diesen Erklärungen fasst die Gesellschafterversammlung dann einstimmig folgenden Beschluss:

<i>Erster Beschluss

Die Generalversammlung beschliesst, den Gesellschaftssitz von Luxemburg nach L-5365 Munsbach, Parc d’Activités

Syrdall, 1C, in der Gemeinde Schuttrange, zu verlegen.

Demzufolge wird der Wortlaut von Artikel 2, Absatz 1 wie folgt geändert:
«Art. 2. 1. Absatz. Der Sitz der Gesellschaft befindet sich in Munsbach. Durch einfachen Beschluss des Verwal-

tungsrates kann er jederzeit an einen anderen Ort innerhalb derselben Gemeinde verlegt werden.»

Zweiter Beschluss

Die Generalversammlung beschliesst, Herrn Markus Gierke, Geschäftsführer LRI-FUND MANAGEMENT COMPA-

NY S.A., Luxemburg als neues Verwaltungsratsmitglied zu ernennen. Sein Mandat endet mit Ablauf der ordentlichen Ge-
sellschafterversammlung vom Jahre 2002.

Demzufolge setzt sich der neue Verwaltungsrat wie folgt zusammen:


Herr Alain Baustert, Administrateur-Délégué der LANDESBANK RHEINLAND-PFALZ INTERNATIONAL S.A., Lu-


<i>Stellvertretender Vorsitzender:

Herr Robert Haas, Administrateur-Délégué der LANDESBANK RHEINLAND-PFALZ INTERNATIONAL S.A., Lu-



Herr Andreas Hauck, Directeur der LANDESBANK RHEINLAND-PFALZ INTERNATIONAL S.A., Luxembourg.

<i>Geschäftsführendes Verwaltungsratsmitglied:

Herr Markus Gierke, Geschäftsführer der LRI-FUND MANAGEMENT COMPANY S.A., Luxembourg.
Da keine weiteren Wortmeldungen mehr vorliegen, stellt der Vorsitzende fest, dass hiermit die Tagesordnung er-

schöpft ist und schliesst die Versammlung.

Worüber Urkunde, aufgenommen in Luxemburg, am Datum wie eingangs erwähnt.
Nach Vorlesung des Vorstehenden an die Erschienenen, haben dieselben mit dem Notar gegenwärtige Urkunde un-


Gezeichnet: F. Kass, T. Dahm, A. Siebenaler, F. Baden.
Enregistré à Luxembourg, le 2 mai 2001, vol. 129S, fol. 43, case 3. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Für gleichlautende Ausfertigung der Gesellschaft auf Begehr erteilt, zum Zwecke der Veröffentlichung im Mémorial,

Recueil des Sociétés et Associations.

(29739/200/66) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mai 2001.

Luxemburg, den 7 mai 2001.

F. Baden.



Siège social: L-5365 Munsbach, 1C, Parc d’Activités Syrdall.

R. C. Luxembourg B 28.101. 

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mai 2001.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(29740/200/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mai 2001.

ITW PARTICIPATIONS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-1526 Luxembourg, 50, Val Fleuri.

R. C. Luxembourg B 77.597. 

In the year two thousand and one, on the twenty-sixth of April.
Before Us Maître Jean Seckler, notary residing at Junglinster (Grand Duchy of Luxembourg).


The limited liability company CS (FINANCE) EUROPE, S.à r.l., with registered office at L-1526 Luxembourg, 50, Val


here duly represented by Mr David De Marco, director, residing at Stegen, by virtue of a proxy given under private


The said proxy signed ne varietur by the proxy holder and the undersigned notary will remain annexed to the present

deed, to be filed at the same time with the registration authorities.

This appearing person, through his proxy holder, declared and requested the notary to act:
That the appearing person is the sole actual owner of ITW PARTICIPATIONS, S.à r.l., a limited liability company,

having its registered office at L-1526 Luxembourg, 50, Val Fleuri, R. C. Luxembourg section B number 77.597, incorpo-
rated by a deed of the undersigned notary on the 21st of August 2000, and whose articles of incorporation have been
modified by deeds of the undersigned notary on the 31st of August 2000, 1st of September 2000, 27th of September
2000, 28th of September 2000, 15th November 2000 and 30th March 2001,

and that he has taken the following resolutions:

<i>First resolution 

The share capital of ITW PARTICIPATIONS, S.à r.l. is diminued by thirty thousand euros (30,000.- EUR), so as to

reduce it from its present amount of three hundred and eighty-two thousand euros (382,000.- EUR) to three hundred
and fifty-two thousand euros (352,000.- EUR) by cancellation and reimbursement of thirty (30) shares, with a par value
of one thousand euros (1,000.- EUR) each of the company held by the company’s current shareholder and reimburse-
ment of an amount of twenty-seven million five hundred and seventy thousand Euros (27,570,000.- EUR) of the share

<i>Second resolution 

Article six of the Articles of Incorporation is amended in order to reflect such action, and has henceforth the follow-

ing wording:

«Art. 6. The corporate capital is set at three hundred and fifty-two thousand Euros (352,000.- EUR), consisting of

three hundred and fifty-two (352) shares with a par value of one thousand Euros (1,000.- EUR) each, totally paid up.

The shares have been subscribed by the limited liability company CS (FINANCE) EUROPE, S.à r.l., with registered

office at L-1526 Luxembourg, 50, Val Fleuri.»


The expenses, costs, remunerations or charges in any form whatsoever, which shall be borne by the company as a

result of the present deed, are estimated at approximately three hundred thousand Luxembourg Francs.

The amount of the reduced capital and the share premium is evaluated at totally 1,113,381,240.- LUF.
There being no further business before the meeting, the same was thereupon adjourned.
Whereof the present notarial deed was drawn up at Luxembourg, on the day named at the beginning of this docu-


The document having been read to the persons appearing, known to the notary by their surname, Christian name,

civil status and residence, the appearing persons signed together with Us, the notary, the present original deed.

The undersigned notary who understands and speaks English states herewith that on request of the above appearing

persons, the present deed is worded in English followed by a French translation. On request of the same appearing per-
sons and in case of divergences between the English and the French text, the English version will prevail.

Suit la traduction en langue française du texte qui précède:

L’an deux mille un, le vingt-six avril.
Par-devant Maître Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster (Grand-Duché de Luxembourg).

A comparu:

La société à responsabilité limitée CS (FINANCE) EUROPE, S.à r.l., ayant son siège social L-1526 Luxembourg, 50,

Val Fleuri,

ici dûment représentée par Monsieur David De Marco, directeur, demeurant à Stegen, en vertu d’une procuration

sous seing privé lui délivrée.

Luxembourg, le 10 mai 2001.

F. Baden.


Laquelle procuration, après avoir été signée ne varietur par le mandataire et le notaire instrumentant, restera an-

nexée aux présentes, avec lesquelles elle sera formalisée.

Lequel comparant, par son mandataire, a requis le notaire instrumentaire d’acter ce qui suit:
Que le comparant est le seul et unique propriétaire actuel de la société à responsabilité limitée ITW PARTICIPA-

TIONS, S.à r.l., ayant son siège social à L-1526 Luxembourg, 50, Val Fleuri, R. C. Luxembourg section B numéro B
77.597, constituée par acte du notaire instrumentant en date du 21 août 2000, et dont les statuts ont été modifiés sui-
vant actes reçus par le notaire instrumentant en date des 31 août 2000, 1


 septembre 2000, 27 septembre 2000, 28

septembre 2000, 15 novembre 2000, et 30 mars 2001,

et qu’il a pris les résolutions suivantes:

<i>Première résolution 

Le capital social de ITW PARTICIPATIONS, S.à r.l. est diminué à concurrence de trente mille euros (30.000,- EUR),

pour le réduire de son montant actuel de trois cent quatre-vingt-deux mille euros (382.000,- EUR) à trois cent cinquan-
te-deux mille euros (352.000,- EUR), par annulation et remboursement de trente (30) actions d’une valeur nominale de
mille euros (1.000,- EUR) chacune de la société, détenues par l’associé actuel et remboursement d’une somme de vingt-
sept millions cinq cent soixante-dix mille euros (27.570.000,- EUR) de la prime d’émission.

<i>Deuxième résolution 

Suite à la résolution qui précède l’article six des statuts est modifié et aura désormais la teneur suivante:
«Art. 6. Le capital social est fixé à trois cent cinquante-deux mille euros (352.000,- EUR), représenté par trois cent

cinquante-deux (352) parts sociales de mille euros (1.000,- EUR) chacune, entièrement libérées.

Les parts sociales ont été souscrites par la société à responsabilité limitée CS (FINANCE) EUROPE, S.à r.l., ayant son

siège social L-1526 Luxembourg, 50, Val Fleuri.»

<i>Evaluation des frais 

Tous les frais et honoraires incombant à la société en raison du présent acte sont évalués à la somme de trois cent

mille francs luxembourgeois.

Le montant de la présente réduction de capital et de la prime d’émission est évalué au total à la somme de

1.113.381.240,- LUF.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, connu du notaire par leur nom, prénom usuel, état et

demeure, il a signé avec Nous notaire le présent acte.

Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais, constate par les présentes qu’à la requête de la personne com-

parante, le présent acte est rédigé en anglais suivis d’une traduction française, à la requête de la même personne et en
cas de divergences entre le texte anglais et français, la version anglaise fera foi.

Signé: D. De Marco, J. Seckler. 
Enregistré à Grevenmacher, le 7 mai 2001, vol. 514, fol. 44, case 3. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): G. Schlink.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(29729/231/94) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mai 2001.

ITW PARTICIPATIONS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1526 Luxembourg, 50, Val Fleuri.

R. C. Luxembourg B 77.597. 

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(29730/231/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mai 2001.

GENERAL WHOLESALE FINANCE S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 69, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 15.488. 

Le bilan au 31 décembre 2000, enregistré à Luxembourg, le 4 mai 2001, vol. 557, fol. 57, case 12, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mai 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 9 mai 2001.

(29707/006/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mai 2001.

Junglinster, le 9 mai 2001.

J. Seckler.

Junglinster, le 9 mai 2001.

J. Seckler.

Société Anonyme Holding
Société Anonyme
P. Frédéric / S. Wallers


GENERAL WHOLESALE FINANCE S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 69, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 15.488. 

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mai 2001.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 9 mai 2001.

(29708/006/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mai 2001.

INDEPENDANCE ET EXPANSION S.C.A., Société en Commandite par Actions.

Siège social: L-1470 Luxembourg, 69, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 34.355. 

Messieurs les actionnaires sont invités à assister à


des actionnaires de la société INDEPENDANCE ET EXPANSION S.C.A. qui se tiendra au siège social de DEXIA BAN-
QUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG, 69, route d’Esch, L-1470 Luxembourg, le <i>27 novembre 2001 à 11.30 heu-
res, pour délibérer sur l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Gérant, du Conseil de Surveillance et du Réviseur d’entreprises.
2. Approbation de l’état des actifs nets et de l’état des variations des actifs nets pour l’exercice clôturé au 30 juin


3. Affectation des résultats.
4. Nominations statutaires.
5. Divers.

Les résolutions à l’ordre du jour de l’Assemblée Générale Ordinaire ne requièrent pas de quorum spécial et seront

adoptées, si elles sont votées par la majorité simple des actionnaires présents ou représentés.

<i>Le Conseil de Surveillance.

FINANCIERE SAN FRANCISCO S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 287, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 32.287. 

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à


qui aura lieu le <i>5 décembre 2001 à 11.00 heures, au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 30 septembre 2001.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire.
4. Réélection des administrateurs et du commissaire.
5. Divers.

I (04839/660/15) 

<i>Pour le Conseil d’Administration.

NOVOPAR S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2146 Luxembourg, 55-57, rue de Merl.

R. C. Luxembourg B 73.465. 

L’assemblée Générale Extraordinaire du 12 novembre 2001 n’ayant pu délibérer valablement n’ayant pas atteint le

quorum requis par la loi, les actionnaires sont reconvoqués par le présent avis à


des actionnaires qui aura lieu le <i>21 décembre 2001 à 9.00 heures en l’étude de Maître Blanche Moutrier, notaire de ré-
sidence à Esch-sur-Alzette, 19, rue de l’Eau, avec l’ordre du jour suivant:

Société Anonyme Holding
Société Anonyme
P. Frédéric / S. Wallers


<i>Ordre du jour:

1. Modification de l’article 13 des statuts pour qu’il ait la teneur suivante: 

«L’année sociale commence le 21 décembre et se termine le 20 décembre l’année suivante.»

2. Modification de l’article 17 des statuts pour qu’il ait la teneur suivante: 

«L’assemblée générale annuelle se tiendra de plein droit le quatrième vendredi du mois d’avril à 16.00 heures, au
siège social ou à tout autre endroit à désigner par les convocations.
Si ce jour est un jour férié, l’assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant.»

3. Modification de l’article 4 des statuts (objet social de la société) pour qu’il ait la teneur suivante:

«La société a pour objet l’achat, la vente, l’affrètement coque nue, l’affrètement, le frètement, l’exploitation et la
gestion de navires de mer et de leurs équipages, ainsi que les opérations commerciales, industrielles et financières
s’y rattachant directement ou indirectement, y compris la prise de participations sous quelque forme que ce soit,
dans d’autres sociétés tant luxembourgeoises qu’étrangères qui peuvent lui paraître utiles dans l’accomplissement
de son objet.»

I (04869//27) 

LUX-CROISSANCE, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: Luxembourg, 1, place de Metz.

R. C. Luxembourg B 38.527. 

Mesdames, Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à


qui sera tenue dans les locaux de la BANQUE ET CAISSE D’EPARGNE DE L’ETAT, LUXEMBOURG à Luxembourg, 1,
rue Zithe, le lundi <i>10 décembre 2001 à 11.00 heures et qui aura l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Recevoir le rapport du Conseil d’Administration et le rapport du Réviseur d’Entreprises pour l’exercice clos au 30

septembre 2001.

2. Recevoir et adopter les comptes annuels arrêtés au 30 septembre 2001; affectation des résultats.
3. Donner quitus aux Administrateurs.
4. Nominations statutaires.
5. Nomination du Réviseur d’Entreprises.
6. Divers.
Les propriétaires d’actions au porteur désirant  être présents ou représentés  à  l’Assemblée Générale devront en

aviser la Société et déposer leurs actions au moins cinq jours francs avant l’Assemblée aux guichets d’un des établisse-
ments ci-après:

Les propriétaires d’actions nominatives inscrits au registre des actionnaires en nom à la date de l’Assemblée sont

autorisés à voter ou à donner procuration en vue du vote. S’ils désirent être présents à l’assemblée Générale, ils doivent
en informer la Société au moins cinq jours francs avant.

Des formules de procuration sont disponibles au siège social de la Société.
Les résolutions à l’ordre du jour de l’Assemblée Générale Ordinaire ne requièrent aucun quorum spécial et seront

adoptées si elles sont votées à la majorité des voix des actionnaires présents ou représentés.
I (04872/755/29) 

<i>Le Conseil d’Administration.

LUX-EQUITY, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: Luxembourg, 1, place de Metz.

R. C. Luxembourg B 45.423. 

Mesdames, Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à 


qui sera tenue dans les locaux de la BANQUE ET CAISSE D’EPARGNE DE L’ETAT, LUXEMBOURG à Luxembourg, 1,
rue Zithe, le jeudi <i>13 décembre 2001 à 11.00 heures et qui aura l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Recevoir le rapport du Conseil d’Administration et le rapport du Réviseur d’Entreprises pour l’exercice clos au 30

septembre 2001.

2. Recevoir et adopter les comptes annuels arrêtés au 30 septembre 2001; affectation des résultats.
3. Donner quitus aux Administrateurs.
4. Nominations statutaires.
5. Nomination du réviseur d’entreprises.
6. Divers.

<i>Pour le Conseil d’Administration
N. Theisen


Les propriétaires d’actions au porteur désirant  être présents ou représentés  à  l’Assemblée Générale devront en

aviser la Société et déposer leurs actions au moins cinq jours francs avant l’Assemblée aux guichets d’un des établisse-
ments ci-après:

Les propriétaires d’actions nominatives inscrits au registre des actionnaires en nom à la date de l’Assemblée sont

autorisés à voter ou à donner procuration en vue du vote. S’ils désirent être présents à l’assemblée Générale, ils doivent
en informer la Société au moins cinq jours francs avant.

Des formules de procuration sont disponibles au siège social de la Société.
Les résolutions à l’ordre du jour de l’Assemblée Générale Ordinaire ne requièrent aucun quorum spécial et seront

adoptées si elles sont votées à la majorité des voix des actionnaires présents ou représentés.
I (04874/755/29) 

<i>Le Conseil d’Administration.

SINOPIA MULTI INDEX FUND, Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: Luxembourg, 11, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 47.074. 

Notice is hereby given that an


of Shareholders will be held at the registered office of the Company on <i>11 December 2001 at 10.30 a.m. with the fol-
lowing agenda:


– Election of Mr Jean-François Schmitt as additional Director.

The shareholders are advised that no quorum is required for the item of the agenda and that the decision will be

taken at the simple majority of the shares present or represented at the Meeting. Each share is entitled to one vote. A
shareholder may act at any Meeting by proxy.
I (04889/755/15) 

<i>By order of the Board of Directors.

SINOPIA GLOBAL FUNDS, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: Luxembourg, 11, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 64.246. 

Notice is hereby given that an


of Shareholders will be held at the registered office of the Company on <i>11 December 2001 at 10.00 a.m. with the fol-
lowing agenda:


– Election of Mr Jean-François Schmitt as additional Director.

The shareholders are advised that no quorum is required for the item of the agenda and that the decision will be

taken at the simple majority of the shares present or represented at the Meeting. Each share is entitled to one vote. A
shareholder may act at any Meeting by proxy.
I (04890/755/15) 

<i>By order of the Board of Directors.

A.K. SERVICES, S.à r.l., Société à responsabilité limitée (en liquidation).

Siège social: L-4276 Esch-sur-Alzette, 14, rue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 61.082. 

Les associés sont convoqués par le présent avis à:


qui aura lieu le lundi <i>3 décembre 2001 à 10.00 heures à la FIDUCIAIRE PLETSCHETTE ET MEISCH, sise 36, rue Mayrisch
à Esch-sur-Alzette, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Décharge à donner au liquidateur
2. Clôture de la liquidation
3. Effets de la liquidation

II (04795/597/14) 

<i>La Gérante.


DEXIA EQUITIES L, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1470 Luxembourg, 69, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 47.449. 

Messieurs les actionnaires sont invités à assister à


qui se tiendra le <i>28 novembre 2001 à 13.00 heures, en l’hôtel de la DEXIA BANQUE INTERNATIONALE A LUXEM-
BOURG S.A., 69, route d’Esch, Luxembourg, pour délibérer sur l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation et approbation des rapports du Conseil d’Administration et du Réviseur d’Entreprises au 30 juin


2. Approbation de l’état des actifs nets et de l’état des variations des actifs nets au 30 juin 2001, affectation des ré-


3. Décharge aux Administrateurs;
4. Nominations statutaires;
5. Divers.

Aucun quorum n’est requis pour les points à l’ordre du jour de l’assemblée générale annuelle et les décisions seront

prises à la majorité simple des voix des actionnaires présents ou représentés à l’assemblée.

Pour être admis à l’assemblée, les propriétaires d’actions au porteur sont priés de déposer leurs actions cinq jours

francs avant l’assemblée aux guichets de la DEXIA BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG, 69, route d’Esch,
L-1470 Luxembourg.
II (04805/755/23) 

<i>Le Conseil d’Administration.


Siège social: L-2546 Luxembourg, 5, rue C.M. Spoo.

R. C. Luxembourg B 16.913. 

Les actionnaires de EUROP CONTINENTS HOLDING sont convoqués en


pour le mardi <i>27 novembre 2001 à 11.00 heures à Luxembourg, au siège social, à l’effet de délibérer sur l’ordre du jour

<i>Ordre du jour:

1. Autorisation au Conseil d’Administration d’acquérir des actions propres de la société et fixation des conditions et

modalités des acquisitions dans le cadre des dispositions légales;

2. Questions diverses.

Pour avoir le droit d’assister ou de se faire représenter à cette assemblée, les propriétaires d’actions au porteur de-

vront avoir déposé au plus tard le 21 novembre 2001, soit au siège social, soit au CREDIT LYONNAIS LUXEMBOURG,
26a, boulevard Royal à Luxembourg, soit à la BANQUE SANPAOLO, 52, avenue Hoche à Paris, soit à la BANQUE
VERNES ARTESIA, 15, rue des Pyramides à Paris, les titres de ces actions ou les récépissés en constatant le dépôt dans
d’autres banques ou établissements de crédit.
II (04808/000/19) 

<i>Le Conseil d’Administration.

HSBC GLOBAL INVESTMENT FUNDS, Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: L-1728 Luxembourg, 7, rue du Maché-aux-Herbes.

R. C. Luxembourg B 25.087. 

Shareholders are hereby invited to attend the


of shareholders of our Company which will take place at the offices of HSBC INVESTMENT FUNDS (LUXEMBOURG)
S.A., 7, rue du Marché-aux-Herbes, L-1728 Luxembourg, on <i>30 November 2001 at 11.00 a.m. for the purpose of con-
sidering and voting upon the following agenda:


1. Acknowledgement of the report of the Board of Directors and the report of the Auditors for the period ended

31 July 2001

2. Approval of the financial statements and allocation of profits for the year ended 31 July 2001
3. Discharge of the Directors
4. Re-election of the Directors and ratification of cooptation of Directors
5. Re-election of Auditors
6. Miscellaneous

The decision on the agenda of the Annual General Meeting will require no quorum and will be taken at the simple

majority of the shares present or represented and voting.


Shareholders who wish to vote by proxy should return their proxy form to HSBC INVESTMENT FUNDS (LUXEM-

BOURG) S.A., 7, rue du Marché-aux-Herbes, L-1728 Luxembourg or send it by fax (confirmed by mail) to HSBC IN-
VESTMENT FUNDS (LUXEMBOURG) S.A., fax (+352) 47.55.69 so as to arrive no later than 27 November 2001, 5.00

In order to take part at the Annual General Meeting the owner of bearer shares must deposit their shares 5 clear

days before the meeting at the registered office of the fund, 7, rue du Marché-aux-Herbes, L-1728 Luxembourg.
II (04809/755/27) 

<i>The Board of Directors.

FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT FUNDS, Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: L-2449 Luxembourg, 26, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 35.177. 

Notice is hereby given that the 


of Shareholders (the «Meeting») of FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT FUNDS (the «Company») will be held at
the registered office of the Company on <i>November 30, 2001 at 11.00 a.m., with the following agenda:


– Presentation of the Report of the Board of Directors;
– Presentation of the Report of the Auditors;
– Approval of the Financial Statements of the Company for the accounting year ended June 30, 2001;
– Discharge of the Board of Directors;
– Re-election of the following nine present Directors: Messrs Charles E. Johnson, The Honorable Nicholas F. Brady,

Martin L. Flanagan, His Grace the Duke of Abercorn KG James Hamilton, Mark G. Holowesko, The Right Reverend
Michael A. Mann, Gregory E. McGowan, Richard Frank and Dr J.B. Mark Mobius;

– Appointment of Mr Keith A.C. Swinley as Director;
– Re-election of PricewaterhouseCoopers, S.à r.l. as Auditors;
– Approval of the payment of dividends for the accounting year ended June 30, 2001;
– Consideration of such other business as may properly come before the Meeting.


Resolutions on the agenda of the Meeting will require no quorum and will be taken at the majority of the votes ex-

pressed by the Shareholders present or represented at the Meeting.

<i>Voting Arrangements

Holders of registered Shares who cannot attend the Meeting may vote by proxy by returning the form of proxy sent

to them to the offices of FRANKLIN TEMPLETON INTERNATIONAL SERVICES S.A., 26, boulevard Royal, L-2449 Lux-
embourg, no later than November 23, 2001 at 5.00 p.m.

Holders of bearer Shares who wish to attend the Meeting or vote at the Meeting by proxy should deposit their Share

certificates with CHASE MANHATTAN BANK LUXEMBOURG S.A., 5, rue Plaetis, L-2338 Luxembourg, no later than
November 21, 2001 at 5.00 p.m. The Shares so deposited will remain blocked until the day after the Meeting.

<i>Venue of the Meeting

Shareholders are hereby advised that the Meeting may be held at such other place in Luxembourg than the registered

office of the Company if exceptional circumstances so require in the absolute and final judgment of the Chairman of the
Meeting. In such latter case, the Shareholders present at the registered office of the Company on November 30, 2001,
at 11.00 a.m., will be duly informed of the exact venue of the Meeting, which will then start at 12.00 p.m.

To attend the Meeting, Shareholders shall be present at the registered office of the Company at 10.30 a.m.
Please note that all references to time in this notice means Luxembourg time.

II (04810/755/39) 

<i>The Board of Directors.


Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Imprimerie de la Cour Victor Buck, société à responsabilité limitée, Zone Industrielle Am Bann, L-3372 Leudelange

Document Outline


Fleming Funds

J.P. Morgan Investment Fund

Lacuna, Sicav

Invesco GT

JPMorgan Fleming Lux Funds

Clean Alliance Luxembourg, S.à r.l.


Société de Financement et d’Investissement Immobilier Holding S.A.

Cosmetica Orea S.A.

MXF Distribution S.A.

Tee Off Promotions, S.à r.l.

Amad Holding S.A.




Antinos S.A.

Antinos S.A.

Antinos S.A.

Buying Planning Advertising S.A.

Atelier Mécanique Scheier et Fils, S.à r.l.

Atelier Mécanique Scheier et Fils, S.à r.l.

CDC Global Asset Allocation Series

CDC Global Asset Allocation Series

Cafra S.A.

CS LUX, Cargo Services Luxembourg S.A.

Hübner Pianos, S.à r.l.

Dyckerhoff Matériaux Achat S.A.

Compagnie Financière 'Les Pétons' S.A.

Compagnie Financière 'Les Pétons' S.A.

E.T.T., European Trade and Transport S.A.

Compagnie de Promotions des Investissements Européens 'Copie' S.A.

Compagnie de Promotions des Investissements Européens 'Copie' S.A.

Compagnie de Promotions des Investissements Européens 'Copie' S.A.

Degroof Holding Luxembourg S.A.

Degroof Holding Luxembourg S.A.

Eurofeed S.A.

Eurofeed S.A.

Fontane Financière S.A.

Fontane Financière S.A.

Fongesco S.A.

Europe Equipement S.A.

Extra Lux, S.à r.l.



Fassaden Jakob, S.à r.l.

Fivecom S.A.

International Flavors and Fragrances Global Holding, S.à r.l.

International Flavors and Fragrances Global Holding, S.à r.l.

Global Select, Sicav

IDS SCHEER CEE, IDS Scheer Central and Eastern Europe S.A.

IDS SCHEER CEE, IDS Scheer Central and Eastern Europe S.A.

LRI-Fund Management Company S.A.

LRI-Fund Management Company S.A.

ITW Participations, S.à r.l.

ITW Participations, S.à r.l.

General Wholesale Finance S.A.

General Wholesale Finance S.A.

Indépendance et Expansion S.C.A.

Financière San Francisco S.A.

Novopar S.A.

Lux-Croissance, Sicav

Lux-Equity, Sicav

Sinopia Multi Index Fund

Sinopia Global Funds

A.K. Services, S.à r.l.

Dexia Equities L

Europ Continents Holding

HSBC Global Investment Funds

Franklin Templeton Investment Funds