44689

MEMORIAL

MEMORIAL

Amtsblatt

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L

 

D E S

 

S O C I E T E S

 

E T

 

A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 932

27 octobre 2001

S O M M A I R E

Afford Holdings S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . .

44730

Quatro International S.A.H., Luxembourg  . . . . . . 

44718

Agricolux S.A.H., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . .

44734

Regency Firenze S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . 

44717

Aladin Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . .

44733

Resider 2001, G.m.b.H., Grevenmacher. . . . . . . . . 

44719

Alron S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

44730

Resider 2001, S.à r.l., Grevenmacher . . . . . . . . . . . 

44719

Amerly’s International S.A.H., Luxembourg. . . . . .

44735

Rohstoff A.G., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

44732

Apanage S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . .

44733

Royal Consulting & Trust S.A., Luxembourg. . . . . 

44723

Bruphi S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

44731

S.E.P.D.I., Société Anonyme, Moutfort  . . . . . . . . . 

44726

Canoe Securities Holding S.A., Luxembourg  . . . . .

44730

S.E.P.D.I., Société Anonyme, Moutfort  . . . . . . . . . 

44726

Castor et Pollux, Sicav, Luxembourg. . . . . . . . . . . .

44690

Sabre Dance S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . 

44715

Castor et Pollux, Sicav, Luxembourg. . . . . . . . . . . .

44690

Samdam, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . 

44711

DNB Investment Fund, Sicav, Luxembourg  . . . . . .

44728

Samdam, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . 

44711

Epicon Best Fonds, Sicav, Luxembourg-Strassen . .

44706

Samgwym Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . 

44736

Epicon Best Fonds, Sicav, Luxemburg-Strassen . . .

44690

Sargon Participation S.A., Luxembourg. . . . . . . . . 

44724

H.V.H. Finance S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . .

44735

Sarita Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . 

44724

Hike Securities Holding S.A., Luxembourg . . . . . . .

44730

Scottish Equitable International Fund, Sicav, Lu-

Ikanos S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

44731

xembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

44734

Interleasing S.A.H., Luxemburg . . . . . . . . . . . . . . . .

44732

Sena Invest S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . 

44736

International Technik Holding S.A., Luxembourg  .

44729

SIDUMI  Holding,  Société  Industrielle  du  Midi 

K2P, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

44706

Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

44724

Lesiface S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . .

44733

SIDUMI  Holding,  Société  Industrielle  du  Midi 

Limbo Invest Holding S.A., Luxembourg. . . . . . . . .

44730

Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

44725

Luxformimpex, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . .

44714

SIP S.A., Société d’Investissement et de Promo-

Nahema Holding Ltd S.A., Luxembourg . . . . . . . . .

44732

tion, Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

44727

Nikko Global Umbrella Fund, Sicav, Luxembourg .

44729

Sinosch S.C., Septfontaines . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

44719

Odagon S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . .

44735

Société  Anonyme  Immobilière   A.G.,  Luxem-

P.L.E. S.A., Münsbach  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

44712

bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

44723

Park Lane Investment Holding S.A., Luxembourg .

44714

Société  de  Participations  Saint  Saphorin  S.A., 

Parsiflor S.A.H., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . .

44734

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

44727

Pharmatech Services (Luxembourg) S.A., Luxem-

Sofinde Luxembourg S.A., Luxembourg  . . . . . . . . 

44727

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

44715

Sopatour S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

44727

Pieralisi International Holding S.A., Luxembourg  .

44716

Soprano S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

44728

Pieralisi International Holding S.A., Luxembourg  .

44717

Sotichim S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

44728

Polskilux S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

44713

Verus Global Fund, Sicav, Luxembourg . . . . . . . . . 

44732

Polskilux S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

44714

WestAM Compass Fund, Sicav, Luxembourg . . . . 

44708

Prochem S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

44718

WestAM Compass Fund, Sicav, Luxembourg . . . . 

44711

44690

CASTOR ET POLLUX, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2520 Luxembourg, 39, allée Scheffer.

R. C. Luxembourg B 25.770. 

—

<i>Procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire tenue au siège social le 31 juillet 2001

La séance est ouverte à 10.00 heures. Madame Caroline Denies est nommée Président de l’Assemblée.
Madame le Président nomme Madame Delphine Boutillier du Retail aux fonctions de Secrétaire. L’Assemblée appelle

Madame Nathalie Moroni aux fonctions de Scrutateur.

Madame le Président expose, et l’Assemblée constate:
- qu’en conformité avec l’article 2 de la loi du 10 décembre 1998 relative à la conversion par les sociétés commerciales

de leur capital en euros, un avis énonçant l’heure et le lieu de l’Assemblée Générale ainsi que les conditions d’admission
et l’ordre du jour, a été publié le 24 juillet 2001 dans le Luxemburger Wort, le Mémorial et l’Echo;

- que, par ailleurs, tous les actionnaires nominativement enregistrés ont été dûment convoqués par lettre envoyée le

20 juillet 2001;

- que la présente assemblée a donc été régulièrement convoquée;
- que le nom des actionnaires, présents ou représentés, ainsi que le nombre de parts qu’ils détiennent sont portés

sur une liste de présence dûment signée par les actionnaires ou leurs mandataires, le Président de l’Assemblée, la Se-
crétaire et le Scrutateur, et annexée au présent procès-verbal;

- qu’il appert de ladite liste que un actionnaire est représenté détenant 12.525 actions;
- qu’en conformité avec l’article 1

er

 alinéa 3 de la loi du 10 décembre 1998 précitée, l’assemblée générale statue à la

majorité simple des actionnaires présents ou représentés;

- que la présente Assemblée est donc régulièrement constituée et peut valablement délibérer sur les points figurant

à l’ordre du jour.

<i>Ordre du jour:

1. Décision de modifier la devise de capital de la société pour la libeller, non plus en LUF, mais en euros (EUR), et de

remplacer toute référence aux devises composant l’euro par une référence à l’euro.

2. Divers
Après avoir délibéré, l’Assemblée Générale prend à l’unanimité la résolution suivante:

<i>Résolution

L’Assemblée Générale décide de modifier la devise de capital de la société pour la libeller, non plus en LUF, mais en

euros (EUR), et de remplacer toute référence aux devises composant l’euro par une référence à l’euro.

Plus rien ne figurant à l’ordre du jour, et personne ne demandant la parole, Monsieur le Président lève la séance à

10.30 heures après lecture et approbation du présent procès-verbal.

Enregistré à Mersch, le 3 septembre 2001, vol. 127, fol. 42, case 1. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): Signature.

(58162/228/40) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 septembre 2001.

CASTOR ET POLLUX, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2520 Luxembourg, 39, allée Scheffer.

R. C. Luxembourg B 25.770. 

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 septembre 2001.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Mersch, le 10 septembre 2001.

(58163/228/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 septembre 2001.

EPICON BEST FONDS, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Gesellschaftssitz: Luxemburg-Strassen.

H. R. Luxemburg B 79.335. 

—

Im Jahre zweitausendeins, den fünfundzwanzigsten September.
Vor dem unterzeichneten Notar Frank Baden, mit dem Amtswohnsitz in Luxemburg.

Sind die Aktionäre der Aktiengesellschaft EPICON BEST FONDS SICAV, mit Sitz in Luxemburg-Strassen, eingetragen

im Handelsregister von Luxemburg unter der Nummer B 79.335, zu einer ausserordentlichen Generalversammlung zu-
sammengetreten.

Die Aktiengesellschaft EPICON BEST FONDS SICAV wurde gegründet gemäss Urkunde des unterzeichneten Notars

vom 13. Dezember 2000, veröffentlicht im Mémorial, Recueil C, Nummer 34 vom 18. Januar 2001. Die Satzung wurde

<i>Le bureau
N. Moroni / D. Boutillier du Retail / C. Denies
<i>Scrutateur / Secrétaire / Président

E. Schroeder
<i>Notaire

44691

abgeändert gemäss Urkunde des unterzeichneten Notars vom 26. Juli 2001, veröffentlicht im Mémorial, Recueil C, Num-
mer 743 vom 10. September 2001.

Die Versammlung wird um elf Uhr dreissig unter dem Vorsitz von Frau Andrea Rau, Bankangestellte, wohnhaft in

Konz, eröffnet.

Der Vorsitzende beruft zum Sekretär Frau Martina Hamburger, Bankangestellte, wohnhaft in Trier.
Die Versammlung wählt einstimmig zum Stimmzähler Frau Suzanne Kettern, Bankangestellte, wohnhaft in Trier.
Der Vorsitzende stellt unter Zustimmung der Versammlung fest:
I.- Die Einberufungen zu gegenwärtiger Versammlung erfolgten:
a) im Mémorial, Recueil C
Nummer 727 vom 5. September 2001,
Nummer 763 vom 14. September 2001.
b) im Luxemburger Wort
vom 5. September 2001,
vom 14. September 2001.
II.- Die Tagesordnung hat folgenden Wortlaut:
1. Änderung der Satzung der Gesellschaft ohne dabei den wesentlichen Inhalt zu ändern, insbesondere um die Satzung

hinsichtlich des öffentlichen Vertriebes der Anteile der Investmentgesellschaft in der Bundesrepublik Deutschland den
Anforderungen des deutschen Gesetzes über den Vertrieb ausländischer Investmentanteile sowie den Vorschriften des
Bundesaufsichtsamtes für das Kreditwesen betreffend den öffentlichen Vertrieb von Investmentanteilen in der Bundes-
republik Deutschland gerecht werden zu lassen.

2. Verschiedenes.
III.- Die Aktionäre sowie deren bevollmächtigte Vertreter sowie die Stückzahl der vertretenen Aktien sind auf einer

Anwesenheitsliste mit ihrer Unterschrift eingetragen, diese Anwesenheitsliste welche durch die anwesenden Aktionäre
sowie deren bevollmächtigte Vertreter und den Versammlungsvorstand gezeichnet wurde bleibt gegenwärtiger Urkun-
de als Anlage beigefügt um mit derselben einregistriert zu werden.

Die Vollmachten der vertretenen Aktionäre, welche durch die Erschienenen ne varietur paraphiert wurden, bleiben

gegenwärtiger Urkunde ebenfalls beigefügt.

IV.- Aus dieser Anwesenheitsliste geht hervor, dass von den einhundertsechsundvierzigtausenddreihunderteinund-

vierzig (146.341) sich im Umlauf befindenden Aktien, einhundertzweiundzwanzigtausendeinhundertzweiundsechzig
(122.162) Aktien anwesend oder in gegenwärtiger Versammlung vertreten sind.

V.- Gegenwärtige Versammlung ist somit regelrecht zusammengesetzt und ist befugt über vorstehende Tagesordnung

zu beschliessen.

Alsdann wird nach Eintritt in die Tagesordnung einstimmig folgender Beschluss gefasst:

<i>Beschluss

Die Generalversammlung beschliesst die Satzung der Gesellschaft wie folgt neuzufassen, ohne dabei den wesentlichen

Inhalt zu ändern, insbesondere um die Satzung hinsichtlich des öffentlichen Vertriebes der Anteile der Investmentgesell-
schaft in der Bundesrepublik Deutschland den Anforderungen des deutschen Gesetzes über den Vertrieb ausländischer
Investmentanteile sowie den Vorschriften des Bundesaufsichtsamtes für das Kreditwesen betreffend den öffentlichen
Vertrieb von Investmentanteilen in der Bundesrepublik Deutschland gerecht werden zu lassen:

I. Name, Namensgebung, Sitz, Dauer und Zweck der Investmentgesellschaft 

Art. 1. Name und Namensgebung.
Zwischen den erschienenen Parteien und allen, die Eigentümer von später ausgegebenen Anteilen werden, wird eine

Investmentgesellschaft in Form einer Aktiengesellschaft als «Société d’Investissement à capital variable», unter dem Na-
men EPICON BEST FONDS, SICAV («Investmentgesellschaft») gegründet. Die Investmentgesellschaft ist eine Umbrella-
Konstruktion, die mehrere Unterfonds («Teilfonds») umfassen kann.

Art. 2. Gesellschaftssitz.
Gesellschaftssitz ist Strassen, Großherzogtum Luxemburg.
Durch einfachen Beschluß des Verwaltungsrates der Investmentgesellschaft kann der Gesellschaftssitz an einen ande-

ren Ort innerhalb der Gemeinde Strassen verlegt werden und können Niederlassungen und Repräsentanzen an einem
anderen Ort des Großherzogtums Luxemburg sowie im Ausland gegründet oder eröffnet werden.

Aufgrund eines bestehenden oder unmittelbar drohenden politischen, militärischen oder anderen Notfalls von höhe-

rer Gewalt außerhalb der Kontrolle, Verantwortlichkeit und Einflußmöglichkeit der Investmentgesellschaft, der die nor-
male Geschäftsabwicklung am Gesellschaftssitz oder den reibungslosen Verkehr zwischen dem Gesellschaftssitz und
dem Ausland beeinträchtigt, kann der Verwaltungsrat der Investmentgesellschaft durch einen einfachen Beschluß den
Gesellschaftssitz vorübergehend bis zur Wiederherstellung von normalen Verhältnissen ins Ausland verlegen. In diesem
Falle wird die Investmentgesellschaft die luxemburgische Nationalität jedoch beibehalten.

Art. 3. Dauer.
Die Investmentgesellschaft ist auf unbestimmte Zeit gegründet.
Die Auflösung kann jederzeit durch eine Versammlung der Anteilinhaber beschlossen werden und zwar in der Form,

wie sie für Satzungsänderungen vorgesehen ist, und gemäß Artikel 31 dieser Satzung.

Art. 4. Gesellschaftszweck.
1. Ausschließlicher Zweck der Investmentgesellschaft ist die Anlage in Investmentanteile von Investmentfonds und/

oder Investmentgesellschaften des offenen Typs und anderer gemäß dieser Satzung zulässiger Vermögenswerte nach
dem Grundsatz der Risikostreuung und dem Ziel einen Mehrwert zugunsten der Anteilinhaber zu erwirtschaften.

44692

2. Die Investmentgesellschaft kann alle anderen Maßnahmen treffen, die ihrem Gesellschaftszweck dienen oder nütz-

lich sind unter Berücksichtigung der im Luxemburger Gesetz vom 30. März 1988 über Organismen für gemeinsame An-
lagen (einschließlich Änderungsgesetzen) («Gesetz vom 30. März 1988») und im Gesetz vom 10. August 1915 über die
Handelsgesellschaften (einschließlich Änderungsgesetzen) («Gesetz vom 10. August 1915») festgelegten Beschränkun-
gen.

Art. 5. Anlagepolitik.
Ziel der Anlagepolitik der Investmentgesellschaft ist es, durch ein aktiv oder passiv verwaltetes Portfolio für die ein-

zelnen Teilfonds eine angemessene Wertentwicklung in der Währung des jeweiligen Teilfonds («Teilfondswährung») zu
erreichen, indem sie für jeden Teilfonds Anlagen in andere Investmentfonds und/oder Investmentgesellschaften nach Er-
trag- und Kapitalzuwachsgesichtspunkten - wie in dem betreffenden Anhang des Verkaufsprospektes für den jeweiligen
Teilfonds beschrieben - tätigt.

Die Investmentgesellschaft strebt eine diversifizierte Vermögensanlage an, indem das jeweilige Teilfondsvermögen

entsprechend einer Aufteilung nach ausgewählten Ländern oder Märkten unter Berücksichtigung einer bestimmten Ge-
wichtung in Anteilen mehrerer unterschiedlicher Zielfonds (wie nachfolgend definiert) angelegt wird. Die teilfondsspe-
zifische Anlagepolitik wird in dem betreffenden Anhang zum Verkaufsprospekt für den jeweiligen Teilfonds beschrieben.

Bei der Festlegung und Umsetzung der Anlagepolitik wird der Verwaltungsrat der Investmentgesellschaft dafür sor-

gen, daß die folgenden Anlageregeln eingehalten werden:

1. Risikostreuung
a) Das jeweilige Teilfondsvermögen wird unter Beachtung des Grundsatzes der Risikostreuung nach den nachfolgend

beschriebenen anlagepolitischen Grundsätzen und innerhalb der Anlagebeschränkungen gemäß diesem Artikel angelegt
werden.

b) Es dürfen ausschließlich Investmentanteile folgender Arten von Investmentfonds und/oder Investmentgesellschaf-

ten erworben werden:

- in der Bundesrepublik Deutschland aufgelegte Geldmarkt-, Wertpapier-, Beteiligungs-, Grundstücks-, gemischte

Wertpapier- und Grundstücks- sowie Altersvorsorge-Sondervermögen, die keine Spezialfonds sind,

- Investmentvermögen, bei denen die Anteilinhaber das Recht zur Rückgabe der Anteile haben und die nach dem Aus-

landinvestmentgesetz in der Bundesrepublik Deutschland öffentlich vertrieben werden dürfen,

- Investmentvermögen, bei denen die Anteilinhaber das Recht zur Rückgabe der Anteile haben, die keine Spezialfonds

sind und die in ihrem Sitzland einer funktionierenden Investmentaufsicht unterliegen, deren Zweck der Schutz des An-
legers ist

(insgesamt die «Zielfonds» genannt).
c) Es werden als Zielfonds überwiegend Aktien-, Renten- und/oder geldmarktnahe Fonds ausgewählt. Die Teilfonds-

vermögen dürfen je nach Einschätzung der Marktlage mit unterschiedlicher Gewichtung (max. 100%) in eine der vorge-
nannten Fondskategorien angelegt werden. Die Arten der Zielfonds sowie ihre Gewichtung in bezug auf die
anlagepolitische Zielsetzung der Teilfonds werden im betreffenden Anhang zum Verkaufsprospekt für den jeweiligen
Teilfonds beschrieben. Die Anlagen lauten auf europäische und übrige Währungen.

d) Im Einklang mit den o.g. Regelungen darf der jeweilige Teilfonds ausschließlich Anteile an Zielfonds des offenen

Typs erwerben, die ihren Sitz und ihre Geschäftsleitung in einem Mitgliedstaat der Europäischen Union, der Schweiz,
den USA, Kanada, Hongkong oder Japan haben. Jeder Teilfonds darf nicht mehr als 20% seines Netto-Teilfondsvermö-
gens in Anteilen eines einzigen Zielfonds anlegen. Für den jeweiligen Teilfonds dürfen nicht mehr als 10% der ausgege-
benen Anteile eines Zielfonds erworben werden. Die vorstehenden Anlagegrenzen beziehen sich bei
Investmentvermögen, die aus mehreren Teilfonds bestehen («Umbrella-Fonds»), jeweils auf einen Teilfonds. Dabei darf
es nicht zu einer übermäßigen Konzentration des Netto-Teilfondsvermögens auf einen einzigen Umbrella-Fonds kom-
men. Für die Investmentgesellschaft insgesamt dürfen nicht mehr als 40% der ausgegebenen Anteile eines Zielfonds er-
worben werden.

e) Die Aussteller der Zielfonds müssen ihren Sitz und ihre Geschäftsleitung in einem der vorbezeichneten Länder

unterhalten und die Anlagepolitik der vorbezeichneten Zielfonds muß dem Grundsatz der Risikostreuung im Sinne der
Regeln des Teil II des Gesetzes vom 30. März 1988 folgen.

f) Der Umfang in dem in Anteilen von Nicht-Luxemburger Zielfonds angelegt werden darf, ist nicht begrenzt.
g) Die Investmentanteile der vorgenannten Zielfonds sind in der Regel nicht börsennotiert. Soweit sie börsennotiert

sind, handelt es sich um eine Börse in einem Mitgliedstaat der Europäischen Union, des Abkommens über den Europäi-
schen Wirtschaftsraum oder einem anderen OECD-Staat. 

h) Für den jeweiligen Teilfonds dürfen keine Anteile von Future-, Venture Capital- oder Spezialfonds sowie keine an-

deren Wertpapiere (mit Ausnahme der in diesem Artikel 5 Nr. 5 genannten in Wertpapieren verbriefte Geldmarktpa-
piere) erworben werden.

i) Der Wert der Zielfondsanteile darf 51% des jeweiligen Netto-Teilfondsvermögens nicht unterschreiten.
j) Für den jeweiligen Teilfonds dürfen Anteile an Zielfonds, die ihrerseits mehr als 5% des Wertes ihres Vermögens

in Anteilen an anderen Investmentvermögen anlegen dürfen, entweder nicht oder nur dann erworben werden, wenn
diese Anteile nach den Vertragsbedingungen des Investmentfonds oder der Satzung der Investmentgesellschaft anstelle
von Bankguthaben gehalten werden dürfen.

2. Finanzinstrumente
Die Investmentgesellschaft darf im Rahmen der ordnungsgemäßen Verwaltung für Rechnung des jeweiligen Teilfonds

nur mit Absicherungszweck folgende Geschäfte tätigen, die Finanzinstrumente zum Gegenstand haben: 

a) Devisenterminkontrakte abschließen sowie Optionsrechte zum Erwerb bzw. zur Veräußerung von Devisen ein-

räumen bzw. erwerben, sowie Optionsrechte auf Zahlung eines Differenzbetrages, der sich an der Wertentwicklung
von Devisen oder Devisenterminkontrakten bemißt, einräumen oder erwerben.

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b) Optionsrechte im Sinne des vorgenannten Absatzes, deren Optionsbedingungen das Recht auf Zahlung eines Dif-

ferenzbetrages einräumen, dürfen nur eingeräumt oder erworben werden, wenn die Optionsbedingungen vorsehen, daß

aa) der Differenzbetrag zu ermitteln ist als ein Bruchteil, das Einfache oder das Mehrfache (Differenzbetragsmultipli-

kator) der Differenz zwischen dem 

(1) Wert oder Indexstand des Basiswertes zum Ausübungszeitpunkt und dem Basispreis oder dem als Basispreis ver-

einbarten Indexstand oder

(2) Basispreis oder dem als Basispreis vereinbarten Indexstand und dem Wert oder Indexstand des Basiswertes zum

Ausübungszeitpunkt

bb) bei negativem Differenzbetrag eine Zahlung entfällt.
3. Notierte und nicht notierte Finanzinstrumente im Sinne von vorstehender Nr. 2
a) Die Investmentgesellschaft darf Geschäfte tätigen die zum Handel an einer Börse zugelassene oder in einen anderen

geregelten Markt einbezogene Finanzinstrumente zum Gegenstand haben.

b) Geschäfte, die nicht zum Handel an einer Börse zugelassene oder in einen anderen geregelten Markt einbezogene

Finanzinstrumente zum Gegenstand haben, dürfen nur mit geeigneten Kreditinstituten und Finanzdienstleistungsinstitu-
ten auf der Grundlage standardisierter Rahmenverträge getätigt werden.

c) Die im vorgenannten Absatz b) genannten Geschäfte dürfen mit einem Vertragspartner nur insofern getätigt wer-

den, als der Verkehrswert des Finanzinstrumentes einschließlich des zugunsten des jeweiligen Teilfonds bestehenden
Saldos aller Ansprüche aus offenen, bereits mit diesem Vertragspartner für Rechnung des jeweiligen Teilfonds getätigten
Geschäften, die ein Finanzinstrument zum Gegenstand haben, 5% des Wertes des jeweiligen Teilfondsvermögens nicht
überschreitet. Bei Überschreitung der vorgenannten Grenze darf die Investmentgesellschaft weitere Geschäfte mit die-
sem Vertragspartner nur darin tätigen, wenn diese zu einer Verringerung des Saldos führen. Überschreitet der Saldo
aller Ansprüche aus offenen, mit dem Vertragspartner für Rechnung des jeweiligen Teilfonds getätigten Geschäfte, die
Finanzinstrumente zum Gegenstand haben, 10% des Wertes des jeweiligen Teilfondsvermögens, so hat die Investment-
gesellschaft unter Wahrung der Interessen der Anteilinhaber unverzüglich diese Grenze wieder einzuhalten. Konzern-
unternehmen gelten als ein Vertragspartner.

4. Devisenterminkontrakte und Optionsrechte auf Devisen und Devisenterminkontrakte mit Absicherungszweck
a) Die Investmentgesellschaft darf nur zur Währungskurssicherung von in Fremdwährung gehaltenen Vermögenswer-

ten für Rechnung des jeweiligen Teilfonds Devisenterminkontrakte verkaufen sowie nur Verkaufsoptionsrechte auf De-
visen oder Verkaufsoptionsrechte auf Devisenterminkontrakte erwerben, die auf dieselbe Währung lauten. 

b) Eine indirekte Absicherung über eine dritte Währung ist unter Verwendung von Devisenterminkontrakten nur zu-

lässig, wenn sie zum Zeitpunkt des Abschlusses dem gleichen wirtschaftlichen Ergebnis wie bei einer Direktabsicherung
entspricht und gegenüber einer Direktabsicherung keine höheren Kosten entstehen, 

c) Devisenterminkontrakte und Kaufoptionsrechte auf Devisen und Devisenterminkontrakte dürfen im Falle schwe-

bender Verpflichtungsgeschäfte nur erworben werden, soweit sie zur Erfüllung des Geschäftes benötigt werden.

d) Die Investmentgesellschaft wird von diesen Möglichkeiten Gebrauch machen, wenn und soweit sie dies im Inter-

esse der Anteilinhaber für geboten hält.

5. Flüssige Mittel
Der jeweilige Teilfonds kann flüssige Mittel in Form von Bankguthaben und regelmäßig gehandelten Geldmarktpapie-

ren in Höhe von bis zu 49% seines Netto-Teilfondsvermögens halten oder als Festgelder anlegen. Diese sollen grund-
sätzlich akzessorischen Charakter haben. Die Geldmarktpapiere dürfen im Zeitpunkt des Erwerbs für den jeweiligen
Teilfonds eine Restlaufzeit von höchstens 12 Monaten haben.

Einlagenzertifikate desselben Kreditinstituts dürfen nicht mehr als 10% des jeweiligen Netto-Teilfondsvermögens aus-

machen.

Flüssige Mittel können auch auf eine andere Währung als die des Teilfonds lauten.
6. Weitere Anlagerichtlinien
a) Wertpapierleerverkäufe oder der Verkauf von Call-Optionen auf Vermögenswerte, die im Zeitpunkt des Abschlus-

ses der Option nicht zum jeweiligen Teilfondsvermögen gehören, sind nicht zulässig.

b) Das jeweilige Teilfondsvermögen darf nicht zur festen Übernahme von Wertpapieren benutzt werden.
c) Der jeweilige Teilfonds wird nicht in Wertpapiere investieren, die eine unbegrenzte Haftung zum Gegenstand ha-

ben.

d) Das jeweilige Teilfondsvermögen darf nicht in Immobilien, Edelmetallen, Edelmetallkontrakten, Waren oder Wa-

renkontrakten angelegt werden.

e) Wertpapierdarlehens- und Pensionsgeschäfte dürfen nicht getätigt werden.
f) Die Investmentgesellschaft kann mit Einverständnis der Depotbank weitere Anlagebeschränkungen vornehmen, um

den Bedingungen in jenen Ländern zu entsprechen, in denen Anteile vertrieben werden bzw. vertrieben werden sollen.

g) Es werden keine Vermögenswerte erworben, deren Veräußerung aufgrund vertraglicher Vereinbarung irgendwel-

chen Beschränkungen unterliegt.

7. Kredite und Belastungsverbote
a) Das jeweilige Teilfondsvermögen darf nicht verpfändet oder sonst belastet, zur Sicherung übereignet oder zur Si-

cherung abgetreten werden, es sei denn, es handelt sich um Kreditaufnahmen im Sinne des nachstehenden Buchstaben
b) oder um Sicherheitsleistungen zur Erfüllung von Einschuß- oder Nachschußverpflichtungen im Rahmen der Abwick-
lung von Geschäften mit Finanzinstrumenten.

b) Kredite zu Lasten des jeweiligen Teilfonds dürfen nur kurzfristig und bis zu einer Höhe von 10% des Netto-Teil-

fondsvermögens aufgenommen werden, sofern die Depotbank der Kreditaufnahme und deren Bedingungen zustimmt.

c) Zu Lasten des jeweiligen Teilfondsvermögens dürfen weder Kredite gewährt noch für Dritte Bürgschaftsverpflich-

tungen eingegangen werden.

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II. Gesellschaftskapital und Anteile

Art. 6. Gesellschaftskapital und Auflösung oder Verschmelzung von Teilfonds.
1. Das Gesellschaftskapital der Investmentgesellschaft entspricht zu jedem Zeitpunkt dem Netto-Fondsvermögen der

Investmentgesellschaft gemäß Artikel 24 dieser Satzung und wird durch volleinbezahlte Anteile ohne Nennwert reprä-
sentiert.

Das Anfangskapital der Investmentgesellschaft betrug bei der Gründung einhunderttausend Euro (EUR 100.000,-)

dem eintausend (1.000) Anteile ohne Nennwert gegenüberstanden.

Das Mindestkapital der Investmentgesellschaft entspricht gemäß Luxemburger Gesetz dem Gegenwert in Euro von

fünfzig Millionen Luxemburger Franken (LUF 50.000.000,-) der innerhalb eines Zeitraumes von sechs Monaten nach Zu-
lassung der Investmentgesellschaft durch die Luxemburger Aufsichtsbehörde erreicht werden muß. Hierfür ist auf das
Netto-Fondsvermögen der Investmentgesellschaft abzustellen das sich aus der Addition der Netto-Teilfondsvermögen
ergibt.

Der Verwaltungsrat der InvestmentgeselIschaft kann jederzeit beschließen, weitere Teilfonds aufzulegen. In diesem

Fall wird der Verkaufsprospekt der Investmentgesellschaft entsprechend angepaßt. Teilfonds können auf bestimmte Zeit
errichtet werden. Die Dauer eines Teilfonds ergibt sich aus dem entsprechenden Anhang zum Verkaufsprospekt.

2. Die Versammlung der Anteilinhaber eines Teilfonds hat das Recht, jederzeit die Auflösung des entsprechenden

Teilfonds der Investmentgesellschaft oder dessen Verschmelzung mit einem anderen Teilfonds der Investmentgesell-
schaft oder mit einer anderen Luxemburger Investmentgesellschaft oder einem Teilfonds einer solchen Investmentge-
sellschaft zu beschließen.

Ein solcher Beschluß wird ohne Anwesenheitsquorum und mit einfacher Mehrheit der anwesenden oder vertretenen

Anteilinhaber des entsprechenden Teilfonds gefaßt.

Ein Beschluß der Versammlung der Anteilinhaber des entsprechenden Teilfonds zur Auflösung eines Teilfonds oder

zur Verschmelzung eines Teilfonds gemäß oben stehendem Absatz wird schriftlich den Anteilinhabern von Namensan-
teilen des von der Auflösung betroffenen Teilfonds oder des im Rahmen der Verschmelzung einzubringenden Teilfonds
mitgeteilt und in vom Verwaltungsrat der Investmentgesellschaft bestimmten Zeitungen in den Staaten, in denen die An-
teile des aufzulösenden bzw. einzubringenden Teilfonds zum öffentlichen Vertrieb angemeldet sind, veröffentlicht.

Die Mitteilungen bzw. Veröffentlichungen erfolgen mindestens einen Monat vor dem von der Versammlung der An-

teilinhaber des entsprechenden Teilfonds festgesetzten Auflösungstag oder Verschmelzungstag, und die betroffenen An-
teilinhaber des entsprechenden Teilfonds werden darauf hingewiesen, daß sie innerhalb der verbleibenden Frist bis zum
Auflösungstag oder Verschmelzungstag die Möglichkeit haben, im Rahmen der festgelegten Verfahrensweise ihre Anteile
gegen Zahlung des Anteilwertes zurückzugeben oder einen kostenlosen Umtausch in einen beliebigen Teilfonds der In-
vestmentgesellschaft vorzunehmen.

Ab dem Datum des Beschlusses betreffend die Auflösung des Teilfonds, werden die voraussichtlich im Rahmen der

Auflösung anfallenden Kosten bei der Anteilwertberechnung des entsprechenden Teilfonds berücksichtigt.

In folgenden Fällen kann die o.g. Auflösung oder Verschmelzung eines Teilfonds der Investmentgesellschaft vom Ver-

waltungsrat der Investmentgesellschaft gefaßt werden:

- sofern das Netto-Teilfondsvermögen an einem Bewertungstag unter einen Betrag gefallen ist, welcher als Mindest-

betrag erscheint, um den Teilfonds in wirtschaftlich sinnvoller Weise zu verwalten. Dieser Betrag wird mit 5 Mio. Euro
oder deren Gegenwert in der entsprechenden Teilfondswährung, falls es sich bei dieser Teilfondswährung nicht um den
Euro handelt, festgesetzt. 

- Sofern es wegen einer wesentlichen Änderung im wirtschaftlichen oder politischen Umfeld oder aus Ursachen wirt-

schaftlicher Rentabilität nicht als sinnvoll erscheint, den Teilfonds zu verwalten.

Die o.g. Beschlüsse des Verwaltungsrates der Investmentgesellschaft sind ebenfalls in der oben beschriebenen Weise

bekanntzugeben und den Anteilinhabern werden ebenfalls die o.g. Möglichkeiten betreffend die Rückgabe oder den Um-
tausch ihrer Anteile eingeräumt.

Im Falle der Auflösung eines Teilfonds werden die Vermögenswerte dieses Teilfonds realisiert, die Verbindlichkeiten

erfüllt und der entsprechende Netto-Liquidationserlös an die Anteilinhaber im Verhältnis ihrer Beteiligung an diesem
Teilfonds verteilt.

Netto-Liquidationserlöse, die nicht zum Abschluß des Auflösungsverfahrens von Anteilinhabern eingezogen worden

sind, werden von der Depotbank nach Abschluß des Auflösungsverfahrens für Rechnung der berechtigten Anteilinhaber
bei der Caisse des Consignations im Großherzogtum Luxemburg hinterlegt, bei der diese Beträge verfallen, wenn sie
nicht innerhalb der gesetzlichen Frist dort geltend gemacht werden.

Eine Verschmelzung erfolgt in der Weise, daß die Anteile eines oder mehrerer Teilfonds gegen die Anteile eines be-

stehenden oder neu aufgelegten Teilfonds getauscht werden. Ein solcher Umtausch erfolgt auf der Grundlage des am
festgelegten Umtauschtag festgestellten Anteilwertes der Anteile des auszutauschenden Teilfonds, ohne daß eine Um-
tauschgebühr oder ein Ausgabeaufschlag erhoben wird. Das Teilfondsvermögen des oder der einzubringenden Teilfonds
und die Verbindlichkeiten des oder der einzubringenden Teilfonds gehen auf den aufnehmenden Teilfonds, mit dem Da-
tum des Umtausches über.

Die Verschmelzung eines Teilfonds der Investmentgesellschaft mit einem Luxemburger fonds commun de placement

oder eines Teilfonds eines solchen fonds commun de placement, wobei der einzubringende Teilfonds der Teilfonds der
Investmentgesellschaft ist, kann ebenfalls gemäß o.g. Bedingungen von der Versammlung der Anteilinhaber des entspre-
chenden Teilfonds beschlossen werden. Eine solche Verschmelzung ist jedoch nur für Anteilinhaber, die dieser Ver-
schmelzung zugestimmt haben, bindend. Die Anteile der Anteilinhaber, die der Verschmelzung nicht zugestimmt haben,
werden zum einschlägigen Anteilwert zurückgenommen, es sei denn sie machen von der Möglichkeit Gebrauch ihre An-
teile kostenlos in Anteile eines anderen Teilfonds der Investmentgesellschaft umzutauschen.

Die Ausgabe der neuen Anteile erfolgt gegen Rückgabe der Anteile des oder der einzubringenden Teilfonds.

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Die Auflösung oder Verschmelzung von Teilfonds ist durch eine Änderung des Verkaufsprospektes zu dokumentie-

ren.

Art. 7. Anteile, Ausgabe von Anteilen.
1. Anteile sind Anteile an dem jeweiligen Teilfonds. Die Anteilinhaber sind an dem jeweiligen Teilfondsvermögen in

Höhe ihrer Anteile beteiligt. Anteile können auf den Inhaber oder auf den Namen lauten.

a) Anteile, die auf den Inhaber lauten, werden durch Anteilzertifikate in der, durch den Verwaltungsrat der Invest-

mentgesellschaft bestimmten und in dem betreffenden Anhang zum Verkaufsprospekt aufgeführten Stückelung ausgege-
ben.

Anteilzertifikate werden von zwei Verwaltungsratsmitgliedern oder einem Verwaltungsratsmitglied und einem recht-

mäßig vom Verwaltungsrat der Investmentgesellschaft dazu ermächtigten Bevollmächtigten unterzeichnet.

Unterschriften des Verwaltungsrates der Investmentgesellschaft können entweder von Hand, in gedruckter Form

oder als Faksimile geleistet werden. Die Unterschrift eines Bevollmächtigten ist handschriftlich zu leisten.

Für Inhaberanteile werden nur volle Anteile ausgegeben. Die Übertragung von Inhaberanteilen erfolgt durch die Aus-

händigung der entsprechenden Anteilzertifikate.

Falls ein Inhaber von Inhaberanteilen der Investmentgesellschaft nachweisen kann, daß sein Anteilzertifikat verlegt,

beschädigt oder zerstört ist, kann, auf sein Verlangen, ein Duplikat des Anteilzertifikates unter den Bedingungen und
Gewährleistungen ausgestellt werden, wie sie die Investmentgesellschaft bestimmt, einschließlich, jedoch nicht be-
schränkt auf eine Garantieerklärung von einer Versicherungsgesellschaft. Mit der Ausgabe eines neuen Anteilzertifikates,
mit dem Vermerk «Duplikat», wird das ursprüngliche Anteilzertifikat, an dessen Stelle das neue ausgestellt worden ist,
ungültig. Die Investmentgesellschaft ist berechtigt, dem Anteilinhaber die Kosten für die Beschaffung eines Duplikats
oder die Ausstellung eines neuen Anteilzertifikates als Ersatz für das verlegte, beschädigte oder zerstörte Anteilzertifikat
zu belasten.

Der Verwaltungsrat der Investmentgesellschaft kann die Verbriefung von Inhaberanteilen in Globalzertifikaten vorse-

hen. Ein Anspruch der Anteilinhaber auf Auslieferung effektiver Stücke besteht in diesem Fall nicht. Den Anteilinhabern
werden keine Anteilzertifikate ausgehändigt. Die Verbriefung in Globalzertifikaten findet gegebenenfalls für den jeweili-
gen Teilfonds in dem entsprechenden Anhang zum Verkaufsprospekt der Investmentgesellschaft Erwähnung.

b) Die auf Antrag des Anteilinhabers ausgegebenen Namensanteile werden bis auf drei Dezimalstellen zugeteilt.
Sofern Namensanteile ausgegeben werden, werden diese von der Investmentgesellschaft oder von einer von der In-

vestmentgesellschaft beauftragten Person in das Anteilregister eingetragen.

Namensanteilzertifikate werden nicht ausgegeben, vielmehr erhalten Inhaber von Namensanteilen eine schriftliche

Bestätigung über die Eintragung der von ihnen gehaltenen Anteile in das Anteilregister.

Die schriftliche Bestätigung über die Eintragung in das Anteilregister gibt den aktuellen Stand der von dem Anteilin-

haber gehaltenen Anteile sowie die Bewegungen betreffend diesen Stand zu einem bestimmten Zeitpunkt wieder. Sie
wird von der Investmentgesellschaft oder von einer von der Investmentgesellschaft beauftragten Person erstellt und
dem Anteilinhaber zugestellt.

Das Anteilregister enthält den Namen jedes Inhabers von Namensanteilen, seinen Wohnsitz oder gewöhnlichen Auf-

enthalt, und die Anzahl der von ihm gehaltenen Anteile. Jede Übertragung und Rückgabe eines Namensanteils muß in
das Anteilregister eingetragen werden. Die Übertragung von Namensanteilen erfolgt durch Eintragung in das Anteilre-
gister.

Jeder Inhaber eines Namensanteils muß der Investmentgesellschaft eine Anschrift mitteilen. Sämtliche Mitteilungen

und Ankündigungen der Investmentgesellschaft an den Anteilhaber können an die Anschrift gesandt werden, die in das
Anteilregister eingetragen wurde. Im Falle von Miteigentümern an Anteilen wird lediglich die Anschrift des Erstzeichners
im Anteilregister eingetragen. Alle Mitteilungen an die Anteilinhaber werden an diese Anschrift gesandt. Falls ein Anteil-
inhaber eine solche Anschrift nicht mitteilt, kann die Investmentgesellschaft beschließen, daß eine entsprechende Notiz
in das Anteilregister eingetragen wird. In diesem Falle wird der Anteilinhaber solange behandelt als befände sich seine
Anschrift am Gesellschaftssitz der Investmentgesellschaft bis der Anteilinhaber der Investmentgesellschaft eine andere
Anschrift mitteilt. Der Anteilinhaber kann zu jeder Zeit seine in dem Anteilregister eingetragene Anschrift, durch schrift-
liche Mitteilung an die Investmentgesellschaft an deren Gesellschaftssitz oder an eine von dem Verwaltungsrat der In-
vestmentgesellschaft bestimmte Anschrift, korrigieren.

2. Alle Anteile an einem Teilfonds haben grundsätzlich die gleichen Rechte, es sei denn der Verwaltungsrat der In-

vestmentgesellschaft beschließt im Rahmen eines oder mehrerer Teilfonds gemäß nachfolgender Nr. 4 innerhalb eines
Teilfonds verschiedene Anteilklassen auszugeben.

3. Der Verwaltungsrat der Investmentgesellschaft ist ermächtigt, eine unbegrenzte Anzahl voll einbezahlter Anteile

auszugeben ohne den bestehenden Anteilinhabern ein Vorrecht zur Zeichnung neuer auszugebender Anteile einzuräu-
men.

Der Verwaltungsrat der Investmentgesellschaft ist ermächtigt, die neuen Anteile Personen seiner Wahl anzubieten.

Der Verwaltungsrat der Investmentgesellschaft ist befugt, Dritte zu ermächtigen, die Zeichnung von neuen Anteilen an-
zunehmen, den Preis für diese Anteile entgegenzunehmen und die neuen Anteile auszugeben.

4. Der Verwaltungsrat der Investmentgesellschaft kann für einen Teilfonds zwei Anteilklassen, «A» und «B», vorse-

hen. Anteile der Klasse «B» berechtigen zu Ausschüttungen, während auf Anteile der Klasse «A» keine Ausschüttung
erfolgt. Die Anteile der Klasse «B» werden als ausschüttende Anteile ausgegeben, die eine regelmäßige Ausschüttung
von Erträgen vorsehen. Betreffend Anteile der Klasse «B» kann der Verwaltungsrat der Investmentgesellschaft jederzeit
beschließen, daß sowohl ordentliche Erträge als auch Kursgewinne und Kapitalanteile, die den Anteilen der Klasse «B»
eines Teilfonds zuzuordnen sind, ganz oder teilweise ausgeschüttet werden können. Als ordentliche Nettoerträge der
Investmentgesellschaft gelten vereinnahmte Dividenden und Zinsen, abzüglich der allgemeinen Kosten, unter Ausschluß
der realisierten Wertsteigerungen und Wertminderungen sowie des Erlöses aus dem Verkauf von Subskriptionsrechten

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oder allen sonstigen Einkünften nicht wiederkehrender Art. Die Ausschüttungen vermindern den Anteil des Nettover-
mögens, der den Anteilen der Klasse «B» des entsprechenden Teilfonds entspricht. Alle Anteile sind vom Tage ihrer
Ausgabe an in gleicher Weise an Erträgen, Kursgewinnen und am Liquidationserlös ihrer jeweiligen Anteilklasse beteiligt.
Sofern für die jeweiligen Teilfonds Anteilklassen gebildet werden, findet dies in dem betreffenden Anhang zum Verkaufs-
prospekt Erwähnung.

5. Im Falle von Sparplänen wird höchstens ein Drittel von jeder der für das erste Jahr vereinbarten Zahlungen für die

Deckung von Kosten verwendet und die restlichen Kosten auf alle späteren Zahlungen gleichmäßig verteilt.

6. Anteile werden an jedem Tag, der ein Bankarbeitstag in Luxemburg ist («Bewertungstag») ausgegeben. Fällt dieser

Termin auf einen Bankfeiertag in Luxemburg, so ist der nachfolgende Bankarbeitstag in Luxemburg der Bewertungstag.
Ausgabepreis ist der Anteilwert gemäß nachfolgendem Artikel 24 dieser Satzung zuzüglich eines Ausgabeaufschlages zu-
gunsten der Vertriebsstellen («Ausgabepreis»), der acht Prozent (8%) des Anteilwertes nicht überschreiten darf und
dessen Höhe für den jeweiligen Teilfonds im betreffenden Anhang zum Verkaufsprospekt aufgeführt ist. Der Ausgabe-
preis ist innerhalb von drei Bankarbeitstagen nach in Luxemburg zahlbar. Der Ausgabepreis kann sich um Gebühren oder
andere Belastungen erhöhen, die in den jeweiligen Vertriebsländern anfallen. Falls die Gesetze eines Staates niedrigere
als vom Verwaltungsrat der Investmentgesellschaft beschlossene Ausgabeaufschläge vorschreiben, können die in dem
betreffenden Staat beauftragten Vertriebsstellen die Anteile mit einem niedrigeren Ausgabeaufschlag, der jedoch den
dort höchstzulässigen Ausgabeaufschlag ohne ausdrückliche Zustimmung des Verwaltungsrates der Investmentgesell-
schaft nicht überschreiten darf, verkaufen.

7. Die Anteile können bei der Investmentgesellschaft, der Depotbank, den Zahlstellen und den Vertriebsstellen ge-

zeichnet werden. Zeichnungsanträge, welche bis spätestens 15.00 Uhr an einem Bewertungstag bei einer der vorgenann-
ten Stellen eingegangen sind, werden zum Ausgabepreis des darauffolgenden Bewertungstages abgerechnet und
Zeichnungsanträge, welche nach 15.00 Uhr an einem Bewertungstag bei einer der vorgenannten Stellen eingegangen
sind, werden zum Ausgabepreis des übernächsten Bewertungstages abgerechnet.

8. Die Anteile werden unverzüglich nach Eingang des Ausgabepreises bei der Depotbank im Auftrag der Investment-

gesellschaft von der Depotbank zugeteilt und dem Anteilinhaber in entsprechender Höhe übertragen, indem sie im Falle
von Namensanteilen im Anteilregister zugunsten des Anteilinhabers eingetragen oder, im Falle von Inhaberanteilen, auf
einem vom Anteilinhaber anzugebenden Depot gutgeschrieben werden.

Art. 8. Rücknahme und Umtausch von Anteilen.
1. Die Anteilinhaber sind berechtigt, jederzeit die Rücknahme ihrer Anteile zum Anteilwert gemäß Artikel 24 dieser

Satzung, gegebenenfalls abzüglich eines etwaigen Rücknahmeabschlages, («Rücknahmepreis») zu beantragen. Diese
Rücknahme erfolgt nur an einem Bewertungstag im Sinne von Artikel 7 Nr. 6 dieser Satzung. Der Rücknahmeauftrag ist
unwiderruflich, außer wenn die Anteilwertberechnung, die Ausgabe, der Umtausch und die Rücknahme der Anteile ein-
gestellt sind.

Sollte ein Rücknahmeabschlag zugunsten der Vertriebsstellen erhoben werden, so ist dessen Hölle für den jeweiligen

Teilfonds im betreffenden Anhang zum Verkaufsprospekt angegeben. Dieser wird vom Verwaltungsrat der Investment-
gesellschaft festgelegt und darf vier Prozent (4%) des Anteilwertes nicht überschreiten. Der Rücknahmepreis vermindert
sich in bestimmten Ländern um dort anfallende Steuern und andere Belastungen. Die Zahlung des Rücknahmepreises
erfolgt unverzüglich, spätestens aber innerhalb von drei Bankarbeitstagen nach dem entsprechenden Bewertungstag in
Luxemburg bzw. spätestens innerhalb von sieben Kalendertagen nach Eingang des vollständigen Rücknahmeauftrages bei
der Investmentgesellschaft, der Depotbank, den Zahlstellen oder den Vertriebsstellen (unter Einschluß des Tages des
Eingangs des vollständigen Rücknahmeauftrages), in der Währung des Teilfonds. wie sie im Verkaufsprospekt für den
entsprechenden Teilfonds angegeben ist.

2. Vollständige Rücknahmeaufträge, welche bis spätestens 15.00 Uhr an einem Bewertungstag bei einer der vorge-

nannten Stellen eingegangen sind, werden zum Rücknahmepreis des darauffolgenden Bewertungstages abgerechnet.
Vollständige Rücknahmeaufträge, welche nach 15.00 Uhr an einem Bewertungstag bei einer der vorgenannten Stellen
eingegangen sind, werden zum Rücknahmepreis des übernächsten Bewertungstages abgerechnet.

3. Bei Inhaberanteilen, die in Globalzertifikaten verbrieft wurden, sowie bei Namensanteilen ist der Rücknahmeauftrag

dann vollständig, wenn er den Namen, die Anschrift des Anteilinhabers und die Anzahl der zurückzunehmenden Anteile
angibt, und wenn er von dem entsprechenden Anteilinhaber unterschrieben ist.

4. Wurden bei Inhaberanteilen effektive Stücke ausgegeben, ist der Rücknahmeauftrag nur dann vollständig, wenn

dem Rücknahmeauftrag zusätzlich das/die Anteilzertifikat(e) beigefügt ist/sind.

5. Die Investmentgesellschaft ist nach vorheriger Genehmigung durch die Depotbank und unter Wahrung der Inter-

essen der Anteilinhaber berechtigt, erhebliche Rücknahmen erst zu tätigen, nachdem entsprechende Vermögenswerte
des jeweiligen Teilfonds ohne Verzögerung unter Wahrung der Interessen der Anteilinhaber verkauft wurden. In diesem
Falle erfolgt die Rücknahme zum dann geltenden Rücknahmepreis. Entsprechendes gilt für Anträge auf Umtausch von
Anteilen. Die Investmentgesellschaft achtet aber darauf, daß dem jeweiligen Teilfondsvermögen ausreichende flüssige
Mittel zur Verfügung stehen, damit eine Rücknahme von Anteilen auf Antrag von Anteilinhabern unter normalen Um-
ständen unverzüglich erfolgen kann.

6. Die Depotbank ist nur insoweit zur Zahlung verpflichtet, als keine gesetzlichen Bestimmungen, z.B. devisenrecht-

liche Vorschriften oder andere von der Depotbank nicht beeinflußbare Umstände, die Überweisung des Rücknahme-
preises in das Land des Antragstellers verbieten.

7. Der Verwaltungsrat der Investmentgesellschaft kann Anteile einseitig gegen Zahlung des Rücknahmepreises zu-

rückkaufen, soweit dies im Interesse der Gesamtheit der Anteilinhaber oder zum Schutz der Investmentgesellschaft
oder eines Teilfonds erforderlich erscheint.

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8. Die Anteilinhaber sind berechtigt, jederzeit den Umtausch ihrer Anteile in Anteile eines anderen Teilfonds der In-

vestmentgesellschaft zu verlangen. Anteile können bei der Investmentgesellschaft, der Depotbank, den Zahlstellen oder
den Vertriebsstellen umgetauscht werden.

9. Der Umtausch sämtlicher Anteile oder eines Teils derselben in Anteile eines anderen Teilfonds erfolgt auf der

Grundlage des - wie in nachstehender Nr. 10 definiert - nächstberechneten Anteilwertes der betreffenden Teilfonds
gemäß Artikel 24 dieser Satzung unter Berücksichtigung einer Umtauschprovision zugunsten der Vertriebsstellen in
Höhe von bis zu 1% des Anteilwertes der zu zeichnenden Anteile. Falls die entsprechenden Teilfondswährungen ver-
schieden sind, wird der Wechselkurs des jeweils am Bewertungstag gemäß Artikel 7 Nr. 6 dieser Satzung angewandt.
Sofern unterschiedliche Anteilklassen innerhalb eines Teilfonds angeboten werden, ist auch ein Umtausch von Anteilen
einer Anteilklasse in Anteile einer anderen Anteilklasse möglich.

Die Investmentgesellschaft kann für den jeweiligen Teilfonds jederzeit aus eigenem Ermessen einen Umtauschantrag

zurückweisen.

Die Höhe der Umtauschprovision wird für den jeweiligen Teilfonds im betreffenden Anhang zum Verkaufsprospekt

angegeben. Beim Umtausch von Anteilen verschiedener Klassen innerhalb eines Teilfonds wird keine Gebühr erhoben.

10. Vollständige Umtauschanträge, welche bis spätestens 15.00 Uhr an einem Bewertungstag bei einer der in vorste-

hender Nr. 8 genannten Stellen eingegangen sind, werden zum Anteilwert des darauffolgenden Bewertungstages zuzüg-
lich der Umtauschprovision abgerechnet. Vollständige Umtauschanträge, welche nach 15.00 Uhr an einem
Bewertungstag bei einer der in vorstehender Nr. 8 genannten Stellen eingegangen sind, werden zum Anteilwert des
übernächsten Bewertungstages zuzüglich der Umtauschprovision abgerechnet.

Bei Inhaberanteilen, die in Globalzertifikaten verbrieft wurden sowie bei Namensanteilen, ist der Umtauschantrag

dann vollständig, wenn er den Namen, die Anschrift des Anteilinhabers, die Anzahl der umzutauschenden Anteile und
die Anteile, in die diese Anteile umgetauscht werden sollen, angibt, und wenn er von dem entsprechenden Anteilinhaber
unterschrieben ist.

Wurden bei Inhaberanteilen effektive Stücke ausgegeben, ist der Umtauschantrag nur dann vollständig, wenn dem

Umtauschantrag zusätzlich das/die Anteilzertifikat(e) beigefügt ist/sind.

Ein sich aus dem Umtausch ergebender Überschuß Zugunsten des Inhabers von Inhaberanteilen von mehr als 10 Euro,

wird diesem unverzüglich durch Zusendung eines Verrechnungschecks vergütet oder auf Wunsch durch die Zahlstelle
in bar ausgezahlt. Ein geringerer Überschuß verfällt zugunsten des Teilfonds, in den angelegt wird.

Art. 9. Beschränkung der Ausgabe von Anteilen und Einschränkung des Anteilbesitzes.
Der Verwaltungsrat der Investmentgesellschaft kann jederzeit aus eigenem Ermessen einen Zeichnungsantrag zurück-

weisen oder die Ausgabe von Anteilen zeitweilig beschränken, aussetzen oder endgültig einstellen oder Anteile gegen
Zahlung des Rücknahmepreises zurückkaufen, wenn dies im Interesse der Anteilinhaber, im öffentlichen Interesse, zum
Schutz der Investmentgesellschaft bzw. des jeweiligen Teilfonds oder der Anteilinhaber erforderlich erscheint.

Insbesondere kann sie den Besitz von Anteilen der Investmentgesellschaft durch jede «US Person», so wie dieser Be-

griff nachfolgend definiert wird, einschränken oder verbieten.

Der Ausdruck «US Person», so wie er in der vorliegenden Satzung gebraucht wird, bezeichnet einen Bürger oder

Einwohner der Vereinigten Staaten von Amerika, eine Offene Handelsgesellschaft, eine Partnership oder ein ähnliches
Rechtsgebilde mit Sitz in, oder gegründet entsprechend dem Gesetz eines Bundesstaats der Vereinigten Staaten von
Amerika, oder eine Gesellschaft mit Sitz in oder gegründet entsprechend dem Gesetz eines Bundesstaats der Vereinig-
ten Staaten von Amerika, eines ihrer Territorien oder sonstigen Hoheitsgebiete, oder ein Vermögen oder Trust ausge-
nommen ein Vermögen oder Trust, dessen Einkommen von Quellen außerhalb der Vereinigten Staaten von Amerika
nicht einzuschließen ist in die Bruttoeinkünfte, welche für die United States Income Tax zu berechnen sind.»

In diesem Fall wird die Depotbank auf nicht bereits ausgeführte Zeichnungsaufträge eingehende Zahlungen unverzüg-

lich zurückerstatten.

Die Investmentgesellschaft wird dem Anteilinhaber, der als Anteilinhaber der erworbenen Anteile gilt, eine Auffor-

derung zustellen («Rücknahmeaufforderung»), wobei sie, die zurückzukaufenden Anteile, den für diese Anteile zu zah-
lenden Rücknahmepreis und den Ort, an dem der Rücknahmepreis dieser Anteile zahlbar ist, bestimmt. Die
Rücknahmeaufforderung kann einem solchen Anteilinhaber auf dem Postweg, durch frankierten Einschreibebrief an sei-
ne zuletzt bekannte oder seine im Anteilregister der Investmentgesellschaft eingetragene Anschrift, zugestellt werden.
Sofern für Inhaberanteile effektive Stücke ausgegeben wurden, ist der Anteilinhaber, der solche Anteile erworben hat,
daraufhin verpflichtet der Investmentgesellschaft das oder die Anteilzertifikat(e) auf das/die sich die Rücknahmeauffor-
derung bezieht/beziehen, zurückzugeben. Bei Inhaberanteilen, die in Globalzertifikaten verbrieft wurden, sowie bei Na-
mensanteilen entfällt die Rückgabepflicht, da keine Anteilzertifikate an die Anteilinhaber ausgehändigt werden.

Unmittelbar nach Geschäftsschluß am Tag, der in der Rücknahmeaufforderung genannt ist, verliert der Anteilinhaber

sein Eigentumsrecht an den in der Rücknahmeaufforderung genannten Anteilen und sein Name wird im Anteilregister
gelöscht.

Der Rücknahmepreis zu dem die genannten Anteile gemäß Rücknahmeaufforderung zurückgekauft werden, ist der

Rücknahmepreis wie in Artikel 8 Nr. 1 dieser Satzung definiert.

Die Zahlung des Rücknahmepreises wird dem betreffenden Anteilinhaber in der jeweiligen Teilfondswährung geleistet

und wird durch die Investmentgesellschaft bei einer Bank in Luxemburg oder bei einer anderen Zahlstelle (wie in der
Rücknahmeaufforderung festgehalten) zur Zahlung hinterlegt. Sofern für Inhaberanteile effektive Stücke ausgegeben
wurden, erfolgt die Hinterlegung des Rücknahmepreises nur gegen Aushändigung des Anteilzertifikates. Mit Hinterle-
gung dieses Rücknahmepreises verliert der betreffende Anteilinhaber die Rechte, die er, wie in der Rücknahmeauffor-
derung aufgeführt, innehat sowie alle weiteren Rechte an den Anteilen, oder jegliche Forderungen gegen die
Investmentgesellschaft oder deren Vermögenswerte.

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Die Ausübung durch die Investmentgesellschaft der ihr gemäß diesem Artikel zustehenden Rechte kann in keinem Fall

mit der Begründung in Frage gestellt oder als ungültig angesehen werden, daß kein ausreichender Nachweis des Eigen-
tumsrechts von Anteilen einer Person vorgelegen habe, oder daß der tatsächliche Anteilinhaber ein anderer gewesen
sei, als es gegenüber der Investmentgesellschaft zum Zeitpunkt der Rücknahmeaufforderung erschien, vorausgesetzt,
daß in jedem Falle die besagten Rechte durch die Gesellschaft in gutem Glauben ausgeübt worden sind.

Die Stimmabgabe an einer Versammlung der Anteilinhaber durch einen solchen Anteilinhaber kann abgelehnt werden.

III. Versammlung der Anteilinhaber

Art. 10. Rechte der Versammlung der Anteilinhaber.
Die ordnungsgemäß einberufene Versammlung der Anteilinhaber der Investmentgesellschaft vertritt alle Anteilinha-

ber der Investmentgesellschaft. Sie hat die weitesten Befugnisse, um alle Handlungen der Investmentgesellschaft anzu-
ordnen oder zu bestätigen. Ihre Beschlüsse sind bindend für alle Anteilinhaber sofern diese Beschlüsse in
Übereinstimmung mit dem Luxemburger Gesetz und dieser Satzung stehen, insbesondere sofern sie nicht in die Rechte
der getrennten Versammlungen der Anteilinhaber einer bestimmten Anteilklasse oder eines bestimmten Teilfonds ein-
greifen.

Art. 11. Einberufung.
1. Die jährliche Versammlung der Anteilinhaber wird gemäß dem Luxemburger Gesetz in Luxemburg, am Gesell-

schaftssitz oder an jedem anderen Ort der Gemeinde in der sich der Gesellschaftssitz befindet, der in der Einberufung
festgelegt wird, am dritten Donnerstag im Februar eines jeden Jahres um 11.00 Uhr und zum ersten Mal im Jahre zwei-
tausendzwei abgehalten. Falls dieser Tag ein Bankfeiertag in Luxemburg ist, wird die jährliche Versammmlung der An-
teilinhaber am ersten nachfolgenden Bankarbeitstag abgehalten.

Die jährliche Versammlung der Anteilinhaber kann im Ausland abgehalten werden, wenn der Verwaltungsrat der In-

vestmentgesellschaft nach seinem Ermessen feststellt, daß außergewöhnliche Umstände dies erfordern. Eine derartige
Entscheidung des Verwaltungsrates der Investmentgesellschaft ist unanfechtbar.

2. Die Anteilinhaber kommen außerdem aufgrund einer den gesetzlichen Bestimmungen entsprechenden Einberufung

des Verwaltungsrates der Investmentgesellschaft zusammen. Sie kann auch auf Antrag von Anteilinhabern, welche min-
destens ein Fünftel des Fondsvermögens der Investmentgesellschaft repräsentieren, zusammentreten. Die Tagesord-
nung wird vom Verwaltungsrat der Investmentgesellschaft vorbereitet, außer in den Fällen, in denen die Versammlung
der Anteilinhaber auf schriftlichen Antrag der Anteilinhaber zusammentritt; in solchen Fällen kann der Verwaltungsrat
der Investmentgesellschaft eine zusätzliche Tagesordnung vorbereiten.

3. Außerordentliche Versammlungen der Anteilinhaber können zu der Zeit und an dem Orte abgehalten werden, wie

es in der Einberufung zur jeweiligen außerordentlichen Versammlung der Anteilinhaber angegeben ist.

4. Die oben unter Nr. 2 und 3 aufgeführten Regeln gelten entsprechend für getrennte Versammlungen von Anteilin-

habern einer oder mehrerer Teilfonds oder Anteilklassen.

Art. 12. Beschlußfähigkeit und Abstimmung.
Der Ablauf der Versammlungen der Anteilinhaber bzw. der getrennten Versammlungen von Anteilinhabern einer

oder mehrerer Teilfonds oder Anteilklasse(n) muß, soweit es die vorliegende Satzung nicht anders bestimmt, den ge-
setzlichen Bestimmungen entsprechen.

Grundsätzlich ist jeder Anteilinhaber an den Versammlungen der Anteilinhaber teilnahmeberechtigt. Jeder Anteilin-

haber kann sich vertreten lassen, indem er eine andere Person schriftlich als seinen Bevollmächtigten bestimmt.

An für einzelne Teilfonds oder Anteilklassen stattfindenden Versammlungen der Anteilinhaber, die ausschließlich die

jeweiligen Teilfonds oder Anteilklassen betreffende Beschlüsse fassen können, dürfen nur diejenigen Anteilinhaber teil-
nehmen, die Anteile der entsprechenden Teilfonds oder Anteilklassen halten.

Die Form der Vollmachten sowie die Frist, binnen derer die Vollmachten vor der Versammlung der Anteilinhaber am

Gesellschaftssitz hinterlegt werden müssen, können vom Verwaltungsrat der Investmentgesellschaft festgelegt werden.

Alle anwesenden Anteilinhaber und Bevollmächtigte müssen sich vor Eintritt in die Versammlung der Anteilinhaber

in die vom Verwaltungsrat der Investmentgesellschaft aufgestellte Anwesenheitsliste einschreiben.

Die Versammlung der Anteilinhaber der Investmentgesellschaft entscheidet über alle im Gesetz vom 10. August 1915

sowie im Gesetz vom 30. März 1988, vorgesehenen Angelegenheiten, und zwar in den Formen, mit dem Quorum und
den Mehrheiten, die von den vorgenannten Gesetzen vorgesehen sind. Sofern die vorgenannten Gesetze oder die vor-
liegende Satzung nichts Gegenteiliges anordnen, werden die Entscheidungen der ordnungsgemäß einberufenen Ver-
sammlung der Anteilinhaber durch einfache Mehrheit der anwesenden und abstimmenden Anteilinhaber gefaßt.

Jeder Anteil gibt das Recht auf eine Stimme. Anteilbruchteile sind nicht stimmberechtigt. Anteilbruchteile berechtigen

jedoch den Anteilinhaber anteilmäßig Ausschüttungen und Liquidationserlöse zu erhalten.

Bei Fragen, welche die Investmentgesellschaft als Ganzes betreffen, stimmen die Anteilinhaber gemeinsam ab. Eine

getrennte Abstimmung erfolgt jedoch bei Fragen die nur eine(n) oder mehrere Teilfonds oder eine oder mehrere An-
teilklasse(n) betreffen.

Art. 13. Vorsitzender, Stimmenzähler, Sekretär.
1. Die Versammlung der Anteilinhaber tritt unter dem Vorsitz des Vorsitzenden des Verwaltungsrates der Invest-

mentgesellschaft oder, im Falle seiner Abwesenheit, unter dem Vorsitz eines von der Versammlung der Anteilinhaber
gewählten Vorsitzenden zusammen.

2. Der Vorsitzende bestimmt einen Sekretär, der nicht notwendigerweise Anteilinhaber sein muß, und die Versamm-

lung der Anteilinhaber ernennt unter den anwesenden und dies annehmenden Anteilinhabern oder den Vertretern der
Anteilinhaber einen Stimmenzähler.

3. Die Protokolle der Versammlung der Anteilinhaber werden von dem Vorsitzenden, dem Stimmenzähler und dem

Sekretär der jeweiligen Versammlung der Anteilinhaber und den Anteilinhabern, die dies verlangen, unterschrieben.

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4. Abschriften und Auszüge, die von der Investmentgesellschaft zu erstellen sind, werden vom Vorsitzenden des Ver-

waltungsrates der Investmentgesellschaft oder von zwei Verwaltungsratsmitgliedern unterschrieben.

IV. Verwaltungsrat der Investmentgesellschaft

Art. 14. Zusammensetzung.
1. Der Verwaltungsrat der Investmentgesellschaft besteht aus mindestens drei Mitgliedern, die von der Versammlung

der Anteilinhaber bestimmt werden und die nicht Anteilinhaber der Investmentgesellschaft sein müssen.

Auf der Versammlung der Anteilinhaber kann ein neues Mitglied, das dem Verwaltungsrat der Investmentgesellschaft

bislang nicht angehört hat, nur darin zum Verwaltungsratsmitglied gewählt werden, wenn

a) diese betreffende Person vom Verwaltungsrat der Investmentgesellschaft zur Wahl vorgeschlagen wird oder
b) ein Anteilinhaber, der bei der anstehenden Versammlung der Anteilinhaber, die den Verwaltungsrat der Invest-

mentgesellschaft bestimmt, voll stimmberechtigt ist, dem Vorsitzenden - oder wenn dies unmöglich sein sollte, einem
anderen Verwaltungsratsmitglied - schriftlich nicht weniger als sechs und nicht mehr als dreißig Tage vor dem für die
Versammlung der Anteilinhaber vorgesehenen Datum seine Absicht unterbreitet, eine andere Person als seiner selbst
zur Wahl oder zur Wiederwahl vorzuschlagen, zusammen mit einer schriftlichen Bestätigung dieser Person, sich zur
Wahl stellen zu wollen, wobei jedoch der Vorsitzende der Versammlung der Anteilinhaber unter dem Vorbehalt ein-
stimmiger Zustimmung aller anwesenden Anteilinhaber den Verzicht auf die oben aufgeführten Erklärungen beschließen
kann und die solcherweise nominierte Person zur Wahl vorschlagen kann.

2. Die Versammlung der Anteilinhaber bestimmt die Anzahl der Verwaltungsratsmitglieder sowie die Dauer ihrer

Mandate. Eine Mandatsperiode darf die Dauer von sechs Jahren nicht überschreiten. Ein Verwaltungsratsmitglied kann
wiedergewählt werden.

3. Scheidet ein Verwaltungsratsmitglied vor Ablauf seiner Amtszeit aus, so können die verbleibenden von der Ver-

sammlung der Anteilinhaber ernannten Mitglieder des Verwaltungsrates der Investmentgesellschaft bis zur nächstfolgen-
den Versammlung der Anteilinhaber einen vorläufigen Nachfolger bestimmen.

4. Die Verwaltungsratsmitglieder können jederzeit von der Versammlung der Anteilinhaber abberufen werden.

Art. 15. Befugnisse.
Der Verwaltungsrat der Investmentgesellschaft hat die Befugnis, alle Geschäfte zu tätigen und alle Handlungen vorzu-

nehmen, die zur Erfüllung des Gesellschaftszwecks notwendig oder nützlich sind. Er ist zuständig für alle Angelegenhei-
ten der Investmentgesellschaft, soweit sie nicht nach dem Gesetz vom 10. August 1915 oder nach dieser Satzung der
Versammlung der Anteilinhaber vorbehalten sind.

Art. 16. Interne Organisation des Verwaltungsrates der Investmentgesellschaft.
Der Verwaltungsrat der Investmentgesellschaft ernennt unter seinen Mitgliedern einen Vorsitzenden.
Der Verwaltungsratsvorsitzende steht den Sitzungen des Verwaltungsrates der Investmentgesellschaft vor; in seiner

Abwesenheit bestimmt der Verwaltungsrat der Investmentgesellschaft ein anderes Verwaltungsratsmitglied als Sitzungs-
vorsitzenden.

Der Vorsitzende kann einen Sekretär ernennen, der nicht notwendigerweise Mitglied des Verwaltungsrates der In-

vestmentgesellschaft zu sein braucht und der die Protokolle der Sitzungen des Verwaltungsrates der Investmentgesell-
schaft und der Versammlung der Anteilinhaber zu erstellen hat. 

Der Verwaltungsrat der Investmentgesellschaft ist ermächtigt, einen Beirat sowie Anlageausschüsse für die jeweiligen

Teilfonds zu ernennen und deren Befugnisse festzulegen.

Art. 17. Häufigkeit und Einberufung.
Der Verwaltungsrat der Investmentgesellschaft tritt, auf Einberufung des Vorsitzenden oder zweier Verwaltungsrats-

mitglieder an dem in der Einladung angegebenen Ort, so oft zusammen, wie es die Interessen der Investmentgesellschaft
erfordern, mindestens jedoch einmal im Jahr.

Die Verwaltungsratsmitglieder werden mindestens achtundvierzig (48) Stunden vor der Sitzung des Verwaltungsrates

der Investmentgesellschaft schriftlich einberufen, es sei denn die Wahrung der vorgenannten Frist ist aufgrund von
Dringlichkeit unmöglich. In diesen Fällen sind Art und Gründe der Dringlichkeit im Einberufungsschreiben anzugeben.

Ein Einberufungsschreiben ist, sofern jedes Verwaltungsratsmitglied sein Einverständnis schriftlich, mittels Brief oder

Telefax gegeben hat, nicht erforderlich. Eine gesonderte Einberufung ist nicht erforderlich, wenn eine Sitzung des Ver-
waltungsrates der Investmentgesellschaft zu einem Termin und an einem Ort stattfindet, die in einem im Voraus vom
Verwaltungsrat der Investmentgesellschaft gefaßten Beschluß festgelegt sind.

Art. 18. Sitzungen des Verwaltungsrates der Investmentgesellschaft.
Jedes Verwaltungsratsmitglied kann an jeder Sitzung des Verwaltungsrates der Investmentgesellschaft teilhaben, in-

dem es schriftlich, mittels Brief oder Telefax ein anderes Verwaltungsratsmitglied als seinen Bevollmächtigten ernennt.

Darüber hinaus kann jedes Verwaltungsratsmitglied an einer Sitzung des Verwaltungsrates der Investmentgesellschaft

im Wege einer telefonischen Konferenzschaltung oder durch ähnliche Kommunikationsmittel, welche es ermöglichen,
daß sämtliche Teilnehmer an der Sitzung des Verwaltungsrates der Investmentgesellschaft einander hören können, teil-
nehmen. Diese Teilnahme steht einer persönlichen Teilnahme an dieser Sitzung des Verwaltungsrates der Investment-
gesellschaft gleich.

Der Verwaltungsrat der Investmentgesellschaft ist nur beschlußfähig, wenn der mindestens die Hälfte der Verwal-

tungsratsmitglieder bei der Sitzung des Verwaltungsrates der Investmentgesellschaft zugegen oder vertreten ist. Die Be-
schlüsse werden durch einfache Mehrheit der Stimmen der anwesenden bzw. vertretenen Verwaltungsratsmitglieder
gefaßt. Bei Stimmengleichheit ist die Stimme des Sitzungsvorsitzenden ausschlaggebend.

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Die Verwaltungsratsmitglieder können, mit Ausnahme von im Umlaufverfahren gefaßten Beschlüssen, wie nachfol-

gend beschrieben, nur im Rahmen von Sitzungen des Verwaltungsrates der Investmentgesellschaft, die ordnungsgemäß
einberufen worden sind. Beschlüsse fassen. 

Die Verwaltungsratsmitglieder können einstimmig Beschlüsse im Umlaufverfahren fassen. In diesem Falle sind die von

allen Verwaltungsratsmitgliedern unterschriebenen Beschlüsse gleichermaßen gültig und vollzugsfähig wie solche, die
während einer ordnungsgemäß einberufenen und abgehaltenen Sitzung des Verwaltungsrates der Investmentgesellschaft
gefaßt wurden. Diese Unterschriften können auf einem einzigen Dokument oder auf mehreren Kopien desselben Do-
kumentes gemacht werden und können mittels Brief oder Telefax eingeholt werden.

Der Verwaltungsrat der Investmentgesellschaft kann seine Befugnisse und Pflichten der täglichen Verwaltung an juri-

stische oder natürliche Personen, die nicht Mitglieder des Verwaltungsrates der Investmentgesellschaft sein müssen, de-
legieren und diesen für ihre Tätigkeiten Gebühren und Provisionen zahlen, die im einzelnen in Artikel 28 dieser Satzung
beschrieben sind.

Art. 19. Protokolle.
Die Beschlüsse des Verwaltungsrates der Investmentgesellschaft werden in Protokollen festgehalten, die in ein dies-

bezügliches Register eingetragen und vom Sitzungsvorsitzenden und vom Sekretär unterschrieben werden.

Abschriften und Auszüge dieser Protokolle werden vom Vorsitzenden des Verwaltungsrates der Investmentgesell-

schaft oder von zwei Verwaltungsratsmitgliedern unterschrieben.

Art. 20. Zeichnungsbefugnis.
Die Investmentgesellschaft wird durch die Unterschrift von zwei Verwaltungsratsmitgliedern rechtlich gebunden. Der

Verwaltungsrat der Investmentgesellschaft kann ein oder mehrere Verwaltungsratsmitglied(er) ermächtigen, die Invest-
mentgesellschaft durch Einzelunterschrift zu vertreten. Daneben kann der Verwaltungsrat der Investmentgesellschaft
andere juristische oder natürliche Personen ermächtigen, die Investmentgesellschaft entweder durch Einzelunterschrift
oder gemeinsam mit einem Verwaltungsratsmitglied rechtsgültig zu vertreten.

Art. 21. Unvereinbarkeitsbestimmungen.
Kein Vertrag, kein Vergleich oder sonstiges Rechtsgeschäft, das die Investmentgesellschaft mit anderen Gesellschaften

schließt, wird durch die Tatsache beeinträchtigt oder ungültig, daß ein oder mehrere Verwaltungsratsmitglieder, Direk-
toren, Geschäftsführer oder Bevollmächtigte der Investmentgesellschaft irgendwelche Interessen in oder Beteiligungen
an irgendeiner anderen Gesellschaft haben, oder durch die Tatsache, daß sie Verwaltungsratsmitglied, Teilhaber, Direk-
tor, Geschäftsführer, Bevollmächtigter oder Angestellter der anderen Gesellschaft sind.

Dieses(r) Verwaltungsratsmitglied, Direktor, Geschäftsführer oder Bevollmächtigter der Investmentgesellschaft, wel-

ches(r) zugleich Verwaltungsratsmitglied, Direktor, Geschäftsführer Bevollmächtigter oder Angestellter einer anderen
Gesellschaft ist, mit der die Investmentgesellschaft Verträge abgeschlossen hat oder mit der sie in einer anderen Weise
in geschäftlichen Beziehungen steht, wird dadurch nicht das Recht verlieren, zu beraten, abzustimmen und zu handeln,
was die Angelegenheiten, die mit einem solchen Vertrag oder solchen Geschäften in Verbindung stehen, anbetrifft.

Falls aber ein Verwaltungsratsmitglied, Direktor oder Bevollmächtigter ein persönliches Interesse in irgendwelcher

Angelegenheit der Investmentgesellschaft hat, muß dieses(r) Verwaltungsratsmitglied, Direktor oder Bevollmächtigter
der Investmentgesellschaft den Verwaltungsrat der Investmentgesellschaft über dieses persönliche Interesse informie-
ren, und es/er wird weder mitberaten noch am Votum über diese Angelegenheit teilnehmen. Ein Bericht über diese An-
gelegenheit und über das persönliche Interesse des Verwaltungsratsmitgliedes, Direktors oder Bevollmächtigen der
Investmentgesellschaft muß bei der nächsten Versammlung der Anteilinhaber erstattet werden.

Der Begriff «persönliches Interesse», wie er im vorstehenden Absatz verwendet wird, findet keine Anwendung auf

jedwede Beziehung und jedwedes Interesse, die nur deshalb entstehen, weil das Rechtsgeschäft zwischen der Invest-
mentgesellschaft einerseits und dem Fondsmanager, der Zentralverwaltungsstelle, der Register- und Transferstelle, der
oder den Vertriebsstellen (bzw. ein mit diesen mittelbar oder unmittelbar verbundenes Unternehmen) oder jeder an-
deren von der Investmentgesellschaft benannten Gesellschaft andererseits geschlossen wird.

Die vorhergehenden Bestimmungen sind in Fällen, in denen die Depotbank Partei eines solchen Vertrages, Verglei-

ches oder sonstigen Rechtsgeschäftes ist, nicht anwendbar.

Art. 22. Schadloshaltung.
Die Investmentgesellschaft verpflichtet sich, jedes(n) der Verwaltungsratsmitglieder, Direktoren, Geschäftsführer

oder Bevollmächtigten, ihre Erben, Testamentsvollstrecker und Verwalter schadlos zu halten gegen alle Klagen, Forde-
rungen und Haftungen irgendwelcher Art, sofern die Betroffenen ihre Verpflichtungen ordnungsgemäß erfüllt haben, und
diese für sämtliche Kosten, Ausgaben und Verbindlichkeiten, die anläßlich solcher Klagen, Verfahren, Forderungen und
Haftungen entstanden sind, zu entschädigen.

Das Recht auf Entschädigung schließt andere Rechte zugunsten des Verwaltungsratsmitgliedes, Direktors, Geschäfts-

führers oder Bevollmächtigten nicht aus.

V. Wirtschaftsprüfer

Art. 23. Wirtschaftsprüfer.
Die Kontrolle der Rechenschaftsberichte der Investmentgesellschaft ist einer Wirtschaftsprüfergesellschaft bzw. ei-

nem oder mehreren Wirtschaftsprüfer(n) zu übertragen, die im Großherzogtum Luxemburg zugelassen ist/sind und von
der Versammlung der Anteilinhaber ernannt wird/werden. Eine Wiederwahl des Wirtschaftsprüfers ist möglich.

Der/die Wirtschaftsprüfer ist/sind für eine Dauer von bis zu sechs Jahren ernannt und kann/können jederzeit von der

Versammlung der Anteilinhaber abberufen werden.

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VI. Anteilwertberechnung, Bewertungsgrundsätze, Einstellung der Anteilwertberechnung,

Verwendung der Erträge

Art. 24. Anteilwertberechnung und Bewertungsgrundsätze.
A. Das Netto-Fondsvermögen der Investmentgesellschaft lautet auf Euro (EUR) («Referenzwährung»).
Der Wert eines Anteils («Anteilwert») lautet auf die für den jeweiligen Teilfonds in dem betreffenden Anhang zum

Verkaufsprospekt festgelegte Währung («Teilfondswährung»). Der Anteilwert wird von der Investmentgesellschaft oder
einem von ihr Beauftragten unter Aufsicht der Depotbank all jedem Bewertungstag berechnet.

Zur Anteilwertberechnung wird der Wert der zu dem jeweiligen Teilfonds gehörenden Vermögenswerte abzüglich

der Verbindlichkeiten des jeweiligen Teilfonds («Netto-Teilfondsvermögen») an jedem Bewertungstag ermittelt und
durch die Anzahl der sich am Bewertungstag im Umlauf befindlichen Anteile des jeweiligen Teilfonds geteilt. Die Anteil-
wertberechnung erfolgt nach den vorstehend aufgeführten Kriterien für jeden Teilfonds separat. Soweit jedoch inner-
halb eines Teilfonds Anteilklassen gebildet wurden, erfolgt die daraus resultierende Anteilwertberechnung innerhalb des
betreffenden Teilfonds nach den vorstehend aufgeführten Kriterien für jede Anteilklasse getrennt. Die Zusammenstel-
lung und Zuordnung der Aktiva erfolgt immer pro Teilfonds.

Soweit in Rechenschafts- und Halbjahresberichten sowie sonstigen Finanzstatistiken aufgrund gesetzlicher Vorschrif-

ten oder gemäß den Regelungen dieser Satzung Auskunft über die Situation des Fondsvermögens der Investmentgesell-
schaft insgesamt erteilt werden muß, werden die Vermögenswerte des jeweiligen Teilfonds in die Referenzwährung
umgerechnet.

B. Das jeweilige Netto-Teilfondsvermögen wird nach folgenden Grundsätzen berechnet:
I. Die Vermögenswerte der jeweiligen Teilfonds beinhalten:
1. sämtliche Investmentanteile;
2. flüssige Mittel;
3. Geldmarktpapiere bzw. Wertpapiere;
4. sämtliche Festgelder;
5. als Eingang zu erwartende Barmittel oder Bareinlagen einschließlich aufgelaufener Zinsen;
6. sämtliche Forderungen, die bei Vorlage zahlbar werden sowie alle sonstigen Geldforderungen einschließlich noch

nicht erfüllter Ausgabepreisforderungen aus dem Verkauf von Investmentanteilen oder anderen Vermögenswerten;

7. jegliche Ausschüttungen, welche der Teilfonds beanspruchen kann, soweit sie ihm bekannt sind;
8. alle übrigen Vermögenswerte jeder Art, einschließlich vorausentrichteter Kosten.

II. Der Wert der vorgenannten Vermögenswerte wird folgendermaßen bestimmt:
1. Investmentanteile werden zum letzten festgestellten und erhältlichen Rücknahmepreis bewertet. Falls für Invest-

mentanteile die Rücknahme ausgesetzt ist oder keine Rücknahmepreise festgelegt werden, werden diese Anteile ebenso
wie alle anderen Vermögenswerte zum jeweiligen Verkehrswert bewertet, wie ihn der Verwaltungsrat der Investment-
gesellschaft nach Treu und Glauben und allgemein anerkannten, von Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren Bewertungsre-
geln festlegt.

2. Die flüssigen Mittel werden zu deren Nennwert zuzüglich Zinsen bewertet.
3. Geldmarktpapiere bzw. Wertpapiere, die an einer Börse amtlich notiert sind, werden zum letzten verfügbaren be-

zahlten Kurs bewertet. 

4. Geldmarktpapiere bzw. Wertpapiere, die nicht an einer Börse notiert sind, die aber auf einem anderen geregelten,

anerkannten, für das Publikum offenen und ordnungsgemäß funktionierenden Markt gehandelt werden, werden zu dem
Kurs bewertet, der nicht geringer als der Geldkurs und nicht höher als der Briefkurs zur Zeit der Bewertung sein darf
und den der Verwaltungsrat der Investmentgesellschaft für den bestmöglichen Kurs hält, zu dem die Geldmarktpapiere
bzw. Wertpapiere verkauft werden können.

5. Geldmarktpapiere bzw. Wertpapiere, die weder an einer Börse amtlich notiert, noch auf einem anderen geregelten

Markt gehandelt werden, werden zu ihrem jeweiligen Verkehrswert, wie ihn der Verwaltungsrat der Investmentgesell-
schaft nach Treu und Glauben und allgemein anerkannten, von Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren Bewertungsregeln
festlegt, bewertet.

6. Festgelder können zum Renditekurs bewertet werden, sofern ein entsprechender Vertrag zwischen der Invest-

mentgesellschaft und der Depotbank geschlossen wurde, gemäß dem die Festgelder jederzeit kündbar sind und der Ren-
ditekurs dem Realisierungswert entspricht.

7. Devisentermingeschäfte und Optionen werden grundsätzlich zu den letzten verfügbaren Börsenkursen bzw. Mak-

lerpreisen des Vortages bewertet. Sofern ein Bewertungstag gleichzeitig Abrechnungstag einer Option ist, erfolgt die
Bewertung der entsprechenden Option zu ihrem jeweiligen Schlußabrechnungspreis («settlement price»).

8. Die auf Geldmarktpapiere bzw. Wertpapiere entfallenden anteiligen Zinsen werden mit einbezogen, soweit sie

nicht bereits im Kurswert enthalten sind.

9. Alle anderen Vermögenswerte werden zum jeweiligen Verkehrswert bewertet, wie ihn der Verwaltungsrat der

Investmentgesellschaft nach Treu und Glauben und allgemein anerkannten, von Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren Be-
wertungsregeln festgelegt hat.

10. Alle nicht auf die Teilfondswährung lautenden Vermögenswerte werden zum letzten Devisenmittelkurs in die Teil-

fondswährung umgerechnet. 

III. Die Verbindlichkeiten der Investmentgesellschaft beinhalten:
1. alle Kreditaufnahmen, Wechsel und anderen fälligen Beträge; inklusive Sicherheitsleistungen wie margin accounts

etc. im Zusammenhang mit dem Einsatz von derivativen Instrumenten;

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2. sämtliche von der Investmentgesellschaft geschuldeten fälligen oder fällig werdenden Kosten im Sinne voll nachfol-

gendem Artikel 28 dieser Satzung;

3. ein zur Deckung der am Bewertungstag geschuldeten Steuern beiseite gelegter angemessener Betrag und alle üb-

rigen Rückstellungen, die vom Verwaltungsrat der Investmentgesellschaft zugelassen oder genehmigt wurden;

4. alle fälligen und noch nicht fälligen bekannten Verbindlichkeiten inklusive der erklärten, aber noch nicht bezahlten

Dividenden; und

5. alle übrigen gegenüber Dritten bestehenden Verbindlichkeiten jeder Art der Investmentgesellschaft.
Zum Zwecke der Bewertung ihrer Verbindlichkeiten kann die Investmentgesellschaft alle administrativen und sonsti-

gen Aufwendungen mit regelmäßigem bzw. periodischem Charakter mit einbeziehen, indem sie diese für das gesamte
Jahr oder jede andere Periode bewertet und den sich ergebenden Betrag proportional auf die jeweilige aufgelaufene
Zeitperiode aufteilt. Diese Bewertungsmethode darf sich nur auf administrative und sonstige Aufwendungen beziehen,
die alle Teilfonds gleichmäßig betreffen.

IV. Für den jeweiligen Teilfonds wird der Verwaltungsrat der Investmentgesellschaft in folgender Weise ein Anlage-

vermögen erstellen:

1. Sich auf einen Teilfonds beziehende Netto-Vermögenswerte bezeichnen diejenigen Vermögenswerte, die diesem

Teilfonds zugerechnet werden, abzüglich der diesem Teilfonds zurechenbaren Verbindlichkeiten. Kann ein Vermögens-
wert oder eine Verbindlichkeit von der Investmentgesellschaft als einem Teilfonds nicht zurechenbar betrachtet werden,
wird dieser Vermögenswert oder diese Verbindlichkeit den Vermögenswerten oder Verbindlichkeiten, die sich auf die
Investmentgesellschaft als Ganzes beziehen, oder anteilig allen betreffenden Teilfonds nach deren Netto-Teilfondsver-
mögen zugerechnet. Gegenüber Dritten haften die Vermögenswerte der einzelnen Teilfonds lediglich für Verbindlich-
keiten, welche von den betreffenden Teilfonds eingegangen werden. 

2. Vermögenswerte, welche von anderen Vermögenswerten abgeleitet sind, werden in den Büchern der Investment-

gesellschaft denselben Teilfonds zugeordnet. wie die Vermögenswerte, von welchen sie abgeleitet sind und bei jeder
Neubewertung eines Vermögenswertes wird die Werterhöhung oder Wertminderung den entsprechenden Teilfonds
zugeordnet.

3. Sofern die Investmentgesellschaft eine Verbindlichkeit eingeht, welche im Zusammenhang mit einem bestimmten

Vermögenswert eines bestimmten Teilfonds oder im Zusammenhang mit einer Handlung bezüglich eines Vermögens-
wertes eines bestimmten Teilfonds steht, so wird diese Verbindlichkeit dem entsprechenden Teilfonds zugeordnet.

Sämtliche Bewertungsregeln und -beschlüsse sind im Einklang mit allgemein anerkannten Regeln der Buchführung zu

treffen und auszulegen. 

Vorbehaltlich Bösgläubigkeit, Fahrlässigkeit oder offenkundigen Irrtums ist jede Entscheidung im Zusammenhang mit

der Anteilwertberechnung, welche vom Verwaltungsrat der Investmentgesellschaft oder von einer Bank, Gesellschaft
oder sonstigen Stelle, die der Verwaltungsrat der Investmentgesellschaft mit der Anteilwertberechnung beauftragt hat,
getroffen wird, endgültig und für die Investmentgesellschaft, gegenwärtige, ehemalige und zukünftige Anteilinhaber bin-
dend.

V. Sofern innerhalb eines Teilfonds Anteilklassen ausgegeben wurden, gelten zusätzlich folgende Grundsätze:
1. Werden gemäß Artikel 7 Nr. 4 dieser Satzung innerhalb eines bestimmten Teilfonds zwei Anteilklassen gebildet,

so werden die Vermögenswerte des Teilfonds zusammen gemäß der dem entsprechenden Teilfonds spezifischen Anla-
gepolitik angelegt werden, da die entsprechenden Vermögenswerte gemeinsam den betreffenden Teilfonds bilden.

2. Ausschüttungen vermindern die prozentuale Beteiligung der Anteile der Klasse «B» an den Vermögenswerten des

Teilfonds und vermindern dementsprechend den Anteilwert dieser Anteilklasse.

3. Der Ausgabepreis abzüglich des Ausgabeaufschlages aus der Ausgabe von Anteilen wird in den Büchern der Invest-

mentgesellschaft dem Teilfonds zugeordnet, innerhalb dessen die Anteile der entsprechenden Anteilklasse ausgegeben
wurden und der entsprechende Betrag erhöht die prozentuale Beteiligung der entsprechenden Anteilklasse an den Ver-
mögenswerten des Teilfonds. Vermögenswerte und Verbindlichkeiten sowie Ertrag und Aufwendungen, werden nach
den Bestimmungen der Satzung dem Teilfonds und nicht den Anteilklassen zugeordnet.

VI. Für die Anwendung der Bestimmung dieses Artikels gilt:
1. Ausgegebene Anteile gelten bei Geschäftsschluß am jeweiligen Bewertungstag als ausstehende Anteile. Anteile, de-

ren Zuteilung rückgängig gemacht bzw, zurückgekauft wurden, gelten bei Geschäftsschluß am jeweiligen Bewertungstag
als nicht mehr ausstehend bzw. ausgegeben; ihr Ausgabepreis (abzüglich eventueller Spesen und anderer Kosten und
Gebühren, welche von der Investmentgesellschaft im Zusammenhang mit der Ausgabe und Zuteilung dieser Anteile be-
zahlt werden müssen) gilt von dem Zeitpunkt an nicht mehr als Vermögenswert der Investmentgesellschaft, sondern gilt
so lange als Verbindlichkeit der Investmentgesellschaft, bis dieser Preis bezahlt ist.

2. Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, die nicht auf die jeweilige Teilfondswährung lauten, werden zum letzten

bekannten Devisenmittelkurs in die Teilfondswährung umgewandelt.

Art. 25. Einstellung der Anteilwertberechnung.
Die Investmentgesellschaft ist berechtigt, die Anteilwertberechnung von Anteilen eines Teilfonds, die Ausgabe, den

Umtausch und die Rücknahme dieser Anteile zeitweilig einzustellen, wenn und solange Umstände vorliegen, die diese
Einstellung erforderlich machen, und wenn die Einstellung unter Berücksichtigung der Interessen der Anteilinhaber ge-
rechtfertigt ist, insbesondere:

1. während der Zeit, in der die Anteilwertberechnung von Zielfonds, in welchen ein wesentlicher Teil des betreffen-

den Teilfondsvermögens angelegt ist, ausgesetzt ist, oder wenn eine Börse oder ein anderer geregelter Markt, an/ auf
welcher(m) ein wesentlicher Teil der Vermögenswerte notiert oder gehandelt werden, aus anderen Gründen als ge-
setzlichen oder Bankfeiertagen, geschlossen ist.

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2. In Notlagen, wenn die Investmentgesellschaft über Fondsanlagen nicht verfügen kann oder es ihr unmöglich ist, den

Gegenwert der Anlagekäufe oder -verkäufe frei zu transferieren oder die Anteilwertberechnung ordnungsgemäß durch-
zuführen.

Die zeitweilige Einstellung der Anteilwertberechnung von Anteilen eines Teilfonds führt nicht zur zeitweiligen Ein-

stellung hinsichtlich anderer Teilfonds, die von den betreffenden Ereignissen nicht berührt sind.

Anteilinhaber, die den Umtausch oder die Rücknahme ihrer Anteile beantragt haben, werden umgehend schriftlich

von dieser zeitweiligen Einstellung des Rechts, Anteile umzutauschen oder zurückzugeben, benachrichtigt und werden
ferner unverzüglich von der Wiederaufnahme der Anteilwertberechnung in Kenntnis gesetzt. Jede zeitweilige Einstellung
wird in den Zeitungen, in denen der Anteilwert der Investmentgesellschaft im allgemeinen publiziert wird, veröffentlicht,
wenn nach Meinung des Verwaltungsrates der Investmentgesellschaft die zeitweilige Einstellung wahrscheinlich zwei
Wochen überschreitet.

Im Falle einer beabsichtigten Auflösung der Investmentgesellschaft oder eines Teilfonds werden keine weiteren Aus-

gaben Umtausche oder Rücknahmen von Anteilen der Investmentgesellschaft bzw. des Teilfonds nach der Veröffentli-
chung der ersten Bekanntmachung für die Einberufung der Versammlung der Anteilinhaber zum Zwecke der Abwicklung
der Investmentgesellschaft bzw. des Teilfonds mehr erlaubt. Alle zur Zeit dieser Veröffentlichung ausstehenden Anteile
nehmen an der Verteilung des Liquidationserlöses der Investmentgesellschaft bzw. des Teilfonds teil. 

Die Investmentgesellschaft behält sich das Recht vor, die Ausgabe von Anteilen in einem oder mehreren Teilfonds

zeitweilig einzustellen oder zu beenden und diesbezügliche Zeichnungsanträge zurückzuweisen. Etwaige bereits geleiste-
te Zahlungen werden den Anteilinhabern unverzüglich zurückgezahlt. Verkäufe werden eingestellt, wenn die Invest-
mentgesellschaft die Anteilwertberechnung einstellt.

Art. 26. Verwendung der Erträge.
1. Der Verwaltungsrat der Investmentgesellschaft kann die in einem Teilfonds erwirtschafteten Erträge an die Anteil-

inhaber dieses Teilfonds ausschütten oder diese Erträge in dem jeweiligen Teilfonds thesaurieren. Dies findet für den
jeweiligen Teilfonds in dem betreffenden Anhang zum Verkaufsprospekt Erwähnung.

2. Zur Ausschüttung können die ordentlichen Nettoerträge sowie realisierte Kursgewinne kommen. Ferner können

die nicht realisierten Kursgewinne sowie sonstige Aktiva zur Ausschüttung gelangen, sofern das Netto Fondsvermögen
der Investmentgesellschaft insgesamt aufgrund der Ausschüttung nicht unter die Mindestgrenze gemäß Artikel 6 Nr. 1
dieser Satzung sinkt.

3. Ausschüttungen werden auf die am Ausschüttungstag ausgegebenen Anteile ausgezahlt. Ausschüttungen können

ganz oder teilweise in Form von Gratisanteilen vorgenommen werden. Eventuell verbleibende Bruchteile können bar
ausgezahlt werden. Erträge. die fünf Jahre nach Veröffentlichung einer Ausschüttungserklärung nicht geltend gemacht
wurden, verfallen zugunsten des jeweiligen Teilfonds.

4. Werden für einen Teilfonds gemäß Artikel 7 Nr. 4 dieser Satzung Anteilklassen ausgegeben, so berechtigen nur

Anteile der Klasse «B» zur Ausschüttung.

5. Ausschüttungen an Anteilinhaber erfolgen, soweit es sich um ausschüttende Namensanteile handelt, an ihre An-

schrift im Anteilregister oder an die Anschrift, die dem Verwaltungsrat der Investmentgesellschaft schriftlich angegeben
worden ist. Bezüglich ausschüttender Inhaberanteile erfolgt die Zahlung von Ausschüttungen gegen Vorlage des jewei-
ligen Ertragsscheins bei den von der Investmentgesellschaft benannten Zahlstellen.

Ausschüttungen, die erklärt, aber nicht auf einen ausschüttenden Inhaberanteil ausgezahlt wurden, insbesondere

wenn kein Ertragsschein vorgelegt wurde, können nach Ablauf eines Zeitraums von fünf Jahren ab der erfolgten Zah-
lungserklärung vom Anteilinhaber eines solchen Anteils nicht mehr eingefordert werden und werden dem jeweiligen
Teilfondsvermögen der Investmentgesellschaft, bzw. der jeweiligen Anteilklasse, sofern Anteilklassen gebildet wurden,
gutgeschrieben und sofern Anteilklassen gebildet wurden der jeweiligen Anteilklasse zugerechnet. Auf erklärte Aus-
schüttungen werden vom Zeitpunkt ihrer Fälligkeit an keine Zinsen bezahlt.

VII. Allgemeines und Schlußbestimmungen

Art. 27. Berichte.
1. Der Verwaltungsrat der Investmentgesellschaft erstellt für die Investmentgesellschaft einen geprüften Rechen-

schaftsbericht sowie einen Halbjahresbericht entsprechend den gesetzlichen Bestimmungen im Großherzogtum Luxem-
burg;

a) Spätestens vier Monate nach Ablauf eines jeden Geschäftsjahres veröffentlicht der Verwaltungsrat der Investment-

gesellschaft einen geprüften Rechenschaftsbericht entsprechend den Bestimmungen des Großherzogtums Luxemburg;

b) Zwei Monate nach Ende der ersten Hälfte des Geschäftsjahres veröffentlicht der Verwaltungsrat der Investment-

gesellschaft einen ungeprüften Halbjahresbericht. Sofern dies für die Berechtigung zum Vertrieb in anderen Ländern er-
forderlich ist, können zusätzlich geprüfte und ungeprüfte Zwischenberichte erstellt werden.

2. In jedem Rechenschafts- und Halbjahresbericht wird der Betrag der Ausgabeaufschläge und Rücknahmeabschläge

angegeben, die jedem Teilfonds im Berichtszeitraum für den Erwerb und die Rückgabe von Anteilen an Zielfonds be-
rechnet worden sind, sowie die Vergütung angegeben, die dem jeweiligen Teilfonds von einer anderen Verwaltungsge-
sellschaft (Kapitalanlagegesellschaft) oder einer anderen Investmentgesellschaft einschließlich ihrer
Verwaltungsgesellschaft als Verwaltungsvergütung für die in dem jeweiligen Teilfonds gehaltenen Anteile des Zielfonds
berechnet wurde.

Art. 28. Kosten.
Jeder Teilfonds trägt folgende Kosten, soweit sie im Zusammenhang mit seinem Vermögen entstehen:
1. Der Fondsmanager erhält aus dem jeweiligen Teilfondsvermögen eine Vergütung deren maximale Höhe, Berech-

nung und Auszahlung für den jeweiligen Teilfonds in dem betreffenden Anhang zum Verkaufsprospekt aufgeführt sind.

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Daneben kann der Fondsmanager aus dem jeweiligen Netto-Teilfondsvermögens eine wertentwicklungsorientierte

Vergütung («Performance-Fee») erhalten, welche als jährlicher Prozentsatz auf den Teil der jährlich netto, d.h. unter
Berücksichtigung eventueller zwischenzeitlicher Wertminderungen, erwirtschafteten Wertentwicklung berechnet wird.
Diese Performance-Fee kann entweder auf den gesamten Nettowertzuwachs, oder den einen bestimmten Mindestpro-
zentsatz oder eine Benchmark (die Wertentwicklung eines bestimmten Wertpapierindex im selben Zeitraum) überstei-
genden Teil des Nettowertzuwachses gerechnet werden. In einem Geschäftsjahr netto erzielte Wertminderungen
werden auf das folgende Geschäftsjahr zum Zwecke der Berechnung der Performance-Fee vorgetragen. Die prozentuale
Höhe sowie der Berechnungsmodus einer etwaigen Performance-Fee wird für den jeweiligen Teilfonds in dem betref-
fenden Anhang zum Verkaufsprospekt aufgeführt.

Neben der Vergütung des Fondsmanagers wird dem jeweiligen Teilfondsvermögen mittelbar eine Verwaltungsvergü-

tung für die in ihm enthaltenen Zielfonds berechnet.

Soweit die Investmentgesellschaft in Zielfonds anlegt, die
a) von einer anderen Gesellschaft verwaltet werden, die mit der Investmentgesellschaft durch eine wesentliche un-

mittelbare oder mittelbare Beteiligung verbunden ist, oder

b) von einer Gesellschaft derselben Gruppe oder von einer Verwaltungsgesellschaft für einen Fonds dieser Gruppe

verwaltet werden, oder

c) von einer Gesellschaft verwaltet werden, bei der ein oder mehrere Mitglieder der Geschäftsleitung bzw. des Ver-

waltungsrates der Investmentgesellschaft gleichzeitig Mitglieder der Geschäftsleitung bzw. des Verwaltungsrates der In-
vestmentgesellschaft oder einer anderen Gesellschaft derselben Gruppe sind,

dürfen dem jeweiligen Teilfonds keine Ausgabeaufschläge, Rücknahmeabschläge sowie keine Verwaltungsvergütung

für die Zielfonds berechnet werden. Das Verbot gilt ferner im Falle der Anlage in Anteile an Zielfonds, die mit der In-
vestmentgesellschaft in der vorstehenden Weise verbunden sind. Leistungsbezogene Vergütungen und Gebühren für die
Anlageberatung fallen ebenfalls unter den Begriff der «Verwaltungsvergütung» und sind deshalb mit einzubeziehen. Bei
der Verwaltungsvergütung kann das dadurch erreicht werden, daß der Fondsmanager seine Vergütungen für den auf An-
teile an solchen verbundenen Zielfonds entfallenden Teil - gegebenenfalls bis zu ihrer gesamten Höhe - jeweils um die
von den erworbenen Zielfonds berechnete Verwaltungsvergütung verkürzt.

Soweit einzelne Teilfonds jedoch in Zielfonds anlegen, die von anderen Gesellschaften aufgelegt und/ oder verwaltet

werden, sind gegebenenfalls der jeweilige Ausgabeaufschlag bzw. eventuelle Rücknahmegebühren zu berücksichtigen. Im
übrigen ist zu berücksichtigen, daß zusätzlich zu den Kosten, die dem Teilfondsvermögen gemäß den Bestimmungen die-
ser Satzung und des Verkaufsprospektes (nebst Anhängen) belastet werden, Kosten für das Management und die Ver-
waltung der Zielfonds, in welchen die einzelnen Teilfonds anlegen, sowie die Depotbankvergütung, die Kosten der
Wirtschaftsprüfer, Steuern sowie sonstige Kosten und Gebühren, auf das Fondsvermögen dieser Zielfonds anfallen wer-
den und somit eine Mehrfachbelastung mit gleichartigen Kosten entstehen kann.

2. Die Vertriebsstellen erhalten aus dem jeweiligen Teilfondsvermögen eine Betreuungsvergütung für ihre Leistungen

im Rahmen der Beratung, Betreuung und Information der Anteilinhaber der Investmentgesellschaft, deren maximale Hö-
he, Berechnung und Auszahlung für den jeweiligen Teilfonds in dem betreffenden Anhang zum Verkaufsprospekt aufge-
führt sind.

3. Die Register- und Transferstelle erhält aus dem jeweiligen Teilfondsvermögen eine Vergütung, deren maximale Hö-

he, Berechnung und Auszahlung für den jeweiligen Teilfonds in dem betreffenden Anhang zum Verkaufsprospekt aufge-
führt sind. Darüber hinaus werden der Register- und Transferstelle die im Zusammenhang mit dem jeweiligen
Teilfondsvermögen anfallenden eigenen Auslagen und sonstigen Kosten sowie die durch die erforderliche Inanspruch-
nahme Dritter entstellenden Auslagen und sonstige Kosten erstattet, es sei denn sie seien auf Vorsatz oder Fahrlässig-
keit zurückzuführen.

4. Die Zentralverwaltungsstelle erhält aus dem jeweiligen Teilfondsvermögen eine Zentralverwaltungsstellenvergü-

tung, deren maximale Höhe, Berechnung und Auszahlung für den jeweiligen Teilfonds in dem betreffenden Anhang zum
Verkaufsprospekt aufgeführt sind. Darüber hinaus werden der Zentralverwaltungsstelle die im Zusammenhang mit dem
jeweiligen Teilfondsvermögen anfallenden eigenen Auslagen und sonstigen Kosten sowie die durch die erforderliche In-
anspruchnahme Dritter entstehenden Auslagen und sonstige Kosten erstattet, es sei denn sie seien auf Vorsatz oder
Fahrlässigkeit zurückzuführen.

5. Die Depotbank erhält aus dem jeweiligen Teilfondsvermögen eine Depotbankvergütung sowie Bearbeitungsgebüh-

ren deren maximale Höhe, Berechnung und Auszahlung für den jeweiligen Teilfonds in dem betreffenden Anhang zum
Verkaufsprospekt aufgeführt sind. Die Depotbank erhält des Weiteren bankübliche Spesen. Darüber hinaus werden der
Depotbank die im Zusammenhang mit dem jeweiligen Teilfondsvermögen anfallenden eigenen Auslagen und sonstigen
Kosten sowie die durch die erforderliche Inanspruchnahme Dritter entstehenden Auslagen und sonstige Kosten erstat-
tet.

6. Die Investmentgesellschaft kann dem jeweiligen Teilfonds außerdem folgende Kosten belasten:
a) Die im Zusammenhang mit dem Erwerb und der Veräußerung von Vermögensgegenständen anfallenden Kosten

mit Ausnahme von Ausgabeaufschlägen und Rücknahmeabschlägen bei Anteilen von Zielfonds, die mit der Investment-
gesellschaft im Sinne von vorstehender Nr. 1 verbunden sind;

b) Steuern, die auf das Teilfondsvermögen. dessen Einkommen und die Auslagen zu Lasten des jeweiligen Teilfonds

erhoben werden;

c) Kosten für die Rechtsberatung, die der Investmentgesellschaft oder der Depotbank entstehen, wenn sie im Inter-

esse der Anteilinhaber des jeweiligen Teilfonds handeln;

d) Kosten des Wirtschaftsprüfers;
e) Kosten der Vorbereitung und Erstellung sowie der Hinterlegung und Veröffentlichung der Satzung sowie anderer

Dokumente, die den jeweiligen Teilfonds betreffen, einschließlich Anmeldungen zur Registrierung, Verkaufsprospekte

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(einschließlich ihrer Anhänge) oder schriftliche Erläuterungen bei sämtlichen Aufsichtsbehörden und Börsen (einschließ-
lich der örtlichen Wertpapierhändlervereinigungen), die im Zusammenhang mit dem jeweiligen Teilfonds oder dem An-
bieten der Anteile vorgenommen/ erstellt werden müssen, die Druck- und Vertriebskosten der Rechenschafts- und
Halbjahresberichte für die Anteilinhaber in allen notwendigen Sprachen sowie Druck- und Vertriebskosten sämtlicher
weiterer Berichte und Dokumente, die gemäß den anwendbaren Gesetzen oder Verordnungen der genannten Behör-
den notwendig sind sowie sämtliche Verwaltungsgebühren;

f) die banküblichen Gebühren, gegebenenfalls einschließlich der banküblichen Kosten für die Verwahrung von Invest-

mentanteilen und anderen Vermögenswerten im Ausland;

g) Kosten für die Werbung und solche, die unmittelbar im Zusammenhang mit dem Anbieten und dem Verkauf von

Anteilen anfallen;

h) Versicherungskosten;
i) Vergütungen der Zahlstellen, Vertriebsstellen und Repräsentanten im Ausland;
j) die Zinsen, die im Rahmen von Krediten anfallen, welche gemäß Artikel 5 Nr. 7 Buchstabe b) dieser Satzung aufge-

nommen werden; 

k) Kosten der für die Anteilinhaber bestimmten Veröffentlichungen;
l) die Kosten der Vorbereitung und des Drucks von Anteilzertifikaten bzw., im Falle von Namensanteilen, Bestätigun-

gen über die Eintragung in das Anteilregister sowie Ertragsschein- und Bogenerneuerungen, falls erforderlich; 

m) etwaige Honorare und Auslagen der Verwaltungsratsmitglieder;
n) Auslagen eines etwaigen Anlageausschusses;
o) Kosten für die Gründung der Investmentgesellschaft und die Erstausgabe von Anteilen.
Unter vorstehender Nr. 6 b) ist vor allem die taxe d’abonnement für die Anlage in Zielfonds Nicht-Luxemburger

Rechts zu nennen. Eine Schätzung der Gesamtsumme der unter Nr. 3 und 4. genannten Auslagen und sonstigen Kosten
sowie der unter Nr. 6 a) und c) bis n) fallenden Kosten wird für den jeweiligen Teilfonds im jeweiligen Anhang zum
Verkaufsprospekt angegeben.

Die Kosten für die Gründung der Investmentgesellschaft und die Erstausgabe von Anteilen werden auf maximal

20.000 Euro geschätzt und werden dem Fondsvermögen der bei der Gründung bestehenden Teilfonds der Investment-
gesellschaft im ersten Geschäftsjahr belastet. Die Aufteilung der Gründungskosten sowie der o.g. Kosten, welche nicht
ausschließlich im Zusammenhang mit einem bestimmten Teilfondsvermögen stehen, erfolgt auf das jeweiligen Teilfonds-
vermögen pro rata durch die Investmentgesellschaft. Kosten im Zusammenhang mit der Auflegung weiterer Teilfonds
werden dem jeweiligen Teilfondsvermögen im ersten Geschäftsjahr belastet.

Alle Kosten und Entgelte werden zuerst den ordentlichen Erträgen angerechnet, dann den Kapitalgewinnen und erst

dann dem Fondsvermögen der Investmentgesellschaft.

Verwaltungs- und andere Aufwendungen von regelmäßiger und wiederkehrender Art können Im Voraus auf der

Grundlage von Schätzungen für Jahres- und andere Zeiträume berechnet und anteilig über diese Zeiträume verteilt wer-
den.

Kosten, Gebühren und Aufwendungen, die einem Teilfonds zurechenbar sind, werden von diesem Teilfonds getragen.

Andernfalls werden sie anteilig auf einer dem Verwaltungsrat der Investmentgesellschaft vernünftig erscheinenden
Grundlage nach der Höhe des Netto-Teilfondsvermögens aller oder aller relevanten Teilfonds aufgeteilt.

Art. 29. Geschäftsjahr.
Das Geschäftsjahr der Investmentgesellschaft beginnt am 1. Oktober und endet am 30. September eines jeden Jahres,

mit Ausnahme des ersten Geschäftsjahres, das mit Gründung der Investmentgesellschaft beginnt und am 30. September
2001 endet.

 Art. 30. Depotbank.
1. Die Investmentgesellschaft hat eine Bank mit Sitz im Großherzogtum Luxemburg als Depotbank bestellt. Die Funk-

tion der Depotbank richtet sich nach dem Gesetz vom 30. März 1988, dem Depotbankvertrag, dieser Satzung sowie
dem Verkaufsprospekt (nebst Anhängen).

2. Die Investmentgesellschaft ist berechtigt und verpflichtet, im eigenen Namen Ansprüche der Anteilinhaber gegen

die Depotbank geltend zu machen. Dies schließt die Geltendmachung von Ansprüchen gegen die Depotbank durch die
Anteilinhaber nicht aus.

Art. 31. Auflösung der Investmentgesellschaft.
Im Falle der Auflösung der Investmentgesellschaft wird das Auflösungsverfahren durch einen oder mehrere Liquida-

toren (die natürliche oder juristische Personen sein können), die von der Versammlung der Anteilinhaber, die die Auf-
lösung beschließt, benannt werden, durchgeführt.

Die Versammlung der Anteilinhaber setzt des weiteren die Befugnisse der Liquidatoren und ihre Vergütung fest.
Nach Zahlung aller Schulden und Lasten der Investmentgesellschaft bzw. der Teilfonds wird der Liquidationserlös je-

der Anteilklasse gleichmäßig unter allen Anteilinhabern der jeweiligen Anteilklasse proportional zur Anzahl der von ih-
nen gehaltenen Anteile verteilt.

Beträge, die nicht unverzüglich nach Abschluß des Auflösungsverfahrens von Anteilinhabern eingefordert werden,

werden in Anderkonten bei der Caisse des Consignations gehalten. Beträge, die vom Anderkonto nicht innerhalb der
gesetzlich festgelegten Frist eingefordert werden, verfallen gemäß den Bestimmungen des Luxemburger Rechts.

Art. 32. Satzungsänderung.
Diese Satzung kann jederzeit durch Beschluß der Anteilinhaber geändert oder ergänzt werden, vorausgesetzt, daß die

in dem Gesetz vom 10. August 1915 vorgesehenen Bedingungen über Beschlußfähigkeit und Mehrheiten bei der Abstim-
mung eingehalten werden.

44706

Art. 33. Allgemeines.
Für Punkte, die in dieser Satzung nicht geregelt sind, wird auf die Bestimmungen des Gesetzes vom 10. August 1915

sowie auf das Gesetz vom 30. März 1988 verwiesen. Da hiermit die Tagesordnung erschöpft ist, wird die Versammlung
aufgehoben.

Worüber Urkunde, aufgenommen in Luxemburg-Strassen, am Sitz der Gesellschaft, am Datum wie eingangs erwähnt.
Und nach Vorlesung und Erklärung alles Vorstehenden an die Erschienenen, haben dieselben mit dem Notar gegen-

wärtige Urkunde unterschrieben.

Gezeichnet: A. Rau, M. Hamburger, S. Kettern, F. Baden.
Enregistré à Luxembourg, le 26 septembre 2001, vol. 131S, fol. 86, case 10. – Reçu 500 francs. 

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Für gleichlautende Ausfertigung, der Gesellschaft auf Begehr erteilt zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des

Sociétés et Associations.

(60710/200/994) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 septembre 2001.

EPICON BEST FONDS, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: Luxembourg-Strassen.

R. C. Luxembourg B 79.335. 

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 septembre 2001.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 27 septembre 2001.

(60711/200/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 septembre 2001.

K2P, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 73.561. 

—

L’an deux mille un, le vingt-cinq septembre
Par-devant Maître Edmond Schroeder, notaire de résidence à Mersch.

A comparu:

FJO HOLDING S.A., ayant son siège social à L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey, ici représentée par ses ad-

ministrateurs Madame Francesca Barcaglioni, licenciée en économie et commerce, Luxembourg et Monsieur Giancarlo
Cervino, employé privé, Luxembourg, ces derniers représentés eux-mêmes en vertu d’une procuration annexée au pré-
sent acte par Madame Rosanna Garbin, employée privée, demeurant à Metz (F).

Lequel comparant déclare être, suite à des cessions de parts sous seing privé, le seul associé de la société K2P, S.à

r.l., avec siège social à Luxembourg, constituée suivant acte reçu par le notaire instrumentaire, en date du 10 janvier
2000, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C, numéro 206 du 14 mars 2000.

L’associé unique a prié le notaire instrumentaire de documenter la résolution suivante:

<i>Première résolution

L’associé décide de transférer le siège social de L-2132 Luxembourg, 8, avenue Marie-Thérèse à L-2086 Luxembourg,

23, avenue Monterey.

<i>Deuxième résolution

Suite aux prédites cessions de parts, l’associé décide la refonte complète des statuts comme suit:

Art. 1

er

. Il existe une société à responsabilité limitée unipersonnelle qui sera régie par les lois en vigueur et notam-

ment par celles du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, du 18 septembre 1933 sur les sociétés à responsabilité
limitée et leurs lois modificatives en particulier celle du 28 décembre 1992 relative à la société à responsabilité limitée
unipersonnelle, ainsi que par les présents statuts.

Art. 2. La société a pour objet la prise d’intérêts sous quelque forme que ce soit dans d’autres entreprises luxem-

bourgeoises ou étrangères et toutes autres formes de placement, l’acquisition par achat, souscription et toute autre
manière ainsi que l’aliénation par vente, échange ou toute autre manière de toutes valeurs mobilières et de toutes es-
pèces, l’administration, la supervision et le développement de ces intérêts. La société pourra prendre part à l’établisse-
ment et au développement de toute entreprise industrielle ou commerciale et pourra prêter son assistance à pareille
entreprise au moyen de prêts, de garanties ou autrement. Elle pourra prêter ou emprunter avec ou sans intérêts, émet-
tre des obligations et autres reconnaissances de dettes.

La société a également pour objet l’acquisition, la gestion, la mise en valeur par location et de toute autre manière

et, le cas échéant, la vente d’immeubles de toute nature, tant au Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.

Luxemburg, den 26. September 2001.

F. Baden.

F. Baden
<i>Notaire

44707

 Elle pourra généralement faire toutes opérations industrielles, commerciales, financières, mobilières ou immobilières

au Grand-Duché de Luxembourg et à l’étranger qui se rattachent directement ou indirectement, en tout ou en partie,
à son objet social.

Elle peut réaliser son objet directement ou indirectement en nom propre ou pour compte de tiers, seule ou en as-

sociations en effectuant toutes opérations de nature à favoriser ledit objet ou celui des sociétés dans lesquelles elle dé-
tient des intérêts.

D’une façon générale, la société pourra prendre toutes mesures de contrôle ou de surveillance et effectuer toutes

opérations qui peuvent lui paraître utiles dans l’accomplissement de son objet et de son but.

Art. 3. La société prend la dénomination de K2P, S.à r.l.

Art. 4. Le siège social est établi à Luxembourg.

Art. 5. La durée de la société est indéterminée. Elle commence à compter du jour de sa constitution.

Art. 6. Le capital social est fixé à la somme de quinze mille euros (15.000,- EUR), représenté par mille cinq cents

(1.500) parts sociales, d’une valeur de dix (10,- EUR) chacune. Toutes ces parts sont détenues par FJO HOLDING S.A.,
ayant son siège social à L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

Art. 7. Les cessions de parts à des non-associés doivent être constatées par un acte notarié ou sous seing privé.

Lorsque la société comporte plus d’un associé, les cessions ne sont opposables à la société et aux tiers qu’après qu’elles
ont été signifiées à la société ou acceptées par elles dans un acte notarié conformément à l’article 1690 du code civil.

Art. 8. La société n’est pas dissoute par le décès, l’interdiction, la faillite ou la déconfiture d’un associé. 

Art. 9. Les créanciers personnels, ayants-droit ou héritiers d’un associé ne pourront pour quelque motif que ce soit,

faire apposer des scellés sur les biens et documents de la société.

Art. 10. La société est administrée par un ou plusieurs gérants nommés et révoqués par l’associé unique ou, selon

le cas, les associés, le(s)quel(s) fixe(nt) la durée de leur mandat. 

Le ou les gérants sont révocables ad nutum.
A défaut de disposition contraire, le ou les gérants ont vis-à-vis des tiers les pouvoirs les plus étendus pour agir au

nom de la société dans toutes les circonstances et pour accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à l’accomplisse-
ment de son objet social.

Art. 11. L’associé unique exerce les pouvoirs attribués à l’assemblée des associés.
Les décisions de l’associé unique prises dans le domaine visé à l’alinéa 1 sont inscrites sur un procès-verbal ou établies

par écrit.

De même, les contrats conclus entre l’associé unique et la société représentée par lui sont inscrits sur un procès-

verbal ou établis par écrit. Cette disposition n’est pas applicable aux opérations courantes conclues dans les conditions
normales.

Art. 12. Le ou les gérants ne contractent, en raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relativement aux

engagements régulièrement pris par lui (eux) au nom de la société.

Art. 13. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.

Art. 14. Chaque année, le trente et un décembre, les comptes sont arrêtés et la gérance dresse un inventaire com-

prenant l’indication des valeurs actives et passives de la société. 

Art. 15. L’associé ou les associés peut/peuvent prendre au siège social de la société communication de l’inventaire

et du bilan.

Art. 16. L’excédent favorable du bilan, déduction faite des charges sociales, amortissements et moins-values jugés

nécessaires ou utiles par l’associé unique ou, selon le cas, par l’assemblée des associés, constitue le bénéfice net de la
société.

Après dotation à la réserve légale, le solde est à la libre disposition de l’assemblée des associés.

Art. 17. Lors de la dissolution de la société, la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateurs, associés ou non,

nommés par l’associé unique ou, selon le cas, par l’assemblée des associés qui fixera leurs pouvoirs et leurs émoluments.

Art. 18. Pour tout ce qui n’est pas prévu par les présents statuts, les dispositions légales de la loi du 10 août 1915

tel que modifiée, s’appliquent.»

<i>Troisième résolution

Monsieur Bondioli est révoqué comme gérant. Décharge lui est consentie.
Sont nommés comme nouveaux gérants:
1. FINIM LTD. avec siège social à 35-37, New Street, St. Hélior (Jersey).
2. Monsieur Pierre Mestdagh, employé privé, demeurant à rue Batty Weber, 19, Sandweiler.
3. Monsieur Jean-Robert Bartolini, employé privé, demeurant à 18-20, rue Woiwer, Differdange.
La société sera engagée par la signature conjointe de deux gérants.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire par leurs noms, prénoms,

états et demeures, les comparants ont tous signé avec Nous notaire le présent acte.

Signé: R. Garbin, E. Schroeder.

44708

Enregistré à Mersch, le 2 octobre 2001, vol. 419, fol. 50, case 7. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(63540/228/97) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 octobre 2001.

WestAM COMPASS FUND, Société d’Investissement à Capital Variable,

(anc. WestLB Compass Fund).

Registered Office: L-2338 Luxembourg, 5, rue Plaetis.

R. C. Luxembourg B 67.580. 

—

In the year two thousand and one, on the twenty-eighth of September.
Before Maître Frank Baden, notary, residing in Luxembourg.

Was held an extraordinary general meeting of shareholders of WestLB COMPASS FUND, a public limited company

(«société anonyme») having its registered office in L-2338 Luxembourg, 5, rue Plaetis, qualifying as an investment com-
pany with variable share capital within the meaning of the Law of March 30, 1988 on undertakings for collective invest-
ment, registered at the Luxembourg companies’ register under the number B 67.580 and incorporated by a deed of the
undersigned notary, dated December 18, 1998 which was published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associ-
ations (the «Mémorial») on February 1st, 1999 (the «Company»).

The meeting was opened at 11.30 a.m. under the chairmanship of Mr Jean-Florent Richard, bank employee, residing

in Luxembourg,

who appointed as secretary Mrs Maggy Strauss, employee, residing in Garnich.
The meeting elected as scrutineer Miss Fiona Gauthier, bank employee, residing in Luxembourg.
After the constitution of the board of the meeting, the Chairman declared and requested the notary to record that:
I.- The agenda of the present meeting is the following:
1. Change of the name of the Company from WestLB COMPASS FUND into WestAM COMPASS FUND.
2. Amendment of the first and last paragraph of Article 5 of the Articles of Incorporation in order to replace any

reference to ECU by a reference to Euro. 

3. Amendment of the third paragraph of Article 5 of the Articles of Incorporation in order to abolish the cross-liability

between Sub-Funds.

4. Amendment of the fourth paragraph of Article 22 of the Articles of Incorporation in order to change the date on

which the General Meeting of Shareholders of the Company shall be held from the first Friday in the month of February
to the first Friday in the month of March.

5. Appointment of Mr Jaime Gil-Delgado and Mr Massimoluca Mattioli as directors of the Company and determination

of their term of office.

6. Miscellaneous.
II.- The names of the shareholders present at the meeting or duly represented by proxy, the proxies of the share-

holders represented, as well as the number of shares held by each shareholder, are set forth on the attendance list,
signed by the shareholders present, the proxies of the shareholders represented, the members of the board of the meet-
ing and the notary. The aforesaid list shall be attached to the present deed and registered therewith. The proxies given
shall be initialled ne varietur by the members of the board of the meeting and by the notary and shall be attached in the
same way to this document.

III. The quorum required by law is at least fifty per cent of the issued capital of the Company in respect of the items

1, 3 and 4 of the agenda and the resolutions on such items have to be passed by the affirmative vote of at least two
thirds of the votes cast at the meeting. There shall be no quorum requirement in respect of items 2 and 5 and the res-
olutions on such items have to be passed by a simple majority of the votes cast at the meeting.

IV. All the shares being registered shares, convening notices have been sent by registered mail to each registered

shareholder on September 19, 2001.

V. Pursuant to the attendance list of the Company 56,007,452 shares out of 76,483,677.65 shares in circulation are

present or represented.

VI.- Consequently, the present meeting is duly constituted and can therefore validly deliberate on the items of the

agenda.

After deliberation, the general meeting unanimously took the following resolutions:

<i>First resolution

The meeting decides to change the name of the Company from WestLB COMPASS FUND into WestAM COMPASS

FUND.

Subsequently to such change, the meeting decides to amend Article 1 of the Articles of Incorporation of the Company

which shall read as follows:

«There exists among the subscribers and all those who may become owners of shares hereafter issued, a public lim-

ited company («société anonyme») qualifying as an investment company with variable share capital («société d’inves-
tissement à capital variable») under the name of WestAM COMPASS FUND (hereinafter the «Company»).»

<i>Second resolution

The meeting decides to amend the first and last paragraphs of Article 5 of the Articles of Incorporation of the Com-

pany in order to replace any reference to ECU by a reference to Euro.

Mersch, le 9 octobre 2001.

E. Schroeder.

44709

Subsequently to such change, the first and last paragraphs of Article 5 of the Articles of Incorporation shall read as

follows:

«The capital of the Company shall be represented by fully paid up shares of no par value and shall at any time be equal

to the total net assets of the Company pursuant to Article 11 hereof. The minimum capital shall be as provided by law,
i.e. the equivalent in Euro of fifty million Luxembourg francs (LUF 50,000,000.-). The initial capital is thirty five thousand
Euro (EUR 35,000.-). The minimum capital of the Company must be achieved within six months after the date on which
the Company has been authorised as an undertaking for collective investment under Luxembourg law.»

«For the purpose of determining the capital of the Company, the net assets attributable to each class of shares shall,

if not expressed in Euro, be converted into Euro and the capital shall be the total of the net assets of all the classes of
shares.»

<i>Third resolution

The meeting decides to amend the third paragraph of Article 5 of the Articles of Incorporation of the Company in

order to abolish the cross-liability between Sub-Funds.

Subsequently to such change, the third paragraph of Article 5 of the Articles of Incorporation shall read as follows:
«The board of directors shall establish a portfolio of assets constituting a sub-fund («Compartment» or «Sub-Fund»)

within the meaning of Article 111 of the Law of March 30, 1988 for one class of shares or for multiple classes of shares
in the manner described in Article 11 hereof. As between shareholders, each portfolio of assets shall be invested for
the exclusive benefit of the relevant Sub-Fund. With regard to third parties, in particular towards the Company’s cred-
itors, the assets of each Sub-Fund shall only be responsible for the liabilities incurred by the relevant Sub-Fund.»

<i>Fourth resolution

The meeting decides to amend the fourth paragraph of Article 22 of the Articles of Incorporation of the Company

in order to change the date on which the General Meeting of Shareholders of the Company shall be held from the first
Friday in the month of February to the first Friday in the month of March.

Subsequently to such change, the fourth paragraph of Article 22 of the Articles of Incorporation shall read as follows:
«The annual general meeting shall be held in accordance with Luxembourg law at Luxembourg City at a place specified

in the notice of meeting, on the first Friday in the month of March at 10.00 a.m.»

<i>Fifth resolution

The meeting decides to appoint the following persons as directors of the Company:
- Mr Jaime Gil-Delgado, Head of WestAM New Business Development &amp; Client Service for Latin America and Iberia,

Westdeutsche Landesbank Girozentrale Madrid Branch, Madrid, Spain;

- Mr Massimoluca Mattiola, Head of WestAM New Business Development &amp; Client Service for Italy, Westdeutsche

Landesbank Girozentrale Milan Branch, Milan, Italy.

The meeting further decides that the new directors are appointed for a term of office which shall lapse at the annual

general meeting of shareholders to be held in 2002.

The resolutions have been taken by unanimous vote.
There being no further business before the meeting, the same was thereupon adjourned.
The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

persons, the present deed is worded in English, followed by a French translation; on request of the same appearing per-
sons and in case of divergences between the English and the French text, the English text shall prevail.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the meeting, the members of the board of the meeting signed together with the

notary, the present original deed, no shareholder expressing the wish to sign.

Follows the French Translation: 

L’an deux mille un, le vingt-huit septembre.
Par-devant Maître Frank Baden, notaire de résidence à Luxembourg.

S’est réunie l’Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires de WestLB COMPASS FUND, une société ano-

nyme sous la forme d’une société d’investissement à capital variable constituée en vertu de la loi du 30 mars 1988 sur
les organismes de placement collectif, ayant son siège social à L-2338 Luxembourg, 5, rue Plaetis, enregistrée au registre
de commerce et des sociétés de Luxembourg sous le numéro B 67580 et constituée suivant acte reçu par le notaire
soussigné, en date du 18 décembre 1998, publié au Mémorial C Recueil des Sociétés et Associations en date du 1

er

 fé-

vrier 1999 (la «Société»).

L’assemblée est ouverte à onze heures trente sous la présidence de Monsieur Jean-Florent Richard, employé de ban-

que, résidant Luxembourg, 

qui nomme comme secrétaire Madame Maggy Strauss, employée privée, résidant à Garnich.
L’assemblée élit comme scrutateur Mademoiselle Fiona Gauthier, employée de banque, résidant à Luxembourg.
Le bureau ainsi constitué, le Président expose et prie le notaire instrumentant de prendre acte:
I. Que l’ordre du jour de la présente assemblée est le suivant:
1. Changement de la dénomination de la Société de WestLB COMPASS FUND en WestAM COMPASS FUND.
2. Modification des premier et dernier paragraphes de l’article 5 des statuts de la Société afin de remplacer toute

référence à l’ECU par une référence à l’Euro.

3. Modification du troisième paragraphe de l’Article 5 des Statuts de la Société afin d’abolir la responsabilité solidaire

entre les compartiments.

44710

4. Modification du quatrième paragraphe de l’Article 22 des Statuts de la Société afin de changer la date à laquelle

l’Assemblée Générale de la Société sera tenue du premier vendredi du mois de février au premier vendredi du mois de
mars.

5. Nomination de Messieurs Jaime Gil-Delgado et Massimoluca Mattioli en tant que membres du conseil d’adminis-

tration et détermination de la durée de leur mandat.

6. Divers.
II. Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés, ainsi que le nombre

d’actions qu’ils détiennent sont indiqués sur une liste de présence, cette liste de présence, après avoir été signée par les
actionnaires présents, les mandataires des actionnaires représentés, ainsi que par les membres du bureau et par le no-
taire, restera annexée au présent procès-verbal pour être soumise avec lui à la formalité de l’enregistrement. Resteront
pareillement annexées au présent acte avec lequel elles seront enregistrées, les procurations des actionnaires représen-
tés, après avoir été paraphées ne varietur par les membres du bureau et le notaire instrumentant.

III. Que le quorum requis par la loi est d’au moins cinquante pour cent du capital émis de la Société pour les points

1, 3 et 4 portés à l’ordre du jour et que les résolutions sur ces points doivent être prises par le vote affirmatif d’au moins
deux tiers des votes exprimés à l’assemblée. Aucun quorum n’est requis pour les points 2 et 5 et les résolutions sur ces
points doivent être prises à la majorité simple des votes exprimés à l’assemblée.

IV. Toutes les actions étant nominatives, les convocations ont été envoyées par lettre recommandée à chaque action-

naire nominatif en date du 19 septembre 2001.

V. Qu’il appert de la liste de présence que sur les 76.483.677,65 actions en circulation, 56.007.452 actions sont pré-

sentes ou représentées à la présente Assemblée.

VI. Qu’en conséquence, la présente assemblée est régulièrement constituée, et peut valablement délibérer sur les

points portés à l’ordre du jour. 

Après délibération, l’Assemblée Générale prend à l’unanimité les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’Assemblée décide de changer la dénomination de la Société de WestLB COMPASS FUND en WestAM COMPASS

FUND.

A la suite de ce changement, l’Assemblée décide de modifier l’article 1

er

 des statuts de la Société qui aura dorénavant

la teneur suivante:

«Il existe entre les souscripteurs et tous ceux qui deviendront propriétaires par la suite des actions ci-après créées,

une société anonyme sous la forme d’une société d’investissement à capital variable sous la dénomination de WestAM
COMPASS FUND (ci-après la «Société»).»

<i>Deuxième résolution

L’Assemblée décide de modifier les premier et dernier paragraphes de l’article 5 des statuts de la Société afin de rem-

placer toute référence à l’ECU par une référence à l’Euro.

A la suite de cette modification, les premier et dernier paragraphes de l’article 5 des statuts auront dorénavant la

teneur suivante:

«Le capital de la Société est représenté par des actions entièrement libérées, sans mention de valeur, et sera à tout

moment égal à la somme des actifs nets de la Société conformément à l’article 11 des présents statuts. Le capital mini-
mum est celui prévu par la loi, soit actuellement l’équivalent en Euro de cinquante millions de Francs Luxembourgeois
(50.000.000.- LUF). Le capital initial est de trente-cinq mille Euro (EUR 35.000.-). Le capital minimum de la Société doit
être atteint endéans six mois à partir de la date à laquelle la Société a été agréée comme organisme de placement col-
lectif en vertu de la loi luxembourgeoise.»

«Pour déterminer le capital de la Société, les avoirs nets correspondant à chaque catégorie d’actions seront, s’ils ne

sont pas exprimés en Euro, convertis en Euro et le capital sera égal au total des avoirs nets de toutes les catégories
d’actions.»

<i>Troisième résolution

L’Assemblée décide de modifier le troisième paragraphe de l’article 5 des statuts de la Société afin d’abolir la respon-

sabilité solidaire entre les compartiments.

A la suite de cette modification, le troisième paragraphe de l’article 5 des statuts aura dorénavant la teneur suivante:
«Le conseil d’administration établira une masse d’avoirs constituant un compartiment («Compartiment»), au sens de

l’Article 111 de la Loi du 30 mars 1988, correspondant à une ou plusieurs catégories d’actions, de la manière décrite à
l’article 11 ci-dessous. Dans les relations des actionnaires entre eux, chaque masse d’avoirs sera investie pour le bénéfice
exclusif du Compartiment correspondant. Vis-à-vis des tiers, et notamment vis-à-vis des créanciers sociaux, les avoirs
de chaque Compartiment répondent uniquement des engagements attribuables au compartiment concerné.»

<i>Quatrième résolution

L’Assemblée décide de modifier le quatrième paragraphe de l’article 22 des statuts de la Société afin de changer la

date à laquelle l’Assemblée Générale de la Société sera tenue du premier vendredi du mois de février au premier ven-
dredi du mois de mars.

A la suite de cette modification, le quatrième paragraphe de l’article 22 des statuts aura dorénavant la teneur suivante:
«L’assemblée générale annuelle se réunit, conformément à la loi luxembourgeoise, dans la Ville de Luxembourg, à

l’endroit indiqué dans l’avis de convocation, le premier vendredi du mois de mars à 10.00 heures.»

44711

<i>Cinquième résolution

L’Assemblée décide de nommer les personnes suivantes en tant que membres du conseil d’administration de la So-

ciété:

- Monsieur Jaime Gil-Delgado, Head of WestAM New Business Development &amp; Client Service for Latin America and

Iberia, Westdeutsche Landesbank Girozentrale Madrid Branch, Madrid, Espagne;

- Monsieur Massimoluca Mattiola, Head of WestAM New Business Development &amp; Client Service for Italy,

Westdeutsche Landesbank Girozentrale Milan Branch, Milan, Italie.

Le mandat des nouveaux administrateurs expire le jour de la tenue de l’assemblée générale ordinaire qui se tiendra

en l’an 2002. Ces résolutions sont prises à l’unanimité des votes.

Aucun point n’étant plus soumis à l’Assemblée celle-ci est aussitôt close.
Le notaire instrumentant qui parle et comprend la langue anglaise, constate par les présentes qu’à la requête des per-

sonnes comparantes les présents Statuts sont rédigés en langue anglaise suivis d’une version française; à la requête des
mêmes personnes comparantes et en cas de divergences entre le texte anglais et le texte français, la version anglaise
fera foi.

Fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
L’acte ayant été lu aux personnes comparantes, ces mêmes personnes ont signé avec le notaire le présent acte, aucun

actionnaire n’ayant souhaité signer.

Signé: J.-F. Richard, M. Strauss, F. Gauthier et F. Baden.
Enregistré à Luxembourg, le 3 octobre 2001, vol. 10CS, fol. 5, case 9. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée à la société sur demande aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des So-

ciétés et Associations.

(64260/200/206) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 octobre 2001.

WestAM COMPASS FUND, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2338 Luxembourg, 5, rue Plaetis.

R. C. Luxembourg B 67.580. 

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 octobre 2001.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(64260A/200/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 octobre 2001.

SAMDAM, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1661 Luxembourg, 53, Grand-rue.

R. C. Luxembourg B 15.983. 

—

Les comptes annuels au 31 décembre 2000, enregistrés à Luxembourg, le 27 mars 2001, vol. 551, fol. 24, case 7, ont

été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 avril 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 5 avril 2001.

(23464/503/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 avril 2001.

SAMDAM, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1661 Luxembourg, 53, Grand-rue.

R. C. Luxembourg B 15.983. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale extraordinaire tenue à Luxembourg le 21 mars 2001

Les associés de la SAMDAM, S.à r.l. ont décidé à l’unanimité de convertir le capital social en EUR pour le 1

er

 janvier

2002.

Le capital social de 500.000,- LUF est ainsi converti de la façon suivante: 

Le capital social de 12.500,- EUR est représenté par 500 parts sociales de 25,- EUR chacune, entièrement libérées en

numéraire.

Luxembourg, le 8 octobre 2001.

F. Baden.

Luxembourg, le 12 octobre 2001.

F. Baden.

<i>Pour la SAMDAM, S.à r.l.
FIDUCIAIRE CENTRALE DU LUXEMBOURG S.A.

Conversion (40,3399)   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12.394,68 EUR
Augmentation de capital par incorporation de réserves . . .

105,32 EUR

12.500,00 EUR

Luxembourg, le 21 mars 2001.

Signature.

44712

Enregistré à Luxembourg, le 27 mars 2001, vol. 551, fol. 24, case 7. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur ff. (signé): Signature.

(23465/503/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 avril 2001.

P.L.E. S.A., Société Anonyme.

Siège social: Münsbach.

R. C. Luxembourg B 57.876. 

—

L’an deux mille un, le vingt mars.
Par-devant Maître Paul Bettingen, notaire de résidence à Niederanven.

S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme P.L.E. S.A., avec siège social

à Münsbach, inscrite au Registre de Commerce à Luxembourg sous la section B et le numéro 57.876, constituée suivant
acte reçu par le notaire Nobert Muller, de résidence à Esch-sur-Alzette en date du 3 janvier 1997, publié au Recueil
Spécial du Mémorial C page 10748, modifiée pour la dernière fois suivant acte reçu par le notaire instrumentaire, en
date du 23 décembre 1998, publié au Mémorial C numéro du 28 avril 1999 numéro 298.

La séance est ouverte sous la présidence de Monsieur Yves Bremard, gérant, demeurant à Luxeuilles-Bains (F).
Monsieur le président désigne comme secrétaire Madame Sylvianne Dumong-Kemp, comptable, demeurant à Müns-

bach.

L’assemblée appelle aux fonctions de scrutateur Monsieur Alain Regent, juriste, demeurant à Besançon (F).
 Les actionnaires présents ou représentés à la présente assemblée ainsi que le nombre d’actions possédées par chacun

d’eux ont été portés sur une liste de présence, signée par les actionnaires présents et par les mandataires de ceux re-
présentés, et à laquelle liste de présence, dressée par les membres du bureau, les membres de l’assemblée déclarent se
référer.

Ladite liste de présence, après avoir été signée ne varietur par les membres du bureau et le notaire instrumentant,

demeurera annexée au présent acte avec lequel elle sera enregistrée.

Resteront pareillement annexées au présent acte, avec lequel elles seront enregistrées, les procurations émanant

d’actionnaires représentés à la présente assemblée, paraphées ne varietur par les comparants et le notaire instrumen-
tant.

Monsieur le président expose et l’assemblée constate :

A.) Que la présente assemblée générale extraordinaire a pour ordre du jour :

<i>Ordre du jour

1. Mise en liquidation de la société et dissolution.
2. Nomination d’un liquidateur.
3. Divers.

B.) Que la présente assemblée réunissant l’intégralité du capital social, est régulièrement constituée et peut délibérer

valablement, telle qu’elle est constituée, sur les objets portés à l’ordre du jour.

C.) Que l’intégralité du capital social étant représentée, il a pu être fait abstraction des convocations d’usage, les ac-

tionnaires présents ou représentés se reconnaissant dûment convoqués et déclarant par ailleurs avoir eu connaissance
de l’ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.

Ensuite l’assemblée aborde l’ordre du jour et, après en avoir délibéré, elle a pris à l’unanimité les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée décide de dissoudre et de mettre en liquidation la société avec effet immédiat.

<i>Deuxième résolution

Est nommé liquidateur :
Monsieur Yves Bremard, gérant, demeurant à F-70300 Luxeuil-les-Bains, 5, rue Carnot.
Le liquidateur prénommé aura les pouvoirs les plus étendus pour l’exercice de sa mission, notamment ceux prévus

aux articles 144 et suivants de la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales, sans devoir recourir à l’auto-
risation de l’assemblée générale des actionnaires dans les cas où elle est prévue.

Il est dispensé de dresser inventaire et peut s’en référer aux écritures de la Société. Il peut sous leur responsabilité,

pour des opérations spéciales et déterminées, déléguer tout ou partie de ses pouvoirs à un ou plusieurs mandataires.

Le liquidateur a les pouvoirs d’engager seul la Société, sans restrictions.
Toutes les résolutions qui précèdent ont été prises chacune séparément et à l’unanimité des voix.
L’ordre du jour étant épuisé, Monsieur le président prononce la clôture de l’assemblée.

Dont acte, fait et passé à Münsbach, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée de tout ce qui précède à l’assemblée et aux membres du bureau, tous

connus du notaire instrumentaire par leurs noms, prénoms, états et demeures, ces derniers ont signé avec Nous, notaire
le présent acte.

Signé : Y. Bremard, S. Dummong-Kemp, A. Regent, P. Bettingen.

44713

Enregistré à Luxembourg, le 21 mars 2001, vol. 8CS, fol. 69, case 9. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour copie conforme, délivrée à la société, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associa-

tions.

(23449/202/61) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 avril 2001.

POLSKILUX S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2451 Luxembourg, 50, avenue J.F. Kennedy.

R. C. Luxembourg B 60.307. 

—

L’an deux mille un, le treize mars.
Par-devant Maître Reginald Neuman, notaire de résidence à Luxembourg.

A comparu:

Madame Monique Juncker, employée privée, demeurant à Schlindermanderscheid,
agissant comme mandataire spécial du conseil d’administration de la société anonyme POLSKILUX S.A., ayant son

siège social à Luxembourg, 50, boulevard J. F. Kennedy, inscrite au registre de commerce et des sociétés à Luxembourg,
section B, sous le numéro 60.307,

en vertu d’un pouvoir lui conféré par décision du conseil d’administration, prise en sa réunion du 29 décembre 2000;

une copie conforme du procès-verbal de ladite réunion restera annexée aux présentes.

Lequel comparant, ès-qualité qu’il agit, a requis le notaire instrumentant de documenter les déclarations et constata-

tions suivantes :

1.- Le capital souscrit, le capital autorisé de la société et les conditions d’émission d’actions nouvelles sont relatés à

l’article cinq des statuts dressés le 30 juillet 1997, publiés au Mémorial C numéro 619 du 6 novembre 1997.

2.- En vertu des dispositions de l’article cinq des statuts, le conseil d’administration a décidé, lors de sa réunion du

29 décembre 2000, d’augmenter le capital social de quarante-cinq mille (45.000,-) Dollars des Etats-Unis, pour le porter
du montant actuel de cent trente mille (130.000,-) Dollars des Etats-Unis à cent soixante-quinze mille (175.000,-) Dollars
des Etats-Unis par la création et l’émission à la valeur nominale de quatre cent cinquante (450) actions nouvelles d’une
valeur nominale de cent (100,-) Dollars des Etats-Unis chacune, à libérer intégralement en numéraire, et jouissant des
mêmes droits et avantages que les actions anciennes.

Le conseil d’administration a décidé d’admettre à la souscription des quatre cent cinquante (450) actions nouvelles

la société anonyme GED S.A., société anonyme, avec siège social à Luxembourg, l’unique autre actionnaire, ECOREAL,
société anonyme, ayant son siège social à Luxembourg, 14, rue Aldringen, inscrite au registre de commerce et des so-
ciété de et à Luxembourg, section B, sous le numéro 38.875, ayant renoncé à son droit de souscription.

Le conseil d’administration a conféré en outre tous pouvoirs à Madame Monique Juncker, préqualifiée, à comparaître

par-devant notaire aux fins de documenter la réalisation de cette augmentation de capital et d’adapter l’article cinq des
statuts à la réalisation de cette augmentation de capital.

3.- Les quatre cent cinquante (450) actions nouvelles ont été souscrites par la prédite société anonyme GED S.A. et

libérées intégralement à la valeur nominale par un versement en espèces à un compte bancaire au nom de POLSKILUX
S.A., de la contre-valeur de quarante-cinq mille (45.000,-) Dollars des Etats-Unis en USD et en Euro. Preuve de ce ver-
sement a été donnée au notaire instrumentant, qui le certifie.

4.- Suite à la réalisation de cette augmentation de capital, le premier alinéa de l’article cinq des statuts est modifié et

aura désormais la teneur suivante :

'Art. 5. Le capital social souscrit est fixé à cent soixante-quinze mille (175.000,-) Dollars des Etats-Unis, représenté

par mille sept cent cinquante (1.750) actions de cent (100,-) Dollars des Etats-Unis par action.'

<i>Estimation et Frais

Pour les besoins de l’enregistrement le montant de l’augmentation du capital social est évalué à un million neuf cent

soixante-huit mille sept cent quatre-vingt-six (1.968.786,-) francs luxembourgeois.

Les frais, dépenses, rémunérations ou charges sous quelque forme que ce soit, incombant à la société et mis à sa

charge en raison des présentes, sont évalués à cinquante mille (50.000,-) francs luxembourgeois.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, connu du notaire par ses nom, prénom usuel, état et

demeure, il a signé avec le notaire le présent acte.

Signé : M. Juncker et R. Neuman.
Enregistré à Luxembourg, le 19 mars 2001, vol. 128S, fol. 80, case 3. – Reçu 19.727 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée à la demande de ladite société, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des

Sociétés et Associations.

(23450/226/54) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 avril 2001.

Niederanven, le 4 avril 2001.

P. Bettingen.

Luxembourg, le 4 avril 2001.

R. Neuman.

44714

POLSKILUX S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2451 Luxembourg, 50, avenue J.F. Kennedy.

R. C. Luxembourg B 60.307. 

—

Le texte des statuts coordonnés a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(23451/226/8) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 avril 2001.

LUXFORMIMPEX, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2210 Luxembourg, 38, boulevard Napoléon I

er

.

R. C. Luxembourg B 62.794. 

Constituée par-devant M

e

 Gérard Lecuit, notaire à Luxembourg, en date du 8 janvier 1998, acte publié au Mémorial C 

n

°

 288 du 28 avril 1998.

—

Il résulte d’un acte de cessions de parts du 1

er

 avril 2001, que Monsieur Wolfgang Mücke, directeur d’entreprise, de-

meurant à Ilsede, a déclaré céder et transporter une (1) part sociale qu’il détient à M. Martin Juch, directeur d’entreprise,
demeurant à Gielde, qui accepte une (1) part.

Il résulte de la décision des associés de la société LUXFORMIMPEX, S. à r.l., prise le 2 avril 2001, que suite à la dé-

mission de M. Wolfgang Mücke, directeur d’entreprise, demeurant à Ilsede, de ses fonctions de gérant de la société,
décharge a été accordée au gérant démissionnaire.

A été nommé gérant pour une durée indéterminée, M. Martin Juch, demeurant à Gielde, avec tous les pouvoirs pour

engager valablement la société en toute circonstances par sa seule signature.

Pour extrait conforme, délivré sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Asso-

ciations.

Luxembourg, le 2 avril 2001. 

Enregistré à Luxembourg, le 5 avril 2001, vol. 551, fol. 62, case 2. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(23405/770/23) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 avril 2001.

PARK LANE INVESTMENT HOLDING S.A., Société Anonyme,

(anc. Park Lane Investment S.a.).

Siège social: L-1882 Luxembourg, 3A, rue Guillaume Kroll.

R. C. Luxembourg B 63.595. 

—

L’an deux mille un, le vingt-six mars.
Par-devant Maître Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster, soussigné.

S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire de la société anonyme PARK LANE INVESTMENT S.A., ayant son

siège social à L-1882 Luxembourg, 3A, rue Guillaume Kroll, R.C. Luxembourg section B numéro 63.595, constituée sui-
vant acte reçu par Maître Frank Molitor, notaire de résidence à Mondorf-les-Bains, en date du 12 mars 1998, publié au
Mémorial C numéro 419 du 11 juin 1998, avec un capital souscrit de fixé à vingt-quatre millions de francs luxembour-
geois (24.000.000,- LUF), représenté par vingt-quatre mille (24.000) actions de mille francs luxembourgeois (1.000,-
LUF) chacune.

L’assemblée est présidée par Monsieur Marc Muller, expert comptable, demeurant à Luxembourg.
Le président désigne comme secrétaire Monsieur Thierry Triboulot, juriste, demeurant à Luxembourg.
L’assemblée choisit comme scrutatrice Madame Heike Heinz, employée privée, demeurant à Luxembourg.
Les actionnaires présents ou représentés à la présente assemblée ainsi que le nombre d’actions possédées par chacun

d’eux ont été portés sur une liste de présence, signée par les actionnaires présents et par les mandataires de ceux re-
présentés, et à laquelle liste de présence, dressée par les membres du bureau, les membres de l’assemblée déclarent se
référer.

Ladite liste de présence, après avoir été signée ne varietur par les membres du bureau et le notaire instrumentant,

restera annexée au présent acte pour être formalisée avec lui.

Resteront pareillement annexées au présent acte avec lequel elles seront enregistrées, les procurations émanant des

actionnaires représentés à la présente assemblée, signées ne varietur par les comparants et le notaire instrumentant.

Le président expose et l’assemblée constate :
A) Que la présente assemblée générale extraordinaire a pour ordre du jour :

<i>Ordre du jour :

1.- Modification de la dénomination sociale en PARK LANE INVESTMENT HOLDING S.A. et changement de l’article

1

er

 des statuts.
2.- Mise en liquidation de la société.
3.- Nomination d’un liquidateur et détermination de ses pouvoirs.

B) Que la présente assemblée réunissant l’intégralité du capital social est régulièrement constituée et peut délibérer

valablement, telle qu’elle est constituée, sur les objets portés à l’ordre du jour.

<i>Pour LUXFORMIMPEX, S.à r.l.
Signature

44715

C) Que l’intégralité du capital social étant représentée, il a pu être fait abstraction des convocations d’usage, les ac-

tionnaires présents ou représentés se reconnaissent dûment convoqués et déclarant par ailleurs avoir eu connaissance
de l’ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.

Ensuite l’assemblée aborde l’ordre du jour et, après en avoir délibéré, elle a pris à l’unanimité les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée décide de modifier la dénomination sociale en PARK LANE INVESTMENT HOLDING S.A. et en consé-

quence modifie l’article premier des statuts comme suit :

'Art. 1

er

. Il existe une société anonyme sous la dénomination de PARK LANE INVESTMENT HOLDING S.A.'

<i>Deuxième résolution

L’assemblée décide de dissoudre anticipativement la société et de la mettre en liquidation.

<i>Troisième résolution

L’assemblée désigne comme liquidateur :
- La société TOLTEC HOLDINGS LIMITED, Nerine Chambers, P.O. Box 905, Road Town, Tortola, (Iles Vierges

Britanniques).

Le liquidateur est investi des pouvoirs les plus étendus prévus par la loi et notamment par les articles 144 et 148 de

la loi sur les sociétés commerciales sans devoir recourir à l’autorisation de l’assemblée générale dans le cas où cette
autorisation est normalement requise.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.

<i>Frais

Tous les frais et honoraires du présent acte, évalués à la somme de francs luxembourgeois, sont à la charge de la

société.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire par leurs nom, prénom usuel,

état et demeure, ils ont signé avec Nous, notaire le présent acte.

Signé : M. Muller, T. Triboulot, H. Heinz, J. Seckler.
Enregistré à Grevenmacher, le 2 avril 2001, vol. 514, fol. 17, case 1. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): G. Schlink.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(23440/231/63) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 avril 2001.

PHARMATECH SERVICES (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2636 Luxembourg, 12, rue Léon Thyes.

R. C. Luxembourg B 76.151. 

—

EXTRAIT

Il résulte du procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire du 30 mars 2001:
- est approuvée et ratifiée que la contribution du 7 août 2000 d’un montant de DEM 10.443.843,68 de la société à

PHARBIL INDUSTRIES, G.m.b.H. soit une contribution sur les réserves en capital de PHARBIL INDUSTRIES, G.m.b.H.
à partir de la date de cette contribution.

- est accordé que la société puisse entreprendre toute action nécessaire ou conseillée pour s’assurer que la contri-

bution du 7 août 2000 soit comptabilisée comme les réserves en capital dans les comptes de PHARBIL INDUSTRIES,
G.m.b.H.

- est accordée que M. William Wedlake soit autorisé, en tant qu’agent de la société, à signer tous les documents qui

seraient nécessaires ou en mesure d’exécuter les résolutions prises ci-dessous.

Luxembourg, le 3 avril 2001. 

Enregistré à Luxembourg, le 5 avril 2001, vol. 551, fol. 63, case 2. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(23441/724/22) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 avril 2001.

SABRE DANCE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2450 Luxembourg, 15, boulevard Roosevelt.

R. C. Luxembourg B 68.789. 

—

Le bilan au 31 décembre 2000, enregistré à Luxembourg, le 27 mars 2001, vol. 551, fol. 25, case 9, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 avril 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Junglinster, le 5 avril 2001.

J. Seckler.

BENELUX TRUST (LUXEMBOURG), S.à r.l.
<i>Agent domiciliataire
D. C. Oppelaar / A. Compère

44716

Luxembourg, le 3 avril 2001.

(23461/622/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 avril 2001.

PIERALISI INTERNATIONAL HOLDING S.A., Société Anonyme,

(anc. PIERALISI INTERNATIONAL S.A.).

Siège social: L-1882 Luxembourg, 3A, rue Guillaume Kroll.

R. C. Luxembourg B 49.563. 

—

L’an deux mille un, le vingt-six mars.
Par-devant Maître Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster, soussigné.

S’est réunie l’Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires de la société anonyme PIERALISI INTERNATIO-

NAL S.A., avec siège social à L-1882 Luxembourg, 3A, rue Guillaume Kroll, R.C. Luxembourg section B numéro 49.563,
constituée suivant acte reçu par Maître Frank Molitor, notaire de résidence à Mondorf-les-Bains, en date du 20 décem-
bre 1994, publié au Mémorial C numéro 139 du 28 mars 1995,

Dont les statuts ont été modifiés suivant actes reçus par ledit notaire Maître Frank Molitor,
- en date du 23 décembre 1994, publié au Mémorial C numéro 182 du 21 avril 1995,
- en date du 29 juin 1995, publié au Mémorial C numéro 472 du 21 septembre 1995,
- en date du 6 août 1996, publié au Mémorial C numéro 546 du 25 octobre 1996,
- en date du 15 juillet 1998, publié au Mémorial C numéro 730 du 9 octobre 1998.
L’assemblée est présidée par Monsieur Marc Muller, expert comptable, demeurant à Luxembourg.
Le président désigne comme secrétaire Monsieur Thierry Triboulot, juriste, demeurant à Luxembourg.
L’assemblée choisit comme scrutatrice Madame Heike Heinz, employée privée, demeurant à Luxembourg.
Les actionnaires présents ou représentés à la présente assemblée ainsi que le nombre d’actions possédées par chacun

d’eux ont été portés sur une liste de présence, signée par les actionnaires présents et par les mandataires de ceux re-
présentés, et à laquelle liste de présence, dressée par les membres du bureau, les membres de l’assemblée déclarent se
référer.

Ladite liste de présence, après avoir été signée ne varietur par les membres du bureau et le notaire instrumentant,

restera annexée au présent acte pour être formalisée avec lui.

Resteront pareillement annexées au présent acte avec lequel elles seront enregistrées, les procurations émanant des

actionnaires représentés à la présente assemblée, signées ne varietur par les comparants et le notaire instrumentant.

Le président expose et l’assemblée constate :

A) Que la présente assemblée générale extraordinaire a pour ordre du jour :

<i>Ordre du jour :

1) Modification de la dénomination sociale pour adopter celle de PIERALISI INTERNATIONAL HOLDING S.A.
2) Modification afférente de l’article premier des statuts.
3) Suppression de la valeur nominale des actions.
49 Conversion du capital social de ITL en EUR, avec effet rétroactif au 1

er

 janvier 2001.

5) Augmentation du capital social d’un montant adéquat en euros en vue de porter le capital souscrit ainsi obtenu par

conversion à 11.363.000,- EUR, sans création d’actions nouvelles.

6) Souscription et libération intégrale.
7) Modification afférente du premier alinéa de l’article cinq des statuts.

B) Que la présente assemblée réunissant l’intégralité du capital social est régulièrement constituée et peut délibérer

valablement, telle qu’elle est constituée, sur les objets portés à l’ordre du jour.

C) Que l’intégralité du capital social étant représentée, il a pu être fait abstraction des convocations d’usage, les ac-

tionnaires présents ou représentés se reconnaissant dûment convoqués et déclarant par ailleurs avoir eu connaissance
de l’ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.

Ensuite l’assemblée aborde l’ordre du jour et, après en avoir délibéré, elle a pris à l’unanimité les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée décide de modifier la dénomination sociale en PIERALISI INTERNATIONAL HOLDING S.A. et en con-

séquence modifie l’article premier des statuts comme suit :

'Art. 1

er

. Il existe une société anonyme sous la dénomination de PIERALISI INTERNATIONAL HOLDING S.A.'

<i>Deuxième résolution

L’assemblée décide de supprimer la valeur nominale des quatre-vingt-huit mille (88.000) actions représentant le ca-

pital social de vingt-deux milliards de lires italiennes (22.000.000.000,- ITL).

<i>Troisième résolution

L’assemblée décide de convertir, avec effet rétroactif au 1

er

 janvier 2001, la devise d’expression du capital social de

la société, actuellement fixé à vingt-deux milliards de lires italiennes (22.000.000.000,- ITL), pour l’exprimer dorénavant

<i>Pour la société SABRE DANCE S.A.
FIDUCIAIRE FERNAND FABER
Signature

44717

en euros, au cours de 1.936,27 ITL=1,- EUR, en onze millions trois cent soixante-deux mille cinquante et un virgule
soixante-dix-huit euros (11.362.051,78 EUR).

<i>Quatrième résolution

L’assemblée décide d’augmenter le capital social à concurrence de neuf cent quarante-huit virgule vingt-deux (948,22

EUR) pour le porter de son montant actuel de onze millions trois cent soixante-deux mille cinquante et un virgule
soixante-dix-huit euros (11.362.051,78 EUR) à onze millions trois cent soixante-trois mille euros (11.363.000,- EUR).

<i>Cinquième résolution

Cette augmentation de capital est réalisée par incorporation au capital de bénéfices reportés à concurrence de neuf

cent quarante-huit virgule vingt-deux (948,22 EUR).

Tous pouvoirs sont conférés au conseil d’administration pour procéder aux écritures comptables qui s’imposent.
La justification de l’existence desdits bénéfices reportés et desdits bénéfices reportés a été rapportés au notaire ins-

trumentant par des documents comptables.

<i>Sixième résolution

Afin de mettre les statuts en concordance avec les résolutions qui précèdent, l’assemblée décide de modifier le pre-

mier alinéa de l’article cinq (5) des statuts pour lui donner la teneur suivante :

'Art. 5. (premier alinéa).  Le capital souscrit est fixé  à onze millions trois cent soixante-trois mille euros

(11.363.000,- EUR), représenté par quatre-vingt-huit mille (88.000) actions, sans désignation de valeur nominale.'

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses et rémunérations quelconques incombant à la société en raison des présentes s’élève

approximativement à vingt-cinq mille francs luxembourgeois.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire par noms, prénoms usuels,

états et demeures, ils ont signé avec Nous, notaire le présent acte.

Signé : M. Muller, T. Triboulot, H. Heinz, J. Seckler.
Enregistré à Grevenmacher, le 2 avril 2001, vol. 514, fol. 17, case 2. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): G. Schlink.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(23445/231/85) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 avril 2001.

PIERALISI INTERNATIONAL HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 3A, rue Guillaume Kroll.

R. C. Luxembourg B 49.563. 

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(23446/231/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 avril 2001.

REGENCY FIRENZE, Société Anonyme.

Siège social: L-2128 Luxembourg, 22, rue Marie Adélaïde.

—

<i>Procès-verbal de l’Assemblée Extraordinaire des Actionnaires tenue le 29 mars 2001

L’an deux mille un, le 29 mars.

S’est tenue l’assemblée extraordinaire des actionnaires de la Société Anonyme REGENCY FIRENZE S.A.
L’assemblée est ouverte à 10.30 heures, sous la présidence de M. Giovanni Acampora.
Le président de l’assemblée procède à la constitution du bureau et désigne comme secrétaire Mlle Sonia Bidoli et

comme scrutateur M. Natale Capula.

- Les actionnaires présents reconnaissent avoir été dûment convoqués et ont renoncé, pour autant que de besoin, à

toute publication;

- suivant liste de présence, toutes les 1.250 actions émises sont présentes ou représentées et donnent droit à 1.250

voix;

- la totalité du capital étant présent ou représenté, la présente assemblée est régulièrement constituée et peut vala-

blement délibérer sur tous les points de l’ordre du jour qui est le suivant:

<i>Ordre du jour:

1. substitution du Conseil d’administration, actuellement composé de Monsieur Emiliano Caradonna, la société

WORLD DIRECTORS LTD et la société WORLD BUSINESS ADMINISTRATION LTD;

2. nomination, en tant que nouveaux administrateurs, de Monsieur Amedeo Ottaviani, de M. Stefano Ottaviani et de

M. Marco Fabio Lauretti.

Après en avoir délibéré, l’assemblée générale prend à l’unanimité des voix les résolutions suivantes:

Junglinster, le 5 avril 2001.

J. Seckler.

Junglinster, le 5 avril 2001.

J. Seckler.

44718

Première résolution

L’assemblée générale estime opportun de substituer le Conseil d’administration actuellement en fonction, sous ré-

serve de vérifier l’exécution et la régularité de son mandat.

Deuxième résolution

En remplacement, l’assemblée générale décide de nommer, en tant que nouveaux administrateurs:
- Monsieur Amedeo Ottaviani, directeur d’entreprise, né à Panicale (Perugia - Italie), le 1

er

 janvier 1935, demeurant

à Florence (Italie), piazza Massimo D’Azeglio, n

°

 3;

- Monsieur Stefano Ottaviani, directeur d’entreprise, né le 19 février 1960 à Lucca (Italie), demeurant à Florence (Ita-

lie), piazza Massimo D’Azeglio, n

°

 3;

- Monsieur Marco Fabio Lauretti, comptable, né à Rome (Italie), le 13 janvier 1969, demeurant à Cerveteri (Rome -

Italie), via delle Gerbere, n

°

 57;

qui termineront le mandat de leur prédécesseurs.
L’ordre du jour étant épuisé, personne ne demandant plus la parole, la séance est levée après lecture du procès-verbal

qui est signé par le président, la secrétaire et le scrutateur. 

Enregistré à Luxembourg, le 30 mars 2001, vol. 551, fol. 41, case 4. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(23454/000/41) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 avril 2001.

PROCHEM S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1233 Luxembourg, 13, rue Bertholet.

R. C. Luxembourg B 41.758. 

—

DISSOLUTION

<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire tenue à Luxembourg en date du 2 avril 2001

Il résulte dudit procès-verbal:
1) Adoptant les conclusions du rapport du commissaire-vérificateur, l’Assemblée approuve les comptes de liquidation

et donne décharge pleine et entière, sans réserve ni restriction à Monsieur Lex Benoy, réviseur d’entreprises, demeu-
rant à Luxembourg de sa gestion de liquidateur de la société ainsi qu’au commissaire-vérificateur Monsieur Jean-Marie
Boden, expert-comptable et fiscal, demeurant à Luxembourg.

2) Tous les documents et livres comptables de la société seront déposés et conservés pendant une période de cinq

ans à Luxembourg, 13, rue Bertholet.

3) L’Assemblée prononce la clôture de la liquidation et constate que la société anonyme PROCHEM S.A. a définiti-

vement cessé d’exister.

Luxembourg, le 2 avril 2001. 

Enregistré à Luxembourg, le 3 avril 2001, vol. 551, fol. 51, case 7. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(23452/800/22) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 avril 2001.

QUATRO INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme Holding,

Siège social: L-2450 Luxembourg, 15, boulevard Roosevelt.

R. C. Luxembourg B 53.573. 

- Constituée suivant acte reçu par Maître Paul Bettingen, notaire de résidence à L-Niederanven, en date du 8 janvier

1996, publié au Mémorial, Recueil C n

°

 152 du 27 mars 1996;

—

Il résulte d’une lettre adressée à la société QUATRO INTERNATIONAL S.A. en date du 22 mars 2001 que Monsieur

Norbert Coster, licencié en sciences économiques, demeurant à L-Senningerberg, a démissionné de sa fonction d’admi-
nistrateur avec effet immédiat.

Il résulte du procès-verbal de la réunion du Conseil d’Administration tenue en date du 22 mars 2001 que Mademoi-

selle Elisabeth Antona, employée privée, demeurant à L-Luxembourg a été cooptée comme administrateur en rempla-
cement de Monsieur Norbert Coster.

Cette cooptation fera l’objet d’une ratification lors de la prochaine Assemblée Générale des actionnaires.
Luxembourg, le 22 mars 2001. 

Enregistré à Luxembourg, le 27 mars 2001, vol. 551, fol. 25, case 9. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(23453/622/23) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 avril 2001.

Signature / Signature / Signature
<i>Le Président / La Secrétaire / Le Scrutateur

<i>Pour la société
Signature

- Statuts modifiés en dernier lieu suivant acte reçu par Maître Jean-Paul Hencks, notaire de résidence  à
L-Luxembourg, en date du 8 octobre 1999, publié au Mémorial, Recueil C n

°

 961 du 15 décembre 1999.

<i>Pour la société
FIDUCIAIRE FERNAND FABER
Signature

44719

RESIDER 2001, Gesellschaft mit beschränkter Haftung.

Gesellschaftssitz: L-6791 Grevenmacher, 22, route de Thionville.

H. R. Luxemburg B 69.183. 

—

Im Jahre zweitausendeins, den neunzehnten Februar.
Vor dem unterzeichneten Notar Jean Seckler, mit dem Amtssitz in Luxemburg.

Versammelten sich in ausserordentlicher Generalversammlung die einzigen Gesellschafter der Gesellschaft mit be-

schränkter Haftung RESIDER 2001, mit Sitz in L-6791 Grevenmacher, 22, route de Thionville, eingetragen im Handels-
und Gesellschaftsregister beim Bezirksgericht von und in Luxemburg, Sektion B unter Nummer 69.183, gegründet ge-
mäss Urkunde aufgenommen durch den instrumentierenden Notars am 17. März 1999, veröffentlicht im Mémorial C
Nummer 454 vom 16. Juni 1999, 

und zwar:
1.- Frau Josée Hoffmann, Immobilienmaklerin, Ehegattin von Herrn André Lanners, wohnhaft in L-5290 Neuhaeusgen,

6, Am Kiischtewee.

2.- Herr Peter Zewen, Architekt, wohnhaft in L-6791 Grevenmacher, 22, route de Thionville.
Welche Komparenten, den instrumentierenden Notar ersuchten folgenden gemäss übereinstimmender Tagesord-

nung einstimmig gefassten Beschluss zu beurkunden wie folgt:

<i>Einziger Beschluss

Die Gesellschafter beschliessen den Gesellschaftszweck abzuändern und Artikel drei (3) der Satzung folgenden Wort-

laut zugeben:

Art. 3. Zweck der Gesellschaft ist die Erstellung, der Verkauf, die Verwertung und die Verwaltung:
- eines Appartementshauses gelegen in Grevenmacher, Ort genannt Am Kummert, nebst Erschliessung des entspre-

chenden Grundstücks;

- sowie von drei Appartementshäusern samt Dependenzien gelegen auf Bann Roder, Ort genannt Auf der Heid.
Die Gesellschaft kann ausserdem alle anderen Operationen finanzieller, industrieller, mobiliarer und immobiliarer

Art, welche sich direkt oder indirekt auf den Gesellschaftszweck beziehen oder denselben fördern, ausführen.

<i>Kosten

Die Kosten, welche der Gesellschaft aus Anlass dieser Urkunde erwachsen, werden auf zirka siebzehntausend Lu-

xemburger Franken abgeschätzt.

Worüber Urkunde, aufgenommen in Junglinster, im Jahre, Monate und am Tage wie eingangs erwähnt.
Und nach Vorlesung haben die vorgenannten Komparenten zusammen mit dem instrumentierenden Notar die vor-

liegende Urkunde unterschrieben.

Gezeichnet: J. Hoffmann, P. Zewen, J. Seckler
Enregistré à Grevenmacher, le 1

er

 mars 2001, vol. 512, fol. 87, case 6. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur ff.(signé): Schaack.

Für gleichlautende Ausfertigung zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations, erteilt.

(23455/231/39) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 avril 2001.

RESIDER 2001, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-6791 Grevenmacher, 22, route de Thionville.

R. C. Luxembourg B 69.183. 

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 avril 2001.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Junglinster, le 3 avril 2001.

(23456/231/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 avril 2001.

SINOSCH, Zivilrechtliche Gesellschaft.

Gesellschaftssitz: L-8396 Septfontaines, 11, route de Mersch.

—

STATUTEN

Im Jahre zweitausendundeins, den dreizehnten März.
Vor dem unterzeichneten Notar Aloyse Biel, mit dem Amtssitze zu Capellen.

Sind erschienen:

1) Herr Aloyse Schmit, Landwirt, geboren zu Luxemburg, am 9. Mai 1960, Ehemann von Frau Lydie Gilbertz, wohnhaft

zu Simmer, 11, rue de Mersch.

Junglinster, den 3. April 2001.

J. Seckler.

J. Seckler
<i>Notaire

44720

2) Herr Georges Noesen, Landwirt, geboren zu Luxemburg, am 22. März 1964, Ehemann von Frau Joëlle Mamer,

wohnhaft zu Simmer, 17A, rue de Mersch.

Welche Komparenten den amtierenden Notar ersuchten, die nachfolgenden, zwischen Parteien vereinbarte Satzung

einer zivilrechtlichen Gesellschaft, welche sie hiermit gründen, zu beurkunden wie folgt:

I. Gründung und Gesellschaftszweck

Art. 1. Zwecks Einkommensteigerung und Verbesserung der Arbeitsbedingungen beschliessen die vorbenannten

Personen ihre landwirtschaftlichen Betriebe zusammenzulegen und gemeinsam zu bewirtschaften. Zu diesem Zwecke
bilden sie eine zivilrechtliche Gesellschaft nach Massgabe der Artikel 1832 bis 1872 des luxemburgischen Code Civil,
vorbehaltlich der in der gegenwärtigen Statuten vorgesehenen besonderen Bestimmungen.

Die Gesellschaft kann alle Handlungen tätigen, welche direkt oder indirekt mit ihrem Zweck in Zusammenhang ste-

hen oder die Durchführung desselben begünstigten oder erleichtern. Ausserdem ist die Gesellschaft berechtigt, inner-
halb ihres Aufgabenbereiches, zu allen Geschäften und Massnahmen, die zur Erreichung und Förderung des
Gesellschaftszweckes notwendig und nützlich erscheinen, insbesondere zum An-und Verkauf, zur Anpachtung und zum
Tausch von Mobilien und Immobilien.

II. Benennung und Gesellschaftssitz

Art. 2. Die Gesellschaft trägt den Namen SINOSCH. Ihr Sitz befindet sich in L-8396 Septfontaines, 11, route de

Mersch, und kann durch einen einstimmigen Beschluss der Gesellschafter an einen anderen Ort des Grossherzogtums
Luxemburg verlegt werden.

III. Gesellschaftsdauer

Art. 3. Der Gesellschaftsvertrag beginnt am heutigen Tage und ist abgeschlossen für die Dauer von 15 Jahren. Eine

Verlängerung sowie eine vorzeitige Auflösung der Gesellschaft kann durch gemeinsamen Beschluss der Gesellschafter
erfolgen.

IV. Gesellschaftskapital

Art. 4. Das Gesellschaftskapital wird auf dreizehn Millionen neunhundertzwanzigtausend Franken (13.920.000,- LUF)

festgesetzt, aufgeteilt in dreizehntausendneunhundertzwanzig (13.920) Anteile von tausend (1.000,-) Franken, welche
wie folgt gezeichnet wurden:

1) Herr Aloyse Schmit: 6.960 Teile oder 6.960.000,- sechs Millionen neunhundertsechzigtausend Franken
2) Herr Georges Noesen: 6.960. Teile oder 6.960.000,- sechs Millionen neunhundertsechzigtausend Franken
Das Gesellschaftskapital wird in Sacheinlagen eingebracht und zwar:
Von Herrn Aloyse Schmit
- Viehvermögen geschätzt auf 2.800.000,- zwei Millionen achthunderttausend Franken
- Maschinenvermögen im Wert von 3.160.000,- drei Millionen einhundertsechzigtausend Franken.
- Geldanlagen von 1.000.000,- eine Million Franken
Von Herrn Georges Noesen,
- Viehvermögen geschätzt auf 2.246.000,- zwei Millionen zweihundertsechsundvierzigtausend Franken
- Maschinenvermögen im Wert von 4.714.000,- vier Millionen siebenhundertvierzehntausend Franken.
Das besagte Vieh- und Maschinenkapital ist näher bezeichnet in einem Inventar unter Privatschrift, welches, von den

Gesellschaftern ne varietur paraphiert, gegenwärtiger Urkunde als Anlage beigebogen bleibt, um mit derselben einregi-
striert zu werden.

Das Gesellschaftskapital steht der Gesellschaft zur Verfügung.
Das Gesellschaftskapital kann durch einstimmigen Beschluss der Gesellschaft erhöht oder herabgesetzt werden. Die

Gesellschaft kann neue Mitglieder aufnehmen.

V. Übereignung von Anteilen

Art. 5. Die Übereignung von Anteilen geschieht durch notarielle Urkunde oder durch Akt unter Privatschrift. Ge-

mäss Artikel 1690 des luxemburgischen Code Civil muss die Uebereignung in allen Fällen der Gesellschaft zugestellt
oder in einer authentischen Urkunde von der Gesellschaft angenommen werden.

Die Übereignung von Anteilen unter Gesellschaftern oder an Gesellschafter, beziehungsweise an die Ehepartner ist

frei statthaft, an die Nachkommen in direkter Linie eines Gesellschafters jedoch nur mit dem vorherigen Einverständnis
seines Partners.

Kein Gesellschafter kann jedoch seine Anteile an der Gesellschaft ganz oder teilweise, ohne das vorherige Einver-

ständnis seines Partners, an einen Dritten übereignen.

Der Abtreter muss die an Dritte geplante Übereignung der Gesellschaft sowie dem Partner durch Einschreibebrief

mitteilen. Besagte Mitteilung muss ebenfalls Name, Vorname, Beruf und Wohnort des vorgeschlagenen Übernehmers,
sowie Preis und Bedingungen der geplanten Übernahme enthalten. Der Partner hat ein Vorkaufsrecht auf die abzutre-
tenden Anteile.

Binnen einem Monat muss der Partner der Gesellschaft sowie dem Abtreter durch Einschreibebrief mitteilen, ob er

den vorgeschlagenen Übernehmer annimmt oder ob er von seinem Vorkaufsrecht ganz oder teilweise Gebrauch macht.

Bei Annahme des vorgeschlagenen Übernehmers wird letzterer Gesellschafter für die von ihm erworbenen Anteile,

welche mit allen damit verbundenen Rechten und Pflichten auf ihn übergehen.

Wird der vorgeschlagene Übernehmer verweigert so gilt die Gesellschaft als aufgelöst.
Die vorgenannten Bestimmungen betreffend die Annahme oder Verweigerung eines dritten Übernehmers gelten

auch dann, wenn die Übereignung durch Schenkung, Zwangsverkauf oder auf sonst eine Weise geschieht.

44721

VII. Tod eines Gesellschafters

Art. 6. Der Tod eines Gesellschafters zieht keine zwangsläufige Auflösung der Gesellschaft nach sich (individuelle

Regelung der Weiterführung).

Um diese Weiterführung zu ermöglichen, verzichten die Erben des verstorbenen Gesellschafters auf das Recht, wäh-

rend der vorgenannten Frist, die von diesem in die Gesellschaft eingebrachten Einlagen zurückzuverlangen. Als Gegen-
leistung stehen ihnen während diesen drei Jahren eine Entschädigung zu, bestehend aus einer mindestens
fünfprozentigen Verzinsung der vorerwähnten Einlagen sowie eines angemessenen Pacht- und Mietpreises für die dem
gemeinsamen Betrieb zur Verfügung gestellte Bodenfläche, sonstige Immobilien sowie für die Milchreferenzmenge.

Während der erwähnten Frist von zwei Jahren soll eine Übereignung der Anteilscheine vereinbart werden, gemäss

den in Artikel 6 festgelegten Modalitäten.

Übernehmen jedoch weder die Partner noch dritte Personen, die Anteile des verstorbenen Partners, so gilt die Ge-

sellschaft als aufgelöst.

VII. Geschäftsjahr - Inventar - Gewinn- und Verlustrechnung - Verteilung des Gewinnes

Art. 7. Das Geschäftsjahr beginnt am ersten Januar und endet am einunddreissigsten Dezember. Das erste Ge-

schäftsjahr beginnt mit der Gründung am 1. April 2001 und endigt am 31. Dezember 2001.

Art. 8. Die Verwalter führen eine ordnungsgemässe Buchführung. Auf Grund dieser Buchführung wird das jährliche

Betriebsergebnis der Gesellschaft ermittelt. 

Art. 9. Jährlich werden wenigstens ein Zwanzigstel vom erwirtschafteten Gewinn zur Bildung eines Reservefonds

vorweggenommen. Diese letztere Verpflichtung erlischt, wenn der Reservefonds den zehnten Teil des Gesellschaftska-
pitals erreicht hat. Diese Rücklagen werden auf ein Sonderkonto bei einem Geldinstitut deponiert.

Den Verwaltern wird eine Entschädigung, die durch gemeinsamen Beschluss festgesetzt wird, zuerkannt. (Die Berech-

nungsmodalitäten befinden sich in einem Zusatzprotokoll). Die Entschädigung wird in monatlichen Raten ausgezahlt.

Art. 10. Der verbleibende Gewinn, nach Abzug der Entschädigung der Verwalter und der Rücklagen, wird im Ver-

hältnis der Anteile unter die Gesellschafter aufgeteilt.

Für besondere Dienste werden Entschädigungen, die durch gemeinsamen Beschluss festgesetzt werden, zuerkannt.

Art. 11. Erfahren die Beteiligung an Kapital und Arbeit während der Vertragsdauer wesentliche Änderungen zwi-

schen den Partnern, so wird diesem Umstand bei der Gewinnausschüttung Rechnung getragen. 

Art. 12. Als Vorschuss auf den jährlichen Gewinn haben die Gesellschafter Anrecht auf eine monatliche Auszahlung,

deren Höhe von ihnen jährlich gemeinsam festgelegt wird, unter Berücksichtigung der Bestimmung der vorhergehenden
Artikel.

VII. Haftung der Gesellschafter

Art. 13. Jeder Gesellschafter bleibt persönlich haftbar für die Steuern die ihm persönlich anerfallen, für Auto-, Tele-

fon-, Kleidungs-, Wohnungs- und alle persönlichen Unterhaltskosten sowie für alle privaten Schulden.

Art. 14. In ihren gegenseitigem Beziehungen sind die Gesellschafter haftbar für die Schulden der Gesellschaft im Ver-

hältnis zu ihren Anteilen. Gegenüber den Gläubigern der Gesellschaft sind sie haftbar in Gemässheit von Artikel 1863
des Code Civil. 

VII. Pflichten und Rechte der Gesellschafter

Art. 15. Jeder der 2 Gesellschafter verpflichtet sich in Person an der Bewirtschaftung des gemeinsamen landwirt-

schaftlichen Betriebes nach bestem Gewissen und Können teilzunehmen, wie auch möglichst und wenn erforderlich mit
seinen Familienangehörigen.

Im Falle eines (längerfristigen) Ausfalls eines Gesellschafters, aus gesundheitlichen Gründen wie Krankheit und Inva-

lidität, muss die fehlende Arbeitskraft durch eine Fremdarbeitskraft ersetzt werden. Die Restkosten des Rückgriffs auf
Fremdarbeitskraft geht zu 50 % zu Lasten des verhinderten Gesellschafters und zu 50 % zu Lasten der Gesellschaft. Die
Gewinnanteile werden dementsprechend abgeändert.

Über die Anstellung und Entlöhnung von familieneigenen und fremden Arbeitskräften entscheiden die Gesellschafter

durch einstimmigen Beschluss.

Art. 16. Jeder Gesellschafter verpflichtet sich seine gesamte gegewärtige, gegebenenfalls auch zukünftige, landwirt-

schaftliche Nutzfläche an die Gesellschaft zu verpachten. Weiterhin verpflichtet sich jeder Gesellschafter seine Milchre-
ferenzmenge, Mutterkuhquoten sowie alle, seine landwirtschaflichen Wirtschaftsgebäude der Gesellschaft zur Verfügung
zu stellen, soweit zur Erfüllung des Gesellschaftszweckes notwendig ist.

X. Verwaltung und Beschlüsse

Art. 17. Die Gesellschaftsführung besteht aus 2 Verwaltern. Zu Verwaltern der Gesellschaft sind Herr Aloyse Schmit

und Herr Georges Noesen bestellt.

Ein jeder dieser Verwalter hat die Befugnis allein im Namen der Gesellschaft zu handeln und dieselbe Dritten gegen-

über rechtskräftig zu verpflichten bis zu einem Betrag von 400.000,- (vierhundertausend) Franken. Für Verpflichtungen,
welche den vorgenannten Betrag übersteigen, sind die Unterschriften aller Verwalter erforderlich.

Den Verwaltern steht es frei mit dem jeweiligen Einverständnis des anderen Verwalters vermittels Spezial- oder Ge-

neralvollmachten, Dritte mit den Geschäften der Gesellschaft zu betrauen und deren Rechte, Entschädigungsansprüche
und Tätigkeitsdauer zu bestimmen.

44722

Art. 18. Ein Verwalter errichtet Protokoll über die gefassten Beschluesse und trägt sie in einem Spezialregister ein.

Dazu gehörende Dokumente werden beigebogen.

Rechtsgültig genommene Beschlüsse sind für alle Gesellschafter bindend.
Ein jeder Gesellschafter kann zu jeder Zeit die anderen Gesellschafter zu einer Beschlussfassung auffordern. Alle Be-

schlüsse müssen einstimmig angenommen werden.

XI. Generalversammlung

Art. 19. Jährlich findet eine ordentliche Generalversammlung statt. Datum, Zeit und Versammlungsort werden nach

gemeinsamer Übereinkunft festgesetzt.

Ausserordentliche Generalversammlungen können von einem jeden der Gesellschafter einberufen werden, wenn er

es für nötig hält.

Art. 20. Alle Beschlüsse werden einstimmig genommen.

Art. 21. Jeder Gesellschafter hat das Recht der Generalversammlung beizuwohnen und ein jeder kann sich durch

einen anderen Gesellschafter vertreten lassen, falls die Gesellschaft mehr als zwei Gesellschafter zählt.

Art. 22. Von den Beschlüssen der Generalversammlung wird Protokoll errichtet. Dieses wird von allen Gesellschaf-

tern unterzeichnet.

XII. Auflösung - Liquidation

Art. 23. Die Gesellschaft kann vorzeitig durch gemeinsamen Beschluss der Gesellschafter oder in Gemässheit von

Artikel 1871 des Code Civil aufgelöst werden.

Der Gesellschafter, der in vorgenannten Fällen die Auflösung der Gesellschaft verlangt, muss durch Einschreibebrief

seine Partner zwei Jahre im voraus davon in Kenntnis setzen.

Bei Auflösung der Gesellschaft, sei es vor oder durch Ablauf ihrer Dauer, nehmen die Verwalter die Liquidation vor,

falls die Gesellschafter nicht anders beschliessen.

Bei Auflösung der Gesellschaft erhält ein jeder der Gesellschafter einen prozentualen Anteil der Milchquoten, Mut-

terkuhquoten welcher dem durch ihn in die Gesellschaft eingebrachtem Anteil entspricht.

Sollten während der Dauer der Gesellschaft Milchquoten und Mutterkuhquoten erworben werden, so würden die-

selben im Falle der Auflösung der Gesellschaft einem jeden der Gesellschaft im Verhältnis zu seiner Beteiligung an der
Gesellschaft zugestellt werden.

Art. 24. Das Netto-Produkt, das nach der Liquidation übrigbleibt, nachdem alle durch die Gesellschaft eingegangenen

Verpflichtungen getilgt wurden, wird unter die Gesellschafter nach dem Verhältnis ihrer Anteile verteilt.

Folgende Milchquoten wurden durch die Gesellschafter eingebracht: 

XIII. Schlussbestimmungen

Art. 25. Für die Fälle, die in der Satzung nicht vorgesehen sind, sind die Bestimmungen der Artikel 1832 bis 1872 des

Code Civil anwendbar.

Art. 26. Sollten einzelne Bestimmungen dieses Vertrages nichtig oder unwirksam sein oder werden, so wird die Gül-

tigkeit dieses Vertrages im übrigen hiervon nicht berührt. In einem solchen Falle ist vielmehr die ungültige Bestimmung
des Gesellschaftsvertrages durch Beschluss der Gesllschafter so umzudeuten oder zu ergänzen, dass der mit der ungül-
tigen Bestimmung beabsichtigte wirtschaftliche Erfolg erreicht wird. Dasselbe soll dann gelten, wenn bei der Durchfüh-
rung des Gesellschaftsvertrages eine ergänzungsbedürftige Lücke offenbar wird.

Art. 27. Etwaige Streitigkeiten, die während der Gesellschaftsdauer zwischen Gesellschaftern entstehen, in betreff

der Auslegung gegenwärtiger Statuten, der Gesellschaftsführung oder der Geschäfte, werden obligatorisch einem
Schiedsrichter zum Entscheid vorgelegt.

Dieser Schiedsrichter wird entweder durch gemeinsamen Beschluss, oder, im Falle von Unstimmigkeiten, durch den

Präsidenten des zuständigen Bezirksgerichtes, auf Antrag einer der Parteien ernannt.

Art. 28. Die Kosten des Gesellschaftsvertrages und seiner Durchführung gehen zu Lasten der Gesellschaft. Die Ge-

sellschafter schätzen die Kosten der Gründung sowie diejenigen, die mit der Gründung im Zusammenhang stehen, auf
ungefähr 280.000,- (zweihundertachtzigtausend) Franken.

Worüber Urkunde, aufgenommen zu Capellen, am Datum wie eingangs erwähnt.
Und nach Vorlesung und Erklärung alles Vorstehenden an die Komparenten, alle dem Notar nach Namen, Vornamen,

Stand und Wohnort bekannt, haben dieselben gegenwärtige Urkunde mit dem Notar unterschrieben.

Gezeichnet: A. Schmit, G. Noesen, A. Biel.
Enregistré à Capellen, le 20 mars 2001, vol. 421, fol. 29, case 9. – Reçu 139.200 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée à la société sur demande pour servir à des fins de la publication au Mémorial,

Recueil des Sociétés et Associations.

(23531/203/190) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 2001.

a) von Herrn Aloyse Schmit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

222.867 kg

17 Mutterkuhquoten

b) von Herrn Georges Noesen  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

197.087 kg

Capellen, le 4 avril 2001.

A. Biel.

44723

ROYAL CONSULTING &amp; TRUST, Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 25C, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 61.474. 

—

<i>Procès-verbal de l’assemblée extraordinaire des actionnaires tenue le 27 mars 2001

L’an deux mille un, le 27 mars.

S’est tenue l’assemblée extraordinaire des actionnaires de la société anonyme ROYAL CONSULTING &amp; TRUST S.A.

au siège social.

L’assemblée est ouvert à 10.00 heures, sous la présidence de M. Natale Capula.
Le président de l’assemblée procède à la constitution du bureau et désigne comme secrétaire Mlle Sonia Bidoli et

comme scrutateur Mlle Debora Mililli.

- les actionnaires présents reconnaissent avoir été dûment convoqués et ont renoncé, pour autant que de besoin, à

toute publication;

- suivant liste de présence, toutes les 1.250 actions émises sont présentes ou représentées et donnent droit à 1.250

voix;

- la totalité du capital étant présent ou représenté, la présente assemblée est régulièrement constituée et peut vala-

blement délibérer sur tous les points de l’ordre du jour qui est le suivant:

<i>Ordre du jour:

1. substitution de l’administrateur, Monsieur Emiliano Caradonna;
2. nomination, en tant que nouvel administrateur, de M. Giovanni Acampora;
Après en avoir délibéré, l’assemblée générale prend à l’unanimité des voix les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée générale estime opportun de substituer l’administrateur Monsieur Emiliano Caradonna sous réserve de

vérifier l’exécution de son mandat.

<i>Deuxième résolution

En remplacement, l’assemblée générale décide de nommer, en tant que nouvel administrateur:
- M. Giovanni Acampora, avocat, né à Bari (Italie), le 16 mars 1945, demeurant à Rome, (Italie), via Pompeo Magno,

n. 1,

qui terminera le mandat de son prédécesseur, avec Maître Arsène Kronshagen, Président du Conseil d’administration

et Madame Luisella Moreschi, administrateur, encore en place.

L’ordre du jour étant épuisé, personne ne demandant plus la parole, la séance est levée après lecture du procès-verbal

qui est signé par le président, la secrétaire et le scrutateur.

Enregistré à Luxembourg, le 30 mars 2001, vol. 551, fol. 41, case 4. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(23460/000/38) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 avril 2001.

SOCIETE ANONYME IMMOBILIERE A.G., Société Anonyme.

Siège social: L-2450 Luxembourg, 15, boulevard Roosevelt.

R. C. Luxembourg B 41.571. 

Constituée en date du 8 octobre 1992 suivant acte reçu par Maître Jean-Paul Hencks, notaire de résidence  à L-

Luxembourg, publié au Mémorial, Recueil C n

°

 628 du 30 décembre 1992.

—

Il résulte d’une lettre adressée à la société SOCIETE ANONYME IMMOBILIERE A.G. en date du 15 février 2001 que

Monsieur David Kinsley a démissionné de sa fonction d’administrateur avec effet immédiat.

Il résulte du procès-verbal de la réunion du Conseil d’Administration tenue en date du 26 février 2001 que Madame

Nicoletta Giorgino, dirigeante d’entreprise, demeurant à I-Milan, a été cooptée comme administrateur en remplacement
de Monsieur David Jeremy Kinsley.

Cette cooptation fera l’objet d’une ratification lors de la prochaine assemblée générale des actionnaires.

Luxembourg, le 15 mars 2001.

Enregistré à Luxembourg, le 27 mars 2001, vol. 551, fol. 25, case 9. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(23473/622/22) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 avril 2001.

Le Président / La Secrétaire / Le Scrutateur
Signature / Signature / Signature

Statuts modifiés à plusieurs reprises et pour la dernière fois en date du 14 décembre 2000, suivant acte reçu par
Maître Jean-Paul Hencks, notaire de résidence à L-Luxembourg, non encore publié au Mémorial Recueil C.

<i>Pour la société
FIDUCIAIRE FERNAND FABER
Signature

44724

SARGON PARTICIPATION S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 17, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 36.936. 

—

Les comptes annuels au 31 décembre 1999, enregistrés à Luxembourg, le 4 avril 2001, vol. 551, fol. 60, case 2, ont

été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 avril 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 9 avril 2001.

(23466/545/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 avril 2001.

SARITA HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 17, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 70.379. 

—

Les comptes annuels au 31 décembre 1999, enregistrés à Luxembourg, le 4 avril 2001, vol. 551, fol. 60, case 2, ont

été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 avril 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 9 avril 2001.

(23467/545/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 avril 2001.

SIDUMI HOLDING, SOCIETE INDUSTRIELLE DU MIDI HOLDING S.A., Société Anonyme,

(anc. SIDUMI, SOCIETE INDUSTRIELLE DU MIDI S.A.).

Siège social: L-1882 Luxembourg, 3A, rue Guillaume Kroll.

R. C. Luxembourg B 54.798. 

—

L’an deux mille un, le vingt-six mars.
Par-devant Maître Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster, soussigné.

S’est réunie l’Assemblée Générale Extraordinaire de la société anonyme SOCIETE INDUSTRIELLE DU MIDI S.A., en

abrégé SIDUMI S.A., avec siège social à L-1882 Luxembourg, 3A, rue Guillaume Kroll, R.C. Luxembourg section B nu-
méro 54.798, constituée suivant acte reçu par Maître Frank Molitor, notaire de résidence à Luxembourg, en date du 29
avril 1996, publié au Mémorial C numéro 377 du 6 août 1996.

L’assemblée est présidée par Monsieur Marc Muller, expert comptable, demeurant à Luxembourg.
Le président désigne comme secrétaire Monsieur Thierry Triboulot, juriste, demeurant à Luxembourg.
L’assemblée choisit comme scrutatrice Madame Heike Heinz, employée privée, demeurant à Luxembourg.
Les actionnaires présents ou représentés à la présente assemblée ainsi que le nombre d’actions possédées par chacun

d’eux ont été portés sur une liste de présence, signée par les actionnaires présents et par les mandataires de ceux re-
présentés, et à laquelle liste de présence, dressée par les membres du bureau, les membres de l’assemblée déclarent se
référer.

Ladite liste de présence, après avoir été signée ne varietur par les membres du bureau et le notaire instrumentant,

restera annexée au présent acte pour être formalisée avec lui.

Resteront pareillement annexées au présent acte avec lequel elles seront enregistrées, les procurations émanant des

actionnaires représentés à la présente assemblée, signées ne varietur par les comparants et le notaire instrumentant.

Le président expose et l’assemblée constate :

A) Que la présente assemblée générale extraordinaire a pour ordre du jour :

<i>Ordre du jour :

1) Modification de la dénomination sociale pour adopter celle de SOCIETE INDUSTRIELLE DU MIDI HOLDING

S.A., en abrégé SIDUMI HOLDING S.A.

2) Modification afférente de l’article premier des statuts.
3) Suppression de la valeur nominale des actions.
4) Conversion du capital social de FRF en EUR, avec effet rétroactif au 1

er

 juillet 2000.

5) Augmentation du capital social d’un montant adéquat en euros en vue de porter le capital souscrit ainsi obtenu par

conversion à 200.000,- EUR, sans création d’actions nouvelles.

6) Souscription et libération intégrale.
7) Modification afférente du premier alinéa de l’article cinq des statuts.

B) Que la présente assemblée réunissant l’intégralité du capital social est régulièrement constituée et peut délibérer

valablement, telle qu’elle est constituée, sur les objets portés à l’ordre du jour.

SARGON PARTICIPATION S.A.
Signatures

SARITA HOLDING S.A.
Signatures

44725

C) Que l’intégralité du capital social étant représentée, il a pu être fait abstraction des convocations d’usage, les ac-

tionnaires présents ou représentés se reconnaissant dûment convoqués et déclarant par ailleurs avoir eu connaissance
de l’ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.

Ensuite l’assemblée aborde l’ordre du jour et, après en avoir délibéré, elle a pris à l’unanimité les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée décide de modifier la dénomination sociale en SOCIETE INDUSTRIELLE DU MIDI HOLDING S.A., en

abrégé SIDUMI HOLDING S.A. et en conséquence modifie l’article premier des statuts comme suit :

'Art. 1

er

. Il existe une société anonyme sous la dénomination de SOCIETE INDUSTRIELLE DU MIDI HOLDING

S.A., en abrégé SIDUMI HOLDING S.A.'

<i>Deuxième résolution

L’assemblée décide de supprimer la valeur nominale des mille deux cent cinquante (1.250) actions représentant le

capital social d’un million deux cent cinquante mille francs français (1.250.000,- FRF).

<i>Troisième résolution

L’assemblée décide de convertir, avec effet rétroactif au 1

er

 juillet 2000, la devise d’expression du capital social de la

société, actuellement fixé à un million deux cent cinquante mille francs français (1.250.000,- FRF), pour l’exprimer do-
rénavant en euros, au cours de 6,55957 FRF=1,- EUR, en cent quatre-vingt-dix mille cinq cent soixante et un virgule
vingt-sept euros (190.561,27 EUR).

<i>Quatrième résolution

L’assemblée décide d’augmenter le capital social à concurrence de neuf mille quatre cent trente-huit virgule soixante-

treize euros (9.438,73 EUR) pour le porter de son montant actuel de cent quatre-vingt-dix mille cinq cent soixante et
un virgule vingt-sept euros (190.561,27 EUR) à deux cent mille euros (200.000,- EUR).

<i>Cinquième résolution

Cette augmentation de capital est réalisée par incorporation au capital de bénéfices reportés à concurrence de neuf

mille quatre cent trente-huit virgule soixante-treize euros (9.438,73 EUR).

Tous pouvoirs sont conférés au conseil d’administration pour procéder aux écritures comptables qui s’imposent.
La justification de l’existence desdits bénéfices reportés et desdits bénéfices reportés a été rapportée au notaire ins-

trumentant par des documents comptables.

<i>Sixième résolution

L’assemblée décide de remplacer les mille deux cent cinquante (1.250) actions existantes sans expression de valeur

nominale par mille deux cent cinquante (1.250) actions d’une valeur nominale de cent soixante euros (160,- EUR) cha-
cune.

<i>Septième résolution

Afin de mettre les statuts en concordance avec les résolutions qui précèdent, l’assemblée décide de modifier le pre-

mier alinéa de l’article cinq (5) des statuts pour lui donner la teneur suivante :

'Art. 5. (premier alinéa). Le capital social souscrit est fixé à deux cent mille euros (200.000,- EUR) divisé en mille

deux cent cinquante (1.250) actions de cent soixante euros (160,- EUR) chacune.'

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses et rémunérations quelconques incombant à la société en raison des présentes s’élève

approximativement à vingt-cinq mille francs luxembourgeois.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire par noms, prénoms usuels,

états et demeures, ils ont signé avec Nous, notaire le présent acte.

Signé : M. Muller, T. Triboulot, H. Heinz, J. Seckler.
Enregistré à Grevenmacher, le 2 avril 2001, vol. 514, fol. 17, case 5. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): G. Schlink.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(23474/231/86) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 avril 2001.

SIDUMI HOLDING, SOCIETE INDUSTRIELLE DU MIDI HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 3A, rue Guillaume Kroll.

R. C. Luxembourg B 54.798. 

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(23475/231/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 avril 2001.

Junglinster, le 5 avril 2001.

J. Seckler.

Junglinster, le 5 avril 2001.

J. Seckler.

44726

S.E.P.D.I., Societe Anonyme.

Siège social: L-5336 Moutfort, 10, Am Daerchen.

R. C. Luxembourg B 78.045. 

—

<i>Procès-verbal de l’Assemblée Annuelle

<i>Composition de l’Assemblée

Sont présents ou représentés les actionnaires indiqués à la liste de présence signée par chacun d’eux ou leur manda-

taire avant l’ouverture de la séance.

Il résulte de la liste de présence que 1.000 actions sont représentées.

<i>Résultat du vote sur les Comptes Annuels

Par la présente les associés émettent leur vote sur les comptes annuels et les résolutions qui leur ont été soumises:
I. Approbation du Rapport du Conseil d’Administration et du Rapport du Commissaire aux Comptes.
II. Le bilan et le compte de profits et pertes au 31 décembre 2000 sont approuvés sans aucune restriction.
III. Approbation de l’affectation de perte proposée 908.708,- LUF:  

IV. L’assemblée donne décharge aux administrateurs et commissaire de leur mandat au cours de l’exercice 2000.
Et lecture faite, les actionnaires présents ont signé.

Moutfort, le 3 avril 2001. 

Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 5 avril 2001, vol. 319, fol. 66, case 7/1. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): Signature.

<i>Liste de présence de l’assemblée générale ordinaire du 3 avril 2001  

Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 5 avril 2001, vol. 319, fol. 66, case 7/2. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): Signature.

(23470/000/37) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 avril 2001.

S.E.P.D.I., Société Anonyme.

Siège social: L-5336 Moutfort, 10, Am Daerchen.

R. C. Luxembourg B 78.045. 

—

<i>Procès-verbal de la réunion du conseil d’administration qui s’est déroulé au siège social de Moutfort le 3 avril à 9.30 heures

Présents:
1) l’administrateur Monsieur Jean-Paul Lang, demeurant à Bertrange
2) l’administrateur Monsieur Pol Stoffel, demeurant à Moutfort
3) l’administrateur Monsieur Steve Lang ,demeurant à Bertrange.
Le conseil d’administration décide à l’unanimité de: 
- Ratifier la nomination de Monsieur Pol Stoffel et Monsieur Steve Lang, comme administrateurs-délégués chargés de

la gestion journalière de la société, conformément à l’article 10 des statuts. Les deux administrateurs-délégués prénom-
més engageront la société par leurs signatures conjointes pour toutes opérations, quelles qu’en soient la nature et l’im-
portance. Le mandat de ces deux administrateurs-déléguées prendra fin à l’issue de l’assemblée annuelle statutaire qui
se tiendra en 2006.

- Ratifier la nomination de Monsieur Pol Stoffel, aux fonctions de président du conseil d’administration.
Et lecture faite, le conseil d’administration a signé.
Moutfort, le 3 avril 2001.

Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 5 avril 2001, vol. 319, fol. 66, case 7/3. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): Signature.

(23471/000/24) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 avril 2001.

 Report à nouveau:  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

- 908.708,- LUF

Signatures
<i>Les actionnaires

Actionnaires

Nombre

d’actions

Monsieur Jean-Paul Lang, demeurant à Bertrange . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

248

Monsieur Steve Lang, demeurant à Bertrange . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

124

Mademoiselle Sandie Lang, demeurant à Bertrange  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

124

Monsieur Pol Stoffel, demeurant à Moutfort . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

248

Monsieur Luc Stoffel, demeurant à Altrier  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

248

Maître André Harpes, demeurant à Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

8

Total: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1.000

 

Signatures.

<i>Le Conseil d’Administration
Signatures

44727

SIP S.A., SOCIETE D’INVESTISSEMENT ET DE PROMOTION, Société Anonyme.

Siège social: L-1330 Luxembourg, 10, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 57.606. 

—

<i>Extrait du procès-verbal du conseil d’administration qui s’est tenu le mercredi 4 avril 2001

Le conseil d’administration a pris à l’unanimité les décisions suivantes:
1. Madame Michèle Deschenaux est nommée administrateur-délégué du département agence immobilière de la so-

ciété.

2. Monsieur Carlo Kutten est nommé administrateur-délégué du département électricité de la société.
3. Chaque administrateur-délégué peut engager la société par sa seule signature en ce qui concerne son département,

ou par la cosignature obligatoire. 

Enregistré à Luxembourg, le 5 avril 2001, vol. 551, fol. 64, case 6.

(23472/000/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 avril 2001.

SOCIETE DE PARTICIPATIONS SAINT SAPHORIN S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2450 Luxembourg, 15, boulevard Roosevelt.

R. C. Luxembourg B 39.763. 

—

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 27 mars 2001, vol. 551, fol. 25, case 9, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 avril 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 3 avril 2001.

(23476/622/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 avril 2001.

SOFINDE LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2450 Luxembourg, 15, boulevard Roosevelt.

R. C. Luxembourg B 52.493. 

—

Le bilan au 31 décembre 2000, enregistré à Luxembourg, le 27 mars 2001, vol. 551, fol. 25, case 9, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 avril 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 3 avril 2001.

(23477/622/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 avril 2001.

SOPATOUR S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 207, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 57.822. 

—

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 5 avril 2001, vol. 551, fol. 64, case 4, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 avril 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’assemblée générale ordinaire du 19 mars 2001

Les comptes clôturés au 31 décembre 1999 ont été approuvés.
Décharge a été donnée aux administrateurs et au commissaire aux comptes pour l’exercice de leurs mandats jusqu’au

31 décembre 1999.

Les mandats de Caroline Folmer, Jean Lambert, EDIFAC S.A., administrateurs et le mandat de TRUSTAUDIT S.A.,

Commissaire aux Comptes sont reconduits pour une période d’un an jusqu’à l’issue de l’Assemblée Générale approu-
vant les comptes au 31 décembre 2000.

Enregistré à Luxembourg, le 5 avril 2001, vol. 551, fol. 65, case 8. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(23479/000/22) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 avril 2001.

Pour copie conforme

<i>Pour la société SOCIETE DE PARTICIPATIONS SAINT SAPHORIN S.A.
FIDUCIAIRE FERNAND FABER
Signature

<i>Pour la société SOFINDE LUXEMBOURG S.A.
FIDUCIAIRE FERNAND FABER
Signature

Extrait sincère et conforme
SOPATOUR S.A.
Signature
<i>Un mandataire

44728

SOPRANO S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 38, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 62.553. 

—

EXTRAIT

Avec effet au 1

er

 janvier 2001 et en vertu du pouvoir qui lui a été sous-délégué par le Conseil d’Administration de la

société, Monsieur Aloyse Scherer, administrateur, a procédé à la réalisation de la conversion du capital de la société en
euros.

Par conséquent, depuis le 1

er

 janvier 2001 le premier alinéa de l’article 5 des statuts de la société est modifié comme

suit:

«Le capital de la société est fixé à euros cent onze mille cinq cent cinquante-deux virgule neuf (111.552,09 euros)

représenté par quatre cent cinquante actions (450) sans désignation de valeur nominale, entièrement libéré.»

Enregistré à Luxembourg, le 16 mars 2001, vol. 550, fol. 86, case 2. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(23480/657/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 avril 2001.

SOTICHIM S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1450 Luxembourg, 73, Côte d’Eich.

R. C. Luxembourg B 76.468. 

—

<i>Extrait des délibérations de l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires

<i>tenue au siège social de la société en date du 2 janvier 2001 à 10.00 heures

<i>Décisions

L’assemblée a décidé à l’unanimité:
- de transférer le siège social de la société de son adresse actuelle vers l’adresse suivante:
73, Côte d’Eich, L-1450 Luxembourg;
- de prendre acte de la démission de Madame Laurence Mathieu de sa fonction de commissaire aux comptes de la

société;

- de donner décharge au commissaire aux comptes démissionnaire de toute responsabilité résultant de l’exercice de

son mandat jusqu’à ce jour;

- de nommer en remplacement du commissaire aux comptes démissionnaire Monsieur Maurizio Manfredi, employé

privé, 73, Côte d’Eich à L-1450 Luxembourg, qui terminera le mandat de son prédécesseur.

Enregistré à Luxembourg, le 5 avril 2001, vol. 551, fol. 63, case 11. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(23481/000/24) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 avril 2001.

DNB INVESTMENT FUND, Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: L-1470 Luxembourg, 69, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 27.316. 

—

The Shareholders are hereby informed that the net assets of the sole remaining sub-fund DNB INVESTMENT FUND

- USA/Japan Guaranteed NOK 9/2001 (hereafter the «Sub-Fund») since 26 September 2001 have been continuously
below NOK 20 millions.

The Board of Directors has therefore decided to exercise its right to compulsorily redeem with effect as of Novem-

ber 28, 2001 (hereafter the «Effective Date») all the remaining shares (save shares held by Den norske Bank ASA) of
the Sub-Fund, in accordance with article 21 of the Articles of Incorporation of the Company.

Article 21 of the Articles of Incorporation of the Company indeed provides that «in the event that for a period of 30

consecutive days for any reason the net asset value of the net assets relating to any class is lower than 20 million NOK,
the directors may, after giving thirty days’ prior notice to the shareholders concerned, redeem all (but not some) the
shares of that class on the next Valuation Day following the expiry of such notice period at a net asset value per share
reflecting the anticipated realisation and liquidation costs on closing of the relevant class, but with no other redemption
charge.

Shareholders may continue to redeem their shares until November 27, 2001, 12.00 noon, Luxembourg time, without

redemption charge at the Net Asset Value reflecting the anticipated realisation and liquidation costs. All remaining
shares will be compulsorily redeemed on the Effective Date at the Net Asset Value reflecting the anticipated realisation
and liquidation costs but without redemption charge.

Luxembourg, 26 October 2001

(04717/755/23) 

<i>The Board of Directors.

Signature.

Pour extrait conforme
Pour réquisition
Signature
<i>Un mandataire

44729

NIKKO GLOBAL UMBRELLA FUND, Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: L-1150 Luxembourg, 112, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 53.436. 

—

Due to the non-compliance with the quorum and majority requirements at the Extraordinary General Meeting of

Shareholders of NIKKO GLOBAL UMBRELLA FUND (the «Fund») on September 28, 2001, notice is hereby given that a

SECOND EXTRAORDINARY GENERAL MEETING

 of shareholders of the Fund will be held at 112, route d’Arlon, Luxembourg, on <i>November 12th, 2001 at 3.00 p. m. with
the following agenda:

<i>Agenda:

a. to add in Article eight of the Articles of Incorporation the following paragraph:

«The Board of Directors may restrict the ownership of shares of certain classes to Institutional Investors within
the meanings of Article 108 of the law of 30th March 1988 on undertakings for collective investment («Institutional
Investors»). The Board of Directors may, at its discretion, delay the acceptance of any subscription application for
shares of a class reserved for Institutional Investors until such time as the Corporation has received sufficient
evidence that the applicant qualifies as an Institutional Investor. If it appears at any time that a holder of shares of
a class reserved to Institutional Investors is not an Institutional Investor, the Board of Directors will convert the
relevant shares into shares of a class which is not restricted to Institutional Investors in which case the investors
concerned will be informed by registered letter (provided that there exists such a class with similar characteristics)
or compulsory redeem the relevant shares in accordance with the provisions set forth above in this Article. The
Board of Directors will refuse to give effect to any transfer of shares and consequently refuse for any transfer of
shares to be entered into the register of shareholders in circumstances where such transfer would result in a
situation where shares of a class restricted to Institutional Investors would, upon such transfer, be held by a person
not qualify as an Institutional Investor.
In addition to any liability under applicable law, each shareholder who does not qualify as an Institutional Investor,
and who holds shares in a class restricted to Institutional Investors, shall hold harmless and indemnify the Corpo-
ration, the Board of Directors, the other shareholders of the relevant class and the Corporation’s agent for any
damages, losses and expenses resulting from or connected to such holding in circumstances where the relevant
shareholder had furnished misleading or untrue documentation or has made misleading or untrue representations
to wrongfully establish its status as an Institutional Investor or has failed to notify the Corporation of its loss of
such status.»

b. to modify Article 23; C) c) of the Articles of Incorporation so as to read as follows:

«where the Corporation incurs a liability which relates to any asset of a particular pool or to any action taken in
connection with an asset of a particular pool, such liability shall be allocated to the relevant pool,»

Shareholders are informed that in accordance with article 67-1 of the Law of Commercial Companies, this second

meeting shall validly deliberate, whatever the portion of the capital may be represented. The decisions taken at the
meeting must be approved by a 2/3 majority vote of the shares present or represented at the meeting.

Shareholders who are not able to attend this Extraordinary General Meeting are informed that they can act at the

meeting by duly executed the enclosed proxy and return it to the Fund at the latest on the Luxembourg Bank Business
Day preceding the date of the meeting.

(04718/064/43) 

INTERNATIONAL TECHNIK HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 13.327. 

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>16 novembre 2001 à 10:30 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire,
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 30 septembre 2001,
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire,
4. Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août

1915 sur les sociétés commerciales,

5. Divers. 

I (04613/795/16) 

<i>Le Conseil d’Administration.

Luxembourg, November 12th 2001.

44730

AFFORD HOLDINGS S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 20.965. 

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>15 novembre 2001 à 10:00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire,
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 août 2001,
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire,
4. Nominations statutaires,
5. Divers. 

I (04619/795/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

CANOE SECURITIES HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 3, place Dargent.

R. C. Luxembourg B 57.217. 

—

Les obligataires sont convoqués par le présent avis à 

l’ASSEMBLEE GENERALE

qui aura lieu le <i>14 novembre 2001 à 14.00 heures au siège social à Luxembourg, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

– Discussion quant au renouvellement de l’emprunt obligataire convertible. 

I (04681/696/12) 

<i>Le Conseil d’Administration.

HIKE SECURITIES HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 19, rue de Kirchberg.

R. C. Luxembourg B 57.225. 

—

Les obligataires sont convoqués par le présent avis à 

l’ASSEMBLEE GENERALE

qui aura lieu le <i>14 novembre 2001 à 12.00 heures au siège social à Luxembourg, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

– Discussion quant au renouvellement de l’emprunt obligataire convertible. 

I (04682/696/11) 

<i>Le Conseil d’Administration.

LIMBO INVEST HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 6, avenue Marie-Thérèse.

R. C. Luxembourg B 57.231. 

—

Les obligataires sont convoqués par le présent avis à 

l’ASSEMBLEE GENERALE

qui aura lieu le <i>14 novembre 2001 à 10.00 heures au siège social à Luxembourg, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

– Discussion quant au renouvellement de l’emprunt obligataire convertible. 

I (04683/696/11) 

<i>Le Conseil d’Administration.

ALRON S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 27.342. 

—

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui se tiendra le <i>19 novembre 2001 à 11.00 heures au siège social avec pour

44731

<i>Ordre du jour:

1. Rapport du Commissaire à la liquidation, Monsieur Bernard Ewen.
2. Décharge au liquidateur et au commissaire à la liquidation.
3. Clôture de la liquidation.
4. Indication de l’endroit où les livres et documents sociaux devront être déposés et conservés pendant cinq ans.

Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Messieurs les actionnaires sont priés de déposer leurs titres cinq

jours francs avant l’Assemblée au siège social.
I (04692/755/16) 

<i>Le Conseil d’Administration.

IKANOS S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 18.199. 

—

La première Assemblée Générale Extraordinaire du 18 octobre 2001 n’ayant pu délibérer sur les points de l’ordre

du jour ci-dessous faute de quorum de présence, nous vous prions de bien vouloir assister à la

SECONDE ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

des actionnaires de IKANOS qui se tiendra le mercredi <i>12 décembre 2001 à 11.00 heures au siège social de la société
avec pour

<i>Ordre du jour:

– Suppression de la mention «holding» dans l’article 1

er

 des statuts.

– Suppression transitoire de la valeur nominale des actions du capital social.
– Conversion de la devise d’expression du capital social de trois millions trois cent mille francs belges (3.300.000,-

BEF) en EUROS au cours de 1,- euro pour 40,3399 francs belges avec effet au 1

er

 janvier 2001.

– Augmentation du capital social de quatre-vingt-un mille huit cent quatre euros et quatre vingt-six cents (81.804,86

EUR) par incorporation d’une partie des résultats reportés à concurrence de six cent quatre-vingt-quinze euros
et quatorze cents (695,14 EUR) pour arriver à un capital arrondi de quatre-vingt-deux mille cinq cents euros
(82.500,- EUR).

– Restauration de la valeur nominale des actions du capital social désormais fixée à 25,- euros par action.
– Modifications afférentes à l’article 1

er

 et à l’alinéa 1

er

 de l’article 5 des statuts en vue de les adapter aux décisions

prises.

Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Messieurs les actionnaires sont priés de déposer leurs titres cinq

jours francs avant l’Assemblée au siège social de la société.
I (04698/755/25) 

<i>Le Conseil d’Administration.

BRUPHI S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 64.269. 

—

L’Assemblée Générale Extraordinaire convoquée pour le 25 octobre 2001 à 11.00 heures, n’ayant pu se tenir dans

les conditions requises par l’Article 67 alinéa 2 de la loi sur les Sociétés Commerciales,

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à la 

DEUXIEME ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui se tiendra le mardi <i>4 décembre 2001 à 11.30 heures au siège social avec pour

<i>Ordre du jour:

1. Modification du premier alinéa de l’article 2 des statuts qui aura désormais la teneur suivante: «Le siège social est

établi à Luxembourg.»

2. Changement de la monnaie d’expression du capital social de la société de LUF en EUR avec effet au 1

er

 janvier

2001, au cours de 1 Euro pour 40,3399 LUF, le nouveau capital de la société s’élevant à trente mille neuf cent
quatre-vingt-six Euros et soixante-neuf cents (Euros 30.986,69)

3. Augmentation du capital social de la société pour le porter de son montant actuel de trente mille neuf cent quatre-

vingt-six Euros et soixante-neuf cents (Euros 30.986,69) à trente-deux mille Euros (32.000 EUR) par incorporation
d’une partie des résultats reportés à concurrence de mille treize Euros et trente et un cents (1.013,31 EUR).

4. Suppression pure et simple de la valeur nominale des actions, celles-ci jouissant toujours des mêmes droits et avan-

tages.

5. Modifications afférentes de l’article 5 des statuts.

Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Messieurs les actionnaires sont priés de déposer leurs titres cinq

jours francs avant l’Assemblée au siège social.
I (04703/755/25) 

<i>Le Conseil d’Administration.

44732

VERUS GLOBAL FUND, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: L-2449 Luxembourg, 4, Boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 24.047. 

—

The Board of Directors of VERUS GLOBAL FUND SICAV (the «Company») is pleased to convene the Shareholders

of the Company at the 

ANNUAL GENERAL MEETING

 of Shareholders which will be held at the registered office in Luxembourg on <i>14 November 2001 at 11.00 a.m. with the
following Agenda:

<i>Agenda:

1. Submission of the management report of the Board of Directors and the report of the Auditor;
2. Approval of the financial statements for the fiscal year ended 30 September 2001;
3. Discharge to the Directors and to the Auditor from their duties for the year ended 30 September 2001;
4. Resignation of a Director;
5. Re-election of the Directors and the Auditor of the Company and appointment of a new Director;
6. Miscellaneous.

The Shareholders are informed that the Annual General Meeting shall take place and adopt resolutions on the Agen-

da, regardless the capital represented.

Resolutions at this Annual General Meeting of Shareholders will be passed by a simple majority of the votes of those

present or represented.

Holders of Bearer shares who wish to participate to this Annual General Meeting should deposit their shares five

days before the Meeting at the registered office of the Company.
I (04706/755/24) 

<i>The Board of Directors.

INTERLEASING S.A., Aktien-Holdinggesellschaft.

Gesellschaftssitz: Luxemburg, 23, avenue Monterey.

H. R. Luxemburg B 18.453. 

—

Die Aktieninhaber sind hiermit eingeladen, der

AUSSERORDENTLICHEN GENERALVERSAMMLUNG

die am <i>14. November 2001 um 10.30 Uhr um Gesellschaftssitz, mit folgender Tagesordnung, stattfindet, beizuwohnen.

<i>Tagesordnung:

Beschlussfassung über die mögliche Auflösung der Gesellschaft gemäss Artikel 100 des Gesetzes vom 10. August
1915 betreffend die Gesellschaften.

Die Generalversammlung von 14. September 2001 hatte keine Beschlussfähigkeit über diesen Punkt der Tagesord-

nung, da das vom Gesetz vorgeschriebene Quorum nicht erreicht war.
II (04490/795/14) 

<i>Der Verwaltungsrat.

ROHSTOFF A.G., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 18.165. 

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui aura lieu le <i>12 novembre 2001 à 10.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août
1915 sur les sociétés commerciales.

L’Assemblée Générale du 12 septembre 2001 n’a pas pu délibérer valablement sur ce point de l’ordre du jour, le

quorum prévu par la loi n’ayant pas été atteint.
II (04491/795/14) 

<i>Le Conseil d’Administration.

NAHEMA HOLDING LTD, Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 31.290. 

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à 

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui aura lieu le <i>12 novembre 2001 à 11.30 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

44733

<i>Ordre du jour:

Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août
1915 sur les sociétés commerciales.

L’Assemblée Générale du 10 septembre 2001 n’a pas pu délibérer valablement sur ce point de l’ordre du jour, le

quorum prévu par la loi n’ayant pas été atteint.
II (04492/795/14) 

<i>Le Conseil d’Administration.

ALADIN HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 25.704. 

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

L’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>7 novembre 2001 à 10.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire,
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2000,
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire,
4. Divers.

II (04562/795/14) 

<i>Le Conseil d’Administration.

APANAGE S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 31.437. 

—

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra au siège social, 14, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg, le <i>5 novembre 2001 à 15.00 heures pour délibérer
sur l’ordre du jour conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport du Commis-

saire aux Comptes.

2. Approbation des comptes annuels au 30 juin 2001.
3. Affectation du résultat.
4. Décharge à donner aux administrateurs et au Commissaire aux Comptes.
5. Nominations statutaires.
6. Divers.

II (04571/029/18) 

<i>Le Conseil d’Administration.

LESIFACE S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 13.494. 

—

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra au siège social, 14, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg, le <i>6 novembre 2001 à 10.00 heures pour délibérer
sur l’ordre du jour conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport du Commis-

saire aux Comptes.

2. Approbation des comptes annuels au 30 juin 2001.
3. Affectation du résultat.
4. Décharge à donner aux administrateurs et au Commissaire aux Comptes.
5. Nominations statutaires.
6. Divers.

II (04572/029/18) 

<i>Le Conseil d’Administration.

44734

PARSIFLOR, Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 10.316. 

—

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra au siège social, 14, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg, le <i>6 novembre 2001 à 10.00 heures pour délibérer
sur l’ordre du jour conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport du Commis-

saire aux Comptes.

2. Approbation des comptes annuels au 30 juin 2001.
3. Affectation du résultat.
4. Décharge à donner aux administrateurs et au Commissaire aux Comptes.
5. Nominations statutaires.
6. Divers.

II (04573/029/18) 

<i>Le Conseil d’Administration.

AGRICOLUX, Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 17.306. 

—

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui se tiendra le mercredi <i>7 novembre 2001 à 11.00 heures au siège social avec pour

<i>Ordre du jour:

1. Rapport du Commissaire à la liquidation, Monsieur Bernard Ewen.
2. Décharge au liquidateur et au commissaire à la liquidation.
3. Clôture de la liquidation.
4. Indication de l’endroit où les livres et documents sociaux devront être déposés et conservés pendant cinq ans.
5. Dépôt du boni de liquidation ainsi que des avoirs restant à distribuer auprès de la Caisse de Dépôts et Consigna-

tions

Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Messieurs les actionnaires sont priés de déposer leurs titres cinq

jours francs avant l’Assemblée au siège social.
II (04582/755/18) 

<i>Le Conseil d’Administration.

SCOTTISH EQUITABLE INTERNATIONAL FUND, Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 36.339. 

—

The ANNUAL GENERAL MEETING

of Shareholders of SCOTTISH EQUITABLE INTERNATIONAL FUND, SICAV will be held on <i>November 6, 2001 at the
offices of BANQUE GENERALE DU LUXEMBOURG S.A., 50, avenue J.F. Kennedy, Luxembourg, at 12.00 o’clock for
the purpose of considering and voting upon the following matters:

<i>Agenda:

1. To hear:

a) the management report of the directors;
b) the report of the auditor.

2. To approve the statement of net assets and the statement of operations and changes in net assets for the year

ended June 30, 2001.

3. To discharge the directors with respect to their performance of duties during the year ended June 30, 2001.
4. To elect the directors and the auditor to serve until the next annual general meeting of shareholders.
5. Any other business.

The shareholders are advised that no quorum for the statutory meeting is required and that decisions will be taken

by the majority of the shares present or represented at the meeting.

In order to take part at the annual general meeting of November 6, 2001, the owners of bearer shares will have to

deposit their shares five clear days before the meeting with the following bank: BANQUE GENERALE DU LUXEM-
BOURG S.A., 50, avenue J.F. Kennedy, Luxembourg. Shareholders should carry with them their passport for identifica-
tion.
II (04584/755/25) 

<i>The Board of Directors.

44735

ODAGON S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 26.715. 

—

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui se tiendra le mercredi <i>7 novembre 2001 à 11.30 heures au siège social avec pour

<i>Ordre du jour:

1. Changement de la monnaie d’expression du capital social de la société de francs luxembourgeois en euros avec

effet au 1

er

 janvier 2001 au cours de 1,- EUR pour 40,3399 LUF, le nouveau capital de la société s’élevant à deux

millions quatre cent soixante-dix-huit mille neuf cent trente-cinq euros et vingt-cinq cents (2.478.935,25 EUR).

2. Augmentation du capital de la société pour le porter de son montant actuel de deux millions quatre cent soixante-

dix-huit mille neuf cent trente-cinq euros et vingt-cinq cents (2.478.935,25 EUR) à deux millions cinq cent mille
euros (2.500.000,- EUR) par l’incorporation d’une partie des résultats reportés à concurrence de vingt et un mille
soixante-quatre euros et soixante-quinze cents (21.064,75 EUR).

3. Suppression de la valeur nominale des actions et échange des quatre-vingt mille (80.000) actions existantes de mille

deux cent cinquante francs luxembourgeois (1.250) chacune contre quatre-vingt mille (80.000) actions nouvelles
libellées en euros et sans désignation de valeur, chacune jouissant des mêmes droits et avantages que les actions
anciennes.

4. Fixation d’un nouveau capital autorisé d’un montant de vingt-cinq millions d’euros (25.000.000,- EUR) représenté

par huit cent mille (800.000) actions sans désignation de valeur nominale et autorisation au Conseil d’Administra-
tion pour procéder à l’émission d’actions nouvelles à libérer par conversion d’obligations en actions, par voie de
versements en espèces, d’apports en nature, par transformation de créances en capital ou encore, avec l’approba-
tion de l’assemblée générale, par voie d’incorporation de bénéfices ou réserves au capital

5. Suppression du droit de souscription préférentiel des actionnaires dans le cadre du capital autorisé.
6. Modifications afférentes de l’article 5 des statuts.

Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Messieurs les actionnaires sont priés de déposer leurs titres cinq

jours francs avant l’Assemblée au siège social.
II (04602/755/30) 

<i>Le Conseil d’Administration.

H.V.H. FINANCE S.A., Société Anonyme Holding.

Registered office: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 39.832. 

—

Mssrs Shareholders are hereby convened to attend the

POSTPONED ANNUAL GENERAL MEETING

which will be held on <i>November 5, 2001 at 3.00 p.m. at the registered office, with the following agenda:

<i>Agenda:

1. Submission of the management report of the Board of Directors and the report of the Statutory Auditor
2. Approval of the annual accounts and allocation of the results as at December 31st, 2000
3. Discharge of the Directors and Statutory Auditor
4. Action on a motion relating to the possible winding-up of the company as provided by Article 100 of the Luxem-

bourg law on commercial companies of August 10, 1915

5. Miscellaneous.

II (04603/795/16) 

<i>The Board of Directors.

AMERLY’S INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 21.418. 

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à 

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE REPORTEE

qui aura lieu le <i>5 novembre 2001 à 10.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire 
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats aux 30 juin 2000 et 2001
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août

1915 sur les sociétés commerciales

5. Divers

II (04604/795/16) 

<i>Le Conseil d’Administration.

44736

SAMGWYM HOLDINGS S.A., Société Anonyme.

Registered office: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 20.933. 

—

Mssrs Shareholders are hereby convened to attend the 

POSTPONED ANNUAL GENERAL MEETING

which will be held on <i>5 November, 2001 at 10.00 a.m. at the registered office, with the following agenda:

<i>Agenda:

1. Submission of the management report of the Board of Directors and the report of the Statutory Auditor,
2. Approval of the annual accounts and allocation of the results as at December 31, 1998, 1999 and 2000,
3. Discharge of the Directors and Statutory Auditor,
4. Miscellaneous.

II (04626/795/14) 

<i>The Board of Directors.

SENA INVEST S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 40.523. 

—

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui se tiendra le jeudi <i>8 novembre 2001 à 11.30 heures au siège social avec pour

<i>Ordre du jour:

1. Changement de la monnaie d’expression du capital social de la société de BEF en EUR avec effet au 1

er

 janvier 2001,

au cours de 1 Euro pour 40,3399 BEF, le nouveau capital de la société s’élevant à deux millions quatre cent soixan-
te-dix-huit mille neuf cent trente-cinq Euros et vingt-cinq Cents ( 2.478.935,25 EUR).

2. Augmentation du capital social de la société pour le porter de son montant actuel de deux millions quatre cent

soixante-dix-huit mille neuf cent trente-cinq Euros et vingt-cinq Cents (2.478.935,25 EUR) à deux millions cinq cent
mille Euros (2.500.000,- EUR) par incorporation d’une partie des résultats reportés à concurrence de vingt et un
mille soixante-quatre Euros et soixante-quinze Cents (21.064,75 EUR).

3. Suppression pure et simple de la valeur nominale des actions, celles-ci jouissant toujours des mêmes droits et avan-

tages.

4. Instauration d’un nouveau capital autorisé d’un montant de 25.000.000,- EUR par la création de 90.000 actions

nouvelles d’une valeur nominale de 250,- EUR chacune, jouissant des mêmes droits et avantages que les actions
existantes.

5. Modifications afférentes de l’article 5 des statuts.

Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Messieurs les actionnaires sont priés de déposer leurs titres cinq

jours francs avant l’Assemblée au siège social.
II (04634/755/25) 

<i>Le Conseil d’Administration.

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Imprimerie de la Cour Victor Buck, société à responsabilité limitée, Zone Industrielle Am Bann, L-3372 Leudelange

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Sommaire

Castor et Pollux

Castor et Pollux

Epicon best Fonds, Sicav

Epicon best Fonds, Sicav

K2P, S.à r.l.

Westam Compass Fund

Westam Compass Fund

Samdam, S.à r.l.

Samdam, S.à r.l.

P.L.E. S.A.

Polskilux S.A.

Polskilux S.A.

Luxformimpex, S.à r.l.

Park Lane Investment Holding S.A.

Pharmatech Services (Luxembourg) S.A.

Sabre Dance S.A.

Pieralisi International Holding S.A.

Pieralisi International Holding S.A.

Regency Firenze

Prochem S.A.

Quatro International S.A.

Resider 2001

Resider 2001

Sinosch S.C.

Royal Consulting &amp; Trust

Société Anonyme Immobilière A.G.

Sargon Participation S.A.

Sarita Holding S.A.

SIDUMI Holding, Société Industrielle du Midi Holding S.A.

SIDUMI Holding, Société Industrielle du Midi Holding S.A.

S.E.P.D.I., Société Anonyme

S.E.P.D.I., Société Anonyme

SIP S.A., Société d’Investissement et de Promotion

Société de Participations Saint Saphorin S.A.

Sofinde Luxembourg S.A.

Sopatour S.A.

Soprano S.A.

Sotichim S.A.

DNB Investment Fund

Nikko Global Umbrella Fund

International Technik Holding S.A.

Afford Holdings S.A.

Canoe Securities Holding S.A.

Hike Securities Holding S.A.

Limbo Invest Holding S.A.

Alron S.A.

Ikanos S.A.

Bruphi S.A.

Verus Global Fund, Sicav

Interleasing S.A.

Rohstoff A.G.

Nahema Holding Ltd

Aladin Holding S.A.

Apanage S.A.

Lesiface S.A.

Parsiflor

Agricolux

Scottish Equitable International Fund

Odagon S.A.

H.V.H. Finance S.A.

Amerly’s International S.A.

Samgwym Holding S.A.

Sena Invest S.A.