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44401

MEMORIAL

MEMORIAL

Amtsblatt

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L

 

D E S

 

S O C I E T E S

 

E T

 

A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 926

26 octobre 2001

S O M M A I R E

Atlantic Impex, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . .

44404

Guarantee General Holdings S.A., Luxembourg. . 

44412

Atlantic Impex, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . .

44404

Guarantee General Holdings S.A., Luxembourg. . 

44412

Atlantic Impex, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . .

44404

Harcam Participation S.A., Luxembourg. . . . . . . . 

44414

Atlantic Impex, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . .

44404

Heinrich Köhler Baugesellschaft, GmbH, Luxem- 

Banque Leu (Luxembourg), Luxembourg . . . . . . . .

44406

bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

44443

BfG Bank Luxembourg S.A., Luxembourg  . . . . . . .

44406

Horsch Entsorgung, GmbH, Luxembourg . . . . . . . 

44442

Black Death International S.A., Bereldange . . . . . .

44405

ICP Intercontinental S.A., Luxembourg  . . . . . . . . 

44410

Black Death International S.A., Bereldange . . . . . .

44405

IFI RE S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

44443

Black Death International S.A., Bereldange . . . . . .

44405

Indurisk Rückversicherung A.G., Luxembourg . . . 

44443

Black Death International S.A., Bereldange . . . . . .

44405

Institut Marine, S.à r.l., Rumelange  . . . . . . . . . . . . 

44443

Black Death International S.A., Bereldange . . . . . .

44405

Inter-Express, S.à r.l., Windhof-Koerich  . . . . . . . . 

44443

Black Death International S.A., Bereldange . . . . . .

44405

International Advisors and Consultants S.A., Lu- 

Bosch-Service Nettco, S.à r.l., Howald  . . . . . . . . . .

44404

xembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

44444

Bosch-Service Nettco, S.à r.l., Howald  . . . . . . . . . .

44404

International  Pyramide  Holdings (Luxembourg) 

Bruyerrelux S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . .

44406

S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

44444

Canopus International Tiles S.A., Luxembourg  . . .

44406

International Tube Financing S.A., Luxembourg  . 

44445

Castle Investments S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . .

44407

International Tube Trading S.A., Luxembourg . . . 

44445

Céramiques & Cristaux S.A., Luxembourg . . . . . . .

44408

JLC Holding, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . 

44445

Challenger Reassurance S.A., Luxembourg  . . . . . .

44408

Landesbank Rheinland - Pfalz International S.A., 

Comit Holding International S.A., Luxembourg. . .

44409

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

44446

Comit Holding International S.A., Luxembourg. . .

44409

Le Foyer, Ottaviani & Associés S.A., Luxembourg

44447

Comitour S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . .

44410

Le Foyer, Ottaviani & Associés S.A., Luxembourg

44447

CTLS Mécanique S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . .

44407

Le  Foyer-Arag,  Compagnie  Luxembourgeoise 

DB Finance (Luxembourg) S.A., Luxembourg . . . .

44411

d’Assurances S.A., Luxembourg-Kirchberg. . . . . 

44446

DB Finance (Luxembourg) S.A., Luxembourg . . . .

44411

Le  Foyer-Arag,  Compagnie  Luxembourgeoise 

Debra S.A., Luxembourg-Kirchberg  . . . . . . . . . . . .

44408

d’Assurances S.A., Luxembourg-Kirchberg. . . . . 

44446

Discount Bank S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . .

44410

Link Paul, Alimentation en Gros, S.à r.l., Mamer . 

44447

Euro Erudition Business Academy S.A.H., Luxem- 

Loth-Immo S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . 

44413

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

44409

Mcbride S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

44444

Euro Erudition Business Academy S.A.H., Luxem- 

Oldenburgische Landesbank AG,  Niederlassung 

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

44409

Luxemburg, Senningerberg  . . . . . . . . . . . . . . . . . 

44445

F.T. Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . .

44413

Promidée S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . 

44446

Fersen S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

44412

Pronto Net 1, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . 

44415

Fersen S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

44412

Seabreeze S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . 

44447

Fides (Luxembourg) S.A., Luxembourg. . . . . . . . . .

44410

TDR International, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . 

44402

Finagrim S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

44413

The Triangle Investment Group Holdings S.A.H., 

Fintertrade S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . .

44411

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

44402

Galerie Clairefontaine, S.à r.l., Luxembourg. . . . . .

44414

Tobacco Holdings Limited S.A., Luxembourg. . . . 

44402

Geimer Décorations, S.à r.l., Foetz . . . . . . . . . . . . .

44414

Ubam International Services S.A., Luxembourg. . 

44402

Geimer Décorations, S.à r.l., Foetz . . . . . . . . . . . . .

44414

Vantage Advisors S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . 

44403

Goowill  Trust  Protection, S.à r.l., Luxembourg- 

Vic, S.à r.l., Obercorn. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

44403

Kirchberg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

44414

Westerngem Holding S.A., Luxembourg. . . . . . . . 

44403

44402

TDR INTERNATIONAL, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1140 Luxembourg, 47, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 2.896. 

Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 29 mars 2001, vol. 551, fol. 38, case 4, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 avril 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(22987/510/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 avril 2001.

THE TRIANGLE INVESTMENT GROUP HOLDINGS S.A.H., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 54, rue de Cessange.

R. C. Luxembourg B 33.118. 

Le bilan au 31 décembre 2000, enregistré à Luxembourg, le 3 avril 2001, vol. 551, fol. 54, case 7, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 avril 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(22988/763/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 avril 2001.

TOBACCO HOLDINGS LIMITED S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 11, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 6.460. 

Le bilan au 31 décembre 2000, enregistré à Luxembourg, le 2 avril 2001, vol. 551, fol. 49, case 3, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 avril 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 4 avril 2001.

(22993/534/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 avril 2001.

UBAM INTERNATIONAL SERVICES S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 11, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 35.411. 

<i>Extrait de la décision prise par le Conseil d’Administration

<i>lors de sa réunion du 13 décembre 2000

- La démission à partir du 31 décembre 2000 de Monsieur Marc Polydor en tant qu’Administrateur de la société est

acceptée et Monsieur Michel Girardin est coopté en son remplacement.

- La démission à partir du 31 décembre 2000 de Monsieur Urs Albrecht en tant qu’Administrateur de la société est

acceptée et Monsieur Michel Perotti est coopté en son remplacement.

- Monsieur Michel Girardin termine le mandat de Monsieur Marc Polydor jusqu’à son expiration à l’Assemblée Gé-

nérale de 2002.

- Monsieur Michael Perotti termine le mandat de Monsieur Urs Albrecht jusqu’à son expiration à l’Assemblée Géné-

rale de 2002.

- Il a été proposé que la prochaine Assemblée Générale en date du 6 juin 2001 ratifie la cooptation de Monsieur Mi-

chel Girardin.

- Il a été proposé que la prochaine Assemblée Générale en date du 6 juin 2001 ratifie la cooptation de Monsieur Mi-

chael Perotti.

Enregistré à Luxembourg, le 27 mars 2001, vol. 551, fol. 28, case 1. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(22997/526/25) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 avril 2001.

FIDUCIAIRE FERNAND KARTHEISER &amp; CIE
Signature

Luxembourg, le 4 avril 2001.

Signatures.

TOBACCO HOLDINGS LIMITED S.A.
Signature
<i>Un Administrateur

<i>Pour UBAM INTERNATIONAL SERVICES
KREDIETRUST LUXEMBOURG S.A.
Signatures

44403

VANTAGE ADVISORS S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 34.080. 

Le bilan abrégé au 30 juin 2000, enregistré à Luxembourg, le 3 avril 2001, vol. 551, fol. 52, case 4, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 avril 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(23003/806/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 avril 2001.

VIC, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-4671 Obercorn, 37, Parc des Sports.

L’an deux mille un, le vingt et un mars.
Par-devant Maître Norbert Muller, notaire de résidence à Esch-sur-Alzette.

A comparu:

Monsieur Victor Cesar Dos Santos Ferreira, commerçant, demeurant à L-3253 Bettembourg, 35, rue de Luxem-

bourg.

Lequel comparant déclare être associé unique et propriétaire des cinq cents parts sociales (500) de la société à res-

ponsabilité limitée de droit luxembourgeois dénommée VIC, S.à r.l., avec siège social à L-3253 Bettembourg, 35, route
de Luxembourg,

constituée suivant acte reçu par le notaire instrumentant, en date du 26 juin 1998, publié au Mémorial, Recueil C des

Sociétés et Associations, numéro 645 du 11 septembre 1998.

Lequel s’est réuni en assemblée générale extraordinaire et a pris à l’unanimité des voix, la résolution suivante:

<i>Résolution unique

L’assemblée générale extraordinaire de la prédite société décide, à l’unanimité des voix, de transférer le siège social

de la prédite société de Bettembourg à Oberkorn et par conséquent de modifier le premier alinéa de l’article deux (2)
des statuts pour lui donner la teneur suivante:

«Art. 2. Le siège de la société est établi à Oberkorn.»
L’adresse du siège social de la société sera dorénavant établie à L-4671 Oberkorn, 37, Parc des Sports.
Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.

<i>Evaluation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

et qui sont mis à sa charge, en raison de la présente cession de parts, s’élève approximativement à la somme de vingt-
cinq mille francs (25.000,-).

Dont acte, fait et passé à Esch-sur-Alzette, en l’étude du notaire instrumentant, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite aux comparants, tous connus du notaire par nom, prénom, état et demeure, tous ont signé avec

Nous, notaire, le présent acte.

Signé: V. C. Dos Santos Ferreira, N. Muller.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 26 mars 2001, vol. 866, fol. 4, case 11. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): M. Ries.

Pour copie conforme, délivrée sur demande, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associa-

tions.

(23009/224/36) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 avril 2001.

WESTERNGEM HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 11, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 7.166. 

Le bilan au 31 décembre 2000, enregistré à Luxembourg, le 2 avril 2001, vol. 551, fol. 49, case 3, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 avril 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 4 avril 2001.

(23017/534/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 avril 2001.

Luxembourg, le 4 avril 2001.

Signatures.

Esch-sur-Alzette, le 30 mars 2001.

N. Muller.

WESTERNGEM HOLDING S.A.
Signature
<i>Un Administrateur

44404

ATLANTIC IMPEX, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2550 Luxembourg, 6, avenue du X Septembre.

R. C. Luxembourg B 39.908. 

Le bilan au 31 décembre 1996, enregistré à Luxembourg, le 3 avril 2001, vol. 551, fol. 52, case 11, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(23040/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2001.

ATLANTIC IMPEX, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2550 Luxembourg, 6, avenue du X Septembre.

R. C. Luxembourg B 39.908. 

Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 3 avril 2001, vol. 551, fol. 52, case 11, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(23041/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2001.

ATLANTIC IMPEX, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2550 Luxembourg, 6, avenue du X Septembre.

R. C. Luxembourg B 39.908. 

Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 3 avril 2001, vol. 551, fol. 52, case 11, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(23042/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2001.

ATLANTIC IMPEX, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2550 Luxembourg, 6, avenue du X Septembre.

R. C. Luxembourg B 39.908. 

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 3 avril 2001, vol. 551, fol. 52, case 11, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(23043/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2001.

BOSCH-SERVICE NETTCO, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1274 Howald, 5, rue des Bruyères.

R. C. Luxembourg B 46.876. 

Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 3 avril 2001, vol. 551, fol. 52, case 11, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(23081/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2001.

BOSCH-SERVICE NETTCO, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1274 Howald, 5, rue des Bruyères.

R. C. Luxembourg B 46.876. 

Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 3 avril 2001, vol. 551, fol. 52, case 11, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(23080/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2001.

Luxembourg, le 2 avril 2001.

Signatures.

Luxembourg, le 2 avril 2001.

Signatures.

Luxembourg, le 2 avril 2001.

Signatures.

Luxembourg, le 2 avril 2001.

Signatures.

Luxembourg, le 2 avril 2001.

Signatures.

Luxembourg, le 2 avril 2001.

Signatures.

44405

BLACK DEATH INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-7240 Bereldange, 1A, route de Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 35.716. 

Le bilan au 31 décembre 1993, enregistré à Luxembourg, le 3 avril 2001, vol. 551, fol. 52, case 11, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(23074/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2001.

BLACK DEATH INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-7240 Bereldange, 1A, route de Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 35.716. 

Le bilan au 31 décembre 1994, enregistré à Luxembourg, le 3 avril 2001, vol. 551, fol. 52, case 11, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(23075/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2001.

BLACK DEATH INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-7240 Bereldange, 1A, route de Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 35.716. 

Le bilan au 31 décembre 1995, enregistré à Luxembourg, le 3 avril 2001, vol. 551, fol. 52, case 11, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(23076/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2001.

BLACK DEATH INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-7240 Bereldange, 1A, route de Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 35.716. 

Le bilan au 31 décembre 1996, enregistré à Luxembourg, le 3 avril 2001, vol. 551, fol. 52, case 11, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(23077/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2001.

BLACK DEATH INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-7240 Bereldange, 1A, route de Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 35.716. 

Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 3 avril 2001, vol. 551, fol. 52, case 11, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(23078/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2001.

BLACK DEATH INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-7240 Bereldange, 1A, route de Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 35.716. 

Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 3 avril 2001, vol. 551, fol. 52, case 11, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(23079/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2001.

Luxembourg, le 2 avril 2001.

Signatures.

Luxembourg, le 2 avril 2001.

Signatures.

Luxembourg, le 2 avril 2001.

Signatures.

Luxembourg, le 2 avril 2001.

Signatures.

Luxembourg, le 2 avril 2001.

Signatures.

Luxembourg, le 2 avril 2001.

Signatures.

44406

BANQUE LEU (LUXEMBOURG), Société Anonyme,

(anc. SOCIETE DES BANQUES S.G. WARBURG ET LEU, Société Anonyme).

Siège social: Luxembourg, 16, rue J.-P. Brasseur.

R. C. Luxembourg B 16.578. 

Les états financiers au 31 décembre 2000 tels qu’approuvés par l’assemblée générale ordinaire des actionnaires et

enregistrés à Luxembourg, le 3 avril 2001, vol. 551, fol. 50, case 4 ont été déposés au registre de commerce et des
sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2001.

Suite à l’assemblée générale du 21 mars 2001, le conseil d’administration est composé comme suit:
¨Monsieur Reto Donatsch, demeurant à Niederfelbenweg 10, CH-8702 Zollikon;
Monsieur Hans Herzog, demeurant à Schlossberg Strasse 8, CH-8702 Zollikon; et
Monsieur Roy Darphin, demeurant au 39, allée St. Hubert, L-8138 Bridel.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(23046/267/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2001.

BfG BANK LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1233 Luxembourg, 2, rue Jean Bertholet.

R. C. Luxembourg B 10.831. 

Le bilan au 31 décembre 2000, enregistré à Luxembourg, le 4 avril 2001, vol. 551, fol. 61, case 4, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(23051/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2001.

BRUYERRELUX S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1630 Luxembourg, 58, rue Glesener.

R. C. Luxembourg B 63.118. 

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 2 avril 2001, vol. 551, fol. 47, case 11, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 19 mars 2001.

(23082/514/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2001.

CANOPUS INTERNATIONAL TILES S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 17, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 46.109. 

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’Assemblée Générale Extraordinaire (sous seing privé) du 2 avril 2001

1. En vertu des dispositions prévues à l’article premier de la loi du 10 décembre 1998, décide de changer le capital

social de la société de LUF 21.250.000,- en EUR 526.773,74, avec effet au 1

er

 octobre 2000.

2. Suppression de toute référence à la valeur nominale des actions de la société et modification des actions de la So-

ciété en actions sans valeur nominale.

3. Augmentation du capital social souscrit à concurrence de EUR 4.476,26 pour le porter de son montant actuel après

conversion, de EUR 526.773,74 à celui de EUR 531.250,- par incorporation au capital social d’une partie des réserves à
due concurrence sans création et émission d’actions nouvelles, de sorte que le nombre d’actions reste à 21.250, chaque
action ayant une valeur nominale de EUR 25,-.

4. Modification subséquente de l’article 5 des statuts de la société. 

Enregistré à Luxembourg, le 3 avril 2001, vol. 551, fol. 53, case 8. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(23083/545/21) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2001.

<i>Pour BANQUE LEU (LUXEMBOURG)
Signature

Luxembourg, le 4 avril 2001.

Signatures.

<i>Pour BRUYERRELUX S.A.
FIDUCIAIRE DES P.M.E.
Signature

Pour extrait sincère et conforme
CANOPUS INTERNATIONAL TILES S.A.
Signatures

44407

CASTLE INVESTMENTS S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg-Kirchberg, 231, Val des Bons Malades.

R. C. Luxembourg B 40.484. 

Les bilans aux 31 décembre 1998, 31 décembre 1999 et 31 décembre 2000, enregistrés à Luxembourg, le 2 avril 2001,

vol. 551, fol. 49, case 6, a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 26 mars 2001.

(23084/521/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2001.

CTLS MECANIQUE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1449 Luxembourg, 18, rue de l’Eau.

R. C. Luxembourg B 55.904. 

L’an deux mille un, le vingt et un mars.
Par-devant Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg.

S’est tenue une Assemblée Générale Extraordinaire de la société anonyme établie à Luxembourg sous la dénomina-

tion de CTLS MECANIQUE S.A., R.C. Numéro B 55.904 ayant son siège social à Luxembourg au 18, rue de l’Eau, cons-
tituée par acte de Maître Georges d’Huart, notaire résident à Pétange, en date du 22 juillet 1996, publié au Mémorial,
Recueil des Sociétés et Associations C numéro 558 du 30 octobre 1996.

La séance est ouverte à dix-sept heures quinze sous la présidence de Mademoiselle Caroline Notte, juriste, domicilié

professionnellement au 18, rue de l’Eau, L-1449 Luxembourg.

Mademoiselle la Présidente désigne comme secrétaire Monsieur Raymond Thill, maître en droit, demeurant à Luxem-

bourg.

L’assemblée élit comme scrutateur Monsieur Marc Prospert, maître en droit, demeurant à Bertrange.
Mademoiselle la Présidente expose ensuite:
I.- Qu’il résulte d’une liste de présence dressée et certifiée par les membres du bureau que les mille deux cent soixan-

te (1.260) actions d’une valeur nominale de mille francs luxembourgeois (LUF 1.000,-) chacune, représentant l’intégralité
du capital social d’un million deux cent soixante mille francs luxembourgeois (LUF 1.260.000,-) sont dûment représen-
tées à la présente assemblée qui en conséquence est régulièrement constituée et peut délibérer ainsi que décider vala-
blement sur les points figurant à l’ordre du jour, ci-après reproduits, tous les actionnaires représentés ayant accepté de
se réunir sans convocations préalables.

Ladite liste de présence, portant les signatures des actionnaires tous représentés, restera annexée au présent procès-

verbal ensemble avec les procurations pour être soumise en même temps aux formalités de l’enregistrement.

II.- Que l’ordre du jour de la présente Assemblée est conçu comme suit:
1. Dissolution de la société et mise en liquidation.
2. Nomination d’un ou plusieurs liquidateurs et détermination de leurs pouvoirs.
3. Divers.
L’Assemblée, après avoir approuvé l’exposé de Mademoiselle la Présidente et après s’être reconnue régulièrement

constituée, a abordé l’ordre du jour et, après en avoir délibéré, a pris à l’unanimité des voix les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée générale décide de dissoudre la Société et de la mettre en liquidation.

<i>Deuxième résolution

L’assemblée générale nomme aux fonctions de liquidateur, pour la durée de la liquidation, Monsieur Marc Koeune,

préqualifié, qui aura les pouvoirs les plus étendus pour réaliser la liquidation, sauf les restrictions prévues par la loi ou
les statuts de la société en liquidation.

Plus rien ne figurant à l’ordre du jour et personne ne demandant la parole, l’Assemblée s’est terminée à dix-sept heu-

res trente.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, même date qu’en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ceux-ci ont signé avec Nous, notaire, la présente mi-

nute.

Signé: C. Notte, R. Thill, M. Prospert, A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 27 mars 2001, vol. 8CS, fol. 76, case 10. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur ff. (signé): Kerger.

Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations. 

Signé par Maître Martine Weinandy, notaire de résidence à Clervaux, en remplacement de son collègue Maître An-

dré-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg, momentanément absent.
(23091/230/50) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2001.

STENHAM GESTINOR AUDIT, S.à r.l.
Signature

Luxembourg, le 3 avril 2001.

M. Weinandy.

44408

CERAMIQUES &amp; CRISTAUX S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1143 Luxembourg, 9, rue Astrid.

R. C. Luxembourg B 68.590. 

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 4 avril 2001, vol. 551, fol. 61, case 3, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2001.

<i>Extraits du procès-verbal de l’assemblée générale du 21 mars 2001

AFFECTATION DU RESULTAT

- report à nouveau de la perte s’élevant à 86.104,- LUF.

<i>Composition du Conseil d’Administration:

M. Romain Bontemps, réviseurs d’entreprises, demeurant à Luxembourg;
M. Marc Hilger, conseil fiscal, demeurant à Luxembourg;
M. Ronald Weber, réviseur d’entreprises, demeurant à Luxembourg.

<i>Commissaire aux comptes:

PANNELL KERR FORSTER, avec siège à Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 5 avril 2001.

(23085/592/21) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2001.

CHALLENGER REASSURANCE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1611 Luxembourg, 65, avenue de la Gare.

R. C. Luxembourg B 29.820. 

<i>Extrait des résolutions du Conseil d’Administrateur de la société datée du 8 mars 2001

«
2. Acceptation de la démission d’un Administrateur.
Le Conseil est informé de la démission de Monsieur Jean-Claude Tostivin de son poste d’Administrateur du Conseil

d’Administration avec effet au 9 janvier 2001.

Le Conseil remercie vivement Monsieur Jean-Claude Tostivin pour l’intérêt qu’il a porté au développement des affai-

res de la Société.

...

4. Transfert du siège social.
Sur décision du Conseil d’Administration, le siège social de la Société est transféré, avec effet au 1

er

 mars 2001, à

l’adresse suivante:

65, avenvue de la Gare
L-1611 Luxembourg.
Par ailleurs, il convient de noter que le siège administratif de la Société reste au
5, place de la Gare
L-1616 Luxembourg.
» 

Enregistré à Luxembourg, le 4 avril 2001, vol. 551, fol. 59, case 1. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(23086/730/27) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2001.

DEBRA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2121 Luxembourg-Kirchberg, 231, Val des Bons Malades.

R. C. Luxembourg B 71.734. 

Le bilan au 31 juillet 2000, enregistré à Luxembourg, le 2 avril 2001, vol. 551, fol. 49, case 6, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 15 mars 2001.

(23094/521/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2001.

<i>Pour la société
FIDUCIAIRE WEBER &amp; BONTEMPS, S.à r.l.

<i>Pour la société
C. Stiennon

STENHAM GESTINOR AUDIT, S.à r.l.
Signature

44409

COMIT HOLDING INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 44.318. 

Le bilan au 31 décembre 2000, enregistré à Luxembourg, le 4 avril 2001, vol. 551, fol. 56, case 7, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 5 avril 2001.

(23088/024/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2001.

COMIT HOLDING INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 44.318. 

<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale ordinaire tenue à Luxembourg, au siège social le 21 mars 2001

<i>Première résolution

L’assemblée générale renouvelle le mandat des personnes suivantes au Conseil d’Administration:
M. Enrico Meucci,
M. Leonardo G. Attanasio,
M. Claude Deschenaux,
M. Giuseppe Raimondi,
M. Stefano Tabanelli,
M. Oscar Vito-Colonna,
M. Vincenzo La Via.

L’assemblée fixe l’échéance du mandat aux administrateurs à la date de l’assemblée générale ordinaire devant statuer

sur les comptes de l’exercice 2001.

<i>Deuxième résolution

L’assemblée générale renouvelle le mandat du commissaire aux comptes à DELOITTE &amp; TOUCHE, Luxembourg

pour une durée de un an venant à l’échéance à la date de l’assemblée devant statuer sur les comptes de l’exercice 2001. 

Enregistré à Luxembourg, le 4 avril 2001, vol. 551, fol. 56, case 7. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(23089/024/27) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2001.

EURO ERUDITION BUSINESS ACADEMY S.A.H., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1750 Luxembourg, 82, avenue Victor Hugo.

R. C. Luxembourg B 38.430. 

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 28 mars 2001, vol. 551, fol. 33, case 2, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(23097/553/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2001.

EURO ERUDITION BUSINESS ACADEMY S.A.H., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1750 Luxembourg, 82, avenue Victor Hugo.

R. C. Luxembourg B 38.430. 

Le bilan au 31 décembre 2000, enregistré à Luxembourg, le 28 mars 2001, vol. 551, fol. 33, case 2, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(23098/553/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2001.

COMIT HOLDING INTERNATIONAL S.A.
Société Anonyme
Signatures

Pour extrait conforme
COMIT HOLDING INTERNATIONAL S.A.
Société Anonyme
Signatures

44410

COMITOUR S.A.H., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 11, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 65.886. 

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 28 mars 2001, vol. 551, fol. 33, case 2, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(23090/553/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2001.

DISCOUNT BANK S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 18, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 9.471. 

Le bilan au 31 décembre 2000, enregistré à Luxembourg, le 4 avril 2001, vol. 551, fol. 57, case 5, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2001.

Le Conseil d’Administration se compose comme suit:
- M. Assaraf Joseph, Président, demeurant au 3, Quai de l’Ile à CH-1204 Genève
- M. Nicolazzi René, demeurant au 9, avenue Eugène Pittard à CH-1204 Genève
- M

e

 Schmitt Alex, demeurant au 7, Val Ste Croix à L-1371 Luxembourg

- M. Schneider Pierre, demeurant au 21, avenue Gaston Diderich à L-1420 Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 5 avril 2001.

(23096/000/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2001.

FIDES (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1855 Luxembourg, 46A, avenue J.F. Kennedy.

R. C. Luxembourg B 41.469. 

Il résulte de la décision du Conseil d’Administration de la société FIDES (LUXEMBOURG) S.A. tenue au siège social

en date du 1

er

 avril 2001 que les administrateurs, à l’unanimité des voix, ont pris les décisions suivantes:

1) Acceptation de la démission de l’administrateur suivant:
M. David Roy Scheepe.
2) Le conseil d’administration est constitué à présent comme suit:
J.P. Everwijn
F.B. Deiters
J.M.J. Kallen.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations. 

Enregistré à Luxembourg, le 3 avril 2001, vol. 551, fol. 54, case 3. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(23101/683/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2001.

ICP INTERCONTINENTAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1924 Luxembourg, 43, rue Emile Lavandier.

R. C. Luxembourg B 73.211. 

<i>Extrait du procès-verbal de la réunion du Conseil d’Administration du 5 mars 2001

Le Conseil décide à l’unanimité, de transférer le siège social de la société au 43, rue Emile Lavandier, L-1924 Luxem-

bourg avec effet immédiat.

Luxembourg, le 5 mars 2001. 

Enregistré à Luxembourg, le 2 avril 2001, vol. 551, fol. 46, case 7. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(23115/000/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2001.

DISCOUNT BANK S.A.
Signatures

J.P. Everwijn
<i>Administrateur

Pour copie conforme
Signature

44411

DB FINANCE (LUXEMBOURG), Société Anonyme.

Siège social: L-1637 Luxembourg, 24-28, rue Goethe.

R. C. Luxembourg B 34.631. 

Société anonyme constituée sous la dénomination de CL BELGIUM-FINANCE, suivant acte reçu par Maître Frank

Baden, notaire de résidence  à  Luxembourg,  en  date  du  22  août 1990, publié au Mémorial, Recueil Spécial des
Sociétés et Associations C n

°

 410 du 6 novembre 1990. Les statuts ont été modifiés suivant acte reçu par Maître

Georges d’Huart, notaire de résidence à Pétange, en date du 3 août 1999, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés
et Associations C n

°

 840 du 11 novembre 1999.

Le bilan au 31 décembre 2000, enregistré à Luxembourg, le 3 avril 2001, vol. 551, fol. 52, case 5, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 5 avril 2001.

(23092/546/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2001.

DB FINANCE (LUXEMBOURG), Société Anonyme.

Siège social: L-1637 Luxembourg, 24-28, rue Goethe.

R. C. Luxembourg B 34.631. 

EXTRAIT

L’Assemblée générale ordinaire annuelle qui s’est tenue le 30 mars 2001 a accepté la démission de son mandat d’ad-

ministrateur de Monsieur Robert Roderich, tout en lui accordant décharge entière et sans réserve pour l’exercice de
son mandat.

Par ailleurs, l’Assemblée a nommé en qualité d’administrateur, Monsieur Nico Becker, administrateur de sociétés,

demeurant à L-5680 Dalheim, dont le mandat viendra à échéance, ensemble avec ceux des administrateurs en fonction,
à l’issue de l’Assemblée générale statutaire de 2003.

Enfin, l’Assemblée a décidé d’affecter comme suit les résultats de l’exercice: 

Luxembourg, le 30 mars 2001. 

Enregistré à Luxembourg, le 3 avril 2001, vol. 551, fol. 52, case 5. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(23093/546/29) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2001.

FINTERTRADE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2212 Luxembourg, 6, place de Nancy.

R. C. Luxembourg B 80.773. 

<i>Procès-verbal de la réunion du conseil d’administration du 19 février 2001 - Extrait

Est nommé administrateur-délégué de la société avec effet immédiat et avec pouvoir d’engager la société par sa seule

signature: Monsieur Goffredo De Pascale, demeurant à Villa 7, Cité des Nations, Conakry, Guinée. 

Enregistré à Luxembourg, le 4 avril 2001, vol. 551, fol. 61, case 3. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(23103/592/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2001.

DB FINANCE (LUXEMBOURG)
Société Anonyme
Signatures

Affectations

Origines

(EUR)

(EUR)

Résultat de l’exercice . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

61.579,29

Report à nouveau antérieur. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

267.214,29

Dotation à un compte de réserve spéciale au titre de l’impôt sur la for-

tune imputé (Art. 174 bis L.I.R.)  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

7.808,65

Résultats reportés . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

320.984,93

328.793,58

328.793,58

Pour extrait conforme
DB FINANCE (LUXEMBOURG)
Société Anonyme
Signatures

<i>Pour la société
FIDUCIAIRE WEBER &amp; BONTEMPS, Société à responsabilité limitée

44412

FERSEN S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 73.768. 

Le bilan au 31 décembre 2000, enregistré à Luxembourg, le 4 avril 2001, vol. 551, fol. 56, case 7, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 5 avril 2001.

(23099/024/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2001.

FERSEN S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 73.768. 

<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale ordinaire

<i>tenue de manière extraordinaire le 29 mars 2001

<i>Résolutions

L’assemblée décide de ratifier la cooptation de M. Lino Berti décidée par le conseil d’administration en sa réunion du

24 mars 2000, la cooptation de M. Giammario Grifi comme nouveau président décidée par le conseil d’administration
en sa réunion du 3 octobre 2000 et la cooptation de M. Patrick Ehrhardt décidée par le conseil d’administration en sa
réunion du 3 octobre 2000.

Les mandats des administrateurs et du commissaire aux comptes venant à échéance, l’assemblée décide de les réélire

pour la période expirant à l’assemblée générale statuant sur l’exercice 2001:

<i>Conseil d’administration:

<i>Commissaire aux comptes:

CONFIDENTIA (FIDUCIAIRE), S.à r.l., 11, boulevard du Prince Henri, L-1724 Luxembourg.

Enregistré à Luxembourg, le 4 avril 2001, vol. 551, fol. 56, case 7. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(23100/024/29) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2001.

GUARANTEE GENERAL HOLDINGS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1750 Luxembourg, 82, avenue Victor Hugo.

R. C. Luxembourg B 26.496. 

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 28 mars 2001, vol. 551, fol. 33, case 2, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(23111/553/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2001.

GUARANTEE GENERAL HOLDINGS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1750 Luxembourg, 82, avenue Victor Hugo.

R. C. Luxembourg B 26.496. 

Le bilan au 31 décembre 2000, enregistré à Luxembourg, le 28 mars 2001, vol. 551, fol. 33, case 2, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(23112/553/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2001.

FERSEN S.A., Société Anonyme
Signature / Signature
<i>Administrateur / Administrateur

MM.

Giammario Grifi, avocat, demeurant à Caldarola (Italie), président;
Federico Franzina, employé privé, demeurant à Luxembourg, administrateur;
Germain Birgen, employé privé, demeurant à Luxembourg, administrateur;
Patrick Ehrhardt, employé privé, demeurant à Luxembourg, administrateur;

Mme

Simonetta Seragnoli, administrateur de sociétés, demeurant à Milan (Italie), administrateur.

Pour extrait conforme
FERSEN S.A., Société Anonyme
Signature / Signature
<i>Un administrateur / Un administrateur

44413

FINAGRIM S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 207, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 61.381. 

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 5 avril 2001, vol. 551, fol. 59, case 12, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’assemblée générale ordinaire du 9 mars 2001

Les comptes clôturés au 31 décembre 1999 ont été approuvés.
Décharge a été donnée aux administrateurs et au commissaire aux comptes pour l’exercice de leurs mandats jusqu’au

31 décembre 1999.

Les mandats d’Administrateurs de EDIFAC S.A., Caroline Folmer, Jean Lambert venant à échéance lors de cette As-

semblée sont renouvelés pour une nouvelle période de 1 an, jusqu’à  l’issue de l’assemblée générale approuvant les
comptes au 31 décembre 2000.

Le mandat de Commissaire aux Comptes de TRUSTAUDIT S.A. venant à échéance lors de cette Assemblée est re-

nouvelée pour une nouvelle période de 1 an, jusqu’à l’issue de l’assemblée générale approuvant les comptes au 31 dé-
cembre 2000.

Enregistré à Luxembourg, le 4 avril 2001, vol. 551, fol. 59, case 12. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(23102/000/24) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2001.

F.T. HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 207, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 61.904. 

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 5 avril 2001, vol. 551, fol. 59, case 7, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’assemblée générale ordinaire du 6 mars 2001

Les comptes clôturés au 31 décembre 1999 ont été approuvés.
Décharge a été donnée aux administrateurs et au commissaire aux comptes pour l’exercice de leurs mandats jusqu’au

31 décembre 1999.

Les mandats de Caroline Folmer, Jean Lambert, EDIFAC S.A., administrateurs et le mandat de TRUSTAUDIT S.A.,

Commissaire aux Comptes sont renouvelés pour une période d’un an jusqu’à l’issue de l’assemblée générale approuvant
les comptes au 31 décembre 2000.

Enregistré à Luxembourg, le 4 avril 2001, vol. 551, fol. 59, case 7. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(23104/000/22) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2001.

LOTH-IMMO S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1924 Luxembourg, 43, rue Emile Lavandier.

R. C. Luxembourg B 33.469. 

<i>Extrait du procès-verbal de la réunion du Conseil d’Administration du 5 mars 2001

Le Conseil décide à l’unanimité, de transférer le siège social de la société au 43, rue Emile Lavandier, L-1924 Luxem-

bourg avec effet immédiat.

Luxembourg, le 5 mars 2001. 

Enregistré à Luxembourg, le 2 avril 2001, vol. 551, fol. 46, case 7. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(23133/000/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2001.

Extrait sincère et conforme
FINAGRIM S.A.
<i>Un mandataire

Extrait sincère et conforme
F.T. HOLDING S.A.
Signature
<i>Un mandataire

Pour copie conforme
Signature

44414

GALERIE CLAIREFONTAINE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: Luxembourg, 7, rue Clairefontaine.

R. C. Luxembourg B 28.838. 

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 2 avril 2001, vol. 551, fol. 47, case 11, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 19 mars 2001.

(23105/514/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2001.

GEIMER DECORATIONS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-3895 Foetz, rue de l’Industrie.

R. C. Luxembourg B 28.640. 

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 3 avril 2001, vol. 551, fol. 32, case 11, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(23107/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2001.

GEIMER DECORATIONS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-3895 Foetz, rue de l’Industrie.

R. C. Luxembourg B 28.640. 

Le bilan au 31 décembre 2000, enregistré à Luxembourg, le 3 avril 2001, vol. 551, fol. 32, case 11, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(23108/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2001.

GOOWILL TRUST PROTECTION, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: Luxembourg-Kirchberg, 231, Val des Bons Malades.

R. C. Luxembourg B 33.830. 

Les bilans au 31 décembre 1997 et 31 décembre 1998, enregistrés à Luxembourg, le 2 avril 2001, vol. 551, fol. 49,

case 6, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 22 mars 2001.

(23110/521/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2001.

HARCAM PARTICIPATION S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2613 Luxembourg, 5, place du Théâtre.

R. C. Luxembourg B 52.680. 

Le bilan de la société au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 5 avril 2001, vol. 551, fol. 49, case 11, a été

déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 5 avril 2001.

(23113/000/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2001.

<i>Pour GALERIE CLAIREFONTAINE, S.à r.l.
FIDUCIAIRE DES P.M.E
Signature

Luxembourg, le 2 avril 2001.

Signatures.

Luxembourg, le 2 avril 2001.

Signatures.

STENHAM GESTINOR AUDIT, S.à r.l.
Signature

Pour extrait conforme
Signature
<i>Un mandataire

44415

PRONTO NET 1, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-1724 Luxembourg, 3, boulevard du Prince Henri.

In the year two thousand and one, on the twenty- first of March.
Before Us, the undersigned notary Jean Seckler, residing at Junglinster. 

There appeared:

The company D INVESTMENTS S.A., a company incorporated under the laws of Belgium, having its registered office

at B-1050 Brussels, 83, avenue Franklin Roosevelt, (Belgium), here represented by Mr Angelo Cremonese, lawyer, re-
siding at Rome (Italy), 

by virtue of a proxy given under private seal.
The said proxy signed ne varietur by the mandatory and the undersigned notary will remain annexed to the present

deed, to be filed at the same time with the registration authorities. 

The appearing company, acting in its capacity as single shareholder of PRONTO NET 1, S.à r.l. a company with limited

liability, having its registered office at L-1724 Luxembourg, 3, boulevard du Prince Henri, Grand Duchy of Luxembourg,
incorporated on 5 March 2001 pursuant to a deed of the undersigned notary, not yet published in the Mémorial C, (the
«Company»), and declaring to be fully informed of the resolutions to be taken on the basis of the following agenda: 

<i>Agenda:

1.- To set the share capital of the Company at one hundred one thousand one hundred twenty-five Euros (EUR

101,125.-) by increasing the subscribed capital of the Company from its present amount of twelve thousand five hundred
Euros (EUR 12,500.-) by an amount of eighty-eight thousand six hundred twenty-five Euros (EUR 88,625.-). 

2.- To divide such share capital of the Company into four (4) classes, consisting of Class A ordinary shares, Class B

ordinary shares, Class C ordinary shares and Class D ordinary shares, to convert the existing five hundred (500) shares
into five hundred (500) Class B ordinary shares and to issue three thousand (3,000) Class A ordinary shares, two hun-
dred twenty (220) Class B ordinary shares, two hundred eighty (280) Class C ordinary shares and forty-five (45) Class
D ordinary shares with a par value of twenty-five Euros (EUR 25.-) each, which shares shall represent the entire issued,
fully paid-in share capital of the Company, entitling to all rights and obligations attached thereto under the articles of
incorporation of the Company, and which shall be allotted to the shareholders of the Company in proportion to their
respective contribution to the Company. 

3.- To accept the subscriptions and payments by the subscribers in the form of various contributions in cash or in

kind and to allot the newly issued three thousand (3,000) Class A ordinary shares, two hundred twenty (220) Class B
ordinary shares, two hundred eighty (280) Class C ordinary shares and forty-five (45) Class D ordinary shares to the
said Subscribers as fully paid shares. 

4.- To fully restate the articles of association of the Company, whose corporate object shall read as follows: 
«The object of the Company is directly or indirectly to acquire, hold, monitor and manage participating interests in

any enterprise in the telecommunications, internet or technology sector in Italy or other EU member states, including
(but not limited to) a substantial participation in HoldCo and its subsidiaries, to direct the interests of its Shareholders
towards the aforementioned enterprises and to co-ordinate the decisions of its Shareholders in this respect. 

In general, the Company may carry out all transparts sociales and activities pertaining directly or indirectly to the

investments in the telecommunications, internet or technology sector, and the administration, management, operation,
control and development of those investments. 

The Company may use its funds: (a) to invest in real estate, (b) to establish, manage, develop and dispose of its assets

as they may be composed from time to time, namely, but not limited to, its portfolio of securities of whatever origin,
(c) to participate in the creation, development and control of any enterprise, (d) to acquire, by way of investment, sub-
scription, underwriting or option, any securities and any intellectual property rights, (e) to realise them by way of sale,
transfer, exchange or otherwise, (f) to receive or grant licenses on intellectual property rights and (g) to grant to, or
for the benefit of, companies in which the Company has a direct or indirect participation, any assistance including finan-
cial assistance, loans, advances or guarantees to any enterprise part of the group of companies of which the Company
form part of. 

The Company may make any investment which it considers necessary or useful to fulfil or develop its business pur-

pose, including, without limitation, the entry into and carrying out of any commercial transparts sociales which directly
or indirectly favour the realisation of its purpose.»

5.- To accept the resignation of the current managers of the Company, to set at seven (7) the number of members

of the Board of Managers of the Company and to appoint the new members of the Board of Managers of the Company
for a period ending at the annual general meeting to be held in 2002. 

6.- To appoint the auditor of the Company for a period ending at the annual general meeting to be held in 2002. 
7.- To approve the issue by the Company of preferred equity certificates (PECs) or any other similar instruments.
8.- Miscellaneous. 
After deliberation, the following resolutions were taken by unanimous vote. 

<i>First resolution

The general meeting resolved to set the share capital of the Company at one hundred one thousand one hundred

twenty-five Euros (EUR 101,125.-) by increasing the subscribed capital of the Company from its present amount of
twelve thousand five hundred Euros (EUR 12,500.-) by an amount of eighty-eight thousand six hundred twenty-five Eu-
ros (EUR 88,625.-). 

44416

<i>Second resolution

The general meeting resolved to divide such share capital of the Company into four (4) classes, consisting in Class A

ordinary shares, Class B ordinary shares, Class C ordinary shares and Class D ordinary shares, to convert the existing
five hundred (500) shares into five hundred (500) Class B ordinary shares and to issue in addition three thousand (3,000)
Class A ordinary shares, two hundred twenty (220) Class B ordinary shares, two hundred eighty (280) Class C ordinary
shares and forty-five (45) Class D ordinary shares with a par value of twenty-five Euros (EUR 25.-) each, which shares
shall represent the entire issued, fully paid-in share capital of the Company, entitling to all rights and obligations attached
thereto under the articles of incorporation of the Company. 

<i>Subscription and allotment

There now appeared: 
The company D INVESTMENTS S.A., a company incorporated under the laws of Belgium, having its registered office

at B-1050 Brussels, 83, avenue Franklin Roosevelt, (Belgium); represented by Mr Angelo Cremonese, prenamed 

The company MADISON DEARBORN CAPITAL PARTNERS IV, L.P., a limited partnership incorporated under the

laws of Delaware, having its principal offices at 60602, Chicago, Three First National, Plaza Suite 3800, Illinois, (U.S.A.);
represented by Mr Tom Loesch, lawyer, residing at Luxembourg. 

The company RANDOLPH STREET PARTNERS II, an Illinois partnership, having its principal offices at 200 East Ran-

dolph Street, Chicago, Illinois; represented by Mr Aaron Alt , lawyer, residing at London 

The company ABN AMRO M&amp;A ITALIA S.p.A., a company incorporated under the laws of Italy, having its registered

office at I-20123 Milan, Via Meravilgi 7 (Italy), represented by Mr Aaron Alt, prenamed. 

Mr Luca Fontanelli, manager, residing at I-00165 Rome, Via dei Maffei 72, (Italy); 
Mr Fabrizio Mazzanti, manager, residing at I-00189 Rome, Via Giuseppe Silla 21, 00189 Rome, (Italy); represented by

Mr Allesandro Di Michele, prenamed ; 

Mr Allesandro Di Michele, manager, residing at CH-6925 Gentilino, Via Nocc 12, (Switzerland); represented by Mr

Allesandro Di Michele, prenamed ; 

Mr Paolo Snidero, manager, residing at I-04100 Latina,Via S. Tommaso D’Aquino 18, (Italy); represented by Mr Alle-

sandro Di Michele, represented by Mr Allesandro Di Michele, prenamed ; 

Mr Paolo Vacca, manager, residing at I-00165 Rome, Via Vittoria, Colonna 18, (Italy), represented by Mr Allesandro

Di Michele, represented by Mr Allesandro Di Michele, prenamed ; 

(collectively hereafter the «Subscribers»). 
The persons appearing declared to subscribe and further accept being allotted in the name and on behalf of the Sub-

scribers to the newly issued shares of the Company as follows:  

The said Subscribers declared through their duly appointed attorney-in-fact to make payment in full for all such new

shares by making the following contribution in cash or in kind:  

The Subscribers, acting through their attorney-in-fact, have, as applicable, given evidence to the undersigned notary

(i) of the payment of the cash amount to be contributed to the Company or (ii) of their ownership of the respective
promissory notes and have furthermore stated that there exist no impediments to the free transferability of the respec-

Name of subscriber 

Number of shares subscribed

The company MADISON DEARBORN CAPITAL PARTNERS, IV , L.P.   . . . . . 

2.985 Class A ordinary shares

The company RANDOLPH STREET PARTNERS II  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

15 Class A ordinary shares

The company D. INVESTMENTS S.A.   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

220 Class B ordinary shares

The company MADISON DEARBORN CAPITAL PARTNERS, IV, L.P.. . . . . . . 

100 Class C ordinary shares

Mr Luca Fontanelli  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

40 Class C ordinary shares

Mr Fabrizio Mazzanti  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

20 Class C ordinary shares

Mr Allesandro Di Michele  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

40 Class C ordinary shares

Mr Paolo Snidero  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

40 Class C ordinary shares

Mr Paolo Vacca   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

40 Class C ordinary shares

The company ABN AMRO M&amp;A ITALIA S.p.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

45 Class D ordinary shares

Name of subscriber

Contribution

The company MADISON DEARBORN CAPITAL PARTNERS,

IV, L.P. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

74,625 Euros in cash for Class A ordinary shares 

The company RANDOLPH STREET PARTNERS II  . . . . . . . . .

375 Euros in cash for Class A ordinary shares 

The company D. INVESTMENTS S.A.   . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Partial Contribution of a Promissory Note against
the Company in an amount of EUR 5,500.- 

The company MADISON DEARBORN CAPITAL PARTNERS,

IV, L.P. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2,500 Euros in cash for Class C ordinary shares 

Mr Luca Fonatanelli  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1,000 Euros in cash for Class C ordinary shares

Mr Fabrizio Mazzanti  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

500 Euros in cash for Class C ordinary shares 

Mr Allesandro Di Michele  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1,000 Euros in cash for Class C ordinary shares 

Mr Paolo Snidero  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1,000 Euros in cash for Class C ordinary shares 

Mr Paolo Vacca   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1,000 Euros in cash for Class C ordinary shares 

The company ABN AMRO M&amp;A ITALIA S.p.A. . . . . . . . . . . . .

Partial  Contribution  of  a  Promissory  note  against
the Company in an amount of EUR 1,125.- 

44417

tive promissory notes to the Company without any restriction or limitation and that instructions have been given to
undertake all notifications, registrations and formalities necessary to perform a valid transfer of the promissory notes
to the Company. 

The cash and the promissory notes thus contributed represent a contribution in an aggregate amount of one hundred

eighty-eight thousand six hundred twenty-five Euros (EUR 88,625.-). 

<i>Third resolution

The general meeting there upon resolved to accept the said subscriptions and payments by the Subscribers and re-

solved to allot the three thousand (3,000) Class A ordinary shares, two hundred twenty (220) Class B ordinary shares,
two hundred eighty (280) Class C ordinary shares and forty-five (45) Class D ordinary shares to the said Subscribers as
indicated hereabove as fully paid shares. 

<i>Fourth resolution

The general meeting resolved as a consequence of the above resolutions to fully restate the articles of association of

the Company to read as follows: 

Chapter I. Name, Duration, Object, Registered office, Definitions

Art. 1. Name 
The Company is a private limited liability company (société à responsabilité limitée) under Luxembourg law. The

name of the Company is PRONTO NET 1, S.à r.l.

Art. 2. Duration
The Company shall exist for an unlimited duration.

Art. 3. Object 
The object of the Company is directly or indirectly to acquire, hold, monitor and manage participating interests in

any enterprise in the telecommunications, internet or technology sector in Italy or other EU member states, including
(but not limited to) a substantial participation in HoldCo and its subsidiaries, to direct the interests of its Shareholders
towards the aforementioned enterprises and to co-ordinate the decisions of its Shareholders in this respect. 

In general, the Company may carry out all transparts sociales and activities pertaining directly or indirectly to the

investments in the telecommunications, internet or technology sector, and the administration, management, operation,
control and development of those investments. 

The Company may use its funds: (a) to invest in real estate, (b) to establish, manage, develop and dispose of its assets

as they may be composed from time to time, namely, but not limited to, its portfolio of securities of whatever origin,
(c) to participate in the creation, development and control of any enterprise, (d) to acquire, by way of investment, sub-
scription, underwriting or option, any securities and any intellectual property rights, (e) to realise them by way of sale,
transfer, exchange or otherwise, (f) to receive or grant licenses on intellectual property rights and (g) to grant to, or
for the benefit of, companies in which the Company has a direct or indirect participation, any assistance including finan-
cial assistance, loans, advances or guarantees to any enterprise part of the group of companies of which the Company
form part of. 

The Company may make any investment which it considers necessary or useful to fulfil or develop its business pur-

pose, including, without limitation, the entry into and carrying out of any commercial transparts sociales which directly
or indirectly favour the realisation of its purpose. 

Art. 4. Registered office
The Company has its registered office in the City of Luxembourg.
It may be transferred to any other place within the City of Luxembourg and to any other place within the Grand

Duchy of Luxembourg by means of a resolution of the Shareholders. 

The Company may establish offices and branches (whether or not permanent establishments) both in Luxembourg

and abroad. 

Art. 5. Definitions
For the purpose of these Articles of Association:
«Affiliate» means, with respect to any Person, any other Person that, directly or indirectly, controls, is controlled by,

or is under common control with such first Person or any other Person who holds directly or indirectly more than a
50% economic interest in such first Person or in whom such first Person holds directly or indirectly more than a 50%
economic interest. For the purpose of this definition, «control» will mean, as to any Person, the power to direct or
cause the direction of the management and policies of such Person, whether through the ownership of voting securities
or membership on the board of managers or directors, by contract (including without limitation a limited partnership
agreement or general partnership agreement) or otherwise. Any trust or nominee directly or indirectly holding securi-
ties principally for the benefit of employees of a Shareholder or its Affiliates shall be deemed to be an Affiliate of such
Shareholder. For the avoidance of doubt, Special Co-Invest Partners I shall constitute an affiliate of MADISON DEAR-
BORN CAPITAL PARTNERS, IV, L.P. 

«Class» means any particular class of Ordinary Shares. 
«De Blasio Executive Securities Agreement» means the agreement between D INVESTMENTS S.A., Eugenio De Bla-

sio and the Company relating to contractual restrictions on transfers of certain Ordinary Shares. 

«EUR» or «Euro» means the Euro, i.e., the single currency of the participating member states of the European Union

as constituted by the Treaty on the European Union and as referred to in legislation of the Economic and Monetary
Union. 

44418

«Exchange, Subscription and Commitment Agreement» means that agreement dated 7th of March 2001 entered into

between the Company and certain investors whereby such investors acquire equity interests in the Company in the
form of Ordinary Shares and invest in the Company in exchange for preferred equity certificates of various series. 

«Executive Securities Agreements» means the Executive Securities Agreements entered into on the Initial Closing

Date between each of the Management Shareholders and the Company as such agreements are amended from time to
time. 

«Family Group» means with respect to a Management Shareholder or Eugenio De Blasio (i) a spouse, siblings and

descendants (whether natural or adopted) and any of such descendants’ spouses; (ii) any trust which at the time of such
Transfer and at all times thereafter is and remains solely for the benefit of the transferring Shareholder and/or the Per-
sons described in clause (i) and/or the Persons described in clause (iii); and (iii) any family limited partnership, limited
liability company, or other tax flow-through entity, the partners, members or other equity owners of which at the time
of such Transfer and at all times thereafter consist solely of the transferring Shareholder and/or the Persons described
in clause (i) and/or the trusts described in clause (ii) and/or any other Person described in this clause (iii). 

«Founder Investor» means D INVESTMENTS S.A.
«Group Companies» means all of the Company and its Subsidiaries. 
«HoldCo» means PRONTO NET BELGIUM HOLDINGS S.p.r.l. 
«Initial Closing Date» means 21 March 2001, or such date as may be agreed between the parties to the Exchange,

Subscription and Commitment Agreement pursuant to the terms thereof. 

«Investor Securities» means all Class A Ordinary Shares, Class B Ordinary Shares, Class C Ordinary Shares and Class

D Ordinary Shares acquired pursuant to the Exchange, Subscription and Commitment Agreement. 

«Law» means the Luxembourg law on commercial companies dated 10 August, 1915, as amended. 
«Listing and Registration Rights Agreement» means the agreement, as amended from time to time, by and among

PRONTO NET I S.à r.l., MADISON DEARBORN CAPITAL PARTNER IV, RANDOLPH STREET PARTNERS II, the
Founder Investor, ABN AMRO M&amp;A ITALIA S.p.A. and certain other parties thereto with respect to the management
of the Company and its Subsidiaries. 

«Management Shareholder» has the meaning set forth in the Exchange, Subscription and Commitment Agreement. 
«MDP Investors» means MADISON DEARBORN CAPITAL PARTNERS IV, L.P. and RANDOLPH STREET PART-

NERS II. 

«Ordinary Shares» means the Class A Ordinary Shares, Class B Ordinary Shares, Class C Ordinary Shares and Class

D Ordinary Shares. 

«Pecuniary Value» means that certain percentage of the aggregate economic rights of the Company, including such

percentage of dividends paid on Ordinary Shares in the aggregate and the right to receive such percentage of the Com-
pany’s net assets upon liquidation, dissolution or equivalent proceedings. 

«Person» means an individual, a partnership, a corporation, a limited liability company, an association, a joint stock

company, a trust, a joint venture, an unincorporated organisation and a governmental entity or any department, agency
or political subdivision thereof. 

«Public Offering» means any underwritten sale of the Company’s or any Subsidiaries’ ordinary shares or the equiva-

lent thereof to the public; provided that the following shall not be considered a Public Offering, (i) any issuance of or-
dinary shares as consideration for a merger or acquisition; and (ii) any issuance of ordinary shares or rights to acquire
ordinary shares to existing security holders or to employees of the Company or its Subsidiaries, such Public Offering
being subject (in the case of the Company) to the prior conversion of the Company into a société anonyme. 

«Public Sale» means any sale of securities on a regulated exchange where the Company’s shares are listed for sale to

the public on such exchange pursuant to an offering registered or qualified pursuant to local law. 

«Qualified Public Offering» or «QPO» means a Public Offering where both (i) the proceeds (net of underwriting dis-

counts and commissions) received by the Company and its Subsidiaries in exchange for the issuance of ordinary shares
or the equivalent thereof in such Public Offering equal or exceed EUR 60 million, and (ii) the price per share of ordinary
shares or the equivalent thereof paid to the Company or any of its Subsidiaries in such Public Offering equals or exceeds
the product of (x) 3.0 times (y) the quotient of (A) the aggregate equity and preferred equity certificate financing (ex-
cluding any yield thereon) actually provided by the Investors to the Company and its Subsidiaries under the Exchange,
Subscription and Commitment Agreement, divided by (8) the number of ordinary shares of the Company represented
by all Investor Securities (on a fully diluted, as-if- converted basis) outstanding immediately prior to the consummation
of such Public Offering. 

«Restricted Executive Securities» for any given Shareholder has the meaning set forth in the Executive Securities

Agreement or the De Blasio Executive Securities Agreement to which such Shareholder is a party, if any. 

«Sale of the Company» means the arm’s length sale of the Company to a third party or group of third parties acting

in concert, pursuant to which such party or parties acquire (i) equity securities of the Company possessing the voting
power under normal circumstances to control the Company; or (ii) all or substantially all of the Company’s assets de-
termined on a consolidated basis (in either case, whether by merger, consolidation or sale or transfer of the Company’s
consolidated assets). 

«Sale of the Subsidiary» means the arm’s length sale of any Subsidiary of the Company to a third party or group of

third parties acting in concert, pursuant to which such party or parties acquire (i) equity securities of any Subsidiary of
the Company possessing the voting power under normal circumstances to control a Subsidiary or Subsidiaries which
own directly or indirectly all or substantially all of the Company’s assets determined on a consolidated basis; or (ii) all
or substantially all of a Subsidiary’s assets determined on a consolidated basis (where such Subsidiary owns directly or
indirectly all or substantially all of the Company’s assets determined on a consolidated basis). 

44419

«Shareholder» or «Shareholders» means any Person registered as such in the Register of Shares kept pursuant to

Article 7.2. 

«Shareholders’ Agreement» means the Shareholders’ Agreement entered into as of the Initial Closing Date, as it may

be amended from time to time, by and among PRONTO NET 1, S.à r.l., MADISON DEARBORN CAPITAL PARTNERS,
IV, L.P., RANDOLPH STREET PARTNERS II, the Founder Investor, Eugenio De Blasio and certain other parties thereto. 

«Subsidiary» means, with respect to any Person, any corporation, limited liability company, partnership, association

or other business entity of which (i) if a corporation, a majority of the total voting power of shares of stock entitled
(without regard to the occurrence of any contingency) to vote in the election of directors, managers or trustees thereof
is at the time owned or controlled, directly or indirectly, by that Person or one or more of the other Subsidiaries of
that Person or a combination thereof, or (ii) if a limited liability company, partnership, association or other business
entity, a majority of the partnership or other similar ownership interest thereof is at the time owned or controlled,
directly or indirectly, by any Person or one or more Subsidiaries of that Person or a combination thereof. For purposes
hereof, a Person or Persons shall be deemed to have a majority ownership interest in a limited liability company, part-
nership, association or other business entity if such Person or Persons shall be allocated a majority of limited liability
company, partnership, association or other business entity gains or losses or shall be or control any managing director,
manager or general partner of such limited liability company, partnership, association or other business entity. For pur-
poses of the contemplated transparts sociales, if the context does not otherwise indicate in respect of which Person
the term «Subsidiary« is used, the term «Subsidiary» shall refer to any Subsidiary of the Company. 

Chapter 2. Capital and shares

Art. 6. Capital 
The nominal value of the Company’s subscribed share capital is fixed at one hundred one thousand, one hundred and

twenty-five Euro (EUR 101,125) represented by shares, consisting of the following: 

(a) 3,000 ordinary shares (designated hereby as the «Class A Ordinary Shares») having a nominal value of EUR 25.0

per share; 

(b) 720 ordinary shares (designated hereby as the «Class B Ordinary Shares») having a nominal value of EUR 25.0 per

share; 

(c) 280 ordinary shares (designated hereby as the «Class C Ordinary Shares ») having a nominal value of EUR 25.0

per share; and 

(d) 45 ordinary shares (designated hereby as the «Class D Ordinary Shares ») having a nominal value of EUR 25.0 per

share. 

Ordinary Shares of the Company, of any Class or Classes (and of any series of a Class) hereafter defined, may be

issued by the Company from time to time pursuant to a resolution of the Shareholders of the Company for such con-
sideration permitted by the Law as may be fixed from time to time by the Shareholders of the Company (provided that
such consideration shall be at least 25.- EUR per share). 

All Shares shall vote together, and except as may be required by Law or set forth in these Articles or in the Share-

holders’ Agreement, the holders of any separate Class or series of Shares shall not be entitled to vote separately on any
matter. 

No Shares of any Class or series shall be entitled to any pre-emptive rights with respect to any Shares of the Com-

pany, except as expressly set forth in Article 8 or as all the Shareholders may have otherwise agreed in a written agree-
ment signed by all Shareholders. 

No distributions (as described in Articles 6.1(A), 6.2(A), 6.3(A) and 6.4(A) shall be made on any Class of Shares (or

series thereof) unless the rights of all Classes of Shares (and series thereof) specified herein are observed. 

The designations of the Classes of Ordinary Shares of the Company, the voting powers, preferences and relative,

participating, optional or other special rights, and the qualifications, limitations or restrictions of the Classes of Ordinary
Shares of the Company and of the series of the Classes of such Ordinary Shares, are as follows: 

6.1. The Class A Ordinary Shares.
All Class A Ordinary Shares shall be identical in all respects. All Class A Ordinary Shares shall share ratably in the

payment of dividends and in any distribution of assets other than by way of dividends, which are allocated on an aggre-
gate basis to such Class A Ordinary Shares. All Class A Ordinary Shares purchased or otherwise acquired by the Com-
pany shall be retired with the effect that the issued number of Class A Ordinary Shares is reduced. 

A. Distributions, The Class A Ordinary Shares, subject to the pari passu rights of the other Classes of Shares, will be

entitled to receive on an aggregate basis 74.166 percent (74.166%) of all distributions made, when, as, and if declared
by the Shareholders’ Meeting out of funds legally available therefor, in accordance with applicable law. 

B. Voting Rights. Each Class A Ordinary Share will entitle the holder thereof to one vote on all matters upon which

Shareholders have the right to vote. 

C. Liquidation Rights. In the event of any voluntary or involuntary liquidation, dissolution or winding up of the Com-

pany (a «Liquidation»), after payment of all debts and liabilities of the Company, the Class A Ordinary Shares will be
entitled to receive on an aggregate basis 74.166 percent (74.166%) of the residual assets of the Company. Neither the
merger nor consolidation of the Company into or with any other entity or entities, nor the merger or consolidation of
any other entity or entities into or with the Company, nor a sale, transfer, lease or exchange (for cash, securities or
other consideration) of all or any part of the assets of the Company shall be deemed to be a Liquidation within the
meaning of this paragraph C, unless such merger, consolidation, sale, transfer, lease or exchange shall be in connection
with or intended to be a plan of complete liquidation, dissolution or winding up of the Company. 

D. Redemption; Convertibility; Assessment. Class A Ordinary Shares will not be subject to mandatory redemption,

will not be convertible into any other Shares and will be non-assessable. 

6.2. The Class B Ordinary Shares.

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All Class B Ordinary Shares shall be identical in all respects. All Class B Ordinary Shares shall share ratably in the

payment of dividends and in any distribution of assets other than by way of dividends, which are allocated on an aggre-
gate basis to such Class B Ordinary Shares. All Class B Ordinary Shares purchased or otherwise acquired by the Com-
pany shall be retired with the effect that the issued number of Class B Ordinary Shares is reduced. 

A. Distributions. The Class B Ordinary Shares, subject to the pari passu rights of the other Classes of Shares, will be

entitled to receive on an aggregate basis 17.8 percent (17.8%) of all distributions made, when, as, and if declared by the
Shareholders’ Meeting out of funds legally available therefor, in accordance with applicable law. 

B. Voting Rights. Each Class B Ordinary Share will entitle the holder thereof to one vote on all matters upon which

Shareholders have the right to vote. 

C. Liquidation Rights. In the event a Liquidation, after payment of all debts and liabilities of the Company, the Class

B Ordinary Shares will be entitled to receive on an aggregate basis 17.8 percent (17.8%) of the residual assets of the
Company. Neither the merger nor consolidation of the Company into or with any other entity or entities, nor the merg-
er or consolidation of any other entity or entities into or with the Company, nor a sale, transfer, lease or exchange (for
cash, securities or other consideration) of all or any part of the assets of the Company shall be deemed to be Liquidation
within the meaning of this paragraph C, unless such merger, consolidation, sale, transfer, lease or exchange shall be in
connection with or intended to be a plan of complete liquidation, dissolution or winding up of the Company. 

D. Redemption; Convertibility; Assessment. Class B Ordinary Shares will not be subject to mandatory redemption,

will not be convertible into any other Shares and will be non-assessable. 

6.3. The Class C Ordinary Shares
All Class C Ordinary Shares shall be identical in all respects. All Class C Ordinary Shares shall share ratably in the

payment of dividends and in any distribution of assets other than by way of dividends, which are allocated on an aggre-
gate basis to such Class C Ordinary Shares. All Class C Ordinary Shares purchased or otherwise acquired by the Com-
pany shall be retired with the effect that the issued number of Class C Ordinary Shares is reduced. 

A. Distributions. The Class C Ordinary Shares, subject to the pari passu rights of the other Classes of shares, will be

entitled to receive on an aggregate basis 6.922 percent (6.922%) of all distributions made, when, as, and if declared by
the Shareholders’ Meeting out of funds legally available therefor, in accordance with applicable law. 

B. Voting Rights. Each Class C Ordinary Share will entitle the holder thereof to one vote on all matters upon which

Shareholders have the right to vote. 

C. Liquidation Rights. In the event of a Liquidation, after payment of all debts and liabilities of the Company, the Class

C Ordinary Shares will be entitled to receive on an aggregate basis 6.922 percent (6.922%) of the residual assets of the
Company. Neither the merger nor consolidation of the Company into or with any other entity or entities, nor the merg-
er or consolidation of any other entity or entities into or with the Company, nor a sale, transfer, lease or exchange (for
cash, securities or other consideration) of all or any part of the assets of the Company shall be deemed to be a Liqui-
dation within the meaning of this paragraph C, unless such merger, consolidation, sale, transfer, lease or exchange shall
be in connection with or intended to be a plan of complete liquidation, dissolution or winding up of the Company. 

D. Redemption; Convertibility; Assessment. Class C Ordinary Shares will not be subject to mandatory redemption,

will not be convertible into any other Shares and will be non-assessable. 

6.4. The Class D Ordinary Shares.
All Class D Ordinary Shares shall be identical in all respects. All Class D Ordinary Shares shall share ratably in the

payment of dividends and in any distribution of assets other than by way of dividends, which are allocated on an aggre-
gate basis to such Class D Ordinary Shares. All Class D Ordinary Shares purchased or otherwise acquired by the Com-
pany shall be retired with the effect that the issued number of Class D Ordinary Shares is reduced. 

A. Distributions. The Class D Ordinary Shares, subject to the pari passu rights of the other Classes of shares, will be

entitled to receive on an aggregate basis 1.112 percent (1.112%) of all distributions made, when, as, and if declared by
the Shareholders’ Meeting out of funds legally available therefor, in accordance with applicable law. 

B. Voting Rights. Each Class D Ordinary Share will entitle the holder thereof to one vote on all matters upon which

Shareholders have the right to vote. 

C. Liquidation Rights. In the event of a Liquidation, after payment of all debts and liabilities of the Company, the Class

D Ordinary Shares will be entitled to receive on an aggregate basis 1.112 percent (1.112%) of the residual assets of the
Company. Neither the merger nor consolidation of the Company into or with any other entity or entities, nor the merg-
er or consolidation of any other entity or entities into or with the Company, nor a sale, transfer, lease or exchange (for
cash, securities or other consideration) of all or any part of the assets of the Company shall be deemed to be a Liqui-
dation within the meaning of this paragraph D, unless such merger, consolidation, sale, transfer, lease or exchange shall
be in connection with or intended to be a plan of complete liquidation, dissolution or winding up of the Company. 

D. Redemption; Convertibility; Assessment. Class D Ordinary Shares will not be subject to mandatory redemption,

will not be convertible into any other Shares and will be non-assessable. 

Art. 7. Shares and Register of Shares
7.1. Shares 
The Shares are in registered form. The Company may issue share certificates which merely evidence the registration

of the Shares, but the failure to issue share certificates shall not affect the rights of a holder of Shares. 

The Shares are indivisible with regard to the Company. Joint ownership of Shares shall be permitted. Joint owners of

Shares must be represented vis-à-vis the Company by a single Person. As long as this clause has not been fulfilled, the
rights relative to such Shares shall be suspended. 

7.2. Register of Shares 
A register of Shares (the «Register of Shares») will be kept at the registered office of the Company, which shall be

accessible to all Shareholders. It may be kept in any appropriate form, including computerised form. 

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The Register of Shares will contain: 
- the name and domicile or registered office of each Shareholder; 
- the date of admission of each Shareholder; 
- the number of Shares held by each Shareholder of each Class and series, and the amount paid up by each Share-

holder on its Shares; 

- a record of all Share transfers, including the date on which they took place; and 
- a record of all distributions with respect to Shares, including the date on which they took place. 
Each entry in the Register of Shares shall be made by the Board of Managers or the Board of Managers’ designee upon

the (i) receipt from the Shareholder or Shareholders concerned of such information that the Board of Managers deems
sufficient to evidence the entry at issue and (ii) in the case of a transfer, compliance with the provisions of Article 8
hereof. The Register of Shares, together with the evidence referred to above, shall constitute conclusive evidence with
respect to the ownership of Shares of the Company and of the number of Shares thereof a Shareholder from time to
time owns. 

Art. 8. Transfer of Shares
8.1. Restrictions on Transfer of Restricted Executive Securities
The Investor Securities held by the Management Shareholders and the Founder Investor and their transferees are

subject to significant restrictions on transfer, repurchase options and certain other agreements set forth in (i) any Ex-
ecutive Securities Agreement or the De Blasio Executive Securities Agreement to which such Person is a party and (ii)
the Shareholders’ Agreement to which such Person is a party. 

8.2. Retention of Securities
Prior to a QPO, no holder of Investor Securities shall, directly or indirectly, sell, transfer, assign, pledge, or otherwise

dispose of any interest in any Investor Securities (a «Transfer»). Notwithstanding the first sentence of this Article 8.2,
Shareholders may make: (A) a Transfer made after complying with Article 8.3 and 8.4, (B) a Transfer made pursuant to
such Shareholder’s tag along rights set out in Article 8.4, (C) Transfers made in connection with a Sale of the Company
or a Sale of the Subsidiary pursuant to Article 8.8, (D) Transfers in connection with a Public Offering pursuant to the
Listing and Registration Rights Agreement, (E) a Permitted Transfer, (F) Transfers permitted pursuant to the Exchange,
Subscription and Commitment Agreement (including Section 10.3 thereof), and, as applicable, (G) Transfers permitted
pursuant to the provisions set forth in the Executive Securities Agreements and the De Blasio Executive Securities
Agreement (including Section 10.3 thereof). The Shareholders acknowledge that they will take all parts sociales to block
transfers in violation of this Article 8.2 and shall act to permit such transfers as are allowed pursuant to this Article 8.2
at the Shareholders’ Meetings. 

8.3. First Refusal Rights Subject to Article 8.2:
(a) At least 30 days prior to any Transfer of Investor Securities (except for Transfers referred to in Article 8.2 under

(B), (C), (D), (E), (F) and (G), the Shareholder desiring to make such Transfer (the «Transferring Holder») shall deliver
a written notice (the «Offer Notice») to each other Shareholder of every Class, with a copy to the Company, specifying
in reasonable detail the identity of the prospective transferee(s), the number and type of Investor Securities to be trans-
ferred (the «Offered Securities») and the price and other terms and conditions of the proposed Transfer. The Trans-
ferring Holder shall not consummate such proposed Transfer until at least 30 days after the delivery of the Offer Notice,
unless the parties to the Transfer have been finally determined pursuant to this paragraph prior to the expiration of
such 30-day period (the date of the first to occur of such final determination or such expiration is referred to herein as
the « Authorisation Date»). 

(b) Each holder of Investor Securities may elect to purchase all (but not less than all) of such holder’s Pro Rata Share

of the Offered Securities (requiring, for the avoidance of doubt, the purchase of all such offered Investor Securities) at
the price and on the other terms set forth in the Offer Notice (regardless of the Class of such Investor Securities), by
delivering written notice of such election to the Transferring Holder with a copy to the Company within 15 days after
delivery of the Offer Notice. Any Offered Securities not elected to be purchased by the end of such 15-day period shall
during the immediately following 15-day period be reoffered by the Transferring Holder on a pro rata basis to the hold-
ers of Investor Securities who have elected to purchase their Pro Rata Share, until the holders of Investor Securities
have elected to purchase all of the Offered Securities or no holders of Investor Securities desire to elect to purchase
any remaining reoffered Offered Securities. For purposes of this paragraph, the «Pro Rata Share» of the Ordinary Share
component of the Offered Securities of each holder of Investor Securities shall be a percentage equal to the quotient
of (x) the Pecuniary Value percentage then attached to all of such holder’s Investor Securities, divided by (y) the aggre-
gate Pecuniary Value percentage then attached to all Investor Securities (other than those held by the Transferring Hold-
er). If the holders of Investor Securities have elected to purchase all of the Offered Securities from the Transferring
Holder, such purchase shall be consummated as soon as practicable after the delivery of the election notice(s) to the
Transferring Holder, but in any event within 15 days after the Authorisation Date. 

(c) If the holders of Investor Securities do not elect to purchase all of the Investor Securities from the Transferring

Holder, all elections to purchase such Offered Securities shall be considered as not given, and the Transferring Holder
shall have the right, within the 90 days following the Authorisation Date and subject to the provisions of Article 8.4
below, to transfer such Offered Securities to the transferee(s) specified in the Offer Notice in the amounts specified in
the Offer Notice at a price not less than the price per security specified in the Offer Notice and on other terms no
more favourable to the transferee(s) thereof than specified in the Offer Notice. The holders of Investor Securities un-
dertake to give their approval to such sale as may be required by applicable law. Any Investor Securities not so trans-
ferred within such 90-day period shall be re-offered to the holders of Investor Securities pursuant to this paragraph
prior to any subsequent Transfer. 

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(d) Each of the Shareholders acknowledges that any Ordinary Shares acquired by virtue of such Shareholder’s own-

ership of Restricted Executive Securities, pursuant to this Article 8.3 shall be subject to the same restrictions as the
underlying Restricted Executive Securities pursuant to the applicable Executive Securities Agreement or the De Blasio
Executive Securities Agreement. 

8.4. Tag along Rights Subject to Article 8.2:
(a) Any holder of Ordinary Shares which are not Restricted Executive Securities not purchasing Offered Securities

may elect to participate (as set forth herein) in any (i) sale of Offered Securities to the transferee(s) specified in the
Offer Notice pursuant to Article 8.3(c) above (and only in sales pursuant to such sub paragraph) at the Equivalent Price
and on substantially the same terms applicable to the Transferring Holder by giving written notice of such election to
the Transferring Holder within 15 days after completion of the procedure set forth in Article 8.3(b) and (ii) a Sale of
the Company or a Sale of the Subsidiary, as the case may be, where the Shareholders proposing the Approved Sale do
not elect pursuant to Section 8.8(a) to require, as part of the Sale of the Company or the Sale of the Subsidiary, as the
case may be, that all Shareholders transfer all of their Ordinary Shares, by giving notice to the Company within ten (10)
days of the approval of the Approved Sale. 

(b) Each holder of Ordinary Shares which are not Restricted Executive Securities electing to participate in the Trans-

fer of Offered Securities, shall be entitled to sell in the contemplated Transfer Ordinary Shares which are not Restricted
Executive Securities with a Pecuniary Value equal to the product of (A) the total Pecuniary Value of Ordinary Shares
held by the holder proposing to participate in the Transfer, times (B) a fraction, the numerator of which is the Pecuniary
Value attached to the Ordinary Shares proposed to be sold in such contemplated Transfer by the Transferring Holder,
and the denominator of which is the aggregate Pecuniary Value of all the Ordinary Shares held by the Shareholders elect-
ing to participate in the contemplated transfer, including the Transferring Holder (the «Preliminary Participation»). In
the event that the Preliminary Participation is lower than the Pecuniary Value attributable to the Ordinary Shares held
by the participating holder that are not Restricted Securities («Unrestricted Participation»), the participating holder may
transfer Ordinary Shares with a Pecuniary Value equalling the Preliminary Participation. If the Preliminary Participation
is greater than the Unrestricted Participation, the participating holder shall only be entitled to transfer Ordinary Shares
with a Pecuniary Value equalling the Unrestricted Participation, with the remaining participants in the Transfer entitled,
pro rata pursuant to the formula above, to take Up the Transfer of additional Ordinary Shares with a Pecuniary Value
equal in the aggregate to the difference between the Preliminary Participating and the Unrestricted Participation. 

(c) The Transferring Holder shall use best efforts to obtain the agreement of the prospective transferee(s) to the

participation of each electing Shareholder and to the inclusion of the Investor Securities which each such Shareholder
has the right to, and has elected to, include in the contemplated Transfer. No Transferring Holder shall transfer any of
its Investor Securities to any prospective transferee(s) unless (A) such prospective transferee(s) agree(s) to allow the
participation of all electing Shareholders and to the inclusion in such Transfer of the Investor Securities which such hold-
ers have the right to, and have elected to, include, or (B) the Transferring Holder purchases from each electing Share-
holder the Investor Securities (at the same relative price and on the same relative terms) that such electing Shareholder
would have been entitled to sell had the prospective transferee(s) so agreed. 

(d) Each Shareholder transferring securities pursuant to this Article 8.4 shall pay its pro rata share (based on the rel-

ative Pecuniary Value percentage attached to the Ordinary Shares to be transferred by such Shareholder) of the expens-
es incurred by the Shareholders and the Company (if applicable) in connection with such Transfer and shall be obligated
to participate severally on a pro rata basis (based on the relative Pecuniary Value percentage attached to the Ordinary
Shares to be transferred by such Shareholder) in any indemnification or other obligations that the Transferring Holder
agrees to provide in connection with such transfer (other than any such obligations that relate solely to a particular
Shareholder, such as indemnification with respect to representations and warranties given by a Shareholder regarding
such Shareholder’s title to and ownership of Investor Securities, in respect of which only such Shareholder shall be lia-
ble); provided that no holder shall be obligated in connection with such indemnification or other obligations with respect
to an amount in excess of the net cash proceeds paid to such holder in connection with such Transfer . 

8.5. Transfer of Ordinary Shares
Each Shareholder transferring securities pursuant to this Article 8.5 shall transfer such Shareholder’s pro rata share

(as calculated in accordance with Article 8.3 and Article 8.4, respectively) of Ordinary Shares. 

8.6. Definitions
For purposes of this Article 8, the following terms shall have the meanings set forth below: 
(a) «Equivalent Price» shall mean with respect to any Offered Securities, as to any particular Ordinary Shares being

transferred by the Transferring Holder, the price specified in the Offer Notice to be paid to the Transferring Holder
for each security of such class as adjusted upward or downwards as necessary to reflect the relative Pecuniary Value
percentages attached to the Ordinary Shares to be transferred. 

(b) «Permitted Transfer» shall mean any transfer of Investor Securities (i) in the case of any Shareholder that is an

MDP Investor or an Additional Investor, (A) to an Affiliate of the transferor, (B) to any Person acquiring all or substan-
tially all of the transferor’s portfolio investments, (C) pursuant to the provisions of the Exchange, Subscription and Com-
mitment Agreement, (D) that constitute Class C Executive Securities to members of management of the Group
Companies pursuant to the Shareholders’ Agreement, or (E) any transfers to third-party investors by MADISON DEAR-
BORN CAPITAL PARTNERS IV, L.P. pursuant to Section 10.3 of the Exchange, Subscription and Commitment Agree-
ment; and (ii) in the case of any Management Shareholder, pursuant to applicable laws of descent and distribution or
among such Person’s Family Group including by way of voluntary transfer; and (iii) in the case of the Founder Investor,
(A) to an Affiliate of the Founder Investor or Eugenio De Blasio (so long as the Founder Investor or Eugenio De Blasio
is a shareholder thereof and retains beneficial ownership of the transferred Investor Securities), (B) pursuant to the
terms and conditions of the Exchange, Subscription and Commitment Agreement, and (C) pursuant to applicable laws

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of decent and distribution or among Eugenio De Blasio’s Family Group including by way of voluntary transfer, provided
that in each case the restrictions contained herein shall continue to be applicable to such Investor Securities after any
such Permitted Transfer, and the transferee(s) of such Investor Securities shall have agreed in writing to be bound by
the provisions of the Shareholders’ Agreement and the related agreements contemplated hereby with respect to the
Investor Securities so transferred. 

8.7. Termination of Restrictions
The provisions of this Article 8 shall continue to apply to each Ordinary Share (and shall survive any transfer thereof)

until the earliest to occur of (A) the date on which such Investor Security has been transferred in a Public Sale, pursuant
to the repurchase provisions of the Exchange, Subscription and Commitment Agreement, or pursuant to the repurchase
provisions of the Executive Securities Agreement or the De Blasio Executive Securities Agreement, (B) a Sale of the
Company or a Sale of the Subsidiary pursuant to Article 8.8 below (with the tag-along rights set forth in Article 8.4
applicable in such a Sale of the Company pursuant to Section 8.8 below), or (C) the consummation of a Qualified Public
Offering of the Company or any of its Subsidiaries. 

8.8. Sale of the Company or Sale of the Subsidiary; Initial Public Offering 
(a) Shareholders’ Sale of the Company or Sale of the Subsidiary Obligation 
If the holders of Ordinary Shares to which is attached an aggregate Pecuniary Value percentage in excess of 50% ap-

prove a Sale of the Company or a Sale of the Subsidiary (an « Approved Sale»), each other Shareholder also shall vote
for, consent to and raise no objections against such Approved Sale. 

At the election of the holders of Ordinary Shares proposing an Approved Sale, subject to Article 8.8, each such Share-

holder shall agree to sell all of such Shareholder’s Ordinary Shares, or a pro rata portion thereof, on the terms and
conditions approved by the number of holders referred in the foregoing sentence. Each Shareholder shall be obligated
to join on a pro rata basis (based on the Pecuniary Value percentage of the Ordinary Shares to be sold) in any indem-
nification or other obligations that the sellers of Ordinary Shares are required to provide in connection with the Ap-
proved Sale (other than any such obligations that relate solely to a particular Shareholder, such as indemnification with
respect to representations and warranties given by a Shareholder regarding such Shareholder’s title to and ownership
of Ordinary Shares in respect of which only such Shareholder shall be liable), provided that no holder shall be obligated
in connection with such indemnification or other obligations with respect to an amount in excess of the consideration
received by such holder in connection with such transfer. Each holder of Ordinary Shares shall take all other necessary
or desirable parts sociales in connection with the consummation of the Approved Sale as requested by the Company. 

(b) Conditions to Sale of the Company or Sale of the Subsidiary Obligation 
The obligations of each Shareholder to approve or participate in any Approved Sale are subject to the satisfaction of

the following conditions: (i) upon the consummation of the Approved Sale, each holder of Ordinary Shares of each Class
shall receive the same form of consideration and the same amount of consideration for each share of such Class to be
sold, respectively, in such Approved Sale, and (ii) if any holders of a Class are given an option as to the form and amount
of consideration to be received, each holder of such Class shall be given the same option. The obligations of each Share-
holder to approve any Approved Sale of a Sale of the Subsidiary are subject to the condition that no Shareholder be
receiving any special dividends or distributions not received pro rata by other Shareholders based on the Pecuniary Val-
ue of such Shareholders’ interests. 

(c) Initial Public Offering 
If the holders of Ordinary Shares to which is attached an aggregate Pecuniary Value percentage in excess of 50% ap-

prove an initial Public Offering of the Company or any Subsidiary each other Shareholder also shall vote for, consent to
and raise no objections against such initial Public Offering. Should such consent be given, each Shareholder shall take all
such other necessary or desirable parts sociales in connection with the consummation of the Public Offering as reason-
ably requested by the Company, including but not limited to, and for the avoidance of doubt, to approve when required
the conversion of the Company from a societe a responsabilité limitée to a société anonyme. 

8.9. Execution of the Shareholders’ Agreement by Transferees
Prior to transferring any Ordinary Shares to any Person (other than pursuant to a Public Sale, a Sale of the Company,

a Sale of the Subsidiary or the repurchase provisions set forth in the Exchange, Subscription and Commitment Agree-
ment or any Executive Securities Agreement or the De Blasio Executive Securities Agreement), the transferring Share-
holder shall cause the prospective transferee(s) to be bound by the Shareholders’ Agreement. 

8.10. Transfers in Violation
Any transfer or attempted transfer of any Ordinary Shares in violation of any provision of this Article 8 shall be void,

and the Shareholders shall cause the Company not to record such purported transfer on its books or treat any pur-
ported transferee of such Ordinary Shares as the owner of such securities for any purpose. 

Chapter 3. Shareholders

Art. 9. Shareholders’ Liability 
Shareholders shall be liable only up to the amount of their subscription and such liability shall not be joint or several. 

Chapter 4. Administration and supervision

Art. 10. Board of Managers 
10.1. Composition The Company is managed and administered by aboard of managers (the «Board of Managers») of

no more than nine members (each a «Manager») who may be Shareholders or non-Shareholders. 

10.2. Procedure for appointment
The Managers shall be appointed as follows:

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(1) The MDP Investors shall together have the right to designate five nominees for election as Managers (the «MDP

Managers»). The Shareholders agree to elect, maintain in office, and remove those MDP Managers as requested by the
MDP Investors. 

(2) The Founder Investor shall have the right to designate two nominees for election as Managers (the «Founder Man-

agers»). The Shareholders agree to elect, maintain in office and remove those Founder Managers as requested by the
Founder Investor. 

(3) The MDP Investors and the Founder Investor shall together have the right to designate two nominees for election

as Managers (the «Others Managers»). In the event that the Founder Investor and MDP Investors are unable to agree
on the individuals to be nominated jointly as the Other Managers, no Other Managers shall be nominated for election
until such time as there is agreement between the Founder Investor and the MDP Investors. The Shareholders agree to
elect, maintain in office, and remove those Other Managers and Other Directors as requested by the MDP Investors
and the Founder Investor, acting jointly. 

If any party fails to designate a representative to fill a Manager’s position pursuant to the terms of this Article 10, the

individual previously holding such Manager’s position shall be elected to such position (unless such individual is no longer
entitled to serve under the terms of Article 10.3), or if such individual fails or declines to serve or is not allowed to
serve pursuant to Article 10.3 or applicable laws or can no longer serve, the election of an individual to the relevant
position shall be accomplished in accordance with the Company’s Articles applicable law. 

10.3. Procedure for removal
A general meeting of the Shareholders shall be held to resolve on the removal of any Manager in any of the following

events: 

(1) If the Manager is requested to be removed from office by, in case of a MDP Manager, the MDP Investors, in case

of a Founder Manager, the Founder Investor and in case of an Other Manager, the MDP Investors and the Founder In-
vestor acting jointly; 

(2) If the Manager shall become prohibited by the law from acting as a Manager; 
(3) If the Manager becomes bankrupt or makes any arrangement regarding a restructuring of his debts or composition

with such Manager’s creditors generally; 

(4) If an order shall be made by any court claiming jurisdiction on the ground (however formulated) of mental disorder

for such Manager’s detention or for the appointment of a guardian or receiver or other person (by whatever name
called) to exercise powers with respect to his property or affairs; 

(5) If the Manager shall be absent from three consecutive meetings of the Managers without leave and the Managers

shall have acknowledged such absence or 

(6) If the Manager is also a managing director and the management agreement of such managing director is terminated

by the Company or its Subsidiaries, as the case may be. 

Each Manager may also resign by tendering a written resignation letter to the Board of Managers. 
10.4. Managers’ Compensation and Expenses
The Shareholders shall decide upon the compensation of each Manager. The Managers shall be reimbursed for the

reasonable costs and out of pocket expenses (including business class travel expenses) incurred by such Managers in
respect of attending meetings or carrying out authorised business. So long as any Manager serves on the Board of Man-
agers and for five years thereafter, the Manager’s indemnity insurance coverage satisfactory to the Board of Managers
at the time such insurance is first obtained shall be maintained and not thereafter reduced in amount or coverage. 

Art. 11. Board of Managers’ Meetings
The Board of Managers will meet upon call by the Chairman as often as the Company’s interests so require and at

least quarterly and each time a Manager so requires, subject to the notification requirements set out in this Article 11. 

The meetings will be held at the place stated in the convening notice and in any event, at the Company’s registered

office or in such other place in any country of Europe. Managers shall receive eight days or, in case of urgency, three
days advance notice of each meeting of the Board and each committee of the Board (unless such notice is waived by
each member of such Board), such notice to be accompanied by a written agenda specifying the business to be trans-
acted at such meeting together with all papers to be circulated or presented to the same including, without limitation,
the management accounts and financial statements of the Group Companies, if applicable based on the meeting’s agenda.
Such notice shall be given in person, by facsimile (with delivery electronically confirmed) or by reputable overnight cou-
rier. 

Art. 12. Chairman
The Board of Managers will choose from among its members a Chairman of the Board of Managers. In the absence

of the Chairman, the Managers present at the meeting will appoint another Manager as Chairman pro tempore. 

Art. 13. Procedure
The Board of Managers may deliberate or act validly and parts sociales may be taken only if (i) a majority of its Man-

agers in office is present or represented by proxy, and (ii) such majority includes at least one MDP Manager and one
Founder Manager. Where a Manager has failed to appear at a Board Meeting after appropriate notice has been provided
pursuant to Article 11 above, and the meeting cannot be held without such Manager’s attendance, the meeting shall be
delayed and such Manager shall be provided with notice of the next meeting pursuant to Article 11. In the event that
such previously absent Manager does not appear at the subsequent meeting of the Board, the quorum requirement set
forth in the second sentence of this Article 13 shall omit such Manager and the meeting may proceed to conduct its
business without such Manager. 

Any Manager (a «Designating Manager») may grant to one (but no more than one) of the other Managers («Desig-

nated Manager») a proxy to vote on the Designating Manager’s behalf at any Board meeting of the Company, provided

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that (i) the Designating Manager notifies the Company of such grant in advance of the Board meeting at which such
proxy is to be effective and (ii) the Designating Manager may not vote on any matter on which such proxy vote was
exercised. 

One or more Managers may participate in a board meeting by means of a conference call or by any similar means of

communication enabling several persons participating therein to simultaneously communicate with each other. Such par-
ticipation will be deemed equal to a physical presence at the meeting. 

In case of urgency, the Board of Managers may adopt resolutions by an affirmative unanimous written circular vote. 
Meetings will be conducted in the English language.

Art. 14. Minutes of the Board of Managers 
Minutes of the resolutions adopted by the Board of Managers will be kept. 
Managers shall receive as soon as practicable after each meeting of the Board of Managers (or committee of the Board

of Managers) a copy of the minutes thereof. The minutes of every Board of Managers’ meeting shall state the location
and the date of the meeting, the persons attending and the items on the agenda, and shall summarise the deliberations
and set forth the resolutions passed by the Managers. All such minutes shall be maintained in the English language. To
the extent required under the laws of Luxembourg, any such minutes and other relevant documents shall be translated
into the French language if such minutes or other relevant documents shall be reviewed or authenticated by a notary
public in Luxembourg. The minutes of every Board meeting relating to resolutions adopted by the Board of Managers
at such Board of Mangers’ meeting will be signed by the chairman of the meeting and by one other Manager. 

The minutes relating to resolutions adopted by circular vote will be signed by the Chairman and by one other Man-

ager. 

The proxies, the votes and opinions expressed in writing, by cable or by fax will remain attached thereto. Copies or

extracts of such minutes which need to be produced in judicial proceedings or otherwise will be signed by the Chairman
and by any other Manager. 

Art. 15. Voting
Resolutions by the Board of Managers shall be adopted with the favourable vote of the majority of the Managers vot-

ing at such meeting (either in person or as represented by proxy). 

In case of urgency, the Board of the Company may adopt resolutions by an affirmative unanimous written circular

vote. 

Art. 16. Powers of the Board of Managers
The Board of Managers is vested with the broadest powers (expect for those powers which are expressly reserved

by law to the General Meeting of the Shareholders) to perform all acts necessary or useful for accomplishing the Com-
pany’s object. 

Decisions on the following matters shall be taken by the Board of Managers, and the Board of Managers shall see to

the performance thereof: (a) registered office facility; (b) issuance of accounting statements and tax accounting, (c) gen-
eral corporate administration; (d) maintaining the Register of Shares; (e) maintaining contribution and distribution infor-
mation for all Shareholders (including capital account data); (f) submission of annual and other periodic reports and filings
with applicable Luxembourg authorities for the maintenance of the Company’s existence and good standing (if applica-
ble) and remittance of fees required in connection therewith; (g) custodial services; (h) transfer agency services; and (i)
those matters expressly reserved to the Board of Managers by the Law. 

Art. 17. Representation of the Company
If a Shareholders resolution has been taken to that effect, the Board of Managers may represent the Company vis-à-

vis third parties, or appoint one or more agents acting on an ad hoc basis to so represent the Company, in relation to
any specific matter . 

The Company will be bound towards third parties by the joint signatures of a majority of the members of the Board

of Managers, except where specific powers have been delegated to an agent or a specific Manager by a Shareholders’
Resolution. 

Art. 18. Death, Incapacity, Bankruptcy or Insolvency of the Managers 
The death, incapacity, bankruptcy, insolvency or any other similar event affecting a Manager, as well as its resignation

or removal for any cause does not put the Company into liquidation. 

Creditors, heirs and successors of a Manager may in no event have seals affixed on the assets and documents of the

Company.

Art. 19. Liability of the Managers 
No Manager commits itself, by reason of its functions, to any personal obligation in relation to the commitments taken

on behalf of the Company. It is only liable for the performance of its duties. 

Art. 20. Proceedings 
The Board of Managers shall pursue or defend (as the case may be) legal proceedings on behalf and in the name of

the Company, whether the Company shall be a plaintiff or a defendant in such legal proceedings. If instructed by the
Shareholders, the Board of Managers must pursue or defend (as the case may be) legal proceedings on behalf and in the
name of the Company, whether the Company shall be a plaintiff or a defendant in such legal proceedings. 

Chapter 5. Shareholders Meetings

Art. 21. Composition and Powers 
21.1. Any Special or General Meeting (a «Shareholders’ Meeting») may be attended by all Shareholders. 

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21.2. The Shareholders have the most extensive powers to take resolutions with respect to the Company. Decisions

on all matters shall be taken by the Shareholders. Within the competence of the Shareholders are all acts that are not
explicitly reserved to the Manager by the Law, by these Articles of Association and/or any written agreement entered
into among the Shareholders at any time or from time to time. 

Art. 22. Meeting, Notices of Meetings, Information
22.1. At least a majority of all Shareholders’ Meetings each year (and in any event one such meeting annually) shall be

held in Luxembourg. 

22.2. Shareholders’ Meetings shall be held as often as is required for the conduct of the Company’s affairs and the

exercise of the Company’s rights in HoldCo and in any event at least once each year. A Shareholders’ Meeting may be
called by the holder of Ordinary Shares representing an aggregate Pecuniary Value percentage of at least 15% or such
higher percentage as may be required by the non waivable provisions of Law. Written notice of any Shareholders’ Meet-
ing shall be sent by the Shareholder(s) calling the Shareholders’ Meeting to the Company, which in turn shall send written
notice of any such meeting within one day of its receipt thereof to all Shareholders. The Shareholders’ Meeting shall be
held no sooner than 8 days or, in case of urgency, three days after the sending of the notice by the Company. Notice
of a Shareholders’ Meeting shall indicate the place and time of said meeting as well as a description of any business to
be transacted at such meeting, and be accompanied by any relevant documentation. 

22.3. Any Shareholder may propose matters for the agenda of a Shareholders’ Meeting, and the other Shareholders

shall be given written notice of such agenda items as soon before the Shareholders’ Meeting as practical (but, in any case,
at least one day prior to the Shareholders’ Meeting). 

22.4. If the notice requirements set forth in this Article 22 are not satisfied, valid resolutions may nevertheless be

adopted if each Shareholder either (i) signs a waiver of notice or (ii) is present or represented by proxy at the Share-
holders’ Meeting. 

22.5. The Company shall provide and cause to be provided to the Shareholders, upon reasonable written request,

any and all existing information or data, and a copy of any existing document pertaining to the Company or any entity
in which it holds an investment, or their respective assets or financial situation. 

Art. 23. Decision making process within the Shareholders’ Meeting 
23.1. Attendance Quorum
Shareholders’ Meetings shall be considered valid and parts sociales may be taken to the extent that 51% of the aggre-

gate votes entitled to be cast at such meeting are present. 

If a quorum is not present at the opening of any Shareholders’ Meeting, then the Shareholders represented may not

transact any business other than adjourning such meeting to a date at least 15 days following dispatch to each Share-
holder of a written notice of the reconvened meeting setting forth the fact of the adjournment, the date, time and place
of the reconvened meeting. If a quorum is still not present at such reconvened meeting, then the Shareholders present
shall be deemed to constitute a quorum and, subject to any requirement for a greater vote under the Law, may transact
by the affirmative vote of more than 50% of the total Shares outstanding represented thereat, all business with respect
to the items set forth in the notice (or accompanying documentation) provided to all Shareholders in connection with
the originally scheduled meeting, subject to any additional requirement in any agreement of the Shareholders. 

Shareholders may attend the Shareholders’ Meeting in person or by duly authorised representatives.
23.2. Voting majority 
Unless explicitly provided otherwise under the Law, any agreement among the Shareholders regarding voting or

these Articles of Association, decisions on all matters: 

(a) shall be taken by the Shareholders in writing; and 
(b) shall be taken upon a vote as required by written agreement of Shareholders. 
Except as set forth below or required by law, resolutions by the Shareholders’ Meetings shall be adopted with the

favorable vote of the majority of Shareholders holding Ordinary Shares representing a majority of the votes represented
at such meeting. 

Any action an effect of which is to change the jurisdiction of formation of the Company shall be taken upon the unan-

imous vote of the Shareholders. 

Any decision to modify these Articles of Association shall only be taken with the prior consent of both the MDP

Investors and the Founder Investor upon the affirmative vote of the Shareholders which own in the aggregate 75% of
the outstanding Shares of the Company. 

Art. 24. Resolutions taken other than at the occasion of Physical Meeting
Resolutions of Shareholders may instead of being passed at a Shareholders’ Meeting of Shareholders, alternatively be

passed in writing, provided that such resolutions are so passed with the unanimous vote of all the Shareholders who
are entitled to vote and that such resolutions bear the signature of each Shareholder of the Company. 

Art. 25. Minutes 
Minutes shall be kept of every Shareholders’ Meeting stating the location and the date of the meeting, the persons

attending as well as the agenda, and summarising the deliberations and setting forth the resolutions adopted by the
Shareholders. 

Minutes of the Shareholders’ Meeting shall be signed by the chairman and the secretary of the meeting or by at least

two Shareholders. 

Copies or extracts to be produced in legal proceedings or otherwise shall be signed by the Chairman and by one

other Manager. An attendance list indicating the names of Shareholders and the number of Shares held by them shall be
signed by each one of them or by their proxy before entering the Shareholders’ Meeting. 

44427

Chapter 6. Decision making process in HoldCo and its Affiliates

Art. 26. Scope 
Any written agreement entered into among the Shareholders at any time or from time to time may contain specific

procedures and rules concerning the exercise, by the Company and its competent bodies, of all governance rights which
the Company has in HoldCo and its Affiliates. 

Chapter. 7. Inventories and Annual Account, Auditor

Art. 27. Financial Year - Establishment of the Annual Accounts
27.1. The first financial year of the Company shall commence on the date of incorporation of the Company and end

on December 31, 2001 and thereafter coincid with the calendar year. 

27.2. The Board of Managers shall annually close the books of the Company as of the last day of every financial year

and as soon as reasonably possible thereafter, but in no event later than 60 days, the Company shall draw up annual
accounts consisting of a balance sheet, a profit and loss account, and explanatory notes, and shall within that period
submit these documents to the Shareholders. It shall make the underlying documents available for inspection to the
Shareholders at the Company’s registered office. The Board of Managers shall within that period also submit an annual
report. 

27.3. The Board of Managers shall ensure that the annual accounts, the annual reports and the particulars to be added

in accordance with of the Law, are available at its registered office as from the date that the Shareholders’ Meeting deal-
ing with such documents is called. The Shareholders shall be permitted to inspect at any time these documents and to
obtain copies thereof without charge. 

27.4. Notwithstanding the above, each Shareholder shall have the right, upon reasonable notice to the Board of Man-

agers, to examine all books, documents and correspondence of the Company. 

27.5. The Shareholders’ Meeting shall approve and adopt the annual accounts. This approval and adoption shall con-

stitute a discharge and release from liability for the Board of Managers and for the auditor with respect to all acts that
arise from these documents or the result of which is embodied therein, unless a proviso or qualification has explicitly
been made, and without prejudice to what has been or will be provided thereon by the Law. 

Art. 28. Auditor
The books and accounts of the Company shall be audited by an audit firm appointed by the Shareholders at a Share-

holders’ Meeting. 

Chapter 8. Dissolution, Winding up

Art. 29. Winding up 
In case of the Liquidation of the Company for any reason or at any time, the winding up shall be carried out by one

or several liquidators designated by the Shareholders’ Meeting and, if no such designation is made, the Chairman of the
Board of Managers will be considered as the liquidator. 

The Manager shall be vested for this purpose with the most extensive powers conferred by the Law. 
The Shareholders’ Meeting shall determine the compensation of the liquidator(s). 

Art. 30. Distribution 
After reimbursement of the capital, distribution after liquidation shall take place pursuant to Article 6. 

Chapter 9. Various Provisions

Art. 31. Notices 
For the purposes of these Articles, all notices, requests and other communications hereunder shall be in writing and

shall be deemed given if given in person, by facsimile (with delivery electronically confirmed) or by reputable overnight
courier. 

Art. 32. U.S. Tax Treatment 
The Company intends timely to elect to be classified as a fiscally transparent (i.e., pass-through) entity for U.S. tax

purposes effective for its first taxable year. In this connection, the Board of Managers, and each other person so author-
ised by action of the Shareholders, shall have the authority to execute and file such an election on behalf of the Company.
The Shareholders shall co-operate to effect such election. 

<i>Fifth resolution

The general meeting resolves to accept the resignation of Mr Michael Wittmann, Mr Christian Bühlmann and Mr Klaus

Krumnau as managers of the Company. 

The general meeting resolves to set at seven (7) the number of members of the Board of Managers of the Company

and to appoint: 

- Mr James Kirby, residing at One Cuzzon Street, 5th Floor East, London W1J 5HD, 
- Mr Wolfgang Schwerdtle, residing at One Cuzzon Street, 5th Floor East, London W1J 5HD, 
- Mr Greg Share, residing at One Cuzzon Street, 5th Floor East, London W1J 5HD, 
- Mr Paul Finnegan, residing at One Cuzzon Street, 5th Floor East, London W1J 5HD, 
- Mr Eugenio De Blasio, residing at Lago Tartini, 3/4- 00198 Roma,
- Mr Filippo De Blasio, residing at One Cuzzon Street, London W1J 5HD, and
- Mr Felicite Grierson, residing at One Cuzzon Street, 5th Floor East, London W1J 5HD, 
as members of the Board of Managers of the Company for a period ending at the annual general meeting to be held

in 2002. 

44428

<i>Sixth resolution

The general meeting resolved to approve the issue by the Company of preferred equity certificates (PECs) or any

other similar instruments upon terms to be defined by the Board of Managers. 

<i>Seventh resolution

The general meeting resolved to appoint:
ERNST &amp; YOUNG S.A. having its registered office at Luxembourg.
as auditor of the Company for a period ending at the annual general meeting to be held in 2002. 
Nothing else being on the agenda, the meeting was closed.

<i>Costs

The amount of the expenses, remunerations and charges, in any form whatsoever, to be borne by the present deed

are estimated at about one hundred seventy-five thousand Luxembourg francs. 

For the purposes of the registration the amount of the capital increase is evaluated at 3.575.123,63.-LUF. 

<i>Declaration

The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that at the request of the appearing

parties the present deed is worded in English, followed by a French version; at the request of the same appearing parties,
in case of discrepancies between the English and the French texts, the English version will prevail. 

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this docu-

ment. 

The document having been read to the appearing persons, all of whom are known to the notary, by their surnames,

first names, civil status and residences, the said persons appearing signed together with Us, the notary, the present orig-
inal deed. 

Suit la traduction française du texte qui précède:

L’an deux mille un, le vingt et un mars. 
Par-devant Maître Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster, soussigné. 

A comparu:

La societe anonyme D INVESTMENTS S.A., une société de droit belge, ayant son siège social à B-1050 Bruxelles, 83,

avenue Franklin Roosevelt, (Belgique), ici représentée par Monsieur Angelo Cremonese, avocat, demeurant à Rome, 

en vertu d’une procuration sous seing privé lui délivrée.
La prédite procuration, signée ne varietur par le comparant et le notaire instrumentant, restera annexée au présent

acte pour être formalisée avec lui. 

Laquelle comparante, agissant en sa qualité d’associé unique de PRONTO NET 1, S.à r.l., une société à responsabilité

limitée, ayant son siège social à L-1724 Luxembourg, 3, boulevard du Prince Henri, Grand- Duché de Luxembourg, cons-
tituée le 5 mars 2001 suivant acte reçu par le notaire instrumentant, non encore publié au Mémorial C, (la «Société»),
et reconnaissant être parfaitement au courant des décisions à intervenir sur base de l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1.- Fixation du capital social de la Société à cent et un mille cent vingt-cinq Euros (EUR 101.125,-) en augmentant le

capital souscrit de la Société de son montant actuel de douze mille cinq cent Euros (EUR 12.500,-) par un montant de
quatre-vingt-huit mille six cent vingt-cinq Euros (EUR 88.625,-). 

2.- Division du capital souscrit en quatre (4) classes de parts sociales consistant en parts sociales ordinaires de Classe

A, parts sociales ordinaires de Classe B, parts sociales ordin8cires de Classe Cet parts sociales ordinaires de Classe D,
conversion des cinq cent (500) parts sociales existantes en cinq cent (500) parts sociales ordinaires de Classe B et émis-
sion de trois mille (3.000) parts sociales ordinaires de Classe A, deux cent vingt (220) parts sociales ordinaires de Classe
B, deux cent quatre-vingt (280) parts sociales ordinaires de Classe C et quarante-cinq (45) parts sociales ordinaires de
Classe D d’une valeur nominale de vingt-cinq Euros (EUR 25,-) chacune, lesquelles parts sociales représenteront le ca-
pital social entièrement libéré et payé de la Société, donnant droit à tous les droits et obligations y attachés par les sta-
tuts de la Société, et lesquelles parts sociales devront être allouées aux actionnaires de la Société en proportion à leurs
contributions respectives dans la Société. 

3.- Acceptation des souscriptions et paiements par les souscripteurs dans la forme de divers apports en espèces ou

en nature et allocation de trois mille (3.000) parts sociales ordinaires de Classe A, deux cent vingt (220) parts sociales
ordinaires de Classe B, deux cent vingt (220) parts sociales ordinaires de Classe Cet deux cent quatre-vingt (280) parts
sociales ordinaires de Classe C et quarante-cinq (45) parts sociales ordinaires de Classe D nouvelles parts sociales
auxdits Souscripteurs comme parts sociales entièrement libérées. 

4.- Refonte complète des statuts de la Société dont l’objet social doit être rédigé comme suit: 
«L’objet de la Société est d’acquérir, détenir, contrôler et gérer, directement ou indirectement, des participations

dans toutes entreprises du secteur des télécommunications, du secteur de l’Internet et du secteur technologique en
Italie ou dans tous autres Etats membres de l’Union Européenne, y compris (sans que cette indication ait un caractère
limitatif) une participation substantielle dans HoldCo et ses filiales, de diriger les intérêts de ses Associés envers les en-
treprises précitées et de coordonner les décisions de ses Associés à cet égard. 

D’une manière générale, la Société peut effectuer toutes opérations et activités se rapportant directement ou indi-

rectement à des investissements dans le secteur des télécommunications, dans le secteur de l’Internet ou dans le secteur
technologique, ainsi qu’à l’administration, la gestion, la mise en valeur, le contrôle et le développement de ces investis-
sements.

44429

La Société peut utiliser ses fonds pour (a) investir dans l’immobilier, (b) établir, gérer, développer et disposer de ses

actifs tels qu’ils existent à un moment donné, à savoir, sans que cette indication ait un caractère limitatif, de son porte-
feuille de titres quelle que soit leur origine, (c) participer à la création, au développement et au contrôle de toute en-
treprise, (d) acquérir, par voie d’investissement, de souscription, de financement ou d’option, toutes valeurs mobilières
et droits de propriété intellectuelle, (e) céder ceux-ci par voie de vente, transfert, échange, ou de toute autre manière,
(f) recevoir ou accorder des licences de droit de propriété intellectuelle et (g) accorder aux sociétés dans lesquelles la
Société a une participation directe ou indirecte, ou au bénéfice de celles-ci, toute assistance, y compris une assistance
financière, des prêts, avances ou garanties à toute entreprise faisant partie du groupe de sociétés auquel la Société ap-
partient. 

La Société peut effectuer tout investissement qu’elle considère nécessaire ou utile pour l’accomplissement ou le dé-

veloppement de son objet social, y compris, sans limitation, la conclusion et la réalisation de toutes opérations commer-
ciales qui directement ou indirectement favorisent la réalisation de son objet.» 

5.- Acceptation de la démission des Gérants actuels de la Société, fixation à sept (7) du nombre des membres du

Conseil de Gérance et nomination des nouveaux membres du Conseil d’Administration de la Société pour une période
prenant fin à l’assemblée générale annuelle de 2002. 

6.- Nomination du commissaire aux comptes de la Société pour une période prenant fin à l’assemblée générale an-

nuelle de 2002. 

7.- Approbation de l’émission de la Société de certificats de titres privilégiés ou quelques autres instruments similai-

res.

8.- Divers. 
Ces faits exposés et reconnus exacts par l’assemblée, cette dernière, après délibération, prend à l’unanimité les ré-

solutions suivantes: 

<i>Première résolution

L’assemblée générale décide de fixer le capital social de la Société  à cent et un mille cent vingt-cinq Euros (EUR

101.125,-) en augmentant le capital souscrit de la Société de son montant actuel de douze mille cinq cent Euros (EUR
12.500,-) par un montant de quatre-vingt-huit mille six cent vingt-cinq Euros (EUR 88.625,-). 

<i>Deuxième résolution

L’assemblée générale décide de diviser le capital souscrit en quatre (4) classes de parts sociales consistant en parts

sociales ordinaires de Classe A, parts sociales ordinaires de Classe B, parts sociales ordinaires de Classe C et parts so-
ciales ordinaires de Classe D, de convertir les cinq cent (500) parts sociales existantes dans cinq cent (500) parts sociales
ordinaires de Classe B et d’émettre trois mille (3.000) parts sociales ordinaires de Classe A, deux cent vingt (220) parts
sociales ordinaires de Classe B, deux cent quatre-vingt (280) parts sociales ordinaires de Classe C et quarante-cinq (45)
parts sociales ordinaires de Classe D d’une valeur nominale de vingt-cinq Euros (EUR 25,-) chacune, lesquelles parts
sociales représenteront le capital social entièrement libéré et payé de la Société, donnant droit à tous les droits et obli-
gations y attachés par les statuts de la Société, et lesquelles parts sociales seront allouées aux actionnaires de la Société
en proportion à leurs contributions respectives dans la Société. 

<i>Souscription et allocation

Ont apparu: 
- La société D INVESTMENTS S.A., une société de droit belge, ayant son siège social à B-1050 Bruxelles, 83, avenue

Franklin Roosevelt, (Belgique); représentée par Monsieur Angelo Cremonese, préqualifié ; 

- La société MADISON DEARBORN CAPITAL PARTNERS IV, L.P., une société en commandite par parts sociales

constituée sous la loi de Delaware, ayant son établissement principal à 60602 Chicago, Three First National, Plaza Suite,
3800, Illinois, (Etats-Unis); représenté par Monsieur Tom Loesch, avocat, demeurant à Luxembourg. 

- La société RANDOLPH STREET PARTNERS II, une société de l’Illinois, ayant son établissement principal à 200 East

Randolph Street, Chicago, Illinois, (Etats-Unis); représenté par Monsieur Aaron Alt, avocat, demeurant à Londres ; 

- La société ABN AMRO M&amp;A ITALIA S.p.A., une société de droit italien, ayant son siège social à I-20123 Milan, Via

Meravilgi 7 (Italie), représenté par Monsieur Aaron Alt, préqualifié; 

- Monsieur Luca Fontanelli, manager, demeurant à I-00165 Rome, Via dei Maffei 72, (Italie); représenté par Monsieur

Angelo Di Michele, qualifié ci-après ; 

- Monsieur Fabrizio Mazzanti, manager, demeurant à I-00189 Rome, Via Giuseppe Silla 21, (Italie); représenté par

Monsieur Angelo Di Michele, qualifié ci-après ; 

- Monsieur Allesandro Di Michele, manager, demeurant à CH-6925 Gentilino, Via Nocc 12, (Suisse); 
- Monsieur Paolo Snidero, manager, demeurant à I-04100 Latina, Via S. Tommaso D’Aquino 18, (Italie); représenté

par Monsieur Angelo Di Michele, préqualifié; 

- Monsieur Paolo Vacca, manager, demeurant à I-00165 Rome, Via Vittoria, Colonna 18, (Italie); représenté par Mon-

sieur Angelo Di Michele, préqualifié; 

(ci-après collectivement les «Souscripteurs»).
Les comparants ont déclaré de souscrire et plus loin d’accepter être distribué au nom des Souscripteurs aux parts

sociales nouvellement émises de la Société comme suit:  

Nom du souscripteur 

Nombre de parts sociales souscrites 

La société MADISON DEARBORN CAPITAL PARTNERS, IV,

L.P.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

2.985 parts sociales ordinaires de Classe A

La société RANDOLPH STREET PARTNERS II   . . . . . . . . . . . . 

15 parts sociales ordinaires de Classe A

La société D. INVESTMENTS S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

220 parts sociales ordinaires de Classe B

44430

Lesdits Souscripteurs ont déclaré par leur mandataire dûment désigné libérer entièrement toutes ces parts sociales

nouvelles en faisant l’apport in specie ou en nature suivant:  

Les Souscripteurs, agissant par leur mandataire ont, suivant le cas, rapporté la preuve au notaire instrumentant (i) du

paiement du montant en espèces qui doit être contribué à la Société ou (ii) de leur propriété des billets à ordre respec-
tifs et ont, en outre, déclaré qu’il n’existe pas de restrictions au libre transfert des billets à ordre respectifs à la Société
sans restrictions ou limitations et que toutes instructions ont été données afin d’effectuer toutes notifications, enregis-
trements et formalités qui sont nécessaires à l’exécution d’un transfert valable des billets à ordre à la Société. 

Les billets en espèces et à ordre ainsi contribués représentent une contribution d’un montant global de quatre-vingt-

huit mille six cent vingt-cinq Euros (EUR 88.625,-). 

<i>Troisième résolution

L’assemblée générale décide d’accepter lesdites souscriptions et paiements par les souscripteurs dans la forme de

divers contributions en espèces ou en nature et allocation de trois mille (3.000) parts sociales ordinaires de Classe A,
deux cent vingt (220) parts sociales ordinaires de Classe B, deux cent vingt (280) parts sociales ordinaires de Classe C
et quarante-cinq (45) parts sociales ordinaires de Classe D nouvelles parts sociales auxdits Souscripteurs comme parts
sociales entièrement libérées. 

<i>Quatrième résolution

L’assemblée générale décide par conséquent des résolutions adoptées ci-dessus de reformuler intégralement les sta-

tuts de la Société comme suit: 

Chapitre 1

er

. Dénomination, Durée, Objet, Siège social, Définitions

Art. 1

er

. Dénomination

La Société est une société à responsabilité limitée de droit luxembourgeois. La dénomination de la Société est PRON-

TO NET 1, S.à r.l.

Art. 2. Durée
La Société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 3. Objet 
L’objet de la Société est d’acquérir, détenir, contrôler et gérer, directement ou indirectement, des participations dans

toutes entreprises du secteur des télécommunications, du secteur de l’Internet et du secteur technologique en Italie ou
dans tous autres Etats membres de l’Union Européenne, y compris (sans que cette indication ait un caractère limitatif)
une participation substantielle dans HoldCo et ses filiales, de diriger les intérêts de ses Associés envers les entreprises
précitées et de coordonner les décisions de ses Associés à cet égard. 

D’une manière générale, la Société peut effectuer toutes opérations et activités se rapportant directement ou indi-

rectement à des investissements dans le secteur des télécommunications, dans le secteur de l’Internet ou dans le secteur

La société MADISON DEARBORN CAPITAL PARTNERS, IV,

L.P. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

100 parts sociales ordinaires de Classe C

Monsieur Luca Fontanelli . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

40 parts sociales ordinaires de Classe C,

Monsieur Fabrizio Mazzanti . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

20 parts sociales ordinaires de Classe C

Monsieur Allesandro Di Michele . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

40 parts sociales ordinaires de Classe C

Monsieur Paolo Snidero   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

40 parts sociales ordinaires de Classe C

Monsieur Paolo Vacca  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

40 parts sociales ordinaires de Classe C

La société ABN AMRO M&amp;A ITALIA S.p.A. . . . . . . . . . . . . . . . .

45 parts sociales ordinaires de Classe D

Nom du souscripteur

Contribution

La société MADISON DEARBORN CAPITAL PAR-

TNERS, IV, L.P. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

74.625 Euros en espèces pour parts sociales ordinaires de
Classe A 

La société RANDOLPH STREET PARTNERS II . . . . 

375 Euros en espèces pour parts sociales ordinaires de Clas-
se A 

La société D. INVESTMENTS S.A.   . . . . . . . . . . . . . . 

Apport partiel d’un billet à ordre contre la Société d’un mon-
tant de EUR 5.500,- 

La société MADISON DEARBORN CAPITAL PAR-

TNERS, IV, L.P. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

2.500 Euros en espèces pour parts sociales ordinaires de
Classe C 

Monsieur Luca Fontanelli . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1.000  Euros  en  espèces pour parts sociales ordinaires de
Classe C 

Monsieur Fabrizio Mazzanti . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

500 Euros en espèces pour parts sociales ordinaires de Clas-
se C

Monsieur Allesandro Di Michele . . . . . . . . . . . . . . . . 

1.000  Euros  en  espèces pour parts sociales ordinaires de
Classe C 

Monsieur Paolo Snidero   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1.000  Euros  en  espèces pour parts sociales ordinaires de
Classe C 

Monsieur Paolo Vacca  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1.000  Euros  en  espèces pour parts sociales ordinaires de
Classe C 

La société ABN AMRO M&amp;A ITALIA S.p.A.   . . . . . . 

Apport partiel d’un billet à ordre contre la Société d’un mon-
tant de EUR 1.125,-

44431

technologique, ainsi qu’à l’administration, la gestion, la mise en valeur, le contrôle et le développement de ces investis-
sements.

La Société peut utiliser ses fonds pour (a) investir dans l’immobilier, (b) établir, gérer, développer et disposer de ses

actifs tels qu’ils existent à un moment donné, à savoir, sans que cette indication ait un caractère limitatif, de son porte-
feuille de titres quelle que soit leur origine, (c) participer à la création, au développement et au contrôle de toute en-
treprise, (d) acquérir, par voie d’investissement, de souscription, de financement ou d’option, toutes valeurs mobilières
et droits de propriété intellectuelle, (e) céder ceux-ci par voie de vente, transfert, échange, ou de toute autre manière,
(f) recevoir ou accorder des licences de droit de propriété intellectuelle et (g) accorder aux sociétés dans lesquelles la
Société aune participation directe ou indirecte, ou au bénéfice de celles-ci, toute assistance, y compris une assistance
financière, des prêts, avances ou garanties à toute entreprise faisant partie du groupe de sociétés auquel la Société ap-
partient. 

La Société peut effectuer tout investissement qu’elle considère nécessaire ou utile pour l’accomplissement ou le dé-

veloppement de son objet social, y compris, sans limitation, la conclusion et la réalisation de toutes opérations commer-
ciales qui directement ou indirectement favorisent la réalisation de son objet.

Art. 4. Siège social
Le siège social est établi dans la commune de Luxembourg. 
Il pourra être transféré en tout autre lieu dans la commune de Luxembourg ou du Grand-Duché de Luxembourg par

une résolution des Associés. 

La Société peut établir des bureaux et des succursales (constituant ou non un établissement stable) au Luxembourg

ou à l’étranger. 

Art. 5. Définitions
Pour les besoins des présents Statuts:
«Société Affiliée» signifie, par rapport à toute Personne, toute autre Personne qui directement ou indirectement, con-

trôle ou est contrôlée par cette première Personne ou est contrôlée en commun avec cette première Personne, ou
toute autre Personne qui détient directement ou indirectement dans cette première Personne une participation éco-
nomique supérieure à 50 % ou dans laquelle cette première Personne détient directement ou indirectement une parti-
cipation économique supérieure à 50 %. Pour les besoins de la présente définition, «contrôle» signifie, par rapport à
toute Personne le pouvoir de gérer ou de faire en sorte que la gestion et la politique de cette Personne soit influencée,
par la propriété de titres avec droit de vote, par l’appartenance au conseil de gérance ou d’administration ou par contrat
(y compris sans restriction par une convention d’associés d’une société de personnes ou de capitaux) ou de toute autre
façon. Tout trust ou mandataire détenant directement ou indirectement des titres principalement pour le compte d’em-
ployés d’un Associé ou de ses Sociétés Affiliées est réputé être une Société Affiliée de cet Associé. Pour éviter tout
doute à ce sujet, Special Co-Invest Partners I constitue une Société Affiliée de MADISON DEARBORN CAPITAL PAR-
TNERS IV , LP. 

«Catégorie» signifie toute catégorie particulière de Parts Sociales Ordinaires. 
«Convention De Blasio sur valeurs mobilières pour cadres« signifie la convention entre D INVESTMENTS S.A., Euge-

nio De Blasio et la Société relative aux restrictions applicables aux transferts de certaines Parts Sociales Ordinaires . 

«EUR» ou «Euro» signifie l’Euro, i.e. la monnaie unique des Etats participants membres de l’Union Européenne telle

que constituée par le Traité de l’Union Européenne et telle que citée dans la législation de l’Union Economique et Mo-
nétaire. 

«Convention d’Echange, de Souscription et d’Engagement» signifie la convention en date du 7 mars 2001 conclue en-

tre la Société et certains investisseurs, par laquelle ces investisseurs acquièrent des intérêts dans le capital de la Société
sous la forme de Parts Sociales Ordinaires et investissent dans la Société en échange de certificats de capital privilégiés
de différentes séries. 

«Conventions sur valeurs mobilières pour cadres» signifie les conventions sur valeurs mobilières pour cadres con-

clues à la Date Initiale de Conclusion entre chacun des Associés Gérants et la Société telles que ces conventions seront
modifiées de temps à autres. 

«Groupe Familial» signifie pour ce qui concerne les Associés Gérants ou Eugenio De Blasio, (i) conjoint, frères et

soeurs, descendants (biologiques ou adoptés) et tout conjoint de ces descendants, (ii) tout trust qui au moment de ce
Transfert et pour tout le temps postérieur à celui-ci, agit et agira pour le seul bénéfice de l’associé-cédant et/ ou des
Personnes visées par la clause (i) et/ ou des Personnes visées par la clause (iii); et (iii) toute société de personnes fami-
liales, société de capitaux ou autre véhicule fiscalement transparent, dont les membres, les associés ou les investisseurs
au moment de ce Transfert et pour tout le temps postérieur à celui-ci sont exclusivement l’associé-cédant et/ou les
Personnes visées par la clause (i) et/ou les trusts visés par la clause (ii) et/ou toute autre personne visée par la présente
clause (iii). 

«Investisseur Fondateur» signifie D INVESTMENTS S.A.
«Sociétés de Groupe» signifie l’ensemble constitué par la Société et toutes ses Filiales.
«HoldCo» signifie Pronto Net Belgium Holdings S.p.r.l. 
«Date Initiale de Conclusion» signifie le 21 mars 2001, ou toute autre date déterminée par les parties à la Convention

d’Echange, de Souscription et d’Engagement en conformité avec les dispositions de celle-ci. 

«Titres d’Investisseur» signifie toutes les Parts Sociales Ordinaires de Catégorie A, les Parts Sociales Ordinaires de

Catégorie B, les Parts Sociales Ordinaires de Catégorie C et les Parts Sociales Ordinaires de Catégorie D acquises con-
formément à la Convention d’Echange, de Souscription et d’Engagement. 

«Loi» signifie la loi luxembourgeoise du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales, telle que modifiée. 
«Convention relative aux droits à la demande d’admission à la cote et à la cotation» signifie la convention relative à

la gestion de la Société et de ses Filiales, telle que modifiée de temps à autres, conclue par et entre PRONTO NET 1,

44432

S.à.r.l., MADISON DEARBORN CAPITAL PARTNER IV, RANDOLPH STREET PARTNERS II, l’Investisseur Fondateur,
ABN AMRO M&amp;A ITALIA S.p.A. et certaines autres parties. 

«Investisseurs MDP» signifie MADISON DEARBORN CAPITAL PARTNER IV, L.P. et RANDOLPH STREET PAR-

TNERS II. 

«Parts Sociale Ordinaires» signifie les Parts Sociales Ordinaires de Catégorie A, les Parts Sociales Ordinaires de Ca-

tégorie B, les Parts Sociales Ordinaires de Catégorie C et les Parts Sociales Ordinaires de Catégorie D. 

«Valeur Pécuniaire» signifie un pourcentage de la totalité des droits économiques de la Société, incluant le pourcen-

tage de dividendes payés de manière globale sur les Parts Sociales et le droit de recevoir un certain pourcentage des
actifs nets de la Société lors de sa liquidation, dissolution ou toutes autres procédures équivalentes. 

«Personne» signifie une personne physique, une société de personnes, une société de capitaux, une société à respon-

sabilité limitée, une association, une société anonyme, un trust, un joint-venture, une organisation non enregistrée, ainsi
qu’une entité gouvernementale ou tout département, agence ou subdivision politique de celle-ci. 

«Offre Publique» signifie toute proposition de vente de Parts Sociales Ordinaires de la Société ou de l’une quelconque

de ses Filiales ou de l’équivalent de celles-ci faite au public, à la condition que les opérations suivantes ne soient pas
considérées comme une Offre Publique, (i) toute émission de parts sociales ordinaires en contrepartie d’une fusion ou
une acquisition; et (ii) toute émission de parts sociales ordinaires ou droits d’acquérir des parts sociales ordinaires au
profit des propriétaires de titres existants ou des employés de la Société ou de ses Filiales, une telle Offre Publique étant
subordonnée (dans le cas de la Société) à la transformation préalable de la Société en société anonyme. 

«Vente publique» signifie toute vente de titres sur un marché réglementé où les parts de la Société sont cotées pour

la vente au public sur ce marché suite à une offre visée ou enregistrée conformément à la loi locale. 

«Offre Publique Qualifiée» ou « QPO» signifie une Offre Publique lorsque les deux conditions suivantes sont réunies

(i) les bénéfices (nets d’escomptes à la souscription et de commissions) reçus par la Société et ses Filiales en échange
de l’émission de Parts Sociales Ordinaires lors de cette Offre Publique sont égaux où supérieurs à EUR 60 millions, et
(ii) le prix par Part Sociale Ordinaire payé à la Société ou l’une quelconque de ses Filiales lors de cette Offre Publique
est égal ou supérieur au produit de (x) 3.0 fois (y) le quotient de (A) le financement total de la Société ou de l’une de
ses Filiales par les part sociales et les certificats de titres privilégiés (à l’exclusion de tout produit de ceux-ci) effective-
ment avancé par les Investisseurs conformément à la Convention d’Echange, de Souscription et d’Engagement divisé par
(B) le nombre de parts sociales ordinaires de la Société représentées par tous les Titres d’Investisseur (sur une base
diluée comme ayant été convertie) émis immédiatement avant la réalisation de cette Offre Publique. 

«Titres Restreints» a pour un Associé donné, la signification définie dans la Convention sur valeurs mobilières pour

cadres ou dans la Convention De Blasio sur valeurs mobilières pour cadres à laquelle cet Associé est partie, pour autant
qu’il soit partie à l’une de ces conventions. 

«Vente de la Société» signifie la vente aux conditions du marché de la Société à un tiers ou groupe de tiers agissant

de concert, à la suite de laquelle ce ou ces tiers acquièrent (i) des titres de la Société ayant le pouvoir de vote pour
contrôler dans des circonstances normales la Société; ou (ii) la totalité ou une partie substantielle des actifs de la Société
déterminés sur une base consolidée (dans les deux cas par voies de fusion, consolidation, vente ou transfert des actifs
consolidés de la Société ou de ses Filiales). 

«Vente de la Filiale» signifie la vente aux conditions du marché de toute Filiale de la Société à un tiers ou à un groupe

de tiers agissant de concert à la suite de laquelle ce ou ces tiers acquièrent (i) des titres de la Société ayant le pouvoir
de vote pour contrôler dans des circonstances normales la ou les Filiale(s) qui détiennent directement ou indirectement
la totalité ou une partie substantielle des actifs de la Société déterminés sur une base consolidée; ou (ii) la totalité ou
une partie substantielle des actifs de la Filiale déterminés sur une base consolidée (lorsque cette Filiale détient directe-
ment ou indirectement la totalité ou une petite substantielle des actifs de la Société déterminés sur une base consolidée). 

«Associé» ou «Associés» signifie toute Personne enregistrée comme tel dans le Registre des Associés en application

de l’Article 7.2. 

«Pacte d’Associés» signifie le Pacte d’Associés conclu à la Date Initiale de Conclusion par et entre PRONTO NET 1,

S.à r.l., MADISON DEARBORN CAPITAL PARTNERS IV, L.P., RANDOLPH STREET PARTNERS II, l’Associé Fonda-
teur, Eugenio De Blasio et certaines autres parties, tel qu’il pourra être modifié de temps à autres. 

«Filiale» signifie par rapport à toute Personne, toute société de capitaux, société à responsabilité limitée, société de

personnes, association ou autre entreprise dont (i) s’il s’agit d’une société de capitaux, la majorité du pouvoir de vote
total des titres donnant droit de voter (sans considération de la survenance d’imprévus) lors de l’élection des adminis-
trateurs, gérants ou fiduciaires de ceux-ci, est détenue ou contrôlée, directement ou indirectement par cette Personne
ou par une ou plusieurs Filiales de cette Personne ou en commun par cette Personne et une ou plusieurs de ses Filiales,
ou (ii) s’il s’agit d’une société à responsabilité limitée, d’une société de personnes, association ou autre entreprise, la
majorité des parts sociales ou autre titres similaires est à ce moment détenue ou contrôlée, directement ou indirecte-
ment par cette Personne ou par une ou plusieurs Filiales de cette Personne ou en commun par cette Personne et une
ou plusieurs de ses Filiales. Pour les besoins de la présente, une Personne ou plusieurs Personnes sont réputées avoir
la majorité des titres dans une société à responsabilité limitée, une société de personnes, une association ou une autre
entreprise si la majorité des gains ou des pertes réalisés par cette société à responsabilité limitée, société de personnes,
association ou entreprise, sont attribués à cette Personne ou à ces Personnes. Pour les besoins des opérations envisa-
gées, si le contexte ne permet pas de déterminer par rapport à quelle Personne le terme «Filiale» est utilisé, le terme
«Filiale» sera réputé faire référence à toute Filiale de la Société. 

Chapitre 2. Capital et parts sociales

Art. 6. Capital social 
La valeur nominale du Capital social émis est fixé à cent un mille cent vingt cinq Euros (EUR 101.125,-), représenté

par les Parts Sociales suivantes:

44433

a) 3.000 parts sociales ordinaires (ci-après désignées «Parts Sociales Ordinaires de Catégorie A») d’une valeur nomi-

nale de EUR 25,0 par part sociale; 

b) 720 parts sociales ordinaires (ci-après désignées «Parts Sociales Ordinaires de Catégorie B») d’une valeur nominale

de EUR 25,0 par part sociale; 

c) 280 parts sociales ordinaires (ci-après désignées «Parts Sociales Ordinaires de Catégorie C») d’une valeur nomi-

nale de EUR 25,0 par part sociale; 

d) 45 parts sociales ordinaires (ci-après désignées «Parts Sociales Ordinaires de Catégorie D») d’une valeur nominale

de EUR 25,0 par part sociale; 

Les Parts Sociales Ordinaires de la Société de toute Catégorie ou Catégories (et de toute série d’une catégorie), dé-

finies ci-après peuvent être émises par la Société de temps à autres par une résolution des Associés de la Société en
échange d’un apport autorisé par la Loi telle que déterminé de temps à autres par les Associés de la Société (pourvu
que cet apport soit au moins égal à 25,- EUR par part sociale). 

Toutes les Parts Sociales votent ensemble, à l’exception des cas prévus par la Loi ou déterminés par les présents

Statuts ou le Pacte d’Associés, les détenteurs d’une Catégorie ou série de Parts Sociales quelconque ne sont pas auto-
risés à voter séparément pour quelque sujet que ce soit. 

Aucune Part Sociale de quelques Catégories ou séries qu’elle soit ne donne un droit de préemption sur des Parts

Sociales de la Société, sauf dans le cas expressément prévu par l’Article 8 ou si tous les Associés en ont convenu autre-
ment par un accord écrit signé par tous les Associés. 

Aucune distribution (telle que décrite dans les Articles 6.1(A). 6.2(A) 6.3 et 6.4(A) n’est effectuée pour une Catégorie

(et série) quelconque de Parts Sociales avant que les droits de toute les Catégories (et séries) de Parts Sociales spécifiés
ci-après n’aient été observés. 

La détermination des catégories de Parts Sociales Ordinaires de la Société, les droits de vote, de préférence, de par-

ticipation, d’option et autre droits spéciaux, et les conditions, limitations ou restrictions de ces Catégories de Parts So-
ciales Ordinaires de la Société et de ces séries de Catégories de Parts Sociales Ordinaires de la Société sont les
suivantes: 

6.1. Parts Sociales Ordinaires de Catégorie A 
Toutes les Parts Sociales Ordinaires de Catégorie A sont identiques à tous points de vue. Toutes les Parts Sociales

Ordinaires de Catégorie A participent de manière égalitaire aux dividendes et à toute distribution d’actifs autre que par
voie de dividendes, qui sont globalement attribués à ces Parts Sociales de Catégorie A. Toutes les Parts Sociales Ordi-
naires de Catégorie A achetées ou acquises d’une autre façon par la Société devront être retirées avec pour conséquen-
ce que le nombre de Parts Sociales Ordinaires de Catégorie A sera réduit. 

A. Distributions. Les Parts Sociales Ordinaires de Catégorie A, sous réserve des droits pari passu des autres Caté-

gories de Parts Sociales, auront le droit de recevoir de manière globale soixante quatorze virgule cent soixante six pour-
cent (74,166%) de toutes les distributions effectuées par prélèvement sur les fonds légalement disponibles pour cette
utilisation, si de telles distributions sont décidées par l’Assemblée Générale des Associés, à l’époque et selon les moda-
lités fixées par l’Assemblée Générale des Associés et ce, en conformité avec la loi applicable. 

B. Droits de Vote. Chaque Part Sociale de Catégorie A confère à son détenteur une voix pour tous les sujets sur

lesquels les Associés sont appelés à voter. 

C. Droits lors de la Liquidation. Dans le cas d’une liquidation volontaire ou involontaire et dans celui d’une dissolution

de la Société (une «Liquidation»), après paiement de toutes les dettes de la Société, les Parts Sociales de Catégorie A
auront le droit de recevoir globalement soixante quatorze virgule cent soixante six pour-cent (74,166%) des actifs ré-
siduels de la Société. Ni la fusion ou la consolidation de la Société avec une ou plusieurs autres entités, ni la fusion ou
la consolidation d’une ou plusieurs autres entités avec la Société, ni la vente, le transfert, la location ou l’échange (contre
une somme d’argent, des titres ou toute autre contrepartie) de tout ou partie des actifs de la Société ne devront être
considérés comme constituant une Liquidation au sens du présent paragraphe C, à moins qu’une telle fusion, consoli-
dation, vente, location ou qu’un tel transfert ou échange ne soit destiné à constituer un plan de liquidation ou dissolution
complète de la Société ou soit en relation avec un tel plan. 

D. Rachat; Conversion; Libération. Les Parts Sociales Ordinaires de Catégorie A ne sont pas soumises à un rachat

obligatoire, ne sont pas convertibles en d’autres Parts Sociales et sont entièrement libérées. 

6.2. Parts Sociales Ordinaires de Catégorie B
Toutes les Parts Sociales Ordinaires de Catégorie B sont identiques à tous points de vue. Toutes les Parts Sociales

Ordinaires de Catégorie B participent de manière égalitaire aux dividendes et à toute distribution d’actifs autre que par
voie de dividendes qui sont globalement attribués à ces Parts Sociales de Catégorie B. Toutes les Parts Sociales Ordi-
naires de Catégorie B achetées ou acquises d’une autre façon par la Société devront être retirées avec pour conséquen-
ce que le nombre de Parts Sociales Ordinaires de Catégorie B sera réduit. 

A. Distributions. Les Parts Sociales Ordinaires de Catégorie B, sous réserve des droits pari passu des autres catégo-

ries de parts sociales, auront le droit de recevoir de manière globale dix-sept virgule huit pour cent (17,8%) de toutes
les distributions effectuées par prélèvement sur les fonds légalement disponibles pour cette utilisation, si de telles dis-
tributions sont décidées par l’Assemblée Générale des Associés, à l’époque et selon les modalités fixées par l’Assemblée
Générale des Associés et ce, en conformité avec la loi applicable. 

B. Droits de Vote. Chaque Part Sociale de Catégorie B confère à son détenteur une voix pour tous les sujets sur

lesquels les Associés sont appelés à voter. 

C. Droits lors de la Liquidation. Dans le cas d’une liquidation volontaire ou involontaire et dans celui d’une dissolution

de la Société (une «Liquidation»), après paiement de toutes les dettes de la Société, les Parts Sociales de Catégorie B
auront le droit de recevoir globalement dix-sept virgule huit pour cent (17,8%) des actifs résiduels de la Société. Ni la
fusion ou la consolidation de la Société avec une ou plusieurs autres entités, ni la fusion ou la consolidation d’une ou

44434

plusieurs autres entités avec la Société, ni la vente, le transfert, la location ou l’échange (contre une somme d’argent,
des titres ou toute autre contrepartie) de tout ou parties des actifs de la Société ne devront être considérés comme
constituant une Liquidation au sens du présent paragraphe C, à moins qu’une telle fusion, consolidation, vente, location
ou qu’un tel transfert ou échange ne soit destiné à constituer un plan de liquidation ou dissolution complète de la Société
ou soit en relation avec un tel plan. 

D. Rachat; Conversion; Libération. Les Parts Sociales Ordinaires de Catégorie B ne sont pas soumises à un rachat

obligatoire, ne sont pas convertibles en d’autres Parts Sociales et sont entièrement libérées. 

6.3. Parts Sociales Ordinaires de Catégorie C
Toutes les Parts Sociales Ordinaires de Catégorie C sont identiques à tous points de vue. Toutes les Parts Sociales

Ordinaires de Catégorie C participent de manière égalitaire aux dividendes et à toute distribution d’actifs autre que par
voie de dividendes qui sont globalement attribués à ces Parts Sociales de Catégorie C. Toutes les Parts Sociales Ordi-
naires de Catégorie C achetées ou acquises d’une autre façon par la Société devront être retirées avec pour conséquen-
ce que le nombre de Parts Sociales Ordinaires de Catégorie C sera réduit. 

A. Distributions. Les Parts Sociales Ordinaires de Catégorie C, sous réserve des droits pari passu des autres Caté-

gories de Parts Sociales, auront le droit de recevoir de manière globale six virgule neuf cent vingt deux pour cent
(6,922%) de toutes les distributions effectuées par prélèvement sur les fonds légalement disponibles pour cette utilisa-
tion, si de telles distributions sont décidées par l’Assemblée Générale des Associés, à l’époque et selon les modalités
fixées par l’Assemblée Générale des Associés et ce, en conformité avec la loi applicable. 

B. Droits de Vote. Chaque Part Sociale de Catégorie C confère à son détenteur une voix pour tous les sujets sur

lesquels les Associés sont appelés à voter. 

C. Droits lors de la Liquidation. Dans le cas d’une liquidation volontaire ou involontaire et dans celui d’une dissolution

de la Société (une «Liquidation»), après paiement de toutes les dettes de la Société, les Parts Sociales de Catégorie C
auront le droit de recevoir globalement six virgule neuf cent vingt deux pour cent (6,922%) des actifs résiduels de la
Société. Ni la fusion ou la consolidation de la Société avec une ou plusieurs autres entités, ni la fusion ou la consolidation
d’une ou plusieurs autres entités avec la Société, ni la vente, le transfert, la location ou l’échange (contre une somme
d’argent, des titres ou toute autre contrepartie) de tout ou parties des actifs de la Société ne devront être considérés
comme constituant une Liquidation au sens du présent paragraphe C, à moins qu’une telle fusion, consolidation, vente,
location ou qu’un tel transfert ou échange ne soit destiné à constituer un plan de liquidation ou dissolution complète de
la Société ou soit en relation avec un tel plan. 

D. Rachat; Conversion; Libération. Les Parts Sociales Ordinaires de Catégorie C ne sont pas soumises à un rachat

obligatoire, ne sont pas convertibles en d’autres Parts Sociales et sont entièrement libérées. 

6.4. Parts Sociales Ordinaires de Catégorie D
Toutes les Parts Sociales Ordinaires de Catégorie D sont identiques à tous points de vue. Toutes les Parts Sociales

Ordinaires de Catégorie D participent de manière égalitaire aux dividendes et à toute distribution d’actifs autre que par
voie de dividendes qui sont globalement attribués à ces Parts Sociales de Catégorie D. Toutes les Parts Sociales Ordi-
naires de Catégorie D achetées ou acquises d’une autre façon par la Société devront être retirées avec pour conséquen-
ce que le nombre de Parts Sociales Ordinaires de Catégorie D sera réduit. 

A. Distributions. Les Parts Sociales Ordinaires de Catégorie D, sous réserve des droits pari passu des autres Caté-

gories de Parts Sociales, auront le droit de recevoir de manière globale un virgule cent douze pour cent (1,112%) de
toutes les distributions effectuées par prélèvement sur les fonds légalement disponibles pour cette utilisation, si de telles
distributions sont décidées par l’Assemblée Générale des Associés, à l’époque et selon les modalités fixées par l’ As-
semblée Générale des Associés et ce, en conformité avec la loi applicable. 

B. Droits de Vote. Chaque Part Sociale de Catégorie D confère à son détenteur une voix pour tous les sujets sur

lesquels les Associés sont appelés à voter. 

C. Droits lors de la Liquidation. Dans le cas d’une liquidation volontaire ou involontaire et dans celui d’une dissolution

de la Société (une «Liquidation»), après paiement de toutes les dettes de la Société, les Parts Sociales de Catégorie D
auront le droit de recevoir globalement un virgule cent douze pour cent (1,112%)des actifs résiduels de la Société. Ni
la fusion ou la consolidation de la Société avec une ou plusieurs autres entités, ni la fusion ou la consolidation d’une ou
plusieurs autres entités avec la Société, ni la vente, le transfert, la location ou l’échange (contre une somme d’argent,
des titres ou toute autre contrepartie) de tout ou parties des actifs de la Société ne devront être considérés comme
constituant une Liquidation au sens du présent paragraphe C, à moins qu’une telle fusion, consolidation, vente, location
ou qu’un tel transfert ou échange ne soit destiné à constituer un plan de liquidation ou dissolution complète de la Société
ou soit en relation avec un tel plan. 

D. Rachat; Conversion; Libération. Les Parts Sociales Ordinaires de Catégorie D ne sont pas soumises à un rachat

obligatoire, ne sont pas convertibles en d’autres Parts Sociales et sont entièrement libérées. 

Art. 7. Parts Sociales et Registre des Associés
7.1. Parts Sociales 
Les Parts Sociales sont nominatives. La Société peut émette des certificats qui ne font que certifier l’inscription des

Parts Sociales, mais l’absence d’émission de tels certificats n’affectera en rien les droits des détenteurs des Parts Sociales. 

Chaque Part est indivisible à l’égard de la Société, des tiers et de tout Associé. Les propriétaires indivis de Parts So-

ciales sont tenus de se faire représenter auprès de la Société par un mandataire commun. Tant que cette disposition ne
sera pas respectée, les droits relatifs à ces Parts Sociales seront suspendus. 

7.2. Registre des Associés
Un registre des Associés (le «Registre des Associés»), accessible par tous les Associés, est tenu au siège social. Il peut

être tenu sous toute forme appropriée, y compris sous forme informatique. 

Le Registre des Associés contiendra:

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- le nom et le domicile ou siège social de chaque Associé;
- la date d’admission de chaque Associé; 
- le nombre de Parts Sociales de chaque catégorie et série détenu par chaque Associé ainsi que le montant libéré par

chaque Associé sur ses Parts Sociales;

- l’inscription de tous les transferts de Parts Sociales, y compris la date à laquelle ils sont intervenus; et 
- l’inscription de toutes les distributions pour ces Parts Sociales, y compris la date à laquelle elles sont intervenues. 
Chaque inscription dans le Registre des Associés sera effectuée par le Conseil de Gérance ou la personne désignée

par le Conseil de Gérance (i) après réception de la part de l’Associé ou des Associés concernés des informations jugées
suffisantes par le Conseil de Gérance pour prouver l’entrée en question et (ii) dans le cas d’un transfert en conformité
avec les dispositions de l’Article 8. Le Registre des Associés, ensemble avec les documents probatoires auxquels il est
fait référence ci-dessus constituera la preuve suffisante de la propriété des Parts Sociales de la Société et du nombre de
Parts Sociales dont un Associé est de temps à autres propriétaire. 

Art. 8. Transfert de Parts Sociales
8.1. Restrictions au Transfert des Titres Restreints
Les Titres d’Investisseurs détenus par les Associés Gérants et l’Investisseur Fondateur ainsi que leurs cessionnaires

font l’objet de restrictions importantes relativement à leur transfert, options de rachat et de certaines autres conven-
tions définies dans (i) toute Convention sur valeurs mobilières pour cadres ou Convention De Blasio sur valeurs mobi-
lières pour cadre à laquelle une telle Personne est partie et dans (ii) le Pacte d’Associés auquel une telle Personne est
partie. 

8.2. Conservation de Titres
Préalablement à une QPO, tout détenteur de Titres d’Investisseur devra s’abstenir, directement ou indirectement,

de vendre, transférer, céder, gager, ou disposer de toute autre façon de tout intérêt dans un Titre d’Investisseur (un
«Transfert»). Nonobstant la première phrase du présent Article 8.2, les Associés peuvent réaliser (A) un Transfert après
avoir respecté les Articles 8.3 et 8.4, (B) un Transfert effectué en application des droits de vente conjointe de cet As-
socié défini à l’Article 8.4, (C) des Transferts effectués en relation avec une Vente de la Société ou une Vente de la Filiale
en application de l’Article 8.8, (D) des Transferts effectués en relation avec une Offre Publique en application de la Con-
vention relative aux droits à la demande de l’admission à la cote et à la cotation, (E) un Transfert Permis, (F) des Trans-
ferts permis en application de la Convention d’Echange, de Souscription et d’Engagement (y compris la Section 10.3 de
celle-ci), et, dans le cas où ces Conventions sont d’application, (G) des Transferts permis en application des dispositions
prévues dans la Convention sur valeurs mobilières pour cadres ou dans la Convention De Blasio sur valeurs mobilières
(y compris la Section 10.3 de celle-ci). Les Associés déclarent qu’ils entreprendront toutes les parts sociales nécessaires
lors de l’Assemblée Générale des Associés pour bloquer les transferts en violation du présent Article 8.2 et pour per-
mettre les transferts permis en application du présent Article 8.2. 

8.3. Droit de Préemption
Sous réserve de l’Article 8.2: 
(a) Au moins 30 jours avant le Transfert de tous Titres d’Investisseur (sauf pour les Transferts auxquels il est fait

référence à l’Article 8.2 sous (B), (C), (D), (E), (F), et (G), l’Associé souhaitant réaliser un tel Transfert (le «Cédant»)
devra remettre une notification écrite (la «Notification d’Offre») à chaque Associé de chaque Catégorie, avec copie à
la Société, précisant de façon raisonnablement détaillée l’identité du ou des cessionnaires envisagé(s), le nombre et le
genre de Titres d’Investisseur devant être transférés (les «Titres Offerts») ainsi que le prix et les autres conditions du
Transfert proposé. Le Cédant ne réalisera pas le Transfert proposé avant l’expiration d’un délai de trente jours au moins
à compter de la remise de la Notification d’Offre, à moins que les parties au Transfert n’aient été finalement déterminées
en application du présent paragraphe avant l’expiration de cette période de trente jours (le tenue «Date d’Autorisation»
fera ici référence à la date à laquelle se réalisera en premier, soit la détermination finale, soit l’expiration de la période
de trente jours). 

(b) Chaque détenteur de Titres d’Investisseur pourra déclarer sa volonté d’acheter la totalité (mais pas moins de la

totalité) de son Pro Rata des Titres Offerts (ce qui implique, pour éviter tout doute, l’achat de la totalité de ces Titres
d’Investisseur offerts) aux prix et conditions prévus dans la Notification d’Offre (sans considération de la Catégorie à
laquelle appartiennent ces Titres d’Investisseur), en remettant au Cédant une notification écrite manifestant cette vo-
lonté avec copie à la Société, dans les 15 jours suivants la remise de la Notification d’Offre. Tous les Titres Offerts qui
à l’expiration de ce délai de 15 jours n’auront pas été désignés pour être achetés, devront, dans une période de quinze
jours à compter de la date d’expiration de ce délai, à nouveau être offerts, par le Cédant, au pro rata, aux détenteurs
de Titres d’Investisseur qui ont déclaré leur volonté d’acheter leur Pro Rata, jusqu’à ce que les détenteurs de Titres
d’Investisseur aient déclaré leur volonté d’acheter la totalité des Titres Offerts ou qu’aucun détenteur de Titres d’In-
vestisseur ne souhaite déclarer sa volonté d’acheter le solde des Titres Offerts, offerts à nouveau. Pour les besoins de
ce paragraphe, le «Pro Rata» de Parts Sociales Ordinaires composant les Titres Offerts revenant à chaque détenteur de
Titres d’Investisseur est un pourcentage égal au quotient de (x) le pourcentage de Valeur Pécuniaire attaché à ce mo-
ment donné à tous les Titres d’Investisseur de ces détenteurs, divisé par (y) le pourcentage de Valeur Pécuniaire total
attaché à ce moment donné à tous les Titres d’Investisseur (autres que ceux détenus par le Cédant). Si les détenteurs
de Titres d’Investisseur ont décidé d’acheter tous les Titres Offerts au Cédant, une telle vente devra être réalisée le
plus rapidement possible après la remise au Cédant de la/des notification(s) par lesquelles les détenteurs de Titres d’In-
vestisseur déclare leur volonté d’acheter les Titres Offerts, mais dans tous les cas, dans les 15 jours à compter de la
Date d’Autorisation. 

(c) Si les détenteurs de Titres d’Investisseur ne déclarent pas leur volonté d’acheter au Cédant la totalité des Titres

Offerts, toutes les déclarations de volonté pour acheter ces Titres Offerts devront être considérées comme étant non
avenues, et le Cédant aura le droit, dans les 90 jours suivant la Date d’Autorisation et sous réserve des dispositions de

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l’Article 8.4 ci-dessous, de transférer ces Titres Offerts au(x) cessionnaire(s) précisé(s) dans la Notification de Vente,
dans les quantités précisées dans la Notification de Vente à un prix par titre qui n’est pas inférieur à celui précisé dans
la Notification de Vente et à des conditions qui ne sont pas plus favorables pour le(s) cessionnaire(s) que celles précisées
dans la Notification de Vente. Les détenteurs de Titres d’Investisseur s’engagent à approuver une telle vente dans les
conditions requises par la loi applicable. Tout Titre d’Investisseur qui n’a pas été ainsi transféré dans une telle période
de 90 jours devra être à nouveau offert aux détenteurs de Titres d’Investisseur en application du présent paragraphe,
préalablement à tout Transfert ultérieur. 

(d) Chaque Associé reconnaît que toute Part Sociale Ordinaire acquise en vertu de ce qu’il est propriétaire de Titres

Restreints en application du présent Article 8.3 sera soumise au mêmes restrictions que les Titres Restreints sous-
jacents en application de la Convention sur les valeurs mobilières pour cadres ou de la Convention De Blasio sur les
valeurs mobilières pour cadres. 

8.4. Droit de Vente Conjointe
Sous réserve de l’Article 8.2: 
(a) Tout détenteur de Parts Sociales Ordinaires qui ne constituent pas des Titres Restreints peut participer (dans les

conditions déterminées ci-dessous) à (i) toute vente de Titres Offerts aux cessionnaires précisés dans la Notification
d’Offre en application de l’Article 8.3 (c) ci-dessus (et seulement aux ventes permises en vertu de ce sub-paragraphe)
au Prix Equivalent et substantiellement aux mêmes conditions que celles applicables au Cédant, en remettant au Cédant
une notification écrite manifestant une telle volonté dans les 15 jours après l’accomplissement de la procédure établie
à l’Article 8.3 (b) et (ii) toute Vente de la Société ou Vente de la Filiale, selon le cas lorsque les Associés proposant la
Vente Approuvée n’exigent pas en application de l’Article 8.3 (a), en tant que partie de la Vente de la Société ou de la
Filiale, selon le cas, que tous les Associés transfèrent la totalité de leurs Parts Sociales Ordinaires, en remettant une
notification à la Société dans les dix (10) jours de l’approbation de la Vente Approuvée. 

(b) Chaque détenteur de Parts Sociales Ordinaires qui ne constituent pas des Titres Restreints, qui décident de par-

ticiper au Transfert de Titres Offerts, est autorisé à vendre à l’occasion du Transfert concerné les Parts Sociales Ordi-
naires qui ne constituent pas des Titres Restreints avec une Valeur Pécuniaire  égale au produit de (A) la Valeur
Pécuniaire totale des Parts Sociales Ordinaires détenues par le détenteur se proposant de participer au Transfert, fois
(B) une fraction, dont le numérateur est la Valeur Pécuniaire attachée aux Parts Sociales Ordinaires proposées à la vente
par le Cédant à l’occasion du Transfert envisagé, et dont le dénominateur est la Valeur Pécuniaire globale de toutes les
Parts Sociales Ordinaires détenues par les Associés souhaitant participer au Transfert envisagé, y compris le Cédant (la
«Participation Préliminaire»). Dans l’hypothèse où la Participation Préliminaire serait inférieure à la Valeur Pécuniaire
attribuable aux Parts Sociales Ordinaires détenues par les détenteurs participant qui ne sont pas des Titres Restreints
(«Participation Illimitée»), les détenteurs participant pourront transférer les Parts Sociales Ordinaires avec une Valeur
Pécuniaire égale à la Participation Préliminaire. Si la Participation Préliminaire est supérieure à la Participation Illimitée,
les détenteurs participants ne seront autorisés à transférer que les Parts Sociales Ordinaires avec une Valeur Pécuniaire
égale à la Participation Illimitée, les participants au transfert restants étant autorisés à reprendre, au pro rata en appli-
cation de la formule ci-dessus, le Transfert de Parts Sociales Ordinaires additionnelles avec une Valeur Pécuniaire glo-
balement égale à la différence entre la Participation Préliminaire et la Participation illimitée. 

(c) Le Cédant devra s’efforcer d’obtenir l’accord du/des cessionnaire(s) envisagés à la participation de chacun des

Associés souhaitant participer au Transfert et à l’inclusion des Titres d’Investisseur que chacun des Associé a le droit et
souhaite inclure dans le Transfert envisagé. Aucun Cédant n’est autorisé à transférer ses Titres d’Investisseur à un/des
cessionnaire(s) envisagé(s) à moins que (A) un tel/ces cessionnaire(s) n’ai(en)t consenti à la participation des Associés
souhaitant participer au Transfert et à l’inclusion dans ce Transfert des Titres d’Investisseur que ces détenteurs ont le
droit et souhaitent inclure, ou (B) le Cédant n’achète à chacun des Associés souhaitant participer au Transfert les Titres
d’Investisseur (aux mêmes prix et conditions) que cet Associé souhaitant participer au Transfert aurait eu le droit de
vendre si le(s) cessionnaire(s) envisagé(s) y avai(en)t consenti. 

(d) Chaque Associé qui transfère des titres en application du présent Article 8.4 devra payer son pro rata (basé sur

le Pourcentage de Valeur Pécuniaire relatif attaché aux Parts Sociales Ordinaires devant être transférées par cet Asso-
cié) des dépenses encourues par les Associés et la Société (si tel est le cas) en relation avec un tel Transfert et sera tenu
de participer solidairement et sur la base d’un pro rata (basé sur le Pourcentage de Valeur Pécuniaire relatif attaché aux
Parts Sociales Ordinaires devant être transférées par cet Associé) à toute indemnisation ou autres obligations que le
Cédant consent à fournir dans le cadre d’un tel Transfert (autres que des obligations qui sont exclusivement liées à un
Associé particulier, telles que l’indemnisation relative à des garanties données par un Associé en ce qui concerne son
droit dans les Titres d’Investisseur et la propriété de ceux-ci, pour lesquelles un tel Associé est seul responsable), à la
condition qu’aucun détenteur ne soit tenu au titre de cette indemnisation ou autres obligations pour un montant supé-
rieur au produit net payé à cet Associé dans le cadre d’un tel Transfert. 

8.5. Transfert de Parts Sociales Ordinaires
Chaque Associé qui transfère des titres en application du présent Article 8.5 devra transférer son pro rata de Parts

Sociales (tel que calculé respectivement en application de l’Article 8.3 et de l’Article 8.4). 

8.6. Définitions
Pour les besoins du présent Article 8, les termes suivants ont la signification définie ci-dessous: 
(a) «Prix Equivalent» signifie pour tous Titres Offerts, en ce qui concerne toutes Parts Sociales Ordinaires particuliè-

res transférées par le Cédant, le prix précisé dans la Notification d’Offre devant être payé au Cédant pour chaque titre
de cette catégorie tel qu’arrondi vers le haut ou vers le bas dans la mesure nécessaire pour refléter les pourcentages
de Valeur Pécuniaire relatifs attachés aux Parts Sociales Ordinaires devant être transférées. 

(b) «Transfert permis» signifie tout transfert de Titres d’Investisseur (i) dans le cas de tout Associé qui est un Inves-

tisseur MDP ou un Investisseur Additionnel (A) à une Société Affiliée du cédant, (B) à toute Personne qui acquière la

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totalité ou une partie substantielle du portefeuille d’investissement du cédant, (C) en application des dispositions de la
Convention d’Echange, de Souscription et d’Engagement, (D) constituant des Parts Sociales de Catégorie C aux mem-
bres de la gérance des Sociétés du Groupe en application du Pacte d’Associés ou (E) tous transferts à un investisseur
tiers, par MADISON DEARBORN CAPITAL PARTNERS IV, L.P. en application de la Section 10.3 de la Convention
d’Echange, de Souscription et d’Engagement; et (ii) dans le cas de tout Associé Gérant, en application des lois relatives
aux successions et partage applicables ou à l’intérieur du Groupe Familial de cette Personne, y compris par voie de trans-
fert volontaire; et (iii) dans le cas de l’Investisseur Fondateur, (A) à une Société Affiliée de l’Investisseur Fondateur ou
Eugenio De Blasio (tant que l’Investisseur Fondateur ou Eugenio De Blasio en est associé et est le bénéficiaire écono-
mique des Titres d’Investisseur transférés), (B) en application des dispositions de la Convention d’Echange, de Souscrip-
tion et d’Engagement, et (C) en application des lois relatives aux successions et partage applicables ou à l’intérieur du
Groupe Familial d’Eugenio De Blasio, y compris par voie de transfert volontaire, à la condition que, dans chaque cas, les
restrictions prévues ici continuent à s’appliquer à ces Titres d’Investisseur après tout Transfert Permis, et que le(s) ces-
sionnaire(s) de ces Titres d’Investisseur ai(en)t consenti par écrit à être lié(s) par les dispositions du Pacte d’Associés
et les conventions liées prévues par celui-ci eu égard aux Titres d’Investisseur ainsi transférés. 

8.7. Terme des restrictions
Les dispositions du présent Article 8 seront applicables à chacune des Parts Sociales Ordinaires (et demeureront ap-

plicables postérieurement à tout transfert de celles-ci) jusqu’à la survenance de l’un des événements suivants (A) la date
à laquelle ces Titres d’Investisseurs seront transférées dans le cadre d’une Vente Publique, en application des disposi-
tions relatives au rachat prévues par la Convention d’Echange, de Souscription et d’Engagement, ou en application des
dispositions relatives au rachat prévues par la Convention sur valeurs mobilières pour cadres ou la Convention Eugenio
De Blasio sur valeurs mobilières pour cadres, (B) la Vente de la Société ou d’une Filiale en application de l’Article 8.8
ci-dessous (avec application à cette Vente de la Société des Droits de Vente Conjointe prévus à l’Article 8.4), ou (C) la
réalisation d’une Offre Publique Qualifiée de la Société ou de l’une quelconque de ses Filiales. 

8.8. Vente de la Société ou Vente de la Filiale: Offre Publique Initiale 
(a) Obligation des Associés de vendre la Société ou la Filiale 
Si les détenteurs de Parts Sociales Ordinaires auxquelles est attaché un pourcentage global de Valeur Pécuniaire su-

périeur à 50% approuvent la Vente de la Société ou la Vente de la Filiale (une «Vente approuvée»), chacun des autres
Associés devra voter pour une telle Vente Approuvée, y consentir, et n’y opposer aucune objection. 

A la demande des détenteurs de Parts Sociales Ordinaires proposant une Vente Approuvée, sous réserve de l’Article

8.8, chacun de ces Associés devra consentir à vendre toutes ses Parts Sociales Ordinaires, ou une partie de celles-ci
déterminée au pro rata, aux conditions approuvées par le nombre de détenteurs auquel il est fait référence dans la pre-
mière phrase. Chacun des Associés sera tenu sur la base d’un pro rata (basée sur le pourcentage de Valeur Pécuniaire
des Parts Sociales Ordinaires vendues) à l’indemnisation ou autres obligations auxquelles les vendeurs de Parts Sociales
Ordinaires sont tenus en relation avec la Vente Approuvée (autres que des obligations qui sont exclusivement liées à
un Associé particulier, telles que l’indemnisation relative à des garanties données par un Associé en ce qui concerne son
droit dans les Titres d’Investisseurs et la propriété de ceux-ci, pour lesquelles un tel Associé est seul responsable) à la
condition qu’aucun détenteur ne soit tenu au titre de cette indemnisation ou autres obligations pour un montant supé-
rieur à la contrepartie reçue par cet Associé dans le cadre d’un tel Transfert. Chaque détenteur de Parts Sociales Or-
dinaires devra accomplir toutes les parts sociales nécessaires ou souhaitables exigées par la Société en relation avec la
Vente approuvée. 

(b) Conditions de la l’Obligation de Vente de la Société 
Les obligations de chacun des Associés d’approuver toute Vente Approuvée ou d’y participer sont subordonnées au

respect des conditions suivantes: (i) lors de la réalisation de la Vente Approuvée, chaque détenteur de Parts Sociales
Ordinaires de chaque catégorie recevra respectivement une contrepartie d’un même forme et de même montant pour
chacune des parts de cette Catégorie devant être vendues lors de cette Vente Approuvée, et (ii) si les détenteurs d’une
catégorie reçoivent une option quant à la forme et au moment de la contrepartie, chaque détenteur de Parts Sociales
Ordinaires d’une Catégorie se voit offrir la même option. Les obligations de chaque Associé d’approuver toute Vente
Approuvée de la Filiale sont subordonnées à la condition qu’aucun associé ne reçoive un dividende spécial ou des dis-
tributions qui ne sont pas reçus par les autres associés au pro rata sur la base de la Valeur Pécuniaire des intérêts de
ces associés. 

(c) Offre Initiale au Public 
Si les détenteurs de Parts Sociales Ordinaires auxquelles est attaché un pourcentage global de Valeur Pécuniaire su-

périeur à 50% approuvent l’Offre Initiale au Public de la Société ou de toute Filiale, chacun des autres Associés devra
voter pour une telle Offre Initiale au Public, y consentir, et n’y opposer aucune objection. Si un tel consentement est
donné, chaque Associé devra accomplir toutes les parts sociales nécessaires ou souhaitables exigées par la Société en
relation avec l’Offre Initiale au Public, y compris, pour éviter tout doute à ce sujet, mais sans que cette indication n’est
un caractère limitatif, l’approbation de la transformation de la Société de société à responsabilité limitée en société ano-
nyme. 

8.9. Signature du Pacte d’Associé par les Cessionnaires
Préalablement au Transfert de toute Part Sociale Ordinaire à toute Personne (autre qu’en vertu d’une Vente Publique,

d’une Vente de la Société, une vente de la Filiale ou des dispositions relatives au rachat prévues par la Convention
d’Echange, de Souscription et d’Engagement, ou par toute Convention sur valeurs mobilières pour cadres ou par la Con-
vention De Blasio sur valeurs mobilières, le Cédant devra faire en sorte que le(s) cessionnaire(s) envisagé(s) soi(en)t
lié(s) par le Pacte d’Associés. 

8.10. Transfert en violation

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Tout transfert ou tentative de transfert de Parts Sociales Ordinaires en violation des disposition du présent Article

8 sera nul et les Associés devront faire en sorte que la Société n’enregistre pas dans ses livres le Transfert visé et que
la Société ne considère aucun cessionnaire de Parts Sociales Ordinaires visé comme le propriétaire de ces titres, et ce
pour quelque but que ce soit. 

Chapitre 3. Associés

Art. 9. Responsabilité des Associés 
Les Associés ne sont responsables qu’à concurrence du montant de leur souscription et cette responsabilité n’est ni

conjointe ni solidaire. 

Chapitre 4. Administration et Surveillance

Art. 10. Conseil de Gérance 
10.1. Composition
La Société est gérée et administrée par un conseil de gérance (le «Conseil de Gérance») composé au maximum de

neuf (9) membres (chacun un «Gérant»), Associés ou non Associés. 

10.2. Procédure de Nomination
Les Gérants seront nommés de la façon suivante:
(1) Les Investisseurs MDP ont ensemble le droit de désigner cinq candidats aux élections de Gérants (les «Gérants

MDP»). Les Associés consentent à élire, maintenir en fonction et révoquer ces Gérants MDP suivant les instructions
des Investisseurs MDP. 

(2) L’Investisseur Fondateur a le droit de désigner deux candidats aux élections de Gérants (les «Gérants Fonda-

teurs»). Les Associés consentent à élire, maintenir en fonction et révoquer ces Gérants Fondateurs suivant les instruc-
tions de l’Investisseur Fondateur. 

(3) Les Investisseurs MDP et l’Investisseur Fondateur ont le droit, ensemble, de désigner deux candidats aux élections

de Gérants (les «Autres Gérants»). Dans l’hypothèse où les Investisseurs MDP et l’Investisseur Fondateur ne parvien-
draient pas à s’accorder sur les individus qu’ils doivent conjointement désigner comme candidats, aucun Autre Gérant
ne sera désigné comme candidat pour les élections jusqu’à ce que les Investisseurs MDP et l’Investisseur Fondateur
soient parvenus à se mettre d’accord. Les Associés consentent à élire, maintenir en fonction et révoquer ces Autres
Gérants et autres Administrateurs suivant les instructions des Investisseurs MDP et de l’Investisseur Fondateur, agissant
conjointement. 

Si une des parties ne désigne pas de candidat pour occuper la fonction de Gérant en application des dispositions du

présent Article 10, l’individu qui occupait préalablement cette fonction sera élu à ce poste (à moins que cet individu ne
soit plus autorisé à exercer cette fonction en application des dispositions de l’Article 10.3), ou, si cet individu manque
ou refuse d’occuper cette fonction, ou n’est pas autorisé à l’occuper en application des dispositions de l’Article 10.3 ou
des lois applicables, ou n’est plus autorisé à l’occuper, l’élection d’un individu au poste concerné devra intervenir con-
formément aux Statuts de la Société. 

10.3. Procédure de Révocation 
Une Assemblée Générale des Associés sera tenue pour se prononcer sur la révocation de tout Gérant dans les cas

suivants: 

(1) Si la révocation d’un Gérant est demandée par les Investisseurs MDP, lorsqu’il s’agit d’un Gérant MDP, par l’In-

vestisseur Fondateur lorsqu’il s’agit d’un Gérant Fondateur, par les Investisseurs MDP et l’Investisseur Fondateur agis-
sant conjointement, lorsqu’il s’agit d’un Autre Gérant;

(2) Si la loi interdit au Gérant d’occuper cette fonction;
(3) Si le Gérant devient insolvable ou conclut un arrangement avec l’ensemble de ses créanciers relatif à l’apurement

de ces dettes;

(4) Si un tribunal a émis en raison de troubles mentaux (quelque soit la formulation employée) une décision relative

au placement de ce Gérant ou à la nomination d’un tuteur ou d’un curateur ou toute autre personne (quelque soit le
terme employé pour la désigner) afin d’administrer les biens et affaires du Gérant;

(5) Si le Gérant est absent lors de trois réunions des Gérants consécutives sans permission, et que les Gérants ont

constaté cette absence ou

(6) Si le Gérant est également un directeur et qu’il est mis fin au contrat de directeur par la Société ou ses Filiales,

selon le cas. 

Chaque Gérant peut également démissionner par une lettre de démission adressée au Conseil de Gérance.
10.4. Rémunération et Frais des Gérants
Les Associés déterminent la rémunération de chaque Gérant. 
Les Gérants sont remboursés des frais et dépenses raisonnables (y compris les frais de voyage d’affaires) encourus

en raison de leur participation à des réunions ou de la réalisation d’affaires autorisées. Tant que les Gérants occupent
leur fonction et pour une période de cinq ans suivant la fin de leur fonction, les Gérants continueront de bénéficier de
la couverture d’assurance jugée satisfaisante par le Conseil de Gérance lorsqu’elle a été attribuée pour la première fois,
sans qu’elle ne soit réduite ni dans son montant, ni dans son étendue.

Art. 11. Réunion du Conseil de Gérance
Le Conseil de Gérance se réunit sur convocation du Président aussi souvent que l’intérêt de la Société l’exige et au

moins une fois par trimestre et chaque fois qu’un Gérant en fait la demande, sous réserve du respect de la notification
prévue par le présent Article 11. 

La réunion se tient au lieu précisé dans la convocation et dans tous les cas, au siège social de la Société ou à un autre

endroit dans n’importe quel pays en Europe. Les Gérants recevront une convocation huit jours à l’avance, ou trois jours
à l’avance en cas d’urgence, pour toutes les réunions ou comités du Conseil (à moins que chacun des membres du Con-

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seil ne renonce à cette convocation), la convocation est accompagnée de l’ordre du jour écrit de la réunion qui doit
préciser les opérations devant être discutées lors de la réunion ainsi que de tous les documents devant circuler ou être
présentés lors de la réunion, y compris sans limitation, les comptes de gestion et les bilans financiers des Sociétés du
Groupe, selon le cas, suivant l’ordre du jour de la réunion. Cette convocation devra être remise en mains propres, par
facsimile (avec une confirmation électronique) ou par courrier express de réputation.

Art. 12. Président
Le Conseil de Gérance choisit parmi ses membres un Président du Conseil de Gérance. En cas d’absence du Prési-

dent, les Gérants présents à la réunion nommeront un autre Gérant comme Président pro tempore. 

Art. 13. Procédure
Le Conseil de Gérance ne peut délibérer et agir valablement et aucune action ne peut être entreprise que si (i) la

majorité des Gérants est présente ou représentée par des mandataires et (ii) cette majorité comprend au moins un
Gérant MDP et un Gérant Fondateur. Lorsqu’un Gérant ne s’est pas présenté à une réunion du Conseil bien qu’ayant
reçu une convocation appropriée conformément à l’Article 11 ci-dessus, et que la réunion ne peut pas être tenue sans
la présence de ce Gérant, la réunion doit être reportée et ce Gérant doit recevoir une convocation pour la prochaine
réunion conformément à l’Article 11. Dans l’hypothèse ou le Gérant absent une première fois ne se présente pas à une
réunion du Conseil ultérieure, la condition de quorum prévue par le seconde phrase du présent Article 13 ne prend pas
ce Gérant en considération et la réunion pourra se tenir sans ce Gérant. 

Tout Gérant (un «Gérant Mandant») peut conférer à un autre Gérant (mais pas à plus d’un) (le «Gérant Mandataire»),

un mandat pour voter au nom du Gérant Mandant à tout Conseil de Gérance de la Société, à condition que (i) le Gérant
Mandant informe la Société de ce mandat préalablement à la réunion du Conseil de Gérance pour laquelle ce mandat a
été conféré et (ii) le Gérant Mandant ne peut pas voter sur les points pour lesquels le mandat de vote a été exercé. 

Un ou plusieurs Gérants peuvent prendre part à une réunion du Conseil par le biais d’une conférence téléphonique

ou tout autre moyen de communication similaire permettant à plusieurs personnes de communiquer entre elles simul-
tanément. Une telle participation sera réputée équivalente à une présence physique à la réunion. 

En cas d’urgence, le Conseil de Gérance peut adopter des décisions par un vote circulaire, affirmatif, exprimé par

écrit et unanime. 

Les réunions se tiennent en Anglais.

Art. 14. Procès-verbaux des réunions du Conseil de Gérance
Des procès-verbaux des réunions du Conseil de Gérance sont préparés.
Les Gérants doivent recevoir aussi rapidement que possible après chacune des réunions du Conseil de Gérance (ou

comités du Conseil de Gérance) une copie des procès-verbaux de cette réunion (ou comité). Les procès-verbaux de
chaque réunion du Conseil de Gérance devront préciser le lieu et la date de la réunion, le nom des personnes présentes
et les points de l’ordre du jour, résumer les délibérations et indiquer les résolutions adoptées par les Gérants. Ces pro-
cès-verbaux seront rédigés en Anglais. Dans la mesure où la loi luxembourgeoise le requiert, ces procès-verbaux et tous
autres documents concernés seront traduits en Français si ces procès-verbaux et autres documents doivent être revus
et légalisés par un notaire luxembourgeois.Les procès-verbaux de chaque réunion du Conseil relatifs à des résolutions
adoptées par Conseil de Gérance à cette réunion du Conseil de Gérance seront signés par le président de la réunion
et par un autre Gérant. 

Les procès-verbaux relatifs à des résolutions adoptées par vote circulaire seront signés par le Président et par un

autre Gérant. 

Les procurations, votes et opinions exprimés par écrit, par câble ou par fax resteront joints au procès-verbal. Les

copies ou extraits de ces procès-verbaux destinés à servir en justice ou ailleurs sont signés par le Président et par un
autre Gérant. 

Art. 15. Vote
Les résolutions du Conseil de Gérance sont adoptées à la majorité des Gérants votant lors de la réunion (soit en

personne, soit par mandataire). 

En cas d’urgence, le Conseil de Gérance peut adopter des décisions par un vote circulaire, affirmatif, exprimé par

écrit et unanime. 

Art. 16. Pouvoirs du Conseil de Gérance
Le Conseil de Gérance a les pouvoirs les plus étendus (à l’exception des pouvoirs réservés par la loi à l’Assemblée

Générale des Associés) pour accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de l’objet social. 

Les décisions relatives aux matières suivantes seront adoptées par le Conseil de Gérance et le Conseil de Gérance

veillera à leur exécution (a) les installations du siège social; (b) l’établissement des déclarations comptables et fiscales;
(c) l’administration générale; (c) la tenue du Registre des Associés; (e) la mise à jour des informations relatives aux ap-
ports et distributions pour tous les Associés (y compris les données relatives au compte de capital); (f) la préparation
des rapports annuels ou périodiques  à remettre auprès des autorités luxembourgeoises compétentes pour assurer
l’existence de la Société et le respect par la Société des lois et règlements applicables (si cela est d’application) ainsi que
le paiement des frais y relatifs; (g) les services de dépôt; (h) les services d’agent de transfert; et (i) les matières expres-
sément réservées par la Loi au Conseil de Gérance.

Art. 17. Représentation de la Société 
Si une décision des Associés a été adoptée à cet effet, le Conseil de Gérance peut représenter la Société à l’égard

des tiers ou nommer un ou plusieurs agents agissant sur une base ad hoc pour représenter la Société pour tout sujet
particulier. 

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La Société est engagée à l’égard des tiers par la signature conjointe de la majorité des membres du Conseil de Gé-

rance, à l’exception des cas où des pouvoirs spécifiques ont été délégués à un agent ou un Associé spécifique par une
Résolution des Associés. 

Art. 18. Décès, incapacité, faillite ou déconfiture des Gérants
Le décès, l’incapacité, la faillite, la déconfiture ou tout événement similaire affectant un Gérant, de même que sa dé-

mission ou sa révocation pour quelque motif que ce soit, n’entraîne pas la dissolution de la Société. 

Les créanciers, héritiers et ayants-cause d’un Gérant ne peuvent en aucun cas faire apposer les scellés sur les biens

et documents de la Société. 

Art. 19. Responsabilité des Gérants
Aucun Gérant ne contracte, en raison de ses fonctions, une obligation personnelle relativement aux engagements

régulièrement pris par lui pour le compte de la Société. Il n’est responsable que de l’exécution de son mandat. 

Art. 20. Procédure Judiciaire
Le Conseil de Gérance pourra agir comme défendeur ou demandeur (selon le cas) dans les procédures judiciaires au

nom et pour le compte de la Société, que la Société soit défendeur ou demandeur dans cette procédure. Si les Associés
en ont donné l’instruction le Conseil de Gérance devra agir comme défendeur ou demandeur (selon le cas) dans les
procédures judiciaires au nom et pour le compte de la Société, que la Société soit défendeur ou demandeur dans cette
procédure. 

Chapitre 5. Assemblées Générales

Art. 21. Composition et pouvoirs 
21.1. Tous les Associés peuvent participer à toute Réunion Générale ou Spéciale (une «Assemblée Générale»). 
21.2. Les Associés ont les pouvoirs les plus étendus pour prendre des résolutions concernant la Société. Les décisions

sur toutes les matières sont prises par les Associés. Sont de la compétence des Associés tous les actes non expressé-
ment réservés aux Gérants par la Loi, par les présents Statuts et/ou par toute convention écrite conclue par les Associés
à n’importe quel moment ou de temps à autres. 

Art. 22. Réunions, Convocation, Information
22.1. Chaque année, la majorité au moins des Assemblées Générales (et dans tous les cas une de ces Assemblées

Générales par an) devra être tenue à Luxembourg. 

22.2. Une Assemblée Générale sera tenue aussi souvent que l’exige la conduite des affaires sociales et l’exercice des

droits de la Société dans Holdco, et dans tous les cas, au moins une fois par an. Une Assemblée Générale peut être
convoquée par le détenteur de Parts Sociales Ordinaires représentant un pourcentage total de Valeur Pécuniaire d’au
moins 15% ou un pourcentage plus élevé si celui-ci est exigé par des dispositions légales d’ordre public de la Loi. Une
convocation  écrite pour toute Assemblée Générale devra être envoyée à la Société par le(s) Associé(s) qui convo-
que(nt) cette Assemblée Générale, la Société enverra à son tour à tous les Associés une convocation écrite endéans le
jour suivant la réception de la convocation. L’Assemblée Générale ne se tiendra pas avant 8 jours ou en cas d’urgence
3 jours à compter de la date d’envoi de la convocation par la Société. La convocation doit indiquer le lieu et la date de
l’Assemblée Générale en question ainsi que la description des opérations devant être discutées lors de cette Assemblée
Générale et être accompagnée de la documentation nécessaire. 

22.3. Tout Associé peut proposer l’inscription d’un point à l’ordre du jour d’une Assemblée Générale, les autres As-

sociés doivent recevoir notification de ces points inscrits à l’ordre du jour le plus tôt possible avant l’Assemblée Géné-
rale (mais dans tous les cas au moins un jour avant la tenue de l’Assemblée Générale). 

22.4. Dans le cas où les conditions relatives à la convocation prévues au présent Article 22 ne seraient pas respectées,

les résolutions peuvent valablement être adoptées si chaque Associé soit (i) signe une renonciation à la convocation ou
(ii) est présent ou représenté par un mandataire à l’Assemblée Générale. 

22.5. La Société doit fournir et faire en sorte qu’il soit fourni aux Associés sur demande écrite raisonnable de leur

part, toutes informations et données quelles qu’elles soient, et copies de tous document existants relatifs à la Société
ou toute entité dans laquelle la Société détient un investissement, ou à leurs actifs respectifs ou à leur situation finan-
cière. 

Art. 23. Prise de Décision par l’assemblée Générale
23.1. Quorum de présence 
Les Assemblées Générales sont valablement tenues et les décisions sont valablement prises si 51% du total des voix

ayant le droit d’être exprimées lors de cette Assemblée Générale sont présentes. 

Si un tel quorum n’est pas atteint à l’ouverture d’une Assemblée Générale, les Associés représentés ne peuvent pren-

dre aucune décision autre que celle d’ajourner cette assemblée générale et de la reporter à une date ultérieure au moins
15 jours après l’envoi à chacun des Associés d’une convocation écrite à l’Assemblée Générale reconvoquée constatant
l’ajournement et précisant la date, l’heure et le lieu de l’Assemblée Générale reconvoquée. Si le quorum de présence
n’est pas non plus atteint lors de cette Assemblée Générale reconvoquée, alors les Associés présents seront réputés
constituer le quorum et, sous réserve d’une condition de majorité plus importante imposée par la Loi, pourront prendre
des résolutions, par un vote affirmatif de plus de 50% du total de Parts Sociales émises représentées à l’Assemblée Gé-
nérale, sur tous les points prévus dans la convocation (ou dans la documentation qui l’accompagne) envoyées à tous les
Associés en vue de la première Assemblée Générale, sous réserve de conditions supplémentaires prévues dans toute
convention entre Associés. 

44441

Les Associés peuvent assister aux Assemblées Générales en personne ou par mandataire dûment autorisé. 
23.2. Majorité de vote
A moins que la Loi, une convention entre Associés relative au vote ou les présents Statuts, n’en dispose autrement,

les décisions sur tous les sujets 

(a) sont prises par écrit par les Associés; et 
(b) sont prises par un vote aux conditions prévues par convention écrite des Associés. 
Sous réserve des dispositions précédentes et des conditions légales, les résolutions de l’Assemblée Générale sont

adoptées par le vote favorable de la majorité des Associés détenteurs de Parts Sociales Ordinaires représentant la ma-
jorité des votes représentés à cette Assemblée Générale. 

Toute résolution visant à changer la juridiction de constitution de la Société est prise à l’unanimité des Associés. 
Toute décision visant à modifier les présents Statuts n’est valablement prise qu’avec l’accord préalable des Investis-

seurs MDP et de l’Investisseur Fondateur par un vote affirmatif des Associés qui détiennent au total 75% des Parts So-
ciales émises. 

Art. 24. Résolutions prises à une occasion autre qu’une Assemblée Générale tenue physiquement
Au lieu d’être prises en Assemblée Générale, les résolutions des Associés peuvent alternativement être prises par

écrit, pourvu que ces résolutions soient prises à l’unanimité des Associés qui ont le droit de voter et que ces résolutions
comportent la signature de chacun des Associés de la Société. 

Art. 25. Procès-verbaux
Les procès-verbaux de chaque Assemblée Générale précisant le lieu et la date de l’Assemblée, les personnes partici-

pantes ainsi que l’ordre du jour, résumant les délibérations et indiquant les résolutions adoptées par les Associés sont
conservés. 

Les procès-verbaux des Assemblées Générales sont signés par le président et le secrétaire de l’Assemblée ou par au

moins deux Associés. 

Les copies ou extraits de ces procès-verbaux destinés à servir en justice ou ailleurs sont signés par Président et par

un autre Gérant. Une liste de présence indiquant le nom des Associés et le nombre de Parts Sociales qu’ils détiennent
est signée par chacun d’eux ou par leur mandataire avant l’Assemblée Générale. 

Chapitre 6. Processus Décisionnel dans Holdco et ses sociétés affiliées

Art. 26. Champ d’application 
Toute convention conclue entre Associés à n’importe quel moment ou de temps à autres pourra contenir des pro-

cédures spécifiques et des règles relatives à l’exercice par le Société et ses organes, de tous les droits de gestion que la
Société détient dans Holdco et ses Sociétés Affiliées. 

Chapitre 7. Inventaires et comptes annuels, Réviseur

Art. 27. Année sociale, Etablissement des Comptes Annuels
27.1. L’année sociale commence à la date de constitution de la Société et finit le trente et un décembre 2001. 
27.2. Le Conseil de Gérance clôture annuellement les comptes de la Société à partir du dernier jour de chaque année

sociale et aussi rapidement que possible, mais en aucun cas après un délai de 60 jours, la Société établit des comptes
annuels consistant en un bilan, compte de profits et pertes ainsi qu’une annexe, et les soumettent aux Associés pendant
cette période. La Société doit tenir les documents nécessaires à la dispositions des Associés au siège social. Le Conseil
de Gérance soumettra également pendant cette période un rapport annuel. 

27.3. Le Conseil de Gérance fait en sorte que les comptes annuels, les rapports annuels et tous les documents prévus

par la Loi soient disponibles au siège social à compter de la date à laquelle l’Assemblée Générale appelée à se prononcer
sur ces documents a été convoquée. Les Associés sont en droit de consulter ces documents à n’importe quel moment
et d’en obtenir gratuitement des copies. 

27.4. Nonobstant les dispositions précédentes, chaque Associé a le droit, sur demande raisonnable au Conseil de

Gérance, d’examiner les livres, documents et correspondances de la Société. 

27.5. L’Assemblée Générale approuve et adopte les comptes annuels. Une telle approbation et adoption constitue

un quitus et une décharge de responsabilité pour le Conseil de Gérance et les Commissaires pour tous actes relatifs à
ces documents ou dont le résultat est contenu dans ces documents, à moins qu’une réserve n’ait été expressément faite,
et sans préjudice de ce que la Loi a prévu ou prévoirait. 

Art. 28. Commissaire 
Les livres et les comptes de la Société sont audités par une entreprise d’audit nommée par les Associés en Assemblée

Générale. 

Chapitre 9. Dissolution, Liquidation

Art. 29. Liquidation 
En cas de liquidation de la Société à n’importe quel moment et pour quelques raisons que ce soit, la liquidation sera

effectuée par un ou plusieurs liquidateurs nommés par l’Assemblée Générale et, si une telle nomination n’est pas faite,
le Président du Conseil de Gérance sera réputé liquidateur. 

Le Gérant sera investi à cette fin des pouvoirs les plus étendus conférés par la Loi. 
L’Assemblée Générale détermine les émoluments du/des liquidateur(s).

Art. 30. Distribution 
Après remboursement du capital, la distribution après liquidation est effectuée conformément à l’Article 6. 

44442

Chapitre 10. Dispositions diverses

Art. 31. Notice 
Pour les besoins de ces statuts, toute notification, demande ou communication se fera par écrit et sera sensée avoir

été faite, si elle est faite un personne, par télécopie confirmée par voie électronique ou par courrier express de répu-
tation. 

Art. 32. Traitement fiscal US 
La Société a l’intention de faire la demande nécessaire pour se qualifier comme entité fiscalement transparente pour

les besoins de l’impôt US dès sa première année d’imposition. A cet effet, le Conseil de Gérance et toute autre personne
y autorisée par les actionnaires aura le pouvoir d’exécuter et d’effectuer une telle demande pour le compte de la Société.
Les actionnaires coopéreront afin d’effectuer cette demande. 

<i>Cinquième résolution

L’assemblée générale décide d’accepter la démission de Monsieur Michael Wittmann, Monsieur Christian Bühlmann

et Monsieur Klaus Krumnau comme administrateurs actuels de la Société. 

L’assemblée générale décide de fixer à sept (7) le nombre des membres du Conseil d’Administration et de nommer 
- Monsieur James Kirby, manager, demeurant à One Cuzzon Street, 5th Floor East, London W1J 5HD, 
- Monsieur Wolfgang Schwerdtle, manager, demeurant à One Cutzon Street, 5th Floor East, London W1J 5HD, 
- Monsieur Greg Share, manager, demeurant à One Cuzzon Street, 5th Floor East, London W1J 5HD, 
- Monsieur Paul Finnegan, manager, demeurant à One Cuzzon Street, 5th Floor East, London W1J 5HD, 
- Monsieur Eugenio De Blasio, manager, demeurant à Lago Tartini, 3/4- 00198 Rome, 
- Monsieur Filippo De Blasio, manager, demeurant à One Cuzzon Street, London W1J 5HD et 
- Monsieur Felicite Grierson, manager, demeurant à One Cuzzon Street, 5th Floor East, London W1J 5HD, comme

nouveaux membres du Conseil d’Administration de la Société pour une période prenant fin à l’assemblée générale an-
nuelle de 2002. 

<i>Sixième résolution

L’assemblée générale décide d’approuver l’émission par la Société des (PECs) ou quelques autres instruments simi-

laires en fonction des termes définis par le Conseil d’Administration. 

<i>Septième résolution

L’assemblée générale a décide de nommer: la société ERNST &amp; YOUNG S.A. avec siège social à Luxembourg, 
comme commissaire aux comptes de la Société pour une période prenant fin à l’assemblée générale annuelle de 2002. 
L’ordre du jour étant épuisé, la séance est levée.«

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses et rémunérations quelconques incombant à la société en raison des présentes s’élève

approximativement à cent soixante-quinze mille francs luxembourgeois. 

Pour les besoins de l’enregistrement le montant de l’augmentation de capital social est évalué  à la somme de

3.575.123,63 LUF.

<i>Déclaration

Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais, constate par les présentes qu’à la requête des personnes com-

parantes, le présent acte est rédigé en anglais suivi d’une traduction française, à la requête des mêmes personnes et 

en cas de divergences entre le texte anglais et français, la version anglaise fera foi. 

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes. 
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire par leurs nom, prénom usuel, état

et demeure, ils ont tous signé avec Nous, notaire, le présent acte. 

Signé: A. Cremonese, T. Loesch, A. Alt, L. Fontanelli, A. Di Michele, J. Seckler.
Enregistré à Grevenmacher, le 30 mars 2001, vol. 514, fol. 12, case 11. – Reçu 35.751 francs.

<i>Le Receveur (signé): G. Schlink.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(23263/231/1778) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 avril 2001.

HORSCH ENTSORGUNG, GmbH, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1718 Luxembourg, 51, rue Haute.

R. C. Luxembourg B 36.426. 

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 2 avril 2001, vol. 551, fol. 47, case 11, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 19 mars 2001.

(23114/514/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2001.

Junglinster, le 4 avril 2001.

J. Seckler.

<i>Pour HORSCH ENTSORGUNG, GmbH
FIDUCIAIRE DES P.M.E
Signature

44443

IFI RE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1616 Luxembourg, 5, place de la Gare.

R. C. Luxembourg B 42.750. 

Le bilan et le compte de profits et pertes au 31 décembre 2000, enregistrés à Luxembourg, le 2 avril 2001, vol. 551,

fol. 7, case 49, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 5 avril 2001.

(23117/730/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2001.

INDURISK RÜCKVERSICHERUNG A.G., Société Anonyme.

Siège social: L-2230 Luxembourg, 73, rue du Fort Neipperg.

R. C. Luxembourg B 45.903. 

Le bilan et le compte de profits et pertes au 31 décembre 2000, enregistrés à Luxembourg, le 2 avril 2001, vol. 551,

fol. 7, case 49, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 5 avril 2001.

(23118/730/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2001.

INSTITUT MARINE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-3739 Rumelange, 2, rue des Martyrs.

R. C. Luxembourg B 68.075. 

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 3 avril 2001, vol. 551, fol. 52, case 11, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(23119/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2001.

INTER-EXPRESS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-8399 Windhof-Koerich, 3-5, rue d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 39.423. 

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 2 avril 2001, vol. 551, fol. 47, case 11, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 19 mars 2001.

(23120/514/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2001.

HEINRICH KÖHLER BAUGESELLSCHAFT, GmbH, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1718 Luxembourg, 51, rue Haute.

R. C. Luxembourg B 37.006. 

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 2 avril 2001, vol. 551, fol. 47, case 11, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 19 mars 2001.

(23126/514/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2001.

<i>Pour la société
Signature

<i>Pour la société
Signature

Luxembourg, le 2 avril 2001.

Signatures.

<i>Pour INTER-EXPRESS, S.à r.l.
FIDUCIAIRE DES P.M.E
Signature

<i>Pour HEINRICH KÖHLER BAUGESELLSCHAFT, GmbH
FIDUCIAIRE DES P.M.E
Signature

44444

INTERNATIONAL ADVISORS AND CONSULTANTS, Société Anonyme.

Siège social: L-2314 Luxembourg, 2A, place de Paris.

R. C. Luxembourg B 37.444. 

<i>Assemblée Générale Extraordinaire

L’assemblée générale extraordinaire, tenue en date du 2 avril 2001, a décidé de:
nommer aux postes d’administrateurs, pour une durée d’un an:
EMMETT DEVELOPMENT LTD, Jasmine Court, 35A, Regent Street, P.O. Box 1777 Belize City Belize
GARNETT BUSINESS LIMITED, Jasmine Court, 35A, Regent Street, P.O. Box 1777 Belize City Belize
LONGFORD PROJECTS LTD, Jasmine Court, 35A, Regent street, P.O. Box 1777 Belize City Belize
- Nommer FIDEI REVISION, 50, Val Fleuri, L-1526 Luxembourg, commissaire aux comptes, pour une durée d’un an.

Luxembourg, le 2 avril 2001. 

Enregistré à Luxembourg, le 5 avril 2001, vol. 551, fol. 62, case 12. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(23121/000/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2001.

INTERNATIONAL PYRAMIDE HOLDINGS (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1855 Luxembourg, 46A, avenue J.F. Kennedy.

R. C. Luxembourg B 46.448. 

Il résulte de la décision du Conseil d’Administration de la société INTERNATIONAL PYRAMIDE HOLDINGS

(LUXEMBOURG) S.A. tenue au siège social en date du 1

er

 avril 2001 que les administrateurs, à l’unanimité des voix, ont

pris les décisions suivantes:

1) Acceptation de la démission de l’administrateur suivant:
M. David Roy Scheepe
2) Le conseil d’administration est constitué à présent comme suit:
J.P. Everwijn
F.B. Deiters
J.M.J. Kallen.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations. 

Enregistré à Luxembourg, le 3 avril 2001, vol. 551, fol. 54, case 3. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(23122/683/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2001.

MCBRIDE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 207, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 65.462. 

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 5 avril 2001, vol. 551, fol. 59, case 11, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’assemblée générale ordinaire du 19 mars 2001

Les comptes clôturés au 31 décembre 1999 ont été approuvés.
Décharge a été donnée aux administrateurs et au commissaire aux comptes pour l’exercice de leurs mandats jusqu’au

31 décembre 1999.

Les mandats de Caroline Folmer, Jean Lambert, Roberto Verga, administrateurs et le mandat de TRUSTAUDIT S.A.,

Commissaire aux Comptes sont reconduits pour une période d’un an jusqu’à l’issue de l’Assemblée Générale approu-
vant les comptes au 31 décembre 2000.

Enregistré à Luxembourg, le 4 avril 2001, vol. 551, fol. 59, case 11. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(23146/000/22) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2001.

<i>Pour la société
Signature

J.P. Everwijn
<i>Administrateur

Extrait sincère et conforme
MCBRIDE S.A.
Signature
<i>Un mandataire

44445

INTERNATIONAL TUBE TRADING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 57.183. 

<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale extraordinaire du 21 février 2001

L’assemblée décide de pourvoir à la fonction de Commissaire aux comptes en charge de la révision des comptes de

société, pour l’exercice 2000: DELOITTE &amp; TOUCHE, ayant son siège social à L-8009 Strassen, 3, route d’Arlon. 

Enregistré à Luxembourg, le 4 avril 2001, vol. 551, fol. 56, case 7. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(23123/024/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2001.

INTERNATIONAL TUBE FINANCING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 57.182. 

<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale extraordinaire du 22 février 2001

L’assemblée décide de pourvoir à la fonction de Commissaire aux comptes en charge de la révision des comptes de

société, pour l’exercice 2000: DELOITTE &amp; TOUCHE, ayant son siège social à L-8009 Strassen, 3, route d’Arlon. 

Enregistré à Luxembourg, le 4 avril 2001, vol. 551, fol. 56, case 7. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(23124/024/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2001.

JLC HOLDING, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 291, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 56.182. 

EXTRAIT

Faisant suite à un transfert, les 438.000 parts sociales représentant le capital social de la société JLC HOLDING,

S.à r.l. se répartissent comme suit:

(1) Jean-Luc Azoulay, administrateur de sociétés, demeurant à Paris, 38, rue Jasmin, détenteur de 131.400 parts
(2) Claude Berda, administrateur de sociétés, demeurant à Genève, 3, Chemin du Port Noir, déteneur de 306.600

parts

Déposé aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.  

Enregistré à Luxembourg, le 4 avril 2001, vol. 551, fol. 55, case 7. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(23125/727/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2001.

OLDENBURGISCHE LANDESBANK AG, NIEDERLASSUNG LUXEMBURG, Société Anonyme.

Siège social: L-2633 Senningerberg, 6A, route de Trèves.

R. C. Luxembourg B 41.851. 

Le bilan au 31 décembre 2000, enregistré à Luxembourg, le 4 avril 2001, vol. 551, fol. 55, case 10, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 5 avril 2001.

(23162/000/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2001.

<i>Pour INTERNATIONAL TUBE TRADING S.A.
SOCIETE EUROPEENNE DE BANQUE
Société Anonyme
<i>Banque domiciliataire
Signatures

<i>Pour INTERNATIONAL TUBE FINANCING S.A.
SOCIETE EUROPEENNE DE BANQUE
Société Anonyme
<i>Banque domiciliataire
Signatures

Pour extrait conforme
Signature

Dr. A. Blomenkamp / E. Kriebelt

44446

LANDESBANK RHEINLAND-PFALZ INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2450 Luxembourg, 10-12, boulevard Roosevelt.

R. C. Luxembourg B 15.585. 

Le bilan au 31 décembre 2000, enregistré à Luxembourg, le 3 avril 2001, vol. 551, fol. 52, case 2, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 5 avril 2001.

(23127/000/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2001.

LE FOYER-ARAG, COMPAGNIE LUXEMBOURGEOISE D’ASSURANCES S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1246 Luxembourg-Kirchberg, 6, rue Albert Borschette.

R. C. Luxembourg B 32.719. 

Les comptes annuels et le rapport du réviseur d’entreprises au 31 décembre 2000, enregistrés à Luxembourg, le 4

avril 2001, vol. 551, fol. 60, case 11, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril
2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(23128/000/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2001.

LE FOYER-ARAG, COMPAGNIE LUXEMBOURGEOISE D’ASSURANCES S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1246 Luxembourg-Kirchberg, 6, rue Albert Borschette.

R. C. Luxembourg B 32.719. 

EXTRAIT

Il résulte du procès-verbal de la réunion de l’Assemblée générale ordinaire des actionnaires du 8 mars 2001 que les

mandats des administrateurs sortants Madame Adèle Lamberty, Henri Marx et Dieter Schmitz ont été reconduits pour
une durée de trois ans, jusqu’à l’assemblée générale des actionnaires de l’an 2004 qui aura à statuer sur les résultats de
l’exercice 2003. 

Enregistré à Luxembourg, le 4 avril 2001, vol. 551, fol. 60, case 11. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(23129/000/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2001.

PROMIDEE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1526 Luxembourg, 50, Val Fleuri.

R. C. Luxembourg B 62.426. 

EXTRAIT

Il résulte du procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire tenue en date du 26 mars 2001 que:
- Monsieur Bruno Beernaerts, demeurant B-6637 Fauvillers (Belgique) a été élu administrateur en remplacement de

Monsieur Franck Bauler démissionnaire. Pleine et entière décharge a été donnée à ce dernier pour l’exercice de son
mandat jusqu’à ce jour.

Son mandat d’administrateur viendra à échéance lors de l’assemblée générale des actionnaires statuant sur l’exercice

2000. 

Déposé aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations. 

Enregistré à Luxembourg, le 4 avril 2001, vol. 551, fol. 60, case 9. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(23167/727/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2001.

LANDESBANK RHEINLAND-PFALZ INTERNATIONAL S.A.
Signatures

LE FOYER-ARAG
COMPAGNIE LUXEMBOURGEOISE D’ASSURANCES S.A.
A. Lamberty / H. Marx
<i>Administrateur-délégué / <i>Président

LE FOYER-ARAG
COMPAGNIE LUXEMBOURGEOISE D’ASSURANCES S.A.
A. Lamberty / H. Marx
<i>Administrateur-délégué / <i>Président

Pour extrait conforme

44447

LE FOYER, OTTAVIANI &amp; ASSOCIES, Société Anonyme.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 28, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 70.717. 

Les comptes annuels et le rapport du réviseur d’entreprises au 31 décembre 2000, enregistrés à Luxembourg, le 4

avril 2001, vol. 551, fol. 60, case 11, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril
2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(23130/000/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2001.

LE FOYER, OTTAVIANI &amp; ASSOCIES, Société Anonyme.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 28, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 70.717. 

EXTRAIT

Il résulte du procès-verbal de la réunion de l’Assemblée générale ordinaire des actionnaires du 27 mars 2001 que:
- Monsieur Michel Janiak a été nommé comme administrateur en remplacement de Monsieur Geoffrey Hayward;
- Messieurs Louis Ottaviani, Gaston Schwertzer, Alfred Steinbrugger, François Tesch et Michel Janiak ont été recon-

duits comme administrateurs pour une durée d’un an, jusqu’à l’Assemblée générale ordinaire des actionnaires de 2002
qui aura à statuer sur les résultats de l’exercice 2001. 

Enregistré à Luxembourg, le 4 avril 2001, vol. 551, fol. 60, case 11. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(23131/000/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2001.

LINK PAUL, ALIMENTATION EN GROS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-8235 Mamer, 23, rue de Kehlen.

R. C. Luxembourg B 29.478. 

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 2 avril 2001, vol. 551, fol. 47, case 11, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 19 mars 2001.

(23132/514/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2001.

SEABREEZE S.A., Société Anonyme (en liquidation).

Siège social: L-1449 Luxembourg, 18, rue de l’Eau.

R. C. Luxembourg B 61.698. 

DISSOLUTION

L’an deux mille un, le vingt et un mars.
Par-devant Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg.

S’est tenue une Assemblée Générale Extraordinaire de la société anonyme établie à Luxembourg sous la dénomina-

tion de SEABREEZE, (en liquidation), R.C. Numéro B 61.698 ayant son siège social à Luxembourg au 18, rue de l’Eau,
constituée par acte de Maître Georges d’Huart, notaire de résidence à Pétange, en date du 6 novembre 1997 sous la
dénomination sociale de SEABREEZE HOLDING S.A., publié au Mémorial Recueil des Sociétés et Associations C nu-
méro 108 du 19 février 1998.

Les statuts ont été modifiés pour la dernière fois le 26 juin 1998 par un acte du même notaire, publié au Mémorial

Recueil C Numéro 691 du 25 septembre 1998.

La séance est ouverte à dix-sept heures sous la présidence de Mademoiselle Caroline Notte, juriste, domicilié pro-

fessionnellement au 18, rue de l’Eau, L-1449 Luxembourg.

Mademoiselle la Présidente désigne comme secrétaire Monsieur Raymond Thill, maître en droit, demeurant à Luxem-

bourg.

LE FOYER, OTTAVIANI &amp; ASSOCIES S.A.
F. Tesch / G. Schwertzer
<i>Administrateur / <i>Président

LE FOYER, OTTAVIANI &amp; ASSOCIES
F. Tesch / G. Schwertzer
<i>Administrateur / <i>Président

<i>Pour LINK PAUL, S.à r.l.
FIDUCIAIRE DES P.M.E
Signature

44448

L’assemblée élit comme scrutateur Monsieur Marc Prospert, maître en droit, demeurant à Bertrange.
Mademoiselle la Présidente expose ensuite:
I.- Qu’il résulte d’une liste de présence dressée et certifiée par les membres du bureau que les mille deux cent cin-

quante (1250) actions d’une valeur nominale de mille francs luxembourgeois (LUF 1.000,-) chacune, représentant l’inté-
gralité du capital social d’un million deux cent cinquante mille francs luxembourgeois (LUF 1.250.000,-) sont dûment
représentées à la présente assemblée qui en conséquence est régulièrement constituée et peut délibérer ainsi que dé-
cider valablement sur les points figurant à l’ordre du jour, ci-après reproduits, tous les actionnaires représentés ayant
accepté de se réunir sans convocations préalables.

Ladite liste de présence, portant les signatures des actionnaires tous représentés, restera annexée au présent procès-

verbal ensemble avec les procurations pour être soumise en même temps aux formalités de l’enregistrement.

II.- Que l’ordre du jour de la présente Assemblée est conçu comme suit:
1. Réception du rapport du commissaire-vérificateur.
2. Décharge au liquidateur et au commissaire-vérificateur.
3. Décharge au conseil d’administration et au commissaire aux comptes de la société.
4. Clôture de la liquidation.
5. Indication de l’endroit où les livres et documents sociaux devront être déposés et conservés pendant cinq ans.
6. Divers.
L’Assemblée, après avoir approuvé l’exposé de Mademoiselle la Présidente et après s’être reconnue régulièrement

constituée, a abordé l’ordre du jour et, après en avoir délibéré, a pris à l’unanimité des voix les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée générale adopte le rapport du commissaire à la liquidation.

<i>Deuxième résolution 

L’assemblée générale adopte les comptes de liquidation et donne décharge pleine et entière au liquidateur Monsieur

Marc Koeune, économiste, domicilié professionnellement au 18, rue de l’Eau, L-1449 Luxembourg et au commissaire à
la liquidation la Fiduciaire d’expertise comptable et de révision EVERARD &amp; KLEIN, ayant son siège social au 47, rue de
la libération, L-5969 Itzig pour l’accomplissement de leur fonction concernant la liquidation de la société.

<i>Troisième résolution 

L’assemblée générale donne décharge pleine et entière aux administrateurs et au commissaire aux comptes de la so-

ciété pour l’exécution de leur mandat jusqu’à ce jour.

<i>Quatrième résolution 

L’assemblée générale prononce la clôture de la liquidation et décide de conserver les livres et documents de la société

pendant une durée de cinq ans à partir du jour de la liquidation auprès de FIDUCENTER S.A., ayant son siège social au
18, rue de l’Eau, L-1449 Luxembourg.

Plus rien ne figurant à l’ordre du jour et personne ne demandant la parole, l’Assemblée s’est terminée à dix-sept heu-

res quinze.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ceux-ci ont signé avec Nous notaire la présente mi-

nute.

Signé: C. Notte, R. Thill, M. Prospert, A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 27 mars 2001, vol. 8CS, fol. 76, case 11. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur <i>ff.(signé): Kerger.

Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations. 

Signé par Maître Martine Weinandy, notaire de résidence à Clervaux, en remplacement de son collègue Maître An-

dré-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg, momentanément absent.
(23174/230/65) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2001.

Luxembourg, le 3 avril 2001

M. Weinandy.

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Imprimerie de la Cour Victor Buck, société à responsabilité limitée, Zone Industrielle Am Bann, L-3372 Leudelange


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Sommaire

TDR International, S.à r.l.

The Triangle Investment Group Holdings S.A.H.

Tobacco Holdings Limited S.A.

Ubam International Services S.A.

Vantage Advisors S.A.

VIC, S.à r.l.

Westerngem Holding S.A.

Atlantic Impex, S.à r.l.

Atlantic Impex, S.à r.l.

Atlantic Impex, S.à r.l.

Atlantic Impex, S.à r.l.

Bosch-Service Nettco, S.à r.l.

Bosch-Service Nettco, S.à r.l.

Black Death International S.A.

Black Death International S.A.

Black Death International S.A.

Black Death International S.A.

Black Death International S.A.

Black Death International S.A.

Banque Leu (Luxembourg)

BfG Bank Luxembourg S.A.

Bruyerrelux S.A.

Canopus International Tiles S.A.

Castle Investments S.A.

CTLS Mécanique S.A.

Céramiques &amp; Cristaux S.A.

Challenger Reassurance S.A.

Debra S.A.

Comit Holding International S.A.

Comit Holding International S.A.

Euro Erudition Business Academy S.A.H.

Euro Erudition Business Academy S.A.H.

Comitour S.A.H.

Discount Bank S.A.

Fides (Luxembourg) S.A.

ICP Intercontinental S.A.

DB Finance (Luxembourg)

DB Finance (Luxembourg)

Fintertrade S.A.

Fersen S.A.

Fersen S.A.

Guarantee General Holdings S.A.

Guarantee General Holdings S.A.

Finagrim S.A.

F.T. Holding S.A.

Loth-Immo S.A.

Galerie Clairefontaine, S.à r.l.

Geimer Décorations, S.à r.l.

Geimer Décorations, S.à r.l.

Goowill Trust Protection, S.à r.l.

Harcam Participation S.A.

Pronto Net 1, S.à r.l.

Horsch Entsorgung, GmbH

IFI RE S.A.

Indurisk Rückversicherung A.G.

Institut Marine, S.à r.l.

Inter-Express, S.à r.l.

Heinrich Köhler Baugesellschaft, GmbH

International Advisors and Consultants

International Pyramide Holdings (Luxembourg) S.A.

Mcbride S.A.

International Tube Trading S.A.

International Tube Financing S.A.

JLC Holding, S.à r.l.

Oldenburgische Landesbank AG, Niederlassung Luxemburg

Landesbank Rheinland - Pfalz International S.A.

Le Foyer-Arag, Compagnie Luxembourgeoise d’Assurances S.A.

Le Foyer-Arag, Compagnie Luxembourgeoise d’Assurances S.A.

Promidée S.A.

Le Foyer, Ottaviani &amp; Associés

Le Foyer, Ottaviani &amp; Associés

Link Paul, Alimentation en Gros, S.à r.l.

Seabreeze S.A.