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40945

MEMORIAL

MEMORIAL

Amtsblatt

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L

 

D E S

 

S O C I E T E S

 

E T

 

A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 854

6 octobre 2001

S O M M A I R E

CHATILLON S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1233 Luxembourg, 13, rue Bertholet.

R. C. Luxembourg B 59.469. 

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 mars 2001.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(18920/236/8) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 mars 2001.

Algest International S.A.H., Luxembourg . . . . . . . .

40980

Lion Interaction, Sicav, Luxembourg . . . . . . . . . . . 

40990

Algest Réassurance S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . .

40980

Luxol Investissement S.A.H., Luxembourg . . . . . . 

40988

Amboise Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . .

40988

Mag Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . 

40988

Asset Life, Sicav, Strassen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

40992

Menelaus S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . 

40988

Bond Universalis, Sicav, Luxembourg . . . . . . . . . . .

40960

Miros Investment Holding S.A., Luxembourg . . . . 

40985

Bond Universalis, Sicav, Luxembourg . . . . . . . . . . .

40981

Pam(L), Sicav, Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

40960

Bric S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

40986

Pam(L), Sicav, Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

40981

Capifin S.C.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

40991

Panelfund, Sicav, Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . 

40981

Chargeurs Réassurances S.A., Luxembourg . . . . . .

40947

Powergen Australia Investments Ltd, S.à r.l., Lu-

Châtillon S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

40945

xembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

40951

Coris Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . .

40985

Punch S.A., Mamer. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

40962

Dentoni International Holding S.A., Luxembourg .

40987

SEB Invest EuropaGarant . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

40980

Electris Finance S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . .

40991

Sen Mon Fund, Sicav, Luxembourg  . . . . . . . . . . . . 

40960

Equity Lock-In Fund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

40959

Sen Mon Fund, Sicav, Luxembourg  . . . . . . . . . . . . 

40981

Falke Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . .

40985

Sicor Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . 

40984

Farid Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . .

40987

Sobelux S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . 

40991

Fim Short Term Fund, Sicav, Luxembourg. . . . . . .

40985

Sogip S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

40959

Focal Point S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . .

40991

Tacoma Investment S.A.H., Luxembourg . . . . . . . 

40990

G.I.M.S., General Intermediate Marketing Services

Thomson International S.A., Luxembourg  . . . . . . 

40965

S.A., Strassen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

40946

Thomson International S.A., Luxembourg  . . . . . . 

40974

G.I.M.S., General Intermediate Marketing Services

Thomson International S.A., Luxembourg  . . . . . . 

40974

S.A., Strassen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

40947

Thomson International S.A., Luxembourg  . . . . . . 

40978

Greenvest S.A., Moutfort  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

40948

Three Arrows S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . 

40981

Heralda S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . .

40989

Uchimata Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . 

40981

Hivesta S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . .

40986

UniEuroStoxx 50  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

40979

Ingeborg Investment S.A., Luxembourg . . . . . . . . .

40984

UniMoneyMarket . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

40979

Interas S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

40987

Usco Industrial Group S.A.H., Luxembourg  . . . . . 

40986

Jorano S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

40989

Vinaluc S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

40978

Lake Intertrust, Sicav, Luxembourg. . . . . . . . . . . . .

40992

Vinaluc S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

40979

Leska S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

40989

40946

G.I.M.S., GENERAL INTERMEDIATE MARKETING SERVICES, Société Anonyme,

(anc. MARKETING FLEET EUROPE S.A.).

Siège social: L-8009 Strassen, 43, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 74.380. 

L’an deux mille un, le vingt avril.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, soussigné.
Se réunit une assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme MARKETING FLEET EU-

ROPE S.A., ayant son siège social à L-1724 Luxembourg, 11, boulevard du Prince Henri, R.C. Luxembourg section B
numéro 74.380, constituée suivant acte reçu le 15 février 2000, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associa-
tions, numéro 388, page 18612 de 2000.

L’assemblée est présidée par Monsieur René Grenier, agent commercial, demeurant à Grez-Doiceau (Belgique).
Le président désigne comme secrétaire Monsieur Hubert Janssen, juriste, demeurant à Torgny (Belgique).
L’assemblée choisit comme scrutatrice Madame Cathy Franquignoul, employée privée, demeurant à Grez-Doiceau

(Belgique).

Le président prie le notaire d’acter que:
I.- Les actionnaires présents ou représentés et le nombre d’actions qu’ils détiennent sont renseignés sur une liste de

présence. Cette liste et les procurations, une fois signées par les comparants et le notaire instrumentant, resteront ci-
annexées pour être enregistrées avec l’acte.

II.- Il ressort de la liste de présence que les 310 (trois cent dix) actions, représentant l’intégralité du capital social sont

représentées à la présente assemblée générale extraordinaire, de sorte que l’assemblée peut décider valablement sur
tous les points portés à l’ordre du jour, dont les actionnaires ont été préalablement informés.

III.- L’ordre du jour de l’assemblée est le suivant:

<i>Ordre du jour:

1.- Transfert du siège social de Luxembourg à Strassen.
2.- Modification de la dénomination de la société en GENERAL INTERMEDIATE MARKETING SERVICES, en abrégé

G.I.M.S.

3.- Nominations statutaires.
Ces faits exposés et reconnus exacts par l’assemblée, les actionnaires décident ce qui suit à l’unanimité:

<i>Première résolution

L’assemblée décide de transférer le siège social de la société de L-1724 Luxembourg, 11, Boulevard du Prince Henri

à L-8009 Strassen, 43, Route d’Arlon et de modifier par conséquent la première phrase du premier alinéa de l’article 2
des statuts pour lui donner la teneur suivante:

«Le siège social est établi à Strassen.»

<i>Deuxième résolution

L’assemblée décide de changer la dénomination sociale de la société en GENERAL INTERMEDIATE MARKETING

SERVICES, en abrégé G.I.M.S., et de modifier par conséquent le deuxième alinéa de l’article 1

er

 des statuts pour lui don-

ner la teneur suivante:

«La société adopte la dénomination GENERAL INTERMEDIATE MARKETING SERVICES, en abrégé G.I.M.S.»

<i>Troisième résolution

L’assemblée décide d’accepter la démission, avec décharge entière et définitive, des administrateurs suivants:
a) Madame Cathy Franquignoul, employée privée, demeurant à B-1390 Grez-Doiceau (Belgique);
b) Monsieur René Grenier, agent commercial, demeurant à B-1390 Grez-Doiceau (Belgique); administrateur-délégué;
c) Monsieur Jean-François Schevenels, administrateur de société, demeurant à B-1390 Grez-Doiceau (Belgique).

<i>Quatrième résolution

L’assemblée décide de nommer, à partir de ce jour, comme:
1) nouveaux administrateurs:
a) Monsieur René Grenier, agent commercial, demeurant à B-1390 Grez-Doiceau (Belgique);
b) Monsieur Fouad Ghozali, économiste, demeurant à Mamer;
c) Monsieur Gustaaf Saeys, administrateur de sociétés, demeurant à B-9302 Gijzegem (Belgique);
2) nouvel administrateur-délégué:
Monsieur René Grenier, prénommé.
Leurs mandats expireront à l’issue de l’assemblée générale annuelle statuant sur l’exercice se terminant le 31 décem-

bre 2005.

<i>Cinquième résolution

L’assemblée décide de renouveler le mandat du commissaire aux comptes actuel, la société VAN CAUTER S.à r.l.,

ayant son siège social à L-8009 Strassen, 43, route d’Arlon.

Son mandat expirera à l’issue de l’assemblée générale annuelle statuant sur l’exercice se terminant le 31 décembre

2005.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.
Dont acte, passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite aux comparants, ils ont tous signé avec Nous notaire la présente minute.
Signé: R. Grenier, H. Janssen, C. Franquignoul, J. Elvinger.

40947

Enregistré à Luxembourg, le 26 avril 2001, vol. 129S, fol. 37, case 9. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(30987/250/69) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 mai 2001.

G.I.M.S., GENERAL INTERMEDIATE MARKETING SERVICES, Société Anonyme,

(anc. MARKETING FLEET EUROPE S.A.).

Siège social: L-8009 Strassen, 43, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 74.380. 

Les statuts coordonnés ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 mai 2001.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(30988/211/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 mai 2001.

CHARGEURS REASSURANCES S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1616 Luxembourg, 5, place de la Gare.

R. C. Luxembourg B 27.107. 

DISSOLUTION

L’an deux mille un, le vingt-cinq avril.
Par-devant Maître Martine Decker, notaire de résidence à Wiltz, agissant en remplacement de Maître Paul Decker,

notaire de résidence à Luxembourg-Eich, lequel dernier restera dépositaire du présent acte.

S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme CHARGEURS REASSURAN-

CES S.A., une société anonyme de droit luxembourgeois ayant son siège social à L-1616 Luxembourg, 5, place de la Gare,

constituée suivant acte reçu par le notaire Gérard Lecuit alors de résidence à Mersch en date du 17 décembre 1987,

publié au Mémorial C, Recueil Spécial des Sociétés et Associations, numéro 67 du 16 mars 1988,

modifié suivant acte reçu par le même notaire Gérard Lecuit en date du 30 juin 1992, publié au Mémorial C, Recueil

Spécial des Sociétés et Associations, numéro 523 du 13 novembre 1992,

modifié suivant acte reçu par Maître Paul Decker, notaire de résidence à Luxembourg-Eich en date du 11 juillet 1995,

publié au Mémorial C, Recueil Spécial des Sociétés et Associations, numéro 516 du 9 octobre 1995,

modifié suivant acte reçu par Maître Paul Decker, notaire de résidence à Luxembourg-Eich en date du 18 décembre

2000, non encore publié au Mémorial C, Recueil Spécial des Sociétés et Associations,

inscrite au registre de commerce et des sociétés près le tribunal d’arrondissement de et à Luxembourg, section B

sous le numéro 27.107.

L’assemblée générale extraordinaire est ouverte à 11.30 heures sous la présidence de Monsieur Claude Stiennon,

directeur-général, demeurant à Luxembourg.

Le président nomme secrétaire Monsieur Thierry Dron, sous-directeur, demeurant à Luxembourg.
L’assemblée choisit comme scrutateur Mademoiselle Valérie Coquille, employée, demeurant à Thionville (France).
Le bureau de l’assemblée ayant ainsi été constitué, le président déclare et requiert le notaire d’acter que:
I) L’ordre du jour de l’assemblée est le suivant:
1.- Rapport du Commissaire à la liquidation.
2.- Décharge au liquidateur et au commissaire à la liquidation.
3.- Clôture de la liquidation.
4.- Indication de l’endroit ou seront déposés et conservés pendant cinq ans les livres et documents sociaux.
II) Les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés et le nombre d’actions des

actionnaires, sont renseignés sur une liste de présence, laquelle, signée par les actionnaires présents et les mandataires
des actionnaires représentés, par les membres du bureau de l’assemblée et le notaire instrumentaire, restera annexée
au présent acte avec lequel elle sera enregistrée.

Les procurations des actionnaires représentés, signées ne varietur par les actionnaires présents, les mandataires des

actionnaires représentés, les membres du bureau et le notaire instrumentaire, resteront aussi annexées au présent acte.

III) Il résulte de ladite liste de présence que l’intégralité du capital social est présente ou représentée à la présente

assemblée générale extraordinaire.

IV) Le président constate que la présente assemblée est constituée régulièrement et peut valablement délibérer sur

les points de l’ordre du jour.

Le président soumet ensuite au vote des membres de l’assemblée les résolutions suivantes qui ont été toutes prises

à l’unanimité des voix.

<i>Première résolution

L’assemblée générale approuve le rapport du Commissaire à la liquidation soumis à l’Assemblée.

Luxembourg, le 8 mai 2001.

J. Elvinger.

J. Elvinger
<i>Notaire

40948

<i>Deuxième résolution

<i>Troisième résolution

L’assemblée générale donne décharge pleine et entière aux administrateurs et au réviseur externe de la société pour

leur mandat jusqu’à ce jour.

<i>Quatrième résolution

L’assemblée générale déclare que la liquidation de la société est en conséquence à considérer comme close et que

les livres et documents de la société seront conservés pendant une durée de cinq ans à partir du jour de la liquidation
à L-1616 Luxembourg, 5, place de la Gare.

Plus rien ne figurant à l’ordre du jour, l’assemblée a été clôturée à 12.00 heures.

<i>Evaluation

Les frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit qui incombent à la société en raison

du présent acte sont évalués à environ 40.000,- LUF.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus par le notaire instrumentaire par leurs nom,

prénom usuel, état et demeure, les membres du bureau ont signé avec Nous, notaire, le présent acte.

Signé: C. Stiennon, T. Dron, V. Coquille, M. Decker.
Enregistré à Luxembourg, le 27 avril 2001, vol. 129S, fol. 38, case 7. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

(30004/206/67) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 mai 2001.

GREENVEST S.A., Aktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: L-5339 Moutfort, 49, rue de Contern.

STATUTEN

Im Jahre zweitausendeins, am siebenundzwangzigsten Juli.
Vor dem Unterzeichneten, Notar Joseph Elvinger, Notar mit Amtssitz in Luxemburg.

Sind erschienen:

l. Herr Klaus Pyter, Anlageberater, wohnhaft in L-5339 Moutfort, 49, rue de Contern.
2. Frau Christel Pyter, Bankkauffrau, wohnhaft in L-5339 Moutfort, 49, rue de Contern.
Die Erschienenen ersuchen den unterzeichneten Notar, die Satzung einer von ihnen zu gründenden Gesellschaft wie

folgt zu beurkunden:

I. Name, Sitz, Zweck und Dauer

Art. 1. Die Gesellschaft ist eine Aktiengesellschaft luxemburgischem Rechts und führt den Namen GREENVEST S.A.

Art. 2. Der Sitz der Gesellschaft befindet sich in Moutfort, Großherzogtum Luxemburg. Durch einfachen Beschluss

des Verwaltungsrates kann der Gesellschaftssitz an jede andere Adresse innerhalb der Gemeinde Contern verlegt wer-
den. Außerhalb dieser Gemeinde kann er auf Beschluss der Aktionäre an jede andere Adresse innerhalb des Großher-
zogtums Luxemburg verlegt werden.

Sollten politische Umstände oder höhere Gewalt die Tätigkeit der Gesellschaft an ihrem Sitz behindern oder zu be-

hindern drohen, so kann der Gesellschaftssitz vorübergehend bis zur völligen Normalisierung der Verhältnisse in ein
anderes Land verlegt werden. Eine solche Maßnahme berührt die luxemburgische Nationalität der Gesellschaft nicht.

Art. 3. Zweck der Gesellschaft ist die Anlageberatung, und zwar ausschließlich von Organismen für gemeinsame An-

lagen.

Die Gesellschaft kann ihre Tätigkeit im In- und Ausland ausüben, Zweigniederlassungen errichten und alle sonstigen

Geschäfte betreiben, die der Erreichung ihres Zweckes förderlich sind und im Rahmen der Bestimmungen der jeweils
einschlägigen Gesetze des Großherzogtums Luxemburg bleiben.

Art. 4. Die Dauer der Gesellschaft ist auf unbestimmte Zeit festgesetzt.

II. Aktienkapital

Art. 5. Das Aktienkapital beträgt vierzigtausend Euro (EUR 40.000) und ist in vierhundert (400) Aktien eingeteilt.

Alle Aktien wurden voll eingezahlt.

Die Gesellschaft kann ihre eigenen Aktien zurückkaufen mittels freier Reserven und unter Berücksichtigung der zwin-

genden gesetzlichen Bestimmungen.

Art. 6. Die Aktien lauten auf den Namen. Sie können nicht in Inhaberaktien umgewandelt werden. Über die Aktien

wird am Sitz der Gesellschaft ein Register geführt, das die im Gesetz vom zehnten August neunzehnhundertfünfzehn
über die Handelsgesellschaften vorgesehenen Angaben enthält. Jeder Aktionär kann Einsicht in das Register nehmen.

Art. 7. Aktien unter Aktionären können frei übertragen werden.

Luxembourg-Eich, le 9 mai 2001.

P. Decker.

40949

Die Übertragung der Aktien an Dritte kann nach vorheriger Genehmigung des Verwaltungsrates und unter Beachtung

des Vorkaufsrechtes der anderen Aktionäre erfolgen.

III. Verwaltungsrat 

Art. 8. Der Verwaltungsrat der Gesellschaft besteht aus mindestens drei Mitgliedern, die nicht Aktionäre der Ge-

sellschaft zu sein brauchen.

Art. 9. Der Verwaltungsrat ist befugt, die Gesellschaft im weitesten Sinne zu leiten und alle Geschäfte vorzunehmen,

die nicht durch das Gesetz oder durch diese Satzung ausdrücklich der Hauptversammlung vorbehalten sind.

Der Verwaltungsrat vertritt die Gesellschaft gerichtlich und außergerichtlich. Durch die gemeinschaftliche Zeichnung

je zweier Verwaltungsratsmitglieder wird die Gesellschaft Dritten gegenüber wirksam verpflichtet.

Art. 10. Die laufende Geschäftsführung der Gesellschaft sowie die diesbezügliche Vertretung Dritten gegenüber kön-

nen an die in Artikel 60 des Gesetzes vom zehnten August neunzehnhundertfünfzehn aufgeführten Personen übertragen
werden, deren Ernennung, Abberufung, Befugnisse und Zeichnungsberechtigung werden durch den Verwaltungsrat ge-
regelt.

Ferner kann der Verwaltungsrat einzelne Aufgaben der Geschäftsführung an Ausschüsse, einzelne Mitglieder des Ver-

waltungsrates oder an dritte Personen oder Unternehmen übertragen. Er setzt die diesbezüglichen Vergütungen fest,
welche von der Gesellschaft getragen werden.

Die Übertragung an ein oder mehrere Mitglieder des Verwaltungsrates bedarf der vorherigen Zustimmung der

Hauptversammlung.

Art. 11. Die Mitglieder des Verwaltungsrates werden durch die ordentliche Hauptversammlung für eine Amtszeit

von höchstens sechs Jahren gewählt.

Wird die Stelle eines Mitgliedes des Verwaltungsrates frei, so können die verbleibenden Mitglieder das frei gewordene

Amt vorläufig besetzen. Die nächste Hauptversammlung nimmt die endgültige Wahl vor. Die Wiederwahl von Mitglie-
dern des Verwaltungsrates ist zulässig. Die Hauptversammlung kann die Mitglieder des Verwaltungsrates jederzeit und
ohne Angabe von Gründen abberufen.

Art. 12. Der Verwaltungsrat wählt aus dem Kreise seiner Mitglieder einen Vorsitzenden, der die Sitzungen des Ver-

waltungsrates leitet. Es kann ein stellvertretender Vorsitzender gewählt werden.

Der Verwaltungsrat wird durch den Vorsitzenden oder bei dessen Verhinderung durch den stellvertretenden Vor-

sitzenden oder das älteste Mitglied einberufen. Die Einladung hat unter Mitteilung der Tagesordnung zu erfolgen. Sitzun-
gen des Verwaltungsrates finden am Sitz der Gesellschaft oder an einem anderen, in der Einladung zu bestimmenden
Ort statt.

Jedes Verwaltungsratsmitglied kann sich in der Sitzung des Verwaltungsrates mittels einer Vollmacht durch ein ande-

res Mitglied vertreten und sein Stimmrecht in seinem Namen ausüben lassen. Die Vollmacht kann durch privatschriftli-
che Urkunde, Fernschreiben, Fernkopierer oder Telegramm erteilt werden.

In dringenden Fällen kann die Beschlussfassung des Verwaltungsrates auf Veranlassung des Vorsitzenden auch auf

schriftlichem, fernschriftlichem oder telefonischem Wege erfolgen.

Der Verwaltungsrat ist beschlussfähig, wenn mindestens die Hälfte seiner Mitglieder anwesend oder vertreten ist.
Die Beschlussfassung des Verwaltungsrates erfolgt mit einfacher Stimmenmehrheit der anwesenden oder vertretenen

Mitglieder.

Über die Verhandlungen und Beschlüsse des Verwaltungsrates werden Protokolle geführt, welche vom Vorsitzenden

unterzeichnet werden.

IV. Prüfung

Art. 13. Die Aufsicht der Gesellschaft obliegt einem oder mehreren Buchprüfern, gleichgültig, ob diese an der Ge-

sellschaft beteiligt sind oder nicht. Sie werden durch die Hauptversammlung, die die Dauer ihrer Mandate festlegt, er-
nannt.

V. Hauptversammlung der Aktionäre

Art. 14. Die Hauptversammlung der Aktionäre kann über alle Angelegenheiten der Gesellschaft befinden. Ihr sind

insbesondere folgende Beschlüsse vorbehalten:

a) Satzungsänderung;
b) Bestellung und Abberufung der Mitglieder des Verwaltungsrates und der Buchprüfer sowie die Festsetzung ihrer

Vergütungen;

c) Genehmigung des Jahresabschlusses;
d) Entlastung des Verwaltungsrates und der Buchprüfer; 
e) Beschluss über die Verwendung des Jahresergebnisses; 
f) Auflösung der Gesellschaft.

Art. 15. Die ordentliche Hauptversammlung findet am Sitz der Gesellschaft oder an einem anderen in der Einladung

bestimmten Ort jeweils um vierzehn Uhr am zweiten Freitag des Monats April eines jeden Jahres oder, wenn dieser Tag
auf einen Feiertag fällt, am nächsten darauf folgenden Arbeitstag statt.

Art. 16. Außerordentliche Hauptversammlungen können jederzeit an einem beliebigen Ort innerhalb oder außerhalb

des Großherzogtums Luxemburg einberufen werden.

Art. 17. Die Hauptversammlung wird durch den Verwaltungsrat einberufen. Sie muss binnen eines Monats einberu-

fen werden, wenn Aktionäre, die ein Fünftel des Gesellschaftskapitals vertreten, den Verwaltungsrat hierzu schriftlich
mit Angabe der Tagesordnung auffordern.

Die Einberufung der Hauptversammlung erfolgt durch eingeschriebenen Brief.

40950

Sind alle Aktionäre in einer Hauptversammlung anwesend oder vertreten, so können sie auf die Einhaltung der förm-

lichen Einberufung und Fristen verzichten.

Vorsitzender der Hauptversammlung ist der Vorsitzende des Verwaltungsrates oder bei seiner Verhinderung der

stellvertretende Vorsitzende oder ein sonstiger Teilnehmer der Hauptversammlung.

Art. 18. Jeder Aktionär ist berechtigt, an der Hauptversammlung teilzunehmen. Er kann sich aufgrund privatschrift-

licher Vollmacht durch einen anderen Aktionär oder durch einen Dritten vertreten lassen.

Jede Aktie gewährt eine Stimme.
Beschlüsse der Hauptversammlung werden mit einfacher Mehrheit der anwesenden oder vertretenen Stimmen ge-

fasst, sofern die Vorschriften des Gesetzes vom zehnten August neunzehnhundertfünfzehn nichts anderes verfügen.

Über die Verhandlungen und Beschlüsse der Hauptversammlungen werden Protokolle geführt, die vom jeweiligen

Vorsitzenden unterzeichnet werden.

VI. Rechnungslegung

Art. 19. Das Geschäftsjahr läuft vom 1. Januar bis zum 31. Dezember eines Kalenderjahres.

Art. 20. Der Verwaltungsrat stellt nach Ablauf eines jeden Jahres eine Bilanz sowie eine Gewinn- und Verlustrech-

nung auf. Es werden jährlich wenigstens fünf Prozent des Reingewinns vorweg dem gesetzlichen Reservefonds zugeführt,
bis dieser zehn Prozent des Gesellschaftskapitals ausmacht.

Unter Berücksichtigung der gesetzlichen Bestimmungen und auf der Grundlage eines Gewinnverwendungsvorschlags

des Verwaltungsrates befindet die Hauptversammlung über die Verwendung des Saldos. Die auszuschüttende Dividende
gelangt an den vom Verwaltungsrat zu bestimmenden Orten und Zeitpunkten zur Auszahlung.

Der Verwaltungsrat kann Vorschussdividenden unter Berücksichtigung der gesetzlichen Bestimmungen ausschütten.

VII. Auflösung der Gesellschaft

Art. 21. Wird die Gesellschaft durch Beschluss der Hauptversammlung aufgelöst, so wird die Liquidation von den

amtierenden Verwaltungsratsmitgliedern als Liquidatoren durchgeführt, wenn nicht die Hauptversammlung andere Li-
quidatoren ernennt. Die Hauptversammlung setzt deren Befugnisse und Vergütung fest.

VIII. Schlussbestimmungen

Art. 22. Für sämtliche Punkte, welche durch diese Satzung nicht geregelt sind, wird auf die luxemburgischen gesetz-

lichen Bestimmungen, insbesondere auf die Gesetze vom zehnten August neunzehnhundertfünfzehn, betreffend die Han-
delsgesellschaften, und dreißigsten März neunzehnhundertachtundachtzig, betreffend die Organismen für gemeinsame
Anlagen, hingewiesen.

<i>Übergangsbestimmungen

1) Das erste Geschäftsjahr beginnt am Tage der Gründung und endet am 31. Dezember 2001.
2) Die erste jährliche Hauptversammlung findet im Jahre 2002 statt. 

<i>Zeichnung und Einzahlung der Aktien

Das Kapital der Gesellschaft wird wie folgt gezeichnet: 

Sämtliche Aktien wurden voll in bar eingezahlt; demgemäß verfügt die Gesellschaft ab sofort uneingeschränkt über

den Betrag von vierzigtausend Euro (EUR 40.000), wie dies dem Notar nachgewiesen wurde.

<i>Erklärung 

Der amtierende Notar erklärt, dass die in Artikel 26 des Gesetzes vom 10. August 1915 über die Handelsgesellschaf-

ten vorgesehenen Bedingungen erfüllt sind, und bescheinigt dies ausdrücklich. 

<i>Schätzung des Gesellschaftskapitals

Zum Zwecke der Einregistrierung wird das Kapital auf eine Million sechshundertdreizehntausendfünfhundertsechs-

undneunzig Luxemburger Franken (LUF 1.613.596) geschätzt.

<i>Schätzung der Gründungskosten

Der Gesamtbetrag der Kosten, Ausgaben, Vergütungen und Auslagen, die der Gesellschaft aus Anlass ihrer Gründung

entstehen, unter welcher Form auch immer, beläuft sich auf ungefähr eintausendsechshundert Euro (EUR 1.600).

<i>Außerordentliche Hauptversammlung

Alsdann treten die eingangs erwähnten Parteien, die das gesamte Aktienkapital vertreten, zu einer außerordentlichen

Hauptversammlung zusammen, zu der sie sich als rechtens einberufen erkennen, und fassen, nachdem sie die ordnungs-
gemäße Zusammensetzung dieser Hauptversammlung festgestellt haben, einstimmig folgende Beschlüsse:

1) Zu Mitgliedern des Verwaltungsrates werden ernannt:
a. Herr Klaus Pyter, vorgenannt
b. Frau Nadine Pyter, Betriebswirtin, wohnhaft in L-5339 Moutfort, 49, rue de Contern,
c. Herr Andreas Pyter, Betriebswirt, wohnhaft in L-5339 Moutfort, 49, rue de Contern.
Die Mandate der Verwaltungsratsmitglieder enden mit der jährlichen Hauptversammlung des Jahres 2004.

1) Herr Klaus Pyter, vorgenannt, dreihundertsechsundneunzig Aktien   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

396

2) Frau Christel Pyter, vorgenannt, vier Aktien  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

4

Total: vierhundert Aktien  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

400

40951

2) Zum Buchprüfer wird ernannt:
FIDUCIAIRE PLETSCHETTE &amp; MEISCH SC mit Sitz in L-4240 Esch-sur-Alzette, 36, rue Emile Mayrisch.
Das Mandat des Buchprüfers endet mit der jährlichen Hauptversammlung des Jahres 2003.
3) Der Sitz der Gesellschaft befindet sich in L-5339 Moutfort, 49, rue de Contern.
4) Gemäß Artikel 60 des Gesetzes vom 10. August 1915 über Handelsgesellschaften einschließlich Änderungen, er-

mächtigt die Hauptversammlung der Aktionäre den Verwaltungsrat, die tägliche Geschäftsführung der Gesellschaft ei-
nem oder mehreren ihrer Mitglieder, zu übertragen.

Worüber Urkunde, aufgenommen in Luxemburg, am Datum wie eingangs erwähnt.
Und nach Vorlesung und Erklärung alles Vorstehenden an die Erschienenen, haben dieselben gegenwärtige Urkunde

mit dem Notar unterschrieben.

Gezeichnet: K. Pyter, C. Pyter, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 3 août 2001, vol. 130S, fol. 76, case 9. – Reçu 16.136 francs.

<i>Le Receveur (signé): T. Kirsch.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(50937/211/172) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 août 2001.

POWERGEN AUSTRALIA INVESTMENTS LTD, Société à responsabilité limitée.

Principal establishment and effective place of management: L-1661 Luxembourg, 99, Grand-rue.

In the year two thousand, on the sixth day of December.
Before Maître Joseph Elvinger, notary, residing in Luxembourg.

Was held an Extraordinary General Meeting of members of KINESIS RESOURCE LIMITED, (the «Company»), a com-

pany organised under the laws of England &amp; Wales, having its registered office in London, UK, and validly registered at
the Register of Companies of England and Wales, under the number 2586965.

The meeting is opened at 6.30 p.m. and is presided over by Eric Isaac, manager, residing in Moutfort.
The meeting elected as scrutineer David Beynon residing in Bishop Stortford, England and as secretary Ms Enid Muir-

head, residing in Moutfort.

The chairman declared and requested the notary to record:

I. That the present extraordinary general meeting was duly convened by notices sent to the member entitled thereto.
The sole member declares to have had full knowledge prior to the meeting of the agenda of such meeting and to

waive to the extent necessary all notice periods.

II. That the name of the member, the proxy holder of the represented member and the number of its shares, are

shown on an attendance list which, signed by the bureau of the meeting, the proxy and the undersigned notary, will
remain annexed to and be registered with the present deed.

The proxy form of the represented member, after having been initialled ne varietur by the above persons, will also

remain annexed to the present deed.

III. That it appears from the attendance list that out of 300 shares in issue, all the shares are represented at the ex-

traordinary general meeting so that the present meeting may validly deliberate on all items on the agenda.

IV. That the following documents were submitted to the meeting:
(a) A certified copy of the current articles of association of KINESIS RESOURCE LIMITED;
(b) A certified copy of the certificate of incorporation of the Company;
(c) A certified copy of minutes of the meeting of the board of directors of the Company dated 6th December 2000;

and

(d) A certified copy of the register of members.
All the above mentioned documents initialled ne varietur by the appearing persons and the undersigned notary will

remain attached to the present deed to be filed with the registration authorities.

V. That the agenda of the meeting is as follows:

<i>Agenda:

(1) To take note of the transfer of the principal office and place of management («principal établissement») and centre

of main interests («centre des intérêts principaux») of the Company from London, United Kingdom, to Luxembourg,
Grand Duchy of Luxembourg.

(2) To approve and confirm the Luxembourg law form of Company of a société à responsabilité limitée.
(3) To adopt new articles of association in the form attached to the proxy.
(4) Approval of the new denomination of the Company and to change its present denomination into POWERGEN

AUSTRALIA INVESTMENTS LTD.

(5) To confirm the description and consistency of the assets and liabilities of the Company.
(6) To approve the report by the board of directors of the Company relating to the assets of the Company and to

authorise the directors of the Company to establish an opening balance sheet in accordance with the value given to the
assets.

(7) To determine the first accounting year of the Company following the day of the present deed and which shall

begin on the date of the present deed and shall terminate on the 31st December 2000.

Luxemburg, le 9 août 2001.

J. Elvinger.

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(8) To acknowledge the following persons as directors of the Company:
- Eric Isaac, group resident manager, residing in Moutfort;
- Jack Groesbeek, manager, residing in Krommenie, Netherlands;
- David Beynon, head of tax for POWERGEN plc, residing in England.

VI. The chairman reports to the meeting that at the board meeting of the Company which was held in London, United

Kingdom on 6th December 2000, as referred to in IV.(c) above, the board of the Company resolved, with a view to
strengthening the Company’s ability to pursue its ongoing activities in an efficient manner to transfer the principal es-
tablishment and centre of main interests of the Company KINESIS RESOURCE LIMITED from London to Luxembourg.

This transfer of principal establishment to another country, without prior liquidation of the Company, is authorised

and accepted under UK law.

The meeting, after deliberation, unanimously takes the following resolutions:

<i>First resolution

The meeting approves and confirms as far as is necessary the decision to transfer the principal establishment and

centre of main interests of the Company from London, United Kingdom to the Municipality of Luxembourg, Grand
Duchy of Luxembourg.

<i>Second resolution

The meeting decides to adopt the Luxembourg form of a Company of a société à responsabilité limitée.

<i>Third resolution

The meeting approves the new denomination of the Company and to change its present denomination into POW-

ERGEN AUSTRALIA INVESTMENTS LTD.

<i>Fourth resolution

The meeting resolves to amend and to restate the articles of association which will henceforth on read as follows:

Art. 1. Preliminary
1.1. The Company is a private company limited by shares (société à responsabilité limitée), named POWERGEN AUS-

TRALIA INVESTMENTS LTD having an indefinite duration and which is governed by these articles and applicable law.

1.2. No regulations which would constitute the Company’s articles because of any applicable law shall apply to the

Company.

Art. 2. Registered Office and Principal Place of Business
2.1. The Company has its registered office in London, England.
2.2. The Company has its principal establishment and effective place of management and the centre of its main inter-

ests at 99, Grand-rue, L-1661 Luxembourg. The principal establishment may be transferred to any other place within
the municipality of Luxembourg by resolution of the members. Branches or other offices may be established either in
Luxembourg or abroad by a resolution of the Board.

Art. 3. Single Member
If at any time and for so long as the Company has a single member, all the provisions of the articles shall (in the ab-

sence of any express provision to the contrary) apply with such modification as may be necessary in relation to a com-
pany limited by shares with a single member.

Art. 4. Purpose of the Company
4.1. The objects for which the Company is established are to carry on business as a general commercial company,

including:

(a) to subscribe for, take, purchase, or otherwise acquire, hold, sell, deal with, dispose of, place and underwrite

shares, stocks, debentures, debenture stocks, bonds, obligations or securities issued or guaranteed by any other com-
pany constituted or carrying on business in any part of the world or issued or guaranteed by any government or author-
ity, municipal, local or otherwise, in any part of the world;

(b) to lend and advance money or give credit on any terms and with or without security to any holding company,

subsidiary or fellow subsidiary of the Company, to enter into guarantees, contracts of indemnity and suretyships of all
kinds, to secure or guarantee in any manner and upon any terms the payment of any sum of money or the performance
of any obligation by any holding company, subsidiary or fellow subsidiary as aforesaid; and

(c) to carry on any trade or business whatsoever, with power to do all such things as are incidental or conducive to

the carrying on of any trade or business by it.

Art. 5. Share capital
5.1. The Company’s share capital is thirty thousand Australian Dollars (AUD 30,000.-), divided into three hundred

(300) ordinary shares of one hundred Australian Dollars (AUD 100.-) each.

5.2. The Company may by resolution of the members representing at least three quarters of the Company’s issued

share capital:

(a) subject to the provisions of applicable law and without prejudice to any rights attached to any existing shares,

determine the rights or restrictions of any share to be issued provided that the obligations and duties appertaining to
shares may only be increased with the unanimous consent of all members;

(b) increase its share capital by new shares of such amount as the resolution prescribes;
(c) subject to the provisions of applicable law, reduce its share capital, any capital redemption reserve and any share

premium account in any way.

40953

Art. 6. Transfer of shares
6.1. No member shall transfer his shares to any person, other than another member or members of the Company,

unless he has obtained the prior approval of members representing at least three quarters of the Company’s issued
share capital. If the Company has a sole member, then the sole member may transfer his shares to any person.

Art. 7. General meetings
7.1. All general meetings other than annual general meetings shall be called extraordinary general meetings. All general

meetings shall be held in the municipality of Luxembourg.

Art. 8. Proceedings at general meetings
8.1. No business shall be transacted at any meeting unless a quorum is present. Two persons entitled to vote upon

the business to be transacted, each being a member or a proxy for a member or a duly authorised representative of a
corporation, or, if the Company only has one member, one such person, shall be a quorum.

8.2. Notice of general meetings shall be provided to all members of the Company and each member of the Company

shall be entitled to attend general meetings of the Company.

8.3. Subject to any rights or restrictions attached to any shares, every member shall have one vote for every share

of which he is the holder.

8.4. Any member who is entitled to attend and vote at a general meeting may appoint another person (whether a

member or not) as his proxy to attend and vote instead of him.

Art. 9. Directors
9.1. Subject to article 9.2., the number of directors shall be not less than one but shall not be subject to any maximum

in number. A sole director may exercise all the powers and discretions expressed by these articles to be vested in the
directors generally. If the number of directors is two or more then such directors shall constitute the board of directors.
A director need not also be a member.

9.2. The members shall decide in a general meeting:
(a) on the appointment of each director of the Company; and
(b) on the remuneration and other terms and conditions of the appointment of each director.
9.3. Subject to the provisions of applicable law and the articles and to any directions given by resolution of the mem-

bers representing at least three quarters of the Company’s issued share capital, the business of the Company shall be
managed by the directors who may exercise all the powers of the Company. No alteration of the articles and no such
direction shall invalidate any prior act of the directors which would have been valid if that alteration had not been made
or that direction had not been given. The powers given by this article shall not be limited by any special power given to
the directors by the articles and a meeting of directors at which a quorum is present may exercise all powers exercisable
by the directors.

9.4. The directors may, by power of attorney or otherwise, appoint any person to be the agent of the Company for

such purposes and on such conditions as they determine.

9.5. Subject to the provisions of applicable law but without prejudice to any indemnity to which a director may oth-

erwise be entitled, every director or other officer or auditor of the Company shall be indemnified out of the assets of
the Company against any liability incurred by him in defending any proceedings, whether civil or criminal, in which judg-
ment is given in his favour or in which he is acquitted or in connection with any application in which relief is granted to
him by the court from liability for negligence, default, breach of duty or breach of trust in relation to the affairs of the
Company.

Art. 10. Proceedings of directors
10.1. Subject to the provisions of these articles, the directors may regulate their proceedings as they think fit. A di-

rector may call a meeting of the directors. Notice of a meeting of the directors shall be deemed to be properly given
to a director if it is given to him personally or by word of mouth or sent in writing or by telex, facsimile or electronic
mail to him at his last known address or any other address given by him to the Company for this purpose.

10.2. Questions arising at a meeting shall be decided by a majority of votes.
10.3. The quorum for the transaction of the business of the directors may be fixed by the directors and unless so

fixed at any other number shall be two, except when there is only one director. If there is only one director, he may
exercise all the powers and discretions conferred on directors by these articles.

10.4. All meetings of the directors shall be held in the municipality of Luxembourg.
10.5. Without prejudice to his obligations of disclosure under applicable law and the articles, a director may vote at

any meeting of the directors or of a committee of the directors on, and be counted in the quorum present at a meeting
in relation to, any resolution concerning a transaction or arrangement with the Company or in which the Company is
interested, or concerning any other matter in which the Company is interested, notwithstanding that he is interested
in that transaction, arrangement or matter or has in relation to it a duty which conflicts or may conflict with the interests
of the Company.

Art. 11. Accounts
11.1. The Company’s financial year shall be the calendar year and, accordingly, the Company’s accounting reference

date shall be 31st December.

11.2. The directors of the Company shall prepare for each financial year of the Company:
(a) a balance sheet as at the last day of the financial year; and
(b) a profit and loss account.
11.2. A copy of the Company’s annual accounts shall be sent to every member and every person who is entitled to

receive notice of general meetings, not less than 21 days before the general meeting at which the resolution to approve

40954

the annual accounts is to be taken. The members shall also be entitled to inspect the Company’s annual accounts at its
registered office.

11.3. The Company shall, at each general meeting at which accounts are laid, appoint an auditor or auditors to hold

office from the conclusion of that meeting until the conclusion of the next general meeting at which accounts are laid.

Art. 12. Dividends
12.1. Subject to the provisions of applicable law, the Company may declare dividends (including interim dividends) in

accordance with the respective rights of the members, but no dividend shall exceed the amount recommended by the
directors.

12.2. A general meeting declaring a dividend may, upon the recommendation of the directors, direct that it shall be

satisfied wholly or partly by the distribution of distributable assets.

Art. 13. Profits and Reserves
13.1. The directors shall place an amount up to 5 % of the distributable profits of the Company in respect of any year

in a designated reserve account of the Company, provided that the aggregate amount standing to the credit of this re-
serve account shall not exceed the amount which is 10% of the Company’s aggregate issued share capital for the time
being and shall not be distributable.

Art. 14. Winding up
14.1. If the Company is wound up, the liquidator may, with the sanction of an extraordinary resolution of the Com-

pany and any other sanction required by applicable law, divide among the members in specie the whole or any part of
the assets of the Company and may, for that purpose, value any assets and determine how the division shall be carried
out as between the members or different classes of members. The liquidator may, with the like sanction, vest the whole
or any part of the assets in trustees upon such trusts for the benefit of the members as he with the like sanction deter-
mines, but no member shall be compelled to accept any assets upon which there is a liability.

<i>Fifth resolution

The meeting records that the description and consistency of the assets and liabilities of the Company results from

the balance sheet as at 5th December 2000 which constitutes an appendix to the report mentioned hereafter.

<i>Sixth resolution

The consistency of the assets and liabilities stated above have been described and confirmed in a report prepared by

the board of directors of the Company dated 5th December 2000 to which the certified balance sheet of the Company
as at 5th December 2000 is attached and which conclusion reads as follows:

<i>«Conclusion:

It results from the above that:
1. The assets, liabilities and the exceeding assets over the liabilities as at 5th December 2000 and the valuation rules,

are referred to on the attached balance sheet;

2. There are no events which would render such valuation as of the date hereof different;
3. The valuation rules are appropriate as regards to the circumstances;
4. The net assets as of the date hereof of the Company correspond, at least, to the 300 shares in issue with a value

of 100.- Australian dollars each.»

A copy of this report, signed ne varietur by the above parties and the undersigned notary will remain annexed to the

present deed to be filed at the same time.

The meeting authorises the directors to establish the opening statement of accounts according to the assets valuation.

<i>Seventh resolution

The meeting decides to fix the Luxembourg address of the Company at 99, Grand-rue, L-1661 Luxembourg, Grand

Duchy of Luxembourg.

<i>Eighth resolution

The meeting acknowledged that the accounting year shall begin on the date of the present deed and shall terminate

on the 31st December 2000.

<i>Ninth resolution

The meeting acknowledged the following persons as directors of the Company:
- Eric Isaac, group resident manager, residing in Moutfort, Luxembourg;
- Jack Groesbeek, manager, residing in Krommenie, Netherlands;
- David Beynon, head of tax for POWERGEN plc, residing in Bishop Stortford, England.

<i>Subscriptions

The meeting notes that all the shares of the Company are owned by POWERGEN UK Plc, a company incorporated

under the laws of England and Wales with registered number 2366970, whose registered office is at 53 New Broad
Street, London EC2M 1SL.

<i>Expenses

Costs and expenses due to the present changes and supported by the Company are valued at approximately sixty

thousand Luxembourg francs.

Whereupon the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this doc-

ument.

40955

The document having been read to the persons appearing, all of whom are known to the notary by their surnames,

Christian names, civil status and residences, the members of the bureau signed together with Us, the notary, the present
original deed.

The undersigned notary who understands and speaks English states herewith that on request of the above appearing

persons, the present deed is worded in English followed by a French version. On request of the same appearing persons
and in case of divergences between the English and the French text, the English version shall prevail.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L’an deux mille, le six décembre.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg.

S’est tenu l’assemblée générale extraordinaire de l’associé unique de KINESIS RESOURCE LIMITED (la «Société»),

une société de droit anglais, ayant son siège social à Londres, Angleterre, valablement enregistrée au Register of Com-
panies of England and Wales sous le numéro 2586965.

L’assemblée est ouverte à 18.30 h et est présidée par Eric Isaac, demeurant à Moutfort.
Il fut désigné comme scrutateur David Beynon, demeurant à Bishop Stortford, Angleterre, et comme secrétaire Mme

Enid Muirhead demeurant à Moutfort.

Le président déclare et prie le notaire d’acter que:

I. Que la présente assemblée extraordinaire a été dûment convoquée par des convocations envoyées à tous les as-

sociés y ayant droit.

Le seul associé déclare ayant eu pleine connaissance préalable à l’assemblée de l’ordre du jour de l’assemblée et re-

nonce dans la mesure nécessaire aux périodes d’envoi des convocations.

II. Que le nom de l’associé, celui du mandataire de la société représentée et le nombre d’actions qu’il détient sont

renseignés sur une liste de présence qui, après avoir été signée par les membres du bureau, le mandataire et le notaire
soussigné y resteront annexés pour être soumis avec le présent acte aux formalités de l’enregistrement.

La procuration de l’associé représenté, après avoir été paraphée ne varietur par les personnes prémentionnées res-

tera également annexée au présent acte.

III. Il résulte de ladite liste de présence que toutes les trois cents (300) parts sociales émises, toutes les parts sociales

sont représentées à la présente assemblée générale de sorte que l’assemblée peut valablement délibérer sur tous les
points portés à l’ordre du jour.

IV. Que les documents suivants ont été soumis à l’assemblée:
a) Une copie certifiée conforme des statuts actuels de KINESIS RESOURCE LIMITED;
b) Une copie certifiée conforme du certificat de constitution de la Société;
c) Une copie certifiée conforme du procès verbal de la réunion du conseil d’administration de la Société du 6 décem-

bre 2000; et

d) Une copie certifiée conforme du registre des associés.
Les documents prémentionnés après avoir été paraphés ne varietur par les personnes désignées ci-dessus et le no-

taire instrumentant resteront annexés au présent procès-verbal pour être soumis aux formalités de l’enregistrement.

V. Que l’ordre du jour de la société est le suivant:

<i>Ordre du jour:

1. De prendre acte du transfert du principal établissement et du centre des intérêts principaux de la Société de Lon-

dres, Grande-Bretagne, vers la ville de Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg;

2. D’approuver et de confirmer la forme luxembourgeoise de la Société comme celle de la société à responsabilité

limitée.

3. D’adopter de nouveaux statuts dans la forme annexée à la procuration.
4. D’approuver la nouvelle dénomination de la Société et de changer la dénomination actuelle en POWERGEN AUS-

TRALIA INVESTMENTS LTD.

5. De confirmer la description et la consistance des avoirs de la Société.
6. D’approuver le rapport du conseil de gérance de la Société se prononçant sur les avoirs de la Société et d’autoriser

les gérants de la Société d’établir un bilan d’ouverture en conformité avec la valeur attribuée aux avoirs.

7. De déterminer le premier exercice comptable de la Société qui suit les présentes qui commence le 6 décembre

2000 et se terminera le 31 décembre 2000.

8. De confirmer les personnes suivantes comme gérants de la Société:
- Eric Isaac, gérant résident de groupe, demeurant à Moutfort;
- Jack Groesbeek, gérant, demeurant à Krommenie, Pays-Bas;
- David Beynon, directeur du département fiscal de POWERGEN Plc, demeurant en Angleterre.

VI. Le président de l’assemblée rapporte à l’assemblée que lors du conseil de gérance tenu à Londres, Grande-Bre-

tagne, le 6 décembre 2000, tel que mentionné sous IV.(c), le conseil de gérance de la Société a décidé, en vue de ren-
forcer la capacité de la Société de continuer de manière efficace ses activités de transférer le principal établissement et
le centre des intérêts principaux de la Société KINESIS RESOURCE LIMITED de Londres vers le Luxembourg.

Ce transfert du principal établissement vers un autre pays, sans liquidation préalable de la Société, est autorisé et

accepté par le droit anglais.

Après délibération l’assemblée décide unanimement ce qui suit:

40956

<i>Première résolution

L’assemblée approuve et confirme dans la mesure où cela est nécessaire la décision de transférer le principal établis-

sement et le centre des intérêts principaux de la Société de Londres, Grande-Bretagne, vers la commune de Luxem-
bourg, Grand-Duché de Luxembourg.

<i>Seconde résolution

L’assemblée décide d’adopter la forme luxembourgeoise d’une société à responsabilité limitée.

<i>Troisième résolution

L’assemblée approuve la nouvelle dénomination de la Société et change sa dénomination actuelle en POWERGEN

AUSTRALIA INVESTMENTS LTD.

<i>Quatrième résolution

L’assemblée décide de modifier et de reformuler les statuts de la Société qui prennent dorénavant la teneur suivante:

Art. 1

er

. Préliminaire

1.1. La Société est une société à responsabilité limitée dénommée POWERGEN AUSTRALIA INVESTMENTS LTD

ayant une durée illimitée et qui est régie par les présents statuts et la loi applicable.

1.2. Aucune règle supplétive qui s’appliquerait aux statuts de la Société de par la loi applicable ne s’appliquera à la

Société.

Art. 2. Siège social et principal établissement
2.1. Le siège social de la Société est situé à Londres, Angleterre.
2.2. Le principal établissement de la Société ainsi que son lieu effectif d’administration et le centre de ses intérêts

principaux sont situés au 99, Grand-rue, L-1661 Luxembourg. Le principal établissement peut être transféré à l’intérieur
de la commune de Luxembourg en vertu d’une décision collective des associés. Il peut être créé, par simple décision du
conseil de gérance, des succursales ou bureaux, tant dans le Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.

Art. 3. Associé unique
Si à un moment quelconque et aussi longtemps que la Société n’a qu’un seul associé, toutes les dispositions des statuts

sont applicables (en l’absence de dispositions contraires expresses), avec les modifications qui peuvent s’avérer néces-
saires en relation avec une société unipersonnelle.

Art. 4. Objet de la Société
4.1. L’objet pour lequel la Société a été constitué est de faire le commerce en tant que société commerciale générale,

comprenant, entre autres:

a) de souscrire, de prendre, d’acheter ou d’acquérir de toute autre manière, de détenir, vendre, de négocier, de dis-

poser de, de placer et souscrire des actions, parts, obligations, obligations convertibles ou titres émis ou garantis par
toute autre société constituée ou faisant le commerce dans tout endroit du monde ou émis ou garantis par un gouver-
nement, ou une autorité, municipale, locale ou autre, dans tout endroit du monde;

b) de prêter, ou d’avancer des fonds ou faire des crédits selon toutes conditions, avec ou sans garantie à toute société

holding, filiale ou affiliée de la Société, de donner des garanties, de conclure des contrats d’indemnisation et de garanties
de toute nature et de garantir de toute manière que ce soit, le paiement de sommes d’argent ou l’exécution d’obligations
par toute société holding, filiale ou affiliée de la Société tel que décrit ci-dessus; et

(c) de conclure des transactions ou d’exercer un commerce avec pouvoir de faire toute chose accessoire ou utile

dans l’exercice de la transaction ou du commerce par la Société.

Art. 5. Capital social
5.1. Le capital social de la Société est de trente mille dollars d’Australie (AUD 30.000,-) subdivisé en trois cents (300)

parts ordinaires d’une valeur nominale de cents dollars d’Australie (AUD 100,-) chacune.

5.2. La Société peut en vertu d’une résolution des associés représentant au moins trois quarts du capital de la Société: 
a) sous réserve des dispositions légales applicables et sans préjudice des droits quelconques attachés à des parts émi-

ses, déterminer les droits et restrictions des parts à être émises, à condition que les obligations attachées aux parts ne
peuvent être augmentées qu’avec l’accord unanime de tous les associés;

b) augmenter le capital social par l’émission de nouvelles parts d’un montant que la résolution déterminera;
c) sous réserve des dispositions légales applicables, réduire d’une quelconque manière le capital social, toute réserve

constituée en vue de réduire le capital et tout compte prime d’émission de quelque manière que ce soit.

Art. 6. Transfert de parts
6.1. Aucun associé ne peut transférer ses parts à des non associés sans avoir obtenu l’autorisation préalable des as-

sociés représentant au moins trois quarts du capital social de la Société. Si la Société n’a qu’un seul associé, l’associé
unique peut céder ses parts librement.

Art. 7. Assemblées générales
Toutes les assemblées générales autres que les assemblées générales annuelles sont appelées assemblées générales

extraordinaires. Toutes les assemblées générales se tiennent dans la commune de Luxembourg.

Art. 8. Procédures des assemblées générales
8.1. Aucune résolution ne peut être prise à une quelconque assemblée si le quorum n’est pas présent. Deux person-

nes ayant pouvoir de voter les résolutions proposées, toutes les deux étant soit un associé, soit un mandataire d’un
associé ou un représentant d’une personne morale dûment autorisé, ou, si la Société n’a qu’un seul associé, une de ces
personnes, constitue le quorum.

40957

8.2. Des convocations aux assemblées générales sont envoyées à tous les associés de la Société et tout associé de la

Société a le droit d’assister aux assemblées générales de la Société.

8.3. Sous réserve des droits ou restrictions attachés à des parts, tout associé a droit à une voix pour chaque part

dont il est le détenteur. 

8.4. Tout associé qui est autorisé à participer et à voter à une assemblée générale peut déléguer une autre personne

(associé ou non) comme son représentant afin que ce dernier assiste et vote en lieu et place du premier.

Art. 9. Gérants
9.1. Sous réserve de l’article 9.2., les gérants sont au moins au nombre de un mais il n’y a pas de maximum. Un gérant

unique peut exercer tous les pouvoirs dont est investi en vertu des présents statuts la gérance. Si les gérants sont au
nombre de deux au moins ces gérants constituent le conseil de gérance. Un gérant peut ne pas être associé.

9.2. Les associés décident en assemblée générale:
- sur la nomination de chaque gérant de la Société; et
- de la rémunération et autres conditions de nomination de chaque gérant.
9.3. Sous réserve des dispositions légales applicables et des statuts et de toute décision prise en vertu d’une résolution

réunissant au moins trois quarts du capital social de la Société, la Société est gérée par les gérants qui exercent tous les
pouvoirs de la Société. Aucune modification des statuts et aucune décision ne peut invalider un acte pris antérieurement
par des gérants qui aurait été valable s’il n’avait pas été procédé à une telle modification ou si une telle décision n’avait
pas été prise. Les pouvoirs donnés en vertu de cet article ne sont pas limités par un mandat spécial donné aux gérants
par les statuts et une assemblée des gérants lors duquel le quorum est présent peut exercer tous les pouvoirs dévolus
aux gérants.

9.4. Les gérants peuvent, en vertu d’une procuration ou autrement, nommer toute personne comme agent de la So-

ciété, pour les tâches et aux conditions qu’ils déterminent.

9.5. Sous réserve des dispositions légales applicables, mais sans préjudice d’une quelconque indemnité à laquelle le

gérant aurait autrement droit, tout gérant ou autre employé ou commissaire de la Société est indemnisé sur les avoirs
de la Société contre toute dépense qu’il a exposée dans le cadre de sa défense dans des poursuites, qu’elles soient civiles
ou pénales, dans lequel un jugement est intervenu en sa faveur ou qui l’acquitte ou en relation avec des jugements qui
le déchargent de sa responsabilité pour négligence, faute, manque à ses devoirs ou abus de confiance en relation avec
les affaires de la Société.

Art. 10. Procédures des réunions du conseil
10.1. Sous réserve des dispositions des présents statuts, les gérants peuvent déterminer de manière discrétionnaire

les procédures de leurs réunions. Un gérant peut convoquer une réunion des gérants. Avis écrit pour une telle réunion
est réputé valablement donné à un gérant s’il lui est remis personnellement ou oralement ou envoyé à lui par écrit ou
par télex, facsimile ou voie électronique à la dernière adresse connue, ou toute autre adresse qu’il a transmise à cet
effet à la Société.

10.2. Les résolutions lors d’une réunion sont prises à la majorité des voix.
10.3. Le quorum pour la prise de décision peut être déterminé par les gérants et à moins qu’il ne soit fixé autrement,

est égal à deux, sauf s’il n’y a qu’un seul gérant. S’il n’y a qu’un seul gérant, il peut exercer tous les pouvoirs dont sont
investis les gérants en vertu des présents statuts.

10.4. Toutes les réunions des gérants se tiennent à l’intérieur de la commune de Luxembourg.
10.5. Sans préjudice de ses obligations de communication en vertu des lois applicables et des statuts, un gérant peut

voter à toute réunion des gérants ou à un comité des gérants et il est pris en compte pour le calcul du quorum d’un
conseil relatif à une résolution concernant une transaction ou un arrangement avec la Société dans lequel la Société a
un intérêt, ou relatif à toute autre affaire dans laquelle la Société a un intérêt, nonobstant qu’il soit intéressé à la tran-
saction, l’arrangement ou l’affaire ou a en relation avec il/elle un devoir qui entre en conflit, ou qui est susceptible d’en-
trer en conflit avec les intérêts de la Société.

Art. 11. Comptes
11.1. L’exercice social de la Société est l’année civile et la date comptable de référence sera le 31 décembre.
11.2. Les gérants préparent pour chaque année sociale de la Société:
- un bilan daté au dernier jour de l’exercice social; et
- un compte pertes et profits.
11.2. Copie des comptes annuels de la Société sont envoyés à chaque associé et chaque personne autorisée à recevoir

une convocation aux assemblées générales, au moins 21 jours avant l’assemblée générale à laquelle la résolution d’ap-
prouver les comptes annuels sera prise. Les associés sont également autorisés à prendre connaissance des comptes an-
nuels au siège social de la Société.

11.3. La Société désigne lors de chaque assemblée générale à laquelle des comptes sont soumis pour approbation un

commissaire ou des commissaires pour une période commençant le jour de ladite assemblée et se terminant lors de la
fin de la prochaine assemblée générale à laquelle des comptes sont soumis pour approbation.

Art. 12. Dividendes
12.1. Sous réserve des dispositions légales applicables, la Société peut déclarer des dividendes (y compris des dividen-

des intérimaires) conformément aux droits respectifs des associés, mais aucun dividende n’excédera le montant recom-
mandé par les gérants.

12.2. Une assemblée générale qui décide la distribution d’un dividende peut, sur recommandation des gérants, donner

instruction à ce que le dividende soit payé en totalité ou en partie par la distribution d’avoirs distribuables.

40958

Art. 13. Profits et pertes
13.1 Les gérants affectent un montant qui ne peut excéder cinq pour cent des profits distribuables de la Société en

relation avec une année à un compte de réserve de la Société, à condition que le montant total de ce compte de réserve
n’excède pas le montant de dix pour cent du capital social de la Société et ne sera pas distribuable.

Art. 14. Dissolution
14.1. En cas de liquidation de la Société, le liquidateur peut, avec l’approbation d’une résolution extraordinaire de la

Société et toute autre approbation requise par la loi applicable, diviser entre les associés en nature la totalité ou une
quelconque partie des avoirs de la Société et peut à cette fin évaluer tout avoir et déterminer les modalités de la division
entre les associés ou différentes classes d’associés. Le liquidateur peut avec la même approbation, confier tout ou partie
des avoirs à un trustee au profit des associés qu’il déterminera avec la même approbation, mais aucun associé ne sera
obligé d’accepter des avoirs grevés d’obligations.

<i>Cinquième résolution

L’assemblée note que la description et la consistance des avoirs de la Société résulte d’un bilan en date du 5 décembre

2000, bilan qui restera annexé au rapport mentionné ci-après.

<i>Sixième résolution

La consistance des avoirs de la Société a été décrite et confirmée dans un rapport par le conseil de gérance de la

Société en date du 5 décembre 2000 auquel est annexé le bilan certifié de la Société et dont la conclusion a la teneur
suivante:

<i>«Conclusion:

Il résulte de ce qui précède que:
1. Les actifs, passifs et l’excédent des avoirs sur les engagements au 5 décembre 2000 ainsi que les méthodes d’éva-

luation sont décrits dans le bilan annexé;

2. Il n’y a pas d’événements qui rendraient cette évaluation à la date des présentes différente;
3. Les règles d’évaluation sont appropriées compte tenu des circonstances;
4. Les avoirs nets à la date des présentes de la Société correspondent au moins aux 300 actions en émission avec une

valeur de 100,- AUD chacune.»

Copie de ce rapport, signé ne varietur par les parties comparantes et le notaire soussigné restera annexée au présent

acte pour être soumise à la formalité de l’enregistrement avec lui. 

L’assemblée autorise les gérants d’ouvrir le bilan suivant l’évaluation des avoirs.

<i>Septième résolution

L’assemblée décide de fixer l’adresse luxembourgeoise de la Société au 99, Grand-rue, L-1661 Luxembourg, Luxem-

bourg.

<i>Huitième résolution

L’assemblée note que le premier exercice comptable commence le 6 décembre 2000 et se termine le 31 décembre

2000.

<i>Neuvième résolution

L’assemblée confirme les personnes suivantes comme gérants de la Société.
- Eric Isaac, gérant résident du groupe, demeurant à Moutfort, Luxembourg;
- Jack Groesbeek, manager, demeurant à Krommenie, Pays-Bas;
- David Beynon, directeur du département fiscal de POWERGEN Plc, demeurant à Bishop Stortford, Angleterre.

<i>Souscription

L’assemblée note que toutes les parts de la Société sont détenues par POWERGEN UK Plc, une société de droit

anglais, enregistrée sous le numéro 2366970 avec siège social à 53 New Broad Street, Londres, EC2 1SL.

<i>Dépenses

Les frais et dépenses payables en raison des présentes et incombant à la Société sont évaluées à soixante mille francs

luxembourgeois.

Fait et passé à Luxembourg.
Et après lecture faite aux comparants, connus du notaire par leur noms, prénoms usuels états et demeures, les com-

parants ont tous signé avec le notaire instrumentant la présente minute. Le notaire soussigné qui comprend et parle
anglais, constate par les présentes qu’à la requête des personnes comparantes les présents statuts sont rédigés en an-
glais, suivis d’une traduction française.

A la requête des mêmes personnes et en cas de divergence entre le texte anglais et français, la version anglaise fera foi.
Signé: E. Isaac, D. Beynon, E. Muirhead, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 12 décembre 2000, vol. 7CS, fol. 20, case 9. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations.

(18263/211/474) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 mars 2001.

Luxembourg, le 9 mars 2001.

J. Elvinger.

40959

SOGIP S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 67.450. 

L’an deux mille un, le trente et un juillet.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, soussigné.
S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme SOGIP S.A., ayant son siège

social  à Luxembourg, inscrite au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, section B sous le numéro
67.450, constituée suivant acte reçu le 15 décembre 1998, publié au Mémorial C de 1999, page 5342.

L’assemblée est présidée par Monsieur Jorge Fernandes, employé privé, demeurant à Luxembourg.
Le président désigne comme secrétaire Madame Sylvie Becker, employée privée, demeurant à Luxembourg.
L’assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Pedro Casquinho, employé privé, demeurant à Luxembourg.
Le président prie le notaire d’acter que:
I.- Les actionnaires présents ou représentés et le nombre d’actions qu’ils détiennent sont renseignés sur une liste de

présence. Cette liste et les procurations, une fois signées par les comparants et le notaire instrumentant, resteront ci-
annexées pour être enregistrées avec l’acte.

II.- II ressort de la liste de présence que les 3.750 (trois mile sept cent cinquante) actions, représentant l’intégralité

du capital social sont représentées à la présente assemblée générale extraordinaire, de sorte que l’assemblée peut dé-
cider valablement sur tous les points portés à l’ordre du jour, dont les actionnaires ont été préalablement informés.

III.- L’ordre du jour de l’assemblée est le suivant:

Ordre du jour:

1. Diminution du capital social à EUR 24.792.
2. Modification de l’article trois des statuts.
Ces faits exposés et reconnus exacts par l’assemblée, les actionnaires décident ce qui suit à l’unanimité:

Première résolution

L’assemblée décide de réduire le capital social à concurrence de EUR 350.208,- (trois cent cinquante mille deux cent

huit euros), pour le ramener de son montant actuel de EUR 375.000,- (trois cent soixante-quinze mille euros) à EUR
24.792,- (vingt-quatre mille sept cent quatre-vingt-douze euros), par remboursement aux actionnaires proportionnelle-
ment à leur participation et par réduction de la valeur de chaque action en la ramenant à EUR 6,6112 (six virgule six
mille cent douze euros) par action.

Tous pouvoirs sont conférés au conseil d’administration pour procéder aux écritures comptables qui s’imposent, à

la réduction de la valeur nominale partout oû il appartiendra et au remboursement aux actionnaires.

Délai de remboursement: Le notaire a attiré l’attention de l’assemblée sur les dispositions de l’article 69 de la loi sur

les sociétés commerciales instaurant une protection en faveur des créanciers éventuels de la société, le remboursement
effectif aux actionnaires ne pouvant avoir lieu librement et sans recours de leur part que 30 (trente) jours après la pu-
blication du présent acte au Mémorial C.

<i>Deuxième résolution

Afin de mettre les statuts en concordance avec la résolution qui précède, l’assemblée décide de modifier l’article trois

- premier alinéa - des statuts, pour lui donner la teneur suivante:

«Art. 3. Premier alinéa.  Le capital social est fixé  à vingt-quatre mille sept cent quatre-vingt-douze Euro (EUR

24.792,-), représenté par trois mille sept cent cinquante (3.750) actions de six virgule six mille cent douze (EUR 6,6112)
Euro chacune.»

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.
Dont procès-verbal, passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Et après lecture, les comparants prémentionnés ont signé avec le notaire instrumentant le présent procès-verbal.
Signé: J. Fernandes, S. Becker, P. Casquinho, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 7 août 2001, vol. 9CS, fol. 99, case 12. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur ff. (signé): Kirsch.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(54697/211/52) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 août 2001.

EQUITY LOCK-IN FUND, Fonds Commun de Placement.

<i>Notice of liquidation

The Management Regulations of EQUITY LOCK-IN FUND (the «Fund») provide that the Fund is established for a

period expiring on the close of business in Luxembourg on 28th September, 2001.The Management Company will pro-
ceed to the liquidation of the Fund in accordance with Luxembourg laws and regulations.

A further notice will be published upon the closure of the liquidation. 

Enregistré à Luxembourg, le 26 septembre 2001, vol. 558, fol. 17, case 11. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(60712/999/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 septembre 2001.

Luxembourg, le 23 août 2001.

J. Elvinger.

<i>On behalf of the Board of Directors of
WARBURG DILLON READ <i>FUND MANAGEMENT COMPANY S.A

40960

PAM(L), Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 14, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 27.128. 

BOND UNIVERSALIS, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 22.223. 

SEN MON FUND, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 24.545. 

L’an deux mille un, le vingt-six septembre.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, en remplacement de son confrère empêché

Maître Jacques Delvaux, notaire de résidence à Luxembourg-Ville, lequel dernier reste dépositaire du présent acte.

Ont comparu:

1. Mme Florence Pilotaz, employée de banque, demeurant professionnellement à Luxembourg, 14, boulevard Royal,
en sa qualité de mandataire du Conseil d’Administration de la société d’investissement à capital variable dénommée

PAM(L), avec siège social à Luxembourg, 14, boulevardRoyal, inscrite au registre de commerce et des sociétés de
Luxembourg, sous la section B et le numéro 27.128,

constituée par acte reçu par le notaire Jacques Delvaux, alors de résidence à Esch-sur-Alzette, le 23 décembre 1987,

publié au Mémorial C 1988, page 1942, et dont les statuts ont été modifiés à plusieurs reprises et pour la dernière fois
par le même notaire en date du 13 juin 2001, publié au Mémorial C 2001, page 28061.

Mme Florence Pilotaz, préqualifiée, est habilitée aux fins des présentes par décision du Conseil d’Administration en

date du 5 septembre 2001,

dénommée ci-après «la société absorbante», d’une part, et:
2. Mme Florence Pilotaz, préqualifiée,
en sa qualité de mandataire du Conseil d’Administration de la société d’investissement à capital variable dénommée

BOND UNIVERSALIS, avec siège social à Luxembourg, 14, boulevard Royal, inscrite au registre de commerce et des
sociétés à Luxembourg sous la section B et le numéro 22.223,

constituée par acte reçu par le notaire Jacques Delvaux, alors de résidence à Esch-sur-Alzette en date du 6 décembre

1984, publié au Mémorial C 1984, page 16528, et dont les statuts ont été modifiés à plusieurs reprises et pour la dernière
fois par le même notaire le 23 novembre 1999, publié au Mémorial C 2000, page 5301.

Mme Florence Pilotaz, préqualifiée, est habilité aux fins des présentes par décision du Conseil d’Administration en

date du 5 septembre 2001.

3. Mme Florence Pilotaz, préqualifiée,
en sa qualité de mandataire du Conseil d’Administration de la société d’investissement à capital variable dénommée

SEN MON FUND, avec siège social à Luxembourg, 14, boulevard Royal, inscrite au registre de commerce et des socié-
tés à Luxembourg sous la section B et le numéro 24.545,

transformée en SICAV par acte reçu par le notaire Jacques Delvaux, alors de résidence à Esch-sur-Alzette, le 15 oc-

tobre 1990, publié au Mémorial C 1990, page 22994, et dont les statuts ont été modifiés à plusieurs reprises et pour la
dernière fois par le même notaire en date du 30 décembre 1998, publié au Mémorial C 1999, page 12657.

Mme Florence Pilotaz, préqualifiée, est habilitée aux fins des présentes par décision du Conseil d’Administration en

date du 5 septembre 2001.

Les sociétés sub 2 et 3 sont dénommées ci-après «les sociétés absorbées», d’autre part.
Une copie des procès-verbaux des conseils d’administration reste annexée aux présentes.
Lesquelles sociétés comparantes, telles que représentées, ont demandé au notaire soussigné d’acter comme suit le

projet de fusion sur lequel se sont mis d’accord les conseils d’administrations de PAM (L), BOND UNIVERSALIS et SEN
MON FUND, afin de réaliser la fusion entre les trois Sociétés; lequel projet de fusion est conçu comme suit:

I

er

. Désignation des Sociétés qui fusionnent

BOND UNIVERSALIS est une société anonyme établie sous le régime d’une société d’investissement à capital variable

de droit luxembourgeois, soumise à la partie I de la loi du 30 mars 1988 sur les Organismes de Placement Collectif et
ayant son siège 14, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg.

SEN MON FOND est une société anonyme établie sous le régime d’une société d’investissement à capital variable

de droit luxembourgeois, soumise à la partie I de la loi du 30 mars 1988 sur les Organismes de Placement Collectif et
ayant son siège 14, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg.

PAM (L) est une société anonyme établie sous le régime d’une société d’investissement à capital variable de droit

luxembourgeois, soumise à la partie I de la loi du 30 mars 1988 sur les Organismes de Placement Collectif et ayant son
siège 14, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg.

II. Structure des Sociétés avant la fusion

Les compartiments de PAM (L) sont établis sous les dénominations suivantes:
- PAM (L) LIQUIDITY USD
- PAM (L) LIQUIDITY EUR
- PAM (L) BONDS EUR QUALITY
- PAM (L) BONDS EUR MEDIUM
- PAM (L) BONDS EUR REVOLVING 1
- PAM (L) BONDS EUR REVOLVING 2

40961

Chaque compartiment prévoit la possibilité d’émettre deux classes d’actions: actions de distribution (actions de classe

A) et actions de capitalisation (actions de classe B).

Les compartiments de BOND UNIVERSALIS sont établis sous les dénominations suivantes:
- BOND UNIVERSALIS CLASSIC
- BOND UNIVERSALIS HIGHER YIELD
Chaque compartiment prévoit la possibilité d’émettre quatre classes d’actions: actions de distribution (actions de

classe A), actions de capitalisation (actions de classe B), actions de distribution qui se distinguent des actions de classe
A par le fait que le risque devise hors euro est réduit par une politique active de couverture du risque de change par
rapport à l’euro (actions de classe C) et actions de capitalisation qui se distinguent des actions de classe B par le fait que
le risque devise hors euro est réduit par une politique active de couverture du risque de change par rapport à l’euro
(actions de classe D).

Les compartiments de SEN MON FUND sont établis sous les dénominations suivantes:
- SEN MON FUND-JAPANESE GROWTH 
- SEN MON FUND-GROWASIA

III. Structure de la Société absorbante après l’absorption

Les actions des compartiments BOND UNIVERSALIS CLASSIC, BOND UNIVERSALIS HIGHER YIELD, SEN MON

FUND-JAPANESE GROWTH et SEN MON FUND-GROWASIA seront annulées à la suite de la réalisation de la fusion
par absorption par PAM (L), et plus précisément par ses compartiments PAM (L) BONDS UNIVERSALIS, respective-
ment PAM (L) BONDS HIGHER YIELD, respectivement PAM (L) EQUITIES JAPAN et respectivement PAM (L) EQUI-
TIES ASIAN GROWTH qui deviendront ainsi opérationnels.

PAM (L) aura à la Date d’Effet telle que définie ci-après dix compartiments ayant les dénominations suivantes:
- PAM (L) LIQUIDITY USD
- PAM (L) LIQUIDITY EUR
- PAM (L) BONDS EUR QUALITY
- PAM (L) BONDS EUR MEDIUM
- PAM (L) BONDS EUR REVOLVING 1
- PAM (L) BONDS EUR REVOLVING 2
- PAM (L) BONDS UNIVERSALIS
- PAM (L) BONDS HIGHER YIELD
- PAM (L) EQUITIES JAPAN
- PAM (L) EQUITIES ASIAN GROWTH

IV. Parité d’échange et transfert des avoirs des sociétés absorbées

Les avoirs des compartiments BOND UNIVERSALIS CLASSIC, BOND UNIVERSALIS HIGHER YIELD, SEN MON

FUND-JAPANESE GROWTH, SEN MON FUND-GROWASIA seront transférés aux compartiments PAM (L) BONDS
UNIVERSALIS, respectivement PAM (L) BONDS HIGHER YIELD, respectivement PAM (L) EQUITIES JAPAN et res-
pectivement PAM (L) EQUITIES ASIAN GROWTH en échange d’actions de ces compartiments.

Le rapport d’échange pour les actions de la classe A, de la classe B, de la classe C et de la classe D du compartiment

BOND UNIVERSALIS CLASSIC est de une action nouvelle libellée en EUR de la classe d’action correspondante dans le
compartiment PAM (L) BONDS UNIVERSALIS pour une action dans l’ancien compartiment.

Le rapport d’échange pour les actions de la classe A, de la classe B, de la classe C et de la classe D du compartiment

BOND UNIVERSALIS HIGHER YIELD est de une action nouvelle libellée en EUR de la classe d’action correspondante
dans le compartiment PAM (L) BONDS HIGHER YIELD pour une action dans l’ancien compartiment.

Le rapport d’échange pour les actions du compartiment SEN MON FUND-JAPANESE GROWTH est de une action

nouvelle libellée en EUR dans le compartiment PAM (L) EQUITIES JAPAN pour une action dans l’ancien compartiment.

Le rapport d’échange pour les actions du compartiment SEN MON FUND-GROWASIA est de une action nouvelle

libellée en EUR dans le compartiment PAM (L) EQUITIES ASIAN GROWTH pour une action dans l’ancien comparti-
ment.

V. Divers

La date d’effet de la clôture est fixée au 11 décembre 2001, (ci-après la «Date d’Effet») date à laquelle la fusion de-

viendra effective.

Suite  à la fusion, les actions des compartiments BOND UNIVERSALIS CLASSIC, BOND UNIVERSALIS HIGHER

YIELD, SEN MON FUND-JAPANESE GROWTH, SEN MON FUND-GROWASIA seront annulées. Après la fusion, les
détenteurs de certificats représentatifs d’actions de BOND UNIVERSALIS CLASSIC, BOND UNIVERSALIS HIGHER
YIELD, SEN MON FUND-JAPANESE GROWTH, SEN MON FUND-GROWASIA devront déposer leurs certificats re-
présentatifs d’actions à la BANQUE DE LUXEMBOURG, Luxembourg ou à PETERCAM S.A., B-1000 Bruxelles pour
être échangés.

A la Date d’Effet tous les avoirs des compartiments BOND UNIVERSALIS CLASSIC, BOND UNIVERSALIS HIGHER

YIELD, SEN MON FUND-JAPANESE GROWTH, SEN MON FUND-GROWASIA seront censés  être transférés  à
PAM(L) pour compte des compartiments PAM (L) BONDS UNIVERSALIS, respectivement PAM (L) BONDS HIGHER
YIELD, respectivement PAM (L) EQUITIES JAPAN et respectivement PAM (L) EQUITIES ASIAN GROWTH.

Une assemblée générale extraordinaire des actionnaires des sociétés absorbées sera convoquée pour délibérer sur

le projet de fusion et afin de l’approuver. A moins que un ou plusieurs actionnaires de PAM (L) disposant d’au moins 5%
des actions du capital souscrit de PAM (L) ne le demandent, la fusion pourra être réalisée sans décision d’une assemblée
générale extraordinaire des actionnaires de PAM (L).

40962

Tout actionnaire a le droit, un mois au moins avant la date de la réunion de l’assemblée générale appelée à se pro-

noncer sur le projet de fusion, de prendre connaissance, au siège social, des documents énumérés à l’article 267 (1) de
la loi sur les sociétés commerciales.

Du 6 octobre 2001 jusqu’au 6 novembre 2001, les actionnaires des compartiments BOND UNIVERSALIS CLASSIC,

BOND UNIVERSALIS HIGHER YIELD, SEN MON FUND-JAPANESE GROWTH, SEN MON FUND-GROWASIA
pourront demander le remboursement de leurs actions sans application d’un droit de sortie.

Ce projet de fusion a été approuvé par les conseils d’administration de BOND UNIVERSALIS, SEN MON FUND et

PAM (L) à la date du 5 septembre 2001 suivant procès-verbaux ci-joints.

Les actions de la société absorbante nouvellement émises à la suite de la fusion bénéficieront des même droits que

les actions existantes (actions de distribution/actions de capitalisation) et participeront à ce titre aux bénéfices à partir
du 11 décembre 2001.

La fusion sera du point de vue comptable considérée comme accomplie le 11 décembre 2001; à partir de cette date,

les opérations seront accomplies pour le compte de la société absorbante.

Aucun actionnaire des sociétés absorbées ne bénéficiera de droits spéciaux et aucun titre autre que des actions ne

sera émis.

A l’exception d’une rémunération normale due à (aux) l’expert(s) indépendant(s) et au(x) réviseur(s) d’entreprises

des sociétés participant à la fusion pour leurs prestations, aucun avantage particulier ne sera attribué ni aux experts
indépendants, ni aux membres des Conseils d’Administration et réviseurs d’entreprises des sociétés participant à la fu-
sion.

<i>Pouvoirs

Tous pouvoirs sont donnés au porteur d’un original ou d’une copie des présentes pour effectuer toutes formalités

et faire toutes déclarations, significations, dépôts, publications et autres.

Le notaire certifie la légalité du projet de fusion. 

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Après lecture faite à la comparante et interprétation lui donnée en langue française, la comparante es qualité qu’elle

agit, connue du notaire par ses nom, prénom, état et demeure, a signé avec le notaire le présent acte. 

Signé: F. Pilotaz, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 26 septembre 2001, vol. 131S, fol. 89, case 1. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée sur papier libre, à la demande de la société prénommée, aux fins de la publication au

Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(60853/208/163) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 septembre 2001.

PUNCH S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8247 Mamer, 1, rue des Maximins.

STATUTS

L’an deux mille un, le six mars.
Par-devant Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg.

Ont comparu:

1) JESSY FINANCIAL S.A., une société établie et avec siège social au 1, rue des Maximins, L-8247 Mamer,
ici représentée par Monsieur Christian Smal, administrateur de sociétés, demeurant à Nice, France,
en vertu d’un mandat général donné à Niue, le 11 mai 2000,
2) DELHI HOLDING S.A., une société établie et avec siège social au 1, rue des Maximins, L-8247 Mamer,
ici représentée par Monsieur Christian Smal, préqualifié,
en vertu d’une procuration sous seing privé, donnée à Mamer, le 5 mars 2001.
Lesquels mandat général et procuration, après signature ne varietur par le mandataire et le notaire instrumentaire

demeureront annexés aux présentes pour être enregistrées en même temps.

Lesquelles comparantes, par leur mandataire, ont arrêté ainsi qu’il suit les statuts d’une société anonyme qu’elles vont

constituer entre elles:

Art. 1

er

. Il est formé une société anonyme sous la dénomination de PUNCH S.A.

Le siège social est établi à Mamer.
Il pourra être transféré dans tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par une décision de l’assemblée

générale des actionnaires.

Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre l’acti-

vité normale du siège ou la communication de ce siège avec l’étranger se produiront ou seront imminents, le siège social
pourra être transféré provisoirement à l’étranger, sans que toutefois cette mesure ne puisse avoir d’effet sur la natio-
nalité de la Société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

La durée de la Société est illimitée. La Société pourra être dissoute à tout moment par décision de l’assemblée géné-

rale des actionnaires, délibérant dans les formes prescrites par la loi pour la modification des statuts.

Luxembourg, le 28 septembre 2001.

J. Delvaux.

40963

Art. 2. La Société a pour objet:
a) La conception publicitaire pour tous types d’annonceurs.
b) La promotion, l’organisation et la gestion de campagnes publicitaires et d’événements promotionnels.
c) Le «merchandising» lié à l’organisation publicitaire et promotionnelle.
d) Les études de marché, de faisabilité, liées aux campagnes publicitaires.
La Société peut, tant au Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger, effectuer toutes opérations industrielles, com-

merciales, civiles, financières, mobilières ou immobilières nécessaires ou utiles à l’accomplissement ou au développe-
ment de son objet. 

Elle peut encore s’intéresser par voie d’apport, de cession, de fusion, de souscription, de participation, d’intervention

financière ou autrement dans toutes sociétés, entreprises ou opérations ayant un objet similaire ou connexe ou de na-
ture à favoriser la réalisation de son objet.

Art. 3. Le capital social est fixé à trente et un mille euros (31.000,- EUR) divisé en mille deux cent quarante (1.240)

actions d’une valeur nominale de vingt-cinq euros (25,- EUR) chacune.

Art. 4. Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire.
Les actions de la Société peuvent être créées, au choix du propriétaire, en titres unitaires ou en certificats représen-

tatifs de plusieurs actions.

La Société pourra procéder au rachat de ses actions au moyen de ses réserves disponibles et en respectant les dis-

positions de l’article 49-2 de la loi modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales.

Le capital social de la Société peut être augmenté ou diminué en une ou plusieurs tranches par une décision de l’as-

semblée générale des actionnaires prise en accord avec les dispositions applicables au changement des statuts.

Art. 5. La Société est administrée par un Conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non.
Les administrateurs sont nommés pour une durée qui ne peut pas dépasser six ans; ils sont rééligibles et toujours

révocables.

En cas de vacance d’une place d’administrateur, les administrateurs restants ont le droit d’y pourvoir provisoirement;

dans ce cas, l’Assemblée Générale, lors de sa première réunion, procède à l’élection définitive.

Art. 6. Le Conseil d’Administration a le pouvoir d’accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de

l’objet social; tout ce qui n’est pas réservé à l’Assemblée générale par la loi ou les présents statuts est de sa compétence.

Le Conseil d’Administration peut désigner son président; en cas d’absence du président, la présidence de la réunion

peut être confiée à un administrateur présent.

Le Conseil d’Administration ne peut délibérer que si la majorité de ses membres est présente ou représentée, le

mandat entre administrateurs, qui peut être donné par écrit, télégramme, télex ou téléfax, étant admis. En cas d’urgence,
les administrateurs peuvent émettre leur vote par écrit, télégramme, télex ou téléfax.

Les décisions du Conseil d’Administration sont prises à la majorité des voix; en cas de partage, la voix de celui qui

préside la réunion est prépondérante.

Une décision prise par écrit, approuvée et signée par tous les administrateurs, produira effet au même titre qu’une

décision prise à une réunion du Conseil d’Administration.

Le Conseil d’Administration peut déléguer tout ou partie de ses pouvoirs concernant la gestion journalière ainsi que

la représentation de la Société en ce qui concerne cette gestion journalière, à un ou plusieurs administrateurs, direc-
teurs, gérants ou autres agents, actionnaires ou non.

La délégation à un membre du Conseil d’Administration est subordonnée à l’autorisation préalable de l’Assemblée

Générale.

Vis-à-vis des tiers, la Société est valablement engagée en toutes circonstances par les signatures conjointes de deux

administrateurs ou par la signature individuelle d’un délégué du Conseil dans les limites de ses pouvoirs. La signature
d’un seul administrateur sera toutefois suffisante pour représenter valablement la Société dans ses rapports avec les
administrations publiques.

Art. 7. La surveillance de la Société est confiée à un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés pour

une durée qui ne peut dépasser six ans, rééligibles et toujours révocables.

Art. 8. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.

Art. 9. L’assemblée générale annuelle se réunit de plein droit le deuxième jeudi du mois de mai à 17.00 heures au

siège social ou à tout autre endroit à désigner par les convocations.

Si ce jour est férié, l’Assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant.

Art. 10. Les convocations pour les Assemblées Générales sont faites conformément aux dispositions légales.
Elles ne sont pas nécessaires lorsque tous les actionnaires sont présents ou représentés et qu’ils déclarent avoir eu

préalablement connaissance de l’ordre du jour.

Tout actionnaire aura le droit de voter en personne ou par mandataire, actionnaire ou non.
Chaque action donne droit à une voix.

Art. 11. L’Assemblée Générale des actionnaires a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes

qui intéressent la Société.

Elle décide de l’affectation et de la distribution du bénéfice net.

Art. 12. Sous réserve des dispositions de l’article 72-2 de la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés

commerciales le Conseil d’Administration est autorisé à procéder à un versement d’acomptes sur dividendes.

40964

Art. 13. La loi modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales trouvera son application partout où il n’y est

pas dérogé par les présents statuts.

<i>Dispositions transitoires

1) Le premier exercice social commence aujourd’hui même et finira le 31 décembre 2001.
2) La première assemblée générale annuelle aura lieu en 2002.

<i>Souscription et libération

Les comparantes précitées ont souscrit aux actions créées de la manière suivante: 

Toutes les actions ont été libérées en espèces à concurrence de 25% de sorte que le montant de sept mille sept cent

cinquante euros (7.750,- (EUR) est à la libre disposition de la Société, ainsi qu’il a été prouvé au notaire instrumentaire
qui le constate expressément.

<i>Déclaration

Le notaire instrumentaire déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi sur les so-

ciétés commerciales et en constate expressément l’accomplissement.

<i>Evaluation

Pour les besoins de l’enregistrement le capital social est évalué à un million deux cent cinquante mille cinq cent trente-

sept (1.250.537,-) francs luxembourgeois.

<i>Estimation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges sous quelque forme que ce soit qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève approximativement à la somme de soixante mille
(60.000,-) francs luxembourgeois.

<i>Assemblée Constitutive

Et à l’instant les comparantes préqualifiées, représentant l’intégralité du capital social, se sont constituées en assem-

blée générale extraordinaire à laquelle elles se reconnaissent dûment convoquées, et après avoir constaté que celle-ci
était régulièrement constituée, elles ont pris, à l’unanimité, les résolutions suivantes:

1) Le nombre des administrateurs est fixé à trois et celui des commissaires à un.
2) Sont appelés aux fonctions d’administrateur:
a) Monsieur Jean-Patrick Smal, publicitaire, demeurant à B-1170 Bruxelles, 1, rue du Concours, Belgique,
b) Mademoiselle Sandrine Smal, indépendante, demeurant à B-1150 Bruxelles, 192, rue Kelle, et
c) Monsieur Christian Smal, administrateur de sociétés, demeurant à F-06300 Nice, 31-33, boulevard M. Maeterlinck.
3) Est appelée aux fonctions de commissaire:
La Fiduciaire GALLO &amp; ASSOCIES (LUXEMBOURG) S.A., une société avec siège social à L-8274 Mamer, 1, rue des

Maximins.

4) Les mandats des administrateurs et commissaire prendront fin à l’issue de l’assemblée générale annuelle de l’an

2006.

5) Le siège de la Société est fixé à L-8247 Mamer, 1, rue des Maximins.
6) Conformément à l’article 6 des statuts et à l’article 60 de la loi modifiée du 10 août 1915, l’Assemblée Générale

autorise le Conseil d’Administration à nommer parmi ses membres un ou plusieurs administrateur(s)-délégué(s), qui
chacun, par sa seule signature, peut engager valablement la Société.

<i>Avertissement

Le notaire a attiré l’attention au mandataire des comparantes au fait que la Société doit obtenir une autorisation de

faire le commerce de la part des autorités administratives compétentes en rapport avec son objet social avant de com-
mencer son activité commerciale, avertissement que le mandataire des comparantes reconnaît avoir reçu.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire des comparantes, celui-ci a signé avec Nous, notaire, la

présente minute.

Signé: C. Smal, A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 8 mars 2001, vol. 8CS, fol. 58, case 9. – Reçu 12.505 francs.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations.

(18853/230/143) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 mars 2001.

1) JESSY FINANCIAL S.A., préqualifiée, six cent vingt actions   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

620

2) DELHI HOLDING S.A., préqualifiée, six cent vingt actions   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

620

Total: mille deux cent quarante actions  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.240

Luxembourg, le 12 mars 2001.

A. Schwachtgen.

40965

THOMSON INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Registered office: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 79.011. 

In the year two thousand one, on the twenty-first of February.
Before Us, Maître Frank Baden, notary, residing in Luxembourg.

Was held an Extraordinary General Meeting of shareholders of THOMSON INTERNATIONAL S.A., a société

anonyme, having its registered office in Luxembourg, (R. C. Luxembourg B 79.011), incorporated pursuant to a deed of
the undersigned notary on the 17th of November 2000, not yet published in the Mémorial. The Articles of Incorporation
have been modified for the last time pursuant to a deed of the undersigned notary on December 15th, 2000, not yet
published in the Mémorial.

The meeting was opened at 3.00 p.m. with Mr Jacques Loesch, avocat, residing in Luxembourg, in the chair,
who appointed as secretary Mrs Isabelle Nickels, employee, residing in Esch-sur-Alzette.
The meeting elected as scrutineer Mr Gregor Dalrymple, company executive, residing in Strassen.
The board of the meeting having thus been constituted, the chairman declared and requested the notary to state:
I.- That the agenda of the meeting is the following:
1. To resolve that the Corporation’s capital may be divided into three classes of shares, namely Non-Voting Prefer-

ence Shares, Voting Preference Shares and Ordinary Shares.

2. To define the rights and privileges respectively attaching to these three classes of shares.
To accordingly add to the Corporation’s Articles of Incorporation an additional article numbered 5, to renumber the

existing article 5 to 5a and to amend articles 5a, 7, 8 and 16.

3. To transact any other business.
II.- That the shareholders present or represented, the proxies of the represented shareholders and the number of

their shares are shown on an attendance list; this attendance list, signed by the shareholders, the proxies of the repre-
sented shareholders and by the board of the meeting, will remain annexed to the present deed to be filed at the same
time with the registration authorities.

The proxies of the represented shareholders, initialled ne varietur by the appearing parties will also remain annexed

to the present deed.

III.- That the whole corporate capital being present or represented at the present meeting and all the shareholders

present or represented declaring that they have had due notice and got knowledge of the agenda prior to this meeting,
no convening notices were necessary.

IV.- That the present meeting, representing the whole corporate capital, is regularly constituted and may validly de-

liberate on all the items of the agenda.

Then the general meeting, after deliberation, took unanimously the following resolutions:

<i>First resolution

The general meeting resolves that the Corporation’s capital may be divided into three classes of shares, namely Non-

Voting Preference Shares, Voting Preference Shares and Ordinary Shares.

<i>Second resolution

The general meeting resolves to define the rights and privileges respectively attaching to these three classes of shares

and, to that effect, to amend the Corporation’s Articles of Incorporation as follows: 

Art. 5: an additional article, numbered 5, is added to the present Articles of Incorporation of the Corporation and is

worded as follows:

«Art. 5. Classes of shares
The Corporation may issue three classes of shares, namely:
- Non-Voting Preference Shares
- Voting Preference Shares
- Ordinary Shares.
The rights, privileges, restrictions and conditions respectively attaching to each one of these three classes of shares

shall be as defined hereafter and in articles 5a, 7 and 16 of these Articles of Incorporation.»

A. Non-Voting Preference Shares
1. Ranking of the Non-Voting Preference Shares
The Non-Voting Preference Shares shall be entitled to a preference over the Voting Preference Shares and over the

Ordinary Shares of the Corporation each ranking junior to the Non-Voting Preference Shares with respect to the pay-
ment of dividends and all amounts payable on return of capital in the event of the dissolution and liquidation of the Cor-
poration but shall not have any further right to participate in profits.

2. Dividends
2.1. Payment of Dividends
The holders of the Non-Voting Preference Shares shall be entitled to receive, and the Corporation shall pay thereon,

as and when declared by the shareholders’ general meeting out of monies of the Corporation properly available for the
payment of dividends, a fixed cumulative preferential cash dividend of USD 14.0261 (fourteen dollars two point sixty-
one cents) per share per annum payable in lawful money of the United States of America or the equivalent thereof in
specie or in such other currency as the Corporation deems desirable. That Dividend shall, if duly declared, be payable
annually on the day which is one year after the date of original issue of the Non-Voting Preference Shares and on the
same date in each subsequent year (the «Dividend Payment Dates»).

40966

2.2. Cumulative Payment of Dividends
If in any accounting year of the Corporation the Dividends provided in clause 2.1. are not paid in full on all of the

Non-Voting Preference Shares then outstanding, such dividends, or the unpaid part thereof, which for all purposes here-
of shall until paid be considered to be dividends accrued and unpaid, shall be paid on a subsequent date or dates deter-
mined by the shareholders, or, if duly authorised to that effect by the shareholders, by the board of directors, on which
the Corporation shall have sufficient monies properly available for the payment of such dividends. The holders of the
Non-Voting Preference Shares shall not be entitled to any dividends other than or in excess of the cumulative prefer-
ential cash dividends herein provided for.

3. Redemption
3.1. At the option of the Corporation.
The Non-Voting Preference Shares shall not be redeemable at the option of the Corporation prior to the date which

is one year after the date of original issue of such shares. On such date and on the same date in each subsequent year
(each a «Permitted Redemption Date») but subject to the provisions hereof, the Corporation at its option may, if it shall
have given notice as hereinafter provided; redeem the whole or any part of the then outstanding Non-Voting Preference
Shares, on payment for each share to be redeemed of USD 304.915 (three hundred and four dollars ninety-one point
five cents) each case together with all accrued and unpaid dividends thereon up to the date fixed for redemption, the
whole constituting and hereinafter referred to as the «Redemption Price». Any Non-Voting Preference Shares re-
deemed pursuant to this clause 3.1. shall be cancelled and not reissued.

If the Corporation desires to redeem only part of the outstanding Non-Voting Preference Shares on any Permitted

Redemption Date, the Non-Voting Preference Shares so to be redeemed shall be selected by lot or in such other man-
ner as the board of directors of the Corporation may in its sole discretion determine to be equitable, including without
limitation, if the board of directors of the Corporation so determines, pro rata (disregarding fractions) in proportion to
the number of Non-Voting Preference Shares held by each of the holders thereof.

If a part only of the Non-Voting Preference Shares represented by any certificate shall be redeemed, a new certificate

representing the balance of such shares shall be issued to the holder thereof at the expense of the Corporation upon
presentation and surrender of the first mentioned certificate.

3.2. Manner of Redemption
In the case of any redemption of Non-Voting Preference Shares pursuant to clause 3.1. hereof, the Corporation shall,

at least 30 days prior to the Permitted Redemption Date fixed for such redemption (the «Redemption Date») or such
shorter period as may be agreed to by a holder of Non-Voting Preference Shares, give notice in writing to each person
who at the date of the giving of such notice is the registered holder of Non- Voting Preference Shares to be redeemed
of the intention of the Corporation to redeem such Non-Voting Preference Shares. Such notice shall set out the Re-
demption Date, the Redemption Price, the number of Non-Voting Preference Shares held by the person to whom it is
addressed which are to be redeemed and the place or places at which holders of Non-Voting Preference Shares may
present and surrender such shares for redemption.

Such notice shall be validly and effectively given if delivered personally to the registered holder of the Non Voting

Preference Shares for whom it is intended or if mailed by prepaid first class mail addressed to such holder at his address
as it appears on the books of the Corporation or, in the event of the address of such holder not so appearing, to the
address of such holder last known to the Corporation or if given by such other means as the Corporation and such
holder may agree; provided, however, that the accidental failure or omission to give such notice as aforesaid to one or
more of such holders shall not affect the validity of the redemption, but upon such failure or omission being discovered,
notice shall be given forthwith to such holder or holders as aforesaid and shall have the same force and effect as if given
in due time.

On and after the Redemption Date, the Corporation shall pay or cause to be paid to or to the order of the registered

holders of the Non-Voting Preference Shares so called for redemption the Redemption Price for such Non-Voting Pref-
erence Shares on presentation and surrender, at any place or places as may be designated in such notice, of the certif-
icate or certificates representing the Non-Voting Preference Shares called for redemption. Payment of the Redemption
Price (less any tax required to be withheld by the Corporation) shall be made i) by cheque payable at par in lawful money
of the United States of America, or the equivalent thereof in such other currency as the Corporation deems desirable,
at any branch of the Corporation’s bankers for the time being delivered personally to the registered holder of the Non-
Voting Preference Shares for whom it is intended or mailed by prepaid first class mail addressed to such holder at the
address of such holder as it appears on the books of the Corporation or, in the event of the address of such holder not
so appearing, to the address of such holder last known to the Corporation; or ii) by any other reasonable means the
Corporation deems desirable, including by the payment in specie.

Unless such cheque is not paid on presentation, or the payment by such other means is not received, the. delivery

or mailing of such payment shall be a full and complete discharge of the Corporation’s obligation to pay the Redemption
Price owed to a holder of Non-Voting Preference Shares so called for redemption. From and after the Redemption
Date, the Non-Voting Preference Shares called for redemption shall cease to be entitled to dividends or any other par-
ticipation in the assets of the Corporation and the holder of any Non-Voting Preference Shares called for redemption
shall not be entitled to exercise any of the rights of a shareholder in respect thereof except to receive the Redemption
Price therefor, provided that if payment of such Redemption Price is not duly made by or on behalf of the Corporation
in accordance with the provisions hereof, then the rights of such holder shall remain unaffected.

40967

4. Retraction Privilege
4.1. At the option of the holder
Subject to the provisions of clauses 4.2 and 4.3, a holder of Non-Voting Preference Shares shall be entitled to require

the Corporation to redeem on any Permitted Redemption Date all or any of the Non-Voting Preference Shares regis-
tered in the name of such holder.

4.2. Retraction Procedure
In order to elect to have the Corporation redeem Non-Voting Preference Shares pursuant to the above retraction

privilege, a holder of Non-Voting Preference Shares must tender to the Corporation, at its registered office, not less
than 7 days prior to a Permitted Redemption Date, or such shorter period as may be agreed to by the Corporation,
the certificate or certificates representing the Non-Voting Preference Shares which the holder wishes the Corporation
to redeem, together with a written request specifying that the holder desires to have all or a specified number of the
shares represented by such certificate or certificates redeemed by the Corporation on such Permitted Redemption
Date (the «Retraction Date»). The Corporation shall, subject to clause 4.3 redeem Non-Voting Preference Shares duly
tendered pursuant to the above retraction privilege on the Retraction Date at the Redemption Price. The tender of the
certificate or certificates by a holder of Non-Voting Preference Shares pursuant to this clause 4.2 shall be irrevocable
unless payment of the Redemption Price shall not be duly made by the Corporation to the holder on or before the
Retraction Date. In the event that payment of the Redemption Price is not made by the Corporation on or before the
Retraction Date, the Corporation shall forthwith thereafter return the holder’s deposited share certificate or certifi-
cates to the holder. If a holder of Non-Voting Preference Shares tenders for redemption pursuant to the above retrac-
tion privilege a part only of the Non-Voting Preference Shares represented by any certificate or certificates, the
Corporation shall issue and deliver to such holder at the expense of the Corporation a new certificate representing the
Non-Voting Preference Shares which are not being tendered for redemption.

On the Retraction Date the Redemption Price shall be paid i) by cheque payable at par in lawful money of the United

States of America, or the equivalent thereof in such other currency as the Corporation deems desirable, at any branch
of the Corporation’s bankers for the time being, mailed to the registered holders of shares by prepaid first class mail
addressed to each such holder at his address as appears on the books of the Corporation, or in the event of the address
of such holder not so appearing, to the address of such holder last know to the Corporation, or ii) by any other rea-
sonable means the Corporation deems desirable, including by the payment in specie. Upon such payment being made,
the Non-Voting Preference Shares in respect of which such payment is made shall be redeemed. From and after the
Retraction Date, the Non-Voting Preference Shares so redeemed shall cease to be entitled to dividends or any other
participation in any distribution of the assets of the Corporation and the holder thereof shall not be entitled to exercise
any of the other rights of shareholders in respect thereof unless payment of the Redemption Price shall not be made
on the Retraction Date, in which event the rights of such holders shall remain unaffected.

4.3. Retraction Subject to Applicable Law
If, as a result of insolvency provisions of applicable law or the rights, privileges, restrictions and conditions attaching

to any shares of the Corporation ranking prior to the Non-Voting Preference Shares, the Corporation is not permitted
to redeem all of the Non-Voting Preference Shares duly tendered pursuant to the above retraction privilege, the Cor-
poration shall redeem only the maximum number of Non-Voting Preference Shares (rounded to the next lower multiple
of 1,000 shares) which the board of directors of the Corporation determines the Corporation is then permitted to re-
deem. Such redemption shall be made pro rata, disregarding fractions of shares, from each holder of tendered Non-
Voting Preference Shares according to the number of Non-Voting Preference Shares tendered for redemption by each
such holder and the Corporation shall issue and deliver to each such holder at the expense of the Corporation a new
certificate representing the Non-Voting Preference Shares not redeemed by the Corporation. So long as the board of
directors of the Corporation has acted in good faith in making any of the determinations referred to above as to the
number of Non-Voting Preference Shares which the Corporation is permitted at anyone time to redeem, neither the
Corporation nor the board of directors shall have any liability in the event that any such determination proves to be
inaccurate.

5, Restrictions on Dividends and Retirement of Shares
So long as any of the Non Voting Preference Shares are outstanding, the Corporation shall not, without the prior

approval of the holders of the Non-Voting Preference Shares:

a) declare or pay or set apart for payment any dividends on the Voting Preference Shares or on the Ordinary Shares

or on any other shares of the Corporation ranking junior to the Non-Voting Preference Shares (other than stock divi-
dends payable in any shares of the Corporation ranking junior to the Non-Voting Preference Shares);

b) redeem, purchase or otherwise pay off or retire for value or make any capital distribution in respect of the Voting

Preference Shares or on the Ordinary Shares or any other shares of the Corporation ranking junior to the Non-Voting
Preference Shares (except out of the net cash proceeds of a substantially concurrent issue of shares of the Corporation
ranking junior to the Non-Voting Preference Shares);

c) redeem, purchase or otherwise pay off or retire for value less than all the Non-Voting Preference Shares then

outstanding; or

d) redeem, purchase or otherwise pay off or retire for value or make any capital distribution in respect of any shares

ranking on a parity with the Non-Voting Preference Shares (except in connection with the fulfilment of any mandatory
redemption or purchase obligation or with the exercise of any retraction privilege attaching thereto);

unless in each such case all dividends on the Non-Voting Preference Shares and on all other shares of the Corporation

ranking as to dividends on a parity with the Non-Voting Preference Shares accrued up to and including the immediately
preceding respective date or dates for the payment of dividends thereon shall have been paid or set apart for payment.

6. Dissolution and Liquidation

40968

In the event of the dissolution and liquidation of the Corporation, whether voluntary or involuntary, or in the event

of any other distribution of the assets of the Corporation among its shareholders for the purpose of winding up its af-
fairs, whether voluntary or involuntary, the holders of the Non-Voting Preference Shares shall be entitled to receive
from the assets of the Corporation an amount equal to USD 304.915 (three hundred and four dollars ninety-one point
five cents) for each Non-Voting Preference Share held by them respectively plus an amount equal to all accrued and
unpaid dividends thereon, the whole before any amount shall be paid or any assets of the Corporation shall be distrib-
uted to the holders of Voting Preference shares or of Ordinary Shares of the Corporation or of any other shares of the
Corporation ranking junior to the Non-Voting Preference Shares. After payment to the holders of the Non-Voting Pref-
erence Shares of the amounts so payable to them (less any tax required to be withheld by the Corporation), they shall
not be entitled to share in any further distribution of the assets of the Corporation.

7. Voting Rights
Save as provided herein and as provided in the law, the Non-Voting Preference Shares shall have no voting right. In

case they are entitled to vote, each Non-Voting Preference Share shall be entitled to one vote.

8. Further Definition
Unless the context expressly provides otherwise the words «in priority to», «on a parity with» and «junior to» or

like words have reference to the order of priority in payment of dividends and in the distribution of assets in the event
of any dissolution and liquidation of the Corporation, whether voluntary or involuntary.

9. Modifications.
So long as any of the Non-Voting Preference Shares are outstanding, the Corporation shall not, without the prior

approval of the holders of the Non-Voting Preference Shares, amend the Articles to:

a) increase the number of authorised Non-Voting Preference Shares or increase any maximum number of authorised

shares of a class having rights or privileges equal or superior to the Non-Voting Preference Shares;

b) effect an exchange, reclassification or cancellation of, or add to, remove or change any rights, privileges, restrictions

or conditions attaching to, the Non-Voting Preference Shares; or

c) create a new class or series of shares having rights or privileges equal or superior to the Non-Voting Preference

Shares.

The above provisions are without prejudice to the prior approval of the holders of the Non-Voting Preference Shares

required to be given by article 46 of the law.

B. Voting Preference Shares
The provisions under A. shall apply mutatis mutandis to the Voting Preference Shares except that:
a) the Voting Preference Shares shall with respect to Ranking, Dividends, Redemption, Retraction, Dissolution and

Liquidation and in all other respects rank junior to the Non-Voting Preference Shares;

b) the Redemption Price of the Voting Preference Shares shall be USD 304.915 (three hundred and four dollars nine-

ty-one point five cents) for each such share;

c) the Voting Preference Share shall under all circumstances have the same voting rights as the Ordinary Shares.
C. Ordinary Shares
The Ordinary Shares shall have none of the specific rights and privileges attaching to the Non-Voting Preference

Shares and to the Voting Preference Shares as provided under A. and B. above.

More in particular they shall not have:
a) any right to a preferential dividend, whether cumulative or not, and they shall have a right to dividend only if and

only to the extent a dividend shall have been declared to be payable thereon by a resolution of the general meeting of
shareholders or, as the case may be, by a resolution of the board of directors resolving to make a payment on account
of dividend, in each case subject to compliance with the provisions of clause 5 above;

b) any Redemption and/or Retraction Right or privilege;
c) any preferential right on the Dissolution and Liquidation of the Corporation.
For the avoidance of doubt the Ordinary Shares shall in all respects rank junior to the Voting Preference Shares.
Subject to the above, the Ordinary Shares shall have voting rights and each such share shall entitle a holder thereof

to one vote.

The Ordinary Shares shall have all other rights and privileges attaching to shares as provided by these Articles of

Incorporation and by law.

Article 5: the present article 5 is renumbered to Article 5a. Art. 5a: The last paragraph of that article is replaced by

the following text:

«Subject to the provisions of article 5, the Corporation may redeem its own shares within the limits set forth by law.»
Article 7: the text of paragraph 3 of that article is replaced by the following text:
«The entitlement to vote is as provided in Article 5. A shareholder may act at any meeting of shareholders by ap-

pointing another person as his proxy in writing or by fax or telegram or telex.»

The text of paragraph 4 ef that article is replaced by the following text:
«Except as otherwise provided by Article 5 and/or required by law, resolutions at a meeting of shareholders duly

convened will be passed by a simple majority of those present and voting.»

Article 8: the text of paragraph 1 of that article is replaced by the following text:
«The annual general meeting of shareholders shall be held, in accordance with Luxembourg law, at the registered

office of the Corporation or at such other place in Luxembourg as may be specified in the notice of meeting on the
fifteenth day of the month of February in each year at 2.00 p.m.»

40969

Article 16: the text of that article is replaced by the following text:
«From the annual net profits of the Corporation, five per cent (5 %) shall be allocated to the reserve required by law.

This allocation shall cease to be required as soon and as long as such surplus reserve amounts to ten per cent (10 %)
of the subscribed capital of the Corporation.

The general meeting of shareholders, upon recommendation of the board of directors, shall determine how the re-

mainder of the annual net profits shall be disposed of and may, without ever exceeding the amounts proposed by the
board of directors, declare dividends from time to time.

Interim dividends may be distributed, subject to the conditions laid down by law, upon decision of the board of di-

rectors.

Dividends (less any tax required to be withheld by the Corporation) shall be paid: i) by cheque payable at par in lawful

money of the United States of America, or the equivalent thereof in such other currency as the Corporation deems
desirable, at any branch of the Corporation’s bankers for the time being, mailed to the registered holders of shares by
prepaid first class mail addressed to each such holder at his address as appears on the books of the Corporation, or in
the event of the address of such holder not so appearing, to the address of such holder last know to the Corporation,
or ii) by any other reasonable means the Corporation deems desirable, including by the payment in specie.

A dividend declared but not paid on a share during five years cannot thereafter be claimed by the holder of such

share, shall be forfeited by the holder of such share and shall revert to the Corporation.

No interest will be paid on dividends declared and unclaimed which are held by the Corporation on behalf of holders

of shares.

The provisions of paragraphs 2 and 3 are without prejudice to what is provided in article 5 of these Articles of Incor-

poration.»

There being no further business, the meeting is terminated.

Whereof the present deed is drawn up in Luxembourg, in the office of the undersigned notary, on the day named at

the beginning of this document.

The undersigned notary who speaks and understands English, states herewith that the present deed is worded in Eng-

lish followed by a French version; on request of the appearing persons and in case of divergences between the English
and the French text, the English version will be prevailing.

The document having been read to the persons appearing, the members of the board signed together with the notary

the present deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L’an deux mille un, le vingt et un février.
Par-devant Maître Frank Baden, notaire de résidence à Luxembourg.

S’est réunie l’Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires de la société anonyme THOMSON INTERNA-

TIONAL S.A., ayant son siège social à Luxembourg, inscrite au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg,
sous le numéro B 79.011, constituée suivant acte reçu par le notaire soussigné en date du 17 novembre 2000, non en-
core publié au Mémorial et dont les statuts ont été modifiés en dernier lieu suivant acte reçu par le notaire soussigné
en date du 15 décembre 2000, non encore publié au Mémorial.

L’Assemblée est ouverte à quinze heures sous la présidence de Maître Jacques Loesch, avocat, demeurant à Luxem-

bourg,

qui désigne comme secrétaire Madame Isabelle Nickels, employée privée, demeurant à Esch-sur-Alzette.
L’Assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Gregor Dalrymple, administrateur de société, demeurant à Stras-

sen.

Le bureau ainsi constitué, le Président expose et prie le notaire instrumentant d’acter:
I.- Que la présente Assemblée Générale Extraordinaire a pour

<i>Ordre du jour:

1. Décider que le capital de la Société peut être divisé en trois catégories d’actions, en l’occurrence des Actions Pri-

vilégiées sans droit de vote, des Actions Privilégiés avec droit de vote et des Actions Ordinaires.

2. Définir les droits et privilèges respectifs attachés aux trois catégories d’actions.
Ajouter un nouvel article 5 aux statuts, renuméroter l’article 5 existant en article 5a et modifier les articles 5a, 7, 8

et 16 des statuts.

3. Divers.
II.- Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés, ainsi que le nombre

d’actions qu’ils détiennent sont indiqués sur une liste de présence; cette liste de présence, après avoir été signée par les
actionnaires présents, les mandataires des actionnaires représentés ainsi que par les membres du bureau, restera an-
nexée au présent procès-verbal pour être soumise avec lui à la formalité de l’enregistrement.

Resteront pareillement annexées aux présentes les procurations des actionnaires représentés, après avoir été para-

phées ne varietur par les comparants.

III.- Que l’intégralité du capital social étant présente ou représentée à la présente assemblée, il a pu être fait abstrac-

tion des convocations d’usage, les actionnaires présents ou représentés se reconnaissant dûment convoqués et décla-
rant par ailleurs avoir eu connaissance de l’ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.

IV.- Que la présente Assemblée, réunissant l’intégralité du capital social, est régulièrement constituée et peut délibé-

rer valablement, telle qu’elle est constituée, sur les points portés à l’ordre du jour.

L’Assemblée Générale, après avoir délibéré, prend à l’unanimité des voix les résolutions suivantes:

40970

<i>Première résolution

L’assemblée décide que le capital de la Société peut être divisé en trois catégories d’actions, en l’occurrence des Ac-

tions Privilégiées Sans Droit de Vote, des Actions Privilégiées Avec Droit de Vote et des Actions Ordinaires.

<i>Deuxième résolution

L’assemblée décide de définir les droits et privilèges respectifs attachés aux trois catégories d’actions et de modifier

corrélativement les statuts de la société comme suit: Art. 5: un article additionnel numéroté 5, est ajouté aux présents
statuts de la Société et dispose que:

«Art. 5. Catégories d’actions
La Société peut émettre trois catégories d’actions, en l’occurrence:
- des Actions Privilégiées Sans Droit de Vote
- des Actions Privilégiées Avec Droit de Vote
- des Actions Ordinaires.
Les droits, privilèges, restrictions et conditions respectifs attachés à chacune des trois catégories d’actions seront tels

que définis ci-après et dans les articles 5a, 7 et 16 des présents Statuts».

A. Les Actions Privilégiées Sans Droit de Vote
1. Rang des Actions Privilégiées Sans Droit de Vote
Les Actions Privilégiées Sans Droit de Vote jouissent d’un rang supérieur sur les Actions Privilégiées Avec Droit de

Vote et les Actions Ordinaires de la Société chacune étant d’un rang inférieur aux Actions Privilégiées Sans Droit de
Vote pour le paiement de dividende et tous autres montants susceptibles d’être payés sur le capital en cas de dissolution
et liquidation de la Société, mais elles n’auront aucun droit supplémentaire quant à la participation aux profits.

2. Les dividendes
2.1 Paiement de dividendes
Les propriétaires d’Actions Privilégiées Sans Droit de Vote seront en droit de recevoir, et la Société devra leur payer,

lorsqu’il aura été déclaré par l’assemblée générale des actionnaires que des sommes de la Société sont disponibles pour
le paiement de dividendes, un dividende fixe cumulatif privilégié en espèces d’un montant de 14,0261 Dollars des Etats-
Unis d’Amérique (quatorze dollars deux virgule soixante et un cents) annuellement par action payable dans une monnaie
ayant valeur légale aux Etats-Unis d’Amérique, ou l’équivalent en natures ou dans toutes monnaies suivant que la Société
l’estime approprié. S’il est déclaré, un tel dividende devra être payé annuellement le jour d’anniversaire un an après la
date de l’émission initiale des Actions Privilégiées Sans Droit de Vote et à la même date anniversaire pour les années
ultérieures («La Date de Paiement des Dividendes»).

2.2 Paiement cumulatif de dividendes
Si durant un exercice social de la Société, des dividendes prévus par l’article 2.1 ne sont pas payés intégralement à

toutes les Actions Privilégiées Sans Droit de Vote existantes alors, ces dividendes, ou la part impayée de ceux-ci, qui
seront considérés pour les besoins présents jusqu’à paiement comme des dividendes accrus et impayés, seront payés à
une ou des dates ultérieures déterminées par les actionnaires, ou si dûment autorisé par les actionnaires à cet effet, par
le conseil d’administration, à partir de laquelle ou desquelles la Société aura suffisamment de fonds à disposition pour le
paiement de tels dividendes. Les propriétaires d’Actions Privilégiées Sans Droit de Vote ne sont pas en droit de recevoir
un quelconque autre dividende autre que ou en surplus du dividende privilégié cumulatif en espèces prévu ci-dessus.

3. Rachat
3.1 Choix de la Société
Au choix de la Société, les Actions Privilégiées Sans Droit de Vote ne seront pas rachetables à ou avant le délai de

un an avant la date de l’émission initiale de telles actions. A telle date et à la date anniversaire pour chaque année sub-
séquente (chacune «une Date de Rachat autorisée») en conformité avec les présentes conditions, la Société peut au
choix, si elle avait notifié tel que prévu ci-après, racheter l’intégralité ou une partie seulement des Actions Privilégiées
Sans Droit de Vote existantes, par paiement pour chaque action devant être rachetée de 304,915 dollars des Etats-Unis
d’Amérique (trois cent quatre dollars quatre-vingt-onze virgule cinq cents) en plus à chaque fois tout le dividende accru
et impayé jusqu’à la date fixée pour le rachat, le tout constituant tel que désigné ci-après par le «Prix de Rachat». Toute
Action Privilégiée sans Droit de Vote rachetée conformément à cette clause 3.1 sera annulée et ne sera pas réémise.

Si la Société entend racheter uniquement une partie des Actions Privilégiées Sans Droit de Vote à une quelconque

Date de Rachat autorisée, les Actions Privilégiées Sans Droit de Vote susceptibles d’être rachetées devront être sélec-
tionnées par tirage au sort ou par tout autre procédé tel que déterminé par le conseil d’administration de la Société à
son entière discrétion et jugé équitable, incluant sans limitation, si le conseil d’administration de la Société en décide
ainsi, le prorata (sans tenir compte des fractions) en proportion du nombre des Actions Privilégiées Sans Droit de Vote
détenues par chaque propriétaire de celles-ci.

Si une partie uniquement des Actions Privilégiées Sans Droit de Vote représentées par un quelconque certificat doit

être rachetée, un nouveau certificat représentant le solde de telles actions sera émis au propriétaire dont question aux
frais de la Société sur présentation et remise du premier certificat susmentionné.

3.2 Procédé de rachat
En cas de rachat d’Actions Privilégiées Sans Droit de Vote conformément aux dispositions de l’article 3.1, ci-dessus,

la Société devra, au moins 30 jours avant une Date de Rachat autorisée déterminée pour un tel rachat (la «Date de
Rachat») ou telle période plus courte qui aura été consentie par le propriétaire d’Actions Privilégiées Sans Droit de
Vote, notifier par écrit à chaque personne qui à cette date de notification est inscrite dans le registre des actionnaires
comme propriétaire d’Actions Privilégiées Sans Droit de Vote devant être rachetées, son intention de procéder au ra-
chat de telles Actions Privilégiées Sans Droit de Vote. Cette notification devra déterminer la Date de Rachat, le Prix de
Rachat, le nombre d’Actions Privilégiées Sans Droit de Vote détenues par la personne à qui cette notification sera adres-

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sée, qui seront rachetées et la ou les places à laquelle/auxquelles les propriétaires d’Actions Privilégiées Sans Droit de
Vote pourront présenter ou rendre telles actions pour rachat.

Telle notification sera valablement est effectivement donnée si elle est notifiée à la personne du propriétaire inscrit

des Actions Privilégiées Sans Droit de Vote à qui elle est destinée ou si elle est envoyée par courrier première classe
prépayé adressé à l’adresse d’un tel propriétaire telle qu’elle apparaît dans les livres de la Société ou, dans l’hypothèse
où l’adresse d’un tel propriétaire n’y apparaît pas, à la dernière adresse du propriétaire connue de la Société ou si elle
est notifiée selon tous autres moyens convenus entre la Société et ledit propriétaire, étant entendu néanmoins qu’un
défaut accidentel ou l’omission d’une telle notification telle que susmentionnée à un ou plusieurs propriétaires n’affec-
tera pas la validité du rachat, cependant lorsqu’un tel défaut ou omission auront été découverts, notification devra être
donnée immédiatement à tel(s) propriétaire(s) tel que prévue, cette notification ayant la même force et le même effet
que si elle avait été donnée en temps correct.

A et après la Date de Rachat, la Société devra payer ou fera payer à ou au bénéfice du propriétaire inscrit des Actions

Privilégiées Sans Droit de Vote ainsi appelées pour rachat, le Prix de Rachat de telles Actions Privilégiées Sans Droit de
Vote lors de la présentation et remise, en tous lieux et places tels que désignés dans la notification, du ou des certificats
représentant les Actions Privilégiées Sans Droit de Vote appelées pour rachat. Le paiement du Prix de Rachat (diminué
de tous impôts devant être retenus par la Société) devra être réalisé i) par chèque payable à sa valeur nominale dans
une monnaie ayant cours légal aux Etats-Unis d’Amérique, ou par tous autres équivalents dans une quelconque monnaie
jugée appropriée par la Société, dans toute succursale des banquiers de la Société à cette époque, envoyé en personne
au propriétaire inscrit des Actions Privilégiées Sans Droit de Vote à qui il est destiné ou envoyé par courrier de première
classe adressé audit propriétaire à l’adresse de ce dernier telle qu’elle apparaît dans les livres de la Société ou, lorsque
l’adresse dudit propriétaire n’y apparaît pas, à la dernière adresse connue de celui-ci par la Société; ii) par tous autres
moyens raisonnables jugés appropriés par la Société, en ce compris le paiement en nature. Sauf si un tel chèque n’est
pas payé sur présentation, ou si le paiement réalisé par tous autres moyens n’est pas accepté, la remise ou l’envoi par
courrier d’un tel paiement sera considéré comme une décharge pleine et entière des obligations de la Société de payer
le prix d’achat dû au propriétaire des Actions Privilégiées Sans Droit de Vote appelée pour rachat. A partir et après la
Date de Rachat, les Actions Privilégiées Sans Droit de Vote appelées pour rachat n’auront plus droit aux dividendes ou
toutes autres participations aux actifs de la Société et le propriétaire des Actions Privilégiées Sans Droit de Vote ainsi
appelées pour rachat ne pourra plus exercer aucun droit d’actionnaire de ce fait excepté pour recevoir le Prix de Rachat,
étant entendu que si le paiement d’un tel Prix de Rachat n’est pas valablement réalisé par ou au nom de la Société en
accord avec les dispositions ci-dessus, dans ces cas les droits de tels propriétaires resteront intacts.

4. Droit de retrait
4.1 Au choix du propriétaire
Conformément aux dispositions des clauses 4.2 et 4.3, un propriétaire d’Actions Privilégiées Sans Droit de Vote sera

en droit d’exiger de la Société le rachat à une Date de Rachat autorisé de tout ou partie des Actions Privilégiées Sans
Droit de Vote inscrites au nom d’un tel propriétaire.

4.2 Procédure de retrait
Afin que la Société procède au rachat des Actions Privilégiées Sans Droit de Vote conformément au droit de retrait

ci-dessus, un propriétaire d’Actions Privilégiées Sans Droit de Vote doit offrir à la Société, à son siège social, au moins
7 jours avant une date de Rachat autorisée, ou toutes autres périodes plus courtes acceptées par la Société, le ou les
certificats représentant les Actions Privilégiées Sans Droit de Vote dont le propriétaire désire que la Société rachète,
ensemble avec une requête écrite spécifiant que le propriétaire désire avoir toutes ou un certain nombre spécifié de
ces actions représentées par tel(s) certificat(s) racheté(s) par la Société à une telle date de Rachat Autorisée (la «Date
de Retrait»). La Société devra, en conformité avec la clause 4.3 racheter les Actions Privilégiées Sans Droit de Vote
dûment offertes conformément au droit de retrait, ci-dessus, à la Date de Retrait et au Prix de Rachat. L’offre d’un ou
des certificats par un propriétaire d’Actions Privilégiées Sans Droit de Vote conformément à cette clause 4.2 sera irré-
vocable à moins que le paiement du Prix de Rachat ne soit pas payé par la Société au propriétaire au jour ou avant la
Date de Retrait. Si le paiement du Prix de Rachat n’est pas payé par la Société au jour ou avant la Date de Retrait, la
Société devra sans délai retourner au propriétaire le(s) certificat(s) déposé par celui-ci. Si un propriétaire d’Actions Pri-
vilégiées Sans Droit de Vote offre pour rachat conformément au privilège de rachat, ci-dessus, uniquement une partie
d’Actions Privilégiées Sans Droit de Vote représentées par un ou des certificats, la Société devra émettre et délivrer
audit propriétaire aux frais de la Société un nouveau certificat représentant les Actions Privilégiées Sans Droit de Vote
qui n’ont pas été offertes au rachat.

A la Date de Retrait le Prix de Rachat devra être payé i) par chèque payable à sa valeur nominale dans une monnaie

ayant cours légal aux Etats-Unis d’Amérique, ou par tous autres équivalents dans une quelconque monnaie jugée appro-
priée par la Société, dans toute succursale des banquiers de la Société à cette époque, envoyé en personne au proprié-
taire inscrit des Actions Privilégiées Sans Droit de Vote à qui il est destiné ou envoyé par courrier de première classe
adressé audit propriétaire à l’adresse de ce dernier telle qu’elle apparaît dans les livres de la Société ou, lorsque l’adresse
dudit propriétaire n’y apparaît pas, à la dernière adresse connue de celui-ci par la Société, ii) par tous autres moyens
raisonnables jugés appropriés par la Société, en ce compris le paiement en nature. 

Lorsqu’un tel paiement aura été réalisé, les Actions Privilégiées Sans Droit de Vote pour lequel un tel paiement aura

eu lieu devront être rachetées. A partir de et après la Date de Retrait, les Actions Privilégiées Sans Droit de Vote ainsi
rachetées cesseront de pouvoir prétendre à un quelconque dividende ou toutes autres participations dans quelconques
distributions des actifs de la Société et le propriétaire de celles-ci cessera de pouvoir exercer tous autres droits d’ac-
tionnaire y relatif à moins que le paiement du Prix de Rachat n’ait pas été fait à la Date de Retrait, auquel cas les droits
de tels propriétaires resteront intacts.

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4.3 Le Retrait soumis à la loi applicable
Si par application des dispositions légales applicables en matière de faillite ou les droits, privilèges, restrictions et

autres conditions attachés à toutes actions de la Société ayant un rang supérieur aux Actions Privilégiées Sans Droit de
Vote, la Société n’est pas autorisée à racheter toutes les Actions Privilégiées Sans Droit de Vote dûment offertes con-
formément au droit de retrait ci-dessus, la Société ne pourra racheter qu’un nombre maximum d’Actions Privilégiées
Sans Droit de Vote (arrondi au multiple inférieur de 1.000 actions) que le conseil d’administration de la Société déter-
mine et que la Société est donc permise de racheter. Un tel rachat devra s’effectuer au prorata, sans égard aux fractions,
des Actions Privilégiées Sans Droit de Vote de chaque propriétaire offertes, eu égard au nombre d’Actions Privilégiées
Sans Droit de Vote offertes pour rachat par chacun desdits propriétaires et la Société devra émettre et délivrer à chacun
des propriétaires aux frais de la Société un nouveau certificat représentant les Actions Privilégiées Sans Droit de Vote
non rachetées par la Société. Aussi longtemps que le conseil d’administration de la Société agit avec bonne foi dans la
détermination susmentionnée concernant le nombre des Actions Privilégiées Sans Droit de Vote que la Société est auto-
risée à chaque fois de racheter, ni la Société ni le conseil d’administration n’encourra de responsabilité au cas où une
telle détermination s’avérait imprécise.

5. Restrictions de dividendes et retraits d’actions
Aussi longtemps que les Actions Privilégiées Sans Droit de Vote existent, la Société ne pourra pas, sans l’accord préa-

lable des propriétaires d’Actions Privilégiées Sans Droit de Vote:

a) déclarer ou payer ou mettre en réserve pour paiement tout dividende pour des Actions Privilégiées Avec Droit

de Vote ou pour des Actions Ordinaires ou toutes autres actions de la Société ayant un rang inférieur aux Actions Pri-
vilégiées Sans Droit de Vote (autres que des dividendes d’actions payable à toutes actions de la Société ayant un rang
inférieur aux Actions Privilégiées Sans Droit de Vote);

b) racheter, acheter ou faire un paiement ou un remboursement ou faire une quelconque répartition de capital rela-

tive aux Actions Privilégiées Avec Droit de Vote ou aux Actions Ordinaires ou toutes autres actions de la Société ayant
un rang inférieur aux Actions Privilégiées Sans Droit de Vote (sauf du montant net en espèces résultant d’une émission
concomitante d’actions de la Société ayant un rang inférieur aux Actions Privilégiées Sans Droit de Vote);

c) racheter, acheter, rembourser ou retirer pour paiement moins que la totalité des Actions Privilégiées Sans Droit

de Vote alors existantes; ou

d) racheter, annuler, rembourser, retirer pour paiement ou faire une quelconque répartition de capital relativement

aux actions ayant le même rang que les Actions Privilégiées Sans Droit de Vote (sauf ce qui serait en relation avec la
réalisation de rachat obligatoire ou d’obligation de rachat ou au regard de tout exercice du droit de retrait attaché à
celles-ci);

à moins que dans chacun de ces cas tous les dividendes concernant les Actions Privilégiées Sans Droit de Vote ainsi

que toutes les autres actions de la Société classées sur un rang identique que les Actions Privilégiées Sans Droit de Vote
quant aux dividendes accrus jusqu’à et y compris, la ou les dates auxquelles le paiement des dividendes auraient dû être
payé ou mis en réserve pour paiement.

6. Dissolution et liquidation
En cas de dissolution et de liquidation de la Société, volontaire ou involontaire, ou en cas de toutes autres distribu-

tions d’actifs de la Société parmi les actionnaires dans le but de liquider les affaires, volontairement ou involontairement,
les propriétaires d’Actions Privilégiées Sans Droit de Vote auront droit de recevoir des actifs de la société un montant
correspondant à 304,915 dollars des Etats-Unis d’Amérique (trois cent quatre dollars quatre-vingt-onze virgule cinq
cents) pour chaque Action Privilégiée Sans Droit de Vote leur appartenant respectivement plus un montant égal à tous
les dividendes accrus et impayés de celles-ci, le tout avant qu’un quelconque montant ne soit payé ou que quelconques
actifs de la Société ne soient distribués aux propriétaires d’Actions Privilégiées Avec un Droit de Vote ou d’Actions
Ordinaires de la Société ou toutes autres Actions de la Société ayant un rang inférieur aux Actions Privilégiées Sans
Droit de Vote. Après le paiement aux propriétaires d’Actions Privilégiées Sans Droit de Vote des montants ainsi paya-
bles à ceux-ci (diminués de tous impôts devant être retenus par la Société), ils n’auront plus droit à une quelconque
distribution ultérieure d’actifs de la société.

7. Les droits de vote
Conformément aux prescrits des présents Statuts et conformément à la loi, les Actions Privilégiées Sans Droit de

Vote n’auront aucun droit de vote. Dans l’hypothèse où elles auraient un droit à vote, chaque Action Privilégiée Sans
Droit de Vote donnera droit à une voix.

8. Définitions supplémentaires
A moins que le contexte ne le requiert expressément les termes «prioritairement à», «sur une base égale» et «ayant

un rang inférieur» ou des termes similaires, font référence à l’ordre de priorité quant au paiement des dividendes et la
distribution des actifs en cas de dissolution et liquidation de la Société, volontaire ou involontaire.

9. Modifications
Aussi longtemps que les Actions Privilégiées Sans Droit de Vote existent, la Société ne pourra, sans l’accord préalable

des propriétaires d’Actions Privilégiées sans Droit de Vote, modifier les statuts de la Société pour: 

a) augmenter le nombre autorisé d’Actions Privilégiées Sans Droit de Vote ou augmenter tout nombre maximum

d’actions autorisées d’une catégorie ayant des droits et privilèges égaux ou supérieurs aux Actions Privilégiées Sans
Droit de Vote;

b) réaliser un échange, une reclassification ou une annulation, ou ajouter, annuler ou modifier tous droits, privilèges,

restrictions ou conditions attachés, aux Actions Privilégiées Sans Droit de Vote; ou

c) créer une nouvelle classe ou série d’actions ayant des droits ou privilèges égaux ou supérieurs aux Actions Privi-

légiées Sans Droit de Vote.

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Les dispositions ci-dessus ne font pas préjudice à l’accord préalable des propriétaires d’Actions Privilégiées Sans Droit

de Vote devant être requis conformément à l’article 46 de la loi.

B. Les Actions Priviliégiées Avec Droit de Vote
Les dispositions sous A. seront applicables, mutatis mutandis, aux Actions Privilégiées Avec Droit de Vote sauf que:
a) les Actions Privilégiées Avec Droit de Vote auront un rang inférieur aux Actions Privilégiées Sans Droit de Vote

pour tout ce qui concerne le rang, les dividendes, le rachat, le retrait, la dissolution et liquidation et tout autre égard;

b) le prix de rachat des Actions Privilégiées Avec Droit de Vote sera de 304,915 dollars des Etats-Unis d’Amérique

(trois cent quatre dollars quatre-vingt-onze virgule cinq cents) pour chaque action;

c) les Actions Privilégiées Avec Droit de Vote auront en toutes circonstances les mêmes droits de vote que les Ac-

tions Ordinaires.

C. Les Actions Ordinaires
Les Actions Ordinaires n’auront aucun des droits et privilèges spécifiques attachés aux Actions Privilégiées sans Droit

de Vote et aux Actions Privilégiées Avec Droit de Vote tels que prévus sous A. et B. ci-dessus.

Plus particulièrement elles n’auront pas:
a) droit à un dividende privilégié, cumulatif ou non, et elles n’auront un droit aux dividendes que si et dans la mesure

où un dividende sera déclaré payable par une résolution de l’assemblée générale des actionnaires ou, selon le cas, par
une résolution du conseil d’administration décidant de payer un acompte sur dividendes, dans chacun des cas sous ré-
serve des dispositions de l’article 5 ci-dessus;

b) de droit ou de privilège pour le rachat et/ou le retrait;
c) de droit privilégié en cas de dissolution et liquidation de la Société.
Pour éviter tout doute, les Actions Ordinaires auront, à tout égard; un rang inférieur aux Actions Privilégiées Avec

Droit de Vote.

Conformément à ce qui est dit ci-dessus, les Actions Ordinaires auront un droit de vote et chaque action donnera à

son propriétaire droit à une voix.

Les Actions Ordinaires auront tous autres droits et privilèges attachés aux actions tels que prévus par les présents

statuts et par la loi.

Article 5: le présent article 5 est renuméroté en Article 5a
 Article 5a: le dernier paragraphe de cet article sera remplacé par le texte suivant:
«Sous réserve de l’article 5, la Société peut racheter ses propres actions endéans les limites établies par la loi.»
Article 7: le texte du paragraphe 3 de cet article est remplacé par le texte suivant:
«Le droit de vote est tel que prévu dans l’article 5. Tout actionnaire pourra agir à toute assemblée des actionnaires

en déléguant une autre personne comme son représentant par écrit, télécopie, télégramme ou télex.»

Le texte du paragraphe 4 de cet article est replacé par le texte suivant:
«Sous réserve de ce qui est prévu par l’article 5 et sauf disposition légale contraire, les résolutions prises aux assem-

blées des actionnaires dûment convoquées seront adoptées à la majorité simple des présents et votants.»

Article 8: le texte du paragraphe 1 de cet article est remplacé par le texte suivant:
«L’assemblée générale annuelle des actionnaires se tiendra, conformément à la loi luxembourgeoise, au siège social

de la Société ou à tout autre endroit à Luxembourg, qui sera fixé dans l’avis de convocation le quinzième jour du mois
de février et chaque année à 14.00 heures.»

Article 16: le texte de cet article et remplacé par le texte suivant:
«Il sera prélevé sur le bénéfice annuel net de la Société cinq pour cent (5 %) qui seront alloués à la réserve prévue

par la loi. Ce prélèvement cessera d’être obligatoire lorsque et aussi longtemps que cette réserve sera égale à dix pour
cent (10 %) du capital souscrit de la Société.

Sur recommandation du conseil d’administration, l’assemblée générale des actionnaires déterminera comment il sera

disposé du montant restant du profit annuel net et peut, sans jamais excéder les montants proposés par le conseil d’ad-
ministration, décider en temps opportun du versement de dividendes.

Des acomptes sur dividendes pourront être distribués, dans les conditions prévues par la loi et sur décision du conseil

d’administration.

Des dividendes (diminués des impôts devant être retenus par la Société) devront être payés i) par chèque payable à

sa valeur nominale dans une monnaie ayant cours légal aux Etats-Unis d’Amérique, ou par tous autres équivalents dans
une quelconque monnaie jugée appropriée par la Société, dans toute succursale des banquiers de la Société à cette épo-
que, envoyé en personne au propriétaire inscrit des Actions Privilégiées Sans Droit de Vote à qui il est destiné ou envoyé
par courrier de première classe adressé audit propriétaire à l’adresse de ce dernier telle qu’elle apparaît dans les livres
de la Société ou, lorsque l’adresse dudit propriétaire n’y apparaît pas, à la dernière adresse connue de celui-ci par la
Société ii) par tous autres moyens raisonnables jugés appropriés par la Société, en ce compris le paiement en nature.

Un dividende déclaré mais non payé pour une action pendant cinq ans ne pourra par la suite plus être réclamé par le

propriétaire d’une telle action, sera perdu pour celui-ci, et retournera à la Société.

Aucun intérêt ne sera payé sur les dividendes déclarés et non payés qui seront détenus par la Société pour le compte

des actionnaires.

Les dispositions des paragraphes 2 et 3 ne font pas préjudice à ce qui est prévu à l’article 5 des présents statuts.»
Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.

40974

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, en l’étude du notaire soussigné, date qu’en tête.
Le notaire soussigné qui comprend et parle la langue anglaise constate que sur demande des comparants, le présent

acte et rédigé en langue anglaise, suivi d’une version française; sur demande des mêmes comparants et en cas de diver-
gences entre le texte français et le texte anglais, ce dernier fera foi.

Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, les membres du bureau ont signé avec le notaire le

présent acte.

Signé: J. Loesch, I. Nickels, G. Dalrymple, F. Baden.
Enregistré à Luxembourg, le 23 février 2001, vol. 8CS, fol. 47, case 5. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée à la société sur sa demande, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des

Sociétés et Associations.

(18216/200/588) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mars 2001.

THOMSON INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 79.011. 

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mars 2001.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(18217/200/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mars 2001.

THOMSON INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Registered office: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 79.011. 

In the year two thousand one, on the twenty-first of February.
Before Us Maître Frank Baden, notary, residing in Luxembourg.

Was held an Extraordinary General Meeting of shareholders of THOMSON INTERNATIONAL S.A., a société

anonyme, having its registered office in Luxembourg, (R. C. Luxembourg B 79.011), incorporated pursuant to a deed of
the undersigned notary on November 17th, 2000, not yet published in the Mémorial. The Articles of Incorporation have
been modified pursuant to a deed of the undersigned notary on February 21st, 2001, not yet published in the Mémorial.

The meeting was opened at 3.30 p.m. with Mr Jacques Loesch, avocat, residing in Luxembourg, in the chair,
who appointed as secretary Mrs Isabelle Nickels, employee, residing in Esch-sur-Alzette.
The meeting elected as scrutineer Mr Gregor Dalrymple, company executive, residing in Strassen.
The board of the meeting having thus been constituted, the chairman declared and requested the notary to state:
I.- That the agenda of the meeting is the following:
1. To increase the capital of the Corporation by an amount of one hundred four million three hundred sixty-seven

thousand fifty United States dollars (USD 104,367,050,-) so as to raise it from its present amount of one hundred sixty-
three million nine hundred eighty thousand United States dollars (USD 163,980,000.-) divided into three million two
hundred seventy-nine thousand six hundred (3,279,600) shares with a par value of fifty United States dollars (USD 50)
per share to two hundred sixty-eight million three hundred forty-seven thousand fifty United States dollars (USD
268,347,050.-) divided into one million two hundred sixty-seven thousand four hundred forty-one (1,267,441) non vot-
ing preference shares, eight hundred nineteen thousand nine hundred (819,900) voting preference shares and three mil-
lion two hundred seventy-nine thousand six hundred (3,279,600) ordinary shares with a par value of fifty United States
dollars (USD 50.-) per share.

2. To issue one million two hundred sixty-seven thousand four hundred forty-one (1,267,441) non-voting preference

shares and eight hundred nineteen thousand nine hundred (819,900) voting preference shares with a par value of fifty
United States dollars (USD 50.-) per share.

3. To accept the subscription for these one million two hundred sixty -seven thousand four hundred forty-one

(1,267,441) non-voting preference shares and eight hundred nineteen thousand nine hundred (819,900) voting prefer-
ence shares without any preferential subscription right in favour of existing shareholders, by INTERNATIONAL
THOMSON S.A., a company established under the laws of Luxembourg, having its registered office at Luxembourg, the
non-voting preference shares being subscribed with a total share premium of three hundred twenty-three million ninety
thousand one hundred United States dollars (USD 323,090,100.-) and the voting preference shares being subscribed
with a total share premium of two hundred nine million five thousand United States dollars (USD 209,005,000.-) and to
accept payment in full for each such new share of both classes by a contribution in kind consisting of its entire property,
comprising all of its assets and all of its liabilities, without any restriction or limitation.

4. To amend article 5a of the Corporation’s articles so as to reflect the capital increase resolved pursuant to items

1 and 2 of the Agenda.

5. To transact any other business.
II.- That the shareholders present or represented, the proxies of the represented shareholders and the number of

their shares are shown on an attendance list; this attendance list, signed by the shareholders, the proxies of the repre-

Luxembourg, le 7 mars 2001.

F. Baden.

F. Baden.

40975

sented shareholders and by the board of the meeting, will remain annexed to the present deed to be filed at the same
time with the registration authorities.

The proxies of the represented shareholders, initialled ne varietur by the appearing parties will also remain annexed

to the present deed.

III.- That the whole corporate capital being present or represented at the present meeting and all the shareholders

present or represented declaring that they have had due notice and got knowledge of the agenda prior to this meeting,
no convening notices were necessary.

IV.- That the present meeting, representing the whole corporate capital, is regularly constituted and may validly de-

liberate on all the items of the agenda.

Then the general meeting, after deliberation, took unanimously the following resolutions:

<i>First resolution

The general meeting resolves to increase the capital of the Corporation by an amount of one hundred four million

three hundred sixty-seven thousand fifty United States dollars (USD 104.367.050,-) so as to raise it from its present
amount of one hundred sixty-three million nine hundred eighty thousand United States dollars (USD 163,980,000.-) di-
vided into three million two hundred seventy-nine thousand six hundred (3,279,600) shares with a par value of fifty Unit-
ed States dollars (USD 50.-) per share to two hundred sixty-eight million three hundred forty-seven thousand fifty
United States dollars (USD 268,347,050.-) divided into one million two hundred sixty-seven thousand four hundred for-
ty-one (1,267,441) non voting preference shares, eight hundred nineteen thousand nine hundred (819,900) voting pref-
erence shares and three million two hundred seventy-nine thousand six hundred (3,279,600) ordinary shares with a par
value of fifty United States dollars (USD 50.-) per share.

<i>Second resolution

The general meeting resolves to issue one million two hundred sixty-seven thousand four hundred forty-one

(1,267,441) non-voting preference shares and eight hundred nineteen thousand nine hundred (819,900) voting prefer-
ence shares with a par value of fifty United States dollars (USD 50.-) per share.

There now appeared Mr Jacques Loesch, prenamed, acting in his capacity as duly authorized attorney in fact of IN-

TERNATIONAL THOMSON S.A., a company established under the laws of Luxembourg, having its registered office at
Luxembourg by virtue of a proxy given at Luxembourg on 21st February 2001, which proxy will remain attached to the
present deed.

The person appearing declared to subscribe in the name and on behalf of the said INTERNATIONAL THOMSON

S.A. for one million two hundred sixty-seven thousand four hundred forty-one (1,267,441) non-voting preference shares
and eight hundred nineteen thousand nine hundred (819,900) voting preference shares, without any preferential sub-
scription right in favour of existing shareholders, the non-voting shares being subscribed with a total share premium of
three hundred twenty-three million ninety thousand one hundred United States dollars (USD 323,090,100.-) and the
voting preference shares being subscribed with a total share premium of two hundred nine million five thousand United
States dollars (USD 209,005,000.-) and to make payment in full for each such new share of both classes by a contribution
in kind consisting of the entire property of INTERNATIONAL THOMSON S.A. comprising all of its assets and all of its
liabilities, without any restriction or limitation.

The person appearing produced to the undersigned Notary an intermediate financial statement of INTERNATIONAL

THOMSON S.A. as at 21st February 2001.

INTERNATIONAL THOMSON S.A. acting through its attorney in fact stated that there exist no impediments to the

free transferability to THOMSON INTERNATIONAL S.A. of all the assets and liabilities of INTERNATIONAL THOM-
SON S.A. 

The person appearing stated that in satisfaction of articles 26-1 and 32-1 (5) of the law on commercial companies a

report has been drawn up by FIDUCIAIRE BILLON, réviseur d’entreprises, Luxembourg, on February 21st 2001, signed
by Mr Christian Billon, réviseur d’entreprises, wherein the assets and liabilities so contributed are described and valued.

The person appearing produced that report, the conclusions of which read as follows:

<i>Conclusion:

«On the basis of the work performed, as outlined above, we have no comments to make on the total value of the

assets and liabilities contributed by INTERNATIONAL THOMSON S.A. which is at least equal to the nominal value of
the shares to be issued and the related share premium.»

The above mentioned report will remain attached to the present deed and will be filed together with it with the reg-

istration authorities.

Thereupon the general meeting resolves to accept the said subscription and payment and to allot the one million two

hundred sixty-seven thousand four hundred forty-one (1,267,441) non-voting preference shares and eight hundred nine-
teen thousand nine hundred (819,900) voting preference shares to the said subscriber as fully paid shares.

<i>Third resolution

The general meeting resolves to amend article 5a of the Corporation’s articles so as to reflect the capital increase

resolved pursuant to the above resolutions.

40976

Consequently, the first paragraph of article 5a is replaced by the following text:
«The subscribed capital of the Corporation is set at two hundred sixty-eight million three hundred forty-seven thou-

sand fifty United States dollars (USD 268,347,050.-) divided into one million two hundred sixty-seven thousand four
hundred forty-one (1,267,441) non voting preference shares, eight hundred nineteen thousand nine hundred (819,900)
voting preference shares and three million two hundred seventy-nine thousand six hundred (3,279,600) ordinary shares
with a par value of fifty United States dollars (USD 50.-) per share.»

<i>Declaration for tax purposes

Insofar as the contribution in kind results in the transfer by INTERNATIONAL THOMSON S.A., having its registered

office in Luxembourg, of its entire property comprising all of its assets and all of its liabilities, the Company refers to
Article 4-1 of the law dated December 29th, 1971, which provides for capital tax exemption.

<i>Expenses

The appearing persons declare that the aggregate amount of costs, expenditures, remunerations or expenses in any

form whatsoever which the company incurs or for which is liable by reason of this increase of capital, is approximately
estimated at four hundred thousand Luxembourg francs (400,000.- LUF).

There being no further business, the meeting is terminated.

Whereof the present deed is drawn up in Luxembourg, in the office of the undersigned notary, on the day named at

the beginning of this document.

The undersigned notary who speaks and understands English, states herewith that the present deed is worded in Eng-

lish followed by a French version; on request of the appearing persons and in case of divergences between the English
and the French text, the English version will be prevailing.

The document having been read to the persons appearing, the members of the board signed together with the notary

the present deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L’an deux mille un, le vingt et un février.
Par-devant Maître Frank Baden, notaire de résidence à Luxembourg.

S’est réunie l’Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires de la société anonyme THOMSON INTERNA-

TIONAL S.A., ayant son siège social à Luxembourg, inscrite au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg,
sous le numéro B 79.011, constituée suivant acte reçu par le notaire soussigné en date du 17 novembre 2000, non en-
core publié au Mémorial et dont les statuts ont été modifiés suivant acte reçu par le notaire soussigné en date du 21
février 2001 non encore publié au Mémorial.

L’Assemblée est ouverte à quinze heures trente sous la présidence de Monsieur Jacques Loesch, avocat, demeurant

à Luxembourg,

qui désigne comme secrétaire Madame Isabelle Nickels, employée privée, demeurant à Esch-sur-Alzette.
L’Assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Gregor Dalrymple, administrateur, demeurant à Strassen.
Le bureau ainsi constitué, le Président expose et prie le notaire instrumentant d’acter:
I.- Que la présente Assemblée Générale Extraordinaire a pour

<i>Ordre du jour:

1. Augmentation du capital social de la société d’un montant de cent quatre millions trois cent soixante-sept mille

cinquante US dollars (104.367.050,- USD) pour le porter de son montant actuel de cent soixante-trois millions neuf cent
quatre-vingt mille US dollars (163.980.000,- USD) divisé en trois millions deux cent soixante-dix-neuf mille six cents
(3.279.600) actions d’une valeur nominale de cinquante US dollars (50,- USD) chacune à deux cent soixante-huit millions
trois cent quarante-sept mille cinquante US dollars (268.347.050,- USD) divisé en un million deux cent soixante-sept
mille quatre cent quarante et une (1.267.441) actions privilégiées sans droit de vote, huit cent dix-neuf mille neuf cents
(819.900) actions privilégiées avec droit de vote et trois millions deux cent soixante-dix-neuf mille six cents (3.279.600)
actions ordinaires d’une valeur nominale de cinquante US dollars (50,- USD) chacune.

2. Emission d’un million deux cent soixante-sept mille quatre cent quarante et une (1.267.441) actions privilégiées

sans droit de vote et huit cent dix-neuf mille neuf cents (819.900) actions privilégiées avec droit de vote d’une valeur
nominale de cinquante US dollars (50,- USD) par action.

3. Acceptation de la souscription des un million deux cent soixante-sept mille quatre cent quarante et une (1.267.441)

actions privilégiées sans droit de vote et huit cent dix-neuf mille neuf cents (819.900) actions privilégiées avec droit de
vote, sans droit de souscription préférentiel en faveur des actionnaires existants, par la société INTERNATIONAL
THOMSON S.A., une société existant sous la loi du Luxembourg, ayant son siège social à Luxembourg, les actions pri-
vilégiées sans droit de vote étant souscrites avec une prime d’émission totale de trois cent vingt-trois millions quatre-
vingt-dix mille cent US dollars (323.090.100,- USD) et les actions privilégiées avec droit de vote étant souscrites avec
une prime d’émission totale de deux cent neuf millions cinq mille US dollars (209.005.000,- USD) et acceptation de la
libération intégrale pour chacune des actions nouvelles par un apport en nature consistant en la totalité de son patri-
moine, comprenant tous ses actifs et tous ses passifs sans restriction ni limitation.

4. Modification de l’article 5a des statuts pour le mettre en concordance avec les résolutions sur l’augmentation de

capital décidée conformément aux points 1 et 2 de l’ordre du jour.

5. Divers.
II.- Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés, ainsi que le nombre

d’actions qu’ils détiennent sont indiqués sur une liste de présence; cette liste de présence, après avoir été signée par les

40977

actionnaires présents, les mandataires des actionnaires représentés ainsi que par les membres du bureau, restera an-
nexée au présent procès-verbal pour être soumise avec lui à la formalité de l’enregistrement.

Resteront pareillement annexées aux présentes les procurations des actionnaires représentés, après avoir été para-

phées ne varietur par les comparants.

III.- Que l’intégralité du capital social étant présente ou représentée à la présente assemblée, il a pu être fait abstrac-

tion des convocations d’usage, les actionnaires présents ou représentés se reconnaissant dûment convoqués et décla-
rant par ailleurs avoir eu connaissance de l’ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.

IV.- Que la présente Assemblée, réunissant l’intégralité du capital social, est régulièrement constituée et peut délibé-

rer valablement, telle qu’elle est constituée, sur les points portés à l’ordre du jour.

L’Assemblée Générale, après avoir délibéré, prend à l’unanimité des voix les résolutions suivantes:

Première résolution

L’assemblée décide d’augmenter le capital social à concurrence de cent quatre millions trois cent soixante-sept mille

cinquante US dollars (104.367.050,- USD) pour le porter de son montant actuel de cent soixante-trois millions neuf cent
quatre-vingt mille US dollars (163.980.000,- USD) divisé en trois millions deux cent soixante-dix-neuf mille six cents
(3.279.600) actions d’une valeur nominale de cinquante US dollars (50,- USD) par action à deux cent soixante-huit mil-
lions trois cent quarante-sept mille cinquante US dollars (268.347.050,- USD) divisé en un million deux cent soixante-
sept mille quatre cent quarante et une (1.267.441) actions privilégiées sans droit de vote, huit cent dix-neuf mille neuf
cents (819.900) actions privilégiées avec droit de vote et trois millions deux cent soixante-dix-neuf mille six cents
(3.279.600) actions ordinaires d’une valeur nominale de cinquante US dollars (50,- USD) chacune.

Deuxième résolution

L’Assemblée décide l’émission d’un million deux cent soixante-sept mille quatre cent quarante et une (1.267.441) ac-

tions privilégiées sans droit de vote et huit cent dix-neuf mille neuf cents (819.900) actions privilégiées avec droit de
vote d’une valeur nominale de cinquante US dollars (50,- USD) chacune.

Ensuite intervient Monsieur Jacques Loesch, prénommé, agissant en sa qualité de mandataire spécial de INTERNA-

TIONAL THOMSON S.A., une société établie sous la loi du Luxembourg, ayant son siège social à Luxembourg, en vertu
d’une procuration sous seing privé, donnée à Luxembourg, le 21 février 2001, laquelle restera annexée aux présentes.

Le comparant déclare souscrire au nom et pour compte de ladite société INTERNATIONAL THOMSON S.A. à un

million deux cent soixante-sept mille quatre cent quarante et une (1.267.441) actions privilégiées sans droit de vote et
huit cent dix-neuf mille neuf cents (819.900) actions privilégiées avec droit de vote, sans droit de souscription préféren-
tiel en faveur des actionnaires existants, les actions privilégiées sans droit de vote étant souscrites avec une prime
d’émission totale de trois cent vingt-trois millions quatre-vingt-dix mille cent US dollars (323.090.100,- USD) et les ac-
tions privilégiées avec droit de vote sont souscrites avec une prime d’émission totale de deux cent neuf millions cinq
mille US dollars (209.005.000,- USD) et libérer entièrement chaque action nouvelle de chaque classe par un apport en
nature de la totalité du patrimoine de la société INTERNATIONAL THOMSON S.A., comprenant tous ses actifs et
passifs, sans restriction ni limitation.

Le comparant a présenté au notaire soussigné, une situation financière intermédiaire de la société INTERNATIONAL

THOMSON S.A. au 21 février 2001.

INTERNATIONAL THOMSON S.A., agissant par son mandataire spécial, déclare qu’il n’y a pas d’obstacle au libre

transfert de tous les actifs et passifs de INTERNATIONAL THOMSON S.A. à THOMSON INTERNATIONAL S.A.

Le comparant déclare qu’en concordance avec les articles 26-1 et 32 (5) de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés

commerciales, l’apport en nature a fait l’objet d’un rapport établi par la FIDUCIAIRE BILLON, réviseur d’entreprises,
ayant son siège social à Luxembourg, daté du 21 février 2001, signé par Monsieur Christian Billon, réviseur d’entreprises,
dans lequel les actifs et passifs ainsi apportés sont décrits et évalués.

Le comparant a produit le rapport, dont les conclusions sont les suivantes:

Version française:

«Sur base du travail effectué, comme décrit ci-avant, nous n’avons pas de commentaire à faire sur la valeur totale des

actifs et passifs apportés par INTERNATIONAL THOMSON S.A., qui équivaut au moins à la valeur nominale des actions
à émettre et la prime d’émission y relative.»

Le rapport prémentionné restera annexé aux présentes pour être soumis aux formalités de l’enregistrement.
L’Assemblée générale décide d’accepter ladite souscription et libération et décide d’attribuer les un million deux cent

soixante-sept mille quatre cent quarante et une (1.267.441) actions privilégiées sans droit de vote et les huit cent dix-
neuf mille neuf cents (819.900) actions privilégiées avec droit de vote entièrement libérées à la société INTERNATIO-
NAL THOMSON S.A.

<i>Troisième résolution

L’assemblée générale décide de modifier l’article 5a des statuts pour le mettre en concordance avec l’augmentation

de capital décidée conformément aux résolutions qui précèdent. 

En conséquence, le premier alinéa de l’article 5a des statuts est modifié comme suit:
«Le capital souscrit de la société est fixé à deux cent soixante-huit millions trois cent quarante-sept mille cinquante

US dollars (268.347.050,- USD) divisé en un million deux cent soixante-sept mille quatre cent quarante et une
(1.267.441) actions privilégiées sans droit de vote, huit cent dix-neuf mille neuf cents (819.900) actions privilégiées avec
droit de vote et trois millions deux cent soixante-dix-neuf mille six cents (3.279.600) actions ordinaires d’une valeur
nominale de cinquante US dollars (50,- USD) chacune.»

40978

<i>Déclaration pour le fisc

Dans la mesure où l’apport en nature résulte dans le transfert par la société INTERNATIONAL THOMSON S.A.,

ayant son siège à Luxembourg de la totalité de son patrimoine comprenant tous ses actifs et tous ses passifs, la société
se réfère à l’article 4-1 de la loi du 29 décembre 1971, qui prévoit l’exonération du droit d’apport.

<i>Evaluation des frais

Les parties comparantes évaluent le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que

ce soit, qui incombent à la société ou qui sont mis à sa charge en raison de la présente augmentation de capital, approxi-
mativement à la somme de quatre cent mille francs luxembourgeois (400.000,.- LUF).

Plus rien n’étant à l’ordre du our, la séance est levée.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, en l’étude du notaire soussigné, date qu’en tête.
Le notaire soussigné qui comprend et parle la langue anglaise constate que sur demande des comparants, le présent

acte est rédigé en langue anglaise, suivi d’une version française; sur demande des mêmes comparants et en cas de diver-
gences entre le texte français et le texte anglais, ce dernier fera foi.

Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, les membres du bureau ont signé avec le notaire le

présent acte.

Signé: J. Loesch, I. Nickels, G. Dalrymple, F. Baden. 
Enregistré à Luxembourg, le 23 février 2001, vol. 8CSA, fol. 47, case 6. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée à la société sur sa demande, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des

Sociétés et Associations.

(18214/200/246) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mars 2001.

THOMSON INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 79.011. 

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mars 2001.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(18215/200/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mars 2001.

VINALUC S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 287, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 58.023. 

<i>Procès-verbal de l’assemblée générale extraordinaire du 15 juin 2000

L’assemblée est ouverte à 11.30 heures sous la présidence de Monsieur Luc Demaré, qui désigne comme secrétaire

Madame Anne Willem et l’assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Pierre Dochen.

Le président constate que l’assemblée est habilitée, conformément aux dispositions de la loi du 10 décembre 1998

relative à la conversion par les sociétés commerciales de leur capital en euros, de prendre acte sous seing privé, à la
majorité simple, sans que les publications n’aient été requises, les décisions figurant à l’ordre du jour qui est le suivant:

1. Conversion du capital social actuellement exprimé en LUF en EUR avec effet au 1

er

 juillet 1999.

2. Augmentation du capital dans le cadre autorisé par la loi relative à la conversion par les sociétés commerciales de

leur capital en euro à concurrence de EUR 38.270,79 pour le porter de EUR 1.561.729,21 à EUR 1.600.000,00 par in-
corporation des résultats reportés

3. Adaptation de l’article 3 des statuts pour lui donner la teneur suivante:«le capital social est fixé à un million six cent

mille euros (EUR 1.600.000,00) représenté par cent vingt (120) actions sans désignation de valeur nominale.»

4. Divers
L’assemblée, après en avoir délibéré, prend, chacune à l’unanimité des voix, les résolutions suivantes:
1) Le capital social actuellement exprimé en LUF est converti en EUR
2) Le capital social est porté de EUR 1.561.729,21 à EUR 1.600.000,00 par incorporation des résultats reportés à

concurrence de EUR 38.270,79.

3) La mention du capital social est adapté.
4) L’article 3 des statuts est adapté et a la teneur suivante:«le capital social est fixé à un million six cent mille euro

(EUR 1.600.000,00) représenté par cent vingt (120) actions sans mention de valeur nominale»

Plus rien n’étant à l’ordre du jour et personne ne demandant la parole, le président lève la séance à 12.00 heures. 

Enregistré à Luxembourg, le 29 novembre 2000, vol. 546, fol. 64, case 4. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(18234/200/31) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mars 2001.

Luxembourg, le 7 mars 2001.

F. Baden.

F. Baden.

L. Demaré/ P. Dochen/ A. Willem
<i>Le président/ Le scrutateur/ Le secrétaire

40979

VINALUC, Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1150 Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 58.023. 

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mars 2001.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(18235/200/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mars 2001.

UniEuroSTOXX 50

UniMoneyMarket

<i>Änderungsvereinbarung

zwischen
1. UNION INVESTMENT LUXEMBOURG S.A., einer Aktiengesellschaft mit Sitz in 308, route d’Esch, L-1471 Luxem-

burg

und
2. WGZ-BANK LUXEMBOURG S.A., einer Aktiengesellschaft mit Sitz in 5, rue Jean Monnet, L-2180 Luxemburg
wurde folgendes festgestellt und vereinbart:
1) UniEuroSTOXX 50: Änderung der Artikel 20, 21 und 22
2) UniMoneyMarket: Änderung der Artikel 7, 14 und 18

<i>UniEuroSTOXX 50: Änderung der Artikel 20, 21 und 22

In Artikel 20 (Fondswährung, Ausgabe- und Rücknahmepreis von Anteilen) werden in Absatz 2, Satz 1 die Worte «auf

Anteile, die der Klasse A zuzurechnen sind» ersatzlos gestrichen.

In Artikel 21 (Anteile) wird Absatz 2 wie folgt neu gefasst: «Alle Anteile haben gleiche Rechte. Gemäss Artikel 5 des

Verwaltungsreglements werden für den Fonds Anteilscheine der Klasse «A», «-net- A» und «C» ausgegeben.»

In Artikel 22 (Ertragsverwendung) wird Absatz 1 wie folgt neu gefasst: «Die im Fonds vereinnahmten Zins- und Di-

videndenerträge sowie sonstige ordentliche Erträge abzüglich der Kosten werden nach Massgabe der Verwaltungsge-
sellschaft für Anteilscheine der Klassen «A» und «-net- A» ausgeschüttet. Anteilscheine der Klasse «C» thesaurieren die
Erträge.»

<i>UniMoneyMarket: Änderung der Artikel 7, 14 und 18

In Artikel 7 (Anteile) wird die Überschrift um die Worte «und Anteilklassen» ergänzt.
Ferner wird der Artikel um zwei Absätze mit folgendem Wortlaut ergänzt:
«Für den Fonds können unterschiedliche Anteilklassen ausgegeben werden, die sich hinsichtlich bestimmter Ausge-

staltungsmerkmale unterscheiden. In diesem Zusammenhang berechtigen Anteilscheine der Klasse «A» zu Ausschüttun-
gen während auf Anteilscheine der Klasse «C» keine Ausschüttung bezahlt wird.

Anteilscheine der Klasse «C» werden erstmals ab dem 1. April 2001 ausgegeben. Anteilscheine, die bis zu diesem Tag

ausgegeben wurden, werden der Klasse «A» zugerechnet.

In Artikel 8 (Berechnung des Inventarwertes) wird Absatz 2 wie folgt neu gefasst: «Der Nettovermögenswert wird

für jeden Unterfonds unter Aufsicht der Depotbank von der Verwaltungsgesellschaft oder von einem von ihr Beauftrag-
ten in Luxemburg an jedem Bankarbeitstag und Börsentag in Frankfurt am Main («Bewertungstag») errechnet.»

In Artikel 13 (Ausschüttungen) wird die Überschrift in «Ertragsverwendung» geändert. Ferner wird Absatz 1, Satz 1

wie folgt neu gefasst: «Die Verwaltungsgesellschaft bestimmt jedes Jahr, ob und in welcher Höhe eine Ausschüttung aus
den ordentlichen Nettoerträgen eines jeden Unterfonds für Anteilscheine der Klasse A erfolgen wird.» Ferner wird ein
neuer Absatz 5 mit folgendem Wortlaut eingefügt: «Anteilscheine der Klasse «C» thesaurieren ihre Erträge.»

In Artikel 18 (Anwendbares Recht, Gerichtsstand und Vertragssprache) wird Absatz 3 wie folgt geändert: «Das Ver-

waltungsreglement, das einschliesslich einer ersten Änderungsvereinbarung am 17. Februar 1995 im «Mémorial, Recueil
des Sociétés et Associations» veröffentlicht wurde, trat erstmals am 17. Februar 1995 in Kraft. Weitere Änderungsver-
einbarungen wurden am 16. August 1995, am 27. Oktober 1997, am 20. April 1999, am 17. Mai 2000 sowie am 19. Sep-
tember 2000 veröffentlicht. Eine weitere Änderungsvereinbarung ist am 28. März 2001 im Mémorial veröffentlicht und
tritt am 1. April 2001 in Kraft.

<i>Veröffentlichung, Hinterlegung und Inkrafttreten

Diese Änderungsvereinbarung tritt am 1. April 2001 in Kraft. Sie ist beim Handelsregister des Bezirksgerichts in Lu-

xemburg hinterlegt sowie im «Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations», veröffentlicht.

Luxemburg, den 13. Februar 2001.  

Enregistré à Luxembourg, le 6 mars 2001, vol. 550, fol. 42, case 3. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(18822/685/55) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 mars 2001.

F. Baden.

UNION INVESTMENT LUXEMBOURG S.A.
Unterschriften
WGZ-BANK LUXEMBOURG S.A.
Unterschriften
<i>als Depotbank

40980

SEB Invest EuropaGARANT.

Auflösung

Die Verwaltungsgesellschaft SEB INVEST LUXEMBOURG S.A. teilt mit, dass der Unterfonds SEB Invest EuropaGa-

rant des Sondervermögens SEB INVEST GARANT zum Laufzeitende am 1. Oktober 2001 aufgelöst wurde.

Der Liquidationserlös bet¨ragt EUR 67,02 je Anteil, wovon EUR 51,13 dem von der Verwaltungsgesellschaft am 29.

August 1997 garantierten Betrag (DEM 100,-) entsprechen.

Dieser Erlös wird unter die Anteilinhaber des Sondervermögens nach deren Anspruch bei den im Verkaufsprospekt

angegebenen Zahlstellen ausgezahlt. 

Senningerberg, im Oktober 2001.

(04526/255/15) 

ALGEST REASSURANCE, Société Anonyme.

Siège social: L-1480 Luxembourg, 8, boulevard Paul Eyschen.

R. C. Luxembourg B 31.259. 

ALGEST INTERNATIONAL, Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1480 Luxembourg, 8, boulevard Paul Eyschen.

R. C. Luxembourg B 18.249. 

PROJET DE FUSION

Luxembourg, le 5 octobre 2001.

(04528/755/49) 

SEB INVEST LUXEMBOURG S.A.
6B, route de Trèves
L-2633 Senningerberg

1. La société anonyme holding ALGEST INTERNATIONAL («la société absorbante») dont le siège social est établi

à Luxembourg (R. C. Luxembourg B 18.249), entend fusionner avec la société anonyme ALGEST REASSURANCE
(«la société absorbée») dont le siège social est établi à Luxembourg (R. C. Luxembourg B 31.259), par absorption
de cette dernière par la première.

2. La société absorbante détient la totalité des cinq mille (5.000) actions représentatives du capital social de la société

absorbée, ce capital s’élevant à cinquante millions (50.000.000,-) de francs luxembourgeois. A côté des actions, il
n’existe pas d’autres titres conférant droit de vote dans la société absorbée. En conséquence, l’opération de fusion
s’effectuera en conformité des articles 278 et 279 de la loi du 10 août concernant les sociétés commerciales telle
qu’elle a été modifiée dans la suite (ci-après dénommée «loi sur les sociétés commerciales»).

3. Les opérations de la société absorbée seront considérées, du point de vue comptable, comme accomplies au nom

et pour le compte de la société absorbante à partir du 1

er

 octobre 2001.

4. Les sociétés absorbée et absorbante ne comptent pas d’actionnaires ayant des droits spéciaux. En outre aucune

action privilégiée n’est émise.

5. Il ne sera attribué aucun avantage particulier ni aux membres des conseils d’administration ni aux commissaires

aux comptes ou réviseurs des sociétés qui fusionnent.

6. La fusion prendra effet entre parties un mois après la publication du projet de fusion au Mémorial, Recueil des

Sociétés et Associations, conformément à l’article 9 de la loi sur les sociétés commerciales.

7. Tous les actionnaires de la société absorbante ont le droit de prendre connaissance au siège social de cette der-

nière, au moins un moins avant que l’opération ne prenne effet entre parties, du projet de fusion, des comptes
annuels ainsi que des rapports de gestion tels que visés par l’article 267 de la loi sur les sociétés commerciales,
documents que la société absorbante s’engage à déposer pendant ledit délai légal à son siège social.

8. Un ou plusieurs actionnaires de la société absorbante disposant d’au moins cinq pour cent des actions du capital

souscrit ont le droit de requérir, pendant le même délai d’un mois, la convocation d’une assemblée générale ap-
pelée à se prononcer sur l’approbation de la fusion.

9. A défaut de convocation d’une assemblée ou du rejet de fusion par l’assemblée, la fusion deviendra définitive un

mois après la publication au Mémorial du projet de fusion et entraînera de plein droit les effets prévus par l’article
274 de la loi sur les sociétés commerciales, à savoir:
a) la transmission universelle, tant entre la société absorbée et la société absorbante qu’à l’égard des tiers, de

l’ensemble du patrimoine actif et passif de la société absorbée à la société absorbante,

b) la société absorbée cesse d’exister,
c) l’annulation des actions de la société absorbée détenues par la société absorbante.

10. Les documents sociaux de la société absorbée seront conservés pendant le délai légal au siège de la société ab-

sorbante.

11. Décharge entière est accordée aux administrateurs et au commissaire de la société absorbée à partir du jour où

la fusion sera devenue effective.

ALGEST REASSURANCE

ALGEST INTERNATIONAL

Société Anonyme

Société Anonyme Holding

<i>Pour le Conseil d’Administration

<i>Pour le Conseil d’Administration

40981

PANELFUND, Société d’Investissement à Capital Variable - OPCVM.

Siège social: L-2951 Luxembourg, 50, avenue J.F. Kennedy.

R. C. Luxembourg B 33.232. 

<i>Echéance du compartiment PANELFUND-Equilink 5

Conformément aux dispositions du prospectus de vente et aux conditions d’émission, ce compartiment est arrivé à

échéance le 3 octobre 2001 et est entré de plein droit en liquidation.

Le prix de remboursement s’élève à EUR 195,68 par action.
A partir du 3 octobre 2001, les actionnaires dudit compartiment sont invités à présenter leurs actions aux guichets

des établissements suivants:

Le remboursement sera effectué, sans frais (hormis la taxe de bourse).

(04531/584/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

UCHIMATA HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 17.561. 

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à 

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>26 octobre 2001 à 10.30 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire 
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats aux 30 juin 1998, 1999, 2000 et 2001
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Divers

I (04413/795/14) 

<i>Le Conseil d’Administration.

THREE ARROWS, Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 35.248. 

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra au siège social 14, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg, le <i>25 octobre 2001 à 11.00 heures, pour délibérer
sur l’ordre du jour conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d’administration et du rapport du Commis-

saire aux comptes

2. Approbation des comptes annuels au 30 juin 2001
3. Affectation du résultat
4. Décharge à donner aux administrateurs et au Commissaire aux comptes
5. Nominations statutaires
6. Divers

I (04426/029/18) 

<i>Le Conseil d’Administration.

BOND UNIVERSALIS, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 14, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 22.223. 

SEN MON FUND, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 14, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 35.176. 

PAM (L), Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 14, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 27.128. 

Les conseils d’administration de BOND UNIVERSALIS, SEN MON FUND et de PAM (L), (ci-après les «Sociétés»)

ont décidé de fusionner les Sociétés avec effet au 11 décembre 2001. La fusion s’opérera par absorption de BOND
UNIVERSALIS et de SEN MON FUND par PAM (L) suivant le projet de fusion qui a été publié au Mémorial C, Recueil
des Sociétés et Associations, du 6 octobre 2001. 

* en Belgique:

FORTIS BANQUE

* au Grand-Duché de Luxembourg:

BANQUE GENERALE DU LUXEMBOURG S.A.

40982

PAM (L), la société absorbante, restera une société d’investissement à capital variable de droit luxembourgeois, cons-

tituée selon la loi du 10 août 1915 relative aux sociétés commerciales et la loi du 30 mars 1988 relative aux organismes
de placement collectif soumise aux dispositions de la partie I de cette loi. 

Les conseils d’administration des Sociétés considèrent que cette décision est nécessaire dans la mesure où la fusion

des Sociétés permettra de rationaliser les procédures administratives et de gestion et ainsi de réduire le coût de fonc-
tionnement des Sociétés en les regroupant sous une seule entité juridique, capable d’accueillir tous les compartiments
existant actuellement dans les Sociétés. 

PAM (L) comportera à la date de la fusion dix compartiments offrant aux actionnaires des Sociétés une plus grande

diversité dans le choix des investissements et davantage de flexibilité lors du passage d’un compartiment à un autre.

La fusion aura les incidences suivantes sur les sociétés concernées: 

a) PAM (L)

La fusion se traduira par le lancement des quatre compartiments suivants dans la société absorbante:
- PAM (L) BONDS UNIVERSALIS
- PAM (L) BONDS HIGHER YIELD
- PAM (L) EQUITIES JAPAN
- PAM (L) EQUITIES ASIAN GROWTH 
Les actionnaires ne seront pas appelés à se prononcer sur la fusion par absorption, à moins que 5% des actionnaires

ne le requièrent aux termes de l’article 264 c) de la loi sur les sociétés commerciales. 

b) BOND UNIVERSALIS 

Les compartiments existants dans BOND UNIVERSALIS à savoir BOND UNIVERSALIS CLASSIC et BOND UNI-

VERSALIS HIGHER YIELD seront absorbés par les compartiments PAM (L) BONDS UNIVERSALIS, respectivement
PAM (L) BONDS HIGHER YIELD.

BOND UNIVERSALIS est une Sicav régie par la partie I de la loi du 30 mars 1988 alors que les deux compartiments

existants, BOND UNIVERSALIS CLASSIC et BOND UNIVERSALIS HIGHER YIELD, ont pour politique d’investisse-
ment d’investir principalement en valeurs mobilières à revenu fixe, obligations domestiques ou internationales à court,
à moyen ou à long terme, y compris les obligations à coupon zéro, les obligations à taux d’intérêt fixe ou variable, les
obligations convertibles ou assorties de warrants, indexées ou échangeables et plus généralement toute valeur mobilière
représentative d’une émission obligataire. 

BOND UNIVERSALIS CLASSIC se limite principalement à des valeurs mobilières émises ou garanties par des em-

prunteurs de qualité supérieure ou égale à une notation correspondant à BBB- chez Standard &amp; Poor’s ou/et à Baa3
chez Moody’s. 

BOND UNIVERSALIS HIGHER YIELD peut s’étendre à des valeurs mobilières à haut rendement qui offrent un po-

tentiel d’appréciation supérieur à celui de placements classiques, mais qui peuvent présenter une volatilité plus élevée
ainsi qu’un risque quant à la capacité du débiteur d’honorer intégralement ses obligations.

La fusion n’apportera pas de modification à la politique d’investissement des compartiments existants de BOND UNI-

VERSALIS.

Dans le contexte de cette fusion, les actionnaires de BOND UNIVERSALIS (ci-après, la «Société») sont par la pré-

sente convoqués à l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires qui se tiendra le <i>7 novembre 2001 à 14.00 heures
à L-2449 Luxembourg, 14, boulevard Royal, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour: 

– Approuver la fusion par absorption de la Société avec PAM (L), une société d’investissement à capital variable cons-

tituée sous les lois du Luxembourg et régie par la partie I de la loi du 30 mars 1988 sur les organismes de placement
collectif et ayant son siège social au 14, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg 
après avoir entendu
(i) le rapport du conseil d’administration qui explique et justifie le projet de fusion publié au Mémorial C, Recueil
des Sociétés et Associations de Luxembourg, le 6 octobre 2001,
(ii) le rapport du réviseur qui est établi conformément à l’article 266 du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales
préparé par la société PricewaterhouseCoopers, S.à r.l.,
et sous réserve de l’approbation dudit projet de fusion par l’assemblée des actionnaires de PAM (L), s’il y a lieu,

–  Approuver ce projet de fusion comprenant l’attribution d’actions des classes concernées dans PAM (L) en échange

du transfert de tous les actifs et passifs attribuables à chacune des classes d’actions de la Société à la classe d’actions
correspondante établie dans PAM (L) (tel que plus amplement décrit ci-après). 
Les avoirs du compartiment BOND UNIVERSALIS CLASSIC seront transférés au compartiment PAM (L) BONDS
UNIVERSALIS en échange d’actions de la même classe de ce compartiment;
Les avoirs du compartiment BOND UNIVERSALIS HIGHER YIELD seront transférés au compartiment PAM (L)
BONDS HIGHER YIELD en échange d’actions de la même classe de ce compartiment;
Le rapport d’échange pour les actions de la classe A, de la classe B, de la classe C et de la classe D du compartiment
BOND UNIVERSALIS CLASSIC est de une action de la classe correspondante dans le compartiment PAM (L)
BONDS UNIVERSALIS pour une action dans l’ancien compartiment.
Le rapport d’échange pour les actions de la classe A, de la classe B, de la classe C et de la classe D du compartiment
BOND UNIVERSALIS HIGHER YIELD est de une action de la classe correspondante dans le compartiment PAM
(L) BONDS HIGHER YIELD pour une action dans l’ancien compartiment.

– Décider que, suite à l’émission des actions des compartiments concernés dans PAM (L) aux actionnaires de la So-

ciété, toutes les actions de la Société en émission seront annulées et que la Société sera dissoute; 

40983

– Approuver que toutes les mesures seront prises par le conseil d’administration de PAM (L) pour l’exécution du

projet de fusion qui devra devenir effectif le 11 décembre 2001.

Les documents suivants sont à la disposition des actionnaires pour inspection et des copies peuvent être obtenues

gratuitement au siège social de la Société et au siège social de PAM (L):

- le projet de fusion;
- les comptes annuels de la Société et de PAM (L) pour les trois derniers exercices;
- les derniers rapports semi-annuels de la Société et de PAM (L) au 30 juin 2001;
- le rapport des conseils d’administration de la Société et de PAM(L);
- le rapport de PricewaterhouseCoopers, S.à r.l. relatif au projet de fusion. 

c) SEN MON FUND

Les compartiments existants dans SEN MON FUND à savoir SEN MON FUND-JAPANESE GROWTH et SEN MON

FUND-GROWASIA seront absorbés par les compartiments PAM (L) EQUITIES JAPAN, respectivement PAM (L)
EQUITIES ASIAN GROWTH.

SEN MON FUND est une Sicav régie par la partie I de la loi du 30 mars 1988 alors que les deux compartiments

existants, SEN MON FUND-JAPANESE GROWTH et SEN MON FUND-GROWASIA, ont pour politique d’investisse-
ment d’investir en valeurs mobilières axées économiquement sur le Japon, respectivement en valeurs mobilières axées
économiquement sur l’Asie à l’exception du Japon.

La fusion aura pour effet une modification de la politique d’investissement de SEN MON FUND-JAPANESE

GROWTH en ce sens que le compartiment PAM (L) EQUITIES JAPAN investira principalement en actions de sociétés
japonaises et tout titre donnant accès au capital de ces sociétés. Sont assimilées les autres sociétés qui ont au Japon une
part significative de leurs actifs, activités, centres de profits ou centres de décision. 

La fusion aura pour effet une modification de la politique d’investissement de SEN MON FUND GROWASIA en ce

sens que le compartiment PAM (L) EQUITIES ASIAN GROWTH investira principalement en actions de sociétés asiati-
ques et tout titre donnant accès au capital de ces sociétés, à l’exception des sociétés japonaises. Sont assimilées les
autres sociétés qui ont en Asie, à l’exception du Japon, une part significative de leurs actifs, activités, centres de profits
ou centres de décision.

Dans le contexte de cette fusion, les actionnaires de SEN MON FUND (ci-après, la «Société») sont par la présente

convoqués à l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires qui se tiendra le <i>7 novembre 2001 à 14.30 heures à L-
2449 Luxembourg, 14, boulevard Royal, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

– Approuver la fusion par absorption de la Société avec PAM (L), une société d’investissement à capital variable cons-

tituée sous les lois du Luxembourg et régie par la partie I de la loi du 30 mars 1988 sur les organismes de placement
collectif et ayant son siège social au 14, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg 
après avoir entendu
(i) le rapport du conseil d’administration qui explique et justifie le projet de fusion publié au Mémorial C, Recueil
des Sociétés et Associations de Luxembourg, le 6 octobre 2001,
(ii) le rapport du réviseur qui est établi conformément à l’article 266 du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales
préparé par la société PricewaterhouseCoopers, S.à r.l.,
et sous réserve de l’approbation dudit projet de fusion par l’assemblée des actionnaires de PAM(L), s’il y a lieu,

– Approuver ce projet de fusion comprenant l’attribution d’actions dans PAM (L) en échange du transfert de tous

les actifs et passifs attribuables à chacune des actions de la Société (tel que plus amplement décrit ci-après). 
Les avoirs du compartiment SEN MON FUND-JAPANESE GROWTH seront transférés au compartiment PAM
(L) EQUITIES JAPAN en échange d’actions de la même classe de ce compartiment;
Les avoirs du compartiment SEN MON FUND-GROWASIA seront transférés au compartiment PAM (L) EQUI-
TIES ASIAN GROWTH en échange d’actions de la même classe de ce compartiment;
Le rapport d’échange pour les actions du compartiment SEN MON FUND-JAPANESE GROWTH est de une ac-
tion de la classe correspondante dans le compartiment PAM (L) EQUITIES JAPAN pour une action dans l’ancien
compartiment.
Le rapport d’échange pour les actions du compartiment SEN MON FUND-GROWASIA est de une action de la
classe correspondante dans le compartiment PAM (L) EQUITIES ASIAN GROWTH pour une action dans l’ancien
compartiment.

– Décider que, suite à l’émission des actions des compartiments concernés dans PAM (L) aux actionnaires de la So-

ciété, toutes les actions de la Société en émission seront annulées et que la Société sera dissoute;

– Approuver que toutes les mesures seront prises par le conseil d’administration de PAM (L) pour l’exécution du

projet de fusion qui devra devenir effectif le 11 décembre 2001.

Les documents suivants sont à la disposition des actionnaires pour inspection et des copies peuvent être obtenues

gratuitement au siège social de la Société et au siège social de PAM (L):

- le projet de fusion;
- les comptes annuels de la Société et de PAM (L) pour les trois derniers exercices;
- les derniers rapports semi-annuels de la Société et de PAM (L) au 30 juin 2001;
- le rapport des conseils d’administration de la Société et de PAM (L);
- le rapport de PricewatherhouseCoopers, S.à r.l., relatif au projet de fusion.

40984

<i>Conditions de quorum, de vote et de participation à l’assemblée générale extraordinaire

Les actionnaires des Sociétés sont informés, que:
1) Un quorum de 50% des actions en émission est nécessaire pour que l’assemblée générale extraordinaire puisse

délibérer valablement et les résolutions seront approuvées par une majorité des 2/3 des actions présentes ou représen-
tées à l’assemblée générale extraordinaire.

2) Au cas ou le quorum n’est pas atteint à l’assemblée générale extraordinaire, une nouvelle assemblée est convoquée

qui pourra délibérer valablement quel que soit le nombre d’actions présentes ou représentées et les décisions pourront
être prises à la majorité simple des voix présentes ou représentées.

3) Un actionnaire peut participer et voter en personne à l’assemblée ou peut nommer un mandataire pour participer

et voter en son nom. Ce mandataire n’a pas besoin d’être actionnaire de la société. Les procurations peuvent être ob-
tenues au siège de la société.

4) Afin de participer à l’assemblée générale extraordinaire, les détenteurs d’actions au porteur devront déposer leurs

actions cinq jours ouvrables avant l’assemblée auprès de PETERCAM S.A., 19, place Sainte-Gudule, B-1000 Bruxelles ou
de la BANQUE DE LUXEMBOURG, 14 boulevard Royal, L-2449 Luxembourg. 

5) Les actionnaires des Sociétés sont informés que le prospectus de PAM (L) dans sa teneur après fusion est mis à la

disposition des actionnaires à la BANQUE DE LUXEMBOURG. 

6) Suite à l’opération de fusion, les détenteurs de certificats représentatifs d’actions de l’une ou de l’autre catégorie

d’actions de BOND UNIVERSALIS et de SEN MON FUND devront déposer leurs certificats auprès de PETERCAM
S.A., 19, place Sainte-Gudule, B-1000 Bruxelles ou de la BANQUE DE LUXEMBOURG, Luxembourg, pour être échan-
gés contre des actions de PAM (L).

Jusqu’au 6 novembre 2001, les actionnaires des compartiments BOND UNIVERSALIS CLASSIC, BOND UNIVERSA-

LIS HIGHER YIELD, SEN MON FUND-JAPANESE GROWTH et SEN MON FUND-GROWASIA peuvent demander le
remboursement de leurs actions sans application d’un droit de sortie.

Les actionnaires des compartiments BOND UNIVERSALIS CLASSIC, BOND UNIVERSALIS HIGHER YIELD, SEN

MON FUND-JAPANESE GROWTH et SEN MON FUND-GROWASIA sont avisés qu’aucun droit de sortie n’est pré-
levé en cas de demande de remboursement à l’exception du compartiment SEN MON FUND-GROWASIA pour lequel
un droit de sortie de 0,5% maximum peut en principe être prélevé.
I (04479/755/169) 

INGEBORG INVESTMENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 41.481. 

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui aura lieu le <i>25 octobre 2001 à 14.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Suppression de la valeur nominale des actions
2. Conversion de la devise du capital en EURO, de sorte que le capital s’élève désormais à EURO 30.986,69 repré-

senté par 1.250 actions sans désignation de valeur nominale

3. Autorisation donnée à deux administrateurs de mettre en conformité les statuts avec les décisions prises ci-dessus,

de leur confier la rédaction des statuts coordonnés et leur publication subséquente.

I (04510/795/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

SICOR HOLDING, Société Anonyme.

Siège social: L-1637 Luxembourg, 24-28, rue Goethe.

R. C. Luxembourg B 72.329. 

Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE ANNUELLE

qui se tiendra au siège social de la société à Luxembourg, 24-28, rue Goethe, le mercredi <i>24 octobre 2001 à 12.30 heures,
pour délibérer sur l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’administration et du Commissaire aux comptes sur l’exercice clôturé au 31 décembre 2000;
2. Examen et approbation des comptes annuels au 31 décembre 2000;
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux comptes;
4. Affectation des résultats;
5. Nominations statutaires;
6. Décisions à prendre en application de l’article 100 de la loi sur les sociétés commerciales;
7. Divers.

I (04512/546/18) 

<i>Le Conseil d’Administration.

40985

MIROS INVESTMENT HOLDING, Société Anonyme.

Siège social: L-1637 Luxembourg, 24-28, rue Goethe.

R. C. Luxembourg B 73.638. 

Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE ANNUELLE

qui se tiendra au siège social de la société à Luxembourg, 24-28, rue Goethe, le mercredi <i>24 octobre 2001 à 10.30 heures,
pour délibérer sur l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’administration et du Commissaire aux comptes sur l’exercice clôturé au 31 décembre 2000;
2. Examen et approbation des comptes annuels au 31 décembre 2000;
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux comptes;
4. Affectation des résultats;
5. Nominations statutaires;
6. Divers.

I (04513/546/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

CORIS HOLDING, Société Anonyme.

Siège social: L-1637 Luxembourg, 24-28, rue Goethe.

R. C. Luxembourg B 70.658. 

Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE ANNUELLE

qui se tiendra au siège social de la société à Luxembourg, 24-28, rue Goethe, le mercredi <i>24 octobre 2001 à 11.00 heures,
pour délibérer sur l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’administration et du Commissaire aux comptes sur l’exercice clôturé au 31 décembre 2000;
2. Examen et approbation des comptes annuels au 31 décembre 2000;
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux comptes;
4. Affectation des résultats;
5. Nominations statutaires;
6. Décisions à prendre en application de l’article 100 de la loi sur les sociétés commerciales;
7. Divers.

I (04514/546/18) 

<i>Le Conseil d’Administration.

FALKE HOLDING, Société Anonyme.

Siège social: L-1637 Luxembourg, 24-28, rue Goethe.

R. C. Luxembourg B 75.221. 

Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE ANNUELLE

qui se tiendra au siège social de la société à Luxembourg, 24-28, rue Goethe, le mercredi <i>24 octobre 2001 à 12.00 heures,
pour délibérer sur l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’administration et du Commissaire aux comptes sur l’exercice clôturé au 31 décembre 2000;
2. Examen et approbation des comptes annuels au 31 décembre 2000;
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux comptes;
4. Affectation des résultats;
5. Nominations statutaires;
6. Divers.

I (04515/546/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

FIM SHORT TERM FUND, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 46.468. 

L’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

se tiendra le jeudi <i>25 octobre 2001 11.30 heures, à la BANQUE GENERALE DU LUXEMBOURG S.A., 41, boulevard du
Prince Henri, L-1724 Luxembourg, pour délibérer sur l’ordre du jour suivant:

40986

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des comptes de l’exercice clôturé au 30 juin 2001 et de l’affectation des résultats de l’exercice;
2. Décharge aux Administrateurs pour l’accomplissement de leur mandat;
3. Nominations statutaires;
4. Divers.

Pour pouvoir assister ou être représentés à l’assemblée générale, les propriétaires d’actions au porteur devront faire

part de leur désir d’assister à l’assemblée et sont priés de déposer leurs actions, cinq jours francs au moins avant la
réunion, aux guichets des banques suivantes:

Au Grand-Duché de Luxembourg: BANQUE GENERALE DU LUXEMBOURG
En Belgique: FORTIS BANQUE
L’assemblée délibérera valablement quel que soit le nombre d’actions présentes ou représentées. Toute action, quelle

que soit sa valeur unitaire, donne droit à une voix.
I (04516/584/21) 

<i>Le Conseil d’Administration.

USCO INDUSTRIAL GROUP S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 20.982. 

Mssrs Shareholders are hereby convened to attend the

EXTRAORDINARY GENERAL MEETING

which will be held on <i>October 22, 2001 at 11.00 a.m. at the registered office, with the following agenda:

<i>Agenda: 

The Annual General Meeting of August 22, 2001 could not deliberate in due form on this item of the agenda as the

quorum required by law was not attained.
II (04269/795/14) 

<i>The Board of Directors.

HIVESTA S.A., Société Anonyme Holding.

Registered office: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 11.691. 

Messrs Shareholders are hereby convened to attend the

ANNUAL GENERAL MEETING

which will be held on <i>October 15, 2001 at 10.00 a.m. at the registered office, with the following agenda:

<i>Agenda:

1. Submission of the management report of the Board of Directors and the report of the Statutory Auditor.
2. Approval of the annual accounts and allocation of the results as at June 30, 2001.
3. Ratification of the co-option of a Director.
4. Discharge of the Directors and Statutory Auditor.
5. Action on a motion relating to the possible winding-up of the company as provided by Article 100 of the Luxem-

bourg law on commercial companies of August 10, 1915.

6. Miscellaneous.

II (04330/795/17) 

<i>The Board of Directors.

BRIC S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 18.475. 

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>16 octobre 2001 à 11.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 30 juin 2001.
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire.
4. Divers.

II (04331/795/14) 

<i>Le Conseil d’Administration.

Action on a motion relating to the possible winding-up of the company as provided by Article 100 of the Luxem-
bourg law on commercial companies of August 10, 1915.

40987

DENTONI INTERNATIONAL HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 21.155. 

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>15 octobre 2001 à 11.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 août 2001.
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire.
4. Nominations statutaires.
5. Divers.

II (04333/795/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

FARID HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 18.621. 

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>15 octobre 2001 à 10.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 30 juin 2001.
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire.
4. Suppression de la valeur nominale des actions.
5. Conversion de la devise du capital en EURO de sorte que le capital social s’élève désormais  à EUR 74.368,05

(soixante-quatorze mille trois cent soixante-huit euros et cinq cents).

6. Augmentation du capital social de la société à concurrence de EUR 631,95 (six cent trente et un euros et quatre-

vingt-quinze cents) pour porter le capital social de son montant actuel de EUR 74.368,05 (soixante-quatorze mille
trois cent soixante-huit euros et cinq cents) à EUR 75.000,- (soixante-quinze mille euros) par incorporation de
résultats reportés à due concurrence, sans création d’actions nouvelles.

7. Fixation d’une nouvelle valeur nominale à EUR 25,- (vingt-cinq euros); le capital est désormais fixé à EUR 75.000,-

(soixante-quinze mille euros) représenté par 3.000 (trois mille) actions de EUR 25,- (vingt-cinq euros) chacune.
Modification subséquente de l’article 3 des statuts.

8. Autorisation donnée à deux administrateurs de mettre en conformité les statuts avec les décisions prises ci-dessus,

de leur confier la rédaction des statuts coordonnés et leur publication subséquente.

9. Divers.

II (04336/795/26) 

<i>Le Conseil d’Administration.

INTERAS S.A., Société Anonyme Holding.

Registered office: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 19.920. 

Mssrs Shareholders are hereby convened to attend the

ANNUAL GENERAL MEETING

which will be held on <i>October 15, 2001 at 10.00 a.m. at the registered office, with the following agenda:

Agenda:

1. Submission of the management report of the Board of Directors and the report of the Statutory Auditor.
2. Approval of the annual accounts and allocation of the results as at December 31, 1999 and 2000.
3. Discharge of the Directors and Statutory Auditor.
4. Action on a motion relating to the possible winding-up of the company as provided by Article 100 of the Luxem-

bourg law on commercial companies of August 10, 1915.

5. Miscellaneous.

II (04337/795/16) 

<i>The Board of Directors.

40988

MENELAUS S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 38.943. 

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>15 octobre 2001 à 9.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 mai 2001.
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire.
4. Divers.

II (04338/795/14) 

<i>Le Conseil d’Administration.

LUXOL INVESTISSEMENT S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 41.277. 

Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>15 octobre 2001 à 11.00 heures au siège social avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels et des rapports du conseil d’administration et du commissaire aux comptes.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 30 juin 2001.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Nominations statutaires.
5. Autorisation au Conseil d’Administration, dans le cadre de la loi du 10 décembre 1998, de procéder aux formalités

de conversion du capital social et du capital autorisé en EURO, d’augmenter le capital social et le capital autorisé,
d’adapter ou de supprimer la désignation de la valeur nominale des actions et d’adapter les statuts en conséquence.

6. Divers.

II (04342/534/18) 

<i>Le Conseil d’Administration.

MAG HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 71.472. 

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra au siège social 14, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg, le <i>17 octobre 2001 à 9.00 heures, pour délibérer
sur l’ordre du jour conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d’administration et du rapport du Commis-

saire aux comptes.

2. Approbation des comptes annuels au 30 juin 2001;
3. Affectation du résultat;
4. Décharge à donner aux administrateurs et au Commissaire aux comptes;
5. Nominations statutaires;
6. Divers.

II (04344/029/18) 

<i>Le Conseil d’administration.

AMBOISE HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 30.963. 

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra au siège social 14, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg, le <i>17 octobre 2001 à 11.00 heures, pour délibérer
sur l’ordre du jour conçu comme suit:

40989

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d’administration et du rapport du Commis-

saire aux comptes.

2. Approbation des comptes annuels au 30 juin 2001.
3. Affectation du résultat.
4. Décharge à donner aux administrateurs et au Commissaire aux comptes.
5. Nominations statutaires.
6. Divers.

II (04345/029/18) 

<i>Le Conseil d’Administration.

JORANO S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 21.220. 

Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis, à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>16 octobre 2001 à 14.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 30 juin 2001, et affectation du résultat.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l’exercice de leur mandat au 30

juin 2001.

4. Nominations statutaires.
5. Divers.

II (04363/005/16) 

<i>Le Conseil d’Administration.

HERALDA S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 15.872. 

Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis, à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>17 octobre 2001 à 15.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 30 juin 2001, et affectation du résultat.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l’exercice de leur mandat au 30

juin 2001.

4. Décision sur la continuation de l’activité de la société en relation avec l’article 100 sur la législation des sociétés.
5. Divers.

II (04394/005/16) 

<i>Le Conseil d’Administration.

LESKA S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 21.222. 

Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis à 

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>16 octobre 2001 à 10.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 30 juin 2001, et affectation du résultat.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l’exercice de leur mandat au 30

juin 2001.

4. Divers.

II (04395/005/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

40990

TACOMA INVESTMENT S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 41.040. 

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui se tiendra le mercredi <i>17 octobre 2001 à 11.00 heures au siège social avec pour

<i>Ordre du jour:

– Rapport de gestion du Conseil d’Administration;
– Rapport du commissaire aux comptes;
– Approbation des comptes annuels au 30 juin 2001 et affectation des résultats;
– Quitus à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes;
– Nominations statutaires.
Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Messieurs les actionnaires sont priés de déposer leurs titres cinq

jours francs avant l’Assemblée au siège social.
II (04403/755/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

LION INTERACTION, Société d’Investissement à Capital Variable à compartiments multiples.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 26A, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 30.100. 

Mesdames, Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui aura lieu le <i>15 octobre 2001 à 12.00 heures, dans les bureaux de BISYS FUND SERVICES (LUXEMBOURG) S.A., 2,
rue Nicolas Bové, L-1253 Luxembourg, avec notamment à l’ordre du jour:

<i>Ordre du jour:    

<i>Rapport d’échange 

<i>Date d’effet de la fusion 

Les procurations sont à adresser à BISYS FUND SERVICES (LUXEMBOURG) S.A. avant le 12 octobre 2001.

II (04409/755/45) 

<i>Le Conseil d’Administration.

1. Approbation de la fusion par absorption de LION INTERACTION par LION-FORTUNE, une société d’investis-

sement à capital variable, constituée sous les lois du Luxembourg et ayant son siège au 2, rue Nicolas Bové, L-
1253 Luxembourg.
Après avoir entendu
-

 Le rapport du Conseil d’Administration qui explique et justifie le projet de fusion,

-

Le rapport de l’expert indépendant qui a été établi, conformément à l’article 266 de la loi du 10 août 1915 sur
les sociétés commerciales par PricewaterhouseCoopers, 400, route d’Esch, Luxembourg,

et sous réserve de l’approbation dudit projet de fusion par l’Assemblée Générale Extraordinaire de LION-FOR-
TUNE, s’il y a lieu.
Le projet de fusion précise notamment l’attribution d’actions des compartiments / classes concernés de LION-
FORTUNE en échange du transfert de tous les actifs et passifs attribuables à chaque compartiment de LION IN-
TERACTION aux compartiments / classes d’actions correspondants de LION-FORTUNE ayant une politique d’in-
vestissement similaire à celle du compartiment absorbé, sur base d’un rapport d’échange spécifié ci-après:

<i>Compartiments absorbés

<i>Compartiments absorbants

LION INTERACTION AMERIQUE

LION-FORTUNE / NORTH AMERICAN EQUITIES

LION INTERACTION ASIE-PACIFIQUE

LION-FORTUNE / ASIAN PACIFIC EQUITIES

LION INTERACTION EUROPE

LION-FORTUNE / EUROPEAN EQUITIES

Le nombre d’actions de la classe A de LION-FORTUNE attribué aux actionnaires de LION INTERACTION sera
calculé en divisant par 100 le produit suivant:
Nombre d’actions de LION INTERACTION détenues x prix par action de ce compartiment au jour de la fusion.
Les actionnaires se verront attribuer un nombre entier d’actions, le solde étant remboursé à l’actionnaire.
Une publication ultérieure renseignera des résultats de la fusion et notamment des rapports et modalités d’échan-
ge déterminés.

La date d’effet de la fusion, c’est-à-dire la date à laquelle la fusion devient effective /ci-après la «date d’effet») est
le 14 décembre 2001 ou toute autre date déterminée par l’assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires
de LION INTERACTION.

2. Décision que, suite à la fusion par absorption de LION INTERACTION par LION-FORTUNE, toutes les actions

de LION INTERACTION en émission seront annulées et que la société sera dissoute sans liquidation.

3. Quitus aux administrateurs de LION INTERACTION pour l’accomplissement de leur mandat allant du 25 avril

2001 à la Date d’effet.

4. Divers.

40991

CAPIFIN S.C.A., Société en Commandite par Actions.

Siège social: L-2520 Luxembourg, 39, allée Scheffer.

R. C. Luxembourg B 64.948. 

La Gérance a l’honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis, à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>15 octobre 2001 à 10.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des rapports de la Gérance, du Conseil de Surveillance et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 31 mai 2001, et affectation du résultat.
3. Décharge à donner à la Gérance, au Conseil de Surveillance, et au Commissaire aux Comptes pour l’exercice de

leur mandat au 31 mai 2001.

4. Conversion de la devise du capital de Francs français en Euros à partir de l’exercice social commençant le 1

er

 juin

2001, conformément aux conditions d’application de la loi du 10 décembre 1998.

5. Divers.

II (04431/005/17) 

<i>La Gérance.

ELECTRIS FINANCE S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 69, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 22.197. 

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui se tiendra le <i>16 octobre 2001 à 15.00 heures au siège social avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. rapports du Conseil d’administration et du Commissaire aux Comptes;
2. approbation des bilan et compte de profits et pertes au 31 décembre 2000;
3. décharge aux Administrateurs et au Commissaire aux comptes;
4. nomination statutaire;
5. divers.

II (04437/006/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

SOBELUX S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 19.734. 

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>16 octobre 2001 à 10.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 30 juin 2001
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Conversion de la devise du capital en EURO de sorte que le capital social s’élève désormais à EURO 421.418,9
5. Augmentation du capital social à concurrence de EURO 1.081,01 pour le porter de son montant actuel de EURO

421.418,99 à EURO 422.500 par incorporation de résultats reportés à due concurrence, sans création d’actions
nouvelles. Le capital est désormais fixé à EURO 422.500 représenté par 1.250 actions sans désignation de valeur
nominale

6. Autorisation donnée à deux administrateurs de mettre en conformité les statuts avec les décisions prises ci-dessus,

de leur confier la rédaction des statuts coordonnés et leur publication subséquente

7. Divers.

II (04448/795/21) 

<i>Le Conseil d’Administration.

FOCAL POINT S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 81.476. 

 Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à 

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui se tiendra le mercredi <i>17 octobre 2001 à 11.00 heures au siège social avec pour

40992

<i>Ordre du jour:

– Rapport de gestion du Conseil d’Administration,
– Rapport du commissaire aux comptes,
– Approbation des comptes annuels au 30 juin 2001 et affectation des résultats,
– Quitus à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes.

Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Messieurs les actionnaires sont priés de déposer leurs titres cinq

jours francs avant l’Assemblée au siège social.
II (04449/755/16) 

<i>Le Conseil d’Administration.

LAKE INTERTRUST, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 26A, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 30.991. 

Mesdames, Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>17 octobre 2001 à 14 heures dans les bureaux de BISYS FUND SERVICES (LUXEMBOURG) S.A., 2, rue
Nicolas Bové, L-1253 Luxembourg pour délibérer sur l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’Administration et du Réviseur d’Entreprises sur l’exercice clôturé le 30 juin 2001.
2. Approbation du rapport annuel et des comptes de l’exercice clôturé le 30 juin 2001 de la Société d’Investissement

à Capital Variable LAKE INTERTRUST.

3. Affectation du résultat.
4. Quitus aux Administrateurs et au Réviseur d’Entreprises pour l’exercice de leur mandat au cours de l’exercice

clôturé le 30 juin 2001.

5. Renouvellement de leur mandat aux Administrateurs pour une période de un an se terminant à l’issue de l’Assem-

blée Générale de 2002.

6. Renouvellement de son mandat au Réviseur d’Entreprises pour une période de un an se terminant à l’issue de l’As-

semblée Générale de 2002.

7. Divers.

Les actionnaires sont invités à déposer leurs actions au siège social de la Société en vue de participer à l’Assemblée

au plus tard 3 jours francs avant la date de l’Assemblée où elles resteront bloquées jusqu’à l’issue de l’Assemblée.

Les procurations sont à adresser au siège social de la Société avant le 12 octobre 2001 au plus tard.

II (04450/755/25) 

<i>Le Conseil d’Administration.

ASSET LIFE, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-8010 Strassen, 224, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 54.352. 

Par le présent avis, les actionnaires sont conviés à assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ANNUELLE

de ASSET LIFE- SICAV, qui se tiendra à 52, route d’Esch, L-2965 Luxembourg, le <i>15 octobre 2001 à 15.00 heures,

pour délibérer sur l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport du Conseil d’Administration.
2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 30 juin 2001.
3. Affectation des résultats.
4. Décharge des Administrateurs et du Réviseur d’Entreprises pour l’exécution de leur mandat pendant l’exercice se

terminant le 30 juin 2001. 

5. Nominations statutaires.
6.  Divers.
La présente Assemblée délibèrera valablement quelle que soit la portion du capital représentée et les décisions seront

adoptées à la majorité simple des voix des actionnaires présents ou représentés. Pour l’adoption du Point n° 3, les
décisions relatives à un compartiment déterminé seront adoptées  à la majorité simple des actionnaires présents ou
représentés du compartiment concerné. 

Afin d’assister à l’Assemblée du 17 octobre 2001 à 15h00, les détenteurs d’actions au porteur devront déposer leurs

titres 5 jours francs avant l’Assemblée à la ING BANK (LUXEMBOURG) S.A.
II (04473/755/24) 

<i>Le Conseil d’Administration..

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Imprimerie de la Cour Victor Buck, société à responsabilité limitée, Zone Industrielle Am Bann, L-3372 Leudelange


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Sommaire

Chatillon S.A.

G.I.M.S., General Intermediate Marketing Services

G.I.M.S., General Intermediate Marketing Services

Chargeurs Réassurances S.A.

Greenvest S.A.

Powergen Australia Investments Ltd

Sogip S.A.

Equity Lock-In Fund

Pam(L)

Punch S.A.

Thomson International S.A.

Thomson International S.A.

Thomson International S.A.

Thomson International S.A.

Vinaluc S.A.

Vinaluc

UniEuroSTOXX 50

SEB Invest EuropaGarant

Algest Réassurance

Panelfund

Uchimata Holding S.A.

Three Arrows

Bond Universalis

Ingeborg Investment S.A.

Sicor Holding

Miros Investment Holding

Coris Holding

Falke Holding

Fim Short Term Fund

Usco Industrial Group S.A.

Hivesta S.A.

Bric S.A.

Dentoni International Holding S.A.

Farid Holding S.A.

Interas S.A.

Menelaus S.A.

Luxol Investissement S.A.

Mag Holding S.A.

Amboise Holding S.A.

Jorano S.A.

Heralda S.A.

Leska S.A.

Tacoma Investments S.A.

Lion Interaction

Capifin S.C.A.

Electris Finance S.A.

Sobelux S.A.

Focal Point S.A.

Lake Intertrust

Asset Life, Sicav