28609

MEMORIAL

MEMORIAL

Amtsblatt

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L

 

D E S

 

S O C I E T E S

 

E T

 

A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 597

2 août 2001

S O M M A I R E

PJP CONSULTING SC, Société Coopérative.

Siège social: L-9743 Crendal, Maison 14, Bureau 34.

R. C. Diekirch B 5.283. 

—

Les comptes annuels au 31 décembre 1999, ont été enregistrés à Clervaux, le 10 janvier 2001, vol. 209, fol. 26, case 1.

<i>Le Receveur (signé): R. Schmit.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(90286/000/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 15 janvier 2001.

Belunion S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . .

28628

Siva, S.à r.l., Remerschen. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

28652

Belunion S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . .

28630

SOPAGRI,  Société  de  Participations  Agro-

Belunion S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . .

28630

Industrielles S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . 

28635

Belunion S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . .

28631

SOPAGRI,  Société  de  Participations  Agro-

Bosphorus Growth Fund, Sicav, Luxembourg. . . . .

28653

Industrielles S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . 

28636

C-Quadrat Pro Funds, Sicav, Luxemburg  . . . . . . . .

28627

Société de Lavalois S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . 

28655

FINTRANS, Société Financière des Transports 

Société Immobilière Savatelle S.A., Luxembourg  

28634

S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

28634

Sofitex, S.à r.l., Esch-sur-Alzette. . . . . . . . . . . . . . . 

28636

Fideuram Fund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

28633

Sofitex, S.à r.l., Esch-sur-Alzette. . . . . . . . . . . . . . . 

28637

Financial Holding Hebeto S.A., Luxembourg  . . . . .

28656

Solux Investissements S.A., Luxembourg  . . . . . . . 

28637

Forcema S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

28654

Sparrein Gesellschaft S.A.H., Luxembourg . . . . . . 

28639

Fund-Market Fund Management S.A., Luxemburg

28612

SREP (France), S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . 

28637

Gelux S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

28615

SREP (France), S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . 

28638

IM International Models Holding S.A., Luxem- 

SRI, S.à r.l., Remerschen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

28652

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

28656

Strategica (Lux) S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . 

28652

Jesjanse S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

28656

Syrio S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

28649

Laboratories Research Facilities Holdings S.A., Lu- 

Syrio S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

28651

xembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

28653

Tectit, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

28653

Marine Resources Inc. S.A.H., Luxembourg . . . . . .

28654

Telwin International S.A., Luxembourg. . . . . . . . . 

28626

Maybe S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

28655

Telwin International S.A., Luxembourg. . . . . . . . . 

28627

Mercury  Active  Sterling  Trust  (Sicav),  Luxem- 

TrefilARBED Bettembourg S.A., Dudelange. . . . . 

28651

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

28654

Trobau S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

28652

NBG Luxfinance Holding S.A., Luxembourg. . . . . .

28619

Usco Industrial Group S.A.H., Luxembourg  . . . . . 

28655

Networkscreen Technology S.A., Luxembourg  . . .

28610

Valex International S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . 

28632

PJP Consulting SC, Crendal  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

28609

Valex International S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . 

28633

S.E.F.I.T. Industries S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . .

28648

Van Doorn Trust International Luxembourg S.A., 

S.E.F.I.T. Industries S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . .

28649

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

28653

Serta, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

28648

VPV Pro. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

28639

Show Production, S.à r.l., Howald  . . . . . . . . . . . . . .

28652

28610

NETWORKSCREEN TECHNOLOGY S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2419 Luxembourg, 7, rue du Fort Rheinsheim.

—

STATUTS

L’an deux mille, le onze décembre.
Par-devant Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Hesperange.

Ont comparu:

1. Monsieur Thierry Biarnes, dirigeant de société, demeurant à F-78990 Elancourt, 44, Chemin des Vignes.

2. Monsieur Franck Provost, dirigeant de société, demeurant à L-1631 Luxembourg, 5, rue Glesener.
Lesquels comparants ont requis le notaire instrumentant de dresser acte constitutif d’une société anonyme qu’ils dé-

clarent constituer entre eux et dont ils ont arrêté les statuts comme suit:

Titre Ier.- Dénomination, Siège social, Objet, Durée

Art. 1

er

. Il est formé une société anonyme sous la dénomination de NETWORKSCREEN TECHNOLOGY S.A.

Art. 2. Le siège de la société est établi à Luxembourg.
Il pourra être transféré dans tout autre lieu de la commune par simple décision du conseil d’administration.
Au cas où des événements extraordinaires d’ordre politique ou économique, de nature à compromettre l’activité

normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger se produiront ou seront imminents, le
siège social pourra être déclaré transféré provisoirement à l’étranger, jusqu’à cessation complète de ces circonstances
anormales.

Une telle décision n’aura d’effet sur la nationalité de la société. La déclaration de transfert du siège sera faite et portée

à la connaissance des tiers par l’organe de la société qui se trouvera le mieux placé à cet effet dans les circonstances
données.

Art. 3. La société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. La société a pour objet toutes prestations liées à l’informatique tant en terme de développement et de com-

mercialisation et en particulier sur le Web (Internet et toutes technologies s’y rapportant) tant au Luxembourg qu’à
l’étranger.

La société pourra en outre accomplir toutes opérations commerciales, industrielles ou financières, ainsi que tous

transferts de propriété immobiliers ou mobiliers se rattachant directement ou indirectement à son objet social ou sus-
ceptible d’en faciliter la réalisation, l’extension et le développement.

La société a également pour objet toutes les opérations se rapportant directement ou indirectement à la prise de

participations sous quelque forme que ce soit, dans toutes entreprises luxembourgeoises ou étrangères, l’acquisition
par achat, souscription ou de toute autre manière, ainsi que l’aliénation par vente, échange ou de toute manière de titres,
obligations, créances, billets et autres valeurs de toutes espèces, la possession, l’administration, le développement et la
gestion de son portefeuille.

La société peut emprunter sous toutes les formes et procéder à l’émission d’obligations.
D’une façon générale, elle peut prendre toutes mesures de contrôle et de surveillance et faire toutes opérations

qu’elle jugera utile à l’accomplissement ou au développement de son objet.

Titre II.- Capital, Actions

Art. 5. Le capital social est fixé à trente et un mille euros (31.000,- EUR) représenté par trois cent dix (310) actions

d’une valeur nominale de cent euros (100,- EUR) chacune.

Les actions de la société peuvent être créées au choix du propriétaire en titres unitaires ou en certificats représen-

tatifs de plusieurs actions.

Les titres peuvent aussi être nominatifs ou au porteur, au gré de l’actionnaire.
La société peut procéder au rachat de ses propres actions, sous les conditions prévues par la loi.
Le capital souscrit pourra être augmenté ou réduit dans les conditions légales requises.

Art. 6. Les actions de la société sont librement cessibles entre actionnaires. Cependant si un actionnaire désire céder

toutes ou partie de ses actions à un tiers, il doit les offrir préférentiellement aux autres actionnaires, par lettre recom-
mandée, proportionnellement à leur participation dans le capital de la société. Le prix de cession, basée sur la valeur
vénale des actions et par application de la méthode d’évaluation dite Stuttgarter Verfahren, sera fixé par un expert dé-
signé par le ou les actionnaires qui entendent céder les actions et le ou les actionnaires qui entendent acquérir les ac-
tions. Au cas où les actionnaires ci-dessus désignés ne s’entendent pas pour nommer un expert, celui-ci sera désigné
par le Président du Tribunal d’Arrondissement de Luxembourg.

Les actionnaires qui n’auront pas répondu dans un délai de un mois par lettre recommandée à l’offre décrite ci-dessus

sont considérés comme ayant abandonné leur droit de préférence.

Titre III.- Administration

Art. 7. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non, nommés

pour un terme qui ne peut excéder six années, par l’assemblée générale des actionnaires, et toujours révocables par elle.

Le nombre des administrateurs ainsi que leur rémunération et la durée de leur mandat sont fixés par l’assemblée

générale de la société.

Art. 8. Le conseil d’administration choisit parmi ses membres un président.

28611

Le conseil d’administration se réunit sur la convocation du président, aussi souvent que l’intérêt de la société l’exige.

Il doit être convoqué chaque fois que deux administrateurs le demandent.

Art. 9. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour faire tous actes d’administration et

de disposition qui rentrent dans l’objet social. Il a dans sa compétence tous les actes qui ne sont pas réservés expres-
sément par la loi et les statuts à l’assemblée générale. Il est autorisé à verser des acomptes sur dividendes, aux conditions
prévues par la loi.

Art. 10. La société est engagée en toutes circonstances par les signatures conjointes de deux administrateurs, ou

par la signature d’un administrateur-délégué, sans préjudice des décisions à prendre quant à la signature sociale en cas
de délégation de pouvoirs et mandats conférés par le conseil d’administration en vertu de l’article 10 des statuts.

Art. 11. Le conseil d’administration peut déléguer la gestion journalière de la société à un ou plusieurs administra-

teurs qui prendront la dénomination d’administrateurs-délégués.

Il peut aussi confier la direction de l’ensemble ou de telle partie ou branche spéciale des affaires sociales à un ou plu-

sieurs directeurs, et donner des pouvoirs spéciaux pour des affaires déterminées à un ou plusieurs fondés de pouvoir,
choisis dans ou hors son sein, associés ou non.

Art. 12. Les actions judiciaires, tant en demandant qu’en défendant, sont suivies au nom de la société par le conseil

d’administration, poursuites et diligences de son président ou d’un administrateur délégué à ces fins.

Titre IV.- Surveillance

Art. 13. La société est surveillée par un ou plusieurs commissaires nommés par l’assemblée générale, qui fixe leur

nombre et leur rémunération, ainsi que la durée de leur mandat, qui ne peut excéder six années.

Titre V.- Assemblée générale

Art. 14. L’assemblée générale annuelle se réunit dans la commune du siège social, à l’endroit indiqué dans les con-

vocations, le premier lundi du mois de mai à 15.00 heures et pour la première fois en 2001.

Si ce jour est un jour férié légal, l’assemblée générale a lieu le premier jour ouvrable suivant.

Titre VI.- Année sociale, Répartition des bénéfices

Art. 15. L’année sociale commence le 1

er

 janvier et finit le 31 décembre de chaque année.

Exceptionnellement, le premier exercice social comprendra tout le temps à courir de la constitution de la société

jusqu’au 31 décembre 2000.

Art. 16. L’excédent favorable du bilan, défalcation faite des charges sociales et des amortissements, forme le bénéfice

net de la société. Sur ce bénéfice, il est prélevé cinq pour cent (5%) pour la formation du fonds de réserve légale; ce
prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque la réserve aura atteint le dixième du capital social, mais devrait toutefois
être repris jusqu’à entière reconstitution, si à un moment donné et pour quelque cause que ce soit, le fonds de réserve
avait été entamé.

Le solde est à la disposition de l’assemblée générale.

Titre VII.- Dissolution, Liquidation

Art. 17. La société peut être dissoute par décision de l’assemblée générale.
Lors de la dissolution de la société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs, personnes

physiques ou morales, nommés par l’assemblée générale qui détermine leurs pouvoirs et leurs émoluments.

Titre VIII.- Dispositions générales

Art. 18. Pour tous les points non spécifiés dans les présents statuts, les parties se réfèrent et se soumettent aux

dispositions de la loi luxembourgeoise du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et de ses lois modificatives. 

<i>Souscription

Les statuts de la société ayant été ainsi arrêtés, les comparants déclarent souscrire le capital comme suit: 

Les actions ont été libérées à concurrence de 25%, de sorte que la somme de sept mille sept cent cinquante euros

(7.750,- EUR) se trouve dès à présent à la libre disposition de la société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire.

<i>Constatation

Le notaire instrumentant a constaté que les conditions exigées par l’article 26 nouveau de la loi du 10 août 1915 sur

les sociétés commerciales ont été accomplies.

<i>Evaluation des frais

Pour les besoins de l’enregistrement, le capital social est évalué à un million deux cent cinquante mille cinq cent tren-

te-sept francs luxembourgeois (1.250.537,- LUF).

Les parties ont évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la société ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, à environ cinquante mille francs luxem-
bourgeois (50.000,- LUF).

<i>Assemblée générale extraordinaire

Les comparants préqualifiés, représentant la totalité du capital souscrit et se considérant comme dûment convoqués,

se sont ensuite constitués en assemblée générale extraordinaire.

1. Monsieur Thierry Biarnes, prénommé, deux cent quarante-huit actions  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

248

2. Monsieur Franck Provost, prénommé, soixante deux actions   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

62

Total: trois cent dix actions  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

310

28612

Après avoir constaté que la présente assemblée était régulièrement constituée, ils ont pris à l’unanimité des voix les

résolutions suivantes:

1. Le nombre des administrateurs est fixé à trois et celui des commissaires à un.

2. Sont nommés administrateurs:
a) Monsieur Thierry Biarnes, prénommé, 
b) Monsieur Franck Provost, prénommé,
c) INTERNATIONAL FISCAL CONSULTING LTD, ayant son siège social à Kingsway House, 103 Kingsway, Hol-

born, Londres WC2B 6AW.

3. Est appelée aux fonctions de commissaire aux comptes:
SEURGES, S.à r.l., ayant son siège social à L-1631 Luxembourg, 5, rue Glesener.

4. Le mandat des administrateurs et du commissaire ainsi nommés prendra fin à l’issue de l’assemblée générale ordi-

naire statutaire de l’année 2006.

5. Le siège social de la société est fixé à L-2419 Luxembourg, 7, rue du Fort Rheinsheim.

6.- Le conseil d’administration est autorisé à déléguer ses pouvoirs de gestion journalière ainsi que la représentation

de la société concernant cette gestion à un ou plusieurs de ses membres.

<i>Réunion du conseil d’administration

Ensuite les membres du conseil d’administration, tous présents ou représentés, et acceptant leur nomination, ont

désigné à l’unanimité en conformité des pouvoirs leur conférés par les actionnaires Monsieur Thierry Biarnes, prénom-
mé, comme administrateur-délégué pour engager la société par sa seule signature pour les matières de gestion journa-
lière; pour les autres matières, la signature de l’un des deux autres administrateurs sera requise.

Dont acte, fait et passé à Hesperange, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ceux-ci ont signé avec le notaire le présent acte.
Signé: T. Biarnes, F. Provost, G. Lecuit.
Enregistré à Luxembourg, le 18 décembre 2000, vol. 7CS, fol. 34, case 10. – Reçu 12.505 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(04217/220/148) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 janvier 2001.

FUND-MARKET FUND MANAGEMENT S.A., Aktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: L-2449 Luxemburg, 14, boulevard Royal.

—

STATUTEN

Im Jahre zweitausendundeins, des achtundzwanzigsten Juni.
Vor dem unterzeichneten Notar Frank Baden, mit dem Amtswohnsitz in Luxemburg.

Sind erschienen:

1) Die Gesellschaft FUND-MARKET RESEARCH &amp; DEVELOPMENT S.A., Aktiengesellschaft, mit Sitz in L-1661 Lu-

xemburg, 103, Grand-rue, hier vertreten durch Herrn Nico Thill, Privatbeamter, wohnhaft in Itzig, auf grund einer pri-
vatschriftlichen Vollmacht, ausgestellt in Luxemburg, am 27. Juni 2001.

2) Die Gesellschaft BANQUE DE LUXEMBOURG, Aktiengesellschaft mit Sitz in L-2449 Luxemburg, 14, boulevard

Royal, hier vertreten durch Hern Nico Thill, vorgenannt, auf grund einer privatschriftlichen Vollmacht, ausgestellt in Lu-
xemburg, am 27. Juni 2001.

Vorerwähnte Vollmachten bleiben gegenwärtiger Urkunde als Anlage beigefügt, um mit derselben einregistriert zu

werden.

Welche Komparenten den unterzeichneten Notar ersuchten, die Satzung einer von Ihnen zu gründenden Aktienge-

sellschaft wie folgt zu beurkunden.

Art. 1. Es besteht gemäß dieser Satzung eine Aktiengesellschaft nach dem Recht des Großherzogtum Luxemburg

unter dem Namen FUND-MARKET FUND MANAGEMENT S.A.

Art. 2. Die Gesellschaft wird auf unbestimmte Zeit gegründet. Sie kann durch Beschluß der Aktionäre gemäß Artikel

15 der Satzung jederzeit aufgelöst werden. Die Auflösung der Gesellschaft kann nur unter Berücksichtigung des Artikels
20 des Gesetzes vom 30. März 1988 über die Organismen für gemeinsame Anlagen erfolgen.

Art. 3. Zweck der Gesellschaft ist die Gründung, Verwaltung und das Management von Fonds Communs de Place-

ment (im folgenden als «Fonds» bezeichnet) sowie das Management von anderen Organismen für Gemeinschaftliche An-
lagen (im folgenden als «andere OGA» bezeichnet).

Die Gesellschaft ist darauf gerichtet, die den Fonds und anderen OGA zufließenden Gelder in eigenen Namen für

gemeinschaftliche Rechnung der Anleger nach dem Grundsatz der Risikostreuung in Wertpapieren und vergleichbaren
Anlagen anzulegen, und über die sich hieraus ergebenden Rechte der Anleger (Anteilinhaber) Anteilzertifikate oder An-
teilbestätigungen auszustellen.

Die Gesellschaft kann darüber hinaus alle Handlungen tätigen, die sich auf die Gründung, Verwaltung und das Mana-

gement der Fonds beziehen. Sie kann Wertpapiere und vergleichbare Anlagewerte kaufen, verkaufen, umtauschen und

Hesperange, le 4 janvier 2001.

G. Lecuit.

28613

ausliefern, in eigenem Namen oder im Namen eines Dritten sämtliche Wertpapiere und sonstige Vermögenswerte von
luxemburgischen und ausländischen Gesellschaften eintragen und alle Rechte ausüben, die unmittelbar oder mittelbar
mit dem Fondsvermögen zusammenhängen. 

Die Gesellschaft kann alle anderen Geschäfte tätigen und Maßnahmen treffen, die ihrem Gesellschaftszweck dienen,

unter Berücksichtigung der im Gesetz vom 30. März 1988 über die Organismen für gemeinsame Anlagen und im Gesetz
vom 10. August 1915 betreffend die Handelsgesellschaften festgesetzten Begrenzungen.

Art. 4. Gesellschaftssitz ist Luxemburg-Stadt, Großherzogtum Luxemburg. Durch einfachen Beschluß des Verwal-

tungsrats können Niederlassungen und/oder Repräsentanzen in einem anderen Ort des Großherzogtums sowie im Aus-
land gegründet werden. Innerhalb der Gemeinde Luxemburg kann der Gesellschaftssitz durch einfachen Beschluss des
Verwaltungsrats an einen anderen Ort verlegt werden. 

Auf Grund eines bestehenden oder unmittelbar drohenden politischen, wirtschaftlichen, militärischen oder anderwei-

tigen Notfall außerhalb der Kontrolle, Verantwortlichkeit und Einflussmöglichkeit der Gesellschaft, der die normale Ge-
schäftsabwicklung am Gesellschaftssitz oder den reibungslosen Verkehr zwischen diesem Sitz und dem Ausland
gefährdet, kann der Verwaltungsrat durch einfachen Beschluss den Gesellschaftssitz vorübergehend bis zur Wiederher-
stellung von normalen Verhältnissen ins Ausland verlegen. In diesem Fall wird jedoch die Gesellschaft die luxemburgische
Nationalität beibehalten.

Art. 5. Das Gesellschaftskapital beläuft sich auf einhundertfünfundzwanzigtausend Euro (125.000,- EUR) und ist in

ein hundertfünfundzwanzig (125) Aktien ohne Nennwert eingeteilt.

Art. 6. Die Aktien sind voll eingezahlt. Die Aktien sind Namensaktien und können nur im Einverständnis mit dem

Verwaltungsrat verkauft oder gekauft werden.

Art. 7. Das Gesellschaftskapital kann, gemäß Artikel 15 der Satzung, durch Beschluss der Hauptversammlung der

Aktionäre aufgestockt oder reduziert werden. Es kann jedoch nicht weniger als das im Artikel 6 des Gesetzes vom 30.
März 1988 über die Organismen für gemeinsame Anlagen festgesetzte Mindestkapital betragen. Nach Beschluss der
Hauptversammlung kann die Verwirklichung der Kapitalaufstockung beziehungsweise Kapitalreduzierung dem Verwal-
tungsrat übertragen werden.

Art. 8. Die Gesellschaft wird von einem Verwaltungsrat von mindestens drei Mitgliedern verwaltet, die von der

Hauptversammlung jederzeit abberufen werden können.

Die Verwaltungsratsmitglieder brauchen nicht Aktionäre der Gesellschaft zu sein.
Eine Wiederwahl der Verwaltungsratsmitglieder ist möglich.
Die Hauptversammlung der Aktionäre bestimmt die Zahl der Verwaltungsratsmitglieder sowie die Dauer ihrer Man-

date, die nicht sechs Jahre überschreiten können.

Scheidet ein Verwaltungsratsmitglied vor Ablauf seiner Amtszeit aus, so können die verbleibenden Mitglieder des Ver-

waltungsrats einen vorläufgen Nachfolger bestimmen, dessen Bestellung von der nächstfolgenden Hauptversammlung
bestätigt werden muss.

Art. 9. Unter seinen Mitgliedern wählt der Verwaltungsrat einen Präsidenten, der in den Verwaltungsratssitzungen

den Vorsitz hat. In Abwesenheit des Präsidenten, wird die Sitzung des Verwaltungsrats von einem durch die anwesenden
Verwaltungsratsmitglieder gewählten Vorsitzenden präsidiert.

Der Verwaltungsrat ist nur beschlussfähig, wenn die Mehrzahl seiner Mitglieder anwesend oder vertreten ist.
Jedes verhinderte oder abwesende Mitglied kann einem seiner Kollegen eine Vollmacht per Schreiben, Telegramm

oder Telex erteilen, um es in einer Verwaltungsratssitzung zu vertreten und an seiner Stelle über die Punkte der Tages-
ordnung der Sitzung abzustimmen.

Ein bevollmächtigtes Mitglied kann auf diese Weise mehrere seiner Kollegen vertreten.
Die Beschlüsse werden mit der Mehrheit der Stimmen gefasst: bei Stimmengleichheit hat der Vorsitzende in dieser

Sitzung die entscheidende Stimme.

In Dringlichkeitsfällen kann auch die Beschlussfassung durch Brief, Telegramm, Telekopie oder Fernschreiben erfol-

gen.

Beschlüsse welche von allen Verwaltungsratsmitglieder unterzeichnet sind haben die gleiche Beschlußkraft als solche

welche im Rahmen von Verwaltungsratssitzungen beschlossen werden.

Die Gesellschaft wird grundsätzlich durch die gemeinsame Unterschrift von mindestens zwei Mitgliedern des Verwal-

tungsrats rechtsverbindlich verpflichtet.

Der Verwaltungsrat kann auch einzelnen Verwaltungsratsmitgliedern oder Dritten die Gesamtheit oder einen Teil

der täglichen Geschäftsführung der Gesellschaft übertragen.

Die Übertragung auf einzelne Mitglieder des Verwaltungsrats und auf Dritte bedarf der Einwilligung der Hauptver-

sammlung.

Art. 10. Der Verwaltungsrat der Gesellschaft hat die Befugnis alle Geschäfte zu tätigen und alle Handlungen vorzu-

nehmen, die zur Erfüllung des Gesellschaftszwecks notwendig oder nützlich erscheinen. Er ist zuständig für alle Angele-
genheiten der Gesellschaft, soweit sie nicht nach dem Gesetz vom 10. August 1915 betreffend die Handelsgesellschaften
oder nach dieser Satzung der Hauptversammlung vorbehalten sind.

Art. 11. Die Sitzungsprotokolle des Verwaltungsrats sind vom Präsidenten oder vom Vorsitzenden der jeweiligen

Sitzung zu unterschreiben. Vollmachten sind dem Protokoll beizufügen.

Gerichtlich vorzulegende Kopien der Auszüge solcher Sitzungsprotokolle werden vom Präsidenten des Verwaltungs-

rats oder von zwei Verwaltungsratsmitgliedern unterzeichnet.

28614

Art. 12. Die Bücher der Gesellschaft werden von einem von der Hauptversammlung ernannten Kommissar über-

prüft.

Er wird von der jährlichen Hauptversammlung der Aktionäre für einen Zeitraum bestellt, der mit dem Ende des Tages

der darauffolgenden Jahresversammlung der Aktionäre endet, und er bleibt im Amt bis zur Wahl seines Nachfolgers.

Eine Wiederwahl des Kommissars ist möglich.

Art. 13. Die jährliche Hauptversammlung findet am vierten Donnerstag des Monats Mai um vierzehn Uhr am Ge-

sellschaftssitz oder an einem anderen in der Einberufung angegebenen Ort statt. Falls dieser Tag kein Bankarbeitstag in
Luxemburg ist, findet die Hauptversammlung am darauffolgenden Bankarbeitstag statt.

Art. 14. Von der Einhaltung der gesetzlichen Bestimmungen über die Einberufung von Hauptversammlungen kann

abgesehen werden, wenn sämtliche Aktionäre anwesend oder vertreten sind.

Jeder Aktionär kann sein Stimmrecht selbst oder durch einen Bevollmächtigten ausüben, der nicht Aktionär zu sein

braucht. Jede Aktie gibt Anrecht auf eine Stimme.

Art. 15. Die Hauptversammlung der Aktionäre kann über alle Angelegenheiten der Gesellschaft befinden. 
Insbesondere sind der Hauptversammlung folgende Befugnisse vorbehalten:
a) die Satzung zu ändern;
b) Mitglieder des Verwaltungsrats und den Kommissar zu bestellen und abzuberufen und ihre Vergütungen festzuset-

zen;

c) die Einwilligung zur Übertragung der laufenden Geschäftsführung an einzelne Mitglieder des Verwaltungsrats oder

an Dritte zu erteilen;

d) die Berichte des Verwaltungsrats und des (der) Kommissare(s) entgegenzunehmen;
e) die jährliche Bilanz sowie die Gewinn- und Verlustrechnung zu genehmigen;
f) den Mitgliedern des Verwaltungsrats und dem Kommissar Entlastung zu erteilen;
g) über die Verwendung des Jahresergebnisses zu beschließen,
h) die Gesellschaft aufzulösen. 

Art. 16. Gemäß den im Artikel 72-2 des Gesetzes vom 10. August 1915 betreffend die Handelsgesellschaften ent-

haltenen Bestimmungen ist der Verwaltungsrat ermächtigt, Zwischenausschüttungen auszuzahlen.

Art. 17. Das Geschäftsjahr beginnt am 1. Januar und endet am 31. Dezember. 

Art. 18. Ergänzend gelten die Bestimmungen des Gesetzes vom 10. August 1915 betreffend die Handelsgesellschaf-

ten und des Gesetzes vom 30. März 1988 über die Organismen für gemeinsame Anlagen.

<i>Übergangsbestimmungen

1) Das erste Geschäftsjahr beginnt am Tage der Gründung und endet am einunddreissigsten Dezember zweitausend-

undeins.

2) Die erste jährliche Hauptversammlung findet statt im Jahre zweitausendzwei.

<i>Zeichnung und Einzahlung der Aktien

Nach erfolgter Festlegung der Satzung erklären die Komparenten, handelnd wie vorstehend, die einhundertfünfund-

zwanzig (125) Aktien wie folgt zu zeichnen: 

Sämtliche Aktien wurden voll in bar eingezahlt; demgemäss verfügt die Gesellschaft ab sofort uneingeschränkt über

den Betrag von einhundertfünfundzwanzigtausend Euro (125.000,- EUR), wie dies dem Notar nachgewiesen wurde.

<i>Erklärung

Der amtierende Notar erklärt, dass die in Artikel 26 des Gesetzes vom 10. August 1915 über die Handelsgesellschaf-

ten vorgesehenen Bedingungen erfüllt sind, und bescheinigt dies ausdrücklich.

<i>Schätzung der Gründungskosten

Die Parteien schätzen den Gesamtbetrag der Kosten, Ausgaben, Vergütungen und Auslagen, unter welcher Form

auch immer, welche der Gesellschaft aus Anlass ihrer Gründung entstehen, auf ungefähr 110.000,- LUF.

<i>Ausserordentliche Hauptversammlung

Alsdann traten die eingangs erwähnten Parteien, die das gesamte Aktienkapital vertreten, zu einer ausserordentlichen

Hauptversammlung zusammen, zu der sie sich als rechtens einberufen bekennen und fassten, nachdem sie die ordnungs-
gemässe Zusammensetzung dieser Hauptversammlung festgestellt hatten, einstimmig folgende Beschlüsse:

1) Die Zahl der Mitglieder des Verwaltungsrates wird auf fünf, die der Kommissare auf einen festgesetzt.
2) Zu Mitgliedern des Verwaltungsrates werden ernannt:
Vorsitzender:
- Herr Pierre Ahlborn, Administrateur-Délégué BANQUE DE LUXEMBOURG, L-2449 Luxemburg, 14, boulevard

Royal,

1) Die Gesellschaft FUND-MARKET RESEARCH &amp; DEVELOPMENT S.A., vorgenannt, einhundertvierundzwan-

zig Aktien. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 124

2) Die Gesellschaft BANQUE DE LUXEMBOURG, vorgenannt, eine Aktie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

Total: einhundertfünfundzwanzig Aktien . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125

28615

- Herr Antoine Calvisi, Membre du Comité de Direction BANQUE DE LUXEMBOURG, L-2449 Luxemburg, 14, bou-

levard Royal,

- Herr Mario Keller, Membre du Comité de Direction BANQUE DE LUXEMBOURG, L-2449 Luxemburg, 14, bou-

levard Royal,

- Herr Guy Wagner, Directeur BANQUE DE LUXEMBOURG, L-2449 Luxemburg, 14, boulevard Royal,
- Herr Henri Reiter, Directeur FUND MARKET RESEARCH &amp; DEVELOPMENT S.A., L-1661 Luxemburg, 103,

Grand-Rue.

3) Der Verwaltungsrat wird ermächtigt, einem seiner Mitglieder die tägliche Geschäftsführung zu übertragen.
Herr Henri Reiter, vorgenannt, wird zum geschäftsführenden Verwaltungsratsmitglied ernannt.
4) Zum Kommissar wird ernannt:
ERNST &amp; YOUNG, Aktiengesellschaft, mit Sitz in L-1359 Luxemburg, rue Richard Coudenhove-Kalergi.
5) Die Mandate der Verwaltungsratsmitglieder und des Kommissars enden sofort nach der jährlichen Hauptversamm-

lung von zweitausendundzwei.

6) Der Sitz der Gesellschaft befindet sich in L-2449 Luxemburg, 14, boulevard Royal.

Worüber Urkunde, aufgenommen in Luxemburg, am Datum wie eingangs erwähnt.
Und nach Vorlesung und Erklärung alles Vorstehenden an die Erschienenen, haben dieselben gegenwärtige Urkunde

mit dem Notar unterschrieben.

Gezeichnet: N. Thill, F. Baden.
Enregistré à Luxembourg, le 2 juillet 2001, vol. 9CS, fol. 63, case 5. – Reçu 50.425 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée à la société sur sa demande aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des

Sociétés et Associations.

(42544/200/175) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 juillet 2001.

GELUX S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1740 Luxembourg, 20, rue de Hollerich.

—

STATUTS

L’an deux mille un, le vingt-huit juin.
Par-devant Maître Frank Baden, notaire de résidence à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.

Ont comparu:

1. La société anonyme NAVIGA S.A., ayant son siège social en Belgique, Mechelsesteenweg 66, B-2018 Antwerpen,
ici représentée par Monsieur Antony Claudin, demeurant 58, rue Pasteur, L-3543 Dudelange en vertu d’une procu-

ration sous seing privé lui délivrée en date du 25 juin 2001, laquelle restera annexée aux présentes.

2. La société anonyme NAVIGA LUXEMBOURG S.A., ayant son siège social au Grand-Duché de Luxembourg, 20,

rue de Hollerich, L-1740 Luxembourg,

ici représentée par Monsieur Antony Claudin, préqualifié, directeur de la société, en vertu d’une procuration sous

seing privé lui délivrée en date du 25 juin 2001, laquelle restera annexée aux présentes.

Lesquels comparants agissant ès-qualités ont requis le notaire instrumentant de dresser acte constitutif d’une Société

Anonyme qu’ils déclarent constituer entre eux et qu’ils ont arrêté comme suit:

Titre premier - Dénomination - Siège Social - Objet

Art. 1

er

. Il est formé par les présentes par les comparants et tous ceux qui pourraient devenir actionnaires par la

suite une société («la Société») ayant la forme d’une Société Anonyme organisée d’après les lois du Grand-Duché de
Luxembourg et les présents statuts. La Société porte le nom de GELUX S.A.

Art. 2. Le siège social est établi à Luxembourg. Il pourra être transféré dans tout autre endroit de la Commune du

siège social par simple décision du Conseil d’Administration.

Au cas où le Conseil d’Administration estimerait que des événements extraordinaires d’ordre politique ou militaire

de nature à compromettre l’activité normale au siège social ou la communication aisée avec ce siège ou entre ce siège
et l’étranger se produiront ou seront imminents, il pourra transférer temporairement le siège social à l’étranger jusqu’à
cessation complète de ces circonstances anormales. Ces mesures provisoires n’auront aucun effet sur la nationalité de
la Société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise. Pareille déclaration de trans-
fert du siège social sera faite et portée à la connaissance des tiers par l’un des organes exécutifs de la Société ayant
qualité de l’engager pour les actes de gestion courante et journalière.

Art. 3. La Société a pour objet unique et exclusif la constitution, l’administration et la gestion du fonds commun de

placement de droit luxembourgeois INVESTIS qui sera organisé à compartiments multiples et l’émission de certificats
ou de confirmations représentant ou documentant des parts de copropriété indivise dans ledit fonds commun de pla-
cement à l’exclusion de tout autre Organisme de Placement Collectif. L’administration de ses propres actifs n’aura qu’un
caractère accessoire.

La Société se chargera de toute action en rapport avec l’administration, la direction et la promotion du fonds.
Elle pourra entreprendre toutes opérations directement ou indirectement en rapport avec cet objet, tout en restant

dans les limites déterminées par la loi du 30 mars 1988 relatives aux organismes de placement collectif.

Luxemburg, den 2. Juli 2001.

F. Baden.

28616

Art. 4. La Société est constituée pour une durée illimitée.

Titre deux - Capital - Actions

Art. 5. Le capital social est fixé à cent vint cinq mille euros (125.000,- ). Il est représenté par mille deux cent cinquante

(1.250) actions de cent (100,- ) euros chacune, toutes jouissant des même droits. Toutes les actions ont été entièrement
libérées en espèces. 

Art. 6. Le capital souscrit peut être augmenté ou réduit en une ou plusieurs fois par décision de l’Assemblée Géné-

rale délibérant dans les conditions requises pour la modification des statuts.

L’exécution d’une telle augmentation de capital peut être confiée par l’Assemblée Générale au Conseil d’Administra-

tion.

En cas d’augmentation de capital, les actions à souscrire en numéraire seront offertes par préférence aux propriétai-

res des actions existant au jour de l’émission au prorata du nombre des titres appartenant à chacun d’eux; le droit de
préférence s’exercera dans le délai et aux conditions fixés par l’Assemblée Générale dans les limites prévues par la loi.

Art. 7. Les actions sont et resteront nominatives.
Toute cession d’actions est subordonnée à l’assentiment du Conseil d’Administration. Si le Conseil refuse d’agréer

une cession, il n’est pas tenu d’indiquer les motifs de son refus.

Toutefois, le Conseil d’Administration ne pourra opposer un refus d’agrément qu’à la condition de présenter en

même temps un ou plusieurs acquéreurs, à un prix au moins égal à celui correspondant à la valeur comptable des actions
suivant le dernier bilan.

Titre trois - Administration

Art. 8. La Société est administrée par un Conseil de trois administrateurs au moins, actionnaires ou non, nommés

par l’Assemblée Générale des actionnaires qui détermine leur nombre et leur rémunération et en tout temps révocables
par elle.

Au cas où le poste d’un administrateur deviendrait vacant à la suite de décès, de démission, de révocation ou autre-

ment, il pourra être pourvu au remplacement provisoire de cet administrateur en observant à ce sujet les prescriptions
légales alors en vigueur.

Art. 9. Le Conseil d’Administration élit parmi ses membres un président et, s’il le juge opportun, un ou plusieurs

vice-présidents. Par dérogation le premier président est nommé directement par l’assemblée générale.

Le Conseil d’Administration se réunit sur convocation de son président ou, en cas d’empêchement de celui-ci, d’un

vice-président ou, à son défaut de l’administrateur le plus âgé.

Il doit être convoqué chaque fois que l’intérêt de la Société l’exige et chaque fois que deux administrateurs au moins

le demandent. La présidence est assumée par le président ou, en cas d’empêchement de celui-ci, par un vice-président
ou, à son défaut par l’administrateur le plus âgé.

Les réunions se tiennent au siège social ou en tout autre endroit indiqué dans les convocations.
Le Conseil d’Administration ne peut délibérer et statuer valablement que si la moitié de ses membres sont présents

ou représentés.

Les décisions sont prises à la majorité simple des membres présents ou représentés. En cas de partage, la voix de

celui qui préside la réunion est prépondérante.

Tout administrateur empêché ou absent peut donner par écrit, câble, télex ou télécopieur à un de ses collègues du

Conseil mandat pour le représenter aux réunions du conseil et y voter en ses lieu et place, un administrateur ne pouvant
représenter qu’un de ses collègues.

Nonobstant les dispositions qui précèdent, en cas d’urgence, une décision du Conseil d’Administration peut égale-

ment être prise par voie circulaire et résulter d’un seul ou de plusieurs documents contenant les résolutions et signés
par tous les membres du Conseil d’Administration sans exception. La date d’une telle décision sera la date de la dernière
signature.

Art. 10. Les délibérations du Conseil d’Administration à l’exception de celles désignées au dernier paragraphe de

l’article 9 seront établies par des procès-verbaux à signer par le président de la réunion et un administrateur.

Les copies ou extraits de procès-verbaux à produire en justice ou ailleurs sont signés par un administrateur.

Art. 11. Le Conseil d’Administration a le pouvoir d’accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de

l’objet social, sous les seules restrictions prévues par la loi ou par les présents statuts ou par le Règlement de Gestion
du Fonds Commun de Placement.

Art. 12. Le Conseil peut déléguer la gestion journalière des affaires de la Société ainsi que la représentation de la

Société en ce qui concerne cette gestion à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, gérants, employés ou autres
agents, associés ou non, ou déléguer des pouvoirs spéciaux ou charger des agents ou personnes choisis par lui de fonc-
tions permanentes ou temporaires.

La délégation à un membre du Conseil d’Administration est subordonnée à l’autorisation préalable de l’Assemblée

Générale.

Le Conseil peut également conférer des pouvoirs spéciaux et déterminés à un ou plusieurs de ses membres ou à des

tiers ou de leur donner des missions ou des attributions spéciales.

28617

Le Conseil fixe les pouvoirs et les attributions attachés à ces délégations spéciales, ainsi que le titre que porteront

les délégués, et les émoluments, fixes ou proportionnels, à porter dans les frais généraux qui y seront attachés, sauf à
rendre compte à l’Assemblée Générale des actionnaires des émoluments attribués aux administrateurs délégués.

Le Conseil peut révoquer ces délégations à chaque instant et pourvoir à leur remplacement.
Le Conseil pourra désigner des comités administratifs ou de gestion de portefeuille et en déterminer les fonctions et

les attributions.

Art. 13. La Société est représentée en justice et dans les procédures arbitrales, tant en demandant qu’en défendant,

par son Conseil d’Administration. Celui-ci peut déléguer ce pouvoir de représentation à toute personne qu’il choisit
soit en son sein, soit en dehors de celui-ci.

La Société est engagée en toutes circonstances par les signatures conjointes de deux administrateurs, sans préjudice

des décisions à prendre quant à la signature sociale en cas de délégation de pouvoirs et mandats conférés par le Conseil
d’Administration.

Art. 14. II est affecté par privilège, à la garantie de l’exécution de leur mandat, pour chaque administrateur, une ac-

tion.

Titre quatre - Surveillance

Art. 15. Les opérations de la Société sont surveillées par un ou plusieurs commissaires nommés par l’Assemblée

Générale des actionnaires qui détermine leur nombre et leur rémunération ainsi que la durée de leur mandat qui ne
peut excéder trois ans.

Les commissaires sortants sont rééligibles.

Art. 16. Il est affecté par privilège, à la garantie de l’exécution de leur mandat, pour chaque commissaire, une action.

Titre cinq - Assemblée Générale

Art. 17. L’Assemblée Générale régulièrement constituée représente l’universalité des actionnaires. Elle a les pou-

voirs les plus étendus pour faire et ratifier les actes qui intéressent la Société et qui figurent à l’ordre du jour. Ses déci-
sions sont obligatoires pour tous, même pour les actionnaires absents ou opposants.

Art. 18. L’Assemblée Générale ordinaire se réunit chaque année au siège social ou à tout autre endroit de la Com-

mune du siège social indiqué dans la convocation le premier mardi du mois d’avril à onze heures et pour la première
fois en 2002.

Si ce jour est un jour férié légal, la réunion a lieu le premier jour ouvrable suivant à la même heure.
Les Assemblées Générales extraordinaires se réuniront chaque fois que l’intérêt de la société l’exige, aux lieu, endroit

et heure indiqués dans les convocations faites par deux membres du Conseil d’Administration au moins ou le ou les
commissaires ou sur demande d’actionnaires réunissant au moins vingt pour cent du capital.

Art. 19. Les convocations pour toute Assemblée Générale contiennent l’ordre du jour et sont faites dans la forme

et les délais conformément aux dispositions de la loi, étant toutefois entendu que les convocations seront adressées à
tous les actionnaires en nom au moins huit jours avant l’assemblée.

Art. 20. Tout actionnaire peut se faire représenter à l’Assemblée Générale par un porteur de procurations, action-

naire ou non.

Art. 21. L’Assemblée Générale est présidée par le président du Conseil d’Administration, ou, à son défaut, par un

vice-président du Conseil d’Administration dans l’ordre de leur nomination ou à leur défaut par un actionnaire désigné
par l’Assemblée.

Le président de l’Assemblée désigne le secrétaire et l’Assemblée élit un ou plusieurs scrutateurs.
L’Assemblée Générale ne peut délibérer que sur les objets portés à l’ordre du jour, même s’il s’agissait de la révoca-

tion d’administrateurs ou de commissaires. Toutefois une Assemblée groupant tous les actionnaires peut, à l’unanimité,
décider de délibérer sur un autre ordre du jour que celui prévu dans la convocation ou se réunir sans convocation.

Chaque action donne droit à une voix.
L’Assemblée Générale délibère suivant le prescrit de la loi luxembourgeoise du dix août 1915 sur les sociétés com-

merciales et de ses lois modificatives. Dans les assemblées non modificatives des statuts, les décisions sont prises à la
majorité simple des voix représentées. 

Il est établi un procès-verbal de la délibération de l’Assemblée. Celui-ci est signé par les membres du bureau et par

les actionnaires qui le demandent. Les copies ou extraits des procès-verbaux sont valablement signés par un adminis-
trateur.

Titre six - Année Sociale - Répartition des Bénéfices

Art. 22. L’année sociale commence le premier janvier et finit le 31 décembre de chaque année, à l’exception du pre-

mier exercice social qui commence le jour de la constitution de la société et finit le 31 décembre 2001.

Art. 23. L’excédent favorable du compte de profits et pertes, déduction faite des frais généraux, charges sociales et

amortissements nécessaires, constitue le bénéfice net. Sur ce bénéfice, il est prélevé un vingtième au moins qui sera
affecté à la réserve légale, ce prélèvement cessant d’être obligatoire lorsque la réserve aura atteint le dixième du capital
social, mais, reprenant cours si cette réserve venait à être entamée.

Le surplus demeurera à la disposition de l’Assemblée Générale qui en détermine souverainement l’affectation en ce

qui concerne le dividende, les mises en réserves et le report à nouveau.

Les dividendes seront payés aux époques et aux endroits fixés par le Conseil d’Administration.

28618

En observant les prescriptions légales en vigueur il peut être procédé à des distributions d’acomptes sur les dividen-

des.

Titre sept - Dissolution - Liquidation

Art. 24. En cas de dissolution de la Société pour quelque cause et à quelque moment que ce soit, l’Assemblée Gé-

nérale des actionnaires désigne un ou plusieurs liquidateurs, détermine leurs pouvoirs et leurs émoluments et fixe la
méthode de liquidation. A défaut de décision prise à cet égard par l’Assemblée Générale, les administrateurs en fonction
sont considérés, tant à l’égard des tiers qu’à l’égard de la Société, comme liquidateurs.

 Art. 25. Le produit net de la liquidation, après apurement des dettes et charges, sera réparti par parts égales entre

toutes les actions de capital.

Titre huit - Dispositions Générales

Art. 26. Les parties entendent se conformer entièrement à la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et

aux lois modificatives ainsi qu’à la loi du 30 mars 1988 relative aux organismes de placement collectif et aux éventuelles
lois modificatives. En conséquence les dispositions de ces lois auxquelles il ne serait pas dérogé valablement par les pré-
sents statuts sont considérées comme faisant parties intégrantes du présent acte, telles qu’elles seront en vigueur au
moment où se posera la question de leur application.

<i>Souscription

Les statuts de la Société ayant été ainsi arrêtés, les comparants déclarent souscrire le capital social comme suit: 

Toutes les actions ont été entièrement libérées en espèces, de sorte que la somme de cent vingt cinq mille euros

(125.000,-) se trouve dès à présent à la libre disposition de la nouvelle Société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire qui
le constate expressément.

<i>Constatation

Le notaire soussigné constate que les conditions exigées par l’article 26 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés

commerciales ont été observées.

<i>Frais

Les personnes ci-avant nommées déclarent que les dépenses, frais et rémunérations et charges de toutes espèces qui

incombent à la Société en raison de sa constitution, sont évalués à environ 5.000,- Euros.

<i>Assemblée Générale Extraordinaire

Les comparants représentant la totalité du capital social et se considérant comme dûment convoqués se sont immé-

diatement réunis en assemblée générale, et après délibération, ont adopté à l’unanimité les résolutions suivantes:

1. Sont nommés administrateurs de la Société
a) Monsieur Hans Verstraete, Administrateur délégué de NAVIGA S.A., demeurant en Belgique, Priorijlaan 8, 2900

Schoten;

b) Monsieur Benoît Verwilghen, membre du Comité de direction de NAVIGA S.A., demeurant en Belgique, E. Pacel-

lilaan 43, 2650 Edegem; 

c) Monsieur Alain Vanlanduyt, membre du Comité de direction de NAVIGA S.A., demeurant en Belgique, Scavées du

Sart 3, 1457 Nil-Saint-Vincent.

Les administrateurs sont nommés pour une période de 3 ans, leur mandat se terminera lors de l’assemblée générale

ordinaire qui se tiendra en 2004.

3. La société KPMG S.A., L-2520 Luxembourg, 31, allée Scheffer, est nommée commissaire aux comptes pour un ter-

me expirant à l’assemblée générale annuelle des actionnaires en 2002.

4. Le siège social est fixé à L-1740 Luxembourg, 20, rue de Hollerich.
5. L’assemblée décide la constitution du Fonds Commun de Placement INVESTIS régi par la loi luxembourgeoise. Elle

approuve le Règlement de Gestion annexé au présent acte pour être ensemble avec ce dernier soumis aux formalités
du timbre, de l’enregistrement et de la publication au Mémorial. Elle approuve également le projet de prospectus du
Fonds et les conventions à passer entre la Société agissant pour compte du Fonds et la BANQUE PRIVEE EDMOND
DE ROTHSCHILD.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, en l’étude du notaire soussigné, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, celui-ci a signé avec le notaire le présent acte. 
Signé: A. Claudin, F. Baden.
Enregistré à Luxembourg, le 2 juillet 2001, vol. 9CS, fol. 63, case 6. – Reçu 50.425 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée à la société sur demande aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des So-

ciétés et Associations.

(42545/200/214) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 juillet 2001.

1) La société anonyme NAVIGA S.A., prénommée, mille deux cent quarante-neuf actions . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.249
2) La société anonyme NAVIGA LUXEMBOURG S.A., prénommée, une action . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

Total: mille deux cent cinquante actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.250

Luxembourg, le 2 juillet 2001.

F. Baden.

28619

NBG LUXFINANCE HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Registered office: L-2420 Luxembourg, 15, avenue Emile Reuter.

—

STATUTES

In the year two thousand, on the sixth day of July.
Before the undersigned Maître Frank Baden, notary, residing in Luxembourg.

There appeared:

1) DIETHNIKI SOCIETE ANONYME MUTUAL FUND MANAGEMENT COMPANY, a company established under

the Greek law, having its registered office 33, Stadiou Street, Athens, Greece duly represented by Mr Daniel Deprez,
employee, residing in Howald, by virtue of a proxy given in Athens, on July 2nd, 2001.

2) NATIONAL BANK OF GREECE S.A., a company established under the Greek law, having its registered office at

86, Eolou Street, Athens, Greece, duly represented by Mr Daniel Deprez, by virtue of a proxy given in Athens, on July
2nd, 2001.

The proxies given, signed ne varietur by all the appearing persons and undersigned notary, shall remain attached to

this document in order to be registered therewith.

Such appearing parties acting in the hereabove stated capacities have drawn up the following Articles of Incorporation

of a public limited company that they declare organised among themselves.

Art. 1. There exists among the subscribers and all those who may become owners of shares hereafter issued, a com-

pany (the «Company») in the form of a société anonyme holding under the name of NBG LUXFINANCE HOLDING
S.A.

Art. 2. The Company is established for an unlimited period. The Company may be dissolved at any moment by a

resolution of shareholders adopted in the manner required for amendment of these Articles of Incorporation, as pre-
scribed in Article twenty-one hereof.

Art. 3. The object of the Company is the holding of participations in any form whatsoever in Luxembourg and in

foreign companies, including in NBG SYNESIS FUNDS SICAV, a société d’investissement à capital variable organised
under the laws of the Grand Duchy of Luxembourg, as well as the development of such participations. The Company
shall serve as advisor to NBG SYNESIS FUNDS SICAV and, subject to the Company’s overall control and supervision,
shall advise the SICAV from time to time on the selection, appointment and supervision of fund managers and on the
investment objectives and policies of the Company, but shall not provide such assistance to any other company.

The Company shall not conduct any industrial activity and shall not maintain any commercial establishment open to

the public.

It may carry on any activities deemed useful for the accomplishment of its object, remaining, however, within the

limits set forth by the Luxembourg law of 31 July 1929 governing holding companies.

Art. 4. The registered office of the Company is established in Luxembourg, in the Grand Duchy of Luxembourg.

Branches or other offices may be established either in Luxembourg or abroad by resolution of the board of directors
of the Company.

In the event that the board of directors determines that extraordinary political or military developments have oc-

curred or are imminent that would interfere with the normal activities of the Company at its registered office, or with
the ease of communication between such office and persons abroad, the registered office may be temporarily trans-
ferred abroad until the complete cessation of these abnormal circumstances; Such temporary measures shall have no
effect on the nationality of the Company which, notwithstanding the temporary transfer of its registered office, will re-
main a Luxembourg company.

Art. 5. The corporate capital is set at seventy five thousand euros (EUR 75,000) consisting of seventy five (75) fully

paid-up shares, each with a par value of one thousand euros (EUR 1,000) per share.

The corporate capital may be increased or reduced by a resolution of the shareholders of the Company adopted in

the manner required for amendment of these Articles of Incorporation.

Art. 6. The shares of the Company shall be in registered form.
A register of shareholders shall be kept at the registered office of the Company. Such register shall set forth the name

of each shareholder, his residence or elected domicile, the number of shares held by him, the amount paid in on each
such share and the transfer of shares and the dates of such transfers.

Ownership of registered shares will be established by inscription in the said register. Certificates of these inscriptions

will be signed by two directors.

The Company will recognise only one holder per share; in case a share is held by more than one person, the Company

has the right to suspend the exercise of all rights attached to that share as the sole owner in relation to the Company.

Art. 7. Any regularly constituted meeting of the shareholders of the Company shall represent the entire body of

shareholders of the Company. It shall have the broadest powers to order, carry out or ratify acts relating to the oper-
ations of Company.

Art. 8. The annual general meeting of shareholders shall be held, in accordance with Luxembourg law, in Luxembourg

at the registered office of the Company, or at such other place in Luxembourg as may be specified in the notice of meet-
ing, on the first Tuesday of March at 4.00 p.m. If such day is not a business day, the annual general meeting shall be held
on the next following business day. The term «business day» referred to in this document shall mean a usual full bank
business day (i.e. each day on which banks are opened during normal business hours) in Luxembourg.

28620

The annual general meeting may be held abroad if, in the absolute and final judgement of the board of directors, ex-

ceptional circumstances require so.

Other meetings of shareholders may be held at such place and time as may be specified in the respective notices of

such meeting.

Art. 9. The quorum and delays required by law shall govern the notice for and conduct of the meetings of share-

holders of the Company unless otherwise provided herein.

Each share is entitled to one vote. A shareholder may act at any meeting of shareholders by appointing another per-

son as his proxy in writing or by cable or telegram or telex or facsimile transmission.

The board of directors may determine all other conditions that must be fulfilled by shareholders to take part in any

meeting of shareholders.

Except as otherwise required by law or provided herein, resolutions at a meeting of shareholders duly convened will

be passed by a simple majority of those present and voting.

Art. 10. The general meeting of shareholders shall be called upon at least eight days prior to the meeting by regis-

tered mail to each registered shareholder.

If however, all of the shares are present or represented at a meeting of shareholders, and if they state that they have

been informed of the agenda of the meeting, the meeting may be held without prior notice.

Art. 11. The Company shall be managed by a board of directors composed of at least three members, who need

not be shareholders of the Company.

The directors shall be elected by the shareholders at their annual general meeting for a period not in excess of six

years and until their successors are elected, provided however that any director may be replaced at any time by a res-
olution taken at a shareholders’ meeting.

In the event of a director’s position becoming vacant for any reason, the remaining directors shall meet and elect a

director to fill such vacancy until the next meeting of shareholders.

Art. 12. The board of directors shall choose from among its members a chairman and may choose among its mem-

bers one or more vice-chairman. The board may also choose a secretary, who need not be a director, who shall be
responsible for keeping the minutes of the meetings of the board of directors and of the shareholders. The board of
directors shall meet upon call by the chairman, or two directors at the place indicated in the notice of the meeting and
shall be held not less than once a year.

The chairman shall preside at all meetings of shareholders and of the board of directors, but in his absence the share-

holders or the board of directors may appoint another director and in respect of shareholders’ meetings any other per-
son, as chairman, pro tempore by vote of a majority of the shareholders present or represented at any such meeting.

The board of directors from time may appoint officers and other agents of the Company, including a managing direc-

tor, a general manager and any assistant general managers or other officers considered necessary for the operation and
management of the Company. Any such appointment may be revoked at any time by the board of directors. Officers
need not to be directors or shareholders of the Company. The officers appointed, unless otherwise stipulated in these
Articles, shall have the powers and duties given to them by the board of directors.

Written notice of any meeting of the board of directors shall be given to all directors at least forty-eight hours in

advance of the hour set for such meeting, except in circumstances of emergency, in which case the nature of such cir-
cumstances shall be set forth in the notice of the meeting. This notice may be waived by the consent in writing or by
cable or telegram or telex or facsimile transmission of each director. Separate notice shall not be required for individual
meetings held at times and places prescribed in a schedule previously adopted by resolution of the board of directors.

Any director may act at any meeting of the board of directors by appointing in writing or by cable, telegram, telefax

or telex another director as his proxy. One director may replace several other directors.

The board of directors can deliberate or act validly only if a majority of the directors in office at the relevant period

of time are present or represented at a meeting of the board of directors. Decisions shall be taken by a majority of the
votes of the directors present or represented at such meeting. In the event that in any meeting the number of votes for
and against a resolution shall be equal, the director chairing the meeting shall have a casting vote.

Any director may participate in a meeting of the board of directors by conference call or similar means of communi-

cation equipment, whereby all persons participating in the meeting can hear each other, and participating in a meeting
by such means shall constitute presence in person at such meeting.

Notwithstanding the foregoing, a resolution in writing signed by all the directors shall be as effective as a resolution

passed at a meeting of the directors and may consist of one or several documents containing the resolutions and signed
by each such director. The date of such a resolution shall be the date of the last signature. 

Art. 13. The minutes of any meeting of the board of directors shall be signed by the chairman or, in his absence, by

the chairman pro tempore who presided at such meeting.

Copies or extracts of such minutes which may be produced in judicial proceedings or otherwise shall be signed by

the chairman, or by the secretary, or by two directors.

Art. 14. The directors may only act at duly convened meetings of the board of directors, or by written consent in

accordance with Article twelve hereof. The board of directors shall have power to determine the corporate policy and
the course and conduct of the management and business affairs of the company. Directors may not, however, bind the
company by their individual acts, except as specifically permitted by resolution of the board of directors.

The board of directors may delegate its powers to conduct the daily management and affairs of the Company and its

powers to carry out acts in furtherance of the corporate policy and purpose, to offïcers of the Company or to any other
agents as provided for by article 60 of the law of 10 August 1915, as amended, on commercial companies.

28621

Art. 15. No contract or other transmission between the Company and any other company or firm shall be affected

or invalidated by the fact that any one or more of the directors or officers of the Company is interested in such contract
or transaction, or is a director, associate, officer or employee of such other Company or firm.

Any director or officer of the Company who serves as a director, associate, officer or employee of any Company or

firm with which the Company shall contract or otherwise engage in business shall not, by reason of such affiliation with
such other company or firm, be prevented from considering and voting or acting upon any matters with respect to such
contract or other business.

In the event that any director or officer of the Company may have any personal interest in any transaction of the

Company, such director or officer shall make known to the board of directors such personal interest and shall not con-
sider or vote upon any such transaction. Such transaction, and such director’s or officer’s personal interest therein, shall
be reported to the next succeeding meeting of shareholders.

The term «personal interest», as used in the preceding sentence, shall not include any relationship with or interest

in any matter, position or transaction involving such Company or entity as may from time to time be determined by the
board of directors in its discretion.

The Company shall indemnify any director or officer and his heirs, executors and administrators, against expenses

reasonably incurred by him in connection with any action, suit or proceeding to which he may be made a party by reason
of him being or having been a director or officer of the Company, or, at its request, of any other Company of which the
Company is a shareholder or creditor and from which he is not entitled to be indemnified, except in relation to matters
as to which he shall be finally adjudged in such action, suit or proceeding to be liable for gross negligence or misconduct;
in the event of a settlement, indemnification shall be provided only in connection with such matters covered by the set-
tlement as to which the Company is advised by counsel that the person to be indemnified did not commit such a breach
of duty. The foregoing right of indemnification shall not exclude other rights to which he may be entitled. 

Art. 16. The Company shall be bound by the joint signature of any two directors of the Company, or by the individual

signature of any person(s) to whom such signatory authority has been delegated by the board of directors in compliance
with article 12 hereof.

Art. 17. The operations of the Company shall be supervised by a statutory auditor. The statutory auditor shall be

elected by the shareholders at the annual general meeting of shareholders for a period not in excess of six years and
shall remain in office until his successor is elected.

The statutory auditor in office may be removed at any time by shareholders.

Art. 18. The accounting year of the Company shall begin on the first of January of each year and shall terminate on

December 31st of the same year.

Art. 19. From the annual net profit of the Company, five per cent (5 %) shall be allocated to the reserve required

by Luxembourg law. This allocation shall cease to be required as soon and as long as such reserve amounts to ten per
cent (10 %) of the capital of the Company as stated in Article five hereof or as increased or reduced from time to time.

The general meeting of shareholders shall decide each year how the remainder of the annual net profit shall be allo-

cated and may declare dividends from time to time.

Art. 20. In the event of a dissolution of the Company, liquidation shall be carried out by one or several liquidators

(who may be physical persons or legal entities) named by the meeting of shareholders effecting such dissolution and
which shall determine their powers and their compensation.

Art. 21. These Articles of Incorporation may be amended from time to time by a meeting of shareholders, subject

to the quorum requirements provided by the laws of Luxembourg.

Art. 22. All matters not governed by these Articles of Incorporation shall be determined in accordance with the

Luxembourg law of 10 August 1915 on commercial companies and the Luxembourg law of 31 July 1929 (both as amend-
ed from time to time).

<i>Transitory Dispositions

1. The first accounting year will begin on the date of formation of the Company and will end on 31st December 2001.
2. The first annual general meeting will be held in two thousand and two.

<i>Subscription

The shares are subscribed as follows: 

The shares have all been paid up to the extent one hundred per cent (100%) by payment in cash, evidence of which

was given to the undersigned notary.

<i>Expenses

The parties estimate the expenses, costs, remuneration or charges in any form whatsoever which shall be borne by

the Company as a result of its formation approximately 110,000.- LUF.

<i>Statements

The undersigned notary states that the conditions provided for in article 26 of the Luxembourg law of 10 August

1915 on commercial companies have been observed.

1) NATIONAL BANK OF GREECE S.A., prenamed, seventy-one shares  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

 71

2) DIETHNIKI SOCIETE ANONYME MUTUAL FUND MANAGEMENT COMPANY, prenamed, four shares

 4

Total: seventy-five shares. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

 75

28622

<i>General meeting of shareholders

The above named persons representing the entire subscribed capital and considering themselves as duly convoked,

have immediately proceeded to an extraordinary general meeting.

Having fïrst verified that it was regularly constituted, the meeting took the following decisions:

<i>First resolution

The meeting elected as directors:
Mr George Papoutsis, General Manager, 33, Stadiou Street, Athens, Greece
Mme Sheryl Asch, General Manager, 65, avenue Franklin D. Roosevelt, Paris, France
Mr Yannis Tsamourgelis, Managing Director, 86, Eolou Street, Athens, Greece
Mr Dimitris Papaioannou, Chief Investment Manager, 86, Eolou Street, Athens, Greece
Mr Vangelis Sofos, Marketing and Sales Director, 86, Eolou Street, Athens, Greece.

<i>Second resolution

The meeting elected as statutory auditor:
PricewaterhouseCoopers, 400, route d’Esch, Luxembourg.

<i>Third resolution

The registered office of the Company is set at 15 Avenue Emile Reuter, L-2420 Luxembourg, and the administrative

address of the Company is set at 15 Avenue Emile Reuter, L-2420 Luxembourg.

<i>Fourth resolution

In compliance with article 60 of the Luxembourg law of 10 August 1915 on commercial companies, as amended, the

general meeting authorises the board of directors to delegate the day-to-day management of the Company, as well as
the representation of the Company for such management, to one or more of its members.

<i>Fifth resolution

The term of office of the directors and of the statutory auditor shall end at the general meeting called to approve the

accounts of the accounting year ended 2001.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, in the office of the undersigned notary, on the day

named at the beginning of this present notarial deed.

The undersigned notary who understands and speaks English states herewith that, on request of the above appearing

parties, the present deed is worded in English followed by a French translation; and on the request of the same appearing
persons and in case of any inconsistency between the English and the French texts, the English version shall prevail.

This present notarial deed having been read to the appearing person, the said person appearing signed together with

the notary this present original notarial deed.

Traduction du texte qui précède:

L’an deux mille un, le six juillet.
Par-devant Maître Frank Baden, notaire de résidence à Luxembourg.

Ont comparu:

1) DIETHNIKI SOCIETE ANONYME MUTUAL FUND MANAGEMENT COMPANY, société de droit grec, ayant

son siège social 33, Stadiou Street, Athènes, Grèce, dûment représentée par Monsieur Daniel Deprez, employé privé,
demeurant à Howald, en vertu d’une procuration donnée à Athènes le 2 juillet 2001.

2) NATIONAL BANK OF GREECE S.A., société de droit grec, ayant son siège social à 86, Eolou Street, Athènes,

Grèce, dûment représentée par Monsieur Daniel Deprez, prénommé, en vertu d’une procuration donnée à Athènes le
2 juillet 2001.

Les procurations prémentionnées, signées ne varietur par toutes les parties comparantes et le notaire soussigné, res-

teront annexées aux présents statuts pour être soumises à la formalité de l’enregistrement.

Les parties comparantes, ès qualité qu’elles agissent, ont demandé au notaire d’arrêter les statuts d’une société ano-

nyme qu’elles forment entre elles:

Art. 1

er

. Il existe entre les souscripteurs et tous ceux qui deviendront actionnaires une société (la «Société») créée

en la forme d’une société anonyme holding sous la dénomination NBG LUXFINANCE HOLDING S.A.

Art. 2. La Société est constituée pour une durée illimitée. Elle peut être dissoute à tout moment par décision de

l’Assemblée Générale statuant comme en matière de modifications des présents statuts, tel qu’il est précisé à l’Article
vingt et un ci-après.

Art. 3. La Société a pour objet la prise de participations sous quelque forme que ce soit dans des sociétés luxem-

bourgeoises ou étrangères, y compris la Société NBG SYNESIS FUNDS SICAV, une société d’investissement à capital
variable de droit luxembourgeois, ainsi que le développement de telles participations. Elle servira de conseiller à NBG
SYNESIS FUNDS SICAV et, sous le contrôle et la supervision de la Société, la conseillera pour la sélection, la nomination
et la supervision des gérants ainsi que pour ses objectifs et restrictions d’investissement, mais ne procurera ce service
à aucune autre société.

La Société n’exercera pas une activité industrielle et ne maintiendra aucun établissement commercial ouvert au public.
Elle pourra exercer toutes activités estimées utiles à l’accomplissement de son objet en restant toutefois dans les

limites prévues par la loi du 31 juillet 1929 sur les sociétés holding.

28623

Art. 4. Le siège social est établi à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg. Il peut être créé par simple décision

du Conseil d’Administration, des succursales ou bureaux tant dans le Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.

Au cas où le Conseil d’Administration estimerait que des événements extraordinaires d’ordre politique ou militaire

de nature à compromettre l’activité normale au siège social, ou la communication aisée avec ce siège ou de ce siège avec
l’étranger se sont produits ou sont imminents, il pourra transférer provisoirement le siège social à l’étranger jusqu’à
cessation complète de ces circonstances anormales; cette mesure provisoire n’aura toutefois aucun effet sur la natio-
nalité de la Société laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

Art. 5. Le capital social est fixé à soixante-quinze mille euros (EUR 75,000), représenté par soixante-quinze (75) ac-

tions entièrement libérées d’une valeur nominale de mille euros (EUR 1,000) par action.

Le capital social de la Société pourra être augmenté ou réduit par résolution des actionnaires prise conformément

aux dispositions exigées pour la modification des présents statuts.

Art. 6. Les actions émises par la Société seront nominatives.
Un registre des actionnaires sera tenu au siège social de la Société. Ce registre mentionnera le nom de chaque ac-

tionnaire, sa résidence ou son domicile élu, le nombre d’actions qu’il détient, la somme payée pour chacune de ces ac-
tions ainsi que le transfert des actions et les dates de ces transferts.

La propriété des actions s’établira par une inscription dans le dit registre des actionnaires. Les certificats constatant

cette inscription seront signés par deux administrateurs.

La Société ne reconnaît qu’un seul propriétaire par action. Au cas où une action est détenue par plusieurs personnes,

la Société aura le droit de suspendre l’exercice de tous les droits attachés à cette action jusqu’à ce qu’une seule personne
ait été désignée comme propriétaire de l’action vis-à-vis de la Société.

Art. 7. L’Assemblée des Actionnaires de la Société régulièrement constituée représente tous les actionnaires de la

Société. Elle a les pouvoirs les plus larges pour ordonner, faire ou ratifier tous les actes relatifs aux opérations de la
Société.

Art. 8. L’Assemblée Générale annuelle des Actionnaires se tiendra conformément à la loi luxembourgeoise à Luxem-

bourg, au siège social de la Société ou à tout autre endroit à Luxembourg, qui sera fixé dans l’avis de convocation le
premier mardi du mois de mars à 16 heures. Si ce jour n’est pas un jour ouvré, l’Assemblée Générale annuelle se tiendra
le premier jour ouvré suivant. Le terme «jour ouvré» utilisé dans ce document est défini comme tout jour bancaire
ouvré (c.à.d chaque jour pendant lequel les banques sont ouvertes pendant les heures d’ouvertures normales) à Luxem-
bourg.

L’Assemblée Générale annuelle pourra se tenir à l’étranger si le Conseil d’Administration constate souverainement

que des circonstances exceptionnelles le requièrent.

Les autres Assemblées Générales des Actionnaires pourront se tenir aux heure et lieu spécifiés dans les avis de con-

vocation.

Art. 9. Les quorums et délais requis par la loi régleront les avis de convocation et la conduite des Assemblées des

Actionnaires de la Société dans la mesure où il n’en est pas autrement disposé dans les présents statuts.

Toute action donne droit à une voix. Tout actionnaire pourra prendre part aux Assemblées des Actionnaires en dé-

signant par écrit ou par câble, ou par télégramme, ou par télex ou par télécopie une autre personne comme mandataire.

Le Conseil d’Administration peut déterminer toutes autres conditions devant être remplies par les actionnaires pour

assister à toute Assemblée d’Actionnaires.

Dans la mesure où il n’en est pas autrement disposé par la loi ou les présents statuts, les décisions de l’Assemblée

Générale des Actionnaires seront prises à la majorité simple des actionnaires présents et votants.

Art. 10. Les Assemblées des Actionnaires seront convoquées par lettre recommandée, au moins huit jours avant

l’Assemblée, à tout actionnaire nominatif.

Cependant, si tous les actionnaires sont présents ou représentés à une Assemblée Générale et s’ils affirment avoir

été informés de l’ordre du jour de l’Assemblée, celle-ci pourra être tenue sans convocation.

Art. 11. La Société sera administrée par un Conseil d’Administration composé de trois membres au moins, lesquels

n’auront pas besoin d’être actionnaires de la Société.

Les Administrateurs seront élus par les actionnaires lors de leur Assemblée Générale annuelle pour une période qui

ne pourra excéder six années et resteront en fonction jusqu’à ce que leurs successeurs aient été élus, toutefois un ad-
ministrateur peut être révoqué avec ou sans motif et peut être remplacé à tout moment par décision des actionnaires.

Au cas où le poste d’un Administrateur devient vacant pour quelque raison que ce soit, les Administrateurs restants

pourront élire à la simple majorité un Administrateur pour remplir cette fonction, jusqu’à la prochaine Assemblée des
Actionnaires.

Art. 12. Le Conseil d’Administration choisira parmi ses membres un président et pourra élire en son sein un ou

plusieurs vice-présidents. Le Conseil d’Administration désignera également un secrétaire, qui n’a pas besoin d’être Ad-
ministrateur, qui devra rédiger les procès-verbaux des réunions du Conseil d’Administration et des Assemblées des Ac-
tionnaires. Le Conseil d’Administration se réunira sur convocation du président, ou de deux administrateurs au lieu
indiqué dans l’avis de convocation de la réunion qui devra se tenir au moins une fois par an.

Le président du Conseil d’Administration présidera toutes les Assemblées Générales des Actionnaires et les réunions

du Conseil d’Administration mais en son absence, les actionnaires ou le Conseil d’Administration pourront désigner à
la majorité simple un autre Administrateur, et pour les Assemblées Générales des Actionnaires toute autre personne,
pour assumer la présidence pro tempore de ces assemblées et réunions.

28624

Le Conseil d’Administration, s’il y a lieu, nommera des directeurs et fondés de pouvoir de la Société, dont un admi-

nistrateur délégué, un directeur général, éventuellement des directeurs généraux adjoints et d’autres directeurs et fon-
dés de pouvoir dont les fonctions seront jugées nécessaires pour mener à bien les affaires de la Société. Pareilles
nominations peuvent être révoquées à tout moment par le Conseil d’Administration. Les directeurs et fondés de pou-
voir n’ont pas besoin d’être Administrateurs ou actionnaires de la Société. Pour autant que les statuts n’en décident pas
autrement, les directeurs et fondés de pouvoir auront les pouvoirs et les charges qui leur seront attribués par le Conseil
d’Administration.

Avis de convocation écrit de toute réunion du Conseil d’Administration sera donné à tous les Administrateurs au

moins quarante-huit heures avant l’heure prévue pour la réunion, sauf s’il y a urgence, auquel cas la nature et les motifs
de cette urgence seront mentionnés dans l’avis de convocation. On pourra passer outre à cette convocation à la suite
de l’assentiment par écrit ou par câble, télégramme, télex ou télécopie de chaque Administrateur. Une convocation spé-
ciale ne sera pas requise pour une réunion du Conseil d’Administration se tenant à une heure et à un endroit déterminés
dans une résolution préalablement adoptée par le Conseil d’Administration.

Tout Administrateur pourra se faire représenter en désignant par écrit ou par câble, télégramme, télécopieur ou té-

lex un autre Administrateur comme son mandataire. Un Administrateur peut représenter plusieurs de ses collègues.

Le Conseil d’Administration ne pourra délibérer et agir que si au moins la majorité les Administrateurs en fonction

sont présents ou représentés. Les décisions sont prises à la majorité des votes des Administrateurs présents ou repré-
sentés à la réunion. Au cas où, lors d’une réunion du Conseil, il y a égalité de voix en faveur ou contre une résolution,
le Président aura une voix prépondérante.

Tout Administrateur peut participer à une réunion du Conseil d’Administration par conférence téléphonique ou

d’autres moyens de communication similaires où toutes les personnes prenant part à cette réunion peuvent s’entendre
les unes les autres. La participation à une réunion par ces moyens équivaut à une présence physique à une telle réunion.

Nonobstant les dispositions qui précèdent, une décision du Conseil d’Administration signée par tous les Administra-

teurs peut également être prise par voie circulaire et résulte d’un seul ou de plusieurs documents contenant les réso-
lutions et signés par chacun des membres du Conseil d’Administration sans exception. La date d’une telle décision sera
la date de la dernière signature.

Art. 13. Les procès-verbaux des réunions du Conseil d’Administration seront signés par le Président ou l’Adminis-

trateur qui aura assumé la présidence en son absence.

Les copies ou extraits des procès-verbaux destinés à servir en justice ou ailleurs seront signés par le Président ou

par le secrétaire ou par deux Administrateurs.

Art. 14. Les Administrateurs ne pourront agir que dans le cadre de réunions du Conseil d’Administration régulière-

ment convoquées, ou par confirmation écrite conformément à l’article douze ci-dessus. Le Conseil d’Administration
aura le pouvoir de déterminer la politique de la Société ainsi que le cours et la conduite de l’administration et des opé-
rations de la Société. Les Administrateurs ne pourront cependant pas engager la Société par leur signature individuelle,
à moins d’y être autorisés par une résolution du Conseil d’Administration.

Conformément à l’article 60 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales telle que modifiée depuis, le

Conseil d’Administration pourra déléguer ses pouvoirs relatifs à la gestion journalière et à l’exécution d’opérations en
vue de l’accomplissement de l’objet et de la poursuite de l’orientation générale de la gestion de la Société à des direc-
teurs ou fondés de pouvoir de la Société.

Art. 15. Aucun contrat et aucune transaction que la Société pourra conclure avec d’autres sociétés ou firmes ne

pourront être affectés ou viciés par le fait qu’un ou plusieurs Administrateurs, directeurs ou fondés de pouvoir de la
Société auraient un intérêt quelconque dans telle autre société ou firme, ou par le fait qu’il en serait Administrateur,
associé, directeur, fondé de pouvoir ou employé.

Tout Administrateur, directeur ou fondé de pouvoir de la Société, qui est Administrateur, directeur, associé, fondé

de pouvoir ou employé d’une société ou firme avec laquelle la Société passe des contrats, ou avec laquelle elle est autre-
ment en relation d’affaires, ne sera pas par là même privé du doit de délibérer, de voter et d’agir en ce qui concerne
des matières en relation avec pareil contrat ou pareilles affaires.

Au cas où un Administrateur, directeur ou fondé de pouvoir aurait un intérêt personnel dans quelque affaire de la

Société, cet Administrateur, directeur ou fondé de pouvoir devra informer le Conseil d’Administration de son intérêt
personnel et il ne délibérera pas et ne prendra pas part au vote sur cette affaire; rapport devra être fait au sujet de cette
affaire et de l’«intérêt personnel» de cet Administrateur ou fondé de pouvoir à la prochaine Assemblée des Actionnai-
res.

Le terme «intérêt personnel», tel qu’il est utilisé à la phrase précédente, ne s’appliquera pas aux relations ou aux

intérêts qui pourront exister de quelque manière, en quelque qualité, ou à quelque titre que ce soit, avec toute société
ou entité juridique que le Conseil d’Administration pourra déterminer à sa discrétion.

La Société pourra indemniser tout Administrateur ou fondé de pouvoir, ses héritiers, exécuteurs testamentaires et

administrateurs, des dépenses raisonnablement occasionnées par tout action ou procès auxquels il aura été partie ou
en sa qualité d’Administrateur, directeur ou fondé de pouvoir de la Société, ou pour avoir été, à la demande de la So-
ciété, Administrateur, directeur ou fondé de pouvoir de toute autre société dont la Société est actionnaire ou créditrice
et par laquelle il ne serait pas indemnisé, sauf le cas où dans pareils actions ou procès il sera finalement condamné pour
négligence grave ou mauvaise administration; en cas d’arrangement extra judiciaire, une telle indemnité ne sera accordée
que si la Société est informée par son avocat-conseil que l’Administrateur, directeur ou fondé de pouvoir en question
n’a pas commis un tel manquement à ses devoirs. Le droit à indemnisation n’exclura pas d’autres droits dans le chef de
l’Administrateur, directeur ou fondé de pouvoir.

28625

Art. 16. La Société sera engagée par la signature conjointe de deux Administrateurs de la Société, ou par la signature

de toute autre personne à qui des pouvoirs de signature auront été spécialement délégués par le Conseil d’Administra-
tion en vertu de l’article 12 des présents statuts.

Art. 17. Les opérations de la Société seront surveillées par un commissaire. Le commissaire sera élu par l’Assemblée

Générale annuelle des Actionnaires pour une période qui ne pourra excéder six années et restera en fonction jusqu’à
l’élection de son successeur.

Le commissaire en fonction peut être révoqué à tout moment par l’Assemblée des Actionnaires.

Art. 18. L’exercice social commencera le premier janvier et se terminera le trente et un décembre de la même an-

née.

Art. 19. Sur le bénéfice net annuel, il sera prélevé cinq pour cent (5 %) qui seront affectés à la réserve prévue par la

loi. Ce prélèvement cessera d’être obligatoire lorsque la réserve aura atteint dix pour cent (10 %) du capital social tel
qu’il est prévu à l’article 5 des statuts ou tel que celui-ci aura été augmenté ou réduit.

L’Assemblée Générale des Actionnaires décidera chaque année de l’usage à faire du solde du bénéfice net annuel et

décidera de la répartition des dividendes.

Art. 20. En cas de dissolution de la Société, il sera procédé à la liquidation par les soins d’un ou de plusieurs liquida-

teurs (qui peuvent être des personnes physiques ou morales), et qui seront nommés par l’Assemblée Générale des Ac-
tionnaires qui déterminera leurs pouvoirs et leur rémunération.

Art. 21. Les présents statuts pourront être modifiés en temps et lieu qu’il appartiendra par une Assemblée Générale

des Actionnaires soumise aux conditions des quorum et de vote requises par la loi luxembourgeoise.

Art. 22. Pour toutes les matières qui ne sont pas régies par les présents statuts, les parties se réfèrent aux disposi-

tions de la loi du 10 août 1915 et la loi luxembourgeoise du 31 juillet 1929 (telles que modifiées depuis).

<i>Dispositions transitoires

1) Le premier exercice social commencera le jour de la constitution et se terminera le trente et un décembre deux

mille un.

2) La première Assemblée Générale annuelle se tiendra en deux mille deux.

<i>Souscription

Les actions sont souscrites comme suit: 

Les actions ont toutes été entièrement libérées par paiement en espèces, ce dont il a été justifié au notaire instru-

mentaire.

<i>Dépenses

Les parties évaluent les dépenses, frais, rémunérations et charges de toutes espèces qui incombent à la Société à la

suite de sa constitution à approximativement 110.000,- LUF.

<i>Constatation

Le notaire soussigné constate que les conditions exigées par l’article vingt-six de la loi du dix août mil neuf cent quinze

relative aux sociétés commerciales ont été observées.

<i>Assemblée Générale des Actionnaires

Les personnes indiquées ci-dessus représentant le capital souscrit en entier et se considérant comme régulièrement

convoquées, ont immédiatement procédé à une Assemblée Générale extraordinaire. Après avoir vérifié qu’elle était ré-
gulièrement constituée, les résolutions suivantes ont été adoptées à l’unanimité:

<i>Première résolution

Les personnes suivantes sont nommées en qualité d’Administrateurs:
- Mr George Papoutsis, General Manager, 33, Stadiou Street, Athènes, Grèce
- Mme Sheryl Asch, General Manager, 65, avenue Franklin D. Roosevelt, Paris, France
- Mr Yannis Tsamourgelis, Managing Director, 86, Eolou Street, Athènes, Grèce
- Mr Dimitris Papaioannou, Chief Investment Manager, 86, Eolou Street, Athènes, Grèce
- Mr Vangelis Sofos, Marketing and Sales Director, 86, Eolou Street, Athènes, Grèce.

<i>Deuxième résolution

L’assemblée élit comme commissaire:
PricewaterhouseCoopers, 400 Route d’Esch, L-1471 Luxembourg.

<i>Troisième résolution

Le siège social de la Société est fixé au 15, Avenue Emile Reuter, L-2420 Luxembourg, et l’adresse administrative de

la Société est fixée au 15, Avenue Emile Reuter, L-2420 Luxembourg.

1) NATIONAL BANK OF GREECE S.A., prénommée, soixante et onze actions  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

71

2) DIETHNIKI SOCIETE ANONYME MUTUAL FUND MANAGEMENT COMPANY, prénommée, quatre ac-

tions  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

4

Total: soixante-quinze actions   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

75

28626

<i>Quatrième résolution

Conformément à l’article 60 de la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales, telle que modifiée de-

puis, l’Assemblée Générale autorise le Conseil d’Administration à déléguer la gestion journalière de la Société ainsi que
la représentation de la Société concernant cette gestion à un ou plusieurs de ses membres.

<i>Cinquième résolution

La durée du mandat des Administrateurs et du commissaire prendra fin à l’issue de l’Assemblée Générale des Action-

naires statuant sur les comptes de l’exercice clos de l’an 2001.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, en l’étude du notaire soussigné, date qu’en tête des présentes.
Le notaire soussigné qui comprend et parle la langue anglaise déclare que sur demande des comparants, le présent

acte de société est rédigé en langue anglaise, suivie d’une version française, et qu’en cas de divergences entre le texte
anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Et après lecture faite au comparant, celui-ci a signé avec le notaire le présent acte.
Signé: D. Deprez, F. Baden.
Enregistré à Luxembourg, le 6 juillet 2001, vol. 9CS, fol. 77, case 5. – Reçu 30.255 francs.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour expédition conforme, délivrée à la société sur demande aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des So-

ciétés et Associations.

(43558/200/447) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 juillet 2001.

TELWIN INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1142 Luxembourg, 7, rue Pierre d’Aspelt.

R. C. Luxembourg B 65.309. 

—

L’an deux mille un, le vingt-neuf juin.
Par-devant Maître Paul Decker, notaire de résidence à Luxembourg-Eich.

S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme TELWIN INTERNATIONAL

S.A., ayant son siège social à L-1142 Luxembourg, 7, rue Pierre d’Aspelt,

constituée suivant acte reçu par Maître Urbain Tholl, notaire de résidence à Mersch, en date du 1

er

 juillet 1998, publié

au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, numéro 561 du 1

er

 août 1998,

modifiée suivant acte reçu par Maître Urbain Tholl, notaire de résidence à Mersch, en date du 10 juillet 1998, publié

au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, numéro 727 du 8 octobre 1998,

modifiée suivant acte reçu par Maître Paul Decker, notaire de résidence à Luxembourg-Eich, en date du 28 décembre

2000, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, numéro 60 du 27 janvier 2001,

modifiée suivant acte reçu par Maître Paul Decker, notaire de résidence à Luxembourg-Eich, en date du 30 mars 2001,

non encore publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations,

inscrite au registre de commerce et des sociétés près le tribunal d’arrondissement de et à Luxembourg section B

sous le numéro 65.309.

L’assemblée générale extraordinaire est ouverte à 11.45 heures sous la présidence de Monsieur Régis Galiotto, em-

ployé privé, demeurant à Lorry-les-Metz.

Le président nomme secrétaire Madame Céline Fournier, employée privée, demeurant à Metz.
L’assemblée choisit comme scrutateur Madame Sophie Mathot, employée privée, demeurant à Arlon (Belgique).
Le bureau de l’assemblée étant constitué, le président requiert le notaire d’acter que:
I.- L’ordre du jour de l’assemblée est le suivant:
1.- Réduction du capital social de la société à concurrence de ITL 33.545.000.000,- pour le porter de son montant

actuel de ITL 34.000.000.000,- à ITL 455.000.000,- par annulation de 3.354.500 actions soit 3.053.420 détenues par TE-
LIT Srl et 301.080 détenues par DEXIA BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG S.A., et remboursement aux
actionnaires.

2.- Pouvoirs conférés au conseil d’administration après expiration d’un mois après la publication de l’acte notarié af-

férent à la présente assemblée générale extraordinaire au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations à procéder
au remboursement.

3.- Modification correspondante de l’article 5 des statuts dont le premier paragraphe aura la teneur suivante:

«Art. 5. Premier paragraphe. Le capital souscrit est fixé à quatre cent cinquante-cinq millions de lires italiennes

(455.000.000.- ITL) représenté par quarante-cinq mille cinq cents (45.500) actions d’une valeur nominale de dix mille
lires italiennes (10.000.- ITL) chacune.»

II.- Les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés et le nombre d’actions des

actionnaires, sont renseignés sur une liste de présence, laquelle, signée par les actionnaires ou par leurs mandataires et
par les membres du bureau de l’assemblée, restera annexée aux présentes.

Les procurations des actionnaires représentés, paraphées ne varietur par les membres du bureau et le notaire ins-

trumentant, resteront annexées au présent acte.

III.- Il résulte de ladite liste de présence que toutes les actions sont présentes ou représentées à l’assemblée, laquelle

en conséquence est constituée régulièrement et peut valablement délibérer sur les points de l’ordre du jour.

Ces faits ayant été reconnus exacts par l’assemblée, le Président expose les raisons qui ont amené le conseil d’admi-

nistration à proposer les points figurant à l’Ordre du Jour.

Luxembourg, le 9 juillet 2001.

F. Baden.

28627

L’assemblée générale, après avoir délibéré, prend à l’unanimité des voix, les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée décide de réduire le capital souscrit actuellement de trente-quatre milliards de lires italiennes

(34.000.000.000,- ITL) à quatre cent cinquante-cinq millions de lires italiennes (455.000.000,- ITL) par annulation de
3.354.500 actions soit 3.053.420 détenues par TELIT Srl, avec siège social à via Romana, 6, Schio (Italie) et 301.080 dé-
tenues par DEXIA BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG S.A., et remboursement.

Le Conseil d’Administration est autorisé, après expiration d’un mois après la publication du présent acte au Mémorial

C, Recueil des Sociétés et Associations, à rembourser aux actionnaires en proportion des actions qu’ils détiennent, le
montant total de trente-trois milliards cinq cent quarante-cinq millions de lires italiennes (33.545.000.000.- ITL) par an-
nulation des actions Numéros 4.020.365 à 7.073.784 et Numéros 7.503.637 à 7.804.716.

<i>Deuxième résolution

En conséquence de la résolution précédente, l’assemblée décide de modifier l’article 5, premier paragraphe des sta-

tuts afin de lui donner la teneur suivante:

«Art. 5. Premier paragraphe. Le capital souscrit est fixé à quatre cent cinquante-cinq millions de lires italiennes

(455.000.000,- ITL) représenté par quarante-cinq mille cinq cents (45.500) actions d’une valeur nominale de dix mille
lires italiennes (10.000,- ITL) chacune.»

Plus rien ne figurant à l’ordre du jour la présente assemblée a été clôturée à 11.55 heures.

<i>Evaluation des frais

Les frais, dépenses, rémunération et charges qui incombent à la Société en raison du présent acte, sont évalués à

60.000,- LUF.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg-Eich, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus par le notaire instrumentaire par leurs nom,

prénom usuel, état et demeure, les membres du bureau ont signé avec Nous, notaire, le présent acte.

Signé: R. Galiotto, C. Fournier, S. Mathot, P. Decker.
Enregistré à Luxembourg, le 2 juillet 2001, vol. 9CS, fol. 65, case 4. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

(44308/206/75) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 juillet 2001.

TELWIN INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1142 Luxembourg, 7, rue Pierre d’Aspelt.

R. C. Luxembourg B 65.309. 

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 juillet 2001.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(44309/206/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 juillet 2001.

C-QUADRAT PRO FUNDS, Investmentgesellschaft mit variablem Kapital,

(anc. C-QUADRAT EUROPEAN PRO-FUNDS).
Gesellschaftssitz: L-1118 Luxemburg, 11, rue Aldringen.

H. R. Luxemburg B 79.732. 

—

Im Jahre zweitausendundeins, am fünften Juli.
Vor Notar Edmond Schroeder, mit Amtssitze zu Mersch.
Traten zu einer ausserordentlichen Generalversammlung zusammen die Aktionäre der C-QUADRAT EUROPEAN

PRO-FUNDS, Gesellschaft mit Sitz zu Luxemburg, die gegründet wurde gemäss Urkunde aufgenommen durch den in-
strumentierenden Notar am 8. Januar 2001, veröffentlicht im Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations vom 7.
Februar 2001, Nummer 94.

Die Satzung wurde zuletzt abgeändert laut Urkunde aufgenommen durch den instrumentierenden Notar am 25. Ja-

nuar 2001, noch nicht veröffentlicht.

Den Vorsitz der Versammlung führt Herr Stephane Ries, Privatbeamter, wohnhaft in Olm.
Zum Schriftführer wird bestimmt Frau Myriam Bouvy, Privatbeamtin, wohnhaft in Junglinster.
Die Versammlung wählt zum Stimmzähler Frau Léone Brachmond, Privatbeamtin, wohnhaft in Luxemburg.
Sodann gab der Vorsitzende folgende Erklärung ab:
I.- Aus einer durch die Gesellschafter beziehungsweise deren Bevollmächtigte gezeichneten Anwesenheitsliste ergibt

sich, dass von 75.363 ausstehenden Aktien, 61.029 Aktien anwesend oder vertreten sind.

Luxembourg-Eich, le 9 juillet 2001.

P. Decker.

<i>Pour la société
Pour le notaire Paul Decker
Signature

28628

II.- Die Versammlung ist demnach ordentlich zusammengesetzt und kann rechtsgültig über die Tagesordnung abstim-

men, die den Gesellschaftern vor der Versammlung mitgeteilt worden war.

III.- Die Versammlung wurde einberufen durch Brief an sämtliche Namensaktionäre vom 22. Juni 2001.
IV.- Diese Tagesordnung hat folgenden Wortlaut:

<i>Tagesordnung:

Modifikation des ersten Artikels der Satzung um den Namen der Gesellschaft in C-QUADRAT PRO-FUNDS abzu-

ändern.

Sodann traf die Versammlung nach Beratung einstimmig folgenden Beschluss:

<i>Beschluss:

Die Versammlung beschliesst den Namen der Gesellschaft von C-QUADRAT EUROPEAN PRO-FUNDS abzuändern

in C-QUADRAT PRO-FUNDS.

Artikel eins der Satzung erhält folgenden Wortlaut:

«Art. 1. Es besteht eine Aktiengesellschaft in Form einer Société d’Investissement à Capital Variable (Investmentge-

sellschaft mit variablem Kapital) unter der Bezeichnung C-QUADRAT PRO-FUNDS (die «Gesellschaft»).»

Da somit die Tagesordnung erledigt ist, hebt der Vorsitzende die Versammlung auf.

Worüber Urkunde, aufgenommen und geschlossen zu Luxemburg, am Datum wie eingangs erwähnt.
Und nach Vorlesung alles Vorstehenden an die Komparenten, alle dem Notar nach Namen, Vornamen, Stand und

Wohnort bekannt, haben alle mit Uns Notar gegenwärtige Urkunde unterschrieben.

Gezeichnet: St. Ries, M. Bouvy, L. Brachmond, E. Schroeder.
Enregistré à Mersch, le 6 juillet 2001, vol. 418, fol. 58, case 9. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

Für gleichlautende Ausfertigung, dem Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations zwecks Veröffentlichung erteilt.

(43998/228/44) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 juillet 2001.

BELUNION S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 7.396. 

—

L’an deux mille, le vingt-cinq mai.
Par-devant Maître Frank Baden, notaire de résidence à Luxembourg.

S’est réunie:

L’Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires de la société anonyme holding BELUNION S.A., ayant son siè-

ge social à Luxembourg, inscrite au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, sous le numéro B 7.396,
constituée suivant acte notarié en date du 26 août 1966, publié au Mémorial C, Recueil Spécial, numéro 129 du 1

er

 oc-

tobre 1966 et dont les statuts ont été modifiés en dernier lieu suivant acte reçu par le notaire soussigné en date du 6
mars 2001, non encore publié.

L’Assemblée est ouverte à onze heures trente sous la présidence de Mademoiselle Sandy Roeleveld, assistante juri-

dique, demeurant à B-Arlon,

qui désigne comme secrétaire Madame Arlette Siebenaler, employée privée, demeurant à Junglinster.
L’Assemblée choisit comme scrutateur Mademoiselle Carole Coïs, assistante juridique, demeurant à Mondorf-les-

Bains.

Le bureau ainsi constitué, le Président expose et prie le notaire instrumentant d’acter:
I.- Que la présente Assemblée Générale Extraordinaire a pour ordre du jour:

<i>Ordre du jour:

1. Conversion et augmentation du capital social de LUF 401.000.000 en EUR 9.941.100 et conversion de la valeur

nominale des actions de LUF 1.000 en   25,- avec effet au 1

er

 janvier 1999.

2. Fixation du capital autorisé à EUR 24.789.360 et autorisation au Conseil d’Administration de supprimer le droit de

souscription préférentiel des actionnaires dans le cadre du capital autorisé.

II.- Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés, ainsi que le nombre

d’actions qu’ils détiennent sont indiqués sur une liste de présence; cette liste de présence, après avoir été signée par les
actionnaires présents, les mandataires des actionnaires représentés ainsi que par les membres du bureau, restera an-
nexée au présent procès-verbal pour être soumise avec lui à la formalité de l’enregistrement.

Resteront pareillement annexées aux présentes les procurations des actionnaires représentés, après avoir été para-

phées ne varietur par les comparants.

III.- Que l’intégralité du capital social étant présente ou représentée à la présente assemblée, il a pu être fait abstrac-

tion des convocations d’usage, les actionnaires présents ou représentés se reconnaissant dûment convoqués et décla-
rant par ailleurs avoir eu connaissance de l’ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.

IV.- Que la présente Assemblée, réunissant l’intégralité du capital social, est régulièrement constituée et peut délibé-

rer valablement, telle qu’elle est constituée, sur les points portés à l’ordre du jour.

L’Assemblée Générale, après avoir délibéré, prend à l’unanimité des voix les résolutions suivantes:

Mersch, den 10. Juli 2001.

E. Schroeder.

28629

<i>Première résolution

L’assemblée décide de supprimer la désignation de la valeur nominale des actions.

<i>Deuxième résolution

L’assemblée décide de convertir le capital souscrit de LUF en EUR avec effet au 1

er

 janvier 1999.

Le capital souscrit est ainsi fixé à neuf millions neuf cent quarante mille cinq cent trente euros trente-quatre cents

(9.940.530,34 EUR).

L’assemblée décide d’augmenter le capital souscrit à concurrence de cinq cent soixante-neuf euros soixante six cents

(569,66 EUR) pour le porter à neuf millions neuf cent quarante et un mille cent euros (9.941.100,- EUR) sans émission
d’actions nouvelles, par incorporation au capital de la somme de cinq cent soixante-neuf euros soixante-six cents
(569,66 EUR) prélevée sur les résultats reportés.

Il est justifié au notaire soussigné de l’existence de tels résultats par le bilan au 31/12/2000, ci-annexé.
L’assemblée décide de fixer une nouvelle valeur nominale des actions à vingt-cinq euros (25,- EUR) par action et

d’échanger les quatre cent un mille (401.000) actions existantes sans désignation de valeur nominale contre trois cent
quatre-vingt-dix-sept mille six cent quarante-quatre (397.644) actions de vingt-cinq euros (25,- EUR) chacune, renumé-
rotées de 1 à 397.644 et attribuées aux actionnaires proportionnellement à leur participation dans la Société.

<i>Troisième résolution

Suite aux résolutions qui précèdent, l’assemblée décide de modifier le premier alinéa de l’article 5 des statuts comme

suit:

«Art. 5. (premier alinéa). Le capital social est fixé  à neuf millions neuf cent quarante et un mille cent euros

(9.941.100,- EUR) représenté par trois cent quatre-vingt-dix-sept mille six cent quarante-quatre (397.644) actions d’une
valeur nominale de vingt-cinq euros (25,- EUR) chacune.»

<i>Quatrième résolution

L’assemblée décide de fixer le capital autorisé à vingt quatre millions sept cent quatre-vingt-neuf mille trois cent cin-

quante euros (24.789.350,- EUR).

Après avoir entendu le rapport du Conseil d’Administration prévu à l’article 32-3 (5) de la loi sur les sociétés com-

merciales, l’assemblée autorise le Conseil d’Administration à procéder à des augmentations de capital dans le cadre du
capital aux conditions et modalités qu’il fixera et notamment avec le pouvoir de supprimer ou de limiter le droit de
souscription préférentiel des actionnaires dans le cadre du capital autorisé.

<i>Sixième résolution

En conséquence des résolutions qui précèdent, l’assemblée décide de modifier les derniers alinéas 10, 11, 12 et 13

existants de l’article 5 comme suit:

«Le capital autorisé est, pendant la durée telle que prévue ci-après, de vingt-quatre millions sept cent quatre-vingt-

neuf mille trois cent cinquante euros (24.789.350,- EUR).

Le capital autorisé et le capital souscrit peuvent être augmentés ou réduits par décision de l’assemblée générale des

actionnaires statuant comme en matière de modification des statuts.

Le conseil d’administration est, pendant une période de cinq ans à partir de la date de publication du procès-verbal

de l’assemblée générale du 25 mai 2001 au Mémorial, autorisé à augmenter en une ou plusieurs fois le capital souscrit
à l’intérieur des limites du capital autorisé. Ces augmentations du capital peuvent être souscrites et émises sous forme
d’actions avec ou sans prime d’émission à libérer en espèces, en nature ou par compensation avec des créances certai-
nes, liquides et immédiatement exigibles d’actionnaires vis-à-vis de la société. Le conseil d’administration est spéciale-
ment autorisé  à procéder  à de telles émissions sans réserver aux actionnaires antérieurs un droit préférentiel de
souscription des actions à émettre. Le conseil d’administration peut déléguer tout administrateur, directeur, fondé de
pouvoir, ou toute autre personne dûment autorisée, pour recueillir les souscriptions et recevoir paiement du prix des
actions représentant tout ou partie de cette augmentation de capital.

Chaque fois que le conseil d’administration aura fait constater authentiquement une augmentation de capital souscrit,

il fera adapter le présent article.»

<i>Evaluation des frais

Les parties évaluent le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la société ou qui sont mis à sa charge en raison des présentes, approximativement à la somme de quarante
mille francs luxembourgeois (40.000,- LUF).

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, en l’étude du notaire soussigné, date qu’en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, les membres du bureau ont signé avec le notaire le

présent acte.

Signé: S. Roeleveld, A. Siebenaler, C. Coïs, F. Baden.
Enregistré à Luxembourg, le 28 mai 2001, vol. 129S, fol. 72, case 1. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour expédition conforme, délivrée à la société sur sa demande aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des

Sociétés et Associations.

(39330/200/98) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2001.

Luxembourg, le 12 juin 2001.

F. Baden.

28630

BELUNION S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 7.396. 

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2001.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(39331/200/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2001.

BELUNION S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 7.396. 

—

L’an deux mille, le vingt-neuf juin.
Par-devant Maître Frank Baden, notaire de résidence à Luxembourg.

S’est réunie:

L’Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires de la société anonyme holding BELUNION S.A., ayant son siè-

ge social à Luxembourg, inscrite au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, sous le numéro B 7.396,
constituée suivant acte notarié en date du 26 août 1966, publié au Mémorial C, Recueil Spécial, numéro 129 du 1

er

 oc-

tobre 1966 et dont les statuts ont été modifiés en dernier lieu suivant acte reçu par le notaire soussigné en date du 25
mai 2001, non encore publié.

L’Assemblée est ouverte à onze heures trente sous la présidence de Monsieur Pascal Bouvy, juriste, demeurant à B-

St. Mard,

qui désigne comme secrétaire Madame Tanja Dahm, employée privée, demeurant à Bilsdorf.
L’Assemblée choisit comme scrutateur Mademoiselle Carole Coïs, assistante juridique, demeurant à Luxembourg.

Le bureau ainsi constitué, le Président expose et prie le notaire instrumentant d’acter:

I.- Que la présente Assemblée Générale Extraordinaire a pour

<i>Ordre du Jour:

1. Annulation de toutes les décisions prises lors de l’assemblée générale extraordinaire en date du 25 mai 2001.
2. Conversion et augmentation du capital social de LUF 401.000.000,- en   10.025.000,- et conversion de la valeur

nominale des actions de LUF 1.000,- en   25,- avec effet au 1

er

 juin 2001.

3. Fixation du capital autorisé (actuellement LUF 1.000.000.000,-) à   25.000.000,- et autorisation au Conseil d’Ad-

ministration de supprimer le droit de souscription préférentiel des actionnaires dans le cadre du capital autorisé.

II.- Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés, ainsi que le nombre

d’actions qu’ils détiennent sont indiqués sur une liste de présence; cette liste de présence, après avoir été signée par les
actionnaires présents, les mandataires des actionnaires représentés ainsi que par les membres du bureau, restera an-
nexée au présent procès-verbal pour être soumise avec lui à la formalité de l’enregistrement.

Resteront pareillement annexées aux présentes les procurations des actionnaires représentés, après avoir été para-

phées ne varietur par les comparants.

III.- Que l’intégralité du capital social étant présente ou représentée à la présente assemblée, il a pu être fait abstrac-

tion des convocations d’usage, les actionnaires présents ou représentés se reconnaissant dûment convoqués et décla-
rant par ailleurs avoir eu connaissance de l’ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.

IV.- Que la présente Assemblée, réunissant l’intégralité du capital social, est régulièrement constituée et peut délibé-

rer valablement, telle qu’elle est constituée, sur les points portés à l’ordre du jour.

L’Assemblée Générale, après avoir délibéré, prend à l’unanimité des voix les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée décide d’annuler toutes les résolutions prises lors de l’assemblée générale extraordinaire tenue en date

du 25 mai 2001.

<i>Deuxième résolution

L’assemblée décide de supprimer la désignation de la valeur nominale des actions.

<i>Troisième résolution

L’assemblée décide de convertir le capital souscrit de LUF en EUR avec effet au 1

er

 juin 2001.

Le capital souscrit est ainsi fixé à neuf millions neuf cent quarante mille cinq cent trente euros trente-quatre cents

(9.940.530,34 EUR).

L’assemblée décide d’augmenter le capital souscrit à concurrence de quatre-vingt-quatre mille quatre cent soixante-

neuf euros soixante-six cents (84.469,66 EUR) pour le porter à dix millions vingt-cinq mille euros (10.025.000,- EUR)
sans émission d’actions nouvelles, par incorporation au capital de la somme de quatre-vingt-quatre mille quatre cent
soixante-neuf euros soixante-six cents (84.469,66 EUR) prélevée sur la prime d’émission.

Il est justifié au notaire soussigné de l’existence d’une telle prime d’émission par le bilan au 31 décembre 2000, ci-

annexé.

F. Baden.

28631

L’assemblée décide de fixer une nouvelle valeur nominale des actions à vingt-cinq euros (25,- EUR) par action et

d’échanger les quatre cent un mille (401.000) actions existantes sans désignation de valeur nominale contre quatre cent
un mille (401.000) actions de vingt-cinq euros (25,- EUR) chacune, numérotées de 1 à 401.000 et attribuées aux action-
naires proportionnellement à leur participation dans la Société.

<i>Troisième résolution

Suite aux résolutions qui précèdent, l’assemblée décide de modifier le premier alinéa de l’article 5 des statuts comme

suit:

«Art. 5. (premier alinéa). Le capital social est fixé à dix millions vingt-cinq mille euros (10.025.000,- EUR) repré-

senté par quatre cent un mille (401.000) actions d’une valeur nominale de vingt-cinq euros (25,- EUR) chacune.»

<i>Quatrième résolution

L’assemblée décide de fixer le capital autorisé à vingt-cinq millions d’euros (25.000.000,- EUR).
Après avoir entendu le rapport du Conseil d’Administration prévu à l’article 32-3 (5) de la loi sur les sociétés com-

merciales, l’assemblée autorise le Conseil d’Administration à procéder à des augmentations de capital dans le cadre du
capital aux conditions et modalités qu’il fixera et notamment avec le pouvoir de supprimer ou de limiter le droit de
souscription préférentiel des actionnaires dans le cadre du capital autorisé.

<i>Sixième résolution

En conséquence des résolutions qui précédent, l’assemblée décide de modifier les derniers alinéas 10, 11, 12 et 13

existants de l’article 5 comme suit:

«Le capital autorisé est, pendant la durée telle que prévue ci-après, de vingt-cinq millions d’euros (25.000.000,- EUR).
Le capital autorisé et le capital souscrit peuvent être augmentés ou réduits par décision de l’assemblée générale des

actionnaires statuant comme en matière de modification des statuts.

Le conseil d’administration est, pendant une période de cinq ans à partir de la date de publication du procès-verbal

de l’assemblée générale du 29 juin 2001 au Mémorial, autorisé à augmenter en une ou plusieurs fois le capital souscrit
à l’intérieur des limites du capital autorisé. Ces augmentations du capital peuvent être souscrites et émises sous forme
d’actions avec ou sans prime d’émission à libérer en espèces, en nature ou par compensation avec des créances certai-
nes, liquides et immédiatement exigibles d’actionnaires vis-à-vis de la société. Le conseil d’administration est spéciale-
ment autorisé  à procéder  à de telles émissions sans réserver aux actionnaires antérieurs un droit préférentiel de
souscription des actions à émettre. Le conseil d’administration peut déléguer tout administrateur, directeur, fondé de
pouvoir, ou toute autre personne dûment autorisée, pour recueillir les souscriptions et recevoir paiement du prix des
actions représentant tout ou partie de cette augmentation de capital.

Chaque fois que le conseil d’administration aura fait constater authentiquement une augmentation de capital souscrit,

il fera adapter le présent article.»

<i>Evaluation des frais

Les parties évaluent le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la société ou qui sont mis à sa charge en raison des présentes, approximativement à la somme de 55.000,-
LUF.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.

Dont acte, date qu’en tête, fait et passé à Luxembourg, en l’étude du notaire soussigné.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, les membres du bureau ont signé avec le notaire le

présent acte.

Signé: F. Bouvy, T. Dahm, C. Coïs, F. Baden.
Enregistré à Luxembourg, le 2 juillet 2001, vol. 9CS, fol. 63, case 8. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour expédition conforme, délivrée à la société sur sa demande aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des

Sociétés et Associations.

(43597/200/99) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 juillet 2001.

BELUNION S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 7.396. 

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 juillet 2001.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(43598/200/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 juillet 2001.

Luxembourg, le 5 juillet 2001.

F. Baden.

F. Baden.

28632

VALEX INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1142 Luxembourg, 7, rue Pierre d’Aspelt.

R. C. luxembourg B 65.311. 

—

L’an deux mille un, le vingt-neuf juin.
Par-devant Maître Paul Decker, notaire de résidence à Luxembourg.

S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme VALEX INTERNATIONAL

S.A., ayant son siège social à L-1142 Luxembourg, 7, rue Pierre d’Aspelt,

constituée suivant acte reçu par Maître Urbain Tholl, notaire de résidence à Mersch, en date du 1

er

 juillet 1998, publié

au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, numéro 561 du 1

er

 août 1998,

modifiée suivant acte reçu par Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Hesperange, en date du 15 juillet 1998,

publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, numéro 727 du 8 octobre 1998,

modifiée suivant acte reçu par Maître Paul Decker, notaire de résidence à Luxembourg-Eich, en date du 28 décembre

2000, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, numéro 60 du 27 janvier 2001,

modifiée suivant acte reçu par Maître Paul Decker, notaire de résidence à Luxembourg-Eich, en date du 30 mars 2001,

non encore publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations,

inscrite au registre de commerce et des sociétés près le tribunal d’arrondissement de et à Luxembourg section B

sous le numéro 65.311.

L’assemblée générale extraordinaire est ouverte à 11.30 heures sous la présidence de Monsieur Régis Galiotto, em-

ployé privé, demeurant à Lorry-les-Metz.

Le président nomme secrétaire Madame Céline Fournier, employée privée, demeurant à Metz.
L’assemblée choisit comme scrutateur Madame Sophie Mathot, employée privée, demeurant à Arlon (Belgique).
Le bureau de l’assemblée étant constitué, le président requiert le notaire d’acter que:
I.- L’ordre du jour de l’assemblée est le suivant:
1.- Réduction du capital social de la société à concurrence de ITL 25.485.000.000,- pour le porter de son montant

actuel de ITL 26.000.000.000,- à ITL 515.000.000,- par annulation de 2.548.500 actions soit 2.297.823 détenues par VA-
LIT Srl et 250.677 détenues par DEXIA BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG S.A., et remboursement aux
actionnaires.

2.- Pouvoirs conférés au conseil d’administration après expiration d’un mois après la publication de l’acte notarié af-

férent à la présente assemblée générale extraordinaire au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations à procéder
au remboursement.

3.- Modification correspondante de l’article 5 des statuts dont le premier paragraphe aura la teneur suivante:

«Art. 5. Premier paragraphe. Le capital souscrit est fixé  à cinq cent quinze millions de lires italiennes

(515.000.000,- ITL) représenté par cinquante et un mille cinq cents (51.500) actions d’une valeur nominale de dix mille
lires italiennes (10.000.- ITL) chacune.»

II.- Les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés et le nombre d’actions des

actionnaires, sont renseignés sur une liste de présence, laquelle, signée par les actionnaires ou par leurs mandataires et
par les membres du bureau de l’assemblée, restera annexée aux présentes.

Les procurations des actionnaires représentés, paraphées ne varietur par les membres du bureau et le notaire ins-

trumentant, resteront annexées au présent acte.

III.- Il résulte de ladite liste de présence que toutes les actions sont présentes ou représentées à l’assemblée, laquelle

en conséquence est constituée régulièrement et peut valablement délibérer sur les points de l’ordre du jour.

Ces faits ayant été reconnus exacts par l’assemblée, le Président expose les raisons qui ont amené le conseil d’admi-

nistration à proposer les points figurant à l’Ordre du Jour.

L’assemblée générale, après avoir délibéré, prend à l’unanimité des voix, les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée décide de réduire le capital souscrit actuellement de vingt-six milliards de lires italiennes

(26.000.000.000,- ITL) à cinq cent quinze millions de lires italiennes (515.000.000,- ITL) par annulation de 2.548.500 ac-
tions soit 2.297.823 détenues par VALIT Srl, avec siège social à via Romana Rompato, 6, Schio (Italie) et 250.677 déte-
nues par DEXIA BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG S.A., et remboursement.

Le Conseil d’Administration est autorisé, après expiration d’un mois après la publication du présent acte au Mémorial

C, Recueil des Sociétés et Associations, à rembourser aux actionnaires en proportion des actions qu’ils détiennent, le
montant total de vingt-cinq milliards quatre cent quatre-vingt-cinq millions de lires italiennes (25.485.000.000,- ITL) par
annulation des actions Numéros 3.170.944 à 5.468.766 et Numéros 5.845.058 à 6.095.734.

<i>Deuxième résolution

En conséquence de la résolution précédente, l’assemblée décide de modifier l’article 5, premier paragraphe des sta-

tuts afin de lui donner la teneur suivante:

«Art. 5. Premier paragraphe. Le capital souscrit est fixé  à cinq cent quinze millions de lires italiennes

(515.000.000,- ITL) représenté par cinquante et un mille cinq cents (51.500) actions d’une valeur nominale de dix mille
lires italiennes (10.000,- ITL) chacune.»

Plus rien ne figurant à l’ordre du jour la présente assemblée a été clôturée à 11.45 heures.

28633

<i>Evaluation des frais

Les frais, dépenses, rémunération et charges qui incombent à la Société en raison du présent acte, sont évalués à

60.000,- LUF.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg-Eich, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus par le notaire instrumentaire par leurs nom,

prénom usuel, état et demeure, les membres du bureau ont signé avec Nous, notaire, le présent acte.

Signé: R. Galiotto, C. Fournier, S. Mathot, P. Decker.
Enregistré à Luxembourg, le 2 juillet 2001, vol. 9CS, fol. 65, case 5. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour expédition conforme délivrée sur papier libre aux fins de la publication au Mémorial C, Recueil des Sociétés et

Associations.

(44324/206/75) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 juillet 2001.

VALEX INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1142 Luxembourg, 7, rue Pierre d’Aspelt.

R. C. luxembourg B 65.311. 

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 juillet 2001.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(44325/206/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 juillet 2001.

FIDEURAM FUND, Fonds Commun de Placement

à compartiments multiples et à capitalisation intégrale des revenus.

—

REGLEMENT DE GESTION

<i>Modifications

Entre:
1. La SOCIETE DE GESTION DU FONDS COMMUN DE PLACEMENT FIDEURAM FUND, avec siège social à

Luxembourg, 17A, rue des Bains (la «Société de Gestion»), et

2. FIDEURAM BANK (LUXEMBOURG) S.A., avec siège social à Luxembourg, 17A, rue des Bains (la «Banque Dépo-

sitaire»). 

Il a été convenu de modifier le règlement de gestion comme suit:

Art. 3. Objet et Caractéristiques du Fonds.
Ajouter un nouveau paragraphe 4 libellé comme suit:
«Les compartiments «Zero Coupon» sont exclusivement offerts en souscription à des investisseurs institutionnels

qui sont des sociétés du groupe BANCA FIDEURAM SpA et qui en acquièrent des parts exclusivement en leur nom et
pour leur propre compte. Des investisseurs privés ne peuvent souscrire ces compartiments directement ou indirecte-
ment auprès desdites sociétés.»

Art. 4. Politique d’Investissement.
Paragraphe 2, point 12, alinéa 1: à lire comme suit:
«(12) FIDEURAM FUND - EQUITY USA SMALL CAP, exprimé en euros, constitué à concurrence des 2/3 au moins

de ses actifs nets de valeurs mobilières ayant la nature d’actions émises par des sociétés des Etats-Unis d’Amérique ca-
ractérisées par une capitalisation limitée, faisant partie de l’index «Morgan Stanley Capital International USA small cap»
cotées en bourse officielle ou négociées sur un autre marché réglementé des Etats-Unis d’Amérique.»

Luxembourg, le 16 juillet 2001.

Enregistré à Luxembourg, le 17 juillet 2001, vol. 555, fol. 61, case 6. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(44615/275/34) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 juillet 2001.

Luxembourg-Eich, le 9 juillet 2001.

P. Decker.

<i>Pour la société
Pour le notaire Paul Decker
Signature

SOCIETE DE GESTION DU FONDS COMMUN DE

FIDEURAM BANK (LUXEMBOURG) S.A.

 PLACEMENT FIDEURAM FUND

<i>La Banque Dépositaire

<i>La Société de Gestion

Signatures

Signatures

Pour copie conforme
BONN, SCHMITT, STEICHEN, Avocats
Signature

28634

SOCIETE IMMOBILIERE SAVATELLE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 17, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 35.840. 

—

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’Assemblée Générale Ordinaire du 29 décembre 2000

Monsieur Arno’ Vincenzo, Monsieur De Bernardi Andrelo et Madame Ries-Bonani Marie-Fiore sont renommés ad-

ministrateurs pour une nouvelle période de trois ans. Monsieur Schaus Adrien est renommé commissaire aux comptes
pour la même période. Leurs mandats viendront à échéance lors de l’assemblée générale statutaire de l’an 2003. 

Enregistré à Luxembourg, le 8 janvier 2001, vol. 548, fol. 8, case 11. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(04128/545/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 janvier 2001.

FINTRANS, SOCIETE FINANCIERE DES TRANSPORTS S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 31.507. 

—

L’an deux mille, le quinze décembre. 
Par-devant Maître Frank Baden, notaire de résidence à Luxembourg. 

S’est réunie l’Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires de la société anonyme SOCIETE FINANCIERE

DES TRANSPORTS S.A. en abrégé FINTRANS, ayant son siège social à Luxembourg, inscrite au registre de commerce
de Luxembourg, sous le numéro B 31.507, constituée suivant acte notarié en date du août 1989, publié au Mémorial,
Recueil Spécial C, numéro 24 du 20 janvier 1990. Les statuts ont été modifiés en dernier lieu suivant acte reçu par le
notaire soussigné en date du 7 novembre 2000, non encore publié. 

L’Assemblée est ouverte à huit heures cinquante sous la présidence de Monsieur Boris Monnin, administrateur de

sociétés, demeurant à Luxembourg, 

qui désigne comme secrétaire Madame Nadia Weyrich, employée privée, demeurant à Arlon. 
L’Assemblée choisit comme scrutateur Madame Elisabeth Muller, Epouse de Monsieur Boris Monnin, administrateur

de sociétés, demeurant à Luxembourg.

 Le bureau ainsi constitué, le Président expose et prie le notaire instrumentant d’acter: 
I.- Que la présente Assemblée Générale Extraordinaire a pour 

<i>Ordre du jour: 

1. Mise en liquidation de la Société. 
2. Nomination d’un liquidateur. 
3. Divers. 
II.- Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés, ainsi que le nombre

d’actions qu’ils détiennent sont indiqués sur une liste de présence; cette liste de présence, après avoir été signée par les
actionnaires présents, les mandataires des actionnaires représentés ainsi que par les membres du bureau, restera an-
nexée au présent procès-verbal pour être soumise avec lui à la formalité de l’enregistrement. 

Resteront pareillement annexées aux présentes les procurations des actionnaires représentés, après avoir été para-

phées ne varietur par les comparants. 

III.- Que l’intégralité du capital social étant présente ou représentée à la présente assemblée, il a pu être fait abstrac-

tion des convocations d’usage, les actionnaires présents ou représentés se reconnaissant dûment convoqués et décla-
rant par ailleurs avoir eu connaissance de l’ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable. 

IV.- Que la présente Assemblée, réunissant l’intégralité du capital social, est régulièrement constituée et peut délibé-

rer valablement, telle qu’elle est constituée, sur les points portés à l’ordre du jour. 

L’Assemblée Générale, après avoir délibéré, prend à l’unanimité des voix les résolutions suivantes: 

<i>Première résolution 

L’Assemblée décide la dissolution de la Société et prononce sa mise en liquidation compter de ce jour. 

<i>Deuxième résolution 

L’Assemblée décide de nommer comme liquidateur: 
PULCINELLA CORP. société, ayant son siège à Panama. 
Le liquidateur a les pouvoirs les plus étendus prévus par les articles 144 à 148bis des lois coordonnées sur les sociétés

commerciales. Il peut accomplir les actes prévus à l’article 145 sans devoir recourir à l’autorisation de l’assemblée gé-
nérale dans les cas où elle est requise. 

Il peut dispenser le conservateur des hypothèques de prendre inscription d’office; renoncer à tous droits réels, pri-

vilèges, hypothèques, actions résolutoires, donner mainlevée, avec ou sans paiement, de toutes inscriptions privilégiées
ou hypothécaires, transcriptions, saisies, oppositions ou autres empêchements. 

Le liquidateur est dispensé de dresser inventaire et peut s’en référer aux écritures de la société. 
Il peut, sous sa responsabilité, pour des opérations spéciales et déterminées, déléguer à un ou plusieurs mandataires

telle partie de ses pouvoirs qu’il détermine et pour la durée qu’il fixera. 

Pour extrait sincère et conforme
SOCIETE IMMOBILIERE SAVETELLE S.A.
Signature

28635

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée. 

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
 Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparents, tous connus du notaire instrumentant par nom, pré-

nom usuel, état et demeure, les membres du bureau ont signé avec le notaire le présent acte. 

Signé: B. Monnin, N. Weyrich, E. Muller, F. Baden. 
Enregistré à Luxembourg, le 22 décembre 2000, vol. 127S, fol. 58, case 12. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour expédition conforme, délivrée à la société sur demande aux fins de publication au Mémorial.

(04127/200/59) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 janvier 2001.

SOPAGRI, SOCIETE DE PARTICIPATIONS AGRO-INDUSTRIELLES, Société Anonyme.

Siège social: L-1471 Luxembourg, 400, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 23.708. 

—

L’an deux mille, le douze décembre. 
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, soussigné. 

Se réunit une assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme SOCIETE DE PARTICIPA-

TIONS AGRO-INDUSTRIELLES, en abrégé SOPAGRI, ayant son siège social à L-1471 Luxembourg, 400, route d’Esch,
R. C. Luxembourg section B numéro 23.708, constituée suivant acte reçu le 13 décembre 1985, publié au Mémorial C
numéro 51 du 26 février 1986; dont les statuts ont été modifiés à diverses reprises et pour la dernière fois par acte en
date du 14 décembre 1999, en cours de publication. 

L’assemblée est présidée par Monsieur Paulo Lopes, employé privé, demeurant à Luxembourg. 
Le président désigne comme secrétaire Monsieur Patrick Van Hees, juriste, demeurant à Messancy (Belgique). 
L’assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Hubert Janssen, juriste, demeurant à Torgny (Belgique). Le président

prie le notaire d’acter que: 

I.- Les actionnaires présents ou représentés et le nombre d’actions qu’ils détiennent sont renseignés sur une liste de

présence, qui sera signée, ci-annexée ainsi que les procurations, le tout enregistré avec l’acte. 

II.- Qu’il ressort de la liste de présence que les 20.000 (vingt mille) actions, représentant l’intégralité du capital social

sont représentées à la présente assemblée générale extraordinaire, de sorte que l’assemblée peut décider valablement
sur tous les points portés à l’ordre du jour, dont les actionnaires ont été préalablement informés. 

III.- Que l’ordre du jour de l’assemblée est le suivant: 

<i>Ordre du jour: 

1) Modification de l’exercice social qui se clôturera désormais le 31 mars de chaque année et pour la première fois

le 31 mars 2001. Le premier exercice social après cette modification comportera donc 6 mois d’activités du 1

er

 octobre

2000 au 31 mars 2001. 

2) Modification afférente de l’article 10 des statuts. 
3) Modification de la date de l’assemblée générale ordinaire annuelle qui se tiendra désormais le dernier mardi de mai

à 11.00 heures. 

4) Modification afférente de l’article 11 des statuts. 
Ces faits exposés et reconnus exacts par l’assemblée, cette dernière a pris à l’unanimité les résolutions suivantes: 

<i>Première résolution

 L’assemblée décide de modifier l’exercice social qui se clôturera désormais le 31 mars de chaque année et pour la

première fois le 31 mars 2001. Le premier exercice social après cette modification comportera donc 6 mois d’activités
du 1

er

 octobre 2000 au 31 mars 2001. 

<i>Deuxième résolution 

Afin de mettre les statuts en concordance avec la résolution qui précède, l’assemblée décide de modifier l’article dix

des statuts, pour lui donner la teneur suivante: 

«Art. 10. L’année sociale commence le 1

er

 avril et finit le 31 mars de l’année suivante.»

<i> Troisième résolution

 L’assemblée décide de modifier la date de l’assemblée générale ordinaire annuelle qui se tiendra désormais le dernier

mardi de mai à 11.00 heures. 

<i>Quatrième résolution 

Afin de mettre les statuts en concordance avec la résolution qui précède, l’assemblée décide de modifier l’article onze

des statuts, pour lui donner la teneur suivante: 

«Art. 11. L’assemblée générale annuelle se réunit de plein droit le dernier mardi du mois de mai à 11.00 au siège

social ou à tout autre endroit à désigner par les avis de convocation. Si ce jour est un jour férié légal, l’assemblée se
réunira le premier jour ouvrable suivant.»

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée. ¨

Dont acte, passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes. 
Et après lecture faite aux comparants, ils ont tous signé avec Nous, notaire, la présente minute. 

Luxembourg, le 9 janvier 2001.

F. Baden.

28636

Signé: P. Lopes, P. Van Hees, H. Janssen, J. Elvinger. 
Enregistré à Luxembourg, le 18 décembre 2000, vol. 127S, fol. 43, case 1. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(04129/211/57) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 janvier 2001.

SOPAGRI, SOCIETE DE PARTICIPATIONS AGRO-INDUSTRIELLES, Société Anonyme.

Siège social: L-1471 Luxembourg, 400, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 23.708. 

—

Les statuts coordonnés ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 janvier 2001.

(04130/211/7) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 janvier 2001.

SOFITEX, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-4220 Esch-sur-Alzette, 5, rue de Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 39.514. 

—

L’an deux mille, le cinq décembre.
Par-devant Maître Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster (Grand-Duché de Luxembourg).

S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des associés de la société à responsabilité limitée SOFITEX, S.à r.l.,

ayant son siège social à L-4170 Esch-sur-Alzette, 26-28, boulevard J.F. Kennedy, R. C. Luxembourg section B numéro
39.514, constituée suivant acte reçu par le notaire instrumentant en date du 24 janvier 1992, publié au Mémorial C nu-
méro 318 du 24 juillet 1992, et dont les statuts ont été modifiés suivant acte reçu par le notaire instrumentant en date
du 26 février 1992, publié au Mémorial C numéro 376 du 2 septembre 1992.

L’assemblée est composée par:
1.- La société à responsabilité limitée P.W.L. PARTICIPATIONS, S.à r.l., ayant son siège social à L-2334 Luxembourg,

11, place Saints Pierre et Paul;

2.- Madame Josette Simon, employée privée, demeurant à F-57640 Servigny-les-Saintes-Barbes, 60, rue Principale

(France).

Toutes les deux sont ici représentées par Monsieur Paul Marx, docteur en droit, demeurant professionnellement à

Luxembourg,

en vertu de deux procurations sous seing privé lui délivrées.
Lesquelles procurations, après avoir été signées ne varietur par le mandataire et le notaire soussigné, resteront an-

nexées au présent acte avec lequel elles seront enregistrées.

Lesquelles comparantes, par leur mandataire, ont requis le notaire instrumentaire d’acter ce qui suit:
Que les comparantes sont les seules et uniques associées actuelles de ladite société et qu’elles ont pris sur ordre du

jour conforme, les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

Le capital social est augmenté à concurrence de cinq millions cinq cent mille francs (5.500.000,- LUF), pour le porter

de son montant actuel de cinq cent mille francs (500.000,- LUF) à six millions de francs (6.000.000,- LUF), par l’émission
de cinq mille cinq cents (5.500) parts sociales nouvelles d’une valeur nominale de mille francs (1.000,- LUF) chacune.

Les cinq mille cinq cents (5.500) parts sociales nouvellement émises ont été souscrites et libérées entièrement par

l’associée majoritaire P.W.L. PARTICIPATIONS, S.à r.l., prédésignée, par renonciation en faveur de la société SOFITEX,
S.à r.l., à une créance certaine, liquide et exigible au montant de cinq millions cinq cent mille francs (5.500.000,- LUF) à
charge de ladite société SOFITEX, S.à r.l.

La preuve de l’existence de cette créance a été apportée au notaire instrumentant.

<i>Deuxième résolution

Suite à l’augmentation de capital réalisée, l’article six des statuts se trouve modifié et aura dorénavant la teneur sui-

vante:

«Art. 6. Le capital social est fixé à six millions de francs (6.000.000,- LUF), représenté par six mille (6.000) parts

sociales de mille francs (1.000,- LUF) chacune.

Les parts sociales se répartissent comme suit: 

Toutes les parts sociales sont intégralement libérées.»

<i>Troisième résolution

Le siège social est transféré à L-4220 Esch-sur-Alzette, 5, rue de Luxembourg.

Luxembourg, le 21 décembre 2000.

J. Elvinger.

1.- La société  à responsabilité limitée P.W.L. PARTICIPATIONS, S.à r.l., ayant son siège social à L-2334

Luxembourg, 11, place Saints Pierre et Paul, cinq mille neuf cent quatre-vingt-dix-neuf parts sociales  . . . . . . .

5.999

2.- Madame Josette Simon, employée privée, demeurant à F-57640 Servigny-les-Saintes-Barbes, 60, rue Prin-

cipale (France), une part sociale . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

Total: six mille parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

6.000

28637

<i>Evaluation des frais

Tous les frais et honoraires du présent acte incombant à la société à raison de la présente augmentation de capital

sont évalués à la somme de cent mille francs luxembourgeois.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, connu du notaire par ses nom, prénom usuel, état et

demeure, il a signé avec Nous, notaire, le présent acte.

Signé: P. Marx, J. Seckler. 
Enregistré à Grevenmacher, le 8 décembre 2000, vol. 512, fol. 8, case 12. – Reçu 55.000 francs.

<i>Le Receveur (signé): G. Schlink.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(04131/231/61) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 janvier 2001.

SOFITEX, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-4220 Esch-sur-Alzette, 5, rue de Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 39.514. 

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 janvier 2001.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(04132/231/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 janvier 2001.

SOLUX INVESTISSEMENTS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1142 Luxembourg, 7, rue Pierre d’Aspelt.

R. C. Luxembourg B 72.787. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de la réunion du conseil d’administration

<i>qui s’est tenue le 24 novembre 2000 à Luxembourg

Il résulte de la réunion du conseil d’administration tenue en date du 24 novembre 2000 au siège social que:
le conseil d’administration décide de transférer le siège social de la société de son adresse actuelle au 7, rue Pierre

d’Aspelt, L-1142 Luxembourg, avec effet au 27 novembre 2000. 

Enregistré à Luxembourg, le 11 janvier 2001, vol. 548, fol. 27, case 2. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(04133/000/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 janvier 2001.

SREP (FRANCE), S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 78.462. 

—

In the year two thousand, on the eleventh of December.
Before Us, Maître Joseph Elvinger, notary, residing in Luxembourg.

There appeared:

SOROS REAL ESTATE INVESTORES CV, having its registered office at Strawinskylaan 1725, Toren B 17HG, NL-

1077XX Amsterdam,

here represented by Mr Anthony Braesch, lawyer, residing at 99, rue des Maraîchers, L-2124 Nospelt,
by virtue of a proxy established in New York on December 7th, 2000.
The said proxy, signed ne varietur by the person appearing and the undersigned notary, will remain annexed to the

present deed to be filed with the registration authorities.

Such appearing party, through its proxyholder, has requested the undersigned notary to enact that, as sole sharehold-

er of the company, it has taken the following resolutions:

<i>First resolution

The sole shareholder resolved that the company shall be bound by the sole signature of any of its managers.
Pursuant to the above change of signatory power, paragraph 4 of article 12 of the articles of incorporation is amended

and shall henceforth read as follows:

«Art. 12. Paragraph 4. The company shall be bound by the sole signature of any of its managers.»

Junglinster, le 11 janvier 2001.

J. Seckler.

Junglinster, le 11 janvier 2001.

J. Seckler.

<i>Pour le conseil d’administration
Signatures
<i>Administrateurs

28638

<i>Second resolution

The meeting resolved to appoint Mr Filippo Cardini, counsel, residing at 19 Onslow Court, Drayton Gardens, London

SW10 9RL, as manager of the company. The duration of his mandate is unlimited. The Company will be bound by his
sole signature.

There being no further business before the meeting, the same was thereupon adjourned.
The undersigned notary who understands and speaks English states herewith that on request of the above appearing

person, the present deed is worded in English followed by a French translation.

On request of the same appearing person and in case of divergence between the English and the French text, the

English version will prevail.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this docu-

ment.

The document having been read to the person appearing, who is known to the notary by his Surname, Christian name,

civil status and residence, he signed together with Us, the notary, the present original deed.

Suit la traduction en langue française du texte qui précède:

L’an deux mille, le onze décembre.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg.

A comparu:

SAROS REAL ESTATE INVESTORS, CV, avec siège social à Strawinskylaan 1725 Toren B 17HG, NL-1077XX Ams-

terdam,

ici représentée par M. Anthony Braesch, consultant, demeurant à 99, rue des Maraîchers, L-2124 Nospelt,
en vertu d’une procuration donnée à New York le 7 décembre 2000.
Laquelle procuration, après avoir été signée ne varietur par le mandataire de la comparante et le notaire instrumen-

taire, demeurera annexée aux présentes pour être enregistrée en même temps.

Laquelle comparante, par son mandataire, a requis le notaire instrumentaire d’acter qu’en tant qu’associé unique, elle

a pris les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’associé unique décide que la société sera engagée par la seule signature de n’importe lequel de ces gérants.
Suite au changement du pouvoir de signature ci-dessus, paragraphe 4 de l’article 12 des statuts sera changé pour avoir

désormais la teneur suivante:

«Art. 12. Paragraphe 4. La société sera engagée par la seule signature d’un quelconque de ses gérants.»

<i>Deuxième resolution

Nomination de M. Filippo Cardini, counsel, demeurant à 19 Onslow Court, Drayton Gardens, London SW10 9RL,

comme gérant de la société. La durée de son mandat est illimitée. La société est valablement engagée par sa signature
individuelle. 

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.
Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais, constate par les présentes qu’à la requête de la personne com-

parante le présent acte est rédigé en anglais suivi d’une version française.

A la requête de la même personne et en cas de divergences entre le texte anglais et le texte français, la version an-

glaise fera foi.

Dont procès-verbal, fait et passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Lecture faite et interprétation donnée au comparant, connu du notaire par ses nom et prénom, état et demeure, il a

signé ensemble avec Nous, notaire, le présent acte.

Signé: A. Breasch, J. Elvinger. 
Enregistré à Luxembourg, le 12 décembre 2000, vol. 127S, fol. 37, case 12. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(04135/211/68) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 janvier 2001.

SREP (FRANCE), S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 78.462. 

—

Les statuts coordonnés ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 janvier 2001.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(04136/211/8) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 janvier 2001.

Luxembourg, le 21 décembre 2000.

J. Elvinger.

28639

SPARREIN GESELLSCHAFT, Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1631 Luxembourg, 35, rue Glesener.

R. C. Luxembourg B 16.663. 

—

Le bilan au 30 juin 2000, enregistré à Luxembourg, le 11 janvier 2001, vol. 548, fol. 26, case 7, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 janvier 2001.

AFFECTATION DU RESULTAT 

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(04134/802/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 janvier 2001.

VPV PRO, Fonds Commun de Placement.

—

VERWALTUNGSREGLEMENT

Art. 1 Allgemeines
VPV PRO (der «Fonds») ist ein Organismus für gemeinsame Anlagen («OGA») des offenen Typs in der Form eines

rechtlich unselbstständigen Sondervermögens nach dem Recht des Grossherzogtums Luxemburg (fonds commun de
placement) bestehend aus Investmentanteilen und sonstigen Vermögenswerten («Fondsvermögen»).

Die ACTIVEST INVESTMENTGESELLSCHAFT LUXEMBOURG S.A., eine Aktiengesellschaft nach dem Recht des

Grossherzogtums Luxemburg, mit Sitz in Luxemburg (die «Verwaltungsgesellschaft») verwaltet den Fonds in eigenem
Namen unter Beachtung des Grundsatzes der Risikostreuung.

Das Vermögen des Fonds, das von der HypoVereinsbank Luxembourg S.A. als Depotbank (die «Depotbank») ver-

wahrt wird, ist von dem Vermögen der Verwaltungsgesellschaft getrennt gehalten.

Die vertraglichen Rechte und Pflichten der Inhaber von Anteilen (die «Anteilinhaber»), der Verwaltungsgesellschaft

und der Depotbank sind in diesem Verwaltungsreglement geregelt. Dessen gültige Fassung sowie eventuelle Abände-
rungen desselben sind im «Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations», dem Amtsblatt des Grossherzogtums Lu-
xemburg (das «Mémorial») veröffentlicht sowie beim Handelsregister des Bezirksgerichts in Luxemburg hinterlegt und
erhältlich.

Der Fonds besteht aus einem oder mehreren Teilfonds im Sinne von Artikel 111 des Gesetzes vom 30. März 1988

über Organismen für gemeinsame Anlagen (das «Gesetz vom 30. März 1988»). Die Gesamtheit der Teilfonds ergibt den
Fonds. Jeder Anleger ist am Fonds durch Beteiligung an einem Teilfonds beteiligt.

Jeder Teilfonds gilt im Verhältnis der Anteilinhaber untereinander als eigenständiges Sondervermögen. Die Rechte

und Pflichten der Anteilinhaber eines Teilfonds sind von denen der Anteilinhaber der anderen Teilfonds getrennt. Das
Vermögen eines Teilfonds haftet lediglich für Verbindlichkeiten, die von dem betreffenden Teilfonds eingegangen wur-
den.

Die Inventarwertberechnung erfolgt separat für jeden Teilfonds nach den in Artikel 9 des Verwaltungsreglements

festgesetzten Regeln.

Die im Verwaltungsreglement aufgeführten Anlagebeschränkungen sind auf jeden Teilfonds separat anwendbar.
Das Netto-Fondsvermögen (Fondsvermögen abzüglich der dem Fonds zuzurechnenden Verbindlichkeiten) muss in-

nerhalb von sechs Monaten nach Genehmigung des Fonds den Gegenwert von 50 Millionen Luxemburger Franken er-
reichen. Hierfür ist auf das Netto-Fondsvermögen des Fonds insgesamt abzustellen, das sich aus der Addition der Netto-
Fondsvermögen der Teilfonds ergibt.

Die Verwaltungsgesellschaft kann jederzeit neue Teilfonds auflegen. Teilfonds können auf bestimmte Zeit errichtet

werden.

Die Anteile (die «Anteile») werden als Inhaberanteile ausgegeben. 
Durch den Kauf eines Anteils erkennt der Anteilinhaber eines Teilfonds den Verkaufsprospekt inkl. Verwaltungsre-

glement sowie alle ordnungsgemäss genehmigten und veröffentlichten Änderungen derselben an.

Art. 2. Die Verwaltungsgesellschaft
Jedes Teilfondsvermögen wird - vorbehaltlich der Anlagebeschränkungen in Artikel 5 des Verwaltungsreglements -

durch die Verwaltungsgesellschaft im eigenen Namen, jedoch ausschliesslich im Interesse und für gemeinschaftliche
Rechnung der Anteilinhaber des jeweiligen Teilfonds verwaltet.

Die Verwaltungsbefugnis erstreckt sich namentlich, jedoch nicht ausschliesslich, auf den Kauf, den Verkauf, die Zeich-

nung, den Umtausch und die Übertragung von Investmentanteilen und anderen gesetzlich zulässigen Vermögenswerten
und auf die Ausübung aller Rechte, welche unmittelbar oder mittelbar mit den Vermögenswerten des jeweiligen Teil-
fonds zusammenhängen.

Die Verwaltungsgesellschaft legt die Anlagepolitik jedes Teilfonds unter Berücksichtigung der gesetzlichen und ver-

traglichen Anlagebeschränkungen fest. Der Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft kann eines oder mehrere seiner
Mitglieder und/oder sonstige Personen mit der täglichen Ausführung der Anlagepolitik betrauen.

Die Verwaltungsgesellschaft kann unter eigener Verantwortung und auf eigene Kosten einen oder mehrere Anlage-

berater hinzuziehen.

Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt, zu Lasten jedes Teilfondsvermögens das im Verwaltungsreglement und

Verkaufsprospekt festgelegte Entgelt zu beanspruchen.

- Report à nouveau   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

(LUF 116.149.416,-)

Luxembourg, le 11 janvier 2001.

Signature.

28640

Art. 3 Die Depotbank
Die Bestellung der Depotbank erfolgt durch die Verwaltungsgesellschaft. 
Die HypoVereinsbank Luxembourg S.A., eine Aktiengesellschaft luxemburgischen Rechts mit Sitz in Luxemburg, wur-

de als Depotbank für die Verwahrung des Vermögens sämtlicher Teilfonds bestellt. Sie ist ermächtigt, sämtliche Bank-
geschäfte in Luxemburg zu betreiben.

Die Depotbank oder die Verwaltungsgesellschaft sind jeweils berechtigt, die Depotbankbestellung jederzeit schriftlich

mit einer Frist von drei Monaten zu kündigen. Eine Kündigung durch die Verwaltungsgesellschaft setzt voraus, dass eine
Bank mit Genehmigung der zuständigen Aufsichtsbehörde die Pflichten und Funktionen als Depotbank gemäss dem Ver-
waltungsreglement übernimmt. Falls eine Kündigung durch die Depotbank erfolgt, wird die Verwaltungsgesellschaft in-
nerhalb von zwei Monaten eine neue Depotbank ernennen, welche die Pflichten und Funktionen als Depotbank gemäss
dem Verwaltungsreglement übernimmt. Bis zur Bestellung dieser neuen Depotbank wird die bisherige Depotbank zum
Schutz der Interessen der Anteilinhaber ihren Pflichten und Funktionen als Depotbank vollumfänglich nachkommen.

Alle flüssigen Mittel, Investmentanteile und anderen gesetzlich zulässigen Vermögenswerte, welche das Vermögen der

jeweiligen Teilfonds darstellen, werden von der Depotbank für die Anteilinhaber der Teilfonds in gesonderten Konten
(die «Sperrkonten») oder Depots (die «Sperrdepots») verwahrt, über die nur in Übereinstimmung mit den Bestimmun-
gen des Verwaltungsreglements verfügt werden darf. Die Depotbank kann unter ihrer Verantwortung und mit Einver-
ständnis der Verwaltungsgesellschaft andere Banken im Ausland und/oder Wertpapiersammelstellen mit der
Verwahrung von Investmentanteilen und anderen gesetzlich zulässigen Vermögenswerten der jeweiligen Teilfonds be-
auftragen, sofern diese an einer ausländischen Börse zugelassen oder in ausländische organisierte Märkte einbezogen
sind oder es sich um sonstige ausländische Vermögensgegenstände handelt, die nur im Ausland lieferbar sind.

Die Depotbank wird entsprechend den Weisungen der Verwaltungsgesellschaft - vorausgesetzt, diese stehen in

Übereinstimmung mit dem Verwaltungsreglement, dem Depotbankvertrag, dem jeweils gültigen Verkaufsprospekt und
dem Gesetz:

- Anteile des entsprechenden Teilfonds auf die Zeichner gemäss Artikel 6 des Verwaltungsreglements übertragen;
- aus den Sperrkonten den Kaufpreis für Investmentanteile und sonstige gesetzlich zulässige Vermögenswerte zahlen,

die für den jeweiligen Teilfonds erworben worden sind;

- Investmentanteile sowie sonstige gesetzlich zulässige Vermögenswerte, die für den jeweiligen Teilfonds verkauft

worden sind, gegen Zahlung des Verkaufspreises ausliefern bzw. übertragen;

- den Rücknahmepreis gemäss Artikel 11 des Verwaltungsreglements gegen Ausbuchung der entsprechenden Anteile

auszahlen;

- alle Ausschüttungen gemäss Artikel 14 des Verwaltungsreglements auszahlen.
Die Depotbank wird dafür sorgen, dass
- alle Vermögenswerte jedes Teilfonds unverzüglich auf den entsprechenden Sperrkonten bzw. Sperrdepots eingehen

sowie eingehende Zahlungen des Ausgabepreises abzüglich der Verkaufsprovision und evtl. Steuern und Abgaben un-
verzüglich auf den Sperrkonten des jeweiligen Teilfonds verbucht werden;

- der Verkauf, die Ausgabe, die Rücknahme, die Auszahlung und die Entwertung der Anteile, die für Rechnung der

jeweiligen Teilfonds durch die Verwaltungsgesellschaft vorgenommen werden, den gesetzlichen Vorschriften und dem
Verwaltungsreglement gemäss erfolgen;

- die Berechnung des Inventarwertes jedes Teilfonds gemäss den gesetzlichen Vorschriften und dem Verwaltungsre-

glement des Fonds erfolgt;

- börsennotierte Vermögenswerte höchstens zum Tageskurs gekauft und mindestens zum Tageskurs verkauft werden

sowie nicht an einer Börse notierte Vermögenswerte zu einem Preis gekauft bzw. verkauft werden, der nicht in einem
offensichtlichen Missverhältnis zu ihrem tatsächlichen Wert steht;

- bei allen Geschäften, die sich auf ein Teilfondsvermögen beziehen, der Gegenwert innerhalb der üblichen Fristen

zugunsten des entsprechenden Teilfonds bei ihr eingeht;

- die Erträge des jeweiligen Teilfondsvermögens gemäss dem Verwaltungsreglement verwendet werden;
- die gesetzlichen und vertraglichen Beschränkungen bezüglich des Kaufs und Verkaufs von Optionen und Finanzter-

minkontrakten sowie bezüglich Devisenkurssicherungsgeschäften eingehalten werden.

Die Depotbank zahlt der Verwaltungsgesellschaft aus den Sperrkonten eines Teilfonds nur das in dem Verwaltungs-

reglement und in dem Verkaufsprospekt festgesetzte Entgelt.

Die Depotbank hat jeweils Anspruch auf das ihr nach diesem Verwaltungsreglement und dem Verkaufsprospekt zu-

stehende Entgelt und entnimmt es den gesperrten Konten der jeweiligen Teilfonds nur nach Zustimmung der Verwal-
tungsgesellschaft. Die in Artikel 12 dieses Verwaltungsreglements aufgeführten sonstigen, zu Lasten jedes Teilfonds zu
zahlenden Kosten bleiben hiervon unberührt.

Soweit gesetzlich zulässig, ist die Depotbank berechtigt und verpflichtet, im eigenen Namen
- Ansprüche der Anteilinhaber gegen die Verwaltungsgesellschaft oder eine frühere Depotbank geltend zu machen;
- gegen Vollstreckungsmassnahmen von Dritten Widerspruch zu erheben und vorzugehen, wenn in eines der Teil-

fondsvermögen wegen eines Anspruchs vollstreckt wird, für den das entsprechende Teilfondsvermögen nicht haftet.

Dies schliesst die Geltendmachung von Ansprüchen gegen die Verwaltungsgesellschaft durch die Anteilinhaber nicht

aus. Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt und verpflichtet, im eigenen Namen Ansprüche der Anteilinhaber gegen
die Depotbank geltend zu machen. Dies schliesst die Geltendmachung von Ansprüchen gegen die Depotbank durch die
Anteilinhaber nicht aus.

Art. 4. Hauptverwaltung
Die Hauptverwaltung des Fonds befindet sich in Luxemburg. Dies beinhaltet u.a.:
- die Buchhaltung des Fonds insgesamt sowie der jeweiligen Teilfonds wird in Luxemburg geführt und die dazu not-

wendigen Unterlagen sind in Luxemburg verfügbar;

28641

- die Inventarwerte der jeweiligen Teilfonds werden in Luxemburg errechnet; 
- die Ausgabe und die Rücknahme der Anteile erfolgt in Luxemburg;
- die Verkaufsprospekte, die Rechenschaftsberichte sowie alle anderen für die Anteilinhaber bestimmten Unterlagen

werden in Luxemburg erstellt; 

- die Korrespondenz, der Versand der Rechenschaftsberichte und aller anderen für die Anteilinhaber bestimmten Un-

terlagen erfolgt von Luxemburg aus.

Art. 5. Allgemeine Richtlinien für die Anlagepolitik
5.1 Risikostreuung
Der Fonds kann aus mehreren Teilfonds bestehen, deren Vermögen unter Beachtung des Grundsatzes der Risi-

kostreuung nach den nachfolgend beschriebenen anlagepolitischen Grundsätzen und innerhalb der Anlagebeschränkun-
gen gemäss diesem Artikel des Verwaltungsreglements angelegt wird. Zur Zeit ist nur ein Teilfonds aufgelegt.

Die einzelnen Teilfonds können sich hinsichtlich der Anlageziele und der Fondsarten, in die investiert werden darf

(«Zielfonds») sowie hinsichtlich ihrer Gewichtung in Bezug auf die anlagepolitischen Zielsetzungen des Fonds, in die in-
vestiert werden soll, unterscheiden.

Für jeden Teilfonds werden nur Anteile an OGA des offenen Typs erworben, soweit deren Anlagepolitik dem Grund-

satz der Risikostreuung im Sinne der Regeln nach Teil II des Gesetzes vom 30. März 1988 folgt und die in ihrem Sitzland
einer gesetzlich zum Schutz des Anlegers eingerichteten Investmentaufsicht unterliegen. In diesem Zusammenhang wer-
den die Teilfonds nur Anteile an OGA aus einem Mitgliedstaat der Europäischen Union («EU»), der Schweiz, Kanada,
den USA, Japan oder Hongkong erwerben. 

Die Verwaltungsgesellschaft wird für jeden Teilfonds nur solche Investmentanteile und sonstige zulässige Vermögens-

gegenstände erwerben, die Ertrag und/oder Wachstum erwarten lassen. Es werden keine Vermögenswerte erworben,
deren Veräusserung aufgrund vertraglicher Vereinbarung irgendwelchen Beschränkungen unterliegt.

Der Wert der Zielfondsanteile darf 51 % des Wertes des jeweiligen Netto-Teilfondsvermögens nicht unterschreiten.

Höchstens 20 % des jeweiligen Netto-Teilfondsvermögens dürfen in Anteilen eines einzigen Zielfonds angelegt werden.
Für den jeweiligen Teilfonds dürfen nicht mehr als 10 % der ausgegebenen Anteile des Zielfonds erworben werden. Bei
Investmentvermögen, die aus mehreren Teilfonds bestehen (sogenannte Umbrella-Fonds), beziehen sich die in den bei-
den vorstehenden Sätzen geregelten Anlagegrenzen jeweils auf einen Teilfonds. Dabei darf es nicht zu einer übermässi-
gen Konzentration des Netto-Teilfondsvermögens auf einen einzigen Umbrella-Fonds kommen. Für den jeweiligen
Teilfonds dürfen Anteile an Zielfonds, die mehr als 5% des Wertes ihres Vermögens in Anteilen an anderen Investment-
vermögen anlegen dürfen, nur erworben werden, wenn die vom Zielfonds gehaltenen Anteile nach den Vertragsbedin-
gungen des Investmentfonds oder der Satzung der Investmentgesellschaft anstelle von Bankguthaben gehalten werden
dürfen. Die Teilfonds dürfen nicht in Future-, Venture Capital- oder Spezialfonds investieren noch in andere Wertpa-
piere (mit Ausnahme von in Wertpapieren verbrieften Finanzinstrumenten nach Massgabe von Artikel 5 des Verwal-
tungsreglements). Für einen Teilfonds werden keine Anteile an OGA erworben, deren Anlagepolitik ihrerseits auf die
Anlage in anderen OGA ausgerichtet ist.

5.2 Finanzinstrumente
Die Verwaltungsgesellschaft darf im Rahmen der ordnungsgemässen Verwaltung für Rechnung des jeweiligen Teil-

fonds nur mit Absicherungszweck folgende Geschäfte tätigen, die Finanzinstrumente zum Gegenstand haben:

1. Devisenterminkontrakte abschliessen sowie Optionsrechte zum Erwerb oder zur Veräusserung von Devisen oder

eines Devisenterminkontraktes oder auf Zahlung eines Differenzbetrages, der sich an der Wertentwicklung von Devisen
oder eines Devisenterminkontraktes bemisst, einräumen oder erwerben.

2. Optionsrechte im Sinne des vorgenannten Absatzes, deren Optionsbedingungen das Recht auf Zahlung eines Dif-

ferenzbetrags einräumen, dürfen nur eingesetzt oder erworben werden, wenn die Optionsbedingungen vorsehen, dass

a) der Differenzbetrag zu ermitteln ist als ein Bruchteil, das Einfache oder das Mehrfache (Differenzbetragsmultipli-

kator) der Differenz zwischen dem

(1) Wert oder Indexstand des Basiswerts zum Ausübungszeitpunkt und dem Basispreis oder dem als Basispreis ver-

einbarten Indexstand oder

(2) Basispreis oder dem als Basispreis vereinbarten Indexstand und dem Wert oder Indexstand des Basiswerts zum

Ausübungszeitpunkt,

b) bei negativem Differenzbetrag eine Zahlung entfällt.
5.3 Notierte und nicht notierte Finanzinstrumente
1. Die Verwaltungsgesellschaft darf Geschäfte tätigen, die zum Handel an einer Börse zugelassene oder in einen an-

deren organisierten Markt einbezogene Finanzinstrumente zum Gegenstand haben.

2. Geschäfte, die nicht zum Handel an einer Börse zugelassene oder in einen anderen organisierten Markt einbezo-

gene Finanzinstrumente zum Gegenstand haben, dürfen nur mit geeigneten Kreditinstituten und Finanzdienstleistungs-
instituten auf der Grundlage standardisierter Rahmenverträge getätigt werden.

3. Die im vorgenannten Absatz genannten Geschäfte dürfen mit einem Vertragspartner nur insofern getätigt werden,

als der Verkehrswert des Finanzinstrumentes einschliesslich des zugunsten des jeweiligen Teilfonds bestehenden Saldos
aller Ansprüche aus offenen, bereits mit diesem Vertragspartner für Rechnung des jeweiligen Teilfonds getätigten Ge-
schäften, die ein Finanzinstrument zum Gegenstand haben, 5 % des Wertes des jeweiligen Teilfondsvermögens nicht
überschreitet. Bei Überschreitung der vorgenannten Grenze darf die Verwaltungsgesellschaft weitere Geschäfte mit die-
sem Vertragspartner nur tätigen, wenn diese zu einer Verringerung des Saldos führen. Überschreitet der Saldo aller An-
sprüche aus offenen, mit dem Vertragspartner für Rechnung des jeweiligen Teilfonds getätigten Geschäfte, die
Finanzinstrumente zum Gegenstand haben, 10% des Wertes des jeweiligen Teilfondsvermögens, so hat die Verwaltungs-
gesellschaft unter Wahrung der Interessen der Anteilinhaber unverzüglich diese Grenze wieder einzuhalten. Konzern-
unternehmen gelten als ein Vertragspartner.

28642

5.4 Devisenterminkontrakte und Optionsrechte auf Devisen und Devisenterminkontrakte mit Absicherungszweck.
1. Die Verwaltungsgesellschaft darf nur zur Währungskurssicherung von in Fremdwährung gehaltenen Vermögensge-

genständen für Rechnung des jeweiligen Teilfonds Devisenterminkontrakte verkaufen sowie nur Verkaufsoptionsrechte
auf Devisen oder Verkaufsoptionsrechte auf Devisenterminkontrakte erwerben, die auf dieselbe Währung lauten.

2. Devisenterminkontrakte und Kaufoptionsrechte auf Devisen und Devisenterminkontrakte dürfen im Falle schwe-

bender Verpflichtungsgeschäfte nur erworben werden, soweit sie zur Erfüllung des Geschäftes benötigt werden.

3. Die Verwaltungsgesellschaft wird von diesen Möglichkeiten Gebrauch machen, wenn und soweit sie dies im Inter-

esse der Anteilinhaber für geboten hält.

5.5 Flüssige Mittel
Der jeweilige Teilfonds kann flüssige Mittel in Form von Barguthaben und regelmässig gehandelten Geldmarktinstru-

menten in Höhe von bis zu maximal 49% seines Netto-Teilfondsvermögens halten oder als Festgelder anlegen. Diese
sollen grundsätzlich akzessorischen Charakter haben. Die Geldmarktinstrumente dürfen im Zeitpunkt des Erwerbs für
den jeweiligen Teilfonds eine Restlaufzeit von höchstens 12 Monaten haben. 

5.6 Weitere Anlagerichtlinien
a) Wertpapierleerverkäufe oder der Verkauf von Call-Optionen auf Vermögensgegenstände, welche nicht zum

Fondsvermögen gehören, sind nicht zulässig.

b) Das Fondsvermögen darf nicht zur festen Übernahme von Wertpapieren benutzt werden.
c) Der Fonds wird nicht in Wertpapiere investieren, die eine unbegrenzte Haftung zum Gegenstand haben.
d) Das Fondsvermögen darf nicht in Immobilien, Edelmetallen, Edelmetallkontrakten, Waren oder Warenkontrakten

angelegt werden.

e) Die Verwaltungsgesellschaft kann mit Einverständnis der Depotbank weitere Anlagebeschränkungen vornehmen,

um den Bedingungen in jenen Ländern zu entsprechen, in denen Anteile vertrieben werden sollen.

f) Unter Beachtung des Grundsatzes der Risikostreuung gemäss Artikel 5, Punkt 5.1 des Verwaltungsreglements dür-

fen je Teilfonds bis zu 100 % ausländische Investmentanteile für das jeweilige Netto-Teilfondsvermögen aus Staaten der
Europäischen Union, der Schweiz, Kanada, den USA, Japan und Hongkong erworben werden.

g) Wertpapierdarlehens- und Pensionsgeschäfte dürfen nicht getätigt werden.
5.7. Kredite und Belastungsverbote
a) Das Fondsvermögen darf nicht verpfändet oder sonst belastet, zur Sicherung übereignet oder zur Sicherheit abge-

treten werden, es sei denn, es handelt sich um Kreditaufnahmen im Sinne der nachstehenden Ziffer b). 

b) Kredite zu Lasten eines Teilfonds dürfen nur kurzfristig und bis zur Höhe von 10 % des jeweiligen Netto-Teilfonds-

vermögens aufgenommen werden, sofern die Depotbank der Kreditaufnahme und deren Bedingungen zustimmt.

c) Zu Lasten des Fondsvermögens dürfen weder Kredite gewährt noch für Dritte Bürgschaftsverpflichtungen einge-

gangen werden.

Art. 6. Ausgabe von Anteilen 
Jede natürliche oder juristische Person kann vorbehaltlich Artikel 7 des Verwaltungsreglements durch Zeichnung und

Zahlung des Ausgabepreises Anteile eines Teilfonds erwerben.

Alle Anteile eines Teilfonds haben gleiche Rechte. Der Ausgabepreis entspricht dem Inventarwert der Anteile zuzüg-

lich einer Verkaufsprovision von bis zu 6,0 % des Inventarwertes pro Anteil. Der Ausgabepreis wird auf Basis des Inven-
tarwertes der Anteile des Bewertungstages (wie in Artikel 9 des Verwaltungsreglements definiert), an welchem die
Zeichnungsanträge bei der Verwaltungsgesellschaft eingegangen sind, abgerechnet, spätestens jedoch zum Inventarwert
des darauffolgenden Bewertungstages (wie in Artikel 9 des Verwaltungsreglements definiert), wobei die Verwaltungsge-
sellschaft zu jedem Zeitpunkt sicherstellt, dass Zeichnungsanträge, welche zur gleichen Uhrzeit an einem Bewertungstag
(wie in Artikel 9 des Verwaltungsreglements definiert) eingehen, zum gleichen Inventarwert abgerechnet werden.

Der Ausgabepreis ist innerhalb von drei Bankarbeitstagen nach Eingang des Zeichnungsantrages bei der Verwaltungs-

gesellschaft oder einer der im Verkaufsprospekt aufgeführten Stellen in der entsprechenden Teilfondswährung, welche
im Verkaufsprospekt festgelegt ist, zahlbar.

Die Anteile werden unverzüglich nach Eingang des Ausgabepreises bei der Depotbank im Auftrag der Verwaltungs-

gesellschaft von der Depotbank zugeteilt und unverzüglich in entsprechender Höhe auf die Käufer übertragen.

Falls die Gesetze eines Landes niedrigere Verkaufsprovisionen vorschreiben, können die in jenem Land beauftragten

Vertriebsstellen die Anteile mit der dort höchstzulässigen Verkaufsprovision verkaufen. Der Ausgabepreis kann sich um
Stempelgebühren oder andere Belastungen, die in verschiedenen Ländern anfallen, in denen Anteile verkauft werden,
erhöhen.

Soweit Ausschüttungsbeträge eines Teilfonds unmittelbar zum Erwerb von Anteilen des gleichen Teilfonds oder nach

Auflegung weiterer Teilfonds zum Erwerb von Anteilen eines anderen Teilfonds verwendet werden, kann ein von der
Verwaltungsgesellschaft festgelegter Wiederanlagerabatt gewährt werden. 

Sparpläne werden angeboten. Im Falle von Sparplänen wird höchstens ein Drittel von jeder der für das erste Jahr

vereinbarten Zahlungen für die Deckung von Kosten verwendet und die restlichen Kosten auf alle späteren Zahlungen
gleichmässig verteilt.

Art. 7. Beschränkungen der Ausgabe von Anteilen
Die Verwaltungsgesellschaft hat bei der Ausgabe von Anteilen eines Teilfonds die Gesetze und Vorschriften aller Län-

der, in welchen Anteile angeboten werden, zu beachten. Die Verwaltungsgesellschaft kann jederzeit aus eigenem Ermes-
sen einen Zeichnungsantrag zurückweisen oder die Ausgabe von Anteilen zeitweilig beschränken, aussetzen oder
endgültig einstellen, wenn es sich bei den Käufern um natürliche oder juristische Personen handelt, die in bestimmten
Ländern oder Gebieten wohnhaft oder eingetragen sind. Die Verwaltungsgesellschaft kann auch natürliche oder juristi-
sche Personen vom Erwerb von Anteilen ausschliessen, falls eine solche Massnahme zum Schutz der Anteilinhaber eines
Teilfonds oder des Fonds selbst notwendig werden sollte. Weiterhin kann die Verwaltungsgesellschaft:

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a) aus eigenem Ermessen jeden Zeichnungsantrag auf Erwerb von Anteilen zurückweisen;
b) jederzeit Anteile gegen Zahlung des Rücknahmepreises zurückkaufen, die von Anteilinhabern gehalten werden,

welche vom Erwerb oder Besitz von Anteilen ausgeschlossen sind.

Eingehende Zahlungen auf nicht unverzüglich ausgeführte Zeichnungsanträge werden von der Depotbank ohne Zin-

sen umgehend zurückgezahlt.

Art. 8. Anteilzertifikate 
Die Anteile werden in Globalzertifikaten verbrieft. Ein Anspruch auf die Auslieferung effektiver Stücke besteht nicht.

Art. 9. Berechnung des Inventarwertes 
Das Netto-Fondsvermögen des Fonds lautet auf Euro («Referenzwährung»). Der Wert eines Anteils («Inventar-

wert») lautet auf die im Verkaufsprospekt festgelegte Währung, in welcher der jeweilige Teilfonds aufgelegt wird («Teil-
fondswährung»). Der Inventarwert pro Anteil wird in Luxemburg an jedem Bankarbeitstag, der sowohl in München als
auch in Luxemburg ein Börsentag ist («Bewertungstag»), unter Aufsicht der Depotbank berechnet.

Die Berechnung erfolgt durch Teilung des Netto-Vermögens (Fondsvermögen abzüglich Verbindlichkeiten) eines

Teilfonds («Netto-Teilfondsvermögen») durch die Zahl der sich zum Zeitpunkt der jeweiligen Berechnung im Umlauf
befindlichen Anteile dieses Teilfonds. 

Das Netto-Teilfondsvermögen wird nach folgenden Grundsätzen berechnet:
Die flüssigen Mittel werden zu deren Nennwert zuzüglich anteiliger Zinsen bewertet. 
Festgelder mit einer Ursprungslaufzeit von mehr als 30 Tagen werden zu dem jeweiligen Renditekurs bewertet, vor-

ausgesetzt, ein entsprechender Vertrag zwischen dem Finanzinstitut, welches die Festgelder verwahrt, und der Verwal-
tungsgesellschaft sieht vor, dass diese Festgelder zu jeder Zeit kündbar sind und dass im Falle einer Kündigung ihr
Realisierungswert diesem Renditekurs entspricht.

Die auf Wertpapiere bzw. Geldmarktinstrumente entfallenden anteiligen Zinsen werden mit einbezogen, soweit sie

sich nicht im Kurswert ausdrücken.

Wertpapiere bzw. Geldmarktinstrumente, die an einer Börse amtlich notiert sind, werden zum letzten verfügbaren

bezahlten Kurs bewertet. 

Wertpapiere bzw. Geldmarktinstrumente, die nicht an einer Börse notiert sind, die aber an einem anderen geregelten

Markt gehandelt werden, werden zu dem Kurs bewertet, der nicht geringer als der Geldkurs und nicht höher als der
Briefkurs zur Zeit der Bewertung sein darf und den die Verwaltungsgesellschaft für den bestmöglichen Kurs hält, zu dem
die Wertpapiere bzw. Geldmarktinstrumente verkauft werden können.

Wertpapiere bzw. Geldmarktinstrumente, die weder an einer Börse amtlich notiert noch an einem anderen geregel-

ten Markt gehandelt werden, werden zu ihrem jeweiligen Verkehrswert, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach Treu
und Glauben und allgemein anerkannten, von Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren Bewertungsregeln festlegt, bewertet.

Optionen werden grundsätzlich zu den letzten verfügbaren Börsenkursen bzw. Maklerpreisen bewertet. Sofern ein

Bewertungstag gleichzeitig Abrechnungstag einer Option ist, erfolgt die Bewertung der entsprechenden Option zu ih-
rem jeweiligen Schlussabrechnungspreis («settlement price»).

Anteile an OGA werden zum letzten festgestellten und erhältlichen Inventarwert - gegebenenfalls unter Berücksich-

tigung einer Rücknahmegebühr - bewertet.

Alle nicht auf die entsprechende Teilfondswährung lautenden Vermögenswerte werden zum letzten verfügbaren De-

visenkurs in die entsprechende Teilfondswährung umgerechnet.

Falls aussergewöhnliche Umstände eintreten, welche die Bewertung gemäss den oben aufgeführten Kriterien unmög-

lich oder unsachgerecht werden lassen, ist die Verwaltungsgesellschaft ermächtigt, zeitweilig andere von ihr nach Treu
und Glauben festgelegte, allgemein anerkannte und von Wirtschaftsprüfern nachprüfbare Bewertungsregeln zu befolgen,
um eine sachgerechte Bewertung des Fondsvermögens zu erreichen.

Die Verwaltungsgesellschaft kann bei umfangreichen Rücknahmeanträgen, die nicht aus den liquiden Mitteln und zu-

lässigen Kreditaufnahmen des jeweiligen Teilfonds befriedigt werden können, nach vorheriger Zustimmung durch die
Depotbank den Inventarwert bestimmen, indem sie dabei die Kurse des Tages zugrundelegt, an dem sie für den ent-
sprechenden Teilfonds die Vermögenswerte tatsächlich verkauft, die je nach Lage verkauft werden müssen. In diesem
Falle wird für gleichzeitig eingereichte Zeichnungs- und Rücknahmeanträge dieselbe Berechnungsweise angewandt.

Art. 10. Einstellung der Ausgabe und Rücknahme von Anteilen und der Berechnung des Inventarwer-

tes

Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt, die Berechnung des Anteilwertes sowie die Ausgabe und Rücknahme von

Anteilen zeitweilig einzustellen, wenn und solange Umstände vorliegen, die diese Einstellung erforderlich machen, und
wenn die Einstellung unter Berücksichtigung der Interessen der Anteilinhaber gerechtfertigt ist, insbesondere:

a) während der Zeit, in der die Anteilwertberechnung von Zielfonds, in welchen ein wesentlicher Teil des Teilfonds-

vermögens angelegt ist, ausgesetzt ist, oder wenn eine Börse oder ein anderer geregelter Markt, an/auf welcher(m) ein
wesentlicher Teil der Vermögenswerte notiert oder gehandelt werden, aus anderen Gründen als gesetzlichen oder
Bankfeiertagen, geschlossen ist;

b) in Notlagen, wenn die Verwaltungsgesellschaft über Fondsanlagen nicht verfügen kann oder es ihr unmöglich ist,

den Gegenwert der Anlagekäufe oder -verkäufe frei zu transferieren oder die Berechnung des Anteilwertes ordnungs-
gemäss durchzuführen;

Anleger, die ihre Anteile zum Rückkauf angeboten haben, werden von einer Einstellung der Anteilwertberechnung

umgehend benachrichtigt und nach Wiederaufnahme der Anteilwertberechnung unverzüglich davon in Kenntnis gesetzt.

Jeder Antrag für die Zeichnung oder Rücknahme kann im Fall einer Aussetzung der Berechnung des Anteilwertes

vom Anteilinhaber bis zum Zeitpunkt der Wiederaufnahme der Anteilwertberechnung widerrufen werden. 

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Art. 11. Rücknahme und Umtausch von Anteilen
Die Anteilinhaber sind berechtigt, an jedem Bewertungstag (wie in Artikel 9 des Verwaltungsreglements definiert) die

Rücknahme ihrer Anteile zu verlangen. 

Rücknahmeanträge, die an einem Bewertungstag (wie in Artikel 9 des Verwaltungsreglements definiert) eingegangen

sind, werden zum Inventarwert der Anteile des Bewertungstages (wie in Artikel 9 des Verwaltungsreglements definiert),
an welchem der Rücknahmeantrag bei der Verwaltungsgesellschaft eingegangen ist, abgerechnet, spätestens jedoch zum
Inventarwert des nächstfolgenden Bewertungstages (wie in Artikel 9 des Verwaltungsreglements definiert), wobei die
Verwaltungsgesellschaft zu jedem Zeitpunkt sicherstellt, dass Rücknahmeanträge, welche zur gleichen Uhrzeit an einem
Bewertungstag (wie in Artikel 9 des Verwaltungsreglements definiert) eingehen, zum gleichen Inventarwert abgerechnet
werden.

Die Zahlung des Rücknahmepreises erfolgt innerhalb von drei Bankarbeitstagen nach Eingang des Rücknahmeantrages

bei der Verwaltungsgesellschaft oder einer der im Verkaufsprospekt aufgeführten Stellen.

Die Verwaltungsgesellschaft ist nach vorheriger Zustimmung durch die Depotbank berechtigt, umfangreiche Rück-

nahmen erst zu tätigen, nachdem entsprechende Vermögenswerte des betreffenden Teilfonds ohne Verzögerung ver-
kauft wurden. In diesem Falle erfolgt die Rücknahme gemäss den Bestimmungen des letzten Absatzes von Artikel 9 des
Verwaltungsreglements zum dann geltenden Inventarwert.

Der Rücknahmepreis wird in der entsprechenden Teilfondswährung vergütet. Mit der Auszahlung des Rücknahme-

preises erlischt der entsprechende Anteil.

Anleger, die ihre Anteile zum Rückkauf angeboten haben, werden von einer Einstellung der Inventarwertberechnung

gemäss Artikel 10 des Verwaltungsreglements umgehend benachrichtigt und nach Wiederaufnahme der Inventarwert-
berechnung unverzüglich davon in Kenntnis gesetzt.

Die Depotbank ist nur insoweit zur Zahlung verpflichtet, wie keine gesetzlichen Bestimmungen, z.B. devisenrechtliche

Vorschriften, oder andere von der Depotbank nicht beeinflussbare Umstände, die Überweisung des Rücknahmepreises
in das Land des Antragstellers verbieten oder einschränken.

Nach Auflegung von weiteren Teilfonds kann der Anteilinhaber seine Anteile an einem Teilfonds ganz oder teilweise

bei der Verwaltungsgesellschaft, bei der Depotbank, bei der Vertriebsstelle sowie bei den Zahlstellen in Anteile eines
anderen Teilfonds umtauschen. Der Umtausch erfolgt auf der Grundlage des nächsterrechneten Anteilwertes des je-
weiligen Teilfonds, welcher am nächsten Bewertungstag nach Eingang des Umtauschantrages berechnet wird. Es kann
hierbei eine Umtauschprovision zugunsten der Vertriebsstelle erhoben werden, die sich aus der positiven Differenz der
Verkaufsprovision des Teilfonds, in den getauscht wird, abzüglich der Verkaufsprovision des Teilfonds, aus dem ge-
tauscht wird, ergibt. Dies findet Erwähnung im Verkaufsprospekt, sobald neue Teilfonds aufgelegt werden. 

Die Verwaltungsgesellschaft kann jederzeit für jeden Teilfonds nach eigenem Ermessen den Umtausch von Anteilen

zeitweilig beschränken, aussetzen oder endgültig einstellen, gemäss den Bedingungen, die für die zeitweilige Aussetzung
der Ausgabe und Rücknahme von Anteilen, die in diesem Verwaltungsreglement beschrieben sind, gelten. 

Art. 12. Kosten
Die Teilfonds haben folgende Kosten und Steuern zu tragen:
- alle Steuern, die auf das Vermögen, dessen Erträge und Aufwendungen zu Lasten des entsprechenden Teilfonds er-

hoben werden;

- eine jährliche Verwaltungsvergütung von bis zu 2,0 % p.a. der jeweiligen Netto-Teilfondsvermögen, errechnet aus

dem Durchschnitt der jeweils an den Monatsenden des Geschäftsjahres festgestellten Netto-Teilfondsvermögen. Die
Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt, hierauf vierteljährlich anteilige Vorschüsse zu erheben. 

Soweit ein Zielfonds von der Verwaltungsgesellschaft selbst oder einer anderen Gesellschaft, mit der die Verwal-

tungsgesellschaft durch eine wesentliche unmittelbare oder mittelbare Beteiligung verbunden ist, verwaltet wird, wer-
den dafür dem jeweiligen Teilfonds von der Verwaltungsgesellschaft keine Ausgabeaufschläge, Rücknahmeabschläge und
keine Verwaltungsvergütung belastet. Bei der Verwaltungsvergütung kann das dadurch erreicht werden, dass die Ver-
waltungsgesellschaft ihre Verwaltungsvergütung für den auf Anteile an solchen verbundenen Zielfonds entfallenden Teil-
gegebenenfalls bis zu ihrer gesamten Höhe - jeweils um die von den erworbenen Zielfonds berechnete Verwaltungsver-
gütung kürzt. Diese Beschränkungen gelten auch für Anteile an Investmentgesellschaften, die mit der Verwaltungsgesell-
schaft bzw. dem Fonds in der vorgenannten Weise verbunden sind. 

Soweit einzelne Teilfonds jedoch in Zielfonds anlegen, die von anderen Gesellschaften aufgelegt und/oder verwaltet

werden, sind ggf. der jeweilige Ausgabeaufschlag bzw. eventuelle Rücknahmegebühren zu berücksichtigen. Im übrigen ist
in allen Fällen zu berücksichtigen, dass zusätzlich zu den Kosten, die auf das Fondsvermögen der jeweiligen Teilfonds
gemäss den Bestimmungen dieses Verwaltungsreglements erhoben werden, Kosten für das Management und die Ver-
waltung, die Depotbankvergütung, die Kosten der Wirtschaftsprüfer, Steuern sowie sonstige Kosten und Gebühren der
Zielfonds, in welche die einzelnen Teilfonds anlegen, auf das Fondsvermögen dieser Zielfonds anfallen werden und somit
eine Mehrfachbelastung mit gleichartigen Kosten entstehen kann; die genannten Kosten werden im Jahresbericht aufge-
führt; 

- eine jährliche Depotbankvergütung von bis zu 0,20 % p.a. der jeweiligen Netto-Teilfondsvermögen, errechnet aus

dem Durchschnitt der jeweils an den Monatsenden des Geschäftsjahres festgestellten Netto-Teilfondsvermögen. Die
Depotbank ist berechtigt, hierauf vierteljährlich anteilige Vorschüsse zu erheben.

- übliche Courtage und Bankgebühren insbesondere Effektenprovisionen, die für Geschäfte mit Investmentanteilen

und sonstigen Vermögenswerten des entsprechenden Teilfondsvermögens sowie mit Währungs- und Wertpapiersiche-
rungsgeschäften anfallen;

- Kosten für Rechtsberatung, die der Verwaltungsgesellschaft oder der Depotbank entstehen, wenn sie im Interesse

der Anteilinhaber des jeweiligen Teilfonds handeln;

- Kosten einer etwaigen Börsennotierung oder -registrierung im In- und Ausland;

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- Honorare des Wirtschaftsprüfers;
- Kosten der Vorbereitung und Erstellung sowie der Hinterlegung und Veröffentlichung des Verwaltungsreglements

sowie anderer Dokumente, die den entsprechenden Teilfonds betreffen, einschliesslich Anmeldungen zur Registrierung,
Prospekte oder schriftliche Erläuterungen bei sämtlichen Aufsichtsbehörden und Börsen (einschliesslich örtlichen Wert-
papierhändlervereinigungen), welche im Zusammenhang mit dem Teilfonds oder dem Anbieten der Anteile vorgenom-
men werden müssen;

- bankübliche Gebühren ggf. einschliesslich der banküblichen Kosten für die Verwahrung ausländischer Investment-

anteile im Ausland;

- Kosten für die Werbung und solche, welche direkt im Zusammenhang mit dem Anbieten und Verkauf von Anteilen

anfallen;

- Kosten der für die Anteilinhaber bestimmten Veröffentlichungen; 
- die Druck- und Vertriebskosten der Jahres- und Halbjahresberichte für die Anteilinhaber in allen notwendigen Spra-

chen, sowie Druck- und Vertriebskosten von sämtlichen weiteren Berichten und Dokumenten, welche gemäss den an-
wendbaren Gesetzen oder Verordnungen der genannten Behörden notwendig sind;

- Gebühren der jeweiligen Repräsentanten im Ausland;
- sämtliche Kosten im Zusammenhang mit dem Erwerb und der Veräusserung von Vermögenswerten mit Ausnahme

von Ausgabeaufschlägen und Rücknahmeabschlägen bei Anteilen von Zielfonds, die von der Verwaltungsgesellschaft
selbst oder von einer anderen Gesellschaft, mit der die Verwaltungsgesellschaft durch eine wesentliche unmittelbare
oder mittelbare Beteiligung verbunden ist, verwaltet werden.

In jedem Rechenschafts- und Halbjahresbericht wird der Betrag der Ausgabeaufschläge und Rücknahmeabschläge an-

gegeben, die den jeweiligen Teilfonds im Berichtszeitraum für den Erwerb und die Rückgabe von Anteilen an Zielfonds
berechnet worden sind, sowie die Vergütung angegeben, die den jeweiligen Teilfonds von einer anderen Verwaltungs-
gesellschaft (Kapitalanlagegesellschaft) oder einer anderen Investmentgesellschaft einschliesslich ihrer Verwaltungsge-
sellschaft für die in den jeweiligen Teilfonds gehaltenen Anteile berechnet wurde.

Alle Kosten und Entgelte werden zuerst den laufenden Erträgen, dann den Netto-Kapitalgewinnen und zuletzt dem

jeweiligen Teilfondsvermögen angerechnet.

Das Vermögen des Fonds haftet insgesamt für alle von sämtlichen Teilfonds zu tragenden Kosten. Jedoch werden die-

se Kosten einem einzelnen Teilfonds gesondert berechnet, soweit sie ihn allein betreffen; im Übrigen werden diese Ko-
sten den einzelnen Teilfonds im Verhältnis ihres Netto-Fondsvermögen anteilig belastet.

Die Gründungskosten, die auf ungefähr 100.000,- Euro geschätzt werden, werden zunächst von der Verwaltungsge-

sellschaft getragen und dann über einen Zeitraum, der sich über das erste Geschäftsjahr erstreckt, dem Fondsvermögen
des bei der Gründung bestehenden Teilfonds durch die Verwaltungsgesellschaft in Rechnung gestellt. Kosten im Zusam-
menhang mit der Auflegung weiterer Teilfonds werden dem jeweiligen Teilfondsvermögen belastet, dem sie zuzurech-
nen sind. 

Art. 13. Rechnungsjahr und Revision
Das Rechnungsjahr des Fonds beginnt am 1. Juli eines jeden Jahres und endet am 30. Juni des darauffolgenden Jahres.

Das erste Rechnungsjahr beginnt mit Gründung des Fonds und endet am 30. Juni 2002. 

Die Bücher der Verwaltungsgesellschaft und jedes Teilfondsvermögen werden durch einen in Luxemburg zugelasse-

nen Wirtschaftsprüfer kontrolliert, der von der Verwaltungsgesellschaft bestellt wird.

Art. 14 Ausschüttungspolitik
Eine Ausschüttung ist nicht vorgesehen. Die Erträge und Kursgewinne werden grundsätzlich im jeweiligen Teilfonds

wiederangelegt. Die Verwaltungsgesellschaft ist jedoch ermächtigt, in Abstimmung mit der Depotbank Zwischenaus-
schüttungen vorzunehmen, sofern Umstände vorliegen, die eine solche Ausschüttung notwendig machen.

Art. 15. Änderungen des Verwaltungsreglements
Die Verwaltungsgesellschaft kann mit Zustimmung der Depotbank das Verwaltungsreglement im Interesse der An-

teilinhaber jederzeit ganz oder teilweise ändern.

Änderungen des Verwaltungsreglements werden im Mémorial veröffentlicht und treten am Tage ihrer Hinterlegung

beim Handels- und Gesellschaftsregister des Bezirksgerichts Luxemburg in Kraft. Die Verwaltungsgesellschaft kann wei-
tere Veröffentlichungen analog Artikel 16 Absatz 1 des Verwaltungsreglements veranlassen.

Art. 16. Veröffentlichungen
Der Ausgabepreis und der Rücknahmepreis eines jeden Teilfonds sind jeweils bei der Verwaltungsgesellschaft, der

Depotbank, den Zahlstellen und der Vertriebsstelle verfügbar und werden, falls gesetzlich erforderlich oder von der
Verwaltungsgesellschaft so bestimmt, jeweils in einer von der Verwaltungsgesellschaft bestimmten Zeitung jener Länder
veröffentlicht, in denen die Anteile öffentlich vertrieben werden. 

Spätestens 4 Monate nach Abschluss eines jeden Geschäftsjahres des Fonds wird die Verwaltungsgesellschaft den An-

teilinhabern einen geprüften Jahresbericht zur Verfügung stellen, der Auskunft gibt über sämtliche Teilfondsvermögen,
deren Verwaltung und die erzielten Resultate. Spätestens 2 Monate nach Ende der ersten Hälfte eines jeden Geschäfts-
jahres des Fonds stellt die Verwaltungsgesellschaft den Anteilinhabern einen Halbjahresbericht zur Verfügung, der Aus-
kunft gibt über sämtliche Teilfondsvermögen und deren Verwaltung während des entsprechenden Halbjahres.

Die Verwaltungsgesellschaft wird im Jahresbericht und Halbjahresbericht den Betrag der Ausgabeauf- und ggf. der

Rücknahmeabschläge angeben, die dem jeweiligen Teilfonds im Berichtszeitraum für den Erwerb und die Rückgabe von
Anteilen an anderen Investmentvermögen berechnet worden sind, sowie die Vergütung angeben, die dem jeweiligen
Teilfonds von einer anderen Kapitalanlagegesellschaft oder einer anderen Investmentgesellschaft einschliesslich ihrer
Verwaltungsgesellschaft als Verwaltungsvergütung für die im jeweiligen Teilfonds gehaltenen Anteile berechnet wurde.

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Jahresberichte und Halbjahresberichte des Fonds sind für die Anteilinhaber bei der Verwaltungsgesellschaft, der De-

potbank, den Zahlstellen und der Vertriebsstelle kostenlos erhältlich.

Art. 17. Dauer und Auflösung des Fonds und der Teilfonds
Der Fonds ist auf unbestimmte Zeit errichtet.
Der Fonds kann jederzeit durch die Verwaltungsgesellschaft aufgelöst werden. 
Eine Auflösung erfolgt zwingend in folgenden Fällen:
- wenn die Depotbankbestellung gekündigt wird, ohne dass eine neue Depotbankbestellung innerhalb der gesetzlichen

oder vertraglichen Fristen erfolgt;

- wenn die Verwaltungsgesellschaft in Konkurs geht oder aus irgendeinem Grund aufgelöst wird;
- wenn das Fondsvermögen während mehr als sechs Monaten unter einem Viertel der Mindestgrenze gemäss Artikel

1 des Verwaltungsreglements bleibt;

- in anderen, im Gesetz vom 30. März 1988 vorgesehenen Fällen.
Die Verwaltungsgesellschaft kann Teilfonds jederzeit, auf bestimmte Zeit errichtete Teilfonds auch vor Ablauf ihrer

Laufzeit auflösen, insbesondere in den Fällen einer wesentlichen Veränderung wirtschaftlicher und/oder politischer Rah-
menbedingungen, im Interesse einer wirtschaftlichen Rationalisierung oder dann, wenn das Fondsvermögen eines Teil-
fonds unter eine Mindestgrenze absinkt, welche die Verwaltungsgesellschaft als Untergrenze für ein wirtschaftlich
effizientes Management des entsprechenden Teilfonds ansieht. Die Verwaltungsgesellschaft hat diesen Betrag auf 5 Mil-
lionen Euro festgesetzt.

Die Auflösung des Fonds oder eines Teilfonds wird entsprechend den gesetzlichen Bestimmungen von der Verwal-

tungsgesellschaft im Mémorial und mindestens drei Tageszeitungen, welche eine angemessene Auflage erreichen, be-
kannt gemacht. Eine dieser Tageszeitungen muss in Luxemburg herausgegeben werden. Wenn ein Tatbestand eintritt,
der zur Liquidation des Fonds oder eines Teilfonds führt, werden die Ausgabe und die Rücknahme von Anteilen des
Fonds bzw. des Teilfonds eingestellt. Die Depotbank wird den Liquidationserlös abzüglich der Liquidationskosten und -
honorare, auf Anweisung der Verwaltungsgesellschaft oder gegebenenfalls der von ihr oder der Depotbank im Einver-
nehmen mit der Aufsichtsbehörde ernannten Liquidatoren unter die Anteilinhaber im Verhältnis ihrer jeweiligen Anteile
verteilen. Liquidationserlöse, die zum Abschluss des Liquidationsverfahrens von Anteilinhabern nicht eingefordert wor-
den sind, werden, soweit dann gesetzlich notwendig, in Luxemburger Franken/Euro umgerechnet und von der Depot-
bank für Rechnung der berechtigten Anteilinhaber nach Abschluss des Liquidationsverfahrens bei der Caisse de
Consignation in Luxemburg hinterlegt, wo diese Beträge verfallen, wenn sie nicht innerhalb der gesetzlichen Frist dort
angefordert werden.

Weder Anteilinhaber noch deren Erben bzw. Rechtsnachfolger können die Auflösung und/oder Teilung des Fonds

oder eines Teilfonds beantragen.

Art. 18. Verschmelzung von Teilfonds
Nach der Auflegung weiterer Teilfonds kann die Verwaltungsgesellschaft gemäss nachfolgender Bedingungen jederzeit

beschliessen, einen oder mehrere Teilfonds des Fonds in einen anderen Teilfonds desselben Fonds oder in einen Teil-
fonds eines anderen OGA einzubringen: 

- sofern der Nettovermögenswert eines Teilfonds an einem Bewertungstag unter einen Betrag gefallen ist, welcher

als Mindestbetrag erscheint, um diesen Teilfonds in wirtschaftlich sinnvoller Weise zu verwalten. Die Verwaltungsgesell-
schaft hat diesen Betrag auf 5 Millionen Euro festgesetzt;

- sofern es wegen einer wesentlichen Änderung im wirtschaftlichen oder politischen Umfeld oder aus Ursachen wirt-

schaftlicher Rentabilität nicht als wirtschaftlich sinnvoll erscheint, diesen Teilfonds zu verwalten.

Eine solche Einbringung ist nur insofern vollziehbar wie die Anlagepolitik des einzubringenden Teilfonds nicht gegen

die Anlagepolitik des aufnehmenden Teilfonds verstösst.

Der Beschluss der Verwaltungsgesellschaft zur Einbringung eines oder mehrerer Teilfonds wird entsprechend den

Bestimmungen von Artikel 16 des Verwaltungsreglements veröffentlicht.

Die Anteilinhaber des einzubringenden Teilfonds haben während 30 Tagen das Recht, ohne Kosten die Rücknahme

aller oder eines Teils ihrer Anteile zum einschlägigen Anteilwert nach dem Verfahren, wie es in Artikel 11 des Verwal-
tungsreglements beschrieben ist, zu verlangen. Die Anteile von Anteilinhabern welche die Rücknahme ihrer Anteile nicht
verlangt haben, werden auf der Grundlage der Anteilwerte des dem Tag des Inkrafttretens der Einbringung vorangegan-
genen Bewertungstages, durch Anteile des aufnehmenden Teilfonds ersetzt. Gegebenenfalls werden Bruchanteile aus-
gegeben.

Art. 19. Verjährung
Forderungen der Anteilinhaber gegen die Verwaltungsgesellschaft oder die Depotbank verjähren 5 Jahre nach Entste-

hung des Anspruchs. Unberührt bleibt die in Artikel 17 enthaltene Regelung.

Art. 20. Anwendbares Recht, Gerichtsstand und Vertragssprache
Dieses Verwaltungsreglement unterliegt dem luxemburgischem Recht. Jeder Rechtsstreit zwischen Anteilinhabern,

der Verwaltungsgesellschaft und der Depotbank unterliegt der Gerichtsbarkeit des sachlich zuständigen Gerichts der
Stadt Luxemburg.

Die Verwaltungsgesellschaft und die Depotbank sind berechtigt, sich selbst und jeden Teilfonds der Gerichtsbarkeit

und dem Recht eines jeden Landes zu unterwerfen, in dem Anteile dieses Teilfonds öffentlich vertrieben werden, soweit
es sich um Ansprüche der Anleger handelt, die in dem betreffenden Land ansässig sind, und im Hinblick auf Angelegen-
heiten, die sich auf Zeichnung und Rücknahme der Anteile beziehen.

Die deutsche Fassung des Verwaltungsreglements ist massgebend.

28647

Die Verwaltungsgesellschaft und die Depotbank können im Hinblick auf Anteile, die an Anleger in dem jeweiligen Land

verkauft wurden, für sich selbst und diesen Teilfonds Übersetzungen in Sprachen solcher Länder als verbindlich erklären,
in welchen solche Anteile öffentlich vertrieben werden.

Art. 21. Inkrafttreten
Das Verwaltungsreglement trat am Datum seiner Unterzeichnung in Kraft.
Vierfach ausgefertigt in Luxemburg, am 29. Juni 2001

<i>Besonderer Teil 

VPV PRO-Wachstum

Art. 22 Anlagepolitik
1. Das Hauptziel der Anlagepolitik ist es, unter Einhaltung einer grundsätzlich wachstumsorientierten Gesamtstruktur

einen möglichst hohen Kapitalzuwachs in Verbindung mit einem angemessenen Ertrag zu erwirtschaften. Als Instrumen-
te der Anlagepolitik stehen insbesondere Aktienfonds sowie aktiennah investierende Fonds, gemischte Fonds, Geld-
marktfonds, Rentenfonds und Grundstücksfonds im Vordergrund, welche das Fondsmanagement je nach aktueller
Markteinschätzung flexibel einsetzt. Dabei ist auch im größeren Umfang der Erwerb von Länder-, Regionen-, Branchen-
und Themenfonds möglich.

2. Für den Teilfonds werden ausschliesslich Anteile an 
a) in der Bundesrepublik Deutschland aufgelegten Sondervermögen (mit Ausnahme von Investmentfondsanteil-Son-

dervermögen), die keine Spezialfonds sind und bei denen es sich um OGA des offenen Typs handelt, oder 

b) an offenen Investmentvermögen, die keine Spezialfonds sind und bei denen die Anteilinhaber das Recht zur Rück-

gabe der Anteile haben und die entweder nach dem deutschen Auslandinvestmentgesetz in der Bundesrepublik
Deutschland öffentlich vertrieben werden dürfen oder die in ihrem Sitzland einer funktionierenden Investmentaufsicht
unterliegen, deren Zweck der Schutz des Anlegers ist, erworben.

3. Die Zielfonds müssen ihren Sitz in einem Mitgliedstaat der EU, der Schweiz, Kanada, den USA, Japan oder Hong-

kong haben. 

4. Für den Teilfonds werden vorwiegend Anteile an Aktienfonds erworben, deren Anteil am Netto-Teilfondsvermö-

gen im Regelfall 51 % nicht unterschreiten darf. Das Netto-Teilfondsvermögen kann, je nach Einschätzung der Marktlage,
auch vollständig (bis zu 100 %) in dieser Fondskategorie angelegt werden. Bis zu 49 % des Netto-Teilfondsvermögens
können in gemischten Wertpapierfonds, Rentenfonds, Geldmarktfonds und aktiennah investierenden Fonds, bis zu 10%
des Netto-Teilfondsvermögens können in Grundstücksfonds angelegt werden. 

5. Die Verwaltungsgesellschaft wird für den Teilfonds nur solche Investmentanteile und sonstigen zulässigen Vermö-

gensgegenstände erwerben, die Ertrag und/oder Wachstum erwarten lassen. Es werden keine Vermögenswerte erwor-
ben, deren Veräusserung aufgrund vertraglicher Vereinbarung irgendwelchen Beschränkungen unterliegt.

6. Eine Ausschüttung ist nicht vorgesehen. Die Erträge und Kursgewinne werden grundsätzlich im Teilfonds wieder-

angelegt. Die Verwaltungsgesellschaft ist jedoch ermächtigt, in Abstimmung mit der Depotbank Zwischenausschüttun-
gen vorzunehmen, sofern Umstände vorliegen, die eine solche Ausschüttung notwendig machen.

Art. 23. Kosten
1. Die Verwaltungsgesellschaft erhält aus dem Netto-Teilfondsvermögen eine jährliche Verwaltungsvergütung von bis

zu 2,0 % p.a. der jeweiligen Netto-Teilfondsvermögen, errechnet aus dem Durchschnitt der jeweils an den Monatsenden
des Geschäftsjahres festgestellten Netto-Teilfondsvermögen. Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt, hierauf viertel-
jährlich anteilige Vorschüsse zu erheben. 

2. Die Depotbank erhält aus dem Netto-Teilfondsvermögen eine jährliche Depotbankvergütung von bis zu 0,20 % p.a.

der jeweiligen Netto-Teilfondsvermögen, errechnet aus dem Durchschnitt der jeweils an den Monatsenden des Ge-
schäftsjahres festgestellten Netto-Teilfondsvermögen. Die Depotbank ist berechtigt, hierauf vierteljährlich anteilige Vor-
schüsse zu erheben.

3. Die Verwaltungsgesellschaft kann dem Netto-Teilfondsvermögen ausserdem folgende Kosten belasten:
- übliche Courtage und Bankgebühren insbesondere Effektenprovisionen, die für Geschäfte mit Investmentanteilen

und sonstigen Vermögenswerten des entsprechenden Teilfondsvermögens sowie mit Währungs- und Wertpapiersiche-
rungsgeschäften anfallen;

- Kosten für Rechtsberatung, die der Verwaltungsgesellschaft oder der Depotbank entstehen, wenn sie im Interesse

der Anteilinhaber des jeweiligen Teilfonds handeln;

- Kosten einer etwaigen Börsennotierung oder -registrierung im In- und Ausland;
- Honorare des Wirtschaftsprüfers;
- Kosten der Vorbereitung und Erstellung sowie der Hinterlegung und Veröffentlichung des Verwaltungsreglements

sowie anderer Dokumente, die den entsprechenden Teilfonds betreffen, einschliesslich Anmeldungen zur Registrierung,
Prospekte oder schriftliche Erläuterungen bei sämtlichen Aufsichtsbehörden und Börsen (einschliesslich örtlichen Wert-
papierhändlervereinigungen), welche im Zusammenhang mit dem Teilfonds oder dem Anbieten der Anteile vorgenom-
men werden müssen;

- bankübliche Gebühren ggf. einschliesslich der banküblichen Kosten für die Verwahrung ausländischer Investment-

anteile im Ausland;

- Kosten für die Werbung und solche, welche direkt im Zusammenhang mit dem Anbieten und Verkauf von Anteilen

anfallen;

- Kosten der für die Anteilinhaber bestimmten Veröffentlichungen;
- die Druck- und Vertriebskosten der Jahres- und Halbjahresberichte für die Anteilinhaber in allen notwendigen Spra-

chen, sowie Druck- und Vertriebskosten von sämtlichen weiteren Berichten und Dokumenten, welche gemäss den an-
wendbaren Gesetzen oder Verordnungen der genannten Behörden notwendig sind;

28648

- Gebühren der jeweiligen Repräsentanten im Ausland;
- sämtliche Kosten im Zusammenhang mit dem Erwerb und der Veräusserung von Vermögenswerten mit Ausnahme

von Ausgabeaufschlägen und Rücknahmeabschlägen bei Anteilen von Zielfonds, die von der Verwaltungsgesellschaft
selbst oder von einer anderen Gesellschaft, mit der die Verwaltungsgesellschaft durch eine wesentliche unmittelbare
oder mittelbare Beteiligung verbunden ist, verwaltet werden.

Vierfach ausgefertigt in Luxemburg, am 29. Juni 2001  

Enregistré à Luxembourg, le 30 juillet 2001, vol. 556, fol. 18, case 8. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(48132/250/587) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 31 juillet 2001.

SERTA, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2725 Luxembourg, 7, rue Van Werveke.

R. C. Luxembourg B 64.941. 

—

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 9 janvier 2001, vol. 548, fol. 11, case 8, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 janvier 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(04123/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 janvier 2001.

S.E.F.I.T. INDUSTRIES S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1526 Luxembourg, 50, Val Fleuri.

R. C. Luxembourg B 67.378. 

—

L’an deux mille, le quatorze décembre.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, soussigné.

Se réunit l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme S.E.F.I.T. INDUSTRIES S.A.,

ayant son siège social à L-1526 Luxembourg, 50, Val Fleuri, R. C. Luxembourg section B numéro 67.378, constituée sui-
vant acte reçu le 2 décembre 1998, publié au Mémorial C, Recueil des sociétés et Associations, numéro 97 du 17 février
1999.

L’assemblée est présidée par Monsieur Marco Schneider, industriel, demeurant à Vaglio Biellese (Italie).
Le président désigne comme secrétaire Monsieur Massimo Lazzaretto, expert fiscal, demeurant à Turin (Italie).
L’assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Patrick Moinet, licencié en droit UCL, demeurant à Rulles (Belgique).
Le président prie le notaire d’acter que:
I. Les actionnaires présents ou représentés et le nombre d’actions qu’ils détiennent sont renseignés sur une liste de

présence, qui sera signée, ci-annexée ainsi que les procurations, le tout enregistré avec l’acte.

II. Il appert de la liste de présence que les 3.500 (trois mille cinq cents) actions, représentant l’intégralité du capital

social sont représentées à la présente assemblée extraordinaire, de sorte que l’assemblée peut décider valablement sur
tous les points portés à l’ordre du jour.

III. L’ordre du jour de l’assemblée est le suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Augmentation du capital social à concurrence d’un montant de EUR 1.500.000,- (un million cinq cent mille Euros),

pour le porter de son montant actuel de EUR 3.500.000,- (trois millions cinq cent mille Euros) à EUR 5.000.000,- (cinq
millions d’Euros) par l’émission de 1.500 (mille cinq cents) actions nouvelles d’une valeur nominale de EUR 1.000,- (mille
Euros) chacune, par apport en numéraire:

2. Souscription et libération des actions nouvelles.
3. Modification afférente du premier alinéa de l’article 5 des statuts.
Ces faits exposés et reconnus exacts par l’assemblée, cette dernière prend, à l’unanimité, les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

 L’assemblée décide d’augmenter le capital social à concurrence de EUR 1.500.000,- (un million cinq cent mille Euros),

pour le porter de son montant actuel de EUR 3.500.000,- (trois millions cinq cent mille Euros) à EUR 5.000.000,- (cinq
millions d’Euros), par l’émission de 1.500 (mille cinq cents) actions nouvelles d’une valeur nominale de EUR 1.000,- (mille
Euros) chacune, jouissant des mêmes droits et avantages que les actionnaires existants.

<i>Deuxième résolution 

 L’assemblée, après avoir constaté que l’actionnaire minoritaire a renoncé à son droit préférentiel de souscription,

décide d’admettre à la souscription des 1.500 (mille cinq cents) actions nouvelles l’actionnaire majoritaire: 

<i>Für die Gesellschaft
ACTIVEST INVESTMENTGESELLSCHAFT LUXEMBOURG S.A.
Unterschriften

<i>Für die Bank
HypoVereinsbank Luxembourg S.A.
Unterschriften

Luxembourg, le 11 janvier 2001.

R. Thill.

28649

la société anonyme holding SOCIETE EUROPEENNE POUR LE FINANCEMENT D’INITIATIVES TEXTILES, en abré-

gé S.E.F.I.T., ayant son siège social à L-1526 Luxembourg, 50, Val Fleuri, inscrite au registre de commerce et des sociétés
de Luxembourg, section B sous le numéro 52.995.

<i>Intervention - souscription - libération

Ensuite est intervenue la société S.E.F.I.T., prénommée, représentée par Monsieur Marco Schneider, prénommé, en

vertu d’une des procurations dont mention ci-avant; 

laquelle a déclaré souscrire aux 1.500 (mille cinq cents) actions nouvelles et les libérer intégralement en numéraire,

de sorte que la société a dès maintenant à sa libre et entière disposition la somme de EUR 1.500.000,- (un million cinq
cent mille Euros), ainsi qu’il en a été justifié au notaire instrumentant.

<i>Troisième résolution

 Afin de mettre les statuts en concordance avec les résolutions qui précèdent, l’assemblée décide de modifier le pre-

mier alinéa de l’article cinq des statuts pour lui donner la teneur suivante: 

«Le capital souscrit est fixé à EUR 5.000.000,- (cinq millions d’Euros), représenté par 5.000 (cinq mille) actions d’une

valeur nominale de EUR 1.000,- (mille Euros) chacune.»

<i>Frais

Les frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, incombant à la société et mis à sa

charge en raison des présentes, sont évalués sans nul préjudice à la somme de huit cent mille francs luxembourgeois.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.
Dont acte, passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite aux comparants, ils ont tous signé avec Nous, notaire, la présente minute.
Signé: M. Schneider, M. Lazzaretto, P. Moinet, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 19 décembre 2000, vol. 127S, fol. 48, case 9. – Reçu 605.099 francs. 

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(04119/211/63) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 janvier 2001.

S.E.F.I.T. INDUSTRIES S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1526 Luxembourg, 50, Val Fleuri.

R. C. Luxembourg B 67.378. 

—

Les statuts coordonnés ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, en date du 12

janvier 2001.
(04120/211/8) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 janvier 2001.

SYRIO S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 62.605. 

—

L’an deux mille, le quatorze décembre.
Par-devant Maître Frank Baden, notaire de résidence à Luxembourg.

S’est réunie l’Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires de la société anonyme SYRIO S.A., ayant son siège

social à Luxembourg, inscrite au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, sous le numéro B 62.605, cons-
tituée suivant acte notarié en date du 30 décembre 1997, publié au Mémorial C, Recueil numéro 257 du 20 avril 1998.
Les statuts ont été modifiés en dernier lieu suivant acte reçu par le notaire soussigné en date du 6 août 1998, publié au
Mémorial C, Recueil numéro 803 du 4 novembre 1998. Le montant du capital social a en outre automatiquement été
converti d’ECU en euro en date du 1

er

 janvier 1999.

L’Assemblée est ouverte à neuf heures quarante-cinq sous la présidence de Monsieur Alain Noullet, employé privé,

demeurant à Nospelt,

qui désigne comme secrétaire Madame Nadia Weyrich, employée privée, demeurant à Arlon.
L’Assemblée choisit comme scrutateur Madame Caroline Waucquez, employée privé, demeurant à Luxembourg.
Le bureau ainsi constitué, le Président expose et prie le notaire instrumentant d’acter:
I.- Que la présente Assemblée Générale Extraordinaire a pour

<i>Ordre du jour:

1. Augmentation du capital social à concurrence de EUR 14.225.314,65 (quatorze millions deux cent vingt-cinq mille

trois cent quatorze euros et soixante-cinq cents) pour le porter de son montant actuel de EUR 774.685,35 (sept cent
soixante-quatorze mille six cent quatre-vingt-cinq euros et trente-cinq cents) à EUR 15.000.000,- (quinze millions
d’euros) moyennant émission de 13.500 (treize mille cinq cents) actions sans désignation de valeur nominale.

2. Souscription et libération des 13.500 (treize mille cinq cents) actions nouvelles.
3. Fixation d’une valeur nominale à EUR 1.000,- (mille euros) par action.
4. Fixation d’un capital autorisé et ajout des paragraphes suivants à l’article 3 des statuts.

Luxembourg, le 4 janvier 2001.

J. Elvinger.

28650

<i>Capital autorisé

Le conseil d’administration est autorisé à augmenter le capital social pour le porter de son montant actuel de quinze

millions d’euros (15.000.000,- EUR) à vingt-six millions d’euros (26.000.000,- EUR) le cas échéant par émission de 11.000
actions nouvelles de mille euros (1.000,- EUR) chacune, jouissant des mêmes droits que les actions existantes.

En conséquence, il est autorisé:
- à réaliser cette augmentation de capital, spécialement à émettre les actions nouvelles éventuelles en une ou plusieurs

fois et par tranche, à fixer l’époque et le lieu de l’émission intégrale ou des émissions partielles éventuelles, à déterminer
les conditions de souscription et de libération, à faire appel, le cas échéant, à de nouveaux actionnaires, enfin à arrêter
toutes autres modalités d’exécution se révélant nécessaires ou utiles et même non spécialement prévues en la présente
résolution.

- à faire constater en la forme requise les souscriptions des actions nouvelles, la libération et les augmentations ef-

fectives du capital.

- à mettre les statuts en concordance avec les modifications dérivant de l’augmentation de capital réalisée et dûment

constatée, le tout conformément à la loi modifiée du 10 août 1915, notamment avec la condition que l’autorisation ci-
dessus doit être renouvelée tous les cinq ans.

Sous respect des conditions ci-avant stipulées et par dérogation à l’article 10 ci-après, le conseil d’administration est

autorisé à augmenter le capital social, même par incorporation de réserves libres.

Le Conseil d’Administration a l’autorisation de supprimer ou de limiter le droit de souscription préférentiel des ac-

tionnaires lors d’une augmentation de capital réalisée dans les limites du capital autorisé.

Le capital autorisé et le capital souscrit peuvent être augmentés ou réduits par décision de l’assemblée générale ex-

traordinaire des actionnaires statuant comme en matière de modifications des statuts.

5. Modification de l’article 3 des statuts pour le mettre en concordance avec l’augmentation de capital ainsi interve-

nue.

II.- Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés, ainsi que le nombre

d’actions qu’ils détiennent sont indiqués sur une liste de présence; cette liste de présence, après avoir été signée par les
actionnaires présents, les mandataires des actionnaires représentés ainsi que par les membres du bureau, restera an-
nexée au présent procès-verbal pour être soumise avec lui à la formalité de l’enregistrement.

Resteront pareillement annexées aux présentes les procurations des actionnaires représentés, après avoir été para-

phées ne varietur par les comparants.

III.- Que l’intégralité du capital social étant présente ou représentée à la présente assemblée, il a pu être fait abstrac-

tion des convocations d’usage, les actionnaires présents ou représentés se reconnaissant dûment convoqués et décla-
rant par ailleurs avoir eu connaissance de l’ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.

IV.- Que la présente Assemblée, réunissant l’intégralité du capital social, est régulièrement constituée et peut délibé-

rer valablement, telle qu’elle est constituée, sur les points portés à l’ordre du jour.

L’Assemblée Générale, après avoir délibéré, prend, à l’unanimité des voix, les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’Assemblée décide d’augmenter le capital social à concurrence de quatorze millions deux cent vingt-cinq mille trois

cent quatorze euros soixante-cinq cents (14.225.314,65 EUR) pour le porter de son montant actuel de sept cent soixan-
te-quatorze mille six cent quatre-vingt-cinq euros trente-cinq cents (774.685,35 EUR) à quinze millions d’euros
(15.000.000,- EUR) par la création et l’émission de treize mille cinq cents (13.500) actions nouvelles sans désignation de
valeur nominale, ayant les mêmes droits et obligations que les actions existantes.

L’Assemblée admet la société MONTI FIDUCIARIA FINANZIARIA S.A., ayant son siège social à Via Lavizzari, 2A, 6

°

piano, Lugano, à la souscription des treize mille cinq cents (13.500) actions nouvelles, l’autre actionnaire renonçant à
son droit de souscription préférentiel.

<i>Souscription et libération

De l’accord de tous les actionnaires, les treize mille cinq cents (13.500) actions nouvelles sont souscrites à l’instant

même par société MONTI FIDUCIARIA FINANZIARIA S.A., prénommée, ici représentée par Monsieur Alain Noullet,
prénommé, en vertu d’une procuration sous seing privé, donnée à Lugano, le 13 décembre 2000, ci-annexée.

Les treize mille cinq cents (13.500) actions nouvelles ainsi souscrites sont entièrement libérées en espèces, de sorte

que la somme de quatorze millions deux cent vingt-cinq mille trois cent quatorze euros soixante-cinq cents
(14.225.314,65 EUR) se trouve à la libre disposition de la Société, ainsi qu’il en est justifié au notaire soussigné, qui le
constate expressément.

<i>Deuxième résolution

L’Assemblée décide de fixer la désignation de la valeur nominale des actions à mille euros (1.000,- EUR) chacune.

<i>Troisième résolution

L’Assemblée décide de fixer le capital autorisé à vingt-six millions d’euros (26.000.000,- EUR) qui sera représenté par

des actions d’une valeur nominale de mille euros (1.000,- EUR) chacune, jouissant des mêmes droits et avantages que
les actions existantes.

Après avoir entendu le rapport du Conseil d’Administration prévu par l’article 32-3 (5) de la loi sur les sociétés com-

merciales, l’Assemblée autorise le Conseil d’Administration à supprimer ou limiter de droit de souscription préférentiel
des actionnaires dans le cadre du capital autorisé.

Le Conseil d’Administration est autorisé à procéder à des augmentations de capital dans le cadre du capital autorisé

aux conditions et modalités qu’il fixera pendant une période de cinq ans jusqu’au 14 décembre 2000.

28651

<i>Quatrième résolution

En conséquence des résolutions qui précèdent, l’article 3 des statuts est modifié et aura désormais la teneur suivante:

Art. 3. Le capital social est fixé à quinze millions d’euros (15.000.000,- EUR), représenté par quinze mille (15.000)

actions d’une valeur nominale de mille euros (1.000,- EUR) chacune.

Toutes les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire, sauf dispositions contraires de la loi.
La société peut racheter ses propres actions avec l’autorisation de l’assemblée générale suivant les conditions fixées

par la loi.

<i>Capital autorisé

Le conseil d’administration est autorisé à augmenter le capital social pour le porter de son montant actuel à vingt-six

millions d’euros (26.000.000,- EUR) le cas échéant par émission de 11.000 actions nouvelles de mille euros (1.000,- EUR)
chacune, jouissant des mêmes droits que les actions existantes.

En conséquence, il est autorisé:
- à réaliser cette augmentation de capital, spécialement à émettre les actions nouvelles éventuelles en une ou plusieurs

fois et par tranche, à fixer l’époque et le lieu de l’émission intégrale ou des émissions partielles éventuelles, à déterminer
les conditions de souscription et de libération, à faire appel, le cas échéant, à de nouveaux actionnaires, enfin à arrêter
toutes autres modalités d’exécution se révélant nécessaires ou utiles et même non spécialement prévues en la présente
résolution,

- à faire constater en la forme requise les souscriptions des actions nouvelles, la libération et les augmentations ef-

fectives du capital,

- à mettre les statuts en concordance avec les modifications dérivant de l’augmentation de capital réalisée et dûment

constatée, le tout conformément à la loi modifiée du 10 août 1915, notamment avec la condition que l’autorisation ci-
dessus doit être renouvelée tous les cinq ans.

Sous respect des conditions ci-avant stipulées et par dérogation à l’article 10 ci-après, le conseil d’administration est

autorisé à augmenter le capital social, même par incorporation de réserves libres.

Le Conseil d’Administration a l’autorisation de supprimer ou de limiter le droit de souscription préférentiel des ac-

tionnaires lors d’une augmentation de capital réalisée dans les limites du capital autorisé.

Le capital autorisé et le capital souscrit peuvent être augmentés ou réduits par décision de l’assemblée générale ex-

traordinaire des actionnaires statuant comme en matière de modifications des statuts.

<i>Evaluation des frais

Les parties évaluent le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la société ou qui sont mis à sa charge en raison de la présente augmentation de capital, approximativement
à la somme de 6.000.000,- LUF.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, les membres du bureau ont signé avec le notaire le

présent acte.

Signé: A. Noullet, N. Weyrich, C. Waucquez, F. Baden. 
Enregistré à Luxembourg, le 18 décembre 2000, vol. 7CS, fol. 31, case 4. – Reçu 5.738.478 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée à la société sur demande aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des So-

ciétés et Associations.

(04139/200/133) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 janvier 2001.

SYRIO S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 62.605. 

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 janvier 2001.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(04140/200/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 janvier 2001.

TrefilARBED BETTEMBOURG, Société Anonyme.

Siège social: Dudelange.

R. C. Luxembourg B 9.106. 

—

Le texte des statuts coordonnés a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(04155/226/8) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 janvier 2001.

Luxembourg, le 9 janvier 2001.

F. Baden.

F. Baden.

28652

SIVA, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-5440 Remerschen, 21, route du Vin.

R. C. Luxembourg B 9.890. 

—

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 9 janvier 2001, vol. 548, fol. 11, case 8, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 janvier 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(04126/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 janvier 2001.

SHOW PRODUCTION, S.à r.l ., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1216 Howald, 6, rue Bartholmy.

R. C. Luxembourg B 43.482. 

—

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 9 janvier 2001, vol. 548, fol. 11, case 8, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 janvier 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(04125/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 janvier 2001.

SRI, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-5440 Remerschen, 21, route du Vin.

—

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 9 janvier 2001, vol. 548, fol. 11, case 8, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 janvier 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(04137/000/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 janvier 2001.

STRATEGICA (LUX) S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 17, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 73.411. 

—

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’Assemblée Générale Extraordinaire du 2 janvier 2001

La démission de Madame Elisabetta Pinto, commissaire aux comptes, est acceptée et décharge lui est donné. Est nom-

mé commissaire aux comptes de la société en son remplacement, Monsieur Jean-Marc Heitz, comptable, demeurant à
Wormeldange/Haut.

Son mandat viendra à échéance lors de l’assemblée générale statutaire de l’an 2002.

Luxembourg, le 2 janvier 2001. 

Enregistré à Luxembourg, le 8 janvier 2001, vol. 548, fol. 8, case 11. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(04138/545/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 janvier 2001.

TROBAU S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 8, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 45.278. 

—

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 8 janvier 2001, vol. 548, fol. 7, case 10, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 janvier 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 11 janvier 2001.

(04156/744/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 janvier 2001.

Luxembourg, le 11 janvier 2001.

R.Thill.

Luxembourg, le 11 janvier 2001.

R. Thill.

Luxembourg, le 11 janvier 2001.

R. Thill.

Pour extrait sincère et conforme
STRATEGICA (LUX) S.A.
Signatures

<i>Pour TROBAU S.A.
Signature

28653

VAN DOORN TRUST INTERNATIONAL LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme (en liquidation).

Siège social: L-1258 Luxembourg, 1, rue Jean-Pierre Brasseur.

R. C. Luxembourg B 55.949. 

—

<i>Extrait du procès-verbal d’une réunion des liquidateurs

Le siège social de la société est déplacé vers: 1, rue Jean-Pierre Brasseur, L-1258 Luxembourg.

Luxembourg, le 22 décembre 2000. 

Enregistré à Luxembourg, le 11 janvier 2001, vol. 548, fol. 24, case 8. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(04160/000/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 janvier 2001.

TECTIT, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1013 Luxembourg, 5, rue de l’Industrie.

R. C. Luxembourg B 44.598. 

—

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 9 janvier 2001, vol. 548, fol. 11, case 8, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 janvier 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(04143/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 janvier 2001.

BOSPHORUS GROWTH FUND, Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: L-1470 Luxembourg, 69, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 73.765. 

—

Shareholders are kindly invited to attend the

ANNUAL GENERAL MEETING

to be held at the registered office of DEXIA BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG, 69, route d’Esch, L-1470
Luxembourg, on <i>August 10, 2001 at 3.00 p.m. for the purpose of considering and voting upon the following agenda:

<i>Agenda:

1. Submission of the Reports of the Board of Directors and of the Auditor
2. Approval of the Statement of Net Assets and of the Statement of Changes in Net Assets for the year ended as at

April 30, 2001; allocation of the net results

3. Discharge to the Directors
4. Statutory Appointments
5. Miscellaneous

Shareholders are advised that no quorum is required for the items on the agenda of the Annual General Meeting and

that decisions will be taken on simple majority of the shares present or represented at the Meeting.

If you cannot be personally present at the meeting, please sign and date the enclosed proxy form, and return it to

DEXIA BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG, 69, route d’Esch, L-1470 Luxembourg, for the attention of
Mrs Bärbel Frey.
(03746/755/22) 

<i>The Board of Directors.

LABORATORIES RESEARCH FACILITIES HOLDINGS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 27, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 69.438. 

—

Les obligataires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE

qui se tiendra au siège social 27, avenue Monterey, L-2163 Luxembourg, le <i>20 août 2001 à 10.00 heures, pour délibérer
sur l’ordre du jour conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

1. Cession d’emprunts obligataires
2. Divers.

I (03727/029/13) 

<i>Le Conseil d’Administration.

F. Verell / M. Watte
<i>Liquidateur / <i>Liquidateur

Luxembourg, le 11 janvier 2001.

R. Thill.

28654

FORCEMA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2535 Luxembourg, 16, boulevard Emmanuel Servais.

R. C. Luxembourg B 76.504. 

—

Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>22 août 2001 à 15.00 heures au siège social avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

– lecture du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport du Commissaire aux Comptes portant

sur l’exercice se clôturant au 31 décembre 2000;

– approbation des comptes annuels au 31 décembre 2000;
– affectation des résultats au 31 décembre 2000;
– ratification de la cooptation d’un administrateur et décharge accordée à l’administrateur démissionnaire;
– décharge aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes;
– nomination des Administrateurs et du Commissaire aux Comptes;
– divers.

I (03729/000/18) 

<i>Le Conseil d’Administration.

MARINE RESOURCES INC., Société Anonyme Holding.

Registered office: Luxembourg, 15, rue de la Chapelle.

R. C. Luxembourg B 27.230. 

—

Messrs shareholders are hereby convened to attend the

ANNUAL GENERAL SHAREHOLDERS’ MEETING

which will be held at the address of the registered office, on <i>August 21, 2001 at 10.00 o’clock, with the following agenda:

<i>Agenda:

1. Submission of the annual accounts and of the reports of the board of directors and of the statutory auditor.
2. Approval of the annual accounts and allocation of the results as at December 31, 2000
3. Discharge to the directors and to the statutory auditor.
4. Elections.
5. Miscellaneous.

I (03732/534/15) 

<i>The board of directors.

MERCURY ACTIVE STERLING TRUST (SICAV), Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: L-1010 Luxembourg.

—

The

ANNUAL GENERAL MEETING

of Shareholders of MERCURY ACTIVE STERLING TRUST («the Company») will be held at the registered office at 6D,
route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Luxembourg at 11.00 a.m. on <i>20 August 2001 for the purpose of considering
and voting upon the following matters:

<i>Agenda:

1. To accept the Directors’ and Auditors’ reports and to adopt the financial statements for the period ended 31

March 2001.

2. To approve the payment of dividends for the period ended 31 March 2001 and to authorize the Directors to de-

clare further dividends in respect of the financial year ended 31 March 2001.

3. To discharge the Directors from their responsibilities for all actions taken within their mandate during the period

ended 31 March 2001 and to approve their remuneration.

4. To re-elect Mr F. P. Le Feuvre, Mr G. Radcliffe and Mr F. Tesch as Directors.
5. To elect PricewaterhouseCoopers, S.à r.l. as Auditors.
6. To decide on any other business which may properly come before the Meeting.

<i>Voting

Resolutions on the Agenda may be passed without a quorum, by simple majority of the votes cast thereon at the

Meeting.

<i>Voting Arrangements

In order to vote at the meeting:
- the holders of Bearer Shares must deposit their shares not later than 13 August 2001 either at the registered office

of the Company, or with any bank or financial institution acceptable to the Company, and the relative Deposit.

28655

Receipt (which may be obtained from the registered office of the Company) must be forwarded to the registered

office of the Company to arrive no later than 17 August 2001. The Shares so deposited will remain blocked until the
day after the Meeting or any adjournment thereof;

- shareholders who cannot attend the Meeting in person are invited to send a duly completed and signed proxy form

to the registered office of the Company to arrive no later than 17 August 2001. Proxy forms for Registered Shareholders
are included with the annual report and can also be obtained from the registered office. A person appointed proxy need
not be a holder of Shares in the Company: lodging of a proxy form will not prevent a shareholder from attending the
Meeting if he decides to do so.

5 July 2001.

I (03803/755/36) 

<i>The Board of Directors.

USCO INDUSTRIAL GROUP S.A., Société Anonyme Holding.

Registered office: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 20.982. 

—

Mssrs Shareholders are hereby convened to attend the

ANNUAL GENERAL MEETING

which will be held on <i>August 22, 2001 at 11.00 a.m. at the registered office, with the following agenda:

<i>Agenda:

1. Submission of the management report of the Board of Directors and the report of the Statutory Auditor
2. Approval of the annual accounts and allocation of the results as at December 31, 2000
3. Discharge of the Directors and Statutory Auditor
4. Statutory Appointment
5. Action on a motion relating to the possible winding-up of the company as provided by Article 100 of the Luxem-

bourg law on commercial companies of August 10, 1915.

6. Miscellaneous.

I (03734/795/17) 

<i>The Board of Directors.

MAYBE S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1142 Luxembourg, 7, rue Pierre d’Aspelt.

R. C. Luxembourg B 30.113. 

—

Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>21 août 2001 à 16.00 heures au siège de la société.

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes
2. Approbation des bilan et compte de Profits et Pertes au 31 décembre 2000
3. Affectation du résultat
4. Décharge aux Administrateurs et Commissaire aux Comptes
5. Divers

I (03735/806/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

SOCIETE DE LAVALOIS S.A.H., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 3B, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 33.134. 

—

Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>21 août 2001 à 15.00 heures au siège avec pour

<i>Ordre du jour: 

– Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire;
– Approbation du Bilan et du compte de Profits et Pertes arrêtés au 31 décembre 2000;
– Affectation du résultat au 31 décembre 2000;
– Suppression de la valeur nominale des actions;
– Augmentation du capital social à concurrence de LUF 163.693,- pour le porter de son montant actuel à LUF

43.163.693,- par incorporation du résultat reporté à due concurrence;

– Conversion du capital social de 43.163.693,- francs luxembourgeois en 1.070.000,- euros et modification subsé-

quente des statuts;

– Quitus aux Administrateurs et au Commissaire;
– Renouvellement du mandat des administrateurs pour une période de 6 ans;

28656

– Nomination du commissaire pour une période de 6 ans;
– Divers.

Pour assister à cette Assemblée, Messieurs les Actionnaires, sont priés de déposer leurs titres cinq jours francs avant

l’Assemblée au Siège Social.
I (03793/531/24) 

<i>Le Conseil d’Administration.

JESJANSE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1142 Luxembourg, 7, rue Pierre d’Aspelt.

R. C. Luxembourg B 75.329. 

—

Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>21 août 2001 à 15.30 heures au siège de la société.

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes
2. Approbation des bilan et compte de Profits et Pertes au 31 décembre 2000
3. Affectation du résultat
4. Décharge aux Administrateurs et Commissaire aux Comptes
5. Divers

I (03736/806/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

FINANCIAL HOLDING HEBETO S.A., Société Anonyme.

Registered office: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 25.161. 

—

Mssrs Shareholders are hereby convened to attend the 

ANNUAL GENERAL MEETING

which will be exceptionally held on <i>August 20, 2001 at 12.00 a.m. at the registered office, with the following agenda:

<i>Agenda:

1. Submission of the management report of the Board of Directors and the report of the Statutory Auditor
2. Approval of the annual accounts and allocation of the results as at December 31, 2000
3. Discharge of the Directors and Statutory Auditor
4. Miscellaneous.

I (03786/795/14) 

<i>The Board of Directors.

IM INTERNATIONAL MODELS HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 3, place Dargent.

R. C. Luxembourg B 69.953. 

—

Les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>10 août 2001 à 9.00 heures au siège social à Luxembourg, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats aux 31 décembre 1999 et 2000.
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire.
4. Divers.

II (03697/696/14) 

<i>Le Conseil d’Administration.

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Imprimerie de la Cour Victor Buck, société à responsabilité limitée, 6, rue François Hogenberg, L-1735 Luxembourg

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Sommaire

PJP Consulting sc

Networkscreen Technology S.A.

Fund-Market Fund Management S.A.

Gelux S.A.

NBG Luxfinance Holding S.A.

Telwin International S.A.

Telwin International S.A.

C-Quadrat Pro Funds

Belunion S.A.

Belunion S.A.

Belunion S.A.

Belunion S.A.

Valex International S.A.

Valex International S.A.

Fideuram Fund

Société Immobilière Savatelle S.A.

FINTRANS, Société Financière des Transports S.A.

SOPAGRI, Société de Participations Agro-Industrielles

SOPAGRI, Société de Participations Agro-Industrielles

Sofitex, S.à r.l.

Sofitex, S.à r.l.

Solux Investissements S.A.

SREP (France), S.à r.l.

SREP (France), S.à r.l.

Sparrein Gesellschaft

VPV Pro

Serta, S.à r.l.

S.E.F.I.T. Industries S.A.

S.E.F.I.T. Industries S.A.

Syrio S.A.

Syrio S.A.

TrefilARBED Bettembourg

Siva, S.à r.l.

Show Production, S.à r.l.

SRI, S.à r.l.

Strategica (Lux) S.A.

Trobau S.A.

Van Doorn Trust International Luxembourg S.A.

Tectit, S.à r.l.

Bosphorus Growth Fund

Laboratories Research Facilities Holdings S.A.

Forcema S.A.

Marine Resources Inc.

Mercury Active Sterling Trust (Sicav)

Usco Industrial Group S.A.

Maybe S.A.

Société de Lavalois S.A.H.

Jesjanse S.A.

Financial Holding Hebeto S.A.

IM International Models Holding S.A.