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24913

MEMORIAL

MEMORIAL

Amtsblatt

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L

 

D E S

 

S O C I E T E S

 

E T

 

A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 520

10 juillet 2001

S O M M A I R E

Ansep S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

24914

Pafire Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . 

24959

Ansep S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

24916

Poculum S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . 

24956

Atalante Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . .

24952

Sataf S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

24954

BIG Investment Fund, Sicav, Luxembourg . . . . . . .

24929

SCLIC S.A.,  Société Luxembourgeoise d’Indus- 

BIG Investment Fund, Sicav, Luxembourg . . . . . . .

24930

trie et de Commerce S.A., Luxembourg . . . . . . . 

24937

Biofert S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

24954

Scudder Global Opportunities Fund, Sicav, Luxem- 

Capewell Marine S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . .

24948

bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

24955

Cedan Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . .

24940

Seramans S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . 

24930

CINOR,  Compagnie  d’Investissements  du  Nord 

Seramans S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . 

24931

S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

24960

Sevigne-Saltel S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . 

24958

Diluisa S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

24957

Sharonlux S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . 

24932

Diluisa S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

24957

Sharonlux S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . 

24933

Discovery S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . .

24955

SO.FI.MAR. International S.A.H., Luxembourg  . . 

24938

Dresdner Symphonica Management, Sicav, Luxem- 

Société d’Investissement de la Moselle S.A.H., Lu-  

burg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

24917

xembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

24931

Falke Umbrella Fund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

24916

Société Générale d’Alimentation S.A., Luxem- 

Falke Umbrella Fund: Falke First Selection  . . . . . .

24916

bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

24936

Financière 3000 S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . .

24958

Société Générale d’Alimentation S.A., Luxem- 

Grissin S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

24958

bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

24937

Igma S.A.H., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

24959

Société le Coq S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . 

24936

Indra Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . .

24953

Socoal Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . 

24938

Interdynamic Fund. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

24952

Socoal Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . 

24939

J.P. Morgan Japanese Investor Fund . . . . . . . . . . . . .

24929

Sofichar S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

24937

KBC Institutional Cash, Sicav, Luxembourg . . . . . .

24958

Sofinde Luxembourg S.A., Luxembourg  . . . . . . . . 

24939

Land Investments S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . .

24956

Sogemarh  H.S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . 

24939

Larissa S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

24953

Soparti Holding S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . 

24940

Le Caré Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . .

24959

Soparum, S.à r.l., Emerange . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

24939

Les Bierts S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . .

24960

St Georges Investment S.A., Luxembourg  . . . . . . 

24940

Les Terrasses S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . .

24960

Synercom Company S.A., Luxembourg. . . . . . . . . 

24940

Leyla S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

24954

Tercion Investments S.A.H., Luxembourg  . . . . . . 

24947

Liberty Newport World Portfolio, Sicav, Luxem- 

Topi S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

24948

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

24953

Tournament Properties S.A., Luxembourg . . . . . . 

24951

Lion-Interinvest, Sicav, Luxembourg . . . . . . . . . . . .

24956

Transneptune Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . 

24951

Marigny S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

24955

Trief Corporation S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . 

24931

Moorings N°3 S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . .

24933

Unifore S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

24952

Nativa S.A., Luxemburg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

24954

Velar Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . 

24951

Nextbreed Luxembourg S.A., Luxembourg  . . . . . .

24957

NPC  Nutriment  Patent  Company  S.A.,  Luxem- 

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

24955

24914

ANSEP S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 11B, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 24.267. 

L’an deux mille un, le douze juin.
Par-devant Maître Alphonse Lentz, notaire de résidence à Remich (Grand-Duché de Luxembourg).

S’est réunie l’Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires de la société anonyme ANSEP S.A., avec siège so-

cial à Luxembourg, constituée suivant acte reçu par le notaire Marc Elter, alors de résidence à Luxembourg en date du
25 avril 1986, publié au Mémorial C, Recueil Spécial des Sociétés et Associations, numéro 200 du 16 juillet 1986 et dont
les statuts ont été modifiés suivant acte du même notaire du 23 février 1989, publié au Mémorial C, Recueil Spécial des
Sociétés et Associations, numéro 176 du 27 juin 1989.

L’assemblée est ouverte sous la présidence de Monsieur Bernard Felten, avocat, demeurant à Luxembourg,
qui désigne comme secrétaire Madame Lutgard Laget, réviseur d’entreprises, demeurant à B-Hamme.
L’assemblée choisit comme scrutateur Mademoiselle Francine Moniot, employée privée, demeurant à F-Longwy.
Le bureau ainsi constitué, Monsieur le Président expose et prie le notaire instrumentaire d’acter ce qui suit:
I. L’ordre du jour de l’assemblée est conçu comme suit:
1. Suppression de la valeur nominale des actions.
2. Réduction du capital social à concurrence d’un montant de cinquante-trois millions sept cent quarante-neuf mille

quatre cent soixante-trois francs luxembourgeois (53.749.463,- LUF), pour le ramener de son montant de cinquante-
cinq millions de francs luxembourgeois (55.000.000,- LUF) à un million deux cent cinquante mille cinq cent trente-sept
francs luxembourgeois (1.250.537,- LUF), représenté par cinq cent cinquante (550) actions sans valeur nominale, par
remboursement en espèces aux actionnaires en proportion de leur participation actuelle.

3. Approbation du paiement aux actionnaires du montant total de cinquante-trois millions sept cent quarante-neuf

mille quatre cent soixante-trois francs luxembourgeois (53.749.463,- LUF), tel paiement à effectuer après une période
de 30 jours suivant la publication du procès-verbal de l’assemblée générale extraordinaire au Mémorial, Recueil Spécial.

4. Adoption de l’Euro comme monnaie de référence et de comptabilité de ANSEP S.A., avec effet au premier mai

2001 et conversion du capital souscrit de francs luxembourgeois en Euros, au taux de conversion de quarante virgule
trois mille trois cent quatre-vingt-dix-neuf (40,3399) francs luxembourgeois pour un (1) euro avec effet au premier mai
2001, de sorte que le capital social sera fixé à trente et un mille euros (31.000,- EUR), représenté par cinq cent cinquante
(550) actions, sans valeur nominale.

5. Introduction d’un capital autorisé en euro et fixation du capital autorisé au montant de cent cinquante-cinq mille

euros (155.000,- EUR), représenté par deux mille sept cent cinquante (2.750) actions, sans désignation de valeur nomi-
nale.

6. Modification de l’article 5 des statuts afin de l’adapter aux décisions prises lors de cette assemblée.
7. Acceptation de la démission d’un administrateur.
8. Divers.
II. Il a été établi une liste de présence renseignant les actionnaires présents ou représentés ainsi que le nombre d’ac-

tions qu’ils détiennent, laquelle, après avoir été signée par les actionnaires et leurs mandataires, par les membres du
bureau et le notaire, sera enregistrée avec le présent acte, ensemble avec les procurations paraphées ne varietur par
les membres du bureau et le notaire instrumentant.

III. Il résulte de ladite liste de présence que toutes les actions sont présentes ou représentées. Dès lors, l’assemblée

est régulièrement constituée et peut valablement délibérer et décider sur l’ordre du jour précité, dont les actionnaires
ont eu connaissance avant la tenue de l’assemblée.

IV. Après délibération, l’assemblée prend la résolution suivante à l’unanimité:

<i>Première résolution

L’assemblée générale décide de supprimer la valeur nominale des actions.

<i>Deuxième résolution

L’assemblée générale décide de réduire le capital social à concurrence d’un montant de cinquante-trois millions sept

cent quarante-neuf mille quatre cent soixante-trois francs luxembourgeois (53.749.463,- LUF), pour le ramener de son
montant de cinquante-cinq millions de francs luxembourgeois (55.000.000,- LUF) à un million deux cent cinquante mille
cinq cent trente-sept francs luxembourgeois (1.250.537,- LUF), représenté par cinq cent cinquante (550) actions sans
valeur nominale, par remboursement en espèces aux actionnaires, en proportion des parts qu’ils détiennent dans le ca-
pital de la société.

<i>Troisième résolution

L’assemblée générale décide d’approuver le paiement à tous les actionnaires, en le proportionnant à leur participation

actuelle, du montant total de cinquante-trois millions sept cent quarante-neuf mille quatre cent soixante-trois francs
luxembourgeois (53.749.463,- LUF), un tel paiement à effectuer après une période de 30 jours suivant la publication du
présent procès-verbal.

<i>Quatrième résolution

L’assemblée générale décide d’adopter l’euro comme monnaie de référence et de comptabilité de ANSEP S.A. avec

effet au premier janvier 2001.

L’assemblée décide de convertir avec effet au premier mai 2001 le capital souscrit d’un million deux cent cinquante

mille cinq cent trente-sept francs luxembourgeois (1.250.537,- LUF) en euros, au taux de conversion de quarante virgule
trois mille trois cent quatre-vingt-dix-neuf (40,3399) francs luxembourgeois pour un (1) euro, avec effet au premier mai

24915

2001, de sorte que le capital social sera fixé à trente et un mille euros (31.000,- EUR), représenté pair cinq cent cin-
quante (550) actions sans désignation de valeur nominale.

<i>Cinquième résolution

L’assemblée décide d’introduire un capital autorisé de cent cinquante-cinq mille euros (155.000,- EUR), représenté

par deux mille sept cent cinquante (2.750) actions, sans désignation de valeur nominale.

<i>Sixième résolution

Suite aux résolutions précédemment prises, l’article 5 des statuts est modifié afin de lui donner la teneur suivante:

«Art. 5. Le capital souscrit est fixé à trente et un mille euros (31.000,- EUR), représenté par cinq cent cinquante

(550) actions sans désignation de valeur nominale, entièrement libérées.

Le capital autorisé est fixé à cent cinquante-cinq mille euros (155.000,- EUR), représenté par deux mille sept cent

cinquante (2.750) actions sans désignation de valeur nominale. Le capital autorisé et le capital souscrit de la société peu-
vent être augmentés ou réduits par décision de l’assemblée générale des actionnaires statuant comme en matière de
modification des statuts.

En outre le conseil d’administration est, pendant une période de cinq ans à partir du 12 juin 2001, autorisé à augmen-

ter en temps qu’il appartiendra le capital souscrit à l’intérieur des limites du capital autorisé même par des apports autres
qu’en numéraire. Ces augmentations du capital peuvent être souscrites et émises avec ou sans prime d’émission ainsi
qu’il sera déterminé par le conseil d’administration en temps qu’il appartiendra. Le conseil d’administration est spécia-
lement autorisé à procéder à de telles émissions sans réserver aux actionnaires antérieurs un droit préférentiel de sous-
cription des actions à émettre.

Le conseil d’administration peut déléguer tout administrateur, directeur, fondé de pouvoir, ou toute autre personne

dûment autorisée, pour recueillir les souscriptions et recevoir en paiement le prix des actions représentant tout ou
partie de cette augmentation et faire constater l’augmentation de capital ainsi intervenue en bonne et due forme. Après
chaque augmentation de capital ainsi réalisée, l’article concernant le capital social est adapté en conséquence.

Les actions de la société peuvent être créées au choix du propriétaire en titres unitaires ou en certificats représen-

tatifs de plusieurs actions.

Les actions sont nominatives ou au porteur au gré de l’actionnaire, sauf dispositions contraires de la loi.
La société peut racheter ses propres actions dans les termes et sous les conditions prévues par la loi.»

En anglais: 

«Art. 5. The subscribed capital is set at thirty-one thousand euros (31,000.- EUR) consisting of five hundred and fifty

(550) shares without a par value, entirely paid in.

The authorized capital is fixed at one hundred fifty-five thousand euros (155,000.- EUR) to consist of two thousand

seven hundred and fifty (2.750) shares without a par value.

The authorized and the subscribed capital of the corporation may be increased or reduced by a resolution of the

shareholders adopted in the manner required for amendment of these articles of incorporation.

Furthermore the board of directors is authorized, during a period of five years beginning the 12th of June 2001, to

increase from time to time the subscribed capital within the limits of the authorized capital. Such increased amount may
be subscribed and issued with or without an issue premium, as the board of directors may from time to time determine.
The board of directors is specially authorized to proceed to such issues without reserving to the then existing share-
holders a preferential right to subscribe to the shares to be issued.

The board of directors may delegate to any duly authorized director or officer of the corporation, or to any other

duly authorized person, the duties of accepting subscriptions and receiving payment for shares representing part or all
of such increased amounts of capital. After each increase of capital, article 5 will be consequently adapted.

The shares may be created at the owner’s option in certificates representing single shares or in certificates represen-

ting two or more shares.

The shares are in registered form or in bearer form, at the shareholder’s option or partly in one form or the other

form, except if otherwise ruled by law.

The corporation may, to the extent and under terms permitted by law, redeem its own shares.»

<i>Septième résolution

L’assemblée décide de ramener le nombre des administrateurs de six (6) à cinq (5) et accepte la démission de l’ad-

ministrateur Monsieur Frédéric Collot avec effet au 12 juin 2001 et l’assemblée lui donne décharge pour l’exécution de
son mandat jusqu’à ce jour.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite aux comparants, tous connus du notaire instrumentaire par leurs nom, prénom usuel, état et

demeure, lesdits comparants ont signé avec Nous, notaire, la présente minute.

Signé: B. Felten, L. Laget, F. Moniot, A. Lentz.
Enregistré à Remich, le 14 juin 2001, vol. 464, fol. 72, case 8. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): P. Molling.

Pour copie conforme, délivrée à la demande de la prédite société, sur papier libre, aux fins de la publication au Mé-

morial, Recueil des Sociétés et Associations.

(38818/221/127) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 juin 2001.

Remich, le 19 juin 2001.

A. Lentz.

24916

ANSEP S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 11B, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 24.267. 

Les statuts coordonnés de la société ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(38819/221/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 juin 2001.

FALKE UMBRELLA FUND, Fonds Commun de Placement.

Die LRI-FUND MANAGEMENT COMPANY S.A. (die «Verwaltungsgesellschaft») hat mit Zustimmung der LANDES-

BANK SCHLESWIG-HOLSTEIN INTERNATIONAL S.A. (die «Depotbank») beschlossen, das Allgemeine Verwaltungs-
reglement des Sondervermögens nach Teil II des Luxemburger Gesetzes vom 30. März 1988 über Organismen für
gemeinsame Anlagen FALKE UMBRELLA FUND, das am 30. Oktober 2000 in Kraft getreten ist, wie folgt zu ändern:

Art. 2. Die Verwaltungsgesellschaft.
Es wurde beschlossen, den ersten Satz von Artikel 2 Nr. 1 zu ändern. Dieser lautet künftig wie folgt:
«Verwaltungsgesellschaft des Fonds ist die LRI-FUND MANAGEMENT COMPANY S.A., eine Aktiengesellschaft nach

dem Recht des Großherzogtums Luxemburg mit eingetragenem Sitz in Munsbach (Luxemburg).»

Art. 12. Kosten.
Es wurde beschlossen, den zweiten Satz von Artikel 12 Nr. 1 Absatz 3 zu ändern. Dieser lautet künftig wie folgt:
«Im übrigen ist zu berücksichtigen, daß zusätzlich zu den Kosten, die dem Teilfondsvermögen gemäß den Bestimmun-

gen dieses Allgemeinen Verwaltungsreglements, des jeweiligen Sonderreglements und des Verkaufsprospektes (nebst
Anhängen) belastet werden, Kosten für das Management und die Verwaltung der Zielfonds, in welchen die einzelnen
Teilfonds anlegen sowie die Depotbankvergütung, die Kosten der Wirtschaftsprüfer, Steuern sowie sonstige Kosten und
Gebühren, die auf das Fondsvermögen dieser Zielfonds anfallen werden und somit eine Mehrfachbelastung mit gleich-
artigen Kosten entstehen kann.»

Die vorstehenden Änderungen treten am Tag der Unterzeichnung dieses Beschlusses in Kraft.
Dieser Änderungsbeschluß wurde in drei Exemplaren ausgefertigt. 

Luxemburg, den 15. Juni 2001.

Enregistré à Luxembourg, le 18 juin 2001, vol. 554, fol. 39, case 1. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(38622/250/27) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 juin 2001.

FALKE UMBRELLA FUND: FALKE FIRST SELECTION, Fonds Commun de Placement.

Die LRI-FUND MANAGEMENT COMPANY S.A. (die «Verwaltungsgesellschaft») hat mit Zustimmung der LANDES-

BANK SCHLESWIG-HOLSTEIN INTERNATIONAL S.A. (die «Depotbank») beschlossen, das Sonderreglement des
Teilfonds FALKE UMBRELLA FUND: FALKE FIRST SELECTION innerhalb des Sondervermögens nach Teil II des Lu-
xemburger Gesetzes vom 30. März 1988 über Organismen für gemeinsame Anlagen FALKE UMBRELLA FUND, das am
30. Oktober 2000 in Kraft getreten ist, wie folgt zu ändern:

Art. 1. Anlagepolitik.
Es wurde beschlossen, Artikel 1 Absatz 2 zu ändern. Dieser lautet künftig wie folgt:
«Um dieses Anlageziel zu erreichen, wird das Fondsvermögen nach dem Grundsatz der Risikostreuung in Anteilen

von Aktien-, Renten-, oder geldmarktnahen Fonds des offenen Typs angelegt. Es können je nach Marktlage bis zu 100%
des Netto-Teilfondsvermögens in Anteile von offenen Aktien-, Renten- oder geldmarktnahen Fonds angelegt werden.»

Art. 6. Inkrafttreten.
Es wurde beschlossen, Artikel 6 zu ändern. Dieser lautet künftig wie folgt:
Das Sonderreglement des Teilfonds FALKE UMBRELLA FUND: FALKE FIRST SELECTION ist am 30. Oktober 2000

in Kraft getreten und am 27. November 2000 im «Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations», dem Amtsblatt des
Großherzogtums Luxemburg veröffentlicht worden. Änderungen des Sonderreglements sind am 15. Juni 2001 in Kraft
getreten und im Mémorial vom 10. Juli 2001 veröffentlicht worden.

Die vorstehenden Änderungen treten am Tag der Unterzeichnung dieses Beschlusses in Kraft.
Dieser Änderungsbeschluß wurde in drei Exemplaren ausgefertigt.

Luxemburg, den 15. Juni 2001.

Enregistré à Luxembourg, le 18 juin 2001, vol. 554, fol. 39, case 1. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(38623/250/27) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 juin 2001.

Remich, le 19 juin 2001.

A. Lentz.

<i>Verwaltungsgesellschaft / Depotbank
Unterschriften/ Unterschriften

 <i>Verwaltungsgesellschaft / Depotbank
Unterschriften/ Unterschriften

24917

DRESDNER SYMPHONICA MANAGEMENT, Investmentgesellschaft mit variablem Kapital. 

Gesellschaftssitz: L-2097 Luxemburg, 26, rue du Marché-aux-Herbes.

STATUTEN

Im Jahre zweitausendeins, den achten Juni.
Vor dem unterzeichneten Notar Blanche Moutrier, mit dem Amtswohnsitz in Esch-sur-Alzette.

Sind erschienen:

1. Die Aktiengesellschaft luxemburgischen Rechts DRESDNER BANK LUXEMBOURG S.A., mit Sitz in L-2097 Lu-

xemburg, 26, rue du Marché-aux-Herbes, gegründet gemäss Urkunde aufgenommen durch Notar Roger Wurth, mit da-
maligem Amtswohnsitz in Luxemburg-Eich am 11. April 1967, veröffentlicht im Mémorial C Nummer 46 vom 20. April
1967, eingetragen im Firmenregister Luxemburg unter Nummer B 7.589.

Die Satzung wurde zuletzt abgeändert gemäss Urkunde unter Privatschrift vom 12. Januar 1999, veröffentlicht im Mé-

morial C Nummer 873 vom 19. November 1999.

Hier vertreten durch
1) Herrn Dr Reinhard Helmut Krafft, Administrateur-Directeur, wohnhaft in L-2311 Luxemburg, 131, avenue Pa-

steur;

2) Herrn Joseph E.A. Kusters, Directeur, wohnhaft in L-1457 Luxemburg, 49, rue des Eglantiers.
2. Herr Dr Reinhard Helmut Krafft, Verwaltungsrat Direktor, wohnhaft in L-2311 Luxemburg, 131, avenue Pasteur.
Welche Komparenten, handelnd wie erwähnt, erklären hiermit unter der Rechtsform einer Aktiengesellschaft eine

Gesellschaft zu gründen und ihre Satzung wie folgt festzulegen:

Art. 1. Gründung.
Zwischen den Unterzeichnenten und allen, welche nachfolgend Inhaber von ausgegebenen Aktien werden, besteht

eine Gesellschaft in Form einer «societé anonyme» (Aktiengesellschaft), die als «société d’investissement à capital varia-
ble» (Investmentgesellschaft mit variablem Kapital) unter dem Namen DRESDNER SYMPHONICA MANAGEMENT fir-
miert.

Der Namensbestandteil DRESDNER wird aufgrund einer jederzeit widerrufbaren Genehmigung der DRESDNER

BANK LUXEMBOURG S.A., Luxemburg, verwendet. Wird diese Genehmigung widerrufen, so hat die Gesellschaft ihren
Namen und das Erscheinungsbild zu ändern und alles zu unterlassen, was auf eine direkte oder indirekte Verbindung zur
DRESDNER BANK LUXEMBOURG S.A. schließen könnte.

Unterlagen (z. B. Verkaufsprospekte, Briefbögen, etc...), die auf eine solche Verbindung hinweisen, dürfen nicht mehr

verwendet werden.

Art. 2. Dauer.
Die Gesellschaft besteht für unbegrenzte Zeit. Die Gesellschaft kann jederzeit durch Beschluss der Aktionäre aufge-

löst werden, der in der Form erfolgt, die gemäß nachstehendem Artikel 30 für Satzungsänderungen vorgeschrieben ist.

Art. 3. Gegenstand.
Zweck der Gesellschaft ist es, dem Anleger Teilfonds anzubieten, die in Investmentanteile von Organismen für ge-

meinschaftliche Anlagen investieren, mit der Vorgabe, das Investitionsrisiko zu streuen und für die Aktionäre einen
Wertzuwachs zu erzielen.

Die Gesellschaft kann im weitesten Sinne entsprechend dem Teil II des Gesetzes vom 30. März 1988 über Organis-

men für gemeinschaftliche Anlagen jegliche Maßnahmen ergreifen und Transaktionen durchführen, welche sie für die Er-
füllung und Ausführung dieses Gesellschaftszweckes für nützlich erachtet.

Art. 4. Gesellschaftssitz.
Der Sitz der Gesellschaft befindet sich in der Stadt Luxemburg, im Grossherzogtum Luxemburg. Zweigstellen, Toch-

tergesellschaften und andere Niederlassungen können entweder in Luxemburg oder im Ausland durch Beschluss des
Verwaltungsrates errichtet werden.

Falls der Verwaltungsrat befindet, daß außergewöhnliche politische, wirtschaftliche und soziale Entwicklungen aufge-

treten sind oder aufzutreten drohen, die die normale Tätigkeit des Amtssitzes der Gesellschaft sowie die Kommunika-
tion zwischen diesem und Personen im Ausland beeinträchtigen, kann der Amtssitz zeitweise ins Ausland verlegt
werden, bis jene ungewöhnlichen Störungen vollständig beendet sind; diese zeitweisen Maßnahmen sollen sich nicht auf
die Staatsangehörigkeit der Gesellschaft auswirken, die trotz des vorübergehenden Transfers luxemburgisch bleibt.

Art. 5. Gesellschaftskapital - Aktien.
Das Kapital der Gesellschaft besteht aus Aktien ohne Nennwert und entspricht zu jeder Zeit dem Nettoinventarwert,

wie er in Artikel 24 dieser Satzung definiert ist.

Das Mindestkapital der Gesellschaft entspricht dem Gegenwert in Euro von fünfzig Millionen luxemburgischen Fran-

ken (50.000.000,- LUF).

Der Verwaltungsrat ist ohne Beschränkung berechtigt, jederzeit voll eingezahlte Aktien gegen Bargeld oder, entspre-

chend den Bedingungen des Gesetzes vom 10. August 1915 über Handelsgesellschaften sowie dessen Änderungen und
im besonderen gemäß den Bestimmungen des Artikels 26-1 dieses Gesetzes (Bewertung durch den Wirtschaftsprüfer
der Gesellschaft), gegen Sacheinlagen, Investmentanteile oder andere Vermögensgegenstände auszugeben. Was an Sach-
einlagen, Investmentanteilen oder anderen Vermögensgegenständen eingebracht wird, muss der Investmentpolitik des
jeweiligen Teilfonds und den im Verkaufsprospekt beschriebenen Beschränkungen entsprechen. Die Ausgabe erfolgt auf
der Basis des Nettoinventarwertes bzw. des Nettoinventarwertes pro Aktie, der entsprechend Artikel 24 dieser Sat-
zung bestimmt wird, ohne jedoch den bestehenden Aktionären Vorzugsrechte hinsichtlich der Zeichnung neuer Aktien

24918

zu gewähren. Zusätzlich kann der Verwaltungsrat bestehende Aktien unterteilen, so daß der gesamte Nettoinventar-
wert aller neuen Aktien den gesamten Nettoinventarwert der Aktien, die vor der Teilung bestanden, nicht überschrei-
tet.

Der Verwaltungsrat kann einen Zeichnungsantrag für jede Aktienkategorie im entsprechenden Teilfonds (gemäß den

unten erwähnten Bestimmungen) ganz oder teilweise zurückweisen. Außerdem kann er von Zeit zu Zeit eine Mindest-
anzahl oder einen Mindestwert für zu haltende bzw. zu zeichnende Aktien vorschreiben, den er entsprechend dem Ver-
kaufsprospekt für angemessen hält. Des weiteren kann der Verwaltungsrat die Haltung bzw. die Zeichnung von Aktien
in bestimmten Teilfonds für Aktionäre beschränken, die von ihm bestimmte und im Verkaufsprospekt angegebene Be-
dingungen erfüllen.

Der Verwaltungsrat kann jedem dazu bevollmächtigten Mitglied der Gesellschaft, sowie jeder anderen dazu bevoll-

mächtigten Person die Aufgabe übertragen, Aktienzeichnungen entgegenzunehmen, die Aktien auszugeben und die Zah-
lung für diese neuen Aktien entgegenzunehmen.

Diese Aktien können, nach Entscheidung des Verwaltungsrates, mehreren Teilfonds angehören, und die Kapitalzu-

flüsse jeder Kategorie von Aktien jedes Teilfonds werden gemäß des Artikels 3 dieser Satzung in Investmentanteile oder
in andere zulässige Vermögensgegenstände investiert. Diese können einem geographischen Gebiet, einem industriellen
Sektor oder einer Währungszone angehören bzw. sind spezielle Wertpapiere und Anlagen, die von Zeit zu Zeit vom
Verwaltungsrat bestimmt werden (jeglicher dadurch entstandene Bestand an Vermögensgegenständen und Schulden
wird im folgenden als «Teilfonds» bezeichnet). Des weiteren können die Aktien, die innerhalb eines Teilfonds gezeichnet
werden, nach Entscheidung des Verwaltungsrates unterschiedlichen Aktienkategorien zugerechnet werden, wobei sich
die Aktienkategorien unterscheiden können nach Ausgabe- und Rückgabegebühren, Mindestanlagebeträgen, unter-
schiedlichen Referenzwährungen, dem Recht, Dividenden zu beziehen, sowie anderen besonderen Merkmalen, die im
Verkaufsprospekt beschrieben werden.

Das Gesamtkapital der Gesellschaft entspricht der Summe der Gesamtnettoinventarwerte aller Teilfonds und wird

in Euro ausgedrückt. Ist die Währung eines Teilfonds nicht Euro, wird sein Gesamtnettoinventarwert zur Bestimmung
des Gesamtkapitals der Gesellschaft in Euro umgerechnet.

Die Gesellschaft und ihre Teilfonds bilden zusammen eine juristische Person. Gegenüber Dritten, insbesondere Gläu-

bigern, haften die Aktiva eines Teilfonds für die Schulden und Verpflichtungen der anderen Teilfonds.

Art. 6. Aktienform.
Aktien werden nur gegen Zeichnung und Zahlung des Preises gemäß Artikel 25 dieser Satzung ausgegeben. Dem Käu-

fer werden unverzüglich nach Eingang des Kaufpreises bei der Depotbank Anteile in entsprechender Höhe übertragen.

Der Verwaltungsrat kann Aktien in Form entweder von Inhaber- oder Namensaktien oder beide ausgeben.
Von Aktien dürfen Bruchteile bis zu drei Dezimalstellen ausgegeben werden.
Bei Inhaberaktien werden grundsätzlich keine Aktienzertifikate ausgestellt, sondern sie sind durch eine bei der De-

potbank hinterlegte Globalurkunde verkörpert. Auf Antrag eines Aktionärs kann der Verwaltungsrat jedoch nach freiem
Ermessen die Ausgabe von Aktienzertifikaten beschließen, in einem Umfang, der von ihm beschlossen wird. Aktienzer-
tifikate werden von zwei Verwaltungsratsmitgliedern unterzeichnet. Beide Unterschriften können handschriftlich, ge-
druckt oder gestempelt sein. Eine der beiden Unterschriften kann jedoch von einer dafür vom Verwaltungsrat
bestimmten Person sein; in diesem Fall sollte sie handschriftlich sein.

Die Gesellschaft kann vorläufige Aktienzertifikate ausgeben, in einer Form, die vom Verwaltungsrat von Zeit zu Zeit

festgelegt wird.

Falls beide Aktienarten ausgegeben werden, können Namensaktien auf Wunsch und zu Lasten des Aktionärs gegen

Inhaberaktien und umgekehrt eingetauscht werden.

Der Tausch von einer Namensaktie in eine Inhaberaktie erfolgt durch Annullierung des Zertifikates der Namensaktie

und durch Ausgabe des Anteilsscheins der Inhaberaktie. Dieser Vorgang wird im Aktienregister festgehalten.

Alle ausgegebenen Aktien der Gesellschaft, die nicht Inhaberaktien sind, müssen im Aktienregister eingetragen wer-

den. Dieses wird von der Gesellschaft oder von einer oder mehreren anderen Personen geführt, die dafür von der Ge-
sellschaft bestimmt werden. Das Aktienregister enthält Angaben über den Besitzer der Namensaktie, seinen
Hauptwohnsitz oder den von ihm gewählten Wohnsitz, soweit er der Gesellschaft bekannt ist, die Anzahl, die betroffe-
nen Teilfonds sowie gegebenenfalls die Aktienkategorie und den Betrag, der für jede Aktie gezahlt wurde. Jeder Aktien-
tausch, der keine Inhaberaktie betrifft, wird in das Aktienregister eingetragen, und jeder Eingang soll von einem oder
mehreren Verwaltungsratsmitgliedern der Gesellschaft, oder durch eine oder mehrere Personen, die durch den Ver-
waltungsrat bestimmt werden, unterzeichnet werden. 

Der Tausch von Namensaktien findet statt, (a) wenn Zertifikate ausgegeben wurden, durch Eintragung des Tausches

durch die Gesellschaft, die diesen durchführt, nachdem die den Aktien entsprechenden Zertifikate sowie jegliche von
der Gesellschaft für den Tausch geforderten Papiere übergeben wurden, und (b) wenn keine Zertifkate ausgegeben wur-
den, durch eine schriftliche Erklärung, die ins Aktienregister eingetragen und die vom Abtretenden und Empfänger oder
von der hierfür bevollmächtigten Person mit Datum versehen und unterschrieben wird.

Als Eigentümer einer Inhaberaktie wird die Gesellschaft den Besitzer der Aktie betrachten.
Als Eigentümer einer Namensaktie wird die Gesellschaft die Person, deren Name im Aktienregister eingetragen ist,

ansehen. Dementsprechend wird die Gesellschaft keine Verpflichtungen gegenüber einer anderen Person eingehen und
jegliche Ansprüche oder Rechte von anderen Personen außer acht lassen. Jedoch hindert diese Bestimmung keine Per-
son daran, eine Eintragung von Namensaktien oder eine Änderung einer Eintragung zu ersuchen.

Jeder Besitzer einer Namensaktie muss der Gesellschaft eine Adresse angeben, an die alle Bekanntmachungen und

Ankündigungen geschickt werden. Diese Adresse wird im Aktienregister eingetragen.

Falls ein Aktionär der Gesellschaft keine Adresse angibt, findet dies durch die Gesellschaft im Aktienregister Erwäh-

nung, und der Firmensitz der Gesellschaft bzw. eine andere Adresse, die von der Gesellschaft von Zeit zu Zeit festgelegt

24919

wird, wird als Adresse des Aktionärs betrachtet, bis dieser der Gesellschaft eine andere Adresse angibt. Der Aktionär
kann zu jeder Zeit die Adresse, die im Aktienregister eingetragen ist, oder die Adresse, die durch die Gesellschaft fest-
gelegt wird, durch eine schriftliche Erklärung ändern.

Die Dividendenzahlung erfolgt bei Namensaktien an die Adresse, die im Aktienregister angegeben ist, bei Inhaberak-

tien gegen Vorlage eines Kupons, der das Anrecht auf die Dividendenzahlung darstellt, bei den für diesen Zweck von
der Gesellschaft bestimmten zuständigen Stellen.

Art. 7. Verlorene oder zerstörte Zertifikate.
Wenn ein Aktionär den Beweis erbringen kann, daß sein Aktienzertifikat verlorengegangen, beschädigt oder gänzlich

zerstört ist, kann auf seine Bitte hin ein Duplikat des Zertifikates ausgegeben werden. Dies geschieht unter bestimmten
Bedingungen und Garantien, die von der Gesellschaft festgelegt werden, und die eine Bürgschaft mit einschließen, daß
das Duplikat ohne Einschränkungen gültig ist. Nach Ausgabe des Duplikats des Anteilscheins, auf dem vermerkt wird,
daß es sich hierbei um ein Duplikat handelt, ist das Original nicht mehr gültig.

Die Gesellschaft kann nach eigenem Ermessen die Kosten für die Ausgabe eines Duplikats sowie alle Ausgaben, die

im Zusammenhang mit dessen Ausgabe und Eintragung oder im Zusammenhang mit der Annullierung des Originals ste-
hen, dem betreffenden Aktionär auferlegen.

Art. 8. Einschränkung des Aktienbesitzes. 
Der Verwaltungsrat kann Beschränkungen festlegen, die er für notwendig hält, um sicherzustellen, (i) daß keine Aktien

der Gesellschaft von Personen erworben oder gehalten werden, (a) die Gesetze übertreten oder von einem Land oder
einer Regierung gesucht werden oder, (b) die sich in einer Situation befinden, in der nach Meinung des Verwaltungsrates
die Gesellschaft eine Schuld auf sich laden oder finanzielle Nachteile erleiden könnte, was unter anderen Umständen
nicht der Fall wäre und, (ii) daß keine Aktien Aktienkategorien angehören, deren Anlage- oder Finanzierungspolitik den
Gesetzen oder den Beschränkungen, denen die Gesellschaft bei ihrer Aktivität unterliegt oder sich freiwillig unterwirft,
widerspricht; eine solche Aktienkategorie wird nachfolgend als verboten bezeichnet.

Im besonderen Falle kann die Gesellschaft den Besitz von Aktien durch natürliche oder juristische Personen verhin-

dern oder einschränken. Dies gilt ohne Einschränkung für Anleger mit US-amerikanischem Domizil oder Nationalität
(«US-Bürger»), wie nachfolgend definiert.

Aus diesem Grund ist die Gesellschaft berechtigt:
a) das Ausgeben von Aktien bzw. die Eintragung eines Aktientausches zu verweigern, wenn die Ausgabe oder der

Tausch einer Person zugute kommen würde oder könnte, die kein Recht hat, Aktien der Gesellschaft zu halten,

b) jederzeit jede Person, die im Aktienregister eingetragen ist, oder jede Person, die im Begriff ist, einen Aktientausch

in das Aktienregister eintragen zu lassen, zu bitten, ihr alle Informationen oder Bestätigungen zu liefern, eventuell mit
einem Eid versehen, die sie für notwendig hält, um mit Sicherheit zu wissen, daß keine Person im Besitz von Aktien ist
oder sein wird, die kein Recht hat, Aktien der Gesellschaft zu halten, und

c) von Aktionären, die kein Recht haben, Aktien der Gesellschaft zu halten, und die, entweder alleine oder mit ande-

ren zusammen, Aktien besitzen bzw. Aktien einer Aktienkategorie oder eines Teilfonds halten, die als verboten gelten,
den Zwangsverkauf der Aktien auf folgende Art zu verlangen:

1. Die Gesellschaft schickt eine Bekanntmachung (im folgenden als «Bekanntmachung über die Rücknahme» bezeich-

net) an den Aktionär, der Besitzer der Aktien, die zurückgegeben werden, bzw. als deren Besitzer im Aktienregister
eingetragen ist, in der die Aktien, die zurückzugeben sind, der hierfür gezahlte Preis sowie der Ort, an dem der Preis zu
zahlen ist, angegeben werden. Die Bekanntmachung über die Rücknahme wird dem Aktionär entsprechend den gesetz-
lichen Bestimmungen per Einschreiben an seine zuletzt bekannte Adresse oder an die Adresse, die im Aktienregister
angegeben ist, zugeschickt. Der betroffene Aktionär muss in kürzester Zeit den oder die Aktienzertifikate über die Ak-
tien, die in der Bekanntmachung über die Rücknahme erwähnt werden, zurückgeben. Nach Abschluss des Geschäftes
an dem Tag, der in der Bekanntmachung über die Rücknahme angegeben ist, wird der betroffene Aktionär nicht mehr
als Aktionär der Gesellschaft betrachtet und die von ihm zuvor gehaltenen Aktien sind annulliert.

2. Der Preis, zu dem die Aktien, die in der Bekanntmachung über die Rücknahme angegeben sind, zurückgekauft wer-

den (hier als «Rückgabepreis» bezeichnet), entspricht dem Preis der Aktien der Gesellschaft in dem entsprechenden
Teilfonds oder der Aktienkategorie, in Übereinstimmung mit Artikel 22 dieser Satzung.

3. Die Zahlung des Rückgabepreises erfolgt an den Besitzer der Aktien in der Währung des Teilfonds oder der Ak-

tienkategorie.

Er wird von der Gesellschaft in einer Bank in Luxemburg oder woanders (entsprechend den Angaben in der Bekannt-

machung über die Rücknahme) hinterlegt, die ihn dem betroffenen Aktienbesitzer gegen die Rückgabe des oder der Zer-
tifikate erstattet, die in der Bekanntmachung über die Rückgabe erwähnt sind. Sobald die Zahlung des Preises unter
diesen Bedingungen erfolgt ist, kann keine Person, die an den in der Bekanntmachung über die Rücknahme erwähnten
Aktien Interesse bekundet, Rechte auf diese Aktien geltend machen oder irgendwelche Aktivitäten gegen die Gesell-
schaft und ihre Vermögensgegenstände durchführen, außer dem Aktionär, der als ehemaliger Besitzer der Aktien das
Recht hat, den Rücknahmepreis, der (ohne Zinsen) in der Bank hinterlegt wurde, gegen Rückgabe der Aktien erstattet
zu bekommen.

4. Die Ausübung der in diesem Artikel festgelegten Befugnisse der Gesellschaft soll in keinem Fall aufgrund dessen in

Frage gestellt oder für ungültig erklärt werden, daß die Besitzverteilung der Aktien nicht hinreichend klar oder eine an-
dere war, als sie der Gesellschaft am Rücknahmetag angezeigt wurde, unter der Voraussetzung, daß die genannten Be-
fugnisse durch die Gesellschaft in gutem Glauben ausgeübt wurden.

Der innerhalb dieser Satzung verwendete Ausdruck «US-Bürger» wird wie folgt definiert (der Verwaltungsrat kann

die Definition von Zeit zu Zeit abändern): Jeder Bürger oder Einwohner der Vereinigten Staaten oder jede Körperschaft,
Teilhaberschaft oder sonstiges Rechtssubjekt unter amerikanischem Recht oder aber jegliches Besitzrecht oder jeglicher
Treuhänder, dessen Einkommen ungeachtet seiner Herkunft der US-amerikanischen Einkommenssteuer unterliegt.

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Art. 9. Rechte der Generalversammlung der Aktionäre.
Die regelmäßig einberufene Generalversammlung vertritt die Gesamtheit der Gesellschaftsaktionäre. Ihre Beschlüsse

sind bindend für alle Aktionäre der Gesellschaft,ungeachtet der Aktienkategorie der von diesen Aktionären gehaltenen
Teilfonds. Sie verfügt über umfassende Kompetenzen, um Handlungen anzuordnen, auszuführen oder zu genehmigen,
die mit der Geschäftstätigkeit der Gesellschaft zusammenhängen.

Art. 10. Generalversammlungen.
Die jährliche Generalversammlung der Aktionäre ist in Übereinstimmung mit luxemburgischem Recht in Luxemburg

am Amtssitz der Gesellschaft oder aber an einem in der Einladung festgelegten Ort am 2. Dienstag des Monats Mai um
11.00 Uhr abzuhalten. Sollte dieser Tag nicht auf einen Bankarbeitstag in Luxemburg fallen, findet die Generalversamm-
lung an dem darauf folgenden Werktag statt. Sollten nach Ermessen des Verwaltungsrats außerordentliche Umstände
dies erfordern, kann sie auch ins Ausland verlegt werden.

Weitere außerordentliche Generalversammlungen können an Orten und zu Zeiten abgehalten werden, wie sie in der

jeweiligen Einladung angegeben werden.

Getrennte Gesellschafterversammlungen der Aktionäre eines bestimmten Teilfonds oder einer bestimmten Katego-

rie können auf Antrag des Verwaltungsrates einberufen werden. Für die Beschlussfähigkeit und Abstimmungen gelten
die in Artikel 11 niedergelegten Grundsätze sinngemäss. Eine getrennte Gesellschafterversammlung kann bezüglich eines
Teilfonds oder einer Kategorie über alle Angelegenheiten beschliessen, wie zum Beispiel die Ausschüttung von Dividen-
den der bestimmten Kategorie, die gemäss Gesetz oder dieser Satzung nicht der Hauptversammlung oder dem Verwal-
tungsrat vorbehalten sind.

Beschlüsse von getrennten Gesellschafterversammlungen dürfen nicht in die Rechte von Aktionären anderer Teil-

fonds oder Kategorien, oder in die Rechte und Kompetenzen der Hauptversammlung oder des Verwaltungsrats, ein-
greifen.

Art. 11. Beschlussfähigkeit und Abstimmung.
Die beschlußfähige Anzahl sowie die einzuhaltenden Fristen, die gesetzmäßig gefordert werden, sind maßgeblich für

die Einladung und für den Vorsitz der Generalversammlung, es sei denn, innerhalb dieser Satzung ist etwas anderes fest-
gehalten.

Jede Aktie eines jeden Teilfonds oder einer Aktienkategorie berechtigt ungeachtet des Nettoinventarwertes pro Ak-

tie zu einer Stimme. Bruchteile von Aktien geben ihrem Inhaber kein Stimmrecht. Ein Aktionär kann für jede General-
versammlung eine andere Person bestellen, indem er diese Person schriftlich oder telegrafisch bevollmächtigt.

Beschlüsse einer ordnungsgemäß einberufenen Generalversammlung werden mit der einfachen Mehrheit der anwe-

senden oder bevollmächtigten Personen verabschiedet, es sei denn, das Gesetz oder diese Satzung verlangen etwas an-
deres.

Der Verwaltungsrat kann sämtliche sonstigen Voraussetzungen festlegen, die Aktionäre erfüllen müssen, um an einer

Generalversammlung teilzunehmen.

Art. 12. Einladungen.
Für die Aktionäre ist die Einberufung durch den Verwaltungsrat gemäß der Einladung, die die Tagesordnung enthält,

maßgeblich; diese ist in Übereinstimmung mit Artikel 70 des Gesetzes vom 10. August 1915 zu publizieren.

Sofern sämtliche Aktionäre anwesend oder vertreten sind und darin übereinstimmen, über die Tagesordnung infor-

miert worden zu sein, kann eine Generalversammlung ohne weitere Benachrichtigung abgehalten werden.

Art. 13. Der Verwaltungsrat.
Die Gesellschaft wird von einem Verwaltungsrat von mindestens drei Mitgliedern verwaltet; die Mitglieder des Ver-

waltungsrates müssen keine Aktionäre der Gesellschaft sein.

Die Verwaltungsratsmitglieder werden von den Aktionären in der jährlich stattfindenden Generalversammlung für

die Zeit bis zur nächsten jährlichen Generalversammlung gewählt, und so lange, bis ihre Nachfolger rechtmäßig bestimmt
sind, vorausgesetzt, daß ein Mitglied mit oder ohne Grund ausgeschlossen und/oder jederzeit durch Beschluß der Ak-
tionäre ersetzt werden kann.

Sollte ein Verwaltungsratsmitglied fehlen (Tod, Pensionierung oder sonstige Gründe), können die übrigen Mitglieder

sich versammeln und durch Mehrheitsbeschluss ein Mitglied bis zur nächsten Generalversammlung wählen.

Art. 14. Interne Organisation des Verwaltungsrates.
Der Verwaltungsrat kann aus seinen Mitgliedern einen Vorsitzenden und einen oder mehrere stellvertretende Vor-

sitzende wählen. Darüber hinaus ist ein Schriftführer zu bestimmen, welcher Verwaltungsratsmitglied sein muss und für
die Sitzungsprotokolle des Verwaltungsrates und der Aktionäre verantwortlich ist. Der Verwaltungsrat trifft sich durch
Einberufung durch den Vorsitzenden oder zwei weitere Mitglieder an dem Ort, der in der Einladung angegeben ist.

Ist ein Vorsitzender bestimmt, führt er bei allen Aktionärs- und Verwaltungsratsversammlungen den Vorsitz. Für den

Fall, daß der Vorsitzende nicht in der Lage ist, die Versammlung zu leiten, oder während dessen Abwesenheit, bestim-
men die Aktionäre oder die Verwaltungsratsmitglieder durch einfachen Mehrheitsbeschluss ein anderes Mitglied als Vor-
sitzenden auf Zeit.

Sämtlichen Verwaltungsratsmitgliedern ist eine schriftliche Einladung mindestens 24 Stunden vor Beginn der Ver-

sammlung zuzustellen, es sei denn, es tritt ein Notfall ein; in diesem Fall sind die diesbezüglichen Umstände in der Ein-
ladung anzugeben. Jedes Mitglied kann eine Einladung ablehnen. Dieses ist durch Telegramm, Telex, Telefax oder
ähnliche Kommunikationsmittel mitzuteilen. Für Versammlungen, deren Ort und Zeit in einem zuvor bereits durch Ver-
waltungsratsbeschluss festgelegten Verzeichnis beschrieben sind, ist keine gesonderte Mitteilung erforderlich.

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Verwaltungsratsmitglieder können sich untereinander schriftlich und auch durch Telegramm, Telex, Telefax oder

ähnliche Kommunikationsmittel Vertretungsmacht für Verwaltungsratssitzungen erteilen. Sie können ihre Stimme
schriftlich und auch durch Telegramm, Telex oder Telefax abgeben. 

Der Verwaltungsrat kann nur tagen und ist nur beschlussfähig, wenn mindestens zwei Mitglieder bei einer Versamm-

lung anwesend oder vertreten sind. Beschlüsse werden mit einfacher Mehrheit der anwesenden oder vertretenen Ver-
waltungsratsmitglieder gefasst. Bei Stimmengleichheit entscheidet die Stimme des Vorsitzenden.

Beschlüsse des Verwaltungsrates können auch als schriftliche Erklärungen verabschiedet werden, die von allen Mit-

gliedern zu unterschreiben sind.

Die Mitglieder des Verwaltungsrates können ausschließlich auf ordnungsgemäß einberufenen Versammlungen fungie-

ren. Einzelne Handlungen der Mitglieder sind nicht bindend für die Gesellschaft, es sei denn, es liegt ein Beschluss des
Verwaltungsrates vor.

Art.15. Protokolle der Verwaltungsratssitzungen.
Die Verwaltungsratsprotokolle sind vom jeweiligen Versammlungsvorsitzenden zu unterschreiben.
Kopien oder Auszüge solcher Protokolle, die in Rechtsangelegenheiten oder ähnlichem verwendet werden, sind vom

Verwaltungsratsvorsitzenden, dem Schriftführer oder aber von zwei Verwaltungsratsmitgliedern zu unterzeichnen.

Art. 16. Festlegung der Anlagepolitik.
Der Verwaltungsrat hat, unter Berücksichtigung des Grundsatzes der Risikostreuung, die Befugnis, die Gesellschafts-

und Investmentpolitik sowie die Richtlinien der Unternehmensführung und der geschäftlichen Angelegenheiten festzu-
legen.

Ziel der Anlagepolitik der Gesellschaft ist es, einen den Marktverhältnissen und der gewählten Anlagepolitik entspre-

chenden Ertrag in Euro zu erreichen, indem sie Anlagen in anderen Organismen für gemeinsame Anlagen des offenen
Typs tätigt.

Die Gesellschaft soll nur solche Investmentanteile erwerben, die Ertrag und/oder Wachstum erwarten lassen.
Bei der Festlegung und Umsetzung der Anlagepolitik wird der Verwaltungsrat dafür sorgen, dass die folgenden Anla-

geregeln eingehalten werden:

a. Es dürfen ausschließlich Anteile an
(1) offenen, nach dem deutschen Gesetz über Kapitalanlagegesellschaften aufgelegten Geldmarkt-, Wertpapier-, Be-

teiligungs-, Grundstücks-, gemischten Wertpapier- und Grundstücks- sowie Altersvorsorge-Sondervermögen, welche
keine Spezialfonds sind, und/oder 

(2) offenen Geldmarkt-, Wertpapier-, Beteiligungs-, Grundstücks-, gemischten Wertpapier- und Grundstücksinvest-

mentvermögen, die keine Spezialfonds sind und bei denen die Anteilinhaber jederzeit das Recht zur Rückgabe ihrer An-
teile haben, und die entweder nach dem deutschen Auslandinvestment-Gesetz in Deutschland öffentlich vertrieben
werden dürfen oder welche in ihrem Sitzland einer funktionierenden Investmentaufsicht unterliegen, die der Aufgabe
dient, die Anleger zu schützen, und welche einer Risikostreuungsvorschrift unterliegen, die derjenigen des luxemburgi-
schen Gesetzes vom 30. März 1988 vergleichbar ist; 

(insgesamt die Zielfonds) erworben werden.
Hierbei darf die Gesellschaft ihr Vermögen - im Einklang mit der Anlagepolitik des jeweiligen Teilfonds - auch voll-

ständig in einer der genannten Fondskategorien anlegen. Die Anteile der Zielfonds sind in der Regel nicht börsennotiert.
Soweit börsennotierte Fonds erworben werden, handelt es sich um Anteile, die an einer offiziellen Börse der EU- bzw.
OECD-Staaten gehandelt werden.

b. Bis zu 49 % des Netto-Fondsvermögens eines Teilfonds darf in Bankguthaben und Geldmarktpapieren gehalten

werden. Die Geldmarktpapiere dürfen im Zeitpunkt ihres Erwerbs für den Teilfonds eine restliche Laufzeit von höch-
stens 12 Monaten haben.

c. Ein Teilfonds darf nur Anteile solcher Zielfonds erwerben, deren Anlagepolitik dem Grundsatz der Risikostreuung

im Sinne der Regeln für Luxemburger Investmentfonds nach Teil II des Gesetzes vom 30. März 1988 folgt. In diesem
Zusammenhang dürfen die Teilfonds nur Anteile an Zielfonds aus einem Mitgliedstaat der Europäischen Union, einem
anderen Vertragsstaat des Abkommens über den Europäischen Wirtschaftsraum, aus der Schweiz, den USA, Kanada,
Hongkong oder Japan erwerben. Für einen Teilfonds dürfen nicht mehr als 10 % des Netto-Fondsvermögens an Anteilen
an Zielfonds aus einem Vertragsstaat des Abkommens über den Europäischen Wirtschaftsraum, der nicht Mitgliedstaat
der Europäischen Union ist, erworben werden. Die Teilfonds dürfen vollständig aus Zielfonds bestehen, die außerhalb
des Großherzogtums Luxemburgs, jedoch in einem der vorgenannten Staaten aufgelegt worden sind.

d. Ein Teilfonds darf nicht mehr als 20 % des Netto-Fondsvermögens in Anteilen eines einzigen Zielfonds anlegen. Für

einen Teilfonds dürfen nicht mehr als 10 % der ausgegebenen Anteile eines Zielfonds erworben werden. Die beiden
vorstehend geregelten Anlagegrenzen beziehen sich bei Investmentvermögen, die aus mehreren Teilfonds bestehen
(Umbrella-Fonds), jeweils auf einen Teilfonds. Dabei darf es nicht zu einer übermäßigen Konzentration des Netto-
Fondsvermögens des Teilfonds auf einen einzigen Umbrella-Fonds kommen.

e. Für einen Teilfonds dürfen Anteile an Zielfonds, die ihrerseits mehr als 5 % des Wertes ihres Vermögens in Anteilen

an anderen Investmentvermögen anlegen dürfen, entweder nicht oder nur dann erworben werden, wenn diese Anteile
nach den Vertragsbedingungen des Investmentfonds oder der Satzung der Investmentgesellschaft anstelle von Bankgut-
haben gehalten werden dürfen.

f. Für einen Teilfonds dürfen keine Anteile von Future-, Venture Capital-, Dachfonds oder Spezialfonds sowie keine

anderen Wertpapiere als Investmentanteile erworben werden.

g. Die einzelnen Teilfonds unterscheiden sich durch die Art der Zielfonds, deren Anteile für den Teilfonds erworben

werden dürfen und durch den Anteil des jeweiligen Netto-Fondsvermögens, der höchstens in Anteilen der jeweiligen
Art gehalten werden darf. Dies, wie auch die Grundsätze über die Auswahl der zu erwerbenden Investmentanteile, wer-
den im Anhang zu dem Verkaufsprospekt für den betreffenden Teilfonds aufgeführt.

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h. Kredite zu Lasten des Vermögens des jeweiligen Nettoteilfondsvermögens dürfen nur kurzfristig und mit Zustim-

mung der Depotbank in Höhe von bis zu 10 % des jeweiligen Vermögens aufgenommen werden.

i. Die Gesellschaft darf für keinen Teilfonds Kredite gewähren oder für Dritte als Bürge einstehen; irgendwelche Ver-

mögenswerte verpfänden oder sonst belasten, zur Sicherung übereignen oder zur Sicherung abtreten, es sei denn, es
handelt sich um Kreditaufnahmen zu Lasten von Vermögen des entsprechenden Teilfonds oder um Sicherheitsleistungen
zur Erfüllung von Einschuß- oder Nachschußverpflichtungen im Rahmen der Abwicklung von Geschäften mit derivativen
Finanzinstrumenten. 

j. lm Rahmen der ordnungsgemäßen Verwaltung dürfen nur folgende Geschäfte getätigt werden, die Finanzinstrumen-

te zum Gegenstand haben:

- Devisenkurssicherungsgeschäfte;
- Optionsrechte, deren Optionsbedingungen das Recht auf Zahlung eines Differenzbetrages einräumen, dürfen nur

eingeräumt oder erworben werden, wenn die Optionsbedingungen vorsehen, daß

1. der Differenzbetrag zu ermitteln ist als ein Bruchteil, das Einfache oder das Mehrfache (Differenzbetragsmultiplika-

tor) der Difterenz zwischen dem 

a) Wert oder Indexstand des Basiswerts zum Ausübungszeitpunkt und dem Basispreis oder dem als Basispreis ver-

einbarten Indexstand oder,

b) Basispreis oder dem als Basispreis vereinbarten Indexstand und dem Wert oder Indexstand des Basiswerts zum

Ausübungszeitpunkt und

2. bei negativem Differenzbetrag eine Zahlung entfällt.
- Es dürfen ferner Zinsterminkontrakte veräußert und Zinsswaps geschlossen werden, wenn ihnen zum Zeitpunkt

des Abschlusses Vermögensgegenstände im jeweiligen Teilfonds mit Zinsrisiken in entsprechender Höhe gegenüberste-
hen. Die vorstehend erwähnten Zinsterminkontrakte und Zinsswaps müssen auf dieselbe Währung lauten, wie die im
jeweiligen Teilfondsvermögen befindlichen Vermögensgegenstände. Sie dürfen nur mit erstklassigen, auf diese Geschäfte
spezialisierten Finanzinstituten eingegangen werden.

k. Die Gesellschaft darf - wie in j. genannt - Geschäfte tätigen, die zum Handel an einer Börse zugelassene oder in

einen anderen organisierten Markt einbezogene Finanzinstrumente zum Gegenstand haben.

Geschäfte, die nicht zum Handel an einer Börse zugelassene oder in einen anderen organisierten Markt einbezogene

Finanzinstrumente zum Gegenstand haben, dürfen nur mit geeigneten Kreditinstituten und Finanzdienstleistungsinstitu-
ten auf der Grundlage standardisierter Rahmenverträge getätigt werden. Unter geeigneten Kreditinstituten und Finanz-
dienstleistungsinstituten sind erstklassige, auf diese Geschäfte spezialisierte Institute zu verstehen.

Die im vorstehenden Absatz genannten Geschäfte dürfen mit einem Vertragspartner nur insofern getätigt werden,

als der Verkehrswert des Finanzinstrumentes, einschließlich des zugunsten des jeweiligen Teilfonds bestehenden Saldos
aller Ansprüche aus offenen, bereits mit diesem Vertragspartner für Rechnung des jeweiligen Teilfonds getätigten Ge-
schäften, die ein Finanzinstrument zum Gegenstand haben, 5 % des Wertes des jeweiligen Teilfondsvermögens nicht
überschreitet. Bei Überschreitung der vorgenannten Grenze darf die Gesellschaft weitere Geschäfte mit diesem Ver-
tragspartner nur tätigen, wenn diese zu einer Verringerung des Saldos führen. Überschreitet der Saldo aller Ansprüche
aus offenen, mit dem Vertragspartner für Rechnung des jeweiligen Teilfonds getätigten Geschäften, die Finanzinstrumen-
te zum Gegenstand haben, 10 % des Wertes des jeweiligen Teilfondsvermögens, so hat die Gesellschaft unter Wahrung
der Interessen der Anteilinhaber unverzüglich diese Grenze wieder einzuhalten. Konzernunternehmen gelten als ein
Vertragspartner.

I. Die Gesellschaft darf nur zur Währungskurssicherung von in Fremdwährung gehaltenen Vermögensgegenständen

für Rechnung des jeweiligen Teilfonds Devisenterminkontrakte verkaufen, sowie nur Verkaufsoptionsrechte auf Devisen
oder Verkaufsoptionsrechte auf Devisenterminkontrakte erwerben, die auf dieselbe Währung lauten.

Die vorgenannten Geschäfte dürfen nur mit erstklassigen, auf diese Geschäfte spezialisierten Finanzinstituten getätigt

werden.

Der Sicherungszweck solcher Geschäfte setzt voraus, daß der Umfang der Geschäfte in einer bestimmten Währung

grundsätzlich den Wert der auf diese Währung lautenden Vermögenswerte nicht übersteigen und die Dauer, für welche
der jeweilige Teilfonds diese Vermögenswerte hält, nicht überschreiten darf.

Devisenterminkontrakte und Kaufoptionsrechte auf Devisen und Devisenterminkontrakte dürfen im Falle schweben-

der Verpflichtungsgeschäfte nur erworben werden, soweit sie zur Erfüllung des Geschäftes benötigt werden.

m. Es dürfen keine Geschäfte zu Lasten des Vermögens des jeweiligen Teilfonds vorgenommen werden, die den Ver-

kauf von nicht zu diesem Vermögen gehörenden Wertpapieren zum Gegenstand haben. Der Erwerb von Edelmetallen
oder Edelmetallzertifikaten, Immobilien oder Waren sowie der Abschluß von Warenkontrakten ist unzulässig. Wertpa-
pier-Kaufoptionen dürfen Dritten nicht eingeräumt werden. Wertpapierdarlehens- und Pensionsgeschäfte sind unzuläs-
sig.

n. Es dürfen keine Anteile an Zielfonds erworben werden, deren Veräußerung aufgrund vertraglicher Vereinbarungen

irgendwelchen Beschränkungen unterliegt. Das Vermögen eines Teilfonds darf nicht zur festen Übernahme von Wert-
papieren benutzt werden.

Art. 17. Unvereinbarkeitsbestimmungen.
Verträge oder sonstige Geschäfte zwischen der Gesellschaft und dritten Unternehmen werden in ihrer Gültigkeit

nicht dadurch entwertet, daß ein oder mehrere Mitglieder des Verwaltungsrates, Direktoren oder leitende Angestellte
in dem dritten Unternehmen ein wie auch immer ausgerichtetes Interesse oder eine Stellung als Aktionäre, Verwaltungs-
mitglieder, Direktor, leitende Angestellte oder Angestellte besitzen. In einem solchen Fall ist das Verwaltungsratsmit-
glied bzw. der leitende Angestellte der Gesellschaft nicht gehindert, über ein solches Geschäft abzustimmen oder
sonstige Handlungen im Rahmen eines solchen Geschäftes vorzunehmen.

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Soweit ein Mitglied des Verwaltungsrates, ein Direktor oder ein Angestellter der Gesellschaft Interessen vertritt, wel-

che den Interessen der Gesellschaft zuwiderlaufen, wird dieses Verwaltungsratsmitglied bzw. dieser Angestellte sich ei-
nes Votums im Rahmen des betreffenden Geschäftes enthalten. Über den Vorgang wird der folgenden
Generalversammlung Bericht erstattet werden.

Interessen im Sinne dieses Absatzes sind nicht solche Interessen, die Rechts- oder Geschäftsbeziehungen mit der

DRESDNER BANK Gruppe und ihren Tochtergesellschaften oder jeder anderen vom Verwaltungsrat noch zu bestim-
menden Gesellschaft betreffen.

Art. 18. Freistellung.
Die Gesellschaft kann jedem Verwaltungsratsmitglied, Direktor oder leitendem Angestellten, (und deren jeweiligen

Erben bzw. Testamentsvollstreckern und -verwaltern) eine angemessene Aufwandsentschädigung für jede Tätigkeit oder
Handlung, die der Bettrefende in seiner Funktion als Verwaltungsratsmitglied, Direktor oder leitender Angestellter der
Gesellschaft ausgeübt hat oder auf Verlangen der Gesellschaft als Verwaltungsratsmitglied, Direktor oder leitender An-
gestellter jeder anderen Gesellschaft ausgeübt hat, an der die Gesellschaft Aktien hält oder als Gläubiger fungiert und
von der er nicht entschädigt wurde, zahlen, außer wenn er sich in dieser Funktion bei seinen Handlungen und Tätigkeiten
aufgrund von grober Nachlässigkeit oder Mißmanagement etwas hat zu Schulden kommen lassen; in einem solchen Fall
wird eine Aufwandsentschädigung nur gezahlt, wenn die Gesellschaft durch ihre Anwälte informiert wird, daß die zu
entschädigende Person die obengenannten Verfehlungen nicht begangen hat.

Das Recht auf Aufwandsentschädigung schließt keine anderen Rechte bei den betroffenen Personen aus.

Art. 19. Vertretung.
Der Verwaltungsrat kann seine Befugnisse zur täglichen Verwaltung und Geschäftsführung sowie seine Befugnisse zur

Verfolgung der Geschäftspolitik auf natürliche und juristische Personen übertragen, die seiner Aufsicht und Kontrolle
unterstehen. Diese müssen nicht dem Verwaltungsrat angehören. Sie können, mit Einverständnis des Verwaltungsrates,
einen Teil ihrer Pflichten delegieren.

Art. 20. Unterschrift.
Die Gesellschaft verpflichtet sich durch die gemeinsame Unterschrift von zwei Verwaltungsratsmitgliedern oder

durch die gemeinsame oder einfache Unterschrift jedes Verwaltungsratsmitgliedes bzw. jedes Führungsorganes, dem
vom Verwaltungsrat die notwendige Vollmacht erteilt wird.

Art. 21. Wirtschaftsprüfer.
Die Jahresabschlüsse der Gesellschaft werden von einem Wirtschaftsprüfer geprüft, der von der Gesellschaft be-

stimmt wird, und alle Pflichten gemäß dem Gesetz vom 30. März 1988 über Organismen für gemeinsame Anlagen wahr-
nimmt. Der Wirtschaftsprüfer wird von der Generalversammlung ernannt und bleibt so lange im Amt, bis ein Nachfolger
gewählt wird.

Der verpflichtete Wirtschaftsprüfer kann jederzeit von den Aktionären auch ohne ersichtlichen Grund abgesetzt

werden.

Art. 22. Rücknahme und Umtausch der Aktien.
Wie im folgenden näher beschrieben wird, hat die Gesellschaft das Recht, ihre eigenen Aktien im Rahmen der gesetz-

lichen Vorschriften zurückzunehmen.

Jeder Aktionär kann die Rücknahme aller oder eines Teiles seiner Aktien durch die Gesellschaft verlangen. Der Ver-

waltungsrat kann eine ihm für den Rückkauf notwendig erscheinende Frist setzen.

Der Rücknahmepreis wird nicht später als 7 Banktage in Luxemburg gezahlt und zwar nach dem Tag, an dem der

dazugehörige Nettoinventarwert berechnet wurde, oder nach dem Datum, an dem die Aktienzertifikate oder, wenn
keine Aktienzertifikate begeben wurden, eine ordnungsgemäß unterzeichnete Rücknahmebestätigung von der Gesell-
schaft erhalten wurde, falls dieses Datum nach dem Zeitpunkt der Bestimmung des Nettoinventarwertes der zurückzu-
kaufenden Aktien liegt.

Dieser wird gemäß dem nachfolgenden Artikel 24 bestimmt und abzüglich einer Rücknahmegebühr ausgezahlt, die

vom Verwaltungsrat festzulegen ist, wenn die Verkaufsprospekte der Aktien dies vorsehen.

Jeder Rücknahmeantrag muss unwiderruflich sein, es sei denn im Falle von Aussetzung oder Einschränkungen, wie sie

in Artikel 23 definiert werden, und muss vom Aktionär schriftlich bei der Registrierungsstelle der Gesellschaft in Lu-
xemburg oder einer anderen von der Gesellschaft als Rücknahmestelle definierten Person oder Gesellschaft eingereicht
werden. Das oder die Aktienzertifikate müssen korrekt und mit einem eindeutigen Hinweis auf die durchzuführende
Transaktion von der Gesellschaft erhalten worden sein, bevor der Rücknahmepreis ausgezahlt werden kann.

Die durch die Gesellschaft zurückgekauften Aktien werden annulliert. 
Die Aktionäre sind berechtigt, Aktien einer Kategorie in Aktien einer anderen Kategorie innerhalb eines Teilfonds

oder zwischen Teilfonds zum jeweiligen Nettoinventarwert, der gemäß den Artikeln 22 und 25 dieser Satzung ermittelt
wird, umzutauschen. Der Verwaltungsrat kann Beschränkungen festlegen, die u.a. die Häufigkeit der Umtausche und ein-
zuhaltenden Bestimmungen, die Umtausche in einem bestimmten Teilfonds oder einer Aktienkategorie erlauben, betref-
fen, und kann für solche Umtausche Gebühren verlangen, die im Verkaufsprospekt festgelegt werden müssen.

Falls aufgrund einer Rücknahme oder eines Umtausches der Wert der Aktien eines Aktionärs in einem Teilfonds oder

einer Aktienkategorie unter den Mindestwert des vom Verwaltungsrats im Verkaufsprospekt von Zeit zu Zeit festge-
legten Wertes fällt, wird ein solcher Aktionär so behandelt, als hätte er die Rückgabe oder den Umtausch aller gehalte-
nen Aktien des Teilfonds oder der Aktienkategorie beantragt.

Art. 23. Bewertung und Aussetzung der Bewertung.
Der Nettoinventarwert der Gesellschaftsaktien, der der Gesamtheit aller Aktien aller Kategorien entspricht, wird

regelmäßig, d. h. keinesfalls weniger als einmal wöchentlich, von der Gesellschaft bestimmt, so wie es der Verwaltungsrat

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festlegt (der Tag der Bestimmung des Nettoinventarwertes ist in der vorliegenden Satzung als Bewertungstag definiert).
Fällt dabei ein solcher Bewertungstag auf einen Bankfeiertag in Luxemburg, wird für diesen Bewertungstag der diesem
Feiertag folgende Werktag genommen. Der Verwaltungsrat ist ermächtigt, die Berechnung des Nettoinventarwertes so-
wie die Ausgabe, Rücknahme und den Umtausch von Aktien jeder Kategorie eines Teilfonds zeitweilig einzustellen:

a) wenn irgendeine Börse oder irgendein Markt, an der bzw. auf dem ein erheblicher Teil der Anlagen der Gesellschaft

gehandelt wird, an anderen Tagen als an den gewöhnlichen Feiertagen geschlossen ist oder, wenn Abschlüsse an dieser
Börse oder auf diesem Markt eingeschränkt oder ausgesetzt sind,

b) wenn die Veräußerung der Anlagen seitens der Gesellschaft nicht normal erfolgen kann, ohne die Interessen der

Aktieninhaber der Gesellschaft ernsthaft zu beeinträchtigen,

c) bei einer Störung der in der Regel für die Bewertung der Vermögenswerte der Gesellschaft benutzten Nachrich-

tenverbindungen oder, wenn aus irgendeinem Grunde der Preis oder Wert irgendwelcher Vermögenswerte der Ge-
sellschaft nicht sofort und genau ermittelt werden kann,

d) wenn die Realisierung der Anlagen oder die Übertragung der mit dieser Realisierung zusammenhängenden Gelder

nicht zu normalen Preisen oder Wechselkursen erfolgen kann, 

e) im Falle einer erheblichen Zahl von Rücknahmeanträgen; in diesem Fall kann die Gesellschaft in ihrem Ermessen

entscheiden, die Anteile erst dann zurückzunehmen, nachdem genügend Vermögenswerte des betreffenden Teilfonds
verkauft worden sind und der entsprechende Wert bei der Gesellschaft eingegangen ist, wobei sie im Interesse aller
Anteilinhaber handelt. Für alle Ausgabe- oder Rücknahmeanträge, die zur gleichen Zeit eingehen, wird nur ein Preis be-
rechnet. Eine Mitteilung über eine solche Aussetzungsperiode ist von der Gesellschaft zu veröffentlichen, wie im Ver-
kaufsprospekt beschrieben; des weiteren hat eine solche Mitteilung seitens der Gesellschaft an die betroffenen
Aktionäre zu erfolgen, d.h. an diejenigen, die einen Antrag auf Umtausch oder Rücknahme von Aktien eingereicht haben,
so wie es in Artikel 22 dieser Satzung erläutert wurde. Während einer Aussetzungsperiode können die Anteilinhaber,
die die Zeichnung oder Rücknahme von Anteilen beantragt haben, ihren Antrag widerrufen. Erfolgt kein Widerruf, so
werden die Anteile unter Anwendung des nach dem Ende der Aussetzungsperiode zuerst berechneten Nettoinventar-
werts ausgegeben bzw. zurückgenommen.

Eine derartige Aussetzung von Berechnungen oder Verschiebung in der Bearbeitung der Rücknahme- oder Um-

tauschanträge, einen Teilfonds oder eine Aktienkategorie betreffend, hat keinen Einfluss auf die Berechnung des Net-
toinventarwertes, der Ausgabe, des Rückkaufes oder des Umtausches von Aktien aller anderen Teilfonds oder anderer
Aktienkategorien der betroffenen Teilfonds.

Art. 24. Bestimmung des Nettoinventarwertes und Bewertungsvorschriften.
Der Nettoinventarwert der Aktien jedes Teilfonds oder - falls vorhanden - jeder Aktienkategorie der Gesellschaft

wird pro Aktie in der Währung des Teilfonds oder der betroffenen Aktienkategorie ausgedrückt. Der Nettoinventar-
wert der Aktien jedes Teilfonds wird an jedem Bewertungstag bestimmt, indem zuerst die Nettovermögen der Gesell-
schaft, die jedem Teilfonds zugehörig sind, erstellt werden, d.h. die Differenz aus den Vermögenswerten und
Verbindlichkeiten zum Geschäftsschluss, die jedem Teilfonds zugehörig sind. Falls ein Teilfonds aus mehreren Aktienka-
tegorien besteht, und es erforderlich ist, wird der Nettoinventarwert pro Aktie jeder Aktienkategorie in einem solchen
Teilfonds berechnet. Hierbei wird jeder Kategorie der Anteil am Nettovermögen (unter Abzug der dieser Kategorie
zugehörigen Kosten) des betroffenen Teilfonds zugerechnet, der dem Anteil entspricht, den die Aktien jeder Kategorie
in dem entsprechenden Teilfonds im Verhältnis zur Gesamtanzahl der begebenen Aktien dieses Teilfonds ausmachen.
Die derart erhaltenen Beträge werden für jede Kategorie durch die Gesamtanzahl der begebenen Aktien dieser Kate-
gorie dividiert.

Für einen Teilfonds, der nur eine Aktienkategorie ausgibt, ergibt sich der Nettoinventarwert einer Aktie, indem das

gesamte Nettovermögen des Teilfonds durch die Anzahl der im Umlauf befindlichen Aktien des Teilfonds dividiert wird.

Falls es nach der Ermittlung des Nettoinventarwertes eine wesentliche Veränderung der Kurse an den betreffenden

Börsen gegeben hat, an denen ein großer Anteil der Wertpapierbestände der Gesellschaft gehandelt werden oder no-
tiert sind, die einem bestimmten Teilfonds oder einer Aktienkategorie zugerechnet werden können, kann die Gesell-
schaft die erste Berechnung annullieren und eine zweite Berechnung des Nettoinventarwertes durchführen, um die
Interessen der Aktionäre zu schützen.

Die Berechnung des Nettoinventarwertes der einzelnen Teilfonds oder Aktienkategorien wird folgendermaßen

durchgeführt:

I. Als Vermögenswerte der Gesellschaft werden betrachtet:
1) alles Bargeld, welches sich in der Kasse oder auf einem Bankkonto befindet, die aufgelaufenen und die angefallenen

Zinsen mit inbegriffen;

2) alle Aktiva und Wechsel, welche auf Sicht zahlbar sind und fällige Rechnungen, falls die Gesellschaft hiervon ver-

nünftigerweise Kenntnis haben konnte (einschließlich der Erlöse von Wertpapierverkäufen, die noch nicht eingegangen
sind);

3) alle Wertpapiere (d. h. Investmentanteile) sowie Einlagenzertifikate und andere Geldmarktpapiere;
4) alle Dividenden und Ausschüttungen, die dem Teilfonds in bar oder in Wertpapieren zustehen (jedoch unter dem

Vorbehalt, daß der Teilfonds Anpassungen machen kann, in Anbetracht derjenigen Fluktuationen des Handelswertes der
Wertpapiere, die durch Usancen wie «ex-dividends» oder ähnliche Praktiken hervorgerufen werden);

5) alle angefallenen Zinsen von den im Besitz des Teilfonds befindlichen Wertpapieren, außer wenn diese Zinsen im

Kapitalbetrag dieser Wertpapiere mit einberechnet werden;

6) alle finanziellen Rechte, die sich aus dem Einsatz derivativer Instrumente ergeben;
7) die bei der Gründung entstandenen Kosten, soweit sie noch nicht vollständig abgeschrieben wurden, unter der

Bedingung, daß die Gründungskosten direkt vom Kapital der Gesellschaft abgezogen werden können, und

8) alle anderen Aktiva, welcher Natur sie auch seien, die Vorauszahlungen von Ausgaben mit inbegriffen.

24925

II. Die Verbindlichkeiten der Gesellschaft umfassen:
1) alle Kreditaufnahmen, Wechsel und anderen fälligen Beträge; inklusive Sicherheitsleistungen wie margin accounts

usw. im Zusammenhang mit dem Einsatz von derivativen Instrumenten; und

2) alle fälligen bzw. aufgelaufenen administrativen Aufwendungen inklusive der Gründungs- und Registrierungskosten

bei den Registrierungsstellen wie auch Rechtsberatungsgebühren, Prüfungsgebühren, alle Gebühren des Anlagemana-
gers, der Depotstelle, Vertriebsstellen und aller anderen Repräsentanten und Agenten der Gesellschaft, die Kosten der
Pflichtveröffentlichungen und des Prospekts, der Geschäftsabschlüsse und anderer Dokumente, die den Aktionären ver-
fügbar gemacht werden. Weichen die zwischen der Gesellschaft und den von ihr beigezogenen Dienstleistungserbrin-
gern wie Investmentmanager, Vertriebsstellen und Depotbank vereinbarten Gebührensansätze für solche
Dienstleistungen bezüglich einzelner Teilfonds/Aktienkategorien voneinander ab, so sind die entsprechenden unter-
schiedlichen Gebühren ausschließlich dem jeweiligen Teilfonds/der jeweiligen Aktienkategorie zu belasten. Marketing-
und Werbungsaufwendungen dürfen nur im Einzelfall durch Beschluss des Verwaltungsrates belastet werden; und

3) alle fälligen und noch nicht fälligen bekannten Verbindlichkeiten inklusive der erklärten, aber noch nicht bezahlten

Dividenden; und

4) ein angemessener für Steuern zurückgestellter Betrag, berechnet auf den Tag der Bewertung sowie andere Rück-

stellungen oder Reserven, die vom Verwaltungsrat genehmigt sind; und alle anderen Verbindlichkeiten irgendwelcher
Natur gegenüber dritten Parteien.

Zur Bewertung seiner Verbindlichkeiten kann jeder Teilfonds Verwaltungs-und andere Kosten berücksichtigen, die

regelmäßig oder periodisch anfallen, und sie pro rata auf das Jahr oder eine andere Periode aufteilen.

III. Ermittlung der Vermögenswerte
Die Bewertung von Guthaben und Verbindlichkeiten der einzelnen Teilfonds der Gesellschaft erfolgt auf der Grund-

lage der folgenden Grundsätze:

1) Der Wert der Kassenbestände oder Bareinlagen, der Sichtpapiere und Sichtwechsel und aller Geldforderungen,

der vorausgezahlten Kosten und der fällig gewordenen, aber noch nicht vereinnahmten Dividenden und Zinsen ent-
spricht dem Nennwert dieser Guthaben, es sei denn, daß es sich als unwahrscheinlich erweist, daß dieser Wert erzielt
werden kann; in letzterem Fall wird der Wert ermittelt, indem ein bestimmter Betrag in Abzug gebracht wird, der an-
gemessen erscheint, um den tatsächlichen Wert dieser Guthaben wiederzugeben;

2) Die Zielfondsanteile, die ein Teilfonds hält, werden nach dem letzten bekannten Rücknahmepreis bewertet;
3) Die Bewertung aller an einer Wertpapierbörse zugelassenen oder auf einem anderen geregelten, ordnungsgemäß

funktionierenden, anerkannten und der Öffentlichkeit zugänglichen Markt gehandelten Wertpapiere beruht auf dem
letzten bekannten Kurs und, falls dieses Wertpapier auf mehreren Märkten gehandelt wird, auf dem letzten bekannten
Kurs des Hauptmarktes des Wertpapiers. Falls der letzte Kurs nicht repräsentativ ist, beruht die Bewertung auf dem
wahrscheinlichen Veräußerungswert, der mit Vorsicht und nach dem Grundsatz von Treu und Glauben geschätzt wird;

4) Die Wertpapiere, die nicht an einer Börse oder auf einem geregelten, ordnungsgemäß funktionierenden, anerkann-

ten und der Öffentlichkeit zugänglichen Markt zugelassen sind oder gehandelt werden, werden auf der Grundlage des
wahrscheinlichen Veräußerungswertes, der mit Vorsicht und nach dem Grundsatz von Treu und Glauben geschätzt
wird, bewertet;

5) Werte, die auf eine andere Währung als die des jeweiligen Teilfonds lauten, werden zum letzten bekannten Kurs

umgerechnet;

6) Alle anderen Guthaben werden auf der Grundlage des wahrscheinlichen Veräußerungswertes bewertet, der mit

Vorsicht und nach dem Grundsatz von Treu und Glauben zu schätzen ist.

Im Hinblick auf die von der Gesellschaft zu tätigenden Ausgaben werden angemessene Abzüge vorgenommen, und

die Verbindlichkeiten der Gesellschaft werden nach dem Grundsatz von Billigkeit und Vorsicht berücksichtigt. Es wer-
den angemessene Rückstellungen für Ausgaben gebildet, für die die Gesellschaft aufzukommen hat; außerhalb der Bilanz
anfallende Verbindlichkeiten der Gesellschaft werden nach dem Grundsatz von Billigkeit und Vorsicht berücksichtigt.

IV. Zurechnung der Vermögenswerte der Gesellschaft
1) Die Erträge, die durch die Emission von Aktien jedes Teilfonds realisiert werden, werden in den Büchern der Ge-

sellschaft der Masse der Vermögenswerte dieses Teilfonds zugerechnet und die Vermögenswerte, Verbindlichkeiten,
Erträge und Kosten, die sich auf diesen Teilfonds beziehen, werden dieser Masse zugerechnet;

2) Falls ein Vermögenswert von einem anderen Vermögenswert abgeleitet worden ist, soll er in den Büchern der

Gesellschaft der gleichen Vermögensmasse zugeordnet werden, wie der Vermögenswert von dem er herstammt und
bei jeder Neubewertung eines Vermögenswerts wird der Wertzuwachs bzw. Wertverlust der betreffenden Vermö-
gensmasse zugeordnet; 

3) Falls die Gesellschaft eine Verpflichtung eingeht, die sich auf einen Vermögenswert eines bestimmten Teilfonds be-

zieht oder auf eine Tätigkeit im Zusammenhang mit dem Vermögenswert eines bestimmten Teilfonds, so wird diese
Verpflichtung dem bestimmten Teilfonds zugerechnet; 

4) Falls ein Vermögenswert oder eine Verpflichtung der Gesellschaft nicht einem bestimmten Teilfonds zugerechnet

werden kann, so ist solch ein Vermögenswert oder eine Verpflichtung allen Teilfonds pro rata zu den Nettoinventar-
werten der betreffenden Kategorien von Aktien zuzurechnen.

5) Falls Dividenden an Inhaber von Aktien eines Teilfonds ausgeschüttet werden, so reduziert sich der Nettoinven-

tarwert dieses Teilfonds um den Wert der Ausschüttungen.

V. Für die Anwendungen der Bestimmungen dieses Artikels gilt folgendes:
1) Jede Aktie der Gesellschaft, für die ein Antrag auf Rücknahme gemäß den Bedingungen des Prospekts und der Sat-

zung der Gesellschaft besteht, gilt bis zum Ende des Bewertungstags als eine ausgegebene und existierende Aktie und
wird von diesem Tag an und bis zur Zahlung des Rücknahmepreises als eine Verpflichtung der Gesellschaft angesehen;

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2) Am Bewertungstag wird soweit wie möglich jeder Kauf oder Verkauf von Wertpapieren durch die Gesellschaft

berücksichtigt;

3) Im Falle von einer großen Menge von Rücknahmeanträgen oder wenn besondere Umstände vorliegen, die die In-

teressen der Aktieninhaber negativ beeinträchtigen könnten, behält sich der Verwaltungsrat das Recht vor, den Net-
toinventarwert der Aktien erst nach dem Verkauf von bestimmten Wertpapieren zu bestimmen;

4) Wenn die exakte Bewertung der Aktien nach den obengenannten Regeln aufgrund besonderer Umstände unmög-

lich oder sehr schwierig wird, so kann die Gesellschaft andere anerkannte Regeln anwenden, um zu einer korrekten
Bewertung der Vermögenswerte der Gesellschaft zu gelangen.

Art. 25. Zeichnungspreis.
Wann immer die Gesellschaft Aktien zur Zeichnung anbietet, ist der Preis pro Aktie, zu dem Aktien gezeichnet wer-

den können, gleich dem Nettoinventarwert pro Aktie, wie er in der Satzung für den jeweiligen Teilfonds bzw. die jewei-
lige Aktienkategorie am Bewertungstag definiert ist. Dieser Preis erhöht sich um Gebühren in dem Maße, wie es der
Verwaltungsrat beschließt und es im Prospekt angegeben ist. Der so errechnete Preis ist innerhalb eines vom Verwal-
tungsrat zu beschließenden Zeitraums von nicht mehr als sieben Bankarbeitstagen nach dem Bewertungstag zur Zahlung
fällig.

Art. 26. Kosten.
Dem Gesellschaftsvermögen dürfen keine Ausgabeaufschläge und Rücknahmeaufschläge sowie keine Verwaltungsver-

gütung für die Zielfondsanteile berechnet werden, welche von einer anderen Gesellschaft verwaltet werden, die mit der
Gesellschaft durch eine wesentliche unmittelbare oder mittelbare Beteiligung verbunden ist, oder

• von einer Gesellschaft derselben Gruppe oder von einer Verwaltungsgesellschaft für einen Fonds dieser Gruppe

verwaltet werden, oder

• von einer Gesellschaft verwaltet werden, bei der ein oder mehrere Mitglieder der Geschäftsleitung bzw. des Ver-

waltungsrats des Dachfonds oder einer anderen Gesellschaft derselben Gruppe sind.

Das Verbot gilt ferner für Anteile an Zielfonds, die mit der Gesellschaft in der vorstehenden Weise verbunden sind.
Verwaltungsvergütungen im Sinne dieses Artikels sind auch leistungsbezogene Vergütungen und Gebühren für die An-

lageberatung.

Bei der für einen mehrjährigen Zeitraum vereinbarten Abnahme von Anteilen wird höchstens ein Drittel von jeder

der für das erste Jahr vereinbarten Zahlungen für die Deckung von Kosten verwendet, und die restlichen Kosten werden
auf alle späteren Zahlungen gleichmässig verteilt.

Art. 27. Geschäftsjahr.
Das Geschäftsjahr der Gesellschaft fängt am ersten Januar eines jeden Jahres an und endet am einunddreißigsten De-

zember desselben Jahres. Das erste Geschäftsjahr der Gesellschaft beginnt am Datum ihrer Gründung und endet am 31.
Dezember 2001. Die Konten der Gesellschaft werden in Euro berechnet. Falls es verschiedene Teilfonds oder Aktien-
kategorien gibt, wie es im Artikel 5 dieser Satzung vorgesehen wurde und die Konten dieser Teilfonds oder Aktienka-
tegorien auf verschiedene Devisen lauten, so werden diese in Euro umgerechnet und für den Jahresbericht der
Gesellschaft konsolidiert.

Art. 28. Gewinnverteilung.
Die Generalversammlung beschließt auf Vorschlag des Verwaltungsrates über die Verwendung des Ergebnisses des

Geschäftsjahres und kann innerhalb der gesetzlichen Grenzen Ausschüttungen des Ergebnisses beschließen bzw. den
Verwaltungsrat dazu ermächtigen.

Der Verwaltungsrat kann entsprechend den rechtlichen Auflagen die Ausschüttung von Zwischendividenden für alle

Aktienkategorien beschließen.

Der Verwaltungsrat behält sich vor, die Dividenden in Form von neuen Aktien anstelle von Bargeld auszuschütten,

gemäß den im Verkaufsprospekt festgelegten Bestimmungen, die von ihm aufgestellt und von den Aktionären bewilligt
wurden.

Auf Ausschüttungen, die nicht innerhalb von fünf Jahren seit ihrer Gewährung eingefordert wurden, besteht kein An-

spruch mehr. Diese werden dem dieser Kategorie zugehörigen Teilfonds wieder zugeführt.

Dividenden können in Euro oder in jeder vom Verwaltungsrat im Prospekt angegebenen Währung ausgezahlt werden;

Ort und Zeit der Dividendenzahlung werden vom Verwaltungsrat bestimmt.

Der Verwaltungsrat hat alle Rechte und kann alle notwendigen Maßnahmen in Anspruch nehmen, um diese Bestim-

mungen umzusetzen.

Es werden keine Zinsen auf die Dividenden gezahlt, die von der Gesellschaft deklariert und zur Verfügung der Begün-

stigten bereitgestellt wurden. 

Art. 29. Liquidation - Verschmelzung.
Eine Liquidation wird im Falle der Auflösung der Gesellschaft durch einen oder mehrere Liquidatoren durchgeführt

(die natürliche oder juristische Personen sein können), und die von der Generalversammlung der Aktieninhaber, die die
Auflösung der Gesellschaft beschlossen haben, ernannt werden. Die Generalversammlung bestimmt auch ihre Vollmach-
ten und Vergütung. Der Nettoliquidationserlös jedes Teilfonds und jeder Kategorie von Aktien wird von den Liquida-
toren an die Aktieninhaber des betreffenden Teilfonds oder der betreffenden Kategorie von Aktien im Verhältnis der
Anzahl ihrer Aktien in dem Teilfonds oder der Kategorie von Aktien ausgeteilt.

Die Generalversammlung des jeweiligen Teilfonds oder der jeweiligen Aktienkategorie kann das Kapital der Gesell-

schaft durch Annullierung der Aktien jeglicher Teilfonds oder Aktienkategorien reduzieren, und den Aktionären dieser
Teilfonds oder dieser Aktienkategorien den Gesamtwert dieser Aktien zurückerstatten, vorausgesetzt, daß das Quorum
bzw. die Mehrheitsverhältnisse zur Änderung der Satzung für die jeweiligen Teilfonds oder Aktienkategorien erfüllt sind.

24927

Die Generalversammlung der Aktionäre eines Teilfonds oder einer Aktienkategorie kann die Entscheidung treffen,

die Aktien ihres Teilfonds oder ihrer Aktienkategorie zu annullieren und den betroffenen Aktionären Aktien von einem
anderen Teilfonds oder einer anderen Aktienkategorie (der neue Teilfonds bzw. die neue Aktienkategorie) zuzuteilen;
diese Zuteilung muss auf Basis der jeweiligen Nettoinventarwerte der zwei Teilfonds oder der zwei Aktienkategorien
am Datum der Zuteilung ausgeführt werden (das «Zuteilungsdatum»).

In diesem Fall werden die Vermögensgegenstände, die den aufgelösten Teilfonds oder Aktienkategorien angehören,

dem Portfolio der neuen Teilfonds oder Aktienkategorien entweder direkt zugeteilt, sofern eine solche Zurechnung
nicht mit der Investitionspolitik des neuen Teilfonds oder der neuen Aktienkategorie in Konflikt steht; oder es wird der
am oder vor dem Zutellungsdatum erzielte Ertrag aus der Veräußerung der Vermögensgegenstände im neuen Teilfonds
bzw. in der neuen Aktienkategorie erfasst. Jede Entscheidung der Generalversammlung der Aktionäre des betroffenen
Teilfonds oder der betroffenen Aktienkategorie muss, wie bereits erwähnt, mit dem notwendigen Quorum bzw. den
Mehrheitsverhältnissen, die zur Änderung der Satzung erforderlich sind, getroffen werden.

Die Bekanntgabe einer solchen Annullierung von Aktien muss mindestens einen Monat vor ihrem Inkrafttreten erfol-

gen, um den Aktionären die Möglichkeit zu geben, ihre Aktien zum Nettoinventarwert ohne zusätzliche Kosten zurück-
zugeben (sofern bei einem Teilfonds ein Rücknahmeaufschlag vorgesehen ist, muss dieser gleichwohl gezahlt werden).
Nach diesem Zeitraum werden alle Aktionäre des Teilfonds oder der Aktienkategorie automatisch dem anderen Teil-
fonds oder der anderen Aktienkategorie zugeteilt.

Außerdem hat der Verwaltungsrat der Gesellschaft die Befugnis, falls die Vermögenswerte eines Teilfonds oder einer

Aktienkategorie einen Betrag unterschreiten, bei dem der Verwaltungsrat die Sicherstellung der Verwaltung für zu
schwierig erachtet, über die Auflösung solch eines Teilfonds oder solch einer Aktienkategorie zu entscheiden. Dasselbe
gilt im Rahmen einer Rationalisierung der angegebenen Produktpalette, einer Änderung der wirtschaftlichen oder poli-
tischen Rahmenbedingungen, die sich auf den Teilfonds oder die Kategorie von Aktien auswirkt, oder in allen anderen
Fällen im Interesse der Gesellschaft und der Aktionäre. Die Entscheidung einen Teilfonds oder eine Aktienkategorie zu
schließen, wird von der Gesellschaft vor dem wirksamen Zeitpunkt der Schließung veröffentlicht. Die Veröffentlichung
beinhaltet die Gründe für die Schließung sowie die Verfahrensweise. Sofern der Verwaltungsrat nicht im Interesse und
im Hinblick auf die Gleichbehandlung der Aktieninhaber etwas anderes bestimmt, können die Aktieninhaber weiterhin
die Rücknahme oder den Umtausch ihrer Aktien verlangen. Diejenigen Vermögenswerte, die nach Abschluss des Liqui-
dationsverfahrens nicht an die Berechtigten verteilt werden konnten, werden für einen Zeitraum von sechs Monaten
bei der Depotbank hinterlegt. Nach Ablauf dieser Zeit werden die Vermögenswerte ím Namen der Berechtigten bei
der Caisse des Consignations hinterlegt.

Unter den im vorhergegangenen Paragraphen beschriebenen Umständen kann der Verwaltungsrat beschließen, einen

Teilfonds oder eine Aktienkategorie zu schließen und einem anderen Teilfonds oder einer anderen Aktienkategorie zu-
zuteilen. Eine solche Verschmelzung kann außerdem vom Verwaltungsrat entschieden werden, wenn es im Interesse der
Aktionäre des Teilfonds oder der Aktienkategorie ist. Diese Entscheidung wird in derselben Art und Weise veröffent-
licht, wie es im vorigen Paragraphen beschrieben wurde, und sie enthält darüber hinaus Informationen bezüglich des
neuen Teilfonds oder der neuen Aktienkategorie. Die Veröffentlichung wird mindestens einen Monat vor dem Inkraft-
treten der Verschmelzung durchgeführt, um den Aktionären die Möglichkeit zu geben, ihre Aktien zum Nettoinventar-
wert ohne zusätzliche Kosten zurückzugeben (sofern bei einem Teilfonds ein Rücknahmeaufschlag vorgesehen ist, muss
dieser gleichwohl gezahlt werden), bevor die Zuteilung der Aktien der neuen Teilfonds oder Aktienkategorien wirksam
wird.

Unter denselben Umständen wie oben beschrieben hat der Verwaltungsrat die Befugnis, einen Teilfonds oder eine

Aktienkategorie zu schließen und einem anderen OGA, der luxemburgischem Recht untersteht und gemäss Teil II des
Gesetzes vom 30. März 1988 gegründet wurde (ein luxemburgischer OGA), zuzuteilen.

Eine solche Verschmelzung kann vom Verwaltungsrat außerdem entschieden werden, wenn es im Interesse der Ak-

tionäre des Teilfonds oder der Aktienkategorie ist. Diese Entscheidung wird in derselben Art und Weise veröffentlicht,
wie es im vorigen Paragraphen beschrieben wurde, und sie enthält darüber hinaus Informationen bezüglich des betrof-
fenen OGA. Die Veröffentlichung erfolgt mindestens einen Monat vor dem Inkrafttreten der Verschmelzung, um den
Aktionären die Möglichkeit zu geben, ihre Aktien zum Nettoinventarwert und im Prinzip ohne zusätzliche Kosten zu-
rückzugeben (sofern bei einem Teilfonds ein Rücknahmeaufschlag vorgesehen ist, muss dieser gleichwohl gezahlt wer-
den), bevor die Zuteilung der Aktien an den neuen OGA wirksam wird. Im Fall einer Verschmelzung eines Teilfonds
oder einer Aktienkategorie der Gesellschaft mit einem Investmentfonds bindet die Verschmelzung nur die Aktieninha-
ber des Teilfonds, die diese Verschmelzung ausdrücklich befürwortet haben. Den Aktieninhabern, die sich nicht für diese
Verschmelzung ausgesprochen haben, werden ihre Aktien zurückerstattet.

Sollte der Verwaltungsrat befinden, daß es im Interesse der Aktionäre des Teilfonds oder der Aktienkategorie oder

aufgrund einer Änderung der wirtschaftlichen oder politischen Situation, die den Teilfonds oder die Aktienkategorie be-
trifft, notwendig ist, kann er über eine Neugliederung der Teilfonds oder der Aktienkategorien in Form einer Teilung in
einen oder mehrere Teilfonds oder Aktienkategorien entscheiden. Diese Entscheidung wird in derselben Art und Weise
veröffentlicht, wie es im vorigen Paragraphen beschrieben wurde, und sie enthält darüber hinaus Informationen bezüg-
lich der neuen Teilfonds oder Aktienkategorien. Die Veröffentlichung findet mindestens einen Monat, bevor die Neu-
gliederung in Kraft tritt, statt, um den Aktionären die Möglichkeit zu geben, ihre Aktien zum Nettoinventarwert ohne
zusätzliche Kosten (sofern bei einem Teilfonds ein Rücknahmeaufschlag vorgesehen ist, muss dieser gleichwohl gezahlt
werden), bevor die Aufteilung in zwei oder mehrere Teilfonds oder Aktienkategorien wirksam wird.

Wenn eine Verschmelzung oder eine Aufteilung, wie sie oben genannt werden, Aktionäre betriftt, die Fraktionsein-

heiten von Aktien halten können, und diese Aktien bei einem Clearing System zugelassen sind, das keine Fraktionsein-
heiten akzeptiert bzw. wenn sich der Verwaltungsrat entschlossen hat, keine Fraktionseinheiten von Aktien in den
Teilfonds oder Aktienkategorien zuzulassen, so ist der Verwaltungsrat befugt, diese Fraktionseinheiten zurückzugeben.

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Der Nettoinventarwert der zurückgegebenen Fraktionseinheiten wird an die betroffenen Aktionäre ausgeschüttet, es
sei denn, die Summe beträgt weniger als 10 Euro.

Art. 30. Satzungsänderung.
Diese Satzung kann von Zeit zu Zeit durch eine Generalversammlung unter Wahrung des gesetzlich festgelegten

Quorums und der Mehrheitsverhältnisse abgeändert werden. Jegliche Änderung, die die Rechte der Aktionäre eines
Teilfonds oder einer Aktienkategorie im Vergleich zu den Aktionären anderer Teilfonds oder Aktienkategorien betref-
fen, muss mit dem Quorum bzw. der notwendigen Mehrheit des entsprechenden Teilfonds oder der Aktienkategorie
verabschiedet werden.

Art. 31. Allgemein.
Alle Sachverhalte, die nicht in dieser Satzung erwähnt sind, werden entsprechend dem Gesetz vom 10. August 1915

über Handelsgesellschaften sowie dessen Änderungen sowie dem Gesetz vom 30. März 1988 über OGA geregelt.

<i>Übergangsbestimmungen

1. Das erste Geschäftsjahr beginnt am heutigen Tage und endet am 31. Dezember 2001.
2. Die erste ordentliche Generalversammlung der Aktionäre findet im Jahre 2002 statt.

<i>Zeichnung der Aktien

Sodann wurden die Aktien von den Komparenten wie folgt gezeichnet: 

Die hiervor gezeichneten Aktien wurden zu 100% (hundert Prozent) in bar eingezahlt, so daß der Gesellschaft die

Summe von EUR 35.000 (fünfunddreissigtausend Euro) ab heute zur Verfügung steht, worüber dem amtierenden Notar
der Nachweis erbracht wurde.

<i>Feststellung

Der unterzeichnete Notar stellt fest, daß alle Voraussetzungen nach Artikel 26 des Gesetzes über die Handelagesell-

schaften gegeben sind, und vermerkt ausdrücklich die Einhaltung der vorgeschriebenen Bedingungen.

<i>Kosten

Der Gesamtbetrag aller Kosten, Ausgaben, Vergütungen und Abgaben, welcher der Gesellschaft im Zusammenhang

mit ihrer Gründung entstehen oder berechnet werden, wird auf zweihunderttausend Luxemburger Franken abge-
schätzt.

<i>Außerordentliche Generalversammlung

Sodann haben die Komparenten, die das gesamte Kapital vertreten, sich zu einer außerordentlichen Generalver-

sammlung der Aktionäre, zu der sie sich als ordentlich einberufen betrachten, zusammengefunden und einstimmig fol-
gende Beschlüsse gefaßt:

<i>Erster Beschluß

Die Zahl der Verwaltungsratsmitglieder wurde auf vier festgesetzt.
Zu Verwaltungsratsmitgliedern wurden ernannt:
a) Herr Carl-Hans Schlue, Präsident des Verwaltungsrats, Direktor EUROPA BANK AG, Luxembourg, wohnhaft in

L-1851 Luxemburg, 11, rue Gustave Kahnt.

b) Herr Holger F. Sommer, Sprecher des Vorstands DRESDNER BANK LATEINAMERIKA S.A., Hamburg, wohnhaft

in D-22605 Hamburg, Elbchaussee 197A.

c) Herr Herbert Berger, Direktor DRESDNER BANK AG, Frankfurt am Main, wohnhaft in D-61184 Karben, 
Christinenstrasse 35A.
d) Dr. Andreas Blomenkamp, Geschäftsführer der OLDENBURGISCHEN LANDESBANK AG, Niederlassung Lu-

xemburg, wohnhaft in D-26121 Oldenburg, Westerstrasse 5.

Die Mandate der Verwaltungsratsmitglieder enden sofort nach der jährlichen Generalversammlung von 2002.

<i>Zweiter Beschluß

Zum Wirtschaftsprüfer wird bestellt:
PricewaterhouseCoopers, S.à r.l., L-1471, Luxemburg, 400, route d’Esch.
Das Mandat des hiervor genannten Wirtschaftsprüfers endet nach der jährlichen Generalversammlung von 2002.

<i>Dritter Beschluß

Der Sitz der Gesellschaft befindet sich in L-2097 Luxemburg, 26, rue du Marché-aux-Herbes.
Der Verwaltungsrat ist ermächtigt, die Anschrift der Gesellschaft innerhalb der Gemeinde des Gesellschaftssitzes zu

verlegen.

Worüber Urkunde, aufgenommen in Luxemburg, im Jahre, Monate und am Tage wie eingangs erwähnt.
Und nach Vorlesung und Erläuterung durch den amtierenden Notar, haben die vorgenannten Komparenten zusam-

men mit dem Notar die vorliegende Urkunde unterschrieben.

Gezeichnet: H. Krafft, J. Kusters, B. Moutrier. 

1.- DRESDNER BANK LUXEMBOURG S.A., vorgenannt, dreitausendvierhundertneunundneunzig Aktien   . . . 3.499
2.- Herr Dr. Reinhard Helmut Krafft, vorgenannt  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

Total: dreitausendfünfhundert Aktien  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.500

24929

Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 11 juin 2001, vol. 868, fol. 95, case 5. – Reçu 50.000 francs.

<i>Le Receveur (signé): M. Ries.

Für gleichlautende Ausfertigung auf stempelfreiem Papier erteilt zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des

Sociétés et Associations.

(38099/272/778) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 juin 2001.

J.P. MORGAN JAPANESE INVESTOR FUND, Fonds Commun de Placement.

<i>Notice of liquidation of J.P. MORGAN JAPANES INVESTOR FUND

(The «Fund»)

The Fund has ceased to exist on 20th June, 2001 as a result of the last Shareholder having redeemed all the outstand-

ing shares of the sole sub-fund.

The documents and the accounts of the Fund will remain deposited for a period of 5 years at the offices of the BANK

OF NEW YORK (LUXEMBOURG) S.A., 6D, route de Trèves, L-2633 Senningerberg. 

Enregistré à Luxembourg, le 20 juin 2001, vol. 554, fol. 50, case 11. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(39534/260/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2001.

BIG INVESTMENT FUND, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: Luxembourg, 11, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 47.382. 

<i>Procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire tenue le 4 juin 2001 au siège social

La séance est ouverte à 11.00 heures sous la présidence de Monsieur Stéphane Ries qui désigne Madame Léone 
Brachmond comme secrétaire.
L’Assemblée désigne alors Madame Patricia de Cia comme scrutatrice.
Monsieur le Président expose et l’Assemblée constate:
- qu’il appert de la liste de présence qu’un actionnaire détenant 77.064 actions du compartiment «Peseta» et 49.633

actions du compartiment «`Big Bolsa» est représenté, 

- que les actionnaires ont été convoqués par lettres recommandées adressées aux actionnaires nominatifs,
- que pour assister à la présente Assemblée, l’actionnaire s’est conformé aux dispositions légales et statutaires,
- que la présente Assemblée est donc régulièrement constituée et peut valablement délibérer sur les points figurant

à l’ordre du jour.

<i>Ordre du Jour:

- Modification des statuts afin de changer la devise de consolidation en euros.
Le Président propose aux actionnaires de modifier les statuts afin de changer la devise de consolidation de la Sicav

en euros. Dès lors, il propose de modifier les articles 5 et 25 des statuts pour leur donner la teneur suivante: 

Article 5, 2

e

 paragraphe:

«Le capital minimum de la Société est l’équivalent en EUR de cinquante millions de francs luxembourgeois (LUF

50.000.000,-).»

 Article 5, dernier paragraphe:
«Pour déterminer la capital de la société, les avoirs nets correspondant à chacune des classes d’actions seront, s’ils

ne sont pas exprimés en EUR, convertis en EUR, le capital étant égal au total des avoirs nets de tous les compartiments.»

Article 25:
 «L’exercice social de la Société commence le premier janvier de chaque année et se termine le trente et un décembre

de la même année, le premier exercice clôturera le 31 décembre 1994. Les comptes de la Société seront exprimés en
EUR. Au cas où il existerait différentes classes d’actions, telles que prévues à l’article cinq des présents statuts, et si les
comptes de ces classes sont exprimés en monnaies différentes, ces comptes seront convertis en EUR et additionnés en
vue de la détermination des comptes de la Société.»

Finalement, l’Assemblée prend les résolutions suivantes:
Les articles 5 et 25 des statuts sont modifiés pour leur donner la teneur suivante: 

Article 5, 2

e

 paragraphe:

«Le capital minimum de la Société est l’équivalent en EUR à cinquante millions de francs luxembourgeois (LUF

50.000.000,-).»

 Article 5, dernier paragraphe:
«Pour déterminer le capital de la société, les avoirs nets correspondant à chacune des classes d’actions seront, s’ils

ne sont pas exprimés en EUR convertis en EUR, le capital étant égal au total des avoirs nets de tous les compartiments.»

Esch an der Alzette, den 12. Juni 2001.

B. Moutrier.

<i>The Board of Directors of
of J.P. MORGAN JAPANESE INVESTOR FUND SERVICES S.A.

24930

 Article 25:
 «L’exercice social de la Société commence le premier janvier de chaque année et se termine le trente et un décembre

de la même année, le premier exercice clôturera le 31 décembre 1994. Les comptes de la Société seront exprimés en
EUR. Au cas où il existerait différentes classes d’actions, telles que prévues à l’article cinq des présents statuts, et si les
comptes de ces classes sont exprimés en monnaies différentes, ces comptes seront convertis en EUR et additionnés en
vue de la détermination des comptes de la Société.»

Plus rien ne figurant à l’ordre du jour, la séance est levée.

Luxembourg, le 4 juin 2001.

Enregistré à Mersch, le 15 juin 2001, vol. 127, fol. 17, case 6. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

(39766/228/53) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juin 2001.

BIG INVESTMENT FUND, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: Luxembourg, 11, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 47.382. 

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juin 2001.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Mersch, le 20 juin 2001.

(39767/228/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juin 2001.

SERAMANS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1637 Luxembourg, 9-11, rue Goethe.

R. C. Luxembourg B 66.756. 

L’an deux mille, le trente novembre.
Par-devant Maître Jacques Delvaux, notaire de résidence à Luxembourg-Ville, Grand-Duché de Luxembourg, soussi-

gné.

S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire de la société anonyme holding de droit luxembourgeois dénommée

SERAMANS S.A., avec siège social à Luxembourg, 62, avenue de la Liberté,

inscrite au registre de commerce de Luxembourg sous la section B et le numéro 66.756,
constituée par acte reçu par le notaire soussigné en date du 14 octobre 1998, publié au Mémorial C de 1998, page

44678,

les statuts ont été modifiés en vertu d’un acte reçu par le notaire soussigné en date du 18 octobre 2000, non encore

publié au Mémorial C.

Ladite société a un capital social actuel de ITL 493.000.000,- (quatre cent quatre-vingt-treize millions de lires italien-

nes), représenté par 49.300 (quarante-neuf mille trois cents) actions d’une valeur nominale de dix mille lires italiennes
(ITL 10.000,-) chacune, entièrement souscrites et libérées.

L’assemblée est présidée par Monsieur Sergio Vandi, employé privé, demeurant professionnellement à Luxembourg.
Monsieur le Président désigne comme secrétaire Madame Anne-Marie Spigarelli, employée privée, demeurant pro-

fessionnellement à Luxembourg.

L’assemblée appelle aux fonctions de scrutateur Madame Gina Tucci, employée privée, demeurant professionnelle-

ment à Luxembourg.

Les actionnaires représentés à l’assemblée et le nombre d’actions possédées par chacun d’eux ont été portés sur une

liste de présence signée par les mandataires de ceux représentés, et à laquelle liste de présence, dressée par les mem-
bres du bureau, les membres de l’assemblée déclarent se référer.

Ladite liste de présence, après avoir été signée ne varietur par les parties et le notaire instrumentant, demeurera

annexée au présent acte avec lequel elle sera enregistrée.

Resteront pareillement annexées au présent acte avec lequel elles seront enregistrées, les procurations émanant des

actionnaires représentés à la présente assemblée, signées ne varietur par les parties et le notaire instrumentant.

Ensuite Monsieur le Président déclare et prie le notaire d’acter:
I.- Que l’intégralité des actions représentatives de l’intégralité du capital social de la société sont dûment représentées

à la présente assemblée qui en conséquence est régulièrement constituée et peut délibérer et décider valablement sur
les différents points portés à l’ordre du jour, sans convocation préalable.

II.- Que l’ordre du jour de la présente assemblée est conçu comme suit:
1. Transfert du siège social de son adresse actuelle aux 9-11, rue Goethe, L-1637 Luxembourg.

P. de Cia / L. Brachmond / S. Ries
Scrutatrice / Secrétaire / Président

E. Schroeder
<i>Notaire

24931

2. Modification de l’article 2, première phrase des Statuts de la société afin de l’adapter à la résolution prise sur la

base de l’agenda de l’assemblée.

3. Divers.
Après délibérations, l’assemblée générale a pris, à l’unanimité des voix, les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée décide de transférer le siège social de la société de son adresse actuelle, savoir: 62, avenue de la Liberté,

aux 9-11, rue Goethe à L-1637 Luxembourg avec effet au 31 octobre 2000.

<i>Deuxième résolution

Afin d’adapter les statuts à la résolution prise lors de cette réunion, l’assemblée décide de modifier l’article 2, pre-

mière phrase des statuts de la société afin de lui donner la teneur suivante:

Art. 2. Première phrase.
Le siège social de la société est établi à Luxembourg.

<i>Evaluation des frais

Les frais incombant à la société en raison de ces modifications sont estimés à LUF 21.000,-.
Plus rien ne se trouvant à l’ordre du jour, la séance est levée.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture aux personnes comparantes qui sont toutes connues du notaire par leurs nom, prénom, état et de-

meure, elles ont signé ensemble avec le notaire le présente acte.

Signé: S. Vandi, A.-M. Spigarelli, G. Tucci, J. Delvaux.
Enregistré à Luxembourg, le 1

er

 décembre 2000, vol. 127S, fol. 25, case 11. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée sur papier libre, à la demande de la société prénommée, aux fins de la publication au

Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(74031/208/61) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 décembre 2000.

SERAMANS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1637 Luxembourg, 9-11, rue Goethe.

R. C. Luxembourg B 66.756. 

Statuts coordonnés suite à une Assemblée Générale Extraordinaire en date du 30 novembre 2000, actée sous le n

°

859/2000 par-devant Maître Jacques Delvaux, notaire de résidence à Luxembourg, déposés au registre de commerce et
des sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(74032/208/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 décembre 2000.

TRIEF CORPORATION, Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 15, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 50.162. 

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 20 décembre 2000, vol. 547, fol. 51, case 10, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 décembre 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 22 décembre 2000.

(74080/006/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 décembre 2000.

SOCIETE D’INVESTISSEMENT DE LA MOSELLE S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 12.627. 

Le bilan au 30 septembre 2000, enregistré à Luxembourg, le 21 décembre 2000, vol. 547, fol. 58, case 3, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 décembre 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 18 décembre 2000.

J. Delvaux.

<i>Pour TRIEF CORPORATION S.A., Société Anonyme
BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG
Société Anonyme
P. Frédéric / S. Wallers

24932

Luxembourg, le 22 décembre 2000.

(74049/029/) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 décembre 2000.

SHARONLUX S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1637 Luxembourg, 9-11, rue Goethe.

R. C. Luxembourg B 66.318. 

L’an deux mille, le trente novembre.
Par-devant Maître Jacques Delvaux, notaire de résidence à Luxembourg-Ville, Grand-Duché de Luxembourg, soussi-

gné.

S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire de la société anonyme holding de droit luxembourgeois, dénommée

SHARONLUX S.A., avec siège social à Luxembourg, 62, avenue de la Liberté,

inscrite au registre de commerce de Luxembourg sous la section B et le numéro 66.318,
constituée par acte reçu par le notaire soussigné en date du 25 septembre 1998, publié au Mémorial C de 1998, page

41532.

Ladite société a un capital social actuel de USD 60.000,- (soixante mille dollars des Etats-Unis), divisé en six mille

(6.000) actions d’une valeur nominale de USD 10,- (dix dollars des Etats-Unis) chacune, entièrement souscrites et libé-
rées.

L’assemblée est présidée par Monsieur Sergio Vandi, employé privé, demeurant professionnellement à Luxembourg.
Monsieur le Président désigne comme secrétaire Madame Anne-Marie Spigarelli, employée privée, demeurant pro-

fessionnellement à Luxembourg.

L’assemblée appelle aux fonctions de scrutateur Madame Gina Tucci, employée privée, demeurant professionnelle-

ment à Luxembourg.

Les actionnaires représentés à l’assemblée et le nombre d’actions possédées par chacun d’eux ont été portés sur une

liste de présence signée par les mandataires de ceux représentés, et à laquelle liste de présence, dressée par les mem-
bres du bureau, les membres de l’assemblée déclarent se référer.

Ladite liste de présence, après avoir été signée ne varietur par les parties comparantes et le notaire instrumentant,

demeurera annexée au présent acte avec lequel elle sera enregistrée.

Resteront pareillement annexées au présent acte avec lequel elles seront enregistrées, les procurations émanant des

actionnaires représentés à la présente assemblée, signées ne varietur par les parties comparantes et le notaire instru-
mentant.

Ensuite Monsieur le Président déclare et prie le notaire d’acter:
I.- Que l’intégralité des actions représentatives de l’intégralité du capital social de la société est dûment représentée

à la présente assemblée qui en conséquence est régulièrement constituée et peut délibérer et décider valablement sur
les différents points portés à l’ordre du jour, sans convocation préalable.

II.- Que l’ordre du jour de la présente assemblée est conçu comme suit:
1. Transfert du siège social de son adresse actuelle aux 9-11, rue Goethe, L-1637 Luxembourg.
2. Modification du premier alinéa de l’article 2 des Statuts de la société afin de l’adapter à la résolution prise sur la

base de l’agenda de l’assemblée.

3. Divers.
Après délibération, l’assemblée générale a pris, à l’unanimité des voix, les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée décide de transférer le siège social de la société de son adresse actuelle, savoir, 62, avenue de la Liberté,

aux 9-11, rue Goethe à L-1637 Luxembourg avec effet au 31 octobre 2000.

<i>Deuxième résolution

Afin d’adapter les statuts à la résolution prise lors de cette réunion, l’assemblée décide de modifier l’article 2, premier

alinéa des statuts de la société afin de lui donner la teneur suivante:

Art. 2. Premier alinéa.
Le siège social de la société est établi à Luxembourg.

<i>Evaluation des frais

Les frais incombant à la société en raison de ces modifications sont estimés à LUF 21.000,-.
Plus rien ne se trouvant à l’ordre du jour, la séance est levée.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture aux personnes comparantes qui sont toutes connues du notaire par leurs nom, prénom, état et de-

meure, elles ont signé ensemble avec le notaire le présente acte.

Signé: S. Vandi, A.-M. Spigarelli, G. Tucci, J. Delvaux.

<i>Pour SOCIETE D’INVESTISSEMENT DE LA MOSELLE S.A., Société Anonyme Holding
CREGELUX
Crédit Général du Luxembourg S.A.
Signature 

24933

Enregistré à Luxembourg, le 1

er

 décembre 2000, vol. 127S, fol. 25, case 7. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée sur papier libre, à la demande de la société prénommée, aux fins de la publication au

Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(74033/208/59) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 décembre 2000.

SHARONLUX S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1637 Luxembourg, 9-11, rue Goethe.

R. C. Luxembourg B 66.318. 

Statuts coordonnés suite à une Assemblée Générale Extraordinaire en date du 30 novembre 2000, actée sous le n

°

855/2000 par-devant Maître Jacques Delvaux, notaire de résidence à Luxembourg, déposés au registre de commerce et
des sociétés de Luxembourg, le 27 décembre 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(74034/208/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 décembre 2000.

MOORINGS N

°

 3 S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1273 Luxembourg, 11, rue de Bitbourg.

STATUTS

L’an deux mille, le trente novembre.
Par-devant Maître Gérard lecuit, notaire de résidence à Hesperange.

Ont comparu:

1. Monsieur Ernst Weeland, administrateur de sociétés, demeurant à Can Girasol, Camin de Sorria, 63, 07010 Esta-

bliments, Palma de Mallorca,

2. Madame Catharina Borenbergs, administrateur de sociétés, demeurant à Can Girasol, Camin de Sorria, 63, 07010

Establiments, Palma de Mallorca, les deux ici représentés par Monsieur Luc Sunnen, expert-comptable, demeurant à L-
1326 Luxembourg, 23, rue Auguste Charles, en vertu de deux procurations sous seing privé données le 10 novembre
2000.

Lesquelles procurations resteront, après avoir été signées ne varietur par le comparant et le notaire instrumentant,

annexées aux présentes pour être formalisées avec elles.

Lesquels comparants, représentés comme dit ci-avant, ont requis le notaire instrumentant de dresser l’acte constitutif

d’une société anonyme qu’ils déclarent constituer entre eux et dont ils ont arrêté les statuts comme suit:

Titre I

er

: Dénomination, Siège social, Objet, Durée

Art. 1. Entre les parties ci-avant désignées et toutes celles qui deviendraient par la suite propriétaires des actions ci-

après créées, il est formé une société anonyme de droit luxembourgeois, régie par les présents statuts et la législation
luxembourgeoise afférente. 

Art. 2. La société prend la dénomination de MOORINGS N

°

 3 S.A.

La société est constituée pour une durée indéterminée, et le siège social est établi à Luxembourg.
Il pourra être transféré dans tout autre lieu de la commune par simple décision du conseil d’administration.
Lorsque des événements d’ordre politique ou économique, de nature à compromettre l’activité normale au siège so-

cial ou la communication aisée de ce siège social avec l’étranger, se produiront ou seront imminents, le siège social pour-
ra être déclaré transféré provisoirement à l’étranger, jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales. Une
telle décision n’aura aucun effet sur la nationalité de la société. La déclaration de transfert du siège se fera par l’organe
de la société qui se trouvera le mieux placé à cet effet dans les circonstances données.

Art. 3. La société pourra accomplir toutes opérations commerciales, industrielles ou financières, ainsi que tous trans-

ferts de biens immobiliers ou mobiliers.

La société a en outre pour objet toutes les opérations se rapportant directement ou indirectement à la prise de par-

ticipations sous quelque forme que ce soit, dans toute entreprise, ainsi que l’administration, la gestion, le contrôle et le
développement de ces participations.

Elle pourra notament employer ses fonds à la création, à la gestion, à la mise en valeur et à la liquidation d’un porte-

feuille se composant de tous titres et brevets de toute origine, participer à la création, au développement et au contrôle
de toute entreprise, acquérir par voie d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat et de toute autre
manière, tous titres et brevets, les réaliser par voie de vente, de cession, d’échange ou autrement, faire mettre en valeur
ces affaires et brevets, accorder aux sociétés auxquelles elle s’intéresse tous concours, prêts, avances ou garanties.

Luxembourg, le 18 décembre 2000.

J. Delvaux.

Luxembourg, le 27 décembre 2000.

24934

Titre II: Capital, Actions

Art. 4. Le capital social est fixé à trente et un mille Euro (31.000,- EUR) représenté par trois cent dix (310) actions

d’une valeur nominale de cent Euro (100,- EUR) chacune.

Art. 5. Les actions de la société sont nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire.
Les actions de la société peuvent être créées au choix du propriétaire en titres unitaires ou en certificats représen-

tatifs de plusieurs titres d’actions.

Il est tenu au siège social un registre des actions nominatives, dont tout actionnaire peut prendre connaissance, et

qui contiendra les indications prévues à l’article 39 sur les sociétés commerciales.

La propriété des actions nominatives s’établit par une inscription sur ledit registre.
La société peut procéder au rachat de ses propres actions, sous les conditions prévues par la loi.

Art. 6. La société ne reconnaît qu’un propriétaire par action. S’il y a plusieurs propriétaires par action, la société aura

le droit de susprendre l’exercice de tous droits y attachés jusqu’à ce qu’une seule personne ait été désignée comme
propriétaire à l’égard de la société.

Art. 7. Les actions de la société sont librement cessibles entre actionnaires. Cependant si un actionnaire désire céder

tout ou partie de ses actions à un tiers, il doit les offrir préférentiellement aux autres actionnaires, par lettre recom-
mandée, proportionellement à leur participation dans le capital de la société. Le prix de cession, basé sur la valeur vénale
des actions et par application de la méthode d’évaluation dite «Stuttgarter Verfahren», sera fixé par un expert désigné
par le ou les actionnaires quientendent céder les actions et le ou les actionnaires qui entendent acquérir les actions. Au
cas où les actionnaires ci-dessus désignés ne s’entendent pas pour nommer un expert, celui-ci sera désigné par le Pré-
sident du Tribunal de commerce de Luxembourg. 

Les actionnaires qui n’auront pas répondu dans un délai d’un mois par lettre recommandée à l’offre décrite ci-dessus

sont considérés comme ayant abandonné leur droit de préférence.

Art. 8. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non, nommés

pour un terme qui ne peut excéder six années, par l’assemblée générale des actionnaires, et toujours révocables par elle.

Le nombre des administrateurs ainsi que leur rémunération et la durée de leur mandat sont fixés par l’assemblée

générale de la société.

Le conseil d’administration se réunit aussi souvent que l’intérêt de la société l’exige. Il doit être convoqué chaque fois

que deux administrateurs le demandent.

Le conseil d’administration a les pouvoirs les plus étendus pour accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la

réalisation de l’objet social, à l’exception de ceux que la loi ou les statuts réservent à l’assemblée générale.

Le conseil d’administration ne peut délibérer et statuer valablement que si la majorité de ses membres est présente

ou représentée, le mandat entre administrateurs, qui peut être donné par écrit, fax, télégramme ou télex, étant admis.
Ses décisions sont prises à la majorité des voix.

Art. 9. Le conseil d’administration peut déléguer ses pouvoirs à un ou deux administrateurs, directeurs, gérants ou

autres agents. La société se trouve engagée par la signature collective de deux administrateurs ou par la signature indi-
viduelle du ou des administrateurs-délégués.

Il peut aussi confier la direction de l’ensemble ou de telle partie ou branche spéciale des affaires sociales à un ou plu-

sieurs directeurs, et donner des pouvoirs spéciaux pour des affaires déterminées à un ou plusieurs fondés de pouvoir,
choisis en ou hors de son sein, actionnaires ou non.

Art. 10. Suivant les dispositions prévues par l’article 72-2 de la loi du 24 avril 1983 portant modification de la loi

modifée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales, le conseil d’administration peut procéder à des verse-
ments d’acomptes sur dividendes.

Art. 11. Les actions judiciaires, tant en demandant qu’en défendant, sont suivies au nom de la société par le conseil

d’administration, poursuites et diligences de son président ou d’un administrateur délégué à ces fins.

Titre IV : Surveillance

Art. 12. La surveillance de la société est confiée à un ou plusieurs commissaires.

Titre V : Assemblée générale

Art. 13. L’assemblée des actionnaires de la société régulièrement constituée représente tous les actionnaires de la

société. Elle a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes qui intéressent la société. Elle décide de
l’affectation ou de la distribution du bénéfice net.

Tout actionnaire a le droit de prendre part aux délibérations de l’assemblée, en personne ou par un mandataire, ac-

tionnaire ou pas. Chaque action représentative du capital social donne droit à une voix.

Art. 14. L’assemblée générale annuelle se réunit dans la commune du siège social, à l’endroit indiqué dans les con-

vocations, le premier vendredi du mois d’avril à 11.00 heures et pour la première fois en 2002.

Si ce jour est un jour férié légal, l’assemblée générale a lieu le premier jour ouvrable suivant.

Titre VI : Année sociale, Répartition des bénéfices

Art. 15. L’année social commence le 1

er

 janvier et finit le 31 décembre.

Exceptionnellement, le premier exercice social comprendra tout le temps à courir de la constitution de la société

jusqu’au 31 décembre 2001.

24935

Art. 16. L’excédent favorable du bilan, défalcation faite des charges sociales et des amortissements, forme le bénéfice

net de la société. Sur ce bénéfice, il est prélevé cinq pour cent (5%) pour la formation du fonds de réserve légale; ce
prélèvement cessera d’être obligatoire lorsque la réserve aura atteint le dixième du capital social, mais devra toutefois
être repris jusqu’à entière reconstitution, si à un moment donné et pour quelque cause que ce soit, le fonds de réserve
a été entamé.

Le solde est à la disposition de l’assemblée générale.

Titre VII : Dissolution, liquidation

Art. 17. La société peut être dissoute par décision de l’assemblée générale.
Lors de la dissolution de la société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs, personnes

physiques ou morales, nommés par l’assemblée générale qui détermine leurs pouvoirs et leurs émoluments.

Titre VIII : Dispositions générales

Art. 18. Pour tous les points non spécifiés dans les présents statuts, les parties se réfèrent et se soumettent aux

dispositions de la loi luxembourgeoise du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et de ses lois modificatives. Le
notaire instrumentant a constaté que les conditions exigées par l’article 26 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés
commerciales ont été accomplies.

<i>Souscription

Les statuts de la société ayant été ainsi arrêtés, les comparants déclarent souscrire le capital comme suit : 

Les actions ont été libérées en espèces à concurrence de 100%, de sorte que la somme de trente et un mille Euro

(31.000,- EUR) se trouve dès à présent à la libre disposition de la société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire.

<i>Constation

Le notaire instrumentant a constaté que les conditions exigées par l’article 26 nouveau de la loi du 10 août 1915 sur

les sociétés commerciales ont été accomplies.

<i>Evaluation des frais

Pour les besoins de l’enregistrement, le capital social est évalué à un million deux cent cinquante mille cinq cent tren-

te-sept francs luxembourgeois (1.250.537,- LUF).

 Les parties ont évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la société ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, à environ cinquante mille francs luxem-
bourgeois (50.000,- LUF).

<i>Assemblée générale extraordinaire

Les comparants préqualifiés, représentant la totalité du capital souscrit et se considérant comme dûment convoqués,

se sont ensuite constitués en assemblée générale extraordinaire.

Après avoir constaté que la présente assemblée est régulièrement constituée, ils ont pris à l’unanimité des voix les

résolutions suivantes:

1. Le nombre des administrateurs est fixé à trois et celui des commissaires à un.
2. Sont nommés administrateurs:
a) ARD-COILE BV, ayant son siège social au 21, Nieuwe Uitleg, NL-2514 BR’`Sgravenhage,
b) Monsieur Luc Sunnen, prénommé,
c) ITPS (LUXEMBOURG), ayant son siège social au 11, rue de Bitbourg, L-1273 Luxembourg-Hamm.
3. Est appelée aux fonctions de commissaire aux comptes:
DMS &amp; ASSOCIES, S.à r.l., ayant son siège social à L-1273 Luxembourg-Hamm, 11, rue de Bitbourg.
4. Le mandat des administrateurs et du commissaire ainsi nommés prendra fin à l’issue de l’assemblée générale ordi-

naire statutaire de l’année 2006.

5. Le siège social de la société est fixé à L-1273 Luxembourg-Hamm, 11, rue de Bitbourg.

Dont acte, fait et passé à Hesperange, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, celui-ci a signé avec le notaire le présent acte. 
Signé: L. Sunnen, G. Lecuit.
Enregistré à Luxembourg, le 4 décembre 2000, vol. 127S, fol. 27, case 7. – Reçu 12.505 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(74151/220/153) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 décembre 2000.

1. Monsieur Ernst Weeland, prénommé, une action  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

2. Madame Catharina Borenbergs, prénommé, trois cent neuf actions  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

309

Total : trois cent dix actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

310

Hesperange, le 18 décembre 2000.

G. Lecuit.

24936

SOCIETE LE COQ S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 42.337. 

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’Assemblée Générale Statutaire du 13 avril 2000

* La cooptation de Monsieur Serge Krancenblum, employé privé, demeurant au 23, avenue Monterey, L-2086

Luxembourg, en tant qu’Administrateur en remplacement de Monsieur Hubert Hansen démissionnaire, est ratifée. Son
mandat viendra à échéance lors de l’Assemblée Générale Statutaire de 2004.

Enregistré à Luxembourg, le 13 décembre 2000, vol. 547, fol. 20, case. 3 – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(74050/795/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 décembre 2000.

SOCIETE GENERALE D’ALIMENTATION S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1637 Luxembourg, 9-11, rue Goethe.

R. C. Luxembourg B 66.709. 

L’an deux mille, le trente novembre.
Par-devant Maître Jacques Delvaux, notaire de résidence à Luxembourg-Ville, Grand-Duché de Luxembourg, soussi-

gné.

S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire de la société anonyme holding de droit luxembourgeois, dénommée

SOCIETE GENERALE D’ALIMENTATION S.A., avec siège social à Luxembourg, 62, avenue de la Liberté,

inscrite au registre de commerce de Luxembourg sous la section B et le numéro 66.709,
constituée par acte reçu par le notaire soussigné en date du 8 octobre 1998, publié au Mémorial C de 1998, page

44243.

Ladite société a un capital social actuel EUR soixante-quinze mille (EUR 75.000,-), représenté par mille (1.000) actions

d’une valeur nominale de EUR soixante-quinze mille (EUR 75.000,-) chacune, entièrement souscrites et libérées.

L’assemblée est présidée par Monsieur Sergio Vandi, employé privé, demeurant professionnellement à Luxembourg.
Monsieur le Président désigne comme secrétaire Madame Anne-Marie Spigarelli, employée privée, demeurant pro-

fessionnellement à Luxembourg.

L’assemblée appelle aux fonctions de scrutateur Madame Gina Tucci, employée privée, demeurant professionnelle-

ment à Luxembourg. 

Les actionnaires représentés à l’assemblée et le nombre d’actions possédées par chacun d’eux ont été portés sur une

liste de présence signée par les mandataires de ceux représentés, et à laquelle liste de présence, dressée par les mem-
bres du bureau, les membres de l’assemblée déclarent se référer.

Ladite liste de présence, après avoir été signée ne varietur par les parties comparantes et le notaire instrumentant,

demeurera annexée au présent acte avec lequel elle sera enregistrée.

Resteront pareillement annexées au présent acte avec lequel elles seront enregistrées, les procurations émanant des

actionnaires représentés à la présente assemblée, signées ne varietur par les parties comparantes et le notaire instru-
mentant.

Ensuite Monsieur le Président déclare et prie le notaire d’acter:
I.- Que l’intégralité des actions représentatives de l’intégralité du capital social de la société est dûment représentée

à la présente assemblée qui en conséquence est régulièrement constituée et peut délibérer et décider valablement sur
les différents points portés à l’ordre du jour, sans convocation préalable.

II.- Que l’ordre du jour de la présente assemblée est conçu comme suit:
1. Transfert du siège social de son adresse actuelle aux 9-11, rue Goethe, L-1637 Luxembourg.
2. Modification de la première phrase de l’article 2 des Statuts de la société afin de l’adapter à la résolution prise sur

la base de l’agenda de l’assemblée.

3. Divers.
Après délibération, l’assemblée générale a pris, à l’unanimité des voix, les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée décide de transférer le siège social de la société de son adresse actuelle, savoir, 62, avenue de la Liberté,

aux 9-11, rue Goethe à L-1637 Luxembourg avec effet au 31 octobre 2000.

<i>Deuxième résolution

Afin d’adapter les statuts à la résolution prise lors de cette réunion, l’assemblée décide de modifier l’article 2, pre-

mière phrase des statuts de la société afin de lui donner la teneur suivante:

Art. 2. Première phrase.
Le siège social de la société est établi à Luxembourg.

Certifié sincère et conforme
SOCIETE LE COQ S.A.
 Signatures
<i>Administrateur / Administrateur
 

24937

<i>Evaluation des frais

Les frais incombant à la société en raison de ces modifications sont estimés à LUF 21.000,-.
Plus rien ne se trouvant à l’ordre du jour, la séance est levée.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture aux personnes comparantes qui sont toutes connues du notaire par leurs nom, prénom, état et de-

meure, elles ont signé ensemble avec le notaire le présente acte.

Signé: S. Vandi, A.-M. Spigarelli, G. Tucci, J. Delvaux.
Enregistré à Luxembourg, le 4 décembre 2000, vol. 127S, fol. 27, case 1. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée sur papier libre, à la demande de la société prénommée, aux fins de la publication au

Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(74047/208/58) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 décembre 2000.

SOCIETE GENERALE D’ALIMENTATION S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1637 Luxembourg, 9-11, rue Goethe.

R. C. Luxembourg B 66.709. 

Statuts coordonnés suite à une Assemblée Générale Extraordinaire en date du 30 novembre 2000, actée sous le n

°

873/2000 par-devant Maître Jacques Delvaux, notaire de résidence à Luxembourg, déposés au registre de commerce et
des sociétés de Luxembourg, le 27 décembre 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(74048/208/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 décembre 2000.

SCLIC S.A., SOCIETE LUXEMBOURGEOISE D’INDUSTRIE ET DE COMMERCE, Société Anonyme.

Siège social: L-2133 Luxembourg, 17, rue Nicolas Martha.

R. C. Luxembourg B 36.433. 

Le Conseil d’Administration se compose comme suit jusqu’à l’assemblée ordinaire de 2006:
Monsieur Michel Daher, commerçant, demeurant à F-92200 Neuilly/Seine, 
Monsieur Georges Brimeyer, employé privé, demeurant à L-1880 Luxembourg,
Mademoiselle Vangelina Karamitre, employée privée, demeurant à L-8077 Bertrange.
Monsieur Michel Daher a été nommé administrateur-délégué avec pouvoir de signature individuelle.
Les deux autres administrateurs signeront collectivement à deux.
A été nommée commissaire aux comptes la société AMSTIMEX S.A., 17, rue Nic. Martha, L-2133 Luxembourg. 
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 21 décembre 2000.
Enregistré à Luxembourg, le 22 décembre 2000, vol. 547, fol. 66, case 12. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(74051/677/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 décembre 2000.

SOFICHAR S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 38.111. 

EXTRAIT

Il résulte du procès-verbal de la réunion du conseil d’administration tenue en date du 10 novembre 2000 que:
* Le siège social de la société a été transféré du 3, rue Jean Piret à L-2350 Luxembourg au 5, rue Eugène Ruppert à

L-2453 Luxembourg.

Luxembourg, le 10 novembre 2000.

Enregistré à Luxembourg, le 14 novembre 2000, vol. 546, fol. 6, case 1. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(74054/595/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 décembre 2000.

Luxembourg, le 20 décembre 2000.

J. Delvaux.

Luxembourg, le 27 décembre 2000.

<i>Pour la société
Un mandataire
Signatures

24938

SO.FI.MAR. INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 23, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 41.786. 

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 22 décembre 2000, vol. 547, fol. 69, case 2, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 décembre 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(74055/535/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 décembre 2000.

SOCOAL HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1637 Luxembourg, 9-11, rue Goethe.

R. C. Luxembourg B 61.883. 

L’an deux mille, le trente novembre.
Par-devant Maître Jacques Delvaux, notaire de résidence à Luxembourg-Ville, Grand-Duché de Luxembourg, soussi-

gné.

S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire de la société anonyme holding de droit luxembourgeois, dénommée

SOCOAL HOLDING S.A., avec siège social à Luxembourg, 62, avenue de la Liberté,

inscrite au registre de commerce à Luxembourg sous la section B et le numéro 61.883,
constituée par acte reçu par le notaire soussigné en date du 26 novembre 1998, publié au Mémorial C de 1998, page

6544.

Ladite  société  a un capital social actuel d’un million deux cent cinquante mille francs luxembourgeois (LUF

1.250.000,-), représenté par mille deux cent cinquante (1.250) actions d’une valeur nominale de mille francs luxembour-
geois (LUF 1.000,-) chacune, entièrement souscrites et libérées.

L’assemblée est présidée par Monsieur Sergio Vandi, employé privé, demeurant professionnellement à Luxembourg.
Monsieur le Président désigne comme secrétaire Madame Anne-Marie Spigarelli, employée privée, demeurant pro-

fessionnellement à Luxembourg.

L’assemblée appelle aux fonctions de scrutateur Madame Gina Tucci, employée privée, demeurant professionnelle-

ment à Luxembourg. 

Les actionnaires représentés à l’assemblée et le nombre d’actions possédées par chacun d’eux ont été portés sur une

liste de présence signée par les mandataires de ceux représentés, et à laquelle liste de présence, dressée par les mem-
bres du bureau, les membres de l’assemblée déclarent se référer.

Ladite liste de présence, après avoir été signée ne varietur par les parties comparantes et le notaire instrumentant,

demeurera annexée au présent acte avec lequel elle sera enregistrée.

Resteront pareillement annexées au présent acte avec lequel elles seront enregistrées, les procurations émanant des

actionnaires représentés à la présente assemblée, signées ne varietur par les parties comparantes et le notaire instru-
mentant.

Ensuite Monsieur le Président déclare et prie le notaire d’acter:
I.- Que l’intégralité des actions représentatives de l’intégralité du capital social de la société est dûment représentée

à la présente assemblée qui en conséquence est régulièrement constituée et peut délibérer et décider valablement sur
les différents points portés à l’ordre du jour, sans convocation préalable.

II.- Que l’ordre du jour de la présente assemblée est conçu comme suit:
1. Transfert du siège social de son adresse actuelle aux 9-11, rue Goethe, L-1637 Luxembourg.
2. Modification de la première phrase de l’article 2 des Statuts de la société afin de l’adapter à la résolution prise sur

la base de l’agenda de l’assemblée.

3. Divers.
Après délibération, l’assemblée générale a pris, à l’unanimité des voix, les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée décide de transférer le siège social de la société de son adresse actuelle, savoir: 62, avenue de la Liberté,

aux 9-11, rue Goethe à L-1637 Luxembourg avec effet au 31 octobre 2000.

<i>Deuxième résolution

Afin d’adapter les statuts à la résolution prise lors de cette réunion, l’assemblée décide de modifier l’article 2, pre-

mière phrase des statuts de la société afin de lui donner la teneur suivante:

Art. 2. Première phrase.
Le siège social de la société est établi à Luxembourg.

<i>Evaluation des frais

Les frais incombant à la société en raison de ces modifications sont estimés à LUF 21.000,-.
Plus rien ne se trouvant à l’ordre du jour, la séance est levée.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.

<i>Pour le Conseil d’Administration
A. Marchini / G.A. Venturini del Greco
<i>Administrateur-délégué / Administrateur-délégué

24939

Et après lecture aux personnes comparantes qui sont toutes connues du notaire par leurs nom, prénom, état et de-

meure, elles ont signé ensemble avec le notaire le présente acte.

Signé: S. Vandi, A.-M. Spigarelli, G. Tucci, J. Delvaux.
Enregistré à Luxembourg, le 4 décembre 2000, vol. 127S, fol. 26, case 7. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée sur papier libre, à la demande de la société prénommée, aux fins de la publication au

Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(74052/208/59) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 décembre 2000.

SOCOAL HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1637 Luxembourg, 9-11, rue Goethe.

R. C. Luxembourg B 61.883. 

Statuts coordonnés suite à une Assemblée Générale Extraordinaire en date du 30 novembre 2000, actée sous le n

°

867/2000 par-devant Maître Jacques Delvaux, notaire de résidence à Luxembourg, déposés au registre de commerce et
des sociétés de Luxembourg, le 27 décembre 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(74053/208/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 décembre 2000.

SOFINDE LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2450 Luxembourg, 15, boulevard Roosevelt.

R. C. Luxembourg B 52.493. 

Le bilan au 31 décembre 1999 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(74056/687/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 décembre 2000.

SOGEMARH H.S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2450 Luxembourg, 15, boulevard Roosevelt.

R. C. Luxembourg B 53.312. 

Le bilan au 31 décembre 1999 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(74058/687/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 décembre 2000.

SOPARUM, Société à responsabilité limitée.

Siège social: Emerange. 

R. C. Luxembourg B 76.115. 

Il résulte de différentes ventes de parts sociales que celles-ci sont réparties comme suit:

Enregistré à Luxembourg, le 22 décembre 2000, vol. 547, fol. 68, case 1. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(74062/000/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 décembre 2000.

Luxembourg, le 19 décembre 2000.

J. Delvaux.

Luxembourg, le 27 décembre 2000.

<i>Pour la société
FIDUCIAIRE F. FABER
Signature

<i>Pour la société
FIDUCIAIRE F. FABER
Signature

M. et Mme Ernest Walch . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1.250

(25%)

Mlle Françoise Walch. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.250

(25%)

RUWA, Société à responsabilité limitée, R.C. Luxembourg B 73.260, ayant son siège social à

Rumelange  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

2.500

(50%)

Total:  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

5.000

parts

Pour extrait conforme
M.-A. Walch
<i>Gérante

24940

SOPARTI HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2450 Luxembourg, 15, boulevard Roosevelt.

R. C. Luxembourg B 47.108. 

Le bilan au 31 décembre 1998 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(74061/687/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 décembre 2000.

ST GEORGES INVESTMENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 34.251. 

EXTRAIT

Il résulte du procès-verbal de la réunion du conseil d’administration tenue en date du 10 novembre 2000 que:
* Le siège social de la société a été transféré du 3, rue Jean Piret à L-2350 Luxembourg au 5, rue Eugène Ruppert à

L-2453 Luxembourg.

Luxembourg, le 10 novembre 2000.

Enregistré à Luxembourg, le 14 novembre 2000, vol. 546, fol. 6, case 1. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(74063/595/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 décembre 2000.

SYNERCOM COMPANY S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 60.805. 

EXTRAIT

Il résulte du procès verbal de la réunion du conseil d’administration tenue en date du 10 novembre 2000 que:
* Le siège social de la société a été transféré du 3, rue Jean Piret à L-2350 Luxembourg au 5, rue Eugène Ruppert à

L-2453 Luxembourg.

Luxembourg, le 10 novembre 2000.

Enregistré à Luxembourg, le 14 novembre 2000, vol. 546, fol. 6, case 1. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(74066/595/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 décembre 2000.

CEDAN HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Registered office: L-2522 Luxembourg, 12, rue Guillaume Schneider.

STATUTES

In the year two thousand, on the eighth day of December.
Before Us, Maître Jean-Joseph Wagner, notary, residing in Sanem (Luxembourg). 

There appeared:

1.- WAVERTON GROUP LIMITED, a company incorporated under the laws of the British Virgin Islands, having its

registered office at P.O. Box 3186, Road Town, Tortola, British Virgin Islands,

here, represented by Mr. Eggert J. Hilmarsson, bank employee, residing in Luxembourg, acting in his capacity as di-

rector of the said company, with individual signing power.

2.- STARBROOK INTERNATIONAL LIMITED, a company incorporated under the laws of the British Virgin Islands,

having its registered office at P.O. Box 3186, Road Town, Tortola, British Virgin Islands,

here, represented by Mr. Eggert J. Hilmarsson, prenamed, acting in his capacity as director of the said company, with

individual signing power.

Such appearing person, acting in his above stated capacities, has requested the undersigned notary to draw up the

following Articles of Incorporation of a public limited company which the prenamed parties declare to organise among
themselves.

<i>Pour la société
FIDUCIAIRE F. FABER
Signature

<i>Pour la société
Un mandataire
Signatures

<i>Pour la société
Un mandataire
Signatures

24941

I. - Name, Duration, Object, Registered Office

Art. 1. There is hereby established among the subscribers and all those who may become owners of the shares here-

after issued, a corporation in the form of a société anonyme, under the name of CEDAN HOLDING S.A.

Art. 2. The corporation is established for an unlimited duration.

Art. 3. The object of the Corporation is the holding of participations, in any form whatsoever, in Luxembourg and

foreign companies, the acquisition by purchase, subscription, or in any other manner as well as the transfer by sale, ex-
change or otherwise of stock, bonds, debentures, notes and other securities of any kind, and the ownership, adminis-
tration, development and management of its portfolio.

The Corporation shall not itself carry on directly any industrial activity or maintain a commercial establishment open

to the public.

The Corporation may however participate in the establishment and development of any industrial or commercial en-

terprises and may render to companies in which it has a material interest every assistance whether by way of loans,
guarantees or otherwise.

In a general fashion it may take any controlling and supervisory measures and carry out any operation which it may

deem useful in the accomplishment and development of its purposes, remaining always however within the limits estab-
lished by article two hundred and nine of the law on commercial companies of August tenth, nineteen hundred and fif-
teen, as amended and by the law of July thirty-first nineteen hundred and twenty-nine governing holding companies.

Art. 4. The registered office of the corporation is established in Luxembourg City. Branches or other offices may be

established either in Luxembourg or abroad by resolution of the board of directors. In the event that the board of di-
rectors determines that extraordinary political, economic or social developments have occurred or are imminent, that
would interfere with the normal activities of the corporation at its registered office or with the ease of communication
between such office and persons abroad, the registered office may be temporarily transferred abroad until the complete
cessation of these abnormal circumstances; such temporary measures shall have no effect on the nationality of the cor-
poration which, notwithstanding the temporary transfer of its registered office, will remain a Luxembourg corporation.

II. - Capital

Art. 5. The subscribed share capital is set at three million six hundred thousand Icelandic krona (ISK 3,600,000.-)

consisting of thirty-six thousand (36,000) shares with a par value of one hundred Icelandic krona (ISK 100.-) per share.

The authorised capital is fixed at one hundred million Icelandic krona (ISK 100,000,000.-) consisting of one million

(1,000,000) shares with a par value of one hundred Icelandic krona (ISK 100,-) per share.

During the period of five years, from the date of the publication of these Articles of Incorporation in the Mémorial

C, Recueil des Sociétés et Associations, the directors be and are hereby authorised to issue shares and to grant options
to subscribe for shares, to such persons and on such terms as they shall see fit and specifically to proceed to such issue
without reserving for the existing shareholders a preferential right to subscribe to the shares to be issued.

The subscribed capital and the authorised capital of the corporation may be increased or reduced by a resolution of

the shareholders adopted in the manner required for the amendment of these Articles of Incorporation. The corpora-
tion may, to the extent and under terms permitted by law, redeem its own shares.

Art. 6. The shares of the corporation may be in registered form or in bearer form at the option of the shareholders

subject to the restrictions forseen by law.

A register of registered shares will be kept at the registered office, where it will be available for inspection by any

shareholder. This register will contain all the information required by article thirty-nine of the law of August tenth, nine-
teen hundred and fifteen on commercial companies as amended. Ownership of registered shares will be established by
inscription in the said register. Certificates of these inscriptions will be taken from a counterfoil register and signed by
two directors. The corporation may issue certificates representing bearers shares. These certificates will be signed by
any two directors.

 The corporation will recognise only one holder per share; in case a share is held by more than one person, the per-

sons claiming ownership of the share will have to name a unique proxy to present the share in relation to the corpora-
tion. The corporation has the right to suspend the exercise of all rights attached to the share until one person has been
appointed as the sole owner in relation to the corporation.

III. - General Meetings of Shareholders

Art. 7. Any regularly constituted meeting of shareholders of the corporation shall represent the entire body of

shareholders of the corporation. It shall have the broadest powers to order, carry out or ratify acts relating to the op-
erations of the corporation.

The general meeting is convened by the board of directors.
It may also be convoked by request of shareholders representing at least 20% of the corporation’s issued share cap-

ital.

Art. 8. The annual general meeting of shareholders shall be held in Luxembourg at the registered office of the cor-

poration, or at such other place in Luxembourg as may be specified in the notice of meeting on the second Thursday in
the month of April of each year at 01.00 p.m. If such day is a legal holiday, the annual general meeting shall be held on
the next following business day.

Other meetings of shareholders may be held at such place and time as may be specified in the respective notices of

meeting.

The quorum and time required by law shall govern the notice for and conduct of the meetings of shareholders of the

corporation, unless otherwise provided herein.

24942

Each share is entitled to one vote. A shareholder may act at any meeting of shareholders by appointing another per-

son as his proxy in writing or by cable, telegram, telex or facsimile.

Except as otherwise required by law, resolutions at a meeting of shareholders duly convened will be passed by a sim-

ple majority of those present or represented.

The board of directors may determine all other conditions that must be fulfilled by shareholders for them to take

part in any meeting of shareholders.

If all of the shareholders are present or represented at a meeting of shareholders, and if they state that they have

been informed of the agenda of the meeting the meeting may be held without prior notice or publication.

IV. - Board of Directors

Art. 9. The corporation shall be managed by a board of directors composed of three members at least who need

not be shareholders of the corporation. The directors shall be elected by the shareholders at their annual general meet-
ing which shall determine their number, remuneration and term of office. The term of the office of a director may not
exceed six years. 

The directors are elected by a simple majority vote of the shares present or represented.
Any director may be removed with or without cause by a general meeting of shareholders.
In the event of a vacancy in the office of a director because of death, retirement or otherwise, the remaining directors

may elect, by majority vote, a director to fill such vacancy until the next meeting of shareholders.

Art. 10. The board of directors shall choose from among its members a chairman, and may choose from among its

members a vice-chairman. It may also choose a secretary, who need not be a director, who shall be responsible for
keeping the minutes of the meeting of the board of directors and of the shareholders.

The board of directors shall meet upon call by the chairman, or two directors, at the place indicated in the notice of

meeting.

The chairman shall preside all meeting of shareholders and of the board of directors, but in his absence, the share-

holders or the board of directors may appoint another director as chairman pro tempore by vote of the majority
present at any such meeting.

Written notice of any meeting of the board of directors must be given to the directors twenty-four hours at least in

advance of the date foreseen for the meeting except in case of emergency in which case the nature and the motives of
the emergency shall be mentioned in the notice. This notice may be omitted in case of assent of each director in writing,
by cable, telegram, telex or facsimile, or any other similar means of communication. A special convocation will not be
required for a board meeting to be held at a time and location determined in a prior resolution adopted by the board
of directors.

Any director may act at any meeting of the board of directors by appointing in writing or by cable, telegram, telex or

facsimile another director as his proxy. A director may represent more than one of his colleagues.

Any director may participate in a meeting of the board of directors by conference-call or by other similar means of

communication allowing all the persons taking part in the meeting to hear one another. The participation in a meeting
by these means is equivalent to a participation in person at such meeting.

The board of directors can deliberate or act validity only if at least a majority of the directors are present or repre-

sented at a meeting of the board of directors.

Circular resolutions of the board of directors shall be validly taken if approved in writing by all of the directors. Such

approval may be expressed in a single or in several separate documents which together shall form the circular resolu-
tion.

Art. 11. The minutes of any meeting of the board of directors shall be signed by the chairman or, in his absence, by

the vice-chairman, or by two directors. Copies or extracts of such minutes which may be produced in judicial proceed-
ings or otherwise shall be signed by the chairman, or by two directors.

Art. 12. The board of directors is vested with the broadest powers to perform all acts of administration and dispo-

sition in the corporation’s interests. All powers not expressly reserved by law to the general meeting of shareholders
fall within the competence of the board of directors.

The daily management of the corporation, as well as the representation of the corporation in relation with this man-

agement, shall be delegated according to article sixty of the Law of August 10, 1915 on commercial companies, as
amended, to one or more directors, officers, or other agents, who need not be directors, shareholder(s) or not, acting
alone or jointly. Their nomination, revocation and powers shall be settled by a resolution of the board of directors. The
delegation to a member of the board of directors is submitted to prior authorisation of the general meeting of share-
holders.

The corporation may also grant special powers by proxy.

Art. 13. The corporation will be bound in all circumstances by the individual signature of any director.

V. - Supervision of the Corporation

Art. 14. The operations of the corporation shall be supervised by one or several statutory auditors, which may be

shareholders or not. The general meeting of shareholders shall appoint the statutory auditors and shall determine their
number, remuneration and term of office, which may not exceed six years.

VI. - Accounting Year, Balance

Art. 15. The accounting year of the corporation shall begin on January first of each year and shall terminate on De-

cember thirty-first of the same year.

24943

Art. 16. From the annual net profits of the corporation, five per cent (5%) shall be allocated to the reserve required

by law. This allocation shall cease to be required as soon and so long as such reserve amounts to ten per cent (10%) of
the subscribed capital of the corporation as stated in article 5 hereof.

The general meeting of shareholders, upon recommendation of the board of directors, will determine how the re-

mainder of the annual net profits will be disposed of.

Interim dividends may be distributed by observing the terms and conditions provided for by law.

VII. - Liquidation

Art. 17. In the event of dissolution of the corporation, liquidation shall be carried out by one or several liquidators

(who may be physical persons or legal entities) appointed by the meeting of shareholders effecting such dissolution and
which shall determine their powers and their compensation.

VIII. - Amendment of Articles of Incorporation

Art. 18. The present Articles of Incorporation may be amended by a resolution of the general meeting of sharehold-

ers adopted in the conditions of quorum and majority determined in article 67-1 of the law of August 10, 1915 on com-
mercial companies, as amended.

IX. - Final dispositions, Applicable law

Art. 19. All matters not governed by these articles of incorporation shall be determined in accordance with the law

of August tenth, nineteen hundred and fifteen on commercial companies as amended, as well as the law of July thirty-
first, nineteen hundred and twenty-nine on holding companies.

<i>Transitional dispositions

1) The first accounting year shall begin on the date of the formation of the corporation and shall terminate on De-

cember 31st, 2001.

2) The first annual general meeting of shareholders shall be held in 2002. 

<i>Subscription and payment

The subscribers have subscribed and have paid in cash the amounts as mentioned hereafter: 

All these shares have been entirely paid up by payment in cash, so that the amount of three million six hundred thou-

sand Icelandic krona (ISK 3,600,000.-) is as of now available to the corporation, evidence of which was given to the un-
dersigned notary.

In addition, the shareholders paid on each subscribed share a share premium of one thousand nine hundred Icelandic

krona (ISK 1,900.-), thus making a total share premium of sixty-eight million four hundred thousand Icelandic krona (ISK
68,400,000.-).

Proof of all such payments has been given to the undersigned notary who states that the condition provided for in

article 26 of the law of August 10th, 1915 on commercial companies, as amended, have been observed.

<i>Declaration

The undersigned notary herewith declares having verified the existence of the conditions enumerated in article twen-

ty-six of the law of August tenth, nineteen hundred and fifteen on commercial companies, as amended, and expressly
states that they have been fulfilled.

<i>Expenses

The expenses, costs, remunerations or charges in any form whatsoever which shall be borne by the company as a

result of its formation are estimated at approximately four hundred eighty thousand Luxembourg francs.

<i>Valuation

For the purpose of registration, the subscribed share capital of three million six hundred thousand Icelandic krona

(ISK 3,600,000.-) and the total amount of the share premium of sixty-eight thousand four hundred thousand Icelandic
krona (ISK 68,400,000.-) are valued together at thirty-seven million seven hundred forty-four thousand nine hundred
twenty Luxembourg francs (LUF 37,744,920.-).

<i>General meeting of shareholders

The above named persons, representing the entire subscribed capital and considering themselves as fully convened,

have immediately proceeded to an extraordinary general meeting. Having first verified that it was regularly constituted,
they have passed the following resolutions by unanimous vote.

1.- The number of directors is fixed at three (3) and the number of the statutory auditors at one (1).

2.- The following companies are appointed directors:
a) WAVERTON GROUP LIMITED, a company incorporated under the laws of the British Virgin Islands, having its

registered office at P.O. Box 3186, Road Town, Tortola, British Virgin Islands.

b) STARBROOK INTERNATIONAL LIMITED, a company incorporated under the laws of the British Virgin Islands,

having its registered office at P.O. Box 3186, Road Town, Tortola, British Virgin Islands.

c) BIREFIELD HOLDINGS LIMITED, a company incorporated under the laws of the British Virgin Islands, having its

registered office at P.O. Box 3186, Road Town, Tortola, British Virgin Islands.

1) WAVERTON GROUP LIMITED, prenamed, thirty-five thousand nine hundred ninety-nine shares

35,999

2) STARBROOK INTERNATIONAL LIMITED, prenamed, one share

1

Total: thirty-six thousand shares

36,000

24944

3.- The following company is appointed statutory auditor:
ROTHLEY COMPANY LIMITED, a company incorporated under the laws of British Virgin Islands, having its regis-

tered office at P.O. Box 3186, Road Town, Tortola, British Virgin Islands.

4.- The term of office of the directors and the statutory auditor shall end at the annual general meeting of sharehold-

ers called to approve the annual accounts of the accounting year 2005.

5.- The address of the company is fixed at c/o KAUPTHING BANK LUXEMBOURG S.A., L-2522 Luxembourg, 12,

rue Guillaume Schneider.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this docu-

ment.

The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

person, the present deed is worded in English followed by a French translation; on request of the same appearing person
and in case of divergences between the English and the French text, the English version will be prevailing.

The document having been read to the appearing person, said person appearing signed together with the notary, the

present original deed.

Suit la traduction en français du texte qui précède: 

L’an deux mille, le huit décembre.
Par-devant Nous, Maître Jean-Joseph Wagner, notaire de résidence à Sanem (Luxembourg).

Ont comparu:

1.- WAVERTON GROUP LIMITED, une société de droit des Iles Vierges Britanniques ayant son siège social à P.O.

Box 3186, Road Town, Tortola (Iles Vierges Britanniques),

dûment représentée par Monsieur Eggert J. Hilmarsson, employé de banque, demeurant à Luxembourg, agissant en

sa qualité d’administrateur de la société, avec pouvoir de signature individuelle.

2.- STARBROOK INTERNATIONAL LIMITED, une société de droit des Iles Vierges Britanniques, ayant son siège

social à P.O. Box 3186, Road Town, Tortola (Iles Vierges Britanniques),

dûment représentée par Monsieur Eggert J. Hilmarsson, préqualifié, agissant en sa qualité d’administrateur de la so-

ciété, avec pouvoir de signature individuelle.

Lequel comparant, agissant en sa susdite qualité, a requis le notaire instrumentaire d’arrêter ainsi qu’il suit les statuts

d’une société anonyme que les parties prémentionnées déclarent constituer entre elles:

I. - Nom, Durée, Objet, Siège Social

Art. 1

er

. Il est formé entre les souscripteurs et tous ceux qui deviendront propriétaires des actions ci-après créées,

une société anonyme holding sous la dénomination de CEDAN HOLDING S.A.

Art. 2. La société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 3. La société a pour objet la prise de participations sous quelque forme que ce soit, dans toutes sociétés luxem-

bourgeoises et étrangères, l’acquisition par achat, souscription ou de toute autre manière ainsi que le transfert par vente,
échange ou de toute autre manière de valeurs, d’obligations, titres d’emprunt et d’autres titres de toutes espèces, ainsi
que la propriété, l’administration, le développement et la gestion de son portefeuille.

La société ne devra avoir, de façon directe, aucune activité industrielle ou mettre à la disposition du public un établis-

sement commercial.

La société peut cependant participer dans l’établissement ou le développement de toute entreprise commerciale ou

industrielle, et pourra rendre aux sociétés dans lesquelles elle détient une participation significative une assistance que
ce soit par prêts, garanties ou de toute autre façon.

D’une manière générale, la société pourra prendre toutes mesures de contrôle et de surveillance et faire toutes opé-

rations qu’elle juge utiles à l’accomplissement et au développement de son objet en restant toutefois dans les limites
tracées par la loi du trente et un juillet mil neuf cent vingt-neuf sur les sociétés holding et par l’article deux cent neuf de
la loi modifiée du dix août mil neuf cent quinze concernant les sociétés commerciales.

Art. 4. Le siège social est établi à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg. Il peut être crée, par simple décision

du conseil d’administration, des succursales ou bureaux, tant dans le Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.

Au cas où le conseil d’administration estimerait que des événements extraordinaires d’ordre politique, économique

ou social, de nature à compromettre l’activité normale au siège social ou la communication avec ce siège ou de ce siège
avec l’étranger, se présentent ou paraissent imminents, il pourra transférer provisoirement le siège social à l’étranger
jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales; cette mesure provisoire n’aura toutefois aucun effet sur la
nationalité de la société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire, restera luxembourgeoise.

II. - Capital social, Actions

Art. 5. Le capital souscrit est fixé à trois millions six cent mille couronnes islandaises (ISK 3.600.000,-) représenté

par trente-six mille (36.000) actions d’une valeur nominale de cent couronnes islandaises (ISK 100.-) chacune.

Le capital autorisé est fixé à cent millions de couronnes islandaises (ISK 100.000.000,-) représenté par un million

(1.000.000) d’actions d’une valeur nominale de cent couronnes islandaises (ISK 100,-) chacune.

Pendant une période de cinq ans à partir de la publication de ces statuts au Mémorial C, Recueil des Sociétés et As-

sociations, le conseil d’administration est généralement autorisé à émettre des actions et à consentir des options pour
souscrire aux actions de la société, aux personnes et aux conditions que le conseil d’administration détermine et plus
spécialement de procéder à une telle émission sans réserver aux anciens actionnaires un droit préférentiel de souscrip-
tion pour les actions à émettre.

24945

Le capital souscrit et le capital autorisé de la société peuvent être augmentés ou réduits par décision de l’assemblée

générale des actionnaires statuant comme en matière de modification des statuts. La société peut, aux conditions et aux
termes prévus par la loi, racheter ses propres actions.

Art. 6. Les actions de la société sont nominatives ou au porteur au choix des actionnaires, sauf dispositions contrai-

res de la loi.

Il est tenu au siège social un registre des actions nominatives, dont tout actionnaire pourra prendre connaissance, et

qui contiendra les indications prévues à l’article trente-neuf de la loi modifiée du dix août mil neuf cent quinze concer-
nant les sociétés commerciales. La propriété des actions nominatives s’établit par une inscription sur ledit registre. Des
certificats signés par deux administrateurs constatant ces inscriptions seront délivrés. La société pourra émettre des
certificats représentatifs d’actions au porteur. Ces certificats seront signés par deux administrateurs.

La société ne reconnaît qu’un propriétaire par action; si la propriété de l’action est indivise, démembrée ou litigieuse,

les personnes invoquant un droit sur l’action devront désigner un mandataire unique pour représenter l’action à l’égard
de la société. La société aura le droit de suspendre l’exercice de tous les droits y attachés jusqu’à ce qu’une seule per-
sonne ait été désignée comme étant à son égard propriétaire.

III. - Assemblée générale des Actionnaires

Art. 7. L’assemblée des actionnaires de la société régulièrement constituée représentera tous les actionnaires de la

société. Elle aura les pouvoirs les plus larges pour ordonner, faire ou ratifier tous les actes relatifs aux opérations de la
société.

L’assemblée générale est convoquée par le conseil d’administration.
Elle peut l’être également sur demande d’actionnaires représentant un cinquième au moins du capital social.

Art. 8. L’assemblée générale annuelle des actionnaires se tiendra à Luxembourg, au siège social de la société ou à

tout autre endroit à Luxembourg qui sera fixé dans l’avis de convocation, le deuxième jeudi du mois d’avril de chaque
année à 13.00 heures. Si ce jour est un jour férié légal, l’assemblée générale annuelle se tiendra le premier jour ouvrable
qui suit.

D’autres assemblées des actionnaires pourront se tenir aux heure et lieu spécifiés dans les avis de convocation.
Les quorum et délais requis par la loi régleront les avis de convocation et la conduite des assemblées des actionnaires

de la société, dans la mesure où il n’est pas autrement disposé dans les présents statuts.

Toute action donne droit à une voix. Tout actionnaire pourra prendre part aux assemblées des actionnaires en dé-

signant par écrit, par câble, télégramme, télex ou télécopie une autre personne comme son mandataire.

Dans la mesure où il n’en est pas autrement disposé par la loi ou les présents statuts, les décisions d’une assemblée

des actionnaires dûment convoquée sont prises à la majorité simple des votes des actionnaires présents ou représentés.

Le conseil d’administration peut déterminer toutes autres conditions à remplir par les actionnaires pour prendre part

à toute assemblée des actionnaires.

Si tous les actionnaires sont présents ou représentés lors d’une assemblée des actionnaires, et s’ils déclarent connaî-

tre l’ordre du jour, l’assemblée pourra se tenir sans avis de convocation préalable.

IV. - Conseil d’Administration

Art. 9. La société sera administrée par un conseil d’administration composé de trois membres au moins, qui n’ont

pas besoin d’être actionnaires de la société. Les administrateurs seront élus par l’assemblée générale des actionnaires
qui fixe leur nombre, leurs émoluments et la durée de leur mandat. La durée du mandat d’administrateur est de six ans
au maximum. 

Les administrateurs seront élus à la majorité des votes des actionnaires présents ou représentés.
Tout administrateur pourra être révoqué avec ou sans motif ou être remplacé à tout moment par décision de l’as-

semblée générale des actionnaires.

Au cas où le poste d’un administrateur devient vacant à la suite de décès, de démission ou autrement, les administra-

teurs restants pourront élire à la majorité des voix un administrateur pour remplir provisoirement les fonctions atta-
chées au poste devenu vacant, jusqu’à la prochaine assemblée des actionnaires.

Art. 10. Le conseil d’administration choisira en son sein un président et pourra également choisir parmi ses membres

un vice-président Il pourra également choisir un secrétaire qui n’a pas besoin d’être administrateur et qui sera en charge
de la tenue des procès-verbaux des réunions du conseil d’administration et des assemblées générales des actionnaires.

Le conseil d’administration se réunira sur la convocation du président ou de deux administrateurs, au lieu indiqué

dans l’avis de convocation.

Le président présidera toutes les assemblées générales des actionnaires et les réunions du conseil d’administration;

en son absence l’assemblée générale ou le conseil d’administration pourra désigner à la majorité des personnes présen-
tes à cette assemblée ou réunion un autre administrateur pour assumer la présidence pro tempore de ces assemblées
ou réunions.

Avis écrit de toute réunion du conseil d’administration sera donné à tous les administrateurs au moins vingt-quatre

heures avant la date prévue pour la réunion, sauf s’il y a urgence, auquel cas la nature et les motifs de cette urgence
seront mentionnés dans l’avis de convocation. Il pourra être renoncé à cette convocation à la suite de l’assentiment de
chaque administrateur par écrit ou par câble, télégramme, télex, télécopieur ou tout autre moyen de communication
similaire. Une convocation spéciale ne sera pas requise pour une réunion du conseil d’administration se tenant à une
heure et un endroit déterminés dans une résolution préalablement adoptée par le conseil d’administration.

24946

Tout administrateur pourra se faire représenter à toute réunion du conseil d’administration en désignant par écrit

ou par câble, télégramme, télex ou télécopieur un autre administrateur comme son mandataire. Un administrateur peut
représenter plusieurs de ses collègues.

Tout administrateur peut participer à une réunion du conseil d’administration par conférence téléphonique ou

d’autres moyens de communication similaires où toutes les personnes prenant part à cette réunion peuvent s’entendre
les unes les autres. La participation à une réunion par ces moyens équivaut à une présence personnelle à une telle réu-
nion.

Le conseil d’administration ne pourra délibérer ou agir valablement que si la majorité au moins des administrateurs

est présente ou représentée à la réunion du conseil d’administration.

Les décisions sont prises à la majorité des voix des administrateurs présents ou représentés à cette réunion.
Des résolutions du conseil d’administration peuvent être prises valablement par voie de circulaire si elles sont ap-

prouvées par écrit par tous les administrateurs. Cette approbation peut résulter d’un seul ou de plusieurs documents
séparés qui ensemble formeront la résolution circulaire.

Art. 11. Les procès-verbaux de toutes les réunions du conseil d’administration seront signés par le président ou, en

son absence, par le vice-président, ou par deux administrateurs. Les copies ou extraits des procès-verbaux destinés à
servir en justice ou ailleurs seront signés par le président ou par deux administrateurs.

Art. 12. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus larges de passer tous actes d’administration et

de disposition dans l’intérêt de la société. Tous pouvoirs que la loi ou les présents statuts ne réservent pas expressément
à l’assemblée générale des actionnaires sont de la compétence du conseil d’administration.

La gestion journalière de la société ainsi que la représentation de la société en ce qui concerne cette gestion pourront,

conformément à l’article soixante de la loi modifiée du dix août mil neuf cent quinze concernant les sociétés commer-
ciales, être déléguées à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, gérants et autres agents, associés ou non, agissant
seuls ou conjointement. Leur nomination, leur révocation et leurs attributions seront réglées par une décision du conseil
d’administration. La délégation à un membre du conseil d’administration est subordonnée à l’autorisation préalable de
l’assemblée générale.

La société peut également conférer tous mandats spéciaux par procuration authentique ou sous seing privé.

Art. 13. La société sera engagée en toutes circonstances par la signature individuelle de chaque administrateur.

V. - Surveillance de la société

Art. 14. Les opérations de la société seront surveillées par un ou plusieurs commissaires aux comptes qui n’ont pas

besoin d’être actionnaires. L’assemblée générale des actionnaires désignera les commissaires aux comptes et détermi-
nera leur nombre, leurs rémunérations et la durée de leurs fonctions qui ne pourra excéder six années.

VI. - Exercice social, Bilan

Art. 15. L’exercice social commencera le premier janvier de chaque année et se terminera le trente et un décembre

de la même année.

Art. 16. Sur le bénéfice annuel net de la société il est prélevé cinq pour cent (5%) pour la formation du fonds de

réserve légale; ce prélèvement cessera d’être obligatoire lorsque la réserve aura atteint dix pour cent (10%) du capital
social, tel que prévu à l’article 5 de ces statuts.

L’assemblée générale des actionnaires déterminera, sur proposition du conseil d’administration, de quelle façon il sera

disposé du solde du bénéfice annuel net.

Des acomptes sur dividendes pourront être versés en conformité avec les conditions prévues par la loi.

VII. - Liquidation

Art. 17. En cas de dissolution de la société, il sera procédé à la liquidation par les soins d’un ou de plusieurs liquida-

teurs (qui peuvent être des personnes physiques ou morales) nommés par l’assemblée générale des actionnaires qui
déterminera leurs pouvoirs et leurs rémunérations.

VIII. - Modifications des statuts

Art. 18. Les présents statuts pourront être modifiés par une assemblée générale des actionnaires statuant aux con-

ditions de quorum et de majorité prévues par l’article 67-1 de la loi modifiée du dix août mil neuf cent quinze concernant
les sociétés commerciales.

IX. - Dispositions finales, Loi applicable

Art. 19. Pour toutes les matières qui ne sont pas régies par les présents statuts, les parties se réfèrent aux disposi-

tions de la loi modifiée du dix août mil neuf cent quinze concernant les sociétés commerciales, ainsi qu’à la loi du vingt
et un juillet mil neuf cent vingt neuf sur les sociétés holding.

<i>Dispositions transitoires

1) Le premier exercice social commencera le jour de la constitution et se terminera le 31 décembre 2001.
2) La première assemblée générale annuelle des actionnaires aura lieu en 2002.

<i>Souscription et libération

Les souscripteurs ont souscrit les actions comme suit: 
1) WAVERTON GROUP LIMITED, prédésignée, trente-cinq mille neuf cent quatre-vingt-dix-neuf actions

35.999

2) STARBROOK INTERNATIONAL LIMITED, prédésignée, une action

1

Total: Trente-six mille actions

36.000

24947

Toutes ces actions ont été entièrement libérées en espèces, de sorte que la somme de trois millions six cent mille

couronnes islandaises (ISK 3.600.000,-) est dès maintenant à la disposition de la société, ce dont il a été justifié au notaire
soussigné.

Les actionnaires ont payé en sus de chaque action souscrite une prime d’émission de mille neuf cents couronnes is-

landaises (ISK 1.900,-) par action, soit une prime d’émission totale de soixante-huit millions quatre cent mille couronnes
islandaises (ISK 68.400.000,-).

La preuve de tous ces paiements a été rapportée au notaire instrumentaire qui constate que les conditions prévues

à l’article 26 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée, ont été respectées.

<i>Déclaration

Le notaire soussigné déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi du 10 août 1915

concernant les sociétés commerciales, telle que modifiée et déclare expressément qu’elles sont remplies.

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution est évalué à quatre cent quatre-vingt mille francs luxembour-
geois.

<i>Evaluation

Pour les besoins de l’enregistrement, le montant du capital social souscrit de trois millions six cent mille couronnes

islandaises (ISK 3.600.000,-) et le montant total de la prime d’émission de soixante-huit millions quatre cent mille cou-
ronnes islandaises (ISK 68.400.000,-) sont évalués ensemble à trente-sept millions sept cent quarante-quatre mille neuf
cent vingt francs luxembourgeois (LUF 37.744.920,-).

<i>Assemblée générale extraordinaire

Et aussitôt les actionnaires, représentant l’intégralité du capital souscrit et se considérant comme dûment convoqués,

se sont réunis en assemblée générale extraordinaire. Après avoir constaté que celle-ci était régulièrement constituée,
ils ont pris à l’unanimité des voix les résolutions suivantes:

1.- Le nombre des administrateurs est fixé à trois (3) et le nombre des commissaires à un (1).

2.- Les sociétés suivantes ont été nommées administrateurs:
a) WAVERTON GROUP LIMITED, une société de droit des Iles Vierges Britanniques, ayant son siège social à P.O.

Box 3186, Road Town, Tortola, (Iles Vierges Britanniques).

b) STARBROOK INTERNATIONAL LIMITED, une société de droit des Iles Vierges Britanniques, ayant son siège

social à P.O. Box 3186, Road Town, Tortola, (Iles Vierges Britanniques).

c) BIREFIELD HOLDINGS LIMITED, une société de droit des Iles Vierges Britanniques, ayant son siège social à P.O.

Box 3186, Road Town, Tortola, (Iles Vierges Britanniques).

3.- La société suivante a été nommée commissaire aux comptes:
ROTHLEY COMPANY LIMITED, une société de droit des Iles Vierges Britanniques, ayant son siège social à P.O. Box

3186, Road Town, Tortola, (Iles Vierges Britanniques).

4.- Les mandats des administrateurs et commissaire prendront fin à l’issue de l’assemblée générale annuelle des ac-

tionnaires amenée à se prononcer sur les comptes de l’année 2005.

5.- L’adresse de la société est établie à c/o KAUPTHING BANK LUXEMBOURG S.A., L-2522 Luxembourg, 12, rue

Guillaume Schneider.

Dont acte, passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais, constate que sur demande du comparant, le présent acte est

rédigé en langue anglaise suivi d’une version française; sur demande du même comparant et en cas de divergences entre
le texte français et le texte anglais, le texte anglais fait foi.

Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, celui-ci a signé avec le notaire instrumentant le présent

acte.

Signé: E. J. Hilmarsson, J.J. Wagner.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 13 décembre 2000, vol. 855, fol. 40, case 7. – Reçu 377.449 francs.

<i>Le Receveur (signé): M. Ries.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(74135/239/437) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 décembre 2000.

TERCION INVESTMENTS S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 70.586. 

Le bilan et l’annexe au 31 décembre 1999, ainsi que les autres documents et informations qui s’y rapportent, enre-

gistrés à Luxembourg, le 15 décembre 2000, vol. 547, fol. 33, case 3, ont été déposés au registre de commerce et des
sociétés de Luxembourg, le 27 décembre 2000. 

Belvaux, le 19 décembre 2000.

J.-J. Wagner.

24948

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’assemblée générale ordinaire tenue extraordinairement le 8 décembre 2000

Sont nommés administrateurs, leurs mandats expirant lors de l’assemblée générale ordinaire statuant sur les comptes

au 31 décembre 2000:

Monsieur Armand Haas, licencié en sciences commerciales et financières, demeurant à Rameldange, Président
Monsieur Henri Grisius, licencié en sciences économiques appliquées, demeurant à Luxembourg.
Monsieur Nicolas Jaeggi, avocat, demeurant à CH-6300 Zug.
Est nommée commissaire aux comptes, son mandat prenant fin lors de l’assemblée générale ordinaire statuant sur

les comptes au 31 décembre 2000:

DELOITTE &amp; TOUCHE S.A., Société Anonyme, Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(74072/534/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 décembre 2000.

TOPI S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 77.223. 

EXTRAIT

Il résulte du procès verbal de la réunion du conseil d’administration tenue en date du 10 novembre 2000 que:
* Le siège social de la société a été transféré du 3, rue Jean Piret à L-2350 Luxembourg au 5, rue Eugène Ruppert à

L-2453 Luxembourg.

Luxembourg, le 10 novembre 2000.

Enregistré à Luxembourg, le 14 novembre 2000, vol. 546, fol. 6, case 1. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(74073/595/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 décembre 2000.

CAPEWELL MARINE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1273 Luxembourg, 11, rue de Bitbourg.

STATUTS

L’an deux mille, le trente novembre.
Par-devant Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Hesperange.

Ont comparu:

1. Monsieur Ernst Weeland, administrateur de sociétés, demeurant à Can Girasol, Camin de Sorria, 63, 07010 Esta-

blimens, Palma de Mallorca,

2. Madame Catherina Borenbergs, administrateur de sociétés, demeurant à Can Girasol, Camin de Sorria, 63, 07010

Establimens, Palma de Mallorca,

les deux ici représentés par Monsieur Luc Sunnen, expert-comptable, demeurant à L-1326 Luxembourg, 23, rue

Auguste Charles,

en vertu de deux procurations sous seing privé données le 10 novembre 2000.
Lesquelles procurations resteront, après avoir été signées ne varietur par le comparant et le notaire instrumentant,

annexées aux présents pour être formalisées avec elles.

Lesquelles comparants, représentés comme dit ci-avant, ont requis le notaire instrumentant de dresser l’acte cons-

titutif d’une société anonyme qu’ils déclarent constituer entre eux et dont ils ont arrêté les statuts comme suit:

Titre I

er

: Dénomination, siège social, objet, durée

Art. 1

er

. Entre les parties ci-avant désignées et toutes celles qui deviendraient par la suite propriétaires des actions

ci-après créées, il est formé une société anonyme de droit luxembourgeois, régie par les présents statuts et la législation
luxembourgeoise afférente.

Art. 2. La société prend la dénomination de CAPEWELL MARINE S.A.
La société est constituée pour une durée indéterminée, et le siège social est établi à Luxembourg.
Il pourra être transféré dans tout autre lieu de la commune par simple décision du conseil d’administration.
Lorsque des événements d’ordre politique ou économique, de nature à compromettre l’activité normale au siège so-

cial ou la communication aisée de ce siège social avec l’étranger se produiront ou seront imminents, le siège social pour-
ra être déclaré transféré provisoirement à l’étranger, jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales. Une
telle décision n’aura aucun effet sur la nationalité de la société. La déclaration de transfert du siège se fera par l’organe
de la société qui se trouvera le mieux placé à cet effet dans les circonstances données.

Luxembourg, le 15 décembre 2000.

Signature.

<i>Pour la société
Un mandataire
Signatures

24949

Art. 3. La société pourra accomplir toutes opérations commerciales, industrielles ou financières, ainsi que tous trans-

ferts de biens immobiliers ou mobiliers.

La société a en outre pour objet toutes les opérations se rapportant directement ou indirectement à la prise de par-

ticipations sous quelque forme que ce soit, dans toute entreprise, ainsi que l’administration, la gestion, le contrôle et le
développement de ces participations.

Elle pourra notamment employer ses fonds à la création, à la gestion, à la mise en valeur et à la liquidation d’un por-

tefeuille se composant de tous titres et brevets de toute origine, participer à la création, au développement et au con-
trôle de toute entreprise, acquérir par voie d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat et de toute
autre manière, tous titres et brevets, les réaliser par voie de vente, de cession, d’échange ou autrement, faire mettre en
valeur ces affaires et brevets, accorder aux sociétés auxquelles elle s’intéresse tous concours, prêts, avances ou garan-
ties.

Titre II: Capital, actions

Art. 4. Le capital social est fixé à trente et un mille euro (31.000,- EUR) représenté par trois cent dix (310) actions

d’une valeur nominale de cent euro (100,- EUR) chacune.

Art. 5. Les actions de la société sont nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire.
Les actions de la société peuvent être créées au choix du propriétaire en titres unitaires ou en certificats représen-

tatifs de plusieurs titres d’actions.

Il est tenu au siège social un registre des actions nominatives, dont tout actionnaire peut prendre connaissance, et

qui contiendra les indications prévues à l’article 39 de la loi sur les sociétés commerciales.

La propriété des actions nominatives s’établit par une inscription sur ledit registre.
La société peut procéder au rachat de ses propres actions, sous les conditions prévues par la loi.

Art. 6. La société ne reconnaît qu’un propriétaire par action. S’il y a plusieurs propriétaires par action, la société aura

le droit de suspendre l’exercice de tous droits attachés jusqu’à ce qu’une seule personne ait été désignée comme pro-
priétaire à l’égard de la société.

Art. 7. Les actions de la société sont librement cessibles entre actionnaires. Cependant si un actionnaire désire céder

toutes ou partie de ses actions à un tiers, il doit les offrir préférentiellement aux autres actionnaires, par lettre recom-
mandée, proportionnellement à leur participation dans le capital de la société. Le prix de cession, basée sur la valeur
vénale des actions et par application de la méthode d’évaluation dite Stuttgarter Verfahren, sera fixé par un expert dé-
signé par le ou les actionnaires qui entendent céder les actions et le ou les actionnaires qui entendent acquérir les ac-
tions. Au cas où les actionnaires ci-dessus désignés ne s’entendent pas pour nommer un expert, celui-ci sera désigné
par le Président du Tribunal de commerce de Luxembourg.

Les actionnaires qui n’auront pas répondu dans un délai de un mois par lettre recommandée à l’offre décrite ci-dessus

sont considérés comme ayant abandonné leur droit de préférence.

Titre III: Administration

Art. 8. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non, nommés

pour un terme qui ne peut excéder six années, par l’assemblée générale des actionnaires, et toujours révocables par elle.

Le nombre des administrateurs ainsi que leur rémunération et la durée de leur mandat sont fixés par l’assemblée

générale de la société.

Le conseil d’administration se réunit aussi souvent que l’intérêt de la société l’exige. Il doit être convoqué chaque fois

que deux administrateurs le demandent.

Le conseil d’administration a les pouvoirs les plus étendus pour accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la

réalisation de l’objet social, à l’exception de ceux que la loi ou les statuts réservent à l’assemblée générale.

Le conseil d’administration ne peut délibérer et statuer valablement que si la majorité de ses membres est présente

ou représentée, le mandat entre administrateurs, qui peut être donné par écrit, fax, télégramme ou télex, étant admis.
Ses décisions sont prises à la majorité des voix.

Art. 9. Le conseil d’administration peut déléguer ses pouvoirs à un ou deux administrateurs, directeurs, gérants ou

autres agents. La société se trouve engagée par la signature collective de deux administrateurs ou par la signature indi-
viduelle du ou des administrateurs-délégués.

Il peut aussi confier la direction de l’ensemble ou de telle partie ou branche spéciale des affaires sociales à un ou plu-

sieurs directeurs, et donner des pouvoirs spéciaux pour des affaires déterminées à un ou plusieurs fondés de pouvoirs,
choisis en ou hors de son sein, actionnaires ou non.

Art. 10. Suivant les dispositions prévues par l’article 72-2 de la loi du 24 avril 1983 portant modification de la loi

modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales, le conseil d’administration peut procéder à des verse-
ments d’acomptes sur dividendes.

Art. 11. Les actions judiciaires, tant en demandant qu’en défendant, sont suivies au nom de la société par le conseil

d’administration, poursuites et diligences de son président ou d’un administrateur délégué à ces fins.

Titre IV: Surveillance

Art. 12. La surveillance de la société est confiée à un ou plusieurs commissaires.

Titre V: Assemblée générale

Art. 13. L’assemblée des actionnaires de la société régulièrement constituée représente tous les actionnaires de la

société. Elle a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes qui intéressent la société. Elle décide de
l’affectation ou de la distribution du bénéfice net. Tout actionnaire a le droit de prendre part aux délibérations de l’as-

24950

semblée, en personne ou par mandataire, actionnaire ou pas. Chaque action représentative du capital social donne droit
à une voix. 

Art. 14. L’assemblée générale annuelle se réunit dans la commune du siège social, à l’endroit indiqué dans les con-

vocations, le premier vendredi du mois d’avril à 11.00 heures et pour la première fois en 2002.

Si ce jour est un jour férié légal, l’assemblée générale a lieu le premier jour ouvrable suivant.

Titre VI : Année sociale, répartition des bénéfices

Art. 15. L’année sociale commence le 1

er

 janvier et finit le 31 décembre.

Exceptionnellement, le premier exercice social comprendra tout le temps à courir de la constitution de la société

jusqu’au 31 décembre 2001.

Art. 16. L’excédent favorable du bilan, défalcation faite des charges sociales et des amortissements, forme le bénéfice

net de la société. Sur ce bénéfice, il est prélevé cinq pour cent (5%) pour la formation du fonds de réserve légale ; ce
prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque la réserve aura atteint le dixième du capital social, mais devrait toutefois
être repris jusqu’à entière reconstitution, si à un moment donné et pour quelque cause que ce soit, le fonds de réserve
avait été entamé.

Le solde est à la disposition de l’assemblée générale.

Titre VII: Dissolution, liquidation

Art. 17. La société peut être dissoute par décision de l’assemblée générale.
Lors de la dissolution de la société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs, personnes

physiques ou morales, nommés par l’assemblée générale qui détermine leurs pouvoirs et leurs émoluments.

Titre VIII: Dispositions générales

Art. 18. Pour tous les points non spécifiés dans les présents statuts, les parties se réfèrent et se soumettent aux

dispositions de la loi luxembourgeoise du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et de ses lois modificatives. Le
notaire instrumentant a constaté que les conditions exigées par l’article 26 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés
commerciales ont été accomplies.

<i>Souscription

Les statuts de la société ayant été ainsi arrêtés, les comparants déclarent souscrire le capital comme suit: 

Les actions ont été libérées en espèces à concurrence de 100%, de sorte que la somme de trente et un mille euro

(31.000,- EUR) se trouve dès à présent à la libre disposition de la société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire.

<i>Constatation

Le notaire instrumentant a constaté que les conditions exigées par l’article 26 nouveau de la loi du 10 août 1915 sur

les sociétés commerciales ont été accomplies.

<i>Evaluation des frais

Pour les besoins de l’enregistrement, le capital social est évalué à un million deux cent cinquante mille cinq cent tren-

te-sept francs luxembourgeois (1.250.537,- LUF).

Les parties ont évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la société ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, à environ cinquante mille francs luxem-
bourgeois (50.000,- LUF).

<i>Assemblée générale extraordinaire

Les comparants préqualifiés, représentant la totalité du capital souscrit et se considérant comme dûment convoqués,

se sont ensuite constitués en assemblée générale extraordinaire.

Après avoir constaté que la présente assemblée est régulièrement constituée, ils ont pris à l’unanimité des voix les

résolutions suivantes:

1. Le nombre des administrateurs est fixé à trois et celui des commissaires à un.

2. Sont nommés administrateurs:
a) ARD-CHOILE BV, ayant son siège social à 21, Nieuwe Uitleg, NL-2514 BR’Sgravenhage,
b) Monsieur Luc Sunnen, prénommé,
c) ITPS (LUXEMBOURG), ayant son siège sociale à 11, rue de Bitbourg, L-1273 Luxembourg-Hamm.

3. Est appelée aux fonctions de commissaire aux comptes: 
DMS &amp; ASSOCIES S.à r.l., ayant son siège sociale à L-1273 Luxembourg-Hamm, 11, rue de Bitbourg.

4. Le mandat des administrateurs et du commissaire ainsi nommés prendra fin à l’issue de l’assemblée générale ordi-

naire statutaire de l’année 2006.

5. Le siège social de la société est fixé à L-1273 Luxembourg-Hamm, 11, rue de Bitbourg.

Dont acte, fait et passé à Hesperange, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, celui-ci a signé avec le notaire le présent acte.
Signé: L. Sunnen, G. Lecuit.

1. Monsieur Ernst Weeland, prénommé, une action. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

2. Madame Catherina Borenbergs, prénommée, trois cent neuf actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

309

Total: trois cent dix actions   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

310

24951

Enregistré à Luxembourg, le 4 décembre 2000, vol. 127S, fol. 27, case 9. – Reçu 12.505 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(74133/220/156) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 décembre 2000.

TOURNAMENT PROPERTIES S.A., Société Anonyme (en liquidation).

Siège social: L-1820 Luxembourg, 10, rue Antoine Jans.

R. C. Luxembourg B 37.055. 

Le bilan et le compte de pertes et profits au 31 décembre 1998, enregistrés à Luxembourg, le 21 décembre 2000,

vol. 547, fol. 61, case 12, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 décembre
2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(74074/003/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 décembre 2000.

TRANSNEPTUNE HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 55.512. 

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’Assemblée Générale Statutaire du 4 mai 2000

- Est nommé Administrateur supplémentaire Monsieur Marc Limpens, employé privé, demeurant au 34, rue de

Vianden, L-2680 Luxembourg. Son mandat viendra à échéance lors de l’Assemblée Générale Statutaire de l’an 2002. 

Enregistré à Luxembourg, le 13 décembre 2000, vol. 547, fol. 20, case 3. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(74077/795/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 décembre 2000.

VELAR HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 47.444. 

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’Assemblée Générale Statutaire du 15 novembre 1999

- La cooptation de la société FINIM LIMITED, 35-37 New Street, St. Helier, Jersey JE2 3RA Channel Islands en tant

qu’Administrateur en remplacement de Monsieur Hubert Hansen, démissionnaire, est ratifiée;

- Les mandats d’Administrateur de Monsieur Carlo Schlesser, licencié en sciences économiques et diplômé en hautes

études fiscales, demeurant au 72, rue Dr. Joseph Peffer, L-2319 Howald, de Madame Yolande Johanns, employée privée,
5, An der Reispelt, L-4981 Reckange sur Mess ainsi que de la société FINIM LIMITED, 35-37 New Street, St. Helier,
Jersey JE2 3RA, Channel Islands sont reconduits pour une nouvelle période statutaire de six ans. Leurs mandats
viendront à échéance de l’Assemblée Générale Statutaire de 2005.

- Le mandat de Commissaire aux Comptes de la société FIN-CONTROLE S.A., Société Anonyme, 25A, boulevard

Royal, L-2086 Luxembourg est reconduit pour une nouvelle période statutaire de six ans. Le mandat de la société FIN-
CONTROLE viendra à échéance lors de l’Assemblée Générale Statutaire de l’an 2005.

- Mademoiselle Carole Caspari, employée privée, demeurant au 159, Mühlenweg, L-2155 Luxembourg est nommée

en tant qu’Administrateur supplémentaire. Son mandat viendra à échéance lors de l’Assemblée Générale Statutaire de
l’an 2005.

Hesperange, le 18 décembre 2000.

G. Lecuit.

Pour extrait sincère et conforme
J. Lorang
<i>Administrateur

Certifié sincère et conforme
TRANSNEPTUNE HOLDING S.A.
Signature / Signature
<i>Administrateur / Administrateur

Certifié sincère et conforme
VELAR HOLDING S.A.
.Signature 7 Signature
<i>Administrateur / Administrateur

24952

Enregistré à Luxembourg, le 13 décembre 2000, vol. 547, fol. 20, case 3. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(74096/795/26) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 décembre 2000.

UNIFORE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 11, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 49.752. 

Le bilan au 31 décembre 1999 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(74085/687/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 décembre 2000.

INTERDYNAMIC FUND, Fonds Commun de Placement.

AVIS AUX PORTEURS DE PARTS

Le Conseil d’Administration de IFDC INVESTMENT MANAGEMENT CO S.A. agissant en tant que Société de Ges-

tion (ci-après la «Société de Gestion») du Fonds Commun de Placement INTERDYNAMIC FUND (ci-après le «Fonds»)
a l’honneur de vous informer des décisions prises à l’unanimité:

1. Les fonctions de Banque Dépositaire, Agent de Transfert et de Remboursement, Agent Domiciliataire et Adminis-

tratif ne seront plus assumées par DISCOUNT BANK S.A.
En effet, à partir du 9 juillet 2001 et en vertu d’une convention de Banque Dépositaire, d’Agent Administratif,
Comptable et Domiciliataire, Teneur de Registre et Agent de Transfert conclue entre la Société de Gestion et
BNP PARIBAS LUXEMBOURG S.A., celle-ci reprendra en lieu et place de DISCOUNT BANK S.A. les fonctions
mentionnées ci-dessus.

2. Le siège social de la Société de Gestion sera transféré du 18, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg au 10A, bou-

levard Royal, L-2449 Luxembourg. 

Le prospectus d’émission daté de juillet 2001 reflétant ces modifications ainsi que le Règlement de Gestion du Fonds

daté de juillet 2001 seront mis à la disposition des porteurs de parts au nouveau siège social de la Société de Gestion,
10A, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg.

(03578/755/19) 

<i>Pour le Conseil d’Administration.

ATALANTE HOLDING, Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 11A, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 47.630. 

Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>18 juillet 2001 à 12.30 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation des bilan et compte de pertes et profits et affectation des résultats au 31 décembre 1998.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes.
4. Elections statutaires.
5. Divers.

Comme la première assemblée générale ordinaire, convoquée pour le 9 juillet 2001 avec le même ordre du jour, n’a

pu délibérer valablement sur les points figurants à l’ordre du jour, cette deuxième assemblée prendra les décisions à la
majorité des actions présentes ou représentées.

(03530/000/18) 

<i>Le Conseil d’Administration.

<i>Pour la société
FIDUCIAIRE F. FABER
Signature

24953

INDRA HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 11A, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 35.746. 

Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>24 juillet 2001 à 11.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation des bilan et compte de pertes et profits et affectation des résultats au 31 décembre 2000.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes.
4. Elections statutaires.
5. Divers.

Comme la première assemblée générale ordinaire, convoquée pour le 3 juillet 2001 avec le même ordre du jour, n’a

pu délibérer valablement sur les points figurants à l’ordre du jour, cette deuxième assemblée prendra les décisions à la
majorité des actions présentes ou représentées.
(03538/000/18) 

<i>Le Conseil d’Administration.

LIBERTY NEWPORT WORLD PORTFOLIO, Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: L-2633 Senningerberg, 6D, route de Trèves.

R. C. Luxembourg B 25.904. 

We hereby give you notice of the

ANNUAL GENERAL MEETING

of Shareholders of LIBERTY NEWPORT WORLD PORTFOLIO to be held at 1A, Parc d’activité Syrdall, L-5365
Munsbach, Luxembourg on <i>27 July, 2001 at 12.00 noon in order to deliberate upon the following agenda:

<i>Agenda:

1. Approval of the Reports of the Board of Directors and of the Independent Auditor.
2. Approval of the Financial Statements for the year ended 31 March 2001.
3. Distribution of dividends.
4. Discharge to the Directors.
5. Election of the Directors.
6. Election of the Independent Auditor.
7. Any other business.

Resolutions of the shareholders will be passed by a simple majority of those present and voting, and each share is

entitled to one vote.

In order to be entitled to attend the meeting, holders of bearer shares must deposit their bearer share certificates

five working days prior to the meeting with the following institution:

KREDIETBANK S.A. Luxembourgeois, 43, boulevard Royal, L-2955 Luxembourg.
If you are unable to attend the meeting in person, a proxy form giving authorisation to another named individual, can

be obtained from the Administrator at 1A, Parc d’activité Syrdall, L-5365 Munsbach, Luxembourg

Luxembourg, 10 July 2001.

I (03575/000/26) 

<i>For and on behalf of the Board of Directors.

LARISSA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 22.316. 

Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis, à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>26 juillet 2001 à 10.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 31 mars 2001, et affectation du résultat.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l’exercice de leur mandat au 31

mars 2001.

4. Divers.

I (03531/005/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

24954

SATAF S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1511 Luxembourg, 121, avenue de la Faïencerie.

R. C. Luxembourg B 10.609. 

Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>30 juillet 2001 à 14.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du commissaire.
2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2000.
3. Affectation des résultats afférents.
4. Décharge aux administrateurs et au commissaire quant à l’exercice sous revue.
5. Nominations statutaires.

Les détenteurs d’actions au porteur sont obligés de déposer leurs titres au siège social ou auprès d’une banque au

moins cinq jours francs avant l’assemblée pour pouvoir y assister.
I (03535/528/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

BIOFERT S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 3, place Dargent.

R. C. Luxembourg B 71.275. 

Les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à 

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>26 juillet 2001 à 10.00 heures au siège social à Luxembourg, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire. 
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2000.
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire.
4. Divers.

I (03556/696/14) 

<i>Le Conseil d’Administration.

LEYLA S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 3, place Dargent.

R. C. Luxembourg B 67.392. 

Les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>26 juillet 2001 à 17.00 heures au siège social à Luxembourg, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2000.
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire.
4. Divers.

I (03555/696/14) 

<i>Le Conseil d’Administration.

NATIVA S.A., Société Anonyme.

Gesellschaftssitz: L-2311 Luxemburg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxemburg B 22.318. 

Die Herren Aktieninhaber werden hierdurch eingeladen der

ORDENTLICHEN GENERALVERSAMMLUNG

die am <i>26. Juli 2001 um 14.00 Uhr am Gesellschaftssitz stattfindet, beizuwohnen.

<i>Tagesordnung:

1. Genehmigung der Berichte des Verwaltungsrates und des Kommissars per 31. März 2001.
2. Genehmigung der Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung per 31. März 2001, sowie Zuteilung des Resultats.
3. Entlastung an den Verwaltungsrat und den Kommissar per 31. März 2001. 
4. Verschiedenes.

I (03532/005/14) 

<i>Der Verwaltungsrat.

24955

DISCOVERY S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 28.991. 

Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis, à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>26 juillet 2001 à 11.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 31 mars 2001, et affectation du résultat.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l’exercice de leur mandat au 31

mars 2001.

4. Divers.

I (03533/005/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

SCUDDER GLOBAL OPPORTUNITIES FUND, Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: L-2449 Luxembourg, 47, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 43.017. 

We have the pleasure of inviting you to attend the 

ANNUAL GENERAL MEETING

of shareholders, which will be held on <i>July 30, 2001 at 10.00 a.m. at the offices of STATE STREET BANK LUXEMBOURG
S.A., 47, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg, with the following agenda:

<i>Agenda:

1. Presentation of the reports of the Board of Directors and of the Auditor.
2. Approval of the balance sheet, profit and loss accounts as of March 31, 2001 and the allocation of the net profits.
3. Discharge to be granted to the Directors and to the Auditor for the financial year ended March 31, 2001.
4. Action on the election and ratification of Directors and Auditor for the ensuing year.
5. Disclosure regarding the Director’s recommendation for the distribution of dividends according to the prospectus

and the Articles of Incorporation.

6. Any other business which may be properly brought before the meeting. 

The shareholders are advised that no quorum for the items of the agenda is required, and that the decisions will be

taken at the majority vote of the shares present or represented at the Meeting. Each share is entitled to one vote. A
shareholder may act at any Meeting by proxy.
I (03568/755/21) 

<i>By order of the Board of Directors.

MARIGNY S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 28.994. 

Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis, à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>26 juillet 2001 à 10.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 31 mars 2001, et affectation du résultat.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l’exercice de leur mandat au 31

mars 2001.

4. Divers.

I (03534/005/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

NPC NUTRIMENT PATENT COMPANY S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2450 Luxembourg, 15, boulevard Roosevelt.

R. C. Luxembourg B 52.962. 

Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra au siège social, 15, boulevard Roosevelt à Luxembourg, le mercredi <i>18 juillet 2001 à 9.30 heures.

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2000;
2. Affectation du résultat de l’exercice 2000;

24956

3. Décharge aux administrateurs et au commissaire aux comptes pour l’exercice de leur mandat jusqu’au 31 décem-

bre 2000;

4. Décharge aux administrateurs et au commissaire aux comptes pour la non-tenue de l’assemblée générale ordinaire

à la date statutaire;

5. Démission d’un administrateur et décharge à lui donner pour l’exercice de son mandat jusqu’au 15 juin 2001;
6. Ratification de la cooptation d’un administrateur;
7. Nominations statutaires;
8. Divers.

Pour pouvoir assister à cette assemblée, Messieurs les Actionnaires sont priés de se conformer à l’article 10 des sta-

tuts.
II (03487/687/23) 

<i>Le Conseil d’administration.

POCULUM S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 68.028. 

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui se tiendra le vendredi <i>20 juillet 2001 à 11.00 heures au siège social avec pour

<i>Ordre du jour:

– Rapport de gestion du Conseil d’Administration;
– Rapport du commissaire aux comptes;
– Approbation des comptes annuels au 31 mars 2001 et affectation des résultats;
– Quitus à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes.

Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Messieurs les actionnaires sont priés de déposer leurs titres cinq

jours francs avant l’Assemblée au siège social.
II (03386/755/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

LAND INVESTMENTS S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 3, place Dargent.

R. C. Luxembourg B 62.225. 

Les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui aura lieu le <i>27 juillet 2001 à 10.30 heures au siège social à Luxembourg, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août
1915 sur les sociétés commerciales.

L’Assemblée Générale du 11 juin 2001 n’a pas pu délibérer valablement sur le point 4 de l’ordre du jour, le quorum

prévu par la loi n’ayant pas été atteint.
II (03300/696/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

LION-INTERINVEST, Société d’Investissement à Capital Variable à Compartiments Multiples.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 26A, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 26.004. 

Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

des actionnaires de ladite Société qui aura lieu le <i>20 juillet 2001 à 14.00 heures dans les bureaux de BISYS FUND SER-
VICES (LUXEMBOURG) S.A., 19-21, route d’Arlon, L-8009 Strassen à l’effet de délibérer sur l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’Administration et du Réviseur d’Entreprises pour l’exercice clôturé le 31 mars 2001.
2. Approbation du rapport annuel et des comptes de l’exercice clôturé le 31 mars 2001 et affectation des résultats.
3. Quitus de leur gestion aux Administrateurs.
4. Quitus de son mandat au Réviseur d’Entreprises.
5. Renouvellement du mandat des Administrateurs.
6. Renouvellement du mandat du Réviseur d’Entreprises.
7. Divers.

24957

Les actionnaires sont invités à déposer leurs actions au siège social de la société, en vue de participer à l’Assemblée,

au plus tard 3 jours francs avant la date de l’Assemblée où elles resteront bloquées jusqu’à l’issue de l’Assemblée.

Les procurations sont à adresser au siège social avant le 17 juillet 2001.

II (03418/755/22) 

<i>Le Conseil d’Administration.

NEXTBREED LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1631 Luxembourg, 35, rue Glesener.

R. C. Luxembourg B 75.872. 

Les Actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra au siège social de la société extraordinairement le <i>20 juillet 2001 à 10.00 heures avec l’ordre du jour sui-
vant:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation et approbation des résolutions prises lors de la réunion du Conseil d’Administration.
2. Présentation et approbation du rapport du Commissaire aux Comptes.
3. Présentation et approbation du bilan et du compte de profits et pertes arrêtés au 31 décembre 2000.
4. Affectation du résultat.
5. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes.
6. Elections statutaires.
7. Divers.

II (03492/802/19) 

<i>Le Conseil d’Administration.

DILUISA S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 69, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 69.055. 

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui se tiendra le <i>19 juillet 2001 à 9.15 heures au siège social à Luxembourg avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

II (03419/006/18) 

<i>Le Conseil d’Administration.

DILUISA S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 69, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 69.055. 

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui se tiendra le <i>19 juillet 2001 à 10.30 heures au siège social à Luxembourg avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Substitution de l’administrateur unique de la société GHERLINDA Srl et nomination du nouvel administrateur uni-

que.

2. Détermination du prix minimum de cession de la participation de GHERLINDA Srl.
3. Discussion avec les administrateurs quant à l’activité future de la société.
4. Divers.

II (03420/006/16) 

<i>Le Conseil d’Administration.

1. Modification du deuxième alinéa de l’article 10 des statuts pour lui donner la teneur suivante:

Art. 10. 2

ème

 alinéa.

Néanmoins, les pouvoirs normalement conférés aux administrateurs en ce qui concerne les participations sont
restreints en ce sens que la prise et l’aliénation de participations sont réservées aux actionnaires, les délibérations
étant soumises à la majorité simple, c’est-à-dire cinquante et un pour cent (51%) des actions présentes ou repré-
sentées à l’assemblée.

2. Divers.

24958

FINANCIERE 3000, Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 60.145. 

Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à 

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra à l’adresse du siège social, le <i>19 juillet 2001 à 10.00 heures, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels et des rapports du conseil d’administration et du commissaire aux comptes.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2000.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Nominations statutaires.
5. Divers.

II (03332/534/16) 

<i>Le Conseil d’Administration.

GRISSIN S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1142 Luxembourg, 7, rue Pierre d’Aspelt.

R. C. Luxembourg B 63.710. 

Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>19 juillet 2001 à 15.00 heures au siège de la société.

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes;
2. Approbation des bilan et compte de profits et pertes au 31 décembre 2000;
3. Affectation du résultat;
4. Décharge aux administrateurs et commissaire aux comptes;
5. Divers.

II (03350/806/16) 

<i>Le Conseil d’Administration.

SEVIGNE-SALTEL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2535 Luxembourg, 16, boulevard Emmanuel Servais.

R. C. Luxembourg B 79.315. 

Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>20 juillet 2001 à 15.00 heures au siège social avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

– lecture du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport du Commissaire aux Comptes portant

sur l’exercice clôturant au 31 décembre 2000;

– approbation des comptes annuels au 31 décembre 2000;
– affectation des résultats au 31 décembre 2000;
– décharge aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes;
– nomination des Administrateurs et du Commissaire aux Comptes;
– divers.

II (03392/000/18) 

<i>Le Conseil d’Administration.

KBC INSTITUTIONAL CASH, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: Luxembourg, 11, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 39.266. 

Mesdames et Messieurs les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

de notre Société, qui aura lieu le <i>19 juillet 2001 à 11.00 heures au siège social avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation du rapport du Conseil d’Administration et du rapport du Réviseur d’Entreprises agréé.
2. Approbation du bilan, du compte de pertes et profits et de l’affectation des résultats au 31 mars 2001.
3. Décharge à donner aux Administrateurs.
4. Election du Réviseur d’Entreprises pour un terme de trois ans, expirant à l’assemblée annuelle de 2004.
5. Divers.

24959

Les décisions concernant tous les points de l’ordre du jour ne requièrent aucun quorum. Elles seront prises à la simple

majorité des actions présentes ou représentées à l’Assemblée. Chaque action donne droit à un vote. Tout actionnaire
peut se faire représenter à l’Assemblée.

Les actions peuvent être déposées jusqu’au 12 juillet 2001.

II (03486/755/20) 

<i>Le Conseil d’Administration.

LE CARE HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 3, place Dargent.

R. C. Luxembourg B 54.311. 

Les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>18 juillet 2001 à 10.00 heures au siège social à Luxembourg, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire;
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2000;
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire;
4. Nominations statutaires;
5. Divers.

II (03457/696/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

IGMA S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 69.364. 

Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à 

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>19 juillet 2001 à 11.00 heures au siège social avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels et des rapports du conseil d’administration et du commissaire aux comptes
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2000
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes
4. Nominations statutaires
5. Décision à prendre en vertu de l’article 100 de la loi sur les sociétés commerciales
6. Divers.

II (03322/534/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

PAFIRE HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 55.895. 

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui se tiendra le <i>18 juillet 2001 à 10.30 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation de résultats aux 31 décembre 1997, 1998, 1999 et 2000
3. Décharge aux administrateurs et au Commissaire
4. Acceptation de la démission de tous les Administrateurs et du Commissaire aux Comptes
5. Décharge spéciale aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour la période du 1

er

 janvier 2001 à la

date de la présente assemblée

6. Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la Société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août

1915 sur les sociétés commerciales

7. Divers

II (03479/795/19) 

<i>Le Conseil d’Administration.

24960

LES TERRASSES, Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 58.745. 

Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à 

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra à l’adresse du siège social, le <i>19 juillet 2001 à 10.00 heures avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels et des rapports du conseil d’administration et du commissaire aux comptes.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2000.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes
4. Nominations statutaires.
5. Divers.

II (03330/534/16) 

<i>Le Conseil d’Administration.

LES BIERTS, Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 51.336. 

Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à 

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra à l’adresse du siège social, le <i>19 juillet 2001 à 15.00 heures, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels et des rapports du conseil d’administration et du commissaire aux comptes.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2000.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Nominations statutaires.
5. Divers.

II (03331/534/16) 

<i>Le Conseil d’Administration.

CINOR, COMPAGNIE D’INVESTISSEMENTS DU NORD, Société Anonyme.

Siège social: L-2546 Luxembourg, 5, rue C.M. Spoo.

R. C. Luxembourg B 41.341. 

Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE ANNUELLE

qui se tiendra au siège social de la société à Luxembourg, 5, rue C.M. Spoo, le mercredi <i> 18 juillet 2001 à 11.00 heures,
pour délibérer sur l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes sur l’exercice clôturé  le  31  décembre

2000;

2. Examen et approbation des comptes annuels au 31 décembre 2000;
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes;
4. Affectation des résultats;
5. Nominations statutaires;
6. Divers.

II (03371/546/18) 

<i>Le Conseil d’Administration.

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Imprimerie de la Cour Victor Buck, société à responsabilité limitée, 6, rue François Hogenberg, L-1735 Luxembourg


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Sommaire

Ansep S.A.

Ansep S.A.

Falke Umbrella Fund

Falke Umbrella Fund: Falke First Selection

Dresdner Symphonica Management

J.P. Morgan Japanese Investor Fund

BIG Investment Fund, Sicav

BIG Investment Fund, Sicav

Seramans S.A.

Seramans S.A.

Trief Corporation

Société d’Investissement de la Moselle S.A.

Sharonlux S.A.

Sharonlux S.A.

Moorings N˚3 S.A.

Société le Coq S.A.

Société Générale d’Alimentation S.A.

Société Générale d’Alimentation S.A.

SCLIC S.A., Société Luxembourgeoise d’Industrie et de Commerce S.A.

Sofichar S.A.

SO.FI.MAR. International S.A.

Socoal Holding S.A.

Socoal Holding S.A.

Sofinde Luxembourg S.A.

Sogemarh H.S.A.

Soparum

Soparti Holding S.A.

St Georges Investment S.A.

Synercom Company S.A.

Cedan Holding S.A.

Tercion Investments S.A.

Topi S.A.

Capewell Marine S.A.

Tournament Properties S.A.

Transneptune Holding S.A.

Velar Holding S.A.

Unifore S.A.

Interdynamic Fund

Atalante Holding

Indra Holding S.A.

Liberty Newport World Portfolio

Larissa S.A.

Sataf S.A.

Biofert S.A.

Leyla S.A.

Nativa S.A.

Discovery S.A.

Scudder Global Opportunities Fund

Marigny S.A.

NPC Nutriment Patent Company S.A.

Poculum S.A.

Land Investments S.A.

Lion-Interinvest

Nextbreed Luxembourg S.A.

Diluisa S.A.

Diluisa S.A.

Financière 3000

Grissin S.A.

Sevigne-Saltel S.A.

KBC Institutional Cash, Sicav

Le Caré Holding S.A.

Igma S.A.

Pafire Holding S.A.

Les Terrasses

Les Bierts

CINOR, Compagnie d’Investissements du Nord