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23713
MEMORIAL
MEMORIAL
Amtsblatt
Journal Officiel
du Grand-Duché de
Luxembourg
des Großherzogtums
Luxemburg
R E C U E I L
D E S
S O C I E T E S
E T
A S S O C I A T I O N S
Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales
et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.
C — N° 495
2 juillet 2001
S O M M A I R E
EUROGLOTTE LTD. - LUXEMBOURG, Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-2633 Senningerberg, 84, route de Trèves.
R. C. Luxembourg B 64.499.
—
Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 20 décembre 2000, vol. 547, fol. 50, case 10, a été déposé
au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 décembre 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(72877/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 décembre 2000.
Cap Est, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . .
23742
Grünwald S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . .
23746
Cap Est, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . .
23743
H&Q New Technology Networks Fund, Sicav, Lu-
D.M. Investments S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . .
23756
xembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
23735
D.M. Investments S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . .
23757
H&Q New Technology Networks Fund, Sicav, Lu-
D.M. Investments S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . .
23757
xembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
23737
D.M. Investments S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . .
23757
Hornblower S.A., Luxemburg . . . . . . . . . . . . . . . . .
23714
Digital Design, S.à r.l., Mersch . . . . . . . . . . . . . . . . .
23756
Hornblower S.A., Luxemburg . . . . . . . . . . . . . . . . .
23715
Dresdner Vermögensplan 10 . . . . . . . . . . . . . . . . . .
23715
Multi-Axxion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
23717
Dresdner Vermögensplan 25 . . . . . . . . . . . . . . . . . .
23729
Pathway Hotels S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . .
23746
Dresdner Vermögensplan 40 . . . . . . . . . . . . . . . . . .
23730
Pathway Hotels S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . .
23750
Dresdner Vermögensplan 65 . . . . . . . . . . . . . . . . . .
23731
Podini Holding International S.A., Bolzano . . . . . .
23740
Dresdner Vermögensplan 85 . . . . . . . . . . . . . . . . . .
23732
Promofin S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . .
23739
DWS Rendite 2008 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
23733
Promofin S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . .
23739
Eagle Corporation S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . .
23756
Publint S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
23750
Eccleston Finance S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . .
23760
Publint S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
23751
Echo Nummereins S.A., Frisange. . . . . . . . . . . . . . .
23759
Sinpar International S.A., Luxembourg . . . . . . . . .
23743
Ecoreal S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . .
23760
Sinpar International S.A., Luxembourg . . . . . . . . .
23744
Emosa International S.A., Luxembourg. . . . . . . . . .
23757
Sofil S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
23751
Emosa International S.A., Luxembourg. . . . . . . . . .
23758
Sofil S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
23752
Euroglotte Ltd. - Luxembourg, S.à r.l., Senninger-
Syracuse S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . .
23754
berg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
23713
Tamrez International S.A., Luxembourg. . . . . . . .
23755
Eurosecurities Corporation D.A., Luxembourg . . .
23734
Tecnova Holding S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . .
23752
Financière du Bénélux S.A.H., Luxembourg . . . . . .
23758
Tecnova Holding S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . .
23754
Financière du Bénélux S.A.H., Luxembourg . . . . . .
23758
TN US-Equity Portfolio OP . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
23716
Financière Naturam S.A.H., Luxembourg. . . . . . . .
23758
Top-Investments, Sicav, Strassen . . . . . . . . . . . . . .
23737
Financière Naturam S.A.H., Luxembourg. . . . . . . .
23758
Top-Investments, Sicav, Strassen . . . . . . . . . . . . . .
23739
Financière Naturam S.A.H., Luxembourg. . . . . . . .
23759
VWS International Holding S.A., Luxembourg . . .
23752
Grünwald S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . .
23745
Luxembourg, le 21 décembre 2000.
23714
HORNBLOWER S.A., Aktiengesellschaft.
Gesellschaftssitz: L-1931 Luxemburg, 21, avenue de la Liberté.
H. R. Luxemburg B 73.115.
—
Im Jahre zweitausendeins, den neunzehnten Januar.
Hat sich die ausserordentliche Hauptversammlung der Aktionäre der Aktiengesellschaft HORNBLOWER S.A., mit
Sitz in L-1931 Luxemburg, 21, avenue de la Liberté, vor dem unterzeichneten Notar Joseph Elvinger mit Amtssitz in
Luxemburg eingefunden.
Die Gesellschaft wurde am 14. Dezember 1999 gemäss Urkunde des Notars Gérard Lecuit mit Amtssitz in Hespe-
ringen gegründet. Die Urkunde wurde im Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations (hiernach «Mémorial C»),
Nummer 74 vom 21. Januar 2000 veröffentlicht.
Die Gesellschaft ist im Handelsregister von Luxemburg unter der Sektion B und der Nummer 73.115 eingetragen.
<i>Versammlungsleitungi>
Die Versammlung tagt unter dem Vorsitz von Dr. Pierre Berna, Rechtsanwalt, wohnhaft in Luxemburg.
Der Vorsitzende bestellt Frau Linda Rudewig, Philologin, wohnhaft in Rippig, zur Schriftführerin.
Die Hauptversammlung wählt Frau Christine Louis-Haberer, Juristin, wohnhaft in Luxemburg, zur Stimmenzählerin.
<i>Zusammensetzung der Versammlungi>
Die bei der gegenwärtigen Hauptversammlung anwesenden oder vertretenen Aktionäre, sowie die Anzahl der von
ihnen gehaltenen Aktien wurden auf einer von der Versammlungsleitung angefertigten und von den anwesenden Aktio-
nären und den Bevollmächtigten der vertretenen Aktionäre unterschriebenen Anwesenheitsliste aussgefüllt. Diese An-
wesenheitsliste bleibt, zusammen mit den darin aufgeführten Vollmachten, nachdem sie von der Versammlungsleitung
und dem amtierenden Notar ne varietur unterzeichnet wurde, der gegenwärtigen Urkunde beigefügt, um mit dieser ein-
getragen zu werden.
<i>Erklärungen des Vorsitzendeni>
Der Vorsitzende gibt folgende Erklärungen ab und ersucht den amtierenden Notar, diese zu beurkunden:
I. Aus der Anwesenheitsliste geht hervor, dass das gesamte Aktienkapital von einhundertvierundzwanzigtausend Euro
(EUR 124.000,-), eingeteilt in eintausend (1.000) Aktien mit einem Nennwert von je einhundertvierundzwanzig Euro
(EUR 124,-), vertreten ist.
II. Sämtliche Aktionäre und Aktionärsvertreter erkennen sich unter Verzicht auf jegliche Formen und Fristen der Ein-
ladung als ordnungsgemäss einberufen. Sie erklären des weiteren, Kenntnis der vorliegenden Tagesordnung gehabt zu
haben. Die Hauptversammlung ist somit rechtsgültig zusammengesetzt und ist ermächtigt, alle Punkte der Tagesordnung
zu erörtern und über alle Punkte abzustimmen.
III. Folgende Punkte stehen zur Tagesordnung der Hauptversammlung:
<i>Tagesordnung:i>
1. Abänderung des Artikels 5 Absatz 2, letzter Satz
2. Abänderung des Artikels 6 durch die ersatzlose Streichung des aktuellen Absatzes 6
3. Abänderung des Artikels 6 durch das Einfügen eines neuen Absatzes 6
4. Abänderung des Artikels 8 durch die ersatzlose Streichung der Absätze 2 und 3
5. Abänderung des Artikels 16, Absätze 5 und 6
6. Satzungsgemässe Ernennungen
7. Verschiedenes
<i>Feststellung der Gültigkeit der Hauptversammlungi>
Nachdem die Hauptversammlung den Erklärungen des Vorsitzenden zugestimmt und ihre rechtmässige Zusammen-
setzung festgestellt hat, hat sie nach Besprechung der einzelnen Punkte diese einstimmig angenommen und folgende Be-
schlüsse gefasst:
<i>Erster Beschluss i>
Die Hauptversammlung beschliesst, den Artikel 5 Absatz 2, letzter Satz wie folgt abzuändern
«Art. 5. Gesellschaftskapital
Es kann jedoch nicht weniger als das im Artikel 6 des Gesetzes vom 30. März 1988 betreffend Organismen für ge-
meinsame Anlagen festgesetzte Minimumkapital betragen.»
<i>Zweiter Beschluss i>
Die Hauptversammlung beschliesst die ersatzlose Streichung des aktuellen Absatzes 6 Artikel 6 «Die gegebenenfalls
nicht eingezahlten Summen betreffend die ausgegebenen Aktien können zu jeder Zeit und nach Gutdünken des Verwal-
tungsrates zur Einzahlung aufgerufen werden. Jeglicher Zahlungsverzug in diesem Zusammenhang führt zu der Zahlung
von Verzugszinsen in Höhe von 10 Prozent p.a. zugunsten der Gesellschaft.»
<i>Dritter Beschlussi>
Die Hauptversammlung beschliesst, den Artikel 6 durch das Einfügen eines neuen Absatzes 6 mit folgendem Wortlaut
abzuändezn
«Art. 6. Aktien Aktien unter Aktionären können frei übertragen werden. In allen anderen Fällen wird die Übertrag-
barkeit der Aktien wie folgt geregelt.»
23715
<i>Vierter Beschluss i>
Die Hauptversammlung beschliesst die ersatzlose Streichung nachstehender Absätze 2 und 3 des Artikels 8:
«Art. 8. Befugnisse und Vertretung.
Der Verwaltungsrat hat die Befugnis über die Bestellung und Abberufung von Anlageberatern sowie die Festsetzung
ihrer Vergütung zu bestimmen. Des weiteren kann der Verwaltungsrat über die Auflegung neuer Teilfonds und Auflö-
sung bestehender Teilfonds bestimmen.»
<i>Fünfter Beschluss i>
Die Hauptversammlung beschliesst, die Absätze 5 und 6 des Artikels 16 wie folgt abzuändern:
«Art. 16. Verfahren und Beschlüsse.
Soweit vom Gesetz nichts anderes bestimmt wird, werden die auf ordnungsgemäss einberufenen Versammlungen der
Aktionäre gefassten Beschlüsse durch eine einfache Mehrheit der anwesenden oder vertretenen und an der Abstimmung
teilnehmenden Aktien genehmigt.
Änderungen an der Satzung der Gesellschaft können nur mit einer Zwei-Drittel-Mehrheit der anwesenden oder ver-
tretenen Aktien beschlossen werden.»
<i>Sechster Beschluss i>
Die Hauptversammlung beschliesst, die vom Verwaltungsrat am 8. Dezember 2000 vorgenommene vorläufige Bestel-
lung des Herrn Klaus Abraham, Prokurist der HORNBLOWER FISCHER AG, wohnhaft in D-6571.9 Hofheim, Sport-
platzstrasse 2d zu bestätigen. Das Mandat läuft bei der Hauptversammlung aus, die über des Geschäftsjahr zum 31.
Dezember 2000 befindet.
<i>Abschlussi>
Da die Tagesordnung erschöpft ist und keiner der Anwesenden das Wort erbittet, schliesst der Vorsitzende die Ver-
sammlung.
Worüber Urkunde, geschehen und aufgenommen am Datum, wie eingangs ezwähnt, in Luxemburg.
Und nach Vorlesung haben die Versammlungsmitglieder vorliegendes Protokoll mit dem Notar unterschrieben.
Gezeichnet: P. Berna, L. Rudewig, C. Louis-Haberer, J. Elvinger
Enregistré à Luxembourg, le 23 janvier 2001, vol. 8CS, fol. 27, case 1. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveuri> (signé): J. Muller.
Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(13275/211/99) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2001.
HORNBLOWER S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1931 Luxembourg, 21, avenue de la Liberté.
R. C. Luxembourg B 73.115.
—
Les statuts coordonnés ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(13276/211/7) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2001.
DRESDNER VERMÖGENSPLAN 10, Fonds Commun de Placement.
—
VERWALTUNGSREGLEMENT
Der am 17. Mai 1999 im Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, unter Hinweis des Fonds DIT-LUX SMALL
CAP EUROPA veröffentlichte Allgemeine Teil des Verwaltungsreglements ist integraler Bestandteil des DRESDNER
VERMÖGENSPLAN 10.
Für den DRESDNER VERMÖGENSPLAN 10 gelten ergänzend bzw. abweichend die nachstehenden Bestimmungen:
<i>Besonderer Teili>
§ 26 Name des Fonds.
Der Name des Fonds lautet DRESDNER VERMÖGENSPLAN 10.
§ 27 Depotbank.
Depotbank ist die DRESDNER BANK LUXEMBOURG S.A., Luxemburg.
§ 28 Anlagepolitik.
Ziel der Anlagepolitik ist es, eine marktgerechte Rendite in Euro zu erwirtschaften. Dazu wird das Fondsvermögen
in fest- und variabel verzinslichen Wertpapieren, Wandel- und Optionsanleihen, deren Optionsscheine auf Wertpapiere
lauten, sowie Zerobonds angelegt, die auf Währungen der OECD-Mitgliedsstaaten lauten, wobei eine weitgehende Ver-
meidung von Fremdwährungsrisiken vorgesehen ist. Die Durchschnittslaufzeit des Rentenanteils wird flexibel der jewei-
ligen Marktsituation angepaßt, um von den Kursbewegungen zu profitieren, die sich bei Zinsänderungen am Euroland-
Rentenmarkt ergeben. Ferner investiert der Fonds in internationale Standardaktien. Hierbei wird eine Aktienquote von
durchschnittlich 10% des Fondsvemögens angestrebt.
Luxembourg, le 5 février 2001.
J. Elvinger.
23716
§ 29 Anteilscheine.
Die Anteile sind in Globalzertifikaten verbrieft. Ein Anspruch auf Auslieferung effektiver Stücke besteht nicht.
§ 30 Basiswährung, Ausgabe- und Rücknamepreis.
(1) Basiswährung des Fonds ist die Währung der Bundesrepublik Deutschland.
(2) Die Depotbank ermittelt den Ausgabe- und Rücknahmepreis an jedem Bewertungstag.
Festgelder werden zum Renditekurs bewertet.
(3) Der Ausgabepreis ist innerhalb von 2 Bankarbeitstagen nach dem Bewertungstag an die Depotbank zahlbar.
(4) Der Ausgabeaufschlag zur Abgeltung der Ausgabekosten (§18 Abs. 2) beträgt bis zu 3% des Inventarwerts pro
Anteil.
Die Verwaltungsgesellschaft trägt Sorge dafür, daß in den Ländern, in denen der Fonds öffentlich vertrieben wird, eine
geeignete Veröffentlichung der Anteilpreise erfolgt.
§ 31 Kosten.
(1) Die Vergütung für die Verwaltung des Fonds beträgt bis zu 1,5% p.a., errechnet auf den täglich ermittelten Inven-
tarwert.
(2) Die Depotbank erhält für die Verwahrung und Verwaltung der zu dem Fonds gehörenden Vermögenswerte eine
Vergütung in Höhe der unter Banken üblichen Sätze.
(3) Die Auszahlung der Vergütungen erfolgt monatlich zum Monatsende.
(4) Die Depotbank erhält über die Vergütung gem. Abs. 2 hinaus eine Bearbeitungsgebühr in Höhe von bis zu 0,125%
jeder Wertpapiertransaktion, soweit dafür nicht bankübliche Gebühren anfallen.
§ 32 Ausschüttungen.
(1) Die Verwaltungsgesellschaft bestimmt jedes Jahr, ob und in welcher Höhe eine Ausschüttung entsprechend den
in Luxemburg gültigen Bestimmungen erfolgt.
(2) Eine Ausschüttung erfolgt auf die am Ausschüttungstag umlaufenden Anteile.
(3) Ausschüttungsbeträge, die nicht innerhalb von 5 Jahren nach Veröffentlichung der Ausschüttungserklärung geltend
gemacht wurden, verfallen zugunsten des Fonds.
Ungeachtet dessen ist die Verwaltungsgesellschaft berechtigt, Ausschüttungsbeträge, die nach Ablauf dieser Verjäh-
rungsfrist geltend gemacht werden, zu Lasten des Fondsvermögens an die Anteilinhaber auszuzahlen.
§ 33 Zusammenschluß.
(1) Die Verwaltungsgesellschaft kann den Fonds mit einem anderen Sondervermögen luxemburgischen Rechts zusam-
menschließen, das aufgrund seiner Anlagepolitik unter den Anwendungsbereich von Teil I des Gesetzes vom 30. März
1988 über die Organismen für gemeinschaftliche Anlagen fällt.
(2) Faßt die Verwaltungsgesellschaft einen Beschluß gem. Abs. 1, so ist dies mit einer Frist von einem Monat vor dem
Inkrafttreten im Mémorial und der Tagespresse der Länder zu veröffentlichen, in denen der Fonds zum öffentlichen Ver-
trieb zugelassen ist. Unter Berücksichtigung des § 19 haben Anteilinhaber in diesem Zeitraum die Möglichkeit, ihre An-
teile kostenfrei zurückzugeben.
§ 34 Geschäftsjahr.
Das Geschäftsjahr des Fonds beginnt am 1. Juli und endet am 30. Juni.
Das erste Geschäftsjahr beginnt am Tag der Gründung und endet am 30. Juni 2002.
§ 35 Inkrafttreten.
Dieses Verwaltungsreglement trat am 5. April 2001 in Kraft.
Erstellt in vierfacher Ausfertigung.
Senningerberg, den 5. April 2001.
Luxemburg, den 5. April 2001.
Enregistré à Luxembourg, le 15 mai 2001, vol. 553, fol. 6, case 9. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveuri> (signé): J. Muller.
(31851/672/76) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2001.
TN US-EQUITY PORTFOLIO OP, Fonds Commun de Placement.
—
Das Verwaltungsreglement des nach dem Recht des Grossherzogtuns Luxemburg als «Fonds Commun de Place-
ment» errichteten und zum öffentlichen Vertrieb zugelassenen Sondervermögens TN US-EQUITY PORTFOLIO OP än-
dert sich wie folgt:
1) Art. 27 Nr. 3 wird geändert und lautet neu:
Abweichend von Artikel 15 Absatz 4 ist Bewertungstag jeder Bankarbeits- und Börsentag in New York, Frankfurt/
Main und Luxemburg.
2) Art. 28 Nr. 1 erster Halbsatz wird geändert und lautet neu:
Die Vergütung für die Verwaltung des Fonds beträgt bis zu 1,5 % p.a., ...
dresdnerbank asset management S.A.
Unterschriften
DRESDNER BANK LUXEMBOURG S.A.
Unterschriften
23717
3) Art. 28 Nr. 5 Satz 2, zweiter Halbsatz wird geändert und lautet neu:
... um den die Anteilwertentwicklung des Fonds die Wertentwicklung des um bis zu 1,5 % verminderten...
4) Art. 28 Nr. 5 Satz 3 am Anfang wird geändert und lautet neu:
Die Indexminderung um bis zu 1,5 % ...
Vorstehende Änderungen treten am 2. Juli 2001 mit ihrer Veröffentlichung im Mémorial C, Recueil des Sociétés et
Associations, in Kraft.
Luxemburg, den 31. Mai 2000.
Wir stimmen als Depotbank den vorstehenden Änderungen des Verwaltungsglements zu.
Luxemburg, den 31. Mai 2000.
Enregistré à Luxembourg, le 15 juin 2001, vol. 554, fol. 30, case 2. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveuri> (signé): J. Muller.
(38341/999/27) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 juin 2001.
MULTI-AXXION, Fonds Commun de Placement.
—
VERWALTUNGSREGLEMENT
Das Verwaltungsreglement, welches am 2. Juli 2001 im Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations veröffent-
licht wurde, legt allgemeine Grundsätze für die von der AXXION S.A. gemäß Teil I des Gesetzes vom 30. März 1988
über Organismen für gemeinsame Anlagen in der Form von «Fonds Communs de Placement» aufgelegten und verwal-
teten Fonds fest, soweit die Sonderreglements der jeweiligen Fonds das Verwaltungsreglement zum integralen Bestand-
teil erklären. Die spezifischen Charakteristika der Fonds werden in den Sonderreglements der jeweiligen Fonds
beschrieben, in denen ergänzende und abweichende Regelungen zu einzelnen Bestimmungen des Verwaltungsregle-
ments getroffen werden können.
Das Verwaltungsreglement und das jeweilige Sonderreglement bilden gemeinsam als zusammenhängende Bestandtei-
le die für den entsprechenden Fonds geltenden Vertragsbedingungen.
Art. 1. Die Fonds.
1. Jeder Fonds ist ein rechtlich unselbständiges Sondervermögen («fonds commun de placement») aus Wertpapieren
und sonstigen zulässigen Vermögenswerten («Fondsvermögen»), das unter Beachtung des Grundsatzes der Risikostreu-
ung verwaltet wird.
Jeder Fonds besteht aus einem oder mehreren Teilfonds im Sinne von Artikel 111 des Gesetzes vom 30. März 1988
über Organismen für gemeinsame Anlagen. Die Gesamtheit der Teilfonds ergibt den Fonds. Jeder Anleger ist am Fonds
durch Beteiligung an einem Teilfonds beteiligt.
2. Das jeweilige Fondsvermögen abzüglich der dem jeweiligen Fonds zuzurechnenden Verbindlichkeiten («Netto-
Fondsvermögen») muß innerhalb von sechs Monaten nach Genehmigung des entsprechenden Fonds mindestens den
Gegenwert von 50 Millionen Luxemburger Franken erreichen. Jeder Fonds wird von der Verwaltungsgesellschaft ver-
waltet. Die im jeweiligen Fondsvermögen befindlichen Vermögenswerte werden von der Depotbank verwahrt.
3. Jeder Teilfonds gilt im Verhältnis der Anteilinhaber untereinander als eigenständiges Sondervermögen. Die Rechte
und Pflichten der Anteilinhaber eines Teilfonds sind von denen der Anteilinhaber der anderen Teilfonds getrennt. Alle
Verpflichtungen und Verbindlichkeiten eines Teilfonds verpflichten nur diesen Teilfonds.
Die vertraglichen Rechte und Pflichten der Inhaber von Anteilen («Anteilinhaber»), der Verwaltungsgesellschaft und
der Depotbank sind im Verwaltungsreglement sowie im Sonderreglement des jeweiligen Teilfonds geregelt, die beide
von der Verwaltungsgesellschaft mit Zustimmung der Depotbank erstellt werden.
Durch den Kauf eines Anteils erkennt jeder Anteilinhaber das Verwaltungsreglement, das Sonderreglement des je-
weiligen Teilfonds sowie alle genehmigten Änderungen derselben an.
Art. 2. Die Verwaltungsgesellschaft.
1. Verwaltungsgesellschaft ist die AXXION S.A.
2. Die Verwaltungsgesellschaft verwaltet die Fonds im eigenen Namen, jedoch ausschließlich im Interesse und für ge-
meinschaftliche Rechnung der Anteilinhaber. Die Verwaltungsbefugnis erstreckt sich auf die Ausübung aller Rechte, wel-
che unmittelbar oder mittelbar mit den Vermögenswerten des jeweiligen Fonds zusammenhängen.
3. Die Verwaltungsgesellschaft legt die Anlagepolitik des jeweiligen Fonds unter Berücksichtigung der gesetzlichen und
vertraglichen Anlagebeschränkungen fest. Der Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft kann ein oder mehrere sei-
ner Mitglieder sowie sonstige natürliche oder juristische Personen mit der Ausführung der täglichen Anlagepolitik be-
trauen.
4. Die Verwaltungsgesellschaft kann unter eigener Verantwortung Investmentmanager und Anlageberater hinzuzie-
hen, insbesondere sich durch einen Anlageausschuß beraten lassen. Die Kosten hierfür trägt die Verwaltungsgesellschaft,
sofern im Sonderreglement des jeweiligen Fonds keine anderweitige Bestimmung getroffen wird.
5. Die Verwaltungsgesellschaft erstellt für jeden Fonds einen Verkaufsprospekt, der aktuelle Informationen zu dem
Fonds enthält, insbesondere im Hinblick auf Anteilpreise, Vergütungen und Verwaltung des Fonds.
OPPENHEIM INVESTMENT MANAGEMENT INTERNATIONAL S.A.
Unterschriften
SAL. OPPENHEIM JR. & Cie. LUXEMBURG S.A.
Unterschriften
23718
Art. 3. Die Depotbank.
1. Die Depotbank für einen Fonds wird im jeweiligen Sonderreglement bestimmt.
2. Die Depotbank ist mit der Verwahrung der Vermögenswerte des jeweiligen Fonds beauftragt. Die Rechte und
Pflichten der Depotbank richten sich nach dem Gesetz, dem Verwaltungsreglement, dem Sonderreglement des jeweili-
gen Fonds und dem Depotbankvertrag zu dem jeweiligen Fonds in ihrer jeweils gültigen Fassung.
3. Alle Wertpapiere und andere Vermögenswerte eines Fonds werden von der Depotbank in gesperrten Konten und
Depots verwahrt, über die nur in Übereinstimmung mit den Bestimmungen des Verwaltungsreglements sowie des Son-
derreglements des jeweiligen Fonds verfügt werden darf. Die Depotbank kann unter ihrer Verantwortung und mit Ein-
verständnis der Verwaltungsgesellschaft Dritte, insbesondere andere Banken und Wertpapiersammelstellen mit der
Verwahrung von Wertpapieren und sonstigen Vermögenswerten beauftragen.
4. Soweit gesetzlich zulässig, ist die Depotbank berechtigt und verpflichtet, im eigenen Namen
a. Ansprüche der Anteilinhaber gegen die Verwaltungsgesellschaft oder eine frühere Depotbank geltend zu machen;
b. gegen Vollstreckungsmaßnahmen Dritter Widerspruch zu erheben und vorzugehen, wenn wegen eines Anspruchs
vollstreckt wird, für den das jeweilige Fondsvermögen nicht haftet.
5. Die Depotbank ist an Weisungen der Verwaltungsgesellschaft gebunden, sofern solche Weisungen nicht dem Ge-
setz, dem Verwaltungsreglement, dem Sonderreglement oder dem Verkaufsprospekt des jeweiligen Fonds in ihrer je-
weils gültigen Fassung widersprechen.
6. Verwaltungsgesellschaft und Depotbank sind berechtigt, die Depotbankbestellung jederzeit im Einklang mit dem
jeweiligen Depotbankvertrag zu kündigen. Im Falle einer Kündigung der Depotbankbestellung ist die Verwaltungsgesell-
schaft verpflichtet, innerhalb von zwei Monaten mit Genehmigung der zuständigen Aufsichtsbehörde eine andere Bank
zur Depotbank zu bestellen, andernfalls hat die Kündigung der Depotbankbestellung notwendigerweise die Auflösung
des entsprechenden Fonds zur Folge; bis dahin wird die bisherige Depotbank zum Schutz der Interessen der Anteilin-
haber ihren Pflichten als Depotbank vollumfänglich nachkommen.
Art. 4. Allgemeine Richtlinien für die Anlagepolitik.
Die Anlageziele und die spezifische Anlagepolitik eines Teilfonds werden auf der Grundlage der nachfolgenden allge-
meinen Richtlinien im Sonderreglement des jeweiligen Teilfonds festgelegt. Die Anlagepolitik der einzelnen Teilfonds
umfaßt dementsprechend die Anlage in Wertpapieren internationaler Emittenten und sonstigen zulässigen Vermögens-
werten einschließlich flüssiger Mittel. Die Anlagebeschränkungen sind auf jeden Teilfonds separat anwendbar.
Für die Berechnung der Mindestgrenze für das Netto-Fondsvermögen gemäß Artikel 1 Absatz 1 des Verwaltungsre-
glements sowie für die in Artikel 4 Absatz 6 f) des Verwaltungsreglements aufgeführten Anlagegrenzen ist auf das Fonds-
vermögen des Fonds insgesamt abzustellen, das sich aus der Addition der Netto-Vermögen der Teilfonds ergibt.
1. Notierte Wertpapiere
Ein Fondsvermögen wird grundsätzlich in Wertpapieren angelegt, die an einer Wertpapierbörse oder an einem an-
deren anerkannten, für das Publikum offenen und ordnungsgemäß funktionierenden geregelten Markt («geregelter
Markt») innerhalb der Kontinente von Europa, Nord- und Südamerika, Australien (mit Ozeanien), Afrika oder Asien
amtlich notiart bzw. gehandelt werden.
2. Neuemissionen
Ein Fondsvermögen kann Neuemissionen enthalten, sofern diese
a. in den Emissionsbedingungen die Verpflichtung enthalten, die Zulassung zur amtlichen Notierung an einer Börse
oder zum Handel an einem anderen geregelten Markt zu beantragen, und
b. spätestens ein Jahr nach Emission an einer Börse amtlich notiert oder zum Handel an einem anderen geregelten
Markt zugelassen werden.
Sofern die Zulassung an einem der unter Absatz 1 dieses Artikels genannten Märkte nicht binnen Jahresfrist erfolgt,
sind Neuemissionen als nicht notierte Wertpapiere gemäß Absatz 3 dieses Artikels anzusehen und in die dort erwähnte
Anlagegrenze einzubeziehen.
3. Nicht notierte Wertpapiere
Bis zu 10% eines Netto-Teilfondsvermögens können in Wertpapieren angelegt werden, die weder an einer Börse
amtlich notiert noch an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden. Die Anlage in nicht notierten Wertpapieren
darf zusammen mit den verbrieften Rechten gemäß Absatz 4 dieses Artikels 10% des jeweiligen Netto-Teilfondsvermö-
gens nicht überschreiten.
4. Verbriefte Rechte
Bis zu 10% eines Netto-Teilfondsvermögens können in verbrieften Rechten angelegt werden, die ihren Merkmalen
nach Wertpapieren gleichgestellt werden können, die übertragbar und veräußerbar sind und deren Wert an jedem Be-
wertungstag gemäß Artikel 7, Absatz 1 des Verwaltungsreglements genau bestimmt werden kann. Die Anlage in ver-
brieften Rechten darf zusammen mit den Wertpapieren gemäß Absatz 3 dieses Arkikels 10% des jeweiligen Netto-
Teilfondsvermögens nicht überschreiten.
5. Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren
Bis zu 5% des Netto-Teilfondsvermögens können in Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren des offe-
nen Typs («OGAW») im Sinne der Richtlinie des Rates der Europäischen Gemeinschaften vom 20. Dezember 1985 Nr.
85/611/EWG angelegt werden.
Anteile oder Aktien an OGAW, die von der Verwaltungsgesellschaft selbst oder einer anderen Gesellschaft, die mit
der Verwaltungsgesellschaft durch gemeinsame Verwaltung, direkte oder indirekte wesentliche Teilhaberschaft oder
Kontrolle verbunden ist, verwaltet werden, können nur erworben werden, sofern die OGAW ihre Anlagepolitik auf
spezifische wirtschaftliche oder geographische Bereiche konzentrieren. Die Verwaltungsgesellschaft wird keine Kosten
für Anlagen berechnen, die in derart verbundenen OGAW erfolgen.
23719
6. Anlagegrenzen
a. Bis zu 10% des Netto-Teilfondsvermögens können in Wertpapieren ein- und desselben Emittenten angelegt wer-
den. Der Gesamtwert der Wertpapiere von Emittenten, in deren Wertpapiere mehr als 5% des jewelligen Netto-Teil-
fondsvermögens investiert sind, ist auf höchstens 40% dieses Netto-Teilfondsvermögens begrenzt.
b. Der unter a. genannte Prozentsatz von 10% erhöht sich auf 35%, und der ebendort genannte Prozentsatz von 40%
entfällt für Wertpapiere, die von den folgenden Emittenten begeben oder garantiert werden:
- Mitgliedstaaten der Europäischen Union («EU») und deren Gebietskörperschaften;
- Mitgliedsstaaten der OECD;
- Staaten, die nicht Mitgliedstaaten der EU sind;
- internationalen Organismen öffentlich-rechtlichen Charakters, denen mindestens ein Mitgliedstaat der EU angehört.
c. Die unter Punkt a. genannten Prozentsätze erhöhen sich von 10% auf 25% bzw. von 40% auf 80% für Schuldver-
schreibungen, welche von Kreditinstituten, die in einem Mitgliedstaat der EU ansässig sind, begeben werden, sofern
- diese Kreditinstitute aufgrund eines Gesetzes einer besonderen öffentlichen Aufsicht zum Schutz der Inhaber sol-
cher Schuldverschreibungen unterliegen,
- der Gegenwert solcher Schuldverschreibungen dem Gesetz entsprechend in Vermögenswerten angelegt wird, die
während der gesamten Laufzeit dieser Schuldverschreibungen die sich daraus ergebenden Verbindlichkeiten ausreichend
decken und
- die erwähnten Vermögenswerte beim Ausfall des Emittenten vorrangig zur Rückzahlung von Kapital und Zinsen be-
stimmt sind.
d. Die Anlagegrenzen unter a. bis c. dürfen nicht kumuliert werden. Hieraus ergibt sich, daß Anlagen in Wertpapieren
ein- und desselben Emittenten grundsätzlich 35% des jeweiligen Netto-Teilfondsvermögens nicht überschreiten dürfen.
e. Die Verwaltungsgesellschaft wird für die Gesamtheit der von ihr verwalteten Fonds, die unter den Anwendungs-
bereich des Teils I des Gesetzes vom 30. März 1988 für Organismen für gemeinsame Anlagen fallen, stimmberechtigte
Aktien insoweit nicht erwerben, als ein solcher Erwerb ihr einen wesentlichen Einfluß auf die Geschäftspolitik des Emit-
tenten gestattet.
f. Die Verwaltungsgesellschaft darf für jeden Fonds höchstens 10%
- der von einem einzigen Emittenten ausgegebenen stimmrechtslosen Aktien,
- der von einem einzigen Emittenten ausgegebenen Schuldverschreibungen,
- der Anteile eines Organismus für gemeinsame Anlagen («OGA»)
erwerben.
Die Anlagegrenzen des zweiten und dritten Gedankenstriches bleiben insoweit außer Betracht, als das Gesamtemis-
sionsvolumen der erwähnten Schuldverschreibungen bzw. die Zahl der im Umlauf befindlichen Anteile oder Aktien eines
OGA zum Zeitpunkt des Erwerbs nicht ermittelt werden können.
Die hier unter e. und f. aufgeführten Anlagegrenzen sind auf solche Wertpapiere nicht anzuwenden, die von Mitglied-
staaten der EU und deren Gebietskörperschaften oder von Staaten, die nicht Mitgliedstaat der EU sind, begeben oder
garantiert oder von internationalen Organismen öffentlich-rechtlichen Charakters, denen mindestens ein Mitgliedstaat
der EU angehört, begeben werden.
Die hier unter e. und f. aufgeführten Anlagegrenzen sind ferner nicht anwendbar auf den Erwerb von Aktien oder
Anteilen an Gesellschaften mit Sitz in einem Staat, der nicht Mitgliedstaat der EU ist, sofern:
- solche Gesellschaften hauptsächlich Wertpapiere von Emittenten mit Sitz in diesem Staat erwerben,
- der Erwerb von Aktien oder Anteilen einer solchen Gesellschaft aufgrund gesetzlicher Bestimmungen dieses Staates
den einzigen Weg darstellt, um in Wertpapieren von Emittenten mit Sitz in diesem Staat zu investieren,
- die erwähnten Gesellschaften im Rahmen ihrer Anlagepolitik Anlagegrenzen respektieren, die denjenigen gemäß Ar-
tikel 4, Absatz 5 und Absatz 6a. bis f. des Verwaltungsreglements entsprechen. Artikel 4 Absatz 16 des Verwaltungsre-
glements ist entsprechend anzuwenden.
g. Die Verwaltungsgesellschaft kann für einen Teilfonds abweichend von a. bis d. ermächtigt werden, unter Beachtung
des Grundsatzes der Risikostreuung bis zu 100% des jeweiligen Netto-Teilfondsvermögens in Wertpapieren verschie-
dener Emissionen anzulegen, die von einem Mitgliedstaat der EU, dessen Gebietskörperschaften, von einem Staat, der
Mitgliedstaat der OECD ist oder von internationalen Organismen öffentlich-rechtlichen Charakters, denen wenigstens
ein Mitgliedstaat der EU angehört, begeben oder garantiert werden, sofern diese Wertpapiere im Rahmen von minde-
stens sechs verschiedenen Emissionen begeben worden sind, wobei Wertpapiere aus ein- und derselben Emission 30%
des jeweiligen Netto-Teilfondsvermögens nicht überschreiten dürfen.
7. Optionen
a. Eine Option ist das Recht, einen bestimmten Vermögenswert während eines bestimmten Zeitraums zu einem im
voraus bestimmten Preis («Ausübungspreis») zu kaufen (Kauf oder «Call»-Option) oder zu verkaufen (Verkaufs- oder
«Put»-Option). Der Preis einer Call- oder Put-Option ist die Options-«Prämie».
Kauf und Verkauf von Optionen sind mit besonderen Risiken verbunden:
Die entrichtete Prämie einer erworbenen Call- oder Put-Option kann verlorengehen, sofern der Kurs des der Op-
tion zugrundeliegenden Wertpapiers sich nicht erwartungsgemäß entwickelt und es deshalb nicht im Interesse des Teil-
fonds liegt, die Option auszuüben.
Wenn eine Call-Option verkauft wird, besteht das Risiko, daß der Teilfonds nicht mehr an einer möglicherweise er-
heblichen Wertsteigerung des Wertpapiers teilnimmt beziehungsweise sich bei Ausübung der Option durch den Ver-
tragspartner zu ungünstigen Marktpreisen eindecken muß.
Beim Verkauf von Put-Optionen besteht das Risiko, daß der Teilfonds zur Abnahme von Wertpapieren zum Aus-
übungspreis verpflichtet ist, obwohl der Marktwert dieser Wertpapiere bei Ausübung der Option deutlich niedriger ist.
23720
Durch die Hebelwirkung von Optionen kann der Wert des Teilfondsvermögens stärker beeinflußt werden, als dies
beim unmittelbaren Erwerb von Wertpapieren der Fall ist.
b. Die Verwaltungsgesellschaft kann unter Beachtung der in diesem Absatz erwähnten Anlagebeschränkungen für ei-
nen Teilfonds Call-Optionen und Put-Optionen auf Wertpapiere, Börsenindizes, Finanzterminkontrakte und sonstige
Finanzinstrumente kaufen und verkaufen, sofern diese Optionen an einer Börse oder an einem anderen geregelten
Markt gehandelt werden.
Darüber hinaus können für einen Teilfonds Optionen der beschriebenen Art ge- und verkauft werden, die nicht an
einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden («over-the-counter» oder «OTC»-Optionen),
sofern die Vertragspartner des Teilfonds erstklassige, auf solche Geschäfte spezialisierte Finanzinstitute und Teilnehmer
an den OTC-Märkten sind und einer bonitätsmäßig einwandfreien Einstufung durch eine international anerkannte Ra-
tingagentur unterliegen.
c. Die Summe der Prämien für den Erwerb der unter b. genannten Optionen darf 15% des jeweiligen Netto-Teilfonds-
vermögens nicht übersteigen.
d. Für einen Teilfonds können Call-Optionen auf Wertpapiere verkauft werden, sofern die Summe der Ausübungs-
preise solcher Optionen zum Zeitpunkt des Verkaufs 25% des jeweiligen Netto-Teilfondsvermögens nicht übersteigt.
Diese Anlagegrenze gilt nicht, soweit verkaufte Call-Optionen durch Wertpapiere unterlegt und durch andere Instru-
mente abgesichert sind. Im übrigen muß der Teilfonds jederzeit in der Lage sein, die Deckung von Positionen aus dem
Verkauf ungedeckter Call-Optionen sicherzustellen.
Verkauft die Verwaltungsgesellschaft für einen Teilfonds Put-Optionen, so muß der entsprechende Teilfonds während
der gesamten Laufzeit der Optionen über ausreichende flüssige Mittel verfügen, um den Verpflichtungen aus den Opti-
onsgeschäften nachkommen zu können.
8. Finanzterminkontrakte
a. Finanzterminkontrakte sind gegenseitige Verträge, welche die Vertragsparteien verpflichten, einen bestimmten
Vermögenswert an einem im voraus bestimmten Zeitpunkt zu einem im voraus bestimmten Preis abzunehmen bezie-
hungsweise zu liefern. Dies ist mit erheblichen Chancen, aber auch Risiken verbunden, weil jeweils nur ein Bruchteil der
jeweiligen Kontraktgröße («Einschuß») sofort geleistet werden muß. Kursausschläge in die eine oder andere Richtung
können, bezogen auf den Einschuß, zu erheblichen Gewinnen oder Verlusten führen.
b. Die Verwaltungsgesellschaft kann für einen Teilfonds Finanzterminkontrakte als Zinsterminkontrakte sowie als
Kontrakte auf Börsenindizes kaufen und verkaufen, soweit diese Finanzterminkontrakte an hierfür vorgesehenen Börsen
oder anderen geregelten Märkten gehandelt werden.
c. Durch den Handel mit Finanzterminkontrakten kann die Verwaltungsgesellschaft bestehende Aktien- und Renten-
positionen gegen Kursverluste oder Zinsänderungsrisiken absichern. Mit dem gleichen Ziel kann die Verwaltungsgesell-
schaft Call-Optionen auf Finanzinstrumente verkaufen oder Put-Optionen auf Finanzinstrumente kaufen.
d. Ein Teilfonds kann Finanzterminkontrakte zu anderen als zu Absicherungszwecken kaufen und verkaufen.
Die Gesamtheit der Verpflichtungen aus Finanzterminkontrakten und Optionsgeschäften, die nicht der Absicherung
von Vermögenswerten dienen, darf das jeweilige Netto-Teilfondsvermögen zu keiner Zeit übersteigen. Hierbei bleiben
Verpflichtungen aus Verkäufen von Call-Optionen außer Betracht, die durch angemessene Werte im jeweiligen Teil-
fondsvermögen unterlegt sind.
9. Wertpapierpensionsgeschäfte
Ein Teilfonds kann von Zeit zu Zeit Wertpapiere in Form von Pensionsgeschäften (repurchase agreements) kaufen,
sofern der jeweilige Vertragspartner sich zur Rücknahme der Wertpapiere verpflichtet sowie Wertpapiere in Form von
Pensionsgeschäften verkaufen. Dabei muß der Vertragspartner solcher Geschäfte ein erstklassiges Finanzinstitut und auf
solche Geschäfte spezialisiert sein. Im Rahmen eines Wertpapierpensionsgeschäftes erworbene Wertpapiere kann der
Teilfonds während der Laufzeit des entsprechenden Wertpapierpensionsgeschäffes nicht veräußern. Im Rahmen des
Verkaufs von Wertpapieren in Form von Wertpapierpensionsgeschäften ist der Umfang der Wertpapierpensionsge-
schäfte stets auf einem Niveau zu halten, das es dem Teilfonds ermöglicht, jederzeit seiner Verpflichtung zur Rücknahme
von Anteilen nachzukommen.
10. Wertpapierleihe
Im Rahmen eines standardisierten Wertpapierleihsystems können Wertpapiere insgesamt bis zu 50% des Wertes des
jeweiligen Wertpapierbestandes auf höchstens 30 Tage ge- oder verliehen werden. Voraussetzung ist, daß dieses Wert-
papierleihsystem durch einen anerkannten Abrechnungsorganismus oder durch ein auf solche Geschäfte spezialisiertes
Finanzinstitut hervorragender Bonität organisiert ist.
Im Rahmen der Wertpapierleihe von Wertpapieren an dem Teilfondsvermögen kann die Wertpapierleihe mehr als
50% des Wertes des Wertpapierbestandes in einem Teilfondsvermögen erfassen, sofern dem jeweiligen Teilfonds das
Recht eingeräumt ist, den Wertpapierleihvertrag jederzeit zu kündigen und die verliehenen Wertpapiere zurückzuver-
langen.
Der Teilfonds als Leihgeber muß im Rahmen der Wertpapierleihe grundsätzlich eine Garantie erhalten, deren Ge-
genwert zur Zeit des Vertragsabschlusses mindestens dem Gesamtwert der verliehenen Wertpapiere entspricht. Diese
Garantie kann in flüssigen Mitteln bestehen oder in Wertpapieren, die durch Mitgliedstaaten der OECD, deren Gebiets-
körperschaften oder Organismen gemeinschaftsrechtlichen, regionalen oder weltweiten Charakters begeben oder ga-
rantiert und zugunsten des jeweiligen Teilfonds während der Laufzeit des Wertpapieheihvertrages gesperrt werden.
Einer Garantie bedarf es nicht, sofern die Wertpapierleihe im Rahmen von CLEARSTREAM INTERNATIONAL, EU-
ROCLEAR oder einem sonstigen anerkannten Abrechnungsorganismus stattfindet, der selbst zu Gunsten des Verleihers
der verliehenen Wertpapiere mittels einer Garantie oder auf andere Weise Sicherheit leistet.
Der Teilfonds kann im Rahmen der Wertpapierleihe als Leihnehmer im Zusammenhang mit der Erfüllung eines Wert-
papierverkaufs in folgenden Fällen auftreten:
23721
- während einer Zeit, in welcher die Wertpapiere zu Registrierungszwecken versandt wurden;
- wenn Wertpapiere verliehen und nicht rechtzeitig zurückerstattet wurden;
- zur Vermeidung der Nichterfüllung eines Wertpapierverkaufs, wenn die Depotbank ihrer Lieferverpflichtung nicht
nachkommt.
Sofern Wertpapiere in das Teilfondsvermögen geliehen werden, darf während der Laufzeit der entsprechenden
Wertpapierleihe über die geliehenen Wertpapiere nicht verfügt werden, es sei denn, es besteht im Teilfondsvermögen
eine ausreichende Absicherung, die es dem Teilfonds ermöglicht, nach Ende der Laufzeit eines Wertpapiervertrages sei-
ner Verpflichtung zur Rückgabe der geliehenen Wertpapiere nachzukommen.
11. Sonstige Techniken und Instrumente
a. Die Verwaltungsgesellschaft kann sich für einen Teilfonds sonstiger Techniken und Instrumente bedienen, die
Wertpapiere oder Indizes zum Gegenstand haben, sofern die Verwendung solcher Techniken und Instrumente im Hin-
blick auf die ordentliche Verwaltung des jeweiligen Teilfondsvermögens erfolgt.
b. Dies gilt insbesondere für Tauschgeschäfte mit Zinssätzen, welche im Rahmen der gesetzlichen Vorschriften zu Si-
cherungszwecken vorgenommen werden können. Diese Geschäfte sind ausschließlich mit auf solche Geschäfte spezia-
lisierten Finanzinstituten bester Bonität zulässig und dürfen zusammen mit den in Absatz 8 dieses Artikels beschriebenen
Verpflichtungen grundsätzlich den Gesamtwert der von dem jeweiligen Teilfonds in den entsprechenden Währungen
gehaltenen Vermögenswerte nicht übersteigen.
c. Dies gilt ferner für Index-Zertifikate, sofern diese als Wertpapiere gemäß Artikel 40 Abs. 1 des Luxemburger Ge-
setzes über Organismen für gemeinsame Anlagen gelten. Index-Zertifikate sind am Kapitalmarkt begebene Inhaber-
schuldverschreibungen, die eine Rückzahlung unter Berücksichtigung der relativen Indexveränderung, gegebenenfalls bis
zu einem vereinbarten Höchstkurs, am jeweiligen Berechnungstag verbriefen. Der Kurs dieser Index-Zertifikate richtet
sich insbesondere nach dem jeweiligen aktuellen Index-Stand, ihre Rückzahlung nach den jeweiligen Emissionsbedingun-
gen. Dabei unterscheiden sich Index-Zertifikate von verbrieften Index-Optionen und Optionsscheinen dadurch, daß es
sich nicht um Termingeschäfte handelt und die für Optionen signifikante Hebelwirkung, die Optionsprämie und der Aus-
übungspreis fehlen.
12. Flüssige Mittel
Bis zu 49% des jeweiligen Netto-Teilfondsvermögens dürfen in flüssigen Mitteln bei der Depotbank oder bei sonstigen
Banken gehalten werden. In besonderen Ausnahmefällen können flüssige Mittel auch einen Anteil von mehr als 49% vom
jeweiligen Netto-Teilfondsvermögen einnehmen, wenn und soweit dies im Interesse der Anteilinhaber geboten er-
scheint.
13. Devisensicherung
a. Zur Absicherung von Devisenrisiken kann ein Teilfonds Devisenterminkontrakte verkaufen sowie Call-Optionen
auf Devisen verkaufen und Put-Optionen auf Devisen kaufen, sofern solche Devisenkontrakte oder Optionen an einer
Börse oder an einem geregelten Markt oder sofern die erwähnten Optionen als OTC-Optionen im Sinne von Absatz
7b. gehandelt werden, unter der Voraussetzung, daß es sich bei den Vertragspartnern um erstklassige Finanzeinrichtun-
gen handelt, die auf derartige Geschäfte spezialisiert sind und die einer bonitätsmäßig einwandfreien Einstufung durch
eine international anerkannte Ratingagentur unterliegen.
b. Ein Teilfonds kann zu Absicherungszwecken außerdem auch Devisen auf Termin verkaufen beziehungsweise um-
tauschen im Rahmen freihändiger Geschäfte, die mit erstklassigen, auf solche Geschäfte spezialisierten Finanzinstituten
abgeschlossen werden.
c. Devisensicherungsgeschäfte setzen in der Regel eine unmittelbare Verbindung zu den abgesicherten Werten vor-
aus. Sie dürfen daher grundsätzlich die in der gesicherten Währung vom Teilfonds gehaltenen Werte weder im Hinblick
auf das Volumen noch bezüglich der Restlaufzeit überschreiten.
14. Weitere Anlagerichtlinien
a. Wertpapierleerverkäufe sind nicht zulässig.
b. Ein Teilfondsvermögen darf nicht zur festen Übernahme von Wertpapieren benutzt werden.
c. Ein Teilfondsvermögen darf nicht in Immobilien, Edelmetallen, Edelmetallkontrakten, Waren oder Warenkontrak-
ten angelegt werden.
d. Die Verwaltungsgesellschaft kann mit Einverständnis der Depotbank weitere Anlagebeschränkungen vornehmen,
um den Bedingungen in jenen Ländern zu entsprechen.
15. Kredite und Belastungsverbote
a. Ein Teilfondsvermögen darf nur insoweit zur Sicherung verpfändet, übereignet bzw. abgetreten oder sonst belastet
werden, als dies an einer Börse oder einem anderen Markt aufgrund verbindlicher Auflagen gefordert wird.
b. Kredite dürfen bis zu einer Obergrenze von 10% des jeweiligen Netto-Teilfondsvermögens aufgenommen werden,
sofern diese Kreditaufnahme nur für kurze Zeit erfolgt. Daneben kann ein Teilfonds Fremdwährungen im Rahmen eines
«back-to-back»-Darlehens erwerben.
c. Im Zusammenhang mit dem Erwerb oder der Zeichnung nicht voll eingezahlter Wertpapiere können Verbindlich-
keiten zu Lasten eines Teilfondsvermögens übernommen werden, die jedoch zusammen mit den Kreditverbindlichkeiten
gemäß Buchstabe b. 10% des jeweiligen Netto-Teilfondsvermögens nicht überschreiten dürfen.
d. Zu Lasten eines Teilfondsvermögens dürfen weder Kredite gewährt noch für Dritte Bürgschaftsverpflichtungen
eingegangen werden.
16. Überschreitung von Anlagebeschränkungen
a. Anlagebeschränkungen dieses Artikels müssen nicht eingehalten werden, sofern sie im Rahmen der Ausübung von
Bezugsrechten, die den im jeweiligen Teilfondsvermögen befindlichen Wertpapieren beigefügt sind, überschritten wer-
den.
23722
b. Neu aufgelegte Teilfonds können für eine Frist von sechs Monaten ab Genehmigung des Teilfonds von den Anla-
gegrenzen in Absatz 6 a. bis d. und g. dieses Artikels abweichen.
c. Werden die in diesem Artikel genannten Anlagebeschränkungen unbeabsichtigt oder durch Ausübung von Bezugs-
rechten überschritten, so wird die Verwaltungsgesellschaft vorrangig anstreben, die Normalisierung der Lage unter Be-
rücksichtigung der Interessen der Anteilinhaber zu erreichen.
Art. 5. Anteile an einem Fonds.
1. Anteile werden für den jeweiligen Teilfonds ausgegeben und lauten auf den Inhaber. Die Anteile werden grundsätz-
lich durch Globalzertifikate verbrieft; es besteht kein Anspruch auf Auslieferung effektiver Stücke. Daneben werden auf
den Namen lautende Anteile mittels Eintragung in ein Anteilscheinregister des Fonds in der Form von Anteilbestätigun-
gen zur Verfügung gestellt, Die Verwaltungsgesellschaft kann Anteilsbruchteile bis zu 0,0001 Anteilen ausgeben. Alle An-
teile sind nennwertlos; sie sind voll eingezahlt, frei übertragbar und besitzen kein Vorzugs- oder Vorkaufsrecht.
2. Alle Anteile eines Teilfonds haben grundsätzlich gleiche Rechte.
3. Für jeden Teilfonds können ausschüttungsberechtigte Anteile («A-Anteile») und thesaurisierende Anteile («B-An-
teile») ausgegeben werden. Alle Anteile sind vom Tage ihrer Ausgabe an in gleicher Weise an Erträgen, Kursgewinnen
und am Liquidationserlös ihrer jeweiligen Anteilklasse berechtigt.
4. Ausgabe und Rücknahme der Anteile sowie die Vornahme von Zahlungen auf Anteile bzw. Ertragsscheine erfolgen
bei der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank sowie über jede Zahlstelle.
Art. 6. Ausgabe von Anteilen.
1. Die Ausgabe von Anteilen erfolgt zu dem im Sonderreglement des jeweiligen Teilfonds festgelegten Ausgabepreis
und zu den dort bestimmten Bedingungen. Ausgabepreis ist der Anteilwert gemäß Artikel 7 zuzüglich einer im Sonder-
reglement genannten Verkaufsprovision, die 7% des Anteilwertes nicht überschreitet. Die Verkaufsprovision wird zu-
gunsten der Vertriebsstellen erhoben. Der Ausgabepreis kann sich um Gebühren oder andere Belastungen erhöhen, die
in den jeweiligen Vertriebsländern anfallen.
2. Der Ausgabepreis ist innerhalb von drei Bankarbeitstagen in Luxemburg nach dem entsprechenden Bewertungstag
zahlbar.
Die Verwaltungsgesellschaft kann die Zeichnung von Anteilen Bedingungen unterwerfen sowie Zeichnungsfristen und
Mindestzeichnungsbeträge festlegen. Dies findet Erwähnung im Verkaufsprospekt. Die Verwaltungsgesellschaft kann für
einen Teilfonds jederzeit nach eigenem Ermessen einen Zeichnungsantrag zurückweisen oder die Ausgabe von Anteilen
zeitweilig beschränken, aussetzen oder endgültig einstellen, soweit dies im Interesse der Gesamtheit der Anteilinhaber,
zum Schutz der Verwaltungsgesellschaft, zum Schutz des jeweiligen Teilfonds, im Interesse der Anlagepolitik oder im
Fall der Gefährdung der spezifischen Anlageziele eines Teilfonds erforderlich erscheint.
3. Der Erwerb von Anteilen erfolgt zum Ausgabepreis des jeweiligen Bewertungstages. Zeichnungsanträge, welche
bis spätestens 12.00 Uhr (Luxemburger Zeit) an einem Bewertungstag bei der Verwaltungsgesellschaft eingegangen sind,
werden auf der Grundlage des Anteilwertes dieses Bewertungstages abgerechnet.
Zeichnungsanträge, welche nach 12.00 Uhr (Luxemburger Zeit) eingehen, werden auf der Grundlage des Anteilwer-
tes des nächstfolgenden Bewertungstages abgerechnet.
4. Die Anteile werden unverzüglich nach Eingang des Ausgabepreises bei der Depotbank im Auftrag der Verwaltungs-
gesellschaft von der Depotbank zugeteilt.
5. Die Depotbank wird auf nicht ausgeführte Zeichnungsanträge eingehende Zahlungen unverzüglich zinslos zurück-
zahlen.
6. Schalteraufträge können auch nach dem im Absatz 3 bezeichneten Zeitpunkt auf der Grundlage des Anteilwertes
des Bewertungstages, an welchem der entsprechende Zeichnungsantrag bei der Verwaltungsgesellschaft eingeht, abge-
rechnet werden, es sei denn, besondere Umstände lassen auf eine erhebliche Änderung des Anteilwertes schließen.
Art. 7. Anteilwertberechnung.
1. Die Anteilwertberechnung erfolgt separat für jeden Teilfonds nach den nachfolgenden Bestimmungen. Der Wert
eines Anteils («Anteilwert») lautet auf die im Sonderreglement des jeweiligen Teilfonds festgelegte Währung («Teil-
fondswährung»). Er wird unter Aufsicht der Depotbank von der Verwaltungsgesellschaft oder einem von ihr beauftrag-
ten Dritten an jedem Tag, der zugleich Bankarbeitstag in Luxemburg und in Frankfurt am Main ist, berechnet
(«Bewertungstag»), es sei denn, im Sonderreglement des jeweiligen Teilfonds ist eine abweichende Regelung getroffen.
Die Berechnung erfolgt durch Teilung des jeweiligen Netto-Teilfondsvermögens durch die Zahl der am Bewertungstag
im Umlauf befindlichen Teile dieses Teilfonds.
2. Das Vermögen jedes Teilfonds wird nach folgenden Grundsätzen berechnet:
a. Wertpapiere, die an einer Börse amtlich notiert sind, werden zum letzten verfügbaren bezahlten Kurs bewertet.
Soweit Wertpapiere an mehreren Börsen amtlich notiert sind, ist der letzte verfügbare bezahlte Kurs des entsprechen-
den Wertpapiers an der Börse maßgeblich, die Hauptmarkt für dieses Wertpapier ist,
b. Wertpapiere, die nicht an einer Börse amtlich notiert sind, die aber an einem anderen geregelten Markt gehandelt
werden, werden zu einem Kurs bewertet, der nicht geringer als der Geldkurs und nicht höher als der Briefkurs zur Zeit
der Bewertung sein darf und den die Verwaltungsgesellschaft für den bestmöglichen Kurs hält, zu dem die Wertpapiere
verkauft werden können.
c. Falls solche Kurse nicht marktgerecht sind oder falls für andere als die unter Buchstaben a. und b. genannten Wert-
papiere keine Kurse festgelegt werden, werden diese Wertpapiere ebenso wie alle anderen Vermögenswerte zum je-
weiligen Verkehrswert bewertet, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben und allgemein
anerkannten, von Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren Bewertungsregeln festlegt.
d. Die flüssigen Mittel werden zu ihrem Nennwert zuzüglich Zinsen bewertet. Festgelder mit einer Ursprungslaufzeit
von mehr als 60 Tagen können mit dem jeweiligen Renditekurs bewertet werden, vorausgesetzt, ein entsprechender
23723
Vertrag zwischen dem Finanzinstitut, welches die Festgelder verwahrt, und der Verwaltungsgesellschaft sieht vor, daß
diese Festgelder zu jeder Zeit kündbar sind und daß im Falle einer Kündigung ihr Realisierungswert diesem Renditekurs
entspricht.
e. Alle nicht auf die jeweilige Teilfondswährung lautenden Vermögenswerte werden zum letzten Devisenmittelkurs
in diese Teilfondswährung umgerechnet.
3. Sofern für einen Teilfonds zwei Anteilklassen gemäß Artikel 5 Ziffer 3 des Verwaltungsreglements ausgegeben wer-
den, wird die Berechnung des Anteilwertes wie folgt durchgeführt:
a. Die Anteilwertberechnung erfolgt nach den unter Ziffer 1 dieses Artikels aufgeführten Kriterien für jede Antell-
klasse separat.
b. Der Mittelzufluß aufgrund der Ausgabe von Anteilen erhöht den prozentualen Anteil der jeweiligen Anteilklasse
am gesamten Wert des Netto-Teilfondsvermögens. Der Mittelabfluß aufgrund der Rücknahme von Anteilen vermindert
den prozentualen Anteil der jeweiligen Anteilklasse am gesamten Wert des Netto-Teilfondsvermögens.
c. Im Falle einer Ausschüttung vermindert sich der Anteilwert der ausschüttungsberechtigten Anteile um den Betrag
der Ausschüttung. Damit vermindert sich zugleich der prozentuale Anteil der ausschüttungsberechtigten Anteile am ge-
samten Wert des Netto-Teilfondsvermögens, während sich der prozentuale Anteil der nicht-ausschüttungsberechtigten
Anteile am gesamten Netto-Teilfondsvermögen erhöht.
4. Für einen Teilfonds kann ein Ertragsausgleich durchgeführt werden.
5. Die Verwaltungsgesellschaft kann für umfangreiche Rücknahmeanträge, die nicht aus den liquiden Mitteln und zu-
lässigen Kreditaufnahmen des jeweiligen Fonds befriedigt werden können, den Anteilwert auf der Basis der Kurse des
Bewertungstages bestimmen, an welchem sie für den Teilfonds die erforderlichen Wertpapierverkäufe vornimmt; dies
gilt dann auch für gleichzeitig eingereichte Zeichnungsaufträge für den Fonds.
6. Falls außergewöhnliche Umstände eintreten, welche die Bewertung nach den vorstehend aufgeführten Kriterien
unmöglich oder unsachgerecht erscheinen lassen, ist die Verwaltungsgesellschaft ermächtigt, andere, von ihr nach Treu
und Glauben festgelegte, allgemein anerkannte und von Wirtschaftsprüfern nachprüfbare Bewertungsregeln zu befolgen,
um eine sachgerechte Bewertung des Fondsvermögens zu erreichen.
Art. 8. Einstellung der Berechnung des Anteilwertes.
1. Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt, für einen Teilfonds die Berechnung des Anteilwertes zeitweilig einzu-
stellen, wenn und solange Umstände vorliegen, die diese Einstellung erforderlich machen und wenn die Einstellung unter
Berücksichtigung der Interessen der Anteilinhaber gerechtfertigt ist, insbesondere:
a. während der Zeit, in welcher eine Börse oder ein geregelter Markt, an denen ein wesentlicher Teil der Vermö-
genswerte des jeweiligen Teilfonds amtlich notiert oder gehandelt wird, geschlossen ist (außer an gewöhnlichen Wo-
chenenden oder Feiertagen) oder der Handel an dieser Börse bzw. an dem entsprechenden Markt ausgesetzt oder
eingeschränkt wurde;
b. in Notlagen, wenn die Verwaltungsgesellschaft über Anlagen eines Teilfonds nicht verfügen kann oder es ihr un-
möglich ist, den Gegenwert der Anlagekäufe oder -verkäufe frei zu transferieren oder die Berechnung des Anteilwertes
ordnungsgemäß durchzuführen.
2. Die Verwaltungsgesellschaft wird die Aussetzung bzw. Wiederaufnahme der Anteilwertberechnung unverzüglich
in mindestens einer Tageszeitung in den Ländern veröffentlichen, in denen Anteile des jeweiligen Teilfonds zum öffent-
lichen Vertrieb zugelassen sind, sowie allen Anteilinhabern mitteilen, die Anteile zur Rücknahme angeboten haben.
Art. 9. Rücknahme und Umtausch von Anteilen.
1. Die Anteilinhaber eines Fonds sind berechtigt, jederzeit die Rücknahme ihrer Anteile zu dem im Sonderreglement
des jeweiligen Teilfonds festgelegten Rücknahmepreis und zu den dort bestimmten Bedingungen zu verlangen. Diese
Rücknahme erfolgt nur an einem Bewertungstag. Die Zahlung des Rücknahmepreises erfolgt innerhalb von 3 Luxembur-
ger Bankarbeitstagen nach dem entsprechenden Bewertungstag in der Teilfondswährung gegen Rückgabe der Anteile.
2. Rücknahmeanträge, welche bis spätestens 12.00 Uhr (Luxemburger Zeit) an einem Bewertungstag bei der Verwal-
tungsgesellschaft eingegangen sind, werden zum Anteilwert dieses Bewertungstages abgerechnet.
Rücknahmeanträge, welche nach 12.00 Uhr (Luxemburger Zeit) eingehen, werden zum Anteilwert des nächstfolgen-
den Bewertungstages abgerechnet.
3. Die Verwaltungsgesellschaft ist nach vorheriger Genehmigung durch die Depotbank berechtigt, umfangreiche
Rücknahmen, die nicht aus den flüssigen Mitteln und zulässigen Kreditaufnahmen eines Fonds befriedigt werden können,
erst zu tätigen, nachdem entsprechende Vermögenswerte des jeweiligen Fonds ohne Verzögerung verkauft wurden. An-
leger, die ihre Anteile zur Rücknahme angeboten haben, werden von einer Aussetzung der Rücknahme sowie von der
Wiederaufnahme der Rücknahme unverzüglich in geeigneter Weise in Kenntnis gesetzt.
4. Die Depotbank ist nur insoweit zur Zahlung verpflichtet, als keine gesetzlichen Bestimmungen, z.B. devisenrecht-
liche Vorschriften oder andere, von der Depotbank nicht beeinflußbare Umstände die Überweisung des Rücknahme-
preises in das Land des Antragstellers verbieten.
5. Die Verwaltungsgesellschaft kann für jeden Teilfonds Anteile einseitig gegen Zahlung des Rücknahmepreises zu-
rückkaufen, soweit dies im Interesse der Gesamtheit der Anteilinhaber oder zum Schutz der Verwaltungsgesellschaft
oder des jeweiligen Teilfonds erforderlich erscheint.
6. Schalteraufträge können auch nach dem in Absatz 2 bezeichneten Zeitpunkt auf der Grundlage des Anteilwertes
des Bewertungstages, an welchem der entsprechende Rücknahmeantrag bei der Verwaltungsgesellschaft eingeht, abge-
rechnet werden, es sei denn, besondere Umstände lassen auf eine erhebliche Änderung des Anteilwertes schließen.
7. Der Anteilinhaber kann seine Anteile ganz oder teilweise in Anteile einer anderen Anteilklasse ebenso wie in An-
teile eines anderen Teilfonds umtauschen. Der Tausch der Anteile erfolgt auf der Grundlage des nächsterrechneten An-
teilwertes der betreffenden Anteilklassen beziehungsweise der betreffenden Teilfonds. Dabei kann eine
Umtauschprovision zugunsten der Vertriebstelle des Teilfonds, in den getauscht werden soll, erhoben werden. Wird
23724
eine Umtauschprovision erhoben, so beträgt diese höchstens 1% des Anteilwertes des Teilfonds, in welchen der Um-
tausch erfolgen soll; eine Nachzahlung der etwaigen Differenz zwischen den Verkaufsprovisionen auf die Anteilwerte
der betreffenden Teilfonds bleibt hiervon unberührt. Ein sich aus dem Umtausch ergebender Restbetrag von mehr als
10,- Euro zugunsten des Anteilinhabers wird diesem durch Zusendung eines Verrechnungsschecks ausbezahlt; ansonsten
verfällt der Überschuß zugunsten des Teilfonds, in den investiert werden soll.
Art. 10. Rechnungsjahr und Abschlussprüfung.
1. Das Rechnungsjahr eines Fonds wird im Sonderreglement des jeweiligen Fonds festgelegt.
2. Der Jahresabschluß eines Fonds wird von einem Wirtschaftsprüfer geprüft, der von der Verwaltungsgesellschaft
ernannt wird.
Art. 11. Ausschüttungen.
1. Die Ausschüttungspolitik eines Teilfonds wird in dessen Sonderreglement festgelegt. Die Verwaltungsgesellschaft
bestimmt für jeden Teilfonds, ob und in welchen Zeitabschnitten eine Ausschüttung vorgenommen wird.
Ausschüttungsberechtigt sind im Falle der Bildung von Anteilsklassen gemäß Artikel 5 ausschließlich Anteile der Klas-
se A.
2. Die Ausschüttung kann bar oder in Form von Gratisanteilen erfolgen.
3. Zur Ausschüttung können die ordentlichen Erträge aus Zinsen und/oder Dividenden abzüglich Kosten («ordentli-
che Netto-Erträge») sowie netto realisierte Kursgewinne kommen.
Ferner können die nicht realisierten Kursgewinne sowie sonstige Aktiva zur Ausschüttung gelangen, sofern das Net-
to-Fondsvermögen aufgrund der Ausschüttung nicht unter die Mindestgrenze gemäß Artikel 1 Absatz 2 des Verwal-
tungsreglements sinkt.
4. Ausschüttungen werden auf die am Ausschüttungstag ausgegebenen Anteile ausgezahlt. Erträge, die fünf Jahre nach
Veröffentlichung einer Ausschüttungserklärung nicht abgefordert werden, verfallen zugunsten des jeweiligen Teilfonds.
Art. 12. Dauer und Auflösung des Fonds und der Teilfonds.
1. Der Fonds ist auf unbestimmte Zeit errichtet. Die Verwaltungsgesellschaft kann einzelne Teilfonds auf bestimmte
Zeit errichten. Die Laufzeit wird im jeweiligen Sonderreglement festgelegt.
Unbeschadet der Regelung gemäß Satz 1 dieses Artikels kann ein Fonds oder einzelne Teilfonds jederzeit durch die
Verwaltungsgesellschaft aufgelöst werden, sofern im jeweiligen Sonderreglement keine gegenteilige Bestimmung getrof-
fen wird.
Die Verwaltungsgesellschaft kann jederzeit bestehende Teilfonds auflösen, sofern das Netto-Fondsvermögen eines
Teilfonds unter einen Betrag fällt, welcher von der Verwaltungsgesellschaft als Mindestbetrag für die Gewährleistung
einer effizienten Verwaltung dieses Teilfonds angesehen wird, sowie im Falle einer Änderung der wirtschaftlichen und/
oder politischen Rahmenbedingungen. Die Auflösung bestehender Teilfonds wird mindestens 1 Monat zuvor entspre-
chend Artikel 16 veröffentlicht.
Nach Auflösung eines Teilfonds wird die Verwaltungsgesellschaft diesen Teilfonds liquidieren. Dabei werden die die-
sem Teilfonds zuzuordnenden Vermögenswerte veräußert sowie die diesem Teilfonds zuzuordnenden Verbindlichkei-
ten getilgt. Der Liquidationserlös wird an die Anteilinhaber im Verhältnis ihres Anteilbesitzes ausgekehrt. Nach Abschluß
der Liquidation eines Teilfonds nicht abgeforderte Liquidationserlöse werden für einen Zeitraum von sechs Monaten
bei der Depotbank hinterlegt; danach gilt die in Artikel 12 Absatz 3 Satz 3 des Verwaltungsreglements enthaltene Rege-
lung entsprechend für sämtliche verbleibenden und nicht eingeforderten Beträge.
2. Die Auflösung eines Fonds erfolgt zwingend in folgenden Fällen:
a. wenn die im Sonderreglement des jeweiligen Fonds festgelegte Dauer abgelaufen ist;
b. wenn die Depotbankbestellung gekündigt wird, ohne daß eine neue Depotbankbestellung innerhalb der gesetzli-
chen oder vertraglichen Fristen erfolgt;
c. wenn die Verwaltungsgesellschaft in Konkurs geht oder aus irgendeinem Grund aufgelöst wird;
d. wenn das Fondsvermögen während mehr als sechs Monaten unter einem Viertel der Mindestgrenze gemäß Artikel
1 Absatz 2 des Verwaltungsreglements bleibt;
e. in anderen, im Gesetz vom 30. März 1988 über Organismen für gemeinsame Anlagen oder im Sonderreglement
des jeweiligen Fonds vorgesehenen Fällen.
3. Wenn ein Tatbestand eintritt, der zur Auflösung eines Fonds führt, werden die Ausgabe und die Rücknahme von
Anteilen eingestellt. Die Depotbank wird den Liquidationserlös, abzüglich der Liquidationskosten und Honorare («Net-
to-Liquidationserlös»), auf Anweisung der Verwaltungsgesellschaft oder gegebenenfalls der von derselben oder von der
Depotbank ernannten Liquidatoren unter die Anteilinhaber des jeweiligen Fonds nach deren Anspruch verteilen. Der
Netto-Liquidationserlös, der nicht zum Abschluß des Llquidationsverfahrens von Anteilinhabern eingezogen worden ist.
Wird, soweit dann gesetzlich notwendig, in Luxemburger Franken umgerechnet und von der Depotbank nach Abschluß
des Liquidationsverfahrens für Rechnung der Anteilinhaber bei der Caisse des Consignations in Luxemburg hinterlegt,
wo dieser Betrag verfällt, soweit er nicht innerhalb der gesetzlichen Frist von dreißig Jahren dort angefordert wird.
4. Die Anteilinhaber, deren Erben bzw. Rechtsnachfolger oder Gläubiger können weder die Auflösung noch die Tei-
lung des Fonds beantragen.
5. Die Verwaltungsgesellschaft kann einzelne Teilfonds fusionieren oder die Einbringung in einen oder mehrere Teil-
fonds eines anderen OGA nach Teil I des Luxemburger Rechts über Organismen für gemeinsame Anlagen beschließen,
falls wesentliche Änderungen in der politischen oder wirtschaftlichen Lage im Urteil der Verwaltungsgesellschaft dies
notwendig machen. Dieser Beschluß wird entsprechend den Bestimmungen des Artikels 16 veröffentlicht. Die Anleger
des abgebenden Fonds erhalten Anteile des aufnehmenden Fonds, deren Anzahl sich auf der Grundlage des Anteilwert-
verhältnisses der betroffenen Fonds zum Zeitpunkt der Einbringung errechnet; ggfs. erfolgt ein Spitzenausgleich.
23725
Innerhalb eines Zeitraumes von 1 Monat nach dem Veröffentlichungstag können die betroffenen Anteilinhaber die
kostenlose Rücknahme ihrer Anteile beantragen.
Art. 13. Kosten.
1. Neben den im Sonderreglement des jeweiligen Teilfonds aufgeführten Kosten können einem Fonds folgende Ko-
sten belastet werden:
a. sämtliche Kosten im Zusammenhang mit dem Erwerb, der Veräußerung und der Verwaltung von Vermögenswer-
ten;
b. Steuern und ähnliche Abgaben, die auf das jeweilige Fondsvermögen, dessen Einkommen oder die Auslagen zu La-
sten dieses Fonds erhoben werden;
c. Kosten für Rechtsberatung, die der Verwaltungsgesellschaft oder der Depotbank entstehen, wenn sie im Interesse
der Anteilinhaber eines Fonds handeln;
d. Honorare und Kosten für Wirtschaftsprüfer eines Fonds;
e. Kosten für die Erstellung von Anteilzertifikaten und Ertragsscheinen;
f. Kosten für die Einlösung von Ertragsscheinen sowie für die Erneuerung von Ertragsscheinbögen;
g. Kosten der Erstellung sowie der Hinterlegung und Veröffentlichung des Verwaltungsreglements und des Sonder-
reglements sowie anderer Dokumente, wie z.B. Verkaufsprospekte, die den entsprechenden Fonds betreffen, ein-
schließlich Kosten der Anmeldungen zur Registrierung oder der schriftlichen Erläuterungen bei sämtlichen
Registrierungsbehörden und Börsen (einschließlich örtlichen Wertpapierhändlervereinigungen), welche im Zusammen-
hang mit dem Fonds oder dem Anbieten seiner Anteile vorgenommen werden müssen;
h. Druck- und Vertriebskosten der Jahres- und Halbjahresberichte für die Anteilinhaber in allen notwendigen Spra-
chen, sowie Druck- und Vertriebskosten von sämtlichen weiteren Berichten und Dokumenten, welche gemäß den an-
wendbaren Gesetzen und Verordnungen der genannten Behörden notwendig sind;
i. Kosten der für die Anteilinhaber bestimmten Veröffentlichungen;
j. ein angemessener Anteil an den Kosten für die Werbung und an solchen Kosten, welche direkt im Zusammenhang
mit dem Anbieten und dem Verkauf von Anteilen anfallen.
2. Sämtliche Kosten werden zuerst den ordentlichen Erträgen, dann den Wertzuwächsen und zuletzt dem Fondsver-
mögen angerechnet.
3. Das Vermögen der einzelnen Teilfonds haftet nur für die Verbindlichkeiten und Kosten des jeweiligen Teilfonds.
Dementsprechend werden die Kosten - einschl. der Gründungskosten der Teilfonds - den einzelnen Teilfonds gesondert
berechnet, soweit sie diese alleine betreffen; im übrigen werden die Kosten den einzelnen Teilfonds im Verhältnis ihres
Netto-Vermögens anteilig belastet.
4. Die Gründungskosten des Fonds, einschließlich der Vorbereitung, des Drucks und der Veröffentlichung des Ver-
kaufsprospektes, des Verwaltungsreglements und der Sonderreglements, werden innerhalb der ersten fünf Geschäfts-
jahre abgeschrieben und den am Gründungstag bestehenden Teilfonds belastet. Werden nach Gründung des Fonds
zusätzliche Teilfonds eröffnet, so sind die spezifischen Lancierungskosten von jedem Teilfonds selbst zu tragen; auch die-
se können über eine Periode von längstens 5 Jahren nach Lancierungsdatum abgeschrieben werden.
Art. 14. Verjährung und Vorlegungsfrist.
1. Forderungen der Anteilinhaber gegen die Verwaltungsgesellschaft oder die Depotbank können nach Ablauf von fünf
Jahren nach Entstehung des Anspruchs nicht mehr gerichtlich geltend gemacht werden; davon unberührt bleibt die in
Artikel 12 Absatz 4 des VerwaltungsregIements enthaltene Regelung.
2. Die Vorlegungsfrist für Ertragsscheine beträgt fünf Jahre ab Veröffentlichung der jeweiligen Ausschüttungserklä-
rung.
Art. 15. Änderungen.
Die Verwaltungsgesellschaft kann das Verwaltungsreglement sowie das jeweilige Sonderreglement mit Zustimmung
der Depotbank jederzeit ganz oder teilweise ändern.
Art. 16. Veröffentlichungen.
1. Die erstmals gültige Fassung des Verwaltungsreglements und der Sonderreglements sowie Änderungen derselben
werden beim Handelsregister des Bezirksgerichts Luxemburg hinterlegt und im Mémorial, Recueil des Sociétés et As-
sociations, dem Amtsblatt des Großherzogtums Luxemburg (Mémorial), veröffentlicht.
2. Ausgabe- und Rücknahmepreise können bei der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank und jeder Zahlstelle er-
fragt werden.
3. Die Verwaltungsgesellschaft erstellt für jeden Fonds einen Verkaufsprospekt, einen geprüften Jahresbericht sowie
einen Halbjahresbericht entsprechend den gesetzlichen Bestimmungen des Großherzogtums Luxemburg.
4. Die unter Absatz 3 dieses Artikels aufgeführten Unterlagen eines Fonds sind für die Anteilinhaber am Sitz der Ver-
waltungsgesellschaft, der Depotbank und bei jeder Zahlstelle erhältlich.
5. Die Auflösung eines Fonds gemäß Artikel 12 des Verwaltungsreglements wird entsprechend den gesetzlichen Be-
stimmungen von der Verwaltungsgesellschaft im Mémorial und in mindestens drei überregionalen Tageszeitungen, von
denen eine eine Luxemburger Zeitung ist, veröffentlicht.
Art. 17. Anwendbares Recht, Gerichtsstand und Vertragssprache.
1. Das Verwaltungsreglement sowie die Sonderreglements der jeweiligen Fonds unterliegen Luxemburger Recht. Ins-
besondere gelten in Ergänzung zu den Regelungen des Verwaltungsreglements sowie der Sonderreglements zu den je-
weiligen Fonds die Vorschriften des Gesetzes vom 30. März 1988 über Organismen für gemeinsame Anlagen. Gleiches
gilt für die Rechtsbeziehungen zwischen den Anteilinhabern, der Verwaltungsgesellschaft und der Depotbank.
23726
2. Jeder Rechtsstreit zwischen Anteilinhabern, der Verwaltungsgesellschaft und der Depotbank unterliegt der Ge-
richtsbarkeit des zuständigen Gerichts im Großherzogtum Luxemburg. Die Verwaltungsgesellschaft und die Depotbank
sind berechtigt, sich selbst und jeden Fonds im Hinblick auf Angelegenheiten, die sich auf den jeweiligen Fonds beziehen,
der Gerichtsbarkeit und dem Recht eines jeden Landes zu unterwerfen, in welchem Anteile eines Fonds öffentlich ver-
trieben werden, soweit es sich um Ansprüche der Anleger handelt, die in dem betreffenden Land ansässig sind.
3. Der deutsche Wortlaut des Verwaltungsreglements und der Sonderreglements ist maßgeblich, falls im jeweiligen
Sonderreglement nicht ausdrücklich eine anderweitige Bestimmung getroffen wurde.
Art. 18. Inkrafttreten.
Das Verwaltungsreglement sowie jedes Sonderreglement treten am Tag ihrer Unterzeichnung in Kraft, sofern nichts
anderes im Sonderreglement des jeweiligen Fonds bestimmt ist. Änderungen im Verwaltungsreglement sowie in den je-
weiligen Sonderreglements treten am Tage ihrer Veröffentlichung im Mémorial in Kraft, soweit nichts anderes bestimmt
ist.
SONDERREGLEMENT
MULTI-AXXION IM-PULS 1
Art. 1. Der Fonds.
Der Fonds MULTI-AXXION (der «Fonds») besteht aus einem oder mehreren Teilfonds im Sinne von Artikel 111
des Gesetzes vom 30. März 1988 über Organismen für gemeinsame Anlagen. Die Gesamtheit der Teilfonds ergibt den
Fonds. Für den Fonds ist das am 2. Juli 2001 im Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations (Mémorial) veröffent-
lichte Verwaltungsreglement integraler Bestandteil. Ergänzend bzw. abweichend hiervon gelten für den Teilfonds MUL-
TI-AXXION IM-PULS 1 («der Teilfonds») die Bestimmungen dieses Sonderreglements.
Art. 2. Anlagepolitik.
Der Teilfonds investiert sein Vermögen überwiegend in börsennotierte oder an einem anderen geregelten Markt, der
regelmässig stattfindet, anerkannt und der Öffentlichkeit zugänglich ist, gehandelte Aktien, Anleihen aller Art - inklusive
Nullkuponanleihen und variabel verzinsliche Wertpapiere sowie Wandel - und Optionsanleihen - und Indexzertifikate
von in- und ausländischen Ausstellern.
Indexzertifikate sind am Kapitalmarkt begebene Inhaberschuldverschreibungen, die eine Rückzahlung unter Berück-
sichtigung der relevanten Indexveränderung, ggf. bis zu einem vereinbarten Höchstkurs, am jeweiligen Berechnungstag
verbriefen. Der Kurs dieser Indexzertifikate richtet sich insbesondere nach dem jeweiligen Indexstand; ihre Rückzahlung
nach den jeweiligen Emissionsbedingungen. Dabei unterscheiden sich Indexzertifikate von verbrieften Indexoptionen
und Optionsscheinen dadurch, dass es sich nicht um Termingeschäfte handelt und die für Optionen signifikante Hebel-
wirkung, die Optionsprämie und der Ausübungspreis fehlen. In geringerem Umfang sind auch Investitionen in Options-
scheine auf Wertpapiere möglich.
Je nach Börsenlage können die Anlageschwerpunkte des Teilfonds sehr unterschiedlich sein, d.h. es findet eine per-
manente Anpassung an die Lage an den internationalen Kapitalmärkten statt.
Des weiteren kann der Teilfonds sein Nettovermögen in börsennotierte Aktien von geschlossenen Branchen- oder
Länderfonds (sogenannte «closed-end-funds» und «Investmenttrusts») fremder Emittenten investieren, die unter briti-
schem, US-amerikanischem und kanadischem Recht sowie dem Recht der übrigen EU-Staaten, der Schweiz, Japan oder
Hongkong aufgelegt wurden und hinsichtlich Risikostreuung und Anlagerichtlinien mit nach Teil I des Luxemburger In-
vestmentgesetz vom 30. März 1988 aufgelegten Investmentfonds vergleichbar sind und denjenigen des Teilfonds ent-
sprechen. Investitionen in Derivativen-, Immobilien- und Venture-Capital Fonds sowie in Fonds, welche die Anlage in
anderen Fonds zum Ziel haben, sind demgemäß nicht zulässig.
Durch die diversifizierte Anlage in Aktien verschiedener geschlossenen Investmentfonds, deren Vermögen wiederum
breit gestreut angelegt sind, ergibt sich eine besonders günstige Risikoverteilung. Da sich der Preis von Aktien geschlos-
sener Investmentfonds nicht ausschließlich an dem Wert der in ihrem Vermögen befindlichen Wertpapiere orientiert,
sondern auch zukünftige Markterwartungen und die Angebots- und Nachfrageverhältnisse an der Börse einen Einfluß
auf die Kursbildung haben, kann bei closed-end-funds eine teilweise deutlich unter dem Inhaberwert angesiedelte Kurs-
notiz (Abgeld) gegeben sein.
Ziel des Teilfonds ist es, nicht nur an der Wertsteigerung des Vermögens ausgewählter geschlossene Investmentfonds
zu partizipieren, sondern auch in unterbewertete Fondsaktien zu investieren, bei denen eine Änderung der Marktein-
schätzung erwartet wird.
Innerhalb der gesetzlich zulässigen Grenzen kann der Teilfonds einen Teil seines Vermögens in flüssigen Mitteln und
Festgeldern anlegen.
Daneben ist der Erwerb oder die Veräußerung von Optionen, Futures und der Abschluß sonstiger Termingeschäfte
sowohl zur Absicherung gegen mögliche Kursrückgänge auf den Wertpapiermärkten als auch zur Renditeoptimierung
gestattet. Mit dem Einsatz von Derivativen können aufgrund der Hebelwirkung erhöhte Risiken verbunden sein.
Art. 3. Anteile.
1. Die Anteile werden in Globalurkunden verbrieft; ein Anspruch auf die Auslieferung effektiver Stücke besteht nicht.
2. Anteile am Teilfonds sind frei übertragbar.
Art. 4. Währung, Ausgabe, Rücknahme und Umtausch von Anteilen.
1. Die Währung des Teilfonds ist der Euro.
2. Ausgabepreis ist der Anteilwert gemäß Artikel 7 des Verwaltungsreglements zzgl. einer Verkaufsprovision von bis
zu 4%. Der Ausgabepreis kann sich um Gebühren oder andere Belastungen erhöhen, die in den jeweiligen Vertriebslän-
dem anfallen. Er ist innerhalb von 3 Luxemburger Bankarbeitstagen nach dem entsprechenden Bewertungstag zahlbar.
3. Rücknahmepreis ist der Anteilwert.
23727
4. Der Umtausch von Anteilen erfolgt auf der Grundlage des Anteilwertes der betreffenden Anteilklassen beziehungs-
weise der betreffenden Teilfonds. Dabei kann eine Umtauschprovision zugunsten der Vertriebstelle des Teilfonds erho-
ben werden, in den getauscht werden soll. Wird eine Umtauschprovision erhoben, so beträgt diese höchstens 1% des
Anteilwertes des Teilfonds, in welchen der Umtausch erfolgen soll; eine Nachzahlung der etwaigen Differenz zwischen
den Verkaufsprovisionen auf die Anteilwerte der betreffenden Teilfonds bleibt hiervon unberührt.
Art. 5. Ertragsverwendung.
Die vereinnahmten Dividenden- und Zinserträge sowie sonstige ordentliche Erträge werden nach Maßgabe der Ver-
waltungsgesellschaft grundsätzlich thesauriert.
Die Verwaltungsgesellschaft kann jedoch neben den ordentlichen Nettoerträgen die realisierten Kapitalgewinne, die
Erlöse aus dem Verkauf von Bezugsrechten und/oder die sonstigen Erträge nicht wiederkehrender Art abzüglich reali-
sierter Kapitalverluste, ausschütten.
Art. 6. Depotbank.
Depotbank ist die BANQUE DE LUXEMBOURG, eine Bank im Sinne des Luxemburger Gesetzes vom 5. April 1993
über den Finanzsektor.
Art. 7. Kosten für die Verwaltung und Verwahrung des Teilfondsvermögens.
1. Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt, aus dem Vermögen des Teilfonds ein Entgelt von bis zu 1,5% p.a. des
Netto-Vermögens des Teilfonds zu erhalten, das auf der Basis des Netto-Teilfondsvermögens am Ende des entsprechen-
den Kalendermonats pro rata temporis zu berechnen und monatlich nachträglich auszuzahlen ist.
2. Ferner ist die Verwaltungsgesellschaft berechtigt, vom Anstieg des Anteilwertes ein erfolgsabhängiges Entgelt in
Höhe des jährlichen Anstiegs des Anteilwertes des Teilfonds (maximal jedoch ein Viertel) zu erhalten; beträgt der An-
stieg des Anteilwertes weniger als 6%, fällt keine erfolgsabhängige Gebühr an. Das Entgelt wird an jedem Bewertungstag
berechnet und jährlich ausgezahlt. In einem Geschäftsjahr netto erzielte Wertminderungen werden auf das nächste Ge-
schäftsjahr vorgetragen; im Falle von Verlustvorträgen fällt das Erfolgshonorar erst an, wenn diese vollständig ausgegli-
chen sind.
3. Für die Abgeltung der mit der laufenden Betreuung der Anteilinhaber verbundenen Kosten ist die Verwaltungsge-
sellschaft berechtigt, aus dem Vermögen des Teilfonds eine Betreuungsgebühr von bis zu 0,25% p.a. des Netto-Vermö-
gens des Teilfonds zu erhalten, das auf der Basis des Netto-Teilfondsvermögens am Ende des entsprechenden
Kalendermonats pro rata temporis zu berechnen und monatlich nachträglich auszuzahlen ist.
4. Die Depotbank erhält aus dem Vermögen des Teilfonds:
a. Ein Entgelt für die Tätigkeit als Depotbank in Höhe der in Luxemburg üblichen Sätze als jährlich gerechneter Pro-
zentsatz des Netto-Teilfondsvermögens, das auf der Basis des Teilfondsvermögens am Ende des entsprechenden Kalen-
dermonats pro rata temporis berechnet und monatlich nachträglich ausgezahlt wird;
b. Eine Bearbeitungsgebühr in Höhe von 0,125% (mind. E 50) des Betrages jeder Wertpapiertransaktion;
c. Kosten und Auslagen, die der Depotbank aufgrund einer zulässigen und marktüblichen Beauftragung Dritter mit
der Verwahrung von Vermögenswerten des Teilfonds gemäß Artikel 3 Absatz 3 des Verwaltungsreglements entstehen.
Art. 8. Rechnungsjahr.
Das Rechnungsjahr endet jedes Jahr am 31. Dezember, erstmals am 31. Dezember 2001.
Art. 9. Dauer des Teilfonds.
Der Teilfonds ist auf unbestimmte Zeit errichtet.
SONDERREGLEMENT
MULTI-AXXION LOYS SYSTEM GLOBAL
Art. 1. Der Fonds.
Der Fonds MULTI-AXXION (der «Fonds») besteht aus einem oder mehreren Teilfonds im Sinne von Artikel 111
des Gesetzes vom 30. März 1988 über Organismen für gemeinsame Anlagen. Die Gesamtheit der Teilfonds ergibt den
Fonds. Für den Fonds ist das am 2. Juli 2001 im Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations (Mémorial) veröffent-
lichte Verwaltungsreglement integraler Bestandteil. Ergänzend bzw. abweichend hiervon gelten für den Teilfonds MUL-
TI-AXXION LOYS SYSTEM GLOBAL («der Teilfonds») die Bestimmungen dieses Sonderreglements.
Art. 2. Anlagepolitik.
Der Teilfonds wurde auf Initiative von LOYS WIRTSCHAFTSDIENST, G.m.b.H., Oldenburg, aufgelegt und wird sein
Vermögen nach dem Grundsatz der Risikostreuung international in Wertpapieren anlegen, mit dem Ziel, angemessene
Erträge und einen möglichst hohen langfristigen Wertzuwachs zu erreichen.
Der Teilfonds investiert sein Vermögen überwiegend in börsennotierte oder an einem anderen geregelten Markt, der
regelmässig stattfindet, anerkannt und der Öffentlichkeit zugänglich ist, gehandelte Aktien und Aktienzertifkate, fest- und
variabel verzinsliche Anleihen und Indexzertifikate von in- und ausländischen Ausstellern.
Indexzertifikate sind am Kapitalmarkt begebene Inhaberschuldverschreibungen, die eine Rückzahlung unter Berück-
sichtigung der relevanten Indexveränderung, ggf. bis zu einem vereinbarten Höchstkurs, am jeweiligen Berechnungstag
verbriefen. Der Kurs dieser Indexzertifikate richtet sich insbesondere nach dem jeweiligen Indexstand; ihre Rückzahlung
nach den jeweiligen Emissionsbedingungen. Dabei unterscheiden sich Indexzertifikate von verbrieften Indexoptionen
und Optionsscheinen dadurch, dass es sich nicht um Termingeschäfte handelt und die für Optionen signifikante Hebel-
wirkung, die Optionsprämie und der Ausübungspreis fehlen. In geringerem Umfang sind auch Investitionen in Options-
scheine auf Börsen- und Branchenindices sowie Währungen möglich.
Die Anlagepolitik stellt darauf ab, eine ausgewogene Struktur zu erreichen, die Vermögenserhaltung und Wertzu-
wachs in gleichem Maße berücksichtigt. Oberstes Kriterium ist die sorgfältige Auswahl der Anlagemärkte und Anlage-
23728
instrumente, um die Sicherheit des investierten Kapitals anzustreben. Neben volkswirtschaftlichen und/oder
unternehmensspezifischen Aspekten für die Gewichtung und Zusammensetzung der zur Verfügung stehenden Anlage-
instrumente bestimmen Kriterien der technischen Analyse das Timing für die Ein- und Ausstiegszeitpunkte.
Innerhalb der gesetzlich zulässigen Grenzen kann der Teilfonds einen Teil seines Vermögens in flüssigen Mitteln, Geld-
marktpapieren und Festgeldern anlegen. ln besonderen Marktlagen können auch mehr als 49% des Teilfondsvermögens
in liquiden Mitteln gehalten werden, um gemäß einer timingorientierten Anlagestrategie in Phasen rückläufiger Notie-
rungen die Vermögenserhaltung in den Vordergrund zu stellen und nur unterproportional Wertverluste in Kauf nehmen
zu müssen.
Daneben ist der Erwerb oder die Veräußerung von Optionen, Futures und der Abschluß sonstiger Termingeschäfte
sowohl zur Absicherung gegen mögliche Kursrückgänge auf den Wertpapiermärkten als auch zur Renditeoptimierung
gestattet. Mit dem Einsatz von Derivativen können aufgrund der Hebelwirkung erhöhte Risiken verbunden sein.
Art. 3. Anteile.
a. Die Anteile werden in Globalurkunden verbrieft; ein Anspruch auf die Auslieferung effektiver Stücke besteht nicht.
b. Anteile am Teilfonds sind frei übertragbar.
Art. 4. Währung, Ausgabe, Rücknahme und Umtausch von Anteilen.
1. Die Währung des Teilfonds ist der Euro.
2. Ausgabepreis ist der Anteilwert gemäß Artikel 7 des Verwaltungsreglements zzgl. einer Verkaufsprovision von bis
zu 5%. Der Ausgabepreis kann sich um Gebühren oder andere Belastungen erhöhen, die in den jeweiligen Vertriebslän-
dern anfallen. Er ist innerhalb von 3 Luxemburger Bankarbeitstagen nach dem entsprechenden Bewertungstag zahlbar.
3. Rücknahmepreis ist der Anteilwert.
4. Der Umtausch von Anteilen erfolgt auf der Grundlage des Anteilwertes der betreffenden Anteilklassen beziehungs-
weise der betreffenden Teilfonds. Dabei kann eine Umtauschprovision zugunsten der Vertriebstelle des Teilfonds erho-
ben werden, in den getauscht werden soll. Wird eine Umtauschprovision erhoben, so beträgt diese höchstens 1% des
Anteilwertes des Teilfonds, in welchen der Umtausch erfolgen soll; eine Nachzahlung der etwaigen Differenz zwischen
den Verkaufsprovisionen auf die Anteilwerte der betreffenden Teilfonds bleibt hiervon unberührt.
Art. 5. Ertragsverwendung.
Die vereinnahmten Dividenden- und Zinserträge sowie sonstige ordentliche Erträge werden nach Maßgabe der Ver-
waltungsgesellschaft grundsätzlich thesauriert.
Die Verwaltungsgesellschaft kann jedoch neben den ordentlichen Nettoerträgen die realisierten Kapitalgewinne, die
Erlöse aus dem Verkauf von Bezugsrechten und/oder die sonstigen Erträge nicht wiederkehrender Art, abzüglich reali-
sierter Kapitalverluste, ausschütten.
Art. 6. Depotbank.
Depotbank ist die BANQUE DE LUXEMBOURG, eine Bank im Sinne des Luxemburger Gesetzes vom 5. April 1993
über den Finanzsektor.
Art. 7. Kosten für die Verwaltung und Verwahrung des Teilfondsvermögens.
1. Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt, aus dem Vermögen des Teilfonds ein Entgelt von bis zu 0,9% p.a. des
Netto-Vermögens des Teilfonds zu erhalten, das auf der Basis des Netto-Teilfondsvermögens am Ende des entsprechen-
den Kalendermonats pro rata temporis zu berechnen und monatlich nachträglich auszuzahlen ist.
2. Ferner ist die Verwaltungsgesellschaft berechtigt, ein erfolgsabhängiges Entgelt von bis zu 10% des jährlichen An-
stiegs des Anteilwertes des Teilfonds zu erhalten. Das Entgelt wird an jedem Bewertungstag berechnet und jährlich aus-
gezahlt. In einem Geschäftsjahr netto erzielte Wertminderungen werden auf das nächste Geschäftsjahr vorgetragen; im
Falle von Verlustvorträgen fällt das Erfolgshonorar erst an, wenn diese vollständig ausgeglichen sind.
3. Für die Abgeltung der mit der laufenden Betreuung der Anteilinhaber verbundenen Kosten ist die Verwaltungsge-
sellschaft berechtigt, aus dem Vermögen des Teilfonds eine Betreuungsgebühr von bis zu 0,6% p.a. des Netto-Vermö-
gens des Teilfonds zu erhalten, das auf der Basis des Netto-Teilfondsvermögens am Ende des entsprechenden
Kalendermonats pro rata temporis zu berechnen und monatlich nachträglich auszuzahlen ist.
4. Die Depotbank erhält aus dem Vermögen des Teilfonds:
a. Ein Entgelt für die Tätigkeit als Depotbank in Höhe der in Luxemburg üblichen Sätze als jährlich gerechneter Pro-
zentsatz des Netto-Teilfondsvermögens, das auf der Basis des Teilfondsvermögens am Ende des entsprechenden Kalen-
dermonats pro rata temporis berechnet und monatlich nachträglich ausgezahlt wird.
b. Eine Bearbeitungsgebühr in Höhe von 0,125% (mind. 50) des Betrages jeder Wertpapiertransaktion.
c. Kosten und Auslagen, die der Depotbank aufgrund einer zulässigen und marktüblichen Beauftragung Dritter mit
der Verwahrung von Vermögenswerten des Teilfonds gemäß Artikel 3 Absatz 3 des Verwaltungsreglements entstehen.
Art. 8. Rechnungsjahr.
Das Rechnungsjahr endet jedes Jahr am 31. Dezember, erstmals am 31. Dezember 2001.
Art. 9. Dauer des Teilfonds.
Der Teilfonds ist auf unbestimmte Zeit errichtet.
Luxemburg, den 12. Juni 2001.
Enregistré à Luxembourg, le 13 juin 2001, vol. 554, fol. 22, case 4. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveuri> (signé): J. Muller.
(37337/007/774) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 juin 2001.
AXXION S.A. / BANQUE DE LUXEMBOURG
<i>Die Verwaltungsgesellschaft / Die Depotbank
i>Unterschriften / Unterschriften
23729
DRESDNER VERMÖGENSPLAN 25, Fonds Commun de Placement.
—
VERWALTUNGSREGLEMENT
Der am 17. Mai 1999 im Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, unter Hinweis des Fonds DIT-LUX SMALL
CAP EUROPA veröffentlichte Allgemeine Teil des Verwaltungsreglements ist integraler Bestandteil des DRESDNER
VERMÖGENSPLAN 25.
Für den DRESDNER VERMÖGENSPLAN 25 gelten ergänzend bzw. abweichend die nachstehenden Bestimmungen:
<i>Besonderer Teili>
§ 26 Name des Fonds.
Der Name des Fonds lautet DRESDNER VERMÖGENSPLAN 25.
§ 27 Depotbank.
Depotbank ist die DRESDNER BANK LUXEMBOURG S.A., Luxemburg.
§ 28 Anlagepolitik.
Ziel der Anlagepolitik ist es, neben einer vergleichsweise kontinuierlichen Wertentwicklung marktgerechte Erträge
in Euro zu erwirtschaften. Dazu wird das Fondsvermögen in fest- und variabel verzinslichen Wertpapieren, Wandel- und
Optionsanleihen, deren Optionsscheine auf Wertpapiere lauten, sowie Zerobonds angelegt, die auf Währungen der
OECD-Mitgliedsstaaten lauten, wobei eine weitgehende Vermeidung von Fremdwährungsrisiken vorgesehen ist. Die
Durchschnittslaufzeit des Rentenanteils wird flexibel der jeweiligen Marktsituation angepaßt, um von den Kursbewegun-
gen zu profitieren, die sich bei Zinsänderungen am Euroland-Rentenmarkt ergeben. Ferner investiert der Fonds in in-
ternationale Standardaktien. Hierbei wird eine Aktienquote von durchschnittlich 25% des Fondsvemögens angestrebt.
§ 29 Anteilscheine.
Die Anteile sind in Globalzertifikaten verbrieft. Ein Anspruch auf Auslieferung effektiver Stücke besteht nicht.
§ 30 Basiswährung, Ausgabe- und Rücknamepreis.
(1) Basiswährung des Fonds ist die Währung der Bundesrepublik Deutschland.
(2) Die Depotbank ermittelt den Ausgabe- und Rücknahmepreis an jedem Bewertungstag.
Festgelder werden zum Renditekurs bewertet.
(3) Der Ausgabepreis ist innerhalb von 2 Bankarbeitstagen nach dem Bewertungstag an die Depotbank zahlbar.
(4) Der Ausgabeaufschlag zur Abgeltung der Ausgabekosten (§18 Abs. 2) beträgt bis zu 3,5% des Inventarwerts pro
Anteil.
Die Verwaltungsgesellschaft trägt Sorge dafür, daß in den Ländern, in denen der Fonds öffentlich vertrieben wird, eine
geeignete Veröffentlichung der Anteilpreise erfolgt.
§ 31 Kosten.
(1) Die Vergütung für die Verwaltung des Fonds beträgt bis zu 1,5% p.a., errechnet auf den täglich ermittelten Inven-
tarwert.
(2) Die Depotbank erhält für die Verwahrung und Verwaltung der zu dem Fonds gehörenden Vermögenswerte eine
Vergütung in Höhe der unter Banken üblichen Sätze.
(3) Die Auszahlung der Vergütungen erfolgt monatlich zum Monatsende.
(4) Die Depotbank erhält über die Vergütung gem. Abs. 2 hinaus eine Bearbeitungsgebühr in Höhe von bis zu 0,125%
jeder Wertpapiertransaktion, soweit dafür nicht bankübliche Gebühren anfallen.
§ 32 Ausschüttungen.
(1) Die Verwaltungsgesellschaft bestimmt jedes Jahr, ob und in welcher Höhe eine Ausschüttung entsprechend den
in Luxemburg gültigen Bestimmungen erfolgt.
(2) Eine Ausschüttung erfolgt auf die am Ausschüttungstag umlaufenden Anteile.
(3) Ausschüttungsbeträge, die nicht innerhalb von 5 Jahren nach Veröffentlichung der Ausschüttungserklärung geltend
gemacht wurden, verfallen zugunsten des Fonds.
Ungeachtet dessen ist die Verwaltungsgesellschaft berechtigt, Ausschüttungsbeträge, die nach Ablauf dieser Verjäh-
rungsfrist geltend gemacht werden, zu Lasten des Fondsvermögens an die Anteilinhaber auszuzahlen.
§ 33 Zusammenschluß.
(1) Die Verwaltungsgesellschaft kann den Fonds mit einem anderen Sondervermögen luxemburgischen Rechts zusam-
menschließen, das aufgrund seiner Anlagepolitik unter den Anwendungsbereich von Teil I des Gesetzes vom 30. März
1988 über die Organismen für gemeinschaftliche Anlagen fällt.
(2) Faßt die Verwaltungsgesellschaft einen Beschluß gem. Abs. 1, so ist dies mit einer Frist von einem Monat vor dem
Inkrafttreten im Mémorial und der Tagespresse der Länder zu veröffentlichen, in denen der Fonds zum öffentlichen Ver-
trieb zugelassen ist. Unter Berücksichtigung des § 19 haben Anteilinhaber in diesem Zeitraum die Möglichkeit, ihre An-
teile kostenfrei zurückzugeben.
§ 34 Geschäftsjahr.
Das Geschäftsjahr des Fonds beginnt am 1. Juli und endet am 30. Juni.
Das erste Geschäftsjahr beginnt am Tag der Gründung und endet am 30. Juni 2002.
§ 35 Inkrafttreten.
Dieses Verwaltungsreglement trat am 5. April 2001 in Kraft.
Erstellt in vierfacher Ausfertigung.
23730
Senningerberg, den 5. April 2001.
Luxemburg, den 5. April 2001.
Enregistré à Luxembourg, le 15 mai 2001, vol. 553, fol. 6, case 9. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveuri> (signé): J. Muller.
(31852/672/76) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2001.
DRESDNER VERMÖGENSPLAN 40, Fonds Commun de Placement.
—
VERWALTUNGSREGLEMENT
Der am 17. Mai 1999 im Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, unter Hinweis des Fonds DIT-LUX SMALL
CAP EUROPA veröffentlichte Allgemeine Teil des Verwaltungsreglements ist integraler Bestandteil des DRESDNER
VERMÖGENSPLAN 40.
Für den DRESDNER VERMÖGENSPLAN 40 gelten ergänzend bzw. abweichend die nachstehenden Bestimmungen:
<i>Besonderer Teili>
§ 26 Name des Fonds.
Der Name des Fonds lautet DRESDNER VERMÖGENSPLAN 40.
§ 27 Depotbank.
Depotbank ist die DRESDNER BANK LUXEMBOURG S.A., Luxemburg.
§ 28 Anlagepolitik.
Ziel der Anlagepolitik ist es, neben einer vergleichsweise kontinuierlichen Wertentwicklung marktgerechte Erträge
in Euro zu erwirtschaften. Dazu wird das Fondsvermögen in fest- und variabel verzinslichen Wertpapieren, Wandel- und
Optionsanleihen, deren Optionsscheine auf Wertpapiere lauten, sowie Zerobonds angelegt, die auf Währungen der
OECD-Mitgliedsstaaten lauten, wobei eine weitgehende Vermeidung von Fremdwährungsrisiken vorgesehen ist. Die
Durchschnittslaufzeit des Rentenanteils wird flexibel der jeweiligen Marktsituation angepaßt, um von den Kursbewegun-
gen zu profitieren, die sich bei Zinsänderungen am Euroland-Rentenmarkt ergeben. Ferner investiert der Fonds in in-
ternationale Standardaktien. Hierbei wird eine Aktienquote von durchschnittlich 40% des Fondsvemögens angestrebt.
§ 29 Anteilscheine.
Die Anteile sind in Globalzertifikaten verbrieft. Ein Anspruch auf Auslieferung effektiver Stücke besteht nicht.
§ 30 Basiswährung, Ausgabe- und Rücknamepreis.
(1) Basiswährung des Fonds ist die Währung der Bundesrepublik Deutschland.
(2) Die Depotbank ermittelt den Ausgabe- und Rücknahmepreis an jedem Bewertungstag.
Festgelder werden zum Renditekurs bewertet.
(3) Der Ausgabepreis ist innerhalb von 2 Bankarbeitstagen nach dem Bewertungstag an die Depotbank zahlbar.
(4) Der Ausgabeaufschlag zur Abgeltung der Ausgabekosten (§18 Abs. 2) beträgt bis zu 4% des Inventarwerts pro
Anteil.
Die Verwaltungsgesellschaft trägt Sorge dafür, daß in den Ländern, in denen der Fonds öffentlich vertrieben wird, eine
geeignete Veröffentlichung der Anteilpreise erfolgt.
§ 31 Kosten.
(1) Die Vergütung für die Verwaltung des Fonds beträgt bis zu 1,5% p.a., errechnet auf den täglich ermittelten Inven-
tarwert.
(2) Die Depotbank erhält für die Verwahrung und Verwaltung der zu dem Fonds gehörenden Vermögenswerte eine
Vergütung in Höhe der unter Banken üblichen Sätze.
(3) Die Auszahlung der Vergütungen erfolgt monatlich zum Monatsende.
(4) Die Depotbank erhält über die Vergütung gem. Abs. 2 hinaus eine Bearbeitungsgebühr in Höhe von bis zu 0,125%
jeder Wertpapiertransaktion, soweit dafür nicht bankübliche Gebühren anfallen.
§ 32 Ausschüttungen.
(1) Die Verwaltungsgesellschaft bestimmt jedes Jahr, ob und in welcher Höhe eine Ausschüttung entsprechend den
in Luxemburg gültigen Bestimmungen erfolgt.
(2) Eine Ausschüttung erfolgt auf die am Ausschüttungstag umlaufenden Anteile.
(3) Ausschüttungsbeträge, die nicht innerhalb von 5 Jahren nach Veröffentlichung der Ausschüttungserklärung geltend
gemacht wurden, verfallen zugunsten des Fonds.
Ungeachtet dessen ist die Verwaltungsgesellschaft berechtigt, Ausschüttungsbeträge, die nach Ablauf dieser Verjäh-
rungsfrist geltend gemacht werden, zu Lasten des Fondsvermögens an die Anteilinhaber auszuzahlen.
§ 33 Zusammenschluß.
(1) Die Verwaltungsgesellschaft kann den Fonds mit einem anderen Sondervermögen luxemburgischen Rechts zusam-
menschließen, das aufgrund seiner Anlagepolitik unter den Anwendungsbereich von Teil I des Gesetzes vom 30. März
1988 über die Organismen für gemeinschaftliche Anlagen fällt.
dresdnerbank asset management S.A.
Unterschriften
DRESDNER BANK LUXEMBOURG S.A.
Unterschriften
23731
(2) Faßt die Verwaltungsgesellschaft einen Beschluß gem. Abs. 1, so ist dies mit einer Frist von einem Monat vor dem
Inkrafttreten im Mémorial und der Tagespresse der Länder zu veröffentlichen, in denen der Fonds zum öffentlichen Ver-
trieb zugelassen ist. Unter Berücksichtigung des § 19 haben Anteilinhaber in diesem Zeitraum die Möglichkeit, ihre An-
teile kostenfrei zurückzugeben.
§ 34 Geschäftsjahr.
Das Geschäftsjahr des Fonds beginnt am 1. Juli und endet am 30. Juni.
Das erste Geschäftsjahr beginnt am Tag der Gründung und endet am 30. Juni 2002.
§ 35 Inkrafttreten.
Dieses Verwaltungsreglement trat am 5. April 2001 in Kraft.
Erstellt in vielfacher Ausfertigung.
Senningerberg, den 5. April 2001.
Luxemburg, den 5. April 2001.
Enregistré à Luxembourg, le 15 mai 2001, vol. 553, fol. 6, case 9. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveuri> (signé): J. Muller.
(31853/672/76) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2001.
DRESDNER VERMÖGENSPLAN 65, Fonds Commun de Placement.
—
VERWALTUNGSREGLEMENT
Der am 17. Mai 1999 im Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, unter Hinweis des Fonds DIT-LUX SMALL
CAP EUROPA veröffentlichte Allgemeine Teil des Verwaltungsreglements ist integraler Bestandteil des DRESDNER
VERMÖGENSPLAN 65.
Für den DRESDNER VERMÖGENSPLAN 65 gelten ergänzend bzw. abweichend die nachstehenden Bestimmungen:
<i>Besonderer Teili>
§ 26 Name des Fonds.
Der Name des Fonds lautet DRESDNER VERMÖGENSPLAN 65.
§ 27 Depotbank.
Depotbank ist die DRESDNER BANK LUXEMBOURG S.A., Luxemburg.
§ 28 Anlagepolitik.
Ziel der Anlagepolitik ist es, die größeren Performancechancen der Aktienanlage mit der relativ stabilen Wertent-
wicklung einer Rentenanlage zu kombinieren. Dazu investiert der Fonds in internationale Standardaktien. Hierbei wird
eine Aktienquote von durchschnittlich 65 % des Fondsvermögens angestrebt. Ferner wird das Fondsvermögen in fest-
und variabel verzinslichen Wertpapieren, Wandel- und Optionsanleihen, deren Optionsscheine auf Wertpapiere lauten,
sowie Zerobonds angelegt, die auf Währungen der OECD-Mitgliedsstaaten lauten, wobei eine weitgehende Vermeidung
von Fremdwährungsrisiken vorgesehen ist. Die Durchschnittslaufzeit des Rentenanteils wird flexibel der jeweiligen
Marktsituation angepaßt, um von den Kursbewegungen zu profitieren, die sich bei Zinsänderungen am Euroland-Ren-
tenmarkt ergeben.
§ 29 Anteilscheine.
Die Anteile sind in Globalzertifikaten verbrieft. Ein Anspruch auf Auslieferung effektiver Stücke besteht nicht.
§ 30 Basiswährung, Ausgabe- und Rücknamepreis.
(1) Basiswährung des Fonds ist die Währung der Bundesrepublik Deutschland.
(2) Die Depotbank ermittelt den Ausgabe- und Rücknahmepreis an jedem Bewertungstag.
Festgelder werden zum Renditekurs bewertet.
(3) Der Ausgabepreis ist innerhalb von 2 Bankarbeitstagen nach dem Bewertungstag an die Depotbank zahlbar.
(4) Der Ausgabeaufschlag zur Abgeltung der Ausgabekosten (§18 Abs. 2) beträgt bis zu 4,5% des Inventarwerts pro
Anteil.
Die Verwaltungsgesellschaft trägt Sorge dafür, daß in den Ländern, in denen der Fonds öffentlich vertrieben wird, eine
geeignete Veröffentlichung der Anteilpreise erfolgt.
§ 31 Kosten.
(1) Die Vergütung für die Verwaltung des Fonds beträgt bis zu 1,5% p.a., errechnet auf den täglich ermittelten Inven-
tarwert.
(2) Die Depotbank erhält für die Verwahrung und Verwaltung der zu dem Fonds gehörenden Vermögenswerte eine
Vergütung in Höhe der unter Banken üblichen Sätze.
(3) Die Auszahlung der Vergütungen erfolgt monatlich zum Monatsende.
(4) Die Depotbank erhält über die Vergütung gem. Abs. 2 hinaus eine Bearbeitungsgebühr in Höhe von bis zu 0,125%
jeder Wertpapiertransaktion, soweit dafür nicht bankübliche Gebühren anfallen.
dresdnerbank asset management S.A.
Unterschriften
DRESDNER BANK LUXEMBOURG S.A.
Unterschriften
23732
§ 32 Ausschüttungen.
(1) Die Verwaltungsgesellschaft bestimmt jedes Jahr, ob und in welcher Höhe eine Ausschüttung entsprechend den
in Luxemburg gültigen Bestimmungen erfolgt.
(2) Eine Ausschüttung erfolgt auf die am Ausschüttungstag umlaufenden Anteile.
(3) Ausschüttungsbeträge, die nicht innerhalb von 5 Jahren nach Veröffentlichung der Ausschüttungserklärung geltend
gemacht wurden, verfallen zugunsten des Fonds.
Ungeachtet dessen ist die Verwaltungsgesellschaft berechtigt, Ausschüttungsbeträge, die nach Ablauf dieser Verjäh-
rungsfrist geltend gemacht werden, zu Lasten des Fondsvermögens an die Anteilinhaber auszuzahlen.
§ 33 Zusammenschluß.
(1) Die Verwaltungsgesellschaft kann den Fonds mit einem anderen Sondervermögen luxemburgischen Rechts zusam-
menschließen, das aufgrund seiner Anlagepolitik unter den Anwendungsbereich von Teil I des Gesetzes vom 30. März
1988 über die Organismen für gemeinschaftliche Anlagen fällt.
(2) Faßt die Verwaltungsgesellschaft einen Beschluß gem. Abs. 1, so ist dies mit einer Frist von einem Monat vor dem
Inkrafttreten im Mémorial und der Tagespresse der Länder zu veröffentlichen, in denen der Fonds zum öffentlichen Ver-
trieb zugelassen ist. Unter Berücksichtigung des § 19 haben Anteilinhaber in diesem Zeitraum die Möglichkeit, ihre An-
teile kostenfrei zurückzugeben.
§ 34 Geschäftsjahr.
Das Geschäftsjahr des Fonds beginnt am 1. Juli und endet am 30. Juni.
Das erste Geschäftsjahr beginnt am Tag der Gründung und endet am 30. Juni 2002.
§ 35 Inkrafttreten.
Dieses Verwaltungsreglement trat am 5. April 2001 in Kraft.
Erstellt in vierfacher Ausfertigung.
Senningerberg, den 5. April 2001.
Luxemburg, den 5. April 2001.
Enregistré à Luxembourg, le 15 mai 2001, vol. 553, fol. 6, case 9. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveuri> (signé): J. Muller.
(31854/672/76) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2001.
DRESDNER VERMÖGENSPLAN 85, Fonds Commun de Placement.
—
VERWALTUNGSREGLEMENT
Der am 17. Mai 1999 im Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, unter Hinweis des Fonds DIT-LUX SMALL
CAP EUROPA veröffentlichte Allgemeine Teil des Verwaltungsreglements ist integraler Bestandteil des DRESDNER
VERMÖGENSPLAN 85.
Für den DRESDNER VERMÖGENSPLAN 85 gelten ergänzend bzw. abweichend die nachstehenden Bestimmungen:
<i>Besonderer Teili>
§ 26 Name des Fonds.
Der Name des Fonds lautet DRESDNER VERMÖGENSPLAN 85.
§ 27 Depotbank.
Depotbank ist die DRESDNER BANK LUXEMBOURG S.A., Luxemburg.
§ 28 Anlagepolitik.
Ziel der Anlagepolitik ist es, die größeren Performancechancen der Aktienanlage mit der relativ stabilen Wertent-
wicklung einer Rentenanlage zu kombinieren. Dazu investiert der Fonds in internationale Standardaktien. Hierbei wird
eine Aktienquote von durchschnittlich 85% des Fondsvermögens angestrebt. Ferner wird das Fondsvermögen in fest-
und variabel verzinslichen Wertpapieren, Wandel- und Optionsanleihen, deren Optionsscheine auf Wertpapiere lauten,
sowie Zerobonds angelegt, die auf Währungen der OECD-Mitgliedsstaaten lauten, wobei eine weitgehende Vermeidung
von Fremdwährungsrisiken vorgesehen ist. Die Durchschnittslaufzeit des Rentenanteils wird flexibel der jeweiligen
Marktsituation angepaßt, um von den Kursbewegungen zu profitieren, die sich bei Zinsänderungen am Euroland-Ren-
tenmarkt ergeben.
§ 29 Anteilscheine.
Die Anteile sind in Globalzertifikaten verbrieft. Ein Anspruch auf Auslieferung effektiver Stücke besteht nicht.
§ 30 Basiswährung, Ausgabe- und Rücknamepreis.
(1) Basiswährung des Fonds ist die Währung der Bundesrepublik Deutschland.
(2) Die Depotbank ermittelt den Ausgabe- und Rücknahmepreis an jedem Bewertungstag.
Festgelder werden zum Renditekurs bewertet.
(3) Der Ausgabepreis ist innerhalb von 2 Bankarbeitstagen nach dem Bewertungstag an die Depotbank zahlbar.
dresdnerbank asset management S.A.
Unterschriften
DRESDNER BANK LUXEMBOURG S.A.
Unterschriften
23733
(4) Der Ausgabeaufschlag zur Abgeltung der Ausgabekosten (§18 Abs. 2) beträgt bis zu 5% des Inventarwerts pro
Anteil.
Die Verwaltungsgesellschaft trägt Sorge dafür, daß in den Ländern, in denen der Fonds öffentlich vertrieben wird, eine
geeignete Veröffentlichung der Anteilpreise erfolgt.
§ 31 Kosten.
(1) Die Vergütung für die Verwaltung des Fonds beträgt bis zu 1,5% p.a., errechnet auf den täglich ermittelten Inven-
tarwert.
(2) Die Depotbank erhält für die Verwahrung und Verwaltung der zu dem Fonds gehörenden Vermögenswerte eine
Vergütung in Höhe der unter Banken üblichen Sätze.
(3) Die Auszahlung der Vergütungen erfolgt monatlich zum Monatsende.
(4) Die Depotbank erhält über die Vergütung gem. Abs. 2 hinaus eine Bearbeitungsgebühr in Höhe von bis zu 0,125%
jeder Wertpapiertransaktion, soweit dafür nicht bankübliche Gebühren anfallen.
§ 32 Ausschüttungen.
(1) Die Verwaltungsgesellschaft bestimmt jedes Jahr, ob und in welcher Höhe eine Ausschüttung entsprechend den
in Luxemburg gültigen Bestimmungen erfolgt.
(2) Eine Ausschüttung erfolgt auf die am Ausschüttungstag umlaufenden Anteile.
(3) Ausschüttungsbeträge, die nicht innerhalb von 5 Jahren nach Veröffentlichung der Ausschüttungserklärung geltend
gemacht wurden, verfallen zugunsten des Fonds.
Ungeachtet dessen ist die Verwaltungsgesellschaft berechtigt, Ausschüttungsbeträge, die nach Ablauf dieser Verjäh-
rungsfrist geltend gemacht werden, zu Lasten des Fondsvermögens an die Anteilinhaber auszuzahlen.
§ 33 Zusammenschluß.
(1) Die Verwaltungsgesellschaft kann den Fonds mit einem anderen Sondervermögen luxemburgischen Rechts zusam-
menschließen, das aufgrund seiner Anlagepolitik unter den Anwendungsbereich von Teil I des Gesetzes vom 30. März
1988 über die Organismen für gemeinschaftliche Anlagen fällt.
(2) Faßt die Verwaltungsgesellschaft einen Beschluß gem. Abs. 1, so ist dies mit einer Frist von einem Monat vor dem
Inkrafttreten im Mémorial und der Tagespresse der Länder zu veröffentlichen, in denen der Fonds zum öffentlichen Ver-
trieb zugelassen ist. Unter Berücksichtigung des § 19 haben Anteilinhaber in diesem Zeitraum die Möglichkeit, ihre An-
teile kostenfrei zurückzugeben.
§ 34 Geschäftsjahr.
Das Geschäftsjahr des Fonds beginnt am 1. Juli und endet am 30. Juni.
Das erste Geschäftsjahr beginnt am Tag der Gründung und endet am 30. Juni 2002.
§ 35 Inkrafttreten.
Dieses Verwaltungsreglement trat am 5. April 2001 in Kraft.
Erstellt in vierfacher Ausfertigung.
Senningerberg, den 5. April 2001.
Luxemburg, den 5. April 2001.
Enregistré à Luxembourg, le 15 mai 2001, vol. 553, fol. 6, case 9. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveuri> (signé): J. Muller.
(31855/672/76) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2001.
DWS RENDITE 2008, Fonds Commun de Placement.
—
Zusätzlich zu den Artikeln 1 bis 16 des allgemeinen Teils des Verwaltungsreglements gemäß Veröffentlichung im Mé-
moriel C vom 22. Juli 1992, 26. Oktober 1992, 22. Dezember 1992 und vom 30. September 1998 gelten für den DWS
Rendite 2008 mit Wirkung vom 18. Juni 2001 folgende Bestimmungen:
BESONDERER TEIL
Art. 17. Anlagepolitik.
Ziel der Anlagepolitik ist die Erwirtschaftung einer Rendite in Euro. Das Fondsvermögen wird vorwiegend in Anlei-
hen, Wandelanleihen und sonstigen festverzinslichen Wertpapieren oder Anleihen mit variablem Zinssatz angelegt, die
an Börsen oder einem anderen geregelten Markt, der anerkannt, für das Publikum offen und dessen Funktionsweise ord-
nungsgemäß ist, in einem Staat der Organisation für wirtschaftiiche Zusammenarbeit und Entwicklung (OECD) gehan-
delt werden, sowie in anderen zulässigen Anlagen.
Art. 18. Fondswährung, Ausgabe- und Rücknahmepreis.
1. Die Fondswährung ist der Euro.
2. Ausgabepreis ist der Anteilwert zuzüglich einer Verkaufsprovision von bis zu 2,5%. Er ist zahlbar unverzüglich nach
dem entsprechenden Bewertungstag. Der Ausgabepreis kann sich um Gebühren oder andere Belastungen erhöhen, die
in den jeweiligen Vertriebsländern anfallen.
3. Rücknahmepreis ist der Anteilwert.
Dresdnerbank Asset Management S.A.
Unterschriften
DRESDNER BANK LUXEMBOURG S.A.
Unterschriften
23734
Art. 19. Anteile.
Die Fondsanteile werden in Globalzertifikaten verbrieft. Ein Anspruch auf Auslieferung effektiver Stücke besteht
nicht.
Art. 20. Kosten.
1. Die Verwaltungsgesellschaft erhält aus dem Fondsvermögen ein Entgelt von bis zu 0,5% p.a. auf das Netto-Fonds-
vermögen auf Basis des täglich ermittelten Anteilwertes.
2. Die Depotbank erhält aus dem Fondsvermögen:
a) ein Entgelt in Höhe von 0,1% p.a. auf das Netto-Fondsvermögen auf Basis des täglich ermittelten Anteilwertes;
b) eine Bearbeitungsgebühr von 0,125% des Betrages jeder Wertpapiertransaktion für Rechnung des Fonds (soweit
ihr dafür nicht bankübliche Gebühren zustehen).
3. Die Auszahlung der Vergütungen erfolgt zum Monatsende. Sämtliche Kosten werden zunächst dem laufenden Ein-
kommen und den Kapitalgewinnen sowie zuletzt dem Fondsvermögen angerechnet.
4. Die Verwaltungsgesellschaft kann dem Fonds neben den Kosten im Zusammenhang mit dem Erwerb und der Ver-
äußerung von Wertpapieren folgende Kosten belasten:
a) Steuern, die auf das Fondsvermögen, dessen Einkommen und die Auslagen zu Lasten des Fonds erhoben werden;
b) Kosten für Rechtsberatung, die der Verwaltungsgesellschaft oder der Depotbank entstehen, wenn sie im Interesse
der Anteilinhaber dieses Fonds handeln;
c) Kosten der Wirtschaftsprüfer und steuerlicher Vertreter;
d) Sonstige Kosten der Anlage und Verwaltung des Fondsvermögens, Gründungskosten und weitere Kosten, die in
diesem Zusammenhang stehen, können dem Fondsvermögen belastet und im laufenden Geschäftsjahr abgeschrieben
werden.
Art. 21. Rechnungsjahr.
Das Rechnungsjahr endet jedes Jahr am 31. Dezember, erstmals am 31. Dezember 2001. Der erste Zwischenbericht
erscheint zum 31. Dezember 2001, der erste Halbjahresbericht zum 30. Juni 2002. Der erste geprüfte Jahresbericht wird
zum 31. Dezember 2002 erscheinen.
Art. 22. Dauer des Fonds.
Die Laufzeit des Fonds ist befristet. Der Fonds wird am 30. Dezember 2008 aufgelöst. Nach Ablauf der Laufzeit wird
die Verwaltungsgesellschaft die Depotbank beauftragen, den Nettoliquidationserlös an die Anteilinhaber zu verteilen.
Luxemburg, den 28. Mai 2001.
DWS INVESTMENT S.A.
<i>Verwaltungsgesellschaft
i>Unterschrift / Unterschrift
DEUTSCHE BANK LUXEMBOURG S.A.
<i>Depotbank
i>Unterschrift / Unterschrift
Enregistré à Luxembourg, le 29 mai 2001, vol. 553, fol. 60, case 6. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveuri> (signé): J. Muller.
(34139/999/61) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 mai 2001.
EUROSECURITIES CORPORATION S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.
R. C. Luxembourg B 20.115.
—
EXTRAIT
Il ressort du procès-verbal de l’Assemblée Générale extraordinaire du 11 juin 2001 qu’il est mis fin au mandat de
l’Administrateur provisoire Monsieur Claude Zimmer. Les personnes suivantes ont été nommées administrateurs de la
société:
- Monsieur Antonio Lefebvre d’Ovidio
- Monsieur Manfredi Lefebvre d’Ovidio
- Monsieur Giorgio Scelsi
- Monsieur Jean-Marie Verlaine
- Monsieur Stephen Eppley
Luxembourg, le 12 juin 2001.
Enregistré à Luxembourg, le 13 juin 2001, vol. 554, fol. 22, case 7. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveuri> (signé): J. Muller.
(38190/534/) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 juin 2001.
Pour extrait conforme
Signature
23735
H&Q NEW TECHNOLOGY NETWORKS FUND, Société d’Investissement à Capital Variable.
Registered office: L-1347 Luxembourg, 6A, circuit de la Foire Internationale.
R. C. Luxembourg B 80.754.
—
In the year two thousand and one, on the seventh of June.
Before Us, Maître Léon Thomas called Tom Metzler, notary residíng in Luxembourg-Bonnevoie.
Was held an extraordinary general meeting of the Corporation established in Luxembourg under the denomination
of H&Q NEW TECHNOLOGY NETWORKS FUND, R.C. Number B 80.754, having its registered office in Luxem-
bourg, incorporated pursuant to a deed passed before the undersigned notary, on the 20th of February 2001. The meet-
ing was held at the following address: 6, rue Zithe, L-2014 Luxembourg.
The Articles of Incorporation have been published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations No. 225,
on the 27th of March 2001.
The meeting begins at five past twelve p.m., Mrs Carole Protin, Senior Consultant Fund Products Engineering Dept,
KLegal Luxembourg, residing in Chiny (Belgium) being in the chair.
The Chairman appoints as secretary of the meeting Mrs Maria Marques, employee, residing in Berschbach.
The meeting elects as scrutineer Mr Laurent Pichonnier, Director, Fund Products Engineering Dept, KLegal Luxem-
bourg, residing in Luxembourg.
The Chairman then states:
I. That the agenda of the meeting is worded as follows:
1. Modification of Article 25 of the Articles of Incorporation of the Company as follows:
«Art. 25. Accounting Year. The accounting year of the Company shall commence on the 1st of July of each year
and shall terminate on the 30th of June of the same year. The audited annual reports and semi-annual reports will be
issued based on the accounts closed respectively on the 30th of June and on the 31st of December of each year.«
2. Modification of Transitory Dispositions of the Articles of Incorporation as follows:
«1) The first accounting year will begin on the date of the formation of the Company and will end on June 30, 2002.
2) The first annual general meeting will be held in two thousand and two.»
3. Modification of the French translation of the Articles of Incorporation as follows:
«Art. 25. Année Sociale. L’année sociale de la Société commence le premier juillet de chaque année et se termine
le 30 juin de la même année. Les rapports annuels audités et les rapports semi-annuels seront émis sur base des comptes
arrêtés respectivement au 30 juin et au 31 décembre de chaque année.»
<i>«Dispositions transitoiresi>
1) La première année sociale commence le jour de la constitution et se terminera le 30 juin 2002.
2) La première assemblée générale annuelle se tiendra en deux mille deux.»
II. That the shareholders present or represented as well as the shares held by them are shown on an attendance list
set up by the members of the bureau which, after signature ne varietur by the shareholders present, the proxy holders
of the shareholders represented and the bureau of the meeting, shall remain attached to the present deed together with
the proxies to be filed at the same time.
III. It appears from the attendance list that all the issued and outstanding shares axe present or duly represented at
this meeting. All the shareholders present or represented at the meeting having agreed to validly meet after examination
of the agenda and to waive any convening notices, the meeting is regularly constituted and may deliberate and resolve
upon the items of its agenda, reproduced above.
After having verified that it was regularly constituted, the meeting considered the items on the above-mentioned
agenda and, after deliberation, passed by unanimous vote the following resolutions:
<i>First resolutioni>
The general meeting resolved to amend Article twenty-five of the Articles of Incorporation so as to read as follows:
«Art. 25. Accounting Year. The accounting year of the Company shall commence on the 1st of July of each year
and shall terminate on the 30th of June of the same year. The audited annual reports and semi-annual reports will be
issued based on the accounts closed respectively on the 30th of June and on the 31st of December of each year.»
<i>Second resolutioni>
The general meeting resolved to amend the Transitory Dispositions of the Articles of Incorporation so as to read as
follows:
«1) The first accounting year will begin on the date of the formation of the Company and will end on June 30, 2002.
2) The first annual general meeting will be held in two thousand and two.»
<i>Third resolutioni>
The general meeting resolved to amend the French translation of the Articles of Incorporation so as to read as fol-
lows:
'Art. 25. Année Sociale. L’année sociale de la Société commence le premier juillet de chaque année et se termine
le 30 juin de la même année. Les rapports annuels audités et les rapports semi-annuels seront émis sur base des comptes
arrêtés respectivement au 30 juin et au 31 décembre de chaque année.»
<i>«Dispositions transitoiresi>
1) La première année sociale commence le jour de la constitution et se terminera le 30 juin 2002.
2) La première assemblée générale annuelle se tiendra en deux mille deux.»
23736
Nothing else being on the agenda, and nobody wishing to address the meeting, the meeting was closed at twelve thirty
p.m.
In faith of which We, the undersigned notary, set our hand and seal in Luxembourg City, on the day named at the
beginning of this document.
The undersigned notary who understands and speaks English states herewith that on request of the above appearing
persons, the present deed is worded in English, followed by a French version; on request of the same appearing persons
and in case of divergence between the English and the French text, the English version will prevail.
The document having been read and translated to the persons appearing, said persons appearing signed with Us, the
notary, the present original deed.
Traduction française du texte qui précède:
L’an deux mille un, le sept juin.
Par-devant Nous Maître Léon Thomas dit Tom Metzler, notaire de résidence à Luxembourg-Bonnevoie.
S’est tenue l’assemblée générale extraordinaire de la Société établie à Luxembourg sous la dénomination de H&Q
NEW TECHNOLOGY NETWORKS FUND, R.C. Number B 80.754, ayant son siège social à Luxembourg, constituée
suivant acte reçu par le notaire soussigné, en date du 20 février 2001. L’assemblée s’est tenue à l’adresse suivante: 6,
rue Zithe, L-2014 Luxembourg.
Les statuts ont été publiés au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations N
°
225 du 27 mars 2001.
L’assemblée est ouverte à douze heures cinq sous la présidence de Mademoiselle Carole Protin, Senior Consultant
Fund Products Engineering Dept, Klegal Luxembourg, demeurant à Chiny (Belgique).
Madame la Présidente désigne comme secrétaire Mademoiselle Maria Marques, employée privée, demeurant à
Berschbach.
L’assemblée élit comme scrutateur Monsieur Laurent Pichonnier, Directeur, Fund Products Engineering Dept, Klegal
Luxembourg, demeurant à Luxembourg.
Madame la Présidente expose ce qui suit:
I. Que l’ordre du jour de la présente assemblée est conçu comme suit:
1. Modification de l’Article 25 des Statuts de la Société de la manière suivante:
«Art. 25. Année sociale. L’année sociale de la Société commence le premier juillet de chaque année et se termine
le 30 juin de la même année. Les rapports annuels audités et les rapports semi-annuels seront émis sur base des comptes
arrêtés respectivement au 30 juin et au 31 décembre de chaque année.»
2. Modification des Dispositions Transitoires des Statuts de la manière suivante:
«1) La première année sociale commence le jour de la constitution et se terminera le 30 juin 2002.
2) La première assemblée générale annuelle se tiendra en deux mille deux.»
3. Modification de la traduction française des Statuts de la manière suivante:
'Art. 25. Année Sociale. L’année sociale de la Société commence le premier juillet de chaque année et se termine
le 30 juin de la même année. Les rapports annuels auditês et les rapports semi-annuels seront émis sur base des comptes
arrêtés respectivement au 30 juin et au 31 décembre de chaque année.»
<i>«Dispositions transitoiresi>
1) La première année sociale commence le jour de la constitution et se terminera le 30 juin 2002.
2) La première assemblée générale annuelle se tiendra en deux mille deux.»
II. Que les actionnaires présents ou représentés, ainsi que le nombre d’actions qu’ils détiennent sont renseignés sur
une liste de présence, dressée et certifiée exacte par les membres du bureau, laquelle, après avoir été signée ne varietur
par les actionnaires présents, les mandataires des actionnaires des actionnaires représentés et le bureau de l’assemblée,
restera annexée au présent procès-verbal ensemble avec les procurations pour être soumise en même temps aux
formalités de l’enregistrement.
III. Qu’il résulte de ladite liste de présence que toutes les actions émises et sans désignation de valeur nominale en
circulation sont dûment représentées à la présente assemblée. Tous les actionnaires présents ou représentés à
l’assemblée ayant convenu de se réunir valablement après l’examen de l’ordre du jour et de renoncer à toute
convocation, l’assemblée est constituée régulièrement et peut valablement délibérer et décider sur les points figurant à
l’ordre du jour ci-dessus reproduit.
Après avoir vérifié qu’elle était régulièrement constitué, l’assemblée a examiné les points figurant sur l’ordre du jour
mentionné plus haut et, après délibération, a voté les résolutions suivantes à l’unanimité:
<i>Première résolutioni>
L’assemblée générale décide de modifier l’Article vingt-cinq des Statuts de la manière suivante:
«Art. 25. Année sociale . L’année sociale de la Société commence le premier juillet de chaque année et se termine
le 30 juin de la même année. Les rapports annuels audités et les rapports semi-annuels seront émis sur base des comptes
arrêtés respectivement au 30 juin et au 31 décembre de chaque année.»
<i>Deuxième résolutioni>
L’assemblée générale décide de modifier les Dispositions Transitoires des Statuts de la manière suivante:
«1) La première année sociale commence le jour de la constitution et se terminera le 30 juin 2002.
2) La première assemblée générale annuelle se tiendra en deux mille deux.»
<i>Troisième résolutioni>
L’assemblée générale décide de modifier la traduction française des Statuts de la manière suivante:
23737
«Art. 25. Année sociale. L’année sociale de la Société commence le premier juillet de chaque année et se termine
le 30 juin de la même année. Les rapports annuels audités et les rapports semi-annuels seront émis sur base des comptes
arrêtés respectivement au 30 juin et au 31 décembre de chaque année.»
<i>«Dispositions transitoiresi>
1) La première année sociale commence le jour de la constitution et se terminera le 30 juin 2002.
2) La première assemblée générale annuelle se tiendra en deux mille deux.»
Plus rien ne figurant à l’ordre du jour, et personne ne demandant la parole, la séance est levée à douze heures trente.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais constate par les présentes qu’à la requête des personnes
comparantes, le présent acte est rédigé en anglais suivi d’une version française; à la requête des mêmes personnes et en
cas de divergences entre les textes anglais et français, la version anglaise fera foi.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ils ont signé avec Nous, notaire, la présente minute.
Signé: C. Protin, M. Marques, L. Pichonnier, T. Metzler.
Enregistré à Luxembourg, le 8 juin 2001, vol. 129S, fol. 85, case 7. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveuri> (signé): Muller.
Pour copie conforme, délivrée sur papier libre aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et
Associations.
(37468/222/154) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 juin 2001.
H&Q NEW TECHNOLOGY NETWORKS FUND, Société d’Investissement à Capital Variable.
Siège social: L-1347 Luxembourg, 6A, circuit de la Foire Internationale.
R. C. Luxembourg B 80.754.
—
Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg .
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(37469/222/8) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 juin 2001.
TOP-INVESTMENTS, Société d’Investissement à Capital Variable.
Siège social: L-8002 Strassen, 283, route d’Arlon.
R. C. Luxembourg B 68.488.
—
L’an deux mille un, le premier juin.
Par-devant Nous, Maître Marthe Thyes-Walch, notaire de résidence à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg,
agissant en remplacement de son collègue empêché, Maître Léon Thomas dit Tom Metzler, notaire de résidence à
Luxembourg-Bonnevoie, Grand-Duché de Luxembourg, lequel dernier restera dépositaire de la présente minute.
S’est tenue l’assemblée générale extraordinaire de la Société TOP INVESTMENTS, R.C. numéro B 68.488, ayant son
siège social à Luxembourg, (ci-dessous «la Société»), constituée suivant acte reçu par le notaire Frank Baden, de rési-
dence à Luxembourg, en date du 16 février 1999, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C numéro
169 du 15 mars 1999,
L’assemblée est ouverte à 14.00 heures sous la présidence de Monsieur Koenraad Van der Borght, administrateur-
délégué de CORLUY LUXEMBOURG S.A., demeurant à Oberpallen (Luxembourg).
Monsieur le Président désigne comme secrétaire Madame Gwendolina Boone, employée privée, demeurant à Arlon
(Belgique).
L’assemblée élit comme scrutateur Madame Pascale Renaud, employée privée, demeurant à Thionville (France).
Monsieur le président expose ce qui suit:
I. Qu’une première assemblée générale extraordinaire avec l’ordre du jour ci-après avait été convoquée pour le 30
avril 2001, date à laquelle le quorum requis par la loi n’avait pas été atteint, ainsi qu’il appert de l’acte reçu à cette date
par le prédit notaire Tom Metzler.
II. Que la présente assemblée générale extraordinaire a été dûment convoquée par des annonces parues au:
a) Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C numéros 322 du 2 mai 2001 et 367 du 17 mai 2001;
b) journal Luxemburger Wort du 2 mai 2001 et du 17 mai 2001;
c) Tageblatt du 2 mai 2001 et du 17 mai 2001;
d) Moniteur Belge du 2 mai 2001 et du 17 mai 2001;
e) journal Gazet Van Antwerpen du 2 mai 2001 et du 17 mai 2001;
f) journal De Financieel Economische Tijd du 2 mai 2001 et du 17 mai 2001.
Les numéros justificatifs de ces publications ont été déposés au bureau de l’assemblée.
III. Que l’ordre du jour de la présente assemblée est conçu comme suit:
1. Transfert du siège social de la Société du 10A, boulevard Royal L-2093 Luxembourg au 283, route d’Arlon L-8002
Strassen
2. En conséquence de la modification du siège social de la Société, les Articles 4 et 15 des Statuts de la Société seront
modifiés de la manière suivante:
LuxembourgBonnevoie, le 12 juin 2001.
T. Metzler.
Luxembourg-Bonnevoie, le 12 juin 2001.
Signature.
23738
«Art. 4. Siège social.
Le siège social est établi à Strassen, Grand-Duché de Luxembourg. (...)»
«Art. 15. Assemblées générales des actionnaires - paragraphe 3.
L’assemblée générale annuelle des actionnaires se tiendra à Strassen au siège social de la Société ou en tout autre
endroit du Grand-Duché de Luxembourg, qui sera fixé dans l’avis de convocation, le dernier lundi du mois d’avril à 15
heures.(...)»
3. L’Article 12 section B), deuxième paragraphe, des Statuts de la Société sera modifié de la manière suivante:
«Art. 12. Clôture et fusion des compartiments.
L’apport des avoirs et engagements attribuables à un compartiment à un autre organisme de placement collectif de
droit luxembourgeois créé selon les dispositions de la Partie I de la Loi ou à un compartiment au sein d’un tel autre
organisme de placement collectif pourra être décidé par l’Assemblée Générale des actionnaires du compartiment con-
cerné.
Une telle Assemblée Générale devra réunir les mêmes conditions de quorum et de vote requises par la loi luxem-
bourgeoise pour la modification des présents statuts.»
4. En conséquence de la loi du 17 juillet 2000 portant modification de certaines dispositions de la loi du 30 mars 1988
relative aux organismes de placement collectif, l’Article 13 des Statuts de la Société sera modifié de la manière suivante:
«Art. 13. Valeur nette d’inventaire - paragraphe 6.
Le Conseil d’Administration établira pour chaque compartiment une masse distincte d’avoirs nets. Dans les relations
des actionnaires entre eux, cette masse sera attribuée aux seules actions émises au titre de compartiment concerné,
compte tenu, s’il y a lieu, de la ventilation de cette masse entre les différentes catégories d’actions de ce compartiment,
conformément aux dispositions du présent article. La Société constitue une seule et même entité juridique. Cependant,
les actifs d’un compartiment déterminé ne répondent que des dettes, engagements et obligations qui concernent ce
compartiment. Dans les relations des porteurs de parts entre eux, chaque compartiment est traité comme une entité
à part. A l’effet d’établir ces différentes masses d’avoirs nets, les règles suivantes s’appliquent: (...)
6) au cas où un avoir ou un engagement de la Société ne peut pas être attribué à un compartiment déterminé, cet
avoir ou engagement sera attribué à tous les compartiments, en proportion de la valeur nette d’inventaire des catégories
d’actions concernées ou de telle autre manière que le Conseil d’Administration déterminera avec bonne foi.(...)»
IV. Que les actionnaires présents ou représentés, ainsi que le nombre d’actions qu’ils détiennent sont renseignés sur
une liste de présence, dressée et certifiée exacte par les membres du bureau, laquelle, après avoir été signée par les
actionnaires présents, les mandataires des actionnaires représentés et le bureau de l’assemblée, restera annexée au pré-
sent procès-verbal ensemble avec les procurations pour être soumise en même temps aux formalités de l’enregistre-
ment.
V. Qu’il résulte de ladite liste de présence que sur les vingt mille quatre cent soixante-seize (20.476) actions sans
désignation de valeur nominale en circulation à la date du 25 mai 2001, trois mille sept cent quatre-vingt-dix (3.790)
actions se sont présentées ou ont été dûment représentées à la présente assemblée générale extraordinaire.
Aucun quorum n’étant requis pour cette deuxième assemblée, elle peut décider valablement sur tous les points por-
tés à l’ordre du jour.
L’assemblée a approuvé l’exposé de Monsieur le Président et, après avoir reconnu qu’elle était régulièrement cons-
tituée et, après en avoir délibéré, a pris les résolutions suivantes par trois mille sept cent quatre-vingt-dix (3.790) voix
pour et zéro (0) voix contre.
<i>Première résolutioni>
L’assemblée générale décide de transférer le siège social de la Société du 10A, boulevard Royal L-2093 Luxembourg
au 283, route d’Arlon L-8002 Strassen.
<i>Deuxième résolutioni>
L’assemblée générale décide, en conséquence de la première résolution, de modifier le premier paragraphe de l’arti-
cle 4 et le troisième paragraphe de l’article 15 des statuts pour leur donner la teneur suivante:
«Le siège social est établi à Strassen, Grand-Duché de Luxembourg. (...)»
«L’assemblée générale annuelle des actionnaires se tiendra à Strassen au siège social de la Société ou en tout autre
endroit du Grand-Duché de Luxembourg, qui sera fixé dans l’avis de convocation, le dernier lundi du mois d’avril à 15.00
heures. (...)»
<i>Troisième résolutioni>
L’Assemblée Générale décide de modifier le deuxième paragraphe de la Section B) de l’Article 12 des statuts pour
lui donner la teneur suivante:
«L’apport des avoirs et engagements attribuables à un compartiment à un autre organisme de placement collectif de
droit luxembourgeois créé selon les dispositions de la Partie I de la Loi ou à un compartiment au sein d’un tel autre
organisme de placement collectif pourra être décidé par l’Assemblée Générale des actionnaires du compartiment con-
cerné.
Une telle Assemblée Générale devra réunir les mêmes conditions de quorum et de vote requises par la loi luxem-
bourgeoise pour la modification des présents statuts.»
<i>Quatrième résolutioni>
L’assemblée générale décide, en conséquence de la loi du 17 juillet 2000, de modifier le sixième paragraphe de l’article
13 des statuts comme suit:
23739
«Le Conseil d’Administration établira pour chaque compartiment une masse distincte d’avoirs nets. Dans les relations
des actionnaires entre eux, cette masse sera attribuée aux seules actions émises au titre du compartiment concerné,
compte tenu, s’il y a lieu, de la ventilation de cette masse entre les différentes catégories d’actions de ce compartiment,
conformément aux dispositions du présent article. La Société constitue une seule et même entité juridique. Cependant,
les actifs d’un compartiment déterminé ne répondent que des dettes, engagements et obligations qui concernent ce
compartiment. Dans les relations des porteurs de parts entre eux, chaque compartiment est traité comme une entité
à part. A l’effet d’établir ces différentes masses d’avoir nets, les règles suivantes s’appliquent: (...)»
et de modifier le point 6) de l’article 13 des statuts comme suit:
«6) au cas où un avoir ou un engagement de la Société ne peut pas être attribué à un compartiment déterminé, cet
avoir ou engagement sera attribué à tous les compartiments, en proportion de la valeur nette d’inventaire des catégories
d’actions concernées ou de telle autre manière que le Conseil d’Administration déterminera avec bonne foi. (...)»
Plus rien ne figurant à l’ordre du jour et personne ne demandant la parole, la séance est levée à 14.30 heures.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Et après lecture de tout ce qui précède, donnée à l’assemblée en langue d’elle connue, les membres du bureau, tous
connus du notaire instrumentant par leurs nom, prénom usuel, état et demeure, ont signé le présent procès-verbal avec
Nous Notaire, aucun autre actionnaire n’ayant demandé à signer.
Signé: K. Van der Borght, G. Boone, P. Renaud, M. Thyes-Walch.
Enregistré à Luxembourg, le 5 juin 2001, vol. 9CS, fol. 32, case 11. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveuri> (signé): J. Muller.
Pour copie conforme, délivrée sur papier libre aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Asso-
ciations.
Luxembourg-Bonnevoie, le 11 juin 2001.
(37242/222/126) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juin 2001.
TOP-INVESTMENTS, Société d’Investissement à Capital Variable.
Siège social: L-8002 Strassen, 283, route d’Arlon.
R. C. Luxembourg B 68.488.
—
Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juin 2001.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(37243/222/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juin 2001.
PROMOFIN S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1526 Luxembourg, 23, Val Fleuri.
R. C. Luxembourg B 32.452.
—
Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 19 décembre 2000, vol. 547, fol. 43, case 1, a été déposé
au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 décembre 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(72629/000/8) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 décembre 2000.
PROMOFIN S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1526 Luxembourg, 23, Val Fleuri.
R. C. Luxembourg B 32.452.
—
<i>Procès-verbal de l’Assemblée Générale Annuelle reportée des Actionnaires, tenue à Luxembourg le 27 octobre 2000i>
Le 27 octobre 2000 à 16.00 heures, Messieurs les actionnaires de la société anonyme PROMOFIN S.A. se sont réunis
en Assemblée générale annuelle reportée, au siège de la société.
Monsieur Jean-Philippe Boever, élu Président de l’Assemblée, procède à la constitution du bureau et désigne comme
secrétaire, Monsieur Julien Joseph et Mme Lily Frantzen est élue scrutateur.
Monsieur le Président constate:
* Que les actionnaires présents ou représentés, ainsi que le nombre d’actions qu’ils détiennent sont renseignés sur
une liste de présence. Cette liste a été signée par les actionnaires présents et les mandataires des actionnaires repré-
sentés avant l’ouverture de la séance. La liste de présence, ainsi que les procurations des actionnaires représentés, après
avoir été paraphées ne varietur par les membres du bureau de la présente assemblée, resteront annexées aux présentes.
* Que l’ordre du jour de la présente assemblée est le suivant:
1. Rapport de gestion du Conseil d’administration et rapport du Réviseur d’entreprises.
2. Approbation des comptes annuels 1999 et affectation du résultat.
T. Metzler
<i>Notairei>
Luxembourg-Bonnevoie, le 11 juin 2001.
Signature.
Luxembourg, le 20 décembre 2000.
B. Risack.
23740
3. Décharge à donner aux administrateurs et au Réviseur d’entreprises.
4. Nomination statutaire.
5. Décision sur la liquidation de la société et désignation d’un liquidateur.
6. Divers.
* Que les actionnaires présents ou représentés se reconnaissent dûment convoqués, qu’ils déclarent avoir parfaite
connaissance de l’ordre du jour et être aptes à tenir la présente Assemblée.
* Que la présente Assemblée générale est, par conséquent, régulièrement constituée de façon à pouvoir délibérer et
statuer valablement sur les points figurant à l’ordre du jour.
Le président soumet ensuite à l’Assemblée pour examen et approbation les comptes annuels arrêtés au 31 décembre
1999.
Après avoir pris connaissance des rapports du Conseil d’administration et du Réviseur d’entreprises, de la proposi-
tion d’affectation du résultat de l’exercice 1999 soumise par le Conseil d’administration et après délibération, l’Assem-
blée générale adopte à l’unanimité les résolutions ci-après:
<i>Première résolutioni>
L’Assemblée générale donne acte des rapports du Conseil d’administration et du Réviseur d’entreprises.
<i>Deuxième résolutioni>
L’Assemblée générale approuve le rapport de gestion du Conseil d’administration ainsi que les comptes annuels ar-
rêtés au 31 décembre 1999 tels qu’ils sont soumis.
<i>Troisième résolutioni>
Sur proposition du Conseil d’administration, l’Assemblée générale décide de reporter à nouveau le résultat de l’exer-
cice, soit un bénéfice net de LUF 2.279.673,-.
<i>Quatrième résolutioni>
Sur proposition du Conseil d’administration, l’Assemblée générale décide à l’unanimité de dissoudre la société par
liquidation après clôture des comptes de l’exercice social 2000 et désigne comme liquidateur Monsieur Julien Joseph.
<i>Cinquième résolutioni>
L’Assemblée générale donne, pour l’exercice social écoulé, décharge de leur gestion à chacun des administrateurs et
de l’exercice de son mandat au Réviseur d’entreprises.
<i>Sixième résolutioni>
L’Assemblée générale prend acte de l’échéance du mandat du Réviseur d’entreprises KPMG Audit, Luxembourg, et
décide de proroger son mandat jusqu’à l’Assemblée générale statuant sur les comptes de l’exercice social 2000 et les
comptes de liquidation de la société.
Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée après lecture du procès-verbal qui est signé par les membres
du bureau et les actionnaires qui en ont exprimé le souhait.
<i>Liste de présence de l’Assemblée Générale Annuelle reportée du 27 octobre 2000i>
La présente liste est clôturée à 1.001 actions sur un total de 1.001 et certifiée exacte par les membres du bureau.
Enregistré à Luxembourg, le 19 décembre 2000, vol. 547, fol. 43, case 1. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveuri> (signé): J. Muller.
(72630/000/73) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 décembre 2000.
PODINI HOLDING INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: I-Bolzano.
—
L’an deux mille, le vingt-trois novembre.
Par-devant Maître Jacques Delvaux, notaire de résidence à Luxembourg-Ville, Grand-Duché de Luxembourg,
S’est réunie l’assemblée générale de la société anonyme holding luxembourgeoise dénommée PODINI HOLDING
INTERNATIONAL S.A., ayant son siège social à Luxembourg, 62, avenue de la Liberté,
Ladite société a été constituée par acte du notaire Jacques Delvaux en date du 11 juin 1998, publié au Mémorial C
numéro 625 du 2 septembre 1998.
J-P. Boever / J. Joseph / L. Frantzen
<i>Le Président / Le Secrétaire / Le Scrutateuri>
<i>Nom de l’actionnairei>
<i>Nombre i>
<i>d’actionsi>
<i>Nombre i>
<i>de voixi>
<i>Représenté pari>
<i>Signature de l’ac-
tionnaires ou du
représentant i>
BAYARD D’ANTIN S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.000
1.000 Jean Philippe Boever Signature
IP NETWORK S.A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1
1
Jean-Lou Scheider,
Administrateur
Signature
Luxembourg, le 27 octobre 2000.
J.-P. Boever / J. Joseph / L. Frantzen
<i>Le Président / Le Secrétaire / Le Scrutateuri>
23741
Les statuts de la société ont été modifiés par acte du notaire soussigné en date du 14 avril 1999, publié au Mémorial
C de 1999, page 24458.
La société a un capital social actuel d’un milliard huit cents millions de Lires Italiennes (1.800.000.000,-) divisé en mille
huit cents (1.800) actions d’une valeur nominale de ITL 1.000.000,- (un million de Lires Italiennes) chacune, entièrement
souscrites et libérées.
L’assemblée est présidée par Monsieur Jean-Philippe Fiorucci, employé privé, demeurant professionnellement à
Luxembourg.
Monsieur le Président désigne comme secrétaire Monsieur Davide Murari, employé privé, demeurant professionnel-
lement à Luxembourg.
L’assemblée appelle aux fonctions de scrutateur Monsieur Maurizio Cottella, employé privé, demeurant profession-
nellement à Luxembourg.
Les actionnaires présents ou représentés à l’assemblée et le nombre d’actions possédées par chacun d’eux ont été
portés sur une liste de présence signée par les actionnaires présents et par les mandataires de ceux représentés, et à
laquelle liste de présence, dressée par les membres du bureau, les membres de l’assemblée déclarent se référer. Ladite
liste de présence après avoir été signée ne varietur par les parties comparantes et le notaire instrumentant, demeurera
annexée au présent acte avec lequel elle sera enregistrée.
Resteront pareillement annexées au présent acte avec lequel elles seront enregistrées les procurations émanant des
actionnaires représentés à la présente assemblée, signées ne varietur par les parties comparantes et le notaire instru-
mentant.
Ensuite Monsieur le Président déclare et prie le notaire d’acter:
I) Qu’il résulte de ladite liste de présence que tous les actionnaires détenant ensemble mille huit cents (1.800) actions
représentatives de l’intégralité du capital social, sont dûment représentés à la présente assemblée, qui par conséquent
peut se réunir sans convocation préalable, tous les actionnaires déclarant par eux-mêmes ou par leurs mandataires res-
pectifs avoir eu connaissance de l’ordre du jour soumis à leur délibération.
II) Que la société n’a pas émis d’emprunts obligataires.
III) Que l’ordre du jour de la présente assemblée est conçu comme suit:
1. Transfert du siège social statutaire, du siège de direction effective et de l’administration centrale, du Grand-Duché
de Luxembourg vers l’Italie, et adoption par la société de la nationalité italienne.
2. Modification de la dénomination de PODINI HOLDING INTERNATIONAL S.A. en AGRI GROUP S.p.A. et re-
fonte complète des statuts pour les adapter à la législation italienne.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes démissionnaires.
4. Nomination du ou des Administrateurs.
5. Nomination du Collège des Commissaires.
6. Divers.
<i>Exposéi>
Le président de l’assemblée générale déclare que la société entend transférer son siège statutaire et de direction ef-
fective en Italie.
La présente assemblée a pour objet de décider le transfert du siège statutaire, de direction effective et de l’adminis-
tration centrale de la société, du Grand-Duché de Luxembourg vers l’Italie,
et plus spécialement à Bolzano (Italie), Via Galilei 20, dans les formes et conditions prévues par la loi luxembourgeoi-
se.
De plus il est nécessaire d’ajuster les statuts de la société à la loi du nouveau pays du siège social.
L’assemblée générale des actionnaires, composée de tous les actionnaires, après s’être considérée comme régulière-
ment constituée, et après avoir constaté que la société n’a pas émis d’obligations, approuve l’exposé du président et
après l’examen des différents points à l’ordre du jour, a pris, après délibération, et par vote unanime et séparé pour
chacune des résolutions ci-après, les résolutions suivantes:
<i>Première résolutioni>
L’assemblée générale décide à l’unanimité des actionnaires, que le siège social statutaire, le principal établissement,
l’administration centrale et le siège de direction effective de la société, est transféré, sans modification de la personnalité
juridique de la société, de Luxembourg en Italie, et plus spécialement à Bolzano (Italie), Via Galilei 20, de façon à ce que
que la société, changeant de la nationalité luxembourgeoise vers la nationalité italienne, soit dorénavant soumise à la
législation italienne.
<i>Deuxième résolutioni>
L’assemblée générale décide de modifier les statuts de la société dans la mesure nécessaire pour les rendre conformes
à la législation italienne et plus particulièrement, de changer la dénomination de la société de PODINI HOLDING IN-
TERNATIONAL S.A. en AGRI GROUP S.p.A.
Une autre assemblée des actionnaires se tiendra au nouveau siège social devant notaire pour adopter les nouveaux
statuts en langue italienne en conformité avec la loi italienne.
Une copie des statuts en langue italienne, tels qu’approuvés par l’assemblée, conforme à la législation italienne, est
jointe en annexe.
<i>Troisième résolutioni>
L’assemblée générale des actionnaires consent aux administrateurs et au Commissaire aux Comptes en fonction,
bonne et valable décharge pour l’exécution de leur mandat.
23742
<i>Quatrième résolutioni>
L’assemblée générale décide de nommer en conformité avec la loi italienne, un seul nouvel administrateur pour un
terme de 3 (trois) ans, à savoir, Monsieur Alessandro Podoni, demeurant à Bolzano (Italie), Via Weggenstein, 13.
L’administrateur unique dispose de tous les pouvoirs pour apporter aux statuts et à l’acte de transfert du siège toutes
les modifications qui pourraient lui être demandées par les autorités judiciaires italiennes compétentes en vue de l’ho-
mologation en Italie.
<i>Cinquième résolutioni>
L’assemblée générale décide, en conformité avec la législation italienne, de nommer un Collège de Commissaires
composé de 3 (trois) membres titulaires et de 2 (deux) membres suppléants pour une durée de trois (3) ans:
Ont été nommés membres du Collège de Commissaires:
1. Dott. Nicola Loperfido, Presidente, né à Ginosa (TA) le 14 octobre 1955, demeurant à Bolzano (Italie), Via Guncina
56, code fiscal LPR NCL 55R14E036L, revisore contabile nominato con Decreto Ministeriale 12 avril 1995 in Gazz. Uff.
nr. 31 bis del 21 avril 1995.
2. Dr. Andrea Scozzese, Sindaco effetivo, né à Rome le 26 décembre 1962, demeurant à Rome, Via G. Nicotera nr.7,
code fiscal SCZ NOR 62T26H501M, revisore contabile nominato con Decreto Ministeriale 12 avril 1995 in Gazz. Uff.
nr. 31 bis del 21 avril 1995.
3. Rag. Albino Moser, Sindaco effetivo, Revis.Contabile, né à Bressanone (BZ) le 1
er
septembre 1946, demeurant à
Cornaiano (BZ), Via della Fiera 1, code fiscal MSR LBN 46P01 B160Q, revisore contabile nominato con Decreto Minis-
teriale 12 avril 1995 in Gazz. Uff. nr. 31 bis del 21 avril 1995.
4. Dott. Mario Paltrinieri, Sindaco supplente, né à Bolzano le 30 décembre 1960, demeurant à Caldaro (BZ), Via Sta-
zione nr. 2, code fiscal PL TMRA60T30A9521, revisore contabile avente i requisiti di cui alla Legge nr. 266/1998.
5. Rag. Tullio Negri, 5indaco supplente, Revis.Contabile, né à Bolzano le 12 avril 1961, demeurant à Bolzano, Vicolo
Gummer 8, code fiscal NGR TLL61 D12A952Y, revisore contabile nominato con Decreto Ministeriale 12 avril 1995 in
Gazz. Uff. nr. 31 bis del 21 avril 1995.
<i>Déclaration Pro Fiscoi>
L’assemblée constate que le droit d’apport redû par la société conformément à la loi luxembourgeoise, s’élevant à la
somme de LUF 189.000,- lors de sa constitution en date du 11 juin 1988, et de la somme de LUF 281.256,- lors d’une
augmentation de capital du 14 avril 1999, a été dûment payé à l’Administration de l’Enregistrement et des Domaines à
Luxembourg.
Elle décide que le transfert du siège ne devra pas donner lieu à la constitution d’une nouvelle société, même du point
de vue fiscal.
<i>Clôture de l’Assembléei>
Plus rien ne figurant à l’ordre du jour et plus personne ne demandant la parole, Monsieur le Président lève la séance.
<i>Fraisi>
Le montant des frais, dépenses ou charges, sous quelque forme que ce soit qui incombent à la société ou qui sont
mis à sa charge en raison de la présente assemblée générale extraordinaire, est évalué sans nul préjudice à la somme de
LUF 33.000,-.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture et interprétation données de tout ce qui précède à l’assemblée et aux membres du bureau, tous
connus du notaire soussigné par leurs nom, prénom, état et demeure, ces derniers ont signé avec le notaire le présent
acte, aucun autre actionnaire n’ayant demandé à signer.
Signé: J.-P. Fiorucci, D. Murari, M. Cottella, J. Delvaux.
Enregistré à Luxembourg, le 27 novembre 2000, vol. 127S, fol. 10, case 8. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveuri> (signé): J. Muller.
Pour copie conforme, délivrée sur papier libre, à la demande de la société prénommée aux fins de la publication au
Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(72623/208/126) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 décembre 2000.
CAP EST, S.À R.L., Société à responsabilité limitée unipersonnelle,
(anc. LE CAP EST, S.à r.l., Société à responsabilité limitée).
Siège social: Luxembourg.
—
L’an deux mille, le dix-sept novembre.
Par-devant Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Hesperange.
A comparu:
FAMILY AFFAIR, S.à r.l., dont le siège social est établi à L-1855 Luxembourg, 46A, avenue J.F. Kennedy,
Ici représentée par MANACOR (LUXEMBOURG) S.A., dont le siège social est établi à L-1855 Luxembourg, 46A,
avenue J.F. Kennedy, agissant en sa qualité de gérant et en vertu d’une procuration donnée le 20 octobre 2000, elle-
même ici représentée par Madame Marjolijne Droogleever-Fortuyn, employée privée, demeurant à L-Contern, agissant
en sa qualité de fondé de pouvoir.
Ladite procuration est restée annexée à l’acte dont il est question ci-après.
Luxembourg, le 5 décembre 2000.
J. Delvaux.
23743
Laquelle comparante, représentée comme dit, a requis le notaire instrumentant d’acter ce qui suit:
- qu’elle est la seule et unique associée actuelle de la société LE CAP EST, S.à r.l., société à responsabilité limitée avec
siège social à Luxembourg, constituée suivant acte du notaire soussigné, en date du 23 octobre 2000, en voie de publi-
cation au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations,
- qu’aux termes de l’acte de constitution, la dénomination LE CAP EST, S.à r.l. a été erronément donnée à la société,
alors qu’il résulte de la procuration susvantée que la dénomination exacte qui aurait du être donnée était CAP EST, S.à
r.l.
- qu’en conséquence l’associée unique a pris les résolutions suivantes:
<i>Première résolutioni>
En conséquence de l’exposé préliminaire, l’associée unique décide qu’il y a lieu de lire l’article 4 comme suit:
Art. 4. La Société aura la dénomination: CAP EST, S.à r.l.
En version anglaise:
Art. 4. The Company will have the name CAP EST, S.à r.l.
<i>Deuxième résolutioni>
L’associée unique décide encore d’apporter les rectifications partout où il appartiendra.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ceux-ci ont signé avec le notaire le présent acte.
Signé: M. Droogleever-Fortuyn, G. Lecuit.
Enregistré à Luxembourg, le 22 novembre 2000, vol. 6CS, fol. 85, case 2. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveuri> (signé): J. Muller.
Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(72539/220/40) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 décembre 2000.
CAP EST, S.à r.l., Société à responsabilité limitée unipersonnelle.
Siège social: Luxembourg.
R. C. Luxembourg B 78.870.
—
Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 décembre 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(72540/220/8) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 décembre 2000.
SINPAR INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1724 Luxembourg, 31, boulevard du Prince Henri.
R. C. Luxembourg B 76.271.
—
L’an deux mille, le vingt-trois novembre.
Par-devant Maître Jacques Delvaux, notaire de résidence à Luxembourg-Ville.
A comparu:
La SOCIETE EUROPEENNE DE BANQUE, société anonyme de banque avec siège social à Luxembourg, 19-21, bou-
levard du Prince Henri,
inscrite au registre de commerce à Luxembourg sous la section B et le numéro 13.859,
représentée par:
Monsieur Massimo Longoni et Monsieur Lino Berti, employés privés, demeurant tous deux professionnellement à
Luxembourg,
agissant en sa qualité de mandataire spécial de la société anonyme de droit luxembourgeois dénommée SINPAR IN-
TERNATIONAL S.A. ayant son siège social à Luxembourg, 31, boulevard du Prince Henri,
constituée aux termes d’un acte reçu en date du 6 juin 2000 par le susdit notaire Jacques Delvaux, publié au Mémorial
C année 2000, page 32.018,
en vertu d’un pouvoir lui conféré par décision du conseil d’administration de la Société, prise en sa réunion du 22
novembre 2000.
Un extrait du procès-verbal de ladite réunion, après avoir été signé ne varietur par le comparant et le notaire instru-
mentant, restera annexé au présent acte avec lequel il sera soumis à la formalité du timbre et de l’enregistrement.
Lequel comparant, ès qualités qu’il agit, a requis le notaire instrumentant d’acter les déclarations suivantes:
1) Que le capital social de la société prédésignée s’élève actuellement à EUR 5.000.000 (cinq millions d’Euros), repré-
senté par 50.000 (cinquante mille) actions d’une valeur nominale de EUR 100 (cent Euros) chacune, entièrement libé-
rées.
Hesperange, le 6 décembre 2000.
G. Lecuit.
Hesperange, le 6 décembre 2000.
G. Lecuit.
23744
2) Qu’aux termes de l’alinéa 2 de l’article 5 des statuts, la société a un capital autorisé qui est fixé à EUR 20.000.000
(vingt millions d’Euros), représenté par 200.000 (deux cent mille) actions d’une valeur nominale de EU R 100 (cent
Euros) chacune,
et que le même article autorise le conseil d’administration à augmenter le capital social dans les limites du capital
autorisé.
Les alinéas 5 et suivants du même article 5 des statuts sont libellés comme suit:
Le Conseil d’Administration est autorisé, pendant une période de cinq ans prenant fin le 6 juin 2005, à augmenter en
temps qu’il appartiendra le capital souscrit à l’intérieur des limites du capital autorisé.
Ces augmentations du capital peuvent, ainsi qu’il sera déterminé par le conseil d’administration, être souscrites et
émises sous forme d’actions avec ou sans prime d’émission à libérer totalement ou partiellement en espèces, en nature
ou par compensation avec des créances certaines, liquides et immédiatement exigibles vis-à-vis de la société ou même,
en cas d’autorisation adéquate de l’assemblée ayant décidé la constitution de ces réserves ou primes, par incorporation
de bénéfices reportés, de réserves disponibles ou de primes d’émission, ainsi qu’il sera déterminé par le conseil d’admi-
nistration.
Le conseil d’administration peut déléguer tout administrateur, directeur, fondé de pouvoir ou toute autre personne
dûment autorisée pour recueillir les souscriptions et recevoir paiement du prix des actions représentant tout ou partie
de cette augmentation de capital.
Chaque fois que le conseil d’administration aura fait constater authentiquement une augmentation du capital souscrit,
le présent article sera à considérer comme automatiquement adapté à la modification intervenue.
3) Que dans sa réunion du 22 novembre 2000, le conseil d’administration a décidé de réaliser une augmentation de
capital jusqu’à concurrence de EUR 4.500.000 (quatre millions cinq cent mille Euros),
pour le porter de son montant actuel de EUR 5.000.000 (cinq millions d’Euros) à EUR 9.500.000 (neuf millions cinq
cent mille Euros),
par la création de 45.000 (quarante-cinq mille) actions d’une valeur nominale de EUR 100 (cent Euros) chacune,
à libérer intégralement en numéraire et jouissant des mêmes droits et avantages que les actions anciennes,
et d’accepter la souscription de ces nouvelles actions par l’actionnaire majoritaire, lequel a souscrit à toutes les qua-
rante-cinq mille (45.000) actions nouvelles, moyennant une contribution en espèces de EUR 4.500.000 (quatre millions
cinq cent mille Euros),
l’actionnaire minoritaire ayant déclaré renoncer à son droit de souscription préférentiel, une copie de cette renon-
ciation restera annexée aux présentes.
4) La réalisation de l’augmentation de capital est constatée par le notaire instrumentant sur le vu des documents de
souscription.
La somme de EUR 4.500.000 (quatre millions cinq cent mille Euros) se trouve être à la disposition de la société ainsi
qu’il en a été justifié au notaire par certificat bancaire.
5) Que suite à la réalisation de l’augmentation ci-dessus, le capital se trouve porté à EUR 9.500.000 (neuf millions cinq
cent mille Euros),
de sorte que le premier alinéa de l’article 5 des statuts aura dorénavant la teneur suivante:
Le capital souscrit est fixé à EUR 9.500.000 (neuf millions cinq cent mille Euros), représenté par 95.000 (quatre-vingt-
quinze mille) actions d’une valeur nominale de EUR 100 (cent Euros) chacune, entièrement libérées.
<i>Frais i>
Les frais, dépenses, honoraires ou charges sous quelque forme que ce soit, incombant à la société ou mis à sa charge
en raison des présentes sont évalués approximativement à LUF 2.000.000,-.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire instrumentant par leurs nom, prénom,
état et demeure, ils ont signé avec Nous, notaire, le présent acte.
Signé: M. Longoni, L. Berti, J. Delvaux.
Enregistré à Luxembourg, le 24 novembre 2000, vol. 127S, fol. 8, case 1. – Reçu 1.815.296 francs.
<i>Le Receveuri> (signé): J. Muller.
Pour copie conforme, délivrée, sur papier libre, à la demande de la société prénommée, aux fins de la publication au
Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(72673/208/79) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 décembre 2000.
SINPAR INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1724 Luxembourg, 31, boulevard du Prince Henri.
R. C. Luxembourg B 76.271.
—
Statuts coordonnés suite à un constat d’augmentation du capital acté sous le numéro 796/2000 en date du 23 novem-
bre 2000 par-devant Maître Jacques Delvaux, notaire de résidence à Luxembourg-Ville déposés au registre de commer-
ce et des sociétés de Luxembourg, le 20 décembre 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(72674/208/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 décembre 2000.
Luxembourg, le 5 décembre 2000.
J. Delvaux.
23745
GRÜNWALD S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1637 Luxembourg, 9-11, rue Goethe.
R. C. Luxembourg B 68.732.
—
L’an deux mille, le trente novembre.
Par-devant Maître Jacques Delvaux, notaire de résidence à Luxembourg-Ville, Grand-Duché de Luxembourg, soussi-
gné.
S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire de la société anonyme de droit luxembourgeois, dénommée
GRÜNWALD S.A., avec siège social à Luxembourg, 62, avenue de la Liberté,
inscrite au registre de commerce de Luxembourg sous la section B et le numéro 68.732,
constituée par acte reçu par le notaire soussigné en date du 11 décembre 1999, publié au Mémorial C de 1999, page
17639.
Ladite société a un capital actuel de trente-cinq mille euros (EUR 35.000,-) représenté par mille (1.000) actions d’une
valeur nominale de trente-cinq euros (EUR 35,-) chacune, entièrement souscrites et libérées.
L’assemblée est présidée par Monsieur Sergio Vandi, employé privé, demeurant professionnellement à Luxembourg.
Monsieur le Président désigne comme secrétaire Madame Anne-Marie Spigarelli, employée privée, demeurant pro-
fessionnellement à Luxembourg.
L’assemblée appelle aux fonctions de scrutateur Madame Gina Tucci, employée privée, demeurant professionelle-
ment à Luxembourg.
Les actionnaires représentés à l’assemblée et le nombre d’actions possédées par chacun d’eux ont été portés sur une
liste de présence signée par les mandataires de ceux représentés et à laquelle liste de présence, dressée par les membres
du bureau, les membres de l’assemblée déclarent se référer.
Ladite liste de présence, après avoir été signée ne varietur par les parties et le notaire instrumentant, demeurera
annexée au présent acte avec lequel elle sera enregistrée.
Resteront pareillement annexées au présent acte avec lequel elles seront enregistrées, les procurations émanant des
actionnaires représentés à la présente assemblée, signées ne varietur par les parties et le notaire instrumentant.
Ensuite Monsieur le Président déclare et prie le notaire d’acter:
I.- Que l’intégralité des actions représentatives de l’intégralité du capital social de la société sont dûment représentées
à la présente assemblée qui en conséquence est régulièrement constituée et peut délibérer et décider valablement sur
les différents points portés à l’ordre du jour, sans convocation préalable.
II.- Que l’ordre du jour de la présente assemblée est conçu comme suit:
1. Transfert du siège social de son adresse actuelle aux 9-11, rue Goethe, L-1637 Luxembourg.
2. Modification de la première phrase de l’article 2 des Statuts de la société afin de l’adapter à la résolution prise sur
la base de l’agenda de l’assemblée.
3. Divers.
Après délibération, l’assemblée générale a pris à l’unanimité des voix, les résolutions suivantes:
<i>Première résolutioni>
L’assemblée décide de transférer le siège social de la société de son adresse actuelle, savoir: 62, avenue de la Liberté,
aux 9-11, rue Goethe à L-1637 Luxembourg avec effet au 31 octobre 2000.
<i>Deuxième résolutioni>
Afin d’adapter les statuts à la résolution prise lors de cette réunion, l’assemblée décide de modifier la première phrase
de l’article 2 des statuts de la société afin de lui donner la teneur suivante:
Art. 2. Première phrase. Le siège social de la société est établi à Luxembourg.
<i>Evaluation des fraisi>
Les frais incombant à la société en raison de ces modifications sont estimés à LUF 21.000,-.
Plus rien ne se trouvant à l’ordre du jour, la séance est levée.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture aux personnes comparantes qui sont toutes connues du notaire par leurs nom, prénom, état et de-
meure, elles ont signé ensemble avec le notaire le présent acte.
Signé: S. Vandi, A.M. Spigarelli, G. Tucci, J. Delvaux.
Enregistré à Luxembourg, le 1
er
décembre 2000, vol. 6CS, fol. 96, case 12. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveuri> (signé): J. Muller.
Pour copie conforme, délivrée sur papier libre, à la demande de la société prénommée, aux fins de la publication au
Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(72475/208/59) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 décembre 2000.
Luxembourg, le 12 décembre 2000.
J. Delvaux.
23746
GRÜNWALD S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1637 Luxembourg, 9-11, rue Goethe.
R. C. Luxembourg B 68.732.
—
Statuts coordonnés suite à une Assemblée Générale Extraordinaire en date du 30 novembre 2000, actée sous le n
°
835/2000 par-devant Maître Jacques Delvaux, notaire de résidence à Luxembourg, déposés au registre de commerce et
des sociétés de Luxembourg, le 20 décembre 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(72476/208/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 décembre 2000.
PATHWAY HOTELS S.A., Société Anonyme.
Registered office: Luxembourg.
R. C. Luxembourg B 60.092.
—
In the year two thousand, on the twentieth of November.
Before the undersigned Maître Gérard Lecuit, notary public residing in Hesperange.
Was held an Extraordinary General Meeting of shareholders of PATHWAY HOTELS S.A., a société anonyme, having
its registered office in Luxembourg, constituted by a deed of the undersigned notary, on July 9th, 1997, published in the
Mémorial Recueil C number 586 of October 27, 1997 and the articles of incorporation have been amended by deeds
of the undersigned notary on July 11, 1997, published in the Mémorial Recueil C number 612 of November 5, 1997, and
on December 24, 1997, published in the Mémorial, Recueil C number 318 of May 7, 1998.
The meeting was opened by Mr. Tim van Dijk, administrateur de sociétés, residing in Luxembourg, being in the chair,
who appointed as secretary Miss Séverine Canova, juriste, residing in F-Metz.
The meeting elected as scrutineer Mrs. Christelle Ferry, juriste, residing in Luxembourg.
The board of the meeting having thus been constituted, the chairman declared and requested the notary to state that:
I. The agenda of the meeting is the following:
1. Suppression of the designation of the nominal value of the shares.
2. Increase of the subscribed capital by three thousand eight hundred and thirty-five point sixty-three Luxembourg
Francs (3,835.63 LUF) without issuing any new shares, so that after this increase the subscribed capital will amount to
eighty-nine million seven hundred and three thousand eight hundred and thirty-five point sixty-three Luxembourg
Francs (89,703,835.63 LUF) represented by eighty-nine thousand seven hundred (89,700) shares without designation of
a nominal value.
3. Full payment by contribution in cash by the actual shareholders proportionally to their respective participation in
the share capital.
4. Conversion of the currency of the subscribed capital from Luxembourg Francs into euros with effect to January
1st, 2001, at the rate of exchange of 40.3399 LUF for 1.- EUR prevailing since January 1st, 1999, so that after this con-
version the subscribed capital will amount to two million two hundred and twenty-three thousand seven hundred euros
(2,223,700.- EUR) represented by eighty-nine thousand seven hundred (89,700) shares without designation of a nominal
value.
5. Increase of the authorised capital by three thousand seven hundred and forty-four point thirty-nine Luxembourg
Francs (3,744.39 LUF) without issuing any new shares, so that after this increase the authorised capital will amount to
three hundred and seventy-five million three thousand seven hundred and forty-four point thirty-nine Luxembourg
Francs (375,003,744.39 LUF) represented by three hundred and seventy-five thousand (375,000) shares without desig-
nation of a nominal value.
6. Conversion of the currency of the authorised capital from Luxembourg Francs (LUF) into euros with effect on
January 1st, 2001, at the rate of exchange of 40.3399 LUF for 1.- EUR prevailing since January 1st, 1999, so that after
this conversion the authorised capital will amount to nine million two hundred and ninety-six thousand one hundred
euros (9,296,100.- EUR) represented by three hundred and seventy-five thousand (375,000) shares without designation
of a nominal value.
7. Subsequent amendment of article 5 of the articles of association.
8. Miscellaneous.
II. The shareholders present or represented, the proxy holders of the represented shareholders and the number of
their shares are shown on an attendance list; this attendance list, signed by the shareholders, the proxy holders of the
represented shareholders, the board of the meeting and the undersigned notary, will remain annexed to the present
deed.
The proxies of the represented shareholders will also remain annexed to the present deed.
III. As appears from the said attendance list, all the shares in circulation are present or represented at the present
general meeting, so that the meeting can validly decide on all the items of the agenda.
After the foregoing has been approved by the meeting, the meeting unanimously took the following resolutions:
<i>First resolutioni>
The general meeting decides to suppress the designation of the nominal value of the shares.
Luxembourg, le 20 décembre 2000.
23747
<i>Second resolutioni>
The general meeting decides to increase the subscribed capital by three thousand eight hundred and thirty-five point
sixty-three Luxembourg Francs (3,835.63 LUF) without issuing any new shares, so that after this increase the subscribed
capital will amount to eighty-nine million seven hundred and three thousand eight hundred and thirty-five point sixty-
three Luxembourg Francs (89,703,835.63 LUF) represented by eighty-nine thousand seven hundred (89,700) shares
without designation of a nominal value.
<i>Third resolutioni>
This increase of capital has been fully paid up by contribution in cash by the actual shareholders proportionally to
their respective participation in the share capital so that the amount of three thousand eight hundred and thirty-five
point sixty-three Luxembourg Francs (3,835.63 LUF) is at the disposal of the company; proof of the payments has been
given to the undersigned notary.
<i>Fourth resolutioni>
The general meeting decides to increase the authorized capital by three thousand seven hundred and forty-four point
thirty-nine Luxembourg Francs (3,744.39 LUF) and to give authority to the board of directors of the corporation to
increase from time to time the subscribed capital, within the limits of the authorized capital and to issue the new shares,
with or without an issue premium and to fix the terms and conditions thereof.
The board shall be specifically authorized to suppress the priority subscription right of preexisting shareholders in
connection with any future issuance of shares. Such authority is granted after the general meeting has taken knowledge
of the special report of the board of directors established pursuant to article 32-3 paragraph 5 of the law on commercial
companies and dated November 6, 2000.
This report, signed ne varietur by the persons appearing and the undersigned notary, will remain annexed to the
present deed to be filed with the registration authorities.
After this increase the authorized capital will amount to three hundred and seventy-five million three thousand seven
hundred and forty-four point thirty-nine Luxembourg Francs (375,003,744.39 LUF) represented by three hundred and
seventy-five thousand (375,000) shares without designation of a nominal value.
<i>Fifth resolutioni>
The general meeting decides to convert the corporate capital and the authorized capital of Luxembourg Francs (LUF)
into euros (EUR) with effect to January 1st, 2001, at the rate of exchange of 40.3399 LUF for 1.- EUR prevailing since
January 1, 1999.
The general meeting decides to convert all accounts in the books of the Company, from Luxembourg Francs (LUF)
into euros (EUR).
<i>Sixth resolutioni>
The general meeting decides to amend article 5 of the articles of incorporation which will read as follows:
«Art. 5. The subscribed capital of the corporation is fixed at two million two hundred and twenty-three thousand
seven hundred euros (2,223,700.- EUR) represented by eighty-nine thousand seven hundred (89,700) shares without
designation of a nominal value.
The authorized capital of the corporation is fixed at nine million two hundred and ninety-six thousand one hundred
euros (9,296,100.- EUR) represented by three hundred and seventy-five thousand (375,000) shares without designation
of a nominal value.
The authorized and subscribed capital of the corporation may be increased or reduced by a decision of the general
meeting of shareholders, voting with the same quorum as for an amendment of the articles of incorporation.
The board of directors may, during a period of five years from the present deed dated on November 20, 2000, in-
crease the subscribed capital within the limits of the authorized capital. Such increase may be subscribed for and issued
in the form of shares with or without an issue premium, as the board of directors shall determine.
Moreover, the board of directors is authorized to issue ordinary or convertible bonds, in registered or bearer form,
with any denomination and payable in any currencies. Any issue of convertible bonds may only be made within the limits
of the authorized capital.
The board of directors shall determine the nature, the price, the interest rate, the conditions of issue and reimburse-
ment and any other conditions which may be related to such bond issue.
A ledger of the registered bondholders will be held at the registered office of the company.
The board of directors is specifically authorized to make such issues, without reserving for the then existing share-
holders, a preferential right to subscribe for the shares to be issued. The board of directors may delegate to any duly
authorized person, the duty of accepting subscriptions and receiving payment for shares representing part or all of such
increased amounts of capital.
After each increase in the subscribed capital performed in the legally required form by the board of directors, the
present article will be adapted to this modification.
Shares may be evidenced at the owners option, certificates representing single shares or in certificates representing
two or more shares.
Shares may be issued in registered or bearer form, at the shareholder’s option.
The corporation may, to the extent and under the terms permitted by law, purchase its own shares.»
<i>Costsi>
The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever which fall to be borne by the company as a result of
the presently stated increase of capital are estimated at forty-five thousand Luxembourg Francs (45,000.- LUF).
There being no further business, the meeting is terminated.
23748
The undersigned notary, who knows English, states that on request of the appearing parties, the present deed is
worded in English, followed by a French version and in case of discrepancies between the English and the French text,
the English version will be binding.
Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the persons appearing, they signed together with the notary the present deed.
Suit la version française du texte qui précède :
L’an deux mille, le vingt novembre.
Par-devant Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Hesperange.
S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme PATHWAY HOTELS S.A.,
avec siège social à Luxembourg, constituée suivant acte reçu par le notaire instrumentant, en date du 9 juillet 1997,
publié au Mémorial Recueil C numéro 586 du 27 octobre 1997, dont les statuts furent modifiés suivant actes du notaire
instrumentant, en date du 11 juillet 1997, publié au Mémorial, Recueil C numéro 612 du 5 novembre 1997, et en date
du 24 décembre 1997, publié au Mémorial, Recueil C numéro 318 du 7 mai 1998.
L’assemblée est ouverte sous la présidence de Monsieur Tim van Dijk, administrateur de sociétés, demeurant à
Luxembourg, qui désigne comme secrétaire Mademoiselle Séverine Canova, juriste, demeurant à F-Metz.
L’assemblée choisit comme scrutateur Madame Christelle Ferry, juriste, demeurant à Luxembourg.
Le bureau ainsi constitué, le Président expose et prie le notaire instrumentant d’acter:
I.- Que la présente assemblée générale extraordinaire a pour
<i>Ordre du jour:i>
1. Suppression de la désignation de la valeur nominale des actions.
2. Augmentation du capital social de trois mille huit cent trente-cinq virgule soixante-trois francs luxembourgeois
(3.835,63 LUF) sans émission d’actions nouvelles; c’est ainsi qu’après cette augmentation, le capital social aura un mon-
tant de quatre-vingt-neuf millions sept cent trois mille huit cent trente-cinq virgule soixante-trois francs luxembourgeois
(89.703.835,63 LUF), représenté par quatre-vingt-neuf mille sept cents (89.700) actions sans désignation de valeur no-
minale.
3. Paiement en espèces par les actionnaires actuels au prorata de leurs participations dans le capital.
4. Conversion de la monnaie d’expression du capital social de francs luxembourgeois en euros avec effet au 1
er
janvier
2001, au taux de change de 40,3399 LUF pour 1,- EUR en vigueur depuis le 1
er
janvier 1999, c’est ainsi qu’après conver-
sion, le capital social sera d’un montant de deux millions deux cent vingt-trois mille sept cents euros (2.223.700,- EUR)
représenté par quatre-vingt neuf mille sept cents (89.700) actions sans désignation de valeur nominale.
5. Augmentation du capital autorisé d’un montant de trois mille sept cent quarante-quatre virgule trente-neuf francs
luxembourgeois (3.744,39 LUF) sans émission d’actions nouvelles, c’est ainsi qu’après cette augmentation, le capital
autorisé aura un montant de trois cent soixante-quinze millions trois mille sept cent quarante-quatre virgule trente neuf
francs luxembourgeois (375.003.744,39 LUF) représenté par trois cent soixante-quinze mille (375.000) actions sans dé-
signation de valeur nominale.
6. Conversion de la monnaie d’expression du capital autorisé de francs luxembourgeois en euros avec effet au 1
er
janvier 2001, au taux de change de 40,3399 LUF pour 1,- EUR en vigueur depuis le 1
er
janvier 1999, c’est ainsi qu’après
conversion, le capital autorisé sera d’un montant de neuf millions deux cent quatre-vingt-seize mille cent euros
(9.296.100,- EUR) représenté par trois cent soixante-quinze mille (375.000) actions sans désignation de valeur nominale.
7. Modification afférente de l’article 5 des statuts.
8. Divers.
II.- Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés, ainsi que le nombre
d’actions qu’ils détiennent sont indiqués sur une liste de présence. Cette liste de présence, après avoir été signée ne
varietur par les actionnaires présents, les mandataires des actionnaires représentés ainsi que par les membres du bureau
et le notaire instrumentant, restera annexée au présent procès- verbal pour être soumise avec lui à la formalité de l’en-
registrement.
Resteront pareillement annexées aux présentes les procurations des actionnaires représentés, après avoir été signées
ne varietur par les comparants et le notaire instrumentant.
III.- Que la présente assemblée, réunissant l’intégralité du capital social, est régulièrement constituée et peut délibérer
valablement, telle qu’elle est constituée, sur les points portés à l’ordre du jour.
Ces faits ayant été reconnus exacts par l’assemblée, le Président expose les raisons qui ont amené le conseil d’admi-
nistration à proposer les points figurant à l’ordre du Jour.
L’assemblée générale, après avoir délibéré, prend, à l’unanimité des voix, les résolutions suivantes:
<i>Première résolutioni>
L’assemblée décide de supprimer la valeur nominale des actions.
<i>Deuxième résolutioni>
L’assemblée décide d’augmenter le capital social de trois mille huit cent trente-cinq virgule soixante-trois francs
luxembourgeois (3.835,63 LUF) sans émission d’actions nouvelles; c’est ainsi qu’après cette augmentation, le capital so-
cial aura un montant de quatre-vingt-neuf millions sept cent trois mille huit cent trente-cinq virgule soixante-trois francs
luxembourgeois (89.703.835,63 LUF) représenté par quatre-vingt-neuf mille sept cents (89.700) actions sans désignation
de valeur nominale.
23749
<i>Troisième résolutioni>
L’augmentation de capital a été intégralement libérée en espèces par les actionnaires actuels de la société au prorata
de leurs participations dans le capital de sorte que le montant de trois mille huit cent trente-cinq virgule soixante-trois
francs luxembourgeois (3.835,63 LUF) est à la disposition de la société; preuve de ces paiements a été donnée au notaire
instrumentant.
<i>Quatrième résolutioni>
L’assemblée décide d’augmenter le capital autorisé de trois mille sept cent quarante-quatre virgule trente-neuf francs
luxembourgeois (3.744,39 LUF) et donne pouvoir au conseil d’administration de la société pour augmenter le capital
social en une fois ou par tranches dans le cadre du capital autorisé et pour émettre les actions nouvelles, avec ou sans
prime d’émission et de fixer toutes autres conditions utiles ou nécessaires.
Le conseil d’administration est spécialement autorisé à supprimer le droit préférentiel de souscription des actionnai-
res antérieurs des actions à émettre. Cette autorisation est accordée sur le vu d’un rapport du conseil à l’assemblée en
vertu de l’article 32-3 (5) de la loi sur les sociétés commerciales établi en date du 6 novembre 2000.
Ce rapport restera, après avoir été signé ne varietur par les comparants et le notaire instrumentant, annexé aux pré-
sentes pour être formalisé avec elles.
Après cette augmentation, le capital autorisé est fixé à trois cent soixante-quinze millions trois mille sept cent qua-
rante-quatre virgule trente-neuf francs luxembourgeois (375.003.744,39 LUF) représenté par trois cent soixante-quinze
mille (375.000) actions sans désignation de valeur nominale.
<i>Cinquième résolutioni>
L’assemblée décide de convertir, avec effet au 1
er
janvier 2001, la monnaie d’expression du capital social et du capital
autorisé de francs luxembourgeois (LUF) en euros (EUR) au cours de change de 40,3399 LUF pour 1,- EUR en vigueur
depuis le 1
er
janvier 1999.
L’assemblée décide de changer la monnaie d’expression de tous les comptes de la société de Francs Luxembourgeois
(LUF) en euros (EUR).
<i>Sixième résolutioni>
L’assemblée décide de modifier l’article 5 des statuts pour lui donner la teneur suivante:
«Art. 5. Le capital social de la société est fixé à deux millions deux cent vingt-trois mille sept cents euros (2.223.700,-
EUR) représenté par quatre-vingt neuf mille sept cents (89.700) actions sans désignation de valeur nominale.
Le capital autorisé de la société est fixé à neuf millions deux cent quatre-vingt-seize mille cent euros (9.296.100,- EUR)
représenté par trois cent soixante-quinze mille (375.000) actions sans désignation de valeur nominale.
Le capital autorisé et le capital souscrit de la société peuvent être augmentés ou réduits par décision de l’assemblée
générale des actionnaires statuant comme en matière de modification des statuts.
En outre, le conseil d’administration est, pendant une période de cinq ans à partir du présent acte daté du 20 novem-
bre 2000, autorisé à augmenter en une ou plusieurs fois le capital souscrit à l’intérieur des limites du capital autorisé.
Ces augmentations de capital peuvent être souscrites et émises sous forme d’actions avec ou sans prime d’émission ainsi
qu’il sera déterminé par le conseil d’administration.
De même, le conseil d’administration est autorisé à émettre des emprunts obligataires convertibles ou non sous for-
me d’obligations au porteur ou autre, sous quelque dénomination que ce soit et payables en quelque monnaie que ce
soit, étant entendu que toute émission d’obligations convertibles ne pourra se faire que dans le cadre du capital autorisé.
Le conseil d’administration déterminera la nature, le prix, le taux d’intérêt, les conditions d’émission et de rembour-
sement et toutes autres conditions y ayant trait.
Un registre des obligations nominatives sera tenu au siège social de la société.
Le conseil d’administration est spécialement autorisé à procéder à de telles émissions sans réserver aux actionnaires
antérieurs un droit préférentiel de souscription des actions à émettre. Le conseil d’administration peut déléguer tout
administrateur, directeur, fondé de pouvoir, ou toute autre personne dûment autorisée, pour recueillir les souscriptions
et recevoir paiement du prix des actions représentant tout ou partie de cette augmentation de capital.
Chaque fois que le conseil d’administration aura fait constater authentiquement une augmentation du capital souscrit,
il fera adapter le présent article.
Les actions de la société peuvent être créées au choix du propriétaire en titres unitaires ou en certificats représen-
tatifs de plusieurs actions.
Les titres peuvent aussi être nominatifs ou au porteur, au gré de l’actionnaire.
La société peut procéder au rachat de ses propres actions, sous les conditions prévues par la loi.»
<i>Fraisi>
Les parties ont évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui
incombent à la société ou qui sont mis à sa charge en raison de l’augmentation de capital à environ quarante-cinq mille
francs luxembourgeois (45.000,- LUF).
Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.
Le notaire soussigné, qui a personnellement la connaissance de la langue anglaise, déclare que les comparants l’ont
requis de documenter le présent acte en langue anglaise, suivi d’une version française, et en cas de divergences entre le
texte anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ceux-ci ont signé avec le notaire le présent acte.
Signé: T. van Dijk, S. Canova, C. Ferry, G. Lecuit.
23750
Enregistré à Luxembourg, le 29 novembre 2000, vol. 6CS, fol. 93, case 9. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveuri> (signé): J. Muller.
Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(72610/220/255) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 décembre 2000.
PATHWAY HOTELS S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg.
R. C. Luxembourg B 60.092.
—
Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 décembre 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(72611/220/7) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 décembre 2000.
PUBLINT S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1637 Luxembourg, 9-11, rue Goethe.
R. C. Luxembourg B 64.516.
—
L’an deux mille, le trente novembre.
Par-devant Maître Jacques Delvaux, notaire de résidence à Luxembourg-Ville, Grand-Duché de Luxembourg, soussi-
gné.
S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire de la société anonyme de droit luxembourgeois, dénommée PU-
BLINT S.A., avec siège social à Luxembourg, 62, avenue de la Liberté,
inscrite au registre de commerce de Luxembourg sous la section B et le numéro 64.516,
constituée par acte reçu par le notaire soussigné en date du 12 mai 1998, publié au Mémorial C de 1998, page 27411.
Ladite société a un capital social actuel de BEF 4.000.000,- (quatre millions de Francs Belges) divisé en 4.000 (quatre
mille) actions d’une valeur nominale de BEF 1.000,- (mille Francs Belges) chacune, entièrement souscrites et libérées.
L’assemblée est présidée par Monsieur Sergio Vandi, employé privé, demeurant professionnellement à Luxembourg.
Monsieur le Président désigne comme secrétaire Madame Anne-Marie Spigarelli, employée privée, demeurant pro-
fessionnellement à Luxembourg.
L’assemblée appelle aux fonctions de scrutateur Madame Gina Tucci, employée privée, demeurant professionnelle-
ment à Luxembourg.
Les actionnaires représentés à l’assemblée et le nombre d’actions possédées par chacun d’eux ont été portés sur une
liste de présence signée par les mandataires de ceux représentés, et à laquelle liste de présence, dressée par les mem-
bres du bureau, les membres de l’assemblée déclarent se référer.
Ladite liste de présence, après avoir été signée ne varietur par les parties comparantes et le notaire instrumentant,
demeurera annexée au présent acte avec lequel elle sera enregistrée.
Resteront pareillement annexées au présent acte avec lequel elles seront enregistrées, les procurations émanant des
actionnaires représentés à la présente assemblée, signées ne varietur par les parties et le notaire instrumentant.
Ensuite Monsieur le Président déclare et prie le notaire d’acter:
I.- Que l’intégralité des actions représentatives de l’intégralité du capital social de la société sont dûment représentées
à la présente assemblée qui en conséquence est régulièrement constituée et peut délibérer et décider valablement sur
les différents points portés à l’ordre du jour, sans convocation préalable.
II.- Que l’ordre du jour de la présente assemblée est conçu comme suit:
1. Transfert du siège social de son adresse actuelle aux 9-11, rue Goethe, L-1637 Luxembourg.
2. Modification de la première phrase de l’article 2 des Statuts de la société afin de l’adapter à la résolution prise sur
la base de l’agenda de l’assemblée.
3. Divers.
Après délibération, l’assemblée générale a pris, à l’unanimité des voix, les résolutions suivantes:
<i>Première résolution i>
l’assemblée décide de transférer le siège social de la société de son adresse actuelle, savoir, 62, avenue de la liberté,
aux 9-11, rue Goethe à L-1637 Luxembourg avec effet au 31 octobre 2000.
<i>Deuxième résolution i>
Afin d’adapter les statuts à la résolution prise lors de cette réunion, l’assemblée décide de modifier la première phrase
de l’article 2 des statuts de la société afin de lui donner la teneur suivante:
Art. 2. Première phrase. Le siège social de la société est établi à Luxembourg.
<i>Evaluation des frais i>
Les frais incombant à la société en raison de ces modifications sont estimés à LUF 21.000,-.
Plus rien ne se trouvant à l’ordre du jour, la séance est levée.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Hesperange, le 7 décembre 2000.
G. Lecuit.
Hesperange, le 7 décembre 2000.
G. Lecuit.
23751
Et après lecture aux personnes comparantes qui sont toutes connues du notaire par leurs nom, prénom, état et de-
meure, elles ont signé ensemble avec le notaire le présent acte.
Signé: S. Vandi, A.M. Spigarelli, G. Tucci, J. Delvaux.
Enregistré à Luxembourg, le 1
er
décembre 2000, vol. 6CS, fol. 100, case 12. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveuri> (signé): J. Muller.
Pour copie conforme, délivrée sur papier libre, à la demande de la société prénommée, aux fins de la publication au
Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(72632/208/59) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 décembre 2000.
PUBLINT S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1637 Luxembourg, 9-11, rue Goethe.
R. C. Luxembourg B 64.516.
—
Statuts coordonnés suite à une Assemblée Générale Extraordinaire en date du 30 novembre 2000, actée sous le n
°
843/2000 par-devant Maître Jacques Delvaux, notaire de résidence à Luxembourg, déposés au registre de commerce et
des sociétés de Luxembourg, le 20 décembre 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(72633/208/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 décembre 2000.
SOFIL S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: L-1637 Luxembourg, 9-11, rue Goethe.
R. C. Luxembourg B 63.309.
—
L’an deux mille, le trente novembre.
Par-devant Maître Jacques Delvaux, notaire de résidence à Luxembourg-Ville, Grand-Duché de Luxembourg, soussi-
gné.
S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire de la société anonyme holding de droit luxembourgeois, dénommée
SOFIL S.A., avec siège social à Luxembourg, 62, avenue de la Liberté,
inscrite au registre de commerce à Luxembourg sous la section B et le numéro 63.309,
constituée par acte reçu par le notaire soussigné en date du 18 février 1998, publié au Mémorial C de 1998, page
18.036
Ladite société a un capital social actuel de LUF 4.000.000,- (quatre millions de Francs Luxembourgeois) divisé en 1.000
(mille) actions d’une valeur nominale de LUF 4.000,- (quatre mille Francs Luxembourgeois) chacune.
L’assemblée est présidée par Monsieur Sergio Vandi, employé privé, demeurant professionnellement à Luxembourg.
Monsieur le Président désigne comme secrétaire Madame Anne-Marie Spigarelli, employée privée, demeurant pro-
fessionnellement à Luxembourg.
L’assemblée appelle aux fonctions de scrutateur Madame Gina Tucci, employée privée, demeurant professionnelle-
ment à Luxembourg.
Les actionnaires représentés à l’assemblée et le nombre d’actions possédées par chacun d’eux ont été portés sur une
liste de présence signée par les mandataires de ceux représentés, et à laquelle liste de présence, dressée par les mem-
bres du bureau, les membres de l’assemblée déclarent se référer.
Ladite liste de présence, après avoir été signée ne varietur par les parties et le notaire instrumentant, demeurera
annexée au présent acte avec lequel elle sera enregistrée.
Resteront pareillement annexées au présent acte avec lequel elles seront enregistrées, les procurations émanant des
actionnaires représentés à la présente assemblée, signées ne varietur par les parties et le notaire instrumentant.
Ensuite Monsieur le Président déclare et prie le notaire d’acter:
I.- Que l’intégralité des actions représentatives de l’intégralité du capital social de la société sont dûment représentées
à la présente assemblée qui en conséquence est régulièrement constituée et peut délibérer et décider valablement sur
les différents points portés à l’ordre du jour, sans convocation préalable.
II.- Que l’ordre du jour de la présente assemblée est conçu comme suit:
1. Transfert du siège social de son adresse actuelle aux 9-11, rue Goethe, L-1637 Luxembourg.
2. Modification du premier alinéa de l’article 2 des Statuts de la société afin de l’adapter à la résolution prise sur la
base de l’agenda de l’assemblée.
3. Divers.
Après délibérations, l’assemblée générale a pris à l’unanimité des voix, les résolutions suivantes:
<i>Première résolution i>
L’assemblée décide de transférer le siège social de la société de son adresse actuelle, savoir: 62, avenue de la Liberté,
aux 9-11, rue Goethe à L-1637 Luxembourg avec effet au 31 octobre 2000.
<i>Deuxième résolutioni>
Afin d’adapter les statuts à la résolution prise lors de cette réunion, l’assemblée décide de modifier l’article 2, premier
alinéa des statuts de la société afin de lui donner la teneur suivante:
Art. 2. premier alinéa. Le siège social de la société est établi à Luxembourg.
Luxembourg, le 13 décembre 2000.
J. Delvaux.
Luxembourg, le 20 décembre 2000.
23752
<i>Evaluation des frais i>
Les frais incombant à la société en raison de ces modifications sont estimés à LUF 21.000,-.
Plus rien ne se trouvant à l’ordre du jour, la séance est levée.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture aux personnes comparantes qui sont toutes connues du notaire par leurs nom, prénom, état et de-
meure, elles ont signé ensemble avec le notaire le présent acte.
Signé: S. Vandi, A.M. Spigarelli, G. Tucci, J. Delvaux.
Enregistré à Luxembourg, le 1
er
décembre 2000, vol. 127S, fol. 24, case 10. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveuri> (signé): J. Muller.
Pour copie conforme, délivrée, sur papier libre, à la demande de la société prénommée, aux fins de la publication au
Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(72686/208/60) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 décembre 2000.
SOFIL S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: L-1637 Luxembourg, 9-11, rue Goethe.
R. C. Luxembourg B 63.309.
—
Statuts coordonnés suite à une Assemblée Générale Extraordinaire en date du 30 novembre 2000, actée sous le n
°
846/2000, par-devant Maître Jacques Delvaux, notaire de résidence à Luxembourg, déposés au registre de commerce
et des sociétés de Luxembourg, le 20 décembre 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(72687/208/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 décembre 2000.
VWS INTERNATIONAL HOLDING S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1258 Luxembourg, 4, rue Jean-Pierre Brasseur.
R. C. Luxembourg B 72.084.
—
EXTRAIT
Par décision de l’Assemblée Générale Extraordinaire du 15 décembre 2000,
a été acceptée:
1. La démission de NATIONWIDE MANAGEMENT S.A., TYNDALL MANAGEMENT S.A. et ALPMANN HOL-
DINGS LIMITED en tant qu’administrateurs avec effet immédiat.
Décharge leur a été accordée.
2. La démission du commissaire aux comptes, FIDICIARY & ACCOUNTING SERVICES S.A. avec effet immédiat;
est confirmée:
1. Nomination de Monsieur Norbert Meisch, administrateur-délégué, demeurant 36, rue Emile Mayrisch à L-4240
Esch-sur-Alzette, de Monsieur Laurent Weber, comptable, demeurant 4, rue Jean-Pierre Brasseur à L-1258 Luxembourg
et de Maître Bernard Felten, avocat, demeurant 2, rue Jean-Pierre Brasseur à L-1258 Luxembourg avec effet immédiat.
2. Nomination de WORLD MANAGEMENT ASSISTANCE, S.à r.l., ayant son siège social 4, rue Jean-Pierre Brasseur
à L-1258 Luxembourg aux fonctions de commissaire aux comptes.
Par décision de la même Assemblée, le siège de la société a été transféré au 4, rue Jean-Pierre Brasseur à L-1258
Luxembourg.
Luxembourg, le 15 décembre 2000.
Enregistré à Luxembourg, le 19 décembre 2000, vol. 547, fol. 42, case 6. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveuri> (signé): J. Muller.
(72745/000/27) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 décembre 2000.
TECNOVA HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: L-1631 Luxembourg, 35, rue Glesener.
R. C. Luxembourg B 78.545.
—
L’an deux mille, le vingt-neuf novembre.
Par-devant Maître Jacques Delvaux, Luxembourg-Ville.
A comparu:
Madame Mireille Gehlen, licenciée en administration des affaires, demeurant à Dudelange,
Luxembourg, le 13 décembre 2000.
J. Delvaux.
Luxembourg, le 20 décembre 2000.
<i>Pour VWS INTERNATIONAL HOLDING S.A.
Société Anonyme
i>Signature
23753
agissant en sa qualité de mandataire spécial de la société dénommée TECNOVA HOLDING S.A, ayant son siège so-
cial à Luxembourg, 35, rue Glesener, inscrite au registre de commerce de Luxembourg, sous la section B et le numéro
78.545.
Ladite société a été constituée par acte du notaire soussigné en date du 11 octobre 2000, en voie de publication au
Mémorial C.
en vertu d’un pouvoir lui conféré par décision du conseil d’administration de la société, prise en sa réunion du 28
novembre 2000,
une copie du procès-verbal de ladite réunion, après avoir été signée ne varietur par la comparante et le notaire ins-
trumentant, restera annexée au présent acte avec lequel elle sera soumise à la formalité du timbre et de l’enregistre-
ment.
Laquelle comparante, ès qualités qu’elle agit, a requis le notaire instrumentant d’acter les déclarations suivantes:
1.- Que le capital social de la société prédésignée s’élève actuellement à USD 40.000 (quarante mille Dollars des Etats-
Unis d’Amérique), représenté par 400 (quatre cents) actions d’une valeur nominale de USD 100 (cent Dollars des Etats-
Unis d’Amérique) chacune.
2.- Qu’aux termes de l’alinéa 2 de l’article 5 des statuts, la société a un capital autorisé qui est fixé à USD 2.500.000
(deux millions cinq cent mille Dollars des Etats-Unis d’Amérique), représenté par 25.000 (vingt-cinq mille) actions d’une
valeur nominale de USD 100 (cent Dollars des Etats-Unis d’Amérique) chacune.
3.- Que les alinéas 3, 4 et 5 du même article 5 des statuts sont libellés comme suit:
Le conseil d’administration est autorisé et dispose du pouvoir de:
- réaliser toute augmentation du capital social endéans les limites du capital social autorisé en une ou plusieurs tran-
ches successives par l’émission d’actions nouvelles contre paiement en espèces ou en nature, par conversion de créan-
ces, incorporation de réserves, ou de toute autre manière;
- d’arrêter l’endroit et la date pour l’émission et les émissions successives, le prix d’émission, les modalités et condi-
tions de la souscription et de la libération des nouvelles actions; et
- de supprimer ou limiter le droit préférentiel de souscription des actionnaires en cas d’émission d’actions contre
paiement en espèces, sur le vu de la renonciation des autres actionnaires concernés à leur droit de souscription.
La présente autorisation est valable pour une période se terminant le 11 octobre 2005, et peut être renouvelée par
une assemblée générale des actionnaires pour les actions du capital autorisé lesquelles n’ont à cette date pas encore été
émises par le conseil d’administration.
A la suite de chaque augmentation du capital social réalisée et dûment constatée dans la forme requise par la loi le
présent article 5 sera modifié afin de tenir compte de l’augmentation de capital réalisée; pareille modification sera do-
cumentée sous forme authentique par le conseil d’administration ou toute personne dûment autorisée et mandatée par
lui à cette fin.
4.- Que dans sa réunion du 28 novembre 2000, le conseil d’administration a décidé de réaliser une tranche jusqu’à
concurrence de USD 190.000 (cent quatre-vingt-dix mille Dollars des Etats-Unis d’Amérique), pour porter le capital de
son montant actuel de USD 40.000 (quarante mille Dollars des Etats-Unis d’Amérique) à USD 230.000 (deux cent trente
mille Dollars des Etats-Unis d’Amérique),
par la création et l’émission de 1.900 (mille neuf cents) actions nouvelles d’une valeur nominale de USD 100 (cent
Dollars des Etats-Unis d’Amérique) chacune,
à libérer intégralement en numéraire et jouissant des mêmes droits et avantages que les actions anciennes,
et d’accepter la souscription de ces nouvelles actions par l’actionnaire majoritaire, qui souscrit à toutes les 1.900 (mil-
le neuf cents) actions nouvelles, moyennant une contribution en espèces de USD 190.000 (cent quatre-vingt- dix mille
Dollars des Etats-Unis d’Amérique),
L’actionnaire minoritaire ayant déclaré expressément renoncer à son droit de souscription préférentiel, une copie
de cette renonciation restera annexée aux présentes.
5.- Que la réalisation de l’augmentation de capital est constatée par le notaire instrumentant sur le vu des documents
de souscription.
La somme de USD 190.000 (cent quatre-vingt-dix mille Dollars des Etats- Unis d’Amérique) se trouve être à la dis-
position de la société ainsi qu’il en a été justifié au notaire par certificat bancaire.
6.- Que suite à la réalisation de cette augmentation, le capital se trouve porté à USD 230.000 (deux cent trente mille
Dollars des Etats-Unis d’Amérique),
de sorte que le premier alinéa de l’article 5 des statuts, versions française et anglaise, aura dorénavant la teneur sui-
vante:
«Version française:
Le capital souscrit de la société est fixé à USD 230.000 (deux cent trente mille Dollars des Etats-Unis d’Amérique),
représenté par 2.300 (deux mille trois cents) actions d’une valeur nominale de USD 100 (cent Dollars des Etats-Unis
d’Amérique) chacune.»
«Version anglaise:
The subscribed capital of the company is fixed at USD 230,000.00 (two hundred and thirty thousand United States
Dollars), represented by 2,300 (two thousand three hundred) shares of a par value of USD 100.- (hundred United States
Dollars) each, fully paid in.»
<i>Evaluation - Frais i>
Les frais, dépenses, honoraires ou charges sous quelque forme que ce soit, incombant à la société ou mis à sa charge
en raison des présentes sont évalués à LUF 138.000,-.
L’augmentation de capital est évaluée à LUF 8.988.200,-.
23754
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture et interprétation en langue du pays données à la comparante, connue du notaire instrumentant par
ses nom, prénom, état et demeure, elle a signé avec le notaire le présent acte.
Signé: M. Gehlen, J. Delvaux.
Enregistré à Luxembourg, le 4 décembre 2000, vol. 7CS, fol. 2, case 1. – Reçu 88.609 francs.
<i>Le Receveuri> (signé): J. Muller.
Pour copie conforme, délivrée, sur papier libre, à la demande de la société prénommée, aux fins de la publication au
Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(72712/208/86) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 décembre 2000.
TECNOVA HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: L-1631 Luxembourg, 35, rue Glesener.
R. C. Luxembourg B 78.545.
—
Statuts coordonnés suite à un constat d’augmentation du capital acté sous le numéro 826/2000 en date du 29 novem-
bre 2000, par-devant Maître Jacques Delvaux, notaire de résidence à Luxembourg-Ville, déposés au registre de com-
merce et des sociétés de Luxembourg, le 20 décembre 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(72713/208/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 décembre 2000.
SYRACUSE S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.
R. C. Luxembourg B 33.803.
—
L’an deux mille, le onze décembre.
Par-devant Maître Alphonse Lentz, notaire de résidence à Remich.
S’est réunie:
L’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme holding SYRACUSE S.A., avec siège social
à Luxembourg, constituée suivant acte reçu par le notaire instrumentant le 27 avril 1990, publié au Mémorial C, Recueil
Spécial, numéro 386 du 18 octobre 1990 et inscrite au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, sous le
numéro B 33.803.
L’assemblée est ouverte sous la présidence de Madame Monique Juncker, employée privée, demeurant à Luxem-
bourg,
qui désigne comme secrétaire Madame Astrid Galassi, employée privée, demeurant à Luxembourg.
L’assemblée choisit comme scrutateur Madame Marie-José Reyter, employée privée, demeurant à Luxembourg.
Le bureau ainsi constitué, Madame la Présidente expose et prie le notaire instrumentaire d’acter:
I. Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés, ainsi que le nombre
d’actions qu’ils détiennent, sont indiqués sur une liste de présence signée par les actionnaires présents, les mandataires
des actionnaires représentés, ainsi que par les membres du bureau et le notaire instrumentaire. Ladite liste de présence,
ainsi que les procurations des actionnaires représentés resteront annexées au présent acte pour être soumises avec lui
aux formalités de l’enregistrement.
II. Que l’intégralité du capital social étant présente ou représentée à la présente assemblée, il a pu être fait abstraction
des convocations d’usage, les actionnaires présents ou représentés se reconnaissent dûment convoqués et déclarant
par ailleurs, avoir eu connaissance de l’ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.
III. Que la présente Assemblée Générale Extraordinaire a pour ordre du jour:
1) Décision de prononcer la dissolution de la société.
2) Décision de procéder à la mise en liquidation de la société.
3) Désignation d’un ou de plusieurs liquidateurs et détermination de leurs pouvoirs.
4) Divers.
Ces faits exposés et reconnus exacts par l’assemblée, Madame la Présidente expose les raisons qui ont amené le con-
seil d’administration à proposer à l’assemblée la mise en liquidation de la société.
Passant à l’ordre du jour, Madame la Présidente met aux voix les propositions inscrites à l’ordre du jour et les ac-
tionnaires présents ou représentés et ayant droit de vote ont pris à l’unanimité les résolutions suivantes:
<i>Première résolutioni>
L’assemblée décide la dissolution anticipée de la société et prononce sa mise en liquidation à compter de ce jour.
<i>Deuxième résolutioni>
L’assemblée décide de fixer le nombre de liquidateurs à un.
Elle appelle à ces fonctions la société COWLEY ENTERPRISES LIMITED, établie et ayant son siège social à Trident
Chambers, P.O. Box 146, Road Town, Tortola, British Virgin Islands.
Luxembourg, le 12 décembre 2000.
J. Delvaux.
23755
<i>Pouvoirs du liquidateuri>
Le liquidateur est investi des pouvoirs les plus larges pour l’exercice de sa mission, notamment ceux prévus aux ar-
ticles 144 et suivants de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales. Il peut accomplir les actes prévus à l’article
145 sans devoir recourir à l’autorisation de l’assemblée générale dans les cas où elle est requise.
Il peut dispenser le conservateur des hypothèques de prendre inscription d’office; renoncer à tous droits réels, pri-
vilèges, hypothèques, actions résolutoires, donner mainlevée, avec ou sans paiement, de toutes inscriptions privilégiées
ou hypothécaires, transcriptions, saisies, oppositions ou autres empêchements.
Le liquidateur est dispensé de dresser inventaire et peut s’en référer aux écritures de la société.
Il peut, sous ses responsabilités, pour des opérations spéciales et déterminées, déléguer à un ou plusieurs mandataires
telle partie de ses pouvoirs qu’il détermine et pour la durée qu’il fixe.
Dont procès- verbal, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite aux comparants, tous connus du notaire par leurs nom, prénom usuel, état et demeure, tous
ont signé avec Nous, notaire, le présent acte.
Signé: M. Juncker, A. Galassi, M.-J. Reyter et A. Lentz.
Enregistré à Remich, le 12 décembre 2000, vol. 464, fol. 17, case 4. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur ff. i>(signé): J. Gloden.
Pour copie conforme, délivrée à la demande de la prédite société, sur papier libre, aux fins de la publication au Mé-
morial, Recueil des Sociétés et Associations.
(72708/221/63) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 décembre 2000.
TAMREZ INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme en liquidation.
Siège social: L-2953 Luxembourg, 69, route d’Esch.
R. C. Luxembourg B 49.062.
—
L’ an deux mille, le huit décembre.
Par-devant Nous, Maître Joseph Gloden, notaire de résidence à Grevenmacher (Luxembourg).
S’est tenue l’assemblée générale des actionnaires de la société anonyme TAMREZ INTERNATIONAL S.A., établie et
ayant son siège social à Luxembourg, 69, route d’Esch, inscrite au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg
sous le numéro B 49.062,
constituée suivant acte reçu par le notaire instrumentaire en date du 28 octobre 1994, publié au Mémorial C, Recueil
Spécial des Sociétés et Associations numéro 35 du 23 janvier 1995,
modifiée suivant acte reçu par le notaire instrumentaire en date du 1
er
décembre 1995, publié au Mémorial C, Recueil
des Sociétés et Associations numéro 58 du 1
er
février 1996.
La séance est ouverte à dix heures (10.00) sous la présidence de Monsieur Albert Sabari del Amo, employé de banque,
demeurant à Luxembourg.
Le président désigne comme secrétaire Madame Catherine Day-Royemans, employée de banque, demeurant à Met-
zert (B).
L’assemblée choisit comme scrutateur Mademoiselle Rosita Schommer, employée de banque, demeurant à Strassen.
Le bureau de l’assemblée étant ainsi constitué, le président expose et prie le notaire d’acter ce qui suit:
I) Que l’ordre du jour de la présente assemblée est conçu comme suit:
a) Dissolution anticipée de la société.
b) Nomination d’un Liquidateur et fixation de ses pouvoirs.
c) Décharge aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes.
II) Il a été établi une liste de présence, renseignant les actionnaires présents et représentés, ainsi que le nombre d’ac-
tions qu’ils détiennent, laquelle, après avoir été signée par les actionnaires ou leurs mandataires et par les membres du
Bureau, sera enregistrée avec le présent acte pour être soumise à l’enregistrement en même temps.
Les procurations des actionnaires représentés, signées ne varietur par les comparants et le notaire instrumentaire,
resteront également annexées au présent acte.
III) Il résulte de la liste de présence que toutes les actions sont présentes ou représentées à cette assemblée, qui est
dès lors régulièrement constituée et peut valablement délibérer tous les points à l’ordre du jour.
Après délibération, l’assemblée prend, chaque fois à l’unanimité, les résolutions suivantes:
<i>Première résolution - Dissolutioni>
L’assemblée générale extraordinaire décide à l’unanimité que la société anonyme TAMREZ INTERNATIONAL S.A.,
prénommée, est dissoute par anticipation et entre en liquidation à dater de ce jour; elle n’existe plus que pour la liqui-
dation.
<i>Deuxième résolution - Nomination d’un liquidateur et fixation de ses pouvoirsi>
L’assemblée générale extraordinaire décide de nommer un liquidateur.
Elle appelle à ces fonctions la société WEBER & BONTEMPS, ayant son siège social à L-2212 Luxembourg, 6, place
de Nancy.
L’assemblée générale extraordinaire confère au liquidateur les pouvoirs les plus étendus, notamment ceux mention-
nés aux articles 144 à 148bis inclusivement de la loi du 10 août 1915, concernant les sociétés commerciales, telle qu’elle
a été modifiée, sans devoir recourir à l’autorisation d’une nouvelle assemblée générale dans les cas prévus par les articles
Remich, le 19 décembre 2000.
A. Lentz.
23756
145 et 148, alinéa 2 de ladite loi. Il est dispensé de faire inventaire et pourra s’en référer aux livres et écritures de la
société.
Il peut substituer tous tiers dans ses pouvoirs mais seulement pour des objets spéciaux et déterminés.
A moins d’une délégation spéciale du liquidateur, tous les actes engageant la société en liquidation seront signés par
le liquidateur; il n’aura pas à justifier vis-à-vis des tiers de ses pouvoirs.
Les associés décideront les émoluments du liquidateur.
<i>Troisième résolution - Décharge aux administrateurs et au commissaire aux comptesi>
L’assemblée donne décharge pleine et entière, sans réserve ni restriction aux administrateurs et au commissaire aux
comptes.
<i>Fraisi>
Les frais, dépenses, rémunérations et charges sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société ou sont mis
à sa charge, sont estimés à environ quarante mille francs luxembourgeois (40.000,-).
Plus rien ne figurant à l’ordre du jour, la séance est levée à dix heures quinze (10.15).
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée en langue du pays aux comparants, connus du notaire instrumentaire
par leurs nom, prénom, état et demeure, ils ont signé avec Nous, notaire, la présente minute.
Signé: A. Sabari Del Amo, C. Day-Royemans, R. Schommer, J. Gloden.
Enregistré à Grevenmacher, le 12 décembre 2000, vol. 509, fol. 92, case 2. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveuri> (signé): Schlink.
Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et
Associations.
(72710/213/69) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 décembre 2000.
EAGLE CORPORATION S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2449 Luxembourg, 5, boulevard Royal.
R. C. Luxembourg B 45.842.
—
Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 19 décembre 2000, vol. 547, fol. 47, case 4, a été déposé
au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 décembre 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(72865/731/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 décembre 2000.
DIGITAL DESIGN, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-7515 Mersch, 15, rue du Comte d’Autel.
R. C. Luxembourg B 58.271.
—
Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Mersch, le 11 décembre 2000, vol. 126, fol. 43, case 12, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(72854/000/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 décembre 2000.
D.M. INVESTMENTS S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.
R. C. Luxembourg B 37.550.
—
Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 19 décembre 2000, vol. 547, fol. 48, case 1, a été déposé
au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 décembre 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 20 décembre 2000.
(72858/024/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 décembre 2000.
Grevenmacher, le 13 décembre 2000.
J. Gloden.
S. Perrier
<i>Administrateur-déléguéi>
<i>Pour DIGITAL-DESIGN, S.à r.l.
i>BUREAU COMPTABLE MANTERNACH, S.à r.l.
Signature
D.M. INVESTMENTS S.A.
Société Anonyme Holding
Signature / Signature
<i>Un administrateuri> / <i>Un administrateuri>
23757
D.M. INVESTMENTS S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.
R. C. Luxembourg B 37.550.
—
Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 19 décembre 2000, vol. 547, fol. 48, case 1, a été déposé
au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 décembre 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 20 décembre 2000.
(72857/024/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 décembre 2000.
D.M. INVESTMENTS S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.
R. C. Luxembourg B 37.550.
—
Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 19 décembre 2000, vol. 547, fol. 48, case 1, a été déposé
au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 décembre 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 20 décembre 2000.
(72859/024/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 décembre 2000.
D.M. INVESTMENTS S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.
R. C. Luxembourg B 37.550.
—
<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale ordinaire tenue de manière extraordinaire le 24 novembre 2000i>
<i>Résolutioni>
Les mandats des administrateurs et du commissaire aux comptes venant à échéance, l’assemblée décide de les réélire
pour la période expirant à l’assemblée générale statuant sur l’exercice 2000 comme suit:
<i>Conseil d’administrationi>
<i>Commissaire aux comptesi>
MONTBRUN REVISION, S.à r.l., 11, boulevard du Prince Henri, L-1724 Luxembourg.
Enregistré à Luxembourg, le 19 décembre 2000, vol. 547, fol. 48, case 1. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveuri> (signé): J. Muller.
(72860/024/23) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 décembre 2000.
EMOSA INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2449 Luxembourg, 5, boulevard Royal.
R. C. Luxembourg B 38.672.
—
Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 15 décembre 2000, vol. 547, fol. 47, case 4, a été déposé
au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 décembre 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(72873/731/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 décembre 2000.
D.M. INVESTMENTS S.A.
Société Anonyme Holding
Signature / Signature
<i>Un administrateuri> / <i>Un administrateuri>
D.M. INVESTMENTS S.A.
Société Anonyme Holding
Signature / Signature
<i>Un administrateuri> / <i>Un administrateuri>
MM. Germain Birgen, employé privé, demeurant à Luxembourg, président;
Patrick Ehrhardt, employé privé, demeurant à Luxembourg, administrateur;
Gerd Fricke, employé privé, demeurant à Luxembourg, administrateur.
Pour extrait conforme
D.M. INVESTMENTS S.A.
Société Anonyme Holding
Signature / Signature
<i>Un administrateuri> / <i>Un administrateuri>
S. Perrier
<i>Administrateur-Déléguéi>
23758
EMOSA INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2449 Luxembourg, 5, boulevard Royal.
R. C. Luxembourg B 38.672.
—
Statuts coordonnés au 15 décembre 2000 suivant modification des statuts par acte sous seing privé du 15 décembre
2000, déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 21 décembre 2000
(72874/731/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 décembre 2000.
FINANCIERE DU BENELUX S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: L-2227 Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.
R. C. Luxembourg B 26.813.
—
Les comptes annuels au 31 décembre 1999, enregistrés à Luxembourg, le 20 décembre 2000, vol. 547, fol. 52, case
6, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 décembre 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(72897/009/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 décembre 2000.
FINANCIERE DU BENELUX S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: L-2227 Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.
R. C. Luxembourg B 26.813.
—
<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Statutaire qui s’est tenuei>
<i>le 18 mai 2000 à 11.00 heures à Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuvei>
Les mandats des Administrateurs et Commissaire aux Comptes viennent à échéance à la présente Assemblée.
L’Assemblée décide à l’unanimité de renouveler les mandats des Administrateurs et du Commissaire aux Comptes
sortants pour une période d’un an.
Leur mandat viendra donc à échéance à l’Assemblée Générale Ordinaire de 2001.
Enregistré à Luxembourg, le 20 décembre 2000, vol. 547, fol. 52, case 6. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveuri> (signé): J. Muller.
(72896/009/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 décembre 2000.
FINANCIERE NATURAM S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: L-2227 Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.
R. C. Luxembourg B 59.520.
—
Les comptes annuels au 31 mars 2000, enregistré à Luxembourg, le 20 décembre 2000, vol. 547, fol. 52, case 6, ont
été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 décembre 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(72900/009/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 décembre 2000.
FINANCIERE NATURAM S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: L-2227 Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.
R. C. Luxembourg B 59.520.
—
<i>Extrait du procès-verbal de la réunion du Conseil d’Administration tenue le 29 mars 2000i>
<i>Résolutionsi>
Sur base de la loi du 10 décembre 1998 relative à la conversion par les sociétés commerciales de leur capital en Euro
et modifiant la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales telle que modifiées, le Conseil d’Administration
décide de convertir le capital social en Euro avec effet au 1
er
janvier 1999, et de remplacer dans les statuts toutes réfé-
rences à l’Ecu par les références à l’Euro.
Après avoir délibéré, le Conseil d’Administration prend les résolutions suivantes:
Signature
<i>Le Conseil d’Administrationi>
FIDUPAR
Signatures
Pour copie conforme
Signature / Signature
<i>Administrateuri> / <i>Administrateuri>
FIDUPAR
Signatures
23759
<i>Première résolutioni>
Le Conseil d’Administration décide de convertir la monnaie d’expression du capital social de Ecu en Euro.
Le capital social est fixé à quatre millions cinq cent vingt mille Euros (4.520.000,- EUR), représenté par quatre mille
cinq cent vingt (4.520) actions d’une valeur nominale de mille Euros (1.000,- EUR) chacune.
<i>Deuxième résolutioni>
En conséquence de ce qui précède, le premier alinéa de l’article 5 des statuts est modifié et aura désormais la teneur
suivante:
«Le capital social est fixé à quatre millions cinq cent vingt mille Euros (4.520.000,- EUR), représenté par quatre mille
cinq cent vingt (4.520) actions d’une valeur nominale de mille Euros (1.000 EUR) chacune.
En conséquence, le Conseil d’Administration se chargera de la coordination des statuts et des différentes publications.
Enregistré à Luxembourg, le 20 décembre 2000, vol. 547, fol. 52, case 6. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveuri> (signé): J. Muller.
(72899/009/30) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 décembre 2000.
FINANCIERE NATURAM S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: L-2227 Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.
R. C. Luxembourg B 59.520.
—
<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale statutaire qui s’est tenue extraordinairementi>
<i>le 13 juillet 2000 à 14.00 heures à Luxembourgi>
L’Assemblée Générale ratifie à l’unanimité la nomination par le Conseil d’Administration du 10 juillet 2000 de la so-
ciété COSAFIN S.A. au poste d’Administrateur en remplacement de Monsieur Joseph Winandy, démissionnaire, dont il
terminera le mandat.
Enregistré à Luxembourg, le 20 décembre 2000, vol. 547, fol. 52, case 6. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveuri> (signé): J. Muller.
(72898/009/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 décembre 2000.
ECHO NUMMEREINS S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-5752 Frisange, 6A, rue de Luxembourg.
R. C. Luxembourg B 66.146.
—
EXTRAIT
L’assemblée générale extraordinaire réunie à Luxembourg le 13 décembre 2000 a pris à l’unanimité des décisions
suivantes:
1. l’assemblée prend acte de la démission des fonctions d’administrateurs de M
e
Marie-Béatrice Wingerter De Santeul
et de M
e
Alain Lorang, sus qualifiés,
ceci pour des raisons d’ordre personnel.
2. L’assemblée accorde décharge pleine et entière aux administrateurs sortants pour leur mandat et leur gestion jus-
qu’à ce jour,
et reconnaît encore que les démissions ne sont pas données par ceux-ci dans des conditions de nature à nuire aux
intérêts ou à l’image de la société ECHO NUMMEREINS S.A.
3. L’assemblée décide de la nomination en remplacement des administrateurs démissionnaires:
- Monsieur Christian Vandenbroucke, demeurant à Mitry-Mory (Seine et Marne, France), 56 bis, rue de Navarre
- Monsieur Thierry Michel, demeurant à F-75016 Paris, 2, place de Barcelone.
Enregistré à Luxembourg, le 18 décembre 2000, vol. 547, fol. 39, case 5. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveuri> (signé): J. Muller.
(72867/000/24) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 décembre 2000.
Pour copie conforme
Signatures
<i>Administrateursi>
<i>Pour le Conseil d’Administration
i>Signatures
<i>Administrateursi>
Pour extrait conforme
A. Lorang
<i>Notairei>
23760
ECCLESTON FINANCE S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.
R. C. Luxembourg B 56.467.
—
Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 20 décembre 2000, vol. 547, fol. 52, case 9, a été déposé
au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 décembre 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 21 décembre 2000.
(72868/029/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 décembre 2000.
ECOREAL S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.
R. C. Luxembourg B 38.875.
—
Lors de la réunion du Conseil d’Administration du 4 décembre 2000, a été nommée par voie de cooptation aux fonc-
tions d’administrateur en remplacement de Monsieur Charles Muller, administrateur démissionnaire.
Luxembourg, le 4 décembre 2000.
Enregistré à Luxembourg, le 20 décembre 2000, vol. 547, fol. 52, case 9. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveuri> (signé): J. Muller.
(72869/029/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 décembre 2000.
<i>Pour ECCLESTON FINANCE S.A., Société Anonyme
i>CREGELUX
Crédit Général du Luxembourg S.A.
Signature / Signature
<i>Pour ECOREAL S.A.
i>CREGELUX
Crédit Général du Luxembourg S.A.
Signature / Signature
Editeur:
Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg
Imprimeur: Imprimerie de la Cour Victor Buck, société à responsabilité limitée, 6, rue François Hogenberg, L-1735 Luxembourg
Sommaire
Euroglotte Ltd. - Luxembourg
Hornblower S.A.
Hornblower S.A.
Dresdner Vermögensplan 10
TN US-Equity Portfolio OP
Multi-Axxion
Dresdner Vermögensplan 25
Dresdner Vermögensplan 40
Dresdner Vermögensplan 65
Dresdner Vermögensplan 85
DWS Rendite 2008
Eurosecurities Corporation D.A.
H&Q New Technology Networks Fund
H&Q New Technology Networks Fund
Top-Investments
Top-Investments
Promofin S.A.
Promofin S.A.
Podini Holding International S.A.
Cap Est, S.à r.l.
Cap Est, S.à r.l.
Sinpar International S.A.
Sinpar International S.A.
Grünwald S.A.
Grünwald S.A.
Pathway Hotels S.A.
Pathway Hotels S.A.
Publint S.A.
Publint S.A.
Sofil S.A.
Sofil S.A.
VWS International Holding S.A.
Tecnova Holding S.A.
Tecnova Holding S.A.
Syracuse S.A.
Tamrez International S.A.
Eagle Corporation S.A.
Digital Design, S.à r.l.
D.M. Investments S.A.
D.M. Investments S.A.
D.M. Investments S.A.
D.M. Investments S.A.
Emosa International S.A.
Emosa International S.A.
Financiére du Bénélux S.A.
Financiére du Bénélux S.A.
Financière Naturam S.A.
Financière Naturam S.A.
Financière Naturam S.A.
Echo Nummereins S.A.
Eccleston Finance S.A.
Ecoreal S.A.