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20161

MEMORIAL

MEMORIAL

Amtsblatt

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L

 

D E S

 

S O C I E T E S

 

E T

 

A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 421

8 juin 2001

S O M M A I R E

D. CARETTE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-9252 Diekirch, 6, rue Kockelberg.

R. C. Diekirch B. 5.416. 

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Wiltz, le 28 novembre 2000, vol. 171, fol. 82, case 7, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 1

er

 décembre 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(93024/557/) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 1

er

 décembre 2000.

Acts Luxembourg S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . .

20205

ProLogis Italy III, S.à r.l., Luxembourg. . . . . . . . . . 

20199

Acts Luxembourg S.A., Luxemburg. . . . . . . . . . . . .

20204

Stare International S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . 

20164

Adsoft Europe S.A., Neuhäusgen . . . . . . . . . . . . . . .

20205

Stockwell Holding S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . 

20162

Agemis, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . .

20206

Stockwell Holding S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . 

20162

Alma S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

20205

Stockwell Holding S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . 

20162

Alma S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

20205

Tay S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

20166

Alron S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

20206

Tay S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

20166

Anrena Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . .

20207

Tay S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

20166

Arrowlux S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

20208

Tay S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

20167

Artemis Real Estate S.A., Luxembourg . . . . . . . . . .

20204

The  Strategic  Alternative  Fund,  Sicav,  Luxem- 

Barrilux S.A., Bivange . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

20205

bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

20163

Barrilux S.A., Bivange . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

20206

Trmata, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . 

20162

Ben & Son Trust S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . .

20203

Valbonne, Sicav, Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . 

20166

Ben & Son Trust S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . .

20204

Varada S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

20165

Blaschette Rob, S.à r.l., Luxembourg. . . . . . . . . . . .

20204

Varada S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

20165

Boutique de l’Eau S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . .

20207

W.S.P.,   Wolff   Spare   Parts,   S.à r.l.,   Luxem- 

Claire Source Participations  S.A., Luxembourg- 

bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

20174

Kirchberg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

20180

Welmo Invest, S.à r.l., Mondercange . . . . . . . . . . . 

20166

D. Carette S.A., Diekirch  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

20161

White Plains Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . 

20167

ENEL Green Power Holding S.A., Luxembourg . . .

20174

WPP Luxembourg Beta, S.à r.l., Luxembourg  . . . 

20192

ETMF IIC, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . .

20183

WPP Luxembourg Delta, S.à r.l., Luxembourg. . . 

20167

Expertise Investment S.A., Luxembourg. . . . . . . . .

20185

Young, Sicav, Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

20179

Geronda Investment S.A., Luxembourg  . . . . . . . . .

20189

POG,  Personnel  Officers  Group,  Luxembourg, 

A.s.b.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

20179

<i>Pour la société
D. CARETTE S.A.

20162

STOCKWELL HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2210 Luxembourg, 38, boulevard Napoléon I

er

.

R. C. Luxembourg B 40.220. 

Le bilan et l’annexe au 31 décembre 1999, ainsi que les autres documents et informations qui s’y rapportent, enre-

gistrés à Luxembourg, le 4 décembre 2000, vol. 546, fol. 74, case 2, ont été déposés au registre de commerce et des
sociétés de Luxembourg, le 4 décembre 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(68367/565/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 décembre 2000.

STOCKWELL HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2210 Luxembourg, 38, boulevard Napoléon I

er

.

R. C. Luxembourg B 40.220. 

<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale statutaire tenue le 19 mai 2000

3. Par votes spéciaux, l’Assemblée Générale donne à l’unanimité des voix décharge pleine et entière aux Administra-

teurs et au Commissaire aux comptes pour l’ensemble des mandats jusqu’à ce jour;

Leurs mandats viendront à échéance à l’issue de l’Assemblée Générale Statutaire de 2004;
4. L’assemblée décide de supprimer la mention de la valeur nominale des actions émises.
5. L’assemblée décide de convertir la monnaie d’expression actuelle du capital social, et de tous autres montants fi-

gurant dans leurs statuts de francs luxembourgeois (LUF) en euros (EUR) au taux de change égal à 40,3399 LUF pour 1
EUR.

6. L’assemblée décide d’adapter l’article 5 des statuts pour lui donner la teneur suivante:
«Art. 5. Le capital souscrit est fixé à deux cent quarante-sept mille huit cent quatre-vingt-treize euros cinquante-

deux cents (247.893,52 EUR) représenté par mille (1.000) actions sans désignation de valeur nominale (...). 

<i>Capital autorisé

Le capital social de la société pourra être porté à quatre cent quatre-vingt quinze mille sept cent quatre-vingt-sept

euros cinq cents (495.787,05 EUR) par la création et l’émission d’actions nouvelles sans désignation de valeur nominale.
(...)»

7. L’assemblée décide que les résolutions qui précèdent concernant la conversion du capital social en euros produi-

ront leurs effets comptables et fiscaux rétroactivement au 1

er

 janvier 2000. 

Enregistré à Luxembourg, le 1

er

 décembre 2000, vol. 546, fol. 74, case 2. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(68368/565/29) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 décembre 2000.

STOCKWELL HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2210 Luxembourg, 38, boulevard Napoléon I

er

.

R. C. Luxembourg B 40.220. 

Le texte des statuts coordonnés a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 décem-

bre 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(68369/565/8) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 décembre 2000.

TRMATA, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1741 Luxembourg, 121, rue de Hollerich.

R. C. Luxembourg B 50.194. 

Les comptes annuels au 31 décembre 1999, enregistrés à Luxembourg, le 20 novembre 2000, vol. 546, fol. 26, case

7, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 décembre 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 4 décembre 2000.

(68378/503/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 décembre 2000.

Signature.

Pour extrait conforme
Signature / Signature
<i> Administrateur / Administrateur

<i>Pour TRMATA, S.à r.l. 
FIDUCIAIRE CENTRALE DU LUXEMBOURG S.A.

20163

THE STRATEGIC ALTERNATIVE FUND, Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: L-2520 Luxembourg, 39, allée Scheffer.

R. C. Luxembourg B 73.742. 

DISSOLUTION

In the year two thousand, on the tenth day of November.
Before Us, Maître Frank Baden, notary, residing in Luxembourg.

There appeared:

Mrs Anne Contreras, Avocat, residing in Luxembourg, acting in the name and on behalf of BANQUE DU LOUVRE,

a corporation established under the laws of France, with registered office at 139, boulevard Haussmann, F-75008 Paris,
France, by virtue of a prox given in Paris, on November 7th, 2000, which proxy will remain annexed to the present deed
to be filed at the same time with the registration authorities.

Such appearer, acting in the said capacity, has requested the undersigned notary to state:
- that the company THE STRATEGIC ALTERNATIVE FUND (the «Company»), a public limited company under the

form of a «société d’investissement à capital variable», having its registered office in L-2520 Luxembourg, 39, Allée Schef-
fer (R.C.S Luxembourg B 73.742), has been incorporated pursuant to a deed of Maître Frank Baden on January 12, 2000
published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations of March 10, 2000;

- that the capital of the Company is fixed at forty thousand United States Dollars (USD 40,000.-), represented by

forty Share (40) of no par value;

- that BANQUE DU LOUVRE has become the sole owner of the Shares and that it has decided to dissolve the Com-

pany and to assume the function fo the liquidator;

- that herewith the dissolution of the Comapny is pronounced with immediate effect;
- that the business activity of the Company has ceased, that all the assets of teh Company are transferred to the share-

holder who declares that all the liabilities of the Company have been cleared and that he is personally responsible for
all the commitments of the Company, as well as for the expenses of this deed;

- that the audited accounts as of this date of dissolution and the reports of the Board of Directors and of the Auditors

of the Company on such accounts are approved;

- that discharge is granted to the Directors and the Auditors for the execution of their mandate until this date of

dissolution;

- that the books and documents of the Company shall be lodged during a period fo five years in Luxembourg, 39,

Allée Sheffer.

Then the appearer presented to the notary the share register which is closed.
The undersigned notary, who understands and speaks English, herewith states that on request of the above named

person, this deed is worded in English followed by a French translation; at the request of the same appearing person, in
case of divergences between the English and the French text, the English version will be prevailing.

Whereof the present deed is drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning fo this document.
The document having been read to the person appearing, the said person appearing signed together with the notary

the present deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L’an deux mille, le dix novembre.
Par-devant Maître Frank Baden, notaire de résidence à Luxembourg.

A comparu:

Madame Anne Contreras, Avocat, demeurant à Luxembourg, agissant au nom et pour le compte de BANQUE DU

LOUVRE, une société de droit français, ayant son siège social 139, boulevard Haussmann, à F-75008 Paris, France, en
vertu d’une procuration, donnée à Luxembourg, le 7 novembre 2000, laquelle restera annexée au présentes pour être
soumise avec elles à la formalité de l’enregistrement.

La comparante, agissant ès qualités, a requis le notaire instrumentant d’acter:
- que la société THE STRATEGIC ALTERNATIVE FUND (la «Société»), une société anonyme de droit luxembour-

geois sous la forme d’une «société d’investissement à capital variable», ayant son siège social à L-2520 Luxembourg, 39,
Allée Scheffer (R.C.S. Luxembourg B. 73.742) a été constituée suivant acte reçu par Maître Frank Baden, en date du 12
janvier 2000, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, du 10 mars 2000;

- que le capital social de la Société est fixé à quarante mille dollars des Etats-Unis (USD 40.000,-), représenté par

quarante Actions (40) sans valeur nominale;

- que BANQUE DU LOUVRE est devenue propriétaire des Actions dont il s’agit, qu’elle a décidé de dissoudre la

Société et d’assumer la fonction de liquidateur;

- que par la présente la dissolution de la Société est prononcée avec effet immédiat;
- que l’activité de la Société a cessé, que tous les actifs de la Société sont transférés à l’actionnaire qui déclare que

toutes les obligations de la Société ont été acquittées et qu’il répondra personnellement de tous les engagements de la
société. Il réglera également les frais des présentes;

- que les rapports du Conseil d’Administration et du Réviseur d’Entreprises Agréé, de même que les comptes audités

à cette date de dissolution, sont approuvés;

- que décharge pleine et entière est accordée aux Administrateurs et au Réviseur d’Entreprises Agréé pour l’exécu-

tion de leur mandat jusqu’à cette date de dissolution;

20164

- que les livres et documents de la Société seront conservés pendant une durée de cinq ans à Luxembourg, 39, Allée

Scheffer.

La comparante a alors soumis au notaire le registre des actions qui est clôturé.
Le notaire soussigné qui parle et comprend la langue anglaise, constate par les présentes qu’à la requête de la per-

sonne comparante, le présent acte est rédigé en langue anglaise suivi d’une version française; à la requête de la même
personne et en cas de divergences entre le texte anglais et le texte français, la version anglaise fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’ên tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée à la comparante, celle-ci a signé avec le notaire le présent acte.
Signé: A. Contreras, F. Baden.
Enregistré à Luxembourg, le 17 novembre 2000, vol. 126S, fol. 94, case 2. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour expédition conforme, délivrée à la société sur sa demande aux fins de la publication au Mémorial.

(68377/200/81) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 décembre 2000.

STARE INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 207, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 54.701. 

DISSOLUTION

L’an deux mille, le vingt et un novembre.
Par-devant Maître Henri Beck, notaire de résidence à Echternach. 

A comparu:

La société DEWEY HOLDING LIMITED, ayant son siège social à Ellen L. Skelton Building Fischer’s Estate, P.O. Box

3820 Road Town, Tortola, British Virgin Islands, 

ici représentée par Monsieur Jean Lambert, maître en sciences économiques, demeurant à Luxembourg,
agissant en vertu d’une procuration sous seing privé lui délivrée le 4 juillet 2000,
laquelle procuration, après avoir été signé ne varietur par le notaire instrumentant et le mandataire, restera annexée

au présent acte, avec lequel elle sera enregistrée.

Lequel comparant, agissant comme dit ci-avant, a requis le notaire instrumentaire de documenter ce qui suit:
I.- Que la société STARE INTERNATIONAL S.A., avec siège social à 1150 Luxembourg, 207, route d’Arlon, inscrite

au registre de commerce et des sociétés à Luxembourg sous le numéro B 54.701, a été constituée suivant acte reçu par
le notaire Camille Hellinckx, alors de résidence à Luxembourg, en date du 24 avril 1996, publié au Mémorial, Recueil
des Sociétés et Associations C numéro 362 du 29 juillet 1996, et dont les statuts ont été modifiés comme suit:

- suivant acte reçu par le notaire Jean-Joseph Wagner de résidence à Sanem en remplacement dudit notaire Hellinckx,

en date du 25 avril 1997, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C numéro 410 du 29 juillet 1997,

- suivant acte reçu par le notaire Jean-Joseph Wagner de résidence à Sanem em remplacement dudit notaire Hellincks,

en date du 17 juin 1997, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C numéro 582 du 24 octobre 1997,

- suivant acte reçu par ledit notaire Hellinckx, en date du 26 juin 1997, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations C numéro 544 du 3 octobre 1997,

- suivant acte reçu par ledit notaire Hellinckx, en date du 5 novembre 1997, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés

et Associations C numéro 99 du 16 février 1998.

II.- Que le capital de la société s’élève actuellement à soixante-deux millions trois cent soixante mille francs luxem-

bourgeois (62.360.000,- LUF), divisé en soixante-deux mille trois cent soixante (62.360) actions d’une valeur nominale
de mille francs luxembourgeois (1.000,- LUF), intégralement souscrites et libérées.

III.- Que la comparante est devenue propriétaire de toutes les actions de la société STARE INTERNATIONAL S.A.,

qu’en conséquence celle-ci se trouve dissoute de plein droit par la réunion de toutes les parts en une seule main.

IV.- Que la comparante se trouve investie de tout l’actif et de tout le passif de la société dissoute dont la liquidation

se trouve dès lors définitivement clôturée.

V.- Que la société ne possède pas d’immeubles.
VI.- Que décharge pleine et entière est donnée aux administrateurs et au commissaire de la société dissoute.
VII.- Que les livres et documents sociaux seront conservés pendant une période de cinq ans à son ancien siège social

à L-1150 Luxembourg, 207, route d’Arlon.

VIII.- Pour la publication et dépôt à faire, tous pouvoirs sont donnés au porteur d’une expédition des présentes.
Ceci exposé, le comparant requiert le notaire de constater que la société anonyme STARE INTERNATIONAL S.A.,

est dissoute de plein droit, et que la comparante, exerçant tous les droits attachés à la propriété de toutes les actions
de la société, est investie de tout l’actif et de tout le passif de la société, dont la liquidation se trouve dès lors définiti-
vement clôturée.

A l’appui des déclarations et constatations qui précèdent, le comparant, agissant comme dit ci-avant, a produit au

notaire soussigné les titres au porteur, totalisant soixante-deux mille trois cent soixante (62.360) actions, qui à l’instant
et en présence du notaire instrumentant ont été annulés.

<i>Frais

Les frais des présentes sont évalués sans nul préjudice à environ vingt-cinq mille francs.

Luxembourg, le 22 novembre 2000.

F. Baden.

20165

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée, au comparant, agissant comme dit ci-avant, connu du notaire par ses

nom, prénom usuel, état et demeure, il a signé avec le notaire instrumentaire le présent acte.

Signé: J. Lambert, H. Beck.
Enregistré à Echternach, le 23 novembre 2000, vol. 350, fol. 96, case 7. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): Miny.

Pour expédition conforme, délivrée sur demande, aux fins de la publication au Mémorial.

(68366/201/60) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 décembre 2000.

VARADA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1855 Luxembourg, 46A, avenue J.F. Kennedy.

R. C. Luxembourg B 55.530. 

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 30 novembre 2000, vol. 546, fol. 67, case 2, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 décembre 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 29 novembre 2000.

(68383/683/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 décembre 2000.

VARADA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1855 Luxembourg, 46A, avenue J.F. Kennedy.

R. C. Luxembourg B 55.530. 

<i>Assemblée générale annuelle

Il résulte de l’Assemblée Générale Annuelle tenue au siège social en date du 22 novembre 1999, du rapport et de la

décision du Conseil d’Administration de la société VARADA S.A. que les actionnaires et administrateurs, à l’unanimité
des voix, ont pris les résolutions suivantes pour les comptes annuels de 1999.

1) Décharge accordée aux administrateurs pour l’année 1999:
MANACOR (LUXEMBOURG) S.A.,
MUTUA (LUXEMBOURG S.A.,
FIDES (LUXEMBOURG) S.A.
Décharge accordée à l’administrateur-délégué pour l’année 1999: 
MANACOR (LUXEMBOURG) S.A.
Décharge accordée au commissaire aux comptes pour l’année 1999:
EURAUDIT, S.à r.l.
2) Election des nouveaux administrateurs:
 MANACOR (LUXEMBOURG) S.A.,
 MUTUA (LUXEMBOURG) S.A., 
FIDES (LUXEMBOURG) S.A.
3) Le conseil d’administration a élu MANACOR (LUXEMBOURG) S.A. en tant qu’administrateur-délégué de la so-

ciété sur autorisation des actionnaires.

4) Election de EURAUDIT, S.à r.l. en tant que Commissaire aux Comptes.
5) Les mandats des administrateurs, de l’administrateur-délégué et du commissaire aux comptes expireront à la suite

de l’Assemblée Générale annuelle appelée à s’exprimer sur les comptes au 31 décembre 2000.

6) Il a été décidé de continuer les activités de la société après la perte de plus de 75 % du capital pour l’exercice se

terminant au 31 décembre 1999.

5) La perte qui s’élève à EUR 7,544 est reportée.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 30 novembre 2000, vol. 546, fol. 67, case 2. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(68382/683/38) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 décembre 2000.

Echternach, le 29 novembre 2000.

H. Beck.

MANACOR (LUXEMBOURG) S.A.
Signatures

<i>VARADA S.A.
MANACOR (LUXEMBOURG) S.A.
<i>Administrateur-Délégué
Signatures

20166

VALBONNE, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 1, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 35.588. 

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 1

er

 décembre 2000, vol. 546, fol. 74, case 7, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 décembre 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 28 novembre 2000.

(68381/052/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 décembre 2000.

WELMO INVEST, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-3931 Mondercange.

R. C. Luxembourg B 61.335. 

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 28 novembre 2000, vol. 546, fol. 59, case 12, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 décembre 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 1

er

 décembre 2000.

(68385/596/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 décembre 2000.

TAY S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1520 Luxembourg, 6, rue Adolphe Fischer.

R. C. Luxembourg B 54.297. 

Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 30 novembre 2000, vol. 546, fol. 71, case 3, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 décembre 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(68373/631/8) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 décembre 2000.

TAY S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1520 Luxembourg, 6, rue Adolphe Fischer.

R. C. Luxembourg B 54.297. 

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 30 novembre 2000, vol. 546, fol. 71, case 3, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 décembre 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(68375/631/8) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 décembre 2000.

TAY S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2320 Luxembourg, 68-70, boulevard de la Pétrusse.

R. C. Luxembourg B 54.297. 

Par décision de l’assemblée générale extraordinaire en date du 31 mars 2000:
- les comptes au 31 décembre 1998 sont approuvés à l’unanimité;
- les mandats des administrateurs et du commissaire aux comptes en fonction sont renouvelés jusqu’à l’issue de la

prochaine assemblée générale statutaire.

<i>Sont administrateurs

- M. Jacques Emmanuel de Bavier, «Conseiller de Sociétés», demeurant 3, Chemin de la Métairie, CH-1009 Pully, Suis-

se.

- Mlle Magda Bolgiani, «Conseiller de Sociétés», demeurant Via Tersaggio 6, CH-6949 Comano, Suisse.
- M. Marcel Jouby, «Expert Comptable Indépendant», demeurant Zonnegaarde 69, NL-2381 LK Zoeterwoude, Pays-

Bas.

<i>Commissaire

M. Giancarlo Bolgiani, administrateur de sociétés, demeurant 3, Via Tersaggio, CH-6949 Comano, Suisse.

Luxembourg, le 31 mars 2000.

M. Berger
<i>Fondé de Pouvoir

FIDUCIAIRE R. KOHN
Signature

Pour extrait conforme
Signature
<i>Secrétaire de l’assemblée

20167

Enregistré à Luxembourg, le 30 novembre 2000, vol. 546, fol. 71, case 3. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(68374/631/24) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 décembre 2000.

TAY S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1520 Luxembourg, 6, rue Adolphe Fischer.

R. C. Luxembourg B 54.297. 

Par décision de l’assemblée générale ordinaire du 15 septembre 2000:
- les comptes au 31 décembre 1999 sont approuvés à l’unanimité;
- les mandats des administrateurs et du commissaire aux comptes en fonction sont renouvelés jusqu’à l’issue de la

prochaine assemblée générale statutaire.

<i>Sont administrateurs

- M. Jacques Emmanuel de Bavier, «Conseiller de Sociétés», of 3, Chemin de la Métairie, CH-1009 Pully, Suisse.
- Mlle Magda Bolgiani, «Conseiller de Sociétés», of Via Tersaggio 6, CH-6949 Comano, Suisse.
- M. Marcel Jouby, «Expert Comptable Indépendant», of Zonnegaarde 69, NL-2381 LK Zoeterwoude, Pays-Bas.

<i>Commissaire

M. Giancarlo Bolgiani, administrateur de sociétés, demeurant 3, Via Tersaggio, CH-6949 Comano, Suisse.

Luxembourg, le 15 septembre 2000.

Enregistré à Luxembourg, le 30 novembre 2000, vol. 546, fol. 71, case 3. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(68376/631/22) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 décembre 2000.

WHITE PLAINS HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2450 Luxembourg, 15, boulevard Roosevelt.

R. C. Luxembourg B 64.326. 

Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 24 novembre 2000, vol. 546, fol. 49, case 9, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 décembre 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(68386/687/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 décembre 2000.

WPP LUXEMBOURG DELTA, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-1313 Luxembourg, 16, rue des Capucins.

In the year two thousand, on the twenty-first of November.
Before Maître Gérard Lecuit, notary residing in Hespérange.

There appeared: 

DOLPHIN SQUARE BV, a company incorporated under the laws of the Netherlands, with registered office at 8, Prins

Alexanderplein in GC 3067 Rotterdam, The Netherlands. 

hereby represented by Gérald Origer, lawyer, residing in Luxembourg, by virtue of a power of attorney, given on

November 17, 2000. 

This proxy, after having been signed ne varietur by the proxy holder of the appearing party and the undersigned no-

tary, will remain annexed to the present deed, to be filed with the registration authorities. 

Such appearing party, in the capacity in which it acts, has requested the undersigned notary to state as follows the

articles of association (the «Articles») of a private limited liability company (société à responsabilité limitée), which is
hereby formed. 

Chapter I. Name - Duration - Object - Registered office

Art. 1. Name and duration.  There hereby exists a private limited liability company (société à responsabilité limi-

tée) under the name of WPP LUXEMBOURG DELTA, S.à r.l. (the «Company»), which shall be governed by the law
dated 10th August, 1915 on commercial companies, as amended (the «Law»), as well as by the Articles. 

The Company is formed for an unlimited duration.

Art. 2. Corporate object. The object of the Company is to carry out all transactions pertaining directly or indi-

rectly to the acquisition of participations in any enterprise in any form whatsoever, and the administration, management,
control and development of those participations. 

Pour extrait conforme
Signature
<i>Secrétaire de l’assemblée

<i>Pour la société WHITE PLAINS HOLDING S.A.
FIDUCIAIRE F. FABER
Signature

20168

The Company may use its funds to invest in real estate, to establish, manage, develop and dispose of its assets as they

may be composed from time to time and namely but not limited to, its portfolio of securities of whatever origin, to
participate in the creation, development and control of any enterprise, to acquire, by way of investment, subscription,
underwriting or option, securities, and any intellectual property rights, to realise them by way of sale, transfer, exchange
of otherwise, to receive or grant licences on intellectual property rights and to grant to or for the benefit of companies
in which the Company has a direct or indirect participation and to group companies, any assistance including financial
assistance, loans, advances or guarantees. 

The Company may carry out any industrial or commercial activity which directly or indirectly favours the realisation

of its objects. 

Art. 3. Registered office. The Company has its registered office in the City of Luxembourg. 
It may be transferred to any other place within the Grand Duchy of Luxembourg by a resolution of an extraordinary

general meeting of shareholders deliberating in the manner provided for amendments to the Articles. 

The address of the registered office may be transferred within the town limits by simple resolution of the manager(s). 
The Company may have offices and branches both in Luxembourg and abroad. 

Chapter II. Share capital

Art. 4. Capital. The Company’s subscribed share capital is set at twelve thousand five hundred euros (EUR

12,500.-), represented by five hundred (500) shares having a nominal value of twenty-five euros (25.-) per share. 

The subscribed share capital may be changed at any time by resolution of the shareholders’ meeting deliberating in

the manner provided for amendments to the Articles. 

Art. 5. Shares. Each share entitles to a fraction of the corporate assets and profits of the Company in direct pro-

portion to the number of shares in existence. 

Vis-à-vis the Company, the Company’s shares are indivisible and only one owner is admitted per share. Joint co-own-

ers have to appoint a sole person as their representative towards the Company. 

The death, suspension of civil rights, insolvency or bankruptcy of the single shareholder or of one of the shareholders

will not bring the Company to an end. 

Art. 6. Transfer of shares. If there is a single shareholder, the Company’s shares are freely transferable to non-

shareholders. 

In case of plurality of shareholders, the transfer of shares inter vivos to third parties must be authorised by the general

meeting of the shareholders who represent at least three quarters of the subscribed share capital of the Company. No
such authorisation is required for a transfer of shares among the shareholders. 

The transfer of shares mortis causa to third parties must be accepted by the shareholders who represent threequar-

ters of the rights belonging to the survivors. 

Art. 7. Redemption of shares. The Company shall have the power, subject to due observance of the provisions

of the Law, to acquire shares in its own capital. 

The acquisition and disposal by the Company of shares held by it in its own share capital shall take place by virtue of

a resolution of and on the terms and conditions to be decided upon by the general meeting of shareholders deliberating
in the manner provided for amendments to the Articles. 

Chapter III. Management - Meetings of the board of managers - Representation - 

Authorised signatories 

Art. 8. Management. The Company is managed by one or more managers. In case of plurality of managers, they

constitute a board of managers. The manager(s) need not be shareholder(s). The manager(s) is/are appointed by the
general meeting of shareholders. The general meeting of shareholders may at any time and ad nutum (without having to
state any reason) revoke and replace the manager(s). 

The general meeting of shareholders shall decide on the remuneration and the terms and conditions of appointment

of each of the managers. 

Art. 9. Meetings of the board of managers. Meetings of the board of managers are convened by any member

of the board. 

The managers will be convened separately to each meeting of the board of managers. Except in cases of urgency

which will be specified in the convening notice, at least eight days’ written notice of board meetings shall be given. 

The meeting will be duly held without prior notice if all the managers are present or duly represented.
The meetings are held at the place, the day and the hour specified in the convening notice. 
The notice may be waived by the consent in writing or by facsimile or by any other suitable telecommunication means

of each manager. No separate notice is required for meetings held at times and places specified in a schedule previously
adopted by a resolution of the board of managers. 

Any manager may act at any meeting of the board of managers by appointing in writing or by facsimile or by any other

suitable telecommunication means another manager as his proxy. 

A manager may represent more than one of his colleagues, provided however that at least two managers are present

at the meeting. 

Any and all managers may participate in any meeting of the board of managers by telephone or video conference call

or by other similar means of communication allowing all the persons taking part in the meeting to hear and speak to
each other. The participation in a meeting by these means is deemed equivalent to a participation in person at such
meeting. 

20169

The board can validly debate and take decisions only if the majority of its members are present or represented. 
Decisions of the board are taken by a majority of the votes cast. 
In case of urgency, resolutions signed by all managers shall be valid and binding in the same manner as if passed at a

meeting duly convened and held. Such signatures may appear on a single document or on multiple copies of an identical
resolution and may be evidenced by letter, facsimile or telex. 

Art. 10. Representation - Authorised signatories. In dealing with third parties, the manager(s) shall have the

powers to act in the name of the Company in all circumstances and to carry out and approve all acts and operations
consistent with the Company’s objects. 

All powers not expressly reserved by the Law or by the Articles to the general meeting of shareholders fall within

the scope of competence of the manager, or in case of plurality of managers, of the board of managers. 

In case of a single manager, the Company shall be bound by the sole signature of the manager, and, in case of plurality

of managers, by the joint signatures of any two members of the board of managers. 

The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers may sub-delegate his/its powers for specific

tasks to one or several ad hoc agents.

The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers will determine the agent’s responsibilities

and his remuneration (if any), the duration of the period of representation and any other relevant conditions of his agen-
cy. 

Art. 11. Liability of managers. The manager or the managers (as the case may be) assume, by reason of his/their

position, no personal liability in relation to any commitment validly made by him/them in the name of the Company, so
long as such commitment is in compliance with the Articles as well as the applicable provisions of the Law. 

Chapter IV. Secretary 

Art. 12. Appointment of a secretary.  A secretary may be appointed by a resolution of a general meeting of the

shareholders of the Company (the «Secretary»). 

The Secretary, who may but need not be a manager, shall have the responsibility to act as clerk of the meetings of

the board of managers and, to the extent practical, of the meetings of the shareholders, and to keep the records and
the minutes of the board of managers and of the meetings of the shareholders and their transactions in a book to be
kept for that purpose, and he shall perform the same duties for all committees of the board of managers (if any) when
required. He shall have the possibility to delegate his powers to one or several persons provided that he shall remain
responsible for the tasks so delegated.

The Secretary shall have the power and authority to issue certificates and extracts on behalf of the Company to be

produced in court or, more generally, vis-à-vis any third parties and to be used as official documents. 

Chapter V. General meetings of shareholders

Art. 13. General meetings of shareholders.  The single shareholder assumes all powers conferred to the general

shareholders’ meeting. 

In case of a plurality of shareholders, each shareholder may take part in collective decisions irrespective of the

number of shares he owns. Each shareholder has voting rights commensurate to the number of shares he owns. Col-
lective decisions are validly taken insofar as they are adopted by partners representing more than half of the share cap-
ital. 

However, resolutions to alter the Articles or to dissolve and liquidate the Company may only be adopted by the

majority in number of the shareholders owning at least three quarters of the Company’s share capital, subject to the
provisions of the Law. 

Resolutions of shareholders can, instead of being passed at a general meeting of shareholders, be passed in writing

by all the shareholders. In this case, each shareholder shall be sent an explicit draft of the resolution(s) to be passed,
and shall sign the resolution. Resolutions passed in writing on one or several counterparts in lieu of general meetings,
shall have the force of resolutions passed at a general meeting of shareholders. 

Chapter VI. Financial year - Financial statement - Profit sharing

Art. 14. Financial year.  The Company’s accounting year begins on January first and ends on December thirty-first

of the same year. 

Art. 15. Financial statements.  Each year the books are closed and the manager, or in case of plurality of manag-

ers, the board of managers prepares a balance sheet and profit and loss accounts. 

Art. 16. Inspection of documents.  Each shareholder may inspect the above balance sheet and profit and loss

accounts at the Company’s registered office. 

Art. 17. Appropriation of profits - Reserves. An amount equal to five per cent (5 %) of the net profits of the

Company is set aside for the establishment of a statutory reserve, until this reserve amounts to ten per cent (10 %) of
the Company’s nominal share capital. 

The balance may be distributed to the shareholder(s) commensurate to his/their shareholding in the Company. The

general meeting of shareholders shall, subject to applicable law, have the power to make payable one or more interim
dividends. 

Chapter VII. Dissolution - Liquidation

Art. 18. Dissolution.  The Company may be dissolved at any time by a resolution of the general meeting of share-

holders deliberating in the manner provided for amendments to the Articles.

20170

Art. 19. Liquidation.  Upon the dissolution of the Company, the liquidation will be carried out by one or several

liquidators, whether shareholders or not, appointed by the shareholder(s) who will determine their powers and remu-
neration. 

Chapter VIII. Audit 

Art. 20. Statutory auditor - External auditor.  In accordance with article 200 of the Law, the Company needs

only be audited by a statutory auditor if it has more than 25 shareholders. An external auditor needs to be appointed
whenever the exemption provided by article 256 (2) of the Law does not apply.

Chapter IX. Governing law 

Art. 21. Reference to legal provisions.  Reference is made to the provisions of the Law for all matters for which

no specific provision is made in the Articles.

<i>Subscription and payment

LEXINGTON INTERNATIONAL B.V., represented as stated hereabove hereby declares that it subscribes for the

five hundred (500) shares representing the total subscribed share capital and to have them fully paid up by payments in
cash, so that the sum of twelve thousand five hundred euros (EUR 12,500.-) is at the free disposal of the Company,
evidence of which has been given to the undersigned notary. 

<i>Transitory provision

By way of derogation from article 14 of the present Articles, the Company’s current accounting year is to run from

the date of this deed to 31st December 2001. 

<i>Estimate of costs

The expenses, costs, remunerations and charges in any form whatsoever, which shall be borne by the Company as a

result of the present deed are estimated to be approximately fifty thousand Luxembourg francs (LUF 50,000.-). 

<i>Extraordinary General Meeting

Immediately after the incorporation, the sole shareholder, representing the entire subscribed capital of the Company,

has herewith adopted the following resolutions: 

1) The meeting appoints as its managers, for an unlimited period: 
- Mr Philippe Cavadini, company director, residing at 35, rue François Gay in B-1150 Bruxelles, Belgium; 
- Mr Thierry Lenders, company director, residing at 6, rue Jules Destree in B-1420 Braine l’Alleud, Belgium; 
- Mr Lennart Stenke, financial adviser, residing at 15, rue des Capucins in Luxembourg; 
- Mr Emile van Popering, company director, residing at Dreef 24, in B-1500 Halle, Belgium; and 
- Mr Hendrik Johannes Antonius van Breeman, employee, residing at 12, Kattestraat in 2954 AC Alblasserdam, The

Netherlands.

2) The registered office is established at 16, rue des Capucins in L-1313 Luxembourg. 
3) The meeting appoints ARTHUR ANDERSEN, with registered office at 6, rue Jean Monnet in L-2180 Luxembourg,

as statutory auditor of the Company, for a term expiring at the issue of the annual general meeting of the shareholders
to be held in 2001. 

The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

party, the present deed is worded in English, followed by a French version, at the request of the same appearing party,
in case of discrepancies between the English and the French text, the English version will be prevailing. 

Whereof the present notarial deed is drawn in Luxembourg, on the year and day first above written. 
The document having been read to the proxy holder of the appearing party, the proxy holder of the appearing party

signed together with Us, the notary, the present original deed. 

Suit la version française du texte qui précède:

L’an deux mille, le vingt et un novembre. 
Par-devant Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Hesperange.

A comparu :

DOLPHIN SQUARE BV, une société de droit néerlandais avec siège social au 8, Prins Alexanderplein à GC 3067

Rotterdam, Pays-Bas, 

ici représentée par Gérald Origer, avocat, demeurant à Luxembourg, en vertu d’une procuration sous seing privé

donnée le 17 novembre 2000. 

Ladite procuration, après avoir été paraphée et signée ne varietur par le mandataire du comparant et le notaire ins-

trumentaire, restera annexée au présent acte pour être soumise avec lui aux formalités de l’enregistrement. 

Lequel comparant, en la qualité en vertu de laquelle il agit, a requis le notaire instrumentaire d’arrêter les statuts (ci-

après les «Statuts») d’une société à responsabilité limitée qu’il déclare constituer comme suit: 

Titre I

er

. Nom - Durée - Objet - Siège

Art. 1

er

. Nom et durée.  Il existe par les présentes une société à responsabilité limitée sous la dénomination WPP

LUXEMBOURG DELTA, S.à r.l. (ci-après la «Société») qui sera régie par la loi du 10 août 1915 sur les sociétés com-
merciales, telle que modifiée (ci-après la «Loi») ainsi que par les présents Statuts. 

La Société est constituée pour une durée illimitée.

20171

Art. 2. Objet.  La Société a pour objet d’accomplir toutes les opérations se rapportant directement ou indirecte-

ment à la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans toute entreprise, ainsi que l’administration, la
gestion, le contrôle et le développement de ces participations. 

La Société pourra investir dans des immeubles et créer, administrer, développer et céder ses avoirs actuels et futurs

et notamment un portefeuille se composant de titres de toute origine, constituer, développer et contrôler toute entre-
prise ou société, acquérir par investissement, souscription, prise ferme ou option d’achat tous titres et droits de pro-
priété intellectuelle, les réaliser par voie de vente, de cession, d’échange ou autrement, se voir accorder ou accorder
des licences sur des droits de propriété intellectuelle et accorder aux sociétés dans lesquelles la Société détient une
participation directe ou indirecte et à des sociétés de son groupe, ou au profit de celles-ci, toute assistance, y compris
des prêts, avances ou garanties.

La Société peut accomplir toutes opérations industrielles ou commerciales favorisant directement ou indirectement

l’accomplissement et le développement de son objet social. 

Art. 3. Siège social.  Le siège de la Société est établi à Luxembourg-Ville. 
Il peut être transféré en tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par résolution prise en assemblée gé-

nérale extraordinaire des associés statuant comme en matière de changement des Statuts. 

L’adresse du siège social peut être transférée endéans les limites de la commune par simple décision du ou des gé-

rants. 

La Société peut ouvrir des bureaux et des succursales dans tous autres lieux du pays ainsi qu’à l’étranger. 

Titre II. Capital social

Art. 4. Capital. Le capital social de la Société est fixé à la somme de douze mille cinq cent euros (EUR 12.500,-)

représenté par cinq cents (500) parts sociales ordinaires d’une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25,-) chacune. 

Le capital social souscrit pourra à tout moment être modifié moyennant une résolution de l’assemblée générale des

associés délibérant comme en matière de modifications des Statuts. 

Art. 5. Parts sociales.  Chaque part sociale donne droit à une fraction, proportionnelle au nombre des parts exis-

tantes, de l’actif ainsi que des bénéfices de la Société. 

Les parts sociales sont indivisibles à l’égard de la Société qui ne reconnaît qu’un seul propriétaire pour chacune d’elles.

Les copropriétaires indivis de parts sociales sont tenus de se faire représenter auprès de la Société par une seule et
même personne.

Le décès, l’interdiction, la faillite ou la déconfiture de l’associé unique, sinon d’un des associés, ne mettent pas fin à la

Société. 

Art. 6. Cession des parts sociales.  S’il y a un associé unique, les parts sociales détenues par l’associé unique sont

librement cessibles aux tiers.

En cas de pluralité d’associés, les parts sociales ne sont cessibles entre vifs à des tiers, non associés, que suite à l’ap-

probation préalable des associés représentant au moins trois quarts du capital social souscrit. Les parts sociales sont
librement cessibles entre associés. 

Les parts sociales ne peuvent être transmises pour cause de mort à des non-associés que moyennant l’agrément des

propriétaires de parts sociales représentant les trois quarts des droits appartenant aux survivants. 

Art. 7. Rachat de parts sociales. La Société pourra, dans le respect des dispositions de la Loi, racheter les parts

sociales de son propre capital social. 

L’acquisition et la disposition par la Société de parts sociales de son propre capital social ne pourront avoir lieu qu’en

vertu d’une résolution et conformément aux conditions qui seront décidées par une assemblée générale des associés
statuant comme en matière de modifications des Statuts. 

Titre III. Gérance - Réunions du conseil de gérance - Représentation - Signatures autorisées 

Art. 8. Gérance.  La Société est gérée par un ou plusieurs gérants. En cas de pluralité de gérants, ils constituent un

conseil de gérance. Le ou les gérants n’ont pas besoin d’être associés. Le ou les gérants sont désignés par l’assemblée
générale des associés. L’assemblée générale des associés peut à tout moment et ad nutum (sans devoir justifier d’une
raison) révoquer et remplacer le ou les gérants. 

L’assemblée générale des associés statue sur la rémunération et les termes du mandat de chacun des gérants. 

Art. 9. Réunions du conseil de gérance. Les réunions du conseil de gérance sont convoquées par l’un quelconque

des membres du conseil. 

Les gérants seront convoqués séparément à chaque réunion du conseil de gérance. Excepté les cas d’urgence qui

seront spécifiés dans la convocation, le délai de convocation sera d’au moins huit jours. 

La réunion peut être valablement tenue sans convocation préalable si tous les gérants sont présents ou représentés. 
Les réunions sont tenues aux lieu, jour et heure spécifiés dans la convocation. 
Il peut être renoncé à la convocation avec l’accord de chaque gérant donné par lettre, télécopie ou par tout autre

moyen de télécommunication approprié. Aucune convocation spéciale n’est requise pour des réunions tenues à une
date et à un endroit prévus dans une planification de réunions préalablement adoptée par résolution du conseil de gé-
rance. 

Chaque gérant peut participer à une réunion en nommant comme son mandataire un autre gérant par lettre, téléco-

pie ou par tout autre moyen de télécommunication approprié. 

Un gérant peut représenter plus d’un de ses collègues, à la condition toutefois qu’au moins deux gérants participent

à la réunion.

20172

Chaque gérant et tous les gérants peuvent participer aux réunions du conseil par conférence téléphonique ou vidéo

conférence ou par tout autre moyen similaire de communication ayant pour effet que toutes les personnes participant
au conseil puissent communiquer mutuellement. Dans ce cas, le ou les membres concernés seront censés avoir participé
en personne à la réunion. 

Le conseil de gérance ne peut valablement délibérer et statuer que si la majorité de ses membres est présente ou

représentée. 

Les résolutions du conseil de gérance sont prises à la majorité des voix exprimées.
En cas d’urgence, les résolutions signées par tous les gérants produisent les mêmes effets que les résolutions prises

à une réunion du conseil de gérance convoquée et tenue. De telles signatures peuvent apparaître sur des documents
séparés ou sur des copies multiples d’une résolution identique et peuvent résulter de lettres, télécopies ou télex.

Art. 10. Représentation - Signatures autorisées.  Vis-à-vis des tiers, le ou les gérants ont les pouvoirs les plus

étendus pour agir au nom de la Société en toutes circonstances et pour exécuter et approuver les actes et opérations
en relation avec l’objet social de la Société.

Tous les pouvoirs non expressément réservés par la Loi ou les Statuts à l’assemblée générale des associés sont de la

compétence du gérant, ou en cas de pluralité de gérants, du conseil de gérance. 

En cas de gérant unique, la Société sera engagée par la seule signature du gérant, et en cas de pluralité de gérants, par

la signature conjointe de deux membres du conseil de gérance. 

Le gérant unique, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance pourra déléguer ses compétences pour des

opérations spécifiques à un ou plusieurs mandataires ad hoc. 

Le gérant unique, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance déterminera les responsabilités du manda-

taire et son éventuelle rémunération, la durée de la période de représentation et n’importe quelles autres conditions
pertinentes de ce mandat. 

Art. 11. Responsabilité des gérants. Le ou les gérants (selon le cas) ne contractent en raison de sa/leur position,

aucune responsabilité personnelle pour un engagement valablement pris par lui/eux au nom de la Société, aussi long-
temps que cet engagement est conforme aux Statuts et aux dispositions applicables de la Loi. 

Titre IV. Secrétaire 

Art. 12. Nomination d’un secrétaire. Un secrétaire peut être nommé suivant une résolution de l’assemblée gé-

nérale des associés de la Société (le «Secrétaire»). 

Le Secrétaire, qui peut mais ne doit pas nécessairement être un gérant, aura la responsabilité d’agir en tant que clerc

des réunions du conseil de gérance et, dans la mesure où cela paraît utile, de l’assemblée des associés et de garder les
procès-verbaux et les minutes du conseil de gérance et de l’assemblée des associés et de toutes leurs transactions dans
un registre tenu à cette fin. Il effectuera, si nécessaire, des fonctions similaires pour tous les comités du conseil de gé-
rance (s’il y en a). Il aura la possibilité de déléguer ses pouvoirs à une ou plusieurs personnes, étant entendu qu’il con-
serve la responsabilité des tâches qu’il aura déléguées. 

Le Secrétaire aura le pouvoir et l’autorité d’émettre des certificats et des extraits pour le compte de la Société qui

pourront être produits en justice, ou, de manière générale, à l’égard de tous tiers et qui seront utilisés comme docu-
ments officiels. 

Titre V. Assemblée générale des associés 

Art. 13. Assemblées générales des associés.  L’associé unique exerce les pouvoirs dévolus à l’assemblée géné-

rale des associés. 

En cas de pluralité d’associés, chaque associé a le droit d’assister aux assemblées générales des associés quel que soit

le nombre de parts qui lui appartiennent. Chaque associé a un nombre de voix proportionnel au nombre de parts qu’il
possède. Les décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu’elles soient adoptées par des associés
représentant plus de la moitié du capital social.

Cependant, les résolutions portant modification des Statuts ou dissolution et liquidation de la Société ne pourront

être prises que par l’accord de la majorité en nombre des associés représentant au moins les trois quarts du capital
social, sous réserve des dispositions de la Loi 

Les résolutions des associés pourront, au lieu d’être prises lors d’une assemblée générale des associés, être prises

par écrit par tous les associés. Dans cette hypothèse, un projet explicite de la ou des résolutions à prendre devra être
envoyé à chaque associé, et chaque associé signera la ou les résolutions. Des résolutions passées par écrit et reprises
sur un document unique ou sur plusieurs documents séparés auront le même effet que des résolutions prises lors d’une
assemblée générale des associés.

Titre VI. Année sociale - Bilan - Répartition

Art. 14. Année sociale.  L’année sociale commence le 1

er

 janvier et se termine le 31 décembre de chaque année. 

Art. 15. Comptes sociaux.  Chaque année, les livres sont clos et le gérant, ou en cas de pluralité de gérants, le

conseil de gérance prépare le bilan et le compte de pertes et profits.

Art. 16. Inspection des documents. Chaque associé peut prendre connaissance du bilan et du compte de pertes

et profits au siège social de la Société. 

Art. 17. Distribution des bénéfices - Réserves.  Un montant égal à cinq pour cent (5 %) des bénéfices nets de

la Société est affecté à l’établissement de la réserve légale, jusqu’à ce que cette réserve atteigne dix pour cent (10 %) du
capital social de la Société. 

20173

Le solde peut être distribué aux associés en proportion de la participation qu’ils détiennent dans la Société. L’assem-

blée générale des associés a, sous réserve des dispositions légales applicables, le pouvoir de faire payer un ou plusieurs
dividendes intérimaires. 

Titre VII. Dissolution - Liquidation

Art. 18. Dissolution. La Société peut à tout moment être dissoute par résolution prise par l’assemblée générale

des actionnaires statuant comme en matière de changement des Statuts.

Art. 19. Liquidation. En cas de dissolution de la Société, la liquidation sera réalisée par un ou plusieurs liquidateurs,

associés ou non, nommés par les associés qui détermineront leurs pouvoirs et leur rémunération. 

Titre VIII. Vérification des comptes 

Art. 20. Commissaire aux comptes - Réviseur d’entreprises. Conformément à l’article 200 de la Loi, la So-

ciété ne devra faire vérifier ses comptes par un commissaire que si elle a plus de 25 associés. Un réviseur d’entreprises
doit être nommé si l’exemption prévue par l’article 256 (2) de la Loi n’est pas applicable.

Titre IX. Loi applicable 

Art. 21. Référence aux dispositions légales  
Pour tous les points non expressément prévus aux présents statuts, il est fait référence aux dispositions de la Loi. 

<i>Souscription et libération

LEXINGTON INTERNATIONAL B.V., représentée comme dit-est, déclare souscrire les cinq cents (500) parts so-

ciales représentant l’intégralité du capital social souscrit et les avoir libérées entièrement par paiement en numéraire,
de sorte que le montant de douze mille cinq cents euros (EUR 12.500,-) est à la libre disposition de la Société, ainsi qu’il
en a été justifié au notaire instrumentaire qui le constate expressément. 

<i>Disposition transitoire

Par dérogation à l’article 14 des présents statuts, le premier exercice social commence le jour du présent acte et

finira le 31 décembre 2001. 

<i>Evaluation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève à approximativement cinquante mille francs luxembour-
geois (50.000,- LUF). 

<i>Assemblée Générale Extraordinaire

Immédiatement après la constitution de la Société, les associés, représentant la totalité du capital social, ont pris les

résolutions suivantes: 

1. L’assemblée désigne, comme gérants de la Société, pour une durée indéterminée, les personnes suivantes: 
- Monsieur Philippe Cavadini, administrateur de sociétés, demeurant au 35, rue François Gay à B-1150 Bruxelles, Bel-

gique; 

- Monsieur Thierry Lenders, administrateur de sociétés, demeurant au 6, rue Jules Destree à B-1420 Braine l’Alleud,

Belgique; 

- Monsieur Lennart Stenke, conseiller financier, demeurant au 16, rue des Capucins à Luxembourg; 
- Monsieur Emile van Popering, administrateur de sociétés, demeurant Dreef 24, à B-1500 Halle, Belgique; et
- Monsieur Hendrik Johannes Antonius van Breeman, employé privé, demeurant au 12, Kattestraat à 2954 AC Alblas-

serdam, Pays-Bas. 

2. Le siège social de la Société est établi au 26, boulevard Royal à L-2449 Luxembourg. 
3. L’assemblée nomme ARTHUR ANDERSEN, avec siège social au 6, rue Jean Monnet à L-2180 Luxembourg en tant

que commissaire aux comptes, dont le mandat expirera à l’issue de l’assemblée générale annuelle qui se tiendra en 2001. 

Le notaire soussigné, qui comprend et parle l’ anglais déclare qu’à la requête des parties comparantes, le présent acte

a été établi en anglais, suivi d’une version française. A la requête de ces mêmes parties comparantes, et en cas de diver-
gences entre le texte anglais et le texte français, la version anglaise prévaudra. 

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes. 
Et après lecture faite au mandataire du comparant, connu du notaire par ses nom, prénom usuel, état et demeure, il

a signé avec le notaire le présent acte.

Signé: G. Origer, G. Lecuit.
Enregistré à Luxembourg, le 22 novembre 2000, vol. 127S, fol. 2, case 9. – Reçu 5.042 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(68438/220/409) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2000.

Hesperange, le 1

er

 décembre 2000.

G. Lecuit.

20174

W.S.P., WOLFF SPARE PARTS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2210 Luxembourg, 38, boulevard Napoléon I

er

.

R. C. Luxembourg B 50.402. 

En accord avec la loi du 31 mai 1999 régissant la domiciliation des sociétés, la FIDUCIAIRE FIBETRUST, (Société civile

d’expertises comptables) ayant son siège social au 38, boulevard Napoléon I

er

, L-2210 Luxembourg, et la société

WOLFF SPARE PARTS , S.à r.l., immatriculée au registre de commerce n

°

 B 50.402, confirment avoir conclu en date du

1

er

 juillet 1998 un contrat de domiciliation pour une durée indéterminée à cette même adresse.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 27 novembre 2000, vol. 546, fol. 53, case 10. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(68387/000/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 décembre 2000.

ENEL GREEN POWER HOLDING S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-2213 Luxembourg, 16, rue de Nassau.

STATUTES

In the year two thousand, on the seventeenth of November. 
Before Us, Maître Joseph Elvinger, notary residing in 15, Côte d’Eich L-1450 Luxembourg. 

There appeared the following:

1. ERGA S.p.A., an Italian Company, with registered office at Via Andrea Pisano 120 - 50122 Pisa, Italy 
2. Mr Fulvio Conti, Chief Financial Officer, residing at Viale Regina Margherita 137 - 00198 Roma, Italy 
both here represented by Mr Giancarlo Pescini, Manager of ENEL S.p.A., residing at Via Giuseppe Mercalli 80, Roma,

Italy by virtue of two proxies established in Roma on November 15, 2000. 

Said proxies, signed ne varietur by the appearing persons and the undersigned notary, will remain annexed to the

present deed for the purpose of registration. 

Such appearing person, acting in his here above stated capacities, has requested the notary to inscribe as follows the

articles of association of a «société anonyme», which the founding shareholders form between themselves: 

Titre I.- Denomination, Registered Office, Object, Duration

Art. 1. There is hereby established a société anonyme under the name of ENEL GREEN POWER HOLDING S.A.

Art. 2. The registered office of the Corporation is established in Luxembourg City. 
It may be transferred to any other address in Luxembourg City by a decision of the board of directors. 
If extraordinary political or economic events occur or are imminent, which might interfere with the normal activity

at the registered office, or with easy communication between this office and abroad, the registered office may be de-
clared to have been transferred abroad provisionally until the complete cessation of these abnormal circumstances. 

Such decision, however, shall have no effect on the nationality of the Corporation. Such declaration of the transfer

of the registered office shall be made and brought to the attention of third parties by the organ of the Corporation
which is best situated for this purpose under such circumstances. 

Art. 3. The Corporation is established for an unlimited period. 

Art. 4. The object of the Corporation is the holding of participations, in any form whatsoever, in other Luxembourg

or foreign companies, the control, the management, as well as the development of these participations. 

It may acquire any securities or rights by way of share participations, subscriptions, negotiations or in any manner,

participate in the establishment, development and control of any companies or enterprises and render them any assist-
ance. 

It may carry on any industrial activity and maintain a commercial establishment open to the public. In general, it may

take any controlling and supervisory measures and carry out any operation which it may deem useful in the accomplish-
ment and development of its purpose. 

The Corporation may borrow in any form and proceed to the issuance of bonds which may be convertible. 

Title II.- Capital, Shares

Art. 5.- The corporate capital is set at fifty thousand Euros (EUR 50,000.-) represented by five thousand (5,000)

shares of ten Euros (EUR 10.-) each, fully paid up. 

The shares may be created at the owner’s option in certificates representing single shares or in certificates repre-

senting two or more shares. 

The shares will be created as registered shares and will remain registered. 
The corporate capital may be increased or reduced in compliance with the legal requirements. 
The Corporation may proceed to the repurchase of its own shares in compliance with legal requirements. 

Title III.- Management

Art. 6.The Corporation is managed by a board of directors composed of at least three members, either shareholders

or not, who are appointed for a period not exceeding six years by the general meeting of shareholders which may at
any time remove them. 

The number of directors, their term and their remuneration are fixed by the general meeting of the shareholders. 

Luxembourg, le 27 novembre 2000.

FIDUCIAIRE FIBETRUST.

20175

Art. 7. The board of directors will elect from among its members a chairman. The board of directors convenes upon

call by the chairman, as often as the interest of the Corporation so requires. It must be convened each time two direc-
tors so request. 

Any director may act at any meeting of the board of directors by appointing in writing or by fax or telegram or telex

any other director as his proxy. However, one director cannot act at a meeting of the board of directors for more than
one other director. 

Resolutions in writing approved and signed by all directors shall have the same effect as resolutions passed at the

directors’ meetings. 

Any and all directors may participate in any meeting of the board of directors by telephone or video conference call

or by other similar means of communication allowing all the persons taking part in the meeting to hear eachother. The
participation in a meeting by these means is equivalent to a participation in person at such meeting. 

Art. 8. The board of directors is invested with the broadest powers to perform all acts of administration and dispo-

sition in compliance with the corporate object. All powers not expressly reserved by law or by the present articles of
association to the general meeting of shareholders fall within the competence of the board of directors. The board of
directors may decide to pay interim dividends, in compliance with the legal requirements. 

Art. 9. The Corporation will be bound in any circumstances by the joint signatures of two directors or by the sole

signature of the managing director, provided that special decisions have been reached concerning the authorized signa-
ture in case of delegation of powers or proxies given by the board of directors pursuant to article 10 of the present
articles of association. 

Art. 10. The board of directors may delegate its powers to conduct the daily management of the Corporation to

one or more directors, who will be called managing directors. 

It may also commit the management of all the affairs of the Corporation or of a special branch to one or more man-

agers, and give special powers for determined matters to one or more proxy holders, selected from its own members
or not, either shareholders or not.

Art. 11. Any litigation involving the Corporation either as plaintiff or as defendant, will be handled in the name of

the Corporation by the board of directors, represented by its chairman or by the director delegated for this purpose. 

Title IV.- Supervision

Art. 12. The Corporation is supervised by one or several statutory auditors, appointed by the general meeting of

shareholders which will fix their number and their remuneration, as well as the term of their office, which must not
exceed six years. 

Titre V.- General Meeting

Art. 13. The annual meeting will be held in Luxembourg at the place specified in the convening notices on the thir-

tieth of April at 2.00 p.m. If such day is a legal holiday, the general meeting will be held on the next following business day. 

Title VI.- Accounting year, Allocation of profits

Art. 14. The accounting year of the Corporation shall begin on the first of January and shall terminate on the thirty-

first of December of each year . 

Art. 15. After deduction of any and all of the expenses of the Corporation and the amortization, the credit balance

represents the net profit of the Corporation. On the net profit, five per cent (5,00 %) shall be appropriated for the legal
reserve; this deduction ceases to be compulsory when the reserve amounts to ten per cent (10,00 %) of the capital of
the Corporation, but it must be resumed until the reserve is entirely reconstituted if, at any time, for any reason what-
soever, it has been touched. The board of directors may decide to pay interim dividends, in compliance with the legal
requirements. 

The balance is at the disposal of the general meeting. 

Title VII.- Dissolution, Liquidation

Art. 16. The Corporation may be dissolved by a resolution of the general meeting of shareholders. The liquidation

will be carried out by one or more liquidators, physical or legal persons, appointed by the general meeting of sharehold-
ers which will specify their powers and fix their remuneration. 

Title VIII.- General provision

Art. 17. All matters not governed by these articles of association are to be construed in accordance with the law of

August 10th 1915 on commercial companies and the amendments thereto. 

<i>Transitory provisions

1. The first accounting year shall begin on the date of the formation of the Corporation and shall terminate on the

thirty-first of December 2000. 

2. The first annual meeting of the shareholders shall be held in 2001.

<i>Subscription

The articles of association having thus been established, the parties appearing declare to subscribe the whole capital

as follows:  

I. ERGA S.p.A., prenamed, four thousand nine hundred ninety-nine shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  . 4,999
2. Mr Fulvio Conti, prenamed, one share . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

Total: five thousand shares  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,000

20176

All the shares have been fully paid up by payment in cash, so that the amount of fifty thousand Euro (EUR 50,000.-)

is now available to the Corporation, evidence thereof having been given to the notary . 

<i>Statement

The undersigned notary states that the conditions provided for in article 26 as amended of the law of August 10th,

1915 on commercial companies have been observed. 

<i>Estimate

For registration purposes, the capital is valued at two million sixteen thousand nine hundred ninety-five Luxembourg

francs (LUF 2,016,995.-) 

<i>Costs

The aggregate amount of the costs, expenditures, remuneration or expenses, in any form whatsoever, which the cor-

poration incurs or for which it is liable by reason of its organization, is approximately eighty-five thousand Luxembourg
Francs. 

<i>Extraordinary General Meeting

The above-named persons, representing the entire subscribed capital and considering themselves as duly convened,

have immediately proceeded to hold an extraordinary general meeting. 

Having first verified that it was regularly constituted, they have passed the following resolutions by unanimous vote: 
1. The number of directors is fixed at three and the number of auditors at one.
2. The following are appointed directors:
- Mr Fulvio Conti, prenamed 
- Mr Maurizio Bezzeccheri, company director, residing at Via Andrea Pisano 120 - 50122 Pisa, Italy 
- Mr Augusto Patacchiola, company director, residing at Via Andrea Pisano 120 - 50122 Pisa, Italy 
3. Has been appointed statutory auditor: 
- ARTHUR ANDERSEN, société civile, with registered office at 6, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg 
4. Their terms of office will expire after the annual meeting of shareholders of the year 2001. 
5. The registered office of the company is established at 16, rue de Nassau, L- 2213 Luxembourg. 
6. The board of directors shall have the authority to delegate the daily management of the business of the Corpora-

tion and its representation to one or more directors. 

The undersigned notary who knows English states that on request of the person appearing, the present deed is word-

ed in English followed by a French version; in case of discrepancies between the English and the French text, only the
English version will be binding amongst parties. 

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg. 
The document having been read to the person appearing, the same signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L’an deux mille, le dix-sept novembre. 
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à 15, Côte d’Eich, L-1450 Luxembourg. 

Ont comparu:

1. ERGA S.p.A., une société italienne, avec siège social à Via Andrea Pisano 120 - 50122 Pise, Italie 
2. Monsieur Fulvio Conti, directeur financier, demeurant à Viale Margherita 137e- 00198 Rome ltalie 
les deux ici représentés par Monsieur Giancarlo Pescini, directeur de ENEL S.p.A., demeurant à Via Giuseppe Mercalli

80, Rome, Italie en vertu de deux pouvoirs sous seing privé établis à Rome le 15 novembre 2000. 

Lesquelles procurations, après avoir été signées ne varietur par les comparants et le notaire instrumentant, resteront

annexées aux présentes pour être soumises avec elles aux formalités de l’enregistrement. 

Lequel comparant, agissant ès dites qualités, a requis le notaire instrumentaire de dresser l’acte constitutif d’une so-

ciété anonyme que les parties déclarent constituer entre elles et dont elles ont arrêté les statuts comme suit: 

Titre I

er

.- Dénomination, Siège social, Durée

Art. 1

er

. Il est formé une société anonyme sous la dénomination de ENEL GREEN POWER HOLDING S.A.

Art. 2. Le siège de la société est établi à Luxembourg-Ville. 
Il pourra être transféré à toute autre adresse de Luxembourg-Ville par simple décision du conseil d’administration. 
Au cas où des événements extraordinaires d’ordre politique ou économique, de nature à compromettre l’activité

normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger se produiront ou seront imminents, le
siège social pourra être déclaré transféré provisoirement à l’étranger, jusqu’à cessation complète de ces circonstances
anormales. 

Une telle décision n’aura aucun effet sur la nationalité de la société. La déclaration de transfert du siège sera faite et

portée à la connaissance des tiers par l’organe de la société qui se trouvera le mieux placé à cet effet dans les circons-
tances données. 

Art. 3. La société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. La société a pour objet la prise de participations sous quelque forme que ce soit, dans d’autres entreprises

luxembourgeoises ou étrangères, ainsi que le contrôle, la gestion et la mise en valeur de ces participations. 

La société pourra acquérir tous titres et droits par voie de participation, de souscription, de négociation ou de toute

autre manière, participer à l’établissement, à la mise en valeur et au contrôle de toutes sociétés ou entreprises, et leur
fournir toute assistance. 

20177

La société pourra exercer une activité industrielle et tenir un établissement commercial ouvert au public. D’une façon

générale, elle peut prendre toutes mesures de contrôle et de surveillance et faire toutes opérations qu’elle jugera utiles
à l’accomplissement ou au développement de son objet. 

Titre II.- Capital, Actions

Art. 5. Le capital social est fixé à cinquante mille Euros (EUR 50.000,-) représenté par cinq mille (5.000) actions d’une

valeur nominale de dix Euros (EUR 10,-) chacune, libérées intégralement. 

Les actions de la société peuvent être créées au choix du propriétaire en titres unitaires ou en certificats représen-

tatifs de plusieurs actions.

Les titres sont nominatifs et resteront nominatifs. 
La société peut procéder au rachat de ses propres actions, sous les conditions prévues par la loi. 
Le capital souscrit pourra être augmenté ou réduit par décision de l’assemblée générale des actionnaires statuant

comme en matière de modification des statuts. 

La société peut procéder au rachat de ses propres actions, sous les conditions prévues par la loi. 

Titre III.- Administration

Art. 6. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, associés ou non, nommés

pour un terme qui ne peut excéder six ans, par l’assemblée générale des actionnaires, et toujours révocables par elle.

Le nombre des administrateurs et leur rémunération et la durée de leur mandat sont fixés par l’assemblée générale

de la société.

Art. 7. Le conseil d’administration choisit parmi ses membres un président.
Le conseil d’administration se réunit sur la convocation du président, aussi souvent que l’intérêt de la société l’exige.

Il doit être convoqué chaque fois que deux administrateurs le demandent. 

Tout administrateur pourra agir lors de toute réunion du conseil d’administration en désignant par écrit ou par télé-

copie, télégramme ou télex tout autre administrateur comme son représentant; un administrateur ne pouvant toutefois
représenter plus d’un autre administrateur. 

Une décision prise par écrit, approuvée et signée par tous les administrateurs, produira effet au même titre qu’une

décision prise à une réunion du conseil d’administration. 

Chaque administrateur et tous les administrateurs peuvent participer aux réunions du conseil par «conference call»,

par téléphone ou vidéo ou par tout autre moyen similaire de communication ayant pour effet que toutes les personnes
participant au conseil puissent se comprendre mutuellement. Dans ce cas, le ou les membres concernés seront censés
avoir participé en personne à la réunion. 

Art. 8. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour faire tous actes d’administration et

de disposition qui rentrent dans l’objet social. Il a dans sa compétence tous les actes qui ne sont pas réservés expres-
sément par la loi ou les statuts à l’assemblée générale. Il est autorisé à verser des acomptes sur dividendes, aux condi-
tions prévues par la loi. 

Art. 9. La société est engagée en toutes circonstances par les signatures conjointes de deux administrateurs, ou par

la seule signature d’un administrateur-délégué, sans préjudice des décisions à prendre quant à la signature sociale en cas
de délégation de pouvoirs et mandats conférés par le conseil d’administration en vertu de l’article 10 des statuts.

Art. 10. Le conseil d’administration peut déléguer la gestion journalière de la société à un ou plusieurs administra-

teurs qui prendront la dénomination d’administrateurs-délégués. 

Il peut aussi confier la direction de l’ensemble ou de telle partie ou branche spéciale des affaires sociales à un ou plu-

sieurs directeurs, et donner des pouvoirs spéciaux pour des affaires déterminées à un ou plusieurs fondés de pouvoirs,
choisis en ou hors de son sein, associés ou non. 

Art. 11. Les actions judiciaires, tant en demandant qu’en défendant, sont suivies au nom de la société par le conseil

d’administration, poursuites et diligences de son président ou d’un administrateur délégué à ces fins. 

Titre IV.- Surveillance

Art. 12. La société est surveillée par un ou plusieurs commissaires nommés par l’assemblée générale, qui fixe leur

nombre et leur rémunération, ainsi que la durée de leur mandat, qui ne peut excéder six ans. 

Titre V.- Assemblée Générale

Art. 13. L’assemblée générale annuelle se réunit dans la ville de Luxembourg, à l’endroit indiqué dans les convoca-

tions, le trente avril à 14.00 heures. Si ce jour est un jour férié légal, l’assemblée générale a lieu le premier jour ouvrable
suivant. 

Titre VI.- Année sociale, Répartition des bénéfices

Art. 14. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année. 

Art. 15. L’excédent favorable du bilan, défalcation faite des charges sociales et des amortissements, forme le bénéfice

net de la société. Sur ce bénéfice, il est prélevé cinq pour cent (5,00%) pour la formation du fonds de réserve légale; ce
prélèvement cessera d’être obligatoire lorsque la réserve aura atteint le dixième du capital social, mais devrait toutefois
être repris jusqu’à entière reconstitution, si à un moment donné et pour quelque cause que ce soit, le fonds de réserve
avait été entamé. Le conseil d’administration peut décider d’attribuer des dividendes intérimaires en conformité avec
les dispositions légales. Le solde est à la disposition de l’assemblée générale. 

20178

Titre VII.- Dissolution, Liquidation

Art. 16. La société peut être dissoute par décision de l’assemblée générale. 
Lors de la dissolution de la société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs, personnes

physiques ou morales, nommés par l’assemblée générale qui détermine leurs pouvoirs et leurs émoluments. 

Titre VIII.- Disposition générale

Art. 17. Pour tous les points non spécifiés dans les présents statuts, les parties se réfèrent et se soumettent aux

dispositions de la loi luxembourgeoise du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et de ses lois modificatives. 

<i>Dispositions transitoires

1. Le premier exercice social commence le jour de la constitution et se termine le trente et un décembre 2000. 
2. La première assemblée générale ordinaire annuelle se tiendra en 2001.

<i>Souscription

Les statuts de la société ayant été ainsi arrêtés, les comparants déclarent souscrire le capital comme suit:  

Toutes les actions ont été libérées intégralement par payement en espèces, de sorte que la somme de cinquante mille

Euros (EUR 50.000,-) se trouve dès à présent à la libre disposition de la société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire. 

<i>Constatation 

Le notaire instrumentant a constaté que les conditions exigées par l’article 26 nouveau de la loi du 10 août 1915 sur

les sociétés commerciales ont été accomplies.

<i>Evaluation

Pour les besoins de l’enregistrement, le capital est évalué à deux millions seize mille neuf cent quatre-vingt-quinze

francs luxembourgeois (LUF 2.016.995,-). 

<i>Frais

Les parties ont évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la société ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, à environ quatre-vingt-cinq mille francs
luxembourgeois. 

<i>Assemblée Générale Extraordinaire

Les comparants préqualifiés, représentant la totalité du capital souscrit et se considérant comme dûment convoqués,

se sont ensuite constitués en assemblée générale extraordinaire. 

Après avoir constaté que la présente assemblée était régulièrement constituée, ils ont pris à l’unanimité des voix les

résolutions suivantes: 

1. Le nombre des administrateurs est fixé à trois et celui des commissaires à un.
2. Sont nommés administrateurs: 
- Monsieur Fulvio Conti, prénommé 
- Monsieur Maurizio Bezzeccheri, directeur de société, demeurant à Via Andrea Pisano 120 - 50122 Pise, Italie 
- Monsieur Augusto Patacchiola, directeur de société, demeurant à Via Andrea Pisano 120 - 50122 Pise, Italie 
3. Est appelée aux fonctions de commissaire aux comptes: 
- ARTHUR ANDERSEN, société civile, avec siège social à 6, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg. 
4. Le mandat des administrateurs et commissaire ainsi nommés prendra fin à l’issue de l’assemblée générale ordinaire

statutaire de l’année 2001. 

5. Le siège social de la société est établi à 16, rue de Nassau, L-2213 Luxembourg.
6. L’assemblée autorise le conseil d’administration à conférer la gestion journalière des affaires de la société ainsi que

la représentation de la société en ce qui concerne cette gestion à un ou plusieurs administrateurs.

Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais, constate par les présentes qu’à la requête de la personne com-

parante les présents statuts sont rédigés en anglais suivis d’une version française; à la requête de la même personne et
en cas de divergence entre le texte anglais et le texte français, la version anglaise seule fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes. 
Et après lecture, le comparant prémentionné a signé avec le notaire instrumentant le présent acte. 
Signé: A. Pescini, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 21 novembre 2000, vol. 126S, fol. 99, case 12. – Reçu 20.170 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(68407/211/312) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2000.

1. ERGA S.p.A., prénommée, quatre mille neuf cent quatre-vingt-dix-neuf actions. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

499

2. Monsieur Fulvio Conti, prénommé, une action . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

Total: cinq mille actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.000

Luxembourg, le 27 novembre 2000.

J. Elvinger.

20179

YOUNG, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 1, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 35.587. 

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 1

er

 décembre 2000, vol. 546, fol. 74, case 7, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 décembre 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 28 novembre 2000.

(68390/052/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 décembre 2000.

POG, PERSONNEL OFFICERS GROUP, LUXEMBOURG, A.s.b.l., Association sans but lucratif. 

Siège social: L-1528 Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

<i>Extrait du Procès-Verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire 

<i>tenue à Luxembourg le 21 septembre 2000 à l’Hôtel Cravat

L’Assemblée Générale Extraordinaire est réunie pour modifier les statuts. Le Président, M. Julien van Nuffel, constate

que le quorum requis est effectivement atteint.

L’Article 1

er

 est modifié comme suit:

«Art. 1

er

. Nom. L’association a pour nom: POG, PERSONNEL OFFICERS GROUP, LUXEMBOURG, A.s.b.l.»

L’Article 1

er

 est approuvé à l’unanimité. 

L’Article 5 est modifié comme suit:

«Art. 5. Membres. Les associés sont désignés comme membres effectifs, fondateurs, d’honneur ou agréés:
a) membres effectifs
Sont qualifiées de membres effectifs les personnes physiques qui, en qualité de cadre, assument les fonctions de res-

ponsables du personnel et/ou des ressources humaines au sein d’une société financière luxembourgeoise soumise au
contrôle de la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) et/ou de la BANQUE CENTRALE DE LUXEM-
BOURG (BCL).

Cet effectif des membres de l’association ne peut être inférieur à neuf.
b) membres fondateurs
Sont qualifiés de «fondateurs», les membres effectifs qui ont participé à la constitution de l’association, telle qu’elle a

paru au Mémorial.

c) membres d’honneur
La qualité de membre d’honneur peut être octroyée à une personne physique ou morale, à qui l’assemblée générale,

sur proposition du conseil d’administration, désire rendre hommage pour la contribution qu’elle a apportée à la profes-
sion de responsable du personnel et/ou des ressources humaines. Les membres d’honneur ne faisant pas partie de l’as-
sociation jouissent dans celle-ci d’un statut consultatif.

d) membres agréés
La qualité de membre agréé peut être accordée à des personnes physiques ou morales qui exercent la profession

définie ci-dessus dans des organismes financiers autres que des sociétés financières luxembourgeoisess, soumise au con-
trôle de la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) et/ou de la BANQUE CENTRALE DU LUXEM-
BOURG (BCL).»

L’Article 5 est approuvé à l’unanimité.
L’Article 6 est modifié comme suit:

«Art. 6. Admission. L’admission au sein de l’association se fait moyennant demande d’admission par écrit au conseil,

qui, à la prochaine réunion qui suit cette demande, statue sur l’admission, à la majorité simple des voix. En cas de rejet
de la candidature, le conseil n’est pas tenu de justifier sa décision à l’égard du candidat ou du tiers. Les demandes d’ad-
mission impliquent l’adhésion sans réserve aux statuts de l’association. La qualité de membre est acquise après verse-
ment des droits de cotisation. Les cotisations annuelles seront fixées par l’assemblée générale annuelle. Elles ne
pourront dépasser Euro 500,-.»

L’Article 6 est approuvé à l’unanimité.
L’Article 7 est modifié comme suit:

«Art. 7. Démission - Exclusion. La qualité de membre de l’association se perd par la démission, l’exclusion ou le

changement de fonction.

a) Démission
Un membre peut à tout moment se retirer de l’association, sur simple notification écrite de sa décision au conseil

qui en accusera réception. Il doit démissionner obligatoirement quand il ne remplit plus les conditions requises par l’ar-
ticle 5.

b) Exclusion
Un membre peut être exclu pour tout motif grave. L’exclusion d’un membre est prononcée par le conseil d’adminis-

tration à la majorité des 2/3. Elle ne devient définitive qu’après ratification par la prochaine assemblée générale. Le chan-
gement de société n’entraîne par l’exclusion.» 

M. Berger
<i>Fondé de Pouvoir

20180

L’Article 7 est approuvé à l’unanimité.
L’Article 14 est modifié comme suit:

«Art. 14. Conseil d’Administration - Composition - Désignation.
a) L’association est administrée par un conseil de neuf membres qui désignent en leur sein un comité directeur.
Le comité directeur est composé d’un(e) président(e), d’un(e) vice-président(e), d’un(e) trésorier(e) et d’un(e) se-

crétaire général(e).

b) Les membres du conseil sont élus par l’assemblée générale. Tout membre effectif a le droit de se porter candidat

à un poste de membre du conseil pour autant qu’il réponde aux critères définis par l’article 5.

c) Le conseil d’administration se réunit, sur convocation de son/sa président(e), au moins deux fois par an. Au moins

la moitié de ses membres doivent être présents en personne ou par mandataire-administrateur, pour que ses décisions
soient valables. Le conseil d’administration a les pouvoirs les plus étendus pour l’administration de l’association et pour
la réalisation de son objet. Pour la gestion de l’association, il délègue une partie de ses pouvoirs au comité directeur.»

L’Article 14 est approuvé à l’unanimité. 
L’Article 15 est modifié comme suit:

«Art. 15. Durée du mandat du conseil d’administration. 
a) La durée du mandat des membres du conseil est de trois ans. Le mandat est renouvelable.
b) Les membres du comité directeur sont élus pour une durée de trois années. Ils sont rééligibles. Ils sont révocables.
c) En cas de vacance d’un siège au comité directeur, il y a lieu de procéder à son remplacement par un des cinq autres

membres du conseil.

d) En cas de vacance d’un siège au conseil d’administration, il y a lieu de procéder à son remplacement à la prochaine

assemblée générale, sauf s’il y élection générale.»

L’Article 15 est approuvé à l’unanimité.  

Enregistré à Luxembourg, le 1

er

 décembre 2000, vol. 546, fol. 74, case 11. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(68391/999/84) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 décembre 2000.

CLAIRE SOURCE PARTICIPATIONS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2121 Luxembourg-Kirchberg, 231, Val des Bons Malades.

STATUTS

L’an deux mille, le vingt novembre.
Par-devant Maîte André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg.

Ont comparu:

1) ROSEVARA LIMITED, une société établie et ayant son siège social au 20, Clanwilliam Terrace, Dublin 2 (Républi-

que d’Irlande),

ici représentée par Madame M.-Rose Dock, directeur général, demeurant professionnellement au 231, Val des Bons

Malades, L-2121 Luxembourg-Kirchberg,

en vertu d’une procuration sous seing privé donnée à Sark (Iles Anglo-Normandes), le 15 novembre 2000.
2) SANLUX INVESTMENTS LIMITED, une société établie et ayant son siège social au 20, Clanwilliam Terrace, Dublin

2 (République d’Irlande),

ici représentée par Madame Annie Swetenham, corporate manager, demeurant professionnellement au 231, Val des

Bons Malades, L-2121 Luxembourg-Kirchberg,

en vertu d’une procuration sous seing privé donnée à Sark (Iles anglo-Normandes), le 15 novembre 2000.
Lesquelles procurations, après signature ne varietur par les mandataires et le notaire instrumentaire, resteront an-

nexées au présent acte pour être enregistrées en même temps.

Lesquelles comparantes ont, par leurs mandataires, arrêté ainsi qu’il suit les statuts d’une société anonyme qu’elles

vont constituer entre elles:

Art. 1

er

. Il est formé une société anonyme sous la dénomination de CLAIRE SOURCE PARTICIPATIONS S.A.

Le siège social est établi à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.
Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre l’acti-

vité normale du siège ou la communication de ce siège avec l’étranger se produiront ou seront imminents, le siège social
pourra être transféré provisoirement à l’étranger, sans que toutefois cette mesure ne puisse avoir d’effet sur la natio-
nalité de la Société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège restera luxembourgeoise.

La durée de la Société est illimitée.
La Société pourra être dissoute à tout moment par décision de l’Assemblée Générale des actionnaires, délibérant

dans les formes prescrites par la loi pour la modification des statuts.

Art. 2. La Société a pour objet, tant au Luxembourg qu’à l’étranger, toutes opérations généralement quelconques,

industrielles, commerciales, financières, mobilières ou immobilières se rapportant directement ou indirectement à la
création, la gestion et le financement, sous quelque forme que ce soit, de toutes entreprises et sociétés ayant pour objet

Fait à Luxembourg, le 21 septembre 2000.

J. van Nuffel / M. Valleix
<i>Président / Vice-Président

20181

toute activité, sous quelque forme que ce soit, ainsi que la gestion et la mise en valeur, à titre permanent ou temporaire,
du portefeuille créé à cet effet dans la mesure où la Société sera considérée selon les dispositions applicables comme
«Société de Participations Financières».

La Société peut s’intéresser par toutes voies dans toutes affaires, entreprises ou sociétés ayant un objet identique,

analogue ou connexe, ou qui sont de nature à favoriser le développement de son entreprise ou à le lui faciliter.

Art. 3. Le capital social est fixé à trente-cinq mille (35.000,-) euros (EUR), divisé en trois cent cinquante (350) actions

d’une valeur nominale de cent (100,-) euros (EUR) chacune.

Art. 4. Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire, sauf dispositions contraires de la loi.
Les actions de la Société peuvent être créées, au choix du propriétaire, en titres unitaires ou en certificats représen-

tatifs de plusieurs actions.

La Société pourra procéder au rachat de ses actions au moyen de ses réserves disponibles et en respectant les dis-

positions de l’article 49-2 de la loi sur les sociétés commerciales.

Le capital social de la Société peut être augmenté ou diminué en une ou plusieurs tranches par une décision de l’As-

semblée Générale des actionnaires prise en accord avec les dispositions applicables au changement des statuts. La cons-
tatation d’une telle augmentation ou diminution du capital peut être confiée par l’Assemblée Générale au Conseil
d’Administration.

L’Assemblée Générale, appelée à délibérer sur l’augmentation de capital peut limiter ou supprimer le droit de sous-

cription préférentiel des actionnaires existants.

Art. 5. La Société est administrée par un Conseil composé de trois membres ou moins, actionnaires ou non.
Les administrateurs sont nommés par l’Assemblée Générale pour une durée qui ne peut pas dépasser six ans; ils sont

rééligibles et toujours révocables.

En cas de vacance d’une place d’administrateur, nommé par l’Assemblée Générale, les actionnaires restants ainsi nom-

més ont le droit d’y pourvoir provisoirement; dans ce cas, l’Assemblée Générale, lors de sa prochaine réunion, procède
à l’élection définitive.

Art. 6. Le Conseil d’Administration a le pouvoir d’accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de

l’objet social; tout ce qui n’est pas réservé à l’Assemblée générale par la loi ou les présents statuts est de sa compétence.

Le Conseil d’Administration peut désigner son président; en cas d’absence du président, la présidence de la réunion

peut être confiée à un administrateur présent.

Le Conseil d’Administration ne peut délibérer que si la majorité de ses membres est présente ou représentée, le

mandat entre administrateurs, qui peut être donné par écrit, télégramme, télex ou téléfax, étant admis. En cas d’urgence,
les administrateurs peuvent émettre leur vote par écrit, télégramme, télex ou téléfax.

Les décisions du Conseil d’Administration sont prises à la majorité des voix; en cas de partage, la voix de celui qui

préside la réunion est prépondérante.

Une décision prise par écrit, approuvée et signée par tous les administrateurs, produira effet au même titre qu’une

décision prise à une réunion du Conseil d’Administration.

Le Conseil d’Administration peut déléguer tout ou partie de ses pouvoirs concernant la gestion journalière ainsi que

la représentation de la Société en ce qui concerne cette gestion journalière, à un ou plusieurs administrateurs, direc-
teurs, gérants ou autres agents, actionnaires ou non.

La délégation à un membre du Conseil d’Administration est subordonnée à l’autorisation préalable de l’Assemblée

Générale.

Art. 7. Vis-à-vis des tiers, la Société est valablement engagée en toutes circonstances par les signatures conjointes

de deux administrateurs ou par la signature individuelle d’un délégué du Conseil dans les limites de ses pouvoirs. La
signature d’un seul administrateur sera toutefois suffisante pour représenter valablement la Société dans ses rapports
avec les administrations publiques.

Art. 8. La Société s’engage à indemniser tout administrateur des pertes, dommages ou dépenses occasionnés par

toute action ou procès par lequel il pourra être mis en cause en sa qualité passée ou présente d’administrateur de la
Société, sauf le cas où dans pareille action ou procès, il sera finalement condamné pour négligence grave ou mauvaise
administration intentionnelle.

Art. 9. La surveillance de la Société est confiée à un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés pour

une durée qui ne peut dépasser six ans, rééligibles et toujours révocables.

Art. 10. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.
Art. 11. L’Assemblée Générale annuelle se réunit de plein droit le 25 juin à 14.00 heures à Luxembourg au siège

social ou à tout autre endroit à désigner par les convocations.

Si ce jour est férié, l’Assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant.

Art. 12. Les convocations pour les Assemblées Générales sont faites conformément aux dispositions légales. Elles

ne sont pas nécessaires lorsque tous les actionnaires sont présents ou représentés et qu’ils déclarent avoir eu préala-
blement connaissance de l’ordre du jour.

Le Conseil d’Administration peut décider que pour pouvoir assister à l’Assemblée Générale, le propriétaire d’actions

doit en effectuer le dépôt cinq jours francs avant la date fixée pour la réunion; tout actionnaire aura le droit de voter
en personne ou par un mandataire, actionnaire ou non.

Chaque action donne droit à une voix.

20182

Art. 13. L’Assemblée Générale des actionnaires a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes

qui intéressent la Société. Elle décide de l’affectation et de la distribution du bénéfice net.

Art. 14. Sous réserve des dispositions de l’article 72-2 de la loi modifiée du 10 août 1915, le Conseil d’Administration

est autorisé à procéder à un versement d’acomptes sur dividendes.

Art. 15. La loi modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales trouvera son application partout où il n’y est

pas dérogé par les présents statuts.

<i>Dispositions transitoires

1) Le premier exercice social commence aujourd’hui même et finira le 31 décembre 2000.
2) La première Assemblée Générale annuelle aura lieu en 2001.

<i>Souscription et Libération

Les comparantes précitées ont souscrit aux actions créées de la manière suivante: 

Toutes les actions ont été entièrement libérées en espèces, de sorte que le montant de trente-cinq mille (35.000,-)

euros (EUR) est à la libre disposition de la Société, ainsi qu’il a été prouvé au notaire instrumentaire qui le constate
expressément.

<i>Déclaration

Le notaire instrumentaire déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi sur les so-

ciétés commerciales et en constate expressément l’accomplissement.

<i>Evaluation

Pour les besoins de l’enregistrement, le capital social est évalué à un million quatre cent onze mille huit cent quatre-

vingt-dix-sept (1.411.897,-) francs luxembourgeois.

<i>Estimation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève approximativement à la somme de soixante mille
(60.000,-) francs luxembourgeois.

<i>Assemblée constitutive

Et à l’instant les comparantes préqualifiées, représentant l’intégralité du capital social, se sont constituées en Assem-

blée Générale extraordinaire à laquelle elles se reconnaissent dûment convoquées, et après avoir constaté que celle-ci
était régulièrement constituée, elles ont pris, à l’unanimité, les résolutions suivantes:

1) Le nombre des administrateurs est fixé à trois et celui des commissaires à un.
2) Sont appelés aux fonctions d’administrateur:
a) Monsieur Fernand Heim, chef-comptable, demeurant professionnellement au 231, Val des Bons Malades, L-2121

Luxembourg-Kirchberg,

b) Monsieur Gérard Muller, économiste, demeurant professionnellement au 231, Val des Bons Malades, L-2121

Luxembourg-Kirchberg, et

c) Monsieur Marc Schmit, comptable, demeurant professionnellement au 231, Val des Bons Malades, L-2121 Luxem-

bourg-Kirchberg.

3) Est appelé aux fonctions de commissaire:
Monsieur Marco Ries, réviseur d’entreprises, demeurant professionnellement au 231, Val des Bons Malades, L-2121

Luxembourg-Kirchberg.

4) Les mandats des administrateurs et du commissaire prendront fin à l’issue de l’Assemblée Générale annuelle de

l’an 2006.

5) Le siège de la Société est fixé au 231, Val des Bons Malades, L-2121 Luxembourg-Kirchberg.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux mandataires des comparantes, celles-ci ont signé avec Nous, no-

taire, la présente minute.

Signé: M.-R. Dock, A. Swetenham, A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 27 novembre 2000, vol. 6CS, fol. 86, case 8. – Reçu 14.119 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(68398/230/160) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2000.

1) ROSEVARA LIMITED, préqualifiée, cent soixante-quinze actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175
2) SANLUX INVESTMENTS LIMITED, préqualifiée, cent soixante-quinze actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175

Total: trois cent cinquante actions. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 350

Luxembourg, le 1

er

 décembre 2000.

A. Schwachtgen.

20183

ETMF IIC, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: Luxembourg, 32, rue Jean-Pierre Brasseur.

STATUTS

L’an deux mille, le seize novembre. 
Par-devant Maître Frank Baden, notaire de résidence à Luxembourg.

Ont comparu:

1. La société GENERAL BUSINESS, FINANCE AND INVESTRNENT LTD, avec siège social à George Town, Grand

Cayman, Cayman Islands, South Church Street, British West Indies, 

ici représentée par Monsieur Romain Thillens, licencié en sciences économiques, demeurant à Wiltz, en vertu d’une

procuration sous seing privé, donnée à Grand Cayman, le 15 novembre 2000. 

2. La société EMERALD MANAGEMENT S.A., ayant son siège social à Road Town, Tortola, Iles Vierges Britanniques,

ici représentée par Monsieur Romain Thillens, prénommé, en vertu d’une procuration sous seing privé, donnée le 16
novembre 2000.

Les procurations prémentionnées resteront annexées aux présentes pour être soumises avec elles aux formalités de

l’enregistrement. 

Lesquels comparants ont requis le notaire instrumentant de dresser acte des statuts d’une société à responsabilité

limitée qu’ils déclarent constituer par les présentes. 

Titre I

er

. - Objet - Raison sociale - Durée - Siège

Art. 1

er

. Il est formé par les présentes entre les propriétaires actuels des parts ci- après créées et de tous ceux qui

pourront le devenir dans la suite, une société à responsabilité limitée, qui sera régie par les lois y relatives et par les
présents statuts. 

Art. 2. La société a pour objet la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans d’autres entreprises

luxembourgeoises ou étrangères et toutes autres formes de placement, l’acquisition par achat, souscription, ou de toute
autre manière, ainsi que l’aliénation par vente, échange ou de toute autre manière, de valeurs mobilières de toutes es-
pèces, la gestion, le contrôle et la mise en valeur de ces participations. 

La société n’exercera aucune activité industrielle et ne tiendra aucun établissement commercial ouvert au public. 
La société peut participer à l’établissement et au développement de toutes entreprises et leur prêter toute assistance.

D’une manière générale, elle peut prendre toutes mesures de contrôle et de surveillance et effectuer toutes opérations
qu’elle jugera utiles à l’accomplissement et au développement de son objet social. 

Art. 3. La durée de la société est illimitée.

Art. 4. La société prend la dénomination de ETMF IIC, S.à r.l., société à responsabilité limitée.

Art. 5. Le siège est établi à Luxembourg.
Il pourra être transféré en toute autre localité du Grand-Duché de Luxembourg, en vertu d’une décision de l’Assem-

blée Générale des associés. 

La société peut ouvrir des agences ou succursales dans toute autre localité du Grand-Duché de Luxembourg. 

Titre II. - Capital social - Parts sociales

Art. 6. Le capital social est fixé à treize mille euros (13.000,- EUR) représenté par cent trente (130) parts sociales

d’une valeur nominale de cents euros (100,- EUR) chacune.

Art. 7. Le capital social pourra à tout moment être modifié moyennant l’accord des associés statuant à la majorité

requise pour les modifications statutaires.

Art. 8. Chaque part sociale donne droit à une fraction proportionnelle au nombre de parts existantes de l’actif social

ainsi que des bénéfices.

Art. 9. Les parts sociales sont librement cessibles entre associés. Elles ne peuvent être cédées entre vifs à des non-

associés que moyennant l’accord unanime de tous les associés. Les parts sociales ne peuvent être transmises pour cause
de mort à des non-associés que moyennant le même agrément unanime des associés survivants.

Dans ce dernier cas cependant, le consentement n’est pas requis lorsque les parts sociales sont transmises, soit à des

ascendants ou des descendants, soit au conjoint survivant.

En toute hypothèse, les associés restants ont un droit de préemption. Ils doivent l’exercer endéans les 30 (trente)

jours à partir de la date de refus de cession à un non-associé. En cas d’exercice de ce droit de préemption, la valeur de
rachat des parts sociales est calculée conformément aux dispositions des alinéas 6 et 7 de l’article 189 de la loi sur les
sociétés commerciales.

Art. 10. Le décès, l’interdiction, la faillite ou la déconfiture de l’un des associés ne mettent pas fin à la société. 

Art. 11. Les créanciers personnels, ayants droit ou héritiers d’un associé ne pourront pour quelque motif que ce

soit, faire apposer des scellés sur les biens et documents de la société, ni s’immiscer en aucune manière dans les actes
de son administration; pour faire valoir leurs droits, ils devront s’en tenir aux valeurs constatées dans les derniers bilans
et inventaires de la société. 

Titres III . - Administration et gérance

Art. 12. La société est gérée et administrée par un ou plusieurs gérants, associés ou non, nommés et révocables à

tout moment par l’Assemblée Générale qui fixe leurs pouvoirs et leurs rémunérations. 

20184

A défaut de dispositions contraires, le ou les gérants ont vis-à-vis des tiers les pouvoirs les plus étendus pour agir au

nom de la société dans toutes les circonstances et pour accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à l’accomplisse-
ment de son objet social. 

La société n’est engagée en toutes circonstances que par la signature individuelle du gérant unique ou, lorsqu’ils sont

plusieurs, par les signatures conjointes de 2 (deux) gérants, sauf dispositions contraires fixées par l’Assemblée Générale
Extraordinaire des associés.

Art. 13. Le décès d’un gérant ou sa démission, pour quelque motif que ce soit, n’entraîne pas la dissolution de la

société.

Art. 14. Chaque associé peut participer aux décisions collectives quel que soit le nombre de parts qui lui appartien-

nent; chaque associé a un nombre de voix égal au nombre de parts sociales qu’il possède. Chaque associé peut se faire
valablement représenter aux Assemblées par un porteur de procuration spéciale.

Art. 15. Les décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu’elles soient adoptées par les associés

représentant plus de la moitié du capital social.

Les décisions collectives ayant pour objet une modification aux statuts doivent réunir les voix des associés représen-

tant les 3/4 (trois quarts) du capital social. 

Art. 16. Le ou les gérants ne contractent, en raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relativement aux

engagements régulièrement pris par lui (eux) au nom de la société; simples mandataires, ils ne sont responsables que de
l’exécution de leur mandat.

Art. 17. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.

Art. 18. Chaque année, le trente et un décembre, les comptes sont arrêtés et le ou les gérants dressent un inventaire

comprenant l’indication des valeurs actives et passives de la société. 

Tout associé peut prendre communication au siège social de l’inventaire et du bilan. 

Art. 19. Les produits de la société, constatés dans l’inventaire annuel, déduction faite des frais généraux, amortisse-

ments et charges, constituent le bénéfice net de la société. Sur ce bénéfice net, il est prélevé cinq pour cent (5 %) pour
la constitution du fonds de réserve légale jusqu’à ce que celui-ci atteigne dix pour cent (10 %) du capital social.

Le solde est à la libre disposition de l’Assemblée Générale des associés.

Titre IV. - Dissolution - Liquidation

Art. 20. Lors de la dissolution de la société, la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateurs, associés ou non,

nommés par les associés qui en fixeront les pouvoirs et les émoluments.

Art. 21. Pour tout ce qui n’est pas prévu dans les présents statuts, les associés se réfèrent et se soumettent aux

dispositions légales. 

<i>Disposition transitoire

Le premier exercice social commence le jour de la constitution pour finir le 31 décembre 2000. 

<i>Souscription et libération

Les cent trente (130) parts sociales sont souscrites comme suit: 

Toutes ces parts ont été immédiatement libérées par des versements en espèces, de sorte que la somme de treize

mille euros (13.000,- EUR) se trouve dès maintenant à la libre disposition de la société, ainsi qu’il en a été justifié au
notaire soussigné qui le constate expressément. 

<i>Assemblée Générale Extraordinaire

Ensuite les associés, représentant l’intégralité du capital social, se sont réunis en Assemblée Générale Extraordinaire

et ont pris à l’unanimité des voix les décisions suivantes: 

1. Sont nommés gérants pour une durée indéterminée: 
1. La société GENERAL BUSINESS, FINANCE AND INVESTMENT LTD, avec siège social à George Town, Grand

Cayman, Cayman Islands, South Church Street, British West Indies, 

2. Monsieur Philippe Richelle, licencié en sciences économiques, demeurant à Fauvillers, 46C, rue du Centre (Belgi-

que). 

3. Monsieur Romain Thillens, licencié en sciences économiques, demeurant à L-9536 Wiltz, 10, avenue Nic Kreins. 
Vis-à-vis des, tiers, la société est engagée en toutes circonstances par la signature conjointe du ou des représentant(s)

de la société GENERAL BUSINESS, FINANCE AND INVESTMENT LTD, prédésignée, avec celle d’un des deux autres
gérants, savoir Monsieur Philippe Richelle ou Monsieur Romain Thillens, préqualifiés. 

2. Le siège social est fixé à Luxembourg, 32, rue Jean-Pierre Brasseur.

<i>Evaluation des frais

Les parties ont évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la société ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution à environ 40.000,- LUF. 

1. La société GENERAL BUSINESS, FINANCE AND INVESTMENT LTD, avec siège social à George Town,

Grand Cayman, Cayman Islands, South Church Street, British West Indies, cent vingt-neuf parts  . . . . . . . . . . . . .

129

2. La société EMERALD MANAGEMENT S.A., ayant son siège social à Road Town, Tortola, Iles Vierges Bri-

tanniques, une part . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

Total: cent trente parts  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

130

20185

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête. 
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ceux-ci ont signé avec le notaire le présent acte.
Signé: R. Thillens et F. Baden.
Enregistré à Luxembourg, le 20 novembre 2000, vol. 6CS, fol. 79, case 7. – Reçu 5.244 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(68408/200/140) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2000.

EXPERTISE INVESTMENT S.A., Société Anonyme.

Registered Office: L-1471 Luxembourg, 400, route d’Esch.

STATUTES

In the year two thousand on the twenty-first of November. 
Before Us, Maître Elvinger, notary residing in Luxembourg.

There appeared:

1. WATERSIDE FINANCIAL LTD, a company incorporated under British Virgin Islands Law and having its registered

office at Skelton Building, Road Town Tortola, Main Street, P.O. box 3136, British Virgin Islands. 

2. Mr Gérard Becquer, réviseur d’entreprises, residing at L-1471 Luxembourg, 400, route d’Esch. 
Both of them hereby represented by Mr Hubert Janssen, jurist, residing in Torgny (Belgium), undersigned, by virtue

of proxies given under private seal. 

The party sub 1. acting as founder and the party sub 2. acting as subscriber of the company. The beforesaid proxies,

being initialled ne varietur by the appearing persons and the undersigned notary, shall remain annexed to the present
deed to be filed at the same time with the registration authorities. 

Such appearing parties, acting in their hereabove stated capacities, have requested the notary to draw up the following

Articles of Incorporation of a société anonyme which they declared to organize among themselves.

Art. 1

er

. Between those present this day and all persons who will become owners of the shares mentioned hereafter,

a Luxembourg S.A. is hereby formed under the title EXPERTISE INVESTMENT S.A.

Art. 2. The Company is established for an unlimited period from the date thereof. The Company may be dissolved

at any moment by a resolution of the shareholders adopted in the manner required for amendment of these Articles of
Incorporation.

Art. 3. The Registered Office of the Company is at Luxembourg. 
Should a situation arise or be deemed imminent, whether military, political, economic or social, which would prevent

the normal activity at the Registered Office of the Company, the Registered Office of the Company may be transferred
by decision of the Board of Directors to any other locality of the Grand Duchy of Luxembourg and even abroad, and
until such time as the situation becomes normalised.

Art. 4. The Company’s purpose is to take participations, in any form whatsoever, in other Luxembourg or foreign

enterprises; to acquire any securities and rights through participation, contribution, underwriting, firm purchase or op-
tion, negotiation or in any other way and namely to acquire patents and licences, to manage and develop them; to grant
to enterprises in which the Company has an interest, any assistance, loans, advances or guarantees, finally to perform
any operation which is directly or indirectly related to its purpose, however without taking advantage of the Act of July
31st, 1929 on Holding Companies. 

The Company can perform all commercial, technical and financial operations, connected directly or indirectly in all

areas as described above in order to facilitate the accomplishment.

Art. 5. The subscribed capital is set at Euros 51,000 (fifty one thousand Euros), represented by 510 (five hundred

ten) shares with a nominal value of Euros 100 (one hundred Euros) each, carrying one voting right in the general assem-
bly.

All the shares are in bearer or nominative form. 
The authorized capital is fixed at Euros 1,000,000 (one million Euros) represented by 10,000 (ten thousand) shares

with a nominal value of Euros 100 (one hundred Euros) each. 

The subscribed capital of the Company may be increased or reduced by a resolution of the shareholders adopted in

the manner required for amendment of these Articles of Incorporation. 

Furthermore the Board of Directors is authorized, during a period of five years after the date of publication of these

Articles of Incorporation, to increase from time to time the subscribed capital, within the limits of the authorized capital.
These increase of capital may be subscribed and shares issued with or without issue premium and paid up by contribu-
tion in kind or cash, by incorporation of claims in any other way to be determined by the Board of Directors. The Board
of Directors is specifically authorized to proceed to such issues without reserving for the then existing shareholders a
preferential right to subscribe to the shares to be issued. The Board of Directors may delegate to any duly authorized
director or office of the Corporation, or to any other duly authorized person, the duties of accepting subscriptions and
receiving payment for shares representing part or all of such increased amounts of capital. 

Each time the Board of Directors shall act to render effective an increase of the subscribed capital, the present article

shall be considered as automatically amended in order to reflect the result of such action. 

The Company can proceed to the repurchase of its own shares within the bounds laid down by the law. 

Luxembourg, le 24 novembre 2000.

F. Baden.

20186

Art. 6. The Company is administered by a Board comprising at least three members, which elect a president among

themselves. Their mandate may not exceed six years.

Art. 7. The Board of Directors possesses the widest powers to manage the business of the Company and to take

all actions of disposal and administration which are in line with the object of the Company, and anything which is not a
matter for the General Meeting in accordance with the present Articles or governed by law, comes within its compe-
tence. In particular it can arbitrate, agree to compromise, grant waivers and grant replevins with or without payment. 

The Board of Directors is authorized to proceed to the payment of a provision of dividend within the bounds laid

down by the law. 

The Board of Directors may delegate all or part of its powers concerning the daily management of the Company’s

business, either to one or more Directors, or, as holders of a general or special proxy, to third persons who do not
have to be shareholders of the Company. All acts binding the Company must be signed by the joint signatures of two
Directors, including in any case a class «A» signature, or by an officer duly authorized by the Board of Directors. 

Art. 8. Legal action, as claimant as well as defendant, will be taken in the name of the Company by one member of

the Board of Directors, or by the person delegated to this office.

Art. 9. The Company’s operations are supervised by one or more auditors. Their mandate may not exceed six years.

Art. 10. The Company’s business year begins on January 1st and closes on December 31st. Exceptionally the first

business year will begin today and close on December 31st, 2001.

Art. 11. The annual General Meeting is held on the first Tuesday in the month of June at 10.00 a.m. at the Company’s

Registered Office, or at another place to be specified in the convening notices.

If such day is a legal holiday, the General Meeting will be held on the next following business day. 

Art. 12. Any shareholder will be entitled to vote in person or through a proxy, who need not be a shareholder him-

self.

Art. 13. The General Assembly has the widest powers to take or ratify any action concerning the Company. It de-

cides how the net profit is allocated and distributed.

Art. 14. For any points not covered by the present articles, the parties refer to the provisions of the Act of August

10, 1915 and of the modifying Acts. 

<i>Subscription

The capital has been subscribed as follows :  

All these shares have been totally paid up in cash, and therefore the amount of Euros 51,000 (fifty-one thousand Eu-

ros) is as now at the disposal of the Company EXPERTISE INVESTMENT S.A., proof of which has been duly given to
the notary. 

<i>Statement

The notary declares that he has checked the existence of the conditions listed in Article 26 of the commercial com-

panies act and states explicitly that these conditions are fulfilled. 

<i>Costs

The amount of the expenses, remunerations and charges, in any form whatsoever, to be borne by the Company, or

charged to it for its formation, amounts at about eighty-five thousand Luxembourg Francs.

<i>Extraordinary General Meeting

The parties appearing, representing the totality of the capital and considering themselves as duly convoked, declare

that they are meeting in an extraordinary general meeting and take the following resolutions by unanimous vote. 

<i>First resolved

The number of Directors is set at three and that of the auditors at one.
The following are appointed Directors : 
1. Mr Gérard Becquer, réviseur d’entreprises, residing at L-1471 Luxembourg, 400, route d’Esch, with class «B» sig-

nature. 

2. Mrs Noëlla Antoine, employee, residing at L-1471 Luxembourg, 400, route d’Esch, with class «B» signature. 
3. Mr Nicola Tarantino, expert-comptable, residing at Nerviano (MI), Via de Gasperi 21, Italy, with class «A» signa-

ture. 

Their terms of office will expire after the annual meeting of shareholders which will approve the financial statements

at December 31st, 2001. 

<i>Second resolved

Is elected as statutory auditor : 
FIDUCIAIRE BILLON, having its registered office at L-1471 Luxembourg, 398, route d’Esch. 
Its term of office will expire after the annual meeting of shareholders which will approve the financial statements at

December 31, 2001. 

1. WATERSIDE FINANCIAL LTD, prenamed: (five hundred nine)   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

509 share s

2. Gérard Becquer, prenamed: (one)  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1 share

Total: (five hundred ten)  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

510 share s

20187

<i>Third resolved

The address of the Company is fixed at L-1471 Luxembourg, 400, route d’Esch. 
The Board of Directors is authorized to change the address of the Company inside the municipality of the Company’s

corporate seat. 

The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

persons, the present deed is worded in English followed by a French translation; on the request of the same appearing
persons and in case of divergences between the English and the French text, the English version will be prevailing.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this docu-

ment. 

The document having been read to the appearing persons, all of whom are known to the notary, by their surnames,

Christian names, civil status and residences, the said persons appearing signed together with Us, the notary, the present
original deed. 

Suit la traduction française du texte qui précède:

L’an deux mille, le vingt et un novembre. 
Par-devant Maître Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, soussigné.

Ont comparu:

1. WATERSIDE FINANCIAL LTD, une société de droit des Iles Vierges Britanniques, ayant son siège social à Skelton

Building, Road Town Tortola, Main Street, P .O. box 3136, Iles Vierges Britanniques. 

2. Mr Gérard Becquer, réviseur d’entreprises, demeurant à L-1471 Luxembourg, 400, route d’Esch. 
Tous deux ici représentés en vertu de procurations sous seing privé par Monsieur Hubert Janssen, juriste, demeurant

à Torgny (Belgique). 

Le comparant sub 1. agissant comme fondateur et le comparant sub 2. agissant comme souscripteur de la société. 
Lesdites procurations, paraphées ne varietur par les comparants et le notaire instrumentant, resteront annexées au

présent acte pour être formalisées avec lui. 

Lesquels comparants, agissant ès dites qualités, ont requis le notaire instrumentant de dresser l’acte constitutif d’une

société anonyme qu’ils déclarent constituer entre eux et dont ils ont arrêté les statuts comme suit:

Art. 1

er

. Il est constitué par les présentes entre les comparants et tous ceux qui deviendront propriétaires des ac-

tions ci-après créées, une société anonyme luxembourgeoise, dénommée EXPERTISE INVESTMENT S.A.

Art. 2. La société est constituée pour une durée illimitée à compter de ce jour. Elle peut être dissoute à tout moment

par une décision des actionnaires délibérant dans les conditions requises pour un changement des statuts.

Art. 3. Le siège de la société est établi à Luxembourg. 
Lorsque des événements extraordinaires d’ordre militaire, politique, économique ou social feront obstacle à l’activité

normale de la société à son siège ou seront imminents, le siège social pourra être transféré par simple décision du con-
seil d’administration dans toute autre localité du Grand-Duché de Luxembourg et même à l’étranger, et ce jusqu’à la
disparition desdits événements.

Art. 4. La société a pour objet la participation sous quelque forme que ce soit, dans toutes entreprises commerciales,

industrielles, financières ou autres, luxembourgeoises ou étrangères, l’acquisition de tous titres et droits par voie de
participation, d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat, de négociation et de toute autre manière
et notamment l’acquisition de brevets et licences, leur gestion et leur mise en valeur, l’octroi aux entreprises auxquelles
elle s’intéresse, de tous concours, prêts, avances ou garanties, enfin toute activité et toutes opérations généralement
quelconques se rattachant directement ou indirectement à son objet, sans vouloir bénéficier du régime fiscal particulier
organisé par la loi du 31 juillet 1929 sur les sociétés de participations financières. 

La société peut réaliser toutes opérations commerciales, techniques et financières en relation directe ou indirecte

avec tous les secteurs prédécrits, de manière à en faciliter l’accomplissement.

Art. 5. Le capital souscrit est fixé à Euros 51.000 (cinquante et un mille Euros), représenté par 510 (cinq cent dix)

actions de Euros 100 (cent Euros) chacune, disposant chacune d’une voix aux Assemblées Générales. 

Toutes les actions sont nominatives ou au porteur. 
Le capital autorisé est fixé à Euros 1.000.000 (un million d’Euros) qui sera représenté par 10.000 (dix mille) actions

de Euros 100 (cent Euros) chacune. 

Le capital souscrit de la société peut être augmenté ou réduit par décision de l’assemblée générale des actionnaires

statuant comme en matière de modification des statuts. 

En outre le Conseil d’Administration est, pendant une période de cinq ans à partir de la date de publication des pré-

sents statuts, autorisé à augmenter en temps utile qu’il appartiendra le capital souscrit à l’intérieur des limites du capital
autorisé. Ces augmentations du capital peuvent être souscrites et émises sous forme d’actions avec ou sans prime
d’émission et libérées par apport en nature ou en numéraire, par compensation avec des créances ou de toute autre
manière à déterminer par le Conseil d’Administration. Le Conseil d’Administration est spécialement autorisé à procéder
à de telles émissions sans réserver aux actionnaires antérieurs un droit préférentiel de souscription des actions à émet-
tre. Le Conseil d’Administration peut déléguer tout administrateur, directeur, fondé de pouvoir, ou toute autre person-
ne dûment autorisée pour recueillir les souscriptions et recevoir paiement du prix des actions représentant tout ou
partie de cette augmentation de capital. 

Chaque fois que le Conseil d’Administration aura fait constater authentiquement une augmentation du capital sous-

crit, le présent article sera à considérer comme automatiquement adapté à la modification intervenue. 

La société peut procéder au rachat de ses propres actions sous les conditions prévues par la loi. 

20188

Art. 6. La société est administrée par un Conseil composé de trois membres au moins et qui élit un président en

son sein. Ils sont nommés pour un terme n’excédant pas six années.

Art. 7. Le Conseil d’Administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour gérer les affaires sociales et faire

tous les actes de disposition et d’administration qui rentrent dans l’objet social, et tout ce qui n’est pas réservé à l’As-
semblée Générale par les présents statuts ou par la loi, est de sa compétence. Il peut notamment accepter des compro-
mis, transiger, consentir tous désistements et mainlevées avec ou sans paiement.

Le Conseil d’Administration est autorisé à procéder au versement d’acomptes sur dividendes aux conditions et sui-

vant les modalités fixées par la loi. 

Le Conseil d’Administration peut déléguer tout ou partie de la gestion journalière des affaires de la société, ainsi que

la représentation de la société en ce qui concerne cette gestion à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, gérants
et/ou agents, associés ou non. 

La société se trouve engagée, soit par la signature collective de deux administrateurs dont en tout cas une signature

de classe «A», soit par la signature individuelle de la personne à ce déléguée par le Conseil.

Art. 8. Les actions judiciaires, tant en demandant qu’en défendant, seront suivies au nom de la société par un membre

du Conseil ou la personne à ce déléguée par le conseil.

Art. 9. La surveillance de la société est confiée à un ou plusieurs commissaires. Ils sont nommés pour un terme n’ex-

cédant pas six années.

Art. 10. L’année sociale commence le 1

er

 janvier et finit le 31 décembre. Par dérogation le premier exercice com-

mencera aujourd’hui même pour finir le 31 décembre 2001.

Art. 11. L’Assemblée Générale Annuelle se réunit de plein droit le premier mardi du mois de juin à 10 heures au

siège social ou à tout autre endroit à désigner dans les avis de convocation. Si ce jour est un jour férié légal, l’Assemblée
se réunira le premier jour ouvrable suivant.

Art. 12. Tout actionnaire aura le droit de voter lui-même ou par un mandataire, lequel peut ne pas être lui même

actionnaire.

Art. 13. L’Assemblée Générale a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes qui intéressent la

société. Elle décide de l’affectation et de la distribution du bénéfice net.

Art. 14. Pour tous points non réglés aux présents statuts, les parties se soumettent aux dispositions de la loi du 10

août 1915 et aux lois modificatives. 

<i>Souscription

Le capital social a été souscrit comme suit:  

Toutes les actions ainsi souscrites ont été entièrement libérées par des versements en numéraire, de sorte que la

somme de Euros 51.000 (cinquante et un mille Euros) se trouve dès maintenant à la disposition de la société, ainsi qu’il
en a été justifié au notaire instrumentant. 

<i>Déclaration

Le notaire déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi sur les sociétés commer-

ciales et en constate expressément l’accomplissement. 

<i>Evaluation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société,

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève à environ quatre-vingt-cinq mille francs Luxembourgeois.

<i>Assemblée Générale Extraordinaire

Et à l’instant les comparants ès qualités qu’ils agissent, représentant l’intégralité du capital social, se sont réunis en

Assemblée Générale Extraordinaire, à laquelle ils se reconnaissent dûment convoqués et à l’unanimité ils ont pris les
résolutions suivantes: 

<i>Première résolution

Le nombre des administrateurs est fixé à trois et celui des commissaires à un.
Sont nommés aux fonctions d’administrateur: 
1. M. Gérard Becquer, réviseur d’entreprises, demeurant à L-1471 Luxembourg, 400, route d’Esch, avec signature de

classe «B» 

2. Mme Noëlla Antoine, employée privée, demeurant à L-1471 Luxembourg, 400, route d’Esch, avec signature de

classe «B» 

3. M. Nicola Tarantino, expert-comptable, demeurant à Nerviano (MI), Via de Gasperi 21, Italie, avec signature de

classe «A».

La durée de leur mandat expirera lors de l’Assemblée Générale Annuelle qui statuera sur les comptes annuels au 31

décembre 2001. 

1. WATERSIDE FINANCIAL LTD, prénommée: (cinq cent neuf)   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

509 action s

2. Monsieur Gérard Becquer, prénommé: (une)   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1 action

Total: (cinq cent dix)  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

510 action s

20189

<i>Deuxième résolution

Est nommée commissaire : 
FIDUCIAIRE BILLON, ayant son siège social à L-1471 Luxembourg, 398, route d’Esch. 
La durée de son mandat expirera lors de l’Assemblée Générale Annuelle qui statuera sur les comptes annuels au 31

décembre 2001. 

<i>Troisième résolution

L’adresse de la société est fixée à L-1471 Luxembourg, 400, route d’Esch. 
Le Conseil d’Administration est autorisé à changer l’adresse de la société à l’intérieur de la commune du siège social

statutaire. 

Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais, constate par les présentes qu’à la requête des personnes com-

parantes, les présents statuts sont rédigés en anglais suivis d’une version française, à la requête des mêmes personnes
et en cas de divergence entre le texte anglais et le texte français la version anglaise fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête. 
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire par leurs nom, prénom usuel,

état et demeure, les comparants ont tous signé avec Nous, notaire, la présente minute. 

Signé: H. Janssen, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 24 novembre 2000, vol. 127S, fol. 9, case 5. – Reçu 20.573 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(68409/211/277) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2000.

GERONDA INVESTMENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1449 Luxembourg, 18, rue de l’Eau.

STATUTS

L’an deux mille, le vingt-quatre novembre. 
Par-devant Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg. 

Ont comparu:

1) MORVILLE SERVICES LIMITED, une société avec siège social à Tortola, British Virgin Islands, ici représentée par

Monsieur Jean Hoffmann, administrateur de sociétés, domicilié professionnellement au 18, rue de l’Eau, L-1449 Luxem-
bourg, en vertu d’une procuration sous seing privé donnée à Tortola, le 20 novembre 2000. 

2) FIDMA LIMITED, une société avec siège social à Huntly, Ecosse, ici représentée par Monsieur Jean Hoffmann, pré-

qualifié, en vertu d’une procuration sous seing privé donnée à Huntly, le 20 novembre 2000. 

Lesdites procurations, après avoir été paraphées ne varietur par le mandataire et par le notaire soussigné, resteront

annexées au présent acte pour être enregistrées en même temps. 

Lesquelles comparantes, par leur mandataire, ont arrêté ainsi qu’il suit les statuts d’une société anonyme qu’elles vont

constituer entre elles: 

Art. 1

er

. Il est formé une société anonyme sous la dénomination de GERONDA INVESTMENT S.A. 

Le siège social est établi à Luxembourg.
Il pourra être transféré dans tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par une décision de l’Assemblée

Générale des actionnaires. 

Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre l’acti-

vité normale du siège ou la communication de ce siège avec l’étranger se produiront ou seront imminents, le siège social
pourra être transféré provisoirement à l’étranger, sans que toutefois cette mesure ne puisse avoir d’effet sur la natio-
nalité de la Société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise. 

La durée de la Société est illimitée. La Société pourra être dissoute à tout moment par décision de l’Assemblée Gé-

nérale des actionnaires, délibérant dans les formes prescrites par la loi pour la modification des statuts. 

Art. 2. La Société a pour objet, tant à Luxembourg qu’à l’étranger, toutes opérations généralement quelconques,

industrielles, commerciales, financières, mobilières ou immobilières se rapportant directement ou indirectement à la
création, la gestion et le financement, sous quelque forme que ce soit, de toutes entreprises et sociétés ayant pour objet
toute activité, sous quelque forme que ce soit, ainsi que la gestion et la mise en valeur, à titre permanent ou temporaire,
du portefeuille créé à cet effet, dans la mesure où la société sera considérée selon les dispositions applicables comme
«Société de Participations Financières». 

La Société peut s’intéresser par toutes voies dans toutes affaires, entreprises ou sociétés ayant un objet identique,

analogue ou connexe, ou qui sont de nature à favoriser le développement de son entreprise ou à le lui faciliter. 

Art. 3. Le capital social est fixé à trente et un mille euros (EUR 31.000,-), divisé en trois cent dix (310) actions d’une

valeur nominale de cent euros (EUR 100,-) chacune. 

Le Conseil d’Administration est autorisé  à augmenter le capital social à deux cent cinquante mille euros (EUR

250.000,-). 

En conséquence, il est autorisé et chargé de réaliser cette augmentation de capital, et spécialement : 

Luxembourg, le 30 novembre 2000.

J. Elvinger.

20190

- d’émettre les actions nouvelles éventuelles en une ou plusieurs fois et par tranches, sous réserve de la confirmation

de cette autorisation par une assemblée générale des actionnaires tenue endéans un délai expirant au cinquième anni-
versaire de la publication de l’acte du 24 novembre 2000 au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, en ce qui
concerne la partie du capital qui, à cette date, ne serait pas encore souscrite et pour laquelle il n’existerait pas, à cette
date, d’engagement de la part du conseil d’administration en vue de la souscription; 

- de fixer l’époque et le lieu de l’émission intégrale ou des émissions partielles éventuelles ; 
- de déterminer les conditions de souscription et de libération ;
- de faire appel, le cas échéant, à de nouveaux actionnaires ;
- d’arrêter toutes autres modalités d’exécution se révélant nécessaires ou utiles et même non spécialement prévues

en la présente résolution; 

- de faire constater en la forme requise les souscriptions des actions nouvelles, la libération et les augmentations ef-

fectives du capital; et enfin 

- de mettre les statuts en concordance avec les modifications dérivant de l’augmentation de capital réalisée et dûment

constatée, le tout conformément à la loi modifiée du 10 août 1915, notamment avec la condition que l’autorisation ci-
dessus doit être renouvelée tous les cinq ans. 

Sous respect des conditions ci-avant stipulées, le Conseil d’Administration est autorisé à augmenter le capital social,

même par incorporation des réserves libres. Le Conseil d’Administration a l’autorisation de supprimer ou de limiter le
droit de souscription préférentiel lors d’une augmentation de capital réalisée dans les limites du capital autorisé. 

Art. 4. Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire. 
Les actions de la Société peuvent être créées, au choix du propriétaire, en titres unitaires ou en certificats représen-

tatifs de plusieurs actions. 

La Société pourra procéder au rachat de ses actions au moyen de ses réserves disponibles et en respectant les dis-

positions de l’article 49-2 de la loi modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales. 

Le capital social de la Société peut être augmenté ou diminué en une ou plusieurs tranches par une décision de l’As-

semblée Générale des actionnaires prise en accord avec les dispositions applicables au changement des statuts. 

Art. 5. La Société est administrée par un Conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non. 
Les administrateurs sont nommés pour une durée qui ne peut pas dépasser six ans; ils sont rééligibles et toujours

révocables. 

En cas de vacance d’une place d’administrateur, les administrateurs restants ont le droit d’y pourvoir provisoirement;

dans ce cas, l’Assemblée Générale, lors de sa première réunion, procède à l’élection définitive. 

Art. 6. Le Conseil d’Administration a le pouvoir d’accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de

l’objet social; tout ce qui n’est pas réservé à l’Assemblée Générale par la loi ou les présents statuts est de sa compétence. 

De même, le Conseil d’Administration est autorisé à émettre des emprunts obligataires convertibles ou non sous

forme d’obligations au porteur ou autre, sous quelque dénomination que ce soit et payables en quelque monnaie que
ce soit, étant entendu que toute émission d’obligations convertibles ne pourra se faire que dans le cadre du capital auto-
risé. 

Le Conseil d’Administration déterminera la nature, le prix, le taux d’intérêt, les conditions d’émission et de rembour-

sement et toutes autres conditions y ayant trait. 

Un registre des obligations nominatives sera tenu au siège social de la Société. 
Le Conseil d’Administration peut désigner son président; en cas d’absence du président, la présidence de la réunion

peut être conférée à un administrateur présent. 

Le Conseil d’Administration ne peut délibérer que si la majorité de ses membres est présente ou représentée, le

mandat entre administrateurs, qui peut être donné par écrit, télégramme, télécopie ou e-mail, étant admis. 

En cas d’urgence, les administrateurs peuvent émettre leur vote par écrit, lettre, télégramme, télécopie, e-mail, ainsi

que par téléconférence. Si les décisions sont prises par téléconférence ou e-mail, un procès-verbal sera dressé et signé
par tous les administrateurs qui y ont participé. Les résolutions par écrit approuvées et signées par tous les administra-
teurs auront les mêmes effets que les résolutions adoptées lors des réunions du Conseil d’Administration. Le Conseil
d’administration peut également prendre ses décisions par voie de circulaire. 

Les décisions du Conseil d’Administration sont prises à la majorité des voix. 
La Société se trouve engagée par la signature conjointe de deux administrateurs. 

Art. 7. La surveillance de la Société est confiée à un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés pour

une durée qui ne peut dépasser six ans, rééligibles et toujours révocables. 

Art. 8. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année. 

Art. 9. L’Assemblée Générale annuelle se réunit de plein droit le 13 avril à 14.30 heures à Luxembourg au siège social

ou à tout autre endroit à désigner dans les convocations. 

Si ce jour n’est pas un jour ouvrable, l’Assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant. 

Art. 10. Les convocations pour les Assemblées Générales sont faites conformément aux dispositions légales. 
Elles ne sont pas nécessaires lorsque tous les actionnaires sont présents ou représentés et qu’ils déclarent avoir eu

préalablement connaissance de l’ordre du jour. 

Le Conseil d’Administration peut décider que pour pouvoir assister à l’Assemblée Générale, le propriétaire d’actions

doit en effectuer le dépôt cinq jours francs avant la date fixée pour la réunion. 

Tout actionnaire aura le droit de voter en personne ou par mandataire, actionnaire ou non. 
Chaque action donne droit à une voix.

20191

Art. 11. L’Assemblée Générale des actionnaires a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes

qui intéressent la Société. 

Elle décide de l’affectation et de la distribution du bénéfice net. 

Art. 12. Sous réserve des dispositions de l’article 72-2 de la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés

commerciales, le Conseil d’Administration est autorisé à procéder à un versement d’acomptes sur dividendes. 

Art. 13. La loi modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales trouvera son application partout où il n’y est

pas dérogé par les présents statuts. 

<i>Dispositions transitoires

1) Le premier exercice social commence aujourd’hui même et finit le 31 décembre 2000. 
2) La première Assemblée Générale Annuelle aura lieu en 2001.

<i>Souscription et libération

Les comparantes précitées ont souscrit aux actions créées de la manière suivante:  

Toutes les actions ont été libérées intégralement en espèces de sorte que le montant de trente et un mille euros

(EUR 31.000,-) est à la libre disposition de la Société, ainsi qu’il a été prouvé au notaire instrumentaire qui le constate
expressément. 

<i>Déclaration

Le notaire instrumentaire déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi sur les so-

ciétés commerciales et en constate expressément l’accomplissement. 

<i>Evaluation

Pour les besoins de l’enregistrement, le capital social est estimé à un million deux cent cinquante mille cinq cent tren-

te-sept (1.250.537,-) francs luxembourgeois. 

<i>Estimation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges sous quelque forme que ce soit qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève approximativement à la somme de soixante-cinq mille
(65.000,-) francs luxembourgeois. 

<i>Assemblée Constitutive

Et à l’instant les comparantes préqualifiées, représentant l’intégralité du capital social, se sont constituées en Assem-

blée Générale Extraordinaire à laquelle elles se reconnaissent dûment convoquées, et après avoir constaté que celle-ci
était régulièrement constituée, elles ont pris, à l’unanimité, les résolutions suivantes: 

1) Le nombre des administrateurs est fixé à quatre et celui des commissaires à un. 
2) Sont appelés aux fonctions d’administrateur: 
a) Monsieur Jean Hoffmann, administrateur de sociétés, domicilié professionnellement au 18, rue de l’Eau, L-1449

Luxembourg, 

b) Monsieur Marc Koeune, économiste, domicilié professionnellement au 18, rue de l’Eau, L-1449 Luxembourg, 
c) Madame Andrea Dany, employée privée, domiciliée professionnellement au 18, rue de l’Eau, L- 1449 Luxembourg, 
d) Madame Nicole Thommes, employée privée, domiciliée professionnellement au 18, rue de l’Eau, L- 1449 Luxem-

bourg. 

3) Est appelé aux fonctions de commissaire: 
Monsieur Christophe Dermine, expert-comptable, domicilié professionnellement au 18, rue de l’Eau, L-1449 Luxem-

bourg. 

4) Les mandats des administrateurs et commissaire prendront fin à l’issue de l’assemblée générale annuelle de l’an

2006. 

5) Le siège de la Société est fixé au 18, rue de l’Eau, L-1449 Luxembourg. 

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête. 
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparantes, celles-ci, par leur mandataire, ont signé avec Nous,

notaire, le présent acte. 

Signé: J. Hoffmann, A. Schwachtgen. 
Enregistré à Luxembourg, le 28 novembre 2000, vol. 127S, fol. 13, case 2. – Reçu 12.505 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(68410/230/168) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2000.

1) La société MORVILLE SERVICES LIMITED, préqualifiée, cent quatre-vingt-six actions   . . . . . . . . . . . . . . . .

186

2) La société FIDMA LIMITED, préqualifiée, cent vingt-quatre actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

 124

Total: trois cent dix actions. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

 310

Luxembourg, le 1

er

 décembre 2000.

A. Schwachtgen.

20192

WPP LUXEMBOURG BETA, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-1313 Luxembourg, 16, rue des Capucins.

STATUTES

In the year two thousand, on the twenty-first of November. 
Before Maître Gérard Lecuit, notary residing in Hesperange.

There appeared:

LEXINGTON INTERNATIONAL BV, a company incorporated under the laws of the Netherlands, with registered

office at 8, Prins Alexanderplein in GC 3067 Rotterdam, The Netherlands. 

hereby represented by Gérald Origer, lawyer, residing in Luxembourg, by virtue of a power of attorney, given on

November 17, 2000. 

This proxy, after having been signed ne varietur by the proxy holder of the appearing party and the undersigned no-

tary, will remain annexed to the present deed, to be filed with the registration authorities. 

Such appearing party, in the capacity in which it acts, has requested the undersigned notary to state as follows the

articles of association (the «Articles») of a private limited liability company (société à responsabilité limitée), which is
hereby formed. 

Chapter I.- Name - Duration - Object - Registered office

Art. 1. Name and duration. 
There hereby exists a private limited liability company (société  à responsabilité limitée) under the name of WPP

LUXEMBOURG BETA, S.à r.l. (the «Company»), which shall be governed by the law dated 10th August, 1915 on com-
mercial companies, as amended (the «Law»), as well as by the Articles. 

The Company is formed for an unlimited duration.

Art. 2. Corporate object.  
The object of the Company is to carry out all transactions pertaining directly or indirectly to the acquisition of par-

ticipations in any enterprise in any form whatsoever, and the administration, management, control and development of
those participations. 

The Company may use its funds to invest in real estate, to establish, manage, develop and dispose of its assets as they

may be composed from time to time and namely but not limited to, its portfolio of securities of whatever origin, to
participate in the creation, development and control of any enterprise, to acquire, by way of investment, subscription,
underwriting or option, securities, and any intellectual property rights, to realise them by way of sale, transfer, exchange
of otherwise, to receive or grant licences on intellectual property rights and to grant to or for the benefit of companies
in which the Company has a direct or indirect participation and to group companies, any assistance including financial
assistance, loans, advances or guarantees. 

The Company may carry out any industrial or commercial activity which directly or indirectly favours the realisation

of its objects. 

The Company may establish branches which shall have the following activities: 
(a) the provision of financing facilities to direct and indirect affiliates of the Company (collectively, the «Affiliates») by

way of loan, lease, debt factoring, or any other method reflecting an extension of credit; the provision of financial assis-
tance and/or guarantees; 

(b) the acquisition and disposal of assets where this is a necessary and integral part of the finance activities specified

at sub-paragraph (a) hereinabove; 

(c) the provision of financing facilities as specified at (a) hereinabove to customers and distributors of the Affiliates; 
(d) management of surplus funds of the Affiliates by way of investment in funds or financial assets; 
(e) treasury and cash management as well as holding of bonds, stocks, notes, commercial papers, securities, shares

and other financial assets including the entry into and performance of repo transactions; 

(f) dealings in foreign currency, futures and other financial assets; 
(g) the provision for a fee or commission of advisory, administrative and accountancy services to Affiliates relating to

financial transactions and financial risk management; 

(h) temporary holding of funds for the purpose of the operations referred to in sub-paragraphs (a) trough (g) above;

and 

(i) any activities ancillary to the above and any such actions necessary to effectuate the above.

Art. 3. Registered office. 
The Company has its registered office in the City of Luxembourg. 
It may be transferred to any other place within the Grand Duchy of Luxembourg by a resolution of an extraordinary

general meeting of shareholders deliberating in the manner provided for amendments to the Articles. 

The address of the registered office may be transferred within the town limits by simple resolution of the manager(s). 
The Company may have offices and branches both in Luxembourg and abroad. 

Chapter II.- Share capital

Art. 4. Capital.  
The Company’s subscribed share capital is set at fifteen thousand dollars of the United States of America (USD

15,000.-), represented by five hundred (500) shares having a nominal value of thirty (30.-) dollars of the United States
of America per share. 

20193

The subscribed share capital may be changed at any time by resolution of the shareholders’ meeting deliberating in

the manner provided for amendments to the Articles. 

Art. 5. Shares. 
Each share entitles to a fraction of the corporate assets and profits of the Company in direct proportion to the num-

ber of shares in existence. 

Vis-à-vis the Company, the Company’s shares are indivisible and only one owner is admitted per share. Joint co-

owners have to appoint a sole person as their representative towards the Company. 

The death, suspension of civil rights, insolvency or bankruptcy of the single shareholder or of one of the shareholders

will not bring the Company to an end. 

Art. 6. Transfer of shares.  
If there is a single shareholder, the Company’s shares are freely transferable to non-shareholders. 
In case of plurality of shareholders, the transfer of shares inter vivos to third parties must be authorised by the general

meeting of the shareholders who represent at least three quarters of the subscribed share capital of the Company. No
such authorisation is required for a transfer of shares among the shareholders. 

The transfer of shares mortis causa to third parties must be accepted by the shareholders who represent three quar-

ters of the rights belonging to the survivors. 

Art. 7. Redemption of shares.  
The Company shall have the power, subject to due observance of the provisions of the Law, to acquire shares in its

own capital. 

The acquisition and disposal by the Company of shares held by it in its own share capital shall take place by virtue of

a resolution of and on the terms and conditions to be decided upon by the general meeting of shareholders deliberating
in the manner provided for amendments to the Articles. 

Chapter III.- Management - Meetings of the board of managers - Representation - 

Authorised signatories 

Art. 8. Management. 
The Company is managed by one or more managers. In case of plurality of managers, they constitute a board of ma-

nagers. The manager(s) need not be shareholder(s). The manager(s) is/are appointed by the general meeting of share-
holders. The general meeting of shareholders may at any time and ad nutum (without having to state any reason) revoke
and replace the manager(s). 

The general meeting of shareholders shall decide on the remuneration and the terms and conditions of appointment

of each of the managers. 

Art. 9. Meetings of the board of managers. 
Meetings of the board of managers are convened by any member of the board. 
The managers will be convened separately to each meeting of the board of managers. Except in cases of urgency

which will be specified in the convening notice, at least eight days’ written notice of board meetings shall be given. 

The meeting will be duly held without prior notice if all the managers are present or duly represented.
The meetings are held at the place, the day and the hour specified in the convening notice. 
The notice may be waived by the consent in writing or by facsimile or by any other suitable telecommunication means

of each manager. No separate notice is required for meetings held at times and places specified in a schedule previously
adopted by a resolution of the board of managers. 

Any manager may act at any meeting of the board of managers by appointing in writing or by facsimile or by any other

suitable telecommunication means another manager as his proxy. 

A manager may represent more than one of his colleagues, provided however that at least two managers are present

at the meeting. 

Any and all managers may participate in any meeting of the board of managers by telephone or video conference call

or by other similar means of communication allowing all the persons taking part in the meeting to hear and speak to
each other. The participation in a meeting by these means is deemed equivalent to a participation in person at such
meeting. 

The board can validly debate and take decisions only if the majority of its members are present or represented. 
Decisions of the board are taken by a majority of the votes cast. 
In case of urgency, resolutions signed by all managers shall be valid and binding in the same manner as if passed at a

meeting duly convened and held. Such signatures may appear on a single document or on multiple copies of an identical
resolution and may be evidenced by letter, facsimile or telex. 

Art. 10. Representation - Authorised signatories. 
In dealing with third parties, the manager(s) shall have the powers to act in the name of the Company in all circums-

tances and to carry out and approve all acts and operations consistent with the Company’s objects. 

All powers not expressly reserved by the Law or by the Articles to the general meeting of shareholders fall within

the scope of competence of the manager, or in case of plurality of managers, of the board of managers. 

In case of a single manager, the Company shall be bound by the sole signature of the manager, and, in case of plurality

of managers, by the joint signatures of any two members of the board of managers. 

The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers may sub-delegate his/its powers for specific

tasks to one or several ad hoc agents.

20194

The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers will determine the agent’s responsibilities

and his remuneration (if any), the duration of the period of representation and any other relevant conditions of his agen-
cy. 

Art. 11. Liability of managers.  
The manager or the managers (as the case may be) assume, by reason of his/their position, no personal liability in

relation to any commitment validly made by him/them in the name of the Company, so long as such commitment is in
compliance with the Articles as well as the applicable provisions of the Law. 

Chapter IV.- Secretary 

Art. 12. Appointment of a secretary. 
A secretary may be appointed by a resolution of a general meeting of the shareholders of the Company (the «Secre-

tary»). 

The Secretary, who may but need not be a manager, shall have the responsibility to act as clerk of the meetings of

the board of managers and, to the extent practical, of the meetings of the shareholders, and to keep the records and
the minutes of the board of managers and of the meetings of the shareholders and their transactions in a book to be
kept for that purpose, and he shall perform the same duties for all committees of the board of managers (if any) when
required. He shall have the possibility to delegate his powers to one or several persons provided that he shall remain
responsible for the tasks so delegated.

The Secretary shall have the power and authority to issue certificates and extracts on behalf of the Company to be

produced in court or, more generally, vis-à-vis any third parties and to be used as official documents. 

Chapter V.- General meetings of shareholders

Art. 13. General meetings of shareholders.  
The single shareholder assumes all powers conferred to the general shareholders’ meeting. 
In case of a plurality of shareholders, each shareholder may take part in collective decisions irrespective of the num-

ber of shares he owns. Each shareholder has voting rights commensurate to the number of shares he owns. Collective
decisions are validly taken insofar as they are adopted by partners representing more than half of the share capital. 

However, resolutions to alter the Articles or to dissolve and liquidate the Company may only be adopted by the

majority in number of the shareholders owning at least three quarters of the Company’s share capital, subject to the
provisions of the Law. 

Resolutions of shareholders can, instead of being passed at a general meeting of shareholders, be passed in writing

by all the shareholders. In this case, each shareholder shall be sent an explicit draft of the resolution(s) to be passed,
and shall sign the resolution. Resolutions passed in writing on one or several counterparts in lieu of general meetings,
shall have the force of resolutions passed at a general meeting of shareholders. 

Chapter VI.- Financial year - Financial statement - Profit sharing

Art. 14. Financial year.  
The Company’s accounting year begins on January first and ends on December thirty-first of the same year. 

Art. 15. Financial statements.  
Each year the books are closed and the manager, or in case of plurality of managers, the board of managers prepares

a balance sheet and profit and loss accounts. 

Art. 16. Inspection of documents. 
Each shareholder may inspect the above balance sheet and profit and loss accounts at the Company’s registered of-

fice. 

Art. 17. Appropriation of profits - Reserves.  
An amount equal to five per cent (5 %) of the net profits of the Company is set aside for the establishment of a sta-

tutory reserve, until this reserve amounts to ten per cent (10 %) of the Company’s nominal share capital. 

The balance may be distributed to the shareholder(s) commensurate to his/their shareholding in the Company. The

general meeting of shareholders shall, subject to applicable law, have the power to make payable one or more interim
dividends. 

Chapter VII.- Dissolution - Liquidation

Art. 18. Dissolution.  
The Company may be dissolved at any time by a resolution of the general meeting of shareholders deliberating in the

manner provided for amendments to the Articles.

Art. 19. Liquidation.  
Upon the dissolution of the Company, the liquidation will be carried out by one or several liquidators, whether sha-

reholders or not, appointed by the shareholder(s) who will determine their powers and remuneration. 

Chapter VIII.- Audit 

Art. 20. Statutory auditor - External auditor.  
In accordance with article 200 of the Law, the Company needs only be audited by a statutory auditor if it has more

than 25 shareholders. An external auditor needs to be appointed whenever the exemption provided by article 256 (2)
of the Law does not apply.

Chapter IX.- Governing law 

Art. 21. Reference to legal provisions 
Reference is made to the provisions of the Law for all matters for which no specific provision is made in the Articles.

20195

<i>Subscription and payment

LEXINGTON INTERNATIONAL B.V., represented as stated hereabove hereby declares that it subscribes for the

five hundred (500) shares representing the total subscribed share capital and to have them fully paid up by payments in
cash, so that the sum of fifteen thousand dollars of the United States of America (USD 15,000.-) is at the free disposal
of the Company, evidence of which has been given to the undersigned notary. 

<i>Transitory provision

By way of derogation from article 14 of the present Articles, the Company’s current accounting year is to run from

the date of this deed to 31st December 2001. 

<i>Estimate of costs

The expenses, costs, remunerations and charges in any form whatsoever, which shall be borne by the Company as a

result of the present deed are estimated to be approximately fifty thousand Luxembourg francs (LUF 50,000.-). 

<i>Extraordinary General Meeting

Immediately after the incorporation, the sole shareholder, representing the entire subscribed capital of the Company,

has herewith adopted the following resolutions: 

1) The meeting appoints as its managers, for an unlimited period: 
- Mr Philippe Cavadini, company director, residing at 35, rue François Gay in B-1150 Bruxelles, Belgium; 
- Mr Thierry Lenders, company director, residing at 6, rue Jules Destree in B-1420 Braine l’Alleud, Belgium; 
- Mr Lennart Stenke, financial adviser, residing at 15, rue des Capucins in Luxembourg; 
- Mr Emile van Popering, company director, residing at Dreef 24, in B-1500 Halle, Belgium; and 
- Mr Hendrik Johannes Antonius van Breeman, employee, residing at 12, Kattestraat in 2954 AC Alblasserdam, The

Netherlands.

2) The registered office is established at 16, rue des Capucins in L-1313 Luxembourg. 
3) The meeting appoints ARTHUR ANDERSEN, with registered office at 6, rue Jean Monnet in L-2180 Luxembourg,

as statutory auditor of the Company, for a term expiring at the issue of the annual general meeting of the shareholders
to be held in 2001. 

The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

party, the present deed is worded in English, followed by a French version, at the request of the same appearing party,
in case of discrepancies between the English and the French text, the English version will be prevailing. 

Whereof the present notarial deed is drawn in Luxembourg, on the year and day first above written. 
The document having been read to the proxy holder of the appearing party, the proxy holder of the appearing party

signed together with Us, the notary, the present original deed. 

Suit la version française du texte qui précède :

L’an deux mille, le vingt et un novembre. 
Par-devant Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Hesperange.

A comparu:

LEXINGTON INTERNATIONAL BV, une société de droit néerlandais avec siège social au 8, Prins Alexanderplein à

C 3067 Rotterdam, Pays-Bas, 

ici représentée par Gérald Origer, avocat, demeurant à Luxembourg, en vertu d’une procuration sous seing privé

donnée le 17 novembre 2000. 

Ladite procuration, après avoir été paraphée et signée ne varietur par le mandataire du comparant et le notaire ins-

trumentaire, restera annexée au présent acte pour être soumise avec lui aux formalités de l’enregistrement. 

Lequel comparant, en la qualité en vertu de laquelle il agit, a requis le notaire instrumentaire d’arrêter les statuts (ci-

après les «Statuts») d’une société à responsabilité limitée qu’il déclare constituer comme suit : 

Titre I

er

.- Nom - Durée - Objet - Siège

Art. 1

er

. Nom et durée. 

Il existe par les présentes une société à responsabilité limitée sous la dénomination WPP LUXEMBOURG BETA, S.à

r.l. (ci-après la «Société») qui sera régie par la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée (ci-
après la «Loi») ainsi que par les présents Statuts. 

La Société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 2. Objet.  
La Société a pour objet d’accomplir toutes les opérations se rapportant directement ou indirectement à la prise de

participations, sous quelque forme que ce soit, dans toute entreprise, ainsi que l’administration, la gestion, le contrôle
et le développement de ces participations. 

La Société pourra investir dans des immeubles et créer, administrer, développer et céder ses avoirs actuels et futurs

et notamment un portefeuille se composant de titres de toute origine, constituer, développer et contrôler toute entre-
prise ou société, acquérir par investissement, souscription, prise ferme ou option d’achat tous titres et droits de pro-
priété intellectuelle, les réaliser par voie de vente, de cession, d’échange ou autrement, se voir accorder ou accorder
des licences sur des droits de propriété intellectuelle et accorder aux sociétés dans lesquelles la Société détient une
participation directe ou indirecte et à des sociétés de son groupe, ou au profit de celles-ci, toute assistance, y compris
des prêts, avances ou garanties. 

La Société peut accomplir toutes opérations industrielles ou commerciales favorisant directement ou indirectement

l’accomplissement et le développement de son objet social. 

20196

La Société peut ouvrir des succursales qui auront les activités suivantes: 
(a) l’octroi de lignes de crédit à des sociétés apparentées directement ou indirectement (les «Affiliées»), au moyen

de prêts, leasings financiers, affacturage ou toute autre méthode permettant le crédit; l’octroi d’assistance financière et/
ou de garanties; 

(b) l’acquisition et la cession d’actifs lorsque cela est nécessaire et fait partie intégrante des activités mentionnées ci-

dessus au point (a); 

(c) l’octroi de possibilités de financement telles que spécifiées au point (a) ci- dessus, à des clients ou distributeurs

des Affiliées; 

(d) la gestion des fonds excédentaires des Affiliées par le biais d’investissements dans des fonds ou actifs financiers; 
(e) la gestion de trésorerie et de liquidités et la détention d’obligations, valeurs mobilières, effets de commerce, ac-

tions et tous autres actifs financiers, en ce compris la conclusion et l’exécution de ventes à réméré (repo); 

(f) des transactions commerciales portant sur les devises étrangères, les futures et autres actifs financiers; 
(g) la prestation de services, rémunérés ou commissionnés, de conseil, administratifs ou comptables à des Affiliées en

relation avec les transactions financières et la gestion des risques financiers; 

(h) la détention temporaire de fonds pour les besoins des opérations visées ci-dessus aux points (a) à (g); et 
(i) toute activité accessoire à celles visées ci-dessus et toute action nécessaire à l’accomplissement des opérations

dont il est fait référence ci-dessus. 

Art. 3. Siège social.  
Le siège de la Société est établi à Luxembourg-Ville. 
Il peut être transféré en tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par résolution prise en assemblée gé-

nérale extraordinaire des associés statuant comme en matière de changement des Statuts. 

L’adresse du siège social peut être transférée endéans les limites de la commune par simple décision du ou des gé-

rants. 

La Société peut ouvrir des bureaux et des succursales dans tous autres lieux du pays ainsi qu’à l’étranger. 

Titre II.- Capital social

Art. 4. Capital. 
Le capital social de la Société est fixé à la somme de quinze mille dollars des Etats-Unis d’Amérique (USD 15.000,-),

représenté par cinq cents (500) parts sociales ordinaires d’une valeur nominale de trente dollars des Etats Unis (USD
30,-) chacune. 

Le capital social souscrit pourra à tout moment être modifié moyennant une résolution de l’assemblée générale des

associés délibérant comme en matière de modifications des Statuts. 

Art. 5. Parts sociales.  
Chaque part sociale donne droit à une fraction, proportionnelle au nombre des parts existantes, de l’actif ainsi que

des bénéfices de la Société. 

Les parts sociales sont indivisibles à l’égard de la Société qui ne reconnaît qu’un seul propriétaire pour chacune d’elles.

Les copropriétaires indivis de parts sociales sont tenus de se faire représenter auprès de la Société par une seule et
même personne. 

Le décès, l’interdiction, la faillite ou la déconfiture de l’associé unique, sinon d’un des associés, ne mettent pas fin à la

Société. 

Art. 6. Cession des parts sociales.  
S’il y a un associé unique, les parts sociales détenues par l’associé unique sont librement cessibles aux tiers.
En cas de pluralité d’associés, les parts sociales ne sont cessibles entre vifs à des tiers, non associés, que suite à l’ap-

probation préalable des associés représentant au moins trois quarts du capital social souscrit. Les parts sociales sont
librement cessibles entre associés. 

Les parts sociales ne peuvent être transmises pour cause de mort à des non-associés que moyennant l’agrément des

propriétaires de parts sociales représentant les trois quarts des droits appartenant aux survivants. 

Art. 7. Rachat de parts sociales.  
La Société pourra, dans le respect des dispositions de la Loi, racheter les parts sociales de son propre capital social. 
L’acquisition et la disposition par la Société de parts sociales de son propre capital social ne pourront avoir lieu qu’en

vertu d’une résolution et conformément aux conditions qui seront décidées par une assemblée générale des associés
statuant comme en matière de modifications des Statuts. 

Titre III.- Gérance - Réunions du conseil de gérance - Représentation - Signatures autorisées 

Art. 8. Gérance. 
La Société est gérée par un ou plusieurs gérants. En cas de pluralité de gérants, ils constituent un conseil de gérance.

Le ou les gérants n’ont pas besoin d’être associés. Le ou les gérants sont désignés par l’assemblée générale des associés.
L’assemblée générale des associés peut à tout moment et ad nutum (sans devoir justifier d’une raison) révoquer et rem-
placer le ou les gérants. 

L’assemblée générale des associés statue sur la rémunération et les termes du mandat de chacun des gérants. 

Art. 9. Réunions du conseil de gérance. 
Les réunions du conseil de gérance sont convoquées par l’un quelconque des membres du conseil. 
Les gérants seront convoqués séparément à chaque réunion du conseil de gérance. Excepté les cas d’urgence qui

seront spécifiés dans la convocation, le délai de convocation sera d’au moins huit jours. 

La réunion peut être valablement tenue sans convocation préalable si tous les gérants sont présents ou représentés. 

20197

Les réunions sont tenues aux lieu, jour et heure spécifiés dans la convocation. 
Il peut être renoncé à la convocation avec l’accord de chaque gérant donné par lettre, télécopie ou par tout autre

moyen de télécommunication approprié. Aucune convocation spéciale n’est requise pour des réunions tenues à une
date et à un endroit prévus dans une planification de réunions préalablement adoptée par résolution du conseil de gé-
rance. 

Chaque gérant peut participer à une réunion en nommant comme son mandataire un autre gérant par lettre, téléco-

pie ou par tout autre moyen de télécommunication approprié. 

Un gérant peut représenter plus d’un de ses collègues, à la condition toutefois qu’au moins deux gérants participent

à la réunion.

Chaque gérant et tous les gérants peuvent participer aux réunions du conseil par conférence téléphonique ou vidéo

conférence ou par tout autre moyen similaire de communication ayant pour effet que toutes les personnes participant
au conseil puissent communiquer mutuellement. Dans ce cas, le ou les membres concernés seront censés avoir participé
en personne à la réunion.

Le conseil de gérance ne peut valablement délibérer et statuer que si la majorité de ses membres est présente ou

représentée. 

Les résolutions du conseil de gérance sont prises à la majorité des voix exprimées.
En cas d’urgence, les résolutions signées par tous les gérants produisent les mêmes effets que les résolutions prises

à une réunion du conseil de gérance convoquée et tenue. De telles signatures peuvent apparaître sur des documents
séparés ou sur des copies multiples d’une résolution identique et peuvent résulter de lettres, télécopies ou télex.

Art. 10. Représentation - Signatures autorisées.  
Vis-à-vis des tiers, le ou les gérants ont les pouvoirs les plus étendus pour agir au nom de la Société en toutes cir-

constances et pour exécuter et approuver les actes et opérations en relation avec l’objet social de la Société.

Tous les pouvoirs non expressément réservés par la Loi ou les Statuts à l’assemblée générale des associés sont de la

compétence du gérant, ou en cas de pluralité de gérants, du conseil de gérance. 

En cas de gérant unique, la Société sera engagée par la seule signature du gérant, et en cas de pluralité de gérants, par

la signature conjointe de deux membres du conseil de gérance. 

Le gérant unique, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance pourra déléguer ses compétences pour des

opérations spécifiques à un ou plusieurs mandataires ad hoc. 

Le gérant unique, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance déterminera les responsabilités du manda-

taire et son éventuelle rémunération, la durée de la période de représentation et n’importe quelles autres conditions
pertinentes de ce mandat. 

Art. 11. Responsabilité des gérants. 
Le ou les gérants (selon le cas) ne contractent en raison de sa/leur position, aucune responsabilité personnelle pour

un engagement valablement pris par lui/eux au nom de la Société, aussi longtemps que cet engagement est conforme
aux Statuts et aux dispositions applicables de la Loi. 

Titre IV.- Secrétaire 

Art. 12. Nomination d’un secrétaire.  
Un secrétaire peut être nommé suivant une résolution de l’assemblée générale des associés de la Société (le «Secré-

taire»).

Le Secrétaire, qui peut mais ne doit pas nécessairement être un gérant, aura la responsabilité d’agir en tant que clerc

des réunions du conseil de gérance et, dans la mesure où cela paraît utile, de l’assemblée des associés et de garder les
procès-verbaux et les minutes du conseil de gérance et de l’assemblée des associés et de toutes leurs transactions dans
un registre tenu à cette fin. Il effectuera, si nécessaire, des fonctions similaires pour tous les comités du conseil de gé-
rance (s’il y en a). Il aura la possibilité de déléguer ses pouvoirs à une ou plusieurs personnes, étant entendu qu’il con-
serve la responsabilité des tâches qu’il aura déléguées. 

Le Secrétaire aura le pouvoir et l’autorité d’émettre des certificats et des extraits pour le compte de la Société qui

pourront être produits en justice, ou, de manière générale, à l’égard de tous tiers et qui seront utilisés comme docu-
ments officiels. 

Titre V.- Assemblée générale des associés 

Art. 13. Assemblées générales des associés. 
L’associé unique exerce les pouvoirs dévolus à l’assemblée générale des associés. 
En cas de pluralité d’associés, chaque associé a le droit d’assister aux assemblées générales des associés quel que soit

le nombre de parts qui lui appartiennent. Chaque associé a un nombre de voix proportionnel au nombre de parts qu’il
possède. Les décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu’elles soient adoptées par des associés
représentant plus de la moitié du capital social.

Cependant, les résolutions portant modification des Statuts ou dissolution et liquidation de la Société ne pourront

être prises que par l’accord de la majorité en nombre des associés représentant au moins les trois quarts du capital
social, sous réserve des dispositions de la Loi 

Les résolutions des associés pourront, au lieu d’être prises lors d’une assemblée générale des associés, être prises

par écrit par tous les associés. Dans cette hypothèse, un projet explicite de la ou des résolutions à prendre devra être
envoyé à chaque associé, et chaque associé signera la ou les résolutions. Des résolutions passées par écrit et reprises
sur un document unique ou sur plusieurs documents séparés auront le même effet que des résolutions prises lors d’une
assemblée générale des associés.

20198

Titre VI.- Année sociale - Bilan - Répartition

Art. 14. Année sociale. 
L’année sociale commence le 1

er

 janvier et se termine le 31 décembre de chaque année. 

Art. 15. Comptes sociaux.  
Chaque année, les livres sont clos et le gérant, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance prépare le bilan

et le compte de pertes et profits.

Art. 16. Inspection des documents.  
Chaque associé peut prendre connaissance du bilan et du compte de pertes et profits au siège social de la Société. 

Art. 17. Distribution des bénéfices - Réserves.  
Un montant égal à cinq pour cent (5 %) des bénéfices nets de la Société est affecté à l’établissement de la réserve

légale, jusqu’à ce que cette réserve atteigne dix pour cent (10 %) du capital social de la Société. 

Le solde peut être distribué aux associés en proportion de la participation qu’ils détiennent dans la Société. L’assem-

blée générale des associés a, sous réserve des dispositions légales applicables, le pouvoir de faire payer un ou plusieurs
dividendes intérimaires. 

Titre VII.- Dissolution - Liquidation

Art. 18. Dissolution. 
La Société peut à tout moment être dissoute par résolution prise par l’assemblée générale des actionnaires statuant

comme en matière de changement des Statuts.

Art. 19. Liquidation. 
En cas de dissolution de la Société, la liquidation sera réalisée par un ou plusieurs liquidateurs, associés ou non, nom-

més par les associés qui détermineront leurs pouvoirs et leur rémunération. 

Titre VIII.- Vérification des comptes 

Art. 20. Commissaire aux comptes - Réviseur d’entreprises. 
Conformément à l’article 200 de la Loi, la Société ne devra faire vérifier ses comptes par un commissaire que si elle

a plus de 25 associés. Un réviseur d’entreprises doit être nommé si l’exemption prévue par l’article 256 (2) de la Loi
n’est pas applicable. 

Titre IX.- Loi applicable 

Art. 21. Référence aux dispositions légales. 
Pour tous les points non expressément prévus aux présents statuts, il est fait référence aux dispositions de la Loi. 

<i>Souscription et libération

LEXINGTON INTERNATIONAL B.V., représentée comme dit-est, déclare souscrire les cinq cents (500) parts so-

ciales représentant l’intégralité du capital social souscrit et les avoir libérées entièrement par paiement en numéraire,
de sorte que le montant de quinze mille dollars des Etats-Unis d’Amérique (USD 15.000,-) est à la libre disposition de
la Société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire instrumentaire qui le constate expressément. 

<i>Disposition transitoire

Par dérogation à l’article 14 des présents statuts, le premier exercice social commence le jour du présent acte et

finira le 31 décembre 2001. 

<i>Evaluation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève à approximativement cinquante mille francs luxembour-
geois (50.000,- LUF). 

<i>Assemblée Générale Extraordinaire

Immédiatement après la constitution de la Société, les associés, représentant la totalité du capital social, ont pris les

résolutions suivantes: 

1. L’assemblée désigne, comme gérants de la Société, pour une durée indéterminée, les personnes suivantes: 
- Monsieur Philippe Cavadini, administrateur de sociétés, demeurant au 35, rue François Gay à B-1150 Bruxelles, Bel-

gique; 

- Monsieur Thierry Lenders, administrateur de sociétés, demeurant au 6, rue Jules Destree à B-1420 Braine l’Alleud,

Belgique; 

- Monsieur Lennart Stenke, conseiller financier, demeurant au 16, rue des Capucins à Luxembourg; 
- Monsieur Emile van Popering, administrateur de sociétés, demeurant Dreef 24, à B-1500 Halle, Belgique; et
- Monsieur Hendrik Johannes Antonius van Breeman, employé privé, demeurant au 12, Kattestraat à 2954 AC Alblas-

serdam, Pays-Bas. 

2. Le siège social de la Société est établi au 26, boulevard Royal à L-2449 Luxembourg. 
3. L’assemblée nomme ARTHUR ANDERSEN, avec siège social au 6, rue Jean Monnet à L-2180 Luxembourg en tant

que commissaire aux comptes, dont le mandat expirera à l’issue de l’assemblée générale annuelle qui se tiendra en 2001. 

Le notaire soussigné, qui comprend et parle l’ anglais déclare qu’à la requête des parties comparantes, le présent acte

a été établi en anglais, suivi d’une version française. A la requête de ces mêmes parties comparantes, et en cas de diver-
gences entre le texte anglais et le texte français, la version anglaise prévaudra. 

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes. 

20199

Et après lecture faite au mandataire du comparant, connu du notaire par ses nom, prénom usuel, état et demeure, il

a signé avec le notaire le présent acte.

Signé: G. Origer, G. Lecuit.
Enregistré à Luxembourg, le 22 novembre 2000, vol. 127S, fol. 2, case 10 – Reçu 7.154 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(68437/220/466) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2000.

ProLogis ITALY III, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-2449 Luxembourg, 25B, boulevard Royal.

STATUTES

In the year two thousand, on the fifteenth day of November.
Before the undersigned Maître Frank Baden, notary, residing in Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg. 

There appeared: 

ProLogis DEVELOPMENTS HOLDING, S.à r.l., a limited liability company, organized under the laws of Luxembourg,

having its registered office at 25B, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg, 

duly represented by ProLogis DIRECTORSHIP, S.à r.l., which is duly represented by its manager Mr Peter Cassells,

Company Director, Luxembourg, 25B, boulevard Royal. 

Such appearing party, represented as hereabove stated, has requested the notary to state the following articles of

incorporation of a limited liability company governed by the relevant laws and the present articles: 

Title I. Name - Purpose - Duration - Registered Office

Art. 1. There is hereby formed by those present, between the party noted above and all persons and entities who

may become shareholders in the future, a company with limited liability («société à responsabilité limitée») which shall
be governed by the laws pertaining to such an entity as well as by the present articles.

Art. 2. The Company will assume the name of ProLogis ITALY III, S.à r.l.

Art. 3. The purpose of the Company is the acquisition and sale of real estate properties either in the Grand Duchy

of Luxembourg or abroad as well as all operations relating to real estate properties, including (i) the direct or indirect
holding of participations in companies the principal object of which is the acquisition, development, promotion, sale,
management and/or lease of real estate properties and (ii) the granting of loans, guarantees or any other form of collat-
eral in relation to the above activities. 

The Company may take any measures and carry out any operations which it may deem useful in the accomplishment

or development of its purpose remaining always however within the limits established by the law of August 10, 1915 on
commercial companies, as amended.

Art. 4. The Company is formed for an unlimited period of time.

Art. 5. The registered office of the Company is established in Luxembourg City. It may be transferred within the

municipality by simple resolution of the manager(s) and to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means
of a resolution of the general meeting of its shareholders. Branches or other offices may be established either in Lux-
embourg or abroad.

Title II. Share Capital - Shares

Art. 6. The Company’s share capital is fixed at twelve thousand five hundred euros (EUR 12,500.-) represented by

five hundred (500) shares with a par value of twenty-five euros (EUR 25.-) each. Each share is entitled to one vote in
ordinary and extraordinary general meetings.

Art. 7. The share capital may be changed at any time under the conditions specified by law. The shares to subscribe

shall be offered preferably to the existing shareholders, in proportion to their part in the share capital representing their
shares.

Art. 8. Each share gives right to a fraction of the assets and profits of the Company in direct proportion to its rela-

tionship with the number of shares in existence.

Art. 9. The shares are indivisible vis-à-vis the Company which will recognize only one holder per share. The joint

co-proprietors have to appoint a sole representative towards the Company.

Art. 10. The Company’s shares are freely transferable between shareholders. Inter vivos, they may only be disposed

of to new shareholders following the passing of a favourable resolution of the shareholders in a general meeting repre-
senting at least three quarters of the share capital according to the conditions foreseen in article 11. Mortis causa the
approval given in a meeting of shareholders of at least three quarters (3/4) of the shares held by the surviving sharehold-
ers is required to transfer shares to new shareholders. This approval however is not required in case the shares are
transferred either to ascendants, descendants or to the surviving spouse.

Hesperange, le 1

er

 décembre 2000.

G. Lecuit.

20200

Art. 11. The shareholder who wants to transfer all or part of his shares must inform the other shareholders by reg-

istered mail and indicate the number of shares which transfer is requested, the names, first names, professions and dom-
iciles of the proposed transferees.

Thereupon the other shareholders have a right of pre-emption for the redemption of the shares which transfer is

proposed. This right is exercised in proportion to the number of shares in possession of each shareholder. By not ex-
ercising, totally or partly, his right of pre-emption, a shareholder increases the other shareholders’ right. 

Shares may never be divided: if the number of shares to transfer is not exactly proportional to the number of shares

for which the right of pre-emption is exercised, the surplus of shares is, in the absence of agreement, allocated by draw-
ings. The shareholder who plans to exercise his right of pre-emption, must inform the other shareholders by registered
mail within two months following the letter informing him of the request for transfer, failing which he shall lose his right
of pre-emption. 

For the exercise of the rights originating from the increase pursuant to the provisions of the preceding paragraphs,

shareholders will be entitled to an additional one-month delay starting at the expiration of the two months’ term granted
to the shareholders for making public their intention about the exercise of the right of pre-emption. 

The price payable for acquiring these shares shall be determined by mutual consent between transferor and transfer-

ee(s), failing agreement, by a qualified accountant and tax adviser designated by mutual consent between transferor and
transferee(s) and in case of disagreement by an independent expert named at the request of the most diligent party by
the commercial court which has competence over the registered office of the Company. 

The expert will deliver his report about the determination of the price within the month following his nomination.

He will have access to all books and other documents of the Company which he shall deem essential to the execution
of his mission.

Art. 12. Death, suspension of civil rights, bankruptcy or insolvency of one of the shareholders will not bring the

Company to an end.

Art. 13. The creditors, legal successors or heirs may not, for any reason, seal assets or documents of the Company. 

Title III. Administration

Art. 14. The Company is managed by one or several managers, not necessarily shareholders. In dealing with third

parties, the manager(s) has (have) the most extensive powers to act in the name of the Company in all circumstances
and to carry out and authorize all acts and operations consistent with the Company’s purpose. The manager(s) is (are)
appointed by the general meeting of shareholders which fixes the term of his (their) office. He (they) may be dismissed
freely at any time. 

The Company is only bound in any circumstances by the signature of the sole manager or, if there are several man-

agers, by the individual signature of any manager.

Art. 15. Death or resignation of a manager, for any reason, does not involve the winding-up of the Company.

Art. 16. The manager or managers assume, by reason of their position, no personal liability in relation to commit-

ments regularly made by them in the name of the Company. They are simple authorized agents and are responsible only
for the execution of their mandate.

Art. 17. Each shareholder may take part in collective decisions irrespective of the number of shares which he owns.

Each shareholder has as many voting rights as he holds or represents shares. Each shareholder may appoint a proxy to
represent him at meetings.

Art. 18. Collective decisions are only validly taken insofar as they are adopted by shareholders representing more

than half of the share capital. However, resolutions to amend these articles and particularly to liquidate the Company
may only be taken by a majority of shareholders representing three quarters of the Company’s share capital. 

If the Company has only one shareholder, his decisions are written down on a register held at the registered office

of the Company.

Art. 19. The accounting year of the Company commences on the first of January and ends on the thirty-first of De-

cember of each year.

Art. 20. Each year on the thirty-first of December the books are closed and the manager(s) prepare(s) an inventory

including an indication of the value of the Company’s assets and liabilities. Each shareholder may inspect the above in-
ventory and balance sheet at the Company’s registered office.

Art. 21. Five per cent of the net profits are set aside for the establishment of a statutory reserve, until this reserve

amounts to ten per cent of the share capital. The balance may be used freely by the general meeting of shareholders. 

Title IV. Winding-up - Liquidation

Art. 22. At the time of the winding-up of the Company, the liquidation will be carried out by one or several liquida-

tors, shareholders or not, appointed by the shareholders who will fix their powers and remuneration.

Art. 23. The shareholders will refer to legal provisions on all matters for which no specific provision is made in these

articles. 

<i>Statement

The undersigned notary states that the specific conditions of article 183 of the law of August 10, 1915 on commercial

companies, as amended, are satisfied. 

20201

<i>Transitory disposition 

The first accounting year shall commence on the date of incorporation of the Company and shall terminate on De-

cember 31st, 2001. 

<i>Subscription 

All the shares are subscribed by the sole shareholder, ProLogis DEVELOPMENTS HOLDING, S.à r.l., prequalified.
All the shares have been fully paid up in cash on a bank account, so that the amount of twelve thousand five hundred

euros (EUR 12,500.-) is at the disposal of the Company, proof of which has been given to the undersigned notary.

<i>Estimate of costs 

The appearing party estimates the value of expenses, costs, remunerations or charges of any form whatsoever which

shall be borne by the Company or are charged to the Company as a result of its formation, at fifty thousand Luxembourg
Francs (50,000.- LUF). 

<i>Resolutions of the sole shareholder 

The sole shareholder has taken the following resolutions: 
1. The registered office of the Company is set at 25B, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg. 
2. Is appointed manager for an undetermined period: 
ProLogis DIRECTORSHIP, S.à r.l., having its registered office in Luxembourg, 25B, boulevard Royal. 
The manager has the broadest powers to act on behalf of the Company in any circumstances and may validly bind

the Company by its sole signature. 

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, in the office of the undersigned notary, on the day

named at the beginning of this document. 

The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the appearing per-

son, the present deed is worded in English, followed by a French translation; on request of the same appearing person
and in case of divergences between the English and the French text, the English text shall prevail. 

The document having been read to the person appearing, the said person appearing signed together with the notary

the present deed. 

Follows the French version:

L’an deux mille, le quinze novembre. 
Par-devant Maître Frank Baden, notaire de résidence à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg, 

A comparu :

ProLogis DEVELOPMENTS HOLDING, S.à r.l., une société à responsabilité limitée de droit luxembourgeois, ayant

son siège social au 25B, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg, 

dûment représentée par ProLogis DIRECTORSHIP, S.à r.l., elle-même dûment représentée par son gérant Monsieur

Peter Cassells, administrateur de sociétés, Luxembourg, 25B, boulevard Royal. 

Laquelle comparante, représentée comme dit ci-avant, a requis le notaire instrumentant de dresser acte d’une société

à responsabilité limitée régie par les lois y relatives et ces statuts:

Titre I

er

. Dénomination - Objet - Durée - Siège

Art. 1

er

. Il est formé par les présentes entre le souscripteur prénommé et tous ceux qui pourront le devenir par la

suite, une société à responsabilité limitée qui sera régie par les lois y relatives ainsi que par les présents Statuts. 

Art. 2. La Société prend la dénomination de ProLogis ITALY III, S.à r.l.

Art. 3. La Société a pour objet l’acquisition et la vente de biens immobiliers soit au Grand-Duché de Luxembourg

soit à l’étranger ainsi que toutes opérations liées à ces biens immobiliers, comprenant (i) la prise de participations di-
rectes ou indirectes dans des sociétés dont l’objet principal consiste dans l’acquisition, le développement, la promotion,
la vente, la gestion et/ou la location de biens immobiliers et (ii) l’octroi de prêts, garanties ou toute autre forme de sû-
retés en relation avec les activités prémentionnées. 

D’une façon générale, la Société peut prendre toutes mesures et faire toutes opérations qu’elle jugera utiles à l’ac-

complissement ou au développement de son objet, en restant toutefois toujours dans les limites tracées par la loi du 10
août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée.

Art. 4. La Société est constituée pour une durée illimitée. 

Art. 5. Le siège social est établi à Luxembourg-Ville. Il peut être transféré dans le territoire de la commune par simple

décision du (des) gérants et en toute autre localité du Grand-Duché de Luxembourg en vertu d’une décision de l’as-
semblée générale des associés. La Société peut ouvrir des agences ou succursales au Luxembourg ou à l’étranger. 

Titre II. Capital Social - Parts Sociales

Art. 6. Le capital social est fixé à douze mille cinq cents euros (EUR 12.500,-) représenté par cinq cents (500) parts

sociales d’une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25,-) chacune. Chaque part sociale donne droit à une voix dans
les délibérations des assemblées générales ordinaires et extraordinaires.

Art. 7. Le capital social pourra à tout moment être modifié sous les conditions prévues par la loi. Les parts à sous-

crire seront d’abord offertes aux associés existants, proportionnellement à la part du capital social représentée par leurs
parts.

20202

Art. 8. Chaque part sociale donne droit à une fraction proportionnelle au nombre des parts existantes de l’actif social

ainsi que des bénéfices.

Art. 9. Les parts sociales sont indivisibles à l’égard de la Société qui ne reconnaît qu’un seul propriétaire pour cha-

cune d’elles. Les copropriétaires indivis de parts sociales sont tenus de se faire représenter auprès de la Société par une
seule et même personne.

Art. 10. Les parts sociales sont librement cessibles entre associés. Les parts sociales ne peuvent être cédées entre

vifs à des non-associés qu’avec l’agrément donné en assemblée générale des associés représentant au moins les trois
quarts du capital social dans le respect des conditions prévues à l’article 11. Les parts sociales ne peuvent être transmises
pour cause de mort à des non-associés que moyennant l’agrément donné en assemblée générale par des associés re-
présentant au moins trois quarts (3/4) des parts appartenant aux associés survivants. Dans ce dernier cas cependant, le
consentement n’est pas requis lorsque les parts sont transmises, soit à des ascendants ou descendants, soit au conjoint
survivant.

Art. 11. L’associé qui veut céder tout ou partie de ses parts sociales doit en informer les autres associés par lettre

recommandée en indiquant le nombre des parts sociales dont la cession est demandée, les nom, prénom, profession et
domicile des cessionnaires proposés. 

Les autres associés auront alors un droit de préemption pour le rachat des parts sociales dont la cession est propo-

sée. Ce droit s’exerce proportionnellement au nombre de parts sociales possédées par chacun des associés. Le non-
exercice, total ou partiel, par un associé de son droit de préemption accroît celui des autres. 

En aucun cas les parts sociales ne seront fractionnées: si le nombre des parts sociales à céder n’est pas exactement

proportionnel au nombre des parts sociales pour lesquelles s’exerce le droit de préemption, les parts sociales en excé-
dent sont, à défaut d’accord, attribuées par la voie du sort. L’associé qui entend exercer son droit de préemption doit
en informer les autres associés par lettre recommandée dans les deux mois de la lettre l’avisant de la demande de ces-
sion, faute de quoi il est déchu de son droit de préemption. 

Pour l’exercice des droits procédant de l’accroissement, suivant les dispositions des alinéas précédents, les associés

jouiront d’un délai supplémentaire d’un mois commençant à courir à l’expiration du délai de deux mois imparti aux as-
sociés pour faire connaître leur intention quant à l’exercice du droit de préemption. 

Le prix payable pour l’acquisition de ces parts sociales sera déterminé d’un commun accord entre l’associé cédant et

le ou les associé(s) cessionnaire(s), et à défaut, par un expert comptable et fiscal désigné d’un commun accord par l’as-
socié cédant et le ou les associé(s) cessionnaire(s), et en cas de désaccord, par un expert indépendant nommé par le
tribunal de commerce du ressort du siège social de la Société à la requête de la partie la plus diligente.

L’expert rendra son rapport sur la détermination du prix dans le mois qui suit la date de sa nomination. L’expert aura

accès à tous les livres et autres documents de la Société qu’il jugera indispensables à la bonne exécution de sa mission.

Art. 12. Le décès, l’interdiction, la faillite ou la déconfiture de l’un des associés ne met pas fin à la Société.

Art. 13. Les créanciers, ayants droit ou héritiers ne pourront, pour quelque motif que ce soit, apposer des scellés

sur les biens et documents de la Société.

Titre III. Administration 

Art. 14. La Société est gérée par un ou plusieurs gérants, associés ou non qui, vis-à-vis des tiers, ont les pouvoirs les

plus étendus pour agir au nom de la Société en toutes circonstances et pour faire et autoriser tous les actes et opéra-
tions relatifs à son objet. Le ou les gérants sont nommés par l’assemblée générale des associés, laquelle fixe la durée de
leur mandat. Ils sont librement et à tout moment révocables. 

La Société n’est engagée en toutes circonstances que par la signature du gérant unique ou, lorsqu’ils sont plusieurs,

par la signature individuelle d’un des gérants. 

Art. 15. Le décès d’un gérant ou sa démission, pour quelque motif que ce soit, n’entraîne pas la dissolution de la

Société. 

Art. 16. Le ou les gérants ne contractent, en raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relativement aux

engagements régulièrement pris par eux au nom de la Société. Simples mandataires, ils ne sont responsables que de
l’exécution de leur mandat. 

Art. 17. Chaque associé peut participer aux décisions collectives quel que soit le nombre de parts qui lui appartien-

nent. Chaque associé a un nombre de voix égal au nombre de parts qu’il possède ou représente. Chaque associé peut
se faire représenter aux assemblées par un mandataire.

Art. 18. Les décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu’elles aient été adoptées par des as-

sociés représentant plus de la moitié du capital social. Toutefois, les résolutions concernant la modification des Statuts
et plus particulièrement la liquidation de la Société peuvent uniquement être prises à la majorité d’associés représentant
les trois quarts du capital social. 

Au cas où la Société n’a qu’un seul associé, ses décisions sont consignées dans un registre conservé au siège de la

Société. 

Art. 19. L’année sociale commence le premier janvier et se termine le trente et un décembre de chaque année. 

Art. 20. Chaque année, au trente et un décembre, les comptes sont arrêtés et le ou les gérants dressent un inven-

taire comprenant l’indication des valeurs actives et passives de la Société. Tout associé peut prendre connaissance au
siège social de l’inventaire et du bilan. 

20203

Art. 21. Sur les bénéfices nets, il est prélevé cinq pour cent pour la constitution d’un fonds de réserve jusqu’à ce que

celui-ci atteigne dix pour cent du capital social. Le solde est à la libre disposition de l’assemblée générale des associés.

Titre IV. Dissolution - Liquidation 

Art. 22. Lors de la dissolution de la Société, la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateurs, associés ou non,

nommés par les associés qui fixeront leurs pouvoirs et leurs émoluments.

Art. 23. Pour tout ce qui n’est pas réglé par les présents Statuts, les associés s’en réfèrent aux dispositions légales

en vigueur . 

<i>Déclaration 

Le notaire soussigné constate que les conditions prévues par l’article 183 de la loi du 10 août 1915 sont remplies. 

<i>Disposition transitoire 

Le premier exercice social commencera le jour de la constitution de la Société et se terminera le 31 décembre 2001. 

<i>Souscription 

Toutes les parts sociales ont été souscrites par l’associée unique, ProLogis DEVELOPMENTS HOLDING, S.à r.l., pré-

nommée. 

Toutes les parts sociales ont été intégralement libérées par des versements en espèces à un compte bancaire, de

sorte que la somme de douze mille cinq cents euros (EUR 12.500,-) se trouve dès maintenant à la disposition de la So-
ciété, ce dont il a été justifié au notaire instrumentaire. 

<i>Frais 

Les parties ont évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la Société ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, à environ cinquante mille francs luxem-
bourgeois (50.000,- LUF). 

<i>Résolutions de l’Associée Unique 

Et aussitôt l’associée unique a pris les résolutions suivantes: 
1. Le siège social de la Société est établi au 25B, Boulevard Royal, L-2449 Luxembourg. 
2. Est nommée gérante pour une durée indéterminée: 
ProLogis DIRECTORSHIP, S.à r.l., ayant son siège social à Luxembourg, 25B, boulevard Royal. 
Le gérant a les pouvoirs les plus étendus pour agir au nom de la Société en toutes circonstances et l’engager valable-

ment par sa signature individuelle. 

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, en l’étude du notaire soussigné, les jour, mois et an qu’en tête des présentes. 
Le notaire soussigné qui comprend et parle anglais, constate que sur demande du comparant, le présent acte est ré-

digé en langue anglaise suivi d’une version française; sur demande du comparant et en cas de divergences entre le texte
français et le texte anglais, ce dernier fait foi. 

Et après lecture faite au comparant, celui-ci a signé le présent acte avec le notaire. 
Signé: P. Cassels et F. Baden.
Enregistré à Luxembourg, le 20 novembre 2000, vol. 6CS, fol. 78, case 10. – Reçu 5.042 francs.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour expédition conforme, délivrée à la société sur sa demande, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des

Sociétés et Associations.

(68424/200/295) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2000.

BEN &amp; SON TRUST S.A.H., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 3, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 34.238. 

<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire des actionnaires ayant eu lieu au siège social le 27 octobre 2000

<i>Résolution

L’Assemblée Générale Ordinaire des actionnaires décide de nommer la société AUTONOME DE REVISION S.C.I.V.

ayant son siège social à L-1727 Luxembourg, 39, rue Arthur Herchen, comme nouveau commissaire aux comptes, en
remplacement de Monsieur Bernard Irthum, démissionnaire.

Luxembourg, le 27 octobre 2000. 

Enregistré à Luxembourg, le 1

er

 décembre 2000, vol. 546, fol. 73, case 8. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(68460/638/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2000.

Luxembourg, le 22 novembre 2000.

F. Baden.

Signature
<i>Un mandataire

20204

BEN &amp; SON TRUST S.A.H., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 3, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 34.238. 

Le bilan au 30 juin 2000, enregistré à Luxembourg, le 1

er

 décembre 2000, vol. 546, fol. 73, case 8, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 5 décembre 2000.

(68459/638/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2000.

ARTEMIS REAL ESTATE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 19, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 56.455. 

Le bilan au 30 septembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 21 novembre 2000, vol. 546, fol. 32, case 10, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 novembre 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 30 novembre 2000.

(68455/634/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2000.

BLASCHETTE ROB, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1320 Luxembourg, 26, rue de Cessange.

R. C. Luxembourg B 33.714. 

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 7 novembre 2000, vol. 545, fol. 83, case 10, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 28 novembre 2000.

(68465/000/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2000.

ACTS LUXEMBOURG S.A., Aktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: L-1616 Luxemburg, 9, place de la Gare.

H. R. Luxemburg B 42.021. 

<i>Auszug aus der Beschlussfassung der Ordentlichen Generalversammlung vom 7. Juni 2000 in Luxemburg

- Die Hauptversammlung beschließt, Herrn François Benoy in Vertretung von Herrn René Hellinghausen, ausgetreten

am 30. September 1999, zu kooptieren.

- Die Hauptversammlung erteilt Herrn Hellinghausen Entlastung.
- Somit setzt sich der Verwaltungsrat folgendermaßen zusammen: 

- Der Wirtschaftsprüfer, COMPAGNIE DE REVISION, Luxembourg, wird mit der Prüfung des Jahresabschlusses

2000 beauftragt.

Enregistré à Luxembourg, le 29 novembre 2000, vol. 546, fol. 65, case 9. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(68447/000/26) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2000.

AGEST CONSULT S.A.
<i>Agent domiciliataire
Signature

<i>Pour HOOGEWERF &amp; CIE
Agent domiciliataire
Signature

Signature
<i>Mandataire

Präsident:

Herr Alex Kremer

Mitglieder:

Herr René Streff
Herr François Jaeger
Herr François Benoy
Herr Robert Ueberholz
Herr Walter Brenner

R. Streff / A. Kremer
<i>Das Verwaltungsratmitglied / Der Präsident

20205

ACTS LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1616 Luxembourg, 9, place de la Gare.

R. C. Luxembourg B 42.021. 

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 29 novembre 2000, vol. 546, fol. 65, case 9, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 5 décembre 2000.

(68446/000/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2000.

ADSOFT EUROPE S.A., Société Anonyme.

Siège social: Neuhäusgen.

EXTRAIT

Par lettre recommandée du 21 mai 1999,
Monsieur Roland Hertert a démissionné de la société ADSOFT EUROPE S.A. en tant qu’administrateur-délégué,
Madame Brigitte Abramovici a démissionné de la société ADSOFT EUROPE S.A. en tant qu’administrateur,
Monsieur Jean-Pierre Abramovici a démissionné de la société ADSOFT EUROPE S.A. en tant que commissaire aux

comptes.

Enregistré à Luxembourg, le 4 décembre 2000, vol. 546, fol. 80, case 10. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(68448/999/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2000.

ALMA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 10, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 53.191. 

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 4 décembre 2000, vol. 546, fol. 78, case 10, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 5 décembre 2000.

(68450/019/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2000.

ALMA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 10, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 53.191. 

<i>Extrait du procés-verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire qui s’est tenue le 6 juin 2000 à 16.00 heures

Le mandat des administrateurs et du commissaire aux comptes venant à expiration avec la présente Assemblée, celle-

ci décide de renouveler le mandat des administrateurs et du commissaire aux comptes pour une période de six ans.

Leurs mandats prendront fin lors de l’Assemblée Générale Ordinaire de l’an 2006. 

Enregistré à Luxembourg, le 4 décembre 2000, vol. 546, fol. 78, case 10. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(68451/019/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2000.

BARRILUX S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-3322 Bivange, 8, avenue de la Gare.

R. C. Luxembourg B 37.586. 

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 30 novembre 2000, vol. 546, fol. 70, case 6, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(68456/578/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2000.

Signature / Signature
<i>Déclarant / Déclarant

<i>Le Conseil d’Administration

Pour copie conforme
Signatures

Luxembourg, le 4 décembre 2000.

20206

BARRILUX S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-3322 Bivange, 8, avenue de la Gare.

R. C. Luxembourg B 37.586. 

<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire statutaire tenue en date du 20 novembre 2000

L’Assemblée Générale décide à l’unanimité de renommer pour 6 ans les mandats des administrateurs et du commis-

saire aux comptes.

<i>En tant qu’administrateurs:

- Monsieur Alain Breny, demeurant Le Pas de Loup, B-6790 Guerlange (Belgique),
- Monsieur Jacques Breny, demeurant 16, rue Haute, B-6700 Toernich (Belgique),
- Madame Françoise Vermeylen, demeurant 16, rue Haute, B-6700 Toernich (Belgique).
Monsieur Alain Breny est nommé administrateur-délégué, pouvoir lui est accordé d’engager la société par sa signature

individuelle exclusive.

<i>En tant que commissaire aux comptes:

- FIDUCIAIRE REUTER WAGNER ET ASSOCIES, S.à r.l. ayant son siège au 134, route d’Arlon, B.P. 18, L-8001 Stras-

sen.

Les mandats des administrateurs et du commissaire aux comptes prendront fin lors de l’Assemblée Générale de 2005. 
Strassen, le 22 novembre 2000. 

Enregistré à Luxembourg, le 29 novembre 2000, vol. 546, fol. 64, case 11. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(68457/578/24) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2000.

AGEMIS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: Luxembourg.

DISSOLUTION

Il résulte d’un acte reçu par Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, en date du 21 novembre

2000, enregistré à Luxembourg le 24 novembre 2000, volume 127S, folio 8, case 7, que la société AGEMIS, S.à r.l. a été
dissoute par décision de l’actionnaire unique, réunissant en ses mains la totalité des actions de la société prédésignée,
et prenant à sa charge tous les actifs et passifs de la société dissoute, la liquidation de la société étant achevée sans pré-
judice du fait qu’il répond personnellement de tous les engagements sociaux.

Pour extrait conforme, délivré aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(68449/211/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2000.

ALRON S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 27.342. 

L’an deux mille, le seize novembre.
Par-devant Maître Frank Baden, notaire de résidence à Luxembourg,

S’est réunie l’Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires de la société anonyme holding ALRON S.A., ayant

son siège social à Luxembourg, inscrite au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, sous le numéro
B 27.342, constituée suivant acte notarié en date du 18 janvier 1988, publié au Mémorial C, Recueil Spécial, numéro 109
du 25 avril 1988 et dont les statuts ont été modifiés en dernier lieu suivant acte reçu par le notaire soussigné en date
du 23 décembre 1999, publié au Mémorial C, Recueil numéro 214 du 18 mars 2000.

L’Assemblée est ouverte à onze heures trente sous la présidence de Monsieur Noël Didier, employé privé, Luxem-

bourg, 10, boulevard Royal,

qui désigne comme secrétaire Madame Danièle Maton, employée privée, Luxembourg, 10, boulevard Royal.
L’Assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Luc Van Walleghem, employé privé, Luxembourg, 10, boulevard

Royal.

I.- Que la présente Assemblée Générale Extraordinaire a été convoquée par des avis publiés :
a) au Mémorial C, Recueil Spécial,
numéro 745 du 10 octobre 2000
numéro 790 du 27 octobre 2000
b) au Letzebuerger Journal
du 10 octobre 2000
du 27 octobre 2000
c) au Luxemburger Wort
du 10 octobre 2000
du 27 octobre 2000

FIDUCIAIRE REUTER WAGNER ET ASSOCIES, S.à r.l.

Luxembourg, le 29 novembre 2000.

J. Elvinger.

20207

Le bureau ainsi constitué, le Président expose et prie le notaire instrumentant d’acter :
II.- Que la présente Assemblée Générale Extraordinaire a pour

<i>Ordre du jour:

Décision sur l’apport de l’universalité de la société à une société nouvelle conformément à l’article 4-1 de la loi mo-

difiée du 29 décembre 1971 concernant l’impôt frappant les rassemblements de capitaux.

Cet apport sera rémunéré exclusivement par l’attribution directe d’actions.
III.- Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés, ainsi que le nombre

d’actions qu’ils détiennent sont indiqués sur une liste de présence; cette liste de présence, après avoir été signée par les
actionnaires présents, les mandataires des actionnaires représentés ainsi que par les membres du bureau, restera an-
nexée au présent procès-verbal pour être soumise avec lui à la formalité de l’enregistrement.

Resteront pareillement annexées aux présentes les procurations des actionnaires représentés, après avoir été para-

phées ne varietur par les comparants.

IV.- Qu’il appert de la liste de présence que sur les quatre mille cinq cent trente-deux (4.532) actions représentant

l’intégralité du capital social, quinze (15) actions sont représentées à la présente Assemblée.

Le Président informe l’Assemblée Générale qu’une première Assemblée Générale Extraordinaire ayant eu le même

ordre du jour avait été convoquée pour le 5 octobre 2000 et que les conditions de quorum pour voter les points de
l’ordre du jour n’étaient pas atteintes.

Le Président informe l’assemblée générale que suite à une erreur de publication, des avis rectificatifs ont été publiés

le 8 novembre 2000 dans le Letzebuerger Journal, le Luxemburger Wort et le Mémorial.

Le Président demande à l’assemblée de passer outre à cette erreur de publication, estimant qu’elle n’a pas pu vraiment

induire en erreur les actionnaires désireux d’assister à l’assemblée.

L’Assemblée accepte cette proposition, se déclare valablement réunie et elle aborde son ordre du jour.
L’Assemblée générale, après avoir délibéré, prend, à l’unanimité des voix, la résolution suivante:

<i>Résolution unique

L’assemblée décide d’apporter l’universalité de son patrimoine, rien excepté ni réservé, en conformité avec l’article

4-1 de la loi modifiée du 29 décembre 1974 concernant l’impôt frappant les rassemblements de capitaux, à une société
anonyme à constituer ultérieurement, ayant son siège social à Luxembourg.

Cet apport sera rémunéré exclusivement par l’attribution directe d’actions.
Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.

Dont acte fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, les membres du bureau ont signé avec le notaire le

présent acte.

Signé : N. Didier; D. Maton; L.Van Walleghem, F. Baden.
Enregistré à Luxembourg, le 24 novembre 2000, vol.127S, fol. 5, case 12. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour expédition conforme, délivrée à la société sur sa demande, aux fins de la publication au Mémorial.

(68452/200/68) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2000.

ANRENA HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 19, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 51.093. 

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 30 novembre 2000, vol. 546, fol. 69, case 5, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 5 décembre 2000.

(68453/634/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2000.

BOUTIQUE DE L’EAU S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1249 Luxembourg, 3, rue du Fort Bourbon.

R. C. Luxembourg B 62.981. 

<i>Assemblée Générale Extraordinaire du 30 octobre 2000

L’an deux mille, le trente octobre à 11.00 heures.

S’est réunie l’Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires de la société anonyme établie à Luxembourg sous

la dénomination de BOUTIQUE DE L’EAU S.A., anciennement BRENT CROSS HOLDING S.A., R.C. B Numéro 62.981,
constituée par acte de Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen en date du 12 janvier 1998, publié au Mémorial C, Recueil

Luxembourg, le 27 novembre 2000.

F. Baden.

<i>Pour HOOGEWERF &amp; CIE
Agent Domiciliaire
Signature

20208

des Sociétés et Associations N° 325 du 8 mai 1998 et modifiée par acte de Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence
à Luxembourg, en date du 5 juillet 2000, non encore publié.

La séance est présidée par Monsieur Dominique Delaby, associé-gérant d’une fiduciaire.
Monsieur le président désigne comme secrétaire Monsieur Carlo Dax, associé-gérant d’une Fiduciaire.
L’Assemblée élit comme scrutateur Monsieur André Hrycyk, administrateur-délégué.
Le bureau ainsi constitué dresse et clôture la liste de présence et constate l’accomplissement des formalités prévues

par la loi et les statuts.

Monsieur le président expose ensuite:
I. Les actionnaires présents ou représentés et le nombre d’actions qu’ils détiennent sont renseignés sur une liste de

présence. Cette liste et les procurations, une fois signées par les membres du bureau et les intervenants, resteront ci-
annexées pour être enregistrées avec l’acte.

II. Il résulte de la liste de présence prémentionnée, dressée, arrêtée et certifiée exacte par les membres du bureau,

que les mille (1.000) actions représentant l’intégralité du capital social sont représentées à la présente Assemblée Gé-
nérale Extraordinaire de sorte que l’Assemblée peut décider valablement sur tous les points portés à l’ordre du jour,
dont les actionnaires ont été préalablement informés.

III. L’ordre du jour de l’Assemblée est le suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Aménagement des pouvoirs de signature.
2. Signature obligatoire de l’administrateur-délégué pour engager la société vis-à-vis des tiers.
Ces faits exposés et reconnus exacts par l’Assemblée, les actionnaires décident ce qui suit à l’unanimité:

<i>Première résolution

L’Assemblée décide que, vis-à-vis des tiers, en toutes circonstances et pour toutes opérations d’un montant supérieur

à 50.000,- LUF (cinquante mille francs luxembourgeois), la société ne sera valablement engagée que moyennant la signa-
ture obligatoire et incontournable de l’administrateur-délégué de la société, ayant toute capacité pour exercer les acti-
vités décrites dans l’objet social de BOUTIQUE DE L’EAU S.A. conformément aux critères retenus par le Ministère
luxembourgeois des Classes Moyennes.

<i>Deuxième résolution

L’Assemblée décide que le présent acte sera déposé dans les plus brefs délais au Greffe du Tribunal de Commerce

de Luxembourg et publié par Extrait au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, et confère au Conseil d’Ad-
ministration tous pouvoirs pour effectuer ces démarches.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour et personne ne demandant la parole, le président lève la séance à 11.30 heures.
Lecture faite, les membres du bureau et intervenants ont tous signé le présent procès-verbal.
Luxembourg, le 30 octobre 2000. 

Enregistré à Luxembourg, le 4 décembre 2000, vol. 546, fol. 80, case 2. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(68466/000/51) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2000.

ARROWLUX S.A., Société Anonyme.

R. C. Luxembourg B 55.532. 

- Le siège social de la société ci-dessus référencée sise 61, avenue de la Gare, Luxembourg est dénoncé.
- La FIDUCIAIRE DU CENTRE S.A. renonce à son mandat de commissaire aux comptes de la société ci-dessus ré-

férencée.

Pour inscription modificative aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 28 novembre 2000. 

Enregistré à Luxembourg, le 28 novembre 2000, vol. 546, fol. 61, case 2. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(68454/761/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2000.

D. Delaby / A. Hrycyk / C. Dax
<i>Président / Scrutateur / Secrétaire

R. Arama
<i>Administrateur

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Imprimerie de la Cour Victor Buck, société à responsabilité limitée, 6, rue François Hogenberg, L-1735 Luxembourg


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Sommaire

D. Carette S.A.

Stockwell Holding S.A.

Stockwell Holding S.A.

Stockwell Holding S.A.

Trmata, S.à r.l.

The Strategic Alternative Fund

Stare International S.A.

Varada S.A.

Varada S.A.

Valbonne, Sicav

Welmo Invest, S.à r.l.

Tay S.A.

Tay S.A.

Tay S.A.

Tay S.A.

White Plains Holding S.A.

WPP Luxembourg Delta, S.à r.l.

W.S.P., S.à r.l., Wolff Spare Parts, S.à r.l.

ENEL Green Power Holding S.A.

Young, Sicav

POG, Personnel Officers Group, Luxembourg, A.s.b.l.

Claire Source Participations S.A.

ETMF IIC, S.à r.l.

Expertise Investment S.A.

Geronda Investment S.A.

WPP Luxembourg Beta, S.à r.l.

ProLogis Italy III, S.à r.l.

Ben &amp; Son Trust S.A.H.

Ben &amp; Son Trust S.A.H.

Artemis Real Estate S.A.

Blaschette Rob, S.à r.l.

Acts Luxembourg S.A.

Acts Luxembourg S.A.

Adsoft Europe S.A.

Alma S.A.

Alma S.A.

Barrilux S.A.

Barrilux S.A.

Agemis, S.à r.l.

Alron S.A.

Anrena Holding S.A.

Boutique de l’Eau S.A.

Arrowlux S.A.