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17377

MEMORIAL

MEMORIAL

Amtsblatt

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L

 

D E S

 

S O C I E T E S

 

E T

 

A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 363

17 mai 2001

S O M M A I R E

SOLEIL FINANCE S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 3, place Dargent.

R. C. Luxembourg B 57.732. 

Le bilan au 30 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 17 novembre 2000, vol. 546, fol. 24, case 5, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 novembre 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(65690/696/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 novembre 2000.

A.T.A. S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

17424

Private Investigation Office, Luxembourg . . . . . . . 

17393

Afir  Holding  &  Management  Company  S.A.,  Lu-

Private Investigation Office, Luxembourg . . . . . . . 

17394

xembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

17422

Prost S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

17396

AIG  MezzVest  Luxembourg,  S.à r.l.,  Luxem-

RAS Asset Management Lux S.A., Luxembourg . . 

17396

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

17379

Red & White S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . 

17397

Benetton Retail International S.A., Luxembourg . .

17387

Reimecher Supermaart S.A., Remich  . . . . . . . . . . 

17396

Brown International S.A., Luxembourg. . . . . . . . . .

17384

Restaurant Le Diamant, S.à r.l., Luxembourg . . . . 

17397

Euroshares Company Holding S.A., Luxembourg  .

17378

Resuma S.A., Windhof/Koerich. . . . . . . . . . . . . . . . 

17403

Euroshares Company Holding S.A., Luxembourg  .

17379

Rete Invest Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . 

17395

Milan Portfolio Two Investments, S.à r.l., Luxem-

Rete Invest Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . 

17395

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

17397

Rete Invest Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . 

17395

Orisa S.A., Bettembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

17384

RMC Participations, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . 

17379

Outremer Investments S.A., Hesperange . . . . . . . .

17410

RMR S.C.I., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

17418

Parcolog, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . .

17403

Roxas Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . 

17403

Part Hotel S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . .

17386

Royal Wings Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . 

17410

Part Hotel S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . .

17386

Royal Wings Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . 

17410

Part Hotel S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . .

17386

Royal Wings Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . 

17410

Part Hotel S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . .

17386

S.C.I. Ronijo, Strassen  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

17419

Part Hotel S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . .

17387

Seludo S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

17415

Pâtisserie Belle Etoile S.A., Bertrange. . . . . . . . . . .

17393

Semi A.G. Holding, Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . 

17421

Polygram Holding and Finance, S.à r.l., Luxem-

Simon’s   Plaza   Potaschbierg,   S.à r.l.,   Greven-

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

17394

macher  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

17384

Polygram  Holding  and  Finance,  S.à r.l.,  Luxem-

Société   de   Développements   et   d’Investisse-

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

17395

ments S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . 

17384

Polygram, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . .

17393

Soleil Finance S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . 

17377

Polygram, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . .

17393

Team Venture Capital Holding S.A., Bertrange . . 

17385

Porta Ticinese S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . .

17392

Team Venture Capital Holding S.A., Bertrange . . 

17385

Premium Group Holding S.A., Luxembourg. . . . . .

17394

Team Venture Capital Holding S.A., Bertrange . . 

17385

Premium Group Holding S.A., Luxembourg. . . . . .

17394

Team Venture Capital Holding S.A., Bertrange . . 

17385

Luxembourg, le 22 novembre 2000.

Signature.

17378

EUROSHARES COMPANY HOLDING S.A., Société Anonyme,

(anc. EUROSHARES COMPANY S.A.).

Siège social: L-1882 Luxembourg, 3A, rue Guillaume Kroll.

R. C. Luxembourg B 57.019. 

L’an deux mille, le trois novembre. 
Par-devant Maître Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster, soussigné. 

S’est réunie l’Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires de la société anonyme EUROSHARES COMPANY

S.A. avec siège social à L-1882 Luxembourg, 3A, rue Guillaume Kroll, R.C. Luxembourg section B numéro 57.019, cons-
tituée suivant acte reçu par le notaire Frank Molitor, de résidence à Luxembourg, en date du 22 novembre 1996, publié
au Mémorial C numéro 70 du 14 février 1997, au capital social de un million deux cent cinquante mille francs luxem-
bourgeois (1.250.000,- LUF) divisé en dix mille (10.000) actions d’une valeur nominale de cent vingt-cinq francs luxem-
bourgeois (125,- LUF) chacune. 

L’assemblée est présidée par Monsieur Thierry Triboulot, juriste, demeurant à Luxembourg. 
Le président désigne comme secrétaire Monsieur Cédric Dacos, employé privé, demeurant à Dippach. 
L’assemblée choisit comme scrutatrice Madame Heike Heinz, employée privée, demeurant à Trèves, (Allemagne). 
Les actionnaires présents ou représentés à la présente assemblée ainsi que le nombre d’actions possédées par chacun

d’eux ont été portés sur une liste de présence, signée par les actionnaires présents et par les mandataires de ceux re-
présentés, et à laquelle liste de présence, dressée par les membres du bureau, les membres de l’assemblée déclarent se
référer. 

Ladite liste de présence, après avoir été signée ne varietur par les membres du bureau et le notaire instrumentant,

restera annexée au présent acte pour être formalisée avec lui. 

Resteront pareillement annexées au présent acte avec lequel elles seront enregistrées, les procurations émanant des

actionnaires représentés à la présente assemblée, signées ne varietur par les comparants et le notaire instrumentant. 

Le président expose et l’assemblée constate: 
A) Que la présente assemblée générale extraordinaire a pour ordre du jour: 

<i>Ordre du jour:

1) Modification de la dénomination sociale pour adopter celle de EUROSHARES COMPANY HOLDING S.A. 
2) Modification afférente de l’article premier des statuts.
3) Suppression de la valeur nominale des actions. 
4) Conversion du capital social de LUF en EUR, avec effet rétroactif au 1

er

 janvier 2000. 

5) Augmentation du capital social d’un montant adéquat en euro en vue de porter le capital souscrit ainsi obtenu par

conversion à 31.000.- EUR, sans création d’actions nouvelles. 

6) Souscription et libération intégrale. 
7) Modification afférente de l’article cinq (5), premier alinéa, des statuts. 

B) Que la présente assemblée réunissant l’intégralité du capital social est régulièrement constituée et peut délibérer

valablement, telle qu’elle est constituée, sur les objets portés à l’ordre du jour. 

C) Que l’intégralité du capital social étant représentée, il a pu être fait abstraction des convocations d’usage, les ac-

tionnaires présents ou représentés se reconnaissant dûment convoqués et déclarant par ailleurs avoir eu connaissance
de l’ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable. 

Ensuite l’assemblée aborde l’ordre du jour et, après en avoir délibéré, elle a pris à l’unanimité les résolutions suivantes: 

<i>Première résolution

L’assemblée décide de modifier la dénomination sociale en EUROSHARES COMPANY HOLDING S.A. et en consé-

quence modifie l’article premier des statuts comme suit: 

«Art. 1

er

. Il existe une société anonyme sous la dénomination de EUROSHARES COMPANY HOLDING S.A.

<i>Deuxième résolution

L’assemblée décide de supprimer la valeur nominale des dix mille (10.000) actions représentant le capital social de un

million deux cent cinquante mille francs luxembourgeois (1.250.000,- LUF). 

<i>Troisième résolution

L’assemblée décide de convertir, avec effet rétroactif au 1

er

 janvier 2000, la devise d’expression du capital social de

la société, actuellement fixé à un million deux cent cinquante mille francs luxembourgeois (1.250.000,- LUF), pour l’ex-
primer dorénavant en euro, au cours de 40,3399 LUF=1,- EUR, en trente mille neuf cent quatre-vingt-six virgule soixan-
te-neuf euros (30.986,69 EUR). 

<i>Quatrième résolution

L’assemblée décide d’augmenter le capital social à concurrence de treize virgule trente et un euros (13,31 EUR) pour

le porter de son montant actuel de trente mille neuf cent quatre-vingt-six virgule soixante-neuf euros (30.986,69 EUR)
à trente et un mille euros (31.000,- EUR). 

<i>Cinquième résolution

Cette augmentation de capital est réalisée par incorporation au capital de réserves reportées à concurrence de treize

virgule trente et un euros (13,31 EUR). 

Tous pouvoirs sont conférés au conseil d’administration pour procéder aux écritures comptables qui s’imposent. 

17379

La justification de l’existence desdites réserves reportées a été rapportée au notaire instrumentant par des docu-

ments comptables. 

<i>Sixième résolution

Afin de mettre les statuts en concordance avec les résolutions qui précèdent, l’assemblée décide de modifier le pre-

mier alinéa de l’article cinq (5) des statuts pour lui donner la teneur suivante: 

«Art. 5. (premier alinéa). Le capital social souscrit est fixé à trente et un mille euros (31.000,- EUR) divisé en dix

mille (10.000) actions.»

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses et rémunérations quelconques incombant à la société en raison des présentes s’élève

approximativement à vingt-cinq mille francs. 

L’ordre du jour étant épuisé et plus personne ne demandant la parole, Monsieur le Président lève la séance.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes. 
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire par leurs nom, prénom usuel,

état et demeure, ils ont signé avec Nous, notaire, le présent acte. 

Signé: T. Triboulot, C. Dacos, H. Heinz, J. Seckler.
Enregistré à Grevenmacher, le 10 novembre 2000, vol. 511, fol. 81, case 11. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): G. Schlink.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(64929/219/88) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 novembre 2000.

EUROSHARES COMPANY HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 3A, rue Guillaume Kroll.

R. C. Luxembourg B 57.019. 

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(64930/219/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 novembre 2000.

RMC PARTICIPATIONS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 241, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 68.534. 

<i>Extrait de la convention de domiciliation

Suite à la convention de domiciliation à durée indéterminée conclue entre le domiciliataire, la FIDUCIAIRE BECKER

+ CAHEN &amp; ASSOCIES, S.à r.l., et la société RMC PARTICIPATIONS, S.à r.l., son siège statutaire a été fixé à l’adresse
du domiciliataire, à savoir L-1150 Luxembourg, 241, route d’Arlon.

Pour inscription au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg. 

Enregistré à Luxembourg, le 15 novembre 2000, vol. 546, fol. 11, case 3. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(65345/502/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 novembre 2000.

AIG MezzVest LUXEMBOURG, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-2763 Luxembourg, 38-40, rue Ste Zithe.

In the year two thousand, on the second of November.
Before the undersigned Maître Joseph Elvinger, notary residing in Luxembourg.

There appeared:

AIG - MezzVest INVESTMENTS LTD, a company incorporated and existing under the laws of Cayman Islands, with

registered offices at Maples and Calder, Attorneys-at-Law, Ugland House, P.O. Box 309, South Church Street, George
Town, Grand Cayman, Cayman Islands, British West Indies,

duly represented by Mrs Alessandra Bellardi Ricci, Maître en droit, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy given

under private seal in Brussels.

The said proxy, initialled ne varietur by the appearing person and the undersigned notary, will remain annexed to the

present deed to be filed at the same time with the registration authorities.

Such appearing party, represented as hereabove stated, has requested the notary to state the following articles of

incorporation of a limited liability company governed by the relevant Luxembourg laws and the present articles:

Junglinster, le 15 novembre 2000.

J. Seckler.

Junglinster, le 15 novembre 2000.

J. Seckler.

Signature.

17380

Title I. - Name, Purpose, Duration, Registered office

Art. 1. There is hereby formed a company with limited liability which shall be governed by the Luxembourg laws

pertaining to such an entity as well as by the present articles. 

Art. 2. The company will have the name of AIG MezzVest LUXEMBOURG, S.à r.l. (the «Company»).

Art. 3. The purpose of the Company is to carry on investment and ancillary activities including without limitation

the making, holding, monitoring and realisation of investments in any form whatsoever, including without limitation in-
vestments by way of loan or by way of subscription for or purchase of securities or warrants to subscribe for securities
of any kind whatsoever, in Luxembourg and foreign companies and the administration, control and development of its
investment portfolio.

The Company may carry out any commercial, industrial or financial activities which it may deem useful in accomplish-

ment of its purposes.

The Company may, for its own account as well as for the account of third parties, carry out all operations which may

be useful or necessary to the accomplishment of its purposes or which are related directly or indirectly to its purpose.

The Company may also give guarantees, pledges, charges or mortgages in respect of obligations of subsidiaries or

affiliated companies and against proper consideration may grant guarantees and securities in favour of other companies. 

Art. 4. The Company is formed for an unlimited period of time.

Art. 5. The registered office of the Company is established in Luxembourg City. It may be transferred to any other

place in the Grand Duchy of Luxembourg pursuant to a resolution of the general meeting of its shareholders. Branches
or other offices may be established either in Luxembourg or abroad.

Title II. - Share Capital, Shares

Art. 6. The Company’s share capital is set at thirty-one thousand Euros (EUR 31,000.-), represented by five hundred

(500) shares with a par value of sixty-two Euros (EUR 62.-) per share. Each share is entitled to one vote in ordinary and
extraordinary general meetings.

 Art. 7. The share capital may be changed at any time under the conditions specified by law. Shares available for

subscription shall be offered to the existing shareholders on a preferential and rateable basis. 

Art. 8. Each share carries a right to a fraction of the assets and profits of the Company in direct proportion to the

number of shares in existence. 

Art. 9. The shares are indivisible vis-à-vis the Company which will recognise only one holder per share. Joint owners,

if any, must appoint one single representative to represent them vis-à-vis the Company. 

Art. 10. The company’s shares are freely transferable between shareholders. Inter vivos, they may only be disposed

of to persons other than the existing shareholders after an approval has been given, at a general meeting, by sharehold-
ers representing at least three quarters of the share capital. In the event of the death of a shareholder, the approval of
at least three quarters of the shares held by the surviving shareholders must be obtained for a transfer of the shares of
the deceased shareholder to a person who is not an existing shareholder. However, the approval of a general meeting
of shareholders is not required in the event that the shares are transferred either to descendants or inheritors, such
term including but not being limited to the surviving spouse of the deceased shareholder. 

Art. 11. The Company shall not be dissolved by reason of the death, suspension of civil rights, bankruptcy or insol-

vency of one of the shareholders.

Title III. - Administration

Art. 12. The Company is managed by one or several managers, who need not be shareholders of the Company. Vis-

à-vis third parties, the manager(s) has (have) the most extensive power to act in the name of the Company in all cir-
cumstances and to carry out and authorise all acts and operations consistent with the Company’s purpose. The manag-
er(s) is (are) appointed by the general meeting of shareholders which determines the term of its (their) office. He (they)
may be dismissed at any time at the discretion of the shareholders.

The Company is bound in all circumstances by the signature of the sole manager or, if there are several managers,

by the individual signature of any manager. 

Art. 13. The Company shall not be dissolved by reason of the death or resignation of a manager. 

Art. 14. The manager(s) shall not assume, by reason of their position, personal liability in relation to commitments

validly made by them in the name of the Company. They are authorised agents and are only responsible for the execu-
tion of their mandate.

The Company indemnifies any manager or officer and his heirs, executors and administrators, against expenses rea-

sonably incurred by him in connection with any action, suit or proceeding to which he may be made a party by reason
of his being or having been a manager or officer of the Company or, at its request, of any other company of which the
Company is a shareholder or a creditor and from which he shall not be entitled to be indemnified, except in relation to
matters as to which he shall be finally adjudged in such action, suit or proceeding to be liable for negligence or miscon-
duct; in the event of settlement, indemnification shall only be provided in connection with such matters covered by the
settlement as to which the Company is advised by counsel that the person to be indemnified did not commit a breach
of duty. The foregoing right of indemnification shall not exclude other rights to which he may be entitled. The Company
shall advance litigation-related expenses to a manager or officer if the corporation’s legal counsel determines that in-
demnification by the Company is likely and if the manager or officer agrees to repay any advance if he is determined not
to be entitled to indemnification. 

17381

Art. 15. Each shareholder may take part in collective decisions irrespective of the number of shares, which he owns.

The voting rights of each shareholder shall be equal to the number of shares held by such shareholder. Each shareholder
may appoint a proxy to represent him at meetings.

Art. 16. Resolutions shall be adopted at a general meeting of shareholders by a majority vote of shareholders in

accordance with the provisions of the law of August 10, 1915 on commercial companies, as amended. Resolutions to
amend these articles and particularly to liquidate the Company may only be taken by a majority vote of shareholders
representing three quarters of the Company’s share capital.

If the Company has only one shareholder, his decisions shall be recorded in a register held at the registered office of

the Company. 

Art. 17. The accounting year of the Company shall commence on the 1st of January and terminate on the 31st of

December. 

Art. 18. Each year on the 31st of December the books shall be closed and the manager(s) shall prepare an inventory

including an indication of the value of the Company’s assets and liabilities. Each shareholder may inspect the above in-
ventory and the balance sheet at the Company’s registered office. 

Art. 19. Five per cent of the annual net profits of the Company shall be allocated to the reserve required by law,

until the reserve amounts to ten per cent of the share capital. The balance of the profits is freely available to the general
meeting of shareholders.

Title IV. - Winding-up, Liquidation

Art. 20. At the time of the winding-up of the Company, the liquidation will be carried out by one or several liquida-

tors who may be shareholders, appointed by the shareholders who will fix their powers and remuneration.

Art. 21. For any matters not specifically regulated by these articles, the shareholders shall refer to the current legal

provisions. 

<i>Transitory disposition

The first accounting year shall commence on the date of incorporation of the Company and shall terminate on De-

cember 31st, 2001.

<i>Subscription

All the shares are subscribed by the sole shareholder, AIG-MezzVest INVESTMENTS LTD, mentioned above.
All the shares have been fully paid up in cash on a bank account, so that the amount of thirty-one thousand Euros

(EUR 31,000.-) is at the disposal of the Company, proof of which has been given to the undersigned notary.

<i>Statement

The undersigned notary confirms that the conditions of article 183 of the law of August 10, 1915 on commercial

companies, as amended, have been satisfied.

<i>Estimate of costs

The aggregate of expenses, costs, remunerations, taxes and charges of any form whatsoever which shall be borne by

the Company or are charged to the Company as a result of its formation are estimated at approximately sixty thousand
Luxembourg francs. 

<i>Resolutions of the sole shareholder

The sole shareholder has taken the following resolutions: 
1. The registered office of the Company is set at 38-40, rue Sainte Zithe, L-2763 Luxembourg.
2. The following persons are appointed as managers for an unlimited period of time:
- QUENON INVESTMENTS LIMITED, a company incorporated and existing under the laws of the British Virgin Is-

lands, having its registered office at P.O. Box 186, Road Town, Tortola, British Virgin Islands,

- Mr Jacques Barbier, residing at Avenue de Woluwé-St. Lambert, 1200 Bruxelles.
The Managers have the broadest powers to act on behalf of the Company in any circumstances. The Company is

validly bound by the individual signature of one Manager in accordance with Article 12 of the Articles of Incorporation.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this docu-

ment, in the office of the undersigned notary.

The document having been read to the person appearing, known to the notary by his name, first name, civil status

and residence, the said person appearing signed together with the notary the present deed.

The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the appearing per-

son, the present deed is worded in English, followed by a French translation; on request of the same appearing person
and in case of divergences between the English and the French text, the English text shall prevail.

Follows the French version:

L’an deux mille, le deux novembre.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, soussigné.

A comparu:

AIG MezzVest INVESTMENTS LTD, une société de droit des Iles Cayman, ayant son siège social à Maples et Calder,

Attorneys-at-Law, Ugland House, P.O. Box 309, South Church Street, George Town, Grand Cayman, Iles Cayman, Bri-
tish West Indies;

17382

dûment représentée par Maître Alessandra Bellardi Ricci, Maître en droit, demeurant à Luxembourg, en vertu d’une

procuration donnée sous seing privé à Bruxelles.

Ladite procuration signée ne varietur par le comparant et par le notaire soussigné restera annexée au présent acte

pour être soumise avec lui aux formalités de l’enregistrement.

Lequel comparant, représenté comme dit ci-avant, a requis le notaire instrumentant de dresser acte d’une société à

responsabilité limitée régie par les lois luxembourgeoises y relatives et ces statuts: 

Titre I

er

. - Dénomination, Objet, Durée, Siège

Art. 1

er

. Il est formé par les présentes une société à responsabilité limitée qui sera régie par les lois luxembourgeoi-

ses y relatives ainsi que par les présents Statuts. 

Art. 2. La société prend la dénomination de AIG MezzVest LUXEMBOURG, S.à r.l. (la «Société»). 

Art. 3. La Société a pour objet la réalisation d’investissements ainsi que toutes activités connexes y inclus et sans

aucune limitation, l’acquisition, la détention, la surveillance et la vente des investissements sous quelque forme que ce
soit, y inclus et sans limitation aucune, des investissements par l’octroi de crédits ou par souscription ou par acquisition
de valeurs mobilières ou bons de souscription pour souscrire des valeurs mobilières de toutes espèces dans des sociétés
de droit luxembourgeois ou étranger, ainsi que l’administration, le contrôle et le développement de son portefeuille
d’investissements.

La Société pourra exercer toutes activités de nature commerciale, industrielle ou financière, estimées utiles pour l’ac-

complissement de son objet.

La Société pourra, pour son propre compte ou pour le compte de tiers, exercer toutes activités de nature commer-

ciale, industrielle ou financière estimées utiles pour l’accomplissement de son objet ou qui sont liées directement ou
indirectement à son objet.

La Société peut également octroyer des garanties, gages, nantissements ou hypothèques dans le cadre d’engagements

assumés par ses filiales ou ses sociétés affiliées et, à condition de recevoir une compensation adéquate, la Société peut
octroyer des garanties et des sûretés à des sociétés tierces. 

Art. 4. La Société est constituée pour une durée indéterminée. 

Art. 5. Le siège social est établi à Luxembourg-Ville. Il peut être transféré en toute autre localité du Grand-Duché

de Luxembourg en vertu d’une décision de l’assemblée générale des associés. La Société peut ouvrir des agences ou
succursales au Luxembourg ou à l’étranger. 

Titre II. - Capital social, Parts sociales

Art. 6. Le capital social est fixé à trente et un mille Euros (EUR 31.000,-) représenté par cinq cents (500) parts so-

ciales, d’une valeur nominale de soixante-deux Euros (EUR 62,-) chacune. Chaque part sociale donne droit à une voix
dans les délibérations des assemblées générales ordinaires et extraordinaires. 

Art. 7. Le capital social pourra à tout moment être modifié sous les conditions prévues par la loi. Les parts à sous-

crire seront d’abord offertes aux associés existants, proportionnellement à la part du capital social représentée par leurs
parts. 

Art. 8. Chaque part sociale donne droit à une fraction proportionnelle au nombre des parts existantes de l’actif social

ainsi que des bénéfices. 

Art. 9. Les parts sociales sont indivisibles à l’égard de la Société qui ne reconnaît qu’un seul propriétaire pour cha-

cune d’elles. Les copropriétaires indivis de parts sociales, s’il y en a, sont tenus de se faire représenter auprès de la So-
ciété par une seule et même personne. 

Art. 10. Les parts sociales sont librement cessibles entre associés. Les parts sociales ne peuvent être cédées entre

vifs à des non-associés qu’avec l’agrément, donné en assemblée générale, des associés représentant au moins les trois
quarts du capital social. En cas de décès d’un associé, les parts sociales de ce dernier ne peuvent être transmises à des
non-associés que moyennant l’agrément donné en assemblée générale par des associés représentant les trois quarts des
parts appartenant aux associés survivants. Dans ce dernier cas cependant, le consentement n’est pas requis lorsque les
parts sont transmises à des descendants ou à des héritiers, ce terme incluant mais n’étant pas limité au conjoint survi-
vant. 

Art. 11. Le décès, l’interdiction, la faillite ou la déconfiture de l’un des associés n’entraîne pas la dissolution de la

Société. 

Titre III. - Administration

Art. 12. La Société est gérée par un ou plusieurs gérants, associés ou non qui, vis-à-vis des tiers, ont les pouvoirs les

plus étendus pour agir au nom de la Société en toutes circonstances et pour faire et autoriser tous les actes et opéra-
tions relatifs à son objet. Le ou les gérants sont nommés par l’assemblée générale des associés, laquelle fixe la durée de
leur mandat. Ils sont révocables à tout moment à la discrétion des associés.

La Société n’est engagée en toutes circonstances, que par la signature du gérant unique ou, lorsqu’ils sont plusieurs,

par la signature individuelle d’un des gérants. 

Art. 13. Le décès d’un gérant ou sa démission, pour quelque motif que ce soit, n’entraîne pas la dissolution de la

Société. 

17383

Art. 14. Le ou les gérants ne contractent, en raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relative aux en-

gagements régulièrement pris par eux au nom de la Société. Simples mandataires, ils ne sont responsables que de l’exé-
cution de leur mandat.

La Société indemnisera tout gérant, directeur ou fondé de pouvoir, ses héritiers, exécuteurs testamentaires et autres

ayants droit, des dépenses raisonnablement occasionnées par tous actions ou procès auxquels il aura été partie en sa
qualité de gérant, de directeur ou de fondé de pouvoir de la société ou pour avoir été, à la demande de la Société, gérant,
directeur ou fondé de pouvoir de toute autre société, dont la Société est actionnaire ou créditrice et par laquelle il ne
serait pas indemnisé, sauf au cas où dans pareils actions ou procès il sera finalement condamné pour négligence ou mau-
vaise gestion; en cas d’arrangement extrajudiciaire, une telle indemnité ne sera accordée que si la Société est informée
par son avocat-conseil que la personne en question n’a pas commis de manquement à ses devoirs. Le droit à indemni-
sation n’exclura pas d’autres droits dans son chef. La Société avancera au gérant ou au fondé de pouvoir les frais en
relation avec tout procès, si l’avocat-conseil de la Société décide que l’indemnisation par la Société est probable et si le
gérant ou le fondé de pouvoir consent à repayer toute avance s’il est finalement déterminé qu’il n’a pas droit à cette
indemnisation. 

Art. 15. Chaque associé peut participer aux décisions collectives quel que soit le nombre de parts qui lui appartien-

nent. Chaque associé a un nombre de voix égal au nombre de parts qu’il possède ou représente. Chaque associé peut
se faire représenter aux assemblées par un mandataire. 

Art. 16. Les résolutions ne sont valablement prises que pour autant qu’elles aient été adoptées par une assemblée

générale des associés représentant plus de la moitié du capital social. Toutefois, les résolutions concernant la modifica-
tion des Statuts et plus particulièrement la liquidation de la Société peuvent uniquement être prises à la majorité d’as-
sociés représentant les trois quarts du capital social.

Au cas où la Société n’aurait qu’un seul associé, ses décisions sont consignées dans un registre conservé au siège de

la Société. 

Art. 17. L’année sociale commence le premier janvier et se termine le trente et un décembre de chaque année. 

Art. 18. Chaque année, au trente et un décembre, les comptes sont arrêtés et le ou les gérants dressent un inven-

taire comprenant l’indication des valeurs actives et passives de la Société. Tout associé peut prendre connaissance au
siège social de l’inventaire et du bilan. 

Art. 19. Sur les bénéfices annuels nets de la Société, cinq pour cent sont alloués à la réserve légale jusqu’à ce que

celle-ci atteigne dix pour cent du capital social. Le solde des bénéfices est à la libre disposition de l’assemblée générale
des associés.

Titre IV. - Dissolution, liquidation

Art. 20. Lors de la dissolution de la Société, la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateurs, associés ou non,

nommés par les associés qui fixeront leurs pouvoirs et leurs émoluments. 

Art. 21. Pour tout ce qui n’est pas réglé par les présents Statuts, les associés en réfèrent aux dispositions légales en

vigueur. 

<i>Disposition transitoire

Le premier exercice social commencera le jour de la constitution de la Société et se terminera le 31 décembre 2001. 

<i>Souscription

Toutes les parts sociales sont souscrites par l’associé unique, AIG - MezzVest INVESTMENTS LTD, une société de

droit des Iles Cayman, ayant son siège social à Maples et Calder, Attorneys-at-Law, Ugland House, P.O. Box 309, South
Church Street, George Town, Grand Cayman, Iles Cayman, British West Indies, susmentionnée.

Toutes les parts sociales ont été intégralement libérées par des versements en espèces à un compte bancaire, de

sorte que la somme de trente et un mille Euros (EUR 31.000,-) se trouve dès maintenant à la disposition de la Société,
ce dont il a été justifié au notaire instrumentaire.

<i>Déclaration

Le notaire soussigné constate que les conditions prévues par l’article 183 de la loi du 10 août 1915 sont remplies.

<i>Frais

Les parties ont évalué le montant total des frais, dépenses, rémunérations, taxes et charges, sous quelque forme que

ce soit, qui incombent à la Société ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution à environ soixante mille francs
luxembourgeois.

<i>Résolutions de l’associé unique

Et aussitôt l’associé unique a pris les résolutions suivantes: 
1. Le siège social de la Société est établi aux 38-40, rue Sainte Zithe, L-2763 Luxembourg.
2. Sont nommés comme gérants pour une durée illimitée:
- QUENON INVESTMENTS LIMITED, une société constituée sous la loi des Iles Vierges Britanniques, ayant son siège

social à P.O. Box 3186, Road Town, Tortola, Iles Vierges Britanniques;

- Monsieur Jacques Barbier, résidant à Avenue de Woluwé-St. Lambert, 1200 Bruxelles.
Les gérants ont les pouvoirs les plus étendus pour agir au nom de la Société en toutes circonstances. La société est

valablement engagée par la signature individuelle d’un gérant conformément à l’article 12 des statuts.

Dont acte, passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes, en l’étude.

17384

Et après lecture faite au comparant, connu du notaire instrumentaire par ses nom, prénom usuel, état et demeure,

le comparant a signé le présent acte avec le notaire.

Le notaire soussigné qui comprend et parle anglais, constate que sur demande du comparant, le présent acte est ré-

digé en langue anglaise suivi d’une version française; sur demande du même comparant et en cas de divergences entre
le texte français et le texte anglais, le texte anglais fera foi. 

Signé: A. Bellardi Ricci, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 8 novembre 2000, vol. 126S, fol. 79, case 2. – Reçu 12.505 francs. 

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(65641A/211/284) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 novembre 2000.

SIMON’S PLAZA POTASCHBIERG, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-6776 Grevenmacher, 2, Op der Ahlkerrech.

R. C. Luxembourg B 58.136. 

Le bilan rectifié au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 17 novembre 2000, vol. 546, fol. 21, case 9, a été

déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 novembre 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(65354/643/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 novembre 2000.

SOCIETE DE DEVELOPPEMENTS ET D’INVESTISSEMENTS S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2132 Luxembourg, 8, avenue Marie-Thérèse.

R. C. Luxembourg B 50.399. 

Le bilan au 31 mars 2000, enregistré à Luxembourg, le 15 novembre 2000, vol. 546, fol. 13, case 1, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 novembre 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 20 novembre 2000.

(65368/046/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 novembre 2000.

BROWN INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 8, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 45.390. 

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 15 novembre 2000, vol. 546, fol. 14, case 5, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 novembre 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 21 novembre 2000.

(65458/744/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 novembre 2000.

ORISA S.A., Société Anonyme.

Siège social: Bettembourg.

R. C. Luxembourg B 17.726. 

<i>Extrait des résolutions prises par l’Assemblée Générale du 18 juillet 2000

Sont nommés administrateurs:
- Monsieur Paul Leesch, commerçant, Niederterhaff / Bertrange, président;
- Monsieur Max Leesch, employé privé, Koerich, administrateur;
- Monsieur Jeff Leesch, employé privé, Koerich, administrateur;
- Monsieur Eloi Krier, employé privé, Bertrange, administrateur.

Luxembourg, le 17 novembre 2000.

J. Elvinger.

UNIVERSALIA (FIDUCIAIRE) S.A.
Signature

SOCIETE DE DEVELOPPEMENTS ET D’INVESTISSEMENTS S.A.
Signature
<i>Administrateur

<i>Pour BROWN INTERNATIONAL S.A.
VECO TRUST S.A.
Signature

17385

Leurs mandats viennent à expiration à l’Assemblée Générale Ordinaire devant statuer sur l’exercice 2000. 

Enregistré à Luxembourg, le 16 novembre 2000, vol. 546, fol. 17, case 9. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(65641/539/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 novembre 2000.

TEAM VENTURE CAPITAL HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8055 Bertrange, 166, rue de Dippach.

R. C. Luxembourg B 38.641. 

Le bilan au 31 décembre 1996, enregistré à Luxembourg, le 15 novembre 2000, vol. 546, fol. 11, case 12, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 novembre 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 21 novembre 2000.

(65699/000/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 novembre 2000.

TEAM VENTURE CAPITAL HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8055 Bertrange, 166, rue de Dippach.

R. C. Luxembourg B 38.641. 

Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 15 novembre 2000, vol. 546, fol. 11, case 12, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 novembre 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 21 novembre 2000.

(65610A/000/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 novembre 2000.

TEAM VENTURE CAPITAL HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8055 Bertrange, 166, rue de Dippach.

R. C. Luxembourg B 38.641. 

Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 15 novembre 2000, vol. 546, fol. 11, case 12, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 novembre 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 21 novembre 2000.

(65611A/000/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 novembre 2000.

TEAM VENTURE CAPITAL HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8055 Bertrange, 166, rue de Dippach.

R. C. Luxembourg B 38.641. 

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 15 novembre 2000, vol. 546, fol. 11, case 12, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 novembre 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 21 novembre 2000.

(65612A/000/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 novembre 2000.

<i>Pour le président
E. Krier
<i>Administrateur

TEAM VENTURE CAPITAL HOLDING S.A.
<i>Pour le Conseil d’Administration
C. Revoldini

TEAM VENTURE CAPITAL HOLDING S.A.
<i>Pour le Conseil d’Administration
C. Revoldini

TEAM VENTURE CAPITAL HOLDING S.A.
<i>Pour le Conseil d’Administration
C. Revoldini

TEAM VENTURE CAPITAL HOLDING S.A.
<i>Pour le Conseil d’Administration
C. Revoldini

17386

PART HOTEL, Société Anonyme.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 4, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 58.605. 

Le bilan et l’annexe au 31 décembre 1998, ainsi que les autres documents et informations qui s’y rapportent, enre-

gistrés à Luxembourg, le 21 novembre 2000, vol. 546, fol. 19, case 10, ont été déposés au registre de commerce et des
sociétés de Luxembourg, le 21 novembre 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(65642/565/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 novembre 2000.

PART HOTEL, Société Anonyme.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 4, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 58.605. 

Le bilan et l’annexe au 31 décembre 1999, ainsi que les autres documents et informations qui s’y rapportent, enre-

gistrés à Luxembourg, le 21 novembre 2000, vol. 546, fol. 19, case 10, ont été déposés au registre de commerce et des
sociétés de Luxembourg, le 21 novembre 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(65643/565/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 novembre 2000.

PART HOTEL, Société Anonyme.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 4, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 58.605. 

<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale statutaire du 15 juin 1999

3. Par votes spéciaux, l’Assemblée Générale donne à l’unanimité des voix décharge pleine et entière aux administra-

teurs et au commissaire aux comptes pour l’ensemble des mandats jusqu’à ce jour. Leurs mandats viendront à échéance
lors de l’Assemblée Générale Ordinaire de 2004. 

Enregistré à Luxembourg, le 17 novembre 2000, vol. 546, fol. 19, case 10. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(65644/565/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 novembre 2000.

PART HOTEL, Société Anonyme.

Siège social: L-2210 Luxembourg, 38, boulevard Napoléon I

er

.

R. C. Luxembourg B 58.605. 

<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale statutaire du 20 juin 2000

3. Par votes spéciaux, l’Assemblée Générale donne à l’unanimité des voix décharge pleine et entière aux administra-

teurs et au commissaire aux comptes pour l’ensemble des mandats jusqu’à ce jour. Leurs mandats viendront à échéance
lors de l’Assemblée Générale Ordinaire de 2004;

4. L’Assemblée décide de supprimer la mention de la valeur nominale des actions émises;
5. L’Assemblée décide de convertir la monnaie d’expression actuelle du capital social, du capital autorisé et de tous

autres montants figurant dans les statuts de francs belges (BEF) en Euros (EUR) au taux de change égal à 40,3399 BEF
pour 1 EUR;

6. L’Assemblée décide d’adapter l’article 5 des statuts pour lui donner la teneur suivante:
«Art. 5.: Le capital social est fixé à soixante quatorze mille trois cent soixante-huit Euros six cents (74.368,06 EUR)

représenté par mille cinq cents (1.500) actions sans désignation de valeur nominale. (...)

<i>Capital autorisé

Le capital social de la société pourra être porté de son montant actuel à un million deux cent trente-neuf mille quatre

cent soixante-sept Euros soixante-deux cents (1.239.467,62 EUR) par la création et l’émission d’actions nouvelles sans
désignation de valeur nominale jouissant des mêmes droits et avantages que les actions existantes.

7. L’Assemblée décide que les résolutions qui précèdent concernant la conversion du capital social en Euros produi-

ront leurs effets comptables et fiscaux rétroactivement au 1

er 

janvier 2000.

Signature.

Signature.

Pour extrait conforme
Signatures
<i>Administrateurs

17387

8. L’Assemblée décide de transférer le siège social du 4, boulevard Joseph II, L-1840 Luxembourg au 38, boulevard

Napoléon I

er

, L-2210 Luxembourg. 

Enregistré à Luxembourg, le 17 novembre 2000, vol. 546, fol. 19, case 10. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(65645/565/30) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 novembre 2000.

PART HOTEL, Société Anonyme.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 4, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 58.605. 

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 novembre 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(65646/565/7) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 novembre 2000.

BENETTON RETAIL INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-1136 Luxembourg, 1, place d’Armes.

STATUTES

In the year two thousand, on the ninth of November.
Before Us, Maître Joseph Elvinger, notary residing in Luxembourg. 

There appeared the following:

1. BENETTON GROUP S.p.A., with registered office at Villa Minelli, I-31050 Ponzano, Treviso, Italy;
2. BENETTON INTERNATIONAL N.V., with registered office at Keizersgracht 604, NL-1017 EP, Amsterdam, The

Netherlands; 

both here represented by Mr Olivier Ferres, Consultant, residing at Nospelt, by virtue of two proxies established

under private seal. Said proxies, signed ne varietur by the appearing persons and the undersigned notary, will remain
annexed to the present deed for the purpose of registration.

Such appearing person, acting in his hereabove stated capacities, has requested the notary to inscribe as follows the

articles of association of a «société anonyme», which the founding shareholders form between themselves:

Title I.- Denomination, Registered office, Object, Duration

Art. 1. There is hereby established a société anonyme under the name of BENETTON RETAIL INTERNATIONAL

S.A.

Art. 2. The registered office of the Corporation is established in Luxembourg City. 
It may be transferred to any other address in Luxembourg City by a decision of the board of directors.
If extraordinary political or economic events occur or are imminent, which might interfere with the normal activity

at the registered office, or with easy communication between this office and abroad, the registered office may be de-
clared to have been transferred abroad provisionally until the complete cessation of these abnormal circumstances.

Such decision, however, shall have no effect on the nationality of the Corporation. Such declaration of the transfer

of the registered office shall be made and brought to the attention of third parties by the organ of the Corporation
which is best situated for this purpose under such circumstances.

Art. 3. The Corporation is established for an unlimited period. 
Art. 4. The object of the Corporation is the holding of participations, in any form whatsoever, in other Luxembourg

or foreign companies, the control, the management, as well as the development of these participations.

It may acquire any securities or rights by way of share participations, subscriptions, negotiations or in any manner,

participate in the establishment, development and control of any companies or enterprises and render them any assist-
ance.

It may carry on any industrial activity and maintain a commercial establishment open to the public. In general, it may

take any controlling and supervisory measures and carry out any operation, which it may deem useful in the accomplish-
ment and development of its purpose.

The Corporation may loan or borrow in any form with or without security and proceed to the issuance of bonds

which may be convertible. The Corporation may borrow in any form and proceed to the issuance of bonds which may
be convertible.

Title II.- Capital, shares

Art. 5. The corporate capital is set at two million five hundred thousand Euros (EUR 2,500,000.-) represented by

two hundred fifty thousand (250.000) shares of ten Euros (EUR 10.-) each, fully paid up.

The shares may be created at the owner’s option in certificates representing single shares or in certificates repre-

senting two or more shares.

The shares may be created as registered or bearer shares at the option of the shareholder.
The corporate capital may be increased or reduced in compliance with the legal requirements.
The Corporation may proceed to the repurchase of its own shares in compliance with legal requirements.

Pour extrait conforme
Signatures
<i>Administrateur-délégué / Administrateur

17388

Title III.- Management

Art. 6. The Corporation is managed by a board of directors composed of at least three members, either sharehold-

ers or not, who are appointed for a period not exceeding six years by the general meeting of shareholders which may
at any time remove them.

The number of directors, their term and their remuneration are fixed by the general meeting of the shareholders.

Art. 7. The board of directors will elect from among its members a chairman.
The board of directors convenes upon call by the chairman, as often as the interest of the Corporation so requires.

It must be convened each time two directors so request.

Resolutions in writing approved and signed by all directors shall have the same effect as resolutions passed at the

directors’ meetings.

Any and all directors may participate in any meeting of the board of directors by telephone or video conference call

or by other similar means of communication allowing all the persons taking part in the meeting to hear each other. The
participation in a meeting by these means is equivalent to a participation in person at such meeting.

Art. 8. The board of directors is invested with the broadest powers to perform all acts of administration and dispo-

sition in compliance with the corporate object. All powers not expressly reserved by law or by the present articles of
association to the general meeting of shareholders fall within the competence of the board of directors. The board of
directors may decide to pay interim dividends, in compliance with the legal requirements.

Art. 9. The Corporation will be bound in any circumstances by the joint signatures of two directors or by the sole

signature of the managing director, provided that special decisions have been reached concerning the authorized signa-
ture in case of delegation of powers or proxies given by the board of directors pursuant to article 10 of the present
articles of association.

Art. 10. The board of directors may delegate its powers to conduct the daily management of the Corporation to

one or more directors, who will be called managing directors.

It may also commit the management of all the affairs of the Corporation or of a special branch to one or more man-

agers, and give special powers for determined matters to one or more proxy holders, selected from its own members
or not, either shareholders or not.

Art. 11. Any litigation involving the Corporation either as plaintiff or as defendant, will be handled in the name of

the Corporation by the board of directors, represented by its chairman or by the director delegated for this purpose.

Title IV.- Supervision

Art. 12. The Corporation is supervised by one or several statutory auditors, appointed by the general meeting of

shareholders which will fix their number and their remuneration, as well as the term of their office, which must not
exceed six years. 

Title V.- General meeting

Art. 13. The annual meeting will be held in Luxembourg at the place specified in the convening notices on the last

business day of the month of June at 11.00 a.m. If such day is a legal holiday, the general meeting will be held on the next
following business day.

Title VI.- Accounting year, Allocation of profits

Art. 14. The accounting year of the Corporation shall begin on the 1st of January of each year and shall terminate

on the 31st of December of each year.

Art. 15. After deduction of any and all of the expenses of the Corporation and the amortization, the credit balance

represents the net profit of the Corporation. On the net profit, five per cent (5.00%) shall be appropriated for the legal
reserve; this deduction ceases to be compulsory when the reserve amounts to ten per cent (10.00%) of the capital of
the Corporation, but it must be resumed until the reserve is entirely reconstituted if, at any time, for any reason what-
soever, it has been touched. The board of directors may decide to pay interim dividends, in compliance with the legal
requirements. 

The balance is at the disposal of the general meeting.

Title VII.- Dissolution, Liquidation

Art. 16. The Corporation may be dissolved by a resolution of the general meeting of shareholders. The liquidation

will be carried out by one or more liquidators, physical or legal persons, appointed by the general meeting of sharehold-
ers which will specify their powers and fix their remuneration.

Title VIII.- General provision

Art. 17. All matters not governed by these articles of association are to be construed in accordance with the law of

August 10th 1915 on commercial companies and the amendments thereto. 

<i>Transitory provisions

1. The first accounting year shall begin on the date of the formation of the Corporation and shall terminate on the

31st of December 2000.

2. The first annual meeting of the shareholders shall be held in 2001.

17389

<i>Subscription

The articles of association having thus been established, the parties appearing declare to subscribe the whole capital

as follows:  

All the shares have been fully paid up by payment in cash, so that the amount of two million five hundred thousand

Euros (EUR 2,500,000.-) is now available to the Corporation, evidence thereof having been given to the notary.

<i>Statement

The undersigned notary states that the conditions provided for in article 26 as amended of the law of August 10th,

1915 on commercial companies have been observed.

<i>Estimate

For registration purposes, the capital is valued at one hundred million eight hundred forty-nine thousand seven hun-

dred fifty Luxembourg francs (LUF 100,849,750.-). 

<i>Costs

The aggregate amount of the costs, expenditures, remuneration or expenses, in any form whatsoever, which the Cor-

poration incurs or for which it is liable by reason of its organization, is approximately one million one hundred and twen-
ty-five thousand Luxembourg francs (LUF 1,125,000.-).

<i>Extraordinary general meeting

The above-named persons, representing the entire subscribed capital and considering themselves as duly convened,

have immediately proceeded to hold an extraordinary general meeting.

Having first verified that it was regularly constituted, they have passed the following resolutions by unanimous vote:
1. The number of directors is fixed at four and the number of auditors at one.
2. The following are appointed directors:
- Mr Pierluigi Bortolussi, company director, residing at I-Treviso, via Siora Andriana del Vescovo 18;
- Mr Carlo Gilardi, company director, residing at I-Roma, via Massimi 119;
- Mr Giuseppe Mazzocato, company director, residing at Mozartlaan 12, NL-1817 GS Alkmaar;
- Mr Gaetano Sallorenzo, company director, residing at I-Bergamo, via Francesco Baracca 8;
- Mr Giovanni Zoppas, company director, residing at I-Vittorio Veneto, via C. Beccaria 28. 
3. Has been appointed statutory auditor:
DELOITTE &amp; TOUCHE, with registered office at 3, route d’Arlon at L-8009 Strassen.
4. The terms of office of the auditor will expire annually and the terms of office of the directors will expire after six

years.

5. The registered office of the Corporation is established at 1, place d’Armes, L-1136 Luxembourg.
6. The board of directors shall have the authority to delegate the daily management of the business of the Corpora-

tion and its representation to one or several of the directors.

The undersigned notary who knows English states that on request of the person appearing, the present deed is word-

ed in English followed by a French version; in case of discrepancies between the English and the French text, only the
English version will be binding amongst parties. 

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg. 
The document having been read to the person appearing, the same signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L’an deux mille, le neuf novembre.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg.

Ont comparu:

1. BENETTON GROUP S.p.A., avec siège social à Villa Minelli, I-31050 Ponzano, Trevise, Italie;
2. BENETTON INTERNATIONAL N.V., avec siège social à Keizersgracht 604, NL-1017 EP Amsterdam, Pays-Bas;
les deux ici représentées par Monsieur Olivier Ferres, Consultant, demeurant à Nospelt, en vertu de deux pouvoirs

établis sous seing privé.

Lesquelles procurations, après avoir été signées ne varietur par les comparants et le notaire instrumentant, resteront

annexées aux présentes pour être soumises avec elles aux formalités de l’enregistrement.

Lequel comparant, agissant ès dite qualités a requis le notaire instrumentaire de dresser l’acte constitutif d’une société

anonyme que les parties déclarent constituer entre elles et dont elles ont arrêté les statuts comme suit:

Titre I

er

.- Dénomination, Siège social, Durée

Art. 1

er

. Il est formé une société anonyme sous la dénomination de BENETTON RETAIL INTERNATIONAL S.A.

Art. 2. Le siège de la Société est établi à Luxembourg-Ville.
Il pourra être transféré à toute autre adresse de Luxembourg-Ville par simple décision du conseil d’administration.
Au cas où des événements extraordinaires d’ordre politique ou économique, de nature à compromettre l’activité

normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger se produiront ou seront imminents, le

1. BENETTON GROUP S.p.A., prenamed, two hundred forty-nine thousand nine hundred ninety-nine

shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 249,999

2. BENETTON INTERNATIONAL N.V., prenamed, one share . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

Total: two hundred fifty thousand shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250,000

17390

siège social pourra être déclaré transféré provisoirement à l’étranger, jusqu’à cessation complète de ces circonstances
anormales.

Une telle décision n’aura aucun effet sur la nationalité de la Société. La déclaration de transfert du siège sera faite et

portée à la connaissance des tiers par l’organe de la Société qui se trouvera le mieux placé à cet effet dans les circons-
tances données.

Art. 3. La Société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. La Société a pour objet la prise de participations sous quelque forme que ce soit, dans d’autres entreprises

luxembourgeoises ou étrangères, ainsi que le contrôle, la gestion et la mise en valeur de ces participations.

La Société pourra acquérir tous titres et droits par voie de participation, de souscription, de négociation ou de toute

autre manière, participer à l’établissement, à la mise en valeur et au contrôle de toutes sociétés ou entreprises, et leur
fournir toute assistance.

La Société pourra exercer une activité industrielle et tenir un établissement commercial ouvert au public. D’une façon

générale, elle peut prendre toutes mesures de contrôle et de surveillance et faire toutes opérations qu’elle jugera utiles
à l’accomplissement ou au développement de son objet.

La Société pourra prêter, emprunter avec ou sans garantie et émettre des obligations qui pourront être convertibles. 

Titre II.- Capital, Actions

Art. 5. Le capital social est fixé à deux millions cinq cent mille Euros (EUR 2.500.000,-) représenté par deux cent

cinquante mille (250.000) actions d’une valeur nominale de dix Euros (EUR 10,-) chacune, libérées intégralement.

Les actions de la Société peuvent être créées au choix du propriétaire en titres unitaires ou en certificats représen-

tatifs de plusieurs actions.

Les titres peuvent aussi être nominatifs ou au porteur, au gré de l’actionnaire.
La Société peut procéder au rachat de ses propres actions, sous les conditions prévues par la loi.
Le capital souscrit pourra être augmenté ou réduit par décision de l’assemblée générale des actionnaires statuant

comme en matière de modification des statuts.

La Société peut procéder au rachat de ses propres actions, sous les conditions prévues par la loi.

Titre III.- Administration

Art. 6. La Société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, associés ou non, nommés

pour un terme qui ne peut excéder six ans, par l’assemblée générale des actionnaires, et toujours révocables par elle.

Le nombre des administrateurs et leur rémunération et la durée de leur mandat sont fixés par l’assemblée générale

de la Société.

Art. 7. Le conseil d’administration choisit parmi ses membres un président.
Le conseil d’administration se réunit sur la convocation du président, aussi souvent que l’intérêt de la Société l’exige.

Il doit être convoqué chaque fois que deux administrateurs le demandent.

Une décision prise par écrit, approuvée et signée par tous les administrateurs, produira effet au même titre qu’une

décision prise à une réunion du conseil d’administration.

Chaque administrateur et tous les administrateurs peuvent participer aux réunions du conseil par conference call par

téléphone ou vidéo ou par tout autre moyen similaire de communication ayant pour effet que toutes les personnes par-
ticipant au conseil puissent se comprendre mutuellement. Dans ce cas, le ou les membres concernés seront censés avoir
participé en personne à la réunion.

Art. 8. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour faire tous actes d’administration et

de disposition qui rentrent dans l’objet social. Il a dans sa compétence tous les actes qui ne sont pas réservés expres-
sément par la loi ou les statuts à l’assemblée générale. Il est autorisé à verser des acomptes sur dividendes, aux condi-
tions prévues par la loi.

Art. 9. La Société est engagée en toutes circonstances par les signatures conjointes de deux administrateurs, ou par

la seule signature d’un administrateur-délégué, sans préjudice des décisions à prendre quant à la signature sociale en cas
de délégation de pouvoirs et mandats conférés par le conseil d’administration en vertu de l’article 10 des statuts.

Art. 10. Le conseil d’administration peut déléguer la gestion journalière de la Société à un ou plusieurs administra-

teurs qui prendront la dénomination d’administrateurs-délégués.

Il peut aussi confier la direction de l’ensemble ou de telle partie ou branche spéciale des affaires sociales à un ou plu-

sieurs directeurs, et donner des pouvoirs spéciaux pour des affaires déterminées à un ou plusieurs fondés de pouvoir,
choisis en ou hors de son sein, associés ou non.

Art. 11. Les actions judiciaires, tant en demandant qu’en défendant, sont suivies au nom de la Société par le conseil

d’administration, poursuites et diligences de son président ou d’un administrateur délégué à ces fins.

Titre IV.- Surveillance

Art. 12. La Société est surveillée par un ou plusieurs commissaires nommés par l’assemblée générale, qui fixe leur

nombre et leur rémunération, ainsi que la durée de leur mandat, qui ne peut excéder six ans.

Titre V.- Assemblée générale

Art. 13. L’assemblée générale annuelle se réunit dans la ville de Luxembourg, à l’endroit indiqué dans les convoca-

tions, le dernier jour ouvrable du mois de juin à 11.00 heures. Si ce jour est un jour férié légal, l’assemblée générale a
lieu le premier jour ouvrable suivant. 

17391

Titre VI.- Année sociale, Répartition des bénéfices

Art. 14. L’année sociale commence le 1

er

 janvier de chaque année et finit le 31 décembre de chaque année.

Art. 15. L’excédent favorable du bilan, défalcation faite des charges sociales et des amortissements, forme le bénéfice

net de la Société. Sur ce bénéfice, il est prélevé cinq pour cent (5,00%) pour la formation du fonds de réserve légale; ce
prélèvement cessera d’être obligatoire lorsque la réserve aura atteint le dixième du capital social, mais devrait toutefois
être repris jusqu’à entière reconstitution, si à un moment donné et pour quelque cause que ce soit, le fonds de réserve
avait été entamé. Le conseil d’administration peut décider d’attribuer des dividendes intérimaires en conformité avec
les dispositions légales. 

Le solde est à la disposition de l’assemblée générale.

Titre VII.- Dissolution, Liquidation

Art. 16. La Société peut être dissoute par décision de l’assemblée générale.
Lors de la dissolution de la Société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs, personnes

physiques ou morales, nommés par l’assemblée générale qui détermine leurs pouvoirs et leurs émoluments.

Titre VIII.- Disposition générale

Art. 17. Pour tous les points non spécifiés dans les présents statuts, les parties se réfèrent et se soumettent aux

dispositions de la loi luxembourgeoise du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et de ses lois modificatives.

<i>Dispositions transitoires

1. Le premier exercice social commence le jour de la constitution et se termine le 31 décembre 2000.
2. La première assemblée générale ordinaire annuelle se tiendra en 2001.

<i>Souscription

Les statuts de la Société ayant été ainsi arrêtés, les comparants déclarent souscrire le capital comme suit: 

Toutes les actions ont été libérées intégralement par payement en espèces, de sorte que la somme de deux millions

cinq cent mille Euros (EUR 2.500.000,-) se trouve dès à présent à la libre disposition de la Société, ainsi qu’il en a été
justifié au notaire.

<i>Constatation

Le notaire instrumentant a constaté que les conditions exigées par l’article 26 nouveau de la loi du 10 août 1915 sur

les sociétés commerciales ont été accomplies.

<i>Evaluation

Pour les besoins de l’enregistrement, le capital est évalué à cent millions huit cent quarante-neuf mille sept cent cin-

quante francs luxembourgeois (LUF 100.849.750,-). 

<i>Frais

Les parties ont évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la Société ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, à environ un million cent vingt-cinq mille
francs luxembourgeois (LUF 1.125.000,-).

<i>Assemblée générale extraordinaire

Les comparants préqualifiés, représentant la totalité du capital souscrit et se considérant comme dûment convoqués,

se sont ensuite constitués en assemblée générale extraordinaire.

Après avoir constaté que la présente assemblée était régulièrement constituée, ils ont pris à l’unanimité des voix les

résolutions suivantes: 

1. Le nombre des administrateurs est fixé à quatre et celui des commissaires à un.
2. Sont nommés administrateurs:
- Monsieur Pierluigi Bortolussi, administrateur de société, demeurant à I-Treviso, via Siora Andriana del Vescovo 18;
- Monsieur Carlo Gilardi, administrateur de société, demeurant à I-Roma, via Massimi 119;
- Monsieur Giuseppe Mazzocato, administrateur de société, demeurant à Mozartlaan 12, NL-1817 GS Alkmaar;
- Monsieur Gaetano Sallorenzo, administrateur de société, demeurant à I-Bergamo, via Francesco Baracca 8;
- Monsieur Giovanni Zoppas, administrateur de société, demeurant à I-Vittorio Veneto, via C. Beccaria 28. 
3. Est appelée aux fonctions de commissaire aux comptes: 
DELOITTE &amp; TOUCHE, avec siège social à 3, route d’Arlon, L-8009 Strassen.
4. Le mandat des administrateurs est fixé à six années et celui du commissaire prendra fin à l’issue de l’assemblée

générale ordinaire statutaire de l’année 2001.

5. Le siège social de la Société est établi à 1, place d’Armes, L-1136 Luxembourg.
6. L’assemblée autorise le conseil d’administration à conférer la gestion journalière des affaires de la Société ainsi que

la représentation de la Société en ce qui concerne cette gestion à un ou plusieurs administrateurs.

Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais, constate par les présentes qu’à la requête de la personne com-

parante les présents statuts sont rédigés en anglais suivis d’une version française; à la requête de la même personne et
en cas de divergence entre le texte anglais et le texte français, la version anglaise seule fera foi.

1. BENETTON GROUP S.p.A., prénommée, deux cent quarante-neuf mille neuf cent quatre-vingt-dix-neuf

actions. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  249.999

2. BENETTON INTERNATIONAL N.V., prénommée, une action . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

Total: deux cent cinquante mille actions. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250.000

17392

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture, le comparant prémentionné a signé avec le notaire instrumentant le présent acte. 
Signé: O. Ferres, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 13 novembre 2000, vol. 6CS, fol. 71, case 6. – Reçu 1.008.498 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(65644A/211/322) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 novembre 2000.

PORTA TICINESE S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 37.404. 

L’an deux mille, le trente et un octobre.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg.

S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme PORTA TICINESE S.A. (la

«Société»), constituée suivant acte notarié reçu par-devant Maître André Schwachtgen, notaire de résidence à Luxem-
bourg en date du 26 juin 1991, publié au Mémorial C, numéro 6 du 8 janvier 1992, et dont les statuts furent modifiés
par acte notarié reçu par-devant Maître Alphonse Lentz notaire de résidence à Remich en date du 11 octobre 1995,
publié au Mémorial C, numéro 639 du 15 décembre 1995.

L’assemblée est ouverte sous la présidence de Monsieur Serge Bernard, juriste, demeurant à Luxembourg.
Monsieur le présidence désigne comme secrétaire Rachel Uhl, juriste, demeurant à Kédange-sur-Canner (France).
L’assemblée choisit comme scrutateur Patrick Van Hees, juriste, demeurant à Messancy (Belgique).
Monsieur le président déclare et prie le notaire d’acter.
I. Que les actionnaires présents ou représentés et le nombre d’actions qu’ils détiennent sont renseignés sur une liste

de présence, signée par le président, le secrétaire, le scrutateur et le notaire soussigné. Ladite liste de présence, ainsi
que les procurations, resteront annexées au présenct acte pour être soumises avec lui aux formalités de l’enregistre-
ment.

II. Qu’il appert de cette liste de présence que la totalité des actions, représentant l’intégralité du capital social actuel-

lement fixé à trente-six milliards de lires italiennes (LIT 36.000.000.000,-) sont présentes ou représentées à la présente
assemblée générale extraordinaire, de sorte que l’assemblée peut décider valablement sur tous les points portés à l’or-
dre du jour.

III. Que l’ordre du jour de l’assemblée est le suivant:
1. Transformation de la société en SOPARFI par changement de l’objet social.
2. Modification de l’article 2 des statuts de la société afin de refléter la décision de transformation.
3. Divers.
L’assemblée générale, après avoir délibéré, prend à l’unanimité des voix les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée décide la transformation de la société en SOPARFI par changement de l’objet social.

<i>Deuxième résolution

L’assemblée décide de remplacer le texte du dernier alinéa de l’article 2 des statuts par le texte suivant:
«La Société peut prendre toutes mesures de contrôle et de surveillance et faire toutes opérations qu’elle jugera utiles

à l’accomplissement et au développement de son objet. La société pourra exercer une activité industrielle et tenir un
établissement commercial ouvert au public. D’une façon générale, elle peut prendre toutes mesures de contrôle et de
surveillance et faire toutes opérations qu’elle jugera utiles à l’accomplissement ou au développement de son objet. La
Société pourra prêter, emprunter avec ou sans garantie et émettre des obligations qui pourront être convertibles.»

<i>Frais

Les frais, dépenses, rémunérations et charges sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société et qui sont

mis à sa charge en raison des présentes, sont évalués sans nul préjudice à la somme de vingt mille francs luxembourgeois
(LUF 20.000,-).

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.

Dont procès-verbal, fait et passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Et après lecture, les comparants prémentionnés ont signé avec le notaire instrumentant le présent procès-verbal.
Signé: S. Bernard, R. Uhl, P. Van Hees, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 3 novembre 2000, vol. 6CS, fol. 61, case 8. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(65652/211/55) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 novembre 2000.

Luxembourg, le 17 novembre 2000.

J. Elvinger.

Luxembourg, le 13 novembre 2000.

J. Elvinger.

17393

PATISSERIE BELLE ETOILE S.A., Société Anonyme.

Siège social: Bertrange.

R. C. Luxembourg B 12.127. 

<i>Extrait des résolutions prises par l’Assemblée Générale du 18 juillet 2000

Sont nommés administrateurs:
- Monsieur Paul Leesch, commerçant, Niederterhaff/Bertrange, président;
- Monsieur Max Leesch, employé privé, Koerich, administrateur;
- Monsieur Jeff Leesch, employé privé, Koerich, administrateur;
- Monsieur Eloi Krier, employé privé, Bertrange, administrateur.
Leurs mandats viennent à expiration à l’Assemblée Générale Ordinaire devant statuer sur l’exercice 2000. 

Enregistré à Luxembourg, le 16 novembre 2000, vol. 546, fol. 17, case 9. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(65647/539/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 novembre 2000.

POLYGRAM, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 11A, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 31.293. 

Le bilan au 30 juin 2000, enregistré à Luxembourg, le 20 novembre 2000, vol. 46, fol. 26, case 1, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 novembre 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(65648/000/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 novembre 2000.

POLYGRAM, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 11A, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 31.293. 

<i>Extrait des résolutions de l’Assemblée Générale Ordinaire du 15 novembre 2000

Sont mandataires de la société jusqu’à l’issue de l’Assemblée Générale approuvant les comptes au 30 juin 2001: 

<i>Gérants

- Monsieur Henry John Breeze, administrateur, Mamer;
- Monsieur Maurice Jozef De Smedt, administrateur, Luxembourg;
- Madame Helen Margaret Glennie, administrateur-délégué, Buckinghamshire;
- Monsieur William C. Podurgiel, administrateur-délégué, Wassenaar. 

<i>Commissaire aux comptes

- PricewaterhouseCoopers, réviseurs d’entreprises, Luxembourg.  

Enregistré à Luxembourg, le 20 novembre 2000, vol. 546, fol. 26, case 1. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(65649/000/22) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 novembre 2000.

PRIVATE INVESTIGATION OFFICE.

Siège social: L-1477 Luxembourg, 28, rue des Etats-Unis.

R. C. Luxembourg B 54.677. 

<i>Assemblée générale extraordinaire du 15 novembre 2000

<i>Résolution: Transfert du Siège Social

Le nouveau Siège Social de la société a été transféré avec effet immédiat au:
28, rue des Etats-Unis, L-1477 Luxembourg

<i>Pour le président
E. Krier
<i>Administrateur

POLYGRAM, S.à r.l.
M. De Smedt
<i>Administrateur

POLYGRAM, S.à r.l.
M. De Smedt
<i>Administrateur

17394

Luxembourg, le 15 novembre 2000.

Enregistré à Luxembourg, le 20 novembre 2000, vol. 546, fol. 30, case 5. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(65656/000/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 novembre 2000.

PRIVATE INVESTIGATION OFFICE.

Siège social: L-1477 Luxembourg, 28, rue des Etats-Unis.

R. C. Luxembourg B 54.677. 

<i>Assemblée générale extraordinaire du 15 novembre 2000

En ce jour il a été décidé d’ouvrir une succursale en Belgique avec les coordonnées et spécifications suivantes:
Dénomination: PRIVATE INVESTIGATION OFFICE.
Activités projetées: Détectives.
Adresse: 271, avenue Louise, B-1050 Bruxelles.
Personne nommée ayant le pouvoir d’engager et de représenter légalement la succursale:
Monsieur Günday Ziya, 4, Chemin de Toune, B-1325 Chaumont-Gistoux / Nivelles

Luxembourg, le 15 novembre 2000.

Enregistré à Luxembourg, le 20 novembre 2000, vol. 546, fol. 30, case 5. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(65657/000/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 novembre 2000.

PREMIUM GROUP HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 11, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 31.664. 

Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 14 novembre 2000, vol. 546, fol. 10, case 8, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 novembre 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 21 novembre 2000.

(65653/000/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 novembre 2000.

PREMIUM GROUP HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 11, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 31.664. 

Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 14 novembre 2000, vol. 546, fol. 10, case 8, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 novembre 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 21 novembre 2000.

(65654/000/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 novembre 2000.

POLYGRAM HOLDING AND FINANCE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 11A, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 60.453. 

Le bilan au 30 juin 2000, enregistré à Luxembourg, le 20 novembre 2000, vol. 546, fol. 26, case 1, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 novembre 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(65650/000/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 novembre 2000.

Signature
<i>Le Gérant

Signature
<i>Le Gérant

<i>Pour PREMIUM GROUP HOLDING S.A.
FIDUCIAIRE FORIG S.A.

<i>Pour PREMIUM GROUP HOLDING S.A.
FIDUCIAIRE FORIG S.A.

POLYGRAM HOLDING AND FINANCE, S.à r.l.
M. De Smedt
<i>Administrateur

17395

POLYGRAM HOLDING AND FINANCE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 11A, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 60.453. 

<i>Extrait des résolutions de l’Assemblée Générale Ordinaire du 15 novembre 2000

Sont mandataires de la société jusqu’à l’issue de l’Assemblée Générale approuvant les comptes au 30 juin 2001: 

<i>Gérants

- Monsieur Henry John Breeze, administrateur, Mamer;
- Monsieur Maurice Jozef De Smedt, administrateur, Luxembourg;
- Madame Helen Margaret Glennie, administrateur-délégué, Buckinghamshire;
- Monsieur William C. Produrgiel, administrateur-délégué, Wassenaar. 

<i>Commissaire aux comptes

- PricewaterhouseCoopers, réviseurs d’entreprises, Luxembourg.  

Enregistré à Luxembourg, le 20 novembre 2000, vol. 546, fol. 26, case 1. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(65651/000/22) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 novembre 2000.

RETE INVEST HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2128 Luxembourg, 22, rue Marie-Adélaïde.

R. C. Luxembourg B 38.899. 

Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 15 novembre 2000, vol. 546, fol. 14, case 5, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 novembre 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 21 novembre 2000.

(65666/744/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 novembre 2000.

RETE INVEST HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2128 Luxembourg, 22, rue Marie-Adélaïde.

R. C. Luxembourg B 38.899. 

Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 15 novembre 2000, vol. 546, fol. 14, case 5, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 novembre 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 21 novembre 2000.

(65667/744/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 novembre 2000.

RETE INVEST HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2128 Luxembourg, 22, rue Marie-Adélaïde.

R. C. Luxembourg B 38.899. 

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 15 novembre 2000, vol. 546, fol. 14, case 5, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 novembre 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 21 novembre 2000.

(65668/744/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 novembre 2000.

POLYGRAM HOLDING AND FINANCE, S.à r.l.
M. De Smedt
<i>Administrateur

<i>Pour RETE INVEST HOLDING S.A.
VECO TRUST S.A.
Signature

<i>Pour RETE INVEST HOLDING S.A.
VECO TRUST S.A.
Signature

<i>Pour RETE INVEST HOLDING S.A.
VECO TRUST S.A.
Signature

17396

PROST S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1611 Luxembourg, 31, Grand-rue.

R. C. Luxembourg B 74.985. 

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’assemblée générale extraordinaire

<i>tenue en date du 15 novembre 2000

Acceptation de la démission de l’administrateur Mademoiselle Ana Vazquez.
L’assemblée lui accorde décharge pleine et entière pour l’exercice de son mandat.
Mademoiselle Chloé Florin est nommée administrateur en remplacement du précédent.
Mademoiselle Florin, prénommée, terminera le mandat de son prédécesseur.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 15 novembre 2000.

Enregistré à Luxembourg, le 20 novembre 2000, vol. 546, fol. 29, case 12. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(65658/000/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 novembre 2000.

RAS ASSET MANAGEMENT LUX S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1470 Luxembourg, 69, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 8.961. 

Suite aux décisions de l’Assemblée Générale Annuelle du 28 mars 2000, le conseil d’administration se compose com-

me suit:

Martine Scheuren, BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG, 69, route d’Esch, L-2953 Luxembourg;
Léon Hilger, BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG, 69, route d’Esch, L-2953 Luxembourg;
Aldo Messa, DIVAL SIM S.p.A., Piazza Velasca 7/9, Milano;
Livio Raimondi, RAS ASSET MANAGEMENT SGR S.p.A., Corso Italia 23, Milano.
Pierluigi Riches, RIUNIONE ADRIATICA DI SICURTA S.p.A., Corso Italia 23, Milano.
Le bénéfice de l’exercice s’élève à USD 4.096.883 et l’assemblée décide de le répartir comme suit: 

Enregistré à Luxembourg, le 20 novembre 2000, vol. 546, fol. 28, case 10. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(65660/006/22) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 novembre 2000.

REIMECHER SUPERMAART S.A., Société Anonyme.

Siège social: Remich. 

R. C. Luxembourg B 20.157. 

<i>Extrait des résolutions prises par l’assemblée générale du 18 juillet 2000

Sont nommés administrateurs:
- Monsieur Paul Leesch, Commerçant, Niederterhaff/ Bertrange, Président;
- Monsieur Max Leesch, Employé privé, Koerich, Administrateur;
- Monsieur Jeff Leesch, Employé privé, Koerich, Administrateur;
- Monsieur Eloi Krier, Employé privé, Bertrange, Administrateur.
Leurs mandats viennent à expiration à l’Assemblée Générale ordinaire devant statuer sur l’exercice 2000.

Enregistré à Luxembourg, le 16 novembre 2000, vol. 546, fol. 17, case 9. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(65663/539/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 novembre 2000.

<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

dividende:   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

4.000.000 USD

report à nouveau:. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

96.883 USD

<i>Pour RAS ASSET MANAGEMENT LUX S.A.
BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG
Société Anonyme
Signatures

<i>Pour le président
E. KRIER
<i>Administrateur

17397

RED &amp; WHITE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1371 Luxembourg, 223, Val Sainte-Croix.

R. C. Luxembourg B 48.232. 

Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 13 novembre 2000, vol. 546, fol. 3, case 12, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 novembre 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 21 novembre 2000.

(65661/622/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 novembre 2000.

RESTAURANT LE DIAMANT, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2342 Luxembourg, 27, rue Poincaré.

R. C. Luxembourg B 39.282. 

<i>Procès-verbal de l’assemblée générale extraordinaire du 17 novembre 2000

Le 17 novembre 2000 l’associé unique s’est réuni en assemblée générale extraordinaire, dont l’ordre du jour est le

suivant:

1. Transfert du siège social à partir du 1

er

 novembre 2000 de l’ancienne adresse L-1251 Luxembourg, 1, avenue du

Bois,

vers la nouvelle adresse:
L-2342 Luxembourg, 27, rue Poincaré.

<i>Première résolution

- l’associé décide à l’unanimité de changer l’adresse du siège social, laquelle à partir du 1

er

 novembre 2000 est la sui-

vante:

L-2342 Luxembourg, 27, rue Poincaré.
Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.

Enregistré à Luxembourg, le 20 novembre 2000, vol. 546, fol. 27, case 2. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(65664/514/21) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 novembre 2000.

MILAN PORTFOLIO TWO INVESTMENTS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-1471 Luxembourg, 400, route d’Esch.

STATUTES

In the year two thousand, on the thirty-first of October.
Before Us, Maître Joseph Elvinger, notary public residing at Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, undersigned.

There appeared:

MILAN PORTFOLIO TWO, S.à r.l., a company organized under the laws of Luxembourg, and having its registered

office at 400, route d’Esch, L-1471 Luxembourg;

hereby represented by Mr Patrick Van Hees, jurist, residing at Messancy, Belgium, by virtue of a proxy given under

private seal.

The beforesaid proxy, being initialled ne varietur by the appearing person and the undersigned notary, shall remain

annexed to the present deed to be filed at the same time with the registration authorities.

Thereafter, the predesignated appearing party, acting as founder, has requested the notary to draw up the following

Articles of Incorporation of a «société à responsabilité limitée», which it has established as follows:

Name - Registered office - Duration

Art. 1. There is hereby formed a «société à responsabilité limitée», governed by current Luxembourg laws, especially

the laws of August 10th, 1915 on commercial companies, of September 18th, 1933 on «sociétés à responsabilité lim-
itée», as amended, and more particularly the law of December 28th, 1992 about unipersonal companies, and the present
articles of incorporation.

At any moment, the sole partner may join with one or more joint partners and, in the same way, the following part-

ners may adopt the appropriate measures to restore the unipersonal character of the Company.

Art. 2. The Company is incorporated under the name of MILAN PORTFOLIO TWO INVESTMENTS, S.à r.l. 

Art. 3. The Company’s object is, as well in Luxembourg as abroad, in whatsover form, any industrial, commercial,

financial, personal or real estate property transactions, which are directly or indirectly in connection with the creation,
management and financing, in whatsoever form, of any undertakings and companies whose objects are any activities in

<i>Pour la société RED &amp; WHITE S.A.
FIDUCIAIRE F. FABER
Signature

Yiu Ming Wong.

17398

whatsoever form, as well as the management and development, permanently or temporarily, of the portfolio created
for this purpose.

The Company may take participating interests by any means in any business, undertakings or companies having the

same, analogous or connected object, or which may favour its development or the extension of its operations.

In general, the Company may take any measure and carry out any operation, commercial, financial, personal and real

estate transaction which it may deem useful to the accomplishment and development of its object.

Art. 4. The Company has its registered office in the City of Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg.
It may be transferred to any other place within the Grand Duchy of Luxembourg by a by-laws amending decision and

abroad by partners unanimity.

In the event that the management should determine that extraordinary political, economic or social developments

have occurred or are imminent that would interfere with the normal activities of the Company at its registered office,
or with the ease of communication between such office and persons abroad, the registered office may be temporarily
transferred abroad until the complete cessation of these abnormal circumstances; such temporary measures shall have
no effect on the nationality of the Company which, notwithstanding the temporary transfer of its registered office, will
remain a Luxembourg company. Such temporary measures will be taken and notified to any interested parties by the
management of the Company.

Art. 5. The Company is constituted for an unlimited duration.

Art. 6. The life of the Company does not come to an end by death, suspension of civil rights, bankruptcy or insol-

vency of any partner.

Art. 7. The creditors, representatives, rightful owner or heirs of any partner are neither allowed, in any circumstanc-

es, to require the sealing of the assets and documents of the Company, nor to interfere in any manner in the adminis-
tration of the Company. They must for the exercise of their rights refer to financial statements and to the decisions of
the meetings.

Capital - Shares

Art. 8. The Company’s capital is set at EUR 15,000.- (fifteen thousand euros) represented by 600 (six hundred)

shares of EUR 25.- (twenty-five euros) each.

Art. 9. Each share, either ordinary or preferred, confers an identical voting right at the time of decisions taking.

Art. 10. The shares are freely transferable among the partners.
No transfer of shares to a non-partner may take place without the agreement of the other partners and without

having been first offered to them.

Otherwise it is referred to the provisions of articles 189 and 190 of the co-ordinate law on trading companies.
The shares are indivisible with regard to the Company, which admits only one owner for each of them.

Management

Art. 11. The Company is managed by one or more managers either partners or not, appointed by the partners with

or without limitation of their period of office.

The managers may be removed at any time, with or without cause, by a resolution of partners holding a majority of

votes.

Each manager shall have individually and on his single signature the full power to bind the Company for all acts within

the bounds laid down by its purpose or by the law.

The powers and remunerations of any managers possibly appointed at a later date in addition to or in the place of

the first managers will be determined in the act of nomination.

The Company shall indemnify any manager or officer and his heirs, executors or administrators, against expenses

reasonably incurred by him in connection with any action, suit or proceeding to which he may be made a party by reason
of his being or having been a manager or officer of the Company, or, at the request of the Company, of any other com-
pany of which the Company is a shareholder or creditor and by which he is not entitled to be indemnified, except in
relation to matters as which he shall be finally adjudged in such action, suit or proceeding to be liable for gross negligence
or misconduct; in the event of a settlement, indemnification shall be provided only in connection with such matters cov-
ered by the settlement as to which the Company is advised by its legal counsel that the person to be indemnified did
not commit such a breach of duty. The foregoing right of indemnification shall not exclude other rights to which he may
be entitled.

Art. 12. Any manager does not contract in his function any personal obligation concerning the commitments regu-

larly taken by him in the name of the Company; as a mandatory he is only responsible for the execution of his mandate,
in accordance with legal requirements, including provisions prescribed by articles 59, 162 and following of the Luxem-
bourg law on commercial companies and those relating to valuation and payment of contribution in kind.

Art. 13. Managers decisions are taken by meeting of the Board of Managers.
Any manager may act at any meeting of managers by appointing in writing or by telefax, cable, telegram or telex an-

other manager as his proxy.

However, in case of emergency of material difficulties, the holding of such meeting is not compulsory.
In such cases, resolutions or decisions shall be expressly taken, either formulated by writing by circular way, trans-

mitted by ordinary mail, electronic mail or telecopier, or by phone, teleconferencing or other telecommunications me-
dia.

17399

Shareholders’ Decisions

Art. 14. Shareholders decisions are taken by shareholders’ meetings.
However, the holding of meeting is not compulsory as long as the shareholders number is less than twenty-five.
In such case, the management can decide that each shareholder shall receive the whole text of each resolution or

decision to be taken, expressly drawn up by writing, transmitted by ordinary mail, electronic mail or telecopier.

Art. 15. The sole partner exercises the powers devolved to the meeting of partners by the dispositions of Section

XII relating to sociétés à responsabilité limitée of the law of August 10th, 1915.

As a consequence thereof, all decisions which exceed the powers of the managers are taken by the partners’ meeting.
Resolutions are validly adopted when adopted by partners representing more than half of the capital.
However, decisions concerning an amendment of the articles of association must be taken by a majority vote of part-

ners representing the three quarters of the capital.

If this quorum is not attained at a first meeting, the partners are immediately convened by registered letters to a

second meeting.

At this second meeting, decisions will be taken at a majority of voting partners whatever majority of capital be rep-

resented.

Every meeting shall be held in Luxembourg or such other place as the managers may from time to time determine.
In case of resolution amending the articles of association duly taken by circular way, the votes shall be counted and

the result of the vote shall be drawn up by notarial minute, the whole by and at the request of the management or by
any other duly authorized person delegated by the management.

Financial year - Balance Sheet

Art. 16. The Company’s financial year begins on the 1st of April and closes on 31st of March.

Art. 17. Each year, as of the 31st of March, the management will draw up the balance sheet which will contain a

record of the properties of the Company and the profit and loss account, as also an appendix according to the prescrip-
tions of the law in force.

Art. 18. Each partner may inspect at the head office the inventory, the balance sheet and the profit and loss account.

Art. 19. The credit balance of the profit and loss account, after deduction of the expenses, costs, amortisations,

charges and provisions represents the net profit of the Company.

Every year five per cent of the net profit will be transferred to the statutory reserve.
This deduction ceases to be compulsory when the statutory reserve amounts to one tenth of the issued capital but

must be resumed till the reserve fund is entirely reconstituted if, at any time and for any reason whatever, it has been
broken into.

The excess is distributed among the partners. However, the partners may decide, at the majority vote determined

by the relevant laws, that the profit, after deduction of the reserve, be either carried forward or transferred to an ex-
traordinary reserve.

Winding-up - Liquidation

Art. 20. In the event of a dissolution of the Company, the liquidation will be carried out by the managers or a partner,

upon agreement, which are vested with the broadest powers for the realisation of the assets and payment of debts.

When the liquidation of the Company is closed, the assets of the Company will be distributed to the partners in ac-

cordance with article nine of the by-laws.

A sole shareholder can decide to dissolve the Company and to proceed to its liquidation, assuming personally the

payment of all assets and liabilities, known or unknown of the Company.

Applicable law

Art. 21. For all matters not provided for in the present articles of incorporation, the partners refer to the existing

laws.

<i>Transitory measures

Exceptionally the first financial year shall begin today and end on March 31st, 2001.

<i>Payment - Contributions

MILAN PORTFOLIO TWO, S.à r.l., a company organized under the laws of Luxembourg, and having its registered

office at 400, route d’Esch, L-1471 Luxembourg, sole founder prenamed, declares and aknowledges that each subscribed
share has been fully paid up through a contribution in cash so that from now the Company has at its free and entire
disposal the contributions referred to above.

Proof thereof has been given to the undersigned notary who expressly acknowledges it.

<i>Estimate of Costs

The costs, expenses, fees and charges, in whatsoever form, which are to be borne by the Company or which shall be

charged to it in connection with its incorporation, have been estimated at about fifty thousand Luxembourg Francs.

<i>Extraordinary General Meeting

Immediately after the incorporation of the Company, the above-named person, representing the entirety of the sub-

scribed capital and exercising the powers of the meeting, passed the following resolutions:

17400

1) Are appointed as managers for an undetermined duration
- Mr Gérard Becquer, réviseur d’entreprises, residing at 400 route d’Esch, L-1471 Luxembourg;
- Mr Bruce Roe, Property Investment Principal, residing at Times Place, 45 Pall Mall, London, SW1Y 5JG (UK);
- Mr Paulo Sangiotta, Property Investment Adviser, residing at Via dei Bossi 4, 20121 Milano, Italy. 
Each manager shall have personally and on his single signature the full power to bind the company for all acts within

the bounds laid down by its purpose and by the law.

2) The company shall have its registered office in 400 route d’Esch, L-1471 Luxembourg.
The undersigned notary who understands and speaks English, hereby states that on request of the above appearing

persons, the present incorporation deed is worded in English, followed by a French version; on request of the same
persons and in case of discrepancies between the English and the French text, the English version will prevail.

In faith of which We, the undersigned notary have set hand and seal in Luxembourg City, on the day named at the

beginning of this document.

The document having been read to the persons appearing, said persons signed with Us, the Notary, the present orig-

inal deed.

Traduction française du texte qui précède:

L’an deux mille, le trente et un octobre.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, soussigné.

A comparu:

MILAN PORTFOLIO TWO, S.à r.l., une société régie par le droit luxembourgeois, et ayant son siège social au 400,

route d’Esch, L-1471 Luxembourg ;

ici représentée par Monsieur Patrick Van Hees, juriste, demeurant à Messancy, Belgique, en vertu d’une procuration

sous seing privé lui délivrée.

Ladite procuration, paraphée ne varietur par le comparant et le notaire instrumentant, restera annexée au présent

acte pour être formalisée avec lui.

Ensuite le comparant prédésigné, agissant en qualité de fondateur, a requis le notaire instrumentant de dresser l’acte

constitutif d’une société à responsabilité limitée qu’il a arrêté comme suit:

Dénomination - Siège - Objet - Durée

Art. 1

er

. II est formé par les présentes une société à responsabilité limitée qui sera régie par les lois luxembourgeoi-

ses actuellement en vigueur, notamment par celles du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, du 18 septembre
1933 sur les sociétés à responsabilité limitée, telles que modifiées, et plus particulièrement la loi du 28 décembre 1992
sur les sociétés unipersonnelles, ainsi que par les présents statuts.

A tout moment, l’associé unique peut s’adjoindre un ou plusieurs coassociés et, de même, les futurs associés peuvent

prendre les mesures appropriées tendant à rétablir le caractère initial unipersonnel de la Société.

Art. 2. La Société prend la dénomination de MILAN PORTFOLIO TWO INVESTMENTS, S.à r.l.

Art. 3. L’objet de la Société est, aussi bien au Luxembourg qu’à l’étranger et sous quelque forme que ce soit, toutes

activités industrielles, commerciales, financières, mobilières ou immobilières, qui sont directement ou indirectement en
relation avec la création, la gestion et le financement, sous quelque forme que ce soit, de toutes entreprises et sociétés
dont l’objet consiste en toutes activités, sous quelque forme que ce soit, ainsi que la gestion et le développement, per-
manent ou temporaire, du portefeuille créé dans ce but.

La Société peut prendre des participations de toutes façons dans toutes affaires, entreprises ou sociétés ayant un

objet identique, analogue ou en relation, ou qui peuvent favoriser le développement ou l’extension de ses activités.

En général, la Société peut prendre toutes mesures et mener à bien toutes opérations commerciales, financières, mo-

bilières ou immobilières qui lui sembleront utiles au développement et à l’extension de ses activités.

Art. 4. Le siège social est établi dans la ville de Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.
II pourra être transféré en tout autre lieu du Grand-Duché de Luxembourg par décision modificatrice des statuts et

à l’étranger moyennant l’unanimité des associés.

Au cas où la gérance estimerait que des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social, de na-

ture à compromettre l’activité normale au siège social, ou la communication aisée avec ce siège ou de ce siège avec
l’étranger se sont produits ou sont imminents, elle pourra transférer provisoirement le siège social à l’étranger jusqu’à
cessation complète de ces circonstances anormales ; cette mesure provisoire n’aura toutefois aucun effet sur la natio-
nalité de la Société laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège restera luxembourgeoise. Pareille déclaration
de transfert du siège social sera faite et portée à la connaissance des tiers par la gérance.

Art. 5. La Société est constituée pour une durée indéterminée.

Art. 6. Le décès, l’interdiction, la faillite ou la déconfiture d’un des associés ne mettent pas fin à la Société.

Art. 7. Les créanciers, représentants, ayants droit ou héritiers des associés ne pourront pour quelque motif que ce

soit, requérir l’apposition de scellés sur les biens et documents de la Société, ni s’immiscer en aucune manière dans les
actes de son administration. Ils doivent pour l’exercice de leurs droits s’en rapporter aux inventaires sociaux et aux
décisions des assemblées.

17401

Capital - Parts sociales

Art. 8. Le capital social est fixé à EUR 15.000,- (quinze mille euros) divisé en 600 (six cents) parts sociales de EUR

25,- (vingt-cinq euros) chacune.

Art. 9. Chaque part sociale confère un droit de vote identique lors de la prise de décisions.

Art. 10. Les parts sociales sont librement cessibles entre associés.
Aucune cession de parts sociales entre vifs à un tiers non associé ne peut être effectuée qu’avec l’agrément des autres

associés et après leur avoir été offerte en priorité.

Pour le reste il est référé aux dispositions des articles 189 et 190 de la loi coordonnée sur les sociétés commerciales.
Les parts sont indivisibles à l’égard de la Société, qui ne reconnaît qu’un seul propriétaire pour chacune d’elles.

Gérance

Art. 11. La Société est administrée par un ou plusieurs gérants, associés ou non, choisis par les associés avec ou sans

limitation de la durée de leur mandat.

Les gérants peuvent être révoqués à tout moment, avec ou sans justification, par une résolution des associés titulaires

de la majorité des votes.

Chaque gérant aura individuellement et sous sa seule signature les pleins pouvoirs pour engager la Société pour tous

actes, dans les limites fixées par son objet social ou la loi.

Les pouvoirs et rémunérations des gérants éventuellement nommés postérieurement en sus ou en remplacement

des premiers gérants seront déterminés dans l’acte de nomination.

La Société indemnisera tout gérant ou fondé de pouvoir et leurs héritiers, exécuteurs testamentaires et administra-

teurs de biens pour tous frais raisonnables qu’ils auront encourus par suite de leur comparution en tant que défendeurs
dans des actions en justice, des procès ou des poursuites judiciaires qui leur auront été intentés de par leurs fonctions
actuelles ou anciennes d’administrateur ou de fondé de pouvoir de la Société, ou à la demande de la Société, de toute
autre société dans laquelle la Société est actionnaire ou créancière et que de ce fait ils n’ont pas droit à indemnisation,
exception faite pour les cas où ils ont été déclarés coupables pour négligence grave ou pour avoir manqué à leurs devoirs
envers la Société; en cas d’arrangement transactionnel, l’indemnisation ne portera que sur les matières couvertes par
l’arrangement transactionnel et dans ce cas, seulement si la Société est informée par son conseiller juridique que la per-
sonne à indemniser n’a pas manqué à ses devoirs envers la Société. Le droit à indemnisation qui précède n’exclut pas
pour les personnes susnommées d’autres droits auxquels elles pourraient prétendre.

Art. 12. Un gérant ne contracte en raison de ses fonctions, aucune obligation personnelle quant aux engagements

régulièrement pris par lui au nom de la Société; simple mandataire, il n’est responsable que de l’exécution de son mandat,
et ce conformément aux exigences légales, en ce compris notamment les dispositions prescrites par les articles 59, 162
et suivants de la loi fondamentale sur les sociétés commerciales et celles relatives à l’évaluation et à la libération des
apports en nature.

Art. 13. Les décisions des gérants sont prises en réunion du conseil de gérance.
Toutefois, en cas d’urgence ou de difficultés matérielles, la tenue de réunions n’est pas obligatoire.
Dans ces cas, les résolutions ou décisions à prendre seront expressément prises, soit formulées par écrit par voie de

circulaire, par courrier ordinaire, électronique ou télécopie, soit par téléphone, téléconférence ou autre moyen de té-
lécommunication.

Décisions des Associés

Art. 14. Les décisions des associés sont prises en assemblées générales.
Toutefois, la tenue d’assemblées générales n’est pas obligatoire, tant que le nombre des associés est inférieur à vingt-

cinq.

Dans ce cas, chaque associé recevra le texte complet de chaque résolution ou décision à prendre, expressément for-

mulées et émettra son vote par écrit, transmis par courrier ordinaire, électronique ou télécopie.

Art. 15. L’associé unique exerce les pouvoirs dévolus à l’assemblée générale des associés par les dispositions de la

section XII de la loi du 10 août 1915 relatives aux sociétés à responsabilité limitée.

II s’ensuit que toutes décisions qui excèdent les pouvoirs reconnus aux gérants sont prises par l’associé unique.
Les résolutions ne sont valablement adoptées que pour autant qu’elles soient prises par les associés représentant plus

de la moitié du capital social.

Toutefois, les décisions ayant pour objet une modification des statuts ne pourront être prises qu’à la majorité des

associés représentant les trois quarts du capital social.

Si ce quorum n’est pas atteint lors de la première assemblée, une seconde assemblée sera immédiatement convoquée

par lettres recommandées.

Lors de cette deuxième assemblée, les résolutions seront adoptées à la majorité des associés votants quelle que soit

la portion du capital représenté.

Toute assemblée se tiendra à Luxembourg ou à tout autre endroit que la gérance déterminera.
En cas de décision modificative des statuts prise par voie de circulaire, les votes émis seront dépouillés et le résultat

du scrutin fera l’objet d’un procès-verbal établi par acte notarié, le tout par et à la requête de la gérance ou de toute
personne à ce déléguée par la gérance.

17402

Exercice social - Comptes annuels

Art. 16. L’exercice social commence le 1

er

 avril et se termine le 31 mars.

Art. 17. Chaque année avec effet au 31 mars, la gérance établit le bilan qui contiendra l’inventaire des avoirs de la

Société et de toutes les dettes actives et passives, et le compte de profits et pertes ainsi qu’une annexe conforme aux
dispositions de la loi en vigueur.

Art. 18. Tout associé peut prendre communication au siège social de la Société de l’inventaire, du bilan et du compte

de profits et pertes.

Art. 19. L’excédent favorable du compte de profits et pertes, après déduction des frais, charges et amortissements

et provisions, constitue le bénéfice net de la Société.

Chaque année, cinq pour cent du bénéfice net seront affectés à la réserve légale.
Ces prélèvements cesseront d’être obligatoires lorsque la réserve légale aura atteint un dixième du capital social, mais

devront être repris jusqu’à entière reconstitution, si à un moment donné et pour quelque cause que ce soit, le fonds de
réserve se trouve entamé.

Le solde du bénéfice net est distribué entre les associés.
Néanmoins, les associés peuvent, à la majorité prévue par la loi, décider qu’après déduction de la réserve légale, le

bénéfice sera reporté à nouveau ou transféré à une réserve spéciale.

Dissolution - Liquidation

Art. 20. En cas de dissolution de la Société pour quelque raison que ce soit, la liquidation sera faite par les gérants

ou un associé désigné et qui auront les pouvoirs les plus larges pour réaliser les actifs et régler le passif de la Société.

La liquidation terminée, les avoirs de la Société seront attribués aux associés en conformité avec l’article neuf des

statuts.

Un associé unique peut décider de dissoudre la Société et de procéder à sa liquidation en prenant personnellement

à sa charge tous les actifs et passifs, connus et inconnus, de la Société.

Loi Applicable

Art. 21. Pour tout ce qui n’est pas prévu par les présents statuts, les associés se réfèrent aux dispositions légales en

vigueur.

<i>Disposition transitoire

Exceptionnellement le premier exercice commencera le jour de la constitution pour finir le 31 mars 2001.

<i>Libération - Apport

MILAN PORTFOLIO TWO, S.à r.l., une société régie par le droit luxembourgeois, et ayant son siège social au 400,

route d’Esch, L-1471 Luxembourg, seul fondateur prédésigné, déclare et reconnaît que chacune des parts sociales sous-
crites a été intégralement libérée en espèces, de sorte que les apports susmentionnés sont dès à présent à l’entière et
libre disposition de la Société.

Preuve en a été apportée au notaire instrumentant qui le constate expressément.

<i>Estimation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève à environ cinquante mille francs luxembourgeois.

<i>Assemblée générale extraordinaire

Immédiatement après la constitution de la Société, les comparants précités, représentant la totalité du capital social,

exerçant les pouvoirs de l’assemblée, ont pris les résolutions suivantes:

1) Sont nommés gérants pour une durée indeterminée
- Monsieur Gérard Becquer, réviseur d’entreprises, demeurant au 400, route d’Esch, L-1471 Luxembourg;
- Monsieur Bruce Roe, Property Investment Principal, demeurant Times Place, 45 Pall Mall, London, SWlY 5JG (UK);
- M. Paulo Sangiotta, Property Investment Adviser, demeurant Via dei Bossi 4, 20121 Milano, Italy.
Chaque gérant aura individuellement et sous sa seule signature les pleins pouvoirs pour engager la Société pour tous

actes, dans les limites fixées par son objet social ou la loi.

2) Le siège social de la Société est établi à L-1471 Luxembourg, 400, route d’Esch.
Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais constate par le présent acte qu’à la requête des personnes com-

parantes les présents statuts sont rédigés en anglais suivis d’une version française, à la requête des mêmes personnes et
en cas de divergences entre les textes anglais et français, la version anglaise fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, il a signé avec Nous, notaire, la présente minute.
Signé: P. Van Hees, J. Elvinger
Enregistré à Luxembourg, le 7 novembre 2000, vol. 6CS, fol. 65, case 4. – Reçu 6.051 francs.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour expédition conforme délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(65667A/211/353) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 novembre 2000.

Luxembourg, le 17 novembre 2000.

J. Elvinger.

17403

RESUMA S.A., Société Anonyme.

Siège social: Windhof/Koerich.

R. C. Luxembourg B 16.741. 

<i>Extrait des résolutions prises par l’assemblée générale du 18 juillet 2000

Sont nommés administrateurs:
- Monsieur Paul Leesch, Commerçant, Niederterhaff/Bertrange, Président;
- Monsieur Max Leesch, Employé privé, Koerich, Administrateur;
- Monsieur Jeff Leesch, Employé privé, Koerich, Administrateur;
- Monsieur Eloi Krier, Employé privé, Bertrange, Administrateur.
Leurs mandats viennent à expiration à l’Assemblée Générale ordinaire devant statuer sur l’exercice 2000.

Enregistré à Luxembourg, le 16 novembre 2000, vol. 546, fol. 17, case 9. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(65665/539/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 novembre 2000.

ROXAS HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 3, place Dargent.

R. C. Luxembourg B 62.431. 

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 17 novembre 2000, vol. 546, fol. 24, case 5, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 novembre 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(65670A/696/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 novembre 2000.

PARCOLOG, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-2763 Luxembourg, 38-40, rue Ste Zithe.

STATUTES

In the year two thousand, on the second of November. 
Before the undersigned Maître Joseph Elvinger, notary residing in Luxembourg . 

There appeared:

1) BLACKSTONE LUX, S.à r.l., a company incorporated under the laws of Luxembourg and having its registered of-

fice at 38-40, rue Sainte Zithe, L-2763 Luxembourg, 

here represented by Mrs. Alessandra Bellardi-Ricci, maître en droit, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy giv-

en under private seal. 

2) BYPAR (UK) LIMITED, a company incorporated under the laws of England and having its registered office at Ald-

wych House 81, Aldwych, London, WC 2B 4RP, 

here represented by Alessandra Bellardi-Ricci, maître en droit, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy, given in

Paris, on the 31st of October 2000. 

The said proxies, initialled ne varietur by the appears and the notary, will remain annexed to the present deed to be

filed at the same time with the registration authorities. Such appearing parties, acting in their hereabove stated capaci-
ties, have draws up the following Articles of Incorporation of a limited liability which they declare organised among
themselves.

Title I. Object, Duration, Name, Registered Office

Art. 1. There is hereby established among the parties noted above and all those who may become partners in the

future, a société à responsabilité limitée under the name of PARCOLOG, S.à r.l. (hereinafter the «Company») which
shall be governed by the law pertaining to such an entity as well as by the present articles of incorporation.

Art. 2. The object of the Company is the holding of participations, in any form whatsoever, in Luxembourg compa-

nies and foreign companies, and any other form of investment, the acquisition by purchase, subscription, or in any other
manner as well as the transfer by sale, exchange or otherwise of securities of any kind, and the administration, control
and development of its portfolio.

The Company may further guarantee, grant loans or otherwise assist the companies in which it holds a direct or in-

direct participation or which form part of the same group of companies as the Company.

The Company may carry out any commercial, industrial or financial operation which it may deem useful in accom-

plishment of its purposes.

Art. 3. The Company is established for an unlimited duration.

<i>Pour le président
E. KRIER
<i>Administrateur

Luxembourg, le 21 novembre 2000.

Signature.

17404

Art. 4. The registered office of the Company is established in Luxembourg. It may be transferred to any other place

in the Grand Duchy of Luxembourg by a resolution of a general meeting of its partners. Branches or other offices may
be established either in Luxembourg or abroad.

 Title II. Share Capital, Shares

Art. 5. The Company’s capital is fixed at 45,000.- EUR (forty-five thousand euros), represented by 153 (one hundred

and fifty-three) shares of Class A with a par value of 100.- EUR (one hundred euros) each and 297 (two hundred and
ninety-seven) shares of Class B with a par value of 100.- EUR (one hundred euros) each. Each share is entitled to one
vote in ordinary and extraordinary general meetings.

Art. 6. The capital may be changed at any time by agreement of a majority of partners representing three quarters

of the capital at least irrespective of the class of shares they hold.

Art. 7. The Company will recognize only one holder per share. The joint holders have to appoint a sole represent-

ative towards the Company.

Art. 8. Shares are transferable to non-partners only with the prior approval of the partners representing at least

three quarters of the capital. In the same case, the shares shall be transferable because of death to non-partners only
with the prior approval of the owners of shares representing at least three quarters of the rights owned by the survivors.

In addition to the above-mentioned prior approval by the partners in case of any purported transfer of shares or in

case of a transfer of shares among partners, the Company will only recognize a transferee as the owner of the shares
in the Company and such transferee may only exercise the rights attached to such shares, if, insofar as may be required
by any shareholders’ agreement between the initial partners, as such agreement may be amended or replaced from time
to time (the «Shareholders’ Agreement»), such transfer is in compliance with and as the case may be, if the transferee
has expressly agreed to be bound by the Shareholders’ Agreement.

Art. 9. Each partner may take part in collective decisions irrespective of the numbers of shares which he owns. Each

partner has as many votes as he holds or represents shares.

Art. 10. Save as a higher majority as provided herein and/or in any Shareholders’ Agreement, collective decisions

are only validly taken insofar as they are adopted by partners owning more than half of the share capital.

Art. 11. The death, suspension of civil rights, bankruptcy or insolvency of the partners will not bring the Company

to an end.

Art. 12. Neither creditors nor heirs may for any reason seal assets on the documents of the Company.

 Title III. Management

Art. 13. The Company is managed by a board of management composed of seven members who do not need to be

partners of the Company. Three (3) members of the board shall be elected on a list of candidates proposed by the Class
A partners and four (4) members of the board shall be elected on a list of candidates proposed by the Class B partners.

The list of candidates proposed by each class of partners shall be determined by a simple majority vote of the partners

of that class of shares. The list of candidates proposed by each class of partners shall contain at least two candidates for
every vacancy. Such list shall be remitted to the president of the general meeting of the partners at the opening of the
general meeting. The members of the board shall be elected by the partners at the general meeting which shall deter-
mine their number, remuneration and term of office.

The members of the board are elected by a simple majority vote of the shares present or represented.
Any member of the board may be removed with or without cause by the general meeting of partners.
In the event of a vacancy in the office(s) of member(s) of the board following death, resignation or other, the remain-

ing members may temporarily appoint a member. Such appointment may only be effected on a list of candidates pro-
posed by the partners of the class of shares that has appointed the member whose office has become vacant. There
have to be at least two candidates for each vacancy. The general meeting of partners shall proceed with the final election
at its next following meeting.

Art. 14. The board of management may choose from among its members a chairman and a vice-chairman. It may

also choose a secretary, who need not be a member of the board, who shall be responsible for keeping the minutes of
the meetings of the board of management.

The board of management shall meet upon call by the chairman, or two members of the board at the place indicated

in the notice of meeting. The chairman shall preside at all meeting of the board of management, but in his absence, the
board of management may appoint another member as chairman pro tempore by vote of the majority present at any
such meeting.

Written notice of any meeting of the board of management must be given to the members of the board five (5) busi-

ness days at least in advance of the date foreseen for the meeting. This notice may be omitted in case of assent of each
member of the board in writing, by cable, telegram, telex or facsimile, or any other similar means of communication. A
special convocation will not be required for a board meeting to be held at a time and location determined in a prior
resolution adopted by the board of management.

Any member of the board may act at any meeting of the board of management by appointing in writing or by cable,

telegram, telex or facsimile another member as his proxy. A member of the board may represent more than one of his
colleagues. Any member of the board may participate in any meeting of the board of management by conference-call or
by other similar means of communication allowing all the persons taking part in the meeting to hear one another. The
participation in a meeting by these means is equivalent to a participation in person at such meeting.

17405

Subject to the provisions of (i) and (ii) below, the board of management can deliberate or act validly only if at least

two (2) members of the board who have been elected on a list of candidates proposed by the Class A partners (a «A
Member of the board») and at least three (3) members of the board who have been elected on a list of candidates pro-
posed by the Class B partners (a «B Member of the board») are present or represented at a meeting of the board of
management.

(i) During the period of thirty-six months as from the incorporation of the Company, all actions taken by the board

of management shall require the affirmative vote of all the members of the board attending a meeting at which a quorum
is present, each director being entitled to one vote.

(ii) Upon expiry of the period of thirty-six months as from the incorporation of the Company, all actions taken by

the board of management shall require the affirmative vote of a simple majority of the members of the board, except
for the following decisions which will be subject to a right of veto by any of the A Members of the board:

- any decision inconsistent with the terms set forth in the articles of incorporation of the Company or in any Share-

holders’ Agreement,

- any decision inconsistent with any unanimously approved «Proposition Globale d’Investissement», as these terms

may be defined in any Shareholders’ Agreement,

- dismissal of the General Manager of the Management Company and nomination of a new General Manager of the

Management Company, as such right would result from the Management Contract,

- modification of the Management Contract, as these terms may be defined in any Shareholders’ Agreement,
- modification of the tax structure of the Group, as this term may be defined in any Shareholders’ Agreement,
- modification of the geographical localization of the Group,
- approval of the budget for each quarter.
The board of management may, unanimously, pass resolutions by circular means when expressing its approval in writ-

ing, by cable, telegram, telex or facsimile, or any other similar means of communication, to be confirmed in writing. The
entirety will form the minutes giving evidence of the resolution.

The board of management will be responsible for:
- the management and operation of the Company and its affiliates and subsidiaries,
- all decisions relating to the management and operation of the Company and its affiliates and subsidiaries,
- the approval of the «Mandat de développement», the «Proposition Globale d’Investissement», the «Contrat de Pro-

motion Immobilière» as set out in the «Charte de Développement et de Promotion», together with leasings, property
management agreements, marketing agreements and generally any contract entered into between the Company and the
Project Companies with third parties, as these terms may be defined in any Shareholders’ Agreement,

- Project Investment decisions including equity, Subordinated Loans and Bank Loans as these terms may be defined

in any Shareholders’ Agreement,

- disposals, as these terms may be defined in any Shareholders’ Agreement, and
- the acquisition and disposing of any assets of Interim Investments as these terms may be defined in any Shareholders’

Agreement.

Art. 15. The minutes of any meeting of the board of management shall be signed by the chairman or, in his absence,

by the vice-chairman, or by two members of the board of management. Copies or extracts of such minutes which may
be produced in judicial proceedings or otherwise shall be signed by the chairman, or by two members of the board of
management.

Art. 16. In dealing with third parties, the board of management has extensive powers to act in the name of the Com-

pany in all circumstances and to authorize all acts and operations consistent with the Company’s object.

Art. 17. During the period of thirty-six months as from the incorporation of the Company, the Company will be

bound in all circumstances by the joint signature of one A member of the board and of one B member of the board or
the sole signature of any person to whom such signatory power shall be delegated by the board of management. Upon
expiry of the above-mentioned period of thirty-six months, the Company will be bound in all circumstances by the sole
signature of the chairman of the board of management or the sole signature of any person to whom such signatory pow-
er shall be delegated by the board of management.

Art. 18. The death or resignation of a member of the board of management, for any reason, does not bring the wind-

ing-up of the Company.

Art. 19. The members of the board of management assume, by reason of their position, no personal liability in re-

lation to commitments regularly made by them in the name of the Company. They are simple authorized agents and are
responsible only for the execution of their mandate.

Art. 20. The board of management may delegate part of its powers to committees consisting of such members of

the board as it sees fit and may define the powers of such committees.

IV. Accounting year, Balance

Art. 21. The Company’s year begins on the first of January and ends on the thirty-first of December.

Art. 22. Each year on the thirty-first of December the books are closed and the members of the board of manage-

ment prepare an inventory including an indication of the value of the Company’s assets and liabilities. Each partner may
inspect the above inventory and balance sheet at the Company’s registered office.

Art. 23. Five per cent of the net profit is set aside for the establishment of a statutory reserve, until this reserve

amounts to ten per cent of the share capital. The balance is distributed among the partners.

17406

 V. Dissolution, liquidation

Art. 24. In the event of dissolution of the Company, the liquidation shall be carried out by one or several liquidators,

partners or not, appointed by the general meeting of partners which shall determine their powers and their compensa-
tion.

VI. Final clause - Applicable law - Shareholders’ Agreement

Art. 25. For all matters not provided for in the present Articles of Incorporation, the partners refer to the existing

laws and to any Shareholders’ Agreement.

<i>Subscription and Payment

The shares have been subscribed as follows by: 

All the shares have been fully paid up in cash so that the amount of 45,000.- EUR (forty-five thousand euros) is at the

free disposal of the Company as has been proved to the undersigned notary who expressly bears witness to it.

<i>Transitory Provision

The first financial year shall begin today and finish on December 31, 2001.

<i>Estimate of costs

The costs, expenses, fees and charges, in whatsoever form, which are to be borne by the Company or which shall be

charged to it in connection with its incorporation, have been estimated at about sixty thousand Luxembourg francs.

<i>General Meeting of Partners

Immediately after the incorporation of the Company, the partners, representing the entire subscribed capital, have

passed unanimously the following resolutions:

1) Are appointed members of the board of management of the Company for an indefinite period:
A Members of the board:
- Mr Philippe Mallea, director, residing at 26, rue Daubigny, Paris, France.
- Mr Philippe Charton, director, residing at 23, rue des Trois Pierres, Lyon, France.
- Mr Pierre Trochu, director, residing at 70, Sentes du Vert Coteau, Bois-Guillaume, France.
B Members of the board:
- Mr Gary M. Sumers, director, residing at 300 E. 56th Street, New York, NY 10022, U.S.A.
- Mr Thomas J. Saylak, director, residing at 3 Winslow Place, Scarsdale, NY 10583, U.S.A.
- Mr Glenn E. Alba, director, residing at 370 First Avenue, New York, NY 10010, U.S.A.
- Mr Dennis J. McDonagh, director, residing at 21 Hildreth Avenue, Huntington, NY 11743, U.S.A.
1) The address of the Company is set at 38-40, rue Sainte Zithe, L-2763 Luxembourg.
Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this docu-

ment.

The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

persons, the present deed is worded in English followed by a French translation; on the request of the same appearing
persons and in case of divergence between the English and the French text, the English version will be prevailing.

The document having been read to the persons appearing, known to the notary by their name, first name, civil status

and residences, the said persons appearing signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction en français du texte qui précède:

L’an deux mille, le deux novembre. 
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, soussigné.

Ont comparu:

1) BLACKSTONE LUX, S.à r.l., une société constituée et régie selon les lois du Grand-Duché du Luxembourg, ayant

son siège social aux 38-40, rue Sainte Zithe, L-2763 Luxembourg,

ici représenté par Alessandra Bellardi-Ricci, maître en droit, demeurant à Luxembourg, en vertu d’une procuration

sous seing privé donnée sous seing privé.

2) BYPAR (UK) LIMITED, une société constituée et régie selon les lois d’Angleterre, ayant son siège social à Aldwych

House 81, Aldwych, Londres WC 2B 4RP,

ici représentée par Maître Alessandra Bellardi-Ricci, maître en droit, demeurant à Luxembourg, en vertu d’une pro-

curation sous seing privé, donnée à Paris, le 31 octobre 2000.

Les procurations signées ne varietur par les comparants et par le notaire soussigné resteront annexées au présent

acte pour être soumises avec lui aux formalités de l’enregistrement.

Lesquels comparants, représentés comme dit ci-avant, ont requis le notaire instrumentant de dresser acte d’une so-

ciété à responsabilité limitée qu’ils déclarent constituer entre eux et dont ils ont arrêté les statuts comme suit:

Titre I

er

. - Objet, Durée, Dénomination, Siège

Art. 1

er

. II est formé par les présentes entre les comparants et tous ceux qui pourront le devenir par la suite, une

société à responsabilité limitée sous la dénomination de PARCOLOG, S.à r.l. (ci-après la «Société») qui sera régie par
les lois y relatives ainsi que par les présents statuts.

1. BYPAR (UK) LIMITED, previously named: one hundred and fifty-three shares of Class A  . . . . 153 Class A shares
2. BLACKSTONE LUX, S.à r.l., previously named: two hundred and ninety-seven shares of Class B  297 Class B shares

Total: four hundred and fifty shares  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

450 shares

17407

Art. 2. L’objet de la Société est la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans des sociétés luxem-

bourgeoises ou étrangères et toutes autres formes de placement, l’acquisition par achat, souscription ou de toute autre
manière ainsi que l’aliénation par vente, échange ou de toute autre manière de valeurs mobilières de toutes espèces et
la gestion, le contrôle et la mise en valeur de ces participations.

La Société peut en outre garantir, accorder des prêts ou encore prêter assistance aux sociétés dans lesquelles elle

détient directement ou indirectement une participation ou qui fait partie du même groupe de sociétés que la Société.

La Société pourra exercer toutes activités de nature commerciale, industrielle ou financière estimées utiles pour l’ac-

complissement de son objet.

Art. 3. La Société est constituée pour une durée indéterminée. 

Art. 4. Le siège social de la Société est établi à Luxembourg. II peut être transféré en toute autre localité du Grand-

Duché de Luxembourg en vertu d’une décision de l’assemblée générale des associés. La Société peut ouvrir des agences
ou succursales dans toutes autres localités du pays ou en tout autre pays.

 Titre II. - Capital social, Parts sociales

Art. 5. Le capital est fixé à la somme de 45.000,- EUR (quarante-cinq mille euros), représenté par 153 (cent cinquan-

te-trois) parts sociales de la Classe A, d’une valeur de 100,- EUR (cent euros) chacune et 297 (deux cent quatre-vingt-
dix-sept) parts sociales de la Classe B, d’une valeur de 100,- EUR (cent euros) chacune. Chaque part sociale donne droit
à une voix dans les délibérations des assemblées générales ordinaires et extraordinaires.

Art. 6. Le capital social pourra, à tout moment, être modifié moyennant accord de la majorité des associés repré-

sentant au moins les trois quarts du capital social sans tenir compte de la classe d’actions qu’ils détiennent.

Art. 7. La Société ne reconnaît qu’un seul propriétaire pour chacune d’elles. Les copropriétaires indivis de parts so-

ciales sont tenus de se faire représenter auprès de la Société par une seule et même personne.

Art. 8. Les parts sociales ne sont cessibles à des non-associés qu’avec le consentement préalable des associés repré-

sentant au moins les trois quarts du capital social. Dans ce même cas, les parts sociales ne peuvent être dans le même
cas transmises pour cause de mort à des non-associés que moyennant l’agrément des propriétaires de parts sociales
représentant les trois quarts des droits appartenant aux survivants.

En plus de l’agrément susmentionné par les associés dans le cas d’un quelconque transfert envisagé de parts sociales

ou dans le cas de transfert de parts sociales entre associés, le cessionnaire ne sera reconnu par la Société comme pro-
priétaire des parts sociales et ne pourra exercer les droits y relatifs que si ce transfert est réalisé en conformité avec
tout pacte d’associés éventuel entre les associés initiaux, un tel pacte pouvant être modifié ou remplacé à tout moment
(le «Pacte d’Associés») et que si, le cas échéant, le cessionnaire a expressément exprimé son accord d’être lié par le
Pacte d’Associés.

Art. 9. Chaque associé peut participer aux décisions collectives quel que soit le nombre de parts qui lui appartien-

nent. Chaque associé a un nombre de voix égal au nombre de parts qu’il possède ou représente.

Art. 10. Sous réserve d’un quorum plus important prévu par les statuts et/ou dans tout Pacte d’Associés, les déci-

sions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu’elles aient été adoptées par des associés représentant
plus de la moitié du capital social.

Art. 11. Le décès, l’interdiction, la faillite ou la déconfiture de l’un des associés ne met pas fin à la Société.

Art. 12. Les créanciers, ayants droit ou héritiers ne pourront, pour quelque motif que ce soit, apposer des scellés

sur les biens et documents de la Société.

Titre III. - Gérance

Art. 13. La Société est gérée par un conseil de gérance composé de sept membres qui ne doivent pas nécessairement

être des associés de la Société. Trois (3) membres du conseil de gérance sont élus sur la base d’une liste de candidats
proposés par les associés titulaires de parts sociales de Classe A et quatre (4) membres du conseil de gérance seront
élus sur la base d’une liste de candidats proposés par les associés titulaires de parts sociales de Classe B.

La liste des candidats proposée par chaque classe d’associés sera respectivement déterminée par un vote à la majorité

simple des associés de chaque classe de parts sociales. La liste des candidats proposés par chaque classe d’associés devra
contenir au moins deux candidats pour tout poste vacant. Ces listes seront remises au président de l’assemblée générale
des associés à l’ouverture de l’assemblée générale.

Les membres du conseil de gérance seront élus par l’assemblée générale des associés qui déterminera leur nombre,

leur rémunération et la durée de leur mandat.

Les membres du conseil de gérance seront élus par un vote à la majorité simple des parts présentes ou représentées.
Tout membre du conseil de gérance pourra être révoqué avec ou sans motifs par l’assemblée générale des associés.
En cas de vacance d’un (de) poste(s) dans le conseil de gérance à la suite de décès, démission ou toute autre cause,

les membres du conseil de gérance restants pourront nommer temporairement un membre. Une telle nomination ne
pourra se réaliser que sur la base d’une liste de candidats proposés par les associés de la classe de parts sociales qui ont
nommé le membre du conseil de gérance dont le poste devient vacant. II doit y avoir au moins deux candidats pour
chaque poste vacant. L’assemblée générale des associés procédera à l’élection finale lors de sa prochaine réunion.

Art. 14. Le conseil de gérance pourra choisir parmi ses membres un président et un vice-président. II pourra égale-

ment choisir un secrétaire qui n’a pas besoin d’être un membre du conseil et qui sera en charge de la tenue des procès-
verbaux des réunions du conseil de gérance.

17408

Le conseil de gérance se réunira sur convocation du président ou de deux membres du conseil de gérance au lieu

indiqué dans l’avis de convocation. Le président présidera toutes les réunions du conseil de gérance; en son absence, le
conseil de gérance pourra désigner à la majorité des personnes présentes à cette réunion un autre membre du conseil
de gérance pour assumer la présidence pro tempore de ces réunions.

Avis écrit de toute réunion du conseil de gérance sera donné aux membres du conseil de gérance au moins cinq (5)

jours ouvrables avant la date prévue pour la réunion. II pourra être passé outre à cette convocation à la suite de l’as-
sentiment de chaque membre du conseil de gérance par écrit ou par câble, télégramme, télex, télécopieur ou tout autre
moyen de communication similaire. Une convocation spéciale ne sera pas requise pour une réunion du conseil de gé-
rance se tenant à une heure et à un endroit déterminés dans une résolution préalablement adoptée par le conseil de
gérance.

Tout membre du conseil de gérance pourra se faire représenter à toute réunion du conseil de gérance en désignant

par écrit ou par câble, télégramme, télex ou télécopie un autre membre du conseil comme son mandataire.

Un membre du conseil de gérance peut représenter plusieurs de ses collègues. Tout membre du conseil de gérance

peut participer à une réunion du conseil de gérance par conférence téléphonique ou d’autres moyens de communication
similaires où toutes les personnes prenant part à cette réunion peuvent s’entendre les unes les autres. La participation
à une réunion par ces moyens équivaut à une présence en personne à une telle réunion.

Dans le respect des points (i) et (ii) ci-dessous, le conseil de gérance ne pourra délibérer ou agir valablement que si

au moins deux (2) membres du conseil de gérance élus sur une liste de candidats proposés par les associés titulaires de
parts sociales de Classe A (un «Membre A du conseil de gérance») et au moins trois (3) membres du conseil de gérance
élus sur une liste de candidats proposée par les associés titulaires de parts sociales de Classe B (un «Membre B du con-
seil de gérance») sont présents ou représentés à la réunion du conseil de gérance.

(i) Pendant une période de trente-six mois à partir de la constitution de la Société, tout acte pris par le conseil de

gérance nécessitera le vote d’approbation de tous les membres du conseil de gérance assistant à un conseil dont le quo-
rum est atteint, chaque membre du conseil de gérance ayant droit à une voix.

(ii) Après expiration de cette période de trente-six mois à partir de la constitution de la Société, tout acte pris par

le conseil de gérance nécessitera le vote d’approbation à la majorité simple des membres du conseil, à l’exception des
décisions suivantes qui seront soumises à un droit de veto de la part de chaque Membre A du conseil de gérance:

- toute décision en contradiction avec les termes des statuts de la Société ou de tout Pacte d’Associés,
- toute décision en contradiction avec toute Proposition Globale d’Investissement approuvée à l’unanimité, tel que

ces termes peuvent être définis dans tout Pacte d’Associés,

- démission du General Manager de la Management Company et nomination d’un nouveau General Manager de la

Management Company, tel que ce droit résulterait du Management Contract,

- modification du Management Contract, tels que ces termes peuvent être définis dans tout Pacte d’Associés,
- modification de la structure fiscale du Groupe, tel que ce terme peut être défini dans tout Pacte d’Associés,
- modification de la localisation géographique du Groupe,
- approbation du budget pour chaque trimestre.
Le conseil de gérance peut, à l’unanimité, adopter des résolutions par voie de circulaire en exprimant son approbation

au moyen d’un ou de plusieurs écrits ou par câble, télégramme, télex, télécopieur ou tout autre moyen de communica-
tion similaire, à confirmer par écrit. L’ensemble constituant le procès-verbal faisant preuve de la décision intervenue.

Le conseil de gérance sera responsable de:
- la gestion et le fonctionnement de la Société et de ses filiales et sociétés liées,
- toutes décisions relatives à la gestion et au fonctionnement de la Société, de ses filiales et sociétés liées,
- l’approbation du Mandat de développement, de la Proposition Globale d’Investissement, du Contrat de Promotion

Immobilière tels que ces termes peuvent être définis dans la Charte de Développement et de Promotion, y compris les
contrats de leasings, les contrats de gestion de propriété, les contrats de marketing et généralement tout contrat conclu
entre la Société et les Project Companies avec des tiers, tels que ces termes peuvent être définis dans tout Pacte d’As-
sociés,

- les décisions Project Investment incluant des apport en capital, des Prêts Subordonnés et des Prêts Bancaires tels

que ces termes peuvent être définis dans tout Pacte d’Associés, les réalisations, tels que ces termes peuvent être définis
dans tout Pacte d’Associés, et 

- l’acquisition et la réalisation de tout actif d’Interim Investment tels que ces termes peuvent être définis dans tout

Pacte d’Associés.

Art. 15. Les procès-verbaux de toutes les réunions du conseil de gérance seront signés par le président ou, en son

absence, par le vice-président, ou par deux membres du conseil de gérance. Les copies ou extraits des procès-verbaux
destinés à servir en justice ou ailleurs seront signés par le président ou par deux membres du conseil de gérance.

Art. 16. Lorsqu’il négocie avec des tiers, le conseil de gérance dispose de pouvoirs étendus pour agir au nom de la

Société dans toutes circonstances ainsi que pour autoriser tous actes et opérations conformes avec l’objet de la Société.

Art. 17. Pendant une période de trente-six mois à partir de la constitution de la Société, la Société sera liée en toutes

circonstances par la signature conjointe d’un Membre A du conseil de gérance et d’un Membre B du conseil de gérance
ou la seule signature de toute personne à qui un tel pouvoir de signature sera délégué par le conseil de gérance. Après
expiration de cette période susmentionnée de trente-six mois, la Société sera liée en toutes circonstances par la seule
signature du président du conseil de gérance ou la seule signature de toute personne à qui un tel pouvoir de signature
sera délégué par le conseil de gérance.

Art. 18. Le décès d’un membre du conseil de gérance ou sa démission, pour quelque motif que ce soit, n’entraîne

pas la dissolution de la Société.

17409

Art. 19. Le ou les membres du conseil de gérance ne contractent, en raison de leur fonction, aucune obligation per-

sonnelle relativement aux engagements régulièrement pris par eux au nom de la Société. Simples mandataires, ils ne
sont responsables que de l’exécution de leur mandat.

Art. 20. Le conseil de gérance pourra déléguer une partie de ses pouvoirs à des comités composés d’un ou de plu-

sieurs membres du conseil de gérance et pourra définir les pouvoirs de ces comités.

IV. Exercice social - Bilan

Art. 21. L’année sociale commence le premier janvier et se termine le trente et un décembre de chaque année.

Art. 22. Chaque année, au trente et un décembre, les comptes sont arrêtés et le ou les membres du conseil de

gérance dressent un inventaire comprenant l’indication des valeurs actives et passives de la Société. Tout associé peut
prendre communication au siège social de l’inventaire et du bilan.

Art. 23. Sur le bénéfice net, il est prélevé cinq pour cent pour la constitution d’un fonds de réserve jusqu’à ce que

celui-ci atteigne dix pour cent du capital social. Le solde est distribué aux associés.

Titre V. - Dissolution, Liquidation

Art. 24. Lors de la dissolution de la Société, la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateurs, associés ou non,

nommés par les associés qui fixeront leurs pouvoirs et leurs émoluments.

Titre VI. Dispositions finales - Loi applicable

Art. 25. Pour tout ce qui n’est pas réglé par les présents statuts, les associés s’en réfèrent aux dispositions légales

en vigueur et à tout Pacte d’Associés.

<i>Souscription et libération

Les parts sociales ont été souscrites comme suit: 

Toutes les parts sociales ont été intégralement libérées par des versements en espèces, de sorte que la somme de

45.000,- EUR (quarante-cinq mille euros) se trouve dès maintenant à la disposition de la Société, ce dont il a été justifié
au notaire instrumentaire qui le constate expressément.

<i>Dispositions transitoires

Le premier exercice social commencera le jour de la constitution et se terminera le 31 décembre 2001.

<i>Frais

Les parties ont évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la Société ou qui sont mis à charge en raison de sa constitution à environ soixante mille francs luxembour-
geois.

<i>Assemblée Générale Extraordinaire

Et aussitôt les associés, représentant l’intégralité du capital social et se considérant comme dûment convoqués, se

sont réunis en assemblée générale extraordinaire et ont pris à l’unanimité des voix les résolutions suivantes:

1) Sont nommés membres du conseil de gérance pour une durée indéterminée:

Membre A du conseil de gérance:
- Monsieur Philippe Mallea, administrateur, demeurant au 26, rue Daubigny, Paris, France.
- Monsieur Philippe Charton, administrateur, demeurant au 23, rue des Trois Pierres, Lyon, France.
- Monsieur Pierre Trochu, administrateur, demeurant au 70, Sentes du Vert Coteau, Bois-Guillaume, France.
Membre B du conseil de gérance:
- Monsieur Gary M. Sumers, administrateur, demeurant au 300 E. 56th Street, New York, NY 10022, U.S.A.
- Monsieur Thomas J. Saylak, administrateur, demeurant au 3 Winslow Place, Scarsdale, NY 10583, U.S.A.
- Monsieur Glenn E. Alba, administrateur, demeurant au 370 First Avenue, New York, NY 10010, U.S.A.
- Monsieur Dennis J. McDonagh, administrateur, demeurant au 21 Hildreth Avenue, Huntington, NY 11743, U.S.A.
2) La Société aura son siège social aux 38-40, rue Sainte Zithe, L-2763 Luxembourg
Dont acte, passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais, constate que sur demande du comparant, le présent acte est

rédigé en langue anglaise suivi d’une version française; sur demande du même comparant et en cas de divergences entre
le texte français et le texte anglais, ce dernier fait foi.

Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, connu du notaire instrumentaire par ses nom, prénom

usuel, état et demeure, le comparant a signé le présent acte avec le notaire.

Signé: A. Bellardi Ricci, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 8 novembre 2000, vol. 126S, fol. 79, case 4. – Reçu 18.153 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(65672A/211/438) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 novembre 2000.

1. BYPAR (UK) LIMITED, prénommée, cent cinquante-trois parts sociales de Classe A  . . . . . . . 

153 parts A

2. BLACKSTONE LUX, S.à r.l., prénommée, deux cent quatre-vingt-dix-sept parts sociales de

Classe B  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

 297 parts B

Total: quatre cent cinquante parts sociales  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

450 parts

Luxembourg, le 17 novembre 2000.

J. Elvinger.

17410

ROYAL WINGS HOLDING, Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 3B, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 18.408. 

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 17 novembre 2000, vol. 546, fol. 23, case 12, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 novembre 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(65671/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 novembre 2000.

ROYAL WINGS HOLDING, Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 3B, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 18.408. 

<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale extraordinaire

<i>qui s’est tenue le 26 mai 2000 à 10.00 heures à Luxembourg

1. L’Assemblée décide de supprimer la désignation de la valeur nominale des actions, d’augmenter le capital social de

LUF 2.472.772 (deux millions quatre cent soixante-douze mille sept cent soixante-douze Francs Luxembourgeois) pour
le porter à LUF 293.472.772 (deux cent quatre-vingt-treize millions quatre cent soixante-douze mille sept cent soixante-
douze Francs Luxembourgeois) par prélèvement de la réserve légale qui figure au bilan au 31 décembre 1999 dont copie
ci-annexée, à concurrence de LUF 2.472.772 (deux millions quatre cent soixante-douze mille sept cent soixante-douze
Francs Luxembourgeois), de le convertir en EUR 7.275.000 (sept millions deux cent soixante-quinze mille euros), et de
porter la valeur nominale des actions à EUR 25 (vingt-cinq euros) par action avec effet au 1

er

 janvier 2000.

2. L’Assemblée décide de modifier l’article 5 des statuts pour le mettre en concordance avec ce qui précède. En con-

séquence, l’article 5 des statuts aura la teneur suivante:

Art. 5. Le capital social est fixé à sept millions deux cent soixante-quinze mille euros (7.275.000 euros) représenté

par deux cent quatre-vingt-onze mille (291.000) actions à la valeur nominale de vingt-cinq euros (25 euros) chacune.

Enregistré à Luxembourg, le 17 novembre 2000, vol. 546, fol. 23, case 12. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(65672/000/25) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 novembre 2000.

ROYAL WINGS HOLDING, Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 3B, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 18.408. 

<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale ordinaire

<i>qui s’est tenue le 26 mai 2000 à 9.00 heures à Luxembourg

L’Assemblée note que l’adresse du Commissaire aux Comptes, Monsieur Etienne Gillet, est au 3B, boulevard du Prin-

ce Henri, L-1724 Luxembourg.

Enregistré à Luxembourg, le 17 novembre 2000, vol. 546, fol. 23, case 12. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(65673/000/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 novembre 2000.

OUTREMER INVESTMENTS S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-5887 Hesperange, 381, route de Thionville.

STATUTES

In the year two thousand, on the thirteenth of October.
Before Us, Maître Gérard Lecuit, notary residing in Hesperange.

There appeared the following:

1. BELVAUX NOMINEES LTD., having its registered office at Tortola, BVI,
here represented by Mr Bart J. d’Ancona, managing director, residing in Luxembourg,
acting in his capacity as director.

Signature.

Pour copie conforme
Signature / Signature
<i>Administrateur / Administrateur

Pour copie conforme 
Signature / Signature
<i>Administrateur / Administrateur

17411

2. OUTREMER INVESTMENTS LTD., having its registered office at Tortola, BVI, 
here represented by Mr Bart J. d’Ancona, prenamed,
by virtue of a proxy established on October 10, 2000.
The said proxy, signed ne varietur by the person appearing and the undersigned notary, will remain annexed to the

present deed to be filed with the registration authorities.

Such appearing parties have requested the notary to inscribe as follows the articles of association of a société

anonyme which they form between themselves:

Title I.- Denomination, Registered office, Object, Duration

Art. 1. There is established hereby a société anonyme under the name of OUTREMER INVESTMENTS S.A.

Art. 2. The registered office of the corporation is established in Hesperange.
The registered office may be transferred to any other place in the municipality by a decision of the board of directors.
If extraordinary political or economic events occur or are imminent, which might interfere with the normal activities

of the registered office, or with easy communication between the registered office and abroad, the registered office shall
be declared to have been transferred abroad provisionally, until the complete cessation of such extraordinary events.
Such provisional transfer shall have no effect on the nationality of the company. Such declaration of the transfer of the
registered office shall be made and brought to the attention of third parties by the organ of the corporation which is
best situated for this purpose under such circumstances.

Art. 3. The corporation is established for an unlimited period.

Art. 4. The corporation may carry out any commercial, industrial or financial operations, any transactions in respect

of real estate or moveable property, which the corporation may deem useful to the accomplishment of its purposes.

The corporation may furthermore carry out all transactions pertaining directly or indirectly to the acquiring of par-

ticipating interests in any enterprises in whatever form and the administration, management, control and development
of those participating interests.

In particular, the corporation may use its funds for the establishment, management, development and disposal of a

portfolio consisting of any securities and patents of whatever origin, and participate in the creation, development and
control of any enterprise, the acquisition, by way of investment, subscription, underwriting or option, of securities and
patents, to realize them by way of sale, transfer, exchange or otherwise develop such securities and patents, grant to
companies in which the corporation has a participating interest, any support, loans, advances or guarantees.

Title II.- Capital, Shares

Art. 5. The subscribed capital of the corporation is fixed at one million two hundred and fifty thousand Luxembourg

francs (1,250,000.- LUF), represented by ten (10) shares with a par value of one hundred and twenty-five thousand Lux-
embourg francs (125,000.- LUF) each.

Shares may be evidenced at the owners option, in certificates representing single shares or in certificates representing

two or more shares.

Shares may be issued in registered or bearer form, at the shareholder’s option.
The corporation may, to the extent and under the terms permitted by law, purchase its own shares.

Title III.- Management

Art. 6. The corporation shall be managed by a board of directors composed of at least three members, either share-

holders or not, who shall be appointed for a term not exceeding six years, by a general meeting of shareholders. They
may be re-elected and may be removed at any time by a general meeting of shareholders.

The number of directors and their term of office shall be fixed by a general meeting of shareholders.
In the event of a vacancy on the board of directors, the remaining directors have the right to fill in the vacancy, which

decision has to be ratified by the next general meeting.

Art. 7. The board of directors shall elect from among its members a chairman.
A meeting of the board of directors shall be convened at any time upon call by the chairman or at the request of not

less than two directors.

The board of directors may validly deliberate and act only if the majority of its members are present or represented,

a proxy between directors, which may be given by letter, telegram, telex or telefax being permitted. In case of emer-
gency, directors may vote by letter, telegram, telex or telefax. Resolutions shall require a majority vote.

In case of a tie, the chairman has a casting vote.

Art. 8. The board of directors shall have the broadest powers to perform all acts of administration and disposition

in compliance with the corporate object stated in Article 4 hereof.

All powers not expressly reserved by law or by the present articles of association to a general meeting of sharehold-

ers, shall fall within the competence of the board of directors.

The board of directors may pay interim dividends in compliance with the legal requirements.

Art. 9. The corporation shall be bound in all circumstances by the joint signature of two directors or by the sole

signature of the managing director, provided that special arrangements have been reached concerning the authorized
signature in the case of a delegation of powers or proxies given by the board of directors pursuant to Article 10 hereof.

Art. 10. The board of directors may delegate its powers for the conduct of the daily management of the corporation,

to one or more directors, who will be called managing directors.

17412

The board of directors may also commit the management of all or part of the affairs of the corporation, to one or

more managers, and give special powers for determined matters to one or more proxy holders. Such proxy holder or
manager shall not be required to be a director or a shareholder.

Delegation to a member of the board of directors is subject to a prior authorization of the general meeting.

Art. 11. Any litigation involving the corporation either as plaintiff or as defendant, will be handled in the name of the

corporation by the board of directors, represented by its chairman or by a director delegated for such purpose.

Title IV.- Supervision

Art. 12. The corporation shall be supervised by one or more statutory auditors, appointed by a general meeting of

shareholders which shall fix their number, remuneration, and their term of office, such office not to exceed six years.

They may be re-elected and removed at any time.

Title V.- General meeting

Art. 13. The annual general meeting of shareholders will be held in the commune of the registered office at the place

specified in the convening notices on the first Tuesday of May at 11.00 p.m. and the first time in the year 2002. If such
day is a legal holiday, the annual general meeting will be held on the next following business day.

If all the shareholders are present or represented and if they declare that they have had knowledge of the agenda,

the general meeting may take place without previous convening notices. Each share gives the right to one vote.

Title VI.- Accounting year, Allocation of Profits 

Art. 14. The accounting year of the corporation shall begin on the 1st of January and shall terminate on the 31st of

December of each year, with the exception of the first accounting year, which shall begin on the date of the formation
of the corporation and shall terminate on the 31st of December 2001.

Art. 15. After deduction of any and all expenses and amortizations of the corporation, the credit balance represents

the net profits of the corporation. Of such net profit, five per cent (5%) shall be compulsorily appropriated for the legal
reserve; such appropriation shall cease when the legal reserve amounts to ten per cent (10%) of the capital of the cor-
poration, but shall be resumed until the reserve is entirely reconstituted if, at any time and for whatever reason, the
legal reserve has fallen below the required ten per cent of the capital of the corporation (10%).

The balance of the net profit is at the disposal of the general meeting.

Title VII.- Dissolution, Liquidation

Art. 16. The corporation may be dissolved by a resolution of the general meeting of shareholders. The liquidation

will be carried out by one or more liquidators, appointed by the general meeting of shareholders which will specify their
powers and fix their remuneration.

Title VIII.- General Provisions 

Art. 17. All matters not governed by these articles of association are to be construed in accordance with the law of

August 10th, 1915 on commercial companies and the amendments thereto.

<i>Subscription and Payment

The shares have been subscribed to as follows: 

The subscribed capital has been paid up to the extent of 100 % by payment in cash. The result is that as of now the

company has at its disposal the sum of one million two hundred and fifty thousand Luxembourg francs (1,250,000.- LUF)
as was certified to the notary executing this deed. 

<i>Statement

The undersigned notary states that the conditions provided for in article 26 as amended of the law of August 10th,

1915 on commercial companies have been observed.

<i>Costs

The aggregate amount of the costs, expenditures, remunerations or expenses, in any form whatsoever, which the

corporation incurs or for which it is liable by reason of its organization, is approximately sixty thousand francs (60,000.-). 

<i>Extraordinary general meeting

The above-named persons, representing the entire subscribed capital and considering themselves as duly convoked,

have immediately proceeded to hold an extraordinary general meeting.

Having first verified that it was regularly constituted, they have passed the following resolutions by unanimous vote:
1.- The number of directors is fixed at three and the number of auditors at one.
2.- The following have been elected as directors, their term of office expiring at the General Meeting of the year 2005:
a) BELVAUX NOMINEES LTD., prenamed,
b) ROCHETTE NOMINEES LTD., having its registered office at Tortola, BVI,
c) Oscar Ortfelt, director, residing in Milano/Italy.
3.- The following has been appointed as statutory auditor, his term of office expiring at the General Meeting of the

year 2005:

EHLANGE NOMINEES LTD., having its registered office at Tortola, BVI.

1. BELVAUX NOMINEES LTD., prenamed, one share  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

2. OUTREMER INVESTMENTS LTD., prenamed, nine shares   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

9

Total: ten shares   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

10

17413

4.- The registered office of the company is established in L-5887 Hesperange, 381, route de Thionville.
5.- The board of directors is authorized to delegate the daily management of the company as well as the representa-

tion concerning the daily management to one or more members.

<i>Meeting of the Board of Directors

According to the powers granted, the members of the board, duly present or represented, and accepting their nom-

ination, have immediately thereafter proceeded to appoint by unanimous vote BELVAUX NOMINEES LTD., prenamed,
as managing director.

The undersigned notary, who knows English, states that on request of the appearing party, the present deed is word-

ed in English, followed by a French version and in case of discrepancies between the English and the French text, the
English version will be binding.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Hesperange, on the day indicated at the beginning of this deed.
The document having been read to the person appearing, he signed together with the notary the present original

deed.

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille, le treize octobre.
Par-devant Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Hesperange.

Ont comparu:

1. BELVAUX NOMINEES LTD., ayant son siège social à Tortola, BVI, 
ici représentée par Monsieur Bart J. d’Ancona, administrateur-délégué, demeurant à Luxembourg,
agissant en sa qualité de director.
2. OUTREMER INVESTMENTS LTD., ayant son siège social à Tortola, BVI,
ici représentée par Monsieur Bart J. d’Ancona, prénommé,
en vertu d’une procuration sous seing privé donnée le 10 octobre 2000.
Laquelle procuration restera, après avoir été signée ne varietur par le comparant et le notaire instrumentant, annexée

aux présentes pour être formalisée avec elles.

Lesquels comparants ont requis le notaire instrumentant de dresser l’acte constitutif d’une société anonyme qu’ils

déclarent constituer entre eux et dont ils ont arrêté les statuts comme suit:

Titre I

er

: Dénomination, Siège social, Objet, Durée

Art. 1

er

. Il est formé une société anonyme sous la dénomination de OUTREMER INVESTMENTS S.A.

Art. 2. Le siège de la société est établi à Hesperange.
Au cas où des événements extraordinaires d’ordre politique ou économique, de nature à compromettre l’activité

normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger se produiront ou seront imminents, le
siège social pourra être déclaré transféré provisoirement à l’étranger, jusqu’à cessation complète de ces circonstances
anormales.

Une telle décision n’aura pas d’effet sur la nationalité de la société. La déclaration de transfert du siège sera faite et

portée à la connaissance des tiers par l’organe de la société qui se trouvera le mieux placé à cet effet dans les circons-
tances données.

Art. 3. La société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. La société pourra accomplir toutes opérations commerciales, industrielles ou financières, ainsi que tous trans-

ferts de biens immobiliers ou mobiliers.

La société a en outre pour objet toutes les opérations se rapportant directement ou indirectement à la prise de par-

ticipations sous quelque forme que ce soit, dans toute entreprise, ainsi que l’administration, la gestion, le contrôle et le
développement de ces participations.

Elle pourra notamment employer ses fonds à la création, à la gestion, à la mise en valeur et à la liquidation d’un por-

tefeuille se composant de tous titres et brevets de toute origine, participer à la création, au développement et au con-
trôle de toute entreprise, acquérir par voie d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat et de toute
autre manière, tous titres et brevets, les réaliser par voie de vente, de cession, d’échange ou autrement, faire mettre en
valeur ces affaires et brevets, accorder aux sociétés auxquelles elle s’intéresse tous concours, prêts, avances ou garan-
ties.

Titre II: Capital, Actions

Art. 5. Le capital social est fixé à un million deux cent cinquante mille francs luxembourgeois (1.250.000,- LUF), re-

présenté par dix (10) actions d’une valeur nominale de cent vingt-cinq mille francs luxembourgeois (125.000,- LUF) cha-
cune.

Les actions de la société peuvent être créées au choix du propriétaire en titres unitaires ou en certificats représen-

tatifs de plusieurs actions.

Les titres peuvent aussi être nominatifs ou au porteur, au gré de l’actionnaire.
La société peut procéder au rachat de ses propres actions, sous les conditions prévues par la loi.

Titre III: Administration

Art. 6. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, associés ou non, nommés

pour un terme qui ne peut excéder six années, par l’assemblée générale des actionnaires. Ils peuvent être réélus et ré-
voqués à tout moment par l’assemblée générale.

Le nombre des administrateurs et la durée de leur mandat sont fixés par l’assemblée générale de la société.

17414

En cas de vacance au sein du conseil d’administration, les administrateurs restants ont le droit provisoirement d’y

pourvoir, et, la décision prise sera ratifiée à la prochaine assemblée.

Art. 7. Le conseil d’administration choisit parmi ses membres un président.
Le conseil d’administration se réunit sur la convocation du président ou sur la demande de deux administrateurs.
Le conseil d’administration ne peut valablement délibérer et statuer que si la majorité de ses membres est présente

ou représentée, une procuration entre administrateurs étant permise, laquelle procuration peut être donnée par lettre,
télégramme, télex ou fax.

En cas d’urgence, les administrateurs peuvent voter par lettre, télégramme, télex ou fax.
Les résolutions sont prises à la majorité des voix.
En cas de partage, le président a une voix prépondérante.

Art. 8. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour faire tous actes d’administration et

de disposition qui rentrent dans l’objet social conformément à l’article 4 ci-dessus.

Il a dans sa compétence tous les actes qui ne sont pas réservés expressément par la loi et les statuts à l’assemblée

générale.

Le conseil d’administration est autorisé à verser des acomptes sur dividendes, aux conditions prévues par la loi.

Art. 9. La société est engagée en toutes circonstances par les signatures conjointes de deux administrateurs, ou par

la signature d’un administrateur-délégué, sans préjudice des décisions à prendre quant à la signature sociale en cas de
délégation de pouvoirs et mandats conférés par le conseil d’administration en vertu de l’article 10 des statuts.

Art. 10. Le conseil d’administration peut déléguer la gestion journalière de la société à un ou plusieurs administra-

teurs qui prendront la dénomination d’administrateurs-délégués.

Le conseil d’administration peut aussi confier la direction de l’ensemble ou de telle partie ou branche spéciale des

affaires sociales à un ou plusieurs directeurs, et donner des pouvoirs spéciaux pour des affaires déterminées à un ou
plusieurs fondés de pouvoir. Le fondé de pouvoir ou le directeur ne doit pas être nécessairement un administrateur ou
un actionnaire.

La délégation à un membre du conseil d’administration est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée gé-

nérale.

Art. 11. Les actions judiciaires, tant en demandant qu’en défendant, sont suivies au nom de la société par le conseil

d’administration, poursuites et diligences de son président ou d’un administrateur délégué à ces fins.

Titre IV: Surveillance

Art. 12. La société est surveillée par un ou plusieurs commissaires nommés par l’assemblée générale, qui fixe leur

nombre et leur rémunération, ainsi que la durée de leur mandat, qui ne peut excéder six années.

Ils peuvent être réélus ou révoqués à tout moment.

Titre V: Assemblée générale

Art. 13. L’assemblée générale annuelle se réunit dans la commune du siège social, à l’endroit indiqué dans les con-

vocations, le premier mardi du mois de mai à 11.00 heures et pour la première fois en 2002.

Si ce jour est un jour férié légal, l’assemblée générale a lieu le premier jour ouvrable suivant.
Si tous les actionnaires sont présents ou représentés et s’ils déclarent qu’ils ont eu connaissance de l’ordre du jour,

l’assemblée générale peut avoir lieu sans convocation préalable.

Chaque action donne droit à une voix.

Titre VI: Année sociale, Répartition des bénéfices

Art. 14. L’année sociale commence le 1

er

 janvier et finit le 31 décembre de chaque année.

Exceptionnellement, le premier exercice social comprendra tout le temps à courir de la constitution de la société

jusqu’au 31 décembre 2001.

Art. 15. L’excédent favorable du bilan, défalcation faite des charges sociales et des amortissements, forme le bénéfice

net de la société. Sur ce bénéfice, il est prélevé cinq pour cent (5%) pour la formation du fonds de réserve légale; ce
prélèvement cessera d’être obligatoire lorsque la réserve aura atteint le dixième du capital social, mais devrait toutefois
être repris jusqu’à entière reconstitution, si à un moment donné et pour quelque cause que ce soit, le fonds de réserve
avait été entamé.

Le solde est à la disposition de l’assemblée générale.

Titre VII: Dissolution, Liquidation

Art. 16. La société peut être dissoute par décision de l’assemblée générale.
Lors de la dissolution de la société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs, nommés

par l’assemblée générale qui détermine leurs pouvoirs et leurs émoluments.

Titre VIII: Dispositions générales

Art. 17. Pour tous les points non spécifiés dans les présents statuts, les parties se réfèrent et se soumettent aux

dispositions de la loi luxembourgeoise du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et de ses lois modificatives.

<i>Souscription et libération

Les actions ont été souscrites comme suit: 

1. BELVAUX NOMINEES LTD., préqualifiée, une action   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

2. OUTREMER INVESTMENTS LTD., préqualifiée, neuf actions   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

9

Total: dix actions  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

10

17415

Ces actions ont été libérées à concurrence de 100% par des versements en espèces, de sorte que la somme de un

million deux cent cinquante mille francs luxembourgeois (1.250.000,- LUF) se trouve dès à présent à la libre disposition
de la société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire instrumentant qui le constate expressément.

<i>Constatation

Le notaire instrumentant a constaté que les conditions exigées par l’article 26 nouveau de la loi du 10 août 1915 sur

les sociétés commerciales ont été accomplies.

<i>Evaluation des Frais

Les parties ont évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la société ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, à environ soixante mille francs (60.000,-).

<i>Assemblée générale extraordinaire

Les comparants préqualifiés, représentant la totalité du capital souscrit et se considérant comme dûment convoqués,

se sont ensuite constitués en assemblée générale extraordinaire.

Après avoir constaté que la présente assemblée était régulièrement constituée, ils ont pris à l’unanimité des voix les

résolutions suivantes:

1. Le nombre des administrateurs est fixé à trois et celui des commissaires à un.
2.- Sont appelés aux fonctions d’administrateur, leur mandat expirant lors de l’assemblée générale de l’année 2005:
a) BELVAUX NOMINEES LTD., préqualifiée,
b) ROCHETTE NOMINEES LTD., ayant son siège social à Tortola, BVI,
c) Oscar Ortfelt, administrateur, demeurant à Milan/Italie.
3.- Est appelée aux fonctions de commissaire, son mandat expirant lors de l’assemblée générale de l’année 2005:
EHLANGE NOMINEES LTD., avec siège social à Tortola, BVI.
4. Le siège social de la société est fixé à L-5887 Hesperange, 381, route de Thionville.
5.- Le conseil d’administration est autorisé à déléguer ses pouvoirs de gestion journalière ainsi que la représentation

de la société concernant cette gestion à un ou plusieurs de ses membres.

<i>Réunion du Conseil d’Administration

Ensuite les membres du conseil d’administration, tous présents ou représentés, et acceptant leur nomination, ont

désigné à l’unanimité en conformité avec les pouvoirs leur conférés par les actionnaires BELVAUX NOMINEES LTD.,
préqualifiée, comme administrateur-délégué.

Le notaire soussigné, qui a personnellement la connaissance de la langue anglaise, déclare que le comparant l’a requis

de documenter le présent acte en langue anglaise, suivi d’une version française, et en cas de divergence entre le texte
anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Dont acte, fait et passé à Hesperange, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, celui-ci a signé le présent acte avec le notaire. 
Signé: B.-J. d’Ancona, G. Lecuit.
Enregistré à Luxembourg, le 23 octobre 2000, vol. 126S, fol. 53, case 2. – Reçu 12.500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(65671A/220/322) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 novembre 2000.

SELUDO S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1370 Luxembourg, 18, Val Ste Croix.

STATUTS

L’an deux mille, le sept novembre.
Par devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, soussigné.

Ont comparu:

1) BRADBURY INVESTMENTS LIMITED, ayant son siège social établi à Rover House, Market Street North, 8 Bay

Street, Nassau, Bahamas.

2) SAURO TRADING AND CONSULTING S.A. , ayant son siège social établi à Lake Building Wichams Cay PO Box

3152, Road Town, Tortola, Iles Vierges Britanniques.

Toutes deux sont ici représentées par Monsieur Patrick Van Hees, juriste, demeurant à Messancy, Belgique, en vertu

d’une procuration sous seing privé, laquelle, paraphée ne varietur par le mandataire et le notaire instrumentant, restera
annexée au présent acte pour être formalisée avec lui.

Lequel comparant, agissant ès dites qualités, a requis le notaire instrumentant de dresser l’acte constitutif d’une so-

ciété anonyme que les fondateurs prénommés déclarent constituer entre eux et dont ils ont arrêté les statuts comme
suit:

Titre I

er

.- Dénomination, Siège, Objet, Durée

Art. 1

er

. II est constitué par les présentes entre les comparants et tous ceux qui deviendront propriétaires des ac-

tions ci-après créées une société anonyme luxembourgeoise, dénommée SELUDO S.A.

Hesperange, le 15 novembre 2000.

G. Lecuit.

17416

Art. 2. La société est constituée pour une durée illimitée. Elle peut être dissoute à tout moment par une décision

des actionnaires délibérant dans les conditions requises pour un changement des statuts.

Art. 3. Le siège de la société est établi à Luxembourg-Ville.
Lorsque des événements extraordinaires d’ordre militaire, politique, économique ou social feront obstacle à l’activité

normale de la société à son siège ou seront imminents, le siège social pourra être transféré par simple décision du con-
seil d’administration dans toute autre localité du Grand-Duché de Luxembourg et même à l’étranger, et ce jusqu’à la
disparition desdits événements.

Art. 4. L’objet de la Société est, aussi bien au Luxembourg qu’à l’étranger et sous quelque forme que ce soit, toutes

activités industrielles, commerciales, financières, mobilières ou immobilières, qui sont directement ou indirectement en
relation avec la création, la gestion et le financement, sous quelque forme que ce soit, de toutes entreprises et sociétés
dont l’objet consiste en toutes activités, sous quelque forme que ce soit, ainsi que la gestion et le développement, per-
manent ou temporaire, du portefeuille créé dans ce but.

La Société peut prendre des participations de toutes façons dans toutes affaires, entreprises ou sociétés ayant un

objet identique, analogue ou en relation, ou qui peuvent favoriser le développement ou l’extension de ses activités.

En général, la Société peut prendre toutes mesures et mener à bien toutes opérations commerciales, financières, mo-

bilières ou immobilières qui lui sembleront utiles au développement et à l’extension de ses activités.

Titre II.- Capital social, Actions

Art. 5. Le capital souscrit est fixé à EUR 31.000,- (trente et un mille euros), représenté par 3.100 (trois mille cent)

actions de EUR 10,- (dix euros) chacune, disposant chacune d’une voix aux assemblées générales.

Toutes les actions sont nominatives ou au porteur.
Le capital autorisé est fixé à EUR 1.000.000,- (un million d’euros), qui sera représenté par 100.000 (cent mille) actions

de EUR 10,- (dix euros) chacune.

Le capital autorisé et le capital souscrit de la société peuvent être augmentés ou réduits par décision de l’assemblée

générale des actionnaires statuant comme en matière de modification des statuts.

En outre le conseil d’administration, à partir d’aujourd’hui, 7 novembre 2000 et jusqu’au 7 novembre 2005 y compris,

est autorisé à augmenter le capital souscrit à l’intérieur des limites du capital autorisé. Ces augmentations du capital
peuvent être souscrites et émises sous forme d’actions avec ou sans prime d’émission et libérées par apport en nature
ou en numéraire, par compensation avec des créances ou de toute autre manière à déterminer par le conseil d’admi-
nistration. Le conseil d’administration est spécialement autorisé à procéder à de telles émissions sans réserver aux ac-
tionnaires antérieurs un droit préférentiel de souscription des actions à  émettre. Le conseil d’administration peut
déléguer tout administrateur, directeur, fondé de pouvoir, ou toute autre personne dûment autorisée pour recueillir
les souscriptions et recevoir paiement du prix des actions représentant tout ou partie de cette augmentation de capital.

Chaque fois que le conseil d’administration aura fait constater authentiquement une augmentation du capital souscrit,

le présent article sera à considérer comme automatiquement adapté à la modification intervenue.

La société peut procéder au rachat de ses propres actions sous les conditions prévues par la loi.

Titre III.- Administration, Surveillance

Art. 6. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins et qui élit un président en son

sein. Ils sont nommés pour un terme n’excédant pas six années.

Art. 7. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour gérer les affaires sociales et faire

tous les actes de disposition et d’administration qui rentrent dans l’objet social, et tout ce qui n’est pas réservé à l’as-
semblée générale par les présents statuts ou par la loi, est de sa compétence. II peut notamment accepter des compro-
mis, transiger, consentir tous désistements et mainlevées avec ou sans paiement.

Le conseil d’administration est autorisé à procéder au versement d’acomptes sur dividendes aux conditions et suivant

les modalités fixées par la loi.

Le conseil d’administration peut déléguer tout ou partie de la gestion journalière des affaires de la société, ainsi que

la représentation de la société en ce qui concerne cette gestion à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, gérants
et/ou agents, associés ou non.

La première personne à qui sera déléguée la gestion journalière et le premier président du conseil d’administration

peuvent être nommés par la première assemblée générale des actionnaires.

La société se trouve engagée, soit par la signature collective de deux administrateurs, soit par la signature individuelle

de la personne à ce déléguée par le conseil.

Art. 8. Les actions judiciaires, tant en demandant qu’en défendant, seront suivies au nom de la société par un membre

du conseil ou la personne à ce déléguée par le conseil.

Art. 9. La surveillance de la société est confiée à un ou plusieurs commissaires. Ils sont nommés pour un terme n’ex-

cédant pas six années.

Titre IV.- Année sociale - Assemblées générales

Art. 10. L’année sociale commence le premier janvier et finit le 31 décembre.

Art. 11. L’assemblée générale annuelle se réunit de plein droit le deuxième mardi du mois de juin à 11.00 heures au

siège social ou à tout autre endroit à désigner dans les avis de convocation. Si ce jour est un jour férié légal, l’assemblée
se réunira le premier jour ouvrable suivant.

Art. 12. Tout actionnaire aura le droit de voter lui-même ou par mandataire, lequel peut ne pas être lui-même ac-

tionnaire.

17417

Art. 13. L’assemblée générale a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes qui intéressent la

société. Elle décide de l’affectation et de la distribution du bénéfice net.

Titre V.- Généralités

Art. 14. Pour tous points non réglés aux présents statuts, les parties se soumettent aux dispositions de la loi du 10

août 1915 et aux lois modificatives.

<i>Dispositions transitoires

Exceptionnellement, le premier exercice social commencera ce jour et se terminera le 31 décembre 2001.

<i>Souscription - Libération

Le capital social a été souscrit comme suit: 

Toutes les actions ainsi souscrites ont été libérées par des versements en numéraire à concurrence de 100 % (cent

pour cent), de sorte que la somme de EUR 31.000,- (trente et un mille euros) se trouve dès maintenant à la disposition
de la société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire instrumentant.

<i>Déclaration

Le notaire déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi sur les sociétés commer-

ciales et en constate expressément l’accomplissement.

<i>Evaluation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société,

ou qui sont mis à sa charge à raison de sa constitution, s’élève à environ soixante mille francs luxembourgeois.

<i>Assemblée générale extraordinaire

Et à l’instant les comparants ès qualités qu’ils agissent, représentant l’intégralité du capital social, se sont réunis en

assemblée générale extraordinaire, à laquelle ils se reconnaissent dûment convoqués et, à l’unanimité, ils ont pris les
résolutions suivantes

<i>Première résolution

Le nombre des administrateurs est fixé à trois et celui des commissaires à un.

<i>Deuxième résolution

Sont nommés aux fonctions d’administrateur pour une durée de six ans prenant cours ce jour et se terminant à l’issue

de l’assemblée générale ordinaire à tenir en juin 2006:

1) Monsieur Jean-François Remy, Directeur de Sociétés, demeurant à L-1370 Luxembourg, 18, Val Sainte Croix.
2) Monsieur Freddy Ravaux, administrateur de sociétés, demeurant à F-08150 Rouvroy-sur-Audry, France.
3) Monsieur Marc Legrand, administrateur de sociétés, demeurant à L-1451 Luxembourg, 37, rue Théodore Eber-

hard.

<i>Troisième résolution

L’assemblée nomme comme commissaire pour une durée de six ans prenant cours ce jour et se terminant à l’issue

de l’assemblée générale ordinaire à tenir en juin 2006:

AUPING INTERNATIONAL CONSULTING S.A., ayant son siège à Lake Building Wickams Cay, PO Box 3152 Road

Town Tortola, Iles Vierges Britanniques.

<i>Quatrième résolution

L’adresse de la société est fixée à L-1370 Luxembourg, 18, Val Sainte Croix.
Le conseil d’administration est autorisé à changer l’adresse de la société à l’intérieur de la commune du siège social

statutaire.

<i>Cinquième résolution

L’assemblée générale autorise le conseil d’administration à déléguer la gestion journalière des affaires de la société à

un ou plusieurs de ses membres.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire, il a signé avec Nous, notaire, la présente minute.
Signé: P. Van Hees, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 8 novembre 2000, vol. 126S, fol. 80, case 2. – Reçu 12.505 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(65675A/211/152) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 novembre 2000.

1.- BRADBURY INVESTMENTS LIMITED, prédésignée, deux mille neuf cent quarante-cinq actions . . . . . . . . . 2.945
2.- SAURO TRADING AND CONSULTING, prédésignée, cent cinquante-cinq actions  . . . . . . . . . . . . . . . . . .

155

Total: trois mille cent actions  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.100

Luxembourg, le 17 novembre 2000.

J. Elvinger.

17418

RMR S.C.I., Société Civile Immobilière.

Gesellschaftssitz: L-1258 Luxemburg, 28, rue Jean-Pierre Brasseur.

STATUTEN

Im Jahre zweitausend, den siebten November.
Vor dem unterzeichneten Notar Jean-Paul Hencks, mit Amtssitze zu Luxemburg. 

Sind erschienen:

1) Herr Riccardo Cavallin, Angestellter, wohnhaft in B-6700 Arlon, 29, rue de l’Europe,
2) Herr Renzo Cavallin, Student, wohnhaft in Berlin,Weichselstrasse 18, welcher hier vertreten ist durch Herrn Ric-

cardo Cavallin, vorgenannt, auf Grund einer Vollmacht unter Privatschrift ihm erteilt in Berlin am 2. November 2000,
welche Vollmacht, nachdem sie von allen Parteien und dem amtierenden Notar ne varietur unterschrieben wurde, ge-
genwärtiger Urkunde beigebogen bleibt. 

3) Herr Marco Cavallin, Angestellter, wohnhaft in Esch-sur-Alzette, 1, rue des Artisans.
Welche Komparenten den amtierenden Notar ersuchten, die Satzung einer Gesellschaft zivilrechtlicher Natur, wel-

che sie hiermit gründen, zu beurkunden wie folgt:

Art. 1. Es besteht eine Gesellschaft zivilrechtlicher Natur, welche dem Gesetz von 1915 über die Zivil- und Handels-

gesellschaften und den Bestimmungen der Artikel 1832 und Folgenden des Zivilgesetzbuches unterworfen ist.

Art. 2. Zweck der Gesellschaft ist der Erwerb, die Errichtung und die Verwaltung von Immobilien unter Ausschluss

jeglicher gewerblicher Tätigkeit.

Art. 3. Die Bezeichnung der Gesellschaft lautet RMR S.C.I.

Art. 4. Der Sitz der Gesellschaft befindet sich in Luxemburg.
Er kann durch Beschluss der Generalversammlung in jeden anderen Ort des Grossherzogtums Luxemburg verlegt

werden.

Art. 5. Die Gesellschaft wird auf unbegrenzte Dauer gegründet.
Sie kann durch Entscheidung der Mehrheit der Gesellschaft, welche drei Viertel des Kapitals vertreten, aufgelöst wer-

den.

Art. 6. Das Gellschaftskapital beträgt hunderttausend Luxemburger Franken (LUF 100.000,-), eingeteilt in hundert

(100) Anteilen von je tausend Luxemburger Franken (LUF 1.000,-).

Die Anteile werden wie folgt zugeteilt: 

Das Gesellschaftskapital wurde voll in bar eingezahlt, so dass das Kapital von hunderttausend Luxemburger Franken

(LUF 100.000,-) der Gesellschaft zur freien Verfügung steht, Nachweis welcher dem amtierenden Notar erbracht wur-
de.

Art. 7. Die Gesellschaftsanteile sind frei unter Gesellschaftern übertragbar. Sie können nur mit dem Einverständnis

aller übrigen Gesellschafter, sei es unter Lebenden oder beim Tode eines Gesellschafters, an Dritte übertragen werden.

Wünscht ein Gesellschafter seine Anteile zu übertragen, so verfügen die übrigen Gesellschafter über ein Vorkaufs-

recht zu einem Preis der jährlich einstimmig durch die Generalversammlung festgelegt wird. Jeder Gesellschafter verfügt
über dieses Vorkaufsrecht im Verhältnis zu seinem Kapitalanteil. Beim Verzicht eines Gesellschafters auf dieses Vor-
kaufsrecht, wird dessen Anteil den übrigen Gesellschaftern im Verhältnis zu ihrem Anteil vom restlichen Kapital zukom-
men.

Art. 8. Der Tod oder die Zahlungsunfähigkeit eines Gesellschafters zieht nicht die Auflösung der Gesellschaft nach

sich. Sollten die übrigen Gesellschafter ihr Vorkaufsrecht nicht voll ausüben, so besteht die Gesellschaft weiter zwischen
den übrigen Gesellschaftern und den Erben des verstorbenen Gesellschafters. Jedoch müssen Letztere innherhalb von
4 Monaten vom Tode an, eine Person benennen, welche sie gegenüber der Gesellschaft vertritt.

Art. 9. Die Gesellschaft wird durch einen oder mehrere Geschäftsführer vertreten, welche durch die Generalver-

sammlung der Gesellschafter genannt werden und welche die Dauer des Mandates bestimmt.

Der oder die Geschäftsführer können alle Immobilien kaufen oder verkaufen, Darlehen beantragen mit oder ohne

Hypotekareintragung, jedwede Löschung oder Postposition von Hypotheken beantragen, und im generellen jedwege
Handlung vornehmen im Zusammenhang mit dem Gesellschaftszweck.

Art. 10. Die jährliche Bilanz muss von den Gesellschaftern gutgeheissen werden, welche auch über die Verwendung

des Gewinns beschliessen. Die Verteilung des Gewinns geschieht entsprechend den Anteilen der Gesellschafter am Ka-
pital. 

Art. 11. Die Gesellschafter sind Dritten gegenüber gemäss Artikel 1862, 1863 und 1864 des Zivilgesetzbuches ver-

pflichtet. Etwaige Verluste und Verpflichtungen der Gesellschaft werden von den Gesellschaftern gemäss den von ihnen
an der Gesellschaft gehaltenen Anteile getragen.

1) Herr Riccardo Cavallin, vorgenannt  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

90

2) Herr Renzo Cavallin, vorgenannt  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

5

3) Herr Marco Cavallin, vorgenannt  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

5

Total: hundert Anteile  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100

17419

Art. 12. Die Generalversammlung der Gesellschafter kommt auf Einberufung eines Gesellschafters sooft zusammen

wie das Interesse der Gesellschafter es verlangt.

Die Generalversammlung befindet über die Bilanz und das Resultat des verflossenen Jahres und den Übertragungs-

wert der Anteile gemäss Artikel 7 der Satzung zu befinden.

Art. 13. Bei Gesellschaftsautlösung wird die Liquidation durch die Gesellschafter vorgenommen, es sei denn, dass

die Generalversammlung anders beschliesst.

<i>Gründungskosten

Der Betrag der Kosten, Ausgaben, Entgelte oder Belastungen jeder Art, die der Gesellschaft zufallen werden, beläuft

sich auf ungefähr 30.000.- Franken. 

<i>Erklärung

Die Komparenten erklären dass gegenwärtige Gesellschaft eine Familiengesellschaft ist, gegründet unter Vater und

Söhnen.

<i>Ausserordentliche Generalversammlung.

Anschliessend haben sich die Komparenten zu einer ausserordentlichen Generalversammlung eingefunden, zu der sie

sich als ordentlich einberufen erklären und folgende Beschlüsse gefasst:

1) Die Anzahl der Geschäftsführer wird auf einen festgesetzt.
2) Zum Geschäftsführer für eine unbestimmte Dauer wird ernannt:
Herr Riccardo Cavallin, Angestellter, wohnhaft in Arlon.
Die Gesellschaft wird in allen Hinsichten durch die Einzelunterschrift des Geschäftsführers verpflichtet.
3) Der Gesellschaftsitz befindet sich in Luxembourg, 28, rue Jean-Pierre Brasseur.

Worüber Urkunde, aufgenommen in Luxemburg, Datum wie Eingangs erwähnt.
Und nach Vorlesung alles Vorstehendem an die Komparenten, haben dieselbe mit Uns Notar unterschrieben.
Enregistré à Luxembourg, le 16 novembre 2000, vol. 6CS, fol. 74, case 5. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Für gleichlautende Ausfertigung, zum zweck der Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations,

erteilt.

(65673A/216/98) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 novembre 2000.

S.C.I. RONIJO, Société Civile Immobilière.

Siège social: L-8009 Strassen, 37, route d’Arlon.

STATUTS

Les soussignés:

1. Mr Robert Rippinger, Directeur de sociétés, demeurant à Strassen.
2. Mme Nicole Wanderscheidt, épouse R. Rippinger, Directrice de Sociétés, demeurant à Strassen.
3. Mlle Joëlle Rippinger, étudiante, demeurant à Strassen.
ont arrêté ainsi qu’il suit les statuts d’une société civile immobilière familiale, qu’ils entendent constituer entre eux

comme suit:

Titre I

er

. - Dénomination, Objet, Durée, Siège

Art. 1

er

. II est formé par les présentes une société civile immobilière qui prendra la dénomination de S.C.I. RONIJO,

société civile immobilière.

Art. 2. La société a pour objet l’acquisition, la construction et la gestion d’un ou de plusieurs immeubles à l’exclusion

de toute activité commerciale.

Art. 3. La durée de la société est illimitée; elle pourra être dissoute anticipativement par décision de l’assemblée

générale extraordinaire des associés statuant dans les conditions précisées à l’article 19 des présents statuts.

Art. 4. Le siège social est établi à Strassen; il pourra être transféré en tout autre endroit du Grand-Duché de Luxem-

bourg par simple décision de la gérance de la Société.

Titre II. - Capital social, Parts d’intérêts

Art. 5. Le capital social est fixé à douze mille cinq cents (12.500,-) Euros, représenté par cent parts d’intérêts de 125

(cent vingt-cinq) Euros chacune. Ces parts d’intérêts sont souscrites comme suit: 

<i>Libération

Les parts d’intérêts ont été intégralement libérées par les associés.

Luxemburg, den 21 November 2000.

J.-P. Hencks.

Monsieur Robert Rippinger, préqualifié  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

45 parts

Mme Nicole Wanderscheidt, préqualifiée. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

45 parts

`Mlle Joëlle Rippinger, préqualifiée . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

10 parts

Total:  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

100 parts

17420

Art. 6. La cession des parts s’opérera, conformément à l’article 1690 du Code civil; par un acte authentique ou sous

seing privé; elle ne sera opposable à la société et aux tiers qu’après avoir été signifiée à la société ou acceptée par elle
dans un acte authentique.

Art. 7. Les parts d’intérêts sont librement cessibles entre associés. Elles ne pourront être cédées à des tiers non

associés qu’avec l’agrément de la majorité des associés.

Art. 8. Chaque part d’intérêts confère à son propriétaire un droit proportionnel égal, d’après le nombre des parts

existantes, dans les bénéfices de la société et dans tout l’actif social.

Art. 9. Dans leurs rapports respectifs avec leurs coassociés, les associés seront tenus des dettes et engagements de

la société, chacun dans la proportion du nombre de parts lui appartenant.

Vis-à-vis des créanciers de la société, les associés seront tenus des dettes et engagements sociaux conformément à

l’article 1863 du Code civil.

Art. 10. Chaque part d’intérêts est indivisible à l’égard de la société.
Les copropriétaires indivis d’une ou de plusieurs parts sont tenus, pour l’exercice de leurs droits, de se faire repré-

senter auprès de la société par un seul d’entre eux ou par un mandataire commun pris parmi les autres associés. Jusqu’à
cette désignation la société peut suspendre l’exercice des droits afférents aux parts appartenant à des co-propriétaires
indivis.

Art. 11. Les droits et obligations attachés à chaque part la suivent dans quelque main qu’elle passe. La propriété d’une

part emporte de plein droit adhésion aux statuts et aux décisions prises par l’assemblée générale des associés.

Les héritiers et légataires de parts ou les créanciers d’un associé ne peuvent sous aucun prétexte, pendant la durée

de la société et jusqu’à la clôture de sa liquidation, réquérir l’apposition de scellés sur les biens, documents et valeurs
de la société ou en requérir l’inventaire, ni en demander le partage ou la licitation, ni s’immiscer en aucune manière dans
l’administration de la société. Ils doivent, pour l’exercice de leurs droits, s’en rapporter aux inventaires sociaux et aux
décisions des assemblées générales.

Art. 12. La société ne sera pas dissoute par le décès d’un ou de plusieurs des associés, mais continuera entre le ou

les survivants et les héritiers et représentants de l’associé ou des associés décédés.

De même l’interdiction, la déconfiture, la faillite ou la liquidation judiciaire d’un ou de plusieurs des associés ne met-

tront point fin à la société; celle-ci continuera entre les autres associés, à l’exclusion de l’associé ou des associés en état
d’interdiction, de déconfiture, de faillite ou de liquidation judiciaire, lesquels ne pourront prétendre qu’au payement de
la valeur de leurs parts par les autres associés ou par un tiers acheteur présenté par la gérance.

Titre III. - Administration de la société

Art. 13. La société est gérée et administrée par un ou plusieurs associés-gérants, nommés par les associés décidant

à la majorité simple des voix présentes ou représentées.

L’assemblée fixe la durée de leur mandat et détermine leurs pouvoirs.
En cas de décès, de démission ou d’empêchement d’un associé-gérant, il sera pourvu à son remplacement par les

associés décidant à la même majorité que pour la nomination des associés-gérants.

Art. 14. Le ou les associés-gérants sont investis des pouvoirs les plus étendus pour agir au nom de la société en

toutes circonstances et faire ou autoriser tous les actes et opérations rentrant dans son objet.

Le ou les gérants peuvent acheter et vendre tous immeubles, contracter tous prêts et consentir toutes hypothèques.
Ils administrent les biens de la société et ils la représentent vis-à-vis des tiers et de toutes administrations; ils consen-

tent, acceptent et résilient tous baux et locations, pour le temps et aux prix, charges et conditions qu’ils jugent conve-
nables; ils touchent les sommes dues à la société à tel titre et pour telle cause que ce soit; ils payent toutes celles qu’elle
peut devoir ou en ordonnent le paiement.

Ils règlent et arrêtent tous comptes avec tous créanciers et débiteurs. Ils exercent toutes les actions judiciaires, tant

en demandant qu’en défendant.

Ils autorisent aussi tous traités, transactions, compromis, tous acquiescements et désistements, ainsi que toutes su-

brogations et toutes mainlevées d’inscription, saisies, oppositions et autres droits, avant ou après payement.

Ils arrêtent les états de situation et les comptes qui doivent être soumis à l’assemblée générale des associés; ils sta-

tuent sur toutes propositions à lui faire et arrêtent son ordre du jour.

Ils peuvent conférer à telles personnes que bon leur semble des pouvoirs pour un ou plusieurs objets déterminés.
La présente énumération est énonciative et non limitative.

Art. 15. Chacun des associés a un droit illimité de surveillance et de contrôle sur toutes les affaires de la société.

Titre IV. - Exercice social

Art. 16. L’exercice social commence le premier janvier et finit le trente et un décembre.

Titre V. - Réunion des associés

Art. 17. Les associés se réunissent au moins une fois par an à la date et à l’endroit qui seront indiqués dans l’avis de

convocation.

Les associés peuvent être convoqués extraordinairement par le ou les associés-gérants quand ils le jugent convena-

bles, mais ils doivent être convoqués dans un délai d’un mois si la demande en est faite par un ou plusieurs associés
représentant un cinquième au moins de toutes les parts existantes.

17421

Les convocations aux réunions ordinaires ou extraordinaires ont lieu au moyen de lettres recommandées adressées

aux associés au moins cinq jours francs à l’avance et qui doivent indiqer sommairement l’objet de la réunion.

Les associés peuvent même se réunir sur convocation verbale et sans délai, si tous les associés sont présents ou re-

présentés.

Art. 18. Dans toute réunion chaque part donne droit à une voix. En cas de division de la propriété des parts d’inté-

rêts entre usufruitier et nue-propriétaire, le droit de vote appartient à l’usufruitier.

Les résolutions sont prises à la majorité simple des voix des associés présents ou représentés, à moins de dispositions

contraires des statuts.

Art. 19. Les associés peuvent apporter toutes modifications aux statuts, qu’elles qu’en soient la nature et l’impor-

tance.

Ces décisions portant modification aux statuts ne sont prises qu’à la majorité simple de toutes les parts existantes.

Titre VI. - Dissolution, Liquidation

Art. 20. A l’expiration ou en cas de dissolution anticipée de la société, la liquidation de la société se fera par les soins

du ou des associés-gérants ou de tout autre liquidateur qui sera nommé et dont les attributions seront déterminées par
les associés.

Les liquidateurs peuvent, en vertu d’une délibération des associés, faire l’apport à une autre société, civile ou com-

merciale, de la totalité ou d’une partie des biens, droits et obligations de la société dissoute, ou la cession à une société
ou à toute autre personne de ces mêmes droits, biens et obligations.

Le produit net de la liquidation, après le règlement des engagements sociaux, est réparti entre les associés propor-

tionnellement au nombre des parts possédées par chacun d’eux.

Titre VII. - Dispositions générales

Art. 21. Les articles 1832 à 1872 du code civil trouveront leur application partout où il n’y est pas dérogé par les

présents statuts.

<i>Disposition transitoire

Par dérogation, le premier exercice commencera aujourd’hui même pour finir le trente et un décembre deux mille.

<i>Evaluation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, est évalué approximativement à la somme de 750,- (sept cent
cinquante) Euros.

<i>Réunion des associés

Et à l’instant les associés, représentant l’intégralité du capital social, se sont réunis et à l’unanimité des voix, ils ont

pris la résolution suivante:

1. Sont nommés gérants pour une durée indéterminée: Mr Robert Rippinger et Madame Nicole Wanderscheidt.
2. La société est valablement engagée en toutes circonstances par la seule signature de son gérant, conformément à

l’article 14 des statuts.

3. L’adresse du siège de la société est fixée à L-8009 Strassen, 37, route d’Arlon. 

Enregistré à Luxembourg, le 22 novembre 2000, vol. 546, fol. 36, case 6. – Reçu 2.522 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(65674A/000/142) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 novembre 2000.

SEMI A.G. HOLDING, Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2450 Luxembourg, 15, boulevard Roosevelt.

R. C. Luxembourg B 22.915. 

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 13 novembre 2000, vol. 546, fol. 3, case 12, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 novembre 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 21 novembre 2000.

(65679A/622/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 novembre 2000.

Fait en double à Luxembourg, le 16 novembre 2000.

Signatures.

<i>Pour la société SEMI A.G. HOLDING
FIDUCIAIRE F. FABER
Signature

17422

AFIR HOLDING &amp; MANAGEMENT COMPANY, Société Anonyme.

Siège social: L-2210 Luxembourg, 38, boulevard Napoléon I

er

.

STATUTS

L’an deux mille, le huit novembre.
Par-devant Maître Frank Baden, notaire de résidence à Luxembourg.

Ont comparu:

1. Monsieur Michel Leclercq, dirigeant de sociétés, demeurant 14bis, rue d’Estafflers, B-7520 Templeuve,
ici représenté par Monsieur Jean-Louis Waucquez, employé privé, demeurant à Luxembourg, en vertu d’une procu-

ration sous seing privé donnée à Tournai (Templeuve) le 6 novembre 2000.

2. Madame Marie-Claude Leclercq-Toulemonde sans profession, demeurant 14bis, rue d’Estafflers, B-7520 Templeu-

ve,

ici représentée par Monsieur Jean-Louis Waucquez, prénommé, en vertu d’une procuration sous seing privé donnée

à Tournai (Templeuve) le 6 novembre 2000.

Les procurations prémentionnées resteront, après avoir été signées ne varietur par le comparant et le notaire, an-

nexées au présent acte pour être soumises à l’enregistrement.

Les comparants sub 1. et 2. déclarent être mariés sous le régime de la séparation de biens.
Lesquels comparants ont arrêté ainsi qu’il suit les statuts d’une société anonyme qu’ils vont constituer entre eux:

Dénomination - Siège - Durée - Objet - Capital

Art. 1

er

. Il est formé une société anonyme sous la dénomination de AFIR HOLDING &amp; MANAGEMENT COMPA-

NY.

Art. 2. Le siège social est établi à Luxembourg.
Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre l’acti-

vité normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger se produiront ou seront imminents,
le siège social pourra être déclaré transféré provisoirement à l’étranger, sans que toutefois cette mesure ne puisse avoir
d’effet sur la nationalité de la société laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

Art. 3. La durée de la société est illimitée.

Art. 4. La société a pour objet la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans d’autres sociétés

luxembourgeoises ou étrangères, ainsi que la gestion, le contrôle et la mise en valeur de ces participations.

Elle peut notamment acquérir par voie d’apport, de souscription, d’option, d’achat et de toute autre manière des

valeurs mobilières de toutes espèces et les réaliser par voie de vente, de cession, d’échange ou autrement.

La société peut également acquérir et mettre en valeur tous brevets et autres droits se rattachant à ces brevets ou

pouvant les compléter.

La société peut emprunter et accorder aux sociétés dans lesquelles elle possède un intérêt direct ou indirect tous

concours, prêts, avances ou garanties.

La société pourra faire en outre toutes opérations commerciales, industrielles et financières, tant mobilières qu’im-

mobilières qui peuvent lui paraître utiles dans l’accomplissement de son objet.

Art. 5. Le capital social est fixé à trente-cinq mille Euros (35.000,- EUR) représenté par trois cent cinquante (350)

actions d’une valeur nominale de cent Euros (100,- EUR) chacune.

Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire, à l’exception de celles pour lesquelles la loi

prescrit la forme nominative.

Les actions de la société peuvent être créées, au choix du propriétaire, en titres unitaires ou en certificats représen-

tatifs de plusieurs actions.

La société peut procéder au rachat de ses propres actions dans les conditions prévues par la loi.
La société peut, outre les actions émises lors de sa constitution, émettre des actions rachetables et procéder au ra-

chat de celles-ci dans les conditions de l’article 49-8 de la loi sur les sociétés commerciales.

Cette acquisition ne pourra être faite qu’au moyen de sommes distribuables y compris, le cas échéant, la réserve

constituée par les fonds touchés par la société à titre de prime d’émission.

Le prix de rachat sera calculé sur base de l’actif social net réévalué à dire d’expert. Il sera fixé au moment de l’acqui-

sition par le Conseil d’Administration.

Les actions rachetées n’ont aucun droit de vote et ne donnent pas droit à la distribution d’un dividende ou du produit

éventuel de liquidation.

<i>Capital autorisé

Le capital social de la société pourra être porté de son montant actuel à cinquante millions d’Euros (50.000.000,-

EUR), le cas échéant par la création et l’émission d’actions nouvelles, ordinaires ou rachetables, d’une valeur nominale
de cent Euros (100,- EUR) chacune jouissant des mêmes droits et avantages que les actions existantes.

Le Conseil d’Administration est autorisé et mandaté:
- à réaliser cette augmentation de capital, en une seule fois ou par tranches successives, par émission d’actions nou-

velles, ordinaires ou rachetables, à libérer par voie de versements en espèces, d’apports en nature, par transformation
de créances ou encore, sur approbation de l’assemblée générale annuelle, par voie d’incorporation de bénéfices ou ré-
serves au capital;

17423

- à fixer le lieu et la date de l’émission ou des émissions successives, le prix d’émission conformément aux modalités

de calcul du prix de rachat, les conditions et modalités de souscription et de libération des actions nouvelles.

Cette autorisation est valable pour une période de cinq ans à partir de la date de la publication du présent acte et

peut  être renouvelée par une assemblée générale des actionnaires quant aux actions du capital autorisé qui d’ici là
n’auront pas été émises pat le Conseil d’Administration.

A la suite de chaque augmentation de capital réalisée et dûment constatée dans les formes légales, le premier alinéa

de cet article se trouvera modifié de manière à correspondre à l’augmentation intervenue; cette modification sera cons-
tatée dans la forme authentique par le Conseil d’Administration ou par toute personne qu’il aura mandatée à ces fins.

Administration - Surveillance

Art. 6. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non.
Les administrateurs sont nommés pour une durée qui ne peut dépasser six ans; ils sont rééligibles et toujours révo-

cables.

En cas de vacance d’une place d’administrateur, les administrateurs restants ont le droit d’y pourvoir provisoirement;

dans ce cas l’assemblée générale, lors de sa première réunion, procédera à l’élection définitive. 

Art. 7. Le Conseil d’Administration a le pouvoir d’accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de

l’objet social; tout ce qui n’est pas réservé à l’assemblée générale par la loi ou les présents statuts est de sa compétence.

Art. 8. Le Conseil d’Administration désigne parmi ses membres un président. Toutefois le premier président sera

nommé par l’assemblée générale des actionnaires. En cas d’absence du président, la présidence de la réunion peut être
conférée à un administrateur présent.

Le Conseil d’Administration ne peut délibérer que si la majorité de ses membres est présente ou représentée, le

mandat entre administrateurs, qui peut être donné par écrit, télégramme, télex ou téléfax, étant admis. En cas d’urgence,
les administrateurs peuvent émettre leur vote par écrit, télégramme, télex ou téléfax.

Les décisions du Conseil d’Administration sont prises à la majorité des voix; en cas de partage, la voix de celui qui

préside la réunion est prépondérante.

Art. 9. La société se trouve valablement engagée soit par la signature individuelle du président du conseil d’adminis-

tration soit par la signature collective de deux administrateurs.

Art. 10. La surveillance de la société est confiée à un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés pour

une durée qui ne peut dépasser six ans, rééligibles et toujours révocables.

Année sociale - Assemblée générale

Art. 11. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre. 

Art. 12. Les convocations pour les assemblées générales sont faites conformément aux dispositions légales. Elles ne

sont pas nécessaires lorsque tous les actionnaires sont présents ou représentés, et qu’ils déclarent avoir eu préalable-
ment connaissance de l’ordre du jour.

Le Conseil d’Administration peut décider que pour pouvoir assister à l’assemblée générale, le propriétaire d’actions

doit en effectuer le dépôt cinq jours francs avant la date fixée pour la réunion; tout actionnaire aura le droit de voter
en personne ou par mandataire, actionnaire ou non.

Chaque action donne droit à une voix.

Art. 13. L’assemblée des actionnaires de la société régulièrement constituée représente tous les actionnaires de la

société. Elle a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes qui intéressent la société.

Art. 14. L’assemblée générale décide de l’affectation et de la distribution du bénéfice net.
Le Conseil d’Administration est autorisé à verser des acomptes sur dividendes en se conformant aux conditions pres-

crites par la loi.

Art. 15. L’assemblée générale annuelle se réunit le deuxième mardi du mois d’avril à onze heures à Luxembourg au

siège social ou à tout autre endroit à désigner dans les convocations.

Si ce jour est un jour férié, l’assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant.

Art. 16. La loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales ainsi que ses modifications ultérieures trouveront leur

application partout où il n’y est pas dérogé par les présents statuts.

<i>Dispositions transitoires

1) Le premier exercice social commence le jour de la constitution et se terminera le trente et un décembre deux

mille un.

2) La première assemblée générale ordinaire annuelle se tiendra en deux mille deux.

<i>Souscription et libération

Les statuts de la société ayant ainsi été arrêtés, les comparants préqualifiés déclarent souscrire les actions comme

suit: 

1) Monsieur Michel Leclercq, prénommé, trois cent quarante-neuf actions   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

349

2) Madame Marie-Claude Leclercq Toulemonde, prénommée, une action . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

Total: trois cent cinquante actions  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

350

17424

Toutes les actions ont été entièrement libérées par des versements en espèces, de sorte que la somme de trente-

cinq mille Euros (35.000,- EUR) se trouve dès maintenant à la libre disposition de la société, ainsi qu’il en est justifié au
notaire soussigné.

<i>Déclaration

Le notaire rédacteur de l’acte déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi sur les

sociétés commerciales, et en constate expressément l’accomplissement.

<i>Estimation des frais

Les parties évaluent le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la société ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, approximativement à la somme de
70.000,- francs luxembourgeois.

<i>Assemblée générale extraordinaire

Et à l’instant les comparants, préqualifiés, représentant l’intégralité du capital social, se sont constitués en assemblée

générale extraordinaire à laquelle ils se reconnaissent dûment convoqués, et après avoir constaté que celle-ci était ré-
gulièrement constituée, ils ont pris, à l’unanimité les résolutions suivantes:

1) Le nombre des administrateurs est fixé à trois et celui des commissaires à un.
2) Sont appelés aux fonctions d’administrateur:
a) Monsieur Michel Leclercq, dirigeant de sociétés, demeurant 14bis, rue d’Estafflers, B-7520 Templeuve.
b) Madame Marie-Claude Leclercq-Toulemonde, sans profession, demeurant 14bis rue d’Estafflers, B-7520 Templeu-

ve

c) Monsieur Christophe Blondeau, administrateur de sociétés, demeurant 1, route de Holtz, L-8557 Petit-Nobressart.
3) Monsieur Michel Leclercq, prémentionné, est nommé président du conseil d’administration.
4) Est appelée aux fonctions de commissaire:
- H.R.T. REVISION, S.à r.l., avec siège social à Luxembourg, 32, rue J.P. Brasseur.
5) Les mandats des administrateurs et du commissaire prendront fin à l’issue de l’assemblée générale annuelle de deux

mille six.

6) Le siège social est fixé à L-2210 Luxembourg, 38, boulevard Napoléon 1

er

.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ceux-ci ont signé avec le notaire le présent acte. 
Signé: J.-L. Waucquez et F. Baden.
Enregistré à Luxembourg, le 13 novembre 2000, vol. 6CS, fol. 71, case 9. – Reçu 14.119 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée à la société sur sa demande, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des

Sociétés et Associations.

(65976/200/167) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 novembre 2000.

A.T.A. S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 35.163. 

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 12 octobre 2000, vol. 543, fol. 91, case 10, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 17 octobre 2000.

(65702/549/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 novembre 2000.

Luxembourg, le 17 novembre 2000.

F. Baden.

Pour ordre
FIDUCIAIRE ALBERT SCHILTZ
Signature

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Imprimerie de la Cour Victor Buck, société à responsabilité limitée, 6, rue François Hogenberg, L-1735 Luxembourg


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Sommaire

Soleil Finance S.A.

Euroshares Company Holding S.A.

Euroshares Company Holding S.A.

RMC Participations, S.à r.l.

AIG MezzVest Luxembourg, S.à r.l.

Simon’s Plaza Potaschbierg, S.à r.l.

Société de Développement et d’Investissements S.A.

Brown International S.A.

Orisa S.A.

Team Venture Capital Holding S.A.

Team Venture Capital Holding S.A.

Team Venture Capital Holding S.A.

Team Venture Capital Holding S.A.

Part Hotel

Part Hotel

Part Hotel

Part Hotel

Part Hotel

Benetton Retail International S.A.

Porta Ticinese S.A.

Patisserie Belle Etoile S.A.

Polygram, S.à r.l.

Polygram, S.à r.l.

Private Investigation Office

Private Investigation Office

Premium Group Holding S.A.

Premium Group Holding S.A.

Polygram Holding and Finance, S.à r.l.

Polygram Holding and Finance, S.à r.l.

Rete Invest Holding S.A.

Rete Invest Holding S.A.

Rete Invest Holding S.A.

Prost S.A.

RAS Asset Management Lux S.A.

Reimecher Supermaart S.A.

Red &amp; White S.A.

Restaurant Le Diamant

Milan Portfolio Two Investments, S.à r.l.

Resuma S.A.

Roxas Holding S.A.

Parcolog, S.à r.l.

Royal Wings Holding S.A.

Royal Wings Holding

Royal Wings Holding

Outremer Investments S.A.

Seludo S.A.

RMR S.C.I.

S.C.I. Ronijo

Semi A.G. Holding

Afir Holding &amp; Management Company

A.T.A. S.A.