16417

MEMORIAL

MEMORIAL

Amtsblatt

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L

 

D E S

 

S O C I E T E S

 

E T

 

A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 343

10 mai 2001

S O M M A I R E

Agind International S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . .

16453

Investissements  Multisectoriels  Européens  S.A., 

Alena Invest, Sicav, Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . .

16459

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

16456

Amati International S.A., Luxembourg . . . . . . . . . .

16453

Jope Finance (Luxembourg) S.A.H., Luxembourg  

16457

Annibal Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . .

16455

Kortstrukt Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . 

16455

Austrian  Financial  and  Futures  Trust,  Luxem- 

Lareneginvest Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . 

16463

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

16463

Luxempart S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . 

16459

Build Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . .

16449

Merami Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . 

16464

Capital International Europe Fund. . . . . . . . . . . . . .

16440

Naturalys, S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

16426

Central Asia Marketing, S.à r.l., Windhof  . . . . . . . .

16449

NBG Luxembourg Holding S.A., Luxembourg . . . 

16427

Chevy Regal International S.A.H., Luxemburg . . . .

16452

Novolux S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

16458

Cindra Investments S.A., Luxembourg . . . . . . . . . .

16425

Orest Investissements S.A., Luxembourg . . . . . . . 

16455

CM Capital Markets Italia S.A., Luxembourg . . . . .

16449

PARFIMO, Participations Financières Immobiliè- 

Contech Europe Holding S.A., Luxembourg . . . . . .

16462

res S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

16454

Cormet Invest S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . .

16450

Papyrus S.A., Ehlerange. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

16461

D’Urville S.A.H., Strassen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

16459

Poseidon S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . 

16457

Deelco Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . .

16449

Sabaco International S.A.H., Luxembourg  . . . . . . 

16463

Deseret Adventure S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . .

16452

Schroder International Selection Fund, Sicav, Sen- 

Deseret S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . .

16452

ningerberg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

16460

DM Investments S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . .

16448

Schroder World Markets Fund, Sicav, Senninger- 

ECU Gest Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . .

16450

berg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

16461

EDX Lux, S.à r.l., Differdange . . . . . . . . . . . . . . . . . .

16440

Sepvar Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . 

16460

EDX Lux, S.à r.l., Differdange . . . . . . . . . . . . . . . . . .

16441

Siriade S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

16454

European Fashion Group S.A.H., Luxembourg. . . .

16454

Sprout Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . 

16461

Faune Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . .

16457

St George  International  Finance  S.A.,  Luxem- 

Finanzpress Holding S.A., Luxembourg. . . . . . . . . .

16462

bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

16427

FORTUNA Banque S.C., Luxembourg  . . . . . . . . . .

16426

Sun Technologies S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . 

16442

Gremir S.A., Strassen  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

16464

Sunlite Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . 

16456

Halliba S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

16453

Synapse Internet Services S.A., Luxembourg . . . . 

16444

Hottinger International Fund, Sicav, Luxembourg.

16458

Tanaka S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

16456

I.P.M.C. S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

16458

Tramacor S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . 

16453

Immodolux S.A. Holding, Luxembourg . . . . . . . . . .

16450

Union Investment Luxembourg S.A. . . . . . . . . . . . 

16451

ING Pomona Private Equity Fund  . . . . . . . . . . . . . .

16434

Valengilux S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . 

16456

ING Pomona Private Equity Management (Lu- 

Wohnbau Kaiser S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . 

16454

xembourg) S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . .

16418

XEL Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . 

16462

International Portfolio Holding S.A., Luxembourg.

16462

Zephyr Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . 

16455

Intersab S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . .

16457

16418

ING POMONA PRIVATE EQUITY MANAGEMENT (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-2965 Luxembourg, 52, route d’Esch.

—

STATUTES

In the year two thousand and one, on the third day of April.
Before Us, Maître Edmond Schroeder, notary residing in Mersch, Grand Duchy of Luxembourg.

There appeared:

1) ING FURMAN SELZ ASSET MANAGEMENT LLC, having its registered office at 230 Park Avenue, 14th Avenue

New York, NY - 10169, USA, represented by Pierre Delandmeter, attorney-at-law, residing in Luxembourg, pursuant
to a proxy dated April 3, 2001.

2) ING POMONA Holding LLC, having its registered office at 230 Park Avenue, New York, NY 10169 USA, repre-

sented by Pierre Delandmeter, prenamed, pursuant to a proxy dated April 3, 2001.

The proxies given, signed by the appearing persons and the undersigned notary, shall remain annexed to this docu-

ment to be filed with the registration authorities.

Such appearing parties, in the capacity in which they act, have requested the notary to state as follows the Articles

of Incorporation of a «société anonyme» which they form between themselves:

Art. 1. There exists among the subscribers and all those who may become owners of shares hereafter issued, a cor-

poration in the form of a «société anonyme» under the name of ING POMONA PRIVATE EQUITY MANAGEMENT
(LUXEMBOURG) S.A. (the «Corporation»).

Art. 2. The Corporation is established for an unlimited period. The Corporation may be dissolved at any moment

by a resolution of the shareholders adopted in the manner required for amendment of these Articles of Incorporation,
as prescribed in Article twenty-two hereof. 

Art. 3. The purpose of the Corporation is the creation, administration and management of ING POMONA PRIVATE

EQUITY FUND on behalf of its unitholders (the «Fund») and the issue of certificates or statements of confirmation
evidencing undivided Co-proprietorship interests in the Fund. The Corporation shall manage any activities connected
with the management, administration and promotion of the Fund. It may, on behalf of the Fund, enter into any contracts,
purchase, sell, exchange and deliver any securities, proceed to any registrations and transfers in its name or in third
parties’ names in the register of shares or debentures of any Luxembourg or foreign companies, and exercise on behalf
of the Fund and the holders of units of the Fund, all rights and privileges, especially all voting rights attached to the se-
curities constituting the assets of the Fund. The foregoing powers shall not be considered as exhaustive, but only as
declaratory.

The Corporation may carry on any activities deemed useful for the accomplishment of its object, remaining, however,

within the limitations set forth by the Luxembourg law of 30th March 1988 governing collective investment undertak-
ings.

Art. 4. The registered office of the Corporation is established in Luxembourg, in the Grand Duchy of Luxembourg.

Branches or other offices may be established either in Luxembourg or abroad by resolution of the board of directors.

In the event that the board of directors determines that extraordinary political or military developments have oc-

curred or are imminent that would interfere with the normal activities of the Corporation at its registered office, or
with the ease of communication between such office and persons abroad, the registered office may be temporarily trans-
ferred abroad until the complete cessation of these abnormal circumstances; such temporary measures shall have no
effect on the nationality of the Corporation which, notwithstanding the temporary transfer of its registered office, will
remain a Luxembourg corporation.

Art. 5. The corporate capital is set at one hundred and twenty-five thousand US dollars (USD 125,000.-), consisting

of one hundred and twenty-five (125) shares in registered form with a par value of one thousand US Dollars (USD
1,000.-) per share. The Corporation may issue registered certificates representing shares of the Corporation. A register
of shareholders shall be kept at the registered office of the Corporation. Such register shall set forth the name of each
shareholder, his residence or elected domicile, the number of shares held by him, the amounts paid in on each such
share, the transfers of shares and the dates of such transfers. The transfer of a share shall be effected by a written dec-
laration of transfer registered in the register of shareholders, such declaration of transfer to be dated and signed by the
transferor and the transferee or by persons holding suitable powers of attorney to act therefore. The Corporation may
also accept as evidence of transfer other instruments of transfer satisfactory to the Corporation.

Art. 6. The capital of the Corporation may be increased or reduced by a resolution of the shareholders adopted in

the manner required for amendment of these Articles of Incorporation.

Art. 7. Any regularly constituted meeting of the shareholders of the Corporation shall represent the entire body of

shareholders of the Corporation. It shall have the broadest powers to order, carry out or ratify acts relating to the
operations of the Corporation.

Art. 8. The annual general meeting of shareholders shall be held, in accordance with Luxembourg law, in Luxembourg

at the registered office of the Corporation, or at such other place in Luxembourg as may be specified in the notice of
meeting, on the last Wednesday of the month of April at 10.30 a.m. and for the first time in 2002. If such day is not a
bank business day in Luxembourg, the annual general meeting shall be held on the next following bank business day. The
annual general meeting may be held abroad if, in the absolute and final judgment of the board of directors, exceptional

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circumstances so require. Other meetings of shareholders may be held at such place and time as may be specified in the
respective notices of meeting.

Art. 9. The quorum and delays required by law shall govern the notice for and conduct of the meetings of share-

holders of the Corporation, unless otherwise provided herein.

Each share is entitled to one vote. A shareholder may act at any meeting of shareholders by appointing another per-

son as his proxy in writing or by cable or telegram, telex or facsimile.

Except as otherwise required by law, resolutions at a meeting of shareholders duly convened will be passed by a sim-

ple majority of those present or represented and voting.

The board of directors may determine all other conditions that must be fulfilled by shareholders for them to take

part in any meeting of shareholders.

Art. 10. Shareholders will meet upon call by the board of directors or the statutory auditor, pursuant to notice set-

ting forth the agenda sent by mail at least 8 days prior to the meeting to each shareholder at the shareholder’s address
in the register of shareholders, and publicized in accordance with the requirements of law. If, however, all of the share-
holders are present or represented at a meeting of shareholders, and if they state that they have been informed of the
agenda of the meeting, the meeting may be held without prior notice or publication.

Art. 11. The Corporation shall be managed by a board of directors composed of at least three members, who need

not be shareholders of the Corporation.

The directors shall be elected by the shareholders at their annual general meeting, for a period not exceeding six

years and until their successors are elected and qualify, provided, however, that a director may be removed with or
without cause and/or replaced at any time by resolution adopted by the shareholders.

In the event of vacancy in the office of director because of death, retirement or otherwise, the remaining directors

may meet and may elect, by majority vote, a director to fill such vacancy until the next meeting of shareholders.

In the event that in any meeting the number of votes for and against a resolution shall be equal, the chairman shall

have a casting vote.

The board of directors of the Corporation may delegate its powers to conduct the daily management and affairs of

the Corporation (including the right to act as authorized signatory for the Corporation) and its powers to carry out
acts in furtherance of the corporate policy and purpose to one or several physical persons or corporate entities, which
need not be members of the board of directors, who shall have the powers determined by the board of directors and
who may, if the board of directors so authorizes, sub-delegate their powers. 

Delegation to a member of the board of directors shall be subject to the preliminary authorization of the general

meeting.

The board of directors may also confer special powers of attorney by notarial or private proxy.

Art. 12. The board of directors may choose from among its members a chairman, and may choose from among its

members one or more vice-chairmen. It may also choose a secretary, who need not be a director, who shall be respon-
sible for keeping the minutes of the meetings of the board of directors and of the shareholders. The board of directors
shall meet upon call by the chairman, or two directors, at the place indicated in the notice of meeting.

The chairman shall preside at all meetings of shareholders and the board of directors, but in his absence the share-

holders or the board of directors may appoint another director, and in respect of shareholders’ meetings any other
person, as chairman pro tempore by vote of the majority present at any such meeting.

The board of directors from time to time may appoint officers of the Corporation, including a general manager and

any assistant general managers or other officers considered necessary for the operation and management of the Cor-
poration. The board of directors may also appoint an investment committee which shall have an advisory function,
whose purposes, memberships and governance rules are fixed by the board of directors. Any such appointment may be
revoked at any time by the board of directors. Officers need not be directors or shareholders of the Corporation. The
officers appointed, unless otherwise stipulated in these Articles, shall have the powers and duties given to them by the
board of directors.

Written notice of any meeting of the board of directors shall be given to all directors at least twenty-four hours in

advance of the hour set for such meeting, except in circumstances of emergency, in which case the nature of such cir-
cumstances shall be set forth in the notice of meeting. This notice may be waived by the consent in writing or by cable
or telegram, telex or telefax of each director. Separate notice shall not be required for individual meetings held at times
and places prescribed in a schedule previously adopted by resolution of the board of directors.

Any director may act at any meeting of the board of directors by appointing in writing or by cable, telegram, telex or

telefax another director as his proxy.

The board of directors can deliberate or act validly only if at least a majority of the directors are present or repre-

sented at a meeting of the board of directors. Decisions shall be taken by a majority of the votes of the directors present
or represented at such meeting.

Notwithstanding the foregoing, a resolution of the board of directors may also be passed in writing and may consist

of one or several documents containing the resolutions and signed by each and every director. The date of such a res-
olution shall be the date of the last signature.

Art. 13. The minutes of any meeting of the board of directors and of any general meeting of shareholders shall be

signed by the chairman or, in his absence, by the chairman pro tempore who presided at such meeting.

Copies or extracts of such minutes which may be produced in judicial proceedings or otherwise shall be signed by

the chairman, or by the secretary, or by any two directors.

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Art. 14. The directors may only act at duly convened meetings of the board of directors. The board of directors

shall have power to determine the corporate policy and the course and conduct of the management and business affairs
of the Corporation. Directors may not, however, bind the Corporation by their individual acts, except as specifically
permitted by resolution of the board of directors.

Art. 15. No contract or other transaction between the Corporation and any other corporation or firm shall be af-

fected or invalidated by the fact that any one or more of the directors, associates or officers of the Corporation is in-
terested in, or is a director, associate, officer or employee of such other corporation or firm.

Any director, associate or officer of the Corporation who serves as a director, officer or employee of any corpora-

tion or firm with which the Corporation shall contract or otherwise engage in business shall not, by reason of such
affiliation with such other corporation or firm, be prevented from considering and voting or acting upon any matters
with respect to such contract or other business.

In the event that any director, associate or officer of the Corporation may have any personal interest in any transac-

tion of the Corporation, such director, associate or officer shall make known to the board of directors such personal
interest and shall not consider or vote upon any such transaction, and such transaction, and such director’s, associate’s
or officer’s interest therein, shall be reported to the next succeeding meeting of shareholders. The term «personal in-
terest», as used in the preceding sentence, shall not include any relationship with or interest in any matter, position or
transaction involving ING POMONA GROUP or any subsidiary or any affiliate thereof, or such other corporation or
entity as may from time to time be determined by the board of directors in its discretion. 

The Corporation may indemnify any director or officer, and his heirs, executors and administrators, against expenses

reasonably incurred by him in connection with any action, suit or proceeding to which he may be made a party by reason
of his being or having been a director, associate or officer of the Corporation, or, at its request, of any other corporation
of which the Corporation is a shareholder or creditor and from which he is not entitled to be indemnified, except in
relation to matters as to which he shall be finally adjudged in such action, suit or proceeding to be liable for gross neg-
ligence or misconduct; in the event of a settlement, indemnification shall be provided only in connection with such mat-
ters covered by the settlement as to which the Corporation is advised by counsel that the person to be indemnified did
not commit such a breach of duty. The foregoing right of indemnification shall not exclude other rights to which he may
be entitled.

Art. 16. The general manager of the Corporation (if appointed) shall be the chief operating officer and chief executive

officer of the Corporation and shall have full authority to act on behalf of the Corporation in all matters concerned with
the daily management and affairs of the Corporation and with carrying out all acts in furtherance of the corporate policy
and purpose.

Art. 17. The Corporation will be bound by the joint signature of any two directors of the Corporation, or by the

individual signature of any person to whom such signatory authority has been delegated by the board of directors.

Art. 18. The operations of the Corporation, including particularly its books and fiscal affairs and the filing of any tax

returns or other reports required by the laws of Luxembourg, shall be supervised by a statutory auditor. The statutory
auditor shall be elected by the annual general meeting of shareholders for a period ending at the date of the next annual
general meeting of shareholders and until his successor is elected. The statutory auditor shall remain in office until re-
elected or until his successor is elected.

The statutory auditor in office may be removed at any time by the shareholders with or without cause.

Art. 19. The accounting year of the Corporation shall begin on the 1st January of each year and shall terminate on

the 31st December of the same year, with the exception of the first accounting year, which shall begin on the date of
the formation of the Corporation and shall terminate on 31st December, 2001.

Art. 20. From the annual net profits of the Corporation, five per cent (5 %) shall be allocated to the reserve required

by law. This allocation shall cease to be required as soon and as long as such reserve amounts to ten per cent (10 %) of
the capital of the Corporation as stated in Article five hereof or as increased or reduced from time to time as provided
in Article six hereof.

The general meeting of shareholders, upon proposal of the board of directors, shall determine how the remainder

of the annual net profits shall be disposed of and may alone declare dividends from time to time, as it in its discretion
believes best suits the corporate purpose and policy.

The dividends declared may be paid in any currency selected by the board of directors and may be paid at such places

and times as may be determined by the board of directors.

The board of directors may decide to declare interim dividends subject to the conditions set forth in the law.

Art. 21. In the event of a dissolution of the Corporation, liquidation shall be carried out by one or several liquidators

(who may be physical persons or legal entities) named by the meeting of shareholders effecting such dissolution and
which shall determine their powers and their compensation.

Art. 22. These Articles of Incorporation may be amended from time to time by a meeting of shareholders, subject

to the quorum and voting requirements provided by the laws of Luxembourg.

Art. 23. All matters not governed by these Articles of Incorporation shall be determined in accordance with the law

of tenth August nineteen hundred and fifteen on commercial companies and amendments thereto and the Luxembourg
law of 30th March, 1988 governing collective investment undertakings.

16421

The shares have been subscribed as follows: 

The shares have all been paid up to the extent of one hundred per cent (100 %) by payment in cash, so that the

amount of one hundred and twenty-five thousand US dollars (USD 125,000.-) is from now on at the free disposal of the
Corporation, evidence of which was given to the undersigned notary.

<i>Valuation of the corporate capital

For the purpose of registration, the corporate capital is valued at five million seven hundred fifty-two thousand five

hundred Luxembourg francs (LUF 5,752,500.-).

<i>Expenses

The expenses, costs, remunerations or charges in any form whatsoever which shall be borne by the Corporation as

a result of its formation are estimated at approximately one hundred and twenty thousand Luxembourg francs (LUF
120,000.-).

<i>Statement

The undersigned notary states that the conditions provided for in Article twenty-six of the law of August tenth, nine-

teen hundred and fifteen on commercial companies have been observed.

<i>General meeting of shareholders

The above-named persons representing the entire subscribed capital and considering themselves as duly convened,

have immediately proceeded to an extraordinary general meeting.

Having first verified that it was regularly constituted, the meeting took unanimously the following decisions:
The first directors shall be elected by the general meeting of shareholders immediately following the formation of the

Corporation, and shall remain in office until the annual general meeting of shareholders in 2006 and until their succes-
sors are elected.

<i>First resolution

The Meeting elected as Directors:
- Mr Kevin Cassidy, Managing Director, ING FURMAN SELZ ASSET MANAGEMENT LLC, 230 Park Avenue, 14th

Avenue New York, NY-10169 - USA;

- Mr Bernard Coucke, General Manager, BANQUE BRUXELLES LAMBERTS.A., Brussel (Belgium);
- Mr Michael Granoff, Chief Executive Officer, POMONA CAPITAL, New York, USA;
- Mr Albert Jan Hartink, General Manager, PRIVATE BANKING NETHERLANDS ING BANK, Zeist (Netherlands);
- Mr Frances N. Janis, Executive Vice-President and Partner, POMONA CAPITAL, New York, USA;
- Mr Eric Orlans, Managing Director, BBL GROUP ASSET MANAGEMENT and member of the Management Com-

mittee de ING INVESTMENT MANAGEMENT, Brussel (Belgium); 

- Mr Pierre Delandmeter, Attorney-at-Law, Cabinet d’Avocats Delandmeter, Luxembourg.

<i>Second resolution

The meeting elected as statutory auditor:
ERNST &amp;, YOUNG, rue Richard Coudenhove-Kalergi, L-1359 Luxembourg.
The first statutory auditor shall remain in office until the next annual general meeting of shareholders and until his

successor is elected.

<i>Third resolution

The registered office of the Corporation is fixed at 52, route d’Esch, L-2965 Luxembourg.
The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

person the present deed is worded in English followed by a French translation; on request of the same appearing person
and in case of divergences between the English and the French text, the English version will be prevailing.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of the docu-

ment.

The document having been read to the persons appearing, all of whom are known to the notary by their surnames,

names, civil status and residences, the said persons appearing signed together with Us, the notary, the present original
deed.

Traduction française du procès-verbal qui précède:

L’an deux mille un, le trois avril.
Par-devant Nous, Maître Edmond Schroeder, notaire de résidence à Mersch, Grand-Duché de Luxembourg.

Ont comparu:

1) ING FURMAN SELZ ASSET MANAGEMENT LLC, ayant son siège social au 230 Park Avenue, 14th Avenue New

York, NY - 10169, USA, 

ici représentée par Monsieur Pierre Delandmeter, avocat, résidant à Luxembourg, en vertu d’une procuration datée

du 3 Avril 2001.

2) ING POMONA HOLDING LLC, avec siège social au 230 Park Avenue, New York, NY 10169 USA, représentée

par Pierre Delandmeter, prénommé, en vertu d’une procuration datée du 3 Avril 2001.

1) ING FURMAN SELZ ASSET MANAGEMENT LLC, prenamed,  . . . . . . . . . . . . . . . .

124 Shares 

USD 124,000.-

2) ING POMONA HOLDING LLC, prenamed . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1 Share 

USD 1,000.-

Total:  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

125 Shares

USD 125,000.-

16422

Les procurations prémentionnées, signées ne varietur par les comparants et le notaire soussigné, resteront annexées

à ce document pour être soumises à la formalité de l’enregistrement.

Les parties comparantes, ès qualités en vertu desquelles elles agissent, ont demandé au notaire d’arrêter comme suit

les Statuts d’une société anonyme qu’elles forment entre elles:

Art. 1

er

. Il existe entre les souscripteurs et tous ceux qui deviendront actionnaires, une société en la forme d’une

société anonyme sous la dénomination ING POMONA PRIVATE EQUITY MANAGEMENT (LUXEMBOURG) S.A. (la
«Société»).

Art. 2. La Société est établie pour une période illimitée.
Elle peut être dissoute à tout instant par décision de l’assemblée générale statuant comme en matière de modification

des statuts, ainsi qu’il est précisé à l’article vingt-deux ci-après.

Art. 3. L’objet de la Société est la constitution, l’administration et la gestion de ING POMONA PRIVATE EQUITY

FUND (le «Fonds») pour le compte de ses copropriétaires, et l’émission de certificats ou de confirmations représentant
ou documentant des parts de copropriété indivise dans le Fonds.

La Société se chargera de toute action en rapport avec l’administration, la gestion et la promotion du Fonds. Elle pour-

ra, pour le compte du Fonds, conclure des contrats, acheter, vendre, échanger et délivrer toutes valeurs mobilières,
procéder à tous inscriptions et transferts à son nom et au nom des tiers dans les registres d’actions ou d’obligations de
toutes sociétés luxembourgeoises et étrangères et exercer pour le compte du Fonds et des détenteurs de parts du
Fonds tous droits et privilèges, en particulier tous droits de vote attachés aux valeurs mobilières constituant les avoirs
du Fonds, cette énumération n’étant pas limitative, mais simplement exemplative.

La Société pourra exercer toutes activités estimées utiles à l’accomplissement de son objet, en restant toutefois dans

les limites tracées par la loi luxembourgeoise du 30 mars 1988 concernant les organismes de placement collectif.

Art. 4. Le siège social de la Société est établi à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg. Il peut être créé, par

simple décision du conseil d’administration, des succursales ou bureaux tant au Grand-Duché de Luxembourg qu’à
l’étranger.

Au cas où le conseil d’administration estimerait que des événements extraordinaires d’ordre politique ou militaire de

nature à compromettre l’activité normale au siège social, ou la communication aisée avec ce siège ou de ce siège avec
l’étranger se sont produits ou sont imminents, il pourra transférer provisoirement le siège social à l’étranger jusqu’à
cessation complète de ces circonstances anormales; cette mesure provisoire n’aura aucun effet sur la nationalité de la
Société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

Art. 5. Le capital social est fixé à cent vingt-cinq mille US dollars (USD 125.000,-), représenté par cent vingt-cinq

(125) actions nominatives d’une valeur nominale de mille US dollars (USD 1.000,-) par action.

La Société pourra émettre des certificats nominatifs représentant les actions de la Société.
Un registre des actionnaires sera tenu au siège social de la Société. Ce registre contiendra le nom de chaque action-

naire, sa résidence ou son domicile élu, le nombre d’actions qu’il détient, la somme libérée pour chacune de ces actions,
les transferts des actions et les dates de ces transferts.

Le transfert d’une action se fera par une déclaration écrite de transfert inscrite au registre des actionnaires, cette

déclaration de transfert devant être datée et signée par le cédant et le cessionnaire ou par des personnes détenant les
pouvoirs de représentation nécessaires pour agir à cet effet. La Société pourra également accepter en guise de preuve
du transfert d’autres instruments de transfert jugés suffisants par la Société.

Art. 6. Le capital de la Société pourra être augmenté ou réduit par résolution des actionnaires prise conformément

aux dispositions exigées pour la modification des présents Statuts.

Art. 7. L’assemblée des actionnaires de la Société régulièrement constituée représente tous les actionnaires de la

Société. Elle a les pouvoirs les plus larges pour ordonner, faire ou ratifier tous les actes relatifs aux opérations de la
Société.

Art. 8. L’assemblée générale annuelle des actionnaires se tiendra conformément à la loi à Luxembourg au siège social

de la Société ou à tout autre endroit à Luxembourg, qui sera fixé dans l’avis de convocation le dernier mercredi du mois
d’avril à 10.30 heures et pour la première fois en 2002. Si ce jour n’est pas un jour ouvrable bancaire à Luxembourg,
l’assemblée générale annuelle se tiendra le premier jour ouvrable bancaire suivant. L’assemblée générale annuelle pourra
se tenir à l’étranger si le conseil d’administration constate souverainement que des circonstances exceptionnelles le re-
quièrent. Les autres assemblées générales des actionnaires pourront se tenir aux heure et lieu spécifiés dans les avis de
convocation. 

Art. 9. Les quorums et délais requis par la loi régleront les avis de convocation et la conduite des assemblées des

actionnaires de la Société dans la mesure où il n’en est pas autrement disposé dans les présents statuts.

Toute action donne droit à une voix. Tout actionnaire pourra prendre part aux assemblées des actionnaires en dé-

signant par écrit, par câble, par télégramme, télex ou télécopie une autre personne comme son mandataire.

Dans la mesure où il n’en est pas autrement disposé par la loi, les décisions de l’assemblée générale des actionnaires

dûment convoquée sont prises à la majorité simple des actionnaires présents ou représentés et votants.

Le conseil d’administration peut déterminer toutes autres conditions à remplir par les actionnaires pour prendre part

à l’assemblée générale.

Art. 10. Les assemblées des actionnaires seront convoquées par le conseil d’administration ou le commissaire, à la

suite d’un avis énonçant l’ordre du jour, publié conformément à la loi et envoyé par lettre recommandée, au moins huit
jours avant l’assemblée, à tout actionnaire à son adresse portée au registre des actionnaires. 

16423

Cependant, si tous les actionnaires sont présents ou représentés à une assemblée générale et s’ils affirment avoir été

informés de l’ordre du jour de l’assemblée, celle-ci pourra être tenue sans avis ou publication préalables.

Art. 11. La Société sera administrée par un conseil d’administration composé de trois membres au moins, lesquels

n’auront pas besoin d’être actionnaires de la Société.

Les administrateurs seront élus par l’assemblée générale annuelle des actionnaires pour une période n’excédant pas

six ans et lorsque leurs successeurs auront été élus; toutefois un administrateur peut être révoqué avec ou sans motif
et/ou peut être remplacé à tout moment par décision des actionnaires.

Au cas où le poste d’un administrateur devient vacant à la suite de décès, de démission ou autrement, les administra-

teurs restants pourront se réunir et élire à la majorité des voix un administrateur pour remplir provisoirement les fonc-
tions attachées au poste devenu vacant, jusqu’à la prochaine assemblée des actionnaires.

Au cas où, lors d’une réunion du conseil, il y a égalité des voix en faveur et en défaveur d’une résolution, le président

aura une voix prépondérante.

Le conseil d’administration de la Société pourra déléguer ses pouvoirs concernant la gestion journalière et les affaires

de la société (y compris le droit d’agir comme mandataire) et ses pouvoirs concernant la politique et les objectifs de la
société à une ou plusieurs personnes physiques ou sociétés qui n’ont pas besoin d’être membres du conseil d’adminis-
tration, qui auront les pouvoirs déterminés par le conseil d’administration et qui, si le conseil d’administration l’autorise,
pourront sous-déléguer leurs pouvoirs.

La délégation à un autre membre du conseil d’administration doit être sujette à une autorisation préliminaire de l’As-

semblée Générale.

Le conseil d’administration peut aussi conférer des pouvoirs par acte notarié ou procuration sous seing privé.

Art. 12. Le conseil d’administration pourra choisir parmi ses membres un président et pourra élire en son sein un

ou plusieurs vice-présidents. Il pourra également désigner un secrétaire qui n’a pas besoin d’être un administrateur et
qui devra dresser les procès-verbaux des réunions du conseil d’administration ainsi que des assemblées des actionnaires.

Le conseil d’administration se réunira sur la convocation du président ou de deux administrateurs, au lieu indiqué

dans l’avis de convocation.

Le président du conseil d’administration présidera les assemblées générales des actionnaires et les réunions du conseil

d’administration, mais en son absence les actionnaires ou le conseil d’administration désigneront à la majorité un autre
administrateur, et pour les assemblées générales des actionnaires toute autre personne, pour assumer la présidence de
ces assemblées et réunions.

Le conseil d’administration, s’il y a lieu, nommera des directeurs et fondés de pouvoir de la Société, dont un directeur

général, un administrateur-délégué, éventuellement des directeurs généraux adjoints et d’autres directeurs et fondés de
pouvoir dont les fonctions seront jugées nécessaires pour mener à bien les affaires et la gestion de la Société. Le Conseil
d’Administration peut aussi nommer un Comité d’investissement qui aura une fonction de conseil dont l’objectif de ses
membres et de ses règles de gestion seront fixé par le Conseil d’Administration. Pareilles nominations peuvent être
révoquées à tout moment par le conseil d’administration. Les directeurs et fondés de pouvoir n’ont pas besoin d’être
administrateurs ou actionnaires de la Société. Pour autant que les statuts n’en disposent pas autrement, les directeurs
et fondés de pouvoir auront les pouvoirs et les charges qui leur sont attribués par le conseil d’administration.

Avis écrit de toute réunion du conseil d’administration sera donné à tous les administrateurs au moins vingt-quatre

heures avant l’heure prévue pour la réunion, sauf s’il y a urgence, auquel cas la nature et les motifs de cette urgence
seront mentionnés dans l’avis de convocation. On pourra passer outre à cette convocation à la suite de l’assentiment
par écrit ou par câble, télégramme ou télex ou télécopie de chaque administrateur. Une convocation spéciale ne sera
pas requise pour une réunion du conseil d’administration se tenant à une heure et à un endroit déterminés dans une
résolution préalablement adoptée par le conseil d’administration.

Tout administrateur pourra se faire représenter en désignant par écrit ou par câble, télégramme, télécopieur ou télex

un autre administrateur comme son mandataire.

Le conseil d’administration ne pourra délibérer et agir que si la majorité des administrateurs est présente ou repré-

sentée.

Les décisions sont prises à la majorité des votes des administrateurs présents ou représentés.
Nonobstant les dispositions qui précèdent, une décision du conseil d’administration peut également être prise par

voie de circulaire et résulter d’un seul ou de plusieurs documents contenant les résolutions et signés par tous les mem-
bres du conseil d’administration sans exception. La date d’une telle décision sera la date de la dernière signature.

Art. 13. Les procès-verbaux des réunions du conseil d’administration et des assemblées générales d’actionnaires se-

ront signés par le président ou l’administrateur qui aura assumé la présidence en son absence.

Les copies ou extraits des procès-verbaux destinés à servir en justice ou ailleurs seront signés par le président ou

par le secrétaire ou par deux administrateurs.

Art. 14. Les administrateurs ne pourront agir que dans le cadre de réunions du conseil d’administration régulière-

ment convoquées. Le conseil d’administration aura le pouvoir de déterminer la politique de la Société ainsi que le cours
et la conduite de la gestion et de l’administration et des opérations de la Société. Les administrateurs ne pourront ce-
pendant pas engager la Société par leur signature individuelle, à moins d’y être autorisés par une résolution du conseil
d’administration. 

Art. 15. Aucun contrat et aucune transaction que la Société pourra conclure avec d’autres sociétés ou firmes ne

pourront être affectés ou viciés par le fait qu’un ou plusieurs administrateurs, associés, directeurs ou fondés de pouvoir
de la Société auraient un intérêt quelconque dans telle autre société ou firme, ou par le fait qu’il en serait administrateur,
associé, directeur, fondé de pouvoir ou employé.

16424

L’administrateur, directeur ou fondé de pouvoir de la Société, qui est administrateur, directeur, fondé de pouvoir ou

employé d’une société ou firme avec laquelle la Société passe des contrats, ou avec laquelle elle est autrement en rela-
tions d’affaires, ne sera pas par là même privé du droit de délibérer, de voter et d’agir en ce qui concerne des matières
en relation avec pareil contrat ou pareilles affaires.

Au cas où un administrateur, associé, directeur ou fondé de pouvoir aurait un intérêt personnel dans quelque affaire

de la Société, cet administrateur, associé, directeur ou fondé de pouvoir devra informer le conseil d’administration de
son intérêt personnel et il ne délibérera et ne prendra pas part au vote sur cette affaire; rapport devra être fait au sujet
de cette affaire et de l’intérêt personnel de pareil administrateur, associé, directeur ou fondé de pouvoir à la prochaine
assemblée des actionnaires. Le terme «intérêt personnel», tel qu’il est utilisé à la phrase qui précède, ne s’appliquera pas
aux relations ou aux intérêts qui pourront exister de quelque manière, en quelque qualité, ou à quelque titre que ce
soit, en rapport avec avec ING GROUP ou ses filiales ou sociétés affiliées, ou encore en rapport avec toute autre société
ou entité juridique que le conseil d’administration pourra déterminer.

La Société pourra indemniser tout administrateur, directeur ou fondé de pouvoir, ses héritiers, exécuteurs testamen-

taires et administrateurs, des dépenses raisonnablement occasionnées par tous actions ou procès auxquels il aura été
partie en sa qualité d’administrateur, associé, directeur ou fondé de pouvoir de la Société ou pour avoir été, à la deman-
de de la Société, administrateur, associé, directeur ou fondé de pouvoir de toute autre société dont la Société est ac-
tionnaire ou créditrice par laquelle il ne serait pas indemnisé, sauf le cas où dans pareils actions ou procès il sera
finalement condamné pour négligence grave ou mauvaise administration; en cas d’arrangement extrajudiciaire, une telle
indemnité ne sera accordée que si la Société est informée par son avocat-conseil que l’administrateur, associé, directeur
ou fondé de pouvoir en question n’a pas commis un tel manquement à ses devoirs. Le droit à indemnisation n’exclura
pas d’autres droits dans le chef de l’administrateur, associé, directeur ou fondé de pouvoir.

Art. 16. Le directeur général de la Société (s’il a été nommé) sera le chef d’exploitation et d’exécution de la Société

et aura pleins pouvoirs pour agir au nom de la Société pour tout ce qui concerne la gestion journalière et l’exécution
d’opérations de la Société, ainsi que l’accomplissement de son objet et la poursuite de l’orientation générale.

Art. 17. La Société sera engagée par la signature conjointe de deux administrateurs de la Société, ou par la signature

individuelle de toute personne à qui des pouvoirs de signature auront été spécialement délégués par le conseil d’admi-
nistration.

Art. 18. Les opérations de la Société, comprenant notamment la tenue de sa comptabilité, les questions fiscales et

l’établissement de toutes déclarations d’impôt ou autres déclarations prévues par la loi luxembourgeoise, seront sur-
veillées par un commissaire. Le commissaire sera élu par l’assemblée générale annuelle des actionnaires pour une pé-
riode prenant fin le jour de la prochaine assemblée générale annuelle des actionnaires et jusqu’à  l’élection de son
successeur. Le commissaire restera en fonction jusqu’à sa réélection ou l’élection de son successeur.

Le commissaire en fonction peut être révoqué à tout moment, avec ou sans motif, par l’assemblée des actionnaires.

Art. 19. L’exercice social de la Société commencera le 1

er

 janvier de chaque année et se terminera le 31 décembre

de la même année, à l’exception du premier exercice social qui commencera le jour de la constitution de la Société et
qui se terminera le 31 décembre 2001.

Art. 20. Il sera prélevé sur le bénéfice net annuel de la Société cinq pour cent (5 %) qui seront affectés à la réserve

prévue par la loi. Ce prélèvement cessera d’être obligatoire lorsque la réserve atteindra dix pour cent (10 %) du capital
social de la Société tel qu’il est prévu à l’article 5 des statuts ou tel que celui-ci aura été augmenté ou réduit ainsi qu’il
est dit à l’article 6 ci-avant.

L’assemblée générale des actionnaires, sur recommandation du conseil d’administration, décidera de l’usage à faire

du solde du bénéfice net annuel et pourra décider seule de la répartition des dividendes quand elle le jugera conforme
à l’objet et aux buts de la Société.

Les dividendes annoncés pourront être payés en une monnaie choisie par le conseil d’administration, et pourront

être payés aux temps et lieux choisis par le conseil d’administration. 

Le conseil d’administration peut déclarer des dividendes intérimaires aux conditions prévues par la loi.

Art. 21. En cas de dissolution de la Société il sera procédé à la liquidation par les soins d’un ou de plusieurs liquida-

teurs (qui peuvent être des personnes physiques ou morales), et qui seront nommés par l’assemblée générale des ac-
tionnaires qui déterminera leurs pouvoirs et leur rémunération.

Art. 22. Les présents statuts pourront être modifiés en temps et lieu qu’il appartiendra par une assemblée générale

des actionnaires soumise aux conditions de quorum et de vote requises par la loi luxembourgeoise.

Art. 23. Pour toutes les matières qui ne sont pas régies par les présents statuts, les parties se réfèrent aux disposi-

tions de la loi luxembourgeoise du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales et des lois modificatives, ainsi
qu’à la loi du 30 mars 1988 concernant les organismes de placement collectif.

Les actions ont été souscrites comme suit: 

Les actions ont toutes été libérées à cent pour cent (100%) par paiement en espèces, de sorte que la somme de cent

vingt-cinq mille dollars (USD 125.000,-) se trouve dès à présent à la libre disposition de la Société, ce dont il a été justifié
au notaire instrumentaire.

1) ING FURMAN SELZ ASSET MANAGEMENT LLC, prénommée  . . . . . . . . . . . . . 

124 actions

124.000,- USD

2) ING POMONA HOLDING LLC , prénommée . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1 action

1,000.- USD

Total: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

125 actions

125,000.- USD

16425

<i>Estimation du capital social

A telles fins que de droit, le capital social qui précède est évalué à cinq millions sept cent cinquante-deux mille cinq

cents francs luxembourgeois (LUF 5.752.500,-).

<i>Dépenses

Les dépenses, frais, rémunérations et charges de toutes espèces qui incombent à la Société à la suite de sa constitu-

tion, s’élèvent à approximativement cent vingt mille francs luxembourgeois (LUF 120.000,-).

<i>Constatation

Le notaire soussigné constate que les conditions exigées par l’article vingt-six de la loi du dix août mille neuf cent

quinze sur les sociétés commerciales ont été observées.

<i>Assemblée Générale des actionnaires

Les personnes sus-indiquées, représentant le capital souscrit en entier et se considérant comme régulièrement con-

voquées, ont immédiatement procédé à une assemblée générale extraordinaire. Après avoir vérifié qu’elle était réguliè-
rement constituée, elles ont adopté à l’unanimité les résolutions suivantes:

Les premiers administrateurs seront élus par l’assemblée générale des actionnaires suivant immédiatement la consti-

tution de la Société et resteront en fonction jusqu’à l’assemblée générale annuelle des actionnaires en 2006 et jusqu’à
l’élection de leurs successeurs. 

<i>Première résolution

Les personnes suivantes ont été nommées administrateurs:
Mr Kevin Cassidy, Directeur Général, ING FURMAN SELZ ASSET MANAGEMENT LLC, 230 Park Avenue, 14th

Avenue New York, NY-10169 - USA;

Mr Bernard Coucke, Directeur Général, BANQUE BRUXELLES LAMBERT S.A., Bruxelles (Belgique);
Mr Michael Granoff, Directeur Général de l’Exécutif, POMONA CAPITAL, New York, USA;
Mr Albert Jan Hartink, Directeur Général, PRIVATE BANKING NETHERLANDS ING BANK, Zeist (Pays-Bas);
Mr Frances N. Janis, Vice-Président de l’Exécutif et Partenaire, POMONA CAPITAL, New York, USA;
Mr Eric Orlans, Directeur Général de BBL GROUP ASSET MANAGEMENT et membre du Management Committee

de ING INVESTMENT MANAGEMENT, Bruxelles (Belgique);

Mr Pierre Delandmeter, Avocat, CABINET D’AVOCATS DELANDMETER, Luxembourg. 

<i>Deuxième résolution

L’assemblée a élu comme commissaire:
ERNST &amp; YOUNG, rue Richard Coudenhove-Kalergi L-1359 Luxembourg.
Le premier commissaire restera en fonction jusqu’à la prochaine assemblée générale annuelle des actionnaires et jus-

qu’à l’élection de son successeur.

<i>Troisième résolution

Le siège social de la Société a été fixé au Luxembourg, 52, route d’Esch, L-2965 Luxembourg.
Le notaire soussigné qui comprend et parle la langue anglaise déclare que sur la demande du comparant, le présent

acte de société est rédigé en langue anglaise, suivi d’une version française, et qu’en cas de divergences entre le texte
anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire par leurs nom, prénom, état

et demeure, les comparants ont tous signé avec Nous, notaire, le présent acte. 

Signé: P. Delandmeter, E. Schroeder.
Enregistré à Mersch, le 4 avril 2001, vol. 417, fol. 52, case 11. – Reçu 50.000 francs.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(23255/228/511) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 avril 2001.

CINDRA INVESTMENTS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1370 Luxembourg, 16, Val Sainte-Croix.

R. C. LuxembourgB 66.492. 

—

<i>Extrait des résolutions du procès-verbal de la réunion du Conseil d’Administration du 25 avril 2000

Il résulte d’une décision prise par le Conseil d’Administration en date du 25 avril 2000 que le siège social de la société

CINDRA INVESTMENTS S.A., précédemment  établie  à L-2530 Luxembourg, 4, rue Henri Schnadt, est transféré  à
L-1370 Luxembourg, 16, Val Sainte-Croix. 

Luxembourg, le 25 avril 2000. 

Enregistré à Luxembourg, le 10 novembre 2000, vol. 545, fol. 96, case 10. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(64607/503/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 novembre 2000.

Mersch, le 5 avril 2001.

E. Schroeder.

<i>Le Conseil d’Administration
Signature

16426

NATURALYS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: LUF 500.000,-.

R. C. Luxembourg B 60.956. 

—

Par la présente, la soussignée PricewaterhouseCoopers Experts Comptables et Fiscaux, S.à r.l. ayant son siège social

au 400, route d’Esch à L-1014 Luxembourg, (anciennement au 16, rue Eugène Ruppert à L-2453 Luxembourg), repré-
sentée par Monsieur Luc Trivaudey, Directeur, déclare que la société NATURAYLS, S.à r.l. n’est pas et n’a jamais été
domiciliée en ses bureaux.

A ce jour nous n’avons plus de contacts avec les ayants droit économiques ainsi qu’avec le gérant, Monsieur Bajdek,

demeurant en France. 

Enregistré à Luxembourg, le 3 avril 2001, vol. 551, fol. 53, case 12. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(24401/581/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 avril 2001.

FORTUNA Banque S.C., Société Coopérative.

Siège social: L-2330 Luxembourg, 130-132, boulevard de la Pétrusse.

R. C. Luxembourg B 7.143. 

—

Le bilan au 31 décembre 2000, enregistré à Luxembourg, le 26 mars 2001, vol. 551, fol. 19, case 2, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 avril 2001.

<i>Extrait des résolutions prises à l’unanimité par les Assemblées Générale Ordinaire et Extraordinaire du 15 mars 2001

a) Augmentation du capital social et fixation du montant du nouveau capital social minimum à LUF 350.000.000,-.
b) Conversion de la monnaie d’expression du capital social en Euro le 1

er

 janvier 2002.

c) Modification des articles suivants des statuts:

Art. 4. Das Kapital der Gesellschaft beträgt am heutigen Tage 350.692.500,- Franken und zerfällt in 101.650 Anteile

von 3.450,- Franken.

Das Mindestkapital ist auf 350 Millionen Franken festgesetzt.

Art. 5. Jeder Gesellschafter zeichnet bei seinem Eintritt wenigstens einen ganzen Anteil.
Der Verwaltungsrat bestimmt bei Einzahlungen oder Auszahlungen in welcher Höhe und zu welchem Zeitpunkt der

Anteileigner seinen Anteil einbezahlt oder ausbezahlt bekommt.

Die Mitgliedschaft ist rein persönlich. Anteile können jedoch an Mitglieder abgetreten werden.
Die Abtretung von Anteilen unter lebenden Mitgliedern bedarf der Genehmigung des Verwaltungsrates. Alle Über-

tragungen von Anteilen erfolgen durch Eintragung in die Genossenschaftsbücher in derselben Form wie die Annahmen
neuer Mitglieder.

Der Besitz der Genossenschaftsanteile der Gesellschaft gegenüber wird durch die Eintragung in das zu diesem

Zwecke am Gesellschaftssitz gehaltene Register dokumentiert. Die Eintragung geschieht unter der Unterschrift des Prä-
sidenten oder eines Mitglieds des Verwaltungsrates und kann von jedem Berechtigten beantragt werden. Die Gesell-
schaft erkennt für jeden Anteil nur einen Besitzer an.

Art. 22. Die regelmässig konstituierte Generalversammlung vertritt die Gesamtheit aller Gesellschafter. Sie ist be-

schlussfähig ohne Rücksicht auf die Zahl der erschienenen Mitglieder. Ihre Beschlüsse haben für alle, auch die nicht er-
schienenen Gesellschafter, rechtsverbindliche Kraft. Jeder Gesellschafter verfügt in der Generalversammlung über so
viele Stimmen als er Genossenschaftsanteile besitzt. Nicht eingezahlte Anteile haben kein Stimmrecht. Um der Gene-
ralversammlung beiwohnen und an den Beratungen und Abstimmungen teilnehmen zu können, sind die Gesellschafter
gehalten, ihre Anwesenheit fünf Tage vor der Versammlung dem Verwaltungsrat mitzuteilen mit der Angabe der Zahl
der Anteile, für welche sie das Stimmrecht ausüben werden.

Jeder Gesellschafter kann vermittels schriftlicher Vollmacht, die in beliebiger Form ausgestellt werden kann, einen

anderen Gesellschafter mit seiner Vertretung in der Generalversammlung beauftragen. Die Vollmacht wird im Sitzungs-
protokoll vermerkt, und im Archiv aufbewahrt.

Art. 33. Nach Abzug aller Verwaltungskosten steht der übrigbleibende Reingewinn zur Verfügung der Generalver-

sammlung, welche über dessen Verwendung beschliesst. Nicht eingezahlte Anteile können nicht an der Gewinnbeteili-
gung teilnehmen.

Pour mention aux fins de publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 2 avril 2001.

(22221/000/45) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 avril 2001.

Luxembourg, le 26 mars 2001.

PricewaterhouseCoopers Experts Comptables et Fiscaux, S.à r.l.
<i>Représentée par
L. Trivaudey
<i>Directeur

N. Rollinger
<i>Administrateur - Sous-Directeur

16427

St GEORGE INTERNATIONAL FINANCE S.A., Société Anonyme. 

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 77.996. 

—

Le siège de la société  n’est plus situé au 400, route d’Esch, L-1471 Luxembourg. PricewaterhouseCoopers Experts
Comptables et Fiscaux, S.à r.l. n’a aucun mandat de domiciliataire avec la société St GEORGE INTERNATIONAL
FINANCE S.A.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 30 mars 2001. 

Enregistré à Luxembourg, le 3 avril 2001, vol. 551, fol. 53, case 12. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(24436/581/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 avril 2001.

NBG LUXEMBOURG HOLDING S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-2420 Luxembourg, 15, avenue Emile Reuter.

—

STATUTES

In the year two thousand one, on the twenty-seventh March.
Before the undersigned Frank Baden, notary residing in Luxembourg.

There appeared:

1) DIETHNIKI MUTUAL FUND MANAGEMENT COMPANY S.A., a company established under the Greek Law,

having its registered office 33, Stadiou Street, Athens, Greece, duly represented by Fabienne Moreau, employee, residing
in Arlon, by virtue of a proxy given in Athens, on March 27th, 2001.

2) NATIONAL BANK OF GREECE S.A., a company established under the Greek Law, having its registered office at

86, Eolou Street, Athens, Greece, duly represented by Fabienne Moreau, previously named, by virtue of a proxy given
in Athens, on March 27th, 2001.

The proxies given, signed ne varietur by all the appearing persons and the undersigned notary, shall remain attached

to this document in order to be registered therewith.

Such appearing parties acting in the hereabove stated capacities have drawn up the following Articles of Incorporation

of a public limited company that they declare organised among themselves.

Art. 1. There exists among the subscribers and all those who may become owners of shares hereafter issued, a Com-

pany (the «Company») in the form of a société anonyme under the name of NBG LUXEMBOURG HOLDING S.A.

Art. 2. The Company is established for an unlimited period. The Company may be dissolved at any time by a reso-

lution of shareholders adopted in the manner required for amendment of these Articles of Incorporation, as prescribed
in Article twenty-one hereof.

Art. 3. The object of the Company is the holding of participations in any form whatsoever in Luxembourg and in

foreign companies, including in NBG INTERNATIONAL FUNDS SICAV, a société d’investissement à capital variable
organised under the laws of the Grand Duchy of Luxembourg, as well as the development of such participations. The
Company shall serve as advisor to NBG INTERNATIONAL FUNDS SICAV and, subject to the Company’s overall con-
trol and supervision, shall advise the SICAV from time to time on the selection, appointment and supervision of fund
managers and on the investment objectives and policies of the Company, but shall not provide such assistance to any
other company.

The Company shall not conduct any industrial activity and shall not maintain any commercial establishment open to

the public.

It may carry on any activities deemed useful for the accomplishment of its object, remaining, however, within the

limits set forth by the Luxembourg law of 31st July 1929 governing holding companies.

Art. 4. The registered office of the Company is established in Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg. Branches

or other offices may be established either in Luxembourg or abroad by resolution of the board of directors of the Com-
pany.

In the event that the board of directors determines that extraordinary political or military developments have oc-

curred or are imminent that would interfere with the normal activities of the Company at its registered office, or with
the ease of communication between such office and persons abroad, the registered office may be temporarily transfered
abroad until the complete cessation of these abnormal circumstances; such temporary measures shall have no effect on
the nationality of the Company which, notwithstanding the temporary transfer of its registered office, will remain a
Luxembourg company.

Art. 5. The corporate capital is set at seventy-five thousand Euros (EUR 75,000) consisting of seventy-five (75) fully

paid-up shares, each with a par value of one thousand Euros (EUR 1,000) per share.

The corporate capital may be increased or reduced by a resolution of the shareholders of the Company adopted in

the manner required for amendment of these Articles of Incorporation.

Art. 6. The shares of the Company shall be in registered form.

Signature

16428

A register of shareholders shall be kept at the registered office of the Company. Such register shall set forth the name

of each shareholder, his residence or elected domicile, the number of shares held by him, the amount paid in on each
such share and the transfer of shares and the dates of such transfers.

Ownership of registered shares will be established by inscription in the said register. Certificates of these inscriptions

will be signed by two directors.

The Company will recognise only one holder per share; in case a share is held by more than one person, the Company

has the right to suspend the exercise of all rights attached to that share until one person has been designated as the sole
owner towards the Company.

Art. 7. Any regularly constituted meeting of the shareholders of the Company shall represent the entire body of

shareholders of the Company. It shall have the broadest powers to order, carry out or ratify acts relating to the oper-
ations of Company.

Art. 8. The annual general meeting of shareholders shall be held, in accordance with Luxembourg law, in Luxembourg

at the registered office of the Company, or at such other place in Luxembourg as may be specified in the notice of meet-
ing, on the first Tuesday of March at 4 p.m. If such day is not a business day, the annual general meeting shall be held on
the next following business day. The term «business day» referred to in this document shall mean a usual full bank busi-
ness day (i.e. each day on which banks are opened during normal business hours) in Luxembourg.

The annual general meeting may be held abroad if, in the absolute and final judgement of the board of directors, ex-

ceptional circumstances so require.

Other meetings of shareholders may be held at such place and time as may be specified in the respective notices of

such meetings.

Art. 9. The quorum and delays required by law shall govern the notice for and conduct of the meetings of share-

holders of the Company unless otherwise provided herein.

Each share is entitled to one vote. A shareholder may act at any meeting of shareholders by appointing another per-

son as his proxy in writing or by cable or telegram or telex or facsimile transmission.

The board of directors may determine all other conditions that must be fulfilled by shareholders to take part in any

meeting of shareholders.

Except as otherwise required by law or provided herein, resolutions at a meeting of shareholders duly convened will

be passed by a simple majority of those present and voting.

Art. 10. The general meeting of shareholders shall be called upon at least eight days prior to the meeting by regis-

tered mail to each registered shareholder.

If however, all of the shares are present or represented at a meeting of shareholders, and if they state that they have

been informed of the agenda of the meeting, the meeting may be held without prior notice.

Art. 11. The Company shall be managed by a board of directors composed of at least three members, who need

not be shareholders of the Company.

The directors shall be elected by the shareholders at their annual general meeting for a period not exceeding six years

and until their successors are elected, provided however that any director may be replaced at any time by a resolution
taken at a shareholders’ meeting.

In the event of a director’s position becoming vacant for any reason, the remaining directors shall meet and elect by

a simple majority a director to fill such vacancy until the next meeting of shareholders.

Art. 12. The board of directors shall choose from among its members a chairman and may choose among its mem-

bers one or more vice-chairmen. The board may also choose a secretary, who need not be a director, who shall be
responsible for keeping the minutes of the meetings of the board of directors and of the shareholders. The board of
directors shall meet upon call by the chairman, or by two directors at the place indicated in the notice of the meeting
that shall be held not less than once a year.

The chairman shall preside at all meetings of shareholders and of the board of directors, but in his absence, the share-

holders or the board of directors may appoint by a simple majority another director and in respect of shareholders’
meetings any other person, as chairman pro tempore by vote of a majority of the shareholders present or represented
at any such meeting.

The board of directors from time may appoint officers and other agents of the Company, including a managing direc-

tor, a general manager and any assistant general manager or other officers considered necessary for the operation and
management of the Company. Any such appointment may be revoked at any time by the board of directors. Officers
need not be directors or shareholders of the Company. The officers appointed, unless otherwise stipulated in these
Articles, shall have the powers and duties given to them by the board of directors.

Written notice of any meeting of the board of directors shall be given to all directors at least forty-eight hours in

advance of the hour set for such meeting, except in circumstances of emergency, in which case the nature of such cir-
cumstances shall be set forth in the notice of the meeting. This notice may be waived by the consent in writing or by
cable or telegram or telex or facsimile transmission of each director. Separate notice shall not be required for individual
meetings held at times and places prescribed in a schedule previously adopted by resolution of the board of directors.

Any director may act at any meeting of the board of directors by appointing in writing or by cable, telegram, telefax

or telex another director as his proxy. One director may represent several other directors.

The board of directors can deliberate or act validly only if a majority of the directors in office at the relevant period

of time are present or represented at a meeting of the board of directors. Decisions shall be taken by a majority of the
votes of the directors present or represented at such meeting. In the event that in any meeting the number of votes for
and against a resolution shall be equal, the director chairing the meeting shall have a casting vote.

16429

Any director may participate in a meeting of the board of directors by conference call or similar means of communi-

cation equipment, whereby all persons participating in the meeting can hear each other, and participating in a meeting
by such means shall constitute presence in person at such meeting.

Notwithstanding the foregoing, a resolution in writing signed by all the directors shall be as effective as a resolution

passed at a meeting of the directors and may consist of one or several documents containing the resolutions and signed
by each such director. The date of such a resolution shall be the date of the last signature.

Art. 13. The minutes of any meeting of the board of directors shall be signed by the chairman or, in his absence, by

the chairman pro tempore who presided at such meeting.

Copies or extracts of such minutes which may be produced in judicial proceedings or otherwise shall be signed by

the chairman, or by the secretary, or by two directors.

Art. 14. The directors may only act at duly convened meetings of the board of directors, or by written consent in

accordance with Article twelve hereof. The board of directors shall have power to determine the corporate policy and
the course and conduct of the management and business affairs of the Company. Directors may not, however, bind the
Company by their individual acts, except as specifically permitted by resolution of the board of directors.

The board of directors may delegate its powers to conduct the daily management and affairs of the Company and its

powers to carry out acts in furtherance of the corporate policy and purpose, to officers of the Company or to any other
agents as provided for by article 60 of the law of 10th August 1915, as amended, on commercial companies.

Art. 15. No contract or other transmission between the Company and any other company or firm shall be affected

or invalidated by the fact that any one or more of the directors or officers of the Company is interested in such contract
or transaction, or is a director, associate, officer or employee of such other Company or firm.

Any director or officer of the Company who serves as a director, associate, officer or employee of any Company or

firm with which the Company shall contract or otherwise engage in business shall not, by reason of such affiliation with
such other company or firm, be prevented from considering and voting or acting upon any matters with respect to such
contract or other business.

In the event that any director or officer of the Company may have any personal interest in any transaction of the

Company, such director or officer shall make known to the board of directors such personal interest and shall not con-
sider or vote upon any such transaction. Such transaction, and such director’s or officer’s personal interest therein, shall
be reported to the next succeeding meeting of shareholders.

The term «personal interest», as used in the preceding sentence, shall not include any relationship with or interest

in any matter, position or transaction involving such Company or entity as may from time to time be determined by the
board of directors in its discretion.

The Company shall indemnify any director or officer and his heirs, executors and administrators, against expenses

reasonably incurred by him in connection with any action, suit or proceeding to which he may be made a party by reason
of him being or having been a director or officer of the Company, or, at its request, of any other Company of which the
Company is a shareholder or creditor and from which he is not entitled to be indemnified, except in relation to matters
as to which he shall be finally adjudged in such action, suit or proceeding to be liable for gross negligence or misconduct;
in the event of a settlement, indemnification shall be provided only in connection with such matters covered by the set-
tlement as to which the Company is advised by counsel that the person to be indemnified did not commit such a breach
of duty. The foregoing right of indemnification shall not exclude other rights to which he may be entitled.

Art. 16. The Company shall be bound by the joint signature of any two directors of the Company, or by the individual

signature of any person(s) to whom such signatory authority has been delegated by the board of directors in compliance
with article 12 hereof.

Art. 17. The operations of the Company shall be supervised by a statutory auditor. The statutory auditor shall be

elected by the shareholders at the annual general meeting of shareholders for a period not in excess of six years and
shall remain in office until his successor is elected.

The statutory auditor in office may be removed at any time by shareholders.

Art. 18. The accounting year of the Company shall begin on the first of January of each year and shall terminate on

December 31st of the same year.

Art. 19. From the annual net profit of the Company, five per cent (5%) shall be allocated to the reserve required by

Luxembourg law. This allocation shall cease to be required as soon and as long as such reserve amounts to ten per cent
(10%) of the capital of the Company as stated in Article five hereof or as increased or reduced from time to time.

The general meeting of shareholders shall decide each year how the remainder of the annual net profit shall be allo-

cated and may declare dividends from time to time.

Art. 20. In the event of a dissolution of the Company, liquidation shall be carried out by one or several liquidators

(who may be physical persons or legal entities) appointed by the meeting of shareholders effecting such dissolution and
which shall determine their powers and their compensation.

Art. 21. These Articles of Incorporation may be amended from time to time by a meeting of shareholders, subject

to the quorum requirements provided by the laws of Luxembourg.

Art. 22. All matters not governed by these Articles of Incorporation shall be determined in accordance with the

Luxembourg law of 10th August 1915 on commercial companies and the Luxembourg law of 31st July 1929 (both as
amended from time to time).

16430

<i>Transitory Dispositions

1. The first accounting year will begin on the date of formation of the Company and will end on 31st December 2001.
2. The first annual general meeting will be held in the year two thousand and two.

<i>Subscription

The shares are subscribed as follows: 

The shares have all been paid up to the extent one hundred per cent (100%) by payment in cash, evidence of which

was given to the undersigned notary.

<i>Expenses

The expenses, costs, remuneration or charges in any form whatsoever which shall be borne by the Company as a

result of its formation are estimated at approximately 110,000 LUF.

<i>Statement

The undersigned notary states that the conditions provided for in article 26 of the Luxembourg law of 10th August

1915 on commercial companies have been observed.

<i>General meeting of shareholders

The above-named persons representing the entire subscribed capital and considering themselves as duly convoked,

have immediately proceeded to an extraordinary general meeting.

Having first verified that it was regularly constituted, the meeting took the following decisions:

<i>First resolution

The meeting elected:
As Directors:
Mr George Papoutsis, General Manager, 33, Stadiou Street, Athens, Greece, Chairman.
Mrs Sheryl Asch, General Manager, 65, avenue Franklin D. Roosevelt, 75008 Paris.
Mr Yannis Tsamourgelis, Managing Director, 86, Eolou Street, Athens, Greece.
Mr Dimitris Papaioannou, Chief Investment Manager, 86, Eolou Street, Athens, Greece.
Mr Vangelis Sofos, Marketing and Sales Director, 33, Stadiou Street, Athens, Greece.

<i>Second resolution

The meeting elected as statutory auditor:
PricewaterhouseCoopers, 400, route d’Esch, Luxembourg.

<i>Third resolution

The registered office of the Company is set at 15, avenue Emile Reuter, L-2420 Luxembourg, and the administrative

address of the Company is set at 15, avenue Emile Reuter, L-2420 Luxembourg.

<i>Fourth resolution

In compliance with article 60 of the Luxembourg law of 10th August 1915 on commercial companies, as amended,

the general meeting authorises the board of directors to delegate the day-to-day management of the Company, as well
as the representation of the Company for such management, to one or more of its members.

<i>Fifth resolution

The term of office of the directors and of the statutory auditor shall end at the general meeting called to approve the

accounts of the accounting year ended 2001.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this present

notarial deed.

The undersigned notary who understands and speaks English states herewith that, on request of the above appearing

parties, the present deed is worded in English followed by a French translation; and on the request of the same appearing
persons and in case of any inconsistency between the English and the French texts, the English version shall prevail.

This present notarial deed having been read to the appearing persons, all of whom are known to the notary by their

names, surnames and residences, the said persons appearing signed together with Us, the notary, this present original
notarial deed.

Traduction française du texte qui précède:

L’an deux mille un, le vingt-sept mars.
Par-devant Maître Frank Baden, notaire de résidence à Luxembourg.

Ont comparu:

1) DIETHNIKI MUTUAL FUND MANAGEMENT COMPANY S.A., société de droit grec, ayant son siège social 33,

Stadiou Street, Athènes, Grèce, dûment représentée par Madame Fabienne Moreau, employée privée, demeurant à Ar-
lon, en vertu d’une procuration donnée à Athènes le 27 mars 2001.

1) DIETHNIKI MUTUAL FUND MANAGEMENT COMPANY S.A., prenamed, four shares at EUR 1,000 each

4

2) NATIONAL BANK OF GREECE S.A., prenamed, seventy-one shares at EUR 1,000 each  . . . . . . . . . . . . . . .

71

Total: seventy-five shares at EUR 1,000 each  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

75

16431

2) NATIONAL BANK OF GREECE S.A., société de droit grec, ayant son siège social 86, Eolou Street, Athènes, Grè-

ce, dûment représentée par Madame Fabienne Moreau, prénommée, en vertu d’une procuration donnée à Athènes le
27 mars 2001.

Les procurations prémentionnées, signées ne varietur par toutes les parties comparantes et le notaire soussigné, res-

teront annexées aux présents statuts pour être soumises à la formalité de l’enregistrement.

Les parties comparantes, ès qualités qu’elles agissent, ont demandé au notaire d’arrêter les statuts d’une société ano-

nyme qu’elles forment entre elles:

Art. 1

er

. Il existe entre les souscripteurs et tous ceux qui deviendront actionnaires une société (la « Société») créée

en la forme d’une société anonyme sous la dénomination NBG LUXEMBOURG HOLDING S.A.

Art. 2. La Société est constituée pour une durée illimitée. Elle peut être dissoute à tout moment par décision de

l’Assemblée Générale statuant comme en matière de modifications des présents statuts, tel qu’il est précisé à l’Article
vingt et un ci-après.

Art. 3. La Société a pour objet la prise de participations sous quelque forme que ce soit dans des sociétés luxem-

bourgeoises ou étrangères, y compris la Société INTERNATIONAL FUNDS SICAV, une société d’investissement à ca-
pital variable de droit luxembourgeois, ainsi que le développement de telles participations. Elle servira de conseiller à
INTERNATIONAL FUNDS SICAV et, sous le contrôle et la supervision de la Société, la conseillera pour la sélection,
la nomination et la supervision des gérants ainsi que pour ses objectifs et restrictions d’investissement, mais ne procu-
rera ce service à aucune autre société.

La Société n’exercera pas d’activité industrielle et ne tiendra aucun établissement commercial ouvert au public.
Elle pourra exercer toutes activités estimées utiles à l’accomplissement de son objet en restant toutefois dans les

limites prévues par la loi du 31 juillet 1929 sur les sociétés holding.

Art. 4. Le siège social est établi à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg. Il peut être créé par simple décision

du Conseil d’Administration, des succursales ou bureaux tant dans le Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.

Au cas où le Conseil d’Administration estimerait que des événements extraordinaires d’ordre politique ou militaire

de nature à compromettre l’activité normale au siège social, ou la communication aisée avec ce siège ou de ce siège avec
l’étranger se sont produits ou sont imminents, il pourra transférer provisoirement le siège social à l’étranger jusqu’à
cessation complète de ces circonstances anormales; cette mesure provisoire n’aura toutefois aucun effet sur la natio-
nalité de la Société laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

Art. 5. Le capital social est fixé à soixante-quinze mille Euros (EUR 75.000), représenté par soixante-quinze (75) ac-

tions entièrement libérées d’une valeur nominale de mille Euros (EUR 1.000) par action.

Le capital social de la Société pourra être augmenté ou réduit par résolution des actionnaires prise conformément

aux dispositions exigées pour la modification des présents statuts.

Art. 6. Les actions émises par la Société seront nominatives.
Un registre des actionnaires sera tenu au siège social de la Société. Ce registre mentionnera le nom de chaque ac-

tionnaire, sa résidence ou son domicile élu, le nombre d’actions qu’il détient, la somme payée pour chacune de ces ac-
tions ainsi que le transfert des actions et les dates de ces transferts.

La propriété des actions s’établira par une inscription dans ledit registre des actionnaires. Les certificats constatant

cette inscription seront signés par deux administrateurs.

La Société ne reconnaît qu’un seul propriétaire par action. Au cas où une action est détenue par plusieurs personnes,

la Société aura le droit de suspendre l’exercice de tous les droits attachés à cette action jusqu’à ce qu’une seule personne
ait été désignée comme propriétaire de l’action vis-à-vis de la Société.

Art. 7. L’Assemblée des Actionnaires de la Société régulièrement constituée représente tous les actionnaires de la

Société. Elle a les pouvoirs les plus larges pour ordonner, faire ou ratifier tous les actes relatifs aux opérations de la
Société.

Art. 8. L’Assemblée Générale annuelle des Actionnaires se tiendra conformément à la loi luxembourgeoise à Luxem-

bourg, au siège social de la Société ou à tout autre endroit à Luxembourg, qui sera fixé dans l’avis de convocation le
premier mardi du mois de mars à 16.00 heures. Si ce jour n’est pas un jour ouvré, l’Assemblée Générale annuelle se
tiendra le premier jour ouvré suivant. Le terme «jour ouvré» utilisé dans ce document est défini comme tout jour ban-
caire ouvré (c.à.d chaque jour pendant lequel les banques sont ouvertes pendant les heures d’ouvertures normales) à
Luxembourg.

L’Assemblée Générale annuelle pourra se tenir à l’étranger si le Conseil d’Administration constate souverainement

que des circonstances exceptionnelles le requièrent.

Les autres Assemblées Générales des Actionnaires pourront se tenir aux heure et lieu spécifiés dans les avis de con-

vocation.

Art. 9. Les quorums et délais requis par la loi régleront les avis de convocation et la conduite des Assemblées des

Actionnaires de la Société dans la mesure où il n’en est pas autrement disposé dans les présents statuts.

Toute action donne droit à une voix. Tout actionnaire pourra prendre part aux Assemblées des Actionnaires en dé-

signant par écrit ou par câble, ou par télégramme, ou par télex ou par télécopie une autre personne comme mandataire.

Le Conseil d’Administration peut déterminer toutes autres conditions devant être remplies par les actionnaires pour

assister à toute Assemblée d’Actionnaires.

Dans la mesure où il n’en est pas autrement disposé par la loi ou les présents statuts, les décisions de l’Assemblée

Générale des Actionnaires seront prises à la majorité simple des actionnaires présents et votants.

16432

Art. 10. Les Assemblées des Actionnaires seront convoquées par lettre recommandée, au moins huit jours avant

l’Assemblée, à tout actionnaire nominatif.

Cependant, si tous les actionnaires sont présents ou représentés à une Assemblée Générale et s’ils affirment avoir

été informés de l’ordre du jour de l’Assemblée, celle-ci pourra être tenue sans convocation.

Art. 11. La Société sera administrée par un Conseil d’Administration composé de trois membres au moins, lesquels

n’auront pas besoin d’être actionnaires de la Société.

Les Administrateurs seront élus par les actionnaires lors de leur Assemblée Générale annuelle pour une période qui

ne pourra excéder six années et resteront en fonction jusqu’à ce que leurs successeurs aient été élus, toutefois un ad-
ministrateur peut être révoqué avec ou sans motif et peut être remplacé à tout moment par décision des actionnaires.

Au cas où le poste d’un Administrateur devient vacant pour quelque raison que ce soit, les Administrateurs restants

pourront élire à la simple majorité un Administrateur pour remplir cette fonction, jusqu’à la prochaine Assemblée des
Actionnaires.

Art. 12. Le Conseil d’Administration choisira parmi ses membres un président et pourra élire en son sein un ou

plusieurs vice-présidents. Le Conseil d’Administration désignera également un secrétaire, qui n’a pas besoin d’être Ad-
ministrateur, qui devra rédiger les procès-verbaux des réunions du Conseil d’Administration et des Assemblées des Ac-
tionnaires. Le Conseil d’Administration se réunira sur convocation du président, ou de deux administrateurs au lieu
indiqué dans l’avis de convocation de la réunion qui devra se tenir au moins une fois par an.

Le président du Conseil d’Administration présidera toutes les Assemblées Générales des Actionnaires et les réunions

du Conseil d’Administration mais en son absence, les actionnaires ou le Conseil d’Administration pourront désigner à
la majorité simple un autre Administrateur, et pour les Assemblées Générales des Actionnaires toute autre personne,
pour assumer la présidence pro tempore de ces assemblées et réunions.

Le Conseil d’Administration, s’il y a lieu, nommera des directeurs et fondés de pouvoir de la Société, dont un admi-

nistrateur-délégué, un directeur général, éventuellement des directeurs généraux adjoints et d’autres directeurs et fon-
dés de pouvoir dont les fonctions seront jugées nécessaires pour mener à bien les affaires de la Société. Pareilles
nominations peuvent être révoquées à tout moment par le Conseil d’Administration. Les directeurs et fondés de pou-
voir n’ont pas besoin d’être Administrateurs ou actionnaires de la Société. Pour autant que les statuts n’en décident pas
autrement, les directeurs et fondés de pouvoir auront les pouvoirs et les charges qui leur seront attribués par le Conseil
d’Administration.

Avis de convocation écrit de toute réunion du Conseil d’Administration sera donné à tous les Administrateurs au

moins quarante-huit heures avant l’heure prévue pour la réunion, sauf s’il y a urgence, auquel cas la nature et les motifs
de cette urgence seront mentionnés dans l’avis de convocation. On pourra passer outre à cette convocation à la suite
de l’assentiment par écrit ou par câble, télégramme, télex ou télécopie de chaque Administrateur. Une convocation spé-
ciale ne sera pas requise pour une réunion du Conseil d’Administration se tenant à une heure et à un endroit déterminés
dans une résolution préalablement adoptée par le Conseil d’Administration.

Tout Administrateur pourra se faire représenter en désignant par écrit ou par câble, télégramme, télécopieur ou té-

lex un autre Administrateur comme son mandataire. Un Administrateur peut représenter plusieurs de ses collègues.

Le Conseil d’Administration ne pourra délibérer et agir que si au moins la majorité des Administrateurs en fonction

sont présents ou représentés. Les décisions sont prises à la majorité des votes des Administrateurs présents ou repré-
sentés à la réunion. Au cas où, lors d’une réunion du Conseil, il y a égalité des voix en faveur et contre une résolution,
le Président aura une voix prépondérante.

Tout Administrateur peut participer à une réunion du Conseil d’Administration par conférence téléphonique ou

d’autres moyens de communication similaires où toutes les personnes prenant part à cette réunion peuvent s’entendre
les unes les autres. La participation à une réunion par ces moyens équivaut à une présence physique à une telle réunion.

Nonobstant les dispositions qui précèdent, une décision du Conseil d’Administration signée par tous les Administra-

teurs peut également être prise par voie de circulaire et résulte d’un seul ou de plusieurs documents contenant les ré-
solutions et signés par chacun des membres du Conseil d’Administration sans exception. La date d’une telle décision
sera la date de la dernière signature.

Art. 13. Les procès-verbaux des réunions du Conseil d’Administration seront signés par le Président ou l’Adminis-

trateur qui aura assumé la présidence en son absence.

Les copies ou extraits des procès-verbaux destinés à servir en justice ou ailleurs seront signés par le Président ou

par le secrétaire ou par deux Administrateurs.

Art. 14. Les Administrateurs ne pourront agir que dans le cadre de réunions du Conseil d’Administration régulière-

ment convoquées, ou par confirmation écrite conformément à l’article douze ci-dessus. Le Conseil d’Administration
aura le pouvoir de déterminer la politique de la Société ainsi que le cours et la conduite de l’administration et des opé-
rations de la Société. Les Administrateurs ne pourront cependant pas engager la Société par leur signature individuelle,
à moins d’y être autorisés par une résolution du Conseil d’Administration.

Conformément à l’article 60 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales telle que modifiée depuis, le

Conseil d’Administration pourra déléguer ses pouvoirs relatifs à la gestion journalière et à l’exécution d’opérations en
vue de l’accomplissement de l’objet et de la poursuite de l’orientation générale de la gestion de la Société à des direc-
teurs ou fondés de pouvoir de la Société.

Art. 15. Aucun contrat et aucune transaction que la Société pourra conclure avec d’autres sociétés ou firmes ne

pourront être affectés ou viciés par le fait qu’un ou plusieurs Administrateurs, directeurs ou fondés de pouvoir de la
Société auraient un intérêt quelconque dans telle autre société ou firme, ou par le fait qu’il en serait Administrateur,
associé, directeur, fondé de pouvoir ou employé.

16433

Tout Administrateur, directeur ou fondé de pouvoir de la Société, qui est Administrateur, directeur, associé, fondé

fie pouvoir ou employé d’une société ou firme avec laquelle la Société passe des contrats, ou avec laquelle elle est autre-
ment en relations d’affaires, ne sera pas par là même privé du doit de délibérer, de voter et d’agir en ce qui concerne
des matières en relation avec pareil contrat ou pareilles affaires.

Au cas où un Administrateur, directeur ou fondé de pouvoir aurait un intérêt personnel dans quelque affaire de la

Société, cet Administrateur, directeur ou fondé de pouvoir devra informer le Conseil d’Administration de son intérêt
personnel et il ne délibérera pas et ne prendra pas part au vote sur cette affaire; rapport devra être fait au sujet de cette
affaire et de l’«intérêt personnel» de cet Administrateur ou fondé de pouvoir à la prochaine Assemblée des Actionnai-
res.

Le terme «intérêt personnel», tel qu’il est utilisé à la phrase précédente, ne s’appliquera pas aux relations ou aux

intérêts qui pourront exister de quelque manière, en quelque qualité, ou à quelque titre que ce soit, avec toute société
ou entité juridique que le Conseil d’Administration pourra déterminer à sa discrétion.

La Société pourra indemniser tout Administrateur ou fondé de pouvoir, ses héritiers, exécuteurs testamentaires et

administrateurs, des dépenses raisonnablement occasionnées par tous actions ou procès auxquels il aura été partie en
sa qualité d’Administrateur, directeur ou fondé de pouvoir de la Société, ou pour avoir été, à la demande de la Société,
Administrateur, directeur ou fondé de pouvoir de toute autre société dont la Société est actionnaire ou créditrice et
par laquelle il ne serait pas indemnisé, sauf le cas où dans pareils actions ou procès il sera finalement condamné pour
négligence grave ou mauvaise administration; en cas d’arrangement extrajudiciaire, une telle indemnité ne sera accordée
que si la Société est informée par son avocat-conseil que l’Administrateur, directeur ou fondé de pouvoir en question
n’a pas commis un tel manquement à ses devoirs. Le droit à indemnisation n’exclura pas d’autres droits dans le chef de
l’Administrateur, directeur ou fondé de pouvoir.

Art. 16. La Société sera engagée par la signature conjointe de deux Administrateurs de la Société, ou par la signature

de toute autre personne à qui des pouvoirs de signature auront été spécialement délégués par le Conseil d’Administra-
tion en vertu de l’article 12 des présents statuts.

Art. 17. Les opérations de la Société seront surveillées par un auditeur. L’auditeur sera élu par l’Assemblée Générale

annuelle des Actionnaires pour une période qui ne pourra excéder six années et restera en fonction jusqu’à l’élection
de son successeur.

L’auditeur en fonction peut être révoqué à tout moment par l’Assemblée des Actionnaires.

Art. 18. L’exercice social commencera le premier janvier et se terminera le trente et un décembre de la même an-

née.

Art. 19. Sur le bénéfice net annuel, il sera prélevé cinq pour cent (5 %) qui seront affectés à la réserve prévue par la

loi. Ce prélèvement cessera d’être obligatoire lorsque la réserve aura atteint dix pour cent (10 %) du capital social tel
qu’il est prévu à l’article 5 des statuts ou tel que celui-ci aura été augmenté ou réduit.

L’Assemblée Générale des Actionnaires décidera chaque année de l’usage à faire du solde du bénéfice net annuel et

décidera de la répartition des dividendes.

Art. 20. En cas de dissolution de la Société, il sera procédé à la liquidation par les soins d’un ou de plusieurs liquida-

teurs (qui peuvent être des personnes physiques ou morales), et qui seront nommés par l’Assemblée Générale des Ac-
tionnaires qui déterminera leurs pouvoirs et leur rémunération.

Art. 21. Les présents statuts pourront être modifiés en temps et lieu qu’il appartiendra par une Assemblée Générale

des Actionnaires soumise aux conditions de quorum et de vote requises par la loi luxembourgeoise.

Art. 22. Pour toutes les matières qui ne sont pas régies par les présents statuts, les parties se réfèrent aux disposi-

tions de la loi du 10 août 1915 et la loi luxembourgeoise du 31 juillet 1929 (telles que modifiées depuis).

<i>Dispositions transitoires

1) Le premier exercice social commencera le jour de la constitution et se terminera le trente et un décembre deux

mille un.

2) La première Assemblée Générale annuelle se tiendra en deux mille deux.

<i>Souscription

Les actions sont souscrites comme suit: 

Les actions ont toutes été entièrement libérées par paiement en espèces, ce dont il a été justifié au notaire instru-

mentaire.

<i>Dépenses

Les dépenses, frais, rémunérations et charges de toutes espèces qui incombent à la Société à la suite de sa constitution

s’élèvent à approximativement à 110.000,- LUF.

<i>Constatation

Le notaire soussigné constate que les conditions exigées par l’article vingt-six de la loi du dix août mille neuf cent

quinze relative aux sociétés commerciales ont été observées.

1) DIETHNIKI MUTUAL FUND MANAGEMENT COMPANY S.A., prénommée, quatre actions à  

1.000

chacune.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

4

2) NATIONAL BANK OF GREECE S.A., prénommée, soixante-onze actions à   1.000 chacune. . . . . . . . .

71

Total: soixante-quinze actions à   1.000 chacune  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

75

16434

<i>Assemblée Générale des Actionnaires

Les personnes indiquées ci-dessus représentant le capital souscrit en entier et se considérant comme régulièrement

convoquées, ont immédiatement procédé à une Assemblée Générale extraordinaire. Après avoir vérifié qu’elle était ré-
gulièrement constituée, les résolutions suivantes ont été adoptées à l’unanimité.

<i>Première résolution

Les personnes suivantes sont nommées:
en qualité d’Administrateurs:
Monsieur Georges Papoutsis, General Manager, 33, Stadiou Street, Athènes, Grèce, Président
Madame Sheryl Asch, General Manager, 65, avenue Franklin D. Roosevelt, 75008 Paris,
Monsieur Yannis Tsamourgelis, Managing Director, 86, Eolou Street, Athènes, Grèce.
Monsieur Dimitris Papaioannou, Chief Investment Manager, 86, Eolou Street, Athènes, Grèce.
Monsieur Vangelis Sofos, Marketing and Sales Director, 33, Stadiou Street, Athènes, Grèce.

<i>Deuxième résolution

L’assemblée élit comme commissaire:
PricewaterhouseCoopers, 400, route d’Esch, L-1471 Luxembourg.

<i>Troisième résolution

Le siège social de la Société est fixé au 15, avenue Emile Reuter, L-2420 Luxembourg, et l’adresse administrative de

la Société est fixée au 15, avenue Emile Reuter, L-2420 Luxembourg.

<i>Quatrième résolution

Conformément à l’article 60 de la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales, telle que modifiée de-

puis, l’Assemblée Générale autorise le Conseil d’Administration à déléguer la gestion journalière de la Société ainsi que
la représentation de la Société concernant cette gestion à un ou plusieurs de ses membres.

<i>Cinquième résolution

La durée du mandat des Administrateurs et du commissaire prendra fin à l’issue de l’Assemblée Générale des Action-

naires statuant sur les comptes de l’exercice clos de l’an 2001.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Le notaire soussigné qui comprend et parle la langue anglaise déclare que sur demande des comparants, le présent

acte de société est rédigé en langue anglaise, suivi d’une version française, et qu’en cas de divergences entre le texte
anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Et après lecture faite aux comparants, tous connus du notaire par leurs nom, prénom, état et demeure, les compa-

rants ont tous signé avec Nous, notaire, les présentes minutes.

Signé: F. Moreau, F. Baden.
Enregistré à Luxembourg, le 30 mars 2001, vol. 128S, fol. 97, case 1. – Reçu 30.255 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée à la société sur sa demande aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des

Sociétés et Associations.

(24726/200/492) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 avril 2001.

ING POMONA PRIVATE EQUITY FUND, Fonds Commun de Placement.

—

MANAGEMENT REGULATIONS

1) The Fund

ING POMONA PRIVATE EQUITY FUND (hereafter referred to as the «Fund») is organized under the laws of the

Grand Duchy of Luxembourg («Luxembourg») as a closed-ended unincorporated investment fund (fonds commun de
placement). The Fund is not a separate legal entity and is structured as a co-ownership arrangement. Its assets are held
in common by, and managed in the interest of, its co-owners (hereinafter referred to as the «Unitholders») by ING
POMONA PRIVATE EQUITY MANAGEMENT (LUXEMBOURG) S.A. (hereafter referred to as the «Management
Company»), a company incorporated under the laws of Luxembourg and having its registered office in Luxembourg. The
fund is organized under the law of March 30, 1988 relating to undertakings for collective investment, and treated for
Luxembourg purposes as a venture capital fund.

The Fund is offering two categories of units: an unlimited amount of ordinary units of participation in the Fund (the

«Units») for offering to the Investment Company; and 12.000 special units of USD 1 per Unit (the «Participating Inter-
ests») which have been all subscribed and paid-in by the Sponsor group on the Initial Closing Date.

- The Management Company
The Management Company, the controlling shareholder of which is INGFURMAN SELZ ASSET MANAGEMENT

LLC, has been organized for an indefinite period as a société anonyme under the laws of Luxembourg on April 3, 2001
and its Articles of Incorporation are published in the Mémorial on May 10, 2001. Its registered and principal office is at
52, route d’Esch, L-2965 Luxembourg.

The issued capital of the Management Company is USD 125,000.- divided into 125 registered shares of a par value of

USD 1,000.- each, all of which are fully paid up.

Luxembourg, le 9 avril 2001.

F. Baden.

16435

The objective of the Management Company is the creation, administration and management of the Fund on behalf of

its Unitholders. The Management Company or its appointed agents may carry out administrative and management func-
tions on behalf of the Fund and the Unitholders, including the purchase, sale, subscription and exchange of securities,
and it may exercise all rights directly or indirectly related to the Fund’s assets.

The Management Company is responsible for investment decisions and the overall supervision and control of the

Fund including the determination of its investment policy.

The Management Company will enter into an Investment Advisory Agreement with POMONA CAPITAL MANAGE-

MENT, LLC., which will assist the Management Company in the performance of its management duties, subject to the
overall supervision and direction of the board of directors of the Management Company which shall at all times be solely
responsible for determining the investment objectives, strategies and policies of the Fund, for taking investment deci-
sions and for binding the Fund.

The assets of the Fund, which are held in custody by CREDIT EUROPEEN LUXEMBOURG (hereafter referred to as

the «Custodian») are segregated from those of the management Company. The rights of the Unitholders are represent-
ed by Units (the «Units») and by acquiring Units of the Fund, the Unitholder accepts these Management Regulations,
which determine the contractual relationship between the Unitholder, the Management Company and the Custodian.

The Management Company is permitted to discontinue temporarily, cease definitively or limit the issuance and trans-

fer of units at any time to institutional investors.

The Management Company may exclude certain investors from the acquisition of units, if such action is necessary for

the protection of the Unitholders and of the Fund, as a whole. In this connection, the Management Company may (a)
reject at its discretion any subscription for units; and (b) compulsorily redeem at any time the Units held by Unitholders
who are excluded from purchasing or holding Units; and (c) decline to register the transfer of Units to any institutional
investor who is excluded from purchasing or holding Units.

The Fund has not been registered under the United States Securities Act of 1933 and its Units may not be offered

directly or indirectly in the United States of America (including its territories and possessions), to nationals or residents
therefore to persons normally resident therein, or to any partnership or persons connected thereto unless pursuant to
any applicable statute, rule or interpretation available under United States law. The Units will be offered exclusively to
ING PRIVATE EQUITY SICAV.

2) The Management Company

The Fund is managed on behalf of the Unitholders by the Management Company, which shall have its registered office

in Luxembourg.

The Management Company is vested with the broadest powers to administrate and manage the Fund, subject to the

restrictions set forth in Article 5 hereafter, on behalf of the Unitholders, including but not limited to, the purchase, sale,
subscription, exchange and receipt of securities and the exercise of all the rights attached directly or indirectly to the
assets of the Fund.

The Board of Directors of the Management Company shall determine the investment policy of the Fund within the

objectives set forth in Article 4 and the restrictions set forth in Article 5 hereafter. The Board of Directors of the Man-
agement Company may appoint a general manager or managers and/or administrative agents to implement the invest-
ment policy and administer and manage the assets of the Fund.

The Management Company may obtain investment information, advice and other services, remuneration for which

will be at the Fund’s charge to the extent provided herein.

The Management Company and any investment manager are entitled to fees payable out of the assets of the Fund,

which in the aggregate may not exceed an annual rate of 1.5 % per annum of the Capital Commitments.

The Management Company shall not be liable in the absence of bad faith, gross negligence, willful misconduct or reck-

less disregard of its obligations under these Management regulations. The Management Company shall be indemnified
out of the Fund’s assets (including attorney’s fees, damages, court costs, etc.) for any act or omission in connection with
the carrying out of its obligations under these Management Regulations, unless the Management Company is found by
a court to have acted with bad faith, gross negligence, willful misconduct or reckless disregard of its obligations under
these Management regulations. The Management Company may consult with counsel and shall be fully protected when
acting in reasonable reliance upon the advice of such counsel.

3) The Custodian

The Management Company shall appoint and terminate the appointment of the Custodian. CREDIT EUROPEEN

LUXEMBOURG, a société anonyme organized under the laws of the Grand Duchy of Luxembourg with its head office
in Luxembourg City, has been appointed as Custodian.

The Custodian’s appointment may be terminated at any time by either the Custodian or the Management Company

upon 3 months’ written notice.

Termination is, however, subject to the condition that a new custodian, which must be appointed within two months

after the termination as aforesaid, assumes the responsibilities and functions of the Custodian under these Management
Regulations and provided, further, that the appointment of the Custodian shall continue thereafter for such period as
may be necessary for the transfer of all assets of the Fund to the new Custodian.

In the event the Custodian’s appointment is terminated, the Management Company will appoint a new Custodian

who assumes the responsibilities and functions of the Custodian under these Management Regulations.

All cash, securities and other assets constituting the assets of the Fund shall be held by the Custodian on behalf of

the Unitholders of the Fund. The Custodian may entrust banks and financial institutions with the custody of such assets
and may hold securities in fungible or non-fungible accounts with such clearing houses as the Custodian, with the ap-
proval of the Management Company, may determine. The Custodian shall have the normal duties of a depositary with

16436

respect to the Fund’s deposits of cash and securities. The Custodian may only dispose of the assets of the Fund and
make payments to third parties on behalf of the Fund upon receipt of instructions from the Management Company or
its appointed agents, provided such instructions conform with these Management Regulations and applicable provisions
of law.

The Custodian shall assume its functions and responsibilities in accordance with Luxembourg Law.
The Custodian is entitled to such fees as shall be determined from time to time by agreement of the Management

Company and the Custodian.

4) Investment Policy

The Management Company shall invest the proceeds paid into the Fund for joint account of the Unitholders of the

Fund mainly in the private equity markets and in other assets permitted by law in conformity with the principle of risk
spreading. The investment objective of the Fund is to realize long-term significant returns by making investments in pri-
vate equity markets mainly by investing in closed-ended private equity partnerships and funds (the «Private Equity
Funds»). In this context, the Management Company shall specify the investment guidelines and publish such guidelines
in the Prospectus of the Fund.

5) Investment Restrictions

The Management Regulations determine the restrictions with which the Management Company shall comply in man-

aging the assets of the Fund.

1) The Fund may not purchase equity interests of any Private Equity Fund if, upon such purchase, more than 10 % of

the aggregate Capital Commitments would consist of the securities of such Private Equity Fund, except during the initial
investment ramp up period and during the divestiture period.

2) The Fund may not purchase or otherwise acquire securities of any issuer if, upon such purchase, the Fund would

own more than 20 % of the securities issued by a single issuer, except during the initial investment ramp up period and
during the divestiture period.

3) The Fund may not purchase real estate or commodities.
4) The Fund may not grant loans or act as guarantor on behalf of third parties unless such loans form an integral part

of an investment in a private equity limited partnership.

5) The Fund may not carry out uncovered sales of securities.
6) The Fund may not incur any indebtedness other than to pay expenses.
7) The Fund may not acquire any investments bearing an unlimited liability or commitment.
8) The Fund will not invest in investment funds of the open-ended type investing in private equity markets.
- For the purpose of the aforesaid investment restriction percentages, commitments taken by the Fund to subscribe

for further shares or other securities issued by an issuer shall be taken into account.

- The Fund intends to invest up to 100 % of Capital Contributions into unquoted securities or interests of closed-

ended Private Equity Funds.

- The Fund may not comply with the investment limits provided here before when exercising subscription rights at-

taching to its assets. The Fund may not comply with the investment limits provided here before, during the first 6
months.

The restrictions referred to in 1) and 2) above do not necessarily dictate that change to investments will have to be

made because appreciation or depreciation in the value of the whole or any part of the Fund’s assets or any variation
in exchange rates, or the receipt of any rights variation in exchange rates, or the receipt of any rights, bonuses or ben-
efits, or any scheme of arrangement for amalgamation, reconstruction or conversion or exchange or any repayment or
redemption or due to the exercise of any pre-emption rights arising from any investment, means that the limits would
be breached.

Subject to the foregoing, if such percentages are exceeded for reasons beyond the control of the Fund or as a result

of the exercise of subscription rights or as result of distributions, the Fund must adopt as a priority objective for its sales
transactions, the remedying of that situation taking due account of the interests of its Unitholders.

The Management Company may from time to time impose further investment restrictions as shall be compatible with

or in the interest of the Unitholders, in order to comply with the laws and regulations of the countries where the Units
of the Fund are placed.

6) Issue of Units

Units will be available at an initial subscription price of USD 1,000.- per Unit. The Fund will accept subscriptions com-

mencing on the date of these Management Regulations and will close the initial offering of Units and commence the
Fund’s operations when it has received subscriptions for the Minimum Overall Capital Commitment. The close of the
initial offering of Units (the «Initial Closing Date») will take place on such date decided by the Management Company
on the basis of the subscriptions for Units by ING PRIVATE EQUITY SICAV (the «Investor»). The Fund may offer Units
to the existing Investor on one or more dates («Subsequent Closing Dates») after the Initial Closing Date within the
period determined by the Management Company. August 30, 2001, is the last Subsequent Closing Date and is referred
to herein as the Final Closing Date. Units will be issued on Subsequent Closing Dates at a subscription price of USD
1000,- per Unit.

The aggregate subscription price of the Investor’s Units in the Fund is referred to herein as the Investor’s «Capital

Commitments». The Investor’s Capital Commitment will be payable as called by the Management Company as described
below in «Capital Drawdowns». Payments of portions of the subscription price of the Investor’s Units are referred to
herein as «Capital Contributions».

16437

Capital drawdowns:
The Investor subscribing for Units on the Initial Closing Date will make an initial payment equal to a stated percentage

of its Capital Commitment and all will received Units corresponding to such initial payment. A portion of the proceeds
of such initial payment will be used to cover organizational expenses of the Fund. Additional Capital Contributions are
expected to be called as needed by the Fund (each such call for an additional payment of a Capital Commitment being
referred to as a «Capital Call») to make investments or pay expenses. With respect to Units subscribed for on Subse-
quent Closing Dates, the Investor will make a payment of 10 % of such Capital Committed plus a pro rata portion of
any additional Committed Capital called between the Initial Closing Date and such Subsequent Closing, together with
interest thereon at a rate per annum of LIBOR +2 % from the Initial Closing Date until such Subsequent Closing Date.
Capital Calls will be made by notices sent at the same time to the Investor not less than 15 days prior to the date of
payment. Each such notice will require payment of a stated percentage of the Investor’s Capital Commitment.

Commitment period:
It is anticipated that in principle all Capital Commitments will be drawn down within five years from the Final Closing

Date, except that Capital Commitments may be called after such period to the extent necessary in the following cir-
cumstances i) to fund commitments made to Private Equity Funds by the Management Company within five years after
the Final Closing Date; and ii) to pay expenses, liabilities and obligations of the Fund, including management fees.

No reinvestment of returned capital will be made.
The Management Company may fix, from time to time, minimum subscription amounts. The Management Company

has the discretion, from time to time, to waive any applicable minimum subscription amount. 

The Management Company shall issue Units in registered form only. No Unit certificates will be issued in respect of

the registered Units; registered Unit ownership will be evidenced by confirmation of ownership. Fractions of Units may
be issued. Registered Units may be issued to the nearest 10th of a Unit. Fractions of units will participate in the distri-
bution of dividends and in the liquidation distribution. The Management Company may, in the interests of the Unithold-
ers, split or consolidate the Units.

7) Determination of Net Asset Value

The total net asset value of the Fund will be determined in USD under the responsibility of the Management Company

on the last bank Business Day of each calendar quarter (a «Valuation Date») starting with the quarter ending on or fol-
lowing the Initial Closing Date.

The value of assets will be determined prudently and in good faith by and under the direction of the Board of Direc-

tors of the Management Company in accordance with generally accepted valuation principles and procedures.

For the purposes of calculating the net asset value of each Unit and each Participating Interest, a liquidation of the

Fund will be simulated and the distribution rules provided herein will be applied.

If since the time of determination of the net asset value there has been a material change in the evaluation of the

investments of the Fund, the Management Company may, in order to safeguard the interests of the Unitholders and the
Fund, cancel the first valuation and carry out a second valuation.

The net asset value per Unit will be expressed in a USD amount to three decimal places.
The value of the net assets of the Fund is equal to the difference between the value of its gross assets and its liabilities.
The value of the Fund will be determined as follows:
(a) Interests in Private Equity Funds will be valued at their net asset values reporting in the latest audited annual ac-

counts of such Private Equity Funds. Such price will be readjusted on the basis of any available unaudited periodical ac-
counts published by such Private Equity Funds after the publication of the audited accounts but prior to the applicable
Valuation Day.

(b) The assets not invested in private equity will be valued as follows:
(i) securities listed on a stock exchange will be valued at the last reported closing price. If a security is listed on several

stock exchanges, the last available sales price at the stock exchange which constitutes the main market for such securi-
ties, will be prevailing; for securities, for which trading on the relevant stock exchange is thin and secondary market
trading is done between dealers who, as main market makers, offer prices in response to market conditions, the Man-
agement Company may decide to value such securities in line with the prices so established;

(ii) securities dealt in on a regulated market shall be valued in a manner similar to listed securities;
(iii) securities which are neither listed on any stock exchange nor dealt in on a regulated market will be valued at their

last available market price; if there is no such market price, they will be valued in good faith by the Management Company
in accordance with such prudent valuation rules as the Management Company may determine and on the basis of the
reasonable foreseeable sales prices;

(iv) liquid assets will be valued at their face value with interest accrued.
The Management Company may, however, adopt other fair valuation methods if it considers that such valuation bet-

ter reflects the fair realization value of any asset held by the fund, when circumstances or market conditions so warrant.

The value of assets denominated in a currency other than the USD shall be determined by taking into account the

rate of exchange prevailing at the time of the determination of the net asset value.

Securities sold in the context of transactions which have not been settled shall not be taken into account whilst se-

curities purchased in such a context shall be calculated at their market value.

8) Suspension of Determination of Net Asset Value

The determination of the net asset value of Units of the Fund may be suspended during:
(a) any period in the reasonable opinion of the Management Company a fair valuation of the assets of the Fund is not

practical for reasons beyond the control of the Fund, or

16438

(b) any period when any of the principal markets or stock exchanges on which a substantial portion of the investments

of the Fund is quoted, are closed otherwise than for ordinary holidays, or during which dealings therein are restricted
or suspended; or

(c) the existence of any state of affairs which constitutes an emergency as a result of which disposal or valuation of

assets of the Fund would be impracticable; or

(d) any breakdown in the means of communication normally employed in determining the price of the assets of the

Fund or the current prices on any market or stock exchange; or

(e) any period when the Fund is unable to repatriate funds for the purpose of making substantial payments on the

redemption of shares cannot in the opinion of the Management Company be effected at normal rates of exchange.

Any such suspension will be notified to the Unitholder.

9) Repurchase and Distribution

The Fund is a closed-ended Undertaking for Collective Investment; consequently, Units in the Fund shall not be re-

deemable at the request of the Unitholders.

Repayment of Capital Contributions and Allocation of Profit:
The Fund will distribute proceeds realized from dispositions of investments by Underlying Private Equity Funds, plus

any dividends or interest income received, at least annually, provided that the Management Company may retain an
amount that it considers to be a prudent reserve to meet future expenses and liabilities of the Fund. These distributions
will be made annually or more frequently provided the amounts available for distribution so justify. Distribution so de-
clared (if any) shall be paid without delay following declaration. Dividend announcements (if any) will be notified in writ-
ing to Unitholders.

Distributions will be made in cash and in USD or in marketable securities at the sole discretion of the Management

Company, subject to what is provided hereafter. Distributions attributable to an Underlying Portfolio Private Equity
Fund will generally be made as follows:

a) Preferred Return: 100 % to the ordinary Units in proportion to their Capital Contributions with respect to such

Underlying Private Equity Fund and with respect to any other Underlying Private Equity Funds that have previously been
sold or liquidated at a loss until they have received distributions equal to a 6 % per annum cumulative return, compound-
ed annually (the «Preferred Return») as calculated on such Capital Contributions;

b) Return of Capital Contributions: 100 % to the ordinary Units in proportion of their Capital Contributions with

respect to such Underlying Private Equity Funds until they have received distributions equal to such capital Contribu-
tions, and his Capital Contributions to any other Underlying Private Equity Funds which have been sold or liquidated at
a loss;

c) Carried Interest Catch-up: 100 % to the Participating Interests as an incentive distribution (the «Carried Interest»)

until the Participating Interests have received cumulative distributions of 6 % of the net profits on such Underlying Port-
folio Private Equity Funds and any other Underlying Portfolio Private Equity Funds which have been sold or liquidated
at a loss; and

d) Additional Distributions: thereafter, 94 % to the ordinary Units in proportion to their Capital Contributions with

respect to such Underlying Private Equity Funds and 6 % to the Participating Interests as Carried Interest.

If upon liquidation of the Fund the Participating Interests have received distributions relating to their Carried Interest

in excess of 6 % of the sum of (a) the Carried Interest and (b) the excess of the aggregate of distributions initially re-
ceived by the ordinary Units above the ordinary Units’ Capital Contributions to the Fund and payments in respect of
the Fund’s Expenses, including Management Fees, the Participating Interests will remit such excess (net of taxes) to the
Fund for distribution to the ordinary Units.

No distribution may be made if, as a result of such distribution, the total net assets of the Fund would fall below the

minimum required by Luxembourg law, i.e., the equivalent in U.S. Dollars of 50 million Luxembourg francs.

Dividends not collected within five years from their due date will lapse and will revert to the Fund.

10) Charges of the Fund and of the Management Company

The Management Company (and its affiliates) will be responsible for all of its own normal day-to-day operating ex-

penses, such as compensation of its professional staff and the cost of office space, office equipment, communications,
utilities and other such normal overhead expenses. In addition, the Management Company (and its affiliates) will be re-
sponsible for expenses incurred in connection with the research and analysis of the potential portfolio investments and
divestments and the management of the Fund’s investment portfolio, except to the extent that legal, accounting or other
specialized consulting or professional services are required that the Management Company (and its affiliates) would nor-
mally not be expected to render with its own professional staff.

The Fund will be responsible for all other expenses of the Fund, excluding organizational expenses in excess of USD

400,000.- but including, but not limited to, the following: (a) all expenses incurred with respect to the acquisition, hold-
ing, sale or proposed sale of any of the Fund’s investments, including any transfer taxes and registration costs and other
taxes, fees or other governmental charges levied against the Fund in connection therewith, (b) all litigation-related and
indemnification expenses related to the business or the management of the Fund and (c) other operating expenses,
which will include the Management Fees (which will include the Private Equity Manager fees) and all other administration
expenses, including costs of printing and circulating reports and accounts, fees and disbursements of Custodian, Paying
Agent, Registrar, Transfer, Domiciliary, Corporate and Administrative Agent, legal counsel and auditors to the Fund,
the expenses of the investment committee, any taxes, fees or other governmental charges levied against the Fund, all
expenses of liquidating the Fund, all extraordinary professional fees incurred with the business or management of the
Fund.

16439

11) Accounting Year, Audit, Reports

The accounts of the Fund are closed each year on the last day of December and for the first time on December 31,

2001.

The Management Company shall also appoint an auditor who shall, with respect to the assets of the Fund, carry out

the duties prescribed by the law.

The accounts of the Management Company will be audited by a statutory auditor.
The Fund will issue annual and semi-annual reports for the periods ending on 31 December and 30 June, respectively.

The reports will be comprised of information on the Fund expressed in U.S. Dollars.

12) Amendment of the Management Regulations

The Management Company may, upon approval of the Custodian, amend these Management Regulations in whole or

in part at any time. Amendments will become effective upon their publication in the Mémorial.

13) Information to Unitholders

Audited annual reports and unaudited semi-annual reports will be made available to the Unitholders at no cost at the

offices of the Management Company, the Custodian and any Paying Agent. 

Any other financial information concerning the Fund or the Management Company, including the net asset value, and

any suspension of such valuation, will be made available to the Unitholders at the offices of the Management Company
and the Custodian. The net asset value is available at the offices of the Management Company and the Custodian. All
notices to Unitholders will be sent to the Unitholders at their addresses indicated in the Register of Unitholders.

14) Duration of the Fund, Liquidation

Term:
The Fund is established for a term ending on the date, which is ten years after August 30, 2001. The term of the Fund

may be extended by the Management Company for up to three additional years for the purpose of an orderly liquidation
of the Fund.

Liquidation:
The Fund’s term will continue until its term, unless terminated sooner upon the happening of certain events as set

forth in the Management Regulations, subject to extension of up to three additional one-year periods by the Manage-
ment Company in the discretion of the Management Company for the purpose of an orderly liquidation of the assets of
the Fund.

The net liquidation proceeds will be distributed in accordance with the provisions set out in hereafter.
The liquidation of the Fund shall be carried out by the Management Company in accordance with the provisions of

the Luxembourg law of March 30, 1988 concerning the Undertakings for Collective Investment.

Upon termination, the Fund shall be dissolved and wound-up. The Management Company or a liquidator or other

representative (the «Representative«) appointed by the Management Company in agreement with the Custodian and
the Investor shall proceed with the orderly sale of liquidation of the assets of the Fund and shall apply and distribute the
proceeds of such sale or liquidation in the following order of priority, unless otherwise required by law:

(i) First, to pay all expenses of liquidation;
(ii) Second, to pay all creditors of the Fund in the order of priority provided by law or otherwise;
(iii) Third, to the establishment of any reserve that the Management Company may deem necessary (such reserve

may be paid over to the Custodian bank); and

(iv) Fourth, to the Unitholders or their legal representatives.
Upon dissolution, the Management Company will in their or its sole and absolute discretion (a) liquidate all of the

Fund’s assets and apply the proceeds of such liquidation in the manner set forth above and/or (b) hire independent ap-
praisers to appraise the value of Fund’s assets not sold or otherwise disposed of or determine the fair market value of
such assets, and allocate any unrealized gain or loss determined by such appraisal to the Unitholders as though the prop-
erties in question had been sold on the date of distribution and, after giving effect to any such adjustment, distribute said
assets in the manner set forth above, provided that the Management Company shall in good faith attempt to liquidate
sufficient Fund’s assets to satisfy in cash the debts and liabilities described above.

A reasonable amount of time shall be allowed for the orderly liquidation of the assets of the Fund and the discharge

of liabilities to creditors so as to enable the Management Company to minimize the losses attendant upon such liquida-
tion.

Upon the closing of the liquidation and issue of the liquidation report by the Management Company, the auditors shall

make a report on the liquidation.

15) Statute of Limitations

Any claims of the Unitholders against the Management Company or the Custodian will lapse five years after the date

of the event, which gave rise to such claims.

16) Applicable Law, Jurisdiction and Governing Language

Disputes arising between the Unitholders, the Management Company and the Custodian shall be settled according

to Luxembourg law and subject to the jurisdiction of the District Court of Luxembourg. 

English shall be the governing language for these Management regulations, these Management Regulations will become

effective as of May 2, 2001. 

Enregistré à Luxembourg, le 18 avril 2001, vol. 551, fol. 97, case 7. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(25302/999/358) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 avril 2001.

Signature / Signatures
<i>the Management Company / the Custodian

16440

CAPITAL INTERNATIONAL EUROPE FUND, Fonds Commun de Placement.

—

<i>Amendment to the Management Regulations

Upon decision of CAPITAL INTERNATIONAL EUROPE FUND MANAGEMENT COMPANY S.A., (the «Manage-

ment Company») as management company to CAPITAL INTERNATIONAL EUROPE FUND (the «Fund»), in agree-
ment with CHASE MANHATTAN BANK LUXEMBOURG S. A., as custodian of the Fund, the Management Regulations
of the Fund shall be amended as follows:

1. The second paragraph of article 8) Redemption of Units shall be amended to read as follows:
Payment for Units redeemed will be made within ten (10) bank business days in Luxembourg after the relevant Val-

uation Date either in cash, or, subject to the discretionary approval of the Management Company and of the concerned
Unitholder, in kind. In the case of a redemption in kind, the redeeming Unitholder shall normally bear the costs resulting
from the redemption in kind (mainly costs relating to the drawing-up of an auditor’s report), unless the board of direc-
tors of the Management Company considers that the redemption in kind is in the interest of the Fund or made to pro-
tect the interest of the Fund. To the extent reasonably possible such redemption in kind will normally be made on a pro
rata basis of all investments held by the Fund (having always due regard to and/or protecting the interests of the Fund).
Where the redemption in kind exactly reflects the Unitholder’s pro-rata share of investments, no auditor’s report will
be required. The Management Company may provide, in exceptional circumstances, for cash payment in a currency oth-
er than Japanese Yen if in its opinion the state of monetary affairs makes payment in Japanese Yen either not reasonably
practical or prejudicial to the remaining Unitholders.

Notwithstanding the above, the Management Company may, on receiving requests to redeem Units amounting in the

aggregate for any Valuation Date to 10 % or more of the total number of Units then in issue:

(i) limit the number of Units redeemed on any Valuation Date to 10 % of the total number of Units in issue. In this

event, the limitation will apply pro rata so that all Unitholders who apply to redeem their Units on that Valuation Date
will be permitted to redeem the same proportion of such Units. Units not redeemed, but which would otherwise have
been redeemed, will be carried forward for redemption, subject to the same limitation, to the next Valuation Date and
will be dealt with in priority to subsequent redemption requests. If requests for redemption are so carried forward, the
Management Company will inform Unitholders accordingly, or 

(ii) elect to sell assets of the Fund representing, as nearly as practicable, the same proportion of the Fund’s assets as

the Units for which redemption applications have been received bear to the total of the Units then in issue. If the Man-
agement Company exercises this option, then the amount due to Unitholders who have applied to have their Units re-
deemed, will be based on the Net Asset Value calculated after such sale, which may differ from the Net Asset Value at
the time of exercise of such option. Payment will be made forthwith upon the completion of the sale and the receipt by
the Fund of the proceeds of sale in a freely convertible currency. Such payment may, however, not be possible within
the usual time frame and the amount so received may be affected by fluctuations in the currency and asset values.

Luxembourg, 5th April, 2001. 

Enregistré à Luxembourg, le 19 avril 2001, vol. 552, fol. 6, case 7. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(25487/260/47) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 avril 2001.

EDX LUX, S.à r.l., Société à responsabilité limitée,

(anc. BUREAUTIQUE, S.à r.l.).

Siège social: Differdange.

R. C. Luxembourg B 58.327. 

—

STATUTS

L’an deux mille, le vingt-quatre octobre.
Par-devant Maître Frank Baden, notaire de résidence à Luxembourg.

A comparu:

Monsieur Etienne Deremince, gérant de sociétés, demeurant à B-1800 Vilvoorde, 339 Warandelaan,
ici représenté par Monsieur Christophe Blondeau, employé privé, demeurant à Petit-Nobressart,
en vertu d’une procuration sous seing privé, donnée le 24 octobre 2000, ci-annexée.
Lequel comparant, agissant en sa qualité de seul et unique associé de la société à responsabilité limitée BUREAUTI-

QUE, S.à r.l., avec siège social à Differdange, inscrite au registre de commerce de Luxembourg sous le numéro B 58.327,
constituée suivant acte reçu par le notaire soussigné en date du 28 février 1997, publié au Mémorial C, Recueil numéro
305 du 18 juin 1997 et dont les statuts ont été modifiés suivant acte reçu par le notaire soussigné en date du 2 juin 1997
publié au Mémorial C, Recueil numéro 478 du 3 septembre 1997, prend les résolutions suivantes:

CAPITAL INTERNATIONAL EUROPE FUND MANAGEMENT COMPANY S.A.
<i>as Management Company
Signature
CHASE MANHATTAN BANK LUXEMBOURG S.A.
<i>as Custodian for approval
Signature

16441

<i>Première résolution

L’associé constate que, suivant acte de cession sous seing privé du 24 octobre 2000, Monsieur Alain Schreder, tech-

nicien, demeurant à B-6780 Wolkrange, 28, rue de Geissert, a cédé les cinq cents (500) parts sociales représentatives
du capital social à Monsieur Etienne Deremince, prénommé, qui est donc le seul associé de la Société.

<i>Deuxième résolution

L’associé accepte la démission de Monsieur Alain Schreder en tant que gérant et nomme en son remplacement Mon-

sieur Etienne Deremince, prénommé, pour une durée indéterminée.

<i>Troisième résolution

L’associé décide de supprimer la désignation de la valeur nominale des parts sociales.

<i>Quatrième résolution 

L’associé décide de convertir le capital social de francs luxembourgeois en euros avec effet au 1

er

 janvier 2000.

Le capital social est ainsi converti de cinq cent mille francs luxembourgeois (500.000,- LUF) en douze mille trois cent

quatre-vingt-quatorze euros soixante-huit cents (12.394,68 EUR).

<i>Cinquième résolution

L’associé décide d’augmenter avec effet au 1

er

 janvier 2000 le capital social à concurrence de cent cinq euros trente-

deux cents (105,32 EUR), pour le porter de son montant actuel de douze mille trois cent quatre-vingt-quatorze euros
soixante-huit cents (12.394,68 EUR) à douze mille cinq cents euros (12.500,- EUR), sans émission de parts nouvelles,
par l’incorporation au capital d’un montant de cent cinq euros trente-deux cents (105,32 EUR) prélevé sur le poste «ré-
serves» de la société.

Il est justifié au notaire soussigné de l’existence dudit poste «réserves» par les comptes annuels de la Société au 31

décembre 1999, ci-annexés.

<i>Sixième résolution

L’associé décide de fixer la désignation de la valeur nominale des parts à vingt-cinq euros (25,- EUR).

<i>Septième résolution 

En conséquence des résolutions qui précèdent, l’article 6 des statuts est modifié est aura désormais la teneur suivante:

«Art. 6. Le capital social est fixé à douze mille cinq cents euros (12.500,- EUR), représenté par cinq cents (500) parts

sociales d’une valeur nominale de vingt-cinq euros (25,- EUR) chacune.»

 Les cinq cents (500) parts sociales sont détenues par l’associé unique, savoir Monsieur Etienne Deremince, gérant

de sociétés, demeurant à B-1800 Vilvoorde, 339 Warandelaan.

<i>Huitième résolution

L’associé décide de modifier la dénomination sociale en EDX LUX, S.à r.l.
En conséquence, l’article 3 des statuts est modifié et aura désormais la teneur suivante:

«Art. 3. La société prend la dénomination de EDX LUX, S.à r.l.»

<i>Evaluation des frais

La partie comparante évalue le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce

soit, qui incombent à la société ou qui sont mis à sa charge en raison de la présente augmentation de capital, approxi-
mativement à la somme de 40.000,- LUF.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ceux-ci ont signé avec le notaire le présent acte.
Signé: C. Blondeau, F. Baden.
Enregistré à Luxembourg, le 27 octobre 2000, vol. 126S, fol. 62, case 10. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée à la société sur sa demande, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des

Sociétés et Associations.

(64604/200/72) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 novembre 2000.

EDX LUX, S.à r.l., Société à responsabilité limitée,

(anc. BUREAUTIQUE, S.à r.l.).

Siège social: Differdange.

R. C. Luxembourg B 58.327. 

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 novembre 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(64605/200/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 novembre 2000.

Luxembourg, le 7 novembre 2000.

F. Baden.

Luxembourg, le 16 novembre 2000.

F. Baden.

16442

SUN TECHNOLOGIES, Société Anonyme.

Siège social: L-1528 Luxembourg, 22, boulevard de la Foire.

—

STATUTS

L’an deux mille, le vingt-six octobre.
Par-devant Maître Frank Baden, notaire de résidence à Luxembourg. 

Ont comparu:

 1. La société BENICAR INTERNATIONAL LTD., société anonyme, ayant son siège social à Tortola, Iles Vierges Bri-

tanniques,

ici représentée Monsieur Jean-Pierre Hubot, directeur, L-1724 Luxembourg, 43, boulevard du Prince Henri,
en vertu d’une procuration générale, donnée le 9 juillet 1999.
2. Monsieur Jean-Pierre Hubot, en son nom personnel.
Une copie de la procuration prémentionnée restera annexée aux présentes pour être soumise avec elles aux forma-

lités de l’enregistrement.

Lesquels comparants ont arrêté ainsi qu’il suit les statuts d’une société anonyme qu’ils vont constituer entre eux:

Dénomination - Siège - Durée - Objet - Capital

Art. 1

er

. Il est formé une société anonyme sous la dénomination de SUN TECHNOLOGIES.

Art. 2. Le siège social est établi à Luxembourg.
Lorsque des évènements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre l’acti-

vité normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger se produiront ou seront imminents,
le siège social pourra être déclaré transféré provisoirement à l’étranger, sans que toutefois cette mesure ne puisse avoir
d’effet sur la nationalité de la société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

Art. 3. La durée de la société est illimitée.

Art. 4. La société a pour objet l’achat, la vente, la location et le négoce de biens meubles et immeubles ainsi que

toutes opérations s’y rattachant pour son compte propre.

Elle a également comme objet la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans d’autres sociétés luxem-

bourgeoises ou étrangères, ainsi que la gestion, le contrôle et la mise en valeur de ces participations.

La société pourra faire en outre toutes opérations commerciales, industrielles et financières, tant mobilières qu’im-

mobilières, qui peuvent lui paraître utiles dans l’accomplissement de son objet.

Art. 5. Le capital social est fixé à trente et un mille euros (31.000,- EUR), représenté par soixante-deux (62) actions

d’une valeur nominale de cinq cents euros (500,- EUR) chacune.

Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire, à l’exception de celles pour lesquelles la loi

prescrit la forme nominative.

Les actions de la société peuvent être créées, au choix du propriétaire, en titres unitaires ou en certificats représen-

tatifs de plusieurs actions.

La société peut procéder au rachat de ses propres actions dans les conditions prévues par la loi.

Administration - Surveillance

Art. 6. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non.
Les administrateurs sont nommés pour une durée qui ne peut dépasser six ans; ils sont rééligibles et toujours révo-

cables.

En cas de vacance d’une place d’administrateur, les administrateurs restants ont le droit d’y pourvoir provisoirement;

dans ce cas l’assemblée générale, lors de sa première réunion, procède à l’élection définitive.

Art. 7. Le Conseil d’Administration a le pouvoir d’accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de

l’objet social; tout ce qui n’est pas réservé à l’assemblée générale par la loi ou les présents statuts est de sa compétence.

Art. 8. Le Conseil d’Administration désigne parmi ses membres un président; en cas d’absence du président, la pré-

sidence de la réunion peut être conférée à un administrateur présent.

Le Conseil d’Administration ne peut délibérer que si la majorité de ses membres est présente ou représentée, le

mandat entre administrateurs, qui peut être donné par écrit, télégramme, télex ou téléfax, étant admis. En cas d’urgence,
les administrateurs peuvent émettre leur vote par écrit, télégramme, télex ou téléfax.

Les décisions du Conseil d’Administration sont prises à la majorité des voix; en cas de partage, la voix de celui qui

préside la réunion est prépondérante.

Art. 9. Le Conseil peut déléguer tout ou partie de ses pouvoirs concernant la gestion journalière ainsi que la repré-

sentation de la société en ce qui concerne cette gestion à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, gérants ou autres
agents, actionnaires ou non.

La délégation à un membre du Conseil d’Administration est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée

générale.

Toutefois, le premier administrateur-délégué peut être nommé par l’assemblée générale.

Art. 10. La société se trouve engagée soit par la signature collective de deux administrateurs, soit par la signature

individuelle du délégué du conseil.

16443

Art. 11. La surveillance de la société est confiée à un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés pour

une durée qui ne peut dépasser six ans, rééligibles et toujours révocables.

Année sociale - Assemblée générale

Art. 12. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre.

Art. 13. Les convocations pour les assemblées générales sont faites conformément aux dispositions légales. Elles ne

sont pas nécessaires lorsque tous les actionnaires sont présents ou représentés, et qu’ils déclarent avoir eu préalable-
ment connaissance de l’ordre du jour.

Le Conseil d’Administration peut décider que pour pouvoir assister à l’assemblée générale, le propriétaire d’actions

doive en effectuer le dépôt cinq jours francs avant la date fixée pour la réunion; tout actionnaire aura le droit de voter
en personne ou par mandataire, actionnaire ou non.

Chaque action donne droit à une voix.

Art. 14. L’assemblée des actionnaires de la société régulièrement constituée représente tous les actionnaires de la

société. Elle a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes qui intéressent la société.

Art. 15. L’assemblée générale décide de l’affectation et de la distribution du bénéfice net.
Le Conseil d’Administration est autorisé à verser des acomptes sur dividendes en se conformant aux conditions pres-

crites par la loi.

Art. 16. L’assemblée générale annuelle se réunit le deuxième mardi du mois d’avril à quinze heures à Luxembourg

au siège social ou à tout autre endroit à désigner dans les convocations.

Si ce jour est un jour férié, l’assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant.

Art. 17. La loi du 10 août 1915 sur les sociétés, ainsi que ses modifications ultérieures, trouveront leur application

partout où il n’y est pas dérogé par les présents statuts.

<i>Dispositions transitoires

1) Le premier exercice social commence le jour de la constitution et se termine le trente et un décembre deux mille

un.

2) La première assemblée générale ordinaire annuelle se tiendra en deux mille deux.

<i>Souscription et Libération

Les statuts de la société ayant été ainsi arrêtés, les comparants préqualifiés déclarent souscrire les actions comme

suit: 

Toutes les actions ont été libérées à concurrence de 25% par des versements en espèces, de sorte que la somme de

sept mille sept cent cinquante euros (7.750,- EUR) se trouve dès maintenant à la libre disposition de la société, ainsi qu’il
en est justifié au notaire soussigné.

<i>Déclaration

Le notaire rédacteur de l’acte déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi sur les

sociétés commerciales, et en constate expressément l’accomplissement.

<i>Estimation des frais

Les parties évaluent le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la société ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, approximativement à la somme de
soixante mille francs (60.000,-).

<i>Assemblée générale extraordinaire

Et à l’instant les comparants, préqualifiés, représentant l’intégralité du capital social, se sont constitués en assemblée

générale extraordinaire à laquelle ils se reconnaissent dûment convoqués, et après avoir constaté que celle-ci était ré-
gulièrement constituée, ils ont pris, à l’unanimité, les résolutions suivantes:

1) Le nombre des administrateurs est fixé à trois et celui des commissaires à un.
2) Sont appelés aux fonctions d’administrateur:
- Monsieur Jean-Paul Kill, avocat, demeurant à Mamer, 35, rue Jean Marx,
- Madame Monique Zender-Gillen, employée privée, demeurant à Leudelange, 58, route de Luxembourg,
- Monsieur Jean-Pierre Hubot, directeur, L-1724 Luxembourg, 43, boulevard du Prince Henri.
3) Est appelé aux fonctions de commissaire:
Monsieur Bernard Ewen, licencié en sciences commerciales et financières, Luxembourg, 18A, boulevard Royal.
4) Monsieur Jean-Pierre Hubot, prénommé, est nommé administrateur-délégué.
Il sera chargé de la gestion journalière de la société ainsi que de la représentation de la société en ce qui concerne

cette gestion.

5) Les mandats des administrateurs et du commissaire prendront fin à l’issue de l’assemblée générale annuelle de deux

mille deux.

6) Le siège social est fixé au 22, boulevard de la Foire, L-1528 Luxembourg.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.

1) La société BENICAR INTERNATIONAL LTD., prénommée, soixante et une actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61
2) Monsieur Jean-Pierre Hubot, prénommé, une action  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

Total: soixante-deux actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62

16444

Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire instrumentant par leurs nom,

prénom usuel, état et demeure, ils ont signé avec le notaire le présent acte.

Signé: J.-P. Hubot, F. Baden.
Enregistré à Luxembourg, le 30 octobre 2000, vol. 126S, fol. 69, case 5. – Reçu 12.505 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée à la société sur sa demande, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des

Sociétés et Associations.

(64559/200/141) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 novembre 2000.

SYNAPSE INTERNET SERVICES S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 49, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

—

STATUTS

L’an deux mille, le vingt-trois octobre.
Par-devant Maître Jacques Delvaux, notaire de résidence à Luxembourg.

Ont comparu:

 1. Monsieur Marc Neuen, employé privé, demeurant à L-2434 Senningerberg, 4, rue des Résidences.
 2. Monsieur Patrick Kersten, employé privé, demeurant à L-1328 Luxembourg, 2, rue Charlemagne.
 3. Monsieur Frédéric Oster, ingénieur électronicien, demeurant à D-81929 München, INA Seidelbogenstrasse.
 4. Monsieur Hubert Schumacher, fonctionnaire, demeurant à L-5374 Muensbach, 28, rue du Château.
 5. Monsieur Pierre Schumacher, architecte, demeurant à L-1420 Luxembourg, 18, avenue G. Diderich.
 6. Monsieur Marc Hansen, employé privé, demeurant à L-1150 Luxembourg, 245, route d’Arlon.
 7. Monsieur Patrick Hansen, employé privé, demeurant à 27, fletcher Building, Martlett Court, London WC2B5EU.
 8. Monsieur Georges Disewiscourt, employé privé, demeurant à L-8077 Bertrange, 36, rue de Luxembourg.
 9. Monsieur David Tonhofer, employé privé, demeurant à L-8217 Mamer, 19, rue Op Bierg.
 Les comparants sub 3 à 9 sont tous représentés par Monsieur Marc Neuen, préqualifié, en vertu de 7 procurations,

lesquelles procurations, après avoir été signées ne varietur par le comparant et le notaire soussigné, resteront annexées
au présent acte avec lequel elles seront formalisées.

 Lesdites procurations après avoir été signée ne varietur, resteront annexées aux présentes avec lesquelles elles se-

ront soumises aux formalités de l’enregistrement.

 Lesquels comparants, ès qualités qu’ils agissent, ont requis le notaire instrumentant d’arrêter ainsi qu’il suit les statuts

d’une société qu’ils déclarent constituer entre eux comme suit: 

 Dénomination - Siège - Durée - Objet

Art. 1

er

. Entre les personnes ci-avant désignées et toutes celles qui deviendront dans la suite propriétaires des ac-

tions ci-après créées, il est formé une société anonyme sous la dénomination de SYNAPSE INTERNET SERVICES S.A.

Art. 2. Le siège de la société est établi à Luxembourg-Ville.
 Le siège social pourra être transféré sur simple décision du conseil d’administration à tout endroit de la commune

du siège; le siège social pourra être transféré dans toute autre localité du pays par décision de l’assemblée. Le conseil
d’administration aura le droit d’instituer des bureaux, centres administratifs, agences et succursales partout, selon qu’il
appartiendra, aussi bien dans le Grand-Duché qu’à l’étranger.

Lorsque des événements etxraordinaires d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre l’acti-

vité normale au siège social ou la communication de ce siège avec l’étranger, se produiront ou seront imminents, le siège
social pourra être transféré provisoirement à l’étranger jusqu’au moment où les circonstances seront redevenues com-
plètement normales.

 Un tel transfert ne changera rien à la nationalité de la société, qui restera luxembourgeoise. La décision relative au

transfert provisoire du siège social sera portée à la connaissance des tiers par l’organe de la société qui, suivant les cir-
constances, est le mieux placé pour y procéder. 

 Art. 3. La société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. La société a pour objet, la consultation en télécommunication, l’implémentation de services de télécommu-

nication, l’élaboration de services multimédia, toutes activités qui se rapportent directement ou indirectement à son
objet, ainsi que toutes opérations commerciales, financières, mobilières et immobilières et la société pourra prendre
des participations dans des sociétés ayant un objet analogue.

 Elle prendra toutes les mesures pour sauvegarder ses droits et fera toutes opérations généralement quelconques,

qui se rattachent à son objet ou qui le favorisent.

Capital - Actions

Art. 5. Le capital souscrit de la société est fixé à un million deux cent cinquante mille francs luxembourgeois (LUF 

1.250.000,-) représenté par douze mille cinq cents (12.500) actions chacune d’une valeur nominale de cent francs luxem-
bourgeois (LUF 100,-).

 Le capital souscrit de la société peut être augmenté ou réduit par décision de l’assemblée générale des actionnaires

statuant comme en matière de modification des statuts.

 La société peut, dans la mesure où, et aux conditions auxquelles la loi le permet, racheter ses propres actions.

Luxembourg, le 7 novembre 2000.

F. Baden.

16445

 Art. 6. Les actions de la société sont et resteront nominatives.
 II est tenu au siège social un registre des actions nominatives, dont tout actionnaire pourra prendre connaissance,

et qui contiendra les indications prévues à l’article trente-neuf de la loi concernant les sociétés commerciales.

 La propriété des actions nominatives s’établit par une inscription sur ledit registre.
 Des certificats constatant ces inscriptions seront délivrés d’un registre à souches et signés par le président du conseil

d’administration et un autre administrateur.

 La société pourra émettre des certificats représentatifs d’actions au porteur. Ces certificats seront signés par le pré-

sident du conseil d’administration et par un autre administrateur. 

<i>Droit de préemption

 Toute cession projetée comme toute transmission pour cause de mort à un non-actionnaire autre qu’un descendant

en ligne directe est, pour être opposable à la société, soumise à un droit de préemption de la part des autres actionnai-
res. A cet effet, le cédant, en cas de cession entre vifs, devra en faire la déclaration dans les trente jours au siège de la
société par lettre recommandée en indiquant l’identité du légataire, ayant droit ou cessionnaire ensemble avec toutes
les autres conditions de la cession projetée.

 Le conseil d’administration doit avertir les autres actionnaires dans un délai de trente jours à partir de la réception

de la déclaration du droit de préemption leur réservé. Tout actionnaire aura pendant un délai de trente jours le droit
de manifester sa volonté d’acquérir, au prix unitaire déterminé projeté ou en cas de désaccord à ce sujet, au prix tel
que déterminé au dernier alinéa du présent article, tout ou partie des actions offertes par une communication écrite au
Conseil. Si plusieurs ou tous les actionnaires entendent faire usage du droit de préemption, la répartition des actions à
acquérir se fera en proportion des actions qu’ils possèdent, le conseil avisant équitablement en cas de rompus.

 Après l’expiration d’un délai de soixante jours à compter de la déclaration au siège social de la part du cédant en cas

de cession entre vifs ou de la part de l’héritier, légataire ou autre ayant droit, en cas de transmission autre qu’entre vifs
la cession ou transmission concernant les titres au sujet desquels un droit de préemption n’aurait pas été exercé, est
définitivement opposable à la société, à condition d’intervenir dans les trente jours depuis l’expiration du délai de soixan-
te jours au cessionnaire désigné suivant les conditions indiquées initialement au conseil.

 Le prix d’une action pour les besoins ci-avant visés sera établi, à défaut d’acceptation de celui proposé par le déclarant

ou à défaut d’arrangement amiable sur base de la valeur comptable établie, d’après la valeur qui se dégage de la situation
comptable la plus récente réajustée en ce qui concerne les titres en portefeuille à la vraie valeur marchande.

 Art. 7. La société ne reconnaît qu’un propriétaire par action. S’il y a plusieurs propriétaires par action, la société

aura le droit de suspendre l’exercice de tous les droits y attachés jusqu’à ce qu’une seule personne ait été désignée
comme étant à son égard propriétaire.

Art. 8. Le conseil d’administration peut, sur décision de l’assemblée générale des actionnaires, autoriser l’émission

d’emprunts obligataires convertibles ou non sous forme d’obligations au porteur ou autre, sous quelque dénomination
que ce soit et payables en quelque monnaie que ce soit.

 Le conseil d’administration déterminera la nature, le prix, le taux d’intérêt, les conditions d’émission et de rembour-

sement et toutes autres conditions y ayant trait.

 Un registre des obligations nominatives sera tenu au siège social de la société.
 Les obligations doivent être signées par deux administrateurs; ces deux signatures peuvent être soit manuscrites,

soit imprimées, soit apposées au moyen d’une griffe.

 Administration - Surveillance

Art. 9. La société est administrée par un conseil d’administration composé de trois membres au moins, actionnaires 

ou non, nommés par l’assemblée générale, pour un terme ne pouvant dépasser six années et en tout temps révocables
par elle.

 Les administrateurs sortants peuvent être réélus.
 Le conseil d’administration élit parmi ses membres un président et s’il en décide ainsi, un ou plusieurs vice-présidents

du conseil d’administration. Le premier président sera désigné par l’assemblée générale. En cas d’absence du président,
les réunions du conseil d’administration sont présidées par un administrateur présent désigné à cet effet. 

Art. 10. Le conseil d’administration se réunit sur la convocation du président du conseil ou de deux de ses membres.
 Les administrateurs seront convoqués séparément à chaque réunion du conseil d’administration. Sauf le cas d’urgen-

ce qui doit être spécifié dans la convocation, celle-ci sera notifiée au moins vingt-quatre heures avant la date fixée pour
la réunion.

 Le conseil se réunit valablement sans convocation préalable au cas où tous les administrateurs sont présents ou va-

lablement représentés.

 Les réunions du conseil d’administration se tiennent au lieu et à la date indiqués dans la convocation.
 Le conseil d’administration ne peut valablement délibérer et statuer que si la majorité de ses membres est présente

ou valablement représentée.

 Tout administrateur empêché peut donner par écrit délégation à un autre membre du conseil pour le représenter

et pour voter en ses lieu et place.

 Les résolutions du conseil seront prises à la majorité absolue des votants. En cas de partage, la voix de celui qui

préside la réunion sera prépondérante.

 Un administrateur ayant des intérêts personnels opposés à ceux de la société dans une affaire soumise à l’approba-

tion du conseil d’administration, sera obligé d’en informer le conseil et de se faire donner acte de cette déclaration dans
le procès-verbal de la réunion. II ne peut prendre part aux délibérations afférentes du conseil d’administration.

16446

 Lors de la prochaine assemblée générale des actionnaires, avant de procéder au vote de toute autre question, les

actionnaires seront informés des matières où un administrateur a un intérêt personnel opposé à celui de la société.

 Au cas où un membre du conseil d’administration a dû s’abstenir pour intérêt opposé, les résolutions prises à la

majorité des membres du conseil d’administration présents ou représentés à la réunion et qui votent, seront tenues
pour valables.

Art. 11. Les décisions du conseil d’administration seront constatées par des procès-verbaux, qui seront insérés dans 

un registre spécial et signés par au moins un administrateur.

 Les copies ou extraits de ces minutes doivent être signés par le président du conseil d’administration ou par deux

administrateurs. 

 Art. 12. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour accomplir tous actes de disposi-

tion et d’administration dans l’intérêt de la société.

 Tous les pouvoirs qui ne sont pas expressément réservés par la loi du 10 août 1915, telle que modifiée, ou par les

statuts de la société à l’assemblée générale, seront de la compétence du conseil d’administration.

Art. 13. Le conseil d’administration peut déléguer des pouvoirs à un ou plusieurs de ses membres. II peut désigner 

des mandataires ayant des pouvoirs définis et les révoquer en tout temps. II peut également avec l’assentiment préalable
de l’assemblée générale des actionnaires, déléguer la gestion journalière de la société à un de ses membres, qui portera
le titre d’administrateur-délégué.

Art. 14. Le conseil d’administration pourra instituer un comité exécutif, composé de membres du conseil d’adminis-

tration et fixer le nombre de ses membres. Le comité exécutif pourra avoir tels pouvoirs et autorité d’agir au nom du
conseil d’administration que ce dernier aura déterminés par résolution préalable. A moins que le conseil d’administra-
tion n’en dispose autrement, le comité exécutif établira sa propre procédure pour la convocation et la tenue de ses
réunions.

 Le conseil d’administration fixera, s’il y a lieu, la rémunération des membres du comité exécutif.

 Art. 15. Le conseil d’administration représente la société en justice, soit en demandant soit en défendant.
 Les exploits pour ou contre la société sont valablement faits au nom de la société seule.

 Art. 16. Tous documents et toutes nominations de mandataires engageront valablement la société s’ils sont signés

au nom de la société par la signature conjointe de deux administrateurs ou par un mandataire dûment autorisé par le
conseil d’administration.

Art. 17. La surveillance des opérations de la société sera confiée à un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou 

non, nommés par l’assemblée générale qui fixe leur nombre, leurs émoluments et la durée de leurs mandats, laquelle ne
pourra pas dépasser six ans. 

 Tout commissaire sortant est rééligible.

 Assemblées

 Art. 18. L’assemblée générale annuelle pourra par simple décision allouer aux administrateurs une rémunération

appropriée pour l’accomplissement de leurs fonctions.

 Art. 19. L’assemblée générale légalement constituée représente l’ensemble des actionnaires. Ses décisions engagent

les actionnaires absents, opposés ou qui se sont abstenus au vote.

 Art. 20. Pour être admis aux assemblées générales, tout actionnaire doit déposer ses titres au porteur ou ses cer-

tificats nominatifs au siège social ou aux établissements désignés dans les avis de convocation cinq jours avant la date
fixée pour l’assemblée.

 Art. 21. L’assemblée générale annuelle se tiendra à Luxembourg, le troisième mercredi du mois de mai à vingt heu-

res (20.00).

 Si ce jour est un jour férié, l’assemblée sera reportée au premier jour ouvrable suivant à la même heure. Les assem-

blées générales ordinaires se tiendront à Luxembourg, au lieu indiqué dans la convocation et les assemblées extraordi-
naires au lieu désigné par le conseil d’administration. 

 Art. 22. L’assemblée générale entendra le rapport de gestion du conseil d’administration et le rapport du commis-

saire, votera sur l’approbation des comptes annuels et sur l’affectation des résultats, procédera aux nominations requi-
ses par les statuts, statuera sur la décharge à conférer aux administrateurs et aux commissaires et traitera des autres
questions qui pourront lui être dévolues.

 Toute action donne droit à une voix.
 Tout actionnaire pourra voter en personne ou par un mandataire, lequel ne sera pas nécessairement actionnaire.
 Tout actionnaire aura le droit de demander un vote au scrutin secret.

Art. 23. L’assemblée générale délibérant aux conditions de quorum et de majorité prévues par la loi peut modifier 

les statuts dans toutes leurs dispositions sous réserve des limites prévues par la loi. 

 Art. 24. Le conseil d’administration sera responsable de la convocation des assemblées ordinaires et extraordinai-

res.

 II sera obligé de convoquer une assemblée générale chaque fois qu’un groupe d’actionnaires représentant au moins

un cinquième du capital souscrit le demandera par écrit, en indiquant l’ordre du jour.

 Tout avis contenant convocation à l’assemblée générale doit contenir l’ordre du jour de l’assemblée générale.
 Le conseil d’administration peut déterminer la forme des mandats à employer et exiger qu’ils soient déposés dans le

délai et au lieu qu’il indiquera.

16447

Art. 25. Le président du conseil d’administration, ou en son absence, la personne qui le remplace, préside les assem-

blées générales.

 L’assemblée choisira parmi les assistants deux scrutateurs et le président de l’assemblée désigne le secrétaire.

 Art. 26. Les procès-verbaux de l’assemblée générale seront signés par les membres du bureau et par tout action-

naire qui le demande.

 Toutefois, au cas où les délibérations de l’assemblée doivent être conformes, les copies et les extraits qui en seront

délivrés pour être produits en justice ou ailleurs, doivent être signés par le président du conseil d’administration et par
un autre administrateur.

 Année sociale - Bilan - Répartition des bénéfices

 Art. 27. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.

Art. 28. Chaque année, à la clôture de l’exercice social, le conseil d’administration établit les comptes annuels dans

les formes prévues par la loi. 

 A la même époque, les comptes seront clos et le conseil d’administration préparera les comptes annuels de l’année

sociale écoulée. Au plus tard un mois avant l’assemblée générale annuelle, l’administration soumettra les comptes an-
nuels en même temps que le rapport de gestion, ainsi que tous autres documents qui pourront être requis par la loi, au
commissaire qui, sur ce, établira son rapport.

 Une quinzaine avant l’assemblée générale annuelle, les comptes annuels, le rapport de gestion du conseil d’adminis-

tration, le rapport du commissaire ainsi que tous autres documents qui pourront être requis par la loi, seront déposés
au siège social de la société, où les actionnaires pourront en prendre connaissance durant les heures de bureau norma-
les.

Art. 29. L’excédent créditeur du compte des profits et pertes, après déduction des frais généraux, charges sociales, 

amortissements et provisions pour engagements passés ou futurs, déterminé par le conseil d’administration, constituera
le bénéfice net de la société.

 Chaque année, cinq pour cent du bénéfice net seront affectés à la réserve légale.
 Cette affectation cessera d’être obligatoire lorsque la réserve légale aura atteint un dixième du capital souscrit.
 Le solde restant du bénéfice net restera à la disposition de l’assemblée générale.
 Les dividendes, s’il y a lieu à leur distribution, seront distribués à l’époque et au lieu fixés par le conseil d’administra-

tion endéans les limites fixées par l’assemblée générale.

 En respectant les prescriptions légales des acomptes sur dividendes peuvent être autorisés par le conseil d’adminis-

tration.

 L’assemblée générale peut décider d’affecter des profits et des réserves distribuables au remboursement du capital

sans réduire le capital social.

Dissolution - Liquidation

Art. 30. La société pourra être dissoute à tout moment par décision d’une assemblée générale statuant suivant les

modalités prévues pour les modifications des statuts.

 Art. 31. Lors de la dissolution de la société, l’assemblée générale règle le mode de liquidation et nomme un ou

plusieurs liquidateurs et détermine leurs pouvoirs.

 Sur l’actif net provenant de la liquidation après apurement du passif, il sera prélevé la somme nécessaire pour rem-

bourser le montant libéré des actions; quant au solde, il sera réparti également entre toutes les actions.

Disposition générale

 Art. 32. Pour tous les points non réglés aux présents statuts, les parties se réfèrent et se soumettent à la loi luxem-

bourgeoise du 10 août 1915 et ses modifications ultérieures.

<i>Dispositions transitoires

 Le premier exercice commence le jour de la constitution et se terminera le 31 décembre 2001.
 La première assemblée générale annuelle se réunira le troisième mercredi du mois de mai 2002 à 20.00 heures.

<i>Souscription

Les statuts de la société ayant été établis, les comparants déclarent souscrire à mille cinq cents actions représentant

l’intégralité du capital social, comme suit: 

1. Monsieur Marc Neuen, préqualifié  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

3.771 actions

2. Monsieur Frédéric Oster, préqualifié  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

560 actions

3. Monsieur Hubert Schumacher, préqualifié . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

2.090 actions

4. Monsieur Pierre Schumacher, préqualifié . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1.681 actions

5. Monsieur Marc Hansen, préqualifié . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

628 actions

6. Monsieur Patrick Hansen, préqualifié . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

2.090 actions

7. Monsieur Georges Disewiscourt, préqualifié . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

560 actions

8. Monsieur Patrick Kersten, préqualifié . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

560 actions

9. Monsieur David Tonhofer, préqualifié. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

560 actions

Total:  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

12.500 actions

16448

Toutes ces actions ont été entièrement libérées par des versements en espèces, de sorte que la somme de un million

deux cent cinquante mille francs luxembourgeois (LUF 1.250.000,-) se trouve dès à présent à la libre disposition de la
société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire instrumentant au moyen d’un certificat bancaire.

<i>Déclaration - Evaluation - Frais

 Le notaire soussigné déclare avoir vérifié les conditions prévues par l’article 26 de la loi du 10 août 1915, telle que

modifiée ultérieurement et en constate expressément l’accomplissement.

 Le montant, au moins approximatif, des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit,

qui incombent à la société ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, est évalué approximativement à
70.000,- LUF.

<i> Assemblée générale extraordinaire

 Les comparants préqualifiés, représentant la totalité du capital souscrit et se considérant comme dûment convoqués,

se sont ensuite constitués en assemblée générale extraordinaire.

 Après avoir constaté que la présente assemblée était régulièrement constituée, ils ont pris à l’unanimité les résolu-

tions suivantes:

 1. Le nombre des administrateurs est fixé à trois et celui des commissaires à un.
2. Ont été appelés aux fonctions d’administrateur:
 a. Monsieur Patrick Hansen, employé privé, demeurant au 27, Fletcher Building, Martlett Court, London WC2B5EU,

Président du Conseil d’Administration .

 b. Monsieur Patrick Kersten, employé privé, demeurant à L-1328 Luxembourg, 2, rue Charlemagne, Administrateur.
 c. Monsieur Hubert Schumacher, fonctionnaire, demeurant à L-5374 Muensbach, 28, rue du Château, Administra-

teur.

 3. Les administrateurs sont nommés pour une durée de six ans et leur mandat prendra fin lors de l’assemblée géné-

rale à tenir en 2007.

 4. FIDUCIAIRE REUTER-WAGNER, S.à r.l., avec siège social à Strassen, a été appelée aux fonctions de commissaire

aux comptes; son mandat prendra fin lors de l’assemblée générale à tenir en 2007.

 5. Le siège de la société est fixé à L-1331 Luxembourg, 49, boulevard Grand-Duchesse Charlotte.
 6. L’assemblée générale autorise le conseil d’administration à déléguer les pouvoirs de la gestion journalière à un ou

plusieurs de ses membres.

 Dont acte, fait à Luxembourg, en l’étude du notaire instrumentant, date qu’en tête des présentes.
 Lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire instrumentant par leurs nom, pré-

nom, état et demeure, lesdits comparants ont signé avec le notaire le présent acte.

Signé: M. Neuen, P. Kersten, J. Delvaux.
Enregistré à Luxembourg, le 27 octobre 2000, vol. 126S, fol. 64, case 11. – Reçu 12.500 francs. 

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée sur papier libre, à la demande de la société prénommée, aux fins de la publication au

Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(64560/208/299) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 novembre 2000.

DM INVESTMENTS S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 37.550. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale extraordinaire tenue au siège le 24 mars 2000

L’assemblée, après lecture des lettres de démission pour raisons personnelles de M. Dirk Raeymaekers de sa fonction

de président du conseil d’administration et de M. Gustave Stoffel de sa fonction d’administrateur, décide d’accepter leur
démission.

L’assemblée décide de pourvoir à leur remplacement en appelant aux fonctions d’administrateur, avec effet au 24

mars 2000:

M. Patrick Ehrhardt, employé privé, demeurant à Luxembourg, administrateur;
M. Gerd Fricke, employé privé, demeurant à Luxembourg, administrateur;
leurs mandats ayant la même échéance que ceux de leurs prédécesseurs.
L’assemblée nomme, avec effet au 24 mars 2000, M. Germain Birgen comme nouveau président du conseil d’admi-

nistration.

Enregistré à Luxembourg, le 13 novembre 2000, vol. 546, fol. 2, case 7. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(64631/024/23) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 novembre 2000.

Luxembourg, le 13 novembre 2000.

J. Delvaux.

<i>Pour DM INVESTMENTS S.A.
SOCIETE EUROPEENNE DE BANQUE S.A.
<i>Banque domiciliataire
Signatures

16449

BUILD HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1537 Luxembourg, 3, rue des Foyers.

R. C. Luxembourg B 55.387. 

—

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 13 novembre 2000, vol. 546, fol. 2, case 5, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 novembre 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(64603/502/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 novembre 2000.

CENTRAL ASIA MARKETING, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-8399 Windhof, 20, ancienne route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 47.387. 

—

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 13 novembre 2000, vol. 546, fol. 2, case 5, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 novembre 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(64606/502/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 novembre 2000.

CM CAPITAL MARKETS ITALIA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2520 Luxembourg, 21-25, allée Scheffer.

R. C. Luxembourg B 76.225. 

—

EXTRAIT

Il résulte du procès-verbal de la réunion du Conseil d’administration tenue en date du 18 août 2000 que les action-

naires de la société ont procédé à une libération complémentaire des actions souscrites par eux de sorte que le capital
social de la société de 1.500.000,- EUR est désormais entièrement libéré.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 10 novembre 2000. 

Enregistré à Luxembourg, le 13 novembre 2000, vol. 546, fol. 2, case 10. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(64608/793/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 novembre 2000.

DEELCO HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 17.575. 

—

Le bilan et l’annexe au 31 décembre 1999, ainsi que les autres documents et informations qui s’y rapportent, enre-

gistrés à Luxembourg, le 14 novembre 2000, vol. 546, fol. 6, case 2, ont été déposés au registre de commerce et des
sociétés de Luxembourg, le 16 novembre 2000.

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’assemblée générale ordinaire du 10 octobre 2000

Sont nommés administrateurs, leurs mandats expirant lors de l’assemblée générale ordinaire statuant sur les comptes

au 31 décembre 2000:

- Monsieur C. Vonk, directeur de sociétés, Rotterdam (NL), Président
- Monsieur J.Van Cappellen, Concern Controller, demeurant à NL - 2924 VRKrimpen A/D Ijssel 
- Monsieur J. Seil, licencié en sciences économiques appliquées, Contern
Est nommé commissaire aux comptes, son mandat prenant fin lors de l’assemblée générale ordinaire statuant sur les

comptes au 31 décembre 2000:

- Monsieur N.M. Knottnerus, ingénieur, Zeist (NL)
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(64623/534/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 novembre 2000.

Luxembourg, le 15 novembre 2000.

FIDUCIAIRE BECKER + CAHEN LUXEMBOURG
Signature

Luxembourg, le 15 novembre 2000.

FIDUCIAIRE BECKER + CAHEN &amp; ASSOCIES LUXEMBOURG
Signature

<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

Luxembourg, le 15 novembre 2000.

Signature.

16450

CORMET INVEST S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 76.416. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale extraordinaire tenue à Luxembourg en date du 24 octobre 2000

Il résulte dudit procès-verbal que:
Décharge pleine et entière à été donnée aux administrateurs démissionnaires Monsieur Brunello Donati et Monsieur

Domenico Scarfo et au commissaire aux comptes Monsieur Lex Benoy de toute responsabilité résultant de l’exercice
de leurs fonctions.

Monsieur Gianluigi Longhi, consultant, domicilié à Lugo (Italie) et Monsieur Marco Caserta, dirigeant, domicilié à Mi-

lano (Italie) ont été nommés administrateurs. La société FIN-CONTROLE S.A., ayant son siège au 25A, boulevard Royal,
L-2086 Luxembourg a été nommée commissaire aux comptes.

Leurs mandats prendront fin à l’issue de l’assemblée générale ordinaire statuant sur les comptes de l’exercice clôturé

au 31 décembre 2000.

Le siège social est transféré du 13, rue Bertholet, L-1233 Luxembourg au 23, avenue Monterey, L-2086 Luxembourg,

avec effet immédiat.

Luxembourg, le 13 novembre 2000. 

Enregistré à Luxembourg, le 13 novembre 2000, vol. 546, fol. 5, case 2. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(64616/800/23) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 novembre 2000.

ECU GEST HOLDING S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-1628 Luxembourg, 41, rue des Glacis.

R. C. Luxembourg B 41.806. 

—

<i>Resolution

Further to the annual general meeting from the 8th November 2000, the board of directors is appointed as follows:
Mr Alex Krieps, Chairman of the board of directors
Mr Emile Wirtz, Managing director
Mr Vladimir Evtushenkov, Director
Mr Alexander Leiviman, Director
Mr Evgenyi G. Novitskyi, Director
Mr Victor Bolchakov, Director
Mr Gilles Scripnitschenko, Director.
As for publication in Memorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, the 9th November 2000.

Enregistré à Luxembourg, le 13 novembre 2000, vol. 546, fol. 2, case 6. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(64636/567/21) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 novembre 2000.

IMMODOLUX S.A. HOLDING, Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 11A, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 20.403. 

—

Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>24 mai 2001 à 11.00 heures au siège social avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’ Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation de bilan et compte de pertes et profits et affectation des résultats au 31 décembre 2000.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes.
4. Divers.

(02330/000/17) 

<i>Pour la société
Signature

ECU GEST HOLDING S.A.
Signature

<i>Le Conseil d’Administration
Signature

16451

UNION INVESTMENT LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

—

RECTIFICATIF

<i>Änderungsvereinbarung betreffend: 

- UniEuroKapital
- UniEuroRenta Corporates
- UniOptima
- UniZero 2000
- UniEuropaRenta
- UniEuroKapital -net-
- UniRenta Corporates
- UniEuroAspirant
- UniDollarBond
- UniDollarBond «XL»
- UniEuroBond «XL»
- UniControl1: EuroTop100
- UniEuropa
- UniEuroSTOXX 50 
- UniGlobalTitans 50
- UniDynamicFonds: Europa
- UniDynamicFonds: Nordamerika
- UniDynamicFonds: Japan 
- UniDynamicFonds: Asia
- UniDynamicFonds: Global
- UniNeueMärkte
- UniStartUp
- UniEurAsia
- UniAsia
- UniEM Fernost
- UniEM Lateinamerika
- UniEM Osteuropa
- UniEuroLiquid
- UniOptimus
- UniOptimus -net-

Zwischen
1. UNION INVESTMENT LUXEMBOURG S.A., einer Aktiengesellschaft mit Sitz in 308, route d’Esch, L-1471 Luxem-

burg, und

2. DG BANK LUXEMBOURG S.A., einer Aktiengesellschaft mit Sitz in 4, rue Thomas Edison, L-1445 Luxemburg-

Strassen,

3. WGZ-BANK LUXEMBOURG S.A., einer Aktiengesellschaft mit Sitz in 5, rue Jean Monnet, L-2180 Luxemburg,
4. GZ-BANK INTERNATIONAL S.A., einer Aktiengesellschaft mit Sitz in 26B, rue des Muguets, L-2017 Luxemburg,
wurde folgendes festgestellt und vereinbart:
Das Verwaltungsreglement vom 6. März 2000, das allgemeine Grundsätze für von der UNION INVESTMENT LU-

XEMBOURG S.A. gemäss Teil I des Gesetzes vom 30. März 1988 über Organismen für gemeinsame Anlagen in der Form
von «fonds commun de placement» aufgelegte und verwaltete Fonds festlegt, wird wie folgt geändert:

In Artikel 4 (Allgemeine Richtlinien für die Anlagepolitik) wird Ziffer 10 (Wertpapierleihe) Absatz 3 wie folgt geän-

dert:

«Der Fonds muss im Rahmen der Wertpapierleihe grundsätzlich eine Garantie erhalten, deren Gegenwert zur Zeit

des Vertragsabschlusses mindestens dem Gesamtwert der verliehenen Wertpapiere entspricht. Diese Garantie kann
bestehen in flüssigen Mitteln, in Aktien, die an einer Börse in einem Mitgliedstaat der Europäischen Union oder in einem
anderen Vertragsstaat des Abkommens über den Europäischen Wirtschaftsraum zum amtlichen Handel zugelassen sind
oder in Wertpapieren, die durch Mitgliedstaaten der OECD, deren Gebietskörperschaften oder Organismen gemein-
schaftsrechtlichen, regionalen oder weltweiten Charakters, begeben oder garantiert und zugunsten des jeweiligen Fonds
während der Laufzeit des Wertpapierleihvertrages gesperrt werden.»

In Artikel 7 (Anteilwertberechnung) wird Ziffer 1 Buchstabe b) wie folgt geändert:
«Bewertungstag ist jeder Tag, der zugleich Bankarbeitstag und Börsentag in Frankfurt am Main ist.»
In Artikel 17 (Anwendbares Recht, Gerichtsstand und Vertragssprache) wird in Ziffer 1, Satz 1 wie folgt geändert:
«Das Verwaltungsreglement sowie die Sonderreglements des jeweiligen Fonds unterliegen dem Recht des Grossher-

zogtums Luxemburg. Insbesondere gelten in Ergänzung zu den Regelungen des Verwaltungsreglements sowie der jewei-
ligen Sonderreglements die Vorschriften des Gesetzes vom 30. März 1988 über Organismen für gemeinsame Anlagen.»

<i>Veröffentlichung, Hinterlegung und Inkrafttreten

Diese Änderungsvereinbarung tritt am 1. April 2001 in Kraft. Sie wird beim Handelsregister des Bezirksgerichts in

Luxemburg hinterlegt sowie im «Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations» veröffentlicht.

16452

Luxemburg, den 13. Februar 2001.  

Enregistré à Luxembourg, le 6 mars 2001, vol. 550, fol. 42, case 3. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(02386/xxx/77) 

CHEVY REGAL INTERNATIONAL S.A., Holdingaktiengesellschaft.

Siège social: Luxemburg, 5, boulevard de la Foire.

H. R. Luxemburg B 39.132. 

—

Die Aktionäre werden hiermit zur

ORDENTLICHEN GENERALVERSAMMLUNG

der Gesellschaft eingeladen, die am <i>29. Mai 2001 um 11.00 Uhr, in Luxemburg, am Gesellschaftssitz, mit folgender Ta-
gesordnung stattfindet:

<i>Tagesordnung:

1. Vorlage des Jahresabschlusses und des Berichtes des Verwaltungsrates und des Aufsichtskommissars
2. Genehmigung des Jahresabschlusses sowie Ergebniszuweisung per 31. Dezember 2000
3. Entlastung des Verwaltungsrates und des Aufsichtskommissars
4. Neuwahlen
5. Verschiedenes

I (01416/534/17) 

<i>Der Verwaltungsrat.

DESERET S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 287, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 52.206. 

—

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>1

<i>er

<i> juin 2001 à 15.00 heures, au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2000.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire.
4. Réélection des administrateurs et du commissaire.
5. Divers.

I (01889/660/15) 

<i>Pour le Conseil d’Administration.

DESERET ADVENTURE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 287, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 46.626. 

—

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>1

<i>er

<i> juin 2001 à 10.00 heures, au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2000.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire.
4. Réélection des administrateurs et du commissaire.
5. Divers.

I (01890/660/15) 

<i>Pour le Conseil d’Administration.

UNION INVESTMENT LUXEMBOURG S.A.
<i>Die Verwaltungsgesellschaft
Unterschriften

DG BANK LUXEMBOURG S.A. / WGZ-BANK LUXEMBOURG S.A. / GZ-BANK INTERNATIONAL S.A.
<i>Die Depotbanken
Unterschriften

16453

AMATI INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 41.869. 

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>28 mai 2001 à 9.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2000
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Divers.

I (01917/795/14) 

<i>Le Conseil d’Administration.

TRAMACOR S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 40, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 45.615. 

—

Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

des actionnaires qui aura lieu le <i>5 juin 2001 à 11.00 heures à Luxembourg, au siège social, 40, boulevard Joseph II, pour
délibérer sur l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 31 décembre 2000.
3. Affectation des résultats.
4. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes.
5. Nominations statutaires.
6. Divers.

Les Actionnaires qui désirent assister à cette assemblée sont priés de déposer leurs parts sociales cinq jours francs

avant l’assemblée au siège social de la société.
I (01930/550/19) 

<i>Le Conseil d’Administration.

AGIND INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 39.820. 

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui aura lieu le <i>11 juin 2001 à 11.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août
1915 sur les sociétés commerciales.

L’Assemblée Générale du 9 avril 2001 n’a pas pu délibérer valablement sur ce point de l’ordre du jour, le quorum

prévu par la loi n’ayant pas été atteint.
I (01990/795/14) 

<i>Le Conseil d’Administration.

HALLIBA S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 70.450. 

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>30 mai 2001 à 11.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2000
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire

16454

4. Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août

1915 sur les sociétés commerciales

5. Divers.

I (02049/795/16) 

<i>Le Conseil d’Administration.

EUROPEAN FASHION GROUP S.A., Holding-Aktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: Luxemburg, 23, avenue Monterey.

H. R. Luxemburg B 32.930. 

—

Die Aktieninhaber sind hiermit eingeladen, der

AUSSERORDENTLICHEN GENERALVERSAMMLUNG

die am <i>13. Juni 2001 um 9.00 Uhr am Gesellschaftssitz, mit folgender Tagesordnung, stattfindet, beizuwohnen:

<i>Tagesordnung:

Beschlussfassung über die mögliche Auflösung der Gesellschaft gemäss Artikel 100 des Gesetzes vom 10. August
1915 betreffend die Handelsgesellschaften.

Die Generalversammlung von 13. April 2001 hatte keine Beschlussfähigkeit über diesen Punkt der Tagesordnung, da

das vom Gesetz vorgeschriebene Quorum nicht erreicht war.
I (01991/795/14) 

<i>Der Verwaltungsrat.

WOHNBAU KAISER S.A., Aktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: Luxemburg, 23, avenue Monterey.

H. R. Luxemburg B 39.789. 

—

Die Aktieninhaber sind hiermit eingeladen, der

AUSSERORDENTLICHEN GENERALVERSAMMLUNG

die am <i>11. Juni 2001 um 9.00 Uhr am Gesellschaftssitz, mit folgender Tagesordnung, stattfindet, beizuwohnen:

<i>Tagesordnung:

Beschlussfassung über die mögliche Auflösung der Gesellschaft gemäss Artikel 100 des Gesetzes vom 10. August
1915 betreffend die Handelsgesellschaften.

Die Generalversammlung von 9. April 2001 hatte keine Beschlussfähigkeit über diesen Punkt der Tagesordnung, da

das vom Gesetz vorgeschriebene Quorum nicht erreicht war.
I (01992/795/14) 

<i>Der Verwaltungsrat.

SIRIADE S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 30.602. 

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui aura lieu le <i>11 juin 2001 à 14.30 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août
1915 sur les sociétés commerciales.

L’Assemblée Générale du 9 avril 2001 n’a pas pu délibérer valablement sur ce point de l’ordre du jour, le quorum

prévu par la loi n’ayant pas été atteint.
I (01993/795/14) 

<i>Le Conseil d’Administration.

PARFIMO, PARTICIPATIONS FINANCIERES IMMOBILIERES S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 55.543. 

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui aura lieu le <i>11 juin 2001 à 9.30 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août
1915 sur les sociétés commerciales.

16455

L’Assemblée Générale du 10 avril 2001 n’a pas pu délibérer valablement sur ce point de l’ordre du jour, le quorum

prévu par la loi n’ayant pas été atteint.
I (01994/795/14) 

<i>Le Conseil d’Administration.

ZEPHYR HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 30.326. 

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui aura lieu le <i>11 juin 2001 à 11.30 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août
1915 sur les sociétés commerciales.

L’Assemblée Générale du 9 avril 2001 n’a pas pu délibérer valablement sur ce point de l’ordre du jour, le quorum

prévu par la loi n’ayant pas été atteint.
I (01995/795/14) 

<i>Le Conseil d’Administration.

KORTSTRUKT HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 55.229. 

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui aura lieu le <i>11 juin 2001 à 10.30 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août
1915 sur les sociétés commerciales.

L’Assemblée Générale du 10 avril 2001 n’a pas pu délibérer valablement sur ce point de l’ordre du jour, le quorum

prévu par la loi n’ayant pas été atteint.
I (01996/795/14) 

<i>Le Conseil d’Administration.

ANNIBAL HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 35.593. 

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui aura lieu le <i>11 juin 2001 à 10.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août
1915 sur les sociétés commerciales.

L’Assemblée Générale du 9 avril 2001 n’a pas pu délibérer valablement sur ce point de l’ordre du jour, le quorum

prévu par la loi n’ayant pas été atteint.
I (01997/795/14) 

<i>Le Conseil d’Administration.

OREST INVESTISSEMENTS S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 56.078. 

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui aura lieu le <i>11 juin 2001 à 9.30 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août
1915 sur les sociétés commerciales.

L’Assemblée Générale du 9 avril 2001 n’a pas pu délibérer valablement sur ce point de l’ordre du jour, le quorum

prévu par la loi n’ayant pas été atteint.
I (01998/795/14) 

<i>Le Conseil d’Administration.

16456

INVESTISSEMENTS MULTISECTORIELS EUROPEENS S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 41.753. 

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui aura lieu le <i>11 juin 2001 à 14.30 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août
1915 sur les sociétés commerciales.

L’Assemblée Générale du 9 avril 2001 n’a pas pu délibérer valablement sur ce point de l’ordre du jour, le quorum

prévu par la loi n’ayant pas été atteint.
I (01999/795/14) 

<i>Le Conseil d’Administration.

TANAKA S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 34.225. 

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui aura lieu le <i>11 juin 2001 à 14.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août
1915 sur les sociétés commerciales.

L’Assemblée Générale du 9 avril 2001 n’a pas pu délibérer valablement sur ce point de l’ordre du jour, le quorum

prévu par la loi n’ayant pas été atteint.
I (02000/795/14) 

<i>Le Conseil d’Administration.

VALENGILUX S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 64.225. 

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui aura lieu le <i>11 juin 2001 à 14.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août
1915 sur les sociétés commerciales.

L’Assemblée Générale du 9 avril 2001 n’a pas pu délibérer valablement sur ce point de l’ordre du jour, le quorum

prévu par la loi n’ayant pas été atteint.
I (02001/795/14) 

<i>Le Conseil d’Administration.

SUNLITE HOLDING, Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 22.322. 

—

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra au siège social, 14, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg, le <i>28 mai 2001 à 11.00 heures, pour délibérer sur
l’ordre du jour conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d’administration et du rapport du Commis-

saire aux comptes

2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2000
3. Affectation du résultat
4. Décharge à donner aux administrateurs et au Commissaire aux comptes
5. Nominations statutaires
6. Divers

I (02200/029/18) 

<i>Le Conseil d’administration.

16457

FAUNE HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 27, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 62.514. 

—

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra au siège social, 27, avenue Monterey, L-2163 Luxembourg, le <i>28 mai 2001 à 10.00 heures, pour délibérer
sur l’ordre du jour conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d’administration et du rapport du Commis-

saire aux comptes

2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2000
3. Affectation du résultat
4. Décharge à donner aux administrateurs et au Commissaire aux comptes
5. Nominations statutaires
6. Divers

I (02201/029/18) 

<i>Le Conseil d’administration.

JOPE FINANCE (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2952 Luxembourg, 22, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 46.344. 

—

Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui se tiendra le lundi <i>28 mai 2001 à 15.00 heures au siège social.

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire aux Comptes sur les exercices clôtu-

rant les 31 décembre 1999 et 31 décembre 2000.

2. Approbation des bilans et des comptes de pertes et profits aux 31 décembre 1999 et 2000 et affectation des ré-

sultats.

3. Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août

1915 sur les sociétés commerciales.

4. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes.
5. Nominations statutaires.
6. Divers.

I (02232/755/20) 

<i>Le Conseil d’Administration.

POSEIDON S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1114 Luxembourg, 3, rue Nicolas Adames.

R. C. Luxembourg B 13.338. 

—

Messieurs les Actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra en date du <i>28 mai 2001 à 11.00 heures au siège social avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Lecture du rapport de gestion et du rapport du commissaire aux comptes
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2000
3. Décharge au conseil d’administration et au commissaire aux comptes
4. Nominations statutaires
5. Divers

I (02356/506/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

INTERSAB S.A.H., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2952 Luxembourg, 22, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 23.018. 

—

Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à 

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui se tiendra le mardi <i>29 mai 2001 à 10.00 heures au siège social.

16458

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire aux Comptes sur les exercices clôtu-

rant les 31 décembre 1999 et 31 décembre 2000.

2. Approbation des bilans et des comptes de pertes et profits aux 31 décembre 1999 et 31 décembre 2000 et affec-

tation des résultats.

3. Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août

1915 sur les sociétés commerciales.

4. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes.
5. Nominations statutaires.
6. Divers.

I (02303/755/20) 

<i>Le Conseil d’Administration. 

NOVOLUX S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1744 Luxembourg, 9, rue de St. Hubert.

R. C. Luxembourg B 68.422. 

—

Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

des Actionnaires qui aura lieu le <i>1

<i>er

<i> juin 2001 à 14.00 heures au siège de la Société, 9, rue de St. Hubert à Luxembourg

avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation du bilan et des comptes de résultats au 31 décembre 2000
2. Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux comptes
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire aux comptes pour l’exercice écoulé
4. Nominations statutaires
5. Divers

I (02346/000/20) 

HOTTINGER INTERNATIONAL FUND, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 14, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 24.050. 

—

Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer les Actionnaires de la SICAV HOTTINGER INTERNATIO-

NAL FUND à 

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le lundi <i>28 mai 2001 à 11.00 heures au siège social, afin de délibérer sur l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’Administration et du Réviseur d’Entreprises
2. Approbation des comptes annuels arrêtés au 31 décembre 2000
3. Affectation des résultats
4. Quitus aux Administrateurs
5. Renouvellement du mandat du Réviseur d’Entreprises
6. Nominations statutaires.

Pour pouvoir assister à la présente Assemblée, les détenteurs d’actions au porteur doivent déposer leurs actions, au

moins cinq jours francs avant l’Assemblée, auprès du siège ou d’une agence de la BANQUE DE LUXEMBOURG S.A., à
Luxembourg.

Les Actionnaires sont informés que l’Assemblée n’a pas besoin de quorum pour délibérer valablement. Les résolu-

tions, pour être valables, doivent réunir la majorité des voix des Actionnaires présents ou représentés.
I (02389/755/23) 

<i>Le Conseil d’Administration.

I.P.M.C. S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2535 Luxembourg, 16, boulevard Emmanuel Servais.

R. C. Luxembourg B 60.588. 

—

Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>30 mai 2001 à 15.00 heures au siège social avec l’ordre du jour suivant:

<i>Pour le Conseil d’Administration
N. Theisen
<i>Administrateur-délégué

16459

<i>Ordre du jour:

– lecture du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport du Commissaire aux Comptes portant

sur l’exercice se clôturant au 31 décembre 2000;

– approbation des comptes annuels au 31 décembre 2000;
– affectation des résultats au 31 décembre 2000;
– ratification de la cooptation d’un Administrateur et décharge accordée à l’Administrateur démissionnaire;
– décharge aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes;
– nomination des Administrateurs et du Commissaire aux Comptes;
– divers.

I (02376/000/18) 

<i>Le Conseil d’Administration.

D’URVILLE S.A.H., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-8017 Strassen, 12, rue de la Chapelle.

R. C. Luxembourg B 25.060. 

—

Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le lundi <i>28 mai 2001 à 16.00 heures au siège social de la société, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2000;
2. Approbation du rapport de gestion et du rapport du Commissaire aux Comptes;
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes;
4. Conversion de la monnaie d’expression du capital social de Francs Luxembourgeois en Euro et modification de

l’article y afférent des statuts;

5. Divers.

I (02387/000/16) 

<i>Le Conseil d’Administration.

LUXEMPART, Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 6, rue Albert Borschette.

R. C. Luxembourg B 27.846. 

—

Mesdames et Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le mardi <i>5 juin 2001 à 11.00 heures au siège social de la société, 6, rue Albert Borschette à Luxembourg-
Kirchberg, à l’effet de délibérer sur les objets suivants:

<i>Ordre du jour:

1. Lecture des «Rapport de gestion» et «Rapport consolidé de gestion» de l’exercice 2000;
2. Lecture des rapports du réviseur d’entreprises;
3. Approbation des comptes annuels et des comptes consolidés de l’exercice 2000;
4. Affectation du bénéfice;
5. Décharge aux administrateurs;
6. Désignation du réviseur d’entreprises;
7. Indemnités des administrateurs;
8. Prolongation de l’autorisation pour la société d’acquérir ses propres actions;
9. Divers.
Les actionnaires qui désirent assister à cette assemblée doivent, conformément à l’article 9 des statuts, déposer leurs

titres pour le jeudi 31 mai 2001 au plus tard, auprès de la BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG.

Les actionnaires peuvent se faire représenter dans les conditions déterminées par l’article 9 des statuts; les procura-

tions doivent être déposées le vendredi 1

er

 juin 2001 au plus tard.

I (02388/000/28) 

ALENA INVEST, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 14, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 75.860. 

—

Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer les Actionnaires de la SICAV ALENA INVEST à 

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le mardi <i>29 mai 2001 à 11.00 heures au siège social, afin de délibérer sur l’ordre du jour suivant:

<i>Pour le Conseil d’administration
F. Tesch
<i>Président

16460

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’Administration et du Réviseur d’Entreprises
2. Approbation des comptes pour la période du 16 mai au 31 décembre 2000
3. Affectation des résultats
4. Quitus aux Administrateurs
5. Renouvellement du mandat du Réviseur d’Entreprises
6. Nominations statutaires.

Pour pouvoir assister à la présente Assemblée, les détenteurs d’actions au porteur doivent déposer leurs actions, au

moins cinq jours francs avant l’Assemblée, auprès du siège ou d’une agence de la BANQUE DE LUXEMBOURG S.A., à
Luxembourg.

Les Actionnaires sont informés que l’Assemblée n’a pas besoin de quorum pour délibérer valablement. Les résolu-

tions, pour être valables, doivent réunir la majorité des voix des Actionnaires présents ou représentés.
I (02390/755/22) 

<i>Le Conseil d’Administration.

SEPVAR HOLDING, Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 15, boulevard Roosevelt.

R. C. Luxembourg B 6.314. 

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui se tiendra le <i>12 juin 2001 à 10.30 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Réduction du capital social pour le réduire de   16.929.120,- à   10.417.920,- par remboursement aux actionnaires

au prorata de leur participation et ce sans annulation d’actions

2. Fixation d’une nouvelle valeur nominale à   32,-. Le capital est désormais fixé à  

10.417.920,- 

représenté par

325.560 actions d’une valeur nominale de   32,-

3. Pouvoirs à accorder au Conseil d’Administration de procéder aux formalités relatives au remboursement
4. Modifications subséquentes de l’article 5 des statuts afin de le mettre en conformité avec ce qui précède
5. Divers
L’Assemblée Générale du 19 avril 2001 n’a pas pu délibérer valablement sur ces points de l’ordre du jour, le quorum

prévu par la loi n’ayant pas été atteint.
I (02391/795/19) 

<i>Le Conseil d’Administration.

SCHRODER INTERNATIONAL SELECTION FUND, Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: L-1736 Senningerberg, 5, rue Höhenhof.

R. C. Luxembourg B 8.202. 

—

Notice is hereby given that the

ANNUAL GENERAL MEETING

 of Shareholders (the «Meeting») of SCHRODER INTERNATIONAL SELECTION FUND (the «Fund») will be held at
the registered office of the Fund on <i>29 May 2001 at 11.00 a.m. Luxembourg time, with the following agenda:

<i>Agenda:

1. Presentation of the report of the Board of Directors
2. Presentation of the report of the Auditors
3. Approval of the financial statements for the accounting year ended 31 December 2000
4. Discharge of the Board of Directors
5. Ratification of the co-optation of Mr William Burke as Director and re-election of the following seven present Di-

rectors: Messrs. Massimo Tosato, Jean Brucher, Nigel Burnham, Jamie Dorrien-Smith, Frédérick Hizette, Mark
Smith and Steen Svendsen

6. Re-election of PricewaterhouseCoopers, S.à r.l. as Auditors
7. Approval of the payment of dividends for the accounting year ended 31 December 2000
8. Consideration of such other business as may properly come before the Meeting

<i>Voting

Resolutions on the agenda of the Meeting will require no quorum and will be taken at the majority of the votes ex-

pressed by the Shareholders present or represented at the Meeting.

<i>Voting arrangements

Holders of registered shares who cannot attend the Meeting may vote by proxy by returning the form of proxy sent

to them to the Fund’s Registrar and Transfer Agent, SCHRODER INVESTMENT MANAGEMENT (LUXEMBOURG)
S.A., 5, rue Höhenhof, L-1736 Senningerberg, Grand Duchy of Luxembourg, no later than 23 May 2001, at 5.00 p.m.
Luxembourg time.

16461

Holders of bearer shares who wish to attend the Meeting or vote at the Meeting by proxy should deposit their share

certificates with SCHRODER INVESTMENT MANAGEMENT (LUXEMBOURG) S.A., no later than 23 May 2001, at
5.00 p.m. Luxembourg time. The shares so deposited will remain blocked until the day after the Meeting.
I (02440/584/34) 

<i>The Board of Directors.

PAPYRUS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-4384 Ehlerange, Zare Ouest.

R. C. Luxembourg B 4.759. 

—

Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra au siège social le lundi <i>29 mai 2001 à 9.00 heures, pour délibérer sur l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Présentation et approbation du Bilan et du compte de Profits et Pertes au 31 décembre 2000
3. Affectation du résultat
4. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire de Surveillance.
5. Divers.

I (02439/000/17) 

SCHRODER WORLD MARKETS FUND, Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: L-1736 Senningerberg, 5, rue Höhenhof.

R. C. Luxembourg B 71.457. 

—

Notice is hereby given that the

ANNUAL GENERAL MEETING

 of Shareholders (the «Meeting») of SCHRODER WORLD MARKETS FUND (the «Fund») will be held at the registered
office of the Fund on <i>29 May 2001 at 12.00 noon Luxembourg time, with the following agenda:

<i>Agenda:

1. Presentation of the report of the Board of Directors
2. Presentation of the report of the Auditors
3. Approval of the financial statements for the accounting year ended 30 September 2000
4. Discharge of the Board of Directors
5. Ratification of the co-optation of Mr William Burke as Director and re-election of the following six present Direc-

tors: Messrs. Jamie Dorrien-Smith, Jean Brucher, Nigel Burnham, Frédérick Hizette, Mark Smith and Massimo To-
sato

6. Re-election of PricewaterhouseCoopers, S.à r.l. as Auditors
7. Approval of the payment of dividends for the accounting year ended 30 September 2000
8. Consideration of such other business as may properly come before the Meeting

<i>Voting

Resolutions on the agenda of the Meeting will require no quorum and will be taken at the majority of the votes ex-

pressed by the Shareholders present or represented at the Meeting.

<i>Voting arrangements

Shareholders who cannot attend the Meeting may vote by proxy by returning the form of proxy sent to them to the

Fund’s Registrar and Transfer Agent, SCHRODER INVESTMENT MANAGEMENT (LUXEMBOURG) S.A., 5, rue
Höhenhof, L-1736 Senningerberg, Grand Duchy of Luxembourg, no later than 23 May 2001, at 5.00 p.m. Luxembourg
time.
I (02441/584/30) 

<i>The Board of Directors.

SPROUT HOLDING S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 75.487. 

—

Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis, à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>18 mai 2001 à 14.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Le Conseil d’Administration
J. Muno

16462

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 31 décembre 2000, et affectation du résultat.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l’exercice de leur mandat au 31

décembre 2000.

4. Divers.

II (01966/005/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

XEL HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 75.494. 

—

Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis, à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>18 mai 2001 à 15.15 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 31 décembre 2000, et affectation du résultat.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l’exercice de leur mandat au 31

décembre 2000.

4. Divers.

II (01967/005/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

INTERNATIONAL PORTFOLIO HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 77.957. 

—

Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis, à 

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>18 mai 2001 à 14.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 31 décembre 2000, et affectation du résultat.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l’exercice de leur mandat au 31

décembre 2000.

4. Divers.

II (02106/005/16) 

<i>Le Conseil d’Administration.

CONTECH EUROPE HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 3, place Dargent.

R. C. Luxembourg B 45.357. 

—

Les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à 

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>18 mai 2001 à 9.00 heures au siège social à Luxembourg, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2000.
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire.
4. Divers.

II (02111/696/14) 

<i>Le Conseil d’Administration.

FINANZPRESS HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 19, rue de Kirchberg.

R. C. Luxembourg B 42.491. 

—

Les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à 

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>18 mai 2001 à 10.00 heures au siège social à Luxembourg, avec l’ordre du jour suivant:

16463

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2000.
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire.
4. Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août

1915 sur les sociétés commerciales.

5. Divers.

II (02112/696/16) 

<i>Le Conseil d’Administration.

LARENEGINVEST HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 19, rue de Kirchberg.

R. C. Luxembourg B 42.862. 

—

Les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à 

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>18 mai 2001 à 15.00 heures au siège social à Luxembourg, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2000.
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire.
4. Divers.

II (02113/696/14) 

<i>Le Conseil d’Administration.

SABACO INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 3, place Dargent.

R. C. Luxembourg B 61.417. 

—

Les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à 

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>18 mai 2001 à 14.00 heures au siège social à Luxembourg, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2000.
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire.
4. Divers.

II (02114/696/14) 

<i>Le Conseil d’Administration.

AUSTRIAN FINANCIAL AND FUTURES TRUST.

Registered office: L-1471 Luxembourg, 308, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 40.361. 

—

Convening notive for the

ANNUAL GENERAL MEETING

of shareholders, which will take place at the registered office on <i>May 18, 2001 at 11.00 a.m. with the following agenda:

Agenda:

1. Reports of the Directors and of the Auditor
2. Approval of the balance sheet as at December 31, 2000 and the profit and loss account for the period from January

1, 2000 to December 31, 2000

3. Discharge to be granted to the Directors
4. Election or re-election of the Directors and of the Auditor until the next Annual General Meeting and Confirma-

tion of the cooptation of Mrs Barbara Pfendler 

5. Listing of the fund at the stock exchange in Vienna
6. Registration of the fund in Austria
7. Miscellaneous
In order to attend the meeting, the owners of bearer shares will have to express their intention to participate at the

meeting at least five days before the meeting at the depositary of their shares.

The meeting is not subject to any quorum requirements and the resolutions may be passed by simple majority of the

votes of the present or represented shareholders.

II (02194/755/27) 

<i>For the Board of Directors 
AUSTRIAN FINANCIAL AND FUTURES TRUST

16464

MERAMI HOLDING, Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 3B, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 23.162. 

—

Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

de la société qui se tiendra le <i>21 mai 2001 à 15.00 heures au siège social avec pour

<i>Ordre du jour:

– Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire;
– Approbation du bilan et du compte de Profits et Pertes arrêtés au 31 décembre 2000;
– Affectation du résultat au 31 décembre 2000;
– Suppression de la valeur nominale des actions;
– Augmentation du capital social à concurrence de LUF 19.236,- pour le porter de son montant actuel à LUF

26.019.236,- par incorporation du résultat reporté à due concurrence, sans émission d’actions nouvelles;

– Conversion du capital social de LUF 26.019.236,- en 645.000,- euros et modification subséquente des statuts;
– Quitus aux administrateurs et au commissaire;
– Divers.

Pour assister à cette Assemblée, Messieurs les Actionnaires, sont priés de déposer leurs titres cinq jours francs avant

l’Assemblée au siège social.
II (02132/531/21) 

<i>Le Conseil d’Administration.

GREMIR S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8017 Strassen, 12, rue de la Chapelle.

R. C. Luxembourg B 14.109. 

—

Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le vendredi <i>18 mai 2001 à 14.00 heures au siège social de la société, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2000; 
2. Approbation du rapport de gestion et du rapport du Commissaire aux Comptes;
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes;
4. Conversion de la monnaie d’expression du capital social de Florins néerlandais en Euros et modification de l’article

y afférent des statuts;

5. Divers.

II (02225/000/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Imprimerie de la Cour Victor Buck, société à responsabilité limitée, 6, rue François Hogenberg, L-1735 Luxembourg

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Sommaire

ING Pomona Private Equity Management (Luxembourg) S.A.

Cindra Investments S.A.

Naturalys, S.à r.l.

FORTUNA Banque S.C.

St George International Finance S.A.

NBG Luxembourg Holding S.A.

ING Pomona Private Equity Fund

Capital International Europe Fund

EDX Lux, S.à r.l.

EDX Lux, S.à r.l.

Sun Technologies

Synapse Internet Services S.A.

DM Investments S.A.

Build Holding S.A.

Central Asia Marketing, S.à r.l.

CM Capital Markets Italia S.A.

Deelco Holding S.A.

Cormet Invest S.A.

ECU Gest Holding S.A.

Immodolux S.A. Holding

Union Investment Luxembourg S.A.

Chevy Regal International S.A.

Deseret S.A.

Deseret Adventure S.A.

Amati International S.A.

Tramacor S.A.

Agind International S.A.

Halliba S.A.

European Fashion Group S.A.

Wohnbau Kaiser S.A.

Siriade S.A.

PARFIMO, Participations Financières Immobilières S.A.

Zephyr Holding S.A.

Kortstrukt Holding S.A.

Annibal Holding S.A.

Orest Investissements S.A.

Investissements Multisectoriels Européens S.A.

Tanaka S.A.

Valengilux S.A.

Sunlite Holding

Faune Holding S.A.

Jope Finance (Luxembourg) S.A.

Poseidon S.A.

Intersab S.A.H.

Novolux S.A.

Hottinger International Fund

I.P.M.C. S.A.

D’Urville S.A.H.

Luxempart

Alena Invest

Sepvar Holding

Schroder International Selection Fund

Papyrus S.A.

Schroder World Markets Fund

Sprout Holding S.A.

XEL Holding S.A.

International Portfolio Holding S.A.

Contech Europe Holding S.A.

Finanzpress Holding S.A.

Lareneginvest Holding S.A.

Sabaco International S.A.

Austrian Financial and Futures Trust

Merami Holding

Gremir S.A.