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14305

MEMORIAL

MEMORIAL

Amtsblatt

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L

 

D E S

 

S O C I E T E S

 

E T

 

A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 299

25 avril 2001

S O M M A I R E

E.C.R. DIFFUSION, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-8025 Strassen, 13, rue de l’Eglise.

<i>Cession de parts

Entre les soussignés:
1) Monsieur Richard Fitoussi, demeurant 3, rue de l’Eglise, L-8025 Strassen
2) Madame Fabienne Lemarchand, demeurant 6, Montée de Verdun, F-69160 Tassin-la-Demi-Lune
Il a été convenu ce qui suit:
1. Le nommé sub 1) cède au nommé sub 2) cet acceptant 200 (deux cents) parts sociales de la société à responsabilité

limitée E.C.R. DIFFUSION avec siège social à L-8025 Strassen, 13, rue de l’Eglise, au prix de 200.000 (deux cent mille)
LUF.

2. Le nommé sub 1) reconnaît avoir reçu du nommé sub 2) le susdit montant de 200.000 (deux cent mille) LUF, dont

quittance.

Fait en deux exemplaires à Luxembourg, le 10 octobre 2000. 

Enregistré à Luxembourg, le 20 octobre 2000, vol. 545, fol. 25, case 3. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(62163/000/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 novembre 2000.

Audiotechno S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . .

14324

East Tree Investment S.A., Luxembourg. . . . . . . . 

14350

Axiome Audit, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . .

14306

East-West Investments S.A., Luxembourg  . . . . . . 

14352

Belisa International S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . .

14321

Echo-Editions S.A., Differdange  . . . . . . . . . . . . . . . 

14352

Besche S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

14323

Fineco Capital S.C.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . 

14329

Buildco S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

14328

International Gas Distribution S.A., Luxembourg  

14314

Carlyle (Luxembourg) Participations 3, S.à r.l., 

InterTransact S.A., Luxemburg  . . . . . . . . . . . . . . . 

14313

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

14329

Malay Investors (Luxembourg) S.A.H., Luxem- 

Commerciale Abweiler S.A., Luxembourg . . . . . . .

14329

bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

14311

Composil Luxembourg S.A., Moutfort. . . . . . . . . . .

14350

Rimolux International S.A., Eischen . . . . . . . . . . . . 

14311

Comptoir de Shaanxi, S.à r.l., Bascharage. . . . . . . .

14351

Rimolux International S.A., Eischen . . . . . . . . . . . . 

14313

Copri 3 S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

14328

Société Civile Lerco, Howald  . . . . . . . . . . . . . . . . . 

14322

Décor d’Intérieur Eischen, S.à r.l., Differdange. . . .

14351

Soparlec S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

14306

Degolux, G.m.b.H., Remich  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

14351

SREP (France), S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . 

14324

Delfin Holding S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . .

14351

Sydney Partners S.A. Holding, Bereldange . . . . . . 

14316

Drive S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

14352

(Das) Tierhaus, S.à r.l., Strassen . . . . . . . . . . . . . . . 

14351

E.C.R. Diffusion, S.à r.l., Strassen . . . . . . . . . . . . . . .

14305

Timing Consult S.A., Luxemburg . . . . . . . . . . . . . . 

14308

Eagle Energy Group S.A., Luxembourg . . . . . . . . . .

14352

Val Sainte Croix  Finance S.A., Luxembourg  . . . . 

14319

R. Fitoussi / F. Lemarchand

14306

SOPARLEC S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 3B, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 30.482. 

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 26 octobre 2000, vol. 545, fol. 47, case 5, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 31 octobre 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(61635/531/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 31 octobre 2000.

AXIOME AUDIT, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 3, rue Guillaume Kroll.

STATUTS

L’an deux mille, le vingt-six octobre.
Par-devant Maître Jean-Joseph Wagner, notaire de résidence à Sanem (Luxembourg).

Ont comparu:

1.- Monsieur Marco Ries, réviseur d’entreprises, demeurant à L-2121 Luxembourg, 231, Val des Bons Malades.
2.- La société HINTON INTERNATIONAL INVESTMENT S.A., une société régie par le droit luxembourgeois, éta-

blie et ayant son siège social à L-1882 Luxembourg, 3, rue Guillaume Kroll,

représentée aux fins des présentes par son administrateur-délégué, la société anonyme BRYCE INVEST S.A., avec

siège social à L-1882 Luxembourg, 3, rue Guillaume Kroll,

laquelle dernière est ici représentée par son administrateur-délégué avec pouvoir de signature individuelle,
Monsieur Gabriel Jean, juriste, demeurant à L-1882 Luxembourg, 3, rue Guillaume Kroll.
Lesquels comparants, agissant ès dites qualités, ont requis le notaire instrumentant de dresser l’acte d’une société à

responsabilité limitée que les parties prémentionnées déclarent constituer elles et dont elles ont arrêté les statuts com-
me suit:

Titre I

er

.- Objet - Raison sociale - Durée - Siège

Art. 1

er

. II est formé par les présentes entre les propriétaires actuels des parts ci-après créées et tous ceux qui pour-

ront le devenir dans la suite, une société à responsabilité limitée qui sera régie par les lois y relatives, ainsi que par les
présents statuts.

Art. 2. La société a pour objet l’exercice de l’activité de réviseur d’entreprises qui fait profession habituelle d’effec-

tuer le contrôle légal des comptes de tous organismes et d’entreprises et d’accomplir toutes autres missions similaires
ou apparentées. Elle a encore pour objet le contrôle contractuel des comptes, la prestation de conseils en matière fis-
cale, l’organisation, l’appréciation, la tenue et le redressement de comptabilités et de comptes de toute nature, ainsi que
l’établissement et l’analyse, par les procédés de la technique comptable, de la situation et du fonctionnement des entre-
prises et organismes sous leurs différents aspects économiques et financiers.

La société a encore pour objet toutes activités de conseil d’assistance dans le domaine économique au sens le plus

large, de même que la domiciliation de sociétés, dans lesquelles la société n’est pas elle-même un associé exerçant une
influence significative sur la conduite des affaires.

La société a pour objet par ailleurs la prise de participations dans des sociétés de personnes et de capitaux tant au

Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger pour les besoins du développement et de l’accomplissement de son objet
social.

La société pourra en général faire toutes autres transactions commerciales connexes, industrielles, financières, mo-

bilières ou immobilières, se rattachant directement ou indirectement à son objet social similaire ou susceptible d’en fa-
voriser l’exploitation et le développement.

Art. 3. La société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. La société prend la dénomination de AXIOME AUDIT, S.à r.l., société à responsabilité limitée.

Art. 5. Le siège social est établi à Luxembourg.
II pourra être transféré en toute autre localité du Grand-Duché de Luxembourg, en vertu d’une décision de l’assem-

blée générale des associés.

La société peut ouvrir des agences ou succursales dans toute autre localité du Grand-Duché de Luxembourg.

Titre II.- Capital social - Parts sociales

Art. 6. Le capital social est fixé à la somme de douze mille cinq cents euros (EUR 12.500,-), représenté par cent vingt-

cinq (125) parts sociales d’une valeur nominale de cent euros (EUR 100,-) chacune.

Chaque part sociale donne droit à une voix dans les délibérations des assemblées générales ordinaires et extraordi-

naires.

Les cent vingt-cinq (125) parts sociales ont été souscrites comme suit: 

Luxembourg, le 26 octobre 2000.

Signature.

1.- Monsieur Marco Ries, préqualifié, soixante-quinze parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

75

2.- La société HINTON INTERNATIONAL INVESTMENT S.A., prédésignée, cinquante parts sociales . . . . . . .

50

Total: cent vingt-cinq parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

125

14307

Toutes les parts sociales ainsi souscrites ont été intégralement libérées par des versements en numéraire à un compte

bancaire au nom de la société, de sorte que la somme de douze mille cinq cents euros (EUR 12.500,-) se trouve dès
maintenant à la libre disposition de la société, ce dont il a été justifié au notaire instrumentant qui le constate expres-
sément.

Art. 7. Le capital social pourra à tout moment être modifié moyennant l’accord des associés statuant à la majorité

requise pour les modifications statutaires.

Art. 8. Chaque part sociale donne droit à une fraction proportionnelle au nombre de parts existantes de l’actif social

ainsi que des bénéfices.

Art. 9. Les parts sociales sont librement cessibles entre associés. Elles ne peuvent être cédées entre vifs à des non-

associés que moyennant l’accord unanime de tous les associés. Les parts sociales ne peuvent être transmises pour cause
de mort à des non-associés que moyennant le même agrément.

Dans ce dernier cas cependant, le consentement n’est pas requis lorsque les parts sociales sont transmises, soit à des

ascendants ou descendants, soit au conjoint survivant.

En toute hypothèse, les associés restants ont un droit de préemption. Ils doivent l’exercer endéans les 30 (trente)

jours à partir de la date de refus de cession à un non-associé. En cas d’exercice de ce droit de préemption, la valeur de
rachat des parts sociales est calculée conformément aux dispositions des alinéas 6 et 7 de l’article 189 de la loi sur les
sociétés commerciales.

Art. 10. Le décès, l’interdiction, la faillite ou la déconfiture de l’un des associés ne mettent pas fin à la société.

Art. 11. Les créanciers, personnels, ayants droit ou héritiers ne pourront pour quelque motif que ce soit, faire ap-

poser des scellés sur les biens et documents de la société, ni s’immiscer en aucune manière dans les actes de son admi-
nistration; pour faire valoir leurs droits, ils devront s’en tenir aux valeurs constatées dans les derniers bilan et inventaire
de la société.

Titre III.- Administration et gérance

Art. 12. La société est gérée et administrée par un ou plusieurs gérants, associés ou non, nommés et révocables à

tout moment par l’assemblée générale qui fixe leurs pouvoirs et leurs rémunérations.

A défaut de disposition contraire, le ou les gérants ont vis-à-vis des tiers les pouvoirs les plus étendus pour agir au

nom de la société dans toutes les circonstances et pour accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à l’accomplisse-
ment de son objet social.

La société n’est engagée en toutes circonstances que par la signature individuelle du gérant unique ou lorsqu’ils sont

plusieurs, par les signatures conjointes de 2 (deux) gérants, sauf dispositions contraires fixées par l’assemblée générale
extraordinaire des associés.

Art. 13. Le décès d’un gérant ou sa démission, pour quelque motif que ce soit, n’entraîne pas la dissolution de la

société.

Art. 14. Chaque associé peut participer aux décisions collectives, quel que soit le nombre des parts qui lui appar-

tiennent; chaque associé a un nombre de voix égal au nombre de parts sociales qu’il possède. Chaque associé peut se
faire valablement représenter aux assemblées par un porteur de procuration spéciale.

Art. 15. Les décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu’elles soient adoptées par les associés

représentant plus de la moitié du capital social.

Les décisions collectives ayant pour objet une modification aux statuts doivent réunir les voix des associés représen-

tant les 3/4 (trois quarts) du capital social.

Art. 16. Le ou les gérants ne contractent, en raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relativement aux

engagements régulièrement pris par eux au nom de la société; simples mandataires, ils ne sont responsables que de l’exé-
cution de leur mandat.

Art. 17. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de la même année.

Art. 18. Chaque année, au 31 décembre, les comptes sont arrêtés et le ou les gérants dressent un inventaire com-

prenant l’indication des valeurs actives et passives de la société.

Tout associé peut prendre communication au siège social de l’inventaire et du bilan.

Art. 19. Les produits de la société, constatés dans l’inventaire annuel, déduction faite des frais généraux, amortisse-

ments et charges, constituent le bénéfice net de la société. Sur ce bénéfice net, il est prélevé cinq pour cent (5 %) pour
la constitution d’un fonds de réserve jusqu’à ce que celui-ci atteigne dix pour cent (10 %) du capital social.

Le solde est à la libre disposition de l’assemblée générale des associés.

Titre IV.- Dissolution - Liquidation

Art. 20. Lors de la dissolution de la société, la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateurs, associés ou non,

nommés par les associés, qui fixeront leurs pouvoirs et leurs émoluments.

Titre V.- Dispositions générales

Art. 21. Pour tout ce qui n’est pas réglé par les présents statuts, les associés s’en réfèrent aux dispositions légales

en vigueur.

14308

<i>Disposition transitoire

Par dérogation à l’article dix-sept (17) qui précède, l’année sociale commence aujourd’hui même pour finir le 31 dé-

cembre 2000.

<i>Frais

Les parties ont évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la société ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution à environ trente-cinq mille francs luxem-
bourgeois.

<i>Pro fisco

Pour les besoins du fisc, le montant du capital social souscrit à hauteur de douze mille cinq cents euros (EUR 12.500,-)

est équivalent à cinq cent quatre mille deux cent quarante-neuf francs luxembourgeois (LUF 504.249,-).

<i>Assemblée générale extraordinaire

Et aussitôt les associés, représentant l’intégralité du capital social et se considérant comme dûment convoqués, se

sont réunis en assemblée générale extraordinaire et ont pris, à l’unanimité des voix, les résolutions suivantes:

1.- L’adresse de la société est fixée à L-1882 Luxembourg, 3, rue Guillaume Kroll.
2.- Est nommé gérant unique pour une durée indéterminée:
Monsieur Marco Ries, réviseur d’entreprises, demeurant à L-2121 Luxembourg, 231, Val des Bons Malades.
Le gérant a les pouvoirs les plus étendus pour agir au nom de la société en toutes circonstances et l’engager valable-

ment par sa seule signature.

3.- Le gérant prénommé pourra nommer un ou plusieurs agents, fixer leurs pouvoirs et attributions et les révoquer.

<i>Remarque

Avant la clôture des présentes, le notaire instrumentant a attiré l’attention des constituants sur la nécessité d’obtenir

des autorités compétentes les autorisations et agréments éventuellement requis pour exercer les activités plus ample-
ment décrites comme objet social à l’article deux des présents statuts.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Et après lecture et interprétation donnée par le notaire instrumentant, les comparants ont signé avec le notaire ins-

trumentant le présent acte.

Signé: M. Ries, G. Jean, J.-J. Wagner.
Enregistré à Luxembourg, le 27 octobre 2000, vol. 853, fol. 78, case 11. – Reçu 5.042 francs.

<i>Le Receveur (signé): M. Ries.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(61663/239/158) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 novembre 2000.

TIMING CONSULT S.A., Aktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: L-1471 Luxemburg, 398, route d’Esch.

STATUTEN

Im Jahre zweitausend, den zwanzigsten Oktober.
Vor dem unterzeichneten Notar Joseph Elvinger, mit Amtswohnsitz in Luxemburg.

Sind erschienen:

1. Herr Karl-Heinz Jager, Vermögensberater, wohnhaft in D-66693 Mettlach, Bachstrasse 62 (Bundesrepublik

Deutschland).

2. Herr Peter Kröber, Vermögensberater, wohnhaft in D-54296 Trier, Am Weidengraben 112 (Bundesrepublik

Deutschland).

3. Herr Rainer Bast, Vermögensberater, wohnhaft in CH-4125 Riehen, Paradiesstrasse 31 (Schweiz).
4. Herr Christof Kost, Vermögensberater, wohnhaft in CH-4125 Riehen, Kettenackerweg 21 (Schweiz), letzterer hier

vertreten durch Herrn Peter Kröber, vorgenannt, auf Grund einer Vollmacht unter Privatschrift gegeben in Basel, am
17. Oktober 2000, welche Vollmacht ne varietur unterschrieben gegenwärtiger Urkunde beigebogen bleibt.

Welche Komparenten den unterzeichneten Notar ersuchten, die Satzung einer von ihnen zu gründenden Aktienge-

sellschaft wie folgt zu dokumentieren.

Art. 1. Zwischen den Vertragsparteien und allen Personen, welche später Aktionäre der Gesellschaft werden, wird

eine Aktiengesellschaft gegründet unter der Bezeichnung TIMING CONSULT S.A.

Art. 2. Sitz der Gesellschaft ist Luxemburg-Stadt.
Durch einfachen Beschluss des Verwaltungsrates kann der Sitz der Gesellschaft an jede andere Adresse innerhalb der

Gemeinde Luxemburg verlegt werden.

Sollte die normale Geschäftstätigkeit am Gesellschaftssitz oder der reibungslose Verkehr mit dem Sitz oder auch die-

ses Sitzes mit dem Ausland durch aussergewöhnliche Ereignisse politischer, wirtschaftlicher oder sozialer Art gefährdet
werden, so kann der Gesellschaftssitz vorübergehend und bis zur völligen Wiederherstellung normaler Verhältnisse ins
Ausland verlegt werden. Diese einstweilige Massnahme betrifft jedoch in keiner Weise die Nationalität der Gesellschaft,
die unabhängig von dieser einstweiligen Verlegung des Gesellschaftssitzes, luxemburgisch bleibt.

Belvaux, le 27 octobre 2000.

J.-J. Wagner.

14309

Die Bekanntmachung von einer derartigen Verlegung hat durch die Organe zu erfolgen, die mit der täglichen Ge-

schäftsführung beauftragt sind.

Art. 3. Die Gesellschaft wird für eine unbestimmte Dauer gegründet.

Art. 4. Gegenstand der Gesellschaft ist die Ausübung aller Tätigkeiten eines Finanzberaters in Luxemburg sowie im

Ausland auf einer individuellen Basis und in Bezug auf Finanzoperationen, Wertpapiere und Investitionen in Sinne von
Artikel 25 des Gesetzes vom 5. April 1993 betreffend den Finanzsektor.

Art. 5. Das gezeichnete Aktienkapital beträgt 5.000.000,- LUF (fünf Millionen Luxemburger Franken), eingeteilt in

5.000 (fünftausend) Aktien mit einem Nominalwert von je 1.000,- LUF (eintausend Luxemburger Franken).

Die Aktien lauten auf den Namen oder den Inhaber, nach Wahl der Aktionäre.
Das gezeichnete Aktienkapital der Gesellschaft kann erhöht oder herabgesetzt werden, durch Beschluss der Gene-

ralversammlung, welcher wie bei Satzungsänderungen zu fassen ist.

Die Gesellschaft kann im Rahmen des Gesetzes und gemäss den darin festgelegten Bedingungen eigene Aktien erwer-

ben.

Art. 6. Die Gesellschaft wird durch einen Verwaltungsrat verwaltet, der aus mindestens drei Mitgliedern besteht, die

keine Aktionäre sein müssen, welche von der Generalversammlung ernannt werden für eine Dauer, die sechs Jahre nicht
überschreiten darf. Sie können von der Generalversammlung jederzeit abberufen werden.

Wird die Stelle eines Mitgliedes des Verwaltungsrates frei, so können die verbleibenden Mitglieder das frei gewordene

Amt vorläufig besetzen.

Art. 7. Der Verwaltungsrat wählt unter seinen Mitgliedern einen Vorsitzenden. Im Falle der Verhinderung des Vor-

sitzenden übernimmt das vom Verwaltungsrat bestimmte Mitglied dessen Aufgaben.

Der Verwaltungsrat wird vom Vorsitzenden oder auf Antrag von zwei Verwaltungsratmitgliedern einberufen.
Der Verwaltungsrat ist nur beschlussfähig, wenn die Mehrheit seiner Mitglieder anwesend oder vertreten ist, wobei

ein Verwaltungsratsmitglied jeweils nur einen Kollegen vertreten kann.

Die Verwaltungsratmitglieder können ihre Stimme auch schriftlich, fernschriftlich oder telegrafisch abgeben. Fern-

schreiben und Telegramme müssen schriftlich bestätigt werden.

Ein schriftlich gefasster Beschluss, der von allen Verwaltungsratsmitgliedern genehmigt und unterschrieben ist, ist ge-

nauso rechtswirksam wie ein anlässlich einer Verwaltungsratssitzung gefasster Beschluss.

Art. 8. Die Beschlüsse des Verwaltungsrates werden mit absoluter Stimmenmehrheit getroffen. Bei Stimmengleich-

heit ist die Stimme des Vorsitzenden ausschlaggebend.

Art. 9. Die Protokolle der Sitzungen des Verwaltungsrates werden von den in den Sitzungen anwesenden Mitgliedern

unterschrieben.

Die Beglaubigung von Abzügen oder Auszügen erfolgt durch ein Verwaltungsratsmitglied oder durch einen Bevoll-

mächtigten.

Art. 10. Der Verwaltungsrat hat die weitestgehenden Befugnisse, um die Gesellschaftsangelegenheiten zu führen und

die Gesellschaft im Rahmen des Gesellschaftszweckes zu verwalten. Er ist für alles zuständig, was nicht ausdrücklich
durch das Gesetz und durch die vorliegende Satzungen der Generalversammlung vorbehalten ist.

Der Verwaltungsrat kann seinen Mitgliedern oder Dritten, welche nicht Aktionäre zu sein brauchen, seine Befugnisse

zur täglichen Geschäftsführung übertragen. Die Übertragung an ein Mitglied des Verwaltungsrates bedarf der vorherigen
Ermächtigung durch die Generalversammlung.

Art. 11. Die Gesellschaft wird nach aussen verpflichtet durch die gemeinsame Unterschrift von zwei Verwaltungs-

ratsmitgliedern oder durch die Einzelunterschrift eines im Rahmen der ihm erteilten Vollmachten handelnden Delegier-
ten des Verwaltungsrates. Im laufenden Verkehr mit den Behörden wird die Gesellschaft durch die Unterschrift eines
Mitgliedes des Verwaltungsrates rechtsgültig vertreten.

Art. 12. Die Tätigkeit der Gesellschaft wird durch einen oder mehrere von der Generalversammlung ernannten

Kommissare überwacht, die ihre Zahl und ihre Vergütung festlegt.

Die Dauer der Amtszeit der Kommissare wird von der Generalversammlung festgelegt. Sie kann jedoch sechs Jahre

nicht überschreiten.

Art. 13. Die Generalversammlung vertritt alle Aktionäre. Sie hat die weitestgehenden Vollmachten, um über die An-

gelegenheiten der Gesellschaft zu befinden. Die Einberufung der Generalversammlung erfolgt gemäss den Bestimmungen
des Gesetzes.

Art. 14. Die jährliche Generalversammlung tritt in der Stadt Luxemburg an dem im Einberufungsschreiben genannten

Ort zusammen und zwar am dritten Donnerstag des Monats Juni jedes Jahres um 14 Uhr, das erste Mal im Jahre zwei-
tausendundeins.

Falls der vorgenannte Tag ein gesetzlicher Feiertag ist, findet die Versammlung am ersten nachfolgenden Werktag

statt.

Art. 15. Der Verwaltungsrat kann eine ausserordentliche Generalversammlung einberufen. Sie muss einberufen wer-

den, falls Aktionäre, die mindestens 20% des Gesellschaftskapitals vertreten, einen derartigen Antrag stellen.

Art. 16. Jede Aktie gibt ein Stimmrecht von einer Stimme, mit Ausnahme der gesetzlichen Einschränkungen.
Das Geschäftsjahr beginnt am 1. Januar und endet am 31. Dezember jeden Jahres; das erste Geschäftsjahr beginnt am

Tag der heutigen Gründung und endet am 31. Dezember 2000.

Der Verwaltungsrat erstellt die Bilanz und die Gewinn- und Verlustrechnung.

14310

Der Verwaltungsrat legt den Kommissaren die Bilanz und die Gewinn- und Verlustrechnungen mit einem Bericht über

die Geschäfte der Gesellschaft spätestens einen Monat vor der Jahresgeneralversammlung vor.

Art. 17. Der Bilanzüberschuss stellt nach Abzug der Unkosten und Abschreibungen den Nettogewinn der Gesell-

schaft dar. Von diesem Gewinn sind 5% für die Bildung der gesetzlichen Rücklage zu verwenden; diese Verpflichtung
wird aufgehoben, wenn die gesetzliche Rücklage 10% des Gesellschaftskapitals erreicht hat.

Der Saldo steht zur freien Verfügung der Generalversammlung.
Mit Zustimmung des Kommissars und unter Beachtung der diesbezüglichen Vorschriften, kann der Verwaltungsrat

Zwischendividenden ausschütten.

Die Generalversammlung kann beschliessen, Gewinne und ausschüttungsfähige Rücklagen zur Kapitaltilgung zu benut-

zen, ohne Durchführung einer Kapitalherabsetzung.

Art. 18. Die Gesellschaft kann durch Beschluss der Generalversammlung aufgelöst werden, welcher unter den glei-

chen Bedingungen gefasst werden muss wie bei Satzungsänderungen.

Im Falle der Auflösung der Gesellschaft wird die Liquidation durch einen oder mehrere Liquidationsverwalter durch-

geführt, die natürliche oder juristische Personen sind und die durch die Generalversammlung, unter Festlegung ihrer
Aufgaben und Vergütungen, ernannt werden.

Art. 19. Für alle Punkte, die nicht in dieser Satzung festgelegt sind, verweisen die Gründer auf die Bestimmungen des

Gesetzes vom 10. August 1915 über die Handelsgesellschaften.

Der unterzeichnete Notar bescheinigt, dass die Bedingungen von Artikel 26 des Gesetzes vom 10. August 1915 über

die Handelsgesellschaften erfüllt sind.

<i>Schätzung der Gründungskosten

Die Gründer schätzen die Kosten, Gebühren und jedwelche Auslagen, welche der Gesellschaft aus Anlass gegenwär-

tiger Gründung erwachsen, auf hundertundzehntausend Luxemburger Franken.

<i>Kapitalzeichnung und Einzahlung

Die Aktien wurden wie folgt gezeichnet und eingezahlt: 

Das gezeichnete Kapital wurde in voller Höhe eingezahlt. Demzufolge steht der Gesellschaft der Betrag von

5.000.000,- LUF (fünf Millionen Luxemburger Franken) zur Verfügung, was dem unterzeichneten Notar nachgewiesen
und von ihm ausdrücklich bestätigt wird.

<i>Generalversammlung

Sodann haben die Erschienenen sich zu einer ausserordentlichen Generalversammlung der Aktionäre, zu der sie sich

als ordentlich einberufen betrachten, zusammengefunden und einstimmig folgende Beschlüsse gefasst:

1) Die Anschrift der Gesellschaft lautet L-1471 Luxemburg, 398, route d’Esch.
2) Die Zahl der Verwaltungsratmitglieder wird auf vier und die der Kommissare auf eins festgelegt.
3) Zu Verwaltungsratsmitgliedern werden ernannt:
a) Herr Karl-Heinz Jager, vorgenannt;
b) Herr Peter Kröber, vorgenannt;
c) Herr Rainer Bast, vorgenannt;
d) Herr Christof Kost, vorgenannt.
4) Zum Kommissar für den gleichen Zeitraum wird ernannt:
Die Gesellschaft luxemburger Rechts FIDUCIAIRE GRAND-DUCALE S.A., mit Sitz in L-2520 Luxemburg, 21-25,

allée Scheffer.

5) Die Mandate der Verwaltungsratsmitglieder werden auf sechs Jahre festgesetzt und enden sofort nach der jährli-

chen Hauptversammlung von zweitausend und sechs.

Das Mandat des Kommissars wird auf zwei Jahre festgesetzt und endet sofort nach der jährlichen Hauptversammlung

von zweitausendundzwei.

6) Der Verwaltungsrat erhält die Erlaubnis seine Befugnisse zur täglichen Geschäftsführung gemäss Artikel 10 der Ge-

sellschaftsordnung zu delegieren.

Worüber Urkunde, aufgenommen und geschlossen in Luxemburg, Datum wie eingangs erwähnt.
Und nach Vorlesung alles Vorstehenden an die Komparente, alle dem Notar nach Namen, gebräuchlichem Vornamen,

Stand und Wohnort bekannt, haben dieselben mit dem Notar gegenwärtige Urkunde unterschrieben.

Gezeichnet: K.-H. Jager, P. Kröber, R. Bast, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 26 octobre 2000, vol. 126S, fol. 59, case 2. – Reçu 50.000 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Für gleichlautende Ausfertigung erteilt, zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(62083/211/165) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 novembre 2000.

1) Karl-Heinz Jager, tausendzweihundertfünfzig Aktien  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.250
2) Peter Kröber, tausend Aktien . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.000
3) Rainer Bast, tausenddreihundertfünfundsiebzig Aktien . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.375
4) Christof Kost, tausenddreihundertfünfundsiebzig Aktien . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.375

Total: fünftausend Aktien . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.000

Luxemburg, den 2. November 2000.

J. Elvinger.

14311

MALAY INVESTORS (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1114 Luxembourg, 3, rue Nicolas Adames.

R. C. Luxembourg B 31.324. 

Le bilan au 30 juin 2000, enregistré à Luxembourg, le 31 octobre 2000, vol. 545, fol. 65, case 8, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 novembre 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale ordinaire du 25 octobre 2000

L’assemblée reconduit le mandat des administrateurs et du commissaire aux comptes pour une période venant à

échéance à l’assemblée générale ordinaire statuant sur les comptes de l’exercice clôturant au 30 juin 2001.

Luxembourg, le 3 novembre 2000.

(61922/506/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 novembre 2000.

RIMOLUX INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8476 Eischen, 2A, rue de Steinfort.

R. C. Luxembourg B 57.128. 

L’an deux mille, le six octobre.
Par-devant Maître Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster, soussigné.

S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme RIMOLUX INTERNATIO-

NAL S.A., ayant son siège social à L-1635 Luxembourg, 4, allée Léopold Goebel, R. C. Luxembourg section B numéro
57.128, constituée suivant acte reçu par Maître Georges d’Huart, notaire de résidence à Pétange, en date du 22 novem-
bre 1996, publié au Mémorial C, numéro 85 du 22 février 1997.

La séance est ouverte sous la présidence de Monsieur Rufin Moyens, administrateur, demeurant à Zemst (Belgique).
Le président désigne comme secrétaire Madame Edith Udris, sans état, demeurant à Vilvoorde (Belgique).
L’assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Roger Moyens, administrateur, demeurant à Vilvoorde (Belgique).
Les actionnaires présents ou représentés à la présente assemblée ainsi que le nombre d’actions possédées par chacun

d’eux ont été portés sur une liste de présence, signée par les actionnaires présents et par les mandataires de ceux re-
présentés, et à laquelle liste de présence, dressée par les membres du bureau, les membres de l’assemblée déclarent se
référer.

Ladite liste de présence, après avoir été signée ne varietur par les membres du bureau et le notaire instrumentant,

restera annexée au présent acte pour être formalisée avec lui.

Resteront pareillement annexées au présent acte avec lequel elles seront enregistrées, les procurations émanant des

actionnaires représentés à la présente assemblée, signées ne varietur par les comparants et le notaire instrumentant.

Le président expose et l’assemblée constate:
A) Que la présente assemblée générale extraordinaire a pour ordre du jour:

<i>Ordre du jour:

1.- Transfert du siège social de L-1635 Luxembourg, 4, allée Léopold Goebel, à L-8476 Eischen, 2A, rue de Steinfort.
2.- Modification afférente de l’article 1

er

 des statuts.

3.- Augmentation du capital à concurrence de 1.000.000,- LUF, pour le porter de son montant actuel de 1.250.000,-

LUF à 2.250.000,- LUF, par la création et l’émission de 1.000 actions nouvelles de 1.000,- LUF chacune, jouissant des
mêmes droits et avantages que les actions existantes.

4.- Souscription et libération intégrale des actions nouvelles.
5.- Suppression de la valeur nominale des actions.
6.- Conversion du capital social de LUF en EUR.
7.- Augmentation du capital social d’un montant adéquat en euros en vue de porter le capital souscrit ainsi obtenu

par conversion à 56.000,- EUR, sans création d’actions nouvelles.

8.- Souscription et libération intégrale.
9.- Remplacement des actions représentatives du capital souscrit de la société et création de nouvelles actions de

façon à ce que le capital social de la société d’un montant de 56.000,- EUR soit représenté par 1.000 actions d’une valeur
nominale de 56,- EUR, chacune entièrement libérée.

10.- Modification afférente de l’article 3 des statuts.
11.- Nominations statutaires.
B) Que la présente assemblée réunissant l’intégralité du capital social est régulièrement constituée et peut délibérer

valablement, telle qu’elle est constituée, sur les objets portés à l’ordre du jour.

C) Que l’intégralité du capital social étant représentée, il a pu être fait abstraction des convocations d’usage, les ac-

tionnaires présents ou représentés se reconnaissant dûment convoqués et déclarant par ailleurs avoir eu connaissance
de l’ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.

Ensuite l’assemblée aborde l’ordre du jour et, après en avoir délibéré, elle a prend à l’unanimité les résolutions sui-

vantes:

<i>Pour la société
Signature

14312

<i>Première résolution

L’assemblée décide de transférer le siège social statutaire de la société de L-1635 Luxembourg, 4, allée Léopold Goe-

bel, à L-8476 Eischen, 2A, rue de Steinfort, et de modifier en conséquence l’article premier des statuts pour lui donner
la teneur suivante:

«Art. 1

er

Il existe une société anonyme sous la dénomination de RIMOLUX INTERNATIONAL S.A.

Cette société a son siège à Eischen. Sa durée est illimitée.»

<i>Deuxième résolution

L’assemblée décide d’augmenter le capital social à concurrence de un million de francs (1.000.000,- LUF), pour le por-

ter de son montant actuel de un million deux cent cinquante mille francs (1.250.000,- LUF) à deux millions deux cent
cinquante mille francs (2.250.000,- LUF), par la création et l’émission de mille (1.000) actions nouvelles de mille francs
(1.000,- LUF) chacune, jouissant des mêmes droits et avantages que les actions existantes.

Pour autant que de besoin les actionnaires actuels déclarent expressément renoncer à leur droit de souscription pré-

férentiel.

<i>Troisième résolution

Les mille (1.000) actions nouvellement émises sont intégralement souscrites de l’accord de tous les actionnaires par

Monsieur Rufin Moyens, transporteur, demeurant à B-1980 Zemst, Chaussée de Humbeek, (Belgique).

Le montant de un million de francs (1.000.000,- LUF) a été apporté en numéraire de sorte que le prédit montant se

trouve dès à présent à la libre disposition de la société RIMOLUX INTERNATIONAL S.A., ainsi qu’il en a été justifié au
notaire par une attestation bancaire, qui le constate expressément.

<i>Quatrième résolution

L’assemblée décide de supprimer la valeur nominale des deux mille deux cent cinquante (2.250) actions représentant

le capital social de deux millions deux cent cinquante mille francs luxembourgeois (2.250.000,- LUF).

<i>Cinquième résolution

L’assemblée décide de convertir la devise d’expression du capital social de la société, actuellement fixé à deux millions

deux cent cinquante mille francs luxembourgeois (2.250.000,- LUF), pour l’exprimer dorénavant en euros, au cours de
40,3399 LUF=1,- EUR, en cinquante-cinq mille sept cent soixante-seize virgule zéro quatre euro (55.776,04 EUR).

<i>Sixième résolution

L’assemblée décide d’augmenter le capital social à concurrence de deux cent vingt-trois virgule quatre-vingt-seize

euros (223,96 EUR), pour le porter de son montant actuel de cinquante-cinq mille sept cent soixante-seize virgule zéro
quatre euros (55.776,04 EUR) à cinquante-six mille euros (56.000,- EUR), sans émission d’actions nouvelles.

<i>Septième résolution

L’augmentation de capital ci-avant décidée est réalisée de l’accord de tous les actionnaires par Monsieur Rufin

Moyens, préqualifié.

Le montant de deux cent vingt-trois virgule quatre-vingt-seize euros (223,96 EUR) a été apporté en numéraire de

sorte que le prédit montant se trouve dès à présent à la libre disposition de la société RIMOLUX INTERNATIONAL
S.A., ainsi qu’il en a été justifié au notaire par une attestation bancaire, qui le constate expressément.

<i>Huitième résolution

L’assemblée décide de remplacer les deux mille deux cent cinquante (2.250) actions existantes sans expression de

valeur nominale par mille (1.000) actions d’une valeur nominale de cinquante-six euros (56,- EUR) chacune.

<i>Neuvième résolution

Afin de mettre les statuts en concordance avec les résolutions qui précèdent, l’assemblée décide de modifier l’article

trois des statuts pour lui donner la teneur suivante:

«Art. 3. Le capital social est fixé à cinquante-six mille euros (56.000,- EUR), divisé en mille (1.000) actions de cin-

quante-six euros (56,- EUR) chacune.

Toutes les actions sont entièrement libérées.
Toutes les actions sont au porteur ou nominatives, sauf dispositions contraires de la loi.
La société peut racheter ses propres actions avec l’autorisation de l’assemblée générale suivant les conditions fixées

par la loi.»

<i>Dixième résolution

L’assemblée décide de révoquer Monsieur Manu Claessens comme administrateur de la société.

<i>Onzième résolution

L’assemblée décide de nommer en remplacement de l’administrateur révoqué Madame Sandra Van Laer, employée

privée, demeurant à B-1980 Zemst, Chaussée de Humbeek, (Belgique) comme nouvel administrateur de la société.

Son mandat prendra fin à l’issue de l’assemblée générale ordinaire statutaire de l’année 2002.

<i>Douzième résolution

L’assemblée décide de révoquer la société FIDUCIAIRE VERDICKT comme commissaire aux comptes de la société.

<i>Treizième résolution

L’assemblée décide de nommer en remplacement du commissaire révoqué la société anonyme FISOGEST S.A., ayant

son siège social à L-2213 Luxembourg, 16, rue de Nassau, comme nouveau commissaire aux comptes de la société.

14313

Son mandat prendra fin à l’issue de l’assemblée générale ordinaire statutaire de l’année 2002.

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses et rémunérations quelconques, incombant à la société en raison des présentes, s’élève

approximativement à quarante mille francs.

Pour les besoins de l’enregistrement la deuxième augmentation de capital est évalué à la somme de 1.009.034,52 LUF.
Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire par leurs nom, prénom usuel, état

et demeure, tous ont signé avec Nous, notaire, le présent acte.

Signé: Moyens, Udris, Moyens, J. Seckler.
Enregistré à Grevenmacher, le 17 octobre 2000, vol. 511, fol. 60, case 9. – Reçu 10.090 francs.

<i>Le Receveur (signé): G. Schlink.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(61982/231/132) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 novembre 2000.

RIMOLUX INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8476 Eischen, 2A, rue de Steinfort.

R. C. Luxembourg B 57.128. 

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(61983/231/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 novembre 2000.

InterTRANSACT S.A., Aktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: L-1511 Luxemburg, 123, avenue de la Faïencerie.

H. R. Luxemburg B 77.327. 

Im Jahre zweitausend, den 31. Oktober.
Versammelte sich die Generalversammlung der Aktionäre der Aktiengesellschaft InterTRANSACT S.A., mit Sitz in

L-1511 Luxemburg, 123, avenue de la Faïencerie.

Gegründet aufgrund einer Urkunde, aufgenommen durch den amtierenden Notar am 8. August 2000, eingetragen

beim Handels- und Gesellschaftsregister beim Bezirksgericht in Luxemburg, Section B unter Nummer 77.327.

Die Versammlung wurde eröffnet um 14.00 Uhr und fand unter dem Vorsitz von Herrn Stephan Jeandey, Kaufmann,

wohnhaft in D-54329 Konz, Köhnenerstrasse 89, statt.

Die Versammlung wählte zum Stimmenzähler Herrn Jan Lux, Diplom-Kaufmann, wohnhaft in D-54290 Trier, Schüt-

zenstrasse 12.

Der Präsident bestimmte zum Sekretär Herrn Ronald Knecht, IT-Berater, wohnhaft in D-60594 Frankfurt, Diester-

wegstrasse 22.

Der Präsident erklärte dass:
I. Die erschienenen oder vertretenen Aktionäre der Aktiengesellschaft InterTRANSACT sowie die Anzahl der von

ihnen gehaltenen Aktien auf einer Präsenzliste angeführt sind, welche nach Paraphierung durch den Präsidenten, den
Sekretär, den Stimmenzähler gegenwärtiger Urkunde beigebogen bleibt, um mit ihr einregistriert zu werden.

II. Aus der Präsenzliste wird ersichtlich, dass alle 7.000 stimmberechtigten Aktien in der gegenwärtigen Generalver-

sammlung zugegen oder vertreten sind, und die Versammlung somit rechtsgültig über sämtliche Punkte der Tagesord-
nung entscheiden kann.

III. Die Tagesordnung gegenwärtiger Versammlung begreift nachfolgenden Punkt:
1. Ernennung von Gert Rautenberg, Kaufmann, wohnhaft in L-7302 Steinsel, In der Acht 16 zum Geschäftsführer («ad-

ministrateur-délégué») mit alleiniger Unterschrift.

Die Hauptversammlung bestätigt die Tagesordnung und nimmt folgenden Beschluss einstimmig vor:

<i>Beschluss

Die Versammlung beschließt, Gert Rautenberg zum Geschäftsführer («administrateur-délégué) zu ernennen.
Worüber Urkunde, aufgenommen in Luxemburg, am Gesellschaftssitz der Gesellschaft, am Datum wie eingangs er-

wähnt.

Und nach Vorlesung alles Vorstehenden an die Komparenten, nach gebräuchlichem Vornamen, sowie Stand und

Wohnort bekannt, haben alle den gegenwärtigen Beschluß unterschrieben.

Gezeichnet: S. Jeandey, R. Knecht, J. Jux, G. Rautenberg.
Enregistré à Luxembourg, le 3 novembre 2000, vol. 545, fol. 73, case 2. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(62593/000/37) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 novembre 2000.

Junglinster, le 2 novembre 2000.

J. Seckler.

Junglinster, le 2 novembre 2000.

J. Seckler.

14314

INTERNATIONAL GAS DISTRIBUTION S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 3, boulevard Royal.

STATUTS

L’an deux mille, le vingt-six septembre.
Par-devant Maître Paul Bettingen, notaire de résidence à Niederanven.

Ont comparu:

1.- La société FOSTER ASSETS S.A., avec siège social à Alofi, 2, Commercial Centre Square, Niue,
ici représentée par Madame Sophie Mathot, employée privée, demeurant à Arlon (Belgique),
en vertu d’une procuration donnée à Luxembourg, le 22 septembre 2000.
2.- Monsieur Riccardo Moraldi, employé privé, demeurant à Luxembourg,
ici représenté par Madame Sophie Mathot, employée privée, demeurant à Arlon (Belgique),
en vertu d’une procuration donnée à Luxembourg, le 22 septembre 2000.
lesquelles procurations, signées ne varietur par les comparants et par le notaire instrumentant resteront annexées

au présent acte, avec lequel elles seront formalisées.

Lesquels comparants, ès qualités qu’ils agissent, ont requis le notaire instrumentaire de dresser l’acte constitutif d’une

société anonyme qu’ils déclarent constituer entre eux et dont ils ont arrêté les statuts comme suit:

Titre I

er

.- Dénomination, Siège social, Objet, Durée

Art. 1

er

. Il est formé une société anonyme sous la dénomination de INTERNATIONAL GAS DISTRIBUTION S.A. 

Art. 2. Le siège de la société est établi dans la commune de Luxembourg.
Il peut être transféré dans tout autre endroit de la commune de Luxembourg par une décision du conseil d’adminis-

tration.

Au cas où le conseil d’administration estimerait que des événements extraordinaires d’ordre politique, économique

ou social, de nature à compromettre l’activité normale au siège social ou la communication aisée de ce siège ou entre
ce siège et l’étranger se sont produits ou sont imminents, il pourra transférer temporairement le siège social à l’étranger
jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales. Ces mesures provisoires n’auront aucun effet sur la natio-
nalité de la société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise. Pareilles mesures
temporaires seront prises et portées à la connaissance des tiers par l’un des organes exécutifs de la Société ayant qualité
de l’engager pour les actes de gestion courante et journalière.

Art. 3. La société est constituée pour une durée indéterminée.

Art. 4. La société a pour objet toutes opérations commerciales se rapportant directement ou indirectement à la

prise de participations sous quelque forme que ce soit, dans toute entreprise se présentant sous forme de société de
capitaux ou de société de personnes, ainsi que l’administration, la gestion, le contrôle et le développement de ces par-
ticipations sans avoir à respecter les limites de la loi du 31 juillet 1929 sur les sociétés holding. 

Elle pourra notamment employer ses fonds à la création, à la gestion, à la mise en valeur et à la liquidation d’un por-

tefeuille se composant de tous titres, participer à la création, au développement et au contrôle de toutes entreprises,
acquérir par voie d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat et de toute autre manière, tous titres,
les réaliser par voie de vente, de cession, d’échange, accorder tous concours, prêts, avances ou garanties à toute société
dans laquelle elle dispose d’un intérêt direct ou indirect.

Elle pourra également procéder à l’acquisition, la gestion, l’exploitation, la vente ou la location de tous immeubles,

meublés ou non meublés et généralement faire toutes opérations immobilières à l’exception de celles de marchands de
biens et le placement et la gestion de ses liquidités. En général, la société pourra faire toutes opérations à caractère
patrimonial, mobilières, immobilières, commerciales, industrielles ou financières, ainsi que toutes transactions et opéra-
tions de nature à promouvoir et à faciliter directement ou indirectement la réalisation de l’objet social ou son extension.

Art. 5. Le capital social de la société est fixé à cent quatre-vingt-cinq mille Euros (EUR 185.000,-), représenté par

dix-huit mille cinq cents (18.500) actions d’une valeur nominale de dix Euros (EUR 10,-) chacune.

Toutes les actions sont au porteur ou nominatives au choix de l’actionnaire.
Le capital autorisé est fixé à un million d’Euros (EUR 1.000.000,-), représenté par cent mille (100.000) actions d’une

valeur nominale de dix Euros (EUR 10,-)chacune.

Le capital autorisé et le capital souscrit de la société peuvent être augmentés ou réduits par décision de l’assemblée

générale des actionnaires statuant comme en matière de modification des statuts.

Le Conseil d’Administration est autorisé, pendant une période de 5 ans prenant fin le 26 septembre 2005, à augmen-

ter en temps qu’il appartiendra le capital souscrit à l’intérieur des limites du capital autorisé.

Ces augmentations du capital peuvent, ainsi qu’il sera déterminé par le conseil d’administration, être souscrites et

émises sous forme d’actions avec ou sans prime d’émission à libérer en espèces, en nature ou par compensation avec
des créances certaines, liquides et immédiatement exigibles vis-à-vis de la société ou même, en cas d’autorisation adé-
quate de l’assemblée ayant décidé la constitution de ces réserves ou primes, par incorporation de bénéfices reportés,
de réserves disponibles ou de primes d’émission, ainsi qu’il sera déterminé par le conseil d’administration.

Le conseil d’administration peut déléguer tout administrateur, directeur, fondé de pouvoir, ou toute autre personne

dûment autorisée pour recueillir les souscriptions et recevoir paiement du prix des actions représentant tout ou partie
de cette augmentation de capital.

Chaque fois que le conseil d’administration aura fait constater authentiquement une augmentation du capital souscrit,

le présent article sera à considérer comme automatiquement adapté à la modification intervenue.

14315

Administration, Surveillance

Art. 6. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non, nommés

pour un terme qui ne peut excéder six ans, par l’assemblée générale des actionnaires, et toujours révocables par elle.

Le nombre des administrateurs ainsi que leur rémunération et la durée de leur mandat sont fixés par l’assemblée

générale de la société.

Art. 7. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour accomplir tous actes nécessaires

ou utiles à la réalisation de l’objet social. Il a dans sa compétence tous les actes qui ne sont pas réservés expressément
par la loi et les statuts à l’assemblée générale. Il est autorisé à verser des acomptes sur dividendes, aux conditions pré-
vues par la loi. 

Art. 8. Le conseil d’administration choisira parmi ses membres un président.
Le conseil d’administration se réunira sur la convocation du président, aussi souvent que l’intérêt de la société l’exige.

Il doit être convoqué chaque fois que deux administrateurs le demandent.

Les décisions du conseil d’administration sont prises à la majorité simple des voix des administrateurs présents ou

représentés. En cas de partage, la voix de celui qui préside la réunion est prépondérante.

Art. 9. Le conseil d’administration peut déléguer la gestion journalière de la société ainsi que la représentation de la

société en ce qui concerne cette gestion à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, fondés de pouvoir, employés ou
autres agents qui n’auront pas besoin d’être actionnaires de la société, ou conférer des pouvoirs ou mandats spéciaux
ou des fonctions permanentes ou temporaires à des personnes ou agents de son choix.

La délégation de la gestion journalière à un ou plusieurs administrateurs est subordonnée à l’autorisation préalable

de l’assemblée générale des actionnaires.

Il peut aussi confier la direction de l’ensemble ou de telle partie ou branche spéciale des affaires sociales à un ou plu-

sieurs directeurs, et donner des pouvoirs spéciaux pour des affaires déterminées à un ou plusieurs fondés de pouvoir,
choisis en ou hors de son sein, actionnaires ou non.

Art. 10. La société est engagée en toutes circonstances par la signature conjointe de deux administrateurs ou par la

seule signature du délégué du conseil d’administration, sans préjudice des décisions à prendre quant à la signature sociale
en cas de délégation de pouvoirs et mandats conférés par le conseil d’administration en vertu de l’article 9.- des statuts.

Surveillance

Art. 11. Les opérations de la société sont surveillées par un ou plusieurs commissaires aux comptes, actionnaires

ou non.

Le ou les commissaires aux comptes seront nommés par l’assemblée générale des actionnaires statuant à la majorité

simple des actions présentes ou représentées, qui déterminera leur nombre, pour une durée qui ne peut dépasser six
(6) années. Ils resteront en fonction jusqu’à ce que leurs successeurs soient élus. Ils sont rééligibles et ils peuvent être
révoqués à tout moment par l’assemblée générale statuant à une majorité simple des actions présentes ou représentées
avec ou sans motif.

Assemblée générale

Art. 12. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année, à l’exception

de la première année sociale qui commence le jour de la constitution et finit le trente et un décembre 2000.

Art. 13. Les convocations pour les assemblées générales sont faites conformément aux dispositions légales. Elles ne

sont pas nécessaires, lorsque tous les actionnaires sont présents ou représentés, et lorsqu’ils déclarent avoir eu préa-
lablement connaissance de l’ordre du jour.

Le conseil d’administration peut décider que pour pouvoir assister à l’assemblée générale, le propriétaire d’actions

doit en effectuer le dépôt cinq jours francs avant la date fixée pour la réunion; tout actionnaire aura le droit de voter
en personne ou par mandataire, actionnaire ou non.

Chaque actionnaire de la société aura droit à chaque assemblée des actionnaires à un vote pour chaque action.

Art. 14. L’assemblée des actionnaires de la société régulièrement constituée représente tous les actionnaires de la

société. Elle a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes qui intéressent la société.

Art. 15. L’assemblée générale décide de l’affectation et de la distribution du bénéfice net.
Le conseil d’administration est autorisé à verser des acomptes sur dividendes en se conformant aux conditions pres-

crites par la loi.

Art. 16. L’assemblée générale annuelle se réunit de plein droit le deuxième jeudi du mois de mai à 15.00 heures au

siège social ou à tout autre endroit à désigner par les convocations, et ce, pour la première fois en l’an 2001.

Si ce jour est un jour férié légal, l’assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant.

Dissolution, Liquidation

Art. 17. La société peut être dissoute par décision de l’assemblée générale.
Lors de la dissolution de la société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs, personnes

physiques ou morales, nommés par l’assemblée générale qui détermine leurs pouvoirs et leurs émoluments.

Dispositions générales

Art. 18. Pour tous les points non spécifiés dans les présents statuts, les parties se réfèrent et se soumettent aux

dispositions de la loi luxembourgeoise du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et de ses lois modificatives.

14316

<i>Souscription - Libération

Les statuts de la société ayant été ainsi arrêtés, les comparants déclarent souscrire les actions comme suit: 

Toutes les actions ont été libérées à concurrence de vingt-cinq (25%) par des versements en espèces, de sorte que

la somme de quarante-six mille deux cent cinquante Euros (EUR 46.250,-) se trouve dès à présent à la libre disposition
de la société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire instrumentaire.

<i>Déclaration

Le notaire soussigné déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi sur les sociétés

commerciales, et en constate expressément l’accomplissement.

<i>Estimation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève approximativement à cent trente mille francs (130.000,-).

<i>Assemblée générale extraordinaire

Les comparants préqualifiés, représentant l’intégralité du capital souscrit, se considérant comme dûment convoqués,

se sont ensuite constitués en assemblée générale extraordinaire. Après avoir constaté que celle-ci était régulièrement
constituée, ils ont pris, à l’unanimité, les résolutions suivantes:

1. Le nombre des administrateurs est fixé à trois (3) et celui des commissaires à un (1).
2. Sont appelés aux fonctions d’administrateur:
- Monsieur Riccardo Moraldi, employé privé, demeurant à Luxembourg, 116, Val Ste Croix,
- Monsieur Martin A. Rutledge, chartered accountant, demeurant à Dippach, 8, rue des Romains,
- Monsieur Patrick Haller, employé privé, demeurant à Imbringen, 1, Am Duerf,
3. Est appelée aux fonctions de commissaire aux comptes:
GRANT THORNTON REVISION ET CONSEILS S.A., établie à L-1330 Luxembourg, 2, boulevard Grande-Duchesse

Charlotte.

4. Les mandats des administrateurs et commissaire prendront fin à l’issue de l’assemblée générale annuelle de l’an

deux mille six.

5. Le siège social est fixé à l’adresse suivante: L-2449 Luxembourg, 3, boulevard Royal.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Lecture faite en langue du pays aux comparants, tous connus du notaire instrumentant par leurs nom, prénom, état

et demeure, lesdits comparants ont signé avec le notaire le présent acte.

Signé: S. Mathot, P. Bettingen.
Enregistré à Luxembourg, le 29 septembre 2000, vol. 126S, fol. 5, case 6. – Reçu 74.629 francs.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour copie conforme, délivrée à la société aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(62073/202/176) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 novembre 2000.

SYDNEY PARTNERS S.A. HOLDING, Société Anonyme.

Siège social: L-7233 Bereldange, 40, Cité Grand-Duc Jean.

STATUTS

L’an deux mille, le treize septembre.
Par-devant Maître Paul Bettingen, notaire de résidence à Niederanven.

Ont comparu:

1.- La société EUROPEAN TIME MANAGEMENT S.A., avec siège social à Tortola, Iles Vierges Britanniques,
2.- La société ST. THOMAS ASSET MANAGEMENT S.A., avec siège à Tortola, Iles Vierges Britanniques,
ici représentées par la société FIDUCIAIRE EUROLUX S.A., avec siège social à L-7233 Béreldange, 40, Cité Grand-

Duc Jean, elle-même représentée par son administrateur-délégué, Monsieur Alhard Von Ketelhodt, expert-comptable,
demeurant à Moutfort,

en vertu de procurations données à Tortola, le 27 septembre 1996 et le 19 mars 1999.
Lesquelles procurations sont restées annexées à un acte de constitution de société reçu par le notaire instrumentaire

en date de ce jour, numéro 6504 de son répertoire.

Lesquels comparants, représentés comme il est indiqué ci-avant, ont requis le notaire instrumentaire de dresser l’acte

constitutif d’une société anonyme qu’ils déclarent constituer entre eux et dont ils ont arrêté les statuts comme suit:

Dénomination - Siège - Durée - Objet - Capital

Art. 1

er

. II est formé entre les souscripteurs et tous ceux qui deviendront propriétaires des actions ci-après créées,

une société sous forme de société anonyme holding sous la dénomination de SYDNEY PARTNERS S.A. HOLDING.

1) FOSTER ASSETS S.A., prénommée, dix-huit mille quatre cent quatre-vingt-dix-neuf actions  . . . . . . . . . . . . 18.499
2) Monsieur Riccardo Moraldi, prénommé, une action  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

Total: dix-huit mille cinq cents actions. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18.500

Niederanven, le 26 octobre 2000.

P. Bettingen.

14317

Art. 2. Le siège social est établi dans la commune de Walferdange.
Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre l’acti-

vité normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger se produiront ou seront imminents,
le siège social pourra être déclaré transféré provisoirement à l’étranger, sans que toutefois cette mesure ne puisse avoir
d’effet sur la nationalité de la société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

Art. 3. La société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. La société a pour objet la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans des entreprises luxem-

bourgeoises ou étrangères, l’acquisition par achat, souscription ou de toute autre manière, ainsi que l’aliénation par ven-
te, échange ou de toute autre manière de titres, obligations, créances, billets et autres valeurs de toutes espèces.

La société n’exercera pas directement une activité industrielle et ne tiendra aucun établissement commercial ouvert

au public. La société peut cependant participer à la création et au développement de n’importe quelle entreprise finan-
cière, industrielle ou commerciale et leur prêter tous concours, que ce soit par des prêts, garanties ou de toute autre
manière. La société peut emprunter sous toutes les formes et procéder à l’émission d’obligations.

La société peut également acquérir et mettre en valeur tous brevets et autres droits se rattachant à ces brevets ou

pouvant les compléter.

D’une façon générale, elle peut prendre toutes mesures de contrôle et de surveillance et faire toutes opérations

qu’elle jugera utiles à l’accomplissement et au développement de son objet, en restant toutefois dans les limites tracées
par la loi du trente et un juillet mil neuf cent vingt-neuf concernant les sociétés holding.

Art. 5. Le capital social de la société est fixé à trente et un mille euros (31.000,- EUR), représenté par trois cent dix

(310) actions d’une valeur nominale de cent euros (EUR 100,-) chacune, entièrement libérées.

Ces actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire, à l’exception de celles pour lesquelles la loi

prescrit la forme nominative.

Les actions de la société peuvent être créées, au choix du propriétaire, en titres unitaires ou en certificats représen-

tatifs de plusieurs actions.

Le capital souscrit de la société peut être augmenté ou réduit par décision de l’assemblée générale des actionnaires

statuant comme en matière de modification des statuts.

La société peut, dans la mesure où et aux conditions auxquelles la loi le permet, racheter ses propres actions.

Administration - Surveillance

Art. 6. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non.
Les administrateurs sont nommés pour une durée qui ne peut dépasser six ans, ils sont rééligibles et toujours révo-

cables.

En cas de vacance d’une place administrateur nommé par l’assemblée générale, les administrateurs restants ainsi nom-

més ont le droit d’y pourvoir provisoirement. Dans ce cas, l’assemblée générale, lors de la première réunion, procède
à l’élection définitive.

Art. 7. Le conseil d’administration a le pouvoir d’accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de

l’objet social; tout ce qui n’est pas réservé à l’assemblée générale par la loi ou les présents statuts est de sa compétence.

Art. 8. Le conseil d’administration désigne parmi ses membres un président; en cas d’absence du président, la pré-

sidence de la réunion peut être conférée à un administrateur présent.

Le conseil d’administration ne peut délibérer que si la majorité de ses membres est présente ou représentée, le man-

dat entre administrateurs, qui peut être donné par écrit, télégramme, télex ou téléfax, étant admis. En cas d’urgence,
les administrateurs peuvent émettre leur vote par écrit, télégramme, télex ou téléfax.

Les décisions du conseil d’administration sont prises à la majorité des voix; en cas de partage, la voix du président du

conseil d’administration est prépondérante.

Art. 9. Le Conseil peut déléguer tout ou partie de ses pouvoirs concernant la gestion journalière ainsi que la repré-

sentation de la société en ce qui concerne cette gestion à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, gérants ou autres
agents, actionnaires ou non.

La délégation à un membre du conseil d’administration est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée gé-

nérale.

Exceptionnellement le premier administrateur-délégué est nommé par l’assemblée générale extraordinaire.

Art. 10. La société ne se trouve engagée que, soit par la signature conjointe de de tous les administrateurs, soit par

celle individuelle du délégué du conseil d’administration.

Art. 11. La surveillance de la société est confiée à un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés pour

une durée qui ne peut dépasser six années, rééligibles et toujours révocables.

Année sociale - Assemblée générale

Art. 12. L’année sociale commence le premier janvier et se termine le trente et un décembre de la même année.

Art. 13. Les convocations pour les assemblées générales sont faites conformément aux dispositions légales. Elles ne

sont pas nécessaires, lorsque tous les actionnaires sont présents ou représentés, et lorsqu’ils déclarent avoir eu préa-
lablement connaissance de l’ordre du jour.

Le conseil d’administration peut décider que pour pouvoir assister à l’assemblée générale, le propriétaire d’actions

doit en effectuer le dépôt cinq jours francs avant la date fixée pour la réunion; tout actionnaire aura le droit de voter
en personne ou par mandataire, actionnaire ou non.

Chaque action donne droit à une voix.

14318

Art. 14. L’assemblée des actionnaires de la société régulièrement constituée représente tous les actionnaires de la

société.

Elle a les pouvoirs les plus étendus pour faire et ratifier tous les actes qui intéressent la société.

Art. 15. L’assemblée générale décide de l’affectation et de la distribution du bénéfice net.
Le conseil d’administration est autorisé à verser des acomptes sur dividendes en se conformant aux conditions pres-

crites par la loi.

Art. 16. L’assemblée générale annuelle se tiendra de plein droit le 15 du mois d’octobre de chaque année au siège

social ou à tout autre endroit à désigner par les convocations à 14.00 heures.

Si ce jour est un jour férié, l’assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant.

Art. 17. La loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, ainsi que ses modifications ultérieures trouveront leur

application partout où il n’y est pas dérogé par les présents statuts.

<i>Dispositions transitoires

1) Le premier exercice social commence le jour de la constitution et se termine le 31 décembre 2001.
2) La première assemblée générale ordinaire annuelle se tiendra en l’an 2002.

<i>Souscription - Libération

Les statuts de la société ayant été ainsi arrêtés, les comparants préqualifiés déclarent souscrire les actions comme

suit: 

Les actions ont été libérées par des versements en espèces à concurrence de trente et un mille euros (31.000,- EUR).

Cette somme se trouve maintenant à la libre disposition de la société, ainsi qu’il en est justifié au notaire soussigné.

<i>Déclaration

Le notaire rédacteur de l’acte déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi sur les

sociétés commerciales, et en constate expressément l’accomplissement.

<i>Evaluation - Estimation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à charge en raison de sa constitution s’élève approximativement à soixante mille francs (60.000,-).

<i>Assemblée générale extraordinaire

Et à l’instant les comparants préqualifiés, représentant l’intégralité du capital social, se sont constitués en assemblée

générale extraordinaire à laquelle ils se reconnaissent dûment convoqués, et après avoir constaté que celle-ci était ré-
gulièrement constituée, ils ont pris, à l’unanimité, les résolutions suivantes:

1.- Le nombre des administrateurs est fixé à trois et celui des commissaires à un.
2.- Sont appelées aux fonctions d’administrateur:
a) Madame Yseult Martinsen-Laufer, administrateur de sociétés, demeurant à L-1465 Luxembourg, 33, rue Michel En-

gels,

b) la société ST. THOMAS ASSET MANAGEMENT, préqualifiée,
c) la société EUROPEAN TIME MANAGEMENT, préqualifée.
3.- Est nommée administrateur-délégué de la société, Madame Yseult Martinsen-Laufer, prénommée.
La société est valablement engagée en toutes circonstances par la signature individuelle de l’administrateur-délégué

ou par la signature conjointe de tous les administrateurs.

4.- Est appelée aux fonctions de commissaire:
La société EUROPEAN AUDIT, S.à r.l., avec siège à Blaschette.
5.- Les mandats des administrateurs et commissaire prendront fin à l’issue de l’assemblée générale annuelle de l’an

deux mille six.

6.- Le siège social est fixé à L-7233 Bereldange, 40, Cité Grand-Duc Jean.
Dont acte, fait et passé, date qu’en tête des présentes à Bereldange.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire par leurs nom, prénom usuel, état

et demeure, ils ont signé avec Nous, notaire, le présent acte.

Signé: A. Von Ketelhodt, P. Bettingen.
Enregistré à Luxembourg, le 14 septembre 2000, vol. 6CS, fol. 49, case 9. – Reçu 12.505 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée à la société, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associa-

tions.

(62082/202/154) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 novembre 2000.

1. La société EUROPEAN TIME MANAGEMENT, préqualifée, cent cinquante-cinq actions . . . . . . . . . . . . . . . . . 155
2. La société ST. THOMAS ASSET MANAGEMENT, préqualifée, cent cinquante-cinq actions . . . . . . . . . . . . . . . 155

Total: trois cent dix actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 310

Niederanven, le 26 octobre 2000.

P. Bettingen.

14319

VAL SAINTE CROIX FINANCE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1370 Luxembourg, 18, Val Ste Croix.

STATUTS

L’an deux mille, le vingt-quatre octobre.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, soussigné.

Ont comparu:

1) HIGHLAND SECURITIES LTD, société de droit des Bahamas, ayant son siège à Cumberland House, Cumberland

Street, P.O. Box 529, Nassau, Bahamas, Numéro IBC 65980.

2) COMPAGNIE D’ETUDE ET DE CONSEIL, société de droit luxembourgeois, ayant son siège à L-2550 Luxem-

bourg; 38, avenue du X Septembre.

Toutes deux sont ici représentées par Monsieur Patrick Van Hees, juriste, demeurant à Messancy, Belgique, en vertu

d’une procuration sous seing privé, laquelle, paraphée ne varietur par le mandataire et le notaire instrumentant, restera
annexée au présent acte pour être formalisée avec lui.

Lequel comparant, agissant ès dites qualités, a requis le notaire instrumentant de dresser l’acte constitutif d’une so-

ciété anonyme que les fondateurs ont déclaré constituer entre eux et dont ils ont arrêté les statuts comme suit:

Titre I

er

. - Dénomination, Siège, Objet, Durée

Art. 1

er

. II est constitué par les présentes entre les comparants et tous ceux qui deviendront propriétaires des ac-

tions ci-après créées une société anonyme luxembourgeoise, dénommée VAL SAINTE CROIX FINANCE S.A.

Art. 2. La société est constituée pour une durée illimitée. Elle peut être dissoute à tout moment par une décision

des actionnaires délibérant dans les conditions requises pour un changement des statuts.

Art. 3. Le siège de la société est établi à Luxembourg-Ville.
Lorsque des événements extraordinaires d’ordre militaire, politique, économique ou social feront obstacle à l’activité

normale de la société à son siège ou seront imminents, le siège social pourra être transféré par simple décision du con-
seil d’administration dans toute autre localité du Grand-Duché de Luxembourg et même à l’étranger, et ce jusqu’à la
disparition desdits événements.

Art. 4. La société a pour objet la prise de participation sous quelque forme que ce soit, dans toutes entreprises com-

merciales, industrielles, financières ou autres, luxembourgeoises ou étrangères, l’acquisition de tous titres et droits par
voie de participation, d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat, de négociation et de toute autre
manière et notamment l’acquisition de brevets et licences, leur gestion et leur mise en valeur, l’octroi aux entreprises
auxquelles elle s’intéresse, de tous concours, prêts, avances ou garanties, enfin toute activité et toutes opérations gé-
néralement quelconques se rattachant directement ou indirectement à son objet, sans vouloir bénéficier du régime fiscal
particulier organisé par la loi du 31 juillet 1929 sur les sociétés de participations financières.

La société a également pour objet la réalisation de toutes opérations immobilières par voie d’achat, de vente, location,

mise en valeur ou autrement.

La société peut réaliser toutes opérations commerciales, techniques ou financières en relation directe ou indirecte

avec tous les secteurs prédécrits, de manière à en faciliter l’accomplissement.

Titre II. - Capital social, Actions

Art. 5. Le capital souscrit est fixé à EUR 31.500,- (trente et un mille cinq cents euros), représenté par 3.150 (trois

mille cent cinquante) actions de EUR 10,- (dix euros) chacune, disposant chacune d’une voix aux assemblées générales.

Toutes les actions sont nominatives ou au porteur.
Le capital souscrit de la société peut être augmenté ou réduit par décision de l’assemblée générale des actionnaires

statuant comme en matière de modification des statuts.

La société peut procéder au rachat de ses propres actions sous les conditions prévues par la loi.

Titre III. - Administration, Surveillance

Art. 6. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins et qui élit un président en son

sein. Ils sont nommés pour un terme n’excédant pas six années.

Art. 7. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour gérer les affaires sociales et faire

tous les actes de disposition et d’administration qui rentrent dans l’objet social, et tout ce qui n’est pas réservé à l’as-
semblée générale par les présents statuts ou par la loi, est de sa compétence. II peut notamment accepter des compro-
mis, transiger, consentir tous désistements et mainlevées avec ou sans paiement.

Le conseil d’administration est autorisé à procéder au versement d’acomptes sur dividendes aux conditions et suivant

les modalités fixées par la loi.

Le conseil d’administration peut déléguer tout ou partie de la gestion journalière des affaires de la société, ainsi que

la représentation de la société en ce qui concerne cette gestion à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, gérants
et/ou agents, associés ou non.

La première personne à qui sera déléguée la gestion journalière et le premier président du conseil d’administration

peuvent être nommés par la première assemblée générale des actionnaires.

La société se trouve engagée, soit par la signature collective de deux administrateurs, soit par la signature individuelle

de la personne à ce déléguée par le conseil.

14320

Art. 8. Les actions judiciaires, tant en demandant qu’en défendant, seront suivies au nom de la société par un membre

du conseil ou la personne à ce déléguée par le conseil.

Art. 9. La surveillance de la société est confiée à un ou plusieurs commissaires. Ils sont nommés pour un terme n’ex-

cédant pas six années.

Titre IV. - Année sociale - Assemblées générales

Art. 10. L’année sociale commence le premier janvier et finit le 31 décembre.

Art. 11. L’assemblée générale annuelle se réunit de plein droit le deuxième mercredi du mois de mai à 12.00 heures

au siège social ou à tout autre endroit à désigner par les avis de convocation. Si ce jour est un jour férié légal, l’assemblée
se réunira le premier jour ouvrable suivant.

Art. 12. Tout actionnaire aura le droit de voter lui-même ou par un mandataire, lequel peut ne pas être lui-même

actionnaire.

Art. 13. L’assemblée générale a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes qui intéressent la

société. Elle décide de l’affectation et de la distribution du bénéfice net.

Titre V. - Généralités

Art. 14. Pour tous points non réglés aux présents statuts, les parties se soumettent aux dispositions de la loi du 10

août 1915 et aux lois modificatives.

<i>Disposition transitoire

Exceptionnellement, le premier exercice social commencera ce jour et se terminera le 31 décembre 2001.

<i>Souscription - Libération

Le capital social a été souscrit comme suit: 

Toutes les actions ainsi souscrites ont été libérées par des versements en numéraire à concurrence de 100% (cent

pour cent), de sorte que la somme de EUR 31.500,- (trente et un mille cinq cents euros) se trouve dès maintenant à la
disposition de la société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire instrumentant.

<i>Déclaration

Le notaire déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi sur les sociétés commer-

ciales et en constate expressément l’accomplissement.

<i>Evaluation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société,

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève à environ cinquante-cinq mille francs luxembourgeois.

<i>Assemblée générale extraordinaire

Et à l’instant les comparants ès qualités qu’ils agissent, représentant l’intégralité du capital social, se sont réunis en

assemblée générale extraordinaire, à laquelle ils se reconnaissent dûment convoqués et, à l’unanimité, ils ont pris les
résolutions suivantes:

<i>Première résolution

Le nombre des administrateurs est fixé à trois et celui des commissaires à un.

<i>Deuxième résolution

Sont nommés aux fonctions d’administrateur pour une durée de six ans prenant cours ce jour et se terminant à l’issue

de l’assemblée générale ordinaire à tenir en 2005:

1) Madame Michèle Cabassi, employée privée, demeurant à Luxembourg.
2) Monsieur Salvatore Corelli, administrateur de sociétés, demeurant à Audun-le-Tiche, France.
3) Monsieur Stefano Giuffra, administrateur de sociétés, demeurant à Luxembourg.

<i>Troisième résolution

L’assemblée nomme comme commissaire pour une durée de six ans prenant cours ce jour et se terminant à l’issue

de l’assemblée générale ordinaire à tenir en 2005:

La société de droit des Iles Vierges Britanniques STE OXFORDSHIRE SERVICES LIMITED, ayant son siège à Tortola.

<i>Quatrième résolution

L’adresse de la société est fixée à L-1370 Luxembourg, 18, Val Sainte Croix.
Le conseil d’administration est autorisé à changer l’adresse de la société à l’intérieur de la commune du siège social

statutaire.

<i>Cinquième résolution

L’assemblée générale autorise le conseil d’administration à déléguer la gestion journalière des affaires de la société à

un ou plusieurs de ses membres.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.

1.- HIGHLAND SECURITIES LTD, quatre actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

4

2.- COMPAGNIE D’ETUDE ET DE CONSEIL, trois mille cent quarante-six actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.146

Total: trois mille cent cinquante actions  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.150

14321

Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire, il a signé avec Nous, notaire, la présente minute.
Signé: P. Van Hees, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 26 octobre 2000, vol. 126S, fol. 58, case 2. – Reçu 12.707 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(62084/211/141) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 novembre 2000.

BELISA INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 72, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 58.731. 

Aujourd’hui, le 11 octobre 2000.
Sont réunis en assemblée générale au siège social de la société BELISA INTERNATIONAL S.A., 72 route d’Arlon,

L-1150 Luxembourg. 

Toutes les actions étant représentées, l’assemblée est déclarée constituée régulièrement et est déclarée ouverte à

14.00 heures.

A l’unanimité des votes sont nommés comme Président de cette assemblée, Monsieur Isak Belyavsky, et comme se-

crétaire, Madame Elvira Razykova, qui acceptent tous les deux leur mandat.

Le Président donne lecture de l’ordre du jour:
(1) démission et décharge des administrateurs
(2) nomination des administrateurs
(3) divers
Les actionnaires présents déclarent avoir dûment pris connaissance de l’ordre du jour.
(1) Démission et décharge des administrateurs
Monsieur Hermans a déclaré vouloir renoncer à son mandat d’administrateur.
Le Président demande à l’assemblée de bien vouloir donner suite à cette demande et de vouloir donner, en même

temps, décharge à Monsieur Hermans.

Vote: L’assemblée vote avec unanimité: la démission de Monsieur Hermans est acceptée et il lui est donné décharge

pour l’exécution de son mandat.

Madame Kornienkova a déclaré vouloir renoncer à son mandat d’administrateur.
Le Président demande à l’assemblée de bien vouloir donner suite à cette demande et de vouloir donner, en même

temps, décharge à Madame Kornienkova.

Vote: L’assemblée vote à l’unanimité: la démission de Madame Kornienkova est acceptée et il lui est donné décharge

pour l’exécution de son mandat.

(2) Nomination des administrateurs
Vu que selon les statuts et la loi le conseil d’administration doit avoir 3 administrateurs, le Président suggère que

Madame Elvira Razykova soit nommée comme administrateur pour une période de 6 années. Madame Elvira Razykova
confirme que si l’assemblée la considère digne de ce mandat, elle acceptera cet honneur.

Vote: L’assemblée vote à l’unanimité: est nommée comme administrateur pour une période de six ans, Madame Elvira

Razykova, qui accepte son mandat.

Vu que selon les statuts et la loi le conseil d’administration doit avoir 3 administrateurs, le Président suggère que

Madame Liliane Belyavsky soit nommée comme administrateur pour une période de 6 années. Madame Liliane Belyavsky
confirme que si l’assemblée la considère digne de ce mandat, elle acceptera cet honneur.

Vote: L’assemblée vote à l’unanimité: est nommée comme administrateur pour une période de six ans, Madame Li-

liane Belyavsky, qui accepte son mandat.

(3) Divers
Le Président demande, sans réaction quelconque des actionnaires présents, s’il y avait encore des points à discuter.
L’assemblée donne mandat et pouvoir à Monsieur Lucien Voet, ici présent, pour faire le nécessaire afin que les déci-

sions de cette assemblée soient officialisées dans les formes prescrites.

Le Président déclare l’assemblée clôturée à 14.30 heures.
Rédigée au Luxembourg à la date susmentionnée en 5 exemplaires dont chaque partie reconnaît en avoir reçu une. 

Enregistré à Luxembourg, le 27 octobre 2000, vol. 545, fol. 51, case 6. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(62111/000/54) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 novembre 2000.

Luxembourg, le 2 novembre 2000.

J. Elvinger.

(1) Monsieur Isak Belyavsky, employé privé, demeurant à B-2650 Edegem, J. De Veusterstraat 93, te-

neur de . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

 500 actions

(2) Madame Liliane Belyavsky, étudiante, demeurant à B-2018 Antwerpen, Van Breestraat 10, teneur

de  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

50 actions

(3) Madame Elvira Razykova, non-employée, demeurant à B-2650 Edegem, J. De Veusterstraat 93, te-

neur de . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

450 actions

Total:  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1.000 actions

I. Belyavsky / L. Belyavsky / E. Razykova

14322

SOCIETE CIVILE LERCO, Société Civile Immobilière.

Siège social: L-2611 Howald, 175, route de Thionville.

STATUTS (du 27 octobre 2000)

Les soussignés:
1. Monsieur Colapietro Antonio, demeurant à L-1324 Luxembourg, 10 , rue Jean Chalop,
2. Monsieur Colapietro Vittorio, demeurant à L-5855 Hesperange, 10, rue Jos Sünnen,
3. Monsieur Colapietro Mario, demeurant à L-8064 Bertrange, 46, Cité Millewee,
4. Monsieur Leoci Vito, demeurant à L-5855 Hesperange, 8, rue Jos Sünnen, 
5. Monsieur Orsino Franco, demeurant à L-8399 Windhof, 44, Ancienne route d’Arlon, et
6. Monsieur Rossi Angelo, demeurant à L-8211 Mamer, 87A, route d’Arlon,
ont constitué entre eux une société civile, dont ils ont arrêté les statuts comme suit:

Art. 1

er

. La société a pour objet l’acquisition la gestion, l’administration, l’exploitation, la mise en valeur par vente,

échange, location, construction ou de toute autre manière de tous biens immobiliers ou mobiliers.

La société pourra effectuer toutes opérations mobilières, immobilières ou financières se rattachent directement ou

indirectement à cet objet, de nature à en faciliter la réalisation, pourvu qu’elles ne soient pas susceptibles de porter
atteinte au caractère exclusivement civil de l’activité sociale.

Art. 2. La société prend la dénomination de SOCIETE CIVILE LERCO.

Art. 3. La société est constituée pour une durée indéterminée. Elle pourra être dissoute anticipativement par déci-

sion de l’assemblée générale extraordinaire des associés décidant à la majorité des voix et des participations.

Art. 4. Le siège social est établi à Howald.

Art. 5. Le capital social est fixé à cent vingt mille francs (120.000,-), représenté par cent vingt parts sociales (120)

d’une valeur nominale de mille francs (1.000,-) chacune, réparti comme suit: 

Toutes les parts sociales ont été entièrement libérées par des versements en espèces, de sorte que la somme de cent

vingt mille francs (120.000,-) se trouve dès à présent à la libre disposition de la société.

Art. 6. La cession des parts s’opérera par acte authentique ou par acte sous seing privé en observant l’article 1690

du Code civil.

Les parts sont librement cessibles entre associés.
Elles ne pourront être cédées à des tiers non-associés qu’avec l’agrément des associés décidant à l’unanimité.

Art. 7. La société ne sera pas dissoute par le décès d’un ou de plusieurs associés, mais continuera entre le ou les

survivants et les héritiers de l’associé ou des associés décédés.

L’interdiction, la faillite, la liquidation judiciaire ou la déconfiture d’un ou de plusieurs des associés ne mettra pas fin

à la société qui continuera entre les autres associés, à l’exclusion du ou des associés en état d’interdiction, de faillite, de
liquidation judiciaire ou de déconfiture.

Chaque part est indivisible à l’égard de la société.
Les copropriétaires indivis sont tenus, pour l’exercice de leurs droits, de se faire représenter auprès de la société par

un seul d’entre eux ou par un mandataire commun pris par les autres associés.

Les droits et obligations attachés à chaque part la suivent dans quelque main qu’elle passe. La propriété d’une part

emporte de plein droit adhésion aux statuts et aux résolutions prises par l’assemblée générale.

Art. 8. Chaque part donne droit dans la propriété de l’actif social et dans la répartition des bénéfices à une fraction

proportionnelle au nombre des parts existantes.

Art. 9. La société est administrée par un gérant, associé ou non, nommé par l’assemblée des associés à la majorité

des parts sociales. Le gérant peut agir individuellement en toutes circonstances.

Art. 10. Les décisions modifiant les statuts sont prises à la majorité des trois quarts (3/4) de toutes les parts exis-

tantes.

Art. 11. Les articles 1832 à 1872 du Code civil trouveront leur application partout où il n’y est pas dérogé par les

présents statuts.

<i>Assemblée générale extraordinaire

Les prédits associés se réunissent en assemblée générale et nomment gérants de la société:
M. Colapietro Antonio, préqualifié,
M. Colapietro Vittorio, préqualifié,
M. Colapietro Mario, préqualifié,

1. M. Colapietro Antonio, préqualifié, vingt parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

20

2. M. Colapietro Vittorio, préqualifié, vingt parts sociales  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

20

3. M. Colapietro Mario, préqualifié, vingt parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

20

4. M. Leoci Vito, préqualifié, vingt parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

20

5. M. Orsino Franco, préqualifié, vingt parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

20

6. M. Rossi Angelo, préqualifié, vingt parts sociales  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

20

Total: cent vingt parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120

14323

M. Leoci Vito, préqualifié,
M. Orsino Franco, préqualifié,
M. Rossi Angelo, préqualifié.
Le siège de la société est établi à L-2611 Howald, 175, route de Thionville.
La société est valablement engagée en toutes circonstances par les signatures conjointes de ses six gérants. 

Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 30 octobre 2000, vol. 318, fol. 2, case 10. – Reçu 1.200 francs.

<i>Le Receveur (signé): Signature.

(62086/000/77) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 novembre 2000.

BESCHE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 72, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 63.341. 

Aujourd’hui le 11 octobre 2000.
Sont réunis en assemblée générale au siège social de la société BESCHE S.A., 72, route d’Arlon, L-1150 Luxembourg. 

Toutes les actions étant représentées, l’assemblée est déclarée constituée régulièrement et est déclarée ouverte à

14.00 heures.

A l’unanimité des votes sont nommés comme Président de cette assemblée, Monsieur Petrus Scheepers, et comme

secrétaire, Madame Johanna Van Esch, qui acceptent tous les deux leur mandat.

Le Président donne lecture de l’ordre du jour:
(1) démission et décharge des administrateurs
(2) nomination des administrateurs
(3) divers
Les actionnaires présents déclarent avoir dûment pris connaissance de l’ordre du jour.
(1) Démission et décharge des administrateurs
Monsieur Hermans a déclaré vouloir renoncer à son mandat d’administrateur.
Le Président demande à l’assemblée de bien vouloir donner suite à cette demande et de vouloir donner, en même

temps, décharge à Monsieur Hermans.

Vote: L’assemblée vote à l’unanimité: la démission de Monsieur Hermans est acceptée et il lui est donné décharge

pour l’exécution de son mandat.

Madame Natalia Kornienkova a déclaré vouloir renoncer à son mandat d’administrateur.
Le Président demande à l’assemblée de bien vouloir donner suite à cette demande et de vouloir donné, en même

temps, décharge à Madame Natalia Kornienkova.

Vote: L’assemblée vote à l’unanimité: la démission de Madame Natalia Kornienkova est acceptée et il lui est donné

décharge pour l’exécution de son mandat.

(2) Nomination des administrateurs
Vu que selon les statuts et la loi le conseil d’administration doit avoir 3 administrateurs, le Président suggère que

Madame Johanna Van Esch soit nommée comme administrateur pour une période de 6 années. Madame Johanna Van
Esch confirme que si l’assemblée la considère digne de ce mandat, elle acceptera cet honneur.

Vote: L’assemblée vote à l’unanimité: est nommée comme administrateur pour une période de six ans, Madame Jo-

hanna Van Esch, qui accepte son mandat.

Vu que selon les statuts et la loi le conseil d’administration doit avoir 3 administrateurs, le Président suggère que

Madame Liliane Belyavsky soit nommée comme administrateur pour une période de 6 années. Madame Liliane Belyavsky
confirme que si l’assemblée la considère digne de ce mandat, elle acceptera cet honneur.

Vote: L’assemblée vote à l’unanimité: est nommée comme administrateur pour une période de six ans, Madame Li-

liane Belyavsky, qui accepte son mandat.

(3) Divers
Le Président demande, sans réaction quelconque des actionnaires présents, s’il y avait encore des points à discuter.
L’assemblée donne mandat et pouvoir à Monsieur Lucien Voet, ici présent, pour faire le nécessaire afin que les déci-

sions de cette assemblée soient officialisées dans les formes prescrites.

Le Président déclare l’assemblée clôturée à 14.30 heures.
Rédigée au Luxembourg à la date susmentionnée en 5 exemplaires dont chaque partie reconnaît en avoir reçu une. 

Enregistré à Luxembourg, le 27 octobre 2000, vol. 545, fol. 51, case 6. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(62113/000/52) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 novembre 2000.

Howald, le 27 octobre 2000.

Signatures.

(1) Monsieur Petrus Scheepers, employé, demeurant à L-8017 Strassen, 14, rue de la Chapelle, teneur

de  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

 950 actions

(2) Madame Johanna Van Esch, non-employée, demeurant à L-8017 Strassen, 14, rue de la Chapelle,

teneur de  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

50 actions

Total:  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1.000 actions

P. Scheepers / J. Van Esch / L. Belyavsky

14324

AUDIOTECHNO S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 26.703. 

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’Assemblée Générale Ordinaire du 1

<i>er

<i> août 2000

Messieurs Norbert Werner, Jean Bintner et Norbert Schmitz son réélus Administrateurs pour une nouvelle période

de 6 ans. Monsieur Eric Herremans est réélu Commissaire aux Comptes pour une nouvelle période de 6 ans.

Conformément à l’article 100 de la loi sur les sociétés commerciales, il a été voté la continuation de l’activité de la

société malgré une perte supérieure aux trois quarts du capital.

A partir de l’exercice social commençant le 1

er

 avril 2000, et conformément à la loi du 10 décembre 1998, le capital

social de LUF 12.500.000,- est converti à EUR 309.866,91, représenté par 12.500 actions sans désignation de valeur no-
minale. Suite à cette résolution, l’Assemblée a constaté que seul l’article quatre des statuts de la société a été modifié
et prendra la teneur suivante:

«Art. 4. Le capital social est fixé à trois cent neuf mille huit cent soixante-six Euros et quatre-vingt-onze Cents (EUR

309.866,91), représenté par douze mille cinq cents (12.500) actions sans désignation de valeur nominale.»

Enregistré à Luxembourg, le 30 octobre 2000, vol. 545, fol. 60, case 7. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(62106/005/22) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 novembre 2000.

SREP (FRANCE), S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

STATUTES

In the year two thousand, on the twenty-third of October.
Before Us, Maître Joseph Elvinger, notary residing in Luxembourg.

There appeared:

SOROS REAL ESTATE INVESTORS CV, having its registered office at Strawinskylaan 1725 Toren B 17HG,

NL-1077X Amsterdam,

here represented by Mr Olivier Ferres, consultant, residing at 10, rue des Prés, L-8392 Nospelt;
by virtue of a proxy given on October 12, 2000.
The said proxy, signed ne varietur by the proxy holder of the person appearing and the undersigned notary, will re-

main attached to the present deed to be filed with the registration authorities.

Such appearing party, represented as stated hereabove, has requested the undersigned notary to state as follows the

articles of association of a private limited liability company:

Art. 1. There is formed a private limited liability company, which will be governed by the laws pertaining to such an

entity (hereafter the «Company»), and in particular by the law of August 10th, 1915 on commercial companies as
amended (hereafter the «Law»), as well as by the present articles of association (hereafter the «Articles»), which specify
in the articles 7, 10, 11 and 14 the exceptional rules applying to one-member companies.

Art. 2. The object of the Company is the holding of participations, in any form whatsoever, in other Luxembourg or

foreign companies, the control, the management, as well as the development of these participations.

It may acquire any securities or rights by way of share participations, subscriptions, negotiations or in any manner,

participate in the establishment, development and control of any companies or enterprises and render them any assist-
ance.

It may carry on any industrial activity and maintain a commercial establishment open to the public. In general, it may

take any controlling and supervisory measures and carry out any operation, which it may deem useful in the accomplish-
ment and development of its purpose.

Art. 3. The Company is formed for an unlimited period of time.

Art. 4. The Company will have the name SREP (FRANCE), S.à r.l.

Art. 5. The registered office of the Company is established in Luxembourg.
It may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of an extraor-

dinary general meeting of its shareholders deliberating in the manner provided for amendments to the Articles.

The address of the registered office may be transferred within the municipality by simple decision of the manager or

in case of plurality of managers, by a decision of the board of managers.

The Company may have offices and branches, both in Luxembourg and abroad.

Art. 6. The share capital is fixed at twenty-five thousand Euros (EUR 25,000.-), represented by one thousand (1,000)

shares of twenty-five Euros (EUR 25.-) each.

<i>Pour la société
AUDIOTECHNO S.A.
Signature

14325

Art. 7. The capital may be changed at any time by a decision of the single shareholder or by a decision of the share-

holders’ meeting, in accordance with article 14 hereof.

Art. 8. Each share entitles to a fraction of the Company’s assets and profits of the Company in direct proportion to

the number of shares in existence.

Art. 9. Towards the Company, the Company’s shares are indivisible, since only one owner is admitted per share.

Joint co-owners have to appoint a sole person as their representative towards the Company.

Art. 10. In case of a single shareholder, the Company’s shares held by the single shareholder are freely transferable.
In the case of plurality of shareholders, the shares held by each shareholder may be transferred by application of the

requirements of article 189 of the Law.

Art. 11. The Company shall not be dissolved by reason of the death, suspension of civil rights, insolvency or bank-

ruptcy of the single shareholder or of one of the shareholders.

Art. 12. The Company is managed by one or more managers. If several managers have been appointed, they will

constitute a board of managers. The manager(s) need not be shareholders. The manager(s) may be dismissed ad nutum.

In dealing with third parties, the manager(s) will have all powers to act in the name of the Company in all circum-

stances and to carry out and approve all acts and operations consistent with the Company’s objects and provided the
terms of this article shall have been complied with.

All powers not expressly reserved by law or the present Articles to the general meeting of shareholders fall within

the competence of the manager, or in case of plurality of managers, of the board of managers.

The Company shall be bound by the sole signature of its single manager, and, in case of plurality of managers, by the

joint signature of any two members of the board of managers.

The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers may sub-delegate all or part of his powers

to one several ad hoc agents.

The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers will determine this agent’s responsibilities

and remuneration (if any), the duration of the period of representation and any other relevant conditions of his agency.

In case of plurality of managers, the resolutions of the board of managers shall be adopted by the majority of the

managers present or represented.

Resolutions in writing approved and signed by all managers shall have the same effect as resolutions passed at the

managers`’ meetings.

Any and all managers may participate in any meeting of the board of managers by telephone or video conference call

or by other similar means of communication allowing all the managers taking part in the meeting to hear one another.
The participation in a meeting by these means is equivalent to a participation in person at such meeting.

Art. 13. The manager or the managers (as the case may be) assume, by reason of his/their position, no personal

liability in relation to any commitment validly made by him/them in the name of the Company.

Art. 14. The single shareholder assumes all powers conferred to the general shareholders’ meeting.
In case of a plurality of shareholders, each shareholder may take part in collective decisions irrespective of the

number of shares, which he owns. Each shareholder has voting rights commensurate with his shareholding. Collective
decisions are only validly taken insofar as they are adopted by shareholders owning more than half of the share capital.

However, resolutions to alter the Articles may only be adopted by the majority of the shareholders owning at least

three quarters of the Company’s share capital, subject to the provisions of the Law.

Art. 15. The Company’s financial year starts on the first of January and ends on the thirty first of December of each

year.

Art. 16. At the end of each financial year, the Company’s accounts are established and the manager, or in case of

plurality of managers, the board of managers prepare an inventory including an indication of the value of the Company’s
assets and liabilities.

Each shareholder may inspect the above inventory and balance sheet at the Company’s registered office.

Art. 17. The gross profits of the Company stated in the annual accounts, after deduction of general expenses, am-

ortization and expenses represent the net profit. An amount equal to five per cent (5%) of the net profit of the Company
is allocated to the legal reserve, until this reserve amounts to ten per cent (10%) of the Company’s share capital.

The balance of the net profit may be distributed to the shareholder(s) in proportion to his/their shareholding in the

Company.

Art. 18. At the time of winding up the Company the liquidation will be carried out by one or several liquidators,

shareholders or not, appointed by the shareholders who shall determine their powers and remuneration.

Art. 19. Reference is made to the provisions of the Law for all matters for which no specific provision is made in

these Articles.

<i>Transitory provision

The first accounting year shall begin on the date of the formation of the Company and shall terminate on the 31st of

December 2001.

<i>Subscription - Payment

The one thousand (1,000) shares have been subscribed by SOROS REAL ESTATE INVESTORS, CV, prenamed.
All the shares have been fully paid in nominal value together with a total issue premium of eight hundred thousand

Euros (EUR 800,000.-), so that the total amount of eight hundred twenty-five thousand Euros (EUR 825,000.-) is at the
disposal of the Company, as has been proved to the undersigned notary, who expressly acknowledges it.

14326

<i>Estimate - Costs

For the purposes of the registration, the capital and issue premium are valued at thirty-three million two hundred

eighty thousand four hundred seventeen Luxembourg Francs (LUF 33,280,417.-).

The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever which will have to be borne by the Company as a result

of its formation are estimated at approximately four hundred thirty-five thousand Luxembourg Francs (LUF 435,000.-).

<i>Resolutions of the sole shareholder

1) The Company will be administered by the following manager:
Mr Michael C. Neus, lawyer, residing at 330 Engle Street Tenefly NJ 07670 USA;
The duration of his mandate is unlimited. The Company will be bound by his sole signature.
2) The address of the Company is fixed at 23, avenue Monterey, L-2086 Luxembourg.

<i>Declaration

The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

party, the present deed is worded in English, followed by a French version. On request of the same appearing party and
in case of divergences between the English and the French text, the English version will be prevailing.

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the person appearing, he signed together with the notary, the present deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L’an deux mille, le vingt-trois octobre.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg.

A comparu:

SOROS REAL ESTATE INVESTORS, CV, avec siège social à Strawinskylaan 1725 Toren B 17 HG, NL-1077XX Ams-

terdam,

ici représentée par M. Olivier Ferres, consultant, demeurant au 10, rue des Prés, L-8392 Nospelt;
en vertu d’une procuration sous seing privé donnée le douze octobre 2000.
Laquelle procuration restera, après avoir été signée ne varietur par le comparant et le notaire instrumentant, annexée

aux présentes pour être formalisée avec elle.

Laquelle comparante, représentée comme indiqué ci-dessus, a requis le notaire instrumentant de dresser l’acte d’une

société à responsabilité limitée dont elle a arrêté les statuts comme suit:

Art. 1

er

. Il est formé une société à responsabilité limitée qui sera régie par les lois relatives à une telle entité (ci-

après «la Société»), et en particulier la loi du 10 août 1915 relative aux sociétés commerciales, telle que modifiée (ci-
après «la Loi»), ainsi que par les présents statuts de la Société (ci-après «les Statuts»), lesquels spécifient en leurs articles
7, 10, 11 et 14, les règles exceptionnelles s’appliquant à la société à responsabilité limitée unipersonnelle.

Art. 2. La Société a pour objet la prise de participations sous quelque forme que ce soit, dans d’autres entreprises

luxembourgeoises ou étrangères, ainsi que le contrôle, la gestion et la mise en valeur de ces participations.

La Société pourra acquérir tous titres et droits par voie de participation, de souscription, de négociation ou de toute

autre manière, participer à l’établissement, à la mise en valeur et au contrôle de toutes sociétés ou entreprises, et leur
fournir toute assistance.

La société pourra exercer une activité industrielle et tenir un établissement commercial ouvert au public. D’une façon

générale, elle peut prendre toutes mesures de contrôle et de surveillance et faire toutes opérations qu’elle jugera utiles
à l’accomplissement ou au développement de son objet.

Art. 3. La Société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. La Société a comme dénomination SREP (FRANCE), S.à r.l.

Art. 5. Le siège social est établi à Luxembourg.
Il peut être transféré en tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par une délibération de l’assemblée gé-

nérale extraordinaire des associés délibérant comme en matière de modification des Statuts.

L’adresse du siège social peut être déplacée à l’intérieur de la commune par simple décision du gérant, ou en cas de

pluralité de gérants, du conseil de gérance.

La Société peut avoir des bureaux et des succursales tant au Luxembourg qu’à l’étranger.

Art. 6. Le capital social est fixé à vingt-cinq mille Euros (EUR 25.000,-), représenté par mille (1.000) parts sociales

d’une valeur nominale de vingt-cinq Euros (EUR 25,-) chacune.

Art. 7. Le capital peut être modifié à tout moment par une décision de l’associé unique ou par une décision de l’as-

semblée générale des associés, en conformité avec l’article 14 des présents Statuts.

Art. 8. Chaque part sociale donne droit à une fraction des actifs et bénéfices de la Société, en proportion directe

avec le nombre des parts sociales existantes.

Art. 9. Envers la Société, les parts sociales sont indivisibles, de sorte qu’un seul propriétaire par parts sociale est

admis. Les copropriétaires indivis doivent désigner une seule personne qui les représente auprès de la Société.

Art. 10. Dans l’hypothèse où il n’y a qu’un seul associé, les parts sociales détenues par celui-ci sont librement trans-

missibles.

Dans l’hypothèse où il y a plusieurs associés, les parts sociales détenues par chacun d’entre eux ne sont transmissibles

que moyennant l’application de ce qui est prescrit par l’article 189 de la Loi.

14327

Art. 11. La Société ne sera pas dissoute par suite du décès, de la suspension des droits civils, de l’insolvabilité ou de

la faillite de l’associé unique ou d’un des associés.

Art. 12. La Société est gérée par un ou plusieurs gérants. Si plusieurs gérants sont nommés, ils constituent un conseil

de gérance. Le(s) gérant(s) ne sont pas obligatoirement associés. Le(s) gérant(s) sont révocables ad nutum.

Dans les rapports avec les tiers, le(s) gérant(s) a(ont) tous pouvoirs pour agir au nom de la Société et pour effectuer

et approuver tous actes et opérations conformément à l’objet social et pourvu que les termes du présent article aient
été respectés.

Tous les pouvoirs non expressément réservés à l’assemblée générale des associés par la Loi ou les Statuts seront de

la compétence du gérant et en cas de pluralité de gérants, du conseil de gérance.

La société est valablement engagée par la signature de son gérant unique et en cas de pluralité de gérants, par la si-

gnature conjointe de deux membres du conseil de gérance.

Le gérant, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance, peut subdéléguer la totalité ou une partie de ses

pouvoirs à un ou plusieurs agents ad hoc.

Le gérant, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance, détermine les responsabilités et la rémunération

(s’il y en a) de ces agents, la durée de leurs mandats ainsi que toutes autres conditions de leur mandat.

En cas de pluralité de gérants, les résolutions du conseil de gérance sont adoptées à la majorité des gérants présents

ou représentés.

Une décision prise par écrit, approuvée et signée par tous les gérants, produira effet au même titre qu’une décision

prise à une réunion du conseil de gérance.

Chaque gérant et tous les gérants peuvent participer aux réunions du conseil par conference call par téléphone ou

vidéo, ou par tout autre moyen similaire de communication ayant pour effet que tous les gérants participant au conseil
puissent se comprendre mutuellement. Dans ce cas, le ou les gérants concernés seront censés avoir participé en per-
sonne à la réunion.

Art. 13. Le ou les gérants ne contractent en raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relativement aux

engagements régulièrement pris par eux au nom de la Société.

Art. 14. L’associé unique exerce tous pouvoirs qui lui sont conférés par l’assemblée générale des associés.
En cas de pluralité d’associés, chaque associé peut prendre part aux décisions collectives, quel que soit le nombre de

parts qu’il détient. Chaque associé possède des droits de vote en rapport avec le nombre de parts détenues par lui. Les
décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu’elles soient adoptées par des associés détenant plus
de la moitié du capital social.

Toutefois, les résolutions modifiant les statuts de la Société ne peuvent être adoptées que par une majorité d’associés

détenant au moins les trois quarts du capital social, conformément aux prescriptions de la Loi.

Art. 15. L’année sociale commence le premier janvier et se termine le trente et un décembre de chaque année.

Art. 16. Chaque année, à la fin de l’exercice social, les comptes de la Société sont établis et le gérant, ou en cas de

pluralité de gérants, le conseil de gérance prépare un inventaire comprenant l’indication de la valeur des actifs et passifs
de la Société.

Tout associé peut prendre connaissance desdits inventaire et bilan au siège social.

Art. 17. Les profits bruts de la Société repris dans les comptes annuels, après déduction des frais généraux, amor-

tissements et charges constituent le bénéfice net. Sur le bénéfice net, il est prélevé cinq pour cent (5%) pour la consti-
tution de la réserve légale, jusqu’à celle-ci atteigne dix pour cent (10%) du capital social. Le solde des bénéfices nets peut
être distribué aux associés en proportion avec leur participation dans le capital de la Société.

Art. 18. Au moment de la dissolution de la société, la liquidation sera assurée par un ou plusieurs liquidateurs, as-

sociés ou non, nommés par les associés qui détermineront leurs pouvoirs et rémunérations.

Art. 19. Pour tout ce qui ne fait pas l’objet d’une prévision spécifique par les Statuts, il est fait référence à la Loi.

<i>Disposition transitoire

Le premier exercice social commence le jour de la constitution et se termine le 31 décembre 2001.

<i>Souscription - Libération

Toutes les parts sociales ont été souscrites par SOROS REAL ESTATE INVESTORS CV, préqualifiée.
Toutes les parts sociales ont été entièrement libérées en valeur nominale avec une prime d’émission totale de huit

cent mille Euros (EUR 800.000,-) par versement en espèces, de sorte que le montant total de huit cent vingt-cinq mille
Euros (EUR 825.000,-) est à la disposition de la Société, ce qui a été prouvé au notaire instrumentant, qui le reconnait
expressément.

<i>Estimation - Frais

Pour les besoins de l’enregistrement, le capital est évalué à trente-trois millions deux cent quatre-vingt mille quatre

cent dix-sept francs (LUF 33.280.417,-).

Le comparant a évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la Société ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution à environ quatre cent trente-cinq mille
francs luxembourgeois (LUF 435.000,-).

<i>Décisions de l’associé unique

1) La Société est administrée par le gérant suivant:
Monsieur Michael C. Neus, avocat, demeurant à 330 Engle Street Tenefly NJ 07670, USA;

14328

La durée de son mandat est illimitée. La Société est valablement engagée par sa signature individuelle.
2) L’adresse du siège social est fixée au 23, avenue Monterey, L-2086 Luxembourg.
Le notaire soussigné, qui a personnellement la connaissance de la langue anglaise, déclare que la comparante l’a requis

de documenter le présent acte en langue anglaise, suivi d’une version française, et en cas de divergence entre le texte
anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire de la comparante celui-ci a signé le présent acte avec

le notaire.

Signé: O. Ferres, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 26 octobre 2000, vol. 126S, fol. 58, case 11. – Reçu 332.804 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(62081/211/261) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 novembre 2000.

BUILDCO S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 67.459. 

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’Assemblée Générale Ordinaire du 26 juin 2000

A partir de l’exercice social commençant le 1

er

 janvier 2000, et conformément à la loi du 10 décembre 1998, le capital

social de LUF 35.000.000,- est converti à EUR 867.627,34, représenté par 35.000 actions sans désignation de valeur no-
minale. Suite à cette résolution, l’Assemblée a constaté que seul l’article cinq des statuts de la société a été modifié et
prendra la teneur suivante:

«Art. 5. Le capital social est fixé à huit cent soixante-sept mille six cent vingt-sept Euros et trente-quatre Cents (EUR

867.627,34), représenté par trente-cinq mille (35.000) actions sans désignation de valeur nominale.

Le capital autorisé est fixé à deux millions quatre cent soixante-dix-huit mille neuf cent trente-cinq Euros et vingt-

cinq Cents (EUR 2.478.935,25), représenté par cent millle (100.000) actions sans désignation de valeur nominale.»

Enregistré à Luxembourg, le 30 octobre 2000, vol. 545, fol. 60, case 7. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(62119/005/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 novembre 2000.

COPRI 3 S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2535 Luxembourg, 20, boulevard Emmanuel Servais.

R. C. Luxembourg B 37.477. 

<i>Extrait de l’Assemblée Générale Ordinaire du 1

<i>er

<i> mars 2000

L’assemblée générale
- approuve les rapports du conseil d’administration et du commissaire aux comptes,
- donne décharge aux administrateurs et au commissaire pour l’exercice clôturé au 31 décembre 1999,
- décide de renouveler le mandat des administrateurs, à savoir Monsieur Geoffroy Linard de Guertechin, Monsieur

Martin Leuthold et Monsieur Luc Grégoire pour une nouvelle période d’un an prenant fin lors de l’assemblée générale
ordinaire de 2001,

- et décide de renouveler le mandat du commissaire aux comptes PricewaterhouseCoopers, S.à r.l., pour une nou-

velle période d’un an prenant fin lors de l’Assemblée Générale Ordinaire de 2001.

Luxembourg, le 25 octobre 2000.

Enregistré à Luxembourg, le 3 novembre 2000, vol. 545, fol. 73, case 9. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(62144/000/22) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 novembre 2000.

Luxembourg, le 31 octobre 2000.

J. Elvinger.

<i>Pour la société
BUILDCO S.A.
Signature

Pour extrait conforme
<i>Pour la Société
Signature
<i>Un mandataire

14329

CARLYLE (LUXEMBOURG) PARTICIPATIONS 3, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2180 Luxembourg, 6, rue Jean Monnet.

R. C. Luxembourg B 70.545. 

Il résulte d’une résolution des associés du 31 octobre 2000 que M. Edoardo Lanzavecchia, administrateur de société,

demeurant à 1, Via Arcivescovado, I-20122 Milan et que M. Roberto De Rossi, administrateur de société, demeurant à
1, Via Arcivescovado, I-20122 Milan, ont été nommés en tant que nouveaux administrateurs.

Le Conseil de Gérance se compose désormais comme suit:
- Monsieur Filippo Gaggini, gérant de fortune, demeurant à 1, Via Arcivescovado, I-20122 Milan;
- Monsieur Aldo di Bernardo, gérant de fortune, demeurant à 1, Via Arcivescovado, I-20122 Milan;
- Monsieur Edoardo Lanzavecchia, administrateur de société, demeurant à 1, Via Arcivescovado, I-20122 Milan;
- Monsieur Roberto De Rossi, administrateur de société, demeurant à 1, Via Arcivescovado, I-20122 Milan.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 2 novembre 2000.

<i>Shareholders resolution of October 24, 2000

The undersigned:
Mr Filippo Gaggini,
Mr Gesualdo di Bernardo.
Being the shareholders of CARLYLE LUXEMBOURG PARTICIPATIONS 3, S.à r.l., hereby undertook the resolution

to increase the number of managers from two to four by the appointment of:

- Mr Edoardo Lanzavecchia, investment manager, residing at 1, Via Arcivescovado, I-20122 Milan;
- Mr Roberto De Rossi, investment manager, residing at 1, Via Arcivescovado, I-20122 Milan.

Enregistré à Luxembourg, le 3 novembre 2000, vol. 545, fol. 74, case 9. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(62126/501/32) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 novembre 2000.

COMMERCIALE ABWEILER S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1611 Luxembourg, 61, avenue de la Gare.

R. C. Luxembourg B 53.947. 

Les comptes annuels au 31 décembre 1999, enregistrés à Luxembourg, le 30 octobre 2000, vol. 545, fol. 61, case 10,

ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(62137/761/8) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 novembre 2000.

FINECO CAPITAL S.C.A., Société en commandite par actions. 

Registered office: L-1724 Luxembourg, 31, boulevard du Prince Henri.

In the year two thousand, on the twenty-third day of October.
Before Us, Maître Jean-Joseph Wagner, notary, residing in Sanem (Grand Duchy of Luxembourg).

There appeared:

Was held an extraordinary general meeting of the shareholders of FINECO CAPITAL S.C.A., a société en comman-

dite par actions which was incorporated by deed of the undersigned notary of October 4, 2000, not yet published in
the Mémorial C, and having its registered office at 31, boulevard du Prince Henri, L-1724 Luxembourg, (the «Compa-
ny»). 

The extraordinary meeting is opened at 2.00 p.m. by Mrs Federica Bacci, fondée de pouvoir, residing in Luxembourg.
The Chairman appoints as secretary of the meeting Mr Marc Loesch, lawyer, residing in Luxembourg.
The meeting elects as scrutineer Mr Massimo Longoni, employé de banque, residing in Luxembourg.
The bureau of the meeting having thus been constituted, the Chairman declares and requests the notary to state that:
I) The agenda of the meeting is the following:
1.To create an authorised share capital, including the existing subscribed capital, of one hundred forty thousand and

four hundred Euros (EUR 140,400.-) divided into eleven thousand two hundred and thirty-two (11,232) class A shares
with a par value of one Euro and twenty-five cents (EUR 1.25) each, seventy-three thousand and eight (73,008) class B
shares with a par value of one Euro and twenty-five cents (EUR 1.25) each and twenty-eight thousand and eighty (28,080)
class C shares with a par value of one Euro and twenty-five cents (EUR 1.25) each.

2.To specifically authorise the Company’s manager during a period starting immediately at the day at which the pro-

posed authorisation is given and ending five years after the date of publication of the proposed amendment of the Com-

Pour extrait conforme
<i>Pour la société
ARTHUR ANDERSEN, Société civile
Signature

Filippo Gaggini / Gesualdo di Bernardo
<i>Shareholders

14330

pany’s articles of incorporation in view of the creation of the authorised share capital in the Luxembourg Official
Gazette, Mémorial C, to increase in one or several times the subscribed capital within the limits of the authorised capital
under the terms and conditions as the manager may determine and expressly authorise the manager to limit or to waive
the preferential subscription right reserved for the existing shareholders when realising the authorised capital in full or
in part.

3. To amend the Company’s object and to adopt the following new object clause:

Art. 4. Object. 
The object of the Company is the holding of participations in Luxembourg and/or in foreign countries, as well as the

administration, development and management of its portfolio.

Without limiting the generality of the foregoing, the Company may:
- purchase, sell, transfer, mortgage, pledge or otherwise exercise or acquire any rights, powers, privileges and other

interests in equity and equity-related securities;

- open, maintain and close bank and brokerage accounts, draw checks or other orders for the payment of money;
- take on financing, in anticipation of payment of the sums owed by its Shareholders; and
- enter into one or more co-investment agreements with other domestic or foreign financial investors aimed at in-

vesting in mutually interesting opportunities and with respect to specific deals.

The Company may also provide financial assistance to companies forming part of the group of the Company such as,

among others, the providing of loans and the granting of guarantees or securities in any kind or form.

The Company may finally borrow in any kind or form and issue bonds or notes.
In a general fashion, the Company may carry out any commercial, industrial or financial operation, which it may deem

useful in the accomplishment and development of its purposes.»

4.- To restate the existing articles of incorporation of the Company in order to, inter alia, reflect the proposed cre-

ation of an authorised share capital and the proposed amendment of the Company’s object clause and to adopt the
articles of incorporation set out hereafter.

«Chapter I. Definitions

Art. 1. Definitions. 
The following terms shall have the following meanings for the purpose of these Articles of Incorporation:
A Shareholders: the holders from time to time of A Shares;
A Shares: fully paid-up class A shares in the share capital of the Company with a par value of EUR 1.25;
Affiliate: with respect to any relevant party, any company which controls, directly or indirectly, or is controlled, di-

rectly or indirectly, by a company which controls, directly or indirectly, such party;

Articles of Incorporation: the articles of incorporation herein set out and governing the Company;
B Shareholders: the holders from time to time of B Shares;
B Shares: fully paid-up class B shares in the share capital of the Company with a par value of EUR 1.25;
C Shareholders: the holders from time to time of C Shares;
C Shares: fully paid-up class C shares in the share capital of the Company with a par value of EUR 1.25;
Closing Date: the dates as from time to time set out in a separate agreement;
Commitment: the maximum amount which a Shareholder is from time to time committed to pay under separate

agreement (a) to pay the purchase price for A Shares or B Shares, as applicable, acquired from other Shareholders and
(b) to make further contributions to the Company;

Company: the partnership limited by shares («société en commandite par actions») which is governed by these Ar-

ticles of Incorporation;

Defaulting Shareholder: any Shareholder in respect of which an Event of Default has occurred;
Event of Default: the events of default as from time to time set out in a separate agreement;
Follow-On Investment: any transaction under which an Investment is acquired by the Company, either directly or

through a controlled company, in any company, entity or legal person in which one or more other Investments have
already been acquired by the Company.

Initial A Investor: BIPOP-CARIRE S.p.A., a company governed by Italian law, with registered office in Via Leonardo

da Vinci, 74, Brescia, Italy, and/or an Affiliate of BIPOP-CARIRE S.p.A. to which all or some of the A shares are sold and
transferred by BIPOP-CARIRE S.p.A.;

Initial B Investor: each of SOCIETÀ REALE MUTUA DI ASSICURAZIONE, a company governed by Italian law, with

registered office in Italy, Turin, Via Corte d’Appello no. 11, FONDAZIONE CASSA DI RISPARMIO DI REGGIO EMILIA
PIETRO MANODORI, a company governed by Italian law, with registered office in Italy, Reggio Emilia, Via Toschi no.
9, and PANAFILL LTD., a company governed by the laws of the Bahamas, with registered office in Bahamas, Nassau,
Sasson House, Sherley Street/Victoria Avenue, P.O. Box 272;

Initial Investment: any transaction under which an Investment is acquired by the Company, either directly or through

a controlled company, in any company, entity or legal person in which the Company has not previously acquired any
other Investment;

Initial Manager: DEVELOPMENT CAPITAL S.A., a company governed by Luxembourg law, with registered office at

31, boulevard du Prince Henri, L-1724 Luxembourg; 

Investment: any share, option, warrant, subscription right, convertible bond, bond with warrant, convertible loan and

any other security or purchase right or interest held by the Company, directly or indirectly, with respect to any share
in, or the equity of, any company, entity or legal person;

Investment Scheme: the investment scheme as from time to time set out in a separate agreement;

14331

Investor Balance of the Special Reserve: an individual account of each Shareholder (or its predecessors) which will

register the balance of the aggregate payments made by that Shareholder as set out in a separate agreement less any
distribution out of the Special Reserve received by that Shareholder (or its predecessors);

Investor Equity Payments: all payments made by a Shareholder to purchase or subscribe to its A Shares, B Shares and/

or C Shares from time to time;

Investor Outstanding Balance: the balance of the payments and distributions made or received by each Shareholder

from time to time as per separate agreement;

Relevant Documents: a shareholders’ agreement and some subscription agreements with respect to the Company

entered into by the some of the Shareholders from time to time;

Shareholders: the holders from time to time of shares of any class in the Company’s share capital;
Special Reserve: an equity reserve specifically entered in the books of the Company in which certain payments made

by the Shareholders will be recorded from time to time as set out by separate agreement.

Chapter II.- Form, Corporate, Name, Registered office, Object, Duration 

Art. 2. Form, Corporate name. 
There is hereby established among the subscribers and all those who may become owners of the shares hereafter

created a company (the «Company») in the form of a partnership limited by shares («société en commandite par ac-
tions») which will be governed by the laws of the Grand Duchy of Luxembourg and by the present Articles of Incorpo-
ration.

The Company will exist under the corporate name of FINECO CAPITAL S.C.A.

Art. 3. Registered Office. 
The Company will have its registered office in the City of Luxembourg.
The registered office may be transferred to any other place within the City of Luxembourg by a resolution of the

Manager (as such term is defined in Article 9).

In the event that the Manager determines that extraordinary political, economic or social developments occur or are

imminent that would interfere with the normal activities of the Company at its registered office or with the ease of
communications with such office or between such office and persons abroad, the registered office may be temporarily
transferred abroad, until the complete cessation of these abnormal circumstances. Such temporary measures will have
no effect on the nationality of the Company, which, notwithstanding the temporary transfer of the registered office, will
remain a Luxembourg Company. Such temporary measures will be taken and notified to any interested parties by the
Manager or by one of the bodies or persons entrusted by the Manager with the daily management of the Company.

Art. 4. Object. 
The object of the Company is the holding of participations in Luxembourg and/or in foreign countries, as well as the

administration, development and management of its portfolio.

Without limiting the generality of the foregoing, the Company may:
- purchase, sell, transfer, mortgage, pledge or otherwise exercise or acquire any rights, powers, privileges and other

interests in equity and equity-related securities;

- open, maintain and close bank and brokerage accounts, draw checks or other orders for the payment of money;
- take on financing, in anticipation of payment of the sums owed by its Shareholders; and
- enter into one or more co-investment agreements with other domestic or foreign financial investors aimed at in-

vesting in mutually interesting opportunities and with respect to specific deals.

The Company may also provide financial assistance to companies forming part of the group of the Company such as,

among others, the providing of loans and the granting of guarantees or securities in any kind or form.

The Company may finally borrow in any kind or form and issue bonds or notes.
In a general fashion the Company may carry out any commercial, industrial or financial operation, which it may deem

useful in the accomplishment and development of its purposes.

Art. 5. Duration. 
The Company is formed for a limited duration ending on 1 January 2011, unless, on the proposal of the Manager,

Shareholders representing at least 65% of the then subscribed to and issued A Shares and at least 65% of the then sub-
scribed and issued B Shares, without prejudice to any more restrictive provisions of Luxembourg law, authorise an ex-
tension of the term, safe that only two (2) extensions of a 12-month period each may be authorised.

Chapter III.- Capital, Shares

Art. 6. Subscribed Capital. Authorised Capital. 
The subscribed capital of the Company is set at fifty thousand four hundred Euros (EUR 50,400.-) divided into four

thousand thirty-two (4,032) fully paid-up A Shares with a par value of one Euro and twenty-five cents (EUR 1.25) each,
twenty-six thousand two hundred eight (26,208) fully-paid up B Shares with a par value of one Euro and twenty-five
cents (EUR 1.25) each and ten thousand eighty (10,080) fully paid up C Shares with a par value of one Euro and twenty-
five cents (EUR 1.25) each.

The Company’s authorised capital, including the above-mentioned subscribed capital, is set at one hundred forty

thousand four hundred Euros (EUR 140,400.-) divided into eleven thousand and two hundred thirty-two (11,232) A
Shares with a par value of one Euro and twenty-five cents (EUR 1.25) each, seventy-three thousand and eight (73,008)
B Shares with a par value of one Euro and twenty-five cents (EUR 1.25) each.

The Company’s Manager is authorized, during a period starting immediately at the day at which this authorisation

was given by the Company’s shareholders’ meeting to the Manager and ending five years after the date of publication of
such resolution by the Company’s shareholders’ meeting in the Luxembourg Official Gazette, Mémorial C, to increase

14332

in one or several times the subscribed capital within the limits of the authorized capital. Such increased amount of capital
may be subscribed for and issued under the terms and conditions as the Manager may determine, more specifically in
respect to the subscription and payment of the authorized shares to be subscribed and issued, such as to determine the
time and the amount of the authorized shares to be subscribed and issued, to determine if the authorized shares are to
be subscribed with or without an issue premium, to determine to what an extent the payment of the newly subscribed
shares is acceptable either on cash or assets other than cash. When realizing the authorized capital in full or in part, the
Manager is expressly authorized to limit or to waive the preferential subscription right reserved for the existing Share-
holders. The Manager may delegate to any duly authorized person, the duties of accepting subscriptions and receiving
payment for shares representing part or all of such increased amounts of capital. After each increase, the subscribed
capital performed in the legally required form by the Manager within the limits of the authorized capital, the present
article is, as a consequence, to be adjusted to this amendment.

The authorized and the subscribed capital of the Company may be increased or reduced by a decision of the General

Meeting of Shareholders voting with the same quorum as for the amendment of these Articles of Incorporation set out
in article 28 of the present Articles of Incorporation.

In addition to the authorized and the subscribed capital, there may be set up a Special Reserve, into which any pre-

mium paid on any share in addition to its par value is transferred. The amount of said premium account may be used to
provide for the payment of any shares which the Company may redeem from its Shareholders, to offset any net realised
losses or net unrealised depreciation on the Company’s investments and/or to make distributions to the Shareholders. 

Art. 7. Shares. 
The shares are and shall remain in registered form.
A shareholders’ register which may be examined by any shareholder will be kept at the registered office. The register

will contain the precise designation of each shareholder and the indication of the number and class of the shares held,
the indication of the payments made on the shares as well as the transfers of shares and the dates thereof.

Each shareholder will notify to the Company by registered letter his address and fax number and any change thereof.

The Company will be entitled to rely on the last address and fax number thus communicated.

Ownership of the registered shares will result from the recordings in the shareholders’ register.
Subject to the restrictions on share transfers set out in article 8 hereafter, the transfers of shares will be carried by

a declaration of transfer entered in the shareholders’ register, dated and signed by the transferor and the transferee or
by their representative(s). Also subject to the restrictions on share transfers set out in article 8 hereafter, the transfers
of shares may also be carried in accordance with the rules on the transfer of claims laid down in article 1690 of the
Luxembourg civil Code and the Company may accept and enter in the shareholders’ register any transfer referred to
in any correspondence or other document showing the approval of the transferor and the transferee.

Certificates reflecting the recordings in the shareholders’ register will be delivered to the Shareholders.

Art. 8. Restrictions on share transfers. 
8.1. A Shares and B Shares
Subject to article 8.7. hereafter, disposals of A Shares and B Shares shall be subject to the following restrictions and

conditions:

(x) the Initial A Investor may dispose of all or some of its A Shares as further set out in a separate agreement;
(y) any A Shareholder other than the Initial A Investor and any B Shareholder may only dispose of all and not less

than all of their A Shares or B Shares, as applicable; and

(z) in any event:
(i) disposals of A Shares or B Shares shall always require the prior written approval of the Manager; and
(ii) disposals of A Shares or B Shares other than pursuant to an Exempt Transaction (as defined hereafter) shall not

be permitted unless the relevant shares are first offered to the other Shareholders in accordance with the procedure
set forth in article 8.4.; and

 (iii) in the event of a sale of A Shares to any third party by the Initial A Investor, the latter shall remain jointly and

severally liable with the transferee for all of its obligations and liabilities arising under the Relevant Documents.

8.2. Exempt Transaction
For the purposes of this Article 8, «Exempt Transaction» shall mean (i) any sale of A Shares to an Affiliate or any

other party by the Initial A Shareholder, subjet to Article 8.1. (z) of the present Articles of Incorporation, or (ii) any sale
of A Shares or B Shares to a third party as a remedy to an Event of Default or (iii) any sale or other disposal of A Shares
or B Shares in favour of an Affiliate of the Disposing Shareholder (as defined hereafter), if the Disposing Shareholder
agrees to remain jointly and severally liable with the Affiliate for any obligations and liabilities arising under the Relevant
Documents; and (iv) any disposal of A Shares or B Shares in favour of another Shareholder.

8.3. Notice to the Manager
Any Shareholder (herein referred to as the «Disposing Shareholder») wishing to sell or dispose of its A Shares or B

Shares, as applicable, in favour of another Shareholder or an Affiliate of the Disposing Shareholder or any other party
making a bona fide offer in writing (hereinafter referred to as the «Offeror») shall promptly notify in writing the Manager
of the name of the Offeror and the terms and conditions of the proposed transaction, and the Manager shall act as an
agent of the Disposing Shareholder by virtue of a power of attorney issued by the Disposing Shareholder for that pur-
pose as set out separately (the «Power of Attorney»). The Manager shall be required to approve or deny its approval
of the Offeror within 20 business days of the date of the notice received from the Disposing Shareholder (the «Notice
of Disposal»), provided that the Manager may only deny its approval on the following grounds:

(i) the Offeror is, in the reasonable judgement of the Manager, unable or unwilling to discharge the obligations of the

Disposing Shareholder under the Relevant Documents (other than in the cases set forth under points (i) and (iii) of
article 8.2.); or

14333

(ii) as a result of the disposal there would exist circumstances which, in the reasonable judgement of the Manager,

based upon such opinion of counsel as the Manager deems appropriate, would require the Investment Scheme to be
registered under the securities or other laws of any jurisdiction; or

(iii) as a result of the disposal there would exist circumstances which could result in one or more Shareholders losing

the benefit of any tax, regulatory or other exemption or special regime available to such Shareholders on the relevant
Closing Date; or

(iv) as a result of the disposal there would exist circumstances which could otherwise result in a material prejudice

to the transactions as from time to time covered by separate agreement,

The Manager may attach conditions to its approval of the Offeror. If the Manager denies such approval, it shall be

required to disclose the grounds upon which it denied its approval of the Offeror. In any event, the Manager shall always
act in good faith and in the best interests of the Company, but the Disposing Shareholder shall not have the right to
challenge the decision of the Manager in any way.

If the Manager denies its approval of the Offeror, the Manager may or may not indicate to the Disposing Shareholder

another party which is willing (a) to acquire the A Shares or B Shares, as applicable, of the Disposing Shareholder at the
same price as is offered by the Offeror, (b) to take over the rights and to assume the obligations of the Disposing Share-
holder under the Relevant Documents and (c) to accept the terms of this article 8 which would apply to such party
within 20 business days of the date of the Notice of Disposal.

8.4. Rights of First Refusal
In the event of any disposal of A Shares or B Shares other than pursuant to an Exempt Transaction, the following

procedure shall apply:

8.4.1. The Manager shall notify in writing all the Shareholders of the names of the Disposing Shareholder and the Of-

feror as well as the terms and conditions of the proposed transaction promptly after having received the Notice of Dis-
posal.

8.4.2. Each of the other Shareholders may, within 10 business days from receipt of the notice under article 8.4.1.,

submit to the Manager, acting on behalf of the Disposing Shareholder, an offer stating its willingness:

(i) to acquire all (and not less than all) A Shares or B Shares, as applicable, set out in the Notive of Disposal and to

acquire the rights and to assume the obligations of the Disposing Shareholder under the Relevant Documents; or

(ii) (a) to acquire all the A Shares or B Shares, as applicable, set out in the Notice of Disposal and to acquire the rights

and to assume the obligations of the Disposing Shareholder under the Relevant Documents upon the terms and subject
to the conditions set forth in the notice under article 8.4.1. or (b) to acquire the A Shares or B Shares, as applicable,
set out in the Notice of Disposal and to acquire the rights and to assume the obligations of the Disposing Shareholder
under the Relevant Documents upon the terms and subject to the conditions set forth in the notice under article 8.4.1.
in the proportion implementing article 8.4.3., point (ii) (a).

Any offer containing reservations or conditions different from, or inconsistent with, those set out in this article 8.4.2.

shall be disregarded and the offering Shareholder shall be treated as not having sent an offer pursuant to this article 8.4.2.

8.4.3. The Manager shall notify the Disposing Shareholder and those of the other Shareholders which have exercised

their rights of first refusal pursuant to article 8.4.2. of the offers submitted by the Shareholders under such article 8.4.2.
within 5 business days of the end of the 10 business days period set out therein, whereupon:

(i) if one Shareholder only has exercised its rights of first refusal pursuant to article 8.4.2., such Shareholder shall

acquire all A Shares or B Shares, as applicable, set out in the Notice of Disposal and shall acquire the rights and assume
the obligations of the Disposing Shareholder under the Relevant Documents upon the same terms and subject to the
same conditions as were offered by the Offeror;

(ii) if two or more Shareholders have exercised their rights of first refusal pursuant to article 8.4.2., the following

provisions shall apply:

(a) if two or more Shareholders have exercised their rights of first refusal pursuant to article 8.4.2., point (ii), such

Shareholders shall acquire the A Shares or B Shares, as applicable, of the Disposing Shareholder and shall take over the
rights and assume the obligations of the Disposing Shareholder under the Relevant Documents upon the same terms
and subject to the same conditions as were offered by the Offeror in proportion to their respective Commitment; 

(b) if one Shareholder only has exercised its rights of first refusal pursuant to article 8.4.2., point (ii), such Shareholder

shall acquire all A Shares or B Shares, as applicable, set out in the Notice of Disposal and shall acquire the rights and
assume the obligations of the Disposing Shareholder under the Relevant Documents on the same terms and subject to
the same conditions as were offered by the Offeror; or

(c) if no Shareholders have submitted offer(s) pursuant to article 8.4.2., point (ii), all A Shares or B Shares, as appli-

cable, set out in the Notice of Disposal shall be acquired, and the rights and obligations of the Disposing Shareholder
under the Relevant Documents shall be acquired and assumed, by one only amongst the other Shareholders submitting
offers pursuant to article 8.4.2. upon the same terms and subject to the same conditions as were offered by the Offeror,
which Shareholder shall be chosen by lot in the manner established by the Manager at its sole and unfettered discretion.

8.4.4. If no Shareholder exercises its rights of first refusal pursuant to article 8.4.2., then all A Shares or B Shares, as

applicable, set out in the Notice of Disposal shall be acquired, and all rights and obligations of the Disposing Shareholder
under the Relevant Documents shall be acquired and assumed by the Offeror upon the same terms and subject to the
same conditions as were originally offered by it, provided that the Offeror has been approved by the Manager under
article 8.3.

8.5. Subsequent Transactions
The following actions shall be taken by the acquiring party or parties (for the purposes of this Article 8, hereinafter

collectively referred to as the «Acquiring Party») and the Manager (acting on behalf and in the name of the Disposing

14334

Shareholder under the Power of Attorney and as the managing body of the Company), within 5 business days of com-
pletion of the procedure provided for in article 8.4:

(i) the Acquiring Party shall:
(a) acquire the rights and, subject to article 8.2., points (i) and (iii), assume the obligations of the Disposing Sharehold-

er under the Relevant Documents by executing and delivering a deed of adherence;

(b) acquire the A Shares or the B Shares, as applicable, of the Disposing Shareholder together with (for the avoidance

of doubt) any entitlement to a share of any reserve attached to such Shares by entering into a sale and purchase agree-
ment in notarial or other form; as prescribed by applicable law; 

(c) pay to the Disposing Shareholder the purchase price for the above shares; and
(d) issue and deliver a power of attorney to the Manager;
(ii) the Manager (acting in the name and on behalf of the Disposing Shareholder and the other Shareholders under

power of attorney) shall:

(a) agree to the Disposing Shareholder acquiring the rights and assuming the obligations under Article 8.5. (i) (a) of

the present Articles of Incorporation by executing and delivering a deed of adherence; and

(b) sell and transfer all A Shares or B Shares, as applicable, of the Disposing Shareholder to the Acquiring Party by

entering into the sale and purchase agreement referred to in this article 8.5., point (i) (b); and

(iii) the Manager (acting as the managing body of the Company) shall, by executing and delivering a deed of adherence,

release the Disposing Shareholder from all of its obligations and liabilities under the Relevant Documents other than
any confidentiality obligations and such other obligations, liabilities and agreements which by their very nature are de-
signed to survive the transfer under point (ii) (a) above, provided that the release shall be subject to Article 8.2. points
(i) and (iii) of the present Articles of Incorporation and there shall be a partial release when the Initial A Investor dis-
poses of only some of its A Shares.

For the avoidance of doubt, the Manager shall act in the name of the Disposing Shareholder under the relevant Power

of Attorney, but the purchase price shall be paid directly to the Disposing Shareholder. If the Manager attaches condi-
tions to its approval of the Acquiring Party under Article 8.3. of the present Articles of Incorporation, the above docu-
ments and actions shall be changed to the extent necessary to implement such conditions. Subject to the above, by effect
of the Acquiring Party’s (a) acquiring the A Shares or the B Shares, as applicable, of the Disposing Shareholder, (b) ex-
ecuting and delivering a deed of adherence and (c) taking the other actions contemplated by this Article 8.5., point (i),
the Acquiring Party shall be treated as a Shareholder for all purposes of the Relevant Documents.

8.6. C Shares
Except as otherwise set out in separate agreement, DEVELOPMENT CAPITAL S.A. agrees and undertakes that it

shall not, except as may be required by applicable law, directly or indirectly, offer, sell, assign, transfer, grant a partici-
pation in, pledge, create a usufruct or otherwise dispose of any of the C Shares in favour of third parties, nor solicit any
offers to purchase or otherwise acquire, or take a pledge of any C Shares prior to 31 December 2005. Thereafter, DE-
VELOPMENT CAPITAL S.A. may dispose of its C Shares as follows: 

(i) if DEVELOPMENT CAPITAL S.A. wishes to dispose, in one or more tranches, of all the C Shares, it may do so

provided that the transaction or transactions by effect of which all the C Shares are acquired by such other party or
parties are approved with a combined qualified majority of at least 75% of the then subscribed to and issued A Shares
and at least 75% of the then subscribed to and issued B Shares, and provided further that the A Shareholders and B
Shareholders may deny their approval of such transaction or transactions if they do not intend to appoint the transferee,
or any of the transferees, as applicable, as the new Manager;

(ii) if DEVELOPMENT CAPITAL S.A. wishes to dispose, in one or more tranches, of more than 30% of the C Shares,

it may do so provided that the transaction or transactions by effect of which such percentage threshold is exceeded are
approved with a combined qualified majority of at least 65% of the then subscribed to and issued A Shares and at least
65% of the then subscribed to and issued B Shares, and provided further that the A Shareholders and B Shareholders
may not unreasonably deny their approval; and

(iii) if the C Shareholders wish to dispose, in one or more tranches, of 30% or less of the C Shares, they may do so

without any restrictions.

8.7. Limitations
The above restrictions on share transfers shall neither apply to sales of A Shares to the Initial A Investor nor to sales

of B Shares to the Initial B Investor.

Chapter IV.- Management, Supervisory Board

Art. 9. Management. 
The Company shall be managed by DEVELOPMENT CAPITAL S.A., a company governed by Luxembourg law, with

registered office at 31, boulevard du Prince Henri, L-1724 Luxembourg, (herein referred to as the «Manager»), in its
capacity as general partner («associé commandité»).

The other Shareholders shall neither participate in nor interfere with the management of the Company.

Art. 10. Removal/replacement of the Manager. 
The Manager may only be removed and replaced in the specific circumstances set out by separate agreement and by

a Shareholders’ meeting resolution adopted with a combined qualified majority of 75% of the then issued and subscribed
A Shares and 75% of the then issued and subscribed B Shares, without prejudice to any more restrictive provisions of
Luxembourg law. The management of the Company may only be carried out by one or more C Shareholders which
shall have an unlimited liability.

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Art. 11. Powers of the Manager. 
The Manager is vested with the broadest powers to perform all acts necessary or useful for accomplishing the Com-

pany’s object. All powers not expressly reserved by law or by these Articles of Incorporation to the General Meeting
of Shareholders or to the Supervisory Board are in the competence of the Manager. 

The Shareholders other than the Manager shall refrain from acting on behalf of the Company in any manner or ca-

pacity whatsoever other than exercising their rights as Shareholders in general meetings and otherwise.

Art. 12. Representation of the Company. 
The Company will be bound towards third parties by the sole signature of the Manager, acting through one or more

duly authorized signatories, such as designated by the Manager at its sole discretion.

Art. 13. Dissolution - Incapacity of the Manager.
In case of dissolution or legal incapacity of the Manager or where for any other reason it is impossible for the Manager

to act, the Company will not be dissolved.

In that event the Supervisory Board shall designate one or more administrators, who need not be Shareholders, until

such time as the general meeting of shareholders hereafter referred to shall be held.

Within fifteen days of their appointment, the administrators shall convene the general meeting of shareholders in the

way provided for by article 23 of these Articles of Incorporation.

The administrators’ duties consist in performing urgent acts and acts of ordinary administration until such time as the

above-mentioned general meeting of shareholders shall be held.

The administrators are responsible only for the execution of their mandate. 

Art. 14. Supervisory Board. 
The business of the Company and its financial situation, including more in particular its books and accounts, shall be

supervised by a «Supervisory Board» composed of not less than three (3) members, who need not be Shareholders.

The members of the Supervisory Board will be elected by the Shareholders among the persons designated by the

Company’s independent auditor. The Shareholders will determine the exact number of the members of the Supervisory
Board and determine the length of their mandate which shall not exceed six years. The members of the Supervisory
Board will hold office until their successors are elected. They are re-eligible and they may be removed at any time, with
or without cause, by a resolution adopted by the Shareholders.

In the event of the total number of members of the Supervisory Board falling below one half of the total number of

members determined by the Shareholders, the Manager shall forthwith convene a Shareholders’ meeting in order to fill
such vacancies.

If one or more members of the Supervisory Board are temporarily prevented from attending meetings of the said

board, the remaining members may appoint a person chosen from within the Shareholders to provisionally replace them
until they are able to resume their functions.

The remuneration of the members of the Supervisory Board shall be set by the Shareholders.

Art. 15. Powers of the Supervisory Board. 
The Supervisory Board shall be consulted by the Manager on such matters as the Manager may determine. It shall

authorize any actions of the Manager that, pursuant to the law or to these Articles of Incorporation, exceed the powers
of the Manager.

Art. 16. Meetings of the Supervisory Board. 
The Supervisory Board will choose from among its members a chairman. It will also choose a secretary, who need

not be a member of the Supervisory Board, who will be responsible for keeping the minutes of the meetings of the
Supervisory Board.

The Supervisory Board will meet upon call by its chairman. A meeting of the board must be convened if any two of

its members so require.

The chairman of the Supervisory Board will preside at all meetings of such board, but in his absence the Supervisory

Board will appoint another member of the Supervisory Board as chairman pro tempore by vote of the majority present
at such meeting.

Written notices of any meeting of the Supervisory Board will be given by letter, by telegram or by telefaxed letter to

all members at least 5 days in advance of the date set for such meeting, except in circumstances of emergency, in which
case the nature of such circumstances will be set forth in the notice. The notice will indicate the place of the meeting
and it will contain the agenda thereof.

The notice may be waived by the consent of each member of the Supervisory Board by letter, by telegram or by

telefaxed letter. No separate notice is required for meetings held at times and places specified in a schedule previously
adopted by resolution of the Supervisory Board.

Any member of the Supervisory Board may act at any meeting of the Supervisory Board by appointing by letter, by

telegram or by telefaxed letter another member as his proxy.

The Supervisory Board can deliberate or act validly only if a majority of its members are present.
Decisions will be taken by a majority of the votes of the members present or represented at such meeting.
One or more members may participate in a meeting by means of a conference call or by any similar means of com-

munication enabling thus several persons participating therein to simultaneously communicate with each other. Such
participation shall be deemed equal to a physical presence at the meeting.

In case of urgency, a written decision, signed by a majority of members, is proper and valid as though it had been

adopted at a meeting of the Supervisory Board which was duly convened and held. Such a decision can be documented

14336

in a single document or in several separate documents having the same content. Any decision by a majority of the mem-
bers that an urgency exists for purposes of this paragraph shall be conclusive and binding.

Art. 17. Minutes of meetims of the Supervisory Board. 
The minutes of any meeting of the Supervisory Board will be signed by the chairman of the meeting and by any mem-

ber of the Supervisory Board or the secretary. The proxies will remain attached thereto.

Copies or extracts of such minutes which are produced in judicial proceedings or otherwise will be signed by the

chairman or by a member of the Supervisory Board and by the secretary.

Art. 18. Conflict of interests. 
If the Manager or any of its Affiliates is, directly or indirectly, financially or otherwise, interested in, or has any business

or other relationship with any person, firm, company or entity with which or with whom the Company has entered, or
proposes to enter into any contract, agreement, undertaking or transaction, this shall not by itself preclude the Manag-
er’s interest or relationship or make them void or voidable, and neither the Company nor any Shareholder shall have
any right in, or to such interests or relationship or any profit deriving therefrom.

Chapter V.- Meeting of Shareholders

Art. 19. Powers of the Meeting of Shareholders. 
Any regularly constituted meeting of Shareholders of the Company represents the entire body of Shareholders.
It shall neither carry out nor ratify acts which involve the Company vis-à-vis third parties nor resolve to amend these

Articles of Incorporation without the Managers consent save as set forth in Article 27.

Art. 20. Annual General Meeting. 
The annual general meeting of the shareholders will be held in the City of Luxembourg, at the registered office of the

Company or at such other place as may be specified in the notice convening the meeting, on the 20 April at 10:00 a.m.
each year.

If such day is a public holiday, the meeting will be held on the next following business day.

Art. 21. Other General Meetings. 
The Manager or the Supervisory Board may convene other general meetings. Such meetings must be convened if

Shareholders representing at least one fifth of the Company’s capital so require.

Shareholders’ meetings, including the annual general meeting, may be held abroad if, in the judgment of the Manager,

which is final, circumstances of force majeure so require.

Art. 22. Notice of General Meetings. 
Shareholders’ meetings are convened by a notice setting forth the date, place and time and the agenda of the meeting.
The agenda for an extraordinary general meeting shall also, where appropriate, describe any proposed changes to

the Articles of Incorporation and, if applicable, set out the text of those changes affecting the object or form of the
Company.

The convening notice shall be sent by fax and registered letters to registered Shareholders at least eight days prior

to the date set for the meeting.

If all the Shareholders are present or represented at a Shareholders’ meeting and if they state that they have been

informed of the agenda of the meeting, the meeting may be held without prior notice.

Art. 23. Attendance - Representation. 
All Shareholders are entitled to attend and speak at all general meetings. 
A shareholder may act at any general meeting of shareholders by appointing in writing or by cable or telegram or

telex as his proxy another person who need be a shareholder himself.

Any company or other legal entity being a shareholder may execute a form of proxy under the hand of a duly author-

ized officer, or may authorize by letter, by telegram or by telefaxed letter such person as it thinks fit to act as its rep-
resentative at any general meeting, subject to the production of such evidence of authority as the Manager may require.

The Manager may determine the form of proxy and may request that the proxies be deposited at the place indicated

by the Manager at least five days prior to the date set for the meeting.

Art. 24. Proceedings. 
The general meeting shall be presided by the Manager or by a person designated by the Manager.
The chairman of the general meeting shall appoint a secretary.
The general meeting shall elect one scrutineer to be chosen from the Shareholders present or represented.
They together form the board of the general meeting.

Art. 25. Admournment. 
The Manager may adjourn any general meeting by four weeks. He must adjourn it if so required by Shareholders rep-

resenting at least one fifth of the Company’s capital.

Such adjournment automatically cancels any resolution already adopted prior thereto.
The adjourned general meeting has the same agenda as the first one. Shares and proxies regularly deposited in view

of the first meeting remain validly deposited for the second one.

Art. 26. Vote. 
An attendance list indicating the name of the Shareholders and the number of shares for which they vote is signed by

each one of them or by their proxy prior to the opening of the proceedings.

The general meeting may deliberate and vote only on the items comprised in the agenda.
Each share entitles to one vote.

14337

Voting takes place by a show of hands or by a roll call, unless the general meeting resolves by a simple majority vote

to adopt another voting procedure. 

At any general meeting other than an extraordinary general meeting convened for the purpose of amending the Com-

pany’s Articles of Incorporation, resolutions shall be adopted, irrespective of the number of shares represented, by a
simple majority of votes cast.

Art. 27. Quorum and Majority rules for extraordinary general meetings. 
Subject to the following exceptions, any modification to these Articles of Incorporation shall require the consent of

the Manager and a Shareholders’ meeting resolution adopted with a combined qualified majority of more than 50% of
the then issued and subscribed A Shares and more than 50% of the then issued and subscribed B Shares, without prej-
udice to any more restrictive provisions of Luxembourg law, and any other resolution falling within the powers of the
Shareholders’ meeting shall be adopted and with the majorities provided for by Luxembourg law:

(i) the Manager may be removed under the circumstances and subject to compliance with the procedure set forth in

article 10, without its consent and with the combined qualified majority set forth therein;

(ii) in the event that the Initial Manager is removed a new Manager may be appointed without the consent of the Initial

Manager and with a combined qualified majority of at least 65% of the then issued and subscribed A Shares and at least
65% of the then issued and subscribed B Shares, without prejudice to any more restrictive provisions of the Luxembourg
law;

(iii) in the event that the Initial Manager is removed, the Company may be put into early liquidation without the con-

sent of the Manager and with the combined qualified majority of at least 75% of the then issued and subscribed A Shares
and at least 75% of the then issued and subscribed B Shares;

(iv) other than in the event under (ii) above, the Company may be put into early liquidation only with the consent of

the Manager and a Shareholders’ meeting resolution adopted with a combined qualified majority of at least 75% of the
then issued and subscribed A Shares and at least 75°/a of the then issued and subscribed B Shares;

(v) any increase in the subscribed share capital or the authorised capital may be authorised with the consent of the

Manager and with a qualified majority of at least 66.7% of all the shares present or represented at the relevant Share-
holders’ meeting regardless of the class of shares to which they belong; 

(vi) the priority order and the conditions attaching to the distributions pursuant to article 32 may be amended, der-

ogated from, or waived from time to time only with the consent of the Manager and with a combined qualified majority
of at least 65% of the then issued and subscribed A Shares and at least 65% of the then issued and subscribed B Shares,
without prejudice to any more restrictive provisions of Luxembourg law;

(vii) the term of the Company may be extended only with the consent of the Manager and with a combined qualified

majority of at least 65% of the then issued and subscribed A Shares and at least 65% of the then issued and subscribed
B Shares, without prejudice to any more restrictive provisions of Luxembourg law;

(viii) Article 10 of the present Articles of Incorporation pursuant to which a Manager may only be appointed from

among Shareholders owning C Shares may be changed only with the consent of the Manager and with a combined qual-
ified majority of at least 75% of the then issued and subscribed A Shares and at least 75% of the then issued and sub-
scribed B Shares;

(ix) any disposal, in one or more tranches, of more than 30% of the C Shares by DEVELOPMENT CAPITAL S.A. in

favour of one or more other parties shall be permitted provided that the transaction or transactions by effect of which
such percentage threshold is exceeded is approved with a combined qualified majority of at least 65% of the then sub-
scribed to and issued A Shares and at least 65% of the then subscribed to and issued B Shares; and

(x) the disposal, in one or more tranches, of all the C Shares by DEVELOPMENT CAPITAL S.A. in favour of one or

more other parties shall be permitted provided that the transaction or transactions by effect of which all the C Shares
are acquired by such other party or parties are approved with a combined qualified majority of at least 75% of the then
subscribed to and issued A Shares and at least 75% of the then subscribed to and issued B Shares.

Art. 28. Minutes. 
The minutes of the general meeting of shareholders shall be signed by the chairman of the meeting, the secretary and

the scrutineer.

Copies or extracts of these minutes to be produced in judicial proceedings or otherwise shall be signed by the Man-

ager and by any member of the Supervisory Board.

Chapter VI.- Financial year, Distribution of earnings

Art. 29. Financial Year. 
The Company’s financial year begins on the first day of January and ends on the last day of December in every year.

Art. 30. Independent Auditor. 
An «Independent Auditor», selected among prime international audit firms, shall be appointed by the shareholders’

meeting to audit the Company’s statutory financial statements in accordance with generally accepted audit standards in
Luxembourg.The Independent Auditor in office may be removed at any time by the general meeting of the shareholders
with or without cause.

Art. 31. Adoption of financial statements.
At every annual general meeting in each year the Manager shall present to the meeting the financial statements in

respect of the preceding financial year for adoption and the meeting shall consider and, if thought fit, adopt the financial
statements.

14338

Art. 32. Appropriation of Profits.
The audited unconsolidated profits in respect of financial year, after deduction of general and operating expenses,

charges and depreciations, shall constitute the net profits of the Company in respect of that period.

From the net profits thus determined, five per cent shall be deducted and allocated to the legal reserve fund. That

deduction will cease to be mandatory when the amount of the legal reserve fund reaches one tenth of the Company’s
nominal capital.

The general meeting shall determine the appropriation of the net profits available for distribution. That appropriation

may include the distribution of dividends in cash or in specie, the creation or maintenance of reserves and provisions.

Subject to the conditions laid down by law and by the present Articles of Incorporation, the Manager may pay out an

advance payment on dividends. The Manager fixes the amount and the date of payment of any such advance payment. If
an advance payment on dividends is paid out, the preceding paragraph shall apply.

Any net profits available for distribution shall be allocated for a distribution by the general meeting or, in the event

of an advance payment on dividends, by the Manager with the following priority order:

(i) first, to the Shareholders only on a pro rata basis in proportion to the Investor Equity Payments made by each

Shareholder until the time of the distribution, provided that such distribution shall be registered in the Company’s ac-
counting records either as distribution of profits or retained earnings or as repayment of the Special Reserve (which
shall be written down by a corresponding amount), and provided further that:

(a) no distribution pursuant to this point (i) shall be made if, as a result of the distribution, the Investor Balance of

the Special Reserve relating to any Shareholder having undertaken a Commitment of Euro 5,000,000 or more, as added
to the nominal value of the A Shares or B Shares, as applicable, held by the relevant Shareholder (the «Reference Inves-
tor Balance»), would become lower than Euros 1,250,000; and

(b) any distribution pursuant to this point (i) shall be made only if and to the extent that any Investor Outstanding

Balance is, as result of the distribution, equal to or higher than zero;

(ii) second, to the Shareholders in the following proportions:
(a) A Shareholders and B Shareholders: 80% in the aggregate to be allocated among them on a pro rata basis in pro-

portion to the Investor Equity Payments made by each A Shareholder until the time of the distribution; and

(b) C Shareholders (taken together): 20%; provided that any distribution under this point (ii) shall be registered in

the Company’s accounting records as distribution of profits or retained earnings (and no distribution under this point
(ii) will be made if it can not be registered in the Company’s accounting records as distribution of profits or retained
earnings) unless:

(x) as a result of the distribution, any Reference Investor Balance, as above defined, is equal to, or higher than, Euro

1,250,000; or

(y) all Investment acquired by the Company has been disposed of and the Company may not acquire any other Initial

Investment or Follow-On Investment. 

For the avoidance of doubt, it is hereby acknowledged and agreed that any profits earned by the Company shall be

carried forward for so long as distributions are registered as repayment of the Special Reserve.

Chapter VII.- Dissolution, Liquidation

Art. 33. Dissolution, Liquidation.
The Company may be dissolved prior to the term of its duration by a Shareholders’ meeting resolution adopted with

a combined qualified majority as set out in article 27, unless otherwise provided by law.

Subject and in addition to the applicable provisions of these Articles of Incorporation and the applicable law, the liq-

uidation proceeds shall be used in the following order:

(i) first, to pay the liquidation expenses and to discharge all outstanding liabilities to parties other than the Sharehold-

ers;

(ii) second, to discharge all outstanding liabilities, if any, to the Shareholders (other than any Defaulting Shareholder);
(iii) third, to discharge all outstanding liabilities to Defaulting Shareholders, if any; and
(iv) fourth, to make distributions to the Shareholders in compliance with article 33.

Chapter VIII.- Applicable Law

Art. 34. Applicable Law.
All matters not governed by these Articles of Incorporation shall be determined in accordance with the law of August

10, 1915 on commercial companies, as amended.»

II) The shareholders present or represented, the proxies of the represented shareholders, and the number of the

shares held by each of them are shown on an attendance list which, signed by the shareholders or their proxies and by
the bureau of the meeting, will remain attached to the present deed to be filed at the same time with the registration
authorities.

The proxies of the represented shareholders, signed ne varietur by the appearing parties and the undersigned notary,

will also remain attached to the present deed.

III) It appears from said attendance list that all the shares representing the total capital of fifty thousand and four hun-

dred Euros (EUR 50,400.-) are present or represented at the meeting, which consequently is regularly constituted and
may validly deliberate on all the items on the agenda of which the shareholders have been duly informed before this
meeting.

The Chairman then tabled a Special Report by the manager of the Company to the extraordinary general meeting of

shareholders dated dealing in particular with the proposed issue price of the shares to be issued under the authorised
capital and setting out the detailed reasons for the manager being authorised to limit or to waive the preferential sub-
scription right reserved for the existing shareholders when increasing the subscribed capital and issuing new shares with-

14339

in the limits of the authorised capital, required by article 32-3 (5) of the law of August 10, 1915 on commercial
companies, as amended.

After deliberation, the meeting adopts each time unanimously the following resolutions:

<i>First resolution

The extraordinary general meeting of shareholders resolves to create an authorised share capital, including the ex-

isting subscribed capital, of one hundred forty thousand and four hundred Euros (EUR 140,400.-) divided into eleven
thousand two hundred and thirty-two (11,232) class A shares with a par value of one Euro and twenty-five cents (EUR
1.25) each, seventy-three thousand and eight (73,008) class B shares with a par value of one Euro and twenty-five cents
(EUR 1.25) each and twenty-eight thousand and eighty (28,080) class C shares with a par value of one Euro and twenty-
five cents (EUR 1.25) each.

<i>Second resolution

The extraordinary general meeting of shareholders resolves to specifically authorise the Company’s manager during

a period starting immediately at the day at which the proposed authorisation is given and ending five years after the date
of publication of the proposed amendment of the Company’s articles of incorporation in view of the creation of the
authorised share capital in the Luxembourg Official Gazette, Mémorial C, to increase in one or several times the sub-
scribed capital within the limits of the authorised capital under the terms and conditions as the manager may determine
and expressly authorise the manager to limit or to waive the preferential subscription right reserved for the existing
shareholders when realising the authorised capital in full or in part.

<i>Third resolution

The extraordinary general meeting of shareholders resolves to amend the Company’s object and to adopt the fol-

lowing new object clause:

«Art. 4. Object. 
The object of the Company is the holding of participations in Luxembourg and/or in foreign countries, as well as the

administration, development and management of its portfolio.

Without limiting the generality of the foregoing, the Company may:
- purchase, sell, transfer, mortgage, pledge or otherwise exercise or acquire any rights, powers, privileges and other

interests in equity and equity-related securities;

- open, maintain and close bank and brokerage accounts, draw checks or other orders for the payment of money;.
- take on financing, in anticipation of payment of the sums owed by its Shareholders; and
- enter into one or more co-investment agreements with other domestic or foreign financial investors aimed at in-

vesting in mutually interesting opportunities and with respect to specific deals.

The Company may also provide financial assistance to companies forming part of the group of the Company such as,

among others, the providing of loans and the granting of guarantees or securities in any kind or form.

The Company may finally borrow in any kind or form and issue bonds or notes.
In a general fashion the Company may carry out any commercial, industrial or financial operation, which it may deem

useful in the accomplishment and development of its purposes.»

<i>Fourth resolution

The extraordinary general meeting of shareholders resolves to restate the existing articles of incorporation of the

Company in order to inter alia reflect the proposed creation of an authorised share capital and the proposed amend-
ment of the Company’s object clause and to adopt the articles of incorporation set out in the agenda here above.

<i>Expenses

The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever, which fall to be paid by the Company as a result of

this document are estimated at approximately hundred and thirty thousand Luxembourg francs.

Nothing else being on the agenda, the meeting was closed at 3.45 p.m.
The undersigned notary who knows English, states herewith that on request of the above appearing persons the

present deed is worded in English followed by a French version; on request of the same persons and in case of any dif-
ferences between the English and the French text, the English text will prevail.

The document having been read to the persons appearing, all of whom are known to the notary by their surnames,

first names, civil status and residence, the said persons signed together with Us the notary this original deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L’an deux mille, le vingt-trois octobre.
Par-devant Nous, Maître Jean-Joseph Wagner, notaire de résidence à Sanem (Grand-Duché de Luxembourg).

S’est tenue l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société en commandite par actions FINECO

CAPITAL S.C.A., constituée suivant acte reçu par le notaire instrumentant, en date du 4 octobre 2000, pas encore publié
au Mémorial C, et ayant son siège social au 31, boulevard du Prince Henri, L-1724 Luxembourg, (la «Société»).

La séance est ouverte à 14.00 heures, sous la présidence de Madame Federica Bacci, fondée de pouvoir, demeurant

à Luxembourg.

La présidente désigne comme secrétaire Maître Marc Loesch, avocat, demeurant à Luxembourg.
L’assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Massimo Longoni, employé de banque, demeurant à Luxembourg.
Le bureau de l’assemblée étant ainsi constitué, le président expose et prie le notaire d’acter ce qui suit:
I) L’ordre du four de l’assemblée est conçu comme suit:

14340

1. De créer un capital autorisé, avec y inclus le capital souscrit, à hauteur de cent quarante mille quatre cents Euros

(EUR 140.400,-) divisé en onze mille deux cent trente-deux (11.232) actions de la catégorie A ayant une valeur nominale
d’un Euro et vingt-cinq centimes (EUR 1,25) chacune, soixante-treize mille huit (73.008) actions de la catégorie B ayant
une valeur nominale d’un Euro et vingt-cinq centimes (EUR 1,25) chacune et vingt-huit mille quatre-vingts (28.080) ac-
tions de la catégorie C ayant une valeur nominale d’un Euro et vingt-cinq centimes (EUR 1,25) chacune.

2. D’autoriser expressément le gérant, pendant une période commençant immédiatement le jour auquel l’autorisation

proposée lui est donnée et se terminant le cinquième anniversaire de la date de publication de la modification proposée
des statuts de la Société en vue de la création du capital autorisé au Mémorial C, à augmenter en une ou plusieurs fois
le capital souscrit dans les limites du capital autorisé, aux clauses et conditions à déterminer par le gérant et autoriser
celui-ci expressément à limiter ou à supprimer le droit de souscription préférentiel des actionnaires existants lors de la
réalisation du capital autorisé, en tout ou en partie.

3. De modifier l’objet social de la société et d’adopter la clause d’objet suivante:

«Art. 4. Objet social. 
La Société a pour seul objet la prise de participations dans toutes sociétés luxembourgeoises et/ou étrangères ainsi

que l’administration, la gestion et la mise en valeur de son portefeuille.

Sans limiter en aucune manière la généralité de ce qui précède, la Société peut:
- acheter, vendre, céder, hypothéquer, affecter en gage ou exercer ou acquérir d’une autre manière tous droits, pou-

voirs, privilèges et autres intérêts en capital ou en titres rattachés à des actions de capital;

- ouvrir, utiliser et fermer des comptes bancaires et de courtage, tirer des chèques ou autres mandats en vue du

paiement de sommes d’argent;

- se procurer des financements, en vue du paiement de sommes dues par ses Actionnaires; et
- conclure une ou plusieurs conventions de coinvestissement avec d’autres investisseurs financiers nationaux ou

étrangers dans le but d’investir dans des opportunités présentant des intérêts réciproques et en rapport avec des mar-
chés bien déterminés.

La Société peut également fournir une aide financière à des sociétés faisant partie du groupe de la Société et ce, no-

tamment, en fournissant des prêts et en accordant des garanties ou sûretés de toute nature et sous toutes les formes
quelles qu’elles soient.

Enfin, la Société peut emprunter de toute manière et sous toutes les formes quelles qu’elles soient et elle peut émet-

tre des obligations ou des traites.

D’une manière générale, la Société peut accomplir toutes opérations commerciales, industrielles ou financières, qu’el-

le estime utiles à l’accomplissement et au développement de ses objets sociaux.»

4. De reformuler les statuts actuels de la Société afin de notamment refléter la création proposée d’un capital autorisé

et la modification proposée de la clause d’objet de la Société et adopter les statuts suivants.

« Chapitre I

er

. Définitions

Art. 1

er

. Définitions.

Aux fins des présents Statuts, les termes suivants auront la signification suivante:
Actionnaires A: les actionnaires détenant à un moment donné des Actions A;
Actions A: les actions entièrement libérées de la classe A du capital-actions de la Société, ayant une valeur nominale

de 1,25 EUR;

Société affiliée: au sujet de l’une des parties concernées, toute société qui contrôle, directement ou indirectement,

ou est contrôlée, directement ou indirectement par, une société qui contrôle directement ou indirectement ladite par-
tie;

Statuts: les statuts énoncés dans les présentes et régissant la Société;
Actionnaires B: les actionnaires détenant à un moment donné des Actions B;
Actions B: les actions entièrement libérées de la classe B du capital-actions de la Société, ayant une valeur nominale

de 1,25 EUR;

Actionnaires C: les actionnaires détenant à un moment donné des Actions C;
Actions C: les actions entièrement libérées de la classe C du capital-actions de la Société, ayant une valeur nominale

de 1,25 EUR;

Date de clôture: les dates énoncées à un moment donné dans une convention séparée.
Engagement: le montant maximal qu’un actionnaire s’est engagé à payer à un moment donné aux termes d’une con-

vention séparée (a) en vue du paiement du prix d’achat des Actions A ou des Actions B, selon le cas, acquises auprès
d’autres Actionnaires et (b) en vue de faire des apports supplémentaires à la Société;

Société: la société en commandite par actions régie par les présents Statuts;
Actionnaire Défaillant: tout Actionnaire vis-à-vis duquel un Cas de Défaillance est survenu;
Cas de Défaillance: les cas de défaillance énoncés à un moment donné dans une convention séparée;
Investissement Induit: toute opération aux termes de laquelle un investissement est acquis par la Société, soit direc-

tement soit par l’intermédiaire d’une société contrôlée, dans une société, entité ou personne morale dans laquelle un
ou plusieurs autres Investissements ont déjà été acquis par la Société.

Investisseur Initial A: BIPOP-CARIRE S.p.A., une société de droit italien, dont le siège social est établi à Via Leonardo

da Vinci, 74, Brescia, Italie et/ou une société affiliée de BIPOP-CARIRE S.p.A. à laquelle toutes ou certaines des actions
A sont vendues et cedées par BIPOP-CARIRE S.p.A.;

Investisseur Initial B: chacune des sociétés suivantes: SOCIETA REALE MUTUA DI ASSICURAZIONE, une société

de droit italien, dont le siège social est établi en Italie, à Turin, Via Corte d’Appello no. 11, FONDAZIONE CASSA Dl
RISPARMO DI REGGIO EMILIA PIETRO MANODORI, une société de droit italien, dont le siège social est établi en

14341

Italie, à Reggio Emilia, Via Toschi no. 9, et PANAFILL LTD., une société du droit des Bahamas, dont le siège social est
établi aux Bahamas, à Nassau, Sasson House, Sherley Street/Victoria Avenue, P.O. Box 272;

Investissement Initial: toute opération aux termes de laquelle un Investissement est acquis par la Société, soit direc-

tement, soit par l’intermédiaire d’une société contrôlée, dans une société, entité ou personne morale dans laquelle la
Société n’avait antérieurement acquis aucun autre Investissement;

Gérant Initial: DEVELOPMENT CAPITAL S.A., une société de droit luxembourgeois, dont le siège social est établi au

31, boulevard du Prince Henri, L-1724, Luxembourg;

Investissement: toute espèce d’actions, options, warrants, droits de souscription, obligations convertibles, obligations

warrantées, prêts convertibles et tout autre titre, droit d’acquisition ou intérêt détenus par la Société, directement ou
indirectement, en rapport avec toute action dans, ou le capital-actions de toute société, entité ou personne morale;

Plan d’Investissement: le plan d’investissement énoncé à un moment donné dans une convention séparée;
Solde Investisseur de la Réserve Spéciale: un compte individuel de chaque Actionnaire (ou ses prédécesseurs) qui

enregistrera le solde de l’ensemble des paiements effectués par cet Actionnaire comme énoncé dans une convention
séparée, sous déduction de toute distribution provenant de la Réserve Spéciale reçue par cet Actionnaire (ou ses pré-
décesseurs);

Paiements Investisseurs du Capital-Actions: tous paiements effectués par un Actionnaire en vue d’acquérir ou de

souscrire, à un moment donné, à des Actions A, des Actions B et/ou des Actions C;

Solde Investisseur restant dû: le solde des paiements et distributions effectués ou reçus, à un moment donné, par

chaque Actionnaire en vertu d’une convention séparée;

Documents Pertinents: une convention d’actionnaires et certaines conventions de souscription vis-à-vis de la Société,

conclus, à un moment donné, par certains Actionnaires;

Actionnaires: les titulaires, à un moment donné, d’actions de toute classe du capital-actions de la Société;
Réserve Spéciale: une réserve en capital spécialement comptabilisée dans les livres de la Société et dans laquelle se-

ront enregistrés, à un moment donné, certains paiements effectués par les Actionnaires, comme énoncé dans une con-
vention séparée.

Chapitre Il.- Forme, Raison sociale, Siège social, Objet, Durée

Art. 2. Forme, Raison sociale. 
II est formé par les présentes entre les souscripteurs et tous ceux qui deviendront propriétaires des actions ci-après

créées, une Société (la «Société») sous la forme d’une société en commandite par actions, régie par les lois du Grand-
Duché de Luxembourg et par les présents statuts.

La Société adopte la raison sociale FINECO CAPITAL S.C.A.

Art. 3. Siège social. 
Le siège social de la Société est établi dans la Ville de Luxembourg.
Le siège social peut être transféré dans tout autre endroit de la Ville de Luxembourg par une décision du Gérant de

la Société (tel que ce terme est défini à l’article 9).

Au cas où le Gérant décide que des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social, de nature

à compromettre l’activité normale au siège social ou la communication aisée avec ce siège ou entre ce siège et l’étranger
se produiront ou seront imminents, le siège social pourra être transféré temporairement à l’étranger jusqu’à cessation
complète de ces circonstances anormales. Ces mesures provisoires n’auront aucun effet sur la nationalité de la Société,
laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise. Pareille déclaration de transfert du siège
social sera faite et portée à la connaissance des tiers par le Gérant de la Société ou par l’un des organes ou l’une des
personnes à qui le Gérant a confié la gestion journalière.

Art. 4. Objet social. 
La Société a pour seul objet la prise de participations dans toutes sociétés luxembourgeoises et/ou étrangères ainsi

que l’administration, la gestion et la mise en valeur de son portefeuille.

Sans limiter en aucune manière la généralité de ce qui précède, la Société peut:
- acheter, vendre, céder, hypothéquer, affecter en gage ou exercer ou acquérir d’une autre manière tous droits, pou-

voirs, privilèges et autres intérêts en capital ou en titres rattachés à des actions de capital;

- ouvrir, utiliser et fermer des comptes bancaires et de courtage, tirer des chèques ou autres mandats en vue du

paiement de sommes d’argent;

- se procurer des financements, en vue du paiement de sommes dues par ses Actionnaires; et
- conclure une ou plusieurs conventions de coinvestissement avec d’autres investisseurs financiers nationaux ou

étrangers dans le but d’investir dans des opportunités présentant des intérêts réciproques et en rapport avec des mar-
chés bien déterminés.

La Société peut également fournir une aide financière à des sociétés faisant partie du groupe de la Société et ce, no-

tamment, en fournissant des prêts et en accordant des garanties ou sûretés de toute nature et sous toutes les formes
quelles qu’elles soient.

Enfin, la Société peut emprunter de toute manière et sous toutes les formes quelles qu’elles soient et elle peut émet-

tre des obligations ou des traites.

D’une manière générale, la Société peut accomplir toutes opérations commerciales, industrielles ou financières, qu’el-

le estime utiles à l’accomplissement et au développement de ses objets sociaux.

Art. 5. Durée. 
La Société est constituée pour une durée limitée se terminant le 1

er

 janvier 2011 à moins que, sur la proposition du

Gérant, des Actionnaires représentant au moins 65% des Actions A souscrites et émises à ce moment et au moins 65%
des Actions B souscrites et émises à ce moment, et sans préjudice de toutes dispositions plus restrictives figurant dans

14342

le droit luxembourgeois, n’autorisent une prolongation de cette durée, étant toutefois entendu que seules deux (2) pro-
longations de 12 mois chacune seront autorisées.

Chapitre III.- Capital, Actions

Art. 6. Capital souscrit, Capital Autorisé. 
Le capital souscrit de la Société est fixé à cinquante mille quatre cents Euros (EUR 50.400,-), divisé en quatre mille

trente-deux actions A entièrement libérées ayant une valeur nominale d’un Euro et vingt-cinq cents (EUR 1,25) chacune,
vingt-six mille deux cent huit (26.208) actions B entièrement libérées ayant une valeur nominale d’un Euro et vingt-cinq
cents (EUR 1,25) chacune et dix mille quatre-vingts actions C entièrement libérées ayant une valeur nominale d’un Euro
et vingt-cinq cents (EUR 1,25) chacune.

Le capital autorisé de la société, y compris le capital souscrit susmentionné, est fixé à cent quarante mille quatre cents

Euros (140.400,- EUR) divisé en onze mille deux cent trente-deux Actions A ayant une valeur nominale d’un Euro et
vingt-cinq cents (EUR 1,25) chacune, soixante-treize mille huit Actions B ayant une valeur nominale d’un Euro et vingt-
cinq cents chacune et vingt-huit mille quatre-vingt Actions C ayant une valeur nominale d’un Euro et vingt-cinq cents
(EUR 1,25) chacune.

Le Gérant de la Société est autorisé, durant une période prenant cours immédiatement le jour où cette autorisation

a été donnée au Gérant par l’assemblée des actionnaires de la Société et venant à expiration cinq ans après la date de
publication de cette résolution par l’assemblée des actionnaires de la société dans le Mémorial C, à augmenter en une
ou en plusieurs fois le capital souscrit dans les limites du capital autorisé. Le montant ainsi augmenté du capital peut faire
l’objet d’une souscription et peut être émis aux conditions que le Gérant pourra déterminer, en particulier en rapport
avec la souscription et le payement des actions autorisées à souscrire et à émettre, comme déterminer le moment et
le montant des actions autorisées à souscrire et à émettre, déterminer si les actions autorisées doivent être souscrites
avec ou sans prime d’émission, déterminer dans quelle mesure le paiement des actions nouvellement souscrites est ac-
ceptable soit en espèces, soit en avoirs autres que des liquidités. Lors de la réalisation, partielle ou totale, du capital
autorisé, le Gérant est expressément autorisé à limiter ou à renoncer au droit de souscription préférentiel réservé aux
Actionnaires existants. Le Gérant peut déléguer à toute personne dûment mandatée, les devoirs d’accepter les sous-
criptions et de recevoir paiement des actions représentant tout ou partie de ces augmentations de capital. Après chaque
augmentation, la souscription au capital effectuée sous la forme légalement requise par le Gérant dans les limites du
capital autorisé, le présent article sera en conséquence adapté à cet amendement.

Le capital autorisé et souscrit de la Société peut être augmenté ou réduit par décision de l’Assemblée Générale des

Actionnaires votant avec un quorum identique à celui qui est requis pour une modification des présents Statuts fixé à
l’article 28 des présents Statuts.

Outre le capital autorisé et souscrit, une Réserve Spéciale peut être constituée et toute prime payée pour une action

en sus de sa valeur nominale sera versée à cette réserve. Le montant du compte de primes peut être utilisé pour faire
face au paiement d’actions que la Société rachèterait éventuellement à ses Actionnaires, afin de compenser toutes pertes
nettes réalisées ou toute dépréciation nette non réalisée quant aux investissements de la Société et/ou en vue de pro-
céder à des distributions en faveur des Actionnaires.

Art. 7. Actions. 
Les actions sont et resteront nominatives.
Un registre des actionnaires, qui pourra être consulté par tout actionnaire, sera conservé au siège social. Ce registre

contiendra l’exacte désignation de chaque actionnaire et l’indication du nombre et de la classe des actions détenues,
l’indication des versements effectués sur ces actions ainsi que les cessions d’actions et leurs dates.

Chaque actionnaire notifiera à la Société par courrier recommandé son adresse et son numéro de fax ainsi que tous

changements intervenus.

La Société sera en droit de se prévaloir de la dernière adresse et du dernier numéro de fax ainsi communiqués.
La propriété des actions normatives sera attestée par les inscriptions portées au registre des actionnaires.
Sous réserve des restrictions affectant les cessions d’actions énoncées à l’article 8 ci-après, les cessions d’actions s’ef-

fectueront au moyen d’une déclaration de transfert inscrite au registre des actionnaires, datée et signée par le cédant
et le cessionnaire, ou par leur(s) délégué(s). De même, sous réserve des restrictions affectant les cessions d’actions
énoncées à l’article 8 ci-après, les cessions d’actions peuvent également s’effectuer conformément aux règles relatives
aux cessions de créances prévues à l’article 1690 de Code Civil luxembourgeois et la Société peut accepter et inscrire
au registre des actionnaires toute cession mentionnée dans toute correspondance ou autre document attestant de l’ap-
probation du cédant et du cessionnaire.

Des certificats reflétant les inscriptions portées au registre des actionnaires seront remis aux Actionnaires.

Art. 8. Restrictions affectant les cessions d’actions. 
8.1. Actions A et Actions B
Sous réserve des dispositions de l’article 8.7 figurant ci-après, l’aliénation d’Actions A et d’Actions B sera soumise

aux restrictions et conditions suivantes:

(x) l’Investisseur Initial A peut aliéner tout ou partie de ses Actions A comme exposé plus en détail dans une conven-

tion séparée;

(y) tout Actionnaire A autre que l’investisseur Initial A, et tout Actionnaire B ne peut aliéner que la totalité, et jamais

moins que la totalité, de ses Actions A ou de ses Actions B, selon le cas; et

(z) dans tous les cas:
(i) l’aliénation des Actions A ou des Actions B nécessitera toujours l’approbation préalable et écrite du Gérant; et 

14343

(ii) l’aliénation des Actions A et des Actions B autrement qu’en vertu d’une Opération Exemptée (définie ci-après)

ne sera pas permise si les actions concernées ne sont pas d’abord offertes aux autres Actionnaires conformément à la
procédure fixée à l’article 8.4.; et

(iii) en cas de vente d’Actions A à une tierce partie par l’Investisseur Initial A, ce dernier restera conjointement et

solidairement responsable avec le cessionnaire des obligations et dettes résultant des Documents Pertinents.

8.2. Opération Exemptée
Aux fins du présent article 8, une Opération Exemptée signifie (i) toute vente d’Actions A à une Société Affiliée ou à

une autre partie par l’Actionnaire Initial A, sous réserve de l’article 8.1. (z) des présents Statuts, ou (ii) toute vente d’Ac-
tions A ou d’Actions B à une tierce partie en vue de porter remède à un Cas de Défaillance ou (iii) toute vente ou autre
aliénation d’Actions A ou d’Actions B en faveur d’une Société Affiliée de l’Actionnaire Aliénant (défini ci-après), si l’Ac-
tionnaire Aliénant marque son accord pour rester conjointement et solidairement responsable avec la Société Affiliée
de toutes les obligations et dettes résultant des Documents Pertinents; et (iv) toute aliénation d’Actions A ou d’Actions
B en faveur d’un autre Actionnaire.

8.3. Notification adressée au Gérant
Tout Actionnaire (ci-après dénommé I’«Actionnaire Aliénant» souhaitant vendre ou aliéner ses Actions A ou ses Ac-

tions B, selon le cas, en faveur d’un autre Actionnaire ou d’une Société Affiliée de l’Actionnaire Aliénant, ou de toute
autre partie formulant par écrit une offre de bonne foi (ci-après dénommée «la Partie Offrante») remettra immédiate-
ment par écrit une notification au gérant mentionnant le nom de la Partie Offrante et les conditions de l’opération en-
visagée, et le Gérant agira en tant qu’agent de l’Actionnaire Aliénant en vertu d’une procuration émanant de
l’Actionnaire Aliénant formulée à cet effet et séparément (la «Procuration»). Le Gérant devra faire connaître son ap-
probation ou sa désapprobation à la Partie Offrante dans les vingt (20) jours ouvrables suivant la date de la notification
reçue de la part de l’Actionnaire Aliénant (la «Notification d’Aliénation»), étant entendu que le Gérant ne peut refuser
de marquer son approbation que pour les motifs suivants:

(i) la Partie Offrante n’est, de l’avis raisonnable du Gérant, pas en mesure ou pas disposée à remplir les obligations

de l’Actionnaire Aliénant découlant des Documents Pertinents (dans d’autres cas que ceux énoncés aux points (i) et (iii)
de l’article 8.2); ou 

(ii) par suite de cette aliénation, certaines circonstances existeraient qui, de l’avis raisonnable du Gérant, basé sur

l’avis des conseillers que le Gérant jugera adéquats, nécessiteraient l’enregistrement du Plan d’Investissement confor-
mément aux lois sur les valeurs mobilières et autres lois de toutes juridictions; ou

(iii) par suite de cette aliénation, certaines circonstances existeraient en raison desquelles un ou plusieurs Actionnai-

res perdraient le bénéfice d’exonérations fiscales, d’exemptions de dispositions réglementaires ou autres exemptions
ou régimes spéciaux dont peuvent bénéficier ces Actionnaires à la Date de Clôture concernée; ou

(iv) par suite de cette aliénation, certaines circonstances existeraient en raison desquelles d’importants préjudices

affecteraient d’une autre manière les opérations couvertes à un moment donné par une convention séparée.

Le Gérant peut fixer certaines conditions dont dépendra son approbation de la Partie Offrante. Si le Gérant refuse

de donner cette approbation, il sera tenu de révéler les motifs pour lesquels il a refusé de donner son approbation quant
à la Partie Offrante. En tout cas, le Gérant agira toujours de bonne foi et dans l’intérêt supérieur de la Société, mais
l’Actionnaire Aliénant ne sera pas en droit de s’opposer à la décision du Gérant en quelque manière que ce soit.

Si le Gérant refuse de donner son approbation quant à la Partie Offrante, il sera loisible au Gérant d’indiquer ou non

à l’Actionnaire Aliénant une autre partie disposée (a) à acquérir les Actions A ou les Actions B, selon le cas, de l’Action-
naire Aliénant au même prix que celui offert par la Partie Offrante, (b) à reprendre tous les droits et à assumer toutes
les obligations de l’Actionnaires Aliénant découlant des Documents Pertinents et (c) à accepter les conditions de l’article
8 qui s’appliqueraient à cette partie dans les 20 jours ouvrables suivant la date de la Notification d’Aliénation.

8.4. Droit de préemption
En cas d’aliénation d’Actions A ou d’Actions B autrement qu’en vertu d’une Opération Exemptée, la procédure sui-

vante sera applicable:

8.4.1. Le Gérant informera les Actionnaires par écrit des noms de l’Actionnaire Aliénant et de la Partie Offrante ainsi

que des conditions de l’opération envisagée immédiatement après avoir reçu la Notification d’Aliénation.

8.4.2. Chacun des autres Actionnaires pourra, dans les dix jours ouvrables suivant la réception de la notification visée

à l’article 8.4.1. soumettre au Gérant agissant pour le compte de l’Actionnaire Aliénant, une offre contenant une décla-
ration selon laquelle il est disposé:

(i) à acquérir la totalité (et jamais moins que la totalité) des Actions A ou des Actions B, selon le cas, mentionnées

dans la Notification d’Aliénation et à acquérir les droits et assumer les obligations de l’Actionnaire Aliénant découlant
des Documents Pertinents; ou

(ii) (a) à acquérir toutes les Actions A ou Actions B, selon le cas, mentionnées dans la Notification d’Aliénation et à

acquérir les droits et assumer les obligations de l’Actionnaire Aliénant découlant des Documents Pertinents moyennant
les termes et sous réserve des conditions énoncés dans la notification en vertu de l’article 8.4.1. ou (b) à acquérir les
Actions A ou les Actions B, selon le cas, mentionnées dans la Notification d’Aliénation et à acquérir les droits et assumer
les obligations de l’Actionnaire Aliénant découlant des Documents Pertinents moyennant les termes et sous réserve des
conditions énoncés dans la notification en vertu de l’article 8.4.1 dans une proportion mettant en oeuvre l’article 8.4.3.,
point (ii) (a).

Toute offre contenant des réserves ou conditions différentes de, ou incompatibles avec les réserves et conditions

énoncées au présent article 8.4.2. sera écartée et l’Actionnaire Offrant sera censé n’avoir envoyé aucune offre en vertu
du présent article 8.4.2.

14344

8.4.3. Le Gérant informera l’Actionnaire Aliénant et les autres Actionnaires ayant exercé leur droit de préemption

conformément à l’article 8.4.2. des offres soumises par les Actionnaires en vertu de l’article 8.4.2. dans les cinq jours
ouvrables suivant la fin de la période de dix jours ouvrables qui s’y trouve mentionnée, après quoi:

(i) si un seul Actionnaire a exercé son droit de préemption en vertu de l’article 8.4.2., cet Actionnaire acquerra toutes

les Actions A ou Actions B, selon le cas, mentionnées dans la Notification d’Aliénation et il acquerra les droits et assu-
mera les obligations de l’Actionnaire Aliénant découlant des Documents Pertinents moyennant les mêmes termes et
sous réserve des mêmes conditions que les termes et conditions offerts par la Partie Offrante;

(ii) si deux ou plusieurs Actionnaires ont exercé leur droit de préemption en vertu de l’article 8.4.2., les dispositions

suivantes seront applicables:

(a) si deux ou plusieurs Actionnaires ont exercé leur droit de préemption en vertu de l’article 8.4.2., point (ii), ces

Actionnaires acquerront les Actions A ou les Actions B, selon le cas, de l’Actionnaire Aliénant et ils reprendront les
droits et assumeront les obligations de l’Actionnaire Aliénant découlant des Documents Pertinents moyennant les mê-
mes termes et sous réserve des mêmes conditions que les termes et conditions offerts par la Partie Offrante propor-
tionnellement à leur Engagement respectif;

(b) si un seul Actionnaire a exercé son droit de préemption conformément à l’article 8.4.2., point (ii), cet Actionnaire

acquerra toutes les Actions A ou toutes les Actions B, selon le cas, mentionnées dans la Notification d’Aliénation et il
acquerra les droits et assumera les obligations de l’Actionnaire Aliénant découlant des Documents Pertinents moyen-
nant les mêmes termes et sous réserve des mêmes conditions que les termes et conditions offertes par la Partie Of-
frante; ou

(c) si aucun Actionnaire n’a soumis d’offre(s) en vertu de l’article 8.4.2, point (ii), toutes les Actions A ou toutes les

Actions B, selon le cas, mentionnées dans la Notification d’Aliénation seront acquises, et les droits et obligations de
l’Actionnaire Aliénant découlant des Documents Pertinents seront acquis et assumés, uniquement par un seul des autres
Actionnaires soumettant des offres conformément à l’article 8.4.2. moyennant les mêmes termes et sous réserves des
mêmes conditions que les termes et conditions offerts par la Partie Offrante, cet Actionnaire étant désigné par tirage
au sort de la manière fixée par le Gérant à son entière et indiscutable discrétion.

8.4.4. Si aucun Actionnaire n’exerce son droit de préemption en vertu de l’article 8.4.2., toutes les Actions A ou tou-

tes les Actions B, selon le cas, mentionnées dans la Notification d’Aliénation, seront acquises, et tous les droits et toutes
les obligations de l’Actionnaire Aliénant découlant des Documents Pertinents seront acquis et assumés par la Partie Of-
frante moyennant les mêmes termes et sous réserve des mêmes conditions que celles qu’elle avait offertes initialement,
à condition que la Partie Offrante ait été approuvée parle Gérant aux termes de l’article 8.3.

8.5. Opérations Ultérieures
Les actions suivantes seront posées par la ou les parties acquéreuse(s) (aux fins de l’article 8, ci-après dénommées

collectivement la «Partie Acquéreuse») et le Gérant (agissant pour le compte de l’Actionnaire Aliénant en vertu de la
Procuration et en tant qu’organe dirigeant de la Société), dans les cinq jours ouvrables suivant l’achèvement de la pro-
cédure prévue à l’article 8.4:

(i) la Partie Acquéreuse:
(a) acquerra les droits et, sous réserve de l’article 8.2., points (i) (iii) et assumera les obligations de l’Actionnaire Alié-

nant découlant des Documents Pertinents en signant et délivrant un Acte d’Adhésion;

(b) acquerra les Actions A ou les Actions B, selon le cas, de l’Actionnaire Aliénant en même temps que (afin d’écarter

toute possibilité de doute) tout droit à faire valoir sur une action d’une quelconque réserve attachée à ces Actions en
concluant une convention de vente et d’achat sous forme d’un acte notarié ou sous une autre forme, conformément
aux prescriptions légales;

(c) payera à l’Actionnaire Aliénant le prix d’achat des actions susdites; et
(d) établira et délivrera une procuration à l’intention du Gérant;
(ii) le Gérant (agissant au nom et pour le compte de l’Actionnaire Aliénant et des autres Actionnaires en vertu d’une

procuration):

(a) marquera son accord sur le fait que l’Actionnaire Aliénant fasse l’acquisition des droits et assume les obligations

visées à l’article 8.5. (i) (a) des présents Statuts en signant et délivrant un Acte d’Adhésion; et

(b) vendra et cédera toutes les Actions A ou toutes les Actions B, selon le cas, de l’Actionnaire Aliénant à la Partie

Acquéreuse en concluant la convention de vente et d’achat visée dans le présent article 8.5., point (i)(b); et

(iii) le Gérant (agissant en tant qu’organe directeur de la Société), en signant et en délivrant un Acte d’Adhésion, dé-

chargera l’Actionnaire Aliénant de toutes ses obligations et dettes découlant des Documents Pertinents autres que tou-
tes les obligations de confidentialité et autres obligations, engagements et accords qui, de par leur nature, sont amenés
à survivre au transfert en vertu du point (ii) (a) ci-dessus, étant toutefois entendu que cette décharge sera régie par
l’article 8.2., points (i) et (iii) des présents Statuts et qu’il y aura décharge partielle lorsque l’Investisseur Initial A n’aliène
que certaines de ses Actions A

En vue d’éviter toute possibilité de doute, le Gérant agira au nom de l’Actionnaire Aliénant en vertu de la procuration

concernée, mais le prix d’achat sera payé directement à l’Actionnaire Aliénant. Si le Gérant attache certaines conditions
à son approbation de la Partie Acquéreuse en vertu de l’article 8.3. des présents Statuts, les documents et actions susdits
seront modifiés dans la mesure nécessaire en vue de mettre en oeuvre ces conditions. Sous réserve de ce qui précède,
par l’effet de ce que la partie Acquéreuse (a) acquiert les Actions A ou les Actions B, selon le cas, auprès de l’Actionnaire
Aliénant, (b) signe et délivre un Acte d’Adhésion et (c) prend les autres actions envisagées par le présent article 8.5.,
point (i), la Partie Acquéreuse sera traitée en tant qu’Actionnaire à toutes fins des Documents Pertinents.

8.6. Actions C
Sauf en cas de dispositions en sens contraire figurant dans une convention séparée, DEVELOPMENTCAPITAL S.A.

accepte et s’engage, à moins que ceci ne soit exigé par des lois applicables, à s’abstenir soit directement soit indirecte-

14345

ment, d’offrir, vendre, céder, transférer, accorder une participation dans, affecter en gage, créer un usufruit ou aliéner
autrement, des Actions C en faveur de tiers, et de solliciter des offres en vue d’acheter ou d’acquérir autrement, ou
d’affecter en gage certaines des Actions C avant le 31 décembre 2005. Par la suite, DEVELOPMENT CAPITAL S.A. peut
aliéner ses Actions C comme suit:

(i) si DEVELOPMENT CAPITAL S.A. souhaite aliéner, en une ou plusieurs tranches, toutes les Actions C, elle pourra

le faire, à condition que la ou les opérations par lesquelles toutes les Actions C sont acquises par cette autre ou ces
autres parties soient approuvées à la majorité combinée et qualifiée d’au moins 75 % des Actions A souscrites et émises
à ce moment et d’au moins 75 % des Actions B souscrites et émises à ce moment, et à condition en outre que les Ac-
tionnaires A et les Actionnaires B puissent refuser de marquer leur accord concernant une ou plusieurs opérations s’ils
n’ont pas l’intention de désigner le cessionnaire, ou l’un des cessionnaires, selon le cas, en tant que nouveau Gérant;

(ii) si DEVELOPMENT CAPITAL S.A. souhaite aliéner en une ou plusieurs tranches, plus de 30 % des Actions C, elle

pourra le faire, à condition que la ou les opérations par lesquelles ce pourcentage limite est dépassé soient approuvées
à la majorité combinée et qualifiée d’au moins 65 % des Actions A souscrites et émises à ce moment et d’au moins 65
des Actions B souscrites et émises à ce moment, et à condition en outre que les Actionnaires A et les Actionnaires B
ne puissent refuser de marquer leur accord pour des motifs déraisonnables; et

(iii) si les Actionnaires C souhaitent aliéner, en une ou plusieurs tranches, 30 % au moins des Actions C, ils pourront

le faire sans aucune restriction.

8.7. Limitations
Les restrictions susmentionnées relatives aux transferts d’actions ne s’appliqueront ni aux ventes des Actions A à

l’Investisseur Initial A ni aux ventes des Actions B à l’Investisseur Initial B.

Chapitre IV.- Gestion, Conseil de Surveillance

Art. 9. Gestion. 
La Société sera gérée par DEVELOPMENT CAPITAL S.A., une société de droit luxembourgeois, dont le siège social

est établi au 31, boulevard du Prince Henri, L-1724 Luxembourg (ci-après «le Gérant»), en sa qualité d’associé comman-
dité de la Société.

Les autres actionnaires ne participeront ni n’interféreront avec la gestion de la Société.

Art. 10. Révocation/remplacement du Gérant. 
Le Gérant ne peut être révoqué et remplacé que dans les circonstances particulières énoncées dans une convention

séparée et par une décision de l’assemblée générale adoptée à la majorité combinée et qualifiée de 75 % des Actions A
émises et souscrites à ce moment et de 75 % des Actions B émises et souscrites à ce moment, sans préjudice d’éven-
tuelles dispositions plus restrictives figurant dans la loi luxembourgeoise. La gestion de la Société ne pourra s’effectuer
que par un ou plusieurs Actionnaires C ayant une responsabilité illimitée.

Art. 11. Pouvoirs du Gérant. 
Le Gérant a les pouvoirs les plus larges pour accomplir tous les actes nécessaires ou utiles pour la réalisation de l’ob-

jet social. Tous les pouvoirs qui ne sont pas réservés expressément par la loi ou par les présents statuts à l’assemblée
générale ou au Conseil de Surveillance sont de la compétence du Gérant.

Les actionnaires autres que le Gérant s’abstiendront d’agir pour le compte de la Société de quelque manière et en

quelque qualité que ce soit, sauf en ce qui concerne l’exercice de leurs droit, en tant qu’actionnaires à l’assemblée gé-
nérale et autrement.

Art. 12. Représentation de la Société.  
Vis-à-vis des tiers, la Société est engagée par la signature unique du Gérant, agissant par l’intermédiaire d’un ou de

plusieurs signataires dûment autorisés et nommés d’une manière discrétionnaire par le Gérant.

Art. 13. Dissolution - Incapacité du Gérant.  
En cas de dissolution ou d’incapacité légale du Gérant ou si pour toute autre raison le Gérant est empêché d’agir, la

Société ne sera pas dissoute.

Dans ce cas, le Conseil de Surveillance nommera un ou plusieurs administrateurs, actionnaires ou non, qui resteront

en fonctions jusqu’à la réunion de l’assemblée générale des actionnaires mentionnée ci-dessous.

Les administrateurs devront convoquer l’assemblée générale des actionnaires dans un délai de quinze jours à partir

de leur nomination et dans les formes prévues à l’article 23 des présents statuts.

Les devoirs des administrateurs consistent à accomplir des actes urgents et de simple administration jusqu’à ce que

l’assemblée générale des actionnaires mentionnée ci-dessus se réunisse.

Les administrateurs seront responsables uniquement de l’exécution de leur mandat.

Art. 14. Conseil de Surveillance. 
Les affaires de la Société et sa situation financière, en particulier ses documents comptables, seront contrôlées par

un Conseil de Surveillance composé d’au moins trois membres, actionnaires ou non.

Les membres du Conseil de Surveillance seront élus par les actionnaires, qui détermineront leur nombre, pour une

période ne dépassant pas six ans, et ils resteront en fonctions jusqu’à ce que leurs successeurs soient élus. Ils sont réé-
ligibles et ils peuvent être révoqués à tout moment, avec ou sans motif, par une résolution adoptée par les actionnaires.

Au cas où le nombre total des membres du Conseil de Surveillance est réduit de plus de moitié, le Gérant convoquera

immédiatement une assemblée des actionnaires afin de pourvoir au remplacement.

Si un ou plusieurs membres du Conseil de Surveillance sont temporairement empêchés d’assister aux réunions du

Conseil, les autres membres peuvent choisir une personne parmi les actionnaires afin de les remplacer provisoirement
jusqu’à ce qu’ils puissent reprendre leurs fonctions.

La rémunération des membres du Conseil de Surveillance sera déterminée par les actionnaires.

14346

Art. 15. Pouvoir du Conseil de Surveillance. 
Le Conseil de Surveillance sera consulté par le Gérant sur les sujets qu’il détermine. II autorisera tout acte du Gérant

qui, en conformité avec la loi ou les présents statuts, excède les pouvoirs du Gérant.

Art. 16. Réunions du Conseil de Surveillance.
Le Conseil de Surveillance choisira parmi ses membres un président. II choisira également un secrétaire qui n’a pas

besoin d’être membre du Conseil de Surveillance et qui sera responsable de la tenue des procès-verbaux des réunions
du Conseil de Surveillance. 

Le Conseil de Surveillance se réunira sur la convocation de son président. Une réunion du Conseil de Surveillance

doit être convoquée si deux membres de ce conseil le demandent.

Le président du Conseil de Surveillance présidera toutes les réunions de ce conseil, mais en son absence le Conseil

de Surveillance désignera à la majorité des membres présents un autre membre du Conseil pour présider la réunion.

Avis écrit de toute réunion du Conseil de Surveillance sera donné par lettre, par télégramme ou par lettre télécopiée

à tous les membres au moins cinq jours avant la date prévue pour la réunion, sauf s’il y a urgence, auquel cas la nature
de cette urgence sera mentionnée dans l’avis de convocation. La convocation indiquera le lieu de la réunion et contien-
dra l’ordre du jour.

Il pourra être passé outre à cette convocation à la suite de l’assentiment par lettre, par télégramme ou par lettre

télécopiée de chaque membre du Conseil de Surveillance. Une convocation spéciale ne sera pas requise pour les réu-
nions se tenant à une date et à un endroit déterminés dans une résolution préalablement adoptée par le Conseil de
Surveillance.

Tout membre du Conseil pourra se faire représenter aux réunions du Conseil de Surveillance en désignant par lettre,

par télégramme ou par lettre télécopiée un autre membre comme son mandataire.

Le Conseil de Surveillance ne pourra délibérer et agir valablement que si la majorité des membres est présente.
Les décisions sont prises à la majorité des voix des membres présents ou représentés lors de la réunion.
Un ou plusieurs membres peuvent participer à une réunion par conférence téléphonique ou par tout autre moyen

de communication similaire permettant ainsi à plusieurs personnes y participant à communiquer simultanément les unes
avec les autres. Une telle participation sera considérée comme équivalant à une présence physique à la réunion.

En cas d’urgence, une décision écrite signée par la majorité des membres est régulière et valable comme si elle avait

été adoptée à une réunion du Conseil de Surveillance dûment convoquée et tenue. Une telle décision pourra être do-
cumentée par un seul écrit ou par plusieurs écrits séparés ayant le même contenu. Toute décision prise par une majorité
des membres qu’il existe une situation d’urgence sera définitive et souveraine à cet égard.

Art. 17. Procès-verbaux des réunions du Conseil de Surveillance. 
Les procès-verbaux de toute réunion du Conseil de Surveillance seront signés par le président de la réunion et par

un autre membre du Conseil de Surveillance ou par le secrétaire. Les procurations y resteront annexées.

Les copies ou extraits de ces procès-verbaux destinés à servir en justice ou ailleurs seront signés par le président ou

par un membre du Conseil de Surveillance et par le secrétaire.

Art. 18. Conflit d’intérêts. 
Aucun contrat ou autre opération entre la Société et d’autres sociétés ou firmes ne sera affecté ou invalidé par le fait

que le Gérant ou un ou plusieurs de ses fondés de pouvoir ou des fondés de pouvoir de la Société ou des membres du
Conseil de Surveillance y auront un intérêt personnel ou en seront gérant, administrateur, membre, fondé de pouvoir
ou employé. Le Gérant ou le membre du Conseil de Surveillance ou le fondé de pouvoir du Gérant ou de la Société qui
remplira en même temps des fonctions en tant que gérant, administrateur, membre, fondé de pouvoir ou employé d’une
autre société ou firme avec laquelle la Société contractera ou entrera autrement en relations d’affaires, ne sera pas, pour
le motif de cette appartenance à cette société ou firme, empêché de donner son avis et de voter ou d’agir quant à toutes
opérations relatives à un tel contrat ou une telle opération.

Chapitre V.- Assemblée générale des actionnaires

Art. 19. Pouvoirs de l’assemblée générale. 
Toute assemblée générale des actionnaires régulièrement constituée représente l’ensemble des actionnaires.
Elle n’exécutera ni ne ratifiera aucun acte qui engagera la société vis-à-vis de tiers ni ne décidera de modifier les pré-

sents statuts sans le consentement du Gérant. Notamment, elle ne révoquera le Gérant ni ne désignera un autre gérant
sans le consentement du Gérant, exception faite pour ce qui est prévu à l’Article 27.

Art. 20. Assemblée générale annuelle.  
L’assemblée générale annuelle se réunit dans la Ville de Luxembourg, au siège social de la Société ou à tel autre en-

droit indiqué dans les avis de convocation en date du 20 avril à 10 heures.

Si ce jour est un jour férié légal, l’assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant.

Art. 21. Autres assemblées générales. 
Le Gérant ou le Conseil de Surveillance peuvent convoquer d’autres assemblées générales. De telles assemblées doi-

vent être convoquées si les actionnaires représentant au moins un cinquième du capital social le demandent.

Les assemblées générales, y compris l’assemblée générale annuelle, peuvent se tenir à l’étranger chaque fois que se

produiront des circonstances de force majeure qui seront appréciées souverainement par le Gérant.

Art. 22. Convocation des assemblées Générales. 
Les assemblées des actionnaires sont convoquées par une convocation indiquant la date, le lieu et l’heure de la réu-

nion ainsi que l’ordre du jour.

14347

L’ordre du jour d’une assemblée générale extraordinaire devra également, si nécessaire, décrire toutes les modifica-

tions proposées aux statuts et, le cas échéant, contenir le texte des modifications affectant l’objet social ou la forme de
la Société.

La convocation sera envoyée par lettre recommandée aux actionnaires en nom 8 jours avant la date de l’assemblée.
Si tous les actionnaires sont présents ou représentés à une assemblée et s’ils déclarent qu’ils ont été informés de

l’ordre du jour de l’assemblée, celle-ci pourra être tenue sans convocation préalable.

Art. 23. Présence - Représentation. 
Tous les actionnaires ont le droit de participer et de prendre la parole aux assemblées générales.
Tout actionnaire peut prendre part aux assemblées en désignant par lettre, par télégramme ou par lettre télécopiée

un mandataire, lequel doit être actionnaire.

Toute société ou autre personne juridique qui est actionnaire peut donner procuration sous la signature d’une per-

sonne dûment habilitée ou peut autoriser par lettre, par télégramme ou par lettre télécopiée toute personne qu’elle
estime apte à agir comme son représentant à une assemblée générale, à condition de fournir toute preuve de pouvoirs
que le Gérant pourrait exiger.

Le Gérant peut arrêter la forme des procurations et il peut exiger que les procurations soient déposées au lieu indi-

qué par lui au moins cinq jours avant la date fixée pour l’assemblée.

Art. 24. Procédure. 
L’assemblée générale sera présidée par le Gérant ou par une personne nommée par le Gérant.
Le président de l’assemblée générale nommera un secrétaire.
L’assemblée générale élira un scrutateur choisi parmi les actionnaires présents ou représentés.
Ensemble ils forment le bureau de l’assemblée générale.

Art. 25. Prorogation. 
Le Gérant peut proroger séance tenante toute assemblée générale à quatre semaines. II doit le faire sur la demande

d’actionnaires représentant au moins un cinquième du capital social.

Cette prorogation annule automatiquement toute décision déjà prise.
L’assemblée générale prorogée a le même ordre du jour que la première assemblée. Les actions et les procurations

déposées régulièrement en vue de la première assemblée restent valablement déposées pour la deuxième assemblée.

Art. 26. Vote. 
Une liste de présence indiquant les noms des actionnaires et le nombre d’actions pour lequel ils prennent part au

vote est signée par chaque actionnaire ou par leurs mandataires avant l’ouverture de l’assemblée.

L’assemblée générale peut délibérer et voter uniquement sur les points figurant à l’ordre du jour.
Chaque action donne droit à une voix.
Le vote se fait à main levée ou par un appel nominal, sauf si l’assemblée générale décide par un vote à la majorité

simple d’adopter une autre procédure de vote.

Lors de toute assemblée générale des actionnaires autre qu’une assemblée générale extraordinaire convoquée en vue

de la modification des statuts de la société, les décisions seront prises sans considération du nombre d’actions repré-
sentées à la majorité simple.

Art. 27. Règles relatives au quorum et à la majorité requis pour l’AssembléeGénérale Extraordinaire. 
Sous réserve des exceptions suivantes, toute modification aux présents statuts nécessitera l’approbation du Gérant

ainsi qu’une décision de l’assemblée générale des actionnaires adoptée à la majorité combinée et qualifiée de plus de
50% des Actions A émises et souscrites à ce moment et de plus de 50 % des Actions B émises et souscrites à ce moment,
sans préjudice d’éventuelles dispositions plus restrictives figurant dans la loi luxembourgeoise, et toute autre décision
entrant dans le cadre des pouvoirs de l’assemblée des actionnaires sera adoptée aux majorités fixées par la loi luxem-
bourgeoise:

(i) le Gérant peut être révoqué, dans les circonstances et moyennant le respect de la procédure énoncées à l’article

10, sans son approbation et à la majorité combinée et qualifiée qui y est fixée; 

(ii) au cas où le Gérant Initial serait révoqué un nouveau Gérant pourra être nommé sans l’approbation du Gérant

Initial et à la majorité combinée et qualifiée d’au moins 65% des Actions A émises et souscrites à ce moment et d’au
moins 65% des Actions B émises et souscrites à ce moment, sans préjudice d’éventuelles dispositions plus restrictives
figurant dans la loi luxembourgeoise;

(iii) au cas où le Gérant Initial serait révoqué, la Société peut être mise anticipativement en liquidation sans l’appro-

bation du Gérant et à la majorité combinée et qualifiée d’au moins 75 % des Actions A souscrites et émises à ce moment
et d’au moins 75 % des Actions B souscrites et émises à ce moment;

(iv) sauf dans le cas visé au point (ii), la Société ne peut être mise anticipativement en liquidation que moyennant l’ap-

probation du Gérant et moyennant une résolution de l’assemblée des actionnaires adoptée à la majorité combinée et
qualifiée d’au moins 75 % des Actions A souscrites et émises à ce moment et d’au moins 75 % des Actions B souscrites
et émises à ce moment;

(v) toute augmentation du capital souscrit ou du capital autorisé peut être admise moyennant l’approbation du Gérant

et à la majorité qualifiée d’au moins 66,7 % de toutes les actions présentes ou représentées à l’assemblée des actionnai-
res en question, quelle que soit la classe d’actions à laquelle ils appartiennent;

(vi) l’ordre des priorités et les conditions relatives à la distribution en vertu de l’article 32 ne peuvent être modifiés,

faire l’objet d’une dérogation ou d’une renonciation à un moment donné, que moyennant l’approbation du Gérant et à
la majorité combinée et qualifiée d’au moins 65 % des Actions A souscrites et émises à ce moment et d’au moins 65 %
des Actions B souscrites et émises à ce moment, sans préjudice d’éventuelles dispositions plus restrictives figurant dans
la loi luxembourgeoise;

14348

(vii) la durée de la Société ne peut être prolongée qu’avec l’approbation du Gérant et à la majorité d’au moins 65 %

des Actions A émises et souscrites à ce moment et à la majorité d’au moins 65 % des Actions B émises et souscrites à
ce moment, sans préjudice d’éventuelles dispositions plus restrictives figurant dans la loi luxembourgeoise;

(viii) l’article 10 des présents statuts, en vertu duquel un Gérant ne peut être désigné que parmi les Actionnaires C,

ne pourra être modifié qu’avec l’approbation du Gérant et à la majorité combinée et qualifiée d’au moins 75 % des Ac-
tions A souscrites et émises à ce moment et d’au moins 75 % des Actions B souscrites et émises à ce moment;

(ix) toute aliénation, en une ou plusieurs tranches, de plus de 30 des Actions C par DEVELOPMENTCAPITAL S.A.

en faveur d’une ou de plusieurs parties sera permise, à condition que l’opération ou les opérations en vertu desquelles
ce pourcentage limite est dépassé, soient approuvées à la majorité combinée et qualifiée d’au moins 65 % des Actions
A souscrites et émises à ce moment et d’au moins 65 % des Actions B souscrites et émises à ce moment, et

(x) l’aliénation, en une ou plusieurs tranches, de toutes les Actions C par DEVELOPMENT CAPITAL S.A. en faveur

d’une ou de plusieurs autres parties sera permise, à condition que l’opération ou les opérations en vertu desquelles
toutes les Actions C sont acquises par cet autre tiers, soient approuvées à la majorité combinée et qualifiée d’au moins
75 % des Actions A souscrites et émises à ce moment et d’au moins 75 % des Actions B souscrites et émises à ce mo-
ment.

Art. 28. Procès-verbaux. 
Les procès-verbaux de l’assemblée générale sont signés par le président de l’assemblée, par le secrétaire et par le

scrutateur.

Les copies ou extraits de ces procès-verbaux à produire en justice ou ailleurs sont signés par le Gérant et par l’un

quelconque des membres du Conseil de Surveillance.

Chapitre VI.- Année sociale, Répartition des bénéfices

Art. 29. Année sociale.
L’année sociale de la Société commence le premier jour du mois de janvier et se termine le dernier jour du mois de

décembre de la même année.

Art. 30. Réviseur Indépendant. 
Un «Réviseur Indépendant», choisi parmi des sociétés internationales de réviseurs ayant une excellente réputation,

sera désigné par l’assemblée des actionnaires pour réviser les comptes de la Société conformément aux normes comp-
tables généralement admises au Luxembourg. Le Réviseur Indépendant en fonction pourra être révoqué à tout moment
par l’assemblée générale des actionnaires, que ce soit ou non pour un motif particulier.

Art. 31. Adoption des comptes annuels.
Lors de toute assemblée générale annuelle le Gérant présentera à l’assemblée les comptes annuels portant sur l’année

sociale précédente en vue de leur adoption et l’assemblée générale discutera et approuvera, si elle le juge approprié, les
comptes.

Art. 32. Affectation des bénéfices.
Les bénéfices non consolidés révisés relatifs à une année sociale, diminués des frais généraux et d’exploitation, des

charges et des amortissements constitueront les bénéfices nets de la Société pour cette période.

Sur les bénéfices nets ainsi déterminés il sera prélevé cinq pour cent pour la formation du fonds de réserve légale.

Ce prélèvement cesse d’être obligatoire, lorsque la réserve légale atteindra le dixième du capital social.

L’assemblée générale décide de l’affectation des bénéfices annuels nets distribuables. Cette affectation peut compren-

dre la distribution de dividendes, en espèces ou en nature, la constitution ou le maintien de fonds de réserve et de pro-
visions.

Dans les conditions fixées par la loi et les présents statuts, le Gérant peut procéder à un versement d’acomptes sur

dividendes. Le Gérant détermine le montant et la date de paiement de ces acomptes. Si un tel acompte est versé le
paragraphe précédent s’applique.

Tous les bénéfices nets disponibles en vue d’une distribution seront affectés à une distribution par l’assemblée géné-

rale ou, dans le cas d’un paiement de dividendes intérimaires, par le Gérant dans l’ordre de priorité suivant:

(i) premièrement, exclusivement aux Actionnaires au prorata et proportionnellement aux Paiements Investisseurs du

Capital-Actions effectués par chaque Actionnaire jusqu’au moment de la distribution, à condition que cette distribution
soit inscrite dans les livres comptables de la Société, soit en tant que distribution de bénéfices ou de bénéfices reportés,
ou en tant que remboursement de la Réserve Spéciale (qui sera diminuée d’un montant correspondant), et à condition
en outre que:

(a) aucune distribution en vertu du présent point (i) ne soit effectuée si, par l’effet de cette distribution, le Solde In-

vestisseur de la Réserve Spéciale relative à un Actionnaire ayant assumé un engagement de 5.000.000 Euros ou plus,
ajouté à la valeur nominale des Actions A ou des Actions B, selon le cas, détenu par l’Actionnaire concerné («le Solde
Investisseur de Référence»), devenait inférieur à 1.250.000 Euros ; et

(b) toute distribution en vertu du présent point (i) ne soit effectuée que, et dans la mesure où, tout Solde Investisseur

restant dû est, par suite de cette distribution, égal ou supérieur à zéro ;

(ii) deuxièmement, aux Actionnaires dans les proportions suivantes: 
(a) Actionnaires A et Actionnaires B : 80 % au total à distribuer entre eux au prorata, proportionnellement aux Paie-

ments Investisseurs du Capital-Actions effectués par chaque Actionnaire A jusqu’au moment de la distribution ; et

(b) Actionnaires C (considérés dans leur ensemble) : 20 % ; à condition que toute distribution effectuée en vertu du

présent point (ii) soit inscrite dans les livres comptables de la Société en tant que distribution de bénéfices, ou de bé-
néfices reportés (et aucune distribution en vertu du présent point (ii) ne soit effectuée si celle-ci ne peut être inscrite
dans les livres comptables de la Société en tant que distribution de bénéfices, ou de bénéfices reportés) à moins que

14349

(x) par suite de la distribution, tout Solde Investisseur de Référence, selon la définition de ce terme figurant ci-dessus,

ne soit égale ou supérieure à 1.250.000 Euros ; ou

(y) tout investissement acquis par la Société n’ait été aliéné et que la Société ne puisse acquérir d’autres Investisse-

ments Initiaux ou Investissements Induits.

Afin d’écarter toute possibilité de doute, il est reconnu et convenu en vertu des présentes que tous les bénéfices

réalisés par la Société seront reportés à nouveau aussi longtemps que les distributions seront inscrites en tant que rem-
boursement de la Réserve Spéciale.

Chapitre VII.- Dissolution, Liquidation

Art. 33. Dissolution, Liquidation.
La Société peut être dissoute avant l’expiration de sa durée par une décision de l’assemblée générale adoptée à la

majorité combinée et qualifiée visée à l’article 27, sauf en cas de dispositions en sens contraire figurant dans la loi.

Sous réserve et à titre complémentaire des dispositions des présents statuts et de la loi applicable, le produit de la

liquidation sera utilisé dans l’ordre suivant:

(i) premièrement, en vue de payer les frais de liquidation et d’apurer toutes les dettes subsistant vis-à-vis des parties

autres que les Actionnaires;

(ii) deuxièmement, en vue d’apurer toutes les dettes subsistant éventuellement vis-à-vis des Actionnaires (autres que

l’Actionnaire Défaillant);

(iii) troisièmement, en vue d’apurer toutes les dettes subsistant vis-à-vis des Actionnaires Défaillants éventuels; et
(iv) quatrièmement, procéder à des distributions en faveur des Actionnaires conformément à l’article 33.

Chapitre VIII.- Loi Applicable

Art. 34. Loi applicable.
Toutes les matières qui ne sont pas régies par les présents statuts seront déterminées conformément à la loi modifiée

du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales.»

II) II a été établi une liste de présence, renseignant les actionnaires présents ou représentés, ainsi que le nombre d’ac-

tions qu’ils détiennent, laquelle, après avoir été signée par les actionnaires ou leurs mandataires et par les membres du
Bureau, sera annexée au présent acte pour être soumise à l’enregistrement en même temps.

Les pouvoirs des actionnaires représentés, signés ne varietur par les personnes présentes et le notaire instrumentai-

re, resteront également annexés au présent acte.

III) Il résulte de ladite liste de présence que toutes les actions représentant l’intégralité du capital social de cinquante

mille quatre cents Euros (EUR 50.400,-) sont présentes ou représentées à cette assemblée, laquelle est dès lors régu-
lièrement constituée et peut valablement délibérer sur son ordre du jour.

Ensuite le président présente un Rapport Spécial du gérant de la Société à l’assemblée générale extraordinaire des

actionnaires portant notamment sur le prix d’émission proposé des actions à émettre par le biais du capital autorisé et
exposant la justification détaillée de l’autorisation à donner au gérant de limiter ou de supprimer le droit de souscription
préférentiel des actionnaires existants lorsqu’il augmente le capital souscrit et émet des actions nouvelles dans les limites
du capital autorisé, requis par l’article 32-3 (5) de la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales, telle
qu’elle a été modifiée.

Après délibération, l’assemblée prend, chaque fois à l’unanimité, les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée générale extraordinaire des actionnaires décide de créer un capital autorisé, avec y inclus le capital sous-

crit, à hauteur de cent quarante mille quatre cents Euros (EUR 140.400,-) divisé en onze mille deux cent trente-deux
(11.232) actions de la catégorie A ayant une valeur nominale d’un Euro et vingt-cinq centimes (EUR 1,25) chacune,
soixantetreize mille et huit (73.008) actions de la catégorie B ayant une valeur nominale d’un Euro et vingt-cinq centimes
(EUR 1,25) chacune et vingt-huit mille quatre-vingts (28.080) actions de la catégorie C ayant une valeur nominale d’un
Euro et vingt-cinq centimes (EUR 1,25) chacune.

<i>Deuxième résolution

L’assemblée générale extraordinaire des actionnaires décide d’autoriser expressément le gérant, pendant une pério-

de commençant immédiatement le jour auquel l’autorisation proposée lui est donnée et se terminant le cinquième an-
niversaire de la date de publication de la modification proposée des statuts de la Société en vue de la création du capital
autorisé au Mémorial C, à augmenter en une ou plusieurs fois le capital souscrit dans les limites du capital autorisé, aux
clauses et conditions à déterminer par le gérant et autoriser celui-ci expressément à limiter ou à supprimer le droit de
souscription préférentiel des actionnaires existants lors de la réalisation du capital autorisé, en tout ou en partie.

<i>Troisième résolution

L’assemblée générale extraordinaire des actionnaires décide de modifier l’objet social de la société et d’adopter la

clause d’objet suivante:

«Art. 4. Objet social. 
La Société a pour seul objet la prise de participations dans toutes sociétés luxembourgeoises et/ou étrangères ainsi

que l’administration, la gestion et la mise en valeur de son portefeuille.

Sans limiter en aucune manière la généralité de ce qui précède, la Société peut:
- acheter, vendre, céder, hypothéquer, affecter en gage ou exercer ou acquérir d’une autre manière tous droits, pou-

voirs, privilèges et autres intérêts en capital ou en titres rattachés à des actions de capital;

- ouvrir, utiliser et fermer des comptes bancaires et de courtage, tirer des chèques ou autres mandats en vue du

paiement de sommes d’argent;

14350

- se procurer des financements, en vue du paiement de sommes dues par ses Actionnaires; et
- conclure une ou plusieurs conventions de coinvestissement avec d’autres investisseurs financiers nationaux ou

étrangers dans le but d’investir dans des opportunités présentant des intérêts réciproques et en rapport avec des mar-
chés bien déterminés.

La Société peut également fournir une aide financière à des sociétés faisant partie du groupe de la Société et ce, no-

tamment, en fournissant des prêts et en accordant des garanties ou sûretés de toute nature et sous toutes les formes
quelles qu’elles soient.

Enfin, la Société peut emprunter de toute manière et sous toutes les formes quelles qu’elles soient et elle peut émet-

tre des obligations ou des traites.

D’une manière générale, la Société peut accomplir toutes opérations commerciales, industrielles ou financières, qu’el-

le estime utiles à l’accomplissement et au développement de ses objets sociaux.»

<i>Quatrième résolution

L’assemblée générale extraordinaire des actionnaires décide de reformuler les statuts actuels de la Société afin de

notamment refléter la création proposée d’un capital autorisé et la modification proposée de la clause d’objet de la So-
ciété et d’adapter les statuts repris dans l’ordre du jour ci-dessus.

<i>Frais

Les frais, dépenses, rémunérations et charges quelconques qui incombent à la société des suites de ce document sont

estimés à environ cent trente mille francs luxembourgeois.

Plus rien ne figurant à l’ordre du jour, la séance est levée à 15.45 heures.
Le notaire soussigné, qui connaît la langue anglaise, déclare par la présente qu’à la demande des comparants ci-avant,

le présent acte est rédigé en langue anglaise, le texte étant suivi d’une version française, et qu’à la demande des mêmes
comparants, en cas de divergences entre le texte anglais et le texte français, la version anglaise primera.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire instrumentaire par leurs nom, pré-

nom usuel, état et demeure, ils ont signé avec Nous, notaire le présent acte.

Signé: F. Bacci, M. Loesch, M. Longoni, J.-J. Wagner.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 25 octobre 2000, vol. 853., fol. 74, case 9. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur ff. (signé): Oehmen.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(62180/239/1349) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 novembre 2000.

COMPOSIL LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-5336 Moutfort, 10, Am Daerchen.

R. C. Luxembourg B 30.911. 

Le bilan au 30 avril 1999, enregistré à Esch-sur-Alzette, le 30 octobre 2000, vol. 318, fol. 3, case 3, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 novembre 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(62140/000/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 novembre 2000.

EAST TREE INVESTMENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2320 Luxembourg, 21, boulevard de la Pétrusse.

R. C. Luxembourg B 74.515. 

<i>Extrait du procès-verbal de la réunion du Conseil d’Administration du 31 octobre 2000

En se prévalant de l’autorisation préalable de l’assemblée générale extraordinaire de ce jour et conformément à l’ar-

ticle 6 des statuts et de l’article 60 de la loi du 10 août 1915, le conseil décide à l’unanimité des voix de nommer

Monsieur Piotr Tyranowski, directeur, L-2550 Luxembourg, 140, avenue du X Septembre, comme administrateur-

délégué avec pouvoir d’engager la société sous sa seule signature en ce qui concerne la gestion journalière. Un droit de
cosignature obligatoire est attribué à l’administrateur-délégué.

Luxembourg, le 31 octobre 2000. 

Enregistré à Luxembourg, le 3 novembre 2000, vol. 545, fol. 69, case 6. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(62160/783/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 novembre 2000.

Belvaux, le 31 octobre 2000.

J.-J. Wagner.

Moutfort, le 6 novembre 2000.

COMPOSIL LUXEMBOURG S.A.

EAST TREE INVESTMENT S.A.
Société Anonyme
Signature

14351

COMPTOIR DE SHAANXI, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-4930 Bascharage, 21, boulevard J.-F. Kennedy.

R. C. Luxembourg B 57.454. 

Les comptes annuels au 31 décembre 1999, enregistrés à Luxembourg, le 2 novembre 2000, vol. 545, fol. 67, case 11,

ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 novembre 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 6 novembre 2000.

(62141/000/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 novembre 2000.

DAS TIERHAUS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-8008 Strassen, 130-132, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 47.495. 

Les comptes annuels au 31 décembre 1999, enregistrés à Luxembourg, le 2 novembre 2000, vol. 545, fol. 67, case 11,

ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 novembre 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 6 novembre 2000.

(62152/000/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 novembre 2000.

DECOR D’INTERIEUR EISCHEN, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-4621 Differdange, 51, place du Marché.

R. C. Luxembourg B 21.875. 

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Esch-sur-Alzette, le 30 octobre 2000, vol. 318, fol. 3, case 4, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 novembre 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(62153/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 novembre 2000.

DEGOLUX, G.m.b.H., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-5539 Remich.

R. C. Luxembourg B 13.261. 

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 30 octobre 2000, vol. 545, fol. 58, case 6, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 novembre 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(62154/619/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 novembre 2000.

DELFIN HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 69, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 40.546. 

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 2 novembre 2000, vol. 545, fol. 68, case 3, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 novembre 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 3 novembre 2000.

(62155/006/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 novembre 2000.

<i>Pour COMPTOIR DE SHAANXI, S.à r.l.
Signature

<i>Pour la S.à r.l. DAS TIERHAUS 
Signature

Differdange, le 6 novembre 2000.

DECOR D’INTERIEUR EISCHEN, S.à r.l.

Luxembourg, le 31 octobre 2000.

Signature.

<i>Pour DELFIN HOLDING S.A.
BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG
Société Anonyme
P. Frédéric / S. Wallers

14352

DRIVE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2324 Luxembourg, 4, avenue J.-P. Pescatore.

R. C. Luxembourg B 65.926. 

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 3 novembre 2000, vol. 545, fol. 74, case 5, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 novembre 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(62157/536/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 novembre 2000.

EAGLE ENERGY GROUP S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 34.777. 

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’Assemblée Générale Ordinaire du 3 octobre 2000

A partir de l’exercice social commençant le 1

er

 juillet 2000, et conformément à la loi du 10 décembre 1998, le capital

social de LUF 60.000.000,- est converti à EUR 1.487.361,15 puis augmenté par prélèvement sur les résultats reportés
pour le porter à EUR 1.488.000,- représenté par 1.250 actions sans désignation de valeur nominale. Suite à cette réso-
lution, l’Assemblée a constaté que seul l’article trois des statuts de la société à été modifié et prendra la teneur suivante:

«Art. 3. Le capital social est fixé à un million quatre cent quatre-vingt-huit mille Euros (EUR 1.488.000), représenté

par mille deux cent cinquante (1.250) actions sans désignation de valeur nominale.  

Enregistré à Luxembourg, le 30 octobre 2000, vol. 545, fol. 60, case 7. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(62159/005/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 novembre 2000.

ECHO-EDITIONS S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-4642 Differdange, 1A, rue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 49.399. 

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Esch-sur-Alzette, le 30 octobre 2000, vol. 318, fol. 3, case 7, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 novembre 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(62162/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 novembre 2000.

EAST-WEST INVESTMENTS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2763 Luxembourg, 12, rue Ste Zithe.

R. C. Luxembourg B 52.443. 

Un contrat de domiciliation a été conclu en date du 1

er

 janvier 2000 entre la société EAST-WEST INVESTMENTS

S.A. et la société LUX-FIDUCIAIRE, S.à r.l. pour une durée indéterminée et suceptible d’être dénoncé par chacune des
parties avec un préavis de deux mois.

Réquisition pour inscription aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 18 octobre 2000. 

Enregistré à Luxembourg, le 25 octobre 2000, vol. 545, fol. 43, case 10. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(62161/000/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 novembre 2000.

Luxembourg, le 6 novembre 2000.

<i>Pour la société
EAGLE ENERGY GROUP S.A.
Signature

Differdange, le 6 novembre 2000.

ECHO-EDITIONS S.A.

LUX-FIDUCIAIRE, S.à r.l.
<i>Domiciliataire
Signature

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Imprimerie de la Cour Victor Buck, société à responsabilité limitée, 6, rue François Hogenberg, L-1735 Luxembourg


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Sommaire

E.C.R. Diffusion

Soparlec S.A.

Axiome Audit, S.à r.l.

Timing Consult S.A.

Malay Investors (Luxembourg) S.A.

Rimolux International S.A.

Rimolux International S.A.

InterTransact S.A.

International Gas Distribution S.A.

Sydney Partners S.A. Holding

Val Sainte Croix Finance S.A.

Belisa International S.A.

Société Civile Lerco

Besche S.A.

Audiotechno S.A.

SREP (France), S.à r.l.

Buildco S.A.

Copri 3 S.A.

Carlyle (Luxembourg) Participations 3, S.à r.l.

Commerciale Abweiler S.A.

Fineco Capital S.C.A.

Composil Luxembourg S.A.

East Tree Investment S.A.

Comptoir de Shaanxi, S.à r.l.

Das Tierhaus, S.à r.l.

Décor d’Intérieur Eischen, S.à r.l.

Degolux, G.m.b.H.

Delfin Holding S.A.

Drive S.A.

Eagle Energy Group S.A.

Echo-Editions S.A.

East-West Investments S.A.