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12289

MEMORIAL

MEMORIAL

Amtsblatt

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L

 

D E S

 

S O C I E T E S

 

E T

 

A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 257

10 avril 2001

S O M M A I R E

A & S Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . .

12318

Italia 94 S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

12321

ACM U.S. Growth Strategies Fund, Sicav, Luxem- 

Jacobs  Engineering  Luxembourg,  S.à r.l.,  Luxem-

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

12320

bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

12306

Al Badr B. Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . .

12325

Janes S.A.H., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

12321

All Car Services S.A., Strassen . . . . . . . . . . . . . . . . .

12331

Jewellery Investment S.A., Luxembourg . . . . . . . . 

12315

Athis S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

12324

Kara Finance S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . 

12316

Avant Invest S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . .

12330

Kerima S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

12331

Balzac, Sicav, Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

12332

Korea Invest S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . 

12319

Benodec S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . .

12320

La Jumas S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . 

12327

Benvest S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . .

12328

LBE S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

12322

Cabritu S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

12319

Lotharingen Finanz A.G.H., Luxembourg . . . . . . . 

12324

Camus Enterprise S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . .

12307

M.T.T. S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

12326

CDE S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

12321

Mabri S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

12315

CEPAM  S.A.,  Compagnie  Européenne  de  Parti-

Mabri S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

12316

cipation Mobilière S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . .

12332

Maestro Lux, Sicav, Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . 

12330

Civil  Engineering  International  Holding  S.A.,  Lu- 

Matchline Investment Holding, Luxembourg  . . . . 

12307

xembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

12325

Matchline Investment Holding, Luxembourg  . . . . 

12307

CLT-UFA S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . .

12326

Metal Finance S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . 

12325

Compagnie d’Investissements de Distribution S.A.H.,

Multi-Development S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . 

12321

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

12327

New Millennium, Sicav, Luxembourg. . . . . . . . . . . 

12334

Corvinart S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . .

12320

Peculium Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . 

12336

Cotex S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

12328

Pert V S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

12319

DekaBank (Luxemburg) S.A., Senningerberg . . . . .

12304

Pharma Development S.A., Luxembourg  . . . . . . . 

12335

Deuton S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

12334

Pharma Invest S.A.H., Luxembourg. . . . . . . . . . . . 

12323

Eccleston Finance S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . .

12328

Proginvest Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . 

12331

Empe AG, Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

12322

Promo Soparfi S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . 

12326

Espace «J», S.à r.l., Doncols  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

12305

Rebrifi S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

12325

Espace «J», S.à r.l., Doncols  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

12305

Reit Immobilien S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . 

12315

Eufi-Cash, Sicav, Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . .

12290

Reit Immobilien S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . 

12315

Eurasol S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

12318

Resultex S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . 

12329

Eurofund’91, Sicav, Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . .

12333

RTL Group S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . 

12335

Fabk Investments S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . .

12310

Sace Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . 

12318

Fidilux S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

12329

(The) Sailor’s Fund, Sicav, Luxembourg  . . . . . . . . 

12334

First European Holding S.A., Luxembourg . . . . . . .

12336

Sargasse Finance S.A.H., Luxembourg. . . . . . . . . . 

12317

Fiver S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

12323

Selva S.A.H., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

12317

Gerhold  -  Gestion  et  Investissement  S.A.H.,  Lu-

Sepvar Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . 

12333

xembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

12323

Siola S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

12317

Giva S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

12318

Smaragtin S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . 

12332

H.B.S. S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

12322

Sophalex S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . 

12336

Hamel Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . .

12335

Spareplan S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . 

12328

Heliconia Holdings S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . .

12333

Tradair International S.A.H., Luxembourg . . . . . . 

12329

Independent  Investment  Fund,  Sicav,  Luxem-

V.H.K. S.A., Strassen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

12323

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

12327

Valtrade Investissements S.A., Luxembourg. . . . . 

12331

Indigems Finance S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . .

12316

Winning Funds, Sicav, Luxembourg . . . . . . . . . . . . 

12306

Industrial Polimers S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . .

12324

12290

EUFI-CASH, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1930 Luxembourg, 1, place de Metz.

R. C. Luxembourg B 32.164. 

L’an deux mille un, le vingt-deux février.
Par-devant Maître Edmond Schroeder, notaire de résidence à Mersch, en remplacement de Maître Joseph Elvinger,

notaire de résidence à Luxembourg, actuellement empêché, lequel aura la garde de la présente minute.

S’est réunie l’assemblée générale extrardinaire des actionnaires de la société d’investissement à capital variable dé-

nommée EUFI-CASH, constituée suivant acte reçu par le notaire Joseph Elvinger en date du 28 novembre 1989, publié
au Recueil Spécial du Mémorial C, Numéro 17 du 17 janvier 1990, et dont les statuts ont été modifiés suivant actes
reçus par le notaire instrumentant:

- en date du 11 avril 1991, publié au Mémorial C numéro 366 du 7 octobre 1991;
- en date du 30 juillet 1993, publié au mémorial C numéro 415 du 10 septembre 1993.
La séance est ouverte à 10.30 heures sous la présidence de Mademoiselle Ana Paula Sousa, attachée de direction,

demeurant à Wasserbillig.

Madame la Présidente désigne comme secrétaire, Maître Jacques Schroeder, avocat, demeurant à Luxembourg.
L’assemblée choisit comme scrutateur, Mademoiselle Sandy Schmitz, rédacteur, demeurant à Bissen.
Le président prie le notaire d’acter que:
I.- La présente assemblée avait été convoquée pour le. 10 janvier 2001, date à laquelle le quorum requis par la loi

n’avait pas été atteint, ainsi qu’il appert de l’acte reçu par le notaire Joseph Elvinger, prénommé, en date du 10 janvier
2001.

II.- Que les actionnaires présents ou représentés et le nombre d’actions qu’ils détiennent sont renseignés sur une

liste de présence, signée par le président, le secrétaire, le scrutateur et le notaire soussigné. Ladite liste de présence,
ainsi que les procurations éventuelles, resteront annexées au présent acte pour être soumises avec lui aux formalités
de l’enregistrement.

III.- Qu’il appert de cette liste de présence que sur les 16.187 (seize mille cent quatre-vingt-sept) actions actuellement

en circulation, 2.000 (deux mille) actions sont présentes ou dûment représentées à la présente assemblée générale ex-
traordinaire. Aucun quorum n’étant requis pour cette deuxième assemblée, elle peut décider valablement sur tous les
points portés à l’ordre du jour.

IV.- Que la présente seconde assemblée a été convoquée par des annonces contenant l’ordre du jour et publiées:
- dans le Mémorial C du 22 janvier 2001 et du 7 février 2001; 
- dans le journal luxembourgeois Tageblatt du 22 janvier 2001 et du 7 février 2001;
- dans le journal luxembourgeois Luxemburger Wort du 22 janvier 2001 et du 7 février 2001;
ainsi qu’il appert de la présentation des exemplaires à l’assemblée.
V.- Que l’ordre du jour de l’assemblée est le suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Modification de l’article 12 des statuts afin de réduire à huit jours le délai de convocation des assemblées en ce qui

concerne les propriétaires d’actions nominatives.

2. Modification de l’article 29 des statuts afin de permettre la distribution d’acomptes sur dividendes.
3. Modification de l’article 30, alinéa premier, des statuts afin de détailler les frais supportés par la SICAV.
4. Remplacement de la version française des statuts par une version anglaise, cette dernière version faisant foi.
5. Divers.
Après avoir délibéré, l’assemblée prend, à l’unanimité, les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée décide de réduire à huit jours le délai de convocation des assemblées en ce qui concerne les propriétaires

d’actions nominatives prévu à l’article 12 des statuts.

<i>Deuxième résolution

L’assemblée décide d’ajouter la phrase suivante à la suite du texte actuel de l’article 29 des statuts:
«Le conseil d’administration pourra mettre en paiement des acomptes sur dividendes dans les limites prévues par la

loi.»

<i>Troisième résolution

L’assemblée décide de modifier l’article 30, alinéa premier, des statuts afin de lui donner la teneur suivante:
« La Société prend à sa charge tous les frais d’exploitation, à l’inclusion des émoluments et de certaines dépenses des

administrateurs, du conseiller en investissement, de la banque dépositaire, de l’agent domiciliataire, des agents autorisés
à recevoir les souscriptions et les rachats, des conseillers juridiques, du réviseur, des agents prestant des services finan-
ciers et administratifs ainsi que les frais d’échange mis en compte par les entités de compensation et par d’autres inter-
médiaires financiers et les frais d’impression et de distribution des titres et de réalisation des documents réglementaires,
les charges sur les sociétés payables par la Société et les frais d’enregistrement de la Société et du maintien de cet en-
registrement auprès de toutes les agences gouvernementales et des bourses.»

<i>Quatrième résolution

L’assemblée décide de remplacer la version française des statuts par une version anglaise, cette dernière version fai-

sant foi. Par conséquent, le texte des statuts sera désormais formulé comme suit :

12291

«Art. 1. There exists among the subscribers and those who may become shareholders, a public limited company

(«société anonyme») qualifying as an investment company with variable share capital («société d’investissement à capital
variable») under the name of EUFI-CASH (hereinafter the «Company»).

The Company has entered into an agreement dated 28 November 1989 (hereinafter the «Agreement») with EUFI-

GEST, SOCIETE D’ADMINISTRATION DES OPC, incorporated on the initiative of the CAISSES D’EPARGNE EURO-
PEENNES (hereinafter EUFIGEST) under which terms EUFIGEST provides the Company with investment advice and
services of a commercial nature. In the event this Agreement is terminated in one way or another, the Company will
change its name without delay at the request of EUFIGEST, to a name that does not have any resemblance with the one
specified in this article.

Art. 2. The Company is established for an unlimited period of time.
The Company may be dissolved by a resolution of the general meeting of shareholders subject to the requirements

applicable to amendments of the articles of incorporation.

Art. 3. The exclusive purpose of the Company is to invest the funds available to it in transferable securities with the

purpose of spreading investment risks and affording its shareholders the results of the management of its portfolio.

The Company may take any measures and carry out any transaction which it shall deem useful for the fulfilment and

development of its purpose to the largest extent permitted under the law dated 30 March 1988 relating to undertakings
for collective investment.

Art. 4. The registered office is established in Luxembourg City, Grand Duchy of Luxembourg. Branches or offices

may be established either in the Grand Duchy of Luxembourg or abroad by a simple decision of the board of directors.

In the event that the board of directors determines that extraordinary political, economic or social events have oc-

curred or are imminent, which would interfere with the normal activities of the Company at its registered office or with
the ease of communication with such office or between such office and abroad, the registered office may be temporarily
transferred abroad by the board of directors, until the complete cessation of these abnormal circumstances; such pro-
visional measure, however, shall have no effect on the nationality of the Company, which, notwithstanding such tempo-
rary transfer of the registered office, shall remain a Luxembourg company.

Art. 5. The capital of the Company shall at any time be equal to the total net assets of the different sub-funds of the

Company as defined by Article 26 herein and shall be represented by shares of no par value (hereinafter the «Shares»).

The board of directors has the right to create new sub-funds and to determine their investment policy.
The minimum capital of the Company shall be the equivalent in any currency of LUF 50,000,000 (fifty million Luxem-

bourg francs) and must be reached within a period of six months following the entering of the Company on the official
list of undertakings for collective investment.

For the purpose of determining the capital of the Company, the net assets attributable to each sub-fund shall, if not

expressed in Euro, be converted into Euro and the capital shall be equal to the total of the net assets of all the classes.

The board of directors is authorised without limitation to issue at any moment additional fully paid up shares, at the

net asset value per share as determined in accordance with Article 26 herein, without reserving for the existing share-
holders of the Company a preferential right to subscribe for the additional shares to be issued. The board may delegate
to any director or to any duly authorised officer of the Company or to any other duly authorised person, the power
and authority to accept subscriptions, to receive payment of the price of the new shares to be issued and to deliver
them.

The issue price and the redemption price, as well as the net asset value per share shall be available and may be ob-

tained at the registered office of the Company or at any agency entitled to receive the subscription, redemption and
conversion orders.

Art. 6. The Company may issue for each sub-fund capitalisation shares or distribution shares.
A capitalisation share is a share that does not confer on its owner the possibility to receive a dividend, but the part

of the share which is due to the owner out of the net annual results is acquired by capitalisation.

The distribution share provides for a dividend to be paid based on the results of the corresponding sub-fund by the

general meeting of shareholders under the conditions as set out in Article 11 herein.

The capitalisation shares may be converted into distribution shares and vice versa. Each distribution share and each

capitalisation share confers on its owner a vote in the meetings of shareholders, subject to the limitations as set out in
Article 11 herein.

Art. 7. The shares, whether distribution shares or capitalisation shares of any sub-fund, will be issued in registered

or bearer form. If an owner of bearer shares requests to exchange his certificates into certificates of a different form,
or to convert them into registered shares, the costs of such an exchange will be charged to him. If a holder of registered
shares requests more than one certificate to be issued for his shares, the additional certificate costs may be charged to
the requesting shareholder. The certificates shall be signed by two directors. The two signatures shall be either manual,
printed or by facsimile. However, one of the signatures may be made by a person duly authorised thereto by the board
of directors; in the latter case, it shall be manual. The Company may issue temporary share certificates in such form as
the board of directors may determine.

The shares shall be issued only on acceptance of the subscription and under condition of the payment of the price to

the Custodian or to a person acting on its behalf, in accordance with Article 23 hereof. Final share certificates will be
handed out to the subscribers without delay.

The payment of dividends, for the registered shares, will be made at the address indicated in the register of share-

holders and, for the bearer shares, on presentation of the relevant dividend coupon to the agent(s) appointed thereto
by the Company.

12292

Any share that is not a bearer share issued by the Company will be registered in the register of shareholders, which

shall be kept by the Company or by one or more persons designated thereto by the Company; the register shall contain
the name of each owner of registered shares, his residence or elected domicile as indicated to the Company, the number
and the class of registered shares held by him and the amount paid for each of these shares. Any transfer of a registered
share shall be entered in the register of shareholders; such registration shall be signed by one or more directors or
officers of the Company, or by one or more persons duly authorised thereto by the board of directors.

The transfer of bearer shares shall be effected by delivery of the relevant share certificates. Transfer of registered

shares shall be effected (a) if share certificates have been issued, by entering the transfer to be effected by the Company,
subsequent to delivering the certificates representing such shares to the Company along with other instruments of
transfer required by the Company and (b) if no share certificates have been issued, by a written declaration of transfer
to be entered in the register of shareholders, dated and signed by the transferor and transferee, or by persons holding
suitable powers of attorney to act therefor.

Any shareholder requesting registered shares certificates shall provide the Company with an address to which all

communications and all information shall be sent. Such address shall also be entered in the register of shareholders. In
the event that a shareholder does not provide an address to the Company, a notice may be entered in the register of
shareholders, and the shareholder’s address will be deemed to be at the registered office of the Company or at such
other address as determined by the Company, until another address is provided by the shareholder.

The shareholder may, at any moment, change his address as entered in the register of shareholders by a written de-

claration sent to the registered office of the Company, or to any other address as may be determined by the Company. 

Art. 8. When a shareholder can prove to the Company that his share certificate has been lost, damaged or des-

troyed, a duplicate share certificate may be issued at his request under the conditions provided by the law and by the
Company, inter alia in the form of an insurance, without prejudice to any other form of guarantee that the Company
may determine. After the issuance of the new share certificate, on which it shall be recorded that it is a duplicate, the
original share certificate shall become null and void.

The Company may, at its discretion, charge to the shareholder the costs of the duplicate or new share certificate and

all reasonable expenses incurred by the Company in relation to the issue and registration in the register of shareholders
or in connection with the annulment of the original share certificate.

Art. 9. The Company may restrict or prevent the ownership of shares of the Company by any natural or legal person.

Art. 10. Any regularly convened meeting of the shareholders of the Company shall represent the entire body of

shareholders. It shall have the broadest powers to order, carry out or ratify all acts relating to the operations of the
Company.

Art. 11. The annual general meeting of shareholders shall be held, in accordance with Luxembourg law, at the regis-

tered office of the Company or at any other place specified in the convening notice on the second Thursday in the month
of April at 4.00 p.m. If such day is not a business day in Luxembourg, the annual general meeting shall be held on the
following business day in Luxembourg. The annual general meeting may be held abroad if at the absolute discretion of
the board, required by exceptional circumstances.

Other meetings of shareholders may be held at such times and places as may be specified in the respective convening

notices.

The quorum and time limits prescribed by the law shall apply to the notices and the holding of meetings of sharehol-

ders of the Company, unless otherwise provided herein.

All shareholders shall participate in the votes including the vote on the allocation of the results. Nevertheless, only

the owners of distribution shares shall vote on the distribution of dividends in relation to their relevant sub-fund.

If the object of a general meeting of shareholders is to amend the rights of the shares of a sub-fund and/or a class,

such meeting shall, in order to be valid, comply for each sub-fund and/or for each class with the legal quorum and ma-
jority requirements.

The same rules as provided in the previous paragraph shall apply to any decision relating to the termination of a sub-

fond.

Each share is entitled to one vote, without prejudice to the restrictions prescribed by the law and contained herein.

Any shareholder may participate in the shareholders’ meetings by giving a proxy in writing or by cable, telegram, telex
or facsimile transmission to another person acting as his agent.

Unless otherwise provided by law, resolutions of duly convened general meetings are passed by a simple majority of

the shares present or represented and participating in the vote.

However, any resolution the purpose of which is to significantly amend the agreement concluded with EUFIGEST, as

mentioned in Article 1 herein, shall be subject to a majority requirement of 3/4 (three quarters) of the shares present
or represented.

The board may determine other conditions to be fulfilled by the shareholders in order to attend any general meeting

of shareholders.

Art. 12. The meetings of shareholders shall meet upon convening by the board of directors pursuant to a notice

setting out the agenda and sent by registered mail at least eight days prior to the date of the meeting to the shareholder’s
address as indicated in the register of shareholders. The Company does not need to justify the fulfilment of such for-
mality, if the convening notice is in addition published in accordance with Luxembourg law in newspapers distributed in
all the countries in which the shares are offered to the public.

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However, if all the shareholders are present or represented at a shareholders’ meeting and if they declare themselves

duly informed of the agenda of the meeting, the latter may take place without prior convening notice or prior publica-
tion.

Art. 13. The Company shall be managed by a board of directors consisting of not less than three members, who

need not be shareholders of the Company.

The directors shall be elected by the shareholders at the annual general meeting for a term of six years. Their mandate

shall come to an end at the annual general meeting of the relevant year and when their successors shall be elected;
however, any director may be revoked with or without reason and/or may be replaced at any moment by decision of
the shareholders.

In the event of a vacancy of a director’s mandate as a result of death, resignation, revocation or otherwise, his suc-

cessor shall be appointed in compliance with the legal provisions in force in order to temporarily fulfil the functions of
the mandate until the next meeting of shareholders.

Art. 14. The board of directors may choose a chairman among its members and may elect one or more vice-chair-

men. The first chairman shall be appointed by the general meeting. The board may also choose a secretary, who does
not need to be a director and who shall write and keep the minutes of the meetings of the board of directors and the
meetings of the shareholders.

The chairman of the board of directors shall preside over the general meetings of shareholders and the meetings of

the board of directors, but in his absence the general meeting or the board of directors may appoint by majority vote
another person that shall chair such meetings. The board of directors may appoint, if necessary, managers and officers
of the Company, including a general manager, a managing director, whose appointment is subject to the prior approval
of the general meeting, one or more secretaries and deputy general managers, sub-secretaries and other managers or
officers, who will assume functions that are deemed to be necessary to carry out the management of the Company.
Such appointments may be revoked at any moment by the board of directors. The managers and officers do not need
to be directors or shareholders of the Company. Unless otherwise provided herein, the managers and officers shall have
the powers and the duties conferred upon them by the board of directors.

Art. 15. The board of directors shall meet upon convening by the chairman or any two directors, at the place indi-

cated in the convening notice. Written notice of any meeting of the board of directors shall be given to all directors at
least twenty-four hours prior to the hour set for such meeting, except in circumstances of urgency, in which case the
nature of and the reasons for such urgency shall be detailed in the convening notice. This notice may be waived by con-
sent given by each director in writing or by cable, telegram, telex or fax.

No special convening shall be required for a meeting of the board of directors held at times and places fixed in a

resolution taken beforehand by the board of directors.

Any director may be represented at any meeting by appointing in writing or by cable, telegram, telex or fax another

director as his proxy. A director may not represent more than one of his colleagues.

Art. 16. The directors shall act at duly convened meetings of the board of directors.
The directors may not bind the Company by their individual signatures, unless they have been specifically authorised

to do so by a resolution of the board of directors.

The board of directors may deliberate and act only if a majority of the directors are present or represented. Reso-

lutions are taken by majority vote of the directors present or represented. In the event that, at any meeting, the number
of votes for or against a resolution is equal, the chairman of the meeting shall have the casting vote.

Notwithstanding the previous provisions, a decision of the board of directors may be taken by means of a circular

letter and may result from one or more documents containing the resolutions and signed by all members of the board
of directors without exceptions. The date of such decision shall be the date of the last signature. The board of directors
may allow observers, denominated «censors», to attend such meetings. The «censors» shall have a consultative vote at
the meetings of the board of directors.

Art. 17. Minutes of the meeting of the board of directors and of the general meeting of shareholders shall be signed

by the chairman or, in his absence, by the person that shall chair the meeting. Copies or extracts of such minutes to be
produced in judicial proceedings or elsewhere shall be signed by the chairman of the board or by the secretary or by
any two directors.

Art. 18. The board is vested with the broadest powers to perform all acts of administration and disposal in the Com-

pany’s interest. All powers not expressly reserved by the law or herein to the general meeting of shareholders are within
the competence of the board.

The board may delegate its powers to conduct the daily management and affairs of the Company and its powers to

carry out acts in furtherance of the objective and the purpose of the Company, to natural or legal persons, who do not
need to be members of the board, acting under supervision of the board.

The board has, in particular, the power to determine the general policy and the conduct of the affairs of the Company;

provided that, however, the Company shall not effect investments and shall not undertake activities falling under the
investment restrictions as set forth from time to time by resolution of the board and that shall be described in any sales
prospectus.

The board of directors may decide that investments be made:
(i) in transferable securities admitted to an official listing on a stock exchange located within any Member State of the

European Union;

(ii) in transferable securities admitted to the official listing on a recognised stock exchange located within any other

country of Western Europe, Asia, Oceania, the American continents and Africa;

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(iii) in transferable securities dealt in on another regulated market located within a Member State of the European

Union or within another state mentioned here above, provided that such market operates regularly and is open to the
public;

(iv) in newly issued transferable securities provided that the terms of issue include the commitment that an application

be made for admission to the official listing on any of the stock exchanges or other regulated markets referred to here
above and that the admission is secured within a year after the issue; as well as 

(v) in any other transferable securities, instruments or other assets within the restrictions as shall be determined by

the board of directors in compliance with applicable laws and regulations.

The Company may invest, according to the principle of risk spreading, up to 100 % of the net assets attributable to

one or more sub-funds in transferable securities issued or guaranteed by a Member State of the European Union, by its
local authorities, by any other state of the Organisation for Economic Co-operation and Development («OECD») or
by public international bodies of which one or more Member States of the European Union are member(s). 

The Company may invest up to 5 % of the net assets of one or more sub-funds in shares or units of other undertakings

for collective investment in transferable securities provided for by the Council Directive 85/611/CEE of 20 December
1985. If the Company and such an undertaking for collective investment are linked by a direct or indirect holding, the
investment shall be permitted only if such undertaking for collective investment has specialised, as mentioned in its cons-
tituting documents, in investment in a specific geographical area or economic sector.

Art. 19. No contract or other transaction between the Company and any other company or firm shall be affected

or invalidated by the fact that any one or more directors or officers of the Company is personally interested in, or is a
director, associate, officer or employee of such other company or firm. Any director or officer of the Company, who
serves at the same time as a director, associate, officer or employee of any company or firm with which the Company
shall enter into contractual or other business relationships, shall not, by reason of such affiliation with such other com-
pany or firm, be prevented from advising, voting or acting upon any matters with respect to such contract or transaction.

In the event that any director or officer of the Company may have a personal interest in any transaction of the Com-

pany, such director or officer shall inform the board and shall not give any advice or vote on any such transaction, and
such transaction as well as such director’s or officer’s interest therein shall be reported to the following general meeting
of shareholders.

Art. 20. The Company shall indemnify any director or officer and his heirs, executors and administrators, against

expenses reasonably incurred by him in connection with any action, suit or proceeding to which he shall be made a party
or in which he shall be involved by reason of his being or having been a director or oficer of the Company or, at its
request, of any other company of which the Company is a shareholder or a creditor, insofar as he is not entitled to be
indemnified by such other entity, except in relation to matters as to which he shall be finally adjudged in such action,
suit or proceeding to be liable for gross negligence or wrongful management; in the event of a settlement, such indem-
nification shall be provided only if the person to be indemnified has not committed such breach of his duties.

The foregoing indemnification right shall not exclude other individual rights to which such persons may be entitled.

Art. 21. The Company shall be validly bound by the joint signatures of any two directors, by the single signature of

the oficer in charge of the Company’s daily management as far as acts of daily management are concerned or by the
single signature of a director to whom authority has been expressly delegated by the board of directors, or by the joint
or single signature of any director, officer or any person duly authorised thereto by the board of directors.

Art. 22. The transactions of the Company and its financial situation, including inter alia the keeping of the accounts,

shall be supervised by one or more auditors, who shall have to meet the requirements of Luxembourg law relating to
their good repute and professional experience and who shall perform the duties prescribed by the law dated 30 March
1988 relating to undertakings for collective investment. The auditors shall be elected by the annual general meeting of
shareholders for a period ending on the day of the following general meeting of shareholders, and they shall remain in
place until the election of their successors.

The appointment of the auditors may be revoked at any moment, with or without reason, by the annual general mee-

ting of shareholders.

Art. 23. The board of directors is authorised to issue shares of each sub-fund and of each class, at any moment and

without limitation.

Whenever the Company offers shares for subscription, the price per share at which such shares shall be offered and

issued shall be equal to the net asset value as defined herein for the relevant sub-fund and class of shares, increased by
the fees foreseen in the documents relating to the sale, the price so obtained being rounded up to the nearest whole
hundredth.

Any remuneration to agents intervening in the placement of the shares shall be paid out of such fee.
However, the net asset value so determined shall take into account the accrued interest until the third business day

following the calculation of the net asset value, at the inter-bank rate of the currency of the sub-fund over one week,
on the parts of the assets bearing interest (bonds, money market instruments and other similar assets). However, the
board of directors may fix a time limit starting on the initial subscription date; the subscriptions made within such time
limit may be increased by a minimum subscription fee.

Payment for the subscribed shares shall be made within the time limit fixed by the board, but no later than four bu-

siness days after the valuation day on which the subscription is accepted.

Art. 24. According to the terms set forth hereafter, the Company has the right to acquire at any moment for its

own account, for appropriate consideration, its own shares, within the limits foreseen by the law.

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Any shareholder of any sub-fund is entitled to request the redemption of all or a part of his shares by the Company.

A shareholder wanting to redeem all or part of his shares may ask for redemption in writing (which herein includes an
application by cable, telegram, telex or fax confirmed in writing), at the registered office of the Company, as well as at
any agency authorised to receive subscriptions and redemptions. The request must be irrevocable, except with regard
to what is said hereafter in the event of temporary suspension of the redemptions, and must indicate the number of
shares to be redeemed and, in the case of registered shares, the name under which they are registered.

The share certificate(s) in due form must be enclosed with any redemption request, together with suficient evidence

of their transfer or endorsement. Payment will be made within the period determined by the board no later than six
business days following the day of the calculation of the relevant net asset value or at the date on which the Company
has received the share certificates, if such date is subsequent.

Whenever the Company redeems its shares, the price at which such redemption shall be made by the Company shall

be equal to the net asset value per share as determined for the shares of the relevant class and the sub-fund, which may
be decreased by a redemption fee of 1 % by simple decision of the board of directors. The net asset value per share of
the relevant class shall be determined on day D + 1 on the basis of the last known prices, provided that the redemption
requests have been received by the Company or the agent appointed thereto by the Company during the hours when
the subscriptions and redemptions shall be received on day D together with the share certificates, if any.

However, the net asset value so determined shall take into account the accrued interest until the third business day

following the calculation of the net asset value, at the inter-bank rate of the currency of the sub-fund over one week,
on the parts of the assets bearing interest (bonds, money market instruments and other similar assets).

Art. 25. Each shareholder is entitled to request the conversion of all or part of his shares into shares of another sub-

fund. The conversion of shares of a sub-fund into another shall be made on the basis of the respective net asset value
per share of the different sub-funds, calculated in the manner foreseen by Art. 26 hereof.

Whenever distribution shares and capitalisation shares are issued and in circulation within one or more sub-funds,

the holders of distribution shares shall be entitled to convert all or part of them into capitalisation shares and vice versa.
The conversion shall be made at a price equal to the respective net asset values, calculated in the manner foreseen by
Article 26 herein.

The conversion price shall take into account the fact that the percentage of the net assets to be allocated to all capi-

talisation shares of a sub-fund may have been subject to adjustments corresponding to the dividends paid to the distri-
bution shares of such sub-fund.

The board of directors may determine such restrictions as it deems necessary to the frequency of the conversions

and it may submit the conversions to the payment of a conversion fee the amount of which it shall reasonably determine,
in accordance with the provisions as outlined in the sales documents.

Art. 26. In each sub-fund, the net asset value per share, for each class of shares, shall be determined by dividing the

value of the proportion of the net assets of the sub-fund to be allocated to this class of shares by the total amount of
shares of such class in circulation at that moment.

In each sub-fund, the percentage of the total net assets to be allocated to each class of shares shall be equal, at the

outset, to the percentage represented by the total number of shares of each class. It shall be adjusted in the following
manner: following each distribution of dividends to the dividend shares (other than a free share distribution), the total
net assets to be allocated to the dividend shares shall be decreased by an amount equal to such a dividend distribution
(entailing in this way a reduction of the total percentage of the net assets to be allocated to such class of shares). At the
time of the subscription offer of new shares of one class or another, the net assets to be allocated to such class of shares
shall be increased by an amount equal to the net amount received by the Company for each sub-fund for such offer or
such sale. At the time of the redemption by the Company of shares of one class or another, the net assets to be allocated
to such class shall decrease by an amount equal to the total costs for the sub-fund of the Company of the redeemed
shares.

The net asset value and the issue and redemption price per share shall be calculated daily in the reference currency

of the relevant sub-fund.

The valuation of the net assets of the different sub-funds shall be made as follows:
I. The assets of the Company shall include:
1. All cash in hand or on deposit, including the accrued interest not yet due.
2. All bills and notes payable on demand and all matured accounts, including the proceeds of the sale of securities the

price of which has not yet been received.

3. All stocks, units, shares, bonds, options, subscription rights and other investments and securities owned by the

Company.

4. All dividends and distributions receivable by the Company in cash or in securities (the Company may, however,

make adjustments with regard to fluctuations of the market value of the securities caused by practices such as trading
ex-dividends or ex-rights).

5. All accrued interest generated by securities owned by the Company, unless such interest is included in the principal

of such securities.

6. The preliminary expenses of the Company insofar as they have not been written off.
7. All other assets of any kind and nature, including expenses paid in advance.
II. The liabilities of the Company shall include:
1. All loans, bills and accounts payable.
2. All administrative costs, accrued or due, including the remuneration of investment advisers, custodians and other

proxies and corporate agents.

12296

3. All known obligations, due or not, including all contractual obligations due for payment in cash or in kind, including

the amount of the dividends declared but unpaid by the Company.

4. An appropriate provision for taxes on capital and income accrued until the valuation day and determined by the

board of directors, as well as other provisions authorised or approved by the board of directors.

5. All other obligations of the Company of whatsoever nature, except the liabilities represented by the Company’s

own fonds. In determining the amount of such liabilities, the Company may take into account administrative and other
costs, which are of a regular or periodical nature, by an estimate for the year or any other period allocating the amount
on a pro rata basis with regard to that period.

III. The net assets of each sub-fund of the Company shall be constituted by the assets as defined above under point

I, decreased by the liabilities defined above under point II, and so there exist for each sub-fund assets determined as
follows:

1. The proceeds resulting from the issue of the shares of each class shall be allocated, in the books of the Company,

to the sub-fund corresponding to that class of shares, and the assets, liabilities, income and costs corresponding to that
class of shares shall be allocated to such sub-fund according to the provisions of this Article.

2. If an asset is derived from another asset or is acquired following or by reason of the holding of another asset, the

latter shall be allocated, in the books of the Company, to the same sub-fund from which the asset is derived and on each
revaluation of an asset, the increase or decrease in value shall be allocated to the sub-fund to which such asset belongs.

3. When the Company incurs a liability which relates to an asset of a specific sub-fund or to a transaction made in

connection with an asset of a specific sub-fond, such liability shall be allocated to such sub-fund.

4. In case an asset or a liability of the Company cannot be allocated to a specific sub-fund, such asset or liability shall

be allocated to all the sub-funds on a pro rata basis to the net value of the different classes of shares: provided that all
liabilities, whatever sub-fund they are allocated to, shall be binding upon the Company as a whole, unless otherwise
agreed upon with the creditors.

If a day is a banking holiday in Luxembourg, the net asset value shall be calculated the following business day in Luxem-

bourg.

The assets shall be evaluated in conformity with the principles described hereafter and according to the rules and

guidelines on valuation as approved by the board from time to time (the 'valuation rules').

The portfolios securities listed on the stock exchange or on another regulated market shall be evaluated at their mar-

ket value, which is the last known price as provided by a price indication service approved by the directors.

If securities are dealt with on several stock exchanges or markets, they shall be evaluated based on the stock exchange

or the market determined by or under the authority of the board as being the main market. If such prices are not re-
presentative of their fair market value, all these securities shall be evaluated in conformity with the following. Other
investments shall be evaluated at their probable fair sales price, as determined in good faith by or according to the ins-
tructions of the board. The assets or liabilities initially expressed in another currency are converted, for the purpose of
the valuation, into the currency of the sub-fund at the average market rate as quoted by one or more banks or brokers
at the time of valuation.

All rules and valuations shall be in conformity with generally accepted accounting principles. In the absence of bad

faith, gross negligence or manifest error, the valuation rules approved by the board and any decision in calculating the
net asset value taken by the board or by its representative shall be final and shall be binding upon the Company as well
as upon the present, past and future shareholders. The result of each calculation of the net asset value and of the net
asset value per sub-fund and per share shall be certified by a director or a person duly authorised thereto.

For the purpose of this Article:
a) the shares to be redeemed according to Article 24 hereof shall be treated as issued and in circulation and shall be

taken into account until the end of business hours on the relevant valuation day and, from such time, they shall be dee-
med to be a liability of the Company until the redemption price is paid;

b) all investments, cash balances and other assets of the Company shall be evaluated after taking into account the

market rate or rates of exchange in force at the date and time for determination of the net asset value.

Art. 27. The Company may suspend, generally or for one or more sub-funds, the determination of the net asset

value and the issue of its shares and the redemption and the conversions of the shares by its shareholders:

a) during any period when any market or stock exchange on which a substantial portion of the investments of the

Company is listed at a given time, is closed (otherwise than for usual closing times) or when the exchanges therein are
subject to important restrictions or are suspended;

b) during the existence of any situation which constitutes a state of urgency as a result of which the Company may

not dispose of its investments; 

c) during any interruption of the means of communication normally used to determine the price of any investment

of the Company or the current prices on any market or stock exchange;

d) during any period when the remittance of funds, which are or may be necessary for the realisation or payment of

any investment of the Company, is impossible; or

e) if the Company is or may be liquidated, with effect on the day or after the day of publication of a notice convening

a general meeting of shareholders therefor.

Art. 28. The accounting year of the Company shall commence on the first of January and shall end on the thirty-first

of December.

Art. 29. The general meeting of shareholders, upon recommendation of the board, shall decide on the disposal of

the annual profits according to the terms and conditions foreseen in Article 11 herein. 

12297

Insofar as distribution shares and capitalisation shares shall have been issued in each sub-fund and shall be in circula-

tion, the annual profits shall be allocated between the total number of distribution shares on the one hand, and the total
number of capitalisation shares on the other hand, in proportion to the net assets of the sub-fund represented by the
total number of distribution shares on the one hand respectively, and the total number of capitalisation shares on the
other hand, in accordance with the provisions of Article 26 herein.

Insofar as and during the time when there shall exist only distribution shares or only capitalisation shares, the annual

profits shall, according to the circumstances, be entirely distributed or capitalised.

The board of directors may pay interim dividends within the limits provided by the law.

Art. 30. The Company assumes all operation costs, including remuneration and certain expenses of the directors,

the fees for the investment adviser, the custodian, the domiciliary agent, the agencies authorised to receive subscriptions
and redemptions, the legal advisers, the auditor, the agents providing financial and administrative services as well as the
exchange costs charged by clearing institutions and other financial intermediaries, the printing and distribution costs of
the securities and the production costs of the regulatory documents, the company charges payable by the Company and
the registration fees of the Company and the maintenance costs of such registration with all governmental agencies and
stock exchanges.

The costs, fees and expenses in relation to the incorporation of the Company, together those related to the prepa-

ration and publication of the prospectus, shall be borne by the Company and amortised over the first five financial years.

Pursuant to the terms of the administration and domiciliation agreement, the BANQUE ET CAISSE D’EPARGNE DE

L’ETAT, Luxembourg shall receive an annual fee in consideration of management and domiciliation services. Pursuant
to the terms of the custody agreement, the custodian shall receive an annual fee in consideration of its services.

Art. 31. The board of directors may, at any moment and for any reason, propose to an extraordinary general mee-

ting the dissolution and the liquidation of the Company. The issue of new shares, the redemption and the conversion
by the Company of shares to shareholders who so request, cease on the publication day of the notice convening the
general meeting at which the dissolution and the liquidation of the Company are proposed.

The board of directors has the right to propose to the shareholders of a sub-fund the dissolution of such sub-fund,

retaining the possibility to offer to the shareholders of such sub-fund the conversion of their shares into shares of ano-
ther sub-fund under the terms and time limits as determined by the board.

Art. 32. In the case of dissolution of the Company, the liquidation shall be carried out by one or more liquidators,

who may be natural or legal persons, appointed by the general meeting of shareholders deciding on such dissolution and
which shall determine their powers and remuneration.

The net proceeds of the liquidation of each sub-fund shall be distributed to the holders of shares proportionally to

the number of shares they hold in such sub-fund.

Art. 33. These Articles of Association may be amended by decision of the shareholders convened in an extraordinary

general meeting, subject to the quorum and majority requirements prescribed by the law.

Art. 34. All amounts that the shareholders shall be entitled to following the liquidation of the Company, and which

shall not be claimed by those to whom such sums are accrued at the time of the closure of the liquidation, shall be
deposited with the Caisse des Consignations in Luxembourg in accordance with Art. 83 of the law dated 30 March 1988
in favour of the persons entitled thereto.

Art. 35. All matters not foreseen herein shall be governed by the provisions of the law dated 30 March 1988 relating

to undertakings for collective investment and the law dated 10 August 1915 on commercial companies, as amended from
time to time.»

Suit la traduction française des statuts dans leur forme actuelle: 

«Art. 1

er

. Il existe entre les souscripteurs et tous ceux qui deviendront actionnaires une société d’investissement à

capital variable sous la dénomination de EUFI-CASH.

La Société a conclu une convention en date du 28 novembre 1989 («la Convention») avec EUFIGEST Société d’Ad-

ministration des OPC constituée à l’initiative des CAISSES D’EPARGNE EUROPEENNES, (ci-après dénommée EUFI-
GEST) aux termes de laquelle cette dernière lui fournit des prestations de conseil en investissement et dés services
d’ordre commercial. Au cas où une telle convention serait résiliée de quelque façon que ce soit, la Société changera son
nom sans délai à la demande d’EUFIGEST, en un nom n’ayant aucune ressemblance avec celui spécifié au présent article.»

Art. 2. La Société est établie pour une durée indéterminée.
Elle peut être dissoute par décision de l’assemblée générale statuant comme en matière de modification de statuts.

Art. 3. L’objet exclusif de la Société est de placer les fonds dont elle dispose en valeurs mobilières dans le but de

répartir les risques d’investissements et de faire bénéficier ses actionnaires des résultats de la gestion de son portefeuille.
La Société peut prendre toutes mesures et faire toutes opérations qu’elle jugera utiles à l’accomplissement et au déve-
loppement de son but au sens le plus large dans le cadre de la loi du 30 mars 1988 relative aux organismes de placement
collectif.

Art. 4. Le siège social est établi à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg. Il peut être créé, par simple décision

du conseil d’administration des succursales ou bureaux tant dans le Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.

Au cas où le conseil d’administration estimerait que des événements extraordinaires d’ordre politique, économique

ou social, de nature à compromettre l’activité normale au siège social, ou la communication aisée avec ce siège ou de
ce siège avec l’étranger se sont produits ou sont imminents, il pourra transférer provisoirement le siège social à l’étran-

12298

ger jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales; cette mesure provisoire n’aura toutefois aucun effet sur
la nationalité de la Société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

Art. 5. Le capital social sera à tout moment égal au total des actifs nets des différents compartiments de la Société

tel que définis à l’article 26 des présents statuts et sera représenté par des actions sans valeur nominale (les «actions»).

Le conseil d’administration se réserve le droit de créer de nouveaux compartiments et d’en fixer la politique d’inves-

tissement.

Le capital minimum de la Société est l’équivalent en devises de LUF 50.000.000 (cinquante millions de francs luxem-

bourgeois) et doit être atteint dans les 6 mois suivant l’inscription de la Société à la liste officielle des organismes de
placement collectif.

Pour déterminer le capital social de la Société, les avoirs nets correspondant à chacun des compartiments seront, s’ils

ne sont pas exprimés en EUR, convertis en EUR et le capital social sera égal au total des avoirs nets de toutes les caté-
gories.

Le conseil est autorisé sans limitation à émettre à tout moment, à la valeur nette d’inventaire par action déterminée

en conformité avec l’article 26 des présentes, des actions supplémentaires entièrement libérées, sans réserver aux ac-
tionnaires anciens de la Société un droit préférentiel de souscription aux actions supplémentaires à émettre. Le conseil
peut déléguer à tout administrateur ou à tout fondé de pouvoir de la Société dûment autorisé ou à toute autre personne
dûment autorisée, le pouvoir et la charge d’accepter des souscriptions, de recevoir des paiements pour les nouvelles
actions et de les livrer.

Le prix de l’émission et le prix auquel les actions sont rachetées, de même que la valeur nette d’inventaire par action

seront disponibles et pourront être obtenus au siège social de la Société ou auprès de tout organisme habilité à recevoir
les ordres de souscription, de rachat et de conversion.

Art. 6. La Société pourra émettre pour chaque compartiment des actions de capitalisation ou des actions de distri-

bution.

Une action de capitalisation est une action qui ne confère pas à son détenteur la possibilité de toucher un dividende,

mais dont la part lui revenant du résultat net annuel lui est acquise par capitalisation.

L’action de distribution est rétribuée par un dividende alloué sur les résultats du compartiment dont elle relève par

l’assemblée générale des actionnaires dans les conditions fixées à l’article 11.

Les actions de capitalisation sont convertibles en actions de distribution et inversement. Chaque action de distribu-

tion et chaque action de capitalisation confèrent à leur détenteur une voix aux assemblées, sous réserve des limitations
prévues par l’article 11 des présents statuts.

Art. 7. Les actions, qu’elles soient de distribution ou de capitalisation et quel que soit le compartiment dont elle

relève, sont émises sous forme nominative ou au porteur. Si un propriétaire d’actions au porteur demande l’échange de
ses certificats contre des certificats de forme différente, ou leur conversion en actions nominatives, le coût d’un tel
échange lui sera mis à charge. Si un titulaire d’actions nominatives désire que plus d’un certificat soit émis pour ses ac-
tions, le coût des certificats additionnels pourra être mis à la charge de cet actionnaire. Les certificats seront signés par
deux administrateurs. Les deux signatures pourront être soit manuscrites, soit imprimées, soit apposées au moyen d’une
griffe. Toutefois, l’une des signatures pourra être apposée par une personne déléguée à cet effet par le conseil d’admi-
nistration; en ce cas, elle doit être manuscrite. La Société pourra émettre des certificats provisoires dans des formes
qui seront déterminées par le conseil d’administration.

Les actions ne seront émises que sur acceptation de la souscription et sous condition du paiement du prix auprès du

Dépositaire ou d’une personne agissant pour son compte, conformément à l’article 23 des présents statuts. Des certi-
ficats d’actions définitifs seront remis sans délai aux souscripteurs.

Le paiement de dividendes se fera, pour les actions nominatives, à l’adresse portée au registre des actionnaires, et

pour les actions au porteur, sur présentation du coupon de dividende déterminé à l’agent ou aux agents désignés à cet
effet par la Société.

Toutes les actions autres que celles au porteur émises par la Société seront inscrites au registre des actionnaires qui

sera tenu par la Société ou par une ou plusieurs personnes désignées à cet effet par la Société; le registre doit indiquer
le nom de chaque propriétaire d’actions nominatives, sa résidence ou son domicile élu, tel qu’il l’a indiqué à la Société,
le nombre et la catégorie d’actions nominatives qu’il détient et le montant payé sur chacune de ces actions. Tout trans-
fert d’une action nominative sera inscrit au registre des actions, pareille inscription devant être signée par un ou plu-
sieurs directeurs ou fondés de pouvoir de la Société, ou par une ou plusieurs personnes désignées à cet effet par le
conseil d’administration.

Le transfert d’actions au porteur se fera par la délivrance du titre. Le transfert d’actions nominatives se fera (a) si des

certificats ont été émis, par l’inscription par la Société du transfert à effectuer, à la suite de la remise à la Société des
certificats représentant ces actions, ensemble avec tous autres documents de transfert exigés par la Société, et (b) s’il
n’a pas été émis de certificats, par une déclaration de transfert écrite portée au registre des actions, datée et signée par
le cédant et le cessionnaire ou par leurs mandataires.

Tout actionnaire désirant obtenir des certificats d’actions nominatives devra fournir à la Société une adresse à laquelle

toutes les communications et toutes les informations pourront être envoyées. Cette adresse sera inscrite également
sur le registre des actions. Au cas où un tel actionnaire ne fournirait pas d’adresse à la Société, mention pourra en être
faite au registre des actions, et l’adresse de l’actionnaire sera censée être au siège social de la Société ou à telle autre
adresse qui sera fixée par la Société, ceci jusqu’à ce qu’une autre adresse soit fournie par l’actionnaire.

L’actionnaire pourra à tout moment faire changer l’adresse portée au registre des actions par une déclaration écrite

envoyée au siège social de la Société, ou à toute autre adresse qui pourra être fixée par la Société.

12299

Art. 8. Lorsqu’un actionnaire peut justifier à la Société que son certificat d’actions a été égaré, endommagé ou dé-

truit, un duplicata peut être remis à sa demande aux conditions prévues par la loi et à celles que la Société déterminera,
notamment sous forme d’une assurance, sans préjudice de toute autre forme de garantie que la Société pourra choisir.
Dès l’émission du nouveau certificat, sur lequel il sera mentionné qu’il s’agit d’un duplicata, le certificat original n’aura
plus aucune valeur. 

La Société peut, à son gré, mettre en compte à l’actionnaire le coût du duplicata ou d’un nouveau certificat et de

toutes les dépenses justifiées encourues par la Société en relation avec cette émission et inscription au registre ou avec
la destruction de l’ancien certificat.

Art. 9. La Société pourra restreindre ou mettre obstacle à la propriété d’actions de la Société par toute personne

physique ou morale.

Art. 10. Toute assemblée des actionnaires de la Société régulièrement constituée représentera l’ensemble de ses

actionnaires. Elle aura les pouvoirs les plus larges pour ordonner, faire ou ratifier tous actes relatifs aux opérations de
la Société.

Art. 11. L’assemblée générale annuelle des actionnaires se tiendra conformément à la loi luxembourgeoise, au siège

social de la Société ou en tout autre endroit à Luxembourg désigné dans l’avis de convocation, le 2

e

 jeudi du mois d’avril

à 16.00 heures. Si ce jour n’est pas un jour bancaire ouvrable à Luxembourg, l’assemblée générale annuelle se tiendra le
premier jour bancaire ouvrable suivant à Luxembourg. L’assemblée générale annuelle pourra se tenir à l’étranger si, de
l’appréciation souveraine et définitive du conseil, des circonstances exceptionnelles le requièrent.

D’autres assemblées d’actionnaires pourront se tenir aux heures et lieu spécifiés dans les avis de convocation res-

pectifs.

Les quorums et délais prévus par la loi s’appliqueront aux convocations et à la tenue des assemblées d’actionnaires

de la Société, sauf dispositions contraires des présentes.

Tous les actionnaires participeront aux votes y compris au vote quant à l’affectation des résultats. Néanmoins, seuls

les titulaires d’actions de distribution émettront leur vote sur la question de la distribution de dividendes relative au
compartiment dont ils relèvent.

Si une délibération de l’assemblée générale est de nature à modifier les droits des actions d’un compartiment et/ou

d’une catégorie, la délibération doit, pour être valable, réunir dans chaque compartiment et/ou, dans chaque catégorie
les conditions légales de présence et de majorité.

Il en sera de même pour toute décision concernant la fermeture d’un seul compartiment.
Toute action donne droit à une voix, sous réserve des restrictions imposées par la loi et par les présents statuts,

Tout actionnaire pourra prendre part aux assemblées des actionnaires en désignant par écrit ou par câble, télégramme,
télex ou message télécopié une autre personne en tant que son mandataire.

Dans la mesure où il n’en est pas autrement disposé par la loi, les décisions prises lors d’assemblées générales des

actionnaires dûment convoquées seront approuvées à une majorité simple des actions présentes ou représentées et
participant au vote.

Cependant, toute décision visant à apporter des changements significatifs à la convention conclue avec EUFIGEST,

telle que mentionnée à l’article 1

er

 des présents statuts, devra être prise à la majorité des 3/4 (trois-quart) des actions

présentes ou représentées.

Le conseil peut déterminer toutes autres conditions à remplir par les actionnaires pour prendre part à toute assem-

blée générale des actionnaires.

Art. 12. Les assemblées des actionnaires se réuniront sur convocation du conseil d’administration, contenant l’ordre

du jour, et faite par lettre recommandée au moins huit jours avant la date de l’assemblée, à l’adresse des actionnaires
telle qu’indiquée dans le registre, sans que la Société ne soit tenue de justifier l’accomplissement de cette formalité, si
l’avis de convocation est également publié en conformité avec la loi luxembourgeoise et inséré dans des quotidiens ayant
une diffusion appropriée dans tout pays où les actions sont offertes au public.

Toutefois, si tous les actionnaires sont présents ou représentés à une assemblée des actionnaires et s’ils déclarent

avoir été informés de l’ordre du jour de la réunion, celle-ci pourra se tenir sans avis de convocation ou publication préa-
lable.

Art. 13. La Société sera administrée par un conseil d’administration composé d’au moins trois membres, les mem-

bres du conseil d’administration n’auront pas besoin d’être actionnaires de la Société.

Les administrateurs seront élus par l’assemblée générale annuelle pour une période de 6 ans. Leur mandat prendra

fin à l’assemblée générale annuelle de l’année considérée et lorsque leurs successeurs auront été élus; toutefois, un ad-
ministrateur peut être révoqué avec ou sans motif et/ou peut être remplacé à tout moment par décision des actionnai-
res.

Au cas où le poste d’un administrateur deviendrait vacant à la suite de décès, de démission, de révocation ou autre-

ment, il pourra être pourvu à son remplacement en observant les dispositions légales alors en vigueur en la matière pour
remplir provisoirement les fonctions attachées au poste devenu vacant jusqu’à la prochaine assemblée des actionnaires.

Art. 14. Le conseil d’administration choisira parmi ses membres un président et pourra élire en son sein un ou plu-

sieurs vice-présidents. Le premier président sera désigné par l’assemblée générale. Il pourra également désigner un se-
crétaire, qui n’a pas besoin d’être un administrateur et qui aura pour charge de dresser les procès-verbaux des réunions
du conseil d’administration ainsi que des assemblées des actionnaires.

Le président du conseil d’administration présidera les assemblées générales des actionnaires et les réunions du conseil

d’administration, mais en son absence l’assemblée générale ou le conseil d’administration pourront désigner à la majorité
une autre personne pour assumer la présidence de ces assemblées et réunions. Le conseil d’administration, s’il y a lieu,

12300

nommera des directeurs et fondés de pouvoir de la Société dont un directeur général, un administrateur-délégué, dont
la nomination est subordonnée à l’approbation préalable de l’assemblée générale, un ou plusieurs secrétaires, éventuel-
lement des directeurs généraux adjoints, des secrétaires-adjoints et d’autres directeurs et fondés de pouvoir dont les
fonctions seront jugées nécessaires pour mener à bien les affaires de la Société. Pareilles nominations peuvent être ré-
voquées à tout moment par le conseil d’administration. Les directeurs et fondés de pouvoir n’ont pas besoin d’être ad-
ministrateurs ou actionnaires de la Société. Pour autant que les statuts n’en décident pas autrement, les directeurs et
fondés de pouvoir auront les pouvoirs et les charges qui leur sont attribués par le conseil d’administration.

Art. 15. Le conseil d’administration se réunira sur la convocation du président ou de deux administrateurs, au lieu

indiqué dans l’avis de convocation. Avis écrit de toute réunion du conseil d’administration sera donné à tous les admi-
nistrateurs au moins vingt-quatre heures avant l’heure de la réunion, sauf s’il y a urgence, auquel cas la nature et les
motifs de cette urgence seront mentionnés dans l’avis de convocation. On pourra passer outre à cette convention à la
suite de l’assentiment par écrit ou par câble, télégramme, télex ou télécopieur de chaque administrateur.

Une convocation spéciale ne sera pas requise pour une réunion du conseil d’administration se tenant à une heure et

à un endroit déterminés dans une résolution préalablement adoptée par le conseil d’administration.

Tout administrateur pourra se faire représenter en désignant par écrit ou par câble, télégramme, télex ou télécopieur

un autre administrateur comme son mandataire. Un administrateur ne peut représenter qu’un seul de ses collègues. 

Art. 16. Les administrateurs agiront dans le cadre de réunions du conseil d’administration régulièrement convo-

quées.

Les administrateurs ne pourront engager la Société par leur signature individuelle à moins d’y être autorisés par une

résolution du conseil d’administration.

Le conseil d’administration ne pourra délibérer et agir que si la majorité des administrateurs est présente ou repré-

sentée. Les décisions sont prises à la majorité des voix des administrateurs présents ou représentés. Au cas où, lors
d’une réunion du conseil, il y aurait égalité des voix pour et contre une décision, le président aura voix prépondérante.

Nonobstant les dispositions qui précèdent, en cas d’urgence, une décision du conseil d’administration peut être prise

par voie de circulaire et résulter d’un ou de plusieurs documents contenant les résolutions et signés par tous les mem-
bres du conseil d’administration sans exception. La date d’une telle décision sera la date de la dernière signature. Le
conseil d’administration pourra permettre à des observateurs, dénommés «censeurs», d’assister à ses réunions. Les cen-
seurs auront une voix consultative dans les votes du conseil d’administration.

Art. 17. Les procès-verbaux des réunions du conseil et des assemblées générales des actionnaires seront signés par

le président ou, en son absence, par la personne qui aura assumé la présidence de la réunion. Les copies ou extraits de
ces procès-verbaux destinés à servir en justice ou ailleurs seront signés par le président du conseil ou par le secrétaire
ou par deux administrateurs quelconques.

Art. 18. Le conseil est investi des pouvoirs les plus larges pour accomplir tous actes d’administration et de disposi-

tion dans l’intérêt de la Société. Tous les pouvoirs non expressément réservés par la loi ou par les présents statuts à
l’assemblée générale des actionnaires sont de la compétence du conseil.

Le conseil peut déléguer ses pouvoirs de gestion journalière des affaires de la Société et ses pouvoirs pour accomplir

des actes d’exécution des objectifs de la Société et de son objet social, à des personnes physiques ou morales qui ne
devront pas être membres du conseil, agissant sous le contrôle du conseil,

Le conseil a, en particulier, le pouvoir de déterminer la politique générale et la conduite des affaires de la Société,

sous réserve cependant que la Société n’effectue pas d’investissement et n’entreprenne pas d’activités tombant sous les
restrictions d’investissement adoptées de temps à autre par la résolution du conseil et qui seront décrites dans tout
prospectus d’émission d’actions.

Le conseil d’administration peut décider que des investissements seront faits par la Société (i) dans des valeurs mo-

bilières admises à une cote officielle à une bourse des valeurs mobilières dans n’importe quel Etat-membre de l’Union
européenne, (ii) dans des valeurs mobilières admises à la cote officielle à une bourse de valeurs reconnue dans tout autre
pays de l’Europe de l’Ouest, d’Asie, d’Océanie, des continents américains et d’Afrique, (iii) dans des valeurs mobilières
négociées sur un autre marché réglementé dans un Etat-membre de l’Union européenne ou un des autres Etats men-
tionnés ci-dessus, étant entendu qu’un tel marché doit avoir un fonctionnement régulier et doit être ouvert au public,
(iv) dans des valeurs mobilières nouvellement émises sous réserve que les conditions d’émission comportent l’engage-
ment de faire une demande d’admission à la cote officielle d’une bourse de valeurs ou autre marché réglementé visé plus
haut et que l’admission soit obtenue au plus tard avant la période d’un an depuis l’émission, ainsi que (v) dans toutes
autres valeurs mobilières, instruments ou autres avoirs dans le cadre des restrictions qui seront déterminées par le con-
seil d’administration en conformité avec les lois et règlements applicables.

La Société pourra placer, selon le principe de la répartition des risques, jusqu’à 100 % des actifs nets d’un ou de plu-

sieurs compartiments dans différentes émissions de valeurs mobilières émises ou garanties par un Etat-membre de la
communauté économique européenne, par ses collectivités publiques territoriales, par un autre Etat de l’OCDE ou par
des organismes internationaux à caractère public dont font partie un ou plusieurs Etats-membres de la Communauté
économique européenne.

La Société pourra placer jusqu’à 5% des actifs nets du ou des compartiments concernés dans des actions ou parts

d’autres organismes de placement collectif en valeurs mobilières tels que visés par la directive du Conseil du 20 décem-
bre 1985 (85/611 /CEE). Si la Société et un tel organisme de placement collectif sont liés dans le cadre d’une participation
directe ou indirecte, l’acquisition sera uniquement permise si cet organisme de placement collectif s’est spécialisé tel
qu’indiqué dans ses documents constitutifs dans l’investissement dans un secteur géographique ou économique particu-
lier.

12301

Art. 19. Aucun contrat ou autre transaction entre la Société et d’autres sociétés ou firmes ne sera affecté ou invalidé

par le fait qu’un ou plusieurs administrateurs ou fondés de pouvoir de la Société y auront un intérêt personnel, ou en
seront administrateur(s), associé(s), fondé(s) de pouvoir ou employé(s). Un administrateur ou fondé de pouvoir de la
Société qui remplira en même temps des fonctions d’administrateur, associé, fondé de pouvoir ou employé d’une autre
société ou firme avec laquelle la Société contractera ou entrera autrement en relations d’affaires, ne sera au motif d’une
appartenance à cette société ou firme, pas empêché de donner son avis, de voter ou d’agir quant à toutes questions
relatives à un tel contrat ou opération.

Au cas où un administrateur ou fondé de pouvoir de la Société aurait un intérêt personnel dans une opération de la

Société, il en informera le conseil et il ne donnera pas d’avis ni ne votera sur une telle opération et cette opération ainsi
que l’intérêt qu’un administrateur ou fondé de pouvoir y a, seront portés à la connaissance de la prochaine assemblée
générale des actionnaires.

Art. 20. La Société indemnisera tout administrateur ou fondé de pouvoir ainsi que leurs héritiers, exécuteurs testa-

mentaires ou administrateurs légaux, des dépenses raisonnablement encourues par eux en relation avec toute action,
procédure ou procès auxquels ils seront partie ou dans lequel ils auront été impliqués en raison du fait qu’ils sont ou
ont été administrateur ou fondé de pouvoir de la Société, ou en raison du fait qu’ils l’ont, à la demande de la Société,
été dans une autre société dans laquelle la Société est actionnaire ou créancière, dans la mesure où ils ne sont pas en
droit d’être indemnisés par cette autre entité, sauf quant à des matières pour lesquelles il seront finalement condamnés
pour négligence grave ou mauvaise administration, dans le cadre d’une pareille action ou procédure; en cas d’arrange-
ment extrajudiciaire une telle indemnité ne sera accordée que si la personne à indemniser n’a pas commis un tel man-
quement à ses devoirs. Le droit prédécrit à indemnisation n’excluera pas d’autres droits individuels dans le chef de ces
personnes.

Art. 21. La Société sera engagée par la signature conjointe de deux administrateurs, par la signature Individuelle du

préposé à la gestion journalière de la Société pour les actes de gestion journalière ou par la signature individuelle d’un
administrateur à qui des pouvoirs auront été spécialement délégués par le conseil d’administration ou par la signature
conjointe ou individuelle de tout directeur, fondé de pouvoir ou autre personne spécialement autorisée à cet effet par
le conseil d’administration.

Art. 22. Les opérations de la Société et sa situation financière, comprenant notamment la tenue de la comptabilité,

seront surveillées par un ou plusieurs réviseurs qui devront satisfaire aux exigences de la loi luxembourgeoise concer-
nant leur honorabilité et leur expérience professionnelle, et qui exerceront les fonctions prescrites par la loi du 30 mars
1988 concernant les organismes de placement collectif, Les réviseurs seront élus par l’assemblée générale annuelle des
actionnaires pour une période prenant fin le jour de la prochaine assemblée générale des actionnaires, et ils resteront
en fonction jusqu’à l’élection de leurs successeurs.

Les réviseurs peuvent être révoqués à tout moment, avec ou sans motif, par l’assemblée générale annuelle des ac-

tionnaires.

Art. 23. Le conseil d’administration est autorisé à émettre des actions de chaque compartiment et de chaque caté-

gorie, à tout moment et sans limitation.

Lorsque la Société offre des actions en souscription, le prix par action auquel pareilles actions seront offertes et émi-

ses, sera égal à la valeur nette d’inventaire telle qu’elle est définie dans les présents statuts pour le compartiment et la
catégorie d’actions en question, plus les commissions qui seront prévues dans les documents relatifs à la vente, le prix
ainsi obtenu étant arrondi vers le haut au centième entier le plus proche.

Toute rémunération à des agents intervenant dans le placement des actions sera payée par cette commission.
Toutefois, la valeur nette d’inventaire ainsi déterminée tiendra compte des intérêts courus jusqu’au troisième jour

ouvré suivant le calcul de la valeur nette d’inventaire, au taux interbancaire de la devise du compartiment sur une se-
maine, sur les éléments de l’actif produisant intérêts (obligations, instruments du marché monétaire et autres actifs si-
milaires). Cependant, le conseil d’administration pourra fixer un délai commençant à la date de souscription initiale; les
souscriptions effectuées dans ce délai pourront être augmentées d’un droit d’entrée minimum.

Le paiement pour les actions souscrites est à effectuer endéans le délai fixé par le conseil mais au plus tard endéans

4 jours ouvrables après le jour d’évaluation lors duquel la souscription est acceptée.

Art. 24. Conformément aux modalités fixées ci-après, la Société a le pouvoir d’acquérir à tout moment pour son

propre compte, moyennant une contrepartie adéquate, ses actions, dans les limites prévues par la loi.

Tout actionnaire quel que soit le compartiment dont il relève est en droit de demander le rachat de tout ou partie

de ses actions par la Société. Un actionnaire désireux de faire racheter tout ou partie de ses actions peut en faire la
demande, par écrit (ce qui aux fins des présentes inclut une demande par câble, télégramme, télex ou message télécopie
confirmé par écrit), au siège social de la Société, ainsi qu’à tout organisme habilité à recevoir les souscriptions et les
rachats. La demande doit être irrévocable sauf au regard de ce qui est dit, ci-après, en cas de suspension temporaire des
rachats, et doit indiquer le nombre des actions à racheter et dans le cas d’actions nominatives, le nom sous lequel elles
sont enregistrées.

A toute demande de rachat doivent être joints le ou les certificats d’actions en bonne et due forme, accompagnés

d’une preuve suffisante de leur transfert ou endossement. Le paiement se fera endéans la période décidée par le conseil
au plus tard endéans les 6 jours ouvrables suivant le jour du calcul de la valeur nette d’inventaire applicable ou à la date
à laquelle les certificats d’actions ont été reçus par la Société, si cette date est postérieure.

Lorsque la Société rachètera ses actions, le prix auquel ce rachat sera effectué par la Société sera égal à la valeur nette

d’inventaire par action telle qu’arrêtée pour la classe et le compartiment dont les actions relèvent qui pourra être di-
minuée sur simple décision du conseil d’administration, d’une commission de rachat de 1 %. La valeur nette d’inventaire

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par action de la catégorie concernée sera déterminée le jour J+ 1 sur la base des derniers cours connus à condition que
les demandes de rachat aient été reçues par la Société ou l’agent désigné par elle à cet effet pendant les heures durant
lesquelles les souscriptions et les rachats seront reçus le jour J ensemble avec les certificats d’actions, s’il y a lieu.

Toutefois, la valeur nette d’inventaire ainsi déterminée tiendra compte des intérêts courus jusqu’au troisième jour

ouvré suivant le calcul de la valeur nette d’inventaire, au taux interbancaire de la devise du compartiment sur une se-
maine, sur les éléments de l’actif produisant intérêts (obligations, instruments du marché monétaire et autres actifs si-
milaires),

Art. 25. Chaque actionnaire a le droit de demander la conversion de tout ou partie de ses actions en actions d’un

autre compartiment. La conversion des actions d’un compartiment à un autre s’effectue sur base des valeurs d’actif net
par action respectives des différents compartiments, calculées de la manière prévue à l’article 26 des présents statuts.

Lorsqu’à l’intérieur d’un ou de plusieurs compartiments, des actions de distribution et des actions de capitalisation

sont émises et en circulation, les détenteurs d’actions de distribution auront le droit de les convertir, en tout ou en
partie, en actions de capitalisation, et vice-versa. La conversion se fera à un prix égal aux valeurs nettes d’inventaire
respectives, calculées de la manière prévue à l’article 26 des présents statuts.

Le prix de conversion tiendra compte de ce que le pourcentage des avoirs nets attribuables à l’ensemble des actions

de capitalisation d’un compartiment aura pu subir des ajustements correspondant aux dividendes payés aux actions de
distribution de ce compartiment.

Le conseil d’administration pourra fixer telles restrictions qu’il estimera nécessaires à la fréquence des conversions

et il pourra soumettre les conversions au paiement des frais dont il déterminera raisonnablement le montant, le tout
dans le respect des dispositions insérées dans les documents de vente.

Art. 26. Dans chaque compartiment, la valeur nette d’une action, pour chaque catégorie d’actions, sera déterminée

en divisant la valeur de la quotité des avoirs nets du compartiment attribuée à cette catégorie d’actions par le nombre
total des actions de cette catégorie alors en circulation.

Dans chaque compartiment, le pourcentage du total des avoirs nets à attribuer à chaque catégorie d’actions sera, au

départ, égal au pourcentage représenté par le nombre total des actions de chaque catégorie. Il sera ajusté de la manière
suivante: à la suite de chaque distribution de dividendes aux actions de dividendes (autre qu’une distribution gratuite
d’actions), le total des avoirs nets à attribuer aux actions de dividendes subira une réduction égale à pareille distribution
de dividende (entraînant ainsi une diminution du pourcentage total des avoirs nets attribués à cette catégorie d’actions).
Lors de l’offre en souscription d’actions nouvelles de l’une ou l’autre catégorie, les avoirs nets à attribuer à pareille ca-
tégorie d’actions bénéficieront d’une augmentation égale au montant net touché par la Société pour chaque comparti-
ment de pareille offre ou de pareille vente. Lors du rachat par la Société d’actions de l’une ou de l’autre catégorie, les
avoirs nets à attribuer à cette catégorie subiront une réduction égale au coût total pour le compartiment de la Société
des actions rachetées.

La valeur nette d’inventaire et le prix d’émission et de rachat par action seront calculés quotidiennement dans la de-

vise de référence du compartiment concerné.

L’évaluation des avoirs nets des différents compartiments se fera de la manière suivante:
I. Les avoirs de la Société comprendront:
1. toutes les espèces en caisse ou en dépôt, y compris les intérêts courus mais non encore échus;
2. tous les effets et billets payables à vue et les comptes exigibles, y compris les produits de la vente de titres dont le

prix n’a pas encore été perçu;

3. tous les titres, parts, actions, obligations, droits d’option ou de souscription et autres investissements et valeurs

mobilières qui sont la propriété de la Société;

4. tous les dividendes et distributions à recevoir par la Société en espèces ou en titres (la Société pourra toutefois

faire des ajustements en considération des fluctuations de la valeur marchande des valeurs mobilières occasionnées par
des pratiques telles que la négociation ex-dividende ou ex-droits);

5. tous les intérêts courus produits par les titres qui sont la propriété de la Société, sauf si ces intérêts sont compris

dans le principal de ces valeurs;

6. les dépenses préliminaires de la Société dans la mesure où elles n’ont pas été amorties;
7. tous les autres avoirs de quelque nature qu’ils soient, y compris les dépenses payées par anticipation.
II. Les engagements de la Société comprendront:
1. tous les emprunts, effets échus et comptes exigibles;
2. tous les frais d’administration, échus ou dus, y compris les rémunérations des conseils en investissement, des dé-

positaires et autres mandataires et agents de la Société;

3. toutes les obligations connues échues et non échues, y compris toutes obligations contractuelles venues à échéance

qui ont pour objet des paiements soit en espèces, soit en biens, y compris le montant des dividendes annoncés par la
Société mais non encore payés;

4. une provision appropriée pour impôts sur le capital et sur le revenu courus jusqu’au jour d’évaluation et fixée par

le conseil d’administration ainsi que d’autres provisions autorisées ou approuvées par le conseil d’administration;

5. toutes autres obligations de la Société quelle qu’en soit la nature, à l’exception des engagements représentés par

les fonds propres de la Société. Pour l’évaluation du montant de ces engagements, la Société pourra tenir compte des
dépenses administratives et autres, qui ont un caractère régulier ou périodique, par une estimation pour l’année ou tou-
te autre période en répartissant le montant au prorata des fractions de cette période.

III. Les avoirs nets de chaque compartiment de la Société seront constitués par les avoirs tels que définis ci-avant sub

1, moins les engagements définis ci-avant sub. 11, ainsi il existera pour chaque compartiment une masse d’avoirs établie
comme suit:

12303

1. les produits résultant de l’émission des actions de chaque catégorie seront attribués, dans les livres de la Société,

au compartiment établi pour cette catégorie d’actions, et les avoirs, engagements, revenus et frais relatifs à cette caté-
gorie d’actions seront attribués à ce compartiment conformément aux dispositions du présent article;

2. lorsqu’un avoir est produit par un autre avoir ou est acquis par suite ou en raison de la détention d’un autre avoir,

ce dernier sera attribué, dans les livres de la Société, au même compartiment auquel appartient l’avoir dont il découle
et à chaque réévaluation d’un avoir, l’augmentation ou la diminution de valeurs sera attribuée au compartiment auquel
cet avoir appartient; 

3. lorsque la Société supporte un engagement qui est en relation avec un avoir d’un compartiment déterminé, ou avec

une opération effectuée en rapport avec un avoir d’un compartiment déterminé, cet engagement sera attribué à ce com-
partiment;

4. au cas où un avoir ou un engagement de la Société ne peut pas être attribué à un compartiment déterminé, cet

avoir ou engagement sera attribué à tous les compartiments au prorata des valeurs nettes des différentes catégories
d’actions: étant entendu que tous les engagements, quel que soit le compartiment auquel ils sont attribués, engageront
la Société tout entière, sauf accord contraire avec les créanciers.

Si un jour est un jour bancaire férié à Luxembourg, la valeur nette d’inventaire sera calculée le premier jour ouvrable

bancaire suivant à Luxembourg.

Les actifs seront évalués en conformité avec les principes décrits ci-dessous et selon des règles et lignes de conduite

en matière d’évaluation telles qu’approuvées par le conseil de temps en temps («les règles d’évaluation»).

Les valeurs du portefeuille cotées en bourse ou sur un autre marché réglementé sont évaluées à leur valeur de mar-

ché qui est déterminée comme étant le dernier prix connu tel que fourni par un service d’indication de cours approuvé
par les administrateurs.

Si des valeurs mobilières sont traitées sur plusieurs bourses ou marchés, elles seront évaluées en vertu de la bourse

ou du marché désigné par ou sous l’autorité du conseil, comme étant le marché principal. Si ces prix ne sont pas repré-
sentatifs de leur valeur objective, toutes ces valeurs seront évaluées en conformité avec la phrase suivante. Les autres
investissements seront évalués à leur valeur objective de réalisation probable, telle que déterminée de bonne foi par ou
selon les directives du conseil. Les actifs ou engagements initialement exprimés en une autre devise sont convertis pour
les besoins de l’évaluation dans la devise du compartiment aux cours moyens du marché tels que cités par une ou plu-
sieurs banques ou courtiers au moment de l’évaluation.

Toutes les règles et évaluations seront conformes aux principes comptables généralement admis. En l’absence de

mauvaise foi, de négligence grave ou d’erreur manifeste, les règles d’évaluation approuvées par le conseil et toute déci-
sion prise par celui-ci ou par son délégué en rapport avec le calcul de la valeur nette d’inventaire seront définitives et
lieront la Société ainsi que les actionnaires présents, passés et futurs. Le résultat de chaque calcul de la valeur nette
d’inventaire et de la valeur nette d’inventaire par compartiment et par action sera certifié par un administrateur ou par
une personne dûment autorisée à cet effet.

Aux fins du présent article:
a) les actions qui seront en voie d’être rachetées conformément à l’article 24 des présents statuts seront considérées

comme émises et en circulation et seront prises en considération jusqu’à la clôture des bureaux au jour d’évaluation
applicable et, à partir de ce moment, elles seront considérées comme un engagement de la Société jusqu’au moment où
leur prix de rachat aura été payé;

b) tous investissements, soldes en espèces et autres avoirs de la Société seront évalués en prenant en considération

le ou les cours moyens de change en vigueur à la date et au moment de la détermination de la valeur nette d’inventaire. 

Art. 27. La Société peut suspendre en général ou pour un ou plusieurs compartiments, la détermination de la valeur

nette d’inventaire et l’émission, le rachat et les conversions de ses actions de la part de ses actionnaires:

a) pendant toute période durant laquelle un marché ou une bourse de valeurs qui est un marché ou une bourse de

valeurs auxquels une partie substantielle des investissements de la Société à un moment donné est cotée, se trouve fer-
mé (autrement que pour les jours de fermeture habituels) ou durant laquelle les échanges y sont sujets à des restrictions
importantes ou sont suspendus,

b) durant l’existence d’une situation constituant un état d’urgence du fait duquel la Société ne peut disposer de ses

investissements,

c) pendant toute interruption des moyens de communication normalement employés pour déterminer le prix de

n’importe quel investissement de la Société ou les cours pratiqués sur un marché ou à une bourse de valeurs quelcon-
ques,

d) durant toute période où la remise de fonds qui sont ou peuvent être nécessaires à la réalisation ou au paiement

de tout investissement de la Société, n’est possible ou,

e) si la Société est ou est susceptible d’être liquidée, avec effet au jour ou après le jour de la publication d’un avis de

convocation de l’assemblée générale des actionnaires à ces fins.

Art. 28. L’année sociale de la Société débutera le premier janvier et se terminera le 31 décembre.

Art. 29. L’assemblée générale des actionnaires décidera, sur recommandation du conseil, de l’usage à faire du béné-

fice annuel selon les modalités prévues dans l’article 11 des présents statuts.

Dans la mesure où dans chaque compartiment des actions de distribution et des actions de capitalisation auront été

émises et seront en circulation, le bénéfice annuel sera ventilé entre l’ensemble des actions de distribution d’une part,
et l’ensemble des actions de capitalisation d’autre part, en proportion des avoirs nets du compartiment que représente
respectivement l’ensemble des actions de distribution d’une part, et l’ensemble des actions de capitalisation d’autre part,
conformément aux dispositions de l’article 26 des présents statuts.

12304

Dans la mesure et pendant le temps où il existera uniquement des actions de distribution ou uniquement des actions

de capitalisation, le bénéfice annuel sera, selon le cas, entièrement distribué ou capitalisé.

Le conseil d’administration pourra mettre en paiement des acomptes sur dividendes dans les limites prévues par la loi.

Art. 30. La Société prend à sa charge tous les frais d’exploitation, à l’inclusion des émoluments et de certaines dé-

penses des administrateurs, du conseiller en investissement, de la banque dépositaire, de l’agent domiciliataire, des
agents autorisés à recevoir les souscriptions et les rachats, des conseillers juridiques, du réviseur, des agents prestant
des services financiers et administratifs ainsi que les frais d’échange mis en compte par les entités de compensation et
par d’autres intermédiaires financiers et les frais d’impression et de distribution des titres et de réalisation des docu-
ments réglementaires, les charges sur les sociétés payables par la Société et les frais d’enregistrement de la Société et
du maintien de cet enregistrement auprès de toutes les agences gouvernementales et des bourses.

Les coûts, frais et dépenses en rapport avec la constitution de la Société avec la préparation et la publication du pros-

pectus, seront supportés par la Société et amortis sur les cinq premiers exercices sociaux.

Selon les termes de la convention d’administration et de domiciliation, la BANQUE ET CAISSE D’EPARGNE DE

L’ETAT, LUXEMBOURG, recevra une commission annuelle au titre des services de gestion et de domiciliation. Selon
les termes de la convention de dépôt, la Banque Dépositaire recevra une commission annuelle en rémunération de ses
services. 

Art. 31. Le Conseil d’Administration peut, à toute époque et pour quelque cause que ce soit, proposer à une as-

semblée extraordinaire la dissolution et la liquidation de la Société. L’émission d’actions nouvelles, le rachat et les con-
versions par la Société d’actions aux actionnaires qui en font la demande cessent le jour de la publication de l’avis de
réunion de l’assemblée générale à laquelle sont proposées la dissolution et la liquidation de la Société.

Le conseil d’administration a le droit de proposer aux actionnaires d’un compartiment la dissolution de ce compar-

timent tout en se réservant la possibilité d’offrir aux actionnaires de ce compartiment la conversion de leurs actions en
actions d’un autre compartiment dans les termes et délais déterminés par le conseil.

Art. 32. En cas de dissolution de la Société, il sera procédé à la liquidation par les soins d’un ou de plusieurs liquida-

teurs, qui pourront être des personnes physiques ou morales, nommés par l’assemblée générale des actionnaires déci-
dant de cette dissolution et qui déterminera leurs pouvoirs et leurs émoluments.

Le produit net de la liquidation de chaque compartiment sera distribué aux détenteurs d’actions en proportion du

nombre d’actions qu’ils détiennent dans ce compartiment.

Art. 33. Ces statuts pourront être modifiés par décision des actionnaires réunis en assemblée générale extraordi-

naire, aux conditions de quorum et de majorité prévues par la loi.

Art. 34. Toutes sommes auxquelles les actionnaires auront droit à la suite de la liquidation de la Société et qui

n’auront pas été réclamées par ceux auxquels elles reviennent avant la clôture des opérations de liquidation, seront dé-
posées en faveur des personnes y ayant droit auprès de la Caisse des Consignations à Luxembourg en conformité avec
l’article 83 de la loi du 30 mars 1988.

Art. 35. Toutes matières non prévues par les présents statuts seront régies par les dispositions de la loi du 30 mars

1988 sur les organismes de placement collectif et de la loi du 10 août 1915 sur les société commerciales et des lois
modificatives.»

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.
Dont acte, passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite aux comparants, tous connus du notaire par leurs nom, prénom usuel, état et demeure, les

membres du bureau ont tous signé avec Nous, notaire, la présente minute.

Signé: A. Sousa, J. Schroeder, S. Schmitz, E. Schroeder.
Enregistré à Luxembourg, le 23 février 2001, vol. 128S, fol. 49, case 11. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(18020/211/973) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mars 2001.

DekaBank (LUXEMBURG) S.A., Aktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: L-2633 Senningerberg, 6C, route de Trèves.

H. R. Luxemburg B 36.009. 

<i>Auszug aus dem Protokoll der ausserordentlichen statutarischen Generalversammlung der Aktionäre vom 21. März 2001

<i>Beschlussfassung

Die Generalversammlung nimmt den Rücktritt von Herrn Horst Küch zum 31. Januar 2001 und von Herrn Fritz

Schmidt zum 31. März 2001 aus dem Verwaltungsrat der Gesellschaft zur Kenntnis.

Die Generalversammlung wählt zum 1. April 2001
- Herrn Kurt Gliwitzky, Bankdirektor der NORDDEUTSCHEN LANDESKANK GIROZENTRALE,
- Herrn Armin Köckerling, Bereichsleiter Asset Management der LANDESBANK SACHSEN GIROZENTRALE,
zu neuen Mitgliedern des Verwaltungsrates.

Luxembourg, le 8 mars 2001.

J. Elvinger.

12305

Sämtliche Beschlüsse der Generalversammlung werden einstimmig gefasst.

Enregistré à Luxembourg, le 23 mars 2001, vol. 551, fol. 15, case 1. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(20954/000/21) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 mars 2001.

ESPACE «J», S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-9647 Doncols, 9, Bohey.

R. C. Diekirch B 4.962. 

L’an deux mille, le dix octobre.
Par-devant Maître Roger Arrensdorff, notaire de résidence à Mondorf-les-Bains, soussigné.

A comparu:

Alexandre Welter, commerçant, demeurant à Sanem,
propriétaire de cinquante (50) parts sociales de ESPACE «J», S.à r.l., avec siège social à L-9647 Doncols, 9, Bohey,

constituée suivant acte du notaire Roger Arrensdorff de Mondorf-les-Bains, en date du 20 octobre 1998, publié au Mé-
morial C, Recueil des Sociétés et Associations, numéro 932 du 24 décembre 1998, modifiée suivant acte du notaire
Roger Arrensdorff de Mondorf-les-Bains du 11 décembre 1998, publié au susdit Mémorial C, numéro 103 du 19 février
1999.

Il déclare d’abord céder à loan Moga, ouvrier, demeurant à L-9651 Eschweiler, 1, Neie Wee,
cinquante (50) parts sociales de la Société, au prix convenu entre parties.
Le cessionnaire sera propriétaire des parts sociales lui cédées et il aura droit aux revenus et bénéfices dont elles se-

ront productives à compter de ce jour.

Le cessionnaire sera subrogé dans tous les droits et obligations attachés aux parts sociales cédées.
Le prix de cession a été payé par le cessionnaire au cédant avant la passation des présentes et hors la présence du

notaire. Ce dont quittance et titre.

Ensuite: Jolanda Hancu, commerçante, demeurant à L-9651 Eschweiler, 1, Neie Wee, agissant en sa qualité de gérante,

accepte au nom de la Société la cession qui précède, conformément à l’article 1690 du Code civil et dispense le cession-
naire de faire signifier ladite cession à la Socièté, déclarant n’avoir aucune opposition et aucun empêchement à faire va-
loir qui puissent arrêter son effet.

Finalement, les associés Jolanda Hancu et loan Moga, susdits, se réunissent en assemblée générale extraordinaire, à

laquelle ils se reconnaissent dûment convoqués et à l’unanimité, prennent les résolutions suivantes: 

1) lls donnent leur agrément en ce qui concerne la cession des parts visée ci-avant.
2) lls décident de modifier le troisième alinéa de l’article 4 des statuts qui aura désormais la teneur suivante:

«Art. 4. Troisième alinéa. Ces parts sociales ont été souscrites comme suit: 

3) lls acceptent la démission de Alexandre Welter, commerçant, demeurant à Sanem de ses fonctions de directeur

technique pour le commerce d’articles de mercerie, bonneterie, articles de lingerie, articles de confection et d’acces-
soires, articles de parfumerie et lui donnent décharge.

4) lls nomment directeur technique pour le commerce d’articles de mercerie, bonneterie, articles de lingerie, articles

de confection et d’accessoires, articles de parfumerie: Jolanda Hancu, préqualifiée.

5) La société est engagée par la signature du gérant.
Dont acte, fait et passé à Mondorf-les-Bains, en l’étude.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ils ont tous signé avec Nous, notaire, le présent acte.
Signé: A. Welter, I. Moga, J. Hancu, R. Arrensdorff.
Enregistré à Remich, le 17 octobre 2000, vol. 463, fol. 100, case 11. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): P. Molling.

Pour expédition conforme, délivree aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(92690/218/48) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 23 octobre 2000.

ESPACE «J», S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-9647 Doncols, 9, Bohey.

R. C. Diekirch B 4.962. 

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 octobre 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(92691/218/7) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 23 octobre 2000.

Für die Richtigkeit des Auszugs
DekaBank (LUXEMBURG) S.A.
Schneider / Weydert

1. Jolanda Hancu, prénommée, cinquante parts sociales  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

 50

2. Ioan Moga, prénommé, cinquante parts sociales  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

50

Total: cent parts sociales   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

100»

Mondorf-les-Bains, le 19 octobre 2000.

R. Arrensdorff.

12306

WINNING FUNDS, Société d’Investissement à Capital Variable,

(anc. ONE TWO TRADE WINNING FUNDS, Société d’Investissement à Capital Variable).

Siège social: L-2965 Luxembourg, 52, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 78.249. 

L’an deux mille un, le seize mars.
Par-devant Maître Reginald Neuman, notaire de résidence à Luxembourg.

S’est réunie l’Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires de la société ONE TWO TRADE WINNING

FUNDS, société d’investissement à capital variable, avec siège social à Luxembourg, constituée suivant acte reçu par
Maître Reginald Neuman, notaire de résidence à Luxembourg, en date du 10 octobre 2000, publié au Mémorial C, Re-
cueil des Sociétés et Associations, numéro 834 du 14 novembre 2000.

La séance est ouverte sous la présidence de Monsieur Paul Suttor, Directeur-Adjoint, avec adresse professionnelle à

Luxembourg, 52, route d’Esch.

Le président désigne comme secrétaire Madame Sylvianne Baronheid, employée privée, avec adresse professionnelle

à Luxembourg, 52, route d’Esch.

L’assemblée  élit comme scrutateur Monsieur Georges Wolff, Directeur-Adjoint, avec adresse professionnelle à

Luxembourg, 52, route d’Esch.

Le Président déclare et prie le notaire d’acter:
I. Que les actionnaires présents ou représentés ainsi que le nombre d’actions qu’ils détiennent sont renseignés sur

une liste de présence, signée par le Président, le secrétaire, le scrutateur et le notaire instrumentaire.

Ladite liste de présence ainsi que les procurations resteront annexées au présent acte pour être soumises avec lui

aux formalités de l’enregistrement.

II. Qu’il appert de cette liste de présence que sur les 400 actions en circulation, 400 actions sont présentes ou repré-

sentées à la présente assemblée générale extraordinaire, de sorte que l’assemblée peut décider valablement sur tous les
points portés à l’ordre du jour.

III. Que la présente assemblée générale extraordinaire a été convoquée par des avis contenant l’ordre du jour et pu-

bliés.

IV. Que l’ordre du jour de la présente assemblée est le suivant:

<i>Ordre du jour:

- Changement du nom de la Société ONE TWO TRADE WINNING FUNDS en WINNING FUNDS.
Ces faits exposés et reconnus exacts par l’assemblée, cette dernière a pris, à l’unanimité des voix, la résolution sui-

vante:

<i>Seule et unique résolution

L’assemblée décide de changer le nom de la société de ONE TWO TRADE WINNING FUNDS en WINNING

FUNDS.

L’article premier des statuts aura désormais la teneur suivante:

«Art. 1

er

. Dénomination.

Il existe entre les actionnaires existants et tous ceux qui deviendront actionnaires par la suite une société anonyme

sous la forme d’une société d’investissement à capital variable («Sicav») avec la dénomination WINNING FUNDS (ci-
après la société).»

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire par leurs nom, prénom, état

et demeure, les comparants ont tous signé avec le notaire le présent acte.

Signé: P. Suttor, S. Baronheid, G. Wolff, R. Neuman.
Enregistré à Luxembourg, le 19 mars 2001, vol. 8CS, fol. 67, case 12. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée à la demande de ladite société aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des So-

ciétés et Associations.

(20661/226/54) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 mars 2001.

JACOBS ENGINEERING LUXEMBOURG, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: FRF 11.418.000.

Siège social: L-2017 Luxembourg, rue Richard Coudenhove-Kalergi.

R. C. Luxembourg B 68.712. 

Le bilan et l’annexe au 30 septembre 1999, ainsi que les autres documents et informations qui s’y rapportent, enre-

gistrés à Luxembourg, le 20 octobre 2000, vol. 545, fol. 26, case 7, ont été déposés au registre de commerce et des
sociétés de Luxembourg, le 23 octobre 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(59759/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 octobre 2000.

Luxembourg, le 20 mars 2001.

R. Neuman.

12307

MATCHLINE INVESTMENT HOLDING.

Siège social: L-2241 Luxembourg, 2, rue Tony Neuman.

R. C. Luxembourg B 52.720. 

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 19 octobre 2000, vol. 545, fol. 19, case 10, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 octobre 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 17 octobre 2000.

(59788/512/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 octobre 2000.

MATCHLINE INVESTMENT HOLDING.

Siège social: L-2241 Luxembourg, 2, rue Tony Neuman.

R. C. Luxembourg B 52.720. 

<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale ordinaire tenue le 13 avril 2000

L’Assemblée décide malgré la perte de plus de 50% du capital de continuer l’activité de la société.  

Enregistré à Luxembourg, le 19 octobre 2000, vol. 545, fol. 19, case 10. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(59787/512/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 octobre 2000.

CAMUS ENTERPRISE S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2636 Luxembourg, 12, rue Léon Thyes.

STATUTS

L’an deux mille, le vingt-six septembre.
Par-devant Maître Jean-Joseph Wagner, notaire de résidence à Sanem, en remplacement de son collègue, Maître Gé-

rard Lecuit, notaire de résidence à Hesperange, lequel dernier restera dépositaire de la présente minute.

Ont comparu:

1. REPARADE NOMINEES N.V., ayant son siège social à Caracasbaaiweg 199, P.O. Box 6050, Curaçao, Antilles Néer-

landaises,

2. ESTOURNEL NOMINEES N.V., ayant son siège social à Caracasbaaiweg 199, P.O. Box 6050, Curaçao, Antilles

Néerlandaises, 

les deux ici représentées par Monsieur Bart Zech, juriste, demeurant à L-1331 Luxembourg, 15A, boulevard Grande-

Duchesse Charlotte,

en vertu de deux procurations données à Luxembourg, le 22 septembre 2000.
Lesquelles procurations resteront, après avoir été signées ne varietur par le comparant et le notaire instrumentant,

annexées aux présentes pour être formalisées avec elles.

Lesquels comparants, ès qualités qu’ils agissent, ont requis le notaire instrumentant de dresser l’acte constitutif d’une

société anonyme qu’ils déclarent constituer entre eux et dont ils ont arrêté les statuts comme suit:

Titre I

er

. Dénomination, Siège social, Objet, Durée

Art. 1

er

. Il est formé une société anonyme sous la dénomination de CAMUS ENTERPRISE S.A.

Art. 2. Le siège de la société est établi à Luxembourg.
Il pourra être transféré dans tout autre lieu de la commune par simple décision du conseil d’administration.
Au cas où des événements extraordinaires d’ordre politique ou économique, de nature à compromettre l’activité

normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger se produiront ou seront imminents, le
siège social pourra être déclaré transféré provisoirement à l’étranger, jusqu’à cessation complète de ces circonstances
normales.

Une telle décision n’aura pas d’effet sur la nationalité de la société. La déclaration de transfert du siège sera faite et

portée à la connaissance des tiers par l’organe de la société qui se trouvera le mieux placé à cet effet dans les circons-
tances données.

Art. 3. La société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. La société pourra accomplir toutes opérations commerciales, industrielles ou financières, ainsi que tous trans-

ferts de biens immobiliers ou mobiliers.

La société a en outre pour objet toutes les opérations se rapportant directement ou indirectement à la prise de par-

ticipations sous quelque forme que ce soit, dans toute entreprise, ainsi que l’administration, la gestion, le contrôle et le
développement de ces participations.

Signature
<i>Administrateur

Signature
<i>Administrateur

12308

Elle pourra notamment employer ses fonds à la création, à la gestion, à la mise en valeur et à la liquidation d’un por-

tefeuille se composant de tous titres et brevets de toute origine, participer à la création, au développement et au con-
trôle de toute entreprise, acquérir par voie d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat et de toute
autre manière, tous titres et brevets, les réaliser par voie de vente, de cession, d’échange ou autrement, faire mettre en
valeur ces affaires et brevets, accorder aux sociétés auxquelles elle s’intéresse tous concours, prêts, avances ou garan-
ties.

Titre II. Capital, Actions

Art. 5. Le capital social est fixé à trente et un mille euros (31.000,- EUR), représenté par trois cent dix (310) actions

d’une valeur nominale de cent euros (100,- EUR) chacune.

Le capital autorisé est fixé à deux cent cinquante mille euros (250.000,-), représenté par deux mille cinq cents (2.500)

actions d’une valeur nominale de cent euros (100,-) chacune.

Le conseil d’administration est, pendant une période de cinq ans à partir de la publication du présent acte au Mémo-

rial, Recueil des Sociétés et Associations, autorisé à augmenter en une ou plusieurs fois le capital souscrit à l’intérieur
des limites du capital autorisé. Ces augmentations du capital peuvent être souscrites et émises sous forme d’actions avec
ou sans prime d’émission ainsi qu’il sera déterminé par le conseil d’administration. Le conseil d’administration est encore
autorisé expressément dans le cadre du capital autorisé, à recevoir à titre de libération des actions nouvellement sous-
crites en dehors des apports en numéraire, des apports en nature, tels que des titres, des créances. Le conseil est encore
autorisé dans le cadre du capital autorisé, à utiliser les bénéfices réservés ou reportés en vue de leur incorporation au
capital. Le conseil d’administration est spécialement autorisé à procéder à de telles émissions sans réserver aux action-
naires antérieurs un droit préférentiel de souscription des actions à émettre. Le conseil d’administration peut déléguer
tout administrateur, directeur, fondé de pouvoir, ou toute autre personne dûment autorisée pour recueillir les sous-
criptions et recevoir paiement du prix des actions représentant tout ou partie de cette augmentation du capital.

Chaque fois que le conseil d’administration aura fait constater authentiquement une augmentation du capital souscrit,

il fera adapter le présent article à la modification intervenue en même temps.

Le capital autorisé et le capital souscrit de la société peuvent être augmentés ou réduits par décision de l’assemblée

générale des actionnaires statuant comme en matière de modification des statuts.

Les actions de la société peuvent être créées au choix du propriétaire en titres unitaires ou en certificats représen-

tatifs de plusieurs actions.

Les titres peuvent aussi être nominatifs ou au porteur, au gré de l’actionnaire.
La société peut procéder au rachat de ses propres actions, sous les conditions prévues par la loi.

Titre III. Administration

Art. 6. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non, nommés

pour un terme qui ne peut excéder six années, par l’assemblée générale des actionnaires, et toujours révocables par elle.

Le nombre des administrateurs ainsi que leur rémunération et la durée de leur mandat sont fixés par l’assemblée

générale de la société.

Art. 7. Le conseil d’administration choisit parmi ses membres un président.
Le conseil d’administration se réunit sur la convocation du président, aussi souvent que l’intérêt de la société l’exige.

Il doit être convoqué chaque fois que deux administrateurs le demandent.

Art. 8. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour faire tous actes d’administration et

de disposition qui rentrent dans l’objet social. Il a dans sa compétence tous les actes qui ne sont pas réservés expres-
sément par la loi et les statuts à l’assemblée générale. Il est autorisé à verser des acomptes sur dividendes, aux conditions
prévues par la loi.

Art. 9. La société est engagée en toutes circonstances par les signatures conjointes de deux administrateurs, ou par

la signature d’un administrateur-délégué, sans préjudice des décisions à prendre quant à la signature sociale en cas de
délégation de pouvoirs et mandats conférés par le conseil d’administration en vertu de l’article 10 des statuts.

Art. 10. Le conseil d’administration peut déléguer la gestion journalière de la société à un ou plusieurs administra-

teurs qui prendront la dénomination d’administrateurs-délégués.

Il peut aussi confier la direction de l’ensemble ou de telle partie ou branche spéciale des affaires sociales à un ou plu-

sieurs directeurs, et donner des pouvoirs spéciaux pour des affaires déterminées à un ou plusieurs fondés de pouvoirs,
choisis en ou hors de son sein, associés ou non.

Art. 11. Les actions judiciaires, tant en demandant qu’en défendant, sont suivies au nom de la société par le conseil

d’administration, poursuites et diligences de son président ou d’un administrateur délégué à ces fins.

Titre IV. Surveillance

Art. 12. La société est surveillée par un ou plusieurs commissaires nommés par l’assemblée générale, qui fixe leur

nombre et leur rémunération, ainsi que la durée de leur mandat, qui ne peut excéder six années.

Titre V. Assemblée générale

Art. 13. L’assemblée générale annuelle se réunit dans la commune du siège social, à l’endroit indiqué dans les con-

vocations, le premier lundi du mois de juin à 17.00 heures et pour la première fois en 2001.

Si ce jour est un jour férié légal, l’assemblée générale a lieu le premier jour ouvrable suivant.

Titre VI. Année sociale, Répartition des bénéfices

Art. 14. L’année sociale commence le 1

er

 janvier et finit le 31 décembre de chaque année.

12309

Exceptionnellement, le premier exercice social comprendra tout le temps à courir de la constitution de la société

jusqu’au 31 décembre 2000.

Art. 15. L’excédent favorable du bilan, défalcation faite des charges sociales et des amortissements, forme le bénéfice

net de la société. Sur ce bénfice, il est prélevé cinq pour cent (5%) pour la formation du fonds de réserve légale; ce
prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque la réserve aura atteint le dixième du capital social, mais devrait toutefois
être requis jusqu’à entière reconstitution, si à un moment donné et pour quelque cause que ce soit, le fonds de réserve
avait été entamé.

Le solde est à la disposition de l’assemblée générale.

Titre VII. Dissolution, Liquidation

Art. 16. La société peut être dissoute par décision de l’assemblée générale.
Lors de la dissolution de la société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs, personnes

physiques ou morales, nommés par l’assemblée générale qui détermine leurs pouvoirs et leurs émoluments.

Titre VIII. Dispositions générales

Art. 17. Pour tous les points non spécifiés dans les présents statuts, les parties se réfèrent et se soumettent aux

dispositions de la loi luxembourgeoise du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et de ses lois modificatives.

<i>Souscription

Les statuts de la société ayant été ainsi arrêtés, les comparants déclarent souscrire le capital comme suit: 

Toutes les actions ont été intégralement libérées, de sorte que la somme de trente et un mille euros (31.000,- EUR)

se trouve dès à présent à la libre disposition de la société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire.

<i>Constatation

Le notaire instrumentant a constaté que les conditions exigées par l’article 26 nouveau de la loi du 10 août 1915 sur

les sociétés commerciales ont été accomplies.

<i>Evaluation des frais

Pour les besoins de l’enregistrement, le capital social est évalué à un million deux cent cinquante mille cinq cent tren-

te-sept francs luxembourgeois (1.250.537,- LUF).

Les parties ont évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la société ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, à environ cinquante mille francs luxem-
bourgeois (50.000,- LUF).

<i>Assemblée générale extraordinaire

Les comparants préqualifiés, représentant la totalité du capital souscrit et se considérant comme dûment convoqués,

se sont ensuite constitués en assemblée générale extraordinaire.

Après avoir constaté que la présente assemblée était régulièrement constituée, ils ont pris, à l’unanimité des voix, les

résolutions suivantes:

1. Le nombre des administrateurs est fixé à trois et celui des commissaires à un.
2. Sont nommés administrateurs:
a) Monsieur Bart Zech, prénommé.
b) Monsieur Dirk C. Oppelaar, juriste, demeurant à L-2410 Luxembourg, 62, rue de Reckenthal,
c) Monsieur Matthijs Bogers, trust officer, demeurant à B-6681 Lavacherie, 29D, rue d’Amberloup.
3. Est appelée aux fonctions de commissaire aux comptes:
GALINA INC., avec siège social à The Lake Building, Road Town, Tortola, BVI.
4. Le mandat des administrateurs et du commissaire ainsi nommés prendra fin à l’issue de l’assemblée générale ordi-

naire statutaire de l’année 2006.

5. Le siège social de la société est fixé à L-2636 Luxembourg, 12, rue Léon Thyes.
6. Le conseil d’administration est autorisé à déléguer ses pouvoirs de gestion journalière ainsi que la représentation

de la société concernant cette gestion à un ou plusieurs de ses membres.

Dont acte, fait et passé à Hesperange, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, celui-ci a signé avec le notaire le présent acte.
Signé: B. Zech, J.-J. Wagner.
Enregistré à Luxembourg, le 4 octobre 2000, vol. 126S, fol. 16, case 3. – Reçu 12.505 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(59904/220/166) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 octobre 2000.

1. REPARADE NOMINEES N.V., préqualifiée, trois cent neuf actions  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 309
2. ESTOURNEL NOMINEES N.V., préqualifiée, une action. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

Total: trois cent dix actions. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 310

Hesperange, le 20 octobre 2000.

G. Lecuit.

12310

FABK INVESTMENTS S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-1724 Luxembourg, 33, boulevard du Prince Henri.

STATUTES

In the year two thousand, on the sixth of October.
Before Us, Maître Reginald Neuman, notary, residing at Luxembourg.

There appeared:

1. MEDIATOR HOLDINGS INC., a company incorporated under the Law of the British Virgin Islands, having its reg-

istered office in Tortola, Mill Mall, Road Town, P.O. Box 964, British Virgin Islands, hereby represented by Mrs. Maggy
Kohl, company director, residing in the Grand Duchy of Luxembourg, by virtue of a general proxy delivered on the 21st
of June 1994, hereto attached as a certified copy.

2. GILBERRY SERVICES CORP., a company incorporated under the Law of the British Virgin Islands, having its reg-

istered office in Tortola, Mill Mall, Road Town, P.O. Box 964, British Virgin Islands, hereby represented by Mrs Maggy
Kohl, prenamed, by virtue of a general proxy delivered on the 21st of June 1994, hereto attached as a certified copy.

Such appearing parties, acting in the hereabove stated capacities have drawn up the following articles of a joint stock

company, which they intend to organise among themselves.

Name, Registered offices, Duration, Object, Capital

Art. 1. Between the above-mentioned persons and all those that may become owners of the shares created hereaf-

ter, a joint stock company is herewith organised under the name of FABK INVESTMENTS S.A.

Art. 2. The registered offices are in Luxembourg City.
The company may establish branch offices, subsidiaries, agencies or administrative offices in the Grand Duchy of Lux-

embourg as well as in foreign countries by a simple decision of the board of directors.

Without prejudice of the general rules of law governing the termination of contracts in case the registered office of

the company has been determined by contract with third parties, the registered offices may be transferred to any other
place within the Municipality of the registered offices by a simple decision of the board of directors.

If extraordinary events either political, economic or social that might create an obstacle to the normal activities at

the registered offices or to easy communications of these offices with foreign countries should arise or be imminent,
the registered offices may be transferred to another country till the complete cessation of these abnormal circumstanc-
es. This measure, however, shall not affect the nationality of the company, which will keep its Luxembourg nationality,
notwithstanding the provisional transfer of its registered offices.

One of the executive organs of the company, which has powers to commit the company for acts of daily management,

shall make this declaration of transfer of the registered offices and inform third persons.

Art. 3. The company is established for an unlimited period.

Art. 4. The purposes for which the company is formed are all transactions pertaining directly or indirectly to the

taking of participating interests in any enterprises in whatever form to the administration, the management, the control
and the development of these participating interests.

It may particularly use its funds for the setting-up, the management, the development and the disposal of a portfolio

consisting of any securities and patents of whatever origin, participate in the creation, the development and the control
of any enterprise, to acquire by way of investment, subscription, underwriting or by option to purchase and any other
way whatever, securities and patents, to realise them by way of sale, transfer, exchange or otherwise, have developed
these securities and patents, grant to the companies in which it has participating interests any support, loans, advances
or guarantees.

The company may also undertake any commercial, industrial and financial transaction, including acting with real es-

tates transactions, which it might deem useful for the accomplishment of its purpose.

Art. 5. The subscribed capital of the company is fixed at thirty-one thousand euros (EUR 31,000.-), divided into three

thousand one hundred (3,100) shares with a par value of ten euros (EUR 10.-) each.

The shares are in registered or bearer form, at the option of the shareholder.
After each raise of the subscribed capital performed in the legally required form by the board of directors, the present

article shall be adapted to this modification.

The company may, to the extent and under the terms permitted by law, redeem its own shares. 

Management - Supervision

Art. 6. The company is administered by a board of not less than three members, shareholders or not, who are elect-

ed for a term which may not exceed six years by the General Meeting of shareholders and who can be dismissed at any
time.

If the event of a vacancy on the board of Directors elected by a meeting of shareholders, the remaining directors so

elected have the right to provisionally fill the vacancy, such decision to be ratified by the next general meeting.

Art. 7. The board of directors chooses among its members a Chairman.
The first chairman shall be appointed by the General Meeting. In the case the chairman is unable to carry out his

duties, he is replaced by the director designated to this effect by the board.

The meetings of the board of directors are convened by the chairman or by any two directors.
The board can only validly debate and take decisions, if the majority of its members is present of represented, proxies

between directors being permitted with the restriction that every director can represent only one of his colleagues.

12311

The directors may cast their vote on the points of the agenda by letter, cable, phone, telex or telefax, these last three

to by confirmed by letter.

Resolutions in writing approved and signed by all directors shall have the same effect as resolutions voted at the di-

rector’s meetings.

Art. 8. All decisions by the board shall require an absolute majority. In case of an equality of votes, the chairman of

the meeting carries the decision.

Art. 9. The minutes of the meetings of the board of directors shall be signed by all the directors having assisted at

the debates.

The copies or extracts shall be certified true by one director or by a proxy.

Art. 10. Full and exclusive powers for the administration and management of the company are vested in the board

of directors, which alone is competent to determine all matters not reserved for the General Meeting by law or by the
present articles.

Art. 11. The board of directors may delegate the daily management to directors or to third persons who need not

be shareholders of the company.

Delegation of daily management to a member of the board is subject to previous authorisation by the General Meet-

ing of shareholders.

Art. 12. Towards third parties the company is in all circumstances committed by the joint signatures of any two

directors or by the single signature of a delegate of the board acting within the limits of his powers. In their current
relations with the public administrations, the company is validly represented by one director, whose signature legally
commits the company.

Art. 13. The company is supervised by one or several statutory auditors, who are appointed by the General Meeting

which fixes their number and their remuneration.

The duration of the term of office of an auditor is fixed by the General Meeting. It may not, however, exceed six years.

General Meeting

Art. 14. The General Meeting represents the whole body of the shareholders. It has the most extensive powers to

decide of the affairs of the company. The convening notices are made in the form and delay prescribed by law.

Art. 15. The annual General Meeting is held in the commune of the registered office at the place specified in the

notice convening the meeting on the first Friday of the month of May of each year, at 11.00 a.m.

If such a day is a holiday, the General Meeting will be held on the next following business day.

Art. 16. The directors or the auditors may convene an extraordinary General Meeting. It must be convened at the

request of shareholders representing one fifth of the company’s capital.

Art. 17. Each share entitles to the casting of one vote.

Business year - Distribution of profits

Art. 18. The business year begins on the first of January and ends on the thirty-first of December.
The board of directors draws up the annual accounts according to the legal prescriptions.
It submits these documents with a report of the company’s operations one month at least before the Statutory Gen-

eral Meeting to the statutory auditor(s).

Art. 19. On the net profit of the company, five (5) per cent shall be allocated to the legal reserve fund. Such deduc-

tion will cease to by compulsory when the reserve fund reaches ten (10) per cent of the share capital of the company.

The balance is at the disposal of the General Meeting.
Advances on dividends may be paid by the board of directors in compliance with the legal requirements.
The General Meeting can decide to assign profits and distributable reserves to the reimbursement of the capital, with-

out reducing the corporate capital. 

Dissolution - Liquidation

Art. 20. The company may be dissolved by a decision of the General Meeting voting with the same quorum as for

the amendment of the articles of incorporation.

Should the company be dissolved, the liquidation will be carried out by one or several liquidators, legal or physical

bodies, appointed by the General Meeting, which will specify their powers and remunerations.

General Dispositions

Art. 21. As regards the matters which are not specified in the present articles, the parties refer and submit to the

provisions of the Luxembourg law of August 10th, 1915 on commercial companies and to the laws modifying it.

<i>Transitory provisions

The first financial year shall begin on the date of incorporation of the company and end on the thirty-first of Decem-

ber 2000.

The annual general meeting of the shareholders shall be held for the first time on the day, time and place as indicated

in the articles of incorporation in 2001.

12312

<i>Subscription

The shares have been subscribed to as follows: 

The subscribed capital has been entirely paid up in cash. The result is that as of now the company has at its disposal

the sum of thirty-one thousand euros (EUR 31,000.-) as was justified to the notary executing this deed who expressly
certifies it.

<i>Verification

The notary executing this deed declares that the conditions enumerated in article 26 of the law on commercial com-

panies of August 10th, 1915 have been fulfilled and expressly bears witness to their fulfilment.

<i>Expenses

The amount of the expenses for which the company is liable as a result of its formation is approximately fifty-eight

thousand (58,000.-) Luxembourg francs.

<i>General Meeting

The above-named parties, representing the whole of the subscribed capital, holding themselves to be duly convened,

then held an extraordinary general meeting and unanimously passed the following resolutions:

1.- The company’s address is fixed at L-1724 Luxembourg, 33, boulevard du Prince Henri.
2.- The following have been elected as directors, their term of office expiring at the end of the General Annual Meet-

ing of the Shareholders in 2003. 

a. Mrs Maggy Kohl, company director, residing in L-1527 Luxembourg, 3, rue du Maréchal Foch;
b. M. Rui Fernandes Da Costa, private employee, residing in L-7330 Heisdorf, 53, rue de Luxembourg.
c. M. Rolf Caspers, jurist, residing in D-54296 Trier, Im Avelertal, 83.
3.-The following has been appointed as statutory auditor for the same period: 
FIDUCIAIRE DE L’ALLIANCE TMF, S.à r.l., with registered office in L-1724 Luxembourg, 33, boulevard du Prince

Henri.

The undersigned notary, who understands and speaks English, herewith states that on request of the above-named

persons, this deed is worded in English followed by a French translation; at the request of the same appearing persons,
in case of divergences between the English and French texts, the English version will be prevailing.

Whereof this notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the date named at the beginning of this deed.
This deed having been read to the appearing persons, all of whom are known to the notary by their names, civil status

and residences, said persons appearing signed together with the notary this original deed.

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille, le six octobre.
Par-devant Maître Reginald Neuman, notaire de résidence à Luxembourg.

A comparu:

1.- MEDIATOR HOLDINGS INC., société de droit des Iles Vierges Britanniques, avec siège social à Tortola, Mill Mall,

P.O. Box 964, Road Town, Iles Vierges Britanniques, ici représentée par Mme Maggy Kohl, directeur de société, domi-
ciliée au Grand-Duché de Luxembourg, en vertu d’une procuration générale délivrée en date du 21 juin 1994, ci-annexée
en copie conforme.

2.- GILBERRY SERVICES CORP., société de droit des Iles Vierges Britanniques, avec siège social à Tortola, Mill Mall,

P.O. Box 964, Road Town, Iles Vierges Britanniques, ici représentée par Mme Maggy Kohl, prénommée, en vertu d’une
procuration générale délivrée en date du 21 juin 1994, ci-annexée en copie conforme.

Lesquels comparants, ès qualités qu’ils agissent, ont arrêté ainsi qu’il suit les statuts d’une société anonyme de droit

luxembourgeois qu’ils vont constituer entre eux.

Dénomination - Siège - Durée - Objet - Capital

Art. 1

er

Entre les personnes ci-avant désignées et toutes celles qui deviendraient dans la suite propriétaires des ac-

tions ci-après créées, il est formé une société anonyme sous la dénomination de FABK INVESTMENTS S.A.

Art. 2. Le siège de la société est établi à Luxembourg-Ville.
Par simple décision du Conseil d’Administration, la société pourra établir des filiales, succursales, agences ou sièges

administratifs aussi bien dans le Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.

Sans préjudice des règles du droit commun en matière de résiliation contractuelle, au cas où le siège de la société est

établi par contrat avec des tiers, le siège de la société pourra être transféré sur simple décision du Conseil d’Adminis-
tration à tout autre endroit de la commune du siège.

Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre l’acti-

vité normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger, se sont produits ou seront imminents,
le siège social pourra être transféré à l’étranger jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales, sans que
toutefois cette mesure ne puisse avoir d’effet sur la nationalité de la société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire
du siège, restera luxembourgeoise.

1. MEDIATOR HOLDINGS INC., prenamed, one thousand five hundred and fifty shares. . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,550
2. GILBERRY SERVICES CORP., prenamed, one thousand five hundred and fifty shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,550

Total: three thousand and one hundred shares. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,100

12313

Pareille déclaration de transfert du siège social sera faite et portée à la connaissance des tiers par l’un des organes

exécutifs de la société ayant qualité de l’engager pour les actes de gestion courante et journalière.

Art. 3. La société est établie pour une durée illimitée.

Art. 4. La société a pour objet toutes les opérations se rapportant directement ou indirectement à la prise de par-

ticipations sous quelque forme que ce soit, dans toute entreprise, ainsi que l’administration, la gestion, le contrôle et le
développement de ces participations.

Elle pourra notamment employer ses fonds à la création, à la gestion, à la mise en valeur et à la liquidation d’un por-

tefeuille se composant de tous titres et brevets de toute origine, participer à la création, au développement et au con-
trôle de toute entreprise, acquérir par voie d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat et de toute
autre manière, tous titres et brevets, les réaliser par voie de vente, de cession, d’échange ou autrement, faire mettre en
valeur ces affaires et brevets, accorder aux sociétés auxquelles elle s’intéresse tous concours, prêts, avances ou garan-
ties.

La société pourra faire en outre toutes opérations commerciales, industrielles et financières, y compris toutes opé-

rations immobilières, qui peuvent lui paraître utiles dans l’accomplissement de son objet.

Art. 5. Le capital souscrit est fixé à trente et un mille euros (EUR 31.000,-), représenté par trois mille cent (3.100)

actions d’une valeur nominale de dix euros (EUR 10,-) chacune.

Les actions sont nominatives ou au porteur au choix de l’actionnaire. 
Chaque fois que le conseil d’administration aura fait constater authentiquement une augmentation de capital souscrit,

il fera adapter le présent article.

La société peut, dans la mesure et aux conditions prescrites par la loi, racheter ses propres actions.

Art. 6. La société est administrée par un conseil, composé de trois membres au moins, actionnaires ou non, nommés

pour un terme qui ne peut excéder six ans par l’Assemblée générale des actionnaires et toujours révocables par elle.

En cas de vacance d’une place d’administrateur nommé par l’assemblée générale, les administrateurs restants ainsi

nommés ont le droit d’y pourvoir provisoirement; dans ce cas l’assemblée générale, lors de sa première réunion, pro-
cède à l’élection définitive.

Art. 7. Le Conseil d’Administration élit parmi ses membres un président. Le premier président pourra être désigné

par l’assemblée générale. En cas d’empêchement du président, l’administration désigné à cet effet par les administrateurs
présents le remplace.

Le Conseil d’Administration se réunit sur la convocation du président ou sur la demande de deux administrateurs.
Le Conseil ne peut valablement délibérer et statuer que si la majorité de ses membres est présente ou représentée,

le mandat entre administrateurs étant admis sans qu’un administrateur ne puisse représenter plus d’un de ses collègues.

Les administrateurs peuvent émettre leur vote sur les questions à l’ordre du jour par lettre, télégramme, téléphone,

telex ou téléfax, ces trois derniers étant à confirmer par écrit.

Une décision prise par écrit, approuvée et signée par tous les administrateurs, produira effet au même titre qu’une

décision prise à une réunion du conseil d’administration.

Art. 8. Toute décision du conseil est prise à la majorité absolue des votants. En cas de partage, la voix de celui qui

préside la réunion du conseil est prépondérante.

Art. 9. Les procès-verbaux des séances du Conseil d’Administration sont signés par les membres présents aux séan-

ces.

Les copies ou extraits seront certifiés conformes par un administrateur ou par un mandataire.

Art. 10. Le Conseil d’Administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour faire tous les actes d’administra-

tion et de disposition qui rentrent dans l’objet social. Il a dans sa compétence tous les actes qui ne sont pas réservés
expressément par la loi et les status à l’Assemblée Générale.

Art. 11. Le Conseil d’Administration pourra déléguer tout ou partie de ses pouvoirs de gestion journalière à des

administrateurs ou à des tierces personnes qui ne doivent pas nécessairement être actionnaires de la société. La délé-
gation à un administrateur est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée générale.

Art. 12. Vis-à-vis des tiers la société est engagée en toutes circonstances par les signatures conjointes de deux ad-

ministrateurs ou par la signature individuelle d’un délégué du Conseil dans les limites de ses pouvoirs. La signature d’un
seul administrateur sera toutefois suffisante pour représenter valablement la société dans ses rapports avec les admi-
nistrations publiques.

Art. 13. La société est surveillée par un ou plusieurs commissaires nommés par l’Assemblée Générale qui fixe leur

nombre et leur rémunération.

La durée du mandat de commissaire est fixée par l’Assemblée Générale. Elle ne pourra cependant dépasser six an-

nées.

Assemblée générale

Art. 14. L’Assemblée Générale réunit tous les actionnaires. Elle a les pouvoirs les plus étendus pour décider des

affaires sociales. Les convocations se font dans les formes et délais prévus par la loi.

Art. 15. L’Assemblée Générale annuelle se réunit dans la commune du siège social, à l’endroit indiqué dans la con-

vocation, le premier vendredi du mois de mai de chaque année à 11.00 heures.

Si la date de l’assemblée tombe un jour férié, elle se réunit le premier jour ouvrable qui suit. 

12314

Art. 16. Une Assemblée Générale Extraordinaire peut être convoquée par le Conseil d’Administration ou par le(s)

commissaire(s). Elle doit être convoquée sur la demande écrite d’actionnaires représentant le cinquième du capital so-
cial.

Art. 17. Chaque action donne droit à une voix.

Année sociale - Répartition des bénéfices

Art. 18. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.
Le Conseil d’Administration établit les comptes annuels tels que prévus par la loi.
Il remet ces pièces avec un rapport sur les opérations de la société un mois au moins avant l’assemblée générale or-

dinaire au(x) commissaire(s).

Art. 19. Sur le bénéfice de la société, il est prélevé cinq pour cent pour la formation du fonds de réserve légale; ce

prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque la réserve aura atteint dix pour cent du capital social.

Le solde est à la disposition de l’Assemblée Générale.
Le Conseil d’Administration pourra verser des acomptes sur dividendes sous l’observation des règles y relatives.
L’assemblée générale peut décider que les bénéfices et réserves distribuables seront affectés à l’amortissement du

capital sans que le capital exprimé soit réduit.

Dissolution - Liquidation

Art. 20. La société peut être dissoute par décision de l’Assemblée Générale statuant suivant les modalités prévues

pour les modifications des statuts.

Lors de la dissolution de la société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou plusieurs liquidateurs, personnes

physiques ou morales, nommés par l’Assemblée Générale, qui détermine leurs pouvoirs.

Disposition générale

Art. 21. La loi du 10 août 1915 et ses modifications ultérieures trouveront leur application partout où il n’y a pas

été dérogé par les présents statuts.

<i>Dispositions transitoires

La première année sociale commence le jour de la constitution de la société et se terminera le 31 décembre 2000.
L’assemblée générale annuelle des actionnaires se réunira pour la première fois aux jour, heure et lieu indiqués aux

statuts en 2001.

<i>Souscription

Les actions ont été souscrites comme suit par: 

Ces actions ont été libérées intégralement par des versements en espèces, de sorte que la somme de trente et un

mille euros (EUR 31.000,-) se trouve dès à présent à la libre disposition de la société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire
instrumentant qui le constate expressément.

<i>Constatation

Le notaire instrumentant a constaté que les conditions exigées par l’article 26 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés

commerciales ont été accomplies.

<i>Evaluation

Les parties ont évalué les frais incombant à la société  du  chef  de  sa  constitution  à environ cinquante-huit mille

(58.000,-) francs luxembourgeois.

<i>Assemblée générale

Et immédiatement après la constitution de la société, les actionnaires représentant l’intégralité du capital social et se

considérant dûment convoqués, se sont réunis en assemblée générale et ont pris, à l’unanimité, les décisions suivantes:

1.- L’adresse de la société est fixée à L-1724 Luxembourg, 33, boulevard du Prince Henri.
2.- Sont appelés aux fonctions d’administrateur, leur mandat expirant à la fin de l’assemblée générale annuelle des

actionnaires de 2003:

a) Mme Maggy Kohl, directeur de société, demeurant à L-1527 Luxembourg, 3, rue du Maréchal Foch;
b) M. Rui Fernandes Da Costa, employé privé, demeurant à L-7330 Heisdorf, 53, rue de Luxembourg;
c) M. Rolf Caspers, juriste, demeurant à D-54296 Trier, Im Avelertal, 83.
3. Est appelée aux fonctions de commissaire, pour la même période: FIDUCIAIRE DE L’ALLIANCE TMF, S.à r.l., ayant

son siège social à L-1724 Luxembourg, 33, boulevard du Prince Henri. 

Le notaire soussigné qui connaît la langue anglaise constate que sur demande des comparants le présent acte est ré-

digé en langue anglaise suivi d’une version française; sur demande des mêmes comparants et en cas de divergences entre
le texte anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite aux comparants, connus du notaire par leurs nom, prénom, état et demeure, ils ont signé avec

le notaire le présent acte.

Signé: M. Kohl, R. Neuman.

1. MEDIATOR HOLDINGS INC., préqualifiée, mille cinq cent cinquante actions  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.550
2. GILBERRY SERVICES CORP., préqualifiée, mille cinq cent cinquante actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.550

Total: trois mille cent actions. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.100

12315

Enregistré à Luxembourg, le 10 octobre 2000, vol. 126S, fol. 22, case 4. – Reçu 12.505 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée à la société, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associa-

tions.

(59909/226/341) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 octobre 2000.

REIT IMMOBILIEN S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1820 Luxembourg, 10, rue Antoine Jans.

R. C. Luxembourg B 57.533. 

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 23 octobre 2000, vol. 545, fol. 22, case 3, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 octobre 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(59830/003/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 octobre 2000.

REIT IMMOBILIEN S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1820 Luxembourg, 10, rue Antoine Jans.

R. C. Luxembourg B 57.533. 

L’assemblée générale de la société anonyme REIT IMMOBILIEN S.A. réunie au siège social le 27 septembre 2000 a

nommé ELPERS &amp; Co. Réviseurs d’entreprises S.à r.l., Luxembourg, aux fonctions de Commissaire aux Comptes en
remplacement de MEESPIERSON TRUST (LUXEMBOURG) S.A. démissionnaire.

ELPERS &amp; Co. Réviseurs d’entrerprises S.à r.l. terminera le mandat de son prédécesseur qui prendra fin à l’issue de

l’assemblée générale Annuelle de l’année 2002.

Enregistré à Luxembourg, le 19 octobre 2000, vol. 545, fol. 22, case 3. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(59831/003/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 octobre 2000.

JEWELLERY INVESTMENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 8, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 62.622. 

Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 20 octobre 2000, vol. 545, fol. 27, case 2, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 octobre 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 23 octobre 2000.

(59762/000/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 octobre 2000.

MABRI S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1820 Luxembourg, 10, rue Antoine Jans.

R. C. Luxembourg B 19.699. 

Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 23 octobre 2000, vol. 545, fol. 22, case 3, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 octobre 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(59780/003/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 octobre 2000.

Luxembourg, le 18 octobre 2000.

R. Neuman.

<i>Pour le Conseil d’Administration
J. Lorang
<i>Administrateur

<i>Pour le conseil d’administration
H. de Graaf
<i>Administrateur

JEWELLERY INVESTMENT S.A.
Signature

Pour extrait sincère et conforme
C. Speecke
<i>Administrateur

12316

MABRI S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1820 Luxembourg, 10, rue Antoine Jans.

R. C. Luxembourg B 19.699. 

<i>Extrait du procès-verbal

L’assemblée générale de la société anonyme holding MABRI S.A. réunie au siège social le 9 octobre 2000 a pris les

résolutions suivantes:

<i>Troisième résolution

L’assemblée décide de convertir la monnaie d’expression du capital social souscrit de francs luxembourgeois en euro,

de sorte que le capital, actuellement d’un montant de vingt millions de francs luxembourgeois (LUF 20.000.000,-), s’élè-
vera à quatre cent quatre-vingt-quinze mille sept cent quatre-vingt-sept euros cinq cents (EUR 495.787,05).

<i>Quatrième résolution

L’assemblée décide d’augmenter le capital converti dans le cadre de la loi du 10 décembre 1998 concernant la con-

version du capital en euro des sociétés commerciales pour le porter de quatre cent quatre-vingt-quinze mille sept cent
quatre-vingt-sept euros cinq cents à cinq cent mille euros (EUR 500.000,-).

<i>Souscription et libération

L’assemblée décide d’accepter la souscription et la libération intégrale du montant de l’augmentation de capital par

incorporation de réserves  à concurrence de quatre mille deux cent douze euros quatre-vingt-quinze cents (EUR
4.212,95) et l’attribution gratuite du bénéfice de cette augmentation de capital aux actionnaires actuels, chacun au pro-
rata de sa participation actuelle dans la société.

<i>Cinquième résolution

L’assemblée décide d’adapter en conséquence la valeur nominale des actions émises de sorte que le capital social

souscrit s’élève à cinq cent mille euros (EUR 500.000,-) représenté par vingt mille (20.000) actions d’une valeur nominale
de vingt-cinq euros (EUR 25,-) chacune.

<i>Sixième résolution

En conséquence des résolutions précédentes, l’assemblée décide de modifier le premier paragraphe de l’article 5 des

statuts pour lui donner la teneur suivante:

«Art. 5. Le capital social est fixé à cinq cent mille euros (EUR 500.000,-), représenté par vingt mille (20.000) actions

de vingt-cinq euros (EUR 25,-) chacune.» 

Enregistré à Luxembourg, le 19 octobre 2000, vol. 545, fol. 22, case 3. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(59781/003/41) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 octobre 2000.

INDIGEMS FINANCE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 287, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 52.909. 

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>2 mai 2001 à 11.00 heures, au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2000.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire.
4. Nomination des administrateurs et du commissaire.
5. Divers.

I (00716/660/16) 

<i>Pour le Conseil d’Administration.

KARA FINANCE S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 287, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 48.745. 

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>2 mai 2001 à 10.00 heures, au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

Pour extrait conforme et sincère
C. Speecke
<i>Administrateur

12317

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2000.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire.
4. Nomination des administrateurs et du commissaire.
5. Divers.

I (00717/660/16) 

<i>Pour le Conseil d’Administration.

SIOLA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1528 Luxembourg, 16A, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 46.799. 

Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le jeudi <i>26 avril 2001 à 16.00 heures à Luxembourg, 16A, boulevard de la Foire pour délibérer sur l’ordre
du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des rapports du conseil d’administration et du commissaire
2. Discussion et approbation des comptes annuels au 31 décembre 2000
3. Vote sur la décharge des administrateurs et du commissaire
4. Affectation du résultat
5. Vote conformément à l’article 100 de la loi sur les sociétés commerciales
6. Divers 

Tout actionnaire désirant être présent ou représenté à l’assemblée générale devra en aviser la société au moins cinq

jours francs avant l’assemblée. 

Aucun quorum n’est requis pour la tenue de cette assemblée. Les décisions de l’assemblée seront prises à la majorité

simple des actionnaires présents ou représentés et votants.
I (00856/255/22) 

<i>Le Conseil d’Administration. 

SARGASSE FINANCE S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 287, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 48.747. 

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>2 mai 2001 à 14.00 heures, au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2000.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire.
4. Nomination des administrateurs et du commissaire.
5. Divers.

I (00718/660/16) 

<i>Pour le Conseil d’Administration.

SELVA S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 52.328. 

Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>27 avril 2001 à 11.00 heures au siège social avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels et des rapports du conseil d’administration et du commissaire aux comptes
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats aux 31 décembre 1999 et au 31 décembre 2000
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes
4. Nominations statutaires
5. Divers

I (00749/534/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

12318

SACE HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 16A, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg 46.504. 

Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le jeudi <i>26 avril 2001 à 15.00 heures à Luxembourg, 16A, boulevard de la Foire, pour délibérer sur l’ordre
du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des rapports du conseil d’administration et du commissaire;
2. Discussion et approbation des comptes annuels au 31 décembre 2000;
3. Vote sur la décharge des administrateurs et du commissaire;
4. Affectation du résultat;
5. Vote conformément à l’article 100 de la loi sur les sociétés commerciales;
6. Divers.

Tout actionnaire désirant être présent ou représenté à l’assemblée générale devra en aviser la société au moins cinq

jours francs avant l’assemblée.

Aucun quorum n’est requis pour la tenue de cette assemblée. Les décisions de l’assemblée seront prises à la majorité

simple des actionnaires présents ou représentés et votants.
I (01066/255/22) 

<i>Le Conseil d’Administration.

EURASOL, Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, boulevard Dr. Charles Marx.

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

du <i>26 avril 2001 à 10.00 heures, au siège social, pour délibérer sur l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport des administrateurs et du commissaire sur l’exercice 2000
2. Approbation du bilan et du compte de Pertes et Profits au 31 décembre 2000
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire
4. Divers

Pour assister à cette assemblée, Messieurs les actionnaires sont priés de se conformer aux dispositions de l’article

18 des statuts. Le dépôt des titres se fera au Siège Social.
I (01274/000/16) 

<i>Le Conseil d’Administration.

A &amp; S HOLDING S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 20.216. 

The shareholders are convened hereby convened to attend the

EXTRAORDINARY GENERAL MEETING

of the Company which will be held on <i>26 April 2001 at 4.00 p.m.

<i>Agenda:

1. To approve the reports of the Board of Directors and of the Statutory Auditor at 31st December 2000.
2. To approve the balance sheet as at 31 December 2000, and profit and loss statement as at 31st December 2000.
3. Discharge to the Directors and the Statutory Auditor in respect of the carrying out of their duties the fiscal year

ending 31st December 2000.

4. Miscellaneous.

I (01313/005/16) 

<i>The Board of Diretors.

GIVA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 12.112. 

Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>26 avril 2001 à 15.00 heures, au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

12319

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 31 décembre 2000, et affectation du résultat.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l’exercice de leur mandat au 31

décembre 2000.

4. Ratification de la cooptation d’un nouvel administrateur.
5. Divers

I (01319/005/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

KOREA INVEST S.A., Société Anonyme.

Registered office: Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 46.039. 

The Shareholders are convened to the

ORDINARY GENERAL MEETING

which will be held on Wednesday <i>2nd May 2001 at 11.00 a.m. at the registered office with the following agenda:

<i>Agenda:

– To receive and adopt the Management Report of the Directors,
– To receive and adopt the Report of the Statutory Auditor for the year ended 31st December 2000,
– To reveive and adopt the annual accounts and appropriation of earnings for the year ended 31st December 2000,
– To grant discharge to the Directors and to the Statutory Auditor in respect of the execution of their mandates to

31st December 2000,

– Statutory elections.

In order to be admitted to the General Meeting the shareholders are required to deposit their certificates at the

registered office five clear days prior to the date set for the Meeting.
I (01496/755/19) 

<i>The Board of Directors.

PERT V, Société Anonyme.

Siège social: L-2420 Luxembourg, 11, avenue Emile Reuter.

R. C. Luxembourg B 69.560. 

Messieurs les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>30 avril 2001 à 11.00 heures au siège social de la société, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

a. rapport du Conseil d’Administration sur l’exercice 2000;
b. rapport du Commissaire de Surveillance;
c. lecture et approbation du Bilan et du Compte de Profits et Pertes arrêtés au 31 décembre 2000;
d. affectation du résultat;
e. décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire;
f. divers.

I (01355/045/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

CABRITU S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 8, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 12.602. 

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

des actionnaires, qui se tiendra au siège social à Luxembourg, 8, boulevard Joseph II, le <i>10 mai 2001 à 15.00 heures, pour
délibérer sur l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation du Rapport du Conseil d’Administration et du Rapport du Commissaire aux Comptes concernant

l’année financière se terminant au 31 décembre 2000;

2. Approbation des bilans concernant l’année mentionnée ci-dessus et affectation des résultats;
3. Décharge aux administrateurs et au commissaire;
4. Divers.

I (01407/000/17) 

<i>Le Conseil d’administration.

12320

ACM U.S. GROWTH STRATEGIES FUND, Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: L-1637 Luxembourg, 13, rue Goethe.

R. C. Luxembourg B 50.028. 

The ANNUAL GENERAL MEETING

of Shareholders of ACM U.S. GROWTH STRATEGIES FUND will be held at its registered office at 13, rue Goethe,
Luxembourg on Wednesday <i>April 25, 2001 at 3.00 p.m. (local time) for the purpose of considering and voting upon the
following matters:

<i>Agenda:

1. To approve the annual report incorporating the auditors’ report and audited financial statements for the fiscal year

ended December 31, 2000.

2. To discharge the Directors with respect to the performance of their duties during the fiscal year ended December

31, 2000.

3. To re-elect the following persons as Directors, each to hold office until the next Annual General Meeting of Share-

holders:
Dave H. Williams, Chairman
Nigel Fielding
Charles B. Schaffran
David T. Smith

4. To re-elect ERNST &amp; YOUNG as independent auditors of the company for the forthcoming fiscal year.
5. To approve the remuneration of Directors.
6. To transact such business as may properly come before the meeting. 

Resolutions on the agenda of the Annual General Meeting will require no quorum and will be taken at the majority

of the votes expressed by the shareholders present or represented at the Meeting.

April 2, 2001

I (01604/041/28) 

<i>By Order of the Board of Directors.

CORVINART S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 8, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 69.028. 

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

des actionnaires, qui se tiendra au siège social à Luxembourg, 8, boulevard Joseph II, le <i>10 mai 2001 à 15.00 heures, pour
délibérer sur l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation du Rapport du Conseil d’Administration et du Rapport du Commissaire aux Comptes concernant

l’année financière se terminant au 31 décembre 2000;

2. Approbation des bilans concernant l’année mentionnée ci-dessus et affectation des résultats;
3. Décharge aux administrateurs et au commissaire;
4. Divers.

I (01408/000/17) 

<i>Le Conseil d’administration.

BENODEC, Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 21.979. 

Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra à l’adresse du siège social, le <i>2 mai 2001 à 14.00 heures, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels et des rapports du conseil d’administration et du commissaire aux comptes.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2000.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Nominations statutaires.
5. Divers.

I (01466/534/16) 

<i>Le Conseil d’Administration.

12321

CDE, Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 21.962. 

Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra extraordinairement à l’adresse du siège social, le <i>2 mai 2001 à 11.00 heures, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels et des rapports du conseil d’administration et du commissaire aux comptes.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2000.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Nominations statutaires.
5. Divers.

I (01467/534/16) 

<i>Le Conseil d’Administration.

ITALIA 94 S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 3, place Dargent.

R. C. Luxembourg B 46.312. 

Les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>26 avril 2001 à 17.00 heures au siège social à Luxembourg, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2000
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire.
4. Nominations statutaires
5. Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août

1915 sur les sociétés commerciales.

6. Divers.

I (01492/696/18) 

<i>Le Conseil d’Administration.

JANES, Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 21.969. 

Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra extraordinairement à l’adresse du siège social, le <i>2 mai 2001 à 10.00 heures, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels et des rapports du conseil d’administration et du commissaire aux comptes.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2000.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Nominations statutaires.
5. Divers.

I (01468/534/16) 

<i>Le Conseil d’Administration.

MULTI-DEVELOPMENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1361 Luxembourg, 9, rue de l’Ordre de la Couronne de Chêne.

R. C. Luxembourg B 36.695. 

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

de notre société, qui se tiendra le jeudi <i>26 avril 2001 à 11.00 heures au siège social à Luxembourg, et de voter sur l’ordre
du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des comptes annuels 2000 et affectation du résultat. 
2. Décharge aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
3. Conversion du capital en Euros avec effet au 1

er

 janvier 2001. 

4. Suppression de la valeur nominale.

12322

5. Adaptation de l’article 5 (Premier alinéa) des statuts.
6. Démission de la société SOCIETE DE REVISION ET D’EXPERTISES SC de son poste de commissaire aux comp-

tes.

7. Nomination du nouveau commissaire aux comptes.
8. Démission de M. Jean-Marie Theis de ses fonctions d’administrateur. 
9. Nomination de M. Fred Alessio en qualité d’administrateur.

10. Reconduction des mandats d’administrateur de MM. John Weber et Albert Schiltz.
11. Divers.

I (01512/549/26) 

LBE, Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 22.001. 

Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra extraordinairement à l’adresse du siège social, le <i>2 mai 2001 à 15.00 heures, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels et des rapports du conseil d’administration et du commissaire aux comptes.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2000.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Nominations statutaires.
5. Divers.

I (01469/534/16) 

<i>Le Conseil d’Administration.

EMPE AG, Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 40.514. 

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui se tiendra le mardi <i>2 mai 2001 à 11.00 heures au siège social avec pour

<i>Ordre du jour:

– Rapport de gestion du Conseil d’Administration,
– Rapport du Commissaire aux Comptes,
– Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2000 et affectation des résultats,
– Quitus à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes,
– Nominations statutaires.

Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Messieurs les actionnaires sont priés de déposer leurs titres cinq

jours francs avant l’Assemblée au siège social.
I (01556/755/18) 

<i>Le Conseil d’Administration.

H.B.S. S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1114 Luxembourg, 3, rue Nicolas Adames.

R. C. Luxembourg B 66.531. 

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui se tiendra le mercredi <i>2 mai 2001 à 15.00 heures au siège social avec pour

<i>Ordre du jour: 

– Rapport de gestion du Conseil d’Administration,
– Rapport du commissaire aux comptes,
– Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2000 et affectation des résultats,
– Quitus à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes.

Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Messieurs les actionnaires sont priés de déposer leurs titres cinq

jours francs avant l’Assemblée au siège social. 
I (01576/755/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

<i>Le Conseil d’Administration
Signatures

12323

GERHOLD - GESTION ET INVESTISSEMENT S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 42.588. 

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui se tiendra le mercredi <i>2 mai 2001 à 10.00 heures au siège social avec pour

<i>Ordre du jour: 

– Rapport de gestion du Conseil d’Administration,
– Rapport du commissaire aux comptes,
– Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2000 et affectation des résultats,
– Quitus à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes,
– Renouvellement du mandat des Administrateurs et du Commissaire aux Comptes.

Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Messieurs les actionnaires sont priés de déposer leurs titres cinq

jours francs avant l’Assemblée au siège social. 
I (01577/755/18) 

<i>Le Conseil d’Administration.

PHARMA INVEST S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 56.158. 

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui se tiendra le mercredi <i>2 mai 2001 à 11.00 heures au siège social avec pour:

<i>Ordre du jour:

– Rapport de gestion du Conseil d’Administration,
– Rapport du commissaire aux comptes,
– Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2000 et affectation des résultats,
– Quitus à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes,
– Autorisation à conférer au Conseil d’Administration pour entreprendre les démarches en vue de la conversion du

capital de la société de LUF en EUR dans le cadre de la loi du 10 décembre 1998.

Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Messieurs les actionnaires sont priés de déposer leurs titres cinq

jours francs avant l’Assemblée au siège social.
I (01581/755/19) 

<i>Le Conseil d’Administration.

V.H.K. S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8017 Strassen, 12, rue de la Chapelle.

R. C. Luxembourg B 50.163. 

Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le jeudi <i>26 avril 2001 à 15.00 heures au siège social de la société, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2000;
2. Approbation du rapport de gestion et du rapport du Commissaire aux Comptes;
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes;
4. Conversion de la monnaie d’expression du capital social de francs luxembourgeois en Euros et modification de

l’article afférent aux statuts;

5. Divers.

I (01606/000/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

FIVER S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 39.018. 

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui se tiendra le mercredi <i>2 mai 2001 à 10.00 heures au siège social avec pour:

12324

<i>Ordre du jour:

– Rapport de gestion du Conseil d’Administration,
– Rapport du commissaire aux comptes,
– Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2000 et affectation des résultats,
– Quitus à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes,
– Renouvellement du mandat des Administrateurs et du Commissaire aux Comptes,
– Autorisation à conférer au Conseil d’Administration pour entreprendre les démarches en vue de la conversion du

capital de la société de BEF en EUR dans le cadre de la loi du 10 décembre 1998.

Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Messieurs les actionnaires sont priés de déposer leurs titres cinq

jours francs avant l’Assemblée au siège social.
I (01611/755/20) 

<i>Le Conseil d’Administration.

INDUSTRIAL POLIMERS, Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 43.322. 

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>19 avril 2001 à 9.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats aux 31 décembre 1999 et 2000 
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Divers

II (00809/795/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

ATHIS, Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 62.005. 

Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra à l’adresse du siège social, le <i>20 avril 2001 à 10.00 heures, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels et des rapports du conseil d’administration et du commissaire aux comptes.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2000.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Nominations statutaires.
5. Divers.

II (00703/534/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

LOTHARINGEN FINANZ A.G., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 17.631. 

Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra à l’adresse du siège social, le <i>20 avril 2001 à 11.00 heures, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels et des rapports du conseil d’administration et du commissaire aux comptes.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2000.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Nominations statutaires.
5. Divers.

II (00704/534/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

12325

REBRIFI S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 287, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 30.188. 

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>20 avril 2001 à 11.00 heures, au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2000.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire.
4. Nomination des administrateurs et du commissaire.
5. Divers.

II (00713/660/16) 

<i>Pour le Conseil d’Administration.

METAL FINANCE S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 12.573. 

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>19 avril 2001 à 15.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2000 
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Divers

II (00811/795/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

CIVIL ENGINEERING INTERNATIONAL HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 23.426. 

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>19 avril 2001 à 14.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2000 
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août

1915 sur les sociétés commerciales

5. Divers

II (00810/795/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

AL BADR B. HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1142 Luxembourg, 7, rue Pierre d’Aspelt.

R. C. Luxembourg B 40.505. 

Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>19 avril 2001 à 10.00 heures au siège de la société.

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation des bilan et compte de Profits et Pertes au 31 décembre 2000.
3. Affectation du résultat.
4. Décharge aux Administrateurs et Commissaire aux Comptes.
5. Divers.

II (00884/716/16) 

<i>Le Conseil d’Administration.

12326

M.T.T. S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2241 Luxembourg, 4, rue Tony Neuman.

R. C. Luxembourg B 51.938. 

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>19 avril 2001 à 15.00 heures au 4, rue Tony Neuman, L-2241 Luxembourg, et qui aura pour ordre du
jour:

<i>Ordre du jour:

– rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes 
– approbation du bilan et du compte de pertes et profits arrêtés au 31 décembre 2000
– affectation du résultat
– quitus aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes
– nominations statutaires
– divers

II (00827/000/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

CLT-UFA S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 45, boulevard Pierre Frieden.

R. C. Luxembourg B 6.139. 

Mesdames et Messieurs les titulaires de parts sociales sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ANNUELLE ORDINAIRE

des actionnaires qui aura lieu au siège social, 45, boulevard Pierre Frieden à Luxembourg-Kirchberg, le mercredi <i>18 avril
2001 à 10.30 heures, pour délibérer sur l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’administration et du réviseur d’entreprises sur l’exercice 2000
2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2000 et affectation du résultat
3. Décharge à donner aux administrateurs
4. Nominations légales et statutaires
5. Divers

Le Conseil d’administration a l’honneur de rappeler à Mesdames et Messieurs les actionnaires au porteur que, pour

pouvoir prendre part à ladite assemblée, le dépôt des parts sociales au porteur devra être fait cinq jours au moins avant
la réunion, dans les caisses de la société à son siège social ou d’un des établissements bancaires suivants:

DEXIA/BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG
BANQUE ET CAISSE D’EPARGNE DE L’ETAT
BANQUE GENERALE DU LUXEMBOURG
BNP/BANQUE PARIBAS (LUXEMBOURG)
De même, les actionnaires qui souhaiteront se faire représenter à ladite assemblée générale par un autre détenteur 

de parts sociales devront déposer leur(s) procuration(s) au siège social cinq jours avant la réunion.

Les documents visés à l’article 73 de la loi sur les sociétés commerciales sont à la disposition des actionnaires au siège

de la société quinze jours avant lesdites assemblées générales.
II (01254/000/28) 

<i>Le Conseil d’administration.

PROMO SOPARFI S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1528 Luxembourg, 16A, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 65.716. 

Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le mardi <i>17 avril 2001 à 11.00 heures à Luxembourg, 16A, boulevard de la Foire pour délibérer sur l’ordre
du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des rapports du conseil d’administration et du commissaire
2. Discussion et approbation des comptes annuels au 31 décembre 2000
3. Vote sur la décharge des administrateurs et du commissaire
4. Affectation du résultat
5. Vote conformément à l’article 100 de la loi sur les sociétés commerciales
6. Divers 

Tout actionnaire désirant être présent ou représenté à l’assemblée générale devra en aviser la société au moins cinq

jours francs avant l’assemblée. 

12327

Aucun quorum n’est requis pour la tenue de cette assemblée. Les décisions de l’assemblée seront prises à la majorité

simple des actionnaires présents ou représentés et votants.
II (00855/255/22) 

<i>Le Conseil d’Administration.

INDEPENDENT INVESTMENT FUND, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: L-2951 Luxembourg, 50, avenue J.F. Kennedy.

R. C. Luxembourg B 74.585. 

THE ANNUAL GENERAL MEETING

of Shareholders of INDEPENDENT INVESTMENT FUND, SICAV will be held at the offices which will be held on <i>April
19, 2001 at 11.00 o’clock for the purpose of considering and voting upon the following matters:

<i>Agenda:

1. Presentation of the management report of the Directors and the report of the Auditor.
2. To approve the statement of net assets and the statement of operations for the year ended December 31, 2000.
3. To discharge the Directors with respect of their performance of duties during the year ended December 31, 2000.
4. To elect the Directors and the Auditor to serve until the next annual general meeting of shareholders.
5. Any other business.

The shareholders are advised that no quorum for the statutory general meeting is required and that decisions will be

taken at the majority of the shares present or represented at the meeting.

The shareholders who would like to be present at the meeting are requested, for organisational purposes, to inform

the Company at least five clear days before the meeting (by letter or form of proxy) of their intention to attend.

The registered shareholders who would like to be present at the meeting are kindly requested, for organisational

purposes, to inform the Company at least five clear days before the meeting (by letter or form of proxy) of their inten-
tion to attend.
II (01272/755/24) 

<i>The Board of Directors.

COMPAGNIE D’INVESTISSEMENTS DE DISTRIBUTION S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 46.719. 

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à 

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>19 avril 2001 à 14.30 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2000
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Divers

II (00923/795/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

LA JUMAS S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 50.851. 

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui se tiendra le vendredi <i>20 avril 2001 à 11.00 heures au siège social avec pour

<i>Ordre du jour:

– Rapport de gestion du Conseil d’Administration;
– Rapport du commissaire aux comptes;
– Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2000 et affectation des résultats.
Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Messieurs les actionnaires sont priés de déposer leurs titres cinq

jours francs avant l’Assemblée au siège social.
II (00957/755/16) 

<i>Le Conseil d’Administration.

12328

ECCLESTON FINANCE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg 56.467. 

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra au siège social 14, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg, le <i>19 avril 2001 à 10.00 heures, pour délibérer sur
l’ordre du jour conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d’administration et du rapport du Commis-

saire aux comptes;

2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2000;
3. Affectation du résultat;
4. Décharge à donner aux administrateurs et au Commissaire aux comptes;
5. Nominations statutaires;
6. Divers.

II (01068/029/19) 

<i>Le Conseil d’Administration.

SPAREPLAN S.A.H., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2952 Luxembourg, 22, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 10.216. 

Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui se tiendra le jeudi <i>19 avril 2001 à 15.00 heures au siège social

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire aux comptes sur l’exercice clôturant

le 31 décembre 2000.

2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 31 décembre 2000 et affectation des résultats.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes.
4. Nominations statutaires.
5. Divers

II (01131/755/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

BENVEST S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg 55.338. 

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra au siège social 14, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg, le <i>19 avril 2001 à 10.00 heures, pour délibérer sur
l’ordre du jour conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d’administration et du rapport du Commis-

saire aux comptes;

2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2000;
3. Affectation du résultat;
4. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes;
5. Nominations statutaires;
6. Divers.

II (01070/029/19) 

<i>Le Conseil d’Administration.

COTEX, Société Anonyme.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg 53.480. 

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra au siège social 14, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg, le <i>19 avril 2001 à 15.00 heures, pour délibérer sur
l’ordre du jour conçu comme suit:

12329

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d’administration et du rapport du Commis-

saire aux comptes;

2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2000;
3. Affectation du résultat;
4. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes;
5. Nominations statutaires;
6. Divers.

II (01071/029/19) 

<i>Le Conseil d’Administration.

FIDILUX, Société Anonyme.

Siège social: L-2241 Luxembourg, 4, rue Tony Neuman.

R. C. Luxembourg B 25.314. 

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>19 avril 2001 à 10.00 heures au 4, rue Tony Neuman, L-2241 Luxembourg et qui aura pour ordre du
jour:

<i>Ordre du jour:

– rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes;
– approbation du bilan et du compte pertes et profits arrêtés au 31 décembre 2000;
– affectation du résultat;
– quitus aux Administrateurs et au Commissaire aux comptes;
– ratification de la nomination d’un administrateur par le Conseil d’Administration du 27 mars 2000;
– divers.

II (01100/000/18) 

<i>Le Conseil d’Administration.

RESULTEX S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg 42.695. 

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra au siège social 14, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg, le <i>19 avril 2001 à 9.00 heures, pour délibérer sur
l’ordre du jour conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d’administration et du rapport du Commis-

saire aux comptes;

2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2000;
3. Affectation du résultat;
4. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes;
5. Ratification de la cooptation d’un nouvel administrateur;
6. Nominations statutaires;
7. Divers.

II (01072/029/20) 

<i>Le Conseil d’Administration.

TRADAIR INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg 46.615. 

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra au siège social 14, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg, le <i>19 avril 2001 à 14.00 heures, pour délibérer sur
l’ordre du jour conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d’administration et du rapport du Commis-

saire aux comptes;

2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2000;
3. Affectation du résultat;
4. Décharge à donner aux administrateurs et au Commissaire aux comptes;
5. Nominations statutaires;

12330

6. Décision à prendre conformément à l’article 100 de la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales;
7. Divers.

II (01069/029/20) 

<i>Le Conseil d’Administration.

MAESTRO LUX, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2951 Luxembourg, 50, avenue J.F. Kennedy.

R. C. Luxembourg B 26.577. 

Messieurs les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à

 UNE SECONDE ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui aura lieu le jeudi <i>26 avril 2001 à 8h30, dans les locaux de la BANQUE GENERALE DU LUXEMBOURG S.A., sis 41,
boulevard du Prince Henri, L-1724 Luxembourg.

<i>Ordre du jour: 

Pour pouvoir assister ou être représentés à l’assemblée générale, les propriétaires d’actions au porteur devront faire

part de leur désir d’assister à l’Assemblée et effectuer le dépôt de leurs actions aux guichets des agences de: 

le tout cinq jours francs au moins avant la réunion.

Les actionnaires en nom seront admis sur justification de leur identité, à condition d’avoir, cinq jours francs au moins

avant la réunion, fait connaître leur intention de prendre part à l’assemblée.
II (01221/755/38) 

<i>Le Conseil d’Administration.

AVANT INVEST S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1142 Luxembourg, 7, rue Pierre d’Aspelt.

R. C. Luxembourg B 59.797. 

Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>19 avril 2001 à 10.00 heures au siège de la société.

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation des bilans et comptes de Profits et Pertes aux 31 décembre 1999 et 31 décembre 2000.
3. Affectation du résultat.
4. Décharge aux Administrateurs et Commissaire aux Comptes.
5. Divers.

II (00885/716/16) 

<i>Le Conseil d’Administration.

1.

Introduction de la possibilité de gestion des actifs de la SICAV par clonage;

2.

A cet effet, refonte complète des Statuts de la SICAV;
Les actionnaires pourront prendre connaissance du texte des modifications et des nouveaux statuts proposés
sur simple demande au siège social de la société. 
Conformément à l’article 67-1 de la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales, telle que mo-
difiée par la loi du 7 septembre 1987, cette seconde Assemblée pourra valablement délibérer quel que soit le
capital représenté. Les décisions devront être prises par les deux tiers au moins des voix des actionnaires pré-
sents ou représentés.
Ensuite, l’Assemblée délibérera, en ordinaire, sur les points suivants:

3.

Présentation et approbation du rapport de gestion du Conseil d’Administration sur l’exercice clôturé au 31
décembre 2000.

4.

Présentation et approbation du rapport du Réviseur d’Entreprises sur l’exercice clôturé au 31 décembre 2000.

5.

Présentation et approbation des Comptes de l’exercice clôturé au 31 décembre 2000.

6.

Affectation des résultats de l’exercice.

7.

Décharge aux Administrateurs pour l’exercice clôturé au 31 décembre 2000.

8.

Nominations statutaires.

9.

Questions diverses.

Au Grand-Duché de Luxembourg:

BANQUE GENERALE DU LUXEMBOURG S.A.

En Belgique:

FORTIS BANQUE

12331

VALTRADE INVESTISSEMENTS S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 3, place Dargent.

R. C. Luxembourg B 76.449. 

Les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à 

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>18 avril 2001 à 11.00 heures au siège social à Luxembourg, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2000.
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire.
4. Divers.

II (01202/696/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

PROGINVEST HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 19, rue de Kirchberg.

R. C. Luxembourg B 38.922. 

Les Actionnairs sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>18 avril 2001 à 10.00 heures au siège social à Luxembourg, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2000.
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire.
4. Nominations statutaires.
5. Divers.

II (01203/696/16) 

<i>Le Conseil d’Administration.

KERIMA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1413 Luxembourg, 3, place Dargent.

R. C. Luxembourg B 38.996. 

Les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à 

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>18 avril 2001 à 11.00 heures au siège social à Luxembourg, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2000.
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire.
4. Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi 10 août

1915 sur les sociétés commerciales.

5. Divers.

II (01204/696/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

ALL CAR SERVICES S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-8017 Strassen, 12, rue de la Chapelle.

R. C. Luxembourg B 34.943. 

Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le mercredi <i>18 avril 2001 à 10.30 heures au siège social de la société, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2000;
2. Approbation du rapport de gestion et du rapport du Commissaires aux Comptes;
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes;
4. Divers.

II (01327/000/14) 

<i>Le Conseil d’Administration.

12332

CEPAM S.A., COMPAGNIE EUROPEENNE DE PARTICIPATION MOBILIERE, Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 19, rue de Kirchberg.

R. C. Luxembourg B 38.519. 

Les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à 

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>18 avril 2001 à 15.00 heures au siège social à Luxembourg, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2000.
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire.
4. Autorisation à conférer au Conseil d’Administration en vue de la nomination d’un ou de plusieurs Administrateurs-

Délégués.

5. Divers.

II (01205/696/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

BALZAC, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: Luxembourg, 11, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 56.240. 

Mesdames et Messieurs les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à 

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

de notre Société, qui aura lieu le <i>19 avril 2001 à 10.00 heures au siège social avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Réviseur d’Entreprises agréé.
2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2000 et de l’affectation des résultats.
3. Décharge aux Administrateurs.
4. Ratification de la cooptation d’un administrateur.
5. Réélection de PricewaterhouseCoopers, Luxembourg, comme Réviseur d’Entreprises agréé pour un nouveau ter-

me d’un an jusqu’à l’Assemblée Générale Statutaire de 2002.

6. Divers.

Les décisions concernant les points de l’ordre du jour ne requièrent aucun quorum. Elles seront prises à la majorité

simple des actions présentes ou représentées à l’Assemblée. Chaque action donne droit à un vote. Tout actionnaire
peut se faire représenter à l’Assemblée.
II (01207/755/21) 

<i>Le Conseil d’Administration.

SMARAGTIN S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1820 Luxembourg, 10, rue Antoine Jans.

R. C. Luxembourg B 52.228. 

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui se tiendra à Luxembourg, le <i>19 avril 2001 à 11.00 heures pour délibérer sur l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes;
2. Approbation du bilan, du compte de pertes et profits et affectation du résultat au 31 décembre 1999;
3. Décision conformément à l’article 100 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales;
4. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes quant à l’exercice sous revue;
5. Elections statutaires;
6. Annulation de la valeur nominale des actions;
7. Conversion du capital souscrit en euros, de sorte que le capital souscrit, actuellement d’un montant de un million

deux cent cinquante mille francs luxembourgeois (LUF 1.250.000,-), s’élève à trente mille neuf cent quatre-vingt-
six euros soixante-neuf cents (EUR 30.986,69), représenté par mille deux cent cinquante (1.250) actions sans va-
leur nominale;

8. Modification afférente de l’article 5 des statuts;
9. Divers.

II (01331/029/23) 

<i>Le Conseil d’Administration.

12333

SEPVAR HOLDING, Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 15, boulevard Roosevelt.

R. C. Luxembourg B 6.314. 

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui se tiendra le <i>19 avril 2001 à 11.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Réduction du capital social pour réduire de  16.929.120,- à   10.417.920,- par remboursement aux actionnaires

au prorata de leur participation et ce sans annulation d’actions

2. Fixation d’une nouvelle valeur nominale   32,-. Le capital est désormais fixé  à   10.417.920,-, représenté par

325.560 actions d’une valeur nominale de   32,-

3. Pouvoirs à accorder au Conseil d’Administration de procéder aux formalités relatives au remboursement
4. Modification subséquentes de l’article 5 des statuts afin de le mettre en conformité avec ce qui précède
5. Divers.

II (01214/795/18) 

<i>Le Conseil d’Administration.

HELICONIA HOLDINGS S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 27.210. 

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE REPORTEE

 qui se tiendra le <i>19 avril 2001 à 11.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats aux 30 juin 1999 et 2000
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Décharge spéciale aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour la période du 1

er

 juillet 2000 au 19

avril 2001.

5. Acceptation de la démission de tous les Administrateurs et du Commissaire aux Comptes et nomination éventuel-

le de leurs remplaçants.

6. Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août

1915 sur les sociétés commerciales

7. Divers

II (01215/795/20) 

<i>Le Conseil d’Administration.

EUROFUND’91, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: Luxembourg, 10A, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 58.019. 

Nous vous prions de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

des Actionnaires de la Société («l’Assemblée») qui se tiendra le <i>20 avril 2001 à 11.00 heures, au siège social de la Société
et qui aura pour

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’Administration et du Réviseur d’Entreprises pour l’exercice clos au 31 décembre 2000.
2. Approbation des comptes annuels arrêtés au 31 décembre 2000.
3. Affectation des résultats.
4. Quitus aux Administrateurs pour l’accomplissement de leur mandat.
5. Composition du Conseil d’Administration.
6. Renouvellement du mandat du Réviseur d’Entreprises.
7. Divers.

Les résolutions soumises à l’Assemblée ne requièrent aucun quorum. Elles seront adoptées à la majorité simple des

actions présentes ou représentées à l’Assemblée.

Pour avoir le droit d’assister ou de se faire représenter à cette Assemblée, les propriétaires d’actions au porteur

doivent avoir déposé leurs titres cinq jours francs avant l’Assemblée au siège social de la Société, où des formulaires de
procuration sont disponibles.

12334

Les propriétaires d’actions nominatives doivent dans le même délai informer par écrit (lettre ou procuration) le Con-

seil d’Administration de leur intention d’assister ou de se faire représenter à l’Assemblée.

II (01269/755/28) 

THE SAILOR’S FUND, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 36.503. 

Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

de la société qui se tiendra le <i>17 avril 2001 à 10.30 heures au siège social.

<i>Ordre du jour:

1. Lecture des rapports du Conseil d’administration et du Réviseur d’entreprises sur les comptes clôturés au 31 dé-

cembre 2000;

2. Approbation des comptes annuels arrêtés au 31 décembre 2000 et affectation des résultats;
3. Décharge aux Administrateurs et au Réviseur d’entreprises;
4. Nominations statutaires;
5. Divers.
Les actionnaires désirant assister à cette assemblée doivent déposer leurs actions cinq jours francs avant l’assemblée

générale auprès de la SOCIETE EUROPEENNE DE BANQUE, 19-21, boulevard du Prince Henri, L-1724 Luxembourg.
II (01231/755/19) 

<i>Le Conseil d’Administration.

NEW MILLENNIUM, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 71.256. 

Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

de la société qui se tiendra le <i>18 avril 2001 à 10.00 heures au siège social

<i>Ordre du jour:

1. Rapport du Conseil d’administration sur l’exercice clôturé au 31 décembre 2000;
2. Rapport du Réviseur d’entreprises sur les comptes clôturés au 31 décembre 2000;
3. Approbation des comptes annuels arrêtés au 31 décembre 2000 et affectation des résultats;
4. Décharge aux Administrateurs et au Réviseur d’entreprises;
5. Nominations statutaires;
6. Divers.
Les actionnaires désirant assister à cette assemblée doivent déposer leurs actions cinq jours francs avant l’assemblée

générale auprès de la SOCIETE EUROPEENNE DE BANQUE, 19-21, boulevard du Prince Henri, L-1724 Luxembourg.
II (01232/755/19) 

<i>Le Conseil d’Administration.

DEUTON S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 60.996. 

Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis, à 

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>18 avril 2001 à 11.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 31 décembre 2000, et affectation du résultat.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l’exercice de leur mandat au 31

décembre 2000.

4. Ratification de la cooptation d’un nouvel Administrateur.
5. Conversion de la devise du capital de Francs Français en Euro à partir de l’exercice social commençant le 1

er

 janvier

2001, conformément aux conditions d’application de la loi du 10 décembre 1998.

6. Divers.

II (01238/005/18) 

<i>Le Conseil d’Administration.

<i>Pour le Conseil d’Administration
BNP PARIBAS LUXEMBOURG

12335

HAMEL HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 38.838. 

Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis, à 

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>18 avril 2001 à 14.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 31 décembre 2000, et affectation du résultat.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l’exercice de leur mandat au 31

décembre 2000.

4. Divers.

II (01244/005/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

PHARMA DEVELOPMENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 58.748. 

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui se tiendra extraordinairement le vendredi <i>20 avril 2001 à 14.30 heures au siège social avec pour

<i>Ordre du jour:

– Rapports de gestion du Conseil d’Administration;
– Rapports du commissaire aux comptes;
– Approbation des comptes annuels aux 31 décembre 1997, 31 décembre 1998 et 31 décembre 1999 et affectation

des résultats;

– Quitus à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes;
– Nominations statutaires.

Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Messieurs les actionnaires sont priés de déposer leurs titres cinq

jours francs avant l’Assemblée au siège social.
II (01253/755/19) 

<i>Le Conseil d’Administration.

RTL GROUP, Société Anonyme.

Siège social: L-1543 Luxembourg, 45, boulevard Pierre Frieden.

R. C. Luxembourg B 10.807. 

Les actionnaires sont invités à assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le mercredi <i>18 avril 2001 à 15.00 heures, au siège social (45, boulevard Pierre Frieden, L-1543 Luxem-
bourg-Kirchberg), pour délibérer sur l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’Administration et rapports du commissaire (sur les comptes sociaux et consolidés de

l’exercice 2000)

2. Approbation des comptes annuels sociaux et consolidés au 31 décembre 2000 
3. Affectation du résultat
4. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire
5. Nominations légales et statutaires
6. Actions propres RTL GROUP
7. Divers.

Conformément à l’article 24 des statuts, le 11 avril 2001 au plus tard,
a) les propriétaires des titres nominatifs aviseront la société de leur intention de se prévaloir de leurs titres; les pro-

curations éventuelles devront parvenir au siège de la société au plus tard le 11 avril 2001 (à l’attention de Mme Carine
Back);

b) les propriétaires de titres au porteur auront à affectuer le dépôt de leurs titres soit au siège social de la société,

soit dans l’un des établissements bancaires suivants:

II (01329/000/28) 

<i>Le Conseil d’Administration.

- au Grand-Duché de Luxembourg:

DEXIA-B.I.L.

- en Belgique:

BANQUE BRUXELLES LAMBERT

12336

SOPHALEX S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 50.859. 

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui se tiendra le vendredi <i>20 avril 2001 à 10.00 heures au siège social avec pour

<i>Ordre du jour:

– Rapport de gestion du conseil d’administration;
– Rapport du commissaire aux comptes;
– Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2000 et affectation des résultats;
– Quitus à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes;
– Renouvellement des mandats des administrateurs et du commissaire aux comptes.

Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Messieurs les actionnaires sont priés de déposer leurs titres cinq

jours francs avant l’Assemblée au siège social.
II (01298/755/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

FIRST EUROPEAN HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 247, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 29.276. 

Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra au siège social le mercredi <i>18 avril 2001 à 10.00 heures avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire aux Comptes
2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2000 et affectation des résultats
3. Décharge aux administrateurs et au Commissaire aux Comptes
4. Divers

II (01388/000/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

PECULIUM HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 11B, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 64.242. 

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui se tiendra au siège social, L-1840 Luxembourg, 11B, boulevard Joseph II, le <i>12 avril 2001 à 11.30 heures, pour déli-
bération sur l’ordre du jour conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

1. Suppression de la valeur nominale des actions.
2. Conversion du capital social en euro et modification de l’article afférent.
3. Augmentation du capital.
4. Divers.

II (01427/000/16) 

<i>Le Conseil d’Administration.

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Imprimerie de la Cour Victor Buck, société à responsabilité limitée, 6, rue François Hogenberg, L-1735 Luxembourg


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Sommaire

Eufi-Cash, Sicav

DekaBank (Luxemburg) S.A.

Espace «J», S.à r.l.

Espace «J», S.à r.l.

Winning Funds

Jacobs Engineering Luxembourg, S.à r.l.

Matchline Investment Holding

Matchline Investment Holding

Camus Enterprise S.A.

Fabk Investments S.A.

Reit Immobilien S.A.

Reit Immobilien S.A.

Jewellery Investment S.A.

Mabri S.A.

Mabri S.A.

Indigems Finance S.A.

Kara Finance S.A.

Siola S.A.

Sargasse Finance S.A.

Selva S.A.

Sace Holding S.A.

Eurasol

A &amp; S Holding S.A.

Giva S.A.

Korea Invest S.A.

Pert V

Cabritu S.A.

ACM U.S. Growth Strategies Fund

Corvinart S.A.

Benodec

CDE

Italia 94 S.A.

Janes

Multi-Delevopmnent S.A.

LBE

Empe AG

H.B.S. S.A.

Gerhold - Gestion et Investissement S.A.

Pharma Invest S.A.

V.H.K. S.A.

Fiver S.A.

Industrial Polimers

Athis

Lotharingen Finanz A.G.

Rebrifi S.A.

Metal Finance S.A.

Civil Engineering International Holding S.A.

Al Badr B. Holding S.A.

M.T.T. S.A.

CLT-UFA S.A.

Promo Soparfi S.A.

Independent Investment Fund, Sicav

Compagnie d’Investissements de Distribution S.A.

La Jumas S.A.

Eccleston Finance S.A.

Spareplan S.A.H.

Benvest S.A.

Cotex

Fidilux

Resultex S.A.

Tradair International S.A.

Maestro Lux

Avant Invest S.A.

Valtrade Investissements S.A.

Proginvest Holding S.A.

Kerima S.A.

All Car Services S.A.

CEPAM S.A., Compagnie Européenne de Participation Mobilière

Balzac, Sicav

Smaragtin S.A.

Sepvar Holding

Heliconia Holdings S.A.

Eurofund’91

The Sailor’s Fund, Sicav

New Millennium, Sicav

Deuton S.A.

Hamel Holding S.A.

Pharma Development S.A.

RTL Group

Sophalex S.A.

First European Holding S.A.

Peculium Holding S.A.