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11569
MEMORIAL
MEMORIAL
Amtsblatt
Journal Officiel
du Grand-Duché de
Luxembourg
des Großherzogtums
Luxemburg
R E C U E I L
D E S
S O C I E T E S
E T
A S S O C I A T I O N S
Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales
et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.
C — N° 242
3 avril 2001
S O M M A I R E
HBG - HAUNSTETTNER BETEILIGUNG GESELLSCHAFT S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1660 Luxembourg, 78, Grand-rue.
R. C. Luxembourg B 48.267.
—
<i>Extrait des délibérations de l’Assemblée Générale Extraordinaire des Actionnaires tenue au siège social de la société en date du i>
<i>11 septembre 2000 à 10.00 heuresi>
<i>Décisionsi>
L’assemblée a décidé à l’unanimité:
- de transférer le siège social de la société de son adresse actuelle au:
78, Grand-rue, L-1660 Luxembourg
Enregistré à Luxembourg, le 18 octobre 2000, vol. 545, fol. 17, case 9. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveuri> (signé): J. Muller.
(59072/751/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 octobre 2000.
Baatz Matériel, S.à r.l., Erpeldange . . . . . . . . . . . . .
11598
Fanga Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . .
11597
Bedevco S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
11598
Fanga Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . .
11597
Chambers Estate S.A., Pétange . . . . . . . . . . . . . . . .
11614
Fanga Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . .
11597
COPARGI S.A. (Compagnie de Participations et
Financière de l’Alzette S.A., Luxembourg . . . . . . .
11601
de Gestion Immobilière), Rodange . . . . . . . . . . . .
11599
Financière de l’Alzette S.A., Luxembourg . . . . . . .
11602
COPARGI S.A. (Compagnie de Participations et
Finanz und Beratungs A.G., Luxembourg . . . . . . .
11578
de Gestion Immobilière), Rodange . . . . . . . . . . . .
11601
Finanz und Beratungs A.G., Luxembourg . . . . . . .
11578
Compagnie Sidérurgique d’Europe S.A., Luxem-
Finanz und Beratungs A.G., Luxembourg . . . . . . .
11578
bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
11597
Finavest S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
11606
Compagnie W.W.T. S.A., Pétange . . . . . . . . . . . . .
11605
HBG - Haunstettner Beteiligung Gesellschaft S.A.,
Compagnie W.W.T. S.A., Pétange . . . . . . . . . . . . .
11605
Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
11569
Continental Finance Group S.A., Luxembourg. . . .
11598
HUK-Vermögensfonds Basis, Balance, Dynamik. .
11580
Continental Marine & General HSA, Luxembourg.
11599
HUK-Vermögensfonds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
11570
Cosmos S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . .
11601
Jojo S.C.I., Wormeldange . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
11614
D.V. S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
11606
Lipholt & Van Schendel, S.à r.l., Buederscheid . . .
11599
D.V. S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
11606
Paoki Productions, S.à r.l., Ingeldorf . . . . . . . . . . .
11579
Drake Finance S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . .
11603
Parc Olingen, S.à r.l., Erpeldange/Ettelbruck . . . .
11603
Dromer S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
11596
(A) Trading International Company S.A., Echter-
Dromer S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
11605
nach . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
11607
Eufinvest, Sicav, Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . .
11583
Pour extrait conforme
Pour réquisition
Signature
<i>Un mandatairei>
11570
HUK-VERMÖGENSFONDS, Fonds Commun de Placement.
—
VERWALTUNGSREGLEMENT
Art. 1. Allgemeines.
HUK-Vermögensfonds (der «Fonds») ist ein Organismus für gemeinsame Anlagen («OGA») des offenen Typs in der
Form eines rechtlich unselbstständigen Sondervermögens nach dem Recht des Großherzogtums Luxemburg (fonds
commun de placement) bestehend aus Investmentanteilen und sonstigen Vermögenswerten («Fondsvermögen».
Die ACTIVEST INVESTMENTGESELLSCHAFT LUXEMBOURG S.A., eine Aktiengesellschaft nach dem Recht des
Großherzogtums Luxemburg, mit Sitz in Luxemburg (die «Verwaltungsgesellschaft») verwaltet den Fonds in eigenem
Namen unter Beachtung des Grundsatzes der Risikostreuung.
Das Vermögen des Fonds, das von der HypoVEREINSBANK LUXEMBOURG S.A. als Depotbank (die «Depotbank»)
verwahrt wird, ist von dem Vermögen der Verwaltungsgesellschaft getrennt gehalten.
Die vertraglichen Rechte und Pflichten der Inhaber von Anteilen (die «Anteilinhaber»), der. Verwaltungsgesellschaft
und der Depotbank sind in diesem Verwaltungsreglement geregelt. Dessen gültige Fassung sowie eventuelle Abände-
rungen desselben sind im «Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations», dem Amtsblatt des Großherzogtums Lu-
xemburg (das «Mémorial») veröffentlicht sowie beim Handelsregister des Bezirksgerichts in Luxemburg hinterlegt und
erhältlich.
Der Fonds besteht aus einem oder mehreren Teilfonds im Sinne von Artikel 111 des Gesetzes vom 30. März 1988
über Organismen für gemeinsame Anlagen (das «Gesetz vom 30. März 1988»). Die Gesamtheit der Teilfonds ergibt den
Fonds. Jeder Anleger ist am Fonds durch Beteiligung an einem Teilfonds beteiligt.
Jeder Teilfonds gilt im Verhältnis der Anteilinhaber untereinander als eigenständiges Sondervermögen. Die Rechte
und Pflichten der Anteilinhaber eines Teilfonds sind von denen der Anteilinhaber der anderen Teilfonds getrennt. Das
Vermögen eines Teilfonds haftet lediglich für Verbindlichkeiten, die von dem betreffenden Teilfonds eingegangen wur-
den.
Die Inventarwertberechnung erfolgt separat für jeden Teilfonds nach den in Artikel 9 des Verwaltungsreglements
festgesetzten Regeln.
Die im Verwaltungsreglement aufgeführten Anlagebeschränkungen sind auf jeden Teilfonds separat anwendbar.
Das Netto-Fondsvermögen (Fondsvermögen abzüglich der dem Fonds zuzurechnenden Verbindlichkeiten) muss in-
nerhalb von sechs Monaten nach Genehmigung des Fonds den Gegenwert von 50 Millionen Luxemburger Franken er-
reichen. Hierfür ist auf das Netto-Fondsvermögen des Fonds insgesamt abzustellen, das sich aus der Addition der Netto-
Fondsvermögen der Teilfonds ergibt.
Die Verwaltungsgesellschaft kann jederzeit neue Teilfonds auflegen. Teilfonds können auf bestimmte Zeit errichtet
werden.
Die Anteile (die «Anteile») werden als Inhaberanteile ausgegeben.
Durch den Kauf eines Anteils erkennt der Anteilínhaber eines Teilfonds den Verkaufsprospekt inkl. Verwaltungsre-
glement sowie alle ordnungsgemäß genehmigten und veröffentlichten Änderungen derselben an.
Art. 2. Die Verwaltungsgesellschaft.
Jedes Teilfondsvermögen wird - vorbehaltlich der Anlagebeschränkungen in Artikel 5 des Verwaltungsreglements -
durch die Verwaltungsgesellschaft im eigenen Namen, jedoch ausschließlich im Interesse und für gemeinschaftliche Rech-
nung der Anteilinhaber des jeweiligen Teilfonds verwaltet.
Die Verwaltungsbefugnis erstreckt sich namentlich, jedoch nicht ausschließlich, auf den Kauf, den Verkauf, die Zeich-
nung, den Umtausch und die Übertragung von Investmentanteilen und anderen gesetzlich zulässigen Vermögenswerten
und auf die Ausübung aller Rechte, welche unmittelbar oder mittelbar mit den Vermögenswerten des jeweiligen Teil-
fonds zusammenhängen.
Die Verwaltungsgesellschaft legt die Anlagepolitik jedes Teilfonds unter Berücksichtigung der gesetzlichen und ver-
traglichen Anlagebeschränkungen fest. Der Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft kann eines oder mehrere seiner
Mitglieder und/oder sonstige Personen mit der täglichen Ausführung der Anlagepolitik betrauen.
Die Verwaltungsgesellschaft kann unter eigener Verantwortung und auf eigene Kosten einen oder mehrere Anlage-
berater hinzuziehen.
Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt, zu Lasten jedes Teilfondsvermögens das im Verwaltungsreglement und
Verkaufsprospekt festgelegte Entgelt zu beanspruchen.
Art. 3. Die Depotbank.
Die Bestellung der Depotbank erfolgt durch die Verwaltungsgesellschaft.
Die HYPOVEREINSBANK LUXEMBOURG S.A., eine Aktiengesellschaft luxemburgischen Rechts mit Sitz in Luxem-
burg, wurde als Depotbank für die Verwahrung des Vermögens sämtlicher Teilfonds bestellt. Sie ist ermächtigt, sämtli-
che Bankgeschäfte in Luxemburg zu betreiben.
Die Depotbank oder die Verwaltungsgesellschaft sind jeweils berechtigt, die Depotbankbestellung jederzeit schriftlich
mit einer Frist von drei Monaten zu kündigen. Eine Kündigung durch die Verwaltungsgesellschaft setzt voraus, dass eine
Bank mit Genehmigung der zuständigen Aufsichtsbehörde die Pflichten und Funktionen als Depotbank gemäß dem Ver-
waltungsreglement übernimmt. Falls eine Kündigung durch die Depotbank erfolgt, wird die Verwaltungsgesellschaft in-
nerhalb von zwei Monaten eine neue Depotbank ernennen, welche die Pflichten und Funktionen als Depotbank gemäß
dem Verwaltungsreglement übernimmt. Bis zur Bestellung dieser neuen Depotbank wird die bisherige Depotbank zum
Schutz der Interessen der Anteilinhaber ihren Pflichten und Funktionen als Depotbank vollumfänglich nachkommen.
Alle flüssigen Mittel, Investmentanteile und anderen gesetzlich zulässigen Vermögenswerte, welche das Vermögen der
jeweiligen Teilfonds darstellen, werden von der Depotbank für die Anteilinhaber der Teilfonds in gesonderten Konten
11571
(die «Sperrkonten ») oder Depots (die «Sperrdepots») verwahrt, über die nur in Übereinstimmung mit den Bestimmun-
gen des Verwaltungsreglements verfügt werden darf. Die Depotbank kann unter ihrer Verantwortung und mit Einver-
ständnis der Verwaltungsgesellschaft andere Banken im Ausland und/oder Wertpapiersammelstellen mit der
Verwahrung von Investmentanteilen und anderen gesetzlich zulässigen Vermögenswerten der jeweiligen Teilfonds be-
auftragen, sofern diese an einer ausländischen Börse zugelassen oder in ausländische organisierte Märkte einbezogen
sind oder es sich um sonstige ausländische Vermögensgegenstände handelt, die nur im Ausland lieferbar sind.
Die Depotbank wird entsprechend den Weisungen der Verwaltungsgesellschaft - vorausgesetzt, diese stehen in
Übereinstimmung mit dem Verwaltungsreglement, dem Depotbankvertrag, dem jeweils gültigen Verkaufsprospekt und
dem Gesetz:
- Anteile des entsprechenden Teilfonds auf die Zeichner gemäß Artikel 6 des Verwaltungsreglements übertragen;
- aus den Sperrkonten den Kaufpreis für Investmentanteile und sonstige gesetzlich zulässige Vermögenswerte zahlen,
die für den jeweiligen Teilfonds erworben worden sind;
- Investmentanteile sowie sonstige gesetzlich zulässige Vermögenswerte, die für den jeweiligen Teilfonds verkauft
worden sind, gegen Zahlung des Verkaufspreises ausliefern bzw. übertragen;
- den Rücknahmepreis gemäß Artikel 11 des Verwaltungsreglements gegen Ausbuchung der entsprechenden Anteile
auszahlen;
- alle Ausschüttungen gemäß Artikel 14 des Verwaltungsreglements auszahlen.
Die Depotbank wird dafür sorgen, dass
- alle Vermögenswerte jedes Teilfonds unverzüglich auf den entsprechenden Sperrkonten bzw. Sperrdepots eingehen
sowie eingehende Zahlungen des Ausgabepreises abzüglich der Verkaufsprovision und evtl. Steuern und Abgaben un-
verzüglich auf den Sperrkonten des jeweiligen Teílfonds verbucht werden;
- der Verkauf, die Ausgabe, die Rücknahme, die Auszahlung und die Entwertung der Anteile, die für Rechnung derje-
weiligen Teilfonds durch die Verwaltungsgesellschaft vorgenommen werden, den gesetzlichen Vorschriften und dem
Verwaltungsreglement gemäß erfolgen;
- die Berechnung des Inventarwertes jedes Teilfonds gemäß den gesetzlichen Vorschriften und dem Verwaltungsre-
glement des Fonds erfolgt;
- börsennotierte Vermögenswerte höchstens zum Tageskurs gekauft und mindestens zum Tageskurs verkauft werden
sowie nicht an einer Börse notierte Vermögenswerte zu einem Preis gekauft bzw. verkauft werden, der nicht in einem
offensichtlichen Missverhältnis zu ihrem tatsächlichen Wert steht;
- bei allen Geschäften, die sich auf ein Teilfondsvermögen beziehen, der Gegenwert innerhalb der üblichen Fristen
zugunsten des entsprechenden Teilfonds bei ihr eingeht;
- die Erträge des jeweiligen Teilfondsvermögens gemäß dem Verwaltungsreglement verwendet werden;
- die gesetzlichen und vertraglichen Beschränkungen bezüglich des Kaufs und Verkaufs von Optionen und Finanzter-
minkontrakten sowie bezüglich Devisenkurssicherungsgeschäften eingehalten werden.
Die Depotbank zahlt der Verwaltungsgesellschaft aus den Sperrkonten eines Teilfonds nur das in dem Verwaltungs-
reglement und in dem Verkaufsprospekt festgesetzte Entgelt.
Die Depotbank hat jeweils Anspruch auf das ihr nach diesem Verwaltungsreglement und dem Verkaufsprospekt zu-
stehende Entgelt und entnimmt es den gesperrten Konten der jeweiligen Teilfonds nur nach Zustimmung der Verwal-
tungsgesellschaft. Die in Artikel 12 dieses Verwaltungsreglements aufgeführten, sonstigen zu Lasten jedes Teilfonds zu
zahlenden Kosten bleiben hiervon unberührt.
Soweit gesetzlich zulässig, ist die Depotbank berechtigt und verpflichtet, im eigenen Namen
- Ansprüche der Anteilinhaber gegen die Verwaltungsgesellschaft oder eine frühere Depotbank geltend zu machen;
- gegen Vollstreckungsmaßnahmen von Dritten Widerspruch zu erheben und vorzugehen, wenn in eines der Teil-
fondsvermögen wegen eines Anspruchs vollstreckt wird, für den das entsprechende Teilfondsvermögen nicht haftet.
Dies schließt die Geltendmachung von Ansprüchen gegen die Verwaltungsgesellschaft durch die Anteilinhaber nicht
aus. Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt und verpflichtet, im eigenen Namen Ansprüche der Anteilinhaber gegen
die Depotbank geltend zu machen. Dies schließt die Geltendmachung von Ansprüchen gegen die Depotbank durch die
Anteilínhaber nicht aus.
Art. 4. Hauptverwaltung.
Die Hauptverwaltung des Fonds befindet sich in Luxemburg. Dies beinhaltet u.a.:
- die Buchhaltung des Fonds insgesamt sowie der jeweiligen Teilfonds wird in Luxemburg geführt und die dazu not-
wendigen Unterlagen sind in Luxemburg verfügbar;
- die Inventarwerte der jeweiligen Teilfonds werden in Luxemburg errechnet;
- die Ausgabe und die Rücknahme der Anteile erfolgen in Luxemburg;
- die Verkaufsprospekte, die Rechenschaftsberíchte sowie alle anderen für die Anteilinhaber bestimmten Unterlagen
werden in Luxemburg erstellt;
- die Korrespondenz, der Versand der Rechenschaftsberichte und aller anderen für die Anteilinhaber bestimmten Un-
terlagen erfolgt von Luxemburg aus.
Art. 5. Allgemeine Richtlinien für die Anlagepolitik.
5.1 Risikostreuung
Der Fonds besteht aus mehreren Teilfonds, deren Vermögen unter Beachtung des Grundsatzes der Risíkostreuung
nach den nachfolgend beschriebenen anlagepolitischen Grundsätzen und innerhalb der Anlagebeschränkungen gemäß
diesem Artikel des Verwaltungsreglements angelegt wird.
Die einzelnen Teilfonds können sich hinsichtlich der Anlageziele und der Fondsarten, in die investiert werden darf
(«Zielfonds»), sowie hinsichtlich ihrer Gewichtung in Bezug auf die anlagepolitischen Zielsetzungen des Fonds, in die in-
vestiert werden soll, unterscheiden.
11572
Für jeden Teilfonds werden nur Anteile an OGA des offenen Typs erworben, soweit deren Anlagepolitik dem Grund-
satz der Risikostreuung im Sinne der Regeln für Luxemburger Organismen für gemeinsame Anlagen nach Teil II des Ge-
setzes vom 30. März 1988 folgt und die in ihrem Sitzland einer gesetzlich zum Schutz des Anlegers eingerichteten
Investmentaufsicht unterliegen. In diesem Zusammenhang werden die Teilfonds nur Anteile an OGA aus einem Mitglied-
staat der Europäischen Union («EU»), der Schweiz, Kanada, den USA, Japan oder Hongkong erwerben.
Die Verwaltungsgesellschaft wird für jeden Teilfonds nur solche Investmentanteile und sonstige zulässige Vermögens-
gegenstände erwerben, die Ertrag und/oder Wachstum erwarten lassen. Es werden keine Vermögenswerte erworben,
deren Veräußerung aufgrund vertraglicher Vereinbarung irgendwelchen Beschränkungen unterliegt.
Der Wert der Zielfondsanteile darf 51 % des Wertes des jeweiligen Netto-Teilfondsvermögens nicht unterschreiten.
Höchstens 20% des jeweiligen Netto-Teilfondsvermögens dürfen in Anteilen eines einzigen Zielfonds angelegt werden.
Für den jeweiligen Teilfonds dürfen nicht mehr als 10% der ausgegebenen Anteile des Zielfonds erworben werden. Bei
Investmentvermögen, die aus mehreren Teilfonds bestehen (sogenannte Umbrella-Fonds), beziehen sich die in den bei-
den vorstehenden Sätzen geregelten Anlagegrenzen jeweils auf einen Teilfonds. Dabei darf es nicht zu einer übermäßigen
Konzentration des Netto-Teilfondsvermögens auf einen einzigen Umbrella-Fonds kommen. Für den jeweiligen Teilfonds
dürfen Anteile an Zielfonds, die mehr als 5% des Wertes ihres Vermögens in Anteilen an anderen Investmentvermögen
anlegen dürfen, nur erworben werden, wenn die vom Zielfonds gehaltenen Anteile nach den Vertragsbedingungen des
Investmentfonds oder der Satzung der Investmentgesellschaft anstelle von Bankguthaben gehalten werden dürfen. Die
Teilfonds dürfen nicht in Future-, Venture Capital- oder Spezialfonds investieren noch in andere Wertpapiere (mit Aus-
nahme von in Wertpapieren verbrieften Finanzinstrumenten nach Maßgabe von Artikel 5 des Verwaltungsreglements).
Für einen Teilfonds werden keine Anteile an OGA erworben, deren Anlagepolitik ihrerseits auf die Anlage in anderen
OGA ausgerichtet ist.
5.2 Finanzinstrumente
Die Verwaltungsgesellschaft darf im Rahmen der ordnungsgemäßen Verwaltung für Rechnung des jeweiligen Teilfonds
nur mit Absicherungszweck folgende Geschäfte tätigen, die Finanzinstrumente zum Gegenstand haben:
1. Devisenterminkontrakte abschließen sowie Optionsrechte zum Erwerb oder zur Veräußerung von Devisen oder
eines Devisenterminkontraktes oder auf Zahlung eines Differenzbetrages, der sich an der Wertentwicklung von Devisen
oder eines Devisenterminkontraktes bemisst, einräumen oder erwerben.
2. Optionsrechte im Sinne des vorgenannten Absatzes, deren Optionsbedingungen das Recht auf Zahlung eines Dif-
ferenzbetrags einräumen, dürfen nur eingesetzt oder erworben werden, wenn die Optionsbedingungen vorsehen, dass
a) der Differenzbetrag zu ermitteln ist als ein Bruchteil, das Einfache oder das Mehrfache (Differenzbetragsmultipli-
kator) der Differenz zwischen dem
(1) Wert oder Indexstand des Basiswerts zum Ausübungszeitpunkt und dem Basispreis oder dem als Basispreis ver-
einbarten Indexstand oder
(2) Basíspreis oder dem als Basispreis vereinbarten Indexstand und dem Wert oder Indexstand des Basiswerts zum
Ausübungszeitpunkt,
b) bei negativem Differenzbetrag eine Zahlung entfällt.
5.3 Notierte und nicht notierte Finanzinstrumente
1. Die Verwaltungsgesellschaft darf Geschäfte tätigen, die zum Handel an einer Börse zugelassene oder in einen an-
deren organisierten Markt einbezogene Finanzinstrumente zum Gegenstand haben.
2. Geschäfte, die nicht zum Handel an einer Börse zugelassene oder in einen anderen organisierten Markt einbezo-
gene Finanzinstrumente zum Gegenstand haben, dürfen nur mit geeigneten Kreditinstituten und Finanzdienstleistungs-
instituten auf der Grundlage standardisierter Rahmenverträge getätigt werden.
3. Die im vorgenannten Absatz genannten Geschäfte dürfen mit einem Vertragspartner nur insofern getätigt werden,
als der Verkehrswert des Finanzinstrumentes einschließlich des zugunsten des jeweiligen Teilfonds bestehenden Saldos
aller Ansprüche aus offenen, bereits mit diesem Vertragspartner für Rechnung des jeweiligen Teilfonds getätigten Ge-
schäften, die ein Finanzinstrument zum Gegenstand haben, 5% des Wertes des jeweiligen Teilfondsvermögens nicht
überschreitet. Bei Überschreitung der vorgenannten Grenze darf die Verwaltungsgesellschaft weitere Geschäfte mit die-
sem Vertragspartner nur tätigen, wenn diese zu einer Verringerung des Saldos führen. Überschreitet der Saldo aller An-
sprüche aus offenen, mit dem Vertragspartner für Rechnung des jeweiligen Teilfonds getätigten Geschäfte, die
Finanzinstrumente zum Gegenstand haben, 10% des Wertes des jeweiligen Teilfondsvermögens, so hat die Verwaltungs-
gesellschaft unter Wahrung der Interessen der Anteilinhaber unverzüglich diese Grenze wieder einzuhalten. Konzern-
unternehmen gelten als ein Vertragspartner.
5.4 Devisenterminkontrakte und Optionsrechte auf Devisen und Devisenterminkontrakte mit Absicherungszweck.
1. Die Verwaltungsgesellschaft darf nur zur Währungskurssicherung von in Fremdwährung gehaltenen Vermögensge-
genständen für Rechnung des jeweiligen Teilfonds Devisenterminkontrakte verkaufen sowie nur Verkaufsoptionsrechte
auf Devisen oder Verkaufsoptionsrechte auf Devisenterminkontrakte erwerben, die auf dieselbe Währung lauten.
2. Devisenterminkontrakte und Kaufoptionsrechte auf Devisen und Devisenterminkontrakte dürfen im Falle schwe-
bender Verpflichtungsgeschäfte nur erworben werden, soweit sie zur Erfüllung des Geschäftes benötigt werden.
3. Die Verwaltungsgesellschaft wird von diesen Möglichkeiten Gebrauch machen, wenn und soweit sie dies im Inter-
esse der Anteilinhaber für geboten hält.
5.5 Flüssige Mittel
Der jeweilige Teilfonds kann flüssige Mittel in Form von Barguthaben und regelmäßig gehandelten Geldmarktinstru-
menten in Höhe von bis zu maximal 49% seines Netto-Teilfondsvermögens halten oder als Festgelder anlegen. Diese
sollen grundsätzlich akzessorischen Charakter haben. Die Geldmarktinstrumente dürfen im Zeitpunkt des Erwerbs für
den jeweiligen Teilfonds eine Restlaufzeit von höchstens 12 Monaten haben.
11573
5.6 Weitere Anlagerichtlinien
a) Wertpapierleerverkäufe oder der Verkauf von Call-Optionen auf Vermögensgegenstände, welche nicht zum
Fondsvermögen gehören, sind nicht zulässig,
b) Das Fondsvermögen darf nicht zur festen Übernahme von Wertpapieren benutzt werden,
c) Der Fonds wird nicht in Wertpapiere investieren, die eine unbegrenzte Haftung zum Gegenstand haben.
d) Das Fondsvermögen darf nicht in Immobilien, Edelmetallen, Edelmetallkontrakten, Waren oder Warenkontrakten
angelegt werden,
e) Die Verwaltungsgesellschaft kann mit Einverständnis der Depotbank weitere Anlagebeschränkungen vornehmen,
um den Bedingungen in jenen Ländern zu entsprechen, in denen Anteile vertrieben werden sollen,
f) Unter Beachtung des Grundsatzes der Risikostreuung gemäß Artikel 5, Punkt 5.1 des Verwaltungsreglements dür-
fen je Teilfonds bis zu 100% ausländische Investmentanteile für das jeweilige Netto-Teilfondsvermögen aus Staaten der
Europäischen Union, der Schweiz, Kanada, den USA, Japan und Hongkong erworben werden,
g) Wertpapierdarlehens- und Pensionsgeschäfte dürfen nicht getätigt werden.
5.7. Kredite und Belastungsverbote
a) Das Fondsvermögen darf nícht verpfändet oder sonst belastet, zur Sicherung übereignet oder zur Sicherheit abge-
treten werden, es sei denn, es handelt sich um Kreditaufnahmen im Sinne der nachstehenden Ziffer b),
b) Kredite zu Lasten eines Teilfonds dürfen nur kurzfristig und bis zur Höhe von 10% des jeweiligen Netto-Teilfonds-
vermögens aufgenommen werden, sofern die Depotbank der Kreditaufnahme und deren Bedingungen zustimmt,
c) Zu Lasten des Fondsvermögens dürfen weder Kredite gewährt noch für Dritte Bürgschaftsverpflichtungen einge-
gangen werden.
Art. 6. Ausgabe von Anteilen.
Jede natürliche oder juristische Person kann vorbehaltlich Artikel 7 des Verwaltungsreglements durch Zeichnung und
Zahlung des Ausgabepreises Anteile eines Teilfonds erwerben.
Der Ausgabepreis entspricht dem Inventarwert der Anteile zuzüglich einer Verkaufsprovision von bis zu 6,0% des
Inventarwertes pro Anteil. Der Ausgabepreis wird auf Basis des Inventarwertes der Anteile des Bewertungstages (wie
in Artikel 9 des Verwaltungsreglements definiert), an welchem die Zeichnungsanträge bei der Verwaltungsgesellschaft
eingegangen sind, abgerechnet, spätestens jedoch zum Inventarwert des nächstfolgenden Bewertungstages (wie in Arti-
kel 9 des Verwaltungsreglements definiert), wobei die Verwaltungsgesellschaft zu jedem Zeitpunkt sicherstellt, dass
Zeichnungsanträge, welche zur gleichen Uhrzeit an einem Bewertungstag (wie in Artikel 9 des Verwaltungsreglements
definiert) eingehen, zum gleichen Inventarwert abgerechnet werden.
Der Ausgabepreis ist innerhalb von drei Bankarbeitstagen nach Eingang des Zeichnungsantrages bei der Verwaltungs-
gesellschaft oder einer der im Verkaufsprospekt aufgeführten Stellen in der entsprechenden Teilfondswährung, welche
im Verkaufsprospekt festgelegt ist, zahlbar.
Die Anteile werden unverzüglich nach Eingang des Ausgabepreises bei der Depotbank im Auftrag der Verwaltungs-
gesellschaft von der Depotbank zugeteilt und unverzüglich in entsprechender Höhe auf die Käufer übertragen.
Alle áusgegebenen Anteile eines Teilfonds haben gleiche Rechte.
Falls die Gesetze eines Landes niedrigere Verkaufsprovisionen vorschreiben, können die in jenem Land beauftragten
Vertriebsstellen die Anteile mit der dort höchstzulässigen Verkaufsprovision verkaufen. Der Ausgabepreis kann sich um
Stempelgebühren oder andere Belastungen, die in verschiedenen Ländern anfallen, in denen Anteile verkauft werden,
erhöhen.
Soweit Ausschüttungs- und/oder Rücknahmepreisbeträge eines Teilfonds unmittelbar zum Erwerb von Anteilen eines
anderen Teilfonds verwendet werden, kann ein von der Verwaltungsgesellschaft festgelegter Wiederanlagerabatt ge-
währt werden.
Sparpläne werden angeboten. Im Falle von Sparplänen wird höchstens ein Drittel von jeder der für das erste Jahr
vereinbarten Zahlungen für die Deckung von Kosten verwendet und die restlichen Kosten auf alle späteren Zahlungen
gleichmäßig verteilt.
Art. 7. Beschränkungen der Ausgabe von Anteilen.
Die Verwaltungsgesellschaft hat bei der Ausgabe von Anteilen eines Teilfonds die Gesetze und Vorschriften aller Län-
der, in welchen Anteile angeboten werden, zu beachten. Die Verwaltungsgesellschaft kann jederzeit aus eigenem Ermes-
sen einen Zeichnungsantrag zurückweisen oder die Ausgabe von Anteilen zeitweilig beschränken, aussetzen oder
endgültig einstellen, wenn es sich bei den Käufern um natürliche oder juristische Personen handelt, die in bestimmten
Ländern oder Gebieten wohnhaft oder eingetragen sind. Die Verwaltungsgesellschaft kann auch natürliche oder juristi-
sche Personen vom Erwerb von Anteilen ausschließen, falls eine solche Maßnahme zum Schutz der Anteilinhaber eines
Teilfonds oder des Fonds selbst notwendig werden sollte. Weiterhin kann die Verwaltungsgesellschaft:
a) aus eigenem Ermessen jeden Zeichnungsantrag auf Erwerb von Anteilen zurückweisen;
b) jederzeit Anteile gegen Zahlung des Rücknahmepreises zurückkaufen, die von Anteilinhabern gehalten werden,
welche vom Erwerb oder Besitz von Anteilen ausgeschlossen sind.
Eingehende Zahlungen auf nicht unverzüglich ausgeführte Zeichnungsanträge werden von der Depotbank ohne Zin-
sen umgehend zurückgezahlt.
Art. 8. Anteilzertifikate.
Die Anteile werden in Globalzertifikaten verbrieft. Ein Anspruch auf die Auslieferung effektiver Stücke besteht nicht.
Art. 9. Berechnung des Inventarwertes.
Das Netto-Fondsvermögen des Fonds lautet auf Euro («Referenzwährung»). Der Wert eines Anteils («Inventar-
wert») lautet auf die im Verkaufsprospekt festgelegte Währung, in welcher der jeweilige Teilfonds aufgelegt wird («Teil-
11574
fondswährung»). Der Inventarwert pro Anteil wird in Luxemburg an jedem Bankarbeitstag, der sowohl ín München als
auch in Luxemburg ein Börsentag íst («Bewertungstag»), unter Aufsicht der Depotbank berechnet.
Die Berechnung erfolgt durch Teilung des Netto-Vermögens (Fondsvermögen abzüglich Verbindlíchkeiten) eines
Teilfonds («Netto-Teilfondsvermögen») durch die Zahl der sich zum Zeitpunkt derjeweiligen Berechnung im Umlauf
befindlichen Anteile dieses Teilfonds.
Das Netto-Teilfondsvermögen wírd nach folgenden Grundsätzen berechnet:
Die flüssigen Mittel werden zu deren Nennwert zuzüglich anteiliger Zinsen bewertet.
Festgelder mit einer Ursprungslaufzeit von mehr als 30 Tagen werden zu dem jeweiligen Renditekurs bewertet, vor-
ausgesetzt, ein entsprechender Vertrag zwischen dem Finanzinstitut, welches die Festgelder verwahrt, und der Verwal-
tungsgesellschaft sieht vor, dass diese Festgelder zu jeder Zeit kündbar sind und dass im Falle einer Kündigung ihr
Realisierungswert diesem Renditekurs entspricht.
Die auf Wertpapiere bzw. Geldmarktinstrumente entfallenden anteíligen Zinsen werden mit einbezogen, soweit sie
sich nicht im Kurswert ausdrücken.
Wertpapiere bzw. Geldmarktinstrumente, die an einer Börse amtlich notiert sind, werden zum letzten verfügbaren
bezahlten Kurs bewertet.
Wertpapiere bzw. Geldmarktinstrumente, die nicht an einer Börse notíert sind, die aber an einem anderen geregelten
Markt gehandelt werden, werden zu dem Kurs bewertet, der nicht geringer als der Geldkurs und nicht höher als der
Briefkurs zur Zeit der Bewertung sein darf und den die Verwaltungsgesellschaft für den bestmöglichen Kurs hält, zu dem
die Wertpapiere bzw. Geldmarktinstrumente verkauft werden können.
Wertpapiere bzw. Geldmarktinstrumente, die weder an einer Börse amtlich notiert noch an einem anderen geregel-
ten Markt gehandelt werden, werden zu ihrem jeweiligen Verkehrswert, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach Treu
und Glauben und allgemein anerkannten, von Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren, Bewertungsregeln festlegt, bewertet.
Optionen werden grundsätzlich zu den letzten verfügbaren Börsenkursen bzw. Maklerpreisen bewertet. Sofern ein
Bewertungstag gleichzeitig Abrechnungstag einer Option ist, erfolgt die Bewertung der entsprechenden Option zu ih-
rem jeweiligen Schlussabrechnungspreis («settlement price»).
Anteile an OGA werden zum letzten festgestellten und erhältlichen Inventarwert - gegebenenfalls unter Berücksich-
tigung einer Rücknahmegebühr - bewertet.
Alle nicht auf die entsprechende Teilfondswährung lautenden Vermögenswerte werden zum letzten verfügbaren De-
visenkurs in die entsprechende Teilfondswährung umgerechnet.
Falls außergewöhnliche Umstände eintreten, welche die Bewertung gemäß den oben aufgeführten Kriterien unmög-
lich oder unsachgerecht werden lassen, ist die Verwaltungsgesellschaft ermächtigt, zeitweilig andere von ihr nach Treu
und Glauben festgelegte, allgemein anerkannte und von Wirtschaftsprüfern nachprüfbare, Bewertungsregeln zu befol-
gen, um eine sachgerechte Bewertung des Fondsvermögens zu erreichen.
Die Verwaltungsgesellschaft kann bei umfangreichen Rücknahmeanträgen, die nicht aus den liquiden Mitteln und zu-
lässigen Kreditaufnahmen des jeweiligen Teilfonds befriedigt werden können, nach vorheriger Zustimmung durch die
Depotbank den inventarwert bestimmen, indem sie dabei die Kurse des Tages zugrunde legt, an dem sie für den ent-
sprechenden Teilfonds die Vermögenswerte tatsächlich verkauft, die je nach Lage verkauft werden müssen. In diesem
Falle wird für gleichzeitig eingereichte Zeichnungs- und Rücknahmeanträge dieselbe Berechnungsweise angewandt.
Art. 10. Einstellung der Ausgabe und Rücknahme von Anteilen und der Berechnung des Inventarwer-
tes.
Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt, die Berechnung des Anteilwertes sowie die Ausgabe und Rücknahme von
Anteilen zeitweilig einzustellen, wenn und solange Umstände vorliegen, die diese Einstellung erforderlich machen, und
wenn die Einstellung unter Berücksichtigung der Interessen der Anteilinhaber gerechtfertigt ist, insbesondere:
a) während der Zeit, in der die Anteilwertberechnung von Zielfonds, in welchen ein wesentlicher Teil des Fondsver-
mögens angelegt ist, ausgesetzt ist, oder wenn eine Börse oder ein anderer geregelter Markt, an/auf welcher(m) ein we-
sentlicher Teil der Vermögenswerte notiert oder gehandelt werden, aus anderen Gründen als gesetzlichen oder
Bankfeiertagen, geschlossen ist;
b) in Notlagen, wenn die Verwaltungsgesellschaft über Fondsanlagen nicht verfügen kann oder es ihr unmöglich ist,
den Gegenwert der Anlagekäufe oder -verkäufe frei zu transferieren oder die Berechnung des Anteilwertes ordnungs-
gemäß durchzuführen.
Anleger, die ihre Anteile zum Rückkauf angeboten haben, werden von einer Einstellung der Anteilwertberechnung
umgehend benachrichtigt und nach Wiederaufnahme der Anteilwertberechnung unverzüglich davon in Kenntnis gesetzt.
Jeder Antrag für die Zeichnung oder Rücknahme kann im Fall einer Aussetzung der Berechnung des Anteílwertes
vom Anteilinhaber bis zum Zeitpunkt der Wiederaufnahme der Anteilwertberechnung widerrufen werden.
Art. 11. Rücknahme und Umtausch von Anteilen.
Die Anteilinhaber sind berechtigt, an jedem Bewertungstag (wie in Artikel 9 des Verwaltungsreglements definiert) die
Rücknahme ihrer Anteile zu verlangen.
Rücknahmeanträge, die an einem Bewertungstag (wie ín Artikel 9 des Verwaltungsreglements definiert) eingegangen
sind, werden zum Inventarwert der Anteile des Bewertungstages (wie in Artikel 9 des Verwaltungsreglements definiert),
an welchem der Rücknahmeantrag bei der Verwaltungsgesellschaft eingegangen ist, abgerechnet, spätestens jedoch zum
Inventarwert des nächstfolgenden Bewertungstages (wie in Artikel 9 des Verwaltungsreglements definiert), wobei die
Verwaltungsgesellschaft zu jedem Zeitpunkt sicherstellt, dass Rücknahmeanträge, welche zur gleichen Uhrzeit an einem
Bewertungstag (wie in Artikel 9 des Verwaltungsreglements definiert) eingehen, zum gleichen Inventarwert abgerechnet
werden.
Die Zahlung des Rücknahmepreises erfolgt innerhalb von drei Bankarbeitstagen nach Eingang des Rücknahmeantrages
bei der Verwaltungsgesellschaft oder einer der im Verkaufsprospekt aufgeführten Stellen.
11575
Die Verwaltungsgesellschaft ist nach vorheriger Zustimmung durch die Depotbank berechtigt, umfangreiche Rück-
nahmen erst zu tätigen, nachdem entsprechende Vermögenswerte des betreffenden Teilfonds ohne Verzögerung ver-
kauft wurden. In diesem Falle erfolgt die Rücknahme gemäß den Bestimmungen des letzten Absatzes von Artikel 9 des
Verwaltungsreglements zum dann geltenden Inventarwert.
Der Rücknahmepreis wird in der entsprechenden Teilfondswährung vergütet. Mit der Auszahlung des Rücknahme-
preises erlischt der entsprechende Anteil.
Anleger, die ihre Anteile zum Rückkauf angeboten haben, werden von einer Einstellung der Inventarwertberechnung
gemäß Artikel 10 des Verwaltungsreglements umgehend benachrichtigt und nach Wiederaufnahme der Inventarwertbe-
rechnung unverzüglich davon in Kenntnis gesetzt.
Die Depotbank ist nur insoweit zur Zahlung verpflichtet, wie keine gesetzlichen Bestimmungen, z.B. devisenrechtliche
Vorschriften, oder andere von der Depotbank nicht beeinflussbare Umstände, die Überweisung des Rücknahmepreises
in das Land des Antragstellers verbieten oder einschränken.
Der Anteilinhaber kann seine Anteile an einem Teilfonds ganz oder teilweise bei der Verwaltungsgesellschaft, bei der
Depotbank, bei der Vertriebsstelle sowie bei den Zahlstellen in Anteile eines anderen Teilfonds umtauschen. Der Um-
tausch erfolgt auf der Grundlage des nächsterrechneten Anteilwertes des jeweiligen Teilfonds, welcher am nächsten Be-
wertungstag nach Eingang des Umtauschantrages bei o.g. Stellen berechnet wird. Es kann hierbei eine
Umtauschprovision zugunsten der Vertriebsstelle erhoben werden, die sich aus der positiven Differenz der Verkaufs-
provision des Teilfonds, in den getauscht wird, abzüglich der Verkaufsprovision des Teilfonds, aus dem getauscht wird,
ergibt. Dies findet Erwähnung im Verkaufsprospekt.
Die Verwaltungsgesellschaft kann jederzeit für jeden Teilfonds nach eigenem Ermessen den Umtausch von Anteilen
zeitweilig beschränken, aussetzen oder endgültig einstellen, gemäß den Bedingungen, die für die zeitweilige Aussetzung
der Ausgabe und Rücknahme von Anteilen, die in diesem Verwaltungsreglement (Artikel 7 und Artikel 10) beschrieben
sind, gelten.
Art. 12. Kosten.
Die Teilfonds haben folgende Kosten und Steuern zu tragen:
- alle Steuern, die auf das Vermögen, dessen Erträge und Aufwendungen zu Lasten des entsprechenden Teilfonds er-
hoben werden;
- eine jährliche Verwaltungsvergütung von bis zu 1,5% p.a. der jeweiligen Netto-Teilfondsvermögen, errechnet aus
dem Durchschnítt der jeweils an den Monatsenden des Geschäftsjahres festgestellten Netto-Teilfondsvermögen. Die
Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt, hierauf vierteljährlich anteilige Vorschüsse zu erheben.
Soweit ein Zielfonds von der Verwaltungsgesellschaft selbst oder einer anderen Gesellschaft, mit der die Verwal-
tungsgesellschaft durch eine wesentliche unmittelbare oder mittelbare Beteiligung verbunden ist, verwaltet wird, wer-
den dafür dem jeweiligen Teilfonds von der Verwaltungsgesellschaft keine Ausgabeaufschläge, Rücknahmeabschläge und
keine Verwaltungsvergütung belastet. Bei der Verwaltungsvergütung kann das dadurch erreicht werden, dass die Ver-
waltungsgesellschaft ihre Verwaltungsvergütung für den auf Anteile an solchen verbundenen Zielfonds entfallenden Teil
- gegebenenfalls bis zu ihrer gesamten Höhe - jeweils um die von den erworbenen Zielfonds berechnete Verwaltungs-
vergütung kürzt. Diese Beschränkungen gelten auch für Anteile an Investmentgesellschaften, die mit der Verwaltungs-
gesellschaft bzw. dem Fonds in der vorgenannten Weise verbunden sind.
Soweit einzelne Teilfonds jedoch in Zielfonds anlegen, die von anderen Gesellschaften aufgelegt und/oder verwaltet
werden, sind ggf. der jeweilige Ausgabeaufschlag bzw. eventuelle Rücknahmegebühren zu berücksichtigen. Im übrigen ist
in allen Fällen zu berücksichtigen, dass zusätzlich zu den Kosten, die auf das Fondsvermögen der jeweiligen Teilfonds
gemäß den Bestimmungen dieses Verwaltungsreglements erhoben werden, Kosten für das Management und die Verwal-
tung, die Depotbankvergütung, die Kosten der Wirtschaftsprüfer, Steuern sowie sonstige Kosten und Gebühren der
Zielfonds, in welche die einzelnen Teilfonds anlegen, auf das Fondsvermögen dieser Zielfonds anfallen werden und somit
eine Mehrfachbelastung mit gleichartigen Kosten entstehen kann; die genannten Kosten werden im Jahresbericht aufge-
führt;
- eine jährliche Depotbankvergütung von bis zu 0,10% p.a. der jeweiligen Netto-Teilfondsvermögen, errechnet aus
dem Durchschnitt der jeweils an den Monatsenden des Geschäftsjahres festgestellten Netto-Teilfondsvermögen. Die
Depotbank ist berechtigt, hierauf vierteljährlich anteilige Vorschüsse zu erheben;
- übliche Courtage und Bankgebühren insbesondere Effektenprovisionen, die für Geschäfte mit Investmentanteilen
und sonstigen Vermögenswerten des entsprechenden Teilfondsvermögens sowie mit Währungs- und Wertpapiersiche-
rungsgeschäften anfallen;
- Kosten für Rechtsberatung, die der Verwaltungsgesellschaft oder der Depotbank entstehen, wenn sie im Interesse
der Anteilinhaber des jeweiligen Teilfonds handeln;
- Kosten einer etwaigen Börsennotierung oder -registrierung im In- und Ausland;
- Honorare des Wirtschaftsprüfers;
- Kosten der Vorbereitung und Erstellung sowie der Hinterlegung und Veröffentlichung des Verwaltungsreglements
sowie anderer Dokumente, die den entsprechenden Teilfonds betreffen, einschließlich Anmeldungen zur Registrierung,
Prospekte oder schriftliche Erläuterungen bei sämtlichen Aufsichtsbehörden und Börsen (einschließlich örtlichen Wert-
papierhändlervereinigungen), welche im Zusammenhang mit dem Teilfonds oder dem Anbieten der Anteile vorgenom-
men werden müssen;
- bankübliche Gebühren ggf. einschließlich der banküblichen Kosten für die Verwahrung ausländischer Investmentan-
teile im Ausland;
- Kosten für die Werbung und solche, welche direkt im Zusammenhang mit dem Anbieten und Verkauf von Anteilen
anfallen;
- Kosten der für die Anteilinhaber bestimmten Veröffentlichungen;
11576
- die Druck- und Vertriebskosten der Jahres- und Halbjahresberichte für die Anteilinhaber in allen notwendigen Spra-
chen, sowie Druck- und Vertriebskosten von sämtlichen weiteren Berichten und Dokumenten, welche gemäß den an-
wendbaren Gesetzen oder Verordnungen der genannten Behörden notwendig sind;
- Gebühren der jeweiligen Repräsentanten im Ausland;
- sämtliche Kosten im Zusammenhang mit dem Erwerb und der Veräußerung von Vermögenswerten mit Ausnahme
von Ausgabeaufschlägen und Rücknahmeabschlägen bei Anteilen von Zielfonds, die von der Verwaltungsgesellschaft
selbst oder von einer anderen Gesellschaft, mit der die Verwaltungsgesellschaft durch eine wesentliche unmittelbare
oder mittelbare Beteiligung verbunden ist, verwaltet werden.
In jedem Rechenschafts- und Halbjahresbericht wird der Betrag der Ausgabeaufschläge und Rücknahmeabschläge an-
gegeben, die den jeweiligen Teilfonds im Berichtszeitraum für den Erwerb und die Rückgabe von Anteilen an Zielfonds
berechnet worden sind, sowie die Vergütung angegeben, die den jeweiligen Teilfonds von einer anderen Verwaltungs-
gesellschaft (Kapitalanlagegesellschaft) oder einer anderen Investmentgesellschaft einschließlich ihrer Verwaltungsgesell-
schaft für die in den jeweiligen Teilfonds gehaltenen Anteile berechnet wurde.
Alle Kosten und Entgelte werden zuerst den laufenden Erträgen, dann den Netto-Kapitalgewinnen und zuletzt dem
jeweiligen Teilfondsvermögen angerechnet.
Das Vermögen des Fonds haftet insgesamt für alle von sämtlichen Teilfonds zu tragenden Kosten. Jedoch werden die-
se Kosten einem einzelnen Teilfonds gesondert berechnet, soweit sie ihn allein betreffen; im Übrigen werden diese Ko-
sten den einzelnen Teilfonds im Verhältnis ihres Netto-Fondsvermögen anteilig belastet.
Die Gründungskosten, die auf ungefähr 100.000,- Euro geschätzt werden, werden zunächst von der Verwaltungsge-
sellschaft getragen und dann über einen Zeitraum, der sich über das erste Geschäftsjahr erstreckt, dem Fondsvermögen
der bei der Gründung bestehenden Teilfonds anteilsmäßig durch die Verwaltungsgesellschaft in Rechnung gestellt. Ko-
sten im Zusammenhang mit der Auflegung weiterer Teilfonds werden dem jeweiligen Teilfondsvermögen belastet, dem
sie zuzurechnen sind.
Art. 13. Rechnungsjahr und Revision.
Das Rechnungsjahr des Fonds beginnt am 1. Februar eines jeden Jahres und endet am 31. Januar des darauffolgenden
Jahres. Das erste Rechnungsjahr beginnt mit Gründung des Fonds und endet am 31. Januar 2002.
Die Bücher der Verwaltungsgesellschaft und jedes Teilfondsvermögens werden durch einen in Luxemburg zugelasse-
nen Wirtschaftsprüfer kontrolliert, der von der Verwaltungsgesellschaft bestellt wird.
Art. 14. Ausschüttungspolitik.
Eine Ausschüttung ist nicht vorgesehen. Die Erträge und Kursgewinne werden grundsätzlich im jeweiligen Teilfonds
wiederangelegt. Die Verwaltungsgesellschaft ist jedoch ermächtigt, in Abstimmung mit der Depotbank Zwischenaus-
schüttungen vorzunehmen, sofern Umstände vorliegen, die eine solche Ausschüttung notwendig machen.
Art. 15. Änderungen des Verwaltungsreglements.
Die Verwaltungsgesellschaft kann mit Zustimmung der Depotbank das Verwaltungsreglement im Interesse der An-
teilinhaber jederzeit ganz oder teilweise ändern.
Änderungen des Verwaltungsreglements werden im Mémorial veröffentlicht und treten am Tage ihrer Hinterlegung
beim Handels- und Gesellschaftsregister des Bezirksgerichts Luxemburg in Kraft. Die Verwaltungsgesellschaft kann wei-
tere Veröffentlichungen analog Artikel 16 Absatz 1 des Verwaltungsreglements veranlassen.
Art. 16. Veröffentlichungen.
Der Ausgabepreis und der Rücknahmepreis eines jeden Teilfonds sind jeweils bei der Verwaltungsgesellschaft, der
Depotbank, den Zahlstellen und der Vertriebsstelle verfügbar und werden, falls gesetzlich erforderlich oder von der
Verwaltungsgesellschaft so bestimmt, jeweils in einer von der Verwaltungsgesellschaft bestimmten Zeitung jener Länder
veröffentlicht, in denen die Anteile öffentlich vertrieben werden.
Spätestens 4 Monate nach Abschluss eines jeden Geschäftsjahres des Fonds wird die Verwaltungsgesellschaft den An-
teilinhabern einen geprüften Jahresbericht zur Verfügung stellen, der Auskunft gibt über sämtliche Teilfondsvermögen,
deren Verwaltung und die erzielten Resultate. Spätestens 2 Monate nach Ende der ersten Hälfte eines jeden Geschäfts-
jahres des Fonds stellt die Verwaltungsgesellschaft den Anteilinhabern einen Halbjahresbericht zur Verfügung, der Aus-
kunft gibt über sämtliche Teílfondsvermögen und deren Verwaltung während des entsprechenden Halbjahres.
Die Verwaltungsgesellschaft wird im Jahresbericht und Halbjahresbericht den Betrag der Ausgabeauf- und ggf. der
Rücknahmeabschläge angeben, die dem jeweiligen Teilfonds im Berichtszeitraum für den Erwerb und die Rückgabe von
Anteilen an anderen Investmentvermögen berechnet worden sind, sowie die Vergütung angeben, die dem jeweiligen
Teilfonds von einer anderen Kapitalanlagegesellschaft oder einer anderen Investmentgesellschaft einschließlich ihrer
Verwaltungsgesellschaft als Verwaltungsvergütung für die im jeweiligen Teilfonds gehaltenen Anteile berechnet wurde.
Jahresberichte und Halbjahresberichte des Fonds sind für die Anteilinhaber bei der Verwaltungsgesellschaft, der De-
potbank, den Zahlstellen und der Vertriebsstelle kostenlos erhältlich.
Art. 17. Dauer und Auflösung des Fonds und der Teilfonds.
Der Fonds ist auf unbestimmte Zeit errichtet.
Der Fonds kann jederzeit durch die Verwaltungsgesellschaft aufgelöst werden.
Eine Auflösung erfolgt zwingend in folgenden Fällen:
- wenn die Depotbankbestellung gekündigt wird, ohne dass eine neue Depotbankbestellung innerhalb der gesetzlichen
oder vertraglichen Fristen erfolgt;
- wenn die Verwaltungsgesellschaft in Konkurs geht oder aus irgendeinem Grund aufgelöst wird;
- wenn das Fondsvermögen während mehr als sechs Monaten unter einem Viertel der Mindestgrenze gemäß Artikel
1 des Verwaltungsreglements bleibt;
- in anderen, im Gesetz vom 30. März 1988 vorgesehenen Fällen.
11577
Die Verwaltungsgesellschaft kann Teilfonds jederzeit, auf bestimmte Zeit errichtete Teilfonds auch vor Ablauf ihrer
Laufzeit auflösen, insbesondere in den Fällen einer wesentlichen Veränderung wirtschaftlicher und/oder politischer Rah-
menbedingungen, im Interesse einer wirtschaftlichen Rationalisierung oder dann, wenn das Fondsvermögen eines Teil-
fonds unter eine Mindestgrenze absinkt, welche die Verwaltungsgesellschaft als Untergrenze für ein wirtschaftlich
effizientes Management des entsprechenden Teilfonds ansieht. Die Verwaltungsgesellschaft hat diesen Betrag auf 5 Mil-
lionen Euro festgesetzt.
Die Auflösung des Fonds oder eines Teilfonds wird entsprechend den gesetzlichen Bestimmungen von der Verwal-
tungsgesellschaft im Mémorial und mindestens drei Tageszeitungen, welche eine angemessene Auflage erreichen, be-
kannt gemacht. Eine dieser Tageszeitungen muss in Luxemburg herausgegeben werden. Wenn ein Tatbestand eintritt,
der zur Liquidation des Fonds oder eines Teilfonds führt, werden die Ausgabe und die Rücknahme von Anteilen des
Fonds bzw. des Teílfonds eingestellt. Die Depotbank wird den Liquidationserlös abzüglich der Liquidationskosten und
-honorare, auf Anweisung der Verwaltungsgesellschaft oder gegebenenfalls der von ihr oder der Depotbank im Einver-
nehmen mit der Aufsichtsbehörde ernannten Liquidatoren unter die Anteilinhaber im Verhältnis ihrer jeweiligen Anteile
verteilen. Liquidationserlöse, die zum Abschluss des Liquidationsverfahrens von Anteilinhabern nicht eingefordert wor-
den sind, werden, soweit dann gesetzlich notwendig, in Luxemburger Franken/Euro umgerechnet und von der Depot-
bank für Rechnung der berechtígten Anteilinhaber nach Abschluss des Liquidationsverfahrens bei der Caisse des
Consignations in Luxemburg hinterlegt, wo diese Beträge verfallen, wenn sie nicht innerhalb der gesetzlichen Frist dort
angefordert werden.
Weder Anteilinhaber noch deren Erben bzw. Rechtsnachfolger können die Auflösung und/oder Teilung des Fonds
oder eines Teilfonds beantragen.
Art. 18. Verschmelzung von Teilfonds.
Die Verwaltungsgesellschaft kann gemäß nachfolgenden Bedingungen jederzeit beschließen, einen oder mehrere Teil-
fonds des Fonds in einen anderen Teilfonds desselben Fonds oder in einen Teilfonds eines anderen OGA einzubringen:
- sofern der Nettovermögenswert eines Teilfonds an einem Bewertungstag unter einen Betrag gefallen ist, welcher
als Mindestbetrag erscheint, um diesen Teilfonds in wirtschaftlich sinnvoller Weise zu verwalten. Die Verwaltungsgesell-
schaft hat diesen Betrag auf 5 Millionen Euro festgesetzt;
- sofern es wegen einer wesentlichen Änderung im wirtschaftlichen oder politischen Umfeld oder aus Ursachen wirt-
schaftlicher Rentabilität nicht als wirtschaftlich sinnvoll erscheint, diesen Teilfonds zu verwalten.
Eine solche Einbringung ist nur insofern vollziehbar wie die Anlagepolitik des einzubringenden Teilfonds nicht gegen
die Anlagepolitik des aufnehmenden Teilfonds verstößt.
Der Beschluss der Verwaltungsgesellschaft zur Einbringung eines oder mehrerer Teilfonds wird entsprechend den
Bestimmungen von Artikel 16 des Verwaltungsreglements veröffentlicht.
Die Anteilinhaber des einzubringenden Teilfonds haben während 30 Tagen das Recht, ohne Kosten die Rücknahme
aller oder eines Teils ihrer Anteile zum einschlägigen Anteilwert nach dem Verfahren, wie es in Artikel 11 des Verwal-
tungsreglements beschrieben ist, zu verlangen. Die Anteile von Anteilinhabern, welche die Rücknahme ihrer Anteile
nicht verlangt haben, werden auf der Grundlage der Anteilwerte des dem Tag des Inkrafttretens der Einbringung vor-
angegangenen Bewertungstages, durch Anteile des aufnehmenden Teilfonds ersetzt. Gegebenenfalls werden Bruchan-
teile ausgegeben.
Art. 19. Verjährung.
Forderungen der Anteilinhaber gegen die Verwaltungsgesellschaft oder die Depotbank verjähren 5 Jahre nach Entste-
hung des Anspruchs. Unberührt bleibt die in Artikel 17 enthaltene Regelung.
Art. 20. Anwendbares Recht, Gerichtsstand und Vertragssprache.
Dieses Verwaltungsreglement unterliegt dem luxemburgischem Recht. Jeder Rechtsstreit zwischen Anteilinhabern,
der Verwaltungsgesellschaft und der Depotbank unterliegt der Gerichtsbarkeit des sachlich zuständigen Gerichts der
Stadt Luxemburg.
Die Verwaltungsgesellschaft und die Depotbank sind berechtigt, sich selbst und jeden Teilfonds der Gerichtsbarkeit
und dem Recht eines jeden Landes zu unterwerfen, in dem Anteile dieses Teilfonds öffentlich vertrieben werden, soweit
es sich um Ansprüche der Anleger handelt, die in dem betreffenden Land ansässig sind, und im Hinblick auf Angelegen-
heiten, die sich auf Zeichnung und Rücknahme der Anteile beziehen.
Die deutsche Fassung des Verwaltungsreglements ist maßgebend.
Die Verwaltungsgesellschaft und die Depotbank können im Hinblick auf Anteile, die an Anleger in dem jeweiligen Land
verkauft wurden, für sich selbst und diesen Teilfonds Übersetzungen in Sprachen solcher Länder als verbindlich erklären,
in welchen solche Anteile öffentlich vertrieben werden.
Art. 21. Inkrafttreten.
Das Verwaltungsreglement tritt am Datum seiner Unterzeichnung in Kraft.
Luxembourg, den 1. März 2001.
Enregistré à Luxembourg, le 14 mars 2001, vol. 550, fol. 77, case 4. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveuri> (signé): J. Muller.
(19004/250/539) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 mars 2001.
ACTIVEST INVESTMENTGESELLSCHAFT LUXEMBOURG S.A
<i>Die Gesellschaft
i>Unterschrift / Unterschrift
HypoVEREINSBANK LUXEMBOURG S.A.
<i>Die Bank
i>Unterschrift / Unterschrift
11578
FINANZ UND BERATUNGS A.G., Société Anonyme.
Siège social: L-1882 Luxembourg, 3A, rue Guillaume Kroll.
R. C. Luxembourg B 48.992.
—
Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 18 octobre 2000, vol. 545, fol. 17, case 9, a été déposé
au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 octobre 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(59049/751/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 octobre 2000.
FINANZ UND BERATUNGS A.G., Société Anonyme.
Siège social: L-1882 Luxembourg, 3A, rue Guillaume Kroll.
R. C. Luxembourg B 48.992.
—
Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 18 octobre 2000, vol. 545, fol. 17, case 9, a été déposé
au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 octobre 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(59048/751/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 octobre 2000.
FINANZ UND BERATUNGS A.G., Société Anonyme.
Siège social: L-1882 Luxembourg, 3A, rue Guillaume Kroll.
R. C. Luxembourg B 48.992.
—
<i>Extrait des délibérations de l’Assemblée Générale Ordinaire des Actionnaires tenue au siège social de la société en date du 14 i>
<i>février 2000 à 10.00 heuresi>
<i>Décisionsi>
L’Assemblée, à l’unanimité, a décidé:
- d’approuver le rapport de gestion du conseil d’administration et le rapport du commissaire aux comptes relatifs aux
exercices clôturant aux 31 décembre 1998 et 31 décembre 1999;
- d’approuver les comptes annuels pour l’exercice social se terminant le 31 décembre 1998.
L’exercice clôture avec un bénéfice de 2.134.921,- LUF;
- d’affecter les résultats tel que proposé dans le rapport du conseil d’administration, soit:
- Report du bénéfice de 2.134.921,- LUF;
- d’approuver les comptes annuels pour l’exercice social se terminant le 31 décembre 1999.
L’exercice clôture avec une perte de 2.507.123,- LUF;
- d’affecter les résultats tel que proposé dans le rapport du conseil d’administration, soit:
- Report de la perte de 2.507.123,- LUF;
- conformément à l’article 100 de la loi du 10 août 1915, l’Assemblée Générale Ordinaire décide à l’unanimité de ne
pas dissoudre la société et de continuer l’activité de celle-ci nonobstant les pertes cumulées importantes qu’elle a subies
au 31 décembre 1999;
- d’accorder décharge par vote spécial aux administrateurs et au commissaire aux comptes de la société pour l’exé-
cution de leurs mandats respectifs jusqu’au 31 décembre 1999;
- de reconduire les administrateurs et le commissaire aux comptes dans leur mandats jusqu’à l’assemblée générale
ordinaire des actionnaires statuant sur les comptes de l’année 2000.
Enregistré à Luxembourg, le 18 octobre 2000, vol. 545, fol. 17, case 9. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveuri> (signé): J. Muller.
(59047/751/34) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 octobre 2000.
Luxembourg, le 19 octobre 2000.
Signature
<i>Un mandatairei>
Luxembourg, le 19 octobre 2000.
Signature
<i>Un mandatairei>
Pour extrait conforme
Pour publication
Signature
<i>Un mandatairei>
11579
PAOKI PRODUCTIONS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: Ingeldorf, 1, Kutschewee.
—
L’an deux mille, le vingt-neuf septembre.
Par-devant Maître Marc Cravatte, notaire de résidence à Ettelbruck.
Ont comparu:
1. Monsieur Gérard Jaffelin, réalisateur multi-média, demeurant à L-9160 Ingeldorf, 1, Kutschewee;
2. Monsieur Joost Degeyter, informaticien, demeurant à B-6700 Arlon, 1, rue du Parc;
lesquels comparants ont exposé:
que par acte reçu par le notaire instrumentaire en date du 8 juillet 1996, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés
et Associations de l’année 1996, page 22.924 a été constituée une société à responsabilité limitée, sous la dénomination
de PAOKI PRODUCTIONS, S.à r.l., avec siège social à Ingeldorf, 1, Kutschewee, ladite société ayant un capital social
souscrit de cinq cent mille francs (500.000,-), divisé en cinq cents (500) parts sociales de mille (1.000,-) francs chacune;
que cette société avait initialement comme associés:
1) Monsieur Jean-Marie Gresse, réalisateur en audiovisuel, demeurant à B-4053 Embourg, 65, rue de Sélys, titulaire
de 125 parts sociales;
2) Madame Bénédicte François, infographiste, demeurant à B-4053 Embourg, 65, rue de Sélys, titulaire de 125 parts
sociales;
3) Monsieur Gérard Jaffelin, réalisateur multimédia, demeurant à L-9160 Ingeldorf, 1, Kutschewee, titulaire de 125
parts sociales;
4) Monsieur Maurice Marchal, ingénieur-chimiste, demeurant à B-6960 Manhay, 8, rue Fontaine des Chevaux, titulaire
de 125 parts sociales;
qu’il résulte de trois (3) actions de cessions de parts sous seing privé en date du 15 juin 2000, dont chaque fois un
exemplaire restera annexé aux présentes pour être enregistré avec elles, qu’il a été procédé aux cessions de parts sui-
vantes:
a) Monsieur Maurice Marchal, prénommé, a cédé et transporté à Monsieur Gérard Jaffelin, prénommé et ce accep-
tant, les cent vingt-cinq (125) parts lui ayant appartenu dans la prédite société;
b) Madame Bénédicte François, prénommée, a cédé et transporté à Monsieur Gérard Jaffelin, prénommé et ce ac-
ceptant, les cent vingt-cinq (125) parts lui ayant appartenu dans la prédite société;
c) Monsieur Jean-Marie Gresse, prénommé, a cédé et transporté à Monsieur Joost Degeyter, prénommé et ce accep-
tant, les cent vingt-cinq (125) parts lui ayant appartenu dans la prédite société;
Le prix de ces cessions de parts a été réglé entre parties, dont quittance.
Ces cessions de parts ont été acceptées au nom de la société, conformément à l’article 1690 du Code civil, par son
gérant, Monsieur Gérard Jaffelin, prénommé.
Suite aux cessions qui précèdent, les parts sociales de la société à responsabilité limitée PAOKI PRODUCTIONS,
S.à r.l., d’une valeur nominale de mille francs (1.000,-) chacune, sont actuellement réparties comme suit:
a) Monsieur Gérard Jaffelin, prénommé, possède trois cent soixante-quinze (375) parts sociales;
b) Monsieur Joost Degeyter, prénommé, possède cent vingt-cinq (125) parts sociales;
Total: cinq cents (500) parts sociales.
Messieurs Maurice Marchal et Jean-Marie Gresse, ainsi que Madame Bénédicte François ne font plus partie de la so-
ciété.
<i>Assemblée générale extraordinairei>
Ensuite les comparants Gérard Jaffelin et Joost Degeyter prénommés, représentant l’intégralité du capital social de la
susdite société, se sont réunis en assemblée générale extraordinaire et ont pris, à l’unanimité et sur ordre du jour con-
forme, les résolutions suivantes:
a) est confirmé dans ses fonctions de gérant de la société, Monsieur Gérard Jaffelin, prénommé;
b) le gérant a tous les pouvoirs pour agir au nom de la société, et pour l’engager en toutes circonstances par sa seule
signature;
c) le mandat ainsi conféré reste valable jusqu’à décision contraire de l’assemblée générale.
Rien d’autre n’étant à l’ordre du jour, l’assemblée a été clôturée.
<i>Fraisi>
Les frais des présentes sont à la charge de la société.
Dont acte, fait et passé à Ettelbruck, en l’étude du notaire instrumentaire, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire par leurs nom, prénom usuel,
état et demeure, ils ont tous signé avec le notaire le présent acte.
Signé: G. Jaffelin, J. Degeyter, M. Cravatte.
Enregistré à Diekirch, le 2 octobre 2000, vol. 604, fol. 13, case 3. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveuri> (signé): M. Siebenaler.
Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial C.
(92662/205/64) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 18 octobre 2000.
Ettelbruck, le 6 octobre 2000.
M. Cravatte.
11580
HUK-VERMÖGENSFONDS BASIS, BALANCE, DYNAMIK, Fonds Communs de Placement.
—
VERWALTUNGSREGLEMENT
<i>Besonderer Teili>
HUK-Vermögensfonds Basis
Art. 22. Anlagepolitik.
1. Das Hauptziel der Anlagepolitik ist es, unter Einhaltung einer grundsätzlich auf Kapitalerhalt orientierten Gesamt-
struktur einen attraktiven Kapitalzuwachs zu erwirtschaften. Als Instrumente der Anlagepolitik stehen insbesondere
Rentenfonds sowie Aktienfonds, aktiennah investierende Fonds, gemischte Fonds, Geldmarktfonds und Grundstücks-
fonds im Vordergrund, welche das Fondsmanagement je nach aktueller Markteinschätzung flexibel einsetzt. Dabei ist
der Erwerb von Länder-, Regionen-, Branchen- und Themenfonds möglich.
2. Für den Teilfonds werden ausschließlich Anteile an
a) in der Bundesrepublik Deutschland aufgelegten Sondervermögen (mit Ausnahme von InvestmentfondsanteilSon-
dervermögen), die keine Spezialfonds sind und bei denen es sich um OGA des offenen Typs handelt, oder
b) an offenen Investmentvermögen, die keine Spezialfonds sind, bei denen die Anteilinhaber das Recht zur Rückgabe
der Anteile haben und die entweder nach dem deutschen Auslandinvestmentgesetz in der Bundesrepublik Deutschland
öffentlich vertrieben werden dürfen oder die in ihrem Sitzland einer funktionierenden Investmentaufsicht unterliegen,
deren Zweck der Schutz des Anlegers ist, erworben.
3. Die Zielfonds müssen ihren Sitz in einem Mitgliedstaat der EU, der Schweiz, Kanada, den USA, Japan oder Hong-
kong haben.
4. Für den Teilfonds werden vorwiegend Anteile an Rentenfonds erworben, deren Anteil am Netto-Teilfondsvermö-
gen im Regelfall 51 % nicht unterschreiten darf. Das Netto-Teilfondsvermögen kann, je nach Einschätzung der Marktlage,
auch vollständig (bis zu 100%) in dieser Fondskategorie angelegt werden. Bis zu 49% des Netto-Teilfondsvermögens
können in gemischten Wertpapierfonds, Aktienfonds, Geldmarktfonds und aktiennah investierenden Fonds, bis zu 20%
des Netto-Teilfondsvermögens können in Grundstückfonds angelegt werden.
5. Die Verwaltungsgesellschaft wird für den Teilfonds nur solche Investmentanteile und sonstigen zulässigen Vermö-
gensgegenstände erwerben, die Ertrag und/oder Wachstum erwarten lassen. Es werden keine Vermögenswerte erwor-
ben, deren Veräußerung aufgrund vertraglicher Vereinbarung irgendwelchen Beschränkungen unterliegt.
6. Eine Ausschüttung ist nicht vorgesehen. Die Erträge und Kursgewinne werden grundsätzlich im Teilfonds wieder-
angelegt. Die Verwaltungsgesellschaft ist jedoch ermächtigt, in Abstimmung mit der Depotbank Zwischenausschüttun-
gen vorzunehmen, sofern Umstände vorliegen, die eine solche Ausschüttung notwendig machen.
Art. 23. Kosten.
1. Die Verwaltungsgesellschaft erhält aus dem Netto-Teilfondsvermögen eine jährliche Verwaltungsvergütung von bis
zu 1,5% p.a. der jeweiligen Netto-Teilfondsvermögen, errechnet aus dem Durchschnitt der jeweils an den Monatsenden
des Geschäftsjahres festgestellten Netto-Teilfondsvermögen. Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt, hierauf viertel-
jährlich anteilige Vorschüsse zu erheben.
2. Die Depotbank erhält aus dem Netto-Teilfondsvermögen eine jährliche Depotbankvergütung von bis zu 0,10% p.a.
derjeweiligen Netto-Teilfondsvermögen, errechnet aus dem Durchschnitt der jeweils an den Monatsenden des Ge-
schäftsjahres festgestellten Netto-Teilfondsvermögen. Die Depotbank ist berechtigt, hierauf vierteljährlich anteilige Vor-
schüsse zu erheben.
3. Die Verwaltungsgesellschaft kann dem Netto-Teilfondsvermögen außerdem folgende Kosten belasten:
- übliche Courtage und Bankgebühren insbesondere Effektenprovisionen, die für Geschäfte mit Investmentanteilen
und sonstigen Vermögenswerten des entsprechenden Teilfondsvermögens sowie mit Währungs- und Wertpapiersiche-
rungsgeschäften anfallen;
- Kosten für Rechtsberatung, die der Verwaltungsgesellschaft oder der Depotbank entstehen, wenn sie im Interesse
der Anteilinhaber des jeweiligen Teilfonds handeln;
- Kosten einer etwaigen Börsennotierung oder -registrierung im In- und Ausland;
- Honorare des Wirtschaftsprüfers;
- Kosten der Vorbereitung und Erstellung sowie der Hinterlegung und Veröffentlichung des Verwaltungsreglements
sowie anderer Dokumente, die den entsprechenden Teilfonds betreffen, einschließlich Anmeldungen zur Registrierung,
Prospekten oder schriftlichen Erläuterungen bei sämtlichen Aufsichtsbehörden und Börsen (einschließlich örtlichen
Wertpapierhändlervereinigungen), welche im Zusammenhang mit dem Teilfonds oder dem Anbieten der Anteile vor-
genommen werden müssen;
- bankübliche Gebühren ggf. einschließlich der banküblichen Kosten für die Verwahrung ausländischer Investmentan-
teile im Ausland;
- Kosten für die Werbung und solche, welche direkt im Zusammenhang mit dem Anbieten und Verkauf von Anteilen
anfallen;
- Kosten der für die Anteilinhaber bestimmten Veröffentlichungen;
- die Druck- und Vertriebskosten der Jahres- und Halbjahresberichte für die Anteilinhaber in allen notwendigen Spra-
chen, sowie Druck- und Vertriebskosten von sämtlichen weiteren Berichten und Dokumenten, welche gemäß den an-
wendbaren Gesetzen oder Verordnungen der genannten Behörden notwendig sind;
- Gebühren der jeweiligen Repräsentanten im Ausland;
- sämtliche Kosten im Zusammenhang mit dem Erwerb und der Veräußerung von Vermögenswerten mit Ausnahme
von Ausgabeaufschlägen und Rücknahmeabschlägen bei Anteilen von Zielfonds, die von der Verwaltungsgesellschaft
11581
selbst oder von einer anderen Gesellschaft, mit der die Verwaltungsgesellschaft durch eine wesentliche unmittelbare
oder mittelbare Beteiligung verbunden ist, verwaltet werden.
HUK-Vermögensfonds Balance
Art. 22. Anlagepolitik.
1. Das Hauptziel der Anlagepolitik ist es, unter Einhaltung einer grundsätzlich wachstumsorientierten Gesamtstruktur
einen attraktiven Kapitalzuwachs zu erwirtschaften. Als Instrumente der Anlagepolitik stehen insbesondere Aktien- und
Rentenfonds sowie aktiennah investierende Fonds, gemischte Fonds, Geldmarktfonds und Grundstücksfonds im Vor-
dergrund, welche das Fondsmanagement je nach aktueller Markteinschätzung flexibel einsetzt. Dabei ist der Erwerb von
Länder-, Regionen-, Branchen- und Themenfonds möglich.
2. Für den Teilfonds werden ausschließlich Anteile an
a) in der Bundesrepublik Deutschland aufgelegten Sondervermögen (mit Ausnahme von Investmentfondsanteil-Son-
dervermögen), die keine Spezialfonds sind und bei denen es sich um OGA des offenen Typs handelt, oder
b) an offenen Investmentvermögen, die keine Spezialfonds sind, bei denen die Anteilinhaber das Recht zur Rückgabe
der Anteile haben und die entweder nach dem deutschen Auslandinvestmentgesetz in der Bundesrepublik Deutschland
öffentlich vertrieben werden dürfen oder die in ihrem Sitzland einer funktionierenden Investmentaufsicht unterliegen,
deren Zweck der Schutz des Anlegers ist, erworben.
3. Die Zielfonds müssen ihren Sitz in einem Mitgliedstaat der EU, der Schweiz, Kanada, den USA, Japan oder Hong-
kong haben.
4. Für den Teilfonds werden vorwiegend Anteile an Aktien- und Rentenfonds erworben, deren Anteil am Netto-Teil-
fondsvermögen im Regelfall 51 % nicht unterschreiten darf. Das Netto-Teilfondsvermögen kann, je nach Einschätzung
der Marktlage, auch vollständig (bis zu 100%) in einer dieser Fondskategorien angelegt werden. Bis zu 49% des Netto-
Teilfondsvermögens können in gemischten Wertpapierfonds, Geldmarktfonds und aktiennah investierenden Fonds, bis
zu 20% des Netto-Teilfondsvermögens können in Grundstückfonds angelegt werden.
5. Die Verwaltungsgesellschaft wird für den Teilfonds nur solche Investmentanteile und sonstigen zulässigen Vermö-
gensgegenstände erwerben, die Ertrag und/oder Wachstum erwarten lassen. Es werden keine Vermögenswerte erwor-
ben, deren Veräußerung aufgrund vertraglicher Vereinbarung irgendwelchen Beschränkungen unterliegt.
6. Eine Ausschüttung ist nicht vorgesehen. Die Erträge und Kursgewinne werden grundsätzlich im Teilfonds wieder-
angelegt. Die Verwaltungsgesellschaft ist jedoch ermächtigt, in Abstimmung mit der Depotbank Zwischenausschüttun-
gen vorzunehmen, sofern Umstände vorliegen, die eine solche Ausschüttung notwendig machen.
Art. 23. Kosten.
1. Die Verwaltungsgesellschaft erhält aus dem Netto-Teilfondsvermögen eine jährliche Verwaltungsvergütung von bis
zu 1,5% p.a. der jeweiligen Netto-Teilfondsvermögen, errechnet aus dem Durchschnitt der jeweils an den Monatsenden
des Geschäftsjahres festgestellten Netto-Teilfondsvermögen. Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt, hierauf viertel-
jährlich anteilige Vorschüsse zu erheben.
2. Die Depotbank erhält aus dem Netto-Teilfondsvermögen eine jährliche Depotbankvergütung von bis zu 0,10% p.a.
der jeweiligen Netto-Teilfondsvermögen, errechnet aus dem Durchschnitt der jeweils an den Monatsenden des Ge-
schäftsjahres festgestellten Netto-Teilfondsvermögen. Die Depotbank ist berechtigt, hierauf vierteljährlich anteilige Vor-
schüsse zu erheben.
3. Die Verwaltungsgesellschaft kann dem Netto-Teilfondsvermögen außerdem folgende Kosten belasten:
- übliche Courtage und Bankgebühren insbesondere Effektenprovisionen, die für Geschäfte mit Investmentanteilen
und sonstigen Vermögenswerten des entsprechenden Teilfondsvermögens sowie mit Währungs- und Wertpapiersiche-
rungsgeschäften anfallen;
- Kosten für Rechtsberatung, die der Verwaltungsgesellschaft oder der Depotbank entstehen, wenn sie im Interesse
der Anteilinhaber des jeweiligen Teilfonds handeln;
- Kosten einer etwaigen Börsennotierung oder -registrierung im In- und Ausland;
- Honorare des Wirtschaftsprüfers;
- Kosten der Vorbereitung und Erstellung sowie der Hinterlegung und Veröffentlichung des Verwaltungsreglements
sowie anderer Dokumente, die den entsprechenden Teilfonds betreffen, einschließlich Anmeldungen zur Registrierung,
Prospekten oder schriftlichen Erläuterungen bei sämtlichen Aufsichtsbehörden und Börsen (einschließlich örtlichen
Wertpapierhändlervereinigungen), welche im Zusammenhang mit dem Teilfonds oder dem Anbieten der Anteile vor-
genommen werden müssen;
- bankübliche Gebühren ggf. einschließlich der banküblichen Kosten für die Verwahrung ausländischer Investmentan-
teile im Ausland;
- Kosten für die Werbung und solche, welche direkt im Zusammenhang mit dem Anbieten und Verkauf von Anteilen
anfallen;
- Kosten der für die Anteilinhaber bestimmten Veröffentlichungen;
- die Druck- und Vertriebskosten der Jahres- und Halbjahresberichte für die Anteilinhaber in allen notwendigen Spra-
chen, sowie Druck- und Vertriebskosten von sämtlichen weiteren Berichten und Dokumenten, welche gemäß den an-
wendbaren Gesetzen oder Verordnungen der genannten Behörden notwendig sind;
- Gebühren der jeweiligen Repräsentanten im Ausland;
- sämtliche Kosten im Zusammenhang mit dem Erwerb und der Veräußerung von Vermögenswerten mit Ausnahme
von Ausgabeaufschlägen und Rücknahmeabschlägen bei Anteilen von Zielfonds, die von der Verwaltungsgesellschaft
selbst oder von einer anderen Gesellschaft, mit der die Verwaltungsgesellschaft durch eine wesentliche unmittelbare
oder mittelbare Beteiligung verbunden ist, verwaltet werden.
11582
HUK-Vermögensfonds Dynamik
Art. 22. Anlagepolitik.
1. Das Hauptziel der Anlagepolitik ist es, unter Einhaltung einer grundsätzlich wachstumsorientierten Gesamtstruktur
einen attraktiven Kapitalzuwachs zu erwirtschaften. Als Instrumente der Anlagepolitik stehen insbesondere Aktienfonds
sowie aktiennah investierende Fonds, gemischte Fonds, Geldmarktfonds, Rentenfonds und Grundstücksfonds im Vor-
dergrund, welche das Fondsmanagement je nach aktueller Markteinschätzung flexibel einsetzt. Dabei ist auch im größe-
ren Umfang der Erwerb von Länder-, Regionen-, Branchen- und Themenfonds möglich.
2. Für den Teilfonds werden ausschließlich Anteile an
a) in der Bundesrepublik Deutschland aufgelegten Sondervermögen (mit Ausnahme von Investmentfondsanteil-Son-
dervermögen), die keine Spezialfonds sind und bei denen es sich um OGA des offenen Typs handelt, oder
b) an offenen Investmentvermögen, die keine Spezialfonds sind, bei denen die Anteilinhaber das Recht zur Rückgabe
der Anteile haben und die entweder nach dem deutschen Auslandinvestmentgesetz in der Bundesrepublik Deutschland
öffentlich vertrieben werden dürfen oder die in ihrem Sitzland einer funktionierenden Investmentaufsicht unterliegen,
deren Zweck der Schutz des Anlegers ist, erworben.
3. Die Zielfonds müssen ihren Sitz in einem Mitgliedstaat der EU, der Schweiz, Kanada, den USA, Japan oder Hong-
kong haben.
4. Für den Teilfonds werden vorwiegend Anteile an Aktienfonds erworben, deren Anteil am Netto-Teilfondsvermö-
gen im Regelfall 51% nicht unterschreiten darf. Das Netto-Teilfondsvermögen kann, je nach Einschätzung der Marktlage,
auch vollständig (bis zu 100%) in dieser Fondskategorie angelegt werden. Bis zu 49% des Netto-Teilfondsvermögens
können in gemischten Wertpapierfonds, Rentenfonds, Geldmarktfonds und aktiennah investierenden Fonds, bis zu 20%
des Netto-Teilfondsvermögens können in Grundstückfonds angelegt werden.
5. Die Verwaltungsgesellschaft wird für den Teilfonds nur solche Investmentanteile und sonstigen zulässigen Vermö-
gensgegenstände erwerben, die Ertrag und/oder Wachstum erwarten lassen. Es werden keine Vermögenswerte erwor-
ben, deren Veräußerung aufgrund vertraglicher Vereinbarung irgendwelchen Beschränkungen unterliegt.
6. Eine Ausschüttung ist nicht vorgesehen. Die Erträge und Kursgewinne werden grundsätzlich im Teilfonds wieder-
angelegt. Die Verwaltungsgesellschaft ist jedoch ermächtigt, in Abstimmung mit der Depotbank Zwischenausschüttun-
gen vorzunehmen, sofern Umstände vorliegen, die eine solche Ausschüttung notwendig machen.
Art. 23. Kosten.
1. Die Verwaltungsgesellschaft erhält aus dem Netto-Teilfondsvermögen eine jährliche Verwaltungsvergütung von bis
zu 1,5% p.a. der jeweiligen Netto-Teilfondsvermögen, errechnet aus dem Durchschnitt der jeweils an den Monatsenden
des Geschäftsjahres festgestellten Netto-Teilfondsvermögen. Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt, hierauf viertel-
jährlich anteilige Vorschüsse zu erheben.
2. Die Depotbank erhält aus dem Netto-Teilfondsvermögen eine jährliche Depotbankvergütung von bis zu 0,10% p.a.
der jeweiligen Netto-Teilfondsvermögen, errechnet aus dem Durchschnitt der jeweils an den Monatsenden des Ge-
schäftsjahres festgestellten Netto-Teilfondsvermögen. Die Depotbank ist berechtigt, hierauf vierteljährlich anteilige Vor-
schüsse zu erheben.
3. Die Verwaltungsgesellschaft kann dem Netto-Teilfondsvermögen außerdem folgende Kosten belasten:
- übliche Courtage und Bankgebühren insbesondere Effektenprovisionen, die für Geschäfte mit Investmentanteilen
und sonstigen Vermögenswerten des entsprechenden Teilfondsvermögens sowie mit Währungs- und Wertpapiersiche-
rungsgeschäften anfallen;
- Kosten für Rechtsberatung, die der Verwaltungsgesellschaft oder der Depotbank entstehen, wenn sie im Interesse
der Anteilinhaber des jeweiligen Teilfonds handeln;
- Kosten einer etwaigen Börsennotierung oder -registrierung im In- und Ausland;
- Honorare des Wirtschaftsprüfers;
- Kosten der Vorbereitung und Erstellung sowie der Hinterlegung und Veröffentlichung des Verwaltungsreglements
sowie anderer Dokumente, die den entsprechenden Teilfonds betreffen, einschließlich Anmeldungen zur Registrierung,
Prospekten oder schriftlichen Erläuterungen bei sämtlichen Aufsichtsbehörden und Börsen (einschließlich örtlichen
Wertpapierhändlervereinigungen), welche im Zusammenhang mit dem Teilfonds oder dem Anbieten der Anteile vor-
genommen werden müssen;
- bankübliche Gebühren ggf. einschließlich der banküblichen Kosten für die Verwahrung ausländischer Investmentan-
teile im Ausland;
- Kosten für die Werbung und solche, welche direkt im Zusammenhang mit dem Anbieten und Verkauf von Anteilen
anfallen;
- Kosten der für die Anteilinhaber bestimmten Veröffentlichungen;
- die Druck- und Vertriebskosten der Jahres- und Halbjahresberichte für die Anteilinhaber in allen notwendigen Spra-
chen, sowie Druck- und Vertriebskosten von sämtlichen weiteren Berichten und Dokumenten, welche gemäß den an-
wendbaren Gesetzen oder Verordnungen der genannten Behörden notwendig sind;
- Gebühren der jeweiligen Repräsentanten im Ausland;
- sämtliche Kosten im Zusammenhang mit dem Erwerb und der Veräußerung von Vermögenswerten mit Ausnahme
von Ausgabeaufschlägen und Rücknahmeabschlägen bei Anteilen von Zielfonds, die von der Verwaltungsgesellschaft
selbst oder von einer anderen Gesellschaft, mit der die Verwaltungsgesellschaft durch eine wesentliche unmittelbare
oder mittelbare Beteiligung verbunden ist, verwaltet werden.
11583
Luxemburg, den 1. März 2001.
Enregistré à Luxembourg, le 14 mars 2001, vol. 550, fol. 77, case 4. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveuri> (signé): J. Muller.
(19005/250/205) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 mars 2001.
EUFINVEST, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.
Siège social: L-1930 Luxembourg, 1, place de Metz.
R. C. Luxembourg B 32.165.
—
L’an deux mille un, le vingt-deux février.
Par devant Maître Edmond Schroeder, notaire de résidence à Mersch, en remplacement de Maître Joseph Elvinger,
notaire de résidence à Luxembourg, actuellement empêché, lequel aura la garde de la présente minute.
S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société d’investissement à capital variable dé-
nommée EUFINVEST, constituée suivant acte reçu par le notaire Joseph Elvinger en date du 28 novembre 1989, publié
au Recueil Spécial du Mémorial C Numéro 17 du 17 janvier 1990 et dont les statuts ont été modifiés suivant actes reçus
par le notaire instrumentant:
- en date du 11 avril 1991, publié au Mémorial C numéro 366 du 7 octobre 1991;
- en date du 31 mai 1995, publié au Mémorial C numéro 362 du 2 août 1995.
La séance est ouverte à 11.30 heures sous la présidence de Mademoiselle Ana Paula Sousa, attachée de direction,
demeurant à Wasserbillig.
Madame la Présidente désigne comme secrétaire Maître Jacques Schroeder, avocat, demeurant à Luxembourg.
L’assemblée choisit comme scrutateur Mademoiselle Sandy Schmitz, rédacteur, demeurant à Bissen.
La présidente prie le notaire d’acter que:
I.- La présente assemblée avait été convoquée pour le 10 janvier 2001, date à laquelle le quorum requis par la loi
n’avait pas été atteint, ainsi qu’il appert de l’acte reçu par le notaire Joseph Elvinger, prénommé, en date du 10 janvier
2001.
II.- Que les actionnaires présents ou représentés et le nombre d’actions qu’ils détiennent sont renseignés sur une
liste de présence, signée par le président, le secrétaire, le scrutateur et le notaire soussigné. Ladite liste de présence,
ainsi que les procurations éventuelles, resteront annexées au présent acte pour être soumises avec lui aux formalités
de l’enregistrement.
III.- Qu’il appert de cette liste de présence que sur les 537.292 (cinq cent trente-sept mille deux cent quatre-vingt-
douze) actions actuellement en circulation, 10.000 (dix mille) actions sont présentes ou dûment représentées à la pré-
sente assemblée générale extraordinaire. Aucun quorum n’étant requis pour cette deuxième assemblée, elle peut déci-
der valablement sur tous les points portés à l’ordre du jour.
IV.- Que la présente seconde assemblée a été convoquée par des annonces contenant l’ordre du jour et publiées:
- dans le Mémorial C du 22 janvier 2001 et du 7 février 2001;
- dans le journal luxembourgeois «Tageblatt» du 22 janvier 2001 et du 7 février 2001;
- dans le journal luxembourgeois «Luxemburger Wort» du 22 janvier 2001 et du 7 février 2001;
ainsi qu’il appert de la présentation des exemplaires à l’assemblée.
V.- Que l’ordre du jour de l’assemblée est le suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Modification de l’article 12 des statuts afin de réduire à huit jours le délai de convocation des assemblées en ce qui
concerne les propriétaires d’actions nominatives.
2. Modification de l’article 29 des statuts afin de permettre la distribution d’acomptes sur dividendes.
3. Modification de l’article 30, alinéa premier des statuts afin de détailler les frais supportés par la SICAV.
4. Remplacement de la version française des statuts par une version anglaise, cette dernière version faisant foi.
5. Divers.
Après avoir délibéré, l’assemblée prend, à l’unanimité, les résolutions suivantes:
<i>Première résolutioni>
L’assemblée décide de réduire à huit jours le délai de convocation des assemblées en ce qui concerne les propriétaires
d’actions nominatives prévu à l’article 12 des statuts.
<i>Deuxième résolutioni>
L’assemblée décide d’ajouter la phrase suivante à la suite du texte actuel de l’article 29 des statuts:
«Le conseil d’administration pourra mettre en paiement des acomptes sur dividendes dans les limites prévues par la
loi.»
ACTIVEST INVESTMENTGESELLSCHAFT LUXEMBOURG S.A
<i>Die Gesellschaft
i>Unterschrift / Unterschrift
<i>Hypoi>VEREINSBANK LUXEMBOURG S.A.
<i>Die Bank
i>Unterschrift / Unterschrift
11584
<i>Troisième résolutioni>
L’assemblée décide de modifier l’article 30, alinéa premier des statuts afin de lui donner la teneur suivante:
«La Société prend à sa charge tous les frais d’exploitation, à l’inclusion des émoluments et de certaines dépenses des
administrateurs, du conseiller en investissement, de la banque dépositaire, de l’agent domiciliataire, des agents autorisés
à recevoir les souscriptions et les rachats, des conseillers juridiques, du réviseur, des agents prestant des services finan-
ciers et administratifs ainsi que les frais d’échange mis en compte par les entités de compensation et par d’autres inter-
médiaires financiers et les frais d’impression et de distribution des titres et de réalisation des documents réglementaires,
les charges sur les sociétés payables par la Société et les frais d’enregistrement de la Société et du maintien de cet en-
registrement auprès de toutes les agences gouvernementales et des bourses.»
<i>Quatrième résolutioni>
L’assemblée décide de remplacer la version française des statuts par une version anglaise, cette dernière version fai-
sant foi. Par conséquent, le texte des statuts sera désormais formulé comme suit
«Art. 1. There exists among the subscribers and those who may become shareholders, a public limited company
(«société anonyme») qualifying as an investment company with variable share capital («société d’investissement à capital
variable») under the name of EUFINVEST (hereinafter the «Company»).
The Company has entered into an agreement dated 28 November 1989 (hereinafter the «Agreement») with EU-
FIGEST Société d’Administration des OPC incorporated on the initiative of the Caisses d’Epargne Européennes (here-
inafter «EUFIGEST») under which terms EUFIGEST provides the Company with investment advice and services of a
commercial nature. In the event this Agreement is terminated in one way or another, the Company will change its name
without delay at the request of EUFIGEST, to a name that does not have any resemblance with the one specified in this
article.
Art. 2. The Company is established for an unlimited period of time.
The Company may be dissolved by a resolution of the general meeting of shareholders subject to the requirements
applicable to amendments of the articles of incorporation.
Art. 3. The exclusive purpose of the Company is to invest the funds available to it in transferable securities with the
purpose of spreading investment risks and affording its shareholders the results of the management of its portfolio.
The Company may take any measures and carry out any transaction which it shall deem useful for the fulfilment and
development of its purpose to the largest extent permitted under the law dated 30 March 1988 relating to under-takings
for collective investment.
Art. 4. The registered office is established in Luxembourg City, Grand Duchy of Luxembourg. Branches or offices
may be established either in the Grand Duchy of Luxembourg or abroad by a simple decision of the board of directors.
In the event that the board of directors determines that extraordinary political, economic or social events have oc-
curred or are imminent, which would interfere with the normal activities of the Company at its registered office or with
the ease of communication with such office or between such office and abroad, the registered office may be temporarily
transferred abroad by the board of directors, until the complete cessation of these abnormal circumstances; such pro-
visional measure, however, shall have no effect on the nationality of the Company, which, notwithstanding such tempo-
rary transfer of the registered office, shall remain a Luxembourg company.
Art. 5. The capital of the Company shall at any time be equal to the total net assets of the Company («the net asset
value») as defined by Article 26 herein and shall be represented by shares of no par value (hereinafter the «Shares»).
The minimum capital of the Company shall be the equivalent in any currency of LUF 50,000,000 (fifty million Luxem-
bourg francs) and must be reached within a period of six months following the entering of the Company on the official
list of undertakings for collective investment.
The initial capital of the Company is 32,000 EURO (thirty-two thousand) divided into 320 (three hundred and twenty)
shares.
The board of directors is authorised without limitation to issue at any moment additional fully paid-up shares, at the
net asset value per share as determined in accordance with Article 26 herein, without reserving for the existing share-
holders of the Company a preferential right to subscribe for the additional shares to be issued. The board may delegate
to any director or to any duly authorised officer of the Company or to any other duly authorised person, the power
and authority to accept subscriptions, to receive payment of the price of the new shares to be issued and to deliver
them.
The issue price and the redemption price, as well as the net asset value per share shall be available and may be ob-
tained at the registered office of the Company or at any agency entitled to receive the subscription, redemption and
conversion orders.
Art. 6. Any share may be issued as capitalisation share or distribution share.
A capitalisation share is a share that does not confer on its owner the possibility to receive a dividend, but the part
of the share which is due to the owner out of the net annual results is acquired by capitalisation.
The distribution share provides for a dividend to be paid based on the results by the general meeting of shareholders.
The capitalisation shares may be converted into distribution shares and vice versa.
Each distribution share and each capitalisation share confers on its owner a vote in the meetings of shareholders,
subject to the limitations as set out in Article 11 herein.
Art. 7. The shares, whether distribution shares or capitalisation shares, will be issued in registered or bearer form.
If an owner of bearer shares requests to exchange his certificates into certificates of a different form, or to convert
them into registered shares, the costs of such an exchange will be charged to him. If a holder of registered shares re-
11585
quests not to receive certificates, he shall receive a confirmation of his quality as shareholder. If a holder of registered
shares requests more than one certificate to be issued for his shares, the additional certificate costs may be charged to
the requesting shareholder. The certificates shall be signed by two directors. The two signatures shall be either manual,
printed or by facsimile. However, one of the signatures may be made by a person duly authorised thereto by the board
of directors; in the latter case, it shall be manual. The Company may issue temporary share certificates in such form as
the board of directors may determine.
The shares shall be issued only on acceptance of the subscription and under condition of the payment of the price to
the Custodian or to a person acting on its behalf, in accordance with Article 23 hereof. Final share certificates will be
handed out to the subscribers without delay.
The payment of dividends, for the. registered shares, will be made at the address indicated in the register of share-
holders and, for the bearer shares, on presentation of the relevant dividend coupon to the agent(s) appointed thereto
by the Company.
Any share that is not a bearer share issued by the Company will be registered in the register of shareholders which
shall be kept by the Company or by one or more persons designated thereto by the Company; the register shall contain
the name of each owner of registered shares, his residence or elected domicile as indicated to the Company, the number
and the class of registered shares held by him and the amount paid for each of these shares. Any transfer of a registered
share shall be entered in the register of shareholders; such registration shall be signed by one or more directors or
officers of the Company, or by one or more other persons duly authorised thereto by the board of directors.
The transfer of bearer shares shall be effected by delivery of the relevant share certificates. Transfer of registered
shares shall be effected (a) if share certificates have been issued, by entering the transfer to be effected by the Company,
subsequent to delivering the certificates representing such shares to the Company along with other instruments of
transfer required by the Company and (b) if no share certificates have been issued, by a written declaration of transfer
to be entered in the register of shareholders, dated and signed by the transferor and transferee, or by persons holding
suitable powers of attorney to act therefore.
Any shareholder requesting registered shares certificates shall provide the Company with an address to which all
communications and all information shall be sent. Such address shall also be entered in the register of shareholders. In
the event that a shareholder does not provide an address to the Company, a notice may be entered in the register of
shareholders, and the shareholder’s address will be deemed to be at the registered office of the Company or at such
other address as determined by the Company, until another address is provided by the shareholder.
The shareholder may, at any moment, change his address as entered in the register of shareholders by a written dec-
laration sent to the registered office of the Company, or to any other address as may be determined by the Company.
Art. 8. When a shareholder can prove to the Company that his share certificate has been lost, damaged or de-
stroyed, a duplicate share certificate may be issued at his request under the conditions provided by the law and by the
Company, inter alia in the form of an insurance, without prejudice to any other form of guarantee that the Company
may determine. After the issuance of the new share certificate, on which it shall be recorded that it is a duplicate, the
original share certificate shall become null and void.
The Company may, at its discretion, charge to the shareholder the costs of the duplicate or new share certificate and
all reasonable expenses incurred by the Company in relation to the issue and registration in the register of shareholders
or in connection with the annulment of the original share certificate.
Art. 9. The Company may restrict or prevent the ownership of shares of the Company by any natural or legal person.
Art. 10. Any regularly convened meeting of the shareholders of the Company shall represent the entire body of
shareholders. It shall have the broadest powers to order, carry out or ratify all acts relating to the operations of the
Company.
Art. 11. The annual general meeting of shareholders shall be held, in accordance with Luxembourg law, at the reg-
istered office of the Company or at any other place specified in the convening notice on the second Thursday in the
month of April at 3:00 p.m. and the first time in 1991. If such day is not a business day in Luxembourg, the annual general
meeting shall be held on the following business day in Luxembourg. The annual general meeting may be held abroad if,
at the absolute discretion of the board, required by exceptional circumstances.
Other meetings of shareholders may be held at such times and places as may be specified in the respective convening
notices.
The quorum and time limits prescribed by the law shall apply to the notices and the holding of meetings of sharehold-
ers of the Company, unless otherwise provided herein.
All shareholders shall participate in the votes including the vote on the allocation of the results. Nevertheless, only
the owners of distribution shares shall vote on the distribution of dividends.
If the object of a general meeting of shareholders is to amend the rights of the shares of a class, such meeting shall,
in order to be valid, comply for each class with the legal quorum and majority requirements.
Each share is entitled to one vote, without prejudice to the restrictions prescribed by the law and contained herein.
Any shareholder may participate in the shareholders’ meetings by giving a proxy in writing or by cable, telegram, telex
or facsimile transmission to another person acting as his agent.
Unless otherwise provided by law, resolutions of duly convened general meetings are passed by a simple majority of
the shares present or represented and participating in the vote.
However, any resolution the purpose of which is to significantly amend the agreement concluded with EUFIGEST, as
mentioned in Article 1 herein, shall be subject to a majority requirement of 3/4 (three quarters) of the shares present
or represented.
11586
The board may determine other conditions to be fulfilled by the shareholders in order to attend any general meeting
of shareholders.
Art. 12. The meetings of shareholders shall meet upon convening by the board of directors pursuant to a notice
setting out the agenda and sent by registered mail at least eight days prior to the date of the meeting to the shareholder’s
address as indicated in the register of shareholders. The Company does not need to justify the fulfilment of such for-
mality, if the convening notice is in addition published in accordance with Luxembourg law in newspapers distributed in
all the countries in which the shares are offered to the public.
However, if all the shareholders are present or represented at a shareholders’ meeting and if they declare themselves
duly informed of the agenda of the meeting, the latter may take place without prior convening notice or prior publica-
tion.
Art. 13. The Company shall be managed by a board of directors consisting of not less than three members, who
need not be shareholders of the Company.
The directors shall be elected by the shareholders at the annual general meeting for a term of six years. Their mandate
shall come to an end at the annual general meeting of the relevant year and when their successors shall be elected; how-
ever, any director may be revoked with or without reason and/or may be replaced at any moment by decision of the
shareholders.
In the event of a vacancy of a director’s mandate as a result of death, resignation, revocation or otherwise, his suc-
cessor shall be appointed in compliance with the legal provisions in force in order to temporarily fulfil the functions of
the mandate until the next meeting of shareholders.
Art. 14. The board of directors may choose a chairman among its members and may elect one or more vice-chair-
men. The first chairman shall be appointed by the general meeting.
The board may also choose a secretary, who does not need to be a director and who shall write and keep the minutes
of the meetings of the board of directors and the meetings of the shareholders.
The chairman of the board of directors shall preside over the general meetings of shareholders and the meetings of
the board of directors, but in his absence the general meeting or the board of directors may appoint by majority vote
another person that shall chair such meetings. The board of directors may appoint, if necessary, managers and officers
of the Company, including a general manager, a managing director, whose appointment is subject to the prior approval
of the general meeting, one or more secretaries and deputy general managers, sub-secretaries and other managers or
officers, who will assume functions that are deemed to be necessary to carry out the management of the Company.
Such appointments may be revoked at any moment by the board of directors. The managers and officers do not need
to be directors or shareholders of the Company. Unless otherwise provided herein, the managers and oficers shall have
the powers and the duties conferred upon them by the board of directors.
Art. 15. The board of directors shall meet upon convening by the chairman or any two directors, at the place indi-
cated in the convening notice. Written notice of any meeting of the board of directors shall be given to all directors at
least twenty-four hours prior to the hour set for such meeting, except in circumstances of urgency, in which case the
nature of and the reasons for such urgency shall be detailed in the convening notice. This notice may be waived by con-
sent given by each director in writing or by cable, telegram, telex or fax.
No special convening shall be required for a meeting of the board of directors held at times and places fixed in a
resolution taken beforehand by the board of directors.
Any director may be represented at any meeting by appointing in writing or by cable, telegram, telex or fax another
director as his proxy. A director may not represent more than one of his colleagues.
Art. 16. The directors shall act at duly convened meetings of the board of directors.
The directors may not bind the Company by their individual signatures, unless they have been specifically authorised
to do so by a resolution of the board of directors.
The board of directors may deliberate and act only if the majority of the directors are present or represented. Res-
olutions are taken by majority vote of the directors present or represented. In the event that, at any meeting, the
number of votes for and against a resolution is equal, the chairman of the meeting shall have the casting vote.
Notwithstanding the previous provisions, a decision of the board of directors may be taken by means of a circular
letter and may result from one or more documents containing the resolutions and signed by all members of the board
of directors without exceptions. The date of such decision shall be the date of the last signature. The board of directors
may allow observers, denominated «censors», to attend such meetings. The «censors» shall have a consultative vote at
the meetings of the board of directors.
Art. 17. Minutes of the meeting of the board of directors and of the general meeting of shareholders shall be signed
by the chairman or, in his absence, by the person that shall chair the meeting. Copies or extracts of such minutes to be
produced in judicial proceedings or elsewhere shall be signed by the chairman of the board or by the secretary or by
any two directors.
Art. 18. The board is vested with the broadest powers to perform all acts of administration and disposal in the Com-
pany’s interest. All powers not expressly reserved by the law or herein to the general meeting of shareholders are within
the competence of the board.
The board may delegate its powers to conduct the daily management and affairs of the Company and its powers to
carry out acts in furtherance of the objective and the purpose of the Company, to natural or legal persons, who do not
need to be members of the board, acting under supervision of the board.
The board has, in particular, the power to determine the general policy and the conduct of the affairs of the Company;
provided that, however, the Company shall not effect investments and shall not undertake activities falling under the
11587
investment restrictions as set forth from time to time by resolution of the board and that shall be described in any sales
prospectus.
The board of directors may decide that investments be made:
(i) in transferable securities admitted to an official listing on a stock exchange located within any Member State of the
European Union;
(ii) in transferable securities admitted to the official listing on a recognised stock exchange located within any other
country of Western Europe, Asia, Oceania, the American continents and Africa;
(iii) in transferable securities dealt in on another regulated market located within a Member State of the European
Union or within another state mentioned here above, provided that such market operates regularly and is open to the
public;
(iv) in newly issued transferable securities provided that the terms of issue include the commitment that an application
be made for admission to the official listing on any of the stock exchanges or other regulated markets referred to here
above and that the admission is secured within a year after the issue; as well as
(v) in any other transferable securities, instruments or other assets within the restrictions as shall be determined by
the board of directors in compliance with applicable laws and regulations.
The Company may invest, according to the principle of risk spreading, up to 100% of its net assets in transferable
securities issued or guaranteed by a Member State of the European Union, by its local authorities, by any other state of
the Organisation for Economic Co-operation and Development («OECD») or by public international bodies of which
one or more Member States of the European Union are member(s).
The Company may invest up to 5% of the net assets in shares or units of other undertakings for collective investment
in transferable securities provided for by the Council Directive 85/611/CEE of 20 December 1985. If the Company and
such an undertaking for collective investment are linked by a direct or indirect holding, the investment shall be permitted
only if such undertaking for collective investment has specialised, as mentioned in its constituting documents, in invest-
ment in a specific geographical area or economic sector.
Art. 19. No contract or other transaction between the Company and any other company or firm shall be affected
or invalidated by the fact that any one or more directors or officers of the Company is personally interested in, or is a
director, associate, officer or employee of such other company or firm. Any director or officer of the Company, who
serves at the same time as a director, associate, officer or employee of any company or firm with which the Company
shall enter into contractual or other business relationships, shall not, by reason of such affiliation with such other com-
pany or firm, be prevented from advising, voting or acting upon any matters with respect to such contract or transaction.
In the event that any director or officer of the Company may have a personal interest in any transaction of the Com-
pany, such director or officer shall inform the board and shall not give any advice or vote on any such transaction, and
such transaction as well as such director’s or officer’s interest therein shall be reported to the following general meeting
of shareholders.
Art. 20. The Company shall indemnify any director or officer and his heirs, executors and administrators, against
expenses reasonably incurred by him in connection with any action, suit or proceeding to which he shall be made a party
or in which he shall be involved by reason of his being or having been a director or officer of the Company or, at its
request, of any other company of which the Company is a shareholder or a creditor, insofar as he is not entitled to be
indemnified by such other entity, except in relation to matters as to which he shall be finally adjudged in such action,
suit or proceeding to be liable for gross negligence or wrongful management; in the event of a settlement, such indem-
nification shall be provided only if the Company is informed by its legal adviser that the person to be indemnified has
not committed such breach of his duties. The foregoing indemnification right shall not exclude other individual rights to
which such persons may be entitled.
Art. 21. The Company shall be validly bound by the joint signatures of any two directors, by the single signature of
the officer in charge of the Company’s daily management as far as acts of daily management are concerned or by the
single signature of a director to whom authority has been expressly delegated by the board of directors, or by the joint
or single signature of any director, officer or any person duly authorised thereto by the board of directors.
Art. 22. The transactions of the Company and its financial situation, including inter alia the keeping of the accounts,
shall be supervised by one or more auditors, who shall have to meet the requirements of Luxembourg law relating to
their good repute and professional experience and who shall perform the duties prescribed by the law dated 30 March
1988 relating to undertakings for collective investment. The auditors shall be elected by the annual general meeting of
shareholders for a period ending on the day of the following general meeting of shareholders, and they shall remain in
place until the election of their successors.
The appointment of the auditors may be revoked at any moment, with or without reason, by the annual general meet-
ing of shareholders.
Art. 23. The board of directors is authorised to issue shares of both classes, at any moment and without limitation.
Whenever the Company offers shares for subscription, the price per share at which such shares shall be offered and
issued shall be equal to the net asset value as defined herein for the relevant class of shares, increased by the fees fore-
seen in the documents relating to the sale, the price so obtained being rounded up to the nearest whole hundredth.
Any remuneration to agents intervening in the placement of the shares shall be paid out of such fee.
However, the board of directors may fix a time limit starting on the initial subscription date; the subscriptions made
within such time limit may be increased by a minimum subscription fee.
Payment for the subscribed shares shall be made within the time limit fixed by the board, but no later than four busi-
ness days after the valuation day on which the subscription is accepted.
11588
Art. 24. According to the terms set forth hereafter, the Company has the right to acquire at any moment for its
own account, for appropriate consideration, its own shares, within the limits foreseen by the law.
Any shareholder is entitled to request the redemption of all or a part of his shares by the Company. A shareholder
wanting to redeem all or part of his shares may ask for redemption in writing (which herein includes an application by
cable, telegram, telex or fax confirmed in writing), at the registered office of the Company, as well as at any agency
authorised to receive subscriptions and redemptions. The request must be irrevocable, except with regard to what is
said hereafter in the event of temporary suspension of the redemptions, and must indicate the number of shares to be
redeemed and, in the case of registered shares, the name under which they are registered.
The share certificate(s) in due form must be enclosed with any redemption request, together with sufficient evidence
of their transfer or endorsement. Payment will be made within the period determined by the board no later than six
business days following the day of the calculation of the relevant net asset value or at the date on which the Company
has received the share certificates, if such date is subsequent.
Art. 25. Whenever the Company redeems its shares, the price at which such redemption shall be made by the Com-
pany shall be equal to the net asset value per share, which may be decreased by a redemption fee of 1% by simple de-
cision of the board of directors. The net asset value per share of the relevant class shall be determined on day D+1 on
the basis of the last known prices, provided that the redemption requests have been received by the Company or the
agent appointed thereto by the Company during the hours when the subscriptions and redemptions shall be received
on day D together with the share certificates, if any.
Art. 26. The net asset value per share, for each class of shares, shall be determined by dividing the value of the pro-
portion of the net assets of the Company to be allocated to this class of shares by the total amount of shares of such
class in circulation at that moment.
The percentage of the total net assets to be allocated to each class of shares shall be equal, at the outset, to the
percentage represented by the total number of shares of each class. It shall be adjusted in the following manner: follow-
ing each distribution of dividends to the dividend shares (other than a free share distribution), the total net assets to be
allocated to the dividend shares shall be decreased by an amount equal to such a dividend distribution (entailing in this
way a reduction of the percentage of the total net assets to be allocated to such class of shares), whereas the total net
assets to be allocated to the capitalisation shares shall remain the same (entailing in this way an increase of the percent-
age of the total net assets to be allocated to such class of shares). At the time of the subscription offer of new shares
of one class or another, the net assets to be allocated to such class of shares shall be increased by an amount equal to
the net amount received by the Company for such offer or such sale. At the time of the redemption by the Company
of shares of one class or another, the net assets to be allocated to such class shall decrease by an amount equal to the
total costs of the Company of the redeemed shares.
The net asset value and the issue and redemption price per share shall be calculated daily in Euro.
If a day is a banking holiday in Luxembourg, the net asset value shall be calculated on the first following business day
in Luxembourg.
The valuation of the net assets of the different sub-funds shall be made as follows:
I. The assets of the Company shall include:
1. All cash in hand or on deposit, including the accrued interest not yet due.
2. All bills and notes payable on demand and all matured accounts, including the proceeds of the sale of securities the
price of which has not yet been received.
3. All stocks, units, shares, bonds, options, subscription rights and other investments and securities owned by the
Company.
4. All dividends and distributions receivable by the Company in cash or in securities (the Company may, however,
make adjustments with regard to fluctuations of the market value of the securities caused by practices such as trading
ex-dividends or ex-rights).
5. All accrued interest generated by securities owned by the Company, unless such interest is included in the principal
of such securities.
6. The preliminary expenses of the Company insofar as they have not been written off.
7. All other assets of any kind and nature, including expenses paid in advance.
I. The liabilities of the Company shall include:
1. All loans, bills and accounts payable;
2. All administrative costs, accrued or due, including the remuneration of investment advisers, custodians and other
proxies and corporate agents;
3. All known obligations, due or not, including all contractual obligations due for payments in cash or in kind, including
the amount of the dividende declared but unpaid by the Company;
4. An appropriate provision for taxes on capital and income accrued until the valuation day and determined by the
board of directors, as well as other provisions authorised or approved by the board of directors.
5. All other obligations of the Company of whatsoever nature, except the liabilities represented by the Company’s
own funds. In determining the amount of such liabilities, the Company may take into account administrative and other
costs, which are of a regular or periodical nature, by an estimate for the year or any other period allocating the amount
on a pro rata basis with regard to that period.
The assets shall be evaluated in conformity with the principles described hereafter and according to the rules and
guidelines on valuation as approved by the board from time to time (the «valuation rules»).
The portfolios securities listed on the stock exchange or on another regulated market shall be evaluated at their mar-
ket value, which is the last known price as provided by a price indication service approved by the directors.
11589
If securities are dealt with on several stock exchanges or markets, they shall be evaluated based on the stock exchange
or the market as determined by or under the authority of the board as being the main market. If such prices are not
representative of their fair market value, all these securities shall be evaluated in conformity with the following. Other
investments shall be evaluated at their probable fair sales price, as determined in good faith by or according to the in-
structions of the board. The assets or liabilities initially expressed in another currency are converted, for the purpose
of the valuation, into EURO at the average market rate as quoted by one or more banks or brokers at the time of val-
uation.
All rules and valuations shall be in conformity with generally accepted accounting principles. In the absence of bad
faith, gross negligence or manifest error, the valuation rules approved by the board and any decision in calculating the
net asset value taken by the board or by its representative shall be final and shall be binding upon the Company as well
as upon the present, past and future shareholders. The result of each calculation of the net asset value and of the net
asset value per share shall be certified by a director or a person duly authorised thereto.
For the purpose of this Article:
a) the shares to be redeemed according to Article 24 hereof shall be treated as issued and in circulation and shall be
taken into account until the end of business hours on the relevant valuation day and, from such time, they shall be
deemed to be a liability of the Company until the redemption price is paid;
b) all investments, cash balances and other assets of the Company shall be evaluated after taking into account the
market rate or rates of exchange in force at the date and time for determination of the net asset value.
Art. 27. The Company may suspend the determination of the net asset value and the issue of its shares and the
redemption and of its shares by its shareholders:
a) during any period when a market or a stock exchange which is a principal market or stock exchange or on which
a substantial portion of the investments of the Company is listed at a given time, is closed (otherwise than for usual
closing times) or when the exchanges therein are subject to important restrictions or are suspended;
b) during the existence of any situation which constitutes a state of urgency as a result of which the Company may
not dispose of its investments;
c) during any interruption of the means of communication normally used to determine the price of any investment
of the Company or the current prices on any market or stock exchange;
d) during any period when the remittance of funds, which are or may be necessary for the realisation or payment of
any investment of the Company, is impossible; or
e) if the Company is or may be liquidated, with effect on the day or after the day of publication of a notice convening
a general meeting of shareholders therefor.
Art. 28. The accounting year of the Company shall commence on the first of January and shall end on the thirty-first
of December.
The first accounting year shall commence on the day of incorporation and shall end on the thirty-first of December
nineteen hundred and ninety-one.
Art. 29. The general meeting of shareholders, upon recommendation of the board, shall decide on the disposal of
the annual profits according to the terms and conditions foreseen in Article 11 herein.
Insofar as distribution shares and capitalisation shares shall have been issued and shall be in circulation, the annual
profits shall be allocated between the total number of distribution shares on the one hand, and the total number of
capitalisation shares on the other hand, in proportion to the net assets represented by the total number of distribution
shares on the one hand respectively, and the total number of capitalisation shares on the other hand, in accordance with
the provisions of Article 26 herein.
Insofar as and during the time when there shall exist only distribution shares or only capitalisation shares, the annual
profits shall, according to the circumstances, be entirely distributed or capitalised.
The board of directors may pay interim dividends within the limits provided by the law.
Art. 30. The Company assumes all operation costs, including remuneration and certain expenses of the directors,
the fees for the investment adviser, the custodian, the domiciliary agent, the agencies authorised to receive subscriptions
and redemptions, the legal advisers, the auditor, the agents providing financial and administrative services as well as the
exchange costs charged by clearing institutions and other financial intermediaries, the printing and distribution costs of
the securities and the production costs of the regulatory documents, the company charges payable by the Company and
the registration fees of the Company and the maintenance costs of such registration with all governmental agencies and
stock exchanges.
The costs, fees and expenses in relation to the incorporation of the Company, together those related to the prepa-
ration and publication of the prospectus, shall be borne by the Company and amortised over the first five financial years.
Pursuant to the terms of the administration and domiciliation agreement, the BANQUE ET CAISSE D’EPARGNE DE
L’ETAT, Luxembourg shall receive an annual fee in consideration of management and domiciliation services. Pursuant
to the terms of the custody agreement, the custodian shall receive an annual fee in consideration of its services.
Art. 31. The board of directors may, at any moment and for any reason, propose to an extraordinary general meet-
ing the dissolution and the liquidation of the Company.
The issue of new shares and the redemption by the Company of shares to shareholders who so request, cease on
the publication day of the notice convening the general meeting at which the dissolution and the liquidation of the Com-
pany are proposed.
11590
Art. 32. In the case of dissolution of the Company, the liquidation shall be carried out by one or more liquidators,
who may be natural or legal persons, appointed by the general meeting of shareholders deciding on such dissolution and
which shall determine their powers and remuneration.
The net proceeds of the liquidation shall be distributed to the shareholders of each class proportionally to the number
of shares they hold in such class.
Art. 33. These Articles of Association may be amended by decision of the shareholders convened in an extraordinary
general meeting, subject to the quorum and majority requirements prescribed by the law.
Art. 34. All amounts that the shareholders shall be entitled to following the liquidation of the Company, and which
shall not be claimed by those to whom such sums are accrued at the time of the closure of the liquidation, shall be
deposited with the Caisse des Consignations in Luxembourg in accordance with Article 83 of the law dated 30 March
1988 in favour of the persons entitled thereto.
Art. 35. All matters not foreseen herein shall be governed by the provisions of the law dated 30 March 1988 relating
to undertakings for collective investment and the law dated 10 August 1915 on commercial companies, as amended from
time to time.»
Suit la traduction française des statuts dans leur version actuelle:
«Art. 1
er
. Il existe entre les souscripteurs et tous ceux qui deviendront actionnaires une société d’investissement à
capital variable sous la dénomination de EUFINVEST.
La Société a conclu une convention en date du 28 novembre 1989 («la Convention») avec EUFIGEST, Société d’Ad-
ministration des OPC constituée à l’initiative des Caisses d’Epargne Européennes, (ci-après dénommée EUFIGEST) aux
termes de laquelle cette dernière lui fournit des prestations de conseil en investissement et des services d’ordre com-
mercial. Au cas où une telle convention serait résiliée de quelque façon que ce soit, la Société changera son nom sans
délai à la demande d’EUFIGEST, en un nom n’ayant aucune ressemblance avec celui spécifié au présent article.
Art. 2. La Société est établie pour une durée indéterminée.
Elle peut être dissoute par décision de l’assemblée générale statuant comme en matière de modification de statuts.
Art. 3. L’objet exclusif de la Société est de placer les fonds dont elle dispose en valeurs mobilières dans le but de
répartir les risques d’investissement et de faire bénéficier ses actionnaires des résultats de la gestion de son portefeuille.
La Société peut prendre toutes mesures et faire toutes opérations qu’elle jugera utiles à l’accomplissement et au dé-
veloppement de son but au sens le plus large dans le cadre de la loi du 30 mars 1988 relative aux organismes de place-
ment collectif.
Art. 4. Le siège social est établi à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg. Il peut être créé, par simple décision
du conseil d’administration des succursales ou bureaux tant dans le Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.
Au cas où le conseil d’administration estimerait que des événements extraordinaires d’ordre politique, économique
ou social, de nature à compromettre l’activité normale au siège social, ou la communication aisée avec ce siège ou de
ce siège avec l’étranger se sont produits ou sont imminents, il pourra transférer provisoirement le siège social à l’étran-
ger jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales; cette mesure provisoire n’aura toutefois aucun effet sur
la nationalité de la Société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise.
Art. 5. Le capital social sera à tout moment égal à l’actif net total de la Société (la «valeur nette d’inventaire») tel
que défini à l’article 26 des présents statuts et sera représenté par des actions sans valeur nominale (les «actions»).
Le capital minimum de la Société est l’équivalent en EUR de 50.000.000 Flux (cinquante millions de francs luxembour-
geois) et doit être atteint dans les 6 mois suivant l’inscription de la Société à la liste officielle des organismes de place-
ment collectif.
Le capital initial de la Société est de 32.000 EUR (trente-deux mille) divisé en 320 (trois cent vingt) actions.
Le conseil est autorisé sans limitation à émettre à tout moment, à la valeur nette d’inventaire par action déterminée
en conformité avec l’article 26 des présentes, des actions supplémentaires entièrement libérées, sans réserver aux ac-
tionnaires anciens de la Société un droit préférentiel de souscription aux actions supplémentaires à émettre. Le conseil
peut déléguer à tout administrateur ou à tout fondé de pouvoir de la Société dûment autorisé ou à toute autre personne
dûment autorisée, le pouvoir et la charge d’accepter des souscriptions, de recevoir des paiements pour les nouvelles
actions et de les livrer.
Le prix de l’émission et le prix auquel les actions sont rachetées, de même que la valeur nette d’inventaire par action
seront disponibles et pourront être obtenus au siège social de la Société ou auprès de tout organisme habilité à recevoir
les ordres de souscription, de rachat et de conversion.
Art. 6. Toute action pourra être émise comme action de capitalisation ou action de distribution.
Une action de capitalisation est une action qui ne confère pas à son détenteur la possibilité de toucher un dividende,
mais dont la part lui revenant du résultat net annuel lui est acquise par capitalisation.
L’action de distribution est rétribuée par un dividende alloué sur les résultats par l’assemblée générale des actionnai-
res.
Les actions de capitalisation sont convertibles en actions de distribution et inversement.
Chaque action de distribution et chaque action de capitalisation confère à son détenteur une voix aux assemblées,
sous réserve des limitations prévues par l’article 11 des présents statuts.
Art. 7. Les actions, qu’elles soient de distribution ou de capitalisation, sont émises sous forme nominative ou au por-
teur. Si un propriétaire d’actions au porteur demande l’échange de ses certificats contre des certificats de forme diffé-
rente, ou leur conversion en actions nominatives, le coût d’un tel échange lui sera mis à charge. Si un titulaire d’actions
11591
nominatives désire ne pas recevoir de certificats, il recevra une confirmation de sa qualité d’actionnaire. Si un titulaire
d’actions nominatives désire que plus d’un certificat soit émis pour ses actions, le coût des certificats additionnels pourra
être mis à la charge de cet actionnaire. Les certificats seront signés par deux administrateurs. Les deux signatures pour-
ront être soit manuscrites, soit imprimées, soit apposées au moyen d’une griffe. Toutefois, l’une des signatures pourra
être apposée par une personne déléguée à cet effet par le conseil d’administration; en ce cas, elle doit être manuscrite.
La Société pourra émettre des certificats provisoires dans des formes qui seront déterminées par le conseil d’adminis-
tration.
Les actions ne seront émises que sur acceptation de la souscription et sous condition du paiement du prix auprès du
Dépositaire ou d’une personne agissant pour son compte, conformément à l’article 23 des présents statuts. Des certi-
ficats d’actions définitifs seront remis sans délai aux souscripteurs.
Le paiement de dividendes se fera, pour les actions nominatives, à l’adresse portée au registre des actionnaires, et
pour les actions au porteur, sur présentation du coupon de dividende déterminé à l’agent ou aux agents désignés à cet
effet par la Société.
Toutes les actions autres que celles au porteur émises par la Société seront inscrites au registre des actionnaires qui
sera tenu par la Société ou par une ou plusieurs personnes désignées à cet effet par la Société; le registre doit indiquer
le nom de chaque propriétaire d’actions nominatives, sa résidence ou son domicile élu, tel qu’il l’a indiqué à la Société,
le nombre et la catégorie d’actions nominatives qu’il détient et le montant payé sur chacune de ces actions. Tout trans-
fert d’une action nominative sera inscrit au registre des actions, pareille inscription devant être signée par un ou plu-
sieurs directeurs ou fondés de pouvoir de la Société, ou par une ou plusieurs autres personnes désignées à cet effet par
le conseil d’administration.
Le transfert d’actions au porteur se fera par la délivrance du titre. Le transfert d’actions nominatives se fera (a) si des
certificats ont été émis, par l’inscription par la Société du transfert à effectuer, à la suite de la remise à la Société des
certificats représentant ces actions, ensemble avec tous autres documents de transfert exigés par la Société, et (b) s’il
n’a pas été émis de certificats, par une déclaration de transfert écrite portée au registre des actions, datée et signée par
le cédant et le cessionnaire ou par leurs mandataires.
Tout actionnaire désirant obtenir des certificats d’actions nominatives devra fournir à la Société une adresse à laquelle
toutes les communications et toutes les informations pourront être envoyées. Cette adresse sera inscrite également
sur le registre des actions. Au cas où un tel actionnaire ne fournirait pas d’adresse à la Société, mention pourra en être
faite au registre des actions, et l’adresse de l’actionnaire sera censée être au siège social de la Société ou à telle autre
adresse qui sera fixée par la Société, ceci jusqu’à ce qu’une autre adresse soit fournie par l’actionnaire. L’actionnaire
pourra à tout moment faire changer l’adresse portée au registre des actions par une déclaration écrite envoyée au siège
social de la Société, ou à toute autre adresse qui pourra être fixée par la Société.
Art. 8. Lorsqu’un actionnaire peut justifier à la Société que son certificat d’actions a été égaré, endommagé ou dé-
truit, un duplicata peut être émis à sa demande aux conditions prévues par la loi et à celles que la Société déterminera,
notamment sous forme d’une assurance, sans préjudice de toute autre forme de garantie que la Société pourra choisir.
Dès l’émission du nouveau certificat, sur lequel il sera mentionné qu’il s’agit d’un duplicata, le certificat original n’aura
plus aucune valeur.
La Société petit, à son gré, mettre en compte à l’actionnaire le coût du duplicata ou d’un nouveau certificat et de
toutes les dépenses justifiées encourues par la Société en relation avec cette émission et inscription au registre ou avec
la destruction de l’ancien certificat.
Art. 9. La Société pourra restreindre ou mettre obstacle à la propriété d’actions de la Société par toute personne
physique ou morale.
Art. 10. Toute assemblée des actionnaires de la Société régulièrement constituée représentera l’ensemble de ses
actionnaires. Elle aura les pouvoirs les plus larges pour ordonner, faire ou ratifier tous actes relatifs aux opérations de
la Société.
Art. 11. L’assemblée générale annuelle des actionnaires se tiendra conformément à la loi luxembourgeoise, au siège
social de la Société ou en tout autre endroit à Luxembourg désigné dans l’avis de convocation, le 2ème jeudi du mois
d’avril à 15.00 heures et pour la première fois en 1991. Si ce jour n’est pas un jour bancaire ouvrable à Luxembourg,
l’assemblée générale annuelle se tiendra le premier jour bancaire ouvrable suivant à Luxembourg. L’assemblée générale
annuelle pourra se tenir à l’étranger si, de l’appréciation souveraine et définitive du conseil, des circonstances excep-
tionnelles le requièrent.
D’autres assemblées d’actionnaires pourront se tenir aux heures et lieu spécifiés dans les avis de convocation res-
pectifs.
Les quorums et délais prévus par la loi s’appliqueront aux convocations et à la tenue des assemblées d’actionnaires
de la Société, sauf dispositions contraires des présentes.
Tous les actionnaires participeront aux votes y compris au vote quant à l’affectation des résultats. Néanmoins, seuls
les titulaires d’actions de distribution émettront leur vote sur la question de la distribution de dividendes.
Si une délibération de l’assemblée générale est de nature à modifier les droits des actions d’une catégorie, la délibé-
ration doit, pour être valable, réunir dans chaque catégorie les conditions légales de présence et de majorité.
Toute action donne droit à une voix, sous réserve des restrictions imposées par la loi et par les présents statuts.
Tout actionnaire pourra prendre part aux assemblées des actionnaires en désignant par écrit ou par câble, télégramme,
télex ou message télécopie, une autre personne en tant que son mandataire.
Dans la mesure où il n’en est pas autrement disposé par la loi, les décisions prises lors d’assemblées générales des
actionnaires dûment convoquées seront approuvées à une majorité simple des actions présentes ou représentées et
participant au vote.
11592
Cependant, toute décision visant à apporter des changements significatifs à la convention conclue avec EUFIGEST,
telle que mentionnée à l’article des présents statuts, devra être prise à la majorité des 3/4 (trois quarts) des actions
présentes ou représentées.
Le conseil peut déterminer toutes autres conditions à remplir par les actionnaires pour prendre part à toute assem-
blée générale des actionnaires.
Art. 12. Les assemblées des actionnaires se réuniront sur convocation du conseil d’administration, contenant l’ordre
du jour, et faite par lettre recommandée au moins huit jours avant la date de l’assemblée, à l’adresse des actionnaires
telle qu’indiquée dans le registre, sans que la Société ne soit tenue de justifier l’accomplissement de cette formalité, si
l’avis de convocation est également publié en conformité avec la loi luxembourgeoise et inséré dans des quotidiens ayant
une diffusion appropriée dans tout pays où les actions sont offertes au public.
Toutefois, si tous les actionnaires sont présents ou représentés à une assemblée des actionnaires et s’ils déclarent
avoir été informés de l’ordre du jour de la réunion, celle-ci pourra se tenir sans avis de convocation ou publication préa-
lable.
Art. 13. La Société sera administrée par un conseil d’administration composé d’au moins trois membres; les mem-
bres du conseil d’administration n’auront pas besoin d’être actionnaires de la Société.
Les administrateurs seront élus par l’assemblée générale annuelle pour une période de 6 ans. Les membres du Conseil
sont renouvelables par tiers tous les deux ans. Leur mandat prendra fin à l’assemblée générale annuelle de l’année con-
sidérée et lorsque leurs successeurs auront été élus; toutefois un administrateur peut être révoqué avec ou sans motif
et/ ou peut être remplacé à tout moment par décision des actionnaires.
Au cas où le poste d’un administrateur deviendrait vacant à la suite de décès, de démission, de révocation ou autre-
ment, il pourra être pourvu à son remplacement en observant les dispositions légales alors en vigueur en la matière pour
remplir provisoirement les fonctions attachées au poste devenu vacant jusqu’à la prochaine assemblée des actionnaires.
Art. 14. Le conseil d’administration choisira parmi ses membres un président et pourra élire en son sein un ou plu-
sieurs vice-présidents. Le premier président sera désigné par l’assemblée générale. Il pourra également désigner un se-
crétaire, qui n’a pas besoin d’être un administrateur et qui aura pour charge de dresser les procès-verbaux des réunions
du conseil d’administration ainsi que des assemblées des actionnaires.
Le président du conseil d’administration présidera les assemblées générales des actionnaires et les réunions du conseil
d’administration, mais en son absence l’assemblée générale ou le conseil d’administration pourront désigner à la majorité
une autre personne pour assumer la présidence de ces assemblées et réunions. Le conseil d’administration, s’il y a lieu,
nommera des directeurs et fondés de pouvoir de la Société dont un directeur général, un administrateur-délégué, dont
la nomination est subordonnée à l’approbation préalable de l’assemblée générale, un ou plusieurs secrétaires, éventuel-
lement des directeurs généraux adjoints, des secrétaires adjoints et d’autres directeurs et fondés de pouvoir dont les
fonctions seront jugées nécessaires pour mener à bien les affaires de la Société. Pareilles nominations peuvent être ré-
voquées à tout moment par le conseil d’administration. Les directeurs et fondés de pouvoir n’ont pas besoin d’être ad-
ministrateurs ou actionnaires de la Société. Pour autant que les statuts n’en décident pas autrement, les directeurs et
fondés de pouvoir auront les pouvoirs et les charges qui leur sont attribués par le conseil d’administration.
Art. 15. Le conseil d’administration se réunira sur la convocation du président ou de deux administrateurs, au lieu
indiqué dans l’avis de convocation. Avis écrit de toute réunion du conseil d’administration sera donné à tous les admi-
nistrateurs au moins vingt-quatre heures avant l’heure de la réunion, sauf s’il y a urgence, auquel cas la nature et les
motifs de cette urgence seront mentionnés dans l’avis de convocation. On pourra passer outre à cette convocation à
la suite de l’assentiment par écrit ou par câble, télégramme, télex ou télécopieur de chaque administrateur.
Une convocation spéciale ne sera pas requise pour une réunion du conseil d’administration se tenant à une heure et
à un endroit déterminés dans une résolution préalablement adoptée par le conseil d’administration.
Tout administrateur pourra se faire représenter en désignant par écrit ou par câble, télégramme, télex ou télécopieur
un autre administrateur comme son mandataire. Un administrateur ne peut représenter qu’un seul de ses collègues.
Art. 16. Les administrateurs agiront dans le cadre de réunions du conseil d’administration régulièrement convo-
quées. Les administrateurs ne pourront engager la Société par leur signature individuelle, à moins d’y être autorisés par
une résolution du conseil d’administration.
Le conseil d’administration ne pourra délibérer et agir que si la majorité des administrateurs est présente ou repré-
sentée. Les décisions sont prises à la majorité des voix des administrateurs présents ou représentés. Au cas où, lors
d’une réunion du conseil, il y aurait égalité des voix pour et contre une décision, le président aura voix prépondérante.
Nonobstant les dispositions qui précèdent, en cas d’urgence, une décision du conseil d’administration peut être prise
par voie de circulaire et résulter d’un ou de plusieurs documents contenant les résolutions et signés par tous les mem-
bres du conseil d’administration sans exception. La date d’une telle décision sera la date de la dernière signature. Le
conseil d’administration pourra permettre à des observateurs, dénommés «censeurs», d’assister à ses réunions. Les cen-
seurs auront une voix consultative dans les votes du conseil d’administration.
Art. 17. Les procès-verbaux des réunions du conseil et des assemblées générales des actionnaires seront signés par
le président ou, en son absence, par la personne qui aura assumé la présidence de la réunion. Les copies ou extraits de
ces procès-verbaux destinés à servir en justice ou ailleurs seront signés par le président du conseil ou par le secrétaire
ou par deux administrateurs quelconques.
Art. 18. Le conseil est investi des pouvoirs les plus larges pour accomplir tous actes d’administration et de disposi-
tion dans l’intérêt de la Société. Tous les pouvoirs non expressément réservés par la loi ou par les présents statuts à
l’assemblée générale des actionnaires sont de la compétence du conseil.
11593
Le conseil peut déléguer ses pouvoirs de gestion journalière des affaires de la Société et ses pouvoirs pour accomplir
des actes d’exécution des objectifs de la Société et de son objet social, à des personnes physiques ou morales qui ne
devront pas être membres du conseil, agissant sous le contrôle du conseil.
Le conseil a, en particulier, le pouvoir de déterminer la politique générale et la conduite des affaires de la Société,
sous réserve cependant que la Société n’effectue pas d’investissement et n’entreprenne pas d’activités tombant sous les
restrictions d’investissement adoptées de temps à autre par résolution du conseil et qui seront décrites dans tout pros-
pectus d’émission d’actions.
Le conseil d’administration peut décider que des investissements seront faits par la Société (i) dans des valeurs mo-
bilières admises à une cote officielle à une bourse de valeurs dans n’importe quel Etat-membre de l’Union européenne,
(ii) dans des valeurs mobilières admises à la cote officielle à une bourse de valeurs reconnue dans tout autre pays de
l’Europe de l’Ouest, d’Asie, d’Océanie, des continents américains et d’Afrique, (iii) dans des valeurs mobilières négociées
sur un autre marché réglementé dans un Etat-membre de l’Union européenne ou un des autres Etats mentionnés ci-
dessus, étant entendu qu’un tel marché doit avoir un fonctionnement régulier et doit être ouvert au public, (iv) dans des
valeurs mobilières nouvellement émises sous réserve que les conditions d’émission comportent l’engagement de faire
une demande d’admission à la cote officielle d’une bourse de valeurs ou autre marché réglementé visé plus haut et que
l’admission soit obtenue au plus tard avant la période d’un an depuis l’émission, ainsi que (v) dans toutes autres valeurs
mobilières, instruments ou autres avoirs dans le cadre des restrictions qui seront déterminées par le conseil d’adminis-
tration en conformité avec les lois et règlements applicables.
La Société pourra placer, selon le principe de la répartition des risques, jusqu’à 100% des ses actifs dans différentes
émissions de valeurs mobilières émises ou garanties par un Etat membre de la communauté économique européenne,
par ses collectivités publiques territoriales, par un autre Etat de l’OCDE ou par des organismes internationaux à carac-
tère public dont font partie un ou plusieurs Etats membres de la Communauté économique européenne.
La Société pourra placer jusqu’à 5% des actifs nets dans des actions ou parts d’autres organismes de placement col-
lectif en valeurs mobilières tels que visés par la directive du Conseil du 20 décembre 1985 (85/611/CEE). Si la Société
et un tel organisme de placement collectif sont liés dans le cadre d’une participation directe ou indirecte, l’acquisition
sera uniquement permise si cet organisme de placement collectif s’est spécialisé, tel qu’indiqué dans ses documents
constitutifs, dans l’investissement dans un secteur géographique ou économique particulier.
Art. 19. Aucun contrat ou autre transaction entre la Société et d’autres sociétés ou firmes ne sera affecté ou invalidé
par le fait qu’un ou plusieurs administrateurs ou fondés de pouvoir de la société y auront un intérêt personnel, ou en
seront administrateur(s), associé(s), fondé(s) de pouvoir ou employé(s). Un administrateur ou fondé de pouvoir de la
société qui remplira en même temps des fonctions d’administrateur, associé, fondé de pouvoir ou employé d’une autre
société ou firme avec laquelle la société contractera ou entrera autrement en relations d’affaires, ne sera au motif d’une
appartenance à cette société ou firme, pas empêché de donner son avis, de voter ou d’agir quant à toutes questions
relatives à un tel contrat ou opération.
Au cas où un administrateur ou fondé de pouvoir de la société aurait un intérêt personnel dans une opération de la
société, il en informera le conseil et il ne donnera pas d’avis ni ne votera sur une telle opération et cette opération ainsi
que l’intérêt qu’un administrateur ou fondé de pouvoir y a, seront portés à la connaissance de la prochaine assemblée
générale des actionnaires.
Art. 20. La société indemnisera tout administrateur ou fondé de pouvoir ainsi que leurs héritiers, exécuteurs testa-
mentaires ou administrateurs légaux, des dépenses raisonnablement encourues par eux en relation avec toute action,
procédure ou procès auxquels ils seront partie ou dans lequel ils auront été impliqués en raison du fait qu’ils sont ou
ont été administrateur ou fondé de pouvoir de la société, ou en raison du fait qu’ils l’ont, à la demande de la société,
été dans une autre société dans laquelle la société est actionnaire ou créancière, dans la mesure où ils ne sont pas en
droit d’être indemnisés par cette autre entité, sauf quant à des matières pour lesquelles ils seront finalement condamnés
pour négligence grave ou mauvaise administration, dans le cadre d’une pareille action ou procédure; en cas d’arrange-
ment extrajudiciaire une telle indemnité ne sera accordée que si la société est informée par son conseiller juridique que
la personne à indemniser n’a pas commis un tel manquement à ses devoirs. Le droit précédent à indemnisation n’exclura
pas d’autres droits individuels dans le chef de ces personnes.
Art. 21. La société sera engagée par la signature conjointe de deux administrateurs, par la signature individuelle du
préposé la gestion journalière de la société pour les actes de gestion journalière ou par la signature individuelle d’un
administrateur à qui des pouvoirs auront été spécialement délégués par le conseil d’administration ou par la signature
conjointe individuelle de tout directeur, fondé de pouvoir ou autre personne spécialement autorisée à cet effet par le
conseil d’administration.
Art. 22. Les opérations de la société et sa situation financière, comprenant notamment la tenue de la comptabilité,
seront surveillées par un ou plusieurs réviseurs qui devront satisfaire aux exigences de la loi luxembourgeoise concer-
nant leur honorabilité et leur expérience professionnelle, et qui exerceront les fonctions prescrites par la loi du 30 mars
1988 concernant les organismes de placement collectif. Les réviseurs seront élus par l’assemblée générale annuelle des
actionnaires pour une période prenant fin le jour de la prochaine assemblée générale de actionnaires, et ils resteront
en fonction jusqu’à l’élection de leurs successeurs.
Les réviseurs peuvent être révoqués à tout moment, avec ou sans motif, par l’assemblée générale annuelle des ac-
tionnaires.
Art. 23. Le conseil d’Administration est autorisé à émettre des actions dans les deux catégories, à tout moment et
sans limitation.
11594
Lorsque la Société offre des actions en souscription, le prix par action auquel pareilles actions seront offertes et émi-
ses, sera égal à la valeur nette d’inventaire telle qu’elle est définie dans les présents statuts pour la catégorie d’actions
en question, plus les commissions qui seront prévues dans le documents relatifs à la vente, le prix ainsi obtenu étant
arrondi vers le haut au centième entier le plus proche. Toute rémunération à des agents intervenant dans le placement
des actions sera payée par cette commission.
Cependant, le Conseil d’Administration pourra fixer un délai commençant à la date de souscription initiale, les sous-
criptions effectuées dans ce délai pourront être augmentées d’un droit d’entrée minimum.
Le paiement pour les actions souscrites est à effectuer endéans le délai fixé par le conseil mais au plus tard endéans
4 jours ouvrables après le jour d’évaluation lors duquel la souscription est acceptée.
Art. 24. Conformément aux modalités fixées ci-après, la société a le pouvoir d’acquérir à tout moment pour son
propre compte, moyennant une contrepartie adéquate, ses actions, dans les limites prévues par la loi.
Tout actionnaire est en droit de demander le rachat de tout ou partie de ses actions par la société. Un actionnaire
désireux de faire racheter tout ou partie de ses actions peut en faire la demande, par écrit, (ce qui aux fins des présentes
inclut une demande par câble, télégramme, télex ou message télécopié confirmée par écrit), au siège social de la Société,
ainsi qu’à tout organisme habilité à recevoir les souscriptions et les rachats. La demande doit être irrévocable sauf au
regard de ce qui est dit, ci-après, en cas de suspension temporaire des rachats, et doit indiquer le nombre des actions
à racheter et dans le cas d’actions nominatives, le nom sous lequel elles sont enregistrées.
A toute demande de rachat doivent être joints le ou les certificats d’actions en bonne et due forme, accompagnés
d’une preuve suffisante de leur transfert ou endossement. Le paiement se fera endéans la période décidée par le conseil
au plus tard endéans les 6 jours ouvrables suivant le jour du calcul de la valeur nette d’inventaire applicable ou à la date
à laquelle les certificats d’actions ont été reçus par la Société, si cette date est postérieure.
Art. 25. Lorsque la société rachètera ses actions, le prix auquel ce rachat sera effectué par la société sera égal à la
valeur nette d’inventaire par action qui pourra être diminuée sur simple décision du conseil d’administration, d’une com-
mission de rachat de 1 %. La valeur nette d’inventaire par action de la catégorie concernée sera déterminée le jour J+1
sur la base des derniers cours connus à condition que les demandes de rachat aient été reçues par la société ou l’agent
désigné par elle à cet effet pendant les heures durant lesquelles les souscriptions et les rachats seront reçus le jour J
ensemble avec les certificats d’actions, s’il y a lieu.
Art. 26. La valeur nette d’une action, pour chaque catégorie d’actions, sera déterminée en divisant la valeur de la
quotité des avoirs nets de la société attribuée à cette catégorie d’actions par le nombre total des actions de cette caté-
gorie alors en circulation.
Le pourcentage du total des avoirs nets à attribuer à chaque catégorie d’actions sera, au départ, égal au pourcentage
représenté par le nombre total des actions de chaque catégorie. Il sera ajusté de la manière suivante: à la suite de chaque
distribution de dividendes aux actions de dividendes (autre qu’une distribution gratuite d’actions), le total des avoirs
nets à attribuer aux actions de dividendes subira une réduction égale à pareille distribution de dividende (entraînant ainsi
une diminution du pourcentage du total des avoirs nets attribués à cette catégorie d’actions) tandis que le total des
avoirs nets à attribuer aux actions de capitalisation restera le même (entraînant ainsi une augmentation du pourcentage
du total des avoirs nets attribués à cette catégorie d’actions). Lors de l’offre en souscription d’actions nouvelles de l’une
ou l’autre catégorie, les avoirs nets à attribuer à pareille catégorie d’actions bénéficieront d’une augmentation égale au
montant net touché par la société de pareille offre ou de pareille vente. Lors du rachat par la société d’actions de l’une
ou l’autre catégorie, les avoirs nets à attribuer à cette catégorie subiront une réduction égale au coût total pour la So-
ciété des actions rachetées.
La valeur nette d’inventaire et le prix d’émission et de rachat par action seront calculés quotidiennement en EUR.
Si un jour est un jour bancaire férié à Luxembourg, la valeur nette d’inventaire sera calculée le premier jour ouvrable
bancaire suivant à Luxembourg.
Les avoirs de la société comprendront.
1. Toutes les espèces en caisse ou en dépôt, y compris les intérêts courus mais non encore échus.
2. Tous les effets et billets payables à vue et les comptes exigibles, y compris les produits de la vente de titres dont
le prix n’a pas encore été perçu.
3. Tous les titres, parts, actions, obligations, droits d’option ou de souscription et autres investissements et valeurs
mobilières qui sont la propriété de la société.
4. Tous les dividendes et distributions à recevoir par la société en espèces ou en titres (la société pourra toutefois
faire des ajustements en considération des fluctuations de la valeur marchande des valeurs mobilières occasionnées par
des pratiques telles que la négociation ex-dividende ou ex-droits).
5. Tous les intérêts courus produits par les titres qui sont la propriété de la société, sauf si ces intérêts sont compris
dans le principal de ces valeurs.
6. Les dépenses préliminaires de la société dans la mesure où elles n’ont pas été amorties.
7. Tous les autres avoirs de quelque nature qu’ils soient, y compris les dépenses payées par anticipation.
Les engagements de la société comprendront:
1. tous les emprunts, effets échus et comptes exigibles,
2. tous les frais d’administration, échus ou dus, y compris les rémunérations des conseils d’investissement, des dépo-
sitaires et autres mandataires et agents de la société,
3. toutes les obligations connues échues et non échues, y compris toutes obligations contractuelles venues à échéance
qui ont pour objet des paiements soit en espèces, soit en biens, y compris le montant des dividendes annoncés par la
société mais non encore payés,
11595
4. une provision appropriée pour impôts sur le capital et sur le revenu courus jusqu’au jour d’évaluation et fixée par
le conseil d’administration ainsi que d’autres provisions autorisées ou approuvées par le conseil d’administration,
5. toutes autres obligations de la société quelle qu’en soit la nature, à l’exception des engagements représentés par
les fonds propres de la société. Pour l’évaluation du montant de ces engagements, la société pourra tenir compte des
dépenses administratives et autres, qui ont un caractère régulier ou périodique, par une estimation pour l’année ou tou-
te autre période répartissant le montant au prorata des fractions de cette période.
Les actifs seront évalués en conformité avec les principes décrits ci-dessous et selon des règles et lignes de conduite
en matière d’évaluation telles qu’approuvées par le conseil de temps en temps («les règles d’évaluation»).
Les valeurs du portefeuille cotées en bourse ou sur un autre marché organisé sont évaluées à leur valeur de marché
qui est déterminée comme étant le dernier prix connu tel que fourni par un service d’indication de cours approuvé par
les administrateurs. Si des valeurs mobilières sont traitées sur plusieurs bourses ou marchés, elles seront évaluées en
vertu de la bourse ou du marché désigné par ou sous l’autorité du conseil, comme étant le marché principal. Si ces prix
ne sont pas représentatifs de leur valeur objective, toutes ces valeurs seront évaluées en conformité avec la phrase sui-
vante. Les autres investissements seront évalués à leur valeur objective de réalisation probable, telle que déterminée de
bonne foi par ou selon les directives du conseil. Les actifs ou engagements initialement exprimés en une autre devise
sont convertis pour les besoins de l’évaluation en EUR, aux cours moyens du marché tels que cités par une ou plusieurs
banques ou courtiers au moment de l’évaluation.
Toutes les règles et évaluations seront conformes aux principes comptables généralement admis. En l’absence de
mauvaise foi, de négligence grave ou d’erreur manifeste, les règles d’évaluation approuvées par le conseil et toute déci-
sion prise par celui-ci ou par son délégué en rapport avec le calcul de la valeur nette d’inventaire seront définitives et
lieront la société ainsi que les actionnaires présents, passés et futurs. Le résultat de chaque calcul de la valeur nette
d’inventaire et de la valeur nette d’inventaire par action sera certifié par un administrateur ou par une personne dûment
autorisée à cet effet.
Aux fins du présent article.
a) les actions qui seront en voie d’être rachetées conformément à l’article 24 des présents statuts seront considérées
comme émises et en circulation et seront prises en considération jusqu’à la clôture des bureaux au jour d’évaluation
applicable et, à partir de ce moment, elles seront considérées comme un engagement de la société jusqu’au moment où
leur prix de rachat aura été payé,
b) tous investissements, soldes en espèces et autres avoirs de la société seront évalués en prenant en considération
le ou les cours moyens de change en vigueur à la date et au moment de la détermination de la valeur nette d’inventaire.
Art. 27. La société peut suspendre la détermination de la valeur nette d’inventaire et l’émission et le rachat de ses
actions de la part de ses actionnaires:
a) pendant toute période durant laquelle un marché ou une bourse de valeurs qui est un marché ou une bourse de
valeurs principal ou une partie substantielle des investissements de la société à un moment donné est cotée, se trouve
fermé (autrement que pour les jours de fermeture habituels) ou durant laquelle les échanges y sont sujets à des restric-
tions importantes ou sont suspendus,
b) durant l’existence d’une situation constituant un état d’urgence du fait duquel la société ne peut disposer de ses
investissements,
c) pendant toute interruption des moyens de communication normalement employés pour déterminer le prix de
n’importe quel investissement de la société ou les cours pratiqués sur un marché ou à une bourse de valeurs quelcon-
ques,
d) durant toute période où la remise de fonds qui sont ou peuvent être nécessaires à la réalisation ou au paiement
de tout investissement de la société, n’est possible ou,
e) si la société est ou est susceptible d’être liquidée, avec effet au jour ou après le jour de la publication d’un avis de
convocation de l’assemblée générale des actionnaires à ces fins.
Art. 28. L’année sociale de la société débutera le premier janvier et se terminera le 31 décembre.
La première année sociale commencera le jour de la constitution et se terminera le 31 décembre mil neuf cent quatre-
vingt-dix.
Art. 29. L’assemblée générale des actionnaires décidera, sur recommandation du conseil, de l’usage à faire du béné-
fice annuel selon les modalités prévues dans l’article 11 des présents statuts.
Dans la mesure où des actions de distribution et des actions de capitalisation auront été émises et seront en circu-
lation, le bénéfice annuel sera ventilé entre l’ensemble des actions de distribution d’une part, et l’ensemble des actions
de capitalisation d’autre part, en proportion des avoirs nets que représente respectivement l’ensemble des actions de
distribution d’une part et l’ensemble des actions de capitalisation d’autre part, conformément aux dispositions de l’arti-
cle 26 des présents statuts.
Dans la mesure et pendant le temps où il existera uniquement des actions de distribution ou uniquement des actions
de capitalisation, le bénéfice annuel sera, selon le cas, entièrement distribué ou capitalisé.
Le conseil d’administration pourra mettre en paiement des acomptes sur dividendes dans les limites prévues par la loi.
Art. 30. La Société prend à sa charge tous les frais d’exploitation, à l’inclusion des émoluments et de certaines dé-
penses des administrateurs, du conseiller en investissement, de la banque dépositaire, de l’agent domiciliataire, des
agents autorisés à recevoir les souscriptions et les rachats, des conseillers juridiques, du réviseur, des agents prestant
des services financiers et administratifs ainsi que les frais d’échange mis en compte par les entités de compensation et
par d’autres intermédiaires financiers et les frais d’impression et de distribution des titres et de réalisation des docu-
ments réglementaires, les charges sur les sociétés payables par la Société et les frais d’enregistrement de la Société et
du maintien de cet enregistrement auprès de toutes les agences gouvernementales et des bourses. Les frais et dépenses
11596
en rapport avec la constitution de la Société avec la préparation et la publication du prospectus, seront supportés par
la Société et amortis sur les cinq premiers exercices sociaux.
Selon les termes de la convention d’administration et de domiciliation, la BANQUE ET CAISSE D’EPARGNE DE
L’ETAT, Luxembourg recevra une commission annuelle au titre des frais de gestion et de domiciliation.
Selon les termes de la convention de dépôt, la Banque Dépositaire recevra une commission annuelle en rémunération
de ses services.
Art. 31. Le Conseil d’Administration peut, à toute époque et pour quelque cause que ce soit, proposer à une as-
semblée extraordinaire la dissolution et la liquidation de la Société.
L’émission d’actions nouvelles et le rachat par la Société d’actions aux actionnaires qui en font la demande cessent le
jour de la publication de l’avis de réunion de l’assemblée générale à laquelle sont proposées la dissolution et la liquidation
de la Société.
Art. 32. En cas de dissolution de la société, il sera procédé à la liquidation par les soins d’un ou de plusieurs liquida-
teurs, qui pourront être des personnes physiques ou morales, nommés par l’assemblée générale des actionnaires déci-
dant cette dissolution et qui déterminera leurs pouvoirs et leurs émoluments.
Le produit net de la liquidation sera distribué aux actionnaires de chaque catégorie, en proportion du nombre d’ac-
tions qu’ils détiennent dans cette catégorie.
Art. 33. Ces statuts pourront être modifiés par décision des actionnaires réunis en assemblée générale extraordi-
naire, aux conditions de quorum et de majorité prévues par la loi.
Art. 34. Toutes sommes auxquelles les actionnaires auront droit à la suite de la liquidation de la société et qui
n’auront pas été réclamées par ceux auxquels elles reviennent avant la clôture des opérations de liquidation, seront dé-
posées en faveur des personnes y ayant droit auprès de la Caisse des Consignations à Luxembourg en conformité avec
l’article 83 de la loi du 30 mars 1988.
Art. 35. Toutes matières non prévues par les présents statuts seront régies par les dispositions de la loi du 30 mars
1988 sur les organismes de placement collectif et de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et des lois
modificatives.»
Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.
Dont acte, passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite aux comparants, tous connus du notaire par leurs nom, prénom usuel, état et demeure, les
membres du bureau ont tous signé avec Nous notaire la présente minute.
Signé: A. Sousa, J. Schroeder, S. Schmitz, E. Schroeder.
Enregistré à Luxembourg, le 23 février 2001, vol. 128S, fol. 50, case 1. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveuri> (signé): J. Muller.
Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(18021/211/884) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mars 2001.
DROMER S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1273 Luxembourg, 11, rue de Bitbourg.
R. C. Luxembourg B 43.088.
—
<i>Procès-verbal du Conseil d’Administration du 5 septembre 2000i>
Les administrateurs de DROMER S.A. se sont réunis en Conseil d’Administration.
Le quorum des présences pour délibérer étant réuni, le Conseil d’Administration peut délibérer sur l’ordre du jour:
Changement du siège social de la société.
Ancienne adresse: 2B, boulevard Joseph II, L-1840 Luxembourg.
Nouvelle adresse: 11, rue de Bitbourg, L-1273 Luxembourg.
<i>Résolution uniquei>
Le Conseil d’Administration décide de transférer le siège social de la société DROMER S.A. au 11, rue de Bitbourg,
L-1273 Luxembourg.
Cette résolution est adoptée à l’unanimité.
Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.
De tout ce que dessus, il est dressé le présent procès-verbal qui, après lecture, a été signé par les membres présents
du conseil d’administration.
Enregistré à Luxembourg, le 19 septembre 2000, vol. 543, fol. 9, case 11. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveuri> (signé): J. Muller.
(59003/000/24) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 octobre 2000.
Luxembourg, le 8 mars 2001.
J. Elvinger.
T. Drot / L. Sunnen
<i>Administrateur / Administrateuri>
11597
COMPAGNIE SIDERURGIQUE D’EUROPE S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1511 Luxembourg, 121, avenue de la Faïencerie.
R. C. Luxembourg B 67.658.
—
Jusqu’à l’issue de l’assemblée générale statutaire de 2004, la société à responsabilité limitée INTERAUDIT avec siège
à L-1511 Luxembourg, 119, avenue de la Faïencerie, a été reconduite dans son mandat de commissaire.
Luxembourg, le 1
er
septembre 2000.
Enregistré à Luxembourg, le 11 octobre 2000, vol. 543, fol. 87, case 6. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveuri> (signé): J. Muller.
(58965/528/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 octobre 2000.
FANGA HOLDING S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1840 Luxembourg, 4, boulevard Joseph II.
R. C. Luxembourg B 68.072.
—
Le bilan et l’annexe au 31 décembre 1999, ainsi que les autres documents et informations qui s’y rapportent, enre-
gistrés à Luxembourg, le 13 octobre 2000, vol. 543, fol. 100, case 3, ont été déposés au registre de commerce et des
sociétés de Luxembourg, le 19 octobre 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(59032/565/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 octobre 2000.
FANGA HOLDING S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2210 Luxembourg, 38, boulevard Napoléon I
er
.
R. C. Luxembourg B 68.072.
—
<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Statutaire tenue le 19 mai 2000i>
3. Par vote spéciaux, l’Assemblée Générale donne à l’unanimité des voix décharge pleine et entière aux Administra-
teurs et au Commissaire aux Comptes pour l’ensemble des mandats jusqu’à ce jour;
Leurs mandats viendront à échéance à l’issue de l’Assemblée Générale Statutaire de 2004.
4 L’assemblée décide de convertir la monnaie d’expression actuelle du capital social, du capital autorisé et de tous
autres montants figurant dans leurs statuts de francs luxembourgeois (LUF) en euro (EUR) au taux de change égal à
40,3399 LUF pour 1 EUR.
5. L’assemblée décide d’adapter l’article 5 des statuts pour lui donner la teneur suivante:
«Art. 5. Le capital social est fixé à un million neuf cent huit mille sept cent quatre-vingt euros quatorze cents
(1.908.780,14 EUR) représenté par dix mille quatre cent soixante-seize (10.476) actions sans désignation de valeur no-
minale (...).»
6. L’assemblée décide que les résolutions qui précèdent concernant la conversion du capital social en euro produiront
les effets comptables et fiscaux rétroactivement au 1
er
janvier 2000.
7. L’assemblée décide de transférer le siège social du 4, boulevard Joseph II, L-1840 Luxembourg au 38, boulevard
Napoléon 1
er
, L-2210 Luxembourg.
Enregistré à Luxembourg, le 13 octobre 2000, vol. 543, fol. 100, case 3. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveuri> (signé): J. Muller.
(59034/565/27) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 octobre 2000.
FANGA HOLDING S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2210 Luxembourg, 38, boulevard Napoléon I
er
.
R. C. Luxembourg B 68.072.
—
Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, 16 octobre 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations
(59033/565/8) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 octobre 2000.
Pour avis sincère et conforme
<i>Pour COMPAGNIE SIDERURGIQUE D’EUROPE S.A.
i>KPMG FINANCIAL ENGINEERING
Signature
Signature.
Pour extrait conforme
Signatures
<i>Administrateursi>
11598
BEDEVCO S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2520 Luxembourg, 33, allée Scheffer.
R. C. Luxembourg B 72.918.
—
Les comptes annuels au 31 décembre 1999, enregistrés à Luxembourg, le 16 octobre 2000, vol. 545, fol. 5, case 12,
ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 octobre 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(58934/607/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 octobre 2000.
CONTINENTAL FINANCE GROUP S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2449 Luxembourg, 41, boulevard Royal.
R. C. Luxembourg B 64.751.
—
Le bilan et l’annexe légale au 31 décembre 1999, enregistrés à Luxembourg, le 17 octobre 2000, vol. 545, fol. 7, case
10, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 octobre 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(58970/664/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 octobre 2000.
BAATZ MATERIEL, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: Erpeldange, 7, Zone Industrielle In Diefert.
—
L’an deux mille, le vingt-neuf septembre.
Par-devant Maître Marc Cravatte, notaire de résidence à Ettelbruck.
Ont comparu:
1) Monsieur Lucien Baatz, entrepreneur, demeurant à Colmar-Berg, 26, rue Bellevue;
2) Monsieur Fernand Baatz, entrepreneur, demeurant à Colmar-Berg, 28, rue Bellevue;
actuellement seuls associés de la société à responsabilité limitée BAATZ MATERIEL, S.à r.l., avec siège social à Erpel-
dange, Zone Industrielle,
constituée suivant acte reçu par le notaire instrumentaire en date du 1
er
août 1986, publié au Mémorial, Recueil Spé-
cial des Sociétés et Associations, page 12884 de l’année 1986,
lesquels comparants, représentant l’intégralité du capital social de la susdite société, se sont réunis en assemblée gé-
nérale extraordinaire et ont pris, à l’unanimité et sur ordre du jour conforme, les résolutions suivantes:
<i>Première résolutioni>
L’assemblée décide d’étendre l’objet social, de façon à y englober les activités de transport de marchandises.
En conséquence, l’article 2 des statuts sera modifié et aura désormais la teneur suivante:
«Art. 2. La société a pour objet la mise en valeur par location ou autrement de toutes espèces de matériel, machines
et véhicules pour entreprises de construction et de génie civil, la mise en valeur et la location de constructions métalli-
ques, la représentation et la réparation desdits matériels même pour compte de tiers, l’exécution de toutes espèces de
transports de marchandises, ainsi que toutes opérations commerciales, financières, mobilières et immobilières se ratta-
chant directement ou indirectement à cet objet social.»
<i>Deuxième résolutioni>
L’assemblée décide de ratifier une décision préalablement prise par la gérance de la société, consistant à fixer l’adres-
se du siège social de la société à L-9147 Erpeldange, Zone Industrielle In Diefert.
Rien d’autre n’étant à l’ordre du jour, l’assemblée a été clôturée.
<i>Fraisi>
Les frais des présentes sont à la charge de la société.
Dont acte, fait et passé à Ettelbruck, en l’étude du notaire instrumentaire, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire par leurs nom, prénom usuel,
état et demeure, ils ont tous signé avec le notaire le présent acte.
Signé: L. Baatz, F. Baatz, M. Cravatte.
Enregistré à Diekirch, le 2 octobre 2000, vol. 604, fol. 13, case 2. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveuri> (signé): M. Siebenaler.
Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial C.
(92664/205/41) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 18 octobre 2000.
Luxembourg, le 18 octobre 2000.
<i>Pour le Conseil d’Administration
i>Signature
Luxembourg, le 19 octobre 2000.
Signature.
Ettelbruck, le 6 octobre 2000.
M. Cravatte.
11599
CONTINENTAL MARINE & GENERAL HSA, Société Anonyme Holding.
Siège social: Luxembourg.
R. C. Luxembourg B 21.933.
—
Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 15 septembre 2000, vol. 543, fol. 2, case 1, a été déposé
au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 octobre 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 19 octobre 2000.
(58972/567/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 octobre 2000.
COPARGI S.A. (COMPAGNIE DE PARTICIPATIONS ET DE GESTION IMMOBILIERE S.A.),
Société Anonyme.
Siège social: L-4831 Rodange, 146, route de Longwy.
—
EXTRAIT
Il résulte d’un procès-verbal d’assemblée générale dressé par le notaire Aloyse Biel de résidence à Capellen, en date
du 18 septembre 2000, enregistré à Capellen en date du 20 septembre 2000, vol. 419, fol. 72, case 11,
- que l’assemblée a décidé de transférer le siège social de Luxembourg à Rodange;
- que l’assemblée a décidé de modifier par conséquent le deuxième alinéa de l’article premier des statuts qui aura
dorénavant la teneur suivante:
«Le siège social est établi à Rodange.»
- que l’assemblée a décidé de fixer l’adresse du siège social à L-4831 Rodange, 146, route de Longwy.
Capellen, le 17 octobre 2000.
(58973/203/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 octobre 2000.
LIPHOLT & VAN SCHENDEL, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-9643 Buederscheid, 12F, Duerfstrooss.
—
STATUTS
L’an deux mille, le six septembre.
Par-devant le soussigné Fernand Unsen, notaire de résidence à Diekirch,
Ont comparu:
- Monsieur Johannes Lipholt, ouvrier forestier, demeurant à L-9643 Buederscheid, 12 F, Duerfstrooss;
- Monsieur Joseph Van Schendel, ouvrier forestier, demeurant à L-9412 Vianden, 5, rue de la Frontière.
Lesquels comparants ont requis le notaire instrumentaire de documenter ainsi qu’il suit les statuts d’une société à
responsabilité limitée qu’ils déclarent constituer.
Art. 1
er
. Il est formé par les présentes une société à responsabilité limitée qui sera régie par les lois y relatives ainsi
que par les présents statuts.
Art. 2. La société a pour objet l’abattage, le débardage et le nettoyage de bois ainsi que tous travaux forestiers, la
création d’espaces verts et le commerce de bois.
Elle peut faire toutes opérations commerciales et financières qui se rattachent directement ou indirectement en tout
ou en partie à son objet ou qui sont de nature à en faciliter la réalisation ou l’extension, sans pouvoir entraîner cependant
la modification essentielle de celui-ci.
Art. 3. La société est constituée pour une durée illimitée.
Art. 4. La société prend la dénomination de LIPHOLT & VAN SCHENDEL, S.à r.l.
Art. 5. Le siège social est établi à L-9643 Buederscheid, 12F, Duerfstrooss.
Il peut être transféré en toute autre localité du Grand-Duché de Luxembourg en vertu d’une décision des associés.
Art. 6. Le capital social est fixé à douze mille quatre cent (12.400,-) Euro représenté par cent (100) parts sociales de
cent vingt quatre (124,-) Euro chacune.
Ces parts ont été souscrites comme suit par:
Les parts sociales ont été entièrement libérées par des versements en numéraire de sorte que la somme de douze
mille quatre cents (12.400,-) Euro se trouve dès à présent à la disposition de la société.
Pour tous les besoins du fisc, le capital social correspond à cinq cent mille deux cent quinze (500.215,-) francs.
CONTINENTAL MARINE & GENERAL S.A.
Signature
A. Biel
<i>Notairei>
Monsieur Johannes Lipholt, prénommé, cinquante parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
50
Monsieur Joseph Van Schendel, prénommé, cinquante parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
50
Total: cent parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100
11600
Art. 7. Le capital social pourra, à tout moment, être augmenté ou diminué dans les conditions prévues par l’article
199 de la loi concernant les sociétés commerciales.
Art. 8. Chaque part sociale donne droit à une fraction proportionnelle au nombre de parts existantes de l’actif social
et des bénéfices.
Art. 9. Les parts sociales sont librement cessibles entre associés. Elles ne peuvent être cédées entre vifs à des non-
associés que moyennant l’agrément des autres associés. Les parts sociales ne peuvent être transmises pour cause de
mort à des non-associés que moyennant l’agrément des propriétaires survivants. En toute hypothèse les associés res-
tants ont un droit de préemption. Ils doivent l’exercer endéans six mois à partir du jour de la dénonciation, à peine de
forclusion.
Art. 10. Chacun des associés aura la faculté de dénoncer sa participation moyennant un préavis de six mois à donner
par lettre recommandée à ses coassociés.
Art. 11. Le décès, l’interdiction, la faillite ou la déconfiture de l’un des associés ne mettent pas fin à la société.
Art. 12. Les créanciers, ayants droit ou héritiers ne pourront, pour quelque motif que ce soit, faire apposer des
scellés sur les biens et documents de la société.
Art. 13. La société est administrée par un ou plusieurs gérants, associés ou non, nommés par l’assemblée des asso-
ciés.
Les pouvoirs du ou des gérants sont déterminés par l’assemblée générale des associés.
Art. 14. Chaque associé peut participer aux décisions collectives quel que soit le nombre de parts qui lui appartien-
nent. Chaque associé a un nombre de voix égal au nombre de parts sociales qu’il possède. Chaque associé peut se faire
valablement représenter aux assemblées par un porteur de procuration spéciale.
Art. 15. Les gérants ne contractent en raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relativement aux en-
gagements régulièrement pris par eux au nom de la société; simples mandataires, ils ne sont responsables que de l’exé-
cution de leur mandat.
Art. 16. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre. Exceptionnellement, le pre-
mier exercice commence ce jour pour finir le trente et un décembre deux mille.
Art. 17. Chaque année, le trente et un décembre, les comptes sont arrêtés et le ou les gérants dressent un inventaire
comprenant l’indication des valeurs actives et passives de la société.
Art. 18. Tout associé peut prendre au siège social de la société communication de l’inventaire et du bilan.
Art. 19. Les produits de la société constatés dans l’inventaire annuel, déduction faite des frais généraux, amortisse-
ments et charges, constituent le bénéfice net.
Sur le bénéfice net il est prélevé cinq pour cent pour la constitution du fonds de réserve légale jusqu’à ce que celui-
ci ait atteint dix pour cent du capital social.
Le solde est à la libre disposition des associés.
Art. 20. Lors de la dissolution de la société, la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateurs, associés ou non,
nommés par les associés qui en fixeront les pouvoirs et les émoluments.
Art. 21. Pour tout ce qui n’est pas prévu dans les présents statuts, les associés se réfèrent aux dispositions légales.
<i>Réunion des associési>
Et à l’instant les associés, représentant l’intégralité du capital social ont pris les résolutions suivantes:
L’assemblée nomme gérants:
- Monsieur Johannes Lipholt et Monsieur Joseph Van Schendel, prénommés.
La société est valablement engagée par la signature conjointe des deux gérants.
<i>Fraisi>
Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société
en raison de sa constitution, s’élève à environ vingt cinq mille (25.000,-) francs.
Dont acte, fait et passé à Diekirch en l’étude, date qu’en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire par leurs nom, prénom usuel, état
et demeure, ont signé avec le notaire le présent acte.
Signé: J. Lipholt, J. Van Schendel, F. Unsen.
Enregistré à Diekirch, le 11 septembre 2000, vol. 603, fol. 94, case 3. – Reçu 5.002 francs.
<i>Le Receveur ff.i> (signé): M. Felten.
Pour expédition conforme, délivrée à la demande de la société, sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial,
Recueil des Sociétés et Associations.
(92636/234/97) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 16 octobre 2000.
Diekirch, le 12 octobre 2000.
F. Unsen.
11601
COPARGI S.A. (COMPAGNIE DE PARTICIPATIONS ET DE GESTION IMMOBILIERE S.A.),
Société Anonyme.
Siège social: L-4831 Rodange, 146, route de Longwy.
—
Les statuts coordonnés de la prédite société ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxem-
bourg, le 19 octobre 2000.
(58974/203/7) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 octobre 2000.
COSMOS S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.
R. C. Luxembourg B 16.539.
—
<i>Extrait des résolutions prise lors de l’Assemblée Générale Extraordinaire tenue le 14 août 2000i>
- Les démissions de Mademoiselle Carole Caspari, de Monsieur Jean-Paul Reiland et de la société FINIM LIMITED de
leurs mandats d’Administrateur sont acceptées.
- Sont nommés nouveaux Administrateurs en leur remplacement, Messieurs Jean-François Cordemans, employé pri-
vé, demeurant au16, Quai du Seujet, CH-1201 Genève 1, et Max Clergeau, employé privé, demeurant au 51, rue des
Bains, F-01220 Divonne-les-Bains. Leurs mandats viendront à échéance lors de l’Assemblée Générale Statutaire de l’an
2001.
Enregistré à Luxembourg, le 6 octobre 2000, vol. 543, fol. 71, case 12. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveuri> (signé): J. Muller.
(58975/795/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 octobre 2000.
FINANCIERE DE L’ALZETTE S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2227 Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.
R. C. Luxembourg B 54.285.
—
L’an deux mille, le six octobre.
Par-devant Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg.
S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme établie à Luxembourg sous
la dénomination de FINANCIERE DE L’ALZETTE S.A., avec siège social à Luxembourg, constituée suivant acte reçu par
le notaire instrumentaire en date du 29 février 1996, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations numéro
290 du 14 juin 1996.
La séance est ouverte à quinze heures quarante-cinq sous la présidence de Monsieur Luc Van Walleghem, employé
privé, demeurant professionnellement à L-2449 Luxembourg, 10, boulevard Royal.
Monsieur le Président désigne comme secrétaire Madame Danièle Maton, employée privée, demeurant profession-
nellement à L-2449 Luxembourg, 10, boulevard Royal.
L’assemblée élit comme scrutateur Monsieur Pierre Sprimont, employé privé, demeurant professionnellement à L-
2449 Luxembourg, 10, boulevard Royal.
Monsieur le Président expose ensuite :
I.- Qu’il résulte d’une liste de présence dressée et certifiée par les membres du bureau que les cinq mille (5.000) ac-
tions d’une valeur nominale de mille (1.000,-) francs luxembourgeois chacune, représentant l’intégralité du capital social
de cinq millions (5.000.000,-) de francs luxembourgeois sont dûment représentées à la présente assemblée qui en con-
séquence est régulièrement constituée et peut délibérer ainsi que décider valablement sur les points figurant à l’ordre
du jour ci-après reproduit, tous les actionnaires ayant accepté de se réunir sans convocations préalables.
Ladite liste de présence, portant les signatures des actionnaires tous présents ou représentés, restera annexée au
présent procès-verbal ensemble avec les procurations pour être soumise en même temps aux formalités de l’enregis-
trement.
II.- Que l’ordre du jour de la présente assemblée est le suivant :
1. Changement de la monnaie d’expression du capital social de la société de LUF en EUR avec effet au 1
er
janvier 2000
au cours de 1,- EUR pour 40,3399 LUF, le nouveau capital de la société s’élevant à 123.946,76 EUR.
2. Annulation des 5.000 actions existantes d’une valeur nominale de 1.000,- LUF chacune et création de 124 actions
sans désignation de valeur nominale jouissant des mêmes droits et avantages que les actions annulées.
3. Augmentation du capital de la société pour le porter de son montant actuel de 123.946,76 EUR (cent vingt-trois
mille neuf cent quarante-six euros et soixante-seize eurocentimes) à 750.000,- EUR (sept cent cinquante mille euros)
par la création et l’émission de 626 (six cent vingt-six) actions nouvelles sans désignation de valeur nominale jouissant
des mêmes droits et avantages que les actions existantes.
4. Renonciation de l’actionnaire minoritaire à son droit préférentiel de souscription et admission à la souscription des
626 actions nouvelles par versement en numéraire de la société MATIVAL S.A., domiciliée à Luxembourg, 23, avenue
de la Porte-Neuve.
Extrait certifié sincère et conforme
<i>Pour COSMOS S.A.
i>SGG, SERVICES GENERAUX DE GESTION S.A.
Signatures
11602
5. Modification de l’article 3 des statuts en vue de l’adapter aux décisions prises.
L’assemblée a approuvé l’exposé de Monsieur le Président et après avoir reconnu qu’elle était régulièrement consti-
tuée a pris, après délibération, à l’unanimité des voix les résolutions suivantes :
<i>Première résolutioni>
La valeur nominale des actions est supprimée et la devise du capital social est convertie de francs luxembourgeois en
euros au cours de 1,- euro pour 40,3399 LUF avec effet au 1
er
janvier 2000 pour fixer ledit capital social à 123.946,76
EUR.
<i>Deuxième résolutioni>
Les cinq mille (5.000) actions existantes d’une valeur nominale de mille (1.000,-) francs luxembourgeois chacune sont
annulées sans remboursement aux actionnaires et il est créé cent vingt-quatre (124) actions sans désignation de valeur
nominale jouissant des mêmes droits et avantages que les actions annulées.
<i>Troisième résolutioni>
Le capital social est augmenté à concurrence de six cent vingt-six mille cinquante-trois euros vingt-quatre centimes
(EUR 626.053,24) pour le porter de son montant actuel de cent vingt-trois mille neuf cent quarante-six euros soixante-
seize centimes (EUR 123.946,76) à sept cent cinquante mille euros (EUR 750.000,-) par la création et l’émission de six
cent vingt-six (626) actions nouvelles sans désignation de valeur nominale jouissant des mêmes droits et avantages que
les actions existantes.
L’autre actionnaire ayant renoncé à son droit de souscription préférentiel, les six cent vingt-six (626) actions nouvel-
les ont été intégralement souscrites par MATIVAL S.A., une société de droit luxembourgeois, avec siège social à L-2227
Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve,
ici représentée par Monsieur Pierre Sprimont, employé privé, demeurant professionnellement à L-2449 Luxembourg,
10, boulevard Royal,
en vertu d’une procuration sous seing privé donnée à Luxembourg, le 2 octobre 2000,
laquelle procuration, après signature ne varietur par le mandataire et le notaire instrumentaire restera annexée au
présent acte pour être enregistrée en même temps.
Ces nouvelles actions ont été intégralement libérées en espèces, de sorte que le montant de six cent vingt-six mille
cinquante-trois euros vingt-quatre centimes (EUR 626.053,24) se trouve à la libre disposition de la Société, ainsi qu’il a
été prouvé au notaire instrumentaire qui le constate expressément.
<i>Quatrième résolutioni>
En conséquence de la résolution qui précède, l’article 3 des statuts est modifié pour avoir désormais la teneur sui-
vante :
« Art. 3. Le capital social est fixé à sept cent cinquante mille (750.000,-) euros, divisé en sept cent cinquante (750)
actions sans désignation de valeur nominale.»
<i>Evaluationi>
Pour les besoins de l’enregistrement la présente augmentation de capital est évaluée à vingt-cinq millions deux cent
cinquante-quatre mille neuf cent vingt-cinq (25.254.925,-) francs luxembourgeois.
Plus rien ne figurant à l’ordre du jour et personne ne demandant la parole, Monsieur le Président lève la séance à
seize heures trente.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ceux-ci ont signé avec Nous notaire la présente mi-
nute.
Signé : L. Van Walleghem, D. Maton, P. Sprimont, A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 16 octobre 2000, vol. 126S, fol. 35, case 11. – Reçu 252.549 francs.
<i>Le Receveuri> (signé): J. Muller.
Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(59042/230/92) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 octobre 2000.
FINANCIERE DE L’ALZETTE S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2227 Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.
R. C. Luxembourg B 54.285.
—
Statuts coordonnés suivant l’acte n
°
1204 du 6 octobre 2000 déposés au registre de commerce et des sociétés de
Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(59043/230/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 octobre 2000.
Luxembourg, le 17 octobre 2000.
A. Schwachtgen.
A. Schwachtgen.
11603
DRAKE FINANCE S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.
R. C. Luxembourg B 51.483.
—
<i>Extrait des résolutions prises lors de l’Assemblée Générale Statutaire du 18 janvier 2000i>
* la cooptation de la société FINIM LIMITED, 35-37, New Street, St. Helier, Jersey JE2 3RA, Channel Islands, en tant
qu’Administrateur en remplacement de Monsieur Hubert Hansen, démissionnaire, est ratifiée. Son mandat viendra à
échéance lors de l’Assemblée Générale Statutaire de l’an 2001.
Enregistré à Luxembourg, le 6 octobre 2000, vol. 543, fol. 71, case 12. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveuri> (signé): J. Muller.
(59001/795/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 octobre 2000.
PARC OLINGEN, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-9147 Erpeldange/Ettelbruck, 7, rue Laduno.
—
STATUTS
L’an deux mille, le vingt-six septembre.
Par-devant Maître Marc Cravatte, notaire de résidence à Ettelbruck.
Ont comparu:
1) Monsieur Rodolphe dit Rudy Peters, conseiller agricole, né à Crombach (Belgique) le 18 avril 1937, demeurant à
L-9147 Erpeldange, 7, rue Laduno;
b) Madame Irène Jacobs, sans état particulier, née à Burg-Reuland (Belgique) le 6 juin 1942, épouse de Monsieur Rudy
Peters prénommé, demeurant à L-9147 Erpeldange, 7, rue Laduno;
3) Monsieur Claude Peters, ouvrier, né à St Vith le 5 juillet 1965, demeurant à L-9147 Erpeldange, 2B, beim Dreieck;
4) Monsieur Patrick Peters, employé privé, né à Ettelbruck le 22 mai 1967, demeurant à L-9142 Burden, 10, um Ket-
tenhouscht;
5) Monsieur Olivier Peters, licencié en droit, né à Ettelbruck le 13 juillet 1972, demeurant à L-9147 Erpeldange, 2A,
beim Dreieck;
lesquels comparants ont arrêté comme suit les statuts d’une société à responsabilité limitée qu’ils ont convenu de
constituer entre eux:
Art. 1
er
. La société prend la dénomination de PARC OLINGEN, S.à r.l.
Art. 2. Le siège social de la société est établi à Erpeldange/Ettelbruck; il pourra être transféré en tout autre lieu du
Grand-Duché de Luxembourg par simple décision des associés.
Art. 3. La société a pour objet l’achat, la mise en valeur, la promotion, la gestion, la location et la vente d’immeubles
bâtis et non-bâtis, ainsi que toutes opérations se rapportant directement ou indirectement à cet objet social, ou de na-
ture à en favoriser la réalisation.
Art. 4. La durée de la société est indéterminée. Chacun des associés aura la faculté de dénoncer sa participation
moyennant préavis de six (6) mois à donner par lettre recommandée à son ou ses coassociés.
Le ou les associés restants auront un droit de préférence pour le rachat des parts de l’associé sortant.
Les valeurs de l’actif net du bilan serviront de base pour la détermination en valeur des parts à céder. En cas de dé-
saccord sur la valeur des parts à céder, celle-ci sera déterminée par un expert à désigner par le président du Tribunal
d’Arrondissement compétent.
Art. 5. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année. Le premier
exercice commence au jour de la constitution de la société et finit le 31 décembre 2000.
Art. 6. Le capital social est fixé à la somme de vingt-huit millions de francs (28.000.000,-) divisé en deux mille huit
cents (2.800) parts sociales de dix mille (10.000,-) francs chacune, entièrement souscrit et libéré comme suit:
a) jusqu’à concurrence du montant de vingt et un millions de francs (21.000.000,-) par l’apport en nature à la société,
franc et libre de toutes dettes, privilèges et hypothèques, de l’immeuble ci-après, appartenant pour chaque fois un tiers
(1/3) indivis aux comparants, Claude, Patrick et Olivier Peters:
terrain destiné à faire partie d’un lotissement de places à bâtir, sis à Olingen, actuellement inscrit au cadastre comme
suit:
Commune de Betzdorf, section C d’Olingen,
Numéro 517/2859, «ob dem Kaesmart», terr. lab., mesurant 55,65 ares,
cet immeuble étant évalué pour le tout à vingt et un millions de francs (21.000.000,-), faisant pour Claude, Patrick et
Olivier Peters un apport de chaque fois sept millions de francs (7.000.000,-);
Certifié sincère et conforme
DRAKE FINANCE S.A.
Signature / Signature
<i>Administrateur / Administrateuri>
11604
b) jusqu’à concurrence du montant de six millions de francs (6.000.000,-) par le versement en espèces de pareil mon-
tant dans les caisses de la société par Monsieur Rudy Peters prénommé, lequel versement a été justifié au notaire qui le
constate expressément;
c) jusqu’à concurrence du montant de un million de francs (1.000.000,-) par le versement en espèces de pareil mon-
tant dans les caisses de la société par Madame Irène Jacobs prénommée, lequel versement a été justifié au notaire qui
le constate expressément;
Total des apports: vingt-huit millions de francs (28.000.000,-).
En raison de ces apports, les parts sociales de la société PARC OLINGEN, S.à r.l. sont attribuées comme suit:
<i>Titre de propriété de l’immeuble apportéi>
Claude Peters, Patrick Peters et Oliviers Peters sont devenus propriétaires du susdit immeuble, chacun d’eux pour
un tiers (1/3) indivis, en vertu d’un acte de donation reçu par le notaire instrumentaire en date du 24 août 2000, en voie
de formalisation.
Art. 7. La société est gérée et administrée par un ou plusieurs gérants, associés ou non, nommés par l’assemblée
générale qui détermine leurs pouvoirs et la durée de leurs fonctions.
Art. 8. Aucun des associés ne pourra céder ses droits à un tiers sans le consentement de ses coassociés, représen-
tant au moins les trois quarts (3/4) du capital social. Entre associés, les parts sociales sont librement cessibles.
Art. 9. Chaque année, le trente et un décembre, il sera fait un inventaire de l’actif et du passif de la société.
Le bénéfice net, déduction faite des frais généraux, traitements et amortissements, sera réparti de la façon suivante:
- 5% pour la constitution du fonds de réserve légale, dans la mesure des prescriptions légales;
- le solde reste à la libre disposition des associés.
En cas de distribution, le solde bénéficiaire sera attribué aux associés au prorata de leur participation au capital social.
Art. 10. Le décès ou la faillite de l’un des associés n’entraînera pas la dissolution de la société; les héritiers, légataires
ou ayants droit de l’associé décédé ou failli n’auront pas le droit de faire apposer des scellés sur les biens et valeurs de
la société; pour faire valoir leurs droits, ils devront s’en tenir aux valeurs constatées dans le dernier bilan social.
Art. 11. Pour tous les points non expressément prévus aux présentes, les parties se réfèrent aux dispositions légales
en vigueur.
<i>Déclaration pour le fisci>
La présente société est à considérer comme une société familiale, les comparants sub 3), 4) et 5) étant les descen-
dants en ligne directe au premier degré des comparants sub 1) et 2).
<i>Fraisi>
Les frais mis à la charge de la société en raison de sa constitution sont évalués à la somme de deux cent mille
(200.000,-) francs.
<i>Assemblée générale extraordinairei>
Et de suite, les comparants susnommés, représentant l’intégralité du capital social de la société, se sont réunis en
assemblée générale extraordinaire et ont pris, à l’unanimité et sur ordre du jour conforme, les résolutions suivantes:
1. L’adresse de la société est fixée à L-9147 Erpeldange, 7, rue Laduno;
2. Sont nommés gérants de la société Messieurs Rudy Peters et Patrick Peters, prénommés;
3. La société est valablement engagée en toutes circonstances par la signature individuelle d’un gérant;
4. Les mandats ainsi conférés restent valables jusqu’à décision contraire de l’assemblée générale.
Rien d’autre n’étant à l’ordre du jour, l’assemblée a été clôturée.
<i>Certificat d’état civili>
Le notaire certifie l’état civil de Messieurs Rudy Peters, Irène Jacobs et Claude Peters sur base de leur carte d’identité,
et celui des autres comparants sur base d’un extrait de leur acte de naissance.
Dont acte, fait et passé à Ettelbruck, en l’étude, date qu’en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire par leurs nom, prénom usuel,
état et demeure, ils ont tous signé avec le notaire le présent acte.
Signé: R. Peters, I. Jacobs, C. Peters, P. Peters, O. Peters, M. Cravatte.
Enregistré à Diekirch, le 27 septembre 2000, vol. 604, fol. 10, case 2. – Reçu 140.000 francs.
<i>Le Receveuri> (signé): M. Siebenaler.
Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial C.
(92663/205/112) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 18 octobre 2000.
- à Monsieur Rodolphe dit Rudy Peters, prénommé, six cents parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
600
- à Madame Irène Peters-Jacobs, prénommée, cent parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
100
- à Monsieur Claude Peters, prénommé, sept cents parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
700
- à Monsieur Patrick Peters, prénommé, sept cents parts sociales. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
700
- à Monsieur Olivier Peters, prénommé, sept cents parts sociales. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
700
Total: deux mille huit cents parts sociales, d’une valeur nominale de dix mille francs (10.000,-) chacune.. . . . . . 2.800
Ettelbruck, le 3 octobre 2000.
M. Cravatte.
11605
DROMER S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1840 Luxembourg, 2B, boulevard Joseph II.
R. C. Luxembourg B 43.088.
—
<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire du 25 juin 1999i>
Il résulte du procès-verbal de l’assemblée générale ordinaire du 25 juin 1999 les nominations suivantes:
Sont nommés Administrateurs pour une période de 6 années:
- M. Thierry Drot
- M. Luc Sunnen
- M. Christian Mercenier
Est nommée commissaire aux comptes pour une période de 6 années:
- La Société DMS & ASSOCIES, S.à r.l.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Enregistré à Luxembourg, le 19 septembre 2000, vol. 543, fol. 9, case 11. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveuri> (signé): J. Muller.
(59002/000/21) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 octobre 2000.
COMPAGNIE W.W.T. S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-4735 Pétange, 81, rue J. B. Gillardin.
R. C. Luxembourg B 72.893.
—
Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 12 octobre 2000, vol. 543, fol. 93, case 11, a été déposé
au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 octobre 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(58966/762/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 octobre 2000.
COMPAGNIE W.W.T. S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-4735 Pétange, 81, rue J. B. Gillardin.
R. C. Luxembourg B 72.893.
—
<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale extraordinaire tenue à Pétange, le 5 octobre 2000i>
Il résulte dudit procès-verbal que décharge pleine et entière a été accordée aux administrateurs et au commissaire
aux comptes de toute responsabilité résultant de l’exercice de leurs fonctions.
Les comptes au 31 décembre 1999 ont été adoptés.
L’assemblée a décidé de reporter la perte à nouveau et de continuer les activités de la société.
L’assemblée a décidé de créer deux titres représentatifs au porteur:
- Titre n
°
1 donnant droit à 15 actions numérotées de 1 - 15
- Titre n
°
2 donnant droit à 16 actions numérotées de 16 - 31
L’assemblée a accepté la démission de Gilles Zanetti en tant qu’administrateur, et a accepté la nomination de PRI-
MECITE INVEST en tant qu’administrateur.
<i>Administrateur-délégué:i>
Monsieur Pascal Wagner, comptable, demeurant à L-3317 Bergem, 31, rue de l’Ecole.
<i>Administrateurs:i>
Madame Renée Wagner-Klein, employée privée, demeurant à L-3317 Bergem, 31, rue de l’Ecole;
PRIMECITE INVEST S.A., sise 81, rue J-B Gillardin, L-4735 Pétange.
<i>Commissaire aux comptes:i>
INTERNATIONAL FINANCIAL AND MARKETING CONSULTING S.A., sise à L-4735 Pétange, 81, rue J-B Gillar-
din.
Pétange, le 5 octobre 2000.
Enregistré à Luxembourg, le 12 octobre 2000, vol. 543, fol. 93, case 11. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveuri> (signé): J. Muller.
(58967/762/30) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 octobre 2000.
Luxembourg, le 5 septembre 2000.
T. Drot
<i>Administrateuri>
Luxembourg, le 13 octobre 2000.
Signatures.
<i>Pour la société
i>Signature
11606
D.V. S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2449 Luxembourg, 3, boulevard Royal.
R. C. Luxembourg B 74.682.
—
EXTRAIT
Il résulte du procès-verbal de la réunion du conseil d’administration de la société qui s’est tenue en date du 12 juillet
2000 au siège social que:
1) le conseil accepte la démission de Monsieur Sean O’Brien comme administrateur de la société avec effet au 12
juillet 2000
2) Mademoiselle Recher Patricia est nommée comme administrateur de la société avec effet au 12 juillet 2000; suivant
l’Article 51 de la loi sur les sociétés commerciales de 1915 Mademoiselle Recher Patricia terminera le mandat de Mon-
sieur Sean O’Brien.
Enregistré à Luxembourg, le 18 octobre 2000, vol. 545, fol. 18, case 11. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveuri> (signé): J. Muller.
(59004/803/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 octobre 2000.
D.V. S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2449 Luxembourg, 3, boulevard Royal.
R. C. Luxembourg B 74.682.
—
EXTRAIT
Il résulte du procès-verbal de la réunion du conseil d’administration de la société qui s’est tenue en date du 30 juin
2000 au siège social que:
1) le conseil accepte la démission de Mademoiselle Carole Coïs comme administrateur de la société avec effet au 30
juin 2000
2) Mademoiselle Reiners Cindy est nommée comme administrateur de la société avec effet au 30 juin 2000; suivant
l’Article 51 de la loi sur les sociétés commerciales de 1915 Mademoiselle Reiners Cindy terminera le mandat de Made-
moiselle Carole Coïs.
Enregistré à Luxembourg, le 18 octobre 2000, vol. 545, fol. 18, case 11. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveuri> (signé): J. Muller.
(59005/803/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 octobre 2000.
FINAVEST, Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 11, rue Goethe.
R. C. Luxembourg B 14.037.
—
<i>Extrait du procès-verbal de la réunion du conseil d’administrationi>
Le conseil décide de conférer à l’administrateur M
e
Gaetano Vullo la gestion courante et journalière de la société. M
e
Gaetano Vullo portera le titre d’administrateur-délégué. Il pourra, dans le cadre de la gestion courante et journalière
des affaires de la société, représenter sous sa seule signature la société envers les tiers.
Le conseil décide de transférer l’adresse du siège social de la société à l’intérieur de la commune de Luxembourg à
l’adresse suivante: 4, rue Carlo Hemmer, L-1734 Luxembourg.
<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée généralei>
L’assemblée générale accepte la démission comme commissaire de M
e
Marc Loesch. Elle élit en son remplacement la
société AUDIEX, 57, avenue de la Faïencerie, L-1510 Luxembourg, son mandat venant à expiration lors de l’assemblée
qui statuera sur les comptes de l’exercice 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Enregistré à Luxembourg, le 16 octobre 2000, vol. 545, fol. 3, case 12. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveuri> (signé): J. Muller.
(59050/267/22) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 octobre 2000.
Pour extrait conforme
Signatures
<i>Administrateursi>
Pour extrait conforme
Signatures
<i>Administrateursi>
<i>Pour FINAVEST S.A.
i>Signature
11607
A TRADING INTERNATIONAL COMPANY S.A., Aktiengesellschaft.
Gesellschaftssitz: L-6453 Echternach, 55, rue Krunn.
H. R. Diekirch B 4.027.
—
Im Jahre zweitausend, am siebten September.
Vor dem unterzeichneten Gérard Lecuit, Notar im Amtswohnsitze in Hesperingen.
Ist erschienen:
Herr Serguei Afanassiev, Angestellter, wohnhaft in L-6453 Echternach, 55, rue Krunn,
welcher Komparent, in seiner Eigenschaft als alleiniger Gesellschafter der Gesellschaft mit beschränkter Haftung A
TRADING INTERNATIONAL COMPANY, S.à r.l., mit Gesellschaftssitz in L-6480 Echternach, 7-13, Val des Roses, ge-
gründet laut notarieller Urkunde am 26. Januar 1996, veröffentlicht im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations
von 1996, Seite 8509,
folgende Beschlüsse gefasst hat:
<i>Erster Beschlussi>
Der Gesellschafter beschliesst, das Gesellschaftskapital um eine Million fünfhunderttausend Luxemburger Franken
(1.500.000,- LUF) zu erhöhen, um es von seinem jetzigen Stand von 500.000,- LUF auf zwei Millionen Luxemburger Fran-
ken (2.000.000,- LUF) zu bringen, mittels Ausgabe von dreihundert (300) neuen Anteilen mit einem Nominalwert von
je fünftausend Luxemburger Franken (5.000,- LUF), welche die gleichen Rechte und Pflichten verbriefen wie die beste-
henden Anteile.
<i>Zeichnung und Einzahlungi>
Der alleinige Gesellschafter gibt sein Einverständnis zur Zeichnung der neuen Anteile, durch die Gesellschaft GOLD-
MOUNT HOLDING ESTABLISHMENT, mit Gesellschaftssitz in Vaduz,
hier vertreten durch Herrn Serguei Afanassiev, vorgenannt,
aufgrund einer Vollmacht ausgestellt in Vaduz am 9. Juni 2000,
welche erklärt, vertreten wie angegeben, die dreihundert (300) neuen Anteile zu zeichnen und in voller Höhe in bar
einzuzahlen, so dass somit der Betrag von einer Million fünfhunderttausend Luxemburger Franken (1.500.000,- LUF) der
Gesellschaft zur Verfügung steht, wie dies dem amtierenden Notar nachgewiesen wurde.
Die vorgenannte Vollmacht bleibt, nach ne varietur-Unterzeichnung durch den Komparenten und den amtierenden
Notar, vorliegender Urkunde beigebogen, um mit derselben einregistriert zu werden.
<i>Zweiter Beschlussi>
Die Gesellschafter beschliessen das Kapital um fünfhunderttausend Luxemburger Franken (500.000,- LUF) auf eine
Million fünfhunderttausend Luxemburger Franken (1.500.000,- LUF) herabzusetzen durch die Annullierung von fünfund-
zwanzig (25) Anteilen gehörend Herrn Serguei Afanassiev, sowie fünfundsiebzig (75) Anteilen gehörend der Gesellschaft
GOLDMOUNT HOLDING ESTABLISHMENT, um entstandene Verluste in Höhe von fünfhunderttausend Luxembur-
ger Franken (500.000,- LUF), welche nicht durch andere Eigenmittel ausgeglichen werden können, zu kompensieren.
<i>Dritter Beschlussi>
Die Gesellschafter beschliessen den Gesellschaftszweck wie folgt abzuändern:
«Zweck der Gesellschaft ist der Import und Export von Lebensmittelwaren aller Art sowie der Import und Export
von Kugellagern.
Die Gesellschaft kann alle geschäftlichen, industriellen oder finanziellen Operationen sowie alle Transaktionen von
beweglichem und unbeweglichem Eigentum durchführen, welche notwendig sind zur Erfüllung ihres Gesellschaftszwek-
kes.
Die Gesellschaft hat weiterhin zum Zweck jedwede Beteiligung an luxemburgischen und ausländischen Gesellschaf-
ten, den Erwerb mittels Kauf, Zeichnung oder sonstwie und die Veräusserung mittels Verkauf, Tausch oder sonstigen
Rechtsgeschäften, von jeglichen Wertpapieren, sowie die Verwaltung und Auswertung des Wertpapiervermögens, wel-
ches sie besitzen wird, den Kauf, die Abtretung und die Verwertung von Patenten und patentierbaren Verfahren, welche
mit jenen zusammenhängen.
Die Gesellschaft kann die Aufnahme und die Gewährung von Anleihen und Darlehen, mit oder ohne diesbezügliche
Sicherheit vornehmen; sie kann an der Gründung und Entwicklung jeglicher Unternehmen teilnehmen und ihnen jegliche
Unterstützung bewilligen. Im allgemeinen kann die Gesellschaft alle Kontroll- Überwachungs- und Dokumentierungs-
massnahmen treffen und die Ausübung jedweder Tätigkeit zur Erfüllung und Förderung des Gesellschaftszweckes vor-
nehmen, alles im Rahmen des Gesetzes vom 10. August 1915, über die Handelsgesellschaften, einschliesslich der Ände-
rungsgesetze.»
<i>Vierter Beschlussi>
Die Gesellschafter beschliessen, die Adresse des Gesellschaftssitzes von L-6480 Echternach, 7-13, Val des Roses, nach
L-6453 Echternach, 55, rue Krunn, zu verlegen.
<i>Fünfter Beschlussi>
Die Gesellschafter beschliessen, den Rücktritt von Herrn Serguei Afanassiev als Geschäftsführer der Gesellschaft an-
zunehmen und ihm volle Entlastung für die Ausübung seines Mandates zu erteilen.
<i>Sechster Beschlussi>
Die Gesellschafter beschliessen die Umwandlung der Gesellschaft von einer Gesellschaft mit beschränkter Haftung
in eine Aktiengesellschaft, ohne dass dadurch eine neue juristische Persönlichkeit entsteht, sowie die Umwandlung der
11608
Bezeichnung der Gesellschaft in A TRADING INTERNATIONAL COMPANY S.A., und die Umwandlung der Gesell-
schaftsanteile in Aktien.
Laut Artikel 31-1 des Gesetzes vom 10. August 1915 über die Handelsgesellschaften und dessen Umänderungen, wur-
de gemäss Artikel 26-1 des vorgenannten Gesetzes, ein Gutachten durch den Wirtschaftsprüfer, MONTBRUN REVI-
SION, S.à r.l., mit Gesellschaftssitz in Luxemburg ausgestellt, am 5. September 2000, welche folgendermassen schluss-
folgert:
«La révision que j’ai effectuée me permet de conclure comme suit:
1. La transformation projetée de la société à responsabilité limitée A TRADING INTERNATIONAL COMPANY, S.à
r.l., est décrite de façon précise et adéquate;
2. La rémunération attribuée en contrepartie des parts sociales est juste et équitable.
3. La valeur de la A TRADING INTERNATIONAL COMPANY, S.à r.l., représentée par les susdites 300 parts sociales
est au moins égale au nombre et à la valeur nominale des actions nouvelles à émettre c’est-à-dire 300 actions de LUF
5.000,- chacune.»
Vorgenanntes Gutachten bleibt, nach ne varietur-Unterzeichnung durch den Komparenten und den amtierenden No-
tar, vorliegender Urkunde beigebogen, um mit derselben einregistriert zu werden.
<i>Siebter Beschlussi>
Die Gesellschafter beschliessen, gemäss den vorhergehenden Beschlüssen, die Satzung der Gesellschaft wie folgt zu
erstellen:
Benennung - Sitz - Dauer - Gesellschaftszweck - Kapital
Art. 1. Zwischen den Vertragsparteien und allen Personen, welche später Aktionäre der Gesellschaft werden, wird
eine Aktiengesellschaft unter der Bezeichnung A TRADING COMPANY S.A. gegründet.
Art. 2. Sitz der Gesellschaft ist Echternach.
Durch einfachen Beschluss des Verwaltungsrates können Niederlassungen, Filialen und Tochtergesellschaften, Agen-
turen und Büros sowohl im Grossherzogtum Luxemburg als auch im Ausland errichtet werden.
Unbeschadet der Regeln des allgemeinen Rechtes betreffend die Kündigung von Verträgen, falls der Gesellschaftssitz
aufgrund eines Vertrages mit Drittpersonen festgesetzt wurde, kann, durch einfachen Beschluss des Verwaltungsrates,
der Sitz der Gesellschaft an jede andere Adresse innerhalb der Gemeinde Luxemburg verlegt werden. Der Gesell-
schaftssitz kann durch Beschluss der Generalversammlung an jeden beliebigen Ort im Grossherzogtum verlegt werden.
Sollte die normale Geschäftstätigkeit am Gesellschaftssitz oder der reibungslose Verkehr mit dem Sitz oder von die-
sem Sitz mit dem Ausland durch aussergewöhnliche Ereignisse politischer, wirtschaftlicher oder sozialer Art gefährdet
werden, so kann der Gesellschaftssitz vorübergehend und bis zur völligen Wiederherstellung normaler Verhältnisse ins
Ausland verlegt werden. Diese einstweilige Massnahme betrifft jedoch in keiner Weise die Nationalität der Gesellschaft,
die unabhängig von dieser einstweiligen Verlegung des Gesellschaftssitzes, luxemburgisch bleibt.
Die Bekanntmachung an Dritte von einer derartigen Verlegung hat durch die Organe zu erfolgen, die mit der täglichen
Geschäftsführung beauftragt sind.
Art. 3. Die Dauer der Gesellschaft ist unbeschränkt.
Art. 4. Zweck der Gesellschaft ist der Import und Export von Lebensmittelwaren aller Art sowie der Import und
Export von Kugellagern.
Die Gesellschaft kann alle geschäftlichen, industriellen oder finanziellen Operationen sowie alle Transaktionen von
beweglichem und unbeweglichem Eigentum durchführen, welche notwendig sind zur Erfüllung ihres Gesellschaftszwek-
kes.
Die Gesellschaft hat weiterhin zum Zweck jedwede Beteiligung an luxemburgischen und ausländischen Gesellschaf-
ten, den Erwerb mittels Kauf, Zeichnung oder sonstwie und die Veräusserung mittels Verkauf, Tausch oder sonstigen
Rechtsgeschäften, von jeglichen Wertpapieren, sowie die Verwaltung und Auswertung des Wertpapiervermögens, wel-
ches sie besitzen wird, den Kauf, die Abtretung und die Verwertung von Patenten und patentierbaren Verfahren, welche
mit jenen zusammenhängen.
Die Gesellschaft kann die Aufnahme und die Gewährung von Anleihen und Darlehen, mit oder ohne diesbezügliche
Sicherheiten vornehmen; sie kann an der Gründung und Entwicklung jeglicher Unternehmen teilnehmen und ihnen jeg-
liche Unterstützung bewilligen. Im allgemeinen kann die Gesellschaft alle Kontroll-, Überwachungs- und Dokumentie-
rungsmassnahmen treffen und die Ausübung jedweder Tätigkeit zur Erfüllung und Förderung des Gesellschaftszweckes
vornehmen, alles im Rahmen des Gesetzes vom 10. August 1915, über die Handelsgesellschaften, einschliesslich der Än-
derungsgesetze.
Art. 5. Das gezeichnete Aktienkapital der Gesellschaft beträgt eine Million fünfhunderttausend Luxemburger Franken
(1.500.000,- LUF) eingeteilt in dreihundert (300) Aktien mit einem Nominalwert von je fünftausend Luxemburger Fran-
ken (5.000,- LUF).
Die Aktien lauten auf den Namen oder den Inhaber, nach Wahl der Aktionäre, mit Ausnahme der Aktien für welche
das Gesetz die Form von Namensaktien vorschreibt.
Die Gesellschaft kann im Rahmen des Gesetzes und gemäss den darin festgelegten Bedingungen ihre eigenen Aktien
erwerben.
Das gezeichnete Aktienkapital der Gesellschaft kann erhöht oder reduziert werden, durch Beschluss der Generalver-
sammlung der Aktionäre, welcher wie bei Satzungsänderung zu fassen ist.
11609
Verwaltung - Überwachung
Art. 6. Die Gesellschaft wird durch eineN Verwaltungsrat verwaltet, der aus mindestens drei Mitgliedern besteht,
die keine Aktionäre sein müssen, welche von der Generalversammlung für eine Dauer ernannt werden, die sechs Jahre
nicht überschreiten darf. Sie können von der Generalversammlung jederzeit abberufen werden.
Wird die Stelle eines von der Generalversammlung bestellten Verwaltungsratsmitgliedes frei, können die so ernann-
ten verbleibenden Verwaltungsratsmitglieder das frei gewordene Amt vorläufig besetzen. In diesem Fall erfolgt die end-
gültige Wahl durch die nächste Generalversammlung.
Art. 7. Der Verwaltungsrat wählt unter seinen Mitgliedern einen Vorsitzenden. Im Falle der Verhinderung des Vor-
sitzenden übernimmt das vom Verwaltungsrat bestimmte Mitglied dessen Aufgabe.
Der Verwaltungsrat wird vom Vorsitzenden oder auf Antrag von zwei Verwaltungsratsmitgliedern einberufen.
Der Verwaltungsrat ist nur beschlussfähig wenn die Mehrheit seiner Mitglieder anwesend oder vertreten ist.
Die Verwaltungsratsmitglieder können ihre Stimme auch schriftlich, fernschriftlich, telegrafisch oder per Telefax ab-
geben.
Fernschreiben, Telegramme und Telefaxe müssen schriftlich bestätigt werden.
Ein schriftlich gefasster Beschluss, der von allen Verwaltungsratsmitgliedern genehmigt und unterschrieben ist, ist ge-
nauso rechtswirksam wie ein anlässlich einer Verwaltungsratssitzung gefasster Beschluss.
Art. 8. Die Beschlüsse des Verwaltungsrates werden mit absoluter Stimmenmehrheit getroffen. Bei Stimmengleich-
heit ist die Stimme des Vorsitzenden ausschlaggebend.
Art. 9. Die Protokolle der Sitzungen des Verwaltungsrates werden von den in den Sitzungen anwesenden Mitgliedern
unterschrieben.
Bei Beglaubigung von Abzügen oder Auszügen erfolgt durch ein Verwaltungsratsmitglied oder durch einen Bevoll-
mächtigten.
Art. 10. Der Verwaltungsrat hat die weitestgehenden Befugnisse um die Gesellschaftsangelegenheiten zu führen und
die Gesellschaft im Rahmen des Gesellschaftszweckes zu verwalten. Er ist für alles zuständig, was nicht ausdrücklich
durch das Gesetz und durch die vorliegenden Satzungen der Generalversammlung vorbehalten ist.
Art. 11. Der Verwaltungsrat kann seinen Mitgliedern oder Dritten, welche nicht Aktionäre zu sein brauchen, seine
Befugnisse zur täglichen Geschäftsführung übertragen. Die Übertragung an ein Mitglied des Verwaltungsrates bedarf der
vorherigen Ermächtigung durch die Generalversammlung.
Art. 12. Die Gesellschaft wird nach aussen verpflichtet durch die Einzelunterschrift eines Verwaltungsratsmitgliedes.
Art. 13. Die Tätigkeit der Gesellschaft wird durch einen oder mehrere von der Generalversammlung ernannte Kom-
missare überwacht, welche nicht Aktionäre sein müssen, die ihre Zahl und ihre Vergütung festlegt.
Die Dauer der Amtszeit der Kommissare wird von der Generalversammlung festgelegt. Sie darf jedoch sechs Jahre
nicht überschreiten.
Generalversammlung
Art. 14. Die Generalversammlung vertritt alle Aktionäre. Sie hat die weitestgehenden Vollmachten, um über die An-
gelegenheiten der Gesellschaft zu befinden. Ihre Beschlüsse sind bindend für die Aktionäre welche nicht vertreten sind,
dagegen stimmen oder sich enthalten. Die Einberufung der Generalversammlung erfolgt gemäss den Bestimmungen des
Gesetzes.
Art. 15. Die jährliche Generalversammlung tritt in der Gemeinde des Gesellschaftssitzes an dem im Einberufungs-
schreiben genannten Ort zusammen und zwar am dritten Donnerstag um 16.00 Uhr im Monat Juni.
Falls der vorgenannte Tag ein Feiertag ist, findet die Versammlung am ersten nachfolgenden Arbeitstag statt.
Art. 16. Der Verwaltungsrat oder der oder die Kommissare können eine ausserordentliche Generalversammlung
einberufen. Sie muss einberufen werden, falls Aktionäre, die mindestens 20% des Gesellschaftskapitals vertreten, einen
derartigen Antrag stellen.
Art. 17. Jede Aktie gibt ein Stimmrecht von einer Stimme. Die Gesellschaft wird nur einen Träger pro Aktie aner-
kennen; für den Fall, wo eine Aktie mehreren Personen gehört, hat die Gesellschaft das Recht, die Ausübung aller Ver-
fügungsrechte, welche dieser Aktie anhaften, zu suspendieren, und zwar so lange bis der Gesellschaft gegenüber ein
einziger Eigentümer ernannt wird.
Geschäftsjahr - Gewinnverteilung
Art. 18. Das Geschäftsjahr beginnt am 1. Januar und endet am 31. Dezember eines jeden Jahres.
Der Verwaltungsrat erstellt den Jahresabschluss, wie gesetzlich vorgeschrieben.
Er legt diesen mit einem Bericht über die Geschäfte der Gesellschaft, spätestens einen Monat vor der Jahresgeneral-
versammlung den Kommissaren zur Einsicht vor.
Art. 19. Vom Nettogewinn des Geschäftsjahres sind mindestens 5 % für die Bildung der gesetzlichen Rücklage zu
verwenden; diese Verpflichtung wird aufgehoben, wenn die gesetzliche Rücklage 10 % des Gesellschaftskapitals erreicht
hat.
Der Saldo steht zur freien Verfügung der Generalversammlung.
Unter Beachtung der diesbezüglichen gesetzlichen Vorschriften kann der Verwaltungsrat Vorschussdividenden zah-
len.
Die Generalversammlung kann beschliessen, Gewinne und ausschüttungsfähige Rücklagen zur Kapitaltilgung zu benut-
zen, ohne Durchführung einer Kapitalherabsetzung.
11610
Art. 20. Die Gesellschaft kann durch Beschluss der Generalversammlung aufgelöst werden, welcher unter den glei-
chen Bedingungen gefasst werden muss wie bei Satzungsänderungen.
Im Falle der Auflösung der Gesellschaft wird die Liquidation durch einen oder mehrere Liquidationsverwalter durch-
geführt, die natürliche oder juristische Personen sind und die durch die Generalversammlung unter Festlegung ihrer Auf-
gaben und Vergütungen ernannt werden.
Allgemeine Bestimmung
Art. 21. Für alle Punkte die nicht in dieser Satzung festgelegt sind, verweisen die Gründer auf die Bestimmungen des
Gesetzes vom 10. August 1915 sowie auf die späteren Änderungen.
<i>Achter Beschlussi>
Da die neue Satzung somit festgelegt ist, hat die Versammlung der Gesellschafter beschlossen die Zahl der Verwal-
tungsratsmitglieder auf drei und die Zahl des Kommissars auf einen festzulegen.
Folgende Personen sind als Verwaltungsratsmitglieder gewählt bis zur ausserordentlichen Generalversammlung, wel-
che im Jahre 2005 stattfinden wird:
Herr Serguei Afanassiev, Angestellter, wohnhaft in L-6453 Echternach, 55, rue Krunn,
Herr Vasily Remirovich Kostyanovsky, Direktor, wohnhaft in 117279 Moskau,
Herr Alexandre Viktorovich Moskalenko, Direktor, wohnhaft in 117279 Moskau.
Zum Kommissar für den gleichen Zeitraum wurde erwählt:
MONTBRUN REVISION, S.à r.l., mit Gesellschaftssitz in Luxemburg.
Gemäss der neuen Satzung endet das laufende Geschäftsjahr der Gesellschaft am 31. Dezember 2000.
<i>Versammlung des Verwaltungsratesi>
Alsdann haben die Mitglieder des Verwaltungsrates, hier anwesend oder vertreten und ihre Ernennung annehmend,
einstimmig Herrn Serguei Afanassiev, vorgenannt, als Delegierten des Verwaltungsrates bestimmt.
<i>Kosteni>
Die Kosten welche der Gesellschaft aufgrund gegenwärtiger Urkunde entstehen, belaufen sich auf ungefähr neunzig-
tausend Luxemburger Franken (90.000,- LUF).
Der amtierende Notar, welche der englischen Sprache kundig ist, erklärt das auf Wunsch der Komparenten gegen-
wärtige Urkunde in Deutsch gehalten ist gefolgt von einer englischen Übersetzung, und dass im Falle von Unterschieden
zwischen der englischen und der deutschen Fassung, die deutsche Fassung massgebend ist.
Worüber Urkunde, geschehen und aufgenommen am Datum wie eingangs erwähnt zu Luxemburg.
Und nach Vorlesung und Erklärung alles Vorstehenden an den Komparenten, hat dieser mit Uns, Notar, vorliegende
Urkunde unterschrieben.
Follows the English version:
In the year two thousand, on the seventh of September.
Before Us, Maître Gérard Lecuit, notary residing in Hesperange.
There appeared:
M. Serguei Afanassiev, employee, residing in L-6453 Echternach, 55, rue Krunn.
The appearing shareholder, acting in his capacity as sole actual shareholder of A TRADING INTERNATIONAL
COMPANY, S.à r.l., a limited liability corporation, having its registered office in L-6480 Echternach, 7-13, Val des Roses,
incorporated by notarial deed on January 26th, 1996, published in the Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations of
1996, page 8509,
declares to have taken the following resolution:
<i>First resolutioni>
The general meeting resolves to increase the subscribed capital by one million five hundred thousand Luxembourg
francs (1,500,000.- LUF) in order to bring it from its present amount of five hundred thousand Luxembourg francs
(500,000.- LUF) to two million Luxembourg francs (2,000,000.- LUF) by the issuing of three hundred (300) new shares
with a par value of five thousand Luxembourg francs (5,000.- LUF) each, having the same rights and obligations as the
existing shares.
<i>Subscription - Paymenti>
The actual sole shareholder decides to admit to the subscription of the new shares,
the company GOLDMOUNT HOLDING ESTABLISHMENT, having its registered office in Vaduz,
here represented by M. Serguei Afanassiev, previously named,
which, represented as stated hereabove, by virtue of a proxy established in Vaduz, on June 9th, 2000,
delcares to subscribe for the three hundred (300) newly issued shares and to have them fully paid up in cash, so that
the amount of one million five hundred thousand Luxembourg francs (1,500,000.- LUF) is at the disposal of the company;
proof of the payments has been given to the undersigned notary.
The said proxy, after having been signed ne varietur by the appearing person and the undersigned notary, will remain
annexed to the present deed for the purpose of registration.
<i>Second resolutioni>
The shareholders decide to decrease the capital by the amount of five hundred thousand Luxembourg francs
(500,000.- LUF) to one million five hundred Luxembourg francs (1,500,000.- LUF) to compensate losses which cannot
be absorbed by other own funds in the amount of five hundred thousand Luxembourg francs (500,000.- LUF) and to
11611
cancel twenty-five (25) shares held by M. Serguei Afanassiev and seventy-five (75) shares held by GOLDMOUNT
HOLDING ESTABLISHMENT.
<i>Third resolutioni>
The shareholders resolve to amend the object of the company as follows:
«Art. 2. The purpose of the company is the import and export of all kinds of food products as well as the import
and export of ball-bearings.
The company may carry out any commercial, industrial or financial operations, as well as any transactions on real
estate or on moveable property that it may deem useful to the accomplishment of its purposes.
The company may furthermore hold participations, in any form whatsoever, in any other Luxembourg or foreign
company, acquire by way of investment, subscription and any other way whatever securities and patents, realize them
by way of sale, exchange or otherwise, have developed these securities, patents and patentable proceedings.
The company may borrow and grant loans, with or without guarantees, participate in the creation and development
of any enterprise and grant to it any support. In general the company may take any measures regarding control, super-
vision and documentation and carry out any activities which it may deem useful in the accomplishment and development
of its purpose, within the limits of the law of 10th of August 1915 on commercial companies and the amendments there-
to.»
<i>Fourth resolutioni>
The shareholders resolve to change the address of the registered office from L-6480 Echternach, 7-13, Val des Roses
to L-6453 Echternach, 55, rue Krunn.
<i>Fifth resolution i>
The shareholders resolve to accept the resignation of M. Serguei Afanassiev as manager of the company and to grant
him full discharge for the performance of his mandate.
<i>Sixth resolutioni>
The shareholders resolve to change the company’s corporate form, without affecting its legal personality, from a pri-
vate limited liability company to a public limited liability company, to change its name into A TRADING INTERNATION-
AL COMPANY S.A., and to convert the private liability shares into public liability shares.
In accordance with article 31-1 of the law dated August 10th, 1915, on commercial companies, as amended, a report,
dated September 5, 2000, as required by article 26-1 of the law, was established by MONTBRUN REVISION, S.à r.l.,
réviseur d’entreprises, with registered office in Luxembourg which concludes as follows:
«La révision que j’ai effectuée me permet de conclure comme suit:
4. La transformation projetée de la société à responsabilité limitée A TRADING INTERNATIONAL COMPANY, S.à
r.l., est décrite de façon précise et adéquate;
5. La rémunération attribuée en contrepartie des parts sociales est juste et équitable.
6. La valeur de la A TRADING INTERNATIONAL COMPANY, S.à r.l., représentée par les susdites 300 parts sociales
est au moins égale au nombre et à la valeur nominale des actions nouvelles à émettre c’est-à-dire 300 actions de LUF
5.000,- chacune.»
The said report, after having been signed ne varietur by the appearing person and the undersigned notary, will remain
annexed to the present deed for the purpose of registration.
<i>Seventh resolutioni>
As a consequence of the aforementioned resolutions, the shareholders resolve to restate the articles of association
of the company as follows:
Name - Registered office - Duration - Object - Capital
Art. 1. Between the abovementioned persons and all those that might become owners of the shares created here-
after, a joint stock company (Aktiengesellschaft) is herewith formed under the name of A TRADING COMPANY S.A.
Art. 2. The registered office is in Echternach.
The company may establish branches, subsidiaries, agencies or administrative offices in the Grand Duchy of Luxem-
bourg as well as in foreign countries by a simple decision of the board of directors.
Without any prejudice of the general rules of law governing the termination of contracts, in case the registered office
of the company has been determined by contract with third parties, the registered office may be transferred to any
other place within the Municipality of the registered office, by a simple decision of the board of directors. The registered
office may be transferred to any other municipality of the Grand Duchy of Luxembourg by a decision of the sharehold-
er’s meeting.
If extraordinary events of a political, economic or social character, likely to impair normal activity at the registered
office or easy communication between that office and foreign countries shall occur, or shall be imminent, the registered
office may be provisionally transferred abroad until the complete cessation of these abnormal circumstances. Such tem-
porary measure shall, however, have no effect on the nationality of the company which, notwithstanding the provisional
transfer of its registered office, shall remain a Luxembourg company.
11612
One of the executive organs of the company, which has powers to commit the company for acts of daily management,
shall make this declaration of transfer of the registered office and inform third parties.
Art. 3. The company is established for an unlimited period.
Art. 4. The purpose of the company is the import and export of all kinds of food products as well as the import and
export of ball-bearings.
The company may carry out any commercial, industrial or financial operations, as well as any transactions on real
estate or on moveable property that it may deem useful to the accomplishment of its purposes.
The company may furthermore hold participations, in any form whatsoever, in any other Luxembourg or foreign
company, acquire by way of investment, subscription and any other way whatever securities and patents, realize them
by way of sale, exchange or otherwise, have developed these securities, patents and patentable proceedings.
The company may borrow and grant loans, with or without guarantees, participate in the creation and development
of any enterprise and grant to it any support. In general the company may take any measures regarding control, super-
vision and documentation and carry out any activities which it may deem useful in the accomplishment and development
of its purpose, within the limits of the law of 10th of August 1915 on commercial companies and the amendments there-
to.
Art. 5. The subscribed capital of the company is fixed at one million five hundred thousand Luxembourg francs
(1,500,000.- LUF) divided into three hundred (300) shares with a par value of five thousand Luxembourg francs (5,000.-
LUF) each.
The shares are in registered or bearer form, at the option of the shareholders, subject to the restriction foreseen by
law.
The company may, to the extent and under the terms permitted by law, redeem its own shares.
The subscribed capital of the company may be increased or reduced by a decision of the general meeting of share-
holders voting with the same quorum as for the amendment of the articles of incorporation.
Board of Directors - Statutory Auditors
Art. 6. The company is administered by a board of not less than three members, shareholders or not, who are elect-
ed for a term which may not exceed six years by the General Meeting of shareholders and who can be dismissed at any
time by the general meeting.
If the post of a director elected by the General Meeting becomes vacant, the remaining directors thus elected, may
provisionally fill the vacancy, in this case, the next general meeting will proceed to the final election.
Art. 7. The board of directors chooses among its members a chairman. If the chairman is unable to be present, his
place will be taken by one of the directors present at the meeting designated to that effect by the board.
The meetings of the board of directors are convened by the chairman or by any two directors.
The board can only validly debate and take decisions, if the majority of its members are present or represented.
The directors may cast their vote on the points of the agenda by letter, telegram, telex or telefax, confirmed by letter.
Written resolutions approved and signed by all directors shall have the same effect as resolutions voted at the direc-
tors’ meetings.
Art. 8. Decisions of the board are taken by an absolute majority of the votes cast. In case of an equality of votes, the
chairman has a casting vote.
Art. 9. The minutes of the meetings of the board of directors shall be signed by all the directors having assisted at
the debates.
Copies or extracts shall be certified as true by one director or by a proxy.
Art. 10. The board of directors is vested with the broadest powers to perform all acts of administration and dispo-
sition in the company’s interest. All powers not expressly reserved to the general shareholder’s meeting by the law of
August 10th, 1915, as subsequently modified, or by the present articles of incorporation of the company, fall within the
competence of the board of directors.
Art. 11. The board of directors may delegate all or part of its powers concerning the daily management to members
of the board or to third persons who need not be shareholders of the company. The delegation to a member of the
board is subject to previous authorization of the general meeting of shareholders.
Art. 12. Towards third parties, the company is in all circumstances committed by the individual signature of any di-
rector.
Art. 13. The company is supervised by one or several statutory auditors, shareholders or not, who are appointed
by the general meeting, which determines their number and their remuneration, and who can be dismissed at any time.
The term of the mandate of the statutory auditor(s) is fixed by the general meeting of shareholders for a period not
exceeding six years.
General Meeting
Art. 14. The general meeting represents the whole body of the shareholders. It has the most extensive powers to
carry out or ratify such acts as may concern the corporation. The convening notices are made in the form and delays
prescribed by law.
11613
Art. 15. The annual general meeting will be held in the commune of the registered office at the place specified in the
convening notice on the third Thursday in June at 4.00 p.m.
If such day is a holiday, the general meeting will be held on the next following business day.
Art. 16. The directors or the auditor(s) may convene an extraordinary General Meeting. It must be convened at the
written request of shareholders representing twenty per cent of the company’s share capital.
Art. 17. Each share entitles to the casting of one vote. The company will recognize only one holder for each share;
in case a share is held by more than one person, the company has the right to suspend the exercise of all rights attached
to that share until one person has been appointed as sole owner in relation to the company.
Business Year - Distribution of Profits
Art. 18. The business year begins on January 1st and ends on December 31st of each year.
The board of directors draws up the annual accounts according to the legal requirements.
It submits these documents with a report of the company’s activities to the statutory auditor(s) at least one month
before the statutory general meeting.
Art. 19. At least five per cent of this net profit have to be allocated to the legal reserve fund. Such contribution will
cease to be compulsory when the reserve fund reaches ten per cent of the subscribed capital.
The remaining balance of the profit is at the disposal of the general meeting.
Advances on dividends may be paid by the board of directors in compliance with the legal requirements.
The general meeting can decide to assign profits and distributable reserves to the amortization of the capital, without
reducing the corporate capital.
Dissolution - Liquidation
Art. 20. The company may be dissolved by a decision of the general meeting voting with the same quorum as for
the amendment of the articles of incorporation.
Should the company be dissolved, the liquidation will be carried out by one or several liquidators, legal or physical
persons, appointed by the General Meeting which will specify their powers and remunerations.
General Disposition
Art. 21. The law of August 10th, 1915 on Commercial Companies as subsequenty amended shall apply in so far as
these articles of incorporation do not provide for the contrary.
<i>Eighth resolutioni>
The articles of association having been restated, the meeting of the shareholders resolves to fix the number of direc-
tors at three and the number of auditors at one.
The following are appointed as directors of the company, their term of appointment expiring at the annual general
meeting of shareholders to be held in 2005:
Mr Serguei Afanassiev, employee, residing in L-6453 Echternach, 55, rue Krunn.
Mr Vasily Remirovich Kostyanovsky, director, residing in 117279 Moscow.
Mr Alexandre Viktorovich Moskalenko, director, residing in 117279 Moscow.
The following is appointed as auditor of the company for the same period:
MONTBRUN REVISION, S.à r.l., with registered office in Luxembourg.
In accordance with the newly adopted articles of association, the current financial year will end on December 31st,
2000.
<i>Meeting of the Board of Directorsi>
According to the powers granted, the members of the board, duly present or represented, and accepting their nom-
ination, have immediately thereafter proceeded to appoint by unanimous vote Mr Serguei Afanassiev, prenamed, as man-
aging director.
<i>Costsi>
The aggregate amount of the costs, which the corporation incurs or for which it is liable by reason of the present
deed, is approximately ninety thousand Luxembourg francs (90,000.- LUF).
The undersigned notary, who knows English, states that on request of the appearing parties, the present deed is
worded in German, followed by an English version and in case of discrepancies between the English and the German
text, the German version will be binding.
Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the person appearing, she signed together with the notary the present deed.
Gezeichnet: S. Afanassiev, A. Aflalo, G. Lecuit.
Enregistré à Luxembourg, le 20 septembre 2000, vol. 125S, fol. 85, case 11. – Reçu 15.000 francs.
<i>Le Receveuri> (signé): J. Muller.
Für gleichlautende Abschrift zum Zwecke der Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations,
erteilt.
(92640/220/445) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 16 octobre 2000.
Hesperingen, den 11. Oktober 2000.
G. Lecuit.
11614
CHAMBERS ESTATE S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-4735 Pétange, 81, rue J. B. Gillardin.
R. C. Luxembourg B 77.301.
—
<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire tenue à Pétange le 27 juillet 2000 i>
Il résulte dudit procès-verbal que deux titres représentatifs au porteur ont été créés
Titre n
°
1 donnant droit à 55 actions numérotées de 1 - 500
Titre n
°
2 donnant droit à 500 actions numérotées de 501 - 1000
Enregistré à Luxembourg, le 12 octobre 2000, vol. 543, fol. 93, case 11. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveuri> (signé): J. Muller.
(58948/762/24) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 octobre 2000.
JOJO S.C.I., Société Civile Immobilière.
Siège social: L-5482 Wormeldange, 8, rue Remeschter.
—
STATUTS
L’an deux mille, le cinq octobre.
Par-devant Maître Léonie Grethen, notaire de résidence à Rambrouch.
Ont comparu:
1) Monsieur Serge Wagner, employé de banque, né à Luxembourg, le 21 juin 1965 (matricule 19650621 - 215) et son
épouse
2) Madame Martine Schmit, chargée de cours, née à Luxembourg, le 4 janvier 1965, (matricule 19650104 - 229),
demeurant ensemble à L-1627 Luxembourg, 31, rue Giselbert.
3) Monsieur Jean-Louis Schmit, employé de banque, célibataire, né à Luxembourg, le 4 janvier 1965, (matricule
19650104 - 377) demeurant à L-1116 Luxembourg, 6, rue Adolphe (frère de Madame Martine Schmit)
ici représenté par sa soeur, Madame Martine Schmit, préqualifiée, en vertu d’une procuration sous seing privé donnée
à Luxembourg, le 4 octobre 2000, laquelle procuration, après avoir été signée ne varietur par les comparants et le no-
taire soussigné, restera annexée au présent acte aux fins d’enregistrement.
Lesquels comparants ont requis le notaire instrumentant de documenter ainsi qu’il suit les statuts d’une société civile
immobilière familiale qu’ils déclarent constituer entre eux:
Titre I
er
.- Dénomination, Siège, Objet, Durée
Art. 1
er
. Il est formé par les présentes une société civile immobilière familiale qui prendra la dénomination de JOJO
S.C.I.
Art. 2. Le siège social est établi dans le Commune de Wormeldange.
Il pourra être transféré en toute autre localité du Grand-Duché de Luxembourg par simple décision des associés,
réunis en assemblée générale.
Art. 3. La société a pour objet dans la limite d’opérations à caractère strictement civil et à l’exclusion de toutes opé-
rations à caractère commercial: l’acquisition, la construction, l’aménagement, l’administration, l’exploitation, la mise en
valeur, la mise en location, la gestion d’un ou de plusieurs immeubles.
La société pourra effectuer toutes autres activités nécessaires ou utiles, susceptibles de favoriser soit directement,
soit indirectement, la réalisation de cet objet, pourvu qu’elles ne soient pas susceptibles de porter atteinte au caractère
exclusivement civil de l’activité sociale.
Art. 4. La société est constituée pour une durée illimitée.
Titre II.- Apports, Capital, Parts Sociales
Art. 5. Le capital social est fixé à cent soixante-trois mille sept cent cinquante euros (EUR 163.750,-) représenté par
six mille cinq cent cinquante (6.550) parts sociales d’une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25,-) chacune.
Art. 6. La cession des parts s’opérera par acte authentique ou sous seing privé, en observant les dispositions de l’ar-
ticle 1690 du Code Civil. Les parts seront librement cessibles entre associés. Elles ne pourront être cédées à des tiers
non-associés qu’avec l’agrément d’associés possédant les deux tiers des parts sociales.
Administrateur-délégué:
Monsieur Pascal Wagner, comptable
demeurant à L-4709 Pétange, 15, rue Adolphe
Administrateurs:
Madame Renée Wagner-Klein, employée privée
demeurant à L-4709 Pétange, 15, rue Adolphe
Monsieur Martin Melsen, promoteur immobilier
demeurant à L-9175 Niederfeulen, 4, rue de la Wark
Commissaire aux comptes:
INTERNATIONALE FINANCIAL AND MARKETING CONSULTING S.A.
L-4735 Pétange, 81, rue J.B. Gillardin
Pétange, le 27 juillet 2000.
<i>Pour la société
i>Signature
11615
Art. 7. Chaque part donne droit dans la propriété de l’actif social et dans la répartition des bénéfices à une fraction
proportionnelle au nombre de parts existantes.
Art. 8. Dans leurs rapports respectifs, les associés sont tenus des dettes de la société, chacun dans la proportion du
nombre de parts qu’il détient. Vis-à-vis des créanciers de la société, les associés sont tenus de ces dettes conformément
à l’article 1863 du Code Civil.
Dans tous les actes qui contiendront des engagements au nom de la société, les gérants devront, sauf accord contraire
et unanime des associés, sous leur responsabilité, obtenir des créanciers une renonciation formelle au droit d’exercer
une action personnelle contre les associés, de telle sorte que lesdits créanciers ne puissent intenter d’action et de pour-
suite que contre la présente société et sur les biens qui lui appartiennent.
Art. 9. La société ne sera pas dissoute par le décès d’un ou de plusieurs des associés, mais elle continuera entre le
ou les survivants et les héritiers de l’associé ou des associés décédés.
L’interdiction, la faillite, la liquidation judiciaire ou la déconfiture d’un ou de plusieurs des associés ne mettent pas fin
à la société, qui continuera entre les autres associés, à l’exclusion du ou des associés en étant d’interdiction, de faillite,
de liquidation judiciaire ou de déconfiture.
Chaque part est indivisible à l’égard de la société. Les copropriétaires indivis sont tenus, pour l’exercice de leurs
droits, de se faire représenter auprès de la société par un seul d’entre eux ou par un mandataire commun pris parmi
les autres associés.
Les droits et obligations attachés à chaque part la suivent dans quelque main qu’elle passe.
La propriété d’une part emporte de plein droit adhésion aux statuts et aux résolutions prises par l’assemblée géné-
rale.
Titre III.- Administration de la société
Art. 10. La société est gérée par un ou plusieurs gérants, nommés par l’assemblée générale des associés qui fixe la
durée de leur mandat.
Le ou les gérants peuvent déléguer les pouvoirs qu’ils jugent convenables à l’un ou plusieurs d’entre eux ou à des
tiers, soit pour la gestion courante, soit pour un ou plusieurs objets déterminés.
Titre IV.- Assemblée générale, Année sociale
Art. 11. Les associés se réunissent chaque année en assemblée générale dans les six mois de la clôture de l’exercice
social.
Art. 12. Tous les associés ont le droit d’assister aux assemblées générales, et chacun d’eux peut s’y faire représenter
par un autre associé. Lorsque l’assemblée est appelée à délibérer dans des cas autres que ceux prévus à l’article 15 ci-
après, elle doit être composée d’associés représentant les deux tiers du capital social au moins. Si cette condition n’est
pas remplie, l’assemblée générale est convoquée à nouveau et elle délibère valablement quel que soit le nombre des
parts représentées, mais seulement sur les objets à l’ordre du jour de la première réunion.
Art. 13. Les délibérations sont prises à la majorité des voix des associés présents, sauf pour ce qui est stipulé à l’ar-
ticle 15.
Chaque membre de l’assemblée a autant de voix qu’il possède et représente de parts sans limitation.
Art. 14. L’assemblée générale ordinaire entend le rapport du ou des gérants sur les affaires sociales; elle discute,
approuve ou redresse les comptes.
Elle délibère sur toutes propositions portées à l’ordre du jour qui ne sont pas de la compétence de l’assemblée gé-
nérale extraordinaire.
Art. 15. L’assemblée générale extraordinaire peut apporter toutes modifications aux statuts, quelle qu’en soit la na-
ture et l’importance.
Elle peut décider notamment:
- L’augmentation ou la réduction du capital social et la division afférente en parts sociales.
- La dissolution de la société, sa fusion ou alliance avec d’autres sociétés par intérêts ou par actions, constituées ou
à constituer.
- La transformation de la société en société de toute autre forme.
- L’extension ou la restriction de l’objet social.
- La nomination de gérants.
Mais dans les divers cas prévus ci-dessus, l’assemblée générale ne peut délibérer valablement que si la majorité des
associés possédant les deux tiers des parts sociales, sont présents ou représentés.
Art. 16. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre.
Titre V.- Dissolution, Liquidation
Art. 17. En cas de dissolution de la société, l’assemblée générale règle le mode de liquidation et nomme un ou plu-
sieurs liquidateurs dont elle détermine les pouvoirs.
Les liquidateurs peuvent, en vertu d’une délibération de l’assemblée générale extraordinaire, faire:
- l’apport à une autre société, civile ou commerciale, de la totalité ou d’une partie des biens, droits et obligations de
la société dissoute,
- la cession à une société ou à toute autre personne de ces mêmes droits, biens et obligations.
L’assemblée générale, régulièrement constituée, conserve prendant la liquidation, les mêmes attributions que durant
le cours de la société.
Elle a notamment le pouvoir d’approuver les comptes de la liquidation et de donner décharge au liquidateur.
11616
Le produit net de la liquidation, après le règlement des engagements sociaux, est réparti entre les associés propor-
tionnellement au nombre de parts possédées par chacun d’eux.
Titre VI.- Dispositions générales
Art. 18. Les articles 1832 à 1872 du Code civil, ainsi que la loi du dix-huit août mil neuf cent quinze et ses modifica-
tions ultérieures, trouveront leur application partout où il n’y est pas dérogé par les présents statuts.
<i>Dispositions transitoiresi>
Par dérogation, le premier exercice commence le jour de la constitution et finit le trente et un décembre 2000.
<i>Souscription - Libéralisationi>
Les six mille cinq cent cinquante (6.550) parts sociales sont souscrites par les associés comme suit:
Toutes ces parts ont été intégralement libérées par un apport en espèces d’un montant de cent soixante-trois mille
sept cent cinquante euros (EUR 163.750,-) ce qui a été justifié au notaire instrumentant, qui le constate expressément.
<i>Déclarationi>
Les associés Serge Wagener et Martine Schmit, associés détenant plus de neuf dixièmes (9/10) des parts sociales,
étant époux et épouse, la présente société est à considérer comme société familiale conformément à l’article 7 de la loi
du 29 décembre 1971.
<i>Evaluation des fraisi>
Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société
ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, est évalué approximativement à la somme de quatre-vingt-dix
mille francs (LUF 90.000,-).
Pour les besoins de l’enregistrement, les parties ont évalué le montant du capital social à six millions six cent cinq
mille six cent cinquante-neuf francs (LUF 6.605.659,-).
<i>Assemblée générale extraordinairei>
Et à l’instant les comparants se sont réunis en assemblée générale et à l’unanimité des voix, ils ont pris les résolutions
suivantes:
1.- Le siège de la société est fixé à L-5482 Wormeldange, 8, rue Remeschter.
2.- Sont nommés gérants pour une durée indéterminée:
- Monsieur Serge Wagener, préqualifié, et
- Madame Martine Schmit, préqualifiée.
La société est valablement engagée par la signature conjointe des deux gérants, sauf pour les actes de gestion courante
pour lesquels la signature individuelle d’un des gérants est suffisante.
Dont acte, fait et passé à Rambrouch, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire instrumentant par leurs nom,
prénom usuel, état et demeure, ils ont tous signés le présent acte avec le notaire.
Signé: S. Wagener, M. Schmit, L. Grethen.
Enregistré à Redange-sur-Attert, le 9 octobre 2000, vol. 399, fol. 98, case 7. – Reçu 33.028 francs.
Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(58890/240/159) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 octobre 2000.
1.- par Monsieur Serge Wagener, employé de banque, de Luxembourg, trois mille deux cent soixan-
te-quinze parts sociales. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.275 parts
2.- par Madame Martine Schmit, chargée de cours, de Luxembourg, trois mille deux cent soixante-
quatorze parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.274 parts
3.- Monsieur Jean-Louis Schmit, employé de banque, demeurant à L-1116 Luxembourg, 6, rue Adol-
phe, une part sociale . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1 part
Total: six mille cinq cent cinquante parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
6.550 parts
Rambrouch, le 17 octobre 2000.
L. Grethen.
Editeur:
Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg
Imprimeur: Imprimerie de la Cour Victor Buck, société à responsabilité limitée, 6, rue François Hogenberg, L-1735 Luxembourg
Sommaire
HBG - Haunstettner Beteiligung Gesellschaft S.A.
HUK-Vermögensonds
Finanz und Beratungs A.G.
Finanz und Beratungs A.G.
Finanz und Beratungs A.G.
Paoki Productions, S.à r.l.
HUK-Vermögensfonds Basis
Eufinvest, Sicav
Dromer S.A.
Compagnie Sidérurgique d’Europe S.A.
Fanga Holding S.A.
Fanga Holding S.A.
Fanga Holding S.A.
Bedevco S.A.
Continental Finance Group S.A.
Baatz Matériel, S.à r.l.
Continental Marine & General HSA
COPARGI S.A. (Compagnie de Participations et de Gestion Immobilière)
Lipholt & Van Schendel, S.à r.l.
COPARGI S.A. (Compagnie de Participations et de Gestion Immobilière)
Cosmos S.A.
Financière de l’Alzette S.A.
Financière de l’Alzette S.A.
Drake Finance S.A.
Parc Olingen, S.à r.l.
Dromer S.A.
Compagnie W.W.T. S.A.
Compagnie W.W.T. S.A.
D.V. S.A.
D.V. S.A.
Finavest
A Trading International Company S.A.
Chambers Estate S.A.
Jojo S.C.I.