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10657

MEMORIAL

MEMORIAL

Amtsblatt

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L

 

D E S

 

S O C I E T E S

 

E T

 

A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 223

27 mars 2001

S O M M A I R E

WEIGERDING S.A. INTERNATIONAL, Société Anonyme.

Siège social: L-3895 Foetz, 12, rue du Commerce.

R. C. Luxembourg B 69.841. 

<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire des Actionnaires tenue au siège social le 14 avril 2000 à 10.00 heures

«. . .
Mademoiselle Monique Faltot, secrétaire, F-57050 Longeville-les-Metz, boulevard St Symphorien,
est élue comme membre du Conseil d’Administration en remplacement de Monsieur Jean Weigerding, décédé.
Mademoiselle Monique Faltot accepte ce mandant qui prendra fin à l’issue de l’assemblée générale ordinaire de 2004.
. . .»
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial C.

Foetz, le 14 avril 2000.

Enregistré à Luxembourg, le 12 octobre 2000, vol. 543, fol. 94, case 10. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(58334/500/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 octobre 2000.

Advance Invest A.G.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

10660

Major Trust Holding S.A.H.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

10658

Athena  Private  Equity  S.A.,  Luxembourg-Kirch-

Media Data Holding S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

10664

berg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

10686

Open Mind S.A., Windhof . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

10668

BJ Services Company, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . .

10670

ÖTAG Öko-Tec A.G. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

10664

Euro-Car-Lux S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

10658

Romabelle, S.à r.l., Bridel  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

10662

Euro-Car-Lux S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

10660

Romabelle, S.à r.l., Bridel  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

10663

Euro-Car-Lux S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

10662

Seven Seasons S.A., Wasserbillig . . . . . . . . . . . . . . 

10684

Faston Holding S.A., Larochette  . . . . . . . . . . . . . . .

10684

Signal Lux Investment S.A., Luxembourg . . . . . . . 

10676

Faston Holding S.A., Larochette  . . . . . . . . . . . . . . .

10685

Stockage  Industriel  Invest  Holding  S.A.,  Weis- 

Feesc S.A.H. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

10662

wampach . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

10660

I.F.P.  Internationale  Filmproduktion  &amp;  Vertriebs 

Stockage  Industriel  Invest  Holding  S.A., Weis- 

GmbH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

10664

wampach . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

10661

I.I.B. Internationale Industrie Beteiligungs Holding

Teva S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

10704

A.G. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

10664

Umweltconsulting Ost A.G., Luxembourg  . . . . . . 

10665

International Aircraft Management S.A., Luxem- 

Umweltconsulting Ost A.G., Luxembourg  . . . . . . 

10665

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

10677

Walfra Investments S.A., Luxembourg . . . . . . . . . 

10676

ISMAG International Sales Management A.G. . . . .

10664

Weigerding S.A. International, Foetz  . . . . . . . . . . 

10657

Lusitania, S.à r.l., Dudelange . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

10658

YZS Zerlegeservice, S.à r.l., Luxemburg . . . . . . . . 

10703

LX Partners S.A., Bertrange. . . . . . . . . . . . . . . . . . .

10665

J.-M. Weigerding / V. Weigerding / M. Faltot
<i>Le Président / Le Secrétaire / Le Scrutateur

10658

EURO-CAR-LUX S.A., Société Anonyme.

R. C. Luxembourg B 65.394. 

Il résulte d’une lettre adressée à la société le 8 mars 2001, que la société DUSTIN INVEST INC démissionne, avec

effet immédiat, de son poste d’Administrateur de la société anonyme EURO-CAR-LUX S.A.

Luxembourg, le 9 mars 2001. 

Il résulte d’une lettre adressée à la société le 8 mars 2001, que la société LENDL FINANCE LIMITED démissionne,

avec effet immédiat, de son poste d’Administrateur de la société anonyme EURO-CAR-LUX S.A.

Luxembourg, le 9 mars 2001. 

Enregistré à Luxembourg, le 9 mars 2001, vol. 550, fol. 58, case 6. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(18631/000/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 mars 2001.

MAJOR TRUST HOLDING S.A.H., Société Anonyme Holding.

R. C. Luxembourg B 49.236. 

Le siège de la société sis 61, avenue de la Gare, Luxembourg, est dénoncé avec effet immédiat.

Luxembourg, le 5 mars 2001. 

FIDUCIAIRE DU CENTRE renonce à son mandat de Commissaire aux Comptes de la société ci-dessus reférencée,

domiciliée 61, avenue de la Gare.

Luxembourg, le 5 mars 2001. 

Enregistré à Luxembourg, le 6 mars 2001, vol. 550, fol. 44, case 12. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(18453/761/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 mars 2001.

LUSITANIA, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-3440 Dudelange, 28, rue Grande-Duchesse Charlotte.

STATUTS

L’an deux mille, le trois octobre.
Par-devant Maître Norbert Muller, notaire de résidence à Esch-sur-Alzette.

A comparu:

La société anonyme de participation financière, dénommée ALIMENTAR S.A., avec siège social à L-3440 Dudelange,

28, rue Grande-Duchesse Charlotte,

constituée suivant acte reçu par le notaire instrumentant, en date de ce jour et avant les présentes et qui sera for-

malisé avant ou en même temps que les présentes,

ici représentée par Madame Maria Graciete Duarte Rodrigues, employée, demeurant à L-4260 Esch-sur-Alzette, 22,

rue du Nord,

agissant en qualité d’administrateur de la prédite société, fonction à laquelle elle a été nommée par décision de l’as-

semblée générale extraordinaire des actionnaires, prise à la suite de l’acte constitutif prédit et ayant tous pouvoirs à
l’effet des présentes, la prédite société étant valablement engagée en toutes circonstances par la seule signature d’un
administrateur.

Lequelle comparante déclare vouloir constituer une société à responsabilité limitée unipersonnelle de droit luxem-

bourgeois, et à ces fins, arrête le projet des statuts suivants:

Art. 1

er

. Il est formé par les présentes une société à responsabilité limitée de droit luxembourgeois sous la dénomi-

nation de LUSITANIA, S.à r.l.

Art. 2. Le siège social est établi à Dudelange.
Il pourra être transféré en tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par simple décision des associés à

prendre conformément aux dispositions de l’article 9 (2) des statuts.

Art. 3. La société a pour objet le commerce d’articles d’épicerie, de fruits, de légumes et des autres articles de la

branche.

DUSTIN INVEST INC.
Signature

LENDL FINANCE LTD.
Signature

R. Arama
<i>Administrateur

R. Arama
<i>Administrateur

10659

Elle peut faire toutes opérations commerciales, financières ou civiles, mobilières ou immobilières, qui se rattachent

directement ou indirectement en tout ou en partie à son objet ou qui sont de nature à en faciliter la réalisation ou l’ex-
tension, sans pouvoir entraîner cependant la modification essentielle de celui-ci.

Art. 4. La société est constituée pour une durée indéterminée.

Art. 5. Le capital social est fixé à cinq cent mille (500.000,-) francs représenté par cent parts sociales (100), de cinq

mille francs (5.000,-), chacune.

Les parts sociales ont été souscrites et libérées comme suit: 

L’associée reconnaît que le capital de cinq cent mille (500.000,-) francs a été intégralement libéré par des versements

en espèces, de sorte que la somme de cinq cent mille francs (500.000,-) se trouve dès à présent à la libre disposition de
la société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire instrumentant.

Art. 6. Les cessions entre vifs des parts sociales à des tiers, sont subordonnées à l’agrément des associés représen-

tant au moins les trois quarts (3/4) du capital social.

La cession entre vifs des parts sociales ainsi que leur transmission pour cause de mort à des associés est libre.
La valeur de la part sociale est déterminée par les associés. A défaut d’accord, les associés nommeront un arbitre

pour déterminer la valeur des parts.

Art. 7. Les cessions de parts sont constatées par un acte authentique ou sous seing privé. Toutefois, elles ne sont

opposables à la société et aux tiers qu’après avoir été signifiées à la société ou acceptées par elle dans un acte notarié
conformément aux dispositions de l’article 1690 du Code Civil.

Art. 8. La société est administrée par un ou plusieurs gérants, associés ou non, nommés et révoqués par l’assemblée

générale des associés. Celle-ci nomme le ou les gérants pour une durée déterminée ou indéterminée et déterminera
leur salaire, le cas échéant.

Art. 9. Chaque part sociale du capital donne droit à une voix.
Les décisions de l’assemblée générale ne sont valablement prises qu’autant qu’elles soient adoptées par les associés

représentant plus de la moitié du capital social.

Les délibérations qui portent modifications des statuts (autres que celles qui ont trait à l’augmentation de la part so-

ciale d’un associé) ne sont valablement prises que par la majorité des associés représentant les trois quarts (3/4) du
capital social.

Art. 10. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.
Le premier exercice commence le jour de la constitution de la société et se termine le trente et un décembre deux

mille.

Art. 11. La société n’est pas dissoute par le décès, l’interdiction, la faillite ou la déconfiture d’un associé. En cas de

décès d’un associé, la société continuera avec les associés survivants.

Les héritiers, ayants droit ou créanciers d’un associé ne peuvent, pour quelque motif que ce soit et sous aucun pré-

texte, requérir l’apposition des scellés sur les biens, papier et valeurs de la société, ni s’immiscer en aucune manière
dans les actes de son administration. Ils doivent, pour l’exercice de leurs droits, s’en rapporter aux inventaires sociaux.

Art. 12. Pour tous les points non prévus aux présents statuts, les parties se réfèrent et se soumettent aux disposi-

tions légales régissant la matière et notamment aux lois du 10 août 1915 et du 18 septembre 1933.

<i>Frais

Les frais, dépenses, rémunérations ou charges sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société ou qui sont

mis à sa charge en raison des présentes, sont évalués sans nul préjudice à la somme de trente-cinq mille (35.000,-) francs.

<i>Assemblée générale extraordinaire

Présentement l’associée de la société à responsabilité limitée LUSITANIA, S.à r.l. ci-avant constituée, et représentant

l’intégralité du capital social, réunie en assemblée générale, a pris les décisions suivantes:

Est nommée gérante technique et administrative de la société, pour une durée indéterminée:
Madame Maria Graciete Duarte Rodrigues, prédite.
La société est valablement engagée en toutes circonstances par la seule signature de la gérante.
L’adresse du siège social de la société est établie à L-3440 Dudelange, 28, rue Grande-Duchesse Charlotte.

Dont acte, fait et passé à Esch-sur-Alzette, en l’étude du notaire instrumentant, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, connu du notaire instrumentaire par ses nom, prénom,

état et demeure, il a signé avec Nous, notaire, le présent acte.

Signé: M.G. Duarte Rodrigues, N. Muller.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 6 octobre 2000, vol. 862, fol. 85, case 4. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): M. Ries.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(58094/224/96) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 octobre 2000.

La société anonyme de participation financière, dénommée ALIMENTAR S.A., prédite, cent parts sociales 

100 parts

Total: cent parts sociales   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

100 parts

Esch-sur-Alzette, le 10 octobre 2000.

N. Muller.

10660

ADVANCE INVEST A.G., Société Anonyme.

R. C. Luxembourg B 42.034. 

Il résulte d’une notification du 5 mars 2001 que le siège de la société fixé jusqu’alors au 304, route de Thionville,

Hesperange, a été dénoncé avec effet imédiat.

La société avait conclu un contrat de domiciliation avec LUXMANAGEMENT SERVICES S.A.
De même le commissaire aux comptes LUXMANAGEMENT LTD., Londres s’est démis de ses fonctions le 3 mars

2001. 

Enregistré à Luxembourg, le 9 mars 2001, vol. 550, fol. 56, case 9. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(18572/681/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 mars 2001.

EURO-CAR-LUX S.A., Société Anonyme.

R. C. Luxembourg B 65.394. 

Il résulte d’une lettre adressée à la société le 8 mars 2001, que la FIDUCIAIRE I.T.P. S.A. dénonce, avec effet imédiat

le siège de la société anonyme EURO-CAR-LUX S.A., au 241, route de Longwy, L-1941 Luxembourg.

Luxembourg, le 9 mars 2001. 

Enregistré à Luxembourg, le 13 mars 2001, vol. 550, fol. 70, case 11. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(18632/000/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 mars 2001.

STOCKAGE INDUSTRIEL INVEST HOLDING S.A., Société Anonyme Holding, 

(anc. STOCKAGE INDUSTRIEL INVEST S.A.). 

Siège social: L-9991 Weiswampach, 144, route de Stavelot.

R. C. Diekirch B 2.029. 

L’an deux mille, le vingt-sept septembre.
Par-devant Maître Edmond Schroeder, notaire de résidence à Mersch.

S’est réunie l’Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires de la société anonyme STOCKAGE INDUSTRIEL

INVEST avec siège social à Weiswampach, constituée suivant acte reçu par le notaire instrumentaire, en date du 7 mai
1990, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C, le 29 octobre 1990, numéro 402.

La séance est ouverte sous la présidence de Madame Isabelle Even-Bodem, employée privée, demeurant à Ell.
Le Président désigne comme secrétaire Madame Gaby Weber-Kettel, employée privée, demeurant à Mersch.
L’assemblée élit comme scrutateur Madame Sylvia Hennericy-Nalepa, employée privée, demeurant à Messancy (B).

Le Président déclare et prie le notaire d’acter: 

I.- Que la présente assemblée a été convoquée par des avis contenant l’ordre du jour et publiés:
- au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C en date des:
30 août 2000 et 13 septembre 2000.
- au journal LËTZEBUERGER JOURNAL, en date des: 30 août 2000 et 13 septembre 2000.
- au journal ZEITUNG VUM LËTZBUERGER VOLLEK, en date des:
30 août 2000 et 13 septembre 2000.
II.- Que les actionnaires présents ou représentés ainsi que le nombre d’actions qu’il détiennent sont renseignés sur

une liste de présence, signée par le Président, le secrétaire, le scrutateur et le notaire instrumentaire. Ladite liste de
présence ainsi que les procurations resteront annexées au présent acte pour être soumises avec lui aux formalités de
l’enregistrement.

III.- Qu’il appert de cette liste de présence que sur 125 actions en circulation, 1 action est présente ou représentée

à l’assemblée générale extraordinaire.

Une première assemblée générale extraordinaire, convoquée par les convocations indiquées dans le procès-verbal

de l’assemblée, et ayant le même ordre du jour que la présente assemblée, s’est tenue en date du 23 août 2000 et n’a
pu délibérer sur l’ordre du jour pour défaut du quorum légal requis.

En vertu de l’article 67 et 67-1 de la loi concernant les sociétés commerciales, la présente assemblée est autorisée à

prendre des résolutions indépendamment de la proportion du capital représenté.

IV.- Que l’ordre du jour de l’assemblée est le suivant: 

<i>Ordre du jour:

1.- Transfert du siège social
2.- Modification de la dénomination sociale
3.- Suppression de la valeur nominale des actions
4.- Augmentation du capital social 
5.- Conversion en euro

Luxembourg, le 5 mars 2001.

Signature.

FIDUCIAIRE I.T.P.
Signature

10661

6.- Modification de l’article 3 
7.- Divers
Ces faits exposés et reconnus exacts par l’assemblée, cette dernière a pris à l’unanimité des voix les résolutions sui-

vantes:

<i>Première résolution

L’assemblée décide de transférer le siège social du 124, route de Stavelot, L-9991 Weiswampach au 144, route de

Stavelot, L-9991 Weiswampach.

<i>Deuxième résolution

L’assemblée décide de modifier la dénomination de la société de STOCKAGE INDUSTRIEL INVEST en STOCKAGE

INDUSTRIEL INVEST HOLDING S.A.

L’article 1

er

 des statuts aura désormais la teneur suivante:

«Art. 1

er

. Il existe une société anonyme holding sous la dénomination de STOCKAGE INDUSTRIEL INVEST HOL-

DING S.A.»

<i>Troisième résolution

L’assemblée décide de supprimer la valeur nominale des actions.

<i>Quatrième résolution

L’assemblée décide d’augmenter le capital social par incorporation de bénéfices reportés à concurrence d’un montant

de six millions huit cent dix-sept mille neuf cent quatre-vingts francs luxembourgeois (6.817.980,- LUF) pour le porter
de son montant actuel de un million deux cent cinquante mille francs luxembourgeois (LUF 1.250.000,-) à huit millions
soixante-sept mille neuf cent quatre-vingts francs luxembourgeois (LUF 8.067.980,-), sans émission d’actions nouvelles.

L’existence de ces bénéfices reportés se dégage d’un bilan arrêté au 31 décembre 1999 dont une copie restera an-

nexée au présent acte pour être soumise avec lui aux formalités de l’enregistrement. 

<i>Cinquième résolution

L’assemblée décide de convertir la devise du capital de la société de LUF en EUR au cours de LUF 40,3399 pour EUR

1,-, de façon à ce que le capital social s’établisse à deux cent mille Euros (EUR 200.000,-) et soit représenté par cent
vingt-cinq (125) actions de mille six cents Euros (EUR 1.600,-) chacune.

L’assemblée donne instruction au conseil d’administration d’échanger les actions anciennes contre des actions nou-

velles et de les attribuer aux actionnaires proportionnellement à leurs droits. 

<i>Sixième résolution

L’assemblée décide de modifier l’article 3 des statuts pour lui donner la teneur suivante: 

«Art. 3. Le capital social est fixé à deux cent mille Euros (EUR 200.000,-), représenté par cent vingt-cinq (125) actions

de mille six cents Euros (EUR 1.600,-) chacune. Toutes les actions sont au porteur sauf dispositions contraires de la loi.»

Plus rien n’étant à l’ordre du jour la séance est levée.

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges de toutes espèces qui incombent à la société à la suite de

cette augmentation de capital s’élève à environ quarante mille francs luxembourgeois (LUF 40.000,-)

Dont acte, fait et passé à Mersch, date qu’en tête des présentes. 
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire par leurs nom, prénom, état

et demeure, les comparants ont tous signé avec Nous, notaire le présent acte.

Signé: I. Bodem, G. Kettel, S. Nalepa, E. Schroeder.
Enregistré à Mersch, le 4 octobre 2000, vol. 415, fol. 47, case 4. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(92603/228/94) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 11 octobre 2000.

STOCKAGE INDUSTRIEL INVEST HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-9991 Weiswampach, 144, route de Stavelot.

R. C. Diekirch B 2.029. 

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Diekirch.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(92604/228/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 11 octobre 2000.

Mersch, le 9 octobre 2000.

E. Schroeder.

Mersch, le 10 octobre 2000.

E. Schroeder.

10662

EURO-CAR-LUX S.A., Société Anonyme.

R. C. Luxembourg B 65.394. 

Il résulte d’une lettre adressée à la société le 8 mars 2001, que la société AVUS INC démissionne, avec effet immédiat,

de son poste d’Administrateur de la société EURO-CAR-LUX S.A.

Luxembourg, le 9 mars 2001. 

Il résulte d’une lettre adressée à la société le 8 mars 2001, que la société HARRIMAN HOLDINGS INC démissionne,

avec effet immédiat, de son poste de Commissaire aux Comptes de la société EURO-CAR-LUX S.A.

Luxembourg, le 9 mars 2001. 

Enregistré à Luxembourg, le 9 mars 2001, vol. 550, fol. 58, case 6. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(18633/000/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 mars 2001.

FEESC S.A.H., Société Anonyme Holding.

R. C. Luxembourg B 36.905. 

Il est porté à la connaissance de tiers que le domicile de
FEESC S.A.H.
avec siège social à Luxembourg, 22, boulevard Royal, L-2952 Luxembourg, inscrite au registre de commerce de

Luxembourg, sous le numéro B 36.905

est dénoncé avec effet immédiat.
Messieurs Lucien Dalscheid, Norbert Lang et Guy Reding ont démissionné de leur mandat d’administrateur en date

du 21 février 2001.

Monsieur Jean-Marc Wilmet a démissionné de son mandat de commissaire aux comptes.

Luxembourg, le 21 février 2001. 

Enregistré à Luxembourg, le 13 mars 2001, vol. 550, fol. 69, case 1. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(18643/009/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 mars 2001.

ROMABELLE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-8140 Bridel, 57, route de Luxembourg.

R. C. Diekirch B 4.036. 

L’an deux mille, le vingt-neuf septembre.
Par-devant Maître Henri Beck, notaire de résidence à Echternach.

Ont comparu:

1.- Monsieur Giovanni Palumbo, employé privé, demeurant à L-7316 Steinsel, 3, place de l’Eglise.
2.- Monsieur Giuliano Rocchio, serveur, demeurant à L-8140 Bridel, 57, route de Luxembourg.
Lesquels comparants ont donné au notaire leurs déclarations suivantes:
- Que Monsieur Giovanni Palumbo est le seul associé actuel de la société à responsabilité limitée ROMABELLE, S.à

r.l., avec siège social à Rosport, 7, route d’Echternach, inscrite au registre de commerce et des sociétés auprès du tri-
bunal d’arrondissement de et à Diekirch sous le numéro B 4.036.

- Que la société a été constituée suivant acte reçu par le notaire instrumentant en date du 1

er

 avril 1996, publié au

Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations numéro 294 du 17 juin 1996.

et dont les statuts ont été modifiés suivant acte reçu par le notaire soussigné en date du 11 septembre 1996, publié

au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations numéro 597 du 18 novembre 1996.

- Que le capital social est fixé à la somme de cinq cent mille (500.000,-) francs, représenté par cinq cents (500) parts

sociales de mille (1.000,-) francs chacune, entièrement souscrites et libérées.

Lesquels comparants ont requis le notaire instrumentant d’acter ce qui suit:

<i>Première résolution

Monsieur Giovanni Palumbo, prénommé, cède et transporte par les présentes sous la garantie de fait et de droit deux

cent cinquante (250) parts sociales pour le montant total de deux cent cinquante mille francs (250.000,- Frs) à Monsieur
Giuliano Rocchio ici présent et ce acceptant.

Monsieur Giuliano Rocchio est propriétaire des parts sociales lui cédées à partir d’aujourd’hui et il a droit à partir de

ce jour aux revenus et bénéfices dont ces parts seront productives à compter de ce jour et il sera subrogé dans tous

AVUS INC.
Signature

HARRIMAN HOLDINGS INC.
Signature

Signature / Signature
<i>Administrateur / <i>Administrateur

10663

les droits et obligations attachés aux parts sociales présentement cédées. Il reconnaît en outre avoir une parfaite con-
naissance des statuts et de la situation financière de la société.

Le cédant Monsieur Giovanni Palumbo, prénommé, déclare avoir reçu de Monsieur Giuliano Rocchio le montant de

deux cent cinquante mille francs (250.000,- Frs) avant la passation des présentes, ce dont quittance.

Monsieur Giovanni Palumbo agissant en sa qualité de gérant technique de la société ROMABELLE, S.à r.l. déclare ac-

cepter au nom de la société la prédite cession de parts sociales conformément à l’article 1690 du Code civil.

<i>Deuxième résolution

Suite à la résolution qui précède, les associés actuels décident de modifier l’article 6 des statuts, pour lui donner la

teneur suivante:

«Art. 6. Le capital social est fixé à la somme de cinq cent mille francs (500.000,- Frs), représenté par cinq cents (500)

parts sociales de mille francs (1.000,- Frs) chacune.

Les parts sociales ont été souscrites comme suit: 

<i>Troisième résolution

Les associés décident de transférer le siège social de Rosport à Bridel.
La nouvelle adresse est fixée comme suit: 8140 Bridel, 57, route de Luxembourg.

<i>Quatrième résolution

L’assemblée décide de modifier en conséquence l’article 5 des statuts, qui sera dorénavant rédigé comme suit:

«Art. 5. Le siège social est établi à Bridel.
Il peut être transféré en toute autre localité du Grand-Duché de Luxembourg ou à l’étranger en vertu d’un consen-

tement des associés.»

<i>Cinquième résolution

Les associés acceptent la démission de Madame Manuela Jank, réceptionniste, demeurant à D-66822 Lebach, comme

gérante technique dans la branche hôtel-restaurant,

Le mandat de Monsieur Giovanni Palumbo, prénommé, comme gérant technique de la société est confirmé pour une

durée indéterminée.

Est nommé nouveau gérant administratif de la société pour une durée indéterminée, Monsieur Giuliano Rocchio, pré-

nommé.

La société est engagée par la signature individuelle d’un gérant pour toute opération ne dépassant pas le montant de

25.000.- francs.

Pour toute opération dépassant le montant de 25.000,- francs la société se trouve engagée par la signature conjointe

des deux gérants.

<i>Evaluation

Les parties ont évalué les frais incombant à la société du chef de sa constitution à environ 20.000,- francs.

Dont acte, fait et passé à Echternach, en l’étude du notaire instrumentant, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire instrumentant par leurs nom, pré-

nom usuel, état et demeure, ils ont signé avec le notaire le présent acte.

Signé: G. Palumbo, G. Rocchio, H. Beck.
Enregistré à Echternach, le 2 octobre 2000, vol. 350, fol. 71, case 2. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur ff. (signé): Steffen.

Pour expédition conforme, délivrée sur demande aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et As-

sociations.

(92613/201/83) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 12 octobre 2000.

ROMABELLE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-8140 Bridel, 57, route de Luxembourg.

R. C. Diekirch B 4.036. 

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 12 octobre 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(92614/201/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 12 octobre 2000.

1) Monsieur Giovanni Palumbo, employé privé, demeurant à L-7316 Steinsel, 3, place de l’Eglise, deux cent

cinquante parts sociales   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

250

2) Monsieur Giuliano Rocchio, serveur, demeurant à L-8140 Bridel, 57, route de Luxembourg, deux cent

cinquante parts sociales   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

250

Total: cinq cents parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

500

Echternach, le 6 octobre 2000.

H. Beck.

Echternach, le 10 octobre 2000.

H. Beck.

10664

I.F.P. INTERNATIONALE FILMPRODUKTION &amp; VERTRIEBS GmbH, Société à responsabilité limitée.

R. C. Luxembourg B 68.446. 

Il résulte d’une notification du 5 mars 2001 que le siège de la société fixé jusqu’alors au 304, route de Thionville,

Hesperange, a été dénoncé avec effet immédiat.

La société avait conclu un contrat de domiciliation avec LUXMANAGEMENT SERVICES S.A. 

Enregistré à Luxembourg, le 9 mars 2001, vol. 550, fol. 56, case 9. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(18682/681/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 mars 2001.

I.I.B. INTERNATIONALE INDUSTRIE BETEILIGUNGS HOLDING A.G., Société Anonyme.

R. C. Luxembourg B 68.447. 

Il résulte d’une notification du 5 mars 2001 que le siège de la société fixé jusqu’alors au 304, route de Thionville,

Hesperange, a été dénoncé avec effet immédiat.

La société avait conclu un contrat de domiciliation avec LUXMANAGEMENT SERVICES S.A.
De même le commissaire aux comptes LUXMANAGEMENT LTD., Londres s’est démis de ses fonctions le 3 mars

2001. 

Enregistré à Luxembourg, le 9 mars 2001, vol. 550, fol. 56, case 9. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(18683/681/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 mars 2001.

ISMAG INTERNATIONAL SALES MANAGEMENT A.G., Société Anonyme.

R. C. Luxembourg B 51.896. 

Il résulte d’une notification du 5 mars 2001 que le siège de la société fixé jusqu’alors au 304, route de Thionville,

Hesperange, a été dénoncé avec effet immédiat.

La société avait conclu un contrat de domiciliation avec LUXMANAGEMENT SERVICES S.A.
De même le commissaire aux comptes LUXMANAGEMENT LTD., Londres s’est démis de ses fonctions le 3 mars

2001. 

Enregistré à Luxembourg, le 9 mars 2001, vol. 550, fol. 56, case 9. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(18708/681/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 mars 2001.

MEDIA DATA HOLDING S.A., Société Anonyme.

R. C. Luxembourg B 23.137. 

Il résulte d’une notification du 5 mars 2001 que le siège de la société fixé jusqu’alors au 304, route de Thionville,

Hesperange, a été dénoncé avec effet immédiat. 

Enregistré à Luxembourg, le 9 mars 2001, vol. 550, fol. 56, case 9. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(18738/681/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 mars 2001.

ÖTAG ÖKO-TEC A.G., Société Anonyme.

R. C. Luxembourg B 63.291. 

Il résulte d’une notification du 5 mars 2001 que le siège de la société fixé jusqu’alors au 304, route de Thionville,

Hesperange, a été dénoncé avec effet immédiat.

La société avait conclu un contrat de domiciliation avec LUXMANAGEMENT SERVICES S.A.
De même le commissaire aux comptes LUXMANAGEMENT LTD., Londres s’est démis de ses fonctions le 3 mars

2001. 

Enregistré à Luxembourg, le 9 mars 2001, vol. 550, fol. 56, case 9. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(18757/681/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 mars 2001.

Luxembourg, le 5 mars 2001.

Signature.

Luxembourg, le 5 mars 2001.

Signature.

Luxembourg, le 5 mars 2001.

Signature.

Luxembourg, le 5 mars 2001.

Signature.

Luxembourg, le 5 mars 2001.

Signature.

10665

UMWELTCONSULTING OST A.G., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 2-4, avenue du X Septembre.

R. C. Luxembourg B 42.267. 

Monsieur Henri Mentz démissionne, avec effet immédiat, du mandat d’administrateur.

Enregistré à Luxembourg, le 8 mars 2001, vol. 550, fol. 52, case 11. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(20050/503/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 mars 2001.

UMWELTCONSULTING OST A.G., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 2-4, avenue du X Septembre.

R. C. Luxembourg B 42.267. 

Monsieur Christian Verschuren démissionne, avec effet immédiat, du mandat d’administrateur.

Enregistré à Luxembourg, le 8 mars 2001, vol. 550, fol. 52, case 11. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(20049/503/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 mars 2001.

LX PARTNERS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8077 Bertrange, 83, rue de Luxembourg.

STATUTS

L’an deux mille, le cinq octobre.
Par-devant Maître Norbert Muller, notaire de résidence à Esch-sur-Alzette.

Ont comparu:

1.- La société de droit de Gibraltar dénommée PROFITE LEAD LIMITED, avec siège social à Gibraltar,
constituée en vertu d’un acte reçu en date du 25 juillet 2000 et inscrite au registre du commerce n

°

 75916,

représentée par Madame Sandra Vommaro, employée privée, demeurant à Luxembourg, agissant en sa qualité de

mandataire de:

 a) Monsieur Leslie Martin Philip Bruzon, demeurant à Gibraltar;
b) et Madame Hazel Valarino, demeurant à Gibraltar;
eux-mêmes agissant en qualité de «Directors» de la prédite société, fonctions auxquelles ils ont été nommés en date

du 25 juillet 2000

en vertu d’une procuration sous seing privé, en date à Gibraltar du 18 septembre 2000
dont une copie, après avoir été signée ne varietur par tous les comparants et le notaire instrumentant, restera an-

nexée au présent acte avec lequel elle sera formalisée. 

2.- Et la société de droit de l’Ile de Niue dénommée DUSTIN INVEST INC, avec siège social à 2, Commercial Center

Square, P.O. BOX 71, Alofi/Niue

constituée en vertu d’un acte reçu en date du 27 mai 1997 et inscrite au registre du commerce de l’Ile de Niue, no

001957,

représentée par Monsieur Jean-Marie Detourbet, manager, demeurant à Luxembourg, agissant en sa qualité de man-

dataire de: 

- Madame Leticia Montoya, demeurant à Alofi/Niue;
- et Monsieur Juan Mashburn, demeurant à Alofi/Niue;
eux-mêmes agissant en qualité de «Directors» de la prédite société, fonctions auxquelles ils ont été nommés en date

du 18 juin 1997

en vertu d’une procuration sous seing privé, en date à Alofi du 18 juin 1997,
dont une copie, après avoir été signée ne varietur par tous les comparants et le notaire instrumentant, restera an-

nexée au présent acte avec lequel elle sera formalisée. 

Observation est ici faite que Monsieur Jean-Marie Detourbet, prédit, non présent, est ici représenté par Madame San-

dra Vommaro prédite, en vertu d’une procuration sous seing privé donnée à Luxembourg en date du 5 octobre 2000

laquelle procuration après avoir été signée ne varietur par les comparants et le notaire instrumentant restera annexée

au présent acte pour être formalisée avec lui.

Lesquelles comparantes ont requis le notaire instrumentant de dresser l’acte constitutif d’une société anonyme qu’el-

les déclarent constituer entre elles et dont elles ont arrêté les statuts comme suit:

Titre I

er

. Dénomination - Siège social - Objet - Durée 

Art. 1

er

. Il est formé une société anonyme sous la dénomination de LX PARTNERS S.A. 

Art. 2. Le siège social est établi à Bertrange. 
Lorsque des événements extraordinaires, d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre l’acti-

vité normale au siège social ou la communication aisée avec ce siège ou de ce siège avec l’étranger se produiront ou

Luxembourg, le 21 février 2001.

H. Mentz.

Luxembourg, le 21 février 2001.

C. Verschuren.

10666

seront imminents, le siège social pourra être transféré provisoirement à l’étranger, jusqu’à cessation complète de ces
circonstances anormales.

Cette mesure provisoire n’aura toutefois aucun effet sur la nationalité de la société, laquelle, nonobstant ce transfert

provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

Pareille déclaration de transfert du siège social sera faite et portée à la connaissance des tiers par l’organe de la société

qui se trouvera le mieux placé à cet effet dans les circonstances données. 

Art. 3. La société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. La société a pour objet les transactions industrielles, locations automobiles, bateaux, aéronefs, le transport

de marchandises ainsi que l’importation, l’exportation, toutes activités de commerce, la vente ou la représentation de
tous produits ou marchandises.

La société pourra, en outre, faire toutes opérations mobilières, immobilières, industrielles ou commerciales se ratta-

chant directement ou indirectement à son objet social.

Titre II. Capital - Actions

 Art. 5. Le capital social est fixé à un million deux cent cinquante mille francs luxembourgeois (1.250.000,-), repré-

senté par mille actions (1000) de mille deux cent cinquante francs luxembourgeois (1.250,-) chacune. 

Les actions de la société peuvent être créées au choix du propriétaire, en titres unitaires ou en titres représentatifs

de plusieurs actions.

Les actions sont nominatives ou au porteur au choix de l’actionnaire. 
La société peut procéder au rachat de ses propres actions, sous les conditions prévues par la loi.

Titre III. Administration 

Art. 6. La société est administrée par un conseil d’administration composé de trois membres au moins, actionnaires

ou non, nommés pour un terme qui ne peut dépasser six ans, par l’assemblée générale des actionnaires. Ils sont rééli-
gibles et révocables à tout moment.

Le nombre des administrateurs, ainsi que leur rémunération et la durée de leur mandat sont fixés par l’assemblée

générale de la société.

En cas de vacance d’une place d’administrateur pour quelque cause que ce soit, les administrateurs restants désigne-

ront un remplaçant temporaire. Dans ce cas l’assemblée générale procédera à l’élection définitive lors de la première
réunion suivante.

Art. 7. Le conseil d’administration choisit parmi ses membres un président, il se réunit sur la convocation du prési-

dent aussi souvent que l’intérêt de la société l’exige. Il doit être convoqué chaque fois que deux administrateurs le de-
mandent. 

Art. 8. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour faire tous actes d’administration et

de disposition qui rentrent dans l’objet social. 

Tout ce qui n’est pas expressément réservé à l’assemblée générale par la loi ou par les statuts est de la compétence

du conseil d’administration.

Il est autorisé, avec l’approbation du commissaire aux comptes, à verser des acomptes sur dividendes, aux conditions

prévues par la loi.

Art. 9. La société est engagée en toutes circonstances soit par les signatures conjointes de deux administrateurs,

soit par la seule signature de l’administrateur-délégué, sans préjudice des décisions à prendre quant à la signature sociale,
en cas de délégation de pouvoirs et mandats conférés par le conseil d’administration en vertu de l’article 10 des présents
statuts. 

Art. 10. Le conseil d’administration peut déléguer la gestion journalière de la société à un ou plusieurs administra-

teurs qui prendront la dénomination d’administrateurs-délégués.

Il peut aussi confier la direction de l’ensemble ou de telle partie ou branche spéciale des affaires sociales à un ou plu-

sieurs directeurs et donner des pouvoirs spéciaux pour des affaires déterminées à un ou plusieurs fondés de pouvoir,
choisis en ou hors de son sein, actionnaires ou non. 

Art. 11. Les actions judiciaires, tant en demandant qu’en défendant, sont suivies au nom de la société par le conseil

d’administration, poursuites et diligences de son président ou d’un administratreur délégué à ces fins. 

Titre IV. Surveillance

Art. 12. La société est surveillée par un ou plusieurs commissaires, nommés par l’assemblée générale, qui fixe leur

nombre et leur rémunération, ainsi que la durée de leur mandat, qui ne peut excéder six ans. 

Titre V. Assemblée générale 

Art. 13. L’assemblée générale annuelle se réunit au siège social, ou à tout autre endroit indiqué dans les convocations

par le conseil d’administration, le troisième jeudi du mois de mai à 11.00 heures et pour la première fois en l’an deux
mille un.

Si ce jour est un jour férié légal, l’assemblée générale a lieu le premier jour ouvrable suivant.

Titre VI. Année sociale - Répartition des bénéfices

Art. 14. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.

10667

Exceptionnellement, le premier exercice social commencera à courir le jour de la constitution de la prédite société,

jusqu’au 31 décembre 2000. 

Art. 15. L’excédent favorable du bilan, défalcation faite des charges sociales et des amortissements, forme le bénéfice

net de la société. Sur ce bénéfice, il est prélevé cinq pour cent (5 %) pour la formation du fonds de réserve légale; ce
prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque la réserve aura atteint le dixième du capital social, mais devrait toutefois
être repris jusqu’à entière reconstitution si, à un moment donné et pour quelque cause que ce soit, le fonds de réserve
avait été entamé.

Le solde est à la disposition de l’assemblée générale des actionnaires.
Le paiement des dividendes se fera pour les actionnaires en même temps et unilatéralement.

Titre VII. Dissolution - Liquidation

 Art. 16. La société peut en tout temps être dissoute par décision de l’assemblée générale.
Lors de la dissolution de la société, la liquidation s’opérera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs, personnes

physiques ou morales, nommés par l’assemblée générale qui déterminera leurs pouvoirs et leurs émoluments.

Titre VIII. Dispositions générales 

Art. 17. Pour tous les points non réglés par les présents statuts, les parties s’en réfèrent et se soumettent aux dis-

positions de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, et de leurs lois modificatives.

<i>Souscription et libération

Les actions ont été souscrites et libérées comme suit: 

 Toutes ces actions ont été intégralement souscrites et libérées, de sorte que la somme de un million deux cent cin-

quante mille francs (1.250.000,-) se trouve dès maintenant à la disposition de la société, ainsi qu’il en a été justifié au
notaire instrumentant.

<i> Constatation

Le notaire instrumentant a constaté que les conditions exigées par l’article 26 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés

commerciales ont été accomplies. 

<i>Evaluation des Frais

Les parties ont évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la société ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution à environ soixante mille francs (60.000,-).

<i>Réunion en Assemblée générale extraordinaire 

Les statuts de la société ayant ainsi été arrêtés, les comparants, représentant l’intégralité du capital social et se con-

sidérant comme dûment convoqués, déclarant se réunir à l’instant en assemblée générale extraordinaire, prennent à
l’unanimité des voix les résolutions suivantes:

1.- Le nombre des administrateurs est fixé à cinq est celui des commissaires à un.
2.- Sont nommés Administrateurs pour six ans:
a) Madame Martine Adamy, directrice de société, demeurant à F-57070 Metz, 6bis, rue Laveran;
b) la société de droit de Gibraltar dénommée PROFITE LEAD LIMITED, prédite;
c) et la société de droit de l’Ile de Niue dénommée DUSTIN INVEST INC, prédite.
3.- Est nommé commissaire aux comptes pour une durée de six ans:
Monsieur François David, expert-comptable, demeurant à Luxembourg.
4.- Les mandats des administrateurs, administrateur-délégué et commissaire aux comptes expireront à l’assemblée

générale de l’année 2006.

5.- Le siège social de la société est fixé à L-8077 Bertrange, 83, rue de Luxembourg.

<i> Réunion du Conseil d’Administration 

Les administrateurs, présent ou représentés, se sont réunis en conseil d’administration et ils ont nommé comme ad-

ministrateur-délégué, Madame Martine Adamy, prédite, ici présente et qui accepte.

Dont acte, fait et passé à Esch-sur-Alzette, en l’étude du notaire instrumentant, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite aux comparants, tous connus de Nous, notaire, par leurs nom, prénom, état et demeure, tous

ont signé avec Nous, notaire, le présent acte.

Signé: S. Vommaro, M. Adamy, N. Muller. 
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 10 octobre 2000, vol. 862, fol. 89, case 6. – Reçu 12.500 francs.

<i>Le Receveur (signé): M. Ries.

Pour copie conforme, délivrée sur demande, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associa-

tions.

(58095/224/173) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 octobre 2000.

1.- La société de droit de Gibraltar dénommée PROFITE LEAD LIMITED, prédite, six cent quatre

vingt-dix actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

690 actions

2.- la société de droit de l’Ile de Niue dénommée DUSTIN INVEST INC, trois cent dix actions . . . . 

310 actions

Total: mille actions  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1.000 actions

Esch-sur-Alzette, le 12 octobre 2000.

N. Muller.

10668

OPEN MIND S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8399 Windhof, 9, rue des Trois Cantons.

STATUTS

L’an deux mille, le vingt-deux septembre.
Par-devant Maître Paul Frieders, notaire de résidence à Luxembourg.

Ont comparu:

1) Monsieur Francis Huleux, administrateur de sociétés, demeurant à B-1480 Tubize, 3, rue du Roi Jardin,
2) Monsieur Yves Wilkin, administrateur de sociétés, demeurant à B-1090 Jette, 20, rue Corneille De Clercq.
Lesquels comparants ont requis le notaire instrumentaire d’acter ainsi qu’il suit les statuts d’une société anonyme

qu’ils vont constituer entre eux:

Titre I

er

. - Dénomination, Siège social, Objet, Durée

Art. 1

er

. Il est formé une société anonyme sous la dénomination de OPEN MIND S.A.

Art. 2. Le siège social est établi à Windhof.
Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique ou économique de nature à compromettre l’activité nor-

male au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger se produiront ou seront imminents, le siège
social pourra être déclaré transféré provisoirement à l’étranger jusqu’à cessation complète de ces circonstances anor-
males.

Toutefois, cette mesure ne pourra avoir d’effet sur la nationalité de la société. Cette déclaration de transfert du siège

social sera faite et portée à la connaissance des tiers par l’organe de la société le mieux placé pour agir dans de telles
circonstances.

Art. 3. La société est établie pour une durée illimitée.

Art. 4. La société a pour objet la prise d’intérêts sous quelque forme que ce soit dans d’autres entreprises luxem-

bourgeoises ou étrangères et toutes autres formes de placement, l’acquisition par achat, souscription et de toute autre
manière ainsi que l’aliénation par vente, échange ou de toute autre manière de toutes valeurs mobilières et de toutes
espèces, l’administration, la supervision et le développement de ces intérêts. La société pourra prendre part à l’établis-
sement et au développement de toute entreprise industrielle ou commerciale et pourra prêter son assistance à pareille
entreprise au moyen de prêts, de garanties ou autrement. Elle pourra prêter ou emprunter avec ou sans intérêts, émet-
tre des obligations et autres reconnaissances de dettes.

La société aura également pour objet l’exploitation d’une agence de publicité.
Elle pourra généralement faire toutes opérations industrielles, commerciales, financières, mobilières ou immobilières

au Grand-Duché de Luxembourg et à l’étranger qui se rattachent directement ou indirectement, en tout ou en partie,
à son objet social.

Elle peut réaliser son objet directement ou indirectement en nom propre ou pour compte de tiers, seule ou en as-

sociation en effectuant toute opération de nature à favoriser ledit objet ou celui des sociétés dans lesquelles elle détient
des intérêts.

D’une façon générale, la société pourra prendre toutes mesures de contrôle ou de surveillance et effectuer toute

opération qui peut lui paraître utile dans l’accomplissement de son objet et de son but.

Titre II. - Capital, Actions

Art. 5. Le capital social est fixé à trente et un mille euros (31.000,- EUR) représenté par cent (100) actions d’une

valeur nominale de trois cent dix euros (310,- EUR) chacune.

Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire.
La société peut procéder au rachat de ses propres actions sous les termes et conditions prévus par la loi.
Le capital social peut être augmenté ou réduit conformément aux dispositions légales.

Titre III. - Conseil d’Administration

Art. 6. La société est administrée par un conseil d’administration composé de trois membres au moins, actionnaires

ou non, nommés pour un terme qui ne peut excéder six ans par l’assemblée générale des actionnaires qui peut les ré-
voquer à tout moment.

Le nombre des administrateurs, la durée de leur mandat et leur rémunération seront fixés par l’assemblée générale

des actionnaires.

Art. 7. Le conseil d’administration élira parmi ses membres un président.
Le conseil d’administration sera convoqué par le président, aussi souvent que les intérêts de la société le requièrent.

Il doit être convoqué chaque fois que deux administrateurs le demandent.

Art. 8. Le conseil d’administration a les pouvoirs les plus étendus pour accomplir tous les actes d’administration et

de disposition en conformité avec l’objet social.

Tous pouvoirs non expressément réservés par la loi ou les présents statuts à l’assemblée générale des actionnaires

sont de la compétence du conseil d’administration. Le conseil d’administration est autorisé à payer des acomptes sur
dividendes en se conformant aux conditions prescrites par la loi.

Art. 9. La société est engagée en toutes circonstances par les signatures conjointes de deux administrateurs, à moins

que des décisions spéciales n’aient été prises concernant la signature autorisée en cas de délégation de pouvoirs ou de
procurations données par le conseil d’administration conformément à l’article 10 des présents statuts.

10669

Art. 10. Le conseil d’administration peut déléguer ses pouvoirs pour la gestion journalière de la société à un ou plu-

sieurs administrateurs, qui peuvent être nommés administrateurs-délégués.

Il peut aussi conférer la gestion de toutes les affaires de la société ou d’un département spécial à un ou plusieurs

directeurs et donner des pouvoirs spéciaux pour des affaires déterminées à un ou plusieurs mandataires, choisis parmi
ses propres membres ou non, actionnaires ou non.

La délégation à un membre du conseil d’administration est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée gé-

nérale.

Art. 11. Tous procès impliquant la société tant en demandant qu’en défendant, seront traités au nom de la société

par le conseil d’administration, représenté par son président ou par un administrateur délégué à cet effet.

Titre IV. - Surveillance

Art. 12. La société est surveillée par un ou plusieurs commissaires, nommés par l’assemblée générale des actionnai-

res qui fixera leur nombre et leur rémunération, ainsi que la durée de leur fonction qui ne pourra excéder six ans.

Titre V. - Assemblée générale

Art. 13. L’assemblée générale annuelle se tiendra dans la commune du siège social, à l’endroit indiqué dans les con-

vocations, le premier mardi du mois d’avril à 11.00 heures et pour la première fois en 2001.

Si ce jour est un jour férié légal, l’assemblée générale se tiendra le premier jour ouvrable suivant.

Titre VI. - Année sociale, Affectation des bénéfices

Art. 14. L’année sociale de la société commence le 1

er

 janvier et finit le 31 décembre de chaque année, à l’exception

du premier exercice social, qui commence le jour de la constitution de la société et finira le 31 décembre 2000.

Art. 15. L’excédent favorable du bilan, déduction faite de toutes charges de la société et des amortissements, forme

le bénéfice net de la société. Sur ce bénéfice net, cinq pour cent (5 %) seront affectés à la réserve légale; ce prélèvement
cessera d’être obligatoire lorsque la réserve aura atteint dix pour cent (10 %) du capital social, mais devra être repris
jusqu’à entière reconstitution si, à un moment donné et pour quelque cause que ce soit, le fonds de réserve a été en-
tamé.

Le solde est à la disposition de l’assemblée générale.

Titre VII. - Dissolution, Liquidation

Art. 16. La société peut être dissoute par décision de l’assemblée générale des actionnaires. En cas de dissolution

de la société, la liquidation s’effectuera par un ou plusieurs liquidateurs, personnes physiques ou morales, nommés par
l’assemblée générale des actionnaires, qui déterminera leurs pouvoirs et fixera leur rémunération.

Titre VIII. - Dispositions générales

Art. 17. Pour tous les points non réglés par les présents statuts, les parties se réfèrent aux dispositions de la loi du

10 août 1915 sur les sociétés commerciales et ses lois modificatives.

<i>Souscription et libération

Les statuts de la société ayant été ainsi constitués, les comparants déclarent souscrire l’intégralité du capital comme

suit: 

Toutes les actions ont été intégralement libérées par apport en espèces, de sorte que la somme de trente et un mille

euros (31.000,- EUR) se trouve dès maintenant à la libre et entière disposition de la société, la preuve en ayant été four-
nie au notaire instrumentaire.

<i>Constatation

Le notaire soussigné constate que les conditions exigées par l’article 26 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés

commerciales, telle que modifiée, ont été observées.

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, est évalué à approximativement 55.000,- LUF.

<i>Assemblée Générale Extraordinaire

Les comparants préqualifiés, représentant l’intégralité du capital social souscrit et se considérant comme dûment con-

voqués, se sont ensuite constitués en assemblée générale extraordinaire.

Après avoir constaté que la présente assemblée est régulièrement constituée, ils ont pris à l’unanimité les résolutions

suivantes:

1.- Le nombre des administrateurs est fixé à trois et celui des commissaires à un.
2.- Sont nommés administrateurs:
a) Monsieur Francis Huleux, administrateur de sociétés, demeurant à B-1480 Tubize, 3, rue du Roi Jardin,
b) Monsieur Yves Wilkin, administrateur de sociétés, demeurant à B-1090 Jette, 20, rue Corneille De Clercq,
c) WILKIN &amp; PARTNERS, société privée à responsabilité limitée, avec siège social à B-1180 Uccle, 32, Chaussée de

Saint-Job,

d) SALES &amp; MARKETING, société privée à responsabilité limitée, avec siège social à B-1180 Uccle, 32, Chaussée de

Saint-Job.

1) Monsieur Francis Huleux, prénommé, cinquante actions  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

50

2) Monsieur Yves Wilkin, prénommé, cinquante actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

50

Total: cent actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

100

10670

3.- Est nommé commissaire aux comptes: Monsieur Patrick Foret, comptable, demeurant à B-2627 Schelle, Frans

Cretenlaan 81.

4.- Le mandat des administrateurs et commissaire prendra fin à l’issue de l’assemblée générale annuelle de l’an 2004.
5.- Le siège social de la société est fixé à L-8399 Windhof, 9, rue des Trois Cantons.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire instrumentaire par leurs nom, pré-

nom usuel, état et demeure, ils ont signé le présent acte avec le notaire.

Signé: F. Huleux, Y. Wilkin, P. Frieders.
Enregistré à Luxembourg, le 26 septembre 2000, vol. 125S, fol. 100, case 10. – Reçu 12.505 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

(58097/212/149) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 octobre 2000.

BJ SERVICES COMPANY, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-2210 Luxembourg, 54, boulevard Napoléon I

er

.

STATUTES

In the year two thousand, on the twentieth of September.
Before Us, Maître Gerard Lecuit, notary public, residing in Hesperange, Grand Duchy of Luxembourg.

There appeared:

BJ INTERNATIONAL HOLDINGS COMPANY, having its registered office at 5500 Northwest Central Drive, Hou-

ston, Texas, a company incorporated under the laws of the State of Delaware,

duly represented by Maître Lynn Spielmann, lawyer, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy under private seal,

given in Texas, on September 14, 2000.

The said proxy, signed ne varietur by the appearing person and the undersigned notary, will remain annexed to the

present deed to be filed at the same time with the registration authorities.

Such appearing party, represented as hereabove stated, has requested the notary to state the following articles of

incorporation of a limited liability company governed by the relevant laws and the present articles:

Title I: Name - Duration - Registered office - Purpose

Art. 1. There is hereby established between the subscriber and all those who may become members in the future,

a corporation with limited liability (société à responsabilité limitée), under the name of BJ SERVICES COMPANY, S.à r.l.

Art. 2. The corporation is established for an undetermined period.

Art. 3. The registered office of the corporation is established in Luxembourg City.
It may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of the general

meeting of its members. Branches or other offices may be established either in Luxembourg or abroad by resolution of
the board of managers.

Art. 4. The purpose of the corporation is the acquisition, the management, the enhancement and disposal of partic-

ipations in whichever form in domestic and foreign companies and branches. The company may also contract loans and
grant all kinds of support, loans, advances and guarantees to companies, in which it has a direct or indirect participation.

Furthermore, the corporation may acquire and dispose of all other securities by way of subscription, purchase, ex-

change, sale or otherwise.

The corporation may hold interests in partnerships.
It may also acquire, enhance and dispose of patents and licences as well as rights deriving therefrom or supplementing

them.

In addition, the corporation may acquire, manage, enhance and dispose of real estate located in Luxembourg or

abroad, and may lease or dispose of tangible personal property.

In general, the corporation may carry out all commercial, industrial and financial operations, whether in the area of

securities or of real estate, likely to enhance or to supplement the above-mentioned purpose.

Title II: Capital - Units

Art. 5. The subscribed capital is set at fifteen thousand U.S. Dollars (USD 15,000.-) represented by hundred and fifty

(150) corporate units with a par value of one hundred U.S. Dollars (USD 100.-) each.

All the units have been fully paid in by the subscriber so that the amount of fifteen thousand U.S. Dollars (USD

15,000.-) is at the free disposal of the corporation, as was certified to the notary executing this deed.

Art. 6. Any regularly constituted meeting of members of the corporation shall represent the entire body of members

of the corporation. It shall have the broadest powers to order, carry out or ratify all acts relating to the operations of
the corporation.

Except as otherwise required by law, resolutions at a meeting of members duly convened will be passed by a simple

majority of those present and voting.

Luxembourg, le 12 octobre 2000.

P. Frieders.

10671

The capital and other provisions of these articles of incorporation may, at any time, be changed by the sole member

or by a majority of members representing at least three quarters (3/4) of the capital. The members may change the
nationality of the corporation by an unanimous decision.

If all of the members are present or represented at a meeting of members, and if they state that they have been in-

formed of the agenda of the meeting, the meeting may be held without prior notice or publication.

Art. 7. Each unit is entitled to one vote in ordinary and extraordinary general meetings. The corporation will rec-

ognize only one holder per unit; in case a unit is held by more than one person, the corporation has the right to suspend
the exercise of all rights attached to that unit until one person has been appointed as the sole owner in relation to the
corporation.

Each unit gives right to one fraction of the assets and profits of the corporation in direct proportion to its relationship

with the number of units in existence.

Art. 8. If the corporation has only one member, this sole member exercises all the powers of the general meeting.
The decisions of the sole member which are taken in the scope of the first paragraph are recorded in minutes or

drawn up in writing.

Also, contracts entered into between the sole member and the corporation represented by him are recorded on

minutes or drawn up in writing. Nevertheless, this latter provision is not applicable to current operations entered into
under normal conditions.

Art. 9. If the corporation has at least two members, the corporate units are freely transferable between the mem-

bers.

The unit transfer inter vivos to non-members is subject to the consent given in a general meeting of members rep-

resenting at least three quarters (3/4) of the corporation’s capital.

In the case of the death of a member the unit transfer to non-members is subject to the consent of owners of units

representing no less than three quarters (3/4) of the rights held by the surviving members. In this case, however, the
approval is not required if the units are transferred either to heirs entitled to a compulsory portion or to the surviving
spouse.

Art. 10. Death, suspension of civil rights, bankruptcy or insolvency of the sole member or of one of the members

will not bring the corporation to an end.

Art. 11. For no reason and in no case, the creditors, legal successors or heirs are allowed to seal assets or docu-

ments of the corporation.

Title III: Administration

Art. 12. The corporation shall be managed by a board of managers composed of two managers at least who need

not be members of the corporation.

The managers are appointed and removed by the general meeting of members, which determines their powers, com-

pensation and duration of their mandates. Their mandate may not exceed a period of six years and they shall hold office
until their successors are appointed.

Art. 13. The board of managers may choose from among its members a chairman. It may also choose a secretary,

who need not be a manager, who shall be responsible for keeping the minutes of the meetings of the board of managers
and of the members.

The board of managers shall meet upon call by the chairman, or two managers, at the place indicated in the notice

of meeting.

Written notice of any meeting of the board of managers shall be given to all managers at least twenty-four hours in

advance of the hour set for such a meeting, except in circumstances of emergency in which case the nature of such
circumstances shall be set forth in the notice of the meeting. This notice may be waived by the consent in writing or by
cable, telegram, telex or telefax, or by e-mail of each manager. Separate notice shall not be required for individual meet-
ings held at times and places prescribed in a schedule previously adopted by resolution of the board of managers.

Any manager may act at any meeting of the board of managers by appointing in writing or by cable, telegram, telex

or telefax, or by e-mail another manager as his proxy.

In case there is only one manager present at the board meeting, this manager is allowed to appoint a secretary, who

need not be manager, in order to assist him by holding the board meeting.

Votes may also be cast in writing or by cable, telegram, telex or telefax, or by e-mail. The board of managers can

deliberate or act validly only if at least a majority of the managers is present or represented at a meeting of the board
of managers. Decisions shall be taken by a majority of votes of the managers present or represented at such meeting.

Resolutions in writing approved and signed by all managers shall have the same effect as resolutions voted at the man-

agers’ meetings.

Art. 14. The minutes of any meeting of the board of managers shall be signed by the chairman or, in his absence, by

the chairman pro tempore who presided at such meeting.

Copies or extracts of such minutes which may be produced in judicial proceedings or otherwise shall be signed by

the chairman, by the secretary or by two managers.

Art. 15. The board of managers is vested with the broadest powers to perform all acts of administration and dispo-

sition on behalf of the Company in its interests.

All powers not expressly reserved by law to the general meeting of members fall within the competence of the board

of managers.

10672

The board of managers may delegate its powers to conduct the daily management and affairs of the corporation and

the representation of the corporation for such management and affairs, with prior consent of the general meeting of
members, to any manager or managers of the board or to any committee (the members of which need not be managers)
deliberating under such terms and with such powers as the board shall determine. It may also confer all powers and
special mandates to any persons who need not be managers, appoint and dismiss all officers and employees, and fix their
emoluments.

Art. 16. The corporation will be bound by the joint signature of two managers or the single or joint signature of any

person or persons to whom such signatory power shall have been delegated by the board of managers.

Art. 17. In the execution of their mandate, the managers are not held personally responsible for the obligations of

the corporation. As agents of the corporation, they are responsible for the correct performance of their duties.

Art. 18. The accounting year of the corporation shall begin on October 1st of each year and shall terminate on Sep-

tember 30th, with the exception of the first accounting year, which shall begin on the date of the formation of the cor-
poration and shall terminate on September 30th, of the year two thousand and one.

Art. 19. The annual accounts are drawn up by the board of managers as at the end of each fiscal year and will be at

the disposal of the members at the registered office of the corporation.

Out of the annual net profits of the corporation, five per cent (5 %) shall be placed into the legal reserve account.

This deduction ceases to be compulsory when the reserve amounts to ten per cent (10 %) of the capital of the corpo-
ration.

The general meeting of members, upon recommendation of the board of managers, will determine how the annual

net profits will be disposed of.

Interim dividends may be distributed, at any time, under the following conditions:
1. Interim accounts are established by the board of managers,
2. These accounts show a profit including profits carried forward,
3. The decision to pay interim dividends is taken by an extraordinary general meeting of the members.
4. The payment is made once the Company has obtained the assurance that the rights of the significant creditors of

the Company are not threatened.

Title IV: Winding up - Liquidation

Art. 20. In the event of dissolution of the corporation, liquidation shall be carried out by one or several liquidators

(who may be physical persons or legal entities) appointed by the meeting of members effecting such dissolution and
which shall determine their powers and their compensation.

Art. 21. All matters not governed by these articles of incorporation shall be determined in accordance with the law

of August tenth, nineteen hundred and fifteen on commercial companies and amendments thereto.

<i>Declaration

The undersigned notary herewith declares having verified the existence of the conditions enumerated in article 183

of the law of August 10, 1915, on commercial companies and expressly states that they have been fulfilled.

<i>Expenses

For the purpose of registration, the share capital is evaluated at seventeen thousand five hundred and forty-three

euros (17,543.- EUR) (=LUF 707,717.-).

The expenses, costs, remuneration or charges in any form whatsoever which shall be borne by the company as a

result of its formation are estimated at approximately forty-five thousand Luxembourg francs (LUF 45,000.-).

<i>Resolution of the sole member

The prenamed sole member, representing the entire subscribed capital, has immediately taken the following resolu-

tions:

1) The registered office of the corporation is at L-2210 Luxembourg, 54 boulevard Napoléon I

er

.

2) The number of managers is fixed at two.
3) The following persons are appointed managers:
- Mr Mark A. Cox, Tax Director of BJ SERVICES COMPANY, residing at 5500 Northwest Central Drive, Houston,

Texas, United States,

- Mr Lynn Spielmann, lawyer, residing in Luxembourg,
4) The term of office of the managers shall end at the annual general meeting of members to be held in two thousand

and one (2001).

The undersigned notary who understands and speaks English states herewith that on request of the above appearing

party, the present deed is worded in English followed by a German version. On request of the same appearing person
and in case of divergences between the English and the German text, the English version will be prevailing.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this docu-

ment.

The document having been read to the person appearing, known to the notary by his surname, Christian name, civil

status and residence, the said person appearing signed together with the notary the present deed.

Folgt die deutsche Übersetzung des vorhergehenden Textes:

Im Jahre zweitausend, den zwanzigsten September.
Vor Uns Maître Gérard Lecuit, Notar mit Amtssitz in Hesperange, Grossherzogtum Luxemburg:

10673

Ist erschienen:

BJ INTERNATIONAL HOLDINGS COMPANY, eine Gesellschaft eingetragen im Staate Delaware, mit Sitz am 5500

Northwest Central Drive, Houston, Texas, Vereinigte Staaten von Amerika,

hier vertreten durch Maître Lynn Spielmann, Rechtsanwalt, wohnhaft in Luxemburg, aufgrund einer in Texas am 14.

September 2000 gegebenen Vollmacht unter Privatschrift.

Vorgenannte Vollmacht bleibt, nach ne varietur-Unterzeichnung durch den Komparenten und den instrumentieren-

den Notar, vorliegender Urkunde beigebogen, um mit derselben einregistriert zu werden.

Welche Komparentin, vertreten wie vorgenannt, den unterzeichneten Notar ersuchte, die Satzungen einer Gesell-

schaft mit beschränkter Haftung, welche dem entsprechenden Gesetz und den vorliegenden Satzungen unterworfen
wird, wie folgt zu dokumentieren:

Titel I- Bezeichnung - Dauer - Sitz - Zweck

Art. 1. Hiermit wird zwischen den Unterzeichneten und all denen Personen, welche in Zukunft Gesellschafter wer-

den könnten, eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung (société à responsabilité limitée), unter der Bezeichnung BJ
SERVICES COMPANY, S.à r.l. gegründet.

Art. 2. Die Gesellschaft wird auf unbestimmte Dauer gegründet.

Art. 3. Der Gesellschaftssitz ist Luxemburg-Stadt.
Er kann durch einen Beschluss der Hauptversammlung der Gesellschafter an jeden anderen Ort im Grossherzogtum

Luxemburg verlegt werden. Filialen oder andere Niederlassungen können, entweder in Luxemburg oder im Ausland,
durch Beschluss des Verwaltungsrats eröffnet werden.

Art. 4. Zweck der Gesellschaft ist der Erwerb, die Verwaltung, die Verwertung und die Veräusserung von Beteili-

gungen in irgendwelcher Form an in- und ausländischen Gesellschaften und Filialen. Die Gesellschaft kann ebenfalls An-
leihen aufnehmen und den Gesellschaften, an denen sie direkt oder indirekt beteiligt ist, jede Art von Unterstützung,
Darlehen, Vorschüssen oder Sicherheiten gewähren.

Desweiteren kann die Gesellschaft alle sonstigen Arten von Wertpapieren erwerben, sei es durch Zeichnung, Kauf,

Tausch, Verkauf oder sonstwie, und dieselben durch Verkauf, Tausch oder sonstwie veräussern.

Die Gesellschaft kann Beteiligungen an Personengesellschaften in jedweder Form haben.
Sie kann ausserdem Patente und Lizenzen sowie davon abgeleitete oder dieselben ergänzende Rechte erwerben, ver-

werten und veräussern.

Darüber hinaus kann die Gesellschaft im Grossherzogtum Luxemburg oder im Ausland gelegene Immobilien erwer-

ben, verwalten, verwerten und veräussern.

Die Gesellschaft kann ebenfalls bewegliche Güter verleihen oder veräussern. Generell kann die Gesellschaft alle kauf-

männischen, gewerblichen und finanziellen Geschäfte beweglicher und unbeweglicher Natur tätigen, welche den oben-
genannten Zweck fördern oder ergänzen.

Titel II - Gesellschaftskapital - Gesellschaftsanteile

Art. 5. Das gezeichnete Gesellschaftskapital ist auf fünfzehntausend U.S. Dollar (USD 15.000,-) festgelegt, eingeteilt

in hundertfünfzig (150) Anteile mit einem Nennwert von je einhundert U.S. Dollar (USD 100,-).

Sämtliche Gesellschaftsanteile wurden integral durch den Zeichner eingezahlt, so dass der Betrag von fünfzehntau-

send U.S. Dollar (USD 15.000,-) der Gesellschaft fortan zur freien Verfügung steht, worüber dem beurkundenden Notar
der entsprechende Nachweis erbracht wurde.

Art. 6. Jede ordentliche Hauptversammlung der Gesellschafter wird die Gesamtheit der Mitglieder der Gesellschaft

vertreten. Sie wird die ausgedehntesten Befugnisse haben, insbesondere kann sie alle Geschäftshandlungen, die die Ge-
sellschaft betreffen anordnen, vollstrecken oder ratifizieren.

Sofern das Gesetz nichts Gegenteiliges vereinbart, werden die Beschlüsse der ordentlichen einberufenen Hauptver-

sammlung der Gesellschafter mit einfacher Mehrheit der anwesenden und abstimmenden Gesellschafter angenommen.

Das Gesellschaftskapital und die sonstigen Satzungsbestimmungen können jederzeit durch den alleinigen Gesellschaf-

ter oder durch die Mehrheit der Gesellschafter, welche mindestens drei Viertel (3/4) des Gesellschaftskapitals vertreten,
abgeändert werden. Die Gesellschafter können die Nationalität der Gesellschaft durch einen einstimmigen Beschluss
ändern.

Falls alle Gesellschafter an der Hauptversammlung der Gesellschafter anwesend oder vertreten sind und falls sie er-

klären, dass sie über die Tagesordnung informiert wurden, kann die Hauptversammlung ohne vorherige Einberufung
oder Bekanntmachung abgehalten werden.

Art. 7. Jeder Gesellschaftsanteil gibt Anrecht auf eine Stimme in den ordentlichen und ausserordentlichen General-

versammlungen.

Die Gesellschaft wird nur einen einzigen Eigentümer pro Anteil anerkennen; falls ein Anteil im Besitz von mehr als

einer Person ist, hat die Gesellschaft das Recht die Ausübung aller Rechte des betreffenden Anteils aufzuheben, bis dass
eine Person als alleiniger Eigentümer in den Beziehungen mit der Gesellschaft benannt wurde.

Jeder Gesellschaftsanteil gibt ein anteilmässiges, im direkten Verhältnis zur Gesamtzahl der bestehenden Anteile,

Recht am Gesellschaftsvermögen und - gewinn.

Art. 8. Wenn die Gesellschaft nur aus einem Gesellschafter besteht, so hat dieser alleinige Gesellschafter alle der

Hauptversammlung zuerkannten Befugnisse.

Die Beschlüsse des alleinigen Gesellschafters, die im Bereich des ersten Absatzes gefasst werden, werden in ein Pro-

tokollbuch eingetragen oder schriftlich niedergelegt.

10674

Ebenfalls werden die Verträge welche zwischen dem alleinigen Gesellschafter und der von ihm vertretenen Gesell-

schaft eingegangen werden, in ein Protokollbuch eingetragen oder schriftlich niedergelegt. Nichtsdestoweniger ist diese
letzte Vorschrift für laufende Geschäfte die unter normalen Bedingungen abgeschlossen wurden, nicht anwendbar.

Art. 9. Falls die Gesellschaft wenigstens zwei Gesellschafter zählt, sind die Gesellschaftsanteile zwischen den Gesell-

schaftern frei übertragbar.

Die Abtretung von Gesellschaftsanteilen unter Lebenden an Nichtgesellschafter unterliegt der Zustimmung der

Hauptversammlung der Gesellschafter, die mindestens drei Viertel (3/4) des Gesellschaftskapitals vertreten.

Bei Todesfall von einem Gesellschafter, ist der Übertrag von Anteilen an Nichtgesellschafter der Zustimmung der

Anteilsbesitzer, welche mindestens drei Viertel (3/4) der den Überlebenden gehörenden Rechte vertreten, unterlegen.
In diesem Fall, jedoch, bedarf es keiner Zustimmung, falls die Gesellschaftsanteile an pflichtteilsberechtigte Erben oder
an den überlebenden Ehepartner übertragen werden.

Art. 10. Der Tod, der Verlust der Geschäftsfähigkeit, der Konkurs oder die Zahlungsunfähigkeit des alleinigen Ge-

sellschafters oder eines der Gesellschafter werden in keiner Weise die Beendigung der Gesellschaft hervorrufen.

Art. 11. Aus keinem Grund und in keinem Fall sind die Gläubiger, Rechtsnachfolger oder Erben eines Gesellschafters

befugt, die Güter und Dokumente der Gesellschaft versiegeln zu lassen.

Titel III - Geschäftsführung

Art. 12. Die Gesellschaft wird durch einen Verwaltungsrat von mindestens zwei Geschäftsführern verwaltet, die

nicht Gesellschafter sein müssen.

Die Geschäftsführer werden von der Hauptversammlung der Gesellschafter, die über ihre Befugnisse, Bezüge und

Amtszeit entscheidet, ernannt und abberufen. Ihr Mandat darf den Zeitraum von sechs Jahren nicht überschreiten, und
sie werden, solange ihre Nachfolger nicht bestimmt wurden, im Amt bleiben.

Art. 13. Der Verwaltungsrat kann aus seiner Mitte einen Vorsitzenden wählen. Er kann ebenfalls einen Sekretär wäh-

len, der nicht Geschäftsführer sein muss, und der dafür verantwortlich sein wird, die Protokolle der Verwaltungsrats-
sitzungen und der Hauptversammlungen der Gesellschafter zu führen.

Der Verwaltungsrat wird auf Einberufung durch den Vorsitzenden, oder zwei Geschäftsführern, an dem in der Ein-

berufung festgesetzten Ort zusammenkommen.

Schriftlicher Bescheid von jeder Sitzung des Verwaltungsrats wird jedem Geschäftsführer wenigstens vierundzwanzig

Stunden vor der vorgesehenen Stunde für die Sitzung gegeben werden, ausser im Falle von Dringlichkeit, in welchem
Fall die Natur von solchen Umständen in der Einberufung erläutert werden muss. Es kann auf diese Einberufung durch
Einverständnis per Schreiben oder per Kabel, Telegramm, Telex oder Telefax, oder per e-mail von jedem Geschäftsfüh-
rer verzichtet werden. Eine spezielle Einberufung wird nicht notwendig sein für eine Verwaltungsratssitzung, welche zu
einer Stunde und an einem Ort, die in einem vorausgehenden Arbeitsplan des Verwaltungsrats festgehalten worden wa-
ren, stattfinden soll.

Jeder Geschäftsführer kann an jeder Verwaltungsratssitzung durch eine schriftliche, oder per Kabel, Telegramm, Te-

lex oder Telefax, oder per e-mail gegebene Vollmacht an einen anderen Geschäftsführer handlungsfähig werden.

Im Fall der Anwesenheit nur eines Mitglieds des Verwaltungsrates ist es diesem gestattet, einen Sekretär zu ernennen,

der nicht unbedingt Geschäftsführer sein muss, um ihn bei der Abhaltung der Sitzungen des Verwaltungsrates zu unter-
stützen.

Stimmen können ebenfalls schriftlich, per Kabel, Telegramm, Telex oder Telefax, oder per e-mail abgegeben werden.
Der Verwaltungsrat kann nur ordnungsgemäss beraten und handeln, wenn wenigstens die Mehrzahl der Geschäfts-

führer an der Verwaltungsratssitzung anwesend oder vertreten ist. Die Beschlüsse des Verwaltungsrats werden mit
Stimmenmehrheit der an einer solchen Sitzung anwesenden oder vertretenen Mitglieder gefasst.

Schriftliche Entscheidungen welchen alle Geschäftsführer zugestimmt haben und die unterschrieben wurden, werden

die gleiche Wirkung wie die Beschlüsse, die in einer Verwaltungsratssitzung getroffen wurden, haben.

Art. 14. Die Protokolle der Verwaltungsratssitzungen werden vom Vorsitzenden oder, im Falle seiner Abwesenheit,

vom pro tempore Vorsitzenden, welcher den Vorsitz einer solchen Verwaltungsratssitzung übernahm, unterschrieben.

Abschriften oder Auszüge solcher Protokolle welche vor Gericht oder anderswo vorgezeigt werden könnten, wer-

den von dem Vorsitzenden, dem Sekretär oder von zwei Geschäftsführern unterschrieben.

Art. 15. Der Verwaltungsrat hat die weitgehendsten Befugnisse, jegliche Verwaltungs- und Verfügungshandlungen im

Namen der Gesellschaft und in dessen Interessen, vorzunehmen. Sämtliche Befugnisse, die nicht ausdrücklich durch das
Gesetz der Hauptversammlung der Gesellschafter vorbehalten sind, fallen in die Zuständigkeit des Verwaltungsrats.

Der Verwaltungsrat kann seine Befugnisse betreffend die tagtägliche Geschäftsführung und Angelegenheiten der Ge-

sellschaft sowie die Vertretung der Gesellschaft betreffend solche Geschäftsführung und Angelegenheiten, mit dem vor-
ausgehenden Einverständnis der Hauptversammlung der Gesellschafter, an einen oder mehrere Geschäftsführer des
Verwaltungsrats oder an ein Komitee (dessen Mitglieder nicht Geschäftsführer sein müssen), welche unter den Bedin-
gungen und Befugnissen, die vom Verwaltungsrat festgelegt werden, beraten, übertragen. Er kann ausserdem jegliche
Befugnisse und Sondervollmachten an jede Person, welche nicht Geschäftsführer sein muss, übertragen, Beamte und
Angestellte einstellen oder absetzen und ihre Bezüge festsetzen.

Art. 16. Die Gesellschaft wird durch die gemeinsame Unterschrift von zwei Geschäftsführern, oder durch die Ein-

zelunterschrift oder die gemeinsame Unterschrift der Person oder Personen welcher(n) solche Vertretungsmacht von
dem Verwaltungsrat übertragen werden wird, verpflichtet.

10675

Art. 17. Die Geschäftsführer gehen in der Ausübung ihres Mandats keinerlei persönlichen Verpflichtungen hinsicht-

lich der von der Gesellschaft eingegangenen Verbindlichkeiten ein. Als Bevollmächtigte der Gesellschaft haften sie ledig-
lich für die korrekte Ausführung ihrer Aufgaben.

Art. 18. Das Geschäftsjahr der Gesellschaft wird am 1. Oktober eines jeden Jahres beginnen und am 30. September

enden, mit der Ausnahme vom ersten Geschäftsjahr, welches am Tag der Gründung der Gesellschaft beginnen und am
30. September zweitausendundeins enden wird.

Art. 19. Der Jahresabschluss wird von den Geschäftsführern am Ende eines jeden Geschäftsjahres aufgestellt und

den Gesellschaftern am Sitz der Gesellschaft zur Verfügung gestellt werden.

Von dem Nettogewinn der Gesellschaft werden fünf Prozent (5 %) für die Bildung der gesetzlichen Rücklage verwen-

det werden. Dieser Abzug wird nicht mehr zwingend sein sobald die Rücklage zehn Prozent (10 %) des Gesellschafts-
kapitals erreicht hat.

Auf Empfehlung des Verwaltungsrats, wird die Hauptversammlung der Gesellschafter darüber entscheiden, wie über

den Nettogewinn verfügt werden wird. Vorschüsse auf Dividenden können zu jedem Zeitpunkt verteilt werden, unter
Vorbehalt der Einhaltung folgender Bedingungen:

1. Zwischenaufstellungen müssen von der Geschäftsführung erstellt werden.
2. Diese Zwischenaufstellungen, die vorübertragenen Gewinne eingeschlossen, lassen einen Gewinn erscheinen.
3. Die ausserordentliche Hauptversammlung der Gesellschafter ist allein befugt, über die Verteilung von Vorschüssen

auf die Dividende zu entscheiden.

4. Die Zahlung wird von der Gesellschaft nur veranlasst, nachdem sie Sicherheit erlangt hat, dass die Rechte der Gläu-

biger nicht gefährdet sind.

Titel IV - Abwicklung - Auflösung

Art. 20. Im Falle der Auflösung der Gesellschaft, wird die Abwicklung durch einen oder mehrere Liquidator(en) (wel-

che natürliche Personen oder Körperschaften sein können), die durch die Hauptversammlung ernannt werden, welche
über diese Abwicklung der Gesellschaft entschieden hat und ihre Befugnisse und Vergütungen festlegen wird, erfolgen.

Art. 21. Alle Punkte, die nicht in den vorliegenden Satzungen vorgesehen sind, werden gemäss den Bestimmungen

des Gesetzes vom 10. August 1915 über die Handelsgesellschaften und dessen Abänderungen festgelegt.

<i>Bescheinigung

Der amtierende Notar erklärt hiermit die in Artikel 183 des Gesetzes vom 10. August 1915 über die Handelsgesell-

schaften vorgesehenen Bedingungen überprüft zu haben, und bescheinigt ausdrücklich, dass sie erfüllt worden sind.

<i>Kosten

Zwecks Eintragung ist das gezeichnete Kapital auf siebzehntausendfünfhundertdreiundvierzig Euro (17.543,- EUR)

(=707.717,- LUF) abgeschätzt.

Die Kosten, Ausgaben, Vergütungen und Auslagen, unter welcher Form auch immer, welche der Gesellschaft aus An-

lass ihrer Gründung entstehen werden, sind auf ungefähr fünfundvierzigtausend Luxemburger Franken (LUF 45.000,-)
abgeschätzt.

<i>Beschlüsse des alleinigen Gesellschafters

Alsdann hat der alleinige Gesellschafter, der das gesamte gezeichnete Gesellschaftskapital vertritt, folgende Beschlüs-

se gefasst:

1. Der Gesellschaftssitz ist in L-2210 Luxemburg, 54, Boulevard Napoleon 1

er

, festgelegt.

2. Die Zahl der Geschäftsführer ist auf zwei festgesetzt.
3. Die folgenden Personen werden als Geschäftsführer ernannt:
- Herr Mark A. Cox, Tax Director von BJ SERVICES COMPANY, mit Wohnsitz in 5500 Northwest Drive, Houston,

Texas, United States,

- Herr Lynn Spielmann, Rechtsanwalt, mit Wohnsitz in Luxemburg,
4. Die Frist der Amtszeit der Geschäftsführer wird mit der Hauptversammlung der Gesellschafter welche zweitau-

sendundeins (2001) abzuhalten ist, ablaufen.

Der amtierende Notar welcher die englische Sprache versteht und spricht, erklärt hiermit, dass auf Antrag des Kom-

parenten, gegenwärtige Urkunde in englischer Sprache verfasst und der Urkunde eine deutsche Fassung beigefügt ist.

Auf Antrag desselben Komparenten und im Falle von Widersprüchen zwischen dem englischen und dem deutschen

Text, wird die englische Fassung massgeblich sein.

Worüber Urkunde, geschehen und aufgenommen in Luxemburg, am Datum wie eingangs erwähnt. Und nach Vorle-

sung der Urkunde an den Komparenten, welcher dem beurkundenden Notar nach Namen, Vornamen, Stand und
Wohnsitz bekannt ist, hat derselbe mit dem Notar die vorliegende Urkunde unterzeichnet.

Gezeichnet: L. Spielmann, G. Lecuit.
Enregistré à Luxembourg, le 26 septembre 2000, vol. 125S, fol. 98, case 4. – Reçu 7.139 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Für gleichlautende Abschrift, Zum Zwecke der Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations,

erteilt.

(58086/220/376) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 octobre 2000.

Hesperingen, den 11. Oktober 2000.

G. Lecuit.

10676

WALFRA INVESTMENTS S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 3, place Dargent.

R. C. Luxembourg B 58.998. 

Statuts coordonnés au 6 octobre 2000, déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 oc-

tobre 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(58332/696/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 octobre 2000.

SIGNAL LUX INVESTMENT S.A., Société Anonyme,

(anc. SIGNAL LUX HOLDING S.A.).

Siège social: L-1724 Luxembourg, 9B, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 18.458. 

L’an deux mille, le vingt-six septembre.
Par-devant Maître Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster, soussigné.

S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme SIGNAL LUX HOLDING

S.A., R. C. Luxembourg section B numéro 18.458, ayant son siège social à L-1724 Luxembourg, 9B, boulevard du Prince
Henri, constituée sous la dénomination de ASTEK FINANZ A.G. à Mesocco (Suisse), le 7 mars 1966.

Le siège de la société a été transféré à Luxembourg et la dénomination a été changée en ERLEN HOLDING S.A.

suivant acte reçu par Maître André Prost, alors notaire de résidence à Luxembourg-Bonnevoie, en date du 3 juin 1981,
publié au Mémorial C, numéro 180 du 7 septembre 1981, et dont les statuts ont été modifiés:

suivant deux actes reçus par Maître Lucien Schuman, alors notaire de résidence à Luxembourg, en date du 11 janvier

1984, publié au Mémorial C, numéro 51 du 21 février 1984, et en date du 8 juillet 1986, publié au Mémorial C, numéro
302 du 25 octobre 1986,

suivant deux actes reçus par Maître André Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg, en date du 4 mars 1996,

publié au Mémorial C, numéro 278 du 7 juin 1996, et en date du 4 mars 1998, publié au Mémorial C, numéro 406 du 5
juin 1998, contenant changement de la dénomination sociale en SIGNAL LUX HOLDING S.A.,

suivant acte reçu par le notaire instrumentaire en date du 2 août 1999, publié au Mémorial C, numéro 851 du 15

novembre 1999,

ayant un capital social de quatorze millions de francs (14.000.000,- LUF), divisé en sept cents (700) actions de vingt

mille francs (20.000,- LUF) chacune.

La séance est ouverte sous la présidence de Madame Géraldine Schmit, employée privée, demeurant à Luxembourg.
La présidence désigne comme secrétaire Madame Manuela d’Amore, juriste, demeurant à Luxembourg.
L’assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Robert Seddio, employé privé, demeurant à Thionville (France).
Les actionnaires présents ou représentés à la présente assemblée ainsi que le nombre d’actions possédées par chacun

d’eux ont été portés sur une liste de présence, signée par les actionnaires présents et par les mandataires de ceux re-
présentés, et à laquelle liste de présence, dressée par les membres du bureau, les membres de l’assemblée déclarent se
référer.

Ladite liste de présence, après avoir été signée ne varietur par les membres du bureau et le notaire instrumentant,

restera annexée au présent acte pour être formalisée avec lui.

Resteront pareillement annexées au présent acte avec lequel elles seront enregistrées, les procurations émanant des

actionnaires représentés à la présente assemblée, signées ne varietur par les comparants et le notaire instrumentant.

La présidente expose et l’assemblée constate:
A) Que la présente assemblée générale extraordinaire a pour

<i>Ordre du jour:

1) Changement de la dénomination sociale en SIGNAL LUX INVESTMENT S.A.
2) Modification afférente du premier alinéa de l’article premier des statuts.

B) Que la présente assemblée réunissant l’intégralité du capital social est régulièrement constituée et peut délibérer

valablement, telle qu’elle est constituée, sur les objets portés à l’ordre du jour.

C) Que l’intégralité du capital social étant représentée, il a pu être fait abstraction des convocations d’usage, les ac-

tionnaires présents ou représentés se reconnaissant dûment convoqués et déclarant par ailleurs avoir eu connaissance
de l’ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.

Ensuite l’assemblée aborde l’ordre du jour et, après en avoir délibéré, elle prend à l’unanimité la résolution suivante:

<i>Résolution

L’assemblée décide de changer la dénomination sociale en SIGNAL LUX INVESTMENT S.A. et en conséquence mo-

difie le premier alinéa de l’article premier des statuts comme suit:

«Art. 1

er

. Alinéa 1

er

. Il existe une société anonyme sous la dénomination de SIGNAL LUX INVESTMENT S.A.»

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses et rémunérations quelconques incombant à la société en raison des présentes s’élève

approximativement à vingt-cinq mille francs.

L’ordre du jour étant épuisé et plus personne ne demandant la parole, le président lève la séance.

10677

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire par leurs nom, prénom usuel,

état et demeure, ils ont signé avec Nous, notaire, le présent acte.

Signé: G. Schmit, M. d’Amore, R. Seddio, J. Seckler.
Enregistré à Grevenmacher, le 29 septembre 2000, vol. 511, fol. 47, case 12. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): G. Schlink.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(57896/231/69) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 octobre 2000.

INTERNATIONAL AIRCRAFT MANAGEMENT S.A., Société Anonyme. 

Registered office: L-1475 Luxembourg, 1, rue du Saint Esprit.

STATUTES

In the year two thousand, on the twenty-sixth of September.
Before Maître Joseph Elvinger, notary, residing in Luxembourg.

There appeared:

1) TAG GROUP S.A., société anonyme holding, incorporated under the laws of Luxembourg, having its registered

office at 1, rue du Saint Esprit, L-1475 Luxembourg, represented by Mr Yves Prussen, doctor-at-law, residing in Luxem-
bourg, pursuant to a proxy issued in Geneva on 6th September, 2000.

2) Mr Jacques Rosset, director, represented by Mrs Katia Panichi, master-at-law, residing in Luxembourg, pursuant

to a proxy issued in Geneva on 6th September, 2000.

The proxies given, signed by all the appearing persons and the undersigned notary, shall remain annexed to this doc-

ument to be filed with the registration authorities.

Such appearing parties, in the capacity in which they act, have requested the notary to state as follows the Articles

of Incorporation of a corporation which they form between themselves:

Art. 1. Form, Name.
There is hereby established among the subscribers and all those who may become owners of the shares hereafter

issued a Corporation in the form of a société anonyme, under the name of INTERNATIONAL AIRCRAFT MANAGE-
MENT S.A.

Art. 2. Duration.
The Corporation is established for an undefinite duration. The Corporation may be dissolved at any time by a reso-

lution of the shareholders adopted in the manner required for amendment of these Articles of Incorporation as pre-
scribed in Article 18 hereof.

Art. 3. Object.
The object of the Corporation is the acquisition of an aircraft and the leasing thereof to an operator.
In a general fashion it may undertake any activity which is directly or indirectly connected with those listed above and

carry out any operation which it may deem useful in the accomplishment and development of its purposes.

Art. 4. Registered Office.
The registered office of the Corporation is established in Luxembourg City. The registered office may be transferred

within the Grand Duchy of Luxembourg by decision of the board of directors. Branches or other offices may be estab-
lished either in the Grand Duchy of Luxembourg or abroad by resolution of the board of directors.

In the event that the board of directors determines that extraordinary, political, economic, or social developments

have occurred or are imminent that would interfere with the normal activities of the Corporation at its registered office,
or with the ease of communication between such office and persons abroad, the registered office may be temporarily
transferred abroad until the ocmplete cessation of these abnormal circumstances; such temporary measures shall have
no effect on the nationality of the Corporation which, notwithstanding the temporary transfer of its registered office,
will remain a Luxembourg corporation.

Art. 5. Capital, Shares and Share Certificates.
The subscribed capital of the Corporation is set at fifty thousand US dollars (USD 50,000.-), divided into fifty (50)

shares with a par value of thousand US dollars (USD 1,000.-) per share.

Shares are in nominative or bearer form.
Share certificates will be issued for bearer shares in such denominations as the Board of Directors shall prescribe.

The share certificates shall be in such form and shall bear such legends and such numbers of identification as shall be
determined by the Board of Directors. The share certificates shall be signed manually or by facsimile by two directors
of the Company.

Lost, stolen or mutilated bearer share certificates will be replaced by the Company upon such evidence, undertakings

and indemnities as may be deemed satisfactory to the Company, provided that mutilated share certificates shall be de-
livered before new share certificates are remitted.

The Corporation shall consider the person in whose name the shares are registered in the register of shareholders

as the full owner of such shares. 

Certificates stating such inscription shall be delivered to the shareholder. Transfer of nominative shares shall be ef-

fected by a declaration of transfer inscribed in the register of shareholders, dated and signed by the tranferor and the

Junglinster, le 11 octobre 2000.

J. Seckler.

10678

transferee or by persons holding suitable powers of attorney to act therefore. Transfer may also be effected by deliv-
ering the certificate representing the share to the Corporation, duly endorsed to the transferee.

The Corporation may redeem its own shares within the limits set forth by law.

Art. 6. Increase of capital.
The capital of the Corporation may be increased or reduced by a resolution of the shareholders adopted in the man-

ner required for amendment of these Articles of Incorporation, as prescribed in Article 18 hereof.

Art. 7. Meetings of Shareholders, General.
Any regularly constituted meeting of shareholders of the Corporation shall represent the entire body of shareholders

of the Corporation. It shall have the broadest powers to order, carry out or ratify acts relating to the operations of the
Corporation.

The quorum and time required by law shall govern the notice for and conduct of the meetings of shareholders of the

Corporation, unless otherwise provided herein.

Each share is entitled to one vote. A shareholder may act at any meeting of shareholders by appointing another per-

son as his proxy in writing or by fax or telegram or telex.

Except as otherwise required by law, resolutions at a meeting of shareholders duly convened will be passed by a sim-

ple majority of those present and voting.

The board of directors may determine all other conditions that must be fulfilled by shareholders for them to take

part in any meeting of shareholders.

If all of the shareholders are present or represented at a meeting of shareholders, and if they state that they have

been informed of the agenda of the meeting, the meeting may be held without prior notice or publication.

Art. 8. Annual General Meeting of Shareholders.
The annual general meeting of shareholders shall be held, in accordance with Luxembourg law at the registered office

of the Corporation, or at such other place in Luxembourg as may be specified in the notice of meeting on the fourth
Tuesday of the month of June in each year at 2.30 p.m. and for the first time in two thousand one.

If such day is not a bank business day in Luxembourg, the annual general meting shall be held on the next following

bank business day. The annual general meeting may be held abroad if, in the absolute and final judgement of the board
of directors, exceptional circumstances so require.

Other meetings of shareholders may be held at such place and time as may be specified in the respective notices of

meeting.

Art. 9. Board of Directors.
The Corporation shall be managed by a board of directors composed of three members at least who need not be

shareholders of the Corporation.

The directors shall be elected by the shareholders at their annual meeting for a period of one year and shall hold

office until their successors are elected. The directors are eligible for re-election.

A director may be removed with or without cause and replaced at any time by resolution adopted by the sharehold-

ers.

In the event of a vacancy in the office of director because of death, retirement or otherwise, the remaining directors

may elect, by majority vote, a director to fill such vacancy until the next meeting of shareholders.

Art. 10. Procedures of Meeting of the Board. 
The board of directors may choose from among its members a chairman, and may choose from among its members

a vice-chairman. It may also choose a secretary, who need not be a director, who shall be responsible for keeping the
minutes of the meeting of the board of directors and of the shareholders.

The board of directors shall meet upon call by the chairman or two directors at the place indicated in the notice of

meeting.

The chairman shall preside at all meetings of shareholders and the board of directors, but in his absence the share-

holders or the board of directors may appoint a chairman pro tempore by vote of the majority present at any such
meeting.

Written notice of any meeting of the board of directors shall be given to all directors at least twenty-four hours in

advance of the hour set for such meeting, except in circumstances of emergency in which case the nature of such cir-
cumstances shall be set forth in the notice of meetings. This notice may be waived by the consent in writing or by fax
or telegram or telex of each director. Separate notice shall not be required for individual meetings held at times and
places prescribed in a schedule previously adopted by resolution of the board of directors.

Any director may act at any meeting of the board of directors by appointing in writing or by fax or telegram or telex

another director as his proxy. Votes may also be cast in writing or by fax or telegram or telex or by telephone provided
in such latter event such vote is confirmed in writing.

The board of directors can deliberate or act validly only if at least a majority of the directors is present or represented

at a meeting of the board of directors. Decisions shall be taken by a majority of the votes of the directors present or
represented at such meeting.

In the event that any director or officer of the Corporation may have any personal interest in any transaction of the

Corporation (other than that arising by virtue of serving as a director, officer or employee in the other contracting par-
ty), such director or officer shall make known to the board of directors such personal interest and shall not consider,
or vote on such transactions, and such director’s or officer’s interest therein shall be reported to the next succeeding
meeting of shareholders.

10679

A director may attend at and be considered as being present at a meeting of the board of directors by means of a

telephone conference or other telecommunications equipment by operation of which all persons participating in the
meeting can hear each other and speak to each other.

The directors, acting unanimously by a circular resolution, may express their consent on one or several separate in-

struments in writing or by telex, cable, telegram or facsimile transmission confirmed in writing which shall together con-
stitute appropriate minutes evidencing such decision.

Art. 11. Minutes of Meetings of the Board.
The minutes of any meeting of the board of directors shall be signed by the chairman or, in his absence, by the chair-

man pro tempore who presided at such meeting.

Copies or extract of such minutes which may be produced in judicial proceedings or otherwise shall be signed by the

chairman, by the secretary or by two directors.

Art. 12. Powers of the Board.
The board of directors is vested with the broadest powers to perform all acts of administration and disposition in

the Corporation’s interests. All powers not expressly reserved by law or by the present articles to the general meeting
of shareholders fall within the competence of the board of directors. 

The board of directors may delegate its powers to conduct the daily management and affairs of the Corporation and

the representation of the Corporation for such management and affairs, with prior consent of the general meeting of
shareholders, to any member or members of the board who may constitute committees deliberating under such terms
as the board shall determine. It may also confer all powers and special mandates to any persons who need not be di-
rectors, appoint and dismiss all officers and employees and fix their emoluments.

Art. 13. Binding Signatures.
The Corporation will be bound by the joint signature of two directors of the Corporation or by the joint or single

signature of any person or persons to whom such signatory power shall have been delegated by the board of directors. 

Art. 14. Statutory Auditor.
The operations of the Corporation shall be supervised by a statutory auditor who need not be a shareholder. The

statutory auditor shall be elected by the annual general meeting of shareholders for a period ending at the date of the
next annual general meting of shareholders.

The first statutory auditor shall be elected by the general meeting of shareholders immediately following the forma-

tion of the Corporation and shall remain in office until the next annual general meeting of shareholders.

The statutory auditor in office may be removed at any time by the shareholders with or without cause.

Art. 15. Accounting Year.
The accounting year of the Corporation shall begin on the first of January of each year and shall terminate on the

31st of December of the same year, with the exception of the first accounting year, which shall begin on the date of the
formation of the Corporation and shall terminate on the 31st December 2001.

Art. 16. Appropriation of Profits.
From the annual net profits of the Corporation, five per cent (5 %) shall be allocated to the reserve required by law.

This allocation shall cease to be required as soon and as long as such surplus reserve amounts to ten per cent (10 %)
of the subscribed capital of the Corporation.

The general meeting of shareholders, upon recommendation of the board of directors, shall determine how the re-

mainder of the annual net profits shall be disposed of and may, without ever exceeding the amounts proposed by the
board of directors, declare dividends from time to time. 

Interim dividends may be distributed, subject to the conditions laid down by law, upon decision of the board of di-

rectors.

The dividends declared may be paid in any currency selected by the board of directors and may be paid at such places

and times as may be determined by the board of directors.

The board of directors may make a final determination of the rate of exchange applicable to translate dividend funds

into the currency of their payment.

A dividend declared but not paid on a share during five years cannot thereafter be claimed by the holder of such

share, shall be forfeited by the holder of such share, and shall revert to the Corporation.

No interest will be paid on dividends declared and unclaimed which are held by the Corporation on behalf of holders

of shares.

Art. 17. Dissolution and Liquidation.
In the event of a dissolution of the Corporation, liquidation shall be carried out by one or several liquidators (who

may be physical persons or legal entities) named by the meeting of shareholders effecting such dissolution and which
shall determine their powers and their compensation.

Art. 18. Amendment of Articles.
These Articles may be amended from time to time by a meeting of shareholders, subject to the quorum and voting

requirements provided by the laws of Luxembourg.

Art. 19. Governing Law.
All matters not governed by these Articles of Incorporation shall be determined in accordance with the law of August

tenth, nineteen hundred and fifteen on Commercial Companies as amended.

10680

<i>Subscriptions

The shares have been subscribed as follows: 

The shares have been paid up in full by payment in cash, evidence of which was given to the undersigned notary.

<i>Expenses

The expenses, costs, remunerations or charges in any form whatsoever which shall be borne by the Corporation as

a result of its formation are estimated at approximately two thousand five hundred Euros (  2,500.-).

<i>Statement

The undersigned notary acknowledges that the conditions required by article 26 of the law of tenth August nineteen

hundred and fifteen on commercial companies have been observed.

<i>Extraordinary General Meeting

The above-named persons, representing the entire subscribed capital and considering themselves as having received

due notice, have immediately proceeded to an extraordinary general meeting.

Having first verified that it was regularly constituted, they have passed the following resolutions by unanimous vote.

<i>First resolution

The following persons are appointed directors for a period ending with the next annual general meeting:
- Mansour Ojjeh, director, residing in Geneva,
- Jacques Rosset, director, residing in Geneva,
- Yves Prussen, doctor-at-law, residing in Luxembourg.

<i>Second resolution

Has been appointed statutory auditor: DELOITTE &amp; TOUCHE, 3, route d’Arlon, L-8009 Strassen.

<i>Third resolution

The registered office is fixed at 1, rue du Saint Esprit, L-1475 Luxembourg.
The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

persons, the present deed is worded in English followed by a French translation; on the request of the same appearing
persons and in case of divergences between the English and the French text, the English version will be prevailing.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this docu-

ment.

The document having been read to the appearing persons, all of whom are known to the notary, by their surnames,

first names, civil status and residences, the said persons appearing signed together with Us, the notary, the present orig-
inal deed.

Suit la traduction française du procès-verbal qui précède:

L’an deux mille, le vingt-six septembre.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg.

Ont comparu:

1) TAG GROUP S.A., société anonyme holding de droit luxembourgeois, ayant son siège social au 1, rue du Saint

Esprit, L-1475 Luxembourg, représentée par M. Yves Prussen, docteur en droit, demeurant à Luxembourg, conformé-
ment à une procuration émise à Genève en date du 6 septembre 2000;

2) M. Jacques Rosset, administrateur de sociétés, représenté par Mme Katia Panichi, maître en droit, demeurant à

Luxembourg, conformément à une procuration émise à Genève en date du 6 septembre 2000.

Les procurations prémentionnées, signées par toutes les parties comparantes et le notaire soussigné, resteront an-

nexées à ce document pour être soumises à la formalité de l’enregistrement.

Les parties comparantes, ès qualités qu’elles agissent, ont demandé au notaire d’arrêter comme suit les statuts d’une

société qu’elles forment entre elles:

Art. 1

er

. Forme, Dénomination.

Il existe, entre les souscripteurs et tous ceux qui deviendront actionnaires, une société anonyme sous la dénomina-

tion de INTERNATIONAL AIRCRAFT MANAGEMENT S.A.

Art. 2. Durée.
La Société est établie pour une période indéterminée. Elle peut être dissoute par décision de l’assemblée générale

statuant comme en matière de modification des statuts, ainsi qu’il est précisé à l’article 18 ci-après.

Art. 3. Objet.
L’objet de la Société est l’acquisition d’un aéronef et la location de celui-ci à un opérateur.
De manière générale, la Société pourra entreprendre toute activité qui est directement ou indirectement liée avec

les activités sus-mentionnées et exécuter toute opération qui lui semblera utile dans l’accomplissement et le dévelop-
pement de son objet.

Subscriber

 Number of

Payments

 Shares

1) TAG GROUP S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

49

49,000.- USD

2) Mr Jacques Rosset  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1

1,000.- USD

Total:   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

50

50,000.- USD

10681

Art. 4. Siège social. 
Le siège social de la Société est établi à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg. Le siège social peut être trans-

féré à l’intérieur du Grand-Duché de Luxembourg par décision du conseil d’administration. Il peut être créé, par simple
décision du conseil d’administration, des succursales ou bureaux tant au Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.

Au cas où le conseil d’administration estimerait que des événements extraordinaires d’ordre politique, économique

ou social de nature à compromettre l’activité normale au siège social ou la communication aisée avec ce siège ou de ce
siège avec l’étranger, se sont produits ou sont imminents, il pourra transférer provisoirement le siège social à l’étranger
jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales; cette mesure provisoire n’aura toutefois aucun effet sur la
nationalité de la Société, laquelle nonobstant ce transfert provisoire du siège restera luxembourgeoise.

Art. 5. Capital, Actions et Certificats.
Le capital souscrit de la Société est fixé à cinquante mille dollars des Etats-Unis (USD 50.000,-), représenté par cin-

quante (50) actions d’une valeur nominale de mille dollars des Etats-Unis (USD 1.000,-) par action.

Les actions sont émises sous forme nominative ou au porteur.
Des certificats d’actions seront émis pour les actions au porteur dans des coupures à déterminer par le conseil d’ad-

ministration. Les certificats d’actions auront la forme et porteront les inscriptions et numéros d’identification détermi-
nés par le conseil d’administration. Les certificats d’actions seront signés manuellement ou en facsimilé par deux
administrateurs.

Les certificats d’actions au porteur perdus, volés ou endommagés sont remplacés par la Société lorsque la Société

aura reçu des preuves, engagements et garanties satisfaisantes sous réserve que les certificats d’actions endommagés
soient délivrés à la Société avant l’émission de nouveaux certificats.

La Société considérera la personne au nom de laquelle les actions sont inscrites dans le registre des actionnaires com-

me le véritable titulaire de ces actions.

Des certificats confirmant ces inscriptions seront remis aux actionnaires. Le transfert d’actions nominatives se fera

par une déclaration de transfert écrite portée au registre des actionnaires, datée et signée par le cédant et le cession-
naire, ou par leurs mandataires justifiant des pouvoirs requis. Le transfert peut également être effectué par délivrance
du certificat d’action à la Société dûment endossé au profit du cessionnaire. Dans les limites prévues par la loi, la Société
peut racheter ses propres actions. Les transferts d’actions au porteur se font par tradition du titre représentatif de l’ac-
tion.

Art. 6. Augmentation du capital.
Le capital de la Société peut être augmenté ou réduit par décision de l’assemblée générale des actionnaires statuant

dans les formes et selon les conditions requises en matière de modification de statuts, conformément à l’article 18 ci-
après.

Art. 7. Assemblées des actionnaires, Généralités.
Toute assemblée régulièrement constituée des actionnaires de la Société représente l’ensemble des actionnaires de

la Société. Elle disposera des pouvoirs les plus étendus pour ordonner, mettre en oeuvre ou ratifier des actes en rapport
avec les opérations de la Société.

Les quorum et délai de convocations prévus par la loi régiront la convocation aux assemblées des actionnaires de la

Société ainsi que leur déroulement, sous réserve de dispositions contraires des présents statuts.

Chaque action a droit à une voix. Tout actionnaire pourra agir à toute assemblée des actionnaires en délégant une

autre personne comme son représentant par écrit, télécopie, télégramme ou télex.

Sauf disposition légale contraire, les résolutions prises aux assemblées des actionnaires dûment convoquées seront

adoptées à la majorité simple des présents et votants.

Le conseil d’administration pourra fixer toute autre condition que doivent remplir les actionnaires pour participer à

une asemblée des actionnaires.

Si tous les actionnaires sont présents ou représentés à une assemblée des actionnaires et s’ils déclarent avoir été

informés de l’ordre du jour de l’assemblée, l’assemblée pourra être tenue sans convocation ou publication préalables.

Art. 8. Assemblée générale annuelle des actionnaires.
L’assemblée générale annuelle des actionnaires se tiendra conformément à la loi luxembourgeoise au siège social de

la Société ou à tout autre endroit à Luxembourg, qui sera fixé dans l’avis de convocation, le quatrième mardi du mois
de juin de chaque année à 14.30 heures et pour la première fois en deux mille un.

Si ce jour n’est pas un jour ouvrable bancaire à Luxembourg, l’assemblée générale annuelle se tiendra le premier jour

ouvrable bancaire suivant. L’assemblée générale annuelle pourra se tenir à l’étranger si le conseil d’administration cons-
tate souverainement que des circonstances exceptionnelles le requièrent.

Les autres assemblées générales des actionnaires pourront se tenir aux heure et lieu spécifiés dans les avis de con-

vocation.

Art. 9. Conseil d’administration.
La Société sera administrée par un conseil d’administration composé de trois membres au moins; les membres du

conseil d’administration n’auront pas besoin d’être actionnaires de la Société.

Les administrateurs seront élus par l’assemblée générale pour une période d’un an se terminant lors de l’assemblée

annuelle et seront en fonction jusqu’à ce que leurs successeurs aient été élus. Les administrateurs sont rééligibles.

Tout administrateur peut être révoqué avec ou sans motif et/ou peut être remplacé à tout moment par décision des

actionnaires.

10682

Au cas où le poste d’un administrateur devient vacant à la suite de décès, de démission ou autrement, les administra-

teurs restants pourront élire à la majorité des voix un administrateur pour remplir provisoirement les fonctions atta-
chées au poste devenu vacant, jusqu’à la prochaine assemblée des actionnaires.

Art. 10. Procédures des réunions du conseil.
Le conseil d’administration pourra choisir parmi ses membres un président et pourra élire en son sein un ou plusieurs

vice-présidents. Il pourra également désigner un secrétaire qui n’a pas besoin d’être un administrateur et qui aura com-
me fonction de dresser les procès-verbaux des réunions du conseil d’administration ainsi que les assemblées des action-
naires.

Le conseil d’administration se réunira sur la convocation du président ou de deux administrateurs, au lieu indiqué

dans l’avis de convocation.

Le président du conseil d’administration présidera les assemblées générales des actionnaires et les réunions du conseil

d’administration, mais en son absence l’assemblée générale ou le conseil d’administration désignera à la majorité un pré-
sident pro tempore pour ces assemblées et réunions.

Avis écrit de toute réunion du conseil d’administration sera donné à tous les administrateurs au moins vingt-quatre

heures avant l’heure prévue pour la réunion, sauf s’il y a urgence, auquel cas la nature et les motifs de cette urgence
seront mentionnés dans l’avis de convocation. Il peut être renoncé à cette convocation moyennant l’assentiment par
écrit ou par télécopie, télégramme ou télex de chaque administrateur. Une convocation spéciale ne sera pas requise
pour une réunion du conseil d’administration se tenant à une heure et à un endroit déterminés dans une résolution
préalablement adoptée par le conseil d’administration.

Tout administrateur pourra agir lors de toute réunion du conseil d’administration en désignant par écrit ou par télé-

copie, télégramme ou télex un autre administrateur comme son représentant. Des votes peuvent également être émis
par écrit, par télécopie, télégramme ou télex, ou par téléphone pourvu que dans ce dernier cas ce vote soit confirmé
par écrit.

Le conseil d’administration ne pourra délibérer et agir que si la majorité des administrateurs est présente ou repré-

sentée. Les décisions sont prises à la majorité des voix des administrateurs présents ou représentés.

Au cas où un administrateur de la Société aurait un intérêt personnel dans une affaire de la Société (autrement qu’un

intérêt existant en raison de sa qualité d’administrateur ou fondé de pouvoir ou employé de l’autre partie contractante)
cet administrateur devra informer le conseil d’administration de son intérêt personnel et il ne délibérera, ni ne prendra
part au vote sur cette affaire; rapport devra être fait au sujet de cette affaire et de l’intérêt personnel de pareil adminis-
trateur à la prochaine assemblée des actionnaires.

Un administrateur peut assister à et être considéré comme étant présent à une réunion du conseil d’administration

par conférence téléphonique ou par un autre équipement de télécommunication permettant à toutes les personnes par-
ticipant à la réunion d’entendre et de parler aux autres personnes.

Les administrateurs agissant à l’unanimité par résolution circulaire, peuvent exprimer leur accord en un ou plusieurs

instruments par écrit, télex, télégramme ou par télécopie, confirmés par écrit, qui ensemble constituent le procès-verbal
de la prise de cette décision.

Art. 11. Procès-verbaux des réunions du Conseil.
Les procès-verbaux des réunions du conseil d’administration seront signés par le président ou par le président pro

tempore qui aura assumé la présidence lors de cette réunion.

Les copies ou extraits des procès-verbaux destinés à servir en justice ou ailleurs seront signés par le président, par

le secrétaire ou par deux administrateurs.

Art. 12. Pouvoirs du Conseil.
Le conseil d’administration a les pouvoirs les plus étendus pour faire tous actes d’administration ou de disposition

dans l’intérêt de la Société. Tous pouvoirs non expressément réservés à l’assemblée générale par la loi ou par les pré-
sents statuts sont de la compétence du conseil d’administration.

Le conseil d’administration peut déléguer ses pouvoirs pour la gestion journalière des affaires de la Société et la re-

présentation de la Société lors de la conduite de ces affaires, avec l’accord préalable de l’assemblée générale des action-
naires, à chacun des membres du conseil d’administration qui peuvent constituer des comités délibérant aux conditions
fixées par le conseil d’administration. Il peut également déléguer tous pouvoirs et des mandats spéciaux à toutes per-
sonnes, qui ne doivent pas nécessairement être administrateurs, nommer et révoquer tous directeurs et employés et
fixer leurs émoluments.

Art. 13. Signatures autorisées.
La Société sera engagée par la signature conjointe de deux administrateurs ou par la signature conjointe ou la signa-

ture individuelle de toute autre personne à qui des pouvoirs auront été spécialement délégués par le conseil d’adminis-
tration.

Art. 14. Commissaire.
Les opérations de la Société sont surveillées par un commissaire aux comptes qui n’a pas besoin d’être actionnaire.

Le commissaire aux comptes est élu par l’assemblée générale annuelle des actionnaires pour une période se terminant
lors de la prochaine assemblée générale annuelle des actionnaires.

Le premier commissaire aux comptes est élu par l’assemblée générale qui suit immédiatement la constitution de la

Société et restera en fonction jusqu’à la prochaine assemblée générale annuelle des actionnaires.

Le commissaire aux comptes en place peut être révoqué par les actionnaires à tout moment avec ou sans motif.

Art. 15. Exercice social.

10683

L’exercice social de la Société commencera le premier janvier de chaque année et se terminera le 31 décembre de

la même année. Toutefois le premier exercice commencera à la date de la constitution et prendra fin le 31 décembre
2001.

Art. 16. Affectation des bénéfices.
Il sera prélevé sur le bénéfice net annuel de la Société cinq pour cent qui seront affectés à la réserve prévue par la

loi. Ce prélèvement cessera d’être obligatoire lorsque et aussi longtemps que cette réserve sera égale à dix pour cent
du capital souscrit de la Société.

Sur recommandation du conseil d’administration, l’assemblée générale des actionnaires déterminera comment il sera

disposé du montant restant du profit annuel net et peut, sans jamais excéder les montants proposés par le conseil d’ad-
ministration, décider en temps opportun du versement de dividendes.

Des acomptes sur dividendes pourront être distribués dans les conditions prévues par la loi sur décision du conseil

d’administration.

Les dividendes déclarés peuvent être payés en toute devise décidée par le conseil d’administration en temps et lieu

qu’il appartiendra de déterminer par le conseil d’administration. 

Le conseil d’administration peut prendre une décision finale quant au cours applicable pour traduire les montants des

dividendes en la devise de leur paiement.

Un dividende déclaré mais non payé sur une action pendant cinq ans ne pourra par la suite plus être réclamé par le

propriétaire d’une telle action, sera perdu et retournera à la Société.

Aucun intérêt ne sera payé sur les dividendes déclarés et non payés qui seront détenus par la Société pour le compte

des actionnaires.

Art. 17. Dissolution et Liquidation.
En cas de dissolution de la Société, il sera procédé à la liquidation par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs (qui

peuvent être des personnes physiques ou morales), et qui seront nommés par l’assemblée générale des actionnaires qui
déterminera leurs pouvoirs et leur rémunération.

Art. 18. Modification des statuts.
Les présents statuts pourront être modifiés en temps et lieu qu’il appartiendra par une assemblée générale des ac-

tionnaires soumise aux conditions de quorum et de vote requises par la loi luxembourgeoise.

Art. 19. Loi applicable.
Pour toutes les matières qui ne sont pas régies par les présents statuts, les parties se réfèrent aux dispositions de la

loi du dix août mil neuf cent quinze sur les sociétés commerciales et des lois modificatives.

<i>Souscriptions

Les actions ont été souscrites comme suit: 

Ces actions ont toutes été entièrement libérées par paiement en espèces, preuve en a été donnée au notaire sous-

signé.

<i>Dépenses

Les dépenses, coûts, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui seront supportés par la Société

à la suite de sa constitution, sont estimés approximativement à deux mille cinq cents Euros (  2.500,-).

<i>Constatation

Le notaire soussigné constate que les conditions exigées par l’article vingt-six de la loi du dix août mil neuf cent quinze

sur les sociétés commerciales ont été observées.

<i>Assemblée Générale des Actionnaires

Les personnes prémentionnées, représentant l’entièreté du capital souscrit et se considérant comme ayant reçu une

convocation régulière ont immédiatement procédé à une assemblée générale extraordinaire.

Après avoir vérifié qu’elle était régulièrement constituée, elle a adopté à l’unanimité les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

Les personnes suivantes ont été nommées administrateurs pour une période expirant lors de la prochaine assemblée

générale annuelle:

- Mansour Ojjeh, administrateur de sociétés, résidant à Genève,
- Jacques Rosset, administrateur de sociétés, résidant à Genève,
- Yves Prussen, docteur en droit, résidant à Luxembourg.

<i>Deuxième résolution

A été nommée commissaire: DELOITTE &amp; TOUCHE, 3, route d’Arlon, L-8009 Strassen.

<i>Troisième résolution

Le siège social est fixé au 1, rue du Saint Esprit, L-1475 Luxembourg.

Souscripteur

 Nombre

Libération

 d’actions

1) TAG GROUP S.A.   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

49

49.000,- USD

2) M. Jacques Rosset  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

1.000,- USD

Total:  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

50

50.000,- USD

10684

Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais, constate par les présentes qu’à la requête des personnes com-

parantes les présents statuts sont rédigés en anglais suivis d’une traduction française; à la requête des mêmes personnes
et en cas de divergence entre le texte anglais et français, la version anglaise fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête. 
Et après lecture faite aux comparants, tous connus du notaire par leurs nom, prénom usuel, état et demeure, les

comparants ont tous signé avec le notaire instrumentant la présente minute.

Signé: Y. Prussen, K. Panichi, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 2 octobre 2000, vol. 6CS, fol. 50, case 7. – Reçu 23.033 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(57815/211/465) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 octobre 2000.

SEVEN SEASONS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-6633 Wasserbillig, 80, route de Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 51.546. 

EXTRAIT

Suite à la réunion du Conseil d’Administration tenue à la date du 28 juillet 2000 et actant la démission de l’adminis-

trateur Alfredo Lopes de Barros, la composition du Conseil d’Administration est la suivante:

- Monsieur Stefan Kähler, commerçant, demeurant à D-Trèves, administrateur-délégué;
- Monsieur Fortunato De Olivera Frederico, commerçant, demeurant à P-Guimaraes;
- Monsieur Artur Manuel Borges Duarte, commerçant, demeurant à P-Esmoriz.

Luxembourg, le 28 juillet 2000.

Enregistré à Luxembourg, le 6 octobre 2000, vol. 543, fol. 75, case 1. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(58307/576/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 octobre 2000.

FASTON HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-7625 Larochette, 6, rue Scheerbach.

R. C. Luxembourg B 51.486. 

L’an deux mille, le dix-neuf septembre.
Par-devant Maître Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster, soussigné.

S’est réunie l’Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires de la société anonyme QWACK MONTAGNE

S.A., ayant son siège social à L-7625 Larochette, 6, rue Scheerbach, R. C. Luxembourg section B numéro 461 du 16
septembre 1995.

L’assemblée est présidée par Monsieur Albert Seen, conseiller financier, demeurant à Larochette.
L’assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Alain Thill, employé privé, demeurant à Echternach,
et désigne comme secrétaire Mademoiselle Françoise Hübsch, employée privée, demeurant à Echternacherbrück (Al-

lemagne).

Le bureau ayant ainsi été constitué, Monsieur le Président expose et prie le notaire instrumentaire d’acter:
I.- Que la présente assemblée générale extraordinaire a pour

<i>Ordre du jour:

1.- Modification de la dénomination sociale en FASTON HOLDING S.A.
2.- Modification afférente de l’article 1

er

, alinéa 2, des statuts.

3.- Suppression de la valeur nominale des actions.
4.- Conversion du capital social de LUF en EUR.
5.- Augmentation du capital social d’un montant adéquat en euro en vue de porter le capital souscrit ainsi obtenu par

conversion à 100.000,- EUR, sans création d’actions nouvelles.

6.- Libération intégrale.
7.- Remplacement des actions représentatives du capital souscrit de la société et création de nouvelles actions de

façon à ce que le capital social de la société d’un montant de 100.000,- EUR soit représenté par 100 actions d’une valeur
nominale de 1.000,- EUR, chacune entièrement libérée.

8.- Modification afférente de l’article 3 des statuts.
9.- Transfert du siège social à L-7619 Larochette, 10-12, rue de Medernach.
II.- Les actionnaires présents ou représentés à l’Assemblée et le nombre d’actions possédées par chacun d’eux ont

été portés sur une liste de présence, signée par les actionnaires présents et les mandataires de ceux représentés, et à
laquelle liste de présence, dressée par les membres du bureau, les membres de l’Assemblée déclarent se référer.

Ladite liste de présence, après avoir été signée ne varietur par les membres du bureau et le notaire soussigné, de-

meurera annexée au présent acte avec lequel elle sera enregistrée.

Luxembourg, le 10 octobre 2000.

J. Elvinger.

<i>Pour le Conseil d’Administration
Signatures

10685

Qu’il résulte de ladite liste de présence que l’intégralité du capital social est représentée.
III.- Qu’en conséquence la présente assemblée est régulièrement constituée et peut valablement délibérer sur les

points portés à l’ordre du jour.

Ces faits exposés et reconnus exacts par l’assemblée, cette dernière, après délibération, prend à l’unanimité les ré-

solutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée décide de modifier la dénomination sociale en FASTON HOLDING S.A. et en conséquence modifie le

deuxième alinéa de l’article premier des statuts pour lui donner la teneur suivante:

«Art. 1

er

. Deuxième alinéa. Il existe une société anonyme sous la dénomination de FASTON HOLDING S.A.

<i>Deuxième résolution

L’assemblée décide de supprimer la valeur nominale des cent vingt-cinq (125) actions représentant le capital social

de un million deux cent cinquante mille francs (1.250.000,- LUF).

<i>Troisième résolution

L’assemblée décide de convertir la devise d’expression du capital social de la société, actuellement fixé à un million

deux cent cinquante mille francs (1.250.000,- LUF), pour l’exprimer dorénavant en euro, au cours de 40,3399 LUF=1,-
EUR, en trente mille neuf cent quatre-vingt-six virgule soixante-neuf euro (30.986,69 EUR).

<i>Quatrième résolution

L’assemblée décide d’augmenter le capital social à concurrence de soixante-neuf mille treize virgule trente et un euro

(69.013,31 EUR), pour le porter de son montant actuel de trente mille neuf cent quatre-vingt-six virgule soixante-neuf
euro (30.986,69 EUR) à cent mille euro (100.000,- EUR), sans émission d’actions nouvelles.

<i>Cinquième résolution

L’assemblée constate que la libération intégrale de l’augmentation de capital ci-avant réalisée a été faite par les ac-

tionnaires actuels au prorata de leur participation actuelle dans la société, moyennant versement en numéraire à un
compte bancaire au nom de la société anonyme FASTON HOLDING S.A., prédésignée, de sorte que la somme de
soixante-neuf mille treize virgule trente et un euros (69.013,31 EUR) se trouve dès à présent à la libre disposition de
cette dernière, ce dont il a été justifié au notaire instrumentant par une attestation bancaire.

<i>Sixième résolution

L’assemblée décide de remplacer les cent vingt-cinq (125) actions existantes sans expression de valeur nominale par

cent (100) actions d’une valeur nominale de mille euro (1.000,- EUR) chacune.

<i>Septième résolution

Afin de mettre les statuts en concordance avec les résolutions qui précédent, I’assemblée décide de modifier l’article

trois des statuts pour lui donner la teneur suivante:

«Art. 3. Le capital social est fixé à cent mille euro (100.000,- EUR), divisé en cent (100) actions de mille euro (1.000,-

EUR) chacune.»

<i>Huitième résolution

L’assemblée décide de transférer le siège social statutaire de la société à L-7619 Larochette, 10-12, rue de Medernach.

<i>Frais

Les frais, dépenses, rémunérations et charges sous quelque forme que ce soit, incombant à la société et mis à sa char-

ge en raison des présentes, sont évalués sans nul préjudice à la somme de soixante-cinq mille francs luxembourgeois.

Pour les besoins de l’enregistrement, le montant de l’augmentation de capital social est évalué  à la somme de

2.783.990,02 LUF.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.
Dont procès-verbal, passé à Junglinster, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Et après lecture, les comparants prémentionnés ont signé avec le notaire instrumentant le présent procès-verbal.
Signé: A. Seen, A. Thill, F. Hübsch, J. Seckler.
Enregistré à Grevenmacher, le 26 septembre 2000, vol. 511, fol. 44, case 12. – Reçu 27.840 francs.

<i>Le Receveur ff. (signé): Weniger.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(58008/231/91) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 octobre 2000.

FASTON HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-7619 Larochette, 10-12, rue de Medernach.

R. C. Luxembourg B 51.486. 

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 octobre 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(58009/231/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 octobre 2000.

Junglinster, le 11 octobre 2000.

J. Seckler.

Junglinster, le 11 octobre 2000.

J. Seckler.

10686

ATHENA PRIVATE EQUITY S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-2121 Luxembourg-Kirchberg, 202, Val des Bons Malades.

R. C. Luxembourg B 76.053. 

In the year two thousand, on the twenty-ninth of September.
Before Maître Joseph Elvinger, public notary residing in Luxembourg. 

Is held an Extraordinary General Meeting of the shareholders of ATHENA PRIVATE EQUITY S.A., a société

anonyme, having its registered office at L-2121 Luxembourg-Kirchberg, 202, Val des Bons malades, trade register Lux-
embourg Section B number 76.053, incorporated by deed dated on the 26th of May 2000, not yet published in the Mé-
morial C, Recueil des Sociétés et Associations.

The meeting is presided by Mrs Yolande Gévaudan, jurist, residing in Luxembourg.
The chairman appoints as secretary and the meeting elects as scrutineer Mr Patrick Van Hees, jurist, residing at Mes-

sancy, Belgium.

The chairman requests the notary to act that:
I.- The shareholders present or represented and the number of shares held by each of them are shown on an attend-

ance list. That list and proxies, signed by the appearing persons and the notary, shall remain here annexed to be regis-
tered with the minutes.

Il.- As appears from the attendance list, the 310 (three hundred and ten) shares, representing the whole capital of the

corporation, are represented so that the meeting can validly decide on all the items of the agenda of which the share-
holders have been beforehand informed.

Ill.- The agenda of the meeting is the following:

<i>Agenda

1. Remodelling of the by-laws and increase of the existing maximum authorised capital of the Company of euro

1,000,000.-.

2. Modification of the number and par value of the existing shares in order that the subscribed capital of euro 31,000.-

is represented by 15,500 class B shares with a par value of euro 2.- each.

3. Increase of the subscribed capital of the Company by euro 19,625,362 in order to raise it from its present amount

of euro 31,000.- to euro 19,656,362, by the creation of 2,711,399 Class A shares and of 7,101,282 Class C shares. 

4. Acceptation by the existing shareholders of the subscription offers received for the new Class A and C shares to

be issued.

5. Subsequent amendment of the by-laws, in order to reflect the new amount and composition of the subscribed cap-

ital.

6. Appointment of the four members of the new board of directors
7. Appointment of ATHENA CONSULTING S.A. as Managing Director of the Company with duties and powers pro-

vided for by art. 8.2.1 and 8.2.4 of the by-laws as amended.

<i>First resolution

The extraordinary general meeting of shareholders decides to modify the number and par value of the shares in order

that the actual subscribed capital of euro 31,000.- (thirty-one thousand), represented by 310 shares of a par value of
euro 100.- each is represented by 15,500 shares of a par value of euro 2.- each, these shares being Class B shares.

<i>Second resolution

The extraordinary general meeting of shareholders decides to increase the existing authorized capital of the company

by euro two hundred forty-nine million (249,000,000.-) in order to raise it from its current amount of euro one million
(1,000,000.-) to euro two hundred fifty million (250,000,000.-). 

<i>Third resolution

The extraordinary general meeting of shareholders decides to increase the share capital by an amount of Euro nine-

teen million six hundred twenty-five thousand three hundred sixty-two (EUR 19,625,362.-) so as to raise it from its
present amount of euro 31,000.- (thirty-one thousand) to the amount of euro nineteen million six hundred fifty-six thou-
sand three hundred sixty-two (EUR 19,656,362.-) by the creation of two million seven hundred eleven thousand three
hundred ninety-nine (2,711,399) Class A shares and seven million one hundred and one thousand two hundred eighty-
two (7,101,282) Class C shares.

<i>Fourth resolution

The extraordinary general meeting of shareholders decides to remodel completely the by-laws of the company to

give them the following wording:

Name - Registered office - Duration - Object - Capital

Art. 1. Between the above-mentioned persons and all those that might become owners of the shares created here-

after (hereinafter the «Shareholders»), a joint stock company (société anonyme) is hereby formed under the name of
ATHENA PRIVATE EQUITY S.A.

Art. 2. The registered office is in Luxembourg City.
The company may establish branches, subsidiaries, agencies or administrative offices in the Grand Duchy of Luxem-

bourg as well as in foreign countries by a simple decision of the board of directors («Board of Directors»).

Without any prejudice to the general rules of law governing the termination of contracts, where the registered office

of the company has been determined by contract with third parties, the registered office may be transferred to any

10687

other place within the municipality of the registered office, by a simple decision of the Board of Directors. The registered
office may be transferred to any other municipality of the Grand Duchy of Luxembourg by a decision of the Sharehold-
ers’ meeting.

If extraordinary events of a political, economic or social character, likely to impair normal activity at the registered

office or easy communication between that office and foreign countries shall occur, or shall be imminent, the registered
office may be provisionally transferred abroad until the complete cessation of these abnormal circumstances. Such tem-
porary measure shall, however, have no effect on the nationality of the company which, notwithstanding the provisional
transfer of its registered office, shall remain a Luxembourg company.

One of the executive organs of the company, which has powers to commit the company for acts of daily management,

shall make this declaration of transfer of the registered office and inform third parties.

Art. 3. The term of the company is established at 31 December 2010.
The duration can be modified by a decision of the Shareholders meeting voting with the same quorum and majority

as for the amendment of the articles of association.

Art. 4. The purposes for which the company is formed concern all transactions pertaining directly or indirectly to

the taking of participating interests in any enterprises in whatever form in Luxembourg or abroad and, particularly, in
Southern Europe, as well as the administration, the management, the control and the development of such participating
interests. In particular the purpose of the company is to invest, in whatever form or under whatever legal means, directly
or indirectly, in domestic or foreign, especially Southern European, companies, partnerships, public or private (invest-
ment) funds or investment entities, existing or to be incorporated, private or listed in a regulated market (the «Invest-
ments») as well as to possibly take the management and/or the control and/or the upgrading of such Investments.

The company may particularly use its funds for: a) the setting-up, the management and the development of venture

capital and private equity operations; b) participate in the creation, the development and the control of any enterprise
incorporated or not incorporated; c) acquire by way of contribution, subscription, underwriting or by option to pur-
chase and any other way whatever, any type of securities (including, but not limited to, convertible bonds and bonds
with warrant) even publicly traded in a regulated market; d) realise them by way of sale, transfer, exchange or otherwise;
e) in particular circumstances, grant any support, loans, advances or guarantees to any participated companies or sub-
sidiaries.

Generally, the company may carry out any financial, commercial, industrial, personal or real estate transactions, take

any measure to safeguard its rights and make any transactions whatsoever which are directly or indirectly connected
with its purposes or which are liable to promote their development or extension, with the exclusion of any activities of
promotion and collection of savings from and amongst the public.

Share capital and Transfer of shares

Art. 5. 5.1 The subscribed capital of the company is fixed at euro nineteen million six hundred fifty-six thousand

three hundred sixty-two (EUR 19,656,362.-), represented by two million seven hundred eleven thousand three hundred
ninety-nine (2,711,399) Class A shares, fifteen thousand five hundred (15,500) Class B shares and seven million one hun-
dred and one thousand two hundred eighty-two (7,101,282) Class C shares.

With reference to the distribution of net profits and net liquidation proceeds, the shares of each class will be treated

as set forth in Articles 18 and 19 of the present articles of association.

5.2. The shares are in registered form, subject to the restrictions provided by law.
5.3. The company may, to the extent and under the terms permitted by law, redeem its own shares.
5.4. For the period foreseen in sub-article 5.6 here below, the authorised capital is fixed at euro 250,000,000.- (two

hundred fifty million).

The authorised capital of the company may be increased or reduced by a decision of the General Meeting of the

Shareholders voting with the same conditions of quorum and majority as for the amendment of the articles of associa-
tion.

The general Shareholders’ meeting of the company may decide to increase the share capital also by the creation and

issuance of shares of new class D, which will be entitled to the rights provided for by the following articles.

In case new class D shares are created and issued, such shares will have the same treatment of class C shares, save

that the subscription of class D shares shall be restricted to public entities controlled by national, international or local
agencies, authorities or other entities («Public Entities»). 

5.5 In no case the Company may increase the subscribed share capital by issuance of class B shares bearing share

premium, nor the Company may resolve to redeem class B shares or distribute share premiums to class B shares.

In case the capital is increased, only the existing Shareholders of each class will have the right to subscribe the newly

issued shares of the respective class.

If part (or all) of the existing Shareholders of each class of shares do not exercise its right to subscribe the newly

issued shares of its same class, no other Shareholders of a different class will be entitled to subscribe them.

In case the ordinary Shareholders’ meeting of the company resolves that the newly issued shares are to be immedi-

ately paid in only partly, the Board of Directors may from time to time make such calls as it thinks fit upon the Share-
holders in respect of all subscription money unpaid upon shares. Such calls shall be upon such terms and conditions and
made in such manner as the board may from time to time direct.

Payments on shares which have not been fully paid up shall be due at the place and on the date set by the Board of

Directors which is solely competent in this matter. Should a Shareholder not make the above payments in due course
(«Defaulting Shareholder»), the following provisions shall apply:

Late payment by the Defaulting Shareholder shall, upon formal written notice by registered letter to such Defaulting

Shareholder, accrue, as penalty, a pro rata interest of 15% (fifteen per cent) per annum based on the amount of the

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payment due, without prejudice to any applicable provisions of law. Such a penalty shall be immediately due and payable
together with the payment still due on shares.

The rights attached to these shares shall be suspended until such payments are made.
In any case, the Board will have the discretionary power to set off all amounts due by the Defaulting Shareholder to

the company with any amount due by the company to such Defaulting Shareholder.

Without prejudice to the above provisions, the Board may always revoke, upon the foregoing formal written notice

by registered letter which has remained unheeded for one month, the Defaulting Shareholders’ rights and sell all the
shares of this Defaulting Shareholders, even fully paid-in shares, either directly to the other Shareholders, or through
the intermediary of a broker. The transfer price of the shares will be calculated on the basis of the book value of the
net assets of the company as they appear on the last balance sheet approved by the Shareholders, and payment condi-
tions will be reasonably established by the Board of Directors.

The Board may refuse to register any share transfer in respect of which any subscription money remains unpaid.
5.6 The Board of Directors is authorised, during a period of five years from the date of publication of this Articles of

Association, to increase in one or several times the subscribed capital, within the limits of the authorised capital, and to
fix each time the amount and the class of the new shares to be issued, within the existing classes at the time of the
Board’s regulation. Such increases of capital may be issued in the form of shares with or without a share premium, to
be paid up, in full or in part, in cash, in compensation for uncontested, current and immediately exercisable claims against
the company, or even by incorporation of profits brought forward, or of available reserves or of issued premiums, or
by conversion of bonds in shares as mentioned below, provided that the global amount to be subscribed by the Share-
holders shall never exceed the amount of the authorised capital.

Such increase of capital issued by the Board of Directors within the amount of the authorised capital shall always

respect the provisions of the above sub-article 5.5.

The Board of Directors may delegate to any duly authorised director or officer of the company, or to any other duly

authorised person, the duties of accepting subscriptions and receiving payment for shares representing part or all of
such increased amounts of capital.

After each increase of the subscribed capital performed in the legally required form by the Board of Directors, the

present article 5 is, as a consequence, to be adjusted to reflect this amendment.

Moreover, the Board of Directors is authorised to issue ordinary or convertible bonds, or bonds with warrants, in

bearer or other form, in any denomination and payable in any currency or currencies. It is understood that any issue of
convertible bonds or bonds with warrants can only be made under the legal provisions regarding the authorised capital,
within the limits of the authorised capital as specified here above and specially under the provisions of article 32-4 of
the company law.

The Board of Directors shall fix the nature, price, rate of interest, conditions of issue and of repayment and all other

terms and conditions thereof.

A register of registered bonds will be kept at the registered office of the company.

Art. 6. 6.1.Transfer of shares inter vivos, against payment or free of charge, is not subject to any approval, or right

of first refusal, if it is made between Shareholders.

6.2. Transfer of shares inter vivos, against payment or free of charge, is subject to specific approval by the Board of

Directors, if it is made to:

1) successors of the transferor, in the framework of a liquidation, a merger or a scission;
2) a subsidiary of the Shareholder;
3) any corporate body of which the Shareholder itself is a subsidiary (Parent Company);
4) any subsidiary of the corporate bodies referred to sub 3 above.
Parent Company means a controlling Shareholder of the Shareholder. Subsidiary means any company of which either

the Shareholder or the Parent Company are controlling Shareholders.

Control over a company means the power, under the law or de facto, to exercise a deciding influence on the ap-

pointment of the majority of its directors or managers or on the organisation of its management.

6.3. The Board of Directors shall not deny its approval to any transfer when the following conditions occur: (i) the

transfer falls within the cases listed herein above in sub-article 6.2 sub 1), 2), 3), 4); and (ii) the prospective transferee
appears fully reliable for the fulfilment of all the commitments towards the company bearing on the transferor, thanks,
inter alia, to its resources, activity, reputation, and absence of conflict of interest with other Shareholders of the com-
pany.

Any transfer of shares which was not duly approved by the Board of Directors, according to the preceding sub-arti-

cles, will not be effective vis-à-vis the company, and the board may refuse to register it in the company’s books.

6.4. Save for the provisions set forth by sub-articles 6.1. and 6.2. of the present articles of association, any transfer is

subject to a right of first refusal in favour of the Shareholders of the same class to which the transferor belongs. This
right of first refusal is exercised as follows:

The Shareholder who wishes to transfer his shares must inform by registered letter with acknowledgement of receipt

the Board of Directors thereof indicating the transferee and the number of shares, he wishes to transfer, the price and
the conditions of sale.

Within 20 days from receipt of this letter the contents thereof shall be communicated by the board to the other

Shareholders of the same class, who will then be endowed with a right of first refusal, and this in proportion to the
capital represented by their shares. Upon penalty of forfeiture, this right must be exercised by notifying the Board of
Directors within 20 days from the notification by the Board of Directors.

Within eight days from the end of the term within which the right of first refusal must be exercised the Board of

Directors will determine the allocation of the shares and inform the parties thereof.

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Shares on which the right of first refusal pertaining to Shareholders of the same class has not been exercised, shall

firstly be offered to the Shareholders of the other classes, who must exercise their right of first refusal within 8 days.

Shares on which neither Shareholders of the same class, nor Shareholders of the other classes have exercised their

respective rights, will be freely transferable, provided that the admission of possible new Shareholders will be subject
to the approval by the Board of Directors, which shall resolve according to the provisions of sub-article 6.3.(ii) above.

Board of directors and statutory auditors

Art. 7. 7.1. The company is managed by a board of either two (2) or four (4) or six (6) or eight (8) directors, natural

persons or corporate bodies, who need not be Shareholders and who are elected for a term which may not exceed six
(6) years by the General Meeting of Shareholders and who can be dismissed at any time by the General Meeting.

In the event a corporate body is appointed as director, it is obliged to appoint one or more natural persons who shall

be individually or jointly competent to represent it for all acts concerning the management.

Each class of class A and class B Shareholders has the right to submit a list of candidate-directors. The General Meet-

ing will appoint half of the directors out of the list submitted by the class A Shareholders, and half of the directors out
of the list submitted by the class B Shareholders within the limits set forth by the law; one of the directors appointed
out of the list submitted by class B Shareholders may always be the Advisory Company mentioned by the following sub-
article 8.2.4. (a).

The list of candidates submitted by each class A Shareholders and class B Shareholders shall indicate a number of

candidates exceeding the half of the number of directors to be appointed. Each voting Shareholder has to express his
preference for a number of candidates not exceeding the number of directors to be appointed. The candidates of each
list having received the greatest number of votes will be elected. In case of equal votes, the candidate who has the pre-
ceding place in the relevant list will be elected.

7.2. In the event of a vacancy on the Board, for any reason whatsoever, the remaining directors so elected may ap-

point as director the first non elected candidate director of the list submitted by the class A Shareholders, if the vacancy
has arisen among the directors elected from a list presented by the class A Shareholders, or the first non elected can-
didate director of the list submitted by the class B Shareholders, if the vacancy has arisen among the directors elected
from a list presented by the class B Shareholders.

In the event of vacancy of half of the directors, for any reason whatsoever, the entire board shall immediately vacate

after having convened a Shareholders’ meeting within 8 days following the vacancy, to appoint a new board, in accord-
ance with the provisions set forth by sub-article 7.1. above.

If the directors are not able or willing to call a Shareholders’ meeting, then a Shareholder or Shareholders represent-

ing 15% or more of the share capital may call a Shareholders’ meeting with the purpose of appointing a new board, in
accordance with the provisions set forth by sub-article 7.1. above. 

Art. 8. 8.1. The Board of Directors may choose among its members a chairman (the «Chairman») and possibly a

vice-chairman. If the Chairman is unable to be present, his place will be taken by the vice-chairman and, in his absence,
by one of the directors present at the meeting designated to that effect by the Board.

The Chairman will be elected out of the directors appointed from the list presented by the class A Shareholders.
8.2. The Board of Directors will entrust a director indicated by the class B Shareholders with the tasks and the pow-

ers of Managing Director (the «Managing Director») within the limits provided for by the law; at the establishment of
the company the Advisory Company mentioned by the following sub-article 8.2.4 will be appointed as Managing Director
for the maximum duration allowed by the law.

8.2.1 The Managing Director shall have responsibility for the day-to-day management of the business and affairs of

the company and shall have the power and authority to do all things necessary to carry out its tasks; and shall devote
as much of its time and attention thereto as shall reasonably be required for the management of the business and affairs
of the company and shall carry on and manage the same with the assistance from time to time of such consultants,
agents, servants or other employees of the company as it shall deem necessary. The Managing Director shall have the
right to delegate some of his powers and authorities to members of the Board of Directors, or to special attorneys,
with separate or joint signatory powers provided that the Managing Director shall not delegate any of the tasks regarding
Investments set out by sub-article 8.2.4 letter (c) herein below.

8.2.2. Without any exception or limitation to the above provisions, the company may have an Advisory Board, com-

posed of members whose selection, meetings and functions are defined by sub-article 8.4 here below.

8.2.3. Apart from the provisions set forth by the following sub-article 8.3, the class C and possible class D Sharehold-

ers shall take no part in the management or control of the business and affairs of the company and shall have no right
or authority to act for the company or to take any part in, or in any way to interfere in, the conduct or management of
the company, other than exercising their voting rights as class C or class D Shareholders.

For the avoidance of doubt nothing in this articles shall give to any of the class C or class D Shareholders a right of

interference in the management in any firm in which the company holds any Investment.

8.2.4. Without prejudice to the generality of sub-article 8.2.1., the Managing Director shall have the following tasks

with full power and authority on behalf of the company:

(a) to cause the company to enter into an advisory agreement («Advisory Agreement») with ATHENA CONSULT-

ING S.A. («Advisory Company»), according to the following provisions: [A] the Advisory Company shall provide the
company with its consulting services (as better specified in the Advisory Agreement) advising it on 1) research, analysis,
selection and development of investment targets, 2) setting up and financing of investments, as well as their subsequent
realization, 3) management of acquired interests, 4) control, management and administration of participated companies,
5) administrative activity; [B] as consideration for such services the Advisory Company shall receive (i) an amount of
euro 700,000.- as compensation for its starting up and promotion activities in favour of ATHENA PE («Establishment

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Fee») (ii) a yearly remuneration (the «Advisory Remuneration») that, during the first 8 (eight) years of activity of the
company, will be equal to (I) 2% (two per cent) of the global financial commitment of the Shareholders in favour of the
company, as it will be assessed by the Board of Directors, and, during the following 2 (two) years of activity of the com-
pany and up to its dissolution, will be equal to (Il) 2% (two per cent) of the total amount of the ongoing investments of
the latter (i.e. Investments acquired prior to and not yet dismissed at the beginning of the ninth year of the Company’s
activity) unless extraordinary Investments are specifically authorized by the Shareholders’ Meeting. The Advisory Remu-
neration shall be paid in six monthly installments, advanced only for the first two six months’ periods of activity, and at
the end of the relevant period for the following six months periods. Said Remuneration shall be adjusted only in the
event of extraordinary inflation (meaning a rate of inflation of the euro 11.- area at least of 10%). In rendering the serv-
ices sub 1), 2), 3), 4), 5) above, the Advisory Company shall be liable towards the company only in case of gross negli-
gence or wilful misconduct. The Managing Director shall also have the power to cause the company to timely and fully
pay the Advisory Remuneration;

(b) to implement each investment and/or disinvestment, as decided by the Board of Directors;
(c) to evaluate and to propose investment opportunities;
(d) to participate in the management and control of Investment companies, where appropriate;
(e) to provide or procure office facilities and executive staff and office equipment to facilitate the carrying on of the

business of the company;

(f) to call draw downs in accordance with the Board of Directors’ resolutions, to receive payments for shares sub-

scribed by the class A and, possibly, C and D Shareholders and to receive investment income and other funds arising
from Investments;

(g) to open, maintain and close bank accounts for the company and to draw checks and other orders for the payment

of moneys;

(h) to enter into, make and perform such contracts, agreements and other undertakings and to do all such other acts

as it may deem necessary and advisable for or as may be incidental to the conduct of the day-to-day business of the
company;

(i) if so instructed by the Board of Directors, to give guarantees on behalf of the company, and to borrow money on

a short-term basis for any of the purposes of the article 4 and, without limitation, in connection therewith to make,
issue, accept, endorse and execute promissory notes, drafts, bills of exchange, guarantees and other instruments and
evidences of indebtedness and to secure the payment thereof by mortgage, charge, pledge or assignment of security
interest in all or any part of the company assets;

(j) to pay any expenses incurred in relation to the business of the company including, without limitation, all the costs

and expenses for its establishment;

(k) to appear on behalf of the Company in any litigation proceedings that pertains to the company or to any of the

company assets;

(I) to maintain the company’s records and books of account at the company’s principal place of business;
(m) to make distributions of cash and/or payments of interest to the Shareholders of the company in accordance with

the terms of this Articles of Association, of the Board of Directors’ resolutions, and of possible Shareholders’ agree-
ment;

(n) to engage employees, independent agents, lawyers, accountants, custodians, financial advisers and consultants as

he may deem necessary or advisable in relation to the affairs of the company, including without limitation, any company
affiliated with the Managing Director, to perform all or any of the activities set forth in this sub-article;

(o) generally to communicate with the Shareholders and to report to the Shareholders at such times as he shall think

fit and to represent the company in all things;

(p) to carry out periodic valuations of the company assets and to furnish valuations and other financial statements to

the Shareholders;

(q) to place amounts drawn down in such deposit accounts or to invest said amounts in such instruments as he may

determine;

(r) to carry out such checks and procedures with regard to Shareholders as may be required by any relevant money

laundering rules, regulations or guidelines;

(s) to do all or any other acts as are required to be carried out by the Managing Director for the purposes of imple-

menting these Articles and their related agreements and the resolutions of the Board of Directors;

(t) to appoint a secretary of the Board of Directors for the same duration of the Board itself, who should prepare

the minutes of the meetings and advise the Directors on aspects of his/her competence during the meetings themselves. 

8.3. The meetings of the Board of Directors are convened by the Chairman or in his absence by the vice-chairman

or by any two directors, in each such case by letter, fax, telegram or E-mail at least eight days prior to the meeting to
each director, and in case of urgency, by fax or E-mail at least two days prior to the meeting.

The Board can only validly debate and take decisions if the majority of its members are present or represented, prox-

ies between directors being permitted with the restriction that a director can only represent one of his colleagues. 

The Board is deemed to be validly held even in the absence of the above formalities, provided that all the directors

are present or represented.

The meeting - if the Chairman or, in his absence, the vice-chairman or, in his absence, one of the directors, so requires

- is deemed to be validly held by video-conference or telephone-conference, provided that all the directors attending
the meeting can be identified and can verbally intervene in real time and discuss the agenda, and can examine, receive
and transmit any documentation. The Board of Directors is considered to be held at the place where is the person who
made the above request.

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Written resolutions approved and signed by all directors shall have the same effect as resolutions voted at the direc-

tors’ meetings.

8.3.1. Directors are entitled to be reimbursed of expenses incurred by reason of their office and, as the case may be,

to a compensation to be decided by the Shareholders’ meeting.

8.3.2. The minutes of the meetings of the Board of Directors shall be signed by all the directors having assisted at the

debates.

Copies or extracts shall be certified conform by the Managing Director or by a Secretary.
8.4. The company may have an advisory board («Advisory Board»). The Advisory Board shall be exclusively com-

posed of members designated one by each class A, or class C, or class D Shareholders having an interest in (i.e. a financial
commitment in favour of) the company whose amount is no less than 25,000,000.- euro («Larger Shareholders»), and
by up to three members designated by the class B Shareholders.

The Advisory Board shall provide advice and counsel to the Managing Director in connection with the company’s

prospective investments and/or disinvestments.

Further, the Advisory Board may submit a proposal of investment to the Managing Director. The Managing Director

may submit such proposal to the Board of Directors and the Board of Directors shall be free to follow or to depart
from any proposals, advice or counsel made by the Advisory Board.

Accordingly, the Managing Director shall send to the members of the Advisory Board reasonable written advance

notice of each matter on which its advice and/or counsel is required.

In such notice, the Managing director shall designate the date, time and location according to which the Advisory

Board may meet. The Managing Director shall make reasonable accommodations for conflicts in schedules of Advisory
Board members. The presence of no less than a majority of the members of the Advisory Board shall constitute a quo-
rum. Members may participate by conference call provided that all parties can hear and speak with each other. In all
instances where a resolution is required by the Advisory Board, the Advisory Board shall act by affirmative vote of an
absolute majority of its attending members.

Art. 9. The Board of Directors is vested with the broadest powers to perform all acts of administration and dispo-

sition within the company’s purpose. All powers not expressly reserved to the general Shareholders’ meeting by the
law of August 10th, 1915, as subsequently modified, or by the present articles of association of the company, fall within
the competence of the Board of Directors. Each one of the Directors shall be liable towards the Company only in case
of gross negligence or wilful misconduct.

Art. 10. The Board of Directors may confer, within the limits established by law, any special powers upon one or

more attorneys of its choice, for certain acts or categories of acts, fixing their powers and compensation pursuant to
law.

Art. 11. Towards third parties, the company is committed by the single signature of the Managing Director.
In all circumstances, the company is committed by two directors acting jointly (of which one director appointed out

of the list presented by class A Shareholders and the other one director appointed out of the list presented by class B
Shareholders).

Art. 12. The company is supervised by one or several Statutory Auditors, being Shareholders or not, who are ap-

pointed by the general meeting, which determines their number and their remuneration, and who can be dismissed at
any time.

The term of the mandate of the statutory auditor(s) is fixed by the General Meeting of Shareholders for a period not

exceeding six years. They can be re-elected.

General Meeting

Art. 13. 13.1. The General Meeting represents the whole body of Shareholders. It has the most extensive powers

to carry out or ratify such acts as may concern the company. The convening notices are to be made by the Board of
Directors or by the Chairman, in each such case by registered mail to all Shareholders at least eight (8) days prior to
the meeting.

The General Meeting will be held at the place indicated in the convening notice, save annual General Meetings, to be

held in the municipality of the registered office.

In the absence of the above formalities, the General Meetings are validly held when the entire share capital is present

or represented by proxy.

13.2. The directors and Statutory Auditor(s) are entitled to attend General Meetings but without voting power unless

they are Shareholders.

13.3. The General Meeting is presided over by the Chairman or, in his absence, by the vice-chairman, if any, or by a

chairman appointed by the Shareholders attending the meeting.

The Chairman is assisted by a secretary and, as the case may be, by two scrutineers, Shareholders or not. The minutes

of the Shareholders’ meetings shall be signed by the chairman and the secretary and, as the case may be, by the scruti-
neers.

13.4. Save the provisions set forth by sub-article 13.5. below the Shareholders’ meeting can validly take resolutions

with the conditions of quorum and majority prescribed by law.

13.5. Notwithstanding sub-article 13.4. above and except for the provisions contained in article 7 above, the following

decisions cannot be validly taken if either the majority of the class A or of the class B Shareholders vote against their
approval:

(a) Amendments to these Articles of Association.

10692

(b) Dissolution and/or liquidation of the company, increase or reduction of the share capital (including authorisations

to the Board), issuing of shares, convertible bonds, bonds with warrants, cancellation or limitation of the preferential
subscription right.

(c) Distribution and allotment of the share capital increase(s) to and among the different classes of shares.
(d) Revocation of directors without just cause and/or other possible modifications in the composition of the Board

of Directors or in the functions of the directors;

(e) Decisions concerning assignments of profits, losses, distributable reserves and dividends, share premiums.

Art. 14. The annual General Meeting will be held on the last Thursday of the month of April at 11.00 a.m.
If such day is a public holiday, the General Meeting will be held on the next following business day.

Art. 15. The directors or the auditor(s) may convene an extraordinary General Meeting. It must be convened at the

written request of Shareholders representing fifteen (15) per cent of the company’s share capital, who shall indicate the
agenda.

Art. 16. Each share entitles to the right of one vote. The company will recognise only one holder for each share; in

case a share is held by more than one person, or if a share is held by a usufructurary and a pure owner, the company
has the right to suspend the exercise of all rights attached to that share until one person has been appointed as sole
owner in relation to the company.

All Shareholders entered in the share register are entitled to vote. Each Shareholders entitled to vote may be repre-

sented by written proxy.

Business year

Art. 17. The business year begins on 1st January and ends on 31 December of each year.
The Board of Directors draws up the annual accounts according to the legal requirements.
It submits these documents with a report of the company’s activities to the statutory auditor(s) at least one month

before the statutory General Meeting. 

Distribution of profits

Art. 18. 18.1. At least five per cent of the net profit for the financial year have to be allocated to the legal reserve

fund. Such contribution will cease to be compulsory when the reserve fund reaches ten per cent of the subscribed cap-
ital.

18.2. The remaining balance of the net profit is at the disposal of the General Meeting, in accordance with the sub-

articles below.

18.3.1. Profits shall first of all cover any and all possible loss(es) or accumulated loss(es), and no distribution of profits

shall be made until such a coverage will occur.

18.3.2. Based on the company’s net yearly profits after taxation, but including profits allocated as legal reserve fund,

class A and class C and class D Shareholders shall receive pro rata a preferred dividend, equal to the higher of the fol-
lowing amounts (the «Preferred Dividends»): (a) the amount determined by applying a 7% (seven per cent) annual in-
terest rate on total investments generating capital gains and for the length of the same; or (b) the amount determined
by applying the Italian RENDISTAT rate plus 1% (one per cent) on said investments for the relevant period (the «Hur-
dle»).

18.3.3. Further, the company’s possible surplus of net yearly profits after taxation, shall be due (i) 80% (eighty per

cent) to class B Shareholders (the «First portion«), and (ii) 20% (twenty per cent) pro quota to class A and class C and
possibly class D Shareholders (the «Second portion»), up to a maximum amount in favour of class B Shareholders equal
to 20% (twenty per cent) of the sum of the Preferred Dividends, the First portion and the Second portion.

The residual portions of said profits, if any, shall be due, for their 20% (twenty per cent) to class B Shareholders and

for their 80% (eighty per cent) to class A and C and possibly D Shareholders.

Dividends as above distributed to class B Shareholders are defined «Carried Interest». Profits allocated to the legal

reserve fund will be on the account of profits due to class A and C and D Shareholders in accordance with the previous
provisions and become payable to the same Shareholders at liquidation of the Company.

18.3.4. The dividends provided for under the preceding Sub-articles 18.3.2 and 18.3.3 above, accrued in the first three

years of the company’s business and verified by the Statutory Auditor(s) of the Company, shall become distributable as
of the fourth year, after approval of the financial statements of the third year.

18.3.5. (a) Dividends representing the Carried Interest shall be subject to reduction or restitution, if already collected,

when the company incurs losses in the financial periods subsequent to the first two financial periods and to the extent
of 20% (twenty per cent) of the same losses (and, in any case for an amount not higher than the previously assigned
amount, as Carried Interest, to class B Shareholders). Any amount possibly due as restitution shall be determined and
paid upon dissolution of the company.

(b) In case the company incurs losses in the first two financial periods, dividends representing the Carried Interest of

the subsequent years shall be subject to reduction for an amount which is equal only to the losses on the investments
in the forms described in art. 4 herein above (e.g. excluding from the calculation the amount of the remuneration of the
Advisory Company and overheads of APE) to the extent of 20% (twenty per cent) of the same excess (and, in any case
for an amount not higher than the previously assigned amount, as Carried Interest, to class B Shareholders).

(c) Notwithstanding article 18.3.1, the losses incurred in the first two years shall be immediately covered by utilizing

the available reserves and, in case this is not possible or the reserves sufficient, and the profits realized after the first
two years have to cover the remaining losses incurred in the first two years, the percentage of profit allocated to the
Carried Interest will be increased in the immediate following year(s) to the extent necessary to realize the provisions
at par. (a) and (b) above.

10693

18.4. Interim dividends may be resolved by the Board of Directors in compliance with the legal requirements.
18.5. The General Meeting can decide to assign profits and distributable reserves to the amortisation of the capital,

without reducing the corporate capital.

18.6. Share premiums are at the disposal of the General Meeting of Shareholders and can be distributed by decision

of the General Meeting of Shareholders in accordance with sub-article 13.5 above.

Dissolution - Liquidation

Art. 19. 19.1. The company may be dissolved by a decision of the General Meeting voting with the same quorum

and the same majority as for the amendments of the articles of incorporation and according to what is provided at 13.5.
above.

19.2. Should the company be dissolved, the liquidation will be carried out by one or several liquidators, legal or phys-

ical persons, appointed by the General Meeting which will specify their powers and remunerations.

19.3. After payment of the company’s creditors, the net liquidation proceeds shall be distributed to the class A and

B and C Shareholders and, if existing, to class D Shareholders in proportion to the number of shares that they respec-
tively hold, without prejudice of the provisions of Article 18. concerning distribution of profits.

General dispositions

Art. 20. 20.1. The law of August 10, 1915 on Commercial Companies as subsequently amended shall apply insofar

as these articles of incorporation do not provide for the contrary.

20.2. Should any provision of these Articles be or become invalid in whole or in part or be incapable of performance

for whatever reason or should a relevant provision have been omitted, then the validity of the remaining provisions of
these Articles shall not be affected thereby. In such an event, the parties hereby undertake to substitute for any such
invalid provision or for any provision incapable of performance or for any omitted provision, a provision which corre-
sponds to the spirit and purpose of such invalid, not performed or omitted provision as far as permitted under Appli-
cable Law with a view to the economic purpose of these Articles.

<i>Fifth resolution

As a consequence of the second resolution, the extraordinary general meeting of shareholders, comprising all the

shares presently issued, acknowledges that, in relation to the present share capital increase, the existing shareholders
have totally waived their preferential subscription rights and decides to accept the subscription of the newly created
2,711,399 Class A shares and 7,101,282 Class C shares as follows:  

<i>Intervention - Subscription - Payment

Thereupon the prenamed subscribers, represented as said here above;
declared to subscribe to the new Class A and Class C shares, each of them the number to which he has been admit-

ted, and to have them fully paid up by payment in cash, so that from now on the company has at its free and entire
disposal the amount of euro nineteen million six hundred twenty-five thousand three hundred sixty-two (EUR
19,625,362.-), as was certified to the undersigned notary.

<i>Sixth resolution

The extraordinary general meeting of shareholders decides to accept the resignation of Mr Pierre Hoffmann and Mr

Romain Thillens as directors of the company, with effect on September 29, 2000 and to grant them discharge for the
execution of their mandates up to September 29, 2000.

<i>Name of subscriber

<i>No. of shares

<i>Amount

1) Class A
MEDIOBANCA S.p.A. having its registered office at 10, via Filodrammatici, Milan, represen-

ted by Yolande Gévaudan  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

2,711,399  5,422,798

Total A   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

2,711,399 5,422,798

2) Class C
BANCA DI ROMA S.p.A. having its registered office at 17 Via Marco Minghetti, Rome, Italy,

represented by Yolande Gévaudan . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

2,711,399 5,422,798

BNL INTERNATIONAL INVESTMENTS S.A. having its registered office at 51, rue des Gla-

cis, Luxembourg, represented by Egidio Pagliara  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

645,571 1,291,142

SAINTERNATIONAL S.A. having its registered office at 17, rue de la Chapelle L-1325 Lux-

embourg, represented by Yolande Gévaudan . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1,291,142  2,582,284

ASSICURAZIONI GENERALI S.p.A. having its registered office at Piaza Duca degli Abruzi,

2, Trieste, represented by Yolande Gévaudan  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

645,571 1,291,142

BANCA COMMERCIALE ITALIANA having its registered office at Piazza della scala, 6, Mi-

lano, represented by Yolande Gévaudan . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

 516,457 1,032,914

MONTE DEI PASCHI DI SIENA having its registered office at 3, Piazza Salimbeni, Siena, rep-

resented by Yolande Gévaudan   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

645,571 1,291,142

UniCREDITO ITALIANO having its registered office at Via Dante 1, Genova, Italy, repre-

sented by Yolande Gévaudan  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

645,571 1,291,142

Total C shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

7,101,282 14,202,564

Total A + C  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,625,362

10694

As a consequence, the extraordinary general meeting of shareholders, considering the list of candidate directors sub-

mitted, respectively, by the Class A and Class B shareholders of the company, and that Mr Dominique Ransquin is in-
cluded in the list presented by Class B shareholders, decides to confirm Mr Ransquin as director of the company, and
resolves to appoint the following persons as new directors with effect on September 29, 2000, their mandate expiring
at the annual general shareholders’ meeting that has to approve the annual accounts 2005:

- ATHENA CONSULTING S.A., a société anonyme having its registered office 202, Val des Bons malades, L-2121

Luxembourg-Kirchberg,

- Alberto Rosati, bank manager, residing in Italy,
- Lucia Miggiano, bank manager, residing in Switzerland.

<i>Seventh resolution

The extraordinary general meeting of shareholders decides to appoint ATHENA CONSULTING S.A., a société

anonyme having its registered office 202, Val des Bons malades, L-2121 Luxembourg-Kirchberg, as managing director of
the Company ATHENA PRIVATE EQUITY S.A., and to entrust to it the duties and powers provided for in articles 8.2.1.
and 8.2.4. of the Articles of Association of the company.

<i>Expenses

The expenses, costs, remuneration or charges in any form whatsoever, which shall be borne by the company as a

result of the present deed, are estimated at approximately eight million two hundred thousand Luxembourg francs.

There being no further business before the meeting, the same was thereupon adjourned.
Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this docu-

ment.

The document having been read to the persons appearing, they signed together with Us, the notary, the present orig-

inal deed.

The undersigned notary who understands and speaks English states herewith that on request of the above appearing

persons, the present deed is worded in English followed by a French translation. On request of the same appearing per-
sons and in case of discrepancies between the English and the French text, the English version will prevail.

Suit la traduction française:

L’an deux mille, le vingt-neuf septembre.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, soussigné.

Se réunit une assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme ATHENA PRIVATE EQUITY

S.A., ayant son siège social à L-2121 Luxembourg-Kirchberg, 202, Val des Bons malades, R.C. Luxembourg section B
numéro 76.053, constituée suivant acte reçu le 26 mai 2000, non encore publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et
Associations.

L’assemblée est présidée par Madame Yolande Gévaudan, juriste, demeurant à Luxembourg.
Le président désigne comme secrétaire et l’assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Patrick Van Hees, juriste,

demeurant à Messancy, Belgique.

Le président prie le notaire d’acter que:
I.- Les actionnaires présents ou représentés et le nombre d’actions qu’ils détiennent sont renseignés sur une liste de

présence. Cette liste et les procurations, une fois signées par les comparants et le notaire instrumentant, resteront ci-
annexées pour être enregistrées avec l’acte.

Il.- Il ressort de la liste de présence que les 310 (trois cent dix) actions représentant l’intégralité du capital social sont

représentées à la présente assemblée générale extraordinaire, de sorte que l’assemblée peut décider valablement sur
tous les points portés à l’ordre du jour, dont les actionnaires ont été préalablement informés.

Ill.- L’ordre du jour de l’assemblée est le suivant:

<i>Ordre du jour:

1.- Refonte des statuts et augmentation du capital autorisé maximum existant de la Société, actuellement de euro

1.000.000,-.

2.- Modification du nombre et de la valeur nominale des actions existantes de sorte que le capital souscrit de euro

31.000,- soit représenté par 15.500 actions de classe B d’une valeur nominale de euro 2,- chacune.

3.- Augmentation du capital souscrit de la Société à concurrence de euro 19.625.362,- pour le porter de son montant

actuel de euro 31.000,- à euro 19.656.362,-, par la création de 2.711.399 actions de classe A et de 7.101.282 actions de
classe C.

4.- Acceptation par les actionnaires actuels des offres de souscription reçues pour les nouvelles actions de classes A

et C à émettre.

5.- Modification afférente des statuts, de manière à refléter le nouveau montant et la composition du capital souscrit.
6.- Nomination des quatre membres du nouveau conseil d’administration.
7.- Nomination de ATHENA CONSULTING S.A. en tant qu’Administrateur-Délégué de la Société avec les devoirs

et pouvoirs dévolus par les articles 8.2.1. et 8.2.4. des statuts tels que modifiés.

<i>Première résolution

L’assemblée générale extraordinaire des actionnaires décide de modifier le nombre et la valeur nominale des actions

existantes de sorte que le capital souscrit de euro 31.000,- (trente et un mille EUR), représenté par 310 (trois cent dix)
actions d’une valeur nominale de euro 100,- (cent EUR) soit représenté par 15.500 (quinze mille cinq cents) actions
d’une valeur nominale de euro 2,- (deux EUR) chacune, ces actions étant de la classe B.

10695

<i>Deuxième résolution

L’assemblée générale extraordinaire des actionnaires décide d’augmenter le capital autorisé à concurrence de euro

249.000.000,- (deux cent quarante-neuf millions EUR) pour le porter de son montant actuel de euro 1.000.000,- (un
million EUR) à euro 250.000.000,- (deux cent cinquante millions EUR).

<i>Troisième résolution

L’assemblée générale extraordinaire des actionnaires décide d’augmenter le capital social de la Société à concurrence

de euro 19.625.362,- (dix-neuf millions six cent vingt-cinq mille trois cent soixante-deux EUR) et de le porter de son
montant actuel de euro 31.000,- (trente et un mille EUR) à euro 19.656.362,- (dix-neuf millions six cent cinquante-six
mille trois cent soixante-deux EUR), par la création de 2.711.399 (deux millions sept cent onze mille trois cent quatre-
vingt-dix-neuf) actions de classe A et de 7.101.282 (sept millions cent et un mille deux cent quatre-vingt-deux) actions
de classe C.

<i>Quatrième résolution

L’assemblée générale des actionnaires décide de procéder à une refonte totale des statuts de la société pour leur

donner la teneur suivante:

Dénomination - Siège - Durée - Objet - Capital

Art. 1

er

Entre les personnes ci-avant désignées et toutes celles qui deviendraient par la suite propriétaires des ac-

tions ci-après créées, il est formé une société anonyme sous la dénomination de ATHENA PRIVATE EQUITY S.A.

Art. 2. Le siège de la société est établi à Luxembourg-Ville.
Par simple décision du conseil d’administration, la société pourra établir des filiales, succursales, agences ou sièges

administratifs aussi bien dans le Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.

Sans préjudice des règles du droit commun en matière de résiliation contractuelle, au cas où le siège de la société est

établi par contrat avec des tiers, le siège de la société pourra être transféré sur simple décision du conseil d’administra-
tion à tout autre endroit de la commune du siège. Le siège social pourra être transféré dans toute autre localité du pays
par décision de l’assemblée.

Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre l’acti-

vité normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger, se sont produits ou sont imminents,
le siège social pourra être transféré provisoirement à l’étranger jusqu’à cessation complète de ces circonstances anor-
males, sans que toutefois cette mesure puisse avoir d’effet sur la nationalité de la société, laquelle, nonobstant ce trans-
fert provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

Pareille déclaration de transfert du siège social sera faite et portée à la connaissance des tiers par l’un des organes

exécutifs de la société ayant qualité de l’engager pour les actes de gestion courante et journalière.

Art. 3. La société est établie jusqu’au 31 décembre 2010.
La durée peut être modifiée par décision de l’assemblée générale des actionnaires délibérant dans les mêmes condi-

tions de quorum et de majorité que celles prévues pour la modification des statuts.

Art. 4. La société a pour objet toutes les opérations se rapportant directement ou indirectement à la prise de par-

ticipations sous quelque forme que ce soit, dans toute entreprise de quelque forme que ce soit, au Luxembourg ou à
l’étranger et, particulièrement en Europe du Sud, ainsi que l’administration, la gestion, le contrôle et le développement
de ces participations. L’objet de la société est en particulier d’investir, sous quelque forme que ce soit ou par quelque
moyen juridique que ce soit, directement ou indirectement, sur le marché national ou à l’étranger, particulièrement en
Europe du Sud, dans des sociétés commerciales, des sociétés de personnes, des fonds (d’investissement) publics ou pri-
vés ou des structures d’investissement, existantes ou à créer, privées ou cotées sur un marché réglementé (les «Inves-
tissements») ainsi que d’assurer, dans la mesure du possible, la gestion et/ou le contrôle et/ou la valorisation de tels
investissements.

La société pourra en particulier employer ses fonds pour: a) la création, la gestion et le développement de capital-

risque et d’opérations d’investissement privé; b) participer à la création, au développement et au contrôle de toute en-
treprise, existante ou à créer; c) acquérir par voie d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat et de
toute autre manière, tous types de valeurs mobilières (y compris mais pas seulement, des obligations convertibles en
actions et des obligations avec bon de souscription) même publiquement négociés sur un marché réglementé; d) les
réaliser par voie de vente, cession, échange ou autrement; e) dans des circonstances particulières, accorder aux sociétés
dans lesquelles elle a une participation ou à ses filiales tous concours, prêts, avances ou garanties.

En général, la société pourra également réaliser toute opération financière, commerciale, industrielle, mobilière ou

immobilière, et prendre toutes les mesures pour sauvegarder ses droits et faire toutes opérations généralement quel-
conques, qui se rattachent directement ou indirectement à son objet social ou qui le favorisent, à l’exclusion de toutes
activités de promotion et collecte de fonds de et dans le public.

Capital social et cession d’actions

Art. 5. 5.1. Le capital souscrit est fixé à dix-neuf millions six cent cinquante-six mille trois cent soixante-deux euros

(EUR 19.656.362,-), représenté par deux millions sept cent onze mille trois cent quatre-vingt-dix-neuf (2.711.399) ac-
tions de classe A, quinze mille cinq cents (15.500) actions de classe B et sept millions cent un mille deux cent quatre-
vingt-deux (7.101.282) actions de classe C d’une valeur nominale de deux euros (EUR 2,-) chacune.

La distribution des bénéfices nets et produits de liquidation aura lieu pour chaque classe d’actions conformément aux

dispositions des Articles 18 et 19 des présents statuts.

5.2. Les actions sont nominatives, soumises aux restrictions fixées par la loi.
5.3. La société peut, dans la mesure et aux conditions prescrites par la loi, racheter ses propres actions.

10696

5.4. Le capital autorisé est fixé, pendant la durée telle que prévue par l’article 5.6. ci-après, à deux cent cinquante

millions d’euros (EUR 250.000.000,-).

Le capital autorisé de la société peut être augmenté ou réduit par décision de l’assemblée générale des actionnaires

délibérant dans les mêmes conditions de quorum et de majorité que celles requises pour la modification des statuts.

L’assemblée générale des actionnaires de la société peut décider d’augmenter le capital social aussi par création et

émission d’actions d’une nouvelle classe D auxquelles seront reconnus les droits prévus par les articles suivants. 

Dans l’hypothèse où de nouvelles actions de classe D seraient créées et émises, de telles actions seraient traitées

comme des actions de classe C, exception faite que la souscription de telles actions sera réservée à des entités publiques
contrôlées par des agences locales nationales ou internationales, des autorités ou autres entités («Entités publiques»).

5.5. En aucun cas la société ne peut augmenter le capital souscrit par émission d’actions de classe B avec prime d’émis-

sion ni racheter des actions de classe B ou distribuer des primes d’émission aux actions de classe B.

En cas d’augmentation du capital social, seuls les actionnaires existants de chaque classe auront le droit de souscrire

les nouvelles actions émises de leur classe respective.

Si une partie (ou la totalité) des actionnaires de chaque classe d’actions n’exercent pas leur droit de souscription aux

actions nouvellement émises dans leur classe, aucun autre actionnaires d’une classe différente ne sera autorisé à les sous-
crire.

Dans l’hypothèse où l’assemblée générale ordinaire des actionnaires de la société décide que les nouvelles actions

émises doivent être immédiatement libérées seulement en partie, le conseil d’administration peut à tout moment de-
mander aux actionnaires de libérer les actions souscrites mais non entièrement payées. Cette demande se fera dans les
termes, conditions et modalités définis par le conseil d’administration.

Le paiement des actions non entièrement libérées s’effectuera aux lieu et date définis par le conseil d’administration

qui est seul compétent en cette matière. Dans l’hypothèse où un actionnaire n’effectue pas le paiement sus-visé en temps
utile («Actionnaire Défaillant»), les dispositions suivantes trouveront à s’appliquer:

Tout paiement tardif d’un Actionnaire Défaillant entraînera, après envoi par le conseil d’administration d’une lettre

recommandée, I’application, à titre de pénalité, d’un intérêt au prorata au taux de 15% (quinze pour cent) I’an calculé
sur le montant du paiement dû, sans préjudice de toute autre disposition légale applicable. Une telle pénalité sera im-
médiatement due et payable en même temps que le paiement restant dû sur les actions.

Les droits attachés à ces actions seront suspendus jusqu’à complet paiement des sommes dues.
Dans tous les cas, le conseil d’administration dispose du pouvoir discrétionnaire de compenser toutes les sommes

dues par l’Actionnaire Défaillant à la société avec tout montant dû par la société à l’Actionnaire Défaillant.

Sans préjudice des dispositions précédentes, le conseil d’administration pourra toujours, après l’envoi de la lettre re-

commandée sus-visée restée infructueuse pendant un mois, révoquer les droits de l’Actionnaire Défaillant et vendre ses
actions, même les actions entièrement libérées, soit directement aux autres actionnaires, soit par l’intermédiaire d’un
agent de change. Le prix de cession des actions sera calculé sur la base des actifs nets de la société tels qu’ils figurent
dans le dernier bilan approuvé par les actionnaires et les conditions de paiement seront raisonnablement déterminées
par le conseil d’administration.

Le conseil d’administration peut refuser d’enregistrer tout transfert d’actions dont la libération n’a pas été effectuée. 
5.6. Le conseil d’administration est autorisé, pendant une période de cinq ans à compter de la date de publication des

présents statuts, à augmenter en une ou plusieurs fois le capital souscrit dans les limites du capital autorisé, et à fixer à
chaque fois le montant et la classe des nouvelles actions à souscrire, à l’intérieur des classes existantes au moment où
le conseil a délibéré. Ces augmentations de capital peuvent être souscrites avec ou sans prime d’émission, à libérer en
espèces, en nature ou par compensation avec des créances certaines, liquides et immédiatement exigibles vis-à-vis de la
société, ou même par incorporation de bénéfices reportés, de réserves disponibles ou de primes d’émission, ou par
conversion d’obligations comme dit ci-après, à condition que le montant total à souscrire par les actionnaires ne soit
jamais supérieur au montant du capital autorisé. Les augmentations de capital décidées par le conseil d’administration
dans le cadre du capital autorisé sont soumises au respect des dispositions de l’article 5.5. ci-dessus.

Le conseil d’administration peut déléguer tout administrateur, directeur, fondé de pouvoir ou toute autre personne

dûment autorisée, pour recueillir les souscriptions et recevoir paiement du prix des actions représentant tout ou partie
de cette augmentation de capital.

Chaque fois que le conseil d’administration aura fait constater authentiquement une augmentation du capital souscrit,

il fera adapter le présent article.

Le conseil d’administration est encore autorisé à émettre des obligations ordinaires ou convertibles, ou des obliga-

tions avec bons de souscription, au porteur ou autre, sous quelque forme que ce soit et payables en quelque monnaie
que ce soit ou en devises, étant entendu que toute émission d’obligations, avec bons de souscription ou convertibles,
ne pourra se faire que dans le cadre des dispositions légales applicables au capital autorisé, dans les limites du capital
autorisé ci-dessus spécifié et dans le cadre des dispositions légales, spécialement de l’article 32-4 de la loi sur les sociétés.

Le conseil d’administration déterminera la nature, le prix, le taux d’intérêt, les conditions d’émission et de rembour-

sement et toutes autres conditions y ayant trait.

Un registre des obligations nominatives sera tenu au siège social de la société.

Art. 6. 6.1. La cession d’action entre vifs, contre payement ou à titre gratuit, n’est soumise à aucune approbation ou

droit au premier refus à condition qu’elle intervienne entre actionnaires.

6.2. La cession d’action entre vifs, contre payement ou à titre gratuit, est soumise à l’approbation du conseil d’admi-

nistration si elle est consentie à:

1) des successeurs du cédant, dans le cadre d’une liquidation, fusion ou scission;
2) une filiale de l’actionnaire;
3) toute entité juridique de laquelle l’actionnaire est lui-même une filiale (Société Mère);

10697

4) toute filiale d’entités juridiques telle que mentionnée au point 3 ci-dessus.
La Société Mère vise l’actionnaire majoritaire de l’actionnaire.
La Filiale vise toute société dont soit l’actionnaire soit la société mère sont actionnaires majoritaires.
Le Contrôle d’une société vise le pouvoir, de droit ou de fait, d’exercer une influence décisive sur la désignation de

la majorité des administrateurs ou des dirigeants ou sur l’organisation de son administration.

6.3. Le conseil d’administration ne peut refuser d’accepter quelque cession que ce soit lorsque les conditions suivan-

tes sont réalisées: (i) la cession tombe dans le champ des hypothèses visées ci-dessus par l’article 6.2., sous-paragraphe
1), 2), 3) 4); et (ii) le cessionnaire potentiel apparaît pleinement capable de remplir tous les engagements du cédant en-
vers la société grâce, inter alia, à ses ressources, activité, réputation et absence de conflit d’intérêts avec d’autres ac-
tionnaires de la société. 

Toute cession d’actions qui n’aurait pas été dûment approuvée par le conseil d’administration, conformément aux

articles précédents, ne sera pas effective vis-à-vis de la société et le conseil est autorisé à refuser de la transcrire dans
les registres de la société.

6.4. Exception faite de ce qui est prévu par les dispositions des articles 6.1. et 6.2. des présents statuts, toute cession

est soumise à un droit au premier refus en faveur des actionnaires de la classe à laquelle appartient le cédant. Ce droit
au premier refus s’exerce de la manière suivante:

L’actionnaire qui veut céder ses actions doit informer par lettre recommandée avec accusé de réception le Conseil

d’Administration en indiquant le nom du cessionnaire, le nombre d’action cédées, leur prix et conditions de cession.

Dans les vingt jours de la réception de la lettre sus-visée, son contenu devra être communiqué par le conseil aux

autres actionnaires de la même classe qui se verront reconnaître un droit au premier refus proportionnel aux actions
qu’ils détiennent dans le capital social. Sous peine de déchéance, ce droit devra être exercé par notification au conseil
d’administration dans les vingt (20) jours de la réception de la communication sus-visée. 

Dans les huit jours de l’expiration du délai imparti pour l’exercice du droit au premier refus, le conseil d’administra-

tion déterminera la répartition des actions et en informera les parties concernées. 

Les actions pour lesquelles le droit au premier refus reconnu aux actionnaires de la même classe n’a pas été exercé

seront offertes par préférence aux actionnaires des autres classes qui devront exercer leur droit au premier refus dans
les huit (8) jours.

Dans l’hypothèse où aucun des actionnaires n’aurait exercé le droit au premier refus qui leur est reconnu, les actions

seront librement cessibles à condition que l’admission des nouveaux actionnaires soit soumise à l’approbation du conseil
d’administration qui devra se prononcer dans les conditions prévues par les dispositions de l’article 6.3. (ii) ci-dessus.

Administration - Surveillance

Art. 7. 7.1. La société est administrée par un conseil composé de deux (2) ou de quatre (4) ou de six (6) ou de huit

(8) membres, personnes physiques ou morales, actionnaires ou non, nommés pour un terme qui ne peut excéder six
ans par l’assemblée générale des actionnaires et toujours révocables par elle.

Dans l’hypothèse où une personne morale est désignée en tant qu’administrateur, elle devra désigner une ou plu-

sieurs personnes physiques qui seront individuellement ou conjointement habilitées à la représenter pour tous les actes
de gestion.

Les actionnaires de classe A et de classe B ont le droit de proposer une liste de candidats administrateurs. L’assem-

blée générale désignera la moitié des administrateurs d’après la liste soumise par les actionnaires de la classe A et la
moitié des administrateurs d’après la liste soumise par les actionnaires de la classe B dans les limites de ce qui est permis
par les dispositions légales en vigueur; un des administrateurs désignés à partir de la liste soumise par les actionnaires
de la classe B peut toujours être la Société-Conseil figurant dans l’article suivant 8.2.4. (a).

La liste des candidats présentés par chaque classe d’actionnaires A et B devra proposer un nombre de candidats su-

périeur à la moitié du nombre des administrateurs à désigner. Chaque actionnaire votant doit exprimer sa préférence
pour un nombre de candidats n’excédant pas le nombre d’administrateurs devant être désignés. Les candidats de chaque
liste ayant reçu le plus grand nombre de vote seront désignés. En cas de vote égalitaire, le candidat qui a la première
place sur la liste concernée sera désigné.

7.2. En cas de vacance du conseil, pour quelque raison que ce soit, les administrateurs présents élus peuvent désigner

comme administrateur le premier candidat administrateur non élu de la liste soumise par les actionnaires de la classe A
dans l’hypothèse où une telle vacance provient d’un administrateur élu à partir de la liste qui a été présentée par les
actionnaires de la classe A ou le premier candidat administrateur non élu de la liste soumise par les actionnaires de la
classe B dans l’hypothèse où une telle vacance provient d’un administrateur élu à partir de la liste qui a été présentée
par les actionnaires de la classe B.

En cas de vacance de la moitié des administrateurs, pour quelque raison que ce soit, la totalité du conseil d’adminis-

tration se considérera immédiatement démis et une assemblée générale des actionnaires sera convoquée par les admi-
nistrateurs restants dans les huit (8) jours de la vacance afin de désigner un nouveau conseil, conformément aux
dispositions de l’article 7.1. ci-dessus.

Si les administrateurs restants sont dans l’impossibilité ou ne veulent pas convoquer une assemblée des actionnaires,

un ou des actionnaires représentant 15% ou plus du capital social pourra convoquer une telle assemblée afin de nommer
un nouveau conseil, conformément aux disposition de l’article 7.1. ci-dessus.

Art. 8. 8.1. Le conseil d’administration peut élire parmi ses membres un président (le «Président») et éventuellement

un vice-président. En cas d’empêchement du président, le vice-président et, en son absence, un des administrateurs pré-
sents désigné par le conseil à cet effet le remplace.

Le Président sera élu parmi les administrateurs désignés à partir de la liste présentée par les actionnaires de la classe

A.

10698

8.2. Le conseil d’administration investira un administrateur désigné par les actionnaires de la classe B des tâches et

des pouvoirs d’Administrateur-Délégué («Administrateur-Délégué») dans les limites des dispositions légales en vigueur;
au moment de la création de la société, la Société-Conseil prévue par l’article 8.2.4. ci-après sera nommée en qualité
d’Administrateur-Délégué pour la durée maximale autorisée de par la loi.

8.2.1. L’Administrateur-Délégué sera responsable de la gestion quotidienne des affaires de la société et sera investi

du pouvoir et de l’autorité nécessaire pour mener à bien toutes ses tâches; il devra consacrer le plus possible son temps
et attention à ce qui est raisonnablement requis pour la gestion des affaires de la société et devra les conduire et diriger
avec l’assistance occasionnelle de consultants, mandataires, fonctionnaires ou autres employés de la société comme il le
jugera nécessaire. L’Administrateur-Délégué aura le droit de déléguer certains de ses pouvoirs et responsabilités aux
membres du conseil d’administration, ou à des mandataires spéciaux, avec pouvoir de signature conjointe ou séparée,
sans toutefois que l’Administrateur-Délégué ne puisse déléguer aucune des tâches concernant les Investissements visés
par l’article 8.2.4. (C) ci-après.

8.2.2. Sans aucune exception ni limitation aux dispositions précédentes, la société peut avoir un Conseil Consultatif

composé de membres dont la sélection, les réunions et les fonctions sont définies par l’article 8.4. ci-après.

8.2.3. Exception faite des dispositions prévues par l’article 8.3. ci-après, les classes d’actionnaires C et éventuellement

D ne prendront pas part à la gestion ou au contrôle des affaires et activités de la société et n’auront aucun droit ou
pouvoir d’agir pour la société ou de prendre part, ou d’interférer de quelque manière que ce soit, dans la conduite ou
la gestion de la société si ce n’est par l’exercice de leur droit de vote en qualité d’actionnaires de la classe C ou de la
classe D.

Il est clairement établi qu’aucune disposition des présents statuts ne saurait conférer aux classes d’actionnaires C ou

D un quelconque droit d’interférence dans la gestion de quelque entreprise que ce soit dans laquelle la société détien-
drait un quelconque Investissement.

8.2.4. Sans préjudice des dispositions générales figurant à l’article 8.2.1., I’Administrateur-Délégué accomplira les tâ-

ches suivantes avec les pleins pouvoirs et entière autorité au nom de la société:

(a) Amener la société à conclure un contrat de consultant («Contrat de Consultant») avec la société ATHENA CON-

SULTING S.A. («Société-Conseil»), conformément aux dispositions suivantes: (A) la Société-Conseil devra apporter à
la société ses services de conseil (tels que mieux définis dans le Contrat de Consultant) afin de la conseiller sur 1) la
recherche, I’analyse, la sélection et le développement de cibles d’investissement; 2) la mise en place et le financement
des investissements ainsi que leur réalisation subséquente; 3) la gestion des intérêts acquis; 4) le contrôle, la gestion et
l’administration des sociétés dans lesquelles elle détient une participation; 5) activité administrative; (6) en contrepartie
de tels services, la Société-Conseil recevra (i) un montant de 700.000,- euros à titre de compensation pour les activités
de mise en place et promotion en faveur de ATHENA PE («Honoraire d’Etablissement») (ii) une rémunération annuelle
(«Rémunération de Conseil») qui, pendant les huit (8) premières années d’activité de la société, sera égale à (I) 2% (deux
pour cent) de l’engagement financier global des actionnaires en faveur de la société, tel qu’il sera établi par le conseil
d’administration, et, pendant les deux (2) années d’activité de la société et jusqu’à sa dissolution, sera égale à (Il) 2%
(deux pour cent) du montant total des investissements en cours de cette dernière (c’est-à-dire les Investissements réa-
lisés antérieurement et non encore terminés au début de la neuvième année d’activité de la société) à moins que des
Investissements extraordinaires ne soient spécifiquement autorisés par l’assemblée des actionnaires. La rémunération
de Conseil sera payée par période de six mois; le paiement pour les deux premières périodes de six mois d’activité
seront payés par anticipation, les payements suivants intervenant en fin de chaque période d’activité de six mois. Une
telle rémunération ne sera corrigée qu’en cas d’inflation extraordinaire (ce qui signifie un taux d’inflation de 10% au
moins dans la zone Euro 11). La Société-Conseil ne sera responsable pour l’exécution des services décrits aux points
1), 2), 3), 4) et 5) ci-dessus envers la société que pour faute lourde ou mauvaise action volontaire. L’Administrateur-
Délégué sera également investi des pouvoirs lui permettant d’amener la société à payer en temps utile et en totalité la
Rémunération de Conseil;

(b) Réaliser chaque investissement et/ou désinvestissement, tel que décidé par le conseil d’administration;
(c) Evaluer et proposer des possibilités d’investissement;
(d) Participer à la gestion et au contrôle des sociétés dans lesquelles des Investissements ont été réalisés, si applicable;
(e) Pourvoir et procurer des installations de bureau et du personnel administratif et équipement de bureau afin de

faciliter la conduite des affaires de la société;

(f) Appeler les fonds conformément aux décisions du conseil d’administration, recevoir les paiements des actions

souscrites par les actionnaires de classe A et, éventuellement, C et D et recevoir le revenu d’investissement et autres
fonds venant des Investissements;

(g) Ouvrir, gérer et fermer les comptes en banque de la société et rédiger les chèques et autres ordres de paiement;
(h) Signer, faire et exécuter des contrats, accords ou autres engagements et accomplir tout autre acte jugé nécessaire

et recommandable pour ou accessoire à la conduite des affaires quotidiennes de la société;

(i) Dans la mesure où le conseil d’administration l’autorise, donner des garanties au nom de la société et emprunter

de l’argent à court terme pour l’un des buts quelconques de l’article 4 et, sans restriction, en rapport avec le présent
point, faire, émettre, accepter, endosser et exécuter des billets à ordre, des traites, effets de commerce, garanties et
autres instruments et preuves d’endettement et garantir lesdits payements par hypothèque, privilège, nantissement ou
affectation d’un droit de garantie sur tout ou partie des actifs de la société;

(j) Payer toutes dépenses en relation avec les affaires de la société y compris, sans limitation, toutes les charges et

dépenses liées à son établissement;

(k) Comparaître au nom de la société dans toute procédure litigieuse qui se rattache à la société ou liée à tout actif

de la société;

(l) Tenir les registres et livres comptables de la société au lieu du principal établissement de la société;

10699

(m) Procéder aux distributions en espèces et/ou aux payements d’intérêts aux actionnaires de la société conformé-

ment aux termes des présents statuts, aux décisions du conseil d’administration et éventuellement au pacte d’actionnai-
res;

(n) Recruter des employés, des mandataires indépendants, des avocats, des comptables, des dépositaires, des con-

seillés financiers et consultants dans la mesure qu’il estime nécessaire ou recommandable pour les besoins des affaires
de la société, y compris sans limitation, pour toute société liée avec I’Administrateur-Délégué, afin d’exécuter tout ou
n’importe quelle activité décrite dans ce sous-article;

(o) Plus généralement, communiquer avec les actionnaires et leur faire des comptes-rendus au moment qu’il juge op-

portun et représenter la société en toute chose;

(p) Evaluer périodiquement les actifs de la société et fournir des évaluations et autres états financiers aux actionnaires;
(q) Placer les fonds versés sur des comptes de dépôt à terme ou investir lesdites sommes dans des instruments de

son choix; 

(r) Mener à bien des procédures de vérification à l’égard des actionnaires par rapport aux règles de blanchiment d’ar-

gent, réglementations ou lignes directrices;

(s) Faire tout ou accomplir quelque autre acte que ce soit devant être mené à bien par l’Administrateur-Délégué pour

les besoins de la mise en oeuvre des statuts, de leurs accords liés et des décisions du conseil d’administration;

(t) Nommer un secrétaire du conseil d’administration pour la même durée que le conseil en charge de préparer les

procès-verbaux des réunions et conseiller les administrateurs sur les aspects de leurs compétences pendant les assem-
blées.

8.3. Le conseil d’administration se réunit sur la convocation du président ou, en son absence, du vice président ou

sur la demande de deux administrateurs, dans chaque hypothèse par lettre, télécopie, télégramme ou courrier électro-
nique envoyé au moins huit (8) jours avant la réunion à chaque administrateur, et en cas d’urgence, par télécopie ou
courrier électronique envoyé au moins deux (2) jours avant la réunion.

Le conseil d’administration ne peut valablement délibérer et statuer que si la majorité de ses membres est présente

ou représentée, le mandat entre administrateurs étant admis sans qu’un administrateur ne puisse représenter plus d’un
de ses collègues.

Le conseil d’administration est considéré comme ayant valablement délibéré, même en l’absence des formalités ci-

dessus, à condition que tous les administrateurs soient présents ou représentés.

Sur demande du président ou, en son absence, du vice-président ou, en son absence, un des administrateurs, le conseil

est considéré comme ayant valablement par vidéo conférence ou par conférence téléphonique, à condition que tous les
administrateurs participant au conseil puissent être identifiés et puissent intervenir oralement en temps réel, débattre
de l’ordre du jour, examiner, recevoir et transmettre tout document. Le conseil d’administration est considéré comme
ayant été tenu au lieu où se trouve la personne qui a formulé la requête ci-dessus.

Une décision prise par écrit, approuvée et signée par tous les administrateurs produira effet au même titre qu’une

décision prise à une réunion du conseil d’administration.

8.3.1. Les administrateurs ont droit au remboursement des dépenses exposées en raison de leur fonction et, selon

le cas, à une rémunération décidée par l’assemblée générale.

8.3.2. Les procès-verbaux des séances du Conseil d’Administration sont signés par tous les administrateurs ayant as-

sisté aux débats.

Les copies ou extraits seront certifiés conformes par l’Administrateur-Délégué ou par le Secrétaire.
8.4. La société pourra être dotée d’un conseil consultatif («Conseil Consultatif»). Le Conseil Consultatif sera exclu-

sivement composé de membres désignés, un, par chacun des actionnaires de la classe A, ou classe C, ou classe D ayant
un intérêt dans (c’est-à-dire un engagement financier en faveur de) la société dont le montant ne peut être inférieur à
25.000.000 ,- euro («Actionnaires Importants»), et d’autres membres jusqu’à trois membres désignés par les actionnai-
res de la classe B.

Le Conseil Consultatif donnera des avis et conseils à l’Administrateur-Délégué en rapport avec les investissements

et/ou désinvestissements prévus.

Par ailleurs, le Conseil Consultatif peut soumettre une proposition d’investissement à l’Administrateur-Délégué qui

peut la soumettre à son tour au conseil d’administration qui reste libre d’y donner suite.

En conséquence, I’Administrateur-Délégué devra adresser aux membres du Conseil Consultatif une notification écri-

te dans un délai raisonnable sur chaque sujet dont son avis et/ou conseil est requis.

L’Administrateur-Délégué devra indiquer dans cette notification la date, I’heure et le lieu en fonction desquels le Con-

seil Consultatif devra se réunir. L’Administrateur-Délégué devra résoudre les problèmes de conflits d’emplois du temps
entre les membres du Conseil Consultatif. Le Conseil Consultatif délibère valablement sur un quorum de pas moins de
la majorité de ses membres. Les membres peuvent participer par conférence téléphonique à condition que toutes les
parties puissent s’entendre et s’exprimer avec les autres. Chaque fois qu’une décision doit être adoptée par le Conseil
Consultatif, le Conseil Consultatif délibère sur vote positif de la majorité absolue de ses membres présents.

Art. 9. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour faire tous les actes d’administration

et de disposition qui rentrent dans l’objet social. Il a dans sa compétence tous les actes qui ne sont pas réservés expres-
sément à l’assemblée générale des actionnaires par la loi du 10 août 1915, telle que modifiée, ou par les présents statuts
de la société. Chaque administrateur ne sera responsable à l’égard de la société que pour faute lourde ou mauvaise ac-
tion volontaire.

Art. 10. Dans les limites prévues par la loi, le conseil d’administration peut accorder des pouvoirs spéciaux à un ou

plusieurs mandataires de son choix pour certains actes ou certaines catégories d’actes, en déterminant leurs pouvoirs
et rémunération conformément aux dispositions légales applicables.

10700

Art. 11. Vis-à-vis des tiers, la société est engagée par la seule signature de l’Administrateur-Délégué.
En toutes circonstances, la société est engagée par la signature conjointe de deux administrateurs (dont un nommé

d’après la liste présentée par les actionnaires de la classe A et l’autre d’après la liste présentée par les actionnaires de
la classe B).

Art. 12. La société est surveillée par un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés par l’assemblée

générale qui fixe leur nombre et leur rémunération, révocable à tout moment.

La durée du mandat de commissaire est fixée par l’assemblée générale. Elle ne pourra cependant dépasser six années.

Assemblée générale

Art. 13. 13.1. L’assemblée générale réunit tous les actionnaires. Elle a les pouvoirs les plus étendus pour décider ou

ratifier des affaires sociales. Les convocations sont faites par le conseil ou le président par lettre recommandée adressée
à tous les actionnaires au moins huit (8) jours avant l’assemblée.

L’assemblée générale annuelle se réunit au lieu indiqué dans la convocation à l’exception de l’assemblée générale an-

nuelle qui se déroule dans la commune du siège social.

Faute de respecter ces formalités, les assemblées générales ne pourront valablement délibérer que si la majorité ab-

solue des actionnaires est présente ou représentée.

13.2. Les administrateurs et commissaires aux comptes ont le droit de participer aux assemblées générales mais sans

droit de vote à moins qu’ils ne soient actionnaires.

13.3. L’assemblée générale est présidée par le Président ou, en son absence, par le vice-président ou, en son absence

par le président désigné par les actionnaires participant à l’assemblée.

Le président est assisté par un secrétaire et, selon le cas, par deux scrutateurs, actionnaires ou non. Les procès-ver-

baux des assemblées générales sont signés par le président et le secrétaire et, selon le cas, par les scrutateurs.

13.4. Sauf dispositions prévues par l’article 13.5. ci-après, I’assemblée générale des actionnaire délibère dans les con-

ditions de quorum et de majorité prescrites par la loi.

13.5. Nonobstant ce qui est prévu par l’article 13.4. ci-dessus et exception faite des dispositions contenues dans l’ar-

ticle 7 ci-dessus, les résolutions suivantes ne peuvent valablement être adoptées si soit la majorité des actionnaires de
la classe A soit la majorité des actionnaires de la classe B votent contre leur adoption: 

(a) Modification des statuts;
(b) Dissolution et/ou liquidation de la société, augmentation ou réduction du capital social (y compris les autorisations

du conseil), émission d’actions, obligations convertibles, obligations avec bons de souscription, annulation ou limitation
du droit préférentiel de souscription;

(c) Distribution et répartition de(s) augmentation(s) de capital parmi les différentes classes d’actions;
(d) Révocation des administrateurs sans juste motif et/ou autres possibles modifications de la composition du conseil

d’administration ou des fonctions des administrateurs;

(e) Décisions relatives à la répartition des bénéfices, pertes, réserves distribuables, dividendes et primes d’émission.

Art. 14. L’assemblée générale annuelle se tiendra le dernier jeudi du mois d’avril à 11.00 heures.
Si ce jour est férie, I’assemblée générale se tiendra le jour ouvrable suivant.

Art. 15. Les administrateurs ou le(s) commissaire(s) aux comptes peuvent convoquer une assemblée générale ex-

traordinaire. Elle doit être convoquée sur demande écrite des actionnaires représentant quinze (15) pour cent du capital
de la société précisant l’ordre du jour. 

Art. 16. Chaque action donne droit à une voix. La société ne reconnaît qu’un propriétaire par action. Si une action

de la société est détenue par plusieurs propriétaires, ou si une action est détenue par un usufruitier et en nue-propriété,
la société aura le droit de suspendre l’exercice de tous les droits y attachés jusqu’à ce qu’une seule personne ait été
désignée comme étant à son égard seule propriétaire.

Tout actionnaire figurant dans le registre des actions a le droit de vote. Chaque actionnaire ayant le droit de vote

peut être représenté par procuration écrite.

Année sociale

Art. 17. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.
Le conseil d’administration établit les comptes annuels tels que prévus par la loi.
Il soumets ces pièces avec un rapport sur les activités de la société un mois au moins avant l’assemblée générale sta-

tutaire au(x) commissaire(s).

Répartition des bénéfices

Art. 18. 18.1. Sur le bénéfice net de l’exercice, il est prélevé cinq pour cent au moins pour la formation du fonds de

réserve légale; ce prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque la réserve aura atteint dix pour cent du capital social.

18.2. Le solde du bénéfice net est à la disposition de l’assemblée générale, conformément aux articles ci-après.
18.3.1. Les bénéfices couvrent en premier lieu toute(s) perte(s) possible(s) ou report de perte(s) et aucune distribu-

tion de bénéfices ne saurait intervenir avant qu’une telle couverture n’ait été effectuée.

18.3.2. Les actionnaires des classes A, C et D recevront au prorata un dividende privilégié basé sur les bénéfices nets

annuels de la société après impôts, mais comprenant les bénéfices affectés au fonds de réserve légale, égal au montant
le plus élevé des montants suivants («Dividendes Privilégiés»): (a) le montant déterminé en appliquant un taux d’intérêt
annuel de 7% (sept pour cent) sur le total des investissements générant des plus-values et pour la durée des mêmes
investissements; ou (b) le montant déterminé par application du taux italien RENDISTAT plus 1% (un pour cent) sur
lesdits investissements pour la période de référence («Taux Etalon»).

10701

18.3.3. De plus, le surplus éventuel des bénéfices nets annuels de la société après impôts sera dû (I) pour 80% (quatre-

vingts pour cent) aux actionnaires de la classe B («Première Portion»), and (ii) pour 20% (vingt pour cent) pro quota
aux actionnaires des classes A et C et éventuellement D («Seconde Portion«), dans la limite d’un montant maximum en
faveur des actionnaires de la classe B égal à 20% (vingt pour cent) de la somme des Dividendes Privilégiés, de la Première
Portion et de la Seconde Portion.

La portion résiduelle desdits bénéfices, au cas où il y en aurait une, sera due, à hauteur de 20% (vingt pour cent) aux

actionnaires de la classe B et à hauteur de 80% (quatre-vingts pour cent) aux actionnaires des classes A et C et éven-
tuellement D.

Les dividendes ainsi distribués ci-dessus aux actionnaires de la classe B sont définis comme des «Intérêts Reportés».

Les bénéfices alloués au fonds de réserve légale seront mis sur le compte des bénéfices dus aux actionnaires de la classe
A et C et D conformément aux dispositions précédentes et seront payables aux mêmes actionnaires à la liquidation de
la société.

18.3.4. Les dividendes prévus par les articles 18.3.2. et 18.3.3. ci-dessus, accumulés pendant les trois premières années

d’activité de la société et vérifiés par le(s) commissaire(s) aux comptes, seront distribuables à partir de la quatrième (4

e

)

année après approbation des états financiers du troisième exercice.

18.3.5. (a) Les dividendes représentants les Intérêts Reportés seront soumis à réduction ou restitution, dans l’hypo-

thèse où ils seraient déjà collectés, lorsque la société aura des pertes durant les périodes financières subséquentes aux
deux premières périodes financières et dans la limite de 20% (vingt pour cent) des mêmes pertes (et, dans tous les cas
pour un montant pas plus élevé que le montant préalablement assigné, en tant qu’Intérêts Reportés, aux actionnaires
de la classe B). Tout montant pouvant être dû en tant que restitution sera déterminé et payé à la dissolution de la so-
ciété.

(b) Dans l’hypothèse où la société enregistrerait des pertes durant les deux premiers exercices, les dividendes repré-

sentant les Intérêts Reportés des années subséquentes seront soumis à réduction pour un montant égal seulement aux
pertes sur investissements tels que décrits à l’article 4 ci-dessus (c’est-à-dire excluant du calcul le montant de la rému-
nération de la Société Conseil et les frais généraux d’APE) dans la limite de 20% (vingt pour cent) du même excédent
(et, et dans tous les cas pour un montant qui ne saurait être plus élevé que le montant préalablement attribué, comme
Intérêts Reportés, aux actionnaires de la classe B).

(c) Nonobstant ce qui est dit à l’article 18.3.1., les pertes réalisées durant les deux premiers exercices seront immé-

diatement couvertes en utilisant les réserves disponibles et, dans l’hypothèse où cela n’est pas possible ou que les ré-
serves sont insuffisantes et que les profits réalisés après les deux premiers exercices doivent couvrir les pertes restantes
survenues durant les deux premiers exercices, le pourcentage de bénéfice attribué aux Intérêts Reportés sera augmenté
immédiatement les années suivantes dans la limite de ce qui est nécessaire pour réaliser les provisions des par. (a) et
(b) ci-dessus.

18.4. Les acomptes sur dividendes peuvent être décidés par le conseil d’administration conformément aux disposi-

tions légales applicables en la matière.

18.5. L’assemblée générale peut décider que les bénéfices et réserves distribuables seront affectés à l’amortissement

du capital sans que le capital exprimé soit réduit.

18.6. Les primes d’émission sont à la disposition de l’assemblée générale des actionnaires et peuvent être distribuées

par décision de l’assemblée générale conformément à l’article 13.5. des présents statuts.

Dissolution - Liquidation

Art. 19. 19.1. La société peut être dissoute par décision de l’assemblée générale, statuant suivant les mêmes condi-

tions de quorum et à la même majorité que pour la modification des statuts et conformément à ce que prévoit l’article
13.5. ci-dessus.

19.2. En cas de dissolution de la société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou plusieurs liquidateurs, per-

sonnes physiques ou morales, nommés par l’assemblée générale qui détermine leurs pouvoirs et rémunérations.

19.3. Après paiement des créanciers de la société, les produits nets de liquidation sont distribués aux actionnaires

des classes A et B et C et, dans la mesure où elle existe, la classe D en proportion du nombre d’actions qu’ils détiennent
respectivement, sans préjudice des dispositions de l’article 18 concernant la distribution des bénéfices.

Disposition générale

Art. 20. 20.1. La loi du 10 août 1915 et ses modifications ultérieures trouveront leur application partout où il n’y a

pas été dérogé par les présents statuts.

20.2. Dans l’hypothèse où une disposition des présents statuts serait ou deviendrait nulle en tout ou partie ou ne

pourrait être mise en oeuvre pour quelque raison que ce soit ou dans l’hypothèse où une disposition importante aurait
été omise, la validité des autres dispositions des présents statuts ne saurait être affectée. Dans de telles hypothèses, les
parties aux présentes s’engagent à substituer à toute disposition illégale ou toute disposition non susceptible d’exécution
ou toute disposition omise une disposition qui correspond à l’esprit ou au but d’une telle nullité, inexécution ou omis-
sion dans la mesure où elle est permise en vertu de la loi applicable avec une vision économique de l’objet des présents
statuts.

<i>Cinquième résolution

En conséquence de la deuxième résolution, I’assemblée générale extraordinaire des actionnaires, comprenant toutes

les actions actuellement émises, reconnaît que, en relation avec la présente augmentation de capital, les actionnaires

10702

existants ont totalement renoncé à exercer leur droit préférentiel de souscription et décident d’accepter la souscription
des 2.711.399 nouvelles actions de classe A et des 7.101.282 nouvelles actions de classe C comme suit:  

<i>Intervention - Souscription - Libération

Ensuite les souscripteurs prénommés, représentés comme dit ci-avant,
ont déclaré souscrire aux actions nouvelles de classe A et C, chacun le nombre pour lequel il a été admis, et les libérer

intégralement en numéraire, de sorte que la société a dès maintenant à sa libre et entière disposition la somme de euro
19.625.362,- (dix-neuf millions six cent vingt-cinq mille trois cent soixante-deux EUR), ainsi qu’il en a été justifié au no-
taire instrumentant.

<i>Sixième résolution

L’assemblée générale extraordinaire des actionnaires décide d’accepter la démission de Messieurs Pierre Hoffmann

et Romain Thillens de leurs fonctions d’administrateurs de la Société, avec effet au 29 septembre 2000 et de leur donner
décharge pour l’accomplissement de leur mandat jusqu’au 29 septembre 2000.

En conséquence, l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires, au vu des listes des candidats administrateurs

qui lui sont présentées, respectivement par les actionnaires de la classe A et les actionnaires de la classe B de la Société
et considérant le fait que Monsieur Dominique Ransquin est inclus dans la liste présentée par les actionnaires de classe
B, décide de confirmer Monsieur Ransquin en tant qu’administrateur de la Société, et décide de nommer les personnes
suivantes en tant que nouveaux administrateurs avec effet au 29 septembre 2000, leur mandat prenant fin lors le l’as-
semblée générale annuelle des actionnaires qui délibérera pour approuver les comptes annuels de 2005:

- ATHENA CONSULTING S.A., une société anonyme ayant son siège social au 202, Val des Bons malades, L-2121

Luxembourg-Kirchberg; 

- Alberto Rosati, cadre de banque, résident en Italie;
- Lucia Miggiano, cadre de banque, résidente en Suisse.

<i>Septième résolution

L’assemblée générale extraordinaire des actionnaires décide de nommer ATHENA CONSULTING S.A., une société

anonyme ayant son siège social au 202, Val des Bons malades, L-2121 Luxembourg-Kirchberg en tant qu’administrateur-
délégué de la société ATHENA PRIVATE EQUITY S.A. et de lui conférer tous les devoirs et pouvoirs prescrits dans les
articles 8.2.1. et 8.2.4. des statuts de la Société.

<i>Frais

Les frais, dépenses, rémunérations et charges sous quelque forme que ce soit, incombant à la société et mis à sa char-

ge en raison des présentes, sont évalués sans nul préjudice à la somme de huit millions deux cent mille francs luxem-
bourgeois.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.

Dont acte, passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite aux comparants, ils ont tous signé avec Nous, notaire, la présente minute.
Le notaire soussigné qui connaît la langue anglaise constate que sur demande des comparants le présent acte est ré-

digé en langue anglaise suivi d’une version française. Sur demande des mêmes comparants et en cas de divergences entre
le texte anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Signé: Y. Gévaudan, P. Van Hees, J. Elvinger.

<i>Nom du souscripteur

<i>Nombre 

<i>d’actions

<i>Montant

1) Class A
MEDIOBANCA S.p.A. ayant son siège au 10, via Filodrammatici, Milan, représentée par Yo-

lande Gévaudan . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

2.711.399  5.422.798

Total A  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  2.711.399 5,422,798

2) Class C
BANCA DI ROMA S.p.A. ayant son siège au 17 Via Marco Minghetti, Rome, Italie, represen-

tée par Yolande Gévaudan   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

2.711.399 5.422.798

BNL INTERNATIONAL INVESTMENTS S.A. ayant son siège au 51, rue des Glacis, Luxem-

bourg, representée par Egidio Pagliara . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

645.571 1.291.142

SAINTERNATIONAL S.A. ayant son siège au 17, rue de la Chapelle L-1325 Luxembourg, re-

presentée par Yolande Gévaudan. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1.291.142  2.582.284

ASSICURAZIONI GENERALI S.p.A. ayant son siège à Piaza Duca degli Abruzi, 2, Trieste, re-

presentée par Yolande Gévaudan  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

645.571 1.291.142

BANCA COMMERCIALE ITALIANA ayant son siège à Piazza della scala, 6, Milano, represen-

tée par Yolande Gévaudan   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

 516.457 1.032.914

MONTE DEI PASCHI DI SIENA ayant son siège au 3, Piazza Salimbeni, Siena, representée par

Yolande Gévaudan  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

645.571 1.291.142

UniCREDITO ITALIANO ayant son siège à Via Dante 1, Genova, Italie, representée par Yo-

lande Gévaudan  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

645.571 1.291.142

 Total actions C  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  7.101.282 14.202.564

Total A + C. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19.625.362

10703

Enregistré à Luxembourg, le 5 octobre 2000, vol. 126S, fol. 17, case 12. – Reçu 7.916.851 francs.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(58388/211/1130) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 octobre 2000.

YZS ZERLEGESERVICE, S.à r.l., Gesellschaft mit beschränkter Haftung.

Gesellschaftssitz: L-1510 Luxemburg, 98-100, avenue de la Faïencerie.

STATUTEN

Im Jahre zweitausend, den zwölften September.
Vor dem unterzeichneten Notar Paul Decker im Amtssitz in Luxemburg-Eich.

Ist erschienen:

Herr Yunus Ülker, Ausbeinunternehmer, wohnhaft in D-68782 Brühl, 15, Odenwaldstrasse.
Welcher Komparent erklärt zwischen ihm und allen denjenigen welche im Nachhinein Anteilhaber werden könnten,

eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung luxemburgischen Rechts gründen zu wollen, welche den Bestimmungen des
Gesetzes über Handelsgesellschaften und der vorliegenden Satzung unterliegt.

Art. 1. Der Gesellschaftsname lautet YZS ZERLEGESERVICE, S.à r.l.

Art. 2. Zweck der Gesellschaft ist die Durchführung und Vermittlung von Ausbein- und Zerlegedienstleistungen.
Die Gesellschaft kann Unternehmen gleicher oder ähnlicher Art übernehmen, vertreten und sich an solchen Unter-

nehmen beteiligen, sie darf auch Zweigniederlassungen errichten.

Fernerhin ist es der Gesellschaft gestattet sämtliche mobiliare und immobiliare Geschäfte auszuführen, die zur Ver-

vollkommnung des Hauptgesellschaftszweckes dienlich sein können. In dieser Hinsicht kann die Gesellschaft sich kapi-
talmässig oder auch sonstwie an in- und ausländischen Unternehmen beteiligen, welche ganz oder auch nur teilweise
einen ähnlichen Gesellschaftszweck verfolgen wie sie selbst.

Generell ist es der Gesellschaft gestattet ihre Tätigkeiten sowohl im Inland als auch im Ausland zu entfalten.

Art. 3. Die Gesellschaft wird auf unbestimmte Dauer gegründet vom heutigen Tage an gerechnet.
Sie kann durch Beschluss der Generalversammlung der Gesellschafter, welche mit der zur Änderung der Satzung er-

forderlichen Mehrheit beschliessen, vorzeitig aufgelöst werden.

Art. 4. Der Sitz der Gesellschaft ist in Luxemburg.
Der Firmensitz kann durch Beschluss einer ausserordentlichen Gesellschafterversammlung an jeden anderen Ort des

Grossherzogtums verlegt werden.

Art. 5. Das Stammkapital der Gesellschaft beträgt fünfhunderttausend Franken(500.000,-LUF) eingeteilt in hundert

(100) Anteile zu je fünftausend Franken (5.000,-LUF).

Diese Anteile wurden vollständig und in bar von dem einzigen Anteilhaber eingezahlt, so dass die Summe von fünf-

hunderttausend Franken der Gesellschaft zur Verfügung steht, wie dies dem amtierenden Notar nachgewiesen und von
diesem ausdrücklich bestätigt wurde.

Art. 6. Die Anteilübertragung an Drittpersonen kann nur mit der Zustimmung aller Anteilhaber geschehen.
Bei Sterbefall können die Anteile ohne besondere Zustimmung an die Erbberechtigten übertragen werden.

Art. 7. Weder Tod, Verlust der Geschäftsfähigkeit, Konkurs noch Zahlungsunfähigkeit eines Gesellschafters lösen

die Gesellschaft auf.

Art. 8. Gläubiger, Berechtigte oder Erben können in keinem Fall Antrag auf Siegelanlegung am Gesellschaftseigentum

oder an den Gesellschaftsunterlagen stellen.

Art. 9. Die Gesellschaft wird von einem oder mehreren Geschäftsführern geleitet, welche nicht Gesellschafter sein

müssen und welche von dem einzigen Anteilhaber oder durch die Generalversammlung aller Anteilhaber, ernannt wer-
den.

Die jeweiligen Befugnisse des oder der Geschäftsführer, sowie die Dauer deren Mandats werden bei ihrer Ernennung

festgelegt.

Die Gesellschaft wird rechtsgültig verpflichtet durch die Unterschrift des oder der Geschäftsführer.

Art. 10. Bezüglich der Verbindlichkeiten der Gesellschaft gehen die Geschäftsführer keine persönlichen Verpflich-

tungen ein. Als Beauftragte sind sie nur für die Ausführung ihres Mandates verantwortlich.

Art. 11. Jeder Gesellschafter ist stimmberechtigt, ganz gleich wieviele Anteile er hat. Er kann soviele Stimmen abge-

ben wie er Anteile innehat. Jeder Gesellschafter kann sich regelmässig bei der Generalversammlung auf Grund einer
Sondervollmacht vertreten lassen.

Art. 12. Das Geschäftjahr beginnt am 1. Januar und endet am 31. Dezember eines jeden Jahres.

Art. 13. Am 31. Dezember eines jeden Jahres werden die Konten abgeschlossen und die Geschäftsführer erstellen

innerhalb der ersten sechs Monate den Jahresabschluss in Form einer Bilanz nebst Gewinn- und Verlustrechnung.

Art. 14. Jeder Gesellschafter kann am Gesellschaftssitz, während der Geschäftszeit Einsicht in die Bilanz und die Ge-

winn- und Verlustrechnung nehmen.

Luxembourg, le 11 octobre 2000.

J. Elvinger.

10704

Art. 15. Der nach Abzug der Kosten, Abschreibungen und sonstigen Lasten verbleibende Betrag stellt den Nettoge-

winn dar.

Fünf Prozent dieses Gewinns werden der gesetzlichen Reserve zugeführt bis diese zehn Prozent des Gesellschaftska-

pitals erreicht hat.

Art. 16. Im Falle der Auflösung der Gesellschaft wird die Liquidation von einem oder mehreren, von dem einzigen

Anteilhaber oder von der Generalversammlung ernannten Liquidatoren, die keine Gesellschafter sein müssen, durchge-
führt. Der einzige Anteilhaber oder die Generalversammlung legen deren Befugnisse und Bezüge fest.

Für alle Punkte die nicht in dieser Satzung festgelegt sind, verweist der Gründer auf die gesetzlichen Bestimmungen.

Der amtierende Notar bescheinigt, dass die Bedingungen von Artikel 183 des Gesetzes über die Handelsgesellschaften
erfüllt sind.

<i>Übergangsbestimmung

Das erste Geschäftsjahr beginnt am heutigen Tage und endet am 31. Dezember 2000.

<i>Kosten

Die Kosten und Gebühren, welcher Form sie auch sein mögen, die zur Gründung der Gesellschaft zu ihrer Last sind,

werden abgeschätzt auf 40.000,-LUF.

<i>Ausserordentliche Generalversammlung

Und sofort nach Gründung der Gesellschaft hat der Anteilhaber, welcher das gesamte Kapital vertritt, folgende Be-

schlüsse gefasst:

1) Die Zahl der Geschäftsführer wird auf einen festgesetzt.
- Geschäftsführer für unbestimmte Dauer wird Herr Yunus Ülker, vorgenannt.
Der Geschäftsführer hat die weitgehendsten Befugnisse die Gesellschaft durch seine Einzelunterschrift rechtsgültig

zu verpflichten, selbstkontrahierend einbegriffen.

2) Der Sitz der Gesellschaft ist in L-1510 Luxemburg, 98-100, avenue de la Faïencerie.

Worüber Urkunde, aufgenommen in Luxemburg-Eich, in der Amtsstube des amtierenden Notars, Datum wie ein-

gangs erwähnt.

Und nach Vorlesung alles Vorstehenden an den Komparenten, dem Notar nach Namen, gebräuchlichen Vornamen

sowie Stand und Wohnort bekannt, hat der Komparent mit dem Notar gegenwärtige Urkunde unterschrieben.

Gezeichnet: Y. Ülker, P. Decker.
Enregistré à Luxembourg, le 14 septembre 2000, vol. 125S, fol. 76, case 8. – Reçu 5.000 francs.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Für gleichlautende Ausfertigung, auf stempelfreiem Papier erteilt zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des

Sociétés et Associations.

(58106/206/98) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 octobre 2000.

TEVA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 17, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 56.905. 

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’Assemblée Générale Ordinaire du 18 septembre 2000

Monsieur Angelo De Bernardi, Madame Romaine Scheifer-Gillen et Madame Marie-Fiore Ries-Bonani sont renommés

administrateurs pour une nouvelle période de trois ans. Monsieur Adrien Schaus est renommé commissaire aux comp-
tes pour la même période. Leurs mandats viendront à échéance lors de l’assemblée générale statutaire de l’an 2003.

Enregistré à Luxembourg, le 10 octobre 2000, vol. 543, fol. 83, case 9. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(58325/545/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 octobre 2000.

Luxemburg–Eich, den 11. September 2000.

P. Decker.

Pour extrait sincère et conforme
TEVA S.A.
Signature

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Imprimerie de la Cour Victor Buck, société à responsabilité limitée, 6, rue François Hogenberg, L-1735 Luxembourg


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Sommaire

Weigerding S.A. International

Euro-Car-Lux S.A.

Major Trust Holding S.A.H.

Lusitania, S.à r.l.

Advance Invest A.G.

Euro-Car-Lux S.A.

Stockage Industriel Invest Holding S.A.

Stockage Industriel Invest Holding S.A.

Euro-Car-Lux S.A.

Feesc S.A.H.

Romabelle, S.à r.l.

Romabelle, S.à r.l.

I.F.P. Internationale Filmproduction &amp; Vertriebs GmbH

I.I.B. Internationale Industrie Beteiligungs Holding A.G.

ISMAG International Sales Management A.G.

Media Data Holding S.A.

ÖTAG Öko-Tec A.G.

Umweltconsulting Ost A.G.

Umweltconsulting Ost A.G.

LX Partners S.A.

Open Mind S.A.

BJ Services Company, S.à r.l.

Walfra Investments S.A.

Signal Lux Investment S.A.

International Aircraft Management S.A.

Seven Seasons S.A.

Faston Holding S.A.

Faston Holding S.A.

Athena Private Equity S.A.

YZS Zerlegeservice, S.à r.l.

Teva S.A.