8929

MEMORIAL

MEMORIAL

Amtsblatt

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L

 

D E S

 

S O C I E T E S

 

E T

 

A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 187

12 mars 2001

S O M M A I R E

PILPOESEN S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

—

DISSOLUTION

<i>Extrait

Il résulte d’un acte de dissolution, reçu par Maître Emile Schlesser, notaire de résidence à Luxembourg, en date du

22 septembre 2000, enregistré à Luxembourg A.C., le 26 septembre 2000, vol. 125S, fol. 100, case 11, que la Société
Anonyme PILPOESEN S.A., avec siège social à L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen, a été dissoute, que sa liquidation
est close, les livres et documents sociaux étant conservés pendant cinq ans à Luxembourg, à l’ancien siège de la société.

Pour extrait conforme délivré aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(56354/227/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 octobre 2000.

ABN Amro Valurente, Sicav, Luxembourg . . . . . . .

8973

Innovision Enterprise S.A., Luxembourg . . . . . . . . 

8951

ACM International Health Care Fund,  Sicav,  Lu- 

Innovision Enterprise S.A., Luxembourg . . . . . . . . 

8951

xembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

8969

Interassurances  Pauly  &amp;  Lamby  S.à r.l.  &amp;  Co 

Arcademe S.A., Windhof  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

8964

S.E.C.S. - A, Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

8952

Arcademe S.A., Windhof  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

8967

Interfaces Internationale S.A., Luxembourg . . . . . 

8955

Atomo, Sicav  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

8969

IPEF II Holdings n°2 S.A., Luxembourg . . . . . . . . . 

8944

Banque  Internationale  à  Luxembourg  S.A.,  Lu- 

Island Properties S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . 

8954

xembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

8967

Lubin, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

8957

Bichat Soparfi S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . .

8968

Milla Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . 

8961

Caravela Fund, Sicav, Luxembourg . . . . . . . . . . . . .

8930

Monte, Sicav, Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

8976

Cera Invest, Sicav, Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . .

8976

Monteagle Holdings S.A., Luxembourg . . . . . . . . . 

8972

Conafex Holdings S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

8974

Patri S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

8971

Eri Bancaire Luxembourg S.A., Luxembourg . . . . .

8973

Patrinvest S.C.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . 

8974

Falcon Investment Holdings S.A., Luxembourg . . .

8970

Persal Holding S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . 

8975

FRS Group Holding S.A.H., Capellen. . . . . . . . . . . .

8952

Pilpoesen S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

8929

FRS Group Holding S.A.H., Capellen. . . . . . . . . . . .

8954

Procon S.A., Luxemburg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

8949

Gamax Holding AG, Luxembourg . . . . . . . . . . . . . .

8947

Riace, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

8945

Gamax Holding AG, Luxembourg . . . . . . . . . . . . . .

8949

Sarasin Investmentfonds, Sicav, Luxembourg . . . . 

8968

Heineking Transport Logistik HTL, S.à r.l., Trois- 

Utopia S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

8975

vierges. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

8945

Van Lanschot Investment  Progress  Fund,  Sicav, 

Heineking Transport Logistik HTL, S.à r.l., Trois- 

Mamer. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

8973

vierges. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

8946

Vinstock S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

8955

Ibitec S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

8947

Voyages Sales-Lentz S.A., Bascharage . . . . . . . . . . 

8955

India Liberalisation Fund, Sicav, Luxembourg  . . . .

8970

Zurich Eurolife S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . 

8945

Luxembourg, le 2 octobre 2000.

E. Schlesser.

8930

CARAVELA FUND, Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: L-1118 Luxembourg, 11, rue Aldringen.

—

STATUTES

In the year two thousand and one, on the thirty-first day of January.
Before Us, Maître Edmond Schroeder, notary residing in Mersch.

There appeared:

1.- ESPIRITO SANTO ACTIVOS FINANCEIROS SGPS S.A., having its registered office in Lisbon (P), here represent-

ed by Mr André Schmit, premier fondé de pouvoir, residing in Schieren, by virtue of a proxy given under private seal.

2.- Mrs Aline Hock, employee, residing in Hostert.
Said proxy initialled ne varietur by the appearing parties and the undersigned notary will remain attached to the

present deed to be filed with the registration authorities.

Said appearing parties have established as follows the Articles of Incorporation of a company to be organized between

themselves:

Art. 1. There exists among the subscribers and all those who may become polders of shares, a company in the form

of a société d’investissement à capital variable under the name of CARAVELA FUND («the Company»).

Art. 2. The Company is established for an unlimited period from the date hereof. The Company may be dissolved

by a resolution of the shareholders adopted in the manner required for amendment of these articles of Incorporation,
as prescribed in Article 27 hereof.

Art. 3. The exclusive object of the Company is to place the funds available to it in units of other undertakings for

collective investment, other types of securities and other permitted assets, with the purpose of spreading investment
risks and affording its shareholders the results of the management of its portfolio.

The Company may take any measures and carry out any operation which it may deem useful in the accomplishment

and development of its purpose to the full extent permitted by part II of the law of March 30th, 1988 regarding collective
investment undertakings.

Art. 4. The registered office of the Company is established in Luxembourg City, in the Grand Duchy of Luxembourg.

Branches or other offices may be established either in Luxembourg or abroad by resolution of the Board of Directors.

In the event that the Board of Directors determines that extraordinary political, economic, or social developments

have occurred, or are imminent, that would interfere with the normal activities of the Company at its registered office,
or with the ease of communication between such office and persons abroad, the registered office may be temporarily
transferred abroad until the complete cessation of these abnormal circumstances; such temporary measures shall have
no effect on the nationality of the Company which, notwithstanding the temporary transfer of its registered office, will
remain a Luxembourg company.

Art. 5. The capital of the Company shall be represented by shares of no par value and shall at any time be equal to

the total net assets of all the classes of the Company as defined in Article 21 hereof.

At the Incorporation, the initial capital of the Company is EUR 35,000.-, represented by 350 shares of the Class CAR-

AVELA FUND GLOBAL BALANCED of no par value.

The minimum capital of the company shall be the equivalent in EUR of fifty million Luxembourg francs (LUF

50,000,000.-). This minimum capital shall be reached within a period of six months following inscription on the list as
foreseen in article 68 of the law of March 30th, 1988.

The Company constitutes one sole legal entity.
Each class of shares will be deemed to be a separate entity for the purpose of the relations as between shareholders.
The Board of Directors is authorised without limitation to issue fully paid shares at any time in accordance with Ar-

ticle 22 hereof at a price based on the net asset value or at the respective net asset values per share determined in
accordance with Article 21 hereof without reserving for the existing shareholders a preferential right to subscription of
the shares to be issued. The Board of Directors may delegate to any duly authorised Director or officer of the Company
or to any other duly authorised person, the duty of accepting subscriptions for delivering and receiving payment for such
new shares.

Such shares may, as the Board of Directors shall determine, be of different classes and the proceeds of the issue of

each class of shares shall be invested, pursuant to Article 3 hereof, in securities or other assets corresponding to such
geographical areas, industrial sectors or monetary zones, or to such specific types of equity or debt securities, as the
Board of Directors shall from time to time determine in respect of each class of shares.

For the purpose of determining the capital of the Company, the net assets attributable to each class shall, if not ex-

pressed in EUR, be converted into EUR, and the capital shall be equal to the total of the net assets of all the classes.

Art. 6. Shares will be issued in registered form. No certificate will be issued. The registered shares may be issued in

a fractional way. These fractions of shares will represent a part of the net assets and will entitle the shareholder pro-
portionally to a dividend the Company would pay and to the revenues of the Company liquidation. Fractions of shares
do not provide voting rights.

Shareholders will receive a written confirmation of their shareholding.
Shares may be issued upon acceptance of the subscription. The subscriber will, upon issue of the Shares and receipt

of the purchase price, receive title to the Shares purchased by him.

All issued shares of the Company shall be inscribed in the Register of Shareholders, which shall be kept by the Com-

pany or by one or more persons designated therefore by the Company, and such Register shall contain the name of

8931

each holder of inscribed shares, his residence or elected domicile and so far as notified to the Company, the number,
class of shares held by him, and the amount paid in on each such share.

Every transfer of shares shall be entered in the Register of Shareholders, and every such entry shall be signed by one

or more officers of the Company or by one or more persons designated by the Board of Directors.

Transfer of registered shares shall be effected by written declaration of transfer to be inscribed in the Register of

Shareholders, dated and signed by the transferor and transferee, or by persons holding suitable powers of attorney to
act therefore.

Every registered shareholder must provide the Company with an address to which all notices and announcements

from the Company may be sent. Such address will be entered in the Register of Shareholders.

In the event that such shareholder does not provide such address, the Company may permit a notice to this effect

to be entered in the Register of Shareholders, and the shareholder’s address will be deemed to be at the registered
office of the Company, or such other address as may be so entered by the Company from time to time, until another
address shall be provided to the Company by such shareholder.

The shareholder may, at any time, change his address, as entered in the Register of Shareholders, by means of a writ-

ten notification to the Company at its registered office, or at such other address as may be set by the Company from
time to time.

Art. 7. The Board of Directors shall have power to impose restrictions that it may think necessary, for the purpose

of ensuring that no shares in the Company are acquired or held by (a) any person in breach of the law or requirement
of any country or governmental authority or (b) any person in circumstances which in the opinion of the Board of Di-
rectors might result in the Company incurring any liability to taxation or suffering any other pecuniary disadvantage
which the Company might not otherwise have incurred or suffered.

Art. 8. Any regularly constituted meeting of the shareholders of the Company shall represent the entire body of

shareholders of the Company if the decisions to be taken are of interest for all the shareholders. Its resolutions shall
be binding upon all shareholders of the Company regardless of the class of shares held by them. It shall have the broadest
power to order, carry out or ratify acts relating to the operations of the Company. However, if the decisions are only
concerning the particular rights of the shareholders of one class such decisions are to be taken by a General Meeting
representing the shareholders of such class.

Art. 9. The annual general meeting of shareholders shall be held, in accordance with Luxembourg law, in Luxembourg

at the registered office of the Company, or at such other place in Luxembourg as may be specified in the notice of meet-
ing, on the first Monday of the month of June at 11.00 o’clock, and for the first time in 2002. If such day is not a bank
business day in Luxembourg, the annual general meeting shall be held on the next following bank business day. The an-
nual general meeting may be held abroad if, in the absolute and final judgement of the Board of Directors, exceptional
circumstances so require.

Other meetings of shareholders may be held at such place and time as may be specified in the respective notices of

meeting.

Art. 10. The quorum and delays required by law shall govern the notice for and conduct of the meetings of share-

holders of the Company, unless otherwise provided herein.

Each share of whatever class and regardless of the net asset value per share within the class, is entitled to one vote.

A shareholder may act at any meeting of shareholders by appointing another person as his proxy in writing or by cable
or telegram or telex or facsimile.

Except as otherwise required by law or as otherwise provided herein, resolutions at a meeting of shareholders duly

convened will be passed by a simple majority of those present and voting.

The Board of Directors may determine all other conditions that must be fulfilled by shareholders for them to take

part in any meeting of shareholders.

Art. 11. The Company shall be managed by a Board of Directors composed of not less than three members; mem-

bers of the Board of Directors need not be shareholders of the Company.

The Directors shall be elected by the shareholders at their annual general meeting for a period of not more than six

years, and until their successors are elected and qualify, provided, however, that a Director may be removed with or
without cause and/or replaced at any time by resolution adopted by the shareholders.

In the event of a vacancy in the office of Director because of death, retirement or otherwise, the remaining Directors

may meet and may elect, by majority vote, a Director to fill such a vacancy until the next meeting of shareholders.

Art. 12. The Board of Directors may choose from among its members a chairman and one or more vice-chairmen.

It shall also choose a secretary, who need not be a Director, who shall be responsible for keeping the minutes of the
meeting of the Board of Directors and of the shareholders. The Board of Directors shall meet upon call by any two
Directors, at the place indicated in the notice of meeting. If a chairman is appointed, he shall preside at all meetings of
shareholders and at the Board of Directors, but failing a chairman or in his absence the shareholders or the Board of
Directors may appoint any Director as chairman pro tempore by vote of the majority present at any such meeting.

Written notice of any meeting of the Board of Directors shall be given to all Directors at least eight days in advance

of the hour set for such meeting, except in circumstances of emergency, in which case the nature of such circumstances
shall be set forth in the notice of meeting. This notice may be waived by the consent in writing or by cable or telegram
or telex or facsimile of each Director. Separate notice shall not be required for individual meetings held at times and
places prescribed in a schedule previously adopted by resolution of the Board of Directors.

8932

Any Director may act at any meeting of the Board of Directors by appointing in writing or by cable or telegram or

telex or facsimile another Director as his proxy. Directors may also cast their vote in writing or by cable, telegram or
telex or facsimile.

The Directors may only act at duly convened meetings of the Board of Directors. Directors may not bind the Com-

pany by their individual acts, except as specifically permitted by resolution of the Board of Directors.

The Board of Directors can deliberate or act validly only if at least two Directors are present or represented at a

meeting of the Board of Directors. Decision shall be taken by a majority of the votes of the Directors present or rep-
resented at such meeting. In the event that in any meeting the number of votes for and against a resolution shall be
equal, the chairman of the meeting shall have a casting vote.

Resolutions of the Board of Directors may also be passed in the form of one or several declarations in writing signed

by all the Directors.

The Board of Directors from time to time may appoint the officers of the Company, including a general manager, a

secretary, and any assistant general managers, assistant secretaries or other officers considered necessary for the op-
eration and management of the Company.

Any such appointment may be revoked at any time by the Board of Directors. officers need not be Directors or

shareholders of the Company. The officers appointed, unless otherwise stipulated in these Articles, shall have the pow-
ers and duties given to them by the Board of Directors.

The Board of Directors may delegate its powers to conduct the daily management and affairs of the Company and

its powers to carry out acts in furtherance of the corporate policy and purpose, to physical persons or corporate enti-
ties which need not to be members of the Board.

Art. 13. The minutes of any meeting of the Board of Directors shall be signed by the chairman pro tempore who

presided at such meeting.

Copies or extracts of such minutes which may be produced in judicial proceedings or otherwise shall be signed by

such chairman, or by the secretary, or by two Directors.

Art. 14. The Board of Directors shall, based upon the principle of spreading of risks, have power to determine the

corporate and investment policy for the investments relating to each class of shares and the guidelines to follow for the
management and business affairs of the Company.

Art. 15. No contract or other transaction between the Company and any other company or firm shall be affected

or invalidated by the fact that any one or more of the Directors or officers of the Company is interested in, or is a
Director, associate, officer or employee of such other company or firm. Any Director or officer of the Company who
serves as a Director, officer or employee of any company or firm with which the Company shall contract or otherwise
engage in business shall not, by reason of such affiliation with such other company or firm be prevented from considering
and voting or acting upon any matters with respect to such contract or other business.

In the event that any Director or officer of the Company may have any personal interest in any transaction of the

Company, such Director or officer shall make known to the Board of Directors such personal interest and shall not
consider or vote on any such transaction, and such Director’s or officer’s interest therein, shall be reported to the next
succeeding meeting of shareholders.

The term «personal interest», as used in the preceding sentence, shall not include any relationship with or interest

in any matter, position or transaction involving the investment adviser or any subsidiary thereof, or such other company
or entity as may from time to time be determined by the Board of Directors in its discretion.

Art. 16. The Company may indemnify any Director or officer, and his heirs, executors and administrators, against

expenses reasonably incurred by him in connection with any action, suit or proceeding to which he may be made a party
by reason of his being or having been a Director or officer of the Company or, at its request, of any other company of
which the Company is a shareholder or creditor and from which he is not entitled to be indemnified, except in relation
to matters as to which he shall be finally adjudged in such action, suit or proceeding to be liable for gross negligence or
misconduct; in the event of a settlement, indemnification shall be provided only in connection with such matters covered
by the settlement as to which the Company is advised by counsel that the person to be indemnified did not commit
such a breach of duty. The foregoing right of indemnification shall not exclude other rights to which he may be entitled.

Art. 17. The Company will be bound by the joint signatures of any two Directors or officers to whom authority has

been delegated by the Board of Directors or by the sole signature of the Managing Director.

Art. 18. To the extent required by the law of March 30th, 1988 regarding collective investment undertakings, the

operations of the Company and its financial situation including particularly its books shall be supervised by a qualified
«réviseur d’entreprises» who shall be elected by the General Meeting of the Company for a period of three years until
his successor is elected.

The «réviseur d’entreprises» in office may be replaced at any time by the General Meeting of the Company with or

without cause.

Art. 19. As is more especially prescribed hereinbelow, the Company has the power to redeem its own shares at any

time within the sole limitation set forth by law.

Any shareholder may request the redemption of all or part of his shares by the Company. The redemption price shall

be paid not later than 5 bank business days in Luxembourg after the date on which the applicable net asset value per
share of the relevant class was determined and shall be equal to the net asset value per share for the relevant class as
determined in accordance with the provisions of Article 21 hereof less such commission as the sales documents may
provide. If in exceptional circumstances the liquidity of any particular Class is not sufficient to enable the payment to be
made within this period, such payment will be made as soon as reasonably practicable thereafter. For this purpose, the

8933

Company may sell some assets of the relevant class or make temporary borrowings within the restrictions laid down
in the sales prospectus.

Any such request must be filed by such shareholder in written form at the registered office of the Company in Lux-

embourg or with any other person or entity appointed by the Company as its agent for redemption of shares.

Shares of the capital stock of the Company redeemed by the Company shall be cancelled.
Any shareholder may request the conversion of whole or part of his shares into shares of another class at the re-

spective net asset value per share of the relevant class, provided that the Board of Directors may impose such restric-
tions as to, inter alia, frequency of conversion, and may make conversion subject to payment of an administration charge.

Art. 20. The net asset value of shares in the Company shall be determined as to the shares of each class of shares

by the Company from time to time, but in no instance less than once a month, as the Board of Directors by regulation
may direct (every such day or time for determination of net asset value being referred to herein as a «Valuation Date»).

The Company may suspend the determination of the net asset value of shares of any particular class or all classes and

the issue and redemption of the shares in such class or classes as well as conversion from and to shares of such class
or classes during:

a) any period when any of the principal stock exchanges or markets on which any substantial portion of the invest-

ments of the Company attributable to such class of shares from time to time are quoted is closed otherwise than for
ordinary holidays, or during which dealings therein are restricted or suspended;

b) any period when the net asset value of one or more undertaking for collective investment, in which the Company

will have invested and the units or the shares of which constitute a significant part of the assets of the Company, cannot
be determined accurately so as to reflect their fair market value as at the Valuation Date;

c) the existence of any state of affairs which constitutes an emergency as a result of which disposals or valuation of

assets owned by the Company attributable to such class of shares would be impracticable; or

d) any breakdown in the means of communication normally employed in determining the price or value of any of the

investments attributable to any particular class of shares or the current price or values on any stock exchange; or

e) any period when the Company is unable to repatriate funds for the purpose of making payments on the redemption

of such shares or during which any transfer of funds involved in the realisation or acquisition of investments or payments
due on redemption of such shares cannot in the opinion of the Directors be effected at normal rates of exchange.

Any such suspension shall be publicised by the Company and shall be notified to shareholders requesting subscription,

redemption or conversion of their shares by the Company at the time of the filing of the written request for such sub-
scription, redemption or conversion as specified in Article 19 hereof.

Such suspension as to any class will have no effect on the calculation of the net asset value, the issue, subscription,

redemption and conversion of the shares of any other class.

Art. 21. The net asset value per share of a class shall be expressed in the currency of the relevant class. The net

asset value per share will be determined by dividing the net assets of the class by the total number of shares of that class
then outstanding and shall be rounded to the nearest whole hundredth.

The valuation of the net asset value of the different classes of shares shall be made in the following manner:
A. The assets of the Company shall be deemed to include:
a) all cash on hand or on deposit, including any interest accrued thereon; 
b) all bills and demand notes and accounts receivable (including proceeds of securities sold but not delivered);
c) all bonds, time notes, shares, stock, debentures stocks, subscription rights, warrants, options and other invest-

ments and securities owned or contracted for by the Company;

d) all stock, stock dividends and cash distributions receivable by the Company to the extent information thereon is

reasonably available to the Company (provided that the Company may make adjustments with regard to fluctuations in
the market value of securities caused by trading ex-dividende, ex-rights or by similar practices);

e) all interests accrued on any interest-bearing securities owned by the Company except to the extent that the same

is included or reflected in the principal amount of such security;

f) the preliminary expenses of the Company insofar as the same have not been written off, provided that such pre-

liminary expenses may be written off directly from the capital of the Company, and

g) all other assets of every kind and nature, including prepaid expenses. 
Assets will be valued in accordance with the following principles:
- shares or units in open-ended underlying funds will be valued at the actual net asset value for such shares or units

as of the relevant Valuation Day, or if no such actual net asset value is available they shall be valued at the estimated net
asset value as of such Valuation Day, or if no such estimated net asset value is available they shall be valued at the last
available actual or estimated net asset value which is calculated prior to such Valuation Day whichever is the closer to
such Valuation Day, provided that if events have occurred which may have resulted in a material change in the net asset
value of such shares or units since the date on which such actual or estimated net asset value was calculated, the value
of such shares or units may be adjusted in order to reflect, in the reasonable opinion of the Directors, such change;

- shares or units in underlying funds the issue or redemption of which is restricted and in respect of which a secondary

market is maintained by dealers who, as principal market-makers, offer prices in response to market conditions may be
valued by the Directors in line with such prices;

- any security (including a share or unit in a closed-ended underlying fund) which is listed or quoted on any securities

exchange and regularly traded thereon will be valued at its last closing price on the relevant Valuation Day or, if no
trades occurred on such day, at the last available closing price, and as adjusted in such manner as the Directors, in their
sole discretion, think fit, having regard to the size of the holding, and where prices are available on more than one ex-
change or system for a particular security the Directors will in their sole discretion determine which of those prices
shall apply;

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- any security which is not listed or quoted on any securities exchange or if, being so listed or quoted, is not regularly

traded thereon or in respect of which no prices as described above are available will be valued at its fair value as deter-
mined by the Directors having regard to its cost price, the price at which any recent transaction in the security may
have been effected, the size of the holding having regard to the total amount of such security in issue, and such other
factors as the Directors in their sole discretion deem relevant in considering a positive or negative adjustment to the
valuation;

- deposits will be valued at their cost and money market instruments at their face value, plus accrued interest.
The Directors may, at their discretion, permit some other method of valuation to be used if they consider that such

method of valuation better reflects value and is in accordance with good accounting practice.

B. The liabilities of the Company shall be deemed to include:
a) loans, bills and accounts payable;
b) all accrued or payable administrative expenses (including management fee, custodian fee and corporate agents’

fees);

c) all known liabilities, present and future, including all matured contractual obligations for payments of money or

property, including the amount of any unpaid dividends declared by the Company where the Valuation Date falls on the
record date for determination of the person entitled thereto or is subsequent thereto;

d) an appropriate provision for future taxes based on capital and income to the Valuation Date, as determined from

time to time by the Company, and other reserves, if any, authorised and approved by the Board of Directors; and

e) all other liabilities of the Company of whatsoever kind and nature except liabilities represented by shares in the

Company. In determining the amount of such liabilities the Board of Directors may calculate administrative and other
expenses of a regular or recurring nature on an estimated figure for yearly or other periods in advance, and may accrue
the same in equal proportions over any such period.

C. The Directors shall establish a pool of assets for each class of shares in the following manner:
a) The proceeds from the issue of each class of shares shall be applied in the books of the Company to the pool of

assets established for that class of shares, and the assets and liabilities and income and expenditure attributable thereto
shall be applied to such pool subject to the provisions of this article;

b) Where any asset is derived from another asset, such derivative asset shall be applied in the books of the Company

to the same pool as the assets from which it was derived and on each re-valuation of an asset, the increase or diminution
in value shall be applied to the relevant pool;

c) Where the Company incurs a liability which relates to any asset of a particular pool or to any action taken in con-

nection with an asset of a particular pool, such liability shall be allocated to the relevant pool;

d) In the case where any asset or liability of the Company cannot be considered as being attributable to a particular

pool, such asset or liability shall be allocated to all the pools pro rata to the net asset values of the relevant classes of
shares; provided that the assets of each class of shares answer only for its own liabilities, debts and obligations.

e) Upon the payment of dividends to the holders of any class of shares, the net asset value of such class of shares

shall be reduced by the amount of such dividends.

D. For the purposes of this Article:
a) shares of the Company to be redeemed under Article 19 hereof shall be treated as existing and taken into account

until immediately after the close of business on the Valuation Date referred to Article 20, and from such time and until
paid the price therefore shall be deemed to be a liability of the Company;

b) all investments, cash balances and other assets of the Company expressed in currencies other than the currency

of the relevant class shall be valued after taking into account the market rate or rates of exchange in force at the date
and time for determination of the net asset value of shares and;

c) effect shall be given on any Valuation Date to any acquisitions or sales of securities contracted for by the Company

on such Valuation Date, to the extent practicable.

Art. 22. Whenever the Company shall offer shares for subscription, the price per share at which such shares shall

be offered and sold, shall be the net asset value as hereinabove defined for the relevant class of shares plus such com-
mission as the sales documents may provide, such price to be rounded to the nearest whole hundredth of the currency
in which the net asset value of the relevant class of shares is calculated. Any remuneration to agents in the placing of
the shares shall be paid out of such commission. The price so determined shall be payable not later than five business
days after the relevant Valuation Date.

Art. 23. The following costs will be charged to the Company: 
- the Directors’ fees;
- the manager fees;
- all taxes which may be due on the assets and the income of the Company;
- usual banking fees due on the transactions with respect to the securities held in the portfolio of the Company (such

fees to be included in the acquisition price and to be deducted from the selling price);

- the remuneration of the Custodian, Domiciliary, Administrative and Registrar and Transfer Agent;
- legal expenses that may be incurred by the Company or the Custodian while acting in the interest of the sharehold-

er;

- the cost of preparing and/or filing of any documents concerning the Company, including registration statements and

prospectuses and explanatory memoranda with all authorities having jurisdiction over the Company or the offering of
shares of the Company, the cost of preparing and distributing in such languages as are required for the benefit of the
shareholders, annual, semi-annual reports and such other reports or documents as may be required under the applicable
laws or regulations of the above-cited authorities; the cost of accounting, bookkeeping and of net asset value calculation;

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the cost of preparing and distributing public notices to the shareholders; the lawyers’ and auditors’ fees and all similar
administrative charges as well as the listing fees.

All recurring charges will be charged first against current income, then against capital gains, then against assets.
The costs and expenses incurred in connection with the formation of the Company and the issue of shares referred

to herein, including those incurred in the preparation and publication of the Prospectus, all legal and printing costs, cer-
tain launch expenses (including advertising costs) and preliminary expenses will be borne by the Company, and amor-
tised over the first five years on a straight line basis.

Art. 24. The accounting year of the Company shall begin on the 1st of January and shall terminate on the 31st of

December. The first accounting year shall start upon the date of the incorporation and terminate on the 31st December
2001.

The accounts of the Company shall be expressed in EUR.
Where there shall be different classes as provided for in Article 5 hereof, and if the accounts within such classes are

expressed in different currencies, such accounts shall be converted into EUR and added together for the purpose of the
determination of the accounts of the Company.

Art. 25. The general meeting of shareholders shall, upon the proposal of the Board of Directors in respect of each

class of shares, determine how the annual net investment income, the realised capital gains and the unrealised capital
gains after deduction of unrealised capital losses, shall be disposed of.

Distribution of dividends can be made for any amounts (including effectively a repayment of capital) provided that

after distribution the net asset value of the Company exceeds the minimum capital of LUF 50 million. However, the
nature or the distribution (capital or revenue) must be disclosed.

Any resolution of a general meeting of shareholders deciding on dividends to be distributed to the shares of any class

shall be passed by a single majority of the holders of such shares present and voting.

The dividends declared may be paid in the currency of the class concerned or any other currency selected by the

Board of Directors, and may be paid at such places and times as may be determined by the Board of Directors. The
Board of Directors may make a final determination of the rate of exchange applicable to translate dividend funds into
the currency of their payment.

The Board of Directors is allowed to decide the payment of intermediary dividends.

Art. 26. In the event of a dissolution of the Company, liquidation shall be carried out by one or several liquidators

(who may be physical persons or legal entities) named by the meeting of shareholders effecting such dissolution and
which shall determine their powers and their compensation. The net proceeds of liquidation corresponding to each class
of shares shall be distributed by the liquidators to the holders of shares of each class in proportion of their holding of
shares in such class.

The Board of Directors may decide at any time the closing of one or more classes of the Company in the following

events:

- If the net assets of the concerned class or classes are below LUF 50,000,000.- (or countervalue in another currency).
- In the event of a substantial change in the political and/or economic environment affecting the Company or because

of the Board of Directors deems it to be in the best interest of the Shareholders.

Amounts unclaimed by shareholders on the closure of liquidation of the company or of the concerned class or classes

shall be deposited with the bank for a period not exceeding six months from the date of closure. After such period the
amounts will be deposited with the Caisse des Consignations.

The Board of Directors may decide to close down one class of shares by contribution into another class of the Com-

pany. In addition, such merger may be decided by the board of directors if required by the interests of all the sharehold-
ers of the relevant class. Such decision will be published in the countries where the Company is marketed and for the
Grand Duchy of Luxembourg in the Luxemburger Wort and, in addition, the publication will contain information in re-
lation to the new class. Such publication will be made one month before the date on which the merger becomes effective
in order to enable shareholders to request redemption of their shares, free of charge, before the operation involving
contribution into another class becomes effective.

The decision relative to the merger will be binding upon all the shareholders who have not asked for redemption of

their shares after a one month’s period.

The board of directors may also, under the same circumstances as provided above, decide to close down one class

of shares by contribution into another collective investment undertaking governed by the Luxembourg law of 30th
March, 1988. In addition, such merger may be decided by the board of directors if required by the interests of all the
shareholders of the relevant class. Such decision will be published in the same manner as described above and, in addi-
tion, the publication will contain information in relation to the other collective investment undertaking. Such publication
will be made one month before the date on which the merger becomes effective in order to enable shareholders to
request redemption of their shares, free of charge, before the operation involving contribution into another collective
investment undertaking becomes effective. In case of contribution to another collective investment undertaking of the
mutual fund type, the merger will be binding only on shareholders of the relevant class who will expressly agree to the
merger.

The decision to liquidate or to merge a class of shares in the circumstances and in the manner described in the pre-

ceding paragraphs may also be taken at a meeting of the shareholders of the class to be liquidated or merged where no
quorum is required and where the decision to liquidate or merge must be approved by shareholders holding at least 50
% of the shares represented at the meeting.

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The contribution of one class into another foreign collective investment undertaking is only possible with the unani-

mous agreement of all the shareholders of the class concerned or under the condition that only the shareholders who
have approved the operation will be transferred.

Art. 27. These Articles of Incorporation may be amended from time to time by a meeting of shareholders, subject

to the quorum and majority requirements provided by laws of Luxembourg. Any amendment affecting the rights of the
holders of shares of any class vis-à-vis those of any other class shall be subject, further, to the said quorum and majority
requirements in respect of each such relevant class.

Art. 28. All matters not governed by these Articles of Incorporation shall be determined in accordance with the law

of August tenth, nineteen hundred and fifteen on commercial companies and amendments thereto and the law of March
thirtieth, nineteen hundred and eightyeight on undertakings for collective investment.

<i>Subscription and Payment

The shares have been subscribed as follows: 

The shares have all been fully paid up in cash so that EUR 35,000.- are now available to the company, evidence thereof

having been given to the notary. 

<i>Statement

The undersigned notary states that the conditions set forth in Article 26 of the Law of Trading Companies have been

observed and expressly acknowledges their observation.

<i>Estimate of costs

The aggregate amount of the costs, expenditures, remunerations or expenses, in any form whatsoever which the

company incurs or for which it is liable by reason of its organization, amounts to approximately two hundred and fifty
thousand Luxembourg francs (LUF 250,000.-).

<i>Estimate of the share capital

For the purpose of registration, the share capital is evaluated at one million four hundred eleven thousand eight hun-

dred and ninety-seven Luxembourg francs (LUF 1,411,897.-).

<i>Extraordinary general meeting

Here and now, the above-named persons, representing the entire subscribed capital and considering themselves as

duly convened, have decided to hold an extraordinary general meeting and, having stated that it was regularly constitut-
ed, they have, by unanimous vote, passed the following resolutions: 

1) The registered office of the company is L-1118 Luxembourg, 11, rue Aldringen.
The general meeting authorizes the Board of Directors to fix at any time a new registered office within the munici-

pality of Luxembourg.

2) The number of directors is fixed at four and that of the «réviseur d’entreprises» at one.
3) Are appointed as directors for a period ending at the annual general meeting of Shareholders to be held in 2002:
a.- Mr Marcos Tavares de Almeida Lagoa, Chairman Chief Executive Officer, ESAF, ESPIRITO SANTO ACTIVOS FI-

NANCEIROS SGPS S.A., Av. Alvares Cabral N° 41 R/C/, 1

°

, 2

°

, P-1250 Lisbon;

b.- Mr Fernando Fonsesca Cristino Coelho, Director Managing Director/Investments and Administration ESAF, ES-

PIRITO SANTO ACTIVOS FINANCEIROS SGPS S.A., Av. Alvares Cabral N

°

 41 R/C/, 1

°

, 2

°

, P-1250 Lisbon;

c.- Mr Rui Paulo Martins Vilas, Director Chief Investment Officer, ESAF, ESPIRITO SANTO ACTIVOS FINANCEI-

ROS SGPS S.A., Av. Alvares Cabral N

°

 41 R/C/, 1

°

, 2

°

, P-1250 Lisbon;

d.- Mr Peter T. Phelan Director and Senior Vice President MAGNUM GLOBAL INVESTMENTS LIMITED c/o ESAF,

ESPIRITO SANTO ACTIVOS FINANCEIROS SGPS S.A., Av. Alvares Cabral N

°

 41 R/C/, 1

°

, 2

°

, P-1250 Lisbon;

4) Is appointed as «réviseur d’entreprises» for a period ending at the annual general meeting of Shareholders to be

held in 2002: 

PricewaterhouseCoopers, having its registered office in 16, rue Eugène Ruppert, L-1014 Luxembourg.
The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

persons, the present deed is worded in English, followed by a French translation; on request of the same appearing per-
sons and in case of divergences between the English and the French text, the English text will be prevailing.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of the docu-

ment.

The document having been read to the persons appearing, all of whom are known to the notary by their surnames,

names, civil status and residences, the said persons appearing signed together with Us, the notary, the present original
deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L’an deux mille et un, le trente et un janvier.
Par-devant Maître Edmond Schroeder, notaire de résidence à Mersch.

1.- ESPIRITO SANTO ACTIVOS FINANCEIROS SGPS S.A., prenamed, three hundred forty-nine shares. . . . .

349

2.- Mrs Aline Hock, prenamed, one share . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

Total: three hundred and fifty shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

350

8937

Ont comparu:

1.- ESPIRITO SANTO ACTIVOS FINANCEIROS SGPS S.A., avec siège social à Lisbonne (P), ici représentée par Mon-

sieur André Schmit, premier fondé de pouvoir, demeurant à Schieren, en vertu d’une procuration sous seing privé.

2.- Madame Aline Hock, employée, demeurant à Hostert.
Laquelle procuration, après avoir été paraphée ne varietur par les comparants et le notaire instrumentaire, restera

annexée au présent acte pour être enregistrée avec lui.

Lesquels comparants ont arrêté, ainsi qu’il suit, les statuts d’une société anonyme qu’ils vont constituer entre eux:

Art. 1

er

. Il existe entre les souscripteurs et tous ceux qui deviendront par la suite des détenteurs d’actions, une so-

ciété sous forme d’une société d’investissement à capital variable sous la dénomination de CARAVELA FUND (la «So-
ciété»).

Art. 2. La Société est constituée pour une durée illimitée à partir de la date des présents statuts. La Société peut

être dissoute par une simple décision des actionnaires statuant, conformément à l’Article 27 ci-dessous, comme en ma-
tière de modification des présents statuts.

Art. 3. La Société a pour objet exclusif le placement des fonds dont elle dispose dans des parts d’autres organismes

de placement collectif, d’autres types de valeurs mobilières et d’autres actifs autorisés dans le but de répartir les risques
d’investissement et de faire bénéficier ses actionnaires des résultats de la gestion de son portefeuille.

La Société peut prendre toutes mesures et faire toutes opérations qu’elle jugera utiles à l’accomplissement et au dé-

veloppement de son objet dans le cadre de la partie II de la loi du 30 mars 1988 relative aux organismes de placement
collectif.

Art. 4. Le siège de la Société est établi dans la ville de Luxembourg au Grand-Duché de Luxembourg. Il peut être

créé, par simple décision du Conseil d’Administration, des succursales ou bureaux tant au Grand-Duché de Luxembourg
qu’à l’étranger.

Au cas où le Conseil d’Administration estimerait que des événements extraordinaires d’ordre politique, économique

ou social, de nature à compromettre l’activité normale de la Société au siège social ou la communication aisée du siège
social avec des personnes ou des entreprises à l’étranger, se sont produits ou sont imminents, il pourra provisoirement
transférer le siège social à l’étranger jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales. Ces mesures provisoi-
res n’auront toutefois aucun effet sur la nationalité de la Société qui, nonobstant ce transfert provisoire du siège social,
restera une société luxembourgeoise.

Art. 5. Le capital de la Société est représenté par des actions sans mention de valeur nominale et sera à tout moment

égal au total de l’actif net de toutes les catégories de la Société tel que défini à l’Article 21 ci-dessous. 

A la constitution, le capital initial de la Société est de EUR 35.000,- , représenté par 350 actions de la catégorie CA-

RAVELA FUND GLOBAL BALANCED, sans valeur nominale.

Le capital minimum de la Société sera l’équivalent en EUR de cinquante millions de francs luxembourgeois (LUF

50.000.000,-). Ce capital minimum devra être atteint dans les six mois qui suivent l’inscription dans la liste comme prévu
à l’article 68 de la loi du 30 mars 1988.

La Société est une seule entité juridique.
En ce qui concerne les relations des actionnaires entre eux, chaque catégorie d’actions constituera une entité sépa-

rée.

Le Conseil d’Administration est autorisée à tout moment, sans limites, à émettre des actions supplémentaires entiè-

rement libérées conformément à l’Article 22 des présents statuts à un prix égal à la valeur nette ou aux valeurs nettes
d’inventaire respectives par action telle(s) que déterminée(s) conformément à l’article 21 des présents statuts, sans de-
voir réserver aux actionnaires anciens un droit préférentiel dans la souscription des actions à émettre. Le Conseil d’Ad-
ministration peut déléguer à tout administrateur dûment autorisé ou tout fondé de pouvoir de la Société ou toute autre
personne dûment autorisée la charge d’accepter des souscriptions pour livraison et recevoir le paiement de ces actions
nouvelles. 

Suivant ce que déterminera le Conseil d’Administration, ces actions pourront appartenir à des catégories différentes

et les produits de l’émission des actions de chaque catégorie seront investis, conformément à l’Article 3 des présents
statuts, dans des valeurs mobilières ou autres avoirs correspondant à des régions géographiques, des secteurs industriels
ou des zones monétaires différentes, ou à des types spécifiques d’actions ou d’obligations à déterminer périodiquement
par le Conseil d’Administration pour chacune des catégories d’actions.

Dans le but de déterminer le capital de la Société, les actifs nets attribuables à chaque catégorie, si elles ne sont pas

exprimées en EUR, seront converties en EUR, et le capital sera égal au total des avoirs nets de toutes les catégories
prises ensemble.

Art. 6. Les actions seront émises sous forme d’actions nominatives. Il ne sera émis aucun certificat. Les actions no-

minatives peuvent être émises en fractions. Ces fractions d’actions représenteront une partie de l’actif net et donneront
des droits proportionnels à l’actionnaire de recevoir un dividende que la Société pourrait payer et sa part du produit
de la liquidation de la Société. Les fractions d’actions ne confèrent pas de droit de vote.

Les actionnaires recevront une confirmation écrite de leur propriété d’actions.
Les actions pourront être émises après acceptation de la souscription. Après l’émission des actions et la réception

du prix d’achat, le souscripteur sera le propriétaire des actions qu’il aura achetées.

Toutes les actions émises par la Société seront inscrites au Registre des Actionnaires qui sera tenu par la Société ou

par une ou plusieurs personnes nommées à cet effet par la Société; ce Registre contiendra le nom de chaque détenteur
d’actions nominatives, son lieu de résidence ou son domicile élu, ainsi que le nombre et la catégorie des actions qu’il
détient et le montant payé pour chacune de ces actions tel qu’il aura été communiqué à la Société jusqu’à tel moment.

8938

Chaque cession d’actions sera inscrite au Registre des Actionnaires, et chaque inscription sera signée par un ou plu-

sieurs fondés de pouvoir de la Société ou par une ou plusieurs personnes nommées à cette charge par le Conseil d’Ad-
ministration.

Le transfert d’actions nominatives se fera par une déclaration de transfert écrite qui devra être inscrite au Registre

des Actionnaires, munie de la date et signée par le cédant et par le cessionnaire, ou par toute personne ayant les pou-
voirs appropriés pour agir à leur place.

Chaque actionnaire nominatif devra fournir à la Société une adresse à laquelle toutes les notifications et tous les avis

de la Société seront expédiés. Cette adresse sera inscrite au Registre des Actionnaires.

Au cas où un actionnaire ne fournit pas d’adresse, la Société pourra permettre qu’une mention en soit faite au Re-

gistre des Actionnaires, et l’adresse de cet actionnaire sera censée être au siège social de la Société ou à telle autre
adresse qui sera fixée de temps à autre par la Société jusqu’à ce qu’une autre adresse soit fournie par cet actionnaire à
la Société.

Tout actionnaire pourra à tout moment faire changer l’adresse qu’il aura fait porter au Registre des Actionnaires par

une déclaration écrite envoyée à la Société à son siège social, ou à toute autre adresse qui pourra être fixée périodi-
quement par la Société.

Art. 7. Le Conseil d’Administration est autorisé à imposer les restrictions qu’il jugera nécessaires dans le but d’as-

surer qu’aucune des actions de la Société ne soit acquise ou détenue par (a) une personne en position de violation des
lois ou des exigences d’un pays ou d’une autorité gouvernementale, ou (b) une personne dont les circonstances, de l’opi-
nion du Conseil d’Administration, pourraient résulter dans une obligation de paiement d’impôts ou dans un autre désa-
vantage pécuniaire que la société n’aurait autrement pas encouru ou qu’elle n’aurait pas eu à supporter.

Art. 8. Toute assemblée des actionnaires de la Société régulièrement constituée représente tous les actionnaires de

la Société si les décisions à prendre concernent tous les actionnaires. Les décisions sont obligatoires pour tous les ac-
tionnaires de la Société, quelle que soit la catégorie des actions qu’ils détiennent. Elle a les pouvoirs les plus étendus
pour ordonner, faire ou ratifier tous les actes relatifs aux affaires de la Société. Toutefois, si les décisions ne devaient
concerner que les droits particuliers des actionnaires d’une catégorie, ces décisions appartiennent à l’assemblée générale
des actionnaires de cette catégorie seulement.

Art. 9. L’assemblée générale annuelle des actionnaires se tiendra conformément à la loi luxembourgeoise à Luxem-

bourg au siège social de la Société ou à tout autre endroit au Luxembourg qui sera indiqué dans l’avis de convocation,
le premier lundi du mois de juin à 11.00 heures, et pour la première fois en 2002. Si ce jour est un jour férié bancaire à
Luxembourg, l’assemblée générale annuelle se tiendra le premier jour ouvrable bancaire suivant. L’assemblée générale
annuelle pourra se tenir à l’étranger si le Conseil d’Administration constate souverainement que des circonstances ex-
ceptionnelles le requièrent.

D’autres assemblées des actionnaires pourront se tenir aux heure et lieu spécifiés dans les avis de convocation res-

pectifs.

Art. 10. Les quorum et délais requis par la loi régleront les avis de convocation et la conduite des assemblées des

actionnaires de la Société dans la mesure où il n’en est pas disposé autrement dans les présents statuts.

Chaque action d’une catégorie quelconque, indépendamment de la valeur nette d’inventaire des actions de cette ca-

tégorie, donne droit à une voix. Tout actionnaire pourra prendre part aux assemblées des actionnaires en désignant par
écrit, par câble ou télégramme ou télex ou télécopieur une autre personne comme son mandataire.

Dans la mesure où il n’en est pas autrement disposé par la loi ou dans les présents statuts, les décisions de l’assemblée

dûment convoquées des actionnaires sont prises à la majorité simple des actionnaires présents et votants.

Le Conseil d’Administration peut déterminer toutes autres conditions à remplir par les actionnaires pour prendre

part à une assemblée des actionnaires.

Art. 11. La Société sera administrée par un Conseil d’Administration composé de trois membres au moins. Les mem-

bres du Conseil d’Administration n’auront pas besoin d’être des actionnaires de la Société.

Les administrateurs seront élus par l’assemblée générale annuelle des actionnaires pour une période de six ans au

maximum et jusqu’à ce que leurs successeurs aient été élus et aient été qualifiés en qualité d’administrateur, sous con-
dition, toutefois, qu’un administrateur puisse être révoqué avec ou sans motif et/ou remplacé à tout moment par une
décision des actionnaires. 

Au cas où le poste d’un administrateur devient vacant à la suite de décès, de démission ou autrement, les administra-

teurs restants pourront se réunir et élire à la majorité des voix un administrateur pour remplir ces fonctions jusqu’à la
prochaine assemblée des actionnaires.

Art. 12. Le Conseil d’Administration choisira parmi ses membres un président et un ou plusieurs vice-présidents. Il

pourra choisir également un secrétaire qui n’a pas besoin d’être un administrateur et qui portera la responsabilité de
dresser les procès-verbaux des réunions du Conseil d’Administration ou des assemblées des actionnaires. Le Conseil
d’Administration se réunira sur convocation de deux administrateurs à l’endroit indiqué dans l’avis de convocation. Si
un président a été nommé, il présidera toutes les assemblées des actionnaires et les réunions du Conseil d’Administra-
tion; toutefois, s’il n’y a pas de président ou en son absence, les actionnaires ou les administrateurs désigneront un ad-
ministrateur comme président pro tempore par une majorité des votes des participants à l’assemblée ou à la réunion.

Avis écrit de toute réunion du Conseil d’Administration sera donné à tous les Administrateurs au moins huit jours

avant l’heure de la réunion, excepté en cas d’urgence, auquel cas la nature de cette urgence sera mentionnée dans l’avis
de convocation. Il pourra être passé outre à cette convocation à la suite de l’assentiment par écrit ou par câble, télé-
gramme, télex ou télécopieur de chaque administrateur. Une convocation spéciale ne sera pas requise pour des réu-

8939

nions particulières se tenant à des heures et à des endroits déterminés dans une résolution préalablement adoptée par
le Conseil d’Administration.

Tout administrateur pourra se faire représenter dans toute réunion du Conseil d’Administration en désignant par

écrit ou par câble, télégramme, télex ou télécopieur un autre administrateur comme son mandataire. Les administra-
teurs peuvent également voter par écrit ou par câble, télégramme, télex ou télécopieur.

Les administrateurs ne pourront agir que dans le cadre de réunions régulièrement convoquées du Conseil d’Admi-

nistration. Les administrateurs ne pourront engager la Société par leurs actions individuelles, à moins d’y être spécifi-
quement autorisés par une résolution du Conseil d’Administration.

Le Conseil d’Administration ne pourra délibérer et agir que si au moins deux de ses membres sont présents ou re-

présentés à la réunion. Les décisions sont prises à la majorité des voix des administrateurs présents ou représentés à la
réunion. Au cas où, lors d’une réunion du Conseil, il y a égalité des voix pour et contre une décision, le président de la
réunion aura la voix prépondérante.

Les décisions du Conseil d’Administration peuvent également être prises sous forme d’une ou de plusieurs déclara-

tions écrites signées par tous les administrateurs.

Le Conseil d’Administration pourra périodiquement nommer des directeurs de la Société, y compris un directeur

général, un secrétaire, des directeurs généraux adjoints, des secrétaires adjoints ou d’autres fondés de pouvoir dont les
fonctions seront jugées nécessaires pour les affaires et la gestion de la Société.

Ces nominations peuvent être révoquées à tout moment par le Conseil d’Administration. Les directeurs n’ont pas

besoin d’être des administrateurs ou des actionnaires de la Société. Les directeurs nommés auront les pouvoirs et les
charges qui leur sont attribués par le Conseil d’Administration, à moins qu’il ne soit stipulé autrement dans les présents
statuts.

Le Conseil d’Administration peut déléguer ses pouvoirs relatifs à la gestion journalière et les affaires de la Société,

ainsi que ses pouvoirs concernant le développement de la politique et de l’objet de la Société à des personnes physiques
ou des entités juridiques qui n’ont pas besoin d’être des membres du Conseil.

Art. 13. Les procès-verbaux des réunions du Conseil d’Administration seront signés par le président pro tempore

qui aura assumé la présidence.

Les copies ou extraits des procès-verbaux destinés à servir en justice ou ailleurs seront signés par le président, par

le secrétaire ou par deux administrateurs.

Art. 14. En application du principe de la répartition des risques, le Conseil d’Administration a le pouvoir de déter-

miner l’orientation générale de la politique de la Société et de la politique d’investissement dans chaque catégorie d’ac-
tions, ainsi que les lignes de conduite à suivre dans la gestion et les affaires de la Société.

Art. 15. Aucun contrat ni aucune transaction que la Société pourra conclure avec d’autres sociétés ou firmes ne

pourront être affectés ou viciés par le fait qu’un ou plusieurs administrateurs, directeurs ou fondés de pouvoir de la
Société auraient un intérêt quelconque dans, ou par le fait qu’ils seraient administrateurs, associés, fondés de pouvoir
ou employés de telle autre société ou firme. L’administrateur, le directeur ou le fondé de pouvoir de la Société, qui est
un administrateur, directeur, fondé de pouvoir ou employé d’une société ou firme avec laquelle la Société passe des
contrats, ou avec laquelle elle est autrement en relations d’affaires, ne sera pas par son affiliation avec cette autre société
ou firme privé du droit de délibérer, de voter ou d’agir en ce qui concerne tel contrat ou telles affaires.

Au cas où un administrateur, directeur ou fondé de pouvoir aurait un intérêt personnel dans une affaire de la Société,

cet administrateur, directeur ou fondé de pouvoir devra informer le Conseil d’Administration de son intérêt personnel
et il ne délibérera et ne prendra pas part au vote sur cette affaire et un rapport devra être fait sur cet intérêt personnel
de cet administrateur, directeur ou fondé de pouvoir lors de la prochaine assemblée des actionnaires.

Le terme «intérêt personnel» tel qu’il est utilisé dans la phrase précédente ne comprend pas les relations ou les in-

térêts qui pourront exister de quelque manière, en quelque qualité ou à quelque titre que ce soit en rapport avec le
conseiller en investissement ou une de ses filiales ou encore en rapport avec toute autre société ou entité juridique que
le Conseil d’Administration pourra périodiquement déterminer à sa seule discrétion.

Art. 16. La Société pourra indemniser tout administrateur, directeur ou fondé de pouvoir, ses héritiers, exécuteurs

testamentaires et administrateurs, des dépenses raisonnablement occasionnées par toutes actions ou procès auxquels
il aura été partie en sa qualité d’administrateur, de directeur ou de fondé de pouvoir de la Société ou pour avoir été, à
la demande la Société, administrateur, directeur ou fondé de pouvoir de toute autre société dont la Société est action-
naire ou créancière, et par laquelle il ne serait pas indemnisé, sauf si dans pareille action ou pareil procès il sera finale-
ment condamné pour négligence grave ou mauvaise administration. En cas de compromis, une indemnisation n’est
prévue que dans des situations reconnues dans le compromis et si la Société a été informée par son conseiller juridique
que la personne à recevoir l’indemnisation n’a pas commis un tel manquement à ses devoirs. Le droit précité à être
indemnisé n’exclut aucun autre droit de cette personne.

Art. 17. La Société sera engagée par la signature conjointe de deux administrateurs, directeurs ou fondés de pouvoir

autorisés à cet effet par le Conseil d’Administration, ou par la signature individuelle due l’Administrateur-Délégué.

Art. 18. Dans les limites de la loi du 30 mars 1988 relative aux organismes de placement collectif, les opérations de

la Société et sa situation financière, y compris les livres comptables, seront révisés par un réviseur d’entreprises qualifié
qui sera élu par l’assemblée générale de la Société pour une période de trois ans jusqu’à la nomination de son successeur.

Le réviseur d’entreprises en fonction peut être remplacé à tout moment avec ou sans motif par une décision de l’as-

semblée générale de la Société.

Art. 19. Selon ce qui est décrit plus en détail dans les présents statuts, la Société a le droit de racheter ses propres

actions à tout moment dans les seules limites imposées par la loi.

8940

Chaque actionnaire est en droit de demander le rachat de tout ou d’une partie de ses actions par la Société. Le prix

de rachat est dû au plus tard 5 jours ouvrables bancaires à Luxembourg après la date à laquelle a été fixée la valeur nette
d’inventaire de l’action de la catégorie respective et sera égal à la valeur nette d’inventaire de l’action de cette catégorie
telle que déterminée suivant les dispositions de l’article 21 des présents statuts, déduction faite d’une éventuelle com-
mission de rachat qui pourra être indiquée dans la documentation de vente. Si, lors de circonstances exceptionnelles,
la liquidité d’une catégorie déterminée devait être insuffisante pour permettre le paiement pendant cette période, ce
paiement se fera aussitôt qu’il sera raisonnablement possible. Dans ce but, la Société pourra vendre des actifs de la ca-
tégorie concernée ou s’engager dans des prêts temporaires dans le cadre des restrictions indiquées dans le prospectus
de vente.

Chaque demande de rachat doit être présentée par l’actionnaire par écrit au siège social de la Société à Luxembourg

ou auprès d’une autre personne ou entité juridique désignée par la Société comme son représentant pour le rachat d’ac-
tions.

Les actions du capital de la Société qui sont rachetées par la Société seront annulées.
Chaque actionnaire peut demander la conversion de tout ou partie de ses actions en actions d’une autre catégorie à

un prix égal aux valeurs d’inventaire nettes par action des catégories concernées, étant entendu que le Conseil d’Admi-
nistration pourra imposer des restrictions concernant, entre autres, la fréquence des conversions, et ces conversions
seront soumises au paiement de frais administratifs.

Art. 20. La valeur nette d’inventaire des actions de la Société sera déterminée périodiquement par la Société pour

les actions de chaque catégorie d’actions, mais en aucun cas moins d’une fois par mois, comme le Conseil d’Administra-
tion le déterminera (le jour ou moment de la détermination de la valeur nette d’inventaire des avoirs est désigné dans
les présents statuts comme un «jour d’évaluation»).

La Société pourra suspendre la détermination de la valeur nette des actions de chaque catégorie ou de toutes les

catégories d’actions, ainsi que l’émission et le rachat des actions de cette ou ces catégorie(s) et la conversion d’actions
d’une catégorie en actions d’une autre catégorie dans les cas suivants:

(a) pendant toute période, pendant laquelle une des principales bourses ou un des principaux marchés, sur lesquels

une partie importante des investissements correspondant à une catégorie d’actions de la Société est cotée, sont fermés
pour une raison autre que des congés normaux ou pendant laquelle les opérations y sont limitées ou suspendues;

(b) pendant toute période, pendant laquelle la valeur d’inventaire d’un ou de plusieurs organismes de placement col-

lectif, dans lesquels la Société aura investi et dont les parts ou actions constituent une partie importante des avoirs de
la Société, ne peut être déterminée avec précision au jour d’évaluation pour refléter leur valeur de marché équitable;

(c) lorsqu’il existe une situation d’urgence par suite de laquelle la Société ne peut évaluer les ou disposer des avoirs

attribuables à une catégorie d’actions de la Société;

(d) lorsque les moyens de communication normalement utilisés pour la détermination du prix ou de la valeur des

investissements correspondant à une catégorie d’actions particulière, ou pour la détermination des prix ou cours à une
bourse, sont hors de service; ou

(e) lors de toute période pendant laquelle la Société n’est pas à même de rapatrier les fonds nécessaires pour effec-

tuer des paiements sur le rachat d’actions ou pendant laquelle les transferts de fonds pour la réalisation ou l’acquisition
d’investissements ou de paiements dus pour le rachat d’actions ne peuvent, dans l’opinion du Conseil d’Administration,
être effectués à des taux de change normaux.

Une telle suspension sera publiée par la Société et notifiée aux actionnaires ayant demandé la souscription, le rachat

ou la conversion de leurs actions par la Société au moment de la réception de leur demande écrite concernant la sous-
cription, le rachat ou la conversion, conformément aux dispositions de l’article 19 des présents statuts.

Une suspension concernant une catégorie d’actions n’aura aucun effet sur le calcul de la valeur nette d’inventaire,

l’émission, la souscription, le rachat ou la conversion des actions des autres catégories.

Art. 21. La valeur nette d’inventaire des actions de chaque catégorie d’actions sera exprimée dans la monnaie de la

catégorie concernée. La valeur nette d’inventaire de l’action sera déterminée en divisant les actifs nets de cette catégorie
par le nombre total des actions en circulation de cette catégorie et sera arrondi au prochain centième entier.

La détermination de la valeur nette d’inventaire des différentes catégories d’actions sera fera comme suit:
A. Les avoirs de la Société comprendront:
a) toutes les espèces en caisse ou en dépôt, y compris les intérêts échus;
b) tous les effets et billets payables à vue et les comptes exigibles (y compris les résultats de la vente de titres non

encore livrés);

c) tous les titres de créance, effets à terme, participations, actions, obligations, droits de souscription, bons de sous-

cription, options et autres investissements et valeurs mobilières qui sont la propriété de la Société ou qui sont contrac-
tés par elle;

d) toutes les actions, tous les dividendes et distributions à recevoir par la Société en titres ou en espèces pour autant

que la Société en ait raisonnablement connaissance (la Société pourra toutefois faire des ajustements en considération
des fluctuations de la valeur marchande des valeurs mobilières occasionnées par des pratiques telles que la négociation
ex-dividende, ex-droits ou des pratiques similaires);

e) tous les intérêts échus produits par les titres portant intérêts qui sont la propriété de la Société, sauf toutefois si

ces intérêts sont compris ou reflétés dans le principal de ces valeurs;

f) les dépenses préliminaires de la Société dans la mesure où elles n’ont pas été amorties, sous condition que ces

dépenses préliminaires puissent être amorties directement sur le capital de la Société, et

g) tous les autres avoirs de quelque nature qu’ils soient, y compris les dépenses payées d’avance.
La valeur de ces avoirs sera déterminée selon les principes suivants:

8941

- les actions ou parts de fonds sous-jacents ouverts seront évalués à la valeur nette d’inventaire réelle de ces actions

ou parts en vigueur le jour d’évaluation concerné ou, si une telle valeur nette d’inventaire réelle n’est pas disponible, à
une valeur nette d’inventaire estimée ce jour d’évaluation, ou, si aucune valeur nette d’inventaire estimée n’est disponi-
ble, à la dernière valeur effective ou estimée disponible telle que calculée avant le jour d’évaluation concerné, c.à.d. le
jour d’évaluation le plus proche précédant ce jour d’évaluation, sous condition que si des situations sont survenues qui
auraient pu résulter dans un changement majeur de la valeur nette d’inventaire de ces actions ou parts à partir de la
date, à laquelle cette valeur nette d’inventaire effective ou estimée avait été calculée, la valeur de ces actions ou parts
pourra être ajustée en vue de refléter ce changement suivant l’opinion raisonnable du Conseil d’Administration;

- concernant les actions ou parts de fonds sous-jacents, dont l’émission ou le rachat est limité et pour lesquels un

marché secondaire est maintenu par des opérateurs sur titres qui, en tant que teneurs de marchés principaux, offrent
des prix qui correspondent aux conditions existant sur les marchés, ces actions ou parts pourront être évaluées par le
Conseil d’Administration conformément à ces prix;

- toutes les valeurs mobilières (y compris l’action ou la part de fonds sous-jacents fermés) qui sont admises ou cotées

à une bourse de valeurs et qui y sont négociées régulièrement sont évaluées à leur dernier cours de clôture du jour
d’évaluation concerné ou, à défaut de négociations ce jour, au dernier cours de clôture disponible, tel qu’ajusté par le
Conseil d’Administration à son entière discrétion, en tenant compte de l’importance du portefeuille, et s’il existe des
cours à une autre bourse ou sur un autre système pour un titre particulier, le Conseil d’Administration déterminera à
son entière discrétion lequel de ces cours sera retenu;

- pour tout titre qui n’est ni admis ni coté à une bourse de valeurs ou, s’il y est admis ou coté, mais non négocié

régulièrement, ou pour lequel aucun prix n’est disponible tel que décrit ci-dessus, le Conseil d’Administration procédera
à une évaluation équitable en tenant compte de son prix d’achat, le prix auquel des transactions récentes ont été faites
sur ce titre, l’importance du portefeuille en tenant compte du nombre total émis de ce titre, et de tels autres facteurs
que le Conseil d’Administration, à sa seule discrétion, jugera comme étant appropriés en considérant un ajustement
positif ou négatif dans l’évaluation;

- les dépôts seront évalués au prix coûtant et les instruments du marché monétaire à leur valeur nominale plus les

intérêts accrus.

Le Conseil d’Administration pourra, à son entière discrétion, permettre toutes autres méthodes d’évaluation et qui

pourront être utilisées s’il considère que ces méthodes refléteraient mieux la valeur à déterminer tout en étant confor-
mes à de bonnes pratiques comptables.

B. Les engagements de la Société sont censés comprendre:
a) tous les emprunts, effets échus et comptes exigibles,
b) tous les frais d’administration échus ou redus (y compris la commission de gestion, de dépositaire et d’agent cor-

poratif);

c) toutes les obligations connues échues ou non, y compris toutes les obligations contractuelles venues à échéance

qui ont pour objet des paiements en espèces ou en biens, y compris le montant de tous dividendes annoncés par la
Société mais non encore payés, lorsque le jour d’évaluation coïncide avec la date à laquelle se fera la détermination de
la personne qui y a ou aura droit;

d) une réserve appropriée pour impôts futurs sur le capital et le revenu jusqu’au jour d’évaluation, telle que déter-

minée périodiquement par la Société, et d’autres réserves autorisées et approuvées par le Conseil d’Administration; et

e) toutes autres obligations de la Société de quelque nature qu’elles soient, à l’exception des engagements représen-

tés par les actions de la Société. Pour l’évaluation du montant de ces engagements, le Conseil d’Administration calculera
toutes les dépenses administratives et autres dépenses de caractère régulier ou périodique, par une estimation pour
l’année ou en anticipation pour toute autre période et pourra répartir ce montant en fractions proportionnelles sur ces
périodes.

C. Le Conseil d’Administration établira pour chaque catégorie d’actions une masse d’avoirs comme suit:
a) Les produits résultant de l’émission des actions de chaque catégorie d’actions seront attribués dans les livres de la

Société à la masse des avoirs établie pour cette catégorie d’actions, et les avoirs, engagements, revenus et frais relatifs
à cette catégorie d’actions seront attribués à cette masse d’avoirs conformément aux dispositions du présent article; 

b) Si un avoir découle d’un autre avoir, cet avoir sera attribué dans les livres de la Société à la même masse à laquelle

appartient l’avoir dont il découle et à chaque réévaluation d’un avoir, l’augmentation ou la diminution de valeur sera
attribuée à la masse à laquelle cet avoir appartient;

c) Lorsque la Société porte un engagement qui est en relation avec un avoir d’une masse déterminée ou en relation

avec une opération effectuée en rapport avec un avoir d’une masse déterminée, cet engagement sera attribué à cette
masse;

d) Au cas où un avoir ou un engagement de la Société ne peut être attribué à une masse déterminée, cet avoir ou

engagement sera réparti entre toutes les masses au prorata des valeurs nettes des différentes catégories d’actions, sous
condition que les avoirs de chaque catégorie d’actions ne sera responsable que pour ses propres engagements, dettes
et obligations;

e) Lors du paiement de dividendes aux porteurs d’actions d’une catégorie d’actions, la valeur nette d’inventaire de

cette classe d’actions sera réduite du montant de ces dividendes.

D. Pour les besoins de cet article:
a) les actions de la Société en voie d’être rachetées suivant l’Article 19 des présents statuts seront considérées com-

me des actions existantes jusqu’après la fermeture des bureaux du jour d’évaluation auquel il est fait référence à l’Article
20, et à partir de ce jour et jusqu’à ce que le prix en soit payé, considérées comme des engagements de la Société;

b) tous investissements, soldes en espèces et autres avoirs de la Société qui ne sont pas exprimés dans la monnaie

dans laquelle la valeur nette des différentes catégories sont exprimées, seront évalués après qu’il aura été tenu compte

8942

des prix du marché ou des taux de change en vigueur au jour et à l’heure de la détermination de la valeur nette des
actions; et

c) dans la mesure du possible, il sera donné effet au jour d’évaluation à tout achat ou vente de valeurs mobilières

contracté par la Société au jour d’évaluation en question.

Art. 22. Lorsque la Société offre des actions en souscription, le prix par action auquel ces actions seront offertes et

vendues sera égal à la valeur nette d’inventaire telle que définie ci-dessus pour la catégorie d’actions en question, plus
une commission telle qu’indiquée dans la documentation de vente; le prix ainsi obtenu sera arrondi au centième entier
le plus proche de la monnaie dans laquelle est calculée la valeur nette d’inventaire de la catégorie d’actions concernée.
Toute rémunération due aux représentants pour le placement des actions sera payée à partir de cette commission. Le
prix ainsi obtenu sera payable au plus tard cinq jours ouvrables après le jour d’évaluation en question. 

Art. 23. Les frais suivants sont à la charge de la Société:
- les jetons de présence des administrateurs;
- les rémunérations du gestionnaire;
- tous les impôts qui peuvent être dus sur les avoirs et le revenu de la Société;
- les frais bancaires d’usage sur les transactions en ce qui concerne les valeurs mobilières en portefeuille de la Société

(ces frais sont à inclure dans le prix d’achat et à déduire du prix de vente);

- la rémunération du dépositaire, de l’agent domiciliataire, de l’agent administratif, du teneur de registre et de l’agent

de transfert;

- les frais juridiques que la Société ou le dépositaire pourrait encourir en agissant dans l’intérêt des actionnaires;
- le coût de la préparation et/ou du dépôt de tout document concernant la Société, y compris pour l’enregistrement

de rapports et de prospectus et de mémoires explicatifs auprès de toutes les autorités avec juridiction sur la Société ou
l’offre d’actions de la Société, le coût de la préparation et de la distribution dans les langues nécessaires pour les action-
naires, des rapports annuels, semi-annuels et autres rapports ou documents qui pourraient être nécessaires conformé-
ment aux lois et réglementations applicables des autorités nommées ci-dessus, le coût de la tenue des livres, de la
comptabilité et du calcul de l’actif net; le coût de la préparation et de la distribution d’avis publics aux actionnaires; les
honoraires des conseillers juridiques et des réviseurs et toutes autres charges administratives similaires, ainsi que les
frais de l’admission à la cote.

Tous les frais périodiques seront débités en premier lieu du revenu courant, puis des plus-values, ensuite des avoirs.
Les frais et dépenses en relation avec la formation de la Société et l’émission d’actions dont il est fait référence ici, y

compris les frais et dépenses encourus lors de la préparation et de la publication du Prospectus, tous les frais juridiques
et d’impression, certains frais en relation avec le lancement (y compris les frais de publicité) et les dépenses préliminaires
seront portés par la Société et amortis suivant la méthode linéaire sur la période des premiers cinq ans.

Art. 24. L’exercice comptable de la Société commence le 1

er

 janvier et se termine le 31 décembre. La première an-

née comptable commencera le jour de la formation et se terminera le 31 décembre 2001.

Les comptes de la Société seront exprimés en EUR. Au cas où il existerait différentes catégories d’actions comme

prévu à l’Article 5 des présents statuts, et si les comptes de ces catégories sont exprimés en monnaies différentes, ils
seront convertis en EUR et additionnés en vue de la détermination des comptes sociaux.

Art. 25. L’assemblée générale des actionnaires décidera, sur proposition du Conseil d’Administration, pour chaque

catégorie d’actions sur l’usage à faire du résultat annuel provenant des investissements, les plus-values réalisées et non
réalisées après déduction des pertes de capital non réalisées, dans quelle mesure les distributions seront faites.

Le paiement de dividendes pourra être effectué pour tout montant (y compris même un remboursement de capital)

sous condition qu’après une distribution la valeur des actifs nets de la Société dépasse toujours le capital minimum de
LUF 50 millions. La nature de la distribution (capital et revenu) devra toutefois être révélée.

Toute résolution de l’assemblée générale des actionnaires qui décide la distribution de dividendes aux actions d’une

catégorie d’actions, devra être approuvée par la majorité des actionnaires de cette catégorie d’actions présents et par-
ticipant au vote.

Les dividendes déclarés pourront être payés dans la monnaie de la catégorie concernée ou dans toute autre monnaie

choisie par le Conseil d’Administration; ils pourront être payés à tels endroits et aux périodes que le Conseil d’Admi-
nistration déterminera. Le Conseil d’Administration pourra effectuer une détermination finale du cours de change ap-
plicable pour changer les montants des dividendes dans la monnaie de paiement.

Le Conseil d’Administration a le droit de décider le paiement de dividendes intérimaires.

Art. 26. En cas de dissolution de la Société, il sera procédé à la liquidation par les soins d’un ou de plusieurs liquida-

teurs (qui peuvent être des personnes physiques ou morales) et qui seront nommés par l’assemblée générale des ac-
tionnaires statuant sur la dissolution qui déterminera leurs pouvoirs et leur rémunération. Le produit net de la
liquidation de chaque série d’actions sera distribué par les liquidateurs aux actionnaires de chaque catégorie d’actions
en proportion du nombre d’actions qu’ils détiennent dans cette catégorie.

Le Conseil d’Administration pourra proposer aux actionnaires à tout moment la fermeture d’une ou de plusieurs

catégories d’actions de la Société dans les cas suivants:

-  Si  les  avoirs  nets  de  la  catégorie ou des catégories concernée(s) devaient tomber sous le montant de LUF

50.000.000,- (ou l’équivalent dans une autre monnaie).

- Si le climat politique et/ou économique devait changer et avoir un effet sur la Société, ou parce que le Conseil d’Ad-

ministration considère qu’une telle mesure serait dans le meilleur intérêt des actionnaires.

8943

Les montants non revendiqués par les actionnaires lors de la clôture de la liquidation de la Société ou de la ou des

catégorie(s) concernée(s) seront déposés à la banque pour une période qui ne dépassera pas six mois à partir de la date
de clôture. Après cette période, ces montants seront déposés à la Caisse des Consignations.

Le Conseil d’Administration pourra décider de fermer une catégorie d’actions par apport dans une autre catégorie

d’actions de la Société. En outre, une telle consolidation pourra être décidée par le Conseil d’Administration, si l’intérêt
de tous les actionnaires de la catégorie concernée le rend nécessaire. Cette décision sera publiée dans les pays où la
Compagnie est commercialisée et pour le Grand Duché de Luxembourg dans le Luxemburger Wort, en plus, la publi-
cation contiendra des informations en ce qui concerne la nouvelle catégorie. La publication devra être faite un mois
avant la date de l’entrée en vigueur de la fusion pour permettre aux actionnaires de demander le rachat sans frais de
leurs actions avant que l’opération de consolidation avec une autre catégorie ne sorte ses effets.

La décision d’une fusion engagera tous les actionnaires qui n’auront pas demandé le rachat de leurs actions après un

délai d’un mois.

Dans les mêmes circonstances que celles qui sont mentionnées ci-dessus, le Conseil d’Administration peut également

liquider une catégorie d’actions par apport dans un autre organisme de placement collectif régi par la loi luxembour-
geoise du 30 mars 1988. De plus, une telle fusion pourra être décidée par le Conseil d’Administration, si l’intérêt de
tous les actionnaires de la catégorie concernée le demande. Cette décision sera publiée de la même manière que décrite
ci-dessus et, de plus, la publication inclura des informations concernant l’autre organisme de placement collectif. La pu-
blication se fera un mois avant la date de l’entrée en vigueur de la fusion dans le but de permettre aux actionnaires de
demander le rachat de leurs actions, sans frais, avant que l’apport dans un autre organisme de placement ne sorte ses
effets. En cas d’apport dans un autre organisme de placement collectif de type fonds d’investissement, la fusion engagera
seulement les actionnaires de la catégorie concernée qui auront expressément donné leur accord pour la fusion.

La décision de liquider ou de fusionner une catégorie d’actions dans les circonstances et de la manière décrites aux

paragraphes précédents pourra également être prise lors d’une assemblée des actionnaires de la catégorie à liquider ou
à fusionner; dans cette assemblée, le quorum n’est pas nécessaire et la décision de liquider ou de fusionner devra être
approuvée par les actionnaires détenant au moins 50% des actions représentées à l’assemblée.

L’apport d’une catégorie dans un autre organisme de placement collectif étranger n’est possible qu’avec l’accord una-

nime de tous les actionnaires de la catégorie concernée ou sous condition que seulement les actions des détenteurs qui
auront donné leur accord ne fassent l’objet du transfert.

Art. 27. Les présents statuts pourront être modifiés périodiquement par une assemblée générale des actionnaires

soumise aux conditions de quorum et de majorité requises par la loi luxembourgeoise. Toute modification affectant les
droits des actionnaires d’une catégorie d’actions par rapport à ceux des autres catégories d’actions sera en outre sou-
mise aux mêmes exigences de quorum et de majorité dans cette catégorie d’actions.

Art. 28. Toutes les matières qui ne sont pas régies par les présents statuts tomberont sous les dispositions de la loi

du dix août mil neuf cent quinze sur les sociétés commerciales telle qu’amendée, ainsi que sous les dispositions de la loi
du trente mars mil neuf cent quatre-vingt-huit relative aux organismes de placement collectif.

<i>Souscription et Libération

Les statuts de la société ayant été ainsi arrêtés, les comparants déclarent souscrire aux actions du capital social com-

me suit: 

Toutes les actions ont été intégralement libérées par des versements en espèces, de sorte que la somme de EUR

35.000,- se trouve dès à présent à la disposition de la nouvelle société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire.

<i> Constatation

Le notaire instrumentaire déclare avoir vérifié l’existence des conditions exigées par l’article 26 de la loi du dix août

mil neuf cent quinze sur les sociétés commerciales et en constate expressément l’accomplissement.

<i> Estimation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève approximativement à la somme de deux cent cinquante
mille francs luxembourgeois (LUF 250.000,-).

<i>Evaluation du capital

Pour les besoins de l’enregistrement, le capital social est évalué à un million quatre cent onze mille huit cent quatre-

vingt-dix-sept francs luxembourgeois (LUF 1.411.897,-).

<i>Assemblée générale extraordinaire

Et à l’instant les comparants, ès qualités qu’ils agissent, se sont constitués en assemblée générale extraordinaire à la-

quelle ils se reconnaissent dûment convoqués et après avoir constaté que celle-ci était régulièrement constituée, ils ont,
à l’unanimité des voix, pris les résolutions suivantes:

1) L’adresse de la société est fixée à L-1118 Luxembourg, 11, rue Aldringen.
L’assemblée autorise le conseil d’administration à fixer en tout temps une nouvelle adresse dans la localité du siège

social statutaire.

2) Le nombre des administrateurs est fixé à quatre et celui des réviseurs d’entreprises à un.

1.- ESPIRITO SANTO ACTIVOS FINANCEIROS SGPS S.A., prénommée, trois cent quarante-neuf actions. . .

349

2.- Madame Aline Hock, prénommée, une action. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

Total : trois cent cinquante actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

350

8944

3) Sont nommés administrateurs pour une durée qui viendra à expiration lors de l’Assemblée Générale annuelle or-

dinaire qui se tiendra en 2002:

a.- M. Marcos Tavares de Almeida Lagoa, Chairman Chief Executive Officer, ESAF, ESPIRITO SANTO ACTIVOS FI-

NANCEIROS SGPS S.A., Av. Alvares Cabral N

°

 41 R/C/, 1

°

, 2

°

, P-1250 Lisbonne;

b.- M. Fernando Fonsesca Cristino Coelho, Director Managing Director / Investments and Administration ESAF, ES-

PIRITO SANTO ACTIVOS FINANCEIROS SGPS S.A., Av. Alvares Cabral N

°

 41 R/C/, 1

°

, 2

°

, P-1250 Lisbonne;

c.- M. Rui Paulo Martins Vilas, Director Chief Investment Officer, ESAF, ESPIRITO SANTO ACTIVOS FINANCEIROS

SGPS S.A., Av. Alvares Cabral N

°

 41 R/C/, 1

°

, 2

°

, P-1250 Lisbonne;

d.- M. Peter T. Phelan, Director and Senior Vice President MAGNUM GLOBAL INVESTMENTS LIMITED c/o ESAF,

ESPIRITO SANTO ACTIVOS FINANCEIROS SGPS S.A., Av. Alvares Cabral N

°

 41 R/C/, 1

°

, 2

°

, P-1250 Lisbonne.

4) Est nommée réviseur d’entreprises pour une durée qui viendra à expiration lors de l’Assemblée Générale annuelle

ordinaire qui se tiendra en 2002:

- PricewaterhouseCoopers, avec siège social au 16, rue Eugène Ruppert, L-1014 Luxembourg.
Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais, constate par les présentes qu’à la requête des comparants, le

présent acte est rédigé en anglais suivi d’une traduction française, à la requête des mêmes personnes et en cas de diver-
gences entre les textes anglais et français, la version anglaise fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire par leurs nom, prénom, état

et demeure, les comparants ont tous signé avec Nous, notaire, le présent acte.

Signé: A. Schmit, A. Hock, E. Schroeder.
Enregistré à Mersch, le 1

er

 février 2001, vol. 416, fol. 77, case 10. – Reçu 50.000 francs.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(10991/228/951) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 février 2001.

IPEF II HOLDINGS N°2 S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2180 Luxembourg, 6, rue Jean Monnet.

R. C. Luxembourg B 60.086. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale du 15 mars 2000

Le siège social de la société est transféré du 231, Val des Bons Malades, L-2121 Luxembourg au 6, rue Jean Monnet,

L-2180 Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 28 septembre 2000. 

<i>Procès-verbal de la réunion du Conseil d’Administration

<i>tenue à Luxembourg le 15 mars 2000

<i>Administrateurs:

- Fulvio Conti, président
- Mario Barozzi
- Claudo Machetti
Tous les administrateurs se déclarent d’accord pour délibérer par voie de circulaire et renoncent à une convocation

spéciale et préalable ayant une parfaite connaissance de l’ordre du jour.

Le Conseil d’Administration prend à l’unanimité les résolutions suivantes:
1. Le Conseil d’Administration décide de mandater Monsieur Fulvio Conti, président, demeurant à Luxembourg afin

d’exécuter au nom et pour compte de la Société tous documents d’ouverture de compte bancaire avec IMI BANK S.A.

2. Le Conseil d’Administration décide de mandater Monsieur Fulvio Conti, président, demeurant à Luxembourg afin

d’exécuter au nom et pour compte de la Société un contrat de domiciliation avec ARTHUR ANDERSEN, société civile,
avec siège social à Luxembourg.

3. Le Conseil d’Administration décide de transférer le siège social de son adresse actuelle au 6, rue Jean Monnet, L-

2180 Luxembourg.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la réunion est clôturée. 

Enregistré à Luxembourg, le 2 octobre 2000, vol. 543, fol. 54, case 5. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(56034/501/36) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 octobre 2000.

Mersch, le 1

er

 février 2001.

E. Schroeder.

Pour extrait conforme
ARTHUR ANDERSEN, Société Civile

F. Conti / M. Barozzi / C. Machetti
<i>Administrateurs

8945

RIACE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 3, rue Guillaume Kroll.

R. C. Luxembourg B 32.626. 

—

Le bilan au 31 décembre 1996, enregistré à Luxembourg, le 3 octobre 2000, vol. 543, fol. 51, case 4, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(54053/607/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 octobre 2000.

ZURICH EUROLIFE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1255 Luxembourg, 48, rue de Bragance.

R. C. Luxembourg B 51.753. 

—

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 22 août 2000, vol. 541, fol. 22, case 4, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 octobre 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(55007/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 octobre 2000.

HEINEKING TRANSPORT LOGISTIK HTL, S.à r.l., Gesellschaft mit beschränkter Haftung.

Gesellschaftssitz: L-9911 Troisvierges, 2, rue de Drinklange.

H. R. Luxemburg B 67.837. 

—

Im Jahre zweitausend, den zwanzigsten September.
Vor dem unterzeichneten Notar Joseph Elvinger, mit Amtssitz zu Luxemburg.

Traten die Gesellschafter der Gesellschaft mit beschränkter Haftung HEINEKING TRANSPORT LOGISTIK (HTL),

S.à r.l., mit Sitz zu L-1724 Luxemburg, 11, boulevard du Prince Henri, zu einer ausserordentlichen Generalversammlung
zusammen;

genannte Gesellschaft, eingetragen im Handels- und Gesellschaftsregister zu Luxemburg, Sektion B unter Nummer

67.837, wurde gegründet durch Urkunde vom 17. Dezember 1998, veröffentlicht im Mémorial C Nummer 179 vom 17.
März 1999.

Die Versammlung tagt unter dem Vorsitz von Herrn Claude Schmitz, Steuerberater, wohnhaft in Luxemburg.
Der Vorsitzende bezeichnet zum Schriftführer und die Generalversammlung wählt zum Stimmzähler Herrn Hubert

Janssen, Rechtsberater, wohnhaft zu Torgny (Belgien).

Der Vorsitzende erklärt die Sitzung eröffnet und gibt folgende Erklärungen ab, welche von dem amtierenden Notar

zu Protokoll genommen werden.

A.- Dass aus einer vom Versammlungsvorstand erstellten Anwesenheitsliste hervorgeht, dass sämtliche Gesellschaf-

ter in gegenwärtiger Versammlung zugegen oder rechtlich vertreten sind; diese Anwesenheitsliste, von den Aktieninha-
bern respektiv deren Vertretern gegengezeichnet und dem amtierenden Notar ne varietur unterzeichnet, bleibt
gegenwärtiger Urkunde beigebogen um mit derselben einregistriert zu werden, ebenso wie die ordnungsgemäss durch
die Erschienenen und den amtierenden Notar ne varietur paraphierten Vollmachten der vertretenen Gesellschafter.

B.- Dass die Generalversammlung, in Anbetracht der Anwesenheit respektiv Vertretung sämtlicher Gesellschafter,

regelmässig zusammengesetzt ist und gültig über alle Punkte der Tagesordnung beschliessen kann.

C.- Dass die Tagesordnung folgende Punkte vorsieht:

<i>Tagesordnung:

1. Verlegung des Gesellschaftssitzes von L-1724 Luxemburg, 11, boulevard du Prince Henri nach L-9911 Troisvierges,

2, rue de Drinklange, und Abänderung von Artikel fünf der Satzung.

2. Konvertierung der Gesellschaftskapital-Währung von Luxemburger Franken in Euro.
3.- Erhöhung des Gesellschaftskapitals durch Herrn Ralf Heineking um EUR 105,32, um es von seinem jetzigen Betrag

von EUR 12.394,68 auf EUR 12.500,- zu bringen.

4.- Annullierung von bestehenden Anteilen und Ausgaben von 250 Anteilen im Nennwert von je EUR 50,-, welche

dieselben Rechte und Vorteile geniessen wie die alten Anteile.

5.- Abänderung von Artikel 6 der Statuten.
Nach Diskussion, nimmt die Generalversammlung einstimmig und über jeden Punkt einzeln folgende Beschlüsse:

<i>Erster Beschluss

Die Generalversammlung beschliesst den Gesellschaftssitz von Luxemburg-Stadt nach Troisvierges zu verlegen und

demzufolge den ersten Absatz von Artikel fünf der Satzung abzuändern um ihm folgenden Wortlaut zu geben:

« Art. 5. Erster Absatz. Der Sitz der Gesellschaft ist in Troisvierges ».

<i>Zweiter Beschluss

Die Generalversammlung beschliesst die Anschrift der Gesellschaft festzulegen wie folgt:
« L-9911 Troisvierges, 2, rue de Drinklange. »

Signature.

Luxembourg, le 29 septembre 2000.

Signature.

8946

<i>Dritter Beschluss

Die Generalversammlung beschliesst das Kapital der Gesellschaft von LUF 500.000,- (fünfhunderttausend Luxembur-

ger Franken) in EUR 12.394,68 (zwölftausenddreihundertvierundneunzig Euros achtundsechzig cents) umzuwandeln,
zum Umwandlungskurs 1,- EUR=40,3399 LUF, sowie die Umstellung der Buchführung der Gesellschaft mit Wirkung
vom heutigen Tage an.

<i>Vierter Beschluss

Die Generalversammlung beschliesst das Gesellschaftskapital um EUR 105,32 (hundertundfünf Euros zweiunddreissig

cents) zu erhöhen, um es von seinem jetzigen Betrag von EUR 12.394,68 (zwölftausenddreihundertvierundneunzig Euros
achtundsechzig cents) auf EUR 12.500,- (zwölftausendfünfhundert Euros) zu bringen, ohne Schaffung und Ausgabe von
neuen Anteilen.

<i>Fünfter Beschluss

Die Generalversammlung beschliesst zur Kapitalerhöhung zuzulassen:
Herrn Ralf Heineking, Speditionskaufmann, wohnhaft zu D-31628 Landesbergen, Brokeloher Strasse 14.

<i>Zeichnung - Einzahlung

Sodann erklärte:
Herr Ralf Heineking, hier vertreten durch Herrn Claude Schmitz, vorgenannt, auf Grund einer der vorgenannten Voll-

machten unter Privatschrift, die Kapitalerhöhung zu zeichnen und sie für 100 % (hundert Prozent) einzuzahlen in bar
durch Überweisung auf ein Konto der Gesellschaft;

so dass der Betrag von EUR 105,32 (hundertundfünf Euros zweiunddreissig cents) ab sofort der Gesellschaft HEINE-

KING TRANSPORT LOGISTIK (HTL), S.à r.l., vorbezeichnet, zur freien Verfügung steht, so wie dies dem instrumen-
tierenden Notar durch eine Bankbescheinigung nachgewiesen wurde.

<i>Sechster Beschluss

Die Generalversammlung beschliesst die bestehenden Anteile zu annullieren und 250 (zweihundertfünfzig) Anteile

mit einem Nennwert von je EUR 50,- (fünfzig Euros) auszugeben, welche dieselben Rechte und Vorteile geniessen wie
die alten Anteile.

<i>Siebenter Beschluss

Zwecks Anpassung der Satzung an die hiervor genommenen Beschlüsse, beschliesst die Generalversammlung Artikel

sechs der Satzung abzuändern um ihm folgenden Wortlaut zu geben:

«Art. 6. Das Gesellschaftskapital beträgt EUR 12.500,- (zwölftausendfünfhundert Euros) aufgeteilt in 250 (zweihun-

dertfünfzig) Anteile von je EUR 50,- (fünfzig Euros).

Jeder Anteil gibt Anrecht auf eine Stimme in den ordentlichen sowie ausserordentlichen Generalversammlungen.
Die Anteile wurden gezeichnet wie folgt:
Herr Ralf Heineking, vorgenannt: zweihundertfünfzig (250) Anteile.
Der alleinige Gesellschafter hat seine Einzahlungsverpflichtung in bar erfüllt, so dass das gesamte Kapital der Gesell-

schaft zur Verfügung steht, wie dies dem amtierenden Notar nachgewiesen wurde. »

<i>Kosten

Die Kosten, welche der Gesellschaft aus Anlass dieser Urkunde anerfallen, werden auf dreissigtausend Luxemburger

Franken abgeschätzt.

Da hiermit die Tagesordnung erschöpft ist, erklärt der Herr Vorsitzende die Versammlung für geschlossen.

Worüber Urkunde, aufgenommen zu Luxemburg, im Jahre, Monate und am Tage wie eingangs erwähnt.
Und nach Vorlesung, haben die vorgenannten Komparenten zusammen mit dem amtierenden Notar die vorliegende

Urkunde unterschrieben.

Signé: C. Schmitz, H. Janssen, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 25 septembre 2000, vol. 125S, fol. 95, case 10. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Für gleichlautende Ausfertigung, erteilt zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(56023/211/99) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 octobre 2000.

HEINEKING TRANSPORT LOGISTIK HTL, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-9911 Troisvierges, 2, rue de Drinklange.

H. R. Luxemburg B 67.837. 

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés.

(56024/211/6) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 octobre 2000.

Luxemburg, den 29. September 2000.

J. Elvinger.

8947

IBITEC, Société Anonyme.

Siège social: L-1616 Luxembourg, 5, Place de la Gare.

R. C. Luxembourg B 52.486. 

—

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’Assemblée Générale Ordinaire du 7 juillet 2000

En date du 7 juillet 2000, l’Assemblée Générale Ordinaire a décidé:
- de reporter le résultat de l’exercice 1999,
- de donner décharge à Messieurs Patrick Zurstrassen, Président, Joseph Mangerich, Administrateur-délégué, Gary

Kneip et Olivier Storme, Administrateurs, ainsi qu’à Monsieur Lucien Euler, Commissaire aux comptes en raison de leur
mandat au cours de l’exercice social 1999,

- de réélire Messieurs Patrick Zurstrassen, Joseph Mangerich, Gary Kneip et Olivier Storme en qualité d’Administra-

teurs pour un mandat d’un an prenant fin lors de la prochaine Assemblée Générale des Actionnaires en 2001;

- de réélire Monsieur Lucien Euler en qualité de Commissaire aux comptes pour un mandat d’un an prenant fin lors

de la prochaine Assemblée Générale des Actionnaires en 2001.

Luxembourg, le 7 juillet 2000. 

Enregistré à Luxembourg, le 3 octobre 2000, vol. 543, fol. 57, case 8. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(56026/005/21) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 octobre 2000.

GAMAX HOLDING AG, Aktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: L-2449 Luxembourg, 47, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 73.325. 

—

Im Jahre zweitausend, am einundzwanzigsten September.
Vor dem unterzeichneten Notar Reginald Neuman, mit Amtswohnsitz in Luxemburg.

Fand die ausserordentliche Generalversammlung der Aktiengesellschaft GAMAX HOLDING AG (in der Folge «die

Gesellschaft»), mit Sitz in Luxemburg, eingetragen im Handelsregister beim Bezirksgericht zu Luxemburg, unter Sektion
B, Nummer 73.325 statt.

Die Gesellschaft wurde am 16. Dezember 1999 vor dem unterzeichneten Notar gegründet und die Gründungsurkun-

de wurde im Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations vom 18. Februar 2000 veröffentlicht.

Als Vorsitzender der Versammlung amtiert Herr Pit Reckinger, Rechtsanwalt, wohnhaft in Luxemburg,
welcher Herrn Gilles Hauben, Rechtsanwalt, wohnhaft in Luxemburg, zum Sekretär bestellt.
Die Generalversammlung ernennt zum Stimmenzählter Christian Scheer, Rechtsanwalt, wohnhaft in Luxemburg.
Der Vorsitzende stellt gemeinsam mit den Versammlungsteilnehmern Folgendes fest:
I) Gegenwärtigem Protokoll ist ein Verzeichnis der Aktien und der Gesellschafter beigebogen. Diese Liste ist von den

Gesellschaftern, beziehungsweise deren Vertretern, sowie von dem Vorsitzenden, dem Sekretär, dem Stimmenzähler
und dem Notar unterzeichnet worden.

Die von den Gesellschaftern ausgestellten Vollmachten, von den Komparenten und von dem Notar ne varietur un-

terzeichnet, bleiben ebenfalls gegenwärtiger Urkunde beigebogen um mit formalisiert zu werden.

II) Da sämtliche Aktien der Gesellschaft durch die Aktionäre oder deren Bevollmächtigte vertreten sind, waren Ein-

berufungen hinfällig; somit ist gegenwärtige Versammlung rechtmässig zusammengetreten.

III) Die Tagesordnung der Versammlung ist folgende:
1.- Erhöhung des Aktienkapitals der Gesellschaft von fünf Millionen Euro (5.000.000,- EUR) auf fünf Millionen sechs-

hundertachtzehntausend Euro (5.618.000,- EUR) durch die Ausgabe von sechstausendeinhundertachtzig (6.180) neuen
Aktien mit einem Nominalwert von je einhundert Euro (100,- EUR) pro Aktie;

2.- Zeichnung und Einzahlung der neuen Aktien und dementsprechende Änderung des Artikels 5 der Satzung der Ge-

sellschaft.

Nach Beratung fasst die Versammlung dann einstimmig folgende Beschlüsse:

<i>Erster Beschluss

Die Versammlung beschliesst das Kapital der Gesellschaft von fünf Millionen (5.000.000,-) Euro auf fünf Millionen

sechshundertachtzehntausend (5.618.000,-) Euro zu erhöhen, durch die Ausgabe von sechstausendeinhundertachtzig
(6.180) neuen Aktien mit einem Nominalwert von einhundert (100,-) Euro pro Aktie, welche dieselben Rechte besitzen
werden als die bereits bestehenden Aktien, einzuzahlen durch Sacheinlage bestehend aus den gesamten Gesellschafts-
anteilen der Gesellschaft österreichischen Rechts, PETRAN LAIREITER GAMAX ASSET MANAGEMENT, GmbH, Ge-
sellschaft mit Sitz in Salzburg, Rainerstrasse 7, und einem Kapital von fünfhunderttausend (500.000,-) österreichischen
Schilling.

Sodann wurden, im einstimmigen Einverständnis der Aktionäre, die sechstausendeinhundertachtzig (6.180) neuen Ak-

tien wie folgt gezeichnet und eingezahlt:

1.- Dreitausendundneunzig (3.090) neue Aktien mit einem Nominalwert von je einhundert (100,-) Euro werden durch

Frau Christa Petran, wohnhaft im Forellenweg 4, A-5301 Eugendorf,

andurch vertreten durch Herrn Christian Scheer, auf Grund einer Vollmacht unter Privatschrift, gegeben in Wals-

Siezenheim, am 19. September 2000, hier beigefügt,

Pour extrait conforme
<i>Le Conseil d’Administration

8948

gezeichnet und eingezahlt durch Sacheinlage von Geschäftsanteilen im Wert von zweihundertfünfzigtausend

(250.000,-) österreichischen Schilling an den Geschäftsanteilen der vorbezeichneten PETRAN LAIREITER GAMAX AS-
SET MANAGEMENT, GmbH, deren Wert auf dreihundertneuntausend (309.000,-) Euro festgesetzt wird.

2.- Eintausendfünfhundertfünfundvierzig (1.545) neue Aktien mit einem Nominalwert von je einhundert (100,-) Euro

werden durch Herrn Wolfgang Petran, wohnhaft im Forellenweg 4, A-5301 Eugendorf,

andurch vertreten durch Christian Scheer, auf Grund einer Vollmacht unter Privatschrift, gegebenen in Wals-Siezen-

heim, am 19. September 2000, hier beigefügt,

gezeichnet und eingezahlt durch Sacheinlage von Geschäftsanteilen im Wert von hundertfünfundzwanzigtausend

(125.000,-) österreichischen Schilling an den Geschäftsanteilen der vorgenannten PETRAN LAIREITER GAMAX ASSET
MANAGEMENT, GmbH, deren Wert auf hundertvierundfünfzigtausendfünfhundert (154.500,-) Euro festgesetzt wird.

3.- Eintausendfünfhundertfünfundvierzig (1.545) neue Aktien mit einem Nominalwert von je einhundert (100,-) Euro

wurden durch Frau Klara Laireiter, wohnhaft in Joseph-Kainz-Strasse 7/10, A-5620 Salzburg,

andurch vertrten durch Herrn Christian Scheer, auf Grund einer Vollmacht unter Privatschrift gegeben in Wals-Sie-

zenheim, am 19. September 2000, hier beigefügt,

gezeichnet und eingezahlt durch durch Sacheinlage von Geschäftsanteilen im Wert von hundertfünfundzwanzigtau-

send (125.000,-) österreichischen Schilling an den Geschäftsanteilen der vorgenannten PETRAN LAIREITER GAMAX
ASSET MANAGEMENT, GmbH, deren Wert auf hundertvierundfünfzigtausendfünfhundert (154.500,-) Euro festgesetzt
wird.

Für die Bewertung der einzelnen Sacheinlagen verweisen die Gesellschafter auf nachbezeichnetes Gutachten von

KPMG AUDIT, woraus sich ein Gesamtwert von sechshundertachtzehntausend (618.000,-) Euro ergibt.

Des weiteren erklärten die vorgenannten Gesellschafter und Geschäftsführer der PETRAN LAIREITER GAMAX AS-

SET MANAGEMENT, GmbH in einer von ihnen in Salzburg, am 19. September 2000 unterzeichneten Bescheinigung,
hier beigebogen, dass:

- Als Gesellschafter genannt sind:
a.- Herr Wolfgang Petran, mit Geschäftsanteilen im Wert von 125.000,- ATS;
b.- Frau Klara Laireiter, mit Geschäftsanteilen im Wert von 125.000,- ATS;
c.- Frau Christa Petran, mit Geschäftsanteilen im Wert von 250.000,- ATS,
- die Gesellschafter einer Abtretung der jeweiligen Geschäftsanteile der Mitgesellschafter nur zur Einbringung in die

GAMAX HOLDING AG, vorgenannt, zustimmen und auf ihr Aufgriffsrecht gemäss § 11 der Satzung verzichten und auch
diesbezüglich auf das Abhalten einer Generalversammlung verzichten.

Gemäss den Bestimmungen der Artikel 26-1 und 32-1 des Gesetzes über Handelsgesellschaften unterlagen diese

Sacheinlagen der Begutachtung durch einen Wirtschaftsprüfer, hier KPMG AUDIT, dessen Gutachten vom 30. Juni 2000
gegenwärtiger Urkunde beigefügt bleibt um mit ihr formalisiert zu werden, und welches in bezug auf gegenwärtige Er-
höhung des Kapitals durch Sacheinlagen wie folgt schlussfolgert: 

«4. Ergebnis unserer Prüfung
Auf der Grundlage unserer Prüfung kommen wir zu dem Ergebnis, dass der Wert der Sacheinlage mindestens dem

Nennwert der sechstausendeinhundertundachtzig (6.180) neu auszugebenden Aktien im Nennwert von einhundert
(100,-) EUR, insgesamt sechshundertachtzehntausend (618.000,-) EUR, der GAMAX HOLDING AG entspricht.

Zweck dieses Berichtes ist ausschliesslich die Erfüllung der Anforderungen gemäss Artikel 32-1 des Gesetzes über

die Handelsgesellschaften vom 10. August 1915 in seiner derzeitigen gültigen Fassung und darf nicht für andere Zwecke
benutzt werden.

Luxemburg, den 30. Juni 2000.
KPMG AUDIT
Réviseurs d’Entreprises
Signé: T. Feld».

<i>Zweiter Beschluss

Die Versammlung beschliesst den ersten Absatz von Artikel 5 der Satzung betreffend das Kapital abzuändern, um ihm

folgenden Wortlaut zu geben:

«Das gezeichnete Aktienkapital beträgt fünf Millionen sechshundertundachtzehntausend (5.618.000,-) EUR, eingeteilt

in sechsundfünfzigtausendundeinhundertachtzig (56.180) Aktien mit einem Nominalwert von je einhundert (100,-)
EUR.»

Da hiermit die Tagesordnung erschöpft ist, erklärt der Vorsitzende die Versammlung für geschlossen.
Die Kosten die der Gesellschaft aus Anlass des Gegenwärtigen entstehen, werden auf ungefähr fünfundsechzigtausend

(65.000,-) Luxemburger Franken geschätzt.

Da die Gesamtsacheinlagen, welche in die Gesellschaft eingebracht werden 100 % des gezeichneten Kapitals der Ge-

sellschaft PETRAN LAIREITER GAMAX ASSET MANAGEMENT, GmbH darstellen, beantragt die Gesellschaft die Frei-
stellung der Kapitaleinlagesteuer auf Grund von Artikel 4-2 des Gesetzes vom 29. Dezember 1971 über die
Kapitalzusammenlegung.

Worüber Urkunde, geschehen und aufgenommen zu Luxemburg, Datum wie eingangs erwähnt.
Und nach Vorlesung alles Vorstehenden an die Komparenten, alle dem Notar nach Namen, Vornamen, Stand und

Wohnort bekannt, haben die Mitglieder des Büros mit dem Notar die gegenwärtige Urkunde unterzeichnet.

Gezeichnet: P. Reckinger, G. Hauben, C. Scheer, R. Neuman.
Für gleichlautende Abschrift der Gesellschaft zum Zwecke der Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations, erteilt.

(56002/226/111) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 octobre 2000.

Luxemburg, den 28. September 2000.

R. Neuman.

8949

GAMAX HOLDING AG, Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 47, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 73.325. 

—

Le texte des statuts coordonnés a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(56003/226/7) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 octobre 2000.

PROCON S.A., Aktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: L-1370 Luxemburg, 16, Val Sainte Croix.

—

STATUTEN

Im Jahre zweitausend, den achten September.
Vor Uns Notar Frank Molitor, im Amtssitz zu Düdelingen (Grossherzogtum Luxemburg).

Sind erschienen:

1) OELSNER FINANCIAL CORP., Vanterpool Plaza, 2nd Floor, Wickhams Cay 1, Road Town, Tortola (British Virgin

Islands),

hier vertreten durch die Herren Raymond Le Lourec, Steuerberater, wohnhaft zu Luxembourg und Jean-Paul Frank,

Buchhalter, wohnhaft zu Luxemburg;

2) CAPEHART INVESTMENTS LTD. Vanterpool Plaza, 2nd Floor, Wickhams Cay 1, Road Town, Tortola (British

Virgin Islands),

hier vertreten durch die Herren Raymond Le Lourec und Jean-Paul Frank, vorgenannt.
Vorgenannte Personen ersuchen den unterzeichneten Notar, die Satzung einer von ihnen zu gründenden Aktienge-

sellschaft luxemburgischen Rechts wie folgt zu beurkunden:

Art. 1. Zwischen den Vertragsparteien und allen Personen welche später Aktionäre der Gesellschaft werden, wird

eine Aktiengesellschaft unter der Bezeichnung PROCON S.A. gegründet.

Art. 2. Die Gesellschaft wird gegründet für eine unbestimmte Dauer von heute an gerechnet. Sie kann frühzeitig auf-

gelöst werden durch Entscheid der Aktionäre, entscheidend so wie im Falle einer Statutenänderung.

Art. 3. Der Sitz der Gesellschaft ist in Luxemburg.
Sollten aussergewöhnliche Ereignisse militärischer, politischer, ökonomischer oder sozialer Natur die normale Akti-

vität der Gesellschaft behindern oder bedrohen, so kann der Sitz der Gesellschaft durch einfache Entscheidung des Ver-
waltungsrates in eine andere Ortschaft des Großherzogtums Luxemburg oder sogar ins Ausland verlegt werden und
zwar so lange bis zur Wiederherstellung normaler Verhältnisse.

Art. 4. Zweck der Gesellschaft ist die Bauprojektentwicklung, Bau-Management, Consulting, Makler und Beteiligun-

gen an anderen Gesellschaften.

Die Gesellschaft kann des weiteren sämtliche Geschäfte industrieller, kaufmännischer, finanzieller, mobiliarer und im-

mobiliarer Natur tätigen, die mittelbar oder unmittelbar mit dem Hauptzweck in Zusammenhang stehen oder zur Er-
reichung und Förderung des Hauptzweckes der Gesellschaft dienlich sein können.

Art. 5. Das gezeichnete Aktienkapital beträgt einunddreissigtausend Euro (31.000,- EUR) eingeteilt in dreihundert

zehn (310) Aktien mit einem Nominalwert von je einhundert Euro (100,- EUR), welche eine jede Anrecht gibt auf eine
Stimme in den Generalversammlungen.

Die Aktien, je nach Wahl des Eigentümers, sind Inhaberaktien oder lauten auf Namen.
Die Aktien können, auf Wunsch des Besitzers, aus Einzelaktien oder aus Aktienzertifikaten für zwei oder mehr Aktien

bestehen.

Die Gesellschaft kann im Rahmen des Gesetzes und gemäß den darin festgelegten Bedingungen ihre eigenen Aktien

erwerben.

Art. 6. Die Gesellschaft wird durch einen Verwaltungsrat verwaltet, der aus mindestens drei Mitgliedern besteht und

welcher aus seinen Reihen einen Vorsitzenden wählt. Sie werden ernannt für eine Dauer die sechs Jahre nicht über-
schreiten darf.

Art. 7. Der Verwaltungsrat hat die weitestgehenden Befugnisse, um die Gesellschaftsangelegenheiten zu führen und

die Gesellschaft im Rahmen des Gesellschaftszweckes zu verwalten. Er ist für alles zuständig, was nicht ausdrücklich
durch das Gesetz oder die vorliegende Satzung der Generalversammlung vorbehalten ist.

Der Verwaltungsrat ist ermächtigt Vorauszahlungen auf Dividenden zu machen, im Rahmen der Bedingungen und ge-

mäss den Bestimmungen welche durch das Gesetz festgelegt sind.

Der Verwaltungsrat kann die ganze oder teilweise tägliche Geschäftsführung, sowie die Vertretung der Gesellschaft

betreffend diese Geschäftsführung, an ein oder mehrere Verwaltungsratsmitglieder, Direktoren, Geschäftsführer oder
Agenten übertragen, welche nicht Aktionäre zu sein brauchen. Die Gesellschaft wird verpflichtet sei es durch die ge-
meinsame Unterschrift von zwei Verwaltungsratsmitgliedern, sei es durch die Einzelunterschrift derjenigen Person wel-
che vom Verwaltungsrat hierzu bestellt wurde.

Art. 8. Die Tätigkeit der Gesellschaft wird durch einen oder mehrere Kommissare überwacht.
Sie werden ernannt für eine Dauer, welche sechs Jahre nicht überschreiten darf.

8950

Art. 9. Das Geschäftsjahr beginnt am ersten Januar und endet am einunddreißigsten Dezember.

Art. 10. Die jährliche Generalversammlung tritt am Gesellschaftssitz oder an dem im Einberufungsschreiben genann-

ten Ort zusammen und zwar am ersten Freitag des Monats Juni jeden Jahres um 10.30 Uhr.

Falls der vorgenannte Tag ein Feiertag ist, findet die Versammlung am ersten nachfolgenden Werktag statt. 

Art. 11. Die Generalversammlung hat die weitestgehenden Befugnisse um alle Akte, welche die Gesellschaft inter-

essieren zu tätigen oder gutzuheissen. Sie entscheidet über die Zuweisung und über die Aufteilung des Nettogewinns.
Die Generalversammlung kann beschließen, Gewinne und ausschüttungsfähige Rücklagen zur Kapitaltilgung zu benutzen,
ohne Durchführung einer Kapitalherabsetzung.

Art. 12. Für alle Punkte, die nicht in dieser Satzung festgelegt sind, verweisen die Gründer auf die Bestimmungen des

Gesetzes vom 10. August 1915, sowie auf dessen spätere Änderungen.

<i>Übergangsbestimmungen

1) Das erste Geschäftsjahr beginnt am heutigen Tag und endet am 31. Dezember 2000.
2) Die erste ordentliche Generalversammlung findet statt im Jahre 2001.

<i>Kapitalzeichnung

Die Aktien wurden wie folgt gezeichnet: 

Das gezeichnete Kapital wurde bar in voller Höhe eingezahlt. Demzufolge steht der Gesellschaft der Betrag von ein-

unddreissigtausend Euro (31.000,- EUR) zur Verfügung, was dem unterzeichneten Notar nachgewiesen und von diesem
ausdrücklich bestätigt wird.

<i>Bescheinigung

Der unterzeichnete Notar bescheinigt, dass die Bedingungen von Artikel 26 des Gesetzes vom 10. August 1915 über

die Handelsgesellschaften erfüllt sind.

<i>Gründungskosten

Die Gründer schätzen die Kosten, Gebühren und jedwelche Auslagen, welche der Gesellschaft aus Anlass gegenwär-

tiger Gründung erwachsen, auf ungefähr siebenundvierzigtausend Luxemburger Franken (47.000,- LUF).

<i>Ausserordentliche Generalversammlung

Alsdann treten die Gesellschafter zu einer ausserordentlichen Generalversammlung zusammen, zu der sie sich als or-

dentlich einberufen betrachten, und fassen einstimmig folgende Beschlüsse:

<i>Erster Beschluss

Die Zahl der Verwaltungsratsmitglieder wird auf drei (3) festgelegt und die der Kommissare auf einen (1). Zu Ver-

waltungsratsmitgliedern werden ernannt:

a) Rolf M. Evers, consultant, wohnhaft zu Eupen (Belgien);
b) OELSNER FINANCIAL CORP., vorgenannt;
c) CAPEHART INVESTMENTS LTD. vorgenannt.

<i>Zweiter Beschluss

Zum Kommissar wird ernannt:
LUX-AUDIT SA, mit Sitz zu L-1510 Luxemburg, 57, avenue de la Faïencerie.

<i>Dritter Beschluss

Die Mandate der Verwaltungsratsmitglieder und des Kommissars enden am Tage der Generalversammlung welche

über das Geschäftsjahr welches am 31. Dezember 2000 abschliesst, befindet.

<i>Vierter Beschluss

Die Anschrift der Gesellschaft lautet: L-1370 Luxemburg, 16, Val Sainte Croix.
Der Verwaltungsrat ist ermächtigt die Anschrift der Gesellschaft abzuändern innerhalb der Gemeinde in der sich der

statutarische Gesellschaftssitz befindet.

<i>Fünfter Beschluss

Gemäss den Bestimmungen des Artikels 60 des Gesetzes über die Gesellschaften und Artikel 7 der gegenwärtigen

Satzung, ist der Verwaltungsrat ermächtigt unter seinen Mitgliedern ein oder mehrere geschäftsführende Verwaltungs-
ratsmitglieder welche befugt sind die Gesellschaft durch ihre alleinige Unterschrift zu verpflichten für alles was die täg-
liche Geschäftsführung anbelangt (administrateur-délégué) zu bezeichnen.

Worüber Urkunde, aufgenommen zu Luxemburg, 4, rue Henri Schnadt.
Und nach Vorlesung und Erklärung an die Erschienenen haben dieselben, Uns Notar nach Namen, gebräuchlichem

Vornamen, Stand und Wohnort bekannt, mit Uns, Notar, gegenwärtige Urkunde unterschrieben.

Signé: R. Le Lourec, J.-P. Frank et F. Molitor.

1. OELSNER FINANCIAL CORP., vorgenannt, einhundertfünfundfünfzig Aktien   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

155

2. CAPEHART INVESTMENTS LTD. vorgenannt, einhundertfünfundfünfzig Aktien  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

155

Total: dreihundertzehn Aktien  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

310

8951

Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 12 septembre 2000, vol. 853, fol. 21, case 5. Reçu 12.505 francs.

<i>Le Receveur (signé): Ries.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(55025/223/128) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 octobre 2000.

INNOVISION ENTERPRISE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1325 Luxembourg, 3, rue de la Chapelle.

R. C. Luxembourg B 25.986. 

—

L’an deux mille, le six juillet.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg.

S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme INNOVISION ENTREPRISE

S.A., ayant son siège social à L-2633 Senningerberg, 6A, route de Trèves, constituée suivant acte reçu par le notaire
Marc Elter, en date du 13 mai 1987, publié au Mémorial C, numéro 241 du 2 septembre 1987.

La séance est ouverte sous la présidence de Monsieur Marcel Recking, employé privé, demeurant à Luxembourg, qui

désigne comme secrétaire Madame Laurence Damhuis, employée privée, demeurant à Houdemont.

L’assemblée choisit comme scrutateur Maître Marc Bodelet, avocat, demeurant à Luxembourg.
Le bureau ainsi constitué, Monsieur le Président expose et prie le notaire instrumentaire d’acter:
I. Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés, ainsi que le nombre

d’actions qu’ils détiennent, sont indiqués sur une liste de présence signée par les actionnaires présents, les mandataires
des actionnaires représentés, ainsi que les membres du bureau et le notaire instrumentaire. Ladite liste de présence,
ainsi que les procurations des actionnaires représentés resteront annexées au présent acte pour être soumise avec lui
aux formalités de l’enregistrement.

II. Que l’intégralité du capital social étant présente ou représentée à la présente assemblée, il a pu être fait abstraction

des convocations d’usage, les actionnaires présents ou représentés se reconnaissant dûment convoqués et déclarant par
ailleurs, avoir eu connaissance de l’ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.

III. Que la présente Assemblée Générale Extraordinaire a pour ordre du jour:
1. Transfert du siège social de L-2633 Senningerberg, 6A, route de Trèves à L-1325 Luxembourg, 3, rue de la Cha-

pelle.

2. Modification afférente de l’article trois, alinéa premier des statuts.
Ensuite l’assemblée aborde l’ordre du jour et, après en avoir délibéré, elle prend à l’unanimité les résolutions suivan-

tes:

<i>Première résolution

L’assemblée décide de transférer le siège social statutaire de la société de L-2633 Senningerberg, 6A, route de Trèves

à L-1325 Luxembourg, 3, rue de la Chapelle.

<i>Seconde résolution

Suite à la résolution qui précède, l’assemblée décide de modifier l’alinéa premier de l’article trois des statuts pour lui

donner la teneur suivante:

« Art. 3. Premier alinéa. Le siège de la société est établi à Luxembourg. »
Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.

Dont procès-verbal, passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Et après lecture, les comparants prémentionnés ont signé avec le notaire instrumentant le présent procès-verbal.
Signé: M. Recking, L. Damhuis, M. Bodelet, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 10 juillet 2000, vol. 5CS, fol. 89, case 6. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(56027/211/45) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 octobre 2000.

INNOVISION ENTERPRISE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1325 Luxembourg, 3, rue de la Chapelle.

R. C. Luxembourg B 25.986. 

—

Les statuts coordonnés ont été déposés au registre de commerce et des sociétés.

(56028/211/6) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 octobre 2000.

Dudelange, le 21 septembre 2000.

F. Molitor.

Luxembourg, le 27 juillet 2000.

J. Elvinger.

8952

INTERASSURANCES PAULY &amp; LAMBY S.à r.l. &amp; CO S.e.c.s. - A, Société en Commandite Simple.

Siège social: L-1255 Luxembourg, 40, rue de Bragance.

R. C. Luxembourg B 46.130. 

—

DISSOLUTION

<i>Extrait

Il résulte d’un acte reçu par Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, en date du 20 septembre

2000, enregistré à Luxembourg le 25 septembre 2000, volume 125S, folio 95, case 6, que la société INTERASSURAN-
CES PAULY &amp; LAMBY, S.à r.l. &amp; CO S.e.c.s. - A, ayant son siège social à L-1255 Luxembourg, 40, rue de Bragance, ins-
crite au R. C. section B sous le numéro 46.130 a été dissoute par décision de l’actionnaire unique, réunissant entre ses
mains la totalité des actions de la société prédésignée, et prenant à sa charge tous les actifs et passifs de la société dis-
soute, la liquidation de la société étant achevée sans préjudice du fait qu’il répond personnellement de tous les engage-
ments sociaux.

Pour extrait conforme, délivré aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(56029/211/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 octobre 2000.

FRS GROUP HOLDING S.A.H., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-8311 Capellen, 128, route d’Arlon.

—

STATUTS

L’an deux mille, le huit septembre.
Par-devant Maître Frank Molitor, notaire de résidence à Dudelange, soussigné.

Ont comparu:

1.- Walter Tavan, employé privé, demeurant à L-3426 Dudelange, 26, rue Nic. Bodry;
2.- Stefania Merlo, employée privée, demeurant à I-37030 Tregnago, 6, via Costalunga.
Lesquels comparants ont requis le notaire de dresser l’acte constitutif d’une société anonyme qu’ils déclarent cons-

tituer entre eux et dont ils ont arrêté les statuts comme suit:

Art. 1

er

. Il est constitué par les présentes entre les comparants et tous ceux qui deviendront propriétaires des ac-

tions ci-après créées une société anonyme luxembourgeoise dénommée FRS GROUP HOLDING S.A.H.

Art. 2. La société est constituée pour une durée illimitée à compter de ce jour. Elle peut être dissoute anticipative-

ment par une décision des actionnaires délibérant dans les conditions requises pour un changement des statuts.

Art. 3. Le siège de la société est établi à Capellen.
Lorsque des évènements extraordinaires, d’ordre militaire, politique, économique ou social, feront obstacle à l’acti-

vité normale de la société à son siège ou seront imminents, le siège pourra être transféré par simple décision du conseil
d’administration dans toute autre localité du Grand-Duché de Luxembourg et même à l’étranger, et ce jusqu’à la dispa-
rition desdits évènements.

Art. 4. La société a pour objet la prise de participations sous quelque forme que ce soit, dans des entreprises luxem-

bourgeoises ou étrangères, l’acquisition par achat, souscription ou de toute autre manière, ainsi que l’aliénation par ven-
te,  échange ou de toute autre manière de titres, obligations, créances, billets et autres valeurs de toutes espèces,
l’administration, le développement et la gestion de son portefeuille.

La société n’exercera pas directement une activité industrielle et ne tiendra aucun établissement commercial ouvert

au public. La société peut cependant participer à la création et au développement de n’importe quelle entreprise finan-
cière, industrielle ou commerciale tant au Luxembourg qu’à l’étranger, et leur prêter concours, que ce soit par des prêts,
des garanties ou de toute autre manière.

La société peut prêter ou emprunter sous toutes les formes, avec ou sans intérêts, et procéder à l’émission d’obli-

gation.

D’une façon générale la société peut prendre toutes mesures de contrôle et de surveillance et faire toutes opérations

qu’elle jugera utiles à l’accomplissement ou au développement de son objet, en restant toutefois dans les limites tracées
par la loi du 31 juillet 1929 concernant les sociétés holding et par l’article 209 de la loi sur les sociétés commerciales
telle qu’elle a été ultérieurement modifiée.

Art. 5. Le capital souscrit est fixé à un million deux cent cinquante mille francs (1.250.000,- LUF), représenté par

mille deux cent cinquante (1.250) actions de mille francs (1.000,- LUF) chacune, disposant chacune d’une voix aux as-
semblées générales.

Toutes les actions sont, au choix de l’actionnaire, nominatives ou au porteur.
Les actions de la société peuvent être créées, au choix du propriétaire, en titre unitaire ou en certificats représentatifs

de deux ou plusieurs actions.

La société peut procéder au rachat de ses propres actions sous les conditions prévues par la loi.

Art. 6. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins et qui élit un président dans

son sein.

Ils sont nommés pour un terme n’excédant pas six années.

Luxembourg, le 28 septembre 2000.

8953

Art. 7. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour gérer les affaires sociales et faire

tous les actes de disposition et d’administration qui rentrent dans l’objet social et tout ce qui n’est pas réservé à l’as-
semblée générale par les présents statuts ou par la loi, est de sa compétence. Il peut notamment compromettre, tran-
siger, consentir tous désistements et mainlevées, avec ou sans paiement.

Le conseil d’administration est autorisé à procéder au versement d’acomptes sur dividendes aux conditions et suivant

les modalités fixées par la loi.

Le conseil d’administration peut déléguer tout ou partie de la gestion journalière des affaires de la société, ainsi que

la représentation de la société en ce qui concerne cette gestion à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, gérants
et/ou agents, associés ou non.

La société se trouve engagée, soit par la signature collective de deux administrateurs, soit par la signature individuelle

de la personne à ce délégué par le conseil.

Art. 8. La surveillance de la société est confiée à un ou plusieurs commissaires. Ils sont nommés pour un terme n’ex-

cédant pas six années.

Art. 9. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre.

Art. 10. L’assemblée générale annuelle se réunit de plein droit le premier mardi du mois de mai à 10.00 heures au

siège social ou à tout autre endroit à désigner par les avis de convocation.

Si ce jour est un jour férié légal, l’assemblée se réunira le premier jour ouvrable suivant.

Art. 11. L’assemblée générale a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes qui intéressent la

société.

Elle décide de l’affectation et de la distribution du bénéfice net.
L’assemblée générale peut décider que les bénéfices et réserves distribuables seront affectés à l’amortissement du

capital sans que le capital exprimé ne soit réduit.

Art. 12. Pour tous les points non réglés aux présents statuts, les parties se soumettent aux dispositions de la loi du

10 août 1915 et aux lois modificatives.

<i>Souscription

Le capital social a été souscrit comme suit: 

Toutes les actions ainsi souscrites ont été libérées par des versements en numéraire à concurrence de cent pour

cent de sorte que la somme d’un million deux cent cinquante mille francs (1.250.000,- LUF) se trouve dès maintenant à
la disposition de la société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire.

<i>Déclaration

Le notaire déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi sur les sociétés commer-

ciales et en constate expressément l’accomplissement.

<i>Evaluation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société,

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève à environ quarante-sept mille francs (47.000,- LUF).

<i>Dispositions transitoires

1) Le premier exercice social commence aujourd’hui pour finir le 31 décembre 2000.
2) La première assemblée générale ordinaire aura lieu en 2001.

<i>Assemblée générale extraordinaire

Et à l’instant les comparants, ès qualités qu’ils agissent, représentant l’intégralité du capital social, se sont réunis en

assemblée générale extraordinaire, à laquelle ils se reconnaissent dûment convoqués et à l’unanimité, ils ont pris les ré-
solutions suivantes:

<i>Première résolution

Le nombre des administrateurs est fixé à trois (3) et celui des commissaires à un (1).
Sont nommés aux fonctions d’administrateur:
1.- Claudio Bortolotti, conseiller économique, demeurant à L-7233 Béreldange, 89, Cité Grand-Duc Jean.
2.- Stefania Merlo, employée privée, demeurant à I-37030 Tregnago, 6, via Costalunga.
3.- Walter Tavan, employé privé, demeurant à L-3426 Dudelange, 26, rue Nic. Bodry.

<i>Deuxième résolution

Est nommée commissaire aux comptes:
EUR-CONSULT S.C.P. de L-8399 Windhof, 7, rue de l’Industrie.

<i>Troisième résolution

Le mandat des administrateurs et du commissaire ainsi nommés prendra fin à l’issue de l’assemblée générale annuelle

qui statuera sur les comptes de l’exercice social 2002.

1.- Walter Tavan, employé privé, demeurant à L-3426 Dudelange, 26, rue Nic. Bodry, une action  . . . . . . . . .

1

2.- Stefania Merlo, employée privée, demeurant à I-37030 Tregnago, 6, via Costalunga, mille deux cent qua-

rante-neuf actions. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.249

Total: mille deux cent cinquante actions. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.250

8954

<i>Quatrième résolution

L’adresse de la société est fixée à L-8311 Capellen, 128, route d’Arlon.
Le conseil d’administration est autorisé à changer l’adresse de la société à l’intérieur de la commune du siège social

statutaire.

<i>Cinquième résolution

Le conseil d’administration est autorisé, conformément à l’article 60 de la loi sur les sociétés et de l’article 7 des pré-

sents statuts, à désigner un administratreur-délégué avec tous pouvoirs pour engager la société par sa seule signature
pour les opérations de la gestion journalière.

Dont acte, fait et passé à Dudelange, en l’étude.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire instrumentaire par leurs nom,

prénom usuel, état et demeure, les comparants ont tous signé avec Nous, notaire, la présente minute. 

Signé: W. Tavan, S. Merlo, F. Molitor.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 12 septembre 2000, vol. 853, fol. 20, case 10. – Reçu 12.500 francs.

<i>Le Receveur (signé): Ries.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(55016/223/132) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 octobre 2000.

FRS GROUP HOLDING S.A.H., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-8311 Capellen, 128, route d’Arlon.

—

Il résulte d’un procès-verbal de la réunion du conseil d’administration en date du 8 septembre 2000, de la société FRS

GROUP HOLDING S.A.H., établie et ayant son siège social à L-8311 Capellen, 128, route d’Arlon, enregistré à Esch-
sur-Alzette, le 12 septembre 2000, vol. 853, fol. 20, case 10, que:

1.- Stefania Merlo, employée privée, demeurant à I-37030 Tregnano, 6, via Costalunga, a été nommée Président du

Conseil d’Administration et administrateur-délégué avec tous pouvoirs pour engager valablement la société par sa seule
signature pour les actes de gestion journalière.

2.- Claudio Bortolotti, conseiller économique, demeurant à L-7233 Béreldange, 89, Cité Grand-Duc Jean, a été nom-

mé Vice-Président du Conseil d’Administration.

Signé: S. Merlo, C. Bortolotti et W. Tavan.
Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(55017/223/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 octobre 2000.

ISLAND PROPERTIES S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 18, rue de l’Eau.

R. C. Luxembourg B 40.627. 

—

EXTRAIT

L’assemblée générale extraordinaire réunie à Luxembourg le 2 octobre 2000 a pris à l’unanimité les résolutions sui-

vantes:

1. L’assemblée prend acte de la démission de trois administrateurs, Messieurs Paolo Del Bue, Carlo Scribani-Rossi et

Nicola Bravetti et nomme en leur remplacement:

- Madame Nathalie Carbotti, employée privée, demeurant à Luxembourg;
- Mademoiselle Anne-Françoise Fouss, employée privée, demeurant à Arlon, Belgique;
- Monsieur Domenico Scarfo, consultant, demeurant à Lugano, Suisse; il terminera le mandat de son prédécesseur

auquel décharge pleine et entière a été accordée.

2. L’assemblée générale prend acte de la démission du commissaire aux comptes A. &amp; C.A.S. - ADMINISTRATIVE &amp;

COMMERCIAL ACCOUNTING SERVICES LIMITED et nomination en son remplacement de Monsieur Christophe
Dermine, expert-comptable, domicilié professionnellement au 18, rue de l’Eau, L-1449 Luxembourg;

3. Décharge est accordée au commissaire aux comptes sortant pour son mandat et sa gestion jusqu’à ce jour;
4. L’adresse du siège social est transférée au 18, rue de l’Eau, L-1449 Luxembourg. 

Enregistré à Luxembourg, le 3 octobre 2000, vol. 543, fol. 56, case 12. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(56035/693/24) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 octobre 2000.

Dudelange, le 20 septembre 2000.

F. Molitor.

Dudelange, le 2 octobre 2000.

F. Molitor.

Pour extrait conforme
Signature

8955

VINSTOCK S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2018 Luxembourg, 19, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 73.449. 

—

EXTRAIT

Conformément aux dispositions de la loi luxembourgeoise du 31 mai 1999, il a été conclu à Luxembourg le 21 sep-

tembre 2000 un contrat de domiciliation, sans limitation de durée et prenant effet immédiatement entre:

- HOOGEWERF &amp; CIE, société ayant son siège au 19, rue Aldringen, B.P. 878, L-2018 Luxembourg; en qualité d’Agent

Domiciliataire,

et
- VINSTOCK S.A., société constituée le 28 décembre 1999 à Luxembourg et inscrite au registre du commerce et

des sociétés sous le numéro B 73.449; en qualité de Société Domiciliée.

Fait à Luxembourg, le 3 octobre 2000. 

Enregistré à Luxembourg, le 3 octobre 2000, vol. 543, fol. 58, case 10. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(56092/634/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 octobre 2000.

VOYAGES SALES-LENTZ S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-4901 Bascharage, Z.I. Bommelscheuer.

R. C. Luxembourg B 63.811. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire tenue en date du 29 mai 2000 au siège social de la société

 Il résulte de l’assemblée générale que la société à responsabilité limitée COMPAGNIE FIDUCIAIRE ayant son siège

social au 5, boulevard de la Foire à Luxembourg a été nommée Commissaire aux Comptes jusqu’à l’assemblée ordinaire
appelée à statuer sur l’exercice clos en 2000 en remplacement de LUX AUDIT REVISION, S.à r.l., à laquelle décharge
entière et sans réserve est donnée.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations. 

Enregistré à Luxembourg, le 29 septembre 2000, vol. 543, fol. 51, case 1. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(56093/534/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 octobre 2000.

INTERFACES INTERNATIONALE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1471 Luxembourg, 161, route d’Esch.

—

STATUTS

L’an deux mille, le huit août.
Par-devant Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Hesperange.

Ont comparu:

1. Monsieur Pedro Manuel Dos Santos, administrateur de sociétés, demeurant 14, North Week Terrace, NW8JB

Londres, Royaume-Uni.

2. Monsieur Yan Salaun, administrateur de sociétés, demeurant 12, Résidence Le vallon, allée des Sources, F-91170

Viry Châtillon, France.

3. Monsieur Alain Zeller, administrateur de sociétés, demeurant 87, route de la Reine, F-92100 Boulogne (France).
Les comparants sub 2. et 3. sont ici représentés par Monsieur Manuel Pedro Dos Santos, prénommé,
en vertu de deux procurations sous seing privé données à Luxembourg, les 17 et 18 juillet 2000.
Lesquelles procurations resteront, après avoir été signées ne varietur par le comparant et le notaire instrumentant,

annexées aux présentes pour être formalisées avec elles.

Lesquels comparants, ès qualités qu’ils agissent, ont requis le notaire instrumentant de dresser l’acte constitutif d’une

société anonyme qu’ils déclarent constituer entre eux et dont ils ont arrêtés les statuts comme suit:

Titre I

er

: Dénomination, Siège social, Objet, Durée

Art. 1

er

. Il est formé une société anonyme sous la dénomination de INTERFACES INTERNATIONALE S.A.

Art. 2. Le siège de la société est établi à Luxembourg.
Il pourra être tranféré dans tout autre lieu de la commune par simple décision du conseil d’administration.
Au cas où des événements extraordinaires d’ordre politique ou économique, de nature à compromettre l’activité

normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger se produiront ou seront imminents, le
siège social pourra être déclaré transféré provisoirement à l’étranger, jusqu’à cessation complète de ces circonstances
anormales.

<i>Pour HOOGEWERF &amp; CIE
Signature
<i>Agent Domiciliataire

Luxembourg, le 28 septembre 2000.

8956

Une telle décision n’aura pas d’effet sur la nationalité de la société. La déclaration de transfert du siège sera faite et

portée à la connaissance des tiers par l’organe de la société qui se trouvera le mieux placé à cet effet dans les circons-
tances données.

Art. 3. La société est constituée pour une durée illimitée.
Art. 4. La société a pour objet tous travaux de traduction, interprètes, import-export, tout service informatique,

recrutement et formation professionnels se rapportant auxdites activités ainsi que tous services informatiques en rela-
tion avec l’objet social.

Elle pourra faire toutes opérations commerciales, financières ou industrielles, mobilières ou immobilières se rappor-

tant directement ou indirectement à son objet.

Titre II: Capital, Actions

Art. 5. Le capital social est fixé à un million deux cent cinquante mille francs luxembourgeois (1.250.000,- LUF) re-

présenté par cent (100) actions d’une valeur nominale de douze mille cinq cents francs luxembourgeois (12.500,- LUF)
chacune.

Les actions de la société peuvent être créées au choix du propriétaire en titres unitaires ou en certificats représen-

tatifs de plusieurs actions.

Les titres peuvent aussi être nominatifs ou au porteur, au gré de l’actionnaire.
La société peut procéder au rachat de ses propres actions, sous les conditions prévues par la loi.
Le capital souscrit pourra être augmenté ou réduit dans les conditions légales requises.

Titre III: Administration

Art. 6. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, associés ou non, nommés

pour un terme qui ne peut excéder six années, par l’assemblée générale des actionnaires, et toujours révocables par elle.

Le nombre des administrateurs ainsi que leur rémunération et la durée de leur mandat sont fixés par l’assemblée

générale de la société.

Art. 7. Le conseil d’administration choisit parmi ses membres un président.
Le conseil d’administration se réunit sur la convocation du président, aussi souvent que l’intérêt de la société l’exige.

Il doit être convoqué chaque fois que deux administrateurs le demandent.

Art. 8. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour faire tous actes d’administration et

de disposition qui rentrent dans l’objet social. Il a dans sa compétence tous les actes qui ne sont pas réservés expres-
sément par la loi et les statuts à l’assemblée générale. Il est autorisé à verser des acomptes sur dividendes, aux conditions
prévues par la loi.

Art. 9. La société est engagée en toutes circonstances par les signatures conjointes de deux administrateurs, ou par

la signature d’un administrateur-délégué, sans préjudice des décisions à prendre quant à la signature sociale en cas de
délégation de pouvoir et mandats conférés par le conseil d’administration en vertu de l’article 10 des statuts.

Art. 10. Le conseil d’administration peut déléguer la gestion journalière de la société à un ou plusieurs administra-

teurs qui prendront la dénomination d’administrateurs-délégués.

Il peut aussi confier la direction de l’ensemble ou de telle partie ou branche spéciale des affaires sociales à un ou plu-

sieurs directeurs, et donner des pouvoirs spéciaux pour des affaires déterminées à un ou plusieurs fondés de pouvoir,
choisis en ou hors de son sein, associés ou non.

Art. 11. Les actions judiciaires, tant en demandant qu’en défendant, sont suivies au nom de la société par le conseil

d’administration, poursuites et diligences de son président ou d’un administrateur délégué à ces fins.

Titre IV: Surveillance

Art. 12. La société est surveillée par un ou plusieurs commissaires nommés par l’assemblée générale, qui fixe leur

nombre et leur rémunération, ainsi que la durée de leur mandat, qui ne peut excéder six années.

Titre V: Assemblée générale

Art. 13. L’assemblée générale annuelle se réunit dans la commune du siège social, à l’endroit indiqué dans les con-

vocations, le deuxième mardi du mois d’aût à 14.00 heures et pour la première fois en 2001.

Si ce jour est un jour férié légal, l’assemblée générale a lieu le premier jour ouvrable suivant.

Titre VI: Année sociale, Répartition des bénéfices

Art. 14. L’année sociale commence le 1

er

 janvier et finit le 31 décembre de chaque année.

Exceptionnellement, le premier exercice social comprendra tout le temps à courir de la constitution de la société

jusqu’au 31 décembre 2000.

Art. 15. L’excédent favorable du bilan, défalcation faite des charges sociales et des amortissements, forme le bénéfice

net de la société. Sur ce bénéfice, il est prélevé cinq pour cent (5 %) pour la formation du fonds de réserve légale; ce
prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque la réserve aura atteint le dixième du capital social, mais devrait toutefois
être repris jusqu’à entière reconstitution, si à un moment donné et pour quelque cause que ce soit, le fonds de réserve
avait été entamé.

Le solde est à la disposition de l’assemblée générale.

Titre VII: Dissolution, Liquidation

Art. 16. La société peut être dissoute par décision de l’assemblée générale.
Lors de la dissolution de la société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs, personnes

physiques ou morales, nommés par l’assemblée générale qui détermine leurs pouvoirs et leurs émoluments.

8957

Titre VIII: Dispositions générales

Art. 17. Pour tous les points non spécifiés dans les présents statuts, les parties se réfèrent et se soumettent aux

dispositions de la loi luxembourgeoise du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et de ses lois modificatives.

<i>Souscription

Les statuts de la société ayant été ainsi arrêtés, les comparants déclarent souscrire le capital comme suit: 

Toutes les actions ont été intégralement libérées, de sorte que la somme d’un million deux cent cinquante mille francs

luxembourgeois (1.250.000,- LUF) se trouve dès à présent à la libre disposition de la société, ainsi qu’il en a été justifié
au notaire.

<i>Constatation

Le notaire instrumentant a constaté que les conditions exigées par l’article 26 nouveau de la loi du 10 août 1915 sur

les sociétés commerciales ont été accomplies.

<i>Evaluation des frais

Les parties ont évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la société ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, à environ cinquante mille francs luxem-
bourgeois (50.000,- LUF).

<i>Assemblée générale extraordinaire

Les comparants préqualifiés, représentant la totalité du capital souscrit et se considérant comme dûment convoqués,

se sont ensuite constitués en assemblée générale extraordinaire.

Après avoir constaté que la présente assemblée est régulièrement constituée, ils ont pris à l’unanimité des voix les

résolutions suivantes:

1. Le nombre des administrateurs est fixé à trois et celui des commissaires à un.
2. Sont nommés administrateurs:
a) Monsieur Pedro Manuel Dos Santos, prénommé,
b) Monsieur Yann Salaun, prénommé,
c) Monsieur Alain Zeller, prénommé.
3. Est appelé aux fonctions de commissaire aux comptes:
Monsieur Gilbert Gressier, expert-comptable, demeurant à Paris.
4. Le mandat des administrateurs et du commissaire ainsi nommés prendra fin à l’issue de l’assemblée générale ordi-

naire statutaire de l’année 2005.

5. Le siège social de la société est fixé à L-1471 Luxembourg, 161, route d’Esch.
6. Le conseil d’administration est autorisé à déléguer ses pouvoirs de gestion journalière ainsi que la représentation

de la société concernant cette gestion à un ou plusieurs de ses membres.

<i>Réunion du conseil d’administration

Ensuite les membres du conseil d’administration, tous présents ou représentés, et acceptant leur nomination, ont

désignés à l’unanimité, en conformité avec les pouvoirs leur conférés par les actionnaires, Monsieur Pedro Manuel Dos
Santos, prénommé, comme administrateur-délégué pour engager la société par sa seule signature pour les matière de
gestion journalière.

Dont acte, fait et passé à Hesperange, en l’étude du notaire instrumentant, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, celui-ci a signé avec le notaire le présent acte.
Signé: M. Pedro Dos Santos, G. Lecuit.
Enregistré à Luxembourg, le 18 août 2000, vol. 6CS, fol. 30, case 7. – Reçu 12.500 francs.

<i>Le Receveur ff. (signé): T. Kirsch.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(56110/220/152) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 octobre 2000.

LUBIN, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-2519 Luxembourg, 9, rue Schiller.

—

STATUTES

In the year two thousand, on the twenty-fourth of August.
Before Us, Maître Gérard Lecuit, notary residing in Hesperange.

There appeared:

LUXEMBOURG CORPORATION COMPANY S.A., having its registered office in Luxembourg,
here represented by Mrs Christelle Ferry, lawyer, residing in Luxembourg, and by Mrs Céline Bertolone, lawyer, re-

siding in F-Hayange, acting jointly in their respective qualities of proxy holder A and proxy holder B.

1. Monsieur Pedro Manuel Dos Santos, prénommé, quatre-vingt-dix-huit actions   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

98

2. Monsieur Yann Salaun, prénommé, une action  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

3. Monsieur Alain Zeller, prénommé, une action   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

Total: cent actions   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

100

Hesperange, le 12 septembre 2000

G. Lecuit.

8958

Such appearing party, represented as thereabove mentioned, has requested the undersigned notary to inscribe as

follows the articles of association of a société à responsabilité limitée unipersonnelle:

Art. 1. There is formed a private limited liability company (société à responsabilité limitée) which will be governed

by the laws pertaining to such an entity (hereafter the «Company»), and in particular the law dated 10th August, 1915
on commercial companies, as amended (hereafter the «Law»), as well as by the articles of association (hereafter the
«Articles»), which specify in the articles 7, 10, 11 and 14 the exceptional rules applying to a one-member company.

Art. 2. The corporation may carry out any commercial, industrial or financial operations, any transactions in respect

of real estate or moveable property, which the corporation may deem useful to the accomplishment of its purposes.

The corporation may furthermore carry out all transactions pertaining directly or indirectly to the acquiring of par-

ticipationg interests in any enterprises in whatever form and the administration, management, control and development
of those participating interests.

In particular, the corporation may use its funds for the establishment, management, development and disposal of a

portfolio consisting of any securities and patents of whatever origin, and participate in the creation, development and
control of any enterprise, the acquisition, by way of investment, subscription, underwriting or option, of securities and
patents, to realize them by way of sale, transfer, exchange or otherwise develop such securities and patents, grant to
companies in which the corporation has a participating interest, any support, loans, advances or guarantees.

Art. 3. The Company is formed for an unlimited period of time.

Art. 4. The Company will have the name LUBIN, S.à r.l.

Art. 5. The registered office is established in Luxembourg.
It may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of an extraor-

dinary general meeting of its partners deliberating in the manner provided for amendments to the Articles.

The adress of the registered office may be transferred within the municipality by simple decision of the manager or

in case of plurality of managers, by a decision of the board of managers.

The Company may have offices and branches, both in Luxembourg and abroad.

Art. 6. The capital is set at twelve thousand five hundred euros (12,500.- EUR) divided into one hundred twenty-five

(125) share quotas of one hundred euros (100.- EUR) each, all held by LUXEMBOURG CORPORATION COMPANY
S.A., with registered office in Luxembourg.

All the shares have been fully paid up in cash, so that the sum of twelve thousand five hundred euros (12,500.- EUR)

is now available to the company, proof of which has been given to the undersigned notary who acknowledges it.

Art. 7. The capital may be changed at any time by a decision of the single partner or by decision of the partners’

meeting, in accordance with article 14 of these Articles.

Art. 8. Each share entitles to a fraction of the corporate assets and profits of the Company in direct proportion to

the number of shares in existence.

Art. 9. Towards the Company, the Company’s shares are indivisible, since only one owner is admitted per share.

Joint co-owners have to appoint a sole person as their representative towards the Company.

Art. 10. In case of single partner, the Company’s shares held by the single partner are freely transferable.
In the case of plurality of partners, the shares held by each partner may be transferred by application of the require-

ments of article 189 of the Law.

Art. 11. The Company shall not be dissolved by reason of the death, suspension of civil rights, insolvency or bank-

ruptcy of the single partner or of one of the partners.

Art. 12. The Company is managed by one or more managers. If several managers have been appointed, they will

constitute a board of managers. The manager(s) need not be partners. The manager(s) may be revoked ad nutum.

In dealing with third parties, the manager(s) will have all powers to act in the name of the Company in all circum-

stances and to carry out and approve all acts and operations consistent with the Company’s objects and provided the
terms of this article 12 shall have been complied with.

All powers not expressly reserved by Law or the present Articles to the general meeting of partners fall within the

competence of the manager, or in case of plurality of managers, of the board of managers.

The Company shall be bound by the sole signature of its single manager, and, in case of plurality of managers, by the

sole signature of any of the members of the board of managers.

The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers may sub-delegate his powers for specific

tasks to one or several ad hoc agents.

The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers will determine this agent’s responsibilities

and remuneration (if any), the duration of the period of representation and any other relevant conditions of his agency.

In case of plurality of managers, the resolutions of the board of managers shall be adopted by the majority of the

managers present or represented.

Art. 13. The manager or the managers (as the case may be) assume, by reason of him/their position, no personal

liability in relation to any commitment validly made by him/them in the name of the Company.

Art. 14. The single partners assumes all powers conferred to the general partner meeting.
In case of a plurality of partners, each partner may take part in collective decisions irrespective of the number of

shares which he owns. Each partner has voting rights commensurate with this shareholding. Collective decisions are
only validly taken insofar as they are adopted by partners owning more than half of the share capital.

However, resolutions to alter the Articles of the Company may only be adopted by the majority of the partners own-

ing at least three quarters of the Company’s share capital, subject to the provisions of the Law.

8959

Art. 15. The Company’s year starts on the 1st of January and ends on the 31st of December, with the exception of

the first year, which shall begin on the date of the formation of the Company and shall terminate on the 31st of Decem-
ber 2000.

Art. 16. Each year, with reference to 31st of December, the Company’s accounts are established and the manager,

or in case of plurality of managers, the board of managers prepare an inventory including an indication of the value of
the Company’s assets and liabilities.

Each partner may inspect the above inventory and balance sheet at the Company’s registered office.
Art. 17. The gross profits of the Company stated in the annual accounts, after deduction of general expenses, am-

ortisation and expenses represent the net profit. An amount equal to five per cent (5%) of the net profits of the Com-
pany is allocated to a statury reserve, until this reserve amounts to ten per cent (10%) of the Company’s nominal share
capital.

The balance of the net profits may be distributed to the partner(s) commensurate to his/their shareholding in the

Company.

Art. 18. At the time of winding up the Company the liquidation will be carried out by one ore several liquidators,

partners or not, appointed by the partners who shall determine their powers and remuneration.

Art. 19. Reference is made to the provisions of the Law for all matters for which no specific provision is made in

these Articles.

<i>Estimate

For the purpose of the registration, the capital is valued at five hundred and four thousand two hundred and forty-

nine Luxembourg francs (504,249.- LUF).

The expenses, costs, fees and charges of any king whatsoever which will have to be borne by the Company as a result

of its formation are estimated at approximately forty thousand Luxembourg francs (40,000.- LUF).

<i>Resolution of the sole partner

1) The company will be administered by two managers:
a) LUXEMBOURG CORPORATION COMPANY S.A., prenamed,
b) T.C.G. GESTION S.A., having its registered office at Luxembourg.
The duration of their mandates is unlimited and they have the power to bind the company by their single signature.
2) The address of the corporation is in L-2519 Luxembourg, 9, rue Schiller.
The undersigned notary, who knows English, states that on request of the appearing parties, the present deed is

worded in English, followed by a French version and in case of discrepancies between the English and the French text,
the English version will be binding.

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the persons appearing, they signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L’an deux mille, le vingt-quatre août.
Par-devant Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Hesperange.

A comparu:

LUXEMBOURG CORPORATION COMPANY S.A., ayant son siège social à Luxembourg,
ici représentée par Madame Christelle Ferry, juriste, demeurant à Luxembourg, et par Mademoiselle Céline Berto-

lone, juriste, demeurant à F-Hayange, agissant conjointement en leurs qualités respectives de fondé de pouvoir A et de
fondé de pouvoir B.

Laquelle comparante, représentée comme dit ci-avant, a requis le notaire instrumentant de dresser acte d’une société

à responsabilité limitée unipersonnelle dont elle a arrêté les statuts comme suit:

Art. 1

er

. Il est formé une société à responsabilité limitée qui sera régie par les lois relatives à une telle entité (ci-

après «La Société»), et en particulier la loi du 10 août 1915 relative aux sociétés commerciales, telle que modifiée (ci-
après «La Loi»), ainsi que par les statuts de la Société (ci-après «les Statuts»), lesquels spécifient en leurs articles 7, 10,
11 et 14, les règles exceptionnelles s’appliquant à une société à responsabilité limitée unipersonnelle.

Art. 2. La société pourra accomplir toutes opérations commerciales, industrielles ou financières, ainsi que tous trans-

ferts de biens immobiliers ou mobiliers.

La société a en outre pour objet toutes les opérations se rapportant directement ou indirectement à la prise de par-

ticipations sous quelque forme que ce soit, dans toute entreprise, ainsi que l’administration, la gestion, le contrôle et le
développement de ces participations.

Elle pourra notamment employer ses fonds à la création, à la gestion, à la mise en valeur et à la liquidation d’un por-

tefeuille se composant de tous titres et brevets de toute origine, participer à la création, au développement et au con-
trôle de toute entreprise, acquérir par voie d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat et de toute
autre manière, tous titres et brevets, les réaliser par voie de vente, de cession, d’échange ou autrement, faire mettre en
valeur ces affaires et brevets, accorder aux sociétés auxquelles elle s’intéresse tous concours, prêts, avances ou garnties.

Art. 3. La Société est constituée pour une durée illimitée.
Art. 4. La Société aura la dénomination LUBIN, S.à r.l.
Art. 5. Le siège social est établi à Luxembourg.
Il peut être transféré en tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par une délibération de l’assemblée gé-

nérale extraordinaire des associés délibérant comme en matière de modification des statuts.

L’adresse du siège social peut être déplacée à l’intérieur de la commune par simple décision du gérant, ou en cas de

pluralité de gérants, du conseil de gérance.

8960

La Société peut avoir des bureaux et des succursales tant au Luxembourg qu’à l’étranger.
Art. 6. Le capital social est fixé à la somme de douze mille cinq cents euros (12.500,- EUR) représenté par cent vingt-

cinq (125) parts sociales de cent euros (100,- EUR) chacune, toutes détenues par LUXEMBOURG CORPORATION
COMPANY S.A., dont le siège social est établi à Luxembourg.

Toutes les parts sociales ont été intégralement libérées par des versements en espèces, de sorte que la somme de

douze mille cinq cents euros (12.500,- EUR) se trouve dès maintenant à la disposition de la société, ce dont il a été
justifié au notaire instrumentant qui le constate expressément.

Art. 7. Le capital peut être modifié à tout moment par une décision de l’associé unique ou par une décision de l’as-

semblée générale des associés, en conformité avec l’article 14 des présents Statuts.

Art. 8. Chaque part sociale donne droit à une fraction des actifs et bénéfices de la Société, en proportion directe

avec le nombre des parts sociales existantes.

Art. 9. Envers la Société, les parts sociales sont indivisibles, de sorte qu’un seul propriétaire par part sociale est ad-

mis. Les copropriétaires indivis doivent désigner une seule personne qui les représente auprès de la Société.

Art. 10. Dans l’hypothèse où il n’y a qu’un seul associé les parts sociales détenues par celui-ci sont librement trans-

missibles.

Dans l’hypothèse où il y a plusieurs associés, les parts sociales détenues par chacun d’entre eux ne sont transmissibles

que moyennant l’application de ce qui est prescrit par l’article 189 de la Loi.

Art. 11. La Société ne sera pas dissoute par suite du décès, de la suspension des droits civils, de l’insolvabilité ou de

la faillite de l’associé unique ou d’un des associés.

Art. 12. La Société est gérée par un ou plusieurs gérants. Si plusieurs gérants sont nommés, ils constitueront un

conseil de gérance. Le(s) gérants ne sont pas obligatoirement associés. Le(s) gérant(s) sont révocables ad nutum.

Dans les rapports avec les tiers, le(s) gérant(s) aura(ont) tous pouvoirs pour agir au nom de la Société et pour effec-

tuer et approuver tous actes et opérations conformément à l’objet social et pourvu que les termes du présent article
aient été respectés.

Tous les pouvoirs non expressément réservés à l’assemblée générale des associés par la Loi ou les présent Statuts

seront de la compétence du gérant et en cas de pluralité de gérants, du conseil de gérance.

La Société sera engagée par la seule signature du gérant unique, et en cas de pluralité de gérants, par la signature

individuelle de chacun des membres du conseil de gérance.

Le gérant, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance, peut subdéléguer une partie de ses pouvoirs pour

des tâches spécifiques à un ou plusieurs agents ad hoc.

Le gérant, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance, déterminera les responsabilités et la rémunération

(s’il en est) de ces agents, la durée de leurs mandats ainsi que toutes autres conditions de leur mandat.

En cas de pluralité de gérants, les résolutions du conseil de gérance seront adoptées à la majorité des gérants présents

ou représentés.

Art. 13. Le ou les gérants ne contractent en raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relativement aux

engagements régulièrement pris par eux au nom de la Société.

Art. 14. L’associé unique exerce tous pouvoirs qui lui sont conférés par l’assemblée générale des associés.
En cas de pluralité d’associés, chaque associés peut prendre part aux décisions collectives, quel que soit le nombre

de parts qu’il détient. Chaque associé possède des droits de vote en rapport avec le nombre de parts détenues par lui.
Les décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu’elles soient adoptées par des associés détenant
plus de la moitié du capital.

Toutefois, les résolutions modifiant les Statuts de la Société ne peuvent être adoptées que par une majorité d’associés

détenant au moins les trois quarts du capital social, conformément aux prescriptions de la Loi.

Art. 15. L’année sociale commence le premier janvier et se termine le 31 décembre, à l’exception de la première

année qui débutera à la date de constitution et qui se terminera le 31 décembre 2000.

Art. 16. Chaque année, au trente et un décembre, les comptes de la Société sont établis et le gérant, ou en cas de

pluralité de gérants, le conseil de gérance, prépare un inventaire comprenant l’indication de la valeur des actifs et passifs
de la Société.

Tout associé peut prendre connaissance desdits inventaire et bilan au siège social.

Art. 17. Les profits bruts de la Société repris dans les comptes annuels, après déduction des frais généraux, amor-

tissements et charges constituent le bénéfice net. Sur le bénéfice net, il est prélevé cinq pour cent pour la constitution
d’un fonds de réserve jusqu’à ce que celui-ci atteigne dix pour cent du capital social.

Le solde des bénéfices nets peut être distribué aux associés en proportion de leur participation dans le capital de la

Société.

Art. 18. Au moment de la dissolution de la Société, la liquidation sera assurée par un ou plusieurs liquidateurs, as-

sociés ou non, nommés par les associés qui détermineront leurs pouvoirs et rémunérations.

Art. 19. Pour tout ce qui ne fait pas l’objet d’une prévision spécifique par les présents Statuts, il est fait référence à

la Loi.

<i>Frais

Pour les besoins de l’enregistrement, le capital social est évalué à cinq cent quatre mille deux cent quarante-neuf

francs luxembourgeois (504.249,- LUF).

8961

Le comparant a évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la société ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution à environ quarante mille francs luxem-
bourgeois (40.000,- LUF).

<i>Décision de l’associé unique

1) La société est administrée par deux gérants:
a) LUXEMBOURG CORPORATION COMPANY S.A., préqualifiée,
b) T.C.G. GESTION S.A., ayant son siège social à Luxembourg.
La durée de leurs mandats est illimitée et ils ont le pouvoir d’engager la société par leur signature individuelle.
2) L’adresse du siège social est fixée à L-2519 Luxembourg, 9, rue Schiller.
Le notaire soussigné, qui a personnellement la connaissance de la langue anglaise, déclare que les comparants l’ont

requis de documenter le présent acte en langue anglaise, suivi d’une version française, et en cas de divergence entre le
texte anglais et le texte français, le texte anglais fera fois.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ceux-ci ont signé le présent acte avec le notaire.
Signé: C. Ferry, C. Bertolone, G. Lecuit.
Enregistré à Luxembourg, le 30 août 2000, vol. 125S, fol. 63, case 11. – Reçu 5.042 francs.

<i>Le Receveur ff. (signé): Kerger.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(56113/220/234) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 octobre 2000.

MILLA HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

—

STATUTS

L’an deux mille, le dix-neuf septembre.
Par-devant Maître Frank Baden, notaire de résidence à Luxembourg.

Ont comparu:

1) La société anonyme CREGELUX, Crédit Général du Luxembourg S.A., ayant son siège social à Luxembourg,
ici représentée par Monsieur Gérard Birchen, employé privé, demeurant à Oberkorn,
en vertu d’une procuration sous seing privé donnée à Luxembourg, le 18 septembre 2000.
2) La société anonyme ECOREAL, ayant son siège social à Luxembourg, ici représentée par Mademoiselle Lorain Ca-

lò, employé privée, demeurant à Luxembourg,

en vertu d’une procuration sous seing privé donnée à Luxembourg, le 18 septembre 2000.
Les procurations prémentionnées resteront annexées aux présentes pour être soumises avec elles à la formalité de

l’enregistrement.

Lesquels comparants, agissant ès dites qualités, ont requis le notaire instrumentaire de dresser l’acte constitutif d’une

société anonyme qu’ils déclarent constituer entre eux et dont ils ont arrêté les statuts comme suit:

Titre I

er

.- Dénomination, siège social, objet, durée, capital social

Art. 1

er

. Il existe entre les comparants et tous ceux qui deviendront propriétaire des actions ci-après créées une

société anonyme sous la dénomination de MILLA HOLDING S.A.

Art. 2. Le siège social est établi à Luxembourg.
Il peut être établi, par simple décision du conseil d’administration, des succursales, filiales, agences ou siège adminis-

tratif ou bureaux tant dans le Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.

Le siège social peut être transféré en tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg.
Lorsque des événements extraordinaires, d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre l’acti-

vité normale au siège social ou la communication aisée avec ce siège ou de ce siège avec l’étranger se produiront ou
seront imminents, le siège pourra être transféré provisoirement à l’étranger jusqu’à cessation complète de ces circons-
tances anormales; cette mesure provisoire n’aura toutefois aucun effet sur la nationalité de la société, laquelle, nonobs-
tant ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

Pareille déclaration de transfert du siège social sera faite et portée à la connaissance des tiers par l’un des organes

exécutifs de la société ayant qualité de l’engager pour les actes de gestion courante et journalière.

Art. 3. La durée de la société est illimitée.

Art. 4. La société a pour objet la prise de participations sous quelque forme que ce soit dans des sociétés luxem-

bourgeoises ou étrangères, l’acquisition par achat, souscription ou de toute autre manière, ainsi que l’aliénation par ven-
te, échange ou de toute autre manière, de valeurs mobilières de toutes espèces, la gestion ou la mise en valeur du
portefeuille qu’elle possédera, l’acquisition, la cession et la mise en valeur de brevets et de licences y rattachées.

La société peut prêter ou emprunter avec ou sans garantie, elle peut participer à la création et au développement de

toutes sociétés et leur prêter tous concours. D’une façon générale elle peut prendre toutes mesures de contrôle, de
surveillance et de documentation et faire toutes opérations qu’elle jugera utiles à l’accomplissement ou au développe-
ment de son objet, en restant toutefois dans les limites tracées par la loi du trente et un juillet mil neuf cent vingt-neuf

Hesperange, le 2 octobre 2000

G. Lecuit.

8962

sur les sociétés de participations financières ainsi que l’article 209 de la loi sur les sociétés commerciales telle que mo-
difié.

Art. 5. Le capital social est fixé à quatre-vingt-quinze mille euros (95.000,- EUR) représenté par neuf mille cinq cents

(9.500) actions d’une valeur nominale de dix euros (10,- EUR) par action.

Titre II.- Administration, surveillance

Art. 6. La société est administrée par un conseil d’administration composé de trois membres au moins, actionnaires

ou non, nommés par l’assemblée générale qui fixe leur nombre et la durée de leur mandat, qui ne peut dépasser six ans;
ils sont rééligibles et révocables à tout moment.

En cas de vacance d’une place d’administrateur pour quelque cause que ce soit, les administrateurs restants désigne-

ront un remplaçant temporaire. Dans ce cas, l’assemblée générale procédera à l’élection définitive lors de la première
réunion suivante.

Art. 7. Le Conseil d’Administration se réunit sur la convocation de deux administrateurs. La présidence de la réunion

est conférée à un administrateur présent.

Le Conseil ne peut valablement délibérer et statuer que si la majorité de ses membres en fonction est présente ou

représentée, le mandat entre administrateurs étant admis.

En cas d’urgence, les administrateurs peuvent émettre leur vote sur les questions à l’ordre du jour par simple lettre,

télégramme, télex ou télécopie.

Les décisions sont prises à la majorité des voix. En cas de partage, la voix de celui qui préside la réunion sera prépon-

dérante.

Art. 8. Les procès-verbaux des séances du Conseil d’Administration sont signés par les membres présents aux séan-

ces. Les copies ou extraits de ces procès-verbaux, à produire en justice ou ailleurs, sont signés par le président ou par
deux administrateurs.

Art. 9. Le Conseil d’Administration jouit des pouvoirs les plus étendus pour gérer les affaires sociales et pour effec-

tuer les actes de disposition et d’administration qui rentrent dans l’objet social.

Tout ce qui n’est pas expressément réservé à l’assemblée générale par la loi ou par les statuts est de la compétence

du Conseil d’Administration.

Art. 10. Le Conseil d’Administration peut déléguer ses pouvoirs pour la gestion journalière soit à des administra-

teurs, soit à des tierces personnes, qui ne doivent pas nécessairement être actionnaires de la société, en observant les
dispositions de l’article 60 de la loi du dix août mil neuf cent quinze sur les sociétés commerciales.

Le Conseil peut également conférer tous mandats spéciaux, par procuration authentique ou sous signatures privées.

Art. 11. La société est engagée en toutes circonstances par les signatures conjointes de deux administrateurs, sans

préjudice des décisions à prendre quant à la signature sociale en cas de délégation de pouvoirs et mandats conférés par
le Conseil d’Administration en vertu de l’article 10 des statuts.

Art. 12. La société est surveillée par un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés par l’assemblée

générale qui fixe leur nombre et la durée de leur mandat.

Titre III.- Assemblée Générale

Art. 13. L’assemblée générale régulièrement constituée représente l’universalité des actionnaires. Elle a les pouvoirs

les plus étendus pour faire ou ratifier les actes qui intéressent la société.

Art. 14. L’Assemblée Générale statutaire se réunit dans la ville de Luxembourg, à l’endroit indiqué dans les convo-

cations, le troisième vendredi du mois de juin à quatorze heures.

Si ce jour est un jour férié, l’assemblée est reportée au premier jour ouvrable suivant.
Les Assemblées Générales, même l’Assemblée annuelle, pourront se tenir en pays étranger chaque fois que se pro-

duiront des circonstances de force majeure qui seront souverainement appréciées par le Conseil d’Administration.

Le Conseil d’Administration fixera les conditions requises pour prendre part aux Assemblées Générales.

Art. 15. Les convocations pour les assemblées générales sont faites conformément aux dispositions légales. Chaque

fois que tous les actionnaires sont présents ou représentés et qu’ils déclarent avoir eu connaissance de l’ordre du jour
soumis à leurs délibérations, l’assemblée générale peut avoir lieu sans convocations préalables.

Tout actionnaire aura le droit de voter en personne ou par mandataire, actionnaire ou non.
Chaque action donne droit à une voix.

Titre IV.- Année sociale, répartition des bénéfices

Art. 16. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre.

Art. 17. Le bénéfice net est affecté à concurrence de cinq pour cent à la formation ou à l’alimentation du fonds de

réserve légale. Ce prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque et aussi longtemps que la réserve légale atteint dix pour
cent du capital nominal.

L’Assemblée Générale décide souverainement de l’affectation du solde. Les dividendes éventuellement attribués sont

payés aux endroits et aux époques déterminés par le Conseil d’Administration. L’Assemblée Générale peut autoriser le
Conseil d’Administration à payer les dividendes en toute autre monnaie que celle dans laquelle le bilan est dressé et à
déterminer souverainement le taux de conversion du dividende dans la monnaie du paiement effectif.

8963

Le conseil d’administration est autorisé à effectuer la distribution d’acomptes sur dividendes en observant les pres-

criptions légales alors en vigueur.

La société peut racheter des propres titres moyennant ses réserves libres, en respectant les conditions prévues par

la loi. Aussi longtemps que la société détient ces titres en portefeuille, ils sont dépouillés de leur droit de vote et de leur
droit aux dividendes.

Titre V.- Dissolution, liquidation

Art. 18. La société peut en tout temps être dissoute par décision de l’Assemblée Générale.
Lors de la dissolution de la société, la liquidation s’opérera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs, personnes

physiques ou morales, nommés par l’Assemblée Générale qui déterminera leurs pouvoirs et leurs émoluments.

<i>Disposition générale

Pour tous les points non réglés par les présents statuts, les parties se réfèrent et se soumettent aux dispositions de

la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, ainsi qu’à la loi du 31 juillet 1929 sur les sociétés de participations
financières et de leurs lois modificatives.

<i>Dispositions transitoires

1) Le premier exercice social commence le jour de la constitution et se terminera le trente et un décembre 2001.
2) La première assemblée générale ordinaire annuelle se tiendra en 2002.

<i>Souscription et libération

Les actions ont été souscrites comme suit: 

Toutes ces actions ont été immédiatement et entièrement libérées par versements en espèces, si bien que la somme

de quatre-vingt-quinze mille euros (95.000,- EUR) se trouve dès maintenant à la disposition de la société ainsi qu’il en a
été justifié au notaire.

<i>Constatation

Le notaire instrumentant a constaté que les conditions exigées par l’article 26 de la loi du dix août mil neuf cent quinze

sur les sociétés commerciales ont été accomplies.

<i>Evaluation des frais

Les parties comparantes évaluent le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que

ce soit, qui incombent à la société ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution à environ 100.000,- francs.

<i>Réunion en assemblée générale

Les statuts de la société ayant ainsi été arrêtés, les comparants représentant l’intégralité du capital social et se con-

sidérant comme dûment convoqués, déclarent se réunir à l’instant en Assemblée Générale Extraordinaire et prennent
à l’unanimité des voix les résolutions suivantes:

1. Le nombre des administrateurs est fixé à quatre.
Sont nommés administrateurs:
a) Monsieur Edward Bruin, Maître en droit, Luxembourg, 14, rue Aldringen.
b) Monsieur Gérard Birchen, employé privé, Luxembourg, 14, rue Aldringen.
c) Monsieur Jean-Paul Rosen, employé privé, Luxembourg, 14, rue Aldringen.
d) Madame Cynthia Wald, employé privé, Luxembourg, 14, rue Aldringen.
2. Le nombre des commissaires est fixé à un.
Est nommée commissaire aux comptes:
COMCOLUX S.A., ayant son siège social à L-2551 Luxembourg, 123, avenue du X Septembre.
3. Le mandat des administrateurs et du commissaire aux comptes expirera à l’assemblée générale ordinaire de 2002.
4. Le siège social de la société est fixé à L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous, connus du notaire instrumentant par leurs nom,

prénom usuel, état et demeure, ont signé avec le notaire le présent acte.

Signé: G. Birchen, L. Calò, F. Baden.
Enregistré à Luxembourg, le 22 septembre 2000, vol. 125S, fol. 91, case 12. – Reçu 38.323 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée à la société sur sa demande aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des

Sociétés et Associations.

(56115/200/168) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 octobre 2000.

1) CREGELUX, Crédit Général du Luxembourg S.A., neuf mille quatre cent quatre-vingt-dix-neuf actions. . . 9.499
2) ECOREAL, une action   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

Total: neuf mille cinq cents actions   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.500

Luxembourg, le 2 octobre 2000

F. Baden.

8964

ARCADEME S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8399 Windhof, 11, rue des Trois Cantons.

—

STATUTS

L’an deux mille, le vingt-cinq septembre.
Par-devant Maître Urbain Tholl, notaire de résidence à Mersch.

Ont comparu:

1. Monsieur Jacques Davin, architecte, demeurant à B-6700 Arlon, 29, avenue Victor Tesch;
2. Mademoiselle Laurence Noiset, architecte, demeurant à B-6760 Gomery (Virton), 18, rue du Pâquis.
Lesquels comparants ont requis le notaire soussigné de dresser l’acte constitutif d’une société anonyme qu’ils décla-

rent constituer entre eux et dont ils ont arrêté les statuts comme suit :

Art. 1

er

. Il est formé une société anonyme sous la dénomiantion de ARCADEME S.A.

Cette société aura son siège social à Windhof. 
Le siège social pourra être transféré sur simple décision du conseil d’administration en tout autre endroit de la com-

mune du siège. Le siège social pourra être transféré dans toute autre localité du pays par décision de l’assemblée géné-
rale des actionnaires. Si en raison d’événements politiques ou de guerre, ou plus généralement en cas de force majeure,
il y avait obstacle ou difficulté à l’accomplissement des actes qui doivent être exécutés au siège ci-dessus fixé, le Conseil
d’Administration, en vue d’éviter de compromettre la gestion de la société, pourra transférer provisoirement le siège
social dans un autre pays mais le siège sera retransféré au lieu d’origine dès que l’obstacle ayant motivé son déplacement
aura disparu.

Pendant le transfert provisoire, la société conservera la nationalité luxembourgeoise et restera soumise à la législation

luxembourgeoise.

La durée de la société est illimitée.
La société pourra être dissoute par décision de l’assemblée générale des actionnaires.

Art. 2. La société a pour objet l’exercice en commun de la profession d’architecte ou de professions connexes dans

la mesure où elles sont compatibles avec les règles déontologiques de l’Ordre des Architectes et des Ingénieurs Con-
seils.

A ce titre, elle peut accomplir toutes opérations ou activités rentrant dans l’exercice de la profession d’architecte et

toutes activités annexes autorisées par les règles déontologiques de l’Ordre des Architectes et des Ingénieurs Conseils,
et notamment les missions telles que la gestion d’immeubles, de chantiers, la conception et l’étude d’immeubles, d’in-
frastructures et d’ouvrages d’art, les missions de techniques spéciales, de coordination, de programmation, d’évaluation,
d’information, de formation, de contrôle, d’expertises, de management et la réalisation de projets et de procédés indus-
triels.

La société s’interdit toute participation ou activité pouvant créer un conflit d’intérêts et porter atteinte à l’indépen-

dance professionnelle de l’activité libérale d’architecte/ingénieur-conseil et elle s’engage à respecter toutes les disposi-
tions législatives et réglementaires auxquelles est soumise l’activité réglementée en question.

La société exercera son activité tant au Grand-Duché de Luxembourg, qu’à l’étranger. 

Art. 3. Le capital soical est fixé à trente et un mille (31.000,-) euros, représenté par trois cent dix (310) actions d’une

valeur nominale de cent (100,-) euros chacune.

Les actions sont et resteront nominatives.
Les actions de la société peuvent être créées, au choix du propriétaire, en titres unitaires ou en certificats représen-

tatifs de plusieurs actions.

Art. 4. Toute cession d’actions de la société entre vifs (telle que définie ci-dessous) sera soumise au droit de préemp-

tion en faveur des autres actionnaires, dans la proportion de leur participation au capital de la société et aux conditions
et modalités définies ci-dessous.

Pour les besoins du présent article, une « Cession » est définie comme toute transaction qui a pour but ou pour

conséquence le transfert du droit in rem sur des actions, à l’exclusion toutefois de tout transfert de propriété, ou partie
du droit de propriété, résultant d’une dévolution successorale.

Tout détenteur de droits de propriété sur les actions, désirant céder une ou plusieurs de ses actions (« l’Actionnaire

Cédant ») sera tenu de notifier son projet de cession aux Autres Actionnaires à l’adresse mentionnée dans le registre
des actionnaires. La notification sera faite par voie de lettre recommandée avec indication du nombre d’actions que l’Ac-
tionnaire Cédant a l’intention de céder, l’identité et l’adresse de chaque cessionnaire envisagé et, s’il y a lieu, le prix et
la valeur des actions (le « Prix ») retenus par les parties en vue de la Cession envisagée et tous autres termes et condi-
tions de ladite Cession (la « Notification »).

A compter de la date de Notification, l’Actionnaire Cédant fournira aux Autres Actionnaires toutes les informations

afin de permettre aux Autres Actionnaires de vérifier si la Cession d’actions proposée par l’Actionnaire Cédant est réel-
le et soumise seulement aux termes et conditions repris dans la Notification et que chaque cessionnaire envisagé a un
financement adéquat pour l’acquisition de ces actions.

Endéans les quinze jours de la date de Notification, le conseil d’administration de la Société fournira aux Autres Ac-

tionnaires toutes informations financières, économiques, juridiques et autres, demandées par les Autres Actionnaires,
afin de leur permettre d’analyser la situation actuelle et l’évaluation de la Société, et de déterminer si la Cession d’actions
de la Société proposée par l’Actionnaire Cédant, est basée sur une évaluation adéquate de la Société.

8965

Dans les 30 jours à partir de la réception des informatiens mentionnées ci-dessus, les Autres Actionnaires auront le

droit d’exercer leurs droits de préemption en ce qui concerne les actions que le Cédant compte transférer.

Les Autres Actionnaires désirant exercer leurs droits de préemption seront tenus de le notifier à l’Actionnaire Cé-

dant à l’adresse mentionnée dans le registre des actionnaires par lettre recommandée comportant l’indication du nom-
bre d’actions pour lesquelles ils entendent exercer leurs droits de préemption. Le droit de préemption sera considéré
être exercé à la date de l’envoi de cette lettre d’acceptation.

Le droit de préemption sera exercé au Prix. Si le Prix est supérieur à celui que les Autres Actionnaires estiment être

la valeur du marché, le droit de préemption sera exercé à la valeur du marché acceptée de commun accord par l’Ac-
tionnaire Cédant et les Autres Actionnaires. A défaut d’accord, et si l’Actionnaire Cédant souhaite toujours vendre ses
actions, la valeur sera déterminée par un expert indépendant d’une société de révision, désignée d’un commun accord
par l’Actionnaire Cédant et les Autres Actionnaires. Si cet accord fait défaut, l’expert indépendant sera désigné par le
Président de l’Institut des Réviseurs d’Entreprises. L’avis de l’expert indépendant liera alors l’Actionnaire Cédant et les
Autres Actionnaires.

Si les Autres Actionnaires, dans leur ensemble, exercent leurs droits de préemption pour un nombre d’actions plus

important (ou égal au) nombre total d’actions offertes, le nombre d’actions qu’ils acquerront chacun sera déterminé par
le conseil d’administration (dûment informé par l’Actionnaire Cédant), comme suit :

a. les Autres Actionnaires qui ont exercé leur droit de préemption pour la totalité ou pour un nombre proportion-

nellement inférieur d’actions en comparaison avec leur participation au capital, acquerront le nombre d’actions pour
lesquelles ils ont exercé leur droit de préemption ;

b. les Autres Actionnaires qui ont exercé leur droit de préemption pour un nombre proportionnellement supérieur

d’actions en comparaison avec leur participation dans le capital auront droit à une partie des actions restantes (après
déduction des actions pour les Autres Actionnaires repris sub a) égale à leur participation proportionnelle dans le capital
de la Société, comparés aux actionnaires restants et n’ayant pas été repris sub a) ou n’ayant pas exercé leur droit de
préemption.

Si le droit de préemption a été exercé pour un nombre total d’actions inférieur au nombre d’actions offertes, les

actions pour lesquelles le droit de préemption a été exercé seront transférées aux Autres Actionnaires qui ont exercé
leur droit de préemption pour ces actions. Les Autres Actionnaires qui ont déjà exercé leur droit de préemption ont
le droit de l’exercer à nouveau pour les actions restantes aux mêmes conditions que l’exercice du Premier Droit de
Préemption (« Second Droit de Préemption ») et devront le notifier au conseil d’administration (au siège social) et à
l’Actionnaire Cédant (à l’adresse figurant dans le registre des actionnaires) par lettre recommandée endéans les trente
(30) jours après l’expiration du premier délai de 30 jours mentionné ci-dessus.

Si toutes les actions n’ont pas été transférées après l’exercice du Second Droit de Préemption, le droit de préemption

sera censé ne pas avoir été exercé pour ces actions et l’Actionnaire Cédant sera libre de les céder aux termes et con-
ditions repris dans la Notification.

La nullité de l’une ou de plusieurs dispositions du présent article n’entraînera pas la nullité du présent article dans son

ensemble. Dans ce cas, les actionnaires s’engagent à substituer à la ou aux dispositions nulles, une ou plusieurs disposi-
tions valables permettant de préserver l’équilibre entre les actionnaires.

Outre le droit de préemption, les actions d’un associé ne peuvent, à peine de nullité, être cédées entre vifs à des non-

associés qu’avec l’agrément donné en assemblée générale des associés représentant au moins les trois quarts du capital
social.

Les cessions de parts ne sont opposables à la société et aux tiers que si elles ont été faites dans les formes prévues

par l’article 190 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que cette loi a été modifiée.

Art. 5. En cas d’augmentation du capital social, les actionnaires disposent d’un droit de souscription proportionnel

à la valeur nominale de leurs actions, à moins que l’assemblée générale, statuant selon les règles de majorité et de quo-
rum requis pour les augmentations de capital, n’en décide autrement.

Art. 6. La société est administrée par un Conseil d’Administration de trois membres au moins. La durée du mandat

est de six ans au plus.

Ils sont révocables en tout temps par l’assemblée générale. Les administrateurs sortant sont rééligibles.

Art. 7. Le Conseil d’Administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour gérer les affaires sociales et pour

faire tous actes d’administration et de disposition qui intéressent la société; tout ce qui n’est pas réservé à l’assemblée
générale par la loi ou les présents statuts est de sa compétence; il peut notamment compromettre, transiger, consentir
tous désistements et mainlevées avec ou sans paiement.

Le Conseil d’Administration désigne son président. Il ne peut délibérer que si la majorité de ses membres est présente

ou représentée. Ses décisions sont prises à la majorité des voix. En cas de partage, la voix du président est prépondé-
rante.

Chaque administrateur peut se faire représenter par un autre administrateur, sur base d’un mandat écrit, d’un télex,

d’un télégramme ou d’un téléfax.

Lors d’une réunion, un administrateur peut représenter plus d’un de ses collègues.
Chaque administrateur peut participer à n’importe quelle réunion du Conseil d’Administration par conférence télé-

phonique ou par tout autre moyen de communication permettant aux personnes prenant part à la réunion de s’entendre
mutuellement. La participation à une réunion de cette manière est équivalente à une participation en personne à une
telle réunion et la réunion sera réputée s’être tenue à Luxembourg.

Les résolutions prises par voie de circulaire, signées par tous les administrateurs, produisent les mêmes effets que les

résolutions prises à une réunion du conseil d’administration dûment convoquée et tenue. De telles signatures peuvent

8966

apparaître sur des documents séparés ou sur des copies multiples d’une résolution identique et peuvent résulter de
lettres, téléfax ou télex. Une réunion tenue de manière circulaire sera réputée s’être tenue à Luxembourg.

Le Conseil d’Administration peut, pour se faire représenter, donner mandat général pour certaines branches d’acti-

vités ou mandat spécial pour des transactions déterminées, à un ou plusieurs de ses membres ou à des tiers.

Le Conseil peut, conformément à l’article 60 de la loi concernant les sociétés commerciales, déléguer la gestion jour-

nalière des affaires de la société ainsi que la représentation de la société en ce qui concerne la gestion à des administra-
teurs, directeurs, gérants et autres, associés ou non-associés, dont la nomination, la révocation et les attributions sont
réglées par le Conseil d’Administration.

La responsabilité de ces agents en raison de leur gestion se détermine conformément aux règles générales du mandat.
La délégation à un membre du Conseil d’Administration est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée

générale des actionnaires et impose au Conseil d’Administration l’obligation de rendre annuellement compte à l’assem-
blée générale ordinaire des traitements, émoluments et avantages quelconques alloués aux délégués.

La société se trouve engagée valablement par la signature individuelle d’un administrateur-délégué, avec ou sans limi-

tation de pouvoirs, ou par la signature conjointe de deux administrateurs, le tout sous la condition qu’ils soient porteurs
de l’autorisation d’établissement.

Les actions judiciaires tant en demandant qu’en défendant seront suivies au nom de la société par le Conseil d’Admi-

nistration, poursuites et diligences de son président ou d’un administrateur-délégué.

Art. 8. La surveillance de la société est confiée à un commissaire au moins, il est nommé pour un terme de six ans

au plus.

Art. 9. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre. Par dérogation le premier

exercice commence le 1

er

 octobre 2000 pour finir le trente et un décembre deux mille.

A partir du 30 août 2000, les opérations faites au nom et pour compte de la société figureront dans les livres et do-

cuments de la société.

Art. 10. L’assemblée générale annuelle se réunit de plein droit le dernier samedi du mois de juin à 10.00 heures au

siège social ou en tout autre endroit à désigner dans les convocations.

Si ce jour est un jour férié légal, l’assemblée se réunira le premier jour ouvrable suivant. 

Art. 11. Le Conseil d’Administration peut exiger que, pour assister à l’assemblée générale, le propriétaire d’actions

en effectue le dépôt cinq jours francs avant la date fixée pour la réunion. Tout actionnaire aura le droit de voter lui-
même ou par un mandataire.

Art. 12. Chaque fois que tous les actionnaires sont présents ou représentés et qu’ils déclarent avoir connaissance

de l’ordre du jour soumis à leurs délibérations, l’assemblée générale peut avoir lieu sans convocations préalables.

Art. 13. L’assemblée générale a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier les actes qui intéressent la société.

Art. 14. La société peut à tout moment être dissoute par décision de l’assemblée générale votant dans les conditions

de présence et de majorité prévues par la loi et par les statuts en matière de modifications des statuts ne touchant pas
à l’objet ou à la forme de la société.

Lors de la dissolution de la société, la liquidation s’opérera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs, personnes

physiques ou morales, nommés par l’assemblée générale qui déterminera leurs pouvoirs et leurs émoluments.

Art. 15. La loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et ses modifications ultérieures trouveront leur appli-

cation partout où il n’y est pas dérogé par les présents statuts.

<i>Souscription

Les statuts de la société ayant ainsi été arrêtés les comparants déclarent souscrire les trois cent dix (310) actions

comme suit: 

Toutes les actions ont été libérées à concurrence d’un quart (1/4) chacune, par des versements en espèces, de sorte

que la somme de sept mille sept cent cinquante euros (7.750,-) se trouve dès à présent à la libre disposition de la société
ainsi qu’il en a été justifié au notaire qui le constate expressément.

<i>Constatation

Le notaire soussigné a constaté que les conditions exigées par l’article 26 de la loi du 10 août 1915 concernant les

sociétés commerciales ont été accomplies.

Le notaire a attiré l’attention des parties sur le fait que l’exercice de l’activité sociale prémentionnée requiert l’auto-

risation préalable des autorités compétentes.

<i>Evaluation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, incombant à la société ou

qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution est évalué approximativement à la somme de soixante-cinq mille
(65.000,-) francs.

1) Monsieur Jacques Davin, préqualifié, trois cents actions  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300
2) Mademoiselle Laurence Noiset, préqualifiée, dix actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

10

Total: trois cent dix actions   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 310

8967

<i>Assemblée Générale Extraordinaire

Les statuts de la société ayant ainsi été arrêtés, les comparants, représentant l’intégralité du capital social, se sont

réunis en assemblée générale extraordinaire à laquelle ils se sont déclarés dûment convoqués et après délibération ils
ont pris à l’unanimité des voix les résolutions suivantes :

1) L’adresse du siège social de la société est fixée à L-8399 Windhof, 11, rue des Trois Cantons.
2) Le nombre des administrateurs est fixé à trois.
Sont nommés administrateurs :
1. Monsieur Jacques Davin, préqualifié;
2. Madame Brigitte Goedert, institutrice, demeurant à B-6700 Arlon, 29, avenue Victor Tesch;
3. Monsieur Joseph Davin, retraité, demeurant à B-6700 Arlon, 244, rue de Bastogne.
La durée de leur mandat est fixée à six ans.
La rémunération des administrateurs est fixée par l’assemblée générale annuelle.
3) Le nombre de commissaires est fixé à un.
Est nommé commissaire Monsieur Bernard Perreaux, expert-comptable, demeurant à B-6700 Arlon, 63, rue Gode-

froid Kurth.

La durée de son mandat est fixée à six ans.
4) Le conseil d’administration est autorisé à nommer administrateur-délégué, Monsieur Jacques Davin, préqualifié,

avec tous pouvoirs pour engager la société en toutes circonstances par sa seule signature.

Dont acte, fait et passé à Mersch, en l’étude du notaire instrumentaire, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire par leurs nom, prénom usuel, états

et demeure, ils ont signé avec le notaire le présent acte.

Signé : J. Davin, L. Noiset, U. Tholl.
Enregistré à Mersch, le 25 septembre 2000, vol. 415, fol. 38, case 6. – Reçu 12.505 francs.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(56098/232/218) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 octobre 2000.

ARCADEME S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8399 Windhof, 11, rue des Tois Cantons.

—

Réunion du Conseil d’Administration de la société anonyme ARCADEME S.A., avec siège social à Windhof, 11, rue

des Trois Cantons.

Aujourd’hui, le 26 septembre 2000.
S’est réuni le conseil d’administration de la société anonyme ARCADEME S.A., avec siège social à Windhof, savoir:
1. Monsieur Jacques Davin, architecte, demeurant à B-6700 Arlon, 29, avenue Victor Tesch,
2. Madame Brigitte Goedert, institutrice, demeurant à B-6700 Arlon, 29, avenue Victor Tesch,
3. Monsieur Joseph Davin, retraité, demeurant à B-6700 Arlon, 244, rue de Bastogne.
A l’unanimité des voix ils ont nommé administrateur-délégué, Monsieur Jacques Davin, préqualifié, avec tous pouvoirs

pour engager la société en toutes circonstances par sa seule signature.

Ainsi décidé à Windhof, le 26 septembre 2000.
Suivent les signatures.
Enregistré à Mersch, le 28 septembre 2000, vol. 126, fol. 20, case 9. – Reçu 500 francs. 

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(56099/232/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 octobre 2000.

BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG, Société Anonyme.

Siège social: L-2953 Luxembourg, 69, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 6.307. 

—

Nous avons l’honneur de convoquer Mesdames et Messieurs les actionnaires de la BANQUE INTERNATIONALE A

LUXEMBOURG, société anonyme, en

ASSEMBLEES GENERALES ORDINAIRE ET EXTRAORDINAIRE

qui auront lieu au siège social de la banque, immeuble l’«Indépendance», 69, route d’Esch, Luxembourg le mardi <i>27 mars
2001 à 10.30 heures.

<i>Ordre du jour de l’Assemblée générale ordinaire:

1. Rapport de gestion du Conseil d’administration sur les opérations et la situation de la société pour l’exercice 2000.
2. Approbation du bilan et du compte de profits et pertes arrêtés au 31 décembre 2000.
3. Décharge à donner aux administrateurs.
4. Nominations statutaires.
5. Divers.

Mersch, le 2 octobre 2000.

U. Tholl.

Mersch, le 2 octobre 2000.

U. Tholl.

8968

<i>Ordre du jour de l’Assemblée générale extraordinaire: 

Modification de l’article 1

er

 des statuts comme suit:

La Société est une société anonyme de droit luxembourgeois; elle a pour dénomination:
DEXIA BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG.

Pour pouvoir prendre part aux assemblées générales, Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés de se con-

former à l’article 19 des statuts et de déposer leurs titres pour le 21 mars 2001 au plus tard à notre siège social ou
auprès d’une de nos agences au Grand-Duché de Luxembourg.

Les procurations devront être déposées à notre siège social ou auprès d’une de nos agences au Grand-Duché de

Luxembourg pour le 23 mars 2001 au plus tard.

I (00579/006/32) 

BICHAT SOPARFI S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-2519 Luxembourg, 9, rue Schiller.

R. C. Luxembourg B 56.701. 

—

The Shareholders of BICHAT SOPARFI S.A. are hereby convened to attend the

ORDINARY GENERAL MEETING

of Shareholders to be held at the registered office on <i>April 3, 2001 at 4.00 p.m. to deliberate on the following agenda:

<i>Agenda:

1. Acceptance of the resignation of Mrs Christelle Ferry as Director;
2. Acceptance of the resignation of LUXEMBOURG MANAGEMENT COMPANY LIMITED as Director;
3. Acceptance of the resignation of LUXEMBOURG CORPORATION COMPANY S.A. as Director and Managing

Director;

4. Discharge to the Directors and the Managing Director for their services;
5. Appointment of three new Directors;
6. Acceptance of the resignation of LUXEMBOURG ADMINISTRATION SERVICES LIMITED as Statutory Director;
7. Discharge to the Statutory Auditor;
8. Appointment of a new Statutory Auditor;
9. Acceptance of the resignation of CITCO (LUXEMBOURG) S.A. as registered agent.
10. Transfer of the registered office of the company;
11. Miscellaneous.

In order to attend the Meeting of the company, the owners of bearer shares will have to deposit their shares five

clear days before the Meeting at the registered office of the company. The Shareholders who cannot attend the Meeting
in person are invited to send a duly completed and signed proxy form to the registered office of the company to arrive
not later five clear days before the Meeting.
I (00616/710/27) 

<i>The Board of Directors.

SARASIN INVESTMENTFONDS, Société d’Investissement à Capital Variable.

Gesellschaftssitz: L-1118 Luxemburg, 14, rue Aldringen.

H. R. Luxemburg B 40.633. 

—

Die Anteilseigner der SARASIN INVESTMENTFONDS werden hiermit gebeten, an der

JAHRESHAUPTVERSAMMLUNG

teilzunehmen, welche in Luxemburg, 50, avenue J.F. Kennedy (BANQUE GENERALE DU LUXEMBOURG, Hauptsitz),
am <i>30. März 2001 um 11.00 Uhr stattfinden wird. Foldende Punkte stehen auf der Tagesordnung:

<i>Tagesordnung: 

Luxembourg, le 27 février 2001.

<i>Pour le Conseil d’administration
F. Narmon
<i>Président

1. Berichte

a) Verwaltungsratsbericht
b) Revisionsbericht

2. Genehmigung der Vermögensaufstellung sowie der Veränderungen des Reinvermögens für den Zeitraum bis zum

31. Dezember 2000

3. Entlastung des Verwaltungsrates für seine Tätigkeit im vergangenen Geschäftsjahr
4. Wahl neuer Verwaltungsratsmitglieder
5. Wahl des Wirtschaftsprüfers bis zur nächsten ordentlichen Jahreshauptversammlung
6. Verwendung des Reingewinns
7. Verschiedenes

8969

Beschlüsse der Versammlung erfordern kein Quorum und werden mit einfacher Mehrheit der anwesenden oder ver-

tretenen Aktien gefasst.

Vollmachtsformulare werden den Eignern von Namensanteile zugesandt und können an folgende Adressen zurück-

geschickt werden: 

I (00775/755/32) 

ATOMO, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

R. C. Luxembourg B 76.035. 

—

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

de la société qui se tiendra le <i>28 mars 2001 à 10.00 heures au siège social.

L’ordre de jour est le suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Lecture des rapports du Conseil d’administration et du Réviseur d’entreprises sur la période allant du 15 mai 2000

(date de constitution) au 31 décembre 2000;

2. Approbation des états financiers couvrant la période du 15 mai 2000 (date de constitution) au 31 décembre 2000

et affectation des résultats; 

3. Décharge aux Administrateurs et au Réviseur d’entreprises;
4. Nominations statutaires;
5. Divers.

Les Actionnaires désirant assister à cette assemblée doivent déposer leurs actions cinq jours francs avant l’assemblée

générale au guichet de la SOCIETE EUROPEENNE DE BANQUE, 19-21, boulevard du Prince Henri, L-1724 Luxem-
bourg.
I (00774/755/21) 

<i>Le Conseil d’Administration.

ACM INTERNATIONAL HEALTH CARE FUND, Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: L-1724 Luxembourg, 35, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 25.105. 

—

The ANNUAL GENERAL MEETING

of Shareholders of ACM INTERNATIONAL HEALTH CARE FUND will be held at 2.30 p.m. (local time) on Wednesday,
<i>March 28, 2001 at the offices of ACM GLOBAL INVESTOR SERVICES S.A. (*), 35, boulevard du Prince Henri, L-1724
Luxembourg for the following purposes:

<i>Agenda: 

Only shareholders of record at the close of business on Friday, March 23, 2001, are entitled to notice of, and to vote

at, the 2001 Annual General Meeting of Shareholders and at any adjournments thereof.

Luxemburg:

BANQUE GENERALE DU LUXEMBOURG S.A., L-2951 Luxemburg

Schweiz:

BANK SARASIN &amp; CIE, GB SARASIN INVESTMENTFONDS, Elisabethenstr. 62, CH4002 Basel

Deutschland: SARASIN DEUTSCHLAND, GmbH, Neuer Wall 75, D-20354 Hamburg

SARASIN INVESTMENTFONDS, SICAV
<i>Der Verwaltungsrat

1. To approve the auditors’ report and audited financial statements for the fiscal year ended November 30, 2000.
2. To approve the annual report of the Fund for the fiscal year ended November 30, 2000.
3. To discharge the Directors with respect to the performance of their duties during the fiscal year ended November

30, 2000.

4. To elect the following persons as Directors, each to hold office until the next Annual General Meeting of Share-

holders and until his or her successor is duly elected and qualified: 
J. Kent Blair, Jr.
John D. Carifa
S.M. Davies
David H. Dievler
William H. Henderson
Edward J. Ledder
Yves Prussen
R. David Smart, C.B.E.

5. To appoint ERNST &amp; YOUNG, Luxembourg as independent auditors of the Fund for the forthcoming fiscal year.
6. To transact such other business as may properly come before the Meeting.

8970

(*) The meeting alternatively may be held at the offices of BROWN BROTHERS HARRIMAN (LUXEMBOURG)

S.C.A., 33, boulevard du Prince Henri, L-2014 Luxembourg.

March 1, 2001.

I (00766/801/40) 

INDIA LIBERALISATION FUND, Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: L-1724 Luxembourg, 35, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 45.529. 

—

The ANNUAL GENERAL MEETING

of Shareholders of INDIA LIBERALISATION FUND will be held at 2.30 p.m. (local time) on Wednesday, <i>March 28, 2001
at the offices of ACM GLOBAL INVESTOR SERVICES S.A. (*), 35, boulevard du Prince Henri, L-1724 Luxembourg for
the following purposes:

<i>Agenda: 

Only shareholders of record at the close of business on Friday, March 23, 2001, are entitled to notice of, and to vote

at, the 2001 Annual General Meeting of Shareholders and at any adjournments thereof.

(*) The meeting alternatively may be held at the offices of BROWN BROTHERS HARRIMAN (LUXEMBOURG)

S.C.A., 33, boulevard du Prince Henri, L-2014 Luxembourg.

March 1, 2001.

I (00767/801/42) 

FALCON INVESTMENT HOLDINGS, Société Anonyme.

Registered office: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 39.773. 

—

Notice is hereby given that the ninth

ANNUAL GENERAL MEETING

of FALCON INVESTMENTS HOLDING Société Anonyme will be held at the offices of MAITLAND &amp; CO., S.à r.l., 6,
rue Adolphe Fischer, L-1520 Luxembourg on Friday<i> 30th March 2001 at 2.00 p.m. for the following purposes:

<i>Agenda: 

<i>By order of the Board of Directors
R. David Smart, C.B.E.
<i>Chairman

1. To approve the auditors’ report and audited financial statements for the fiscal year ended September 30, 2000.
2. To approve the annual report of the Fund for the fiscal year ended September 30, 2000.
3. To discharge the Directors with respect to the performance of their duties during the fiscal year ended September

30, 2000.

4. To elect the following persons as Directors, each to hold office until the next Annual General Meeting of Share-

holders and until his or her successor is duly elected and qualified: 
Dave H. Williams
Gopi K. Arora
John D. Carifa
David M. Gong
H.H. Maharajah of Jodhpur
Miles Q. Morland
Deepak S. Parekh
Ajay Piramal
Karan Trehan
Reba W. Willams

5. To appoint ERNST &amp; YOUNG, Luxembourg as independent auditors of the Fund for the forthcoming fiscal year.
6. To transact such other business as may properly come before the Meeting.

<i>By order of the Board of Directors
D. H. Williams
<i>Chairman

1. To receive and adopt the reports of the directors, auditors and commissaire for the year ended 30th September

2000.

2. To receive and adopt the balance sheet of the Company at 30th September 2000 and the profit and loss account

for the year ended on that date.

8971

Notes:
(i) Resolutions 1 to 5 will be validly adopted without any quorum requirements by a majority of the shares present

or represented at the meeting.

(ii) Resolutions 6 and 7 will be validly adopted by a majority of two thirds of the shares present or represented at the

meeting, provided that a quorum of 50% of the corporate capital is present or represented at the meeting; if no quorum
is reached at the meeting, a second extraordinary general meeting will be convened at which the resolutions will be
validly adopted without any quorum requirements by a majority of two thirds of the shares present or represented at
such a meeting.

(iii) A proxy form is enclosed with this document. You are requested to complete and return the form whether or

not you intend to attend the Annual General Meeting.

(iv) In terms of Article 24.4. of the Company’s Articles of Incorporation, a shareholder may appoint a proxy who

need not be a shareholder of the Company. Any company being a shareholder of the Company may execute a form of
proxy under the hand of a duly authorised officer.

(v) To be effective, the form of proxy, duly completed, must arrive at the registered office of the Company not less

than forty-eight hours before the time fixed for the meeting. Proxies sent to the office of a transfer agent for forwarding
to the Company at shareholders’ risk must be received by the transfer agent not less than seven days before the meet-
ing.

Change of Address
Members are requested to advise their relevant transfer agents, whose address can be found on page 2 of this report,

of any change of address.

Luxembourg, 13th February 2001.

I (00776/631/61) 

PATRI S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1471 Luxembourg, 400, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 67.161. 

—

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>28 mars 2001 à 11.00 heures au siège social de la société, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Lecture du rapport du commissaire pour l’exercice comptable se clôturant le 31 décembre 2000 et approbation

des comptes annuels.

2. Affectation du résultat.
3. Décharge aux administrateurs et au commissaire pour l’exercice de leur mandat.
4. Elections statutaires et nomination d’un administrateur supplémentaire.
5. Divers.

I (00839/581/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

3. To receive and adopt the consolidated balance sheet of the group at 30th September 2000 and the consolidated

profit and loss account for the year ended on that date.

4. To grant discharge to the directors and commissaire in respect of the execution of their mandates to 30th Sep-

tember 2000.

5. To receive and act on the statutory nomination of the directors, auditors and commissaire for a new term of one

year.
Special Business

6. (a) To change the denomination of the share capital of the Company from US dollars to Euros.

(b) To consolidate the authorised and issued share capital of the Company on the basis of two shares with a par
value of Euro 1.25 each for every three shares with a par value of USD 2.00 in order to eliminate the deficit on
the Company’s profit and loss account.The purpose and effect of the above resolution is fully explained in the
Directors’ report accompanying this notice.
(c) To increase the authorised share capital of the Company to Euro 5,000,000.- divided into 4,000,000 shares
with a par value of Euro 1.25 each to be realised by the issue of such number of additional shares of Euro 1.25 as
the Board of Directors of the Company shall deem appropriate.

7. (a) Subject to the approval of resolution 6 above, to amend Article 6 of the Articles of Incorporation of the Com-

pany to reflect the changes set out above in the authorised and issued share capital of the Company.
(b) To amend Article 23.1 of the Articles of Incorporation of the Company by substituting «15h00» for «14h00»
in Article 23.1.

<i>By order of the Board
CITY GROUP LIMITED
<i>Group Secretaries

8972

MONTEAGLE HOLDINGS, Société Anonyme.

Registered office: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 19.600. 

—

Notice is hereby given that the nineteenth

ANNUAL GENERAL MEETING

of MONTEAGLE HOLDINGS Société Anonyme will be held at the offices of MAITLAND &amp; CO., S.à r.l., 6, rue Adolphe
Fischer, L-1520 Luxembourg on Friday<i> 30th March 2001 at 4.30 p.m. for the following purposes:

<i>Agenda: 

Notes:
(i) Resolutions 1 to 7 will be validly adopted without any quorum requirements by a majority of the shares present

or represented at the meeting.

(ii) As less than 35% of the Company’s issued securities are in the hands of the public (as defined by the JSE) the

approval of a 90% majority of the votes cast by shareholders present or represented by proxy at the meeting is required
for resolution 8 to become effective for the purposes of the JSE.

(iii) A proxy form is enclosed with this document. You are requested to complete and return the form whether or

not you intend to attend the Annual General Meeting.

(iv) In terms of Article 24.4. of the Company’s Articles of Incorporation, a shareholder may appoint a proxy who

need not be a shareholder of the Company. Any company being a shareholder of the Company may execute a form of
proxy under the hand of a duly authorised officer.

(v) To be effective, the form of proxy, duly completed, must arrive at the registered office of the Company not less

than forty-eight hours before the time fixed for the meeting. Proxies sent to the office of a transfer agent for forwarding
to the Company at shareholders’ risk must be received by the transfer agent not less than seven days before the meet-
ing.

Change of Address
Members are requested to advise the European transfer agents, C.I. REGISTRARS LIMITED, or the South African

transfer agents, MERCANTILE REGISTRARS LIMITED, of any change of address. The addresses of the Transfer Agents
can be found on page 4.

Luxembourg, 27th February 2001.

I (00777/631/66) 

1. To receive and adopt the reports of the directors, auditors and commissaire for the year ended 30th September

2000.

2. To receive and adopt the balance sheet of the Company at 30th September 2000 and the profit and loss account

for the year ended on that date.

3. To receive and adopt the consolidated balance sheet of the group as at 30th September 2000 and the consolidated

profit and loss account for the year ended on that date.

4. To consider and approve the transfer to legal reserve and appropriation of profits.
5. To consider and approve the transfer of the balance on the share premium account to the profit and loss account.
6. To grant discharge to the directors and commissaire in respect of the execution of their mandates to 30th Sep-

tember 2000.

7. To receive and act on the statutory nomination of the directors, auditors and commissaire for a new term of one

year.
Special Business

8. To give, in terms of the Law of 10th August 1915 on commercial companies, as amended, and the Listings Re-

quirements of the Johannesburg Stock Exchange («JSE»), the Board of Directors of the Company general authority
to issue ordinary shares of USD 1.50 each for cash as and when suitable situations arise, subject to the following
limitations:
- that this authority shall not extend beyond 15 (fifteen) months from the date of this annual general meeting and
is renewable at the next annual meeting;
- that issues in the aggregate in any one year may not exceed 10% of the number of shares of that class of the
Company’s issued share capital, including instruments which are compulsorily convertible into shares of that class,
provided further that such issues shall not in aggregate in any three-year period exceed 15% of the Company’s
issued share capital of that class, including instruments which are compulsorily convertible into shares of that class;
and
- that in determining the price as which an issue of shares will be made in terms of this authority, the maximum
discount permitted will be 10% of the weighted average traded price of the shares in question, as determined over
the 30 days prior to the date that the price of the issue is determined or agreed by the directors.

9. To amend Article 23.1 by the substitution of «16h00» for «16.30» as the time of the Company’s Annual general

Meeting.

<i>By order of the Board
CITY GROUP LIMITED
<i>Group Secretaries

8973

ABN AMRO VALURENTE, Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: L-1855 Luxembourg, 46, avenue J.F. Kennedy.

R. C. Luxembourg B 56.219. 

—

The Shareholders of ABN AMRO VALURENTE, (the SICAV) are hereby convened to attend an 

EXTRAORDINARY GENERAL MEETING

of Shareholders to be held at the registered office of the SICAV, 46, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg, on <i>March
28, 2001 at 11.30 a.m. Luxembourg time, with the following agenda:

<i>Agenda:

– To hear the report of the liquidator on the liquidation of the SICAV;
– To receive the report of the SICAV’s auditor on the liquidation;
– To give discharge to the liquidator;
– To give discharge to the directors and the auditor;
– To decide on the close of the liquidation;
– To decide on any other business which be brought before the meeting.

Shareholders are advised that no quorum will be required to validly deliberate on the agenda of the Meeting. The

proposals of the agenda will require a simple majority vote of the Shares present or represented at the meeting in order
to be approved.

In order to participate in the meeting, holders of bearer Shares shall deposit their Shares at the latest by March 23,

2001 with one of the following banks:

ABN AMRO BANK (LUXEMBOURG) S.A.
46, avenue J.F. Kennedy
L-1855 Luxembourg - Kirchberg
ABN AMRO BANK N.V.
Herengracht 595
1017 TE Amsterdam

I (00828/755/29) 

<i>The Board of Directors.

ERI BANCAIRE LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 3B, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 30.912. 

—

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

des actionnaires de notre société, qui se tiendra extraordinairement au siège social en date du <i>3 avril 2001 à 9.00 heures,
avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Lecture du rapport de gestion du Conseil d’Administration sur les opérations et la situation de la société au 31

décembre 1999;

2. Lecture du rapport de révision;
3. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 1999, tels qu’établis par le Conseil d’Administration;
4. Lecture de la proposition d’affectation des résultats;
5. Décision sur la proposition d’affectation des résultats;
6. Décharge à donner aux administrateurs;
7. Elections statutaires;
8. Renouvellement du mandat du réviseur d’entreprises;
9. Divers.

I (00835/000/22) 

<i>Le Conseil d’administration.

VAN LANSCHOT INVESTMENT PROGRESS FUND, SICAV,

 Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: L-8210 Mamer, 106, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 38.199. 

—

Notice is hereby given that the

EXTRAORDINARY ANNUAL GENERAL MEETING

of shareholders of VAN LANSCHOT INVESTMENT PROGRESS FUND, SICAV, will be held in L-8210 Mamer, 106,
route d’Arlon, on <i>March 30, 2001 at 8.30 a.m. with the following agenda:

8974

<i>Agenda:

1. To change the name of the Company from VAN LANSCHOT INVESTMENT PROGRESS FUND into LANSCHOT

UMBRELLA FUND.

2. To change the article 1 of the statutes in order to adapt it to the resolution taken on basis of the above agenda.
3. Miscellaneous.

In order to attend the Meeting, the owners of bearer shares will have to deposit their shares 5 clear days before the

Meeting at any office or branch of F. VAN LANSCHOT BANKIERS N.V., or at F. VAN LANSCHOT BANKIERS (LUX-
EMBOURG) S.A. in order to be stamped.

The official language of the Meeting will be English.

I (00840/000/21) 

<i>The Board of Directors.

PATRINVEST S.C.A., Société en Commandite par Actions.

Siège social: L-1471 Luxembourg, 400, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 69.080. 

—

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>28 mars 2001 à 11.30 heures au siège social de la société, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Lecture du rapport du conseil de surveillance pour l’exercice comptable se clôturant le 31 décembre 2000 et ap-

probation des comptes annuels.

2. Affectation du résultat.
3. Rémunération du gérant.
4. Décharge au gérant et au conseil de surveillance pour l’exercice de leur mandat.
5. Elections statutaires.
6. Divers.

I (00838/581/18) 

<i>Le Conseil d’Administration.

CONAFEX HOLDINGS, Société Anonyme.

—

Notice is hereby given that the 

NINETEENTH ANNUAL GENERAL MEETING

of CONAFEX HOLDINGS, Société Anonyme, will be held at the offices of MAITLAND &amp; CO, S.à r.l., 6, rue Adolphe
Fischer, L-1520 Luxembourg, on Friday, <i>30th March 2001 at 3.00 p.m. for the following purposes:

<i>Agenda:

1. To receive and adopt the reports of the directors, auditors and commissaire for the year ended 30th September

2000.

2. To receive and adopt the balance sheet of the Company as at 30th September 2000 and the profit and loss account

for the year ended on that date.

3. To receive and adopt the consolidated balance sheet of the Group as at 30th September 2000 and the consolidated

profit and loss account for the year ended on that date.

4. To grant discharge to the directors and commissaire in respect of the execution of their mandates to 30th Sep-

tember 2000.

5. To receive and act on the statutory nomination of the directors, auditors and commissaire for a new term of one

year. 

Special Business

6. To give, in terms of the Law of 10th August 1915 on commercial companies, as amended, and the Listings Require-

ments of the Johannesburg Stock Exchange («JSE»), the Board of Directors of the Company general authority to
issue ordinary shares of no par value for cash as and when suitable situations arise, subject to the following limita-
tions: 
- that this authority shall not extend beyond 15 (fifteen) months from the date of this annual general meeting and 
is renewable at the next annual general meeting;
- that issues in the aggregate in any one year may not exceed 10 % of the number of shares of that class of the 
Company’s issued share capital, including instruments which are compulsorily convertible into shares of that class, 
provided further that such issues shall not in aggregate in any three-year period exceed 15 % of the Company’s 
issued share capital of that class, including instruments which are compulsorily convertible into shares of that class; 
and
- that in determining the price at which an issue of shares will be made in terms of this authority, the maximum 
discount permitted will be 10 % of the weighted average traded price of the shares in question, as determined over 
the 30 days prior to the date that the price of the issue is determined or agreed by the directors.

8975

As less than 35 % of the Company’s issued securities is in the hands of the public, as defined by the JSE, the approval 
of a 90 % majority of the votes cast by shareholders present or represented by proxy at this meeting is required 
for resolution number 6 above to become effective.

7. To amend Article 23.1 of the Articles of Incorporation by substituting «15.30 p.m.» for «15.00 p.m.».

19th February 2001.

I (00837/631/44) 

PERSAL HOLDING S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-2519 Luxembourg, 9, rue Schiller.

R. C. Luxembourg B 48.478. 

—

The Shareholders of PERSAL HOLDING S.A. are hereby convened to attend the

ORDINARY GENERAL MEETING

of Shareholders to be held at the registered office on <i>March 22, 2001 at 4.00 p.m. to deliberate on the following agenda:

<i>Agenda:

1. Acceptance of the resignation of TOWER CORPORATE SERVICES LIMITED as Director;
2. Acceptance of the resignation of INTERMAN SERVICES LIMITED as Director;
3. Acceptance of the resignation of LUXEMBOURG MANAGEMENT COMPANY LIMITED S.A. as Director and

Managing Director;

4. Discharge to the Directors and the Managing Director for their services;
5. Appointment of three new Directors;
6. Acceptance of the resignation of LUXEMBOURG ADMINISTRATION SERVICES LIMITED as Statutory Director;
7. Discharge to the Statutory Auditor;
8. Appointment of a new Statutory Auditor;
9. Acceptance of the resignation of CITCO (LUXEMBOURG) S.A. as registered agent;
10. Transfer of the registered office of the company;
11. Miscellaneous.

In order to attend the Meeting of the company, the owners of bearer shares will have to deposit their shares five

clear days before the Meeting at the registered office of the company. The Shareholders who cannot attend the Meeting
in person are invited to send a duly completed and signed proxy form to the registered office of the company to arrive
not later than five clear days before the Meeting.
II (00602/710/27) 

<i>The Board of Directors.

UTOPIA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1855 Luxembourg, 45, avenue J.F. Kennedy.

—

Mesdames et Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le jeudi <i>22 mars 2001 à 10.00 heures au siège social de la société, 45, avenue J.-F. Kennedy à Luxembourg-
Kirchberg, à l’effet de délibérer sur les objets suivants:

<i>Ordre du jour:

1. Lecture du rapport de gestion de l’exercice 2000
2. Lecture du rapport du réviseur
3. Approbation des comptes sociaux et consolidés de l’exercice 2000
4. Affectation du résultat
5. Décharge aux administrateurs
6. Désignation du réviseur
7. Nominations statutaires
8. Prolongation de l’autorisation pour la société d’acquérir ses propres actions
9. Divers

Les actionnaires qui désirent assister à cette assemblée doivent, conformément à l’article 17 des statuts, déposer

leurs titres pour le jeudi, 15 mars 2001 au plus tard, auprès de la Banque DEXIA-BIL à Luxembourg.

Les actionnaires peuvent se faire représenter dans les conditions déterminées par l’article 17 des statuts; les procu-

rations doivent être déposées au siège social de la société le vendredi, 16 mars 2001 au plus tard.

II (00609/000/27) 

By order of the Board
CITY GROUP LIMITED
<i>Group Secretaries

<i>Pour le Conseil d’Administration
N. Simon
<i>Président

8976

MONTE, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1470 Luxembourg, 69, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 70.346. 

—

Les actionnaires sont invités à assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>19 mars 2001 à 11.30 heures au siège social de la BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG,
69, route d’Esch, L-1470 Luxembourg, pour délibérer sur l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des Rapports du Conseil d’Administration et du Réviseur d’Entreprises
2. Approbation de l’Etat des Actifs Nets et de l’Etat des Variations des Actifs Nets au 31 décembre 2000; affectation

des résultats

3. Décharge aux Administrateurs
4. Nominations statutaires

- des Administrateurs
- des Réviseurs d’Entreprises

5. Divers

Pour pouvoir assister à l’assemblée générale ordinaire, les propriétaires d’actions nominatives doivent être inscrits

dans le registre des actionnaires de la SICAV cinq jours ouvrables avant l’assemblée et les propriétaires d’actions au
porteur doivent avoir déposé leurs actions cinq jours ouvrables au moins avant l’assemblée aux guichets de la BANQUE
INTERNATIONALE A LUXEMBOURG, 69, route d’Esch, L-1470 Luxembourg.

Les résolutions à l’ordre du jour de l’assemblée générale ordinaire ne requièrent pas de quorum spécial et seront

adoptées, si elles sont votées, par la majorité des actionnaires présents ou représentés.
II (00637/584/25) 

<i>Le Conseil d’Administration.

CERA INVEST, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: Luxembourg, 11, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 47.723. 

—

Mesdames et Messieurs les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

de notre Société, qui aura lieu le <i>21 mars 2001 à 12.00 heures au siège social avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’Administration et du Réviseur d’Entreprises.
2. Approbation du bilan, du compte de pertes et profits et de l’affectation des résultats au 31 décembre 2000.
3. Décharge aux Administrateurs pour l’exercice clôturé au 31 décembre 2000.
4. Election du Réviseur pour un terme d’un an, expirant à l’Assemblée Générale Statutaire de 2002.
5. Divers.

Chaque actionnaire qui souhaite être présent ou se faire représenter à cette assemblée générale annuelle doit dépo-

ser ses actions au plus tard le 14 mars 2001 soit au siège social de la société soit aux guichets des institutions suivantes:

Au Luxembourg: KREDIETBANK S.A. LUXEMBOURGEOISE, 43, boulevard Royal, L-2955 Luxembourg.

II (00679/755/20) 

<i>Le Conseil d’Administration.

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Imprimerie de la Cour Victor Buck, société à responsabilité limitée, 6, rue François Hogenberg, L-1735 Luxembourg

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Sommaire

Pilpoesen S.A.

Caravela Fund

Ipef II Holdings n˚2 S.A.

Riace, S.à .rl.

Zurich Eurolife S.A.

H.T.L., Heineking Transport Logistik, S.à r.l.

H.T.L., Heineking Transport Logistik, S.à r.l.

Ibitec

Gamax Holding A.G.

Gamax Holding A.G.

Procon S.A.

Innovision Enterprise S.A.

Innovision Enterprise S.A.

Interassurances Pauly &amp; Lamby S.à r.l. &amp; Co S.E.C.S. - A

FRS Group Holding S.A.H.

FRS Group Holding S.A.H.

Island Properties S.A.

Vinstock S.A.

Voyages Sales-Lentz S.A.

Interfaces Internationale S.A.

Lubin, S.à r.l.

Milla Holding S.A.

Arcademe S.A.

Arcademe S.A.

Banque Internationale à Luxembourg

Bichat Soparfi S.A.

Sarasin Investmentfonds

Atomo, Sicav

ACM International Health Care Fund

India Liberalisation Fund

Falcon Investment Holdings S.A.

Patri S.A.

Monteagle Holdings S.A.

ABN Amro Valurente

Eri Bancaire Luxembourg S.A.

Van Lanschot Investment Progress Fund, Sicav

Patrinvest S.C.A.

Conafex Holdings S.A.

Persal Holding S.A.

Utopia S.A.

Monte, Sicav

Cera Invest, Sicav