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5809

MEMORIAL

MEMORIAL

Amtsblatt

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L

 

D E S

 

S O C I E T E S

 

E T

 

A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 122

16 février 2001

S O M M A I R E

THE ATLANTIC LEISURE COMPANY S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 16, allée Marconi.

R. C. Luxembourg B 29.640. 

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 13 septembre 2000, vol. 541, fol. 88, case 12, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 septembre 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 18 septembre 2000.

(49932/534/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 septembre 2000.

Aldebaran Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . .

5854

Gestaut S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

5853

Aldebaran Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . .

5855

Great Sandy S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . 

5843

Aloe International S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . .

5852

Hector, Sicav, Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

5856

America Plus  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

5850

Hymar Holdings S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . 

5826

Anglo American International S.A., Luxembourg  .

5819

I.G.C. S.A., International Group Company S.A., Lu-

Anglo American International S.A., Luxembourg  .

5821

xembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

5855

Antwerp Investment S.A.H., Luxembourg . . . . . . .

5854

ICE S.A., Windhof  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

5831

Bank of Bermuda (Luxembourg) S.A. . . . . . . . . . . .

5850

Invesphoto S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . 

5852

Blatteus S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

5853

Lion Convertible Euro, Sicav, Luxembourg . . . . . . 

5856

Burbank Holdings S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . .

5851

Lux. Onyx S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . 

5853

Business Management Group Holding S.A., Lu-

Metalfin S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

5831

xembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

5853

Monceau Europe, Sicav, Luxembourg  . . . . . . . . . . 

5842

Compagnia di Cauzioni Fidejussioni e Garanzie 

Normandy Sun S.C., Junglinster . . . . . . . . . . . . . . . 

5841

dell’Italia Centrale S.A. (Compagnia Centro Italia

Oriel S.A.H., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

5851

Cauzioni S.A.), Esch-sur-Alzette  . . . . . . . . . . . . . .

5846

Plastics Consulting & Innovation (P.C.I.) S.A., Lu- 

DekaStruktur: 3 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

5822

xembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

5847

Espaclux S.A., Windhof . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

5831

Pletor Holding S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . 

5850

Euro-Action Management S.A., Luxemburg . . . . . .

5826

Primafine S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

5824

Eurpart S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

5822

Primafine S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

5825

Eurpart S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

5823

SICMA, Silicon Carbide Manufacturers Association 

Fimanag Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . .

5855

A.s.b.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

5834

Finoinvest S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . .

5851

Tenderness S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . 

5854

FPM Funds, Sicav, Luxemburg . . . . . . . . . . . . . . . . .

5810

The Atlantic Leisure Company S.A., Luxembourg

5809

Galli S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

5852

Treff Holding S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . 

5852

FIDUCIAIRE CONTINENTALE
Signature

5810

FPM FUNDS, Investmentgesellschaft mit variablem Kapital.
Gesellschaftssitz: L-1115 Luxemburg, 2, boulevard Konrad Adenauer.

STATUTEN

Im Jahre zweitausendeins, den zehnten Januar.
Vor dem unterzeichneten Notar Frank Baden, mit dem Amtswohnsitz in Luxemburg.

Sind erschienen:

1) DEUTSCHE BANK LUXEMBOURG S.A., Aktiengesellschaft mit Sitz in Luxemburg,
hier vertreten durch Frau Melanie Schnorr, Assessorin jur., wohnhaft in Luxemburg,
auf Grund einer privatschriftlichen Vollmacht, ausgestellt in Luxemburg, am 9. Januar 2001.
2) DWS INVESTMENT S.A., Aktiengesellschaft mit Sitz in Luxemburg, 
hier vertreten durch Frau Melanie Schnorr, vorgenannt, 
auf Grund einer privatschriftlichen Vollmacht, ausgestellt in Luxemburg, am 9. Januar 2001.
Vorerwähnte Vollmachten bleiben gegenwärtiger Urkunde als Anlage beigefügt.
Die Erschienenen erklären eine Aktiengesellschaft in Form einer Gesellschaft mit variablem Kapital «SICAV» zu er-

richten, welcher sie folgende Satzung zu Grunde legen:

Art. 1. Die Gesellschaft.
1. Es besteht eine Gesellschaft unter der Bezeichnung FPM FUNDS.
2. Die Gesellschaft ist eine in Luxemburg als SICAV (société d’investissement à capital variable) gegründete offene

Investmentgesellschaft. Die Gesellschaft kann dem Anleger nach freiem Ermessen einen oder mehrere Teilfonds anbie-
ten (Umbrella-Konstruktion). Die Gesamtheit der Teilfonds ergibt den Umbrellafonds. Es können jederzeit weitere Teil-
fonds aufgelegt und/oder ein oder mehrere bestehende Teilfonds aufgelöst oder zusammengelegt werden.

3. Die vertraglichen Rechte und Pflichten der Anteilinhaber sind in dieser Satzung geregelt, deren gültige Fassung so-

wie Änderungen derselben im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations, dem Amtsblatt des Grossherzogtums Lu-
xemburg (im folgenden «Mémorial» genannt), veröffentlicht sind. Durch den Kauf eines Anteils erkennt der
Anteilinhaber die Satzung sowie alle genehmigten und veröffentlichten Änderungen derselben an.

4. Die Gesellschaft ist auf unbestimmte Zeit errichtet.

Art. 2. Gesellschaftszweck.
Zweck der Gesellschaft sind der Erwerb, der Verkauf und die Verwaltung von Wertpapieren und sonstigen zulässigen

Vermögenswerten nach dem Grundsatz der Risikostreuung. Die Gesellschaft handelt dabei auf der Grundlage und im
Rahmen der Bestimmungen des Gesetzes über die Organismen für gemeinsame Anlagen vom 30. März 1988.

Art. 3. Gesellschaftssitz.
Sitz der Gesellschaft ist Luxemburg. Bei Eintritt aussergewöhnlicher Umstände politischer, wirtschaftlicher oder so-

zialer Natur, welche die Geschäftstätigkeit der Gesellschaft oder die Kommunikation mit dem Gesellschaftssitz behin-
dern oder zu behindern drohen, kann der Verwaltungsrat den Gesellschaftssitz zeitweilig in das Ausland verlegen. Eine
solche Sitzverlegung ändert an der luxemburgischen Staatsangehörigkeit der Gesellschaft nichts.

Art. 4. Die Gesellschafterversammlung.
1. Die Gesellschafterversammlung repräsentiert die Gesamtheit der Anteilinhaber und kann über alle Angelegenhei-

ten der Gesellschaft befinden.

 2. Die jährliche Gesellschafterversammlung findet am Gesellschaftssitz oder an jedem anderen im voraus festgelegten

Ort am 10. Februar jeden Jahres um 10.00 Uhr statt, erstmals am 11. Februar 2002. Falls der 10. Februar eines Jahres
ein Bankfeiertag ist, findet die Gesellschafterversammlung am darauffolgenden Bankarbeitstag statt. Die Anteilinhaber
können sich auf der Gesellschafterversammlung vertreten lassen. Beschlüsse werden mit einfacher Mehrheit gefasst. Im
übrigen findet das Gesetz über die Handelsgesellschaften vom 10. August 1915 Anwendung.

3. Die Gesellschafterversammlung kann durch den Verwaltungsrat einberufen werden. Einladungen zu Gesellschaf-

terversammlungen werden im Mémorial, im Luxemburger Wort sowie in weiteren Zeitungen, welche der Verwaltungs-
rat für zweckmässig hält, veröffentlicht. Diese Einladungen geben Ort und Stunde der Gesellschafterversammlungen,
Zulassungsvoraussetzungen, die Tagesordnung sowie die Anforderungen an Abstimmungsmehrheiten entsprechend den
Erfordernissen des Luxemburger Rechts an. Soweit alle Anteilinhaber anwesend oder vertreten sind und bestätigen,
dass sie Kenntnis von der Tagesordnung haben, kann auf eine förmliche Einladung verzichtet werden.

Art. 5. Der Verwaltungsrat.
1. Die Gesellschaft wird von einem Verwaltungsrat von mindestens drei Mitgliedern verwaltet, die nicht Aktionäre

der Gesellschaft zu sein brauchen. Die Verwaltungsratsmitglieder werden für die Dauer von bis zu sechs Jahren bestellt;
sie können von der Gesellschafterversammlung jederzeit abberufen werden. Eine Wiederwahl ist möglich. Scheidet ein
Verwaltungsratsmitglied vor Ablauf seiner Amtszeit aus, so können die verbleibenden Mitglieder des Verwaltungsrats
einen vorläufigen Nachfolger bestimmen, dessen Bestellung von der nächstfolgenden Gesellschafterversammlung bestä-
tigt werden muss.

2. Der Verwaltungsrat hat die Befugnis, alle Geschäfte zu tätigen und alle Handlungen vorzunehmen, die zur Erfüllung

des Gesellschaftszwecks notwendig oder nützlich erscheinen. Er ist zuständig für alle Angelegenheiten der Gesellschaft,
soweit sie nicht nach dem Gesetz oder nach dieser Satzung der Gesellschafterversammlung vorbehalten sind.

3. Der Verwaltungsrat kann für die tägliche Umsetzung der Anlagepolitik unter eigener Verantwortung einen oder

mehrere Anlageberater benennen.

4. Der Verwaltungsrat kann seinen Präsidenten bestimmen, der in den Verwaltungsratssitzungen den Vorsitz hat.

5811

5. Der Verwaltungsrat ist nur beschlussfähig, wenn die Mehrzahl seiner Mitglieder anwesend oder vertreten ist. Ein

Verwaltungsratsmitglied kann sich durch ein anderes Verwaltungsratsmitglied vertreten lassen, das dazu bevollmächtigt
wurde. In Dringlichkeitsfällen kann auch die Beschlussfassung durch Brief, Telegramm, Telekopie oder Fernschreiben
erfolgen. Die Beschlüsse des Verwaltungsrats werden mit Stimmenmehrheit gefasst. Bei Stimmengleichheit entscheidet
die Stimme des Präsidenten des Verwaltungsrates.

6. Die Gesellschaft wird grundsätzlich durch gemeinschaftliche Unterschrift von mindestens zwei Mitgliedern des Ver-

waltungsrats rechtsverbindlich verpflichtet.

7. Der Verwaltungsrat kann einzelnen Verwaltungsratsmitgliedern oder Dritten für die Gesamtheit oder einen Teil

der täglichen Geschäftsführung die Vertretung der Gesellschaft übertragen. Die Übertragung auf einzelne Mitglieder des
Verwaltungsrats bedarf der Einwilligung der Gesellschafterversammlung.

8. Die Sitzungsprotokolle des Verwaltungsrats sind vom Vorsitzenden der jeweiligen Sitzung zu unterzeichnen. Voll-

machten sind dem Protokoll anzuheften.

9. Kein Vertrag und kein Rechtsgeschäft zwischen der Gesellschaft und einer anderen Gesellschaft oder Rechtsperson

wird dadurch beeinträchtigt oder unwirksam, dass ein oder mehrere Verwaltungsratsmitglieder oder Bevollmächtigte
der Gesellschaft in dieser anderen Gesellschaft oder Rechtsperson ein Eigeninteresse haben oder darin eine Funktion
als Verwaltungsratsmitglied, Teilhaber, Gesellschafter, Bevollmächtigter oder Angestellter ausüben.

10. Wenn ein Verwaltungsratsmitglied oder ein Bevollmächtigter der Gesellschaft an einem Rechtsgeschäft der Ge-

sellschaft ein Eigeninteresse hat, so muss er hierüber dem Verwaltungsrat Mitteilung machen. In diesem Fall kann er we-
der an den Beratungen noch an der Abstimmung über dieses Geschäft teilnehmen. Der nächsten
Gesellschafterversammlung ist hierüber Bericht zu erstatten.

11. Der Begriff «Eigeninteresse» findet keine Anwendung auf jedwede Angelegenheit, Beziehung oder Geschäft, die

mit einer Gesellschaft des Deutsche Bank Konzerns oder jeder anderen Gesellschaft oder Rechtsperson, die von Zeit
zu Zeit vom Verwaltungsrat frei bestimmt werden können, bestehen.

Art. 6. Gesellschaftskapital.

1. Das Gesellschaftskapital entspricht zu jeder Zeit dem Gesamtnettowert der verschiedenen Teilfonds der Gesell-

schaft («Nettogesellschaftsvermögen») und wird repräsentiert durch Gesellschaftsanteile ohne Nennwert, die auf den
Inhaber lauten.

2. Das Gesellschaftsmindestkapital entspricht dem Gegenwert von fünfzig Millionen Luxemburger Franken (LUF

50.000.000,-) in Euro und wird innerhalb von sechs Monaten nach Gründung der Gesellschaft erreicht. Das Gründungs-
kapital der Gesellschaft beträgt einunddreissigtausend Euro (EUR 31.000,-) eingeteilt in dreihundertzehn (310) Aktien
ohne Nennwert.

3. Der Verwaltungsrat wird gemäss Artikel 111 des Gesetzes über Organismen für gemeinsame Anlagen vom 30.

März 1988 das Gesellschaftskapital verschiedenen Teilfonds zuordnen.

4. Der Verwaltungsrat kann jederzeit gegen Zahlung des Ausgabepreises zugunsten der Gesellschaft neue Gesell-

schaftsanteile im jeweiligen Teilfonds ausgeben, ohne dass den bis dahin existierenden Anteilinhabern jedoch ein Vor-
zugsrecht auf Zeichnung dieser neuen Anteile zusteht. Der Verwaltungsrat kann die Befugnis zur Ausgabe neuer Anteile
an ein Verwaltungsratsmitglied und/oder an jeden ordnungsgemäss bevollmächtigten Dritten übertragen. Das Gesell-
schaftsvermögen des jeweiligen Teilfonds wird in Wertpapieren und anderen gesetzlich zulässigen Vermögenswerten
angelegt, im Einklang mit der Anlagepolitik des entsprechenden Teilfonds, wie sie vom Verwaltungsrat bestimmt wird
und unter Berücksichtigung der gesetzlichen oder vom Verwaltungsrat aufgestellten Anlagebeschränkungen.

5. Der Ausgabepreis bei der Ausgabe neuer Anteile entspricht dem Anteilwert gemäss Artikel 12 zuzüglich eines Aus-

gabeaufgeldes, dessen Höhe sich aus dem Verkaufsprospekt ergibt.

Art. 7. Die Depotbank.
1. Depotbank ist die DEUTSCHE BANK LUXEMBOURG S.A. Sie ist eine Aktiengesellschaft nach Luxemburger Recht

und betreibt Bankgeschäfte. Die Funktion der Depotbank richtet sich nach dem Gesetz und dieser Satzung. Sie handelt
im Interesse der Anteilinhaber.

2. Die Depotbank sowie die Gesellschaft sind berechtigt, die Depotbankbestellung jederzeit schriftlich mit einer Frist

von drei Monaten zu kündigen. Eine solche Kündigung wird wirksam, wenn die Gesellschaft mit Genehmigung der zu-
ständigen Aufsichtsbehörde eine andere Bank zur Depotbank bestellt und diese die Pflichten und Funktionen als Depot-
bank übernimmt, bis dahin wird die bisherige Depotbank zum Schutz der Interessen der Anteilinhaber ihren Pflichten
und Funktionen als Depotbank vollumfänglich nachkommen.

3. Alle Wertpapiere und anderen Vermögenswerte der Gesellschaft werden von der Depotbank in separaten ge-

sperrten Konten und Depots verwahrt, über die nur in Übereinstimmung mit den Bestimmungen dieser Satzung verfügt
werden darf. Die Depotbank kann unter ihrer Verantwortung und mit Einverständnis der Gesellschaft andere Banken
mit der Verwahrung von Wertpapieren der Gesellschaft beauftragen.

4. Die Depotbank entnimmt das ihr zustehende Entgelt den gesperrten Konten nur nach Zustimmung der Gesell-

schaft. Die sonstigen zu Lasten der Gesellschaften zu zahlenden Kosten bleiben hiervon unberührt.

5. Soweit gesetzlich zulässig, ist die Depotbank berechtigt und verpflichtet, im eigenen Namen
a) Ansprüche der Anteilinhaber gegen die Gesellschaft, Anlageberater oder eine frühere Depotbank geltend zu ma-

chen;

b) gegen Vollstreckungsmassnahmen von Dritten Widerspruch zu erheben und vorzugehen, wenn in das Gesell-

schaftsvermögen wegen eines Anspruchs vollstreckt wird, für den das Gesellschaftsvermögen nicht haftet.

Art. 8. Abschlussprüfung.
Die Jahresabschlüsse der Gesellschaft werden von einem Wirtschaftsprüfer kontrolliert, der von der Generalver-

sammlung ernannt wird. 

5812

Art. 9. Allgemeine Richtlinien für die Anlagepolitik.
1. Risikostreuung
a) Das Gesellschaftsvermögen des jeweiligen Teilfonds wird grundsätzlich in Wertpapieren angelegt, die an einer Bör-

se oder an einem anderen geregelten Markt, der anerkannt und für das Publikum offen und dessen Funktionsweise ord-
nungsgemäss ist, gehandelt werden.

b) Höchstens 10 % des Nettogesellschaftsvermögens des jeweiligen Teilfonds dürfen in Wertpapieren ein und des-

selben Emittenten angelegt werden. Der Gesamtwert der Wertpapiere von Emittenten, in deren Wertpapieren mehr
als 5 % des Nettogesellschaftsvermögens des jeweiligen Teilfonds investiert sind, ist auf maximal 40 % des Nettogesell-
schaftsvermögens des jeweiligen Teilfonds begrenzt.

c) Der unter b) genannte Prozentsatz von 10 % erhöht sich auf 35 % und der ebendort genannte Prozentsatz von

40% entfällt für Wertpapiere, die von den folgenden Emittenten ausgegeben oder garantiert werden:

- Mitgliedstaaten der Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung (OECD);
- Mitgliedstaaten der EU und ihrer Gebietskörperschaften; 
- Internationale Organismen öffentlich-rechtlichen Charakters, denen mindestens ein EU-Mitgliedstaat angehört.
d) Der unter b) genannte Prozentsatz erhöht sich von 10 % auf 25 % bzw. von 40 % auf 80 % für Schuldverschreibun-

gen, die von Kreditinstituten, die in einem EU-Mitgliedstaat ansässig sind, ausgegeben werden, sofern

- diese Kreditinstitute einer besonderen öffentlichen Aufsicht zum Schutz der Inhaber solcher Schuldverschreibungen

unterliegen

- der Gegenwert solcher Schuldverschreibungen in Vermögenswerten angelegt werden muss, die während der ge-

samten Laufzeit dieser Schuldverschreibungen die sich daraus ergebenden Verbindlichkeiten ausreichend decken und

- die erwähnten Vermögenswerte beim Ausfall des Emittenten vorrangig zur Rückzahlung von Kapital und Zinsen be-

stimmt sind.

e) Die Anlagegrenzen unter b) bis d) dürfen nicht kumuliert werden. Hieraus ergibt sich, dass Anlagen in Wertpapie-

ren ein und desselben Emittenten grundsätzlich 35 % des Nettogesellschaftsvermögens des jeweiligen Teilfonds nicht
überschreiten dürfen.

f) Die Gesellschaft wird für die Gesamtheit der Teilfonds stimmberechtigte Aktien insoweit nicht erwerben, als ein

solcher Erwerb ihr einen wesentlichen Einfluss auf die Geschäftspolitik des Emittenten gestattet.

Sie darf höchstens 10 % der von einem Emittenten ausgegebenen stimmrechtslosen Aktien, Schuldverschreibungen

oder Anteilen eines Investmentfonds erwerben.

Für die oben erwähnten Schuldverschreibungen und Investmentanteile bleibt diese Anlagegrenze zum Zeitpunkt des

Erwerbs insoweit ausser Betracht, als das gesamte Emissionsvolumen bzw. die Zahl der Anteile nicht ermittelt werden
können. Diese Anlagegrenzen sind auch insoweit nicht anzuwenden, als diese Wertpapiere von Mitgliedstaaten der EU
und deren Gebietskörperschaften und Staaten ausserhalb der EU begeben oder garantiert oder von internationalen Or-
ganisationen, denen mindestens ein EU-Mitgliedstaat angehört, begeben werden.

g) Die Gesellschaft kann in Abweichung der Vorschriften aus b) bis e) ermächtigt werden, unter Beachtung des

Grundsatzes der Risikostreuung bis zu 100 % des Nettogesellschaftsvermögens des jeweiligen Teilfonds in Wertpapie-
ren verschiedener Emissionen anzulegen, die von einem EU-Mitgliedstaat, dessen Gebietskörperschaften, von einem an-
deren OECD-Mitgliedstaat oder von internationalen Organismen öffentlich-rechtlichen Charakters, denen wenigstens
ein EU-Mitgliedstaat angehört, begeben oder garantiert werden, sofern der Fonds Wertpapiere hält, die im Rahmen von
mindestens sechs verschiedenen Emissionen begeben worden sind, wobei Wertpapiere aus ein und derselben Emission
30 % des Nettogesellschaftsvermögens des jeweiligen Teilfonds nicht überschreiten dürfen.

2. Nicht notierte Wertpapiere
Bis zu 10 % des Nettogesellschaftsvermögens des jeweiligen Teilfonds können in Wertpapieren angelegt werden, die

weder an einer Börse noch an anderen geregelten Märkten im Sinne von Absatz 1 a) gehandelt werden.

3. Verbriefte Rechte
Höchstens 10 % des Nettogesellschaftsvermögens des jeweiligen Teilfonds dürfen in verbrieften Rechten angelegt

werden, die ihren Merkmalen nach Wertpapieren gleichgestellt werden können, die übertragbar und veräusserbar sind
und deren Wert an jedem Bewertungstag genau bestimmt werden kann. Die Anlage in verbrieften Rechten ist in die
Anlagegrenze des Absatzes 2 mit einzubeziehen.

4. Investmentfonds
Bis zu 5 % des Nettogesellschaftsvermögens des jeweiligen Teilfonds können in anderen Investmentfonds investiert

werden, sofern diese die Merkmale für Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren des offenen Typs
(OGAW) im Sinne der Richtlinie 85/611 EWG aufweisen.

Anteile an OGAW, die von einer anderen Gesellschaft, die mit FPM Funds durch gemeinsame Verwaltung, direkte

oder indirekte wesentliche Teilhaberschaft oder Kontrolle verbunden ist, verwaltet werden, können nur erworben wer-
den, sofern diese OGAW ihre Anlagepolitik auf spezifische wirtschaftliche oder geographische Bereiche konzentrieren.
FPM FUNDS wird keine Gebühren oder Kosten für Anlagen berechnen, die in derart verbundenen OGAW erfolgen.

5. Neuemissionen
Das Gesellschaftsvermögen des jeweiligen Teilfonds kann Neuemissionen enthalten, sofern diese
a) in den Emissionsbedingungen die Verpflichtung enthalten, die Zulassung zum Handel an einer Börse oder einem

anderen geregelten Markt zu beantragen, der offen, dem Publikum zugänglich und dessen Funktionsweise ordnungsge-
mäss ist, und

b) vor Ende eines Jahres nach Emission an einem der unter a) erwähnten Märkte zugelassen werden.
Sofern die Zulassung an einem der unter a) genannten Märkte nicht innerhalb der genannten Frist erfolgt, sind Neu-

emissionen als nicht notierte Wertpapiere gemäss Absatz 2 anzusehen und in die dort erwähnte Anlagegrenze einzube-
ziehen.

5813

6. Optionen
a) Die Gesellschaft kann unter Beachtung der in diesem Artikel erwähnten Anlagebeschränkungen für die Gesellschaft

Call-Optionen und Put-Optionen auf Wertpapiere, Börsenindizes, Finanzterminkontrakte und sonstige Finanzinstru-
mente kaufen und verkaufen, sofern diese Optionen an Börsen oder anderen geregelten Märkten, die anerkannt und für
das Publikum offen sind und deren Funktionsweise ordnungsgemäss ist, gehandelt werden oder sofern Bewertbarkeit
und Liquidität gegeben sind und der Vertragspartner eine erstklassige Finanzinstitution ist.

Kauf und Verkauf von Optionen sind mit besonderen Risiken verbunden: Der Kaufpreis einer erworbenen Call- oder

Put-Option kann verlorengehen. Wenn eine Call-Option verkauft wird, besteht die Gefahr, dass die Gesellschaft nicht
mehr an einer besonders starken Wertsteigerung des Wertpapiers teilnimmt. Beim Verkauf von Put-Optionen besteht
die Gefahr, dass die Gesellschaft zur Abnahme von Wertpapieren zum Ausübungspreis verpflichtet ist, obwohl der
Marktwert dieser Wertpapiere deutlich niedriger ist. Durch die Hebelwirkung von Optionen kann der Wert des Ge-
sellschaftsvermögens stärker beeinflusst werden, als dies beim unmittelbaren Erwerb von Wertpapieren der Fall ist.

b) Die Summe der Prämien für den Erwerb der unter a) genannten Optionen darf 15 % des Nettogesellschaftsver-

mögens des jeweiligen Teilfonds nicht übersteigen, soweit die Optionen noch valutieren.

c) Für die Gesellschaft können Call-Optionen auf Wertpapiere verkauft werden, sofern die Summe der Ausübungs-

preise solcher Optionen 25 % des Nettogesellschaftsvermögens des jeweiligen Teilfonds nicht übersteigt. Diese Anla-
gegrenze gilt nicht, soweit verkaufte Call-Optionen durch Wertpapiere unterlegt oder durch andere Instrumente
abgesichert sind. Im übrigen muss die Gesellschaft jederzeit in der Lage sein, die Deckung von Positionen aus dem Ver-
kauf ungedeckter Call-Optionen sicherzustellen.

d) Verkauft der jeweilige Teilfonds Put-Optionen, so muss er während der gesamten Laufzeit der Optionen über aus-

reichende Mittel verfügen, um den Verpflichtungen aus dem Optionsgeschäft nachkommen zu können.

7. Finanzterminkontrakte
a) Die Gesellschaft kann Finanzterminkontrakte als Zinsterminkontrakte sowie als Kontrakte auf Börsenindizes kau-

fen und verkaufen, soweit diese Finanzterminkontrakte an hierfür vorgesehenen Börsen oder anderen geregelten Märk-
ten, die anerkannt, für das Publikum offen sind und deren Funktionsweise ordnungsgemäss ist, gehandelt werden.

b) Durch den Verkauf von Finanzterminkontrakten kann die Gesellschaft bestehende Aktien- und Rentenpositionen

gegen Kursverluste absichern. Mit dem gleichen Ziel kann die Gesellschaft Call-Optionen auf Finanzinstrumente verkau-
fen oder Put-Optionen auf Finanzinstrumente kaufen.

Die Gesellschaft kann Finanzterminkontrakte zu anderen als zu Absicherungszwecken kaufen und verkaufen. Dies ist

mit erheblichen Chancen, aber auch Risiken verbunden, weil jeweils nur ein Bruchteil der jeweiligen Kontraktgrösse
(Einschuss) sofort geleistet werden muss. Eine Begrenzung erfolgt insofern, als für solche Finanzterminkontrakte zu lei-
stende Einschüsse 15 % des Nettovermögens des jeweiligen Teilfonds nicht übersteigen dürfen. Kursausschläge in die
eine oder andere Richtung können zu erheblichen Gewinnen oder Verlusten führen.

c) Die Gesamtheit der Verpflichtungen aus Finanzterminkontrakten und Optionsgeschäften, die der Absicherung von

Vermögenswerten dienen, darf grundsätzlich den Gesamtwert der abgesicherten Werte nicht übersteigen.

d) Die Gesamtheit der Verpflichtungen aus Finanzterminkontrakten und Optionsgeschäften, die nicht der Absiche-

rung von Vermögenswerten dienen, darf das Netto-Gesellschaftsvermögen des jeweiligen Teilfonds zu keiner Zeit über-
steigen. Hierbei bleiben Verkäufe von Call-Optionen ausser Betracht, die durch angemessene Werte im jeweiligen
Teilfondsvermögen unterlegt sind.

8. Wertpapierleihe und Pensionsgeschäfte
a) Im Rahmen eines standardisierten Wertpapierleihsystems können bis zu 50 % der im Gesellschaftsvermögen des

jeweiligen Teilfonds befindlichen Wertpapiere auf höchstens 30 Tage ausgeliehen werden. Voraussetzung ist, dass dieses
Wertpapierleihsystem durch einen anerkannten Abrechnungsorganismus oder durch eine Finanzeinrichtung erster
Ordnung, die auf solche Geschäfte spezialisiert ist, organisiert ist. Die Wertpapierleihe kann mehr als 50 % des Wert-
papierbestandes erfassen, sofern der Gesellschaft das Recht eingeräumt ist, den Wertpapierleihvertrag jederzeit zu kün-
digen und die verliehenen Wertpapiere zurückzuverlangen.

Die Gesellschaft muss im Rahmen der Wertpapierleihe grundsätzlich eine Sicherheit erhalten, deren Gegenwert zur

Zeit des Vertragsabschlusses mindestens dem Gesamtwert der verliehenen Wertpapiere entspricht. Diese Sicherheit
kann in flüssigen Mitteln bestehen oder in Wertpapieren, die durch Mitgliedstaaten der OECD, deren Gebietskörper-
schaften oder internationalen Organisationen begeben oder garantiert und zugunsten der Gesellschaft während der
Laufzeit des Wertpapierleihvertrages gesperrt werden.

b) Die Gesellschaft kann von Zeit zu Zeit Wertpapiere in Form von Pensionsgeschäften kaufen oder verkaufen. Dabei

muss der Vertragspartner eines solchen Geschäfts eine Finanzeinrichtung erster Ordnung und auf solche Geschäfte spe-
zialisiert sein. Während der Laufzeit eines Wertpapierpensionsgeschäfts kann die Gesellschaft die gegenständlichen
Wertpapiere nicht veräussern. Der Umfang der Wertpapierpensionsgeschäfte wird stets auf einem Niveau gehalten, das
der Gesellschaft ermöglicht, jederzeit ihren Verpflichtungen aus solchen Geschäften nachzukommen.

9. Devisensicherung
a) Zur Absicherung von Devisenrisiken kann die Gesellschaft Devisenterminkontrakte verkaufen sowie Call-Optio-

nen auf Devisen verkaufen und Put-Optionen auf Devisen kaufen. Die beschriebenen Geschäfte dürfen nur auf einem
anerkannten und für das Publikum offenen Markt durchgeführt werden, dessen Funktionsweise ordnungsgemäss ist.

b) Die Gesellschaft kann zu Absicherungszwecken ausserdem auch Devisen auf Termin verkaufen bzw. umtauschen

im Rahmen freihändiger Geschäfte, die mit Finanzeinrichtungen erster Ordnung abgeschlossen werden, die auf diese Ge-
schäfte spezialisiert sind.

c) Devisensicherungsgeschäfte setzen eine unmittelbare Verbindung zu den abgesicherten Werten voraus. Sie dürfen

daher grundsätzlich die in der gesicherten Währung gehaltenen Werte weder im Hinblick auf das Volumen noch bezüg-
lich der Restlaufzeit überschreiten.

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10. Flüssige Mittel
Die Gesellschaft darf flüssige Mittel halten. Diese sollen grundsätzlich akzessorischen Charakter besitzen. 
11. Weitere Anlagerichtlinien
a) Die Gesellschaft kann sich solcher Techniken und Instrumente bedienen, die Wertpapiere zum Gegenstand haben,

sofern die Verwendung solcher Techniken und Instrumente im Hinblick auf die ordentliche Verwaltung des Gesell-
schaftsvermögens geschieht. Dies gilt insbesondere für Tauschgeschäfte mit Zinssätzen, welche im Rahmen der gesetz-
lichen Vorschriften zu Sicherungszwecken vorgenommen werden können. Solche Geschäfte sind ausschliesslich mit
erstklassigen Finanzinstitutionen zulässig, die auf diese Art von Geschäften spezialisiert sind.

b) Wertpapierleerverkäufe sind nicht zulässig.
c) Das Gesellschaftsvermögen des jeweiligen Teilfonds darf nicht zur festen Übernahme von Wertpapieren benutzt

werden.

d) Das Gesellschaftsvermögen des jeweiligen Teilfonds darf nicht in Immobilien, Edelmetallen, Edelmetallkontrakten,

Waren oder Warenkontrakten angelegt werden.

e) Die Gesellschaft kann mit Einverständnis der Depotbank weitere Anlagebeschränkungen vornehmen, um den Be-

dingungen in jenen Ländern zu entsprechen, wo Anteile vertrieben werden bzw. vertrieben werden sollen.

12. Kredite und Belastungsverbote
a) Das Gesellschaftsvermögen des jeweiligen Teilfonds darf nur insoweit zur Sicherung verpfändet, übereignet bzw.

abgetreten oder sonst belastet werden, als dies an einer Börse oder einem geregelten Markt oder aufgrund verbindli-
cher Auflagen gefordert wird.

b) Kredite dürfen bis zu einer Obergrenze von 10 % des Nettogesellschaftsvermögens des jeweiligen Teilfonds auf-

genommen werden, sofern diese Kreditaufnahme nur für kurze Zeit erfolgt.

c) Im Zusammenhang mit dem Erwerb oder der Zeichnung nicht voll einbezahlter Wertpapiere können Verbindlich-

keiten zu Lasten des Gesellschaftsvermögens des jeweiligen Teilfonds übernommen werden, die jedoch zusammen mit
den Kreditverbindlichkeiten gemäss Buchstabe b) 10 % des Nettogesellschaftsvermögens des jeweiligen Teilfonds nicht
überschreiten dürfen.

d) Zu Lasten des Gesellschaftsvermögens des jeweiligen Teilfonds dürfen weder Kredite gewährt noch für Dritte

Bürgschaftsverpflichtungen eingegangen werden.

Art. 10. Gesellschaftsanteile - Ausgabe der Anteile.
1. Gesellschaftsanteile werden durch Globalurkunden verbrieft, es sei denn die Verkaufsunterlagen des jeweiligen

Teilfonds bestimmen etwas anderes.

Alle Anteile haben gleiche Rechte. Anteile werden von der Gesellschaft nach Eingang des Anteilwertes zugunsten der

Gesellschaft unverzüglich ausgegeben.

Ausgabe und Rücknahme der Anteile sowie die Auszahlung von Ausschüttungen erfolgen bei der Depotbank, der Ge-

sellschaft oder dem Administrator sowie über jede Zahlstelle.

2. Jeder Anteilinhaber hat Stimmrecht auf allen Gesellschafterversammlungen. Das Stimmrecht kann in Person oder

durch Stellvertreter ausgeübt werden. Jeder Anteil gibt Anrecht auf eine Stimme.

Art. 11. Beschränkungen der Ausgabe von Anteilen.
1. Die Gesellschaft kann jederzeit aus eigenem Ermessen einen Zeichnungsantrag zurückweisen oder die Ausgabe von

Anteilen zeitweilig beschränken, aussetzen oder endgültig einstellen oder Anteile gegen Zahlung des Rücknahmepreises
zurückkaufen, wenn dies im Interesse der Anteilinhaber, im öffentlichen Interesse, zum Schutz der Gesellschaft oder der
Anteilinhaber erforderlich erscheint.

2. In diesem Fall wird die Depotbank auf nicht bereits ausgeführte Zeichnungsanträge eingehende Zahlungen unver-

züglich zurückzahlen.

Art. 12. Anteilwertberechnung.
1. Die Fondswährung für FPM FUNDS ist der Euro.
2. Der Wert eines Anteils des jeweiligen Teilfonds wird unter Aufsicht der Depotbank von der Gesellschaft oder

einem von dieser beauftragten Dritten an jedem Bankarbeitstag in Luxemburg und Frankfurt am Main (im folgenden «Be-
wertungstag» genannt) berechnet. Der Anteilwert jedes Teilfonds wird in der Referenzwährung (entsprechend dem
Verkaufsprospekt für die Anteile) des jeweiligen Teilfonds ausgedrückt und an jedem Bewertungstag durch Division der
Nettovermögenswerte des Gesellschaftsvermögens der jeweiligen Teilfonds, d.h. des Wertes der Vermögenswerte ab-
züglich der Verbindlichkeiten an einem Bewertungstag, durch die Zahl der dann im Umlauf befindlichen Anteile unter
Berücksichtigung der nachfolgend aufgeführten Bewertungsregeln bestimmt. Der Anteilwert kann auf die nächste Einheit
der jeweiligen Währung entsprechend der Bestimmung durch den Verwaltungsrat auf- oder abgerundet werden. Sofern
seit Bestimmung des Anteilwertes wesentliche Veränderungen in der Kursbestimmung auf den Märkten, auf welchen ein
wesentlicher Anteil der Vermögensanlagen gehandelt oder notiert sind, erfolgten, kann die Gesellschaft, im Interesse
der Anteilinhaber und der Gesellschaft die erste Bewertung annullieren und eine weitere Bewertung vornehmen.

3. Die Aktiva der Gesellschaft beinhalten vornehmlich:
a) Wertpapiere und sonstige Anlagen des Gesellschaftsvermögens
b) Flüssige Mittel einschliesslich angefallener Zinsen
c) Forderungen aus Dividenden und sonstigen Ausschüttungen
d) Fällige Zinsforderungen sowie sonstige Zinsen auf Wertpapiere im Eigentum der Gesellschaft, soweit sie nicht im

Marktwert dieser Wertpapiere enthalten sind

e) Gründungs- und Niederlassungskosten, soweit diese noch nicht abgeschrieben sind
f) Sonstige Aktiva einschliesslich Vorschusszahlungen.
4. Die Passiva der Gesellschaft enthalten insbesondere:

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a) Anleihen und fällige Verbindlichkeiten mit Ausnahme von Verbindlichkeiten gegenüber Tochtergesellschaften
b) Sämtliche Verbindlichkeiten aus der laufenden Verwaltung des Gesellschaftsvermögens
c) Sämtliche sonstigen fälligen und nicht fälligen Verbindlichkeiten einschliesslich angekündigter aber noch nicht er-

folgter Ausschüttungen auf Anteile der Gesellschaft

d) Rückstellungen für zukünftige Steuern sowie sonstige Rücklagen, soweit sie vom Verwaltungsrat beschlossen oder

gebilligt wurden

e) Alle sonstigen Verbindlichkeiten der Gesellschaft, gleich welcher Herkunft, mit Ausnahme der Eigenmittel.
5. Gesellschaftsanteile, deren Rücknahme beantragt wurde, sind als im Umlauf befindliche Anteile bis zum Bewer-

tungstag der Rücknahme zu behandeln; der Rücknahmepreis gilt bis zur effektiven Zahlung als Verbindlichkeit der Ge-
sellschaft.

6. Auszugebende Gesellschaftsanteile gelten als bereits ausgegebene Anteile ab dem für den Ausgabepreis massgebli-

chen Bewertungstag. Der noch nicht gezahlte Ausgabepreis gilt bis zur Zahlung als Forderung der Gesellschaft.

7. Das Nettogesellschaftsvermögen des jeweiligen Teilfonds wird nach folgenden Grundsätzen berechnet:
a) Wertpapiere, die an einer Börse notiert sind, werden zum letzten verfügbaren bezahlten Kurs bewertet.
b) Wertpapiere, die nicht an einer Börse notiert sind, die aber an einem anderen organisierten Wertpapiermarkt ge-

handelt werden, werden zu einem Kurs bewertet, der nicht geringer als der Geldkurs und nicht höher als der Briefkurs
zur Zeit der Bewertung sein darf und den die Gesellschaft für den bestmöglichen Kurs hält, zu dem die Wertpapiere
verkauft werden können.

c) Falls solche Kurse nicht marktgerecht sind oder falls für andere als die unter Buchstaben a) und b) genannten Wert-

papiere keine Kurse festgelegt werden, werden diese Wertpapiere ebenso wie alle anderen Vermögenswerte zum je-
weiligen Verkehrswert bewertet, wie ihn die Gesellschaft nach Treu und Glauben und allgemein anerkannten, von
Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren Bewertungsregeln festlegt.

d) Die flüssigen Mittel werden zu deren Nennwert zuzüglich Zinsen bewertet.
e) Festgelder können zum Renditekurs bewertet werden, sofern ein entsprechender Vertrag zwischen der Gesell-

schaft und der Depotbank geschlossen wurde, gemäss dem die Festgelder jederzeit kündbar und der Renditekurs dem
Realisierungswert entspricht.

f) Alle nicht auf die jeweilige Teilfondswährung lautenden Vermögenswerte werden zum letzten Devisenmittelkurs in

die Teilfondswährung umgerechnet.

8. Es wird ein Ertragsausgleichskonto geführt.
9. Die Gesellschaft kann für umfangreiche Rücknahmeanträge, die nicht aus den liquiden Mitteln und zulässigen Kre-

ditaufnahmen befriedigt werden können, den Anteilwert auf der Basis der Kurse des Bewertungstages bestimmen, an
dem sie die erforderlichen Wertpapierverkäufe vornimmt; dies gilt dann auch für gleichzeitig eingereichte Zeichnungs-
anträge.

10. Die Vermögenswerte werden wie folgt zugeteilt:
a) Das Entgelt aus der Ausgabe von Anteilen eines Teilfonds wird in den Büchern der Gesellschaft dem betreffenden

Teilfonds zugeordnet und der entsprechende Betrag wird den Anteil am Nettovermögen des Teilfonds entsprechend
erhöhen. Vermögenswerte und Verbindlichkeiten sowie Einkünfte und Aufwendungen werden dem jeweiligen Teilfonds
nach den Bestimmungen dieses Artikels zugeschrieben;

b) Vermögenswerte, welche auch von anderen Vermögenswerten abgeleitet sind, werden in den Büchern der Gesell-

schaft demselben Teilfonds zugeordnet, wie die Vermögenswerte, von welchen sie abgeleitet sind und zu jeder Neube-
wertung eines Vermögenswertes wird die Werterhöhung oder Wertminderung dem entsprechenden Teilfonds
zugeordnet;

c) Sofern die Gesellschaft eine Verbindlichkeit eingeht, welche im Zusammenhang mit einem bestimmten Vermögens-

wert eines bestimmten Teilfonds oder im Zusammenhang mit einer Handlung bezüglich eines Vermögenswertes eines
bestimmten Teilfonds steht, so wird diese Verbindlichkeit dem entsprechenden Teilfonds zugeordnet;

d) Wenn ein Vermögenswert oder eine Verbindlichkeit der Gesellschaft nicht einem bestimmten Teilfonds zuzuord-

nen ist, so wird dieser Vermögenswert bzw. diese Verbindlichkeit allen Teilfonds im Verhältnis des Nettovermögens
der entsprechenden Teilfonds oder in einer anderen Weise, wie sie der Verwaltungsrat nach Treu und Glauben festge-
legt, zugeteilt, wobei sämtliche Verbindlichkeiten, unabhängig von ihrer Zuordnung zu einem Teilfonds die Gesellschaft
als Ganzes binden können, es sei denn, dass mit den Gläubigern eine anderweitige Vereinbarung besteht;

e) nach Zahlung von Ausschüttungen an die Anteilinhaber eines Teilfonds wird der Nettovermögenswert dieses Teil-

fonds um den Betrag der Ausschüttung vermindert.

11. Sämtliche Bewertungsregeln und -beschlüsse sind im Einklang mit allgemeinen anerkannten Regeln der Buchfüh-

rung zu treffen und auszulegen.

Vorbehaltliche Bösgläubigkeit, grober Fahrlässigkeit oder offenkundigem Irrtums ist jede Entscheidung im Zusammen-

hang mit der Berechnung des Anteilwertes, welcher vom Verwaltungsrat getroffen wird, endgültig und für die Gesell-
schaft, gegenwärtige, ehemalige und zukünftige Anteilinhaber bindend.

Art. 13. Einstellung der Ausgabe und Rücknahme von Anteilen sowie der Berechnung des Anteilwer-

tes.

1. Die Gesellschaft ist berechtigt, die Ausgabe und Rücknahme von Anteilen sowie die Berechnung des Anteilwertes

eines oder mehrerer Teilfonds zeitweilig einzustellen, wenn und solange Umstände vorliegen, die diese Einstellung er-
forderlich machen, und wenn die Einstellung unter Berücksichtigung der Interessen der Anteilinhaber gerechtfertigt ist,
insbesondere:

a) während der Zeit, in welcher eine Börse oder ein anderer geregelter Markt, wo ein wesentlicher Teil der Wert-

papiere der Gesellschaft gehandelt wird, geschlossen ist (ausser an gewöhnlichen Wochenenden oder Feiertagen) oder
der Handel an dieser Börse ausgesetzt oder eingeschränkt wurde;

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b) in Notlagen, wenn die Gesellschaft über Vermögensanlagen nicht verfügen kann oder es ihr unmöglich ist, den Ge-

genwert der Anlagekäufe oder -verkäufe frei zu transferieren oder die Berechnung des Anteilwertes ordnungsgemäss
durchzuführen.

c) wenn aufgrund des beschränkten Anlagehorizonts eines Teilfonds die Verfügbarkeit erwerbbarer Vermögensge-

genstände am Markt oder die Veräusserungsmöglichkeit von Vermögensgegenständen des Teilfonds eingeschränkt ist.

2. Anleger, die ihre Anteile zum Rückkauf angeboten haben, werden von einer Einstellung der Anteilwertberechnung

umgehend benachrichtigt und nach Wiederaufnahme der Anteilwertberechnung unverzüglich davon in Kenntnis gesetzt.

Art. 14. Rücknahme von Anteilen.
1. Die Anteilinhaber sind berechtigt, jederzeit die Rücknahme ihrer Anteile zu verlangen. Diese Rücknahme erfolgt

nur an einem Bewertungstag gemäss Artikel 12 und wird zum Anteilwert gemäss Artikel 12 dieser Satzung ausgeführt.
Die Zahlung des Rücknahmepreises erfolgt unverzüglich nach dem entsprechenden Bewertungstag.

2. Die Gesellschaft ist nach vorheriger Genehmigung durch die Depotbank berechtigt, erhebliche Rücknahmen erst

zu tätigen, nachdem entsprechende Vermögenswerte der Gesellschaft ohne Verzögerung verkauft wurden.

3. Die Depotbank ist nur insoweit zur Zahlung verpflichtet, als keine gesetzlichen Bestimmungen., z.B. devisenrecht-

liche Vorschriften oder andere von der Depotbank nicht beeinflussbare Umstände, die Überweisung des Rücknahme-
preises in das Land des Antragstellers verbieten.

4. Sofern aus irgendeinem Grund der Wert des Nettovermögens eines Teilfonds unter einen Betrag fällt, welchen

der Verwaltungsrat als Mindestbetrag für diesen Teilfonds festgelegt hat, ab welchem dieser Teilfonds wirtschaftlich ef-
fizient verwaltet werden kann oder sofern sich die politische oder wirtschaftliche Situation wesentlich ändert oder im
Zuge einer wirtschaftlichen Rationalisierung, kann der Verwaltungsrat beschliessen, alle Anteile des entsprechenden
Teilfonds zu ihrem Nettoinventarwert (unter Berücksichtigung der tatsächlichen Realisierungspreise und Realisierungs-
kosten der Vermögensanlagen) wie er an dem Bewertungstag, an dem diese Entscheidung wirksam wird, berechnet wird,
zurückzunehmen. Die Gesellschaft wird den Inhabern von Anteilen des Teilfonds dies mindestens dreissig Tage vor dem
Bewertungstag, an welchem die Rücknahme wirksam wird, mitteilen. Die Anteilinhaber werden durch die Gesellschaft
im Rahmen der Veröffentlichung einer Mitteilung im Mémorial und in mindestens drei überregionalen Tageszeitungen,
von denen eine eine Luxemburger Zeitung ist und welche vom Verwaltungsrat festgelegt werden, unterrichtet, sofern
nicht alle Anteilinhaber und ihre Adressen der Gesellschaft bekannt sind.

Art. 15. Umtausch von Anteilen.
Die Anteilinhaber eines Teilfonds können jederzeit einen Teil oder alle ihre Anteile in Anteile eines anderen Teilfonds

umtauschen. Dieser Umtausch erfolgt zum Anteilwert zuzüglich einer Umtauschprovision, deren Höhe in den Verkaufs-
unterlagen angegeben ist.

Art. 16. Gründung, Schliessung und Verschmelzung von Teilfonds.
1. Die Gründung von Teilfonds wird vom Verwaltungsrat beschlossen. 
2. Unbeschadet der auf den Verwaltungsrat gemäss Artikel 14.4 übertragenen Befugnisse kann der Verwaltungsrat

beschliessen, das Gesellschaftsvermögen eines Teilfonds aufzulösen und den Anteilinhabern den Nettoinventarwert ih-
rer Anteile (unter Berücksichtigung der tatsächlichen Realisierungswerte und Realisierungskosten in Bezug auf die Ver-
mögensanlagen im Zusammenhang mit dieser Annullierung) an dem Bewertungstag, an welchem die Entscheidung
wirksam wird, auszuzahlen. Ferner kann der Verwaltungsrat die Annullierung der an einem solchen Teilfonds ausgege-
benen Anteile und die Zuteilung von Anteilen an einem anderen Teilfonds, vorbehaltlich der Billigung durch die Gesell-
schafterversammlung der Anteilinhaber dieses anderen Teilfonds erklären, vorausgesetzt, dass während der Zeit von
einem Monat nach Veröffentlichung gemäss nachfolgender Bestimmung die Anteilinhaber der entsprechenden Teilfonds
das Recht haben werden, die Rücknahme oder den Umtausch aller oder eines Teils ihrer Anteile zu dem anwendbaren
Nettoinventarwert und gemäss dem in Artikel 14 und 15 dieser Satzung beschriebenen Verfahren ohne Kostenbelastung
zu verlangen.

3. Unter den Voraussetzungen des Artikels 14.4 kann der Verwaltungsrat entscheiden, die Vermögenswerte eines

Teilfonds auf einen anderen innerhalb der Gesellschaft bestehenden Teilfonds zu übertragen oder in einen anderen Or-
ganismus für gemeinsam Anlagen, welcher gemäss Teil l des Gesetzes vom 30. März 1988 oder einen anderen Teilfonds
innerhalb eines solchen anderen Organismus für gemeinsam Anlagen («Neuer Teilfonds») einbringen und die Anteile
neu bestimmen. Eine solche Entscheidung wird in derselben Art veröffentlicht, wie dies in Artikel 14.4 vorgesehen ist
(und diese Veröffentlichung wird darüber hinaus Angaben zu dem neuen Teilfonds enthalten), um den Anteilinhabern
während der Dauer eines Monats zu ermöglichen, die kostenfreie Rücknahme oder den kostenfreien Umtausch ihrer
Anteile zu beantragen. Im Fall der Fusion mit einem offenen Fonds mit Sondervermögenscharakter (fonds commun de
placement) ist der Beschluss nur für diejenigen Anteilinhaber bindend, die zu der Fusion ihre Zustimmung erteilt haben.

4. Die Durchführung der Fusion vollzieht sich wie eine Auflösung des Teilfonds und eine gleichzeitige Übernahme

sämtlicher Vermögensgegenstände durch den aufnehmenden Fonds beziehungsweise Teilfonds. Abweichend zu der Auf-
lösung erhalten die Anleger des Teilfonds Anteile des aufnehmenden Fonds beziehungsweise Teilfonds, deren Anzahl
sich auf der Grundlage des Anteilwertverhältnisses der betroffenen Fonds zum Zeitpunkt der Einbringung errechnet und
gegebenenfalls einen Spitzenausgleich. Die Durchführung der Fusion wird vom Wirtschaftsprüfer des Teilfonds kontrol-
liert.

 Art. 17. Gesellschafterversammlung in einem Teilfonds.
1. Die Anteilinhaber eines Teilfonds können zu jeder Zeit eine Gesellschafterversammlung abhalten, um über Vor-

gänge zu entscheiden, welche ausschliesslich diesen Teilfonds betreffen.

2. Die Bestimmungen in Artikel 4 sind auf solche Gesellschafterversammlungen analog anwendbar.

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3. Jeder Anteil berechtigt zu einer Stimme im Einklang mit den Bestimmungen des Luxemburger Rechts und dieser

Satzung. Anteilinhaber können persönlich handeln oder sich aufgrund einer Vollmacht durch eine andere Person, welche
kein Anteilinhaber sein muss, aber ein Mitglied des Verwaltungsrates sein kann, vertreten lassen.

4. Vorbehaltlich anderweitiger Bestimmungen im Gesetz oder in dieser Satzung werden die Beschlüsse auf der Ge-

sellschafterversammlung der Anteilinhaber eines Teilfonds mit der einfachen Mehrheit der anwesenden oder vertrete-
nen Anteilinhaber gefasst.

5. Jeder Beschluss der Gesellschafterversammlung, welcher die Rechte der Anteilinhaber eines Teilfonds im Verhält-

nis zu den Rechten der Anteilinhaber eines anderen Teilfonds betrifft, unterliegt einem Beschluss der Gesellschafterver-
sammlung der Anteilinhaber dieses Teilfonds und der Berücksichtigung der Bestimmungen gemäss Artikel 68 des
Gesetzes vom 10. August 1915 über Handelsgesellschaften einschliesslich nachfolgender Änderungen und Ergänzungen.

Art. 18. Verwendung der Erträge.
1. Der Verwaltungsrat bestimmt jährlich für jeden Teilfonds, ob und in welcher Höhe eine Ausschüttung erfolgt. So-

fern eine Ausschüttung erfolgt, wird das Gesellschaftsmindestkapital nicht unterschritten. Zur Ausschüttung können die
ordentlichen Nettoerträge sowie realisierte Kapitalgewinne kommen. Ferner können die nicht realisierten Werterhö-
hungen sowie Kapitalgewinne aus den Vorjahren zur Ausschüttung gelangen. Ausschüttungen werden auf die am Aus-
schüttungstag ausgegebenen Anteile ausgezahlt. Ausschüttungen können ganz oder teilweise in Form von Gratisanteilen
vorgenommen werden. Eventuell verbleibende Bruchteile können in bar ausgezahlt werden. Erträge, die innerhalb der
in Artikel 21 festgelegten Fristen nicht abgefordert wurden, verfallen zugunsten des entsprechenden Teilfonds.

2. Der Verwaltungsrat kann Zwischenausschüttungen im Einklang mit den gesetzlichen Bestimmungen für jeden Teil-

fonds beschliessen.

Art. 19. Änderungen der Satzung.
1. Die Gesellschafterversammlung kann die Satzung in Übereinstimmung mit den Vorschriften des Luxemburger

Rechts jederzeit ganz oder teilweise ändern.

 2. Änderungen der Satzung werden im Mémorial veröffentlicht.

Art. 20. Veröffentlichungen.
1. Ausgabe- und Rücknahmepreise können bei der Depotbank und jeder Zahlstelle erfragt werden. Sie werden aus-

serdem in mindestens einer überregionalen Tageszeitung eines jeden Vertriebslandes veröffentlicht.

2. Die Gesellschaft erstellt einen geprüften Jahresbericht sowie einen Halbjahresbericht entsprechend den gesetzli-

chen Bestimmungen des Grossherzogtums Luxemburg. Der erste ungeprüfte Halbjahresbericht soll per 30. Juni 2001,
der erste geprüfte Jahresbericht soll per 31. Dezember 2001 erstellt werden.

3. Die Satzung, der Verkaufsprospekt sowie Jahres- und Halbjahresbericht der Gesellschaft sind für die Anteilinhaber

am Sitz der Depotbank und jeder Vertriebs- und Zahlstelle erhältlich. Der Depotbankvertrag kann am Sitz der Depot-
bank und bei den Zahlstellen an ihrem jeweiligen Hauptsitz eingesehen werden.

Art. 21. Auflösung der Gesellschaft.
1. Die Gesellschaft kann jederzeit durch die Gesellschafterversammlung aufgelöst werden.
2. Eine Auflösung der Gesellschaft wird entsprechend den gesetzlichen Bestimmungen von der Gesellschaft im Mé-

morial und in mindestens drei überregionalen Tageszeitungen, von denen eine eine Luxemburger Zeitung ist, veröffent-
licht.

3. Wenn ein Tatbestand eintritt, der zur Auflösung der Gesellschaft führt, werden die Ausgabe und Rücknahme von

Anteilen eingestellt. Die Depotbank wird den Liquidationserlös, abzüglich der Liquidationskosten und Honorare, auf An-
weisung der Gesellschaft oder gegebenenfalls der von der Gesellschafterversammlung ernannten Liquidatoren unter den
Anteilinhabern nach deren Anspruch verteilen. Nettoliquidationserlöse, die nicht zum Abschluss des Liquidationsver-
fahrens von Anteilinhabern eingezogen worden sind, werden von der Depotbank nach Abschluss des Liquidationsver-
fahrens für Rechnung der berechtigten Anteilinhaber bei der Caisse des Consignations in Luxemburg hinterlegt, wo
diese Beträge verfallen, wenn sie nicht innerhalb der gesetzlichen Frist dort angefordert werden.

Art. 22. Verjährung.
Forderungen der Anteilinhaber gegen die Gesellschaft oder die Depotbank können nach Ablauf von fünf Jahren nach

Entstehung des Anspruchs nicht mehr gerichtlich geltend gemacht werden. 

Art. 23. Rechnungsjahr.
Das Rechnungsjahr der Gesellschaft endet jeweils zum 31. Dezember jeden Jahres, erstmals am 31. Dezember 2001.

Art. 24. Anwendbares Recht - Gerichtsstand und Vertragssprache.
1. Die Satzung der Gesellschaft unterliegt Luxemburger Recht. Gleiches gilt für die Rechtsbeziehungen zwischen den

Anteilinhabern und der Gesellschaft. Die Satzung ist beim Bezirksgericht in Luxemburg hinterlegt. Jeder Rechtsstreit
zwischen den Anteilinhabern, der Gesellschaft und der Depotbank unterliegt der Gerichtsbarkeit des zuständigen Ge-
richts im Gerichtsbezirk Luxemburg im Grossherzogtum Luxemburg. Die Gesellschaft und die Depotbank sind berech-
tigt, sich selbst und die Gesellschaft der Gerichtsbarkeit und dem Recht jeden Vertriebslandes zu unterwerfen, soweit
es sich um Ansprüche der Anteilinhaber handelt, die in dem betreffenden Land ansässig sind, und im Hinblick auf Ange-
legenheiten, die sich auf die Gesellschaft beziehen.

2. Der deutsche Wortlaut dieser Satzung ist massgeblich. Die Gesellschaft und die Depotbank können im Hinblick

auf die Anteile der Gesellschaft, die an Anteilinhaber in dem jeweiligen Land verkauft wurden, Übersetzungen in Spra-
chen solcher Länder fertigen lassen, in welchen solche Anteile zum öffentlichen Vertrieb zugelassen sind.

5818

Art. 25. Ergänzende Vorschriften.
Ergänzend zu dieser Satzung findet das Gesetz vom 30. März 1988 über die Organismen für gemeinsame Anlagen

sowie die allgemeinen Vorschriften des Luxemburger Rechts Anwendung.

<i>Schätzung der Gründungskosten

Die Gründer schätzen die Kosten, Gebühren und jedwelche Auslagen, welche der Gesellschaft aus Anlass gegenwär-

tiger Urkunden erwachsen, auf ungefähr 200.000 (zweihunderttausend) Franken.

<i>Kosten

Die Gesellschaft kann weiter mit folgenden Kosten belastet werden:
(1) Die Vergütung für die Mitglieder des Verwaltungsrats. Die Vergütung wird vom Verwaltungsrat festgelegt;
(2) Steuern, die auf das Gesellschaftsvermögen des jeweiligen Teilfonds, dessen Einkommen und die Auslagen zu La-

sten der Gesellschaft erhoben werden;

(3) Kosten der Rechtsberatung, die der Gesellschaft oder der Depotbank entstehen, wenn sie im Interesse der An-

teilinhaber handeln;

(4) Kosten der Wirtschaftsprüfer;
(5) Sonstige Kosten der Anlage und Verwaltung des Gesellschaftsvermögens des jeweiligen Teilfonds. Insbesondere

der jeweiligen Gründungskosten und weiterer Kosten, die in diesem Zusammenhang hinzutreten können.

<i>Kapital - Kapitalzeichnung

Das Kapital beträgt einunddreissigtausend Euro (31.000,00 EUR), eingeteilt in dreihundertzehn (310) Aktien ohne

Nennwert.

Die Aktien werden wie folgt gezeichnet: 

Sämtliche Aktien wurden voll in bar eingezahlt; demgemäss verfügt die Gesellschaft ab sofort über den Betrag von

einunddreissigtausend Euro (31.000,00 EUR), wie dies dem unterzeichneten Notar nachgewiesen wurde.

<i>Erklärung

Der amtierende Notar erklärt, dass die in Artikel 26 des Gesetzes vom 10. August 1915 über die Handelsgesellschaf-

ten vorgesehenen Bedingungen erfüllt sind, und bescheinigt dies ausdrücklich.

<i>Ausserordentliche Generalversammlung

Sodann haben die Erschienenen sich zu einer ausserordentlichen Generalversammlung der Aktionäre, zu der sie sich

als ordentlich einberufen betrachten, zusammengefunden und einstimmig folgende Beschlüsse gefasst, nachdem sie die
ordnungsgemässe Zusammensetzung dieser ausserordentlichen Generalversammlung festgestellt haben:

1) Der Sitz der Gesellschaft befindet sich in L-1115 Luxemburg, 2, boulevard Konrad Adenauer.
2) Die Zahl der Verwaltungsratsmitglieder ist auf vier festgelegt.
3) Zu Verwaltungsratsmitgliedern werden ernannt: 
Vorsitzender:
a. Herr Martin Schönefeld, Head of Operations DWS INVESTMENT S.A., 2, boulevard Konrad Adenauer, L-1115

Luxemburg.

b. Herr Jochen Wiesbach, Head of Productmanagement DWS INVESTMENT G.m.b.H., D-60325 Frankfurt am Main,

Grüneburgweg 113-115. 

c. Herr Manfred Piontke, Mitglied des Vorstandes der FPM FRANKFURT PERFORMANCE MANAGEMENT AG,

D-60323 Frankfurt am Main, Grüneburgweg 105.

d. Herr Martin Wirth, Mitglied des Vorstandes der FPM FRANKFURT PERFORMANCE MANAGEMENT AG,

D-60323 Frankfurt am Main, Grüneburgweg 105.

4) Zum Wirtschaftsprüfer wird ernannt:
KPMG AUDIT, mit Sitz in L-2520 Luxemburg, 31, allée Scheffer.
5) Das Mandat der Verwaltungsratsmitglieder endet mit der Ordentlichen Generalversammlung im Jahre 2006.
6) Als erster Teilfonds des Umbrellafonds FPM FUNDS wird der Fonds FPM FUNDS STOCKPICKER GERMANY

aufgelegt. 

Worüber Urkunde, geschehen und aufgenommen in Luxemburg, Datum wie eingangs erwähnt.
Und nach Vorlesung und Erklärung an die Komparentin, hat dieselbe mit dem Notar die gegenwärtige Urkunde un-

terschrieben. 

Gezeichnet: M. Schnorr und F. Baden.
Enregistré à Luxembourg, le 11 janvier 2001, vol. 8CS, fol. 9, case 7. – Reçu 50.000 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Für gleichlautende Ausfertigung der Gesellschaft auf Begehr erteilt zum Zwecke der Veröffentlichung im Mémorial,

Recueil des Sociétés et Associations.

(06604/200/600) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 janvier 2001.

1. DEUTSCHE BANK LUXEMBOURG S.A., vorgenannt, einhundertfünfundfünfzig Aktien . . . . . . . . . . . . . . . . .

155

2. DWS INVESTMENT S.A., vorgenannt, einhundertfünfundfünfzig Aktien . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

155

Total: dreihundertzehn Aktien . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

310

Luxemburg, den 18. Januar 2001.

F. Baden.

5819

ANGLO AMERICAN INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-2763 Luxembourg, 9, rue Sainte Zithe.

R. C. Luxembourg B 41.552. 

In the year two thousand, on the thirtieth of August.
Before Us, Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notary residing in Luxembourg.

There appeared:

Mr David Bennett, chartered secretary, residing in Strassen, acting as proxy of the company ANGLO AMERICAN

INTERNATIONAL S.A., R. C. B Number 41.552, having its registered office in Luxembourg,

pursuant to resolutions of the Board of Directors passed on 30th August 2000, a certified copy of which shall remain

attached to the present deed to be filed at the same time with the registration authorities.

Who declared and required the notary to act that:

I.

The company ANGLO AMERICAN INTERNATIONAL S.A. was organized as a société anonyme pursuant to a deed

of Maître Frank Baden, notary residing in Luxembourg, dated 24th September 1992 and published in the Mémorial C,
Recueil Spécial des Sociétés et Associations, Number 625 of 29th December 1992.

The Articles of Incorporation have been amended by several deeds and for the last time by a deed of the same notary

Frank Baden, dated 6th August 1999, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, Number 837
of 10th November 1999.

II.

The company ANGLO AMERICAN INTERNATIONAL S.A. currently has a fully paid, subscribed share capital of two

billion fifty thousand (2,000,050,000.-) United States Dollars, represented by twenty-five thousand (25,000) normal Or-
dinary shares and one million (1,000,000) repurchasable Ordinary shares having a par value of two (2.-) United States
Dollars each.

The authorized capital of the Company is set at fifteen billion (15,000,000,000.-) United States Dollars, divided into

seven billion five hundred million (7,500,000,000) shares having a par value of two (2.-) United States Dollars each.

Article 6.1. of the Articles of Incorporation of the Company states that:
«6.1. Within a period expiring on the fifth anniversary of the publication of this deed, the Board shall be authorized

and empowered to issue offers or agreements and to issue further shares in whole or in part so as to bring the total
capital of the Corporation up to the total authorised capital of the Corporation pursuant to and within the terms of this
authority as follows:

(a) in connection with a rights issue which for this purpose shall mean an offer of shares open for acceptance for a

period fixed by the Board to holders of Ordinary Shares (and any other class of shares ranking pari passu with Ordinary
Shares) on a fixed record date in proportion to their respective holdings of such shares on that date (but subject to
such exclusions or other arrangements as the Board may deem necessary or expedient in relation to fractional entitle-
ments or legal or pratical problems under the laws of, or the requirements of any recognised regulatory body or any
stock exchange in any territory);

(b) in connection with a bonus issue of shares upon the conversion of any distributable reserve of the Corporation

into the capital, to holders of Ordinary Shares (and any other class of shares ranking pari passu with the Ordinary shares)
on a fixed record date in proportion to their respective holdings of such shares on that date (but subject to such exclu-
sions or other arrangements as the Board may deem necessary or expedient in relation to fractional entitlements or
legal or practical problems under the laws of, or the requirements of any recognised regulatory body or any stock ex-
change in any territory);

(c) otherwise than in connection with a rights or bonus issue, and in connection with which the Shareholders shall

have no preferential subscription right.»

III.

Pursuant to the above-mentioned resolutions of the Board of Directors of 30th August 2000, the Directors have

obtained and accepted the subscription of one hundred and forty million (140,000,000) additional repurchasable shares
of the Company having a par value of two (2.-) United States Dollars each.

These new shares have been entirely subscribed by ANGLO AMERICAN LUXEMBOURG S.A., a company with reg-

istered office at 9, rue Sainte Zithe, L-2763 Luxembourg, and they have been paid up by a contribution in kind consisting
of 37,500,000 shares having a par value of US&amp;dollar; 2.00 each, representing 100.00% of the capital of the company
SCOMBER HOLDINGS S.A., a company having its registered office at 9, rue Sainte Zithe, L-2763 Luxembourg.

In accordance with the provisions of Articles 26-1 and 32-1 of the Law of August 10th, 1915 on commercial compa-

nies, as amended, this contribution in kind has been reported on August 30th, 2000 by FIDUCIAIRE AUDITLUX, S.à r.l.,
réviseur d’entreprises in Luxembourg, which report after signature ne varietur by the appearing parties and the under-
signed notary, will remain attached to the present deed to be filed at the same time with registration authorities.

Said report has the following conclusions:

<i>Conclusion:

«Based on the verification procedures applied as above:
- the contribution is at least equal to the number and value of the 140,000,000 ordinary shares of nominal value USD

2.00;

- we have no further comment to make on the value of the contribution.»

5820

IV.

As a consequence of such increase of capital, Article 5.2. of the Articles of Incorporation is amended and shall hence-

forth read as follows:

«5.2. The Corporation has an issued capital of two billion two hundred and eighty million and fifty thousand US Dol-

lars (2,280,050,000.- USD), represented by twenty-five thousand (25,000) normal Ordinary shares and one billion one
hundred and forty million (1,140,000,000) repurchasable Ordinary shares having a par value of two US Dollars (2.- USD)
each which have been fully paid up.»

<i>Valuation

For all purposes the present increase of capital is valued at twelve billion five hundred and thirty-five million six hun-

dred thousand (12,535,600,000.-) Luxembourg Francs.

<i>Capital tax

Since the contribution in kind consists of one hundred per cent (100.00 %) of the shares of the company SCOMBER

HOLDINGS S.A. incorporated in the European Union, the Company refers to Article 4-2 of the Law dated 29th De-
cember 1971, which provides for capital tax exemption.

Nothing else being on the agenda and nobody wishing to address the meeting, the meeting was closed at five p.m.
In faith of which, We, the undersigned notary, set our hand and seal in Luxembourg City, on the day named at the

beginning of this document.

The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

person, the present deed is worded in English, followed by a French version; on request of the same appearing person
and in case of divergences between the English and the French texts, the English version will prevail.

The document having been read to the person appearing, said person appearing signed with Us, the notary, the

present original deed.

Traduction française du texte qui précède:

L’an deux mille, le trente août.
Par-devant Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg.

A comparu:

Monsieur David Bennett, «chartered secretary», demeurant à Strassen,
agissant en tant que mandataire de la société anonyme ANGLO AMERICAN INTERNATIONAL S.A., R. C. B numéro

41.552, ayant son siège social à Luxembourg,

en vertu des résolutions du Conseil d’Administration prises en date du 30 août 2000, dont une copie certifiée con-

forme restera annexée au présent acte pour être enregistrée en même temps.

Lequel comparant a requis le notaire instrumentaire d’acter ce qui suit:

I.

La société ANGLO AMERICAN INTERNATIONAL S.A. fut constituée sous forme d’une société anonyme suivant

acte reçu par Maître Frank Baden, notaire de résidence à Luxembourg, le 24 septembre 1992, publié au Mémorial C,
Recueil Spécial des Sociétés et Associations, Numéro 625 du 29 décembre 1992.

Les statuts de ladite société ont été modifiés à plusieurs reprises et en dernier lieu suivant un acte du même notaire

Frank Baden du 6 août 1999, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, numéro 837 du 10 novembre
1999.

II.

La Société ANGLO AMERICAN INTERNATIONAL S.A. a actuellement un capital entièrement libéré, souscrit de

deux milliards et cinquante mille (2.000.050.000,-) dollars des Etats-Unis, divisé en vingt-cinq mille (25.000) Actions Or-
dinaires normales et un million (1.000.000,-) d’Actions Ordinaires rachetables d’une valeur nominale de deux (2.-) dol-
lars des Etats-Unis chacune.

Le capital autorisé de la Société est fixé à quinze milliards (15.000.000.000,-) de dollars des Etats-Unis, représenté par

sept milliards cinq cents millions (7.500.000.000) d’actions d’une valeur nominale de deux (2,-) dollars des Etats-Unis
par action.

Les articles 6.1. des statuts de la Société disposent que:
«6.1. Durant une période expirant au cinquième anniversaire de la date de la publication du présent acte au Mémorial,

Recueil C, le conseil sera autorise et habilité à faire des offres ou conclure des accords et émettre des actions nouvelles
en totalité ou en partie de façon à porter le capital total de la Société au niveau du capital autorisé de la Société et ce,
conformément à et dans le cadre des conditions de cette autorisation, de la manière suivante:

(a) en relation avec une émission de droits qui signifiera une offre d’actions ouverte pour acceptation durant une pé-

riode fixée par le Conseil aux détenteurs d’Actions Ordinaires (et de toute autre classe d’actions occupant un rang égal
à celui des Actions Ordinaires) à une date de référence fixée proportionnellement aux actions qu’ils détiennent respec-
tivement à cette date (mais sous réserve des exclusions et autres dispositions que le conseil estime nécessaires ou op-
portunes en relation avec des droits fractionnels ou des problèmes légaux ou pratiques ou encore les prescriptions
d’une autorité réglementaire ou d’une bourse sur un territoire donné);

(b) en relation avec une émission d’actions en prime à la suite de la conversion en capital d’une réserve distribuable

en faveur d’Actions Ordinaires (et de toute autre classe d’actions occupant un rang égal à celui des Actions Ordinaires)
à une date de référence fixée proportionnellement aux actions qu’ils détiennent respectivement à cette date (mais sous
réserve des exclusions et autres dispositions que le Conseil estime nécessaires ou opportunes en relation avec des

5821

droits fractionnels ou des problèmes légaux ou pratiques ou encore les prescriptions d’une autorité réglementaire ou
d’une bourse sur un territoire donné);

(c) autrement qu’en relation avec une émission de droits ou primes, et en relation avec laquelle les Actionnaires

n’auront pas de droit de souscription préférentiel.»

III.

En exécution des résolutions du Conseil d’Administration précitée prises en date du 30 août 2000, les administrateurs

de la Société ont obtenu et accepté la souscription pour un total de cent quarante millions (140.000.000) de nouvelles
actions rachetables de la Société d’une valeur nominale de deux (2,-) dollars des Etats-Unis chacune.

Ces nouvelles actions ont été entièrement souscrites par ANGLO AMERICAN LUXEMBOURG S.A., une société

avec siège social au 9, rue Sainte Zithe, L-2763 Luxembourg, et elles ont été entièrement libérées moyennant un apport
en nature consistant en 37.500.000 actions d’une valeur nominale de deux (2.-) dollars des Etats-Unis chacune, repré-
sentant 100% du capital social de la société SCOMBER HOLDINGS S.A., une société ayant son siège social au 9, rue
Sainte Zithe, L-2763 Luxembourg.

Conformément aux dispositions des articles 26-1 et 32-1 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales,

telle que modifiée, l’évaluation de l’apport en nature a été confirmée au notaire instrumentant par un rapport daté du
30 août 2000, dressé par le réviseur d’entreprises FIDUCIAIRE AUDITLUX, S.à r.l., avec siège social à Luxembourg,
établi à Luxembourg, lequel rapport restera, après signature ne varietur par le comparant et le notaire instrumentant,
annexé au présent acte pour être enregistré en même temps.

Le rapport précité arrive aux conclusions suivantes:

<i>Conclusion:

«Based on the verification procedures applied as above:
- the contribution is at least equal to the number and value of the 140,000,000 ordinary shares of nominal value USD

2.00;

- we have no further comment to make on the value of the contribution.»

IV.

A la suite de l’augmentation de capital qui précède, l’article 5.2. des statuts est modifié pour avoir désormais la teneur

suivante:

«5.2. La société a un capital souscrit de deux milliards deux cent quatre-vingts millions et cinquante mille US dollars

(2.280.050.000,- USD), représenté par vingt-cinq mille (25.000) Actions Ordinaires normales et un milliard cent quaran-
te millions (1.140.000.000) d’Actions Ordinaires rachetables de deux US dollars (2,- USD) chacune, entièrement libé-
rées.»

<i>Evaluation

Pour tous besoins de l’enregistrement la présente augmentation de capital est estimée à douze milliards cinq cent

trente-cinq millions six cent mille (12.535.600.000,-) francs luxembourgeois.

<i>Droit d’apport

L’apport en nature consistant en 100% des actions du capital de la société SCOMBER HOLDINGS S.A., constituée

dans l’Union Européenne, la société se réfère à l’article 4-2 de la loi du 29 décembre 1971, qui prévoit une éxonération
du droit d’apport.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Le notaire soussigné, qui comprend et parle l’anglais, constate par les présentes qu’à la requête de la personne com-

parante, le présent acte est rédigé en anglais suivi d’une version française; à la requête de la même personne et en cas
de divergences entre les textes anglais et français, la version anglaise fera foi.

Et après lecture faite à la personne comparante, celle-ci a signé avec Nous, notaire, la présente minute.
Signé: D. Bennett, A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 4 septembre 2000 vol. 6CS, fol. 41, case 5. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(49469/230/185) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 septembre 2000.

ANGLO AMERICAN INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2763 Luxembourg, 9, rue Sainte Zithe.

R. C. Luxembourg B 41.552. 

Statuts coordonnés suivant l’acte n

°

 1026 du 30 août 2000, déposés au registre de commerce et des sociétés de

Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(49470/230/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 septembre 2000.

Luxembourg, le 12 septembre 2000.

A. Schwachtgen.

Luxembourg, le 15 septembre 2000.

A. Schwachtgen.

5822

DekaStruktur: 3.

Die DEKA INTERNATIONAL S.A., Senningerberg, als Verwaltungsgesellschaft des nach Teil II des Luxemburger Ge-

setzes vom 30. März 1988 über Organismen für gemeinsame Anlagen errichteten «fonds commun de placement à com-
partiments multiples» DekaStruktur: 3 hat mit Zustimmung der Depotbank, der DEUTSCHE GIROZENTRALE
INTERNATIONAL S.A., Luxemburg das Verwaltungsreglement des Investmentfonds in Artikel 4 Ziffer 5 Buchstabe i)
geändert.

Artikel 4 Ziffer 5 Buchstabe i) erhält folgende Fassung:
«Kredite aufnehmen, es sei denn für kurze Zeit bis zur Höhe von 10 Prozent des jeweiligen Netto-Fondsvermögens

des betreffenden Teilfonds und mit Zustimmung der Depotbank zu den Darlehensbedingungen;»

Die Änderung tritt zum 1. Februar 2001 in Kraft.   

Enregistré à Luxembourg, le 23 janvier 2001, vol. 548, fol. 75, case 4. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(07135/775/24) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 janvier 2001.

EURPART S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 38, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 22.877. 

L’an deux mille, le vingt et décembre.
Par-devant Maître Reginald Neuman, notaire de résidence à Luxembourg.

S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme EURPART S.A., avec siège

social à Luxembourg, 38, boulevard Joseph II, inscrite au registre de commerce et des sociétés à Luxembourg, section
B, sous le numéro 22.877.

L’assemblée est ouverte à 12.15 heures, sous la présidence de Monsieur Aloyse Scherer jr., diplômé I.E.C.G., demeu-

rant à Luxembourg, qui désigne comme secrétaire Monsieur Enzo Liotino, fondé de pouvoir, demeurant à Esch-sur-
Alzette.

L’assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Gilbert Divine, fondé de pouvoir, demeurant à Nospelt, 
tous ici présents et ce acceptant.
Le bureau ayant été ainsi constitué, le président déclare et prie le notaire instrumentant d’acter ce qui suit:
I. L’ordre du jour de l’assemblée est le suivant:
1.- Mise en liquidation de la société.
2.- Nomination d’un liquidateur.
3.- Divers.
II. Les actionnaires présents ou représentés, les procurations des actionnaires représentés et le nombre d’actions

qu’ils détiennent sont renseignés sur une liste de présence; cette liste de présence signée par les actionnaires, les man-
dataires des actionnaires représentés, le bureau et le notaire instrumentant, restera annexée au présent acte.

Les procurations des actionnaires représentés y resteront annexées de même.
III. L’intégralité du capital social étant présente ou représentée à la présente assemblée et tous les actionnaires pré-

sents ou représentés déclarant avoir eu parfaite connaissance de l’ordre du jour avant l’assemblée, il a donc pu être fait
abstraction des convocations d’usage.

IV. La présente assemblée est régulièrement constituée et peut valablement délibérer sur l’ordre du jour.
Ensuite l’assemblée, après délibération, a pris à l’unanimité la résolution suivante:

<i>Seule et unique résolution

L’assemblée décide la dissolution de la société et prononce sa mise en liquidation à compter de ce jour. Elle nomme

liquidateur Monsieur Enzo Liotino, fondé de pouvoir, demeurant à Esch-sur-Alzette, à qui elle confère les pouvoirs les
plus étendus et notamment ceux prévus par les articles 144 et suivants de la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés
commerciales, sans qu’il ne doive recourir à une autorisation particulière de l’assemblée générale, même dans les cas
prévus par l’article 145 de ladite loi.

Le liquidateur peut, sous sa responsabilité, pour des opérations spéciales et déterminées, déléguer tout ou partie de

ses pouvoirs à un ou plusieurs mandataires spéciaux.

Le liquidateur pourra engager la société en liquidation sous sa seule signature et sans limitation.
Les frais, dépenses, rémunérations ou charges sous quelque forme que ce soit, incombant à la société et mis à sa

charge en raison des présentes, sont estimés à soixante-cinq mille (65.000,-) francs.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée à 12.30 heures.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.

Senningerberg, 18. Januar 2001.

DEKA INTERNATIONAL S.A.
<i>Die Verwaltungsgesellschaft
Unterschriften

Luxemburg, 18. Januar 2001.

DEUTSCHE GIROZENTRALE INTERNATIONAL S.A.
<i>Die Depotbank
Unterschriften

5823

Et après lecture faite à l’assemblée, les membres du bureau, tous connus du notaire par leurs nom, prénom usuel,

état et demeure, ont signé avec le notaire le présent acte.

Signé: A. Scherer jr., E. Liotino, G. Divine et R. Neuman.
Enregistré à Luxembourg, le 29 décembre 2000, vol. 127S, fol. 80, case 6. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée à la demande de ladite société, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des

Sociétés et Associations.

(09750/226/52) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 février 2001.

EURPART S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 38, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 22.877. 

DISSOLUTION

L’an deux mille, le vingt-huit décembre.
Par-devant Maître Reginald Neuman, notaire de résidence à Luxembourg.

S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme EURPART S.A., avec siège

social à Luxembourg, 38, boulevard Joseph II, inscrite au registre de commerce et des sociétés à Luxembourg, section
B, sous le numéro 22.877.

L’assemblée est ouverte à 11.30 heures, sous la présidence de Monsieur René Schlim, fondé de pouvoir, demeurant

à Mamer, qui désigne comme secrétaire Monsieur Enzo Liotino, fondé de pouvoir, demeurant à Esch-sur-Alzette.

L’assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Gilbert Divine, fondé de pouvoir, demeurant à Nospelt, 
tous ici présents et ce acceptant.
Le bureau ayant été ainsi constitué, le président déclare et prie le notaire instrumentant d’acter ce qui suit:
I. L’ordre du jour de l’assemblée est le suivant:
1.- Rapport du commissaire à la liquidation.
2.- Délibéré sur la gestion du liquidateur.
3.- Décharge à donner aux administrateurs, commissaire, liquidateur et commissaire à la liquidation.
4.- Fixation du lieu de la conservation des livres et pièces de la société.
5.- Clôture de la liquidation.
II. Les actionnaires présents ou représentés, les procurations des actionnaires représentés et le nombre d’actions

qu’ils détiennent sont renseignés sur une liste de présence; cette liste de présence signée par les actionnaires, les man-
dataires des actionnaires représentés, le bureau et le notaire instrumentant, restera annexée au présent acte.

Les procurations des actionnaires représentés y resteront annexées de même.
III. L’intégralité du capital social étant présente ou représentée à la présente assemblée et tous les actionnaires pré-

sents ou représentés déclarant avoir eu parfaite connaissance de l’ordre du jour avant l’assemblée, il a donc pu être fait
abstraction des convocations d’usage.

IV. La présente assemblée est régulièrement constituée et peut valablement délibérer sur l’ordre du jour.
V. Une assemblée générale extraordinaire documentée par le notaire instrumentant en date du 21 décembre 2000,

non encore publiée au Mémorial C, décida la dissolution de la société et prononça sa mise en liquidation.

La même assemblée générale désigna comme liquidateur Monsieur Enzo Liotino, fondé de pouvoir, demeurant à Esch-

sur-Alzette.

Une assemblée générale extraordinaire, tenue en date du 22 décembre 2000, prit connaissance du rapport du liqui-

dateur et désigna comme commissaire à la liquidation Monsieur Aloyse Scherer jr., diplômé I.E.C.G., demeurant à
Luxembourg.

Le président donne lecture du rapport du commissaire. Ce rapport conclut à l’adoption des comptes de liquidation.
Sur ce, l’assemblée aborde l’ordre du jour et après délibération, prend, à l’unanimité, les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée adopte le rapport du commissaire à la liquidation.

<i>Deuxième résolution

L’assemblée approuve la gestion du liquidateur et les comptes de liquidation.

<i>Troisième résolution

L’assemblée donne décharge pleine et entière aux anciens administrateurs et commissaire, au liquidateur et au com-

missaire à la liquidation.

<i>Quatrième résolution

L’assemblée décide que les livres et documents sociaux seront déposés et conservés pendant une période de cinq

ans à Luxembourg, à l’ancien siège social, 38, boulevard Joseph II.

<i>Cinquième résolution

L’assemblée prononce la clôture de la liquidation et constate que la société a définitivement cessé d’exister. 

Luxembourg, le 24 janvier 2001.

R. Neuman.

5824

<i>Frais

Le montant des frais afférents incombant à la société en raison des présentes, est estimé à vingt-cinq mille (25.000,-)

francs.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée à 11.45 heures.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite à l’assemblée, les membres du bureau, tous connus du notaire par leurs nom, prénom usuel,

état et demeure, ont signé avec le notaire le présent acte.

Signé: R. Schlim, E. Liotino, G. Divine et R. Neuman.
Enregistré à Luxembourg, le 29 décembre 2000, vol. 127S, fol. 78, case 11. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée à la demande de ladite société, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des

Sociétés et Associations.

(09751/226/72) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 février 2001.

PRIMAFINE, Société Anonyme.

Siège social: L-1528 Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 47.577. 

L’an deux mille, le trois août.
Par-devant Maître Reginald Neuman, notaire de résidence à Luxembourg.

S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme PRIMAFINE, avec siège social

à Luxembourg, 5, boulevard de la Foire, inscrite au registre de commerce et des sociétés à Luxembourg sous le numéro
B 47.577.

L’assemblée est ouverte à 11.30 heures, sous la présidence de Monsieur Pierre Lentz, licencié en sciences économi-

ques, demeurant à Strassen, qui désigne comme secrétaire Madame Manuela Bosquee-Mausen, employée privée, de-
meurant à Arlon (Belgique).

L’assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Luc Hansen, licencié en administration des affaires, demeurant à

Kehlen.

Le bureau ayant été ainsi constitué, le président déclare et prie le notaire instrumentant d’acter ce qui suit:
I. L’ordre du jour de l’assemblée est le suivant:
1. Augmentation du capital de la société de EUR 89.000,- (quatre-vingt-neuf mille Euros) par l’apport de 12.000 (dou-

ze mille) actions en usufruit de la société anonyme FILALAC S.A., pour le porter de EUR 214.000,- (deux cent quatorze
mille Euros) à EUR 303.000,- (trois cent trois mille Euros) par la création de 584 (cinq cent quatre-vingt-quatre) nou-
velles actions sans désignation de valeur nominale, jouissant des mêmes droits et avantages que les actions existantes et
émises avec une prime d’émission globale de EUR 1.962.400,- (un million neuf cent soixante-deux mille quatre cents
Euros). La société jouira de l’usufruit portant sur les 12.000 (douze mille) actions de la société FILALAC S.A. avec effet
rétroactif au 1

er

 novembre 1999.

2. Souscription et libération des 584 (cinq cent quatre-vingt-quatre) nouvelles actions en pleine-propriété par Mon-

sieur et Madame Marc Ladreit de Lacharrière.

3. Modification du 1

er

 alinéa de l’article 5 des statuts, qui aura dorénavant la teneur suivante:

Art. 5, 1

er

 alinéa. «Le capital souscrit est fixé à EUR 303.000,- (trois cent trois mille Euros) représenté par 1.984

(mille neuf cent quatre-vingt-quatre) actions sans désignation de valeur nominale, disposant chacune d’une voix aux as-
semblées générales, sauf limitation légale.»

II. Les actionnaires présents ou représentés, les procurations des actionnaires représentés et le nombre d’actions

qu’ils détiennent sont renseignés sur une liste de présence; cette liste de présence signée par les actionnaires, les man-
dataires des actionnaires représentés, le bureau et le notaire instrumentant, restera annexée au présent acte.

Les procurations des actionnaires représentés y resteront annexées de même.
III. L’intégralité du capital social étant présente ou représentée à la présente assemblée et tous les actionnaires pré-

sents ou représentés déclarant avoir eu parfaite connaissance de l’ordre du jour avant l’assemblée, il a donc pu être fait
abstraction des convocations d’usage.

IV. La présente assemblée est régulièrement constituée et peut valablement délibérer sur l’ordre du jour.
Ensuite l’assemblée, après délibération, a pris à l’unanimité les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée décide d’augmenter le capital social d’un montant de quatre-vingt-neuf mille (89.000,-) Euros pour le por-

ter de son montant actuel de deux cent quatorze mille (214.000,-) Euros à trois cent trois mille (303.000,-) Euros par
la création et l’émission au pair de cinq cent quatre-vingt-quatre (584) actions nouvelles sans désignation de valeur no-
minale, à libérer intégralement au pair comptable avec en sus une prime d’émission globale d’un million neuf cent soixan-
te-deux mille quatre cents (1.962.400,-) Euros, par l’apport en nature de douze mille (12.000) actions en usufruit de la
société anonyme FILALAC S.A., avec siège social à Luxembourg, 5, boulevard de la Foire, inscrite au registre de com-
merce et des sociétés de Luxembourg, section B, sous le numéro 35.434.

Ces actions auront les mêmes droits et avantages que les actions existantes et la société jouira de l’usufruit portant

sur les douze mille (12.000) actions FILALAC S.A. avec effet rétroactif au 1

er

 novembre 1999.

Luxembourg, le 25 janvier 2001.

R. Neuman.

5825

Ensuite Monsieur Marc Ladreit de la Lacharrière, dirigeant de société, et son épouse Madame Sibylle Lucet, demeu-

rant ensemble à Paris,

ici représentés par Monsieur Pierre Lentz, préqualifié,
en vertu d’une procuration sous seing privé, donnée à Paris, en date du 1

er

 août 2000, ci-annexée,

ont déclaré souscrire en pleine propriété à la totalité des cinq cent quatre-vingt-quatre (584) actions nouvelles et les

libérer intégralement au pair comptable, avec en sus une prime d’émission globale d’un million neuf cent soixante-deux
mille quatre cents (1.962.400,-) Euros, ce faisant un prix total de deux millions cinquante et un mille quatre cents
(2.051.400,-) Euros,

par l’apport en nature de douze mille (12.000) actions en usufruit de la société anonyme FILALAC S.A., préqualifiée,

évaluées à deux millions cinquante et un mille quatre cents (2.051.400,-) Euros.

Le mandataire du souscripteur a déclaré que Monsieur Marc Ladreit de Lacharrière et son épouse Madame Sibylle

Lucet sont propriétaires des actions ainsi apportées en usufruit, ce dont preuve a été fournie à l’assemblée générale et
au notaire instrumentant, que les actions ne sont pas sujettes à gage, privilège ou autre droit de même nature, qu’il
n’existe pas de droit de préemption ou autre obstacle à la libre cessibilité des actions à la société et que des instructions
ont été données afin d’effectuer toutes les notifications, inscriptions ou autres formalités nécessaires en vue d’effectuer
un transfert valable de ces actions à la société.

Sur ce, inscription de PRIMAFINE en qualité de propriétaire des douze mille (12.000) actions en usufruit de la société

FILALAC S.A., préqualifiée, a été effectuée dans le livre des actions nominatives de la société FILALAC S.A.

Conformément aux dispositions des articles 26-1 et 32-1 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, cet

apport a fait l’objet d’un rapport d’un réviseur d’entreprises, à savoir BDO LUXEMBOURG, réviseurs d’entreprises,
avec siège social à Luxembourg.

Ce rapport, daté à Luxembourg, le 1

er

 août 2000, ci-annexé, conclut comme suit:

<i>«5. Conclusion

A la suite de nos vérifications nous sommes d’avis que les modes d’évaluation retenus pour les apports autres qu’en

numéraire d’un montant total de EUR 2.051.400,- conduisent à une valeur au moins égale au nombre et au pair comp-
table des 584 actions PRIMAFINE à émettre en contrepartie de l’apport pour un montant total de EUR 89.000,- aug-
menté d’une prime d’émission de EUR 1.962.400,-.

BDO LUXEMBOURG
Signé: M. Thill»
Luxembourg, le 1

er

 août 2000.

<i>Deuxième résolution

L’assemblée décide de modifier le premier alinéa de l’article cinq des statuts pour lui donner dorénavant la teneur

suivante:

«Art. 5. Le capital souscrit est fixé à EUR 303.000,- (trois cent trois mille Euros), représenté par 1.984 (mille neuf

cent quatre-vingt-quatre) actions sans désignation de valeur nominale, disposant chacune d’une voix aux assemblées gé-
nérales, sauf limitation légale.»

<i>Frais

Les frais, dépenses, rémunérations ou charges sous quelque forme que ce soit, incombant à la société et mis à sa

charge en raison des présentes, sont estimés à neuf cent vingt mille (920.000,-) francs luxembourgeois.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée à 11.45 heures.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite à l’assemblée, les membres du bureau, tous connus du notaire par leurs nom, prénom usuel,

état et demeure, ont signé avec le notaire le présent acte.

Signé: P. Lentz, M. Bosquee-Mausen, L. Hansen et R. Neuman.
Enregistré à Luxembourg, le 8 août 2000, vol. 6CS, fol. 27, case 1. – Reçu 827.533 francs.

<i>Le Receveur ff. (signé): Kerger.

Pour copie conforme, délivrée à la demande de ladite société, aux fins de la publication au Mémorial.

(49369/226/101) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 septembre 2000.

PRIMAFINE, Société Anonyme.

Siège social: L-1528 Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 47.577. 

Le texte des statuts coordonnés a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 sep-

tembre 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(49370/226/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 septembre 2000.

Luxembourg, le 13 septembre 2000.

R. Neuman.

5826

EURO-ACTION MANAGEMENT S.A., Aktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: L-1471 Luxemburg, 308, route d’Esch.

H. R. Luxemburg B 49.010. 

<i>Auszug aus dem Protokoll der ausserordentlichen Generalversammlung am 30. Januar 2001

Änderung in der Zusammensetzung des Verwaltungsrates:
1. Die ausserordentliche Generalversammlung bestellt, Herrn Christoph Cramer, geschäftsführendes Verwaltungs-

ratsmitglied der UNION INVESTMENT LUXEMBOURG S.A. in den Verwaltungsrat der Gesellschaft. Sein Mandat endet
mit der Generalversammlung im Jahr 2002, die über den Jahresabschluss 2001 beschliesst.

Die Aktionäre beschliessen weiterhin, Herrn Christoph Cramer als einzelnem Verwaltungsratsmitglied die tägliche

Geschäftsführung und die Vertretung der Gesellschaft gemäss Artikel 8 Absatz 6 der Satzung zu übertragen.

Herr Christoph Cramer ersetzt das bisherige Mitglied des Verwaltungsrates, Herr Helmut Schlembach. Herr Helmut

Schlembach hat sein Mandat als Mitglied des Verwaltungsrates zum 31. Oktober 2000 niedergelegt.

Zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations erteilt.

Luxemburg, den 5. Februar 2001. 

Enregistré à Luxembourg, le 6 février 2001, vol. 549, fol. 33, case 5. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(11106/685/21) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 février 2001.

HYMAR HOLDINGS S.A., Société Anonyme Holding.

Registered office: L-1637 Luxembourg, 24-28, rue Goethe.

STATUTES

In the year two thousand, on the eighteenth of August.
Before Us, Maître Alex Weber, notary residing in Bascharage.

There appeared:

1.- ALMASI LIMITED, with registered office in Dublin 2 (Ireland), 17, Dame Street,
here represented by Mr Simon Woodville Baker, qualified accountant, residing in Steinsel,
by virtue of a proxy given on September 15th, 1994, which proxy has been filed to the deeds of the undersigned

notary by virtue of a deposit deed dated December 13th, 1994;

2.- BLANCON LIMITED, with registered office in Dublin 2 (Ireland), 17, Dame Street,
here represented by Mr Simon W. Baker, prenamed,
by virtue of a proxy given on September 15th, 1994, which proxy has been filed to the deeds of the undersigned

notary by virtue of a deposit deed dated December 13th, 1994.

Such appearing parties, in the capacity in which they act, have requested the notary to inscribe as follows the articles

of association of a holding stock company which they form between themselves:

Title I.- Denomination, Registered office, Object, Duration

Art. 1. There is hereby established a holding stock company under the name of HYMAR HOLDINGS S.A.

Art. 2. The registered office of the corporation is established in Luxembourg. If extraordinary political or economic

events occur or are imminent, which might interfere with the normal activity at the registered office, or with easy com-
munication between this office and abroad, the registered office may be declared to have been transferred abroad pro-
visionally until the complete cessation of these abnormal circumstances.

Such decision, however, shall have no effect on the nationality of the corporation. Such declaration of the transfer of

the registered office shall be made and brought to the attention of third parties by the organ of the corporation which
is best situated for this purpose under such circumstances. 

Art. 3. The corporation is established for an unlimited period.

Art. 4. The corporation shall have as its business purpose the holding of participations, in any form whatsoever, in

Luxembourg and foreign companies, the acquisition by purchase, subscription, or in any other manner as well as the
transfer by sale, exchange or otherwise of stock, bonds, debentures, notes and other securities of any kind.

The corporation shall not itself carry on directly any industrial activity or maintain a commercial establishment open

to the public. The corporation may however participate in the establishment, development of any financial, industrial or
commercial enterprises and may render them any assistance by way of loan, guarantees or otherwise.

The corporation may borrow in any form and proceed to the issuance of bonds and debentures.
In general, it may take any controlling and supervisory measures and carry out any operation which it may deem useful

in the accomplishment and development of its purpose, remaining always however within the limits established by the
law of July 31st, 1929 governing holding companies and within the limits established by article 209 of the law of August
10th, 1915 governing commercial companies.

EURO-ACTION MANAGEMENT S.A.
Unterschriften

5827

Title II.- Capital, Shares

Art. 5. The corporate capital is set at thirty-one thousand Euros (31,000.- EUR), divided in one thousand (1,000)

shares having a par value of thirty-one Euros (31.- EUR) each.

The shares may be created at the owner’s option in certificates representing single shares or in certificates repre-

senting two or more shares. 

The shares are in registered or bearer form, at the shareholder’s option.
The corporation may, to the extent and under the terms permitted by law, purchase its own shares.
The corporate capital may be increased or reduced in compliance with the legal requirements.

Title III.- Management

Art. 6. The corporation is managed by a Board of Directors composed of at least three members, either sharehold-

ers or not, who are appointed for a period not exceeding six years by the general meeting of shareholders which may
at any time remove them.

The number of directors, their term and their remuneration are fixed by the general meeting of the shareholders.

Art. 7. The Board of Directors will elect from among its members a chairman.
The Board of Directors convenes upon call by the chairman, as often as the interest of the corporation so requires.

It must be convened each time two directors so request.

Art. 8. The Board of Directors is invested with the broadest powers to perform all acts of administration and dis-

position in compliance with the corporate object.

All powers not expressly reserved by law or by the present articles of association to the general meeting of share-

holders fall within the competence of the Board of Directors. In particular, the Board shall have the power to issue
bonds and debentures. The Board of Directors may pay interim dividends in compliance with the legal requirements.

Art. 9. The corporation will be bound in any circumstances by the joint signatures of two members of the Board of

Directors, provided that special decisions may be reached concerning the authorised signature in case of delegation of
powers or proxies given by the Board of Directors pursuant to article 10 of the present articles of association.

Art. 10. The Board of Directors may delegate its powers to conduct the daily management of the corporation to

one or more directors, who will be called managing directors.

It may also commit the management of all the affairs of the corporation or of a special branch to one or more man-

agers, and give special powers for determined matters to one or more proxy holders, selected from its own members
or not, either shareholders or not.

Art. 11. Any litigations involving the corporation either as plaintiff or as defendant, will be handled in the name of

the corporation by the Board of Directors, represented by its chairman or by the director delegated for this purpose.

Title IV.- Supervision

Art. 12. The corporation is supervised by one or several statutory auditors, appointed by the general meeting of

shareholders which will fix their number and their remuneration, as well as the term of their office, which must not
exceed six years.

Title V.- General meeting

Art. 13. The annual meeting will be held in Luxembourg at the place specified in the convening notices on the second

Thursday in June, at 15.00 o’clock.

If such day is a legal holiday, the general meeting will be held on the next following business day.

Title VI.- Accounting year, Allocation of profits

Art. 14. The accounting year of the corporation shall begin on the first of January and shall terminate on the thirty-

first of December each year.

Art. 15. After deduction of any and all of the expenses of the corporation and the amortizations, the credit balance

represents the net profits of the corporation. Of the net profits, five per cent (5.00%) shall be appropriated for the legal
reserve; this deduction ceases to be compulsory when the reserve amounts to ten per cent (10.00%) of the capital of
the corporation, but it must be resumed until the reserve is entirely reconstituted if, at any time, for any reason what-
soever, it has been reduced.

The balance is at the disposal of the general meeting.

Title VII.- Dissolution, Liquidation

Art. 16. The corporation may be dissolved by a resolution of the general meeting of shareholders. If the corporation

is dissolved, the liquidation will be carried out by one or more liquidators, physical or legal persons, appointed by the
general meeting of shareholders which will specify their powers and fix their remunerations.

Title VIII.- General provisions

Art. 17. All matters not governed by these articles of association are to be construed in accordance with the law of

August 10th, 1915 on commercial companies and the amendments hereto.

<i>Transitory dispositions

1) Exceptionally, the first accounting year shall begin on the date of the formation of the corporation and shall ter-

minate on December 31st, 2001.

2) The first general meeting will be held in the year 2002.

5828

<i>Subscription and payment

The articles of association having thus been established, the parties appearing declare to subscribe the whole capital

as follows: 

All the shares have been entirely paid up, so that the amount of thirty-one thousand Euros (31,000.- EUR) is now

available to the company, evidence thereof having been given to the notary.

<i>Statement

The undersigned notary states that the conditions provided for in article 26 as amended of the law of August 10th,

1915 on commercial companies have been observed.

<i>Valuation of the capital

For the purpose of registration, the capital of thirty-one thousand Euros (31,000.- EUR) is equivalent to one million

two hundred fifty thousand five hundred and thirty-seven Luxembourg francs (1,250,537.- LUF).

<i>Costs

The aggregate amount of the costs, expenditures, remunerations or expenses, in any form whatsoever, which the

corporation incurs or for which it is liable by reason of its incorporation, is approximately seventy-five thousand Lux-
embourg francs (75,000.- LUF).

<i>Extraordinary general meeting

The above-named persons, representing the entire subscribed capital and considering themselves as duly convoked,

have immediately proceeded to hold an extraordinary general meeting.

Having first verified that it was regularly constituted, they have passed the following resolutions by unanimous vote:
1.- The number of directors is fixed at three (3) and the number of auditors at one (1).
2.- The following are appointed directors:
a) Mr Simon Woodville Baker, qualified accountant, residing in Steinsel;
b) Mrs Dawn Evelyn Shand, secretary, residing in Luxembourg;
c) Mrs Corinne Nere, secretary, residing in Luxembourg.
3.- Has been appointed statutory auditor:
CARDINAL TRUSTEES LTD, having its registered office in Road Town, Tortola (British Virgin Islands), Pelican Drive,

9, Columbus Centre.

4.- Their terms of office will expire after the annual meeting of shareholders of the year 2006.
5.- The registered office of the company is established in L-1637 Luxembourg, 24-28, rue Goethe.
Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg on the date named at the beginning of this docu-

ment.

This deed having been read to the appearing persons, all of whom are known to the notary by their surnames, Chris-

tian names, civil status and residences, the said persons appearing signed together with the notary the present deed. 

The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

persons, the present deed is worded in English, followed by a French translation. On request of the same appearing
persons and in case of divergences between the English and the French text, the English version will prevail.

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille, le dix-huit août.
Par-devant Maître Alex Weber, notaire de résidence à Bascharage.

Ont comparu:

1.- ALMASI LIMITED, avec siège social à Dublin 2 (Irlande), 17, Dame Street,
ici représentée par Monsieur Simon W. Baker, expert-comptable, demeurant à Steinsel,
en vertu d’une procuration sous seing privé donnée le 15 septembre 1994, laquelle a été déposée au rang des minutes

du notaire instrumentant en vertu d’un acte de dépôt reçu en date du 13 décembre 1994;

2.- BLANCON LIMITED, avec siège social à Dublin 2 (Irlande), 17, Dame Street,
ici représentée par Monsieur Simon W. Baker, prénommé,
en vertu d’une procuration sous seing privé donnée le 15 septembre 1994, laquelle a été déposée au rang des minutes

du notaire instrumentant en vertu d’un acte de dépôt reçu en date du 13 décembre 1994.

Lesquels comparants ont requis le notaire instrumentant d’arrêter ainsi qu’il suit les statuts d’une société anonyme

holding qu’ils constituent entre eux:

Titre I

er

.- Dénomination, Siège, Objet, Durée

Art. 1

er

. Il est formé par le présent acte une société anonyme holding sous la dénomination de HYMAR HOLDINGS

S.A.

Art. 2. Le siège social est établi à Luxembourg.
Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique ou économique de nature à compromettre l’activité nor-

male au siège social, ou la communication aisée avec ce siège ou de ce siège avec l’étranger se sont produits ou sont

1) ALMASI LIMITED, prenamed, five hundred shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

500

2) BLANCON LIMITED, prenamed, five hundred shares. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

500

Total: one thousand shares  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,000

5829

imminents, le siège social peut être transféré provisoirement à l’étranger jusqu’à cessation complète de ces circonstan-
ces anormales. 

Une telle décision n’aura cependant aucun effet sur la nationalité de la société. Pareille déclaration de transfert du

siège sera faite et portée à la connaissance des tiers par l’organe de la société qui est le mieux placé pour le faire dans
ces circonstances.

Art. 3. La société est constituée pour une durée indéterminée.

Art. 4. La société a pour objet la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans des entreprises luxem-

bourgeoises ou étrangères, l’acquisition par achat, souscription ou de toute autre manière, ainsi que l’aliénation par ven-
te, échange ou de toute autre manière de titres, obligations, créances, billets et autres valeurs de toutes espèces.

La société n’exercera pas directement une activité industrielle et ne tiendra aucun établissement commercial ouvert

au public. La société peut cependant participer à la création et au développement de n’importe quelle entreprise finan-
cière, industrielle ou commerciale et lui prêter tous concours, que ce soit par des prêts, garanties ou de toute autre
manière. La société peut emprunter sous toutes les formes et procéder à l’émission d’obligations.

D’une façon générale, elle peut prendre toutes mesures de contrôle et de surveillance et faire toutes opérations

qu’elle jugera utiles à l’accomplissement et au développement de son objet, en restant toutefois dans les limites de la loi
du 31 juillet 1929 concernant les sociétés holding et dans les limites de l’article 209 de la loi sur les sociétés commer-
ciales du 10 août 1915.

Titre II.- Capital, Actions

Art. 5. Le capital social est fixé à trente et un mille euros (31.000,- EUR), divisé en mille (1.000) actions d’une valeur

nominale de trente et un euros (31,- EUR) chacune.

Les actions peuvent être créées, au choix du propriétaire en certificats unitaires ou en certificats représentant deux

ou plusieurs actions. Les actions sont nominatives ou au porteur au choix de l’actionnaire. La société peut, dans la me-
sure où et aux conditions auxquelles la loi le permet, procéder au rachat de ses propres actions. Le capital social peut
être augmenté ou réduit dans les conditions légales requises.

Titre III.- Administration

Art. 6. La société est administrée par un conseil d’administration composé de trois membres au moins, actionnaires

ou non, nommés par l’assemblée générale, pour un terme ne pouvant dépasser six années et en tout temps révocables
par elle.

Le nombre d’administrateurs, la durée de leur mandat et leurs émoluments sont fixés par l’assemblée générale des

actionnaires.

Art. 7. Le conseil d’administration élira parmi ses membres un président.
Le conseil d’administration se réunit sur convocation du président, aussi souvent que l’intérêt de la société l’exige. Il

doit être convoqué chaque fois que deux administrateurs le demandent.

Art. 8. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour faire tous les actes d’administration

et de disposition conformément à l’objet social.

Tous les pouvoirs qui ne sont pas expressément réservés par la loi ou par les présents statuts à l’assemblée générale

sont de la compétence du conseil d’administration. En particulier le conseil d’administration aura le pouvoir d’émettre
des obligations. En respectant les dispositions légales, des acomptes sur dividendes peuvent être payés par le conseil
d’administration.

Art. 9. La société sera valablement engagée en toutes circonstances par la signature conjointe de deux administra-

teurs à moins que des décisions spéciales n’aient été prises concernant la signature autorisée en cas de délégation de
pouvoirs ou de procurations données par le conseil d’administration conformément à l’article 10 des présents statuts.

Art. 10. Le conseil d’administration peut déléguer la gestion journalière de la société à un ou plusieurs administra-

teurs, qui seront appelés administrateurs-délégués.

Il peut aussi confier la gestion de toutes les activités de la société ou d’une branche spéciale de la société à un ou

plusieurs directeurs, et donner des pouvoirs spéciaux pour l’accomplissement de tâches précises à un ou plusieurs man-
dataires, qui ne doivent pas être membres du conseil d’administration ou actionnaires de la société.

Art. 11. Tous les litiges où la société est impliquée comme demandeur ou comme défendeur seront traités au nom

de la société par le conseil d’administration, représenté par son président ou par l’administrateur délégué à cet effet.

Titre IV.- Surveillance

Art. 12. La société est surveillée par un ou plusieurs commissaires nommés par l’assemblée générale des actionnaires

qui fixe leur nombre et leur rémunération, ainsi que la durée de leur mandat qui ne peut excéder six années.

Titre V.- Assemblée générale

Art. 13. L’assemblée générale annuelle se tiendra à Luxembourg, à l’endroit spécifié dans la convocation, le deuxième

jeudi du mois de juin, à 15.00 heures.

Si ce jour est un jour férié, l’assemblée générale se tiendra le jour ouvrable suivant.

Titre VI.- Année sociale, Répartition des bénéfices

Art. 14. L’année sociale de la société commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.
Art. 15. L’excédent favorable du bilan, après déduction de toutes les charges de la société et des amortissements,

constitue le bénéfice net de la société. Il est prélevé cinq pour cent (5%) du bénéfice net pour la constitution de la ré-

5830

serve légale; ce prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque ladite réserve atteint dix pour cent (10%) du capital social,
mais reprend son cours si, pour une cause quelconque, ladite réserve se trouve entamée.

Le reste du bénéfice est à la disposition de l’assemblée générale.

Titre VIl.- Dissolution, Liquidation

Art. 16. La société peut être dissoute par une décision de l’assemblée générale des actionnaires. Si la société est

dissoute, la liquidation est faite par un ou plusieurs liquidateurs, personnes physiques ou morales, nommés par l’assem-
blée générale des actionnaires, qui détermine leurs pouvoirs et fixe leurs émoluments.

Titre VIII.- Dispositions générales

Art. 17. Pour tous les points non réglés par les présents statuts, les parties se réfèrent à la loi du 10 août 1915 sur

les sociétés commerciales et ses modifications ultérieures.

<i>Dispositions transitoires

1) Exceptionnellement la première année sociale commence le jour de la constitution de la société et finit le 31 dé-

cembre 2001.

2) La première assemblée générale se tiendra en l’an 2002.

<i>Souscription et Libération

Les statuts de la société ayant été ainsi établis, les comparants déclarent souscrire l’intégralité du capital comme suit: 

Toutes les actions ont été entièrement libérées, de sorte que la somme de trente et un mille euros (31.000,- EUR)

se trouve dès à présent à la libre disposition de la société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire.

<i>Déclaration

Le notaire soussigné déclare que les conditions prévues par l’article 26 de la loi du 10 août 1915, telle que modifiée

ultérieurement, sont remplies.

<i>Evaluation du capital

Pour les besoins de l’enregistrement, le capital social de trente et un mille euros (31.000,- EUR) équivaut à un million

deux cent cinquante mille cinq cent trente-sept francs luxembourgeois (1.250.537,- LUF). 

<i>Frais

Le montant global des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la

société ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, est évalué approximativement à soixante-quinze mille
francs luxembourgeois (75.000,- LUF).

<i>Assemblée générale extraordinaire

Les comparants préqualifiés, représentant la totalité du capital souscrit, se considérant comme dûment convoqués,

se sont ensuite constitués en assemblée générale extraordinaire. Après avoir constaté que la présente assemblée est
régulièrement constituée, ils ont pris, à l’unanimité, les résolutions suivantes:

1.- Le nombre des administrateurs est fixé à trois (3) et celui des commissaires à un (1).
2.- Ont été appelés aux fonctions d’administrateur:
a) Monsieur Simon Woodville Baker, expert-comptable, demeurant à Steinsel;
b) Madame Dawn Evelyn Shand, secrétaire, demeurant à Luxembourg;
c) Madame Corinne Nere, secrétaire, demeurant à Luxembourg.
3.- A été appelée aux fonctions de commissaire aux comptes:
CARDINAL TRUSTEES LTD, ayant son siège social à Roadtown, Tortola (Iles Vierges Britanniques), Pelican Drive,

9, Columbus Centre.

4.- Leur mandat expirera après l’assemblée générale des actionnaires de l’année 2006.
5.- Le siège social de la société est fixé à L-1637 Luxembourg, 24-28, rue Goethe.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Lecture faite aux comparants, tous connus du notaire instrumentant par leurs nom, prénom, état et demeure, lesdits

comparants ont signé avec le notaire le présent acte.

Le notaire soussigné qui comprend et parle la langue anglaise, déclare que sur la demande des comparants, le présent

acte de société est rédigé en langue anglaise suivi d’une version française. A la demande des mêmes comparants il est
spécifié qu’en cas de divergences entre la version anglaise et la version française, le texte anglais fera foi.

Signé: S.W. Baker, A. Weber.
Enregistré à Capellen, le 25 août 2000, vol. 419, fol. 56, case 11. – Reçu 12.505 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Medinger.

Pour expédition conforme, délivrée  à la société sur sa demande, sur papier libre, aux fins de la publication au

Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(49441/236/311) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 septembre 2000.

1) ALMASI LIMITED, prénommée, cinq cents actions  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

500

2) BLANCON LIMITED, prénommée, cinq cents actions  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

500

Total: mille actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.000

Bascharage, le 11 septembre 2000.

A. Weber.

5831

ESPACLUX S.A., Société Anonyme.

Siège social: Windhof. 

R. C. Luxembourg B 56.607. 

ICE S.A., Société Anonyme.

Siège social: Windhof. 

R. C. Luxembourg B 54.451. 

PROJET DE FUSION

Par décision de leurs conseils d’administration du 7 février 2001, les sociétés précitées ont décidé de fusionner par

absorption par ESPACLUX S.A. de sa filiale à 100 % ICE S.A.

Conformément aux articles 257 et suivants de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales telle que modifiée,

ICE S.A. fera apport de tous ses actifs et passifs à son actionnaire à 100 %, ESPACLUX S.A.

Par l’effet de ce qui précède, ICE S.A. sera absorbée par ESPACLUX S.A. et dissoute. Les actions de la société dis-

soute seront annulées.

D’un point de vue comptable, la fusion prendra effet le 1

er

 janvier 2001.

Luxembourg, le 7 février 2001. 

Enregistré à Luxembourg, le 9 février 2001, vol. 549, fol. 51, case 3. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(12114/304/22) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 février 2001.

METALFIN S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1233 Luxembourg, 13, rue Bertholet.

STATUTS

L’an deux mille, le vingt-huit août.
Par-devant Maître Alex Weber, notaire de résidence à Bascharage.

Ont comparu:

1. - La société TASWELL INVESTMENTS LIMITED, ayant son siège social à Tortola, P.O. Box 3175, Road Town (Bri-

tish Virgin Islands),

ici représentée par Mademoiselle Anne-Françoise Fouss, employée privée, demeurant à Arlon (Belgique),
en vertu d’une procuration donnée le 12 octobre 1998, laquelle a été déposée au rang des minutes du notaire Paul

Bettingen, de résidence à Niederanven, en vertu d’un acte de dépôt reçu en date du 28 avril 1999.

2. - La société CARDALE OVERSEAS INC., ayant son siège social à Tortola, P.O. Box 3175, Road Town (British Virgin

Islands),

ici représentée par Madame Frie van de Wouw, employée privée, demeurant à Hesperange,
en vertu d’une procuration donnée le 12 octobre 1998, laquelle a été déposée au rang des minutes du notaire Paul

Bettingen, de résidence à Niederanven, en vertu d’un acte de dépôt reçu en date du 28 avril 1999.

3. - La société KELWOOD INVESTMENTS LTD, ayant son siège social à Tortola, P.O. Box 3175, Road Town (British

Virgin Islands),

ici représentée par Madame Nathalie Carbotti, employée privée, demeurant à Luxembourg,
en vertu d’une procuration donnée le 12 octobre 1998, laquelle a été déposée au rang des minutes du notaire Paul

Bettingen, de résidence à Niederanven, en vertu d’un acte de dépôt reçu en date du 28 avril 1999.

Lesquels comparants, ès qualités qu’ils agissent, ont requis le notaire instrumentant de dresser l’acte constitutif d’une

société anonyme qu’ils déclarent constituer entre eux et dont ils ont arrêté les statuts comme suit:

Titre I

er

. - Dénomination, Siège social, Objet, Durée

Art. 1

er

. Il est formé une société anonyme sous la dénomination de METALFIN S.A.

Art. 2. Le siège de la société est établi à Luxembourg.
Au cas où des événements extraordinaires d’ordre politique ou économique, de nature à compromettre l’activité

normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger se produiront ou seront imminents, le
siège social pourra être déclaré transféré provisoirement à l’étranger, ou dans toute autre localité du Grand-Duché de
Luxembourg, jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales.

La décision n’aura aucun effet sur la nationalité de la société. Pareille déclaration de transfert du siège sera faite et

portée à la connaissance des tiers par l’organe de la société qui se trouvera le mieux placé à cet effet dans les circons-
tances données.

Art. 3. La société est constituée pour une durée indéterminée.

Art. 4. La société a pour objet la prise de participation, sous quelque forme que ce soit, dans des entreprises luxem-

bourgeoises ou étrangères, l’acquisition par achat, souscription ou de toute autre manière, ainsi que l’aliénation par ven-
te, échange ou de toute autre manière de titres, obligations, créances, billets et autres valeurs de toutes espèces, la
possession, l’administration, le développement et la gestion de son portefeuille.

<i>Pour ESPACLUX S.A. et ICE S.A.
M

e

 V. Elvinger

5832

La société peut participer à la création et au développement de n’importe quelle entreprise financière, industrielle ou

commerciale et prêter tous concours, que ce soit par des prêts, des garanties ou de toute autre manière à des sociétés
filiales ou affiliées. La société peut emprunter sous toutes les formes et procéder à l’émission d’obligations.

D’une façon générale, elle peut prendre toutes mesures de contrôle et de surveillance et faire toutes opérations mo-

bilières, immobilières, financières, commerciales et industrielles qu’elle jugera utiles à l’accomplissement ou au dévelop-
pement de son objet.

Dans l’exercice de toutes ses activités, la société pourra également, par simple décision du conseil d’administration,

établir des filiales, succursales, agences ou sièges administratifs, aussi bien dans le Grand-Duché de Luxembourg qu’à
l’étranger.

Titre II.- Capital, Actions

Art. 5. Le capital social est fixé à cinquante et un mille Euros (51.000,- EUR), représenté par cinq cent dix (510)

actions d’une valeur nominale de cent Euros (100,- EUR) chacune.

Les actions de la société peuvent être créées au choix du propriétaire, en titres unitaires ou en titres représentatifs

de plusieurs actions.

Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix du propriétaire.
La société peut, dans la mesure où, et aux conditions auxquelles la loi le permet, racheter ses propres actions.

Titre III. - Administration

Art. 6. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non, nommés

pour un terme qui ne peut excéder six ans, par l’assemblée générale des actionnaires, et toujours révocables par elle.

Le nombre des administrateurs ainsi que leur rémunération et la durée de leur mandat sont fixés par l’assemblée

générale de la société.

Art. 7. Le conseil d’administration peut choisir parmi ses membres un président.
Le conseil d’administration se réunit sur la convocation du président, aussi souvent que l’intérêt de la société l’exige.

Il doit être convoqué chaque fois que deux administrateurs le demandent.

Art. 8. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour faire tous actes d’administration et

de disposition qui rentrent dans l’objet social. Il a dans sa compétence tous les actes qui ne sont pas réservés expres-
sément par la loi et les statuts à l’assemblée générale. Il est autorisé à verser des acomptes sur dividendes aux conditions
prévues par la loi.

Art. 9. La société est engagée en toutes circonstances par la signature individuelle d’un administrateur, sans préjudice

des décisions à prendre quant à la signature sociale en cas de délégation de pouvoirs et mandats conférés par le conseil
d’administration en vertu de l’article 10 des statuts.

Art. 10. Le conseil d’administration peut déléguer la gestion journalière de la société à un ou plusieurs administra-

teurs qui prendront la dénomination d’administrateurs-délégués.

Il peut aussi confier la direction de l’ensemble ou de telle partie ou branche spéciale des affaires sociales à un ou plu-

sieurs directeurs, et donner des pouvoirs spéciaux pour des affaires déterminées à un ou plusieurs fondés de pouvoirs,
choisis dans ou hors son sein, actionnaires ou non.

Art. 11. Les actions judiciaires, tant en demandant qu’en défendant, sont suivies au nom de la société par le conseil

d’administration, poursuites et diligences de son président ou d’un administrateur-délégué à ces fins.

Titre IV. - Surveillance

Art. 12. La société est surveillée par un ou plusieurs commissaires nommés par l’assemblée générale, qui fixe leur

nombre et leur rémunération, ainsi que la durée de leur mandat, qui ne peut excéder six ans.

Titre V. - Assemblée générale

Art. 13. L’assemblée générale annuelle se réunit de plein droit le troisième mardi du mois de mai, à 11.00 heures au

siège social ou à tout autre endroit à désigner par les convocations.

Si ce jour est un jour férié légal, l’assemblée générale a lieu le premier jour ouvrable suivant.
S’il existe des titres faisant l’objet d’usufruit, le droit de vote appartient tantôt à l’usufrutier, tantôt au nu-propriétaire,

selon que la délibération est de nature à porter atteinte au droit de l’usufruitier ou du nu-propriétaire.

Titre VI. - Année sociale, Répartition des bénéfices

Art. 14. L’année sociale commence le 1

er

 janvier et finit le 31 décembre de chaque année.

Art. 15. L’excédent favorable du bilan, défalcation faite des charges sociales et des amortissements, forme le bénéfice

net de la société. Sur ce bénéfice, il est prélevé cinq pour-cent (5%) pour la formation du fonds de réserve légale; ce
prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque la réserve aura atteint le dixième du capital social, mais devrait toutefois
être repris jusqu’à entière reconstitution, si à un moment donné et pour quelque cause que ce soit, le fonds de réserve
avait été entamé.

Le solde est à la disposition de l’assemblée générale.

Titre VII.- Dissolution, Liquidation

Art. 16. La société peut être dissoute par décision de l’assemblée générale.
Lors de la dissolution de la société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs, personnes

physiques ou morales, nommés par l’assemblée générale qui détermine leurs pouvoirs et leurs émoluments.

5833

Titre VIII. - Dispositions générales

Art. 17. Pour tous les points non réglés par les présents statuts, les parties se réfèrent à la loi du 10 août 1915 sur

les sociétés commerciales et les modifications ultérieures.

<i>Dispositions transitoires

1) Exceptionnellement, le premier exercice social comprendra tout le temps à courir de la constitution de la société

jusqu’au 31 décembre 2001.

2) La première assemblée générale annuelle se tiendra en 2002.

<i>Souscription

Les statuts de la société ayant été ainsi arrêtés, les comparants déclarent souscrire le capital comme suit: 

Toutes les actions ont été intégralement libérées par des versements en espèces, de sorte que la somme de cinquante

et un mille Euros (51.000,- EUR) se trouve dès à présent à la disposition de la société ainsi qu’il en a été justifié au notaire
instrumentant.

<i>Déclaration

Le notaire soussigné déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi sur les sociétés

commerciales, et en constate expressément l’accomplissement.

<i>Evaluation du capital social

Pour les besoins du fisc, il est déclaré que les cinquante et un mille Euros (51.000,- EUR), représentant le capital social,

équivalent à deux millions cinquante-sept mille trois cent trente-cinq francs luxembourgeois (2.057.335,- LUF).

<i>Estimation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève approximativement à soixante-dix mille francs luxem-
bourgeois (70.000,- LUF).

<i>Assemblée générale extraordinaire

Les actionnaires sus-indiqués, représentant l’intégralité du capital souscrit, ont immédiatement procédé à la tenue

d’une assemblée générale extraordinaire.

Après avoir vérifié qu’elle était régulièrement constituée, cette assemblée a adopté à l’unanimité les résolutions sui-

vantes:

<i>Première résolution

Le nombre des administrateurs est fixé à trois (3) et celui des commissaires aux comptes à un (1).

<i>Deuxième résolution

Sont nommés administrateurs:
1) Madame Nathalie Carbotti, employée privée, demeurant à Luxembourg;
2) Mademoiselle Anne-Françoise Fouss, employée privée, demeurant à Arlon (Belgique);
3) Monsieur Domenico Scarfo, consultant, demeurant à Lugano (Suisse).
Le mandat des administrateurs prendra fin à l’issue de l’assemblée générale ordinaire statuant sur les comptes de

l’exercice 2001.

<i>Troisième résolution

A été nommé commissaire aux comptes Monsieur Lex Benoy, réviseur d’entreprises agréé, demeurant à Luxem-

bourg.

Le mandat du commissaire aux comptes prendra fin à l’issue de l’assemblée générale ordinaire statuant sur les comp-

tes de l’exercice 2001.

<i>Quatrième résolution

Le siège social est établi à L-1233 Luxembourg, 13, rue Bertholet.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux mandataires, ils ont signé avec Nous, notaire, le présent acte.
Signé: A. F. Fouss, F. van de Wouw, N. Carbotti, A. Weber.
Enregistré à Capellen, le 30 août 2000, vol. 419, fol. 60, case 9. – Reçu 20.573 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Medinger.

Pour expédition conforme, délivrée à la société sur sa demande, sur papier libre, aux fins de la publication au Mémo-

rial, Recueil des Sociétés et Associations.

(49443/236/177) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 septembre 2000.

1) La société TASWELL INVESTMENTS LTD, prénommée, cent soixante-dix actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 170
2) La société CARDALE OVERSEAS INC, prénommée, cent soixante-dix actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 170
3) La société KELWOOD INVESTMENTS LTD, prénommée, cent soixante-dix actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 170

Total: cinq cent dix actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 510

Bascharage, le 11 septembre 2000.

A. Weber.

5834

SICMA, SILICON CARBIDE MANUFACTURERS ASSOCIATION, Association sans but lucratif.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 23, rue Beaumont.

STATUTS

Entre:
ESK-SIC GmbH, société de droit allemand, dont le siège social est sis Guenter-Wiebke-Str. 1, à 50226 - Frechen-

Grefrath (Allemagne), enregistrée à Amtsgericht Kerpen sous le numéro 3191, representée par Dr Fritz Petersen,

2. NAVARRO SIC S.A., société de droit espagnol, dont le siège social est sis Paseo San Francisco de Sales, 31, à 28003

Madrid (Espagne), enregistrée sous le numéro A 82683418, représentée par M. Julian Navarro Iglesias, Président,

3. NORTON A.S., société de droit norvégien, dont le siège social est sis P.O. Box 113, à 4790 Lillesand (Norvège),

enregistrée sous le numéro 914810574, représentée par M. Ragnar S. Langfeldt, administrateur-délégué,

4. ORKLA-EXOLON KS, société de droit norvégien, dont le siège social est sis P.O. Box 25, à 7301 - Orkanger

(Norway), enregistrée sous le numéro N

°

 915 040 748 MVA, representée par M. Odd Petter Thorensen, administra-

teur-délégué,

il a été constitué une association mondiale sans but lucratif rassemblant les producteurs de carbure de silicium con-

formément aux statuts suivants:

I - Dénomination - Siège social - Objet 

Art. 1

er

. Dénomination.

L’Association est dénommée SILICON CARBIDE MANUFACTURERS ASSOCIATION, en abrégé SICMA.
L’Association est régie par les lois du Grand-Duché de Luxembourg.
L’Association est constituée pour une durée illimitée.

Art. 2. Siège social. 
Le siège social de l’Association est établi 23, rue Beaumont, L-1219 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.
Il peut être transféré en tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par une décision du Conseil d’Adminis-

tration qui doit être publiée dans le mois de sa date au Mémorial.

En outre, le Conseil d’Administration peut décider d’établir des bureaux de l’Association dans tout autre pays.

Art. 3. Objet. 

L’objet de l’Association est:
1. de promouvoir toute initiative destinée à l’amélioration de la santé, de la sécurité et de la préservation de l’envi-

ronnement dans les activités de production et de transformation du carbure de silicium et, à cette fin 

- de promouvoir et/ou de prendre part à toutes études, actions de recherche, conférences et en général à toute ac-

tivité liée à celles-ci,

- de supporter, encourager et promouvoir tous programmes de recherche destinés à l’amélioration du niveau de con-

naissance scientifique dans le domaine de la santé, de la sécurité et de l’environnement concernant la production et la
transformation du carbure de silicium, ainsi que les propriétés du carbure de silicium et leurs effets,

- de divulguer toute information (et plus particulièrement aux producteurs et utilisateurs) concernant les questions

de santé, de sécurité et d’environnement dans le domaine de la production du carbure de silicium, de sa transformation
et de son utilisation, d’organiser des symposiums et séminaires dans ce domaine et de publier des enquêtes et études
scientifiques,

2. d’élaborer, de formuler et de promouvoir des standards, des normes et des labels dans le domaine du carbure de

silicium,

3. plus généralement, de promouvoir l’utilisation du carbure de silicium pour toutes applications courantes ou nou-

velles.

II - Membres - Admission - Démission - Expulsion 

Art. 4. Catégories de Membres.
L’Association comprend: 
a) des Membres Permanents 
b) des Membres Associés
Toute personne physique ou morale, ayant une activité dans le domaine du carbure de silicium et qui accepte sans

restrictions les buts et les règles de l’Association et ses Statuts peut devenir Membre.

L’Association devra toujours comprendre au moins trois Membres.

Art. 5. Admission.
Toute demande d’admission doit être adressée par écrit au Président du Conseil d’Administration au siège de l’As-

sociation, accompagnée d’une déclaration par laquelle le candidat déclare adhérer aux Statuts de l’Association.

Les décisions du Conseil d’Administration sur l’admission de nouveaux Membres Associés et les décisions du Comité

des Membres Permanents sur l’admission de nouveaux Membres Permanents ne sont pas susceptibles de recours et
n’ont pas à être motivées.

Art. 5.1. Membres Permanents.
5.1.1
. Les Membres Permanents de l’Association sont: 
- les Membres Fondateurs de l’Association mentionnés ci-dessus;
- les Membres Associés ou toute autre personne acceptée en tant que Membre Permanent par une décision du Co-

mité des Membres Permanents prise à la majorité des deux tiers et avec un quorum de présence des deux tiers des
membres permanents.

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5.1.2. Chaque Membre Permanent a le droit de présenter une liste de candidats au Conseil d’Administration, parmi

laquelle au moins un candidat sera nommé par l’Assemblée Générale en tant qu’administrateur.

5.1.3. Le Comité des Membres Permanents aura également le droit de décider, à la majorité des deux