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4945

MEMORIAL

Amtsblatt

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L

D E S

S O C I E T E S

E T

A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 104

10 février 2001

S O M M A I R E

ACM Global Investments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

4953

Nippon Assets Investments S.A., Luxembourg . . .

4986

ACR Exploitation, S.à r.l., Esch-sur-Alzette . . . . . .

4970

Noreast Investments S.A., Luxembourg . . . . . . . .

4981

ACR Exploitation, S.à r.l., Esch-sur-Alzette . . . . . .

4970

Picamar Services S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . .

4986

ACR Exploitation, S.à r.l., Esch-sur-Alzette . . . . . .

4970

Poros S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

4989

Akila Finance S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . .

4968

Procalux Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . .

4988

Apparatur Verfahren S.A.H., Luxembourg . . . . . . .

4985

Pushka Real Estate S.A. , Luxembourg . . . . . . . . .

4990

Aurinter S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . .

4988

R.d.S. Conseil S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . .

4979

Bluegreen S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . .

4987

S.I.H. Services Investments Holding S.A., Luxem-

Brait S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

4992

bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

4979

CBG Alternative Advisory S.A.H., Luxembourg . .

4946

Scala Advisory S.A.H., Luxembourg. . . . . . . . . . . .

4981

CBG Capital Advisors S.A.H., Luxembourg . . . . . .

4957

SEC Services Luxembourg S.A., Bertrange . . . . . .

4980

CCN S.A., Luxemburg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

4970

Sena Invest S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . .

4985

Centemis Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . .

4977

Skytec Group S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . .

4965

Centemis Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . .

4978

SOGIT, Société Générale d’Investissements

Creditanstalt Global Markets Umbrella Fund, Sicav,

Touristiques S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . .

4971

Luxemburg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

4991

SOGIT, Société Générale d’Investissements

Cypres S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

4990

Touristiques S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . .

4971

Easybox S.e.c.s., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . .

4968

Sofinor Holding S.A.H., Senningerberg . . . . . . . . .

4972

Europroperty, Sicav, Luxembourg . . . . . . . . . . . . . .

4964

Sofinor Holding S.A.H., Senningerberg . . . . . . . . .

4974

Everyday Luxembourg S.A., Bertrange . . . . . . . . . .

4975

Sovaclux S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . .

4979

Fenera Holding International S.A., Luxembourg . .

4989

Spencer Davis S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . .

4977

Finance Avicenne S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . .

4990

Sud Eco Holding S.A., Pétange . . . . . . . . . . . . . . . .

4975

Financière du Cazeau S.A., Luxembourg . . . . . . . .

4991

Swiss Re Treasury (Luxembourg) S.A., Luxem-

Financière Trois G. S.A., Luxembourg . . . . . . . . . .

4990

bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

4979

Fontainebleau Holding S.A., Luxembourg. . . . . . . .

4991

Taurus Participations S.A.H., Luxembourg . . . . . .

4976

Fuscine Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . .

4989

Télé2 Luxembourg S.A., Bertrange . . . . . . . . . . . .

4974

Global Switch, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . .

4982

Third American Invest Hold Company S.A.H., Lu-

Global Switch, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . .

4983

xembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

4986

Home Center Putz S.A., Schieren . . . . . . . . . . . . . .

4952

Toyfin S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

4972

Kronberg International Holding S.A., Luxemburg .

4980

Toyfin S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

4972

Laura Shipping S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . .

4985

Transfluvia, GmbH, Contern. . . . . . . . . . . . . . . . . .

4971

Locaboat Management Services S.A., Luxem-

Transfluvia, GmbH, Contern. . . . . . . . . . . . . . . . . .

4971

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

4985

Unicap S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

4988

Maslet S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

4988

Uranus Finance Holding S.A., Luxembourg. . . . . .

4970

Materis Management S.C. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

4954

Vapiran Finance S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . .

4983

MLIP Management, Sicav, Luxembourg . . . . . . . . .

4987

Vapiran Finance S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . .

4984

Mode et Textile, Développement S.A., Luxem-

Vapiran Finance S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . .

4984

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

4967

Vapiran Finance S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . .

4984

Mode et Textile, Développement S.A., Luxem-

Vector Holding A.G., Luxembourg. . . . . . . . . . . . .

4963

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

4967

Vienna International, Sicav, Luxemburg . . . . . . . .

4992

Netfin.Com Holding S.A., Luxembourg. . . . . . . . . .

4955

Wordfin S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

4987

Netfin.Com Holding S.A., Luxembourg. . . . . . . . . .

4956

4946

CBG ALTERNATIVE ADVISORY SOCIETE ANONYME HOLDING, Société Anonyme.

Registered office: L-1724 Luxembourg, 33, boulevard du Prince Henri.

—

STATUTES

In the year two thousand and one, on the eleventh day of January.
Before Us, Maître Edmond Schroeder, notary residing in Mersch, Grand Duchy of Luxembourg.

There appeared:

1. Mr René de Picciotto, banker, residing at 21, Chemin de Nant-d’Aisy, CH-1247 Anières, hereby represented by

Mrs Maggy Kohl, company director, residing in L-Luxembourg, by virtue of a power of attorney given under private seal;

2. Mr Philippe Setton, banker, residing at 89B, route de Florissant, CH-1206 Genève, hereby represented by Mrs

Maggy Kohl, prenamed, by virtue of a power of attorney given under private seal;

3. CBG, COMPAGNIE BANCAIRE GENEVE, with registered office in Geneva, 6, rue de la Corraterie, Case Postale

5022, CH-1211 Genève 11, hereby represented by Mrs Maggy Kohl, prenamed, by virtue of a power of attorney given
under private seal.

Such appearing parties, in the capacity in which they act, have requested the notary to state as follows the Articles

of Incorporation of a limited company (société anonyme) which they form between themselves.

Art. 1. There exists among the subscribers and all those who become owners of shares hereafter issued, a Company

in the form of a société anonyme under the name of CBG ALTERNATIVE ADVISORY SOCIETE ANONYNE HOLD-
ING (hereinafter referred to as the «Company»).

Art. 2. The Company is established for an indefinite period. The Company may be dissolved by a resolution of the

shareholders adopted in the manner required for amendment of these Articles of Incorporation, as prescribed in Article
twenty-one hereof.

Art. 3. The object of the Company is the provision of investment and other advisory services to the Luxembourg

investment fund CBG ALTERNATIVE, SICAV, a société d’investissement à capital variable under the laws of Luxem-
bourg.

The Company shall not have any industrial activity and shall not maintain any commercial establishment open to the

public.

It may carry on any activities deemed useful for the accomplishment of its object, remaining, however, within the

limitations set forth by the law of July thirty-first nineteen hundred and twenty-nine governing holding companies.

Art. 4. The registered office of the Company is established in the City of Luxembourg, in the Grand Duchy of Lux-

embourg. Branches or other offices may be established either in Luxembourg or abroad by resolution of the Board of
Directors.

In the event that the Board of Directors determines that extraordinary political, economic or social developments

have occurred or are imminent that would interfere with the normal activities of the Company at its registered office,
or with the ease of communication between such office and persons abroad, the registered office may be temporarily
transferred abroad until the complete cessation of these abnormal circumstances; such temporary measures shall have
no effect on the nationality of the Company which, notwithstanding the temporary transfer of its registered office, will
remain a Luxembourg Company.

Art. 5. The corporate capital is set at (seventy-five thousad euros) EUR 75,000.- consisting of (three thousand) 3,000

shares in registered form with a par value of (twenty-five euros) EUR 25.- per share.

The Company will issue registered certificates representing shares of the Company.
A register of shareholders shall be kept at the registered office of the Company. Such register shall set forth the name

of each shareholder, his residence or elected domicile, the number of shares held by him, the amounts paid in on each
such share, and the transfer of shares and the dates of such transfers.

The transfer of a share shall be effected by a written declaration of transfer inscribed on the register of shareholders,

such declaration of transfer to be dated and signed by the transferor and the transferee or by persons holding suitable
powers of attorney to act therefore. The Company may also accept as evidence of transfer other instruments of transfer
satisfactory to the Company.

Art. 6. The capital of the Company may be increased or reduced by a resolution of the shareholders adopted in the

manner required for amendment of these Articles of Incorporation, as prescribed in Article twenty-one hereof.

Art. 7. Any regularly constituted meeting of the shareholders of the Company shall represent the entire body of

shareholders of the Company. It shall have the broadest powers to order, carry out or ratify acts relating to the oper-
ations of the Company.

Art. 8. The Annual General Meeting of shareholders shall be held, in accordance with Luxembourg law, in Luxem-

bourg at the registered office of the Corporation, or at such other place in Luxembourg as may be specified in the notice
of meeting, on the first Monday of the month of March at 14.00 o’clock. If such day is legal holiday, the Annual General
Meeting shall be held on the next following business day. The Annual General Meeting may be held abroad if, in the
absolute and final judgment of the Board of Directors, exceptional circumstances so require.

Other meetings of shareholders may be held at such place and time as may be specified in the respective notices of

meeting.

Art. 9. The quorum and delays required by law shall govern the notice for and conduct of the meetings of share-

holders of the Company, unless otherwise provided herein.

4947

Each share is entitled to one vote, subject to the limitations imposed by law. A shareholder may act at any meeting

of shareholders by appointing another person as his proxy in writing or by cable or telegram or telex or phone.

Except as otherwise required by law, resolutions at a meeting of shareholders duly convened will be passed by a sim-

ple majority of those present and voting.

The Board of Directors may determine all other conditions that must be fulfilled by shareholders for them to take

part in any meeting of shareholders.

Art. 10. Shareholders will meet upon call by the Board of Directors, pursuant to notice setting forth the agenda sent

by mail at least eight days prior to the meeting to each shareholder at the shareholder’s address in the register of share-
holders, and publicized in accordance with the requirements of law.

If, however, all of the shareholders are present or represented at a meeting of shareholders, and if they state that

they have been informed of the agenda of the meeting, the meeting may be held without prior notice or publication.

Art. 11. The Company shall be managed by a Board of Directors composed of at least 3 members, who need not

be shareholders of the Company.

The directors shall be elected by the shareholders’ meeting, which shall determine their number. They shall be elect-

ed for a maximum period of six years and shall be eligible for re-election.

In the event of a vacancy in the office of director because of death, retirement or otherwise, the remaining directors

may meet and may elect, by majority vote, a director to fill such vacancy until the next meeting of shareholders.

Art. 12. The Board of Directors may choose from among its members a chairman, and may choose from among its

members one or more vice-chairmen. It may also choose a secretary, who need not be a director, who shall be respon-
sible for keeping the minutes of the meetings of the Board of Directors and of the shareholders. The Board of Directors
shall meet upon call by any two directors, as the place indicated in the notice of meeting.

If a chairman is appointed, he shall preside at all meetings of shareholders and the Board of Directors, but failing a

chairman or in his absence the shareholders or directors may appoint any director and in case of a shareholders’ meet-
ing, any other person, as chairman pro tempore by vote of the majority present at any such meeting.

The Board of Directors from time to time may appoint the officers of the Company, including a general manager, the

secretary and any assistant general managers, assistant secretaries or other officers considered necessary for the oper-
ation and management of the Company. Any such appointment may be revoked at any time by the Board of Directors.
Officers need not be directors or shareholders of the Company. The officers appointed, unless otherwise stipulated in
these Articles, shall have the powers and duties given to them by the Board of Directors.

Written notice of any meeting of the Board of Directors shall be given to all directors at twenty-four hours in advance

of the hour set for such meeting, except in circumstances of emergency in which case the nature of such circumstances
shall be set forth in the notice of meeting. This notice may be waived by the consent in writing or by cable, telegram or
telex of each director. Separate notice shall not be required for individual meetings held at times and places prescribed
in a schedule previously adopted by resolution of the Board of Directors.

Any director may act at any meeting of the Board of Directors by appointing in writing or by cable, telegram or telex

another director as his proxy.

A telephone conference call in which a quorum of directors participates in the call shall be a valid meeting of those

directors provided that a minute of the meeting is made and agreed by all directors present during the call.

The Board of Directors can deliberate or act validly only if at least two directors are present or represented at a

meeting of the Board of Directors. Decisions shall be taken by a majority of the votes of the directors present or rep-
resented at such meeting. In the event that at a board meeting the number of votes for and against a resolution shall be
equal, the chairman of the meeting shall have a casting vote.

Resolutions signed by all members of the board will be as valid and effectual as if passed at a meeting duly convened

and held. Such signatures may appear on a single document or multiple copies of an identical resolution and may be
evidenced by letters, cables, telegrams, telexes, facsimile transmission or similar means.

Art. 13. The minutes of any meeting of the Board of Directors shall be signed by the chairman pro tempore who

presided at such meeting.

Copies or extracts of such minutes which may be produced in judicial proceedings or otherwise shall be signed by

such chairman, or by the secretary, or by two directors.

Art. 14. Except as provided for in the last paragraph of Article twelve, the board may only act at duly convened

meetings of the Board of Directors. The Board of Directors shall have power to determine corporate policy and the
course and conduct of the management and business affairs of the Company. Directors may not, however, bind the
Company by their individual acts, except as specifically permitted by resolution of the Board of Directors.

The Board of Directors may delegate its powers to conduct the daily management and affairs of the Company and

its powers to carry out acts in furtherance of the corporate policy and purpose, to directors or officers of the Company.

Art. 15. No contract or other transaction between the Company and any other Company or firm shall be affected

or invalidated by the fact that any one or more of the directors or officers of the Company is interested in, or is a di-
rector, associate, officer or employee of such other Company or firm.

Any director or officer of the Company who serves as a director, officer or employee of any Company or firm with

which the Company shall contract or otherwise engage in business shall not, by reason of such affiliation with such other
Company or firm, be prevented from considering and voting or acting upon any matters with respect to such contract
or other business.

In the event that any director or officer of the Company may have any personal interest in any transaction of the

Company, such director or officer shall make known to the Board of Directors such personal interest and shall not

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consider or vote upon any such transaction, and such transaction, and such director’s or officer’s interest therein, shall
be reported to the next succeeding meeting of shareholders.

The Company may indemnify any director or officer, and his heirs, executors and administrators, against expenses

reasonably incurred by him in connection with any action, suit or proceeding to which he may be made a party by reason
of his being or having been a director or officer of the Company or, at its request, of any other Company of which the
Company is a shareholder or creditor and from which he is not entitled to be indemnified, except in relation to matters
as to which he shall be finally adjudged in such action, suit or proceeding to be liable for gross negligence or misconduct;
in the event of a settlement, indemnification shall be provided only in connection with such matters covered by the set-
tlement as to which the Company is advised by counsel that the person to be indemnified did not commit such a breach
of duty. The foregoing right of indemnification shall not exclude other rights to which he may be entitled.

Art. 16. The Company will be bound by the joint signatures of any two directors or officers to whom authority has

been delegated by the Board of Directors.

Art. 17. The operations of the Company including particularly its books and fiscal affairs and the filing of any tax

returns or other reports required by the laws of Luxembourg, shall be supervised by one or more statutory auditors
who need not be shareholders. The auditors shall be elected by the shareholders’ meeting for a maximum period of six
years and they shall be eligible for re-election.

The statutory auditor or auditors in office may be removed at any time by the shareholders with or without cause.

Art. 18. The accounting year of the Company shall begin on the 1st day of January and shall terminate on the last

day of December of each year.

Art. 19. From the annual net profit of the Company, five per cent (5%) shall be allocated to the reserve required by

law. This allocation shall cease to be required as soon as long as such surplus reserve amounts to ten per cent (10%) of
the capital of the Company as stated in Article five hereof or as increased or reduced from time to time as provided in
Article six hereof.

The general meeting of shareholders shall determine how the remainder of the annual net profits shall be disposed

of and may alone declare dividends from time to time.

The dividends declared may be paid in any currency selected by the Board of Directors and may be paid at such places

and times as may be determined by the Board of Directors. The Board of Directors may make a final determination of
the rate of exchange applicable to translate dividend funds into the currency of their payment.

Interim dividends may be paid out in accordance with the provisions of law.

Art. 20. In the event of a dissolution of the Company, liquidation shall be carried out by one or several liquidators

(who may be physical persons or legal entities) named by the meeting of shareholders effecting such dissolution and
which shall determine their powers and their compensation.

Art. 21. These Articles may be amended from time to time by a meeting of shareholders, subject to the quorum and

voting requirements provided by the laws of Luxembourg.

Art. 22. All matters not governed by these Articles of Incorporation shall be determined in accordance with the law

of tenth August nineteen hundred and fifteen on commercial companies and amendments thereto.

Transitory dispositions

The first financial year shall begin on the date of incorporation of the company and end on the 31st December 2001.
The annual general meeting shall be held for the first time on the day, time and place as indicated in the articles of

incorporation in 2002.

Subscription and Payment

The corporate capital was subscribed as follows:

Evidence of the above payments, totaling EUR 75,000.- was given to the undersigned notary.

Valuation of the Corporate Capital

For the purpose of registration, the corporate capital is valued at three millions twenty-five thousand four hundred

and ninety-three (LUF 3,025,493.-) Luxembourg francs.

Expenses

The expenses which shall be borne by the Company as a result of its organization are estimated at approximately one

hundred and twenty thousand Luxembourg francs (LUF 120,000.-).

General Meeting of shareholders

The above-named persons representing the entire subscribed capital and considering themselves as validly convened,

have immediately proceeded to hold a General Meeting of shareholders, which resolved as follows:

1) The following are elected as Directors:
Mr Hervé Arot, Bank Director, residing at 10, Chemin de la Tour de Champel, 1206 Genève, Suisse, Chairman of

the Board of Directors,

1.- Mr René de Picciotto . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,500 shares 37,500.- EUR
2.- Mr Philippe Setton . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 750

shares 18,750.-

EUR

3.- CBG, COMPAGNIE BANCAIRE GENEVE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

750 shares 18,750.- EUR

Total: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,000 shares 75,000.- EUR

4949

Mr Gérald Calame, Company Director, residing in CH-1000 Lausanne 13, 9, Chemin des Délices,
Mrs Joëlle Aractingi-Weiss, Investment Consultant, residing at 87, Rye Road, Rye, New York, 10580, United States

of America.

Their mandate will end with the Annual General Meeting in 2002.
2) The following have been appointed as Auditor to the Company: FIDUCIAIRE DE L’ALLIANCE TMF, S.à r.l., with

registered office at 33, boulevard du Prince Henri, L-1724 Luxembourg.

Their re-election will be subject to decision of the Annual General Meeting in 2002.
3) The Company’s registered office address is in L-1724 Luxembourg, 33, boulevard du Prince Henri.
The undersigned notary, who understands and speaks English, herewith states that at the request of the first above

named persons, this Deed is written in English followed by a French translation; at the request of the said persons, in
case of divergence between the English and the French text, the English version will prevail.

Whereof this notarial deed was drawn up in Luxembourg on the date named at the beginning of this Deed.
This Deed having been read to the said persons, all of whom are known to the notary by their surnames, first names,

civil status and residences, the said persons appearing before the Notary signed together with the Notary, this original
deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L’an deux mille un, le onze janvier.
Par-devant Maître Edmond Schroeder, notaire de résidence à Mersch, Grand-Duché du Luxembourg.

Ont comparu:

1. M. René de Picciotto, banquier, demeurant au 21, Chemin de Nant-d’Aisy, CH-1247 Anières, ici représenté par

Mme Maggy Kohl, directeur de société, demeurant à L-Luxembourg, en vertu d’une procuration sous seing privé;

2. M. Philippe Setton, banquier, demeurant au 89B, route de Florissant, CH-1206 Genève, ici représenté par Mme

Maggy Kohl, prénommée, en vertu d’une procuration sous seing privé;

3. CBG, COMPAGNIE BANCAIRE GENEVE, ayant son siège social à Genève, rue de la Corraterie 6, Case Postale

5022, CH-1211 Genève 11, ici représentée par Mme Maggy Kohl, prénommée, en vertu d’une procuration sous seing
privé.

Lesquels comparants, ès qualités qu’ils agissent, ont arrêté ainsi qu’il suit les statuts d’une société anonyme qu’ils vont

constituer entre eux.

Art. 1

. Il existe entre les souscripteurs et tous ceux qui deviennent propriétaires d’actions émises ci-après une

société ayant la forme d’une société anonyme portant la dénomination de CBG ALTERNATIVE ADVISORY SOCIETE
ANONYME HOLDING (ci-après la «Société»).

Art. 2. La Société est établie pour une période indéfinie. La Société peut être dissoute par une résolution des ac-

tionnaires, statuant comme en matière de modification des présents Statuts, comme il est stipulé dans l’Article vingt et
un.

Art. 3. L’objet de la Société est de fournir des conseils en investissement et plus généralement tous autres conseils

au fonds d’investissement luxembourgeois, CBG ALTERNATIVE, SICAV, une société d’investissement à capital variable
de droit luxembourgeois.

La Société n’aura pas d’activité industrielle et ne maintiendra pas d’établissement commercial ouvert au public.
Elle pourra faire toutes opérations jugées utiles pour l’accomplissement de son objet, tout en restant cependant dans

les limites énoncées par la loi du trente et un juillet mil neuf cent vingt-neuf sur les sociétés holding.

Art. 4. Le siège social de la Société est établi à Luxembourg-Ville, au Grand-Duché de Luxembourg. Des succursales

ou autres bureaux peuvent être établis au Luxembourg ou à l’étranger par une résolution du conseil d’administration.

Au cas où le conseil d’administration déciderait que des événements politiques, économiques ou sociaux extraordi-

naires se seraient produits ou seraient imminents qui compromettraient les activités normales du siège social de la So-
ciété, ou la facilité des communications entre ces bureaux et des personnes à l’étranger, le siège social pourra être
temporairement transféré à l’étranger jusqu’à la cessation totale des circonstances anormales; ces mesures temporaires
n’auront pas d’effet sur la nationalité de la Société qui, malgré le transfert temporaire de son siège social, restera une
société luxembourgeoise.

Art. 5. Le capital social est fixé à (soixante-quinze mille euros) EUR 75.000,- réparti en (trois mille) 3.000 actions

nominatives d’une valeur au pair de (vingt-cinq euros) EUR 25,- chacune.

La Société émettra des certificats nominatifs représentant des certificats qui représentent les actions de la Société.
Un registre des actionnaires sera tenu au siège social de la Société. Ce registre indiquera le nom de chaque action-

naire, son lieu de résidence ou de domicile élu, le nombre d’actions qu’il détient, les montants payés sur chacune de ces
actions, la cession d’actions et les dates de telles cessions.

La cession d’une action sera effectuée par une déclaration de cession écrite inscrite au registre des actionnaires; cette

déclaration de cession devra être datée et signée par le cédant et le cessionnaire ou par toute personne détenant les
pouvoirs nécessaires pour agir dans ce sens. La Société pourra également accepter comme preuve de cession d’autres
instruments de cession qui apparaîtront satisfaisantes à la Société.

Art. 6. Le capital de la Société pourra être augmenté ou diminué par une résolution des actionnaires statuant comme

en matière de modification des présents Statuts, comme stipulé à l’Article vingt et un ci-dessous.

4950

Art. 7. Toute assemblée des actionnaires de la Société, régulièrement constituée, représente l’ensemble des action-

naires de la Société. Elle possède les pouvoirs les plus étendus pour exécuter et ratifier les actes en relation avec les
transactions de la Société.

Art. 8. L’assemblée générale ordinaire des actionnaires se tiendra, selon la loi luxembourgeoise, à Luxembourg au

siège de la Société ou à tout autre endroit à Luxembourg qui sera spécifié dans l’avis de convocation, le premier lundi
du mois de mars de chaque année à 14.00 heures. Si ce jour s’avérait être un jour férié, l’assemblée générale ordinaire
sera tenue le jour ouvrable immédiatement suivant. L’assemblée générale ordinaire peut être tenue à l’étranger si, selon
le jugement formel et définitif de la part du conseil d’administration, des circonstances exceptionnelles l’exigent.

Les autres assemblées d’actionnaires peuvent être tenues aux endroits et jours qui seront spécifiés dans les avis de

convocation respectifs.

Art. 9. Les prescriptions légales de quorum et des délais régissent l’avis de convocation et le déroulement des as-

semblées des actionnaires de la Société, à moins qu’il n’en soit stipulé autrement dans ces Statuts.

Chaque action a droit à un vote sous réserve des limites imposées par la loi. Un actionnaire peut agir dans toute

assemblée d’actionnaires par la désignation d’une autre personne comme son mandataire par écrit ou par câble ou par
télégramme ou par télex ou par téléphone.

S’il n’est autrement disposé par la loi, les résolutions d’une assemblée d’actionnaires dûment convoquée sont prises

à la simple majorité des actionnaires présents et votants.

Le conseil d’administration déterminera toutes les autres conditions à remplir par les actionnaires pour qu’ils puissent

participer aux assemblées des actionnaires.

Art. 10. Les actionnaires se réuniront sur convocation du conseil d’administration par voie d’un avis comportant

l’ordre du jour envoyé par lettre au moins huit jours avant l’assemblée à chaque actionnaire à son adresse inscrite sur
le registre des actionnaires et publiée conformément aux prescriptions de la loi.

Cependant, si tous les actionnaires sont présents ou représentés à une assemblée d’actionnaires, et s’ils déclarent

avoir été informés de l’ordre du jour de l’assemblée, l’assemblée pourra se tenir sans avis préalable ou publication.

Art. 11. La Société est administrée par un conseil d’administration composé d’au moins 3 administrateurs qui ne

doivent pas être actionnaires de la Société.

Les administrateurs sont élus par l’assemblée générale des actionnaires qui fixe leur nombre. Ils sont élus pour une

période de six ans au plus et ils sont rééligibles.

En cas de vacance de la charge d’un administrateur pour des raisons de décès, retraite ou autre, les administrateurs

restants peuvent se réunir et élire, par une majorité des voix, un administrateur qui occupera cette vacance jusqu’à l’as-
semblée des actionnaires suivante.

Art. 12. Le conseil d’administration peut choisir parmi ses membres un président et pourra choisir parmi ses mem-

bres un ou plusieurs vice-présidents. Il pourra également choisir un secrétaire, qui ne doit pas être administrateur et
qui aura la responsabilité de dresser le procès-verbal de la réunion du conseil d’administration et de l’assemblée des
actionnaires. Le conseil d’administration se réunira sur convocation de deux administrateurs quelconques à l’endroit
indiqué dans l’avis de convocation.

Si un président est nommé, il présidera à toutes les assemblées des actionnaires et réunions du conseil d’administra-

tion, mais sans président, ou en son absence, les actionnaires ou administrateurs pourront désigner tout administrateur,
ou dans l’hypothèse d’une assemblée générale, toute autre personne, comme président pro tempore par vote de la ma-
jorité présente à une telle assemblée ou réunion.

Le conseil d’administration pourra désigner périodiquement les dirigeants de la Société, y compris un directeur gé-

néral, le secrétaire et tous directeurs généraux adjoints, secrétaires adjoints ou autres dirigeants qu’il considère comme
nécessaires au fonctionnement et à la gestion de la Société. Toute personne ainsi nommée pourra être révoquée à tout
moment par le conseil d’administration. Les directeurs ne doivent pas être des administrateurs ou actionnaires de la
Société. Les directeurs nommés auront les pouvoirs et devoirs leur conférés par le conseil d’administration à moins qu’il
n’en soit stipulé autrement dans ces Statuts.

Les avis écrits convoquant les réunions du conseil d’administration seront envoyés à tous les administrateurs au

moins vingt-quatre heures avant l’heure fixée pour cette réunion, excepté dans des circonstances d’urgence auquel cas
la nature de ces circonstances sera énoncée dans l’avis pour la réunion. Il pourrait être renoncé à cet avis par consen-
tement écrit ou par câble, télégramme ou télex de chacun des administrateurs. Des avis séparés ne seront pas requis
pour des réunions individuelles qui se tiendront à des moments et endroits prescrits dans un plan préalablement adopté
par une résolution du conseil d’administration.

Tout administrateur pourra agir dans toute réunion du conseil d’administration par la nomination écrite ou par câble,

télégramme ou télex d’un autre administrateur comme son mandataire.

Une conversation téléphonique conférence, dans laquelle participe un quorum des administrateurs, sera une réunion

régulière de ces administrateurs, sous condition qu’un procès-verbal de la réunion soit dressé et approuvé par tous les
administrateurs participant à cette conversation.

Le conseil d’administration peut délibérer ou agir valablement uniquement si au moins deux administrateurs sont pré-

sents ou représentés à la réunion du conseil d’administration. Les décisions seront prises à la majorité des votes des
administrateurs présents ou représentés à cette réunion. Si, lors de la réunion d’un conseil d’administration, le nombre
des votes pour ou contre une résolution devait être ex aequo, le président de l’assemblée aura la voix prépondérante.

Les résolutions signées par tous les membres du conseil seront aussi valables et effectives comme si elles avaient été

prises dans une réunion dûment convoquée et tenue. Ces signatures peuvent être données sur un document unique ou

4951

des exemplaires multiples d’une résolution identique et peuvent être prouvées par lettres, câbles, télégrammes, télex,
transmissions en facsimilés ou des moyens analogues.

Art. 13. Les procès-verbaux des réunions du conseil d’administration seront signés par le président pro tempore

ayant présidé à la réunion.

Les expéditions ou extraits des procès-verbaux dans des procédures juridiques ou autres seront signés par le prési-

dent, ou par le secrétaire ou par deux directeurs.

Art. 14. Sous réserve de ce qui est mentionné au dernier paragraphe de l’article douze, le conseil peut seulement

agir dans des réunions dûment convoquées du conseil d’administration. Le conseil d’administration aura le pouvoir de
déterminer la politique de la Société et la conduite de sa gestion et de ses affaires. Les administrateurs ne peuvent ce-
pendant engager la Société par leurs actes individuels, à moins qu’une résolution du conseil d’administration ne le per-
mette spécifiquement.

Le conseil d’administration peut déléguer ses pouvoirs pour la gestion quotidienne et les affaires de la Société et ses

pouvoirs d’exécuter des actes pour l’accomplissement de la politique et l’objet de la Société à des administrateurs ou
dirigeants de la Société.

Art. 15. Aucun contrat ni aucune autre transaction entre la Société et une autre société ou firme ne pourra être

vicié ou invalidé par le fait qu’un ou plusieurs des administrateurs ou dirigeants de la Société y ait un intérêt, ou soit
administrateur, associé, dirigeant ou employé de cette autre société ou firme.

Tout administrateur ou dirigeant de la Société qui sert en qualité d’administrateur, dirigeant ou employé de toute

société ou firme avec laquelle la Société entre ou autrement s’engage dans des affaires, ne sera pas, par raison de telle
affiliation avec cette autre société ou firme, dans l’impossibilité matérielle de délibérer ou voter ou agir concernant des
sujets relatifs à de tels contrats ou autres affaires.

Si un administrateur ou dirigeant de la Société peut avoir un intérêt personnel dans une transaction de la Société, cet

administrateur ou dirigeant communiquera cet intérêt personnel au conseil d’administration et ne prendra part aux dé-
libérations ou au vote sur cette transaction, et une transaction de cette nature, et l’intérêt de l’administrateur ou du
dirigeant dans cette transaction seront rapportés à l’assemblée des actionnaires immédiatement suivante.

La Société peut garantir un administrateur ou dirigeant, ainsi que ses héritiers, exécuteurs et administrateurs, contre

des frais raisonnablement encourus par lui en relation avec une action, un procès ou une poursuite dans lesquels il pour-
rait être mis en cause par suite d’être ou d’avoir été administrateur ou dirigeant de la Société ou, sur sa demande, de
toute autre société dont la Société est actionnaire ou créditeur et dans laquelle il n’a pas le droit d’être garanti, excepté
en relation avec des sujets sur lesquels il sera finalement déclaré dans l’action, le procès ou les poursuites responsable
de faute grave ou de mauvaise gestion; en cas d’arrangement, la garantie est donnée uniquement en relation avec les
sujets couverts par l’arrangement pour lequel la Société est informée par voie d’avocat que la personne à être garantie
n’a pas commis ce manquement au devoir. Le droit de garantie ci-dessus n’exclura pas d’autres droits auxquels il pourrait
avoir droit.

Art. 16. La Société sera engagée par les cosignatures de deux administrateurs ou dirigeants quelconques auxquels

l’autorité a été déléguée par le conseil d’administration.

Art. 17. Les opérations de la Société, et particulièrement ses livres et affaires fiscales et la déclaration définitive d’im-

pôts ou autres rapports exigés par les lois du Luxembourg, sont supervisés par un ou plusieurs commissaires aux comp-
tes. Ils seront élus par l’assemblée générale des actionnaires pour une durée maximum de six ans et ils seront rééligibles.
Le ou les commissaires aux comptes en fonction peuvent être révoqués à tout moment par les actionnaires avec ou
sans indication de cause.

Art. 18. L’année fiscale de la Société commencera le premier jour de janvier et se terminera le dernier jour de dé-

cembre de chaque année.

Art. 19. Du bénéfice net annuel de la Société, cinq pour cent (5%) seront affectés à la réserve prescrite par la loi.

Cette affectation cessera dès que cette réserve s’élève à dix pour cent (10%) du capital de la Société comme indiqué à
l’Article cinq de ces Statuts ou selon qu’elle est augmentée ou diminuée périodiquement selon l’Article six ci-dessus.

L’assemblée générale des actionnaires déterminera la manière de laquelle le solde des bénéfices annuels nets sera

réparti et sera seule à déclarer périodiquement des dividendes.

Les dividendes déclarés peuvent être payés en dollar des Etats-Unis d’Amérique ou en toute autre devise sélectionnée

par le conseil d’administration et pourront être payés aux endroits et jours comme déterminés par le conseil d’admi-
nistration. Le conseil d’administration pourra faire une détermination finale du taux de change applicable pour convertir
les dividendes dans la devise de leur paiement.

Des dividendes intérimaires peuvent être payés en conformité avec les dispositions de la loi.
Art. 20. En cas de dissolution de la Société, la liquidation peut être effectuée par un ou plusieurs liquidateurs (qui

peuvent être des personnes physiques ou entités juridiques) désigné(s) par l’assemblée des actionnaires décidant cette
dissolution et déterminant leurs pouvoirs et honoraires.

Art. 21. Ces Statuts peuvent être modifiés périodiquement par une assemblée des actionnaires sous réserve des

prescriptions de quorum et de vote prévues par les lois du Luxembourg.

Art. 22. Tous les sujets non régis par les présents Statuts sont déterminés selon la loi du dix août mil neuf cent

quinze sur les sociétés commerciales et ses amendements.

Dispositions transitoires

La première année sociale commence le jour de la constitution de la société et se terminera le 31 décembre 2001.
L’assemblée annuelle se réunira pour la première fois aux jour, heure et lieu indiqués aux statuts en 2002.

4952

Souscription et Paiement

Le capital initial a été souscrit comme suit:

Les preuves des paiements totalisant EUR 75.000,- ont été données au notaire soussigné.

Evaluation du capital social

Pour les besoins de l’enregistrement le capital est évalué à trois millions vingt-cinq mille quatre cent quatre-vingt-

treize (LUF 3.025.493,-) francs luxembourgeois.

Frais

Les frais qui incombent à la Société en raison de sa constitution sont estimés à environ à cent vingt mille francs luxem-

bourgeois (LUF 120.000,-).

Assemblée générale des actionnaires

Les personnes ci-avant désignées, représentant l’intégralité du capital souscrit et se considérant comme dûment con-

voquées, se sont sur-le-champ constituées en assemblée générale et ont pris, à l’unanimité, les résolutions suivantes:

1) Les personnes suivantes sont nommées administrateurs:
M. Hervé Arot, Directeur de Banque, demeurant au 10, Chemin de la Tour de Champel, 1206 Genève, Suisse, Pré-

sident du Conseil d’Administration.

M. Gérald Calame, Directeur de Sociétés, demeurant à CH-1000 Lausanne, 13, 9, Chemin des Délices,
Mme Joëlle Aractingi-Weiss, Conseillère en investissements, demeurant au 87, Rye Road, Rye, New York, 10580,

Etats-Unis d’Amérique.

Leur mandat expire avec l’Assemblée Générale des Actionnaires en 2002.
2) Est nommée réviseur d’entreprise: FIDUCIAIRE DE L’ALLIANCE TMF, S.à r.l., ayant son siège social au 33, bou-

levard du Prince Henri, L-1724 Luxembourg.

Sa réélection fera l’objet d’une décision de l’Assemblée Générale des Actionnaires en 2002.
3) Le siège social de la Société est fixé au L-1724 Luxembourg, 33, boulevard du Prince Henri.
Le notaire soussigné qui connaît la langue anglaise constate que sur demande des comparants le présent acte est ré-

digé en langue anglaise suivi d’une version française; sur la demande des mêmes comparants et en cas de divergence
entre le texte anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite aux comparants connus du notaire instrumentaire par leurs nom, prénom usuel, état et demeu-

re, tous ont signé le présent acte avec le notaire.

Signé: M. Kohl, E. Schroeder.
Enregistré à Mersch, le 12 janvier 2001, vol. 416, fol. 58, case 6. – Reçu 30.255 francs.

Le Receveur (signé): A. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(04556/228/445) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 janvier 2001.

HOME CENTER PUTZ S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-9903 Schieren.

R. C. Diekirch B 847.

—

Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale ordinaire du 12 mai 2000

Lors de l’assemblée ordinaire du 12 mai 2000 les actionnaires ont pris à l’unanimité la résolution suivante:
L’assemblée générale ordinaire donne à l’unanimité des voix décharge pleine et entière aux administrateurs et au

commissaire aux comptes pour l’ensemble des mandats en 1999.

Les mandats des administrateurs et du commissaire aux comptes venant à expiration, l’assemblée décide à l’unanimité

de renommer Messieurs W. Pütz, J. Turpel et N. Arend comme membres du conseil d’administration ainsi que Monsieur
C. Fischbach comme commissaire aux comptes pour une durée de 6 ans. Le mandat de Monsieur J. Nosbusch n’est plus
prolongé.

Leurs mandats viendront à échéance lors de l’assemblée générale ordinaire de l’an 2006.

Enregistré à Mersch, le 18 juillet 2000, vol. 126, fol. 3, case 7. – Reçu 500 francs.

Le Receveur ff. (signé): Signature.

(92288/568/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 6 septembre 2000.

1. M. René de Picciotto . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.500 actions 37.500,- EUR
2. M. Philippe Setton . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

750 actions 18.750,- EUR

3. CBG, COMPAGNIE BANCAIRE GENEVE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

750 actions 18.750,- EUR

Total: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.000 actions 75.000,- EUR

Mersch, le 15 janvier 2000.

E. Schroeder.

N. Arend
Administrateur-délégué

4953

ACM GLOBAL INVESTMENTS, Fonds Commun de Placement.

—

ERRATUM

concerning the ACM Global Investments - Biotechnology Portfolio

The 17th addendum to the management regulations of ACM Global Investments describing the ACM Global Invest-

ments - Biotechnology Portfolio shall read as follows:

Following a decision of the Management Company made with the consent of the Custodian of ACM Global Invest-

ments, a fonds commun de placement under the laws of Luxembourg (the «Fund»), an additional portfolio is created
within the Fund under the name ACM Global Investments - Biotechnology Portfolio (the «Portfolio») and in connection
with the Portfolio the Fund shall issue Shares of class Biotechnology Portfolio A («class A Shares»), class Biotechnology
Portfolio B («class B Shares»), class Biotechnology Portfolio C 2 («class C 2 Shares»), class Biotechnology Portfolio AJ
(«class AJ Shares»), class Biotechnology Portfolio I («class I Shares») as well as class Biotechnology Portfolio J («class J
Shares»),

The Shares of each class are issued at a base price determined initially by the Management Company, which subse-

quently shall be equal to their net asset value, plus the sales charge or contingent deferred sales charge, as provided in
the sales documents. The Management Company determines in respect of each class the initial offering period and the
minimum subscription and holding requirements, which shall be published in the sales documents. The issuance of cer-
tain classes of Shares may be restricted to defined jurisdictions as specified in the sales documents.

The percentage fees payable in respect of the different classes of Shares, which may comprise the management fee,

an investment management fee, a shareholder servicing fee and a distribution fee, which are payable at such intervals as
shall be determined in the sales documents, are set out in Appendix A to the Management Regulations. For each class
of Shares, the fees will be deducted from the proportion of the net assets of the Portfolio attributable to such class.

In addition, the Fund shall pay to the Management Company or any other entity designated by it an incentive fee to

be accrued daily and payable at the end of each accounting year, such fee not to exceed 20% of the increase of the net
assets of the Portfolio (as adjusted for subscriptions, redemptions, dividends and other distributions but including unre-
alized appreciations of investments), provided that in the event of a decrease of the net assets (as adjusted for subscrip-
tions, redemptions, dividends and other distributions) the amount of such decrease attributable to such Share classes
must be fully recovered before any further incentive fee may be accrued and charged.

The rate of the incentive fee may vary for the different classes of Shares and will be computed separately (including

any carry forward of any decrease of the net assets) and charged separately to each Share class.

The Shares of each class may be redeemed at the option of the shareholders on each Valuation Date.
Shares may be converted into Shares of other portfolios within the limits stated in the sales documents.
The investment objective of the Portfolio is to achieve long-term capital appreciation. The Portfolio will pursue this

objective by investing, under normal circumstances, at least 75% of its total assets in equity and equityrelated securities
of biotechnology companies. In addition, the Portfolio may invest up to 25% of its total assets in the equity and equity-
related securities of biotechnology-related companies, including pharmaceutical companies.

The Management Company seeks to identify companies that are expected to benefit significantly from advances in

biotechnologies, including, in particular genomics. Because biotechnology is a relatively new industry and many biotech-
nology companies, particularly those involved with genomics, are relatively small, the Portfolio may make significant in-
vestments in small and mid-sized capitalization companies, in addition to its investment in large capitalization companies.

The geographic distribution of the Portfolio’s investments will be a byproduct of the stock selection process, rather

than any predetermined country- or region-specific allocation.

The Portfolio may invest up to 10% of its total assets in securities for which there is no ready market, including se-

curities of privately owned biotechnology companies that plan to conduct an initial public offering in the foreseeable
future.

The Management Company does not intend to declare dividends but to reinvest all income of the Portfolio.
The reference currency of the Portfolio shall be the Dollar.
Appendix A to the Management Regulations of ACM Global Investments shall comprise the following:
ACM Global Investments - Biotechnology Portfolio.

Dated 12th January 2000.

Enregistré à Luxembourg, le 15 janvier 2001, vol. 548, fol. 37, case 8. – Reçu 500 francs.

Le Receveur (signé): J. Muller.

(04602/260/63) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 janvier 2001.

Share Class

A

B

C2

AJ

I

J

Management Fee

0.10%

Investment Management Fee

1.20%

Distribution Fee

NONE

1.00%

NONE

1.00%

Shareholder Servicing Fee

0.80%

1.25%

0.80%

NONE

0.80%

Incentive Fee

20%

Management Company / Custodian
Signatures / Signature

4954

MATERIS MANAGEMENT, Société Civile.

Siège social: L-1325 Luxembourg, 15, rue de la Chapelle.

—

STATUTS

Les soussignés:
- Monsieur Olivier Legrain, directeur de société, demeurant 8 passage Saint Ferdinand, 92200 Neuilly-sur-Seine;
- Monsieur René Riu, directeur de société, demeurant 1, allée F. du Tremblay, 92500 Rueil-Malmaison;
- Monsieur Marcel Jacquoletto, directeur de société, demeurant 16, rue Charles Gounod, 95360 Montmagny;
- Monsieur Patrick Emmanuel de Belloy, directeur de société, demeurant 10, avenue Gourgaud, 75017 Paris;
- Monsieur Jean-Richard Germain, directeur de société, demeurant 43, rue de Lisbonne, 75008 Paris;
- Monsieur Christian Sacchetti, directeur de société, demeurant 34 ter, rue de la Muette, 78600 Maisons-Laffitte;
- Monsieur Marc Soulé, directeur financier, demeurant 34, avenue d’Eylau, 75116 Paris.
ont constitué entre eux une société civile de droit luxembourgeois sous l’appellation MATERIS MANAGEMENT qui

sera régie par les présents statuts.

Art. 1

. Il est formé une société civile régie par les articles 1832 et suivants du Code civil tels que complétés par

les dispositions de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et les lois subséquentes dans la mesure où elles
s’appliquent aux sociétés civiles.

Art. 2. La société a pour objet la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans toutes sociétés luxem-

bourgeoises et étrangères, l’acquisition par achat, souscription ou de toute autre manière ainsi que le transfert par vente,
échange ou de toute autre manière d’actions, d’obligations, titres d’emprunt, bons de caisse et d’autres valeurs, ainsi
que la propriété, l’administration et le développement de son portefeuille. La Société peut également détenir des parts
dans des sociétés de personnes.

La Société pourra emprunter sous quelque forme que ce soit.
D’une manière générale, elle pourra donner toute assistance à toute société affiliée, prendre toutes mesures de con-

trôle et de supervision et exécuter toutes opérations qu’elle estimera utiles dans l’accomplissement et le développement
de son objet, à l’exclusion toutefois de toute activité commerciale.

Art. 3. La dénomination de la société est MATERIS MANAGEMENT.

Art. 4. Le siège social est établi à Luxembourg. Il pourra être transféré en toute autre localité du Grand-Duché sur

simple décision du gérant.

Art. 5. La société est constituée pour une durée indéterminée. La dissolution anticipée pourra être décidée par l’as-

semblée générale statuant comme en matière de modification des statuts. La dénonciation de la société par un associé
ne pourra intervenir pendant une durée de 30 ans à courir du jour de la constitution. Passé ce délai chaque associé aura
la faculté de dénoncer sa participation à l’expiration de chaque troisième année de calendrier moyennant préavis d’un
an à donner par lettre recommandée à la poste à la société et aux autres associés.

Art. 6. Le capital social est fixé à la somme de 4.900 Euros divisé en 490 parts de 10 Euros chacune. En raison de

leurs apports il est attribué:

La mise des associés ne pourra être augmentée qu’avec leur accord unanime.

Art. 7. Les parts sociales sont librement cessibles entre associés. Toute cession à des tiers non associés requiert

l’approbation de l’assemblée générale statuant comme en matière de modification des statuts. En cas de refus d’appro-
bation par l’assemblée générale les associés restants sont tenus d’acquérir les parts sujettes à cession en proportion des
parts détenues par eux et pour un prix à déterminer par expert. A défaut d’accord sur l’expert, celui-ci pourra être
désigné par le président du tribunal siégeant en matière de référé à la requête de la partie la plus diligente.

Art. 8. Le décès de l’un des associés n’entraîne pas la dissolution de la société.
La transmission des parts sociales pour cause de mort requiert l’agrément de l’assemblée générale dans les conditions

de l’article 7.

En cas de refus d’approbation il sera procédé comme il est prévu à l’article 7.

Art. 9. La société est administrée par un gérant nommé par les associés.
L’associé gérant qui cédera ses parts sociales sera réputé démissionnaire de ses fonctions.

Art. 10. Le gérant est investi des pouvoirs les plus étendus pour l’administration et la gestion de la société. Toutefois

aucune acquisition ou aliénation d’immeubles sociaux ne pourra être réalisée sans l’approbation de l’assemblée générale
statuant comme en matière de modification des statuts.

Art. 11. Le bilan est soumis à l’approbation des associés qui décident de l’emploi des bénéfices. En cas de distribution

de bénéfices, les bénéfices sont répartis entre les associés en proportion de leurs parts sociales.

à Olivier Legrain

70 parts;

à Christian Sacchetti

70 parts;

à René Riu

70 parts;

à Richard Germain

70 parts;

à Patrick Emmanuel de Belloy 70 parts;
à Marc Soulé

70 parts;

à Marcel Jacquoletto

70 parts;

4955

Art. 12. Les pertes sont supportées par les associés en proportion du nombre de leurs parts sociales dans la société.

Art. 13. L’assemblée des associés se réunit aussi souvent que les intérêts de la société l’exigent, sur convocation du

gérant. Le gérant est tenu de convoquer une assemblée sur demande d’un ou de plusieurs associés. Les convocations
doivent contenir l’ordre du jour de l’assemblée.

L’assemblée statue valablement sur tous les points de l’ordre du jour et ses décisions sont prises à la majorité simple

des voix des associés présents ou représentés, chaque part donnant droit à une voix.

Toutefois les modifications aux statuts doivent être approuvées en assemblée générale par les associés détenant les

deux tiers des parts. La modification des engagements des associés à l’égard des tiers et entre eux ne peut être décidée
qu’à l’unanimité de tous les associés.

Art. 14. En cas de dissolution, la liquidation sera faite par le gérant, à moins que l’assemblée n’en décide autrement.

Résolution des Associés

Est nommé gérant, Monsieur Olivier Legrain, demeurant 8 passage Saint-Ferdinand, 92200 Neuilly-sur-Seine.

Résolution des Associés

Les associés décident de fixer le siège social au 15, rue de la Chapelle, L-1325 Luxembourg.

Fait en dix exemplaires à Luxembourg, le 9 janvier 2001.

Enregistré à Luxembourg, le 12 janvier 2001, vol. 548, fol. 31, case 11. – Reçu 500 francs.

Le Receveur (signé): J. Muller.

(04213/000/89) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 janvier 2001.

NETFIN.COM HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 3, rue Guillaume Kroll.

R. C. Luxembourg B 76.054.

—

L’an deux mille, le dix-huit août.
Par-devant Maître Jean-Joseph Wagner, notaire, résidant à Sanem (Grand-Duché de Luxembourg).

S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme holding NETFIN.COM HOL-

DING S.A., ayant son siège social à L-1882 Luxembourg, 3, rue Guillaume Kroll, inscrite au registre de commerce et
des sociétés de Luxembourg, section B sous le numéro 76.054, constituée suivant acte reçu par le notaire instrumentant,
en date du 17 mai 2000, en voie de publication au Mémorial C.

L’assemblée est ouverte sous la présidence de Monsieur Peter Vansant, juriste, demeurant à Howald (Luxembourg).
Le président désigne comme secrétaire Monsieur Brendan D. Klapp, employé privé, demeurant à Bettembourg

(Luxembourg).

L’assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Jean-Marie Bettinger, juriste, demeurant à Metz (France).
Les actionnaires présents ou représentés à la présente assemblée ainsi que le nombre d’actions possédées par chacun

d’eux ont été portés sur une liste de présence, signée par les actionnaires présents et par les mandataires de ceux re-
présentés, et à laquelle liste de présence, dressée par les membres du bureau, les membres de l’assemblée déclarent se
référer.

Ladite liste de présence, après avoir été signée ne varietur par les membres du bureau et le notaire instrumentant,

restera annexée au présent acte avec lequel elle sera enregistrée.

Resteront pareillement annexées au présent acte, avec lequel elles seront enregistrées, les procurations émanant des

actionnaires représentés à la présente assemblée, signées ne varietur par les comparants et le notaire instrumentant.

Le président expose et l’assemblée constate:
A) Que la présente assemblée générale extraordinaire a pour ordre du jour:

Ordre du jour:

1. - Augmentation du capital social à concurrence de sept cent dix-neuf mille Euros (EUR 719.000,-) pour le porter

de son montant actuel de trente et un mille Euros (EUR 31.000,-) à celui de sept cent cinquante mille Euros (EUR
750.000,-) par la création et l’émission de soixante et onze mille neuf cents (71.900,-) actions nouvelles d’une valeur
nominale de dix Euros (EUR 10,-), jouissant des mêmes droits et avantages que les actions déjà existantes.

Souscription et libération intégrale en numéraire des soixante et onze mille neuf cents (71.900) actions nouvelles par

KEVIN MANAGEMENT S.A., une société soumise au droit du Grand-Duché de Luxembourg, établie et ayant son siège
social à L-1882 Luxembourg, 3, rue Guillaume Kroll.

2. - Modification subséquente de l’article cinq des statuts.
3. - Divers.
B) Que la présente assemblée réunissant l’intégralité du capital social est régulièrement constituée et peut délibérer

valablement, telle qu’elle est constituée, sur les objets portés à l’ordre du jour.

C) Que l’intégralité du capital social étant représentée, il a pu être fait abstraction des convocations d’usage, les ac-

tionnaires présents ou représentés se reconnaissant dûment convoqués et déclarant par ailleurs avoir eu connaissance
de l’ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.

Ensuite l’assemblée générale aborde l’ordre du jour et, après en avoir délibéré, prend à l’unanimité les résolutions

suivantes:

O. Legrain / R. Riu / M. Jacquoletto / J.-R. Germain / C. Sacchetti / M. Soulé / P.-E. de Belloy

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Première résolution

L’assemblée générale extraordinaire des actionnaires décide d’augmenter le capital social à concurrence de sept cent

dix-neuf mille Euros (EUR 719.000,-) pour le porter de son montant actuel de trente et un mille Euros (EUR 31.000,-)
à un montant de sept cent cinquante mille Euros (EUR 750.000,-) par la création et l’émission de soixante et onze mille
neuf cents (71.900,-) actions nouvelles, ayant chacune une valeur nominale de dix Euros (EUR 10,-) et jouissant des mê-
mes droits et avantages que les actions déjà existantes.

Deuxième résolution

L’assemblée générale extraordinaire des actionnaires, réunissant toutes les actions présentement émises, reconnaît

en rapport avec la présente augmentation de capital que les actionnaires existants ont partiellement ou totalement re-
noncé à leur droit de souscription préférentiel et décide d’admettre à la souscription de la totalité des actions nouvelles,
la société KEVIN MANAGEMENT S.A., une société enregistrée et soumise au droit du Grand-Duché de Luxembourg,
établie et ayant son siège social à L-1882 Luxembourg, 3, rue Guillaume Kroll.

Intervention - Souscription - Libération

Est ensuite intervenue aux présentes:
La société KEVIN MANAGEMENT S.A., prédésignée, ici représentée par Monsieur Jean-Marie Bettinger, préqualifié,
en vertu d’une procuration sous seing privé lui délivrée à Luxembourg, le 18 août 2000,
laquelle procuration, après avoir été signée ne varietur par tous les comparants et le notaire instrumentant, restera

annexée au présent acte pour être formalisée avec lui,

laquelle société, par son représentant susnommé, déclare souscrire toutes les actions nouvellement émises et les li-

bérer intégralement par versement en numéraire.

Le souscripteur susmentionné déclare en outre et tous les actionnaires présents à l’assemblée générale extraordinai-

re reconnaissent expressément que chaque action nouvelle a été intégralement libérée en espèces, et que la somme
totale de sept cent dix-neuf mille Euros (EUR 719.000,-) se trouve dès à présent à la libre et entière disposition de la
société, ce dont il a été justifié au notaire instrumentaire qui le constate expressément.

Troisième résolution

L’assemblée générale extraordinaire des actionnaires décide de modifier l’article cinq, premier alinéa des statuts de

la société afin de refléter l’augmentation de capital ci-dessus et décide que ce même article cinq des statuts de la société
sera dorénavant rédigé comme suit:

Art. 5. Premier alinéa. «Le capital social souscrit est fixé à sept cent cinquante mille Euros (EUR 750.000,-) repré-

senté par soixante-quinze mille (75.000) actions d’une valeur nominale de dix Euros (EUR 10,-) chacune, intégralement
libérées.»

Pro fisco

Pour les besoins du fisc, il est constaté que l’augmentation de capital précitée à hauteur de sept cent dix-neuf mille

Euros (EUR 719.000,-) équivaut à vingt-neuf millions quatre mille trois cent quatre-vingt-huit francs luxembourgeois
(LUF 29.004.388,-).

Frais

Les frais, dépenses, rémunérations et charges sous quelque forme que ce soit, incombant à la société et mis à sa char-

ge en raison des présentes, sont évalués sans nul préjudice à la somme de trois cent soixante mille francs luxembour-
geois.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.

Dont procès-verbal, passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Et après lecture et interprétation donnée par le notaire, les comparants prémentionnés ont signé avec le notaire ins-

trumentant le présent procès-verbal.

Signé: P. Vansant, B. D. Klapp, J. M. Bettinger, J.-J. Wagner.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 22 août 2000, vol. 851, fol. 100, case 8. – Reçu 290.044 francs.

Le Receveur (signé): Ries.

Pour expédition conforme délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(49060/239/96) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 septembre 2000.

NETFIN.COM HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 3, rue Guillaume Kroll.

R. C. Luxembourg B 76.054.

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 septembre 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(49061/239/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 septembre 2000.

Belvaux, le 12 septembre 2000.

J.-J. Wagner.

Belvaux, le 12 septembre 2000.

J.-J. Wagner.

4957

CBG CAPITAL ADVISORS, Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 33, boulevard du Prince Henri.

—

STATUTS

L’an deux mille, le vingt-deux décembre.
Par-devant Maître Reginald Neuman, notaire de résidence à Luxembourg.

Ont comparu:

1.- Monsieur René De Picciotto, banquier, demeurant au 21, Chemin de Nant-d’Aisy, CH-1247 Anières,
représenté aux fins des présentes par Madame Maggy Kohl-Birget, directeur de société, demeurant à Luxembourg,

en vertu d’une procuration sous seing privé donnée à Genève, le 20 décembre 2000, ci-annexée;

2.- Monsieur Philippe Setton, banquier, demeurant au 89B, route de Florissant, CH-1206 Genève,
représenté aux fins des présentes par Madame Maggy Kohl-Birget, préqualifiée, en vertu d’une procuration sous seing

privé donnée à Genève, le 20 décembre 2000, ci-annexée;

3.- CBG, COMPAGNIE BANCAIRE GENEVE, société de droit suisse, ayant son siège social à Genève, 6, rue de la

Corraterie, Case Postale 5022, CH-1211 Genève 11,

représentée aux fins des présentes par Madame Maggy Kohl-Birget, préqualifiée, en vertu d’une procuration sous

seing privé donnée à Genève, le 20 décembre 2000, ci-annexée.

Lesquels comparants, ès qualités qu’ils agissent, ont arrêté ainsi qu’il suit les statuts d’une société anonyme qu’ils vont

constituer entre eux.

Art. 1

. Il existe entre les souscripteurs et tous ceux qui deviennent propriétaires d’actions émises ci-après une

société ayant la forme d’une société anonyme portant la dénomination de CBG CAPITAL ADVISORS, Société anonyme
Holding (ci-après la «Société»).

Art. 2. La Société est établie pour une période indéfinie. La Société peut être dissoute par une résolution des ac-

tionnaires, statuant comme en matière de modification des présents Statuts, comme il est stipulé dans l’Article vingt et
un.

Art. 3. L’objet de la Société est de fournir des conseils en investissement et plus généralement tous autres conseils

au fonds d’investissement luxembourgeois CBG SICAV, une société d’investissement à capital variable de droit luxem-
bourgeois.

les limites énoncées par la loi du trente et un juillet mille neuf cent vingt-neuf sur les sociétés holding.

Art. 4. Le siège social de la Société est établi à Luxembourg-Ville, au Grand-Duché de Luxembourg. Des succursales

ou autres bureaux peuvent être établis au Luxembourg ou à l’étranger par une résolution du conseil d’administration.

Au cas où le conseil d’administration déciderait que des événements politiques, économiques ou sociaux extraordi-

Art. 5. Le capital social est fixé à soixante-quinze mille (75.000,-) Euros, représenté par trois mille (3.000) actions

d’une valeur nominale de vingt-cinq (25,-) Euros chacune.

naire, son lieu de résidence ou de domicile élu, le nombre d’actions qu’il détient, les montants payés sur chacune de ces
actions, la cession d’actions et les dates de telles cessions.

La cession d’une action sera effectuée par une déclaration de cession écrite inscrite au registre des actionnaires; cette

Art. 6. Le capital de la Société pourra être augmenté ou diminué par une résolution des actionnaires statuant comme

en matière de modification des présents Statuts, comme stipulé à l’Article vingt et un ci-dessous.

Art. 7. Toute assemblée des actionnaires de la Société, régulièrement constituée, représente l’ensemble des action-

naires de la Société. Elle possède les pouvoirs les plus étendus pour exécuter et ratifier les actes en relation avec les
transactions de la Société.

Art. 8. L’assemblée générale ordinaire des actionnaires se tiendra, selon la loi luxembourgeoise, à Luxembourg au

siège de la Société, ou à tout autre endroit à Luxembourg qui sera spécifié dans l’avis de convocation, le premier lundi
du mois de mars de chaque année à 15.00 heures. Si ce jour s’avérait être un jour férié, l’assemblée générale ordinaire
sera tenue le jour ouvrable immédiatement suivant. L’assemblée générale ordinaire peut être tenue à l’étranger si, selon
le jugement formel et définitif de la part du conseil d’administration, des circonstances exceptionnelles l’exigent.

Les autres assemblées d’actionnaires peuvent être tenues aux endroits et jours qui seront spécifiés dans les avis de

convocation respectifs.

4958

Art. 9. Les prescriptions légales de quorum et des délais régissent l’avis de convocation et le déroulement des as-

semblées des actionnaires de la Société, à moins qu’il n’en soit stipulé autrement dans ces Statuts.

Chaque action a droit à un vote sous réserve des limites imposées par la loi. Un actionnaire peut agir dans toute

assemblée d’actionnaires par la désignation d’une autre personne comme son mandataire par écrit ou par câble ou par
télégramme ou par télex ou par téléphone.

S’il n’est autrement disposé par la loi, les résolutions d’une assemblée d’actionnaires dûment convoquée sont prises

à la simple majorité des actionnaires présents et votants.

Le conseil d’administration déterminera toutes les autres conditions à remplir par les actionnaires pour qu’ils puissent

participer aux assemblées des actionnaires.

Art. 10. Les actionnaires se réuniront sur convocation du conseil d’administration par voie d’un avis comportant

l’ordre du jour envoyé par lettre au moins huit jours avant l’assemblée à chaque actionnaire à son adresse inscrite sur
le Registre des actionnaires et publiée conformément aux prescriptions de la loi.