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Journal Officiel

du Grand-Duché de


des Großherzogtums











Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 904

21 décembre 2000


AME Lux S.A., Les Assurances Mutuelles d’Europe 

Hartman Lux, S.à r.l., Bascharage  . . . . . . . . . . . . . 


Lux S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Igest, S.à r.l., Kayl . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


AME Lux S.A., Les Assurances Mutuelles d’Europe 

Ile de Lad Investments, S.à r.l., Luxembourg  . . . . 


Lux S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Ile de Lad Investments, S.à r.l., Luxembourg  . . . . 


Anglo Irish Bank World Derivatives, Sicav, Luxem- 

Imhotop S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


burg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Imhotop S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


Apollo Global Derivatives, Sicav, Luxemburg . . . . .


Immo-Confort S.A., Steinfort . . . . . . . . . . . . . . . . . 


Bref S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Immobilière du Soleil S.A., Luxembourg . . . . . . . . 


C.K. Matériaux, S.à r.l., Esch-sur-Alzette  . . . . . . . .


Immobilière Livange, S.à r.l., Livange  . . . . . . . . . . 


Cabri d’Ell, S.à r.l., Ell  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Immocrem, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . 


Camero Luxembourg S.A., Luxembourg  . . . . . . . .


Immoparibas Royal-Neuve S.A., Luxembourg  . . . 


Carl Kliem S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . .


Immoparibas Royal-Neuve S.A., Luxembourg  . . . 


Cartine Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . .


Immoparibas Royal-Neuve S.A., Luxembourg  . . . 


Chemfab Luxembourg, S.à r.l., Luxembourg  . . . . .


Immoparibas Royal-Neuve S.A., Luxembourg  . . . 


Clay Narmusk International S.A., Luxembourg . . .


Ingeborg Investment S.A., Luxembourg  . . . . . . . . 


Cofinex S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Intercity Development S.A.H., Luxembourg. . . . . 


Commercial Intertech S.A., Diekirch  . . . . . . . . . . .


International Target Group S.A., Luxembourg. . . 


Commercial Intertech S.A., Diekirch  . . . . . . . . . . .


Jefferies Umbrella Fund, Sicav, Luxembourg  . . . . 


Compagnie Internationale des Rentes S.A., Luxem-

Lomax Computers, S.à r.l., Useldange. . . . . . . . . . 


bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Lynes Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . 


Creative, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . .


Maritime Charter Corporation S.A., Luxemburg . 


Danlux Constructions, S.à r.l., Munsbach  . . . . . . . .


Metalfar International S.A., Luxembourg  . . . . . . . 


Deco-Peint, S.à r.l., Schuttrange  . . . . . . . . . . . . . . .


Monteagle S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . 


Deltservice, S.à r.l., Frisange. . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Monteagle S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . 


Den Atelier, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . .


Multilink, Sicav, Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . 


Drachmen Reserve. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Novalis Holding S.A. , Luxembourg . . . . . . . . . . . . 


Euro-Investilux S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . .


Otis S.A. Luxembourg, Luxembourg . . . . . . . . . . . 


Faber (Luxembourg) S.A. H., Luxembourg. . . . . . .


Prop Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . 


Finanpar Lux, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . .


Refriland S.A., Weiswampach . . . . . . . . . . . . . . . . . 


Gami S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Sinopia M.B.F., Sinopia Multi Bond Fund, Sicav  . . 


Garage Marc Winandy, S.à r.l., Bettembourg . . . . .


Sulfone Investissements S.A., Luxembourg . . . . . . 


Getronics S.A., Zellik. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Swiss Life Multi Funds (Lux)  . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


Glenco S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Swiss Life Multi Funds (Lux) Management Com-

Global Alliance Holdings S.A., Luxembourg . . . . . .


pany S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


Gries S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Witte Raaf S.A., Useldange . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


Hartman Lux, S.à r.l., Bascharage  . . . . . . . . . . . . . .


Zeimes Marc, S.à r.l., Lellingen . . . . . . . . . . . . . . . . 




Registered office: L-1660 Luxembourg, 76-78, Grand-rue.


In the year two thousand, on the ninth day of November.
Before Us, Maître Joseph Elvinger, notary residing in Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg.

There appeared:

1) BANCA DEL GOTTARDO, LUGANO, having its registered office at Viale S. Franscini 8, Lugano, Switzerland, rep-

resented by Mrs Michèle Osweiler, maître en droit, residing in Luxembourg, pursuant to a proxy dated 6th November,

2) BANQUE DU GOTHARD (LUXEMBOURG) S.A., having its offices at 76-78, Grand-rue, L-1660 Luxembourg, rep-

resented by Mrs Michèle Osweiler, prenamed, pursuant to a proxy dated 6th November, 2000.

The proxies given, signed by the appearing persons and the undersigned notary, shall remain annexed to this docu-

ment to be filed with the registration authorities.

Such appearing parties, in the capacity in which they act, have requested the notary to state as follows the Articles

of Incorporation of a société anonyme which they form between themselves:

Art. 1. There exists among the subscribers and all those who may become owners of shares hereafter issued, a cor-

poration in the form of a société anonyme under the name of SWISS LIFE MULTI FUNDS (LUX) MANAGEMENT
COMPANY (the «Corporation»).

Art. 2. The Corporation is established for an unlimited period. The Corporation may be dissolved at any moment

by a resolution of the shareholders adopted in the manner required for amendment of these Articles of Incorporation,
as prescribed in Article twenty-two hereof.

Art. 3. The purpose of the Corporation is the creation, administration and management of SWISS LIFE MULTI

FUNDS (LUX) on behalf of its unitholders (the «Fund») and the issue of certificates or statements of confirmation ev-
idencing undivided Coproprietorship interests in the Fund.

The Corporation shall manage any activities connected with the management, administration and promotion of the

Fund. It may, on behalf of the Fund, enter into any contracts, purchase, sell, exchange and deliver any securities, proceed
to any registrations and transfers in its name or in third parties’ names in the register of shares or debentures of any
Luxembourg or foreign companies, and exercise on behalf of the Fund and the holders of units of the Fund, all rights
and privileges, especially all voting rights attached to the securities constituting the assets of the Fund. The foregoing
powers shall not be considered as exhaustive, but only as declaratory.

The Corporation may carry on any activities deemed useful for the accomplishment of its object, remaining, however,

within the limitations set forth by the Luxembourg law of 30th March 1988 governing collective investment undertak-

Art. 4. The registered office of the Corporation is established in Luxembourg, in the Grand Duchy of Luxembourg.

Branches or other offices may be established either in Luxembourg or abroad by resolution of the board of directors.

In the event that the board of directors determines that extraordinary political or military developments have oc-

curred or are imminent that would interfere with the normal activities of the Corporation at its registered office, or
with the ease of communication between such office and persons abroad, the registered office may be temporarily trans-
ferred abroad until the complete cessation of these abnormal circumstances; such temporary measures shall have no
effect on the nationality of the Corporation which, notwithstanding the temporary transfer of its registered office, will
remain a Luxembourg corporation.

Art. 5. The corporate capital is set at two hundred thousand Swiss Francs («CHF») (CHF 200,000), consisting of

two hundred (200) shares in registered form with a par value of one thousand CHF (CHF 1,000) per share.

The Corporation may issue registered certificates representing shares of the Corporation.
A register of shareholders shall be kept at the registered office of the Corporation. Such register shall set forth the

name of each shareholder, his residence or elected domicile, the number of shares held by him, the amounts paid in on
each such share, the transfers of shares and the dates of such transfers.

The transfer of a share shall be effected by a written declaration of transfer registered in the register of shareholders,

such declaration of transfer to be dated and signed by the transferor and the transferee or by persons holding suitable
powers of attorney to act therefore. The Corporation may also accept as evidence of transfer other instruments of
transfer satisfactory to the Corporation.

Art. 6. The capital of the Corporation may be increased or reduced by a resolution of the shareholders adopted in

the manner required for amendment of these Articles of Incorporation.

Art. 7. Any regularly constituted meeting of the shareholders of the Corporation shall represent the entire body of

shareholders of the Corporation. It shall have the broadest powers to order, carry out or ratify acts relating to the
operations of the Corporation.

Art. 8. The annual general meeting of shareholders shall be held, in accordance with Luxembourg law, in Luxembourg

at the registered office of the Corporation, or at such other place in Luxembourg as may be specified in the notice of
meeting, on the second Tuesday of the month of April at 15.00 hours and for the first time in 2002. If such day is not a
bank business day in Luxembourg, the annual general meeting shall be held on the next following bank business day. The


annual general meeting may be held abroad if, in the absolute and final judgement of the board of directors, exceptional
circumstances so require.

Other meetings of shareholders may be held at such place and time as may be specified in the respective notices of


Art. 9. The quorum and delays required by law shall govern the notice for and conduct of the meetings of share-

holders of the Corporation, unless otherwise provided herein.

Each share is entitled to one vote. A shareholder may act at any meeting of shareholders by appointing another per-

son as his proxy in writing or by cable or telegram, telex or facsimile.

Except as otherwise required by law, resolutions at a meeting of shareholders duly convened will be passed by a sim-

ple majority of those present or represented and voting.

The board of directors may determine all other conditions that must be fulfilled by shareholders for them to take

part in any meeting of shareholders.

Art. 10. Shareholders will meet upon call by the board of directors or the statutory auditor, pursuant to notice set-

ting forth the agenda sent by mail at least 8 days prior to the meeting to each shareholder at the shareholder’s address
in the register of shareholders, and publicized in accordance with the requirements of law.

If, however, all of the shareholders are present or represented at a meeting of shareholders, and if they state that

they have been informed of the agenda of the meeting, the meeting may be held without prior notice or publication. 

Art. 11. The Corporation shall be managed by a board of directors composed of at least three members, who need

not be shareholders of the Corporation.

The directors shall be elected by the shareholders at their annual general meeting, for a period ending at the next

annual general meeting and until their successors are elected and qualify, provided, however, that a director may be
removed with or without cause and/or replaced at any time by resolution adopted by the shareholders.

The first directors shall be elected by the general meeting of shareholders immediately following the formation of the

Corporation, and shall remain in office until the annual general meeting of shareholders in 2002 and until their succes-
sors are elected.

In the event of vacancy in the office of director because of death, retirement or otherwise, the remaining directors

may meet and may elect, by majority vote, a director to fill such vacancy until the next meeting of shareholders.

In the event that in any meeting the number of votes for and against a resolution shall be equal, the chairman shall

have a casting vote.

Art. 12. The board of directors may choose from among its members a chairman, and may choose from among its

members one or more vice-chairmen. It may also choose a secretary, who need not be a director, who shall be respon-
sible for keeping the minutes of the meetings of the board of directors and of the shareholders. The board of directors
shall meet upon call by the chairman, or two directors, at the place indicated in the notice of meeting.

The chairman shall preside at all meetings of shareholders and the board of directors, but in his absence the share-

holders or the board of directors may appoint another director, and in respect of shareholders’ meetings any other
person, as chairman pro tempore by vote of the majority present at any such meeting.

The board of directors from time to time may appoint the officers of the Corporation, including a general manager

and any assistant general managers or other officers considered necessary for the operation and management of the
Corporation. Any such appointment may be revoked at any time by the board of directors. Officers need not be direc-
tors or shareholders of the Corporation. The officers appointed, unless otherwise stipulated in these Articles, shall have
the powers and duties given to them by the board of directors.

Written notice of any meeting of the board of directors shall be given to all directors at least twenty-four hours in

advance of the hour set for such meeting, except in circumstances of emergency, in which case the nature of such cir-
cumstances shall be set forth in the notice of meeting. This notice may be waived by the consent in writing or by cable
or telegram, telex or telefax of each director. Separate notice shall not be required for individual meetings held at times
and places prescribed in a schedule previously adopted by resolution of the board of directors.

Any director may act at any meeting of the board of directors by appointing in writing or by cable, telegram, telex or

telefax another director as his proxy.

The board of directors can deliberate or act validly only if at least a majority of the directors are present or repre-

sented at a meeting of the board of directors. Decisions shall be taken by a majority of the votes of the directors present
or represented at such meeting.

Notwithstanding the foregoing, a resolution of the board of directors may also be passed in writing and may consist

of one or several documents containing the resolutions and signed by each and every director. The date of such a res-
olution shall be the date of the last signature.

Art. 13. The minutes of any meeting of the board of directors and of any general meeting of shareholders shall be

signed by the chairman or, in his absence, by the chairman pro tempore who presided at such meeting.

Copies or extracts of such minutes which may be produced in judicial proceedings or otherwise shall be signed by

the chairman, or by the secretary, or by any two directors.

Art. 14. The directors may only act at duly convened meetings of the board of directors. The board of directors

shall have power to determine the corporate policy and the course and conduct of the management and business affairs
of the Corporation. Directors may not, however, bind the Corporation by their individual acts, except as specifically
permitted by resolution of the board of directors.

The board of directors may delegate its powers to conduct the daily management and affairs of the Corporation and

its powers to carry out acts in furtherance of the corporate policy and purpose, to officers of the Corporation.


Art. 15. No contract or other transaction between the Corporation and any other corporation or firm shall be af-

fected or invalidated by the fact that any one or more of the directors, associates or officers of the Corporation is in-
terested in, or is a director, associate, officer or employee of such other corporation or firm.

Any director, associate or officer of the Corporation who serves as a director, officer or employee of any corpora-

tion or firm with which the Corporation shall contract or otherwise engage in business shall not, by reason of such
affiliation with such other corporation or firm, be prevented from considering and voting or acting upon any matters
with respect to such contract or other business.

In the event that any director, associate or officer of the Corporation may have any personal interest in any transac-

tion of the Corporation, such director, associate or officer shall make known to the board of directors such personal
interest and shall not consider or vote upon any such transaction, and such transaction, and such director’s, associate’s
or officer’s interest therein, shall be reported to the next succeeding meeting of shareholders. The term «personal in-
terest», as used in the preceding sentence, shall not include any relationship with or interest in any matter, position or
transaction involving a corporation or entity as may from time to time be determined by the board of directors in its

The Corporation may indemnify any director or officer, and his heirs, executors and administrators, against expenses

reasonably incurred by him in connection with any action, suit or proceeding to which he may be made a party by reason
of his being or having been a director, associate or officer of the Corporation, or, at its request, of any other corporation
of which the Corporation is a shareholder or creditor and from which he is not entitled to be indemnified, except in
relation to matters as to which he shall be finally adjudged in such action, suit or proceeding to be liable for gross neg-
ligence or misconduct; in the event of a settlement, indemnification shall be provided only in connection with such mat-
ters covered by the settlement as to which the Corporation is advised by counsel that the person to be indemnified did
not commit such a breach of duty. The foregoing right of indemnification shall not exclude other rights to which he may
be entitled.

Art. 16. The general manager of the Corporation (if appointed) shall be the chief operating officer and chief executive

officer of the Corporation and shall have full authority to act on behalf of the Corporation in all matters concerned with
the daily management and affairs of the Corporation and with carrying out all acts in furtherance of the corporate policy
and purpose.

Art. 17. The Corporation will be bound by the joint signature of any two directors of the Corporation, or by the

individual signature of any person to whom such signatory authority has been delegated by the board of directors.

Art. 18. The operations of the Corporation, including particularly its books and fiscal affairs and the filing of any tax

returns or other reports required by the laws of Luxembourg, shall be supervised by a statutory auditor. The statutory
auditor shall be elected by the annual general meeting of shareholders for a period ending at the date of the next annual
general meeting of shareholders and until his successor is elected. The statutory auditor shall remain in office until
reelected or until his successor is elected.

The first statutory auditor shall be elected by the general meeting of shareholders immediately following the forma-

tion of the Corporation, and shall remain in office until the next annual general meeting of shareholders and until his
successor is elected.

The statutory auditor in office may be removed at any time by the shareholders with or without cause.

Art. 19. The accounting year of the Corporation shall begin on the 1st January of each year and shall terminate on

the 31st December of the same year, with the exception of the first accounting year, which shall begin on the date of
the formation of the Corporation and shall terminate on 31st December, 2001.

Art. 20. From the annual net profits of the Corporation, five per cent (5 %) shall be allocated to the reserve required

by law. This allocation shall cease to be required as soon and as long as such reserve amounts to ten per cent (10 %) of
the capital of the Corporation as stated in Article five hereof or as increased or reduced from time to time as provided
in Article six hereof.

The general meeting of shareholders, upon proposal of the board of directors, shall determine how the remainder

of the annual net profits shall be disposed of and may alone declare dividends from time to time, as it in its discretion
believes best suits the corporate purpose and policy.

The dividends declared may be paid in any currency selected by the board of directors and may be paid at such places

and times as may be determined by the board of directors.

The board of directors may decide to declare interim dividends subject to the conditions set forth in the law.

Art. 21. In the event of a dissolution of the Corporation, liquidation shall be carried out by one or several liquidators

(who may be physical persons or legal entities) named by the meeting of shareholders effecting such dissolution and
which shall determine their powers and their compensation.

Art. 22. These Articles of Incorporation may be amended from time to time by a meeting of shareholders, subject

to the quorum and voting requirements provided by the laws of Luxembourg.

Art. 23. All matters not governed by these Articles of Incorporation shall be determined in accordance with the law

of tenth August nineteen hundred and fifteen on commercial companies and amendments thereto and the Luxembourg
law of 30th March, 1988 governing collective investment undertakings.

The shares have been subscribed as follows: 

1) BANCA DEL GOTTARDO, LUGANO, prenamed . . . . . . . . . . . .


199,000 CHF

2) BANQUE DU GOTHARD (LUXEMBOURG) S.A., prenamed . . .

1 Share

1,000 CHF

Total:   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


200,000 CHF


The shares have all been paid up to the extent of one hundred per cent (100 %) by payment in cash, so that the

amount of two hundred thousand Swiss Francs (CHF 200,000) is from now on at the free disposal of the Corporation,
evidence of which was given to the undersigned notary.

<i>Valuation of the corporate capital

For the purpose of registration, the corporate capital is valued at LUF 5,291,172.- (five million two hundred ninety-

one thousand hundred seventy-two Luxembourg francs).


The expenses, costs, remunerations or charges in any form whatsoever which shall be borne by the Corporation as

a result of its formation are estimated at approximately hundred sixty thousand Luxembourg francs.


The undersigned notary states that the conditions provided for in Article twenty-six of the law of August tenth nine-

teen hundred and fifteen on commercial companies have been observed. 

<i>General meeting of shareholders

The above-named persons representing the entire subscribed capital and considering themselves as duly convened,

have immediately proceeded to an extraordinary general meeting.

Having first verified that it was regularly constituted, the meeting took unanimously the following decisions:

<i>First resolution

The Meeting elected as Directors:
- Sabina Weber Sauser, representative of the board of SWISS LIFE FUND MASTER AG, Zurich
- Patrick Schols, Managing Director, SWISS LIFE (LUXEMBOURG) S.A., Luxembourg
- Michel Cattaneo, Managing Director, SOCIETE SUISSE-BANQUE (FRANCE), Paris
- Sergio Menghini, Managing Director, GESTIVALOR-GESTIONE FONDI S.A.
- Stuart Alexander, member of the management BANQUE DU GOTHARD (LUXEMBOURG) S.A. Luxembourg.

<i>Second resolution

The meeting elected as statutory auditor:
PricewaterhouseCoopers, 400, route d’Esch, L-1471 Luxembourg.

<i>Third resolution

The registered office of the Corporation is fixed at 76-78, Grand-rue, L-1660 Luxembourg.
The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

person the present deed is worded in English followed by a French translation; on the request of the same appearing
person and in case of divergences between the English and the French text, the English version will be prevailing.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this docu-

ment. The document having been read to the appearing person, known to the notary by her name, surname, civil status
and residence, the said person appearing signed together with Us, the notary, the present original deed. 

Traduction française du procès-verbal qui précède:

L’an deux mille, le neuf novembre.
Par-devant Nous, Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.

Ont comparu:

1) BANCA DEL GOTTARDO, LUGANO, ayant son siège social à Viale S. Franscini 8, Lugano, Suisse, représentée

par Madame Michèle Osweiler, maître en droit, demeurant à Luxembourg, en vertu d’une procuration datée du 6 no-
vembre 2000.

2) BANQUE DU GOTHARD (LUXEMBOURG) S.A., établie aux 76-78, Grand-rue, L-1660 Luxembourg, représen-

tée par Madame Michèle Osweiler, prénommée, en vertu d’une procuration datée du 6 novembre 2000.

Les procurations prémentionnées, signées ne varietur par les comparants et le notaire soussigné, resteront annexées

à ce document pour être soumises à la formalité de l’enregistrement.

Les parties comparantes, ès qualités en vertu desquelles elles agissent, ont demandé au notaire d’arrêter comme suit

les statuts d’une société anonyme qu’elles forment entre elles:

Art. 1


. Il existe entre les souscripteurs et tous ceux qui deviendront actionnaires une société en la forme d’une

société anonyme sous la dénomination SWISS LIFE MULTI FUNDS (LUX) MANAGEMENT COMPANY (la «Société»).

Art. 2. La Société est établie pour une période illimitée. Elle peut être dissoute à tout instant par décision de l’as-

semblée générale statuant comme en matière de modification des statuts, ainsi qu’il est précisé à l’article vingt-deux ci-

Art. 3. L’objet de la Société est la constitution, l’administration et la gestion de SWISS LIFE MULTI FUNDS (LUX)

(le «Fonds») pour compte de ses copropriétaires, et l’émission de certificats ou de confirmations représentant ou do-
cumentant des parts de copropriété indivise dans le Fonds.

La Société se chargera de toute action en rapport avec l’administration, la gestion et la promotion du Fonds. Elle pour-

ra, pour compte du Fonds, conclure des contrats, acheter, vendre, échanger et délivrer toutes valeurs mobilières, pro-
céder à toutes inscriptions et transferts à son nom et au nom des tiers dans les registres d’actions ou d’obligations de


toutes sociétés luxembourgeoises et étrangères; exercer pour compte du Fonds et des détenteurs de parts du Fonds
tous droits et privilèges, en particulier tous droits de vote attachés aux valeurs mobilières constituant les avoirs du
Fonds, cette énumération n’étant pas limitative, mais simplement exemplative.

La Société pourra exercer toutes activités estimées utiles à l’accomplissement de son objet, en restant toutefois dans

les limites tracées par la loi luxembourgeoise du 30 mars 1988 concernant les organismes de placement collectif. 

Art. 4. Le siège social de la Société est établi à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg. Il peut être créé, par

simple décision du conseil d’administration, des succursales ou bureaux tant dans le Grand-Duché de Luxembourg qu’à

Au cas où le conseil d’administration estimerait que des événements extraordinaires d’ordre politique ou militaire de

nature à compromettre l’activité normale au siège social, ou la communication aisée avec ce siège ou de ce siège avec
l’étranger se sont produits ou sont imminents, il pourra transférer provisoirement le siège social à l’étranger jusqu’à
cessation complète de ces circonstances anormales; cette mesure provisoire n’aura aucun effet sur la nationalité de la
Société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

Art. 5. Le capital social est fixé à deux cent mille Francs Suisses («CHF») (CHF 200.000), représenté par deux cents

(200) actions nominatives d’une valeur nominale de mille CHF (CHF 1.000) par action.

La Société pourra émettre des certificats nominatifs représentant les actions de la Société.
Un registre des actionnaires sera tenu au siège social de la Société. Ce registre contiendra le nom de chaque action-

naire, sa résidence ou son domicile élu, le nombre d’actions qu’il détient, la somme libérée pour chacune de ces actions,
les transferts des actions et les dates de ces transferts.

Le transfert d’une action se fera par une déclaration écrite de transfert inscrite au registre des actionnaires, cette

déclaration de transfert devant être datée et signée par le cédant et le cessionnaire ou par des personnes détenant les
pouvoirs de représentation nécessaires pour agir à cet effet. La Société pourra également accepter en guise de preuve
du transfert d’autres instruments de transfert jugés suffisants par la Société.

Art. 6. Le capital de la Société pourra être augmenté ou réduit par résolution des actionnaires prise conformément

aux dispositions exigées pour la modification des présents statuts.

Art. 7. L’assemblée des actionnaires de la Société régulièrement constituée représente tous les actionnaires de la

Société. Elle a les pouvoirs les plus larges pour ordonner, faire ou ratifier tous les actes relatifs aux opérations de la

Art. 8. L’assemblée générale annuelle des actionnaires se tiendra conformément à la loi à Luxembourg au siège social

de la Société ou à tout autre endroit à Luxembourg, qui sera fixé dans l’avis de convocation le deuxième mardi du mois
d’avril à 15.00 heures et pour la première fois en 2002. Si ce jour n’est pas un jour ouvrable bancaire à Luxembourg,
l’assemblée générale annuelle se tiendra le premier jour ouvrable bancaire suivant. L’assemblée générale annuelle pourra
se tenir à l’étranger si le conseil d’administration constate souverainement que des circonstances exceptionnelles le re-

Les autres assemblées générales des actionnaires pourront se tenir aux heure et lieu spécifiés dans les avis de con-


Art. 9. Les quorums et délais requis par la loi régleront les avis de convocation et la conduite des assemblées des

actionnaires de la Société dans la mesure où il n’ en est pas autrement disposé dans les présents statuts.

Toute action donne droit à une voix. Tout actionnaire pourra prendre part aux assemblées des actionnaires en dé-

signant par écrit, par câble, par télégramme, télex ou télécopie une autre personne comme son mandataire.

Dans la mesure où il n’en est pas autrement disposé par la loi, les décisions de l’assemblée générale des actionnaires

dûment convoquée sont prises à la majorité simple des actionnaires présents ou représentés et votants.

Le conseil d’administration peut déterminer toutes autres conditions à remplir par les actionnaires pour prendre part

à l’assemblée générale.

Art. 10. Les assemblées des actionnaires seront convoquées par le conseil d’administration ou le commissaire, à la

suite d’un avis énonçant l’ordre du jour, publié conformément à la loi et envoyé par lettre recommandée, au moins huit
jours avant l’assemblée, à tout actionnaire à son adresse portée au registre des actionnaires.

Cependant, si tous les actionnaires sont présents ou représentés à une assemblée générale et s’ils affirment avoir été

informés de l’ordre du jour de l’assemblée, celle-ci pourra être tenue sans avis ou publication préalables.

Art. 11. La Société sera administrée par un conseil d’administration composé de trois membres au moins lesquels

n’auront pas besoin d’être actionnaires de la Société.

Les administrateurs seront élus par l’assemblée générale annuelle des actionnaires pour une période se terminant à

la prochaine assemblée annuelle et lorsque leurs successeurs auront été élus; toutefois un administrateur peut être ré-
voqué avec ou sans motif et/ou peut être remplacé à tout moment par décision des actionnaires.

Les premiers administrateurs seront élus par l’assemblée générale des actionnaires suivant immédiatement la consti-

tution de la Société et resteront en fonction jusqu’à l’assemblée générale annuelle des actionnaires en 2002 et jusqu’à
l’élection de leurs successeurs.

Au cas où le poste d’un administrateur devient vacant à la suite de décès, de démission ou autrement, les administra-

teurs restants pourront se réunir et élire à la majorité des voix un administrateur pour remplir provisoirement les fonc-
tions attachées au poste devenu vacant, jusqu’à la prochaine assemblée des actionnaires.

Au cas où, lors d’une réunion du conseil, il y a égalité des voix en faveur et en défaveur d’une résolution, le président

aura une voix prépondérante.


Art. 12. Le conseil d’administration pourra choisir parmi ses membres un président et pourra élire en son sein un

ou plusieurs vice-présidents. Il pourra également désigner un secrétaire qui n’a pas besoin d’être un administrateur et
qui devra dresser les procès-verbaux des réunions du conseil d’administration ainsi que des assemblées des actionnaires.
Le conseil d’administration se réunira sur la convocation du président ou de deux administrateurs, au lieu indiqué dans
l’avis de convocation.

Le président du conseil d’administration présidera les assemblées générales des actionnaires et les réunions du conseil

d’administration, mais en son absence les actionnaires ou le conseil d’administration désigneront à la majorité un autre
administrateur, et pour les assemblées générales des actionnaires toute autre personne, pour assumer la présidence de
ces assemblées et réunions.

Le conseil d’administration, s’il y a lieu, nommera des directeurs et fondés de pouvoir de la Société, dont un directeur

général, un administrateur-délégué, éventuellement des directeurs généraux adjoints et d’autres directeurs et fondés de
pouvoir dont les fonctions seront jugées nécessaires pour mener à bien les affaires et la gestion de la Société. Pareilles
nominations peuvent être révoquées à tout moment par le conseil d’administration. Les directeurs et fondés de pouvoir
n’ont pas besoin d’être administrateurs ou actionnaires de la Société. Pour autant que les statuts n’en disposent pas
autrement, les directeurs et fondés de pouvoir auront les pouvoirs et les charges qui leur sont attribués par le conseil

Avis écrit de toute réunion du conseil d’administration sera donné à tous les administrateurs au moins vingt-quatre

heures avant l’heure prévue pour la réunion, sauf s’il y a urgence, auquel cas la nature et les motifs de cette urgence
seront mentionnés dans l’avis de convocation. On pourra passer outre à cette convocation à la suite de l’assentiment
par écrit ou par câble, télégramme ou télex ou télécopie de chaque administrateur. Une convocation spéciale ne sera
pas requise pour une réunion du conseil d’administration se tenant à une heure et à un endroit déterminés dans une
résolution préalablement adoptée par le conseil d’administration.

Tout administrateur pourra se faire représenter en désignant par écrit ou par câble, télégramme, télécopieur ou télex

un autre administrateur comme son mandataire.

Le conseil d’administration ne pourra délibérer et agir que si la majorité des administrateurs est présente ou repré-

sentée. Les décisions sont prises à la majorité des votes des administrateurs présents ou représentés.

Nonobstant les dispositions qui précèdent, une décision du conseil d’administration peut également être prise par

voie circulaire et résulter d’un seul ou de plusieurs documents contenant les résolutions et signés par tous les membres
du conseil d’administration sans exception. La date d’une telle décision sera la date de la dernière signature. 

Art. 13. Les procès-verbaux des réunions du conseil d’administration et des assemblées générales d’actionnaires se-

ront signés par le président ou l’administrateur qui aura assumé la présidence en son absence.

Les copies ou extraits des procès-verbaux destinés à servir en justice ou ailleurs seront signés par le président ou

par le secrétaire ou par deux administrateurs.

Art. 14. Les administrateurs ne pourront agir que dans le cadre de réunions du conseil d’administration régulière-

ment convoquées. Le conseil d’administration aura le pouvoir de déterminer la politique de la Société ainsi que le cours
et la conduite de la gestion et de l’administration et des opérations de la Société. Les administrateurs ne pourront ce-
pendant pas engager la Société par leur signature individuelle, à moins d’y être autorisés par une résolution du conseil

Le conseil d’administration pourra déléguer ses pouvoirs relatifs à la gestion journalière et à l’exécution d’opérations

en vue de l’accomplissement de son objet et de la poursuite de l’orientation générale de sa gestion à des directeurs ou
fondés de pouvoir de la Société.

Art. 15. Aucun contrat et aucune transaction que la Société pourra conclure avec d’autres sociétés ou firmes ne

pourront être affectés ou viciés par le fait qu’un ou plusieurs administrateurs, associés, directeurs ou fondés de pouvoir
de la Société auraient un intérêt quelconque dans telle autre société ou firme, ou par le fait qu’il en serait administrateur,
associé, directeur, fondé de pouvoir ou employé.

L’administrateur, directeur ou fondé de pouvoir de la Société, qui est administrateur, directeur, fondé de pouvoir ou

employé d’une société ou firme avec laquelle la Société passe des contrats, ou avec laquelle elle est autrement en rela-
tions d’affaires, ne sera pas par là même privé du droit de délibérer, de voter et d’agir en ce qui concerne des matières
en relation avec pareil contrat ou pareilles affaires.

Au cas où un administrateur, associé, directeur ou fondé de pouvoir aurait un intérêt personnel dans quelque affaire

de la Société, cet administrateur, associé, directeur ou fondé de pouvoir devra informer le conseil d’administration de
son intérêt personnel et il ne délibérera et ne prendra pas part au vote sur cette affaire; rapport devra être fait au sujet
de cette affaire et de l’intérêt personnel de pareil administrateur, associé, directeur ou fondé de pouvoir à la prochaine
assemblée des actionnaires. Le terme «intérêt personnel», tel qu’il est utilisé à la phrase qui précède, ne s’appliquera pas
aux relations ou aux intérêts qui pourront exister de quelque manière, en quelque qualité, ou à quelque titre que ce
soit, en rapport avec toute société ou entité juridique que le conseil d’administration pourra déterminer.

La Société pourra indemniser tout administrateur, directeur ou fondé de pouvoir, ses héritiers, exécuteurs testamen-

taires et administrateurs, des dépenses raisonnablement occasionnées par tous actions ou procès auxquels il aura été
partie en sa qualité d’administrateur, associé, directeur ou fondé de pouvoir de la Société ou pour avoir été, à la deman-
de de la Société, administrateur, associé, directeur ou fondé de pouvoir de toute autre société dont la Société est ac-
tionnaire ou créditrice par laquelle il ne serait pas indemnisé, sauf le cas où dans pareils actions ou procès il sera
finalement condamné pour négligence grave ou mauvaise administration; en cas d’arrangement extrajudiciaire, une telle
indemnité ne sera accordée que si la Société est informée par son avocat-conseil que l’administrateur, associé, directeur
ou fondé de pouvoir en question n’a pas commis un tel manquement à ses devoirs. Le droit à indemnisation n’exclura
pas d’autres droits dans le chef de l’administrateur, associé, directeur ou fondé de pouvoir.


Art. 16. Le directeur général de la Société (s’il a été nommé) sera le chef d’exploitation et d’exécution de la Société

et aura pleins pouvoirs pour agir au nom de la Société pour tout ce qui concerne la gestion journalière et l’exécution
d’opérations de la Société, ainsi que l’accomplissement de son objet et la poursuite de l’orientation générale.

Art. 17. La Société sera engagée par la signature conjointe de deux administrateurs de la Société, ou par la signature

individuelle de toute personne à qui des pouvoirs de signature auront été spécialement délégués par le conseil d’admi-

Art. 18. Les opérations de la Société, comprenant notamment la tenue de sa comptabilité, les questions fiscales et

l’établissement de toutes déclarations d’impôt ou autres déclarations prévues par la loi luxembourgeoise, seront sur-
veillées par un commissaire. Le commissaire sera élu par l’assemblée générale annuelle des actionnaires pour une pé-
riode prenant fin le jour de la prochaine assemblée générale annuelle des actionnaires et jusqu’à  l’élection de son
successeur. Le commissaire restera en fonction jusqu’à sa réélection ou l’élection de son successeur.

Le premier commissaire sera élu par l’assemblée générale des actionnaires suivant immédiatement la constitution de

la Société et restera en fonction jusqu’à la prochaine assemblée générale annuelle des actionnaires et jusqu’à l’élection
de son successeur.

Le commissaire en fonction peut être révoqué à tout moment, avec ou sans motif, par l’assemblée des actionnaires.

Art. 19. L’exercice social de la Société commencera le 1


 janvier de chaque année et se terminera le 31 décembre

de la même année, à l’exception du premier exercice social qui commencera le jour de la constitution de la Société et
qui se terminera le 31 décembre 2001.

Art. 20. Il sera prélevé sur le bénéfice net annuel de la Société cinq pour cent (5 %) qui seront affectés à la réserve

prévue par la loi. Ce prélèvement cessera d’être obligatoire lorsque la réserve aura atteint dix pour cent (10 %) du ca-
pital social de la Société tel qu’il est prévu à l’article 5 des statuts ou tel que celui-ci aura été augmenté ou réduit ainsi
qu’il est dit à l’article 6 ci-avant.

L’assemblée générale des actionnaires, sur recommandation du conseil d’administration, décidera de l’usage à faire

du solde du bénéfice net annuel et pourra décider seule de la répartition des dividendes quand elle le jugera conforme
à l’objet et aux buts de la Société.

Les dividendes annoncés pourront être payés en une monnaie choisie par le conseil d’administration, et pourront

être payés aux temps et lieux choisis par le conseil d’administration.

Le conseil d’administration peut déclarer des dividendes intérimaires aux conditions prévues par la loi.

Art. 21. En cas de dissolution de la Société il sera procédé à la liquidation par les soins d’un ou de plusieurs liquida-

teurs (qui peuvent être des personnes physiques ou morales), et qui seront nommés par l’assemblée générale des ac-
tionnaires qui déterminera leurs pouvoirs et leur rémunération.

Art. 22. Les présents statuts pourront être modifiés en temps et lieu qu’il appartiendra par une assemblée générale

des actionnaires soumise aux conditions de quorum et de vote requises par la loi luxembourgeoise.

Art. 23. Pour toutes les matières qui ne sont pas régies par les présents statuts, les parties se réfèrent aux disposi-

tions de la loi luxembourgeoise du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales et des lois modificatives, ainsi
qu’à la loi du 30 mars 1988 concernant les organismes de placement collectif.

Les actions ont été souscrites comme suit: 

Les actions ont toutes été libérées à cent pour cent (100 %) par paiement en espèces, de sorte que la somme de deux

cent mille francs suisses (CHF 200.000) se trouve dès à présent à la libre disposition de la Société, ce dont il a été justifié
au notaire instrumentaire.

<i>Estimation du capital social

A telles fins que de droit, le capital social qui précède est évalué à LUF 5.291.172,- (cinq millions deux cent quatre-

vingt-onze mille cent soixante-douze francs luxembourgeois).


Les dépenses, frais, rémunérations et charges de toutes espèces qui incombent à la Société à la suite de sa constitution

s’élèvent à approximativement cent soixante mille francs luxembourgeois.


Le notaire soussigné constate que les conditions exigées par l’article vingt-six de la loi du dix août mil neuf cent quinze

sur les sociétés commerciales ont été observées.

<i>Assemblée Générale des actionnaires

Les personnes sus-indiquées, représentant le capital souscrit en entier et se considérant comme régulièrement con-

voquées, ont immédiatement procédé à une assemblée générale extraordinaire. Après avoir vérifié qu’elle était réguliè-
rement constituée, elles ont adopté à l’unanimité les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

Les personnes suivantes ont été nommées administrateurs:
 - Sabina Weber Sauser, représentant du conseil d’administration, SWISS LIFE FUND MASTER AG, Zurich

1) BANCA DEL GOTTARDO, LUGANO, prénommée . . . . . . . . . .

199 Actions

199.000 CHF


1 Action

1.000 CHF

Total:   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

200 Actions

200.000 CHF


- Patrick Schols, directeur, SWISS LIFE (LUXEMBOURG) S.A., Luxembourg
- Michel Cattaneo, directeur, SOCIETE SUISSE BANQUE (FRANCE), Paris
- Sergio Menghini, Directeur Général, GESTIVALOR-GESTIONE FONDI S.A.
- Stuart Alexander, membre du directoire, BANQUE DU GOTHARD (LUXEMBOURG) S.A., Luxembourg.

<i>Deuxième résolution

L’assemblée a élu comme commissaire:
PricewaterhouseCoopers, 400, route d’Esch, L-1471 Luxembourg.

<i>Troisième résolution

Le siège social de la Société a été fixé au Luxembourg, 76-78, Grand-rue, L-1660 Luxembourg.
Le notaire soussigné qui comprend et parle la langue anglaise déclare que sur la demande du comparant, le présent

acte de société est rédigé en langue anglaise, suivi d’une version française, et qu’en cas de divergences entre le texte
anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite à la comparante, connue du notaire par ses nom, prénom, état et demeure, la comparante a

signé avec Nous, notaire, la présente minute.

Signé: M. Osweiler, J. Elvinger. 
Enregistré à Luxembourg, le 13 novembre 2000, vol. 6CS, fol. 71, case 4. – Reçu 50.000 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(65418/211/493) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 novembre 2000.

SWISS LIFE MULTI FUNDS (LUX), Fonds Commun de Placement.


1) Der Fonds

SWISS LIFE MULTI FUNDS (LUX) (hiernach der «Fonds») ist als Organismus für gemeinsame Anlagen nach dem

Recht des Großherzogtums Luxemburg als «fonds commun de placement» gegründet.

Der Fonds ist ein rechtlich unselbständiges Sondervermögen bestehend aus Wertpapieren und sonstigen Vermögens-

werten, welches im Interesse von seinen Miteigentümern (hiernach die «Anteilinhaber») durch die SWISS LIFE MULTI
FUNDS (LUX) MANAGEMENT COMPANY (hiernach die «Verwaltungsgesellschaft») unter Beachtung des Grundsat-
zes der Risikostreuung verwaltet wird. Die Anteilinhaber sind an dem Fondsvermögen in Höhe ihrer Anteile beteiligt.

Der Fonds ist ein Umbrella Fund. Die Verwaltungsgesellschaft kann jederzeit neue Teilfonds auflegen und bestehende

Teilfonds auflösen.

Das Fondsvermögen wird jederzeit getrennt von dem der Verwaltungsgesellschaft gehalten. Der Fonds haftet nicht

für Verpflichtungen der Verwaltungsgesellschaft und der Anteilinhaber; er haftet nur für die Verpflichtungen und Kosten
wie sie im Verwaltungsreglement festgelegt sind. BANQUE DU GOTHARD (LUXEMBOURG) S.A., eine Aktiengesell-
schaft luxemburgischen Rechts, in Luxemburg (nachstehend als «Depotbank» bezeichnet) verwahrt die Vermögenswer-
te des Fonds.

Die jeweiligen Rechte und Pflichten der Anteilinhaber, der Verwaltungsgesellschaft und der Depotbank sind in diesem

Verwaltungsreglement geregelt. Durch den Kauf eines Anteils erkennt der Anteilinhaber dieses Verwaltungsreglement
sowie alle ordnungsgemäß genehmigten und veröffentlichten Änderungen desselben an.

Die Anteilinhaber haben ein ungeteiltes Miteigentumsrecht am Vermögen des Fonds.
Die Bücher des Fonds werden in Schweizer Franken geführt.

2) Die Verwaltungsgesellschaft

Der Fonds wird durch die SWISS LIFE MULTI FUNDS (LUX) MANAGEMENT COMPANY, einer Aktiengesellschaft

Luxemburger Rechts, verwaltet.

Die Verwaltungsgesellschaft ist mit den weitesten Rechten ausgestattet, um in ihrem Namen aber ausschließlich im

Interesse und für gemeinschaftliche Rechnung der Anteilinhaber, innerhalb den Beschränkungen gemäß Artikel 6 dieses
Verwaltungsreglements alle administrativen und verwaltungsmäßigen Handlungen durchzuführen.

Die Verwaltungsbefugnis erstreckt sich namentlich, jedoch nicht ausschließlich, auf den Kauf, den Verkauf, die Zeich-

nung, den Umtausch und die Übertragung von Investmentanteilen und anderen gesetzlich zulässigen Vermögenswerten
und auf die Ausübung aller Rechte, welche unmittelbar oder mittelbar mit den Vermögenswerten der jeweiligen Teil-
fonds zusammenhängen.

Der Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft legt die Anlagepolitik der einzelnen Teilfonds fest.
Die Verwaltungsgesellschaft ist nicht berechtigt das Fondsvermögen für eigene Bedürfnisse zu benutzen. Die Verwal-

tungsgesellschaft kann, unter eigener Verantwortung, eines oder mehrere seiner Mitglieder und/oder sonstige Personen
mit der täglichen Ausführung der Anlagepolitik betrauen.

Die Verwaltungsgesellschaft kann unter eigener Verantwortung einen oder mehrere Anlageberater hinzuziehen.

Luxembourg, le 17 novembre 2000.

J. Elvinger.


3) Depotbank

Zur Depotbank wurde die BANQUE DU GOTHARD (LUXEMBOURG) S.A., eine Gesellschaft nach dem Recht des

Großherzogtums Luxemburg, deren Sitz sich in Luxemburg-Stadt befindet, ernannt.

Die Depotbank verwahrt das Fondsvermögen für Rechnung und im ausschliesslichen Interesse der Anteilinhaber. Die

Depotbank kann unter ihrer Verantwortung und mit Einverständnis der Verwaltungsgesellschaft, andere Banken und/
oder Wertpapiersammelbanken mit der Verwahrung von Werten des Fonds beauftragen.

Die Depotbank kann nur im Rahmen des Verwaltungsreglements und des Gesetzes vom 30. März 1988 über Orga-

nismen für gemeinsame Anlagen und auf Weisung der Verwaltungsgesellschaft über das Fondsvermögen verfügen und
Zahlungen zugunsten Dritter für Rechnung des Fonds tätigen.

Die Depotbank übernimmt die laufende Verwaltung des Fondsvermögens.
Die Depotbank führt ferner die Anweisungen der Verwaltungsgesellschaft aus und verfügt auf deren Anordnung über

das Fondsvermögen.

Die Verwaltungsgesellschaft überträgt der Depotbank insbesondere folgende Aufgaben:
a) Bezahlung erworbener Wertpapiere (Effekten) gegen Lieferung, Lieferung veräusserter Wertpapiere gegen Einzug

des Verkaufspreises, Inkasso von Dividenden und Zinsen aus ungeteilten Wertpapieren sowie Ausübung der damit zu-
sammenhängenden Zeichnungs- und Zuteilungsrechte

b) Abgabe der schriftlichen Bestätigungen an die Zeichner gegen Zahlung des entsprechenden Inventarwerts
c) Entgegennahme und Bearbeitung der Rücknahme- und Umwandlungsanträge zu den in diesem Verwaltungsregle-

ment vorgesehenen Bedingungen sowie Entwertung der schriftlichen Bestätigungen für zurückgenommene oder umge-
wandelte Anteile.

Die Depotbank sorgt ferner dafür, dass
- Verkauf, Ausgabe, Rückkauf, Umwandlung und Entwertung der Anteile in Übereinstimmung mit den gesetzlichen

Vorschriften und dem Verwaltungsreglement erfolgen;

- keine gesetz- und reglementswidrigen Weisungen der Verwaltungsgesellschaft zur Ausführung gelangen;
- bei Geschäften, die sich auf das Fondsvermögen beziehen, der Gegenwert innerhalb der üblichen Fristen bei ihr ein-


- die Erträge des Fonds reglementskonform verwendet werden.
Die Depotbank erhält, im Einklang mit der banküblichen Praxis in Luxemburg, eine Depotbankgebühr.

4) Anlageberater

Die Verwaltungsgesellschaft kann für jeden Teilfonds einen oder mehrere Anlageberater oder Anlageverwalter er-

nennen mit der Aufgabe, Beratungs-, Management- und sonstige Dienstleistungen entsprechend schriftlich zu treffender
Vereinbarung mit der Verwaltungsgesellschaft, zu erbringen. Die von der Verwaltungsgesellschaft im Zusammenhang mit
den verschiedenen Teilfonds genannten Anlageberater oder Anlageverwalter sind im Verkaufsprospekt aufgeführt. Un-
abhängig von einer solchen Vereinbarung bleibt die Verwaltungsgesellschaft letztverantwortlich für die Verwaltung des

Der Anlageberater/Anlageverwalter hat als Gegenleistung für seine Dienstleistungen Anspruch auf eine Entschädigung

derjenigen Teilfonds, für die eine Beratung erfolgt. Die Entschädigung wird in Prozenten des Nettovermögenswertes auf
der Grundlage des an jedem Bewertungsstichtag ermittelten Nettovermögenswertes der Teilfonds errechnet und ist
am Ende eines jeden Quartals zahlbar.

5) Anlagegrundsätzer

Es ist das Hauptziel des Fonds, den Anteilinhabern die Möglichkeit der Beteiligung an professionell verwalteten, di-

versifizierten Portfolios zu bieten, die sich im Rahmen der im Verkaufsprospekt des Fonds definierten Anlagepolitik
mehrheitlich aus Anteilen und Aktien von Organismen für gemeinsame Anlagen zusammensetzten. Jeder Teilfonds kann
zusätzlich flüssige Mittel halten. Dementsprechend sind die Teilfonds des SWISS LIFE MULTI FUNDS (LUX) als Dach-
fonds (Fund of Funds) ausgestaltet.

<i>1. Anlageobjekte
Die Nettovermögen der Teilfonds werden nach dem Grundsatz der Risikostreuung in Anteilen und Aktien von Or-

ganismen für gemeinsame Anlagen, sowie in flüssigen Mitteln angelegt. Unter Organismen für gemeinsame Anlagen wer-
den offene und zeitweilig oder dauernd geschlossene Fonds gleich welcher Rechtsform verstanden. Die typischen
Rechtsformen umfassen Investmentfonds, Investmentgesellschaften, Unit Trusts, Investment Trusts, Mutual Funds etc.

<i>2. Anlagepolitik
Die Teilfonds bestehen aus international diversifizierten Portfolios von Anteilen und Aktien von Organismen für ge-

meinsame Anlagen. Sie unterscheiden sich nach Anlagesektor, -segment und -horizont und werden in Anhang II zum
Verkaufsprospekt erläutert. Unter Beachtung der in Artikel 6 aufgeführten Anlagebeschränkungen können sodann sämt-
liche Teilfonds flüssige Mittel halten und dabei in Geldmarktinstrumente anlegen. 

<i>3. Beschreibung der Teilfonds
Die derzeit vertriebenen Teilfonds und deren Anlagepolitik sind in Anhang II zum Verkaufsprospekt näher beschrie-


6) Anlagebeschränkungen

<i>A. Bestimmungen betreffend Organismen für gemeinsame Anlagen
(a) Mindestens 51% des Nettovermögens jedes Teilfonds muss entsprechend seiner Anlagepolitik in Anteile oder Ak-

tien von Organismen für gemeinsame Anlagen angelegt werden. Jederzeit werden mindestens 20% des Nettovermögens
eines Teilfonds in offene Organismen für gemeinsame Anlagen angelegt werden.

(b) Die Verwaltungsgesellschaft darf für einen Teilfonds nicht Anteile eines anderen Teilfonds erwerben.


(c) Die Verwaltungsgesellschaft darf nicht mehr als 20% des Nettovermögens eines Teilfonds in Anteilen oder Aktien

eines Organismus für gemeinsame Anlagen anlegen. Diese Beschränkung beträgt 10% für die unter (i) aufgezählten Or-
ganismen für gemeinsame Anlagen welche ihren Sitz in Jersey oder Guernsey haben.

(d) Die Verwaltungsgesellschaft darf nicht mehr als 30% des Nettovermögenswertes jedes Teilfonds in Anteile und

Aktien von Organismen für gemeinsame Anlagen anlegen, die von demselben Anlageverwalter verwaltet werden. Dem
Anlageverwalter werden sämtliche entsprechenden Konzerngesellschaften zugerechnet.

(e) Die Verwaltungsgesellschaft darf für den Fonds vorbehältlich der nachstehenden Bestimmung nur Anteile oder

Aktien von Organismen für gemeinsame Anlagen erwerben und halten, bei denen der Anleger das Recht hat, diese min-
destens zweimal pro Monat zurückzukaufen (offene Fonds).

Zusätzlich darf die Verwaltungsgesellschaft nicht mehr als 10% des Nettovermögens des Fonds und nicht mehr als

10% des Nettovermögens eines Teilfonds in Anteile und Aktien von Organismen für gemeinsame Anlagen anlegen,

- deren Anlagepolitik mehrheitlich in der Anlage in nicht marktgängigen und/oder schwer bewertbaren Anlagen be-

steht, die eine beschränkte Risikoverteilung (weniger als fünf veschiedene Anlagen) aufweisen, oder deren Anlagen ein
besonderes Risiko enthalten, das nicht mit dem Risiko eines Organismus für gemeinsame Anlagen gemäß den Bestim-
mungen von Teil I des Gesetzes vom 30. März 1988 über Organismen für gemeinsame Anlagen vergleichbar ist; oder

- die dem Anleger nicht selber oder mittels einer nahestehenden Verwaltungsgesellschaft das Recht einräumen, ihre

Anteile oder Aktien mindestens zweimal pro Monat durch sie selber oder durch eine nahestehende Verwaltungsgesell-
schaft zurückkaufen zu lassen, wobei dem Anleger in jedem Fall das Recht zustehen muss, die Anteile oder Aktien min-
destens einmal pro Halbjahr zurückkaufen zu lassen (halboffene Fonds); oder

- die amtlich an einer Wertpapierbörse eines Mitgliedstaates der OECD zum Handel zugelassen sind oder auf einem

anderen geregelten, ordnungsgemäß funktionierenden, anerkannten und für das Publikum offenen Markt eines Mitglied-
staates der OECD gehandelt werden, aber dem Anleger nicht selber oder mittels einer nahestehenden Verwaltungsge-
sellschaft das Recht einräumen, ihre Anteile oder Aktien mindestens einmal pro Halbjahr durch diese zurückkaufen zu
lassen (geschlossene Fonds).

(f) Die Verwaltungsgesellschaft darf für den Fonds nur Anteile und Aktien von Organismen für gemeinsame Anlagen

erwerben, deren Nettoinventarwert mindestens zweimal pro Monat berechnet und öffentlich bekanntgemacht wird.

(g) Die Verwaltungsgesellschaft darf für den Fonds keine Anteile oder Aktien von Organismen für gemeinsame Anla-

gen erwerben, deren Anlagepolitik vornehmlich in der Anlage in anderen Organismen für gemeinsame Anlagen, in Fu-
tures und/oder Optionen (Futures und/oder Optionen Fonds) oder in nichtnotierten Start-up- oder
Wachstumsgesellschaften (Venture Capital Fonds) besteht.

(h) Die Anlagen der Verwaltungsgesellschaft für den Fonds dürfen nicht mehr als 15% des Gesamtnettovermögens

eines anderen Organismus für gemeinsame Anlagen ausmachen. Ausserdem darf der Fonds nur stimmberechtigte An-
teile von anderen Organismen für gemeinsame Anlagen halten, soweit diese nicht einen erheblichen Einfluss auf deren
Geschäftsführung verschaffen.

(i) Die Verwaltungsgesellschaft darf für den Fonds nur Anteile und Aktien von Organismen für gemeinsame Anlagen

des offenen Typs erwerben, welche ihren Sitz (1) in einem Land haben, das über eine mit Luxemburg vergleichbare, dem
Anlegerschutz dienende Aufsicht verfügt; für die Zwecke dieser Bestimmung umfasst die Liste der Staaten, die über eine
mit Luxemburg vergleichbare, dem Anlegerschutz dienende Aufsicht verfügen, folgende Staaten: die Mitgliedstaaten der
Europäischen Union, die USA, Kanada, Japan, Hong Kong und die Schweiz oder (2) in Jersey oder Guernsey haben.

(j) Falls ein Organismus für gemeinsame Anlagen mit der Verwaltungsgesellschaft durch die gemeinsame Verwaltung

oder Kontrolle oder durch eine grössere direkte oder indirekte Beteiligung an die Verwaltungsgesellschaft gebunden ist
oder von einer mit dem Anlageverwalter oder dem Anlageberater verbundenen Verwaltungsgesellschaft verwaltet wird,
dürfen für Transaktionen betreffend deren Anteilen und Aktien keinerlei Gebühren oder Kosten erhoben und bezahlt

Bei einer Überschreitung der Prozentsätze gemäß (c), (d), (e) und (h), die unabhängig vom Willen der Verwaltungs-

gesellschaft, zum Beispiel wegen Wertschwankungen von Anlagen oder im Anschluss an die Ausübung von Zeichnungs-
rechten erfolgt, oder im Falle einer Unterschreitung des Prozentsatzes von a), die unabhängig vom Willen der
Verwaltungsgesellschaft oder wegen der Gründe gemäß dem zweiten Absatz von Abschnitt D. «Bestimmungen über
flüssige Mittel» genannt sind, erfolgt, muss diese bei ihren Verkaufsgeschäften das vorrangige Ziel verfolgen, diese Situa-
tion unter wohlverstandener Berücksichtigung des Interessens der Anteilsinhaber zu beheben.

<i>B. Allgemeine Bestimmungen
Unbeschadet der vorstehenden Bestimmungen ist es der Verwaltungsgesellschaft für den Fonds untersagt,
(a) Kredite zu vergeben, wobei dieses Verbot den Erwerb von nicht voll eingezahlten Wertpapieren durch den Fonds

ausdrücklich nicht behindern soll;

(b) Bürgschaften für Verbindlichkeiten von Dritten zu leisten; 
(c) irgendwelche Teile des Vermögenswertes des Fonds als Pfand geben; 
(d) sich an einem Garantiekonsortium zu beteiligen;
(e) Wertpapier-Leerverkäufe zu tätigen;
(f) Wertpapiere zu erwerben, deren Veräusserung aufgrund vertraglicher Vereinbarungen irgendwelchen Beschrän-

kungen unterliegt;

(g) Edelmetalle, Nicht-Edelmetalle, Waren (Commodities) oder diesbezügliche Zertifikate zu erwerben;
(h) Darlehen in Form einer Anleihenbegebung anzunehmen. Dagegen darf sie vorübergehend ordentliche Darlehen

über einen Betrag von maximal 10% des Nettovermögens der einzelnen Teilfonds aufnehmen;

(i) Vermögenswerte oder Teile davon in sogenannte «Managed Accounts» zu plazieren.


<i>C. Anlagebeschränkungen auf konsolidierter Basis
Zusätzlich zu den obigen Vorschriften hat die Verwaltungsgesellschaft bei der Anlage des Vermögens des Fonds und

seiner Teilfonds sicherzustellen, dass auf reglementskonsolidierter Basis (auf der Stufe der Zielfonds):

(a) keine Darlehen in Form einer Anleihenbegebung aufgenommen und anders als vorübergehend keine ordentlichen

Darlehen über einen Betrag von mehr 10% des Nettovermögens des entsprechenden Zielfonds aufgenommen werden

(b) keine Leerverkäufe getätigt werden dürfen;
(c) ein Erwerb von Edelmetallen, Nicht-Edelmetallen, Waren (Commodities) oder diesbezüglichen Zertifikaten oder

der Erwerb von Aktien oder Anteilen von Organismus für gemeinsame Anlagen die solche Anlagen tätigen, nicht erfol-
gen darf;

(d) Titel, die nicht an einer Wertpapierbörse zum Handel zugelassen sind oder die auf einem anderen geregelten,

ordnungsgemäß funktionierenden, anerkannten und für das Publikum offenen Markt gehandelt werden, nicht mehr als
10% des Nettovermögens des entsprechenden Zielfonds ausmachen können.

<i>D. Bestimmungen über flüssige Mittel
Der Fonds kann zusätzlich flüssige Mittel halten. Als flüssige Mittel gelten Einlagen auf Sicht oder Termin sowie Geld-

marktinstrumente, die regelmässig gehandelt werden und deren Restlaufzeit nicht länger als 12 Monate beträgt.

Die flüssigen Mittel sollen in ordentlichen Umständen 49% des Nettovermögens des Fonds oder eines jeden Teilfonds

nicht überschreiten. In ausserordentlichen Umständen wie schweren Marktstörungen, politischer Aufruhr etc. kann bis
zu 100% des Nettovermögens eines Teilfonds in flüssigen Mitteln gehalten werden. 

<i>E. Weitere Beschränkungen
Der Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft kann, im Interesse der Anteilinhaber, weitere Beschränkungen fest-

legen, um die Einhaltung der Gesetze und Verordnungen in den Ländern, in denen Anteile des Fonds öffentlich zum Ver-
kauf angeboten werden, zu gewährleisten.

7) Anteile und Anteilbestätigung

Vorbehaltlich der Bestimmungen gemäß Artikel 10 kann jede natürliche oder juristische Person Anteilinhaber am

Fonds werden und einen oder mehrere Anteile oder Fraktionsanteile erwerben.

Sämtliche Anteile eines Teilfonds verleihen die gleichen Rechte in Bezug auf die Rücknahme von Anteilen und die Auf-

lösung des Fonds sowie in jeder anderen Hinsicht.

Für jeden Teilfonds werden ausschließlich Namensanteile oder Fraktionsanteile bis zu einem Tausendstel (1/1000)

ausnahmslos buchmässig geführt.

Es werden keine Anteilzertifikate ausgegeben. Die Anteilinhaber erhalten eine Anteilbestätigung.
Im Verhältnis zur Verwaltungsgesellschaft oder zur Depotbank müssen Mitinhaber, Eigentümer oder Nießbrauchbe-

rechtigte an Anteile durch ein- und dieselbe Person vertreten werden. Die Ausübung von Rechten im Zusammenhang
mit den Anteilen kann ausgesetzt werden, bis diese Bedingung erfüllt ist.

Es wird keine allgemeine Versammlung von Anteilinhabern geben. Jeder Teilfonds wird (falls nicht anders in Anhang

II zum Verkaufsprospekt beschrieben), zwei Klassen von Anteilen emittieren:

(a) die Anteile der Klasse «D» (ausschüttend), die grundsätzlich zu einer jährlichen Dividende berechtigen und deren

Nettoinventarwert sich jeweils um einen Betrag verringert, welcher der erfolgten Ausschüttung entspricht,

(b) die Anteile der Klasse «C» (thesaurierend), die zu keiner Dividende berechtigen und deren Nettoinventarwert

am Dividendenzahltag unverändert bleibt, wobei eine entsprechende Erhöhung des Prozentsatzes am Gesamtnettover-
mögen erfolgt, das den Anteilen der Klasse «C» zuzurechnen ist.

8) Berechnung des Nettoinventarwertes

Die Buchführung jedes Teilfonds erfolgt in der jeweiligen Referenzwährung. Der Nettoinventarwert wird für jede

Klasse in jedem Teilfonds an jedem Bewertungsstichtag auf der Grundlage der Schlusskurse des vorangehenden Ge-
schäftstages berechnet und in der jeweiligen Referenzwährung ausgedrückt.

Ein Bewertungstichtag ist jeder Tag der ein Bankgeschäftstag in Luxemburg ist.
Der Wert der Anteile der einzelnen Teilfonds wird ermittelt, indem der Nettoinventarwert der Vermögenswerte

der jeweiligen Teilfonds durch die Anzahl der für diesen Teilfonds im Umlauf befindlichen Anteile geteilt wird.

Die Vermögen der Ausschüttungsanteile («D» - Anteile) und Thesaurierungsanteile («C» - Anteile) werden zu einer

einzigen Masse verschmolzen. Die Anteile unterscheiden sich durch die Ausschüttungspolitik, wobei die einen Dividen-
den ausschütten und die anderen sie thesaurieren. Falls eine Dividende auf «D» - Anteile ausgeschüttet wird, wird das
den Anteilen dieser Klasse «D» anzurechnende Vermögen um den Gesamtbetrag der Dividende verringert (wodurch
es zu einer Verringerung des Prozentsatzes des dieser Anteilsklasse «D» zuzurechnenden Nettogesamtvermögens
kommt), während das den Anteilen der Klasse «C» zuzurechnende Nettovermögen unverändert bleibt (wodurch es zu
einer Erhöhung des Prozentsatzes des dieser Anteilsklasse zuzurechnenden Nettogesamtvermögens kommt).

Die Ausschüttung einer Dividende führt somit zu einer Erhöhung der Verhältniszahl zwischen dem Wert der «C» -

Anteile und demjenigen der «D»-Anteile der jeweiligen Teilfonds. Diese Verhältniszahl wird als «Parität» bezeichnet.

Bezüglich der Anteile an einem bestimmten Teilfonds des Fonds wird der Wert jedes «D» - Anteiles ermittelt, indem

das Nettovermögen des jeweiligen Teilfonds durch die Anzahl der im Umlauf befindlichen «D» - Anteile geteilt wird,
erhöht um die Anzahl der «C» - Anteile, die sich im Umlauf befinden, und multipliziert mit der jeweiligen Parität. Der
Wert des «C» - Anteils entspricht dem Wert eines «D» - Anteils, multipliziert mit der Parität. 

Der Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft ermittelt für jeden Teilfonds eine unterschiedliche Nettovermögens-



(a.) Erlöse aus der Ausgabe von Anteilen eines bestimmten Teilfonds werden dem betreffenden Teilfonds in den Bü-

chern des Fonds zugeordnet. Die Vermögenswerte, Verbindlichkeiten, Einnahmen und Aufwendungen in Verbindung
mit dem betreffenden Teilfonds werden diesem zugeordnet;

(b.) falls sich ein Guthaben aus einem Vermögenswert ergibt, wird dieses in den Büchern des Fonds dem Teilfonds

zugeordnet, aus dessen Vermögenswert es hervorgegangen ist. Bei jeder Neubewertung eines Guthabens wird die Er-
höhung oder Herabsetzung des Wertes dem Teilfonds zugeordnet, zu dem dieses Guthaben gehört;

(c.) soweit der Fonds eine Verbindlichkeit übernimmt, die im Zusammenhang mit einem Guthaben eines bestimmten

Teilfonds oder einem Geschäft in Bezug auf ein Guthaben eines bestimmten Teilfonds steht, wird diese Verbindlichkeit
diesem Teilfonds zugeordnet;

(d.) falls ein Guthaben oder eine Verbindlichkeit des Fonds keinem bestimmten Teilfonds zugeordnet werden kann,

wird dieses Guthaben oder diese Verbindlichkeit allen Teilfonds im Verhältnis des Nettowertes der ausgegebenen An-
teile der verschiedenen Teilfonds zugeordnet.

(e.) im Anschluss an die Ausschüttung von Dividenden auf «D» - Anteilen eines bestimmten Teilfonds wird der Net-

tovermögenswert des Teilfonds, dem die «D»- Anteile zuzuordnen sind, um die Höhe der Dividenden verringert.

Das Vermögen wird nach den folgenden Grundsätzen berechnet:
(a.) An einer Börse oder einem anderen geregelten, anerkannten, dem Publikum offenstehenden und ordnungsgemäß

funktionierenden Markt gehandelte Wertpapiere werden auf der Grundlage des Schlusskurses am vorangehenden Ge-
schäftstag bewertet, es sei denn, dieser Kurs ist nicht marktgerecht. Ist das Wertpapier an mehreren Börsen notiert, so
erfolgt die Bewertung zum Kurs des Hauptmarktes.

(b.) Nicht an einer Börse oder einem anderen geregelten, anerkannten, dem Publikum offenstehenden und ordnungs-

gemäß funktionierenden Markt gehandelte Wertpapiere sowie notierte Titel, deren Kurs nicht marktgerecht ist, werden
zum wahrscheinlichen Verkehrswert bewertet, den die Verwaltungsgesellschaft nach zuverlässigen vorsichtigen Bewer-
tungsregeln festlegt.

(c.) Geldmarktinstrumente und andere flüssige Mittel werden zum Nennwert zuzüglich aufgelaufener Zinsen bewer-


(d.) Sämtliche nicht auf die jeweilige Referenzwährung lautenden Vermögenswerte werden zum Devisenmittelkurs

am Bewertungsstichtag in die betreffende Fondswährung umgerechnet.

(e.) Die Bewertung von Anteilen oder Aktien von Organismen für gemeinsame Anlagen des offenen Types erfolgt

zum letzten von diesem am Bewertungsstichtag öffentlich bekanntgegebenen Nettoinventarwert. Falls am Bewertungs-
stichtag kein solcher ermittelt und/oder öffentlich bekanntgegeben wird, wird auf den letzten verfügbaren, vor dem Be-
wertungsstichtag ermittelten und öffentlich bekanntgegebenen Nettoinventarwert abgestellt.

(f.) Die Bewertung von Anteilen oder Aktien von Organismen für gemeinsame Anlagen des halboffenen Types, die

nicht an einer Wertpapierbörse oder einem anderen geregelten, ordnungsgemäß funktionierenden, anerkannten und für
das Publikum offenen Markt gehandelt werden, erfolgt zum letzten von diesem am Bewertungsstichtag öffentlich be-
kanntgegebenen Nettoinventarwert. Falls am Bewertungsstichtag kein solcher ermittelt und/oder öffentlich bekanntge-
geben wird, wird auf den letzten verfügbaren, vor dem Bewertungsstichtag ermittelten und öffentlich bekanntgegebenen
Nettoinventarwert abgestellt. Falls seit der letzten Bekanntgabe des Nettoinventarwertes Ereignisse eingetreten sind,
die einen wesentlichen Einfluss auf den Nettoinventarwert vergleichbarer Organismen für gemeinsame Anlagen hatten,
kann unter Beachtung des Gebots der Vorsicht eine entsprechende Anpassung der Bewertung vorgenommen werden.

(g.) Die Bewertung von Anteilen oder Aktien von Organismen für gemeinsame Anlagen des halboffenen Types, die

an einer Wertpapierbörse oder einem anderen geregelten, ordnungsgemäß funktionierenden, anerkannten und für das
Publikum offenen Markt gehandelt werden, erfolgt zum letzten von diesem am Bewertungsstichtag öffentlich bekannt-
gegebenen Nettoinventarwert. Falls am Bewertungsstichtag kein solcher ermittelt und/oder öffentlich bekanntgegeben
wird, wird auf den letzten verfügbaren, vor dem Bewertungsstichtag ermittelten und öffentlich bekanntgegebenen Net-
toinventarwert abgestellt. Falls seit der letzten Bekanntgabe des Nettoinventarwertes Ereignisse eingetreten sind, die
einen wesentlichen Einfluss auf den Wert seiner Anlagen haben, wird auf den letzten verfügbaren Börsen- oder Markt-
kurs abgestellt.

(h.) Die Bewertung von Anteilen und Aktien von Organismen des geschlossenen Types, die an einer Wertpapierbörse

oder an einem anderen geregelten, ordnungsgemäß funktionierenden, anerkannten und für das Publikum offenen Markt
zugelassenen sind, erfolgt zum letzten bekannten Kurs. Falls die Anteile oder Aktien an mehreren Märkten gehandelt
werden erfolgt die Bewertung um dem letzten bekannten Kurs seines Hauptmarktes. Dabei wird der letzte bekannte
Börsenschlusskurs oder, wo dies angezeigt ist, der mittlere Marktpreis verwendet. Falls der letzte Kurs offensichtlich
nicht repräsentativ ist, basiert die Bewertung auf dem wahrscheinlichen Realisationswert, der unter Beachtung des Ge-
bots der Vorsicht geschätzt wird.

Soweit möglich werden Anlageertrag, fällige Zinsen, Kosten und andere Ausgaben täglich berechnet. Dabei werden

allfällige Verpflichtungen des Fonds gemäß der nach Treu und Glauben vorgenommenen Bewertung der Verwaltungsge-
sellschaft berücksichtigt.

Erweist sich aufgrund besonderer Umstände eine Bewertung nach Massgabe der vorstehenden Grundsätze als un-

durchführbar oder unsachgerecht, ist die Verwaltungsgesellschaft ermächtigt, nach Treu und Glauben andere, zweck-
mässigere Bewertungsregeln anzuwenden.

Im Falle von umfangreichen Nettozeichnungs- oder Nettorücknahmeanträgen welche 10 Prozent des Nettoinventar-

werts eines Teilfonds an einem Bewertungsstichtag überschreiten, behält sich die Verwaltungsgesellschaft das Recht vor,
den Nettoinventarwert des betreffenden Teilfonds auf der Grundlage der Kurse am Börsentag zu bestimmen, an dem
sie die erforderlichen Wertpapiere für Rechnung des Teilfonds erworben oder veräussert hat. In diesem Falle wird für
gleichzeitig eingereichte Zeichnungs- und Rücknahmeanträge dasselbe Berechnungsverfahren angewandt.


Der Nettoinventarwert jedes Teilfonds kann am Hauptsitz der Verwaltungsgesellschaft und der Depotbank eingese-

hen werden.

9) Aussetzung der Berechnung des Nettoinventarwerts sowie der Ausgabe, Rücknahme und 

Umwandlung von Anteilen

Die Verwaltungsgesellschaft ist nach Absprache mit der Depotbank ermächtigt, die Berechnung des Nettoinventar-

werts sowie die Ausgabe, die Rücknahme und die Umwandlung von Anteilen eines Teilfonds zeitweilig einzustellen, so-
fern folgende Umstände vorliegen:

- Ein oder mehrere Organismen für gemeinsame Anlagen, in deren Anteile oder Aktien ein Teilfonds investiert ist,

und die einen wesentlichen Teil der Vermögenswerte dieses Teilfonds ausmachen, haben die Ermittlung und Veröffent-
lichung ihres Nettoinventarwertes ausgesetzt.

- Eine oder mehrere Börsen oder Devisenmärkte, die als Bewertungsgrundlage für einen wesentlichen Teil der Ver-

mögenswerte eines oder mehrerer Teilfonds dienen, sind geschlossen (mit Ausnahme von Wochenenden oder gesetz-
lichen Feiertagen) oder der Handel an diesen Börsen und Märkten wurde ausgesetzt oder eingeschränkt oder unterliegt
kurzfristig erheblichen Schwankungen.

- Die politische, wirtschaftliche, militärische, währungspolitische oder gesellschaftliche Lage, Streikfälle oder Ereignis-

se höherer Gewalt, die sich der Verantwortung und dem Einfluss der Verwaltungsgesellschaft entziehen, machen es un-
möglich, zweckmässig und in üblicher Weise über die Vermögenswerte eines oder mehrerer Teilfonds zu verfügen,
ohne die Interessen der Anteilinhaber schwerwiegend zu beeinträchtigen.

- Die Nachrichtenverbindungen, die üblicherweise zur Bewertung der Vermögenswerte eines oder mehrerer Teil-

fonds eingesetzt werden, sind unterbrochen, oder die Vermögenswerte können aus irgendeinem Grund nicht mit aus-
reichender Geschwindigkeit oder Genauigkeit bewertet werden.

- Einschränkungen des Devisen- oder Kapitalverkehrs verhindern die Abwicklung der Geschäfte für Rechnung eines

oder mehrerer Teilfonds, oder die Vermögenswerte eines oder mehrerer Teilfonds können nicht zu den üblichen
Wechselkursen gekauft oder verkauft werden.

Die Aussetzung wird gegebenenfalls entsprechend den Vorgaben von Artikel 13 dieses Verwaltungsreglements ver-


10) Ausgabe, Ausgabepreis und Umwandlung von Anteilen

<i>10.1. Ausgabe von Anteilen und Ausgabepreis
Details bezüglich der Erstausgabe von Anteilen werden in Anhang II zum Verkaufsprospekt beschrieben.
Die Anteile jedes Teilfonds können bei der Administrationsstelle sowie bei jeder anderen dazu ermächtigten Ver-

triebsstelle gezeichnet werden. Der Anleger hat dazu den beiliegenden Zeichnungsantrag in doppelter Ausführung aus-
zufüllen und zu unterzeichnen. Die Annahme durch die Verwaltungsgesellschaft bleibt vorbehalten.

Der Ausgabepreis entspricht dem Nettoinventarwert am Bewertungsstichtag, an dem die Verwaltungsgesellschaft

den Zeichnungsantrag annimmt, zuzüglich einer Ausgabekommission von höchstens 5% zugunsten der Verwaltungsge-
sellschaft bzw. der Vertriebsstelle.

Damit der Zeichnungsantrag an einem bestimmten Bewertungsstichtag bearbeitet wird, muss er spätestens um 15.00

Uhr (Luxemburger Zeit) des betreffenden Tages eingehen. Später erhaltene Zeichnungsanträge werden am nächsten
Bewertungsstichtag abgerechnet.

Dem Ausgabepreis können eventuell in den jeweiligen Vertriebsländern anfallende Steuern, Gebühren oder andere

Abgaben zugeschlagen werden.

Der Ausgabepreis muss innerhalb von fünf Bankgeschäftstagen nach dem Bewertungsstichtag beim gezeichneten Teil-

fonds eingehen. Die Zeichnung erfolgt in der Referenzwährung des jeweiligen Teilfonds.

Die Ausgabe der Anteile erfolgt nach Zahlung des Ausgabepreises, und die Anteilbestätigungen werden von der De-

potbank innerhalb der zwei darauffolgenden Wochen ausgestellt.

Die Verwaltungsgesellschaft hält sich beim Vertrieb der Anteile an die Gesetze und Vorschriften der Länder, in denen

Anteile angeboten werden. Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt, die Ausgabe von Anteilen jederzeit nach eigenem
Ermessen zu beschränken, zeitweilig auszusetzen oder endgültig einzustellen, wenn es sich bei den Käufern um natürli-
che oder juristische Personen mit Wohnsitz oder Niederlassung in bestimmten Ländern oder Gebieten handelt. Die
Verwaltungsgesellschaft kann ferner natürliche oder juristische Personen vom Erwerb von Anteilen ausschliessen, falls
eine solche Massnahme zum Schutz der Anteilinhaber oder des Fonds notwendig werden sollte.

Weiter ist der Erwerb von Anteilen in der Regel derjenigen Anlegern vorbehalten, welche einen Vermögensverwal-

tungsvertrag mit der SWISS LIFE SELECTION AG abgeschlossen haben.

Insbesondere werden die Anteile nicht unter dem amendierten United States Securities Act von 1933 eingetragen

werden. Mit Ausnahme der aufgeführten Fälle dürfen keine Anteile direkt oder indirekt in den Vereinigten Staaten von
Amerika oder an Bürger der oder Ansässige in den Vereinigten Staaten von Amerika (US-Personen) angeboten, ver-
kauft, übertragen oder ausgeliefert werden.

Die Verwaltungsgesellschaft kann:
(a) Zeichnungsanträge nach eigenem Ermessen zurückweisen;
(b) jederzeit Anteile zurücknehmen, die trotz einer Ausschlussbestimmung erworben wurden. Die Rücknahme er-

folgt gemäß den Vorschriften im Verwaltungsreglement.

<i>10.2. Umwandlung von Anteilen
Die Anleger können ihre Anlage oder einen Teil davon jederzeit gebührenfrei von einem Teilfonds in den anderen

einbringen. Zu diesem Zweck ist der Administrationsstelle oder jeder anderen dazu ermächtigten Vertriebsstelle ein
unwiderruflicher Umwandlungsantrag, der die für eine Umwandlung geltenden Bedingungen enthält, unter Beilage der
ausgegebenen Anteilbestätigungen ausgefüllt und unterzeichnet einzureichen.


Die Umwandlung erfolgt zum Nettoinventarwert am Bewertungsstichtag, an dem die Verwaltungsgesellschaft diesen

annimmt. Damit ein Umwandlungsantrag an einem bestimmten Bewertungsstichtag bearbeitet wird, muss dieser vor
15.00 Uhr (Luxemburger Zeit) bei der Verwaltungsgesellschaft eintreffen. Später zugehende Umwandlungsanträge wer-
den am nächsten Bewertungsstichtag abgerechnet.

Ist die Inventarwertberechnung eines Teilfonds ausgesetzt, so finden keine Umwandlungen in diesem Teilfonds statt.
Jede Umwandlung wird den Anteilinhabern wie bei einer Ausgabe von Anteilen bestätigt.
Die Zahl der neu zugeteilten Anteile errechnet sich aus der folgenden Formel: 

Dabei ist 

Jeder Anteilinhaber kann jederzeit innerhalb eines Teilfonds seine «D»- Anteile gegen «C»- Anteile umtauschen. Die-

ser Umtausch erfolgt wie oben für die Teilfonds beschrieben.

11. Rücknahme von Anteilen

Die Anteilinhaber können jederzeit die Rücknahme ihrer Anteile verlangen, indem sie der Administrationsstelle oder

jeder anderen dazu ermächtigten Vertriebsstelle einen unwiderruflichen Rücknahmeantrag unter Beilage der ausgege-
benen Anteilbestätigungen oder Zertifikate einreichen.

Der Rücknahmepreis entspricht dem Nettoinventarwert am Bewertungsstichtag, an dem die Verwaltungsgesellschaft

den Rücknahmeantrag annimmt. Damit der Rücknahmeantrag an einem bestimmten Bewertungsstichtag bearbeitet
wird, muss er spätestens um 15.00 Uhr (Luxemburger Zeit) des betreffenden Tages eingehen. Später erhaltene Anträge
werden am nächsten Bewertungsstichtag abgerechnet.

Es wird keine Rücknahmekommission erhoben. Vom Rücknahmepreis können eventuell anfallende Steuern, Gebüh-

ren oder andere Abgaben abgeschlagen werden.

Der Gegenwert der zur Rücknahme eingereichten Anteile wird innerhalb von fünf Bankgeschäftstagen nach der In-

ventarwertberechnung mittels Überweisung oder Bankscheck in der Referenzwährung des jeweiligen Teilfonds ausge-

Verlangt ein Anteilinhaber die Rückerstattung eines Betrages, der keinem vollen Anteil entspricht, wird so vorgegan-

gen, als hätte er die Rücknahme eines Anteils beantragt.

Die Verwaltungsgesellschaft wird dafür sorgen daß der Fonds eine ausreichende Menge von Liquiditäten hält damit,

in normalen Umständen, die Rücknahme von Anteilen sofort nach der Anfrage des Anteilinhaber vorgenommen werden

Die Depotbank ist nur insoweit zur Zahlung verpflichtet, als keine gesetzlichen Bestimmungen, z.B. devisenrechtliche

Vorschriften oder andere von der Depotbank nicht beeinflußbare Umstände, die Überweisung des Rücknahmepreises
in das Land des Antragstellers verbieten.

12) Kosten und Ausgaben des Fonds

Der Fonds trägt unter anderem folgende Kosten:
- Verwaltungskommission von höchstens 15.000 Euro jährlich als Entgelt für die Tätigkeit der Verwaltungsgesellschaft
- Bankkommissionen für Wertpapiertransaktionen sowie alle anderen diesbezüglichen Gebühren
- Kosten für ausserordentliche Massnahmen, namentlich Gutachten oder Verfahren zur Wahrung der Interesse der


- Vergütung an die Depotbank nach Vereinbarung mit der Verwaltungsgesellschaft und entsprechend den ortsübli-

chen Konditionen

- Vergütung für die Verwaltung, Zahlstellen und allenfalls im Ausland zu bestellenden Vertreter
- Honorare der Rechtsberater und Wirtschaftsprüfer
- sämtliche Steuern und Abgaben, die auf dem Fondsvermögen und dessen Erträgen erhoben werden, unter anderem

die taxe d’abonnement auf dem Nettofondsvermögen

- Druckkosten für die Anteilbestätigungen
- Kosten für Erstellung, Druck und Hinterlegung der Verwaltungsdokumente und Denkschriften bei sämtlichen Regi-


- Kosten für Erstellung, Übersetzung, Druck, Hinterlegung und Vertrieb des Verkaufsprospekts, des Jahres- und Halb-

jahresberichts sowie weiterer Dokumente, die laut Gesetz und Verwaltungsreglement erforderlich sind 

- Gebühren für die Eintragung und die Erhaltung des Fonds bei sämtlichen Behörden
- Kosten für Erstellung, Vertrieb und Veröffentlichung der Informationen an die Anteilinhaber
- sämtliche Bearbeitungsgebühren
- Honorare allfällig beigezogener Anlageverwalter oder -berater
Werbekosten und hier nicht aufgeführte Ausgaben, die in direktem Zusammenhang mit dem Vertrieb und Verkauf

von Anteilen anfallen, gehen nicht zu Lasten des Fonds.

Sämtliche Kosten, die den einzelnen Teilfonds genau zugeordnet werden können, werden diesen in Rechnung gestellt.

Alle anderen Kosten werden den Teilfonds gegebenenfalls proportional zu ihrem Nettoinventarwert belastet.

Die Kosten im Zusammenhang mit der Auflegung zusätzlicher Teilfonds werden von diesen Teilfonds getragen.

A =

B x C x E


A die Zahl der im neuen Teilfonds zugeteilten Anteile
B die Zahl der umzuwandelnden Anteile des alten Teilfonds
C der Nettoinventarwert eines Anteils des alten Teilfonds
Dder Nettoinventarwert eines Anteils des neuen Teilfonds
E der Devisenwechselkurs zwischen den beiden Teilfonds am Tage der Umwandlung


Sofern der Fonds in Anteile und Aktien von Organismen für gemeinsame Anlagen investiert, für welche Gesellschaf-

ten der SWISS LIFE GRUPPE (inklusiv der BANCA DEL GOTTARDO) geldwerte Dienstleistungen erbringen, wird un-
ter keinen Umständen eine Duplizierung von Kosten und Gebühren erfolgen. Dementsprechend werden keine Ausgabe-
und Rückgabekommissionen sowie Umwandlungsgebühren bezahlt und die durch den Fonds an Gesellschaften der
SWISS LIFE GRUPPE (inklusiv der BANCA DEL GOTTARDO) zahlbaren nettovermögensabhängigen Gebühren wer-
den nur auf demjenigen Nettovermögensbetrag zahlbar, der sich nach Abzug der Vermögenswerte der Anteile und Ak-
tien von Organismen für gemeinsame Anlagen ergibt, für die die SWISS LIFE GRUPPE (inklusive der BANCA DEL
GOTTARDO) ebenfalls zahlbare Dienstleistungen erbringt.

13) Veröffentlichungen

Der Nettoinventarwert, Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Anteil eines jeden Teilfonds werden in Luxemburg am

Hauptsitz der Verwaltungsgesellschaft und der Depotbank bekanntgegeben. Jeder Anteilinhaber erhält bei der Verwal-
tungsgesellschaft jederzeit die erforderlichen Auskünfte über die Grundlagen der Berechnung des Anlage- und Rücknah-
mepreises der Anteile, sowie weitere Angaben über die einzelnen Anlagen in Organismen für gemeinsame Anlagen.

Innerhalb von vier bzw. zwei Monaten nach Abschluss der entsprechenden Geschäftsperiode wird ein geprüfter Jah-

resbericht bzw. ein nicht zu prüfender Halbjahresbericht veröffentlicht. Die Geschäftsberichte liegen am Hauptsitz der
Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank und der bestellten Vertriebsstellen zur Einsicht der Anteilinhaber auf.

Änderungen des Verwaltungsreglements werden im Mémorial veröffentlicht und treten 5 Tage nach ihrer Veröffent-

lichung in Kraft.

Die Jahres- und Halbjahresberichte werden den Anteilinhabern, die dies bei der Verwaltungsgesellschaft verlangen,

kostenlos zugestellt.

Die Informationen an die Anteilinhaber liegen am Hauptsitz der Verwaltungsgesellschaft und der Depotbank auf und

können in einer oder mehreren Tageszeitungen der Länder veröffentlicht werden, in denen Anteile angeboten oder ver-
kauft werden.

14) Rechnungsjahr, Rechnungsprüfung

Das Rechnungsjahr des Fonds endet jährlich am 30. September, erstmals am 30. September 2001.
Der Jahresbericht mit der konsolidierten Finanzaufstellung des Fonds wird jährlich zum 30. September erstellt. Ein

nicht revidierter Halbjahresbericht wird jährlich zum 31. März erstellt.

Die Buchführung der Verwaltungsgesellschaft und des Fonds wird durch einen Wirtschaftsprüfer, der zu gegebener

Zeit von der Verwaltungsgesellschaft ernannt wird, geprüft.

15) Ausschüttungspolitik

<i>15.1. Dividenden
Normalerweise beschliesst der Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft auf der Grundlage des Rechnungsab-

schlusses zum letzten Tag des Monats September eines jeden Jahres über die Verwendung des Nettojahresergebnisses.

Die Verwaltungsgesellschaft behält sich das Recht vor, die Nettovermögenswerte der «D»- Klasse der einzelnen Teil-

fonds bis zur Grenze des gesetzlichen Mindestkapitals auszuschütten. Die Art der Ausschüttung (Nettoerträge der An-
lagen oder Kapital) ist in den Finanzausweisen des Fonds genauer darzustellen.

Der Verwaltungsrat kann Abschlagsdividenden für Anteile der Klasse «D» ausschütten, wobei entsprechende Beträge

auf Anteile der Klasse «C» thesauriert werden.

<i>15.2. Auszahlung
Die Dividenden und Abschlagsdividenden, die den Anteilen der Klasse «D» zugeordnet werden, werden am vom Ver-

waltungsrat der Verwaltungsgesellschaft festgelegten Datum und Ort in der Referenzwährung des betreffenden Teil-
fonds ausgezahlt.

Auf die Dividenden oder Abschlagsdividenden, die vom Fonds für die anspruchsberechtigten Anteilinhaber bis zum

Verfalldatum gehalten werden, werden keine Zinsen gezahlt.

Die Auszahlung der Erträge ist nur fällig, soweit die geltenden Devisenbestimmungen ihre Ausschüttung in dem je-

weiligen Land, in dem der Anspruchsberechtigte seinen Wohnsitz hat, zulassen.

16) Dauer und Auflösung des Fonds

Der Fonds ist auf unbestimmte Zeit aufgelegt.
Weder Anteilinhaber noch deren Erben oder sonstige Berechtigte können die Auflösung und/oder Aufteilung des

Fonds beantragen.

Die Verwaltungsgesellschaft kann jederzeit nach Absprache mit der Depotbank unter Einhaltung der Gesetzesbestim-

mungen die Auflösung des Fonds beschliessen.

In den gesetzlich vorgesehenen Fällen und wenn das Fondsvermögen länger als sechs Monate unter den Gegenwert

von 50.000.000,- luxemburgischen Franken in CHF fällt, erfolgt die Auflösung zwingend.

Die Auflösung wird im Mémorial und in mindestens drei Tageszeitungen mit angemessener Auflage bekannt gemacht.

Mindestens eine dieser Tageszeitungen muss in Luxemburg herausgegeben werden.

Die Verwaltungsgesellschaft liquidiert das Fondsvermögen im besten Interesse der Anteilinhaber und weist die De-

potbank an, den Liquidationserlös abzüglich der Liquidationskosten anteilmässig für jeden Teilfonds an die Anteilinhaber
auszuzahlen. Von den berechtigten Anteilinhabern nicht eingeforderte Liquidationserlöse werden nach Abschluss des
Liquidationsverfahrens bei der Caisse des Consignations hinterlegt, wo sie verfallen, wenn sie nicht innerhalb der ge-
setzlichen Frist dort angefordert werden.

Die Teilfonds bestehen grundsätzlich auf unbestimmte Zeit. Die Verwaltungsgesellschaft kann die Auflösung eines

Teilfonds beschliessen, wenn dessen Nettovermögen unter den Gegenwert von CHF 1.000.000,- sinkt oder wenn ein
Wandel im wirtschaftlichen und politischen Umfeld des Teilfonds diesen Schritt rechtfertigt. Die Entscheidung wird ver-


öffentlicht, wobei der Grund für die Auflösung und die entsprechenden Modalitäten zu nennen sind. Sobald die Auflö-
sung eines Teilfonds beschlossen ist, kann die Verwaltungsgesellschaft die Ausgabe, die Rücknahme und die Umwandlung
von Anteilen dieses Teilfonds einstellen. Bei Abschluss des Liquidationsverfahrens nicht eingeforderte Liquidationserlöse
werden sechs Monate lang bei der Depotbank aufbewahrt. Nach Verstreichen dieser Frist werden die Beträge bei der
Caisse des Consignations hinterlegt, wo sie verfallen, falls sie nicht innert der gesetzlichen Frist eingefordert werden.

Tritt ein Tatbestand ein, der auch zur Auflösung eines Teilfonds führen könnte, ist die Verwaltungsgesellschaft er-

mächtigt diesen in einen anderen Teilfonds einbringen. Zudem kann die Verwaltungsgesellschaft im Interesse der An-
teilinhaber Teilfonds vereinigen. Die Zusammenlegung wird entsprechend den Vorgaben im Falle der Auflösung
veröffentlicht, wobei Informationen über den neuen Teilfonds zu liefern sind. Die Veröffentlichung hat mindestens einen
Monat vor der geplanten Zusammenlegung zu erfolgen, damit die Anteilinhaber vor deren Inkrafttreten die gebühren-
freie Rücknahme ihrer Anteile verlangen können.

17) Änderung des Verwaltungsvertrags

Die Verwaltungsgesellschaft kann, nach Zustimmung der Depotbank und im Einklang mit den Rechtsvorschriften des

Luxemburger Rechts, dieses Verwaltungsreglement ergänzen soweit sie dies im Interesse der Anteilinhaber für notwen-
dig erachtet. Solche Ergänzungen treten 5 Tage nach ihrer Veröffentlichung im Mémorial in Kraft

18) Verjährung

Forderungen der Anteilinhaber gegen die Verwaltungsgesellschaft oder die Depotbank können nach Ablauf von 5 Jah-

ren nach Entstehung des Anspruchs nicht mehr gerichtlich geltend gemacht werden.

19) Anwendbares Recht, Gerichtsstand

Bei Rechtsstreitigkeiten zwischen den Anteilinhabern, der Verwaltungsgesellschaft und der Depotbank findet luxem-

burgisches Recht Anwendung.

Jeder Rechtsstreit zwischen Anteilinhabern, Verwaltungsgesellschaft und Depotbank unterliegt dem Recht des Groß-

herzogtums Luxemburg und dem Gerichtsstand beim Bezirksgericht Luxemburg, wobei die Verwaltungsgesellschaft und
die Depotbank sich selbst und den Fonds der Zuständigkeit von Gerichten in solchen Ländern, in denen Anteile öffent-
lich angeboten oder verkauft werden im Zusammenhang mit Ansprüchen von Anlegern, die in solchen Ländern ansässig
sind oder in oder von denen aus die Anteile den betroffenen Anlegern angeboten wurden und, im Zusammenhang mit
der Zeichnung, der Rücknahme und dem Umtausch durch Anteilinhaber, die in solchen Ländern ansässig sind, auch dem
Recht solcher Länder unterstellen können.

20) Rechtliche Situation und Maßgebende Sprache

Das Verwaltungsreglement unterliegt luxemburgischem Recht.
Massgebend ist die deutsche Fassung des Verwaltungsreglements. Die Verwaltungsgesellschaft und die Depotbank

können jedoch Übersetzungen in Sprachen von Ländern, in denen Anteile angeboten und verkauft werden, für sich und
den Fonds als verbindlich anerkennen, soweit Anteile betroffen sind, die an Anleger dieser Länder verkauft wurden.

Luxemburg, den 21. November 2000. 

Enregistré à Luxembourg, le 27 novembre 2000, vol. 546, fol. 53, case 7. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(67314/260/553) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 novembre 2000.


Gesellschaftssitz: L-2320 Luxemburg, 40-47, boulevard de la Pétrusse.

<i>Protokoll der aussergewöhnlichen Gesellschaftersitzung vom 1. Juli 2000 gehalten am Gesellschaftssitz

Die Versammlung wurde unter der Präsidentschaft von Me Pierre Feltgen, R.A., wohnhaft in Luxemburg, um 18.00

Uhr für eröffnet erklärt

Der Präsident bezeichnet als Sekretär Me André Harpes, wohnhaft in Luxemburg, und die Versammlung bestimmt

zum Stimmenzähler Capt. Robert Mehrpahl, wohnhaft in Beles.

Der Präsident stellt fest:
I. Dass das Gesamtkapital in der Höhe von 200.000,- DM durch 200 Aktien anwesend oder vertreten ist.
II. Dass das Gesamtkapital, vertreten durch eine vom Präsidium abgezeichnete Präsenzliste festgestellt wurde, diese

Liste von den anwesenden Aktionären gegengezeichnet wurde und dem Protokoll beigefügt werden wird.

III. Dass aus der Präsenzliste zu erlesen ist, dass die 200 Aktien, welche das Gesamtkapital von 200.000,- DM darstel-

len, vertreten sind und somit die aussergewöhnliche Gesellschafterversammlung rechtmässig ohne vorherige Veröffent-
lichung zusammengetreten ist und als über die Tagesordnung beschlussfähig betrachtet werden muss:

1. Abänderung des Gesellschaftssitzes
2. Neubestellung des Verwaltungsrates.
Die aktuelle Lage der Gesellschaft dargestellt, wurden ohne Gegenstimme folgende Entscheidungen getroffen:
1. Dr. Bernd Casmir scheidet aus dem Verwaltungsrat aus und Quitus wird ihm gewährt. 



2. Als neues Verwaltungsratmitglied mit Mandat bis zur ordentlichen Gesellschafterversammlung des Jahres 2004

wird bestimmt R.A. Pierre Feltgen, wohnhaft in Luxemburg.

3. Der Gesellschaftssitz wird mit sofortiger Wirkung nach L-2320 Luxemburg, 40-47, boulevard de la Pétrusse ver-


Alle Punkte der Tagesordnung erschöpft, wurde die Sitzung um 19.00 Uhr nach der Vorlesung und Zeichnung des

vorliegenden Protokolls als aufgelöst erklärt.

Luxemburg, den 1. Juli 2000. 

<i>Anwensenheitsliste der aussergewöhnlichen Gesellschafter der Versammlung vom 1. Juli 2000   

Enregistré à Luxembourg, le 2 août 2000, vol. 540, fol. 65, case 2. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(41932/000/47) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2000.

DRACHMEN RESERVE, Fonds Commun de Placement.

Mit Wirkung vom 1. Januar 2001 werden Artikel 17 und Artikel 18 des Verwaltungsreglements wie folgt abgeändert:

Art. 17. Ziel der Anlagepolitik ist die Erwirtschaftung einer Rendite in Euro.
Das Fondsvermögen wird vorwiegend in auf Euro oder griechische Drachmen lautenden bzw. gegen griechische

Drachmen gesicherten Anleihen, Wandelanleihen und sonstigen festverzinslichen Wertpapieren oder Anleihen mit va-
riablem Zinssatz angelegt, die an Börsen oder an einem anderen geregelten Markt, der anerkannt, für das Publikum offen
und dessen Funktionsweise ordnungsgemäß ist, in einem Mitgliedsstaat oder Organisation für wirtschaftliche Zusamme-
narbeit und Entwicklung (OECD) gehandelt werden. Das Fondsvermögen kann darüber hinaus in allen anderen zulässi-
gen Vermögenswerten angelegt werden.

Art. 18. 
1. Die Fondswährung ist der Euro.
2. Ausgabepreis ist der Anteilwert zuzüglich einer Verkaufsprovision von bis zu 3 %. Er ist zahlbar unverzüglich nach

dem entsprechenden Bewertungstag. Der Ausgabepreis kann sich um Gebühren oder andere Belastungen erhöhen, die
in den jeweiligen Vertriebsländern anfallen.

3. Rücknahmepreis ist der Anteilwert.

Luxemburg, den 13. Dezember 2000.

Enregistré à Luxembourg, le 14 décembre 2000, vol. 547, fol. 30, case 12. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(71261/999/25) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 décembre 2000.


Siège social: L-1520 Luxembourg, 6, rue Adolphe Fischer.

R. C. Luxembourg B 71.556. 

<i>Extrait des résolutions adoptées par le conseil d’administration en date du 1


<i> août 2000

- Le siège social de la société est transféré des 68-70, boulevard de la Pétrusse au 6, rue Adolphe Fischer, L-1520


Luxembourg, le 1


 août 2000. 

Enregistré à Luxembourg, le 2 août 2000, vol. 540, fol. 64, case 7. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(42765/631/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 août 2000.

Unterschrift / Unterschrift / Unterschrift
<i>Der Präsident / Der Sekretär / Der Stimmenzähler

Nom - Domicile


Présent (1)

Représenté (2)

1. Capt. Robert Mehrpahl. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Robert Mehrpahl

2. M


 André Harpes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


André Harpes

Total: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Ne varietur, Luxemburg, den 1. Juli 2000.


Signature / Signature / Signature
<i>Le Président / Le Secrétaire / Le Scrutateur

<i>Verwaltungsgesellschaft / Depotbank
Unterschriften / Unterschriften

<i>Pour le compte de GLOBAL ALLIANCE HOLDINGS S.A.
<i>Agent domiciliataire



Siège social: L-9202 Diekirch, route d’Ettelbruck.

R. C. Diekirch B 1.704. 

<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires tenue à Diekirch le 14 juillet 2000

Il résulte dudit procès-verbal que Messieurs:
- Paul J. Powers, Former Chairman and CEO of Commercial Intertech Corp.; 1775 Logan Ave., Youngstown, OH

44505, U.S.A;

- Steven J. Hewitt, Former CFO of Commercial Intertech Corp.; 1775 Logan Ave., Youngstown, OH 44505, U.S.A.;
- Gilbert M. Manchester, Former Vice President and General Counsel of Commercial Intertech Corp.; 1775 Logan

Ave., Youngstown, OH 44505, U.S.A.;

- Don E. Tucker, Former Director of Commercial Intertech Corp.; 1775 Logan Ave., Youngstown, OH 44505, U.S.A.;
- Edward K. Barnard, President and Managing Director of Commercial Intertech S.A.; route d’Ettelbruck, L-9202 Die-

kirch, Luxembourg;

- Jean Wenner, Former Personnel Manager of Commercial Intertech S.A., route d’Ettelbruck, L-9202 Diekirch,


ont été révoqués en leur qualité de membres du Conseil d’Administration avec effet au 14 juillet 2000 et que Mes-


- Michael J. Hiemstra, Vice President - Finance and Administration and CFO of Parker-Hannifin Corporation, 6035

Parkland Boulevard, Cleveland, OH 44124-4141, U.S.A.;

- Thomas A. Piraino Jr., Vice President and Secretary of Parker-Hannifin Corporation, 6035 Parkland Boulevard, Cle-

veland, OH 44124-4141, U.S.A.;

- Nicholas V. Turnbull, General Manager of Commercial Intertech S.A., Diekirch, Luxembourg; route d’Ettelbruck,

L-9202 Diekirch;

- Venant Krier, ACI Business Unit Managing Director for Commercial Intertech S.A.; route d’Ettelbruck, L-9202 Die-

kirch, Luxembourg;

- Herbert G. Klintworth, Finance Director of Commercial Intertech S.A.; route d’Ettelbruck, L-9202 Diekirch,


ont été nommés en remplacement avec effet au 14 juillet 2000.
Le mandat expirera à l’issue de l’assemblée générale annuelle approuvant les comptes pour l’année se terminant le

31 octobre 2000.

Luxembourg, le 14 juillet 2000.

Enregistré à Luxembourg, le 3 août 2000, vol. 540 fol. 67, case 4. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(92123/000/37) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 9 août 2000.


Siège social: L-9202 Diekirch, route d’Ettelbruck.

R. C. Diekirch B 1.704. 

<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires tenue à Diekirch le 27 avril 1999

Il résulte dudit procès-verbal que Monsieur:
- Robert A. Calcagni, Former Groupe Vice President of Commercial Intertech Corp.; 1775 Logan Ave., Youngstown,

OH 44505, U.S.A.;

a été révoqué en sa qualité de membre du Conseil d’Administration avec effet au 27 avril 1999 et que Monsieur:
- Yvan Reuter, Senior Vice President - Managing Director Builder Dealer Business; 9, rue des Foyers, L-1537 Luxem-


a été nommé en remplacement avec effet au 27 avril 1999.
Le mandat expirera à l’issue de l’assemblée générale annuelle approuvant les comptes pour l’année se terminant le

31 octobre 1999.

Luxembourg, le 14 juillet 2000.

Enregistré à Luxembourg, le 3 août 2000, vol. 540, fol. 67, case 4. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(92124/000/23) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 9 août 2000.

Pour extrait conforme

Pour extrait conforme



Siège social: L-1219 Luxembourg, 23, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 61.294. 

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 3 août 2000, vol. 540, fol. 63, case 6, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(41933/535/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2000.

IMHOTOP S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1319 Luxembourg, 157, rue Cents.

L’an deux mille, le vingt-huit juillet.
Par-devant Maître Frank Molitor, notaire de résidence à Dudelange, soussigné.

S’est réunie l’Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires de IMHOTOP (anciennement IMHOTEP) S.A., éta-

blie et ayant son siège à L-5362 Schrassig, 24, rue de Sandweiler, constituée suivant acte de M


 Frank Molitor de Mon-

dorf-les-Bains en date du 28 janvier 1997, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, Numéro 263 du
29 mai 1997, modifiée suivant acte de M


 Frank Molitor de Mondorf-les-Bains du 30 juillet 1997, publié audit Mémorial

C, Numéro 701 du 13 décembre 1997. 

L’Assemblée est ouverte sous la présidence de Alain Wilhelm, promoteur immobilier, demeurant à Schrassig, qui dé-

signe comme secrétaire, Florence Tihon, employée privée, demeurant à Oberpallen. 

L’Assemblée choisit comme scrutateur, Isabelle Gramme, agent immobilier, demeurant à Schrassig. 
Le Président expose d’abord que:
I.- La présente Assemblée a pour ordre du jour: 
Transfert du siège social de L-5362 Schrassig, 24, rue de Sandweiler à L-1319 Luxembourg, 157, rue Cents.
II.- Les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés, ainsi que le nombre d’ac-

tions qu’ils détiennent sont indiqués sur une liste de présence ci-annexée.

Resteront pareillement annexées au présent acte d’éventuelles procurations d’actionnaires représentés.
III.- L’intégralité du capital social étant présente ou représentée à la présente Assemblée, il a pu être fait abstraction

des convocations d’usage, les actionnaires présents ou représentés se reconnaissant dûment convoqués et déclarant,
par ailleurs, avoir eu connaissance de l’ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.

IV.- L’Assemblée, réunissant l’intégralité du capital social, est régulièrement constituée et peut, partant, délibérer va-

lablement, telle qu’elle est constituée, sur les points portés à l’ordre du jour.

Puis, l’Assemblée, après avoir délibéré, prend, à l’unanimité des voix et par votes séparés, les résolutions suivantes: 

<i>Première résolution

Elle transfère le siège social de la société de Schrassig à Luxembourg.

<i>Deuxième résolution

Elle modifie le premier alinéa de l’article 3 des statuts et lui donne la teneur suivante:

«Art. 3. Le siège de la société est établi à Luxembourg.»

<i> Troisième résolution

Elle fixe l’adresse de la société à L-1319 Luxembourg, 157, rue Cents.
Finalement, plus rien n’étant à l’ordre du jour la séance est levée.
Dont acte, fait et passé à Dudelange, en l’étude.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire par leurs nom, prénom usuel,

état et demeure, les comparants ont tous signé avec Nous, notaire, la présente minute.

Signé: A. Wilhelm, F. Thion, I. Gramme, F. Molitor.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 2 août 2000 2000, vol. 851, fol. 78, case 10. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): M. Ries.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(42781/223/45) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 août 2000.

IMHOTOP S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1319 Luxembourg, 157, rue Cents.

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 août 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(42782/223/6) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 août 2000.

<i>Pour le Conseil d’Administration

Dudelange, le 4 août 2000.

F. Molitor.


IMMOCREM, S.à r.l., Société à responsabilité limitée (en liquidation).

Siège social: L-2175 Luxembourg, 14, rue Alfred de Musset.

R. C. Luxembourg B 58.230. 

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Diekirch, le 26 juillet 2000, vol. 266, fol. 25, case 3, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(41895/561/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2000.

MONTEAGLE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2320 Luxembourg, 68/70, boulevard de la Pétrusse.

R. C. Luxembourg B 19.600. 

Le bilan au 30 septembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 1


 août 2000, vol. 540, fol. 59, case 4, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(41934/631/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2000.

MONTEAGLE S.A., Société Anonyme,


Siège social: L-2320 Luxembourg, 68/70, boulevard de la Pétrusse.

R. C. Luxembourg B 19.600. 

Par décision de l’assemblée générale ordinaire tenue le 31 mars 2000:
- les comptes de la société au 30 septembre 1999 sont approuvés à l’unanimité;
- les comptes consolidés du groupe au 30 septembre 1999 sont approuvés à l’unanimité;
- la somme de USD 34.000 est transférée à la réserve légale et un dividende de 8,5 US cents par action sera versé le

5 mai 2000 aux actionnaires enregistrés en tant que tels à la clôture des affaires le 31 mars 2000;

- décharge est accordée aux administrateurs et au commissaire aux comptes en fonction pour l’exercice de leur man-

dat se terminant le 30 septembre 1999;

- les mandats des administrateurs et du commissaire aux comptes sont renouvelés jusqu’à la prochaine assemblée

générale annuelle des actionnaires.

Luxembourg, le 31 mars 2000.

Enregistré à Luxembourg, le 1


 août 2000, vol. 540, fol. 59, case 4. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(41935/631/23) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2000.

WITTE RAAF S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8705 Useldange, 18, rue de la Gare.

R. C. Diekirch B 4.645. 

<i>Procès-verbal de l’assemblée générale ordinaire tenue en date du 16 juin 2000

L’assemblée est ouverte à 11.00 heures sous la présidence de Monsieur Dominique Lerestif qui désigne comme se-

crétaire Madame Joëlle Wurth, et l’assemblée choisit comme scrutateur Mademoiselle Laurence Stock.

Monsieur le Président constate que toutes les actions étant présentes ou représentées, il a pu être fait abstraction

des convocations d’usage, tous les actionnaires se reconnaissant valablement convoqués et ayant connaissance de l’or-
dre du jour.

L’assemblée étant dûment constituée, elle peut dès lors valablement délibérer sur l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour

1. Démission de Monsieur Thierry Gros de son poste d’administrateur.
2. Démission de Madame Sophie Gros de son poste d’administrateur.
3. Nomination de Mademoiselle Céline Lerestif en qualité d’administrateur.
4. Nomination de Monsieur François Lerestif en qualité d’administrateur.
5. Approbation des comptes 1999.
Après avoir entendu les rapports du conseil d’administration et du commissaire aux comptes, l’assemblée examine

le bilan et le compte de profits et pertes. 

Après délibération, elle prend, chacune à l’unanimité des voix, les résolutions suivantes:


Pour extrait conforme
<i>Secrétaire de l’Assemblée



1. Démission de Monsieur Thierry Gros de son poste d’administrateur.
2. Démission de Madame Sophie Gros de son poste d’administrateur.
3. Nomination de Mademoiselle Céline Lerestif en qualité d’administrateur.
4. Nomination de Monsieur François Lerestif en qualité d’administrateur.
5. Approbation des comptes 1999.
L’ordre du jour étant épuisé et plus personne ne demandant la parole, la séance est levée à 12.00 heures.
Enregistré à Diekirch, le 29 juin 2000, vol. 266, fol. 4, case 2. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(92102/000/31) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 7 août 2000.


(anc. MUTUAL INSURANCES EUROPE S.A., Société Anonyme,



Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 30.015. 

L’an deux mille, le trente juin.
Par-devant Maître Frank Baden, notaire de résidence à Luxembourg.

S’est réunie l’Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires de la société anonyme MUTUAL INSURANCES

GUNGEN AG, ayant son siège social à Luxembourg, inscrite au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg,
sous le numéro B 30.015, constituée suivant acte reçu par le notaire Lecuit en date du 31 janvier 1989, publié au Mé-
morial C, Recueil Spécial, numéro 164 du 13 juin 1989 et dont les statuts ont été modifiés en dernier lieu suivant acte
reçu par le notaire Gloden en date 31 mai 1994, publié au Mémorial C, Recueil, numéro 387 du 10 octobre 1994.

L’Assemblée est ouverte à onze heures quinze sous la présidence de Monsieur Alain Hauglustaine, directeur, demeu-

rant à L-6231 Bech, 10, Op den Aessen,

qui désigne comme secrétaire Maître Elisabeth Reinard, avocat, demeurant à Luxembourg.
L’Assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Germain Sorée, directeur général, demeurant à L-8340 Olm, 37,

boulevard Robert Schuman.

Le bureau ainsi constitué, le Président expose et prie le notaire instrumentant d’acter:
I. - Que la présente Assemblée Générale Extraordinaire a pour

<i>Ordre du jour:

1. Changement de la dénomination de la société.
2. Conversion du capital social en euros.
3. Augmentation du capital social pour le porter à deux millions six cent mille Euros (2.600.000,- EUR) par incorpo-

ration de réserves.

4. Refonte complète des statuts.
5. Nomination des administrateurs.
II. - Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés, ainsi que le nombre

d’actions qu’ils détiennent sont indiqués sur une liste de présence; cette liste de présence, après avoir été signée par les
actionnaires présents, les mandataires des actionnaires représentés ainsi que par les membres du bureau, restera an-
nexée au présent procès-verbal pour être soumise avec lui à la formalité de l’enregistrement.

Resteront pareillement annexées aux présentes les procurations des actionnaires représentés, après avoir été para-

phées ne varietur par les comparants.

III. - Que l’intégralité du capital social étant présente ou représentée à la présente assemblée, il a pu être fait abstrac-

tion des convocations d’usage, les actionnaires présents ou représentés se reconnaissant dûment convoqués et décla-
rant par ailleurs avoir eu connaissance de l’ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.

IV. - Que la présente Assemblée, réunissant l’intégralité du capital social, est régulièrement constituée et peut déli-

bérer valablement, telle qu’elle est constituée, sur les points portés à l’ordre du jour.

<i>Première résolution

L’Assemblée décide de changer la dénomination sociale de la société de MUTUAL INSURANCES EUROPE S.A., LES


<i>Deuxième résolution

L’Assemblée décide de convertir le capital social de francs luxembourgeois (LUF) en Euros (EUR) et supprime la dé-

signation de la valeur nominale.

Le capital social est ainsi converti de cent millions de francs luxembourgeois (100.000.000,- LUF) à deux millions qua-

tre cent soixante-dix-huit mille neuf cent trente-cinq Euros et vingt-quatre cents (2.478.935,24 EUR), représenté par
deux cent mille (200.000) actions sans désignation de valeur nominale.


<i>Troisième résolution

L’assemblée décide d’augmenter le capital social à concurrence de cent vingt et un mille soixante-quatre Euros soixan-

te seize cents (121.064,76 EUR), pour le porter de son montant actuel de deux millions quatre cent soixante-dix-huit
mille neuf cent trente cinq Euros vingt-quatre cents (2.478.935,24 EUR) à deux millions six cent mille Euros (2.600.000,-
EUR), par incorporation d’une somme de cent vingt et un mille soixante-quatre euros soixante-seize cents (121.064,76
EUR), prélevé sur le poste de «résultat reporté».

Il est justifié au notaire soussigné de l’existence d’une telle réserve par les comptes annuels de la société au 31 dé-

cembre 1999.

Ces documents resteront, après avoir été paraphés ne varietur par les comparants et le notaire, annexés aux pré-


<i>Quatrième résolution 

L’Assemblée décide de procéder à une refonte complète des statuts qui auront la teneur suivante:

Titre I


 - Dispositions générales

Art. 1


. Forme et dénomination de la Société

Il existe une Société anonyme de droit luxembourgeois, ci-après dénommée «la Société», qui sera régie par les lois

en vigueur et les présents statuts.

La Société a la dénomination LES ASSURANCES MUTUELLES D’EUROPE LUX S.A., en abrégé AME LUX S.A., Com-

pagnie Luxembourgeoise d’Assurances.

Art. 2. Siège social
Le siège social est établi à Luxembourg; il pourra, par décision du Conseil d’Administration, être transféré dans toute

autre localité du Grand-Duché de Luxembourg.

Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre l’acti-

vité normale au siège social ou la communication aisée avec le siège, se produiront ou seront imminents, le siège pourra
être transféré provisoirement à l’étranger jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales. Cette mesure
provisoire n’aura toutefois aucun effet sur la nationalité de la Société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du
siège, restera luxembourgeoise. Pareille déclaration de transfert du siège social sera faite et portée à la connaissance
des tiers par l’un des organes exécutifs de la Société ayant qualité de l’engager pour les actes de gestion courante et

La Société peut, par décision du Conseil d’Administration, établir des sièges administratifs, agences et bureaux dans

le Grand-Duché de Luxembourg et à l’étranger. Il pourra ensuite les transférer ou les supprimer comme il l’entendra.

Art. 3. Objet de la Société
La Société a pour objet de faire au Grand-Duché de Luxembourg et à l’étranger, toutes opérations d’assurance, de

coassurance et de réassurance dans toutes les branches autres que «Vie».

Enfin, la Société peut prendre tous intérêts et participations dans toutes autres sociétés ou compagnies d’assurances

de nature à favoriser les opérations sociales, notamment par la création de sociétés spéciales, apport, fusion, souscrip-
tion ou achat d’actions, d’obligations ou autres titres, achat de droits sociaux, ou encore par tous traités d’union ou
autres conventions quelconques.

Art. 4. Durée de la Société
La Société a une durée illimitée.
La Société peut être dissoute par décision de l’Assemblée Générale des actionnaires dans les formes requises par la


Titre II - Capital social

Art. 5. Montant du capital social
Le capital social est fixé à la somme de deux millions six cent mille Euros (2.600.000,- EUR), représenté par deux cent

mille (200.000) actions sans désignation de valeur nominale.

Art. 6. Montant initialement versé du capital souscrit
Toutes les actions émises ont été souscrites et libérées intégralement.

Art. 7. Catégories d’actions
Les actions sont uniquement des actions de capital.

Art. 8. Forme des actions
Les actions sont et resteront nominatives et un registre des actionnaires contiendra la désignation précise de chaque

actionnaire, l’indication du nombre de ses actions et, le cas échéant, leur transfert avec la date y afférente.

Art. 9. Avantages particuliers
Les présents statuts ne stipulent aucun avantage particulier au profit d’associés ou de non-associés.

Titre III - Augmentations - Réductions de Capital - Transmission d’actions

Art. 10. Augmentations et réductions de capital
Le capital social peut être augmenté en une ou plusieurs fois, dans les conditions prévues par la loi et les règlements

en vigueur.

Les augmentations et les réductions de capital sont décidées ou autorisées par l’Assemblée Générale Extraordinaire

des actionnaires.


L’assemblée peut déléguer au Conseil d’Administration les pouvoirs nécessaires à cet effet, dans les conditions légales

prévues par la loi.

Art. 11. Transmissions d’actions
Toute cession d’actions à un tiers non actionnaire, volontaire ou forcée, à quelque titre et sous quelque forme que

ce soit, alors même qu’elle ne porterait que sur la nue-propriété, ne peut être réalisée qu’avec l’agrément préalable du
Conseil d’Administration.

Lorsque l’agrément du Conseil d’Administration est requis, la demande d’agrément doit être notifiée à la Société par

acte extrajudiciaire ou par lettre recommandée avec demande d’avis de réception. Cette demande d’agrément indiquera
les nom, prénom, adresse du cessionnaire, le nombre d’actions dont la cession est envisagée et le prix offert.

Dans les soixante (60) jours à compter de la réception par la Société de la demande d’agrément, le Président du Con-

seil d’Administration est tenu de réunir le Conseil pour lui soumettre la demande d’agrément. La décision du Conseil
doit être notifiée au cédant par lettre recommandée avec demande d’avis de réception dans les dix (10) jours à compter
de sa date.

En cas de refus d’agrément, le cédant dispose d’un délai de dix (10) jours à compter de la réception de la notification

du refus pour notifier à la Société s’il renonce ou non à son projet de cession.

Dans le cas où le cédant ne renonce pas à son projet de cession, le Conseil d’Administration est tenu, dans un délai

de quatre-vingt-dix (90) jours à compter de la notification du refus, de faire acquérir les actions par une ou plusieurs
personnes physiques ou morales de son choix, prises parmi les actionnaires ou en dehors d’eux, ou, avec l’accord du
cédant, par la Société, si elle remplit les conditions légales pour une telle acquisition.

A défaut d’accord entre le cédant et les cessionnaires désignés sur le prix des actions à céder, celui-ci est déterminé

par un expert choisi parmi ceux inscrits sur les listes des experts agréés en justice. Cet expert est désigné, soit par les
parties, soit, à  défaut d’accord entre elles, par ordonnance de référé du Président du tribunal d’arrondissement de

Si, à l’expiration du délai de quatre-vingt-dix (90) jours à compter de la notification du refus d’agrément au cédant, le

rachat des actions n’est pas réalisé, l’agrément est considéré comme donné. Toutefois, ce délai peut être prolongé par
une ordonnance de référé du Président d’arrondissement du tribunal de Luxembourg à la demande de la Société, l’ac-
tionnaire cédant et le cessionnaire mentionné dans la demande d’agrément étant dûment appelés.

La cession au nom du ou des acquéreurs désignés est régularisée d’office par la signature du Président du Conseil

d’Administration ou d’un délégué du Conseil, sans qu’il soit besoin de celle du titulaire des actions.

Toutes les dispositions du présent article s’appliquent en cas de cession de droits de souscription et d’attribution

d’actions gratuites.

En cas d’augmentation de capital en numéraire, et afin de ne pas prolonger les délais de réalisation de cette augmen-

tation de capital, lesdites dispositions s’appliquent par substitution aux actions nouvelles qui auraient été souscrites au
moyen de droits de souscription cédés par les actionnaires anciens.

Art. 12. Indivisibilité des actions
Les actions sont indivisibles à l’égard de la Société; tous les copropriétaires indivis d’actions sont tenus de se faire

représenter auprès de la Société par un seul d’entre eux ou par un mandataire commun.

Art. 13. Droits de l’action
Chaque action donne droit:
- dans l’actif social, à une part proportionnelle au nombre des actions existantes;
- et, en outre, à une part dans les bénéfices, ainsi qu’il est indiqué ci-après.

Art. 14. Responsabilité limitée de l’actionnaire
Les actionnaires ne sont responsables que jusqu’à concurrence du montant des actions qu’ils possèdent.

Art. 15. Transmission des droits - scellés
La possession d’une action comporte de plein droit adhésion aux présents statuts et aux décisions régulièrement pri-

ses par l’Assemblée Générale.

Les héritiers, ayants cause et les créanciers d’un actionnaire ne peuvent, sous quelque prétexte que ce soit, requérir

l’apposition des scellés sur les biens de la Société, en demander le partage ou la licitation, ni s’immiscer en aucune ma-
nière dans les actes de son administration.

Ils doivent, pour l’exercice de leurs droits, s’en rapporter aux inventaires sociaux et aux décisions de l’Assemblée


Art. 16. Emission d’obligations
Il pourra être créé des obligations par décision de l’Assemblée Générale Ordinaire conformément aux dispositions

des articles de la loi du 10 août 1915 et des lois modificatives.

L’émission d’obligations convertibles en actions ou échangeables contre des actions est de la compétence de l’Assem-

blée Générale Extraordinaire.

Titre IV - Administration de la société

Art. 17. Composition du Conseil d’Administration
La Société est administrée par un Conseil composé de trois membres au moins et de douze membres au plus, nom-

més et révocables par l’Assemblée Générale qui fixe la durée de leur mandat.

Une personne morale peut être nommée Administrateur. Lors de sa nomination, elle est tenue de désigner un re-

présentant permanent qui est soumis aux mêmes conditions et obligations, et qui encourt les mêmes responsabilités


civile et pénale que s’il était membre du Conseil en son nom propre, sans préjudice de la responsabilité solidaire de la
personne morale qu’il représente.

Lorsque la personne morale révoque son représentant, elle est tenue de pourvoir en même temps à son remplace-


Art. 18. Durée des fonctions - Vacance 
La durée des fonctions des Administrateurs est de six ans au maximum; elles prennent fin à l’issue de la réunion de

l’Assemblée Générale Ordinaire ayant statué sur les comptes de l’exercice écoulé et tenue dans l’année au cours de
laquelle expire le mandat dudit Administrateur. Tout membre sortant est rééligible.

En cas de vacance d’un poste d’Administrateur par suite de décès ou de démission, les Administrateurs restants peu-

vent y pourvoir provisoirement.

Dans le cas où il ne resterait plus que deux Administrateurs en fonction, l’Assemblée Générale Ordinaire devra être

convoquée immédiatement par ces Administrateurs ou par le ou les réviseurs d’entreprises, à l’effet de compléter le

Art. 19. Organisation
Le Conseil nomme parmi ses membres un Président qui doit toujours être une personne physique, pour une durée

qui ne peut excéder celle de son mandat d’Administrateur. Il est toujours rééligible. Le Conseil peut désigner un vice-
Président, Administrateur. Le Conseil désigne, s’il le juge utile, un secrétaire, Administrateur ou non.

Le secrétaire ainsi désigné peut être éventuellement choisi en dehors des actionnaires.
En cas d’absence du Président, le Conseil est présidé par le vice-Président ou, à défaut, par l’Administrateur le plus


Art. 20. Réunions du Conseil
Le Conseil d’Administration se réunit sur la convocation du Président au lieu indiqué sur cette dernière, aussi souvent

que l’intérêt de la Société l’exige.

Toutefois, si le Conseil ne s’est pas réuni depuis plus de deux mois, les Administrateurs représentant le tiers au moins

de ses membres peuvent en indiquant l’ordre du jour de la séance, prendre l’initiative de la convocation.

Tout Administrateur peut donner, par lettre ou par tout document électronique ou non, mandat à un autre Admi-

nistrateur pour le représenter à une séance du Conseil.

Un administrateur présent à la réunion du Conseil ne peut représenter qu’un seul administrateur au moyen du man-


Pour la validité des délibérations, celles-ci sont prises à la majorité qualifiée des deux tiers des membres présents ou


Dans le cas où, en vertu de l’article 57 de la loi du 10 août 1915 sur le régime des sociétés commerciales, un ou

plusieurs Administrateurs devront s’abstenir de délibérer, les résolutions seront prises à la majorité qualifiée définie ci-
dessus des autres membres du Conseil, sauf le cas de l’alinéa précédent.

De plus, lorsqu’il y a urgence et que le Conseil se trouve dans l’impossibilité de se réunir, il pourra prendre ses dé-

cisions par écrit, à condition qu’une majorité qualifiée, telle que définie ci-dessus, d’Administrateurs en fonction y con-

Dans ce cas, l’accord de ces Administrateurs sera établi par leur signature apposée sur un document unique, ou sur

plusieurs écrits séparés, ou par tout autre moyen.

Art. 21. Procès-verbaux
Les délibérations du Conseil sont constatées par des procès-verbaux établis sur un registre spécial tenu au siège de

la Société. Les mandats y sont annexés. 

Les procès-verbaux sont revêtus de la signature du Président de séance et d’au moins un Administrateur.
En cas d’empêchement du Président, ils sont signés par deux Administrateurs.
Les copies ou extraits de ces procès-verbaux à produire en justice ou ailleurs sont signés soit par le Président, soit

par un Directeur, soit par un Administrateur suppléant provisoirement le Président empêché.

Art. 22. Pouvoirs du Conseil
Le Conseil d’Administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour accomplir tous actes d’administration et

de disposition relatifs à la réalisation de l’objet social de la Société. Tout ce qui n’est pas expressément réservé à l’As-
semblée Générale par les statuts ou par la loi, relève de la compétence du Conseil d’Administration.

Le Conseil peut déléguer la gestion journalière de la Société et la représentation en ce qui concerne cette gestion à

un ou plusieurs Administrateurs, chargés également de l’exécution des décisions du Conseil, associées ou non. La délé-
gation à un membre du Conseil d’Administration est subordonnée à l’autorisation préalable de l’Assemblée Générale.

Le Conseil peut déléguer des pouvoirs spéciaux à un ou plusieurs de ses membres ou à des mandataires, Adminis-

trateurs ou non.

Le Conseil peut autoriser ses délégués, Administrateurs ou autres à consentir toutes substitutions de pouvoirs relatifs

à la gestion journalière et à la représentation en ce qui concerne cette gestion.

Le Conseil d’Administration peut instituer un Comité Exécutif, dont il déterminera les pouvoirs et désignera les mem-

bres; il fixera également le nombre de membres du Comité. Les membres du Comité Exécutif ne doivent pas nécessai-
rement être Administrateurs de la Société. 

La Société est engagée à l’égard des tiers par la signature conjointe de deux Administrateurs ou par la signature indi-

viduelle du délégué du Conseil dans les limites de cette délégation.

Art. 23. Rémunération du Conseil 
Sauf décision contraire de l’Assemblée Générale Ordinaire, les Administrateurs exercent leur mandat à titre gratuit.


Les rémunérations fixes et proportionnelles du Directeur Général sont fixées par le Conseil.
Il est convenu que le Conseil pourra déléguer à un ou plusieurs de ses membres le soin de fixer cette rémunération.

Art. 24. Responsabilité des Administrateurs
Les Administrateurs ne contractent, en raison de leur mandat et de leur gestion, d’autres obligations et responsabi-

lités, que celles prévues par la législation en vigueur.

Titre V - Contrôle

Art. 25. Réviseur d’entreprises
Le contrôle de la situation financière de la Société et des comptes annuels est assuré par un ou plusieurs réviseurs

d’entreprises nommés par l’Assemblée Générale qui fixe leur nombre et leur rémunération. Ce ou ces réviseurs d’en-
treprises sont choisis parmi ceux agréés par le Commissariat aux Assurances.

La durée du mandat de réviseur d’entreprise est fixée à un an. Les réviseurs d’entreprises ont un droit illimité de

surveillance et de contrôle sur toutes les opérations de la Société. Les réviseurs d’entreprises doivent soumettre à l’As-
semblée Générale le résultat de leurs opérations avec les propositions qu’ils estiment convenables et lui faire connaître
le mode selon lequel ils ont contrôlé les inventaires.

Leur responsabilité, tant qu’elle dérive de leur devoir de surveillance et de contrôle, est déterminée d’après les mê-

mes règles que la responsabilité des Administrateurs.

Titre VI - Assemblées générales

Art. 26. Nature des Assemblées
Les actionnaires se réunissent en Assemblées Générales Ordinaires ou Extraordinaires.

Art. 27. Epoque de la réunion
L’Assemblée Générale régulièrement constituée représente l’universalité des actionnaires.
Les délibérations prises conformément aux statuts obligent tous les actionnaires, même absents, incapables ou dissi-


Chaque année, il est tenu une Assemblée Générale à Luxembourg, le deuxième mercredi du mois d’avril à onze heu-

res trente. Si ce jour est férié ou un jour où les bureaux de la Société restent fermés par suite de circonstances impré-
vues, l’Assemblée Générale se réunira le premier jour ouvrable suivant.

L’Assemblée peut, en outre, être convoquée extraordinairement, soit en cas d’urgence, par le ou les réviseurs d’en-

treprises, soit au siège social, soit dans tout autre local indiqué par la convocation.

Art. 28. Convocations
Les convocations pour toute Assemblée Générale se font conformément à la loi.

Art. 29. Droit d’admission aux Assemblées
Pour pouvoir être admis aux Assemblées Générales, les propriétaires d’actions sont tenus de faire connaître au Con-

seil d’Administration au moins cinq jours à l’avance leur intention d’assister à l’Assemblée.

Art. 30. Représentation
Tout actionnaire pourra se faire représenter à l’Assemblée Générale par un actionnaire ayant lui-même le droit de

vote et ayant communiqué son pouvoir au Conseil d’Administration au plus tard la veille du jour de la réunion.

Les copropriétaires, usufruitiers et nu-propriétaires, les créanciers et débiteurs gagistes devront respectivement se

faire représenter par une seule et même personne.

Art. 31. Bureau de l’Assemblée
L’Assemblée Générale est présidée par le Président du Conseil d’Administration ou par un Administrateur délégué

à cet effet par le Conseil; toutefois, l’Assemblée convoquée par le ou les réviseurs d’entreprise est présidée par le ré-
viseur ou par l’un d’eux.

Le bureau désigne un secrétaire, qui peut être choisi hors des membres de l’Assemblée. Il est tenu une feuille de

présence dûment émargée par les actionnaires présents ou leurs représentants et certifiée exacte par les membres du

Les fonctions de bureau se bornent exclusivement à assurer le fonctionnement régulier de l’Assemblée.

Art. 32. Ordre du jour
L’Assemblée Générale ne peut délibérer que sur les objets à l’ordre du jour. Les décisions sont prises à main levée,

à moins qu’immédiatement avant le vote, un scrutin secret ne soit demandé par un ou plusieurs actionnaires, porteurs
d’au moins 20 % du capital social.

Le scrutin secret est obligatoire pour le cas de nomination ou de révocation, à moins de dispense par l’unanimité des

membres de l’Assemblée.

L’ordre du jour est arrêté par le Conseil d’Administration.
Il n’y est porté que des propositions émanant du Conseil d’Administration ou qui ont été communiquées au Conseil

avant la convocation de l’Assemblée avec la signature de l’actionnaire représentant au moins le cinquième du capital

Le Conseil d’Administration est tenu en toutes circonstances de convoquer une Assemblée Générale lorsque la de-

mande lui en sera faite par un groupe d’actionnaires représentant au moins le cinquième du capital social.

Art. 33. Droit de vote
Toute action donne droit à une voix; chaque actionnaire a autant de voix qu’il a d’actions.
Dans les Assemblées Générales qui ont à délibérer sur les modifications aux statuts, tout actionnaire peut prendre

part aux délibérations avec un nombre de voix égal au nombre d’actions qu’il possède sans limitation.


Art. 34. Procès-verbaux
Les délibérations des Assemblées Générales sont constatées par des procès-verbaux inscrits sur un registre spécial

coté et paraphé, et signés par les membres composant le bureau.

Les justifications à fournir aux tiers ou en justice des délibérations de toute Assemblée résultent des copies et extraits

des procès-verbaux, certifiés et signés par le Président du Conseil d’Administration, à défaut par l’Administrateur exer-
çant les fonctions de Président ou encore par le secrétaire de l’Assemblée.

Art. 35. Pouvoirs des Assemblées Générales Ordinaires
L’Assemblée Générale des actionnaires a, conformément à la loi du 10 août 1915 et aux lois modificatives, les pou-

voirs les plus étendus pour faire ou modifier les actes qui intéressent la Société.

Elle nomme les Administrateurs et le ou les réviseurs d’entreprises. Elle peut autoriser tous emprunts obligataires

sauf convertibles ou échangeables.

L’Assemblée entend les rapports du Conseil d’Administration et du ou des réviseurs d’entreprises sur l’exercice


Elle délibère sur le bilan et le compte de profits et pertes et, s’il y a lieu, les approuve.
Elle décide du bénéfice net selon les dispositions de l’article 40 des présents statuts.
Les décisions en Assemblée Générale Ordinaire sont prises à la majorité simple.

Art. 36. Pouvoirs des Assemblées Générales Extraordinaires
L’Assemblée Générale Extraordinaire peut, sur l’initiative du Conseil d’Administration, apporter aux présents statuts

la modification dont l’utilité est reconnue.

Elle peut décider notamment:
- l’augmentation ou la réduction du capital social ou son amortissement, sa division en parts sociales d’un type autre

que celui ci-dessus fixé, la création de parts de priorité ou privilégiées,

- la dissolution de la Société, la fusion ou l’alliance avec d’autre sociétés,
- le transport, la vente ou la location à tous tiers qu’il appartiendra, ainsi que l’apport à toute société, soit contre

espèces, soit contre titres entièrement libérés, soit autrement, de l’ensemble des biens, droits et obligations, tant actifs
que passifs, de la Société,

- le changement de dénomination de la Société,
- l’émission d’actions convertibles ou échangeables.
Les décisions en Assemblée Générale Extraordinaire sont prises à la majorité des trois quarts.

Titre VII - Inventaires et Bilans - Répartition des bénéfices

Art. 37. Exercice social
L’exercice social commence le premier janvier et finit le trente et un décembre.

Art. 38. Droit de communication des actionnaires
Quinze jours avant l’Assemblée Générale, les actionnaires peuvent prendre connaissance au siège social:
1) du bilan et du compte de profits et pertes,
2) de la liste des fonds publics, des actions, obligations et autres titres de société qui composent le portefeuille,
3) du rapport du réviseur d’entreprise.
Le bilan et le compte de profits et pertes, de même que le rapport du réviseur d’entreprises, sont adressés aux ac-

tionnaires nominatifs, en même temps que la convocation.

Tout actionnaire a le droit d’obtenir gratuitement sur production de son titre, quinze jours avant l’Assemblée, un

exemplaire des pièces mentionnées à l’alinéa qui précède.

Art. 39. Droit de communication au réviseur d’entreprise
L’inventaire, le bilan et le compte de profits et pertes dressés à la fin de chaque année sociale sont mis à la disposition

du réviseur d’entreprises, un mois au plus tard avant l’Assemblée Générale à laquelle ils sont présentés.

Art. 40. Affectation et répartition des bénéfices
Les bénéfices nets s’entendent des produits nets de l’exercice, déduction faite de la participation aux bénéfices au

profit des assurés, des frais généraux et autres charges de la Société (y compris tous amortissements de l’actif social et
de toutes provisions) et tous prélèvements pour réserves légales.

Sur les bénéfices nets de l’exercice, diminués le cas échéant des pertes antérieures, cinq pour cent sont prélevés pour

être affectés au fonds de réserve légale, jusqu’à ce que celui-ci ait atteint dix pour cent du capital social; sur le solde
restant des bénéfices nets, l’Assemblée Générale peut décider du prélèvement de toutes sommes qu’elle juge convena-
ble de fixer pour être reportées à nouveau ou affectées à tous fonds de réserve généraux ou spéciaux.

Le reliquat éventuel est réparti entre les actionnaires au prorata de toutes les actions.
Le Conseil d’Administration peut procéder à un versement d’acomptes sur dividendes dans les conditions prévues

par la loi. 

Titre VIII - Transformation - Dissolution

Art. 41. Fusion - Scission - Dissolution
L’Assemblée Générale Extraordinaire pourra décider toutes les opérations de fusion, de scission et de dissolution

conformément aux dispositions de la loi du 10 août 1915 et des lois modificatives.


Art. 42. Liquidation
En cas de dissolution de la Société, l’Assemblée Générale Extraordinaire règle sur la proposition du Conseil d’Admi-

nistration le mode de liquidation et nomme un ou plusieurs liquidateurs, dont elle détermine les pouvoirs. La nomination
des liquidateurs met fin aux pouvoirs des administrateurs et réviseurs d’entreprises.

Les liquidateurs peuvent, en vertu d’une délibération de l’Assemblée Générale, faire l’apport à une autre société ou

toute autre personne des biens, droits et obligations de la Société dissoute et ce moyennant tels prix, avantages ou ré-
munérations que les liquidateurs aviseront, le tout sous réserve de ratification par l’Assemblée Générale.

L’Assemblée Générale, régulièrement constituée, conserve pendant la liquidation les mêmes attributions que durant

le cours de la Société; elle a notamment le pouvoir d’attribuer les comptes de la liquidation et de donner quitus aux

Après le règlement du passif et des charges de la Société, le produit de la liquidation est employé d’abord à rembour-

ser aux actionnaires le capital apporté et les primes versées par eux.

Pour le cas où les parts ne seraient pas toutes libérées dans une proportion égale, les liquidateurs sont tenus de ré-

tablir l’équilibre, en mettant toutes les parts sur un pied d’égalité, soit par des appels de fonds complémentaires à charge
des titres insuffisamment libérés, soit par des remboursements préalables au profit des parts libérées dans une propor-
tion supérieure.

L’excédent d’actif restant après ces opérations, lequel représente le produit capitalisé des bénéfices sociaux, sera par-

tagé entre toutes les parts sociales.

L’Assemblée Générale Extraordinaire fixera souverainement tout élément d’actif mis en répartition et ne constituant

pas du numéraire et tout ayant droit devra accepter l’actif distribué pour le montant ainsi déterminé.

Art. 43. Dispositions générales 
En tant qu’il n’y est pas dérogé par les présents statuts, les dispositions de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés

commerciales et de ses lois modificatives trouveront leur application.

<i>Cinquième résolution

Sont nommés nouveaux administrateurs:
- Monsieur Eric Ancion, directeur, membre direction effective, demeurant à B-4053 Embourg, 4, Drève de Mehagne.
- Monsieur Dirk van Berlaer, directeur, membre direction effective, demeurant à B- 1040 Bruxelles, 27, Generaal Be-


- Monsieur Guy Burton, directeur général, demeurant à B-5300 Andenne, 16, rue Frère Orban.
- Monsieur Joseph Daleiden, secrétaire général de la CGFP, demeurant à L-7303 Steinsel, 9, rue des Etangs.
- Monsieur Thierry Derez, dirigeant de sociétés, demeurant à F-75016 Paris, 123 avenue Mozart.
- Monsieur Jean Fleury, directeur, demeurant à F-94300 Paris (Vincennes), 13, avenue Petit Parc
- Monsieur Alain Hauglustaine, directeur, demeurant à L-6231 Bech, 10, Op den Aessen.
- Monsieur Xavier de Malet, directeur, demeurant à F-75006 Paris, 110, boulevard Saint Germain.
- Monsieur Paul-Henri Meyers, président caisse des employés privés, demeurant à L-2624 Luxembourg, 1, rue Augus-

te Tremont. 

- Monsieur Christian Sastre, dirigeant de sociétés, demeurant à F-28000 Chartres, 7, avenue Marcel Proust.
- Monsieur Germain Soree, directeur général, demeurant à L-8340 Olm, 37, boulevard Robert Schuman.
- Monsieur Roger Winnen, directeur général adjoint, demeurant à B-3404 Landen, 1, Droogvelstraat.
Leur mandat expirera à l’issue de l’assemblée générale annuelle de l’an deux mille six.
Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, les membres du bureau ont signé avec le notaire le

présent acte.

Signé: A. Hauglustaine, E. Reinard, G. Sorée, F. Baden. 
Enregistré à Luxembourg, le 5 juillet 2000, vol. 125S, fol. 9, case 1. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée à la société sur sa demande aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des

Sociétés et Associations.

(41937/200/438) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2000.


Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 30.015. 

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(41938/200/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2000.

Luxembourg, le 14 juillet 2000.

F. Baden.

Luxembourg, le 3 août 2000.

F. Baden.


CAMERO LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2017 Luxembourg, rue Richard Coudenhove-Kalergi.

R. C. Luxembourg B 76.224. 


Il résulte du procès-verbal de l’assemblée générale extraordinaire du 2 août 2000 que:
- Monsieur Pierre Hoffmann a démissionné de ses fonctions d’administrateur avec effet immédiat;
- les nouveaux administrateurs de catégorie A de la société sont dorénavant les suivants:
* Monsieur Giovanni Ponti, conseiller financier, demeurant 25, boulevard Flandrin 75016 Paris, France;
* Monsieur Ignazio Boncompagni Ludovisi, conseiller financier, demeurant 14, Lincoln Street, SW3, London, Great


* Monsieur Pascal Dubois, consultant stratégique, demeurant 1, rue des Tournelles, 78000 Versailles, France.
Les mandats des administrateurs prendront fin à  l’issue de l’assemblée générale ordinaire devant statuer sur les

comptes annuels au 31 décembre 2000.

(42401/000/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 août 2000.

CABRI D’ELL, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-8530 Ell.

R. C. Luxembourg B 1.923. 

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 2 août 2000, vol. 540, fol. 65, case 5, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 août 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(42400/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 août 2000.


Siège social: L-2520 Luxembourg, 21-25, allée Scheffer.

R. C. Luxembourg B 42.377. 

L’an deux mille, le six juillet.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg.

S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme IMMOBILIERE DU SOLEIL

S.A., avec siège social à Luxembourg, constituée suivant acte reçu par le notaire Emile Schlesser, le 18 décembre 1992,
publié au Mémorial C, Recueil Spécial des Sociétés et Associations, numéro 118 du 19 mars 1993 et inscrite au registre
de commerce et des sociétés de Luxembourg, sous le numéro B 42.377.

L’Assemblée est ouverte sous la présidence de Monsieur Marcel Recking, employé privé, demeurant à Luxembourg,

qui désigne comme secrétaire Madame Laurence Damhuis, employée privée, demeurant à Houdemont.

L’assemblée choisit comme scrutateur Maître Marc Bodelet, avocat, demeurant à Luxembourg.
Le bureau ainsi constitué, Monsieur le Président expose et prie le notaire instrumentaire d’acter:
I. Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés, ainsi que le nombre

d’actions qu’ils détiennent, sont indiqués sur une liste de présence signée par les actionnaires présents, les mandataires
des actionnaires représentés, ainsi que par les membres du bureau et le notaire instrumentaire. Ladite liste de présence,
ainsi que les procurations des actionnaires représentés resteront annexées au présent acte pour être soumises avec lui
aux formalités de l’enregistrement.

II. Que l’intégralité du capital social s’élevant à un million deux cent cinquante mille francs luxembourgeois étant pré-

sente ou représentée à la présente assemblée, il a pu être fait abstraction des convocations d’usage, les actionnaires
présents ou représentés se reconnaissent dûment convoqués et déclarant, par ailleurs, avoir eu connaissance de l’ordre
du jour qui leur a été communiqué au préalable.

III. Que la présente Assemblée Générale Extraordinaire a pour ordre du jour:
1. Dissolution anticipée de la société et mise en liquidation
2. Nomination d’un ou de plusieurs liquidateurs.
3. Détermination des pouvoirs du ou des liquidateurs et fixation de ses/leurs émoluments.
4. Divers.
Ces faits exposés et reconnus exacts par l’assemblée, Monsieur le Président expose les raisons qui ont amené le con-

seil d’administration à proposer à l’assemblée la mise en liquidation de la société.

Passant à l’ordre du jour, Monsieur le Président met aux voies les propositions inscrites à l’ordre du jour et les ac-

tionnaires présents ou représentés et ayant droit de vote ont pris à l’unanimité les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’Assemblée décide la dissolution anticipée de la société et sa mise en liquidation.

Pour extrait conforme

Luxembourg, le 4 août 2000.


<i>Deuxième résolution

Est nommée liquidateur la société anonyme INFIGEST S.A. établie et ayant son siège social à L-2520 Luxembourg,

21-25, allée Scheffer.

<i>Troisième résolution

Le liquidateur est investi des pouvoirs les plus larges pour l’exercice de sa mission, notamment ceux prévus aux ar-

ticles 144 et suivants de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales.

Les émoluments alloués au liquidateur sont fixés à la somme de cent cinquante mille francs (150.000,- LUF HTVA).
Dont procès-verbal, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faîte donnée aux comparants, tous connus du notaire par leurs nom, prénom usuel, état et demeure,

tous ont signé avec Nous, notaire, le présent acte.

Signé: M. Recking, L. Dahmuis, M. Bodelet, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 10 juillet 2000, vol. 5CS, fol. 89, case 5. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(42783/223/53) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 août 2000.

CARL KLIEM S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 251, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 10.821. 

Les comptes annuels au 31 décembre 1999, enregistrés à Luxembourg, le 6 juin 2000, vol. 537, fol. 55, case 1, ont

été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 août 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(42404/534/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 août 2000.


Siège social: Luxembourg, 21, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 31.237. 

<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire du 3 avril 2000

L’Assemblée renouvelle pour une année le mandat des Administrateurs MM. Charles Hamer, Joseph Winandy et Yvan


La nomination du réviseur d’entreprises est reportée à une Assemblée Générale future en attente de la nomination

par le nouveau Groupe BNP PARIBAS des réviseurs d’entreprises pour le territoire du Luxembourg. 

Enregistré à Luxembourg, le 2 août 2000, vol. 540, fol. 64, case 3. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(41896/009/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2000.


Siège social: Luxembourg, 21, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 31.237. 

<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire du 13 juillet 2000

L’Assemblée nomme Monsieur Pierre Schneider en tant qu’Administrateur en remplacement de Monsieur Charles


Son mandat prendra fin à l’issue de l’Assemblée Générale Ordinaire de 2001.
L’Assemblée nomme, en tant que réviseur externe, la société PricewaterhouseCoopers, pour l’exercice 2000 et pour

une période de un an, en remplacement de ERNST &amp; YOUNG.

Le mandat de PricewaterhouseCoopers prendra fin à l’issue de l’Assemblée Générale Ordinaire de 2001. 

Enregistré à Luxembourg, le 2 août 2000, vol. 540, fol. 64, case 3. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(41897/009/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2000.

Luxembourg, le 27 juillet 2000.

J. Elvinger.


Pour copie conforme
J. Winandy / C. Hamer

Pour copie conforme
J. Winandy / C. Hamer



Siège social: Luxembourg, 21, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 31.237. 

<i>Procès-verbal de la réunion du Conseil d’Administration tenue le 20 avril 2000 à 10.30 heures

Sont présents ou représentés:
- M. Charles Hamer: Administrateur
- M. Yvan Juchem: Administrateur
- M. Joseph Winandy: Administrateur
1. Le Conseil prend note de la démission de Monsieur Charles Hamer de son poste d’Administrateur avec effet au

20 avril 2000.

Le Conseil remercie vivement Monsieur Charles Hamer pour l’intérêt qu’il a porté au développement des affaires de

la Société.

2. Le Conseil décide de coopter Monsieur Pierre Schneider en tant qu’Administrateur, qui accepte, en remplacement

de Monsieur Charles Hamer, avec effet au 20 avril 2000. Le mandat de Monsieur Pierre Schneider prendra fin àl’issue
de l’Assemblée Générale Ordinaire de 2001.

Cette cooptation sera soumise pour ratification à la prochaine Assemblée Générale des Actionnaires.
L’ordre du jour étant épuisé, la séance est levée à 11.00 heures. 

Enregistré à Luxembourg, le 2 août 2000, vol. 540, fol. 64, case 3. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(41898/009/23) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2000.


Siège social: Luxembourg, 21, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 31.237. 

Les comptes annuels au 2 août 2000, enregistrés à Luxembourg, le 3 août 2000, vol. 540, fol. 64, case 3, ont été dé-

posés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(41899/009/8) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2000.

ILE DE LAD INVESTMENTS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée,

(anc. ILE DE LAD HOLDINGS, Société à responsabilité limitée.)

Siège social: L-2449 Luxembourg, 4, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 69.642. 

In the year two thousand, on the twentieth of July.
Before Us, Maître Martine Weinandy, notary residing in Clervaux, acting in replacement of her colleague Maître An-

dré-Jean-Joseph Schwachtgen, notary residing in Luxembourg, who shall remain depositary of the present minutes. 

There appeared:

1) TRUSTEE OF NV REALTY TRUST, c/o The Langtry Trust Group, a trust whose administrative office is at Langtry

House, 40, La Motte Street, St. Helier, Jersey JE4 8QR, (Channel Islands).

here represented by Mr Timothy Carden, chief financial officer, residing in New York (USA),
by virtue of a proxy given in St Helier, Jersey, on 19th July, 2000.
2) HRO INVESTMENTS LTD, a company with its administrative offices in Langtry House La Motte Street, St. Hélier,

Jersey J 8QR, (Channel Islands),

here represented by Mr Timothy Garden, chief financial officer, residing in New York,
by virtue of a proxy given in St. Helier, Jersey, on 19th July, 2000,
3) ILE DE LAD TE, S.à r.l., a company with its registered office in L-2449 Luxembourg, 4, boulevard Royal,
here represented by Mr Christophe Gammal, economist, residing in Luxembourg,
by virtue of a proxy given in Luxembourg on 19th July, 2000,
4) BAUPOST PRIVATE INVESTMENTS A - 1, L.L.C., a company with registered office in 44 Brattle Street, Cam-

bridge, Massachusetts 02138 (USA),

here represented by Mr Thomas W. Blumenthal, residing in Boston, managing director of THE BAUPOST GROUP,

L.L.C., the manager of BAUPOST LIMITED PARTNERSHIP 1983 A - 1, the sole member of BAUPOST PRIVATE IN-

5) BAUPOST PRIVATE INVESTMENTS B - 1, L.L.C., a company with registered office in 44 Brattle Street, Cambridge,

Massachusetts 02138 (USA),

here represented by Mr Thomas W. Blumenthal, residing in Boston, managing director of THE BAUPOST GROUP,

L.L.C., the manager of BAUPOST LIMITED PARTNERSHIP 1983 B - 1, the sole member of BAUPOST PRIVATE IN-

J. Winandy / Y. Juchem / P. Schneider
<i>Administrateur / Administrateur / Pour acceptation de son mandat


6) BAUPOST PRIVATE INVESTMENTS C - 1, L.L.C., a company with registered office in 44 Brattle Street, Cam-

bridge, Massachusetts 02138 (USA),

here represented by Mr Thomas W. Blumenthal, residing in Boston, managing director of THE BAUPOST GROUP,

L.L.C., the manager of BAUPOST LIMITED PARTNERSHIP 1983 C - 1, the sole member of BAUPOST PRIVATE IN-

7) BAUPOST PRIVATE INVESTMENTS BVII - 1, L.L.C., a company with registered office in 44 Brattle Street, Cam-

bridge, Massachusetts 02138 (USA),

here represented by Mr Thomas W. Blumenthal, residing in Boston, managing director of THE BAUPOST GROUP,

L.L.C., the manager of BAUPOST VALUE PARTNERS, L.P. - II, the sole member of BAUPOST PRIVATE INVESTMENTS
BVII - 1, L.L.C.

Said proxies after signature ne varietur by the proxy holders and the undersigned notary, shall remain attached to

the present deed to be filed at the same time with the registration authorities.

Such appearing parties, acting as described hereabove, have requested the notary to state that:
- The appearing party sub 1) is the only shareholder of the private limited liability company («société à responsabilité

limitée») existing under the name of ILE DE LAD HOLDINGS, R.C. B Number 69.642, with registered office in Luxem-
bourg, incorporated pursuant to a deed of Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notary residing in Luxembourg, dat-
ed 21st April 1999, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, Number 531 of 10th July, 1999.

- The Articles of Incorporation have been amended pursuant to a deed of the same notary dated 31st March 2000,

not yet published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations.

- The company’s capital is set at twenty thousand (EUR 20,000.-) Euros, represented by two hundred (200) shares

with a par value of one hundred (EUR 100.-) Euros each, divided into five (5) different A, B, C, D and E classes of shares
representing forty (40) shares each, having all the same rights, all entirely subscribed and fully paid in.

- The agenda is worded as follows:
1) Change of the denomination of the Company into ILE DE LAD INVESTMENTS, S.à r.l.
Subsequent amendment of Article 3 of the Articles of Incorporation.
2) Acceptance of different transfers of shares of the Company.
3) Appointment of a third manager.
4) Change of the power of signature.
5) Miscellaneous.
The shareholder then passed the following resolutions by unanimous vote:

<i>First resolution

The denomination of the Company is changed into ILE DE LAD INVESTMENTS, S.à r.l.
As a consequence, Article 3 of the Articles of Incorporation is amended and shall henceforth read as follows:

«Art. 3. The company exists under the name of ILE DE LAD INVESTMENTS, S.à r.l.»

<i>Second resolution

The par value of the shares is reduced from one hundred (100.-) Euros to forty (40.-) Euros and subsequently the

number of shares is increased from two hundred (200) to five hundred (500.-).

<i>Third resolution

- TRUSTEE OF NV REALTY TRUST, prenamed, here represented as said above, transfers fifty-nine point thirty

(59.30) shares it owns in the company to BAUPOST PRIVATE INVESTMENTS A - 1, L.L.C., prenamed, here represent-
ed, for a price of two thousand three hundred and seventy-two (2,372.-) Euros, of which it gives receipt in full.

- TRUSTEE OF NV REALTY TRUST, prenamed, here represented as said above, transfers twenty-eight point twenty-

five (28.25) shares it owns in the company to BAUPOST PRIVATE INVESTMENTS B - 1, L.L.C., prenamed, here repre-
sented, for a price of one thousand one hundred and thirty (1,130.-) Euros, of which it gives receipt in full.

- TRUSTEE OF NV REALTY TRUST, prenamed, here represented as said above, transfers one hundred and seventy-

eight point ten (178.10) shares it owns in the company to BAUPOST PRIVATE INVESTMENTS C - 1, L.L.C., prenamed,
here represented, for a price of seven thousand one hundred and twenty-four (7,124.-) Euros, of which it gives receipt
in full.

- TRUSTEE OF NV REALTY TRUST, prenamed, here represented as said above, transfers ten point forty-five (10.45)

shares it owns in the company to BAUPOST PRIVATE INVESTMENTS BVII - 1, L.L.C., prenamed, here represented as
said above, for a price of four hundred and eighteen (418.-) Euros, of which it gives receipt in full.

- TRUSTEE OF NV REALTY TRUST, prenamed, here represented as said above, transfers two hundred and twenty

point sixty-five (220.65) shares it owns in the company to ILE DE LAD TE, S.à r.l., prenamed, here represented, for a
price of eight thousand eight hundred and twenty-six (8,826.-) Euros, of which it gives receipt in full.

- TRUSTEE OF NV REALTY TRUST, prenamed, here represented as said above transfers five (5) shares it owns in

the company to HRO INVESTMENTS Ltd, prenamed, here represented, for a price of two hundred (200.-) Euros, of
which it gives receipt in full.

These transfers have been made with the agreement of all the partners and, if necessary, accepted for the company

by its present managers HALSEY, S.à r.l., a company with its registered office in L-2449 Luxembourg, 4, boulevard Royal
and Mr David Harvey, company director, residing in 2B Gardiners Road, Gibraltar.


Following these transfers, the shares are divided as follows: 

<i>Fourth resolution

Mr Joseph El Gammal, economist, residing in L-1311 Luxembourg, 11, Boulevard Marcel Cahen is appointed as third

manager of the company.

The Company is validly bound by the joint signatures of any two managers.

In faith of which We, the undersigned notary, set our hand and seal in Luxembourg City, on the day named at the

beginning of the document.

The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

parties, the present deed is worded in English, followed by a French version; on request of the same appearing parties
and in case of divergencies between the English and the French text, the English version will prevail.

The document having been read and translated to the mandatories of the appearing parties, said mandatories signed

with Us, the notary, the present original deed. 

Suit la traduction française du texte qui précède:

L’an deux mille, le vingt juillet.
Par-devant Maître Martine Weinandy, notaire de résidence à Clervaux, en remplacement de Maître André-Jean-Jo-

seph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg, ce dernier restant dépositaire de la présente minute.

Ont comparu:

1) TRUSTEE 0F NV REALTY TRUST, c/o The Langtry Trust Group, un trust avec siège administratif à Langtry House,

40, La Motte Street, St. Hélier, Jersey JE4 8QR (Channel Islands),

ici représenté par Monsieur Timothy Carden, «chief financial officer», demeurant à New York (USA),
en vertu d’une procuration sous seing privé donnée à St. Hélier, Jersey, le 19 juillet 2000.

eleven point eighty-six A shares  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


eleven point eighty-six B shares  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


eleven point eighty-six C shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


eleven point eighty-six D shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


eleven point eighty-six E shares  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


five point sixty-five A shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


five point sixty-five B shares  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


five point sixty-five C shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


five point sixty-five D shares   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


five point sixty-five E shares  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


thirty-five point twenty-seven A shares  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


thirty-five point twenty-seven B shares  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


thirty-five point twenty-seven C shares  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


thirty-five point twenty-seven D shares  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


thirty-five point twenty-seven E shares  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


two point zero nine A shares  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


two point zero nine B shares  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


two point zero nine C shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


two point zero nine D shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


two point zero nine E shares  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


5) ILE DE LAD TE, S.à r.l., prenamed,
forty-four point thirteen A shares  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


forty-four point thirteen B shares   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


forty-four point thirteen C shares  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


forty-four point thirteen D shares  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


forty-four point thirteen E shares   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


one A share  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


one B share  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


one C share . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


one D share   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


one E share  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Total: five hundred shares   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500.00


2) HRO INVESTMENTS LTD, une société avec siège administratif à Langtry House La Motte Street, St. Hélier, Jersey

J8QR, (Channel Islands),

ici representée par Monsieur Timothy Carden, «chief financial officer», demeurant à New York,
en vertu d’une procuration donnée à St. Hélier, Jersey, le 19 juillet 2000.
3) ILE DE LAD TE, S.à r.l., une société avec siège social à L-2449 Luxembourg, 4, boulevard Royal,
ici representée par Monsieur Christophe Gammal, économiste, demeurant à Luxembourg,
en vertu d’une procuration donnée à Luxembourg, le 19 juillet 2000.
4) BAUPOST PRIVATE INVESTMENTS A - 1, L.L.C., une société avec siège social à 44 Brattle Street, 5



Cambridge, Massachusetts 02138 (USA),

ici représentée par Monsieur Thomas W. Blumenthal, demeurant à Boston, managing director de THE BAUPOST

GROUPI L.L.C., the manager of BAUPOST LIMITED PARTNERSHIP 1983 A - 1, the sole member of BAUPOST PRI-

5) BAUPOST PRIVATE INVESTMENTS B - 1, L.L.C., une société avec siège social à 44 Brattle Street, 5



Cambridge, Massachusetts 02138 (USA),

ici représentée par Monsieur Thomas W. Blumenthal, demeurant à Boston, managing director de THE BAUPOST

GROUP, L.L.C., the manager of BAUPOST LIMITED PARTNERSHIP 1983 B - 1, the sole member of BAUPOST PRI-

6) BAUPOST PRIVATE INVESTMENTS C - 1, L.L.C., une société avec siège social à 44 Brattle Street, 5



Cambridge, Massachusetts 02138 (USA),

ici représentée par Monsieur Thomas W. Blumenthal, demeurant à Boston, managing director de THE BAUPOST

GROUP, L.L.C., the manager of BAUPOST LIMITED PARTNERSHIP 1983 C - 1, the sole member of BAUPOST PRI-

7) BAUPOST PRIVATE INVESTMENTS BVII - 1, L.L.C., une société avec siège social à 44 Brattle Street, 5



Cambridge, Massachusetts 02138 (USA),

ici représentée par Monsieur Thomas W. Blumenthal, demeurant à Boston, managing director de THE BAUPOST

GROUP, L.L.C., the manager of BAUPOST VALUE PARTNERS, L.P., the sole member of BAUPOST PRIVATE INVEST-

Lesquelles procurations, après signature ne varietur par les mandataires et le notaire instrumentaire, demeureront

annexées aux présentes pour être enregistrées en même temps.

Ces mandataires, agissant comme indiqué ci-dessus, ont requis le notaire instrumentaire d’acter ce qui suit:
- Le comparant sub 1) est le seul associé de la société à responsabilité limitée existant sous la dénomination de ILE

DE LAD HOLDINGS, S.à r.l., R.C. B Numéro 69.642, ayant son siège social à Luxembourg, constituée par acte de Maître
André Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg, en date du 21 avril 1999, publié au Mémorial C,
Recueil des Sociétés et Associations, Numéro 531 du 10 juillet 1999.

Les statuts de ladite société ont été modifiés par un acte du même notaire en date du 31 mars 2000, non encore

publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations.

- Le capital social de cette société est de vingt mille (EUR 20.000,-) Euros, représenté par deux cents (200) parts

sociales d’une valeur nominale de cent (EUR 100,-) Euros chacune, divisées en cinq (5) catégories de parts A, B, C, D
et E représentant chacune quarante (40) parts sociales, ayant toutes les mêmes droits, toutes intégralement souscrites
et entièrement libérées.

- L’ordre du jour est conçu comme suit:
1) Changement de la dénomination de la Société an ILE DE LAD INVESTMENTS, S.à r.l.
Modification subséquente de l’article 3 des statuts.
2) Acceptation de différents transferts de parts sociales de la Société.
3) Nomination d’un troisième gérant.
4) Changement du pouvoir de signature.
5) Divers.
L’associé unique a abordé l’ordre du jour et a pris les résolutions suivantes à l’unanimité des voix:

<i>Première résolution

La dénomination de la Société est changée en ILE DE LAD INVESTMENTS, S.à r.l.
En conséquence l’article 3 des statuts est modifié pour avoir désormais la teneur suivante:

Art. 3. La Société prend la dénomination de ILE DE LAD INVESTMENTS, S.à r.l.

<i>Deuxième résolution

La valeur nominale des parts sociales est réduite de cent (100,-) à quarante (40,-) Euros et en conséquence, le nombre

des parts sociales est augmenté de deux cents (200) à cinq cents (500).

<i>Troisième résolution

- TRUSTEE OF NV REALTY TRUST, préqualifiée, ici représentée comme dit ci-avant, cède cinquante-neuf virgule

trente (59,30) parts sociales qu’elle possède dans la société à BAUPOST PRIVATE INVESTMENTS A - 1, L.L.C., pré-
qualifiée, ici représentée et ce acceptant par son mandataire, pour un prix de deux mille trois cent soixante-douze
(2.372,-) Euros, ce dont quittance.

- TRUSTEE OF NV REALTY TRUST, préqualifiée, ici représentée comme dit ci-avant, cède vingt-huit virgule vingt-

cinq (28,25) parts sociales qu’elle possède dans la société à BAUPOST PRIVATE INVESTMENTS B - 1, L.L.C., préqua-
lifiée, ici représentée et ce acceptant par son mandataire, pour un prix de mille cent trente (1.130,-) Euros, ce dont


- TRUSTEE OF NV REALTY TRUST, préqualifiée, ici représentée comme dit ci-avant, cède cent soixante-dix-huit

virgule dix (178,10) parts sociales qu’elle possède dans la société à BAUPOST PRIVATE INVESTMENTS C - 1, L.L.C.,
préqualifiée, ici représentée et ce acceptant par son mandataire, pour un prix de sept mille cent vingt-quatre (7.124,-)
Euros, ce dont quittance.

- TRUSTEE OF NV REALTY TRUST, préqualifiée, ici représentée comme dit ci-avant, cède dix virgule quarante-cinq

(10,45) parts sociales qu’elle possède dans la société à BAUPOST PRIVATE INVESTMENTS BVII - 1, L.L.C., préqualifiée,
ici représentée et ce acceptant par son mandataire, pour un prix de quatre cent dix-huit (418,-) Euros, ce dont quittance.

- TRUSTEE OF NV REALTY TRUST, préqualiliée, ici représentée comme dit ci-avant, cède dix virgule quarante-cinq

(10,45) parts sociales qu’elle possède dans la société à ILE DE LAD TE, S.à r.l., préqualifiée, ici représentée et ce accep-
tant par son mandataire, pour un prix de huit mille huit cent vingt-six (8.826,-) Euros, ce dont quittance.

- TRUSTEE OF NV REALTY TRUST, préqualifiée, ici représentée comme dit ci-avant, cède cinq (5) parts sociales

qu’elle possède dans la société à HRO INVESTMENTS LTD, préqualifiée, ici représentée et ce acceptant par son man-
dataire, pour un prix de deux cents (200,-) Euros, ce dont quittance.

Ces cessions ont été effectuées de l’accord de tous les associés et, pour autant que de besoin, acceptées pour la

Société par ses gérants HALSEY S.à r.l., une société avec siège social à L-2449 Luxembourg, 4, boulevard Royal et Mon-
sieur David Harvey, administrateur de sociétés, demeurant 2B Gardiners Road, Gibraltar.

Suite à ces transferts la répartition des parts est la suivante: 

<i>Quatrième résolution

Monsieur Joseph El Gammal, économiste, demeurant à L-1311 Luxembourg, 11, boulevard Marcel Cahen est nommé

comme troisième gérant de la Société.

La Société est valablement engagée par les signatures conjointes de deux gérants.
Le notaire soussigné qui comprend et parte l’anglais, constate par le présent qu’à la requête des comparantes le pré-

sent acte est rédigé en anglais, suivis d’une version française; à la requête des mêmes comparantes et en cas de diver-
gences entre les textes anglais et français, la version anglaise fera foi.

1) BAUPOST PRIVATE INVESTMENTS A - 1, L.L.C., préqualifiée,
onze virgule quatre-vingt-six parts sociales A  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


onze virgule quatre-vingt-six parts sociales B   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


onze virgule quatre-vingt-six parts sociales C  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


onze virgule quatre-vingt-six parts sociales D  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


onze virgule quatre-vingt-six parts sociales E   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


2) BAUPOST PRIVATE INVESTMENTS B - 1, L.L.C., préqualifiée,
cinq virgule soixante-cinq parts sociales A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


cinq virgule soixante-cinq parts sociales B  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


cinq virgule soixante-cinq parts sociales C   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


cinq virgule soixante-cinq parts sociales D   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


cinq virgule soixante-cinq parts sociales E  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


3) BAUPOST PRIVATE INVESTMENTS C - 1, L.L.C., préqualifiée,
trente-cinq virgule vingt-sept parts sociales A  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


trente-cinq virgule vingt-sept parts sociales B  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


trente-cinq virgule vingt-sept parts sociales C  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


trente-cinq virgule vingt-sept parts sociales D . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


trente-cinq virgule vingt-sept parts sociales E  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


deux virgule zéro neuf parts sociales A  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


deux virgule zéro neuf parts sociales B  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


deux virgule zéro neuf parts sociales C  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


deux virgule zéro neuf parts sociales D  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


deux virgule zéro neuf parts sociales E   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


5) ILE DE LAD TE, S.à r.l., préqualifiée,
quarante-quatre virgule treize parts sociales A  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


quarante-quatre virgule treize parts sociales B  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


quarante-quatre virgule treize parts sociales C  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


quarante-quatre virgule treize parts sociales D  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


quarante-quatre virgule treize parts sociales E   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


une part sociale A  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


une part sociale B. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


une part sociale C  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


une part sociale D . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


une part sociale E  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Total: cinq cents parts sociales  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500,00


Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faîte et interprétation donnée au mandataire des comparantes, celui-ci a signé avec Nous, notaire, la

présente minute.

Signé: T.W. Blumenthal, T. Carden, C. Gammal, M. Weinandy. 
Enregistré à Luxembourg, le 24 juillet 2000, vol. 6CS, fol. 8, case 3. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(41891/230/295) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2000.

ILE DE LAD INVESTMENTS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée,

(anc. ILE DE LAD HOLDINGS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée).

Siège social: L-2449 Luxembourg, 4, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 69.642. 

Statuts coordonnés suivant l’acte n


 871 du 20 juillet 2000, déposés au registre de commerce et des sociétés de

Luxembourg, le 3 août 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(41892/230/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2000.

CARTINE HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2121 Luxembourg, 231, Val des Bons Malades.

R. C. Luxembourg B 70.546. 

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 3 août 2000, vol. 540, fol. 66, case 6, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 août 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 21 juillet 2000.

(42405/521/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 août 2000.

PROP HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 65.660. 

L’an deux mille, le cinq juillet.
Par-devant Maître Jacques Delvaux, notaire de résidence à Luxembourg-Ville, Grand-Duché de Luxembourg, soussi-


S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire de la société anonyme luxembourgeoise, dénommée PROP HOL-

DING S.A., ayant son siège social à Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri, inscrite au registre de commerce à
Luxembourg sous la section B et le numéro 65.660.

Ladite société a été constituée suivant acte reçu par le notaire Paul Bettingen, de résidence à Niederanven, le 26 juin

1998, publié au Mémorial C, année 1998, page 40728.

Les statuts de la société ont été modifiés à plusieurs reprises suivant acte reçu par le même notaire et pour la dernière

fois en vertu d’un acte du 1


décembre 1998, publié au Mémorial C, année 1999, page 7572.

L’assemblée est présidée par Monsieur Massimo Longoni, employé privé, demeurant professionnellement à Luxem-


Monsieur le Président désigne comme secrétaire Madame Corine Watteyne, employée privée, demeurant profes-

sionnellement à Luxembourg.

L’assemblée désigne comme scrutateur Sergio Bergamaschi, employé privé, demeurant professionnellement à Luxem-


Les actionnaires présents ou représentés à l’assemblée et le nombre d’actions possédées par chacun d’eux ont été

portés sur une liste de présence signée par les actionnaires présents et par les mandataires de ceux représentés, et à
laquelle liste de présence, dressée par les membres du bureau, les membres de l’assemblée déclarent se référer. Ladite
liste de présence, après avoir été signée ne varietur par les parties et le notaire instrumentant, demeurera annexée au
présent acte avec lequel elle sera enregistrée.

Resteront pareillement annexées au présent acte avec lequel elles seront enregistrées, les procurations émanant des

actionnaires représentés à la présente assemblée, signées ne varietur par les parties et le notaire instrumentant.

Ensuite, Monsieur le Président déclare et prie le notaire d’acter:

Luxembourg, le 31 juillet 2000.

A. Schwachtgen.

Luxembourg, le 3 août 2000.

A. Schwachtgen.

SANNE &amp; Cie, S.à r.l.


I.- Que les quatre-vingt-deux mille cinq cents (82.500) actions représentatives de l’intégralité du capital social sont

dûment représentées à la présente assemblée qui, en conséquence, est régulièrement constituée et peut délibérer et
décider valablement sur les différents points portés à l’ordre du jour, sans convocation préalable.

II.- Que l’ordre du jour de la présente assemblée est conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

1) Ratification des résolutions prises lors d’une réunion du conseil d’administration du 20 mars 2000 à 15.15 heures.
2) Modification de l’article 10 des statuts avec effet au 20 mars 2000 afin de donner à cet article le libellé suivant:
«Les délibérations du conseil sont constatées par des procès-verbaux signés par deux administrateurs.»
3) Divers.
L’assemblée, après s’être reconnue régulièrement constituée, a approuvé  l’exposé de Monsieur le Président et a

abordé l’ordre du jour.

Après délibération, l’assemblée a pris, à l’unanimité, les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée des actionnaires ratifie les résolutions prises lors d’une réunion du conseil d’administration du 20 mars

2000 à 15.15 heures.

<i>Deuxième résolution

L’assemblée des actionnaires décide de modifier l’article 10 des statuts avec effet, pour autant que de besoin, au 20

mars 2000, afin de donner à cet article le libellé suivant:

«Les délibérations du conseil sont constatées par des procès-verbaux signés par deux administrateurs.»


L’ordre du jour étant épuisé, Monsieur le Président prononce la clôture de l’assemblée.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Le présent acte ayant été lu en langue française aux comparants, tous connus du notaire par leurs nom, prénom, état

et demeure, lesdits comparants ont signé avec Nous, notaire, le présent acte.

Signé: M. Longoni, C. Watteyne, S. Bergamaschi, J. Delvaux.
Enregistré à Luxembourg, le 12 juillet 2000, vol. 125S, fol. 21, case 5. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée sur papier libre, à la demande de la société prénommée, aux fins de la publication au

Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(42239/208/62) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 août 2000.

C.K. MATERIAUX,  S.a r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: Esch-sur-Alzette.

R. C. Luxembourg B 71.732. 

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 25 juillet 2000, vol. 540, fol. 35, case 12, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 août 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(42410/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 août 2000.


Siège social: Luxembourg, 3, place Dargent.

R. C. Luxembourg B 55.246. 

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 4 août 2000, vol. 540, fol. 73, case 1, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 août 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(42411/696/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 août 2000.

COFINEX S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 3, place Dargent.

R. C. Luxembourg B 35.997. 

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 4 août 2000, vol. 540, fol. 73, case 1, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 août 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(42414/696/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 août 2000.

Luxembourg, le 26 juillet 2000.

J. Delvaux.

Luxembourg, le 7 août 2000.

Luxembourg, le 7 août 2000.

Luxembourg, le 7 août 2000.


FINANPAR LUX, S.à r.l., Société à responsabilité limitée unipersonnelle,

(anc. DEWAAY &amp; ASSOCIÉS, S.à r.l.).

Siège social: L-2449 Luxembourg, 18, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 50.388. 

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 4 août 2000, vol. 540, fol. 71, case 1, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 août 2000.

<i>Commissaire aux Comptes:

Il résulte de la décision de l’Associé Unique en date du 2 juin 2000 que la Société DELOITTE &amp; TOUCHE S.A., 3,

route d’Arlon, L-8009 Strassen a été appelée aux fonctions de Commissaire aux Comptes.

Ce mandat viendra à échéance avec l’assemblée générale statuant sur les comptes au 31 décembre 2000.
Réquisition aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 20 juillet 2000.

(42450/799/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 août 2000.


Siège social: L-1150 Luxembourg, 251, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 15.555. 

Les comptes annuels au 31 décembre 1999, enregistrés à Luxembourg, le 6 juin 2000, vol. 537, fol. 55, case 1, ont

été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 août 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(42420/534/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 août 2000.

CREATIVE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2353 Luxembourg, 21, rue des Prunelles.

R. C. Luxembourg B 30.257. 

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 20 juillet 2000, vol. 540, fol. 18, case 10, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 août 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(42426/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 août 2000.

DANLUX CONSTRUCTIONS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-5366 Munsbach.

R. C. Luxembourg B 43.132. 

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 2 août 2000, vol. 540, fol. 65, case 5, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 août 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(42427/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 août 2000.

DECO-PEINT, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-5367 Schuttrange.

R. C. Luxembourg B 36.253. 

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 2 août 2000, vol. 540, fol. 65, case 5, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 août 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(42428/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 août 2000.

<i>Pour FINANPAR LUX, S.à r.l.


Luxembourg, le 4 août 2000.

Luxembourg, le 4 août 2000.

Luxembourg, le 4 août 2000.


IMMO-CONFORT S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-8437 Steinfort, 11, rue de Koerich.

R. C. Luxembourg B 75.507. 

Il résulte du procès-verbal de l’assemblée extraordinaire des actionnaires tenue à Steinfort, en date du 12 juillet 2000


- Décharge est donnée à l’ancien Conseil d’Administration.
- Le nouveau Conseil d’Administration se présente comme suit:
1. Monsieur Paul Diederich, gérant de sociétés, demeurant à L-8368 Hagen, 20, An der Laach.
2. Madame Scholer Patricia, épouse Diederich, infirmière, demeurant à L-8368 Hagen, 20, An der Laach.
3. Monsieur François José, délégué commercial, demeurant à Itzig, 8, rue du Commerce.
- Est nommé administrateur-délégué: Monsieur Paul Diederich, préqualifié avec pleins pouvoirs pour engager la so-

ciété par sa signature unique. 

Enregistré à Capellen, le 17 juillet 2000, vol. 136, fol. 28, case 8. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Medinger.

(41894/000/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2000.

DELTSERVICE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: Frisange.

R. C. Luxembourg B 63.051. 

Le bilan au 31décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 25 juillet 2000, vol. 540, fol. 35, case 12, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 août 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(42430/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 août 2000.

DEN ATELIER, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1013 Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 50.440. 

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 2 août 2000, vol. 540, fol. 65, case 5, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 août 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(42431/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 août 2000.

GRIES S.A., Société Anonyme,

(anc. GRIES HOLDING S.A., Société Anonyme Holding).

Siège social: Luxembourg.

L’an deux mille, le six juillet.
Par-devant Maître Georges d’Huart, notaire de résidence à Pétange.
S’est tenue une assemblée générale extraordinaire de la société anonyme holding GRIES HOLDING S.A., avec siège

à Luxembourg, constituée suivant notarié du 1


 février 1995, publié au Mémorial C 241 du 3 juin 1995.

Les statuts ont été modifiés pour la dernière fois suivant acte notarié du 3 mars 1998, publié au Mémorial C page


La séance est ouverte sous la présidence de: 
Madame Mireille Gehlen, licenciée en administration des affaires, demeurant à Dudelange.
Madame la Présidente désigne comme secrétaire, Madame Isabel Costa, maître en droit privé, demeurant à (F) Ha-


L’assemblée élit comme scrutateur, Madame Laurence Bier, employée privée, demeurant à Thionville (F). 
Madame la Présidente expose ensuite:
Qu’il résulte d’une liste de présence dressée et certifiée exacte par les membres du bureau que toutes les actions

représentant l’intégralité du capital social de la société d’un million deux cent cinquante mille (1.250.000,-) francs, sont
dûment représentées à la présente assemblée qui, en conséquence, est régulièrement constituée et peut délibérer ainsi
que décider valablement sur les points figurant à l’ordre du jour conçu comme ci-dessous.

Ladite liste de présence portant les signatures des actionnaires ou de leurs mandataires, restera annexée au présent

procès-verbal pour être soumise en même temps aux formalités de l’enregistrement

Que l’ordre du jour de la présente assemblée est conçu comme suit:

Pour inscription - réquisition - modification

Luxembourg, le 7 août 2000.

Luxembourg, le 4 août 2000.


<i>Ordre du jour:

1. Changement de la raison sociale en GRIES S.A. et modification afférente de l’article 1


 des statuts.

2. Changement de l’objet social et modification afférente de l’article 2 des statuts
3. Suppression de la valeur nominale des actions. 
4. Conversion du capital social de LUF 1.250.000,- en euros avec effet rétroactif au 1


 janvier 2000.

5. Augmentation du capital social d’un montant adéquat pour le porter à EUR 155.000,- à souscrire et à libérer en

espèces sans création et émission d’actions nouvelles.

6. Substitution aux 1.250 actions anciennes, sans désignation de valeur nominale, de 1.250 actions nouvelles d’une

valeur nominale de EUR 124,00.

7. Modification subséquente de l’article 3 des statuts. 
8. Divers.
L’assemblée, après avoir approuvé l’exposé de Madame la Présidente et après s’être reconnue régulièrement consti-

tuée, a abordé l’ordre du jour et après en avoir délibéré, a pris les résolutions suivantes, à l’unanimité des voix:

<i> Première et deuxième résolutions

L’assemblée générale décide de changer la nature de la société (holding en soparfi), de modifier la raison sociale en

GRIES S.A., de modifier l’objet de la société et d’adapter en conséquence les articles 1


 et 2 des statuts:

Art. 1


. Entre les personnes ci-avant désignées et toutes celles qui deviendront dans la suite propriétaires des ac-

tions ci-après créées, il est formé une société anonyme sous la dénomination de GRIES S.A.

Cette société aura son siège à Luxembourg. La durée en est illimitée.

Art. 2. La société a pour objet toutes prises d’intérêts, sous quelque forme que ce soit, dans d’autres entreprises

luxembourgeoises ou étrangères, ainsi que la gestion, le contrôle et la mise en valeur de ces participations.

Elle peut notamment acquérir par voie d’apport, de souscription, d’option d’achat et de toute autre manière des va-

leurs mobilières de toutes espèces et les réaliser par voie de vente, cession, échange ou autrement.

La société peut également acquérir et mettre en valeur tous brevets et autres droits se rattachant à ces brevets ou

pouvant les compléter.

La société peut emprunter et accorder aux sociétés dans lesquelles elle participe ou auxquelles elle s’intéresse direc-

tement ou indirectement tous concours, prêts, avances ou garanties.

La société pourra faire, en outre, toutes opérations commerciales, industrielles et financières, tant mobilières qu’im-

mobilières qui peuvent lui paraître utiles dans l’accomplissement de son objet.

<i>Troisième résolution

L’assemblée décide de supprimer la valeur nominale des actions.

<i>Quatrième résolution

L’assemblée générale décide de convertir la devise du capital de LUF 1.250.000,- en EUR 30.986,69 avec effet rétroac-

tif au 1


 janvier 2000.

<i>Cinquième résolution

L’assemblée générale décide d’augmenter le capital social de EUR 124.013,31, pour le porter de son montant actuel

de EUR 30.986,69 à EUR 155.000,- sans création et émission d’actions nouvelles.

L’augmentation de capital est souscrite par les 2 actionnaires, à savoir, la société NESSAR FINANCE S.A., avec siège

à Panama, et la société DEFINEX AG, avec siège à Vaduz (Liechtenstein).

L’augmentation de capital de EUR 124.013,31 a été libérée par un versement en espèces ainsi qu’il en a été justifié au

notaire instrumentaire qui le constate expressément.

<i>Sixième résolution

L’assemblée générale décide de substituer les 1.250 actions sans désignation de valeur nominale en 1.250 actions nou-

velles d’une valeur nominale de EUR 124,00 chacune.

<i> Septième résolution

 L’assemblée décide de modifier l’article 3, alinéa 1


 des statuts comme suit:

«Art. 3. Alinéa 1


. Le capital social est fixé à cent cinquante-cinq mille euros (EUR 155.000,-), représenté par mille

deux cent cinquante (1.250) actions de cent vingt-quatre euros (EUR 124,00) chacune.»

Plus rien ne figurant à l’ordre du jour et personne ne demandant la parole, Madame la Présidente lève la séance. 


Les dépenses, frais, rémunérations et charges de toutes espèces qui incombent à la société pour le présent acte, sont

estimés à soixante-dix mille francs. 

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tète.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus de Nous, Notaire, par leurs nom, pré-

nom usuel, état et demeure, ils ont tous signé avec le notaire la présente minute.

Signé: M. Gehlen, I. Da Costa, L. Bier, G. d’Huart.
Enregistré à Luxembourg, le 11 juillet 2000 2000, vol. 860, fol. 84, case 4. – Reçu 50.027 francs.

<i>Le Receveur (signé): M. Ries.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(42769/207/91) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 août 2000.

Pétange, le 20 juillet 2000.

G. d’Huart.


CHEMFAB LUXEMBOURG, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 59.802. 

Les statuts coordonnés ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 août 2000.

(42697/211/7) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 août 2000.

EURO-INVESTILUX S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 69, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 22.566. 

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 31 juillet 2000, vol. 540, fol. 53, case 6, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 2 août 2000.

(41829/006/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2000.

GAMI S.A.H., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1140 Luxembourg, 45, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 58.457. 

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 27 juillet 2000, vol. 540, fol. 43, case 9, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(41858/510/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2000.

GARAGE MARC WINANDY, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: Bettembourg.

L’an deux mille, le dix-huit juillet.
Par-devant Maître Paul Bettingen, notaire de résidence à Niederanven.

Ont comparu:

1.- Monsieur Marc Winandy, maître-mécanicien, demeurant à L-3252 Bettembourg, 55, rue de Livange;
2.- Monsieur Marc Reinard, employé privé, demeurant à L-5410 Beyren, 33, rue Langheck.
3.- Madame Chantal Parage, épouse du sieur Marc Winandy, demeurant à L-3252 Bettembourg, 55, rue de Livange.
Les comparants sub 1 et 2 sont les seuls et uniques associés de la société à responsabilité limitée GARAGE MARC

WINANDY, S.à r.l., avec siège social à Bettembourg, constituée suivant acte reçu par le notaire instrumentant en date
du 18 décembre 1998, publié au Mémorial C en 1999, page 9198.

Monsieur Marc Reinard, préqualifié, déclare par la présente céder les mille parts sociales (1.000) qu’il détient dans la

société GARAGE MARC WINANDY, S.à r.l., précitée, à Madame Chantal Parage, préqualifiée, au prix global convenu
entre parties, ce prix ayant été fixé à la valeur nominale des parts sociales cédées, savoir le montant d’un million de
francs, dont quittance.

Lesquels comparants sub 1 et sub 2), en leur qualité d’associés ayant détenu l’intégralité des parts sociales de la so-

ciété précitée, se déclarent unanimement d’accord avec les prédites cessions de parts à un tiers.

Monsieur Marc Winandy, prénommé, en sa qualité de gérant de la société GARAGE MARC WINANDY, S.à r.l., dé-

clare accepter la susdite cession de parts sociales au nom de la société, conformément à l’article 1690 du Code civil.

Sur ce, Monsieur Marc Winandy et Madame Chantal Parage, préqualifiés, agissant en tant que seuls associés de la

société à responsabilité limitée GARAGE MARC WINANDY, S.à r.l., ont déclaré au notaire instrumentaire se réunir
en assemblée générale extraordinaire, ayant pour ordre du jour:

<i>Ordre du jour:

Modification de l’article quatre, alinéa deux des statuts, pour refléter la susdite cession de parts.
Les associés, représentant l’intégralité du capital social et se considérant comme dûment convoqués, se sont réunis

en assemblée générale extraordinaire et, à l’unanimité des voix, ils ont pris la résolution suivante:

<i>Pour EURO-INVESTILUX S.A., Société Anonyme Holding
Société Anonyme
P. Frédéric / C. Day-Royemans



<i>Unique résolution

Les associés déclarent que la répartition des parts de la société à responsabilitée limitée GARAGE MARC WINAN-

DY, S.à r.l., est dorénavant la suivante: 

Suite à cette nouvelle répartition des parts sociales, l’article quatre, deuxième alinéa, des statuts est à modifier, et

aura dorénavant la teneur suivante:

«Art. 4. Deuxième alinéa.
Ces parts sociales ont été souscrites et libérées comme suit: 

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.


Les frais, dépenses et rémunérations quelconques, incombant à la société et mis à sa charge en raison des présentes,

s’élèvent approximativement à la somme de vingt-cinq mille francs (25.000,- LUF).

Dont procès-verbale passé à Niederanven, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire par leurs nom, prénom usuel,

état et demeure, les comparants ont tous signé avec Nous, notaire, le présent acte.

Signé: M. Winandy, M. Reinard, C. Parage, P. Bettingen.
Enregistré à Luxembourg, le 21 juillet 2000, vol. 6CS, fol. 2, case 7. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée à la société, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associa-


(41859/202/57) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2000.

REFRILAND S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-9991 Weiswampach, 102, Auf dem Kiemel.

R. C. Diekirch B 4.231. 

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Clervaux, le 11 juillet 2000, vol. 208, fol. 65, case 9, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 2 août 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Weiswampach, le 2 août 2000.

(92076/667/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 2 août 2000.

GLENCO S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1258 Luxembourg, 32, rue Jean-Pierre Brasseur.

R. C. Luxembourg B 57.461. 

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 31 juillet 2000, vol. 540, fol. 53, case 5, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations

Luxembourg, le 3 août 2000.

<i>Extait des résolutions de l’assemblée générale ordinaire du 8 juin 2000

1. L’Assemblée a approuvé le bilan et le compte de profits et pertes arrêtés au 31 décembre 1999 qui montre un

bénéfice du 831.726.048 lires.

2. L’Assemblée décide de compenser le bénéfice à due concurrence avec la perte reportée de 716.126.823 ITL et

d’affecter le surplus de 115.599.225 ITL à la réserve légale.

3. Décharge est accordée aux membres du Conseil d’Administration et au Commissaire aux Comptes pour

l’exécution de leurs mandats pendant l’exercice 1999.

4. Ont été élus Administrateurs pour une durée prenant fin à l’issue de l’Assemblée Générale Ordinaire statuant sur

les comptes arrêtés au 31 décembre 2000:

1.- Monsieur Marc Winandy, préqualifié, trois mille parts sociales. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.000
2.- Madame Chantal Parage, préqualifiée, mille parts sociales. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.000

Total: quatre mille parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.000

1) Monsieur Marc Winandy, préqualifié, trois mille parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.000
2) Madame Chantal Parage, préqualifiée, mille parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.000

Total des parts sociales: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.000»

Niederanven, le 25 juillet 2000.

P. Bettingen.

FIDUNORD, S.à r.l.

<i>Pour GLENCO S.A.


- Monsieur Claude Arend, cadre de banque e.r., demeurant 43, rue Grand-Duc Jean, L-8323 Olm;
- Monsieur Jean-Claude Wolter, avocat honoraire, demeurant 153, Dufourstrasse, CH-2502 Biel;
- Monsieur Stefano Cagliari, architecte, demeurant Via Vivaio 6, I-20122 Milan.
A été élue Commissaire aux Comptes pour la même période:
- HRT REVISION S.à r.l., réviseur d’entreprises, 32, rue J.-P. Brasseur, L-1258 Luxembourg.

(41868/771/26) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2000.

GETRONICS S.A., Société Anonyme.

Siège social: B-1731 Zellik, 43, Pontbeeklaan.

R. C. Bruxelles 450.763. 

Succursale de Luxembourg: L-2529 Howald, 15, rue des Scillas.

Il résulte de l’assemblée générale de la société, tenue le deux mai 2000, que la société GETRONICS S.A. a absorbé

WANG GLOBAL BELGIUM S.p.r.l. dans le cadre d’une opération de fusion par absorption.

En conséquence, les activités de la succursale de WANG GLOBAL BELGIUM S.p.r.l. sont reprises par la succursale


Le nouveau siège de la succursale résultant de la fusion est situé 15, rue des Scillas à L-2529 Howald.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 18 juillet 2000.
Enregistré à Luxembourg, le 28 juillet 2000, vol. 540, fol. 50, case 4. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(41867/581/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2000.

ZEIMES MARC, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-9760 Lellingen.

R. C. Diekirch B 5.215. 

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Diekirch, le 2 août 2000, vol. 266, fol. 29, case 5, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Diekirch, le 8 août 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(92116/654/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 8 août 2000.

IGEST, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-3651 Kayl, 28-30, rue Joseph Müller.

R. C. Luxembourg B 63.232. 

Les comptes annuels au 31 décembre 1999, enregistrés à Luxembourg, le 25 juillet 2000, vol. 540, fol. 33, case 10,

ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 3 août 2000.

(41890/503/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2000.

HARTMAN LUX, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-4940 Bascharage, zoning industriel, B.P. 26.

R. C. Luxembourg B 53.533. 

L’an deux mille, le vingt-six juillet.
Par-devant Maître Camille Mines, notaire de résidence à Redange-sur-Attert.

Ont comparu:

Madame Marie-Thérèse Lebichot, épouse de Monsieur Roger Hartman, gérante, demeurant à B-6640 Vaux-sur-Sûre,

71, Chaussée de Neufchâteau,

Monsieur Roger Hartman, grossiste en viande, demeurant à B-6640 Vaux-sur-Sûre, 71, Chaussée de Neufchâteau,
agissant tant en son nom personnel qu’en sa qualité de mandataire de Monsieur Jean-Pol Hartman, grossiste en viande,

demeurant à B-6640 Vaux-sur-Sûre, 50, Chaussée de Neufchâteau,

en vertu d’une procuration sous seing privé ci-annexée,
lesquels sont, ensemble avec le mandant, les seuls associés de la société à responsabilité limitée HARTMAN LUX,

S.à r.l. avec siège à Dahlem,

constituée par acte du notaire instrumentaire en date du 9 janvier 1996, publié au Mémorial C numéro 146 de l’année

1996, page 6977, inscrite au registre de commerce à Luxembourg sous le numéro B 53.533.

<i>Pour Signature

<i>Pour la IGEST, S.à r.l.


Ceci exposé, les comparants se sont constitués en assemblée générale extraordinaire de la société prédécrite, et

après avoir renoncé à toute convocation supplémentaire, ils ont requis le notaire d’acter comme suit la résolution sui-

<i>Transfert du siège

Le siège de la société est transféré à L-4940 Bascharage, zoning industriel, B.P. 26.
La première phrase de l’article 5 des statuts aura désormais la teneur suivante:

«Art. 5 Le siège social est établi à Bascharage.»

Dont acte, fait et passé à Redange, en l’étude du notaire instrumentant, à la date mentionnée en tête des présentes,

et après lecture faite aux comparants, connus du notaire par leurs nom, prénom usuel et résidence, lesdits comparants
ont signé ensemble avec Nous, notaire, la présente minute.

Signé: M.-T. Lebichot, R. Hartman, C. Mines.
Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(41870/225/34) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2000.

HARTMAN LUX, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-4940 Bascharage, zoning industriel, B.P. 26.

R. C. Luxembourg B 53.533. 

Les statuts coordonnés de la société, rédigés en suite de l’assemblée générale extraordinaire du 26 juillet 2000, ont

été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg en date du 3 août 2000

(41871/225/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2000.

IMMOBILIERE LIVANGE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-3378 Livange, 4, Zone Industrielle.

R. C. Luxembourg B 65.616. 

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 27 juillet 2000, vol. 540, fol. 43, case 9, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(41893/510) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2000.

LOMAX COMPUTERS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.


Siège social: Useldange.


R. C. Diekirch B 4.764. 

Les comptes annuels au 31 décembre 1999, enregistrés à Diekirch, le 6 juin 2000, vol. 265, fol. 92, case 7, ont été

déposés au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 3 août 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(92085/000/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 3 août 2000.

NOVALIS HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 19.763. 

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à


qui aura lieu le <i>8 janvier 2001 à 11.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats aux 30 septembre 1998, 1999 et 2000
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire

Redange le 2 août 2000.

C. Mines

Redange, le 2 août 2000.

C. Mines.



4. Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août

1915 sur les sociétés commerciales

5. Divers

I (04520/795/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.


Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 45.276. 

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à


qui aura lieu le <i>9 janvier 2001 à 9.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats aux 30 septembre 1998, 1999 et 2000
3. Ratification de la cooptation d’un Administrateur
4. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
5. Divers

I (04521/795/16) 

<i>Le Conseil d’Administration.

OTIS S.A. LUXEMBOURG, Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 26, rue Louvigny.

R. C. Luxembourg B 28.220. 

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à


qui aura lieu le <i>9 janvier 2001 à 11.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 30 septembre 2000
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Divers

I (04522/795/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

LYNES HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 18.584. 

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à


qui aura lieu le <i>10 janvier 2001 à 11.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 30 septembre 2000
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Divers

I (04523/795/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

FABER (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 28.039. 

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à 


qui aura lieu le <i>11 janvier 2001 à 10.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 30 juin 2000


3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Divers

I (04534/795/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.


Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 57.311. 

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à


qui aura lieu le <i>22 janvier 2001 à 11.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août

1915 sur les sociétés commerciales.

L’Assemblée Générale du 27 novembre 2000 n’a pas pu délibérer valablement sur ce point de l’ordre du jour, le quo-

rum prévu par la loi n’ayant pas été atteint.
I (04619/795/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.


Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 41.481. 

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à 


qui aura lieu le <i>23 janvier 2001 à 14.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août

1915 sur les sociétés commerciales.

L’Assemblée Générale du 27 novembre 2000 n’a pas pu délibérer valablement sur ce point de l’ordre du jour, le quo-

rum prévu par la loi n’ayant pas été atteint.
I (04620/795/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

INTERCITY DEVELOPMENT S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 48.009. 

Les actionnaires sont priés d’assister à


qui se tiendra au siège social 14, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg, le <i>22 janvier 2001 à 14.00 heures, pour délibérer
sur l’ordre du jour conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août
1915 sur les sociétés commerciales.

L’Assemblée générale du 2 juin 2000 n’a pu délibérer valablement sur ce point de l’ordre du jour, le quorum prévu

par la loi n’ayant pas été atteint.
I (04661/029/16) 

<i>Le Conseil d’Administration.

BREF, Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2314 Luxembourg, 2A, place de Paris.

R. C. Luxembourg B 66.514. 

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à


de la société qui aura lieu le lundi <i>8 janvier 2001 à 16.00 heures au siège de la société, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. dissolution de la société,


2. nomination d’un liquidateur et fixation de sa rémunération
3. divers.

I (04694/268/13) 

<i>Le conseil d’adminsitration.

SINOPIA M.B.F., SINOPIA MULTI BOND FUND, Sicav, Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: Luxembourg, 11, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 29.601. 

Notice is hereby given that the


of Shareholders will be held at the registered office of the Company on <i>8 January 2001 at 3.00 p.m. with the following


1. Submission of the management report of the Board of Directors and of the report of the Authorised Independent


2. Approval of the annual accounts and appropriation of the results as at 30 September 2000.
3. Discharge to be granted to the Directors for the proper performance of their duties for the period ended 30 Sep-

tember 2000.

4. Re-election of the directors and of the auditor for a new term of three years.
5. Directors’ fees.
6. Any other business.

The shareholders are advised that no quorum is required for the items of the agenda and that the decisions will be

taken at the simple majority of the shares present or represented at the Meeting. Each share is entitled to one vote. A
shareholder may act at any Meeting by proxy.
I (04697/755/23) 

<i>By order of the Board of Directors.

JEFFERIES UMBRELLA FUND, Sicav, Société d’Investissement à Capital Variable.

Registere office: Luxembourg, 11, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 34.758. 

Notice is hereby given that the


of Shareholders will be held at the registered office of the Company on <i>8 January 2001 at 10.30 a.m. with the following


1. Approval of the report of the Board of Directors and of the report of the Auditor.
2. Approval of the annual accounts as at 30 September 2000 and allocation of the results.
3. Discharge to the Directors.
4. Re-election of the Directors and of the Authorised Independent Auditor for a new term of one year.
5. Miscellaneous.

The shareholders are advised that no quorum is required for the items of the agenda and that the decisions will be

taken at the simple majority of the shares present or represented at the Meeting. Each share is entitled to one vote. A
shareholder may act at any Meeting by proxy.
I (04698/755/21) 

<i>By order of the Board of Directors.

APOLLO GLOBAL DERIVATIVES, Société d’Investissement à Capital Variable.

Gesellschaftssitz: L-2450 Luxemburg, 10-12, boulevard Roosevelt.

H. R. Luxemburg B 69.863. 

Im Einklang mit Artikel 25 Absatz 2 der Satzung zu der Investmentgesellschaft mit variablem Kapital (Société d’Inve-

stissement à Capital Variable) APOLLO GLOBAL DERIVATIES findet die


 am <i>8. Januar 2001 um 11.00 Uhr am Sitz der Gesellschaft, 10-12, boulevard Roosevelt, L-2450 Luxemburg, statt.


1. Bericht des Verwaltungsrates und des Wirtschaftsprüfers.
2. Genehmigung der vom Verwaltungsrat vorgelegten Bilanz sowie der Gewinn- und Verlustrechnung für das Ge-

schäftsjahr zum 30. September 2000.

3. Verwendung des Jahresergebnisses.
4. Entlastung der Verwaltungsratsmitglieder und des Wirtschaftsprüfers.
5. Ernennung der Verwaltungsratsmitglieder für das Geschäftsjahr, das am 30. September 2001 endet.


6. Ernennung des Wirtschaftsprüfers für das Geschäftsjahr, das am 30. September 2001 endet.
7. Verschiedenes.

Die Zulassung zur Gesellschafterversammlung setzt voraus, daß die entsprechenden Inhaberanteile vorgelegt werden

oder die Anteile bis zum 2. Januar 2001 spätestens bei einer Bank gesperrt werden. Eine Bestätigung der Bank über die
Sperrung der Anteile genügt als Nachweis über die erfolgte Sperrung.

Luxemburg, im Dezember 2000.

I (04712/250/27) 

ANGLO IRISH BANK WORLD DERIVATIVES, Société d’Investissement à Capital Variable.

Gesellschaftssitz: L-2450 Luxemburg, 10-12, boulevard Roosevelt.

H. R. Luxemburg B 61.316. 

Im Einklang mit Artikel 25 Absatz 2 der Satzung zu der Investmentgesellschaft mit variablem Kapital (Société d’Inves-

tissement à Capital Variable) ANGLO IRISH BANK WORLD DERIVATIVES findet die


 am <i>8. Januar 2001 um 11.00 Uhr am Sitz der Gesellschaft, 10-12, boulevard Roosevelt, L-2450 Luxemburg, statt.


1. Bericht des Verwaltungsrates und des Wirtschaftsprüfers.
2. Genehmigung der vom Verwaltungsrat vorgelegten Bilanz sowie der Gewinn- und Verlustrechnung für das Ge-

schäftsjahr zum 30. September 2000.

3. Verwendung des Jahresergebnisses.
4. Entlastung der Verwaltungsratsmitglieder und des Wirtschaftsprüfers.
5. Ernennung der Verwaltungsratsmitglieder für das Geschäftsjahr, das am 30. September 2001 endet.
6. Ernennung des Wirtschaftsprüfers für das Geschäftsjahr, das am 30. September 2001 endet.
7. Verschiedenes.

Die Zulassung zur Gesellschafterversammlung setzt voraus, daß die entsprechenden Inhaberanteile vorgelegt werden

oder die Anteile bis zum 2. Januar 2001 spätestens bei einer Bank gesperrt werden. Eine Bestätigung der Bank über die
Sperrung der Anteile genügt als Nachweis über die erfolgte Sperrung.

Luxemburg, im Dezember 2000.

I (04713/250/27) 

MULTILINK, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable (in liquidation).

Registered office: L-1470 Luxembourg, 69, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 34.221. 

Notice is hereby given that an


of shareholders of MULTILINK, SICAV (the «Fund») will be held at the registered office, 69, route d’Esch, L-1470 Lux-
embourg on <i>29th December, 2000 at 9.00 a.m. with the following agenda:


1. To hear and approve the reports of the liquidator and of the auditor on the liquidation
2. To grant discharge to the liquidator for the performance of his duties.
3. To grant discharge to the directors in office for the performance of their duties until the date of liquidation.
4. To decide on the close of the liquidation.

There is no quorum required for this meeting and the resolutions will be passed by a simple majority of the shares

represented at the meeting.

Shareholders may vote in person or by proxy. Proxy forms are available upon request at the registered office of the

Fund. To be valid, proxies should be received by BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG S.A., 69, route
d’Esch, L-1470 Luxembourg by 4.00 p.m. on 28th December, 2000.
II (04691/584/21) 

<i>The liquidator.

<i>Der Verwaltungsrat.

<i>Der Verwaltungsrat.


Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Imprimerie de la Cour Victor Buck, société à responsabilité limitée, 6, rue François Hogenberg, L-1735 Luxembourg

Document Outline


Swiss Life Multi Funds (Lux) Management Company

Swiss Life Multi Funds (Lux)

Maritime Charter Corporation S.A.

Drachmen Reserve

Global Alliance Holdings S.A.

Commercial Intertech S.A.

Commercial Intertech S.A.

Metalfar International S.A.

Imhotop S.A.

Imhotop S.A.

Immocrem, S.à r.l.

Monteagle S.A.

Monteagle S.A.

Witte Raaf S.A.

AME Lux S.A., Les Assurances Mutuelles d’Europe Lux S.A.

AME Lux S.A., Les Assurances Mutuelles d’Europe Lux S.A.

Caméro Luxembourg S.A.

Cabri d’Ell, S.à r.l.

Immobilière du Soleil S.A.

Carl Kliem S.A.

Immoparibas Royal-Neuve S.A.

Immoparibas Royal-Neuve S.A.

Immoparibas Royal-Neuve S.A.

Immoparibas Royal-Neuve S.A.

Ile de Lad Investments, S.à r.l.

Ile de Lad Investments, S.à r.l.

Cartine Holding S.A.

Prop Holding S.A.

C.K. Matériaux, S.à r.l.

Clay Narmusk International S.A.

Cofinex S.A.

Finanpar Lux, S.à r.l.

Compagnie Internationale des Rentes S.A.

Creative, S.à r.l.

Danlux Constructions, S.à r.l.

Deco-Peint, S.à r.l.

Immo-Confort S.A.

Deltservice, S.à r.l.

Den Atelier, S.à r.l.

Gries S.A.

Chemfab Luxembourg, S.à r.l.

Euro-Investilux S.A.

Gami S.A.H.

Garage Marc Winandy, S.à r.l.

Refriland S.A.

Glenco S.A.

Getronics S.A.

Zeimes Marc, S.à r.l.

Igest, S.à r.l.

Hartman Lux, S.à r.l.

Hartman Lux, S.à r.l.

Immobilière Livange, S.à r.l.

Lomax Computers, S.à r.l.

Novalis Holding S.A.

Sulfone Investissements S.A.

Otis S.A. Luxembourg

Lynes Holding S.A.

Faber (Luxembourg) S.A.

International Target Group S.A.

Ingeborg Investment S.A.

Intercity Development S.A.


Sinopia M.B.F., Sinopia Multi Bond Fund

Jefferies Umbrella Fund

Apollo Global Derivatives

Anglo Irish Bank World Derivatives

Multilink, Sicav