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35713
MEMORIAL
Journal Officiel
du Grand-Duché de
Luxembourg
MEMORIAL
Amtsblatt
des Großherzogtums
Luxemburg
RECUEIL DES SOCIETES ET ASSOCIATIONS
Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales
et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.
C — N° 745
10 octobre 2000
S O M M A I R E
ACM Investor Series, Fonds Commun de Placement ……………………………………………………………………………………………………… page
35723
Alp Design S.A., Luxembourg ……………………………………………………………………………………………………………………………………………………
35750
,
35758
Alron S.A.H., Luxembourg …………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
35752
Bellefontaine S.A., Luxembourg ………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
35757
Capital International All Contries Fund Management Company S.A., Luxembourg ……………………………………………………
35754
Capital International Global Small Cap Fund Management Company S.A., Luxembourg …………………………………………
35755
Capital International Kokusai Fund Management Company S.A., Luxembourg………………………………………………………………
35754
Cihac Fund Management Company S.A., Luxembourg ………………………………………………………………………………………………………………
35755
Coris Holding S.A., Luxembourg………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
35749
Davis Funds, Sicav, Luxembourg ………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
35757
Desis S.A., Luxembourg ………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
35750
,
35758
Dexis Holding S.A., Luxembourg ……………………………………………………………………………………………………………………………………………
35751
,
35757
Europa-Lux D-Garantie 10/2000, Fonds Commun de Placement ……………………………………………………………………………………………
35748
European Technology SystemS.A., Luxembourg ……………………………………………………………………………………………………………………………
35722
Euro-Stock, S.à r.l., Mullendorf-Steinsel ………………………………………………………………………………………………………………………………………………
35747
Exceed, S.à r.l., Strassen ………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
35748
FIM Short Term Fund, Sicav, Luxembourg …………………………………………………………………………………………………………………………………………
35753
FIPARIN, Financière de Participations Internationales S.A., Luxembourg…………………………………………………………………………
35747
General Management, Sicav, Luxembourg …………………………………………………………………………………………………………………………………………
35748
Heralda S.A., Luxembourg …………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
35759
Imprimerie de Wiltz S.A., Wiltz ………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
35751
Intrasoft International S.A., Helfent-Bertrange ………………………………………………………………………………………………………………………………
35738
Johannes Führ Neues Europa Universal, Anlagefonds luxemburgischen Rechts………………………………………………………………
35714
Käfer Club Lëtzebuerg, A.s.b.l., Mondorf-les-Bains …………………………………………………………………………………………………………………………
35745
Latin American Investment Company, Sicav, Luxembourg ………………………………………………………………………………………………………
35760
Mexican Investment Company, Sicav, Luxembourg ………………………………………………………………………………………………………………………
35760
Miros Investment Holding et Cie S.C.A., Luxembourg …………………………………………………………………………………………………………………
35750
Neutral Holding S.A., Luxembourg…………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
35751
Paro S.A., Howald ……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
35752
Polish Investment Company, Sicav, Luxembourg ……………………………………………………………………………………………………………………………
35759
Promvest S.A.H., Luxembourg …………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
35756
Quantico Finance S.A., Luxembourg………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
35759
Recordfin S.A, Luxembourg ………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
35756
Ridge Way Holding S.A., Luxembourg …………………………………………………………………………………………………………………………………
35722
,
35723
Sarasin Investmentfonds, Sicav, Luxemburg ………………………………………………………………………………………………………………………………………
35752
Tarragóne Holding S.A., Luxembourg …………………………………………………………………………………………………………………………………………………
35731
Wood, Appleton, Oliver & Co S.A., Luxembourg ……………………………………………………………………………………………………………………………
35756
Yxsis Holding S.A., Luxembourg………………………………………………………………………………………………………………………………………………
35749
,
35758
JOHANNES FÜHR NEUES EUROPA UNIVERSAL, Anlagefonds luxemburgischen Rechts.
—
VERWALTUNGSREGLEMENT
<i>September 2000i>
Art. 1. Der Fonds.
(1) Der JOHANNES FÜHR NEUES EUROPA UNIVERSAL (hiernach «Fonds» genannt) wurde gemäss dem ersten
Teil des Luxemburger Gesetzes vom 30. März 1988 über Organismen für gemeinsame Anlagen als Investmentfonds
(fonds commun de placement) von der UNIVERSAL-INVESTMENT-LUXEMBOURG S.A. (hiernach «die Verwaltungs-
gesellschaft» genannt) aufgelegt.
Bei dem JOHANNES FÜHR NEUES EUROPA UNIVERSAL handelt es sich um ein rechtlich unselbständiges Gemein-
schaftsvermögen aller Anteilinhaber. Das Sondervermögen wird von der Verwaltungsgesellschaft in eigenem Namen,
jedoch für Rechnung der Anteilinhaber (nachstehend «Anteilinhaber» genannt) verwaltet.
(2) Der Fonds investiert entsprechend seiner speziellen Anlagepolitik nach dem Grundsatz der Risikomischung sein
Vermögen in Wertpapieren.
Die Verwaltungsgesellschaft legt die Anlagepolitik des Fonds fest, wobei das Fondsvermögen gesondert vom
Vermögen der Verwaltungsgesellschaft verwaltet und bei der UBS (LUXEMBOURG) S.A. verwahrt wird.
(3) Die Anteilinhaber sind an dem Vermögen des Fonds in Höhe ihrer Anteile beteiligt.
(4) Die gegenseitigen vertraglichen Rechte und Pflichten der Anteilinhaber und der Verwaltungsgesellschaft sowie der
Depotbank sind in diesem Verwaltungsreglement geregelt, dessen gültige Fassung sowie Änderungen desselben im
Luxemburger Amtsblatt Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, (nachstehend «Mémorial» genannt) ver-
öffentlicht sind. Durch den Kauf eines Anteils erkennt der Anteilinhaber das Verwaltungsreglement sowie alle geneh-
migten und veröffentlichten Änderungen desselben an.
Art. 2. Depotbank.
(1) Die Verwaltungsgesellschaft hat die UBS (LUXEMBOURG) S.A., mit eingetragenem Sitz in 36-38, Grand-rue,
B.P. 2, L-2010 Luxemburg, zur Depotbank ernannt durch Vertrag vom 7. September 2000. Die UBS (LUXEMBOURG)
S.A. ist eine Aktiengesellschaft nach luxemburgischen Recht. Ihre Haupttätigkeit ist das Wertpapier- und Börsengeschäft,
die Vermögensbetreuung, Kundeneinlagen, das Treuhandgeschäft, der Devisenhandel, der Geldhandel, der Edelmetall-
handel und das internationale Kreditgeschäft. Die Funktion der Depotbank bestimmt sich nach den gesetzlichen Bestim-
mungen und den Regelungen dieses Verwaltungsreglements. Dabei handelt die Depotbank unabhängig von der Verwal-
tungsgesellschaft und ausschliesslich im Interesse der Anteilinhaber. Die Depotbank hat insbesondere die in Artikel 17
des Gesetzes vom 30. März 1988 über Organismen für gemeinsame Anlagen enthaltenen Bestimmungen zu berück-
sichtigen.
(2) Die Depotbank verwahrt die Wertpapiere und sonstigen Vermögenswerte, die das Fondsvermögen darstellen. Sie
erfüllt die banküblichen Pflichten im Hinblick auf die Konten und Depots, in denen die Vermögensgegenstände des Fonds
gehalten werden und nimmt alle laufenden administrativen Aufgaben für die Fondsguthaben wahr. Die Depotbank kann
unter ihrer Verantwortung und mit Einverständnis der Verwaltungsgesellschaft Vermögenswerte des Fonds bei anderen
Banken und Wertpapiersammelstellen (Korrespondenzbanken) in Verwahrung geben.
(3) Auf Weisung der Verwaltungsgesellschaft entnimmt die Depotbank aus den Konten des Fonds nur die im Verwal-
tungsreglement festgesetzte Vergütung für die Verwaltungsgesellschaft und die Depotbank.
Des weiteren werden dem Fondsvermögen die in Artikel 10, «Kosten des Fonds», genannten Gebühren und Kosten
belastet.
(4) Die Depotbank sowie die Verwaltungsgesellschaft können das Vertragsverhältnis unter Berücksichtigung einer
Kündigungsfrist von drei Monaten unter schriftlicher Mitteilung an die andere Partei beenden.
Eine solche Kündigung wird wirksam, wenn die Verwaltungsgesellschaft mit Genehmigung der zuständigen Aufsichts-
behörde eine andere Bank zur Depotbank bestellt und diese die Pflichten und Funktionen als Depotbank übernimmt; bis
dahin wird die bisherige Depotbank zum Schutz der Interessen der Anteilinhaber ihren Pflichten und Funktionen als
Depotbank voll umfänglich nachkommen.
(5) Die Gesellschaft erstattet der Depotbank sämtliche vertretbaren Auslagen (einschliesslich, jedoch nicht aus-
schliesslich, Kosten für Telex, Kabel, Ferngespräche, Telefax und Postgebühren), die der Depotbank in Ausübung ihrer
Pflichten entstanden sind, soweit diese dem Fonds entnommen werden können.
Die Gesellschaft erstattet der Depotbank aus dem Fondsvermögen die banküblichen Gebühren, ggf. einschliesslich
der banküblichen Kosten für die Verwahrung ausländischer Wertpapiere im Ausland, die der Depotbank von den
Korrespondenten, bei denen Vermögenswerte verwahrt werden, in Rechnung gestellt werden, soweit diese dem Fonds
entnommen werden können.
Die Depotbank erhält die in Artikel 10 dieses Verwaltungsreglements genannten Vergütungen.
Art. 3. Verwaltungsgesellschaft.
(1) Verwaltungsgesellschaft ist die UNIVERSAL-INVESTMENT-LUXEMBOURG S.A., eine Aktiengesellschaft nach
Luxemburger Recht mit Sitz in Luxemburg. Die Verwaltungsgesellschaft wird durch den Verwaltungsrat vertreten. Der
Verwaltungsrat kann eines oder mehrere seiner Verwaltungsratsmitglieder und/oder Angestellte der Verwaltungsgesell-
schaft mit der täglichen Geschäftsführung beauftragen.
Die Verwaltungsgesellschaft handelt unabhängig von der Depotbank und ausschliesslich im Interesse und für gemein-
schaftliche Rechnung der Anteilinhaber.
35714
(2) Sie ist berechtigt, entsprechend den im Verwaltungsreglement und im Verkaufsprospekt aufgeführten Bestim-
mungen das Vermögen des Fonds anzulegen und sonst alle Geschäfte zu tätigen, die zur Verwaltung des Fondsver-
mögens erforderlich sind.
(3) Die Verwaltungsgesellschaft erhält die in Artikel 10 dieses Verwaltungsreglements genannte Vergütung.
(4) Die Verwaltungsgesellschaft ist befugt, unter der allgemeinen Aufsicht und Verantwortung des Verwaltungsrates
und in Übereinstimmung mit den Anlagebeschränkungen des Fonds, einen oder mehrere Verträge mit anderen natür-
lichen oder juristischen Personen abzuschliessen (nachstehend als «Anlageberater» bezeichnet), wodurch diese für das
Vermögen sonstige Dienstleistungen wie z.B. die Anlageberatung erbringen.
Solche Verträge können Bedingungen und Auflagen vorschreiben, welche die Vertragspartner als angemessen
betrachten, einschliesslich und ohne Beschränkung die Übertragung von Ermessen mit Bezug auf die Anlage und Wieder-
anlage des Fondsvermögens.
Ein jeder Anlageberater ist befugt, Vereinbarungen mit dritten juristischen oder natürlichen Personen zu treffen,
gemäss welcher dem Anlageberater bestimmte verwaltungstechnische Dienstleistungen zur Verfügung gestellt werden
können.
Art. 4. Anlagepolitik.
Ziel der Anlagepolitik des Fonds ist es unter Beachtung der Risikostreuung eine Wertentwicklung zu erreichen, die
zu einem Wertzuwachs führen soll.
Das Fondsvermögen wird überwiegend in Aktien, Aktienzertifikaten und daneben in Wandelschuldverschreibungen
und Optionsanleihen, deren Optionsscheine auf Wertpapiere lauten, Genussscheinen und Optionsscheinen auf Wert-
papiere angelegt. Ein Schwerpunkt der Fondsanlage soll dabei auf Emittenten mit Sitz und Börsennotierung in Ländern
liegen, die zu den EU- oder zu den Euro-Beitrittskandidaten gehören. Daneben darf das Fondsvermögen in anderen
zulässigen Vermögenswerten angelegt werden. Finanzderivate sollen im Rahmen der Anlagebeschränkungen nur bei
Bedarf zur Risikosteuerung eingesetzt werden.
<i>1. Notierte Wertpapiere und Indexzertifikatei>
Das Fondsvermögen wird grundsätzlich in Wertpapieren angelegt, die an einer Wertpapierbörse oder an einem
anderen anerkannten, für das Publikum offenen und ordnungsgemäss funktionierenden geregelten Markt («geregelter
Markt») innerhalb der Kontinente von Europa, Nord- und Südamerika, Australien (mit Ozeanien), Afrika oder Asien
amtlich notiert bzw. gehandelt werden.
Die Gesellschaft kann für den Fonds daneben auch Indexzertifikate kaufen und verkaufen, wenn es sich um Wertpa-
piere gem. Artikel 40 Abs. 1 des Gesetzes von 1988 handelt, die an einer Wertpapierbörse oder an einem geregelten
Markt gehandelt werden und die eine Beteiligung an der Wertentwicklung des zugrunde liegenden Wertpapierindexes
verbriefen.
<i>2. Neuemissioneni>
Das Fondsvermögen kann Neuemissionen enthalten, sofern diese
a) in den Emissionsbedingungen die Verpflichtung enthalten, die Zulassung zur amtlichen Notierung an einer Börse
oder zum Handel an einem anderen geregelten Markt zu beantragen, und
b) spätestens ein Jahr nach Emission an einer Börse amtlich notiert oder zum Handel an einem anderen geregelten
Markt zugelassen werden.
Sofern die Zulassung an einem der unter Ziffer 1 dieses Artikels genannten Märkte nicht binnen Jahresfrist erfolgt,
sind Neuemissionen als nicht notierte Wertpapiere gemäss Ziffer 3 dieses Artikels anzusehen und in die dort erwähnte
Anlagegrenze einzubeziehen.
<i>3. Nicht notierte Wertpapierei>
Bis zu 10% des Netto-Fondsvermögens können in Wertpapieren angelegt werden, die weder an einer Börse amtlich
notiert noch an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden. Die Anlage in nicht notierten Wertpapieren darf
zusammen mit den verbrieften Rechten gemäss Ziffer 4 dieses Artikels 10% des Netto-Fondsvermögens nicht
überschreiten.
<i>4. Verbriefte Rechtei>
Bis zu 10% des Netto-Fondsvermögens können in verbrieften Rechten angelegt werden, die ihren Merkmalen nach
Wertpapieren gleichgestellt werden können, die übertragbar und veräusserbar sind und deren Wert an jedem Bewer-
tungstag gemäss Artikel 7 Ziffer 1 des Verwaltungsreglements genau bestimmt werden kann. Die Anlage in verbrieften
Rechten darf zusammen mit den Wertpapieren gemäss Ziffer 3 dieses Artikels 10% des Netto-Fondsvermögens nicht
überschreiten.
<i>5. Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapiereni>
a) Bis zu 5% des Netto-Fondsvermögens können in Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren des
offenen Typs («OGAW») im Sinne der Richtlinie des Rates der Europäischen Gemeinschaft vom 20. Dezember 1985
Nr. 85/611/EWG angelegt werden.
b) Anteile an OGAW, die von der Verwaltungsgesellschaft selbst oder einer anderen Gesellschaft, die mit der Verwal-
tungsgesellschaft durch gemeinsame Verwaltung, direkte oder indirekte wesentliche Teilhaberschaft oder Kontrolle
verbunden ist, verwaltet werden, können nur erworben werden, sofern die OGAW ihre Anlagepolitik auf spezifische
wirtschaftliche oder geographische Bereiche konzentrieren.
35715
c) Die Verwaltungsgesellschaft wird keinen Ausgabeaufschlag und keine Verwaltungsvergütung für Anlagen der in
Buchstabe b) beschriebenen Art berechnen.
<i>6. Zero-Bonds und andere verzinsliche Wertpapiere ohne laufende Zinszahlungi>
Im Rahmen der Anlagegrenzen darf die Verwaltungsgesellschaft auch Schuldverschreibungen ohne Zinskupon (Zero-
Bonds oder andere verzinsliche Wertpapiere ohne laufende Zinszahlung) erwerben. Beim Erwerb von Zero-Bonds wird
die Verwaltungsgesellschaft wegen der regelmässig längeren Laufzeiten und fehlenden Zinszahlungen der Bonitätsbeob-
achtung und -beurteilung der Emittenten besondere Aufmerksamkeit widmen. In Zeiten steigender Kapitalmarktzinsen
kann die Handelbarkeit solcher Anleihen eingeschränkt sein. Die Erträge werden bei Verkauf oder Einlösung in der
Aufwands- und Ertragsrechnung ausgewiesen.
<i>7. Anlagegrenzeni>
a) Bis zu 10% des Netto-Fondsvermögens können in Wertpapieren ein- und desselben Emittenten angelegt werden.
Der Gesamtwert der Wertpapiere von Emittenten, in deren Wertpapieren mehr als 5% des jeweiligen Netto-Fonds-
vermögens investiert sind, ist auf höchstens 40% dieses Netto-Fondsvermögens begrenzt.
b) Der unter a) genannte Prozentsatz von 10% erhöht sich auf 35% und der ebendort genannte Prozentsatz von 40%
entfällt für Wertpapiere, die von den folgenden Emittenten begeben oder garantiert werden:
- Mitgliedstaaten der Europäischen Union («EU») und deren Gebietskörperschaften;
- Staaten, die nicht Mitgliedstaaten der EU sind;
- internationalen Organismen öffentlich-rechtlichen Charakters, von denen mindestens ein Mitgliedstaat der EU
angehört.
c) Die unter a) genannten Prozentsätze erhöhen sich von 10% auf 25% bzw. von 40% auf 80% für Schuldverschrei-
bungen, welche von Kreditinstituten, die in einem Mitgliedstaat der EU ansässig sind, begeben werden, sofern
- diese Kreditinstitute auf Grund eines Gesetzes einer besonderen öffentlichen Aufsicht zum Schutz der Inhaber
solcher Schuldverschreibungen unterliegen,
- der Gegenwert solcher Schuldverschreibungen dem Gesetz entsprechend in Vermögenswerten angelegt wird, die
während der gesamten Laufzeit dieser Schuldverschreibungen die sich daraus ergebenden Verbindlichkeiten ausreichend
decken, und
- die erwähnten Vermögenswerte beim Ausfall des Emittenten vorrangig zur Rückzahlung von Kapital und Zinsen
bestimmt sind.
d) Die Anlagegrenzen unter a) bis c) dürfen nicht kumuliert werden. Hieraus ergibt sich, dass Anlagen in Wert-
papieren ein- und desselben Emittenten grundsätzlich 35% des jeweiligen Netto-Fondsvermögens nicht überschreiten
dürfen.
e) Die Verwaltungsgesellschaft wird für die Gesamtheit der von ihr verwalteten Fonds, die unter den Anwendungs-
bereich des Teils I des Gesetzes vom 30. März 1988 über Organismen für gemeinsame Anlagen fallen, stimmberechtigte
Aktien insoweit nicht erwerben, als ein solcher Erwerb ihr einen wesentlichen Einfluss auf die Geschäftspolitik des
Emittenten gestattet.
f) Die Verwaltungsgesellschaft darf für den Fonds höchstens 10%
- der von einem einzigen Emittenten ausgegebenen stimmrechtslosen Aktien,
- der von einem einzigen Emittenten ausgegebenen Schuldverschreibungen,
- der Anteile eines Organismus für gemeinsame Anlagen («OGA»),
erwerben.
Die Anlagegrenzen des zweiten und dritten Gedankenstriches bleiben insoweit ausser Betracht, als das Gesamt-
emissionsvolumen der erwähnten Schuldverschreibungen beziehungsweise die Zahl der im Umlauf befindlichen Anteile
eines OGA zum Zeitpunkt des Erwerbs nicht ermittelt werden können.
g) Die hier unter e) und f) aufgeführten Anlagegrenzen sind auf solche Wertpapiere nicht anzuwenden, die von
Mitgliedstaaten der EU oder deren Gebietskörperschaften oder von Staaten, die nicht Mitgliedstaat der EU sind, begeben
oder garantiert oder von internationalen Organismen öffentlich-rechtlichen Charakters, denen mindestens ein Mitglied-
staat der EU angehört, begeben werden.
Die hier unter e) und f) aufgeführten Anlagegrenzen sind ferner nicht anwendbar auf den Erwerb von Aktien oder
Anteilen an Gesellschaften mit Sitz in einem Staat, der nicht Mitgliedstaat der EU ist, sofern:
- solche Gesellschaften hauptsächlich Wertpapiere von Emittenten mit Sitz in diesem Staat erwerben,
- der Erwerb von Aktien oder Anteilen einer solchen Gesellschaft aufgrund gesetzlicher Bestimmungen dieses Staates
den einzigen Weg darstellt, um in Wertpapieren von Emittenten mit Sitz in diesem Staat zu investieren,
- die erwähnten Gesellschaften im Rahmen ihrer Anlagepolitik Anlagegrenzen respektieren, die denjenigen gemäss
Artikel 4 Ziffer 5 und Ziffer 7 a) bis f) des Verwaltungsreglements entsprechen. Artikel 4 Ziffer 17 des Verwaltungs-
reglements ist entsprechend anzuwenden.
<i>8. Optioneni>
Die Verwaltungsgesellschaft kann sich nach Massgabe der Anlagebeschränkungen für den Fonds der Techniken
(Ankauf und Verkauf auf Termin) und Instrumente (Kauf- und Verkaufsoptionen, Finanzterminkontrakte) bedienen, die
Wertpapiere zum Gegenstand haben, sofern die Einsetzung dieser Techniken und Instrumente im Hinblick auf eine
ordentliche Verwaltung des Fondsvermögens geschieht.
Insbesondere darf sie die an den Terminbörsen üblichen Geschäfte tätigen.
35716
Die Verwaltungsgesellschaft kann Optionen auf Wertpapiere, Indizes sowie Finanzterminkontrakte, die an einer
Börse oder einem geregelten Markt, der anerkannt ist, für das Publikum offen und dessen Funktionsweise ordnungs-
gemäss ist, gehandelt werden, kaufen oder verkaufen.
a) Eine Option ist das Recht, einen bestimmten Vermögenswert an einem im voraus bestimmten Zeitpunkt
(«Ausübungszeitpunkt») oder während eines im voraus bestimmten Zeitraumes zu einem im voraus bestimmten Preis
(«Ausübungspreis») zu kaufen (Kauf- oder «Call»-Option) oder zu verkaufen (Verkaufs- oder «Put»-Option). Der Preis
einer Call- oder Put-Option ist die Options-«Prämie».
b) Die Verwaltungsgesellschaft kann unter Beachtung der in diesem Absatz erwähnten Anlagebeschränkungen für
einen Fonds Call-Optionen und Put-Optionen auf Wertpapiere, Börsenindizes, Finanzterminkontrakte und sonstige
Finanzinstrumente kaufen und verkaufen, sofern diese Optionen an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt
gehandelt werden.
c) Die Summe der Prämien für den Erwerb der unter b) genannten Optionen darf 15% des Netto-Fondsvermögens
nicht übersteigen.
d) Für den Fonds können Call-Optionen auf Wertpapiere verkauft werden, sofern die Summe der Ausübungspreise
solcher Optionen zum Zeitpunkt des Verkaufs 25% des Netto-Fondsvermögens nicht übersteigt. Diese Anlagegrenze gilt
nicht, soweit verkaufte Call-Optionen durch Wertpapiere unterlegt oder durch andere Instrumente abgesichert sind. Im
übrigen muss der Fonds jederzeit in der Lage sein, die Deckung von Positionen aus dem Verkauf ungedeckter Call-
Optionen sicherzustellen.
e) Verkauft die Verwaltungsgesellschaft für den Fonds Put-Optionen, so muss der Fonds während der gesamten
Laufzeit der Optionen über ausreichende Zahlungsbereitschaft verfügen, um den Verpflichtungen aus dem Options-
geschäft nachkommen zu können.
<i>9. Finanzterminkontraktei>
a) Finanzterminkontrakte sind gegenseitige Verträge, welche die Vertragsparteien berechtigen beziehungsweise
verpflichten, einen bestimmten Vermögenswert an einem im voraus bestimmten Zeitpunkt zu einem im voraus
bestimmten Preis abzunehmen beziehungsweise zu liefern.
b) Die Verwaltungsgesellschaft kann für den Fonds Finanzterminkontrakte als Zinsterminkontrakte sowie als
Kontrakte auf Börsenindizes kaufen und verkaufen, soweit diese Finanzterminkontrakte an hierfür vorgesehenen Börsen
oder anderen geregelten Märkten gehandelt werden.
c) Durch den Handel mit Finanzterminkontrakten kann die Verwaltungsgesellschaft bestehende Aktien- und Renten-
positionen gegen Kursverluste oder Zinsänderungsrisiken absichern. Mit dem gleichen Ziel kann die Verwaltungsgesell-
schaft Call-Optionen auf Finanzinstrumente verkaufen oder Put-Optionen auf Finanzinstrumente kaufen.
Die Gesamtheit der Verpflichtungen aus Finanzterminkontrakten und Optionsgeschäften, die der Absicherung von
Vermögenswerten dienen, darf grundsätzlich den Gesamtwert der abgesicherten Werte nicht übersteigen.
d) Der Fonds kann Finanzterminkontrakte zu anderen als zu Absicherungszwecken kaufen und verkaufen.
Die Gesamtheit der Verpflichtungen aus Finanzterminkontrakten und Optionsgeschäften, die nicht der Absicherung
von Vermögenswerten dienen, darf das Netto-Fondsvermögen zu keiner Zeit übersteigen. Hierbei bleiben Verpflich-
tungen aus Verkäufen von Call-Optionen ausser Betracht, die durch angemessene Werte im Fondsvermögen unterlegt
sind.
<i>10. Wertpapierpensionsgeschäftei>
Wertpapierpensionsgeschäfte dürfen nicht abgeschlossen werden.
<i>11. Wertpapierleihei>
Wertpapierleihe ist nicht zulässig.
<i>12. Sonstige Techniken und Instrumentei>
a) Die Verwaltungsgesellschaft kann sich für den Fonds sonstiger Techniken und Instrumente bedienen, die Wert-
papiere zum Gegenstand haben, sofern die Verwendung solcher Techniken und Instrumente im Hinblick auf die ordent-
liche Verwaltung des Fondsvermögens erfolgt.
b) Dies gilt beispielhaft für Tauschgeschäfte mit Zinssätzen, welche im Rahmen der gesetzlichen Vorschriften vor-
genommen werden können oder für Zinsterminvereinbarungen. Diese Geschäfte sind ausschliesslich mit erstklassigen,
auf solche Geschäfte spezialisierte Finanzinstitute zulässig und dürfen, zusammen mit den in Ziffer 8d dieser Allgemeinen
Richtlinien der Anlagepolitik beschriebenen Verpflichtungen, grundsätzlich den Gesamtwert der von dem Fonds in der
entsprechenden Währung gehaltenen Vermögenswerte nicht übersteigen.
<i>13. Flüssige Mitteli>
Bis zu 49% des jeweiligen Netto-Fondsvermögens dürfen in flüssigen Mitteln bei der Depotbank oder bei sonstigen
Banken gehalten werden. Diese Einlagen müssen nicht durch eine Einrichtung zur Sicherung von Einlagen gesichert sein.
Die Depotbank ist verpflichtet, den Bestand der bei anderen Kreditinstituten unterhaltenen Bankeinlagen zu
überwachen. Die Verfügung über solche Einlagen bedarf jeweils der Zustimmung der Depotbank. In besonderen Aus-
nahmefällen können flüssige Mittel auch vorübergehend einen Anteil von mehr als 49% vom Netto-Fondsvermögen
einnehmen, wenn und soweit dies im Interesse der Anteilinhaber geboten erscheint.
<i>14. Devisenkurssicherungi>
a) Zur Absicherung von Devisenkursrisiken kann der Fonds Devisenterminkontrakte sowie Call- und Put-Optionen
auf Devisen kaufen oder verkaufen sofern solche Devisenkontrakte oder Optionen an einer Börse oder an einem
35717
anderen geregelten Markt oder sofern die erwähnten Optionen als OTC-Optionen, d.h. nicht an einer Börse oder an
einem anderen geregelten Markt gehandelten Optionen, gehandelt werden unter der Voraussetzung, dass es sich bei den
Vertragspartnern um erstklassige Finanzeinrichtungen handelt, die auf derartige Geschäfte spezialisiert sind.
b) Der Fonds kann zu Absicherungszwecken ausserdem auch Devisen auf Termin verkaufen beziehungsweise umtau-
schen im Rahmen freihändiger Geschäfte, die mit erstklassigen, auf solche Geschäfte spezialisierten Finanzinstituten
abgeschlossen werden.
c) Devisenkurssicherungsgeschäfte setzen in der Regel eine unmittelbare Verbindung zu den abgesicherten Werten
voraus. Sie dürfen daher grundsätzlich die in der gesicherten Währung vom Fonds gehaltenen Werte weder im Hinblick
auf das Volumen noch bezüglich der Restlaufzeit überschreiten.
<i>15. Weitere Anlagerichtlinieni>
a) Wertpapierleerverkäufe sind nicht zulässig.
b) Das Fondsvermögen darf nicht zur festen Übernahme von Wertpapieren benutzt werden.
c) Das Fondsvermögen darf nicht in Immobilien, Edelmetallen, Edelmetallkontrakten, Waren oder Warenkontrakten
angelegt werden.
d) Die Verwaltungsgesellschaft kann mit Einverständnis der Depotbank weitere Anlagebeschränkungen vornehmen,
um den Bedingungen in jenen Ländern zu entsprechen, in denen Anteile vertrieben werden beziehungsweise vertrieben
werden sollen.
<i>16. Kredite und Belastungsverbotei>
a) Das Fondsvermögen darf nicht zur Sicherung verpfändet, übereignet bzw. abgetreten oder sonst belastet werden,
es sei denn, es handelt sich um Kreditaufnahmen im Sinne der nachstehenden Ziffer b).
b) Kredite dürfen bis zu einer Obergrenze von 10% des Netto-Fondsvermögens aufgenommen werden, sofern diese
Kreditaufnahme nur für kurze Zeit erfolgt. Daneben kann der Fonds Fremdwährungen im Rahmen eines «back-to-back»-
Darlehens erwerben.
c) Im Zusammenhang mit dem Erwerb oder der Zeichnung nicht voll einbezahlter Wertpapiere können Verbindlich-
keiten zu Lasten des Fondsvermögens übernommen werden, die jedoch zusammen mit den Kreditverbindlichkeiten
gemäss Buchstabe b) 10% des Netto-Fondsvermögens nicht überschreiten dürfen.
d) Zu Lasten des Fondsvermögens dürfen weder Kredite gewährt noch für Dritte Bürgschaftsverpflichtungen einge-
gangen werden.
<i>17. Überschreitung von Anlagebeschränkungeni>
a) Anlagebeschränkungen dieses Artikels müssen nicht eingehalten werden, sofern sie im Rahmen der Ausübung von
Bezugsrechten, die den im Fondsvermögen befindlichen Wertpapieren beigefügt sind, überschritten werden.
b) Werden die in diesem Artikel genannten Anlagebeschränkungen unbeabsichtigt oder durch Ausübung von Bezugs-
rechten überschritten, so wird die Verwaltungsgesellschaft vorrangig anstreben, die Normalisierung der Lage unter
Berücksichtigung der Interessen der Anteilinhaber zu erreichen.
Art. 5. Anteile.
Die Anteile sind Namensanteile oder Inhaberanteile. Die Anteile werden in Form einer Globalurkunde gehalten. Die
Eigentümer von Namensanteilen werden in das von der Register- und Transferstelle geführte Anteilregister eingetragen.
Generell werden auf den Namen lautende Anteile in Form von Anteilbestätigungen nach Zahlung des Kaufpreises an die
Depotbank zur Verfügung gestellt. In diesem Falle werden die Anteile bis auf tausendstel Anteile zugeteilt. Die Auslie-
ferung effektiver Stücke ist nicht vorgesehen.
Art. 6. Ausgabe und Rücknahme von Anteilen.
(1) Die Anteile werden den Anlegern durch die Verwaltungsgesellschaft an jedem Bewertungstag unverzüglich nach
Zahlung des Kaufpreises gemäss Artikel 7 in entsprechender Zahl übertragen. Anteilbestätigungen werden unverzüglich
nach Zahlungseingang im Auftrag der Verwaltungsgesellschaft von der Register- und Transferstelle ausgehändigt. Die
Anzahl der ausgegebenen Anteile ist grundsätzlich nicht beschränkt. Der Ausgabepreis ist innerhalb von 5 Bankarbeits-
tagen nach dem entsprechenden Bewertungstag in Luxemburg zahlbar.
Es liegt jedoch im Ermessen der Verwaltungsgesellschaft, die Ausgabe von Anteilen an dem Fonds an bestimmte natür-
liche oder juristische Personen zeitweise auszusetzen, zu limitieren oder ganz einzustellen.
Zudem hat die Verwaltungsgesellschaft jederzeit das Recht:
- die Anteile, die unter Nichtbeachtung dieses Artikels erworben wurden, zurückzuzahlen, sowie
- Zeichnungsaufträge nach ihrem Ermessen zurückzuweisen.
(2) Anteile können bei der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank, der Register- und Transferstelle, den Zahlstellen
oder durch Vermittlung Dritter erworben werden.
(3) Die Anteilinhaber können jederzeit die Rücknahme ihrer Anteile verlangen. Die Rücknahme erfolgt durch
Rücknahmeaufträge bei der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank, der Register- und Transferstelle oder den
Zahlstellen. Die Verwaltungsgesellschaft ist verpflichtet, an jedem Bewertungstag die Anteile zum jeweils geltenden
Rücknahmepreis gemäss Artikel 7 zurückzunehmen. Der Rücknahmepreis vermindert sich in bestimmten Ländern um
dort anfallende Steuern und andere Belastungen. Die Rückzahlung erfolgt unter gewöhnlichen Umständen vorbehaltlich
evtl. Prüfungen unverzüglich, zumindest aber innerhalb von 5 Bankarbeitstagen in Luxemburg nach Berechnung des
Rücknahmepreises in der Währung des Fonds, wie sie im Verkaufsprospekt angegeben ist.
(4) Bei massiven Rücknahmeanträgen können Depotbank und Verwaltungsgesellschaft beschliessen, einen Rück-
nahmeantrag erst dann abzurechnen, wenn ohne unnötige Verzögerung entsprechende Vermögenswerte des Fonds
verkauft worden sind. In diesem Falle erfolgt die Rücknahme gemäss Artikel 7 zum dann geltenden Netto-Inventarwert.
Mit der Auszahlung des Rücknahmepreises erlischt der entsprechende Anteil.
35718
(5) Die Depotbank ist nur insoweit zur Zahlung verpflichtet, als keine gesetzlichen Bestimmungen, insbesondere
devisenrechtliche Vorschriften oder andere von der Depotbank nicht beeinflussbare Umstände wie z.B. Streiks sie daran
hindern, die Überweisung des Rücknahmepreises in das Land, in dem die Rückzahlung gefordert wird, vorzunehmen.
Art. 7. Netto-Inventarwert, Ausgabe- und Rücknahmepreis.
(1) Der Netto-Inventarwert (auch «Anteilwert» genannt) sowie der Ausgabe- bzw. Rücknahmepreis jedes Anteils
wird in der Währung des Fonds angegeben und unter Aufsicht der Depotbank von der Verwaltungsgesellschaft minde-
stens zweimal im Monat berechnet.
Die Berechnung des Netto-Inventarwertes erfolgt durch Teilung des Nettovermögens des Fonds (Fondsvermögen
abzüglich Verbindlichkeiten des Fonds) durch die Zahl der am Bewertungstag im Umlauf befindlichen Anteile
(nachstehend «Netto-Inventarwert pro Anteil») des Fonds. Bewertungstag ist jeder Tag, der Bankarbeitstag in
Luxemburg ist.
Die Verwaltungsgesellschaft trägt Sorge dafür, dass in den Ländern, in denen der Fonds öffentlich vertrieben wird,
eine geeignete Veröffentlichung der Anteilspreise erfolgt.
(2) Das Vermögen des Fonds wird folgendermassen bewertet:
Wertpapiere, die an einer Wertpapierbörse amtlich notiert sind, werden zum letzten verfügbaren Kurs bewertet.
Wird ein Wertpapier an mehreren Wertpapierbörsen amtlich notiert, ist der letztverfügbare Kurs jener Börse
massgebend, die der Hauptmarkt für dieses Wertpapier ist.
Wertpapiere, die nicht an einer Börse notiert sind, die aber aktiv im geregelten Freiverkehr oder einem anderen
organisierten Wertpapiermarkt gehandelt werden, werden zu einem Kurs bewertet, der nicht geringer als der Geldkurs
und nicht höher als der Briefkurs zur Zeit der Bewertung sein darf und den die Verwaltungsgesellschaft für den bestmög-
lichen Kurs hält, zu dem die Wertpapiere verkauft werden können.
Falls die jeweiligen Kurse nicht marktgerecht sind, werden diese Wertpapiere, ebenso wie die sonstigen gesetzlich
zulässigen Vermögenswerte zum jeweiligen Verkehrswert bewertet, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach Treu und
Glauben auf der Grundlage des wahrscheinlich erreichbaren Verkaufswertes festlegt.
Die flüssigen Mittel werden zu deren Nennwert zuzüglich Zinsen bewertet.
Der Marktwert von Wertpapieren und anderen Anlagen, die auf eine andere Währung als die Währung des Fonds
lauten, wird zum letzten Devisenmittelkurs in die Währung des Fonds umgerechnet.
Das Netto-Fondsvermögen des Fonds wird um die Ausschüttungen reduziert, die gegebenenfalls an die Anteilinhaber
des Fonds gezahlt wurden.
(3) Bei Festsetzung des Ausgabepreises kann zum Netto-Inventarwert pro Anteil ein Ausgabeaufschlag erhoben
werden, dessen Höhe im Kapitel VI - Anteile und Vertrieb des Verkaufsprospektes angegeben ist. Ferner erhöht sich der
Ausgabepreis in bestimmten Ländern um dort anfallende Ausgabesteuern, Stempelsteuern und andere Belastungen.
(4) Der Rücknahmepreis ist der nach Absatz (1) und (2) ermittelte Netto-Inventarwert pro Anteil.
(5) Zeichnungs- und Rückkaufanträge, welche bis spätestens 18.00 Uhr an jedem Bewertungstag bei der Register- und
Transferstelle eingegangen sind, werden zum Ausgabe- bzw. Rücknahmepreis des darauffolgenden Bewertungstages
abgerechnet. Kauf- und Rücknahmeanträge, welche später eingehen, werden zu den Bedingungen des übernächsten
Bewertungstages abgerechnet, sofern keine besonderen Umstände auftreten, die auf eine erhebliche Änderung des
Netto-Inventarwertes pro Anteil schliessen lassen. Die Rückzahlung erfolgt unter gewöhnlichen Umständen vorbe-
haltlich evtl. Prüfungen unverzüglich, zumindest aber innerhalb von 5 Bankarbeitstagen in Luxemburg nach Berechnung
des Rücknahmepreises in der Währung des Fonds, wie sie im Verkaufsprospekt angegeben ist.
(6) Bei massiven Rücknahmeanträgen kann die Verwaltungsgesellschaft die Anteile des Fonds auf der Basis der Kurse,
zu welchen die notwendigen Verkäufe von Wertpapieren getätigt werden, bewerten. In diesem Fall wird für gleichzeitig
eingereichte Kauf- und Rückkaufanträge derselbe Berechnungswert angewandt. Die betroffenen Anleger werden
hierüber umgehend in Kenntnis gesetzt.
Art. 8. Aussetzung der Berechnung des Netto-Inventarwertes und der Ausgabe und Rücknahme von
Anteilen.
(1) Die Verwaltungsgesellschaft ist ermächtigt, die Berechnung des Netto-Inventarwertes sowie die Ausgabe und
Rücknahme von Anteilen des Fonds zeitweilig einzustellen:
(a) während der Zeit, in welcher eine Börse oder ein Markt, an dem ein wesentlicher Teil der Wertpapiere des Fonds
notiert ist, geschlossen ist (ausser an gewöhnlichen Wochenenden oder Feiertagen) oder der Handel an dieser Börse
oder diesem Markt ausgesetzt oder eingeschränkt wurde;
(b) bei Vorliegen einer Notstandssituation, wenn dadurch der Verwaltungsgesellschaft die Verfügung über Anlagen in
dem Fonds oder deren Bewertung nicht unter annehmbaren Bedingungen möglich ist; oder
(c) solange Nachrichtenübermittlungswege unterbrochen sind, die normalerweise zur Ermittlung von Preisen für
Anlagewerte des Fonds oder von aktuellen Markt- und Börsenkursen verwendet werden; oder
(d) während einer Zeit in der Zahlungen oder Geldüberweisungen unmöglich sind, die im Zusammenhang mit
Verkaufserlösen oder Kaufpreiszahlungen für Anlagen des Fonds oder mit der Rücknahme von Anteilen erforderlich sind
oder werden; oder
(e) falls die Liquidation des Fonds beschlossen wird, am oder nach dem Tag der Veröffentlichung der ersten diesbe-
züglichen Mitteilung an die Anteilinhaber.
(2) Die Verwaltungsgesellschaft hat die Ausgabe und die Rücknahme von Anteilen unverzüglich einzustellen, wenn
Umstände eintreten, die eine Liquidation erforderlich machen, oder wenn die luxemburgische Aufsichtsbehörde dies
verlangt.
35719
(3) Die Aussetzung und Wiederaufnahme der Netto-Inventarwertberechnung wird unverzüglich den Anteilinhabern
mitgeteilt, die ihre Anteile zur Rücknahme angeboten haben. Diese Mitteilung erfolgt gemäss den in Artikel 12 enthal-
tenen Bestimmungen.
Art. 9. Thesaurierung.
Die im Fondsvermögen vereinnahmten Zins- und Dividendenerträge sowie sonstige Erträge abzüglich der Kosten
(«ordentliche Erträge») werden nicht ausgeschüttet, sondern thesauriert. Die Verwaltungsgesellschaft ist jedoch
ermächtigt, von Zeit zu Zeit die ordentlichen Nettoerträge und/oder realisierten Kapitalgewinne sowie alle sonstigen
Erträge nicht wiederkehrender Art abzüglich realisierter Kapitalverluste ganz oder teilweise in Form von Anteilen auszu-
schütten. Eventuell verbleibende Bruchteile werden in diesem Fall bar ausgezahlt.
Art. 10. Kosten des Fonds.
(1) Der Verwaltungsgesellschaft steht für die Verwaltung des Fonds und der Depotbank für die Verwahrung der zum
Fonds gehörenden Vermögenswerte jeweils eine Vergütung zu. Die der Verwaltungsgesellschaft zustehende Vergütung
beträgt maximal 1,75% p.a. des durchschnittlichen Nettovermögens des Fonds. Die der Depotbank zustehende
Vergütung beträgt maximal 0,1% p.a. des durchschnittlichen Nettovermögens des Fonds. Daneben erhält die Depotbank
eine Bearbeitungsgebühr in Höhe von bis zu 0,25% des Betrages jeder Wertpapiertransaktion.
(2) Darüber hinaus wird die Verwaltungsgesellschaft dem Fonds eine erfolgsabhängige Vergütung in der Höhe von
0,30% p.a., bezogen auf den Jahresdurchschnitt des Nettofondsvermögens, in Rechnung stellen, wenn die Wertent-
wicklung der Anteile die Entwicklung des MSCI EMERGING MARKETS EUROPE (Performance Index in EUR) um 5%
(bezogen auf die Entwicklung des MSCI EMERGING MARKETS EUROPE) übersteigt und die Wertentwicklung des
Anteilwertes im Geschäftsjahr positiv war. Wenn die Wertentwicklung der Anteile die Wertentwicklung der
Benchmark um weniger als 5% überschreitet oder unterschreitet, erfolgt keine Zahlung. Ein negativer oder positiver
Vortrag auf das neue Geschäftsjahr wird nicht vorgenommen. Bei einer negativen Anteilspreisentwicklung erfolgt
ebenfalls keine Zahlung und kein negativer oder positiver Vortrag auf das neue Geschäftsjahr.
(3) Die Auszahlungen der Vergütungen erfolgen zum Ende eines jeden Quartals. Die Auszahlung der erfolgsabhän-
gigen Vergütung erfolgt im ersten Monat nach Beginn des neuen Geschäftsjahres.
(4) Schliesst die Verwaltungsgesellschaft gemäss Artikel 3 des Verwaltungsreglements Verträge mit Dritten juris-
tischen oder natürlichen Personen ab, so kann die vorstehend unter (1) genannte Verwaltungsgebühr auch ganz oder
teilweise an diese gezahlt werden.
(5) Neben diesen Vergütungen trägt der Fonds folgende Kosten:
- alle Steuern, die auf das Fondsvermögen, dessen Einkommen und die Auslagen zu Lasten des Fonds erhoben werden;
- bankübliche Spesen für die Verwahrung von Vermögenswerten;
- die Aufwendungen der Korrespondenten der Depotbank im Ausland sowie deren Bearbeitungsgebühren;
- das Entgelt für die Zahlstellen und die Vertretung im Ausland;
- die Kosten der Buchhaltung und der Berechnung des Netto-Inventarwertes;
- die Gebühren zur Anmeldung und zur Registrierung bei allen Registrierungsbehörden und Börsen, die Kosten der
Börsennotierung und der Veröffentlichung in Zeitungen;
- die Kosten der Führung des Anteilregisters;
- die Kosten der Vorbereitung, des Drucks, der Hinterlegung und Veröffentlichung dieses Verwaltungsreglements
sowie der Verträge und anderer Dokumente;
- die Kosten der Vorbereitung, der Übersetzung, des Drucks und Vertriebs der periodischen Veröffentlichungen und
anderen Dokumente, die durch das Gesetz oder durch Reglements vorgesehen sind;
- ein angemessener Teil an den Kosten für die Werbung sowie an solchen Kosten, welche direkt im Zusammenhang
mit dem Anbieten und Verkauf von Anteilen anfallen;
- die Kosten für Rechtsberatung, die der Verwaltungsgesellschaft oder der Depotbank entstehen, wenn sie im
Interesse der Anteilinhaber handeln;
- Prüfungs- und Rechtsberatungskosten für den Fonds;
- die Honorare der Wirtschaftsprüfer;
- die Verbreitungskosten von Mitteilungen an die Anteilinhaber.
Der Anlageauschuss erhält für seine beratende Tätigkeit keine Vergütung.
(6) Sämtliche wiederkehrenden Gebühren werden zuerst den Anlageerträgen, dann den realisierten Kapitalgewinnen
und schliesslich dem Fondsvermögen angerechnet. Andere Kosten wie insbesondere die Gründungskosten, die auf ca.
EUR 10.000,- geschätzt wurden, werden über eine Periode von höchstens fünf Jahren abgesetzt.
(7) Das Vermögen des Fonds haftet Dritten gegenüber insgesamt für alle vom Fonds zu tragenden Kosten.
Art. 11. Rechnungslegung.
(1) Der Jahresabschluss des Fonds und dessen Bücher werden von einem von der Verwaltungsgesellschaft ernannten
Wirtschaftsprüfer geprüft.
(2) Spätestens vier Monate nach Ablauf eines jeden Geschäftsjahres veröffentlicht die Verwaltungsgesellschaft einen
geprüften Rechenschaftsbericht entsprechend den Bestimmungen des Grossherzogtums Luxemburg.
(3) Zwei Monate nach Ende der ersten Hälfte des Geschäftsjahres veröffentlicht die Verwaltungsgesellschaft einen
ungeprüften Halbjahresbericht.
(4) Die Berichte sind am Sitz der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank, den Zahl- und Informationsstellen
erhältlich.
35720
Art. 12. Informationen an die Anteilinhaber.
Informationen an die Anteilinhaber werden, soweit gesetzlich erforderlich und nicht anders erwähnt, im «Mémorial»
und in der Tageszeitung «Luxemburger Wort» veröffentlicht, sowie zusätzlich in mindestens einer überregionalen
Zeitung in den Ländern, in denen die Anteile öffentlich vertrieben werden.
Art. 13. Geschäftsjahr.
Das Geschäftsjahr des Fonds beginnt am 1. Januar eines jeden Jahres und endet am 31. Dezember desselben Jahres.
Das erste Geschäftsjahr begann am Tag der Gründung des Fonds und endete am 31. Dezember 2000.
Art. 14. Dauer und Auflösung des Fonds.
(1) Der Fonds ist für unbegrenzte Zeit errichtet. Die Auflösung des Fonds kann jederzeit durch die Verwaltungs-
gesellschaft beschlossen werden.
(2) Die Auflösung wird im «Mémorial» und in mindestens 3 Tageszeitungen, darunter das «Luxemburger Wort»,
veröffentlicht. Vom Tage der Entscheidung der Verwaltungsgesellschaft an wird die Ausgabe und Rücknahme der Anteile
eingestellt.
Die Verwaltungsgesellschaft löst den Fonds im besten Interesse der Anteilinhaber auf und weist die Depotbank an,
den Liquidationserlös, abzüglich der Liquidationsspesen, an die Anteilinhaber auszuschütten.
Liquidationserlöse, die nach Abschluss des Liquidationsverfahrens nicht von den Anteilinhabern eingezogen wurden,
werden von der Depotbank für Rechnung der berechtigten Anteilinhaber bei der Caisse des Consignations in
Luxemburg hinterlegt, wo diese Beträge verfallen, sofern sie nicht innerhalb der gesetzlichen Frist dort eingefordert
werden.
(3) Die Verwaltungsgesellschaft hat in bestimmen Fällen das Recht, die Verschmelzung des Fonds mit einem anderen
Luxemburger Investmentfonds (Teil l) zu beschliessen. Die Verschmelzung kann beschlossen werden, wenn das Netto-
vermögen des Fonds unter EUR 5.000.000,- fällt oder wenn die wirtschaftliche und politische Situation sich ändert. Die
Anteilinhaber des Fonds, die mit einem Luxemburger Investmentfonds verschmolzen werden, haben vor der tatsäch-
lichen Verschmelzung ebenfalls die Möglichkeit, aus dem Fonds durch die kostenlose Rücknahme ihrer Anteile auszu-
scheiden, und dies innerhalb des Monats nach Veröffentlichung des Fusionsbeschlusses durch die Verwaltungsgesell-
schaft. Der Beschluss der Verwaltungsgesellschaft, den Fonds mit einem anderen Luxemburger Investmentfonds (Teil l)
zu verschmelzen, wird im «Luxemburger Wort» veröffentlicht sowie in einer anderen Zeitung, die in den Vertriebs-
ländern des Fonds veröffentlicht wird.
Die Entscheidung, sich mit einem anderen ausländischen Investmentfonds zu verschmelzen, obliegt den Anteilin-
habern des Fonds. Diese Entscheidung treffen die Anteilinhaber jedoch einstimmig. Wenn diese Bedingung nicht erfüllt
wird, sind nur diejenigen Anteilinhaber an die Entscheidung gebunden, die für die Verschmelzung gestimmt haben. Bei
allen anderen Anteilinhabern wird davon ausgegangen, dass sie einen Antrag auf Rückkauf gestellt haben.
(4) Weder die Anteilinhaber noch deren Gläubiger, Erben und Rechtsnachfolger können eine Teilung oder die
Auflösung des Fonds fordern.
(5) Sollte das Nettoinventarvermögen des Fonds unter zwei Drittel des gesetzlichen Mindestbetrags herabsinken, der
dem Gegenwert von 50 Millionen luxemburgischen Franken in EUR entspricht, so kann die Aufsichtsbehörde von
Luxemburg unter Berücksichtigung aller vorliegenden Umstände die Verwaltungsgesellschaft zur Einleitung der Liqui-
dation des Fonds zwingen.
Art. 15. Verjährung und Vorlegungsfrist.
(1) Forderungen der Anteilinhaber gegen die Verwaltungsgesellschaft oder die Depotbank können nach Ablauf von 5
Jahren nach Entstehung des Anspruchs nicht mehr gerichtlich geltend gemacht werden; davon unberührt bleibt die im
Artikel 14 Absatz (2) enthaltene Regelung.
(2) Die Vorlegungsfrist für Ertragsscheine beträgt 5 Jahre.
Art. 16. Änderungen des Verwaltungsreglements.
Die Verwaltungsgesellschaft kann mit Zustimmung der Depotbank dieses Verwaltungsreglement jederzeit im
Interesse der Anteilinhaber ganz oder teilweise ändern. Jegliche Änderungen des Verwaltungsreglements werden im,
«Mémorial» veröffentlicht und treten, sofern nichts anderes bestimmt ist, am Tage ihrer Veröffentlichung in Kraft. Die
Verwaltungsgesellschaft kann weitere Veröffentlichungen veranlassen.
Art. 17. Erfüllungsort, Gerichtsstand und Vertragssprache.
(1) Erfüllungsort ist der Sitz der Verwaltungsgesellschaft.
(2) Dieses Verwaltungsreglement unterliegt luxemburgischem Recht.
Für sämtliche Rechtsstreitigkeiten zwischen den Anteilinhabern, der Verwaltungsgesellschaft und der Depotbank ist
das Bezirksgericht Luxemburg (tribunal d’arrondissement) zuständig.
(3) Die deutsche Fassung dieses Reglements ist massgebend.
Art. 18. Inkrafttreten.
Das Verwaltungsreglement trat erstmals am 7. September 2000 in Kraft.
Luxemburg, den 7. September 2000.
UNIVERSAL-INVESTMENT-LUXEMBOURG S.A.
UBS (LUXEMBOURG) S.A.
<i>Die Verwaltungsgesellschafti>
<i>Die Depotbanki>
Unterschrift
F. Schaber
A. Krings
<i>Direktori>
<i>Direktori>
Enregistré à Luxembourg, le 19 septembre 2000, vol. 543, fol. 10, case 6. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(50493/685/528) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 septembre 2000.
35721
EUROPEAN TECHNOLOGY SYSTEM S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2449 Luxembourg, 8, boulevard Royal.
R. C. Luxembourg B 41.938.
—
Par décision de l’assemblée générale ordinaire du 2 mars 2000, il a été décidé:
de renouveler les mandats des administrateurs et du commissaire aux comptes:
- Mme Luisella Moreschi, Mlle Sandrine Klusa et Mlle Angela Cinarelli, en tant qu’administrateurs
- VECO TRUST S.A., en tant que commissaire aux comptes
jusqu’à l’issue de l’assemblée générale ordinaire de 2004.
Luxembourg, le 9 juin 2000.
<i>Pour EUROPEAN TECHNOLOGY SYSTEM S.A.i>
VECO TRUST
Société Anonyme
Signature
Enregistré à Luxembourg, le 20 juin 2000, vol. 537, fol. 98, case 10. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(33235/744/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 juin 2000.
RIDGE WAY HOLDING S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2350 Luxembourg, 3, rue Jean Piret.
R. C. Luxembourg B 67.650.
—
L’an deux mille, le vingt et un septembre.
Par-devant Maître Alphonse Lentz, notaire de résidence à Remich, Grand-Duché de Luxembourg.
S’est tenue l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société RIDGE WAY HOLDING S.A., établie
et ayant son siège social à Luxembourg, constituée suivant acte reçu par le notaire instrumentant le 17 décembre 1998,
publié au Mémorial, Recueil C, numéro 146 du 6 mars 1999, inscrite au registre de commerce et des sociétés de Luxem-
bourg sous le numéro B 67.650.
L’assemblée est présidée par Monsieur Gilles Jacquet, employé privé, demeurant à Luxembourg.
Le président désigne comme secrétaire Monsieur Didier Sabbatucci, employé privé, demeurant à Luxembourg.
L’assemblée élit comme scrutateur Madame Christine Orban, employée privée, demeurant à Luxembourg.
Le bureau ainsi constitué, Monsieur le Président expose et prie le notaire d’acter que:
I. L’ordre du jour de l’assemblée est conçu comme suit:
1) Réduction du capital social à concurrence d’un montant de quinze millions de francs luxembourgeois (15.000.000,-
LUF), pour le ramener de son montant initial de quarante-neuf millions de francs luxembourgeois (49.000.000,- LUF) à
trente-quatre millions de francs luxembourgeois (34.000.000,- LUF), contre annulation des titres représentatifs au
porteur numérotés 5 et 6.
2) Approbation du paiement aux détenteurs des actions à annuler du montant de quinze millions de francs luxem-
bourgeois (15.000.000,- LUF), tel paiement à effectuer après une période de 30 jours suivant la publication du procès-
verbal de l’assemblée générale extraordinaire au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
3) Modification afférente de l’article 3 paragraphe 1
er
des statuts, afin de l’accorder au nouveau capital.
II. Il a été établi une liste de présence renseignant les actionnaires présents ou représentés ainsi que le nombre
d’actions qu’ils détiennent, laquelle, après avoir été signée par les actionnaires et leurs mandataires, par les membres du
bureau et le notaire, sera enregistrée avec le présent acte, ensemble avec les procurations paraphées ne varietur par les
membres du bureau et le notaire instrumentant.
III. Il résulte de ladite liste de présence que toutes les actions sont présentes ou représentées. Dès lors, l’assemblée
est régulièrement constituée et peut valablement délibérer et décider sur l’ordre du jour précité, dont les actionnaires
ont eu connaissance avant la tenue de l’assemblée.
IV. Après délibération, l’assemblée prend les résolutions suivantes à l’unanimité:
<i>Première résolutioni>
L’assemblée générale décide de réduire le capital social à concurrence d’un montant de quinze millions de francs
luxembourgeois (15.000.000,- LUF), pour le ramener de son montant initial de quarante-neuf millions de francs luxem-
bourgeois (49.000.000,- LUF) à trente-quatre millions de francs luxembourgeois (34.000.000,- LUF), contre annulation
des titres représentatifs au porteur numérotés 5 et 6.
<i>Deuxième résolutioni>
L’assemblée générale décide d’approuver le paiement aux détenteurs des actions à annuler du montant de quinze
millions de francs luxembourgeois (15.000.000,- LUF), un tel paiement à effectuer après une période de 30 jours suivant
la publication du procès-verbal de l’assemblée générale extraordinaire au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associa-
tions.
<i>Troisième résolutioni>
L’assemblée générale décide de modifier l’article 3 paragraphe 1
er
des statuts de la société afin de le mettre en
conformité avec le nouveau capital social.
35722
«Art. 3. paragraphe 1
er
. Le capital social de la société est fixé à trente-quatre millions de francs luxembourgeois
(34.000.000,- LUF), représenté par trente-quatre mille (34.000) actions d’une valeur nominale de mille francs luxem-
bourgeois (1.000,- LUF) chacune.»
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire instrumentaire par leurs nom,
prénom usuel, état et demeure, les membres du bureau ont signé avec Nous, notaire, la présente minute.
Signé: G. Jacquet, D. Sabbatucci, C. Orban, A. Lentz.
Enregistré à Remich, le 22 septembre 2000, vol. 463, fol. 93, case 4. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): Molling.
Pour copie conforme, délivrée à la demande de la prédite société, sur papier libre, aux fins de la publication au
Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Remich, le 22 septembre 2000.
A. Lentz.
(51506/221/62) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 septembre 2000.
RIDGE WAY HOLDING S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2350 Luxembourg, 3, rue Jean Piret.
R. C. Luxembourg B 67.650.
—
Les statuts coordonnés ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 septembre
2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Remich, le 21 septembre 2000.
A. Lentz.
(51507/221/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 septembre 2000.
ACM INVESTOR SERIES, Fonds Commun de Placement.
—
MANAGEMENT REGULATIONS
1) The Fund
ACM INVESTOR SERIES (hereafter referred to as the «Fund»), organized under the laws of the Grand Duchy of
Luxembourg as a mutual investment fund (fonds commun de placement), is an unincorporated coproprietorship of
transferable securities (hereinafter referred to as «securities»), managed in the interest of its co-owners (hereafter
referred to as the «shareholders») by ALLIANCE CAPITAL (LUXEMBOURG) S.A. (hereafter referred to as the
«Management Company»), a company incorporated under the laws of Luxembourg and having its registered office in
Luxembourg. There shall be several classes of Shares and within the Fund the Management Company may create specific
pools of assets (each a «Portfolio») which shall be linked to one or more classes of Shares as more specifically described
in the addenda hereto. The assets of the Fund, which are held in custody by BROWN BROTHERS HARRIMAN
(LUXEMBOURG) S.C.A. (hereafter referred to as the «Custodian»), are segregated from those of the Management
Company. By the acquisition of Shares of the Fund, any shareholder fully accepts these management regulations which
determine the contractual relationship between the shareholders, the Management Company and the Custodian.
2) The Management Company
The Fund is managed on behalf of the shareholders by the Management Company which shall have its registered office
in Luxembourg.
The Management Company is invested with the broadest powers to administer and manage the Fund, subject to the
restrictions set forth in Article 5) hereafter, on behalf of the shareholders, including but not limited to, the purchase,
sale, subscription, exchange and receipt of securities and the exercise of all the rights attached directly or indirectly to
the assets of the Fund.
The Board of Directors of the Management Company shall determine the investment policy of the Fund within the
restrictions set forth in Article 5) hereafter.
The Board of Directors of the Management Company may appoint a general manager or managers and/or adminis-
trative agents to implement the investment policy and administer and manage the assets of the Fund.
The Management Company may for the benefit of the Fund obtain investment information, advice and other services.
The Management Company and any investment manager, investment advisor and sub-advisor are entitled to fees
payable at the end of each month, at an aggregate annual rate not exceeding the rate specified for each Portfolio in the
relevant addendum.
3) The Custodian
The Management Company shall appoint and terminate the appointment of the Custodian. BROWN BROTHERS
HARRIMAN (LUXEMBOURG) S.C.A., a corporation organized under the laws of Luxembourg, has been appointed
Custodian.
The Custodian or the Management Company may terminate the appointment of the Custodian at any time upon 90
days’ written notice delivered by the one to the other.
35723
In the event of termination of the appointment of the Custodian, the Management Company will use its best
endeavours to appoint, within 2 months of such termination, a new custodian who will assume the responsibilities and
functions of the Custodian under these Management Regulations. Pending the appointment of a new Custodian, the
Custodian shall take all necessary steps to ensure good preservation of the interests of the shareholders. After
termination as aforesaid, the appointment of the Custodian shall continue thereafter for such period as may be
necessary for the transfer of all assets of the Fund to the new Custodian.
All cash and securities constituting the assets of the Fund shall be held by the Custodian on behalf of the shareholders
of the Fund. The Custodian may entrust banks and financial institutions with the custody of such securities. The
Custodian may hold securities in accounts with such clearing houses as the Custodian may determine. It will have the
normal duties of a bank with respect to the Fund’s deposits of cash and securities. The Custodian may only dispose of
the assets of the Fund and make payments to third parties on behalf of the Fund on receipt of instructions from the
Management Company or its appointed agents.
Upon receipt of instructions from the Management Company or its appointed agents, the Custodian will perform all
acts of disposal with respect to the assets of the Fund.
The Custodian will assume its functions and responsibilities in accordance with article 16 and paragraph (1) and
subparagraph (a), (c), (d) and (e) of paragraph (2) of article 17 of the law of 30th March 1988 regarding collective
investment undertakings.
The Custodian is entitled to such fees as will be determined from time to time by agreement between the
Management Company and the Custodian. Such fee is based on the average net assets of the Fund and is payable
monthly.
4) Investment policy
The Management Company shall invest the proceeds paid into the Fund for joint account of shareholders in transfer-
able securities and other assets permitted by part II of the Law of 30th March 1988 regarding undertakings for collective
investment. In this context the Management Company shall specify the investment guidelines for each Portfolio and
publish such guidelines in an addendum to these Management Regulations.
The Fund shall be managed with the objective of providing the shareholders with a range of investment opportunities
and to offer through a participation in the Fund a choice of equities in different geographical markets or different
industries or sectors, or of short-term and long-term investments in debt securities in different currencies. The
Management Company shall in its discretion decide what investment opportunities the Fund shall offer to investors by
the creation of additional Portfolios. Further, the Management Company shall alone be entitled to fix the date of issue
of any further class of Shares.
If it appears advisable at any time to retain ancillary liquid assets in the Fund, such assets may temporarily be kept in
money market instruments issued or guaranteed by highly-rated borrowers having a maturity of less than 12 months or
in current or deposit accounts.
In addition, use may be made of options and futures. Except where they are used for hedging purposes, such
techniques and instruments may be used in respect of each Portfolio only to the extent that this shall have been provided
in the investment guidelines set out in the prospectus.
5) Investment restrictions
Unless the description of the investment guidelines applicable to a Portfolio described in the relevant addendum to
these Management Regulations otherwise provide, the Management Company, in managing the assets of the Fund, shall
comply with the following restrictions:
(1) The Fund may not borrow money except from banks on a temporary basis, which includes for purposes of
redeeming Shares, and only if the aggregate of the amount borrowed would not exceed 10 % of the value of the total
net assets of the Portfolio concerned, provided, however, that this restriction shall not prevent the Fund from entering
into swap arrangements in order to acquire foreign exchange.
(2) The Fund may not mortgage, pledge, hypothecate or in any manner transfer, as security for indebtedness, any
securities owned or held by the Fund, except as may be necessary in connection with (i) borrowings mentioned in (1)
above, and then such mortgaging, pledging or hypothecating may not exceed 10 % of the total net assets of the Portfolio
concerned, and/or (ii) margin requirements which the Fund may have with respect to its transactions in forward or
futures contracts or in options, and/or (iii) swap transactions.
(3) Without prejudice to other provisions contained herein, the Fund may not grant loans to or act as a guarantor on
behalf of third parties.
(4) The Fund may not invest in the securities of any single issuer if immediately after and as a result of such investment
more than 10 % of the total net assets of the Portfolio concerned would consist of the securities of such issuer, provided
that the total value of the securities held by the Fund in issuers in which it invests more than 5 % of the total net assets
of a Portfolio may not exceed, at the time of any investment, 40 % of the total net assets of such Portfolio, provided
further that:
(i) the above limit of 10 % shall be 35 % in respect of the securities issued or guaranteed by any Member State of the
European Community («EC») or any local authority thereof, or public international bodies of which one or more
Member States of the EC are members or any other national government;
(ii) the securities referred to in subparagraph (i) shall not be included in applying the limit of 40 % set forth in this
paragraph;
(iii) notwithstanding the foregoing, the Fund may invest up to 100 % of the assets of any Portfolio in different
transferable securities issued or guaranteed by any Member State of the EC, its local authorities, or public international
bodies of which one or more of such Member States are members, or by any Member State of the Organisation for
35724
Economic Co-operation and Development (the «OECD»), provided that the Fund holds within such Portfolio securities
from at least six different issues, and securities from any one issue shall not account for more than 30 % of the total net
assets of such Portfolio; and
(iv) the foregoing restrictions shall not be applicable to investments made by the Fund in other undertakings for
collective investment managed by the Management Company.
(5) Except in the case where the Fund invests in other undertakings for collective investment managed by the
Management Company, the Fund may not invest in securities which are not quoted securities or which cannot be readily
resold because of legal or contractual restrictions or which are not otherwise readily marketable or in debt instruments
which are treated, because of their characteristics, as equivalent to transferable securities and which are «inter alia»
transferable, liquid and have a value which can be accurately determined at any Valuation Date, if, regarding all such
securities, more than 10 % of the total net assets of each Portfolio concerned would be invested in such securities
immediately after and as a result of such transaction.
For this purpose «quoted securities» means:
(i) transferable securities admitted to official listing on a stock exchange in any Member State of the EC;
(ii) transferable securities admitted to official listing on a recognised stock exchange in any other country of the
OECD or of Asia, Oceania, Africa or the American continents;
(iii) transferable securities dealt in on another regulated market in any such Member State of the EC or such other
country referred to above, provided that such market operates regularly and is recognised and open to the public;
(iv) recently issued transferable securities provided the terms of the issue provide that application be made for
admission to the official listing on any of the stock exchanges or regulated markets referred to above and such admission
is secured within a year of issue.
(6) Except in the case where the Fund invests in other undertakings for collective investment managed by the
Management Company, the Fund may not purchase securities of any issuer if, upon such purchase, the Fund owns more
than 10 % of any class of the securities of such issuer, or if as a result of such purchase the Management Company may
exercise a significant influence over the management of the issuer, provided that this limit shall not apply to (i) securities
issued or guaranteed by any Member State of the EC or any local authority thereof, or issued by public international
bodies of which one or more Member States of the EC are members or issued or guaranteed by any Member State of
the OECD, or to (ii) Shares held by the Fund in the capital of a company incorporated in a State which is not a Member
State of the EC investing its assets mainly in the securities of issuing bodies having their registered offices in that State,
where under the legislation of that State such a holding represents the only way in which the Fund can invest in the
securities of issuing bodies of that State, if that company, in its investment policy, complies with the limits laid down in
Articles 42 and 44 and in paragraphs (1) and (2) of Article 45 of the law of 30th March 1988 on collective investment
undertakings. Further the Management Company may not purchase Shares of any company if, upon such purchase, the
Fund, together with other funds which are managed by the Management Company, would in the aggregate own more
than 15 % of the outstanding Shares of such company.
(7) The Fund may not underwrite or sub-underwrite securities of other issuers, except to the extent that, in
connection with the disposition of portfolio securities, the Fund may be deemed to be an underwriter under applicable
securities laws.
(8) The Fund may not deal in options on securities unless the following limitations are observed:
- individual purchases of call and put options and the writing of call options shall be limited so that upon exercise
thereof none of the preceding restrictions would be infringed;
- put options may be written by the Fund, provided adequate liquid assets are set aside until the expiry of said put
options to cover the aggregate exercise price of the securities to be acquired by the Fund pursuant thereto;
- call options will only be written if such writing does not result in a short position; in such event the Fund will
maintain within the relevant Portfolio the underlying securities until the expiry date of the relevant call options granted
by the Fund, except that the Fund may dispose of said securities in declining markets under the following circumstances:
(i) the market must be sufficiently liquid to enable the Fund to cover its position at any time;
(ii) the aggregate of the exercise prices payable under such options written shall not exceed 25 % of the net assets of
each Portfolio concerned.
- no option will be purchased or sold unless it is quoted on a stock exchange or dealt in on a regulated market and
provided, immediately after its acquisition, the aggregate of the acquisition prices of all options held by the Fund (in
terms of premiums paid) does not exceed 15 per cent of the net assets of each Portfolio concerned.
(9) The Fund may, for the purpose of hedging currency risk, hold forward currency contracts or currency futures or
acquire currency options for amounts not exceeding, respectively, the aggregate value of securities and other assets held
within each Portfolio concerned denominated in a particular currency, provided, however, that the Fund may also
purchase the currency concerned through a cross transaction (entered into through the same counterpart) or, within
the same limits, enter into currency swaps, should the cost thereof be more advantageous to the Fund. Contracts on
currencies must either be quoted on a stock exchange or dealt in or on a regulated market, except that the Fund may
enter into currency forward contracts or swap arrangements with highly-rated financial institutions.
(10) The Fund may not deal in index options except that:
a) for the purpose of hedging the risk of the fluctuation of the securities within a Portfolio, the Fund may on behalf of
such Portfolio sell call options on stock indices or acquire put options on stock indices. In such event the value of the
underlying securities included in the relevant stock index option shall not exceed, together with outstanding commit-
ments in financial futures contracts entered into for the same purpose, the aggregate value of the portion of the assets
of the Portfolio concerned; and
35725
b) for the purpose of the efficient management of its securities portfolio, the Fund may acquire call options on stock
indices mainly in order to facilitate changes in the allocation of the assets of a Portfolio between markets or in
anticipation of or in a significant market sector advance, provided the value of the underlying securities included in the
relevant stock index options is covered within such Portfolio by uncommitted cash reserves, short-dated debt securities
and instruments or securities to be disposed of at predetermined prices.
Such options on stock index futures must either be listed on an exchange or dealt in on a regulated market, except
that the Fund may purchase or sell OTC options on financial instruments, if such transactions are more advantageous to
the Fund or if quoted options having the required features are not available, provided such transactions are made with
highly-rated counterparties specializing in this type of transactions. Further the aggregate acquisition cost (in terms of
premiums paid) of all options on securities and such options on interest rate futures and other financial instruments
purchased by the Fund for purposes other than hedging, shall not exceed 15 % of the net assets of each of the Portfolios
concerned.
(11) The Fund may not enter into interest rate futures contracts, deal in options on interest rates or enter into
interest rate swap transactions except that:
(a) for the purpose of hedging the risk of fluctuations of the assets of a Portfolio the Fund may sell interest rate futures
or write call options or purchase put options on interest rates or enter into interest rate swaps. Such contracts or
options must be denominated in the currencies in which the assets of such Portfolio are denominated, or in currencies
which are likely to fluctuate in a similar manner, and they must be listed on an exchange or dealt on a regulated market,
provided, however, that interest rate swap transactions may be entered into by private agreement with highly-rated
financial institutions;
(b) for the purpose of efficient portfolio management the Fund may enter into interest rate futures purchase
contracts or acquire call options on interest rate futures, mainly in order to facilitate changes in the allocation of the
assets of a Portfolio between shorter or longer term markets, in anticipation of or in a significant market sector advance,
or to give a longer term exposure to short term investments, provided always that sufficient uncommitted cash reserves,
short-dated debt securities or instruments or securities to be disposed of at a predetermined value exist to match the
underlying exposure of both such futures positions and the value of the underlying securities included in call options on
interest rate futures acquired for the same purpose and for the same Portfolio.
Such options on interest rate futures must either be listed on an exchange or dealt in on a regulated market, except
that the Fund may purchase or sell OTC options on financial instruments, if such transactions are more advantageous to
the Fund or if quoted options having the required features are not available, provided such transactions are made with
highly-rated counterparties specializing in this type of transactions. Further the aggregate acquisition cost (in terms of
premiums paid) of all options on securities and such options on interest rate futures and other financial instruments
purchased by the Fund for purposes other than hedging, shall not exceed 15 % of the net assets of each of the Portfolios
concerned;
(12) The Fund may not deal in stock index futures except that:
a) for the purpose of hedging the risk of the fluctuation of the value of the assets of a Portfolio, the Fund may have
outstanding commitments on behalf of such Portfolio in respect of index futures sales contracts not exceeding the
corresponding risk of fluctuation of the value of the corresponding portion of such assets;
b) for the purpose of efficient portfolio management the Fund may enter into index futures purchase contracts, mainly
in order to facilitate changes in the allocation of a Portfolio’s assets between markets or in anticipation of or in a
significant market sector advance, provided that sufficient uncommitted cash reserves, short-dated debt securities or
instruments owned by the Portfolio concerned or securities to be disposed of by such Portfolio at a predetermined
value exist to match the underlying exposure of both such futures positions and the value of the underlying securities
included in call stock index options acquired for the same purpose;
provided further that all such index futures must either be listed on an exchange or dealt in on a regulated market;
(13) The Fund may not lend portfolio investments except against receipt of adequate security either in the form of
bank guarantees of highly-rated financial institutions or in the form of a pledge on cash or securities issued by govern-
ments of Member States of the OECD. No securities lending may be made except through recognized clearing houses
or highly-rated financial institutions specializing in this type of transactions and for more than one half of the value of the
securities of each Portfolio and for periods exceeding 30 days;
(14) The Fund may not purchase real estate;
(15) The Fund may not enter into transactions involving commodities, commodity contracts or securities rep-
resenting merchandise or rights to merchandise, and for purposes hereof commodities include precious metals, except
that the Fund may purchase and sell securities that are secured by commodities and securities of companies which invest
or deal in commodities and may purchase or sell futures and forward contracts (and options thereon) on financial
instruments, stock indices and foreign currencies as stated above; and
(16) The Fund may not purchase any securities on margin (except that the Fund may obtain such short-term credit as
may be necessary for the clearance of purchases and sales of portfolio securities) or make short sales of securities or
maintain a short position, except that it may make initial and maintenance margin deposits in respect of futures and
forward contracts (and options thereon).
The Management Company need not comply with the investment limit percentages set forth above when exercising
subscription rights attaching to securities which form part of the assets of the Fund.
If by reason of subsequent fluctuations in values of the Fund’s assets or as a result of the exercise of subscription
rights, the investment limit percentages above are infringed, priority will be given, when sales of securities are made, to
correcting the situation, having due regard to the interests of the shareholders.
35726
The Management Company may from time to time impose further investment restrictions as are compatible with or
in the interest of the shareholders, in order to comply with the laws and regulations of the countries where the Shares
of the Fund are sold.
6) Issue of Shares
One or several classes of Shares of the Fund shall be issued by the Management Company for each Portfolio subject
to payment therefor to the Custodian within such period thereafter, as the Management Company may from time to
time determine. Fractions of Shares may be issued to such fractional entitlements as the Management Company may
determine.
Certificates for Shares or confirmations of shareholding shall be delivered by the Management Company, provided
that payment therefor has been received by the Custodian.
The Management Company shall comply, with respect to the issuing of Shares, with the laws and regulations of the
countries where these Shares are offered. The Management Company may, at its discretion, discontinue temporarily,
cease definitely or limit the issue of Shares at any time to persons or corporate bodies resident or established in certain
countries or territories. The Management Company may also prohibit certain persons or corporate bodies from
acquiring Shares, if such a measure is necessary for the protection of the shareholders as a whole and the Fund.
Furthermore, the Management Company may:
(a) reject at its discretion any application for purchase of Shares;
(b) repurchase at any time the Shares held by shareholders who are excluded from purchasing or holding Shares.
7) Issue price
The initial issue price per Share of each class will be determined by the Management Company in respect of the initial
offer period. Thereafter the issue price per Share will be the net asset value per Share of the relevant class determined
on or after the day on which the application for purchase of Shares is received and calculated in accordance with Article
9) hereafter (provided that such application is received prior to such deadline(s) as may from time to time be established
by the Management Company), plus, with respect to Shares of specific classes purchased, a sales charge in favour of
banks and financial organizations acting in connection with the placing of the Shares described in the sales documents of
the Fund. With respect to other classes of Shares purchased a contingent deferred sales charges may be assessed on the
proceeds of the repurchase if and when repurchased from shareholders on terms and conditions determined by the
Management Company.
Payment of the issue price, plus the sales charge, if any, shall be made within five Luxembourg bank business days
counting from and including the day when the application is accepted.
8) Share certificates
Any person or corporate body shall be eligible to participate in the Fund by subscribing for one or several Shares,
subject, however, to the provisions contained in Article 6) of these Management Regulations. The Management
Company shall issue certificates in registered form. Each certificate shall carry the signatures of the Management
Company and the Custodian, both of which may be in facsimile. In the absence of a request for certificates, investors will
be deemed to have requested that no certificate be issued in respect of their Shares and a confirmation of shareholding
will be delivered instead.
9) Determination of net asset value
The net asset value of the Shares of each class, expressed in United States Dollars or in such other currency as shall
be specified in the addendum to the Management Regulations, will be determined by the Management Company on each
day which is a bank business day in Luxembourg (a «valuation day»), by dividing the value of the assets less the liabilities
(including any provisions considered by the Management Company to be necessary or prudent) of the Fund properly
allocable to such class of Shares by the total number of its Shares of such class outstanding at the time of determination
of the net asset value. To the extent feasible, investment income, interest payable, fees and other liabilities (including
management fees) will be accrued daily. For the purpose of calculating the issue and repurchase price, such net asset
value may be converted into such other currencies as the sales documents of the Fund shall provide.
In the accounts of the Fund, the Management Company shall establish the Portfolios as follows:
a) the proceeds to be received from the issue of Shares of a specific class shall be applied in the books of the Fund to
the Portfolio established for that class of Shares, and, as the case may be, the relevant amount shall increase the
proportion of the net assets of such Portfolio attributable to the class of Shares to be issued, and the assets and
liabilities and income and expenditure attributable to such class or classes shall be applied to the corresponding Portfolio
subject to the provisions of this article;
b) where any asset is derived from another asset, such derivative asset shall be applied in the books of the Fund to
the same Portfolio as the assets from which it was derived and on each re-valuation of an asset, the increase or
diminution in value shall be applied to the relevant pool;
c) where the Fund incurs a liability which relates to any asset of a particular Portfolio or to any action taken in
connection with an asset of a particular Portfolio, such liability shall be allocated to the relevant Portfolio;
d) in the case where any asset or liability of the Fund cannot be considered as being attributable to a particular
Portfolio, such asset or liability shall be allocated to all the Portfolios pro rata to the net asset values of the relevant
classes of Shares;
e) when class-specific expenses are paid and/or higher dividends are distributed to Shares of a given class, the net
asset value of the relevant class of Shares shall be reduced by such expenses and/or by any excess of dividends paid to
holders of Shares of one class over that paid to holders of the other class or classes (thus decreasing the percentage of
35727
the total net asset value of the Fund or of the Portfolio, as the case may be, attributable to such class of Shares) and the
net asset value attributable to the other class or classes of Shares shall remain the same (thus increasing the percentage
of the total net asset value of the Fund or of the Portfolio, as the case may be, attributable to such other class or classes
of Shares);
f) when class-specific assets, if any, cease to be attributable to one class only, and/or when income or assets derived
therefrom are to be attributed to several classes of Shares issued in connection with the same Portfolio, the share of
the relevant class of Shares in the Portfolio shall increase in the proportion of such contribution; and
g) whenever Shares are issued or redeemed, the share in the common portfolio attributable to the corresponding
class of Shares shall be increased or decreased by the amount received or paid, as the case may be, by the Fund for such
issue or redemption.
The Fund may at any time issue Shares of additional classes, in connection with an existing Portfolio in which event
the share of each additional class(es) of Shares in the Portfolio shall be determined initially in the proportion of the
aggregate issue price received by the Fund and to be invested in the Portfolio upon the initial offering bears to the
existing value of the Portfolio.
The assets of the Fund will be valued as follows:
(a) securities listed on a Stock Exchange or traded on any other regulated market will be valued at their last available
price on such Exchange or market or, if no such price is available, at the mean of the bid and asked price quoted on such
day. If there is no such market price, or if such market price is not representative of the security’s fair market value, then
the security is valued in a manner determined to reflect its fair value. If a security is listed or traded on several Stock
Exchanges or markets, the last available price on the Stock Exchange or market which constitutes the main market for
such security, will be used;
(b) securities not listed on any Stock Exchange or traded on any regulated market are valued at the mean between
the most recent quoted bid and asked price provided by the principal market makers. If there is no such market price,
or if such market price is not representative of the security’s fair market value, then the security is valued in a manner
determined to reflect its fair value;
(c) shares or units of other undertakings for collective investment shall be valued on the basis of their last known net
asset value;
(d) cash and other liquid assets will be valued at their face value with interest accrued to the end of the day; and
(e) values expressed in a currency other than the currency of the Portfolio determined by the Management Regu-
lations shall be translated into such currency at the average of the last available buying and selling price for such currency.
In the event that extraordinary circumstances render such a valuation impracticable or inadequate, the Management
Company is authorized, prudently and in good faith, to follow other rules in order to achieve a fair valuation of the assets
of the Fund.
10) Suspension of determination of net asset value
The Management Company may temporarily suspend the determination of the net asset value and in consequence the
issue and the repurchase of Shares in any of the following events:
- when one or more Stock Exchanges or markets, which provide the basis for valuing a substantial portion of the
assets of the Fund, or when one or more foreign exchange markets in the currency in which a substantial portion of the
assets of the Fund is denominated, are closed otherwise than for ordinary holidays or if dealings therein are restricted
or suspended;
- when, as a result of political, economic, military or monetary events or any circumstances outside the responsibility
and the control of the Management Company, disposal of the assets of the Fund is not reasonably or normally
practicable without being seriously detrimental to the interests of the shareholders;
- in the case of a breakdown in the means of communication normally used for the valuation of any investment of the
Fund or if, for any reason, the value of any asset of the Fund may not be determined as rapidly and accurately as required;
- if, as a result of exchange restrictions or other restrictions affecting the transfer of funds, transactions on behalf of
the Fund are rendered impracticable or if purchases and sales of the Fund’s assets cannot be effected at normal rates of
exchange;
- if the determination of the net asset value of shares or units of other undertakings for collective investment which
constitute a substantial part of the assets of a Portfolio is suspended.
11) Repurchase
Repurchase will be made at such net asset value per Share of the relevant class determined on the valuation day on
which the repurchase request is received and determined in accordance with the terms of Article 9) above less any
contingent deferred sales charge payable to institutions entrusted with the distribution of the Shares, if any, provided
that the request is received prior to such deadline(s) as may from time to time be established by the Management
Company. Such repurchase request must be accompanied by the relevant share certificates (if issued).
The Management Company shall ensure that the Fund maintains an appropriate level of liquidity, so that under normal
circumstances repurchase of the Shares of the Fund may be made promptly upon request by shareholders. Payment of
the repurchase price shall be made not later than five Luxembourg bank business days counting from and including the
day when the repurchase request is accepted and subject to receipt of the share certificates (if issued).
The Custodian must make payment only if no statutory provisions, such as exchange control regulations or other
circumstances outside the control of the Custodian, prohibit the transfer of the payment of the repurchase price to the
country where reimbursement was applied for.
The Management Company may limit the repurchase of Shares in the event the Fund receives on any Valuation Date
requests to redeem more than 10 % of the Shares outstanding on such date, any part of a repurchase request to which
35728
effect is not given by reason of the exercise of this power by or on behalf or the Management Company will be treated
as if a request has been made in respect of the Next Valuation Date and all following Valuation Dates (in relation to
which the Management Company has the same power) until the original request has been satisfied in full.
If the assets of a Portfolio consist mainly of shares or units of other undertakings for collective investment, the
Management Company may also limit redemptions on any valuation date if the redemptions of anyone of such under-
takings for collective investment are limited and scale down repurchase requests to the extent that it is unable to realise
the underlying assets within the timeframe required to make payment of the repurchase proceeds within five business
days.
12) Conversion
Upon application to the Management Company, Shares of each class may be converted into Shares of any other class
outstanding at a rate determined by reference to the respective net asset values on the date of conversion, provided
that the Management Company may make conversions subject to such restrictions or to the payment of fees and
expenses as it may determine in the light of the interest of the shareholders of the Fund as a whole.
13) Charges of the Fund
The Fund will bear the following charges:
- investment advisory fees as specified in Appendix A to these Management Regulations;
- all taxes which may be due on the assets and the income of the Fund
- the reasonable disbursements and out-of-pocket expenses (including without limitation telephone, telex, cable and
postage expenses) incurred by the Custodian and any custody charges of banks and financial institutions to whom
custody of assets of the Fund is entrusted;
- usual banking fees due on transactions involving securities held in the portfolio of the Fund (such fees to be included
in the acquisition price and to be deducted from the selling price);
- the remuneration of the Management Company as specified in Appendix A to these Management Regulations;
- the remuneration of the Custodian and other banks and financial institutions entrusted by the Custodian with
custody of the assets of the Fund, and of the Registrar and Transfer Agent and Administrative Agent, as well as those of
agents in places of registration, all of which may be determined as a percentage of the net assets of the Fund and/or as
a fixed sum;
- distribution expenses and shareholder servicing fees which may be determined as a percentage of the net assets of
the Fund or of the net asset value of the aggregate Shares of the class to which such fees relate, all as specified in
Appendix A to these Management Regulations;
- legal expenses incurred by the Management Company or the Custodian while acting in the interests of the
shareholders;
- the cost of printing certificates; the cost of preparing and/or filing the Management Regulations and all other
documents concerning the Fund, including registration statements and prospectuses and explanatory memoranda with
all authorities (including local securities dealers’ associations) having jurisdiction over the Fund or the offering of Shares
of the Fund; the cost of preparing, in such languages as are necessary for the benefit of the shareholders, including the
beneficial holders of the Shares; and distributing annual and semi-annual reports and such other reports or documents
as may be required under the applicable laws or regulations of the above-cited authorities; the cost of accounting,
bookkeeping and calculating the daily net asset value; the cost of preparing and distributing public notices to the
shareholders; lawyers’ and auditor’s fees; the costs incurred with the admission and the maintenance of the Shares on
the stock exchanges on which they are listed; and all similar administrative charges, including, unless otherwise decided
by the Management Company, all advertising expenses and other expenses directly incurred in offering or distributing
the Shares, including the printing costs of copies of the above-mentioned documents or reports, which are utilized by
the distributors of the Shares in the course of their business activities.
If the assets of a Portfolio are invested in shares or units of other undertakings for collective investment, the Fund will
bear its pro rata share of the fees and expenses which are payable by such other undertakings for collective investment
and which are reflected in the net asset value and the performance thereof.
All recurring charges will be charged first against income, then against capital gains and then against assets. Other
charges may be amortized over a period not exceeding five years.
14) Accounting year, Audit
The accounts of the Fund are closed each year on 31st March and for the first time on 31st March 2001. The
consolidated accounts of the Fund are kept in United states Dollars.
The accounts of the Management Company will be audited by auditors appointed by the Management Company.
The Management Company shall also appoint an authorized auditor who shall, with respect to the assets of the Fund,
carry out the duties prescribed by the law of 30th March 1988 regarding collective investment undertakings.
15) Dividends
Distributions may be declared for such amounts and with respect to such class or classes of Shares as the
Management Company may determine in the addenda to these Management Regulations. Payment dates for dividends
shall be set out in the prospectuses or explanatory memorandums issued by the Management Company in connection
with the sale of the Shares of the Fund.
No distribution may be made as a result of which the net assets of the Fund would become less than the minimum of
Luxembourg Francs 50,000,000 as prescribed by Luxembourg law.
Dividends not claimed within five years from their due date will lapse and revert to the Fund.
35729
16) Amendment of the Management Regulations
The Management Company may, upon approval of the Custodian, amend these Management Regulations in whole or
in part at any time.
Amendments will become effective five days after their publication in the Mémorial, Recueil des Sociétés et Associa-
tions of Luxembourg.
17) Publications
The net asset value, the issue price and the repurchase price per Share will be available in Luxembourg at the
registered office of the Management Company and the Custodian.
The audited annual reports and the unaudited semi-annual reports of the Fund are made available to the shareholders
at the registered offices of the Management Company, the Custodian and any Paying Agent.
Any amendments to these Management Regulations, including the dissolution of the Fund, will be published in the
Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations of Luxembourg.
The amendments and any notices to shareholders may also be published, as the Management Company may decide,
in newspapers of countries where the Shares of the Fund are offered and sold.
18) Duration of the Fund, Liquidation, Amalgamation
The Fund is established for an unlimited period. The Fund may be dissolved at any time by mutual agreement between
the Management Company and the Custodian. Any notice of dissolution will be published in the Mémorial, Recueil des
Sociétés et Associations of Luxembourg and in at least three newspapers with appropriate distribution, at least one of
which must be a Luxembourg newspaper, to be determined jointly by the Management Company and the Custodian.
Issuance and repurchase of Shares will cease at the time of the decision or event leading to the dissolution.
The Management Company will realize the assets of the Fund in the best interests of the shareholders and, upon
instructions given by the Management Company, the Custodian will distribute the net proceeds of the liquidation, after
deducting all liquidation expenses, attributable to each class of Shares, among the shareholders in proportion of the
Shares of the relevant class held.
The liquidation or the partition of the Fund may not be requested by a shareholder, nor by his heirs or beneficiaries.
The Management Company may similarly decide to dissolve any Portfolio without terminating the Fund. In such event
it shall refund to the holders of Shares of the Classes concerned the full net asset value of such Classes. Such action shall
be publicized by the Management Company in the same manner as the dissolution of the Fund and the proceeds of the
refund shall be deposited with the Custodian for a period of one year for collection by the former Shareholders who
will be entitled thereto and thereafter at the «Caisse des Consignations» in Luxembourg.
Further, by decision of the Management Company, two or more Portfolios may be amalgamated and the
corresponding Class of Shares converted into Shares of the corresponding Class linked to another Portfolio. The rights
of the different Share Classes shall in such event be determined in the proportion of the respective net asset values. Such
an amalgamation shall be made public at least two months prior thereto in order to allow investors to request
redemption of their Shares if they do not wish to participate in the Portfolio so established.
19) Statute of limitation
The claims of the shareholders against the Management Company or the Custodian will lapse five years after the date
of the event which gave rise to such claims.
20) Applicable law, jurisdiction and governing language
Disputes arising between the shareholders, the Management Company and the Custodian shall be settled according
to Luxembourg law and subject to the jurisdiction of the District Court of Luxembourg, provided, however, that the
Management Company and the Custodian may subject themselves and the Fund to the jurisdiction of courts of the
countries in which the Shares of the Fund are offered and sold, with respect to claims by investors resident in such
countries and, with respect to matters relating to subscriptions and repurchases by shareholders resident in such
countries, to the laws of such countries. English shall be the governing language for these Management Regulations,
provided, however, that the Management Company and the Custodian may, on behalf of themselves and the Fund,
consider as binding the translation into languages of the countries in which the Shares of the Fund are offered and sold,
with respect to Shares sold to investors in such countries.
<i>Appendix A to the Management Regulations of ACM Investor Seriesi>
ACM Investor Series - Twin Growth Global Portfolio
Share Class ……………………………………………………………………………
AJ
I
Management Fee …………………………………………………………………
0.03 %
0.03 %
Distribution Fee ……………………………………………………………………
0.75 %
NIL
Agent Fee ………………………………………………………………………………
0.05 %
0.05 %
<i>First Addendum to the Management Regulations of ACM Investor Series describing the Twin Growth Global Portfolioi>
Following a decision of the Management Company made with the consent of the Custodian of ACM Investor Series,
a fonds commun de placement under the laws of Luxembourg («the Fund»), the first Portfolio has been created within
the Fund under the name ACM Investor Series - Twin Growth Global Portfolio and in connection with such additional
Portfolio, the Fund shall issue Shares of class Twin Growth Global Portfolio AJ («Class AJ Shares») and of class Twin
Growth Global Portfolio I («Class I Shares»).
35730
The Shares of each class are issued at a base price determined initially by the Management Company, which
subsequently shall be equal to their net asset value, plus the sales charge or contingent deferred sales charge, as provided
in the sales documents. The Management Company determines in respect of each class the initial offering period and the
minimum subscription and holding requirements, which shall be published in the sales documents. The issuance of
certain classes of Shares may be restricted to defined jurisdictions as specified in the sales documents.
The percentage fees payable in respect of the different classes of Shares, which may comprise the management fee,
an investment management fee, a shareholder servicing fee and a distribution fee, which are payable at such intervals as
shall be determined in the sales documents, are set out in Appendix A to the Management Regulations. For each class
of Shares, the fees will be deducted from the proportion of the net assets of the Portfolio attributable to such class.
The Shares of each class may be repurchased at the option of the shareholders on each Valuation Date.
The investment objective of the Portfolio is to seek growth of capital. The Portfolio will pursue its investment
objective through investment of approximately one half of its net assets in Class I Shares of the ACM INTERNATIONAL
TECHNOLOGY FUND (the «Technology Fund») and one half of its net assets in Class I Shares of the ACM INTER-
NATIONAL HEALTH CARE FUND (the «Health Care Fund») (together, the «Class I Shares»). The Management
Company expects to adjust the apportionment of the Portfolio’s assets in both the Technology Fund and the Health
Care Fund on a quarterly basis.
The investment objective of the Technology Fund is to seek growth of capital through investment of at least 80 % of
its assets in companies that derive a substantial portion of their sales from products and services in science and
technology. The investment objective of the Health Care Fund is to seek capital appreciation of income, with current
income as a secondary consideration, through emphasizing investments in companies principally engaged in the health
care and health sciences industries.
The Management Company may, at its discretion, pay a distribution to holders of Shares of each Class on an annual
basis from the Portfolio’s net investment income, capital and realized and unrealized capital gains attributable to the
shares. Distributions are made at the discretion of the Management Company and are not guaranteed as to the amount
or frequency.
Dated 30th August, 2000.
<i>Management Companyi>
<i>Custodiani>
Signatures
Signature
Enregistré à Luxembourg, le 14 septembre 2000, vol. 541, fol. 97, case 9. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(49464/260/535) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 septembre 2000.
TARRAGONE HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.
Registered office: L-2522 Luxembourg, 12, rue Guillaume Schneider.
—
STATUTES
In the year two thousand, on the twenty-eighth day of April.
Before Us, Maître Jean-Joseph Wagner, notary, residing in Sanem (Luxembourg).
There appeared:
1.- WAVERTON GROUP LIMITED, a company incorporated under the laws of the British Virgin Islands, having its
registered office at P.O. Box 3186, Road Town, Tortola, British Virgin Islands.
2.- STARBROOK INTERNATIONAL LIMITED, a company incorporated under the laws of the British Virgin Islands,
having its registered office at P.O. Box 3186, Road Town, Tortola, British Virgin Islands,
both represented by Mr Thorsteinn Viglundsson, accountant manager, residing in Hesperange, by virtue of a single
proxy under private seal given to him on April 28, 2000.
Aforesaid proxy, after being signed ne varietur by the appearing person and the undersigned notary, shall remain
attached to the present deed.
Such appearing person, acting in his hereabove stated capacities, has requested the undersigned notary to draw up
the following Articles of Incorporation of a public limited company which the prenamed parties declare organised among
themselves.
I. Name, Duration, Object, Registered office
Art. 1. There is hereby established among the subscribers and all those who may become owners of the shares
hereafter issued, a corporation in the form of a société anonyme, under the name of TARRAGONE HOLDING S.A.
Art. 2. The corporation is established for an unlimited duration.
Art. 3. The object of the corporation is the holding of participations, in any form whatsoever, in Luxembourg
companies and foreign companies, and any other form of investment, the acquisition by purchase, subscription, or in any
other manner as well as the transfer by sale, exchange or otherwise of securities of any kind, and the administration,
control and development of its portfolio.
The corporation shall not itself carry on directly any industrial activity or maintain a commercial establishment open
to the public.
The corporation may carry out any operation which it may deem useful in the accomplishment of its purposes, always
remaining, however, within the limits established and by article two hundred and nine of the law on commercial
companies of August tenth, nineteen hundred and fifteen, as amended and by the law of July thirty-first, nineteen
hundred and twentynine governing holding companies.
35731
Art. 4. The registered office of the corporation is established in Luxembourg City. Branches or other offices may be
established either in Luxembourg or abroad by resolution of the board of directors. In the event that the board of
directors determines that extraordinary political, economic or social developments have occurred or are imminent, that
would interfere with the normal activities of the Corporation at its registered office or with the ease of communication
between such office and persons abroad, the registered office may be temporarily transferred abroad until the complete
cessation of these abnormal circumstances; such temporary measures shall have no effect on the nationality of the
corporation which, notwithstanding the temporary transfer of its registered office, will remain a Luxembourg corpo-
ration.
II. Capital
Art. 6. The subscribed share capital is set at two million five hundred thousand Icelandic Krona (ISK 2,500,000.-)
consisting of twenty-five thousand (25,000) shares of a par value of one hundred Icelandic Krona (ISK 100.-) per share.
The authorised capital is fixed at twenty-five million Icelandic Krona (ISK 25,000,000.-) consisting of two hundred and
fifty thousand (250,000) shares of a par value of one hundred Icelandic Krona (ISK 100.-) per share.
During the period of five years, from the date of the publication of these Articles Incorporation in the Mémorial C,
the directors be and are hereby authorised to issue shares and to grant options to subscribe for shares, to such persons
and on such terms as they shall see fit and specifically to proceed to such issue without reserving for the existing
shareholders a preferential right to subscribe to the shares issued.
The subscribed capital and the authorised capital of the corporation may be increased or reduced by a resolution of
the shareholders adopted in the manner required for amendment of these Articles of Incorporation. The corporation
may, to the extent and under terms permitted by law, redeem its own shares.
Art. 6. The shares of the corporation may be in registered form or in bearer form at the option of the shareholders
subject to the restrictions foreseen by law.
A register of registered shares will be kept at the registered office, where it will be available for inspection by any
shareholder. This register will contain all the information required by article thirty-nine of the law of August tenth,
nineteen hundred and fifteen on commercial companies as amended. Ownership of registered shares will be established
by inscription in the said register. Certificates of these inscriptions will be taken from a counterfoil register and signed
by two directors. The corporation may issue certificates representing bearers shares. These certificates will be signed
by two directors.
The corporation will recognise only one holder per share; in case a share is held by more than one person, the
persons claiming ownership of the share will have to name a unique proxy to represent the share in relation to the
corporation. The corporation has the right to suspend the exercise of all rights attached to the share until one person
has been appointed as the sole owner in relation to the corporation.
III. General meetings of shareholders
Art. 7. Any regularly constituted meeting of shareholders of the corporation shall represent the entire body of
shareholders of the corporation. It shall have the broadest powers to order, carry out or ratify acts relating to the
operations of the corporation.
The general meeting is convened by the board of directors. It may also be convoked by request of shareholders repre-
senting at least 20% of the corporation’s share capital.
Art. 8. The annual general meeting of shareholders shall be held in Luxembourg at the registered office of the corpo-
ration, or at such other place in Luxembourg as may be specified in the notice of meeting on the first Thursday in the
month of May of each year at 4.00 p.m. If such day is a legal holiday, the annual general meeting shall be held on the next
following business day.
Other meetings of shareholders may be held at such place and time as may be specified in the respective notices of
meeting.
The quorum and time required by law shall govern the notice for and conduct of the meetings of shareholders of the
corporation, unless otherwise provided herein.
Each share is entitled to one vote. A shareholder may act at any meeting of shareholders by appointing another
person as his proxy in writing or by cable, telegram, telex or facsimile.
Except as otherwise required by law, resolutions at a meeting of shareholders duly convened will be passed by a
simple majority of those present or represented.
The board of directors may determine all other conditions that must be fulfilled by shareholders for them to take part
in any meeting of shareholders.
If all of the shareholders are present or represented at a meeting of shareholders, and if they state that they have been
informed of the agenda of the meeting the meeting may be held without prior notice or publication.
IV. Board of directors
Art. 9. The corporation shall be managed by a board of directors composed of three members at least who need not
be shareholders of the corporation. The directors shall be elected by the shareholders at their annual general meeting
which shall determine their number, remuneration and temi of office. The term of the office of a director may not
exceed six years.
The directors are elected by a simple majority vote of the shares present or represented.
Any director may be removed with or without cause by a general meeting of shareholders.
In the event of a vacancy in the office of a director because of death, retirement or otherwise, this vacancy may be
filled out on a temporary basis until the next meeting of shareholders, by observing the applicable legal prescriptions.
35732
Art. 10. The board of directors shall choose from among its members a chairman, and may choose from among its
members a vice-chairman. It may also choose a secretary, who need not be a director, who shall be responsible for
keeping the minutes of the meeting of the board of directors and of the shareholders.
The board of directors shall meet upon call by the chairman, or two directors, at the place indicated in the notice of
meeting.
The chairman shall preside at all meeting of shareholders and of the board of directors, but in his absence, the
shareholders or the board of directors may appoint another director as chairman pro tempore by vote of the majority
present at any such meeting.
Written notice of any meeting of the board of directors must be given to directors twenty-four hours at least in
advance of the date foreseen for the meeting, except in case of emergency in which case the nature and the motives of
the emergency shall be mentioned in the notice. This notice may be omitted in case of assent of each director in writing,
by cable, telegram, telex or facsimile, or any other similar means of communication. A special convocation will not be
required for a board meeting to be held at a time and location determined in a prior resolution adopted by the board
of directors.
Any director may act at any meeting of the board of directors by appointing in writing or by cable, telegram, telex or
facsimile another director as his proxy. A director may represent more than one of his colleagues.
Any director may participate in a meeting of the board of directors by conference-call or by other similar means of
communication allowing all the persons taking part in the meeting to hear one another. The participation in a meeting
by these means is equivalent to a participation in person at such meeting.
The board of directors can deliberate or act validity only if at least the majority of the directors are present or repre-
sented at a meeting of the board of directors.
The board of directors may unanimously pass resolutions by circular means when expressing its approval in writing,
by cable, telegram, telex or facsimile or any other similar means of communication, to be confirmed in writing. The
entirety will form the minutes giving evidence of the resolution.
Art. 11. The minutes of any meeting of the board of directors shall be signed by the chairman or, in his absence, by
the vice-chairman, or by two directors. Copies or extracts of such minutes which may be produced in judicial procee-
dings or otherwise shall be signed by the chairman, or by two directors.
Art. 12. The board of directors is vested with the broadest powers to perform all acts of administration and dispo-
sition in the corporation’s interests. All powers not expressly reserved by law to the general meeting of shareholders
fall within the competence of the board of directors.
The daily management of the corporation as well as the representation of the corporation in relation with this
management shall be delegated according to article sixty of the Law of August 10, 1915 on commercial companies, as
amended, to one or more directors, officers, managers or other agents, associate or not, acting alone or jointly. Their
nomination, revocation and powers shall be settled by a resolution of the board of directors. The delegation to a
member of the board of directors is submitted to prior authorisation of the general meeting of shareholders.
The corporation may also grant special powers by authentic proxy or power of attorney by private instrument.
Art. 13. The corporation will be bound by the joint signature of three directors or the sole signature of any persons
to whom such signatory power shall be delegated by the board of directors.
V. Supervision of the corporation
Art. 14. The operations of the corporation shall be supervised by one or several statutory auditors, which may be
shareholders or not. The general meeting of shareholders shall appoint the statutory auditors and shall determine their
number remuneration and term of office which may not exceed six years.
VI. Accounting year, Balance
Art. 15. The accounting year of the corporation shall begin on January first of each year and shall terminate on
December thirty-first.
Art. 16. From the annual net profits of the corporation, five per cent (5%) shall be allocated to the reserve required
by law. This allocation shall cease to be required as soon and as long as such reserve amounts to ten per cent (10%) of
the subscribed capital of the corporation as stated in article 5 hereof.
The general meeting of shareholders, upon recommendation of the board of directors, will determine how the
remainder of the annual net profits will be disposed of.
Interim dividends may be distributed by observing the terms and conditions foreseen by law.
VII. Liquidation
Art. 17. In the event of dissolution of the corporation, liquidation shall be carried out by one or several liquidators
(who may be physical persons or legal entities) appointed by the meeting of shareholders effecting such dissolution and
which shall determine their powers and their compensation.
VIII. Amendment of the Articles of Incorporation
Art. 18. The present Articles of Incorporation may be amended by a resolution of the general meeting of
shareholders adopted in the conditions of quorum and majority foreseen in article 67-1 of the law of August 10, 1915
on companies and amendments thereto.
IX. Final dispositions, Applicable law
Art. 19. All matters not governed by these articles of incorporation shall be determined in accordance with the law
of August tenth, nineteen hundred and fifteen on companies and amendments thereto, as well as the law of July thirty-
first, nineteen hundred and twenty-nine on holding companies.
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<i>Transitional dispositionsi>
1) The first accounting year shall begin on the date of the formation of the corporation and shall terminate on
December 31th, 2000.
2) The first annual general meeting of shareholders shall be held in 2001.
<i>Subscription and paymenti>
The subscribers have subscribed and have paid in cash the amounts as mentioned hereafter:
1) WAVERTON GROUP LIMITED, prenamed, twenty-four thousand share ……………………………………………………… 24,000
2) STARBROOK INTERNATIONAL LIMITED, prenamed, one thousand shares ………………………………………………
1,000
Total: twenty-five thousand shares …………………………………………………………………………………………………………………………………… 25,000
All these shares have been entirely paid in cash, so that the amount of two million five hundred thousand Icelandic
Krona (ISK 2,500,000.-) is as of now available to the corporation, as it has been justified to the undersigned notary.
Proof of all such payments has been given to the undersigned notary who states that the condition provided for in
article 26 of law of August 10th, 1915 on commercial companies, as amended, have been observed.
<i>Declarationi>
The undersigned notary herewith declares having verified the existence of the conditions enumerated in article
twenty-six of the law of August tenth, nineteen hundred and fifteen on commercial companies, as amended, and
expressly states that they have been fulfilled.
<i>Expensesi>
The expenses, costs, remunerations or charges in any form whatsoever, which shall be borne by the company as a
result of its formation are estimated at approximately one hundred and five thousand Luxembourg Francs (LUF
105,000.-).
<i>Valuationi>
For the purpose of registration, the subscribed share capital of two million five hundred thousand Icelandic Krona (15
K 2,500,000.-) is valued at one million four hundred and sixty-seven thousand nine hundred and fifty Luxembourg Francs
(LUF 1,467,950.-).
<i>General meeting of shareholdersi>
The above-named persons, representing the entire subscribed capital and considering themselves as fully convened,
have immediately proceeded to an extraordinary general meeting. Having first verified that it was regularly constituted,
they have passed the following resolutions by unanimous vote.
1.- The number of directors is fixed at three (3) and the number of the statutory auditors at one (1).
2.-The following companies are appointed directors:
a) WAVERTON GROUP LIMITED, a company incorporated under the laws of the British Virgin Islands, having its
registered office at P.O. Box 3186, Road Town, Tortola, British Virgin Islands.
b) STARBROOK INTERNATIONAL LIMITED, a company incorporated under the laws of the British Virgin Islands,
having its registered office at P.O. Box 3186, Road Town, Tortola, British Virgin Islands.
c) BIREFIELD HOLDINGS LIMITED, a company incorporated under the laws of the British Virgin Islands, having its
registered office at P.O. Box 3186, Road Town, Tortola, British Virgin Islands.
3.- The following company is appointed statutory auditor:
ROTHLEY COMPANY LIMITED, a company incorporated uner the laws of the British Virgin Islands, having its
registered office at P.O. Box 3186, Road Town, Tortola, British Virgin Islands.
4.- The term of office of the directors and the statutory auditor shall end at the general meeting called to approve the
annual accounts of the accounting year 2000.
5.- Pursuant to the provisions of the articles of incorporation and of the company law, the shareholders’ meeting
hereby authorises the board of directors to delegate the daily management of the Company and the representation of
the Company within such daily management to one or more members of the board of directors.
6.- The address of the corporation is set c/o KAUPTHING BANK LUXEMBOURG S.A., at L-2522 Luxembourg, 12,
rue Guillaume Schneider.
Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this
document.
The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of Ithe above appearing
person, the present deed is worded in English followed by a French translation; on the request of the same appearing
person and in case of divergences between the English and the French text, the English version will be prevailing.
The document having been read to the appearing person, said person appearing signed together with the notary, the
present original deed.
Suit la traduction en française du texte qui précède:
L’an deux mille, le vingt-huit avril.
Par-devant Nous, Maître Jean-Joseph Wagner, notaire de résidence à Sanem (Luxembourg).
Ont comparu:
1.- WAVERTON GROUP LIMITED, une société de droit des lles Vierges Britanniques ayant son siège social à P.O.
Box 3186, Road Town, Tortola, British Virgin lslands;
2.- STARBROOK INTERNATIONAL LIMITED, une société de droit des lles Vierges Britanniques, ayant son siège
social à P.O. Box 3186, Road Town, Tortola, British Virgin lslands;
35734
les deux sont ici représentées par Monsieur Thorsteinn Viglundsson, accountant manager, demeurant à Hesperange,
en vertu d’une seule procuration sous seing privé lui délivrée le 28 avril 2000.
Laquelle procuration, après avoir été signée ne varietur par le comparant et le notaire instrumentant, restera annexée
au présent acte.
Lequel comparant, aux termes de la capacité avec laquelle il agit, a requis le notaire instrumentaire d’arrêter les statuts
d’une société anonyme que les parties prémentionnées déclarent constituer entre elles comme suit:
I
er
. Nom, Durée, Objet, Siège social
Art. 1
er
. Il est formé entre les souscripteurs et tous ceux qui deviendront propriétaires des actions ci-après créées,
une société anonyme holding sous la dénomination de TARRAGONE HOLDING S.A.
Art. 2. La société est constituée pour une durée illimitée.
Art. 3. L’objet de la société est la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans des sociétés luxem-
bourgeoises ou étrangères et toutes autres formes de placement, l’acquisition par achat, souscription ou de toute autre
manière ainsi que l’aliénation par vente, échange ou de toute autre manière de valeurs mobilières de toutes espèces et
la gestion, le contrôle et la mise en valeur de ces participations.
Elle n’exercera aucune activité commerciale ou industrielle et ne tiendra aucun établissement commercial ouvert au
public.
Elle pourra exercer toutes activités estimées utiles à l’accomplissement de son objet, en restant dans les limites
tracées par la loi du trente et un juillet mille neuf cent vingt-neuf concernant les sociétés holding et par l’article deux
cent neuf de la loi modifiée du dix août mil neuf cent quinze concernant les sociétés commerciales.
Art. 4. Le siège social est établi à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg. Il peut être créé, par simple décision
du conseil d’administration, des succursales ou bureaux, tant dans le Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.
Au cas où le conseil d’administration estimerait que des événements extraordinaires d’ordre politique, économique
ou social, de nature à compromettre l’activité normale au siège social ou la communication avec ce siège ou de ce siège
avec l’étranger, se présentent ou paraissent imminents, il pourra transférer provisoirement le siège social à l’étranger
jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales; cette mesure provisoire n’aura toutefois aucun effet sur la
nationalité de la société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire, restera luxembourgeoise.
II. Capital social, Actions
Art. 5. Le capital souscrit est fixé à deux millions cinq cent mille couronnes islandaises (ISK 2.500.000,-), représenté
par vingt-cinq mille (25.000) actions d’une valeur nominale de cent couronnes islandaises (ISK 100,-) chacune.
Le capital autorisé est fixé à vingt-cinq millions de couronnes islandaises (ISK 25.000.000,-), représenté par deux cent
cinquante mille (250.000) d’actions d’une valeur nominale de cent couronnes islandaises (ISK 100,-) chacune.
Pendant une période de cinq ans à partir de la publication de ces statuts au Mémorial C, le Conseil d’administration
est généralement autorisé à émettre des actions et à consentir des options pour souscrire aux actions à la société, aux
personnes et aux conditions que le Conseil d’administration détermine et plus spécialement à procéder à une telle
émission sans réserver aux anciens actionnaires un droit préférentiel de souscriptions pour les actions à émettre.
Le capital souscrit et le capital autorisé de la société peuvent être augmentés ou réduits par décision de l’Assemblée
Générale des actionnaires statuant comme en matière de modification des statuts. La société peut, aux conditions et aux
termes prévus par la loi, racheter ses propres actions.
Art. 6. Les actions de la société sont nominatives ou au porteur au choix des actionnaires, sauf dispositions
contraires de la loi.
Il est tenu au siège social un registre des actions nominatives, dont tout actionnaire pourra prendre connaissance, et
qui contiendra les indications prévues à l’article trente-neuf de la loi modifiée du dix août mil neuf cent quinze
concernant les sociétés commerciales. La propriété des actions nominatives s’établit par une inscription sur ledit
registre. Des certificats constatant ces inscriptions au registre seront délivrés, signés par deux administrateurs. La
société pourra émettre des certificats représentatifs d’actions au porteur. Ces certificats seront signés par deux adminis-
trateurs.
La société ne reconnaît qu’un propriétaire par action; si la propriété de l’action est indivise, démembrée ou litigieuse,
les personnes invoquant un droit sur l’action devront désigner un mandataire unique pour représenter l’action à l’égard
de la société. La société aura le droit de suspendre l’exercice de tous les droits y attachés jusqu’à ce qu’une seule
personne ait été désignée comme étant à son égard propriétaire.
III. Assemblées générales des Actionnaires
Art. 7. L’assemblée des actionnaires de la société régulièrement constituée représentera tous les actionnaires de la
société. Elle aura les pouvoirs les plus larges pour ordonner, faire ou ratifier tous les actes relatifs aux opérations de la
société.
L’assemblée générale est convoquée par le conseil d’administration. Elle peut l’être également sur la demande
d’actionnaires représentant un cinquième au moins du capital social.
Art. 8. L’assemblée générale annuelle des actionnaires se tiendra à Luxembourg, au siège social de la société ou à
tout autre endroit à Luxembourg qui sera fixé clans l’avis de convocation le premier jeudi du mois de mai de chaque
année à 16.00 heures. Si ce jour est un jour férié légal, l’assemblée générale annuelle se tiendra le premier jour ouvrable
qui suit.
D’autres assemblées des actionnaires pourront se tenir aux heure et lieu spécifiés dans les avis de convocation.
Les quorums et délais requis par la loi régleront les avis de convocation et la conduite des assemblées des actionnaires
de la sociétés dans la mesure où il n’est pas autrement disposé dans les présents statuts.
35735
Toute action donne droit à une voix. Tout actionnaire pourra prendre part aux assemblées des actionnaires en
désignant par écrit, par câble, télégramme, télex ou telécopie une autre personne comme son mandataire.
Dans la mesure où il n’en en est pas autrement disposé par la loi ou les présents statuts, les décisions d’une assemblée
des actionnaires dûment convoquée sont prises à la majorité simple des votes des actionnaires présents ou représentés.
Le conseil d’administration peut déterminer toutes autres conditions à remplir par les actionnaires pour prendre part
à toute assemblée des actionnaires.
Si tous les actionnaires sont présents ou représentés lors d’une assemblée des actionnaires, et s’ils déclarent
connaître l’ordre du jour, l’assemblée pourra se tenir sans avis de convocation préalables.
IV. Conseil d’Administration
Art. 9. La société sera administrée par un conseil d’administration composé de trois membres au moins, qui n’ont
pas besoin d’être actionnaires de la société. Les administrateurs seront élus par l’assemblée générale des actionnaires
qui fixe leur nombre, leurs émoluments et la durée de leur mandat. La durée du mandat d’administrateur est de six ans
au maximum.
Les administrateurs seront élus à la majorité des votes des actionnaires présents ou représentés.
Tout administrateur pourra être révoqué avec ou sans motif ou être remplacé à tout moment par décision de
l’assemblée générale des actionnaires.
Au cas où le poste d’un administrateur devient vacant à la suite de décès, de démission ou autrement, cette vacance
peut être temporairement comblée jusqu’à la prochaine assemblée générale, aux conditions prévues par la loi.
Art. 10. Le conseil d’administration choisira en son sein un président et pourra également choisir parmi ses membres
un vice-président. Il pourra également choisir un secrétaire qui n’a pas besoin d’être administrateur et qui sera en
charge de la tenue des procès-verbaux des réunions du conseil d’administration et des assemblées générales des
actionnaires.
Le conseil d’administration se réunira sur la convocation du président ou de deux administrateurs, au lieu indiqué
dans l’avis de convocation.
Le président présidera toutes les assemblées générales des actionnaires et les réunions du conseil d’administration;
en son absence, l’assemblée générale ou le conseil d’administration pourra désigner à la majorité des personnes
présentes à cette assemblée ou réunion un autre administrateur pour assumer la présidence pro tempore de ces assem-
blées ou réunions.
Avis écrit de toute réunion du conseil d’administration sera donné à tous les administrateurs au moins vingt-quatre
heures avant la date prévue pour la réunion, sauf s’il y a urgence, auquel cas la nature et les motifs de cette urgence
seront mentionnés dans l’avis de convocation. Il pourra être passé outre à cette convocation à la suite de l’assentiment
de chaque administrateur par écrit ou par câble, télégramme, télex télécopieur ou tout autre moyen de communication
similaire. Une convocation spéciale ne sera pas requise pour une réunion du conseil d’administration se tenant à une
heure et à un endroit déterminés dans une résolution préalablement adoptée par le conseil d’administration.
Tout administrateur pourra se faire représenter à toute réunion du conseil d’administration en désignant par écrit ou
par câble, télégramme, télex ou télécopie un autre administrateur comme son mandataire. Un administrateur peut
représenter plusieurs de ses collègues.
Tout administrateur peut participer à une réunion du conseil d’administration par conférence téléphonique ou
d’autres moyens de communication similaires où toutes les personnes prenant part à cette réunion peuvent s’entendre
les unes les autres. La participation à une réunion par ces moyens équivaut à une présence en personne à une telle
réunion.
Le conseil d’administration ne pourra délibérer ou agir valablement que si la majorité au moins des administrateurs
est présente ou représentée à la réunion du conseil d’administration.
Les décisions sont prises à la majorité des voix des administrateurs présents ou représentés à cette réunion.
Le conseil d’administration pourra, à l’unanimité, prendre des résolutions par voie circulaire en exprimant son appro-
bation au moyen d’un ou de plusieurs écrits ou par câble, télégramme, télex, télécopie ou tout autre moyen de commu-
nication similaire, à confirmer par écrit, le tout ensemble constituant le procès-verbal faisant preuve de la décision inter-
venue.
Art. 11. Les procès-verbaux de toutes les réunions du conseil d’administration seront signés par le président ou, en
son absence, par le vice-président, ou par deux administrateurs. Les copies ou extraits des procès-verbaux destinés à
servir en justice ou ailleurs seront signés par le président ou par deux administrateurs.
Art. 12. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus larges pour passer tous actes d’administration et
de disposition dans l’intérêt de la société. Tous pouvoirs que la loi ou les présents statuts ne réservent pas expres-
sément à l’assemblée générale des actionnaires sont de la compétence du conseil d’administration.
La gestion journalière de la société ainsi que la représentation de la société en ce qui concerne cette gestion pourront,
conformément à l’article soixante de la loi modifiée du dix août mille neuf cent quinze concernant les sociétés commer-
ciales, être déléguées à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, gérants et autres agents, associés ou non, agissant
seuls ou conjointement. Leur nomination, leur révocation et leurs attributions seront réglées par une décision clu
conseil d’administration. La délégation à un membre du conseil d’administration est subordonnée à l’autorisation
préalable de l’assemblée générale.
La société peut également conférer tous mandats spéciaux par procuration authentique ou sous seing privé.
Art. 13. La société sera engagée par la signature collective de trois administrateurs ou la seule signature de toute(s)
personnes(s) à laquelle (auxquelles) pareils pouvoirs de signature auront été délégués par le conseil d’administration.
35736
V. Surveillance de la société
Art. 14. Les opérations de la société seront surveillées par un ou plusieurs commissaires aux comptes qui n’ont pas
besoin d’être actionnaires. L’assemblée générale des actionnaires désignera les commissaires aux comptes et déter-
minera leur nombre, leurs rémunérations et la durée de leurs fonctions qui ne pourra excéder six années.
VI. Exercice social, Bilan
Art. 15. L’exercice social commencera le premier janvier de chaque année et se terminera le trente et un décembre
de la même année.
Art. 16. Sur le bénéfice annuel net de la société il est prélevé cinq pour cent (5%) pour la formation du fonds de
réserve légale; ce prélèvement cessera d’être obligatoire lorsque la réserve aura atteint dix pour cent (10%) du capital
social, tel que prévu à l’article 5 de ces statuts.
L’assemblée générale des actionnaires déterminera, sur proposition du conseil d’administration, de quelle façon il sera
disposé du solde du bénéfice annuel net.
Des acomptes sur dividendes pourront être versés en conformité avec les conditions prévues par la loi.
VII. Liquidation
Art. 17. En cas de dissolution de la société, il sera procédé à la liquidation par les soins d’un ou de plusieurs liquida-
teurs (qui peuvent être des personnes physiques ou morales) nommés par l’assemblée générale des actionnaires qui
déterminera leurs pouvoirs et leurs rémunérations.
VIII. Modification des statuts
Art. 18. Les présents statuts pourront être modifiés par une assemblée générale des actionnaires statuant aux condi-
tions de quorum et de majorité prévues par l’article 67-1 de la loi modifiée du dix août mil neuf cent quinze concernant
les sociétés commerciales.
IX. Dispositions finales, Loi applicable
Art. 19. Pour toutes les matières qui ne sont pas régies par les présents statuts, les parties se réfèrent aux disposi-
tions de la loi modifiée du dix août mil neuf cent quinze concernant les sociétés commerciales, ainsi qu’à la loi du vingt
et un juillet mil neuf cent vingt neuf sur les sociétés holding.
<i>Dispositions transitoiresi>
1) Le premier exercice social commencera le jour de la constitution et se terminera le 31 décembre 2000.
2) La première assemblée générale annuelle des actionnaires aura lieu en 2001.
<i>Souscription et libérationi>
Les souscripteurs ont souscrit les actions comme suit:
1) WAVERTON GROUP LIMITED, prédésignée, vingt-quatre mille actions ………………………………………………………… 24.000
2) STARBROOK INTERNATIONAL LIMITED, prédésignée, mille actions ……………………………………………………………
1.000
Total vingt-cinq mille actions ……………………………………………………………………………………………………………………………………………… 25.000
Toutes ces actions ont été entièrement libérées en espèces, de sorte que la somme de deux millions cinq cent mille
couronnes islandaises (ISK 2.500.000,-) est dès maintenant à la disposition de la société, ce dont il a été justifié au notaire
soussigné.
La preuve de tous ces paiements a été apportée au notaire instrumentaire qui constate que les conditions prévues à
l’article 26 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée, ont été respectées.
<i>Déclarationi>
Le notaire soussigné déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article vingt-six de la loi du dix août
mille neuf cent quinze concernant les sociétés commerciales et déclare expressément qu’elles sont remplies.
<i>Fraisi>
Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société
ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution est évalué à environ cent cinq mille francs luxembourgeois (LUF
105.000,-).
<i>Evaluationi>
Pour les besoins de l’enregistrement, le montant du capital social souscrit de deux millions cinq cent mille couronnes
islandaises (ISK 2.500.000,-) est évalué à un million quatre cent soixante-sept mille neuf cent cinquante francs luxem-
bourgeois (LUF 1.467.950,-).
<i>Assemblée Générale Extraordinairei>
Et aussitôt les actionnaires, représentant l’intégralité du capital souscrit et se considérant comme dûment convoqués,
se sont réunis en assemblée générale extraordinaire. Après avoir constaté que celle-ci était régulièrement constituée, ils
ont pris à l’unanimité des voix les résolutions suivantes:
1. Le nombre des administrateurs est fixé à trois (3) et le nombre des commissaires à un (1).
2. Les sociétés suivantes ont été nommées administrateurs:
a) WAVERTON GROUP LIMITED, une société de droit des Iles Vierges Britanniques, ayant son siège social à P.O.
Box 3186, Road Town, Tortola, British Virgin Islands.
b) STARBROOK INTERNATIONAL LIMITED, une société de droit des lles Vierges Britanniques ayant son siège
social à P.O. Box 3186, Road Town, Tortola, British Virgin lslands.
35737
c) BIREFIELD HOLDINGS LIMITED, une société de droit des Iles Vierges Britanniques, ayant son siège social à P.O.
Box 3186, Road Town, Tortola, British Virgin lslands.
3.- A été nommée commissaire aux comptes:
ROTHLEY COMPANY LIMITED, une compagnie enregistrée sous la loi Iles Vierges Britanniques, ayant son siège
social à P.O. Box 3186, Road Town, Tortola, British Virgin lslands.
4.- Les mandats des administrateurs et commissaire prendront fin à l’issue de l’assemblée générale amenée à se
prononcer sur les comptes de l’année 2000.
5.- Conformément aux dispositions des présents statuts et de la loi, l’assemblée générale autorise le conseil d’admi-
nistration à déléguer la gestion journalière des affaires de la Société ainsi que la représentation de la Société en ce qui
concerne cette gestion à un ou plusieurs membres du conseil d’administration.
6.- L’adresse de la société est établie c/o KAUPTHING BANK LUXEMBOURG S.A., à L-2522 Luxembourg, 12, rue
Guillaume Schneider.
Dont acte, passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais, constate que sur demande du comparant, le présent acte est
rédigé en langue anglaise suivi d’une version française; sur demande du même comparant et en cas de divergences entre
le texte français et le texte anglais, le texte anglais fait foi.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, celui-ci a signé avec le notaire instrumentant le présent
acte.
Signé: T. Viglundsson, J.-J. Wagner.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 10 mai 2000, vol. 849, fol. 72, case 6. – Reçu 14.722 francs.
<i>Le Receveur ff. i>(signé): Oehmen.
Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Belvaux, le 13 juin 2000.
J.-J. Wagner.
(32595/239/463) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2000.
INTRASOFT INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.
Registered office: Helfent, Bertrange.
—
<i>Minutes of a Meeting of the Board of Directors of the Société Anonyme, i>
<i>with registered office in Bertrange, on May 15th 2000i>
In Helfent/Bertrange, Luxembourg, this Monday, the 15th of the month of May of the year 2000 and time 14.00, the
Board of Directors of the Société Anonyme, under the name INTRASOFT INTERNATIONAL S.A. with registered
office (seat) in Helfent/Bertrange, Luxembourg, assembled and met at its offices, which are situated at 14A, route de
Longwy, L-8080 Helfent/Bertrange.
The following members were present:
1. Socrates P. Kokkalis;
2. George K. Deligiannis;
3. Petros S. Kokkalis;
4. Karolos G. Gikas;
5. Yiannis K. Kalogeras.
The Board of Directors verifies to be in a quorum, in view of the fact that, according to the article 10 of the
Company’s articles of Association, all its members are present; thus, the Board of Directors, having regard to the resolu-
tions of the annual general meeting of shareholders, held on April 3rd 2000, proceeds to the deliberations and to the
adoption of a resolution on the following three questions of the Agenda:
<i>Agenda:i>
First question: «Formation of the Board of Directors into a body»;
Second question: «Assignment of the duties of General Managers»;
Third question: «Representation of the Company».
On the first question;
After a debate, that has taken place on this question of the Agenda, the Board of Directors of the «Société Anonyme»,
under the name INTRASOFT INTERNATIONAL S.A., with registered office (seat) in Helfent/Bertrange, Luxembourg,
chose among its members Mr Socrates Kokkalis, son of Petros as its Chairman and Mr George Deligiannis, son of Kimon
as the Managing Director.
After the above election the Board of Directors of the «Société Anonyme», under the name INTRASOFT INTER-
NATIONAL S.A., with registered office (seat) in Helfent/Bertrange, Luxembourg, was formed into a body as follows:
1. Mr Socrates Kokkalis, son of Petros, Physicist Electronic Scientist, born in Athens in the year 1939. residing in
Kifissia of the Prefecture of Attica, at 102-104 Diligianni street, Greece, holder of the Identity Card N° P695792 of the
Hellenic Republic, Chairman of the Board of Directors.
2. Mr George Deligiannis, son of Kimon, Electrical Engineer, born in Athens in the year 1965, residing in Filothei of
the Prefecture of Attica, at 14 Voriou Ipirou street, Greece, holder of the Passport N° H846455 of the Hellenic
Republic, Managing Director.
35738
3. Mr Petros Kokkalis son of Socratis, businessman, born in Athens in the year 1970, residing in Kifissia of the
Prefecture of Attica, at 102 Diligianni street, Greece, holder of the Passport N° N-294407 of the Hellenic Republic,
member of the Board of Directors. 4. Mr Karolos Gikas, son of George, Physicist, born in Mannheim-Germany in the
year 1963, residing in Glyfada of the Prefecture of Attica, at 30 Irakleous street, Greece, holder of the Passport N°
M545452 of the Hellenic Republic, member of the Board of Directors.
5. Mr Yiannis Kalogeras, so. of Konstantinos, Electrical Engineer, born in P. Phaliro of the Prefecture of Attica in the
year 1960, residing in Melissia of the Prefecture of Attica, at 9 Spartis street, Greece, holder of the Passport N°
M870478 of the Hellenic Republic, member of the Board of Directors.
On the second question:
Subsequently, the Chairman of the Board of Directors Mr Socrates P. Kokkalis, takes the floor and states that the
Board of Directors must assign the duties of the General Managers of the Company.
The Board of Directors, having regard to its resolutions of September 10, 1997 and of August 25, 1999 with respect
to the establishment of the Belgian and the Greek branch respectively, decided unanimously to amend, replace and re-
define the Legal Representatives and their powers as follows:
Belgian Branch
The Board of Directors unanimously decided to appoint Mr Manuel Phallage, son of Pierre, born in the year 1966,
residing in Belgium, at 10, rue Hamenton, B-4540 Amay, holder of the identity card 380 0016230 05 of the Belgian State,
as General Manager of the Belgian Branch.
Messrs Manuel Pallage and George Deligiannis, Managing Director, shall act, either jointly or severally, as Legal Repre-
sentatives of the Belgian Branch with the following powers:
1. To register the statutes of the Company, and any changes thereto, with the Trade Register of Brussels or any other
competent authority.
2. To sign all commercial mail and generally the day-to-day correspondence of the Company.
3. To handle all administration matters of the Branch.
4. To affiliate the Company to professional and business associations.
5. To rent equipment or goods necessary for the running of the Company in Belgium.
6. To represent the Company in all matters before the Belgian State, government, provincial and municipal authorities,
fiscal, social security, customs, post office and telegraph and telephone administrations, the railway authorities and airline
companies and all public services, and to conclude all agreements and necessary or useful arrangements to the operation
of the Company, to sign all contracts and obligations with the foregoing authorities, services and companies.
Furthermore, to carry out all transactions affecting the payments of payroll, social security, VAT and of all public
services, for any and all amounts.
7. To sign all receipts for monies collected, for registered letters or packages sent to the Company by the post office,
customs authorities, railways, airline companies, etc.
8. To claim, take delivery of and receive all sums of money, documents and goods of any kind, which become due or
belong to the Company and give appropriate discharge in relation thereto.
9. To open bank accounts, post office accounts or other accounts with finance organisations in the name of the
Company and deposit therein the funds of the Company.
10. To prepare inventories of goods in order to enable the drawing up of a balance sheet relating to the Company,
and ensure that all legal obligations related to the social, fiscal and accounting law are adhered to.
11. To subscribe to insurance policies necessary for the office activities.
12. To represent the Company in all legal proceedings, being but not limited to registration of the Company with the
Trade Register, the Belgian Official Gazette, registration with the V.A.T. authorities, etc.
13. To delegate one or more of these powers to employees of the Company or to others, either severally or jointly,
as determined by the Legal Representatives for any period and in the time determined by the Legal Representatives.
14. To issue, accept and endorse checks in the Company’s name and to move sums from any of the Company’s bank
accounts up to the amount of 2,500 Euros per case.
The aforecited powers of Mr Manuel Pallage shall be valid to the extent that they do not enter in conflict with the
limitations of his authorisation, which are set out hereinafter.
Greek Branch
Subsequently, the Board of Directors unanimously resolved to appoint Mr George Manos, son of Konstantinos,
Engineer, born in loaning, Greece, in the year 1958, residing in Athens, Greece, at 20, Ypatis Str., 152 31 Chalandri,
holder of passport number M 300954 of the Hellenic Republic as General Manager of the Greek Branch.
Messrs George Manos and George Deligiannis, Managing Director, shall act, either jointly or severally, as Legal Repre-
sentatives of the Greek Branch with the following powers:
1. To register the statutes of the Company, and any changes thereto, with the Trade Register of Athens or any other
competent authority.
2. To sign all commercial mail and generally the day-to-day correspondence of the Company.
3. To handle all administration matters of the Branch.
4. To affiliate the Company to professional and business associations.
5. To rent equipment or goods necessary for the running of the Company in Greece.
6. To represent the Company in all matters before the Greek State, government, provincial and municipal authorities,
fiscal, social security, customs, post office and telegraph and telephone administrations, the railway authorities and airline
companies and all public services, and to conclude all agreements and necessary or useful arrangements to the operation
35739
of the Company, to sign all contracts and obligations with the foregoing authorities, services and companies.
Furthermore, to carry out all transactions affecting the payments of payroll, social security, VAT and of all public
services, for any and all amounts.
7. To sign all receipts for monies collected, for registered letters or packages sent to the Company by the post office,
customs authorities, railways, airline companies, etc.
8. To claim, take delivery of and receive all sums of money, documents and goods of any kind, which become due or
belong to the Company and give appropriate discharge in relation thereto.
9. To open bank accounts, post office accounts or other accounts with finance organisations in the name of the
Company and deposit therein the funds of the Company.
10. To prepare inventories of goods in Order to enable the drawing up of a balance sheet relating to the Company,
and ensure that all legal obligations related to the social, fiscal and accounting law are adhered to.
11. To subscribe to insurance policies necessary for the office activities.
12. To represent the Company in all legal proceedings, being but not limited to registration of the Company with the
Trade Register, the Greek Official Gazette, registration with the V.A.T. authorities
13. To delegate one or more of these powers to employees of the Company or to others, either severally or jointly,
as determined by the Legal Representatives for any period and in the time determined by the Legal Representatives.
14. To issue, accept and endorse checks in the Company’s name and to move sums from any of the Company’s bank
accounts up to the amount of 2,500.- Euros per case.
The aforecited powers of Mr George Manos shall be valid to the extent that they do not enter in conflict with the
limitations of his authorisation, which are set out hereinafter.
Luxembourg Office
Subsequently, the Board of Directors of the «Société Anonyme, under the name INTRASOFT INTERNATIONAL
S.A., with registered office (seat) in Helfent/Bertrange, Luxembourg, resolved unanimously to assign the duties of the
General Manager of the Company’s office in Luxembourg to Mr Athanassios Kotsis, son of Dimitrios, Mathematician,
born in Athens In the year 1960, residing in Athens, at 12 Alexinou street, Greece, holder of the Passport N° I 392843
of the Hellenic Republic.
Messrs Athanassios Kotsis and George Deligiannis, Managing Director, either jointly or severally, shall have the
following powers:
1. To register the statutes of the Company, and any changes thereto, with the Trade Register of Luxembourg or any
other competent authority.
2. To sign all commercial mail and generally the day-to-day correspondence of the Company.
3. To handle all administration matters of the office.
4. To affiliate the Company to professional and business associations.
5. To rent equipment or goods necessary for the running of the Company in Luxembourg.
6. To represent the Company in all matters before the Luxembourg State, government, provincial and municipal
authorities, fiscal, social security, customs, post office and telegraph and telephone administrations, the railway autho-
rities and airline companies and all public services, and to conclude all agreements and necessary or useful arrangements
to the operation of the Company, to sign all contracts and obligations with the foregoing authorities, services and
companies. Furthermore, to carry out all transactions affecting the payments of payroll, social security, VAT and of all
public services, for any and all amounts.
7. To sign all receipts for monies collected, for registered letters or packages sent to the Company by the post office,
customs authorities, railways, airline companies, etc.
8. To claim, take delivery of and receive all sums of money, documents and goods of any kind, which become due or
belong to the Company and give appropriate discharge in relation thereto.
9. To open bank accounts, post office accounts or other accounts with finance organisations in the name of the
Company and deposit therein the funds of the Company.
10. To prepare inventories of goods in order to enable the drawing up of a balance sheet relating to the Company,
and ensure that all legal obligations related to the social, fiscal and accounting law are adhered to.
11. To subscribe to Insurance policies necessary for the office activities.
12. To represent the Company in all legal proceedings, being but not limited to registration of the Company with the
Trade Register, the Luxembourg Official Gazette, registration with the V.A.T. authorities
13. To delegate one or more of these powers to employees of the Company or to others, either severally or jointly,
as determined by the Legal Representatives for any period and in the time determined by the Legal Representatives.
14. To issue, accept and endorse checks in the Company’s name and to move sums from any of the Company’s bank
accounts up to the amount of 2,500.- Euros per case.
The aforecited powers of Mr Athanassios Kotsis shall be valid to the extent that they do not enter in conflict with the
limitations of his authorisation, which are set out hereinafter.
On the third question:
The Chairman of the Board of Directors Mr Socrates P. Kokkalis, takes the floor and states that the Board of
Directors must resolve upon the representation of the Company.
After a debate, that has taken place on this question of the Agenda, the Board of Directors of the «Société Anonyme»,
under the name INTRASOFT INTERNATIONAL S.A., with registered office (seat) in Helfent/Bertrange, Luxembourg,
resolved unanimously that the Company is represented as follows:
A) By Mr Socrates P. Kokkalis, Chairman of the Board of Directors and by Mr George K. Deliglannis, Managing
Director of the Board of Directors, acting each one of them separately or jointly, in all the company’s relations and
transactions, and the signature of each one of them only, affixed under the corporate seal, binds and obliges the
Company unlimitedly.
35740
The Board of Directors unanimously agreed that Mr George K. Deligiannis, Managing Director, will continue to
perform the daily management of the Company, in compliance with the resolutions of the Annual General Meeting of
Shareholders of April 3, 2000, adopted in accordance with article 12 of the Company’s Articles of Association and article
60 of the Law of August 15,1915 on commercial companies as amended. Furthermore, the Managing Director will
continue to represent the Company against any and all administrations or authorities for all matters related to the
Company’s business, objectives and operations, in Luxembourg, Belgium. Greece or elsewhere. Additionally, the Board
of Directors unanimously agreed that all actions with respect to bank transfers, payments of any kind and hiring or firing
of personnel shall remain at the sole and exclusive power of the President and the Managing Director, as defined herein-
above, without prejudice to the special powers granted to the General Managers with respect to the aforecited actions.
B) By two of the Company’s General Managers, that is Messrs Manuel Phallage, George Manos, Athanassios Kotsis,
acting jointly for the signature of receivable contracts with the Company’s clients, of offers and proposals addressed to
the Company’s clients according to which the Company will undertake to perform services or any other task within its
object up to the amount of 1,500,000.- Euros per contract or offer;
C) By any of the Company’s General Managers, acting alone, for:
1. the signature of receivable contracts with the Company’s clients, of offers and proposals addressed to the
Company’s clients, according to which the Company will undertake to perform services or any other task within its
object up to the amount of 750,000.- Euros per contract or offer,
2. the signature of contracts with the Company’s suppliers or subcontractors, according to which the Company will
undertake to pay the above suppliers or subcontractors for the supply of goods or for the provision of services respec-
tively up to the amount of 30,000.- Euros per contract, provided that any such contract does not exceed the amount of
100,000 Euros per year.
D) By anyone of the Company’s General Managers acting jointly with Mr Filips Hostyn, son of Daniel, born in the year
1962, residing in Belgium, at Mechelsebaan 41, B-3140 Keerbergen, holder of the identity card n° 139 0015833 13 of the
Belgian State, Financial Director of the Company, fort
1. the signature of Memoranda of Understanding (M.o.U), according to which the Company will assume payable
obligations up to the amount of 60,000.- Euros per M.o.U.;
2. the signature of contracts with the Company’s suppliers or subcontractors, according to which the Company will
undertake to pay the above suppliers or subcontractors for the supply of goods or for the provision of services respec-
tively up to the amount of 60,000.- Euros per contract, provided that any such contract does not exceed the amount of
200,000.- Euros per year.
E) By any one of the Company’s Managers of Business Units, that is Messrs, Paulo Jose Coelho de Carvalho Santos,
son of Fernando, born in the year 1960, residing in Brussels, at 14 Sq. Marguerite, b3, 1000 Brussels, holder of the
identity card number 5367434 of the Portuguese State, Christopher Duxbury, born in Preston, in the year 1949, residing
in the United Kingdom, Preston, Lancashire at 18 Stratford Drive, holder of passport number 701594541 of the United
Kingdom, Panagiotis Fitsilis, son of Thomas, born in 1966, residing in Brussels, at Chaussée de Vleurgat 109, holder of
the identity card n° S 976566 of the Hellenic Republic, Alexandros Smyrnof, son of Victor, born in 1960, residing in
Luxembourg, at 4, rue Orval, holder of the identity card n° K 038466 of the Hellenic Republic and Gregory Carayiannis,
son of Aristotelis, born in 1956, residing in Athens, Maroussi, at 50, Themidos Str., holder of the identity card N° P
937013 of the Hellenic Republic, for the signature of receivable contracts with the Company’s clients, of offers and
proposals addressed to the Company’s clients, according to which the Company will undertake to perform services or
any other task within its object up to the amount of 250,000 Euros per contract or offer,
F) By Ms Stamatina Dritsa, daughter of Xenophon, born in the year 1967. residing in Luxembourg, at 56, boulevard
Napoleon I
er
, L-2210 Belair, holder of the Identity card n° S 120092 of the Hellenic Republic, Head of the Purchasing
Department for the signature of contracts with the Company’s suppliers or subcontractors, according to which the
Company will undertake to pay the above suppliers or subcontractors for the supply of goods or for the provision of
services respectively up to the amount of 2,000 Euros per contract.
The Board of Directors unanimously resolved that the aforementioned decisions shall entirely supersede any
previous decisions of the Board regarding the Company’s representation and the authorizations of the Company’s
representatives.
After the adoption of the above resolutions, and no other question being extant for deliberation, this meeting of the
Board of Directors is adjourned by its Chairman and these Minutes are signed as prescribed by the Law and by the
Company’s Articles of Association.
The Chairman of the Board of Directors:
S. P. Kokkalis;
The Managing Director:
G. K. Deligiannis;
The members of the Board of Directors:
P. S. Kokkalis;
K. G. Gikas;
V. K. Kalogeras;
S.P. Kokkalis
G. K. Deligiannis
<i>The Chairman ofi>
<i>The Managing Director ofi>
<i>the Board of Directorsi>
<i>the Board of Directorsi>
P. S. Kokkalis
K. G. Gikas
Y. K. Kalogeras
<i>The Members ofi>
<i>the Board of Directorsi>
35741
<i>Procès-verbal d’une Réunion du Conseil d’Administration de la Société i>
<i>avec siège social à Bertrange, le 15 mai 2000i>
Ce lundi 15 mai de l’an 2000 à 14.00 heures s’est tenue une réunion du Conseil d’Administration dans les locaux de
la société anonyme INTRASOFT INTERNATIONAL S.A., avec siège social sis 14A, route de Longwy à L-8080
Helfent/Bertrange.
Les membres suivants étaient présents:
1. Socrates P. Kokkalis:
2. George K. Deligiannis;
3. Petros S. Kokkalis;
4. Karolos G. Gikas;
5. Yiannis K. Kalogeras.
Le Conseil d’Administration s’est assuré de ce qu’un quorum est présent, considérant qu’aux termes de l’Article 10
des statuts de la Société, tous ses membres étaient présents; le Conseil d’Administration, en ce qui concerne l’assemblée
générale annuelle des actionnaires qui s’est tenue le 3 avril 2000, entame les délibérations relatives à une résolution
concernant les trois points à l’ordre du jour ci-après:
<i>Ordre du Jour:i>
Premier point: «constitution du Conseil d’Administration en organe»;
Deuxième point: «nomination des directeurs généraux»;
Troisième point: «représentation de la Société».
Concernant le premier point:
Après débat relatif à cette question, le Conseil d’Administration de la société anonyme INTRASOFT INTERNA-
TIONAL S.A., avec siège social sis à Helfent/Bertrange, Grand Duché de Luxembourg, a désigné parmi ses membres
Monsieur Socrates Kokkalis, fils de Petros, comme Président du Conseil d’Administration, et Monsieur George Deligi-
annis, fils de Kimon, comme Administrateur-Délégué.
Suite à cette élection, le Conseil d’Administration de la société anonyme INTRASOFT INTERNATIONAL S.A., avec
siège social sis à Helfent/Bertrange, Grand Duché de Luxembourg, a été constitué en organe social comme suit:
1. Monsieur Socrates Kokkalis, fils de Petros, chercheur physicien électronicien né à Athènes en 1939, résidant à
Kifissia, Préfecture d’Attica, 102-104 rue Diligianni, Grèce, titulaire de la carte d’identité grecque n° P695792; Président
du Conseil d’Administration;
2. Monsieur George Deligiannis, fils de Kimon, ingénieur électronicien né à Athènes en l’an 1965, résidant à Filothei,
Préfecture d’Attica, 14, rue Voriou Ipirou, Grèce, titulaire du passeport grec n° H846455; Administrateur-Délégué;
3. Monsieur Petros Kokkalis, fils de Socratis, homme d’affaires, né à Athènes en l’an 1970, résidant à Kifissia,
Préfecture d’Attica, 102 rue Diligianni, Grèce, titulaire du passeport grec n° N-294407; Membre du Conseil d’Adminis-
tration;
4. Monsieur Karolos Gikas, fils de George, physicien, né à Mannheim, Allemagne, en l’an 1963, résidant à Glyfada,
Préfecture d’Attica, 30 rue Irakleous, Grèce, titulaire du passeport grec n° M 545452; Membre du Conseil d’Adminis-
tration;
5. Monsieur Yiannis Kalogeras, fils de Konstantinos, ingénieur électricien, né à P. Phaliro, Préfecture d’Attica, en l’an
1960, résidant à Mélissia, Préfecture d’Attica, 9 rue Spartis, Grèce, titulaire du passeport grec n° M870478; Membre du
Conseil d’Administration.
Concernant le second point:
A la suite de quoi le Président du Conseil d’Administration Monsieur Socrates P. Kokkalis prend la parole et déclare
que le Conseil d’Administration doit déterminer les attributions des Directeurs Généraux de la Société.
Le Conseil d’Administration, compte tenu de ses résolutions des 10 septembre 1997 et 25 août 1999 relatives à l’éta-
blissement des succursales belge et grecque, décide à l’unanimité de modifier, remplacer et redéfinir comme suit les
représentants autorisés et les pouvoirs leur conférés:
Succursale belge:
Le Conseil d’Administration décide à l’unanimité de nommer Monsieur Manuel Phallage, fils de Pierre, né en l’an 1966,
résidant 10, rue Hamenton, B-4540 Amay, Belgique, titulaire de la carte d’identité belge n° 380 0016230 05, au poste de
Directeur Général de la Succursale belge.
Messieurs Manuel Pallage et George Deligiannis, Administrateur-Délégué, agiront individuellement ou conjointement
en tant que représentants autorisés de la Succursale belge avec les pouvoirs suivants:
1. Enregistrer les statuts de la Société et toute modification apportée aux mêmes auprès du Registre de Commerce
de Bruxelles ou de toute autre autorité compétente;
2. Signer l’ensemble de la correspondance commerciale et de manière générale la correspondance quotidienne de la
Société;
3. S’occuper de l’ensemble des questions d’ordre administratif de la Succursale;
4. Affilier la Société auprès d’associations professionnelles et commerciales;
5. Louer tous équipements et toutes choses nécessaires au fonctionnement de la Société en Belgique;
6. Représenter la Société en toutes choses par devant l’Etat belge, son gouvernement, ses autorités provinciales,
municipales et fiscales, la sécurité sociale, les services douaniers, les administrations des Postes, Télégraphes et
Téléphones, les autorités des chemins de fer, les compagnies aériennes et tous services publics, et conclure tous
contrats et conventions utiles ou nécessaires en vue de l’exploitation de la Société, signer tous contrats et engagements
auprès des autorités, services et sociétés dont ci-dessus. Et de même faire toutes transactions relatives au paiement de
salaires, des charges de sécurité sociale, de la TVA et de tous services publics, quels que soient les montants impliqués;
35742
7. Signer tous reçus relatifs à tous montants perçus, et tous plis ou colis recommandés expédiés à la Société par la
voie postale, les autorités douanières ainsi que par toutes administrations des chemins de fer, compagnies aériennes etc.
8. Réclamer, recevoir et percevoir toutes sommes d’argent, tous documents et toutes marchandises de toute sorte
devenus exigibles ou appartenant à la Société et en donner décharge pleine et entière;
9. Ouvrir au nom de la Société tous comptes bancaires, comptes chèques postaux ou autres comptes auprès de tous
établissements financiers, et y déposer les fonds de la Société;
10. Préparer tous inventaires de marchandises en vue de l’établissement du bilan de la Société, et s’assurer que toutes
les obligations légales relatives aux lois sociales, fiscales et comptables soient respectées;
11. Souscrire toutes polices d’assurance nécessaires en vue des activités du bureau;
12. Représenter la Société lors de toutes actions en justice et démarches nécessaires, y compris mais sans limitation
en ce qui concerne l’enregistrement auprès du Registre de Commerce, du Journal Officiel belge, l’enregistrement auprès
des autorités compétentes en matière de TVA, etc.
13. Déléguer tout ou partie de ces pouvoirs à des employés de la Société ou à des tiers, avec pouvoir de les exercer
soit individuellement soit conjointement, selon ce que les représentants autorisés détermineront concernant ces
pouvoirs et leur durée;
14. Emettre, accepter et endosser tous chèques au nom de la Société, et opérer tout mouvement sur tous comptes
bancaires de la Société à concurrence de EUR 2.500,- par opération.
Les pouvoirs ci-avant définis de Monsieur Manuel Pallage seront valables dans la mesure où ils n’entrent pas en conflit
avec les limites fixées à son habilitation, lesquelles sont définies ci-après.
Succursale grecque:
Le Conseil d’Administration décide à l’unanimité de nommer Monsieur George Manos, ingénieur, fils de Konstantinos,
né à Ioannina, Grèce, en l’an 1958, résidant 20 rue Ypatis, 152 31 Chalandri, Athènes, Grèce, titulaire du passeport grec
n° M 300 954, au poste de Directeur Général de la Succursale grecque.
Messieurs George Manos et George Deligiannis, Administrateur-Délégué, agiront individuellement ou conjointement
en tant que représentants autorisés de la Succursale grecque avec les pouvoirs suivants:
1. Enregistrer les statuts de la Société et toute modification apportée aux mêmes auprès du Registre de Commerce
d’Athènes ou de toute autre autorité compétente;
2. Signer l’ensemble de la correspondance commerciale et de manière générale la correspondance quotidienne de la
Société;
3. S’occuper de l’ensemble des questions d’ordre administratif de la Succursale;
4. Affilier la Société auprès d’associations professionnelles et commerciales;
5. Louer tous équipements et toutes choses nécessaires au fonctionnement de la Société en Belgique;
6. Représenter la Société en toutes choses par devant l’Etat grec, son gouvernement, ses autorités provinciales,
municipales et fiscales, la sécurité sociale, les services douaniers, les administrations des Postes, Télégraphes et
Téléphones, les autorités des chemins de fer, les compagnies aériennes et tous services publics, et conclure tous
contrats et conventions utiles ou nécessaires en vue de l’exploitation de la Société, signer tous contrats et engagements
auprès des autorités, services et sociétés dont ci-dessus. Et de même faire toutes transactions relatives au paiement de
salaires, des charges de sécurité sociale, de la TVA et de tous services publics, quels que soient les montants impliqués;
7. Signer tous reçus relatifs à tous montants perçus, et tous plis ou colis recommandés expédiés à la Société par la
voie postale, les autorités douanières ainsi que par toutes administrations des chemins de fer, compagnies aériennes etc.
8. Réclamer, recevoir et percevoir toutes sommes d’argent, tous documents et toutes marchandises de toute sorte
devenus exigibles ou appartenant à la Société et en donner décharge pleine et entière;
9. Ouvrir au nom de la Société tous comptes bancaires, comptes chèques postaux ou autres comptes auprès de tous
établissements financiers, et y déposer les fonds de la Société;
10. Préparer tous inventaires de marchandises en vue de l’établissement du bilan de la Société, et s’assurer que toutes
les obligations légales relatives aux lois sociales, fiscales et comptables soient respectées;
11. Souscrire toutes polices d’assurance nécessaires en vue des activités du bureau;
12. Représenter la Société lors de toutes actions en justice et démarches nécessaires, y compris mais sans limitation
en ce qui concerne l’enregistrement auprès du Registre de Commerce, du Journal Officiel belge, l’enregistrement auprès
des autorités compétentes en matière de TVA, etc.
13. Déléguer tout ou partie de ces pouvoirs à des employés de la Société ou à des tiers, avec pouvoir de les exercer
soit individuellement soit conjointement, selon ce que les représentants autorisés détermineront concernant ces
pouvoirs et leur durée;
14. Emettre, accepter et endosser tous chèques au nom de la Société, et opérer tout mouvement sur tous comptes
bancaires de la Société à concurrence de EUR 2.500,- par opération.
Les pouvoirs ci-avant définis de Monsieur George Manos seront valables dans la mesure où ils n’entrent pas en conflit
avec les limites fixées à son habilitation, lesquelles sont définies ci-après.
Bureau de Luxembourg:
Le Conseil d’Administration de la société anonyme INTRASOFT INTERNATIONAL S.A., avec siège social sis à
Helfent/Bertrange, Grand Duché de Luxembourg, décide ensuite à l’unanimité de nommer Monsieur Athanassios Kotsis,
fils de Dimitrios, mathématicien, né à Athènes en l’an 1960, résidant 12, rue Alexinou, Athènes, Grèce, titulaire du
passeport grec n° I 392 843, au poste de Directeur Général du bureau de la Société à Luxembourg.
Messieurs Athanassios Kotsis et George Deligiannis, Administrateur-Délégué, agiront individuellement ou conjoin-
tement avec les pouvoirs suivants:
35743
1. Enregistrer les statuts de la Société et toute modification apportée aux mêmes auprès du Registre de Commerce
de Luxembourg ou de toute autre autorité compétente;
2. Signer l’ensemble de la correspondance commerciale et de manière générale la correspondance quotidienne de la
Société;
3. S’occuper de l’ensemble des questions d’ordre administratif de la Succursale;
4. Affilier la Société auprès d’associations professionnelles et commerciales;
5. Louer tous équipements et toutes choses nécessaires au fonctionnement de la Société au Luxembourg;
6. Représenter la Société en toutes choses par devant l’Etat luxembourgeois, son gouvernement, ses autorités provin-
ciales, municipales et fiscales, la sécurité sociale, les services douaniers, les administrations des Postes, Télégraphes et
Téléphones, les autorités des chemins de fer, les compagnies aériennes et tous services publics, et conclure tous
contrats et conventions utiles ou nécessaires en vue de l’exploitation de la Société, signer tous contrats et engagements
auprès des autorités, services et sociétés dont ci-dessus. Et de même faire toutes transactions relatives au paiement de
salaires, des charges de sécurité sociale, de la TVA et de tous services publics, quels que soient les montants impliqués;
7. Signer tous reçus relatifs à tous montants perçus, et tous plis ou colis recommandés expédiés à la Société par la
voie postale, les autorités douanières ainsi que par toutes administrations des chemins de fer, compagnies aériennes etc.
8. Réclamer, recevoir et percevoir toutes sommes d’argent, tous documents et toutes marchandises de toute sorte
devenus exigibles ou appartenant à la Société et en donner décharge pleine et entière;
9. Ouvrir au nom de la Société tous comptes bancaires, comptes chèques postaux ou autres comptes auprès de tous
établissements financiers, et y déposer les fonds de la Société;
10. Préparer tous inventaires de marchandises en vue de l’établissement du bilan de la Société, et s’assurer que toutes
les obligations légales relatives aux lois sociales, fiscales et comptables soient respectées;
11. Souscrire toutes polices d’assurance nécessaires en vue des activités du bureau;
12. Représenter la Société lors de toutes actions en justice et démarches nécessaires, y compris mais sans limitation
en ce qui concerne l’enregistrement auprès du Registre de Commerce, du Journal Officiel belge, l’enregistrement auprès
des autorités compétentes en matière de TVA, etc.
13. Déléguer tout ou partie de ces pouvoirs à des employés de la Société ou à des tiers, avec pouvoir de les exercer
soit individuellement soit conjointement, selon ce que les représentants autorisés détermineront concernant ces
pouvoirs et leur durée;
14. Emettre, accepter et endosser tous chèques au nom de la Société, et opérer tout mouvement sur tous comptes
bancaires de la Société à concurrence de EUR 2.500,- par opération.
Les pouvoirs ci-avant définis de Monsieur Athanassios Kotsis seront valables dans la mesure où ils n’entrent pas en
conflit avec les limites fixées à son habilitation, lesquelles sont définies ci-après.
Concernant le troisième point:
Le Président du Conseil d’Administration Monsieur Socrates P. Kokkalis prend la parole et déclare que le Conseil
d’Administration doit décider de la représentation de la Société.
Suite au débat sur ce point à l’ordre du jour, le Conseil d’Administration de la société anonyme INTRASOFT INTER-
NATIONAL S.A., avec siège social sis à Helfent/Bertrange, Grand Duché de Luxembourg, a unanimement décidé comme
suit concernant la représentation de la Société:
a) La Société sera représentée par Monsieur Socrates P. Kokkalis, Président du Conseil d’Administration, et Monsieur
George K. Deligiannis, Administrateur-Délégué, agissant individuellement ou conjointement en ce qui concerne toutes
les relations et transactions de la Société; la signature individuelle de l’un ou l’autre d’entre eux, apposée conjointement
au sceau de la Société, est suffisante pour lier et engager la Société de manière illimitée.
Le Conseil d’Administration s’accorde unanimement à ce que Monsieur George K. Deligiannis, Administrateur-
Délégué, continue à superviser la gestion journalière de la Société conformément aux résolutions de l’assemblée
générale annuelle des actionnaires qui s’est tenue le 3 avril 2000, adoptées conformément à l’Article 12 des statuts de la
Société et à l’Article 60 de la loi amendée du 15 août 1915 sur les sociétés commerciales.
L’Administrateur-Délégué continuera de plus à représenter la Société par devant toutes administrations ou autorités
relativement à toutes matières concernant les affaires, objectifs et opérations de la Société au Luxembourg, en Belgique,
en Grèce ou ailleurs.
Le Conseil d’Administration décide finalement à l’unanimité que tous les actes relatifs à des transferts bancaires, des
paiements de quelque sorte qu’ils soient, l’embauche et le renvoi de personnel demeurent du pouvoir exclusif du
Président et de l’Administrateur-Délégué, ainsi que défini ci-dessus, sans préjudice des pouvoirs spéciaux conférés aux
Directeur Généraux en ce qui concerne les actes dont ci-dessus.
B) Par deux des Directeur Généraux de la Société, à savoir, Messieurs Manuel Pallage, George Manos et Athanassios
Kotsis, agissant conjointement pour ce qui concerne la signature de contrats avec les clients de la Société, d’offres ou de
propositions à l’intention de clients de la Société et aux termes desquels la Société s’engagerait à prester des services
ou à accomplir toute autre tâche rentrant dans son objet social, à concurrence d’un montant de EUR 1.5000.000,- par
contrat ou offre.
C) Par tout Directeur Général de la Société, agissant individuellement:
1/ pour la signature de contrats avec les clients de la Société, d’offres ou de propositions à l’intention de clients de la
Société et aux termes desquels la Société s’engagerait à prester des services ou à accomplir toute autre tâche rentrant
dans son objet social, à concurrence d’un montant de EUR 750.000,- par contrat ou offre.
2/ pour la signature de contrats avec les fournisseurs ou sous-traitants de la Société, aux termes desquels la Société
s’engage à payer à ces fournisseurs ou sous-traitants la fourniture de biens ou la prestation de services à concurrence
de EUR 30.000,- par contrat, à condition qu’aucun de ces contrats ne dépasse un montant de EUR 100.000,- par an.
35744
D) Par tout Directeur Général de la Société agissant conjointement avec Monsieur Filips Hostyn, fils de Daniel, né en
l’an 1962, résidant Mechelsebaan 41, 3140 Keerbergen, Belgique, titulaire de la carte d’identité beige n° 139 0015833 13,
Directeur Financier de la Société, pour tout ce qui concerne:
1/ la signature de mémorandums d’accord aux termes desquels la Société assume le paiement d’obligations à concur-
rence du montant de EUR 60.000,- par mémorandum;
2/ la signature de contrats avec les fournisseurs ou sous-traitants de la Société aux termes desquels la Société s’engage
à payer à ces fournisseurs ou sous-traitants la fourniture de biens ou la prestation de services à concurrence de EUR
60.000,- par contrat, à condition qu’aucun de ces contrats ne dépasse un montant de EUR 200.000,- par an.
E) Par tout Directeur d’un Département Commercial de la Société, à savoir Messieurs Paulo Jose Coelho de Carvalho
Santos, fils de Fernando, né en l’an 1960, résidant 14 Square Marguerite, b3, 1000 Bruxelles, Belgique, titulaire de la carte
d’identité portugaise n° 536 7434; Christopher Duxbury, né à Preston en l’an 1949, résidant 18 Strafford Drive, Preston,
Lancashire, Royaume Uni, titulaire du passeport britannique n° 701594541; Panagiotis Fitsilis, fils de Thomas, né en l’an
1966, résidant Chaussée de Vleurgat 109, Bruxelles, titulaire de la carte d’identité grecque n° S 976566; Alexandros
Smyrnof, fils de Victor, né en l’an 1960, résidant 4 rue Orval à Luxembourg, titulaire de la carte d’identité grecque n° K
038466; et Gregory Carayiannis, fils d’Aristotelis, né en l’an 1956, résidant 50 rue Themidos, Athènes Maroussi, titulaire
de la carte d’identité grecque n° P 937013, pour ce qui concerne la signature de contrats avec les clients de la Société,
d’offres ou de propositions à l’intention de clients de la Société et aux termes desquels la Société s’engagerait à prester
des services ou à accomplir toute autre tâche rentrant dans son objet social, à concurrence d’un montant de EUR
250.000,- par contrat ou offre.
F) Par Madame Stamatina Dritsa, fille de Xenophon, née en l’an 1967, résidant 56 boulevard Napoléon I
er
à L-2210
Belair, Luxembourg, titulaire de la carte d’identité grecque n° S 120092, Chef du Département Achats, pour ce qui est
de la signature de contrats avec les fournisseurs ou sous-traitants de la Société, aux termes desquels la Société s’engage
à payer à ces fournisseurs ou sous-traitants la fourniture de biens ou la prestation de services à concurrence de EUR
2.000,- par contrat.
Le Conseil d’Administration décide unanimement que les décisions ci-dessus exposées remplacent intégralement
toutes décisions antérieures du Conseil d’Administration en ce qui concerne la représentation de la Société et l’habili-
tation des représentants autorisés de la Société.
Les résolutions ci-dessus ayant été adoptées, et plus rien ne figurant à l’ordre du jour de la réunion, le Président
déclare ladite réunion du Conseil d’Administration ajournée, et le présent procès-verbal signé ainsi que prescrit par la
loi et les statuts de la Société.
Le Président du Conseil d’Administration:
S.P. Kokkalis;
L’Administrateur-Délégué:
G.K. Deligiannis;
Les Membres du Conseil d’Administration:
P.S. Kokkalis;
K.G. Gikas;
Y.K. Kalogeras;
S.P. Kokkalis
G. K. Deligiannis
<i>Le Président dui>
<i>L’Administrateur-déléguéi>
<i>Conseil d’Administrationi>
P. S. Kokkalis
K. G. Gikas
Y. K. Kalogeras
<i>Les Membres dui>
<i>Conseil d’Administrationi>
Enregistré à Luxembourg, le 20 juin 2000, vol. 538, fol. 2, case 7. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(32719/289/475) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2000.
KÄFER CLUB LËTZEBUERG, A.s.b.l., Vereinigung ohne Gewinnzweck.
Gesellschaftssitz: L-5612 Mondorf-les-Bains, 6, rue François Clément.
—
STATUTEN
A.) Bezeichnungen, Sitz, Gegenstand
Art. 1. Der KÄFER CLUB LËTZEBUERG, A.s.b.l. infolgedessen «die Vereinigung» genannt ist eine Vereinigung ohne
Gewinnzweck. Die Vereinigung wurde am 15. Juli 1988 gegründet und mit dem Namen KÄFER CLUB LËTZEBUERG
bezeichnet. In einer aussergewöhnlichen Generalversammlung wurde der Name der Vereinigung nachträglich auf KÄFER
CLUB LËTZEBUERG, A.s.b.l. geändert.
Art. 2. Der Sitz ist in Mondorf-les-Bains festgelegt. Er kann jedoch durch einfachen Beschluss des Vorstandes an
jeden Ort des Grossherzogtums verlegt werden.
Art. 3. Die Vereinigung hat als Gegenstand das Erhalten und das Pflegen historischer, luftgekühlter Fahrzeuge der
Marke Volkswagen.
Die Vereinigung ist bestrebt freundschaftliche Beziehungen zwischen ihren Mitgliedern und anderen in- sowie auslän-
dischen Vereinigungen zu schaffen und auszuweiten, die Interessen der Mitglieder und ihrer Anhänger zu wahren, sowie
dieselben bei Behörden zu vertreten. Sie kann zum Zweck ihres Gegenstandes Immobilien mieten oder erwerben.
B.) Mitglieder und Ehrenmitglieder
Art. 4. Die Mindestzahl der Mitglieder ist auf fünf festgelegt, Ehrenmitglieder nicht inbegriffen.
35745
Art. 5. Als Mitglied der Vereinigung kann jede Person zugelassen werden, welche sich bereit erklärt deren Statuten
zu befolgen und vom Vorstand aufgenommen wird. Die Zulassung erfolgt durch Überreichung einer Mitglieder-karte.
Ehrenmitglieder auf Lebenszeit können nur diejenigen Mitglieder der Vereinigung werden, welche sich durch
langjähriges Schaffen in der Vereinigung hervorgetan haben. Die Ernennung der Ehrenmitglieder auf Lebenszeit erfolgt
durch den Vorstand. Zu Ehrenmitgliedern können vom Vorstand auch solche Personen ernannt werden, die sich durch
ihre Tätigkeit um die Vereinigung besonders verdient gemacht haben. Eine entsprechende Sonderkarte kann ihnen
ausgestellt werden. Allerdings verfügen die Ehrenmitglieder über keine der Vorrechte, die den Mitgliedern der Verei-
nigung durch Gesetz und Statuten vorbehalten sind.
Art. 6. Der Beitrag für Mitglieder und Ehrenmitglieder wird jährlich von der Generalversammlung festgelegt.
Art. 7. Jedes Mitglied der Vereinigung kann seine Demission einreichen, ohne aber Anrecht auf die Bestandteile der
Vereinigung geltend zu machen.
Als Austretender gilt wer sich geweigert hat den jährlichen Beitrag zu leisten oder die Zahlung unterlassen hat, drei
Monate nachdem ihm dieselbe abverlangt wurde.
Die Mitgliedschaft geht ausserdem durch Ausschluss verloren. Dieser wird durch die Generalversammlung bei
Mehrheit beschlossen und zwar in folgenden Fällen:
a) wenn ein Mitglied sich einer schwerwiegenden Handlung oder Unterlassung schuldig gemacht hat, welche gegen die
Statuten und Reglemente der Vereinigung verstösst;
b) wenn ein Mitglied sich einer Handlung oder Unterlassung schuldig gemacht hat, welche seinem Ansehen oder dem
eines anderen Mitgliedes oder der Vereinigung insgesamt zum Schaden gerreicht.
Der Vorstand kann, aus denselben Gründen, nach Anhören des Betroffenen und bei Mehrheit der Stimmen, mit sofor-
tiger Wirkung die zeitweilige Suspendierung eines Mitgliedes beschliessen.
Diese Verfügung dauert bis zur nächster Generalversammlung, welche über den endgültigen Verlust der Mitglied-
schaft zu befinden hat.
Bei Austritt oder Ausschluss haben die jeweiligen Mitglieder weder Anspruch auf das Vereinsvermögen, noch auf die
Rückerstattung ihrer geleisteten Beiträge.
C.) Die Generalversammlung
Art. 8. Die Generalversammlung ist allein zuständig für:
a.) Statutenänderungen;
b.) Die Ernennung sowie Abberufung der Vorstandsmitglieder;
c.) Die jährliche Annahme des Haushalts und der Abrechnung;
d.) Die Ernennung von 2 Kassenrevisoren;
e.) Den Ausschluss eines Mitgliedes;
f.) Die Auflösung der Vereinigung.
Sie ist das höchste Organ und die letzte Instanz der Vereinigung.
Art. 9. Die Vereinigung hält ihre Generalversammlung jedes Jahr im Laufe des ersten Quartals ab.
Art. 10. Falls erforderlich, kann der Vorstand zu jedem Augenblick eine ausserordentliche Generalversammlung
einberufen.
Dieselbe muss vom Vorstand einberufen werden, und zwar innerhalb von zwei Monaten, wenn wenigstens ein Fünftel
der Mitglieder dies beantragen.
Art. 11. Die Mitglieder, welche gemäss Artikel 10 die Einberufung einer ausserordentlichen Generalversammlung
beantragen, sind gehalten dem Präsidenten der Vereinigung ihre Absicht schriftlich bekannt zu geben.
Art. 12. Über Punkte welche in Artikel 8 der Satzungen vorgesehen sind, kann nicht ausserhalb der Tagesordnung
befunden werden.
Art. 13. Alle Mitglieder müssen acht Tage vor der ordentlichen Generalversammlung, sowie einer ausserordent-
lichen Generalversammlung hierzu eine schriftliche Einladung, unter Angabe der Tagesordnung erhalten.
Art. 14. Beschlüsse werden durch einfache Mehrheit der anwesenden Mitglieder gefasst, ausser in den Fällen, in
denen die Statuten oder das Gesetz anders verfügen.
D.) Der Vorstand
Art. 15. Die Vereinigung wird aus einem Vorstand geleitet welcher sich aus Mitgliedern der Vereinigung zusam-
mensetzt. Die Vorstandsmitglieder werden in der ordentlichen Generalversammlung für die Dauer von einem Jahr in
öffentlicher Abstimmung gewählt. Die Kandidaturen können bis zu Beginn des Wahlgeschäftes gestellt werden. Austre-
tende Vorstandsmitglieder sind wiederwählbar.
Gewählt sind diejenigen Kandidaten, welche die Stimmenmehrheit erhalten. Bei Stimmengleichheit entscheidet das
Los. Wahlen per Akklamation sind nur zulässig, wenn weniger oder gleichviele Kandidaten als freie Sitze vorhanden sind
und kein Einspruch erhoben wird.
Die gewählten Vorstandsmitglieder können zu jedem Zeitpunkt durch eine ausserordentliche Generalversammlung
abberufen werden.
Art. 16. Der Präsident wird aus den sich für diesen Posten zur Wahl stellenden Vorstandsmitgliedern separat von
der Generalversammlung gewählt.
Der Vorstand wählt aus seiner Mitte einen Vize-Präsidenten, einen Schriftführer und einen Kassierer. Im Verhinde-
rungsfall wird der Präsident in seinem Amt und seinen Befugnissen durch den Vize-Präsidenten vertreten.
35746
Art. 17. Der Vorstand wird vom Präsidenten oder dem Schriftführer einberufen. Der Vorstand ist nur beschluss-
fähig wenn über die Hälfte seiner Mitglieder anwesend ist.
Die Beschlüsse werden mit absoluter Mehrheit der anwesenden Vorstandmitglieder gefasst. Bei Stimmengleichheit
entscheidet der Vorsitzende. Die Sitzung wird durch den Präsidenten oder im Verhinderungsfall durch den Vize-Präsi-
denten geleitet.
Die Vorstandsmitglieder, welche in einer zu entscheidenden Angelegenheit ein persönliches Interesse haben, dürfen
an dieser Abstimmung nicht teilnehmen.
Art. 18. Der Vorstand hat allgemeine Verwaltungsbefugnisse. Ihm obliegt die Führung der Vereinigung, die
Vertretung der Vereinigung bei öffentlichen Anlässen, der Kontakt mit den Behörden, sowie die Vertretung bei den
Dachorganisationen.
In diesem Rahmen kann der Vorstand sämtliche Verträge oder einseitige Rechtsgeschäfte abschliessen, welche die
Vereinigung oder deren bewegliches oder unbewegliches Gut bindet.
Art. 19. Die Kandidaten für den Vorstand müssen volljährig sein sowie mindestens ein Jahr im voraus Mitglied der
Vereinigung sein.
E.) Verschiedenes
Art. 20. Im Falle der rechtsgültigen Auflösung der Vereinigung wird das Aktiv-Vermögen dem Wohltätigkeitsamt
der Gemeinde Mondorf-les-Bains, respektiv der Gemeinde in der sich die Vereinigung zu gegebener Zeit befindet,
übergeben.
Art. 21. Für alle in den vorstehenden Satzungen nicht besonders geregelten Punkte gelten die Bestimmungen des
Gesetzes vom 21. April 1928 über Vereinigungen ohne Gewinnzweck.
Art. 22. Gegenwärtige Satzungen treten, nachdem sie in der Generalversammlung genehmigt wurden, in Kraft und
ersetzen alle vorangegangenen Bestimmungen oder Satzungen.
<i>Für die Vereinigung KÄFER CLUB LËTZEBUERG, A.s.b.l.i>
P. Van der Poel
H. Schneider
<i>Präsidenti>
<i>Vize-Präsidenti>
Enregistré à Luxembourg, le 14 juin 2000, vol. 537, fol. 78, case 5. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(33157/221/118) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 juin 2000.
FIPARIN, FINANCIERE DE PARTICIPATIONS INTERNATIONALES S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2227 Luxembourg, 29, avenue de la Porte-Neuve.
R. C. Luxembourg B 19.687.
—
Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 16 juin 2000, vol. 537, fol. 89, case 2, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 juin 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 26 juin 2000.
Signature.
(33246/714/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 juin 2000.
FIPARIN, FINANCIERE DE PARTICIPATIONS INTERNATIONALES S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2227 Luxembourg, 29, avenue de la Porte-Neuve.
R. C. Luxembourg B 19.687.
—
<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire, qui s’est tenue le 11 avril 2000i>
L’Assemblée décide de renouveler pour une période de six ans le mandat des administrateurs, leur mandat prenant
fin à l’Assemblée Générale Ordinaire à tenir en l’an 2006.
Pour copie conforme
Signature
Signature
<i>Administrateuri>
<i>Administrateuri>
Enregistré à Luxembourg, le 16 juin 2000, vol. 537, fol. 89, case 2. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(33245/714/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 juin 2000.
EURO-STOCK, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-7321 Mullendorf-Steinsel, 66, rue des Fraises.
—
Les bilans au 31 décembre 1997 et au 31 décembre 1998, enregistrés à Luxembourg, le 22 mars 2000, vol. 534,
fol. 95, case 6, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 juin 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 26 juin 2000.
Signature.
(33236/000/8) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 juin 2000.
35747
EXCEED, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: Strassen.
R. C. Luxembourg B 55.970.
—
EXTRAIT
Il résulte d’un acte dressé par le notaire Gérard Lecuit, de résidence à Hesperange, en date du 5 mai 2000, enregistré
à Luxembourg, le 10 mai 2000, vol. 5CS, fol. 61, case 10,
qu’il y a eu acceptation de cessions de parts et cessions de parts dans la société à responsabilité limitée EXCEED,
S.à r.l., avec siège social à Strassen, constituée suivant acte notarié en date du 19 juillet 1996, publié au Mémorial, Recueil
des Sociétés et Associations, numéro 568 du 6 novembre 1996 et dont les statuts ont été modifiés par acte du notaire
Gérard Lecuit, de résidence à Hesperange, en date du 7 janvier 1999, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et
Associations, page 13760,
de sorte que la société anonyme ALTI, avec siège social à F-92300 Levallois Perret, 17, rue Louis Rouquier, est
l’associée unique de la société EXCEED, S.à r.l.
Pour extrait conforme, délivré à la demande de la société, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés
et Associations.
Hesperange, le 19 juin 2000.
G. Lecuit.
(33237/220/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 juin 2000.
EXCEED, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: Strassen.
R. C. Luxembourg B 55.970.
—
Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 juin 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Hesperange, le 19 juin 2000.
G. Lecuit.
(33238/220/8) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 juin 2000.
Europa-Lux D-Garantie 10/2000, Fonds Commun de Placement.
—
Gemäss Artikel 8 des Sonderreglements zu dem als «fonds commun de placement» verfassten Investmentfonds nach
Luxemburger Recht Europa-Lux D-Garantie 10/2000 («Fonds») ist der Fonds befristet bis zum 20. Oktober 2000
errichtet.
Der Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft EUROPA INVEST S.A. hat demzufolge beschlossen, den Fonds mit
Wirkung zum 21. Oktober 2000 aufzulösen.
Die Anteilwertberechnung erfolgt letztmals am 20. Oktober 2000. Die Anteilinhaber werden gebeten, ihre Anteile bis
spätestens zum 19. Oktober 2000, 11.00 Uhr, Luxemburger Zeit, bei der Verwaltungsgesellschaft EUROPA INVEST
S.A., Luxemburg, der Depotbank BANQUE GENERALE DU LUXEMBOURG S.A., Luxemburg, oder der Bankgesell-
schaft BERLIN AG, Berlin, als Zahlstelle zur Rücknahme einzureichen.
Nach diesem Zeitpunkt wird der gemäss Artikel 12, Absatz 4, des Verwaltungsreglements bestimmte Netto-Liquida-
tionserlös bei der Caisse des Consignations in Luxemburg hinterlegt, wo die Beiträge verfallen, soweit sie nicht innerhalb
einer Frist von 30 Jahren gegen Vorlage der Anteilzertifikate oder sonstiger Unterlagen, aus denen der Anteilbestand
zum Auflösungsdatum zweifelsfrei hervorgeht, abgefordert werden. Soweit Anteile am Fonds in Depots gehalten
werden, erfolgt die Auszahlung des anteiligen Liquidationserlöses gegen Vorlage eines durch die depotführende Stelle
bestätigten Depotauszuges zum Auflösungsdatum.
EUROPA INVEST S.A.
BANQUE GENERALE DU LUXEMBOURG S.A.
(04186/755/20)
<i>Die Verwaltungsgesellschafti>
<i>Die Depotbanki>
GENERAL MANAGEMENT, Société d’Investissement à Capital Variable.
Siège social: L-2951 Luxembourg, 14, rue Aldringen.
R. C. Luxembourg B 60.766.
—
Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra au siège social de la BANQUE GENERALE DU LUXEMBOURG S.A., 50, avenue J.-F. Kennedy à Luxem-
bourg, le <i>26 octobre 2000 i>à 11.00 heures, pour délibérer sur l’ordre du jour conçu comme suit:
35748
<i>Ordre du jour:i>
1. Lecture du rapport de gestion du Conseil d’Administration sur l’exercice clos le 30 juin 2000.
2. Lecture du rapport du Réviseur d’Entreprises.
3. Approbation des comptes annuels de l’exercice clos le 30 juin 2000.
4. Affectation du bénéfice.
5. Décharge aux Administrateurs pour l’exercice clos le 30 juin 2000.
6. Nomination des Administrateurs et du Réviseur d’Entreprises.
7. Changement de la devise du capital social.
8. Divers.
Les propriétaires d’actions au porteur, désireux d’assister à l’Assemblée Générale Ordinaire, devront effectuer le
dépôt et demander le blocage de leurs actions au moins cinq jours francs avant le 26 octobre 2000 aux guichets de la
BANQUE GENERALE DU LUXEMBOURG S.A., Luxembourg, de FORTIS BANQUE, Bruxelles ou de la BANQUE
GENERALE DU LUXEMBOURG S.A., Francfort.
Pour des raisons d’organisation, nous serions obligés aux propriétaires d’actions nominatives désireux d’assister à
l’Assemblée Générale Ordinaire, de bien vouloir manifester par écrit (lettre ou procuration) leur intention de prendre
part au vote au moins cinq jours francs avant le 26 octobre 2000.
Les résolutions à l’ordre du jour de l’Assemblée Générale Ordinaire ne requièrent pas de quorum spécial et seront
adoptées si elles sont votées par la majorité des actions présentes ou représentées.
I (04128/584/29)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
CORIS HOLDING, Société Anonyme.
Siège social: L-1637 Luxembourg, 24-28, rue Goethe.
R. C. Luxembourg B 70.658.
—
Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE ANNUELLE
reportée au <i>jeudi 26 octobre 2000 i>à 9.00 heures et qui se tiendra au siège social de la société à Luxembourg, 24-28, rue
Goethe, pour délibérer sur l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1) Rapports du Conseil d’administration et du Commissaire aux comptes sur l’exercice clôturé au 31 décembre
1999;
2) Examen et approbation des comptes annuels au 31 décembre 1999;
3) Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux comptes;
4) Affectation des résultats;
5) Nominations statutaires;
6) Divers.
I (04142/546/19)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
YXSIS HOLDING, Société Anonyme.
Siège social: L-1637 Luxembourg, 24-28, rue Goethe.
R. C. Luxembourg B 69.675.
—
Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE ANNUELLE
reportée au jeudi <i>26 octobre 2000 i>à 8.00 heures et qui se tiendra au siège social de la société à Luxembourg, 24-28, rue
Goethe, pour délibérer sur l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1) Rapports du Conseil d’administration et du Commissaire aux comptes sur l’exercice clôturé au 31 décembre
1999;
2) Examen et approbation des comptes annuels au 31 décembre 1999;
3) Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux comptes;
4) Affectation des résultats;
5) Nominations statutaires;
6) Divers.
I (04143/546/19)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
35749
ALP DESIGN, Société Anonyme.
Siège social: L-2546 Luxembourg, 5, rue C.M. Spoo.
R. C. Luxembourg B 39.641.
—
Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE ANNUELLE
reportée au jeudi <i>26 octobre 2000 i>à 9.30 heures et qui se tiendra au siège social de la société à Luxembourg, 5, rue C.M.
Spoo, pour délibérer sur l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1) Rapports du Conseil d’administration et du Commissaire aux comptes sur l’exercice clôturé au 31 décembre
1999;
2) Examen et approbation des comptes annuels au 31 décembre 1999;
3) Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux comptes;
4) Affectation des résultats;
5) Nominations statutaires;
6) Décisions à prendre en application de l’article 100 de la loi sur les sociétés commerciales;
7) Divers.
I (04144/546/20)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
DESIS, Société Anonyme.
Siège social: L-2546 Luxembourg, 5, rue C.M. Spoo.
R. C. Luxembourg B 58.387.
—
Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE ANNUELLE
reportée au jeudi <i>26 octobre 2000 i>à 10.00 heures et qui se tiendra au siège social de la société à Luxembourg, 5, rue
C.M. Spoo, pour délibérer sur l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1) Rapports du Conseil d’administration et du Commissaire aux comptes sur l’exercice clôturé au 31 décembre
1999;
2) Examen et approbation des comptes annuels au 31 décembre 1999;
3) Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux comptes;
4) Affectation des résultats;
5) Nominations statutaires;
6) Divers.
I (04145/546/19)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
MIROS INVESTMENT HOLDING ET CIE, Société en commandite par actions.
Siège social: L-1637 Luxembourg, 24-28, rue Goethe.
R. C. Luxembourg B 38.205.
—
Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE ANNUELLE
reportée au jeudi <i>26 octobre 2000 i>à 11.00 heures et qui se tiendra au siège social de la société à Luxembourg, 24-28, rue
Goethe, pour délibérer sur l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1) Rapports du Gérant et du Conseil de Surveillance sur l’exercice clôturé au 31 décembre 1999;
2) Examen et approbation des comptes annuels au 31 décembre 1999;
3) Décharge à donner au Gérant et au Conseil de Surveillance;
4) Affectation des résultats;
5) Nominations statutaires;
6) Divers.
I (04146/546/18)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
35750
DEXIS HOLDING, Société Anonyme.
Siège social: L-1637 Luxembourg, 24-28, rue Goethe.
R. C. Luxembourg B 67.684.
—
Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE ANNUELLE
reportée au jeudi <i>26 octobre 2000 i>à 8.30 heures et qui se tiendra au siège social de la société à Luxembourg, 24-28, rue
Goethe, pour délibérer sur l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1) Rapports du Conseil d’administration et du Commissaire aux comptes sur l’exercice clôturé au 31 décembre
1999;
2) Examen et approbation des comptes annuels au 31 décembre 1999;
3) Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux comptes;
4) Affectation des résultats;
5) Nominations statutaires;
6) Divers.
I (04147/546/19)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
IMPRIMERIE DE WILTZ, Société Anonyme.
Siège social: Wiltz, 20, Grand-rue.
R. C. Diekirch B 212.
—
Les actionnaires sont priés d’assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra le lundi <i>30 octobre 2000 i>à 17.00 heures au siège social à Wiltz, pour délibérer sur l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1) Rapports du conseil d’administration et du commissaire.
2) Examen et approbation du bilan et du compte de profits et pertes arrêtés au 31 décembre 1999.
3) Décharge à donner au conseil d’administration et au commissaire.
4) Nominations statutaires.
5) Divers.
Pour pouvoir prendre part à cette assemblée, les actionnaires sont priés de se conformer à l’article vingt-neuf des
statuts.
Wiltz, le 2 octobre 2000.
I (04163/000/19)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
NEUTRAL HOLDING S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1631 Luxembourg, 35, rue Glesener.
R. C. Luxembourg B 49.151.
—
Les Actionnaires sont priés de bien vouloir assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra au siège social de la société le <i>30 octobre 2000 i>à 14.00 heures, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Présentation et approbation des résolutions prises lors de la réunion du Conseil d’Administration.
2. Présentation et approbation du rapport du Commissaire aux comptes.
3. Présentation et approbation du bilan et du compte de profits et pertes arrêtés au 31 décembre 1998.
4. Affectation du résultat.
5. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux comptes.
6. Ratification de la nomination de Madame Mireille Gehlen en tant qu’administrateur et décharge à donner à l’admi-
nistrateur démissionnaire.
7. Elections statutaires.
8. Divers.
I (04182/802/20)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
35751
PARO S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1508 Howald, 7, rue Jos Felten.
R. C. Luxembourg B 45.366.
—
Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE
de la société qui se tiendra le <i>31 octobre 2000 i>à 14.00 heures à Luxembourg, avec pour ordre du jour:
<i>Ordre du jour:i>
1. Transfert du siège social.
2. Acceptation de la démission du commissaire aux comptes. Décharge à donner.
3. Nomination d’un nouveau commissaire aux comptes.
4. Divers.
Pour assister à cette Assemblée, Messieurs les Actionnaires sont priés de déposer leurs titres cinq jours francs avant
l’Assemblée au siège social.
I (04184/643/17)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
ALRON S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.
R. C. Luxembourg B 27.342.
—
La première Assemblée Générale Extraordinaire, convoquée pour le 5 octobre 2000 à 11.00 heures, n’ayant pu
délibérer sur les points de l’ordre du jour faute de quorum de présence, Messieurs les actionnaires sont priés d’assister
à
l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE
qui se tiendra le mercredi <i>16 novembre 2000 i>à 11.30 heures au siège social, avec pour
<i>Ordre du jour:i>
Décision sur l’apport de l’universalité du patrimoine de la société à une société nouvelle conformément à l’article
4-1 de la loi modifiée du 29 décembre 1971 concernant l’impôt frappant les rassemblements de capitaux.
Cet apport sera rémunéré exclusivement par l’attribution directe d’actions.
Cette seconde Assemblée Générale Extraordinaire prendra les décisions quelle que soit la proportion du capital
représenté à l’Assemblée, les résolutions pour être valables devront réunir au moins deux tiers des voix des actionnaires
présents ou représentés.
Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Messieurs les actionnaires sont priés de déposer leurs titres cinq
jours francs avant l’Assemblée au siège social.
I (04185/755/21)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
SARASIN INVESTMENTFONDS, Société d’Investissement à Capital Variable.
Gesellschaftssitz: L-1118 Luxemburg, 14, rue Aldringen.
H. R. Luxemburg B 40.633.
—
Die Anteilseigner der SARASIN INVESTMENTFONDS (die «Gesellschaft») werden hiermit zu einer
AUSSERORDENTLICHEN GENERALVERSAMMLUNG
einberufen, welche am <i>26. Oktober 2000 i>um 11.00 Uhr im Hauptgebäude der BANQUE GENERALE DU LUXEM-
BOURG, 50, avenue J.F. Kennedy, L-2951 Luxemburg, mit folgender Tagesordnung abgehalten wird:
<i>Tagesordnung:i>
1. Ersetzung in der Satzung der Gesellschaft (die «Satzung») des Wortes «ECU» durch «EURO» durch Abänderung
der betreffenden Bestimmungen der Satzung, insbesondere in Artikel 21 der Satzung.
2. Ersetzung in der Satzung der Wörter «Anteilsklasse» oder «Fonds» durch «Teilvermögen», durch Abänderung
der betreffenden Bestimmungen der Satzung, insbesondere in Artikel 21 und 23 der Satzung.
3. Schaffung der Möglichkeit für den Verwaltungsrat verschiedene Kategorien von Anteilen innerhalb eines Teilver-
mögens auszugeben, welche unterschiedliche Dividendenpolitiken, Gebührenstrukturen oder andere besondere
Merkmale aufweisen durch Abänderung der betreffenden Bestimmungen der Satzung, insbesondere in Artikel 5
und 21 der Satzung.
4. Streichung des Absatzes 6 von Artikel 5 der Satzung, welcher eine Gesamthaftung der Gesellschaft gegenüber
Dritten vorsieht.
5. Abänderung von Absatz 1 von Artikel 10 der Satzung durch die Streichung der Worte «zum ersten Mal in 1993».
6. Abänderung von Artikel 12 der Satzung, welcher betreffend die Einladungen zu Gesellschafterversammlungen
nunmehr auf das luxemburgische Recht verweist.
7. Hinzufügung eines zweiten Absatzes zu Artikel 13 der Satzung, welcher eine Entschädigung des Verwaltungsrats
vorsieht.
8. Erweiterung der Definition des zugelassenen Staates in Artikel 16 Absatz 4 der Satzung, welche jetzt ebenfalls
Mittelamerika und Australasien umfasst.
9. Ersetzung des Wortes «d’entreprise» durch «d’entreprises» in Artikel 20 der Satzung.
35752
10. Abänderung des zweiten Absatzes von Artikel 21 der Satzung. Neu besteht für die Gesellschaft die Möglichkeit,
einem Anteilinhaber, dessen Anlagen in einem Teilvermögen infolge einer Rücknahme unter einen gewissen
Betrag fallen, seine restlichen Anteile zurückzukaufen.
11. Abänderung von Absatz 4 von Artikel 21 der Satzung, welcher es dem Verwaltungsrat ermöglicht, die abzieh-
baren Kosten bei einer Rücknahme von Anteilen von Zeit zu Zeit festzulegen und im Verkaufsprospekt der
Gesellschaft zu veröffentlichen.
12. Abänderung des bestehenden zweitletzten Abschnitts von Artikel 21 der Satzung, welche eine gebührenfreie
zwangsweise Rücknahme der Anteile im Falle einer Auflösung der Gesellschaft einführt.
13. Abänderung des dritten Absatzes von Artikel 23 der Satzung, welcher die Berechnung des Inventarwertes pro
Anteil einer Kategorie einführt.
14. Änderung der Bewertung der börsennotierten Wertpapiere durch die Ersetzung der Worte «letzt bekannten
Ankaufspreisen» durch «Schlusskursen des Bewertungstages» und die Ersetzung des Wortes «Ankaufspreis»
durch «Schlusskurs» in Artikel 23 der Satzung.
15. Änderung der Bewertung der Wertpapiere mit geringfügigem Börsenhandel durch das Ersetzen des Wortes
«Kurs» durch «Schlusskurs» in Artikel 23 der Satzung.
16. Abänderung des dritten Absatzes von Artikel 24 der Satzung, welcher es dem Verwaltungsrat ermöglicht, die
abziehbaren Kosten bei einer Rücknahme von Anteilen von Zeit zu Zeit festzulegen und im Verkaufsprospekt
der Gesellschaft zu veröffentlichen.
17. Ersetzung im zweiten Absatz von Artikel 25 der Satzung des Wortes «Namensanteilinhabern» durch «Anteilin-
habern».
18. Umformulierung von Artikel 26 der Satzung betreffend die Gewinnverteilung.
Beschlüsse durch die erste Versammlung erfordern ein Quorum von der Hälfte aller ausgegebenen und im Umlauf
befindlichen Anteile.
Falls das erforderliche Quorum nicht erreicht wird, wird die zweite Versammlung am 1. Dezember 2000 stattfinden
und die Einberufung wird laut Luxemburger Gesetz im Mémorial, im Luxemburger Wort und im Journal am 31. Oktober
2000 und am 16. November 2000 veröffentlicht.
Beschlüsse werden bindend mit einer Mehrheit von 2/3 der abgegebenen Stimmen der anwesenden oder vertretenen
Anteilseigner gefaßt.
Vollmachten sollten per Post an den eingetragenen Geschäftssitz oder per Fax an die Transferstelle in Luxemburg
(Anschrift: BANQUE GENERALE DU LUXEMBOURG, 50, avenue J.F. Kennedy, L-2951 Luxemburg - Fax Nr.: 00352 42
42 61 51) gesendet werden.
Der vollständige Wortlaut der vorgeschlagenen Abänderung der Satzung der Gesellschaft ist erhältlich zur Begut-
achtung und eine Kopie davon kann von der Transferstelle, BANQUE GENERALE DU LUXEMBOURG, 50, avenue J.F.
Kennedy, L-2951 Luxemburg, angefordert werden.
I (04187/755/65)
<i>Der Verwaltungsrat.i>
FIM SHORT TERM FUND, Société d’Investissement à Capital Variable.
Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.
R. C. Luxembourg B 46.468.
—
L’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
des actionnaires de la société se tiendra à la BANQUE GENERALE DU LUXEMBOURG S.A., 50, avenue J.F. Kennedy à
Luxembourg, le <i>26 octobre 2000 i>à 11.30 heures, pour délibérer et voter sur l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapport de gestion du conseil d’administration pour l’exercice clos le 30 juin 2000.
2. Rapport du réviseur d’entreprises.
3. Approbation des comptes de l’exercice clos le 30 juin 2000.
4. Affectation des résultats.
5. Décharge aux administrateurs pour l’exercice clos le 30 juin 2000.
6. Nominations statutaires.
7. Questions diverses.
Pour pouvoir assister à l’assemblée, les actionnaires sont priés de déposer leurs actions cinq jours francs avant la date
de l’assemblée auprès de:
en Belgique:
- la FORTIS BANQUE, 3, Montagne du Parc à Bruxelles
- la BANQUE BELGOLAISE, 1, Cantersteen à Bruxelles
au Grand-Duché de Luxembourg:
- la BANQUE GENERALE DU LUXEMBOURG, 50, avenue J.F. Kennedy à Luxembourg
Les résolutions à l’ordre du jour de l’assemblée générale ordinaire seront adoptées si elles sont votées par la majorité
des actionnaires présents ou représentés.
I (04188/584/27)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
35753
CAPITAL INTERNATIONAL ALL COUNTRIES FUND MANAGEMENT COMPANY,
Société Anonyme.
Registered office: Luxembourg, 33, boulevard du Prince Henri.
R. C. Luxembourg B 63.049.
—
Notice is hereby given that the
ANNUAL GENERAL MEETING
of shareholders of CAPITAL INTERNATIONAL ALL COUNTRIES FUND MANAGEMENT COMPANY S.A. (the
«Company») will be held at the registered office of the Company on <i>October 26, 2000 i>at 13.45 o’clock with the following
agenda:
<i>Agenda:i>
1. To approve the annual report comprising the audited accounts of the Company for the fiscal year ended June 30,
2000 and to approve the auditors’ report thereon.
2. To discharge the Directors with respect to the performance of their duties during the fiscal year ended June 30,
2000.
3. To elect the following persons as Directors, each to hold office until the next annual general meeting of
shareholders and until his or her successor is duly elected and qualified:
N. Parker Simes
Pierre-Marie Bouvet de Maisonneuve
Farhad Tavakoli
Hartmut Giesecke
Ida Levine
Jacques Elvinger
4. To appoint DELOITTE & TOUCHE as independent auditors of the Company for the forthcoming fiscal year.
5. To transact such other business as may properly come before the meeting.
There is no quorum required for this meeting and the resolutions will be passed by a simple majority of the shares
present or represented at the meeting.
Shareholders may vote in person or by proxy. Proxy forms are available upon request at the registered office of the
Company. To be valid proxies should be received by the Company at its registered office by 15.00 o’clock on the
business date preceding the date of the meeting.
Luxembourg, October 4, 2000.
I (04189/801/34)
<i>The Board of Directors.i>
CAPITAL INTERNATIONAL KOKUSAI FUND MANAGEMENT COMPANY,
Société Anonyme.
Registered office: Luxembourg, 33, boulevard du Prince Henri.
R. C. Luxembourg B 54.851.
—
Notice is hereby given that the
ANNUAL GENERAL MEETING
of shareholders of CAPITAL INTERNATIONAL KOKUSAI FUND MANAGEMENT COMPANY S.A. (the «Company»)
will be held at the registered office of the Company on <i>October 26, 2000 i>at 13.30 o’clock with the following agenda:
<i>Agenda:i>
1. To approve the annual report comprising the audited accounts of the Company for the fiscal year ended June 30,
2000 and to approve the auditors’ report thereon.
2. To discharge the Directors with respect to the performance of their duties during the fiscal year ended June 30,
2000.
3. To elect the following persons as Directors, each to hold office until the next annual general meeting of
shareholders and until his or her successor is duly elected and qualified:
N. Parker Simes
Pierre-Marie Bouvet de Maisonneuve
Farhad Tavakoli
Hartmut Giesecke
Ida Levine
Jacques Elvinger
4. To appoint DELOITTE & TOUCHE as independent auditors of the Company for the forthcoming fiscal year.
5. To transact such other business as may properly come before the meeting.
There is no quorum required for this meeting and the resolutions will be passed by a simple majority of the shares
present or represented at the meeting.
Shareholders may vote in person or by proxy. Proxy forms are available upon request at the registered office of the
Company. To be valid proxies should be received by the Company at its registered office by 15.00 o’clock on the
business date preceding the date of the meeting.
Luxembourg, October 4, 2000.
I (04190/801/33)
<i>The Board of Directors.i>
35754
CIHAC FUND MANAGEMENT COMPANY,
Société Anonyme.
Registered office: Luxembourg, 33, boulevard du Prince Henri.
R. C. Luxembourg B 65.602.
—
Notice is hereby given that the
ANNUAL GENERAL MEETING
of shareholders of CIHAC FUND MANAGEMENT COMPANY S.A. (the «Company») will be held at the registered
office of the Company on <i>October 26, 2000 i>at 14.00 o’clock with the following agenda:
<i>Agenda:i>
1. To approve the annual report comprising the audited accounts of the Company for the fiscal year ended June 30,
2000 and to approve the auditors’ report thereon.
2. To discharge the Directors with respect to the performance of their duties during the fiscal year ended June 30,
2000.
3. To elect the following persons as Directors, each to hold office until the next annual general meeting of
shareholders and until his or her successor is duly elected and qualified:
Ida Levine
N. Parker Simes
Pierre-Marie Bouvet de Maisonneuve
Farhad Tavakoli
Hartmut Giesecke
4. To appoint DELOITTE & TOUCHE as independent auditors of the Company for the forthcoming fiscal year.
5. To transact such other business as may properly come before the meeting.
There is no quorum required for this meeting and the resolutions will be passed by a simple majority of the shares
present or represented at the meeting.
Shareholders may vote in person or by proxy. Proxy forms are available upon request at the registered office of the
Company. To be valid proxies should be received by the Company at its registered office by 15.00 o’clock on the
business date preceding the date of the meeting.
Luxembourg, October 4, 2000.
I (04191/801/32)
<i>The Board of Directors.i>
CAPITAL INTERNATIONAL GLOBAL SMALL CAP FUND MANAGEMENT COMPANY,
Société Anonyme.
Registered office: Luxembourg, 33, boulevard du Prince Henri.
R. C. Luxembourg B 53.158.
—
Notice is hereby given that the
ANNUAL GENERAL MEETING
of shareholders of CAPITAL INTERNATIONAL GLOBAL SMALL CAP FUND MANAGEMENT COMPANY S.A. (the
«Company») will be held at the registered office of the Company on <i>October 26, 2000 i>at 13.00 o’clock with the following
agenda:
<i>Agenda:i>
1. To approve the annual report comprising the audited accounts of the Company for the fiscal year ended June 30,
2000 and to approve the auditors’ report thereon.
2. To discharge the Directors with respect to the performance of their duties during the fiscal year ended June 30,
2000.
3. To elect the following persons as Directors, each to hold office until the next annual general meeting of
shareholders and until his or her successor is duly elected and qualified:
Ida Levine
N. Parker Simes
Farhad Tavakoli
Hartmut Giesecke
Jacques Elvinger
4. To appoint DELOITTE & TOUCHE as independent auditors of the Company for the forthcoming fiscal year.
5. To transact such other business as may properly come before the meeting.
There is no quorum required for this meeting and the resolutions will be passed by a simple majority of the shares
present or represented at the meeting.
Shareholders may vote in person or by proxy. Proxy forms are available upon request at the registered office of the
Company. To be valid proxies should be received by the Company at its registered office by 15.00 o’clock on the
business date preceding the date of the meeting.
Luxembourg, October 4, 2000.
I (04192/801/33)
<i>The Board of Directors.i>
35755
WOOD, APPLETON, OLIVER & CO S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1724 Luxembourg, 9B, boulevard du Prince Henri.
R. C. Luxembourg B 20.938.
—
Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se réunira exceptionnellement, le jeudi <i>26 octobre 2000 i>à 15.00 heures, au siège social, 9B, boulevard du Prince Henri
à L-1724 Luxembourg pour délibérer sur l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
– Lecture du rapport du Conseil d’Administration sur l’exercice clos le 31 décembre 1999
– Lecture du rapport du Commissaire aux Comptes
– Approbation des comptes de l’exercice clos le 31 décembre 1999
– Affectation des résultats
– Décharge aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l’exercice clos le 31 décembre 1999.
– Divers
Les résolutions à l’ordre du jour de l’assemblée générale ordinaire ne requièrent pas de quorum spécial et seront
adoptées si elles sont votées par la majorité des actions présentes ou représentées.
I (04193/587/20)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
RECORDFIN S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2535 Luxembourg, 16, boulevard Emmanuel Servais.
R. C. Luxembourg B 57.032.
—
Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra le <i>25 octobre 2000 i>à 15.00 heures au siège social avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
– lecture du rapport du Conseil d’Administration et du rapport du Commissaire aux Comptes portant sur l’exercice
se clôturant au 30 juin 2000;
– approbation des comptes annuels au 30 juin 2000;
– affectation des résultats au 30 juin 2000;
– décharge aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes;
– nomination des Administrateurs et du Commissaire aux comptes;
– délibération conformément à l’article 100 de la loi sur les sociétés commerciales du 10 août 1915;
– divers.
I (04194/000/19)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
PROMVEST S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.
R. C. Luxembourg B 37.721.
—
Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE
qui aura lieu le <i>19 octobre 2000 i>à 14.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire;
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats aux 30 avril 1999 et 2000;
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire;
4. Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août
1915 sur les sociétés commerciales;
5. Divers.
Il (03828/795/17)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
35756
BELLEFONTAINE S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 11, boulevard Dr Charles Marx.
R. C. Luxembourg B 47.721.
—
Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE
des actionnaires qui se tiendra le <i>18 octobre 2000 i>à 11.00 heures, au siège social à Luxembourg, pour délibérer sur
l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes
2. Approbation des bilan, compte de pertes et profits et affectation des résultats au 30 juin 2000
3. Décharge aux administrateurs et au commissaire aux comptes
4. Divers
Il (03927/788/16)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
DAVIS FUNDS, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.
Registered office: L-2449 Luxembourg, 47, boulevard Royal.
R. C. Luxembourg B 49.537.
—
Dear Shareholder,
We have the pleasure of inviting you to attend the
ANNUAL GENERAL MEETING
of shareholders, which will be held on <i>October 19, 2000 i>at 11.00 a.m. at the registered office at 47, boulevard Royal,
L-2449 Luxembourg, with the following agenda:
<i>Agenda:i>
1. Presentation of the reports of the Board of Directors and of the Auditors.
2. Approval of the balance sheet, profit and loss account as of July 31, 2000 and the allocation of the net profits.
3. Discharge to be granded to the Directors for the financial year ended July 31, 2000.
4. Action on nomination for the election of the Directors and of the Auditors for the ensuing year.
5. Any other business which may be properly brought before the meeting.
The shareholders are advised that no quorum for the items of the agenda is required, and that the decisions will be
taken at the majority vote of the shares present or represented at the Meeting. Each share is entitled to one vote. A
shareholder may act at any Meeting by proxy.
lI (03958/755/21)
<i>By order of the Board of Directors.i>
DEXIS HOLDING, Société Anonyme.
Siège social: L-1637 Luxembourg, 24-28, rue Goethe.
R. C. Luxembourg B 67.684.
—
Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE ANNUELLE
qui se tiendra au siège social de la société à Luxembourg, 24-28, rue Goethe, le mercredi <i>18 octobre 2000 i>à 10.00 heures,
pour délibérer sur l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1) Rapports du Conseil d’administration et du Commissaire aux comptes sur l’exercice clôturé au 31 décembre
1999;
2) Examen et approbation des comptes annuels au 31 décembre 1999;
3) Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux comptes;
4) Affectation des résultats;
5) Nominations statutaires;
6) Divers.
lI (04013/546/19)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
35757
ALP DESIGN, Société Anonyme.
Siège social: L-2546 Luxembourg, 5, rue C.M. Spoo.
R. C. Luxembourg B 39.641.
—
Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE ANNUELLE
qui se tiendra au siège social de la société à Luxembourg, 5, rue C.M. Spoo, le mercredi <i>18 octobre 2000 i>à 10.30 heures,
pour délibérer sur l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1) Rapports du Conseil d’administration et du Commissaire aux comptes sur l’exercice clôturé au 31 décembre
1999;
2) Examen et approbation des comptes annuels au 31 décembre 1999;
3) Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux comptes;
4) Affectation des résultats;
5) Nominations statutaires;
6) Décisions à prendre en application de l’article 100 de la loi sur les sociétés commerciales;
7) Divers.
lI (04014/546/20)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
DESIS, Société Anonyme.
Siège social: L-2546 Luxembourg, 5, rue C.M. Spoo.
R. C. Luxembourg B 58.387.
—
Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE ANNUELLE
qui se tiendra au siège social de la société à Luxembourg, 5, rue C.M. Spoo, le mercredi <i>18 octobre 2000 i>à 11.30 heures,
pour délibérer sur l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1) Rapports du Conseil d’administration et du Commissaire aux comptes sur l’exercice clôturé au 31 décembre
1999;
2) Examen et approbation des comptes annuels au 31 décembre 1999;
3) Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux comptes;
4) Affectation des résultats;
5) Nominations statutaires;
6) Divers.
lI (04015/546/19)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
YXSIS HOLDING, Société Anonyme.
Siège social: L-1637 Luxembourg, 24-28, rue Goethe.
R. C. Luxembourg B 69.675.
—
Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE ANNUELLE
qui se tiendra au siège social de la société à Luxembourg, 24-28, rue Goethe, le mercredi <i>18 octobre 2000 i>à 9.30 heures,
pour délibérer sur l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1) Rapports du Conseil d’administration et du Commissaire aux comptes sur l’exercice clôturé au 31 décembre
1999;
2) Examen et approbation des comptes annuels au 31 décembre 1999;
3) Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux comptes;
4) Affectation des résultats;
5) Nominations statutaires;
6) Divers.
Il (04016/546/19)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
35758
HERALDA S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.
R. C. Luxembourg B 15.872.
—
Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis, à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui aura lieu le <i>18 octobre 2000 i>à 15.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Approbation des rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 30 juin 2000, et affectation du résultat.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l’exercice de leur mandat au 30
juin 2000.
4. Nominations statutaires.
5. Décision sur la continuation de l’activité de la société en relation avec l’article 100 de la loi sur les sociétés
commerciales.
6. Conversion de la devise du capital de francs luxembourgeois en euro à partir de l’exercice social commençant le
1
er
juillet 2000, conformément aux conditions d’application de la loi du 10 décembre 1998.
7. Divers.
Il (04017/005/20)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
QUANTICO FINANCE S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 3, place Dargent.
R. C. Luxembourg B 27.630.
—
Les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE
qui aura lieu le <i>18 octobre 2000 i>à 11.00 heures au siège social à Luxembourg, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire;
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 30 juin 2000;
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire;
4. Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août
1915 sur les sociétés commerciales;
5. Divers.
lI (04085/696/17)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
POLISH INVESTMENT COMPANY, Société d’Investissement à Capital Variable.
Registered office: L-2449 Luxembourg, 47, boulevard Royal.
R. C. Luxembourg B 51.221.
—
We have the pleasure of inviting you to attend the
ANNUAL GENERAL MEETING
of shareholders, which will be held on <i>October 19, 2000 i>at 11.00 a.m. at the registered office at 47, boulevard Royal,
L-2449 Luxembourg, with the following agenda:
<i>Agenda:i>
1. Presentation of the reports of the Board of Directors and of the Auditor.
2. Approval of the balance sheet, profit and loss account as of June 30, 2000 and the allocation of the net profits.
3. Discharge to be granted to the Directors for the financial year ended June 30, 2000.
4. Action on nomination for the election of The Hon. James Ogilvy, André Elvinger, Roberto Seiler, Karen Clarke, Sir
Kenneth James, Jan Ledochowski, Christos Mavrellis and Uday Khemka as Directors and Pricewaterhouse-
Coopers, S.à r.l. as Auditor for the ensuing year.
5. Any other business which may be properly brought before the meeting.
The shareholders are advised that no quorum for the items of the agenda is required, and that the decisions will be
taken at the majority vote of the shares present or represented at the Meeting. Each share is entitled to one vote. A
shareholder may act at any Meeting by proxy.
Should you not be able to attend this meeting, kindly date, sign and return the enclosed form of proxy by fax and by
mail before October 17, 2000 to the attention of Guylaine Picchi, fax number +352 463 189 or 463 190.
lI (04122/755/24)
<i>By order of the Board of Directors.i>
35759
LATIN AMERICAN INVESTMENT COMPANY, Société d’Investissement à Capital Variable.
Registered office: L-2449 Luxembourg, 47, boulevard Royal.
R. C. Luxembourg B 40.168.
—
We have the pleasure of inviting you to attend the
ANNUAL GENERAL MEETING
of shareholders, which will be held on <i>October 19, 2000 i>at 11.00 a.m. at the registered office at 47, boulevard Royal,
L-2449 Luxembourg, with the following agenda:
<i>Agenda:i>
1. Presentation of the reports of the Board of Directors and of the Auditor.
2. Approval of the balance sheet, profit and loss account as of June 30, 2000 and the allocation of the net profits.
3. Discharge to be granted to the Directors for the financial year ended June 30, 2000.
4. Action on nomination for the election of The Hon. James Ogilvy, André Elvinger, Karen Clarke, Roberto Seiler and
Uday Khemka as Directors and PricewaterhouseCoopers, S.à r.l. as Auditor for the ensuing year.
5. Any other business which may be properly brought before the meeting.
The shareholders are advised that no quorum for the items of the agenda is required, and that the decisions will be
taken at the majority vote of the shares present or represented at the Meeting. Each share is entitled to one vote. A
shareholder may act at any Meeting by proxy.
Should you not be able to attend this meeting, kindly date, sign and return the enclosed form of proxy by fax and by
mail before October 17, 2000 to the attention of Guylaine Picchi, fax number +352 463 189 or 463 190.
Il (04123/755/23)
<i>By order of the Board of Directors.i>
MEXICAN INVESTMENT COMPANY, Société d’Investissement à Capital Variable.
Registered office: L-2449 Luxembourg, 47, boulevard Royal.
R. C. Luxembourg B 31.888.
—
We have the pleasure of inviting you to attend the
ANNUAL GENERAL MEETING
of shareholders, which will be held on <i>October 19, 2000 i>at 11.00 a.m. at the registered office at 47, boulevard Royal,
L-2449 Luxembourg, with the following agenda:
<i>Agenda:i>
1. Presentation of the reports of the Board of Directors and of the Auditor.
2. Approval of the balance sheet, profit and loss account as of June 30, 2000 and the allocation of the net profits.
3. Discharge to be granted to the Directors for the financial year ended June 30, 2000.
4. Action on nomination for the election of The Hon. James Ogilvy, André Elvinger, Roberto Seiler, Karen Clarke and
Dr. Pedro Aspe Armello as Directors and PricewaterhouseCoopers, S.à r.l. as Auditor for the ensuing year.
5. Any other business which may be properly brought before the meeting.
The shareholders are advised that no quorum for the items of the agenda is required, and that the decisions will be
taken at the majority vote of the shares present or represented at the Meeting. Each share is entitled to one vote. A
shareholder may act at any Meeting by proxy.
Should you not be able to attend this meeting, kindly date, sign and return the enclosed form of proxy by fax and by
mail before October 17, 2000 to the attention of Guylaine Picchi, fax number +352 463 189 or 463 190.
Il (04124/755/23)
<i>By order of the Board of Directors.i>
35760
S O M M A I R E
JOHANNES FÜHR NEUES EUROPA UNIVERSAL
EUROPEAN TECHNOLOGY SYSTEM S.A.
RIDGE WAY HOLDING S.A.
RIDGE WAY HOLDING S.A.
ACM INVESTOR SERIES
TARRAGONE HOLDING S.A.
INTRASOFT INTERNATIONAL S.A.
KÄFER CLUB LËTZEBUERG
FIPARIN
FIPARIN
EURO-STOCK
EXCEED
EXCEED
Europa-Lux D-Garantie 10/2000
GENERAL MANAGEMENT
CORIS HOLDING
YXSIS HOLDING
ALP DESIGN
DESIS
MIROS INVESTMENT HOLDING ET CIE
DEXIS HOLDING
IMPRIMERIE DE WILTZ
NEUTRAL HOLDING S.A.
PARO S.A.
ALRON S.A.
SARASIN INVESTMENTFONDS
FIM SHORT TERM FUND
CAPITAL INTERNATIONAL ALL COUNTRIES FUND MANAGEMENT COMPANY
CAPITAL INTERNATIONAL KOKUSAI FUND MANAGEMENT COMPANY
CIHAC FUND MANAGEMENT COMPANY
CAPITAL INTERNATIONAL GLOBAL SMALL CAP FUND MANAGEMENT COMPANY
WOOD
RECORDFIN S.A.
PROMVEST S.A.
BELLEFONTAINE S.A.
DAVIS FUNDS
DEXIS HOLDING
ALP DESIGN
DESIS
YXSIS HOLDING
HERALDA S.A.
QUANTICO FINANCE S.A.
POLISH INVESTMENT COMPANY
LATIN AMERICAN INVESTMENT COMPANY
MEXICAN INVESTMENT COMPANY