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31777

MEMORIAL

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

MEMORIAL

Amtsblatt

des Großherzogtums

Luxemburg

RECUEIL DES SOCIETES ET ASSOCIATIONS

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 663

15 septembre 2000

S O M M A I R E

Accell S.A.H. …………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… page

31778

Alveccio S.A.H., Echternach …………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………

31809

Arbitrage Europe S.A.H. …………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………

31778

Azim S.A. ………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………

31778

Becolux S.A., Born ……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………

31804

Blue Circle Investments S.A., Luxembourg…………………………………………………………………………………………………………………………

31792

,

31796

Capricorn Real Estate Soparfi S.A., Clervaux ………………………………………………………………………………………………………………………………………

31799

Citnalta Bulk Carrier, Inc. ………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………

31797

Compagnie Internationale des Conseils (Luxembourg) S.A. ………………………………………………………………………………………………………

31778

CondorInvest-Universal, Investmentfond ………………………………………………………………………………………………………………………………………………

31779

Corosi S.A., Weiswampach……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………

31813

D.D.B. S.A., Weiswampach……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………

31813

(Pierre) Eippers, S.à r.l., Echternach …………………………………………………………………………………………………………………………………………………………

31804

Euro Informatic Finanz Holding S.A.H., Luxembourg ……………………………………………………………………………………………………………………

31803

Exxon International Services, S.à r.l., Bertrange ………………………………………………………………………………………………………………

31814

,

31817

Findlux S.A. ……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………

31779

Glaesener-Betz S.A., Redange-sur-Attert ………………………………………………………………………………………………………………………………………………

31796

Haspolux AG, Troisvierges ……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………

31796

Hobalux S.A., Luxemburg………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………

31779

Hubco S.A., Luxembourg………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………

31818

,

31820

Immo Weiswampach S.A., Weiswampach ……………………………………………………………………………………………………………………………………………

31812

Indreco, S.à r.l., Wiltz ………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………

31811

Inotec AG, Untereisenbach……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………

31805

Koch Montage Bau AG, Untereisenbach…………………………………………………………………………………………………………………………………………………

31804

Lobelux S.A., Wincrange ………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………

31805

Mecan S.A., Angelsberg …………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………

31824

Media-Aktuell, S.à r.l., Luxemburg……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………

31824

Mega Environnement S.A., Luxembourg ………………………………………………………………………………………………………………………………………………

31791

Mega-Sun-Solarium, S.à r.l., Diekirch ………………………………………………………………………………………………………………………………………………………

31813

Menuiserie Schwalen, S.à r.l., Ettelbruck ………………………………………………………………………………………………………………………………………………

31803

Moneta Holding (Luxembourg) S.A., Luxembourg ……………………………………………………………………………………………………………

31821

,

31823

Monpellier Finance S.A., Luxembourg……………………………………………………………………………………………………………………………………………………

31824

Noseda Dépannages, S.à r.l., Derenbach ……………………………………………………………………………………………………………………………… 31805,

31806

P.C.I. Services, S.à r.l., Wiltz…………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………

31810

(Les) Restaurants du Majestic S.A., Schleif ……………………………………………………………………………………………………………………………………………

31806

RM Design & Trading S.A., Weiswampach ……………………………………………………………………………………………………………………………………………

31813

Seasun S.A.H. ………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………

31778

Société Nouvelle Ernzbach S.A., Diekirch ……………………………………………………………………………………………………………………………………………

31804

Solicom S.A., Troisvierges ……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………

31801

,

31802

Sycotec S.A., Weiswampach …………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………

31812

VDS Contractors, S.à r.l., Doncols ……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………

31779

Vendoret Holding S.A. ……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………

31779

ACCELL S.A.H., Société Anonyme Holding.

R. C. Luxembourg B 65.636.

Le siège de la société est dénoncé avec effet au 28 août 2000.
Suivant courriers du 25 août 2000 les administrateurs de la société ont démissionné de toutes leurs fonctions avec

effet immédiat.

Suivant courrier du 24 août 2000 le commissaire aux comptes a démissionné de sa fonction avec effet immédiat.
Luxembourg, le 28 août 2000.

<i>Pour la société.

Enregistré à Luxembourg, le 29 août 2000, vol. 541, fol. 47, case 2. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(46777/592/11)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 août 2000.

COMPAGNIE INTERNATIONALE DES CONSEILS (LUXEMBOURG) S.A.,

Société Anonyme en cours de liquidation.

R. C. Luxembourg B 50.158.

Le siège social de la société COMPAGNIE INTERNATIONALE DES CONSEILS (LUXEMBOURG) S.A. est dénoncé

avec effet immédiat.

FIDUCIAIRE WEBER &amp; BONTEMPS

Experts comptables et réviseurs d’entreprises

Enregistré à Luxembourg, le 29 août 2000, vol. 541, fol. 47, case 2. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(46839/592/11)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 août 2000.

ARBITRAGE EUROPE S.A.H., Société Anonyme Holding.

R. C. Luxembourg B 49.619.

Le siège social sis à L-2530 Luxembourg, 4, rue Henri Schnadt est dénoncé avec effet immédiat.
Luxembourg, le 16 août 2000.

Signature

<i>Le domiciliataire

Enregistré à Luxembourg, le 21 août 2000, vol. 541, fol. 17, case 10. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur ff. (signé): Signature.

Aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(46991/503/10)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 31 août 2000.

AZIM S.A., Société Anonyme.

R. C. Luxembourg B 33.977.

EXTRAIT

Le siège social de la société à L-1219 Luxembourg, 23, rue Beaumont, est dénoncé avec effet immédiat.
Luxembourg, le 17 juillet 2000.

Pour extrait conforme

INTERCORP S.A.

Signatures

Enregistré à Luxembourg, le 30 août 2000, vol. 541, fol. 49, case 4. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(46995/535/12)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 31 août 2000.

SEASUN S.A.H., Société Anonyme Holding.

R. C. Luxembourg B 35.820.

EXTRAIT

Le siège social de la société à L-1219 Luxembourg, 23, rue Beaumont, est dénoncé avec effet immédiat.
Luxembourg, le 17 juillet 2000.

Pour extrait conforme

INTERCORP S.A.

Signatures

Enregistré à Luxembourg, le 30 août 2000, vol. 541, fol. 49, case 4. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(47149/535/12)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 31 août 2000.

31778

VDS CONTRACTORS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-9647 Doncols, 9, Bohey.

R. C. Diekirch B 5.367.

Le bilan et l’annexe légale au 31 décembre 1999, enregistrés à Luxembourg, le 24 mai 2000, vol. 537, fol. 17, case 2,

ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 29 mai 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Doncols, le 29 mai 2000.

Signature.

(91499/664/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 29 mai 2000.

FINDLUX S.A., Société Anonyme.

R. C. Luxembourg B 64.018.

Le siège social sis à L-2530 Luxembourg, 4, rue Henri Schnadt est dénoncé avec effet immédiat.
Luxembourg, le 8 août 2000.

Signature

<i>Le domiciliataire

Enregistré à Luxembourg, le 21 août 2000, vol. 541, fol. 17, case 10. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur ff. (signé): Signature.

Aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(47064/503/10)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 31 août 2000.

HOBALUX S.A., Aktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: L-2449 Luxemburg, 26, boulevard Royal.

Die LUX-FIDUCIAIRE mit Sitz in L-2763 Luxemburg, 12, rue Ste. Zithe legt Ihr Mandat als Aufsichtskommissar mit

sofortiger Wirkung nieder.

Luxemburg, den 1. Juli 2000.
Enregistré à Luxembourg, le 29 août 2000, vol. 541, fol. 45, case 3. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(47076/000/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 31 août 2000.

VENDORET HOLDING S.A., Société Anonyme.

R. C. Luxembourg B 32.235.

Le siège social de la société VENDORET HOLDING S.A. actuellement établi au 304, route de Thionville à L-5884

Hesperange est dénoncé suite à une notification du 29 août 2000.

Les administrateurs M. Fernand Hack, M. C.W. Bering et LUXMANAGEMENT, S.à r.l. ainsi que le commissaire aux

comptes LUXMANAGEMENT LTD se sont démis de leurs fonctions avec effet immédiat.

Fait à Luxembourg, le 1

er

septembre 2000.

Signature.

Enregistré à Luxembourg, le 31 août 2000, vol. 541, fol. 52, case 11. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(47339/681/11)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

septembre 2000.

CondorInvest-Universal, Investmentfond.

VERWALTUNGSREGLEMENT

<i>Stand: 24. Mai 2000

Art. 1. Der Fonds.
1. Der Condorlnvest-Universal («der Fonds») ist ein nach dem Recht des Grossherzogtums Luxembourg errichtetes,

rechtlich unselbständiges Sondervermögen («fonds commun de placement à compartiments multiples») aus Investmen-
tanteilen und sonstigen Vermögenswerten («Fondsvermögen»). Es wird unter Beachtung des Grundsatzes der Risiko-
streuung von der Verwaltungsgesellschaft verwaltet. Die im Fondsvermögen befindlichen Vermögenswerte werden von
der Depotbank verwahrt.

2. Die vertraglichen Rechte und Pflichten der Inhaber von Anteilen («Anteilinhaber»), der Verwaltungsgesellschaft und

der Depotbank sind in diesem Verwaltungsreglement geregelt, das von der Verwaltungsgesellschaft mit Zustimmung der
Depotbank erstellt wurde. Durch den Kauf eines Anteils erkennt jeder Anteilinhaber das Verwaltungsreglement sowie
alle Änderungen desselben an.

3. Der Fonds besteht aus einem oder mehreren Teilfonds im Sinne von Artikel 111 des Gesetzes vom 30. März 1988

über Organismen für gemeinsame Anlagen. Die Gesamtheit der Teilfonds ergibt den Fonds. Jeder Anleger ist am Fonds
durch Beteiligung an einem Teilfonds beteiligt.

4. Jeder Teilfonds gilt im Verhältnis der Anteilinhaber untereinander als eigenständiges Sondervermögen. Die Rechte

und Pflichten der Anteilinhaber eines Teilfonds sind von denen der Anteilinhaber der anderen Teilfonds getrennt. Falls
nicht anders vereinbart, gilt dies jedoch nicht im Verhältnis zu Dritten, denen gegenüber das Fondsvermögen insgesamt
für alle Verbindlichkeiten der einzelnen Teilfonds einsteht.

31779

5. Die Anteilwertberechnung erfolgt separat für jeden Teilfonds nach den in Artikel 5 des Verwaltungsreglements

festgesetzten Regeln.

6.  Die  im  Verwaltungsreglement  aufgeführten  Anlagebeschränkungen  sind  auf  jeden  Teilfonds  separat  anwendbar.

Gleiches gilt für nicht abgeforderte Liquidationserlöse im Sinne von Artikel 13 Absatz 4 des Verwaltungsreglements.

7. Das Netto-Fondsvermögen (Fondsvermögen abzüglich der dem Fonds zuzurechnenden Verbindlichkeiten) muss

innerhalb von sechs Monaten nach Genehmigung des Fonds den Gegenwert von 50 Millionen Luxemburger Franken
(rund 1,25 Millionen Euro) erreichen. Hierfür ist auf das Netto-Fondsvermögen des Fonds insgesamt abzustellen, das
sich aus der Addition der Netto-Fondsvermögen der Teilfonds ergibt.

8.  Die  Verwaltungsgesellschaft  kann  jederzeit  neue  Teilfonds  auflegen.  Teilfonds  können  nicht  auf  bestimmte  Zeit

errichtet werden.

9.  Teilfonds  können  von  der  Verwaltungsgesellschaft  sowohl  zusammengelegt  als  auch  aufgelöst  werden,  insbe-

sondere  in  den  Fällen  einer  wesentlichen  Veränderung  wirtschaftlicher  und/oder  politischer  Rahmenbedingungen,  im
Interesse  einer  wirtschaftlichen  Rationalisierung  oder  wenn  das  Fondsvermögen  unter  eine  Mindestgrenze  absinkt,
welche die Verwaltungsgesellschaft als Untergrenze für ein wirtschaftlich effizientes Management des entsprechenden
Teilfonds ansieht. Die Auflösung eines Teilfonds wird mindestens dreissig Tage zuvor entsprechend Artikel 16 Absatz 5
des Verwaltungsreglements veröffentlicht. Für sämtliche nach Abschluss des Liquidationsverfahrens nicht eingeforderte
Beträge gilt Artikel 13 Absatz 4 Satz 3 des Verwaltungsreglements entsprechend.

Art. 2. Die Verwaltungsgesellschaft.
1. Verwaltungsgesellschaft ist die UNIVERSAL-INVESTMENT-LUXEMBOURG S.A., Luxembourg.
2. Die Verwaltungsgesellschaft verwaltet das Fondsvermögen - vorbehaltlich der Anlagebeschränkungen in Artikel 4

des Verwaltungsreglements - im eigenen Namen, jedoch ausschliesslich im Interesse und für gemeinschaftliche Rechnung
der  Anteilinhaber.  Die  Verwaltungsbefugnis  erstreckt  sich  auf  die  Ausübung  aller  Rechte,  welche  unmittelbar  oder
mittelbar mit den Vermögenswerten des Fonds bzw. seiner Teilfonds zusammenhängen.

3. Die Verwaltungsgesellschaft legt die Anlagepolitik des Fonds unter Berücksichtigung der gesetzlichen und vertrag-

lichen  Anlagebeschränkungen  fest.  Der  Verwaltungsrat  der  Verwaltungsgesellschaft  kann  eines  oder  mehrere  seiner
Mitglieder sowie sonstige natürliche oder juristische Personen mit der Ausführung der täglichen Anlagepolitik betrauen.

4. Die Verwaltungsgesellschaft kann unter eigener Verantwortung und auf eigene Kosten Anlageberater hinzuziehen,

insbesondere sich durch einen Anlageausschuss beraten lassen.

5. Dem Fondsvermögen dürfen keine Ausgabeaufschläge und Rücknahmeabschläge sowie keine Verwaltungsvergütung

für die Zielfondsanteile berechnet werden, wenn der betreffende Zielfonds von derselben Verwaltungsgesellschaft oder
von einer anderen Gesellschaft verwaltet wird, mit der die Verwaltungsgesellschaft durch eine wesentliche unmittelbare
oder  mittelbare  Beteiligung  verbunden  ist.  Leistungsbezogene  Vergütungen  und  Gebühren  für  eine  Anlageberatung
gelten  in  diesem  Zusammenhang  als  «Verwaltungsvergütung»  im  vorgenannten  Sinne.  Bei  der  Verwaltungsvergütung
wird das dadurch erreicht, dass die Verwaltungsgesellschaft ihre Verwaltungsvergütung für den auf Anteile an solchen
verbundenen Investmentvermögen entfallenden Teil - gegebenenfalls bis zu ihrer gesamten Höhe - jeweils um die von
den erworbenen Investmentvermögen berechnete Verwaltungsvergütung kürzt.

Art. 3. Die Depotbank.
1. Depotbank für den Fonds ist die LAMPEBANK INTERNATIONAL S.A., Luxembourg.
2.  Die  Depotbank  ist  mit  der  Verwahrung  der  Vermögenswerte  des  Fonds  und  seiner  Teilfonds  beauftragt.  Die

Rechte und Pflichten der Depotbank fichten sich nach dem Gesetz, dem Verwaltungsreglement, dein Verkaufsprospekt
und dem Depotbankvertrag.

3. a) Alle Investmentanteile, sonstigen zulässigen Vermögenswerte und liquiden Mittel des Fonds und seiner Teilfonds

werden  von  der  Depotbank  in  gesperrten  Konten  und  Depots  verwahrt,  über  die  nur  in  Übereinstimmung  mit  den
Bestimmungen  des  Depotbankvertrages  verfügt  werden  darf.  Die  Depotbank  kann  unter  ihrer  Verantwortung  (nach
Massgabe  des  Gesetzes  vom  30.  März  1988)  und  mit  Einverständnis  der  Verwaltungsgesellschaft  andere  Banken  im
Ausland und/oder Wertpapiersammelstellen (Korrespondenzbanken) mit der Verwahrung von Investmentanteilen und
sonstigen zulässigen Vermögenswerten beauftragen, sofern die Investmentanteile und sonstigen zulässigen Vermögens-
werte an einer ausländischen Börse oder an einem anderen im Ausland befindlichen geregelten Markt, der anerkannt,
für das Publikum offen und dessen Funktionsweise ordnungsgemäss ist, gehandelt werden oder nur im Ausland lieferbar
sind.

b)  Auf  Weisung  der  Verwaltungsgesellschaft  dürfen  Bankguthaben  auf  Sperrkonten  bei  anderen  Kreditinstituten

unterhalten werden. Die Anlage von Mitteln des Fondsvermögens eines Teilfonds in Bankguthaben bei anderen Kredit-
instituten sowie Verfügungen über diese Bankguthaben bedürfen der Zustimmung der Depotbank. Die Depotbank darf
einer solchen Anlage oder Verfügung nur zustimmen, wenn diese mit den gesetzlichen Bestimmungen, dem Verkaufspro-
spekt, dem Verwaltungsreglement und dem Depotbankvertrag vereinbar ist. Die Depotbank ist verpflichtet, den Bestand
der bei anderen Kreditinstituten unterhaltenen Bankguthaben zu überwachen.

4.  Bei  der  Wahrnehmung  ihrer  Aufgaben  handelt  die  Depotbank  unabhängig  von  der  Verwaltungsgesellschaft  und

ausschliesslich im Interesse der Anteilinhaber. Sie wird jedoch den Weisungen der Verwaltungsgesellschaft Folge leisten
- vorausgesetzt, diese stehen in Übereinstimmung mit dem Verwaltungsreglement, dem Depotbankvertrag, dem jeweils
gültigen Verkaufsprospekt und dem Gesetz. Sie wird entsprechend den Weisungen insbesondere

- Anteile des jeweiligen Teilfonds auf die Zeichner gemäss Artikel 7 des Verwaltungsreglements übertragen;
- aus den gesperrten Konten den Kaufkreis für Investmentanteile, Optionen und sonstige gesetzlich zulässige Vermö-

genswerte zahlen, die für den jeweiligen Teilfonds erworben bzw. getätigt worden sind;

- aus den gesperrten Konten die notwendigen Einschüsse beim Abschluss von Devisenterminkontrakten leisten;
-  Investmentanteile,  Optionen  und  sonstige  gesetzlich  zulässige  Vermögenswerte,  die  für  einen  Teilfonds  verkauft

worden sind, gegen Zahlung des Verkaufspreises ausliefern bzw. übertragen;

31780

-  den  Rücknahmepreis  gemäss  Artikel  8  des  Verwaltungsreglements  gegen  Empfang  der  entsprechenden  Anteile

auszahlen;

- die Erträge des Vermögens des jeweiligen Teilfonds auszahlen.

5. Ferner wird die Depotbank dafür sorgen, dass:
a) alle Vermögenswerte des Teilfonds unverzüglich auf den gesperrten Konten bzw. Depots eingehen, insbesondere

der Rücknahmepreis aus dem Verkauf von Investmentanteilen, der Kaufpreis aus dem Verkauf von sonstigen Vermö-
genswerten, anfallende Erträge und von Dritten zu zahlende Optionsprämien sowie eingehende Zahlungen des Ausga-
bepreises  abzüglich  der  Verkaufsprovision  und  jeglicher  eventueller  Ausgabesteuern,  und  unverzüglich  auf  den
gesperrten Konten des Teilfonds verbucht werden;

b) der Verkauf, die Ausgabe, der Umtausch, die Rücknahme, die Auszahlung und die Entwertung der Anteile, die für

Rechnung des Teilfonds oder durch die Verwaltungsgesellschaft vorgenommen werden, den gesetzlichen Vorschriften,
dem Verkaufsprospekt und dem Verwaltungsreglement gemäss erfolgt;

c)  die  Berechnung  des  Netto-Fondsvermögens  und  des  Wertes  der  Anteile  den  gesetzlichen  Vorschriften,  dem

Verkaufsprospekt und dem Verwaltungsreglement gemäss erfolgt;

d) bei allen Geschäften, die sich auf das Fondsvermögen beziehen, der Gegenwert innerhalb der üblichen Fristen bei

ihr eingeht;

e)  die  Erträge  des  Fondsvermögens  gemäss  den  gesetzlichen  Vorschriften,  dem  Verwaltungsreglement  und  dem

Verkaufsprospekt verwendet werden;

f) Investmentanteile höchstens zum Ausgabepreis gekauft und mindestens zum Rücknahmepreis verkauft werden;
g) sonstige Vermögenswerte höchstens zu einem Preis erworben werden, der unter Berücksichtigung der Bewer-

tungsregeln nach Artikel 5 angemessen ist, und die Gegenleistung im Falle der Veräusserung dieser Vermögenswerte den
zuletzt ermittelten Wert nicht oder nur unwesentlich unterschreitet;

h)  die  gesetzlichen  sowie  die  im  Verwaltungsreglement  und  im  Verkaufsprospekt  enthaltenen  Beschränkungen

bezüglich des Kaufs und Verkaufs von Optionen und Finanzinstrumenten eingehalten werden.

6. Die Depotbank zahlt der Verwaltungsgesellschaft aus den gesperrten Konten des Fonds nur die im Verwaltungsre-

glement und im Verkaufsprospekt festgesetzte Vergütung.

Die Depotbank entnimmt den gesperrten Konten nur mit Zustimmung der Verwaltungsgesellschaft die ihr gemäss

diesem Verwaltungsreglement und dem Verkaufsprospekt zustehende Vergütung. Die in Artikel 9 des Verwaltungsre-
glements aufgeführten sonstigen zu Lasten des Fonds zu zahlenden Kosten bleiben hiervon unberührt.

7. Soweit gesetzlich zulässig, ist die Depotbank berechtigt und verpflichtet, im eigenen Namen:
- Ansprüche der Anteilinhaber gegen die Verwaltungsgesellschaft oder eine frühere Depotbank geltend zu machen;
- gegen Vollstreckungsmassnahmen Dritter Widerspruch zu erheben und vorzugehen, wenn wegen eines Anspruchs

vollstreckt wird, für den das Vermögen des Fonds oder des jeweiligen Teilfonds nicht haftet.

Die vorstehend unter dem ersten Gedankenstrich getroffene Regelung schliesst die Geltendmachung von Ansprüchen

gegen die Verwaltungsgesellschaft durch die Anteilinhaber nicht aus.

Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt und verpflichtet, im eigenen Namen Ansprüche der Anteilinhaber gegen die

Depotbank geltend zu machen. Dies schliesst die Geltendmachung dieser Ansprüche durch die Anteilinhaber nicht aus.

8. Die Depotbank erhält aus dem Fondsvermögen als Entgelt für die im Rahmen des Depotbankvertrages geleisteten

Dienste  eine  Gebühr  im  Rahmen  der  luxemburgischen  Bankusancen,  die  jeweils  schriftlich  vereinbart  und  monatlich
nachträglich zahlbar ist.

Die  Gesellschaft  erstattet  der  Depotbank  sämtliche  vertretbaren  Auslagen  (einschliesslich,  jedoch  nicht  aus-

schliesslich, Kosten für Telex, Kabel, Ferngespräche, Telefax und Postgebühren), die der Depotbank in Ausübung ihrer
Pflichten entstanden sind, soweit diese dem/den Fonds entnommen werden können.

Die Gesellschaft erstattet der Depotbank aus dem Fondsvermögen die banküblichen Gebühren ggf. einschliesslich der

banküblichen  Kosten  für  die  Verwahrung  ausländischer  Investmentanteile  im  Ausland,  die  der  Depotbank  von  den
Korrespondenten, bei denen Vermögenswerte verwahrt werden, in Rechnung gestellt werden, soweit diese dem/den
Fonds entnommen werden können.

9.  Die  Depotbank  ist  berechtigt,  die  Depotbankbestellung  jederzeit  im  Einklang  mit  dem  Depotbankvertrag  zu

kündigen. In diesem Falle ist die Verwaltungsgesellschaft verpflichtet, den Fonds gemäss Artikel 13 des Verwaltungsre-
glements aufzulösen oder innerhalb von zwei Monaten mit Genehmigung der zuständigen Aufsichtsbehörde eine andere
Bank zur Depotbank zu bestellen; bis dahin wird die bisherige Depotbank zum Schutz der Interessen der Anteilinhaber
ihren Pflichten als Depotbank vollumfänglich nachkommen.

Die Verwaltungsgesellschaft ist ebenfalls berechtigt, die Depotbankbestellung jederzeit im Einklang mit dem Depot-

bankvertrag zu kündigen. Eine derartige Kündigung hat notwendigerweise die Auflösung des Fonds gemäss Artikel 13 des
Verwaltungsreglements zur Folge, sofern die Verwaltungsgesellschaft nicht zuvor eine andere Bank mit Genehmigung
der  zuständigen  Aufsichtsbehörde  zur  Depotbank  bestellt  hat,  welche  die  gesetzlichen  Funktionen  der  vorherigen
Depotbank übernimmt.

Art. 4. Anlagepolitik und Anlagebeschränkungen.
Das Hauptziel der Anlagepolitik der einzelnen Teilfonds besteht in der Erwirtschaftung eines angemessenen Kapital-

wachstums  bei  gleichzeitiger  Geringhaltung  wirtschaftlicher  und  politischer  Risiken  sowie  des  Währungsrisikos.  Zu
diesem Zweck legt die Verwaltungsgesellschaft die Mittel der einzelnen Teilfonds für gemeinsame Rechnung der Inhaber
von Anteilen an diesen Teilfonds in Anteile anderer Investmentfonds (im folgenden«Zielfonds») nach dem Grundsatz der
Risikomischung an.

31781

Die Verwaltungsgesellschaft verwaltet das Vermögen des Fonds im Rahmen der folgenden Anlagebeschränkungen:
1. Zielfonds:
Es dürfen ausschliesslich Investmentanteile folgender Arten von Zielfonds erworben werden:
-  in  der  Bundesrepublik  Deutschland  aufgelegte  Geldmarkt-,  Wertpapier-,  Beteiligungs-,  Grundstücks-,  gemischte

Wertpapier-  und  Grundstücks-  sowie  Altersvorsorge-Sondervermögen,  bei  denen  die  Anteilinhaber  das  Recht  zur
Rückgabe der Anteile haben und die keine Spezialfonds sind;

- Investmentvermögen, bei denen die Anteilinhaber das Recht zur Rückgabe der Anteile haben und die nach dem

Auslandinvestment-Gesetz in der Bundesrepublik Deutschland öffentlich vertrieben werden dürfen;

- Investmentvermögen, bei denen die Anteilinhaber das Recht zur Rückgabe der Anteile haben, die keine Spezialfonds

sind und die in ihrem Sitzland einer funktionierenden Investmentaufsicht unterliegen.

Die Anteile der Zielfonds sind in der Regel nicht börsennotiert. Soweit sie börsennotiert sind, handelt es sich um eine

Börse in einem OECD-Land.

2. Risikostreuung:
Der Wert der Zielfondsanteile darf 51 % des Netto-Fondsvermögens des jeweiligen Teilfonds nicht unterschreiten.
Bis  zu  49  %  des  Netto-Fondsvermögens  eines  Teilfonds  darf  in  Bankguthaben  und  Geldmarktpapieren  gehalten

werden.  Die  Geldmarktpapiere  dürfen  im  Zeitpunkt  ihres  Erwerbs  für  den  Teilfonds  eine  restliche  Laufzeit  von
höchstens 12 Monaten haben.

Ein Teilfonds darf nur Anteile solcher Zielfonds erwerben, deren Anlagepolitik dem Grundsatz der Risikostreuung im

Sinne  der  Regeln  für  Luxembourger  Investmentfonds  nach  Teil  II  des  Gesetzes  vom  30.  März  1988  folgt.  In  diesem
Zusammenhang dürfen die Teilfonds nur Anteile an Zielfonds aus einem Mitgliedstaat der Europäischen Union, aus der
Schweiz, den USA, Kanada, Hongkong oder Japan erwerben. Für einen Teilfonds dürfen nicht mehr als 10 % des Netto-
Fondsvermögens an Anteilen an Zielfonds aus einem anderen Vertragsstaat des Abkommens über den Europäischen
Wirtschaftsraum erworben werden.

Ein Teilfonds darf nicht mehr als 20 % des Netto-Fondsvermögens in Anteilen eines einzigen Zielfonds anlegen. Für

einen Teilfonds dürfen nicht mehr als 10 % der ausgegebenen Anteile eines Zielfonds erworben werden. Die beiden
vorstehend  geregelten  Anlagegrenzen  beziehen  sich  bei  Investmentvermögen,  die  aus  mehreren  Teilfonds  bestehen
(Umbrella-Fonds), jeweils auf einen Teilfonds. Dabei darf es nicht zu einer übermäßigen Konzentration des Netto-Fonds-
vermögens des Teilfonds auf einen einzigen Umbrella-Fonds kommen.

Für einen Teilfonds dürfen Anteile an Zielfonds, die ihrerseits mehr als 5 % des Wertes ihres Vermögens in Anteilen

an anderen Investmentvermögen anlegen dürfen entweder nicht oder nur dann erworben werden, wenn diese Anteile
nach den Vertragsbedingungen des Investmentfonds oder der Satzung der Investmentgesellschaft anstelle von Bankgut-
haben gehalten werden dürfen.

Für  einen  Teilfonds  dürfen  keine  Anteile  von  Future-,  Venture  Capital-  oder  Spezialfonds  sowie  keine  anderen

Wertpapiere erworben werden.

Das Vermögen der einzelnen Teilfonds wird nur in Investmentanteilen von Zielfonds angelegt, die in einem Mitglied-

staat  der  Europäischen  Union,  in  einem  anderen  Vertragsstaat  des  Abkommens  über  den  Europäischen
Wirtschaftsraum, der Schweiz, den USA, Kanada, Hongkong oder Japan aufgelegt worden sind. Die Teilfonds dürfen
vollständig aus Zielfonds bestehen, die außerhalb des Grossherzogtums Luxemburgs, jedoch in einem der vorgenannten
Staaten aufgelegt worden sind.

Die einzelnen Teilfonds unterscheiden sich durch die Art der Zielfonds, deren Anteile für den Teilfonds erworben

werden dürfen, und durch den Anteil des jeweiligen Netto-Fondsvermögens, der höchstens in Anteilen der jeweiligen
Art gehalten werden darf. Dies wie auch die Grundsätze, nach denen die zu erwerbenden Investmentanteile ausgewählt
werden, werden im Anhang zu diesem Verwaltungsreglement für den betreffenden Teilfonds aufgeführt.

3. Kredite und Belastungsverbote:
Kredite zu Lasten des Vermögens des jeweiligen Teilfonds dürfen nur kurzfristig und in Höhe von bis zu 10 % des

jeweiligen Vermögens aufgenommen werden; die Kreditaufnahme bedarf der Zustimmung der Depotbank zu den Darle-
hensbedingungen.

Die Verwaltungsgesellschaft darf für keinen Teilfonds Kredite gewähren oder für Dritte als Bürge einstehen; irgend-

welche Vermögenswerte verpfänden oder sonst belasten, zur Sicherung übereignen oder zur Sicherung abtreten, es sei
denn,  es  handelt  sich  um  Kreditaufnahmen  zu  Lasten  von  Vermögen  des  entsprechenden  Teilfonds  oder  um  Sicher-
heitsleistungen  zur  Erfüllung  von  Einschuss-  oder  Nachschussverpflichtungen  im  Rahmen  der  Abwicklung  von
Geschäften mit derivaten Finanzinstrumenten.

4. Finanzinstrumente:
Im Rahmen der ordnungsgemässen Verwaltung dürfen nur folgende Geschäfte getätigt werden, die Finanzinstrumente

zum Gegenstand haben:

a) Devisenkurssicherungssicherungsgeschäfte gemäss unten stehender Nr. 6;
b) Optionsrechte gemäss unten stehender Nr. 6, deren Optionsbedingungen das Recht auf Zahlung eines Differenz-

betrages einräumen, dürfen nur eingeräumt oder erworben werden, wenn die Optionsbedingungen vorsehen, dass

(1) der Differenzbetrag zu ermitteln ist als ein Bruchteil, das Einfache oder das Mehrfache (Differenzbetragsmultipli-

kator) der Differenz zwischen dem

(a) Wert des Basiswerts zum Ausübungszeitpunkt und dem Basispreis oder dem als Basispreis vereinbarten Index-

stand oder

(b) Basispreis oder dem Wert des Basiswerts zum Ausübungszeitpunkt, und
(2) bei negativem Differenzbetrag eine Zahlung entfällt.

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c) Es dürfen ferner Zinsterminkontrakte veräussert und Zinsswaps geschlossen werden, wenn ihnen zum Zeitpunkt

des  Abschlusses  Vermögensgegenstände  im  jeweiligen  Teilfonds  mit  Zinsrisiken  in  entsprechender  Höhe  gegenüber-
stehen. Die vorstehend erwähnten Zinsterminkontrakte und Zinsswaps müssen auf dieselbe Währung lauten, als die im
jeweiligen Teilfondsvermögen befindlichen Vermögensgegenstände und dürfen nur mit erstklassigen, auf diese Geschäfte
spezialisierten Finanzinstituten eingegangen werden.

5. Notierte und nicht notierte Finanzinstrumente:
Die Verwaltungsgesellschaft darf Geschäfte tätigen, die zum Handel an einer Börse zugelassene oder in einen anderen

organisierten Markt einbezogene Finanzinstrumente zum Gegenstand haben.

Geschäfte, die nicht zum Handel an einer Börse zugelassene oder in einen anderen organisierten Markt einbezogene

Finanzinstrumente  zum  Gegenstand  haben,  dürfen  nur  mit  geeigneten  Kreditinstituten  und  Finanzdienstleistungsinsti-
tuten  auf  der  Grundlage  standardisierter  Rahmenverträge  getätigt  werden.  Unter  geeigneten  Kreditinstituten  und
Finanzdienstleistungsinstituten sind erstklassige, auf diese Geschäfte spezialisierte Institute zu verstehen.

Die im vorstehenden Absatz genannten Geschäfte dürfen mit einem Vertragspartner nur insofern getätigt werden, als

der  Verkehrswert  des  Finanzinstrumentes  einschliesslich  des  zugunsten  des  jeweiligen  Teilfonds  bestehenden  Saldos
aller  Ansprüche  aus  offenen,  bereits  mit  diesem  Vertragspartner  für  Rechnung  des  jeweiligen  Teilfonds  getätigten
Geschäften, die ein Finanzinstrument zum Gegenstand haben, 5 % des Wertes des jeweiligen Teilfondsvermögens nicht
überschreitet.  Bei  Überschreitung  der  vorgenannten  Grenze  darf  die  Verwaltungsgesellschaft  weitere  Geschäfte  mit
diesem Vertragspartner nur tätigen, wenn diese zu einer Verringerung des Saldos führen. Überschreitet der Saldo aller
Ansprüche aus offenen, mit dem Vertragspartner für Rechnung des jeweiligen Teilfonds getätigten Geschäfte, die Finan-
zinstrumente zum Gegenstand haben, 10 % des Wertes des jeweiligen Teilfondsvermögens, so hat die Verwaltungsge-
sellschaft unter Wahrung der Interessen der Anteilinhaber unverzüglich diese Grenze wieder einzuhalten. Konzernun-
ternehmen gelten als ein Vertragspartner.

6. Devisenterminkontrakte und Optionsrechte auf Devisen und Devisenterminkontrakte mit Absicherungszweck:
Die Verwaltungsgesellschaft darf nur zur Währungskurssicherung von in Fremdwährung gehaltenen Vermögensge-

genständen für Rechnung des jeweiligen Teilfonds Devisenterminkontrakte verkaufen sowie nur Verkaufsoptionsrechte
auf Devisen oder Verkaufsoptionsrechte auf Devisenterminkontrakte erwerben, die auf dieselbe Währung lauten.

Die vorgenannten Geschäfte dürfen nur mit erstklassigen, auf diese Geschäfte spezialisierten Finanzinstituten getätigt

werden.

Der Sicherungszweck solcher Geschäfte setzt voraus, dass der Umfang der Geschäfte in einer bestimmten Währung

grundsätzlich den Wert der auf diese Währung lautenden Vermögenswerte nicht übersteigen und die Dauer, für welche
der jeweilige Teilfonds diese Vermögenswerte hält, nicht überschreiten darf.

Devisenterminkontrakte  und  Kaufoptionsrechte  auf  Devisen  und  Devisenterminkontrakte  dürfen  im  Falle  schwe-

bender Verpflichtungsgeschäfte nur erworben werden, soweit sie zur Erfüllung des Geschäftes benötigt werden.

Die  Verwaltungsgesellschaft  wird  von  den  vorstehend  aufgeführten  Möglichkeiten  Gebrauch  machen,  wenn  und

soweit sie dies im Interesse der Anteilinhaber für geboten hält.

7. Weitere Anlagerichtlinien:
Es dürfen keine Geschäfte zu Lasten des Vermögens des jeweiligen Teilfonds vorgenommen werden, die den Verkauf

von nicht zu diesem Vermögen gehörenden Wertpapieren zum Gegenstand haben. Der Erwerb von Edelmetallen oder
Edelmetallzertifikaten, Immobilien oder Waren sowie der Abschluss von Warenkontrakten ist unzulässig. Wertpapier-
Kaufoptionen dürfen Dritten nicht eingeräumt werden. Wertpapierdarlehens- und Pensionsgeschäfte sind unzulässig.

Es dürfen keine Anteile an Zielfonds erworben werden, deren Veräusserung aufgrund vertraglicher Vereinbarungen

irgendwelchen Beschränkungen unterliegt. Das Vermögen eines Teilfonds darf nicht zur festen Übemahme von Wertpa-
pieren benutzt werden.

Werden  die  oben  genannten  Grenzen  von  der  Verwaltungsgesellschaft  unbeabsichtigt  infolge  der  Ausübung  von

Bezugsrechten  oder  Marktschwankungen  überschritten,  so  hat  diese  bei  ihren  Verkäufen  als  vorrangiges  Ziel  die
Normalisierung dieser Lage unter Berücksichtigung der Interessen der Anteilinhaber anzustreben.

Die Verwaltungsgesellschaft kann geeignete Verfügungen treffen und mit Einverständnis der Depotbank Änderungen

der Anlagebeschränkungen und anderer Teile des Verwaltungsreglements vornehmen sowie weitere Anlagebeschrän-
kungen aufnehmen, die erforderlich sind, um den Bedingungen in jenen Ländern zu entsprechen, wo Anteile vertrieben
werden bzw. vertrieben werden sollen.

Art. 5. Währung und Anteilwertberechnung.
1. Das Netto-Fondsvermögen des Fonds wird in Euro («Referenzwährung») bestimmt und bis auf den nächsten Cent

kaufmännisch aufgerundet bzw. abgerundet. Der Wert eines Anteils («Anteilwert») lautet auf die im Verkaufsprospekt
festgelegte Währung, m welcher der jeweilige Teilfonds aufgelegt wird.

Der Anteilwert wird unter Aufsicht der Depotbank von der Verwaltungsgesellschaft oder einem von ihr beauftragten

Dritten an jedem Bankgeschäftstag in Luxembourg («Bewertungstag») berechnet. Die Berechnung erfolgt durch Teilung
des  Netto-Fondsvermögens  des  jeweiligen  Teilfonds  durch  die  Zahl  der  am  Bewertungstag  im  Umlauf  befindlichen
Anteile an diesem Teilfonds.

Soweit  in  Rechenschafts-  und  Halbjahresberichten  sowie  sonstigen  Finanzstatistiken  aufgrund  gesetzlicher

Vorschriften oder gemäss den Regelungen des Verwaltungsreglements Auskunft über die Situation des Fondsvermögens
des  Fonds  insgesamt  gegeben  werden  muss,  werden  die  Vermögenswerte  des  jeweiligen  Teilfonds  in  die  Referenz-
währung umgerechnet.

2. Die Vermögenswerte und Verbindlichkeiten werden wie folgt aufgeteilt:

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- der Ausgabepreis, welcher bei Ausgabe von Anteilen eines bestimmten Teilfonds vereinnahmt wird, wird in den

Büchern des Fonds dem jeweiligen Teilfonds gutgeschrieben. Vermögenswerte und Verbindlichkeiten des Fonds sowie
Einnahmen und Ausgaben, welche sich auf einen Teilfonds beziehen, werden unter Beachtung der nachfolgenden Bestim-
mungen diesem zugerechnet;

- Vermögenswerte, die aufgrund eines anderen, sich bereits im Teilfonds befindenden Vermögenswertes erworben

werden, werden demselben Teilfonds gutgeschrieben. Bei jeder Neubewertung einer Anlage wird der Wertzuwachs
oder die Wertminderung dem jeweiligen Teilfonds angerechnet;

- Falls der Fonds im Zusammenhang mit einem Vermögenswert eines Teilfonds eine Verbindlichkeit jedwelcher Art

eingeht, wird die Verbindlichkeit dem betroffenen Teilfonds zugerechnet;

- Falls ein Vermögenswert oder eine Verbindlichkeit keinem bestimmten Teilfonds zugerechnet werden kann, wird

dieser Vermögenswert oder diese Verbindlichkeit auf alle Teilfonds im Verhältnis der verschiedenen Nettovermögens-
werte der einzelnen Teil aufgeteilt;

Dabei werden:
- Investmentanteile zu ihrem jeweiligen Rücknahmepreis bewertet; falls für Investmentanteile die Rücknahme ausge-

setzt ist oder keine Rücknahmepreise festgelegt werden, werden diese Anteile ebenso wie alle anderen Vermögens-
werte zum jeweiligen Verkehrswert bewertet, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben und allgemein
anerkannten, von Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren Bewertungsregeln festlegt;

- Wertpapiere, die an einer Börse amtlich notiert sind, zum letzten verfügbaren Geldkurs bewertet;
-  Wertpapiere,  die  nicht  an  einer  Börse  amtlich  notiert  sind,  jedoch  an  einem  geregelten  Markt  bzw.  an  anderen

organisierten Märkten gehandelt werden, ebenfalls zum letzten verfügbaren Geldkurs bewertet, sofern die Depotbank
zur Zeit der Bewertung diesen Kurs für den bestmöglichen Kurs hält zu dem die Wertpapiere verkauft werden können;

-  Wertpapiere,  deren  Kurse  nicht  marktgerecht  sind,  so  wie  alle  anderen  Vermögenswerte,  werden  zum  voraus-

sichtlich  erzielbaren  Kurs  bewertet,  der  konservativ  nach  Treu  und  Glauben  und  allgemein  anerkannten,  von
Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren Bewertungsregeln festzustellen ist;

- flüssige Mittel zu deren Nennwert zuzüglich Zinsen bewertet;
- alle nicht auf die Währung eines Teilfonds lautende Vermögenswerte zum letzten Devisenmittelkurs in die Währung

des betreffenden Teilfonds umgerechnet.

Bei Festsetzung des Ausgabepreises kann dem Nettovermögenswert pro Anteil zur Abgeltung der Ausgabekosten der

Ausgabeaufschlag hinzugerechnet werden. Die Höhe des Ausgabeaufschlages wird für den jeweiligen Teilfonds im betref-
fenden  Anhang  zum  Verwaltungsreglement  angegeben.  Wenn  in  einem  Land,  in  dem  Anteile  ausgegeben  werden,
Stempelgebühren oder andere Belastungen anfallen, erhöht sich der Ausgabepreis entsprechend.

Rücknahmepreis ist der Nettovermögenswert pro Anteil des jeweiligen Teilfonds. Die Depotbank erstattet ihn ohne

jeden weiteren Abschlag. Bei Anteilen, bei welchen der Ausgabepreis keinen Ausgabeaufschlag enthält, kann ein entspre-
chender Abschlag vom Nettovermögenswert vorgenommen werden, soweit dies im Anhang des jeweiligen Teilfonds
bestimmt ist.

3. Die Verwaltungsgesellschaft kann bei umfangreichen Rücknahmeanträge, die nicht aus den flüssigen Mitteln und

zulässigen Kreditaufnahmen eines Teilfonds befriedigt werden können, den Anteilwert nach vorheriger Genehmigung
durch  die  Depotbank  auf  der  Basis  der  Preise  des  Bewertungstages  bestimmen,  an  welchem  sie  die  erforderlichen
Verkäufe von Investmentanteilen tatsächlich vornimmt.

4. Die Verwaltungsgesellschaft ist gemäss Art. 11 des Gesetzes von 1988 berechtigt, die Berechnung des Anteilwertes

eines Teilfonds zeitweilig einzustellen, wenn und solange Umstände vorliegen, die diese Einstellung erforderlich machen,
und  wenn  die  Einstellung  unter  Berücksichtigung  der  Interessen  der  Anteilinhaber  gerechtfertigt  ist,  insbesondere
während der Zeit, in der die Rücknahmepreise eines erheblichen Teils der Investmentanteile in dem Teilfonds nicht
verfügbar sind, sowie in Notlagen, wenn die Verwaltungsgesellschaft über Anlagen des Teilfonds nicht verfügen kann
oder es ihr unmöglich ist, den Gegenwert der Anlagekäufe oder -verkäufe frei zu transferieren oder die Berechnung des
Anteilwertes ordnungsgemäss durchzuführen.

5. Die Verwaltungsgesellschaft wird die Aussetzung bzw. Wiederaufnahme der Anteilwertberechnung unverzüglich in

mindestens einer Tageszeitung in den Ländern veröffentlichen, in denen die Anteile zum öffentlichen Vertrieb zugelassen
sind, sowie allen Anteilinhabern mitteilen, die Anteile zur Rücknahme oder zum Umtausch angeboten haben.

Art. 6. Fondsanteile.
1. Fondsanteile sind Anteile an dem jeweiligen Teilfonds und werden in Form von Inhaberanteilen und auf Namen

lautende Anteile angeboten. Namensanteile werden bis auf tausendstel Anteile zugeteilt und in Form von Anteilbestäti-
gungen nach Zahlung des Kaufpreises zur Verfügung gestellt. Auf den Inhaber lautende Anteile können nur über ganze
Anteile in Form von Globalurkunden ausgegeben werden.

2. Ein Anspruch auf Auslieferung effektiver Stücke besteht nicht.
3.  Anleger,  welche  Anteile  eines  Teilfonds  zeichnen  möchten,  können  diese  mittels  des  von  der  Nomineestelle

angebotenen  Nominee-Service  erwerben.  Die  Nomineestelle  zeichnet  und  hält  die  Anteile  dann  als  Treuhänder  im
eigenen Namen, aber auf Rechnung der Anleger gemäss einem Nominee-Vertrag zwischen der Nomineestelle und der
Verwaltungsgesellschaft.  Die  Nomineestelle  bestätigt  diesen  Anlegern  dann  die  Zeichnung  der  Anteile  mittels  eines
Bestätigungsschreibens Die Anleger sind jederzeit berechtigt, ihren Vertrag mit der Nomineestelle zu kündigen und eine
direkte Registrierung ihrer Anteile unter eigenem Namen in der Registerstelle zu erhalten. Die Anleger können darüber
hinaus auch direkt bei der Verwaltungsgesellschaft Anteile zeichnen.

4. Alle Fondsanteile desselben Teilfonds (hiernach auch «Anteile») haben gleiche Rechte. Die Verwaltungsgesellschaft

hat jedoch das Recht, unterschiedliche Klassen von Anteilen auszugeben.

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5. Ausgabe und Rücknahme der Anteile sowie die Vornahme von Zahlungen auf Anteile erfolgen bei der Verwaltungs-

gesellschaft, der Depotbank sowie über jede im Verkaufsprospekt des Fonds bezeichnete Zahlstelle.

Art. 7. Ausgabe von Anteilen.
1. Anteile werden an jedem Bewertungstag ausgegeben.
2. Ausgabepreis ist der Anteilwert gemäss Artikel 5 des Verwaltungsreglements zuzüglich einer Verkaufsprovision

zugunsten  der  Vertriebsstellen  von  bis  zu  5,0  %  des  Anteilwertes.  Der  Ausgabepreis  kann  sich  um  Gebühren  oder
andere Belastungen erhöhen, die in den jeweiligen Vertriebsländern anfallen. Der Ausgabepreis ist innerhalb von fünf
Bankarbeitstagen nach dem entsprechenden Bewertungstag in Luxemburg zahlbar.

3. Die Verwaltungsgesellschaft kann nach eigenem Ermessen einen Zeichnungsantrag zurückweisen oder die Ausgabe

von Anteilen zeitweilig beschränken, aussetzen oder endgültig einstellen, soweit dies im Interesse der Gesamtheit der
Anteilinhaber, zum Schutz der Verwaltungsgesellschaft, zum Schutz eines Teilfonds, im Interesse der Anlagepolitik oder
im  Fall  der  Gefährdung  der  spezifischen  Anlageziele  eines  Teilfonds  erforderlich  erscheint.  Etwa  bereits  geleistete
Zahlungen werden in diesen Fällen unverzüglich erstattet.

4. Zeichnungsanträge, welche bis 18.00 Uhr (Luxemburger Zeit) an einem Bewertungstag bei der Verwaltungsgesell-

schaft eingegangen sind, werden auf der Grundlage des Anteilwertes des nächsten Bewertungstages abgerechnet. Später
eingehende  Zeichnungsanträge  werden  auf  der  Grundlage  des  Anteilwertes  des  übernächsten  Bewertungstages
abgerechnet.

5. Die Anteile werden unverzüglich nach Eingang des Ausgabepreises bei der Depotbank im Auftrag der Verwaltungs-

gesellschaft von der Depotbank zugeteilt und auf den Zeichner in entsprechender Höhe übertragen. Sie werden dem
Anteilinhaber auf einem Wertpapierdepot seiner Wahl gutgeschrieben.

6. Die Depotbank wird auf nicht ausgeführte Zeichnungsanträge eingehende Zahlungen unverzüglich zurückzahlen.
7. Sparpläne werden derzeit nicht angeboten. Werden künftig mehrjährige Sparpläne angeboten, so dürfen nicht mehr

als ein Drittel von jeder der für das erste Jahr vereinbarten Zahlungen zur Deckung von Kosten verwendet werden. Die
restlichen Kosten dürfen auf alle späteren Zahlungen gleichmässig verteilt werden.

8. Die Anteile können bei der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank, den Zalilstellen oder durch Vermittlung von

Vertriebsgesellschaften  oder  sonstiger,  von  der  Verwaltungsgesellschaft  zugelassener  Dritter  erworben  werden.
Ungeachtet eines eventuellen Drittvertriebs steht es den Anlegern jederzeit frei, sich wegen des Erwerbs von Anteilen
auch direkt an die Verwaltungsgesellschaft zu wenden.

Art. 8. Rücknahme und Umtausch von Anteilen.
1. Die Anteilinhaber sind berechtigt, jederzeit die Rücknahme ihrer Anteile zum Rücknahmepreis zu verlangen. Die

Rücknahme erfolgt nur an einem Bewertungstag. Rücknahmepreis ist der Anteilwert gemäss Artikel 5 des Verwaltungs-
reglements. Die Zahlung des Rücknahmepreises erfolgt in der Regel zwei Bankarbeitstage nach dem entsprechenden
Bewertungstag  in  Luxemburg,  spätestens  aber  innerhalb  von  sieben  Kalendertagen  nach  Eingang  des  vollständigen
Rücknahmeantrages bei der Verwaltungsgesellschaft.

2. Rücknahme- und Umtauschanträge, welche bis 18.00 Uhr (Luxemburger Zeit) an einem Bewertungstag bei der

Verwaltungsgesellschaft eingegangen sind, werden zum Anteilwert des nächsten Bewertungstages abgerechnet. Später
eingehende  Rücknahme-  und  Umtauschanträge  werden  zum  Anteilwert  des  übernächsten  Bewertungstages
abgerechnet.

3.  Die  Verwaltungsgesellschaft  ist  nach  vorheriger  Genehmigung  durch  die  Depotbank  berechtigt,  umfangreiche

Rücknahmen,  die  nicht  aus  den  flüssigen  Mitteln  und  zulässigen  Kreditaufnahmen  des  jeweiligen  Teilfonds  befriedigt
werden können, erst zu tätigen, nachdem entsprechende Vermögenswerte dieses Teilfonds ohne Verzögerung verkauft
wurden.

4. Die Depotbank ist nur insoweit zur Zahlung verpflichtet, als keine gesetzlichen Bestimmungen, z. B. devisenrecht-

liche  Vorschriften  oder  andere  von  der  Depotbank  nicht  beeinflussbare  Umstände,  die  berweisung  des  Rücknahme-
preises in das Land des Antragstellers verbieten.

5. Die Verwaltungsgesellschaft kann Anteile einseitig gegen Zahlung des Rücknahmepreises zurückkaufen, soweit dies

im Interesse der Gesamtheit der Anteilinhaber oder zum Schutz der Verwaltungsgesellschaft oder des Fonds oder eines
Teilfonds erforderlich erscheint.

6.  Eine  Rücknahme  von  Anteilen  eines  Teilfonds  oder  ein  Umtausch  von  Anteilen  findet  nicht  statt,  solange  die

Nettoinventarwertberechnung  in  dem  entsprechenden  Fonds  gemäss  Artikel  13  des  Allgemeinen  Verwaltungsregle-
ments ausgesetzt ist. Die Verwaltungsgesellschaft ist nach vorheriger Genehmigung durch die Depotbank berechtigt,
umfangreiche Rücknahmen oder Umtausche, die nicht aus den flüssigen Mitteln und zulässigen Kreditaufnahmen eines
Teilfonds befriedigt werden können, erst zu tätigen, nachdem entsprechende Vermögenswerte des jeweiligen Teilfonds
ohne Verzögerung verkauft wurden.

7. Anteile an einem Teilfonds können in Anteile eines anderen Teilfonds umgetauscht werden. Der Tausch der Anteile

erfolgt  auf  der  Grundlage  des  entsprechend  Absatz  2  massgeblichen  Anteilwertes  der  betreffenden  Teilfonds  unter
Berücksichtigung einer Umtauschprovision von bis zu 1,0 Prozent des Anteilwertes der Anteile des Teilfonds, in die
umgetauscht werden soll. Die Umtauschprovision wird zugunsten der Vertriebsstellen erhoben. Ein sich eventuell aus
dem Tausch ergebender Restbetrag wird gegebenenfalls an die Anteilinhaber ausbezahlt.

Art. 9. Ausgaben des Fonds.
1. Die Verwaltungsgesellschaft erhält für die Verwaltung des jeweiligen Teilfonds eine Vergütung von jährlich bis zu

1,5  %,  die  monatlich  nachträglich  anteilig  auf  der  Grundlage  der  durchschnittlichen  Netto-Vermögen  der  jeweiligen
Teilfonds  während  des  betreffenden  Monats  zu  berechnen  und  aus  den  Teilfondsvermögen  zu  zahlen  ist.  Diese
Vergütung ist für die einzelnen Teilfonds im jeweiligen Anhang zum Prospekt gesondert festgesetzt.

31785

2.  Bei  der  Anlage  in  anderen  Zielfonds  sind  gegebenenfalls  der  jeweilige  Ausgabeaufschlag,  Verwaltungsvergütung,

Depotbankvergütung, Kosten der Wirtschaftsprüfer, Steuern sowie sonstige Kosten und Gebühren dieser Zielfonds zu
berücksichtigen. Neben der vorgenannten Vergütung der Verwaltungsgesellschaft für die Verwaltung der Teilfonds wird
dem  jeweiligen  Vermögen  des  Teilfonds  eine  Verwaltungsvergütung  für  die  in  ihm  enthaltenen  Zielfonds  berechnet.
Insofern kann es zu einer Mehrfachbelastung mit Kosten dieser Art kommen. In jedem Rechenschafts- und Halbjahres-
bericht wird der Betrag der Ausgabeaufschläge und Rücknahmeabschläge angegeben, die jedem Teilfonds im Berichts-
zeitraum  für  den  Erwerb  und  die  Rückgabe  von  Anteilen  an  Zielfonds  berechnet  worden  sind,  sowie  die  Vergütung
angegeben,  die  dem  jeweiligen  Teilfonds  von  einer  anderen  Verwaltungsgesellschaft  (Kapitalanlagegesellschaft)  oder
einer anderen Investmentgesellschaft einschliesslich ihrer Verwaltungsgesellschaft als Verwaltungsvergütung für die in
dem jeweiligen Teilfonds gehaltenen Anteile berechnet wurde.

3.  Die  Depotbank  hat  gegen  das  Fondsvermögen  des  jeweiligen  Teilfonds  Anspruch  auf  die  mit  der  Verwaltungs-

gesellschaft vereinbarten Honorare, welche folgende Höchstgrenzen nicht überschreiten dürfen:

- ein Entgelt für die Tätigkeit als Depotbank in Höhe von jährlich bis zu 0,1 %, die anteilig monatlich nachträglich auf

das durchschnittliche Netto-Fondsvermögen des jeweiligen Teilfoncts während des betreffenden Monats zu berechnen
und auszuzahlen ist;

-  Bearbeitungsgebühren  für  jede  Transaktion  für  Rechnung  des  jeweiligen  Teilfonds  in  Höhe  der  in  Luxemburg

banküblichen Gebühren;

- Kosten und Auslagen, die der Depotbank aufgrund einer zulässigen und marktüblichen Beauftragung Dritter gemäss

Artikel  3  Absatz  3  des  Verwaltungsreglements  mit  der  Verwahrung  von  Investmentanteilen  des  Teilfonds  entstehen
sowie sämtliche anderen ausgelegten Spesen.

4. Der Fonds trägt daneben folgende Kosten:
- Anlageberatungskosten;
- alle Steuern, die auf das Fondsvermögen, dessen Erträge und Aufwendungen zu Lasten des Fonds erhoben werden;
- die im Zusammenhang mit dem Erwerb und der Veräusserung von Vermögensgegenständen anfallenden Kosten mit

Ausnahme von Ausgabeaufschlägen und Rücknahmeabschlägen für die in Artikel 2 Absatz 5 des Verwaltungsreglements
bezeichneten Investmentanteile;

- Kosten für Rechtsberatung, die der Verwaltungsgesellschaft oder der Depotbank entstehen, wenn sie im Interesse

der Anteilinhaber handeln;

- die Honorare der Wirtschaftsprüfer;
-  Kosten  und  evtl.  entstehende  Steuern  im  Zusammenhang  mit  der  Verwaltung,  einschliesslich  der  Kosten  der

Buchhaltung und Berechnung der täglichen Nettovermögenswerte der Anteile und des Führens des Anteilinhaberregi-
sters;

- die Kosten für Devisenkurssicherung;
-  die  Kosten  der  Vorbereitung,  Hinterlegung  und  Veröffentlichung  dieses  Verwaltungsreglements  sowie  anderer

Dokumente,  die  den  Fonds  betreffen  wie  z.  B.  Verkaufsprospekte,  einschliesslich  der  Kosten  der  Anmeldungen  zur
Registrierung  oder  der  schriftlichen  Erläuterungen  bei  sämtlichen  Aufsichtsbehörden  und  Börsen  (einschliesslich
örtlichen Wertpapierhändlervereinigungen), welche im Zusammenhang mit dem Fonds oder dem Anbieten der Anteile
vorgenommen werden müssen;

- die Druck- und Vertriebskosten der Rechenschafts- und Halbjahresberichte für die Anteilinhaber in allen notwen-

digen Sprachen sowie die Druck- und Vertriebskosten von sämtlichen weiteren Berichten und Dokumenten, die gemäss
den anwendbaren Gesetzen oder Reglementen der genannten Behörden notwendig sind;

- die Kosten für die Werbung sowie solche Kosten, welche direkt im Zusammenhang mit dein Anbieten und Verkauf

von Anteilen anfallen;

- die Kosten der Veröffentlichungen an die Anteilinhaber;
- die Gebühren an die jeweiligen Repräsentanten im Ausland sowie sämtliche Verwaltungsgebühren.
Der Anlageausschuss erhält für seine beratende Tätigkeit keine gesonderte Vergütung.
5. Das Vermögen des Fonds haftet insgesamt für alle vom Fonds zu tragenden Kosten. Jedoch werden diese Kosten

den  einzelnen  Teilfonds  gesondert  berechnet,  soweit  sie  ihn  allein  betreffen;  im  übrigen  werden  diese  Kosten  den
einzelnen Teilfonds im Verhältnis ihres Netto-Fondsvermögens anteilig belastet.

6. Sämtliche Kosten und Entgelte werden zuerst den Erträgen, dann den Kapitalgewinnen und erst dann dem Fonds-

vermögen angerechnet.

Art. 10. Rechnungsjahr und Abschlussprüfung.
1. Das Rechnungsjahr des Fonds endet jährlich am 30. September, erstmals am 30. September 2000.
2.  Der  Jahresabschluss  des  Fonds  wird  von  einem  Wirtschaftsprüfer  geprüft,  der  von  der  Verwaltungsgesellschaft

ernannt wird.

Art. 11. Einstellung der Berechnung des Anteilwertes.
1. Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt, für einen Teilfonds die Berechnung des Anteilwertes zeitweilig einzu-

stellen, wenn und solange Umstände vorliegen, die diese Einstellung erforderlich machen und wenn die Einstellung unter
Berücksichtigung der Interessen der Anteilinhaber gerechtfertigt ist, insbesondere:

a) während der Zeit, in der eine Börse oder ein anderer Markt, an der ein wesentlicher Teil der Vermögenswerte des

jeweiligen  Teilfonds  amtlich  notiert  ist  oder  gehandelt  wird,  geschlossen  ist  (ausser  an  gewöhnlichen  Wochenenden
oder Feiertagen) oder der Handel an dieser Börse bzw. an dem entsprechenden Markt ausgesetzt oder eingeschränkt
wurde;

b)  in  Notlagen,  wenn  die  Verwaltungsgesellschaft  über  Anlagen  eines  Teilfonds  nicht  verfügen  kann  oder  es  ihr

unmöglich ist, den Gegenwert der Anlagekäufe oder -verkäufe frei zu transferieren oder die Berechnung des Anteil-
wertes ordnungsgemäss durchzuführen.

31786

2.  Die  Verwaltungsgesellschaft  wird  die  Aussetzung  beziehungsweise  Wiederaufnahme  der  Anteilwertberechnung

unverzüglich in mindestens einer Tageszeitung in den Ländern veröffentlichen, in denen Anteile des jeweiligen Teilfonds
zum öffentlichen Vertrieb zugelassen sind, sowie allen Anteilinhabern mitteilen, die einen Antrag auf Zeichnung oder
Rücknahme von Anteilen gestellt haben.

3. Jeder Antrag für die Zeichnung oder Rücknahme kann im Fall einer Aussetzung der Berechnung des Anteilwertes

vom Anteilinhaber bis zum Zeitpunkt der Veröffentlichung der Wiederaufnahme der Anteilwertberechnung widerrufen
werden.

Art. 12. Ausschüttungspolitik.
1.  Die  Verwaltungsgesellschaft  kann  die  in  einem  Teilfonds  erwirtschafteten  Erträge  an  die  Anteilinhaber  dieses

Teilfonds  ausschütten  oder  diese  Erträge  in  dem  jeweiligen  Teilfonds  thesaurieren.  Die  Ausschüttungspolitik  für  die
verschiedenen Teilfonds ist im Verkaufsprospekt beschrieben.

2. Zur Ausschüttung können die ordentlichen Nettoerträge sowie realisierte Kursgewinne kommen. Ferner können

die nicht realisierten Kursgewinne sowie sonstige Aktiva zur Ausschüttung gelangen, sofern das Netto-Fondsvermögen
aufgrund  der  Ausschüttung  nicht  unter  den  Gegenwert  in  Euro  von  50  Millionen  Luxemburger  Franken  sinkt.  Ein
Ertragsausgleich kann durchgeführt werden.

3. Ausschüttungen werden auf die am Ausschüttungstag ausgegebenen Anteile ausgezahlt. Ausschüttungen, die fünf

Jahre nach Veröffentlichung einer Ausschüttungserklärung nicht abgefordert wurden, verjähren zugunsten des Teilfonds.
Die Verwaltungsgesellschaft ist ermächtigt, aber nicht verpflichtet, Ausschüttungsbeträge an Anteilinhaber, die ihr Recht
auf Ausschüttung erst nach Ablauf der Verjährungsfrist geltend machen, auszuzahlen.

Art. 13. Dauer und Auflösung des Fonds und der Teilfonds.
1. Der Fonds und die Teilfonds sind auf unbestimmte Zeit errichtet.
2. Unbeschadet der Regelung gemäss Absatz 1 dieses Artikels können der Fonds und die einzelnen Teilfonds jederzeit

durch die Verwaltungsgesellschaft aufgelöst werden.

3. Die Auflösung des Fonds erfolgt zwingend in folgenden Fällen:
a) wenn die Depotbankbestellung gekündigt wird, ohne dass eine neue Depotbankbestellung innerhalb der gesetz-

lichen oder vertraglichen Fristen erfolgt;

b) wenn die Verwaltungsgesellschaft in Konkurs geht oder aus irgendeinem Grund aufgelöst wird;
c) wenn das Fondsvermögen während mehr als sechs Monaten unter einem Viertel der Mindestgrenze gemäss Artikel

1 Absatz 7 des Verwaltungsreglements bleibt;

d) in anderen, im Gesetz vom 30. März 1988 über Organismen für gemeinsame Anlagen vorgesehenen Fällen.
4.  Wenn  ein  Tatbestand  eintritt.,  der  zur  Auflösung  des  Fonds  führt  oder  wenn  die  Verwaltungsgesellschaft  die

Auflösung eines Teilfonds beschliesst, werden die Ausgabe und die Rücknahme der betreffenden Anteile eingestellt. Die
Depotbank wird den Liquidationserlös abzüglich der Liquidationskosten und Honorare («Netto-Liquidationserlös») auf
Anweisung der Verwaltungsgesellschaft oder gegebenenfalls der von ihr oder der Depotbank ernannten Liquidatoren
unter die Anteilinhaber des Fonds nach deren Anspruch verteilen. Der Netto-Liquidationserlös, der nicht zum Abschluss
des Liquidationsverfahrens von Anteilinhabern eingezogen worden ist, wird, soweit dann gesetzlich notwendig, in Euro
umgerechnet und von der Depotbank nach Abschluss des Liquidationsverfahrens für Rechnung der Anteilinhaber bei der
Caisse des Consignations in Luxemburg hinterlegt, wo dieser Betrag verfällt, wenn er nicht innerhalb der gesetzlichen
Frist dort angefordert wird.

5. Falls sich die wirtschaftliche oder politische Situation zu Ungunsten der Anlagepolitik entwickeln sollte, kann die

Verwaltungsgesellschaft  gegebenenfalls  im  Interesse  der  Anteilinhaber  einen  bzw.  mehrere  Teilfonds  miteinander
verschmelzen,  indem  sie  die  Anteile  des/der  betreffenden  Teilfonds  aufhebt;  sie  zahlt  den  Anteilinhabern  des/der
Teilfonds entweder die Gesamtheit der zugrundeliegenden Anteile zurück oder ermöglicht ihnen das überwechseln in
einen anderen Teilfonds, indem den Anteilinhabern aufgrund ihrer bisherigen Beteiligung neue Anteile zugeteilt werden.
Der Beschluss der Verwaltungsgesellschaft wird im «Luxemburger Wort» veröffentlicht sowie in einer anderen Zeitung,
die in den Vertriebsländern des Fonds veröffentlicht wird.

Die  Anteilinhaber  von  Teilfonds,  die  verschmolzen  werden,  haben  vor  der  tatsächlichen  Verschmelzung  die

Möglichkeit, aus den betreffenden Teilfonds durch die kostenlose Rücknahme ihrer Anteile auszuscheiden, und zwar
innerhalb  eines  Monats  nach  Veröffentlichung  des  Fusionsbeschlusses  durch  die  Verwaltungsgesellschaft  bzw.  einen
Monat vor Inkrafttreten des Fusionsbeschlusses.

6.  Weder  die  Anteilinhaber  noch  deren  Erben,  Gläubiger  oder  Rechtsnachfolger  können  die  Auflösung  oder  die

Teilung des Fonds oder eines Teilfonds beantragen.

Art. 14. Verjährung und Vorlegungsfrist.
Forderungen der Anteilinhaber gegen die Verwaltungsgesellschaft oder die Depotbank können nach Ablauf von fünf

Jahren nach Entstehung des Anspruchs nicht mehr gerichtlich geltend gemacht werden; davon unberührt bleibt die in
Artikel 13 Absatz 4 des Verwaltungsreglements enthaltene Regelung.

Art. 15. Änderungen.
Die  Verwaltungsgesellschaft  kann  das  Verwaltungsreglement  mit  Zustimmung  der  Depotbank  jederzeit  ganz  oder

teilweise ändern.

Art. 16. Veröffentlichungen.
1.  Die  erstmals  gültige  Fassung  des  Verwaltungsreglements  sowie  Änderungen  desselben  werden  beim  Handels-

register  des  Bezirksgerichts  Luxembourg  hinterlegt  und  im  Mémorial,  Recueil  Spécial  des  Sociétés  et  Associations
(«Mémorial»), dem Amtsblatt des Grossherzogtums Luxemburg, veröffentlicht.

31787

2.  Die  Ausgabe-  und  Rücknahmepreise  sind  jederzeit  am  Sitz  der  Verwaltungsgesellschaft  und  bei  jeder  Zahlstelle

erhältlich.  Die  Verwaltungsgesellschaft  trägt  dafür  Sorge,  dass  in  den  Ländern,  in  denen  Anteile  des  Fonds  öffentlich
vertrieben  werden,  eine  geeignete  Veröffentlichung  der  Ausgabe-  und  Rücknahmepreise  erfolgt.  Die  Ausgabe-  und
Rücknahmepreise werden in folgenden Tageszeitungen börsentäglich veröffentlicht:

In Deutschland - Börsen-Zeitung, Die Welt, Frankfurter Allgemeine Zeitung und Handelsblatt.
3. Die Verwaltungsgesellschaft erstellt für den Fonds einen Verkaufsprospekt, einen geprüften Jahresbericht sowie

einen Halbjahresbericht entsprechend den gesetzlichen Bestimmungen des Grossherzogtums Luxemburg.

Im Rechenschafts- und Halbjahresbericht gibt die Verwaltungsgesellschaft ausserdem an:
- den Betrag der Ausgabeaufschläge und Rücknahmeabschläge, die dem Teilfonds im Berichtszeitraum für den Erwerb

und die Rückgabe von Investmentanteilen an anderen Investmentfonds berechnet worden sind;

-  die  Vergütung,  die  dem  Teilfonds  von  einem  anderen  Investmentfonds  (einschliesslich  dessen  Verwaltungsgesell-

schaft) als Verwaltungsvergütung für die im Teilfonds gehaltenen Investmentanteile berechnet wurde.

4. Die unter Absatz 3 dieses Artikels aufgeführten Unterlagen des Fonds sind für die Anteilinhaber am Sitz der Ver-

waltungsgesellschaft erhältlich.

5. Die Auflösung des Fonds oder eines Teilfonds gemäss Artikel 13 des Verwaltungsreglements wird entsprechend

den gesetzlichen Bestimmungen von der Verwaltungsgesellschaft im Mémorial sowie zusätzlich in einer luxemburgischen
Tageszeitung und in Tageszeitungen veröffentlicht, welche die Verwaltungsgesellschaft zu diesem Zweck in den Ländern
auswählt, in denen Anteile zum öffentlichen Vertrieb berechtigt sind.

Art. 17. Anwendbares Recht, Gerichtsstand und Vertragssprache.
1. Das Verwaltungsreglement unterliegt Luxembourger Recht. Insbesondere gelten in Ergänzung zu den Regelungen

des  Verwaltungsreglements  die  Vorschriften  des  Gesetzes  vom  30.  März  1988  über  Organismen  für  gemeinsame
Anlagen.  Gleiches  gilt  für  die  Rechtsbeziehungen  zwischen  den  Anteilinhabern,  der  Verwaltungsgesellschaft  und  der
Depotbank.

2.  Jeder  Rechtsstreit  zwischen  Anteilinhabern,  der  Verwaltungsgesellschaft  und  der  Depotbank  unterliegt  der

Gerichtsbarkeit des zuständigen Gerichts im Gerichtsbezirk Luxemburg im Grossherzogtum Luxemburg. Die Verwal-
tungsgesellschaft und die Depotbank sind berechtigt, sich selbst und den Fonds der Gerichtsbarkeit und dem Recht eines
jeden Landes zu unterwerfen, in welchem Anteile des Fonds öffentlich vertrieben werden, soweit es sich um Ansprüche
der Anleger handelt, die in dem betreffenden Land ansässig sind, und im Hinblick auf Angelegenheiten, die sich auf den
Fonds beziehen.

3. Der deutsche Wortlaut des Verwaltungsreglements ist massgeblich.
Art. 18. Inkrafttreten.
Das Verwaltungsreglement und jegliche Änderung desselben treten am Tag der Unterzeichnung in Kraft, sofern nichts

anderes bestimmt ist.

Luxemburg, den 24. Mai 2000.

UNIVERSAL-INVESTMENT-LUXEMBOURG S.A.

Unterschriften

LAMPEBANK INTERNATIONAL S.A.

Unterschriften

<i>CondorBalance-Universal

Name des Teilfonds:
CondorBalance-Universal
Wertpapierkennummer:
939 883
Fondstyp:
Dachfonds
Währung des Teilfonds:
Die Fondswährung ist Euro.
Anlagegrundsätze:
Ziel der Anlagepolitik des CondorBalance-Universal ist die Erzielung angemessener Erträge und die Erwirtschaftung

eines  möglichst  hohen  langfristigen  Wertzuwachses.  Dabei  soll  die  Anlage  nur  in  Zielfonds  erfolgen,  die  in  Mitglied-
staaten der Europäischen Union aufgelegt worden sind. Der Teilfonds soll bis zu 70 % des Netto-Fondsvermögens in
Aktienfonds  und  mindestens  30  %  des  Netto-Fondsvermögens  in  Rentenfonds  angelegt  werden.  Ausser  Investment-
anteilen dürfen für den Teilfonds auch Finanzinstrumente, Devisenterminkontrakte und Optionsrechte auf Devisen und
Devisenterminkontrakte  mit  Absicherungszweck  in  den  Grenzen  des  Artikel  4  Ziffern  5  und  6  des  Verwaltungs-
reglements erworben werden.

Thesaurierungsrichtlinien:
Die im Teilfondsvermögen des CondorBalance-Universal vereinnahmten Zins- und Dividendenerträge sowie sonstige

Erträge abzüglich der Kosten werden nicht ausgeschüttet, sondern thesauriert. Die Verwaltungsgesellschaft ist jedoch
ermächtigt, von Zeit zu Zeit die ordentlichen Nettoerträge und/oder realisierten Kapitalgewinne sowie alle sonstigen
Erträge nicht wiederkehrender Art abzüglich realisierter Kapitalverluste ganz oder teilweise in Form von Anteilen auszu-
schütten. Eventuell verbleibende Bruchteile werden in diesem Fall bar ausbezahlt.

Auflegung:
Der CondorBalance-Universal wurde am 24. Mai 2000 aufgelegt.

31788

Geschäftsjahr:
Das Geschäftsjahr endet am 30. September, erstmals am 30. September 2000.
Ausgabe-, Rücknahme- und Umtauschverfahren:
1. Ausgabe.
Anteile werden an jedem Bewertungstag ausgegeben. Ausgabepreis ist der Anteilwert gemäss Artikel 5 des Verwal-

tungsreglements zuzüglich einer Verkaufsprovision zugunsten der Vertriebsstellen von bis zu 5,0 % des Anteilwertes.
Der Ausgabepreis kann sich um Gebühren oder andere Belastungen erhöhen, die in den jeweiligen Vertriebsländern
anfallen.  Der  Ausgabepreis  ist  innerhalb  von  fünf  Bankarbeitstagen  nach  dem  entsprechenden  Bewertungstag  in
Luxemburg zahlbar.

Der Erstausgabepreis am 31. Mai 2000 beträgt 50 EUR.
2. Rücknahme.
Die  Anteilinhaber  sind  berechtigt,  jederzeit  die  Rücknahme  ihrer  Anteile  zum  Rücknahmepreis  zu  verlangen.  Die

Rücknahme erfolgt nur an einem Bewertungstag. Rücknahmepreis ist der Anteilwert gemäss Artikel 5 des Verwaltungs-
reglements.

3. Umtausch.
Anteile an einem Teilfonds können in Anteile eines anderen Teilfonds umgetauscht werden. Der Tausch der Anteile

erfolgt auf der Grundlage des entsprechend Artikel 8 Absatz 2 des Verwaltungsreglements massgeblichen Anteilwertes
der  betreffenden  Teilfonds  unter  Berücksichtigung  einer  möglichen  Umtauschprovision  von  bis  zu  1,0  Prozent  des
Anteilwertes der Anteile des Teilfonds, in die umgetauscht werden soll.

Verwaltungsgebühr:
Die Verwaltungsgebühr beträgt bis zu 1,5 % p.a.
Depotbankgebühr:
Die Depotbankgebühr beträgt bis zu 0,1 % p.a.
Es kann keine Zusicherung gemacht werden, dass die Ziele der Anlagepolitik erreicht werden.
Risikohinweise.
Der Erwerb von Wertpapieren, einschliesslich von Investmentanteilen, birgt neben Gewinn- und Ertragschancen stets

auch Risiken. Diese können sich aus Kursveränderungen sowie aus Devisenkursschwankungen ergeben. Die Kurse von
Aktien und Zinspapieren können gegenüber dem Einstandskurs fallen, z.B. wegen Schwankungen auf den Kapitalmärkten
oder aufgrund spezieller Umstände, welche den Emittenten betreffen. Bei Zinspapieren sind Änderungen auch von den
Laufzeiten der in einem Fonds befindlichen Papiere abhängig. Zinspapiere mit kurzen Restlaufzeiten weisen in der Regel
geringere  Kursrisiken  als  solche  mit  längeren  Restlaufzeiten  auf.  Ein  Anstieg  des  allgemeinen  Zinsniveaus  kann  bei
Zinspapieren zu Kursrückgängen führen; andererseits können Zinsrückgänge zu Kurssteigerungen führen. Das mit einer
Wertpapieranlage verbundene Bonitätsrisiko, d.h. das Risiko des Vermögensverfalls von Ausstellern, kann auch bei einer
besonders sorgfältigen Auswahl zu erwerbender Papiere nicht völlig ausgeschlossen werden. Es kann daher grundsätzlich
keine Zusicherung gegeben werden, dass die Ziele der Anlagepolitik erreicht werden.

Soweit es sich bei den vom CondorBalance-Universal erworbenen Investmentanteilen um Anteile an Teilfonds eines

Umbrella-Fonds  handelt,  ist  der  Erwerb  dieser  Anteile  mit  einem  zusätzlichen  Risiko  verbunden,  weil  der  Umbrella-
Fonds Dritten gegenüber insgesamt für die Verbindlichkeiten jedes Teilfonds haftet.

<i>CondorChance-Universal

Name des Teilfonds:
CondorChance-Universal
Wertpapierkennummer:
939 884
Fondstyp:
Dachfonds
Währung des Teilfonds:
Die Fondswährung ist Euro.
Anlagegrundsätze:
Ziel der Anlagepolitik des CondorChance-Universal ist die Erzielung angemessener Erträge und die Erwirtschaftung

eines möglichst hohen langfristigen Wertzuwachses. Dabei soll die Anlage bis zu 100 % des Netto-Fondsvermögens in
Aktienfonds  erfolgen,  die  in  einem  Mitgliedstaat  der  Europäischen  Union,  in  einem  anderen  Vertragsstaat  des
Abkommens über den Europäischen Wirtschaftsraum, in der Schweiz, den USA, Kanada, Hongkong oder Japan aufgelegt
worden sind. Ausser Investmentanteilen dürfen für den Teilfonds auch Finanzinstrumente, Devisenterminkontrakte und
Optionsrechte auf Devisen und Devisenterminkontrakte mit Absicherungszweck in den Grenzen des Artikel 4 Ziffern 5
und 6 des Verwaltungsreglements erworben werden.

Thesaurierungsrichtlinien:
Die im Teilfondsvermögen des CondorChance-Universal vereinnahmten Zins- und Dividendenerträge sowie sonstige

Erträge abzüglich der Kosten werden nicht ausgeschüttet, sondern thesauriert. Die Verwaltungsgesellschaft ist jedoch
ermächtigt, von Zeit zu Zeit die ordentlichen Nettoerträge und/oder realisierten Kapitalgewinne sowie alle sonstigen
Erträge nicht wiederkehrender Art abzüglich realisierter Kapitalverluste ganz oder teilweise in Form von Anteilen auszu-
schütten. Eventuell verbleibende Bruchteile werden in diesem Fall bar ausbezahlt.

31789

Auflegung:
Der CondorChance-Universal wurde am 24. Mai 2000 aufgelegt.
Geschäftsjahr:
Das Geschäftsjahr endet am 30. September, erstmals am 30. September 2000.
Ausgabe-, Rücknahme- und Umtauschverfahren:
1. Ausgabe
Anteile werden an jedem Bewertungstag ausgegeben. Ausgabepreis ist der Anteilwert gemäss Artikel 5 des Verwal-

tungsreglements zuzüglich einer Verkaufsprovision zugunsten der Vertriebsstellen von bis zu 5,0 % des Anteitwertes.
Der Ausgabepreis kann sich um Gebühren oder andere Belastungen erhöhen, die in den jeweiligen Vertriebsländern
anfallen.  Der  Ausgabepreis  ist  innerhalb  von  fünf  Bankarbeitstagen  nach  dem  entsprechenden  Bewertungstag  in
Luxemburg zahlbar.

Der Erstausgabepreis beträgt am 31. Mai 2000 50 EUR.
2. Rücknahme
Die  Anteilinhaber  sind  berechtigt,  jederzeit  die  Rücknahme  ihrer  Anteile  zum  Rücknahmepreis  zu  verlangen.  Die

Rücknahme erfolgt nur an einem Bewertungstag. Rücknahmepreis ist der Anteilwert gemäss Artikel 5 des Verwaltungs-
reglements.

3. Umtausch
Anteile an einem Teilfonds können in Anteile eines anderen Teilfonds umgetauscht werden. Der Tausch der Anteile

erfolgt auf der Grundlage des entsprechend Artikel 8 Absatz 2 des Verwaltungsreglements massgeblichen Anteilwertes
der  betreffenden  Teilfonds  unter  Berücksichtigung  einer  möglichen  Umtauschprovision  von  bis  zu  1,0  Prozent  des
Anteilwertes der Anteile des Teilfonds, in die umgetauscht werden soll.

Verwaltungsgebühr:
Die Verwaltungsgebühr beträgt bis zu 1,5 % p.a.
Depotbankgebühr:
Die Depotbankgebühr beträgt bis zu 0,1 % p.a.
Es kann keine Zusicherung gemacht werden, dass die Ziele der Anlagepolitik erreicht werden.
Risikohinweise
Der Erwerb von Wertpapieren, einschliesslich von Investmentanteilen, birgt neben Gewinn- und Ertragschancen stets

auch Risiken. Diese können sich aus Kursveränderungen sowie aus Devisenkursschwankungen ergeben. Die Kurse von
Aktien und Zinspapieren können gegenüber dem Einstandskurs fallen, z.B. wegen Schwankungen auf den Kapitalmärkten
oder aufgrund spezieller Umstände, welche den Emittenten betreffen. Bei Zinspapieren sind Änderungen auch von den
Laufzeiten der in einem Fonds befindlichen Papiere abhängig. Zinspapiere mit kurzen Restlaufzeiten weisen in der Regel
geringere  Kursrisiken  als  solche  mit  längeren  Restlaufzeiten  auf.  Ein  Anstieg  des  allgemeinen  Zinsniveaus  kann  bei
Zinspapieren zu Kursrückgängen fuhren; andererseits können Zinsrückgänge zu Kurssteigerungen führen. Das mit einer
Wertpapieranlage verbundene Bonitätsrisiko, d.h. das Risiko des Vermögensverfalls von Ausstellern, kann auch bei einer
besonders sorgfältigen Auswahl zu erwerbender Papiere nicht völlig ausgeschlossen werden. Es kann daher grundsätzlich
keine Zusicherung gegeben werden, dass die Ziele der Anlagepolitik erreicht werden.

Soweit es sich bei den vom CondorChance-Universal erworbenen Investmentanteilen um Anteile an Teilfonds eines

Umbrella-Fonds  handelt,  ist  der  Erwerb  dieser  Anteile  mit  einem  zusätzlichen  Risiko  verbunden,  weil  der  Umbrella-
Fonds Dritten gegenüber insgesamt für die Verbindlichkeiten jedes Teilfonds haftet.

<i>CondorTrends-Universal

Name des Teilfonds:
CondorTrends-Universal
Wertpapierkennummer:
939885
Fondstyp:
Dachfonds
Währung des Teilfonds:
Die Fondswährung ist Euro.
Anlagegrundsätze:
Ziel der Anlagepolitik des CondorTrends-Universal ist die Erzielung angemessener Erträge und die Erwirtschaftung

eines möglichst hohen langfristigen Wertzuwachses. Dabei soll die Anlage bis zu 100 % des Netto-Fondsvermögens in
Aktienfonds erfolgen, deren Anlageschwerpunkt auf aktuell prosperierenden Branchen liegt und die in einem Mitglied-
staat  der  Europäischen  Union,  in  einem  anderen  Vertragsstaat  des  Abkommens  über  den  Europäischen
Wirtschaftsraum, in der Schweiz, den USA, Kanada, Hongkong oder Japan aufgelegt worden sind. Ausser Investment-
anteilen dürfen für den Teilfonds auch Finanzinstrumente, Devisenterminkontrakte und Optionsrechte auf Devisen und
Devisenterminkontrakte mit Absicherungszweck in den Grenzen des Artikel 4 Ziffern 5 und 6 des Verwaltungsregle-
ments erworben werden.

Thesaurierungsrichtlinien:
Die im Teilfondsvermögen des CondorTrends-Universal vereinnahmten Zins- und Dividendenerträge sowie sonstige

Erträge abzüglich der Kosten werden nicht ausgeschüttet, sondern thesauriert. Die Verwaltungsgesellschaft ist jedoch
ermächtigt, von Zeit zu Zeit die ordentlichen Nettoerträge und/oder realisierten Kapitalgewinne sowie alle sonstigen
Erträge nicht wiederkehrender Art abzüglich realisierter Kapitalverluste ganz oder teilweise in Form von Anteilen auszu-
schütten. Eventuell verbleibende Bruchteile werden in diesem Fall bar ausbezahlt.

31790

Auflegung:
Der CondorTrends-Universal wurde am 24. Mai 2000 aufgelegt.

Geschäftsjahr:
Das Geschäftsjahr endet am 30. September, erstmals am 30. September 2000.

Ausgabe-, Rücknahme- und Umtauschverfahren:

1. Ausgabe.
Anteile werden an jedem Bewertungstag ausgegeben. Ausgabepreis ist der Anteilwert gemäss Artikel 5 des Verwal-

tungsreglements zuzüglich einer Verkaufsprovision zugunsten der Vertriebsstellen von bis zu 5,0 % des Anteilwertes.
Der Ausgabepreis kann sich um Gebühren oder andere Belastungen erhöhen, die in den jeweiligen Vertriebsländern
anfallen.  Der  Ausgabepreis  ist  innerhalb  von  fünf  Bankarbeitstagen  nach  dem  entsprechenden  Bewertungstag  in
Luxemburg zahlbar.

Der Erstausgabepreis am 31. Mai 2000 beträgt 50 EUR.

2. Rücknahme.
Die  Anteilinhaber  sind  berechtigt,  jederzeit  die  Rücknahme  ihrer  Anteile  zum  Rücknahmepreis  zu  verlangen.  Die

Rücknahme erfolgt nur an einem Bewertungstag. Rücknahmepreis ist der Anteilwert gemäss Artikel 5 des Verwaltungs-
reglements.

3. Umtausch.
Anteile an einem Teilfonds können in Anteile eines anderen Teilfonds umgetauscht werden. Der Tausch der Anteile

erfolgt auf der Grundlage des entsprechend Artikel 8 Absatz 2 des Verwaltungsreglements massgeblichen Anteilwertes
der  betreffenden  Teilfonds  unter  Berücksichtigung  einer  möglichen  Umtauschprovision  von  bis  zu  1,0  Prozent  des
Anteilwertes der Anteile des Teilfonds, in die umgetauscht werden soll.

Verwaltungsgebühr:
Die Verwaltungsgebühr beträgt bis zu 1,5 % p.a.

Depotbankgebühr:
Die Depotbankgebühr beträgt bis zu 0,1 % p.a.

Es kann keine Zusicherung gemacht werden, dass die Ziele der Anlagepolitik erreicht werden.

Risikohinweise:
Der Erwerb von Wertpapieren, einschliesslich von Investmentanteilen, birgt neben Gewinn- und Ertragschancen stets

auch Risiken. Diese können sich aus Kursveränderungen sowie aus Devisenkursschwankungen ergeben. Die Kurse von
Aktien und Zinspapieren können gegenüber dem Einstandskurs fallen, z.B. wegen Schwankungen auf den Kapitalmärkten
oder aufgrund spezieller Umstände, welche den Emittenten betreffen. Bei Zinspapieren sind Änderungen auch von den
Laufzeiten der in einem Fonds befindlichen Papiere abhängig. Zinspapiere mit kurzen Restlaufzeiten weisen in der Regel
geringere  Kursrisiken  als  solche  mit  längeren  Restlaufzeiten  auf.  Ein  Anstieg  des  allgemeinen  Zinsniveaus  kann  bei
Zinspapieren zu Kursrückgängen führen; andererseits können Zinsrückgänge zu Kurssteigerungen führen. Das mit einer
Wertpapieranlage verbundene Bonitätsrisiko, d.h. das Risiko des Vermögensverfalls von Ausstellern, kann auch bei einer
besonders sorgfältigen Auswahl zu erwerbender Papiere nicht völlig ausgeschlossen werden. Es kann daher grundsätzlich
keine Zusicherung gegeben werden, dass die Ziele der Anlagepolitik erreicht werden.

Soweit es sich bei den vom CondorTrends-Universal erworbenen Investmentanteilen um Anteile an Teilfonds eines

Umbrella-Fonds  handelt,  ist  der  Erwerb  dieser  Anteile  mit  einem  zusätzlichen  Risiko  verbunden,  weil  der  Umbrella-
Fonds Dritten gegenüber insgesamt für die Verbindlichkeiten jedes Teilfonds haftet.

Enregistré à Luxembourg, le 25 mai 2000, vol. 537, fol. 16, case 2. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(27999/999/790)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mai 2000.

MEGA ENVIRONNEMENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 4, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 65.297.

<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire du 20 avril 2000

1. Par suite de l’inobservation de l’article 1

er

de la loi relative à la conversion par les sociétés commerciales de leur

capital en Euros, l’assemblée acte la nullité des résolutions 4, 5, 6 et 7 prises lors de l’Assemblée Générale Statutaire du
1

er

juin 1999;

2.  Les  statuts  coordonnés  au  1

er

juin  1999,  déposés  au  registre  de  commerce  et  des  sociétés  de  Luxembourg  le

3 février 2000, sont nuls.

Pour extrait conforme

Signatures

<i>Administrateurs

Enregistré à Luxembourg, le 24 mai 2000, vol. 537, fol. 11, case 3. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(28105/565/18)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mai 2000.

31791

BLUE CIRCLE INVESTMENTS S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-1359 Luxembourg, Rue Richard Coudenhove-Kalergi.

R. C. Luxembourg B 70.494.

In the year two thousand, on the fifth of May.
Before Maître Frank Baden, notary, residing in Luxembourg.
Is held an Extraordinary General Meeting of the Shareholders of BLUE CIRCLE INVESTMENTS S.A., a joint stock

company having its registered seat in L-1359 Luxembourg, Rue Richard Coudenhove-Kalergi, R.C. Luxembourg section
B number 70.494, incorporated by deed established on the twenty-ninth of June one thousand nine hundred and ninety
nine by Notary Joseph Elvinger, notary, residing in Luxembourg, published in the Mémorial C 692 on September 16,
1999.

The Meeting is presided by Mrs Cornelia Mettlen, employee, residing in Luxembourg.
The chairman appoints as secretary Mrs Nadia Weyrich, employee, residing in Arlon.
The meeting elects as scrutineer Mrs Arlette Siebenaler, employee, residing in Junglinster.
The chairman requests the notary to record that:
1. The shareholders present or represented and the number of shares held by each of them are shown on an atten-

dance list which will be signed by the shareholders present and by the proxies of the represented shareholders.

The attendance list as well as the proxies are registered with the present minutes.
2. As appears from the attendance list the 15,500 shares representing the whole capital of the corporation, are repre-

sented at the present extraordinary general meeting of the shareholders, so that the meeting can validly decide on all
the items of the agenda.

3. That the agenda of the meeting is the following:
1. Decision to issue a new category of shares (category A ordinary shares), having the same rights and obligations as

the existing ordinary shares except that a separate share premium account is maintained for the premium arising on the
issue of the category A ordinary shares for the benefit of the holders of these shares.

2. Increase of the subscribed capital by an amount of two thousand Euros (EUR 2,000.-) in order to raise it from its

present  amount  of  thirty-one  thousand  Euros  (EUR  31,000.-)  to  thirty-three  thousand  Euros  (EUR  33,000.-)  by  the
creation of one thousand (1,000) new category A ordinary shares with a par value of two Euros (EUR 2.-) each, which
will be issued together with a share premium of a total amount of six hundred seventy-four million one hundred sixty-
three thousand five hundred and sixty-seven Euros and seventy-three Cents (EUR 674,163,567.73).

3.  Subscription  and  full  payment  of  the  one  thousand  (1,000)  new  category  A  ordinary  shares,  of  the  total  share

premium of six hundred seventy-four million one hundred sixty-three thousand five hundred and sixty-seven Euros and
seventy-three Cents (EUR 674,163,567.73) by a contribution in kind by BLUE CIRCLE EUROPE LIMITED, a company
incorporated under the laws of England and Wales, having its registered office at 84, Eccleston Square, London, SW 1V
1PX of all its assets and liabilities consisting mainly of 100 % (one hundred per cent) of the shares held in CALCEMENTO
INTERNATIONAL S.A., a company incorporated under the laws of the Grand Duchy of Luxembourg, with registered
office in Luxembourg and a receivable of an amount of eight hundred fifteen billion one hundred forty-six million forty-
six thousand and three hundred forty-two italian lires (ITL 815,146,046,342 ITL) against CONCRETUM S.A., a company
incorporated under the laws of the Grand Duchy of Luxembourg, with registered office in Luxembourg.

4. Subsequent amendment of Article 5 § I of the by-laws.
After the foregoing was approved by the meeting, the meeting, after deliberation, unanimously takes the following

resolutions:

<i>First resolution

The general meeting resolves to create a new category of shares named «ordinary class A shares» having the same

rights and obligations as the existing ordinary shares except that a separate share premium reserve account is maintained
for the premium arising on the issue of ordinary class A shares for the benefit of the holders of those shares. The share
premium account is shown separately in the company’s accounts.

- In case of liquidation, the profit of liquidation shall first be paid to the holders of class A shares up to the issue

premium paid up on their shares. Then, to the extent any equity remains, all the shareholders shall be refunded the
nominal value paid up on their shares; and finally to the extent any equity remains, it shall be distributed among all the
existing shareholders pro rata to their existing holdings.

<i>Second resolution

The meeting decides to increase the subscribed capital by an amount of two thousand Euros (EUR 2,000.-) so as to

raise  it  from  its  present  amount  of  thirty-one  thousand  Euros  (EUR  31,000.-)  to  thirty-three  thousand  Euros  (EUR
33,000.-) by the creation of one thousand (1.000) new category A ordinary shares with a par value of two Euros (EUR
2,-) each, issued together with a share premium of a total amount of six hundred seventy-four million one hundred sixty-
three thousand five hundred and sixty-seven Euros and seventy-three Cents (EUR 674,163,567.73).

<i>Third resolution

The meeting states that the former shareholders have renounced to their preferential subscription rights.

<i>Intervention - subscription - payment

The meeting decides to admit to the subscription of the one thousand (1,000) new category A ordinary shares: BLUE

CIRCLE EUROPE LIMITED, a company incorporated under the laws of England and Wales, having its registered office
at 84, Eccleston Square, London, SW 1V 1PX.

31792

The issue of the new category A ordinary shares is also subject to payment of a total share premium amounting to

six hundred seventy-four million one hundred sixty-three thousand five hundred and sixty-seven Euros and seventy-
three Cents (EUR 674,163,567.73).

Thereupon,  the  company  BLUE  CIRCLE  EUROPE  LIMITED,  above-named,  here  represented  by  Mrs  Cornelia

METTLEN, above-named, by virtue of a proxy hereto attached declares to subscribe the new shares and fully pay them
up  through  a  contribution  in  kind  consisting  of  all  the  assets  and  liabilities  (entire  property),  nothing  excepted  no
reserved, belonging to the subscriber (BLUE CIRCLE EUROPE LIMITED) and amounting to six hundred seventy-four
million  one  hundred  sixty-five  thousand  five  hundred  and  sixty-seven  Euros  and  seventy-three  Cents  (EUR
674,165,567.73).

The detail of the assets and liabilities as at April 27, 2000 is the following:

£

Investments:
Shares in CALCEMENTO INTERNATIONAL S.A.………………………………………………………………………………………

148,869,925.00

Debtors:
BCI PLC …………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………

200.00

BCHP LTD………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………

15,000.00

Concretum receivable …………………………………………………………………………………………………………………………………………

245,194,715.68
394,194,715.68

Creditors:
BCOI LTD ………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………

15,000.00

<i>Auditor’s report

In accordance with the articles 32-1 and 26-1(1) of the Luxembourg companies law such contribution in kind has been

supervised by COMPAGNIE DE REVISION, société anonyme, with its registered office in Luxembourg, an independent
auditor («Réviseur d’Entreprises), represented by Jean-Marie Gischer, and its report dated May 5, 2000, concludes as
follows:

«On the basis of the procedures which we have performed it is our opinion that the method of valuation adopted by

the  Board  of  Directors  of  BLUE  CIRCLE  INVESTMENTS  S.A.  in  relation  to  the  contribution  in  kind  (EUR
674,165,567.73) results in a value which corresponds at least in number and nominal value to the 1,000 category A
ordinary  shares  of  nominal  value  EUR  2.-  each  (EUR  2,000)  together  with  a  total  share  premium  of  EUR
674,163,567.73.»

The contributor, acting through its attorney in fact, declares that he is the sole owner of the assets and liabilities

contributed, that they are not pledged or encumbered and that they are freely transferable to the present Company.

The company will under its own responsibility fulfil all the formalities that are necessary to make the contribution

opposable to third parties.

<i>Fourth resolution

As a consequence of the foregoing resolutions, the meeting decides to amend Article 5 of the by-laws as follows.
The first paragraph is amended as follows:
«Art. 5. (first paragraph).
The subscribed capital of the company is fixed at thirty-three thousand Euros (EUR 33,000.-), divided into fifteen

thousand five hundred (15,500) ordinary shares with a nominal value of two Euros (EUR 2.-) each and one thousand
(1.000) category A ordinary shares with a nominal value of two Euros (EUR 2.-) each.»

A new paragraph is added to Article 5 which reads as follows:
«Whenever in these articles of association, the words «shares» and «shareholders» are used, they will be understood

to include ordinary shares and ordinary class A shares, respectively shareholders of ordinary shares and the holders of
ordinary class A shares, unless the contrary is explicitly stated. A separate share premium reserve account is maintained
for the premium arising on the issue of ordinary class A shares for the benefit of the holders of those shares. The share
premium account is shown separately in the company’s accounts.»

The meeting decides to add the following paragraph to Article 20 of the by laws:
«In case of liquidation, the profit of liquidation shall first be paid to the holders of class A shares up to the issue

premium paid up on their shares. Then, to the extent that any equity remains, all the shareholders shall be refunded the
nominal value paid up on their shares; and finally to the extent any equity remains, it shall be distributed among all the
existing shareholders pro rata to their existing holdings.»

<i>Costs

The  meeting  estimates  the  costs,  expenses,  fees  and  charges,  in  whatsoever  form,  which  are  to  be  borne  by  the

company  in  connection  with  the  present  increase  of  its  capital  at  about  one  million  Luxembourg  francs  (1,000,000.-
LUF).

<i>Fixed rate tax exemption request

Considering that it concerns an increase of the subscribed share capital of a Luxembourg company by a contribution

in kind consisting in all the assets and liabilities (entire property) of a company incorporated in the European Union, the
company refers to Article 4.1 of the law of December 29, 1971 as modified by the law of December 3, 1986, which
provides for capital fixed rate tax exemption.

31793

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, in the office of the undersigned notary, on the day named

at the beginning of this document.

The  undersigned  Notary  who  understands  and  speaks  English,  states  herewith  that  at  the  request  of  the  above

appearing parties, the present deed is worded in English, followed by a French version; at the request of the same and
in case of divergences between the English and the appearing persons and in case of divergences between the English and
the French text, the English version will prevail.

The document having been read to the persons appearing, all of whom are known to the notary by their surnames,

Christian names, civil status and residences, the said persons appearing signed, together with Us, Notary, the present
original deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L’an deux mille, le cinq mai.
Par-devant Maître Frank Baden, notaire de résidence à Luxembourg.
S’est tenue l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme BLUE CIRCLE INVESTMENTS

S.A.,  ayant  son  siège  social  à  L-1359  Luxembourg,  rue  Richard  Coudenhove-Kalergi,  constituée  par  acte  du  notaire
Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, en date du vingt-neuf juin mil neuf cent quatre-vingt-dix-neuf, publié
dans le Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations n° 692 du 16 septembre 1999.

L’assemblée est tenue sous la présidence de Madame Cornelia Mettlen, employée privée, demeurant à Luxembourg,
qui désigne comme secrétaire Madame Nadia Weyrich, employée privée, demeurant à Arlon.
L’assemblée choisit comme scrutatrice Madame Arlette Siebenaler, employée privée, demeurant à Junglinster.
Le bureau de l’assemblée étant constitué, le président déclare et demande au notaire de constater que:
1. Les actionnaires présents ou représentés et le nombre d’actions qu’ils détiennent sont indiqués sur une liste de

présence qui est signée par les actionnaires présents et les mandataires des actionnaires représentés. La liste ainsi que
les procurations resteront annexés à ce document avec lequel elles seront soumises à la formalité de l’enregistrement.

2.  Il  ressort  de  cette  liste  que  l’ensemble  des  15.500  (quinze  mille  cinq  cents)  actions,  qui  représentent  le  capital

souscrit,  sont  représentées  à  l’assemblée  générale  extraordinaire  des  actionnaires  de  sorte  que  l’assemblée  puisse
valablement délibérer sur tous les points à l’ordre du jour.

3. L’ordre du jour est le suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Création d’une nouvelle catégorie d’actions appelée «actions ordinaires classe A» ayant les mêmes droits et obliga-

tions que les actions ordinaires existantes à l’exception qu’un compte de prime d’émission séparé est tenu pour les
primes payées lors de l’émission d’actions ordinaires classe A au profit des détenteurs de ces actions.

2. Augmentation du capital souscrit d’un montant de deux mille Euros (EUR 2.000,-) afin de le porter de son montant

actuel  de  trente  et  un  mille  Euros  (EUR  31.000,-)  à  trente-trois  mille  Euros  (EUR  33.000,-)  par  la  création  de  mille
(1.000)  nouvelles  actions  ordinaires  de  classe  A  d’une  valeur  nominale  de  deux  Euros  (EUR  2,-)  chacune  et  par  le
paiement d’une prime d’émission d’un montant total de six cent soixante-quatorze millions cent soixante-trois mille cinq
cent soixante-sept Euros et soixante-treize cents (EUR 674.163.567,73).

3. Souscription et paiement des mille (1.000) nouvelles actions ordinaires de classe A et de la prime d’émission d’un

montant total de six cent soixante-quatorze millions cent soixante-trois mille cinq cent soixante-sept Euros et soixante-
treize cents (EUR 674.163.567,73) par un apport en nature de tous les actifs et passifs de la société de droit d’Angle-
terre et des Pays de Galles, BLUE CIRCLE EUROPE LIMITED, ayant son siège social au 84, Eccleston Square, London
SW 1V 1PX consistant principalement dans 100 % des actions de la société de droit luxembourgeois, CALCEMENTO
INTERNATIONAL S.A., avec siège social à Luxembourg, et une créance d’un montant de huit cent quinze milliards cent
quarante-six-millions  quarante  six  mille  et  trois  cent  quarante-deux  lire  italiennes  (ITL  815.146.046.342)  sur
CONCRETUM S.A., une société de droit luxembourgeois avec siège social à Luxembourg.

4. Modification subséquente de l’article 5 § 1 des statuts
Après avoir approuvé ce qui précède, l’assemblée, après avoir délibéré, prend à l’unanimité les résolutions suivantes: 

<i>Première résolution

- L’Assemblée décide de créer une nouvelle catégorie d’actions appelée «actions ordinaires classe A» ayant les mêmes

droits et obligations que les actions ordinaires existantes à l’exception qu’un compte de prime d’émission séparé est
tenu pour les primes payées lors de l’émission d’actions ordinaires classe A au profit des détenteurs de ces actions. Ce
compte prime d’émission est comptabilisé séparément dans les comptes de la société.

- En cas de liquidation, le boni de liquidation devra être versé en premier lieu aux détenteurs d’actions ordinaires

classe A à concurrence de la prime d’émission payée pour leurs actions. Puis, sur le solde restant, tous les actionnaires
seront  remboursés  à  concurrence  de  la  valeur  nominale  versée  pour  leurs  actions;  et  enfin,  s’il  reste  des  fonds,  ils
devront être distribués entre tous les actionnaires au prorata de leur participation.

<i>Deuxième résolution

L’assemblée générale des actionnaires décide d’augmenter le capital souscrit d’un montant de deux mille Euros (EUR

2.000,-) afin de le porter de son montant actuel de trente et un mille Euros (EUR 31.000,-) à trente-trois mille Euros
(EUR 33.000,-) par la création de mille (1.000) nouvelles actions ordinaires de classe A d’une valeur nominale de deux
Euros (EUR 2,-) chacune et par le paiement d’une prime d’émission d’un montant total de six cent soixante-quatorze
quatre millions cent soixante-trois mille cinq cent soixante-sept Euros et soixante-treize cents (EUR 674.163.567,73). 

<i>Troisième résolution

L’assemblée constate que les actionnaires actuels ont renoncé à leur droit préférentiel de souscription.

31794

<i>Intervention - souscription - paiement

L’assemblée décide d’admettre à la souscription des mille (1.000) nouvelles actions ordinaires de la Classe A, BLUE

CIRCLE  EUROPE  LIMITED,  une  société  de  droit  d’Angleterre  et  des  Pays  de  Galles,  ayant  son  siège  social  au  84,
Eccleston Square, London, SW 1V 1PX. L’émission des actions est également sujette au paiement d’une prime d’émission
d’un  montant  total  de  six  cent  soixante-quatorze  millions  cent  soixante-trois  mille  cinq  cent  soixante-sept  Euros  et
soixante-treize cents (EUR 674.163.567,73).

Intervient ensuite la société BLUE CIRCLE EUROPE LIMITED, prénommée, ici représentée par Madame Cornelia

Mettlen, prénommée, en vertu d’une procuration sous seing privé,

qui déclare souscrire les actions nouvelles et les libérer par un apport en nature consistant dans l’intégralité des actifs

et passifs (universalité de patrimoine), rien excepté ni réservé, appartenant au souscripteur (BLUE CIRCLE EUROPE
LIMITED) et évalué à un montant total de six cent soixante-quatorze millions cent soixante-cinq mille cinq cent soixante-
sept Euros et soixante-treize cents (EUR 674.165.567,73). Le détail des actifs et passifs se compose au 27 avril 2000 des
éléments suivants:

£

Participations:
Actions de CALCEMENTO INTERNATIONAL S.A. …………………………………………………………………………………

148.869.925,00

Débiteurs:
BCI PLC …………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………

200,00

BCHP LTD ……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………

15.000,00

Concretum ……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………

245.309.590,68
394.194.715,68

Créditeurs:
BCOI LTD ……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………

15.000,00

<i>Rapport du réviseur

Conformément aux articles 32-1 et 26-1(1) de la loi luxembourgeoise sur les sociétés, cet apport en nature a fait

l’objet  d’un  rapport  en  date  du  5  mai  2000  établi  par  le  Réviseur  d’Entreprises  indépendant  COMPAGNIE  DE
REVISION, société anonyme, ayant son siège à Luxembourg, représenté par Monsieur Jean-Marie Gischer, qui conclut
comme suit:

(traduction en français de la conclusion originale en anglais):

«Sur base des travaux effectués, nous sommes d’avis que la méthode d’évaluation adoptée par le Conseil d’Admi-

nistration de BLUE CIRCLE INVESTMENTS S.A. en relation avec l’apport en nature (EUR 674.165.567,73) résulte dans
une valeur qui correspond au moins au nombre et à la valeur nominale des 1.000 actions ordinaires de Classe A d’une
valeur nominale de EUR 2,- chacune ensemble avec une prime d’émission totale de EUR 674.165.567,73.»

L’apporteur, agissant par son mandataire, déclare qu’il est le seul propriétaire des actifs et passifs apportés, que lesdits

actifs et passifs ne sont pas grevés d’une charge et qu’ils peuvent être librement transférés à la présente Société.

La société accomplira sous sa responsabilité toutes les formalités qui s’avéreront nécessaires pour rendre l’apport

opposable aux tiers.

<i>Quatrième résolution

Afin de mettre les statuts en concordance avec les résolutions qui précèdent, l’assemblée décide de modifier l’article

5 des statuts comme suit:

Le premier paragraphe est modifié comme suit:
Art. 5. § 1. «Le capital social souscrit est fixé à trente-trois mille Euros (EUR 33.000,-), représenté par quinze mille

cinq cents (15.500) actions ordinaires d’une valeur nominale de deux Euros (EUR 2,-), chacune et mille (1.000) actions
ordinaires de classe A d’une valeur nominale de deux Euros (EUR 2,-).»

Un nouveau paragraphe est ajouté à l’article 5 qui aura la teneur suivante:
«Toutes les fois que dans les présents statuts, les mots «actions» et «actionnaires» sont utilisés, ils seront interprétés

comme comprenant les actions ordinaires et les actions ordinaires classe A, respectivement les détenteurs d’actions
ordinaires et les détenteurs de ces actions.

Un compte de prime d’émission séparé est tenu pour les primes payées lors de l’émission d’actions ordinaires classe

A au profit des détenteurs de ces actions. Ce compte prime d’émission est comptabilisé séparément dans les comptes
de la société.

L’Assemblée décide d’ajouter le paragraphe suivant à l’article 20 des statuts.
«En cas de liquidation, le boni de liquidation devra être versé en premier lieu aux détenteurs d’actions ordinaires

classe A à concurrence de la prime d’émission payée pour leurs actions. Puis sur le solde restant, tous les actionnaires
seront remboursés à concurrence de la valeur nominale versée pour leurs actions; s’il reste des fonds, ils devront être
distribués entre tous les actionnaires au prorata de leurs avoirs existants.»

<i>Frais

L’Assemblée évalue le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit qui

incombent à la Société ou qui sont mis à sa charge en raison de l’augmentation de son capital social, à environ un million
de francs luxembourgeois (1.000.000,- LUF).

31795

<i>Requête en exonération des droits proportionnels

Compte tenu qu’il s’agit de l’augmentation du capital social d’une société luxembourgeoise par apport en nature de

tous les actifs et passifs (universalité de patrimoine) d’une société de capitaux ayant son siège dans l’Union Européenne,
la société requiert sur base de l’article 4.1. de la loi du 29 décembre 1971 telle que modifiée par la loi du 3 décembre
1986, l’exonération du droit proportionnel d’apport.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, en l’étude du notaire soussigné, date qu’en tête de la présente.
Le notaire soussigné qui comprend et parle la langue anglaise, déclare que sur la demande des personnes compa-

rantes, le présent acte est rédigé en anglais, suivi d’une version française. A la demande des mêmes personnes compa-
rantes et en cas de divergences entre la version anglaise et la version française, la version anglaise fera foi.

Lecture faite aux comparants qui sont connus du notaire par leurs nom de famille, prénom, état civil et résidence, les

personne comparantes ont signé ensemble avec le notaire le présent acte.

Signé: C. Mettlen, N. Weyrich, A. Siebenaler et F. Baden.
Enregistré à Luxembourg, le 10 mai 2000, vol. 5CS, fol. 58, case 1. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée à la société sur sa demande aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des

Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 16 mai 2000.

F. Baden.

(27972/200/277)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mai 2000.

BLUE CIRCLE INVESTMENTS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1359 Luxembourg, Rue Richard Coudenhove-Kalergi.

R. C. Luxembourg B 70.494.

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mai 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 25 mai 2000.

F. Baden.

(27973/200/8)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mai 2000.

HASPOLUX AG, Aktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: L-9911 Troisvierges, 9, rue de Drinklange.

H. R. Diekirch B 4.315.

AUSZUG

Aus einer Urkunde des Notars Fernand Unsen, mit dem Amtswohnsitz in Diekirch vom 6. April 2000, registriert in

Diekirch am 10. April 2000, Band 602, Seite 74, Feld 9,

geht  hervor,  daß  der  Sitz  der  Aktiengesellschaft  HASPOLUX  AG,  gegründet  zufolge  Urkunde  des  amtierenden

Notars vom 7. April 1997, veröffentlicht im Mémorial C, Nummer 338 vom 1. Juli 1997,

von L-9227 Diekirch, 50, Esplanade, nach L-9911 Troisvierges, 9, rue de Drinklange, verlegt wurde.
Für gleichlautende Ausfertigung der Gesellschaft auf Verlangen, auf stempelfreiem Papier, zum Zwecke der Veröf-

fentlichung im Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, erteilt.

Diekirch, den 9. Mai 2000.

F. Unsen.

(91376/234/15)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 22 mai 2000.

HASPOLUX AG, Société Anonyme.

Siège social: L-9911 Troisvierges, 9, rue de Drinklange.

R. C. Diekirch B 4.315.

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 22 mai 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Diekirch, le 15 mai 2000.

F. Unsen.

(91377/234/8)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 22 mai 2000.

GLAESENER-BETZ S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8510 Redange-sur-Attert.

R. C. Diekirch B 953.

Les comptes annuels au 31 décembre 1998, enregistrés à Luxembourg, le 18 mai 2000, vol. 536, fol. 89, case 6, ont

été déposés au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 26 mai 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 22 mai 2000.

<i>Pour GLAESENER-BETZ S.A.

Signature

(91458/000/10)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 26 mai 2000.

31796

CITNALTA BULK CARRIER, INC.

ARTICLES OF DISSOLUTION

Republic of Liberia
Ministry of Foreign Affairs
Duplicate copy
The Original Copy of this Document was filed in accordance with Section 1.4 of the Business Corporation Act on 
May 5, 2000
By Order of the Minister of Foreign Affairs

Signature

<i>Deputy Registrar of Corporations

Authorized Signature

DISSOLUTION

Under section 11.1. of the Business Corporation Act

We, the undersigned being the President and Secretary of CITNALTA BULK CARRIER, INC., for the purpose of

dissolving said corporation hereby certify:

I. The name of the corporation is CITNALTA BULK CARRIER, INC.
2. The Articles of Incorporation of CITNALTA BULK CARRIER, INC. were filed with the Minister of Foreign Affairs
as of the 7th day of March, 1980.
3. The name and address of each of its officers and directors are as follows:
President

MANACOR (LUXEMBOURG) S.A.
4, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg

Secretary

MANACOR (LUXEMBOURG) S.A.
4, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg

Treasurer

MANACOR (LUXEMBOURG) S.A.
4, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg

Directors

MANACOR (LUXEMBOURG) S.A.
4, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg
MUTUA (LUXEMBOURG) S.A.
4, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg
FIDES (LUXEMBOURG) S.A.
4, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg

4. The corporation had elected to dissolve.
5. The dissolution of the corporation was authorized by a vote of the holders of at least two-thirds of all outstanding

shares of the corporation entitled to a vote at a meeting of shareholders. A certified copy of such resolution is annexed
hereto.

In witness whereof the undersigned have executed these Articles of Dissolution this 31st day of March, 2000.

MANACOR (LUXEMBOURG) S.A.

<i>President

Signatures

MANACOR (LUXEMBOURG) S.A.

<i>Secretary

Signatures

On this 5th day of April, 2000, before me personally came MANACOR (LUXEMBOURG) S.A., hereby represented

by  Marco  Dijkerman  and  Marjolijne  Drooglever  Fortuyn,  known  to  me  to  be  the  authorized  representatives  of
MANACOR (LUXEMBOURG) S.A. and who executed the foregoing instrument and they severally duly acknowledged
and verified to me that the execution thereof was their act and deed/the act and deed of the corporation.

G. Lecuit.

<i>Consent of shareholders to dissolution

The undersigned, being the holders of all of the outstanding shares of CITNALTA BULK CARRIER, INC., a corpo-

ration created and existing under the laws of the Republic of Liberia, deeming it advisable and for the benefit of the
corporation that the same should be forthwith dissolved, do hereby consent to the dissolution of the corporation as
provided by Section 11.1 of the Business Corporation Act of 1976, as amended.

In witness whereof, we have executed this consent this 18 day of April 2000. 

J. P. Manley

B. C. Hoag

<i>Notary Public

<i>Secretary

NAVIOS CORPORATION

THE LISCR TRUST COMPANY, as Registered Agent for 
CITNALTA BULK CARRIER, INC.
hereby  resigns  its  appointment,  said  resignation  to  become  effective  thirty  (30)  days  after  the  date  on  which  the

attached Articles of Dissolution are filed with the Minister of Foreign Affairs, R.L., pursuant to the relevant provisions of
the Business Corporation Act. 

Dated May 5, 2000.

THE LISCR TRUST COMPANY

Signature

31797

ACTE DE DISSOLUTION

République du Libéria
Ministère des Affaires Etrangères
Copie
Le document original a été établi conformément à la section 1.4 du Business Corporation Act (loi sur les sociétés

commerciales) en date du:

5 mai 2000
Signature
Sur ordre du Ministère des Affaires étrangères

Signature

<i>Greffier adjoint des sociétés

Signature autorisée

Nous soussignés, President et Secrétaire de CITNALTA BULK CARRIER, INC., certifions, en vue de dissoudre ladite

société, que:

1. Le nom de la société est CITNALTA BULK CARRIER, INC.
2. L’acte de création de CITNALTA BULK CARRIER, INC., a été enregistré en présence du Ministre des Affaires

étrangères le 7 mars 1980.

3. Le nom et l’adresse de chacun des responsables et des directeurs de la société sont les suivants:
Président

MANACOR (LUXEMBOURG) S.A.
4, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg

Secrétaire

MANACOR (LUXEMBOURG) S.A.
4, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg

Trésorier

MANACOR (LUXEMBOURG) S.A.
4, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg

Directeurs

MANACOR (LUXEMBOURG) S.A.
4, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg
MUTUA (LUXEMBOURG) S.A.
4, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg

4. La société anonyme a opté pour la dissolution.
5. La dissolution de la société a été autorisée par un vote des actionnaires qui détiennent au moins deux tiers de

toutes les actions en circulation de la société et qui sont autorisés à voter à l’assemblée générale des actionnaires. Une
copie conforme de la resolution est jointe au présent document.

En foi de quoi les soussignés ont ce 31 mars 2000 exécuté l’Acte de Dissolution.

Signature

MANACOR (LUXEMBOURG) S.A.

<i>Président

Signature

MANACOR (LUXEMBOURG) S.A.

<i>Secrétaire

Le 5 avril 2000, la société MANACOR (LUXEMBOURG) S.A s’est présentée à mon étude, représentée par Marco

Dijkerman et Marjolijne Drooglever Fortuyn, connus de moi pour être les mandatés de MANACOR (LUXEMBOURG)
S.A. Les deux personnes ont exécuté l’acte précité et ont dûment reconnu et vérifié que l’exécution dont question était
leur acte et l’acte de la société.

Signature.

<i>Apostille

<i>(Convention de la Haye du 5 octobre 1961)

1. Pays: Grand-Duché de Luxembourg 
Le présent acte public
2. a été signé par M. Gérad Lecuit
3. agissant en qualité de notaire
4. est revêtu du sceau/du timbre de
Attesté
5. à Luxembourg 
6. le 7 avril 2000 
7. par Ministère des Affaires Etrangères 
8. sous N° 54629100
9. Sceau/timbre 
10. Signature:

R. Huberty

<i>Inspecteur principal 1

<i>er

<i>en rang

<i>Consentement des actionnaires à la dissolution

Les soussignés, détenteurs de l’ensemble des actions en circulation de CITNALTA BULK CARRIER, INC., une société

anonyme créée et existant sous la législation de la République du Libéria, estimant qu’il est recommandé et dans l’intérêt
de la société de procéder à sa dissolution, ont de ce fait consenti à ladite dissolution conformément à Ia section 11.1 du
Business Corporation Act de 1976 (loi sur les sociétés commerciales) tel qu’amendé.

31798

En foi de quoi nous avons exécuté cette decision le 18 avril 2000.

B. C. Hoag

<i>Secrétaire

NAVIOS CORPORATION

Signature

Jane P. Manley

<i>Notaire Public

Mon mandat expire le 28 février 2005

THE LISCR TRUST COMPANY, Agent Agréé de
CITNALTA BULK CARRIER, INC.
Abandonne par la présente sa nomination, étant entendu que cette démission entre en vigueur trente (30) jours après

la date à laquelle l’acte de dissolution ci-joint est établi auprès du Ministère des Affaires Etrangères, conformément aux
dispositions prévues dans le Business Corporation Act (loi sur les sociétés commerciales).

Date: 5 mai 2000.

THE LISCR TRUST COMPANY

Signature autorisée

Enregistré à Luxembourg, le 24 mai 2000, vol. 537, fol. 10, case 4. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(27988/683/153)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mai 2000.

CAPRICORN REAL ESTATE SOPARFI S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-9710 Clervaux, 11, Grand-rue.

STATUTS

L’an deux mille, le vingt-cinq avril. 
Par-devant le soussigné Fernand Unsen, notaire de résidence à Diekirch.

Ont comparu:

1) La société de droit américain KATHELINA CORPORATION INC., avec siège social à 12260 Willow Grove Road-

Bldg. 2. Camden-DE 19934, County of Kent - USA, enregistrée sous le numéro 001089364-3181803,

ici représentée par sa directrice Madame Kathelina Bieker, demeurant à NL-3765 EX Soest, Amnestylaan, 84;
2) La société de droit américain HERMANUS CORPORATION INC., avec siège social à 12260 Willow Grove Road-

Bldg. 2. Camden-DE 19934, County of Kent - USA, enregistrée sous le numéro 001089379-3182308,

ici représentée par son directeur Monsieur Hermanus Van Brevoort, demeurant à NL-3765 EX Soest, Amnestylaan,

84;

3) La société de droit américain MYRTHE CORPORATION INC., avec siège social à 12260 Willow Grove Road-Bldg.

2. Camden-DE 19934, County of Kent - USA, enregistrée sous le numéro 001089383-3181685,

ici  représentée  par  ses  deux  directeurs,  Mademoiselle  Myrthe  Van  Brevoort,  demeurant  à  NL-3765  EX  Soest,

Amnestylaan, 84 et Monsieur Almar Van Brevoort, demeurant à NL-3765 WH Soest, Amnestylaan, 84.

Lesquels comparants ont arrêté ainsi qu’il suit les statuts d’une société anonyme qu’ils vont constituer entre eux.

Forme - Dénomination - Siège social - Durée

Art. 1

er

Par la présente il est formé une société anonyme sous la forme d’une société de participations financières,

sous la dénomination de CAPRICORN REAL ESTATE SOPARFI S.A.

Art. 2. Le siège social est établi à Clervaux.
Il pourra être transféré dans tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par une décision du conseil d’admi-

nistration.

Art.  3. La  société  aura  une  durée  illimitée. La  société  pourra  être  dissoute  à  tout  moment  par  décision  de

l’assemblée générale des actionnaires, délibérant dans les formes prescrites par la loi pour la modification des statuts. 

Objet social

Art. 4. La société a pour objet:
- la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans des entreprises luxembourgeoises ou étrangères,

l’acquisition par achat, souscription ou de toute autre manière, ainsi que l’aliénation par vente, échange ou de toute autre
manière de titres obligations, créances, billets et autres valeurs de toutes espèces;

- l’acquisition et la mise en valeur de biens meubles et immeubles, la gestion immobilière et mobilière.
Elle peut également faire toutes opérations de participations, cautionnements, industrielles, commerciales et finan-

cières, mobilières et immobilières qui se rapportent directement ou indirectement à son objet social et qui en facilitent
la réalisation. 

Capital social

Art. 5. Le capital social est fixé à trente et un mille six cent vingt (31.620,-) euros.
Il est divisé en cinquante et une (51) actions d’une valeur nominale de six cent vingt (620,-) euros chacune.

Forme et transmission des actions

Art. 6. Les actions sont nominatives ou au porteur. Il pourra être émis, au gré du propriétaire, des certificats repré-

sentatifs d’une ou de plusieurs actions.

31799

Les actions de la société peuvent être rachetées par celle-ci conformément aux dispositions prévues par la loi.
Les actions restent nominatives jusqu’à leur entière libération.

Modification du capital social 

Art. 7. Le capital social peut être augmenté ou diminué en une ou plusieurs tranches par une décision de l’assemblée

générale des actionnaires prise en accord avec les dispositions applicables au changement des statuts. La constatation
d’une telle augmentation ou diminution du capital peut être confiée par l’assemblée générale au conseil d’administration.

L’assemblée  générale  appelée  à  délibérer  soit  sur  l’augmentation  de  capital,  soit  sur  l’autorisation  d’augmenter  le

capital conformément à l’article 32-1 nouveau de la loi sur les sociétés, peut limiter ou supprimer le droit de souscription
préférentielle des actionnaires existants ou autoriser le conseil à le faire sous les conditions définies à l’article 32-3 (5)
deuxième alinéa de la loi sur les sociétés commerciales. 

Conseil d’Administration

Art. 8. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non.
Les  administrateurs  sont  nommés  pour  une  durée  qui  ne  peut  dépasser  six  ans;  ils  sont  rééligibles  et  toujours

révocables.

En cas de vacance d’une place d’administrateur, le conseil général, composé par les administrateurs restants et le ou

les commissaires réunis, a le droit d’y pourvoir provisoirement; dans ce cas l’assemblée générale, lors de sa première
réunion, procède à l’élection définitive.

Pouvoirs du conseil d’administration 

Art. 9. Le conseil d’administration a le pouvoir d’accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de

l’objet social; tout ce qui n’est pas réservé à l’assemblée générale par la loi ou les présents statuts est de sa compétence.

Le conseil d’administration peut désigner son président; en cas d’absence du président, la présidence de la réunion

peut être conférée à un administrateur présent.

Le  conseil  d’administration  ne  peut  délibérer  que  si  la  majorité  de  ses  membres  est  présente  ou  représentée,  le

mandat  entre  administrateurs,  qui  peut  être  donné  par  écrit,  télégramme,  télex  ou  télécopieur,  étant  admis. En  cas
d’urgence, les administrateurs peuvent émettre leur vote par écrit, télégramme, télex ou télécopieur.

Les décisions du conseil d’administration sont prises à la majorité des voix; en cas de partage, la voix de celui qui

préside la réunion est prépondérante.

Le conseil peut déléguer tout ou partie de ses pouvoirs concernant la gestion journalière ainsi que la représentation

à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, gérants ou autres agents, actionnaires ou non.

La  délégation  à  un  membre  du  conseil  d’administration  est  subordonnée  à  l’autorisation  préalable  de  l’assemblée

générale.

La  société  se  trouve  engagée,  soit  par  la  signature  individuelle  de  l’administrateur-délégué,  soit  par  la  signature

conjointe de deux administrateurs.

Commissaire

Art. 10. La surveillance de la société est confiée à un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés pour

une durée qui ne peut dépasser six ans, rééligibles et toujours révocables.

Année sociale

Art. 11. L’année sociale commence le premier janvier et finit le 31 décembre de chaque année.
Par dérogation, le premier exercice commence aujourd’hui même pour finir le trente et un décembre prochain.

Assemblées générales

Art. 12. L’assemblée générale annuelle se réunit de plein droit le dernier jeudi du mois de mai de chaque année à

seize heures au siège social ou à tout autre endroit à désigner dans les convocations, et pour la première fois en l’année
deux mille et un.

Si ce jour est férié, l’assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant.
Art. 13. Les convocations pour les assemblées générales sont faites conformément aux dispositions légales. Elles ne

sont  pas  nécessaires  lorsque  tous  les  actionnaires  sont  présents  ou  représentés  et  qu’ils  déclarent  avoir  eu  préala-
blement connaissance de l’ordre du jour.

Tout actionnaire aura le droit de voter en personne ou par un mandataire, actionnaire ou non. Chaque action donne

droit à une voix.

Art. 14. L’assemblée générale des actionnaires a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes qui

intéressent la société. Elle décide de l’affectation et de la distribution du bénéfice net. 

Dividendes intérimaires

Art. 15. Sous réserve des dispositions de l’article 72-2 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales telle

que  modifiée  par  la  loi  du  24  avril  1983  et  avec  l’approbation  du  commissaire  aux  comptes  de  la  société,  le  conseil
d’administration est autorisé à procéder à un versement d’acomptes sur dividendes.

Dispositions générales

Art. 16. La loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, ainsi que ses modifications ultérieures, trouvera son

application partout où il n’y est pas dérogé par les présents statuts.

Souscription et libération

Art. 17. Les comparants précités ont souscrit aux actions créées de la manière suivante

31800

1) La société KATHELINA CORPORATION INC., prénommée, dix-sept actions ……………………………………………………… 17
2) La société HERMANUS CORPORATION INC., prénommée, dix-sept actions  ……………………………………………………… 17
3) La société MYRTHE CORPORATION INC, prénommée, dix-sept actions ………………………………………………………………  17
Total: cinquante et une actions  ………………………………………………………………………………………………………………………………………………… 51
Chaque  action  a  été  entièrement  libérée  en  espèces  de  sorte  que  la  somme  de  trente  et  un  mille  six  cent  vingt

(31.620,-) euros est à la disposition de la société ainsi qu’il a été prouvé au notaire instrumentaire qui le constate expres-
sément.

Pour tous besoins du fisc, le capital social représente la valeur d’un million deux cent soixante-quinze mille cinq cent

quarante-sept (1.275.547,-) francs.

<i>Déclaration

Le notaire instrumentaire déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi sur les

sociétés commerciales et en constate expressément l’accomplissement. 

<i>Estimation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges sous quelque forme que ce soit qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève approximativement à la somme de cinquante mille francs
(50.000,-). 

<i>Assemblée générale extraordinaire 

Et à l’instant les comparants préqualifiés, représentant l’intégralité du capital social, se sont constitués en assemblée

générale  extraordinaire,  à  laquelle  ils  se  reconnaissent  dûment  convoqués,  et  après  avoir  constaté  que  celle-ci  est
régulièrement constituée, ils ont pris, à l’unanimité, les résolutions suivantes:

1) Le nombre des administrateurs est fixé à trois et celui des commissaires à un.
a) La société KATHELINA CORPORATION INC., prénommée; 
b) La société HERMANUS CORPORATION INC., prénommée; 
c) La société MYRTHE CORPORATION INC., prénommée. 
2) Est nommée administrateur-délégué, la société anonyme HERMANUS CORPORATION INC., prénommée. 
3) Est appelée aux fonctions de commissaire: 
La société anonyme MILLENIUM SERVICE CENTER GROUP S.A., avec siège social à L-9710 Clervaux, 11, Grand-

rue.

4) Les mandats des administrateurs et du commissaire expireront à l’issue de l’assemblée générale ordinaire qui se

tiendra en 2005.

5) Le siège social de la société est fixé à L-9710 Clervaux, 11, Grand-rue, place Princesse Maria Teresa. 
Dont acte, fait et passé à Diekirch, date qu’en tête. 
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire par leurs nom, prénom usuel, état

et demeure, tous ont signé avec le notaire le présent acte.

Signé: K. Bieker, H. Van Brevoort, M. Van Brevoort, A. Van Brevoort, F. Unsen.
Enregistré à Diekirch, le 26 avril 2000, vol. 602, fol. 86, case 9. – Reçu 12.756 francs.

<i>Le Receveur (signé): Siebenaler.

Pour expédition conforme, délivrée à la demande de la société, sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial,

Recueil des Sociétés et Associations.

Diekirch, le 23 mai 2000.

F. Unsen.

(91453/234/160)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 26 mai 2000.

SOLICOM S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-9905 Troisvierges, 95, Grand-rue.

R. C. Diekirch B 5.515.

L’an deux mille, le vingt-cinq avril. 
Par-devant le soussigné Fernand Unsen, notaire de résidence à Diekirch.
S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des associés de la société anonyme SOLICOM S.A., avec siège social

à L-9710 Clervaux, 11, Grand-rue,

constituée  suivant  acte  reçu  par  le  notaire  instrumentaire  en  date  du  7  décembre  1999,  publié  au  Mémorial  C,

numéro 223 du 28 mars 2000,

La  séance  est  ouverte  sous  la  présidence  de  Monsieur  Gommaar  Timmermans,  gérant  de  sociétés,  demeurant  à 

L-9905 Troisvierges, 95, Grand-rue.

Monsieur le président désigne comme secrétaire Monsieur Mike Kirsch, employé privé, demeurant à Schoos.
L’assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Armand Van Tichelen, gérant de sociétés, demeurant à Herk de-

Stad, Belgique, St Jorislaan 19.

<i>Composition de l’assemblée

Les  actionnaires  présents  ou  représentés  à  l’assemblée  ainsi  que  le  nombre  d’actions  qu’ils  représentent  ont  été

portés sur une liste de présence, signée par les actionnaires présents et à laquelle liste de présence, dressée par les
membres du bureau, les membres de l’assemblée déclarent se référer.

31801

Ladite liste de présence après avoir été signée ne varietur par les membres du bureau et le notaire instrumentant,

restera annexée au présent acte pour être formalisée avec lui.

Le bureau ainsi constitué, le président expose et prie le notaire instrumentaire d’acter:

I. Que la présente assemblée générale extraordinaire a pour ordre du jour:
1. Transfert du siège social à L-9905 Troisvierges, 95, Grand-rue;
2. Démission de trois administrateurs et nomination de trois nouveaux administrateurs.

II. Que l’intégralité du capital étant représentée à la présente assemblée, il a pu être fait abstraction des convocations

d’usage, les actionnaires présents se reconnaissant dûment convoqués et déclarant par ailleurs avoir eu connaissance de
l’ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.

III. Que la présente assemblée, réunissant l’intégralité du capital social, est régulièrement constituée et peut délibérer

valablement, telle qu’elle est constituée, sur les points portés à l’ordre du jour.

L’assemblée générale, après avoir délibéré, prend à l’unanimité des voix les résolutions suivantes: 

<i>Première résolution

L’assemblée générale décide de transférer le siège social de la société de L-9710 Clervaux, 11, Grand-rue à L-9905

Troisvierges, 95, Grand-rue, et par conséquent de modifier la première phrase de l’article deux des statuts pour lui
donner la teneur suivante:

«Le siège social est établi à L-9905 Troisvierges, 95, Grand-rue.»

<i>Deuxième résolution

L’assemblée générale extraordinaire accepte la démission de
1) La société anonyme ARLU TRADING CONSULTING INC., avec siège social à Two Greenville Crossing, suite 300

A,  4001  Kennet  Pike,  Wilmington,  Delaware  19807-0477  County  of  New  Castle  (Etats-Unis),  enregistrée  sous  le
numéro 981111226-2875056,

2) La société anonyme LAW &amp; TAXES CONSULTING INC., avec siège social à Two Greenville Crossing, suite 300

A,  4001  Kennet  Pike,  Wilmington,  Delaware  19807-0477  County  of  New  Castle  (Etats-Unis),  enregistrée  sous  le
numéro 981111229-2875057,

3) La société anonyme IMPEX &amp; TRADING CONSULTING INC., avec siège social à Two Greenville Crossing, suite

300 A, 4001 Kennet Pike, Wilmington, Delaware 19807-0477 County of New Castle (Etats-Unis), enregistrée sous le
numéro 98111122 -287505 leur donne décharge et nomme nouveaux administrateurs:

1. La société anonyme SOLICOM US CORPORATION INC., avec siège social à 12260 Willow Grove Road, Bldg #2,

Camden, DE 19934, County of Kent, USA.

2. La société anonyme SOLUCOM US CORPORATION INC., avec siège social à 12260 Willow Grove Road, Bldg

#2, Camden, DE 19934, County of Kent, USA.

3.  La  société  anonyme  TIMMAR  CORPORATION  INC.,  avec  siège  social  à  12260  Willow  Grove  Road,  Bldg  #2,

Camden, DE 19934, County of Kent, USA.

Monsieur Gommaar Timmermans, prénommé, restera administrateur-délégué de la société anonyme SOLICOM S.A.,

prénommée.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, Monsieur le Président lève la séance, après avoir déclaré que le montant des frais,

rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit qui incombent à la société en raison des présentes est estimé
à la somme de vingt mille francs (20.000,-).

Dont acte, fait et passé à Diekirch en l’étude, date qu’en tête. 
Et après lecture faite et interprétation donnée, les comparants ont signé avec le notaire le présent acte. 
Signé: G. Timmermans, A. Van Tichelen, M. Kirsch, F. Unsen.

Enregistré à Diekirch, le 26 avril 2000, vol. 602, fol. 86, case 8. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): Siebenaler.

Pour expédition conforme, délivrée à la demande de la société, sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial,

Recueil des Sociétés et Associations.

Diekirch, le 23 mai 2000.

F. Unsen.

(91454/234/71)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 26 mai 2000.

SOLICOM S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-9905 Troisvierges, 95, Grand-rue.

R. C. Diekirch B 5.515.

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 26 mai 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Diekirch, le 23 mai 2000.

F. Unsen.

(91455/234/8)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 26 mai 2000.

31802

MENUISERIE SCHWALEN, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-9060 Ettelbruck, Zone Industrielle 3.

R. C. Diekirch B 4.152.

<i>Assemblée Générale Extraordinaire des Actionnaires,

<i>tenue à Luxembourg, le 28 avril 2000 à 10.00 heures

<i>Ordre du jour:

1. Démission du gérant technique, M. Schwalen Marcel.
2. Nomination d’un nouveau gérant technique.

<i>Procès-verbal

Au début de la réunion, qui est ouverte par M. Schwalen, la liste de présence a été signée par tous les actionnaires

présents ou représentés et qui se reconnaissent dûment convoqués.

On peut constater que les Actionnaires présents ou représentés sont mentionnés sur cette liste de présence, de

sorte que la présente Assemblée est régulièrement constituée et peut valablement délibérer sur les points de l’ordre du
jour.

Monsieur le président désigne comme secrétaire Monsieur Haan Paul, et comme scrutateur Madame Schwalen Anne,

tous présents et ce acceptant.

<i>Résolutions

1) Par  votes  spéciaux,  l’Assemblée  accepte  la  démission  de  Monsieur  Schwalen  Marcel  de  sa  fonction  de  gérant

technique et lui donne décharge pleine et entière pour l’exécution de son mandat à ce jour.

2) L’assemblée nomme comme nouveau gérant technique M. Haan Paul, 18, rue de Bastogne, L-9177 Niederfeulen

de la société MENUISERIE SCHWALEN, S.à r.l. à partir du 1

er

mai 2000.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée, après lecture du procès-verbal qui est signé par le président, le

secrétaire et le scrutateur.

Signature

Signature

Signature

<i>Le Président

<i>Le Secrétaire

<i>Le Scrutateur

Enregistré à Luxembourg, le 22 mai 2000, vol. 537, fol. 3, case 7. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(91461/000/32)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 26 mai 2000.

EURO INFORMATIC FINANZ HOLDING S.A.H., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2320 Luxembourg, 102, boulevard de la Pétrusse.

L’an deux mille, le neuf mai.
Par-devant Maître Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster, soussigné.
S’est  réunie  l’assemblée  générale  extraordinaire  des  actionnaires  de  la  société  anonyme  EURO  INFORMATIC

FINANZ HOLDING S.A.H., ayant son siège social à L-9080 Ettelbruck, 157, avenue Salentiny, R.C. Diekirch section B
numéro 1.726, constituée suivant acte reçu par Maître Christine Doerner, notaire de résidence à Bettembourg, en date
du 18 mars 1988, publié au Mémorial C, numéro 154 du 7 juin 1988, avec un capital d’un million deux cent cinquante
mille francs (1.250.000,- Frs.).

La séance est ouverte sous la présidence de Monsieur Joseph Huynen, administrateur, demeurant à Schrondweiler.
Monsieur  le  président  désigne  comme  secrétaire  Mademoiselle  Françoise  Hübsch,  employée  privée,  demeurant  à

Echternacherbrück (Allemagne).

L’assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Alain Thill, employé privé, demeurant à Echternach.
Les actionnaires présents ou représentés à la présente assemblée ainsi que le nombre d’actions possédées par chacun

d’eux ont été portés sur une liste de présence, signée par les actionnaires présents et par les mandataires de ceux repré-
sentés, et à laquelle liste de présence, dressée par les membres du bureau, les membres de l’assemblée déclarent se
référer.

Ladite liste de présence, après avoir été signée ne varietur par les membres du bureau et le notaire instrumentant,

restera annexée au présent acte pour être formalisée avec lui.

Le président expose et l’assemblée constate:
A) Que la présente assemblée générale extraordinaire a pour ordre du jour:

<i>Ordre du jour:

1. - Transfert du siège social d’Ettelbruck à L-2320 Luxembourg, 102, boulevard de la Pétrusse.
2. - Modification afférente du 1

er

alinéa de l’article 2 des statuts.

B) Que la présente assemblée réunissant l’intégralité du capital social est régulièrement constituée et peut délibérer

valablement, telle qu’elle est constituée, sur les objets portés à l’ordre du jour.

C)  Que  l’intégralité  du  capital  social  étant  représentée,  il  a  pu  être  fait  abstraction  des  convocations  d’usage,  les

actionnaires présents ou représentés se reconnaissant dûment convoqués et déclarant par ailleurs avoir eu connaissance
de l’ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.

Ensuite l’assemblée aborde l’ordre du jour et, après en avoir délibéré, elle a pris à l’unanimité les résolutions suivantes:

31803

<i>Première résolution

L’assemblée  décide  de  transférer  le  siège  social  statutaire  de  la  société  d’Ettelbruck  à  L-2320  Luxembourg,  102,

boulevard de la Pétrusse. 

<i>Deuxième résolution

Suite à la résolution qui précède l’assemblée décide de modifier la première phrase du premier alinéa de l’article deux

des statuts pour lui donner la teneur suivante:

«Art. 2. (premier alinéa). Der Sitz der Gesellschaft befindet sich in Luxemburg.»

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses et rémunérations quelconques incombant à la société en raison des présentes s’élève

approximativement à vingt mille francs.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée. 
Dont procès-verbal, passé à Junglinster, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Et après lecture, les comparants prémentionnés ont signé avec le notaire instrumentant le présent procès-verbal.
Signé: J. Huynen, F. Hübsch, A. Thill, J. Seckler.
Enregistré à Grevenmacher, le 11 mai 2000, vol. 510, fol. 46, case 12. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): G. Schlink.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Junglinster, le 25 mai 2000.

J. Seckler.

(91457/231/55)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 26 mai 2000.

BECOLUX S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-6660 Born.

R. C. Diekirch B 2.540.

Les comptes annuels au 31 décembre 1999, enregistrés à Luxembourg, le 15 mai 2000, vol. 536, fol. 75, case 12, ont

été déposés au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 26 mai 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 17 mai 2000.

<i>Pour BECOLUX S.A.

Signature

(91459/000/10)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 26 mai 2000.

PIERRE EIPPERS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-6480 Echternach.

R. C. Diekirch B 5.011.

Les comptes annuels au 31 décembre 1999, enregistrés à Luxembourg, le 15 mai 2000, vol. 536, fol. 75, case 12, ont

été déposés au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 26 mai 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 17 mai 2000.

<i>Pour PIERRE EIPPERS, S.à r.l.

Signature

(91460/000/10)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 26 mai 2000.

SOCIETE NOUVELLE ERNZBACH S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-9233 Diekirch, 2-4, avenue de la Gare.

R. C. Diekirch B 3.143.

Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 22 mai 2000, vol. 537, fol. 3, case 7, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 26 mai 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 25 mai 2000.

Signature.

(91463/000/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 26 mai 2000.

KOCH MONTAGE BAU AG, Société Anonyme.

Siège social: Untereisenbach.

R. C. Diekirch B 2.435.

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Clervaux, le 22 mai 2000, vol. 208, fol. 48, case 7, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Diekirch, le 26 mai 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(91471/000/8)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 26 mai 2000.

31804

INOTEC AG, Société Anonyme.

Siège social: Untereisenbach.

R. C. Diekirch B 3.039.

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Clervaux, le 22 mai 2000, vol. 208, fol. 48, case 8, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Diekirch, le 26 mai 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(91472/000/8)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 26 mai 2000.

LOBELUX S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-9780 Wincrange, route Principale.

R. C. Diekirch B 4.442.

<i>Assemblée Générale Extraordinaire des Actionnaires,

<i>tenue à Luxembourg, le 28 avril 2000 à 10.00 heures

<i>Ordre du jour:

1. Décharge pleine et entière à l’administrateur-délégué sortant M. Lambert Marc pour l’exécution de son mandat.
2. Nomination d’un nouvel administrateur-délégué avec pouvoir de signature seul:

– M. Lambert Patrick, 1, Voie St. Antoine, B-6800 Presseux.

3. Nomination d’un 4

ème

administrateur M. Lambert Ferdinand, 63, rue Wisbeley, B-6800 Recogne.

<i>Procès-verbal

Au  début  de  la  réunion,  qui  est  ouverte  par  M.  Lambert  Patrick,  la  liste  de  présence  a  été  signée  par  tous  les

actionnaires présents ou représentés et qui se reconnaissent dûment convoqués.

On peut constater que les Actionnaires présents ou représentés sont mentionnés sur cette liste de présence, de

sorte que la présente Assemblée est régulièrement constituée et peut valablement délibérer sur les points de l’ordre du
jour.

Monsieur  le  président  désigne  comme  secrétaire  Monsieur  Lambert  Serge,  et  comme  scrutateur  Mademoiselle

Lambert Anne-Françoise, tous présents et ce acceptant.

<i>Résolutions

1) Par  votes  spéciaux,  l’Assemblée  donne  décharge  pleine  et  entière  à  l’administrateur-délégué  sortant  Monsieur

Lambert Marc.

2) La  nomination  de  M.  Lambert  Patrick  comme  administrateur-délégué  avec  pouvoir  de  signature  seul  pour  une

période de 6 ans est acceptée.

3) La nomination de M. Lambert Ferdinand comme administrateur pour une période de 6 ans est acceptée.
Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée, après lecture du procès-verbal qui est signé par le président, le

secrétaire et le scrutateur.

Signature

Signature

Signature

<i>Le Président

<i>Le Secrétaire

<i>Le Scrutateur

Enregistré à Luxembourg, le 22 mai 2000, vol. 537, fol. 3, case 7. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(91462/000/35)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 26 mai 2000.

NOSEDA DEPANNAGES, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-9645 Derenbach, maison 11.

R. C. Diekirch B 4.148.

L’an deux mille, le seize mai.
Par-devant Maître Martine Decker, notaire de résidence à Wiltz.

A comparu:

1. - Madame Jacqueline Noseda, commerçante, demeurant à B-6990 Hampteau (Belgique), 29, rue du Gros Bois,
2. - Monsieur François Habran, chauffeur, demeurant à B-6990 Hampteau (Belgique), 29, rue du Gros Bois, ici repré-

senté par Madame Jacqueline Noseda, préqualifiée,

en vertu d’une procuration sous seing privé donnée à Hampteau, le 15 mai 2000,
laquelle procuration, après avoir été signée ne varietur par la comparante et le notaire, restera annexée à la présente

pour être enregistrée avec elle,

laquelle comparante, agissant tel qu’il est dit, a exposé au notaire: 
- que la société NOSEDA DEPANNAGES, S.à r.l. a été constituée suivant acte du notaire Roger Arrensdorff, alors de

résidence à Wiltz, en date du 21 août 1996, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations de 1996, page
28604,

- qu’elle est inscrite au registre du commerce et des sociétés de Diekirch sous le numéro B 4.148;
- qu’elle a un capital de 500.000,- francs, divisé en cinq cents (500) parts sociales de 1.000,- francs chacune,
- que les comparants sont les seuls et uniques associés représentant l’intégralité du capital de la société à respon-

sabilité limitée NOSEDA DEPANNAGES, S.à r.l., avec siège social à L-9645 Derenbach, maison 11,

31805

Ensuite  les  comparants,  seuls  associés  de  la  société  à  responsabilité  limitée  NOSEDA  DEPANNAGES,  S.à  r.l.  se

réunissant en assemblée générale extraordinaire à laquelle ils se reconnaissent tous valablement convoqués, ont requis
le notaire instrumentant d’acter leurs décisions prises à l’unanimité sur l’ordre du jour:

<i>Première résolution

Les associés décident d’élargir l’objet de la société au «transport routier international avec des véhicules de plus de

six tonnes» 

<i>Deuxième résolution

Suite à la résolution prise ci-dessus, les associés décident de modifier l’article 3 alinéa premier des statuts, pour lui

donner dorénavant la teneur suivante:

«Art. 3. (alinéa premier). La société a pour objet:
-  le  transport  routier  international  avec  des  véhicules  de  plus  de  six  tonnes,  le  transport  de  journaux,  revues  et

imprimés,  le  transport  de  voitures  en  panne  ou  accidentées  à  l’étranger  pour  le  compte  de  sociétés  d’assurances
voyages, 

- le commerce de voitures.»

<i>Troisième résolution

Les associés décident de porter le nombre des gérants à deux (2) et nommer pour une durée indéterminée,
- en qualité de gérant technique: 
Monsieur Denis Habran, chauffeur, demeurant à Marche (Belgique), 2, rue Saint Pierre,
- en qualité de gérante administrative: Madame Jacqueline Noseda, préqualifiée.
Les deux gérants ont chacun pouvoir de signature isolée pour engager la société en toutes circonstances.
Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée. 

<i>Frais

Les frais, dépenses et rémunérations quelconques, incombant à la société et mis à charge en raison des présentes,

s’élèvent approximativement à la somme de vingt mille francs (20.000,- LUF). 

Dont acte, fait et passé à Wiltz, en l’étude du notaire instrumentant, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée à la comparante connue du notaire instrumentant par ses nom, prénom

usuel, état et demeure, elle a signé avec Nous, notaire, le présent acte. 

Signé: J. Habran-Noseda, M. Decker.
Enregistré à Wiltz, le 16 mai 2000, vol. 315, fol. 15, case 12. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): G. Biver.

Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre à la société, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des

Sociétés et Associations.

Wiltz, le 23 mai 2000.

M. Decker.

(91473/241/60)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 26 mai 2000.

NOSEDA DEPANNAGES, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-9645 Derenbach, maison 11.

R. C. Diekirch B 4.148.

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 26 mai 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Wiltz, le 23 mai 2000.

<i>Pour la société

M. Decker

(91474/241/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 26 mai 2000.

LES RESTAURANTS DU MAJESTIC S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-9654 Schleif, Maison 2.

STATUTS

L’an deux mille, le dix-neuf mai.
Par-devant Maître Martine Decker, notaire de résidence à Wiltz.

Ont comparu:

1. - Monsieur Marc Reiles, cuisinier, demeurant à L-9560 Wiltz, 21, rue du X Septembre,
2. - Madame Martine Mathelin, sans état particulier, demeurant à L-9560 Wiltz, 21, rue du X Septembre.
Lesquels comparants ont déclaré constituer entre eux une société anonyme dont ils ont arrêté les statuts comme

suit: 

Forme - Dénomination - Siège - Objet - Durée

Art. 1

er

Il est formé une société anonyme sous la dénomination de LES RESTAURANTS DU MAJESTIC S.A.

Art. 2. Le siège social est établi à Schleif.
Il peut être transféré en tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par une décision du conseil d’adminis-

tration.

31806

Au cas où le conseil d’administration estimerait que des événements extraordinaires d’ordre politique, économique

ou social, de nature à compromettre l’activité normale au siège social ou la communication aisée de ce siège ou entre
ce  siège  avec  l’étranger  se  produiront  ou  seront  imminents,  il  pourra  transférer  temporairement  le  siège  social  à
l’étranger jusqu’à la cessation complète de ces circonstances anormales; ces mesures provisoires n’auront aucun effet
sur la nationalité de la société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

La société peut établir par simple décision du conseil d’administration, toutes succursales ou établissements secon-

daires, tant au Luxembourg qu’à l’étranger.

Art. 3. La société a pour objet l’exploitation d’un restaurant avec pizzeria et café.
En général la société peut faire toutes opérations commerciales et financières, industrielles, mobilières et immobi-

lières, ayant un rapport direct ou indirect avec son objet social ou susceptibles d’en favoriser l’extension et le dévelop-
pement.

Art. 4. La société est constituée pour une durée illimitée.
Elle peut être dissoute à tout moment par une décision de l’assemblée générale des actionnaires, statuant comme en

matière de modification des présents statuts. 

Capital - Actions

Art.  5. Le  capital  social  de  la  société  est  fixé  à  un  million  deux  cent  cinquante  mille  francs  luxembourgeois

(1.250.000,- LUF), divisé en mille deux cent cinquante (1.250) actions d’une valeur nominale de mille francs luxembour-
geois (1.000,- LUF) chacune.

En cas d’augmentation du capital social les droits attachés aux actions nouvelles seront les mêmes que ceux dont

jouissent les actions anciennes.

Art. 6. Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire, à l’exception de celles pour lesquelles

la loi prescrit la forme nominative.

Les actions de la société peuvent être créées, au choix du propriétaire, en titres unitaires ou en certificats représen-

tatifs de plusieurs actions non divisibles.

La  société  pourra  procéder  au  rachat  de  ses  propres  actions  au  moyens  de  ses  réserves  disponibles  et  en  se

conformant aux dispositions légales afférentes en vigueur. 

Administration - Surveillance

Art. 7. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non.
Les administrateurs seront nommés par l’assemblée générale des actionnaires, qui déterminera leur nombre, pour

une durée qui ne peut dépasser six ans et ils resteront en fonction jusqu’à ce que leurs successeurs seront élus. Ils sont
rééligibles et ils peuvent être révoqués à tout moment par l’assemblée générale, avec ou sans motif.

En cas de vacance d’un ou de plusieurs postes d’administrateur pour cause de décès, démission ou toute autre cause,

il sera pourvu à leur remplacement par le conseil d’administration conformément aux dispositions de la loi. Dans ce cas,
l’assemblée générale ratifiera la nomination à sa prochaine réunion.

Art.  8. Le  conseil  d’administration  peut  choisir  parmi  ses  membres  un  président.  Il  pourra  également  choisir  un

sécrétaire qui n’a pas besoin d’être administrateur et qui sera responsable de la tenue des procès-verbaux des réunions
du conseil d’administration et de l’assemblée générale.

Le conseil d’administration se réunira sur la convocation du président. Une réunion du conseil doit être convoquée

si deux administrateurs le demandent.

Le président présidera toutes les assemblées générales et toutes les réunions du conseil d’administration, mais en son

absence l’assemblée générale ou le conseil d’administration désignera à la majorité un autre administrateur pour présider
la réunion.

Tout administrateur pourra se faire représenter aux réunions du conseil d’administration en désignant par écrit, par

câble, par télégramme, par télex ou par télécopie un autre administrateur comme son mandataire.

Le conseil d’administration ne pourra délibérer et agir valablement que si la majorité de ses membres est présente ou

représentée.

Les décisions sont prises à la majorité des voix des administrateurs présents ou représentés lors de la réunion.
Art. 9. Les procès-verbaux de toute réunion du conseil d’administration seront signés par le président de la réunion

et par un autre administrateur. Les procurations resteront annexées aux procès-verbaux.

Les copies ou extraits de ces procès-verbaux, destinés à servir en justice ou ailleurs, seront signés par le président du

conseil d’administration ou par deux administrateurs.

Art. 10. Le conseil d’administration a les pouvoirs les plus larges pour accomplir tous les actes nécessaires ou utiles

à la réalisation de l’objet social. Tous les pouvoirs qui ne sont pas réservés expressément à l’assemblée générale par la
loi ou les présents statuts sont de sa compétence; il peut notamment compromettre, transiger, consentir tous désiste-
ments et mainlevées avec ou sans paiement.

Art. 11. Le conseil peut déléguer la gestion journalière ainsi que la représentation de la société en ce qui concerne

cette gestion à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, fondés de pouvoir, employés ou autres agents qui n’auront
pas besoin d’être actionnaires de la société, ou conférer des pouvoirs ou mandats spéciaux ou des fonctions perma-
nentes ou temporaires à des personnes ou agents de son choix.

La délégation à un administrateur est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée générale des actionnaires.
Art. 12. Vis-à-vis des tiers, la société sera engagée soit par les signatures conjointes de deux administrateurs, soit

par la signature individuelle de la personne à laquelle la gestion journalière de la société a été déléguée, dans le cadre de
cette gestion journalière, ou par les signatures de toutes les personnes à qui un tel pouvoir de signature aura été délégué
par le conseil d’administration, mais seulement dans les limites de ce pouvoir.

31807

Art. 13. La surveillance de la société est confiée à un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non.
Ils sont nommés par l’assemblée générale des actionnaires, qui déterminera leur nombre, pour une durée qui ne peut

dépasser  six  ans,  et  ils  resteront  en  fonction  jusqu’à  ce  que  leurs  successeurs  seront  élus.  Ils  sont  rééligibles  et  ils
peuvent être révoqués à tout moment par l’assemblée générale, avec ou sans motif. 

Assemblée générale des actionnaires

Art.  14. Toute  assemblée  générale  des  actionnaires  régulièrement  constituée  représente  l’ensemble  des

actionnaires.

Sous réserve des dispositions de l’article 10 précité, elle a les pouvoirs les plus étendus pour ordonner, exécuter ou

ratifier les actes en relation avec les activités de la société.

Art. 15. L’assemblée générale annuelle se réunit au siège social de la société ou à tout autre endroit indiqué dans les

avis de convocations le deuxième vendredi du mois de juin de chaque année à 10.00 heures.

Si ce jour est un jour férié légal, l’assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant.
Art.  16. Le  conseil  d’administration  ou  le  commissaire  aux  comptes  peuvent  convoquer  d’autres  assemblées

générales.  De  telles  assemblées  doivent  être  convoquées  si  les  actionnaires  représentant  au  moins  un  cinquième  du
capital social le demandent.

Les assemblées générales, y compris l’assemblée générale annuelle, peuvent se tenir à l’étranger chaque fois que se

produiront des circonstances de force majeure qui seront appréciées souverainement par le conseil d’administration.

Art. 17. Les assemblées générales seront convoquées conformément aux conditions fixées par la loi.
Au cas où tous les actionnaires sont présents ou représentés et déclarent avoir eu connaissance de l’ordre du jour

de l’assemblée, celle-ci peut se tenir sans les convocations préalables.

Tout actionnaire peut prendre part aux assemblées en désignant par écrit, par câble, par télégramme, par télex ou par

télécopie un mandataire, lequel peut ne pas être actionnaire.

Le  conseil  d’administration  peut  arrêter  toutes  autres  conditions  à  remplir  pour  prendre  part  aux  assemblées

générales.

Sous réserve des restrictions légales, chaque action donne droit à une voix.
Les copies ou extraits des procès-verbaux de l’assemblée à produire en justice ou ailleurs sont signés par le président

du conseil d’administration ou par deux administrateurs. 

Année sociale - Bilan

Art. 18. L’année sociale de la société commence le premier janvier et finit le dernier jour du mois de décembre.
Le  conseil  d’administration  établit  le  bilan  et  le  compte  de  profits  et  pertes.  Au  moins  un  mois  avant  la  date  de

l’assemblée générale annuelle, il soumet ces documents, ensemble avec un rapport sur les activités de la société, au
commissaire aux comptes qui établira son rapport sur ces documents.

Art. 19. Sur les bénéfices nets de la société, il est prélevé cinq pour cent pour la formation d’un fonds de réserve

légale.  Ce  prélèvement  cessera  d’être  obligatoire  lorsque  et  aussi  longtemps  que  la  réserve  atteindra  le  dixième  du
capital social souscrit de la société.

Sur  recommandation  du  conseil  d’administration  l’assemblée  générale  des  actionnaires  décide  de  l’affectation  des

bénéfices annuels nets. Elle peut décider de verser la totalité ou une part du solde à un ou plusieurs comptes de réserve
ou  de  provision,  de  le  reporter  à  nouveau  à  la  prochaine  année  fiscale  ou  de  le  distribuer  aux  actionnaires  comme
dividendes.

Le conseil d’administration peut procéder à un versement d’acomptes sur dividendes dans les conditions fixées par la

loi. Il déterminera le montant ainsi que la date du paiement de ces acomptes. 

Dissolution - Liquidation

Art. 20. La société peut être dissoute à tout moment par décision de l’assemblée générale délibérant aux mêmes

conditions de quorum et de majorité que celles exigées pour la modification des statuts, sauf dispositions contraires de
la loi.

Lors de la dissolution de la société, soit par anticipation, soit par échéance du terme, la liquidation s’effectuera par les

soins  d’un  ou  de  plusieurs  liquidateurs,  nommés  par  l’assemblée  générale  des  actionnaires  qui  déterminera  leurs
pouvoirs et leurs émoluments. 

<i>Disposition générale

La loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et ses modifications ultérieures trouvera son application partout

où il n’y a pas été dérogé par les présents statuts. 

<i>Mesures transitoires

La première année sociale de la société commence à la date de constitution et finira le dernier jour de décembre de

l’an 2000. La première assemblée générale annuelle se tiendra en l’an 2001. 

<i>Souscription et libération

Les comparants préqualifiés, ont souscrit aux actions créées de la manière suivante:
1. - Monsieur Marc Reiles, préqualifié, six cent vingt-cinq actions …………………………………………………………………………………

625

2. - Madame Martine Mathelin, préqualifiée, six cent vingt-cinq actions  ………………………………………………………………………  625
Total: mille deux cent cinquante actions ……………………………………………………………………………………………………………………………… 1.250
Toutes les actions ont été entièrement libérées par des versements en espèces, de sorte que la somme d’un million

deux cent cinquante mille francs luxembourgeois (1.250.000,- LUF) se trouve dès à présent à la disposition de la société,
ainsi qu’il en a été justifié au notaire instrumentant, qui le constate expressément. 

31808

<i>Déclaration

Le notaire instrumentant constate que les conditions énumérées à l’article 26 de la loi sur les sociétés commerciales,

telle que modifiée, ont été observées.

<i>Coût, Evaluation

Les dépenses, frais, rémunérations et charges de toutes espèces qui incombent à la société en raison de sa consti-

tution sont estimés à environ 50.000,- LUF.

<i>Assemblée Générale extraordinaire

Et à l’instant les comparants préqualifiés représentant l’intégralité du capital social, se sont constitués en assemblée

générale  extraordinaire  à  laquelle  ils  se  reconnaissent  dûment  convoqués,  et  après  avoir  constaté  que  celle-ci  était
régulièrement constituée, ils ont pris, à l’unanimité, les résolutions suivantes:

1) Le nombre des administrateurs est fixé à trois et celui des commissaires à un.
2) Sont appelés aux fonctions d’administrateur:
a) Monsieur Marc Reiles, cuisinier, demeurant à L-9560 Wiltz, 21, rue du X Septembre,
b) Madame Martine Mathelin, sans état particulier, demeurant à L-9560 Wiltz, 21, rue du X Septembre,
c) Monsieur Emile Reiles, hôtelier, demeurant à L-9560 Wiltz, 21, rue du X Septembre.
3) Est appelée aux fonctions de commissaire la société anonyme FIDUCIAIRES REUNIES LUXEMBOURGEOISES S.A.

avec siège à L-9570 Wiltz, 11, rue des Tondeurs.

4)  Les  mandats  des  administrateurs  et  du  commissaire  prendront  fin  à  l’assemblée  générale  annuelle  statuant  sur

l’exercice de 2005. 

5) Le siège social est fixé à L-9654 Schleif, maison 2.
6) Conformément aux dispositions des présents statuts et de la loi, l’assemblée générale autorise le conseil d’adminis-

tration à déléguer la gestion journalière des affaires de la Société ainsi que la représentation de la Société en ce qui
concerne cette gestion à un ou plusieurs membres du conseil d’administration ou à toute autre personne désignée par
le conseil d’administration.

<i>Réunion du Conseil d’Administration

Et à l’instant se sont réunis les membres du conseil d’administration de la société anonyme LES RESTAURANTS DU

MAJESTIC S.A., à savoir:

a) Monsieur Marc Reiles, préqualifié, 
b) Madame Martine Mathelin, préqualifiée, 
c) Monsieur Emile Reiles, préqualifié.
Lesquels membres présents respectivement intervenus, après avoir déclaré se considérer comme dûment convoqués,

ont pris à l’unanimité la résolution suivante:

De l’accord de l’assemblée générale des actionnaires, ils ont désigné administrateur-délégué Monsieur Marc Reiles,

préqualifié,  chargé  de  l’administration  journalière  avec  pouvoir  de  représenter  et  d’engager  la  société  par  sa  seule
signature. 

Dont acte, fait et passé à Wiltz, date qu’en tête.
Et  après  lecture  faite  et  interprétation  donnée  aux  comparants  connus  du  notaire  instrumentant  par  leurs  nom,

prénom usuel, état et demeure, ils ont signé avec le notaire le présent acte. 

Signé: M. Reiles, M. Mathelin, E. Reiles, M. Decker.
Enregistré à Wiltz, le 19 mai 2000, vol. 315, fol. 16, case 10. – Reçu 12.500 francs.

<i>Le Receveur (signé): G. Biver.

Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre à la société, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des

Sociétés et Associations.

Wiltz, le 24 mai 2000.

M. Decker.

(91475/241/201)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 26 mai 2000.

ALVECCIO S.A.H., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-6415 Echternach, 7, rue Bréilekes.

R. C. Diekirch B 4.220.

Il résulte d’une assemblée tenue en date du 23 mai 2000 que Monsieur Paul Kimmes est nommé administrateur en

remplacement de Monsieur Jacques Cames démissionnaire.

Décharge a été accordée à l’administrateur démissionnaire.
Monsieur Paul Kimmes termine le mandat de Monsieur Cames.

Echternach, le 24 mai 2000.

FIDUCIAIRE DE L’EST

Société Civile

Signature

Enregistré à Echternach, le 25 mai 2000, vol. 133, fol. 5, case 12. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): Signature.

(91478/551/14)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 29 mai 2000.

31809

P.C.I. SERVICES, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-9540 Wiltz, 5, avenue de la Gare.

STATUTS

L’an deux mille, le vingt-huit avril.
Par-devant Maître Paul Decker, notaire de résidence à Luxembourg-Eich.

A comparu:

Monsieur Panayiotis Chantzis, employé, demeurant à B-6043 Ransart, 56, rue René Delhaize (Belgique),
Lequel comparant a requis le notaire de dresser l’acte d’une société à responsabilité limitée, qu’il déclare constituer

pour son compte et entre tous ceux qui en deviendront associés par la suite et dont il a arrêté les statuts comme suit:

Art. 1

er

Il est formé par les présentes une société à responsabilité limitée sous la dénomination de P.C. I. SERVICES,

S.à r.l.

Art. 2. Le siège de la société est établi à Wiltz.
Il pourra être transféré en tout autre lieu du Grand-Duché de Luxembourg, par simple décision du ou des associés.
Art. 3. La société a pour objet:
- la consultance dans le domaine industriel et commercial dans son sens le plus large.
La société a également pour objet la prise de participations sous quelque forme que ce soit dans des sociétés luxem-

bourgeoises  ou  étrangères,  l’acquisition  par  achat,  souscription  ou  de  toute  autre  manière,  ainsi  que  l’aliénation  par
vente, échange ou de toute autre manière, de valeurs mobilières de toutes espèces, la gestion ou la mise en valeur du
portefeuille qu’elle possédera, l’acquisition, la cession et la mise en valeur de brevets et de licences y rattachées.

La société peut prêter ou emprunter avec ou sans garantie, elle peut participer à la création et au développement de

toutes sociétés et leur prêter tous concours. D’une façon générale elle peut prendre toutes mesures de contrôle, de
surveillance et de documentation et faire tous actes, transactions ou opérations commerciales, financières, mobilières et
immobilières, se rapportant directement ou indirectement à son objet social ou qui seraient de nature à en faciliter ou
développer la réalisation.

Art. 4. La société est constituée pour une durée illimitée.
L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.
Art. 5. Le capital social est fixé à cinq cent mille francs (500.000,- LUF), divisé en cinq cents (500) parts sociales de

mille francs (1.000,- LUF) chacune.

Toutes les parts ont été intégralement libérées en espèces par l’associé unique de sorte que la somme de cinq cent

mille francs (500.000,- LUF) se trouve dès à présent à la libre disposition de la société ainsi qu’il en a été justifié au
notaire qui le confirme.

Art. 6. Les parts sont insaisissables, elles ne peuvent être cédées entre vifs à un non-associé que de l’accord du ou

des associés représentant l’intégralité des parts sociales.

En cas de refus de cession les associés non-cédants s’obligent eux-mêmes à reprendre les parts offertes en cession.

Les valeurs de l’actif net du bilan serviront de base pour la détermination de la valeur des parts à céder.

Art. 7. La société est gérée et administrée par un ou plusieurs gérants à nommer par l’associé unique ou les associés

réunis en assemblée générale, qui désignent leurs pouvoirs. Le gérant peut sous sa responsabilité déléguer ses pouvoirs
à un ou plusieurs fondés de pouvoir.

Art. 8. Pour engager valablement la société, la signature du ou des gérants est requise.
Art. 9. Chaque année au 31 décembre il sera fait un inventaire de l’actif et du passif de la société. Le bénéfice net

constaté, déduction faite des frais généraux, traitements et amortissements, sera réparti de la façon suivante: 

- 5% (cinq pour cent) pour la constitution d’un fonds de réserve légale, dans la mesure des dispositions légales.
- le solde restant à la libre disposition des associés.
En cas de distribution, le solde bénéficiaire sera attribué à l’associe unique ou aux associés au prorata de leur partici-

pation au capital social.

Art. 10. Le décès ou l’incapacité de l’associé unique ou d’un des associés n’entraînera pas la dissolution de la société.
Les parts sociales ne peuvent être transmises entre vifs à des non-associés que moyennant l’agrément unanime des

associés.

Art. 11. Pour tous les points non expressément prévus aux présentes les parties se réfèrent aux dispositions légales

en vigueur.

<i>Disposition transitoire

La première année sociale commence aujourd’hui et finira le trente et un décembre 2000.

<i>Evaluation des frais

Le montant des dépenses, frais, rémunérations et charges de toutes espèces qui incombent à la société ou qui sont

mis à sa charge en raison de sa constitution s’élève à approximativement vingt-cinq mille francs (25.000,- LUF).

<i>Assemblée générale

Et ensuite l’associé représentant l’intégralité du capital social a pris les résolutions suivantes:
- Est nommé gérant pour une durée indéterminée: 
Monsieur Panayiotis Chantzis, prénommé,
qui aura tous pouvoirs pour engager valablement la société par sa seule signature,

31810

- Le siège social est établi à L-9540 Wiltz, 5, avenue de la Gare. 
Dont acte, fait et passé à Luxembourg-Eich, en l’étude du notaire instrumentant, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, connu du notaire instrumentant par ses nom, prénom

usuel, état et demeure, il a signé avec le notaire instrumentaire le présent acte. 

Signé: P. Chantzis, P. Decker.
Enregistré à Luxembourg, le 5 mai 2000, vol. 124S, fol. 12, case 12. – Reçu 5.000 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

Luxembourg-Eich, le 23 mai 2000.

P. Decker.

(91477/206/78)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 29 mai 2000.

INDRECO, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: Wiltz, rue Charles Lambert.

R. C. Diekirch B 4.598.

DISSOLUTION

L’an deux mille, le cinq mai.
Par-devant Maître Martine Decker, notaire de résidence à Wiltz.

A comparu:

- Monsieur Jean-Marc Presier, administrateur de sociétés, demeurant à B-5300 Andenne (Belgique), 81, rue de Bonne-

ville,

Lequel comparant a exposé au notaire instrumentant et l’a requis d’acter ce qui suit:
Que la société à responsabilité limitée INDRECO, S.à r.l., établie et ayant son siège à Wiltz, rue Charles Lambert,

Zone  Industrielle,  Boîte  postale  37,  inscrite  au  registre  de  commerce  et  des  sociétés  de  Diekirch  sous  le  numéro
B 4.598, a été constituée suivant acte reçu par le notaire Frank Molitor, alors de résidence à Mondorf-les-Bains, en date
du 29 mars 1996, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, page 15324 de 1996, et modifiée suivant
acte du notaire Roger Arrensdorff, alors de résidence à Wiltz, en date du 16 décembre 1997, publié au Mémorial C,
Recueil des Sociétés et Associations, page 8927 de 1998.

Que  le  comparant,  propriétaire  de  deux  cent  cinquante  (250)  parts  sociales  de  la  société  à  responsabilité  limitée

INDRECO,  S.à  r.l.,  s’est  rendu  propriétaire  des  deux  cent  cinquante  (250)  parts  sociales  restantes  de  Monsieur  Pol
Gatellier, en vertu d’une cession de parts sous seing privé, datée du 5 mai 2000 à Wiltz.

Ensuite est intervenu aux présentes Monsieur Pol Gatellier, ingénieur civil, architecte, demeurant à B-5300 Andenne

(Belgique), 81, rue de Bonneville, agissant en sa qualité de gérant de la société,

lequel déclare accepter la susdite cession au nom de la société INDRECO, S.à r.l., conformément à l’article 1690

nouveau du Code civil.

Que le comparant est partant propriétaire de la totalité des parts sociales de la société prénommée, dont le capital

social  comporte  cinq  cent  mille  francs  luxembourgeois  (500.000,-  LUF)  et  est  représenté  par  cinq  cents  (500)  parts
sociales d’une valeur nominale de mille francs luxembourgeois (1.000,- LUF) chacune.

Que la société INDRECO, S.à r.l. ne possède pas d’immeuble ni de parts d’immeubles.
Que le comparant réunissant entre ses mains la totalité des parts sociales de la société a décidé de la dissoudre sans

liquidation.

Que  par  la  présente,  le  comparant,  en  tant  qu’associé  unique  prononce  la  dissolution  anticipée  de  la  société

INDRECO, S.à r.l, avec effet immédiat.

Qu’il déclare avoir pleine connaissance des statuts de la société et connaître parfaitement la situation financière de la

société INDRECO, S.à r.l.

Qu’il déclare encore que l’activité de la société a cessé, que l’associé unique est investi de tout l’actif et que le passif

connu de la société a été payé ou provisionné et s’engage expressément à prendre en charge tout passif pouvant éventu-
ellement encore exister à charge de la société et impayé ou inconnu à ce jour avant tout paiement à sa personne;

Que partant, la liquidation de la société est à considérer comme faite et clôturée.
Que décharge pleine et entière est donnée au gérant pour son mandat jusqu’à ce jour.
Que les livres et documents de INDRECO, S.à r.l., sont conservés pendant cinq ans à l’ancien siège social de la société

ou en tout autre endroit du Luxembourg à désigner par la suite.

Pour les publications et dépôts à faire tous pouvoirs sont donnés au porteur d’une expédition des présentes.
Sur base de ces faits le notaire a constaté la dissolution de la société. 

<i>Frais

Le montant des frais incombant au comparant en raison des présentes est estimé à vingt-cinq mille francs luxem-

bourgeois (25.000,- LUF).

Dont acte, fait et passé à Wiltz, en l’étude du notaire instrumentant, date qu’en tête des présentes.
Signé: J.-M. Presier, P. Gatellier, M. Decker.
Enregistré à Wiltz, le 12 mai 2000, vol. 315, fol. 14, case 1. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): G. Biver.

Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre à la société, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des

Sociétés et Associations.

Wiltz, le 18 mai 2000.

M. Decker.

(91476/241/57)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 26 mai 2000.

31811

IMMO WEISWAMPACH S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-9991 Weiswampach, 124, route de Stavelot.

R. C. Diekirch B 2.740.

Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Clervaux, le 11 mai 2000, vol. 208, fol. 43, case 3, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Diekirch, le 29 mai 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Weiswampach, le 29 mai 2000.

FIDUNORD, S.à r.l.

Signature

(91480/667/10)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 29 mai 2000.

IMMO WEISWAMPACH S.A., Aktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: L-9991 Weiswampach, 124, route de Stavelot.

H. R. Diekirch B 2.740.

<i>Auszug aus dem Protokoll der Jahreshauptversammlung vom 25. Mai 1999

Aus  dem  Protokoll  der  Jahreshauptversammlung  vom  25.  Mai  1999,  einregistriert  in  Clervaux  am  11.  Mai  2000,

Volume 208, Folio 44, Case 5, geht folgendes hervor:

Die Jahreshauptversammlung beschliesst einstimmig, die Mandate der Verwaltungsratsmitglieder und des Kommissars

bis zur Generalversammlung des Jahres 2005 zu verlängern, und zwar:

-  FARIBEL  S.A.,  Gesellschaft  belgischen  Rechts  mit  Sitz  in  B-4784  St.  Vith/Crombach,  Nieder-Emmels  87:  Verwal-

tungsrat

- Herr Olivier Peters, Bäcker, wohnhaft in B-4780 Recht, Am Büchel 16: Verwaltungsrat
- Frau Josephine Schmitz, Kauffrau, wohnhaft in B-4780 Recht, Am Büchel 16: delegierter Verwaltungsrat und Versit-

zende des Verwaltungsrates. Sie verpflichtet die Gesellschaft durch ihre alleinige Unterschrift.

- Herr Erwin Schröder, Steuerberater, wohnhaft in B-4783 St. Vith: Kommissar.
Zur Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations, erteilt.
Weiswampach, den 24. Mai 2000.

<i>Für IMMO-WEISWAMPACH S.A.

FIDUNORD, S.à r.l.

Unterschrift

(91479/667/21)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 29 mai 2000.

SYCOTEC S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-9991 Weiswampach, 117A, route de Stavelot.

R. C. Diekirch B 4.620.

Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Clervaux, le 5 mai 2000, vol. 208, fol. 41, case 11, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Diekirch, le 29 mai 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Weiswampach, le 29 mai 2000.

FIDUNORD, S.à r.l.

Signature

(91482/667/10)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 29 mai 2000.

SYCOTEC S.A., Aktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: L-9991 Weiswampach, 117A, route de Stavelot.

H. R. Diekirch B 4.620.

<i>Auszug aus dem Protokoll der Jahreshauptversammlung vom 25. Juni 1999

Aus dem Protokoll der Jahreshauptversammlung vom 25. Juni 1999, einregistriert in Clervaux am 5. Mai 2000, Volume

208, Folio 42, Case 2, geht folgendes hervor:

Die Jahreshauptversammlung beschliesst einstimmig, die Mandate der Verwaltungsratsmitglieder und des Kommissars

bis zur Generalversammlung 2005 zu verlängern, und zwar:

- Frau Elke Hüwels, wohnhaft in B-4960 Malmédy: Verwaltungsrat.
- Herr Georges Mathieu, wohnhaft in B-4960 Malmédy: Verwaltungsrat.
-  Herr  Günter  Halmes,  wohnhaft  in  B-4960  Malmédy:  delegierter  Verwaltungsrat.  Er  verpflichtet  die  Gesellschaft

durch seine alleinige Unterschrift.

- FIDUNORD, S.à r.l., L-9991 Weiswampach: Kommissar.
Zur Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations, erteilt.
Weiswampach, den 23. Mai 2000.

<i>Für SYCOTEC S.A.

FIDUNORD, S.à r.l.

Unterschrift

(91481/667/20)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 29 mai 2000.

31812

RM DESIGN &amp; TRADING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-9991 Weiswampach, 124, route de Stavelot.

R. C. Diekirch B 2.931.

Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Clervaux, le 11 mai 2000, vol. 208, fol. 43, case 7, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Diekirch, le 29 mai 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Weiswampach, le 29 mai 2000.

FIDUNORD, S.à r.l.

Signature

(91484/667/10)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 29 mai 2000.

RM DESIGN &amp; TRADING S.A., Aktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: L-9991 Weiswampach, 124, route de Stavelot.

H. R. Diekirch B 2.931.

<i>Auszug aus dem Protokoll der Jahreshauptversammlung vom 17. Mai 1999

Aus  dem  Protokoll  der  Jahreshauptversammlung  vom  17.  Mai  1999,  einregistriert  in  Clervaux  am  11.  Mai  2000,

Volume 208, Folio 44, Case 4, geht folgendes hervor:

Die Jahreshauptversammlung beschliesst einstimmig, die Mandate der Verwaltungsratsmitglieder und des Kommissars

für weitere 6 Jahre, bis zur Generalversammlung 2005 zu erneuern:

- IMMOBILIERE DE RAEREN S.A., eine Gesellschaft belgischen Rechts, mit Sitz in B-4730 Raeren: Verwaltungsrats-

mitglied;

-  Herr  Reinhold  Meessen,  Kaufmann,  wohnhaft  in  B-4730  Raeren:  Verwaltungsratsmitglied  und  Vorsitzender  des

Verwaltungsrates;

- Frau Margot Meessen-Keutgen, Kauffrau, wohnhaft in B-4730 Raeren; Verwaltungsratsmitglied;
- FIDUNORD, S.à r.l., mit Sitz in L-9991 Weiswampach: Kommissar.
Zur Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations, erteilt.
Weiswampach, den 24. Mai 2000.

<i>Für RM DESIGN &amp; TRADING S.A.

FIDUNORD, S.à r.l.

Unterschrift

(91483/667/21)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 29 mai 2000.

MEGA-SUN-SOLARIUM, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital: 500.000,- LUF, entièrement libéré.

Siège social: L-9211 Diekirch, 3, place Joseph Bech.

R. C. Diekirch B 5.058.

Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Esch-sur-Alzette, le 20 avril 2000, vol. 316, fol. 35, cases 5/1 &amp; 5/2, a été

déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 29 avril 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Esch-sur-Alzette, le 27 avril 2000.

<i>Pour MEGA-SUN-SOLARIUM, S.à r.l.

FIDUCIAIRE C.G.S., S.à r.l.

Signature

(91485/000/12)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 29 mai 2000.

COROSI S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-9990 Weiswampach, 86, route de Clervaux.

R. C. Diekirch B 2.617.

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Clervaux, le 11 mai 2000, vol. 208, fol. 44, case 1, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Diekirch, le 29 mai 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Weiswampach, le 29 mai 2000.

FIDUNORD, S.à r.l.

Signature

(91486/667/10)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 29 mai 2000.

D.D.B. S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-9991 Weiswampach, 117, route de Stavelot.

R. C. Diekirch B 4.112.

Le bilan et l’annexe légale au 31 décembre 1999, enregistrés à Luxembourg, le 24 mai 2000, vol. 537, fol. 17, case 2,

ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 29 mai 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Weiswampach, le 29 mai 2000.

Signature.

(91498/664/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 29 mai 2000.

31813

EXXON INTERNATIONAL SERVICES, Société à responsabilité limitée.

Capital social: 500.000 LUF.

Registered office: L-8069 Bertrange, 20, rue de l’Industrie.

R. C. Luxembourg B 72.735.

In the year two thousand, on the thirteenth day of the month of April.
Before Us, Maître Gérard Lecuit, notary, residing in Hesperange (Grand Duchy of Luxembourg).

There appeared:

EXXON  DENMARK  HOLDINGS  SPAIN ApS,  a  company  incorporated  under  the  laws  of  Denmark,  having  its

registered office at Frederiksberggade 24.3., 1459 Copenhagen, Denmark,

hereby represented by Mr Nikolaas Baeckelmans, employee, residing in Van Schoonbekestraat 100, 2018 Antwerp

(Belgium), by virtue of a proxy given on April 12, 2000.

I. The said proxy shall be annexed to the present deed for the purpose of registration.
II. The appearing party, acting in its capacity as single shareholder of the Company, has requested the undersigned

notary to document the following:

The appearing party is the single shareholder of the société à responsabilitéé limitée EXXON INTERNATIONAL

SERVICES, having its registered office in L-8069 Bertrange, 20, rue de I’Industrie (the «Company»), incorporated by a
deed of the undersigned notary of November 12, 1999, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associa-
tions n° 59 on January 18, 2000, and entered in the Company Register in Luxembourg, Section B, under the number
72.735.

III. The appearing party, represented as above mentioned, having recognised to be fully informed of the resolutions

to be taken on the basis of the following agenda:

<i>Agenda:

1)  To  increase  the  corporate  capital  by  an  amount  of  five  hundred  and  seventy-six  thousand  Luxembourg  francs

(576,000.- LUF) so as to raise it from its present amount of five hundred thousand Luxembourg francs (500,000.- LUF)
to one million seventy-six thousand Luxembourg francs (1,076,000.- LUF).

2)  To  issue  five  hundred  and  seventy-six  (576)  new  shares  with  a  par  value  of  one  thousand  Luxembourg  francs

(1,000.- LUF) per share, having the same rights and privileges as the existing shares and entitling to dividends as from the
day of the extraordinary general meeting of shareholders resolving on the proposed capital increase.

3)  To  accept  subscription  for  these  new  shares,  with  payment  of  a  share  premium,  by  the  existing  shareholder,

EXXON DENMARK HOLDINGS SPAIN ApS, having its registered office at Frederiksberggade 24.3., 1459 Copenhagen,
Denmark, and to accept payment in full for each such new share by a contribution in kind consisting of all the assets and
liabilities of EXXON DENMARK HOLDINGS SPAIN ApS.

4) To approve the redemption by the Company of five hundred (500) of its own shares.
5) To reduce the corporate capital by an amount of five hundred thousand Luxembourg francs (500,000.- LUF) and

to cancel five hundred (500) shares owned by the Company.

6) To amend article 6, first paragraph, of the articles of incorporation.
7) To amend article 6 of the articles of incorporation by adding a new paragraph, which shall read as follows: «In

addition to the corporate capital, there may be set up a premium account into which any premium paid on any share in
addition to its par value is transferred. The amount of the premium account may be used to provide for the payment of
any shares which the Company may redeem from its shareholders, to offset any net realised losses, to make distribu-
tions to the shareholders or to allocate funds to the legal reserve.» 

8) To allocate to the legal reserve an amount of fifty-seven thousand six hundred Luxembourg francs (57,600.- LUF)

taken from the share premium.

has requested the undersigned notary to document the following resolutions:

<i>First resolution

The single shareholder resolves increase the corporate capital by an amount of five hundred and seventy-six thousand

Luxembourg francs (576,000.- LUF) so as to raise it from its present amount of five hundred thousand Luxembourg
francs (500,000.- LUF) to one million seventy-six thousand Luxembourg francs (1,076,000.- LUF).

<i>Second resolution

The  single  shareholder  resolves  to  issue  five  hundred  and  seventy-six  (576)  new  shares  with  a  par  value  of  one

thousand Luxembourg francs (1,000.- LUF) per share, having the same rights and privileges as the existing shares and
entitling to dividends as from the day of the extraordinary general meeting of shareholders resolving on the proposed
capital increase.

<i>Third resolution

<i>Subscription - Payment

Thereupon, now appeared Mr Nikolaas Baeckelmans, prenamed; acting in his capacity as duly authorised attorney-in-

fact of EXXON DENMARK HOLDINGS SPAIN ApS, prenamed, by virtue of the same proxy as referred to hereabove.

The person appearing declared to subscribe in the name and on behalf of EXXON DENMARK HOLDINGS SPAIN

ApS, prenamed, for five hundred and seventy-six (576) new shares, with payment of a share premium in a total amount
of  twenty-three  billion  two  hundred  and  fifty  million  one  hundred  and  fourteen  thousand  six  hundred  and  fifty-six
Luxembourg francs (23,250,114,656.- LUF), and to make payment in full for each such new share by a contribution in
kind consisting of all the assets and all the liabilities of EXXON DENMARK HOLDINGS SPAIN ApS, prenamed.

31814

The person appearing further stated that the assets contributed in kind are free of any pledge or lien and that there

exist no impediments to the free transferability to EXXON INTERNATIONAL SERVICES of all the assets and liabilities
of EXXON DENMARK HOLDINGS SPAIN ApS.

The person appearing stated that a report has been drawn up by FIDUCIAIRE BILLON, Luxembourg, and signed by

Mr Christian Billon, réviseur d’entreprises, on April 13, 2000, wherein the assets and liabilities so contributed in specie
are described and valued.

The person appearing produced that report, the conclusions of which read as follows:
«On the basis of the work performed, as outlined above, we have no comments to make on the total value of the

assets and liabilities contributed by EXXON DENMARK HOLDINGS SPAIN ApS, which is at least equal to the nominal
value of the shares to be issued and the related share premium.»

That report will remain attached to the present deed and will be filed together with it with the registration autho-

rities.

Finally, the person appearing declared that the managers of EXXON DENMARK HOLDINGS SPAIN ApS will accom-

plish  all  formalities  concerning  the  transfer  to  the  Company  of  all  the  assets  and  liabilities  of  EXXON  DENMARK
HOLDINGS SPAIN ApS.

Thereupon, the single shareholder, to the extent that he acts in lieu of the general meeting of shareholders, resolves

to accept the said subscription and payment and to allot the five hundred and seventy-six (576) new shares to EXXON
DENMARK HOLDINGS SPAIN ApS.

<i>Fourth resolution

The single shareholder resolves to approve the redemption at par value by the Company of five hundred (500) of its

own shares so far held by EXXON DENMARK HOLDINGS SPAIN ApS and contributed to the Company as a result of
the contribution made pursuant to the third resolution hereabove and as a consequence to reduce the corporate capital
by an amount of five hundred thousand Luxembourg francs (500,000.- LUF) so as to reduce it from its present amount
of  one  million  seventy-six  thousand  Luxembourg  francs  (1,076,000.-  LUF)  to  five  hundred  and  seventy-six  thousand
Luxembourg francs (576,000.- LUF) by cancellation of those five hundred (500) own shares.

<i>Fifth resolution

As a result of the above resolutions, the single shareholder resolves that article 6, first paragraph, of the articles of

incorporation, shall forthwith read as follows:

«Art. 6. Capital. Paragraph 1. The corporate capital is fixed at five hundred and seventy-six thousand Luxembourg

francs  (576,000.-  LUF),  represented  by  five  hundred  and  seventy-six  (576)  shares,  with  a  par  value  of  one  thousand
Luxembourg francs (1,000.- LUF) each.»

<i>Sixth resolution

The single shareholder resolves to further amend article 6 of the articles of incorporation by adding a new paragraph

2, which shall read as follows:

«Art. 6. Capital. Paragraph 2. In addition to the corporate capital, there may be set up a premium account into

which any premium paid on any share in addition to its par value is transferred. The amount of the premium account
may be used to provide for the payment of any shares which the Company may redeem from its shareholders, to offset
any net realised losses, to make distributions to the shareholders or to allocate funds to the legal reserve.»

<i>Seventh resolution

In pursuance of the sixth resolution hereabove, the single shareholder resolves further to allocate to the legal reserve

an amount of fifty-seven thousand six hundred Luxembourg francs (57,600.- LUF), which amount is taken from the share
premium referred to in the third resolution hereabove and corresponds to ten per cent (10%) of the subscribed capital.

<i>Expenses

Insofar as the contribution in kind results in EXXON INTERNATIONAL SERVICES HOLDING holding all the assets

and liabilities of EXXON DENMARK HOLDINGS SPAIN ApS, a company incorporated in the European Union, the
Company refers to article 4-1 of the Law of December 29, 1971, which provides for capital exemption.

The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever, which fall to be paid by the corporation as a result of

this document are estimated at approximately three hundred thousand Luxembourg francs (300,000.- LUF).

The undersigned notary, who knows English, states herewith that on request of the above appearing persons the

present deed is worded in English followed by a French version; on request of the same persons and in case of any diffe-
rences between the English and the French text, the English text will prevail.

In faith of which, We, the undersigned notary, have set our hand and seal on the day named at the beginning of this

document.

The document having been read to the person appearing, who is known to the notary by his surname, first name, civil

status and residence, the said person signed together with Us, the notary, this original deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L’an deux mille, Le treize avril.
Par-devant Nous, Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Hesperange (Grand-Duché de Luxembourg).

A comparu:

EXXON DENMARK HOLDINGS SPAIN ApS, une société de droit danois, établie et ayant son siège social à Frede-

riksberggade 24.3., 1459 Copenhague, Danemark,

31815

représentée aux fins des présentes par Monsieur Nikolaas Baeckelmans, employé privé, demeurant Van Schoonbe-

kestraat 100, 2018 Anvers (Belgique), aux termes d’une procuration sous seing privé donnée le 12 avril 2000.

I. La prédite procuration restera annexée aux présentes pour être enregistrée avec elles.
II. Lequel comparant, agissant en sa qualité d’associé unique de la Société, a requis le notaire instrumentant d’acter ce

qui suit:

Le  comparant  est  le  seul  et  unique  associé  de  la  société  à  responsabilité  limitée  EXXON  INTERNATIONAL

SERVICES, ayant son siège social à L-8069 Bertrange, 20, rue de l’industrie (la «Société»), constituée suivant acte du
notaire soussigné le 12 novembre 1999, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations N° 59 du 18 janvier
2000, et inscrite au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, section B, sous le numéro 72.735.

III. Le comparant, représenté comme indiqué ci-avant, reconnaissant être parfaitement au courant des décisions à

intervenir sur base de l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1) Augmentation du capital social de la société à concurrence de cinq cent soixante-seize mille francs luxembourgeois

(576.000,- LUF), pour le porter de son montant actuel de cinq cent mille francs luxembourgeois (500.000,- LUF) à un
million soixante-seize mille francs luxembourgeois (1.076.000,- LUF).

2) Emission de cinq cent soixante-seize (576) parts sociales nouvelles d’une valeur nominale de mille francs luxem-

bourgeois (1.000,- LUF) chacune ayant les mêmes droits et privilèges que les parts sociales existantes et participant aux
bénéfices  de  la  société  à  partir  du  jour  de  l’assemblée  générale  extraordinaire  décidant  l’augmentation  de  capital
proposée.

3) Acceptation de la souscription de ces parts sociales nouvelles, avec paiement d’une prime d’émission, par EXXON

DENMARK HOLDINGS SPAIN ApS, ayant son siège social à Frederiksberggade 24.3., 1459 Copenhague, Danemark, et
acceptation de la libération intégrale de chacune de ces parts sociales par apport en nature de tout l’actif et de tout le
passif de EXXON DENMARK HOLDINGS SPAIN ApS.

4) Acceptation du rachat par la Société de cinq cents (500) de ses propres parts sociales.
5) Réduction du capital social à concurrence d’un montant de cinq cent mille francs luxembourgeois (500.000,- LUF)

et annulation de cinq cents (500) parts sociales détenues par la Société.

6) Modification de l’article 6, alinéa premier, des statuts.
7) Modification de l’article 6 des statuts en y ajoutant un nouvel alinéa rédigé comme suit: «En plus du capital social,

un compte de prime d’émission peut être établi auquel toutes les primes payées par part sociale en plus de la valeur
nominale seront transférées. L’avoir de ce compte de primes peut être utilisé pour effectuer le remboursement en cas
de rachat des parts sociales des actionnaires par la Société, pour compenser des pertes nettes réalisées, pour effectuer
des distributions aux actionnaires, ou pour être affecté à la réserve légale.»

8) Affectation à la réserve légale d’un montant de cinquante-sept mille six cents francs luxembourgeois (57.600,- LUF)

à prélever sur la prime d’émission.

a requis le notaire instrumentant d’acter les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’associé unique décide d’augmenter le capital social de la société à concurrence de cinq cent soixante-seize mille

francs luxembourgeois (576.000,- LUF), pour le porter de son montant actuel de cinq cent mille francs luxembourgeois
(500.000,- LUF) à un million soixante-seize mille francs luxembourgeois (1.076.000,- LUF).

<i>Deuxième résolution

L’associé unique décide d’émettre cinq cent soixante-seize (576) parts sociales nouvelles d’une valeur nominale de

mille francs luxembourgeois (1.000,- LUF), chacune ayant les mêmes droits et privilèges que les parts sociales existantes
et participant aux bénéfices de la société à partir du jour de l’assemblée générale extraordinaire décidant de l’augmen-
tation de capital proposée.

<i>Troisième résolution

<i>Souscription - Paiement

Ensuite M. Nikolaas Baeckelmans, précité, se présente, agissant en sa qualité de mandataire de EXXON DENMARK

HOLDINGS SPAIN ApS, précitée, en vertu de la procuration mentionnée ci-dessus.

Le  comparant  déclare  souscrire  au  nom  et  pour  le  compte  de  EXXON  DENMARK  HOLDINGS  SPAIN ApS,

précitée, cinq cent soixante-seize (576) parts sociales nouvelles, avec paiement d’une prime d’émission d’un montant
total de vingt-trois milliards deux cent cinquante millions cent quatorze mille six cent cinquante-six francs luxembour-
geois (23.250.114.656,- LUF), et de libérer intégralement chacune de ces parts sociales par apport en nature de tout
l’actif et de tout le passif de EXXON DENMARK HOLDINGS SPAIN ApS, précitée.

Le comparant déclare encore que tout l’actif apporté en nature est libre de tout privilège ou gage et qu’il n’existe

aucune restriction à la cessibilité de tout l’actif et de tout le passif de EXXON DENMARK HOLDINGS SPAIN ApS à
EXXON INTERNATIONAL SERVICES.

Le comparant déclare qu’un rapport a été établi par FIDUCIAIRE BILLON, Luxembourg, et signé par M. Christian

Billon,  réviseur  d’entreprises,  en  date  du  13  avril  2000,  dans  lequel  sont  décrits  et  évalués  les  actifs  et  passifs  ainsi
apportés en nature.

Le comparant produit le prédit rapport, lequel contient les conclusions suivantes:
«Sur base du travail effectué, tel que décrit ci-dessus, nous n’avons pas de commentaires quant à la valeur totale de

tout l’actif et de tout le passif contribués par EXXON DENMARK HOLDINGS SPAIN ApS, laquelle est au moins égale
à la valeur nominale des parts sociales à émettre et de la prime d’émission qui y correspond.»

31816

Le rapport prémentionné restera annexé aux présentes pour être soumis aux formalités de l’enregistrement.
Finalement, le comparant déclare que les administrateurs de EXXON DENMARK HOLDINGS SPAIN ApS accom-

pliront toutes les formalités concernant la cession de tout l’actif et de tout le passif de EXXON DENMARK HOLDINGS
SPAIN ApS à la Société.

Ensuite,  l’associé  unique,  dans  la  mesure  où  il  agit  en  lieu  et  place  de  l’assemblée  générale  des  associés,  décide

d’accepter ladite souscription et ledit paiement et d’émettre les cinq cent soixante-seize (576) nouvelles parts sociales
à EXXON DENMARK HOLDINGS SPAIN ApS.

<i>Quatrième résolution

L’assemblée unique décide d’accepter le rachat à la valeur nominale par la Société de cinq cents (500) de ses propres

parts sociales jusqu’à présent détenues par EXXON DENMARK HOLDINGS SPAIN ApS et apportées à la Société en
conséquence des apports effectués sur base de la troisième résolution ci-dessus et, en conséquence, de réduire le capital
pour un montant de cinq cent mille francs luxembourgeois (500.000,- LUF), pour le réduire de son montant actuel d’un
million soixante-seize mille francs luxembourgeois (1.076.000,- LUF) à cinq cent soixante-seize mille francs luxembour-
geois (576.000,- LUF) par annulation de ces cinq cents (500) parts sociales de la Société.

<i>Cinquième résolution

En conséquence des résolutions adoptées ci-dessus, l’associé unique décide que l’article 6, alinéa premier, des statuts

sera dorénavant rédigé comme suit: 

«Art.  6.  Capital.  Alinéa  1

er

Le  capital  social  est  fixé  à  cinq  cent  soixante-seize  mille  francs  luxembourgeois

(576.000,-  LUF),  représenté  par  cinq  cent  soixante-seize  (576)  parts  sociales  d’une  valeur  nominale  de  mille  francs
luxembourgeois (1.000,- LUF) chacune.»

<i>Sixième résolution

L’assemblée unique décide de modifier encore l’article 6 des statuts en y ajoutant un nouvel alinéa 2 rédigé comme

suit:

«Art. 6. Capital. Alinéa 2. En plus du capital social, un compte de prime d’émission peut être établi, auquel toutes

les primes payées par une part sociale en plus de la valeur nominale seront transférées. L’avoir de ce compte de primes
peut être utilisé pour effectuer le remboursement en cas de rachat des parts sociales des actionnaires par la Société,
pour compenser des pertes nettes réalisées, pour effectuer des distributions aux actionnaires, ou pour être affecté à la
réserve légale.»

<i>Septième résolution

En application de la sixième résolution ci-dessus, l’associé unique décide d’affecter à la réserve légale un montant de

cinquante-sept mille six cents francs luxembourgeois (57.600,- LUF), lequel montant est prélevé de la prime d’émission
à laquelle il est fait référence à la troisième résolution qui précède et lequel montant correspond à dix pour cent (10%)
du capital social.

<i>Frais

Dans la mesure où l’apport en nature a pour résultat la détention par EXXON INTERNATIONAL SERVICES de tout

l’actif  et  tout  le  passif  de  EXXON  DENMARK  HOLDINGS  SPAIN ApS,  une  société  constituée  dans  l’Union
Européenne,  la  Société  se  réfère  à  l’article  4-1  de  la  loi  du  29  décembre  1971,  qui  prévoit  l’exonération  du  droit
d’apport.

Les frais, dépenses, rémunérations et charges quelconques qui incombent à la société des suites de ce document sont

estimés à trois cent mille francs luxembourgeois (300.000,- LUF).

Le notaire soussigné, qui connaît la langue anglaise, déclare par la présente qu’à la demande du comparant ci-avant, le

présent  acte  est  rédigé  en  langue  anglaise,  le  texte  étant  suivi  d’une  version  française,  et  qu’à  la  demande  du  même
comparant, en cas de divergences entre le texte anglais et le texte français, la version anglaise primera.

Dont acte, fait et passé à Hesperange, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, connu du notaire instrumentaire par ses nom, prénom

usuel, état et demeure, il a signé avec Nous, notaire, le présent acte.

Signé: N. Baeckelmans, G. Lecuit.
Enregistré à Luxembourg, le 25 avril 2000, vol. 123S, fol. 98, case 1. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Hesperange, le 16 mai 2000.

G. Lecuit.

(28040/220/266)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mai 2000.

EXXON INTERNATIONAL SERVICES, Société à responsabilité limitée.

Capital social: 500.000 LUF.

Siège social: L-8069 Bertrange, 20, rue de l’Industrie.

R. C. Luxembourg B 72.735.

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mai 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Hesperange, le 16 mai 2000.

G. Lecuit.

(28041/220/10)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mai 2000.

31817

HUBCO S.A., Société Anonyme.

Registered office: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 72.710.

In the year two thousand, on the second of May. 
Before Us, Maître Gérard Lecuit, notary residing in Hesperange.

There appeared:

Mr Laurent Lazard, attorney-at-law, residing in Luxembourg,
acting in the name and on behalf of the board of directors of HUBCO S.A., a société anonyme, with its registered

office in Luxembourg,

by virtue of a decision taken on the 21st of April 2000 by Mr Thor Geir Ramleth, Chairman and Chief Executive

Officer of the Company, residing in Zürich, acting on behalf of the board of directors of the said company, a copy of
which, signed ne varietur by the appearing person and the undersigned notary, will remain attached to the present deed
for the purpose of registration.

The person appearing requested the notary to enact the following statements.
1) The société anonyme HUBCO S.A., with its registered office in Luxembourg, was incorporated by a deed passed

before notary Gérard Lecuit, on November 11th, 1999, published in the Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations,
n° 58 January 18, 2000, the articles of Association have been amended pursuant to deeds of the same notary on January
19, 2000 and on April 10, 2000, not yet published, and has now a subscribed capital of thirty-three million three hundred
thirty-three  thousand  three  hundred  thirty-four  United  States  dollars  (USD  33,333,334.-),  represented  by  sixteen
million one hundred sixty-six thousand six hundred sixty-seven (16,166,667) common shares with a nominal value of
two United States dollars (USD 2.-) each.

2) The article 5 of the articles of incorporation of the company foresees an authorized capital as follows:
«The authorized share capital is fixed at four hundred fifty million United States dollars (USD 450,000,000.-), to be

divided into hundred million (100,000,000) Common Shares and hundred twenty-five million (125,000,000) non-voting
shares with a par value of two United States dollars (USD 2.-) each (each such share, a «Non-Voting Share»).

To the extent required by Luxembourg law, Non-voting Shares shall grant to their holders the right to receive prefe-

rential and cumulative dividends at a rate equal to 0.1% of their par value and a preferential right to the reimbursement
of  the  subscription  price  upon  to  the  liquidation  of  the  corporation.  Subject  to  the  above,  Non-Voting  Shares  and
Common  Shares  will  be  treated  pari  passu  with  regard  to  payment  of  dividends  and  liquidation  profits.  Non-Voting
Shares  may  be  converted  to  Common  Shares  in  accordance  with  applicable  laws  and  any  agreement  relating  to  the
governance of the corporation that may be existing now or in the future between the shareholders of the corporation,
hereafter, a «Shareholders Agreement».

The Common Shares and the Non-Voting Shares are together referred to as the «Shares».
Any authorized but unissued Shares shall lapse five (5) years after publication of the resolution of the shareholders

meeting of January 19th, 2000 in the Mémorial.

The authorized share capital and subscribed share capital may be increased or reduced in compliance with applicable

legal and contractual requirements.

The Board of Directors is hereby authorized to issue further Shares with or without issuance premium so as to bring

the total capital of the corporation up to the total authorized capital in whole or in part from time to time as it in its
discretion may determine and to accept subscription for such Shares within a period such as determined by article 32
(5) of the Company Act of August 10, 1915 as amended (the «Company Act»).

Save for what is stated below, the holders of Common Shares shall have pre-emption rights with respect to future

issues of Common Shares and the holders of Non-Voting Shares will have pre-emption rights with respect to future
issues of Non-Voting Shares. The holders of any class of Shares shall have no pre-emption rights with respect to another
class of Shares. The Board of Directors is specifically authorized to make such future issues of Shares without reserving
for the then existing shareholders a preferential or pre-emption right to subscribe for the Shares to be issued.

Within the limits of the authorized capital set forth above, the Board of Directors is also authorized to issue warrants,

options or other rights to purchase Shares of the corporation without reserving to the existing shareholders a right to
acquire such warrants, options or other rights or to subscribe to Shares upon the exercise of the warrants, options or
other rights. The Board of Directors is authorized to determine the conditions under which the warrants, option or
other rights, including without limitation the subscription price to be paid for the Shares as well as the price to be paid
in consideration of the warrants, options or other rights, if any. The Board of Directors may subject the exercise of the
warrants, options or other rights to such conditions as it in its discretion may determine, including restrictions, if any,
as to the disposal of the Shares issued upon the exercise of the warrants, options or other rights.»

3) Pursuant to the above-mentioned provisions of the article 5 of the articles of incorporation, Mr Thor Geir Ramleth,

Chairman and Chief Executive Officer of the Company, residing in Zürich, acting on behalf of the board of directors of
the said company, resolved by a decision taken on April 21, 2000, to increase the corporate capital of the company by
an amount of fifty million United States dollars (50,000,000.- USD) in order to raise it from its present amount of thirty-
three million three hundred thirty-three thousand three hundred thirty-four United States dollars (USD 33,333,334.-)
to  eighty-three  million  three  hundred  thirty-three  thousand  three  hundred  thirty-four  United  States  dollars
(USD 83,333,334.-) by issuing twenty-five million (25,000,000) new common shares with a par value of two United States
dollars (2.- USD) each, without reserving for the existing shareholders a preferential right to subscribe for the shares to
be issued.

31818

Thereupon, Mr Laurent Lazard, prenamed, declares that the board of directors, represented as stated hereabove, has

accepted the subscription of a total of twenty-five million (25,000,000) new common shares with a par value of two
United States dollars (2.- USD) each subscribed at a price of 2.- USD per share, as follows

- CARRIER 1 INTERNATIONAL S.A.…………………………………………………………………………………………………………

3,750,000 shares 

- CARLYLE HUBCO INTERNATIONAL PARTNERS, L.P.……………………………………………………………………

10,625,000 shares 

- lAXIS B.V. ………………………………………………………………………………………………………………………………………………………

3,750,000 shares 

- PROVIDENCE EQUITY HUBCO (CAYMAN) L.P. ………………………………………………………………………………

6,875,000 shares

Each of the twenty-five million (25,000,000) new common shares has been paid up by cash payments made on behalf

of  the  here  above-mentioned  subscribers,  as  was  certified  to  the  notary  executing  this  deed,  who  expressly  bears
witness hereto.

4) As a consequence of the increase of the corporate capital, article 5, paragraph 1 of the articles of incorporation

will from now on have the following wording:

«Art. 5. First paragraph. The subscribed capital of the corporation is fixed at eighty-three million three hundred

thirty-three  thousand  three  hundred  thirty-four  United  States  dollars  (USD  83,333,334.-),  represented  by  forty-one
million six hundred sixty-six thousand six hundred sixty-seven (41,666,667) common shares with a par value of two
United States dollars (2.- USD) each (each such share, a «common share»).»

<i>Costs

For the purposes of the registration, the sum of 50,000,000.- USD is valued at 53,424,511.1658 EUR = 2,155,139,438.- LUF.
The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever, which fall to be borne by the company as a result of

the presently stated increase of capital are estimated at approximately 22,400,000.- LUF.

The  undersigned  notary,  who  knows  English,  states  that  on  request  of  the  appearing  parties,  the  present  deed  is

worded in English, followed by a French version; and in case of discrepancies between the English and the French text,
the English version will be binding.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day indicated at the beginning of this deed.
The document having been read to the person appearing, he signed together with the notary the present original

deed. 

Suit la traduction française du texte qui précède:

L’an deux mille, le deux mai.
Par-devant Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Hesperange.

A comparu:

Maître Laurent Lazard, avocat, demeurant à Luxembourg,
agissant au nom et pour le compte du conseil d’administration de la société anonyme HUBCO S.A., établie et ayant

son siège social à Luxembourg,

en vertu des pouvoirs lui conférés par décision prise par Monsieur Thor Geir Ramleth, Chairman and Chief Executive

Officer de la Société, demeurant à Zürich, agissant au nom du conseil d’administration, en date du 21 avril 2000, dont
une  copie  restera  annexée  aux  présentes  après  avoir  été  signée  ne  varietur  par  la  comparante  et  le  notaire  instru-
mentant.

Lequel comparant a requis le notaire instrumentant d’acter les déclarations suivantes:
1) La société anonyme HUBCO S.A. avec siège social à Luxembourg a été constituée suivant acte reçu par le notaire

Gérard Lecuit, en date du 19 novembre 1999, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations, numéro 58 du
18 janvier 2000, et dont les statuts ont été modifiés aux termes d’actes reçus par le même notaire en date du 19 janvier
2000 et du 10 avril 2000, non encore publiés,

et  a  actuellement  un  capital  souscrit  de  trente-trois  millions  trois  cent  trente-trois  mille  trois  cent  trente-quatre

dollars des Etats-Unis (USD 33.333.334,-), représenté par seize millions cent soixante-six mille six cent soixante-sept
(16.166.667) actions ordinaires d’une valeur nominale de deux dollars des Etats-Unis (USD 2,-) chacune.

2) L’article cinq des statuts prévoit un capital autorisé dans les termes suivants:
«Le capital autorisé est fixé à quatre cent cinquante millions de dollars américains (USD 450.000.000,-), divisé en cent

millions (100.000.000) d’Actions Ordinaires et en cent vingt-cinq millions (125.000.000) d’actions sans droit de vote
d’une valeur nominale de deux dollars américains (USD 2,-) chacune (chacune, une «Action sans Droit de Vote»).

Dans la mesure où le droit luxembourgeois l’exige, les Actions sans Droit de Vote donnent à leurs détenteurs le droit

de percevoir des dividendes privilégiés et récupérables à un taux égal à 0,1% de leur valeur nominale. Au vu de ce qui
précède,  les  Actions  sans  Droit  de  Vote  et  les  Actions  Ordinaires  seront  traitées  sur  un  pied  d’égalité  en  ce  qui
concerne le paiement de dividendes et les profits de liquidation.

Les Actions sans Droit de Vote et les Actions Ordinaires sont ci-après dénommées les «Actions».
Toutes Actions autorisées mais non encore libérées tomberont en désuétude cinq (5) ans après la publication de la

résolution des actionnaires du 19 juin 2000 au Mémorial.

Le capital autorisé et le capital souscrit pourront être augmentés ou réduits dans les conditions légales requises.
Le Conseil d’Administration est par la présente autorisé à émettre des Actions supplémentaires, avec ou sans prime

d’émission, de façon à porter le capital total de la société jusqu’à hauteur du montant total du capital autorisé, en tout
ou en partie, de temps à autre et à sa discrétion, et à accepter une souscription pour de telles Actions endéans une
période déterminée par l’article 32(5) de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales («la Loi»).

A  l’exclusion  de  ce  qui  est  stipulé  ci-dessous,  les  détenteurs  d’Actions  Ordinaires  disposeront  d’un  droit  de

préemption portant sur les futures émissions d’Actions Ordinaires et les détenteurs d’Actions sans Droit de Vote dispo-
seront d’un droit de préemption sur les futures émissions d’Actions sans Droit de Vote. Les détenteurs de l’une des
catégories d’Actions ne disposeront d’aucun droit de préemption sur l’autre catégorie.

31819

Le Conseil d’Administration est spécifiquement autorisé à effectuer de futures émissions d’Actions sans réserver aux

actionnaires existants un droit préférentiel ou un droit de préemption pour souscrire les Actions à émettre.

Dans les limites du capital autorisé fixées ci-dessus, le Conseil d’Administration est également autorisé à émettre

warrants, options ou autres droits d’acquérir des Actions de la société sans réserver aux actionnaires existants le droit
d’acquérir ces garanties, options ou autres droits ou de souscrire les Actions sur exercice de ces warrants, options ou
autres droits.

Le  Conseil  d’Administration  est  autorisé  à  déterminer  les  conditions  auxquelles  les  warrants,  options  ou  autres

droits, y compris, sans limitation, le prix de souscription devant être payé pour les Actions ainsi que le prix à payer en
considération des éventuels warrants, options ou autres droits.

Le Conseil d’Administration peut soumettre l’exercice des warrants, options ou autres droits à des conditions fixées

à sa seule discrétion, ainsi qu’à d’éventuelles restrictions quant à la vente des Actions émises sur exercice des warrants,
options ou autres droits.»

3) Conformément aux dispositions précitées de l’article 5 des statuts, Monsieur Thor Geir Ramleth, Chairman and

Chief Executive Officer de la Société, demeurant à Zürich, agissant au nom du conseil d’administration, en date du 21
avril  2000,  a  décidé  d’augmenter  le  capital  social  à  concurrence  de  cinquante  millions  de  dollars  des  Etats-Unis
(50.000.000,- USD) pour le porter de son montant actuel de trente-trois millions trois cent trente-trois mille trois cent
trente-quatre dollars des Etats-Unis (USD 33.333.334,-) à quatre-vingt-trois millions trois cent trente-trois mille trois
cent trente-quatre dollars des Etats-Unis (USD 83.333.334,-) par l’émission de vingt-cinq millions (25.000.000) d’actions
nouvelles d’une valeur nominale de deux dollars des Etats-Unis (2,- USD) chacune, sans réserver aux actionnaires actuels
un droit préférentiel de souscription sur les actions à émettre.

Monsieur  Laurent  Lazard,  prénommé,  déclare  que  le  conseil  d’administration,  représenté  comme  dit  ci-avant,  a

accepté la souscription des vingt-cinq millions (25.000.000) d’actions nouvelles d’une valeur nominale de deux dollars
des Etats-Unis (2,- USD) chacune, souscrites au prix de 2,- USD par action, comme suit:

- CARRIER 1 INTERNATIONAL S.A. …………………………………………………………………………………………………………

3.750.000 actions

- CARLYLE HUBCO INTERNATIONAL PARTNERS, L.P. …………………………………………………………………… 10.625.000 actions
- lAXIS B.V. …………………………………………………………………………………………………………………………………………………………

3.750.000 actions

- PROVIDENCE EQUITY HUBCO (CAYMAN) L.P. ………………………………………………………………………………

6.875.000 actions

Chacune  des  vingt-cinq  millions  (25.000.000)  d’actions  nouvelles  a  été  entièrement  libérée  par  des  paiements  en

espèces faits au nom des souscripteurs dont il est question ci-avant, ainsi qu’il en a été justifié au notaire instrumentaire,
qui le constate expressément.

4) A la suite de cette augmentation de capital, le premier alinéa de l’article 5 des statuts est modifié et aura désormais

la teneur suivante: 

«Art.  5.  1

er

alinéa. Le  capital  social  est  fixé  à  quatre-vingt-trois  millions  trois  cent  trente-trois  mille  trois  cent

trente-quatre dollars des Etats-Unis (USD 83.333.334,-) représenté par quarante et un millions six cent soixante-six
mille six cent soixante-sept (41.666.667) actions ordinaires d’une valeur nominale de deux dollars des Etats-Unis (2,-
USD) chacune (chacune, une «action ordinaire»). 

<i>Frais

Pour  les  besoins  de  l’enregistrement,  la  somme  de  50.000.000,-  USD  est  évaluée  à  53.424.511,1658  EUR  =

2.155.139.438,- LUF.

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

en raison des présentes est évalué à environ 22.400.000,- LUF. 

Dont acte, fait et passé à Hesperange, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, qui a requis le notaire instrumentant de documenter le

présent acte en langue anglaise, le comparant a signé le présent acte avec le notaire, qui déclare avoir connaissance
personnelle de la langue anglaise; le présent acte documenté en langue anglaise est suivi d’une traduction française, le
texte anglais devant prévaloir en cas de divergence entre le texte anglais et le texte français. 

Signé: L. Lazarad, G. Lecuit.

Enregistré à Luxembourg, le 4 mai 2000, vol. 124S, fol. 12, case 1. – Reçu 22.125.900 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Hesperange, le 17 mai 2000.

G. Lecuit.

(28073/220/188)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mai 2000.

HUBCO S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 72.710.

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Hesperange, le 17 mai 2000.

G. Lecuit.

(28074/220/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mai 2000.

31820

MONETA HOLDING (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme.

Registered office: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 72.535.

In the year two thousand, on the tenth of April. 
Before the undersigned Maître Gérard Lecuit, notary public residing in Hesperange.
Was  held  an  Extraordinary  General  Meeting  of  shareholders  of  MONETA  HOLDING  (LUXEMBOURG)  S.A.,  a

société anonyme, having its registered office in Luxembourg, incorporated by a notarial deed on November 11th, 1999,
published in the Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations, n° 30 of January, 11, 2000.

The meeting was opened by Mrs Annick Braquet, employée privée, residing in B-Chantemelle, being in the chair,
who appointed as secretary Mrs Myriam Schmit, employée privée, residing in Kehlen.
The meeting elected as scrutineer Mrs Esther de Vries, economic counsel, residing in Luxembourg.
The board of the meeting having thus been constituted, the chairman declared and requested the notary to state that:
I. The agenda of the meeting is the following: 
1. Increase of the subscribed capital by an amount of thirty million three hundred eleven thousand seven hundred

euros (30,311,700.- EUR) in order to raise it to thirty-three million nine hundred and eleven thousand seven hundred
euros (33,911,700.- EUR) by the issue of three million thirty-one thousand one hundred and seventy (3,031,170) shares
with a par value of ten euros (10.- EUR) each, having the same rights as the already existing shares.

2. Subscription and payment of the new shares by contribution in kind of 100 ordinary shares in OCEANUS INVEST-

MENTS LIMITED of a par value of USD 1.- each.

The surplus between the value of the contribution in kind and the aggregate nominal value of the shares issued will

be transferred to a share premium account.

3. Subsequent amendment of article 3 of the articles of incorporation. 
4. Miscellaneous.
II. The shareholders present or represented, the proxy holders of the represented shareholders and the number of

their shares are shown on an attendance list; this attendance list, signed by the shareholders, the proxy holders of the
represented shareholders, the board of the meeting and the undersigned notary, will remain annexed to the present
deed.

The proxies of the represented shareholders will also remain annexed to the present deed.
III. As appears from the said attendance list, all the shares in circulation are present or represented at the present

general meeting, so that the meeting can validly decide on all the items of the agenda.

After the foregoing has been approved by the meeting, the meeting took unanimously the following resolutions:

<i>First resolution

The general meeting decides to increase the capital by an amount of thirty million three hundred and eleven thousand

seven hundred euros (30,311,700.- EUR) in order to raise it to thirty-three million nine hundred and eleven thousand
seven hundred euros (33,911,700.- EUR) by the issue of three million thirty-one thousand one hundred and seventy
(3,031,170) new shares with a par value of ten euros (10.- EUR) each, having the same rights as the already existing
shares and to accept their subscription and their payment by LINE NOMINEES LIMITED, with registered office at 57/63
Line Wall Road, Gibraltar, as follows: 

<i>Subscription - Payment

Thereupon appeared
- LINE NOMINEES LIMITED, prenamed, here represented by Mrs Esther de Vries, prenamed,
by virtue of a proxy established on April 4, 2000,
who declared to subscribe for the three million thirty-one thousand one hundred and seventy (3,031,170) new shares

and to have them fully paid up by contribution in kind of one hundred (100) shares with a nominal value of 1.- USD each,
of the company OCEANUS INVESTMENTS LIMITED, with registered office at 57/63 Line Wall Road, Gibraltar, repre-
senting 100% of the share capital of the said company.

The existence and the value of the said shares is evidenced in a report established by Mr Bernard Irthum, réviseur

d’entreprises, residing in Lorentzweiler, on April 10, 2000, concluding as follows:

«Conclusion:
Sur base des vérifications effectuées telles que décrites ci-dessus, nous n’avons pas d’observation à formuler sur la

valeur de l’apport qui correspond au moins au nombre et à la valeur nominale des actions à émettre en contrepartie en
vue de l’augmentation du capital social de MONETA HOLDING S.A.»

Furthermore,  it  results  from  a  certificate  issued  by  the  management  of  OCEANUS  INVESTMENTS  LIMITED  on

March 24, 2000 that:

-  LINE  NOMINEES  LIMITED is  the  owner  of  100  ordinary  shares  of  OCEANUS  INVESTMENTS  LIMITED,  being

100% of the company’s total share capital; 

- such shares are fully paid up;
- LINE NOMINEES LIMITED is the entity solely entitled to the shares and possessing the power to dispose of the

shares;

- none of the shares is encumbered with any pledge or usufruct, there exists no right to acquire any pledge or usufruct

on the shares and none of the shares is subject to any attachment.

- there exist no pre-emption rights nor any other rights by virtue of which any person may be entitled to demand that

one or more of the shares be transferred to him;

- according to the law of Gibraltar and the articles of association of the company, such shares are freely transferable.

31821

- all formalities subsequent to the contribution in kind of the shares of the company, required in Gibraltar, will be

effected upon receipt of a certified copy of the notarial deed documenting the said contribution in kind.

The said proxy, report and certificate, signed ne varietur by the persons appearing and the undersigned notary, will

remain annexed to the present deed for the purpose of registration.

The surplus, if any, between the value of the contribution in kind and the value of the shares issued in consideration

of it, will be transferred to a share premium account. 

<i>Second resolution

The general meeting decides the subsequent amendment of article 3 of the articles of association, which will hence-

forth have the following wording:

«Art. 3. The corporate capital is set at thirty-three million nine hundred and eleven thousand seven hundred euros

(33,911,700.-  EUR),  represented  by  three  million  three  hundred  and  ninety-one  thousand  one  hundred  and  seventy
(3,391,170) shares with a par value of ten euros (10.- EUR) each.»

There being no further business, the meeting is terminated.

<i>Costs

The aggregate amount of the costs, expenditures, remunerations or expenses, in any form whatsoever, which the

corporation incurs or for which it is liable by reason of the present increase of capital, is approximately 300,000.- LUF.

For the purpose of registration, the appearing LINE NOMINEES LIMITED, represented as stated hereabove, declare

that the contribution in kind is realized under the benefit of article 4-2 of the law of December 29th, 1971 as amended,
providing for tax exemption.

The  undersigned  notary,  who  knows  English,  states  that  on  request  of  the  appearing  parties,  the  present  deed  is

worded in English, followed by a French version; and in case of discrepancies between the English and the French text,
the English version will be binding.

Whereof the present deed was drawn up in Hesperange, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the members of the board of the meeting and to the proxy holder of the appearing

parties, they signed together with the notary the present deed. 

Suit la version française du texte qui précède:

L’an deux mille, le dix avril.
Par-devant, Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Hesperange. 

S’est réunie:

L’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme MONETA HOLDING (LUXEMBOURG)

S.A., avec siège social à Luxembourg, constituée par acte notarié en date du 11 novembre 1999, publié au Mémorial,
Recueil des Sociétés et Associations, numéro 30 du 11 janvier 2000.

L’assemblée est ouverte sous la présidence de Mrs Annick Braquet, employée privée, demeurant à B-Chantemelle,
qui désigne comme secrétaire Madame Myriam Schmit, employée privée, demeurant à Kehlen.
L’assemblée choisit comme scrutateur Madame Esther de Vries, conseil économique, demeurant à Luxembourg.
Le bureau ainsi constitué, le Président expose et prie le notaire instrumentant d’acter: 
I.- Que la présente assemblée générale extraordinaire a pour ordre du jour:
1. Augmentation du capital à raison de trente millions trois cent onze mille sept cents euros (30.311.700,- EUR) pour

le porter à trente-trois millions neuf cent onze mille sept cents euros (33.911.700,- EUR) par l’émission de trois millions
trente et un mille cent soixante-dix (3.031.170) actions d’une valeur nominale de dix euros (10,- EUR) chacune, ayant
les mêmes droits que les actions existantes.

2. Souscription et libération des actions nouvelles par apport en nature de 1.000 actions ordinaires de OCEANUS

INVESTMENTS LIMITED d’une valeur nominale de USD 1,- each.

Le  surplus  entre  la  valeur  nominale  de  l’apport  en  nature  et  la  valeur  nominale  cumulée  des  actions  émises  sera

transféré à un compte de prime d’émission.

3. Changement conséquent de l’article 3 des statuts.
4. Divers.
II.- Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés, ainsi que le nombre

d’actions qu’ils détiennent sont indiqués sur une liste de présence. Cette liste de présence, après avoir été signée ne
varietur par les actionnaires présents, les mandataires des actionnaires représentés ainsi que par les membres du bureau
et le notaire instrumentant, restera annexée au présent procès-verbal pour être soumise avec lui à la formalité de l’enre-
gistrement.

Resteront pareillement annexées aux présentes les procurations des actionnaires représentés, après avoir été signées

ne varietur par les comparants et le notaire instrumentant.

III.- Que la présente assemblée, réunissant l’intégralité du capital social, est régulièrement constituée et peut délibérer

valablement, telle qu’elle est constituée, sur les points portés à l’ordre du jour.

Ces faits ayant été reconnus exacts par l’assemblée, celle-ci prend à l’unanimité des voix les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée générale décide d’augmenter le capital à raison de trente millions trois cent onze mille sept cents euros

(30.311.700,- EUR) pour le porter à trente-trois millions neuf cent onze mille sept cents euros (33.911.700,- EUR) par
l’émission de trois millions trente et un mille cent soixante-dix (3.031.170) actions d’une valeur nominale de dix euros
(10,- EUR) chacune, ayant les mêmes droits que les actions existantes et d’accepter leur souscription et leur libération
par LINE NOMINEES LIMITED, dont le siège social est établi à 57/63 Line Wall Road, Gibraltar, comme suit:

31822

<i>Souscription - Libération 

Est alors intervenue aux présentes:
- LINE NOMINEES LIMITED, préqualifiée, 
ici représentée par Madame Esther de Vries, prénommée, en vertu d’une procuration donnée le 4 avril 2000,
laquelle déclare souscrire les trois millions trente et un mille cent soixante-dix (3.031.170) actions nouvelles et les

libérer entièrement par apport en nature de cent (100) parts sociales de la société OCEANUS INVESTMENTS LIMITED,
ayant son siège social aux 57/63 Line Wall Road, Gibraltar, représentant 100% du capital total de ladite société.

L’existence et la valeur desdites parts sociales ont été justifiées au notaire instrumentant dans un rapport établi par

Monsieur  Bernard  Irthum,  réviseur  d’entreprises,  demeurant  à  Lorentzweiler,  en  date  du  10  avril  2000,  qui  conclut
comme suit: 

«Conclusion:
Sur base des vérifications effectuées telles que décrites ci-dessus, nous n’avons pas d’observation à formuler sur la

valeur de l’apport qui correspond au moins au nombre et à la valeur nominale des actions à émettre en contrepartie en
vue de l’augmentation du capital social de MONETA HOLDING S.A.»

Il  résulte  en  outre  d’un  certificat  émis  en  date  du  29  mars  2000  par  la  gérance  de  OCEANUS  INVESTMENTS

LIMITED, que:

-  LINE  NOMINEES  LIMITED est  propriétaire  de  100  parts  sociales  ordinaires  de  OCEANUS  INVESTMENTS

LIMITED soit 100% du capital social total.

- les parts sociales apportées sont entièrement libérées;
- LINE NOMINEES LIMITED est le seul ayant droit sur ces parts sociales et ayant les pouvoirs d’en disposer;
- aucune des parts sociales n’est grevée de gage ou d’usufruit, qu’il n’existe aucun droit à acquérir un tel gage ou

usufruit et qu’aucune des parts sociales n’est sujette à saisie.

- il n’existe aucun droit de préemption ou d’autres droits en vertu desquels une personne pourrait avoir le droit de

s’en voir attribuer une ou plusieurs;

- selon la loi de Gibraltar et les statuts de la société, ces parts sociales sont librement transmissibles.
- toutes les formalités subséquentes à l’apport en nature des parts de la société, requises à Gibraltar, seront effec-

tuées dès réception d’une copie conforme de l’acte notarié documentant ledit apport en nature.

Lesdits rapport, procuration et certificat resteront, après avoir été signés ne varietur par les comparants et le notaire

instrumentant, annexés aux présentes pour être formalisés avec elles.

Le surplus, s’il en est, entre l’apport en nature et la valeur nominale des actions émises en échange sera porté à un

compte de prime d’émission. 

<i>Deuxième résolution

Par conséquent, l’assemblée générale décide de modifier l’article 3 des statuts, qui aura désormais la teneur suivante:
«Art. 3. Le capital social est fixé à trente-trois millions neuf cent onze mille sept cents euros (33.911.700,- EUR),

représenté  par  trois  millions  neuf  cent  quatre-vingt-onze  mille  cent  soixante-dix  (3.391.170)  actions  d’une  valeur
nominale de dix euros (10,- EUR) chacune.» 

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

en raison de la présente augmentation de capital est évalué à environ 300.000,- LUF.

Pour  les  besoins  de  l’enregistrement,  la  comparante  LINE  NOMINEES  LIMITED,  représentée  comme  il  est  dit,

déclare que l’apport en nature est fait sous le fruit des dispositions de l’article 4-2 de la loi du 29 décembre 1971, telle
qu’amendée, prévoyant l’exonération du droit d’apport.

Le notaire soussigné, qui a personnellement la connaissance de la langue anglaise, déclare que la comparante l’a requis

de documenter le présent acte en langue anglaise, suivi d’une version française, et en cas de divergence entre le texte
anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.
Dont acte, fait et passé à Hesperange, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au membre du bureau et au mandataire des comparants, ceux-ci ont

signé avec le notaire le présent acte. 

Signé: A. Braquet, M. Schmit, E. de Vries, G. Lecuit.
Enregistré à Luxembourg, le 17 avril 2000, vol. 5CS, fol. 47, case 10. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Hesperange, le 15 mai 2000.

G. Lecuit.

(28113/220/194)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mai 2000.

MONETA HOLDING (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 72.535.

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Hesperange, le 15 mai 2000.

G. Lecuit.

(28114/220/10)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mai 2000.

31823

MECAN S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-7410 Angelsberg.

R. C. Luxembourg B 47.927.

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Mersch, le 21 avril 2000, vol. 125, fol. 74, case 10, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mai 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 25 mai 2000.

Signature.

(28102/000/10)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mai 2000.

MEDIA-AKTUELL, S.à r.l., Gesellschaft mit beschränkter Haftung.

Gesellschaftssitz: L-1840 Luxemburg, 11A-B, boulevard Joseph II.

H. R. Luxemburg B 43.478.

AUSZUG

Laut Urkunde, aufgenommen durch Notar Emile Schlesser, mit dem Amtswohnsitz in Luxemburg, am 2. Mai 2000,

einregistriert  in  Luxemburg,  am  4.  Mai  2000,  Band  124S,  Blatt  9,  Fach  1,  wurden  die  eintausend  (1.000)  Anteile  der
Gesellschaft  mit  beschränkter  Haftung  MEDIA-AKTUELL,  S.à  r.l.,  mit  Sitz  in  L-1840  Luxemburg,  11A-B,  boulevard
Joseph II, von dem alleinigen Gesellschafter, Herrn Joaquim Godinho Bento Soares, Angestellter, wohnhaft in L-2665
Luxemburg, 22, rue du Verger, gezeichnet.

Gemäss  derselben  Urkunde  wurde  der  austretenden  Geschäftsführerin,  Frau  Murielle  Debanck,  Angestellte,

Ehegattin von Herrn Marco Polidori, wohnhaft in L-3583 Düdelingen, 17, rue des Mouleurs, Entlastung erteilt.

Herr Joaquim Godinho Bento Soares, vorgenannt, wurde auf unbestimmte Dauer zum alleinzeichnungsberechtigten

Geschäftsführer ernannt.

Für gleichlautenden Auszug, auf stempelfreiem Papier, zum Zwecke der Veröffentlichung im Mémorial erteilt.
Luxemburg, den 24. Mai 2000.

E. Schlesser.

(28103/227/19)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mai 2000.

MEDIA-AKTUELL, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 11A-B, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 43.478.

Les statuts coordonnés de la société ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le

25 mai 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 24 mai 2000.

E. Schlesser.

(28104/227/10)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mai 2000.

MONPELLIER FINANCE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1611 Luxembourg, 49, avenue de la Gare.

<i>Extrait du procès-verbal de la réunion du Conseil d’administration, tenue le 26 avril 2000

A l’unanimité des membres présents, le Conseil d’administration prend la résolution d’annuler leur décision relative

à la nomination de l’administrateur-délégué.

Pour extrait conforme, délivré sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associa-

tions.

Luxembourg, le 24 mai 2000.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 24 mai 2000, vol. 316, fol. 64, case 10. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur ff. (signé): Signature.

(28115/000/14)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mai 2000.

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Document Outline

S O M M A I R E

ACCELL S.A.H.

COMPAGNIE INTERNATIONALE DES CONSEILS  LUXEMBOURG  S.A.

ARBITRAGE EUROPE S.A.H.

AZIM S.A.

SEASUN S.A.H.

VDS CONTRACTORS

FINDLUX S.A.

HOBALUX S.A.

VENDORET HOLDING S.A.

CondorInvest-Universal

MEGA ENVIRONNEMENT S.A.

BLUE CIRCLE INVESTMENTS S.A.

BLUE CIRCLE INVESTMENTS S.A.

HASPOLUX AG

HASPOLUX AG

GLAESENER-BETZ S.A.

CITNALTA BULK CARRIER

CAPRICORN REAL ESTATE SOPARFI S.A.

SOLICOM S.A.

SOLICOM S.A.

MENUISERIE SCHWALEN

EURO INFORMATIC FINANZ HOLDING S.A.H.

BECOLUX S.A.

PIERRE EIPPERS

SOCIETE NOUVELLE ERNZBACH S.A.

KOCH MONTAGE BAU AG

INOTEC AG

LOBELUX S.A.

NOSEDA DEPANNAGES

NOSEDA DEPANNAGES

LES RESTAURANTS DU MAJESTIC S.A.

ALVECCIO S.A.H.

P.C.I. SERVICES

INDRECO

IMMO WEISWAMPACH S.A.

IMMO WEISWAMPACH S.A.

SYCOTEC S.A.

SYCOTEC S.A.

RM DESIGN &amp; TRADING S.A.

RM DESIGN &amp; TRADING S.A.

MEGA-SUN-SOLARIUM

COROSI S.A.

D.D.B. S.A.

EXXON INTERNATIONAL SERVICES

EXXON INTERNATIONAL SERVICES

HUBCO S.A.

HUBCO S.A.

MONETA HOLDING  LUXEMBOURG  S.A.

MONETA HOLDING  LUXEMBOURG  S.A.

MECAN S.A.

MEDIA-AKTUELL

MEDIA-AKTUELL

MONPELLIER FINANCE S.A.