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31249
MEMORIAL
Journal Officiel
du Grand-Duché de
Luxembourg
MEMORIAL
Amtsblatt
des Großherzogtums
Luxemburg
RECUEIL DES SOCIETES ET ASSOCIATIONS
Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales
et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.
C — N° 652
12 septembre 2000
S O M M A I R E
Agrilife S.A., Luxembourg ……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… page
31272
Allstar Machine Engineering S.A., Luxembourg ………………………………………………………………………………………………………………………………
31290
Aminter S.A., Luxembourg …………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
31290
A.M.P.G. S.A., A.M.P. Grenailles S.A., Luxembourg ………………………………………………………………………………………………………………………
31258
Audita Europe S.A., Luxembourg ……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
31285
Bruly S.A.H., Luxembourg …………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
31294
Danske Bank International S.A., Luxembourg …………………………………………………………………………………………………………………………………
31259
D.B.C. S.A.H., Luxembourg ………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
31291
Deutsche Postbank International S.A., Luxembourg-Senningerberg ……………………………………………………………………………………
31250
Dynamic Flooring Fund …………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
31250
EuroBC, Sicav, Luxembourg ………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
31295
Faburea Holding S.A., Luxembourg ………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
31292
Finance Organizations S.A., Luxembourg ……………………………………………………………………………………………………………………………………………
31292
Generalux, Sicav, Luxembourg …………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
31296
Henderson Horizon Fund, Sicav, Senningerberg………………………………………………………………………………………………………………………………
31293
ING International, Sicav, Strassen …………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
31295
J.P. Morgan Funds, Sicav, Luxembourg …………………………………………………………………………………………………………………………………………………
31267
J.P. Morgan Investment Fund, Luxembourg ………………………………………………………………………………………………………………………
31267
,
31270
JPM U.S. Equity Fund, Sicav, Luxembourg …………………………………………………………………………………………………………………………………………
31270
Lorinter S.A., Luxembourg …………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
31293
Maylys S.A., Luxembourg ……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
31294
Melina S.A.H., Luxembourg ………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
31291
Naja Investment S.A.H., Luxembourg …………………………………………………………………………………………………………………………………………………
31291
Orion Music Corporation S.A., Luxembourg ……………………………………………………………………………………………………………………………………
31296
Orissa Finance S.A.H., Luxembourg ………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
31294
Popso (Suisse) Investment Fund, Sicav, Luxembourg ……………………………………………………………………………………………………………………
31293
Quimicum S.A., Luxembourg ……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
31292
Red Dunes Holdings, S.à r.l., Luxembourg …………………………………………………………………………………………………………………………………………
31273
Red Dunes, S.à r.l., Luxembourg ………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
31277
Satin S.A.H., Luxembourg……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
31291
Schroeder Frères, S.à r.l., Rumelange ……………………………………………………………………………………………………………………………………………………
31281
Vasto S.A., Luxembourg ………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
31282
Vezelay S.A.H., Luxembourg ……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
31295
W.A.A.T. Holding S.A., Luxembourg ……………………………………………………………………………………………………………………………………………………
31286
Zapata Finance, S.à r.l., Luxembourg ……………………………………………………………………………………………………………………………………………………
31288
DEUTSCHE POSTBANK INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2633 Luxembourg-Senningerberg, 2, route de Trèves.
R. C. Luxembourg B 43.851.
—
RECTIFICATIF
A la page 22800 du Mémorial C, n° 475 du 5 juillet 2000 il y a lieu de lire:
Der Verwaltungsrat der DEUTSCHEN POSTBANK INTERNATIONAL S.A. hat sich wie folgt neu konstituiert: Herr
Loukas Rizos, Friedrich-Ebert-Allee 114-126, D-53113 Bonn, wurde zum Vorsitzenden des Verwaltungsrates bestellt,
Herr Achim Scholz, ebendort, ist aus dem Verwaltungsrat ausgeschieden.
Der Verwaltungsrat wird demnach in folgender Besetzung fortgeführt:
Loukas Rizos (Vorsitzender des Verwaltungsrates)
Volker Mai (stellv. Vorsitzender des Verwaltungsrates)
Christoph Schmitz (Mitglied des Verwaltungsrates)
Die Mitglieder des Verwaltungsrates sind jeweils gemeinschaftlich mit einem anderen Mitglied des Verwaltungsrates
oder mit einem anderen Vertretungsberechtigten der DEUTSCHEN POSTBANK INTERNATIONAL S.A. zeichnungs-
berechtigt.
Luxemburg, den 15. März 2000.
DEUTSCHE POSTBANK INTERNATIONAL S.A.
(03934/XXX/19)
J. Begas
C. Schmitz
DYNAMIC FLOORING FUND.
—
MANAGEMENT REGULATIONS (Dated July 26th, 2000)
DYNAMIC FLOORING FUND MANAGEMENT COMPANY (LUXEMBOURG) S.A. (the Management Company»),
a «Société anonyme» under Luxembourg Law, established and having its registered office in Luxembourg, will, in accord-
ance with the present Management Regulations, manage a Luxembourg mutual fund, DYNAMIC FLOORING FUND
(«the Fund»), divided into Sub-Funds and will issue units of joint ownership («the Units») in the form of a nominative
registration in the register of unitholders as well as Bearer Certificates.
The respective rights and obligations of the unitholders of the various Sub-Funds, the Management Company and the
Depositary Bank are contractually defined by these Management Regulations.
Acquisition of a unit in a Sub-Fund entails for the holder acceptance of these Management Regulations and all their
duly approved amendments.
Art. 1. The Fund. The Fund is constituted for an unlimited time in the form of a mutual fund under Luxembourg
Law governed by Part I of the Luxembourg Law of March 30th, 1988 relating to undertakings for collective investment.
The Fund does not have a legal personality. The assets of each Sub-Fund are the undivided joint property of the
unitholders of that Sub-Fund and constitute assets separate from those of the Management Company. There is no
restriction on the amount of a Sub-Fund’s assets, nor on the number of its units.
Art. 2. Objectives of the Fund and investment policy. The main objective of the Fund is the realisation of long-
term capital growth coupled with the aim of preserving the underlying assets. The Fund has long term investment
horizons and therefore, the purchase of units in the Fund should be regarded as a long-term investment.
The Fund proposes investors access to the world markets of shares and bonds through a diversified portfolio. In
order to achieve this, the assets may be invested, according to the policy of each Sub-Fund, in marketable transferable
securities and in other assets expressed in the currency of the Sub-Fund or any other convertible currency traded on a
regulated market.
In order to preserve the invested capital, the Fund proposes two strategies of risk limitation and thus offers two types
of Sub-Funds:
- Sub-Funds with a dynamic investment floor («DF» Sub-Funds)
In the «DF» Sub-Funds, the assets are managed in a way to preserve a lower limit of their value (the floor). The initial
level of this floor for each Sub-Fund is set while it is launched. Moreover, if the NAV per unit rises, the floor benchmark
is also increased, this in order to limit the down-side risk of the units to a given percentage not only compared to the
initial subscription price, but also compared to the highest NAVs obtained.
- Sub-Funds with a dynamic reference floor assorted with a minimum exposure («ME» Sub-Funds)
In the «ME» Sub-Funds, the assets are managed with reference to a lower limit of their value (the floor). As for the
«DF» Sub-Funds, this lower limit is set, for each «ME» Sub-Fund, while it is launched and corresponds to a given
percentage of the initial issue price. The lower limit could be increased in the same way as for the «DF» Sub-Funds (see
under «DF» Sub-Funds» hereabove).
In the «ME» Sub-Funds, the priority objective does not reside in preserving the floor, but in maintaining a minimum
level of the net assets of each «ME» Sub-Fund allocated to assets with a higher risk profile (minimum exposure). This
minimum level is separately defined for each «ME» Sub-Fund and corresponds to a percentage of the Sub-Fund’s net
assets. With the exception of maintaining a minimum level (minimum exposure), the «ME» Sub-Funds apply the same
basic management principles than the «DF» Sub-Funds.
This strategy to limit risks must, however, be interpreted as an objective to be reached, the investment floor is not
the object of a guarantee.
31250
Investments of the Sub-Funds in other currencies than the base currency are authorised and can be hedged against
exchange risks by forward exchange deals. Investments in the base currency, together with investments in other
currencies hedged against the base currency, may, however, never be below 60 % of the net assets of the relevant Sub-
Fund.
In order to achieve its objective, the respective Sub-Fund may use derivative techniques and instruments available and
related to transferable securities, provided the conditions laid down in the investment restrictions are respected. In
particular, the Fund may, for each Sub-Fund, do the usual transactions on regulated futures and options markets,
operating regularly, being recognised and open to the public.
Besides marketable transferable securities and other authorised investments as stated in the investment restrictions,
each Sub-Fund may, on an ancillary basis, hold liquid assets.
Art. 3. Investment restrictions. The investments made for each Sub-Fund must observe the following re-
strictions, except paragraphs 2 and 3, which are applicable to the investments made for all Sub-Funds together:
1) The Fund may not purchase securities of any one issuer if upon such purchase more than 10 % of the total net
assets of each Sub-Fund would consist of the securities of such issuer, and, subject to the total value of the securities
held in the securities of issuers in which it invests more than 5 % of its total net assets do not exceed 40 % of the value
of each Sub-Fund’s total net assets, provided that:
(a) the above limit of 10 % shall be 35 % of each Sub-Fund in respect of the securities issued or guaranteed by a
Member State of the EU, its local authorities, or public international bodies of which one or more Member States of the
EU are members, or by any other State,
(b) the securities referred to under (a) are not to be taken account of in applying the limit of 40 % set forth above,
and the limits may not be aggregated, so that investments in securities issued by one issuer may not, in any event, exceed
a total of 35 % of the total net assets of each Sub-Fund,
(c) the Fund may invest up to 100 % of its net assets in different transferable securities issued or guaranteed by any
Member State of the EU, its local authorities, or public international bodies of which one or more of such Member States
are members, or by any other State of the OECD, and
(d) if the Fund makes use of the provision under (c) it must hold securities from at least six different issues, and
securities from any one issue may not account for more than 30 % of each Sub-Fund’s total net assets.
2) The Fund may not purchase securities of any company or other body if, upon such purchase, the Fund would own
more than 10 % of any class of the securities of such company or body, provided that this limit shall not apply to
(a) securities issued or guaranteed by a Member State of the EU, its local authorities or public international bodies of
which one or more Member States of the EU are members or by any other State, nor to
(b) shares held by the Fund in the capital of a company incorporated in a State which is not a Member State of the EU
investing its assets mainly in securities of issuing bodies having their registered office in that State, where under the
legislation of that State such holding represents the only way in which the Fund can invest in the securities of issuing
bodies of that State, subject that, however, that company, in its investment policy, complies with the limits laid down in
Articles 42, 44, 45(1) and 45(2) of the Luxembourg Law of March 30th, 1988 on collective investment undertakings.
3) The Fund may not invest in voting shares of companies allowing it to exercise a notable influence in the
management of the issuer, provided that this restriction shall not apply in the cases where restriction 2) is non-appli-
cable.
4) The Fund may only acquire shares or units in a collective investment undertaking in marketable transferable
securities of the open-ended type, subject to the following conditions and restrictions:
(a) such investment undertaking qualifies under the Directive of the Council of the EEC of December 20th, 1985,
(b) investment in the shares or units of a collective investment undertaking of the open-ended type to which the
Management Company is linked by common management or control or by a substantial direct or indirect holding shall
be permitted only
(i) if the collective investment undertaking whose shares or units should be acquired has specialised, in accordance
with its rules, in investments in a specific geographical or industrial sector, and
(ii) provided no fees or costs are charged on account of transactions relating to such acquisition,
(c) the value of the shares or units held in collective investment undertakings of the open-ended type may not exceed
5 % of each Sub-Fund’s total net assets.
5) The Fund may not purchase real estate, nor may it enter into transactions involving commodities (including
precious metals) or commodity contracts or securities representing merchandise or rights to merchandise. The Fund
may, however, purchase or sell securities that are secured by commodities, and securities of companies investing or
dealing in commodities. For hedging purposes, it may purchase or sell financial futures and forward contracts (and
options thereon) on financial instruments, stock indices and foreign currencies.
Furthermore, the Fund shall not:
(a) invest in securities issued by the Management Company
(b) make uncovered short sales of transferable securities.
6) The Fund may not purchase any securities on margin or make short sales of securities or maintain a short position,
except that it may make initial and maintenance margin deposits in respect of futures and forward contracts (and options
thereon).
7) The Fund may not borrow other than borrowings which are done on a temporary basis only and do not exceed
10 % of each Sub-Fund’s net assets. Each Sub-Fund may not invest more than 10 % of its net assets in partly paid
securities. However, the Fund may acquire foreign currencies by means of back-to-back loans.
8) The Fund may not mortgage, pledge, hypothecate or in any manner transfer as a guarantee for indebtedness any
securities owned or held by the Fund, except as may be necessary, but without exceeding 10 % of each Sub-Fund’s total
net assets, in connection with borrowings stated in 7) above.
31251
9) The Fund may not invest more than 10 % of each Sub-Fund’s total net assets in non-quoted securities. In this
respect quoted securities means
(a) securities admitted to the official listing on a stock exchange in any Member State of the EU;
(b) securities admitted to official listing in a recognised stock exchange of European, American, African, Asian or
Oceanian countries;
(c) securities dealt in on another regulated market in any such country referred to above, provided such market is
operating regularly, being recognised and open to the public;
(d) recently issued securities, provided that the terms of the issue include an undertaking that application will be made
for admission to official listing on a stock exchange or regulated market as referred to above, and that such admission is
secured within a year of issue;
(e) the Fund may invest up to 10 % of each Sub-Fund’s total net assets in debt instruments which are equivalent to
transferable securities due to their characteristics, and which are, inter alia, transferable, liquid, and have a value which
can be accurately determined at any Valuation Date, provided that the total of such debt instruments together with the
other not quoted securities may not exceed 10 % of the total net assets of each Sub-Fund.
10) The Fund may not use its assets to underwrite or sub-underwrite securities, except to the extent that, in
connection with the securities held in portfolio, it may be considered to be an underwriter under applicable securities
law.
11) Within the following limits and within the investment guidelines determined in respect of each Sub-Fund, the
Management Company may, on behalf of the Fund, employ techniques and instruments relating to transferable securities
as well as instruments intended to provide protection against exchange risks:
(a) Options on securities
A Sub-Fund may sell put options on securities, provided it maintains during the lifetime of such options adequate liquid
reserves in order to cover the full exercise prices payable in respect of the securities to be purchased upon exercise of
such options.
A Sub-Fund may sell call options on securities, provided it holds the underlying securities, equivalent call options or
other instruments capable of ensuring adequate coverage within the portfolio of the Sub-Fund concerned. In such event,
the corresponding assets assuring coverage are to be maintained within such Sub-Fund until the exercise date of the
options concerned, except if a sale thereof appears advisable in the context of decreasing markets and provided the
liquidity of the market is sufficient, and the Sub-Fund is in a position to ensure immediate cover of any open position. In
this case, the aggregate exercise price of all uncovered options shall not exceed 25% of the net assets of the relevant
Sub-Fund.
The aggregate acquisition prices (in terms of premiums paid) of all options on securities and such options that are
acquired for purposes other than hedging referred to in (b), (c) and (d) below shall not exceed 15 % of the net assets of
the relevant Sub-Fund.
(b) Stock Index transactions
(i) For the purpose of hedging the risk of the fluctuation of its portfolio securities, a Sub-Fund may sell stock index
futures, sell call options on stock indices and acquire put options on stock indices. In such event, the aggregate commit-
ments resulting from such transactions may not exceed the aggregate estimated market value of the securities held by
the Sub-Fund in the corresponding market; and
(ii) For the purpose of efficient management of its securities portfolio, a Sub-Fund may purchase and sell stock index
futures and options on stock indices, provided that the aggregate commitments resulting from such transactions,
including those commitments resulting from the selling of call and acquiring of put options on transferable securities
described under (a) above and those resulting from the transactions referred to in (c) (ii) below do not exceed the NAV
of the Sub-Fund concerned.
(c) Interest rate transactions
(i) For the purpose of hedging interest rate risks, a Sub-Fund may sell interest rate future contracts, sell call options
or purchase put options on interest rates with highly-rated financial institutions specialised in this type of transactions.
In such event, the aggregate of the commitments relating to such transactions may not exceed the aggregate estimated
market value of the assets to be hedged and held by the Sub-Fund in the currency corresponding to those contracts; and
(ii) For the purpose of efficient management of its securities portfolio, a Sub-Fund may purchase and sell futures on
interest rates and options thereon, provided that the aggregate commitments in connection with such transactions
together with the amounts of the commitments relating to the stock index transactions referred to under (b) (ii) and
the commitments resulting from the selling of call and acquiring of put options on transferable securities described under
(a) above do not exceed the NAV of the Sub-Fund concerned.
(d) Currency hedging transactions
The Fund may, for the purpose of hedging currency risks, enter into forward currency contracts or swap agreements
or sell call options and purchase put options on currencies, provided that:
(i) these transactions may only concern contracts which are traded on a regulated market operating regularly, being
recognised and open to the public, except that the Fund may also enter into forward sales of currencies or exchange
currencies on the basis of private agreements with highly-rated financial institutions specialised in this type of trans-
actions;
(ii) the transactions made in one currency may in principle not exceed the valuation of the aggregate assets denomin-
ated in that currency nor exceed the period during which such assets are held, provided, however, that the Fund may
purchase the currency concerned through a cross transaction (entered into through the same counterpart), should this
be more advantageous to the Fund.
31252
Except for private agreements with specialised financial institutions, all transactions referred to under (a) to (d)
described above, must concern contracts which are traded on a regulated market except that option transactions may
constitute OTC options entered into with first class financial counterparts specialised in this type of transactions.
(e) Repurchase agreements
The Management Company may, on behalf of the Fund on an ancillary basis, purchase or sell securities pursuant to
repurchase agreements provided that the counterpart is a first class corporation or financial institution specialised in
such transactions. During the term of a repurchase agreement under which the Management Company has bought
securities and except where the counterpart is in default under its repurchase obligation, the Management Company
may not sell the securities which are the subject of the agreement either before the repurchase of the securities by the
counterpart has been carried out or before the repurchase period has expired. The Management Company will monitor
its holding of securities purchased under repurchase agreements to ensure that it is at all times able to meet its
obligation to redeem units.
12) A Sub-Fund may exceed the limit percentages laid down under 1), 2), 4) and 9) above when exercising
subscription rights attached to securities of its portfolio. If such percentages are exceeded for reasons beyond the
control of the Fund or as a result of the exercise of subscription rights, the Fund must adopt as a priority objective in
its sale transactions, the regularisation of this situation, taking into account its unitholder’s interests.
13) The Fund shall not sell, purchase or loan securities except the units of the Fund, or receive loans, to or from (a)
the Management Company (b) its affiliated companies (c) any director of the Management Company or its affiliated
companies or (d) any major unitholder thereof (meaning a unitholder who holds, on his own account whether in his own
or other name as well as a nominee’s name, 10 % or more of the total issued outstanding units of such company) acting
as principal or for its own account, unless the transaction is made within the restrictions set forth in the Management
Regulations and, either at a price determined by current publicly available quotations, or at competitive prices or interest
rates prevailing from time to time on internationally recognised securities markets or internationally recognised money
markets.
14) Without prejudice to points 9) and 11) above, the Fund may not grant loans or act as guarantor on behalf of third
parties.
15) The Management Company may, from time to time, impose further investment restrictions as shall be compatible
with or in the interest of the unitholders, in order to comply with the laws and regulations of the countries where the
units of the Fund are publicly offered.
Art. 4. Management Company. The Fund is managed in the exclusive interest of the unitholders by the
Management Company.
The Management Company is vested with the broadest powers to carry out in its name and on behalf of all fund-
unitholders, within the framework of its objective, all acts of administration and management of the Fund. It may also,
without this listing being restrictive or limitative, buy, sell, subscribe, exchange, or receive all marketable transferable
securities, and exercise all rights attached directly or indirectly to the assets of the Fund.
The Management Company may resign or be revoked in accordance with the provisions of Luxembourg Law.
The Board of Directors of the Management Company may entrust an investment committee or managers or
authorised representatives with the day-to-day administration of the investment policy.
The Board of Directors of the Management Company may be assisted by an Expert Committee and/or investment
advisers, the expenses of which shall be borne by the Management Company.
Art. 5. Depositary Bank. SEB PRIVATE BANK S.A., a société anonyme under Luxembourg Law, established and
having its registered place of business in Luxembourg, assumes the functions of Depositary Bank and takes over the
safekeeping of all securities and liquid assets constituting the Fund’s assets.
The Depositary Bank must moreover:
a) ensure that the sale, issue, redemption and cancellation of units effected on behalf of the Fund by the Management
Company are carried out in accordance with Luxembourg Law and the Management Regulations,
b) ensure that the value of the units is calculated in accordance with Luxembourg Law and the Management
Regulations,
c) carry out the instructions of the Management Company, unless they conflict with Luxembourg Law or the
Management Regulations,
d) ensure that in transactions involving the assets of the Fund, the consideration is remitted to it within the usual time
limits,
e) ensure that the Fund’s income is applied in accordance with Luxembourg Law and the Management Regulations.
The Depositary Bank may resign or be revoked in accordance with the provisions of Luxembourg Law upon six
months’ prior notice in writing before the end of the financial year of the Fund, delivered to the Management Company
or delivered from the Management Company to the Depositary Bank.
In the interest of proper safekeeping of the Fund’s assets, the Depositary Bank may entrust the safekeeping of all or
part of the assets to other banks or financial institutions, without this affecting its responsibility.
The Depositary Bank is authorised to issue units against payment of the corresponding issue price, to honour
requests for redemption according to the Management Regulations and to cancel redeemed units.
The Depositary Bank will be responsible for the carrying out of its duties in accordance with the provisions of Luxem-
bourg Law.
Prospectuses, subscription forms, publicity or any other forms intended for possible subscribers, announcements,
reports or other notices (other than notices on the value of units and return) intended for unitholders or the public may
only be issued or published in the press or communication media, with the prior written consent of the Depositary Bank.
31253
The Depositary Bank is entitled to a remuneration based on the customary charges for safekeeping of and trans-
actions in respect of the Fund’s assets.
Art. 6. Definition of Units. Any legal entity or individual is allowed to participate in a Sub-Fund, subject to the
provisions of Article 11 of these Management Regulations.
For each Sub-Fund, the Management Company may decide to issue two classes of units:
capitalisation units («A» units) and dividend units («B» units).
The «B» units will pay annually a dividend, unless shorter intervals for this payment have been decided by the
Management Company. The «A» units will capitalise the result of operations, so that their value will constantly be
greater than that of «B» units, in the proportion of the dividends paid on behalf of «B» units.
Units are issued in registered form and recorded in a nominal account as described below. The unitholders have the
possibility to request Bearer Certificates in exchange of their registered units. The Bearer Certificates will be issued in
denominations of 1, 5 and 10 units. The ownership of Bearer Certificates shall be transferred simply by delivering them
to the investor.
In connection with the purchase of units in a Sub-Fund, a unitholder account is opened in the investor’s name in the
books of that Sub-Fund and registered units are recorded thereon. This account is credited for units purchased by the
investor. Whenever a transaction is registered, the unitholder will receive a statement of his account, specifying the
number and class of units subscribed for and the name of the relevant Sub-Fund. The registered units may also be
converted into Bearer Certificates at the request of the unitholder.
Art. 7. Net Asset Value. The NAV of units in a Sub-Fund, expressed in the base currency of that Sub-Fund, is
calculated by the Management Company. This calculation is done each Wednesday which is a Bank Business Day in
Luxembourg; this day is called the Valuation Day. If Wednesday is not a Bank Business Day in Luxembourg, the NAV
calculation will take place on the next following Bank Business Day.
For a Sub-Fund which has issued only one class of units, the NAV of a unit is determined by dividing the net assets of
the relevant Sub-Fund by the total number of units in that Sub-Fund outstanding at that time.
For a Sub-Fund which has issued the two classes of units, the NAV of one unit for each class of units will be
determined by dividing the net assets of the Sub-Fund attributed to this class of units by the total number of units of that
same class outstanding at that time.
From the date of creation of a Sub-Fund to the date of the payment of the first dividend, the percentage of the total
net assets of the Sub-Fund to be attributed to each class of units will be equal to the percentage of the total number of
units of each class. As a consequence of each dividend payment to the «B» units, the total of the net assets
corresponding to the «B» units will be reduced by an amount equivalent to the dividend payment (thus entailing a
reduction of the percentage of the total net assets of the Sub-Fund to be attributed to the «B» units) and the total net
assets corresponding to the «A» units will remain the same (thus entailing an increase of the percentage of the total net
assets of the Sub-Fund to be attributed to the «A» units).
I. The assets of each Sub-Fund shall be deemed to include:
(1) all cash in hand or receivable or on deposit, including accrued interest;
(2) all bills and notes payable on demand and any amounts due (including the proceeds of securities sold but not yet
collected);
(3) all securities, shares, bonds, debentures, options or subscription rights and any other investments and securities
belonging to the Sub-Fund;
(4) all dividends and distributions due to the Sub-Fund in cash or in kind to the extent known to the Sub-Fund,
provided that the Sub-Fund may adjust the valuation for fluctuations in the market value of securities due to trading
practices such as trading ex-dividends or ex-rights;
(5) all accrued interest on any interest bearing securities held by the Sub-Fund, except to the extent that such interest
is comprised in the principal thereof; and
(6) all other permitted assets of any kind and nature including prepaid expenses.
II. The liabilities of each Sub-Fund shall be deemed to include:
(1) all bills and other amounts due;
(2) the preliminary expenses, all administrative expenses due or accrued, including the costs of annual registration
with the regulatory authority, legal, audit, management, custodial, paying agency and corporate and central admini-
stration agency fees and expenses, the cost of legal publications, Prospectuses, financial reports and other documents
made available to unitholders, translation expenses and generally any other expenses arising from the administration of
the Sub-Fund;
(3) all known liabilities, due or not yet due, including all matured contractual obligations for payments of money or
property;
(4) an appropriate amount set aside for taxes due on the date of the valuation and any other provisions or reserves;
and
(5) any other liabilities of the Sub-Fund of whatever kind towards third parties. For the purposes of valuation of its
liabilities, the Sub-Fund may duly take into account all administrative and other expenses of regular or periodical
character by valuing them for the entire year or any other period and by dividing the amount concerned proportionally
for the relevant fractions of such period.
III. For the valuation of each Sub-Fund’s assets, the following principles are observed:
Calculation is done on the basis of the last stock exchange prices available at noon on the Valuation Day, which means,
the prices of the day for the Far East markets and the prices of the day before for European and American markets.
31254
Securities quoted on an official Stock Exchange or any other market, are valued on the basis of the last known price,
and, if there are several markets, the last known price of the Stock Exchange which is the principal market for the
security in question, unless these prices are not representative.
For unlisted securities, and for quoted securities for which the last known price is not representative, valuation is
based on the reasonable foreseeable sales price estimated prudently and in good faith by the Management Company.
Liquid assets are assessed at their nominal value plus accrued interest.
Assets denominated in other currencies than the base currency of the Sub-Fund will be translated into that base
currency at the average rate of the last known bid and offer rates of these currencies.
The Management Company is authorised to adopt other realistic valuation principles for assets of the Fund where
circumstances make the determination of values according to the criteria specified above non realistic, impossible or
inadequate. Especially in case of major changes in market conditions, the valuation basis of the different investments may
be adjusted to the new market yields.
The annual and semi-annual financial reports of the Fund will include a consolidation of all the Sub-Funds. These
consolidated figures will be expressed in EUR. For this purpose, all figures expressed in another currency than the EUR
will be translated into EUR on basis of the average rate of the last known bid and offer rates of these currencies.
To third parties, the Fund represents a single legal entity, and any commitments apply to the Fund as a whole, notwith-
standing the fact that the debts following from these commitments may be attributed to separate Sub-Funds. The
property, commitments, fees and expenses, that are not attributed to a certain Sub-Fund, will be ascribed equally to the
different Sub-Funds, or if the amounts and cause justify doing so, will be prorated according to the Net Asset Value of
each Sub-Fund.
Art. 8. Suspension of the calculation of the Net Asset Value and suspension of subscriptions, redemp-
tions and conversions. The Management Company is authorised to suspend temporarily the calculation of the NAV
and of the subscription, redemption and conversion of units in one or several Sub-Funds in the following cases:
- where one or several securities or exchange markets forming the basis of the valuation of a major part of a Sub-
Fund’s assets are closed for periods other than legal holidays, or where transactions are suspended thereon or subject
to restrictions;
- where political, economic, military, monetary or social circumstances or any cases of force majeure, beyond the
responsibility or power of the Management Company, make it impossible to dispose of a Sub-Fund’s assets by reasonable
and normal means, without causing serious prejudice to unitholders;
- in case of an interruption of the means of communication normally used to determine the value of any investment
of a Sub-Fund or where, for any reason, the value of any investment of the Fund cannot be known with sufficient speed
or accuracy;
- where restrictions on exchange or capital movements prevent the execution of transactions on behalf of a Sub-Fund
or where purchase or sale transactions of the Funds assets cannot be carried out at normal exchange rates.
In case of a suspension for reasons as stated above for a period of more than six days, a notice to unitholders will be
published in conformity with the stipulations of Article 14 hereafter.
Art. 9. Issue price. The issue price of units in a Sub-Fund is equal to the NAV of a unit in that Sub-Fund, increased
by a front-end sales charge of up to 2.20 %, calculated on the NAV, which may be waived in whole or in part, and which,
if applicable, has to be paid to the Management Company, except for the portion of 0.20 % which is payable to the
relevant Sub-Fund to contribute to the transaction costs of investing the net subscription proceeds. This issue price
includes all commissions, but not the charges taken by intervening correspondent banks for the execution of money
transfers or for the cashing of cheques.
This issue commission may only be increased with the consent of the Depositary Bank.
To this issue price are added all taxes, fees and stamp duties that might be payable in the various countries of purchase
or subscription.
In no case may a unitholder be forced to make a payment exceeding the issue price of units as defined in this Article
or to assume an obligation going beyond payment of this price.
The subscription amount will be payable at the time of subscription.
Art. 10. Issuing of Units and conversion. A unitholder’s subscription must be for a minimum amount of EUR
5,000.- or equivalent.
At the time of a subscription in a Sub-Fund, a unitholder account is opened in the investor’s name in the books of that
Sub-Fund and registered units are recorded. This account is credited for units purchased by the investor. Whenever a
transaction is registered, the unitholder will receive a statement of his account, specifying the number and class of units
subscribed for and the name of the relevant Sub-Fund.
The possibility exists for each unitholder to request the exchange of his units into Bearer Certificates. The adminis-
trative work involved with and the physical delivery of the Bearer Certificates will be at the unitholder’s own expense.
For this purpose, the document «Application Form for the Issue of Bearer Certificates» is to be completed and remitted
to the Administrative Agent.
The Bearer Certificates will be issued in denominations of 1, 5 and 10 units. The ownership of Bearer Certificates shall
be transferred simply by delivering them to the investor.
Units are issued on each Valuation Day (as described in Article 7 «Net Asset Value»). If a subscription order is to be
carried out on a Valuation Day, written instructions (Subscription Form) together with the requested papers must have
reached the Administrative Agent and the appropriate funds, in a form immediately available, must have reached the
subscription account with the Depositary Bank the day before the corresponding Valuation Day before 2.00 p.m.
(Luxembourg time); otherwise, the order will be executed on the next following Valuation Day after everything has been
duly received.
31255
Payment for subscriptions must be made in the base currency of the relevant Sub-Fund. However, the Management
Company may also accept payments in other major currencies. The value of these payments in the base currency of the
Sub-Fund will then be determined on basis of the prevailing market exchange rates.
Units of all Sub-Funds are issued at an Issue Price based on the NAV per unit on the relevant Issue Day and a front-
end sales charge of up to 2.20 % of the NAV, which may be waived in whole or in part, has, if applicable, to be paid to
the Management Company, except for the portion of 0.20 % which is payable to the relevant Sub-Fund to contribute to
the transaction costs of investing the net subscription proceeds. Mergers with another or part of another collective
investment undertaking will be possible only if the other collective investment undertaking is a collective investment
undertaking governed by Part I of the Luxembourg Law of March 30th, 1988. In case of a merger with another collective
investment undertaking or any other Sub-Fund of the Fund, the subscription price may be paid by contribution in kind
of all assets and liabilities of the absorbed Fund or Sub-Fund, valued pursuant to the rules described in Article 7 «Net
Asset Value». Units of the respective classes will be issued at their respective NAV against the contribution in kind
valued this way.
In order to avoid the repayment to subscribers of small surplus amounts, the Administrative Agent will issue fractions
to the nearest 10,000th of a unit on registered units. No fractions can be issued on Bearer Certificates. If a unitholder
requests Bearer Certificates instead of existing registered units, any fractions will be redeemed and the proceeds after
deduction of the thereto relating expenses will be repaid to the unitholder.
A unitholder may convert all or part of the units he holds in a Sub-Fund into units of one or more other Sub-Funds
or units of one class into units of another class, against delivery of the Bearer Certificate(s), if any.
Conversions are executed at the NAV per unit, less a fee of 0.20 % thereof per Sub-Fund, where two or more Sub-
Funds are involved, and payable to the respective Sub-Funds to offset estimated transaction costs. Furthermore,
requests for conversion will only be accepted if they represent a minimum value of units of EUR 5,000.- or equivalent.
To apply for conversion, the unitholder must send an irrevocable request in writing (Redemption and/or Conversion
Form), accompanied by the Bearer Certificate(s), if any, to the Management Company or the Administrative Agent. If
received the day before a Valuation Day before 2.00 p.m. (Luxembourg time), requests for conversion are executed on
the basis of the NAV per unit of the relevant Sub-Funds and the relevant class, ruling on that Valuation Day. Requests
for conversion received after that deadline will be executed on the next following Valuation Day at the prices ruling on
that day.
Conversions may not be executed if the calculation of the NAV, or subscriptions or redemptions are suspended in
one of the concerned Sub-Funds.
The number of units allotted in the new Sub-Fund is determined by means of the following formula:
= N
A x (B x (100 % - 0.20 %)) x C
D x (100 % + 0.20 %)
A is the number of units presented for conversion,
B is the NAV of one unit in that Sub-Fund of which the units are presented for conversion, on the day the conversion
is executed,
C is the translation rate between the base currencies of the Sub-Funds on the day of execution. If the Sub-Funds have
the same base currency, this rate is one,
D is the NAV per unit of the new Sub-Fund on the day of execution,
N is the number of units allotted in the new Sub-Fund (to the nearest 10,000th of a unit).
In the case Bearer Certificates are issued, possible fractions will be redeemed and the proceeds after deduction of the
thereto relating expenses will be repaid to the unitholder in the currency of the redeeming Sub-Fund.
Art. 11. Acceptance of subscriptions. The Management Company may, at any time, if it considers it necessary,
temporarily suspend or finally halt or limit issuing of units of one or several Sub-Funds to individuals or companies
residing or domiciled in certain countries and territories, or exclude them from acquiring units, if such measure is
necessary to protect existing unitholders and the Fund.
In addition, the Management Company is entitled:
- to refuse, at its discretion, a request for acquisition of units,
- to redeem, at any time, units that might have been acquired in violation of an exclusion measure adopted in virtue
of this section.
Art. 12. Redemption. Owners of units may request redemption of their units at any time. To do so, they must
send an irrevocable request in writing together with the Bearer Certificates if issued, for redemption to the Management
Company or to the Administrative Agent for execution.
If a redemption order is to be executed at the Redemption Price ruling on a Valuation Day, the application for the
redemption of units (Redemption and/or Conversion Form) must reach the Administrative Agent the day before the
corresponding Valuation Day before 2.00 p.m. (Luxembourg time) (as described in Article 7 «Net Asset Value»). All
redemption orders reaching the Administrative Agent after that deadline will be executed on the next following
Valuation Day at the Redemption Price then ruling.
The price to be paid in respect of each unit tendered for redemption (the «Redemption Price») will be the NAV per
unit, less an exit fee of 0.20 % thereof payable to the relevant Sub-Fund to offset estimated realisation costs arising from
the redemption.
The Management Company reserves the right to reduce proportionally all requests for redemption in a Sub-Fund to
be executed on one Valuation Day whenever the total proceeds to be paid for the units so tendered for redemption
exceeds 10 % of the total net assets of that specific Sub-Fund. The portion of the redemptions not executed on that
Valuation Day will then be executed by priority on the next Valuation Day.
31256
Confirmation of the execution of a redemption will be made by the dispatch to the unitholder of an advice, specifying
the number and class of units redeemed and the name of the relevant Sub-Fund. Payment will be made by bank transfer
in the base currency of the relevant Sub-Fund, with a value date within five bank business days following the relevant
Valuation Day.
The Depositary Bank is only obliged to make payments for redemptions where legal provisions, particularly exchange
control regulations or other cases of force majeure, do not prohibit it from transferring or paying the redemption
proceeds in the country where the redemption is requested.
Art. 13. Management fee. In payment of its services, the Management Company receives a commission at an
annual rate of maximum 1.50 % on all Sub-Funds. This fee is based on the average net assets of each relevant Sub-Fund.
This commission, with a twelfth of this rate payable at the end of each month, is calculated on the average net asset value
of each Sub-Fund for the respective month.
Art. 14. Publication of prices, Financial Reports, etc. The NAV, issue and redemption prices of each Sub-Fund
and of each class of units are made public weekly in Luxembourg at the offices of the Depositary Bank and the
Management Company.
An annual report including the Fund’s accounts audited by the auditor and a semi-annual report which does not
require to be audited are available to unitholders at the offices of the Management Company and the Depositary Bank.
All amendments to the Management Regulations will be published in the Official Gazette of the Grand Duchy of
Luxembourg the Mémorial C.
Amendments and notices to unitholders may also be published, if the Management Company so decides, in
newspapers in the countries where the Fund’s units are publicly sold.
Art. 15. Financial year, Audit. The accounts of the Fund are closed on March 31st of each year, for the first time
on March 31st, 1999.
The Fund’s accounts are audited by one or several auditors, appointed by the Management Company.
Art. 16. Dividend policy. The Management Company will decide if and to what extent dividends should be paid to
holders of «B» units of a Sub-Fund out of the net results of the operations attributable to the «B» units of that specific
Sub-Fund, plus the equalisation account on the net issues of such units. Such dividends will be paid to holders of «B»
units as soon as practicable after the decision.
Results of operations of the Sub-Fund include all cost and other income such as dividends and interest contributing
proceeds of the assets of the Sub-Fund, net realised and unrealised capital gains proceeds of sales of subscription rights
and any other proceeds not to be defined as income.
Distributions can only be made to the extent that the net assets of the Fund after such distribution, will not be less
than the minimum required by Luxembourg Law (currently 50 million LUF).
Dividends not claimed within five years from their due date will elapse and revert to the relevant Sub-Fund.
The equalisation account is operated in relation with subscriptions and redemptions in all Sub-Funds where dividend
units are in existence.
The «A» units are not entitled to the dividend payments.
Art. 17. Amendments to the Management Regulations. Management Company may, by mutual agreement
with the Depositary Bank, make any amendment to the Management Regulations, which will then be published as
provided for in Article 14 above and enter into force as from the date of publication.
Art. 18. Duration and Liquidation of the Fund. The Fund has been set up for an unlimited time, and the
Management Company may at any time, with the agreement of the Depositary Bank, decide upon the liquidation of one
or more Sub-Funds.
The Fund will also be liquidated when the Depositary Bank or the Management Company cease their functions
without having been replaced within two months, in case of failure of these Management Regulations, and when the total
net asset value of the Fund has for a period of more than 6 months become inferior to one fourth of the minimum
required by Luxembourg Law (currently 50 million LUF).
The event leading to dissolution and liquidation must be announced by a notice published in the Official Gazette of
the Grand Duchy of Luxembourg, the Mémorial C, and in three newspapers with sufficient circulation, one of which at
least must be a Luxembourg newspaper. No application for subscription or conversion of units and no application for
redemption will be accepted after the date of the event leading to the dissolution and the decision to liquidate the Fund.
The Management Company will appoint a liquidator who can be an individual or a legal entity. The liquidator will
liquidate each Sub-Fund’s assets in the best interests of the unitholders and will give instructions to the Depositary Bank
to apportion the proceeds of the liquidation, after deduction of liquidation costs, amongst the unitholders of the relevant
Sub-Fund according to the respective prorata.
In case the net assets of a Sub-Fund drop down to zero due to redemptions, the Management Company may decide
that this Sub-Fund is closed.
If the Management Company considers that the assets of a Sub-Fund are not sufficient anymore to allow an efficient
and rational management, it may decide that this Sub-Fund will be liquidated. The decisions of the Management Company
to liquidate a Sub-Fund must be announced by a notice published in at least three newspapers with sufficient circulation,
one of which at least must be a Luxembourg newspaper. The registered unitholders will be informed by registered mail.
A Sub-Fund may be merged with one or more Sub-Funds or with another or part of another collective investment
undertaking by resolution of the Management Company. In such event, notice will be given in writing to registered
unitholders and will be published in the Official Gazette of the Grand Duchy of Luxembourg, the Mémorial C, as well as
in newspapers such as determined, from time to time, by the Management Company. A merger with another or part of
31257
another collective investment undertaking is possible, only if the other collective investment undertaking is a collective
investment undertaking governed by Part I of the Luxembourg Law of March 30th, 1988. Each unitholder of the relevant
Sub-Fund shall be given the possibility, within a period of at least one month, to request either the redemption or the
conversion of his units against units of the absorbing Sub-Fund at no cost for the unitholder.
Any amounts unclaimed by the unitholders at the closing of the liquidation of the Fund or a Sub-Fund will be deposited
with the Caisse des Dépôts et Consignations in Luxembourg for a duration of thirty (30) years. If amounts deposited
remain unclaimed beyond the prescribed time limit, they will be forfeited.
Liquidation and distribution of the Fund cannot be requested by an owner of units, his heirs or beneficiaries.
Art. 19. Costs to be borne by the Fund. The Fund will bear the following costs:
- Initial incorporation costs which are amortised over the first five financial years.
- All taxes owed on the Fund’s assets and income.
- Bank and brokerage fees for transactions in securities making up the Fund’s portfolio, as well as fees on transfers
referring to redemptions of units. Remuneration to the Management Company (cf. Article 13 above) and the Custodian
Bank.
- The cost of extraordinary measures, in particular expertise or lawsuits necessary to protect unitholders’ interests.
- The cost of printing confirmations or certificates, and the costs of preparing and filing administrative documents,
Prospectuses and explanatory memoranda with all the authorities, including official associations of brokers, having
jurisdiction over the Fund and the issue of the Fund’s units.
- The cost of preparing, in languages required in the interest of unitholders, and the distribution of annual and semi-
annual reports and other reports and documents required in accordance with Luxembourg Laws or regulations of the
authorities designated above, the cost of preparing and the distribution of notices to unitholders, the fees of independent
legal and expert advice, auditors’ fees and all similar operating costs.
On the other hand, advertising costs and other expenses directly connected with the offering or distribution of units,
including the cost of printing and copying of the documents mentioned above or reports used by distributors of units in
their commercial activity, are not to be borne by the Fund.
The specific fees and expenses of each Sub-Fund are payable by that Sub-Fund. All other fees and expenses shall be
shared by the Sub-Funds in proportion to their net assets at that time. Any commitments, whichever Sub-Fund they
relate to, will involve the Fund in its entirety.
Art. 20. Statute of limitations. Claims of unitholders against the Management Company or the Depositary Bank
lapse five years after the date of the event giving rise to the rights invoked.
Art. 21. Applicable law, Jurisdiction and Governing Language. Disputes arising between the unitholders, the
Management Company and the Depositary Bank shall be settled according to Luxembourg Law and subject to the juris-
diction of the District Court of Luxembourg, provided, however, that the Management Company and the Depositary
Bank may subject themselves and the Fund to the laws and jurisdiction of the courts of such countries in which the units
of the Fund are offered and sold, with respect to claims by investors resident in such countries and, with respect to
matters relating to subscriptions and redemptions and conversions by unitholders resident in such countries.
English shall be the governing language for these Management Regulations and the Prospectus, provided, however,
that the Management Company and the Depositary Bank may, on behalf of themselves and the Fund, consider as binding
the translation in languages of the countries in which the units of the Fund are offered and sold.
Luxembourg, July 26th, 2000.
SEB PRIVATE BANK S.A.
DYNAMIC FLOORING FUND MANAGEMENT
J. Hellers E. Kremer
COMPANY (LUXEMBOURG) S.A.
F. Weis R. Sieber
Enregistré à Luxembourg, le 14 août 2000, vol. 541, fol. 2, case 5. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(44346/999/557) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2000.
A.M.P.G. S.A., A.M.P. GRENAILLES S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1050 Luxembourg, 50, rue de Beggen.
R. C. Luxembourg B 35.568.
Constituée par-devant M
e
Gérard Lecuit, notaire de résidence à Mersch, en date du 5 décembre 1990, acte publié au
Mémorial C n° 184 du 17 avril 1991, modifiée par-devant le même notaire en date du 18 janvier 1991, acte publié
au Mémorial C n° 269 du 13 juillet 1991, en date du 3 août 1999, acte publié au Mémorial C n° 673 du 7 septembre
1999, et en date du 6 octobre 1999, acte publié au Mémorial C n° 985 du 22 décembre 1999.
—
Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 19 mai 2000, vol. 536, fol. 94, case 10, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
<i>Pour A.M.P.G. S.A.i>
<i>A.M.P. GRENAILLES S.A.i>
KMPG FINANCIAL ENGINEERING
Signature
(27573/528/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2000.
31258
DANSKE BANK INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.
Registered office: L-1536 Luxembourg, 2, rue du Fossé.
R. C. Luxembourg B 14.101.
—
In the year two thousand, on the fourth of August.
Before Us, Maître Léon Thomas known as Tom Metzler, public notary, residing in Luxembourg-Bonnevoie (Grand
Duchy of Luxembourg).
Was held an extraordinary general meeting of the shareholders of DEN DANSKE BANK INTERNATIONAL S.A. -
COPENHAGEN HANDELSBANK INTERNATIONAL S.A. - PROVINSBANKEN INTERNATIONAL LUXEMBOURG
S.A. registered as DEN DANSKE BANK INTERNATIONAL S.A., a société anonyme with head office in Luxembourg, 2,
rue du Fossé, incorporated by a deed of the notary André Prost, before notary in Luxembourg-Bonnevoie, on August
6th, 1976, published in the Mémorial, Compendium C, number 178 of August 27th, 1976.
The articles of Incorporation have been amended by deeds of the same notary Prost on November 23rd, 1976,
published in the Mémorial C, number 15 of January 18th, 1977, on March 28th, 1977, published in the Mémorial C,
number 159 of July 25th, 1977, on August 30th, 1977, published in the Mémorial C, number 260 of November 11th,
1977, on August 16th, 1978, published in the Mémorial C, number 263 of December 6th, 1978, on December 19th,
1979, published in the Mémorial C, number 52 of March 13th, 1980, on October 22nd, 1980, published in the Mémorial
C, number 291 of December 16th, 1980, and by deeds of the undersigned notary on March 17th, 1983, published in the
Mémorial C, number 130 of May 20th, 1983, on December 1st, 1986, published in the Mémorial C, number 31 of
February 6th, 1987, on December 17th, 1987, published in the Mémorial C, number 57 of March 5th, 1988, on
December 21st, 1989, published in the Mémorial C, number 198 of June 15th, 1990, on May 15th, 1990, published in the
Mémorial C, number 179 of May 31st, 1990, and on December 17th, 1993, published in the Mémorial C, number 80 of
March 3rd, 1994, and pursuand to a private agreement of the shareholders taken on the occasion of the general meeting
of June 9th, 1999, published in the Mémorial C, number 620 of August 18th, 1999,
registered at the Register of Commerce kept at the office of the Commercial Court of and in luxembourg, under the
section B and the number 14.101.
<i>Bureaui>
The meeting of shareholders is opened at 10.00 a.m. and presided over by Mr Peer Kierstein Nielsen, Managing
Director, residing in Luxembourg.
Mr president appoints as secretary Mrs Claudine Schultz, Chief Executive Secretary, residing in luxembourg.
The meeting elects as scrutineers:
1. Mrs Lise Joergensen, Senior Manager, residing in Luxembourg;
2. Mr Peter Dyhr, Manager, residing in Helmsange.
<i>Composition of the meetingi>
The shareholders present or represented, as well as the number of shares held by each of them, are listed in the
attendance list signed by the members of the bureau, which shall remain attached to the original of this deed with the
proxies referred to therein, after having been signed ne varietur by the members of the bureau and the undersigned
notary.
<i>Statement of Mr Presidenti>
Mr president reports and requests the notary to authentificate the following:
I.- The agenda of this meeting is as follows:
Recast of the Articles of Incorporation.
II.- There exist at present three million six hundred and twenty-five thousand (3,625,000) shares with a par value of
Euros twenty-five (EUR 25.-) each, representing the entire corporate capital of Euros ninety million six hundred and
twenty-five thousand (EUR 90,625,000,-). As evidenced by the attendance list, all the shares are present or represented.
The meeting can thus deliberate and validly deal with the item on its agenda, without that it be necessary to evidence
convening notices.
<i>Statement of the validity of the meeting i>
The statement of Mr president, after verification by the scrutineers, is recognized as correct by the meeting. The
meeting recognizes itself as validly constituted and apt to deliberate upon the items on the agenda.
After approval of the foregoing by the meeting, the following resolution is taken unanimously:
<i>Resolution i>
The meeting approves the recasted English version of the Articles of Incorporation in the form below and the
recasted French translation of the Articles, also in the form below, it being expressly decided that the English version
shall be binding in case of divergences between the English and French text:
<i>Recasted version of the Articles of Incorporation of DANSKE BANK INTERNATIONAL S.A.: i>
Chapter I - Form, Name, Registered Office, Object, Duration
Art. 1. Form, Name. There is formed a corporation (société anonyme) under the name of DEN DANSKE BANK
INTERNATIONAL S.A. - COPENHAGEN HANDELSBANK INTERNATIONAL S.A. - PROVINSBANKEN INTERNA-
TIONAL LUXEMBOURG S.A., registered as DANSKE BANK INTERNATIONAL S.A. (the corporation). The corpo-
ration may at its discretion use its name or the abbreviation thereof.
31259
Art. 2. Registered Office. The registered office of the corporation is established in the city of Luxembourg. The
Board of Directors (the «Board») may set up branches or offices both in the Grand Duchy of Luxembourg and abroad.
The registered office may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by simple decision of
the Board.
If extraordinary political, economic or social events occur or are imminent that would interfere with the normal
activities of the corporation at its registered office, or with easy communications of such registered office and abroad,
the registered office may be provisionally transferred abroad until the complete cessation of these abnormal circum-
stances, provided, however, that such measure shall have no effect on the nationality of the corporation, which shall
remain a Luxembourg corporation notwithstanding the provisional transfer of the registered office. Such declaration of
transfer of the registered office shall be made and brought to the attention of third parties by one of the management
bodies of the corporation having power to bind it for day-to-day management acts.
Art. 3. Object. The object of the corporation is the undertaking for its own account, as well as for the account of
third parties or on joint account with third parties, either within the Grand Duchy of luxembourg or abroad, of all
banking or financial operations: including (but not limited to) receipt of sight or term deposits in any currency or
currencies whatever, granting of loans in any currency or currencies whatever and in any manner whatever trading of
foreign currencies, safekeeping of securities, managing of portfolios shares and/or bonds, underwriting and collection of
coupons and with power to endorse discount, rediscount, sell and otherwise deal in and dispose of notes, drafts,
acceptances and other obligations of any kind, and with power also to grant acceptance credits, to issue and confirm
letters of credit and documentary credits of all kinds as well as all other operations whether industrial or commercial or
on real estate which directly or indirectly relate to the main object described above and the granting and taking of
participations in loans and the acquiring, holding and disposal of share stock, bonds, notes and securities of all kinds of
and in any other company by any means whatever. These provisions should be understood in the broadest sense.
Art. 4. Duration. The corporation is formed for an unlimited duration.
Chapter II - Share Capital
Art. 5. Corporate Capital. The corporate capital is set at Euros ninety million six hundred and twenty-five
thousand (EUR 90,625,000,-), represented by three million six hundred and twenty-five thousand (3,625,000) shares
with a par value of Euros twenty-five (EUR 25,-). Each of these shares has been fully paid in.
Art. 6. Increase of Corporate Capital. The corporate capital may be increased once or several times by the
issue of additional shares for cash or against a contribution in kind, or by conversion of free reserves into capital by the
issue of a stock dividend, respectively by the increase of the par value of existing shares. If new shares are issued for cash,
the shareholders are entitled to an allotment of the new shares pro rata to their interest in the amount of the foregoing
capital as far as there exists no decision to the contrary of the general assembly. This right concerning its form, time limit
and conditions of exercise has to be used in such manner as has been decided by general assembly.
Art. 7. Shares. The shares are registered shares until they are fully paid in. Thereafter, the shares may be converted
into bearer shares. The bearer shares will be issued from books of registry with stubs and numerated. There may be
issued collective certificates covering a number of shares.
The ownership of registered shares is established by the inscription of the share in the register of the corporation.
Art. 8. Transfer of Shares. The transfer of registered shares is subject to the prior consent of the Board.
If the Board refuses its consent, it has to present, if the shareholder so requests, within a reasonable time a buyer who
is willing to buy such shares on conditions corresponding to the value based on the balance sheet.
Art. 9. Indivisibility of the Rights relating to Shares. The rights relating to the shares are indivisible vis-à-vis
the corporation.
Chapter III - Board of Directors
Art. 10. Appointment of Board of Directors. The corporation is managed by a Board of at least three directors,
who may but need not be shareholders. They are appointed by the shareholders’ meeting and may be dismissed by it at
any time.
At the time of their appointment, the shareholders’ meeting fixes the duration of the term of office of the directors
until the conclusion of the meeting which has elected their successor. A retiring director shall be re-eligible.
In case of a vacancy on the Board because of a member’s death or resignation or for any other reason whatsoever, a
new director may be appointed temporarily, in compliance with applicable laws.
Legal entities may be appointed as directors. They are represented, as directors, at the deliberations of the Board, by
the physical person who has the power to represent them or who has been delegated to this effect. Third parties are
not allowed to require that such representative justifies his powers, the simple indication by the Board of such capacity
as representative or delegate of such legal entities being sufficient in this respect.
Art. 11. Delegation of Powers. The Board elects from among its members a chairman and may elect one or more
vice-chairmen. The Board shall establish its own rules of procedure.
The Board may, in accordance with Article 60 of the Law of August 10th, 1915, delegate the daily management of the
business of the corporation, as well as the representation of the corporation as far as this management is concerned, to
one or more directors, managers or other agents, whether shareholders or not. The Board determines their conditions
of appointment, of dismissal, of remuneration, as well as their functions.
The delegation of such powers is subject to the prior authorization of the shareholders’ meeting.
In addition, the Board may delegate through a power of attorney special and determined powers by public or private
deed.
31260
Art. 12. Meetings of the Board of Directors. Meetings of the Board may be held in Luxembourg or abroad.
The Board meets upon notice of its chairman or of two directors, as often as the interest of the corporation so
requires.
Except for circumstances beyond its control resulting from wars, disorder or other public calamity, the Board can
deliberate and act validly only if at least three of its members are present or represented. Any director prevented from
attending may give a proxy in writing or by telegram to one of his colleagues of the Board to represent him at a
particular meeting of the Board. A director may represent several of his colleagues and deliver, in addition to his own
vote, as many votes as he holds proxies. The director represented by proxy will be deemed present.
Any decision of the Board is made by a majority of those voting in person or by proxy. In case of a tie, the director
who presides the meeting has a casting vote.
In case of emergency, the Board may approve resolutions by circular vote, expressed in writing or by telex or e-mail
or telecopier on one or several instruments, provided these are approved by the unanimous vote of all directors.
Art. 13. Minutes of Meetings of the Board of Directors. The deliberations of the Board are established in the
minutes signed by the chairman of the meeting.
The proxies are attached to the minutes. Such minutes are inserted in a special register. The copies or extracts to be
produced in legal proceedings or elsewhere are validly signed by one director.
Art. 14. Signing Authority. The corporation will be bound by the joint signatures of any two directors or by the
joint signatures of any director and any duly authorized officer, or by the individual signature of any director or agent of
the corporation duly authorized for this purpose, or by the individual signature of any person to whom a special power
has been delegated by the Board, but only within the limits of such powers.
Art. 15. Powers of the Board of Directors. The Board is vested with the most extensive powers to manage the
business of the corporation and to perform all acts of disposition or of management which concern the corporation.
All powers not expressly reserved to the meeting of shareholders by general law or by these articles of incorporation
fall within the competence of the Board.
The Board, except if it has delegated this power, appoints and removes the managers, agents, employees and salaried
personnel of the corporation, determines their functions, fixes their powers, remuneration, compensations, salaries and
indemnities as well as the guarantee required from them, if necessary.
Judicial proceedings in Luxembourg or abroad, either as plaintiff or defendant, are pursued in the name of the corpor-
ation by the Board, acting either through its chairman, or a managing director, or two directors, who do not have to
justify towards third parties a special deliberation of the Board, or through one director or any person with the author-
ization of the Board of the holder of a power of attorney. Summons made by or against the corporation are validly made
in the name of the corporation alone.
Chapter IV - Auditing
Art. 16. Independent Auditor. The audit of the corporation’s annual accounts will be entrusted to one or more
independent auditors (réviseurs d’entreprises).
The appointment of the independent auditor(s) will take place in compliance with applicable rules of law. The corpor-
ation remains free to terminate the mandate of the independent auditor(s) at any time, with or without cause.
Chapter V - Meetings of Shareholders
Art. 17. Powers of the Meeting of Shareholders. The shareholders’ meeting regularly convened represents all
of the shareholders. Its decisions are binding even on the absent and dissenting persons.
It has the most extensive powers to make or ratify all acts which concern the corporation.
The shareholders’ meeting may allocate to the directors a fixed allowance to be charged to the general expense
account.
Art. 18. Annual General Meeting and Special Shareholders’ Meetings. An annual shareholders’ meeting
must be held in the city of Luxembourg, at the registered office of the corporation or at any other place of the city of
Luxembourg designated in the notices of the meeting.
The annual shareholders’ meeting shall be held on the second Wednesday of March at 11.00 a.m.
If this date falls on a bank holiday, the annual shareholders’ meeting shall be held on the following business day.
The annual shareholders’ meeting hears the report of the Board, votes on the approval of the report and accounts
and makes all appointments required by the articles of incorporation, discharges the directors and takes such further
action on any matters that may be properly come before it.
Furthermore, special shareholders’ meetings may be convened as often as the interest of the corporation requires.
Special shareholders’ meetings are held at the place indicated in the notice of the meeting.
Art. 19. Notice of General Meetings. Shareholders shall meet in annual or extraordinary general meetings upon
call by the Board. Notices of the meeting containing the agenda shall be send to each shareholder at least fifteen days
before the date of the meeting by registered letter or registered airmail to the shareholders domiciled abroad. At the
request of the shareholders representing at least one fifth of the issued capital, the Board shall convene a general
meeting.
If all the shareholders are present or represented at a shareholders’ meeting and if they state that they have been
informed of the agenda of the meeting, the meeting may be held without prior notice.
Art. 20. Proxy, Vote, Attendance List. In any case, the shareholder who has attended a shareholders’ meeting
or is represented there by proxy shall be considered as having been properly notified.
31261
Any shareholder may be represented at the shareholders’ meeting by a proxy who does not need to be a shareholder.
The Board may determine the form of the proxies. They must be placed before the shareholders’ meeting in order
to remain attached to the minutes of the meeting.
Except in cases specified by law, the shareholders’ meeting is reguarly convened irrespective of the number of shares
represented and resolutions are approved at a simple majority of those voting.
The votes are made known by the raising of hands or by a roll call, unless the shareholders’ meeting decides
otherwise.
Before entering the meeting, the shareholders or the proxies must sign an attendance list indicating the last name, first
names, profession and domicile of the shareholders, the number of shares they represent and the designation of the
proxy.
The attendance list shall be certified by the officers of the meeting.
Each share has one vote.
Art. 21. Meetings of Shareholders. The shareholders’ meeting is presided over by the chairman of the Board or,
in his absence, by a vice-chairman or by a director designated by his colleagues or by a person designated by the meeting.
The chairman of the meeting appoints the secretary.
The meeting chooses two tellers upon proposal of the chairman of the meeting, except if the number of persons
present at the meeting does not permit.
Art. 22. Minutes of Meetings of Shareholders. The deliberations of the shareholders’ meeting are recorded in
minutes which are signed by the officers of the meeting and by the shareholders who so request.
Copies or extracts to be produced in judicial proceedings or elsewhere are validly signed by one director.
Chapter VI - Accounting Year
Art. 23. Financial Year. The accounting year of the corporation shall begin on the first day of January and shall
terminate on the last day of December of each year.
At the end of each accounting year the Board shall prepare the annual accounts of the corporation in the form and
as provided for by the regulations and circulars governing the drawing up and keeping of annual accounts of credit
institutions. The Board submits a report on the past accounting year.
Art. 24. Appropriation of Profits. The excess of the balance sheet, after deduction of all charges, general
expenses, necessary depreciations and provisions, constitutes the net profit of the corporation.
Five per cent of this net profit is allocated to the reserve fund required by law.
This deduction ceases to be mandatory when such reserve reaches one tenth of the corporate capital.
Upon a motion of the Board, the shareholders’ meeting decides, by a majority vote, on the allocation of the remaining
net profit. If the shareholders’ meeting declares a dividend, it will be declared on all the shares uniformly according to
the percentage of their issue price paid in on the date on which the shareholders’ meeting makes its decision or on such
other date as may be designated by the Board.
In addition to the balance sheet currency, the Board may pay dividends in any other currency and it determines in its
discretion the exchange rate of the dividends into the currency of effective payment.
Chapter VII - Dissolution, Liquidation
Art. 25. Dissolution, Liquidation. An extraordinary shareholders’ meeting may at any time decide the dissolution
of the corporation. That meeting shall determine the method of liquidation, appoint one or more liquidators and
determine their powers and compensation.
After payment of all debts of - and charges against - the corporation and of the expenses of liquidation, the net assets
will be distributed equally on account of the outstanding shares. However, if the shares are not paid up in the same
proportion, the liquidators, before making distribution, should take this situation into account and establish a pro rata
distribution among the shares either by additional calls on the shares paid up at a lower degree or by additional distri-
butions made to the shares paid up to a higher degree.
Art. 26. Distribution of Assets. Except in case of merger, and after the settlement of debts, the net assets of the
corporation shall be distributed as follows:
The shares will first be reimbursed in the amount of the part of the capital they represent.
Any balance shall be divided equally among all the shares.
Chapter VIII - Applicable Law
Art. 27. Applicable Law. The Luxembourg Law of August tenth, nineteen hundred and fifteen as amended, shall
apply to any matters not provided for in the present articles of incorporation.
<i>Closurei>
No further item being on the agenda and no person asking for permission to speak, Mr President adjourned the
meeting at 11.00 a.m.
<i>Costsi>
The expenses, costs, fees and outgoings of any kind whatsoever, borne by the company as a result of the presently
stated, are estimated at approximately two hundred thousand Luxembourg francs (LUF 200,000.-)
The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing
persons, the present deed is worded in English, followed by a French translation; on request of the same appearing
persons and in case of divergences between the English and the French text, the English version will be prevailing.
Whereof the present deed was drawn up on the date named at the beginning of this document in Luxembourg.
31262
The document having been read and interpreted in a language known to the members of the meeting, the members
of the Bureau, known to the notary by their names, surnames, civil status and residences, signed the original deed
together with the Notary, no other shareholder having asked to sign.
Suit la version française du texte qui précède:
L’an deux mille, le quatre août.
Par-devant Nous, Maître Léon Thomas dit Tom Metzler, notaire de résidence à Luxembourg-Bonnevoie.
S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme DEN DANSKE BANK
INTERNATIONAL S.A. - COPENHAGEN HANDELSBANK INTERNATIONAL S.A. - PROVINSBANKEN INTERNA-
TIONAL LUXEMBOURG S.A., immatriculée comme DEN DANSKE BANK INTERNATIONAL S.A., avec siège social à
Luxembourg, 2, rue du Fossé, constituée suivant acte du notaire André Prost, alors notaire à Luxembourg-Bonnevoie,
le 6 août 1976, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, numéro 178 du 27 août 1976.
Les statuts ont été modifiés suivant actes reçus par le même notaire Prost, le 23 novembre 1976, publié au Mémorial
C, numéro 15 du 18 janvier 1977, le 28 mars 1977, publié au Mémorial C, numéro 159 du 25 juillet 1977, le 30 août
1977, publié au Mémorial C, numéro 260 du 11 novembre 1977, le 16 août 1978, publié au Mémorial C, numéro 263 du
6 décembre 1978, le 19 décembre 1979, publié au Mémorial C, numéro 52 du 13 mars 1980, le 22 octobre 1980, publié
au Mémorial C, numéro 291 du 16 décembre 1980, et suivant actes reçus par le notaire soussigné le 17 mars 1983,
publié au Mémorial C, numéro 130 du 20 mai 1983, le 1
er
décembre 1986, publié au Mémorial C, numéro 31 du 6 février
1987, le 17 décembre 1987, publié au Mémorial C, numéro 57 du 5 mars 1988, le 21 décembre 1989, publié au Mémorial
C, numéro 198 du 15 juin 1990, le 15 mai 1990, publié au Mémorial C, numéro 179 du 31 mai 1990, et le 17 décembre
1993, publié au Mémorial C, numéro 80 du 3 mars 1994, et suivant décision sous seing privé des actionnaires prise lors
de l’assemblée générale du 9 juin 1999, publiée au Mémorial C, numéro 620 du 18 août 1999,
immatriculée au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, sous la section B et le numéro 14.101.
L’assemblée est ouverte à 10.00 heures et est présidée par Monsieur Peer Kierstein Nielsen, Managing Director,
demeurant à Luxembourg.
Le président désigne comme secrétaire Madame Claudine Schultz, Chief Executive Secretary, demeurant à Luxem-
bourg.
L’assemblée désigne comme scrutateurs:
1. Madame Lise Joergensen, Senior Manager, demeurant à Luxembourg;
2. Monsieur Peter Dyhr, Manager, demeurant à Helmsange.
<i>Composition de l’assembléei>
Les actionnaires présents ou représentés et le nombre d’actions qu’ils détiennent, ressortent de la liste de présence
arrêtée par les membres du bureau, laquelle, de même que les procurations y mentionnées, restera annexée aux
présentes, après avoir été signées ne varietur par les membres du bureau et le notaire instrumentant.
<i>Exposé de Monsieur le Présidenti>
Monsieur le Président expose et requiert le notaire instrumentant d’acter ce qui suit:
I.- La présente assemblée a l’ordre du jour suivant:
Refonte des statuts
II.- Il existe actuellement trois millions six cent vingt-cinq mille (3,625,000) actions d’une valeur nominale de vingt-cinq
euros (EUR 25,-) chacune, représentant l’intégralité du capital social de quatre-vingt-dix millions six cent vingt-cinq mille
euros (90,625,000,-). Il résulte de la liste de présence que toutes les actions sont présentes ou représentées. L’assemblée
peut donc délibérer valablement sur l’objet à l’ordre du jour, sans qu’il soit besoin de justifier de l’accomplissement des
formalités relatives aux convocations.
<i>Constatation de la validité de l’assembléei>
L’exposé de Monsieur le Président, après vérification par les scrutateurs, est reconnu exact par l’assemblée. Celle-ci
se considère comme valablement constituée et apte à délibérer sur les points à l’ordre du jour.
<i>Résolutioni>
L’assemblée approuve la version anglaise refondue des statuts dans la forme ci-après, et la version française refondue
des statuts également dans la forme ci-après. Il est expressément décidé que la version anglaise fera foi en cas de diver-
gences entre les textes anglais et français:
<i>Version refondue des statuts de DANSKE BANK INTERNATIONAL S.A.:i>
Chapitre I
er
- Forme, Dénomination, Siège Social, Objet, Durée
Art. 1
er
. Forme, Dénomination. Il est formé une société anonyme sous la dénomination de DEN DANSKE
BANK INTERNATIONAL S.A. - COPENHAGEN HANDELSBANK INTERNATIONAL S.A. - PROVINSBANKEN
INTERNATIONAL LUXEMBOURG S.A., immatriculée comme DANSKE BANK INTERNATIONAL S.A. (la «société»).
La société peut, à son gré, utiliser sa dénomination complète ou l’abréviation de celle-ci.
Art. 2. Siège Social. Le siège social de la société est établi dans la ville de Luxembourg. Le Conseil d’Administration
(le «Conseil») peut établir des filiales ou succursales, tant au Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.
Le siège social pourra être transféré dans tout autre endroit du Grand-Duché également par simple décision du
Conseil.
31263
Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social de nature à compromettre l’activité
normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger se produiront ou seront imminents, le
siège pourra être déclaré transféré provisoirement à l’étranger jusqu’à cessation complète de ces circonstances
anormales, sans que toutefois cette mesure ne puisse avoir d’effet sur la nationalité de la société, laquelle, nonobstant
ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise. Pareille déclaration de transfert du siège social sera faite et
portée à la connaissance des tiers par l’un des organes exécutifs de la société ayant qualité de l’engager pour des actes
de gestion courante et journalière.
Art. 3. Objet. La société a pour objet de faire, tant pour elle-même que pour le compte de tiers ou en participation
avec des tiers dans le Grand-Duché de Luxembourg ou à l’étranger, toutes opérations bancaires ou financières,
notamment mais non exclusivement, réception de dépôts à vue et à terme en toutes monnaies, octroi de prêts de toute
nature, libellés en n’importe quelle monnaie, arbitrage en devises, conservation de valeurs mobilières, gestion de
fortunes mobilières, prises fermes d’actions et/ou obligations, encaissement de coupons, avec pouvoir de faire des
opérations d’endossement, d’escompte, de réescompte, de vente, de disposition, ainsi que toutes autres opérations
relatives à des bons, traites, traites acceptées, bons de caisse et d’autres obligations de toutes sortes, d’émettre et de
confirmer des lettres de crédit, ainsi que des crédits documentaires de toutes espèces, ainsi que toutes activités
commerciales, industrielles ou immobilières qui se rattacheraient directement ou indirectement à son objet principal
décrit ci-dessus et toutes participations à des emprunts ou prêts, ainsi que l’acquisition, la détention et la disposition par
n’importe quelle voie, de parts, actions, obligations, bons et valeurs de toutes espèces de toute autre société. Les dispo-
sitions qui précèdent doivent être entendues dans le sens le plus large.
Art. 4. Durée. La société est constituée pour une durée indéterminée.
Chapitre II - Capital Social
Art. 5. Capital Social. Le capital social est fixé à quatre-vingt-dix millions six cent vingt-cinq mille euros (EUR
90,625,000,-), représenté par trois millions six cent vingt-cinq mille (3,625,000) actions d’une valeur nominale de vingt-
cinq euros (EUR 25,-). Chacune de ces actions est entièrement libérée en espèces.
Art. 6. Augmentation du Capital Social. Le capital social peut être augmenté en une ou plusieurs fois, soit par
voie d’apport en numéraire ou en nature et création d’actions nouvelles, soit par voie d’incorporation au capital des
réserves libres au moyen de l’attribution gratuite d’actions nouvelles, respectivement de l’augmentation de la valeur
nominale des actions existantes. Sauf résolution contraire de l’assemblée générale, les actions nouvelles à émettre seront
offertes en premier lieu et par préférence aux propriétaires d’actions existantes au prorata du nombre d’actions
détenues par chacun d’eux, dans les formes et conditions que déterminera l’assemblée générale.
Art. 7. Actions. Les actions resteront nominatives jusqu’à leur entière libération. Après leur libération, les actions
sont nominatives ou au porteur, au gré de l’actionnaire. Les titres d’actions au porteur sont extraits d’un registre à
souches et numérotés. Au lieu de plusieurs titres d’actions, la société peut délivrer un certificat donnant droit au
nombre de titres indiqué dans le certificat.
La propriété des actions nominatives s’établit par leur inscription au registre des actions de la société.
Art. 8. Transfert d’Actions. La cession des actions nominatives requiert l’agrément préalable du Conseil.
En cas de non-agrément, le Conseil peut être requis par l’actionnaire de lui nommer dans un délai raisonnable un
acheteur désireux de reprendre ses actions sur la base de la valeur du bilan.
Art. 9. Indivisibilité des Droits attachés aux Actions. Les droits attachés aux actions sont indivisibles à l’égard
de la société.
Chapitre III - Conseil d’Administration
Art. 10. Nomination des Membres du Conseil d’Administration. La société est administrée par un Conseil
composé de trois membres au moins, actionnaires ou non, nommés par l’assemblée générale des actionnaires et en tout
temps révocables par elle.
Lors de leur nomination, l’assemblée fixe la durée du mandat de chaque administrateur. Le mandat des administra-
teurs sortants ne prendra fin qu’après l’assemblée générale qui a élu son successeur. Les administrateurs sortants sont
toujours rééligibles.
En cas de vacance au sein du conseil d’administration par décès d’un de ses membres, démission ou pour toute autre
cause il pourra y être pourvu provisoirement, en conformité avec les prescriptions légales applicables.
Les personnes morales peuvent faire partie du Conseil. Elles sont représentées comme administrateurs aux délibéra-
tions du Conseil par la personne physique qui les représente, ou qui est déléguée à cet effet, sans que les tiers ne
puissent exiger la justification de ces pouvoirs, la simple indication par le Conseil de la qualité de représentant ou de
délégué des personnes morales étant suffisante à cet égard.
Art. 11. Délégation de Pouvoirs. Le conseil élit parmi ses membres un président et, le cas échéant, un ou
plusieurs vice-présidents. Le Conseil établira ses propres règles de fonctionnement.
Ce Conseil peut, en se conformant aux dispositions de l’article 60 de la loi du 10 août 1915, déléguer la gestion
journalière des affaires de la société, ainsi que la représentation de la société en ce qui concerne cette gestion à un ou
plusieurs administrateurs, directeurs et autres agents, actionnaires ou non. Le Conseil détermine leurs conditions de
nomination, de révocation, de rémunération ainsi que leurs attributions.
La délégation de tels pouvoirs est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée générale.
Le Conseil peut déléguer à tout mandataire des pouvoirs spéciaux déterminés par mandats notariés ou sous seing
privé.
31264
Art. 12. Réunions du Conseil d’Administration. Les réunions du Conseil pourront se tenir au Luxembourg ou
à l’étranger.
Le Conseil se réunit sur la convocation de son président ou de deux administrateurs, aussi souvent que l’intérêt de
la société l’exige.
Sauf les cas de force majeure résultant de guerre, troubles ou autres calamités publiques, le Conseil ne peut délibérer
et statuer valablement que si au moins trois de ses membres sont présents ou représentés. Tout administrateur
empêché peut donner, par écrit ou télégramme, à un de ses collègues du Conseil, délégation pour le représenter à une
réunion déterminée du Conseil. Un administrateur peut représenter plusieurs de ses collègues et émettre, outre sa
propre voix, autant de voix qu’il a de mandats. L’administrateur ayant donné mandat sera réputé présent.
Toute décision du Conseil est prise à la majorité des votants. En cas de partage, la voix de celui qui préside la réunion
est prépondérante.
En cas d’urgence, le Conseil peut adopter des résolutions par vote circulaire exprimé par écrit ou par télex ou par e-
mail ou par télécopieur, à condition que ces résolutions soient adoptées à l’unanimité des voix de tous les administra-
teurs.
Art. 13. Procès-Verbaux des Réunions du Conseil d’Administration. Les délibérations du Conseil sont
constatées par des procès-verbaux signés par le président de la réunion.
Les procurations sont annexées aux procès-verbaux. Ces procès-verbaux sont insérés dans un registre spécial. Les
copies ou extraits à produire en justice ou ailleurs sont valablement signés par un administrateur.
Art. 14. Pouvoir de Signature. La société est engagée par la signature conjointe de deux administrateurs ou par
la signature conjointe d’un administrateur et d’un fondé de pouvoir dûment autorisés ou par la signature individuelle d’un
administrateur ou d’un mandataire de la société dûment autorisé à cette fin, ou par la signature individuelle d’une
personne à qui un pouvoir spécial a été conféré par le Conseil, mais seulement dans les limites de ce pouvoir.
Art. 15. Pouvoirs du Conseil d’Administration. Le Conseil est investi des pouvoirs les plus étendus pour gérer
les affaires sociales et pour effectuer tous actes de disposition et d’administration qui intéressent la société.
Tous les pouvoirs qui ne sont pas expressément réservés à l’assemblée générale des actionnaires par la loi ou par les
présents statuts seront de la compétence du Conseil.
Le Conseil, sauf s’il a délégué ce pouvoir, nomme et révoque les directeurs, agents, employés et salariés de la société,
détermine leurs attributions, fixe leurs pouvoirs, rémunérations, traitements, salaires et autres émoluments ainsi que
leur cautionnement s’il y a lieu.
Les actions judiciaires, au Luxembourg et à l’étranger, tant en demandant qu’en défendant, sont suivies au nom de la
société par le Conseil, poursuites et diligences, soit de son président, soit d’un administrateur-délégué, soit de deux
administrateurs, sans qu’ils aient à justifier vis-à-vis de tiers d’une délibération spéciale du Conseil, soit d’un admi-
nistrateur ou d’un fondé de pouvoir spécialement autorisé par le Conseil. Les exploits pour ou contre la société sont
valablement faits au nom de la société seule.
Chapitre IV - Révision des Comptes
Art. 16. Réviseur Indépendant. La révision des comptes annuels sera confiée à un ou plusieurs réviseurs indépen-
dants (réviseurs d’entreprises).
La désignation du ou des réviseurs d’entreprises est faite en conformité avec les dispositions légales en vigueur. La
société conserve la possibilité de mettre fin à tout moment au mandat du ou des réviseurs d’entreprises, avec ou sans
motif.
Chapitre V - Assemblées des Actionnaires
Art. 17. Pouvoirs de l’Assemblée des Actionnaires. L’assemblée générale, régulièrement constituée, repré-
sente l’universalité des actionnaires.
Ses décisions sont obligatoires même pour les absents et les dissidents.
Elle a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous actes qui intéressent la société.
L’assemblée générale peut allouer aux administrateurs une indemnité fixe à porter au compte des frais généraux.
Art. 18. Assemblée Générale Annuelle et Assemblées Générales Extraordinaires. Une assemblée
générale annuelle doit se réunir dans la ville de Luxembourg, au siège social de la société, ou en tout autre endroit de la
ville de Luxembourg désigné dans la convocation.
L’assemblée générale annuelle se tiendra le deuxième mercredi du mois de mars à onze heures.
Si cette date est un jour férié bancaire, l’assemblée générale annuelle se tiendra le jour ouvrable suivant.
L’assemblée générale annuelle entend le rapport du Conseil, discute et vote sur l’approbation du rapport du Conseil
et des comptes annuels, donne décharge aux administrateurs, procède à la réélection ou au remplacement des admi-
nistrateurs sortants et en général prend toute décision quant aux questions portées à son ordre du jour.
En outre, des assemblées générales extraordinaires peuvent être convoquées aussi souvent que l’intérêt de la société
l’exige, dans les formes prescrites par les présents statuts.
Les assemblées générales extraordinaires se tiennent aux jour, heure et lieu mentionnés dans la convocation.
Art. 19. Convocation d’Assemblées Générales. L’assemblée générale tant annuelle qu’extraordinaire se réunit
sur la convocation du Conseil. Les convocations contenant l’ordre du jour de la réunion sont adressées à chaque
actionnaire au moins quinze jours avant la date de l’assemblée par lettre recommandée ou courrier aérien recommandé
pour les actionnaires domiciliés à l’étranger. Le Conseil a l’obligation de convoquer l’assemblée générale à la demande
d’actionnaires représentant au moins un cinquième du capital émis.
Au cas où tous les actionnaires sont présents ou représentés à l’assemblée et déclarent avoir eu connaissance de
l’ordre du jour de celle-ci, l’assemblée générale pourra se tenir sans convocations préalables.
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Art. 20. Procuration, Vote, Liste de Présence. Dans tous les cas, l’actionnaire qui a assisté à la réunion de
l’assemblée générale ou y a été représenté par procuration, est considéré comme avoir été convoqué régulièrement.
Tout actionnaire peut se faire représenter à l’assemblée générale par un mandataire, actionnaire ou non.
Le Conseil peut arrêter la formule des procurations. Elles seront déposées sur le bureau de l’assemblée pour rester
annexées au procès-verbal de la séance.
Sauf dans les cas déterminés par la loi, l’assemblée générale des actionnaires est régulièrement constituée, quel que
soit le nombre d’actions représentées et les résolutions sont prises à la majorité simple des votants.
Les votes se font par main levée ou par appel nominal, à moins que l’assemblée générale n’en décide autrement.
Avant d’entrer en assemblée les actionnaires ou leurs mandataires sont tenus de signer une liste de présence,
indiquant les noms, prénoms, professions et domiciles des actionnaires, le nombre d’actions qu’ils représentent ainsi que
la désignation du mandataire, le cas échéant.
La liste de présence sera certifiée exacte par les membres du bureau.
Chaque action donne droit à une voix.
Art. 21. Assemblées des Actionnaires. L’assemblée est présidée par le président du Conseil ou, en son absence,
par un vice-président ou par un administrateur désigné par ses collègues ou par une personne désignée par l’assemblée.
Le président de l’assemblée nomme le secrétaire.
L’assemblée choisit deux scrutateurs sur proposition du président de l’assemblée, sauf si le nombre des personnes
présentes à l’assemblée ne le permet pas.
Art. 22. Procès-Verbaux des Assemblées des Actionnaires. Les délibérations de l’assemblée générale sont
constatées par des procès-verbaux qui sont signés par les membres du bureau et par les actionnaires qui le demandent.
Les copies ou extraits à produire en justice ou ailleurs sont signés valablement par un administrateur.
Chapitre VI - Année Sociale
Art. 23. Année sociale. L’année sociale commence le premier jour du mois de janvier de chaque année et finit le
dernier jour du mois de décembre de cette année.
A l’échéance de chaque exercice social, Le Conseil dresse les comptes annuels dans la forme et de la manière prévues
par la loi et les règlements et circulaires régissant l’établissement et la tenue des comptes annuels des établissements de
crédit. Le Conseil soumet un rapport sur l’exercice écoulé.
Art. 24. Affectation des Bénéfices. L’excédent favorable, déduction faite des charges et frais généraux, des
amortissements et provisions, constitue le bénéfice net de la société.
Sur le bénéfice net, il est prélevé tout d’abord cinq pour cent au moins pour la constitution du fonds de réserve
prescrit par la loi.
Ce prélèvement cesse d’être obligatoire quand cette réserve atteint le dixième du capital social.
Sur la proposition du Conseil, l’assemblée décide de l’affectation à donner au solde du bénéfice net.
Si l’assemblée décrète le paiement d’un dividende, celui-ci sera réparti entre toutes les actions uniformément au
prorata de leur libération au moment de la décision de l’assemblée.
Le Conseil pourra payer les dividendes en toute autre monnaie que celle dans laquelle le bilan est dressé et déter-
miner souverainement le taux de conversion des dividendes dans la monnaie du paiement effectif.
Chapitre VII - Dissolution, Liquidation
Art. 25. Dissolution, Liquidation. A toute époque, l’assemblée générale extraordinaire peut prononcer la disso-
lution de la société.
L’assemblée générale extraordinaire détermine le mode de liquidation, nomme un ou plusieurs liquidateurs et
détermine leurs pouvoirs et fixe leurs émoluments.
Si cependant il n’a pas été procédé à la libération des actions dans la même proportion, les liquidateurs, avant de
procéder à une distribution, devront prendre en considération cette situation et procéder à une distribution propor-
tionnelle ou bien en faisant un appel supplémentaire de fonds pour les actions qui ont été libérées à un moindre degré
ou par une distribution supplémentaire aux actions libérées à un degré plus élevé.
Art. 26. Répartition des Actifs. Hormis le cas de fusion, après apurement du passif, l’actif net de la société sera
réparti comme suit:
Les actions seront d’abord remboursées pour le montant de la part du capital qu’elles représentent.
Le solde éventuel sera réparti également entre toutes les actions.
Chapitre VIII - Loi Applicable
Art. 27. Loi Applicable. Pour tous les points non expressément réglés aux présents statuts, la loi luxembour-
geoise du dix août mil neuf cent quinze et les lois modificatives sont d’application.
<i>Clôturei>
Plus rien n’étant à l’ordre du jour et personne ne demandant la parole, Monsieur le président lève la séance à 11.00
heures.
<i>Fraisi>
Le montant des frais, coûts, honoraires et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société suite
aux résolutions prises à la présente assemblée, est évalué approximativement à deux cent mille francs luxembourgeois
(LUF 200.000,-).
Le notaire soussigné, qui comprend et parle la langue anglaise, déclare que sur la demande des comparants, le présent
procès-verbal est rédigé en langue anglaise suivi d’une traduction française; à la demande des mêmes personnes compa-
rantes et en cas de divergences entre le texte anglais et le texte français, la version anglaise fera foi.
31266
Dont procès-verbal, fait et dressé, date qu’en tête des présentes à Luxembourg.
Et après lecture et interprétation de tout ce qui précède, données à l’assemblée en langue d’elle connue, les membres
du bureau, tous connus du notaire instrumentant par leurs nom, prénom usuel, état et demeure, ont signé le présent
procès-verbal avec Nous, Notaire, aucun autre actionnaire n’ayant demandé à signer.
Signé: P. K. Nielsen, C. Schultz, L. Joergensen, P. Dyhr, T. Metzler.
Enregistré à Luxembourg, le 7 août 2000, vol. 125S, fol. 42, case 11. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur ff. i>(signé): W. Kerger.
Pour copie conforme, délivrée sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associa-
tions.
Luxembourg-Bonnevoie, le 9 août 2000.
T. Metzler.
(44018/222/543) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 août 2000.
J.P. MORGAN FUNDS, Société d’Investissement à Capital Variable.
Société Absorbée.
Siège social: L-2338 Luxembourg, 5, rue Plaetis.
R. C. Luxembourg B 77.377.
—
J.P. MORGAN INVESTMENT FUND.
Société Absorbante.
Siège social: L-2338 Luxembourg, 5, rue Plaetis.
R. C. Luxembourg B 49.663.
—
In the year two thousand on the thirtieth day of August.
Before Us, Maître Blanche Moutrier, notary, residing in Esch-sur-Alzette (Luxembourg), acting in replacement of
Maître Jean-Joseph Wagner, notary, residing in Sanem (Grand Duchy of Luxembourg), who shall remain depositary of
the present deed.
There appeared:
1. J.P. MORGAN FUNDS, a société d’investissement à capital variable, having its registered office 5, rue Plaetis in
L-2338 Luxembourg (hereafter «JPMF»),
represented by M
e
Pierre Reuter, lawyer, residing in Luxembourg, on the basis of a proxy dated August 28, 2000
which shall remain attached to the original of these minutes in order to be registered with this deed;
2. J.P. MORGAN INVESTMENT FUND, a société d’investissement à capital variable, having its registered office 5, rue
Plaetis, L-2338 Luxembourg, (hereafter «JPMIF»),
represented by M
e
Pierre Reuter, prenamed, on the basis of a proxy dated August 28, 2000 which shall remain
attached to the original of these minutes in order to be registered with this deed;
who declared the following:
1) JPMF is an undertaking for collective investment organised under Luxembourg law for an unlimited period. It is
structured as an «umbrella fund» with several sub-funds.
2) JPMIF is an undertaking for collective investment incorporated in Luxembourg on 22 December, 1994 for an
unlimited period. It is structured as an «umbrella fund» with several sub-funds.
JPMF will be merged into JPMIF and for this purpose, JPMF shall contribute all its assets and liabilities (the «Assets»)
to JPMIF. The contribution will be made in a manner that all assets and liabilities of JPMF attributable to each of the
classes of the sub-funds set forth in the left hand column below will be attributed to the respective classes of the sub-
funds of JPMIF set forth in the right hand column below:
<i>Merger ofi>
<i>Intoi>
JPMF - JPM European
JPMIF - JPM Europe
Equity Fund, Class C:
Equity Fund, Class C:
- Accumulation Shares
- Accumulation Shares
- Distribution Shares
- Distribution Shares
JPMF - JPM European
JPMIF - JPM Europe Fixed
Bond Fund, Class A:
Income Fund, Class A:
- Accumulation Shares
- Accumulation Shares
- Distribution Shares
- Distribution Shares
JPMF - JPM US Bond
JPMIF - JPM US Fixed
Fund, Class A:
Income Fund, Class A:
- Accumulation Shares
- Accumulation Shares
-Distribution Shares
- Distribution Shares
The sub-funds of JPMIF are existing sub-funds with the same investment policy as the relevant sub-funds of JPMF.
In exchange for the contribution of the Assets to JPMIF by JPMF, holders of shares of JPMF shall, subject to the
paragraph below, receive new shares of the classes of the sub-funds of JPMIF described above, equivalent in value to each
holder’s shares of JPMF calculated in terms of the net asset values per share on the Effective Date. The net asset value
of each of the classes of the sub-funds of JPMF and the net asset value of the relevant class of the sub-funds of JPMIF are
calculated in accordance with Luxembourg law, the prospectus and Articles of Incorporation of JPMF and JPMIF, respec-
tively, and the accounting policies outlined in JPMF’s and JPMIF’s most recent audited annual reports, respectively.
31267
In respect of those classes where a shareholder currently holds distribution shares, he will receive accumulation
shares of the corresponding class unless he requests distribution shares of that class on or prior to the Effective Date of
the merger.
The board of directors of JPMF has approved the merger proposal with the purpose, inter alia, of offering an increased
flexibility to its shareholders for the conversion of their shares into shares of another sub-fund of JPMIF, as well as for
the purpose of a potential saving in management and administration costs.
The board of directors of JPMIF has also approved the merger proposal which it deems to be in the interest of its
shareholders on the basis of spreading costs among a larger asset base.
Now thereof it is agreed subject (i) as provided in paragraph 1) below and (ii) to any changes as shall be approved by
the board of directors of JPMF and/or of JPMIF pursuant to regulatory requirements, that:
1. On the date of the extraordinary general meeting, required by law, of the shareholders of JPMF and, if required, of
the shareholders of JPMIF approving the merger, or on such other effective date as the general meeting of shareholders
of JPMF shall decide (the «Effective Date»), in pursuance of article 257 ss. of the Luxembourg law of August 10, 1915 on
commercial companies as amended (the «1915 Law»), JPMF shall contribute all its assets and liabilities (referred to
hereinafter as the «Assets») to JPMIF in a manner that all assets and liabilities of JPMF attributable to each of the classes
of the sub-funds set forth in the left hand column below will be attributed to the respective classes of the sub-funds of
JPMIF set forth in the right hand column below:
<i>Merger ofi>
<i>Intoi>
JPMF - JPM European
JPMIF - JPM Europe
Equity Fund, Class C:
Equity Fund, Class C:
- Accumulation Shares
- Accumulation Shares
- Distribution Shares
- Distribution Shares
JPMF - JPM European
JPMIF - JPM Europe Fixed
Bond Fund, Class A:
Income Fund, Class A:
- Accumulation Shares
- Accumulation Shares
- Distribution Shares
- Distribution Shares
JPMF - JPM US Bond
JPMIF - JPM US Fixed
Fund, Class A:
Income Fund, Class A:
- Accumulation Shares
- Accumulation Shares
-Distribution Shares
- Distribution Shares
2. In exchange for the contribution of the Assets to JPMIF by JPMF, holders of shares of JPMF shall, subject to the
paragraph below, receive new shares of the classes of the sub-funds of JPMIF described above, equivalent in value to each
holders Shares of JPMF calculated in terms of the net asset values per share on the Effective Date.
In respect of those classes where a shareholder currently holds distribution shares, he will receive accumulation
shares of the corresponding class unless he requests distribution shares of that class on or prior to the Effective Date of
the merger.
3. As a result of the merger, JPMF shall be wound up and all its shares in issue shall be cancelled.
4. All new shares in JPMIF will be issued in registered form with fractions up to 3 decimal places, any remaining
fractions amounts being rounded up or down to the next such third decimal place.
5. As from the Effective Date, the assets of the JPMF shall be deemed transferred to JPMIF on account of the relevant
sub-funds of JPMIF as aforesaid.
Unless shareholders of JPMIF holding at least five per cent (5%) of the shares outstanding in JPMIF so require on or
prior to the day following the date of the extraordinary general meeting of shareholders of JPMF approving the Merger,
on the basis of Article 264 (c) of the 1915 Law, the Merger will be implemented without a resolution of a general
meeting of shareholders of JPMIF.
The merger agreement, the special reports of the joint auditor, the reports of the directors of JPMF and JPMIF, the
financial reports containing the audited annual accounts of the last 3 years of JPMIF and JPMF and a semi-annual report
as of June 30, 2000 of JPMF and the current prospectus of JPMIF shall be available for inspection to the shareholders of
JPMF and JPMIF, from 12th September, 2000 and copies thereof may be obtained on request from:
CHASE MANHATTAN BANK (LUXEMBOURG) S.A., 5, rue Plaetis, L-2338 Luxembourg, Tel.: (352) 462.685-1, Fax:
(352) 460.610.
The undersigned notary, who knows English, states herewith that on request of the above appearing person, the
present deed is worded in English, followed by a French version; on request of the same person and in case of any diffe-
rence between the English and the French text, the English text will be binding.
The document having been read to the person appearing, known to the notary by his surname, first name, civil status
and residence, the said person signed together with Us, the notary this original deed.
Suit la traduction française du texte qui précède:
L’an deux mille, le trente août.
Par-devant Nous, Maître Blanche Moutrier, notaire de résidence à Esch-sur-Alzette (Grand-Duché de Luxembourg),
agissant en remplacement de Maître Jean-Joseph Wagner, notaire de résidence à Sanem (Grand-Duché de Luxembourg),
lequel dernier nommé restera dépositaire de la présente minute.
Ont comparu:
1. J.P. MORGAN FUNDS, une société d’investissement à capital variable ayant son siège social au 5, rue Plaetis,
L-2338 Luxembourg (ci-après «JPMF» ou «entité à fusionner»),
31268
représentée par M
e
Pierre Reuter, avocat, résidant à Luxembourg, en vertu d’une procuration datée 24 août 2000 qui
restera annexée au présent acte pour être soumise aux formalités d’enregistrement avec celui-ci;
2. J.P. MORGAN INVESTMENT FUND, une société d’investissement à capital variable, ayant son siège social au 5, rue
Plaetis à L-2338 Luxembourg (ci-après «JPMIF»),
représentée par M
e
Pierre Reuter, résidant à Luxembourg, en vertu d’une procuration datée 24 août 2000 qui restera
annexée au présent acte pour être soumise aux formalités d’enregistrement avec celui-ci;
qui ont déclaré ce qui suit:
1) JPMF est un organisme de placement collectif organisé sous la loi luxembourgeoise pour une période indéterminée.
Il est structuré en tant que Fonds à compartiments multiples qui comprend plusieurs sous-fonds.
2) JPMIF est un organisme de placement collectif constitué pour une période indéterminée. Il est organisé en tant que
Fonds à compartiments multiples avec plusieurs sous-fonds.
JPMF sera fusionnée dans JPMIF, et pour ce faire, JPMF contribuera tous ces avoirs et engagements (les «Avoirs») à
JPMIF. La contribution sera effectuée d’une telle façon que tous les avoirs et engagements de JPMF attribués à chacune
des classes des sous-fonds contenues dans la colonne de gauche ci-dessous, seront attribués aux classes respectives des
sous-fonds de JPMIF contenues dans la colonne de droite:
<i>Fusion dei>
<i>dansi>
JPMF - JPM European
JPMIF - JPM Europe
Equity Fund, Class C:
Equity Fund, Class C:
- Accumulation Shares
- Accumulation Shares
- Distribution Shares
- Distribution Shares
JPMF - JPM European
JPMIF - JPM Europe Fixed
Bond Fund, Class A:
Income Fund, Class A:
- Accumulation Shares
- Accumulation Shares
- Distribution Shares
- Distribution Shares
JPMF - JPM US Bond
JPMIF - JPM US Fixed
Fund, Class A:
Income Fund, Class A:
- Accumulation Shares
- Accumulation Shares
-Distribution Shares
- Distribution Shares
Les sous-fonds de JPMIF sont des sous-fonds existants avec la même politique d’investissement que JPMF.
En échange de la contribution des Avoirs à JPMIF par JPMF, les actionnaires de JPMF recevront, sous réserve du
paragraphe suivant, des nouvelles actions des classes des sous-fonds de JPMIF décrites ci-dessus, équivalant en valeur aux
actions de chaque actionnaire de JPMF calculés en fonction des valeurs nettes d’inventaire par action, à la Date Effective.
La valeur nette d’inventaire de chacune des classes des sous-fonds de JPMF et la valeur nette d’inventaire de la classe
déterminée des sous-fonds de JPMIF sont calculées en accord avec la loi luxembourgeoise, le prospectus et les statuts
de JPMF et JPMIF, respectivement, et les politiques comptables contenues dans les demiers rapports annuels audités de
JPMF et JPMIF respectivement.
En ce qui concerne les classes où un actionnaire détient, actuellement, des distribution shares, il recevra des accumu-
lation shares de la classe correspondante à moins qu’il ne demande des distribution shares de cette classe jusqu’à la Date
Effective de la fusion.
Le conseil d’administration de JPMF a approuvé la proposition de fusion avec comme but, entre autres, d’offrir une
plus grande flexibilité à ses actionnaires pour la conversion de leurs actions en des actions d’autres sous-fonds de JPMIF,
ainsi que dans le but d’un gain potentiel dans les frais de gestion et d’administration.
Le conseil d’administration de JPMIF a également approuvé la proposition de fusion qu’il estime être dans l’intérêt de
ses actionnaires sur fondement d’une répartition des frais sur une plus grande masse d’avoirs.
Il est convenu sous réserve (i) de ce qui est prévu au paragraphe 1) ci-dessus et (ii) de toute autre modification qui
sera approuvée par les administrateurs de JPMF et/ou de JPMIF suite à des exigences réglementaires, que:
1) A la date de l’assemblée générale extraordinaire, prévue par la loi, les actionnaires de JPMF et, si exigé les
actionnaires de JPMIF approuvant la fusion, ou à toute autre date effective telle que définie par l’assemblée générale des
actionnaires de JPMGF (la «Date Effective»), conformément à l’article 257 et suivants de la loi luxembourgeoise du 10
août 1915 sur les sociétés commerciales telle que modifiée (la «Loi de 1915»), JPMF apportera tous ses avoirs et engage-
ments (repris ci-après comme «Avoirs») à JPMIF d’une façon telle que tous les avoirs et engagements de JPMF attri-
buables à chacune des classes des sous-fonds contenues dans la colonne de gauche ci-dessous, seront attribués aux
classes respectives des sous-fonds de JPMIF contenus dans la colonne de droite ci-dessous:
<i>Fusion dei>
<i>dansi>
JPMF - JPM European
JPMIF - JPM Europe
Equity Fund, Class C:
Equity Fund, Class C:
- Accumulation Shares
- Accumulation Shares
- Distribution Shares
- Distribution Shares
JPMF - JPM European
JPMIF - JPM Europe Fixed
Bond Fund, Class A:
Income Fund, Class A:
- Accumulation Shares
- Accumulation Shares
- Distribution Shares
- Distribution Shares
JPMF - JPM US Bond
JPMIF - JPM US Fixed
Fund, Class A:
Income Fund, Class A:
- Accumulation Shares
- Accumulation Shares
-Distribution Shares
- Distribution Shares
31269
2) En échange de la contribution des Avoirs à JPMIF par JPMF, les actionnaires de JPMF recevront, sous réserve du
paragraphe suivant, des nouvelles actions des classes des sous-fonds de JPMIF comme décrit ci-dessus, équivalant aux
valeurs de chaque actionnaire de JPMIF calculés en fonction des valeurs nettes d’inventaire par action à la Date Effective
En ce qui concerne les classes où un actionnaire détient, actuellement, des distribution shares, il recevra des accumu-
lation shares de la classe correspondante à moins qu’il ne demande des distribution shares de cette classe jusqu’à la Date
Effective de la fusion.
3) Suite à la fusion, JPMF cessera d’exister et toutes ses actions en circulation seront annulées.
4) Toutes les actions nouvelles de JPMIF seront émises sous forme nominative avec des fractions allant jusqu’à trois
décimales, toutes les fractions restantes sont arrondies vers le bas à la troisième décimale.
5) A partir de la Date Effective, tous les avoirs et engagements de l’entité à fusionner seront réputées avoir été trans-
férées à JPMIF pour compte des sous-fonds de JPMIF comme décrit ci-dessus.
A moins que des actionnaires de JPMIF détenant au moins cinq pour cent (5%) des actions en circulation dans JPMIF
le demandent jusqu’au, y compris le, jour suivant la date de l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de JPMF
approuvant la fusion, sur la base de l’article 264 (c) de la Loi de 1915, la fusion sera effectuée sans résolution de
l’assemblée générale des actionnaires de JPMIF.
Le contrat de fusion, les rapports spéciaux du réviseur, les rapports des administrateurs de JPMF et JPMIF, les
rapports financiers contenant les comptes annuels révisés des trois dernières années de JPMIF et de JPMF, un rapport
semi-annuel de JPMF au 30 juin 2000 et le Prospectus actuel de JPMIF seront disponibles aux actionnaires de JPMF et
JPMIF pour inspection à partir du 12 septembre 2000 et copies de ces documents peuvent être obtenues sur demande
auprès de:
CHASE MANHATTAN BANK (LUXEMBOURG) S.A., 5, rue Plaetis, L-2338 Luxembourg. Tél.: (352) 462.685-1, Fax:
(352) 460.610.
Le notaire soussigné, qui comprend et parle l’anglais, constate par les présentes qu’à la requête du comparant repris
plus haut, le présent acte est rédigé en anglais, suivi d’une traduction française; à la requête de la même personne, et en
cas de divergences entre le texte anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connu du notaire par ses nom, prénom, état et
demeure, la personne nommée a signé avec Nous, Notaire, le présent acte.
Signé: P. Reuter, B. Moutrier.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 1
er
septembre 2000, vol. 853, fol. 5, case 10. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur ff. i>(signé): Oehmen.
Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations par
Maître André Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg, en remplacement de Maître Jean-Joseph Wagner,
notaire de résidence à Sanem.
Luxembourg, le 1
er
septembre 2000.
A. Schwachtgen.
(47582/239/228) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 septembre 2000.
JPM U.S. EQUITY FUND, Société d’Investissement à Capital Variable.
Société Absorbée.
Siège social: L-2338 Luxembourg, 5, rue Plaetis.
R. C. Luxembourg B 77.378.
—
J.P. MORGAN INVESTMENT FUND.
Société Absorbante.
Siège social: L-2338 Luxembourg, 5, rue Plaetis.
R. C. Luxembourg B 49.663.
—
In the year two thousand on the thirtieth day of August.
Before Us, Maître Blanche Moutrier, notary, residing in Esch-sur-Alzette (Luxembourg), acting in replacement of
Maître Jean-Joseph Wagner, notary, residing in Sanem (Grand Duchy of Luxembourg), who shall remain depositary of
the present deed.
There appeared:
1. JPM U.S. EQUITY FUND, a société d’investissement à capital variable, having its registered office 5, rue Plaetis in
L-2338 Luxembourg (hereafter «JPM»),
represented by M
e
Pierre Reuter, lawyer, residing in Luxembourg, on the basis of a proxy dated 28th August, 2000
which shall remain attached to the original of these minutes in order to be registered with this deed;
2. J.P. MORGAN INVESTMENT FUND, a société d’investissement à capital variable, having its registered office 5, rue
Plaetis, L-2338 Luxembourg, (hereafter «JPMIF»),
represented by M
e
Pierre Reuter, prenamed, on the basis of a proxy dated 28th August, 2000 which shall remain
attached to the original of these minutes in order to be registered with this deed;
who declared the following:
1) JPM is an undertaking for collective investment organised under Luxembourg law for an unlimited period.
2) JPMIF is an undertaking for collective investment incorporated in Luxembourg on 22nd December, 1994 for an
unlimited period. It is structured as an «umbrella fund» with several sub-funds.
31270
JPM will be merged into JPMIF and for this purpose, JPM shall contribute all its assets and liabilities (the «Assets») to
JPMIF - JPM U.S. Equity Fund, an existing sub-fund of JPMIF with the same investment policy as JPM.
In exchange for the contribution of the Assets to JPMIF by JPM, holders of shares of JPM shall receive new class C
shares in JPMIF - JPM U.S. Equity Fund, equivalent in value to each holder’s shares of JPM calculated in terms of the net
asset values per share on the Effective Date. The net asset value of JPM and the net asset value of the relevant class of
JPMIF -JPM U.S. Equity Fund are calculated in accordance with Luxembourg law, the prospectus and Articles of Incor-
poration of JPM and JPMIF, respectively, and the accounting policies outlined in JPM’s and JPMIF’s most recent audited
annual reports, respectively.
The board of directors of JPM has approved the merger proposal with the purpose, inter alia, of offering an increased
flexibility to its shareholders for the conversion of their shares into shares of other sub-funds of JPMIF, as well as for the
purpose of a potential saving in management and administration costs.
The board of directors of JPMIF has also approved the merger proposal which it deems to be in the interest of its
shareholders on the basis of spreading costs among a larger asset base.
Now therefore it is agreed subject (i) as provided in paragraph 1) below and (ii) to any changes as shall be approved
by the directors of JPM and/or of JPMIF pursuant to regulatory requirements, that:
1) On the date of the extraordinary general meeting required by law of the shareholders of JPM and, if required, of
the shareholders of JPMIF approving the merger, or on such other effective date as the general meeting of shareholders
of JPM shall decide (the «Effective Date»), in pursuance of article 257 ss. of the Luxembourg law of August 10, 1915 on
commercial companies as amended (the «1915 Laws»), JPM shall contribute all its assets and liabilities (referred to
hereinafter as the «Assets») in a manner that all assets and liabilities attributable to JPM shall be allocated to JPMIF - JPM
U.S. Equity Fund.
2) In exchange for the contribution of the Assets to JPMIF by JPM, holders of shares of JPM shall receive new class C
shares of JPMIF - JPM U.S. Equity Fund, equivalent in value to each holder’s Shares of JPM calculated in terms of the net
asset values per share on the Effective Date.
3) As a result of the merger, JPM shall be wound up and all its shares in issue shall be cancelled.
4) All new shares in JPMIF will be issued in registered form with fractions up to 3 decimal places, any remaining
fractions amounts being rounded up or down to the next such third decimal place.
5) As from the Effective Date, all assets and liabilities of JPM shall be deemed transferred to JPMIF on account of the
sub-fund JPMIF - JPM U.S. Equity Fund as aforesaid.
Unless shareholders of JPMIF holding at least five per cent (5%) of the shares outstanding in JPMIF so require on or
prior to the day following the date of the extraordinary general meeting of shareholders of JPM approving the Merger,
on the basis of Article 264 (c) of the 1915 Law, the Merger will be implemented without a resolution of a general
meeting of shareholders of JPMIF.
This merger proposal, the special reports of the joint auditor, the reports of the directors of JPM and JPMIF, the
financial reports containing the audited annual accounts of the last 3 years of JPMIF and JPM, a semi-annual report of JPM
as of 30th June, 2000 and the current prospectus of JPMIF shall be available for inspection to the shareholders of JPM
and JPMIF from September, 2000 and copies thereof may be obtained on request from:
CHASE MANHATTAN BANK (LUXEMBOURG) S.A., 5, rue Plaetis, L-2338 Luxembourg, Tel.: (352) 462.685-1, Fax:
(352) 460.610.
The undersigned notary, who knows English, states herewith that on request of the above appearing person, the
present deed is worded in English, followed by a French version; on request of the same person and in case of any diffe-
rence between the English and the French text, the English text will be binding.
The document having been read to the person appearing, known to the notary by his surname, first name, civil status
and residence, the said persons signed together with Us, the notary this original deed.
Suit la traduction française du texte qui précède:
L’an deux mille, le trente août.
Par-devant Nous, Maître Blanche Moutrier, notaire de résidence à Esch-sur-Alzette (Grand-Duché de Luxembourg),
agissant en remplacement de Maître Jean-Joseph Wagner, notaire de résidence à Sanem (Grand-Duché de Luxembourg),
lequel dernier nommé restera dépositaire de la présente minute.
Ont comparu:
1. JPM U.S. EQUITY FUND, une société d’investissement à capital variable ayant son siège social au 5, rue Plaetis,
L-2338 Luxembourg (ci-après «JPM»),
représentée par M
e
Pierre Reuter, avocat, résidant à Luxembourg, en vertu d’une procuration datée 28 août 2000 qui
restera annexée au présent acte pour être soumise aux formalités d’enregistrement avec celui-ci;
2. J.P. MORGAN INVESTMENT FUND, une société d’investissement à capital variable, ayant son siège social au 5, rue
Plaetis à L-2338 Luxembourg (ci-après «JPMIF»),
représentée par M
e
Pierre Reuter, prénommé, en vertu d’une procuration datée 28 août 2000 qui restera annexée
au présent acte pour être soumise aux formalités d’enregistrement avec celui-ci;
qui ont déclaré ce qui suit:
1) JPM est un organisme de placement collectif organisé sous la loi luxembourgeoise pour une période indéterminée.
2) JPMIF est un organisme de placement collectif constitué pour une période indéterminée. Il est organisé en tant que
Fonds à compartiments multiples avec plusieurs sous-fonds.
JPM sera fusionnée dans JPMIF et pour ce faire, JPM contribuer tous ces avoirs et engagements (les «Avoirs») dans
JPMIF - JPM U.S. Equity Fund, qui est un sous-fonds existant de JPMIF avec la même politique d’investissement que JPM.
31271
En échange de la contribution des Avoirs à JPMIF par JPM, les actionnaires de JPM recevront des nouvelles actions de
la classe C dans JPMIF - JPM U.S. Equity Fund, équivalant en valeur aux actions de chaque actionnaire de JPM calculé en
fonction des valeurs nettes d’inventaire par action à la Date Effective. La valeur nette d’inventaire de JPM et la valeur
nette d’inventaire de la classe déterminée de JPMIF - JPM U.S. Equity Fund sont calculées en accord avec la loi luxem-
bourgeoise, le prospectus et les statuts de JPM et JPMIF, respectivement, et des politiques comptables contenues dans
les derniers rapports annuels audités de JPM et JPMIF, respectivement.
Le conseil d’administration de JPM a approuvé la proposition de fusion avec comme but, entre autres, d’offrir une plus
grande flexibilité à ses actionnaires pour la conversion de leurs actions en actions d’autres sous-fonds de JPMIF, ainsi que
dans le but d’un gain potentiel dans les frais de gestion et d’administration.
Le conseil d’administration de JPMIF a également approuvé la proposition de fusion qu’il estime être dans l’intérêt de
ses actionnaires sur fondement d’une répartition des frais sur une plus grande masse d’avoirs.
Il est convenue sous réserve (i) de ce qui est prévu au paragraphe 1) ci-dessus et (ii) de toute autre modification qui
sera approuvée par les administrateurs de JPM et/ou de JPMIF suite à des exigences réglementaires, que:
1) A la date de l’assemblée générale extraordinaire, prévue par la loi, les actionnaires de JPM et, si exigé les
actionnaires de JPMIF approuvant la fusion, ou à toute autre date effective telle que définie par l’assemblée générale des
actionnaires de JPM (la «Date Effective»), conformément à l’article 257 et suivants de la loi luxembourgeoise du 10 août
1915 sur les sociétés commerciales telle que modifiée (la «Loi de 1915»), JPM reportera tous ses avoirs et engagements
(repris ci-après comme «Avoirs») d’une façon telle que tous les avoirs et engagements attribuables à JPM seront alloués
à JPMIF-JPM U.S. Equity Fund.
2) En échange de la contribution des Avoirs à JPMIF par JPM, les actionnaires de JPM recevront de nouvelles actions
de la classe C dans JPMIF-JPM U.S. Equity Fund, équivalant en valeur aux actions de chaque actionnaire de JPM, calculées
en fonction des valeurs nettes d’inventaire par action à la Date Effective.
3) Suite à la fusion, JPM cessera d’exister et toutes ses actions en circulation seront annulées.
4) Toutes les actions nouvelles de JPMIF seront émises sous forme nominative avec des fractions allant jusqu’à trois
décimales, toutes les fractions restantes sont arrondies vers le bas à la troisième décimale.
5) A partir de la Date Effective, tous les avoirs et engagements de JPM seront réputées avoir été transférées à JPMIF
pour compte du sousfonds JPMIF-JPM U.S. Equity Fund décrit ci-dessus.
A moins que des actionnaires de JPMIF détenant au moins cinq pour cents (5%) des actions en circulation de JPMIF le
demandent jusqu’au, y compris le, jour suivant la date de l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de JPM
approuvant la fusion, sur la base de l’article 264 (c) de la Loi de 1915, la fusion sera effectuée sans résolution de
l’assemblée générale des actionnaires de JPMIF.
Le contrat de fusion, les rapports spéciaux du réviseur, les rapports des administrateurs de JPM et JPMIF, les rapports
financiers contenant les comptes annuels révisés des trois dernières années de JPMIF et JPM, un rapport semi-annuel de
JPM au 30 juin 2000 et le Prospectus actuel de JPMIF seront disponibles aux actionnaires de JPM et JPMIF pour inspection
à partir du 12 septembre 2000 et copies de ces documents peuvent être obtenues sur demande auprès de:
CHASE MANHATTAN BANK (LUXEMBOURG) S.A., 5, rue Plaetis, L-2338 Luxembourg. Tél.: (352) 462.685-1, Fax:
(352)460.610.
Le notaire soussigné, qui comprend et parle l’anglais, constate par les présentes qu’à la requête du comparant repris
plus haut, le présent acte est rédigé en anglais, suivi d’une traduction française; à la requête de la même personne, et en
cas de divergences entre le texte anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Après lecture faite et interprétation donnée au comparant, connu du notaire par ses nom, prénom, état et demeure,
la personne nommée a signé avec Nous, Notaire le présent acte.
Signé: P. Reuter, B. Moutrier.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 1
er
septembre 2000, vol. 853, fol. 5, case 9. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur ff. i>(signé): Oehmen.
Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations par
Maître André Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg, en remplacement de Maître Jean-Joseph Wagner,
notaire de résidence à Sanem.
Luxembourg, le 1
er
septembre 2000.
A. Schwachtgen.
(32883/239/146) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 septembre 2000.
AGRILIFE S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1449 Luxembourg, 18, rue de l’Eau.
R. C. Luxembourg B 65.877.
—
Les comptes annuels au 31 décembre 1998 (verison abrégée), enregistrés à Luxembourg, le 22 mai 2000, vol. 537, fol.
3, case 1, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2000.
AFFECTATION DU RESULTAT
- Résultats reportés ……………………………………………………………………
(XEU 10.019,-)
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 24 mai 2000.
Signature
<i>Un administrateuri>
(27562/693/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2000.
31272
RED DUNES HOLDINGS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Registered office: L-1820 Luxembourg, 10, rue Antoine Jans.
—
STATUTES
In the year two thousand, on the fifteenth of May.
Before Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notary residing in Luxembourg.
There appeared:
Mr Bart Lucas Maria Voorvaart, entrepreneur, residing in NL-1017 VK Amsterdam, Utrechtsestraat 97,
here represented by Mr Maarten Van De Vaart, private employee, residing in Luxembourg,
by virtue of a proxy given in Amsterdam, on May 8th, 2000.
Said proxy after signature ne varietur by the proxyholder and the undersigned notary shall remain attached to the
present deed to be filed at the same time with the registration authorities.
This appearing party intends to incorporate a société à responsabilité limitée unipersonnelle, the Articles of which it
has established as follows:
Title I. - Form - Object - Name - Registered office - Duration
Art. 1. There is hereby formed a «société à responsabilité limitée unipersonnelle» which will be governed by actual
laws, especially the laws of August 10th, 1915 on commercial companies, of September 18th, 1933 on «sociétés à
responsabilité limitée» and their modifying laws in particular that of December 28th, 1992 relating to the société a
responsabilité limitée unipersonnelle, and by the present Articles of Incorporation.
A member may join with one or more other person(s) at any time to form a joint membership and likewise they may
at any time dissolve such joint membership and restore the «unipersonnelle» status of the Company.
Art. 2. The object of the Company is the taking of participating interests, in whatsoever form, in other companies,
either Luxembourg or foreign, and the control and development of such participating interests, subject to the provisions
set out in Article 209 of the law on commercial companies.
It may more specifically use its funds for the creation, the management, the development of a portfolio consisting of
any securities and patents, of whatever origin, participate in the creation, the development and the control of any enter-
prise, acquire by way of contribution, subscription, or by option to purchase and any other way whatever of securities
and patents, to realize them by way of sale, transfer exchange or otherwise, develop these businesses and patents,
contract loans with or without guarantee, grant to the companies, in which it has direct participating interests, any
support, loans, advances or guarantees.
The Company shall not carry on any industrial activity nor maintain a commercial establishment open to the public.
In general, the company may take any measure and carry out any operation which it may deem useful to the accom-
plishment or development of its purposes always remaining, however, within the limits established by the law of July 31,
1929, concerning holding companies.
Art. 3. The Company is incorporated under the name of RED DUNES HOLDINGS, S.à r.l.
Art. 4. The Company has its Head Office in the City of Luxembourg.
The Head Office may be transferred to any other place within the Grand Duchy of Luxembourg.
Art.s. The Company is constituted for an undetermined period.
Title II. - Capital - Shares
Art. 6. The Company’s capital is set at twenty-five thousand (25.000.-) euros (EUR), represented by one thousand
(1,000) shares of a par value of twenty-five (25.-) euros (EUR) each, all fully subscribed and entirely paid up.
Each share confers the right to a fraction of the assets and profits of the Company in direct proportion to the number
of shares in existence.
Art. 7. Shares may be freely transferred by a sole member to a living person or persons including by way of inheri-
tance or in the case of liquidation of a husband and wife’s joint estate.
If there is more than one member, the shares are freely transferable among members. In the same way they are trans-
ferable to non-members but only with the prior approval of the members representing at least three quarters of the
capital. In the same way the shares shall be transferable to non-members in the event of death only with the prior
approval of the owners of shares representing at least three quarters of the rights owned by the survivors.
In the case of a transfer in accordance with the provisions of Article 189 of the law dated 10 August 1915 on
commercial companies, the value of a share is based on the average of the last three balance sheets of the Company and,
in case the Company counts less than three financial years, it is established on basis of the balance sheet of the last year
or of those of the last two years.
Title III. - Management
Art. 8. The Company is managed by one or more managers, either members or not, appointed and removed by the
sole member or, as the case may be, the members.
Towards third parties the Company is validly bound by the sole signature of any manager.
The manager(s) shall be appointed for an unlimited period and are vested with the broadest powers with regard to
third parties.
Special and limited powers may be delegated for determined matters to one or several attorneys-in-fact, either
members or not.
31273
Title IV. - Decisions of the sole member - Collective decisions of the members
Art. 9. The sole member exercises the powers devolved to a meeting of members by the dispositions of section XII
of the law of August 10th, 1915 on sociétés à responsabilité limitée.
As a consequence thereof all decisions which exceed the powers of the managers are taken by the sole member.
In the case of more than one member the decisions which exceed the powers of the managers shall be taken by the
meeting.
Title V. - Financial year - Balance sheet distributions
Art. 10. The Company’s financial year runs from the first of January to the thirty-first of December of each year.
Art. 11. Each year, as of the thirty-first of December, there will be drawn up a record of the assets and liabilities of
the Company, as well as a profit and loss account.
The credit balance of the profit and loss account, after deduction of the expenses, costs, amortizations, charges and
provisions represents the net profit of the Company.
Every year five percent of the net annual profit of the Company shall be transferred to the Company’s legal reserve
until such time as the legal reserve amounts to one tenth of the issued capital. If at any time and for any reason
whatsoever the legal reserve falls below one tenth of the issued capital the five percent annual contribution shall be
resumed until such one tenth proportion is restored.
The excess is attributed to the sole member or distributed among the members if there is more than one. However,
the sole member or, as the case may be, a meeting of members may decide, at the majority vote determined by the
relevant laws, that the profit, after deduction of any reserve, be either carried forward or transferred to an extraor-
dinary reserve.
Title VI. - Dissolution
Art. 12. The Company is not automatically dissolved by the death, the bankruptcy, the interdiction or the financial
failure of a member.
In the event of the dissolution of the Company, the liquidation shall be carried out by the manager or managers in
office or failing them by one or more liquidators appointed by the sole member or by a general meeting of members.
The liquidator or liquidators shall be vested with the broadest powers in the realization of the assets and the payment
of debts.
The assets after deduction of the liabilities shall be attributed to the sole member or, as the case may be, distributed
to the members proportionally to the shares they hold.
Title VII. - Generl provisions
Art. 13. For all matters not provided for in the present Articles of Incorporation, the members shall refer to the law
of 10 August 1915 on commercial companies as amended.
<i>Subscription and paymenti>
All the shares have been entirely subscribed by Mr Bart Lucas Maria Voorvaart, prenamed.
They have been fully paid up by a contribution in cash so that the amount of twenty-five thousand (25,000.-) euros
(EUR) is as of now at the free disposal of the Company as has been proved to the undersigned notary who expressly
bears witness to it.
<i>Transitory provisioni>
The first financial year shall begin today and finish on December 31, 2000.
<i>Valuationi>
For registration purposes the corporate share capital is valued at one million eight thousand four hundred and ninety-
eight (1,008,498.-) Luxembourg francs.
<i>Estimate of costsi>
The costs, expenses, fees and charges, in whatsoever form, which are to be borne by the company or which shall be
charged to it in connection with its incorporation, have been estimated at about sixty thousand (60,000.-) Luxembourg
francs.
<i>Resolutionsi>
Immediately after the incorporation of the Company, the sole member, representing the entirety of the subscribed
capital has passed the following resolutions:
1) The named manager of the Company for an undetermined period and with power to bind the Company by its sole
signature is:
- MeesPierson TRUST (LUXEMBOURG) S.A., 10, rue Antoine Jans, L-1820 Luxembourg,
2) The Company shall have its registered office at L-1820 Luxembourg, 10, rue Antoine Jans.
In faith of which We, the undersigned notary, have set our hand and seal in Luxembourg City, on the day and year
named at the beginning of this document. The undersigned notary who understands and speaks English, hereby states
that on request of the above appearing party, the present incorporation deed is worded in English, followed by a French
version; on request of the same party and in case of divergences between the English and the French texts, the English
version will prevail.
The document having been read and translated into the language of the appearer’s proxy holder, he signed together
with Us, the notary, the present original deed.
31274
Traduction française du texte qui précède:
L’an deux mille, le quinze mai.
Par-devant Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg.
A comparu:
Monsieur Bart Lucas Maria Voorvaart, entrepreneur, demeurant à NL-1017 VK Amsterdam, Utrechtsestraat 97,
ici représentée par MeesPierson TRUST (LUXEMBOURG), une société établie ayant son siège social à Luxembourg,
en vertu d’une procuration sous seing privé donnée à Amsterdam, le 8 mai 2000.
Laquelle procuration après signature ne varietur par le mandataire et le notaire instrumentaire demeurera annexée
aux présentes pour être enregistrée en même temps.
Laquelle comparante a, par son mandataire, déclaré vouloir constituer une société à responsabilité limitée uniper-
sonnelle dont elle a arrêté les statuts comme suit:
Titre I
er
. - Forme juridique - Objet - Denomination - Siège - Durée
Art. 1
er
. Il est formé par les présentes une société à responsabilité limitée unipersonnelle qui sera régie par les lois
en vigueur et notamment par celles du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, du 18 septembre 1933 sur les
sociétés à responsabilité limitée et leurs lois modificatives en particulier celle du 28 décembre 1992 relative à la société
à responsabilité limitée unipersonnelle, ainsi que par les présents statuts.
A tout moment, l’associé peut s’adjoindre un ou plusieurs coassociés et, de même, les futurs associés peuvent
prendre les mesures appropriées tendant à rétablir le caractère unipersonnel de la Société.
Art. 2. La Société a pour objet la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans d’autres sociétés
luxembourgeoises ou étrangères, ainsi que le contrôle et la mise en valeur de ces participations, sous réserve des dispo-
sitions de l’article 209 de la loi sur les sociétés commerciales.
Elle pourra notamment employer ses fonds à la création, à la gestion, à la mise en valeur d’un portefeuille se
composant de tous titres et brevets de toute origine, participer à la création, au développement et au contrôle de toute
entreprise, acquérir par voie d’apport, de souscription ou d’option d’achat et de toute autre manière, tous titres et
brevets, les réaliser par voie de vente, de cession, d’échange ou autrement, faire mettre en valeur ces affaires et brevets,
emprunter avec ou sans garantie, accorder aux sociétés dans lesquelles elle a un intérêt direct tous concours, prêts,
avances ou garanties.
La Société n’aura pas d’activité industrielle propre et ne tiendra aucun établissement ouvert au public.
La Société prendra toutes mesures pour sauvegarder ses droits et fera toutes opérations généralement quelconques
qui se rattachent à son objet ou le favorisent, en restant toutefois dans les limites de la loi du 31 juillet 1929.
Art. 3. La Société prend la dénomination de RED DUNES HOLDINGS, S.à r.l.
Art. 4. Le siège social de la Société est établi à Luxembourg. Il pourra être transféré en tout autre lieu du Grand-
Duché de Luxembourg.
Art. 5. La durée de la Société est illimitée.
Titre II. - Capital - Parts
Art. 6. Le capital social est fixé à vingt-cinq mille (25.000.-) euros (EUR), représenté par mille (1.000) parts sociales
d’une valeur nominale de vingt-cinq (25.-) euros (EUR) chacune, toutes intégralement souscrites et entièrement libérées.
Chaque part sociale donne droit à une fraction des avoirs et bénéfices de la Société en proportion directe au nombre
des parts sociales existantes.
Art. 7. Toutes cessions entre vifs de parts sociales détenues par l’associé unique comme leur transmission par voie
de succession ou en cas de liquidation de communauté de biens entre époux, sont libres.
En cas de pluralité d’associés, les parts sociales sont librement cessibles entre associés. Elles ne sont cessibles dans ce
même cas à des non-associés qu’avec le consentement préalable des associés représentant au moins les trois quarts du
capital social. Les parts sociales ne peuvent être dans le même cas transmises pour cause de mort à des non-associés
que moyennant l’agrément des propriétaires de parts sociales représentant les trois quarts des droits appartenant aux
survivants.
En cas de cession, la valeur d’une part est évaluée sur base du bilan moyen des trois dernières années de la Société
et, si la Société ne compte pas trois exercices, le prix est établi sur la base du bilan de la dernière ou de ceux des deux
dernières années.
Titre III. - Gérance
Art. 8. La Société est gérée par un ou plusieurs gérants, associés ou non, nommés et révoqués par l’associé unique
ou par les associés.
Vis-à-vis des tiers la Société est valablement engagée par la signature individuelle de chaque gérant.
Le ou les gérant(s) sont nommés pour une durée indéterminée et ils sont investis vis-à-vis des tiers des pouvoirs les
plus étendus.
Des pouvoirs spéciaux et limités pourront être délégués pour des affaires déterminées à un ou plusieurs fondés de
pouvoirs, associés ou non.
Titre IV. - Décisions de l’associé unique - Décisions unique d’associés
Art. 9. L’associé unique exerce les pouvoirs dévolus à l’assemblée des associés par les dispositions de la section XII
de la loi du 10 août 1915 relative aux sociétés à responsabilité limitée.
31275
Il s’ensuit que toutes décisions qui excédent les pouvoirs reconnus aux gérants sont prises par l’associé unique.
En cas de pluralité d’associés, les décisions qui excédent les pouvoirs reconnus aux gérants seront prises en
assemblée.
Titre V. - Année sociale- Bilan - Répartitions
Art. 10. L’année sociale commence le premier janvier et se termine le trente et un décembre de chaque année.
Art. 11. Chaque année, au trente et un décembre, il sera fait un inventaire de l’actif et du passif de la Société, ainsi
qu’un bilan et un compte de profits et pertes.
L’excédent favorable du compte de profits et pertes, après déduction des frais, charges, amortissements et provisions,
constitue le bénéfice net de la Société.
Chaque année, cinq pour cent du bénéfice net annuel de la Société sera transféré à la réserve légale de la Société
jusqu’à ce que cette réserve atteigne un dixième du capital souscrit. Si à un moment quelconque et pour n’importe quelle
raison, la réserve légale représentait moins de un dixième du capital social, le prélèvement annuel de cinq pour cent
reprendrait jusqu’à ce que cette proportion de un dixième soit retrouvée.
Le surplus du bénéfice net est attribué à l’associé unique ou, selon le cas, réparti entre les associés. Toutefois, l’associé
unique, ou, selon le cas, l’assemblée des associés à la majorité fixée par les lois afférentes, pourra décider que le bénéfice,
déduction faite de la réserve, pourra être reporté à nouveau ou être versé à un fonds de réserve extraordinaire.
Titre VI. - Dissolution
Art. 12. La Société n’est pas dissoute automatiquement par le décès, la faillite, l’interdiction ou la déconfiture d’un
associé.
En cas de dissolution de la Société, la liquidation sera faite par le ou les gérant(s) en fonctions ou, à défaut, par un ou
plusieurs liquidateurs nommé(s) par l’associé unique ou, selon le cas, par l’assemblée des associés. Le ou les liquidateurs
auront les pouvoirs les plus étendus pour la réalisation de l’actif et le paiement du passif.
L’actif, après déduction du passif, sera attribué à l’associé unique ou, selon le cas, partagé entre les associés dans la
proportion des parts dont ils seront alors propriétaires.
Titre VII. - Dispositions générales
Art. 13. Pour tous les points non expressément prévus aux présents statuts, le ou les associés se réfèrent à la loi
modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales.
<i>Souscription et libérationi>
Toutes les parts sociales ont été entièrement souscrites par Monsieur Bart Lucas Maria Voorvaart, prénommé.
Elles ont été entièrement libérées en espèces de sorte que le montant de vingt-cinq mille (25.000,-) euros (EUR) est
à la libre disposition de la Société ainsi qu’il a été prouvé au notaire instrumentaire qui le reconnaît expressément.
<i>Disposition transitoirei>
Le premier exercice social commence à la date de la constitution de la Société et finira le 31 décembre 2000.
<i>Evaluationi>
Pour les besoins de l’enregistrement le capital social est évalué à un million huit mille quatre cent quatre-vingt-dix-huit
(1.008.498,-) francs luxembourgeois.
<i>Fraisi>
Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société
ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève à environ soixante mille (60.000,-) francs luxembour-
geois.
<i>Résolutionsi>
Et à l’instant l’associé unique, représentant la totalité du capital social, a pris les résolutions suivantes:
1) Est nommé gérant pour une durée indéterminée avec pouvoir d’engager la Société par sa seule signature:
- MeesPierson TRUST (LUXEMBOURG) S.A., 10, rue Antoine Jans, L-1820 Luxembourg,
2) Le siège de la Société est fixé à L-1820 Luxembourg, 10, rue Antoine Jans.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Le notaire soussigné, qui comprend et parle l’anglais, constate par le présent qu’à la requête du comparant le présent
acte de constitution est rédigé en anglais, suivi d’une version française; à la requête du même comparant et en cas de
divergences entre les textes anglais et français, la version anglaise fera foi.
Et après lecture faite et interprétation donnée à la mandataire du comparant, celle-ci a signé avec Nous, notaire, la
présente minute.
Signé: M. Van De Vaart, A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 18 mai 2000, vol. 124S, fol. 33, case 8. – Reçu 10.085 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 22 mai 2000.
A. Schwachtgen.
(27553/230/260) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 mai 2000.
31276
RED DUNES, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Registered office: L-1820 Luxembourg, 10, rue Antoine Jans.
—
STATUTES
In the year two thousand, on the fifteenth of May.
Before Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notary residing in Luxembourg.
There appeared:
RED DUNES HOLDINGS S.à r.l., a company with registered office in Luxembourg,
here represented by MeesPierson Trust (Luxembourg) S.A., a company having its registered office in Luxembourg,
itself here represented by Mr Maarten Van de Vaart, private employee, residing in Luxembourg,
by virtue of a proxy given in Luxembourg, on May 15th, 2000.
Said proxy after signature ne varietur by the proxyholder and the undersigned notary shall remain attached to the
present deed to be filed at the same time with the registration authorities.
This appearing party intends to incorporate a société à responsabilité limitée unipersonnelle, the Articles of which it
has established as follows:
Title I. - Form - Object - Name - Registered office - Duration
Art. 1. There is hereby formed a «société à responsabilité
limitée unipersonnelle» which will be governed by actual laws, especially the laws of August 10th, 1915 on commercial
companies, of September 18th, 1933 on «sociétés à responsabilité limitée» and their modifying laws in particular that of
December 28th, 1992 relating to the société à responsabilité limitée unipersonnelle, and by the present Articles of
Incorporation.
A member may join with one or more other person(s) at any time to form a joint membership and likewise they may
at any time dissolve such joint membership and restore the unipersonnelle status of the Company.
Art. 2. The object of the Company is to perform in Luxembourg as well as abroad, through subsidiaries and/or
branches and through permanent or temporary establishments, in whatsoever form, any industrial, commercial, financial,
personal or real estate property transactions which are directly in connection with the creation, management and
financing, in whatsoever form, of any undertakings and companies whose object is the performance of any activities in
whatsoever form, as well as the management and development, permanently or temporarily, of the portfolio created for
this purpose. The Company shall be considered as a «Société de Participations Financières» according to the applicable
provisions.
The Company may take participating interests by any means in any business, undertakings or companies having the
same, analogous or connected object or which may favour its development or the extension of its operations.
Art. 3. The Company is incorporated under the name of RED DUNES, S.à r.l.
Art. 4. The Company has its Head Office in the City of Luxembourg.
The Head office may be transferred to any other place within the Grand Duchy of Luxembourg.
Art. 5. The Company is constituted for an undetermined period.
Title II. - Capital - shares
Art. 6. The Company’s capital is set at twelve thousand five hundred (12,500.-) Euros (EUR), represented by five
hundred (500) shares of a par value of twenty-five (25.-) Euros (EUR) each, all fully subscribed and entirely paid up.
Each share confers the right to a fraction of the assets and profits of the Company in direct proportion to the number
of shares in existence.
Art. 7. Shares may be freely transferred by a sole member to a living person or persons including by way of inheri-
tance or in the case of liquidation of a husband and wife’s joint estate.
If there is more than one member, the shares are freely transferable among members. In the same way they are trans-
ferable to non-members but only with the prior approval of the members representing at least three quarters of the
capital. In the same way the shares shall be transferable to non-members in the event of death only with the prior
approval of the owners of shares representing at least three quarters of the rights owned by the survivors.
In the case of a transfer in accordance with the provisions of Article 189 of the law dated 10 August 1915 on
commercial companies, the value of a share is based on the average of the last three balance sheets of the Company and,
in case the Company counts less than three financial years, it is established on basis of the balance sheet of the last year
or of those of the last two years.
Title III. - Management
Art. 8. The Company is managed by one or more managers, either members or not, appointed and removed by the
sole member or, as the case may be, the members.
Towards third parties the Company is validly bound by the sole signature of any manager.
The manager(s) shall be appointed for an unlimited period and are vested with the broadest powers with regard to
third parties.
Special and limited powers may be delegated for determined matters to one or several attorneys in fact, either
members or not.
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Title IV. - Decisions of the sole member - Collective decisions of the members
Art. 9. The sole member exercises the powers devolved to a meeting of members by the dispositions of section XII
of the law of August 10th, 1915 on sociétés à responsabilité limitée.
As a consequence thereof all decisions which exceed the powers of the managers are taken by the sole member.
In the case of more than one member the decisions which exceed the powers of the managers shall be taken by the
meeting.
Title V. - Financial year - Balance Sheet - Distributions
Art. 10. The Company’s financial year runs from the first of January to the thirty-first of December of each year.
Art. 11. Each year, as of the thirty-first of December, there will be drawn up a record of the assets and liabilities of
the Company, as well as a profit and loss account.
The credit balance of the profit and loss account, after deduction of the expenses, costs, amortizations, charges and
provisions represents the net profit of the Company.
Every year five percent of the net annual profit of the Company shall be transferred to the Company’s legal reserve
until such time as the legal reserve amounts to one tenth of the issued capital. If at any time and for any reason
whatsoever the legal reserve falls below one tenth of the issued capital the five percent annual contribution shall be
resumed until such one tenth proportion is restored.
The excess is attributed to the sole member or distributed among the members if there is more than one. However,
the sole member or, as the case may be, a meeting of members may decide, at the majority vote determined by the
relevant laws, that the profit, after deduction of any reserve, be either carried forward or transferred to an extraor-
dinary reserve.
Title VI. - Dissolution
Art. 12. The Company is not automatically dissolved by the death, the bankruptcy, the interdiction or the financial
failure of a member.
In the event of the dissolution of the Company, the liquidation shall be carried out by the manager or managers in
office or failing them by one or more liquidators appointed by the sole member or by a general meeting of members.
The liquidator or liquidators shall be vested with the broadest powers in the realization of the assets and the payment
of debts.
The assets after deduction of the liabilities shall be attributed to the sole member or, as the case may be, distributed
to the members proportionally to the shares they hold.
Title VII. - General provisions
Art. 13. For all matters not provided for in the present Articles of Incorporation, the members shall refer to the law
of 10 August 1915 on commercial companies as amended.
<i>Subscription and paymenti>
All the shares have been entirely subscribed by RED DUNES HOLDINGS S.à r.l., prenamed.
They have been fully paid up by a contribution in cash so that the amount of twelve thousand five hundred (12,500.-)
Euros (EUR) is as of now at the free disposal of the Company as has been proved to the undersigned notary who
expressly bears witness to it.
<i>Transitory provisioni>
The first financial year shall begin today and finish on December 31, 2000.
<i>Valuationi>
For registration purposes the corporate share capital is valued at five hundred four thousand two hundred and forty-
nine (504,249.-) Luxembourg francs.
<i>Estimate of costsi>
The costs, expenses, fees and charges, in whatsoever form, which are to be borne by the company or which shall be
charged to it in connection with its incorporation, have been estimated at about sixty thousand (60,000.-) Luxembourg
francs.
<i>Resolutionsi>
Immediately after the incorporation of the Company, the sole member, representing the entirety of the subscribed
capital has passed the following resolutions:
1) The named manager of the Company for an undetermined period and with power to bind the Company by his sole
signature is:
- MeesPierson Trust (Luxembourg) S.A., 10, rue Antoine Jans, L-1820 Luxembourg,
2) The Company shall have its registered office at L-1820 Luxembourg, 10, rue Antoine Jans.
In faith of which We, the undersigned notary, have set our hand and seal in Luxembourg City, on the day and year
named at the beginning of this document.
The undersigned notary who understands and speaks English, hereby states that on request of the above appearing
party, the present incorporation deed is worded in English, followed by a French version; on request of the same party
and in case of divergences between the English and the French texts, the English version will prevail.
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The document having been read and translated into the language of the appearer’s proxy holder, he signed together
with Us, the notary, the present original deed.
Suit la traduction française du texte qui précède:
L’an deux mille, le quinze mai.
Par-devant Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg.
A comparu:
RED DUNES HOLDINGS, S.à r.l., une société avec siège social à Luxembourg,
ici représentée par MeesPierson Trust (Luxembourg), une société établie ayant son siège social à Luxembourg,
en vertu d’une procuration sous seing privé donnée à Luxembourg, le 15 mai 2000.
Laquelle procuration après signature ne varietur par le mandataire et le notaire instrumentaire demeurera annexée
aux présentes pour être enregistrée en même temps.
Laquelle comparante a, par son mandataire, déclaré vouloir constituer une société à responsabilité limitée uniper-
sonnelle dont elle a arrêté les statuts comme suit:
Titre I
er
. - Forme juridique - Objet - Dénomination - Siège - Durée
Art. 1
er
. Il est formé par les présentes une société à responsabilité limitée unipersonnelle qui sera régie par les lois
en vigueur et notamment par celles du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, du 18 septembre 1933 sur les
sociétés à responsabilité limitée et leurs lois modificatives, en particulier celle du 28 décembre 1992 relative à la société
à responsabilité limitée unipersonnelle, ainsi que par les présents statuts.
A tout moment, l’associé peut s’adjoindre un ou plusieurs coassociés et, de même, les futurs associés peuvent
prendre les mesures appropriées tendant à rétablir le caractère unipersonnel de la Société.
Art. 2. La Société a pour objet tant au Luxembourg qu’à l’étranger, soit par l’intermédiaire de filiales et/ou de
succursales, soit par l’intermédiaire d’établissements permanents ou temporaires, toutes opérations généralement
quelconques, industrielles, commerciales, financières, mobilières ou immobilières sous quelque forme que ce soit, de
toutes entreprises et sociétés ayant pour objet toute activité, sous quelque forme que ce soit, ainsi que la gestion et la
mise en valeur, à titre permanent ou temporaire, du portefeuille créé à cet effet, dans la mesure où la Société sera consi-
dérée selon les dispositions applicables comme «Société de Participations Financières».
La Société peut s’intéresser par toutes voies dans toutes affaires, entreprises ou sociétés ayant un objet identique,
analogue ou connexe, ou qui sont de nature à favoriser le développement de son entreprise ou à le lui faciliter.
Art. 3. La Société prend la dénomination de RED DUNES S.à r.l.
Art. 4. Le siège social de la Société est établi à Luxembourg.
Il pourra être transféré en tout autre lieu du Grand-Duché de Luxembourg.
Art. 5. La durée de la Société est illimitée.
Titre II. - Capital - Parts
Art. 6. Le capital social est fixé à douze mille cinq cents (12.500,-) Euros (EUR), représenté par cinq cents (500)
parts sociales d’une valeur nominale de vingt-cinq (25,-) Euros (EUR) chacune, toutes intégralement souscrites et
entièrement libérées.
Chaque part sociale donne droit à une fraction des avoirs et bénéfices de la Société en proportion directe avec le
nombre des parts sociales existantes.
Art. 7. Toutes cessions entre vifs de parts sociales détenues par l’associé unique comme leur transmission par voie
de succession ou en cas de liquidation de communauté de biens entre époux, sont libres.
En cas de pluralité d’associés, les parts sociales sont librement cessibles entre associés. Elles ne sont cessibles dans ce
même cas à des non-associés qu’avec le consentement préalable des associés représentant au moins les trois quarts du
capital social. Les parts sociales ne peuvent être dans le même cas transmises pour cause de mort à des non-associés
que moyennant l’agrément des propriétaires de parts sociales représentant les trois quarts des droits appartenant aux
survivants.
En cas de cession, la valeur d’une part est évaluée sur base du bilan moyen des trois dernières années de la Société
et, si la Société ne compte pas trois exercices, le prix est établi sur la base du bilan de la dernière ou de ceux des deux
dernières années.
Titre III. - Gérance
Art. 8. La Société est gérée par un ou plusieurs gérants, associés ou non, nommés et révoqués par l’associé unique
ou par les associés.
Vis-à-vis des tiers la Société est valablement engagée par la signature individuelle de chaque gérant.
Le ou les gérant(s) sont nommés pour une durée indéterminée et ils sont investis vis-à-vis des tiers des pouvoirs les
plus étendus.
Des pouvoirs spéciaux et limités pourront être délégués pour des affaires déterminées à un ou plusieurs fondés de
pouvoir, associés ou non.
Titre IV. - Décisions de l’associé unique - Décisions collectives d’associés
Art. 9. L’associé unique exerce les pouvoirs dévolus à l’assemblée des associés par les dispositions de la section XII
de la loi du 10 août 1915 relative aux sociétés à responsabilité limitée.
31279
Il s’ensuit que toutes décisions qui excèdent les pouvoirs reconnus aux gérants sont prises par l’associé unique.
En cas de pluralité d’associés, les décisions qui excèdent les pouvoirs reconnus aux gérants seront prises en
assemblée.
Titre V. - Année sociale - Bilan - Répartitions
Art. 10. L’année sociale commence le premier janvier et se termine le trente et un décembre de chaque année.
Art. 11. Chaque année, au trente et un décembre, il sera fait un inventaire de l’actif et du passif de la Société, ainsi
qu’un bilan et un compte de profits et pertes.
L’excédent favorable du compte de profits et pertes, après déduction des frais, charges, amortissements et provisions,
constitue le bénéfice net de la Société.
Chaque année, cinq pour cent du bénéfice net annuel de la Société sera transféré à la réserve légale de la Société
jusqu’à ce que cette réserve atteigne un dixième du capital souscrit. Si à un moment quelconque et pour n’importe quelle
raison, la réserve légale représentait moins de un dixième du capital social, le prélèvement annuel de cinq pour cent
reprendrait jusqu’à ce que cette proportion de un dixième soit retrouvée.
Le surplus du bénéfice net est attribué à l’associé unique ou, selon le cas, réparti entre les associés. Toutefois, l’associé
unique, ou, selon le cas, l’assemblée des associés à la majorité fixée par les lois afférentes, pourra décider que le bénéfice,
déduction faite de la réserve, pourra être reporté à nouveau ou être versé à un fonds de réserve extraordinaire.
Titre VI. - Dissolution
Art. 12. La Société n’est pas dissoute automatiquement par le décès, la faillite, l’interdiction ou la déconfiture d’un
associé.
En cas de dissolution de la Société, la liquidation sera faite par le ou les gérant(s) en fonctions ou, à défaut, par un ou
plusieurs liquidateurs nommé(s) par l’associé unique ou, selon le cas, par l’assemblée des associés. Le ou les liquidateurs
auront les pouvoirs les plus étendus pour la réalisation de l’actif et le paiement du passif.
L’actif, après déduction du passif, sera attribué à l’associé unique ou, selon le cas, partagé entre les associés dans la
proportion des parts dont ils seront alors propriétaires.
Titre VII. - Dispositions générales
Art. 13. Pour tous les points non expressément prévus aux présents statuts, le ou les associés se réfèrent à la loi
modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales.
<i>Souscription et libérationi>
Toutes les parts sociales ont été entièrement souscrites par RED DUNES HOLDINGS S.à r.l., préqualifié.
Elles ont été entièrement libérées en espèces de sorte que le montant de douze mille cinq cents (12.500,-) Euros
(EUR) est à la libre disposition de la Société ainsi qu’il a été prouvé au notaire instrumentaire qui le reconnaît expres-
sément.
<i>Disposition transitoirei>
Le premier exercice social commence à la date de la constitution de la Société et finira le 31 décembre 2000.
<i>Evaluationi>
Pour les besoins de l’enregistrement le capital social est évalué à cinq cent quatre mille deux cent quarante-neuf
(504.249,-) francs luxembourgeois.
<i>Fraisi>
Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société
ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève à environ soixante mille (60.000,-) francs luxembour-
geois.
<i>Résolutionsi>
Et à l’instant l’associé unique, représentant la totalité du capital social, a pris les résolutions suivantes:
1) Est nommée gérant pour une durée indéterminée avec pouvoir d’engager la Société par sa seule signature:
- MeesPierson Trust (Luxembourg) S.A., 10, rue Antoine Jans, L-1820 Luxembourg,
2) Le siège de la Société est fixé à L-1820 Luxembourg, 10, rue Antoine Jans.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Le notaire soussigné, qui comprend et parle l’anglais, constate par le présent qu’à la requête du comparant le présent
acte de constitution est rédigé en anglais, suivi d’une version française; à la requête du même comparant et en cas de
divergences entre les textes anglais et français, la version anglaise fera foi.
Et après lecture faite et interprétation donnée à la mandataire du comparant, celle-ci a signé avec Nous, notaire, la
présente minute.
Signé: M. Van de Vaart, A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 18 mai 2000, vol. 124S, fol. 33, case 9. – Reçu 5.042 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 22 mai 2000.
A. Schwachtgen.
(27554/230/257) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2000.
31280
SCHROEDER FRERES, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: Rumelange, Zone Industrielle.
—
STATUTS
L’an deux mille, le quatre mai.
Par-devant Maître Aloyse Biel, notaire de résidence à Capellen.
Ont comparu:
1. - Monsieur Conrad Schroeder, m/couvreur-ferblantier-charpentier, demeurant à L-3313 Bergem, 31 Grand-rue.
2. - Monsieur Léo Schroeder, employé, demeurant à L-4383 Ehlerange, 6 Cité Op Gewaennschen.
Lesquels comparants ont requis le notaire instrumentaire de documenter comme suit les statuts d’une société à
responsabilité limitée qu’ils constituent entre eux, savoir:
Art. 1
er
. Il est formé par les présentes entre les propriétaires actuels des parts ci-après créées et tous ceux qui
pourront le devenir dans la suite, une société à responsabilité limitée qui sera régie par les lois y relatives ainsi que par
les présents statuts.
Art. 2. La société a pour objet l’entretien, les réparations et mises à neuf de toitures.
Elle pourra faire toutes les opérations mobilières et immobilières, financières et autres se rapportant directement ou
indirectement à son objet.
Art. 3. La société est constituée pour une durée indéterminée.
Art. 4. La société prend la dénomination de SCHROEDER FRERES, S.à r.l.
Art. 5. Le siège social est établi à Rumelange.
Il pourra être transféré en toute autre localité du Grand-Duché de Luxembourg en vertu d’une décision de
l’assemblée générale des associés.
Art. 6. Le capital social est fixé à un million de francs (1.000.000,- francs) divisé en cent (100) parts sociales de dix
mille francs (10.000,- francs) chacune.
Art. 7. Les cent (100) parts sociales sont souscrites en espèces comme suit:
1. - Monsieur Conrad Schroeder, prénommé ……………………………………………………………………………………………
55 parts sociales
2. - Monsieur Léo Schroeder, prénommé …………………………………………………………………………………………………… 45 parts sociales
Total: cent …………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… 100 parts sociales
Toutes les parts sociales ont été intégralement libérées en espèces de sorte que la somme de un million de francs
(1.000.000,- francs) est dès à présent à la libre disposition de la société ainsi qu’il en a été justifié au notaire qui le
constate expressément.
Art. 8. Les parts sociales ne peuvent être cédées à un non-associé qu’avec le consentement des coassociés. Elles ne
peuvent être cédées à un non-associé pour cause de mort, que moyennant l’agrément de tous les associés survivants.
Art. 9. Le décès, l’interdiction, la faillite ou la déconfiture de l’un des associés ne mettent pas fin à la société.
Les créanciers, ayants droit ou héritiers ne pourront pour quelque motif que ce soit, faire apposer des scellés sur les
biens et documents de la société, ni s’immiscer d’aucune manière dans les actes de son administration. Pour faire valoir
leurs droits, ils devront s’en tenir aux valeurs constatées dans les derniers bilan et inventaire de la société.
Art. 10. La société est administrée par un ou plusieurs gérants, associés ou non, nommés et révocables à tout
moment par l’assemblée générale qui en fixe les pouvoirs et les rémunérations.
Art. 11. L’année sociale commence le premier janvier et se termine le trente et un décembre de chaque année.
Art. 12. Chaque année le trente et un décembre les comptes sont arrêtés et le ou les gérants dressent un inven-
taire comprenant l’indication des valeurs actives et passives de la société.
Le produits de la société, constatés dans l’inventaire annuel, déduction faite des frais généraux, amortissement et
charges constituent le bénéfice net. Sur le bénéfice net il est prélevé cinq pour cent (5 %) pour la constitution d’un fonds
de réserve jusqu’à ce que celui-ci ait atteint dix pour cent (10 %) du capital social.
Le solde est à la libre disposition de l’assemblée des associés.
Art. 13. Pour tout ce qui n’est pas prévu dans les présents statuts, les associés s’en réfèrent aux dispositions légales.
<i>Disposition transitoirei>
Exceptionnellement le premier exercice commence aujourd’hui et finit le trente et un décembre deux mille.
<i>Fraisi>
Les parties ont évalué le montant des frais, dépenses, rémunération et charges sous quelque forme que ce soit, qui
incombent à la société ou qui sont mis à sa charge, en raison de sa constitution à environ cinquante-cinq mille francs
(55.000,- francs).
<i>Assemblée générale extraordinairei>
Et aussitôt les associés, représentant l’intégralité du capital social et se considérant comme dûment convoqués se sont
réunis en assemblée générale extraordinaire et ont pris à l’unanimité des voix les résolutions suivantes:
1. - Est nommé gérant administratif de la société pour une durée indéterminée:
Monsieur Conrad Schroeder, prénommé.
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2. - Est nommé gérant technique de la société pour une durée indéterminée:
Monsieur Léo Schroeder, prénommé.
3. - La société se trouve valablement engagée en toutes circonstances par la signature conjointe de ses deux gérants.
4. - Le siège social est établi à Rumelange, Zone Industrielle.
Dont acte, fait et passé à Capellen, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire par leurs nom, prénom, état
et demeure, ils ont signé le présent acte avec le notaire.
Signé: L. Schroeder, C. Schroeder, A. Biel.
Enregistré à Capellen, le 5 mai 2000, vol. 418, fol. 64, case 3. – Reçu 10.000 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Medinger.
Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Capellen, le 22 mai 2000.
A. Biel.
(27556/203/77) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2000.
VASTO S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1528 Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.
—
STATUTS
L’an deux mille, le neuf mai.
Par-devant Maître Edmond Schroeder, notaire de résidence à Mersch, Grand-Duché de Luxembourg.
Ont comparu:
1. - CORBELLI & PATNERS S.A., Société Anonyme, ayant son siège social au 15, rue de la Chapelle, L-1325 Luxem-
bourg,
ici représentée par Monsieur John Seil, ci-après nommé,
spécialement mandaté à cet effet par procuration en date du 8 mai 2000.
2. - Monsieur Henri Grisius, licencié en sciences économiques appliquées, demeurant à Luxembourg,
ici représenté par Madame Manuela Bosquee, employée privée, demeurant à Arlon (B),
spécialement mandatée à cet effet par procuration en date du 8 mai 2000.
3. - Monsieur John Seil, licencié en sciences économiques appliquées, demeurant à Contern, agissant en son nom
personnel.
Les prédites procurations, paraphées ne varietur par tous les comparants et le notaire instrumentant, resteront
annexées aux présentes avec lesquelles elles seront soumises à la formalité de l’enregistrement.
Lesquels comparants, ès qualités qu’ils agissent, ont arrêté ainsi qu’il suit les statuts d’une société anonyme qu’ils vont
constituer entre eux.
Dénomination - Siège - Durée - Objet - Capital
Art. 1
er
. Entre les personnes ci-avant désignées et toutes celles qui deviendraient dans la suite propriétaire des
actions ci-après créées, il est formé une société anonyme sous la dénomination de VASTO S.A.
Art. 2. Le siège de la société est établi à Luxembourg-Ville.
Par simple décision du conseil d’administration, la société pourra établir des filiales, succursales, agences ou sièges
administratifs aussi bien dans le Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.
Sans préjudice des règles du droit commun en matière de résiliation contractuelle, au cas où le siège de la société est
établi par contrat avec des tiers, le siège de la société pourra être transféré sur simple décision du conseil d’admi-
nistration à tout autre endroit de la commune du siège. Le siège social pourra être transféré dans toute autre localité
du pays par décision de l’assemblée.
Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre
l’activité normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger, se sont produits ou seront
imminents, le siège social pourra être transféré provisoirement à l’étranger jusqu’à cessation complète de ces circons-
tances anormales, sans que toutefois cette mesure puisse avoir d’effet sur la nationalité de la société, laquelle,
nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise.
Pareille déclaration de transfert du siège social sera faite et portée à la connaissance des tiers par l’un des organes
exécutifs de la société ayant qualité de l’engager pour les actes de gestion courante et journalière.
Art. 3. La société est établie pour une durée illimitée.
Art. 4. La société a pour objet toutes les opérations se rapportant directement ou indirectement à la prise de parti-
cipations sous quelque forme que ce soit, dans toute entreprise, ainsi que l’administration, la gestion, le contrôle et le
développement de ces participations.
Elle pourra notamment employer ses fonds à la création, à la gestion, à la mise en valeur et à la liquidation d’un porte-
feuille se composant de tous titres et brevets de toute origine, participer à la création, au développement et au contrôle
de toute entreprise, acquérir par voie d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat et de toute autre
manière, tous titres et brevets, les réaliser par voie de vente, de cession, d’échange ou autrement, faire mettre en valeur
ces affaires et brevets, accorder aux sociétés auxquelles elle s’intéresse tous concours, prêts, avances ou garanties.
Elle prendra toutes les mesures pour sauvegarder ses droits et fera toutes opérations généralement quelconques, qui
se rattachent à son objet ou qui le favorisent.
31282
Art. 5. Le capital souscrit est fixé à EUR 32.000 (trente-deux mille Euros) représenté par 320 (trois cent vingt)
actions d’une valeur nominale de EUR 100 (cent Euros) chacune.
Les actions sont nominatives ou au porteur au choix de l’actionnaire.
La société peut, dans la mesure et aux conditions prescrites par la loi, racheter ses propres actions.
Toutes cessions ou transmissions d’actions à l’exception des transferts d’actions à des descendants ou conjoints pour
quelque cause que ce soit, sont soumises à un droit de préemption dans les conditions suivantes, auxquelles il peut être
dérogé par des conventions sous seing privé, à la condition toutefois que tous les actionnaires aient donné leur accord
à ces conventions.
Les actions à céder ou à transférer doivent être offertes par le cédant aux autres actionnaires. Cette offre qui devra
mentionner le nom de l’acquéreur propose et le prix offert, devra être faite par l’intermédiaire du conseil d’admini-
stration qui disposera d’un délai de trente jours pour transmettre cette offre. Dans les deux mois qui suivent cet avis,
tout actionnaire a le droit de se rendre acquéreur de la totalité ou d’une partie des actions mises en vente. Si plusieurs
actionnaires veulent user du droit de préemption, ce droit sera exercé dans la proportion du nombre d’actions
possédées par chacun d’eux. Cette acquisition aura lieu, soit au prix offert, soit à la demande des bénéficiaires du droit
de préemption à un prix qui sera fixé par le commissaire de la société sur la base de la valeur nette réelle des actions,
compte tenu des plus-values ou moins-values éventuelles affectant les postes du bilan. Le prix ainsi déterminé liera le
cessionnaire et les actionnaires qui auront accepté d’exercer leur droit de préemption sans que ce prix puisse être
supérieur au prix offert par un tiers.
Le prix devra être réglé sous réserve de délais plus longs prévus dans l’offre, dans les deux mois, sauf extension
requise pour l’obtention éventuelle des autorisations de change.
Si l’offre n’est pas acceptée ou si elle n’est acceptée que pour partie des actions, les actions peuvent être vendues mais
seulement à la tierce partie et aux termes et conditions tels qu’indiqués dans l’offre, sous la réserve toutefois, que la
vente devra avoir lieu endéans un délai d’un mois après l’expiration des délais prévus pour le droit de préemption.
La société ne reconnaîtra pas comme actionnaire une personne détenant des actions de la société qui n’auraient pas
été acquises ou ne seraient pas détenues en conformité avec les dispositions précédentes.
Le capital autorisé est, pendant la durée telle que prévue ci-après, de EUR 1.000.000,- (un million d’Euros) qui sera
représenté par 10.000 (dix mille) actions d’une valeur nominale de EUR 100,- (cent Euros) chacune.
Le capital autorisé et le capital souscrit de la société peuvent être augmentés ou réduits par décision de l’assemblée
générale des actionnaires statuant comme en matière de modification des statuts.
En outre, le conseil d’administration est autorisé, pendant une période de cinq ans, prenant fin le 9 mai 2005, à
augmenter en une ou plusieurs fois le capital souscrit à l’intérieur des limites du capital autorisé avec émission d’actions
nouvelles. Ces augmentations de capital peuvent être souscrites avec ou sans prime d’émission, à libérer en espèces, en
nature ou par compensation avec des créances certaines, liquides et immédiatement exigibles vis-à-vis de la société, ou
même par incorporation de bénéfices reportés, de réserves disponibles ou de primes d’émission, ou par conversion
d’obligations comme dit ci-après. Les actions à souscrire en numéraire doivent être offertes par préférence aux
actionnaires proportionnellement à la partie du capital que représentent leurs actions.
Le conseil d’administration peut déléguer tout administrateur, directeur, fondé de pouvoir ou toute autre personne
dûment autorisée, pour recueillir les souscriptions et recevoir paiement du prix des actions représentant tout ou partie
de cette augmentation de capital.
Chaque fois que le conseil d’administration aura fait constater authentiquement une augmentation du capital souscrit,
il fera adapter le présent article.
Le conseil d’administration est encore autorisé à émettre des emprunts obligataires ordinaires, avec bons de
souscription ou convertibles, sous forme d’obligations au porteur ou autre, sous quelque dénomination que ce soit et
payables en quelque monnaie que ce soit, étant entendu que toute émission d’obligations, avec bons de souscription ou
convertibles, ne pourra se faire que dans le cadre des dispositions légales applicables au capital autorisé, dans les limites
du capital autorisé ci-dessus spécifié et dans le cadre des dispositions légales, spécialement de l’article 32-4 de la loi sur
les sociétés. Le conseil d’administration déterminera la nature, le prix, le taux d’intérêt, les conditions d’émission et de
remboursement et toutes autres conditions y ayant trait.
Un registre des obligations nominatives sera tenu au siège social de la société.
Administration - Surveillance
Art. 6. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non, nommés
pour un terme qui ne peut excéder six ans par l’assemblée générale des actionnaires et toujours révocables par elle.
En cas de vacance d’une place d’administrateur nommé par l’assemblée générale, les administrateurs restants ainsi
nommés ont le droit d’y pourvoir provisoirement. Dans ce cas, l’assemblée générale, lors de la première réunion,
procède à l’élection définitive.
Art. 7. Le conseil d’administration élit parmi ses membres un président. En cas d’empêchement du président, l’admi-
nistrateur désigné à cet effet par les administrateurs présents, le remplace.
Le conseil d’administration se réunit sur la convocation du président ou sur la demande de deux administrateurs.
Le conseil d’administration ne peut valablement délibérer et statuer que si la majorité de ses membres est présente
ou représentée, le mandat entre administrateurs étant admis sans qu’un administrateur ne puisse représenter plus d’un
de ses collègues.
Les administrateurs peuvent émettre leur vote sur les questions à l’ordre du jour par lettre, télégramme, télex ou
téléfax, ces trois derniers étant à confirmer par écrit.
Une décision prise par écrit, approuvée et signée par tous les administrateurs, produira effet au même titre qu’une
décision prise à une réunion du conseil d’administration.
31283
Art. 8. Toute décision du conseil est prise à la majorité absolue des votants, devant comporter obligatoirement le
vote d’un administrateur investi des pouvoirs de la catégorie A et le vote d’un administrateur investi des pouvoirs de la
catégorie B.
Art. 9. Les procès-verbaux des séances du conseil d’administration sont signés par les membres présents aux
séances.
Les copies ou extraits seront certifiés conformes par un administrateur ou par un mandataire.
Art. 10. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour faire tous les actes d’adminis-
tration et de disposition qui rentrent dans l’objet social. Il a dans sa compétence tous les actes qui ne sont pas réservés
expressément par la loi et les statuts à l’assemblée générale.
Art. 11. Le conseil d’administration pourra déléguer tout ou partie de ses pouvoirs de gestion journalière à des
administrateurs ou à des tierces personnes qui ne doivent pas nécessairement être actionnaires de la société. La
délégation à un administrateur est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée générale.
Art. 12. Vis-à-vis des tiers, la société est engagée en toutes circonstances par les signatures conjointes de deux
administrateurs, dont obligatoirement une signature de la catégorie A et une autre signature de la catégorie B, ou par la
signature individuelle d’un délégué du conseil dans les limites de ses pouvoirs. La signature d’un seul administrateur sera
toutefois suffisante pour représenter valablement la société dans ses rapports avec les administrations publiques.
Art. 13. La société est surveillée par un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés par l’assemblée
générale qui fixe leur nombre et leur rémunération.
La durée du mandat de commissaire est fixée par l’assemblée générale. Elle ne pourra cependant dépasser six années.
Assemblée générale
Art. 14. L’assemblée générale réunit tous les actionnaires. Elle a les pouvoirs les plus étendus pour décider des
affaires sociales. Les convocations se font dans les formes et délais prévus par la loi.
Art. 15. L’assemblée générale annuelle se réunit dans la commune du siège social, à l’endroit indiqué dans la convo-
cation, le deuxième jeudi du mois de juin à 9.00 heures.
Si la date de l’assemblée tombe un jour férié, elle se réunit le premier jour ouvrable qui suit.
Art. 16. Une assemblée générale extraordinaire peut être convoquée par le conseil d’administration ou par le(s)
commissaire(s). Elle doit être convoquée sur la demande écrite d’actionnaires représentant le cinquième du capital
social.
Art. 17. Chaque action donne droit à une voix.
La société ne reconnaît qu’un propriétaire par action. Si une action de la société est détenue par plusieurs
propriétaires en propriété indivise, la société aura le droit de suspendre l’exercice de tous les droits y attachés jusqu’à
ce qu’une seule personne ait été désignée comme étant à son égard propriétaire.
Année sociale - Répartition des bénéfices
Art. 18. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.
Le conseil d’administration établit les comptes annuels tels que prévus par la loi.
Il remet ces pièces avec un rapport sur les opérations de la société un mois au moins avant l’assemblée générale
ordinaire au(x) commissaire(s)
Art. 19. Sur le bénéfice net de l’exercice, il est prélevé cinq pour cent au moins pour la formation du fonds de
réserve légale; ce prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque la réserve atteint dix pour cent du capital social.
Le solde est à la disposition de l’assemblée générale.
Le conseil d’administration pourra verser des acomptes sur dividendes sous l’observation des règles y relatives.
L’assemblée générale peut décider que les bénéfices et réserves distribuables seront affectés à l’amortissement du
capital sans que le capital exprimé soit réduit.
Dissolution - Liquidation
Art. 20. La société peut être dissoute par décision de l’assemblée générale, statuant suivant les modalités prévues
pour les modifications des statuts.
Lors de la dissolution de la société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs, personnes
physiques ou morales, nommés par l’assemblée générale qui détermine leurs pouvoirs.
Disposition générale
Art. 21. La loi du 10 août 1915 et ses modifications ultérieures trouveront leur application partout où il n’y a pas
été dérogé par les présents statuts.
<i>Dispositions transitoiresi>
Le premier exercice social commence le jour de la constitution de la société et se termine le trente et un décembre
2000. La première assemblée générale annuelle se tiendra en 2001.
Les premiers administrateurs et le(s) premier(s) commissaire(s) sont élus par l’assemblée générale extraordinaire des
actionnaires suivant immédiatement la constitution de la société.
Par dérogation à l’article 7 des statuts, le premier président du conseil d’administration est désigné par l’assemblée
générale extraordinaire désignant le premier conseil d’administration de la société.
31284
<i>Souscription et paiementi>
Les actions ont été souscrites comme suit par
Souscripteurs
Nombre
Montant souscrit
d’actions
et libéré en EUR
1. CORBELLI & PARTNERS S.A., préqualifiée …………………………………………………
318
31.800
2. M. Henri Grisius, prénommé ……………………………………………………………………………
1
100
3. M. John Seil, prénommé ……………………………………………………………………………………
1
100
Totaux: ………………………………………………………………………………………………………………………
320
32.000
Les actions ont été intégralement libérées par des versements en espèces, de sorte que la somme de EUR 32.000,-
(trente-deux mille Euros) se trouve dès à présent à la libre disposition de la société.
La preuve de tous ces paiements a été donnée au notaire soussigné qui le reconnaît.
<i>Constatationi>
Le notaire instrumentant a constaté que les conditions exigées par l’article 26 de la loi du 10 août 1915 sur les
sociétés commerciales ont été accomplies.
<i>Evaluation du capital sociali>
Pour les besoins de l’enregistrement, le capital social est évalué à un million deux cent quatre-vingt-dix mille huit cent
soixante-dix-sept francs luxembourgeois (1.290.877,- LUF).
<i>Fraisi>
Les parties ont évalué les frais incombant à la société du chef de sa constitution à environ soixante-dix mille francs
luxembourgeois (70.000,- LUF).
<i>Assemblée générale extraordinairei>
Et à l’instant les comparants, ès qualités qu’ils agissent se sont constitués en assemblée générale extraordinaire à
laquelle ils se reconnaissent dûment convoqués et après avoir constaté que celle-ci était régulièrement constituée, ont
à l’unanimité des voix, pris les résolutions suivantes:
<i>Première résolutioni>
Le nombre d’administrateurs est fixé à quatre.
Sont appelés aux fonctions d’administrateurs, leur mandat expirant à l’assemblée générale statuant sur le premier
exercice:
Signature(s) catégorie A:
1. - Monsieur Pier Paolo Cimatti, administrateur de sociétés, demeurant à Trezzano sul Navilio, Italie,
2. - Monsieur Giorgio Corbelli, administrateur de sociétés, demeurant à Brescia, Italie,
Signature(s) catégorie B:
3. - Monsieur Henri Grisius, licencié en sciences économiques appliquées, demeurant à Luxembourg,
4. - Monsieur John Seil, licencié en sciences économiques appliquées, demeurant à Contern.
L’assemblée générale extraordinaire nomme Monsieur John Seil aux fonctions de président du conseil d’adminis-
tration.
<i>Deuxième résolutioni>
Est appelé aux fonctions de commissaire aux comptes, son mandat expirant à l’assemblée générale statuant sur le
premier exercice AUDIEX S.A., ayant son siège à Luxembourg.
<i>Troisième résolutioni>
Le siège social de la société est fixé au 5, boulevard de la Foire, L-1528 Luxembourg.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite aux comparants, connus du notaire par leurs nom, prénom, état et demeure, les comparants ont
signé avec le notaire le présent acte.
Signé: J. Seil, M. Bosquee-Mausen, E. Schroeder.
Enregistré à Mersch, le 16 mai 2000, vol. 413, fol. 97, case 12. – Reçu 12.909 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Mersch, le 22 mai 2000.
E. Schroeder.
(27557/228/246) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2000.
AUDITA EUROPE S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 3, Place Dargent.
R. C. Luxembourg B 55.163.
—
Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 23 mai 2000, vol. 537, fol. 8, case 11, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 24 mai 2000.
(27583/696/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2000.
31285
W.A.A.T. HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: L-2713 Luxembourg, 17, rue de Weimerskirch.
—
STATUTS
L’an deux mille, le huit mai.
Par-devant Maître Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster, soussigné.
Ont comparu:
1. - Monsieur Maurice Bauer, employé privé, demeurant à L-2585 Luxembourg, 6, rue de Salm.
2. - Monsieur Alain Blau, employé privé, demeurant à L-5870 Alzingen, 40, rue de Syren.
3. - Monsieur Christian Brück, indépendant, demeurant à L-1117 Luxembourg, 6, rue Albert 1
er
.
4. - Monsieur Olivier Gengler, employé privé, demeurant à L-9365 Eppeldorf, 2, Haaptstrooss.
5. - Monsieur Gérard Laures, employé privé, demeurant à L-1526 Luxembourg, 33, Val Fleuri.
6. - Monsieur Jean-Pierre Schong, employé privé, demeurant à L-8245 Mamer, 4, rue de la Libération.
7. - Monsieur Laurent Engel, employé privé, demeurant à L-1224 Luxembourg, 20, rue Beethoven.
8. - Monsieur Pascal Espen, employé privé, demeurant à L-2713 Luxembourg, 17, rue de Weimerskirch.
9. - Monsieur Marc Fischer, employé privé, demeurant à L-8035 Strassen, 17, rue des Lilas.
10. - Monsieur Steve Kieffer, employé privé, demeurant à L-8361 Goetzingen, 6, rue du Bois.
11. - Monsieur Marc Roth, fonctionnaire, demeurant à L-1870 Luxembourg, 54, Kohlenberg.
Les comparants sub 1.) à 5.) et sub 11.) sont ici représentés par Monsieur Pascal Espen, préqualifié, en vertu d’une
procuration sous seing privé.
Laquelle procuration après avoir été signée ne varietur par les comparants et le notaire instrumentaire, restera
annexée au présent acte, avec lequel elle sera enregistrée.
Lesquels comparants, ont arrêté ainsi qu’il suit les statuts d’une société anonyme holding à constituer:
Art. 1
er
. Il est formé par les présentes une société anonyme holding sous la dénomination de W.A.A.T. HOLDING
S.A.
Le siège social est établi à Luxembourg.
Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre
l’activité normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger se produiront ou seront
imminents, le siège social pourra être déclaré transféré provisoirement à l’étranger, sans que toutefois cette mesure
puisse avoir d’effet sur la nationalité de la société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxem-
bourgeoise.
La société est constituée pour une durée illimitée.
Art. 2. La société a pour objet la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans d’autres sociétés
luxembourgeoises ou étrangères, ainsi que la gestion, le contrôle et la mise en valeur de ces participations.
Elle peut notamment acquérir par voie d’apport, de souscription, d’option, d’achat et de toute autre manière des
valeurs mobilières et les réaliser par voie de vente, cession, échange ou autrement.
La société peut également acquérir et mettre en valeur tous brevets et autres droits se rattachant à ces brevets ou
pouvant les compléter.
La société peut emprunter et accorder aux sociétés dans lesquelles elle possède un intérêt direct et substantiel tous
concours, prêts, avances ou garanties.
La société n’aura pas d’activité industrielle propre et ne tiendra aucun établissement commercial ouvert au public.
Elle prendra toutes mesures pour sauvegarder ses droits et fera toutes opérations généralement quelconques qui se
rattachent à son objet ou le favorisent, en restant toutefois dans les limites de la loi du 31 juillet 1929 sur les sociétés
holding.
Art. 3. Le capital social est fixé à quarante-quatre mille Euros (44.000,- EUR) divisé en trois cent cinquante-deux
(352) actions de cent vingt-cinq Euros (125,- EUR) chacune.
Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire. Les actions de la société peuvent être créées,
au choix du propriétaire, en titres unitaires ou en certificats représentatifs de plusieurs actions.
En cas d’augmentation du capital social les droits attachés aux actions nouvelles seront les mêmes que ceux dont
jouissent les actions anciennes.
Art. 4. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non.
Les administrateurs sont nommés pour une durée qui ne peut dépasser six ans; ils sont rééligibles et toujours
révocables.
En cas de vacance d’une place d’administrateur, les administrateurs restants ont le droit d’y pourvoir provisoirement;
dans ce cas, l’assemblée générale, lors de sa première réunion, procède à l’élection définitive.
Art. 5. Le Conseil d’Administration a le pouvoir d’accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de
l’objet social; tout ce qui n’est pas réservé à l’assemblée générale par la loi ou les présents statuts est de sa compétence.
Le Conseil d’Administration peut désigner son président; en cas d’absence du président, la présidence de la réunion
peut être conférée à un administrateur présent.
Le Conseil d’Administration ne peut délibérer que si la majorité de ses membres est présente ou représentée, le
mandat entre administrateurs, qui peut être donné par écrit, télégramme, télécopieur ou télex, étant admis. En cas
d’urgence, les administrateurs peuvent émettre leur vote par écrit, télégramme, télécopieur ou télex.
Les décisions du Conseil d’Administration sont prises à la majorité des voix; en cas de partage, la voix de celui qui
préside la réunion est prépondérante.
31286
Le Conseil peut déléguer tout ou partie de ses pouvoirs concernant la gestion journalière ainsi que la représentation
de la société en ce qui concerne cette gestion à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, gérants ou autres agents,
actionnaires ou non.
La délégation à un membre du Conseil d’Administration est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée
générale.
La société se trouve engagée par la signature collective de deux administrateurs, ou par la signature individuelle du
délégué du conseil.
Art. 6. La surveillance de la société est confiée à un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés pour
une durée qui ne peut dépasser six ans, rééligibles et toujours révocables.
Art. 7. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.
Art. 8. L’assemblée générale annuelle se réunit de plein droit le premier lundi du mois de mars à 11.00 heures au
siège social ou à tout autre endroit à désigner par les convocations.
Si ce jour est férié, l’assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant.
Art. 9. Les convocations pour les assemblées générales sont faites conformément aux dispositions légales. Elles ne
sont pas nécessaires lorsque tous les actionnaires sont présents ou représentés, et qu’ils déclarent avoir eu préala-
blement connaissance de l’ordre du jour.
Le Conseil d’Administration peut décider que pour pouvoir assister à l’assemblée générale, le propriétaire d’actions
doit en effectuer le dépôt cinq jours francs avant la date fixée pour la réunion; tout actionnaire aura le droit de voter en
personne ou par mandataire, actionnaire ou non.
Chaque action donne droit à une voix, sauf les restrictions imposées par la loi.
Art. 10. L’assemblée générale des actionnaires a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes qui
intéressent la société. Elle décide de l’affectation et de la distribution du bénéfice net. Le Conseil d’Administration est
autorisé à verser des acomptes sur dividendes en se conformant aux conditions prescrites par la loi.
Art. 11. La loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et la loi du 31 juillet 1929 sur les sociétés holding, ainsi
que leurs modifications ultérieures, trouveront leur application partout où il n’y est pas dérogé par les présents statuts.
<i>Dispositions transitoiresi>
1) Le premier exercice social commence le jour de la constitution et se termine le 31 décembre 2000.
2) La première assemblée générale ordinaire annuelle se tiendra en 2001.
<i>Souscription et libérationi>
Les statuts de la société ayant ainsi été arrêtés, les actions ont été souscrites de la manière suivante:
1. - Monsieur Maurice Bauer, employé privé, demeurant à L-2585 Luxembourg, 6, rue de Salm, trente-deux
actions ……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
32
2. - Monsieur Alain Blau, employé privé, demeurant à L-5870 Alzingen, 40, rue de Syren, trente-deux
actions ……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
32
3. - Monsieur Christian Brück, indépendant, demeurant à L-1117 Luxembourg, 6, rue Albert l
er
, trente-deux
actions ………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
32
4. - Monsieur Steve Kieffer, employé privé, demeurant à L-8361 Goetzingen, 6, rue du Bois, trente-deux
actions ……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
32
5. - Monsieur Pascal Espen, employé privé, demeurant à L-2713 Luxembourg, 17, rue Weimerskirch, trente-
eux actions ………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
32
6. - Monsieur Marc Fischer, employé privé, demeurant à L-8035 Strassen, 17, rue des Lilas, trente-deux
actions ……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
32
7. - Monsieur Olivier Gengler, employé privé, demeurant à L-9365 Eppeldorf, 2, Haaptstrooss, trente-deux
actions ……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
32
8. - Monsieur Laurent Engel, employé privé, demeurant à L-1224 Luxembourg, 20, rue Beethoven, trente-deux
actions ……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
32
9. - Monsieur Gérard Laures, employé privé, demeurant à L-1526 Luxembourg, 33, Val Fleuri, trente-deux
actions ……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
32
10. - Monsieur Jean-Pierre Schong, employé privé, demeurant à L-8245 Mamer, 4, rue de la Libération, trente-
deux actions ……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
32
11. - Monsieur Marc Roth, fonctionnaire, demeurant à L-1870 Luxembourg, 54, Kohlenberg, trente-deux
actions ………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
32
Total: trois cent cinquante-deux actions ……………………………………………………………………………………………………………………………
352
Les actions ont été entièrement libérées par des versements en numéraire, à raison de vingt-sept mille cinq cents
Euros (27.500,- EUR), de sorte que cette somme se trouve dès à présent à la libre disposition de la société, ainsi qu’il en
a été justifié au notaire instrumentaire, qui le constate expressément.
<i>Déclarationi>
Le notaire rédacteur de l’acte déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi du
10 août 1915 sur les sociétés commerciales, et en constate expressément l’accomplissement.
<i>Estimation des fraisi>
Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société,
ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève approximativement à la somme de cinquante mille francs
luxembourgeois.
31287
Pour les besoins de l’enregistrement la capital social a été évalué à 1.774.955,60 francs luxembourgeois.
<i>Assemblée générale extraordinairei>
Et à l’instant les comparants, représentant l’intégralité du capital social, se sont réunis en assemblée générale extra-
ordinaire à laquelle ils se reconnaissent comme dûment convoqué, et après avoir constaté que celle-ci était
régulièrement constituée, ils ont pris les résolutions suivantes:
1. - Le nombre des administrateurs est fixé à cinq et celui des commissaires à un.
2. - Sont appelés aux fonctions d’administrateur:
1. - Monsieur Jean-Pierre Schong, employé privé, demeurant à L-8245 Mamer, 4, rue de la Libération.
2. - Monsieur Laurent Engel, employé privé, demeurant à L-1224 Luxembourg, 20, rue Beethoven.
3. - Monsieur Pascal Espen, employé privé, demeurant à L-2713 Luxembourg, 17, rue Weimerskirch.
4. - Monsieur Marc Fischer, employé privé, demeurant à L-8035 Strassen, 17, rue des Lilas.
5. - Monsieur Steve Kieffer, employé privé, demeurant à L-8361 Goetzingen, 6, rue du Bois.
3. - Est appelée aux fonctions de commissaire:
- Monsieur Gérard Laures, employé privé, demeurant à 1526 Luxembourg, 33, Val Fleuri.
4. - Les mandats des administrateurs et commissaire prendront fin à l’issue de l’assemblée générale annuelle de 2005.
5. - Le siège social est établi à L-2713 Luxembourg, 17, rue de Weimerskirch.
Dont acte, fait et passé à Junglinster, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire par leurs nom, prénom usuel, état
et demeure, tous ont signé avec Nous, notaire, le présent acte.
Signé: J.-P. Schong, L. Engel, P. Espen, M. Fischer, S. Kieffer, J. Seckler.
Enregistré à Grevenmacher, le 11 mai 2000, vol. 510, fol. 46, case 7. – Reçu 17.750 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): G. Schlink.
Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Junglinster, le 23 mai 2000.
J. Seckler.
(27558/231/159) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2000.
ZAPATA FINANCE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-2636 Luxembourg, 12, rue Léon Thyes.
—
STATUTS
L’an deux mille, le vingt avril.
Par-devant Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Hesperange.
A comparu:
REPARADE NOMINEES N.V., ayant son siège social à Caracasbaaiweg 199, P.O. Box 6050, Curaçao, Antilles
Néerlandaises,
ici représentée par Monsieur Bart Zech, juriste, demeurant à Luxembourg,
en vertu d’une procuration donnée le 18 avril 2000, laquelle, après avoir été signée ne varietur par le mandataire de
la comparante et le notaire, restera annexée aux présentes pour être formalisée avec elles.
Laquelle comparante, représentée comme il est dit, a requis le notaire instrumentant de dresser acte d’une société à
responsabilité limitée dont elle a arrêté les statuts comme suit:
Art. 1
er
. Il est formé une société à responsabilité limitée qui sera régie par les lois relatives à une telle entité (ci-
après «La Société»), et en particulier la loi du 10 août 1915 relative aux sociétés commerciales, telle que modifiée (ci-
après «La Loi»), ainsi que par les statuts de la Société (ci-après «les Statuts»), lesquels spécifient en leurs articles 7, 10,
11 et 14, les règles exceptionnelles s’appliquant à la société à responsabilité limitée unipersonnelle.
Art. 2. La société pourra accomplir toutes opérations commerciales, industrielles ou financières, ainsi que tous
transferts de biens immobiliers ou mobiliers.
La société a en outre pour objet toutes les opérations se rapportant directement ou indirectement à la prise de parti-
cipations sous quelque forme que ce soit, dans toute entreprise, ainsi que l’administration, la gestion, le contrôle et le
développement de ces participations. Elle pourra notamment employer ses fonds à la création, à la gestion, à la mise en
valeur et à la liquidation d’un portefeuille se composant de tous titres et brevets de toute origine, participer à la création,
au développement et au contrôle de toute entreprise, acquérir par voie d’apport, de souscription, de prise ferme ou
d’option d’achat et de toute autre manière, tous titres et brevets, les réaliser par voie de vente, de cession, d’échange
ou autrement, faire mettre en valeur ces affaires et brevets, accorder aux sociétés auxquelles elle s’intéresse tous
concours, prêts, avances ou garanties.
Art. 3. La Société est constituée pour une durée illimitée.
Art. 4. La Société aura la dénomination: ZAPATA FINANCE S.à r.l.
Art. 5. Le siège social est établi à Luxembourg. Il peut être transféré en tout autre endroit du Grand-Duché de
Luxembourg par une délibération de l’assemblée générale extraordinaire des associés délibérant comme en matière de
modification des statuts.
L’adresse du siège social peut être déplacée à l’intérieur de la commune par simple décision du gérant, ou en cas de
pluralité de gérants, du conseil de gérance.
La Société peut avoir des bureaux et des succursales tant au Luxembourg qu’à l’étranger.
31288
Art. 6. Le capital social est fixé à douze mille cinq cents Euros (12.500,- EUR) représenté par deux cent cinquante
(250) parts sociales d’une valeur nominale de cinquante Euros (50,- EUR) chacune, toutes entièrement souscrites et
libérées.
Art. 7. Le capital peut être modifié à tout moment par une décision de l’associé unique ou par une décision de
l’assemblée générale des associés, en conformité avec l’article 14 des présents Statuts.
Art. 8. Chaque part sociale donne droit à une fraction des actifs et bénéfices de la Société, en proportion directe
avec le nombre des parts sociales existantes.
Art. 9. Envers la Société, les parts sociales sont indivisibles, de sorte qu’un seul propriétaire par part sociale est
admis. Les copropriétaires indivis doivent désigner une seule personne qui les représente auprès de la Société.
Art. 10. Dans l’hypothèse où il n’y a qu’un seul associé les parts sociales détenues par celui-ci sont librement trans-
missibles.
Dans l’hypothèse où il y a plusieurs associés, les parts sociales détenues par chacun d’entre eux ne sont transmissibles
que moyennant l’application de ce qui est prescrit par l’article 189 de la Loi.
Art. 11. La Société ne sera pas dissoute par suite du décès, de la suspension des droits civils, de l’insolvabilité ou de
la faillite de l’associé unique ou d’un des associés.
Art. 12. La Société est gérée par un ou plusieurs gérants. Si plusieurs gérants sont nommés, ils constitueront un
conseil de gérance. Le(s) gérants ne sont pas obligatoirement associés. Le(s) gérant(s) sont révocables ad nutum.
Dans les rapports avec les tiers, le(s) gérant(s) aura(ont) tous pouvoirs pour agir au nom de la Société et pour
effectuer et approuver tous actes et opérations conformément à l’objet social et pourvu que les termes du présent
article aient été respectés.
Tous les pouvoirs non expressément réservés à l’assemblée générale des associés par la Loi ou les présents Statuts
seront de la compétence du gérant et en cas de pluralité de gérants, du conseil de gérance.
La Société sera engagée par la seule signature du gérant unique, et, en cas de pluralité de gérants, par la seule signature
de n’importe quel membre du conseil de gérance.
Le gérant, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance, peut subdéléguer une partie de ses pouvoirs pour
des tâches spécifiques à un ou plusieurs agents ad hoc.
Le gérant, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance, déterminera les responsabilités et la rémunération
(s’il en est) de ces agents, la durée de leurs mandats ainsi que toutes autres conditions de leur mandat.
En cas de pluralité de gérants, les résolutions du conseil de gérance seront adoptées à la majorité des gérants présents
ou représentés.
Art. 13. Le ou les gérants ne contractent à raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relativement aux
engagements régulièrement pris par eux au nom de la Société.
Art. 14. L’associé unique exerce tous pouvoirs qui lui sont conférés par l’assemblée générale des associés. En cas
de pluralité d’associés, chaque associé peut prendre part aux décisions collectives, quel que soit le nombre de parts qu’il
détient. Chaque associé possède des droits de vote en rapport avec le nombre des parts détenues par lui. Les décisions
collectives ne sont valablement prises que pour autant qu’elles soient adoptées par des associés détenant plus de la
moitié du capital.
Toutefois, les résolutions modifiant les Statuts de la Société ne peuvent être adoptées que par une majorité d’associés
détenant au moins les trois quarts du capital social, conformément aux prescriptions de la Loi.
Art. 15. L’année sociale commence le premier janvier et se termine le 31 décembre, à l’exception de la première
année qui débutera à la date de constitution et qui se terminera le 31 décembre 2000.
Art. 16. Chaque année,, au trente et un décembre, les comptes de la Société sont établis et le gérant, ou en cas de
pluralité de gérants, le conseil de gérance, prépare un inventaire comprenant l’indication de la valeur des actifs et passifs
de la Société. Tout associé peut prendre connaissance desdits inventaires et bilan au siège social.
Art. 17. Les profits bruts de la Société repris dans les comptes annuels, après déduction des frais généraux, amortis-
sements et charges constituent le bénéfice net. Sur le bénéfice net, il est prélevé cinq pour cent pour la constitution d’un
fonds de réserve jusqu’à celui-ci atteigne dix pour cent du capital social.
Le solde des bénéfices nets peut être distribué aux associés en proportion de leur participation dans le capital de la
Société.
Art. 18. Au moment de la dissolution de la Société, la liquidation sera assurée par un ou plusieurs liquidateurs,
associés ou non, nommés par les associés qui détermineront leurs pouvoirs et rémunérations.
Art. 19. Pour tout ce qui ne fait pas l’objet d’une prévision spécifique par les présents Statuts, il est fait référence à
la Loi
<i>Fraisi>
Pour les besoins de l’enregistrement, le capital est évalué à cinq cent quatre mille deux cent quarante-neuf francs
luxembourgeois (504.249,- LUF)
Le comparant a évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui
incombent à la Société ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution à environ quarante mille francs luxem-
bourgeois (40.000,- LUF)
<i>Décisions des associési>
1) La Société est administrée par les gérants suivants
- Monsieur Dirk C. Oppelaar, maître en droit, demeurant au 62, rue de Reckenthal, L-2410 Luxembourg
- Monsieur Bart Zech, juriste, demeurant à L-1331 Luxembourg, 15A, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.
31289
2) L’adresse de la Société est fixé à L-2636 Luxembourg, 12, rue Léon Thyes.
Dont acte, fait et passé à Hesperange, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire des comparants, celui-ci a signé le présent acte avec le
notaire.
Signé: B. Zech, G. Lecuit.
Enregistré à Luxembourg, le 4 mai 2000, vol. 124S, fol. 10, case 2. – Reçu 5.402 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Hesperange, le 19 mai 2000.
G. Lecuit.
(27559/220/116) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2000.
ALLSTAR MACHINE ENGINEERING S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1724 Luxembourg, 11, boulevard du Prince Henri.
R. C. Luxembourg B 8.534.
—
Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 17 mai 2000, vol. 536, fol. 85, case 11, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 24 mai 2000.
<i>Pour ALLSTAR MACHINE ENGINEERING S.A.i>
Signature
<i>Un administrateuri>
(27566/534/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2000.
ALLSTAR MACHINE ENGINEERING S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1724 Luxembourg, 11, boulevard du Prince Henri.
R. C. Luxembourg B 8.534.
—
Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 17 mai 2000, vol. 536, fol. 85, case 11, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 24 mai 2000.
<i>Pour ALLSTAR MACHINE ENGINEERING S.A.i>
Signature
<i>Un administrateuri>
(27567/534/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2000.
AMINTER S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1724 Luxembourg, 11, boulevard du Prince Henri.
R. C. Luxembourg B 28.051.
—
Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 17 mai 2000, vol. 536, fol. 85, case 11, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 24 mai 2000.
<i>Pour AMINTER S.A.i>
Signature
<i>Un administrateuri>
(27571/534/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2000.
AMINTER S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1724 Luxembourg, 11, boulevard du Prince Henri.
R. C. Luxembourg B 28.051.
—
Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 17 mai 2000, vol. 536, fol. 85, case 11, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 24 mai 2000.
<i>Pour AMINTER S.A.i>
Signature
<i>Un administrateuri>
(27572/534/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2000.
31290
SATIN S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: L-1150 Luxembourg, 287, route d’Arlon, Centre Descartes.
R. C. Luxembourg B 57.536.
—
Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui aura lieu le <i>4 octobre 2000 i>à 15.00 heures, au siège social, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire;
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 30 juin 2000;
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire;
4. Réélection des administrateurs et du commissaire;
5. Divers.
I (03789/660/16)
<i>Pour le Conseil d’Administration.i>
NAJA INVESTMENT S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: L-1114 Luxembourg, 3, rue Nicolas Adames.
R. C. Luxembourg B 20.475.
—
Messieurs les Actionnaires sont priés de bien vouloir assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra en date du <i>28 septembre 2000 i>à 11.00 heures au siège social avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Lecture du rapport de gestion et du rapport du commissaire aux comptes
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 mars 2000
3. Décharge au conseil d’administration et au commissaire aux comptes
4. Nominations statutaires
5. Divers
I (03866/506/16)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
D.B.C., Société Anonyme Holding.
Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.
R. C. Luxembourg B 30.709.
—
Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra extraordinairement à l’adresse du siège social, le <i>3 octobre 2000 i>à 14.00 heures, avec l’ordre du jour
suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Présentation des comptes annuels ainsi que les rapports du conseil d’administration et des rapports du commis-
saire aux comptes.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 1999.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Nominations statutaires.
5. Autorisation au Conseil d’Administration dans le cadre de la loi du 10 décembre 1998, de procéder aux formalités
de conversion du capital social (et du capital autorisé) en EURO, d’augmenter le capital social (et le capital
autorisé), d’adapter ou de supprimer la désignation de la valeur nominale des actions et d’adapter les statuts en
conséquence.
6. Divers.
I (03911/534/21)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
MELINA S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.
R. C. Luxembourg B 50.755.
—
Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra à l’adresse du siège social, le <i>3 octobre 2000 i>à 10.00 heures, avec l’ordre du jour suivant:
31291
<i>Ordre du jour:i>
1. Présentation des comptes annuels et des rapports du conseil d’administration et du commissaire aux comptes.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 1999.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Nominations statutaires.
5. Autorisation au Conseil d’Administration dans le cadre de la loi du 10 décembre 1998, de procéder aux formalités
de conversion du capital social (et du capital autorisé) en EURO, d’augmenter le capital social (et le capital
autorisé), d’adapter ou de supprimer la désignation de la valeur nominale des actions et d’adapter les statuts en
conséquence.
6. Divers.
I (03912/534/20)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
FINANCE ORGANIZATIONS S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 3, place Dargent.
R. C. Luxembourg B 14.354.
—
Les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE
qui aura lieu le <i>28 septembre 2000 i>à 10.30 heures, au siège social à Luxembourg, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 30 juin 2000.
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire.
4. Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août
1915 sur les sociétés commerciales.
5. Divers.
I (03918/696/17)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
QUIMICUM S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2350 Luxembourg, 3, rue Jean Piret.
R. C. Luxembourg B 41.114.
—
Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra le <i>2 octobre 2000 i>à 11.00 heures au siège social.
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapport de Gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire aux comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 31 décembre 1999. Affectation du résultat.
3. Décharge aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Elections statutaires.
5. Question de la dissolution anticipée de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août 1915.
6. Divers.
I (03921/595/17)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
FABUREA HOLDING, Société Anonyme Holding.
Siège social: Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.
R. C. Luxembourg B 23.712.
—
Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE
qui se tiendra le mardi <i>3 octobre 2000 i>à 11.30 heures au siège social avec pour
<i>Ordre du jour:i>
- Mise en liquidation de la société,
- Nomination du liquidateur, Monsieur Bernard Ewen.
Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Messieurs les actionnaires sont priés de déposer leurs titres cinq
jours francs avant l’Assemblée au siège social.
I (03953/755/15)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
31292
POPSO (SUISSE) INVESTMENT FUND, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.
Siège social: L-1470 Luxembourg, 69, route d’Esch.
R. C. Luxembourg B 68.857.
—
Les actionnaires sont invités à assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra extraordinairement le <i>2 octobre 2000 i>à 11.30 heures au siège social de la BANQUE INTERNATIONAL A
LUXEMBOURG S.A., 69, route d’Esch, L-1470 Luxembourg, pour délibérer sur l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapports du Conseil d’Administration et du réviseur d’entreprises pour l’exercice clôturé au 31 mars 2000;
2. Approbation de l’état des actifs nets et de l’état des changements des actifs nets pour l’exercice clôturé au 31 mars
2000; affectation des résultats;
3. Décharge à donner au Conseil d’Administration;
4. Nominations statutaires;
5. Divers.
Pour pouvoir assister à l’assemblée générale ordinaire, les propriétaires d’actions nominatives doivent être inscrits
dans le registre des actionnaires de la SICAV cinq jours ouvrables avant l’assemblée et les propriétaires d’actions au
porteur doivent avoir déposé leurs actions cinq jours ouvrables au moins avant l’assemblée aux guichets de la BANQUE
INTERNATIONALE A LUXEMBOURG S.A., 69, route d’Esch, L-1470 Luxembourg.
Les résolutions à l’ordre du jour de l’assemblée générale ordinaire ne requièrent pas le quorum spécial et seront
adoptées si elles sont votées par la majorité des actionnaires présents ou représentés.
I (03956/584/24)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
HENDERSON HORIZON FUND, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.
Siège social: L-2633 Senningerberg, 6D, route de Trèves.
R. C. Luxembourg B 22.847.
—
Notice is hereby given that the
ANNUAL GENERAL MEETING
of Shareholders will be held at the registered office, 6D, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Luxembourg, on <i>28
September 2000 i>at 11.00 a.m. with the following agenda:
<i>Agenda:i>
1. Approval of the reports of the Directors and of the Independent Auditor on the annual accounts for the period
ended 30 June 2000.
2. Approval of the audited annual accounts at 30 June 2000.
3. Distribution of dividends (if any) as recommended by the Directors.
4. Discharge of the Directors.
5. Ratification of the co-option of a Director; election or re-election of Directors.
6. Election or re-election of the Independent Auditor.
7. Any other business.
The decisions on the agenda of the Annual General Meeting will require no quorum and will be taken at the simple
majority of the shareholders present or represented and voting.
If you are unable to attend the meeting in person, a proxy form giving authorisation to another named individual can
be obtained from the principal office.
Luxembourg, 12 September 2000.
I (03965/000/25)
<i>For and on behalf of the Board of Directors.i>
LORINTER S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.
R. C. Luxembourg B 15.799.
—
Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE
qui aura lieu le <i>21 septembre 2000 i>à 11.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats aux 31 mars 1999 et 2000
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Divers
Il (03535/501/15)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
31293
BRULY, Société Anonyme Holding.
Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.
R. C. Luxembourg B 58.857.
—
Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra à l’adresse du siège social, le <i>21 septembre 2000 i>à 10.00 heures, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Présentation des comptes annuels et des rapports du conseil d’administration et du commissaire aux comptes.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 1999.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Nominations statutaires.
5. Autorisation au Conseil d’Administration, dans le cadre de la loi du 10 décembre 1998, de procéder aux forma-
lités de conversion du capital social (et du capital autorisé) en Euro, d’augmenter le capital social (et le capital
autorisé), d’adapter ou de supprimer la désignation de la valeur nominale des actions et d’adapter les statuts en
conséquence.
6. Divers.
Il (03601/534/19)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
ORISSA FINANCE, Société Anonyme Holding.
Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.
R. C. Luxembourg B 44.529.
—
Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra à l’adresse du siège social, le <i>21 septembre 2000 i>à 15.00 heures, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Présentation des comptes annuels et des rapports du conseil d’administration et du commissaire aux comptes.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 1999.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Nominations statutaires.
5. Autorisation au Conseil d’Administration, dans le cadre de la loi du 10 décembre 1998, de procéder aux forma-
lités de conversion du capital social (et du capital autorisé) en Euro, d’augmenter le capital social (et le capital
autorisé), d’adapter ou de supprimer la désignation de la valeur nominale des actions et d’adapter les statuts en
conséquence.
6. Divers.
lI (03602/534/19)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
MAYLYS S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2546 Luxembourg, 5, rue C.M. Spoo.
R. C. Luxembourg B 68.648.
—
Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE ANNUELLE
qui se tiendra au siège social de la société à Luxembourg, 5, rue C.M. Spoo, le mercredi <i>20 septembre 2000 i>à 15.00
heures, pour délibérer sur l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapports du Conseil d’administration et du Commissaire aux comptes sur l’exercice clôturé au 31 décembre
1999;
2. Examen et approbation des comptes annuels au 31 décembre 1999;
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux comptes;
4. Affectation des résultats;
5. Nominations statutaires;
6. Divers.
Il (03748/546/19)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
31294
VEZELAY S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: L-1142 Luxembourg, 7, rue Pierre d’Aspelt.
R. C. Luxembourg B 44.252.
—
Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra le 21 <i>septembre 2000 i>à 15.00 heures au siège de la société.
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes;
2. Approbation des bilan et compte de Profits et Pertes au 30 juin 2000;
3. Affectation du résultat;
4. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes;
5. Divers.
Il (03766/806/16)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
EUROBC, Société d’Investissement à Capital Variable.
Siège social: L-1470 Luxembourg, 69, route d’Esch.
R. C. Luxembourg B 38.071.
—
Les actionnaires sont invités à assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE
qui se tiendra le <i>22 septembre 2000 i>à 11.00 heures au siège social de la BANQUE INTERNATIONALE A LUXEM-
BOURG S.A., 69, route d’Esch, Luxembourg, pour délibérer sur l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1) Réception du rapport du liquidateur;
2) Nomination du commissaire à la liquidation.
Les décisions sur les points à l’ordre du jour de l’assemblée générale extraordinaire seront prises à la majorité simple
et quel que soit le nombre d’actions présentes ou représentées à l’assemblée.
Pour pouvoir assister à l’assemblée générale extraordinaire, les propriétaires d’actions au porteur doivent avoir
déposé leurs actions cinq jours francs avant la date de l’assemblée aux guichets de la BANQUE INTERNATIONALE A
LUXEMBOURG S.A., 69, route d’Esch, Luxembourg.
Il (03767/584/19)
<i>Le liquidateur.i>
ING INTERNATIONAL, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.
Siège social: L-8010 Strassen, 224, route d’Arlon.
R. C. Luxembourg B 47.586.
—
Par le présent avis, les actionnaires sont conviés à assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE
de la Sicav qui se tiendra à L-8010 Strassen, 224, route d’Arlon, Luxembourg, le <i>28 septembre 2000 i>à l’étude de Maître
J. Elvinger à L-1450 Luxembourg, 15, Côte d’Eich, à 11.00 heures, pour délibérer sur l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Approbation du projet de fusion publié dans le Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, du 25 juillet
2000;
2. Approbation du rapport du Conseil d’Administration relatif à l’article 265 de la loi concernant les sociétés
commerciales;
3. Approbation du rapport du Réviseur relatif à l’article 266-par 1 de la loi concernant les sociétés commerciales;
4. Constatation de l’accomplissement de toutes les formalités mentionnées dans l’article 267 de la loi concernant les
sociétés commerciales;
5. Détermination de l’endroit de conservation de tous les documents appartenant à la Société;
6. Divers.
L’Assemblée Générale du 25 août 2000 n’a pas pu délibérer valablement sur l’ordre du jour susmentionné, le capital
minimum représenté prescrit par la loi n’ayant pas été atteint.
La présente Assemblée délibérera valablement, quelle que soit la portion du capital représentée. Toutefois, l’appro-
bation des 2/3 des voix des actionnaires présents ou représentés est exigée.
Afin d’assister à l’Assemblée, les détentuers d’actions au porteur devront déposer leurs titres 5 jours francs avant
l’Assemblée à une succursale ou bureau de la ING Bank N.V. auprès d’une société associée à ING Group ou à la ING
Bank (Luxembourg) S.A., 224, route d’Arlon, L-8010 Strassen.
Il (03802/755/28)
31295
ORION MUSIC CORPORATION, Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.
R. C. Luxembourg B 40.688.
—
Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE
tenue exceptionnellement le <i>21 septembre 2000 i>à 9.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats aux 31 décembre 1997, 1998 et 1999
3. Ratification de la cooptation d’un administrateur
4. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
5. Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août
1915 sur les sociétés commerciales
6. Divers
Il (03846/795/18)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
GENERALUX, Société d’Investissement à Capital Variable.
Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.
R. C. Luxembourg B 25.819.
—
Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra au siège social de la BANQUE GENERALE DU LUXEMBOURG S.A., 50, avenue J.F. Kennedy à Luxem-
bourg, le <i>20 septembre 2000 i>à 11.00 heures, pour délibérer sur l’ordre du jour conçu comme suit:
<i>Ordre du jour:i>
1. Lecture du rapport de gestion du Conseil d’Administration sur l’exercice clos le 30 juin 2000.
2. Lecture du rapport du Réviseur d’Entreprises.
3. Approbation des comptes annuels de l’exercice clos le 30 juin 2000.
4. Affectation du bénéfice.
5. Décharge aux Administrateurs pour l’exercice clos le 30 juin 2000.
6. Nomination des Administrateurs et du Réviseur d’Entreprises.
7. Divers.
Les propriétaires d’actions au porteur, désireux d’assister à l’Assemblée Générale Ordinaire, devront effectuer le
dépôt et demander le blocage de leurs actions au moins cinq jours francs avant le 20 septembre 2000 aux guichets de la
BANQUE GENERALE DU LUXEMBOURG S.A., Luxembourg, de FORTIS BANQUE, Bruxelles, de la BANQUE
BELGO-ZAÏROISE (BELGOLAISE), Bruxelles, de la SOCIETE NANCEIENNE VARIN-BERNIER, Nancy, de la BANQUE
GENERALE DU LUXEMBOURG (SUISSE) S.A., Zurich ou de la BANQUE GENERALE DU LUXEMBOURG S.A.,
Francfort.
Pour des raisons d’organisation, nous serions obligés aux propriétaires d’actions nominatives désireux d’assister à
l’Assemblée Générale Ordinaire, de bien vouloir manifester par écrit (lettre ou procuration) leur intention de prendre
part au vote au moins cinq jours francs avant le 20 septembre 2000.
Les résolutions à l’ordre du jour de l’Assemblée Générale Ordinaire ne requièrent pas de quorum spécial et seront
adoptées si elles sont votées par la majorité des actions présentes ou représentées.
lI (03884/584/30)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
31296
S O M M A I R E
DEUTSCHE POSTBANK INTERNATIONAL S.A.
DYNAMIC FLOORING FUND.
A.M.P.G. S.A.
DANSKE BANK INTERNATIONAL S.A.
J.P. MORGAN FUNDS
J.P. MORGAN INVESTMENT FUND.
JPM U.S. EQUITY FUND
J.P. MORGAN INVESTMENT FUND.
AGRILIFE S.A.
RED DUNES HOLDINGS
RED DUNES
SCHROEDER FRERES
VASTO S.A.
AUDITA EUROPE S.A.
W.A.A.T. HOLDING S.A.
ZAPATA FINANCE
ALLSTAR MACHINE ENGINEERING S.A.
ALLSTAR MACHINE ENGINEERING S.A.
AMINTER S.A.
AMINTER S.A.
SATIN S.A.
NAJA INVESTMENT S.A.
D.B.C.
MELINA S.A.
FINANCE ORGANIZATIONS S.A.
QUIMICUM S.A.
FABUREA HOLDING
POPSO SUISSE INVESTMENT FUND
HENDERSON HORIZON FUND
LORINTER S.A.
BRULY
ORISSA FINANCE
MAYLYS S.A.
VEZELAY S.A.
EUROBC
ING INTERNATIONAL
ORION MUSIC CORPORATION
GENERALUX