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29473
MEMORIAL
Journal Officiel
du Grand-Duché de
Luxembourg
MEMORIAL
Amtsblatt
des Großherzogtums
Luxemburg
RECUEIL DES SOCIETES ET ASSOCIATIONS
Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales
et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.
C — N° 615
29 août 2000
S O M M A I R E
ACM International Health Care Fund, Sicav, Lu-
xembourg………………………………………………………………… page
29519
Actualux S.A., Luxembourg……………………………
29508
,
29512
Agrarias Generales S.A., Luxembourg ………………………
29495
Alvit S.A., Luxembourg ……………………………………
29495
,
29496
American Flag Industry S.A., Luxembourg………………
29496
Anet S.A., Luxembourg ……………………………………………………
29498
Antarex International S.A., Luxembourg …………………
29474
Arabco Holding S.A., Hesperange ………………………………
29497
Arpège S.A.H., Luxembourg……………………………………………
29518
Asian Capital Holdings Fund, Sicaf, Luxembourg
29482
Atis S.A.H., Luxembourg …………………………………………………
29497
Aurea Finance Company S.A., Steinsel………………………
29500
Aviare S.A., Luxembourg …………………………………………………
29500
Axel Holding S.A., Luxembourg ……………………………………
29501
Bâloise Assurances Luxembourg S.A., Luxembourg
29500
Bâloise (Luxembourg) Holding S.A., Luxembourg
29500
Bâloise Vie Luxembourg S.A., Luxembourg ……………
29501
Bank of Tokyo - Mitsubishi (Luxembourg) S.A., Lu-
xembourg ………………………………………………………………………………
29498
Bars Import & Export S.A., Luxembourg …………………
29499
Bartolux S.A., Luxembourg ……………………………………………
29500
Baskinvest, Sicav, Luxembourg………………………………………
29502
Batiself S.A., Foetz/Mondercange …………………………………
29504
Bayard International Management (Luxembourg)
S.A., Luxembourg ……………………………………………………………
29504
Bayard International Trust Services (Luxembourg)
S.A., Luxembourg ……………………………………………………………
29504
Beaucette S.A., Luxembourg …………………………………………
29513
B.E.E.L., Bureau d’Etudes et d’Expertises Luxem-
bourgeois S.A., Luxembourg ………………………………………
29504
Beim Beemchen, S.à r.l., Echternach …………………………
29505
Benelux Business Consulting (Luxembourg) S.A.,
Luxembourg …………………………………………………………………………
29501
Betty, S.à r.l., Differdange …………………………………………………
29505
Blue Lion S.A., Luxembourg …………………………
29505
,
29506
BR Investissements S.A., Luxembourg ……
29506
,
29507
Carmel S.A.H., Luxembourg……………………………………………
29516
Casas de Portugal, S.à r.l., Luxembourg ……………………
29507
Chefilux S.A., Luxembourg ………………………………………………
29518
Credit Suisse Capital Trust (Lux), Sicav, Luxem-
burg …………………………………………………………………………………………
29515
Credit Suisse Equity Trust (Lux), Sicav, Luxemburg
29515
D.B.C. S.A.H., Luxembourg ……………………………………………
29513
Fidev S.A.H., Luxembourg ………………………………………………
29514
Finagra S.A.H., Luxembourg……………………………………………
29512
Firstnordic Fund Management Company S.A., Lu-
xembourg ……………………………………………………………
29485
,
29488
France Investments S.A., Luxembourg………………………
29519
Lux-Avantage, Sicav, Luxembourg ………………………………
29515
Morzine Holding S.A.H., Luxembourg ………………………
29519
Niagara S.A.H., Luxembourg …………………………………………
29516
Rals S.A.H., Luxembourg …………………………………………………
29517
Sampson S.A., Luxembourg ……………………………………………
29514
Schop Investissements S.A., Luxembourg ………………
29516
Sodefi S.A.H., Luxembourg………………………………………………
29514
Standard Chartered Investment Fund, Sicav, Lu-
xembourg ………………………………………………………………………………
29517
Textinvest S.A.H., Luxembourg ……………………………………
29520
Top Select Fund, Fonds Commun de Placement …
29488
Versailles International Leisure S.A.H., Luxembg
29517
Vesuvius S.A.H., Luxembourg…………………………………………
29513
Vulcano S.A.H., Luxembourg …………………………………………
29513
W & W Universal, Fonds Commun de Placement
29474
ANTAREX INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.
R. C. Luxembourg B 52.257.
—
<i>Extrait du procès-verbal du conseil d’administration, tenu au siège social, le 14 avril 2000i>
Le conseil, après lecture de la lettre de démission de Monsieur Gustave Stoffel de sa fonction d’administrateur, décide
d’accepter cette démission. Le conseil le remercie pour l’activité déployée jusqu’à ce jour.
Le conseil nomme comme nouvel administrateur, avec effet au 14 avril 2000, M. Patrick Ehrardt, employé privé,
demeurant à Luxembourg, son mandat ayant la même échéance que celui de son prédécesseur.
<i>ANTAREX INTERNATIONAL S.A.i>
SOCIETE EUROPEENNE DE BANQUE
Société Anonyme
<i>Banque domiciliatairei>
Signatures
Enregistré à Luxembourg, le 10 mai 2000, vol. 536, fol. 58, case 11. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(25326/024/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mai 2000.
W & W UNIVERSAL, Fonds Commun de Placement.
—
VERWALTUNGSREGLEMENT
17. Juli 2000
Art. 1. Der Fonds.
(1) Der W & W UNIVERSAL (hiernach «Fonds» genannt) wurde gemäss dem ersten Teil des Luxemburger Gesetzes
vom 30. März 1988 über Organismen für gemeinsame Anlagen als Investmentfonds (fonds commun de placement) von
der UNIVERSAL-INVESTMENT-LUXEMBOURG S.A. (hiernach «die Verwaltungsgesellschaft» genannt) aufgelegt.
Bei dem W & W UNIVERSAL handelt es sich um ein rechtlich unselbständiges Gemeinschaftsvermögen aller Anteil-
inhaber. Das Sondervermögen wird von der Verwaltungsgesellschaft in eigenem Namen, jedoch für Rechnung der
Anteilinhaber (nachstehend «Anteilinhaber» genannt) verwaltet.
(2) Der Fonds investiert entsprechend seiner speziellen Anlagepolitik nach dem Grundsatz der Risikomischung sein
Vermögen in Wertpapiere.
Die Verwaltungsgesellschaft legt die Anlagepolitik des Fonds fest, wobei das Fondsvermögen gesondert vom
Vermögen der Verwaltungsgesellschaft verwaltet und bei der LAMPEBANK INTERNATIONAL S.A. verwahrt wird.
(3) Die Anteilinhaber sind an dem Vermögen des Fonds in Höhe ihrer Anteile beteiligt.
(4) Die gegenseitigen vertraglichen Rechte und Pflichten der Anteilinhaber und der Verwaltungsgesellschaft sowie der
Depotbank sind in diesem Verwaltungsreglement geregelt, dessen gültige Fassung sowie Änderungen desselben im
Luxemburger Amtsblatt Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations (nachstehend «Mémorial» genannt), veröf-
fentlicht sind. Durch den Kauf eines Anteils erkennt der Anteilinhaber das Verwaltungsreglement sowie alle genehmigten
und veröffentlichten Änderungen desselben an.
Art. 2. Depotbank.
(1) Die Verwaltungsgesellschaft hat die LAMPEBANK INTERNATIONAL S.A., mit eingetragenem Sitz in 2, rue de
l’Eau, L-1449 Luxemburg, zur Depotbank ernannt durch Vertrag vom 17. Juli 2000. Die LAMPEBANK INTERNA-
TIONAL S.A. ist eine Aktiengesellschaft nach luxemburgischen Recht. Ihre Haupttätigkeit ist das Wertpapier- und
Börsengeschäft, die Vermögensbetreuung, Kundeneinlagen, das Treuhandgeschäft, der Devisenhandel, der Geldhandel,
der Edelmetallhandel und das internationale Kreditgeschäft. Die Funktion der Depotbank bestimmt sich nach den gesetz-
lichen Bestimmungen und den Regelungen dieses Verwaltungsreglements. Dabei handelt die Depotbank unabhängig von
der Verwaltungsgesellschaft und ausschliesslich im Interesse der Anteilinhaber. Die Depotbank hat insbesondere die in
Artikel 17 des Gesetzes vom 30. März 1988 über Organismen für gemeinsame Anlagen enthaltenen Bestimmungen zu
berücksichtigen.
(2) Die Depotbank verwahrt die Wertpapiere und sonstigen Vermögenswerte, die das Fondsvermögen darstellen. Sie
erfüllt die banküblichen Pflichten im Hinblick auf die Konten und Depots, in denen die Vermögensgegenstände des Fonds
gehalten werden und nimmt alle laufenden administrativen Aufgaben für die Fondsguthaben wahr. Die Depotbank kann
unter ihrer Verantwortung und mit Einverständnis der Verwaltungsgesellschaft Vermögenswerte des Fonds bei anderen
Banken und Wertpapiersammelstellen (Korrespondenzbanken) in Verwahrung geben.
(3) Auf Weisung der Verwaltungsgesellschaft entnimmt die Depotbank aus den Konten des Fonds nur die im Verwal-
tungsreglement festgesetzte Vergütung für die Verwaltungsgesellschaft und die Depotbank.
Des weiteren werden dem Fondsvermögen die in Artikel 10, «Kosten des Fonds», genannten Gebühren und Kosten
belastet.
(4) Die Depotbank sowie die Verwaltungsgesellschaft können das Vertragsverhältnis unter Berücksichtigung einer
Kündigungsfrist von drei Monaten unter schriftlicher Mitteilung an die andere Partei beenden.
Eine solche Kündigung wird wirksam, wenn die Verwaltungsgesellschaft mit Genehmigung der zuständigen Aufsichts-
behörde eine andere Bank zur Depotbank bestellt und diese die Pflichten und Funktionen als Depotbank übernimmt; bis
dahin wird die bisherige Depotbank zum Schutz der Interessen der Anteilinhaber ihren Pflichten und Funktionen als
Depotbank vollumfänglich nachkommen.
(5) Die Depotbank erhält des weiteren die in Artikel 10 dieses Verwaltungsreglements genannte Vergütung.
29474
Art. 3. Verwaltungsgesellschaft.
(1) Verwaltungsgesellschaft ist die UNIVERSAL-INVESTMENT-LUXEMBOURG S.A., eine Aktiengesellschaft nach
Luxemburger Recht mit Sitz in Luxembourg. Die Verwaltungsgesellschaft wird durch den Verwaltungsrat vertreten. Der
Verwaltungsrat kann eines oder mehrere seiner Verwaltungsratsmitglieder und/oder Angestellte der Verwaltungsgesell-
schaft mit der täglichen Geschäftsführung beauftragen.
Die Verwaltungsgesellschaft handelt unabhängig von der Depotbank und ausschliesslich im Interesse und für gemein-
schaftliche Rechnung der Anteilinhaber.
(2) Sie ist berechtigt, entsprechend den im Verwaltungsreglement und im Verkaufsprospekt aufgeführten Bestim-
mungen das Vermögen des Fonds anzulegen und sonst alle Geschäfte zu tätigen, die zur Verwaltung des Fondsver-
mögens erforderlich sind.
(3) Die Verwaltungsgesellschaft erhält die in Artikel 10 dieses Verwaltungsreglements genannte Vergütung.
(4) Die Verwaltungsgesellschaft ist befugt, unter der allgemeinen Aufsicht und Verantwortung des Verwaltungsrates
und in Übereinstimmung mit den Anlagebeschränkungen des Fonds, einen oder mehrere Verträge mit anderen natür-
lichen oder juristischen Personen abzuschliessen (nachstehend als «Anlageberater» bezeichnet), wodurch diese für das
Vermögen sonstige Dienstleistungen wie z.B. die Anlageberatung erbringen.
Solche Verträge können Bedingungen und Auflagen vorschreiben, welche die Vertragspartner als angemessen
betrachten, einschliesslich und ohne Beschränkung die Übertragung von Ermessen mit Bezug auf die Anlage und Wieder-
anlage des Fondsvermögens.
Ein jeder Anlageberater ist befugt, Vereinbarungen mit dritten juristischen oder natürlichen Personen zu treffen,
gemäss welcher dem Anlageberater bestimmte verwaltungstechnische Dienstleistungen zur Verfügung gestellt werden
können.
Art. 4. Anlagepolitik.
Ziel der Anlagepolitik des Fonds ist es unter Beachtung der Risikostreuung eine Wertentwicklung zu erreichen, die
zu einem Wertzuwachs führen soll.
Entscheidend für die Erzielung einer überdurchschnittlichen Rendite ist die Fokussierung auf qualitativ hochwertige,
dynamische Wachstumsunternehmen aus den Sektoren Medien, Telekommunikation, lT-Service, Software, Internet,
Gesundheit und Biotechnologie.
Da die Schwankungen an den Aktienmärkten immer heftiger ausfallen, können Optionen und Futures im Rahmen der
Anlagerichtlinien optimierend eingesetzt werden.
Der Fonds wird unter Berücksichtigung dieser Prämisse und den nachfolgenden Anlagegrenzen vorwiegend in
Wertpapieren von Emittenten der o.g. Branchen anlegen, die ihren Sitz in Europa - insbesondere in der Bundesrepublik
Deutschland - und den USA haben.
<i>1. Notierte Wertpapiere und Indexzertifikate
i>Das Fondsvermögen wird grundsätzlich in Wertpapieren angelegt, die an einer Wertpapierbörse oder an einem
anderen anerkannten, für das Publikum offenen und ordnungsgemäss funktionierenden geregelten Markt («geregelter
Markt») innerhalb der Kontinente von Europa, Nord- und Südamerika, Australien (mit Ozeanien), Afrika oder Asien
amtlich notiert bzw. gehandelt werden.
Die Gesellschaft kann für den Fonds daneben auch Indexzertifikate kaufen und verkaufen, wenn es sich um Wertpa-
piere gem. Artikel 40 Abs. 1 des Gesetzes von 1988 handelt, die an einer Wertpapierbörse oder an einem geregelten
Markt gehandelt werden und die eine Beteiligung an der Wertentwicklung des zugrundeliegenden Wertpapierindexes
verbriefen.
<i>2. Neuemissionen
i>Das Fondsvermögen kann Neuemissionen enthalten, sofern diese
a) in den Emissionsbedingungen die Verpflichtung enthalten, die Zulassung zur amtlichen Notierung an einer Börse
oder zum Handel an einem anderen geregelten Markt zu beantragen, und
b) spätestens ein Jahr nach Emission an einer Börse amtlich notiert oder zum Handel an einem anderen geregelten
Markt zugelassen werden.
Sofern die Zulassung an einem der unter Ziffer 1 dieses Artikels genannten Märkte nicht binnen Jahresfrist erfolgt,
sind Neuemissionen als nicht notierte Wertpapiere gemäss Ziffer 3 dieses Artikels anzusehen und in die dort erwähnte
Anlagegrenze einzubeziehen.
<i>3. Nicht notierte Wertpapiere
i>Bis zu 10% des Netto-Fondsvermögens können in Wertpapieren angelegt werden, die weder an einer Börse amtlich
notiert noch an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden. Die Anlage in nicht notierten Wertpapieren darf
zusammen mit den verbrieften Rechten gemäss Ziffer 4 dieses Artikels 10% des Netto-Fondsvermögens nicht
überschreiten.
<i>4. Verbriefte Rechte
i>Bis zu 10% des Netto-Fondsvermögens können in verbrieften Rechten angelegt werden, die ihren Merkmalen nach
Wertpapieren gleichgestellt werden können, die übertragbar und veräusserbar sind und deren Wert an jedem Bewer-
tungstag gemäss Artikel 7, Ziffer 1 des Verwaltungsreglements genau bestimmt werden kann. Die Anlage in verbrieften
Rechten darf zusammen mit den Wertpapieren gemäss Ziffer 3 dieses Artikels 10% des Netto-Fondsvermögens nicht
überschreiten.
<i>5. Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren
i>a) Bis zu 5% des Netto-Fondsvermögens können in Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren des
offenen Typs («OGAW») im Sinne der Richtlinie des Rates der Europäischen Gemeinschaft vom 20. Dezember 1985
Nr. 85/611/EWG angelegt werden.
29475
b) Anteile an OGAW, die von der Verwaltungsgesellschaft selbst oder einer anderen Gesellschaft, die mit der Verwal-
tungsgesellschaft durch gemeinsame Verwaltung, direkte oder indirekte, wesentliche Teilhaberschaft oder Kontrolle
verbunden ist, verwaltet werden, können nur erworben werden, sofern die OGAW ihre Anlagepolitik auf spezifische
wirtschaftliche oder geographische Bereiche konzentrieren.
c) Die Verwaltungsgesellschaft wird keinen Ausgabeaufschlag und keine Verwaltungsvergütung für Anlagen der in
Buchstabe b) beschriebenen Art berechnen.
<i>6. Zero-Bonds und andere verzinsliche Wertpapiere ohne laufende Zinszahlung
i>Im Rahmen der Anlagegrenzen darf die Verwaltungsgesellschaft auch Schuldverschreibungen ohne Zinskupon (Zero-
Bonds oder andere verzinsliche Wertpapiere ohne laufende Zinszahlung) erwerben. Beim Erwerb von Zero-Bonds wird
die Verwaltungsgesellschaft wegen der regelmässig längeren Laufzeiten und fehlenden Zinszahlungen der Bonitätsbeob-
achtung und -beurteilung der Emittenten besondere Aufmerksamkeit widmen. In Zeiten steigender Kapitalmarktzinsen
kann die Handelbarkeit solcher Anleihen eingeschränkt sein. Die Erträge werden bei Verkauf oder Einlösung in der
Aufwands- und Ertragsrechnung ausgewiesen.
<i>7. Anlagegrenzen
i>a) Bis zu 10% des Netto-Fondsvermögens können in Wertpapieren ein- und desselben Emittenten angelegt werden.
Der Gesamtwert der Wertpapiere von Emittenten, in deren Wertpapieren mehr als 5% des Netto-Fondsvermögens
investiert sind, ist auf höchstens 40% des Netto-Fondsvermögens begrenzt.
b) Der unter a) genannte Prozentsatz von 10% erhöht sich auf 35% und der ebendort genannte Prozentsatz von 40%
entfällt für Wertpapiere, die von den folgenden Emittenten begeben oder garantiert werden:
- Mitgliedstaaten der Europäischen Union («EU») und deren Gebietskörperschaften;
- Staaten, die nicht Mitgliedstaaten der EU sind;
- internationalen Organismen öffentlich-rechtlichen Charakters, von denen mindestens ein Mitgliedstaat der EU
angehört.
c) Die unter a) genannten Prozentsätze erhöhen sich von 10% auf 25% bzw. von 40% auf 80% für Schuldverschrei-
bungen, welche von Kreditinstituten, die in einem Mitgliedstaat der EU ansässig sind, begeben werden, sofern
- diese Kreditinstitute auf Grund eines Gesetzes einer besonderen öffentlichen Aufsicht zum Schutz der Inhaber
solcher Schuldverschreibungen unterliegen,
- der Gegenwert solcher Schuldverschreibungen dem Gesetz entsprechend in Vermögenswerten angelegt wird, die
während der gesamten Laufzeit dieser Schuldverschreibungen die sich daraus ergebenden Verbindlichkeiten ausreichend
decken und
- die erwähnten Vermögenswerte beim Ausfall des Emittenten vorrangig zur Rückzahlung von Kapital und Zinsen
bestimmt sind.
d) Die Anlagegrenzen unter a) bis c) dürfen nicht kumuliert werden. Hieraus ergibt sich, dass Anlagen in Wertpa-
pieren ein- und desselben Emittenten grundsätzlich 35% des Netto-Fondsvermögens nicht überschreiten dürfen.
e) Die Verwaltungsgesellschaft wird für die Gesamtheit der von ihr verwalteten Fonds, die unter den Anwendungs-
bereich des Teils l des Gesetzes vom 30. März 1988 über Organismen für gemeinsame Anlagen fallen, stimmberechtigte
Aktien insoweit nicht erwerben, als ein solcher Erwerb ihr einen wesentlichen Einfluß auf die Geschäftspolitik des
Emittenten gestattet.
f) Die Verwaltungsgesellschaft darf für den Fonds höchstens 10%
- der von einem einzigen Emittenten ausgegebenen stimmrechtslosen Aktien,
- der von einem einzigen Emittenten ausgegebenen Schuldverschreibungen,
- der Anteile eines Organismus für gemeinsame Anlagen («OGA») erwerben.
Die Anlagegrenzen des zweiten und dritten Gedankenstriches bleiben insoweit ausser Betracht, als das Gesamtemis-
sionsvolumen der erwähnten Schuldverschreibungen beziehungsweise die Zahl der im Umlauf befindlichen Anteile eines
OGA zum Zeitpunkt des Erwerbs nicht ermittelt werden können.
g) Die hier unter e) und f) aufgeführten Anlagegrenzen sind auf solche Wertpapiere nicht anzuwenden, die von
Mitgliedstaaten der EU oder deren Gebietskörperschaften oder von Staaten, die nicht Mitgliedstaat der EU sind, begeben
oder garantiert oder von internationalen Organismen öffentlich-rechtlichen Charakters, denen mindestens ein Mitglied-
staat der EU angehört, begeben werden.
Die hier unter e) und f) aufgeführten Anlagegrenzen sind ferner nicht anwendbar auf den Erwerb von Aktien oder
Anteilen an Gesellschaften mit Sitz in einem Staat, der nicht Mitgliedstaat der EU ist, sofern:
- solche Gesellschaften hauptsächlich Wertpapiere von Emittenten mit Sitz in diesem Staat erwerben,
- der Erwerb von Aktien oder Anteilen einer solchen Gesellschaft aufgrund gesetzlicher Bestimmungen dieses Staates
den einzigen Weg darstellt, um in Wertpapieren von Emittenten mit Sitz in diesem Staat zu investieren,
- die erwähnten Gesellschaften im Rahmen ihrer Anlagepolitik Anlagegrenzen respektieren, die denjenigen gemäss
Artikel 4, Ziffer 5 und Ziffer 7 a) bis f) des Verwaltungsreglements entsprechen. Artikel 4, Ziffer 17 des Verwaltungsre-
glements ist entsprechend anzuwenden.
<i>8. Optionen
i>Die Verwaltungsgesellschaft kann sich nach Massgabe der Anlagebeschränkungen für den Fonds der Techniken
(Ankauf und Verkauf auf Termin) und Instrumente (Kauf und Verkaufsoptionen, Finanzterminkontrakte) bedienen, die
Wertpapiere zum Gegenstand haben, sofern die Einsetzung dieser Techniken und Instrumente im Hinblick auf eine
ordentliche Verwaltung des Fondsvermögens geschieht.
Insbesondere darf sie die an den Terminbörsen üblichen Geschäfte tätigen.
Die Verwaltungsgesellschaft kann Optionen auf Wertpapiere, Indizes sowie Finanzterminkontrakte, die an einer
Börse oder einem geregelten Markt, der anerkannt ist, für das Publikum offen und dessen Funktionsweise ordnungs-
gemäss ist, gehandelt werden, kaufen oder verkaufen, oder diese Geschäfte mit Finanzeinrichtungen erster Ordnung, die
auf solche Geschäfte spezialisiert sind, abschliessen.
29476
a) Eine Option ist das Recht, einen bestimmten Vermögenswert an einem im voraus bestimmten Zeitpunkt
(«Ausübungszeitpunkt») oder während eines im voraus bestimmten Zeitraumes zu einem im voraus bestimmten Preis
(«Ausübungspreis») zu kaufen (Kauf- oder «Call»-Option) oder zu verkaufen (Verkaufs- oder «Put»-Option). Der Preis
einer Call- oder Put-Option ist die Options-«Prämie».
b) Die Verwaltungsgesellschaft kann unter Beachtung der in diesem Absatz erwähnten Anlagebeschränkungen für
einen Fonds Call-Optionen und Put-Optionen auf Wertpapiere, Börsenindizes, Finanzterminkontrakte und sonstige
Finanzinstrumente kaufen und verkaufen, sofern diese Optionen an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt
gehandelt werden.
c) Die Summe der Prämien für den Erwerb der unter b) genannten Optionen darf 15% des Netto-Fondsvermögens
nicht übersteigen.
d) Für den Fonds können Call-Optionen auf Wertpapiere verkauft werden, sofern die Summe der Ausübungspreise
solcher Optionen zum Zeitpunkt des Verkaufs 25% des Netto-Fondsvermögens nicht übersteigt. Diese Anlagegrenze gilt
nicht, soweit verkaufte Call-Optionen durch Wertpapiere unterlegt oder durch andere Instrumente abgesichert sind. Im
übrigen muss der Fonds jederzeit in der Lage sein, die Deckung von Positionen aus dem Verkauf ungedeckter Call-
Optionen sicherzustellen.
e) Verkauft die Verwaltungsgesellschaft für den Fonds Put-Optionen, so muss der Fonds während der gesamten
Laufzeit der Optionen über ausreichende Zahlungsbereitschaft verfügen, um den Verpflichtungen aus dem Optionsge-
schäft nachkommen zu können.
<i>9. Finanzterminkontrakte
i>a) Finanzterminkontrakte sind gegenseitige Verträge, welche die Vertragsparteien berechtigten beziehungsweise
verpflichten, einen bestimmten Vermögenswert an einem im voraus bestimmten Zeitpunkt zu einem im voraus
bestimmten Preis abzunehmen beziehungsweise zu liefern.
b) Die Verwaltungsgesellschaft kann für den Fonds Finanzterminkontrakte als Zinsterminkontrakte sowie als
Kontrakte auf Börsenindizes kaufen und verkaufen, soweit diese Finanzterminkontrakte an hierfür vorgesehenen Börsen
oder anderen geregelten Märkten gehandelt werden.
c) Durch den Handel mit Finanzterminkontrakten kann die Verwaltungsgesellschaft bestehende Aktien- und Renten-
positionen gegen Kursverluste oder Zinsänderungsrisiken absichern. Mit dem gleichen Ziel kann die Verwaltungsgesell-
schaft Call-Optionen auf Finanzinstrumente verkaufen oder Put-Optionen auf Finanzinstrumente kaufen.
Die Gesamtheit der Verpflichtungen aus Finanzterminkontrakten und Optionsgeschäften, die der Absicherung von
Vermögenswerten dienen, darf grundsätzlich den Gesamtwert der abgesicherten Werte nicht übersteigen.
d) Der Fonds kann Finanzterminkontrakte zu anderen als zu Absicherungszwecken kaufen und verkaufen.
Die Gesamtheit der Verpflichtungen aus Finanzterminkontrakten und Optionsgeschäften, die nicht der Absicherung
von Vermögenswerten dienen, darf das Netto-Fondsvermögen zu keiner Zeit übersteigen. Hierbei bleiben Verpflich-
tungen aus Verkäufen von Call-Optionen ausser Betracht, die durch angemessene Werte im Fondsvermögen unterlegt
sind.
<i>10. Wertpapierpensionsgeschäfte
i>Der Fonds kann Wertpapiere in Form von Pensionsgeschäften (repurchase agreements) kaufen, sofern der jeweilige
Vertragspartner sich zur Rücknahme der Wertpapiere verpflichtet sowie Wertpapiere in Form von Pensionsgeschäften
verkaufen. Dabei muss der Vertragspartner eines solchen Geschäftes ein erstklassiges Finanzinstitut und auf solche
Geschäfte spezialisiert sein. Im Rahmen eines Wertpapierpensionsgeschäftes erworbene Wertpapiere kann der Fonds
während der Laufzeit des entsprechenden Wertpapierpensionsgeschäftes nicht veräussern. Im Rahmen des Verkaufs von
Wertpapieren in Form von Wertpapierpensionsgeschäften ist der Umfang der Wertpapierpensionsgeschäfte stets auf
einem Niveau zu halten, das es dem Fonds ermöglicht, jederzeit seiner Verpflichtung zur Rücknahme von Anteilen
nachzukommen.
<i>11. Wertpapierleihe
i>Im Rahmen eines standardisierten Wertpapierleihsystems oder eines Standardrahmenvertrages können Wertpapiere
im Wert von bis zu 50% des Wertes des jeweiligen Wertpapierbestandes auf höchstens 30 Tage verliehen werden.
Voraussetzung ist, dass dieses Wertpapierleihsystem durch einen anerkannten Abrechnungsorganismus oder durch ein
erstklassiges auf solche Geschäfte spezialisiertes Finanzinstitut organisiert ist.
Die Wertpapierleihe kann mehr als 50% des Wertes des Wertpapierbestandes in dem Fondsvermögen erfassen,
sofern dem Fonds das Recht eingeräumt ist, den Wertpapierleihvertrag jederzeit zu kündigen und die verliehenen
Wertpapiere zurückzuverlangen.
Der Fonds muss im Rahmen der Wertpapierleihe grundsätzlich eine Garantie erhalten, deren Gegenwert zur Zeit des
Vertragsabschlusses mindestens dem Gesamtwert der verliehenen Wertpapiere entspricht. Diese Garantie kann in
flüssigen Mitteln bestehen oder in Wertpapieren, die durch Mitgliedstaaten der OECD, deren Gebietskörperschaften
oder Organismen gemeinschaftsrechtlichen, regionalen oder weltweiten Charakters begeben oder garantiert und
zugunsten des Fonds während der Laufzeit des Wertpapierleihvertrages gesperrt werden.
Einer Garantie bedarf es nicht, sofern die Wertpapierleihe im Rahmen von CEDEL, der Deutsche Börse Clearing AG,
CLEARSTREAM oder einem sonstigen anerkannten Abrechnungsorganismus stattfindet, der selbst zu Gunsten des
Verleihers der verliehenen Wertpapiere mittels einer Garantie oder auf andere Weise Sicherheit leistet.
<i>12. Sonstige Techniken und Instrumente
i>a) Die Verwaltungsgesellschaft kann sich für den Fonds sonstiger Techniken und Instrumente bedienen, die Wertpa-
piere zum Gegenstand haben, sofern die Verwendung solcher Techniken und Instrumente im Hinblick auf die ordent-
liche Verwaltung des Fondsvermögens erfolgt.
b) Dies gilt beispielhaft für Tauschgeschäfte mit Zinssätzen, welche im Rahmen der gesetzlichen Vorschriften vorge-
nommen werden können oder für Zinsterminvereinbarungen. Diese Geschäfte sind ausschliesslich mit erstklassigen, auf
29477
solche Geschäfte spezialisierte Finanzinstitute zulässig und dürfen, zusammen mit den in Ziffer 8d dieser Allgemeinen
Richtlinien der Anlagepolitik beschriebenen Verpflichtungen, grundsätzlich den Gesamtwert der von dem Fonds in der
entsprechenden Währung gehaltenen Vermögenswerte nicht übersteigen.
<i>13. Flüssige Mittel
i>Bis zu 49% des jeweiligen Netto-Fondsvermögens dürfen in flüssigen Mitteln bei der Depotbank oder bei sonstigen
Banken gehalten werden. Diese Einlagen müssen nicht durch eine Einrichtung zur Sicherung von Einlagen gesichert sein.
Die Depotbank ist verpflichtet, den Bestand der bei anderen Kreditinstituten unterhaltenen Bankeinlagen zu
überwachen. Die Verfügung über solche Einlagen bedarf jeweils der Zustimmung der Depotbank. In besonderen Ausnah-
mefällen können flüssige Mittel auch vorübergehend einen Anteil von mehr als 49% vom Netto-Fondsvermögen
einnehmen, wenn und soweit dies im Interesse der Anteilinhaber geboten erscheint.
<i>14. Devisenkurssicherung
i>a) Zur Absicherung von Devisenkursrisiken kann der Fonds Devisenterminkontrakte sowie Call- und Put-Optionen
auf Devisen kaufen oder verkaufen sofern solche Devisenkontrakte oder Optionen an einer Börse oder an einem
anderen geregelten Markt oder sofern die erwähnten Optionen als OTC-Optionen, d.h. nicht an einer Börse oder
einem anderen geregelten Markt gehandelten Optionen, gehandelt werden unter der Voraussetzung, dass es sich bei den
Vertragspartnern um erstklassige Finanzeinrichtungen handelt, die auf derartige Geschäfte spezialisiert sind.
b) Der Fonds kann zu Absicherungszwecken ausserdem auch Devisen auf Termin verkaufen beziehungsweise umtau-
schen im Rahmen freihändiger Geschäfte, die mit erstklassigen, auf solche Geschäfte spezialisierten Finanzinstituten
abgeschlossen werden.
c) Devisenkurssicherungsgeschäfte setzen in der Regel eine unmittelbare Verbindung zu den abgesicherten Werten
voraus. Sie dürfen daher grundsätzlich die in der gesicherten Währung vom Fonds gehaltenen Werte weder im Hinblick
auf das Volumen noch bezüglich der Restlaufzeit überschreiten.
<i>15. Weitere Anlagerichtlinien
i>a) Wertpapierleerverkäufe sind nicht zulässig.
b) Das Fondsvermögen darf nicht zur festen Übernahme von Wertpapieren benutzt werden.
c) Das Fondsvermögen darf nicht in Immobilien, Edelmetallen, Edelmetallkontrakten, Waren oder Warenkontrakten
angelegt werden.
d) Die Verwaltungsgesellschaft kann mit Einverständnis der Depotbank weitere Anlagebeschränkungen vornehmen,
um den Bedingungen in jenen Ländern zu entsprechen, in denen Anteile vertrieben werden beziehungsweise vertrieben
werden sollen.
<i>16 Kredite und Belastungsverbote
i>a) Das Fondsvermögen darf nicht zur Sicherung verpfändet, übereignet bzw. abgetreten oder sonst belastet werden,
es sei denn, es handelt sich um Kreditaufnahmen im Sinne der nachstehenden Ziffer b).
b) Kredite dürfen bis zu einer Obergrenze von 10% des Netto-Fondsvermögens aufgenommen werden, sofern diese
Kreditaufnahme nur für kurze Zeit erfolgt. Daneben kann der Fonds Fremdwährungen im Rahmen eines «back-to-back»-
Darlehens erwerben.
c) Im Zusammenhang mit dem Erwerb oder der Zeichnung nicht voll einbezahlter Wertpapiere können Verbindlich-
keiten zu Lasten des Fondsvermögens übernommen werden, die jedoch zusammen mit den Kreditverbindlichkeiten
gemäss Buchstabe b) 10% des Netto-Fondsvermögens nicht überschreiten dürfen.
d) Zu Lasten des Fondsvermögens dürfen weder Kredite gewährt noch für Dritte Bürgschaftsverpflichtungen einge-
gangen werden.
<i>17. Überschreitung von Anlagebeschränkungen
i>a) Anlagebeschränkungen dieses Artikels müssen nicht eingehalten werden, sofern sie im Rahmen der Ausübung von
Bezugsrechten, die den im Fondsvermögen befindlichen Wertpapieren beigefügt sind, überschritten werden.
b) Werden die in diesem Artikel genannten Anlagebeschränkungen unbeabsichtigt oder durch Ausübung von Bezugs-
rechten überschritten, so wird die Verwaltungsgesellschaft vorrangig anstreben, die Normalisierung der Lage unter
Berücksichtigung der Interessen der Anteilinhaber zu erreichen.
Art. 5. Anteile.
Anteile des Fonds werden grundsätzlich in Form von auf Namen lautenden Anteilen und auf Wunsch des Anteilin-
habers auch in Form von Inhaberanteilen angeboten. Namensanteile werden bis auf tausendstel Anteile zugeteilt und in
Form von Anteilbestätigungen nach Zahlung des Kaufpreises zur Verfügung gestellt. Auf den Inhaber lautende Anteile
können nur über ganze Anteile in Form von Globalurkunden ausgegeben werden. Die Auslieferung effektiver Stücke ist
nicht vorgesehen.
Art. 6. Ausgabe und Rücknahme von Anteilen.
(1) Die Anteile werden den Anlegern durch die Verwaltungsgesellschaft an jedem Bewertungstag unverzüglich nach
Zahlung des Kaufpreises gemäss Artikel 7 in entsprechender Zahl übertragen. Anteilbestätigungen werden unverzüglich
nach Zahlungseingang im Auftrag der Verwaltungsgesellschaft von der Register- und Transferstelle ausgehändigt. Die
Anzahl der ausgegebenen Anteile ist grundsätzlich nicht beschränkt. Der Ausgabepreis ist innerhalb von fünf Bankar-
beitstagen nach dem entsprechenden Bewertungstag in Luxembourg zahlbar.
Es liegt jedoch im Ermessen der Verwaltungsgesellschaft, die Ausgabe von Anteilen an dem Fonds an bestimmte natür-
liche oder juristische Personen zeitweise auszusetzen, zu limitieren oder ganz einzustellen.
Zudem hat die Verwaltungsgesellschaft jederzeit das Recht:
- die Anteile, die unter Nichtbeachtung dieses Artikels erworben wurden, zurückzuzahlen, sowie
- Zeichnungsaufträge nach ihrem Ermessen zurückzuweisen.
(2) Anteile können bei der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank, der Register- und Transferstelle, den Zahlstellen
oder durch Vermittlung Dritter erworben werden.
29478
(3) Die Anteilinhaber können jederzeit die Rücknahme ihrer Anteile verlangen. Die Rücknahme erfolgt durch
Rücknahmeaufträge bei der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank oder den Zahlstellen. Die Verwaltungsgesellschaft
ist verpflichtet, an jedem Bewertungstag die Anteile zum jeweils geltenden Rücknahmepreis gemäss Artikel 7 zurückzu-
nehmen. Der Rücknahmepreis vermindert sich in bestimmten Ländern um dort anfallende Steuern und andere
Belastungen. Die Rückzahlung erfolgt unter gewöhnlichen Umständen vorbehaltlich evtl. Prüfungen unverzüglich,
zumindest aber innerhalb von 5 Bankarbeitstagen in Luxembourg nach Berechnung des Rücknahmepreises in der
Währung des Fonds, wie sie im Verkaufsprospekt angegeben ist.
(4) Bei massiven Rücknahmeanträgen können Depotbank und Verwaltungsgesellschaft beschliessen, einen Rücknah-
meantrag erst dann abzurechnen, wenn ohne unnötige Verzögerung entsprechende Vermögenswerte des Fonds
verkauft worden sind. In diesem Falle erfolgt die Rücknahme gemäss Artikel 7 zum dann geltenden Netto-Inventarwert.
Mit der Auszahlung des Rücknahmepreises erlischt der entsprechende Anteil.
(5) Die Depotbank ist nur insoweit zur Zahlung verpflichtet, als keine gesetzlichen Bestimmungen, insbesondere
devisenrechtliche Vorschriften oder andere von der Depotbank nicht beeinflussbare Umstände wie z.B. Streiks sie daran
hindern, die Überweisung des Rücknahmepreises in das Land, in dem die Rückzahlung gefordert wird, vorzunehmen.
Art. 7. Netto-Inventarwert, Ausgabe- und Rücknahmepreis.
(1) Der Netto-Inventarwert (auch «Anteilwert» genannt) sowie der Ausgabe- bzw. Rücknahmepreis jedes Anteils
wird in der Währung des Fonds angegeben und unter Aufsicht der Depotbank von der Verwaltungsgesellschaft mindes-
tens zweimal im Monat berechnet.
Die Berechnung des Netto-Inventarwertes erfolgt durch Teilung des Nettovermögens des Fonds (Fondsvermögen
abzüglich Verbindlichkeiten des Fonds) durch die Zahl der am Bewertungstag im Umlauf befindlichen Anteile
(nachstehend «Netto-Inventarwert pro Anteil») des Fonds. Bewertungstag ist jeder Tag, der Bankarbeitstag in Luxem-
bourg ist.
Die Verwaltungsgesellschaft trägt Sorge dafür, dass in den Ländern, in denen der Fonds öffentlich vertrieben wird,
eine geeignete Veröffentlichung der Anteilspreise erfolgt.
(2) Das Vermögen des Fonds wird folgendermassen bewertet:
Wertpapiere, die an einer Wertpapierbörse amtlich notiert sind, werden zum letzten verfügbaren Kurs bewertet.
Wird ein Wertpapier an mehreren Wertpapierbörsen amtlich notiert, ist der letztverfügbare Kurs jener Börse
massgebend, die der Hauptmarkt für dieses Wertpapier ist.
Wertpapiere, die nicht an einer Börse notiert sind, die aber aktiv im geregelten Freiverkehr oder einem anderen
organisierten Wertpapiermarkt gehandelt werden, werden zu einem Kurs bewertet, der nicht geringer als der Geldkurs
und nicht höher als der Briefkurs zur Zeit der Bewertung sein darf und den die Verwaltungsgesellschaft für den bestmög-
lichen Kurs hält, zu dem die Wertpapiere verkauft werden können.
Falls die jeweiligen Kurse nicht marktgerecht sind, werden diese Wertpapiere, ebenso wie die sonstigen gesetzlich
zulässigen Vermögenswerte zum jeweiligen Verkehrswert bewertet, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach Treu und
Glauben auf der Grundlage des wahrscheinlich erreichbaren Verkaufswertes festlegt.
Die flüssigen Mittel werden zu deren Nennwert zuzüglich Zinsen bewertet.
Der Marktwert von Wertpapieren und anderen Anlagen, die auf eine andere Währung als die Währung des Fonds
lauten, wird zum letzten Devisenmittelkurs in die Währung des Fonds umgerechnet.
Das Netto-Fondsvermögen des Fonds wird um die Ausschüttungen reduziert, die gegebenenfalls an die Anteilinhaber
des Fonds gezahlt wurden.
(3) Bei Festsetzung des Ausgabepreises kann zum Netto-Inventarwert pro Anteil ein Ausgabeaufschlag erhoben
werden, dessen Höhe im Kapitel VI - Anteile und Vertrieb des Verkaufsprospektes angegeben ist. Ferner erhöht sich der
Ausgabepreis in bestimmten Ländern um dort anfallende Ausgabesteuern, Stempelsteuern und andere Belastungen.
(4) Der Rücknahmepreis ist der nach Absatz (1) und (2) ermittelte Netto-Inventarwert pro Anteil.
(5) Zeichnungs- und Rückkaufanträge, welche bis spätestens 18.00 Uhr an jedem Bewertungstag bei der Register- und
Transferstelle eingegangen sind, werden zum Ausgabe- bzw. Rücknahmepreis des darauffolgenden Bewertungstages
abgerechnet, sofern bei Kaufaufträgen der Gegenwert verfügbar ist. Kauf- und Rücknahmeanträge, welche später
eingehen oder Kaufaufträge, deren Bezahlung später erfolgt, werden zu den Bedingungen des übernächsten Bewer-
tungstages abgerechnet, sofern keine besonderen Umstände auftreten, die auf eine erhebliche Änderung des Netto-
Inventarwertes pro Anteil schliessen lassen. Die Rückzahlung erfolgt unter gewöhnlichen Umständen vorbehaltlich evtl.
Prüfungen unverzüglich, zumindest aber innerhalb von 5 Bankarbeitstagen in Luxembourg nach Berechnung des
Rücknahmepreises in der Währung des Fonds, wie sie im Verkaufsprospekt angegeben ist.
(6) Bei massiven Rücknahmeanträgen kann die Verwaltungsgesellschaft die Anteile des Fonds auf der Basis der Kurse,
zu welchen die notwendigen Verkäufe von Wertpapieren getätigt werden, bewerten. In diesem Fall wird für gleichzeitig
eingereichte Kauf- und Rückkaufanträge derselbe Berechnungswert angewandt. Die betroffenen Anleger werden
hierüber umgehend in Kenntnis gesetzt.
Art. 8. Aussetzung der Berechnung des Netto-Inventarwertes und der Ausgabe und Rücknahme von
Anteilen.
(1) Die Verwaltungsgesellschaft ist ermächtigt, die Berechnung des Netto-Inventarwertes sowie die Ausgabe und
Rücknahme von Anteilen des Fonds zeitweilig einzustellen:
(a) während der Zeit, in welcher eine Börse oder ein Markt, an dem ein wesentlicher Teil der Wertpapiere des Fonds
notiert ist, geschlossen ist (ausser an gewöhnlichen Wochenenden oder Feiertagen) oder der Handel an dieser Börse
oder diesem Markt ausgesetzt oder eingeschränkt wurde;
(b) bei Vorliegen einer Notstandssituation, wenn dadurch der Verwaltungsgesellschaft die Verfügung über Anlagen in
dem Fonds oder deren Bewertung nicht unter annehmbaren Bedingungen möglich ist; oder
29479
(c) solange Nachrichtenübermittlungswege unterbrochen sind, die normalerweise zur Ermittlung von Preisen für
Anlagewerte des Fonds oder von aktuellen Markt- und Börsenkursen verwendet werden, oder
(d) während einer Zeit in der Zahlungen oder Geldüberweisungen unmöglich sind, die im Zusammenhang mit
Verkaufserlösen oder Kaufpreiszahlungen für Anlagen des Fonds oder mit der Rücknahme von Anteilen erforderlich sind
oder werden; oder
(e) falls die Liquidation des Fonds beschlossen wird, am oder nach dem Tag der Veröffentlichung der ersten diesbe-
züglichen Mitteilung an die Anteilinhaber.
(2) Die Verwaltungsgesellschaft hat die Ausgabe und die Rücknahme von Anteilen unverzüglich einzustellen, wenn
Umstände eintreten, die eine Liquidation erforderlich machen, oder wenn die luxemburgische Aufsichtsbehörde dies
verlangt.
(3) Die Aussetzung und Wiederaufnahme der Netto-Inventarwertberechnung wird unverzüglich den Anteilinhabern
mitgeteilt, die ihre Anteile zur Rücknahme angeboten haben. Diese Mitteilung erfolgt gemäss den in Artikel 12 enthal-
tenen Bestimmungen.
Art. 9. Thesaurierung.
Die im Fondsvermögen vereinnahmten Zins- und Dividendenerträge sowie sonstige Erträge abzüglich der Kosten
(«ordentliche Erträge») werden nicht ausgeschüttet, sondern thesauriert. Die Verwaltungsgesellschaft ist jedoch
ermächtigt, von Zeit zu Zeit die ordentlichen Nettoerträge und/oder realisierten Kapitalgewinne sowie alle sonstigen
Erträge nicht wiederkehrender Art abzüglich realisierter Kapitalverluste ganz oder teilweise in Form von Anteilen auszu-
schütten. Eventuell verbleibende Bruchteile werden in diesem Fall bar ausgezahlt.
Art. 10. Kosten des Fonds.
(1) Der Verwaltungsgesellschaft steht für die Verwaltung des Fonds eine Vergütung zu. Die der Verwaltungsgesell-
schaft zustehende Vergütung beträgt maximal 1,4% p.a. des durchschnittlichen Nettovermögens des Fonds. Die
Vergütung wird vierteljährlich nachträglich anteilig auf der Grundlage des durchschnittlichen Netto-Fondsvermögens
während der betreffenden Monate berechnet und aus dem Fondsvermögen gezahlt.
(2) Die Depotbank hat gegen das Fondsvermögen Anspruch auf die folgenden mit der Verwaltungsgesellschaft verein-
barten Gebühren und Erstattungen von Auslagen:
- ein Entgelt für die im Rahmen des Depotbankvertrages geleisteten Dienste im Rahmen der luxemburgischen Banku-
sancen in Höhe von jährlich bis zu 0,1%, das jeweils schriftlich vereinbart und das vierteljährlich nachträglich anteilig auf
das durchschnittliche Netto-Fondsvermögen während der betreffenden Monate zu berechnen und auszuzahlen ist;
- sämtliche vertretbaren Auslagen (einschliesslich, jedoch nicht ausschliesslich Kosten für Telex, Kabel, Fernge-
spräche, Telefax und Postgebühren), die der Depotbank in Ausübung ihrer Pflichten entstanden sind, soweit diese dem
Fonds entnommen werden können;
- bankübliche Gebühren, ggf. einschliesslich der banküblichen Kosten für die Verwahrung ausländischer Wertpapiere
im Ausland, die der Depotbank von den Korrespondenten, bei denen Vermögenswerte verwahrt werden, in Rechnung
gestellt werden, soweit diese dem Fonds entnommen werden können.
(3) Schliesst die Verwaltungsgesellschaft gemäss Artikel 3 des Verwaltungsreglements Verträge mit Dritten juristi-
schen oder natürlichen Personen ab, so kann die vorstehend unter (1) genannte Verwaltungsgebühr auch ganz oder
teilweise an diese gezahlt werden.
(4) Neben diesen Vergütungen trägt der Fonds folgende Kosten:
- alle Steuern, die auf das Fondsvermögen, dessen Einkommen und die Auslagen zu Lasten des Fonds erhoben werden;
- bankübliche Spesen für die Verwahrung von Vermögenswerten;
- die Aufwendungen der Korrespondenten der Depotbank im Ausland sowie deren Bearbeitungsgebühren;
- das Entgelt für die Zahlstellen und die Vertretung im Ausland;
- die Kosten der Buchhaltung und der Berechnung des Netto-Inventarwertes;
- die Gebühren zur Anmeldung und zur Registrierung bei allen Registrierungsbehörden und Börsen, die Kosten der
Börsennotierung und der Veröffentlichung in Zeitungen;
- die Kosten der Führung des Anteilregisters;
- die Kosten der Vorbereitung, des Drucks, der Hinterlegung und Veröffentlichung dieses Verwaltungsreglements
sowie der Verträge und anderer Dokumente;
- die Kosten der Vorbereitung, der Übersetzung, des Drucks und Vertriebs der periodischen Veröffentlichungen und
anderen Dokumente, die durch das Gesetz oder durch Reglements vorgesehen sind;
- ein angemessener Teil an den Kosten für die Werbung sowie an solchen Kosten, welche direkt im Zusammenhang
mit dem Anbieten und Verkauf von Anteilen anfallen;
- die Kosten für Rechtsberatung, die der Verwaltungsgesellschaft oder der Depotbank entstehen, wenn sie im
Interesse der Anteilinhaber handeln;
- Prüfungs- und Rechtsberatungskosten für den Fonds;
- die Honorare der Wirtschaftsprüfer;
- die Verbreitungskosten von Mitteilungen an die Anteilinhaber.
Der Anlageauschuss erhält für seine beratende Tätigkeit keine Vergütung.
(4) Sämtliche wiederkehrenden Gebühren werden zuerst den Anlageerträgen, dann den realisierten Kapitalgewinnen
und schliesslich dem Fondsvermögen angerechnet. Andere Kosten wie insbesondere die Gründungskosten, die auf ca.
EUR 10.000,- geschätzt wurden, werden über eine Periode von höchstens fünf Jahren abgesetzt.
(5) Das Vermögen des Fonds haftet Dritten gegenüber insgesamt für alle vom Fonds zu tragenden Kosten.
29480
Art. 11. Rechnungslegung.
(1) Der Jahresabschluss des Fonds und dessen Bücher werden von einem von der Verwaltungsgesellschaft ernannten
Wirtschaftsprüfer geprüft.
(2) Spätestens vier Monate nach Ablauf eines jeden Geschäftsjahres veröffentlicht die Verwaltungsgesellschaft einen
geprüften Rechenschaftsbericht entsprechend den Bestimmungen des Grossherzogtums Luxembourg.
(3) Zwei Monate nach Ende der ersten Hälfte des Geschäftsjahres veröffentlicht die Verwaltungsgesellschaft einen
ungeprüften Halbjahresbericht.
(4) Die Berichte sind am Sitz der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank, den Zahl- und Informationsstellen
erhältlich.
Art. 12. Informationen an die Anteilinhaber.
Informationen an die Anteilinhaber werden, soweit gesetzlich erforderlich und nicht anders erwähnt, im «Mémorial»
und in der Tageszeitung «Luxemburger Wort» veröffentlicht, sowie zusätzlich in mindestens einer überregionalen
Zeitung in den Ländern, in denen die Anteile öffentlich vertrieben werden.
Art. 13. Geschäftsjahr.
Das Geschäftsjahr des Fonds beginnt am 1. Januar jeden Jahres und endet am 31. Dezember des gleichen Jahres. Das
erste Geschäftsjahr beginnt am Tag der Gründung des Fonds und endet am 31. Dezember 2000.
Art. 14. Dauer und Auflösung des Fonds.
(1) Der Fonds ist für unbegrenzte Zeit errichtet. Die Auflösung des Fonds kann jederzeit durch die Verwaltungsge-
sellschaft beschlossen werden.
(2) Die Auflösung wird im «Mémorial» und in mindestens 3 Tageszeitungen, darunter das «Luxemburger Wort»,
veröffentlicht. Vom Tage der Entscheidung der Verwaltungsgesellschaft an wird die Ausgabe und Rücknahme der Anteile
eingestellt.
Die Verwaltungsgesellschaft löst den Fonds im besten Interesse der Anteilinhaber auf und weist die Depotbank an,
den Liquidationserlös, abzüglich der Liquidationsspesen, an die Anteilinhaber auszuschütten.
Liquidationserlöse, die nach Abschluss des Liquidationsverfahrens nicht von den Anteilinhabern eingezogen wurden,
werden von der Depotbank für Rechnung der berechtigten Anteilinhaber bei der Caisse des Consignations in
Luxemburg hinterlegt, wo diese Beträge verfallen, sofern sie nicht innerhalb der gesetzlichen Frist dort eingefordert
werden.
(3) Die Verwaltungsgesellschaft hat in bestimmen Fällen das Recht, die Verschmelzung des Fonds mit einem anderen
Luxemburger Investmentfonds (Teil l) zu beschliessen. Die Verschmelzung kann beschlossen werden, wenn das Netto-
vermögen des Fonds unter EUR 5.000.000,- fällt oder wenn die wirtschaftliche und politische Situation sich ändert. Die
Anteilinhaber des Fonds, die mit einem Luxemburger Investmentfonds verschmolzen werden, haben vor der tatsäch-
lichen Verschmelzung ebenfalls die Möglichkeit, aus dem Fonds durch die kostenlose Rücknahme ihrer Anteile auszu-
scheiden, und dies innerhalb des Monats nach Veröffentlichung des Fusionsbeschlusses durch die Verwaltungsgesell-
schaft. Der Beschluss der Verwaltungsgesellschaft, den Fonds mit einem anderen Luxemburger Investmentfonds (Teil l)
zu verschmelzen, wird im «Luxemburger Wort» veröffentlicht sowie in einer anderen Zeitung, die in den Vertriebs-
ländern des Fonds veröffentlicht wird.
Die Entscheidung, sich mit einem anderen ausländischen Investmentfonds zu verschmelzen, obliegt den Anteilin-
habern des Fonds. Diese Entscheidung treffen die Anteilinhaber jedoch einstimmig. Wenn diese Bedingung nicht erfüllt
wird, sind nur diejenigen Anteilinhaber an die Entscheidung gebunden, die für die Verschmelzung gestimmt haben. Bei
allen anderen Anteilinhabern wird davon ausgegangen, dass sie einen Antrag auf Rückkauf gestellt haben.
(4) Weder die Anteilinhaber noch deren Gläubiger, Erben und Rechtsnachfolger können eine Teilung oder die
Auflösung des Fonds fordern.
(5) Sollte das Nettoinventarvermögen des Fonds unter zwei Drittel des gesetzlichen Mindestbetrags herabsinken, der
dem Gegenwert von 50 Millionen luxembourgischen Francs in Euro entspricht, so kann die Aufsichtsbehörde von
Luxemburg unter Berücksichtigung aller vorliegenden Umstände die Verwaltungsgesellschaft zur Einleitung der Liqui-
dation des Fonds zwingen.
Art. 15. Verjährung und Vorlegungsfrist
(1) Forderungen der Anteilinhaber gegen die Verwaltungsgesellschaft oder die Depotbank können nach Ablauf von 5
Jahren nach Entstehung des Anspruchs nicht mehr gerichtlich geltend gemacht werden; davon unberührt bleibt die im
Artikel 14, Ziffer (2) enthaltene Regelung.
(2) Die Vorlegungsfrist für Ertragsscheine beträgt 5 Jahre.
Art. 16. Änderungen des Verwaltungsreglements.
Die Verwaltungsgesellschaft kann mit Zustimmung der Depotbank dieses Verwaltungsreglement jederzeit im
Interesse der Anteilinhaber ganz oder teilweise ändern. Jegliche Änderungen des Verwaltungsreglements werden im
«Mémorial» veröffentlicht und treten, sofern nichts anderes bestimmt ist, am Tage ihrer Veröffentlichung in Kraft. Die
Verwaltungsgesellschaft kann weitere Veröffentlichungen veranlassen.
Art. 17. Erfüllungsort, Gerichtsstand und Vertragssprache.
(1) Erfüllungsort ist der Sitz der Verwaltungsgesellschaft.
(2) Dieses Verwaltungsreglement unterliegt luxemburgischem Recht.
Für sämtliche Rechtsstreitigkeiten zwischen den Anteilinhabern, der Verwaltungsgesellschaft und der Depotbank ist
das Bezirksgericht Luxemburg (tribunal d‘arrondissement) zuständig.
(3) Die deutsche Fassung dieses Reglements ist massgebend.
29481
Art. 18. Inkrafttreten.
Das Verwaltungsreglement trat erstmals am 17. Juli 2000 in Kraft.
Luxemburg, den 17. Juli 2000.
UNIVERSAL-INVESTMENT-
LAMPEBANK INTERNATIONAL S.A.
LUXEMBOURG S.A.
<i>Die Depotbanki>
<i>Die Verwaltungsgesellschafti>
Unterschriften
Unterschrift
Enregistré à Luxembourg, le 26 juillet 2000, vol. 540, fol. 39, case 3. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(40631/000/525) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 juillet 2000.
ASIAN CAPITAL HOLDINGS FUND, Société Anonyme,
sous le régime d’une Société d’Investissement à Capital Fixe.
Registered office: L-2535 Luxembourg, 20, boulevard Emmuanel Servais.
R. C. Luxembourg B 43.100.
—
In the year two thousand, ont the twenty-eighth of July.
Before Us, Maître Reginald Neuman, notary residing in Luxembourg.
Was held an Extraordinary General Meeting of Shareholders of ASIAN CAPITAL HOLDINGS FUND, a société
anonyme qualifying as a société d’investissement à capital fixe, having its registered office at Luxembourg, and entered in
the company register at Luxembourg, section B, under number 43.100.
The meeting was opened at 4.00 p.m., Mr Guy Verhoustraeten, bank employee, residing in Luxembourg, being in the
chair,
who appointed as secretary Mr Claude Bouillon, bank employee, residing in Habay (Belgium).
The meeting elected as scrutineer Mr Philippe Visconti, bank employee, residing in Audun-le-Tiche (France).
I. The agenda of the meeting is the following:
Amendment of the Articles of Incorporation as follows:
1. The two first paragraphs of Article five of the Articles of Incorporation should read as follows:
«The Corporation has an authorised capital of ninety million United States Dollars (U.S. Dollars 90,000,000.-) to
consist of eighteen million (18,000,000) authorised shares for a par value of five United States Dollars (U.S. Dollars 5.-)
per share.
As at 31st December 1999, the Corporation had an issued capital of twenty-two million seven hundred and seventy-
two thousand five hundred and thirty-five United States Dollars (U.S. Dollars 22,772,535.-), consisting of four million five
hundred and fifty-four thousand five hundred and seven (4,554,507) shares of a par value of United States Dollars five
(U.S. Dollars 5.-) per share. The four million five hundred and fifty-four thousand five hundred and seven shares have all
been fully paid up by payment in cash of twenty-two million seven hundred and seventy-two thousand five hundred and
thirty-five United States Dollars (U.S. Dollars 22,772,535.-) together with total premiums transferred to paid-in surplus
of three hundred and sixty-four million nine hundred and thirty-seven thousand five hundred and nineteen point eight-
one United States Dollars (U.S. Dollars 364,937,519.81).
2. Change of the word «recognize» to «recognise» in the last paragraph of Article five.
3. Change of the word «authorized» to «authorised» in the second, third and fourth paragraph of Article seven and
change of the word «authorized» to «authorised» in the last paragraph of Article seven.
4. Change of the reference to «Article 23» to «Article 22» in the last paragraph of Article seven.
5. Change of the word «publicized» to «publicised» in the first paragraph of Article eleven.
6. Change of the word «authorization» to «authorisation» in the second paragraph of Article fifteen.
7. Addition of the following points after point b) of Article twenty-two:
«(c) whenever exchange or capital movement restrictions prevent the execution of transactions on behalf of the
Corporation or in the case purchase and sale transactions of the Corporation’s assets are not realisable at normal
exchange rates;
(d) in the case where there exists any state of affairs which in the opinion of the Board of Directors constitutes an
emergency as a result of which disposal, transfer or valuation of assets of the Corporation would be reasonably imprac-
ticable or impossible, or might seriously prejudice the shareholders of the Corporation, including any political, military,
monetary, social or natural event, or any other act beyond the Corporation’s responsibility or control;
(e) in the case where it is impossible to determine the price of units or shares in collective investment vehicles which
represent an important part of the portfolio of the Corporation (e.g. when the determination of the net asset value of
the collective investment vehicles concerned is suspended);
(f) if the Directors so decide, as soon as a meeting is called during which the liquidation of the Corporation shall be
put forward;»
8. Change of item (d) in paragraph on «The Fund’s assets shall be valued as follows» in order to give it the following
content:
«(d) in the event that any of the securities held in the Corporation’s portfolio on the relevant day are not listed on
any stock exchange or quoted on any over-the-counter market, such securities will be valued at the last reported bid
price if available, or the fair market value as determined by the Directors.»
9. Addition of items (f) and (g) in paragraph on «The Fund’s assets shall be valued as follows» of Article twenty-two
with the following content:
29482
«(f) investments in Investment Funds may be taken at their latest official net assets values or at their latest unofficial
net assets values (i.e. which are not generally used for the purposes of subscription and redemption of shares or which
may be provided by a pricing source (including the investment manager of the fund) other than the Administrator) if
more recent than their official net assets values.»
«(g) Swaps are valued at fair value based on the last available closing price of the underlying security.»
10. Change of the word «authorized» to «authorised» in point d) of the paragraph on «The liabilities of the Corpo-
ration shall be deemed to include» of Article twenty-two.
11. The last sentence of the last paragraph of Article twenty-two should read as follows:
«The Net Asset Value shall be available for inspection upon request by a shareholder at the Corporation’s registered
office.»
12. Change of the Article twenty-five to read as follows:
«The accounting year of the Corporation shall begin on the 1st of January and shall terminate on the 31st of
December of each year.»
13. Change of the word «authorized» to «authorised» in the second paragraph of Article twenty-six and change of
the word «authorized» to «authorised» in the last paragraph of Article twenty-six.
II. The shareholders present or represented, the proxies of the represented shareholders and the number of their
shares are shown on an attendance list; this attendance list, signed by the shareholders, the proxies of the represented
shareholders, and the board of the meeting, will remain annexed to the present minutes, as far as they are not attached
to the minutes of the extraordinary general meeting held on June 21, 2000, mentioned hereafter.
III. The notices convening this extraordinary general meeting have been published:
- in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, number 449 on the 26th of June 2000 and number 496 on
the 12th of July 2000,
- in the newspaper «Luxemburger Wort», on the 26th of June 2000 and on the 12th of July 2000,
- in the newspaper «Tageblatt», on the 26th of June 2000 and on the 12th of July 2000,
- in the newspaper «Het Financieele Dagblad», on the 26th of June 2000 and on the 12th of July 2000,
- in the newspaper «Officiele Prijscourant», on the 21st of July 2000.
Notices convening this extraordinary general meeting have also been sent to the registered shareholders by mail on
the 28th of June, 2000, as has been proved to the meeting.
Proof of those publications has been given to the meeting.
IV. As appears from the said attendance list, out of 4,756,182 shares in circulation on the 28th of July 2000, 656,333
- shares are present or represented at the present extraordinary general meeting.
A first extraordinary general meeting held on the 21st of June 2000, with the same agenda as the present, was not
able to deliberate, failing the presence quorum required by the article 67-1 of the law of the 10th of August 1915 on
commercial companies.
In accordance with the same article resolutions on the agenda will be adopted if voted by two thirds (2/3) of the
shareholders present or represented, irrespective of the proportion of the outstanding shares which are present or
represented at the meeting.
After the foregoing has been approved by the meeting, the meeting unanimously took the following resolution:
<i>Sole resolutioni>
The meeting decides to amend the articles of incorporation as mentioned in the foregoing agenda.
<i>Costsi>
The costs, expenses, remunerations or charges in any form whatsoever, incumbent to the company and charged to it
by reason of the present deed are assessed at forty thousand (40,000.-) Luxembourg francs.
The undersigned notary who speaks and understands English, states herewith that the present deed is worded in
English followed by a French version; on request of the appearing persons and in case of divergences between the two
versions, the English version will be prevailing.
There being no further business, the meeting is terminated at 4.30 p.m.
Whereof the present deed was drawn up at Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the meeting, the members of the bureau, all of whom are known to the notary,
by their surnames, first names, civil status and residences, signed together with Us, the notary, the present original deed,
no other shareholder expressing the wish to sign.
Suit la traduction française du procès-verbal qui précède:
L’an deux mille, le vingt-huit juillet.
Par-devant Maître Reginald Neuman, notaire de résidence à Luxembourg.
S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de Ia société anonyme qualifiée de société d’inve-
stissement à capital fixe ASIAN CAPITAL HOLDINGS FUND, avec siège social à Luxembourg, inscrite au registre de
commerce et des sociétés de Luxembourg, section B, sous le numéro 43.100.
L’assemblée est ouverte à 16.00 heures sous la présidence de Monsieur Guy Verhoustraeten, employé de banque,
demeurant à Luxembourg,
qui désigne comme secrétaire Monsieur Claude Bouillon, employé de banque, demeurant à Habay (Belgique).
L’assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Philippe Visconti, employé de banque, demeurant à Audun-le-Tiche
(France),
tons ici présents et ce acceptant.
29483
Le bureau ayant été ainsi constitué, le Président déclare et prie le notaire instrumentant d’acter ce qui suit:
I. L’ordre du jour de l’assemblée est le suivant:
Modification des statuts comme suit:
1. Les deux premiers paragraphes de l’article cinq des statuts sont modifiés comme suit:
«La Société a un capital autorisé de quatre-vingt-dix millions de dollars des Etats-Unis (USD 90.000.000,-), représenté
par dix-huit millions (18.000.000) d’actions autorisées d’une valeur nominale de cinq dollars des Etats-Unis (USD 5,-) par
action.
Au 31 décembre 1999, la Société a un capital souscrit de vingt-deux millions sept cent soixante-douze mille cinq cent
trente-cinq dollars des Etats-Unis (USD 22.772.535,-), représenté par quatre millions cinq cent cinquante-quatre mille
cinq cent sept (4.554.507) actions d’une valeur nominale de cinq dollars des Etats-Unis (USD 5,-) par action. Les quatre
millions cinq cent cinquante-quatre mille cinq cent sept actions ont toutes été entièrement libérées par paiement en
espèces de vingt-deux millions sept cent soixante-douze mille cinq cent trente-cinq dollars des Etats-Unis (USD
22.772.535,-), ensemble avec des primes d’émission affectées à la réserve extraordinaire, pour un total de trois cent
soixante-quatre millions neuf cent trente-sept mille cinq cent dix-neuf virgule quatre-vingt-un dollars des Etats-Unis
(USD 364.937.519,81).
2. A l’article cinq, dernier paragraphe de la version anglaise, au lieu de «recognize», lire «recognise».
3. A l’article sept, deuxième, troisième et quatrième paragraphes de la version anglaise, au lieu de «authorized», lire
«authorised». A l’article 7, dernier paragraphe, au lieu de «authorized», lire «authorised».
4. A l’article sept, dernier paragraphe, la référence est modifiée comme suit: au lieu de «article 23», lire «article 22».
5. A l’article onze, premier paragraphe de la version anglaise, au lieu de «publicized», lire «publicised».
6. A l’article quinze, deuxième paragraphe de la version anglaise, au lieu de «authorization», lire «authorisation».
7. Les points suivants doivent être ajoutés à la suite du point b) de l’article vingt-deux:
«(c) si des restrictions portant sur les mouvements de capitaux ou des opérations de change empêchent l’exécution
de transactions pour le compte de la société ou si des transactions d’achat et de vente des avoirs de la Société ne sont
pas réalisables à des taux de change normaux;
(d) dans des circonstances qui, selon le Conseil d’Administration, nécessitent une intervention urgente et en raison
desquelles la cession, le transfert ou l’estimation des avoirs de la société serait raisonnablement irréalisable ou impos-
sible, ou porterait gravement préjudice aux actionnaires de la Société, y compris tout événement politique, militaire,
monétaire, social ou naturel, ou tout autre événement échappant à la responsabilité ou au contrôle de la Société;
(e) s’il est impossible de déterminer le cours de parts ou d’actions d’organismes de placement collectif représentant
une part importante du portefeuille de la société (notamment lorsque le calcul de la valeur nette d’inventaire des
organismes de placement collectif concernés est suspendu);
(f) sur décision des membres du Conseil d’Administration prise dès la convocation d’une assemblée au cours de
laquelle la liquidation de la Société sera proposée.»
8. Le point (d) du paragraphe «La valeur de ces avoirs sera déterminée de la façon suivante» est modifié comme suit:
«(d) dans la mesure où des valeurs mobilières détenues dans le portefeuille de la société au jour d’évaluation ne sont
pas cotées en bourse ou sur un marché hors bourse, ces valeurs seront évaluées au dernier cours acheteur connu, si
disponible, ou à une valeur au prix du marché fixée par les membres du Conseil d’Administration.»
9. Les points (f) et (g) doivent être ajoutés au paragraphe «La valeur de ces avoirs sera déterminée de la façon
suivante» de l’article vingt-deux:
«(f) les investissements dans des fonds de placement peuvent se faire aux dernières valeurs nettes d’inventaire offici-
elles ou au dernières valeurs nettes d’inventaire non officielles (qui ne sont, en règle générale, pas utilisées pour la
souscription ou le rachat d’actions ou qui peuvent être communiquées par une source de cotation - y compris le
gestionnaire du fonds - autre que l’agent administratif) si elles sont plus récentes que les valeurs nettes d’inventaire offici-
elles.»
«(g) Les swaps sont évalués à une valeur équitable basée sur le dernier cours de clôture connu du titre sous-jacent.»
10. A l’article vingt-deux, point (d) du paragraphe «Les engagements de la Société sont censés comprendre» de la
version anglaise, au lieu de «authorized», lire «authorised».
11. La dernière phrase du dernier paragraphe de l’article vingt-deux est modifiée comme suit: «La valeur nette
d’inventaire sera consultable par tout actionnaire qui en ferait la demande au siège de la Société.»
12. L’article vingt-cinq est modifié comme suit «L’exercice social commencera le premier janvier et se terminera le
trente et un décembre de la même année.»
13. A l’article vingt-six, deuxième paragraphe de la version anglaise, au lieu de «authorized», lire «authorised». A
l’article vingt-six, dernier paragraphe, au lieu de «authorized», lire «authorised».
II) Les actionnaires présents ou représentés, les procurations des actionnaires représentés, ainsi que le nombre
d’actions qu’ils détiennent sont renseignés sur une liste de présence signée par les membres du bureau et le notaire
instrumentant. Ladite liste de présence ainsi que les procurations resteront annexées aux présentes, pour autant qu’elles
ne soient pas restées annexées au procès-verbal de l’assemblée générale extraordinaire du 21 juin 2000, dont question
ci-après.
III) L’assemblée a été convoquée par des avis contenant l’ordre du jour et publiés:
- au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, numéro 496 du 26 juin 2000 et numéro 496 du 12 juillet 2000,
- dans le journal «Luxemburger Wort», le 26 juin 2000 et le 12 juillet 2000,
- dans le journal «Tageblatt», le 26 juin 2000 et le 12 juillet 2000,
- dans le journal «Het Financieele Dagblad», le 26 juin 2000 et le 12 juillet 2000,
- dans le journal «Officiele Prijscourant», le 21 juillet 2000.
29484
Des convocations ont aussi été envoyées aux actionnaires nominatifs par lettres le 28 juin 2000, ce qui a été prouvé
à l’assemblée.
La preuve de ces publications a été fournie à l’assemblée.
IV) Il résulte de ladite liste de présence que sur les 4.756.182 actions en circulation au 28 juillet 2000, 656.333 actions
sont présentes ou représentées à la présente assemblée générale extraordinaire.
Une première assemblée générale extraordinaire ayant eu le même ordre du jour que la présente, s’était tenue en
date du 21 juin 2000, sans pouvoir délibérer, faute d’atteindre le quorum de présence requis par l’article 67-1 de la loi
du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales.
Conformément au même article, la présente seconde assemblée délibère valablement quelle que soit la portion du
capital représentée, les résolutions devant être adoptées à la majorité des deux tiers (2/3) des votes émis.
Ces faits exposés et reconnus exacts par l’assemblée, cette dernière a pris, à l’unanimité, la résolution suivante:
<i>Unique résolutioni>
L’assemblée décide de modifier les statuts tel qu’indiqué à l’ordre du jour prérelaté.
<i>Fraisi>
Les frais, dépenses, rémunérations ou charges sous quelque forme que ce soit, incombant à la société et mis à sa
charge en raison des présentes, sont évalués à quarante mille (40.000,-) francs luxembourgeois.
Le notaire instrumentant qui parle et comprend la langue anglaise déclare que le présent acte rédigé en langue anglaise
est suivi d’une version française; à la requête des personnes comparantes et en cas de divergences entre les deux
versions, la version anglaise fera foi.
Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée à 16.30 heures.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite à l’assemblée, les membres du bureau, tous connus du notaire par leurs nom, prénom usuel, état
et demeure, ont signé avec le notaire le présent acte.
Signé: G. Verhoustraeten, C. Bouillon, P. Visconti, R. Neuman.
Enregistré à Luxembourg, le 1er août 2000, vol. 6CS, fol. 19, case 3. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
Pour copie conforme, délivrée à la demande de ladite société, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des
Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 2 août 2000.
R. Neuman.
(42065/226/218) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 août 2000.
FIRSTNORDIC FUND MANAGEMENT COMPANY S.A., Société Anonyme,
(anc. DANSKE FUND MANAGEMENT COMPANY S.A., Société Anonyme).
Registered office: Luxembourg, 2, rue du Fossé.
R. C. Luxembourg B 28.945.
—
In the year two thousand, on the fourth of August.
In the presence of Maître Léon Thomas known as Tom Metzler, public notary, residing in Luxembourg-Bonnevoie
(Grand Duchy of Luxembourg),
was held an extraordinary general meeting of the shareholders of DANSKE FUND MANAGEMENT COMPANY S.A.,
a société anonyme with head office in Luxembourg, 2, rue du Fossé, incorporated by a deed of the undersigned notary,
on September 21st, 1988, published in the Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C, number 328 of December
14th, 1988. The articles of incorporation have been amended by a deed of the undersigned notary on October 6th, 1989,
published in the Mémorial C, number 63 of February 26th, 1990, amended by a deed of the undersigned notary on
November 20th, 1992, published in the Mémorial C, number 67 of February 11th, 1993, amended by a deed of the
undersigned notary on December 17th, 1993, published in the Mémorial C, number 100 of March 18th, 1994, and
amended by a deed of the undersigned notary on June 9th, 1999, published in the Mémorial C, number 661 of September
1st, 1999,
registered at the Register of Commerce kept at the office of the Commercial Court of and in Luxembourg, under the
section B and the number 28.945.
<i>Bureaui>
The meeting of shareholders is opened at 11.00 a.m. and presided over by Mr Peer Kierstein Nielsen, Managing
Director, residing in Luxembourg.
Mr President appoints as secretary Mrs Claudine Schultz, Chief Executive Secretary, residing in Luxembourg.
The meeting elects as scrutineers:
1. Mrs Lise Joergensen, Senior Manager, residing in Luxembourg;
2. Mr Peter Dyhr, Manager, residing in Helmsange.
<i>Composition of the meetingi>
The shareholders present or represented as well as the number of shares held by each of them are listed in the atten-
dance list signed by the members of the bureau, which shall remain attached to the original of this deed with the proxies
referred to therein, after having been signed ne varietur by the members of the bureau and the undersigned notary.
<i>Statement of Mr Presidenti>
Mr President reports and requests the notary to authentificate the following:
29485
I.- The agenda of this meeting is as follows:
1. Modification of the denomination of the company from DANSKE FUND MANAGEMENT COMPANY S.A. into
FIRSTNORDIC FUND MANAGEMENT COMPANY S.A. with effect from the date of publication of this deed in the
Mémorial C.
2. Modification of Article 1 of the by-laws, which will be read as follows:
«Art. 1. There is hereby established among the subscribers and all those who may become owners of shares
hereafter issued, a corporation (the «Company») in the form of a société anonyme under the denomination of FIRST-
NORDIC FUND MANAGEMENT COMPANY S.A.
3. Election of the following additional Board Member: M. Bo W. Jensen, Senior Vice President, residing in Copenhagen
(Denmark).
II.- There exist at present five thousand (5,000) shares with a par value of Euro twenty-five (EUR 25.-) each, repre-
senting the entire capital of Euro one hundred and twenty-five thousand (EUR 125,000.-). As evidenced by the atten-
dance list, all the shares are present or represented. The meeting can thus deliberate and validly deal with the items on
its agenda, without that it be necessary to evidence convening notices.
<i>Statement of the validity of the meetingi>
The statement of Mr President, after verification by the scrutineers, is recognized as correct by the meeting. The
meeting recognizes itself as validly constituted and apt to deliberate upon the items on the agenda.
<i>Resolutionsi>
The meeting considers the items on its agenda and, after having deliberated, has approved unanimously, the following
resolutions:
<i>First resolutioni>
The general meeting resolves to modify the denomination of the company from DANSKE FUND MANAGEMENT
COMPANY S.A. into FIRSTNORDIC FUND MANAGEMENT COMPANY S.A. with effect from the date of publication
of this deed in the Mémorial C.
<i>Second resolutioni>
The general meeting resolves to amend consequently Article 1 of the by-laws, which will be read as follows:
«Art. 1. There is hereby established among the subscribers and all those who may become owners of shares
hereafter issued, a corporation (the «Company») in the form of a société anonyme under the denomination of FIRST-
NORDIC FUND MANAGEMENT COMPANY S.A.»
<i>Third resolutioni>
The general meeting resolves to elect M. Bo W. Jensen, Senior Vice President, residing in Copenhagen (Denmark), as
additional member of the Board of the company.
His term of office will expire at the end of the ordinary general meeting of the year 2001.
<i>Costsi>
The expenses, costs, fees and outgoings of any kind whatsoever borne by the company, as a result of the presently
stated, are estimated at approximately fifty thousand Luxembourg francs (LUF 50,000.-).
With no outstanding points on the agenda, and further requests for discussion not forthcoming, the chairman brought
the meeting to a close at 11.30 a.m.
The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing
persons, the present deed is worded in English, followed by a French translation; on request of the same appearing
persons and in case of divergences between the English and the French text, the English version will be prevailing.
Whereof the present deed was drawn up on the date named at the beginning of this document m Luxembourg.
The document having been read and interpreted in a language known to the members of the meeting, the members
of the Bureau, known to the notary by their names, surnames, civil status and residences, signed the original deed
together with the Notary.
Suit la version française du texte qui précède:
L’an deux mille, le quatre août.
Par-devant Nous, Maître Léon Thomas dit Tom Metzler, notaire de résidence à Luxembourg-Bonnevoie,
s’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme DANSKE FUND
MANAGEMENT COMPANY S. A., avec siège social à Luxembourg, 2, rue du Fossé,
constituée par acte du notaire soussigné, le 21 septembre 1988, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associa-
tions C, numéro 328 du 14 décembre 1988,
modifiée suivant acte reçu par le notaire soussigné, le 6 octobre 1989, publié au Mémorial C, numéro 63 du 26 février
1990, modifiée suivant acte reçu par le notaire soussigné, le 20 novembre 1992, publié au Mémorial C, numéro 67 du 11
février 1993, modifiée suivant acte reçu par le notaire soussigné, le 17 décembre 1993, publié au Mémorial C, numéro
100 du 18 mars 1994, et modifiée suivant acte reçu par le notaire soussigné, le 9 juin 1999, publié au Mémorial C,
numéro 661 du 1
er
septembre 1999,
immatriculée au registre de commerce de Luxembourg sous la section B et le numéro 28.945.
L’assemblée est ouverte à 11.00 heures et est présidée par Monsieur Peer Kierstein Nielsen, Managing Director,
demeurant à Luxembourg.
Le président désigne comme secrétaire Madame Claudine Schultz, Chief Executive Secretary, demeurant à Luxem-
bourg.
29486
L’assemblée désigne comme scrutateurs:
1. Madame Lise Joergensen, Senior Manager, demeurant à Luxembourg;
2. Monsieur Peter Dyhr, Manager, demeurant à Helmsange.
<i>Composition de l’assembléei>
Les actionnaires présents ou représentés et le nombre d’actions qu’ils détiennent, ressortent de la liste de présence
arrêtée par les membres du bureau, laquelle de même que les procurations y mentionnées, resteront annexées aux
présentes, après avoir été signées ne varietur par les membres du bureau et le notaire instrumentant.
<i>Exposé de Monsieur le Présidenti>
Monsieur le Président expose et requiert le notaire instrumentant d’acter ce qui suit:
I.- La présente assemblée a l’ordre du jour suivant:
1. Modification de la dénomination de la société de DANSKE FUND MANAGEMENT COMPANY S.A. en FIRST-
NORDIC FUND MANAGEMENT COMPANY S.A. avec effet au jour de la publication du présent acte au Mémorial C.
2. Modification de l’article 1
er
des statuts, pour lui donner la teneur suivante:
«Art. 1
er
. Il est formé entre les comparants et tous ceux qui deviendront propriétaires des actions ci-après créées,
une société (la «Société») sous la forme d’une société anonyme d’investissement sous la dénomination de FIRST-
NORDIC FUND MANAGEMENT COMPANY S.A.
3. Election comme membre supplémentaire du Conseil d’Administration de Monsieur Bo W. Jensen, Senior Vice
President, demeurant à Copenhague (Danemark).
II.- Il existe actuellement cinq mille (5.000) actions d’une valeur nominale de vingt-cinq Euros (EUR 25,-) chacune,
représentant l’intégralité du capital social de cent vingt-cinq mille Euros (EUR 125.000,-) . Il résulte de la liste de présence
que toutes les actions sont présentes ou représentées. L’assemblée peut donc délibérer valablement sur les objets à
l’ordre du jour, sans qu’il soit besoin de justifier de l’accomplissement des formalités relatives aux convocations.
<i>Constatation de la validité de l’assembléei>
L’exposé de Monsieur le Président, après vérification par les scrutateurs, est reconnu exact par l’assemblée. Celle-ci
se considère comme valablement constituée et apte à délibérer sur les points à l’ordre du jour.
<i>Résolutionsi>
L’assemblée aborde l’ordre du jour et, après avoir délibéré, elle prend à l’unanimité les résolutions suivantes:
<i>Première résolutioni>
L’assemblée générale décide de modifier la dénomination de la société de DANSKE FUND MANAGEMENT
COMPANY S.A. en FIRSTNORDIC FUND MANAGEMENT COMPANY S.A. avec effet au jour de la publication du
présent acte au Mémorial C.
<i>Deuxième résolutioni>
Suite à la résolution qui précède, l’assemblée générale décide de modifier l’article 1
er
des statuts, pour lui donner la
teneur suivante:
«Art. 1
er
. Il est formé entre les comparants et tous ceux qui deviendront propriétaires des actions ci-après créées,
une société (la «Société») sous la forme d’une société anonyme d’investissement sous la dénomination de FIRST-
NORDIC FUND MANAGEMENT COMPANY S.A.»
<i>Troisième résolutioni>
L’assemblée générale décide d’élire Monsieur Bo W. Jensen, Senior Vice President, demeurant à Copenhague
(Danemark), comme membre supplémentaire du Conseil d’Administration de la société.
Son mandat prendra fin à l’issue de l’assemblée générale ordinaire de l’an 2001.
<i>Fraisi>
Le montant des frais, coûts, honoraires et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société suite
aux résolutions prises à la présente assemblée, est évalué approximativement à cinquante mille francs luxembourgeois
(LUF 50.000,-).
Plus rien n’étant à l’ordre du jour, et plus personne ne demandant la parole, le président a clôturé l’assemblée à 11.30
heures.
Le notaire soussigné qui comprend et parle la langue anglaise, déclare que sur la demande des comparants, le présent
procès-verbal est rédigé en langue anglaise suivi d’une version française; à la demande des mêmes personnes compa-
rantes et en cas de divergences entre le texte anglais et le texte français, la version anglaise fera foi.
Dont procès-verbal, fait et dressé, date qu’en tête des présentes à Luxembourg.
Et après lecture et interprétation de tout ce qui précède, donnée à l’assemblée en langue d’elle connue, les membres
du bureau, tous connus du notaire instrumentant par leurs nom, prénom usuel, état et demeure, ont signé le présent
procès-verbal avec Nous, Notaire.
Signé: P.-K. Nielsen, C. Schultz, L. Joergensen, P. Dyhr, T. Metzler.
Enregistré à Luxembourg, le 7 août 2000, vol. 125S, fol. 42, case 12. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur ff. i>(signé): Kerger.
Pour copie conforme, délivréee sur papier libre aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et
Associations.
Luxembourg-Bonnevoie, le 9 août 2000.
T. Metzler.
(44019/222/168) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 août 2000.
29487
FIRSTNORDIC FUND MANAGEMENT COMPANY S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 2, rue du Fossé.
R. C. Luxembourg B 28.945.
—
Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 août 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg-Bonnevoie, le 9 août 2000.
T. Metzler.
(44020/222/8) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 août 2000.
TOP SELECT FUND, Fonds Commun de Placement.
—
VERWALTUNGSREGLEMENT
<i>Juli 2000i>
Art. 1. Der Fonds
1) Der TOP SELECT FUND (hiernach «Fonds» genannt) ist ein rechtlich unselbständiges Sondervermögen (fonds
commun de placement), das für gemeinschaftliche Rechnung der Inhaber von Anteilen (im folgenden «Anteilinhaber»
genannt) unter Beachtung des Grundsatzes der Risikostreuung verwaltet wird. Die Anteilinhaber sind am jeweiligen
Teilfondsvermögen in Höhe ihrer Anteile beteiligt.
2) Die gegenseitigen vertraglichen Rechte und Pflichten der Anteilinhaber und der Verwaltungsgesellschaft sowie der
Depotbank sind in diesem Verwaltungsreglement geregelt, dessen gültige Fassung sowie Änderungen desselben im
Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations», dem Amtsblatt des Großherzogtums Luxemburg (im folgenden
«Mémorial» genannt) veröffentlicht und beim Handelsregister des Bezirksgerichts Luxemburg hinterlegt sind. Durch den
Kauf eines Anteils erkennt der Anteilinhaber das Verwaltungsreglement sowie alle genehmigten und veröffentlichten
Änderungen desselben an.
Art. 2. Depotbank
1) Depotbank des Fonds ist die DG BANK LUXEMBOURG S.A. Sie ist eine Aktiengesellschaft nach Luxemburger
Recht und betreibt Bankgeschäfte. Die Funktion der Depotbank richtet sich nach dem Gesetz und diesem Verwaltungs-
reglement.
2) Die Depotbank sowie die Verwaltungsgesellschaft sind berechtigt, die Depotbankbestellung jederzeit schriftlich mit
einer Frist von 6 Monaten zum Geschäftsjahresende 31. Dezember eines jeden Jahres zu kündigen. Eine solche
Kündigung wird wirksam, wenn die Verwaltungsgesellschaft mit Genehmigung der zuständigen Aufsichtsbehörde eine
andere Bank zur Depotbank bestellt und diese die Pflichten und Funktionen als Depotbank übernimmt. Bis dahin wird
die bisherige Depotbank zum Schutz der Interessen der Anteilinhaber ihren Pflichten und Funktionen als Depotbank
vollumfänglich nachkommen.
3) Alle Investmentanteile, flüssigen Mittel und anderen Vermögenswerte des jeweiligen Teilfonds werden von der
Depotbank in gesperrten Konten und Depots verwahrt, über die nur in Übereinstimmung mit den Bestimmungen dieses
Verwaltungsreglements verfügt werden darf. Die Depotbank kann unter ihrer Verantwortung und mit Einverständnis
der Verwaltungsgesellschaft andere Banken im Ausland und/oder Wertpapiersammelstellen mit der Verwahrung von
Vermögenswerten des jeweiligen Teilfonds beauftragen, sofern diese an einer ausländischen Börse zugelassen oder in
ausländische organisierte Märkte einbezogen sind oder es sich um sonstige ausländische Vermögensgegenstände handelt,
die nur im Ausland lieferbar sind.
4) Bei der Wahrnehmung ihrer Aufgaben handelt die Depotbank unabhängig von der Verwaltungsgesellschaft und
ausschließlich im Interesse der Anteilinhaber. Sie wird jedoch den Weisungen der Verwaltungsgesellschaft Folge leisten,
vorausgesetzt diese stehen in Übereinstimmung mit dem Verwaltungsreglement, dem jeweiligen Depotbankvertrag, dem
jeweils gültigen Verkaufsprospekt und dem Gesetz.
Sie wird entsprechend den Weisungen insbesondere:
- Anteile des jeweiligen Teilfonds auf die Zeichner übertragen;
- aus den gesperrten Konten den Kaufpreis für Investmentanteile, Optionen und sonstige zulässige Vermögenswerte
zahlen, die für den jeweiligen Teilfonds erworben bzw. getätigt worden sind;
- aus den gesperrten Konten die notwendigen Einschüsse beim Abschluß von Terminkontrakten leisten;
- Investmentanteile sowie sonstige zulässige Vermögenswerte und Optionen, die für den jeweiligen Teilfonds verkauft
worden sind, gegen Zahlung des Verkaufspreises ausliefern bzw. übertragen;
- den Rücknahmepreis gegen Rückgabe der Anteile auszahlen.
Ferner wird die Depotbank dafür sorgen, daß
- alle Vermögenswerte des jeweiligen Teilfonds unverzüglich auf den gesperrten Konten bzw. Depots eingehen, insbe-
sondere der Rücknahmepreis aus dem Verkauf von Investmentanteilen, anfallende Erträge und von Dritten zu zahlende
Optionsprämien sowie eingehende Zahlungen des Ausgabepreises werden, abzüglich der Verkaufsprovision und
etwaiger Ausgabesteuern unverzüglich auf den gesperrten Konten des jeweiligen Teilfonds verbucht;
- der Verkauf, die Ausgabe, die Rücknahme, die Auszahlung und die Entwertung der Anteile, die für Rechnung des
jeweiligen Teilfonds vorgenommen werden, dem Gesetz und dem Verwaltungsreglement gemäß erfolgen;
- die Berechnung des Inventarwertes und des Wertes der Anteile dem Gesetz und dem Verwaltungsreglement gemäß
erfolgt;
- bei allen Geschäften, die sich auf das jeweilige Teilfondsvermögen beziehen, der Gegenwert innerhalb der üblichen
Fristen bei ihr eingeht;
29488
- die Erträge des jeweiligen Teilfondsvermögens dem Verwaltungsreglement gemäß verwendet werden;
- Investmentanteile höchstens zum Ausgabepreis gekauft und mindestens zum Rücknahmepreis verkauft werden;
- sonstige Vermögenswerte und Optionen höchstens zu einem Preis erworben werden, der unter Berücksichtigung
der Bewertungsregeln nach Artikel 11 des Verwaltungsreglements angemessen ist, und die Gegenleistung im Falle der
Veräußerung dieser Vermögenswerte den zuletzt ermittelten Wert nicht oder nur unwesentlich unterschreitet;
- die gesetzlichen und vertraglichen Beschränkungen bezüglich des Kaufs und Verkaufs von Optionen und Finanzter-
minkontrakten eingehalten werden.
5) Die Depotbank zahlt der Verwaltungsgesellschaft aus den gesperrten Konten des jeweiligen Teilfonds nur das in
diesem Verwaltungsreglement festgesetzte Entgelt. Sie entnimmt die ihr nach dem Verwaltungsreglement zustehende
Depotbankvergütung den gesperrten Konten nur nach Zustimmung der Verwaltungsgesellschaft. Die im Verwaltungsre-
glement aufgeführten sonstigen zu Lasten des jeweiligen Teilfonds zu zahlenden Kosten bleiben hiervon unberührt.
6) Soweit gesetzlich zulässig, ist die Depotbank berechtigt und verpflichtet, im eigenen Namen
a) Ansprüche der Anteilinhaber gegen die Verwaltungsgesellschaft geltend zu machen,
b) gegen Vollstreckungsmaßnahmen Dritter Widerspruch zu erheben und vorzugehen, wenn in ein Teilfondsver-
mögen wegen eines Anspruchs vollstreckt wird, für den das betreffende Teilfondsvermögen nicht haftet.
Die vorstehend unter a) getroffene Regelung schließt die Geltendmachung von Ansprüchen gegen die Verwaltungs-
gesellschaft durch die Anteilinhaber nicht aus.
Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt und verpflichtet, im eigenen Namen Ansprüche der Anteilinhaber gegen die
Depotbank geltend zu machen. Dies schließt die Geltendmachung von Ansprüchen gegen die Depotbank durch die
Anteilinhaber nicht aus.
Die bei der Depotbank gehaltenen Bankguthaben sind nicht durch eine Einrichtung zur Sicherung der Einlagen
geschützt.
Art. 3. Verwaltungsgesellschaft
Verwaltungsgesellschaft des Fonds ist die VMR FUND MANAGEMENT S.A., eine Aktiengesellschaft mit Sitz in
Luxemburg nach Luxemburger Recht. Sie wurde am 17. Juni 1999 gegründet, eine Änderung der Satzung wurde am 12.
Februar 2000 im Mémorial veröffentlicht. Die Verwaltungsgesellschaft wird durch ihren Verwaltungsrat vertreten. Der
Verwaltungsrat kann eines oder mehrere seiner Mitglieder und/oder Angestellte der Verwaltungsgesellschaft mit der
täglichen Geschäftsführung betrauen.
Die Verwaltungsgesellschaft verwaltet den Fonds im eigenen Namen, aber ausschließlich im Interesse und für gemein-
schaftliche Rechnung der Anteilinhaber. Die Verwaltungsbefugnis erstreckt sich insbesondere auf Kauf, Verkauf,
Zeichnung, Umtausch und Annahme von Investmentanteilen und anderen Vermögenswerten sowie auf die Ausübung
aller Rechte, welche unmittelbar oder mittelbar mit dem Fondsvermögen zusammenhängen.
Die Verwaltungsgesellschaft kann unter eigener Verantwortung und auf eigene Kosten Anlageberater Investmentma-
nager hinzuziehen, die Tagesgeschäfte der Vermögensverwaltung des Fonds im Interesse der Aktionäre unter der
Aufsicht, Verantwortung und Kontrolle des Verwaltungsrates vornehmen.
Art. 4. Zahlstellen
Die Verwaltungsgesellschaft hat die DG BANK LUXEMBOURG S.A., mit eingetragenem Sitz in L-1445 Luxemburg-
Strassen, 4, rue Thomas Edison, als Zahlstelle beauftragt durch Vertrag vom 31. Juli 2000 , der auf unbestimmte Zeit
abgeschlossen ist und von den Vertragsparteien unter Einhaltung einer Frist von 6 Monaten zum Geschäftsjahresende
gekündigt werden kann.
Ferner hat die Verwaltungsgesellschaft die DG BANK DEUTSCHE GENOSSENSCHAFTSBANK AG, mit eingetra-
genem Sitz in D-60325 Frankfurt am Main, Am Platz der Republik, als Zahlstelle für Deutschland beauftragt durch
Vertrag vom 31. Juli 2000, der auf unbestimmte Zeit abgeschlossen ist und von den Vertragsparteien unter Einhaltung
einer Frist von 6 Monaten zum Geschäftsjahresende gekündigt werden kann.
Art. 5. Zentralverwaltung und Netto-Inventarwert
Die Verwaltungsgesellschaft hat die DG BANK LUXEMBOURG S.A., mit eingetragenem Sitz in L-1445 Luxemburg-
Strassen, 4, rue Thomas Edison, als Servicegesellschaft des Fonds mit der Buchhaltung und Berechnung des Nettoinven-
tarwertes beauftragt durch Vertrag vom 31. Juli 2000, der auf unbestimmte Zeit abgeschlossen ist und von beiden
Vertragsparteien unter Einhaltung einer Frist von 6 Monaten zum Geschäftsjahresende gekündigt werden kann.
Art. 6. Register- und Transferstelle
Die Verwaltungsgesellschaft hat die DG BANK LUXEMBOURG S.A., mit eingetragenem Sitz in L-1445 Luxemburg-
Strassen, 4, rue Thomas Edison, als Register- und Transferstelle des Fonds bestellt durch Vertrag vom 31. Juli 2000, der
auf unbestimmte Zeit abgeschlossen ist und von beiden Vertragsparteien unter Einhaltung einer Frist von 6 Monaten zum
31. Dezember eines jeden Jahres gekündigt werden kann.
Art. 7. Allgemeine Richtlinien für die Anlagepolitik
(1) Die Verwaltungsgesellschaft legt für die Teilfondsvermögen in den im folgenden genannten Vermögenswerten an,
um die Anlagerisiken zu streuen und den Anteilseignern die Ergebnisse der Verwaltung ihres Vermögens zugute
kommen zu lassen.
(2) Ziel der Anlagepolitik jedes Teilfonds ist es, durch ein aktiv oder passiv verwaltetes Portfolio einen den Markt-
verhältnissen und der gewählten Anlagepolitik der Teilfonds entsprechenden Ertrag in Euro zu erreichen, indem er
Anlagen in andere Organismen des offenen Typs tätigt.
a) Die Verwaltungsgesellschaft hat beschlossen, daß jeder Teilfonds ausschließlich erwirbt:
I. Anteile an nach dem deutschen Gesetz über Kapitalanlagegesellschaften aufgelegten offenen Geldmarkt-,
Wertpapier-, Beteiligungs-, Grundstücks-, gemischten Wertpapier- und Grundstücks- sowie Altersvorsorge-Sonderver-
mögen, welche keine Spezialfonds sind, und/oder
29489
II. Anteile an offenen Investmentvermögen, die keine Spezialfonds sind und bei denen die Anteilinhaber jederzeit das
Recht zur Rückgabe ihrer Anteile haben, und die entweder nach dem deutschen Auslandinvestment-Gesetz in
Deutschland öffentlich vertrieben werden dürfen oder welche in ihrem Sitzland einer funktionierenden Investmentauf-
sicht unterliegen, die der Aufgabe dient, die Anleger zu schützen.
(insgesamt die «Zielfonds») Hierbei darf der Fonds sein Vermögen auch vollständig in einer der genannten Fondska-
tegorien anlegen. Die Anteile der Zielfonds sind in der Regel nicht börsennotiert. Soweit börsennotierte Fonds
erworben werden, handelt es sich um Anteile, die an einer offiziellen Börse der EU- bzw. OECD-Staaten gehandelt
werden.
Der Wert der Anteile der Zielfonds darf 51% des Wertes des jeweiligen Teilfondsvermögens nicht unterschreiten;
b) Die Mehrzahl dieser unter a) 1. bis a.) 2. genannten Zielfonds muß gemäß dem Recht der Mitgliedstaaten der EU,
der Schweiz, der USA, Kanadas, Hongkongs oder Japans aufgelegt worden sein und Sitz sowie Geschäftsleitung in den
genannten Ländern haben. Der Umfang, in dem die Verwaltungsgesellschaft für die Teilfonds ausländische Investmen-
tanteile erwirbt, ist keiner Beschränkung unterworfen.
c) Der Erwerb von Anteilen an Zielfonds, die mehr als 5% ihres Vermögens in Anteilen anderer Investmentvermögen
anlegen dürfen, ist nur erlaubt, wenn die vom Zielfonds gehaltenen Anteile nach den Vertragsbedingungen oder der
Satzung der deutschen Kapitalanlagegesellschaft oder der ausländischen Investmentgesellschaft anstelle von Bankgut-
haben gehalten werden dürfen.
d) Daneben dürfen bis zu 49% des Wertes des jeweiligen Teilfondsvermögens in flüssigen Mitteln, Bankguthaben,
Einlagenzertifikaten und anderen Geldmarktpapieren mit einer restlichen Laufzeit zum Zeitpunkt ihres Erwerbs von
höchstens 12 Monaten zu Liquiditätszwecken gehalten werden; diese sollen grundsätzlich akzessorischen Charakter
haben;
e) Es dürfen nicht mehr als 20% des Wertes eines Teilfondsvermögens in Anteilen eines einzigen Zielfonds gehalten
werden;
f) Es dürfen nicht mehr als 10% der ausgegebenen Anteile eines einzigen Zielfonds gehalten werden;
g) Ist ein Zielfonds ein Teilfonds eines aus mehreren Teilfonds bestehenden Investmentvermögens («Umbrella-
fonds»), so beziehen sich die in e) und f) oben genannten Grenzen jeweils auf den Teilfonds und nicht auf den gesamten
Umbrellafonds. Dabei darf es nicht zu einer übermäßigen Konzentration des Nettovermögens auf einen einzigen
Umbrellafonds kommen;
(3) Es werden als Zielfonds vorwiegend Aktien-, Renten- und/oder geldmarktnahe Fonds ausgewählt. Dabei erwirbt
die Gesellschaft keine Anteile anderer Dachfonds (mit Ausnahme von Anlagen gemäß 2) c) oben), Futures-Fonds,
Venture-Capital-Fonds oder Spezialfonds. Die Fondsanlagen lauten auf europäische oder andere Währungen.
Außer Investmentanteilen darf die Verwaltungsgesellschaft für den Fonds keine anderen Wertpapiere oder in
Wertpapieren verbriefte Finanzinstrumente erwerben (mit Ausnahme der unter obigem Punkt 2 d) genannten
Geldmarktpapiere).
Die Verwaltungsgesellschaft wird bezüglich des Fonds nicht in Vermögenswerten investieren, deren Veräußerung
aufgrund vertraglicher Vereinbarung irgendwelchen Beschränkungen unterliegt.
(4) Die Verwaltungsgesellschaft darf im Rahmen der ordnungsgemäßen Verwaltung für Rechnung des jeweiligen
Teilfonds Geschäfte, die Finanzinstrumente zum Gegenstand haben, ausschließlich mit dem Ziel der Währungskurssi-
cherung tätigen. Dieses sind:
a) Devisenkurssicherungsgeschäfte gemäß untenstehender Nr. 6);
b) Optionsrechte im Sinne der unten stehenden Nr. 6), deren Optionsbedingungen vorsehen, daß
I. der Differenzbetrag zu ermitteln ist als ein Bruchteil, das Einfache oder das Mehrfache (Differenzmultiplikator) der
Differenz zwischen dem
A) Wert des Basiswertes zum Ausübungszeitpunkt und dem Basispreis oder dem als Basispreis vereinbarten Index-
stand oder
B) Basispreis und dem Wert des Basiswerts zum Ausübungszeitpunkt, und
II. bei negativem Differenzbetrag eine Zahlung entfällt.
(5) Notierte und nicht notierte Finanzinstrumente ausschließlich zur Devisenkurssicherung
a) Die Verwaltungsgesellschaft darf für den Fonds Geschäfte tätigen, die zum Handel an einer Börse zugelassene oder
in einen anderen geregelten Markt einbezogene Finanzinstrumente zum Gegenstand haben.
b) Geschäfte, die nicht zum Handel an einer Börse zugelassene oder in einen anderen geregelten Markt einbezogene
Finanzinstrumente zum Gegenstand haben, dürfen mit geeigneten Kreditinstituten und Finanzdienstleistungsinstituten
auf der Grundlage standardisierter Rahmenverträge getätigt werden.
c) Die in vorstehender Nr. 5 b) genannten Geschäfte dürfen mit einem Vertragspartner nur insofern getätigt werden,
als der Verkehrswert des Finanzinstrumentes einschließlich des zugunsten des jeweiligen Teilfonds bestehenden Saldos
aller Ansprüche aus offenen, bereits mit diesem Vertragspartner für Rechnung des jeweiligen Teilfonds getätigten
Geschäfte, die ein Finanzinstrument zum Gegenstand haben, 5% des Wertes des jeweiligen Teilfonds nicht überschreitet.
Bei Überschreitung der vorgenannten Grenze darf die Gesellschaft weitere Geschäfte mit diesem Vertragspartner nur
tätigen, wenn diese zu einer Verringerung des Saldos führen. Überschreitet der Saldo aller Ansprüche aus offenen, mit
dem Vertragspartner für Rechnung des jeweiligen Teilfonds getätigten Geschäfte, die Finanzinstrumente zum Gegen-
stand haben, 10% des Wertes des jeweiligen Teilfonds, so hat die Gesellschaft unter Wahrung der Interessen der Anteil-
inhaber unverzüglich diese Grenze wieder einzuhalten. Mehrere Konzernunternehmen gelten als ein Vertragspartner.
(6) Devisenterminkontrakte und Optionsrechte auf Devisen nur zu Absicherungszwecken
a) Die Verwaltungsgesellschaft darf nur zur Währungskurssicherung von in Fremdwährung gehaltenen Vermögensge-
genständen für Rechnung des jeweiligen Teilfonds Devisenterminkontrakte verkaufen sowie nur Verkaufsoptionsrechte
auf Devisen oder Verkaufsoptionsrechte auf Devisenterminkontrakte erwerben, die auf dieselbe Währung lauten.
29490
b) Eine indirekte Absicherung über eine dritte Währung ist unter Verwendung von Devisenterminkontrakten nur
zulässig, wenn sie zum Zeitpunkt des Abschlusses dem gleichen wirtschaftlichen Ergebnis wie bei einer Direktabsi-
cherung entspricht und gegenüber einer Direktabsicherung keine höheren Kosten entstehen.
c) Devisenterminkontrakte und Kaufoptionsrechte auf Devisen und Devisenterminkontrakte dürfen im Falle schwe-
bender Verpflichtungsgeschäfte nur erworben werden, soweit sie zur Erfüllung des Geschäftes benötigt werden.
d) Die Verwaltungsgesellschaft wird für den Fonds von diesen Möglichkeiten nur Gebrauch machen, wenn und soweit
sie dies im Interesse der Anteilinhaber für geboten hält.
(7) Verbote
a) Das Vermögen eines Teilfonds darf nicht zur festen Übernahme von Wertpapieren benutzt werden
b) Der Fonds darf nicht in Wertpapiere investieren, die eine unbegrenzte Haftung zum Gegenstand haben
c) Der Fonds darf nicht in Immobilien, Edelmetalle, Edelmetallkontrakte, Waren oder Warenterminkontrakte investieren.
d) Der Fonds darf keine Wertpapierdarlehens- und Pensionsgeschäfte tätigen.
(8) Kredite und Belastungsverbote
a) Kredite zu Lasten eines Teilfonds dürfen nur kurzfristig und in Höhe von bis zu 10% des jeweiligen Nettoteilfonds-
vermögens aufgenommen werden; die Kreditaufnahme und deren Bedingungen bedürfen der Zustimmung der
Depotbank.
b) Die zum Vermögen der Teilfonds gehörenden Wertpapiere und Forderungen dürfen nicht verpfändet oder sonst
belastet, zur Sicherung übereignet oder zur Sicherung abgetreten werden, es sei denn, es handelt sich um Kreditauf-
nahmen zu Lasten von Teilfonds gemäß dem vorstehenden Absatz 8) a) oder um Sicherungsleistungen zur Erfüllung von
Einschuß- oder Nachschußverpflichtungen im Rahmen der Abwicklung von Geschäften mit derivativen Finanzinstru-
menten.
c) Es dürfen keine Geschäfte zu Lasten von Teilfonds vorgenommen werden, die den Verkauf von nicht zu diesem
Vermögen gehörenden Wertpapieren zum Gegenstand haben. Entsprechende Wertpapier-Kaufoptionen dürfen Dritten
nicht eingeräumt werden.
Art. 8. Anteile
Die seitens des Fonds ausgegebenen Anteile haben keinen Nennwert und werden grundsätzlich durch eine oder
mehrere Globalurkunden verbrieft, die auf den Inhaber lauten. Daneben werden auf den Namen lautende Anteile mittels
Eintragung in ein Anteilscheinregister des Fonds in Form von Anteilbestätigungen nach Zahlung des Kaufpreises an die
Depotbank zur Verfügung gestellt. In diesem Falle werden die Anteile bis auf tausendstel Anteile zugeteilt. Die Anteile
werden unverzüglich nach Eingang des Ausgabepreises bei der Depotbank im Auftrag der Verwaltungsgesellschaft von
der Depotbank zugeteilt und dem Zeichner in entsprechender Höhe übertragen.
Alle Fondsanteile haben gleiche Rechte.
Die Anteile werden den Anlegern durch die Verwaltungsgesellschaft an jedem Bewertungstag unverzüglich nach
Eingang des Kaufpreises, der innerhalb von drei Luxemburger Bankarbeitstagen zu erfolgen hat, gemäß Artikel 10 in
entsprechender Zahl übertragen. Bei Kaufaufträgen, die an einem Bewertungstag bis 17.00 Uhr eingehen, wird der am
nächsten Bewertungstag berechnete Ausgabepreis zugrunde gelegt. Für später eingehende Kaufaufträge ist der
übernächste Bewertungstag maßgeblich.
Sofern von der Verwaltungsgesellschaft Sparpläne angeboten werden, wird die Verkaufsprovision nur auf die
tatsächlich geleisteten Zahlungen berechnet.
Art. 9. Beschränkung der Ausgabe von Anteilen
Die Verwaltungsgesellschaft kann jederzeit aus eigenem Ermessen einen Zeichnungsantrag zurückweisen oder die
Ausgabe von Anteilen zeitweilig beschränken, aussetzen oder endgültig einstellen oder Anteile gegen Zahlung des
Rücknahmepreises zurückkaufen, wenn dies im Interesse der Anteilinhaber, im öffentlichen Interesse, zum Schutz des
jeweiligen Teilfonds oder der Anteilinhaber erforderlich erscheint.
In diesem Fall wird die Depotbank auf nicht bereits ausgeführte Zeichnungsanträge eingehende Zahlungen unver-
züglich zurückzahlen.
Art. 10. Netto-Inventarwert, Ausgabe- und Rücknahmepreis
(1) Die konsolidierte Devise des Fonds ist der Euro. Der Wert eines Anteils lautet auf die für den jeweiligen Teilfonds
festgelegte Währung (im folgenden «Teilfondswährung» genannt) Er wird für den jeweiligen Teilfonds unter Aufsicht der
Depotbank von der Verwaltungsgesellschaft an jedem Bankarbeitstag in Luxemburg und Frankfurt am Main (im folgenden
«Bewertungstag» genannt) berechnet. Die Berechnung erfolgt durch Teilung des jeweiligen Netto-Fondsvermögens
durch die Zahl der am Bewertungstag im Umlauf befindlichen Anteile des betreffenden Teilfonds. Das jeweilige Netto-
fondsvermögen wird nach folgenden Grundsätzen berechnet:
a) Investmentanteile werden zum letzten festgestellten und erhältlichen Rücknahmepreis bewertet.
b) Alle anderen Vermögenswerte werden zum jeweiligen Verkehrswert bewertet, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft
nach Treu und Glauben und allgemein anerkannten, von Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren Bewertungsregeln festlegt.
c) Die flüssigen Mittel werden zu deren Nennwert zuzüglich Zinsen bewertet.
d) Festgelder können zum Renditekurs bewertet werden, sofern ein entsprechender Vertrag zwischen der Verwal-
tungsgesellschaft und der Depotbank geschlossen wurde, gemäß dem die Festgelder jederzeit kündbar sind und der
Renditekurs dem Realisierungswert entspricht.
e) Devisentermingeschäfte und Optionen werden mit ihrem täglich ermittelten Zeitwert bewertet.
f) Alle nicht auf die Teilfondswährung lautenden Vermögenswerte werden zum letzten Devisenmittelkurs in die
Teilfondswährung umgerechnet.
(2) Für den jeweiligen Teilfonds wird ein Ertragsausgleichskonto geführt.
29491
Art. 11. Aussetzung der Berechnung des Netto-Inventarwertes und der Ausgabe, Rücknahme und
Konversion von Anteilen
Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt, die Berechnung des Anteilwertes zeitweilig einzustellen, wenn und solange
Umstände vorliegen, die diese Einstellung erforderlich machen, und wenn die Einstellung unter Berücksichtigung der
Interessen der Anteilinhaber gerechtfertigt ist, insbesondere:
- während der Zeit, in der die Rücknahmepreise eines erheblichen Teils der Investmentanteile im Fonds nicht
verfügbar sind;
- in Notlagen, wenn die Verwaltungsgesellschaft über Fondsanlagen nicht verfügen kann oder es ihr unmöglich ist, den
Gegenwert der Anlagekäufe oder -verkäufe frei zu transferieren oder die Berechnung des Anteilwertes ordnungsgemäß
durchzuführen;
- wenn und solange durch umfangreiche Rückgaben von Anteilen ein sofortiger Verkauf von Fondswerten zur Liqui-
ditätsbeschaffung nicht den Interessen der Anleger gerecht wird, in diesen Fällen ist es der Verwaltungsgesellschaft
gestattet, die Anteile erst dann zu dem dann gültigen Rücknahmepreis zurückzunehmen, nachdem sie unverzüglich,
jedoch unter Wahrung der Interessen der Anleger, entsprechende Vermögensgegenstände des jeweiligen Teilfonds
veräußert hat.
Anleger, die ihre Anteile zum Rückkauf angeboten haben, werden von einer Einstellung der Anteilwertberechnung
umgehend benachrichtigt und nach Wiederaufnahme der Anteilwertberechnung unverzüglich davon in Kenntnis gesetzt.
Während Zeiten, in denen die Berechnung des Nettoinventarwertes, die Rücknahme, Ausgabe und Konversion von
Anteilen ausgesetzt ist, hat der Anleger das Recht, einen gestellten Kauf-, Rücknahme- oder Konversionsantrag wieder
zurückzuziehen.
Erfolgt die Aussetzung der Berechnung des Nettoinventarwertes, der Ausgabe und Rücknahme von Anteilen lediglich
im Hinblick auf einen Teilfonds, so bleiben die weiteren Teilfonds hiervon unberührt.
Art. 12. Rücknahme und Tausch von Anteilen
Die Anteilinhaber können jederzeit die Rücknahme ihrer Anteile verlangen. Die Rücknahme erfolgt gegen Einreichung
der Zertifikate bzw. gegen deren Ausbuchung, insofern diese bei der Depotbank deponiert und nicht zugestellt waren
bzw. im Falle von Anteilbestätigungen, durch Rücknahmeaufträge bei der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank oder
den Zahlstellen. Die Verwaltungsgesellschaft ist verpflichtet, an jedem Bewertungstag die Anteile zum jeweils geltenden
Rücknahmepreis gemäß Artikel 10 zurückzunehmen. Bei an einem Bewertungstag bis 17.00 Uhr eingehenden Rücknah-
meanträgen wird der am nächsten Bewertungstag ermittelte Rücknahmepreis zugrundegelegt. Für später eingehende
Rücknahmeanträge ist der am übernächsten Bewertungstag ermittelte Rücknahmepreis maßgeblich. Die Zahlung des
Rücknahmepreises erfolgt unverzüglich nach dem entsprechenden Bewertungstag.
Die Verwaltungsgesellschaft ist nach vorheriger Genehmigung durch die Depotbank berechtigt, erhebliche
Rücknahmen erst zu tätigen, nachdem entsprechende Vermögenswerte des jeweiligen Teilfonds ohne Verzögerung
verkauft wurden. In diesem Falle erfolgt die Bestimmung des anwendbaren Rücknahmepreises nach Artikel 10. Die
Verwaltungsgesellschaft achtet aber darauf, daß das jeweilige Teilfondsvermögen ausreichende flüssige Mittel umfaßt,
damit eine Rücknahme von Anteilen auf Antrag von Anteilinhabern unter normalen Umständen unverzüglich erfolgen
kann.
Die Depotbank ist nur insoweit zur Zahlung verpflichtet, als keine gesetzlichen Bestimmungen, z.B. devisenrechtliche
Vorschriften oder andere von der Depotbank nicht beeinflußbare Umstände, die Überweisung des Rücknahmepreises in
das Land des Antragstellers verbieten.
Anleger können zwischen verschiedenen Teilfonds wechseln. Anteilinhaber können alle oder einen Teil ihrer Anteile
in Anteile eines oder mehrerer anderer Teilfonds tauschen. Sofern verschiedene Anteilkategorien angeboten werden,
ist auch der Wechsel der Anteilkategorie innerhalb eines Teilfonds möglich.
Anträge für den Tausch von Anteilen sind mittels Brief, Fernschreiben oder Telefax an die Depotbank, eine Vertriebs-
stelle, die deutsche Zahlstelle oder an die Verwaltungsgesellschaft zu richten und müssen vom Anteilinhaber unter-
zeichnet sein.
Der Tausch wird bei in einem Wertpapierdepot verbuchten Anteilen durchgeführt, sobald die Anteile auf dem
Wertpapierdepot der DG BANK LUXEMBOURG S.A., Depot-Nr. 6830 111 010 bei der DG BANK DEUTSCHE
GENOSSENSCHAFTSBANK AG, Frankfurt am Main, eingegangen sind. Bei Anteilen, die im Anteilregister des Fonds
eingetragen sind, erfolgt der Tausch unverzüglich nach Eingang der schriftlichen Anweisung und Prüfung der Ordnungs-
mäßigkeit.
Tauschanträge werden zum am nächsten gemeinsamen Bewertungstag berechneten Nettovermögenswert der betref-
fenden Teilfonds ausgeführt. Die Depotbank kann zugunsten der Vertriebsstelle eine Tauschgebühr in Höhe von bis zu
1% des Nettovermögenswertes der neu auszugebenden Anteile erheben.
Art. 13. Ertragsverwendung
Der Verwaltungsrat bestimmt, ob und in welcher Höhe eine Ausschüttung erfolgt. Es ist beabsichtigt, die Erträge zu
thesaurieren.
Art. 14. Kosten des Fonds
Die Verwaltungsgesellschaft erhält am Monatsende ein Entgelt von bis zu 1,5% p.a., das auf der Basis des am
Monatsende ermittelten Nettoteilfondsvermögens errechnet wird.
Daneben kann die Verwaltungsgesellschaft aus dem Fondsvermögen des jeweiligen Teilfonds eine wertentwicklungs-
orientierte Vergütung («Performance-Fee») erhalten, welche als jährlicher Prozentsatz auf den Teil der jährlich netto,
d.h. unter Berücksichtigung eventueller zwischenzeitlicher Wertminderungen, erwirtschafteten Wertentwicklung
berechnet wird. Diese Performance-Fee kann entweder auf den gesamten Nettowertzuwachs, oder den einen
bestimmten Mindestprozentsatz oder eine Benchmark (die Wertentwicklung eines bestimmten Wertpapierindex im
29492
selben Zeitraum) übersteigenden Teil des Nettowertzuwachses gerechnet werden. In einem Geschäftsjahr netto
erzielte Wertminderungen werden auf das folgende Geschäftsjahr zum Zwecke der Berechnung der Performance-Fee
vorgetragen. Die prozentuale Höhe einer etwaigen Performance-Fee ist im Verkaufsprospekt unter «Die Teilfonds im
Überblick» zu ersehen.
Die Depotbank erhält am Monatsende ein Entgelt, das auf der Basis des am jeweiligen Monatsende ermittelten Netto-
teilfondsvermögens errechnet wird und 0,125% pro Jahr nicht übersteigt, jedoch bei mindestens 1.000,- Euro pro Monat
je Teilfonds liegt. Daneben erhält die Depotbank eine Bearbeitungsgebühr von max. 0,125% für jede Investmentanteil-
oder Wertpapiertransaktion, soweit dafür nicht bankübliche Spesen anfallen.
Die Servicegesellschaft erhält je Teilfonds max. 1.000,- Euro pro Monat zuzüglich max. 0,10% p.a. des jeweiligen
Nettoteilfondsvermögens für ihre Tätigkeit im Rahmen des Rechnungswesens, der Buchführung, der Errechnung des
Nettoinventarwertes und dessen Veröffentlichung. Daneben erhält sie eine jährliche Gebühr pro Anlagekonto, die 15
Euro bei Einmalzahlungen bzw. 25 Euro pro Konto mit Sparplänen nicht übersteigt.
Für einzelne Teilfonds kann eine laufende Betreuungsgebühr vom max. 0,5% p.a. auf das entsprechende Nettoteil-
fondsvermögen erhoben werden, mittels derer die durch Beratung, Betreuung und Information der Anteilinhaber
entstehenden Kosten der mit dem Verkauf von Teilfondsanteilen beauftragten Vertriebsstellen abgegolten werden. Die
Höhe einer solchen Betreuungsgebühr ist im Verkaufsprospekt unter «Die Teilfonds im Überblick» angegeben.
Der Fonds trägt die luxemburgische Abonnementsteuer von 0,06% p.a. des Nettofondsvermögens, sofern nicht die
Investmentfonds, deren Anteile der Fonds erwirbt, bereits eine solche tragen.
Zusätzlich trägt der Fonds folgende Kosten:
- alle sonstigen Steuern, die möglicherweise auf das Fondsvermögen, dessen Einkommen und die Auslagen zu Lasten
des Fonds erhoben werden bzw. im Zusammenhang mit der Verwaltung des Fonds entstehen;
- bankübliche Spesen für Transaktionen in Investmentanteilen, Wertpapieren und sonstigen Vermögenswerten und
Rechten des Fonds und für deren Verwahrung sowie Börsenmaklercourtagen;
- das Entgelt der Korrespondenzbanken im Ausland sowie deren Bearbeitungskosten;
- die Gründungskosten, welche im ersten Geschäftsjahr voll abgeschrieben werden;
- Kosten für den etwaigen Druck von Globalzertifikaten und Stimmrechtsvollmachten sowie für den Druck und
Versand der Jahres- und Halbjahresberichte und anderer Mitteilungen an die Anteilinhaber in den zutreffenden Sprachen
sowie Kosten der Veröffentlichung der Ausgabe- und Rücknahmepreise;
- Kosten für alle anderen den Fonds betreffenden Dokumente, einschließlich Zulassungsanträgen, sowie Kosten der
Vorbereitung und/oder der amtlichen Prüfung und Veröffentlichung der Verkaufsprospekte und diesbezüglichen
Änderungsanträge an Behörden (einschließlich lokaler Wertpapierhändlervereinigungen) in verschiedenen Ländern in
den entsprechenden Sprachen im Hinblick auf das Verkaufsangebot von Anteilen;
- etwaige Honorare und Auslagen der Verwaltungsratsmitglieder;
- die Auslagen eines etwaigen Anlageausschusses;
- Honorare des Wirtschaftsprüfers;
- Versicherungskosten und Zinsen;
- Kosten für Rechtsberatung und alle ähnlichen administrativen Kosten, die dem Fonds oder der Depotbank
entstehen, wenn sie im Interesse der Anteilinhaber handeln;
- Kosten der etwaigen Börsennotierung(en) und/oder der Registrierung der Anteile zum öffentlichen Vertrieb in
verschiedenen Ländern;
- Vergütungen von Zahlstellen, Vertriebsstellen und Repräsentanten im Ausland; Ausgaben für den Rückkauf von
Anteilen;
- alle anderen außerordentlichen oder unregelmäßigen Ausgaben, welche üblicherweise zu Lasten des Fonds gehen.
Bei den Zielfonds können den Anteilinhabern des Fonds mittelbar oder unmittelbar Gebühren, Kosten, Steuern,
Provisionen und sonstige Aufwendungen belastet werden. Insofern kann eine Mehrfachbelastung mit Verwaltungs- oder
Investmentmanagementvergütung und Erfolgshonorar («Performance-Fee»), Depotbank- und Servicegesellschaftsver-
gütung sowie Kosten des Wirtschaftsprüfers eintreten. Die genannten Kosten werden in den jeweiligen Jahresberichten
aufgeführt.
Im Jahres- und Halbjahresbericht des Fonds wird der Betrag der Ausgabeaufschläge und Rücknahmeabschläge
angegeben, die im Berichtszeitraum für den Erwerb und die Rückgabe von Anteilen an Zielfonds angefallen sind, sowie
die Vergütung angegeben, die von einer anderen Kapitalanlagegesellschaft oder einer anderen Investmentgesellschaft
einschließlich ihrer Verwaltungsgesellschaft oder ihres Investmentmanagers als Verwaltungsvergütung für die in dem
jeweiligen Teilfonds gehaltenen Anteile berechnet wurde.
Die Verwaltungsgesellschaft wird dem Teilfonds keine Ausgabeaufschläge und Rücknahmeabschläge, keine Verwal-
tungsvergütung und Investmentgebühren sowie keine Erfolgshonorare («Performance-Fee») für die im Teilfonds gehal-
tenen Anteile berechnen, wenn das betreffende Teilfondsvermögen von ihr selbst oder einer anderen Gesellschaft
verwaltet wird, mit der sie durch eine wesentliche unmittelbare oder mittelbare Beteiligung verbunden ist. Bei der
Verwaltungsvergütung kann das dadurch erreicht werden, daß die Gesellschaft ihre Verwaltungsvergütung für den auf
die Anteile an solchen verbundenen Teilfondsvermögen entfallenden Teil – gegebenenfalls bis zu ihrer gesamten Höhe –
jeweils um die von den erworbenen Zielfondsvermögen berechneten Verwaltungsvergütung kürzt.
Sofern Sparpläne angeboten werden wird der Ausgabeaufschlag nur auf die jeweilige Anlagerate erhoben. Eine
Vorwegbelastung von Ausgabeaufschlägen, die nachfolgende Anteilskäufe betreffen, ist ausgeschlossen.
Alle Kosten und Entgelte werden zuerst den ordentlichen Erträgen angerechnet, dann den Kapitalgewinnen und erst
dann dem Fondsvermögen.
Verwaltungs- und andere Aufwendungen von regelmäßiger und wiederkehrender Art können im voraus auf der
Grundlage von Schätzungen für Jahres- und andere Zeiträume berechnet und anteilig über diese Zeiträume verteilt
werden.
29493
Kosten, Gebühren und Aufwendungen, die einem Teilfonds zurechenbar sind, werden von diesem Teilfonds getragen.
Andernfalls werden sie anteilig auf einer dem Verwaltungsrat vernünftig erscheinenden Grundlage nach der Höhe des
Nettovermögens aller oder aller relevanten Teilfonds aufgeteilt.
Art. 15. Rechnungslegung
(1) Der Jahresabschluß des Fonds und dessen Bücher werden von einem von der Verwaltungsgesellschaft ernannten
Wirtschaftsprüfer geprüft.
(2) Spätestens vier Monate nach Ablauf eines jeden Geschäftsjahres veröffentlicht die Verwaltungsgesellschaft einen
geprüften Rechenschaftsbericht entsprechend den Bestimmungen des Großherzogtums Luxemburg.
(3) Zwei Monate nach Ende der ersten Hälfte des Geschäftsjahres veröffentlicht die Verwaltungsgesellschaft einen
ungeprüften Halbjahresbericht. Der erste Bericht wird ein geprüfter Bericht zum 31. Dezember 2000 sein.
(4) Die Berichte sind am Sitz der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank und den Zahlstellen erhältlich.
(5) Für statistische Zwecke und sonstige Meldepflichten werden die Vermögen aller Teilfonds zusammengefaßt und in
einer Summe in Euro angegeben.
Art. 16. Informationen an die Anteilinhaber
(1) Ausgabe- und Rücknahmepreise können bei der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank, der Vertriebsstelle und
jeder Zahlstelle erfragt werden. Sie werden außerdem in mindestens einer überregionalen Tageszeitung eines jeden
Vertriebslandes veröffentlicht.
(2) Die Verwaltungsgesellschaft erstellt für den Fonds einen geprüften Jahresbericht sowie einen Halbjahresbericht
entsprechend den gesetzlichen Bestimmungen des Großherzogtums Luxemburg. Im jeweiligen Jahresbericht und
Halbjahresbericht wird der Betrag der Ausgabeaufschläge und Rücknahmeabschläge angegeben, die von einer anderen
Kapitalanlagegesellschaft oder einer anderen Investmentgesellschaft einschließlich ihrer Verwaltungsgesellschaft als
Verwaltungsvergütung für die in dem jeweiligen Teilfonds gehaltenen Anteile berechnet wurde.
(3) Prospekt und Verwaltungsreglement sowie Jahres- und Halbjahresbericht des Fonds sind für die Anteilinhaber am
Sitz der Verwaltungsgesellschaft, bei der Depotbank, den Zahlstellen und jeder Vertriebsstelle erhältlich. Der Depot-
bankvertrag sowie die Satzung der Verwaltungsgesellschaft können am Sitz der Verwaltungsgesellschaft, bei den Zahl-
und den Vertriebsstellen eingesehen werden.
Art. 17. Geschäftsjahr
Das Geschäftsjahr des Fonds beginnt am 1. Januar jeden Jahres und endet am 31. Dezember des gleichen Jahres. Das
erste Geschäftsjahr beginnt am Tag der Gründung des Fonds und endet am 31. Dezember 2000.
Art. 18. Dauer und Auflösung des Fonds und der Teilfonds
(1) Der Fonds insgesamt sowie seine Teilfonds sind für unbegrenzte Zeit errichtet.
(2) Eine Auflösung des Fonds sowie des Teilfonds erfolgt zwingend, falls die Verwaltungsgesellschaft aus irgendeinem
Grunde aufgelöst wird, und wird entsprechend den gesetzlichen Bestimmungen von der Verwaltungsgesellschaft im
Mémorial und in mindestens 3 Tageszeitungen, darunter das Luxemburger Wort, veröffentlicht.
(3) Jeder Teilfonds kann jederzeit durch die Verwaltungsgesellschaft aufgelöst oder zusammengelegt werden, sofern
seit dem Zeitpunkt der Auflegung erhebliche wirtschaftliche und/oder politische Änderungen eingetreten sind. Die
Auflösung- und die Zusammenlegung bestehender Teilfonds wird mindestens 30 Tage zuvor entsprechend Absatz 2
veröffentlicht. Die betroffenen Anteilinhaber werden darauf hingewiesen, daß sie innerhalb der verbleibenden Frist bis
zum Tag der Zusammenlegung die Möglichkeit haben, im Rahmen der festgelegten Verfahrensweisen ihre Anteile gegen
Zahlung des Nettoinventarwertes je Anteil zurückzugeben oder einen kostenlosen Umtausch in einen Teilfonds ihrer
Wahl vorzunehmen. Die in diesem Absatz enthaltene Regelung gilt bei Auflösung von Teilfonds entsprechend für
sämtliche, nicht nach Abschluß des Liquidationsverfahrens eingeforderten Beträge.
(4) Wenn ein Tatbestand eintritt, der zur vorzeitigen Auflösung des Fonds/Teilfonds führt, werden die Ausgabe und
der Rückkauf von Anteilen eingestellt. Die Depotbank wird den Liquidationserlös, abzüglich der Liquidationskosten und
Honorare, auf Anweisung der Verwaltungsgesellschaft oder gegebenenfalls der von derselben oder von der Depotbank
im Einvernehmen mit der Aufsichtsbehörde ernannten Liquidatoren unter die Anteilinhaber des jeweiligen Teilfonds
nach deren Anspruch verteilen. Netto-Liquidationserlöse, die nicht zum Abschluß des Liquidationsverfahrens von
Anteilinhaber eingezogen worden sind, werden von der Depotbank nach Abschluß des Liquidationsverfahrens für
Rechnung der berechtigten Anteilinhaber bei der Caisse des Consignations in Luxemburg hinterlegt, wo diese Beträge
verfallen, wenn sie nicht innerhalb der gesetzlichen Frist von 30 Jahren dort angefordert werden.
(5) Die Anteilinhaber, deren Erben bzw. Rechtsnachfolger, können weder die vorzeitige Auflösung noch die Teilung
des jeweiligen Teilfonds beantragen.
Art. 19. Verjährung und Vorlegungsfrist
Forderungen der Anteilinhaber gegen die Verwaltungsgesellschaft oder die Depotbank können nach Ablauf von 5
Jahren nach Entstehung des Anspruchs nicht mehr gerichtlich geltend gemacht werden; davon unberührt bleibt die im
Artikel 18 Absatz (2) enthaltene Regelung.
Art. 20. Änderungen des Verwaltunsgreglements
Die Verwaltungsgesellschaft kann mit Zustimmung der Depotbank dieses Verwaltungsreglement jederzeit im
Interesse der Anteilinhaber ganz oder teilweise ändern. Jegliche Änderungen des Verwaltungsreglements werden im
Mémorial veröffentlicht und treten, sofern nichts anderes bestimmt ist, 5 Tage nach ihrer Veröffentlichung in Kraft. Die
Verwaltungsgesellschaft kann weitere Veröffentlichungen veranlassen.
Art. 21. Erfüllungsort, Gerichtsstand und Vertragssprache
(1) Erfüllungsort ist der Sitz der Verwaltungsgesellschaft.
(2) Dieses Verwaltungsreglement unterliegt luxemburgischem Recht.
29494
Für sämtliche Rechtsstreitigkeiten zwischen den Anteilinhabern, der Verwaltungsgesellschaft und der Depotbank ist
das Bezirksgericht Luxemburg (tribunal d’arrondissement) zuständig. Die Verwaltungsgesellschaft und/oder die
Depotbank können sich und den Fonds jedoch in Zusammenhang mit Forderungen von Anlegern aus anderen Ländern
der Gerichtsbarkeit jener Länder unterwerfen, in denen Anteile angeboten und verkauft werden.
(3) Die deutsche Fassung dieses Reglements ist maßgebend. Die Verwaltungsgesellschaft und die Depotbank können
jedoch von ihnen genehmigte Übersetzungen in Sprachen der Länder, in welchen Anteile angeboten und verkauft
werden, für sich und den Fonds als verbindlich bezüglich solcher Anteile anerkennen, die an Anleger dieser Länder
verkauft werden.
Art. 22. Inkrafttreten
Das Verwaltungsreglement tritt am 31. Juli 2000 in Kraft.
Luxemburg, den 28. Juli 2000.
VMR FUND MANAGEMENT S.A.
DG BANK LUXEMBOURG S.A.
Société Anonyme
Société Anonyme
<i>Die Verwaltungsgesellschafti>
<i>Die Depotbanki>
Enregistré à Luxembourg, le 22 août 2000, vol. 541, fol. 24, case 3. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(45432/999/477) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 août 2000.
AGRARIAS GENERALES S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1840 Luxembourg, 8, boulevard Joseph II.
R. C. Luxembourg B 57.612.
—
Le bilan au 31 décembre 1996, enregistré à Luxembourg, le 27 avril 2000, vol. 536, fol. 18, case 7, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mai 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 12 mai 2000.
AGRARIAS GENERALES S.A.
Signatures
(25315/694/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mai 2000.
AGRARIAS GENERALES S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1840 Luxembourg, 8, boulevard Joseph II.
R. C. Luxembourg B 57.612.
—
Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 27 avril 2000, vol. 536, fol. 18, case 7, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mai 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 12 mai 2000.
AGRARIAS GENERALES S.A.
Signatures
(25316/694/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mai 2000.
AGRARIAS GENERALES S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1840 Luxembourg, 8, boulevard Joseph II.
R. C. Luxembourg B 57.612.
—
Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 27 avril 2000, vol. 536, fol. 18, case 7, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mai 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 12 mai 2000.
AGRARIAS GENERALES S.A.
Signatures
(25317/694/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mai 2000.
ALVIT S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1930 Luxembourg, 62, avenue de la Liberté.
R. C. Luxembourg B 48.499.
—
Les comptes annuels, la proposition d’affectation du résultat ainsi que l’affectation du résultat au 31 décembre 1998,
enregistrés à Luxembourg, le 10 mai 2000, vol. 536, fol. 56, case 5, ont été déposés au registre de commerce et des
sociétés de Luxembourg, le 12 mai 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 12 mai 2000.
(25322/043/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mai 2000.
29495
ALVIT S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1930 Luxembourg, 62, avenue de la Liberté.
R. C. Luxembourg B 48.499.
—
Il résulte du procès-verbal de l’assemblée générale annuelle du 17 septembre 1999, que l’assemblée a pris, entre
autres, la résolution suivante:
<i>Quatrième résolutioni>
L’assemblée prend acte que le mandat du commissaire aux comptes étant échu en date du 29 avril 1999 et q’en
l’absence de renouvellement et/ou de nouvelle nomination, le commissaire aux comptes a poursuivi son mandat jusqu’à
la date de ce jour.
L’assemblée décide de nommer pour l’exercice se clôturant au 31 décembre 1999, la société GRANT THORNTON
REVISION & CONSEILS S.A., 2, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, Luxembourg en tant que commissaire aux
comptes.
Le mandat ainsi conféré expirera à l’issue de l’assemblée générale statutaire de 2000.
Luxembourg, le 9 mai 2000.
ALVIT S.A.
R. Tonelli
S. Vandi
Enregistré à Luxembourg, le 10 mai 2000, vol. 536, fol. 56, case 5. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(25323/043/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mai 2000.
AMERICAN FLAG INDUSTRY S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2763 Luxembourg, 38-40, rue Ste Zithe.
R. C. Luxembourg B 56.454.
—
<i>Procès-verbal de l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires, tenue à Luxembourg, le 28 avril 2000i>
L’assemblée s’est ouverte à 10.00 heures sous la présidence de Maître Guy Harles, maître en droit, demeurant à
Luxembourg.
Monsieur le Président nomme secrétaire Maître Alessandra Bellardi Ricci, avocat, demeurant à Luxembourg, et
comme scrutateur Maître Ute Bräuer, avocat, demeurant à Luxembourg.
Tous présents et acceptant.
Monsieur le Président expose et l’assemblée constate:
I. Que la présente assemblée générale extraordinaire a pour ordre du jour:
1. Conversion de la devise d’expression du captial social et du capital autorisé de marks allemands en euros, avec effet
au 1
er
janvier 2000.
2. Suppression de la valeur nominale des actions.
3. Echange des anciennes actions contre de nouvelles actions.
4. Modification subséquente des alinéas 1
er
et 2 de l’article 5 des statuts;
II. Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés, ainsi que le nombre
d’actions qu’ils détiennent sont indiqués sur une liste de présence; cette liste de présence, après avoir été signée par les
actionnaires présents, les mandataires des actionnaires représentés, ainsi que par les membres du bureau, restera
annexée au présent procès-verbal pour être soumise avec lui à la formalité de l’enregistrement;
III. Que suivant la liste de présence, cinquante (50) actions sont présentes ou représentées et tous les actionnaires
présents ou représentés et déclarent qu’ils ont été dûment convoqués, et qu’ils ont eu connaissance de l’ordre du jour
qui leur a été communiqué au préalable;
IV. Que la présente assemblée, réunissant cent pour cent du capital social, est régulièrement constituée et peut
valablement délibérer sur les points portés à l’ordre du jour.
L’assemblée générale, après avoir délibéré, prend à l’unanimité des voix les résolutions suivantes:
<i>Première résolutioni>
L’assemblée décide de convertir la monnaie d’expression du capital social et du capital autorisé de marks allemands
en euros au taux de change fixé de 1,- EUR = 1,95583 DM, avec effet au 1
er
janvier 2000.
<i>Deuxième résolutioni>
L’assemblée décide de supprimer la valeur nominale des actions.
<i>Troisième résolutioni>
L’assemblée décide d’échanger les cinquante (50) actions existantes du capital souscrit de mille six cents allemands
marks (DEM 1.600,-) chacune contre cinquante(50) actions nouvelles sans désignation de valeur nominale.
Tous pouvoirs sont conférés au conseil d’administration pour procéder à l’attribution des actions nouvelles aux
actionnaires en proportion de leur participation dans la société.
<i>Quatrième résolutioni>
Suite aux résolutions qui précèdent, les alinéas 1
er
et 2 de l’article 5 des statuts sont modifiés comme suit:
«Le capital souscrit est fixé à quarante mille neuf cent trois euros et trente-cinq cents (
€ 40.903,35) représenté par
cinquante (50) actions sans désignation de valeur nominale, entièrement libérées.
29496
Le capital autorisé est fixé à quatre cent neuf mille trente-trois euros et cinquante cents (
€ 409.033,50) divisé en cinq
cents (500) actions sans désignation de valeur nominale.»
Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.
Le secrétaire lit le présent procès-verbal qui est signé par les membres du bureau et les actionnaires le souhaitant.
Fait à Luxembourg, le 28 avril 2000.
Signature
Signature
Signature
<i>Présidenti>
<i>Secrétairei>
<i>Scrutateuri>
Enregistré à Luxembourg, le 8 mai 2000, vol. 536, fol. 46, case 2. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(25324/250/55) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mai 2000.
ARABCO HOLDING S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-5884 Hesperange, 304, route de Thionville.
R. C. Luxembourg B 20.250.
—
Les comptes annuels au 31 décembre 1998, enregistrés à Luxembourg, le 11 mai 2000, vol. 536, fol. 62, case 7, ont
été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mai 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 12 mai 2000.
ARABCO HOLDING S.A.
Signature
(25327/681/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mai 2000.
ARABCO HOLDING S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-5884 Hesperange, 304, route de Thionville.
R. C. Luxembourg B 20.250.
—
Les comptes annuels au 31 décembre 1999, enregistrés à Luxembourg, le 11 mai 2000, vol. 536, fol. 62, case 7, ont
été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mai 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 12 mai 2000.
ARABCO HOLDING S.A.
Signature
(25328/681/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mai 2000.
ATIS S.A.H., Société Anonyme Holding.
Siège social: L-2420 Luxembourg, 11, avenue Emile Reuter.
R. C. Luxembourg B 46.628.
—
Le bilan au 30 juin 1999, enregistré à Luxembourg, le 9 mai 2000, vol. 536, fol. 52, case 5, a été déposé au registre de
commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mai 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
<i>Pour ATIS S.A.H.i>
Signatures
<i>Deux administrateursi>
(25329/045/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mai 2000.
ATIS S.A.H., Société Anonyme Holding.
Siège social: L-2420 Luxembourg, 11, avenue Emile Reuter.
R. C. Luxembourg B 46.628.
—
<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale ordinaire, tenue ordinairement, le 9 septembre 1999i>
<i>Troisième résolutioni>
Après examen de la situation telle qu’elle ressort des comptes de l’exercice 1998/1999 et du bilan au 30 juin 1999,
desquels il résulte que les pertes sont supérieures à plus de la moitié du capital, l’assemblée générale des actionnaires
décide du maintien de l’activité sociale de la société et mandate le conseil d’administration d’étudier l’opportunité et les
modalités d’une opération d’augmentation de capital.
Pour ATIS S.A.H.
Signatures
<i>Deux administrateursi>
Enregistré à Luxembourg, le 9 mai 2000, vol. 536, fol. 52, case 5. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(25330/045/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mai 2000.
29497
ANET S.A., Société Anonyme en liquidation.
Siège social: L-1727 Luxembourg, 39, rue Arthur Herchen.
R. C. Luxembourg B 57.500.
—
L’an deux mille, le quatorze avril.
Par-devant Maître Reginald Neuman, notaire de résidence à Luxembourg.
S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme ANET S.A., avec siège social
à Luxembourg, inscrite au registre de commerce et des sociétés à Luxembourg, section B, sous le numéro 57.500.
L’assemblée est ouverte à 11.00 heures, sous la présidence de Monsieur Gérard Decker, administrateur de sociétés,
demeurant à Luxembourg,
qui désigne comme secrétaire Monsieur Marco Viglione, employé privé, demeurant à Dudelange.
L’assemblée choisit comme scrutatrice Madame Marie Nonnenmacher, employée privée, demeurant à Metz, France,
tous ici présents et ce acceptant.
Le bureau ayant été ainsi constitué, le Président déclare et prie le notaire instrumentant d’acter ce qui suit:
I. L’ordre du jour de l’assemblée est le suivant:
1.- Dissolution et mise en liquidation de la société.
2.- Nomination d’un liquidateur et détermination de ses pouvoirs conformément à l’article 144 de la loi du 10 août
1915 concernant les sociétés commerciales.
II. Les actionnaires présents ou représentés, les procurations des actionnaires représentés et le nombre d’actions
qu’ils détiennent sont renseignés sur une liste de présence; cette liste de présence signée par les actionnaires, les manda-
taires des actionnaires représentés, le bureau et le notaire instrumentant, restera annexée au présent acte.
Les procurations des actionnaires représentés y resteront annexées de même.
III. L’intégralité du capital social étant présente ou représentée à la présente assemblée et tous les actionnaires
présents ou représentés déclarant avoir eu parfaite connaissance de l’ordre du jour avant l’assemblée, il a donc pu être
fait abstraction des convocations d’usage.
IV. La présente assemblée est régulièrement constituée et peut valablement délibérer sur l’ordre du jour.
Ensuite l’assemblée, après délibération, a pris à l’unanimité la résolution suivante:
<i>Seule et unique résolutioni>
L’assemblée décide la dissolution de la société et prononce sa mise en liquidation à compter de ce jour. Elle nomme
liquidateur Monsieur Gérard Decker, préqualifié, à qui elle confère les pouvoirs les plus étendus et notamment ceux
prévus par les articles 144 et suivants de la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales, sans qu’il ne doive
recourir à une autorisation particulière de l’assemblée générale, même dans les cas prévus par l’article 145 de ladite loi.
Le liquidateur peut, sous sa responsabilité, pour des opérations spéciales et déterminées, déléguer tout ou partie de
ses pouvoirs à un ou plusieurs mandataires spéciaux.
Le liquidateur pourra engager la société en liquidation sous sa seule signature et sans limitation.
Les frais, dépenses, rémunérations ou charges sous quelque forme que ce soit, incombant à la société et mis à sa
charge en raison des présentes, sont estimés à vingt-cinq mille (25.000,-) francs.
Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée à 11.15 heures.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite à l’assemblée, les membres du bureau, tous connus du notaire par leurs nom, prénom usuel, état
et demeure, ont signé avec le notaire le présent acte, aucun autre actionnaire n’ayant demandé à signer.
Signé: G. Decker, M. Viglione, M. Nonnenmacher, R. Neuman.
Enregistré à Luxembourg, le 18 avril 2000, vol. 123S, fol. 90, case 10. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
Pour copie conforme, délivrée à ladite société, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associa-
tions.
Luxembourg, le 10 mai 2000.
R. Neuman.
(25325/226/49) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mai 2000.
BANK OF TOKYO - MITSUBISHI (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme.
Registered office: Luxembourg, 287-289, route d’Arlon.
R. C. Luxembourg B 11.937.
—
<i>Minutes of the Meeting of the Board of Directors held at Luxembourg on April 14, 2000i>
Present:
Mr Hidetoshi Kikuchi
Mr Masato Takase
Represented:
Mr Masamichi Yamada
Mr Takuo Oi
Mr Setsuo Yamada
The meeting is called to order at 15.00 p.m. by Mr Hidetoshi Kikuchi.
The chairman states that the agenda of the meeting is the following:
1. To approve the annual accounts as at December 31, 1999
2. To make proposals to the annual ordinary meeting of shareholders as to the allocation of the net results.
3. To resolve to convene the annual ordinary meeting of shareholders.
29498
4. To discuss the business promotion and development in the coming years.
5. Other Items.
The chairman explains the agenda.
After exhaustive discussion, the Board of Directors unanimously adopted the following resolutions:
1. Resolved to approve the draft annual accounts as at December 31, 1999 in the form prepared by management and
further resolved that said draft be submitted to the annual ordinary meeting of shareholders and that a copy thereof
should remain attached to these minutes.
2. Resolved to propose to the annual ordinary meeting of shareholders that the funds available for allocation as at
December 31, 1999 amounting to USD 5,916,078 consisting of the net profit of the financial year ended December 31,
1999 amounting to USD 5,728,173 and of the profit carried forward from the last year amounting to USD 187,905 shall
be allocated as follows:
Allocation to legal reserve …………………………………………………
USD
287,000.-
Dividends ………………………………………………………………………………
USD
4,400,000.-
Allocation to free reserve …………………………………………………
USD
NIL
Profit carried forward…………………………………………………………
USD
84,078.-
Allocation to reserve for Net Worth tax………………………
USD 1,145,000.-
Total: ………………………………………………………………………………………
USD
5,916,078.-
3. Resolved that the annual ordinary meeting of shareholders be convened so as to be held in Luxembourg on May
17, 2000 at 11.00 a.m. and that the agenda of this meeting shall be as follows:
1. Report of the Board of Directors.
2. Approval of the annual accounts as at December 31, 1999; allocation of the net results and determination of the
date of payment of the dividends.
3. Discharge to the directors.
4. Election and/or re-election of the directors.
5. Miscellaneous.
4. The business promotion and development in the coming years are discussed and approved.
There being no further item in the agenda, the meeting was adjourned at 16.00 p.m.
<i>Report of the Board of Directorsi>
<i>Year 1999i>
The Board of Directors of BANK OF TOKYO - MITSUBISHI (LUXEMBOURG) S.A. has the pleasure submitting to
the Ordinary General Meeting of Shareholders the financial statements for the year ended December 31, 1999.
At the year end the bank’s total assets was USD 425,539,419 down USD 137,494,515 from 1998.
The net profit for the year amounts to USD 5,728,173 a decrease of USD 976,790 compared to 1998.
The Board proposes to the Ordinary General Meeting of Shareholders that the profit of USD 5,916,078 including the
profit of USD 187,905 carried forward from the previous year will be allocated as follows:
Allocation to legal reserve …………………………………………………
USD
287,000.-
Dividends ………………………………………………………………………………
USD
4,400,000.-
Allocation to free reserve …………………………………………………
USD
NIL
Profit carried forward…………………………………………………………
USD
84,078.-
Allocation to reserve for Net Worth tax………………………
USD 1,145,000.-
Total: ………………………………………………………………………………………
USD
5,916,078.-
The Board wishes to take this opportunity to express its great appreciation for the support and assistance given to
the bank by its customers, its banking friends, the authorities in Luxembourg, its parent bank and other members of the
BANK OF TOKYO - MITSUBISHI GROUP as well as all the members of its staff.
April 14, 2000.
Signatures.
Enregistré à Luxembourg, le 8 mai 2000, vol. 536, fol. 47, case 2. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(25338/000/65) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mai 2000.
BARS IMPORT & EXPORT S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2449 Luxembourg, 15, boulevard Royal.
R. C. Luxembourg B 58.104.
—
La soussignée, BARS IMPORT & EXPORT S.A., ayant son siège social au 15, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg,
atteste par la présente que suivant les décisions de l’assemblée générale extraordinaire du 9 mai 2000 ont été nommées
administrateurs la société SELINE FINANCE Ltd, 27, New Bond Street, Londres W1Y 9HD, Royaume-Uni, la société
BELMANTO GENERAL N.V., Brechtsebaan 260, B-2900 Schoten, Belgique, a été nommé administrateur et admi-
nistrateur-délégué Monsieur Theodor A.E. Kempkes, physicien, demeurant au 24, Pigmenthof, NL-1339 HC Almere-
Buiten, Pays-Bas et a été nommé commissaire aux comptes Monsieur R. Turner, réviseur d’entreprises, demeurant au
28, rue du Couvent, L-1363 Howald à effet du 9 mai 2000 en remplaçant sans décharge J.D. Schenk, Mme A.N. Khissa-
moutdinowa et avec décharge entière et définitive SELINE PARTICIPATIONS S.A. et EUROLUX MANAGEMENT S.A.
BARS IMPORT & EXPORT S.A.
Th. A.E. Kempkes
<i>Administrateur-Déléguéi>
Enregistré à Luxembourg, le 10 mai 2000, vol. 536, fol. 53, case 12. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(25340/000/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mai 2000.
29499
AUREA FINANCE COMPANY, Société Anonyme.
Siège social: L-7307 Steinsel, 50, rue Basse.
R. C. Luxembourg B 47.028.
—
Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 10 mai 2000, vol. 536, fol. 54, case 2, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mai 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 11 mai 2000.
H. de Crouy-Chanel
<i>Administrateur-déléguéi>
(25331/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mai 2000.
AVIARE S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1611 Luxembourg, 64, avenue de la Gare.
R. C. Luxembourg B 41.435.
—
Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 9 mai 2000, vol. 536, fol. 49, case 7, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mai 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 12 mai 2000.
Signature.
(25332/253/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mai 2000.
BÂLOISE ASSURANCES LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg.
R. C. Luxembourg B 68.065.
—
Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 10 mai 2000, vol. 536, fol. 75, case 11, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mai 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 12 mai 2000.
BÂLOISE ASSURANCES LUXEMBOURG S.A.
A. Bredimus
<i>Administrateur-directeur générali>
(25335/000/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mai 2000.
BÂLOISE (LUXEMBOURG) HOLDING S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1235 Luxembourg, 1, rue Emile Bian.
R. C. Luxembourg B 62.160.
—
Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 10 mai 2000, vol. 536, fol. 57, case 11, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mai 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 12 mai 2000.
BÂLOISE (LUXEMBOURG) HOLDING S.A.
A. Bredimus
<i>Administrateur-Déléguéi>
(25336/000/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mai 2000.
BARTOLUX S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey.
R. C. Luxembourg B 37.296.
—
<i>Extrait des résolutions prises lors de l’assemblée générale extraordinaire du 30 décembre 1999i>
- Les démissions de Monsieur Jean-Paul Reiland et de Monsieur Carlo Schlesser de leur mandat d’administrateur sont
acceptées.
- Monsieur Jacques A. Thorn, administrateur de sociétés, demeurant au 8, rue Batty Weber, L-2716 Luxembourg, et
Monsieur Pierre Grotz, employé privé, demeurant au 2, rue de Goeblange, L-8692 Nospelt, sont nommés nouveaux
administrateurs en leur remplacement. Leur mandat viendra à échéance lors de l’assemblée générale statutaire de 2001.
Fait à Luxembourg, le 30 décembre 1999.
Certifié sincère et conforme
BARTOLUX S.A.
N. Brausch
J.A. Thorn
<i>Administrateursi>
Enregistré à Luxembourg, le 9 mai 2000, vol. 536, fol. 53, case 4. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(25341/795/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mai 2000.
29500
AXEL HOLDING S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.
R. C. Luxembourg B 60.136.
—
Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 10 mai 2000, vol. 536, fol. 58, case 11, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mai 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 11 mai 2000.
AXEL HOLDING S.A.
Signatures
<i>Administrateursi>
(25333/024/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mai 2000.
AXEL HOLDING S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.
R. C. Luxembourg B 60.136.
—
<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale ordinaire, tenue de manière extraordinaire le 15 février 2000i>
<i>Résolutioni>
Les mandats des administrateurs et du commissaire aux comptes venant à échéance, l’assemblée décide de les réélire
pour la période expirant à l’assemblée générale statuant sur l’exercice 1999 comme suit:
<i>Conseil d’administrationi>
MM. Gustave Stoffel, directeur-adjoint de banque, demeurant à Luxembourg, président;
Federico Franzina, directeur-adjoint de banque, demeurant à Luxembourg, administrateur;
Germain Birgen, directeur-adjoint de banque, demeurant à Luxembourg, administrateur;
Mme Maryse Santini, fondé de pouvoirs principal, demeurant à Luxembourg, administrateur.
<i>Commissaire aux comptesi>
MONTBRUN REVISION, S.à r.l., 11, boulevard du Prince Henri, L-1724 Luxembourg.
Pour extrait conforme
AXEL HOLDING S.A.
Signatures
<i>Administrateursi>
Enregistré à Luxembourg, le 10 mai 2000, vol. 536, fol. 58, case 11. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(25334/024/24) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mai 2000.
BÂLOISE VIE LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg.
R. C. Luxembourg B 54.686.
—
Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 10 mai 2000, vol. 536, fol. 57, case 11, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mai 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 12 mai 2000.
BÂLOISE VIE LUXEMBOURG S.A.
A. Bredimus
<i>Administrateur-directeur générali>
(25337/000/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mai 2000.
BENELUX BUSINESS CONSULTING (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg.
R. C. Luxembourg B 57.425.
—
DISSOLUTION
L’an deux mille, le sept avril.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, soussigné.
A comparu:
Monsieur Hubert Janssen, juriste, demeurant à Torgny (Belgique);
agissant pour compte et au nom de la société anonyme de droit panaméen BENELUX BUSINESS CONSULTING S.A.,
ayant son siège social à Panama City (République de Panama), Banco de Boston Building, Etage numéro 16, Via Espana y
Calle Elvira Mendez, constituée suivant acte, portant le numéro notarial 6.687, reçu le 17 juillet 1996 par Maître Alfredo
Abraham Sanchez Ortega, notaire de résidence à Panama City (République de Panama), enregistré au registre public de
Panama City le 19 juillet 1996, Volume 248 numéro 3455 et à la section microfilm (Mercantil) le 22 juillet 1996, Micro-
jacket 318569 Rôle 50532 Image 2;
29501
en vertu d’une procuration sous seing privé, contenue dans une résolution du Conseil d’Administration de la société
prénommée, prise en date du 26 janvier 2000, et une délégation de pouvoirs sous seing privé du 21 février 2000, dont
question ci-après.
Lequel comparant, agissant ès-dites qualités, a requis le notaire instrumentant de procéder au dépôt au rang de ses
minutes des pièces suivantes:
1) la décision du conseil d’administration de la société-mère prédésignée (la mandante) en date du 26 janvier 2000,
dressée en anglais;
2) une délégation de pouvoirs sous seing privé délivrée en date du 21 février 2000, dressée en anglais.
Lesquels documents, paraphés ne varietur par le comparant et le notaire instrumentant, seront enregistré avec le
présent acte dont ils font intégralement partie.
Ensuite, le comparant a requis le notaire instrumentant d’acter ses déclarations qui suivent:
I. - Que la société BENELUX BUSINESS CONSULTING S.A., a établi au Grand-Duché de Luxembourg une succursale
sous la dénomination de BENELUX BUSINESS CONSULTING (LUXEMBOURG) S.A., ayant son siège à L-1331 Luxem-
bourg, 31, boulevard Grande-Duchesse Charlotte (5
ème
étage), inscrite au registre de commerce et des sociétés de
Luxembourg, section B numéro 57.425, et ceci par un acte signé par devant Maître Camille Hellinckx, alors notaire de
résidence à Luxembourg, en date du 16 décembre 1996, publié au Mémorial C, numéro 141 du 24 mars 1997.
II. - Que le capital social de la société-mère (la mandante) s’élève à USD 10.000,- (dix mille US Dollars), divisé en
10.000 (dix mille) actions d’une valeur de USD 1,- (un US Dollars), et que la succursale n’a pas de capital social distinct.
III. - Que la mandante déclare avoir parfaite connaissance de la situation financière de la succursale.
IV. - Que la mandante, par résolution unanime de son conseil d’administration prise en date du 26 janvier 2000, dont
question ci-avant, a décidé de procéder à la fermeture de sa succursale BENELUX BUSINESS CONSULTING (LUXEM-
BOURG) S.A. et d’arrêter toutes les activités de la dite succursale au Grand-Duché de Luxembourg.
V. - Que la mandante déclare que les dettes connues ont été payées et en outre qu’elle prend à sa charge tous les
actifs, passifs et engagements financiers, connus ou inconnus, de sa succursale et que la liquidation de la succursale est
ainsi achevée sans préjudice du fait qu’elle répond personnellement de tous les engagements sociaux de sa succursale.
VI. - Que décharge pleine et entière est accordée au gérant de la succursale pour l’exécution de son mandat jusqu’à
ce jour.
VII. - Que les livres et documents de la succursale fermée seront conservés pendant cinq ans à l’ancienne adresse de
la succursale:
L-1331 Luxembourg, 31, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, 5
ème
étage.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date portée ci-avant et, lecture faite, le comparant a signé avec nous, notaire.
Signé: H. Janssen, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 11 avril 2000, vol. 123S, fol. 78, case 7. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 5 mai 2000.
J. Elvinger.
(25348/211/54) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mai 2000.
BASKINVEST, Société d’Investissement à Capital Variable.
Registered office: L-1930 Luxembourg, 1, place de Metz.
R. C. Luxembourg B 32.425.
—
In the year two thousand, on the nineteenth of April.
Before Us, Maître Paul Decker, notary, residing in Luxembourg-Eich.
Was held an ordinary general meeting of the shareholders of BASKINVEST, a floating capital investment company
(«société d’investissement à capital variable»), having its registered office in L-1930 Luxembourg, 1, place de Metz, incor-
porated by a deed of notary Joseph Kerschen, residing than in Luxembourg-Eich, on December 15th, 1989, published in
the Mémorial C, Recueil Spécial des Sociétés et Associations, number 54 of February 15th, 1990, and amended by a deed
of notary Paul Decker, prenamed, on November 7th, 1997, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et
Associations, number 98 of February 16th, 1998,
amended by a deed of notary Paul Decker, prenamed, on April 15th, 1998, published in the Mémorial C, Recueil des
Sociétés et Associations, number 524 of July 17th, 1998, registered R.C.S. Luxembourg B 32.425.
amended by a deed of notary Paul Decker, prenamed, on April 21st, 1999, published in the Mémorial C, Recueil des
Sociétés et Associations, number 525 of July 9th, 1999, registered R.C.S. Luxembourg B 32.425.
The ordinary general meeting is opened by Mr Norbert Nickels, Inspecteur de Direction at the BANQUE ET CAISSE
D’EPARGNE DE L’ETAT, Luxembourg, residing in Kayl,
The chairman appoints as secretary Mrs Christiane Colling-Gils, employee at the BANQUE ET CAISSE D’EPARGNE
DE L’ETAT, Luxembourg, residing in Vichten,
The meeting elects as scrutineer Mr Claude Bettendorff, Attaché de Direction at the BANQUE ET CAISSE
D’EPARGNE DE L’ETAT, Luxembourg, residing in Luxembourg.
The bureau of the meeting having thus been constituted, the chairman declares and requests the notary to state that:
I. - The agenda of the meeting is the following:
1) Approval of the report of the Board of Directors and of the Statutory Auditor for the financial year closed on
December 31st, 1999.
29502
2) Approval of the annual statement of net assets and of the statement of changes in net assets closed on December
31st, 1999.
3) Discharge to the Board of Directors.
4) Statutory appointments.
5) Miscellaneous.
II. - The shareholders present or represented, the proxies of the represented shareholders, and the number of shares
owned by the shareholders are shown on an attendance-list which, signed by the shareholders or their proxyholders
and by the bureau of the meeting will remain attached to the present deed to be filed at the same time with the
registration authorities.
The proxies of the represented shareholders, signed ne varietur by the appearing persons and the undersigned
notary, will also remain attached to the present deed.
III. - It appears from the said attendance-list that 3.890 of the 5.670 shares in circulation are present or represented
at the meeting, which consequently is regularly constituted and may validly deliberate on all the items on the agenda.
<i>First resolutioni>
The General Ordinary Meeting approves the report of the Board of Directors and the report of the Statutory
Auditor for the financial year closed on December 31st, 1999.
<i>Second resolutioni>
The General Ordinary Meeting approves the annual statement of net assets, the statement of changes in net assets
closed on December 31st, 1999.
BASKINVEST EUROPEAN FUND
Net Assets on December 31st, 1999 ………………………………………………………………………………………………………
709,510,851.- ESP
Net realized profit on December 31st, 1999 …………………………………………………………………………………………
103,926,882.- ESP
The General Meeting approves the Board of Directors’ decision who has adopted the policy that all net investment
income and all net capital gains and capital appreciation will be accumulated and that no cash dividends be declared.
<i>Third resolutioni>
The General Ordinary Meeting ratifies the deeds of the Board of Directors and gives entire discharge to the
Directors for the achievement of their mandate concerning the accounting year 1999.
<i>Fourth resolutioni>
The mandates of the Board members which have been fixed by the Ordinary General Meeting of April 21st, 1999 for
a period of one year come to an end at the present Annual General Meeting of Shareholders. Therefore the General
Ordinary Meeting decides to renew the mandates of the following Board Members.
Mr Juan Carlos Loidi, Gran Via, 30-32, E-48009 Bilbao,
Mr Manfred Nolte, Gran Via, 30-32, E-48009 Bilbao,
Mr Gabriel Astiz, Gran Via, 30-32, E-48009 Bilbao,
Mr Francisco Javier Egana, Gran Via, 30-32, E-48009 Bilbao,
Mr Jean-Claude Finck, 1, Place de Metz, L-1930 Luxembourg, for a further period of one year, ending at the Annual
General Meeting of Shareholders to be held in 2001.
The mandate of the independent auditor, ARTHUR ANDERSEN, is renewed for a further period of one year until the
General Meeting of Shareholders to be held in 2001.
Suit la traduction française des résolutions qui précèdent:
<i>Première résolutioni>
L’assemblée générale ordinaire approuve le rapport du conseil d’administration et le rapport du réviseur pour l’année
fiscale clôturée le 31 décembre 1999.
<i>Deuxième résolutioni>
L’assemblée générale ordinaire approuve le bilan annuel des actifs nets, le bilan des modifications des actifs nets
clôturés le 31 décembre 1999.
BASKINVEST EUROPEAN FUND
Actifs nets au 31 décembre 1999 ………………………………………………………………………………………………………………
709.510.851,- ESP
Bénéfice net réalisé au 31 décembre 1999 ………………………………………………………………………………………………
103.926.882,- ESP
L’assemblée générale approuve la décision du conseil d’administration visant à cumuler l’ensemble des revenus nets
des investissements, l’ensemble des bénéfices nets sur capital ainsi que l’appréciation du capital et de ne pas déclarer de
dividendes.
<i>Troisième résolutioni>
L’assemblée générale ordinaire ratifie les actes du conseil d’administration et donne pleine décharge aux administra-
teurs pour l’exercice 1999.
<i>Quatrième résolutioni>
Les mandats des membres du conseil d’administration qui ont été fixés lors de l’assemblée ordinaire du 21 avril 1999
pour une période d’un an, prennent fin lors de la présente assemblée générale ordinaire. Ainsi la présente assemblée
générale ordinaire décide de renouveler pour une période supplémentaire d’un an les mandats des membres du conseil
d’administration jusqu’à l’Assemblée Générale des actionnaires de 2001, à savoir:
29503
M. Juan Carlos Loidi, Gran Via, 30-32, E-48009 Bilbao,
M. Manfred Nolte, Gran Via, 30-32, E-48009 Bilbao,
M. Gabriel Astiz, Gran Via, 30-32, E-48009 Bilbao,
M. Francisco Javier Egana, Gran Via, 30-32, E-48009 Bilbao,
M. Jean-Claude Finck, 1, Place de Metz, L-1930 Luxembourg.
Le mandat du réviseur indépendant ARTHUR ANDERSEN est renouvelé pour une période supplémentaire d’un an
jusqu’à l’Assemblée Générale des actionnaires de 2001.
In case of divergencies between the English text and the French text, the English text will prevail.
Nothing else being on the agenda, the meeting was closed.
In faith of which, we, the undersigned notary have set our hand and seal on the date named at the beginning of this
document.
The document having been read to the persons appearing, ail of whom are known to the notary by their surnames,
first names, civil status and residence, the said persons signed together with us the notary this original deed.
Signé: N. Nickels, C. Colling-Gils, C. Bettendorff, P. Decker.
Enregistré à Luxembourg, le 27 avril 2000, vol. 123S, fol. 100, case 5. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et
Associations.
Luxembourg-Eich, le 11 mai 2000.
P. Decker.
(25342/206/112) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mai 2000.
BATISELF S.A., Société Anonyme.
Siège social: Foetz/Mondercange.
R. C. Luxembourg B 14.375.
—
Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 11 mai 2000, vol. 536, fol. 62, case 3, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mai 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(25343/084/8) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mai 2000.
BAYARD INTERNATIONAL MANAGEMENT (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg,
R. C. Luxembourg B 39.471.
—
Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 11 mai 2000, vol. 536, fol. 61, case 12, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mai 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
BAYARD INTERNATIONAL MANAGEMENT (LUXEMBOURG) S.A.
Signature
(25344/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mai 2000.
BAYARD INTERNATIONAL TRUST SERVICES (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg,
R. C. Luxembourg B 39.472.
—
Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 11 mai 2000, vol. 536, fol. 61, case 12, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mai 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
BAYARD INTERNATIONAL TRUST SERVICES (LUXEMBOURG) S.A.
Signature
(25345/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mai 2000.
B.E.E.L., BUREAU D’ETUDES ET D’EXPERTISES LUXEMBOURGEOIS S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1630 Luxembourg, 58, rue Glesener.
R. C. Luxembourg B 60.072.
—
Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 9 mai 2000, vol. 536, fol. 51, case 7, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mai 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 18 avril 2000.
<i>Pour B.E.E.L. S.A.i>
FIDUCIAIRE DES P.M.E.
Signature
(25346/514/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mai 2000.
29504
BEIM BEEMCHEN, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: Echternach, 2, rue des Ecoliers.
R. C. Luxembourg B 3.294.
—
Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 9 mai 2000, vol. 536, fol. 51, case 7, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mai 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 21 avril 2000.
<i>Pour BEIM BEEMCHEN, S.à r.l.i>
FIDUCIAIRE DES P.M.E.
Signature
(25346/514/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mai 2000.
BETTY, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-4599 Differdange, 16, rue J.F. Kennedy.
—
Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Esch-sur-Alzette, le 4 mai 2000, vol. 316, fol. 46, case 7/1, a été déposé
au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mai 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(25349/000/7) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mai 2000.
BETTY, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-4599 Differdange, 16, rue J.F. Kennedy.
—
Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Esch-sur-Alzette, le 4 mai 2000, vol. 316, fol. 46, case 7/2, a été déposé
au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mai 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(25350/000/7) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mai 2000.
BETTY, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-4599 Differdange, 16, rue J.F. Kennedy.
—
Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Esch-sur-Alzette, le 4 mai 2000, vol. 316, fol. 46, case 7/3, a été déposé
au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mai 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(25351/000/7) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mai 2000.
BLUE LION S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1724 Luxembourg, 33, boulevard du Prince Henri.
R. C. Luxembourg B 68.316.
—
L’an deux mille, le dix-huit avril.
Par-devant Maître Jean-Paul Hencks, notaire de résidence à Luxembourg.
A comparu:
Madame Maggy Kohl, administrateur, demeurant à Luxembourg,
agissant au nom et pour compte du conseil d’administration de la société BLUE LION S.A., société anonyme avec
siège social à Luxembourg, 33, boulevard du Prince Henri,
en vertu d’une procuration donnée par ledit conseil d’administration en date du 17 avril 2000 qui restera jointe aux
présentes.
Le comparant a exposé et prié le notaire d’acter ce qui suit:
1. La société BLUE LION S.A. a été constituée suivant acte du notaire Emile Schlesser de Luxembourg en date du 28
janvier 1999, publié au Recueil du Mémorial de l’année 1999 page 13.606.
2. Le capital social de la société actuellement souscrit est de un million deux cent cinquante mille francs luxembour-
geois (LUF 1.250.000,-) représenté par mille (1.000) actions d’une valeur nominale de mille deux cent cinquante francs
(LUF 1.250,-) chacune.
3. Le capital social autorisé est de cent cinquante millions de francs luxembourgeois (LUF 150.000.000,-) et le conseil
d’administration de la société est autorisé et mandaté, par l’article 3 des statuts, de réaliser, à l’intérieur du capital
autorisé, toute augmentation de capital, en une seule fois ou par tranches successives, de fixer le lieu et la date de
l’émission des actions nouvelles et de déterminer les conditions de cette émission, de supprimer ou de limiter le droit
préférentiel de souscription des actionnaires quant à l’émission d’actions nouvelles à émettre dans le cadre de cette
augmentation de capital, et de constater ou de mandater toute personne aux fins de constater authentiquement la
modification statutaire découlant de cette augmentation de capital.
29505
4. Dans sa réunion du 17 avril 2000 le conseil d’administration a décidé de réaliser une première tranche de cette
augmentation de capital à concurrence de dix-huit millions de francs luxembourgeois (LUF 18.000.000,-) par l’émission
de quatorze mille quatre cents (14.400) actions nouvelles d’une valeur nominale de mille deux cent cinquante francs
luxembourgeois (LUF 1.250,-) chacune, d’accepter, par suppression du droit préférentiel de souscription des
actionnaires existants, la souscription des actions nouvelles par Monsieur Gérald Calame, directeur de société,
demeurant à CH-Revens, et la libération des actions nouvelles par un versement en espèces, et de mandater la personne
ici comparante en vue de voir documenter authentiquement la modification statutaire découlant de cette augmentation
de capital.
5. En conséquence, l’article 3 alinéa 1
er
et 6 des statuts se trouve modifié et aura la teneur suivante:
«Art. 3. Alinéa 1
er
. Le capital social est fixé à dix-neuf millions deux cent cinquante mille francs luxembourgeois
(LUF 19.250.00,-) représenté par quinze mille quatre cents (15.400) actions d’une valeur nominale de mille deux cent
cinquante francs luxembourgeois (LUF 1.250,-) chacune, entièrement libérées.
Le capital social pourra être porté de son montant actuellement souscrit à cent cinquante millions de francs luxem-
bourgeois (LUF 150.000.000,-) par la création et l’émission d’actions nouvelles correspondantes d’une valeur nominale
de mille deux cent cinquante francs luxembourgeois (LUF 1.250,-) chacune.»
<i>Annexesi>
Et à l’instant, la personne comparante a remis au notaire une copie de la susdite délibération du conseil d’adminis-
tration ainsi qu’un certificat bancaire attestant le versement en espèces libératoire des actions nouvellement émises au
notaire qui constate dès lors ledit versement et l’accomplissement des conditions de l’article 26 de la loi sur les sociétés
commerciales.
Les documents en question resteront annexés à cet acte.
<i>Coûti>
Le montant des frais, rémunérations, et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société ou sont
mis à sa charge en raison des présentes s’élève approximativement à 250.000,- francs.
Dont procès-verbal, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête, et lecture faire, la personne comparante a signé avec
le notaire.
Signé: M. Kohl, J.-P. Hencks.
Enregistré à Luxembourg, le 18 avril 2000, vol. 123S, fol. 88, case 7. – Reçu 180.000 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 10 mai 2000.
J.-P. Hencks.
(25353/216/58) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mai 2000.
BLUE LION S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1724 Luxembourg, 33, boulevard du Prince Henri.
R. C. Luxembourg B 68.316.
—
Le texte des statuts coordonnés a été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mai
2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
J.-P. Hencks.
(25354/216/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mai 2000.
BR INVESTISSEMENTS S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1325 Luxembourg, 15, rue de la Chapelle.
R. C. Luxembourg B 72.841.
—
L’an deux mille, le dix-huit avril.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, soussigné.
A comparu:
Monsieur Xavier Buriez, juriste, demeurant à Luxembourg (ci-après «le mandataire»),
agissant en sa qualité de mandataire spécial du conseil d’administration de la société anonyme BR INVESTISSEMENTS
S.A., ayant son siège social à L-1325 Luxembourg, 15, rue de la Chapelle, R.C. Luxembourg section B numéro 72.841,
constituée suivant acte reçu le 26 novembre 1999, publié au Mémorial C, numéro 78 du 24 janvier 2000;
en vertu d’un pouvoir conféré par décision du conseil d’administration, prise en sa réunion du 17 avril 2000, et d’une
procuration sous seing privé lui délivrée; un extrait du procès-verbal de la dite réunion ainsi que la dite procuration,
après avoir été signés ne varietur par le mandataire et le notaire instrumentant, resteront annexés au présent acte avec
lequel ils seront formalisés.
Lequel mandataire, agissant ès-dites qualités, a requis le notaire instrumentant de documenter ainsi qu’il suit ses décla-
rations et constatations:
I. - Que le capital social de la société anonyme BR INVESTISSEMENTS S.A., prédésignée, s’élève actuellement à EUR
240.000,- (deux cent quarante mille Euros), représenté par 6.000 (six mille) actions de EUR 40,- (quarante Euros)
chacune, entièrement libérées.
29506
II. - Qu’aux termes de l’article cinq des statuts, le capital autorisé de la société a été fixé à EUR 12.000.000,- (douze
millions d’Euros) et le conseil d’administration a été autorisé à décider de procéder à la réalisation de cette augmen-
tation de capital, l’article cinq des statuts se trouvant alors modifié de manière à correspondre à l’augmentation de
capital intervenue.
III. - Que le conseil d’administration, en sa réunion du 17 avril 2000 et en conformité des pouvoirs à lui conférés aux
termes de l’article cinq des statuts, a réalisé une augmentation du capital social dans les limites du capital autorisé à
concurrence de EUR 9.500.000,- (neuf millions cinq cent mille Euros), en vue de porter le capital social souscrit de son
montant actuel de EUR 240.000,- (deux cent quarante mille Euros) à EUR 9.740.000,- (neuf millions sept cent quarante
mille Euros), par la création et l’émission de 237.500 (deux cent trente-sept mille cinq cents) actions nouvelles d’une
valeur nominale de EUR 40,- (quarante Euros) chacune, à souscrire et à libérer intégralement en numéraire et jouissant
des mêmes droits et avantages que les actions anciennes.
IV. - Que le conseil d’administration, a accepté la souscription de la totalité des actions nouvelles par les actionnaires
actuels au prorata de leur participation dans le capital social de la société.
V. - Que les 237.500 (deux cent trente-sept mille cinq cents) actions nouvelles ont été souscrites par les souscrip-
teurs prédésignés et libérées intégralement en numéraire par versement à un compte bancaire au nom de la société BR
INVESTISSEMENTS S.A., prédésignée, de sorte que la somme de EUR 9.500.000,- (neuf millions cinq cent mille Euros)
a été mise à la libre disposition de cette dernière, ce dont il a été justifié au notaire instrumentant par la présentation
des pièces justificatives des souscription et libération.
VI. - Que suite à la réalisation de cette augmentation dans les limites du capital autorisé, le premier alinéa de l’article
cinq des statuts est modifié en conséquence et a désormais la teneur suivante:
Version anglaise:
«The subscribed capital of the company is fixed at EUR 9.740.000,- (nine million seven hundred forty thousand Euros)
divided into 243.500 (two hundred forty-three thousand five hundred) shares with a par value of EUR 40,- (forty Euros)
each.»
Version française:
«Le capital souscrit est fixé à EUR 9.740.000, (neuf millions sept cent quarante mille Euros), représenté par 243.500
(deux cent quarante-trois mille cinq cents) actions d’une valeur nominale de EUR 40, (quarante Euros) chacune.».
<i>Fraisi>
Les frais, dépenses, rémunérations et charges sous quelque forme que ce soit, incombant à la société et mis à sa
charge en raison des présentes, sont évalués sans nul préjudice à la somme de quatre millions cinquante mille francs
luxembourgeois.
Dont acte, passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Et après lecture, le mandataire prémentionné a signé avec le notaire instrumentant le présent acte.
Signé: X. Buriez, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 21 avril 2000, vol. 123S, fol. 94, case 12. – Reçu 3.832.290 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 9 mai 2000.
J. Elvinger.
(25358/211/62) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mai 2000.
BR INVESTISSEMENTS S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1325 Luxembourg, 15, rue de la Chapelle.
R. C. Luxembourg B 72.841.
—
Les statuts coordonnés ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mai 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(25359/211/7) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mai 2000.
CASAS DE PORTUGAL, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-2543 Luxembourg, 82, Dernier Sol.
R. C. Luxembourg B 18.858.
—
Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Esch-sur-Alzette, le 4 mai 2000, vol. 316, fol. 46, case 8/1, a été déposé
au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mai 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(25365/000/8) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mai 2000.
CASAS DE PORTUGAL, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-2543 Luxembourg, 82, Dernier Sol.
R. C. Luxembourg B 18.858.
—
Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Esch-sur-Alzette, le 4 mai 2000, vol. 316, fol. 46, case 8/2, a été déposé
au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mai 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(25366/000/8) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mai 2000.
29507
ACTUALUX S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1616 Luxembourg, 5, place de la Gare.
R. C. Luxembourg B 50.095.
—
L’an deux mille, le douze avril.
Par-devant Maître Paul Decker, notaire de résidence à Luxembourg-Eich.
S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme ACTUALUX S.A., ayant son
siège social à L-1616 Luxembourg, 5, place de la Gare,
constituée suivant acte reçu par le notaire instrumentant en date du 20 janvier 1995, publié au Mémorial C, Recueil
Spécial des Sociétés et Associations numéro 227 du 26 mai 1995,
modifiée suivant acte reçu par le notaire instrumentant en date du 12 juin 1995, publié au Mémorial C, Recueil Spécial
des Sociétés et Associations, numéro 473 du 21 septembre 1995,
modifiée suivant acte reçu par le notaire instrumentant en date du 8 mars 1999, publié au Mémorial C, Recueil des
Sociétés et Associations, numéro 418 du 7 juin 1999,
inscrite au registre de commerce et des sociétés près le tribunal d’arrondissement de et à Luxembourg, section B
sous le numéro 50.095.
L’assemblée générale extraordinaire est ouverte à 11.00 heures sous la présidence de Monsieur Fabrice Frère,
administrateur de sociétés, demeurant à Gonderange.
Le président nomme secrétaire Mademoiselle Nathalie Krachmanian, employée, demeurant à Thionville (France).
L’assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Alain Huberty, Maître en droit, demeurant à Luxembourg.
Le bureau de l’assemblée étant constitué, le président requiert le notaire d’acter que:
I. - L’ordre du jour de l’assemblée est le suivant:
1. - Augmentation du capital social à concurrence de 46.500,- EUR pour le porter de son montant actuel de 31.000,-
EUR à 77.500,- EUR par un versement en espèces, moyennant l’émission de 1.500 nouvelles actions et payement d’une
prime d’émission d’un montant total de 415.208,34 EUR.
2. - Souscription et libération.
3. - Modification de l’article 5 des statuts qui aura désormais la teneur suivante:
«Art. 5. Le capital social est fixé à soixante-dix-sept mille cinq cents Euros (77.500,- EUR) divisé en deux mille cinq
cents (2.500) actions d’une valeur nominale de trente et un Euros (31,- EUR) par action, entièrement libérées.»
4. - Rajout d’un deuxième alinéa à l’article 5 des statuts, qui aura la teneur suivante:
«Art. 5. (Deuxième alinéa). La société peut procéder au rachat de ses propres actions dans les conditions
prévues par la loi.»
5. - Modification de l’article 8 des statuts, pour lui donner la teneur suivante:
«Art. 8. La cession ou le transfert d’actions tant à titre onéreux qu’à titre gratuit ou par suite de décès ne sont pas
libres. Ils sont soumis aux restrictions suivantes:
1.- Dans tous les cas de cession ou de transfert d’action, sauf si et dans la mesure où il en aurait été convenu
autrement de l’accord de tous les actionnaires, il existera un droit de préemption au profit des autres actionnaires. Ce
droit s’exercera dans les conditions suivantes:
- La cession ou le transfert projetés doivent être notifiés à la société par lettre recommandée, indiquant les numéros
des actions, les nom, prénom, profession, domicile et nationalité du ou des actionnaires proposés, le prix de cession
proposé; cette lettre doit être accompagnée du certificat d’inscription des actions à transmettre, s’il en a été émis et, s’il
y a lieu, de toute pièce justificative de la cession ou du transfert.
Le conseil d’administration doit, dans les trente jours suivant la réception de cette notification, porter à la connais-
sance des actionnaires, par lettre recommandée, avec accusé de réception, le nombre et le prix des actions à céder ou
à transférer.
Les actionnaires disposent d’un délai de trente jours à compter de la notification qui leur aura été faite par le conseil
d’administration pour se porter acquéreurs des actions. En cas de demande excédant le nombre des actions offertes, et
à défaut d’entente entre les demandeurs, il est procédé par le conseil d’administration à une répartition des actions entre
ces derniers, proportionnellement au nombre d’actions dont ils sont déjà titulaires et dans la limite de leur demande.
A défaut d’exercice de leur droit de préemption par les actionnaires dans les conditions et délais ci-dessus ou en cas
d’exercice partiel, le conseil d’administration devra désigner une ou plusieurs personnes ou sociétés de son choix
comme acquéreur de tout ou partie des actions non-préemptées, et ce dans les trente jours qui suivront l’expiration du
délai réservé aux actionnaires pour se prononcer sur l’exercice de leur droit de préemption.
Le prix à payer pour l’acquisition des actions à céder ou à transférer doit être au moins égal à celui offert par le
cessionnaire proposé. En cas de contestation sur le caractère sérieux du prix ainsi offert, comme au cas où le prix
proposé par ce tiers n’est pas un prix en numéraire, le prix auquel les autres actionnaires peuvent acquérir les actions
en question est égal à la valeur intrinsèque de celles-ci, good-will compris. En cas de désaccord sur cette valeur
intrinsèque, celle-ci sera fixée par un arbitre, qui devra être pris parmi des personnes ayant occupé un poste de direction
pendant au moins dix ans auprès d’une entreprise d’assurance ou de réassurance européenne, sur le nom duquel toutes
les parties concernées auront à s’entendre, et qui, à défaut d’entente, sera désigné par le Président du Tribunal d’Arron-
dissement de Luxembourg à la requête de la partie la plus diligente, les autres dûment appelées. La sentence de cet
arbitre sera définitive et sans recours.
2.- Au cas où le conseil d’administration est requis d’opérer sur le registre des actions nominatives une cession ou un
transfert non conforme aux dispositions du présent article, cette réquisition d’inscription équivaut à une offre de cession
dont le conseil d’administration avise les autres actionnaires selon la procédure de préemption indiquée ci-dessus, qui
les autorise à acquérir les actions concernées.
29508
3.- Les dispositions qui précèdent sont applicables à tous les cas de cession ou de transfert, même aux adjudications
publiques en vertu d’une ordonnance de justice ou autrement.
4.- Aucune cession ni aucun transfert d’actions ne sera admis sans l’assentiment préalable du conseil d’administration,
qui ne peut refuser son agrément si ce n’est dans l’intérêt dûment justifié de la société.»
6. - Modification de l’article 11, alinéa 2, 5, et 6, comme suit:
«Art. 11. Alinéa 2. Le conseil d’administration se réunit sur convocation du Président ou d’un Vice-Président ou
de deux Administrateurs.»
«Art. 11. Alinéa 5. Le mandat ne peut être donné qu’à un autre administrateur, sans que celui-ci puisse représenter
plus d’un de ses collègues.»
«Art. 11. Alinéa 6. Les résolutions du conseil sont prises à la majorité absolue des voix, sauf dans les cas suivants
qui requièrent le vote unanime de l’ensemble des membres du conseil d’administration, votants:
- désignation du Président du Conseil d’Administration,
- désignation d’un administrateur-délégué ou directeur général,
- institution de tout comité, auquel le conseil d’administration déléguerait tout ou partie de ses pouvoirs en ce qui
concerne la gestion journalière de la société; adoption du règlement d’un tel comité; désignation du président d’un tel
comité,
- prises de participations,
- appel de fonds.»
7. - Modification de l’alinéa 1
er
de l’article 14 des statuts, comme suit:
«Art. 14. Alinéa 1
er
. Le conseil d’administration peut déléguer la gestion journalière de la société ainsi que la repré-
sentation de la société en ce qui concerne cette gestion à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, fondés de
pouvoirs, employés ou autres agents qui n’auront pas besoin d’être actionnaires de la société, ou conférer des pouvoirs
ou mandats spéciaux ou des fonctions permanentes ou temporaires à des personnes ou agents de son choix, ou à un
comité dont il fixe la composition et les attributions.»
8. - Modification de l’article 16 des statuts, comme suit:
«Art. 16. Aucun contrat ou autre transaction entre la Société et d’autres sociétés ou firmes ne sera affecté ou
invalidé par le fait qu’un ou plusieurs administrateurs ou fondés de pouvoirs de la Société y auront un intérêt personnel,
ou en seront administrateur, associé, fondé de pouvoirs ou employé.
Un administrateur ou fondé de pouvoir de la société qui remplira en même temps des fonctions d’administrateur,
associé, fondé de pouvoir ou employé d’une autre société ou firme avec laquelle la Société contractera ou entrera
autrement en relations d’affaires, ne sera pas, pour le motif de cette appartenance à cette société ou firme, empêché de
donner son avis et de voter ou d’agir quant à toutes opérations relatives à un tel contrat ou opération.
Toutefois, l’administrateur qui a un intérêt opposé à celui de la société, dans une opération soumise à l’approbation
du conseil d’administration, est tenu d’en prévenir le conseil et de faire mentionner cette déclaration au procès-verbal
de la séance. Il ne peut prendre part à cette délibération.
Il est spécialement rendu compte, à la première assemblée générale, avant tout vote sur d’autres résolutions, des
opérations dans lesquelles un des administrateurs aurait eu un intérêt opposé à celui de la société.»
9. - Modification de l’article 19, 1
er
alinéa des statuts, pour lui donner la teneur suivante:
«Art. 19. 1
er
alinéa. L’assemblée générale annuelle se réunit dans la Ville de Luxembourg, au siège social de la
société ou à tel autre endroit indiqué dans les avis de convocations le dernier lundi du mois d’avril à 17.00 heures.»
10. - Modification de l’article 21, alinéa 3 et 6, afin de leur donner la teneur suivante:
«Art. 21. Alinéa 3. Tout actionnaire peut prendre part aux assemblées en désignant par écrit, par câble, par
télégramme ou par télex un mandataire, ayant lui-même le droit de vote.»
«Art. 21. Alinéa 6. Les assemblées générales tant ordinaires qu’extraordinaires sont composées et délibèrent
conformément aux dispositions de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et ses lois modificatives.
Toutefois, les décisions relatives à la modification des statuts ou à la liquidation de la société dans les conditions autres
que celles de l’article 100 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales doivent être prises à l’unanimité des
voix valablement exprimées. L’assemblée générale extraordinaire, statuant dans les conditions précisées à l’alinéa
précédent, peut modifier les statuts dans toutes leurs dispositions.»
11. - Modification de l’article 22 des statuts pour lui donner la teneur suivante:
«Art. 22. L’année sociale de la société commence le 1
er
janvier et finit le 31 décembre de chaque année.»
12. - Démission de Monsieur Claude Stiennon, de sa fonction d’administrateur de la société.
13. - Nomination de deux nouveaux administrateurs, afin d’en porter le nombre à 4, à savoir:
- La société LE FOYER COMPAGNIE LUXEMBOURGEOISE S.A.
- La société KPMG Peat Marwick, S.à r.l.
14. - Divers.
II. - Les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés et le nombre d’actions des
actionnaires, sont renseignés sur une liste de présence, laquelle, signée par les actionnaires ou par leurs mandataires et
par les membres du bureau de l’assemblée, restera annexée aux présentes.
Les procurations des actionnaires représentés, paraphées ne varietur par les membres du bureau et le notaire instru-
mentant, resteront annexées au présent acte.
III. - Il résulte de ladite liste de présence que toutes les actions sont présentes ou représentées à l’assemblée, laquelle
en conséquence est constituée régulièrement et peut valablement délibérer sur les points de l’ordre du jour.
Ces faits ayant été reconnus exacts par l’assemblée, le Président expose les raisons qui ont amené le conseil
d’administration à proposer les points figurant à l’Ordre du Jour.
L’assemblée générale, après avoir délibéré, prend à l’unanimité des voix, les résolutions suivantes:
29509
<i>Première résolutioni>
L’assemblée générale décide d’augmenter le capital social à concurrence de 46.500,- EUR pour le porter de son
montant actuel de 31.000,- EUR à 77.500,- EUR par création de 1.500 actions nouvelles, et payement d’une prime
d’émission d’un montant total de 415.208,34 EUR.
Les nouvelles actions après renonciation des actionnaires à leur droit de souscription préférentiel ont été souscrites
par:
- Monsieur André Lamens, Actuaire, demeurant à B-1180 Bruxelles, 172, avenue Blücher,
ici représenté par Monsieur Fabrice Frère, prénommé,
en vertu d’une procuration sous seing privé donnée à Bruxelles, le 7 mars 2000.
- La société anonyme EURO FINANCE AND PROPERTIES, en abrégé E.F.P., avec siège social à L-2230 Luxembourg,
73, rue du Fort Neipperg,
ici représentée par Monsieur Fabrice Frère, prénommé,
en vertu d’une procuration sous seing privé donnée à Luxembourg, le 7 avril 2000.
- La société LE FOYER COMPAGNIE LUXEMBOURGEOISE S.A., avec siège social à Luxembourg, 6, rue Borschette,
ici représentée par Monsieur Alain Huberty, Maître en droit, demeurant à L-1272 Luxembourg, 68, rue de Bourgogne,
en vertu d’une procuration sous seing privé donnée à Luxembourg, le 10 avril 2000.
- La société KPMG Peat Marwick, S.à r.I., avec siège social à Luxembourg, 31, allée Scheffer,
ici représentée par Mademoiselle Nathalie Krachmanian, prénommée,
en vertu d’une procuration sous seing privé donnée à Luxembourg, le 7 mars 2000.
Lesquelles procurations, après avoir été paraphées ne varietur par les mandataires des comparants et le notaire
instrumentant, resteront annexées au présent acte, avec lequel elles seront enregistrées.
La prédite augmentation de capital de quarante-six mille cinq cent Euros (46.500,- EUR) a été souscrite et libérée de
la façon suivante:
Actionnaires
Capital souscrit
Nombre
Prime
(EUR)
d’actions
d’émission
1.- Monsieur André Lamens, préqualifié ………………………………………………………
2.604,-
84
2.- La société E.F.P., préqualifiée ……………………………………………………………………
5.146,-
166
3.- LE FOYER COMPAGNIE
LUXEMBOURGEOISE S.A., préqualifiée ………………………………………………
19.375,-
625
207.604,17
4.- KPMG Peat Marwick, S.à r.l., préqualifiée ……………………………………………
19.375,-
625
207.604,17
Total: ……………………………………………………………………………………………………………………
46.500,-
1.500
415.208,34
+ 46.500,-
461.708,34
Le prédit montant de quatre cent soixante et un mille sept cent huit mille virgule trente-quatre Euros (461.708,34
EUR) est à la libre disposition de la société, ainsi qu’il en a été prouvé au notaire instrumentant qui le constate expres-
sément.
<i>Deuxième résolutioni>
L’assemblée décide de rajouter un deuxième alinéa à l’article 5 des statuts, comme ci-dessous.
<i>Troisième résolutioni>
Suite aux résolutions précédentes l’article 5 des statuts est modifié pour avoir la teneur suivante:
«Art. 5. Le capital social est fixé à soixante-dix-sept mille cinq cents Euros (77.500,- EUR) divisé en deux mille cinq
cents (2.500) actions d’une valeur nominale de trente et un Euros (31,- EUR) par action, entièrement libérées.
La société peut procéder au rachat de ses propres actions dans les conditions prévues par la loi.»
<i>Quatrième résolutioni>
L’assemblée décide de modifier l’article 8 des statuts, pour lui donner la teneur suivante:
«Art. 8. La cession ou le transfert d’actions tant à titre onéreux qu’à titre gratuit ou par suite de décès ne sont pas
libres. Ils sont soumis aux restrictions suivantes:
1.- Dans tous les cas de cession ou de transfert d’action, sauf si et dans la mesure où il en aurait été convenu
autrement de l’accord de tous les actionnaires, il existera un droit de préemption au profit des autres actionnaires. Ce
droit s’exercera dans les conditions suivantes:
- La cession ou le transfert projetés doivent être notifiés à la société par lettre recommandée, indiquant les numéros
des actions, les nom, prénom, profession, domicile et nationalité du ou des actionnaires proposés, le prix de cession
proposé; cette lettre doit être accompagnée du certificat d’inscription des actions à transmettre, s’il en a été émis et, s’il
y a lieu, de toute pièce justificative de la cession ou du transfert.
Le conseil d’administration doit, dans les trente jours suivant la réception de cette notification, porter à la connais-
sance des actionnaires, par lettre recommandée, avec accusé de réception, le nombre et le prix des actions à céder ou
à transférer.
Les actionnaires disposent d’un délai de trente jours à compter de la notification qui leur aura été faite par le conseil
d’administration pour se porter acquéreurs des actions. En cas de demande excédant le nombre des actions offertes, et
à défaut d’entente entre les demandeurs, il est procédé par le conseil d’administration à une répartition des actions entre
ces derniers, proportionnellement au nombre d’actions dont ils sont déjà titulaires et dans la limite de leur demande.
A défaut d’exercice de leur droit de préemption par les actionnaires dans les conditions et délais ci-dessus ou en cas
d’exercice partiel, le conseil d’administration devra désigner une ou plusieurs personnes ou sociétés de son choix
comme acquéreur de tout ou partie des actions non-préemptées, et ce dans les trente jours qui suivront l’expiration du
délai réservé aux actionnaires pour se prononcer sur l’exercice de leur droit de préemption.
29510
Le prix à payer pour l’acquisition des actions à céder ou à transférer doit être au moins égal à celui offert par le
cessionnaire proposé. En cas de contestation sur le caractère sérieux du prix ainsi offert, comme au cas où le prix
proposé par ce tiers n’est pas un prix en numéraire, le prix auquel les autres actionnaires peuvent acquérir les actions
en question est égal à la valeur intrinsèque de celles-ci, good-will compris. En cas de désaccord sur cette valeur
intrinsèque, celle-ci sera fixée par un arbitre, qui devra être pris parmi des personnes ayant occupé un poste de direction
pendant au moins dix ans auprès d’une entreprise d’assurance ou de réassurance européenne, sur le nom duquel toutes
les parties concernées auront à s’entendre, et qui, à défaut d’entente, sera désigné par le Président du Tribunal d’Arron-
dissement de Luxembourg à la requête de la partie la plus diligente, les autres dûment appelées. La sentence de cet
arbitre sera définitive et sans recours.
2.- Au cas où le conseil d’administration est requis d’opérer sur le registre des actions nominatives une cession ou un
transfert non conforme aux dispositions du présent article, cette réquisition d’inscription équivaut à une offre de cession
dont le conseil d’administration avise les autres actionnaires selon la procédure de préemption indiquée ci-dessus, qui
les autorise à acquérir les actions concernées.
3.- Les dispositions qui précèdent sont applicables à tous les cas de cession ou de transfert, même aux adjudications
publiques en vertu d’une ordonnance de justice ou autrement.
4.- Aucune cession ni aucun transfert d’actions ne sera admis sans l’assentiment préalable du conseil d’administration,
qui ne peut refuser son agrément si ce n’est dans l’intérêt dûment justifié de la société.»
<i>Cinquième résolutioni>
L’assemblée décide de modifier l’article 11, alinéa 2, 5, et 6 pour leur donner la teneur suivante:
«Art. 11. Alinéa 2. Le conseil d’administration se réunit sur convocation du Président ou d’un Vice-Président ou
de deux Administrateurs.»
«Art. 11. Alinéa 5. Le mandat ne peut être donné qu’à un autre administrateur, sans que celui-ci puisse représenter
plus d’un de ses collègues.»
«Art. 11. Alinéa 6. Les résolutions du conseil sont prises à la majorité absolue des voix, sauf dans les cas suivants
qui requièrent le vote unanime de l’ensemble des membres du conseil d’administration, votants:
- désignation du Président du Conseil d’Administration,
- désignation d’un administrateur-délégué ou directeur général,
- institution de tout comité, auquel le conseil d’administration déléguerait tout ou partie de ses pouvoirs en ce qui
concerne la gestion journalière de la société; adoption du règlement d’un tel comité; désignation du président d’un tel
comité,
- prises de participations,
- appel de fonds.»
<i>Sixième résolutioni>
L’assemblée décide de modifier l’article 14, 1
er
alinéa des statuts, pour lui donner la teneur suivante:
«Art. 14. Alinéa 1
er
. Le conseil d’administration peut déléguer la gestion journalière de la société ainsi que la repré-
sentation de la société en ce qui concerne cette gestion à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, fondés de
pouvoirs, employés ou autres agents qui n’auront pas besoin d’être actionnaires de la société, ou conférer des pouvoirs
ou mandats spéciaux ou des fonctions permanentes ou temporaires à des personnes ou agents de son choix, ou à un
comité dont il fixe la composition et les attributions.»
<i>Septième résolutioni>
L’assemblée décide de modifier l’article 16 des statuts pour lui donner la teneur suivante:
«Art. 16. Aucun contrat ou autre transaction entre la Société et d’autres sociétés ou firmes ne sera affecté ou
invalidé par le fait qu’un ou plusieurs administrateurs ou fondés de pouvoirs de la Société y auront un intérêt personnel,
ou en seront administrateur, associé, fondé de pouvoirs ou employé.
Un administrateur ou fondé de pouvoirs de la société qui remplira en même temps des fonctions d’administrateur,
associé, fondé de pouvoirs ou employé d’une autre société ou firme avec laquelle la Société contractera ou entrera
autrement en relations d’affaires, ne sera pas, pour le motif de cette appartenance à cette société ou firme, empêché de
donner son avis et de voter ou d’agir quant à toutes opérations relatives à un tel contrat ou opération. Toutefois, l’admi-
nistrateur qui a un intérêt opposé à celui de la société, dans une opération soumise à l’approbation du conseil d’admini-
stration, est tenu d’en prévenir le conseil et de faire mentionner cette déclaration au procès-verbal de la séance. Il ne
peut prendre part à cette délibération.
Il est spécialement rendu compte, à la première assemblée générale, avant tout vote sur d’autres résolutions, des
opérations dans lesquelles un des administrateurs aurait eu un intérêt opposé à celui de la société.»
<i>Huitième résolutioni>
L’assemblée décide de modifier l’article 19, 1
er
alinéa des statuts, pour lui donner la teneur suivante:
«Art. 19. 1
er
alinéa. L’assemblée générale annuelle se réunit dans la Ville de Luxembourg, au siège social de la
société ou à tel autre endroit indiqué dans les avis de convocations le dernier lundi du mois d’avril à 17.00 heures.»
<i>Neuvième résolutioni>
L’assemblée décide de modifier l’article 21, alinéa 3 et 6 des statuts afin de leur donner la teneur suivante:
«Art. 21. Alinéa 3. Tout actionnaire peut prendre part aux assemblées en désignant par écrit, par câble, par
télégramme ou par télex un mandataire, ayant lui-même le droit de vote.»
29511
«Art. 21. Alinéa 6. Les assemblées générales tant ordinaires qu’extraordinaires sont composées et délibèrent
conformément aux dispositions de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et ses lois modificatives.
Toutefois, les décisions relatives à la modification des statuts ou à la liquidation de la société dans les conditions autres
que celles de l’article 100 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales doivent être prises à l’unanimité des
voix valablement exprimées. L’assemblée générale extraordinaire, statuant dans les conditions précisées à l’alinéa
précédent, peut modifier les statuts dans toutes leurs dispositions.»
<i>Dixième résolutioni>
L’assemblée décide de modifier l’article 22 des statuts pour lui donner la teneur suivante:
«Art. 22. L’année sociale de la société commence le 1
er
janvier et finit le 31 décembre de chaque année.»
<i>Onzième résolutioni>
L’assemblée accepte la démission de Monsieur Claude Stiennon, de sa fonction d’administrateur de la société, et lui
confère pleine et entière décharge pour l’exercice de sa fonction.
<i>Douzième résolutioni>
L’assemblée décide de porter le nombre des administrateurs à quatre (4), en conséquence elle nomme comme
nouveaux administrateurs, à savoir:
- La société LE FOYER COMPAGNIE LUXEMBOURGEOISE S.A., avec siège social à Luxembourg, 6, rue A.
Borschette,
habituellement représentée par Monsieur François Tesch.
- KPMG Peat Marwick, S.à r.I., avec siège social à Luxembourg, 31, allée Scheffer,
habituellement représenté par Monsieur John Li.
<i>Treizième résolutioni>
L’assemblée confirme le mandat d’administrateur de Monsieur André Lamens, préqualifié, et de la société EURO
FINANCE AND PROPERTIES, en abrégé E.F.P., préqualifiée,
habituellement représentée par son président Monsieur Roland Frère.
Le mandat de tous les administrateurs prendra fin à l’issue de l’assemblée générale ordinaire de 2006.
Plus rien ne figurant à l’ordre du jour la présente assemblée a été clôturée à 12.00 heures
<i>Evaluation des fraisi>
Pour la perception des droits d’enregistrement les parties déclarent évaluer le capital de 461.708,34 EUR à
18.625.268,26 LUF (cours officiel du 1
er
janvier 1999: 1,- EUR = 40,3399 LUF).
Les parties ont évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui
incombent à la société ou qui sont mis à sa charge à environ 275.000,- LUF.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus par le notaire instrumentaire par leurs nom,
prénom usuel, état et demeure, les membres du bureau ont signé avec Nous, notaire, le présent acte.
Signé: F. Frère, N. Krach-Manian, A. Huberty, P. Decker.
Enregistré à Luxembourg, le 18 avril 2000, vol. 123S, fol. 90, case 2. – Reçu 186.253 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et
Associations.
Luxembourg-Eich, le 9 mai 2000.
P. Decker.
(25310/206/313) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mai 2000.
ACTUALUX S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1616 Luxembourg, 5, place de la Gare.
R. C. Luxembourg B 50.095.
—
Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mai 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
<i>Pour la sociétéi>
P. Decker
<i>Le Notairei>
(25311/206/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mai 2000.
FINAGRA S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.
R. C. Luxembourg B 24.500.
—
Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE
qui se tiendra le mercredi <i>20 septembre 2000 i>à 11.00 heures au siège social avec pour
<i>Ordre du jour:i>
- Rapport de gestion du Conseil d’Administration,
- Rapport du commissaire aux comptes,
29512
- Approbation des comptes annuels au 30 juin 2000 et affectation des résultats,
- Quitus à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes,
- Renouvellement du mandat des Administrateurs et du Commissaire aux Comptes.
Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Messieurs les actionnaires sont priés de déposer leurs titres cinq
jours francs avant l’Assemblée au siège social.
I (03666/755/18)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
VESUVIUS S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: L-1150 Luxembourg, 287, route d’Arlon.
R. C. Luxembourg B 32.684.
—
Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui aura lieu le <i>20 septembre 2000 i>à 17.00 heures, au siège social, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 30 juin 2000.
3. Décharge aux administrateurs et au commissaire.
4. Réélection des administrateurs et du commissaire.
5. Divers.
I (03690/660/16)
VULCANO S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: L-1150 Luxembourg, 287, route d’Arlon.
R. C. Luxembourg B 44.457.
—
Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui aura lieu le <i>20 septembre 2000 i>à 11.00 heures, au siège social, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 30 juin 2000.
3. Décharge aux administrateurs et au commissaire.
4. Réélection des administrateurs et du commissaire.
5. Divers.
I (03691/660/16)
<i>Pour le Conseil d’Administration.i>
BEAUCETTE S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.
R. C. Luxembourg B 38.156.
—
Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis, à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui aura lieu le <i>14 septembre 2000 i>à 16.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Approbation des rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes;
2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 31 mars 2000, et affectation du résultat;
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l’exercice de leur mandat au 31
mars 2000;
4. Conversion de la devise du capital de francs luxembourgeois en euros à partir de l’exercice social commençant le
1
er
avril 2000, conformément aux conditions d’application de la loi du 10 décembre 1998;
5. Divers.
I (03713/005/18)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
D.B.C., Société Anonyme Holding.
Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.
R. C. Luxembourg B 30.709.
—
Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra extraordinairement à l’adresse du siège social, le <i>18 septembre 2000 i>à 14.00 heures, avec l’ordre du jour
suivant:
29513
<i>Ordre du jour:i>
1. Présentation des comptes annuels au 31 décembre 1998 ainsi que les rapports du conseil d’administration et des
rapports du commissaire aux comptes y relatifs;
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 1998;
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes;
4. Nominations statutaires;
5. Divers.
I (03754/534/18)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
FIDEV S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.
R. C. Luxembourg B 52.099.
—
Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE
qui se tiendra le jeudi <i>21 septembre 2000 i>à 10.00 heures au siège social avec pour:
<i>Ordre du jour:i>
- Rapport de gestion du Conseil d’administration;
- Rapport du commissaire aux comptes;
- Approbation des comptes annuels au 30 juin 2000 et affectation des résultats;
- Quitus à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux comptes;
- Autorisation à conférer au Conseil d’Administration de convertir le capital social de la société de FRF en EUR dans
le cadre de la loi du 10 décembre 1998.
Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Messieurs les actionnaires sont priés de déposer leurs titres cinq
jours francs avant l’Assemblée au siège social.
I (03756/755/19)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
SODEFI S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.
R. C. Luxembourg B 52.389.
—
Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE
qui se tiendra le jeudi <i>21 septembre 2000 i>à 11.00 heures au siège social avec pour:
<i>Ordre du jour:i>
- Rapport de gestion du Conseil d’administration;
- Rapport du commissaire aux comptes;
- Approbation des comptes annuels au 30 juin 2000 et affectation des résultats;
- Quitus à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes;
- Autorisation à conférer au Conseil d’Administration de convertir le capital social de la société de FRF en EUR dans
le cadre de la loi du 10 décembre 1998.
Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Messieurs les actionnaires sont priés de déposer leurs titres cinq
jours francs avant l’Assemblée au siège social.
I (03757/755/19)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
SAMPSON S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.
R. C. Luxembourg B 38.167.
—
Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui aura lieu le <i>14 septembre 2000 i>à 10.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Approbation des rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes;
2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 31 mars 2000, et affectation du résultat;
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l’exercice de leur mandat au 31
mars 2000;
4. Conversion de la devise du capital de francs luxembourgeois en euros à partir de l’exercice social commençant le
1
er
avril 2000 conformément aux conditions d’application de la loi du 10 décembre 1998;
5. Divers.
I (03758/005/18)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
29514
CREDIT SUISSE CAPITAL TRUST (LUX), SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.
Gesellschaftssitz: L-2180 Luxemburg, 5, rue Jean Monnet.
H. R. Luxemburg B 42.121.
—
Die Aktionäre werden hiermit eingeladen, der
ORDENTLICHEN GENERALVERSAMMLUNG
der CREDIT SUISSE CAPITAL TRUST (LUX), die am Dienstag, dem <i>12. September 2000i>, um 11.00 Uhr am Sitz der
CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT FUND SERVICE (LUXEMBOURG) S.A., 5, rue Jean Monnet, L-2180
Luxemburg, stattfinden wird, beizuwohnen und an den Abstimmungen teilzunehmen. Die Punkte der nachfolgenden
Tagesordnung kommen zur Abstimmung:
<i>Tagesordnung:i>
1. Entgegennahme des Berichtes des Verwaltungsrates
2. Entgegennahme des Berichtes des Buchprüfers
3. Vorlage der Jahresbilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung per 31. März 2000
4. Entlastung des Verwaltungsrates
5. Entlastung des Buchprüfers
6. Neuwahl des Verwaltungsrates
7. Neuwahl des Buchprüfers
8. Verschiedenes.
Aktionäre, die dieser Versammlung persönlich beiwohnen und an den Abstimmungen teilnehmen wollen, werden
gebeten, ihre Aktien spätestens sieben ganze Tage vor der ordentlichen Generalversammlung, bei der CREDIT SUISSE
(LUXEMBOURG) S.A., der CREDIT SUISSE FIRST BOSTON, oder bei einer anderen Zahlstelle zu hinterlegen.
Jeder Aktionär ist berechtigt, an der ordentlichen Generalversammlung teilzunehmen. Er kann sich aufgrund privat-
schriftlicher Vollmacht, die ebenfalls zum o.g. Zeitpunkt bei einer der obengenannten Adressen eingehen muss, durch
einen Dritten vertreten lassen. Jede Aktie gewährt eine Stimme, und die Beschlüsse werden durch einfache Mehrheit der
Anwesenden und Abstimmenden gefasst.
I (03812/736/29)
<i>Der Verwaltungsrat.i>
CREDIT SUISSE EQUITY TRUST (LUX), SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.
Gesellschaftssitz: L-2180 Luxemburg, 5, rue Jean Monnet.
H. R. Luxemburg B 55.713.
—
Die Aktionäre werden hiermit eingeladen, der
ORDENTLICHEN GENERALVERSAMMLUNG
der CREDIT SUISSE EQUITY TRUST (LUX), die am Donnerstag, dem <i>14. September 2000i>, um 11.00 Uhr am Sitz der
CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT FUND SERVICE (LUXEMBOURG) S.A., 5, rue Jean Monnet, L-2180
Luxemburg, stattfinden wird, beizuwohnen und an den Abstimmungen teilzunehmen. Die Punkte der nachfolgenden
Tagesordnung kommen zur Abstimmung:
<i>Tagesordnung:i>
1. Entgegennahme des Berichtes des Verwaltungsrates
2. Entgegennahme des Berichtes des Buchprüfers
3. Vorlage der Jahresbilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung per 31. März 2000
4. Entlastung des Verwaltungsrates
5. Entlastung des Buchprüfers
6. Neuwahl des Verwaltungsrates
7. Neuwahl des Buchprüfers
8. Verschiedenes.
Aktionäre, die dieser Versammlung persönlich beiwohnen und an den Abstimmungen teilnehmen wollen, werden
gebeten, ihre Aktien spätestens sieben ganze Tage vor der ordentlichen Generalversammlung, bei der CREDIT SUISSE
(LUXEMBOURG) S.A., der CREDIT SUISSE FIRST BOSTON, oder bei einer anderen Zahlstelle zu hinterlegen.
Jeder Aktionär ist berechtigt, an der ordentlichen Generalversammlung teilzunehmen. Er kann sich aufgrund privat-
schriftlicher Vollmacht, die ebenfalls zum o.g. Zeitpunkt bei einer der obengenannten Adressen eingehen muss, durch
einen Dritten vertreten lassen. Jede Aktie gewährt eine Stimme, und die Beschlüsse werden durch einfache Mehrheit der
Anwesenden und Abstimmenden gefasst.
I (03813/736/29)
<i>Der Verwaltungsrat.i>
LUX-AVANTAGE, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.
Siège social: Luxembourg, 1, place de Metz.
R. C. Luxembourg B 46.061.
—
Mesdames, Messieurs les actionnaire sont priés d’assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE
qui sera tenue dans les locaux de la BANQUE ET CAISSE D’EPARGNE DE L’ETAT, LUXEMBOURG, à Luxembourg, 1,
rue Zithe, le <i>18 septembre 2000 i>à 11.00 heures et qui aura l’ordre du jour suivant:
29515
<i>Ordre du jour:i>
1. Modification de la politique d’investissement (article 20 des statuts) dans le sens de garder uniquement le 1
er
alinéa,
c.à d.:
«Le conseil d’administration, appliquant le principe de la répartition des risques, a le pouvoir de déterminer la
politique d’investissement de chaque compartiment de l’actif social ainsi que les lignes de conduite à suivre dans
l’administration de la société, sous réserve des restrictions d’investissement prévues par les lois et règlements et
de celles adoptées par le conseil d’administration.»
2. Divers.
Les propriétaires d’actions au porteur désirant être présents ou représentés à l’Assemblée Générale devront en
aviser la Société et déposer leurs actions au moins cinq jours francs avant l’Assemblée aux guichets d’un des établisse-
ments ci-après:
BANQUE ET CAISSE D’EPARGNE DE L’ETAT, Luxembourg,
CAISSE CENTRALE RAIFFEISEN S.C.,
FORTUNA BANQUE S.C.
Les propriétaires d’actions nominatives inscrits au registre des actionnaires en nom à la date de l’Assemblée sont
autorisés à voter ou à donner procuration en vue du vote. S’ils désirent être présents à l’Assemblée Générale, ils doivent
en informer la Société au moins cinq jours francs avant.
Des formules de procuration sont disponibles au siège social de la Société.
Le relèvement des limites d’investissement b) et c) de 15% à 25% détaillées dans le prospectus d’émission sous le
point «III. Politique d’Investissement - 1. Limites Générales d’Investissement - 1.» et qui aurait dû prendre effet en date
du 18 août 2000, n’entrera en vigueur qu’à la date de l’Assemblée Générale Extraordinaire statuant sur l’ordre du jour
indiqué ci-dessus.
I (03833/755/33)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
CARMEL S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.
R. C. Luxembourg B 32.393.
—
Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE
qui aura lieu le <i>7 septembre 2000 i>à 9.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 mars 2000
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Divers.
II (03372/795/15)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
NIAGARA S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.
R. C. Luxembourg B 31.955.
—
Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE
qui aura lieu le <i>7 septembre 2000 i>à 10.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 mars 2000
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Divers.
II (03373/795/15)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
SCHOP INVESTISSEMENTS S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.
R. C. Luxembourg B 43.684.
—
Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE
qui aura lieu le <i>7 septembre 2000 i>à 15.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:
29516
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats aux 30 avril 1999 et 2000
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Divers.
II (03374/795/15)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
VERSAILLES INTERNATIONAL LEISURE S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.
R. C. Luxembourg B 20.214.
—
Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE
qui aura lieu le <i>7 septembre 2000 i>à 11.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats aux 31 décembre 1998 et 1999.
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire.
4. Nominations statutaires.
5. Divers.
II (03425/795/16)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
STANDARD CHARTERED INVESTMENT FUND,
Société d’Investissement à Capital Variable.
Registered office: L-1930 Luxembourg, 34, avenue de la Liberté.
R. C. Luxembourg B 60.686.
—
The
ANNUAL GENERAL MEETING
of Shareholders is to be held at the registered office of the Company on Tuesday <i>5th September 2000 i>at 11.00 a.m. (or
as soon thereafter as it may be held) for the purpose of considering and voting on the following matters:
<i>Agenda:i>
1. To receive and adopt the Directors’ Report and the report of the Auditors for the year ended 31 May 2000.
2. To receive and adopt the Statement of Net Assets, Statement of Operations and Statement of Changes in Net
Assets and in Issued Shares for the year ended 31 May 2000.
3. Discharge of the Directors and of the Auditors.
4. To accept the resignation of Mr A. Harden and J. Silva. To re-appoint the existing Directors, Mr Chan, Mr Trotter
and Mr Gilson and to authorise the Directors to fix the Auditors’ remuneration.
5. To appoint the Auditors.
<i>Votingi>
The Resolutions may be passed without a quorum, by a simple majority of the votes cast thereon at the meeting.
Voting arrangements
In order to vote Shareholders who cannot attend the meeting in person are invited to send a duly completed and
signed proxy form to the registered office to arrive not later than 4 September 2000.
Proxy forms will be sent to the registered shareholders with a copy of this Notice and can be obtained from the
registered office.
II (03529/755/27)
<i>The Board of Directors.i>
RALS, Société Anonyme Holding.
Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.
R. C. Luxembourg B 59.310.
—
Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra à l’adresse du siège social, le <i>7 septembre 2000 i>à 14.00 heures, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Présentation des comptes annuels au 31 décembre 1998 et au 31 décembre 1999 et des rapports du conseil
d’administration et du commissaire aux comptes y relatifs.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 1998 et au 31 décembre 1999.
29517
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Nominations statutaires.
5. Autorisation au Conseil d’Administration, dans le cadre de la loi du 10 décembre 1998, de procéder aux forma-
lités de conversion du capital social (et du capital autorisé) en Euro, d’augmenter le capital social (et le capital
autorisé), d’adapter ou de supprimer la désignation de la valeur nominale des actions et d’adapter les statuts en
conséquence.
6. Décision à prendre en vertu de l’article 100 de la loi sur les sociétés commerciales.
7. Divers.
II (03586/534/21)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
ARPEGE, Société Anonyme Holding.
Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.
R. C. Luxembourg B 56.793.
—
Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra à l’adresse du siège social, le <i>7 septembre 2000 i>à 10.00 heures, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Présentation des comptes annuels et des rapports du conseil d’administration et du commissaire aux comptes.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 1999.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Nominations statutaires.
5. Autorisation au Conseil d’Administration, dans le cadre de la loi du 10 décembre 1998, de procéder aux forma-
lités de conversion du capital social (et du capital autorisé) en Euro, d’augmenter le capital social (et le capital
autorisé), d’adapter ou de supprimer la désignation de la valeur nominale des actions et d’adapter les statuts en
conséquence.
6. Divers.
II (03587/534/19)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
CHEFILUX, Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.
R. C. Luxembourg B 21.300.
—
Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE
qui se tiendra à l’adresse du siège social, le <i>14 septembre 2000 i>à 11.30 heures, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. - Suppression de la valeur nominale des actions;
2. - Réduction du capital social à concurrence de LUF 6.250.000 (six millions deux cent cinquante mille francs luxem-
bourgeois), par réduction du pair comptable des actions existantes, pour porter le capital de son montant actuel
de LUF 7.500.000 (sept millions cinq cent mille francs luxembourgeois) à LUF 1.250.000 (un million deux cents
cinquante mille francs luxembourgeois) par remboursement aux actionnaires d’un montant de LUF 800 (huit
cents francs luxembourgeois) par action, le but de la réduction étant d’adapter les moyens financiers de la société
à ses activités futures.
3. - Modification de l’article 5 alinéas 1 et 4 des statuts qui auront dorénavant la teneur suivante:
Art. 5. Alinéa 1
er
. «Le capital souscrit est fixé à un million deux cent cinquante mille francs luxembourgeois
(LUF 1.250.000), représenté par sept mille cinq cents actions (7.500) sans désignation de valeur nominale.»
Alinéa 4. «Ce capital autorisé de la société est fixé à dix-sept millions cinq cent mille franc luxembourgeois (LUF
17.500.000), lequel rend possible par l’émission et la souscription de cent cinq mille (105.000) actions nouvelles
sans désignation de valeur nominale, d’augmenter le capital souscrit de un million deux cent cinquante mille francs
luxembourgeois (LUF 1.250.000) à dix-huit millions sept cent cinquante mille francs luxembourgeois
(18.750.000).»
4. - Divers.
L’assemblée générale extraordinaire du 1
er
août 2000 n’a pu délibérer sur tous les points de l’ordre du jour, le
quorum prévu par la loi n’ayant pas été atteint. L’assemblée générale extraordinaire qui se tiendra le 14 septembre 2000
délibérera quelle que soit la portion du capital représenté.
II (03652/534/31)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
29518
MORZINE HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.
R. C. Luxembourg B 38.794.
—
Les actionnaires sont priés d’assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra au siège social, 14, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg, le <i>7 septembre 2000 i>à 16.00 heures, pour délibérer
sur l’ordre du jour conçu comme suit:
<i>Ordre du jour:i>
1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d’administration et du rapport du Commis-
saire aux comptes.
2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 1999.
3. Affectation du résultat.
4. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
5. Nominations statutaires.
6. Divers.
II (03656/029/19)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
ACM INTERNATIONAL HEALTH CARE FUND, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.
Registered office: Luxembourg, 35, boulevard du Prince Henri.
R. C. Luxembourg B 25.105.
—
As the Extraordinary Meeting of Shareholders of ACM INTERNATIONAL HEALTH CARE FUND (the «Corpo-
ration») convened for Tuesday, August 8, 2000 at 11.00 a.m. could not validly deliberate for lack of quorum,
shareholders are hereby reconvened to an
EXTRAORDINARY GENERAL MEETING
to be held at the registered office of the Corporation in Luxembourg (*), on Wednesday, <i>September 13, 2000 i>at 10.00
a.m., no quorum being anymore required, to deliberate and vote on the following agenda:
<i>Agenda:i>
Amendments to the Articles of Incorporation, including:
(i) an amendment to the first paragraph of article III section 2 of the Articles of Incorporation so as to read as
follows:
«Shares may be issued in unlimited number at such time, under such conditions, and for such consideration not
less than the equivalent of the net asset value per share thereof, as may be determined from time to time by the
Board of Directors, consistent with the terms of these Articles of Incorporation without the necessity for any
action by the shareholders and without the existence in the current shareholders at the time of a preferential
right to subscribe for the shares to be issued.»
(ii) an amendment to the second sentence of the second paragraph of article III section 12 of the Articles of Incor-
poration so as to read as follows:
«The repurchase price shall be equal to the equivalent of the net asset value determined in accordance with the
provisions of Section 13 of this Article III.» and
(iii) amendment to the section 13 of Article III in order to add at the end of this section the following paragraph:
«For the purpose of calculating the issue and repurchase price, such net asset value may be converted into such
currencies as the sales documents of the Corporation shall provide.»
Shareholders are advised that the resolution must be carried by a majority of two thirds of the shares represented at
the meeting.
Shareholders who cannot attend in person are requested to send their duly signed proxy form to the registered office
of the Corporation. In order to be valid for this meeting, proxy forms should reach the offices of the Corporation at the
close of business two days prior to the general meeting.
Only shareholders of record at the close of business on Friday, September 8, 2000 are entitled to notice and to vote
at, the Extraordinary General Meeting of shareholders and at any adjournments there of.
(*) The meeting may be held alternatively at the offices of BROWN BROTHERS HARRIMAN (LUXEMBOURG)
S.C.A., 33, boulevard du Prince Henri, L-2014 Luxembourg.
II (03662/801/35)
<i>The Board of Directors.i>
FRANCE INVESTMENTS S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1511 Luxembourg, 121, avenue de la Faïencerie.
R. C. Luxembourg B 27.580.
—
Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra le jeudi <i>7 septembre 2000 i>à 14.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:
29519
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire.
2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 1998.
3. Affectation des résultats au 31 décembre 1998.
4. Décharge aux administrateurs et au commissaire quant à l’exercice sous revue.
5. Nominations statutaires.
6. Décharge à l’administrateur, Monsieur Roger Molitor, pour l’exercice de son mandat qui est venu à échéance et
ne sera pas renouvelé.
7. Nomination de Monsieur Bob Bernard, diplômé H.E.C. Paris, ayant son domicile professionnel à L-1511 Luxem-
bourg, 121, avenue de la Faïencerie, comme administrateur jusqu’à l’issue de l’assemblée générale statutaire de
2005.
8. Autorisation à accorder au Conseil d’Administration de nommer Monsieur Bob Bernard comme administrateur-
délégué, chargé de la gestion journalière de la société avec le pouvoir de l’engager par sa seule signature quant à
cette gestion.
9. Adoption de l’EUR comme monnaie d’expression du capital.
10. Conversion du capital actuel de LUF 30.000.000,- en EUR 743.680,5743.
11. Augmentation du capital converti actuel à concurrence de EUR 319,4257 pour le porter de EUR 743.680,5743 à
EUR 744.000,- par incorporation de bénéfices reportés à concurrence de LUF 12.886 sans émission de nouvelles
actions.
12. Adoption d’une valeur nominale de EUR 248,- par action.
13. Modification subséquente du 1
er
alinéa de l’article 5 des statuts.
14. Echange des 3.000 actions existantes d’une valeur nominale de LUF 10.000,- chacune contre 3.000 actions d’une
valeur nominale de EUR 248,- chacune.
II (03670/537/33)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
TEXTINVEST S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: L-1150 Luxembourg, 287, route d’Arlon.
R. C. Luxembourg B 32.684.
—
Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui aura lieu le <i>8 septembre 2000 i>à 15.00 heures, au siège social, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 30 juin 2000.
3. Décharge aux administrateurs et au commissaire.
4. Réélection des administrateurs et du commissaire.
5. Divers.
I (03685/660/16)
<i>Pour le Conseil d’Administration.i>
29520
S O M M A I R E
ANTAREX INTERNATIONAL S.A.
W & W UNIVERSAL
ASIAN CAPITAL HOLDINGS FUND
FIRSTNORDIC FUND MANAGEMENT COMPANY S.A.
anc. DANSKE FUND MANAGEMENT COMPANY S.A.
FIRSTNORDIC FUND MANAGEMENT COMPANY S.A.
TOP SELECT FUND
AGRARIAS GENERALES S.A.
AGRARIAS GENERALES S.A.
AGRARIAS GENERALES S.A.
ALVIT S.A.
ALVIT S.A.
AMERICAN FLAG INDUSTRY S.A.
ARABCO HOLDING S.A.
ARABCO HOLDING S.A.
ATIS S.A.H.
ATIS S.A.H.
ANET S.A.
BANK OF TOKYO - MITSUBISHI LUXEMBOURG S.A.
BARS IMPORT & EXPORT S.A.
AUREA FINANCE COMPANY
AVIARE S.A.
BÂLOISE ASSURANCES LUXEMBOURG S.A.
BÂLOISE LUXEMBOURG HOLDING S.A.
BARTOLUX S.A.
AXEL HOLDING S.A.
AXEL HOLDING S.A.
BÂLOISE VIE LUXEMBOURG S.A.
BENELUX BUSINESS CONSULTING LUXEMBOURG S.A.
BASKINVEST
BATISELF S.A.
BAYARD INTERNATIONAL MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A.
BAYARD INTERNATIONAL TRUST SERVICES LUXEMBOURG S.A.
B.E.E.L.
BEIM BEEMCHEN
BETTY
BETTY
BETTY
BLUE LION S.A.
BLUE LION S.A.
BR INVESTISSEMENTS S.A.
BR INVESTISSEMENTS S.A.
CASAS DE PORTUGAL
CASAS DE PORTUGAL
ACTUALUX S.A.
ACTUALUX S.A.
FINAGRA S.A.
VESUVIUS S.A.
VULCANO S.A.
BEAUCETTE S.A.
D.B.C.
FIDEV S.A.
SODEFI S.A.
SAMPSON S.A.
CREDIT SUISSE CAPITAL TRUST LUX
CREDIT SUISSE EQUITY TRUST LUX
LUX-AVANTAGE
CARMEL S.A.
NIAGARA S.A.
SCHOP INVESTISSEMENTS S.A.
VERSAILLES INTERNATIONAL LEISURE S.A.
STANDARD CHARTERED INVESTMENT FUND
RALS
ARPEGE
CHEFILUX
MORZINE HOLDING S.A.
ACM INTERNATIONAL HEALTH CARE FUND
FRANCE INVESTMENTS S.A.
TEXTINVEST S.A.