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28177
MEMORIAL
Journal Officiel
du Grand-Duché de
Luxembourg
MEMORIAL
Amtsblatt
des Großherzogtums
Luxemburg
RECUEIL DES SOCIETES ET ASSOCIATIONS
Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales
et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.
C — N° 588
17 août 2000
S O M M A I R E
Almafin S.A., Luxembourg …………………………………… page
28215
Amerly’s International S.A.H., Luxembourg ……………
28214
(The) Asian Technology Fund, Sicav, Luxembourg
28223
Atayo S.A., Luxembourg ……………………………………………………
28223
Avesta S.A., Luxembourg……………………………………………………
28222
Bay-Rum Immobilière S.A., Luxembourg …………………
28216
Bluefire S.A., Luxembourg …………………………………………………
28214
BNP Invest, Sicav, Luxembourg ………………………………………
28224
Canreal S.A.H., Luxemburg ………………………………………………
28216
C.E.Tra.L., G.E.I.E., Luxembourg ……………………………………
28185
Coriet S.A.H., Luxembourg ………………………………………………
28217
(The) Cox & Kings Overseas Fund, Sicav, Luxem-
bourg …………………………………………………………………………………………
28222
Dictame Holding S.A., Luxembourg ……………………………
28224
Domeux Holding S.A., Luxembourg ……………………………
28215
DWS EuroChance Garant, Fonds Commun de
Placement ………………………………………………………………………………
28191
DWS Neuer Markt Deutschland, Fonds Commun
de Placement…………………………………………………………………………
28190
Elefint S.A., Luxembourg ……………………………………………………
28222
Elsiema S.A.H., Luxembourg ……………………………………………
28214
Europa Verde S.A.H., Luxembourg ………………………………
28217
FDS Group S.A., Luxembourg …………………………………………
28217
Febex Technique S.A.H., Luxembourg ………………………
28217
Finovest S.A.H., Luxembourg …………………………………………
28216
Garonor Holding S.A., Luxembourg ……………………………
28198
General Mediterranean Holding S.A., Luxembourg
28199
G-Equity Fix, Sicav, Luxembourg ……………………………………
28199
Gerfed Holding S.A., Luxembourg …………………………………
28200
Gesfin S.A., Luxembourg ……………………………………………………
28199
GIF Sicav II, Luxembourg……………………………………………………
28203
Global Investment Finance S.A., Luxembourg…………
28202
Grandex Promotion S.A.H., Luxbg
28202
,
28203
,
28218
Grand Tourisme Audiovisuel S.A., Luxbg……
28200
,
28202
Granello S.A., Luxembourg ………………………………………………
28204
Griko Finance S.A., Luxembourg ……………………………………
28203
Groupe Indosuez Latin America Fund Management
S.A., Luxembourg ………………………………………………………………
28205
G.T.C., General Trust Company S.C., Luxembourg
28199
Handlowy Retail Investments R, S.à r.l., Luxembg
28203
Handlowy Retail Investments T, S.à r.l., Luxembg
28205
Helvoet Pharma Group S.A., Luxembourg ………………
28204
Helvoet Pharma Holding S.A., Luxembourg ……………
28204
Helvoet Pharma International S.A., Luxembourg
28205
Hoverspeed Luxembourg S.A., Luxembourg ……………
28205
Immobilière Raiffeisen S.A., Luxembourg …………………
28206
Immo-Contrat, S.à r.l., Luxembourg ……………………………
28206
Immofin Holding S.A., Luxembourg ……………………………
28206
Incasel S.A.H., Luxembourg ………………………………………………
28216
India Liberalisation Fund, Sicav, Luxembourg …………
28220
Indolux Private Portfolio, Sicav, Luxembourg …………
28206
International Service Hôtellerie S.A., Luxbg
28207
,
28208
International Top Tunes & SFX, S.à r.l., Luxembg
28207
Item Development S.A., Luxembourg …………………………
28208
Ito Holding S.A., Luxembourg …………………………………………
28206
Lampebank International S.A., Luxembourg ……………
28209
L.G.R. International Holding S.A., Luxembourg ……
28209
Lowco S.A., Luxembourg ……………………………………………………
28208
Lux-Portfolio, Sicav, Luxembourg …………………………………
28219
Lux-Sectors, Sicav, Luxembourg ……………………………………
28219
Madiva Investments S.A., Luxembourg ………………………
28211
Magic Luck Investment Luxembourg Holding S.A.,
Luxembourg …………………………………………………………………………
28212
Max Mara International S.A.H., Luxembourg …………
28209
Maylys S.A., Luxembourg ……………………………………………………
28221
Mayroy S.A., Luxembourg …………………………………………………
28210
Mazars & Guerard (Luxembourg) S.A., Luxembg
28210
MCC Fund Management S.A., Luxembourg
28209
,
28210
MHI Investment S.A., Luxembourg ………………………………
28185
Mondiomedia Holding S.A., Luxembourg……
28212
,
28213
Montigny Holding S.A., Luxembourg ……………………………
28215
Nordan Beteiligungs- und Finanzierungsgesellschaft
S.A., Luxembourg ………………………………………………………………
28212
Orysia S.A., Luxembourg ……………………………………………………
28223
Paris VIII
e
S.A., Luxembourg ……………………………………………
28218
Perpignan S.A.H., Luxembourg ………………………………………
28218
RTL Group S.A., Luxembourg …………………………………………
28221
SCI Tech, Sicav, Luxembourg …………………………………………
28190
SEO, Société Electrique de l’Our S.A., Luxembourg
28213
Simagra S.A.H., Luxembourg……………………………………………
28215
Spyglass Hill S.A.H., Luxembourg …………………………………
28218
Textinvest S.A.H., Luxembourg ………………………………………
28220
UniEurAsia …………………………………………………………………………………
28197
VMR Fund, Fonds Commun de Placement ………………
28178
VMR FUND, Fonds Commun de Placement.
—
VERWALTUNGSREGLEMENT
<i>Koordinierte Version Juli 2000i>
Artikel 1. Der Fonds. (1) Der VMR FUND (hiernach «Fonds» genannt) wurde gemäss dem ersten Teil des Luxem-
burger Gesetzes vom 30. März 1988 über Organismen für gemeinsame Anlagen als Investmentfonds (fonds commun de
placement) durch die VMR MANAGEMENT S.A. (hiernach «die Verwaltungsgesellschaft» genannt) gegründet.
Bei dem VMR FUND handelt es sich um ein rechtlich unselbständiges Gemeinschaftsvermögen aller Anteilinhaber.
Das Sondervermögen wird von der Verwaltungsgesellschaft in eigenem Namen, jedoch für Rechnung der Anteilinhaber
(nachstehend «Anteilinhaber» genannt) verwaltet.
(2) Unter ein und demselben Fonds werden dem Anleger verschiedene Teilfonds angeboten, welche entsprechend
ihrer speziellen Anlagepolitik nach dem Grundsatz der Risikomischung ihr Vermögen in Wertpapiere investieren. Die
Verwaltungsgesellschaft hat das Recht, weitere Teilfonds hinzuzufügen bzw. bestehende Teilfonds aufzulösen oder zu
fusionieren.
Die Verwaltungsgesellschaft legt die Anlagepolitik jedes Teilfonds fest, wobei die jeweiligen Fondsvermögen
gesondert vom Vermögen der Verwaltungsgesellschaft verwaltet werden.
(3) Die Verwaltungsgesellschaft gibt die Inhaberanteile und die auf den Namen lautenden Anteile generell in Form von
Anteilbestätigungen oder, auf Wunsch des Anlegers, in Form von auf den Inhaber lautenden Zertifikaten (beide
nachstehend «Anteilscheine» genannt) aus, die einen oder mehrere Anteile des Anteilinhabers an dem Fonds verbriefen.
(4) Die Anteilinhaber sind an dem Vermögen des jeweiligen Teilfonds in Höhe ihrer Anteile beteiligt.
(5) Die gegenseitigen vertraglichen Rechte und Pflichten der Anteilinhaber und der Verwaltungsgesellschaft sowie der
Depotbank sind in diesem Verwaltungsreglement geregelt, dessen gültige Fassung sowie Änderungen desselben im
Mémorial veröffentlicht sind. Durch den Kauf eines Anteils erkennt der Anteilinhaber das Verwaltungsreglement sowie
alle genehmigten und veröffentlichten Änderungen desselben an.
Art. 2. Depotbank. (1) Die Verwaltungsgesellschaft hat die DG BANK LUXEMBOURG S.A., mit eingetragenem
Sitz in Luxemburg-Strassen, 4, rue Thomas Edison, zur Depotbank ernannt durch Vertrag vom 1. Juli 2000. Die Funktion
der Depotbank bestimmt sich nach den gesetzlichen Bestimmungen und den Regelungen dieses Verwaltungsreglements.
Dabei handelt die Depotbank unabhängig von der Verwaltungsgesellschaft und ausschliesslich im Interesse der Anteilin-
haber. Die Depotbank hat insbesondere die in Artikel 17 des Gesetzes vom 30. März 1988 über Organismen für
gemeinsame Anlagen enthaltenen Bestimmungen zu berücksichtigen.
(2) Die Depotbank verwahrt die Wertpapiere und sonstigen Vermögenswerte, die das Fondsvermögen darstellen. Sie
erfüllt die banküblichen Pflichten im Hinblick auf die Konten und Depots, in denen die Vermögensgegenstände des Fonds
gehalten werden und nimmt alle laufenden administrativen Aufgaben für die Fondsguthaben wahr. Die Depotbank kann
unter ihrer Verantwortung und mit Einverständnis der Verwaltungsgesellschaft Vermögenswerte des Fonds bei anderen
Banken und Wertpapiersammelstellen in Verwahrung geben.
(3) Auf Weisung der Verwaltungsgesellschaft entnimmt die Depotbank aus den Konten des Fonds nur die im Verwal-
tungsreglement festgesetzte Vergütung für die Verwaltungsgesellschaft und die Depotbank.
Des weiteren werden dem Fondsvermögen die in Artikel 20, «Kosten des Fonds», genannten Gebühren und Kosten
belastet.
(4) Die Depotbank sowie die Verwaltungsgesellschaft können dieses Vertragsverhältnis unter Berücksichtigung einer
Kündigungsfrist von 3 Monaten unter schriftlicher Mitteilung an die andere Partei beenden.
Eine solche Kündigung wird wirksam, wenn die Verwaltungsgesellschaft mit Genehmigung der zuständigen Aufsichts-
behörde eine andere Bank zur Depotbank bestellt und diese die Pflichten und Funktionen als Depotbank übernimmt; bis
dahin wird die bisherige Depotbank zum Schutz der Interessen der Anteilinhaber ihren Pflichten und Funktionen als
Depotbank vollumfänglich nachkommen.
Art. 3. Verwaltungsgesellschaft. (1) Verwaltungsgesellschaft ist die VMR MANAGEMENT S.A., eine Aktienge-
sellschaft nach Luxemburger Recht mit Sitz in Luxemburg. Die Verwaltungsgesellschaft wird durch den Verwaltungsrat
vertreten. Der Verwaltungsrat kann eines oder mehrere seiner Verwaltungsratsmitglieder und/oder Angestellte der
Verwaltungsgesellschaft mit der täglichen Geschäftsführung beauftragen.
Die Verwaltungsgesellschaft handelt unabhängig von der Depotbank und ausschliesslich im Interesse und für gemein-
schaftliche Rechnung der Anteilinhaber.
(2) Sie ist berechtigt, entsprechend den im Verwaltungsreglement und im Verkaufsprospekt aufgeführten Bestim-
mungen die Vermögen der einzelnen Teilfonds anzulegen und sonst alle Geschäfte zu tätigen, die zur Verwaltung der
Fondsvermögen erforderlich sind.
(3) Die Verwaltungsgesellschaft ist befugt, unter der Kontrolle und Verantwortung des Verwaltungsrates und in
Übereinstimmung mit den Anlagebeschränkungen des Fonds, einen oder mehrere Verträge mit anderen natürlichen
oder juristischen Personen abzuschliessen (nachstehend als «Anlageverwalter» oder «Anlageberater» bezeichnet),
wodurch diese das Vermögen einzelner oder sämtlicher Teilfonds verwalten oder für diese sonstige Dienstleistungen
wie z.B. die Anlageberatung erbringen.
Solche Verträge können Bedingungen und Auflagen vorschreiben, welche die Vertragspartner als angemessen
betrachten, einschliesslich und ohne Beschränkung die Übertragung von Entscheidungsbefugnissen mit Bezug auf die
Anlage bzw. Wiederanlage des Fondsvermögens.
Jeder Anlageverwalter oder Anlageberater ist befugt, Vereinbarungen mit Dritten juristischen oder natürlichen
Personen zu treffen, gemäss welcher dem Fonds bestimmte verwaltungstechnische Dienstleistungen zur Verfügung
gestellt werden können.
28178
Wird ein oder werden mehrere Anlageverwalter und/oder Anlageberater von der Verwaltungsgesellschaft ernannt,
so erfolgt deren Vergütung gemäss Artikel 20 des Verwaltungsreglements.
Art. 4. Zahlstelle. Die Verwaltungsgesellschaft hat die DG BANK LUXEMBOURG S.A., mit eingetragenem Sitz in
Luxemburg-Strassen, 4, rue Thomas Edison, als Zahlstelle (Hauptzahlstelle) beauftragt durch Vertrag vom 1. Juli 2000,
der auf unbestimmte Zeit abgeschlossen ist und von den Vertragsparteien unter Einhaltung einer Frist von 3 Monaten
gekündigt werden kann.
Art. 5. Netto-lnventarwert und Verwaltung. Die Verwaltungsgesellschaft hat die DG BANK LUXEMBOURG
S.A. («die Bank»), mit eingetragenem Sitz in Luxemburg-Strassen, 4, rue Thomas Edison, als Dienstleister des Fonds
beauftragt durch Vertrag vom 1. Juli 2000, der auf unbestimmte Zeit abgeschlossen ist und von beiden Vertragsparteien
unter Einhaltung einer Frist von 3 Monaten gekündigt werden kann.
Art. 6. Register- und Transferstelle. Die Verwaltungsgesellschaft hat die DG BANK LUXEMBOURG S.A. als
Register- und Transferstelle des Fonds bestellt durch Vertrag vom 1. Juli 2000, der auf unbestimmte Zeit abgeschlossen
ist und von beiden Vertragsparteien unter Einhaltung einer Frist von 3 Monaten gekündigt werden kann.
Art. 7. Anlagepolitik. Die Verwaltungsgesellschaft wird das Vermögen der einzelnen Teilfonds grundsätzlich in
Wertpapieren anlegen, die
(1) an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt innerhalb der Kontinente von Europa, Nord- und
Südamerika, Australien (mit Ozeanien), Afrika oder Asien amtlich notiert oder gehandelt werden, der anerkannt, für das
Publikum offen und dessen Funktionsweise ordnungsgemäss ist, oder
(2) aus Neuemissionen stammen, deren Emissionsbedingungen die Verpflichtung enthalten, die Zulassung zur
amtlichen Notierung an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt im Sinne des Absatzes (1) zu beantragen,
und deren Zulassung spätestens vor Ablauf eines Jahres nach der Emission erlangt wird.
Art. 8. Risikostreuung. (1) Die Verwaltungsgesellschaft darf nicht mehr als 10% des Nettovermögens eines
Teilfonds in Wertpapieren desselben Emittenten anlegen. Ausserdem darf der Gesamtwert der Wertpapiere von
Emittenten, in denen die Verwaltungsgesellschaft mehr als 5% des Nettovermögens eines Teilfonds anlegt, 40% des
Wertes des Nettovermögens des betreffenden Teilfonds nicht übersteigen.
(2) Die in Absatz (1) genannte Grenze von 10% ist auf 35% des Nettovermögens eines Teilfonds angehoben, wenn die
Wertpapiere von einem Mitgliedstaat der EU, seinen Gebietskörperschaften, einem Mitgliedstaat der Organisation für
wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung (OECD) oder internationalen Organismen öffentlich-rechtlichen
Charakters, denen ein oder mehrere Mitgliedstaaten der EU angehören, begeben oder garantiert werden. Für diese Fälle
gilt die in Satz 2 des Absatzes (1) genannte Beschränkung auf 40% nicht.
(3) Die in Absatz (1) genannte Grenze von 10% darf für bestimmte Schuldverschreibungen auf höchstens 25% des
Nettovermögens eines Teilfonds angehoben werden, wenn sie von einem Kreditinstitut ausgegeben werden, das seinen
Sitz in einem Mitgliedstaat der EU hat und kraft Gesetzes einer besonderen öffentlichen Kontrolle unterliegt, durch die
die Inhaber dieser Schuldverschreibungen geschützt werden sollen. Insbesondere müssen die Erlöse aus der Emission
dieser Schuldverschreibungen nach dem Gesetz in Vermögenswerten angelegt werden, die während der gesamten
Laufzeit der Schuldverschreibungen in ausreichendem Masse die sich daraus ergebenden Verpflichtungen abdecken und
die mittels eines vorrangigen Sicherungsrechts im Falle der Nichterfüllung durch den Emittenten für die Rückzahlung des
Kapitals und die Zahlung der laufenden Zinsen zur Verfügung stehen. Sollten mehr als 5% des Nettovermögens des
jeweiligen Teilfonds in von solchen Emittenten ausgegebene Schuldverschreibungen investiert werden, darf der
Gesamtwert der Anlagen in solchen Schuldverschreibungen 80% des Nettovermögens des jeweiligen Teilfonds nicht
überschreiten.
(4) Die in den Absätzen (2) und (3) genannten Wertpapiere bleiben bei der Anwendung der Grenze von 40% nach
Absatz (1) außer Betracht. Die in den Absätzen (1) bis (3) vorgesehenen Grenzen können nicht kumuliert werden, und
daher dürfen die Anlagen in Wertpapieren desselben Emittenten gemäss vorstehender Absätze auf keinen Fall insgesamt
35% des Nettovermögens eines Teilfonds übersteigen.
Unbeschadet der Bestimmungen der vorstehenden Klauseln (1) und (2) darf der Fonds für den Fall, dass Anlagen des
Fonds unter Wahrung des Prinzips der Risikoverteilung in übertragbaren Wertpapieren erfolgen, die von einem
Mitgliedsstaat der EU, seinen Gebietskörperschaften, von einem Mitgliedstaat der Organisation für wirtschaftliche
Zusammenarbeit und Entwicklung (OECD), oder von internationalen Organismen öffentlich-rechtlichen Charakters,
denen ein oder mehrere Mitgliedstaaten der EU angehören, ausgegeben oder garantiert sind, bis zu 100% des Netto-
vermögens jedes Teilfonds in Wertpapieren dieser Art anlegen, vorausgesetzt, dass der Bestand des Fonds Wertpapiere
aus mindestens sechs verschiedenen Emissionen enthalten muss, und dass die Wertpapiere derselben Emission nicht
mehr als 30% des Nettovermögens des Teilfonds ausmachen dürfen.
(5) Die Verwaltungsgesellschaft darf für keinen der von ihr verwalteten Investmentfonds Aktien erwerben, die mit
einem Stimmrecht verbunden sind, das es ihr ermöglicht, einen nennenswerten Einfluss auf die Geschäftsführung eines
Emittenten auszuüben.
(6) Die Verwaltungsgesellschaft darf für Rechnung des Fonds höchstens 10% der stimmrechtslosen Aktien sowie
höchstens 10% der Schuldverschreibungen desselben Emittenten sowie 10% der Anteile desselben Organismus für
gemeinsame Anlagen erwerben. Hiervon ausgenommen sind Wertpapiere, die von einem Mitgliedstaat der EU oder
dessen Gebietskörperschaften oder von einem Drittstaat, der Mitglied der OECD ist, begeben oder garantiert sind,
oder die von internationalen Organismen öffentlich-rechtlichen Charakters begeben werden, denen ein oder mehrere
Mitgliedstaaten der EU angehören.
(7) Die Verwaltungsgesellschaft darf bis zu 10% des Nettovermögens jedes Teilfonds in verbrieften Rechten, die ihren
Merkmalen nach Wertpapieren gleichgestellt sind (insbesondere durch ihre Übertragbarkeit, Veräusserbarkeit und
28179
periodische Bewertbarkeit) und deren Restlaufzeit 12 Monate überschreitet, oder in nicht an Börsen amtlich notierten
oder an einem geregelten Markt gehandelten Wertpapieren anlegen.
Art. 9. Investmentanteile. Jeder Teilfonds ist ermächtigt, bis zu 5% seines Fondsvermögens in Anteile von
Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren (OGAW) des offenen lnvestmenttyps im Sinne der lnvestment-
richtlinie der Europäischen Gemeinschaft vom 20. Dezember 1985 (85/611/EG) zu investieren.
Anlagen in Anteilen anderer Organismen für gemeinsame Anlagen, die von der Verwaltungsgesellschaft oder einer
anderen Gesellschaft verwaltet werden, mit der die Verwaltungsgesellschaft im Rahmen einer Verwaltungs- oder
Aufsichtsgemeinschaft oder durch eine wesentliche unmittelbare oder mittelbare Beteiligung verbunden ist, sind nur im
Falle eines Investmentfonds oder einer lnvestmentgesellschaft zulässig, die sich gemäss deren Vertragsbedingungen oder
Statuten auf die Anlage in einem bestimmten geographischen oder wirtschaftlichen Bereich spezialisiert hat.
Die Verwaltungsgesellschaft darf bei Geschäften mit Anteilen jedes Teilfonds keine Gebühren oder Kosten
berechnen, wenn Vermögensteile eines Investmentfonds in Anteilen eines anderen Investmentfonds angelegt werden,
der von derselben Verwaltungsgesellschaft oder von irgendeiner anderen Gesellschaft verwaltet wird, mit der die
Verwaltungsgesellschaft im Rahmen einer Verwaltungs- oder Aufsichtsgemeinschaft oder durch eine wesentliche unmit-
telbare oder mittelbare Beteiligung verbunden ist.
Art. 10. Rückführung. Die in Artikel 8 genannten Beschränkungen beziehen sich auf den Zeitpunkt des Erwerbs
der Wertpapiere. Werden die Prozentsätze nachträglich durch Kursentwicklungen oder aus anderen Gründen als durch
Zukäufe überschritten, so wird die Verwaltungsgesellschaft unverzüglich unter Berücksichtigung der Interessen der
Anteilinhaber eine Rückführung in den vorgegebenen Rahmen anstreben.
Art. 11. Wertpapierpensionsgeschäfte, Wertpapierleihe. (1) Jeder Teilfonds kann daneben Wertpapiere im
Zusammenhang mit Pensionsgeschäften kaufen oder verkaufen, wenn der Vertragspartner eine Finanzeinrichtung erster
Ordnung und auf solche Geschäfte spezialisiert ist. Diese Wertpapiere können während der Laufzeit des Pensionsge-
schäftes nicht veräussert werden.
Ist der Investmentfonds für den Rückkauf seiner Anteile offen, muss er darauf achten, den Umfang dieser Geschäfte
auf einem Niveau zu halten, bei dem es ihm jederzeit möglich ist, seiner Rückkaufverpflichtung nachzukommen.
(2) Die Verwaltungsgesellschaft darf bis zu 50% des Schätzwerts der in einem Teilfonds befindlichen Wertpapiere für
höchstens 30 Tage im Rahmen eines standardisierten Wertpapierleihsystems ausleihen, wenn das Wertpapierleihsystem
durch einen anerkannten Abrechnungsorganismus oder durch eine Finanzeinrichtung erster Ordnung, die auf solche
Geschäfte spezialisiert ist, repräsentiert ist. Eine über 50% des Bestandes hinausgehende Wertpapierleihe ist zulässig,
wenn der entsprechende Teilfonds berechtigt ist, den Vertrag jederzeit zu kündigen und die verliehenen Wertpapiere
zurückzuverlangen.
Art. 12. Techniken und Instrumente. (1) Die Verwaltungsgesellschaft kann sich nach Massgabe der Anlagebe-
schränkungen für jeden Teilfonds der Techniken und Instrumente bedienen, die Wertpapiere zum Gegenstand haben,
sofern deren Einsetzung im Hinblick auf eine ordentliche Verwaltung des Fondsvermögens erfolgt.
(2) Ferner kann die Verwaltungsgesellschaft Techniken und Instrumente zur teilweisen oder völligen Absicherung von
Währungs-, Zins- und Kursrisiken zur Verwaltung des Fondsvermögens nutzen.
Zu den unter Absatz (1) und (2) aufgelisteten Techniken gehören unter anderem der Kauf und Verkauf von Call- und
Put-Optionen sowie von Terminkontrakten über Devisen, Wertpapiere, Indizes und Zinsfutures. Termingeschäfte, die
in einer bestimmten Währung abgeschlossen werden, dürfen grundsätzlich weder das Volumen des gesamten
Vermögens, das auf diese Währung lautet, noch die Besitzdauer dieses Vermögens übersteigen. Des weiteren dürfen
Termingeschäfte über Devisen ausschliesslich zum Schutze des Fondsvermögens gegen Währungskursschwankungen
dienen und müssen sich auf Verträge beziehen, die an einem geregelten Markt mit regelmässigem Betrieb, der anerkannt
und der Öffentlichkeit zugänglich ist, gehandelt werden. Mit demselben Ziel kann die Verwaltungsgesellschaft auch
Devisen auf Termin verkaufen bzw. umtauschen im Rahmen von freihändigen Geschäften, die mit Finanzeinrichtungen
erster Ordnung abgeschlossen werden, die auf diese Geschäftsart spezialisiert sind.
(3) Darüber hinaus ist es der Verwaltungsgesellschaft gestattet, auch Techniken und Instrumente mit einem anderen
Ziel als der Absicherung bestehender Anlagen anzuwenden, sofern diese nicht Devisen zum Gegenstand haben.
(4) Durch die Hebelwirkung von Optionen kann der Wert des Fondsvermögens - sowohl positiv wie negativ - stärker
beeinflusst werden, als dies bei dem unmittelbaren Erwerb von Wertpapieren und sonstigen Vermögenswerten der Fall
ist; insofern ist deren Einsatz mit besonderen Risiken verbunden.
(5) Finanzterminkontrakte, die zu einem anderen Zweck als der Absicherung eingesetzt werden, sind ebenfalls mit
erheblichen Chancen und Risiken verbunden, da jeweils nur ein Bruchteil der jeweiligen Kontraktgrösse (Einschuss)
sofort geleistet werden muss. Kursveränderungen können somit zu erheblichen Gewinnen oder Verlusten führen.
Art. 13. Kreditaufnahme. Die Verwaltungsgesellschaft darf für Rechnung des Fonds Kredite nur in besonderen
Fällen für kurze Zeit in Höhe von 10% des Nettovermögens eines Teilfonds aufnehmen. Ausgenommen von dieser
Bestimmung sind Fremdwährungskredite in Form von «Back-to-Back» - Darlehen.
Art. 14. Flüssige Mittel. Ein Anteil von bis zu 49% des Wertes des Nettovermögens jedes Teilfonds darf in
flüssigen Mitteln (Bankguthaben, kurzfristige Papiere wie z.B. Schatzwechsel und Schatzanweisungen von Staaten, die
Mitglieder der EU oder OECD sind) gehalten werden. Die vorgenannten Papiere müssen regelmässig gehandelt werden
und dürfen zum Zeitpunkt ihres Erwerbs durch den Fonds eine restliche Laufzeit von höchstens 12 Monaten haben.
Vorübergehend ist es der Verwaltungsgesellschaft gestattet, auch über 49% hinaus flüssige Mittel zu halten, sofern dies
im Interesse der Anteilinhaber geboten erscheint.
Art. 15. Unzulässige Geschäfte. Die Verwaltungsgesellschaft darf für jeden der Teilfonds nicht:
28180
(1) im Zusammenhang mit dem Erwerb nicht voll eingezahlter Wertpapiere Verbindlichkeiten übernehmen, die,
zusammen mit den Krediten gemäss Artikel 13, 10% des Netto-Fondsvermögens überschreiten;
(2) Kredite gewähren oder für Dritte als Bürge einstehen;
(3) das Fondsvermögen in Wertpapieren anlegen, deren Veräusserung aufgrund vertraglicher Vereinbarungen
Beschränkungen unterliegt;
(4) in Immobilien anlegen und Waren oder Warenkontrakte kaufen oder verkaufen;
(5) Edelmetalle oder Zertifikate hierüber erwerben;
(6) Vermögenswerte des Fonds verpfänden oder belasten, zur Sicherung übereignen oder abtreten, wenn dies nicht
an einer Börse oder einem geregelten Markt gefordert wird;
(7) Wertpapierleerverkäufe tätigen;
(8) an einer Börse oder an einem geregelten Markt Call- und Put-Optionen auf Wertpapiere, Indizes und Finanzter-
minkontrakte kaufen und verkaufen, deren Prämien addiert 15% des Netto-Fondsvermögens überschreiten und deren
Kontraktwerte über das Netto-Fondsvermögen hinausgehen.
Die Gesamtsumme der Verbindlichkeiten, die sich auf Options- und Terminkontrakte auf Indizes bezieht darf den
Marktwert der Wertpapiere, die der Teilfonds auf dem diesem Index entsprechenden Markt hält, nicht übersteigen.
Mit Ausnahme der nachfolgend erwähnten Tauschverträge auf Zinsen müssen Termin- und Optionsverträge auf
Zinsen sowie Terminkontrakte auf Indizes an einer Börse bzw. an einem geregelten Markt mit regelmässigem öffent-
lichem Betrieb, der anerkannt und der Öffentlichkeit zugänglich ist, gehandelt werden.
Bei Termin-, Options- und Tauschverträgen auf Zinsen, die ausschliesslich mit erstklassigen Finanzeinrichtungen, die
auf solche Geschäfte spezialisiert sind, getätigt werden können, darf die Gesamtsumme der Verbindlichkeiten den
globalen Marktwert des zu deckenden Vermögens, das der Teilfonds in der den jeweiligen Geschäften entsprechenden
Währungen hält, nicht übersteigen.
(9) Call-Optionen verkaufen, die nicht durch Wertpapiere unterlegt oder durch andere Instrumente abgesichert sind,
es sei denn, der Fonds ist jederzeit in der Lage, die Deckung der daraus entstehenden offenen Positionen sicherzustellen
und die Summe der Ausübungspreise der ungedeckten Call-Optionen übersteigt nicht 25% des Netto-Fondsvermögens.
Beim Verkauf von Put-Optionen muss der Teilfonds während der gesamten Laufzeit des Optionskontraktes mit den
Barmitteln eingedeckt sein, die er benötigen würde, um Titel zu bezahlen, die ihm im Falle der Optionsausübung durch
die Gegenpartei geliefert werden.
(10) Finanzterminkontrakte schliessen, deren Kontraktwerte - sofern diese nicht der Deckung des Fondsvermögens
dienen - das Netto-Fondsvermögen übersteigen. Diese Geschäfte dürfen sich nur auf Kontrakte beziehen, die an einem
geregelten Markt mit regelmässigem Betrieb, der anerkannt und der Öffentlichkeit zugänglich ist, gehandelt werden.
Art. 16. Anteile. (1) Generell werden auf den Namen lautende Anteile über die Depotbank in Form von Anteilbe-
stätigungen nach Zahlung des Kaufpreises an die Depotbank zur Verfügung gestellt. In diesem Falle werden die Anteile
bis auf tausendstel Anteile zugeteilt.
Auf Wunsch des Anteilinhabers kann die Verwaltungsgesellschaft über die Depotbank auf den Inhaber lautende
Anteilzertifikate über ganze Anteile ausstellen. Die anfallenden Kosten werden dabei dem Zeichner in Rechnung gestellt.
Die Zertifikate der Inhaberanteile werden mit Couponbogen in Stückelungen zu 1, 10 und 100 Anteilen geliefert.
(2) Jedes Anteilzertifikat trägt die handschriftlichen oder vervielfältigten Unterschriften der Verwaltungsgesellschaft
und der Depotbank, welche durch Faksimileunterschriften ersetzt werden können. Auf den Zertifikaten ist vermerkt,
welchem Teilfonds die Anteile zugehören.
(3) Die Anteilzertifikate sind übertragbar. Mit der Übertragung eines Anteilzertifikats gehen die darin verbrieften
Rechte über. Der Verwaltungsgesellschaft und der Depotbank gegenüber gilt in jedem Fall der Inhaber des Anteilzertifi-
kates bzw. der Anteilbestätigung als der Berechtigte.
(4) Prinzipiell werden die in die jeweiligen Teilfonds einfliessenden Erträge und Veräusserungsgewinne nicht ausge-
schüttet, sondern wieder angelegt. Es bleibt jedoch der Verwaltungsgesellschaft vorbehalten für einen oder mehrere
Teilfonds eine Dividendenausschüttung vorzunehmen. Jegliche eventuell ausgeführte Ausschüttung wird gemäss den in
Artikel 22 enthaltenen Bedingungen veröffentlicht.
Die Anteilinhaber von auf den Namen lautenden Anteilen erhalten einen Dividendenscheck, der an die im Register
der Anteilinhaber aufgeführte Adresse geschickt wird. Auf Wunsch kann eine Überweisung auf ein vom Anteilinhaber
anzugebendes Konto ausgeführt werden.
Ausschüttungen, die nicht innerhalb von fünf Jahren von dem Anteilinhaber angefordert werden, verfallen zu Gunsten
des jeweiligen Teilfonds.
Art. 17. Ausgabe, Rücknahme und Konversion von Anteilen. (1) Die Anteile werden den Anlegern durch die
Verwaltungsgesellschaft an jedem Bewertungstag unverzüglich nach Zahlung des Kaufpreises gemäss Artikel 18 in
entsprechender Zahl übertragen. Sie werden unverzüglich nach Zahlungseingang im Auftrag der Verwaltungsgesellschaft
von der Register- und Transferstelle durch Übergabe von Anteilzertifikaten (sofern ausgestellt) des entsprechenden
Teilfonds ausgehändigt; Entsprechendes gilt für ausgestellte Anteilbestätigungen. Die Anzahl der ausgegebenen Anteile
ist grundsätzlich nicht beschränkt.
Es liegt jedoch im Ermessen der Verwaltungsgesellschaft, die Ausgabe von Anteilen an einem oder mehreren Teilfonds
an bestimmte natürliche oder juristische Personen zeitweise auszusetzen, zu limitieren oder ganz einzustellen.
Zudem hat die Verwaltungsgesellschaft jederzeit das Recht:
- die Anteile, die unter Nichtbeachtung dieses Artikels erworben wurden, zurückzuzahlen, sowie
- Zeichnungsaufträge nach ihrem Ermessen zurückzuweisen.
Die Verwaltungsgesellschaft kann die Anteile jedes Teilfonds aufteilen oder zusammenlegen.
28181
(2) Der Anleger hat die Möglichkeit, durch Unterzeichnung des Antragsformulars eine einmalige Zeichnung von
Anteilen zu veranlassen.
Zusätzlich kann die Verwaltungsgesellschaft für einen oder mehrere Teilfonds auch eine regelmässige monatliche,
viertel- oder halbjährliche Zeichnung von Anteilen zulassen (Sparplan). Hierbei hat der Anleger jederzeit das Recht,
Zeichnungen ausserhalb des Sparplanes zu tätigen sowie die regelmässige Zeichnung ohne Kündigungsfrist zu kündigen.
Bei einer regelmässigen Zeichnung von Anteilen wird der für den betreffenden Teilfonds zahlbare Ausgabeaufschlag bei
jeder Einzahlung berechnet.
(3) Die Anteilscheine können bei der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank, der Register- und Transferstelle, den
Zahlstellen oder durch Vermittlung Dritter erworben werden.
(4) Der Anteilinhaber eines Teilfonds kann einen Teil oder alle seine Anteile in Anteile eines anderen Teilfonds
konvertieren. Diese Konversion erfolgt auf der Basis der Netto-lnventarwerte der betreffenden Teilfonds am anzuwen-
denden Bewertungstag. Bei Netto-lnventarwerten in unterschiedlichen Währungen wird der Konversion der letzte
verfügbare Devisenmittelkurs zugrunde gelegt.
Bei der Konversion von Anteilen eines Teilfonds (der «Alte Teilfonds») in Anteile eines anderen Teilfonds (der «Neue
Teilfonds») kann eine Kommission («Umtauschgebühr») zu Gunsten der Verwaltungsgesellschaft erhoben werden, die,
soweit anwendbar, wie folgt berechnet wird:
(a) erhebt der Neue Teilfonds einen höheren Ausgabeaufschlag als der Alte Teilfonds, beläuft sich die Umtausch-
gebühr auf die Differenz: der Ausgabeaufschläge, mit einem Mindestbetrag von EUR 25,-
(b) sind die Ausgabeaufschläge gleich, beträgt die Umtauschgebühr 0,3% des Umtauschbetrages, mit einem Mindest-
betrag von EUR 25,- und einem Höchstbetrag von EUR 75,-
(c) erhebt der Alte Teilfonds einen höheren Ausgabeaufschlag als der Neue Teilfonds, so wird keine Umtauschgebühr
berechnet.
(5) Die Anteilinhaber können jederzeit die Rücknahme ihrer Anteile verlangen. Die Rücknahme erfolgt gegen Einrei-
chung der Zertifikate bzw. gegen deren Ausbuchung, insofern diese bei der Depotbank deponiert und nicht zugestellt
waren bzw. im Falle von Anteilbestätigungen, durch Rücknahmeaufträge bei der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank
oder den Zahlstellen. Die Verwaltungsgesellschaft ist verpflichtet, an jedem Bewertungstag die Anteile zum jeweils
geltenden Rücknahmepreis gemäss Artikel 18 zurückzunehmen. Der Rücknahmepreis vermindert sich in bestimmten
Ländern um dort anfallende Steuern und andere Belastungen. Die Rückzahlung erfolgt unter gewöhnlichen Umständen
vorbehaltlich evtl. Prüfungen unverzüglich, zumindest aber innerhalb von 5 Bankarbeitstagen in Luxemburg nach
Berechnung des Rücknahmepreises in der Währung des Fonds, wie sie im Verkaufsprospekt angegeben ist.
(6) Bei massiven Rücknahmeanträgen können Depotbank und Verwaltungsgesellschaft beschliessen, einen Rücknah-
meantrag erst dann abzurechnen, wenn ohne unnötige Verzögerung entsprechende Vermögenswerte des Fonds
verkauft worden sind. In diesem Falle erfolgt die Rücknahme gemäss Artikel 18 zum dann geltenden Netto-lnventarwert.
Mit der Auszahlung des Rücknahmepreises erlischt der entsprechende Anteil.
(7) Die Depotbank ist nur insoweit zur Zahlung verpflichtet, als keine gesetzlichen Bestimmungen, insbesondere
devisenrechtliche Vorschriften oder andere von der Depotbank nicht beeinflussbare Umstände wie z.B. Streiks sie daran
hindern, die Überweisung des Rücknahmepreises in das Land, in dem die Rückzahlung gefordert wird, vorzunehmen.
Art. 18. Netto-Inventarwert, Ausgabe- und Rücknahmepreis. (1) Der Netto-lnventarwert (auch
«Anteilwert» genannt) sowie der Ausgabe- bzw. Rücknahmepreis jedes Anteils wird in der Währung des jeweiligen
Teilfonds angegeben und unter Aufsicht der Depotbank von der Verwaltungsgesellschaft an dem im Anhang zum
Verkaufsprospekt festgesetzten Bewertungstag des betreffenden Teilfonds (hiernach «Bewertungstag» genannt)
berechnet, mindestens jedoch zweimal im Monat. Fällt ein Bewertungstag nicht auf einen Bankarbeitstag in Luxemburg,
so wird der Netto-Inventarwert am nächstfolgenden Bankarbeitstag in Luxemburg berechnet.
Die Berechnung des Netto-lnventarwertes erfolgt durch Teilung des Nettovermögens des jeweiligen Teilfonds
(Fondsvermögen abzüglich Verbindlichkeiten des Teilfonds) durch die Zahl der am Bewertungstag im Umlauf befind-
lichen Anteile (nachstehend «Netto-lnventarwert pro Anteil») dieses Teilfonds.
Das Gesamtnettovermögen des Fonds besteht aus der Summe der Nettovermögen der jeweiligen Teilfonds und wird
in Euro (EUR) ausgedrückt.
Die Verwaltungsgesellschaft trägt Sorge dafür, dass in den Ländern, in denen der Fonds öffentlich vertrieben wird,
eine geeignete Veröffentlichung der Anteilspreise erfolgt.
(2) Das Vermögen eines jeden Teilfonds wird folgendermassen bewertet:
Wertpapiere, die an einer Wertpapierbörse amtlich notiert sind, werden zum letzten verfügbaren Kurs bewertet.
Wird ein Wertpapier an mehreren Wertpapierbörsen amtlich notiert, ist der letztverfügbare Kurs jener Börse
massgebend, die der Hauptmarkt für dieses Wertpapier ist.
Wertpapiere, die nicht an einer Börse notiert sind, die aber aktiv im geregelten Freiverkehr oder einem anderen
organisierten Wertpapiermarkt gehandelt werden, werden zu einem Kurs bewertet, der nicht geringer als der Geldkurs
und nicht höher als der Briefkurs zur Zeit der Bewertung sein darf und den die Verwaltungsgesellschaft für den bestmög-
lichen Kurs hält, zu dem die Wertpapiere verkauft werden können.
Falls die jeweiligen Kurse nicht marktgerecht sind, werden diese Wertpapiere, ebenso wie die sonstigen gesetzlich
zulässigen Vermögenswerte zum jeweiligen Verkehrswert bewertet, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach Treu und
Glauben auf der Grundlage des wahrscheinlich erreichbaren Verkaufswertes festlegt.
Die flüssigen Mittel werden zu deren Nennwert zuzüglich Zinsen bewertet.
Der Marktwert von Wertpapieren und anderen Anlagen, die auf eine andere Währung als die Währung des entspre-
chenden Teilfonds lauten, wird zum letzten Devisenmittelkurs in die Währung des Teilfonds umgerechnet.
Das Netto-Fondsvermögen der einzelnen Teilfonds wird um die Ausschüttungen reduziert, die gegebenenfalls an die
Anteilinhaber des betreffenden Teilfonds gezahlt wurden.
28182
(3) Bei Festsetzung des Ausgabepreises kann zum Netto-lnventarwert pro Anteil ein Ausgabeaufschlag erhoben
werden, dessen Höhe für den betreffenden Teilfonds im Anhang zum Verkaufsprospekt angegeben ist. Ferner erhöht
sich der Ausgabepreis in bestimmten Ländern um dort anfallende Ausgabesteuern, Stempelsteuern und andere
Belastungen.
(4) Der Rücknahmepreis ist der nach Absatz (1) bis (2) ermittelte Netto-lnventarwert pro Anteil.
(5) Zeichnungs-, Rückkauf- und Umtauschanträge, welche bis spätestens 17.00 Uhr an jedem Bewertungstag bei der
Register- und Transferstelle eingegangen sind, werden zum Ausgabe-, Rücknahme- bzw. Umtauschpreis des darauffol-
genden Bewertungstages abgerechnet, sofern bei Kaufaufträgen der Gegenwert verfügbar ist. Kauf-, Rücknahme- und
Umtauschanträge, welche später eingehen oder deren Bezahlung später erfolgt, werden zu den Bedingungen des
übernächsten Bewertungstages abgerechnet, sofern keine besonderen Umstände auftreten, die auf eine erhebliche
Änderung des Netto-Inventarwertes pro Anteil schliessen lassen. Zahlungen für Zeichnungen müssen spätestens
innerhalb von fünf Luxemburger Bankarbeitstagen nach dem entsprechenden Bewertungstag auf das von der Depotbank
für den Fonds unterhaltene Konto unter Angabe des vom Käufer erworbenen Teilfonds erfolgen. Die Rückzahlung von
Rückkaufanträgen erfolgt unter gewöhnlichen Umständen vorbehaltlich evtl. Prüfungen unverzüglich, zumindest aber
innerhalb von 5 Bankarbeitstagen in Luxemburg nach Berechnung des Rücknahmepreises in der Währung des entspre-
chenden Teilfonds, wie sie im Verkaufsprospekt angegeben ist.
(6) Bei massiven Rücknahmeanträgen kann die Verwaltungsgesellschaft die Anteile des entsprechenden Teilfonds auf
der Basis der Kurse, zu welchen die notwendigen Verkäufe von Wertpapieren getätigt werden, bewerten. In diesem Fall
wird für gleichzeitig eingereichte Kauf- und Rückkaufanträge derselbe Berechnungswert angewandt. Die betroffenen
Anleger werden hierüber umgehend in Kenntnis gesetzt.
Art. 19. Aussetzung der Berechnung des Netto-Inventarwertes und der Ausgabe, Rücknahme und
Konversion von Anteilen. (1) Die Verwaltungsgesellschaft ist ermächtigt, die Berechnung des Netto-lnventarwertes
sowie die Ausgabe, Rücknahme und Konversion von Anteilen eines oder mehrerer Teilfonds zeitweilig einzustellen:
a) während der Zeit, in welcher eine Börse oder ein Markt, an dem ein wesentlicher Teil der Wertpapiere des Fonds
notiert ist, geschlossen ist (ausser an gewöhnlichen Wochenenden oder Feiertagen) oder der Handel an dieser Börse
oder diesem Markt ausgesetzt oder eingeschränkt wurde;
b) in Notlagen, wenn die Verwaltungsgesellschaft über Vermögenswerte nicht verfügen kann, oder es für sie
unmöglich ist, den Gegenwert der Anlagekäufe oder -verkäufe frei zu transferieren oder die Berechnung des Netto-
lnventarwertes ordnungsgemäss durchzuführen.
(2) Die Aussetzung und Wiederaufnahme der Netto-lnventarwertberechnung wird unverzüglich den Anteilinhabern
mitgeteilt, die ihre Anteile zur Rücknahme oder zum Umtausch angeboten haben. Diese Mitteilung erfolgt gemäss den
in Artikel 22 enthaltenen Bestimmungen.
Art. 20. Kosten des Fonds. (1) Der Verwaltungsgesellschaft steht für die Verwaltung des Fonds und der
Depotbank für die Verwahrung der zum Fonds gehörenden Vermögenswerte eine Vergütung zu, die gemäss dem
Anhang zum Verkaufsprospekt entsprechend berechnet und ausgezahlt wird. Die der Verwaltungsgesellschaft zuste-
hende Vergütung beträgt in der Regel maximal 2% des durchschnittlichen Nettovermögens des jeweiligen Teilfonds,
kann jedoch, in besonderen Fällen, maximal 5% des durchschnittlichen Nettovermögens des jeweiligen Teilfonds
betragen.
(2) Schliesst die Verwaltungsgesellschaft gemäss Artikel 3 des Verwaltungsreglements Verträge mit Dritten juristi-
schen oder natürlichen Personen ab, so erfolgt deren fixe Vergütung vollständig aus der vorstehend unter (1) genannten
Verwaltungsgebühr. Ferner kann diesen Institutionen zusätzlich eine erfolgsabhängige Gebühr gezahlt werden, die
gemäss des Anhangs zum Verkaufsprospekt für den betreffenden Teilfonds entsprechend berechnet und ausgezahlt wird.
(3) Neben diesen Vergütungen trägt der Fonds folgende Kosten:
- alle Steuern, die auf das Fondsvermögen, dessen Einkommen und die Auslagen zu Lasten des Fonds erhoben werden;
- bankübliche Spesen für Transaktionen in Wertpapieren und sonstigen Vermögenswerten und Rechten des Fonds
und für deren Verwahrung;
- die Aufwendungen der Korrespondenten der Depotbank im Ausland sowie deren Bearbeitungsgebühren;
- das Entgelt für die Zahlstellen und die Vertretung im Ausland;
- die Kosten der Buchhaltung und der Berechnung des Netto-lnventarwertes;
- die Gebühren zur Anmeldung und zur Registrierung bei allen Registrierungsbehörden und Börsen, die Kosten der
Börsennotierung und der Veröffentlichung in Zeitungen;
- die Kosten der Führung des Anteilregisters;
- die Kosten der Vorbereitung, des Drucks, der Hinterlegung und Veröffentlichung der Verträge und anderer
Dokumente;
- die Kosten der Vorbereitung, der Übersetzung, des Drucks und Vertriebs der periodischen Veröffentlichungen und
anderen Dokumente, die durch das Gesetz oder durch Reglements vorgesehen sind;
- die Kosten der Vorbereitung und des Drucks von Anteilscheinzertifikaten sowie Ertragsschein-Bogenerneuerungen;
- die Transaktionskosten der Ausgabe und Rücknahme von Anteilen;
- die Kosten für Rechtsberatung, die der Verwaltungsgesellschaft oder der Depotbank entstehen, wenn sie im
Interesse der Anteilinhaber handeln;
- Prüfungs- und Rechtsberatungskosten für den Fonds;
- die Verbreitungskosten von Mitteilungen an die Anteilinhaber.
(4) Sämtliche wiederkehrenden Gebühren werden zuerst den Anlageerträgen, dann den realisierten Kapitalgewinnen
und schliesslich dem Fondsvermögen angerechnet. Andere Kosten wie insbesondere die Gründungskosten, die auf ca.
DEM 80.000,- geschätzt wurden, werden über eine Periode von höchstens 5 Jahren abgesetzt.
28183
(5) Das Vermögen des Fonds haftet Dritten gegenüber insgesamt für alle vom Fonds zu tragenden Kosten. Im
Verhältnis der Anteilinhaber untereinander werden die jeweiligen Teilfonds als gesonderte Einheiten angesehen, so dass
Kosten den einzelnen Teilfonds, soweit sie diese gesondert betreffen, angerechnet werden. Ansonsten werden die
Kosten den einzelnen Teilfonds entsprechend ihren Nettovermögen anteilmässig belastet.
Art. 21. Rechnungslegung. (1) Der Jahresabschluss des Fonds und dessen Bücher werden von einem von der
Verwaltungsgesellschaft ernannten Wirtschaftsprüfer geprüft.
(2) Spätestens vier Monate nach Ablauf eines jeden Geschäftsjahres veröffentlicht die Verwaltungsgesellschaft einen
geprüften Rechenschaftsbericht entsprechend den Bestimmungen des Grossherzogtums Luxemburg.
(3) Zwei Monate nach Ende der ersten Hälfte des Geschäftsjahres veröffentlicht die Verwaltungsgesellschaft einen
ungeprüften Halbjahresbericht. Der erste Bericht war ein ungeprüfter Halbjahresbericht zum 30. Juni 1998.
(4) Die Berichte sind am Sitz der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank und den Zahlstellen erhältlich.
(5) Für statistische Zwecke und sonstige Meldepflichten werden die Vermögen aller Teilfonds zusammengefasst und
in einer Summe in Euro angegeben.
Art. 22. Informationen an die Anteilinhaber. Informationen an die Anteilinhaber werden, soweit gesetzlich
erforderlich und nicht anders erwähnt, im «Mémorial» und im «Luxemburger Wort» veröffentlicht, sowie zusätzlich in
mindestens einer überregionalen Zeitung in den Ländern, in denen die Anteile öffentlich vertrieben werden.
Art. 23. Geschäftsjahr. Das Geschäftsjahr des Fonds beginnt am 1. Januar jeden Jahres und endet am 31.
Dezember des gleichen Jahres. Das erste Geschäftsjahr begann am Tag der Gründung des Fonds und endete am 31.
Dezember 1998.
Art. 24. Dauer und Auflösung des Fonds und der Teilfonds. (1) Der Fonds ist für unbegrenzte Zeit errichtet.
Die Auflösung des gesamten Fonds kann jederzeit durch die Verwaltungsgesellschaft beschlossen werden.
(2) Die Auflösung wird im «Mémorial» und in mindestens 3 Tageszeitungen, darunter das «Luxemburger Wort»,
veröffentlicht. Vom Tage der Entscheidung der Verwaltungsgesellschaft an wird die Ausgabe, Rücknahme und
Konversion der Anteile eingestellt.
Die Verwaltungsgesellschaft löst den Fonds im besten Interesse der Anteilinhaber auf und weist die Depotbank an,
den Liquidationserlös, abzüglich der Liquidationsspesen, an die Anteilinhaber auszuschütten.
Liquidationserlöse, die nach Abschluss des Liquidationsverfahrens nicht von den Anteilinhabern eingezogen wurden,
werden von der Depotbank für Rechnung der berechtigten Anteilinhaber bei der Caisse des Consignations in
Luxemburg hinterlegt, wo diese Beträge verfallen, sofern sie nicht innerhalb der gesetzlichen Frist dort eingefordert
werden.
(3) Falls sich die wirtschaftliche oder politische Situation zu Ungunsten der Anlagepolitik entwickeln sollte, kann die
Verwaltungsgesellschaft gegebenenfalls im interesse der Anteilinhaber einen bzw. mehrere Teilfonds miteinander
verschmelzen oder auflösen, indem sie die Anteile des/der betreffenden Teilfonds aufhebt; sie zahlt den Anteilinhabern
des/der Teilfonds entweder die Gesamtheit der zugrundeliegenden Anteile zurück oder ermöglicht ihnen das
überwechseln in einen anderen Teilfonds, indem den Anteilinhabern aufgrund ihrer bisherigen Beteiligung neue Anteile
zugeteilt werden. Der Beschluss der Verwaltungsgesellschaft wird im «Luxemburger Wort» veröffentlicht sowie in einer
anderen Zeitung, die in den Vertriebsländern des Fonds veröffentlicht wird.
Die Anteilinhaber von Teilfonds, die verschmelzt werden, haben vor der tatsächlichen Verschmelzung die Möglichkeit,
aus den betreffenden Teilfonds durch die kostenlose Rücknahme ihrer Anteile auszuscheiden, und dies innerhalb des
Monats nach Veröffentlichung des Fusionsbeschlusses durch die Verwaltungsgesellschaft.
Der Erlös aus der Auflösung von Anteilen, deren ehemalige Inhaber beim Abschluss der Aufhebung eines Teilfonds
nicht vorstellig wurden, wird während sechs Monaten nach Abschluss bei der Depotbank in Verwahrung bleiben und
danach bei der Caisse des Consignations in Luxemburg hinterlegt.
Die Verwaltungsgesellschaft hat in bestimmen Fällen das Recht, die Verschmelzung eines oder mehrerer Teilfonds mit
einem anderen Luxemburger Investmentfonds (Teil I) zu beschliessen. Die Verschmelzung kann beschlossen werden,
wenn das Nettovermögen eines Teilfonds unter EUR 5.000.000,- fällt oder wenn die wirtschaftliche und politische
Situation sich ändert. Die Anteilinhaber von Teilfonds die mit einem Luxemburger Investmentfonds verschmolzen
werden, haben vor der tatsächlichen Verschmelzung ebenfalls die Möglichkeit, aus dem betreffenden Teilfonds durch die
kostenlose Rücknahme ihrer Anteile auszuscheiden, und dies innerhalb des Monats nach Veröffentlichung des Fusions-
beschlusses durch die Verwaltungsgesellschaft. Der Beschluss der Verwaltungsgesellschaft, einen oder mehrere
Teilfonds mit einem anderen Luxemburger Investmentfonds (Teil I) zu verschmelzen, wird im «Luxemburger Wort»
veröffentlicht sowie in einer anderen Zeitung, die in den Vertriebsländern des Fonds veröffentlicht wird.
Die Entscheidung, sich mit einem anderen ausländischen Investmentfonds zu verschmelzen, obliegt den Anteilin-
habern des/der zu verschmelzenden Teilfonds. Diese Entscheidung treffen die Anteilinhaber des/der jeweiligen Teilfonds
jedoch einstimmig. Wenn diese Bedingung nicht erfüllt wird, sind nur diejenigen Anteilinhaber an die Entscheidung
gebunden, die für die Verschmelzung gestimmt haben. Bei allen anderen Anteilinhabern wird davon ausgegangen, dass sie
einen Antrag auf Rückkauf gestellt haben.
(4) Weder die Anteilinhaber noch deren Gläubiger, Erben und Rechtsnachfolger können eine Teilung oder die
Auflösung des Fonds fordern.
Art. 25. Verjährung und Vorlegungsfrist. (1) Forderungen der Anteilinhaber gegen die Verwaltungsgesellschaft
oder die Depotbank können nach Ablauf von 5 Jahren nach Entstehung des Anspruchs nicht mehr gerichtlich geltend
gemacht werden; davon unberührt bleibt die in Artikel 24 Absatz (2) enthaltene Regelung.
(2) Die Vorlegungsfrist für Ertragsscheine beträgt 5 Jahre.
Art. 26. Änderungen des Verwaltungsreglements. Die Verwaltungsgesellschaft kann mit Zustimmung der
Depotbank dieses Verwaltungsreglement jederzeit im Interesse der Anteilinhaber ganz oder teilweise ändern. Jegliche
28184
Änderungen des Verwaltungsreglements werden im Mémorial veröffentlicht und treten, sofern nichts anderes bestimmt
ist, am Tage ihrer Veröffentlichung in Kraft. Die Verwaltungsgesellschaft kann weitere Veröffentlichungen veranlassen.
Art. 27. Erfüllungsort, Gerichtsstand und Vertragssprache. (1) Erfüllungsort ist der Sitz der Verwaltungsge-
sellschaft.
(2) Dieses Verwaltungsreglement unterliegt luxemburgischem Recht.
Für sämtliche Rechtsstreitigkeiten zwischen den Anteilinhabern, der Verwaltungsgesellschaft und der Depotbank ist
das Bezirksgericht Luxemburg (tribunal d’arrondissement) zuständig. Die Verwaltungsgesellschaft und/oder die
Depotbank können sich und den Fonds jedoch in Zusammenhang mit Forderungen von Anlegern aus anderen Ländern
der Gerichtsbarkeit jener Länder unterwerfen, in denen Anteile angeboten und verkauft werden.
(3) Die deutsche Fassung dieses Reglements ist massgebend. Die Verwaltungsgesellschaft und die Depotbank können
jedoch von ihnen genehmigte Übersetzungen in Sprachen der Länder, in welchen Anteile angeboten und verkauft
werden, für sich und den Fonds als verbindlich bezüglich solcher Anteile anerkennen, die an Anleger dieser Länder
verkauft werden.
Art. 28. Inkrafttreten. Das Verwaltungsreglement trat erstmals am 2. Januar 1998 und die letzen Änderungen
treten am 1. Juli 2000 in Kraft.
Luxemburg, den 30. Juni 2000.
VMR MANAGEMENT S.A.
DG BANK LUXEMBOURG S.A.
Société Anonyme
Société Anonyme
<i>Die Verwaltungsgesellschafti>
<i>Die Depotbanki>
Unterschrift F. Homm
Unterschriften
Enregistré à Luxembourg, le 14 juillet 2000, vol. 538, fol. 96, case 8. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(38248/999/490) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 juillet 2000.
C.E.TRA.L., Groupement Européen d’Intérêt Economique.
Siège social: L-2456 Luxembourg, 5, rue C.M. Spoo.
G.E.I.E. constitué suivant acte sous seing privé du 15 mars 1991, publié au Mémorial C, Recueil Spécial des Sociétés et
Associations n° 352 du 3 août 1993; actes modificatifs publiés par extrait au Mémorial C, Recueil des Sociétés et
Associations n° 430 du 15 juin 1998.
—
<i>Réunion du Conseil de gérancei>
<i>Projet de transfert du siège sociali>
Lors de leur réunion en conseil de gérance le 21 juin 1999, les gérants du G.E.I.E. C.E.TRA.L. ont décidé, à titre de
projet, de proposer à l’assemblée générale extraordinaire des membres de transférer le siège social du Groupement de
son adresse actuelle: 5, rue C.M. Spoo, L-2546 Luxembourg, à l’adresse suivante: 183, avenue de Clichy, F-75017 Paris
(France).
La présente publication est faite conformément à l’article 14, point 1 du Réglement (CEE) n° 2137/85 du Conseil du
25 juillet 1985 relatif à l’institution d’un groupement européen d’intérêt économique (G.E.I.E.).
Certifié conforme
C.E.TRA.L. G.E.I.E.
J. Feugier
<i>Président du Conseil de gérancei>
Enregistré à Luxembourg, le 20 juillet 2000, vol. 540, fol. 19, case 10. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(39022/546/22) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juillet 2000.
MHI INVESTMENT S.A., Société Anonyme.
Registered office: L-2449 Luxembourg, 3, boulevard Royal.
—
STATUTES
In the year two thousand, on the twenty-ninth day of June.
Before Us, Maître Frank Baden, notary, residing in Luxembourg.
There appeared:
1) Mr Jens Harder, businessman, residing in Portland Road 134, London W11 4LX,
here represented by Mr Graham J. Wilson, Barrister, residing in Luxembourg,
by virtue of a proxy given in Denmark, on the 27th of June 2000.
2) Mrs Margrethe Harder, without profession, residing in Portland Road 134, London W11 4LX,
here represented by Mr Graham J. Wilson, prenamed,
by virtue of a proxy given in Denmark, on the 27th of June 2000.
The prementionned proxies will remain annexed to the present deed to be filed with the registration authorities.
Such appearing parties have decided to form amongst themselves a company in accordance with the following Articles
of Incorporation:
28185
Denomination - Registered office - Duration - Object - Capital
Art. 1. There is hereby formed a company (société anonyme) under the name of MHI INVESTMENT S.A.
Art. 2. The registered office is established in Luxembourg.
It may be transferred to any other place in the Grand Duchy by decision of the general meeting.
If extraordinary events of a political, economic, or social character, likely to impair normal activity at the registered
office or easy communication between that office and foreign countries, shall occur, or shall be imminent, the registered
office may be provisionally transferred abroad. Such temporary measure shall, however, have no effect on the nationality
of the company which, notwithstanding such provisional transfer of the registered office, shall remain a Luxembourg
company.
Art. 3. The company is established for an unlimited period.
It may be wound up at any time by decision of the General Meeting of shareholders acting under the conditions
provided by law.
Art. 4. The company has for object the taking of participating interests, in whatsoever form in other, either Luxem-
bourg or foreign companies, and the management, control and development of such participating interests.
The company may in particular acquire all types of transferable securities, either by way of contribution, subscription,
option, purchase or otherwise, as well as realize them by sale, transfer, exchange or otherwise.
The company may also acquire and manage all patents and trademarks and connected licences and other rights
deriving from these patents or complementary thereto.
The company may borrow and grant any assistance, loan, advance or guarantee in favour of companies in which it has
a participation or in which it has a direct or indirect interest.
The company may carry out any commercial, industrial or financial operations, as well as any transactions on real
estate or on movable property, which it may deem useful to the accomplishment of its purposes.
Art. 5. The corporate capital is fixed at one million five hundred thousand euros (1,500,000.- EUR), represented by
one hundred and fifty thousand (150,000) shares with a par value of ten euros (10.- EUR) each.
The shares are registered or bearer shares, at the option of the shareholder.
The company’s shares may be created, at the owner’s option, in certificates representing single shares or two or
more shares.
The company may repurchase its own shares under the conditions provided by law.
Administration - Supervision
Art. 6. The company shall be managed by a board of directors composed of at least three members, who need not
be shareholders.
The directors shall be appointed for a period not exceeding six years and they shall be re-eligible; they may be
removed at any time.
In the event of a vacancy on the board of directors, the remaining directors have the right to provisionally fill the
vacancy, such decision to be ratified by the next general meeting.
Art. 7. The board of directors has full power to perform such acts as shall be necessary or useful to the company’s
object. All matters not expressly reserved to the general meeting by law or by the present Articles of Incorporation are
within the competence of the board of directors.
Art. 8. The board of directors elects among its members a chairman; in the absence of the chairman, another
director may preside over the meeting.
The board can validly deliberate and act only if the majority of its members are present or represented, a proxy
between directors, which may be given by letter, telegram, telex or telefax, being permitted. In case of emergency,
directors may vote by letter, telegram, telex or telefax.
Resolutions shall require a majority vote. In case of a tie, the chairman has a casting vote.
The board of directors may, unanimously, pass resolutions by circular means when expressing its approval in writing,
by cable, telegram, telex or telefax, or any other similar means of communication, to be confirmed in writing. The
entirety will form the minutes giving evidence of the resolution.
Art. 9. The board of directors may delegate all or part of its powers concerning the day-to-day management and the
representation of the company in connection therewith to one or more directors, managers or other officers; they need
not be shareholders of the company.
Delegation to a member of the board of directors is subject to a previous authorization of the general meeting.
Art. 10. The company is committed either by the joint signatures of any two directors or by the individual signature
of the delegate of the board.
Art. 11. The company shall be supervised by one or more auditors, who need not be shareholders; they shall be
appointed for a period not exceeding six years and they shall be re-eligible; they may be removed at any time.
Fiscal year - General meeting
Art. 12. The company’s financial year shall begin on the first of July and shall end on the thirtieth of June.
Art. 13. Convening notices of all general meetings shall be made in compliance with the legal provisions. If all the
shareholders are present or represented and if they declare that they have had knowledge of the agenda submitted to
their consideration, the general meeting may take place without previous convening notices.
Every shareholder has the right to vote in person or by proxy, who need not be a shareholder.
Each share gives the right to one vote.
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Art. 14. The general meeting of the company properly constituted represents the entire body of the shareholders.
It has the most extensive powers to carry out or ratify such acts as may concern the company.
Art. 15. The general meeting shall determine the appropriation and distribution of net profits.
The board of directors is authorized to pay interim dividends.
Art. 16. The annual general meeting shall be held in Luxembourg at the registered office or such other place as
indicated in the convening notices on the third Monday of November at 11.00 a.m.
If such day is a legal holiday, the annual general meeting shall be held on the next following business day.
Any other general meetings will be held in Luxembourg or abroad.
Art. 17. The Law of August 10, 1915, on Commercial Companies, as amended, shall apply insofar as these Articles
of Incorporation do not provide for the contrary.
<i>Transitory dispositionsi>
1) The first fiscal year will begin on the date of formation of the Company and will end on the thirtieth of June two
thousand.
2) The first annual general meeting will be held in the year two thousand and one.
<i>Subscription and paymenti>
The Articles of Incorporation having thus been established, the above-named parties have subscribed the shares as
follows:
1) Mr Jens Harder, prenamed, one hundred and forty-nine thousand nine hundred and ninety-nine shares
149,999
2) Mrs Margrethe Harder, prenamed, one share …………………………………………………………………………………………………………
1
Total: one hundred and fifty thousand shares ……………………………………………………………………………………………………………… 150,000
All these shares have been entirely paid up by the contribution of 3 shares of DKR 45,000.- each and 1 share of
DKR 20,000.- of the company MHI A/S, having its registered office in Glostrup, Denmark.
All these shares so contributed are evaluated at one million five hundred and seventy-nine thousand six hundred and
five euros (1,579,605.- EUR) and the difference between the value of the shares of MHI A/S and the value of the knewly
issued shares, this is to say an amount of seventy-nine thousand six hundred and five euros (79,605.- EUR), is allocated
to a share premium reserve.
A report has been drawn up by Mr Marc Lagesse, réviseur d’entreprises, residing in Luxembourg, on the 27th of June
2000, in accordance with Article 26-1 of the law on commercial companies, which contains the following conclusion:
<i>Conclusioni>
«Based on the verification procedures applied as described above:
- u the contribution is at least equal to 1,500,000.- Euros worth of shares,
issued filly paid with a share premium of Euro 79,605.-
- we have no further comment to make on the value of the contribution.»
The aforesaid report shall remain attached to the present deed to be filed at the same time with the registration
authorities.
The proof of the ownership by the contributor of the shares in MHI A/S has been given to the undersigned notary by
an attached copy of the share register of the said company.
Mr Jens Harder certifies that he is the sole owner of the shares so contributed and that the shares are free of any
liens, pledges or other encumbrances.
<i>Statementi>
The Law of August 10, 1915, on Commercial Companies, as amended, shall apply insofar as these Articles of Incor-
poration do not provide for the contrary.
<i>Estimate of costsi>
The parties have estimated the costs, expenses, fees and charges, in whatsoever form, which are to be borne by the
company or which shall be charged to it in connection with its incorporation, at about eight hundred and fifty thousand
Luxembourg francs (850,000.- LUF).
<i>Extraordinary general meetingi>
Here and now, the above-named persons, representing the entire subscribed capital and considering themselves as
duly convoked, have proceeded to hold an extraordinary general meeting and, having stated that it was regularly consti-
tuted, they have passed the following resolutions by unanimous vote:
1) The number of directors is set at three and that of the auditors at one.
2) The following are appointed directors:
a) Mr Jens Harder, businessman, residing in Portland Road 134, London W11 4LX.
b) Mrs Margrethe Harder, without profession, residing in Portland Road 134, London W11 4LX.
c) Mr Erik Nyborg, lawyer, residing in Sint Kongensgade 77, DK 1022 Kobenhavn-K.
2) Has been appointed auditor:
Mr Philip Van Der Westhuizen, réviseur d’entreprises, residing in L-2241 Luxembourg, 4, rue Tony Neuman.
4) The mandates of the directors and the auditor shall expire immediately after the annual general meeting of two
thousand and five.
5) The registered office is fixed at L-2449 Luxembourg, 3, boulevard Royal.
Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, in the office of the undersigned notary, on the day
named at the beginning of this document.
28187
The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the appearing
person, the present deed is worded in English, followed by a French version; upon request of the same appearing
persons and in case of divergences between the English and the French text, the English text will prevail.
The document having been read to the persons appearing, the persons appearing signed together with the notary the
present deed.
Suit la traduction française du texte qui précède:
L’an deux mille, le vingt-neuf juin.
Par-devant Maître Frank Baden, notaire de résidence à Luxembourg.
Ont comparu:
1) Mr Jens Harder, homme d’affaires, demeurant à Portland Road 134, Londres W11 4LX,
ici représenté par Monsieur Graham J. Wilson, Barrister, demeurant à Luxembourg,
en vertu d’une procuration sous seing privé, donnée au Danemark, le 27 juin 2000.
2) Madame Margrethe Harder, sans profession, demeurant à Portland Road 134, Londres W11 4LX,
ici représentée par Monsieur Graham J. Wilson, prénommé,
en vertu d’une procuration sous seing privé, donnée au Danemark, le 27 juin 2000.
Les procurations, après signature ne varietur par le mandataire et le notaire instrumentaire, demeureront annexées
aux présentes pour être enregistrées en même temps.
Lesquels comparants ont arrêté ainsi qu’il suit les statuts d’une société anonyme qu’ils vont constituer entre eux:
Dénomination - Siège - Durée - Objet - Capital
Art. 1
er
. Il est formé une société anonyme sous la dénomination de MHI INVESTMENT S.A.
Art. 2. Le siège social est établi à Luxembourg. Il pourra être transféré dans tout autre endroit du Grand-Duché de
Luxembourg par une décision de l’assemblée générale des actionnaires.
Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre
l’activité normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger se produiront ou seront
imminents, le siège social pourra être déclaré transféré provisoirement à l’étranger, sans que toutefois cette mesure ne
puisse avoir d’effet sur la nationalité de la société laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxem-
bourgeoise.
Art. 3. La durée de la société est illimitée.
Art. 4. La société a pour objet la prise de participations sous quelque forme que ce soit, dans d’autres sociétés
luxembourgeoises ou étrangères, ainsi que la gestion, le contrôle et la mise en valeur de ces participations.
Elle peut notamment acquérir par voie d’apport, de souscription, d’option, d’achat et de toute autre manière des
valeurs mobilières de toutes espèces et les réaliser par voie de vente, cession, échange ou autrement.
La société peut également acquérir et mettre en valeur tous brevets et autres droits se rattachant à ces brevets ou
pouvant les compléter.
La société peut emprunter et accorder aux sociétés dans lesquelles elle possède un intérêt direct ou indirect tous
concours, prêts, avances ou garanties.
La société pourra faire en outre toutes opérations commerciales, industrielles et financières, tant mobilières qu’im-
mobilières, qui peuvent lui paraître utiles dans l’accomplissement de son objet.
Art. 5. Le capital social est fixé à un million cinq cent mille euros (1.500.000,- EUR), représenté par cent cinquante
mille (150.000) actions d’une valeur nominale de dix euros (10,- EUR) chacune.
Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire.
Les actions de la société peuvent être créées, au choix du propriétaire, en titres unitaires ou en certificats représen-
tatifs de plusieurs actions.
La société peut procéder au rachat de ses propres actions dans les conditions prévues par la loi.
Administration - Surveillance
Art. 6. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non.
Les administrateurs sont nommés pour une durée qui ne peut dépasser six ans; ils sont rééligibles et toujours
révocables.
En cas de vacance d’une place d’administrateur, les administrateurs restants ont le droit d’y pourvoir provisoirement;
dans ce cas l’assemblée générale, lors de sa première réunion, procède à l’élection définitive.
Art. 7. Le Conseil d’Administration a le pouvoir d’accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de
l’objet social; tout ce qui n’est pas réservé à l’assemblée générale par la loi ou les présents statuts est de sa compétence.
Art. 8. Le Conseil d’Administration désigne parmi ses membres un président; en cas d’absence du président, la prési-
dence de la réunion peut être conférée à tout administrateur présent.
Le Conseil d’Administration ne peut délibérer que si la majorité de ses membres est présente ou représentée, le
mandat entre administrateurs, qui peut être donné par écrit, télégramme, télex ou téléfax, étant admis. En cas d’urgence,
les administrateurs peuvent émettre leur vote par écrit, télégramme, télex, téléfax ou téléphone.
Les décisions du Conseil d’Administration sont prises à la majorité des voix; en cas de partage, la voix de celui qui
préside la réunion est prépondérante.
Le Conseil d’administration pourra, à l’unanimité, prendre des résolutions par voix circulaire en exprimant son appro-
bation au moyen d’un ou de plusieurs écrits ou par câble, télégrammme, télex, télécopieur ou tout autre moyen de
communication similaire, à confirmer par écrit, le tout ensemble constituant le procès-verbal faisant preuve de la
décision intervenue.
28188
Art. 9. Le Conseil peut déléguer tout ou partie de ses pouvoirs concernant la gestion journalière ainsi que la repré-
sentation de la société en ce qui concerne cette gestion à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, gérants ou autres
agents, actionnaires ou non.
La délégation à un membre du Conseil d’Administration est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée
générale.
Art. 10. La société se trouve engagée par la signature collective de deux administrateurs ou par la signature indivi-
duelle du délégué du conseil.
Art. 11. La surveillance de la société est confiée à un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés pour
une durée qui ne peut dépasser six ans, rééligibles et toujours révocables.
Année sociale - Assemblée générale
Art. 12. L’année sociale commence le premier juillet et finit le trente juin.
Art. 13. Les convocations pour les assemblées générales sont faites conformément aux dispositions légales. Elles ne
sont pas nécessaires lorsque tous les actionnaires sont présents ou représentés, et qu’ils déclarent avoir eu préala-
blement connaissance de l’ordre du jour.
Tout actionnaire aura le droit de voter en personne ou par un mandataire, actionnaire ou non.
Chaque action donne droit à une voix.
Art. 14. L’assemblée des actionnaires de la société régulièrement constituée représente tous les actionnaires de la
société. Elle a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes qui intéressent la société.
Art. 15. L’assemblée générale décide de l’affectation et de la distribution du bénéfice net.
Le Conseil d’Administration est autorisé à verser des acomptes sur dividendes.
Art. 16. L’assemblée générale annuelle se réunit le troisième lundi du mois de novembre à onze heures à Luxem-
bourg au siège social ou à tout autre endroit à désigner dans les convocations.
Si ce jour est un jour férié, l’assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant.
D’autres assemblées générales pourront se tenir au Luxembourg ou à l’étranger.
Art. 17. La loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales ainsi que ses modifications ultérieures trouveront leur
application partout où il n’y est pas dérogé par les présents statuts.
<i>Dispositions transitoiresi>
1) Le premier exercice social commence le jour de la constitution et se terminera le trente juin deux mille.
2) La première assemblée générale ordinaire annuelle se tiendra en deux mille un.
<i>Souscription et libérationi>
Les statuts de la société ayant ainsi été arrêtés, les comparants préqualifiés déclarent souscrire les actions comme suit:
1) Monsieur Jens Harder, préqualifié, cent quarante-neuf mille neuf cent quatre-vingt-dix-neuf actions ……… 149.999
2) Madame Margrethe Harder, préqualifiée, une action………………………………………………………………………………………………
1
Total: cent cinquante mille actions…………………………………………………………………………………………………………………………………… 150.000
Toutes les actions ont été entièrement libérées par l’apport en nature de 3 actions de 45.000,- DKR chacune et de 1
action de 20.000,- DKR, de la société MHI A/S, ayant son siège à Glostrup, Danemark.
Ces actions ainsi apportées sont évaluées à un million cinq cent soixante-dix-neuf mille six cent cinq euros
(1.579.605,- EUR) et la différence entre la valeur des actions de la société MHI A/S et la valeur des actions nouvellement
émises, savoir un montant de soixante-dix-neuf mille six cent cinq euros (79.605,- EUR), est affecté à un poste prime
d’émission.
Un rapport a été établi par Monsieur Marc Lagesse, réviseur d’entreprises à Luxembourg, en date du 27 juin 2000,
conformément à l’article 26-1 de la loi sur les sociétés commerciales, lequel rapport contient les conclusions suivantes:
<i>Conclusionsi>
«Based on the verification procedures applied as described above:
- the contribution is at least equal to 1,500,000.- Euros worth of shares,
issued fully paid with a share premium of Euro 79,605.-
- we have no further comment to make on the value of the contribution.»
Ce rapport restera annexé aux présentes.
La preuve de la propriété de l’apporteur dans les actions de la société MHI A/S a été apportée au notaire soussigné
par une copie certifiée du registre des actionnaires de ladite société, ci-annexée.
Monsieur Jens Harder certifie qu’il est le seul propriétaire des actions ainsi apportées et que ces actions sont libres
de tout gage, nantissement ou autre charge.
<i>Déclarationi>
Le notaire rédacteur de l’acte déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi sur les
sociétés commerciales, et en constate expressément l’accomplissement.
<i>Estimation des fraisi>
Les parties comparantes évaluent le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que
ce soit, qui incombent à la société ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, approximativement à la
somme de huit cent cinquante mille francs luxembourgeois (850.000,- LUF).
28189
<i>Assemblée générale extraordinairei>
Et à l’instant les comparants, préqualifiés, représentant l’intégralité du capital social, se sont constitués en assemblée
générale extraordinaire à laquelle ils se reconnaissent dûment convoqués, et après avoir constaté que celle-ci était
régulièrement constituée, ils ont pris, à l’unanimité, les résolutions suivantes:
1) Le nombre des administrateurs est fixé à trois et celui des commissaires à un.
2) Sont appelés aux fonctions d’administrateur:
a) Monsieur Jens Harder, homme d’affaires, demeurant à Portland Road 134, Londres W11 4LX.
b) Madame Margrethe Harder, sans profession, demeurant à Portland Road 134, Londres W11 4LX.
c) Monsieur Erik Nyborg, avocat, demeurant à Sint Kongensgade 77, DK-1022 Kobenhavn-K.
3) Est appelé aux fonctions de commissaire:
Monsieur Philip Van Der Westhuizen, réviseur d’entreprises, demeurant à L-2241 Luxembourg, 2, rue Tony Neuman.
4) Les mandats des administrateurs et commissaire prendront fin à l’issue de l’assemblée générale annuelle de l’an
deux mille cinq.
5) Le siège social est fixé à L-2449 Luxembourg, 3, boulevard Royal.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, en l’étude du notaire soussigné, date qu’en tête.
Le notaire soussigné qui comprend et parle la langue anglaise constate que sur la demande des comparants, le présent
acte de société est rédigé en langue anglaise, suivi d’une version française; sur la demande des mêmes comparants et en
cas de divergences entre le texte anglais et le texte français, ce dernier fera foi.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, celui-ci a signé avec le notaire le présent acte.
Signé: G. J. Wilson, F. Baden.
Enregistré à Luxembourg, le 7 juillet 2000, vol. 125S, fol. 15, case 7. – Reçu 637.211 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
Pour expédition conforme, délivrée à la société sur sa demande, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des
Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 13 juillet 2000.
F. Baden.
(38668/200/314) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 juillet 2000.
SCI TECH, Société d’Investissement à Capital Variable.
Registered office: L-1330 Luxembourg, 58, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.
R. C. Luxembourg B 20.058.
—
<i>Extract of minutes of the Annual General Meeting of Shareholders held on 30th June, 2000 at 3.00 p.m.i>
<i>in Luxembourg, 58, boulevard Grande-Duchesse Charlottei>
– The Meeting, on the recommendation of the Directors, resolves that no dividend will be distributed and the net
profit will be reinvested.
– The following Directors were re-appointed for office until the next Ordinary General Meeting of Shareholders:
- Mr Philippe Alain Sarasin,
- Mr Toyohiko Watanabe,
- Mr Patrick Odier.
– The Shareholders approved the re-election of PricewaterhouseCoopers, S.à r.l. for the ensuing year.
<i>On behalf of the Board of Directorsi>
<i>SCI TECH, SICAVi>
CITIBANK (LUXEMBOURG) S.A.
Signature
Enregistré à Luxembourg, le 28 juillet 2000, vol. 540, fol. 50, case 3. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(41145/014/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 31 juillet 2000.
DWS Neuer Markt Deutschland, Fonds Commun de Placement.
—
Zusätzlich zu den Artikeln 1 bis 16 des allgemeinen Teils des Verwaltungsreglements gemäss Veröffentlichung im
Mémorial C vom 22. Juli 1992, 26. Oktober 1992, 22. Dezember 1992 und vom 30. September 1998 gelten für den DWS
Neuer Markt Deutschland mit Wirkung vom 7. August 2000 folgende Bestimmungen:
<i>Besonderer Teili>
Art. 17. Anlagepolitik.
Ziel der Anlagepolitik ist die Erwirtschaftung eines möglichst hohe Wertzuwachses der Vermögensanlagen. Das
Fondsvermögen wird überwiegend in Aktien, Aktienzertifikaten, Wandelschuldverschreibungen, Wandel- und Options-
anleihen sowie in Partizipations- und Genußscheinen, die von Unternehmen, die am «Neuen Markt» (Segment der
Frankfurter Börse) gehandelt werden, oder vergleichbaren kleineren und mittleren Unternehmen mit Sitz in der Bundes-
republik Deutschland begeben worden sind, angelegt. Das Fondsvermögen kann darüber hinaus in allen anderen zuläs-
sigen Vermögenswerten angelegt werden.
Art. 18. Fondswährung, Ausgabe- und Rücknahmepreis.
1. Die Fondswährung ist der Euro.
28190
2. Ausgabepreis ist der Anteilwert zuzüglich einer Verkaufsprovision von bis zu 4%. Er ist zahlbar unverzüglich nach
dem entsprechenden Bewertungstag. Der Ausgabepreis kann sich um Gebühren oder andere Belastungen erhöhen, die
in den jeweiligen Vertriebsländern anfallen.
3. Rücknahmepreis ist der Anteilwert.
Art. 19. Anteile.
Die Fondsanteile werden in Globalzertifikaten verbrieft. Ein Anspruch auf Auslieferung effektiver Stücke besteht nicht.
Art. 20. Kosten.
1. Die Verwaltungsgesellschaft erhält aus dem Fondsvermögen ein Entgelt von bis zu 1,5% p.a. auf das Netto-Fonds-
vermögen auf Basis des täglich ermittelten Anteilwertes. Darüber hinaus erhält die Verwaltungsgesellschaft bei positiver
Wertentwicklung des Fonds im jeweiligen Abrechnungszeitraum aus dem Fondsvermögen eine erfolgsbezogene
Vergütung in Höhe von 1/4 des Betrages, um den die Wertentwicklung der Anteile die Wertentwicklung des Nemax 50
(Neuer-Markt-Index der Deutschen Börse AG) übersteigt. Bei negativer Wertentwicklung des Fonds im Abrechnungs-
zeitraum erhält die Verwaltungsgesellschaft keine erfolgsbezogene Vergütung. Eine relativ zum Vergleichsindex negative
Performance muss nicht im nachfolgenden Abrechnungszeitraum aufgeholt werden. Die erfolgsbezogene Vergütung
wird täglich berechnet und halbjährlich abgerechnet.
2. Die Depotbank erhält aus dem Fondsvermögen:
a) ein Entgelt in Höhe von bis zu 0,1% p.a. auf das Netto-Fondsvermögen auf Basis des täglich ermittelten Anteil-
wertes;
b) eine Bearbeitungsgebühr von 0,125 % des Betrages jeder Wertpapiertransaktion für Rechung des Fonds (soweit ihr
dafür nicht bankübliche Gebühren zustehen).
3. Die Auszahlung der Vergütungen erfolgt zum Monatsende. Sämtliche Kosten werden zunächst dem laufenden
Einkommen und den Kapitalgewinnen sowie zuletzt dem Fondsvermögen angerechnet.
4. Die Verwaltungsgesellschaft kann dem Fonds neben den Kosten im Zusammenhang mit dem Erwerb und der
Veräusserung von Wertpapieren folgende Kosten belasten:
a) Steuern, die auf das Fondsvermögen, dessen Einkommen und die Auslagen zu Lasten des Fonds erhoben werden;
b) Kosten für Rechtsberatung, die der Verwaltungsgesellschaft oder der Depotbank entstehen, wenn sie im Interesse
der Anteilinhaber dieses Fonds handeln;
c) Kosten der Wirtschaftsprüfer.
Art. 21. Rechnungsjahr.
Das Rechnungsjahr endet jedes Jahr am 30. September, erstmals am 30. September 2001. Ein erster geprüfter Jahres-
bericht wird per 30. September 2001 erscheinen.
Art. 22. Dauer des Fonds.
Der Fonds ist auf unbestimmte Zeit errichtet.
Luxemburg, den 26. Juli 2000.
DWS INVESTMENT S.A.
DEUTSCHE BANK LUXEMBOURG S.A.
<i>Verwaltungsgesellschafti>
<i>Depotbanki>
Unterschriften
Unterschriften
Enregistré à Luxembourg, le 26 juillet 2000, vol. 540, fol. 40, case 4. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(40404/999/57) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 juillet 2000.
DWS EuroChance Garant, Fonds Commun de Placement.
—
Mit Wirkung vom 7. August 2000 gelten für den Investmentfonds DWS EuroChance Garant folgende Bestimmungen:
VERWALTUNGSREGLEMENT
<i>Allgemeiner Teili>
Die vertraglichen Rechte und Pflichten der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank und des Anteilinhabers
hinsichtlich des Sondervermögens bestimmen sich nach dem folgenden Verwaltungsreglement.
Art. 1. Der Fonds.
1. Der Fonds ist ein rechtlich unselbständiges Sondervermögen (fonds commun de placement), das für gemeinschaft-
liche Rechnung der Inhaber von Anteilen (im folgenden «Anteilinhaber» genannt) unter Beachtung des Grundsatzes der
Risikostreuung verwaltet wird. Die Anteilinhaber sind am Fondsvermögen in Höhe ihrer Anteile beteiligt.
2. Die gegenseitigen vertraglichen Rechte und Pflichten der Anteilinhaber und der Verwaltungsgesellschaft sowie der
Depotbank sind in diesem Verwaltungsreglement geregelt, dessen gültige Fassung sowie Änderungen desselben im
«Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations», dem Amtsblatt des Grossherzogtums Luxemburg (im folgenden
«Mémorial» genannt) veröffentlicht und beim Handelsregister des Bezirksgerichts Luxemburg hinterlegt sind. Durch den
Kauf eines Anteils erkennt der Anteilinhaber das Verwaltungsreglement sowie alle genehmigten und veröffentlichten
Änderungen desselben an.
Art. 2. Die Verwaltungsgesellschaft.
1. Verwaltungsgesellschaft des Fonds ist die DWS INVESTMENT S.A., eine Aktiengesellschaft mit Sitz in Luxemburg
nach Luxemburger Recht. Sie wurde am 15. April 1987 gegründet. Die Verwaltungsgesellschaft wird durch ihren Verwal-
tungsrat vertreten. Der Verwaltungsrat kann eines oder mehrere seiner Mitglieder und/oder Angestellte der Verwal-
tungsgesellschaft mit der täglichen Geschäftsführung betrauen.
28191
2. Die Verwaltungsgesellschaft verwaltet den Fonds im eigenen Namen, aber ausschliesslich im Interesse und für
gemeinschaftliche Rechnung des Anteilinhabers. Die Verwaltungsbefugnis erstreckt sich insbesondere auf Kauf, Verkauf,
Zeichnung, Umtausch und Annahme von Wertpapieren und anderen Vermögenswerten sowie auf die Ausübung aller
Rechte, welche unmittelbar oder mittelbar mit dem Fondsvermögen zusammenhängen.
3. Die Verwaltungsgesellschaft kann unter eigener Verantwortung und auf eigene Kosten Anlageberater hinzuziehen.
Art. 3. Die Depotbank.
1. Depotbank des Fonds ist die DEUTSCHE BANK LUXEMBOURG S.A. Sie ist eine Aktiengesellschaft nach Luxem-
burger Recht und betreibt Bankgeschäfte. Die Funktion der Depotbank richtet sich nach dem Gesetz und diesem
Verwaltungsreglement.
2. Die Depotbank sowie die Verwaltungsgesellschaft sind berechtigt, die Depotbankbestellung jederzeit schriftlich mit
einer Frist von drei Monaten zu kündigen. Eine solche Kündigung wird wirksam, wenn die Verwaltungsgesellschaft mit
Genehmigung der zuständigen Aufsichtsbehörde eine andere Bank zur Depotbank bestellt und diese die Pflichten und
Funktionen als Depotbank übernimmt; bis dahin wird die bisherige Depotbank zum Schutz der Interessen der Anteilin-
haber ihren Pflichten und Funktionen als Depotbank vollumfänglich nachkommen.
3. Alle flüssigen Mittel, Wertpapiere und anderen Vermögenswerte des Fonds werden von der Depotbank in
gesperrten Konten und Depots verwahrt, über die nur in Übereinstimmung mit den Bestimmungen dieses Verwal-
tungsreglements verfügt werden darf. Die Depotbank kann unter ihrer Verantwortung und mit Einverständnis der
Verwaltungsgesellschaft andere Banken im Ausland und/oder Wertpapiersammelstellen mit der Verwahrung von
Vermögenswerten des Fonds beauftragen, sofern diese an einer ausländischen Börse zugelassen oder in ausländische
organisierte Märkte einbezogen sind oder es sich um sonstige ausländische Vermögensgegenstände handelt, die nur im
Ausland lieferbar sind.
4. Bei der Wahrnehmung ihrer Aufgaben handelt die Depotbank unabhängig von der Verwaltungsgesellschaft und
ausschliesslich im Interesse der Anteilinhaber. Sie wird jedoch den Weisungen der Verwaltungsgesellschaft Folge leisten,
vorausgesetzt, diese stehen in Übereinstimmung mit dem Verwaltungsreglement, dem Depotbankvertrag, dem jeweils
gültigen Verkaufsprospekt und dem Gesetz. Sie wird entsprechend den Weisungen insbesondere:
- Anteile des Fonds auf die Zeichner übertragen;
- aus den gesperrten Konten den Kaufpreis für Wertpapiere, Optionen und sonstige zulässige Vermögenswerte
zahlen, die für den Fonds erworben bzw. getätigt worden sind;
- aus den gesperrten Konten die notwendigen Einschüsse beim Abschluss von Terminkontrakten leisten;
- Wertpapiere sowie sonstige zulässige Vermögenswerte und Optionen, die für den Fonds verkauft worden sind,
gegen Zahlung des Verkaufspreises ausliefern bzw. übertragen;
- den Rücknahmepreis gegen Rückgabe der Anteile auszahlen.
Ferner wird die Depotbank dafür sorgen, dass
- alle Vermögenswerte des Fonds unverzüglich auf den gesperrten Konten bzw. Depots eingehen, insbesondere der
Kaufpreis aus dem Verkauf von Wertpapieren, anfallende Erträge und von Dritten zu zahlende Optionsprämien sowie
eingehende Zahlungen des Ausgabepreises abzüglich der Verkaufsprovision und etwaiger Ausgabesteuern unverzüglich
auf den gesperrten Konten des Fonds verbucht werden;
- der Verkauf, die Ausgabe, die Rücknahme, die Auszahlung und die Entwertung der Anteile, die für Rechnung des
Fonds vorgenommen werden, dem Gesetz und dem Verwaltungsreglement gemäss erfolgt;
- die Berechnung des Inventarwertes und des Wertes der Anteile dem Gesetz und dem Verwaltungsreglement
gemäss erfolgt;
- bei allen Geschäften, die sich auf das Fondsvermögen beziehen, der Gegenwert innerhalb der üblichen Fristen bei ihr
eingeht;
- die Erträge des Fondsvermögens dem Verwaltungsreglement gemäss verwendet werden;
- börsennotierte Wertpapiere höchstens zum Tageskurs gekauft und mindestens zum Tageskurs verkauft werden; sie
dürfen abweichend davon zum vereinbarten Basispreis erworben oder verkauft werden, wenn dies in Ausübung eines
einem Dritten eingeräumten Wertpapieroptionsrechts geschieht;
- nicht an einer Börse notierte Wertpapiere, verbriefte Rechte und Optionen höchstens zu einem Preis erworben
werden, der unter Berücksichtigung der Bewertungsregeln nach Artikel 10 des Verwaltungsreglements angemessen ist,
und die Gegenleistung im Falle der Veräusserung dieser Vermögenswerte den zuletzt ermittelten Wert nicht oder nur
unwesentlich unterschreitet;
- die gesetzlichen und vertraglichen Beschränkungen bezüglich des Kaufs und Verkaufs von Optionen und Finanzter-
minkontrakten eingehalten werden.
5. Die Depotbank zahlt der Verwaltungsgesellschaft aus den gesperrten Konten des Fonds nur das in diesem Verwal-
tungsreglement festgesetzte Entgelt. Sie entnimmt die ihr nach dem Verwaltungsreglement zustehende Depotbankver-
gütung den gesperrten Konten nur nach Zustimmung der Verwaltungsgesellschaft. Die im Verwaltungsreglement aufge-
führten sonstigen zu Lasten des Fonds zu zahlenden Kosten bleiben hiervon unberührt.
6. Soweit gesetzlich zulässig, ist die Depotbank berechtigt und verpflichtet, im eigenen Namen
a) Ansprüche der Anteilinhaber gegen die Verwaltungsgesellschaft geltend zu machen;
b) gegen Vollstreckungsmassnahmen Dritter Widerspruch zu erheben und vorzugehen, wenn in das Fondsvermögen
wegen eines Anspruchs vollstreckt wird, für den das Fondsvermögen nicht haftet.
Die vorstehend unter a) getroffene Regelung schliesst die Geltendmachung von Ansprüchen gegen die Verwaltungs-
gesellschaft durch die Anteilinhaber nicht aus.
Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt und verpflichtet, im eigenen Namen Ansprüche der Anteilinhaber gegen die
Depotbank geltend zu machen. Dies schliesst die Geltendmachung von Ansprüchen gegen die Depotbank durch die
Anteilinhaber nicht aus.
28192
Art. 4. Anlagepolitik.
Der Fonds zielt auf die Erreichung einer möglichst hohen Wertentwicklung im Falle steigender Notierungen des Euro,
insbesondere gegenüber den Währungen USD und Yen, ab.
Zur Erreichung des Anlageziels wird die Verwaltungsgesellschaft auf der Basis eines Portefeuilles aus fest und variabel
verzinslichen Wertpapieren unter Beachtung der im Verwaltungsreglement erwähnten Anlagebeschränkungen für den
Fonds notierte und nichtnotierte Call- und Put-Optionen sowie Finanzterminkontrakte auf Währungen (insbesondere
das Wechselkursverhältnis Euro/USD beziehungsweise Euro/Yen betreffend) kaufen und verkaufen. Diese Optionen und
Finanzterminkontrakte müssen an Börsen oder anderen geregelten Märkten, die anerkannt und für das Publikum offen
sind und deren Funktionsweise ordnungsgemäss ist, gehandelt werden oder ihre Bewertbarkeit und Liquidität muss
gegeben und der Vertragspartner eine erstklassige, auf solche Geschäfte spezialisierte Finanzinstitution sein.
Es werden keine Vermögenswerte erworben, deren Veräusserung aufgrund vertraglicher Vereinbarung irgend-
welchen Beschränkungen unterliegt.
Das Fondsvermögen kann darüber hinaus in allen anderen zulässigen Vermögenswerten angelegt werden.
Art. 5. Anlagegrenzen.
<i>1. Risikostreuung
i>a) Die Verwaltungsgesellschaft darf bis zu 10% des Netto-Fondsvermögens in Wertpapieren, und Geldmarktinstru-
menten anlegen, die nicht an der Börse amtlich notiert oder an einem geregelten Markt gehandelt werden, sowie in
verbrieften Rechten, die ihren Merkmalen nach Wertpapieren gleichgestellt werden können, die übertragbar und
veräußerbar sind und deren Wert an jedem Bewertungstag genau bestimmt werden kann.
b) Die Verwaltungsgesellschaft darf Wertpapiere und Geldmarktinstrumente eines Emittenten erwerben, wenn zur
Zeit des Erwerbs ihr Wert, zusammen mit dem Wert der bereits im Fonds befindlichen Wertpapiere und Geldmarkt-
instrumente desselben Emittenten, 10% des Netto-Fondsvermögens nicht übersteigt. Dieser Prozentsatz erhöht sich auf
25% für Schuldverschreibungen, die von Kreditinstituten, die in einem EU-Mitgliedstaat ansässig sind, ausgegeben
werden, sofern
- diese Kreditinstitute einer besonderen öffentlichen Aufsicht zum Schutz der Inhaber solcher Schuldverschreibungen
unterliegen,
- der Gegenwert solcher Schuldverschreibungen in Vermögenswerten angelegt werden muss, die während der
gesamten Laufzeit dieser Schuldverschreibungen die sich daraus ergebenden Verbindlichkeiten ausreichend decken und
- die erwähnten Vermögenswerte beim Ausfall des Emittenten vorrangig zur Rückzahlung von Kapital und Zinsen
bestimmt sind.
c) Die Verwaltungsgesellschaft darf für den Fonds höchstens 10% der von einem Emittenten ausgegebenen Wertpa-
piere und Geldmarktinstrumente erwerben, wobei diese Grenze ausser Betracht bleibt, sofern sich das
Gesamtemissionsvolumen nicht berechnen lässt;
d) Die unter a) bis c) aufgeführten Anlagebeschränkungen sind nicht anwendbar im Hinblick auf die Vermögensanlage
in solchen Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten, welche von Mitgliedstaaten der OECD oder deren Gebietskör-
perschaften oder von supranationalen Einrichtungen und Körperschaften EU-gemeinschaftsrechtlicher, regionaler oder
weltweiter Natur begeben oder garantiert werden.
<i>2. Investmentfonds
i>Die Verwaltungsgesellschaft darf das Fondsvermögen nicht in anderen Investmentfonds, Investmentgesellschaften
oder von der Verwaltungsgesellschaft emittierten Wertpapieren anlegen.
<i>3. Neuemissionen
i>Das Fondsvermögen kann Neuemissionen enthalten, sofern diese
a) in den Emissionsbedingungen die Verpflichtung enthalten, die Zulassung zum Handel an einer Börse oder einem
anderen geregelten Markt zu beantragen, der offen, dem Publikum zugänglich und dessen Funktionsweise ordnungs-
gemäss ist, und
b) spätestens ein Jahr nach Emission an einem der unter a) erwähnten Märkte zugelassen werden.
Sofern die Zulassung an einem der unter a) genannten Märkte nicht binnen Jahresfrist erfolgt, sind Neuemissionen als
nicht notierte Wertpapiere gemäss Absatz 1 a) anzusehen und in die dort erwähnte Anlagegrenze einzubeziehen.
<i>4. Optionen
i>a) Die Verwaltungsgesellschaft kann für den Fonds notierte und nichtnotierte Call-Optionen und Put-Optionen auf
Währungen, Wertpapiere oder Börsenindizes mit Zinsbezug, Zinsterminkontrakte und sonstige Finanzinstrumente
kaufen und verkaufen, sofern diese Optionen und Kontrakte an Börsen oder anderen geregelten Märkten, die anerkannt
und für das Publikum offen sind und deren Funktionsweise ordnungsgemäss ist, gehandelt werden oder sofern Bewert-
barkeit und Liquidität gegeben sind und der Vertragspartner eine erstklassige, auf diese Geschäfte spezialisierte Finanz-
institution ist.
Kauf und Verkauf von Optionen sind mit besonderen Risiken verbunden:
- Der Kaufpreis einer erworbenen CaII- oder Put-Option kann verlorengehen.
- Wenn eine Call-Option verkauft wird, besteht die Gefahr, dass der Fonds nicht mehr an einer besonders starken
Wertsteigerung des Basisinvestments teilnimmt.
- Beim Verkauf von Put-Optionen besteht die Gefahr, dass der Fonds zur Abnahme von Basisinvestments zum
Ausübungspreis verpflichtet ist, obwohl deren Marktwert deutlich niedriger ist.
- Durch die Hebelwirkung von Optionen kann der Wert des Fondsvermögens stärker beeinflusst werden, als dies
beim unmittelbaren Erwerb der Basisinvestments der Fall ist.
b) Die Summe der Prämien für den Erwerb der unter a) genannten Optionen darf grundsätzlich 35% des Netto-
Fondsvermögens nicht übersteigen. Im Rahmen dieser 35%-Grenze dürfen die Prämien für Optionen auf Wertpapiere,
28193
Börsenindizes mit Zinsbezug, Zinsterminkontrakte und sonstige Finanzinstrumente maximal 15% des Netto-Fondsver-
mögens betragen.
c) Für den Fonds können Call-Optionen auf Wertpapiere verkauft werden, sofern die Optionen durch Wertpapiere
oder andere Sicherungsinstrumente unterlegt sind. Die den verkauften Call-Optionen zugrundeliegenden Wertpapiere
oder anderen Sicherungsinstrumente dürfen so lange nicht veräussert werden, als die unterlegte oder abgesicherte
Verbindlichkeit aus diesen Optionen besteht.
d) Verkauft die Verwaltungsgesellschaft für den Fonds Put-Optionen auf Wertpapiere, so muss der Fonds während
der gesamten Laufzeit der Optionen über ausreichende Mittel verfügen, um den Verpflichtungen aus dem Optionsge-
schäft nachkommen zu können.
<i>5. Finanzterminkontrakte
i>a) Die Verwaltungsgesellschaft kann für den Fonds notierte und nichtnotierte Finanzterminkontrakte als Zinstermin-
kontrakte, als Kontrakte auf Währungen, auf Börsenindizes mit Zinsbezug sowie als Tauschkontrakte (Swaps) kaufen
und verkaufen, soweit diese Finanzterminkontrakte an hierfür vorgesehenen Börsen oder anderen geregelten Märkten,
die anerkannt, für das Publikum offen sind und deren Funktionsweise ordnungsgemäss ist, gehandelt werden oder sofern
Bewertbarkeit und Liquidität gegeben sind und der Vertragspartner eine erstklassige, auf diese Geschäfte spezialisierte
Finanzinstitution ist.
b) Durch den Handel mit Finanzterminkontrakten kann die Verwaltungsgesellschaft bestehende Renten- und
Währungspositionen gegen Kursverluste absichern. Mit dem gleichen Ziel kann die Verwaltungsgesellschaft für den
Fonds Call-Optionen auf Finanzinstrumente verkaufen oder Put-Optionen auf Finanzinstrumente kaufen.
Der Fonds kann Finanzterminkontrakte zu anderen als zu Absicherungszwecken kaufen und verkaufen. Dies ist mit
erheblichen Chancen, aber auch Risiken verbunden, weil jeweils nur ein Bruchteil der jeweiligen Kontraktgrösse
(Einschuss) sofort geleistet werden muß. Kursausschläge in die eine oder andere Richtung können zu erheblichen
Gewinnen oder Verlusten führen.
c) Die Gesamtheit der Verpflichtungen aus Finanzterminkontrakten und Optionsgeschäften, die der Absicherung von
Vermögenswerten dienen, darf grundsätzlich den Gesamtwert der abgesicherten Werte nicht übersteigen.
d) Die Gesamtheit der Verpflichtungen aus Finanzterminkontrakten und Optionsgeschäften, die nicht der
Absicherung von Vermögenswerten dienen, darf nicht mehr als 150% des Netto-Fondsvermögen betragen. Hierbei
bleiben Verkäufe von Call-Optionen ausser Betracht, die durch angemessene Werte im Fondsvermögen unterlegt sind.
<i>6. Wertpapierleihe und Pensionsgeschäfte
i>a) Im Rahmen eines standardisierten Wertpapierleihsystems können bis zu 50% der im Fonds befindlichen Wertpa-
piere auf höchstens 30 Tage ausgeliehen werden. Voraussetzung ist, dass dieses Wertpapierleihsystem durch einen
anerkannten Abrechnungsorganismus oder durch eine auf solche Geschäfte spezialisierte Finanzeinrichtung erster
Ordnung organisiert ist.
Die Wertpapierleihe kann mehr als 50% des Wertpapierbestandes erfassen, sofern dem Fonds das Recht eingeräumt
ist, den Wertpapierleihvertrag jederzeit zu kündigen und die verliehenen Wertpapiere zurückzuverlangen.
Der Fonds muss im Rahmen der Wertpapierleihe grundsätzlich eine Garantie erhalten, deren Gegenwert zur Zeit des
Vertragsabschlusses mindestens dem Gesamtwert der verliehenen Wertpapiere entspricht. Diese Garantie kann in
flüssigen Mitteln bestehen oder in Wertpapieren, die durch Mitgliedsstaaten der OECD, deren Gebietskörperschaften
oder internationalen Organisationen begeben oder garantiert und zugunsten des Fonds während der Laufzeit des
Wertpapierleihvertrages gesperrt werden.
b) Der Fonds kann von Zeit zu Zeit Wertpapiere in Form von Pensionsgeschäften kaufen oder verkaufen. Dabei muss
der Vertragspartner eines solchen Geschäfts eine Finanzeinrichtung erster Ordnung und auf solche Geschäfte speziali-
siert sein. Während der Laufzeit eines Wertpapierpensionsgeschäfts kann der Fonds die gegenständlichen Wertpapiere
nicht veräussern. Der Umfang der Wertpapierpensionsgeschäfte wird stets auf einem Niveau gehalten, das dem Fonds
ermöglicht, jederzeit seinen Verpflichtungen zum Rückkauf von Anteilen nachzukommen.
<i>7. Flüssige Mittel
i>Der Fonds wird angemessene flüssige Mittel in Form von Bankguthaben und Geldmarktpapieren halten. Diese sollen
grundsätzlich akzessorischen Charakter haben.
<i>8. Weitere Anlagerichtlinien
i>a) Die Verwaltungsgesellschaft kann sich für den Fonds weiterer Techniken und Instrumente bedienen, sofern dies im
Hinblick auf die ordentliche Verwaltung des Fondsvermögens geschieht.
b) Wertpapierleerverkäufe oder der Verkauf von Call-Optionen auf Wertpapiere, welche nicht zum Fondsvermögen
gehören, sind nicht zulässig.
c) Das Fondsvermögen darf nicht zur festen Übernahme von Wertpapieren benutzt werden.
d) Der Fonds wird nicht in Wertpapiere investieren, die eine unbegrenzte Haftung zum Gegenstand haben.
e) Das Fondsvermögen darf nicht in Immobilien, Edelmetallen, Edelmetallkontrakten, Waren oder Warenkontrakten
angelegt werden.
f) Die Verwaltungsgesellschaft kann mit Einverständnis der Depotbank weitere Anlagebeschränkungen vornehmen,
um den Bedingungen in jenen Ländern zu entsprechen, in denen Anteile vertrieben werden bzw. vertrieben werden
sollen.
<i>9. Kredite und Belastungsverbote
i>a) Das Fondsvermögen darf nicht verpfändet oder sonst belastet, zur Sicherung übereignet oder zur Sicherheit
abgetreten werden, es sei denn, es handelt sich um Kreditaufnahmen im Sinne der nachstehenden Ziffer b).
b) Kredite zu Lasten des Fonds dürfen nur kurzfristig und bis zur Höhe von 10% des Netto-Fondsvermögens aufge-
nommen werden, sofern die Depotbank der Kreditaufnahme und deren Bedingungen zustimmt.
28194
c) Im Zusammenhang mit dem Erwerb oder der Zeichnung nicht voll einbezahlter Wertpapiere können Verbindlich-
keiten zu Lasten des Fondsvermögens übernommen werden, die jedoch zusammen mit den Kreditverbindlichkeiten
gem. Buchst. b) 10% des Netto-Fondsvermögens nicht überschreiten dürfen.
d) Zu Lasten des Fondsvermögens dürfen weder Kredite gewährt noch für Dritte Bürgschaftsverpflichtungen einge-
gangen werden.
Art. 6. Ausgabe und Rücknahme von Fondsanteilen.
1. Fondsanteile werden durch Anteilzertifikate in Form von Globalurkunden verbrieft, die auf den Inhaber lauten. Ein
Anspruch der Anteilinhaber auf Auslieferung effektiver Stücke besteht nicht. Die Anteile werden unverzüglich nach
Eingang des Ausgabepreises bei der Depotbank im Auftrag der Verwaltungsgesellschaft von der Depotbank zugeteilt und
durch Erteilung von Anteilsbestätigungen in entsprechender Höhe übertragen.
2. Alle Fondsanteile haben gleiche Rechte.
3. Ausgabe und Rücknahme der Anteile sowie etwaige Zahlungen an die Anteilinhaber erfolgen bei der Verwaltungs-
gesellschaft, der Depotbank sowie über jede Zahlstelle.
4. Sofern von der Verwaltungsgesellschaft Investmentkonten angeboten werden, wird die Verkaufsprovision nur auf
die tatsächlich geleisteten Zahlungen berechnet.
Art. 7. Beschränkungen der Ausgabe von Anteilen.
1. Die Verwaltungsgesellschaft kann jederzeit aus eigenem Ermessen einen Zeichnungsantrag zurückweisen oder die
Ausgabe von Anteilen zeitweilig beschränken, aussetzen oder endgültig einstellen oder Anteile gegen Zahlung des
Rücknahmepreises zurückkaufen, wenn dies im Interesse der Anteilinhaber, im öffentlichen Interesse, zum Schutz des
Fonds oder der Anteilinhaber erforderlich erscheint.
2. In diesem Fall wird die Depotbank auf nicht bereits ausgeführte Zeichnungsanträge eingehende Zahlungen unver-
züglich zurückzahlen.
Art. 8. Rücknahme von Anteilen.
1. Die Anteilinhaber sind berechtigt, jederzeit die Rücknahme ihrer Anteile zum Anteilwert zu verlangen. Diese
Rücknahme erfolgt nur an einem Bewertungstag gemäss Artikel 10 und wird zum Rücknahmepreis gemäss Artikel 9
getätigt. Die Zahlung des Rücknahmepreises erfolgt unverzüglich nach dem entsprechenden Bewertungstag.
2. Die Verwaltungsgesellschaft ist nach vorheriger Genehmigung durch die Depotbank berechtigt, erhebliche
Rücknahmen erst zu tätigen, nachdem entsprechende Vermögenswerte des Fonds ohne Verzögerung verkauft wurden.
In diesem Falle erfolgt die Bestimmung des anwendbaren Rücknahmepreises nach Artikel 9. Die Verwaltungsgesellschaft
achtet aber darauf, dass das Fondsvermögen ausreichende flüssige Mittel umfasst, damit eine Rücknahme von Anteilen
auf Antrag von Anteilinhabern unter normalen Umständen unverzüglich erfolgen kann.
3. Die Depotbank ist nur insoweit zur Zahlung verpflichtet, als keine gesetzlichen Bestimmungen, z.B. devisenrecht-
liche Vorschriften oder andere von der Depotbank nicht beeinflussbare Umstände, die Überweisung des Rücknahme-
preises in das Land des Antragstellers verbieten.
Art. 9. Ausgabe und Rücknahmepreis.
1. Ausgabepreis ist der Anteilwert zuzüglich einer Verkaufsprovision von bis zu 3%. Er ist zahlbar unverzüglich nach
dem entsprechenden Bewertungstag. Der Ausgabepreis kann sich um Gebühren oder andere Belastungen erhöhen, die
in den jeweiligen Vertriebsländern anfallen.
2. Rücknahmepreis ist der Anteilwert gemäss Artikel 8 in Verbindung mit Artikel 10.
3. Schalteraufträge werden auch nach 12.00 Uhr eines Bankarbeitstages noch mit dem bis zu diesem Zeitpunkt
geltenden Anteilwert berechnet, sofern nicht besondere Umstände für diesen Tag eine erhebliche Änderung des Anteil-
wertes erwarten lassen.
Art. 10. Fondswährung, Anteilwertberechnung.
1. Der Wert eines Anteils lautet auf Euro (im folgenden «Fondswährung» genannt). Er wird für den Fonds unter
Aufsicht der Depotbank von der Verwaltungsgesellschaft an jedem Bankarbeitstag in Luxemburg und Frankfurt am Main
(im folgenden «Bewertungstag» genannt) berechnet. Die Berechnung erfolgt durch Teilung des Netto-Fondsvermögens
des durch die Zahl der am Bewertungstag im Umlauf befindlichen Anteile. Das Netto-Fondsvermögen wird nach
folgenden Grundsätzen berechnet:
a) Wertpapiere, die an einer Börse notiert sind, werden zum letzten verfügbaren bezahlten Kurs bewertet.
b) Wertpapiere, die nicht an einer Börse notiert sind, die aber an einem anderen organisierten Wertpapiermarkt
gehandelt werden, werden zu einem Kurs bewertet, der nicht geringer als der Geldkurs und nicht höher als der Brief-
kurs zur Zeit der Bewertung sein darf und den die Verwaltungsgesellschaft für den bestmöglichen Kurs hält, zu dem die
Wertpapiere verkauft werden können.
c) Falls solche Kurse nicht marktgerecht sind oder falls für andere als die unter Buchstaben a) und b) genannten
Wertpapiere keine Kurse festgelegt werden, werden diese Wertpapiere ebenso wie alle anderen Vermögenswerte zum
jeweiligen Verkehrswert bewertet, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben und allgemein
anerkannten, von Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren Bewertungsregeln festlegt.
d) Die flüssigen Mittel werden zu deren Nennwert zuzüglich Zinsen bewertet.
e) Festgelder können zum Renditekurs bewertet werden, sofern ein entsprechender Vertrag zwischen der Verwal-
tungsgesellschaft und der Depotbank geschlossen wurde, gemäß dem die Festgelder jederzeit kündbar sind und der
Renditekurs dem Realisierungswert entspricht.
f) Devisentermingeschäfte werden mit ihrem täglich ermittelten Zeitwert bewertet.
g) Alle nicht auf die Fondswährung lautenden Vermögenswerte werden zum letzten Devisen mittelkurs in die Fonds-
währung umgerechnet.
2. Für den Fonds wird ein Ertragsausgleichskonto geführt.
28195
Art. 11. Einstellung der Berechnung des Antellwertes.
Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt, die Berechnung des Anteilwertes zeitweilig einzustellen, wenn und solange
Umstände vorliegen, die diese Einstellung erforderlich machen, und wenn die Einstellung unter Berücksichtigung der
Interessen der Anteilinhaber gerechtfertigt ist, insbesondere:
1. während der Zeit, in welcher eine Börse oder ein anderer geregelter Markt, wo ein wesentlicher Teil der Wertpa-
piere des Fonds gehandelt wird, geschlossen ist (ausser an gewöhnlichen Wochenenden oder Feiertagen) oder der
Handel an dieser Börse bzw. an dem entsprechenden geregelten Markt ausgesetzt oder eingeschränkt wurde;
2. in Notlagen, wenn die Verwaltungsgesellschaft über Fondsanlagen nicht verfügen kann oder es ihr unmöglich ist,
den Gegenwert der Anlagekäufe oder -verkäufe frei zu transferieren oder die Berechnung des Anteilwertes ordnungs-
gemäss durchzuführen;
3. wenn und solange durch umfangreiche Rückgaben von Anteilen ein sofortiger Verkauf von Fondswerten zur
Liquiditätsbeschaffung nicht den Interessen der Anleger gerecht wird; in diesen Fällen ist es der Verwaltungsgesell-
schaft gestattet, die Anteile erst dann zu dem dann gültigen Rücknahmepreis zurückzunehmen, nachdem sie unver-
züglich, jedoch unter Wahrung der Interessen der Anleger, entsprechende Vermögensgegenstände des Fonds
veräussert hat.
Anleger, die ihre Anteile zum Rückkauf angeboten haben, werden von einer Einstellung der Anteilwertberechnung
umgehend benachrichtigt und nach Wiederaufnahme der Anteilwertberechnung unverzüglich davon in Kenntnis gesetzt.
Art. 12. Verwendung der Erträge.
Der Verwaltungsrat bestimmt, ob und in welcher Höhe eine Ausschüttung erfolgt. Es ist beabsichtigt, die Erträge zu
thesaurieren.
Art. 13. Kosten.
1. Die Verwaltungsgesellschaft erhält aus dem Fondsvermögen ein Entgelt von bis zu 1% p.a. auf das Netto-Fondsver-
mögen auf Basis des täglich ermittelten Anteilwertes.
2. Die Depotbank erhält aus dem Fondsvermögen:
a) ein Entgelt in Höhe von 0,1% p.a. auf das Netto-Fondsvermögen auf Basis des täglich ermittelten Anteilwertes;
b) eine Bearbeitungsgebühr von 0,125% des Betrages jeder Wertpapiertransaktion für Rechnung des Fonds (soweit
ihr dafür nicht bankübliche Gebühren zustehen). Für Devisentransaktionen kann die Depotbank die dafür banküblichen
Gebühren verlangen.
3. Die Auszahlung der Vergütungen erfolgt zum Monatsende. Sämtliche Kosten werden zunächst dem laufenden
Einkommen, dann den Kapitalgewinnen und zuletzt dem Fondsvermögen angerechnet.
4. Die Verwaltungsgesellschaft kann dem Fonds neben den Kosten im Zusammenhang mit dem Erwerb und der
Veräusserung von Wertpapieren oder sonstigen Vermögensgegenständen folgende Kosten belasten:
a) Steuern, die auf das Fondsvermögen, dessen Einkommen und die Auslagen zu Lasten des Fonds erhoben werden;
b) Kosten für Rechtsberatung, die der Verwaltungsgesellschaft oder der Depotbank entstehen, wenn sie im Interesse
der Anteilinhaber dieses Fonds handeln;
c) Kosten der Wirtschaftsprüfer.
Art. 14. Rechnungsjahr, Abschlussprüfung.
1. Das Rechnungsjahr endet jedes Jahr am 31. März, erstmals am 31. März 2001. Ein erster ungeprüfter Zwischenbe-
richt wird zum 30. September 2000 erscheinen.
2. Die Jahresabschlüsse des Fonds werden von einem Wirtschaftsprüfer kontrolliert, der von der Verwaltungsgesell-
schaft ernannt wird.
Art. 15. Dauer und Auflösung des Fonds.
1. Die Laufzeit des Fonds ist befristet. Der Fonds wird am 29. März 2005 aufgelöst. Nach Ablauf der Laufzeit wird die
Verwaltungsgesellschaft das Fondsvermögen im Interesse der Anteilinhaber verwerten und die Depotbank beauftragen,
den Nettoliquidationserlös nach Abzug der Liquidationskosten an die Anteilinhaber zu verteilen.
2. Der Fonds kann auch vor dem Laufzeitende jederzeit durch die Verwaltungsgesellschaft aufgelöst werden.
3. Eine vorzeitige Auflösung des Fonds erfolgt zwingend, falls die Verwaltungsgesellschaft aus irgendeinem Grunde
aufgelöst wird, und wird entsprechend den gesetzlichen Bestimmungen von der Verwaltungsgesellschaft im Mémorial
und in mindestens drei überregionalen Tageszeitungen, von denen eine eine Luxemburger Zeitung ist, veröffentlicht.
4. Wenn ein Tatbestand eintritt, der zur vorzeitigen Auflösung des Fonds führt, werden die Ausgabe und der Rückkauf
von Anteilen eingestellt. Die Depotbank wird den Liquidationserlös, abzüglich der Liquidationskosten und Honorare, auf
Anweisung der Verwaltungsgesellschaft oder gegebenenfalls der von derselben oder von der Depotbank im Einver-
nehmen mit der Aufsichtsbehörde ernannten Liquidatoren unter die Anteilinhaber des Fonds nach deren Anspruch
verteilen. Nettoliquidationserlöse, die nicht zum Abschluss des Liquidationsverfahrens von Anteilinhabern eingezogen
worden sind, werden von der Depotbank nach Abschluss des Liquidationsverfahrens für Rechnung der berechtigten
Anteilinhaber bei der Caisse des Consignations in Luxemburg hinterlegt, wo diese Beträge verfallen, wenn sie nicht
innerhalb der gesetzlichen Frist dort angefordert werden.
5. Die Anteilinhaber, deren Erben bzw. Rechtsnachfolger, können weder die vorzeitige Auflösung noch die Teilung
des Fonds beantragen.
Art. 16. Änderungen des Verwaltungsreglements.
1. Die Verwaltungsgesellschaft kann mit Zustimmung der Depotbank das Verwaltungsreglement jederzeit ganz oder
teilweise ändern.
2. Änderungen des Verwaltungsreglements werden im Mémorial veröffentlicht und treten, sofern nichts anderes
bestimmt ist, fünf Tage nach ihrer Veröffentlichung in Kraft.
28196
Art. 17. Veröffentlichungen.
1. Ausgabe- und Rücknahmepreise können bei der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank und jeder Zahlstelle
erfragt werden. Sie werden ausserdem in mindestens einer überregionalen Tageszeitung eines jeden Vertriebslandes
veröffentlicht.
2. Die Verwaltungsgesellschaft erstellt für den Fonds einen geprüften Jahresbericht sowie einen Halbjahresbericht
entsprechend den gesetzlichen Bestimmungen des Grossherzogtums Luxemburg.
3. Prospekt und Verwaltungsreglement sowie Jahres- und Halbjahresbericht des Fonds sind für die Anteilinhaber am
Sitz der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank und jeder Zahlstelle erhältlich. Der Depotbankvertrag sowie die
Satzung der Verwaltungsgesellschaft können am Sitz der Verwaltungsgesellschaft und bei den Zahlstellen an ihrem jewei-
ligen Hauptsitz eingesehen werden.
Art. 18. Verjährung und Vorlegungsfrist.
Forderungen der Anteilinhaber gegen die Verwaltungsgesellschaft oder die Depotbank können nach Ablauf von 5
Jahren nach Entstehung des Anspruchs nicht mehr gerichtlich geltend gemacht werden; davon unberührt bleibt die in
Artikel 15, Abs. 4 enthaltene Regelung.
Art. 19. Anwendbares Recht, Gerichtsstand und Vertragssprache.
1. Das Verwaltungsreglement des Fonds unterliegt Luxemburger Recht. Gleiches gilt für die Rechtsbeziehungen
zwischen den Anteilinhabern, der Verwaltungsgesellschaft und der Depotbank. Das Verwaltungsreglement ist bei dem
Bezirksgericht in Luxemburg hinterlegt. Jeder Rechtsstreit zwischen Anteilinhabern, der Verwaltungsgesellschaft und der
Depotbank unterliegt der Gerichtsbarkeit des zuständigen Gerichts im Gerichtsbezirk Luxemburg im Grossherzogtum
Luxemburg. Die Verwaltungsgesellschaft und die Depotbank sind berechtigt, sich selbst und den Fonds der Gerichts-
barkeit und dem Recht jeden Vertriebslandes zu unterwerfen, soweit es sich um Ansprüche der Anleger handelt, die in
dem betreffenden Land ansässig sind, und im Hinblick auf Angelegenheiten, die sich auf den Fonds beziehen.
2. Der deutsche Wortlaut dieses Verwaltungsreglements ist massgeblich. Die Verwaltungsgesellschaft und die
Depotbank können im Hinblick auf Anteile des Fonds, die an Anleger in dem jeweiligen Land verkauft wurden, für sich
selbst und den Fonds Übersetzungen in Sprachen solcher Länder als verbindlich erklären, in welchen solche Anteile zum
öffentlichen Vertrieb zugelassen sind.
Luxemburg, den 17. Juli 2000.
DWS INVESTMENT S.A.
DEUTSCHE BANK LUXEMBOURG S.A.
<i>Verwaltungsgesellschafti>
<i>Depotbanki>
Unterschriften
Unterschriften
Enregistré à Luxembourg, le 26 juillet 2000, vol. 540, fol. 39, case 6. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(40403/999/390) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 juillet 2000.
UniEurAsia.
—
SONDERREGLEMENT
Für den UniEurAsia ist das am im 17. Mai 2000 im Mémorial veröffentlichte Verwaltungsreglement integraler
Bestandteil.
Ergänzend beziehungsweise abweichend gehen die Bestimmungen des nachstehenden Sonderreglements, das im
Mémorial vom 17. August 2000 veröffentlicht ist.
Art. 19. Anlagepolitik.
Ziel der Anlagepolitik von UniEurAsia (der «Fonds») ist es, unter Beachtung der Risikostreuung eine Wertent-
wicklung zu erreichen, die zu einem Vermögenszuwachs führt.
Das Fondsvermögen wird vorwiegend angelegt in internationalen Aktien, Aktienzertifikaten, Wandelschuldverschrei-
bungen, Optionsanleihen und, sofern diese als Wertpapiere gem. Artikel 40, Abs. 1 des Luxemburger OGAW-Gesetzes
gelten, in Genuss- und Partizipationsscheinen von Unternehmen sowie daneben in Optionsscheinen auf Wertpapiere
und Indexzertifikate, die am Kapitalmarkt begeben wurden und die eine Beteiligung an der Wertentwicklung des zugrun-
deliegenden Wertpapierindexes verbriefen.
Bei den Emittenten handelt es sich dabei überwiegend um Unternehmen mit Sitz oder überwiegender Geschäfts-
tätigkeit in Europa und Asien (einschliesslich Japan), wobei eine ausgewogene Mischung von Investitionen in etablierte
Märkte einerseits und Emerging Markets andererseits angestrebt wird.
Art. 20. Fondswährung, Ausgabe- und Rücknahmepreis von Anteilen.
1. Fondswährung ist der Euro.
2. Anteile werden an jedem Bewertungstag ausgegeben. Ausgabepreis ist der Anteilwert gemäss Artikel 7 des Verwal-
tungsreglements zuzüglich eines Ausgabeaufschlages von bis zu 5,0% des Anteilwertes. Der Ausgabeaufschlag wird zu
Gunsten der Vertriebsstelle erhoben und kann nach der Grössenordnung des Kaufauftrages gestaffelt werden. Der
Ausgabepreis kann sich um Gebühren oder andere Belastungen erhöhen, die in den jeweiligen Vertriebsländern anfallen.
3. Rücknahmepreis ist der Anteilwert.
Art. 21. Anteile.
1. Die Anteile werden in Globalurkunden verbrieft. Ein Anspruch auf Auslieferung effektiver Stücke besteht nicht.
2. Es können Anteile der Klassen «A», «-net A» und «C» ausgegeben werden. Alle Anteile haben gleiche Rechte.
Art. 22. Ertragsverwendung.
1. Die im Fonds vereinnahmten Zins- und Dividendenerträge sowie sonstige ordentliche Erträge abzüglich der Kosten
werden nach Massgabe der Verwaltungsgesellschaft für Anteilscheine der Klassen «A» und «-net- A» ausgeschüttet
Anteilscheine der Klasse C thesaurieren die Erträge.
28197
2. Die Verwaltungsgesellschaft kann neben den ordentlichen Nettoerträgen die realisierten Kapitalgewinne, die Erlöse
aus dem Verkauf von Bezugsrechten und/oder die sonstigen Erträge nicht wiederkehrender Art abzüglich realisierter
Kapitalverluste, ganz oder teilweise bar oder in Form von Gratisanteilen ausschütten.
Art. 23. Depotbank.
Depotbank ist die DG BANK LUXEMBOURG S.A., Luxemburg.
Art. 24. Kosten für die Verwaltung und Verwahrung des Fondsvermögens.
1. Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt, vom Fonds eine jährliche Verwaltungsvergütung von bis zu 1,5% auf das
Netto-Fondsvermögen zu erhalten, die auf der Basis des kalendertäglichen Nettovermögens des Fonds während des
entsprechenden Monats zu berechnen und am ersten Bewertungstag des Folgemonats zahlbar ist.
2. Die Depotbank erhält aus dem Fondsvermögen ein jährliches Entgelt für die Tätigkeit als Depotbank in Höhe von
bis zu 0,10%, das auf der Basis des kalendertäglichen Nettovermögens des Fonds während des entsprechenden Monats
zu berechnen und am ersten Bewertungstag des Folgemonats zahlbar ist.
Die Depotbank erhält ausserdem eine Bearbeitungsgebühr in Höhe von bis zu EUR 125,- je Wertpapiertransaktion,
die nicht über sie gehandelt wird.
Daneben werden ihr die an Broker zu zahlenden Kommissionen, Drittverwahrgebühren, ausgenommen soweit sie die
im Clearstream Banking Aktiengesellschaft System verwahrfähigen Wertpapiere betreffen, sowie Transaktionskosten,
die ihr in Rechnung gestellt werden, erstattet.
Die Depotbank erhält einen Ausgleich für alle Porto- und Versicherungsspesen, die ihr nachweislich durch den
Versand effektiver Anteile der Investmentfonds im Rahmen der Abwicklung der Anteilumsätze entstanden sind.
Art. 25. Rechnungsjahr.
Das Rechnungsjahr endet jedes Jahr am 30. September, erstmals am 30. September 2001.
Art. 26. Dauer des Fonds.
Der Fonds ist auf unbestimmte Zeit errichtet.
Luxemburg, den 18. Juli 2000.
UNION INVESTMENT LUXEMBOURG S.A.
DG BANK LUXEMBOURG S.A.
<i>Die Verwaltungsgesellschafti>
<i>Die Depotbanki>
Unterschriften
Unterschriften
Enregistré à Luxembourg, le 27 juillet 2000, vol. 540, fol. 43, case 6. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur ff. i>(signé): Signature.
(40870/685/64) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 juillet 2000.
GARONOR HOLDING S.A., Société Anonyme.
Registered office: L-2953 Luxembourg, 69, route d’Esch.
R. C. Luxembourg B 67.597.
—
It results from the resolutions of the shareholders taken on 12 October 1999 that:
1. Messrs Christopher W. House III, Gerald R. Morgan and Jeffrey A. Cozad resigned as directors of the Company;
2. discharge to the resigning directors would be granted at the general meeting called to approve the annual accounts
of the accounting year 1999;
3. Messrs Robert J. Watson, managing director and chief operating officer of ProLogis TRUST EUROPE, residing in
Capronilaan 25-27, 1119 NP Schiphol-Rijk, Amsterdam, The Netherlands, Peter Ruijgrok, company director, residing in
Capronilaan 25-27, 1119 NP Schiphol-Rijk, Amsterdam, The Netherlands and James S. Lyon, vice-president finance,
ProLogis BV, residing in Capronilaan 25-27, 1119 NP Schiphol-Rijk, Amsterdam, were appointed as directors of the
Company;
4. their term of office would end at the general meeting called to approve the annual accounts of the accounting year
1999;
5. following these changes, the board of directors of the company was composed as follows:
- Jeffrey H. Schwartz,
- K. Dane Brooksher,
- Robert J. Watson,
- Peter Ruijgrok,
- James S. Lyon.
As on January 14, 2000, Mr Robert J. Watson resigned as a director of the Company, the board of directors of the
Company is henceforth composed as follows:
- Jeffrey H. Schwartz,
- K. Dane Brooksher,
- Peter Ruijgrok,
- James S. Lyon.
Luxembourg, 13 April 2000.
Signature
<i>Directori>
London, 15 April 2000.
Signature
<i>Directori>
Enregistré à Luxembourg, le 2 mai 2000, vol. 536, fol. 27, case 11. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(23723/250/35) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 mai 2000.
28198
GENERAL MEDITERRANEAN HOLDING S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2227 Luxembourg, 29, avenue de la Porte-Neuve.
R. C. Luxembourg B 16.453.
—
EXTRAIT
Il résulte d’un acte tenu par-devant Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg, en
date du 5 mars 1999, enregistré à Luxembourg, le 10 mars 1999, volume 115S, folio 48, case 8, que:
la société GENERAL MEDITERRANEAN HOLDING S.A., société anonyme de droit luxembourgeois, établie et ayant
son siège social à L-2227 Luxembourg, 29, avenue de la Porte-Neuve, inscrite au registre de commerce et des sociétés
de Luxembourg sous le numéro B 16.453, a transféré deux parts sociales qui représentent cent pour cent du capital
social de la prédite société MELOC, S.à r.l. à la société OCCIMED S.A., société anonyme de droit luxembourgeois,
établie et ayant son siège social à L-1724 Luxembourg, 3B, boulevard du Prince Henri, inscrite au registre de commerce
et des sociétés de Luxembourg sous le numéro B 31.901.
Délivré aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 17 mars 1999.
A. Schwachtgen.
(23724/230/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 mai 2000.
G-EQUITY FIX, Société d’Investissement à Capital Variable.
Siège social: L-2951 Luxembourg, 14, rue Aldringen.
R. C. Luxembourg B 47.791.
—
Le bilan au 31 mars 1999, enregistré à Luxembourg, le 2 mai 2000, vol. 536, fol. 26, case 10, a été déposé au registre
de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 mai 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 16 mars 2000.
(23722/005/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 mai 2000.
G.T.C., GENERAL TRUST COMPANY, Société Civile.
Siège social: L-2310 Luxembourg, 54, avenue Pasteur.
—
<i>Extrait du procès-verbal de la réunion des associés de la société tenue le 1i>
<i>eri>
<i>juin 1999 au siège social de la sociétéi>
<i>Décision uniquei>
L’assemb lée décide d’accepter la démission de la société MTC GENERAL TRUST COMPANY S.A. dont le siège
social est à Villars-sur-Glâne, Suisse, en tant que gérant de la Société et décide de nommer en remplacement Monsieur
Pierre Weydert, employé privé, demeurnat à L-8319 Olm, 6, rue de l’Egalité.
L’assemblée par vote spécial donne décharge au gérant démissionnaire pour son mandat jusqu’à ce jour.
Le nouveau gérant est nommé pour une durée illimitée. Son mandat prendra effet à compter de ce jour.
La société est valablement engagée par la signature individuelle du gérant.
Pour extrait sincère et conforme
Signature
<i>La gérancei>
Enregistré à Luxembourg, le 28 avril 2000, vol. 536, fol. 20, case 10. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(23725/651/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 mai 2000.
GESFIN S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2213 Luxembourg, 16, rue de Nassau.
R. C. Luxembourg B 40.245.
—
<i>Extrait des résolutions de l’Assemblée Générale Ordinaire tenue extraordinairement le 17 décembre 1999 i>
<i>pour statuer sur les comptes clos au 30 juin 1998i>
AFFECTATION DU RESULTAT
L’Assemblée Générale Ordinaire a décidé, sur proposition du Conseil d’Administration, de reporter les pertes de
l’exercice social clos au 30 juin 1998 sur l’exercice en cours.
<i>Administrateurs:i>
Après avoir constaté que Monsieur Jacques Pacquet ne souhaitait pas que son mandat d’administrateur soit renouvelé,
l’Assemblée Générale a nommé avec effet immédiat un nouvel Administrateur en remplacement. En outre, l’Assemblée
Générale a décidé de renouveler le mandat des deux autres administrateurs.
Le Conseil d’Administration se présente désormais comme suit:
- Monsieur Yann De Meherenc de Saint Pierre, administrateur de sociétés, demeurant à CH-Asnière, 11, rue
Centrale,
28199
- Madame Dominique Hentsch, sous-directeur de banque, demeurant à CH-Asnière, 11, rue Centrale,
- Madame Naudin Mercier Aleth, infirmière, demeurant à F-75012 Paris, 54, rue de Picpus.
Les mandats des Administrateurs prendront fin à l’issue de l’Assemblée Générale Ordinaire appelée à statuer sur les
comptes de l’exercice clos au 30 juin 2004.
<i>Commissaire aux comptes:i>
L’Assemblée Générale a décidé de renouvelé le mandat de commissaire aux comptes de la FIDUCIAIRE ET SOCIETE
DE GESTION EUROPEENNE S.A.
Le mandat du Commissaire aux Comptes prendra fin à l’issue de l’Assemblée Générale Ordinaire appelée à statuer
sur les comptes de l’exercice clos au 30 juin 2004.
<i>Siège social:i>
Le siège social est transféré de L-1931 Luxembourg, 11, avenue de la Liberté à L-2213 Luxembourg, 16, rue de
Nassau, avec effet au 1
er
février 2000.
Luxembourg, le 17 décembre 1999.
Enregistré à Luxembourg, le 26 avril 2000, vol. 536, fol. 10, case 8. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(23727/720/35) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 mai 2000.
GERFED HOLDING S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1724 Luxembourg, 31, boulevard du Prince Henri.
R. C. Luxembourg B 73.139.
—
<i>Extrait du procès-verbal du conseil d’administration tenu au siège social le 24 mars 2000i>
Le conseil, après lecture de la lettre de démission de Monsieur Gustave Stoffel de sa fonction d’administrateur, décide
d’accepter cette démission. Le conseil le remercie pour l’activité déployée jusqu’à ce jour.
Le conseil nomme comme nouvel administrateur, avec effet au 24 mars 2000, M. Patrick Ehrhardt, employé privé,
demeurant à Luxembourg, son mandat ayant la même échéance que celui de son prédécesseur.
Le conseil décide de nommer Federico Franzina président du conseil d’aministration.
<i>Pour GERFED HOLDING S.A.i>
SOCIETE EUROPEENNE DE BANQUE
Société Anonyme
<i>Banque domiciliatairei>
Enregistré à Luxembourg, le 28 avril 2000, vol. 536, fol. 22, case 10. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(23726/024/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 mai 2000.
GRAND TOURISME AUDIOVISUEL S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1724 Luxembourg, 17, boulevard du Prince Henri.
R. C. Luxembourg B 66.695.
—
L’an deux mille, le vingt-huit mars.
Par-devant Maître Jean Seckler, notaire de résidence à Luxembourg.
S’est réunie une assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme GRAND TOURISME
AUDIOVISUEL S.A., ayant son siège social à L-2210 Luxembourg, 54, boulevard Napoléon I
er
, R. C. Luxembourg,
section B numéro 66.695, constituée suivant acte reçu par le notaire instrumentant en date du 7 octobre 1998, publié
au Mémorial C, numéro 924 du 22 décembre 1998.
La séance est ouverte sous la présidence de Monsieur Romain Kettel, comptable, demeurant à Gonderange.
Le président désigne comme secrétaire Monsieur Christian Dostert, employé privé, demeurant à Itzig.
L’assemblée choisit comme scrutateur Madame Brigitte Wahl, employée privée, demeurant à Hündsdorf.
Les actionnaires présents ou représentés à la présente assemblée ainsi que le nombre d’actions possédées par chacun
d’eux ont été portés sur une liste de présence, signée par les actionnaires présents et par les mandataires de ceux repré-
sentés, et à laquelle liste de présence, dressée par les membres du bureau, les membres de l’assemblée déclarent se
référer.
Ladite liste de présence, après avoir été signée ne varietur par les membres du bureau et le notaire instrumentant,
restera annexée au présent acte pour être formalisée avec lui.
Resteront pareillement annexées au présent acte avec lequel elles seront enregistrées, les procurations émanant des
actionnaires représentés à la présente assemblée, paraphées ne varietur par les comparants et le notaire instrumentant.
Le président expose et l’assemblée constate:
A) Que la présente assemblée générale extraordinaire a pour ordre du jour:
<i>Ordre du jour:i>
1.- Suppression de la valeur nominale des actions.
2.- Conversion du capital social de LUF en EUR.
3.- Augmentation du capital social d’un montant adéquat en EUR en vue de porter le capital souscrit ainsi obtenu par
conversion à 31.000,- EUR.
28200
4.- Augmentation du capital social d’un montant adéquat en EUR en vue de porter le capital souscrit ainsi obtenu par
conversion à 181.350,- EUR, par la création et l’émission de 121.250 actions nouvelles d’une valeur nominale de 1,24
EUR.
5.- Souscription et libération des cent vingt et un mille deux cent cinquante (121.250) actions nouvelles comme suit:
- La société anonyme CANAL EUROPE AUDIOVISUEL, 72.753 actions;
- La société VIVIENNE CAPITAL DEVELOPPEMENT S.A., 42.437 actions;
- La société anonyme SOPAGEMA S.A., 6.060 actions.
6.- Modification afférente de l’article 3 des statuts.
7.- Transfert du siège social de L-2210 Luxembourg, 54, boulevard Napoléon I
er
à L-1724 Luxembourg, 17, boulevard
du Prince Henri.
B) Que la présente assemblée réunissant l’intégralité du capital social est régulièrement constituée et peut délibérer
valablement, telle qu’elle est constituée, sur les objets portés à l’ordre du jour.
C) Que l’intégralité du capital social étant représentée, il a pu être fait abstraction des convocations d’usage, les
actionnaires présents ou représentés se reconnaissant dûment convoqués et déclarant par ailleurs avoir eu connaissance
de l’ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.
Ensuite l’assemblée aborde l’ordre du jour et, après en avoir délibéré, elle a pris à l’unanimité les résolutions suivantes:
<i>Première résolutioni>
L’assemblée décide de supprimer la valeur nominale des mille (1.000) actions représentant le capital social d’un million
deux cent cinquante mille francs luxembourgeois (1.250.000,- LUF).
<i>Deuxième résolutioni>
L’assemblée décide de convertir la devise d’expression du capital social de la société, actuellement fixé à un million
deux cent cinquante mille francs luxembourgeois (1.250.000,- LUF), pour l’exprimer dorénavant en EUR, au cours de
40,3399 LUF = 1,- EUR, en trente mille neuf cent quatre-vingt-six virgule soixante-neuf EUR (30.986,69 EUR).
<i>Troisième résolutioni>
L’assemblée décide d’augmenter le capital social à concurrence de treize virgule trente et un Euros (13,31 EUR) pour
le porter de son montant actuel de trente mille neuf cent quatre-vingt-six virgule soixante-neuf Euros (30.986,69 EUR)
à trente et un Euros (31.000, EUR) sans émission d’actions nouvelles.
<i>Quatrième résolutioni>
L’assemblée décide d’augmenter le capital social à concurrence de cent cinquante mille trois cent cinquante Euros
(150.350,- EUR) pour le porter de son montant actuel de trente et un mille Euros (31.000,- EUR) à cent quatre-vingt et
un mille trois cent cinquante Euros (181.350,- EUR) par la création et l’émission de 121.250 actions nouvelles d’une
valeur nominale de 1,24 EUR.
<i>Cinquième résolutioni>
Les cent vingt et un mille deux cent cinquante (121.250) actions nouvellement émises sont intégralement souscrites
de l’accord de tous les actionnaires par:
1.- La société anonyme CANAL EUROPE AUDIOVISUEL, ayant son siège social à L-1724 Luxembourg, 17, boulevard
du Prince Henri à concurrence de soixante-douze mille sept cent cinquante-trois (72.753) actions;
2.- La société VIVIENNE CAPITAL DEVELOPPEMENT S.A., avec siège social F-75003 Paris, 53, rue Vivienne (France),
à concurrence de quarante-deux mille quatre cent trente-sept (42.437) actions;
3.- La société anonyme SOPAGEMA S.A., ayant son siège social à F-93500 Pantin, 14, rue Lesault (France), à concur-
rence de six mille soixante (6.060) actions.
Le montant de cent cinquante mille trois cent soixante-trois virgule trente et un Euros (150.363,31 EUR) a été
apporté en numéraire de sorte que le prédit montant se trouve dès à présent à la libre disposition de la société GRAND
TOURISME AUDIOVISUEL S.A., ainsi qu’il en a été justifié au notaire par une attestation bancaire, qui le constate
expressément.
<i>Sixième résolutioni>
Afin de mettre les statuts en concordance avec les résolutions qui précèdent, l’assemblée décide de modifier le
premier alinéa de l’article trois des statuts pour lui donner la teneur suivante:
«Art. 3. Le capital social souscrit est fixé à cent quatre-vingt et un mille trois cent cinquante Euros (181.350,- EUR),
divisé en cent quarante-six mille deux cent cinquante (146.250) actions d’un virgule vingt-quatre Euros (1,24 EUR)
chacune.
L’assemblée constate que les cent quarante six mille deux cent cinquante (146.250) actions se répartissent comme
suit:
a) La société anonyme CANAL EUROPE AUDIOVISUEL, prédésignée, quatre-vingt-six mille deux cent cinquante-
trois (86.253) actions;
b) La société VIVIENNE CAPITAL DEVELOPPEMENT S.A., prédésignée, cinquante et un mille cent quatre-vingt-sept
(51.187) actions;
c) La société anonyme SOPAGEMA S.A., prédésignée, sept mille trois cent dix (7.310) actions;
d) Monsieur Henri Seguin, producteur, demeurant à F-75015 Paris, 34, rue Rosenwald (France), sept cent cinquante
(750) actions;
e) Monsieur Jean-Jacques Teyan, infographiste, demeurant à F-75013 Paris, 38, avenue des Gobelins (France), sept
cent cinquante (750) actions.
28201
<i>Septième résolutioni>
L’assemblée décide de transférer le siège social statutaire de la société de L-2210 Luxembourg, 54, boulevard
Napoléon I
er
à L-1724 Luxembourg, 17, boulevard du Prince Henri.
<i>Fraisi>
Les frais, dépenses, rémunérations et charges sous quelque forme que ce soit, incombant à la société et mis à sa
charge en raison des présentes, sont évalués sans nul préjudice à la somme de quatre-vingt-quinze mille francs luxem-
bourgeois.
Pour les besoins de l’enregistrement le montant de l’augmentation de capital social est évalué à la somme de
6.065.641,00 LUF.
Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.
Dont procès-verbal, passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Et après lecture, les comparants prémentionnés ont signé avec le notaire instrumentant le présent procès-verbal.
Signé: R. Kettel, C. Dostert, B. Wahl, J. Seckler.
Enregistré à Grevenmacher, le 29 mars 2000, vol. 510, fol. 15, case 9. – Reçu 60.656 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): G. Schlink.
Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Junglinster, le 3 mai 2000.
J. Seckler.
(23732/231/117) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 mai 2000.
GRAND TOURISME AUDIOVISUEL S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1724 Luxembourg, 17, boulevard du Prince Henri.
R. C. Luxembourg B 66.695.
—
Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Junglinster, le 3 mai 2000.
J. Seckler
<i>Notairei>
(23733/231/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 mai 2000.
GLOBAL INVESTMENT FINANCE S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1724 Luxembourg, 31, boulevard du Prince Henri.
R. C. Luxembourg B 65.613.
—
<i>Extrait du procès-verbal du conseil d’administration tenu au siège social le 24 mars 2000i>
Le conseil, après lecture des lettres de démission de Monsieur Gustave Stoffel de sa fonction de président et de
Monsieur Dirk Raeymaekers de sa fonction d’administrateur, décide d’accepter leur démission. Le conseil les remercie
pour l’activité déployée jusqu’à ce jour.
Le conseil décide de pourvoir à leur remplacement en appelant aux fonctions d’administrateur:
MM. Lino Berti, employé privé, demeurant à Luxembourg, administrateur,
Gerd Fricke, employé privé, demeurant à Luxembourg, administrateur.
Leurs mandats ayant la même échéance que celui de leurs prédécesseurs.
Le conseil décide de nommer aux fonctions de président du conseil Monsieur Federico Franzina.
GLOBAL INVESTMENT FINANCE S.A.
Signature
Signature
<i>Un administrateuri>
<i>Un administrateuri>
Enregistré à Luxembourg, le 28 avril 2000, vol. 536, fol. 22, case 10. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(23729/024/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 mai 2000.
GRANDEX PROMOTION S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.
R. C. Luxembourg B 33.875.
—
Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 3 mai 2000, vol. 536, fol. 31, case 4, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 mai 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 4 mai 2000.
<i>Pour GRANDEX PROMOTION S.A.i>
<i>Société Anonyme Holdingi>
CREGELUX
Crédit Général du Luxembourg
Société Anonyme
Signature
Signature
(23734/029/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 mai 2000.
28202
GRANDEX PROMOTION S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.
R. C. Luxembourg B 33.875.
—
L’assemblée générale ordinaire du 7 septembre 1999 a nommé aux fonctions de commissaire aux comptes
COMCOLUX S.A., commissaire aux comptes, Luxembourg, en remplacement de Monsieur Christian Agata.
Cette même assemblée a ratifié la décision du conseil d’administration de nommer aux fonctions d’administrateur
Madame Marie-José Reyter en remplacement de Monsieur Vincenzo Arno’.
Luxembourg, le 3 avril 2000.
<i>Pour GRANDEX PROMOTION S.A.i>
<i>Société Anonyme Holdingi>
CREGELUX
Crédit Général du Luxembourg
Société Anonyme
Signature
Signature
Enregistré à Luxembourg, le 3 mai 2000, vol. 536, fol. 31, case 4. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(23735/029/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 mai 2000.
GIF SICAV II, Société d’Investissement à Capital Variable.
Siège social: L-2520 Luxembourg, 39, allée Scheffer.
R. C. Luxembourg B 68.806.
—
Le bilan au 30 juin 1999, enregistré à Luxembourg, le 2 mai 2000, vol. 536, fol. 26, case 10, a été déposé au registre
de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 mai 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 29 octobre 1999.
(23728/005/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 mai 2000.
GRIKO FINANCE S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.
R. C. Luxembourg B 71.523.
—
<i>Extrait du procès-verbal du conseil d’administration tenu au siège social le 24 mars 2000i>
Le conseil, après lecture des lettres de démission de Monsieur Gustave Stoffel de sa fonction de président et de
Monsieur Dirk Raeymaekers de sa fonction d’administrateur, décide d’accepter leur démission. Le conseil les remercie
pour l’activité déployée jusqu’à ce jour.
Le conseil décide de pourvoir à leur remplacement en appelant aux fonctions de président et d’administrateur:
M. Patrick Ehrhardt, employé privé, demeurant à Luxembourg, administrateur,
Mme Federica Bacci, employée privée, demeurant à Luxembourg, administrateur,
Leurs mandats ayant la même échéance que celui de leurs prédécesseurs.
GRIKO FINANCE S.A.
Signature
Signature
<i>Un administrateuri>
<i>Un administrateuri>
Enregistré à Luxembourg, le 28 avril 2000, vol. 536, fol. 22, case 10. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(23738/024/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 mai 2000.
HANDLOWY RETAIL INVESTMENTS R, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-1471 Luxembourg, 400, route d’Esch.
R. C. Luxembourg B 62.096.
—
DISSOLUTION
<i>Extraiti>
Il résulte d’un acte reçu par Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, en date du 18 avril 2000,
enregistré à Luxembourg, le 21 avril 2000, volume 123S, folio 94, case 9, que la société HANDLOWY RETAIL INVEST-
MENTS R, S.à r.l., ayant son siège social à L-1471 Luxembourg, 400, route d’Esch, inscrite au R.C. section B sous le
numéro 62.096 a été dissoute par décision de l’actionnaire unique, réunissant entre ses mains la totalité des actions de
la société prédésignée, et prenant à sa charge tous les actifs et passifs de la société dissoute, la liquidation de la société
étant achevée sans préjudice du fait qu’il répond personnellement de tous les engagements sociaux.
Pour extrait conforme, délivré aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 28 avril 2000.
Signature.
(23740/211/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 mai 2000.
28203
GRANELLO S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2449 Luxembourg, 25A, boulevard Royal.
R. C. Luxembourg B 52.809.
—
<i>Extrait des minutes de l’assemblée générale ordinaire des actionnaires, i>
<i>qui s’est tenue extraordinairement le 28 avril 2000i>
A l’assemblée générale ordinaire des actionnaires de GRANELLO S.A. («la société»), tenue extraordinairement, il a
été décidé ce qui suit:
- d’accepter la démission de Madame Ariane Slinger, demeurant au 19, rue de la Croix d’Or, 1204 Genève, Suisse,
comme administrateur et administrateur-délégué de la société, et ce avec effet immédiat, et de lui accorder pleine et
entière décharge;
- de nommer Monsieur Tim van Dijk, demeurant au 5, rue Jean Schaak, L-2563 Bonnevoie, Luxembourg, comme
administrateur de la société, et ce, avec effet immédiat. Sa fonction expirant à l’assemblée générale ordinaire des
actionnaires devant se tenir en l’an 2001;
- d’autoriser le conseil d’administration à déléguer la gestion journalière ainsi que la représentation de la société
concernant cette gestion à Monsieur Tim van Dijk qui peut engager la société par sa seule signature.
Luxembourg, le 28 avril 2000.
T. Van Dijk.
Enregistré à Luxembourg, le 28 avril 2000, vol. 536, fol. 21, case 6. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(23736/710/21) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 mai 2000.
GRANELLO S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2449 Luxembourg, 25A, boulevard Royal.
R. C. Luxembourg B 52.809.
—
<i>Extrait des résolutions du Conseil d’Administration qui s’est tenue extraordinairement le 28 avril 2000i>
Au conseil d’administration de GRANELLO S.A. tenu extraordinairement («la société»), il a été décidé ce qui suit:
- de déléguer la gestion journlière ainsi que la représentation de la société concernant cette gestion à Monsieur Tim
van Dijk, demeurant au 5, rue Jean Schaak,L-2563 Bonnevoie, Luxembourg, qui peut engager la société par sa seule
signature.
Le conseil d’administration est désormais composé comme suit:
- M. Tim van Dijk, comme administrateur-délégué;
- LUXEMBOURG CORPORATION COMPANY, comme administrateur;
- LUXEMBOURG MANAGEMENT COMPANY LTD, comme administrateur.
Luxembourg, le 28 avril 2000.
T. Van Dijk.
Enregistré à Luxembourg, le 28 avril 2000, vol. 536, fol. 21, case 6. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(23737/710/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 mai 2000.
HELVOET PHARMA GROUP S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1471 Luxembourg, 400, route d’Esch.
R. C. Luxembourg B 67.838.
—
L’assemblée générale ordinaire du 10 mars 2000 a décidé de transférer le siège social de la société du 18, rue Dicks,
L-1417 Luxembourg au 400, route d’Esch, L-1471 Luxembourg
G. Becquer
<i>Administrateuri>
Enregistré à Luxembourg, le 3 mai 2000, vol. 536, fol. 32, case 4. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(23742/581/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 mai 2000.
HELVOET PHARMA HOLDING S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1471 Luxembourg, 400, route d’Esch.
R. C. Luxembourg B 67.466.
—
L’assemblée générale ordinaire du 10 mars 2000 a décidé de transférer le siège social de la société du 18, rue Dicks,
L-1417 Luxembourg au 400, route d’Esch, L-1471 Luxembourg
G. Becquer
<i>Administrateuri>
Enregistré à Luxembourg, le 3 mai 2000, vol. 536, fol. 32, case 4. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(23743/581/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 mai 2000.
28204
HELVOET PHARMA INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1471 Luxembourg, 400, route d’Esch.
R. C. Luxembourg B 67.839.
—
L’assemblée générale ordinaire du 10 mars 2000 a décidé de transférer le siège social de la société du 18, rue Dicks,
L-1417 Luxembourg au 400, route d’Esch, L-1471 Luxembourg
G. Becquer
<i>Administrateuri>
Enregistré à Luxembourg, le 3 mai 2000, vol. 536, fol. 32, case 4. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(23744/581/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 mai 2000.
GROUPE INDOSUEZ LATIN AMERICA FUND MANAGEMENT S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2520 Luxembourg, 39, allée Scheffer.
R. C. Luxembourg B 25.979.
—
Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 2 mai 2000, vol. 536, fol. 26, case 10, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 mai 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 8 mars 2000.
(23739/005/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 mai 2000.
HANDLOWY RETAIL INVESTMENTS T, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-1471 Luxembourg, 400, route d’Esch.
R. C. Luxembourg B 62.097.
—
DISSOLUTION
<i>Extraiti>
Il résulte d’un acte reçu par Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, en date du 18 avril 2000,
enregistré à Luxembourg, le 21 avril 2000, volume 123S, folio 94, case 10, que la société HANDLOWY RETAIL INVEST-
MENTS T, S.à r.l., ayant son siège social à L-1471 Luxembourg, 400, route d’Esch, inscrite au R.C. section B sous le
numéro 62.097 a été dissoute par décision de l’actionnaire unique, réunissant entre ses mains la totalité des actions de
la société prédésignée, et prenant à sa charge tous les actifs et passifs de la société dissoute, la liquidation de la société
étant achevée sans préjudice du fait qu’il répond personnellement de tous les engagements sociaux.
Pour extrait conforme, délivré aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 28 avril 2000.
Signature.
(23741/211/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 mai 2000.
HOVERSPEED LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2269 Luxembourg, 2, rue Origer.
R. C. Luxembourg B 74.390.
—
<i>Extrait des décisions prises par le conseil d’administration en date du 20 avril 2000i>
Il en résulte:
- que M. Paul Waller, Mme Sonia Wilson et/ou M. Richard E.W. Butcher sont autorisés conjointement à opérer sur
les deux comptes bancaires de la Société ouverts au CREDIT EUROPEEN A LUXEMBOURG et à la BANQUE
BRUXELLES LAMBERT à Ostende. Les mandataires peuvent opérer sur les comptes bancaires à condition que les
comptes restent créditeurs et ils ne sont pas autorisés à signer des contrats de prêts ou de contrats similaires pouvant
créer un solde débiteur;
- que M. Richard E.W. Butcher ou M. Jean-Pierre Buggenhout sont désignés mandataires spéciaux aux fins de repré-
senter et d’engager la Société par leur seule signature dans toutes les formalités administratives vis-à-vis des autorités
luxembourgeoises et des autorités belges;
- que l’adresse du siège social est transféré des 38-40, rue Sainte-Zithe, L-2763 Luxembourg au 2, rue Origer, L-2269
Luxembourg.
Luxembourg, le 28 avril 2000.
<i>Pour HOVERSPEED LUXEMBOURG S.A.i>
Signature
<i>Un mandatairei>
Enregistré à Luxembourg, le 2 mai 2000, vol. 536, fol. 27, case 11. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(23745/250/23) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 mai 2000.
28205
IMMOBILIERE RAIFFEISEN S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2449 Luxembourg, 28, boulevard Royal.
R. C. Luxembourg B 47.990.
—
Les comptes annuels de l’IMMOBILIERE RAIFFEISEN S.A. au 31 décembre 1999, enregistrés à Luxembourg, le 2 mai
2000, vol. 536, fol. 28, case 7, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 mai 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 4 mai 2000.
E. Peyer
A. Sinnes
<i>Secrétairei>
<i>Administrateuri>
(23747/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 mai 2000.
IMMO-CONTRAT, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-1750 Luxembourg, 82, avenue Victor Hugo.
R. C. Luxembourg B 28.058.
—
Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 28 avril 2000, vol. 536, fol. 23, case 1, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 mai 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(23748/553/8) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 mai 2000.
IMMOFIN HOLDING S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 69, route d’Esch.
R. C. Luxembourg B 19.021.
—
Par décision de l’assemblée générale ordinaire du 24 juin 1999, les mandats des administrateurs MM. Jean Bodoni, Guy
Kettmann et Albert Pennacchio, ainsi que celui du commissaire aux comptes M. Guy Baumann ont été renouvelés pour
la durée de six ans jusqu’à l’issue de l’assemblée générale ordinaire de l’an 2005.
Luxembourg, le 2 mai 2000.
<i>Pour IMMOFIN HOLDING S.A.i>
<i>Société Anonymei>
BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG
Société Anonyme
P. Frédéric
S. Wallers
Enregistré à Luxembourg, le 3 mai 2000, vol. 536, fol. 29, case 6 – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(23749/006/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 mai 2000.
INDOLUX PRIVATE PORTFOLIO, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.
Siège social: Luxembourg, 39, allée Scheffer.
R. C. Luxembourg B 54.922.
—
Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 2 mai 2000, vol. 536, fol. 26, case 10, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 mai 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 7 mars 2000.
(23750/005/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 mai 2000.
ITO HOLDING S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.
R. C. Luxembourg B 46.792.
—
<i>Extrait du procès-verbal du conseil d’administration tenu au siège social le 29 mars 2000i>
Le conseil, après lecture de la lettre de démission de Monsieur Gustave Stoffel de sa fonction d’administrateur, décide
d’accepter cette démission. Le conseil le remercie pour l’activité déployée jusqu’à ce jour.
Le conseil nomme comme nouvel administrateur, avec effet au 29 mars 2000, M. Carlo Santoiemma, employé privé,
demeurant à Luxembourg, son mandat ayant la même échéance que celui de son prédécesseur.
<i>Pour ITO HOLDING S.A.i>
SOCIETE EUROPEENNE DE BANQUE
Société Anonyme
<i>Banque domiciliatairei>
Signature
Enregistré à Luxembourg, le 28 avril 2000, vol. 536, fol. 22, case 10. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(23755/024/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 mai 2000.
28206
INTERNATIONAL TOP TUNES & SFX, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-2133 Luxembourg, 17, rue Nic Martha.
R. C. Luxembourg B 20.654.
—
Les bilans aux 31 décembre 1997 et 1998, enregistrés à Luxembourg, le 3 mai 2000, vol. 536, fol. 31, case 1, ont été
déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 mai 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 4 mai 2000.
(23753/657/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 mai 2000.
INTERNATIONAL SERVICE HOTELLERIE S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1138 Luxembourg, 11, rue des Arquebusiers.
—
L’an deux mille, le cinq avril.
Par-devant Maître Christine Doerner, notaire de résidence à Bettembourg.
S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme INTERNATIONAL SERVICE
HOTELLERIE S.A. avec siège social à L-1138 Luxembourg, 11, rue des Arquebusiers; constitutée suivant acte reçu par
le notaire instrumentaire le 12 juillet 1995, publié au Mémorial C de 1995, page 24819;
et modifiée suivant acte reçu par le notaire instrumentaire, le 5 octobre 1998, publié au Mémorial C de 1998, page
44419.
La séance est ouverte sous la présidence de Monsieur Ferdinand Velle, indépendant, demeurant à Bruxelles.
Le Président désigne comme secrétaire Monsieur Roland Gierenz, employé privé, demeurant à Huldange.
A été appelé aux fonctions de scrutateur, Monsieur Olivier Nil, employé, demeurant à Luxembourg.
Le bureau ayant été ainsi constitué, le Président déclare et prie le notaire instrumentant d’acter ce qui suit:
I.- L’ordre du jour de l’assemblée est le suivant:
1) Augmentation du capital social de la société à concurrence de la somme de trois millions de francs (3.000.000,-)
pour le porter de son montant actuel d’un million deux cent cinquante mille francs (1.250.000,-) à quatre millions deux
cent cinquante mille francs (4.250.000,-) par la création de trois mille (3.000) actions nouvelles d’une valeur nominale de
mille francs (1.000,-) chacune, jouissant des mêmes droits et avantages que les actions existantes, à libérer intégralement
par un versement en espèces.
2) Modification du premier paragraphe de l’article 5 des Statuts.
3) Renonciation des actionnaires existants à leur droit de souscription préférentiel.
4) Souscription et libération par:
- Monsieur Ferdinand Velle, indépendant, demeurant à Bruxelles, pour 3.000 actions.
5.- Nominations statutaires.
II.- Les actionnaires présents ou représentés, les procurations des actionnaires représentés et le nombre d’actions
qu’ils détiennent sont renseignés sur une liste de présence, cette liste de présence signée par les actionnaires, les manda-
taires des actionnaires représentés, le bureau et le notaire instrumentant, restera annexée au présent acte.
Les procurations des actionnaires représentés y resteront annexées de même.
III.- L’intégralité du capital social étant présente ou représentée à la présente assemblée et tous les actionnaires
présents ou représentés déclarant avoir eu parfaite connaissance de l’ordre du jour avant l’assemblée, il a donc pu être
fait abstraction des convocations d’usage.
IV.- La présente assemblée, représentant l’intégralité du capital social, est régulièrement constituée et peut
valablement délibérer sur l’ordre du jour.
Ensuite l’assemblée, après délibération, a pris, à l’unanimité, les résolutions suivantes:
<i>Première résolutioni>
L’assemblée générale décide d’augmenter le capital social de la société à concurrence de la somme de trois millions
de francs (3.000.000,-) pour le porter d’un million deux cent cinquante mille francs (1.250.000,-) à quatre millions deux
cent cinquante mille francs (4.250.000,-) par la création de trois mille (3.000) actions nouvelles d’une valeur nominale de
mille francs (1.000,-) chacune, jouissant des mêmes droits et avantages que les actions existantes, à libérer intégralement
par un versement en espèces.
<i>Deuxième résolutioni>
L’assemblée générale ayant pris acte du fait que les autres actionnaires ont renoncé à leur droit de souscription
préférentiel, décide d’admettre à la souscription de trois mille (3.000) actions:
- Monsieur Ferdinand Velle, indépendant, demeurant à Bruxelles, pour 3.000 actions.
<i>Souscriptioni>
Ensuite:
Monsieur Ferdinand Velle, prédit, déclare souscrire ……………………………………………………………………………………
3.000 actions
Total: trois mille actions ………………………………………………………………………………………………………………………………………
3.000 actions
Toutes les actions nouvelles ont été intégralement libérées par un versement en espèces de sorte que la somme de
trois millions de francs (3.000.000,-) se trouve à la libre disposition de la société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire qui
le constate expressément.
28207
<i>Troisième résolutioni>
Suite à la prédite augmentation de capital le premier alinéa de l’article 5 des Statuts est à lire comme suit:
«Art. 5. Premier alinéa. Le capital social est fixé à quatre millions deux cent cinquante mille francs (4.250.000,-),
divisé en quatre mille deux cent cinquante (4.250) actions de mille francs (1.000,-) chacune».
<i>Quatrième et dernière résolutioni>
L’assemblée générale accepte la démission de l’administrateur Madame Joelle Rotsaert à compter d’aujourd’hui et lui
donne décharge. Est nommé nouveau Administrateur Monsieur Ferdinand Velle, prédit.
Plus rien n’étant à l’ordre du jour la séance est levée.
<i>Fraisi>
Le montant des frais afférents incombant à la société en raison des présentes est estimé à soixante-douze mille francs
(72.000,-).
Dont acte, fait et passé à Bettembourg en l’étude du notaire instrumentaire, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire instrumentaire par leurs nom,
prénom usuel, état et demeure, ils ont tous signé le présent acte avec le notaire.
Signé: F. Velle, R. Gierenz, O. Nil, C. Doerner.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 7 avril 2000, vol. 849, fol. 39, case 1. – Reçu 30.000 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): M. Ries.
Pour expédition conforme, délivrée à la société sur sa demande, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des
Sociétés et Associations.
Bettembourg, le 25 avril 2000.
C. Doerner.
(23751/209/78) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 mai 2000.
INTERNATIONAL SERVICE HOTELLERIE S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1138 Luxembourg, 11, rue des Arquebusiers.
—
Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, pour mention aux fins de la
publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
C. Doerner.
(23752/209/7) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 mai 2000.
ITEM DEVELOPMENT S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2636 Luxembourg, 12, rue Léon Thyes.
R. C. Luxembourg B 67.042.
—
Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 4 mai 2000, vol. 536, fol. 29, case 4, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 mai 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
R. P. Pels.
(23754/724/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 mai 2000.
LOWCO S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.
R. C. Luxembourg B 41.033.
—
<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale extraordinaire tenu au siège social le 20 mars 2000i>
L’assemblée, après lecture des lettres de démission de MM. Gustave Stoffel et Dirk Raeymaekers de leur fonction
d’administrateur, décide d’accepter leur démission.
L’assemblée décide de pourvoir à leur remplacement en appelant aux fonctions d’administrateurs:
MM. Simone Strocchi, employé privé, demeurant à Luxembourg, administrateur
Germain Birgen, employé privé, demeurant à Luxembourg, administrateur
Leurs mandats ayant la même échéance que celui de leurs prédécesseurs.
<i>Pour LOWCO S.A.i>
SOCIETE EUROPEENNE DE BANQUE
Société Anonyme
<i>Banque domiciliatairei>
Signatures
Enregistré à Luxembourg, le 28 avril 2000, vol. 536, fol. 22, case 10. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(23763/024/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 mai 2000.
28208
LAMPEBANK INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1449 Luxembourg, 2, rue de l’Eau.
R. C. Luxembourg B 16.577.
—
Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 27 avril 2000, vol. 536, fol. 17, case 12, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 mai 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 4 mai 2000.
Signatures.
(23761/000/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 mai 2000.
L.G.R. INTERNATIONAL HOLDING S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.
R. C. Luxembourg B 70.103.
—
<i>Extrait du procès-verbal du conseil d’administration tenu au siège social le 29 mars 2000i>
Le conseil, après lecture de la lettre de démission de Monsieur Gustave Stoffel de sa fonction d’administrateur, décide
d’accepter cette démission.
Le conseil nomme comme nouvel administrateur, avec effet au 29 mars 2000, M. Patrick Ehrardt, employé privé,
demeurant à Luxembourg, son mandat ayant la même échéance que celui de son prédécesseur.
<i>Pour L.G.R. INTERNATIONAL HOLDING S.A.i>
SOCIETE EUROPEENNE DE BANQUE
Société Anonyme
<i>Banque domiciliatairei>
Signatures
Enregistré à Luxembourg, le 28 avril 2000, vol. 536, fol. 22, case 10. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(23762/024/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 mai 2000.
MAX MARA INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: L-1930 Luxembourg, 12, avenue de la Liberté.
R. C. Luxembourg B 41.757.
—
L’Assemblée Générale Annuelle, qui s’est tenue à Luxembourg, le 12 juillet 1999, a pris, entre autres, la résolution
suivante:
<i>Quatrième résolutioni>
Le mandat du Commissaire aux comptes étant échu le 7 juin 1999 et en l’absence de renouvellement du mandat et/ou
de nouvelle nomination, le commissaire aux comptes actuellement en fonction PricewaterhouseCoopers a poursuivi son
mandat jusqu’à la date de ce jour.
L’Assemblée décide de nommer comme nouveau commissaire aux comptes pour un terme de 1 (un) an, son mandat
prenant fin à l’issue de l’Assemblée générale qui doit approuver les comptes de la société au 31 décembre 1999, la
société BDO LUXEMBOURG, S.à r.l., ayant son siège social à L-2343 Luxembourg, 17, rue des Pommiers, en qualité de
commissaire aux comptes.
L’Assemblée donne pouvoir à Monsieur Reno Tonelli, de conclure les négociations avec le commissaire nouvellement
nommé quant aux honoraires relatifs à l’exécution de son mandat.
Luxembourg, le 21 décembre 1999.
<i>Le Conseil d’Administrationi>
R. Tonelli
V. Migliore-Baravini
Enregistré à Luxembourg, le 22 décembre 1999, vol. 531, fol. 90, case 3. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(23771/043/22) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 mai 2000.
MCC FUND MANAGEMENT S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2449 Luxembourg, 47, boulevard Royal.
R. C. Luxembourg B 70.513.
—
Le bilan au 31 décembre 1999 de MCC FUND MANAGEMENT S.A. a été enregistré à Luxembourg, en mai 2000, vol.
536, fol. 31, case 3, et déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 mai 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 2 mai 2000.
STATE STREET BANK
LUXEMBOURG S.A.
Signature
(23775/051/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 mai 2000.
28209
MCC FUND MANAGEMENT S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2449 Luxembourg, 47, boulevard Royal.
R. C. Luxembourg B 70.513.
—
Faisant suite à l’assemblée générale du 28 avril 2000, sont nommés administrateurs:
Shingo Tsuda;
Jacques Elvinger;
Tomoaki Harada.
Est nommée commissaire aux comptes:
ERNST & YOUNG S.A.
Luxembourg, le 2 mai 2000.
STATE STREET BANK
LUXEMBOURG S.A.
Signature
Enregistré à Luxembourg, le 3 mai 2000, vol. 536, fol. 31, case 3. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(23774/051/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 mai 2000.
MAZARS & GUERARD (LUXEMBOURG), Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 5, rue Emile Bian.
R. C. Luxembourg B 56.248.
—
<i>Extrait du procès-verbal du Conseil d’Administration du 2 mai 2000i>
<i>Résolution uniquei>
Le conseil nomme Monsieur Patrick Rochas administrateur-délégué, avec pouvoir d’engager la société sous sa seule
signature pour la gestion journalière.
Pour réquisition
P. Slendzak
<i>Administrateuri>
Enregistré à Luxembourg, le 3 mai 2000, vol. 536, fol. 32, case 1. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(23773/636/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 mai 2000.
MAYROY, Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 3, rue Nicolas Adames.
R. C. Luxembourg B 48.865.
—
L’an deux mille, le quatre avril.
Par-devant Maître Edmond Schroeder, notaire de résidence à Mersch.
S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire de MAYROY, société anonyme avec siège social à Luxembourg, 3,
rue Adames, immatriculée au registre de commerce et des sociétés sous le numéro B 48.865, constituée suivant acte
reçu par le notaire instrumentaire en date du 27 septembre 1994, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associa-
tions du 6 janvier 1995, numéro 7.
Les statuts ont été modifiés en dernier lieu suivant acte reçu par le notaire instrumentaire en date du 9 décembre
1998, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations du 25 mars 1999, numéro 203.
L’assemblée est présidée par Monsieur Stéphane François, dirigeant de société, demeurant à Londres,
qui nomme comme secrétaire Monsieur Alain Beguin, dirigeant de société, demeurant à Paris.
Est désigné comme scrutateur par l’assemblée générale Monsieur Pierre Schill, licencié en sciences économiques,
demeurant à Luxembourg.
Le président demande ensuite au notaire d’acter ce qui suit:
a) que les actionnaires et le nombre d’actions détenues par eux sont renseignés sur une liste de présence qui sera,
ensemble avec les procurations, annexée au procès-verbal de la présente assemblée pour être soumise à la formalité de
l’enregistrement;
b) que la totalité des actions de la société sont représentées à la présente assemblée de sorte que celle-ci peut être
tenue sans convocation préalable;
c) que la présente assemblée a pour objet de délibérer sur un ordre du jour qui comprend le point suivant:
- reclassement des actions de classe D en actions de classe C;
d) que lors d’une précédente réunion du conseil d’administration de MAYROY, la majorité du conseil a considéré,
conformément à l’article 7, paragraphe 1, dernier alinéa, qu’à la suite d’un changement de contrôle de deux actionnaires
les actions numérotées C1 à C106400 et C106401 à C319196 se trouvent reclassées en actions D.
La résolution du conseil, après avoir été paraphée ne varietur par les comparants et le notaire instrumentaire, restera
annexée au présent acte pour être enregistrée avec lui.
e) que sur proposition du groupe d’actionnaires A, la présente assemblée a pour objet de reclasser, à titre excep-
tionnel, les actions D précitées en actions C, de sorte que ces actions gardent tous les droits attachés aux actions C tels
que définis aux statuts, comme si la reclassification antérieure de ces actions en actions de classe D n’avait pas eu lieu;
28210
de procéder à la reclassification des actions D qui avaient été initialement inscrites dans le registre des actionnaires,
sous les numéros C1 à C106400 et C106401 à C319196 en actions de classe C, PAI Management ne participant pas au
vote.
Sur ce, l’assemblée a été continuée en dehors de la présence du notaire.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire par leurs nom, prénom usuel,
état et demeure, les membres du bureau ont signé avec le notaire le présent acte.
Signé: S. François, A. Beguin, P. Schill, E. Schroeder.
Enregistré à Mersch, le 10 avril 2000, vol. 413, fol. 61, case 7. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur ff. i>(signé):Weber.
Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Mersch, le 2 mai 2000.
E. Schroeder.
(23772/228/46) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 mai 2000.
MADIVA INVESTMENTS S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2449 Luxembourg, 25A, boulevard Royal.
R. C. Luxembourg B 50.681.
—
<i>Extrait des Minutes de l’Assemblée Générale Ordinaire des Actionnaires, ayant son siège social à i>
<i>Luxembourg, qui s’est tenue le 1i>
<i>eri>
<i>mars 2000i>
A l’Assemblée Générale Ordinaire des Actionnaires de MADIVA INVESTMENTS S.A. (la «Société»), il a été décidé
ce qui suit:
- d’approuver le rapport de gestion et le rapport du Commissaire aux Comptes au 31 décembre 1998;
- d’approuver le bilan et le compte de profits et pertes au 31 décembre 1998;
- d’affecter les résultats comme suit:
- perte à reporter ……………………………………………………………………… LUF 8.706.561,-
- d’accorder décharge pleine et entière aux Administrateurs et Commissaire aux Comptes pour toutes opérations
effectuées à la date du 31 décembre 1998;
- de renouveler le mandat des Administrateurs et du Commissaire aux Comptes pour un terme expirant lors de
l’Assemblée Générale de l’année 2005.
Luxembourg, le 1
er
mars 2000.
LUXEMBOURG CORPORATION
COMPANY S.A.
Signature
<i>Administrateuri>
Enregistré à Luxembourg, le 20 avril 2000, vol. 535, fol. 98, case 7. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur ff. i>(signé): Signature.
(23766/710/24) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 mai 2000.
MADIVA INVESTMENTS S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2449 Luxembourg, 25A, boulevard Royal.
R. C. Luxembourg B 50.681.
—
<i>Extrait des Minutes de l’Assemblée Générale Extraordinaire des Actionnaires, ayant son siège social à i>
<i>Luxembourg, qui s’est tenue le 1i>
<i>eri>
<i>mars 2000i>
A l’Assemblée Générale Extraordinaire des Actionnaires de MADIVA INVESTMENTS S.A. (la «Société»), il a été
décidé ce qui suit:
- de continuer les activités de la Société.
Luxembourg, le 1
er
mars 2000.
LUXEMBOURG CORPORATION
COMPANY S.A.
Signature
<i>Administrateuri>
Enregistré à Luxembourg, le 20 avril 2000, vol. 535, fol. 98, case 7. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur ff. i>(signé): Signature.
(23767/710/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 mai 2000.
MADIVA INVESTMENTS S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2449 Luxembourg, 25A, boulevard Royal.
R. C. Luxembourg B 50.681.
—
Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 20 avril 2000, vol. 535, fol. 98, case 7, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 mai 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
CITCO (LUXEMBOURG S.A.
(23768/710/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 mai 2000.
28211
MAGIC LUCK INVESTMENT LUXEMBOURG HOLDING S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.
R. C. Luxembourg B 69.321.
—
<i>Extrait du procès-verbal du Conseil d’Administration tenu au siège social le 20 mars 2000i>
Le conseil, après lecture de la lettre de démission de Monsieur Gustave Stoffel de sa fonction de président du conseil
d’administration, décide d’accepter cette démission.
Le conseil nomme comme nouvel administrateur, avec effet au 20 mars 2000, M. Patrick Ehrardt, employé privé,
demeurant à Luxembourg, son mandat ayant la même échéance que celui de son prédécesseur.
Le conseil décide de nommer M. Federico Franzina comme président du conseil.
MAGIC LUCK INVESTMENT
LUXEMBOURG HOLDING S.A.
Société Anonyme
Signature
Signature
<i>Un Administrateuri>
<i>Un Administrateuri>
Enregistré à Luxembourg, le 28 avril 2000, vol. 536, fol. 22, case 10. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(23769/024/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 mai 2000.
NORDAN BETEILIGUNGS- UND FINANZIERUNGSGESELLSCHAFT, Société Anonyme Holding.
Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.
R. C. Luxembourg B 58.337.
—
Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 3 mai 2000, vol. 536, fol. 31, case 4, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 mai 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 4 mai 2000.
<i>Pour NORDAN BETEILIGUNGS- UNDi>
<i>FINANZIERUNGSGESELLSCHAFTi>
<i>Société Anonyme Holdingi>
CREGELUX
Crédit Général du Luxembourg S.A.
Signature
Signature
(23794/029/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 mai 2000.
MONDIOMEDIA HOLDING S.A., Société Anonyme,
(anc. MONDIOMEDIA S.A.).
Siège social: L-1526 Luxembourg, 50, Val Fleuri.
R. C. Luxembourg B 62.241.
—
L’an deux mille, le cinq avril.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, soussigné.
Se réunit une assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme MONDIOMEDIA S.A., ayant
son siège social à L-1526 Luxembourg, 50, Val Fleuri, R. C. Luxembourg section B numéro 62.241, constituée suivant
acte reçu le 11 novembre 1997, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, numéro 199 du 1
er
avril
1998 et dont les statuts ont été modifiés suivant acte reçu le 18 novembre 1997, publié au même Mémorial C que l’acte
constitutif.
L’assemblée est présidée par Monsieur Patrick Van Hees, juriste, demeurant à Messancy, Belgique.
Le président désigne comme secrétaire et l’assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Hubert Janssen, juriste,
demeurant à Torgny-Rouvroy, Belgique.
Le président prie le notaire d’acter que:
I.- Les actionnaires présents ou représentés et le nombre d’actions qu’ils détiennent sont renseignés sur une liste de
présence. Cette liste et les procurations, une fois signées par les comparants et le notaire instrumentant, resteront ci-
annexées pour être enregistrées avec l’acte.
II.- Il ressort de la liste de présence que les 30.000 (trente mille) actions représentant l’intégralité du capital social,
sont représentées à la présente assemblée générale extraordinaire, de sorte que l’assemblée peut décider valablement
sur tous les points portés à l’ordre du jour, dont les actionnaires ont été préalablement informés.
III.- L’ordre du jour de l’assemblée est le suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1.- Modification de l’objet social pour lui donner la teneur suivante:
La société a pour objet la participation sous quelque forme que ce soit, dans toutes entreprises luxembourgeoises ou
étrangères, l’acquisition de tous titres et droits par voie de participation, d’apport, de souscription, de prise ferme ou
d’option d’achat, de négociation et de toute autre manière et notamment l’acquisition de brevets et licences, leur gestion
et leur mise en valeur, l’octroi aux entreprises auxquelles elle s’intéresse, de tous concours, prêts, avances ou garanties,
28212
enfin toute activité et toutes opérations généralement quelconques se rattachant directement ou indirectement à son
objet, autorisées par et rentrant dans les limites tracées par la loi du 31 juillet 1929 sur les sociétés de participations
financières.
2.- Modification subséquente de l’article 3 des statuts.
3.- Modification de la dénomination sociale en MONDIOMEDIA HOLDING S.A.
4.- Modification subséquente de l’article 1
er
des statuts.
Ces faits exposés et reconnus exacts par l’assemblée, les actionnaires décident ce qui suit, à l’unanimité:
<i>Première résolutioni>
L’assemblée décide expressément d’adopter le régime fiscal instauré par la loi luxembourgeoise du 31 juillet 1929 sur
les sociétés holding.
<i>Deuxième résolutioni>
Afin que les tiers soient correctement informés du choix de statut de société holding effectué par la société,
l’assemblée décide d’en modifier la dénomination en MONDIOMEDIA HOLDING S.A.
<i>Troisième résolutioni>
Afin de mettre les statuts en concordance avec les résolutions qui précèdent, l’assemblée décide de modifier les
premier et troisième articles des statuts pour leur donner la teneur suivante:
Art. 1
er
. Il est régi par les présentes une société holding luxembourgeoise, sous forme de société anonyme.
Elle existe sous la dénomination de MONDIOMEDIA HOLDING S.A.
Art. 3. La société a pour objet la participation sous quelque forme que ce soit, dans toutes entreprises luxembour-
geoises ou étrangères, l’acquisition de tous titres et droits par voie de participation, d’apport, de souscription, de prise
ferme ou d’option d’achat, de négociation et de toute autre manière et notamment l’acquisition de brevets et licences,
leur gestion et leur mise en valeur, l’octroi aux entreprises auxquelles elle s’intéresse, de tous concours, prêts, avances
ou garanties, enfin toute activité et toutes opérations généralement quelconques se rattachant directement ou indirec-
tement à son objet, autorisées par et rentrant dans les limites tracées par la loi du 31 juillet 1929 sur les sociétés de
participations financières.
Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.
Dont acte, passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite aux comparants, ils ont tous signé avec Nous, notaire, la présente minute.
Signé: P. Van Hees, H. Janssen, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 11 avril 2000, vol. 123S, fol. 77, case 2. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 26 avril 2000.
J. Elvinger.
(23785/211/67) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 mai 2000.
MONDIOMEDIA HOLDING S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1526 Luxembourg, 50, Val Fleuri.
R. C. Luxembourg B 62.241.
—
Les statuts coordonnés ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 mai 2000.
(23786/211/6) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 mai 2000.
SEO, SOCIETE ELECTRIQUE DE L’OUR S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 2, rue Pierre d’Aspelt.
R. C. Luxembourg B 5.901.
—
Le rapport semestriel au 30 juin 2000 de la SEO, SOCIETE ELECTRIQUE DE L’OUR S.A. est à la disposition du public
au siège de la société.
Luxembourg, le 28 juillet 2000.
<i>Rapport semestriel au 30 juin 2000i>
Au cours du premier semestre de 2000, la production d’énergie de pointe de la centrale de Vianden s’est élevée à
348,6 GWh, ce qui représente une augmentation de 25,4 % par rapport à la même période de l’année précédente.
Cette augmentation s’explique par le fait que durant le premier semestre 1999 quatre groupes et une partie du bassin
supérieur étaient hors service pour travaux de révision de la conduite forcée n° 1. Depuis mars 2000, cinq groupes sont
à l’arrêt pour cause de révision de la conduite forcée n° 2, alors que les deux parties du bassin supérieur sont en service.
La remise en service des cinq groupes est prévue pour septembre 2000.
Au cours du premier semestre de l’année en cours, l’hydraulicité de la Moselle était légèrement moins bonne que
celle de l’année précédente, de sorte que la production d’énergie des centrales de Grevenmacher et de Palzem a
diminué de 3,5 % par rapport à la valeur de référence de 1999.
Jusqu’à fin juin, la fourniture d’énergie au réseau de CEGEDEL a atteint 1.710 GWh et accuse un accroissement de
5,2 % par rapport au premier semestre 1999.
28213
Au cours du premier semestre de 2000, la production de la centrale hydroélectrique de Schengen-Apach, appartenant
à notre filiale CEFRALUX, s’est élevée à 10,2 GWh.
Les centrales hydro-électriques situées sur la Moselle française et appartenant à notre filiale CEDECEL ont fourni 25,0
GWh au réseau EdF, ce qui représente une régression de 8,1 % par rapport à la valeur de référence exceptionnellement
favorable de 1999.
Pour le deuxième semestre de 2000, d’autres faits extraordinaires d’ordre technique ou économique ne sont pas
prévisibles à ce jour.
Indications pour le premier semestre
2000
1999
(en francs)
Chiffre d’affaires …………………………………………………………………………………………………………………
502.760.630
499.023.338
Bénéfice net …………………………………………………………………………………………………………………………
41.250.000
41.250.000
Fonds propres ………………………………………………………………………………………………………………………
1.545.600.000
1.545.600.000
Luxembourg, le 26 juillet 2000.
(03682/000/34)
AMERLY’S INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.
R. C. Luxembourg B 21.418.
—
Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE
qui aura lieu le <i>4 septembre 2000 i>à 10.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats aux 30 juin 1997, 1998, 1999 et 2000
3. Ratification de la cooptation d’un Administrateur
4. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
5. Divers.
I (03368/795/16)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
BLUEFIRE S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.
R. C. Luxembourg B 60.660.
—
Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE
qui aura lieu le <i>4 septembre 2000 i>à 10.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 1999
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Divers.
I (03369/795/15)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
ELSIEMA S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.
R. C. Luxembourg B 21.388.
—
Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE
qui aura lieu le <i>4 septembre 2000 i>à 15.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats aux 31 décembre 1999 et 2000
3. Ratification de la cooptation d’un Administrateur
4. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
5. Divers.
I (03370/795/16)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
28214
MONTIGNY HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.
R. C. Luxembourg B 43.632.
—
Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE
qui aura lieu le <i>6 septembre 2000 i>à 14.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats aux 30 avril 1999 et 2000
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Divers
I (03371/795/15)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
ALMAFIN S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.
R. C. Luxembourg B 43.749.
—
Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE
qui aura lieu le <i>4 septembre 2000 i>à 9.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 30 avril 2000.
3. Ratification de la cooptation d’un Administrateur.
4. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire.
5. Divers.
I (03421/795/16)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
SIMAGRA S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.
R. C. Luxembourg B 54.926.
—
Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE
qui aura lieu le <i>4 septembre 2000 i>à 9.30 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats aux 30 juin 1998, 1999 et 2000.
3. Ratification de la cooptation d’un Administrateur.
4. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire.
5. Divers.
I (03422/795/16)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
DOMEUX HOLDING, Société Anonyme Holding.
Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.
R. C. Luxembourg B 23.674.
—
Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE
qui aura lieu le <i>5 septembre 2000 i>à 10.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats aux 31 décembre 1996, 1997, 1998 et 1999.
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire.
4. Divers.
I (03423/795/15)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
28215
CANREAL S.A., Aktien-Holdingsgesellschaft.
Gesellschaftssitz: Luxemburg, 23, avenue Monterey.
H. R. Luxemburg B 26.384.
—
Die Aktieninhaber sind hiermit eingeladen, der
ORDENTLICHEN GENERALVERSAMMLUNG,
die am <i>6. September 2000 i>um 9.00 Uhr am Gesellschaftssitz, mit folgender Tagesordnung, stattfindet, beizuwohnen:
<i>Tagesordnung:i>
1. Geschäftsbericht des Verwaltungsrates und Bericht des Kommissars.
2. Billigung des Jahresabschlusses sowie der Ergebniszuweisung per 31. Dezember 1999.
3. Entlastung an Verwaltungsrat und Kommissar.
4. Verschiedenes.
I (03424/795/15)
<i>Der Verwaltungsrat.i>
BAY-RUM IMMOBILIERE S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.
R. C. Luxembourg B 34.691.
—
Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE
qui aura lieu le <i>5 septembre 2000 i>à 15.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats aux 30 juin 1999 et 2000
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Divers
I (03538/501/15)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
INCASEL S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.
R. C. Luxembourg B 39.695.
—
Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE
qui aura lieu le <i>5 septembre 2000 i>à 16.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats aux 31 mars 1997, 1998, 1999 et 2000
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août
1915 sur les sociétés commerciales
5. Divers
I (03539/501/17)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
FINOVEST S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.
R. C. Luxembourg B 24.660.
—
Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE
qui aura lieu le <i>4 septembre 2000 i>à 14.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats aux 31 décembre 1997, 1998 et 1999
3. Ratification de la cooptation d’un Administration
4. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
5. Divers
I (03541/501/16)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
28216
CORIET S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.
R. C. Luxembourg B 42.222.
—
Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE
qui aura lieu le <i>4 septembre 2000 i>à 15.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Présentation du rapport du liquidateur
2. Désignation d’un commissaire à la liquidation
3. Fixation d’une date pour la tenue d’une nouvelle Assemblée Générale appelée à écouter le rapport du commis-
saire à la liquidation et à décider la clôture de la liquidation de la société.
I (03545/501/15)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
EUROPA VERDE S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.
R. C. Luxembourg B 29.700.
—
Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE
qui aura lieu le <i>4 septembre 2000 i>à 10.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Présentation du rapport du liquidateur
2. Désignation d’un commissaire à la liquidation
3. Fixation d’une date pour la tenue d’une nouvelle Assemblée Générale appelée à écouter le rapport du commis-
saire à la liquidation et à décider la clôture de la liquidation de la société.
I (03546/501/15)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
FDS GROUP S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.
R. C. Luxembourg B 72.425.
—
Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra le <i>5 septembre 2000 i>à 14.00 heures au siège social avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Présentation des comptes annuels et des rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes;
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 1999;
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes;
4. Nominations statutaires;
5. Divers.
I (03568/534/16)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
FEBEX TECHNIQUE S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.
R. C. Luxembourg B 33.873.
—
Les actionnaires sont priés d’assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra au siège social 14, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg, le <i>5 septembre 2000 i>à 10.00 heures, pour délibérer
sur l’ordre du jour conçu comme suit:
<i>Ordre du jour:i>
1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d’administration et du rapport du Commis-
saire aux comptes.
2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 1999.
3. Affectation du résultat.
4. Décharge à donner aux administrateurs et au Commissaire aux comptes.
5. Nominations statutaires.
6. Divers.
I (03630/029/19)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
28217
GRANDEX PROMOTION S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.
R. C. Luxembourg B 33.875.
—
Les actionnaires sont priés d’assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra au siège social 14, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg, le <i>5 septembre 2000 i>à 9.00 heures, pour délibérer
sur l’ordre du jour conçu comme suit:
<i>Ordre du jour:i>
1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d’administration et du rapport du Commis-
saire aux comptes.
2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 1999.
3. Affectation du résultat.
4. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
5. Nominations statutaires.
6. Divers.
I (03631/029/19)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
PERPIGNAN S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: L-2951 Luxembourg, 50, avenue J.F.Kennedy.
R. C. Luxembourg B 63.470.
—
Les actionnaires sont priés d’assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra au siège social, 50, avenue J.F. Kennedy, L-2951 Luxembourg, le <i>5 septembre 2000 i>à 15.00 heures, pour
délibérer sur l’ordre du jour conçu comme suit:
<i>Ordre du jour:i>
1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d’administration et du rapport du Commis-
saire aux comptes.
2. Approbation des comptes annuels au 30 juin 2000.
3. Affectation du résultat.
4. Décharge à donner aux administrateurs et au Commissaire aux comptes.
5. Nominations statutaires.
6. Divers.
I (03632/029/19)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
SPYGLASS HILL S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: L-2163 Luxembourg, 27, avenue Monterey.
R. C. Luxembourg B 63.243.
—
Les actionnaires sont priés d’assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra au siège social, 27, avenue Monterey, L-2163 Luxembourg, le <i>5 septembre 2000 i>à 16.00 heures, pour
délibérer sur l’ordre du jour conçu comme suit:
<i>Ordre du jour:i>
1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d’administration et du rapport du Commis-
saire aux comptes.
2. Approbation des comptes annuels au 30 juin 2000.
3. Affectation du résultat.
4. Décharge à donner aux administrateurs et au Commissaire aux comptes.
5. Nominations statutaires.
6. Divers.
I (03633/029/19)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
PARIS VIII
e
, Société Anonyme.
Siège social: L-1660 Luxembourg, 56, Grand-rue.
R. C. Luxembourg B 18.952.
—
Convocation à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
du <i>31 août 2000.i>
28218
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapports du conseil d’administration et du commissaire;
2. Approbation du bilan et du compte de résultats au 31 décembre 1999;
3. Affectation à donner aux résultats sociaux;
4. Décharge à donner au conseil d’administration et au commissaire aux comptes;
5. Démission et nomination des administrateurs et commissaire;
6. Divers.
I (03663/000/17)
LUX-PORTFOLIO, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.
Siège social: Luxembourg, 1, Place de Metz.
R. C. Luxembourg B 66.907.
—
Mesdames, Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui sera tenue dans les locaux de la BANQUE ET CAISSE D’EPARGNE DE L’ETAT, LUXEMBOURG, à Luxembourg, 1,
rue Zithe, <i>le 6 septembre 2000 i>à 11.00 heures et qui aura l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Recevoir le rapport du Conseil d’Administration et le rapport du Réviseur d’entreprises pour l’exercice clos au
30 juin 2000.
2. Recevoir et adopter les comptes annuels arrêtés au 30 juin 2000, affectation du bénéfice des différents comparti-
ments.
3. Donner quitus aux Administrateurs.
4. Nominations statutaires.
5. Nomination du Réviseur d’Entreprises.
6. Divers.
Les propriétaires d’actions au porteur désirant être présents ou représentés à l’Assemblée Générale devront en
aviser la Société et déposer leurs actions au moins cinq jours francs avant l’Assemblée aux guichets d’un des établisse-
ments ci-après:
BANQUE ET CAISSE D’EPARGNE DE L’ETAT, LUXEMBOURG
CAISSE CENTRALE RAIFFEISEN S.C.
FORTUNA BANQUE S.C.
Les propriétaires d’actions nominatives inscrits en nom au Registre des actionnaires à la date de l’Assemblée sont
autorisés à voter ou à donner procuration en vue du vote. S’ils désirent être présents à l’Assemblée Générale, ils doivent
en informer la Société au moins cinq jours francs avant.
Des formules de procuration sont disponibles au siège social de la Société.
Les résolutions à l’ordre du jour de l’Assemblée Générale Ordinaire ne requièrent aucun quorum spécial et seront
adoptées si elles sont votées à la majorité des voix des actionnaires présents ou représentés.
I (03683/755/32)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
LUX-SECTORS, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.
Siège social: Luxembourg, 1, Place de Metz.
R. C. Luxembourg B 70.257.
—
Mesdames, Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui sera tenue dans les locaux de la BANQUE ET CAISSE D’EPARGNE DE L’ETAT, LUXEMBOURG, à Luxembourg, 1,
rue Zithe, le <i>13 septembre 2000 i>à 11.00 heures et qui aura l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Recevoir le rapport du Conseil d’Administration et le rapport du Réviseur d’Entreprises pour l’exercice clos au
30 juin 2000.
2. Recevoir et adopter les comptes annuels arrêtes au 30 juin 2000; affectation du bénéfice des différents comparti-
ments.
3. Donner quitus aux Administrateurs.
4. Nominations statutaires.
5. Nomination du Réviseur d’Entreprises.
6. Divers.
Les propriétaires d’actions au porteur désirant être présents ou représentés à l’Assemblée Générale devront en
aviser la Société et déposer leurs actions au moins cinq jours francs avant l’Assemblée aux guichets d’un des établisse-
ments ci-après:
28219
BANQUE ET CAISSE D’EPARGNE DE L’ETAT, LUXEMBOURG
CAISSE CENTRALE RAIFFEISEN S.C.
FORTUNA BANQUE S.C.
Les propriétaires d’actions nominatives inscrits en nom au Registre des actionnaires à la date de l’Assemblée sont
autorises à voter ou à donner procuration en vue du vote. S’ils désirent être présents à l’Assemblée Générale, ils doivent
en informer la Société au moins cinq jours francs avant.
Des formules de procuration sont disponibles au siège social de la Société.
Les résolutions à l’ordre du jour de l’Assemblée Générale Ordinaire ne requièrent aucun quorum spécial et seront
adoptées si elles sont votées à la majorité des voix des actionnaires présents ou représentés.
I (03684/755/32)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
TEXTINVEST S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: L-1150 Luxembourg, 287, route d’Arlon.
R. C. Luxembourg B 32.684.
—
Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui aura lieu le <i>8 septembre 2000 i>à 15.00 heures, au siège social, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 30 juin 2000.
3. Décharge aux administrateurs et au commissaire.
4. Réélection des administrateurs et du commissaire.
5. Divers.
I (03685/660/16)
<i>Pour le Conseil d’Administration.i>
INDIA LIBERALISATION FUND, Société d’Investissement à Capital Variable.
Registered office: L-1724 Luxembourg, 35, boulevard du Prince Henri.
R. C. Luxembourg B 45.529.
—
Notice is hereby given that an
EXTRAORDINARY GENERAL MEETING
of shareholders will be held at the registered office of INDIA LIBERALISATION FUND («the Corporation») (*) on
Monday <i>September 4, 2000 i>at 11:30 a.m. in order to resolve about the following proposed amendments to the Articles
of Incorporation of the Corporation:
<i>Agenda:i>
Amendments to the Articles of Incorporation, including:
(i) an amendment to the first paragraph of article III section 2 of the Articles of Incorporation so as read as follows:
«Shares may be issued in unlimited number at such time, under such conditions, in such classes and for such
consideration not less than the equivalent of the net asset value per share thereof, as may be determined from
time to time by the Board of Director, consistent with the terms of these Articles of Incorporation without the
necessity for any action by the shareholders and without the existence in the current shareholders at the time of
a preferential right to subscribe for the shares to be issued.»
(ii) an amendment to the second sentence of the second paragraph of article III section 12 of the Articles of Incor-
poration so as to read as follows:
«The repurchase price shall be equal to the equivalent of the net asset value as determined in accordance with
the provisions of Section 13 of this Article III.» and
(iii) an amendment to the section 13 of article III in order to add at the end of this section the following paragraph:
«For the purpose of calculating the issue and repurchase price, such net asset value may be converted into such
currencies as the sales documents of the Corporation shall provide».
Shareholders are advised that a quorum of fifty per cent of the shares outstanding of the Corporation is required and
the resolution must be carried by a majority of two thirds of the shares represented at the meeting. If the quorum is
not reached, the meeting will be reconvened to be held on Wednesday, October 11, 2000. At such reconvened meeting
there will be no quorum requirement.
Shareholders who cannot attend in person are requested to send their duly signed proxy form to the registered office
of the Corporation. In order to be valid for this meeting, proxy forms should reach the offices of the Corporation at the
close of business three days prior to the general meeting.
Only shareholders of record at the close of business on Thursday, August 31, 2000 are entitled to notice and vote at
the Extraordinary General Meeting of Shareholders and at any adjournments there of.
* The meeting may be held alternatively at the offices of BROWN BROTHERS HARRIMAN (LUXEMBOURG
(S.C.A.), 33, boulevard du Prince Henri, L-2014 Luxembourg.
I (03697/801/39)
<i>The Board of Directorsi>
28220
RTL GROUP, Société Anonyme.
Siège social: L-1543 Luxembourg, 45, boulevard Pierre Frieden.
R. C. Luxembourg B 10.807.
—
Les actionnaires sont invités à assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE
qui se tiendra le lundi <i>4 septembre 2000 i>à 12.00 heures, au siège social, pour délibérer sur l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapport du Conseil d’Administration et rapport établi par ARTHUR ANDERSEN;
2. Augmentation du capital social d’un montant de 3.577.455,- EUR de manière à ce que le capital social de la Société
soit porté de son montant actuel de 188.323.096,- EUR, représenté par 151.901.968 actions sans désignation de
valeur nominale, entièrement libérées, à un montant de 191.900.551,- EUR, divisé en 154.787.554 actions sans
désignation de valeur nominale, et émission, contre un apport en nature, de 2.885.586 actions nouvelles sans dési-
gnation de valeur nominale, avec les mêmes droits et privilèges que les actions existantes à la date de l’assemblée
générale extraordinaire qui décide cette augmentation de capital;
3. Acceptation de la souscription de 2.885.586 actions nouvelles par RECOLETOS COMPANIA EDITORIAL S.A.,
une société de droit espagnol, avec siège social à Paseo de la Castellana 66, 28046 Madrid, inscrite au registre de
commerce de Madrid, Tomo 2.560, Fol. 16, Sección 8, Hoja M-44.642 et par RECOLETOS CARTERA DE INVER-
SIONES S.A., une société de droit espagnol, avec siège social à Paseo de la Castellana 66, 28046 Madrid, inscrite
au registre de commerce de Madrid, Tomo 12.636, Folio 180, Sección 8, Hoja M-202.141; acceptation de la
libération entière de chacune de ces actions par un apport en nature consistant dans toutes les actions dans
COMUNICACIONES ALONDRA S.L., une société de droit espagnol, avec siège social à Paseo de la Castellana 66,
28046 Madrid, inscrite au registre de commerce de Madrid, Tomo 15.438, Folio 88, Sección 8, Hoja M-259.296, et
décision d’attribuer les actions nouvelles à l’apporteur en rémunération de son apport et constatation de la réali-
sation effective de l’augmentation de capital;
4. Emission de 2.885.586 actions nouvelles, sans désignation de valeur nominale, au prix global de 400.000.000,- EUR,
dont 3.577.455,- EUR sont affectés au compte capital social, 357.745,- EUR sont affectés au compte réserve légale
et l’excédent au compte primes d’émission;
5. Modification de l’article 4 des statuts afin de mettre les statuts en concordance avec l’augmentation de capital;
6. Pouvoirs à conférer au Conseil d’Administration pour l’exécution des résolutions à prendre sur les objets qui
précèdent;
7. Divers.
Conformément à l’article 24 des statuts, le 28 août 2000 au plus tard:
a) les propriétaires des titres nominatifs aviseront la société de leur intention de se prévaloir de leurs titres; les procu-
rations éventuelles devront parvenir au siège de la société au plus tard le 28 août 2000 (à l’attention de M. Gérard
Lommel);
b) les propriétaires de titres au porteur auront à effectuer le dépôt de leurs titres soit au siège social de la société,
soit dans l’un des établissements bancaires suivants:
- au Grand-Duché de Luxembourg:
DEXIA-B.I.L.
- en Belgique:
BANQUE BRUXELLES LAMBERT
Les résolutions doivent être adoptées à une majorité de deux tiers des votes de toutes les actions présentes ou
représentées.
I (03711/000/46)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
MAYLYS S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2546 Luxembourg, 5, rue C.M. Spoo.
R. C. Luxembourg B 68.648.
—
Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE
qui se tiendra au siège social de la société à Luxembourg, 5, rue C.M. Spoo, le vendredi <i>25 août 2000 i>à 11.00 heures avec
l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1) Changement de la dénomination sociale de la société en MAYLYS HOLDING et adaptation correspondante de
l’article premier des statuts;
2) Divers.
II (03548/000/15)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
28221
AVESTA S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.
R. C. Luxembourg B 38.967.
—
Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis, à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui aura lieu le <i>25 août 2000 i>à 10.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Approbation des rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 31 mars 2000, et affectation du résultat.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l’exercice de leur mandat au 31
mars 2000.
4. Conversion de la devise du capital de Francs Luxembourgeois en Euros à partir de l’exercice social commençant
le 1
er
avril 2000, conformément aux conditions d’application de la loi du 10 décembre 1998.
5. Divers.
II (03549/005/18)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
THE COX & KINGS OVERSEAS FUND, Société d’Investissement à Capital Variable.
Registered office: L-1470 Luxembourg, 69, route d’Esch.
R. C. Luxembourg B 48.212.
—
Shareholders are kindly invited to attend the
ANNUAL GENERAL MEETING
of Shareholders of THE COX & KINGS OVERSEAS FUND which will be held at the registered office of BANQUE
INTERNATIONALE A LUXEMBOURG, 69, route d’Esch, L-1470 Luxembourg, on <i>August 25, 2000i>, at 3.00 p.m. with the
following agenda:
<i>Agenda:i>
1. Submission of the Reports of the Board of Directors and of the Auditor.
2. Approval of the Statement of Net Assets and of the Statement of Changes in Net Assets for the year ended as at
March 31, 2000; allocation of the results.
3. Discharge to the Directors.
4. Statutory appointments.
5. Miscellaneous.
The shareholders are advised that no quorum is required for the items on the agenda of the Annual General Meeting
and that decisions will be taken on a simple majority of the shares present or represented at the Meeting.
In order to attend the meeting the owners of bearer shares have to deposit their shares five clear days before the
Meeting at the offices of BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG, 69, route d’Esch, L-1470 Luxembourg.
II (03557/755/22)
<i>The Board of Directors.i>
ELEFINT S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.
R. C. Luxembourg B 38.989.
—
Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis, à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui aura lieu le <i>25 août 2000 i>à 15.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Approbation des rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes;
2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 31 mars 2000, et affectation du résultat;
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l’exercice de leur mandat au 31
mars 2000;
4. Décision sur la continuation de l’activité de la société en relation avec l’article 100 de la loi sur les sociétés
commerciales;
5. Conversion de la devise du capital de lires italiennes en Euros à partir de l’exercice social commençant le 1
er
avril
2000, conformément aux conditions d’application de la loi du 10 décembre 1998;
6. Divers.
II (03573/005/19)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
28222
ATAYO S.A., Société Anonyme.
Registered office: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.
R. C. Luxembourg B 38.966.
—
The shareholders are hereby convened to attend the
ORDINARY MEETING
of the company, which will be held at the head office, on <i>25 August 2000 i>at 11.00 a.m.
<i>Agenda:i>
1. To approve the reports of the Board of Directors and of the Statutory Auditor at 31 March 2000.
2. To approve the balance sheet as at 31 March 2000, and profit and loss statement as at 31 March 2000.
3. Discharge to the Directors and the Statutory Auditor in respect of the carrying out of their duties during the fiscal
year ending 31 March 2000.
4. Change of the currency of the share capital from Luxembourg Francs into Euro from the social year beginning on
the 1st April 2000, according to the law dated 10th December 1998.
5. Miscellaneous.
II (03578/005/18)
<i>The Board of Directors.i>
ORYSIA S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.
R. C. Luxembourg B 38.981.
—
Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis, à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui aura lieu le <i>25 août 2000 i>à 12.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Approbation des rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 31 mars 2000, et affectation du résultat.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l’exercice de leur mandat au
31 mars 2000.
4. Conversion de la devise du capital de Francs luxembourgeois en Euro à partir de l’exercice social commençant le
1
er
avril 2000, conformément aux conditions d’application de la loi du 10 décembre 1998.
5. Divers.
II (03580/005/18)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
THE ASIAN TECHNOLOGY FUND, Société d’Investissement à Capital Variable.
Registered office: L-1724 Luxembourg, 35, boulevard du Prince Henri.
R. C. Luxembourg B 55.113.
—
Notice is hereby given that an
EXTRAORDINARY MEETING OF SHAREHOLDERS
will be held at the registered office of THE ASIAN TECHNOLOGY FUND (*) («the Corporation») on Friday, <i>August
25, 2000 i>at 11:30 a.m. in order to resolve about the following proposed amendments to the Articles of Incorporation
of the Corporation:
<i>Agenda:i>
Amendments to the Articles of Incorporation, including:
(i) an amendment to the first paragraph of article III section 2 of the Articles of Incorporation so as to read as
follows:
«Shares may be issued in unlimited number at such time, under such conditions, and for such consideration not
less than the equivalent of the net asset value per share thereof, as may be determined from time to time by the
Board of Directors, consistent with the terms of these Articles of Incorporation without the necessity for any
action by the shareholders and without the existence in the current shareholders at the time of a preferential
right to subscribe for the shares to be issued.»
(ii) an amendment to the second sentence of the second paragraph of article III section 12 of the Articles of Incor-
poration so as to read as follows:
«The repurchase price shall be equal to the equivalent of the net asset value as determined in accordance with
the provisions of Section 13 of this Article III» and
(iii) an amendment to the section 13 of article III in order to add at the end of this section the following paragraph:
«For the purpose of calculating the issue and repurchase price, such net asset value may be converted into such
currencies as the sales documents of the Corporation shall provide.»
28223
Shareholders are advised that a quorum of fifty per cent of the shares outstanding of the Corporation is required and
the resolution must be carried by a majority of two thirds of the shares represented at the meeting. If the quorum is not
reached, the meeting will be reconvened to be held on Tuesday, October 3, 2000. At such reconvened meeting there
will be no quorum requirement.
Shareholders who cannot attend in person are requested to send their duly signed proxy form to the registered office
of the Corporation. In order to be valid for this meeting, proxy forms should reach the offices of the Corporation at the
close of business two days prior to the general meeting.
Only shareholders of record at the close of business on Tuesday, August 22, 2000 are entitled to notice and to vote
at the Extraordinary General Meeting of shareholders and at any adjournments thereof.
(*) The meeting may be held alternatively at the offices of BROWN BROTHERS HARRIMAN (LUXEMBOURG)
S.C.A., 33, boulevard du Prince Henri, L-2014 Luxembourg.
II (03629/801/40)
<i>The Board of Directors.i>
DICTAME HOLDING S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1820 Luxembourg, 10, rue Antoine Jans.
R. C. Luxembourg B 46.184.
—
Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE
qui se tiendra à Luxembourg, 10, rue Antoine Jans, le <i>28 août 2000 i>à 11.00 heures au siège social avec l’ordre du jour
suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes;
2. Approbation du bilan, du compte de pertes et profits et affectation des résultats au 30 septembre 1999;
3. Décision conformément à l’article 100 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales;
4. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes quant à l’exercice sous revue;
5. Démission et nomination du Commissaire aux comptes;
6. Divers.
II (03637/003/18)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
BNP INVEST, Société d’Investissement à Capital Variable.
Siège social: L-2449 Luxembourg, 22, boulevard Royal.
R. C. Luxembourg B 71.795.
—
Les actionnaires sont priés d’assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra le <i>25 août 2000 i>à 15.00 heures au siège social.
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapports du Conseil d’Administration et du Réviseur d’Entreprises sur l’exercice clôturé au 30 avril 2000;
2. Approbation des états financiers au 30 avril 2000;
3. Décharge à donner aux Administrateurs;
4. Nominations statutaires;
5. Divers.
Aucun quorum de présence n’est requis pour les points à l’ordre du jour de l’Assemblée Générale Annuelle. Les
décisions seront prises à la majorité des actions présentes et représentées à l’Assemblée.
Pour être admis à l’Assemblée, les propriétaires d’actions au porteur sont priés de déposer leurs actions cinq jours
francs avant l’Assemblée aux guichets de BNP PARIBAS LUXEMBOURG, 24, boulevard Royal, Luxembourg.
II (03642/755/20)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
28224
S O M M A I R E
VMR FUND
C.E.TRA.L.
MHI INVESTMENT S.A.
SCI TECH
DWS Neuer Markt Deutschland
DWS EuroChance Garant
UniEurAsia.
GARONOR HOLDING S.A.
GENERAL MEDITERRANEAN HOLDING S.A.
G-EQUITY FIX
G.T.C.
GESFIN S.A.
GERFED HOLDING S.A.
GRAND TOURISME AUDIOVISUEL S.A.
GRAND TOURISME AUDIOVISUEL S.A.
GLOBAL INVESTMENT FINANCE S.A.
GRANDEX PROMOTION S.A.
GRANDEX PROMOTION S.A.
GIF SICAV II
GRIKO FINANCE S.A.
HANDLOWY RETAIL INVESTMENTS R
GRANELLO S.A.
GRANELLO S.A.
HELVOET PHARMA GROUP S.A.
HELVOET PHARMA HOLDING S.A.
HELVOET PHARMA INTERNATIONAL S.A.
GROUPE INDOSUEZ LATIN AMERICA FUND MANAGEMENT S.A.
HANDLOWY RETAIL INVESTMENTS T
HOVERSPEED LUXEMBOURG S.A.
IMMOBILIERE RAIFFEISEN S.A.
IMMO-CONTRAT
IMMOFIN HOLDING S.A.
INDOLUX PRIVATE PORTFOLIO
ITO HOLDING S.A.
INTERNATIONAL TOP TUNES & SFX
INTERNATIONAL SERVICE HOTELLERIE S.A.
INTERNATIONAL SERVICE HOTELLERIE S.A.
ITEM DEVELOPMENT S.A.
LOWCO S.A.
LAMPEBANK INTERNATIONAL S.A.
L.G.R. INTERNATIONAL HOLDING S.A.
MAX MARA INTERNATIONAL S.A.
MCC FUND MANAGEMENT S.A.
MCC FUND MANAGEMENT S.A.
MAZARS & GUERARD LUXEMBOURG
MAYROY
MADIVA INVESTMENTS S.A.
MADIVA INVESTMENTS S.A.
MADIVA INVESTMENTS S.A.
MAGIC LUCK INVESTMENT LUXEMBOURG HOLDING S.A.
NORDAN BETEILIGUNGS- UND FINANZIERUNGSGESELLSCHAFT
MONDIOMEDIA HOLDING S.A.
MONDIOMEDIA HOLDING S.A.
SEO
AMERLY’S INTERNATIONAL S.A.
BLUEFIRE S.A.
ELSIEMA S.A.
MONTIGNY HOLDING S.A.
ALMAFIN S.A.
SIMAGRA S.A.
DOMEUX HOLDING
CANREAL S.A.
BAY-RUM IMMOBILIERE S.A.
INCASEL S.A.
FINOVEST S.A.
CORIET S.A.
EUROPA VERDE S.A.
FDS GROUP S.A.
FEBEX TECHNIQUE S.A.
GRANDEX PROMOTION S.A.
PERPIGNAN S.A.
SPYGLASS HILL S.A.
PARIS VIIIe
LUX-PORTFOLIO
LUX-SECTORS
TEXTINVEST S.A.
INDIA LIBERALISATION FUND
RTL GROUP
MAYLYS S.A.
AVESTA S.A.
THE COX & KINGS OVERSEAS FUND
ELEFINT S.A.
ATAYO S.A.
ORYSIA S.A.
THE ASIAN TECHNOLOGY FUND
DICTAME HOLDING S.A.
BNP INVEST