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26833

MEMORIAL

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

MEMORIAL

Amtsblatt

des Großherzogtums

Luxemburg

RECUEIL DES SOCIETES ET ASSOCIATIONS

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 560

5 août 2000

S O M M A I R E

Banque Merich S.A., Luxembourg …………………… page

26834

Berenberg Lux Invest S.A., Luxemburg………

26849

,

26850

BNP Bonds, Sicav, Luxembourg………………………………………

26873

BNP Equity, Sicav, Luxembourg ……………………………………

26873

BNP Intercash, Sicav, Luxembourg ………………………………

26873

BNP Thema, Sicav, Luxembourg ……………………………………

26873

Bocaril S.A.H., Luxembourg………………………………………………

26871

Cosmos S.A.H., Luxembourg ……………………………………………

26878

Crisglo S.A., Luxembourg-Kirchberg ……………………………

26833

D.D.G. S.A.H., Luxembourg ………………………………………………

26872

DKV Lux, Deutsche Krankenversicherung Luxem-

bourg S.A., Luxemburg ……………………………………

26852

,

26853

Euramfin S.A.H., Luxembourg …………………………………………

26878

GIP Dachfonds, Sicav, Luxembourg ………………………………

26842

Greenfield International S.A.H., Luxembourg …………

26872

Hega Europe S.A.H., Luxembourg …………………………………

26871

Holding  de  Développement  Immobilier  S.A.H.,

Luxembourg …………………………………………………………………………

26879

I Delfini S.A.H., Luxembourg ……………………………………………

26879

Industrial Finance Group S.A.H., Luxembourg ………

26870

Intereal Estate Holding S.A., Luxembourg…………………

26879

Lambert International S.A.H., Luxembourg ……………

26872

Lenox Holding S.A., Luxembourg …………………………………

26880

Maison Charles Krecké, S.à r.l., Esch-sur-Alzette……

26852

Manufacture d’Orgues Luxembourgeoise, S.à r.l.,

Lintgen………………………………………………………………………………………

26852

Marined S.A.H., Luxemburg………………………………………………

26871

Marsid Holdings S.A., Luxembourg ………………………………

26872

Maybe S.A.H., Luxembourg ………………………………………………

26879

Merloni Progetti International S.A., Luxembourg

26853

Onidy S.A., Luxembourg ……………………………………………………

26854

Optilor, S.à r.l., Luxembourg ……………………………………………

26854

Panorama, S.à r.l., Luxembourg………………………………………

26854

Participe S.A., Luxembourg ………………………………………………

26855

Pente Holding S.A., Luxembourg……………………………………

26858

Perisound, S.à r.l., Luxembourg ………………………………………

26858

Prelor, S.à r.l., Mondorf-les-Bains ……………………………………

26863

Pre Print 90, S.à r.l., Luxembourg …………………………………

26864

Prescott Investment S.A., Luxembourg ………………………

26880

Prisma Fund, Sicav, Luxembourg……………………………………

26850

Property Finance France S.A., Luxembourg ……………

26851

Roland International Holding S.A., Ehlerange …………

26855

Rose-Wind S.A., Luxembourg …………………………………………

26864

RSA  Overseas  Holdings  (Luxembourg)  (N° 1),

S.à r.l., Luxembourg …………………………………………………………

26856

RTL 9 S.A. & C

ie

, S.e.c.s., Luxembourg ………………………

26856

RTL 9 S.A., Luxembourg ……………………………………………………

26855

Rüsgen, S.à r.l., Luxembourg ……………………………………………

26856

Score International S.A., Luxembourg ………

26856

,

26857

Strategy Group S.A.H., Luxembourg ……………………………

26873

Sun Life Global Portfolio, Sicav, Luxembourg …………

26869

Supermarket Norte Participations, S.à r.l., Luxem-

bourg …………………………………………………………………………………………

26860

Tecanox S.A.H., Luxembourg …………………………………………

26871

Technipress S.A., Luxembourg ………………………………………

26858

Tomorrow Holding S.A., Luxembourg…………………………

26867

Visopa S.A., Soparfi, Luxembourg …………………………………

26864

CRISGLO S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2121 Luxembourg-Kirchberg, 231, Val des Bons Malades.

R. C. Luxembourg B 36.189.

Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 20 avril 2000, vol. 535, fol. 98, case 9, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 avril 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 30 mars 2000.

SANNE & CIE, S.à r.l.

Signature

(22469/521/10)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 avril 2000.

BANQUE MERICH, Société Anonyme.

Registered office: Luxembourg, 65, avenue de la Gare.

STATUTES

In the year two thousand, on the seventh of July. 
Before Us, Maître Frank Baden, notary, residing in Luxembourg.

There appeared:

1) BSI ONLINE S.A., a company incorporated under the laws of Switzerland, established and having its registered

office at 6963 Pregassona (Switzerland), via Merlecco 2,

here represented by Mr Emilio Casagrande, Chief Executive Officer of BSI ONLINE S.A., residing in Breganzona

(Switzerland), pursuant to a proxy dated July 5th, 2000.

2) Mr Alfredo Gysi, Chief Executive Officer of BSI S.A., residing in Gentilino (Switzerland),
here represented by Mr Emilio Casagrande, above-named, pursuant to a proxy dated July 5th, 2000.
3) Mr Emilio Casagrande, above-named, in his own name.
The proxies, after having been signed ne varietur by all the appearing persons and the undersigned notary, shall remain

attached to this document in order to be registered therewith.

Such appearing parties, acting in their hereabove capacity, have requested the notary to record as follows the articles

of incorporation of a société anonyme which they declare to organize among themselves: 

Art. 1. Name
There is established among the subscribers and all those who may become owners of shares hereafter issued a

company in the form of a société anonyme under the name of BANQUE MERICH (hereinafter the «Company»).

Art. 2. Registered Office
The registered office of the Company is established in Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg. Branches, subsi-

diaries or other offices may be established either in the Grand Duchy of Luxembourg or abroad by a decision of the
board of directors.

If the board of directors determines that extraordinary political, economic, social or military events have occurred

or are imminent which would render impossible the normal activities of the Company at its registered office or the
communication between such registered office and persons abroad, the registered office may be temporarily trans-
ferred abroad until the complete cessation of these abnormal circumstances; such provisional measures shall have no
effect on the nationality of the Company which, notwithstanding such temporary transfer, shall remain a Luxembourg
company.

Art. 3. Duration
The Company is established for an unlimited period.
The Company may be dissolved at any time by a resolution of the general meeting of shareholders adopted in the

manner required for the amendment of the articles of incorporation.

Art. 4. Purpose
The purpose of the Company is the receipt of deposits or of any other funds repayable to the public and the allocation

of credit for its own account. The Company may carry out any other banking or financial activity for which it is
empowered by virtue of the laws of Luxembourg.

The Company may furthermore participate in any form whatsoever, in Luxembourg or foreign companies, by

purchase, sale, exchange or otherwise of stock, bonds, debentures, notes and other securities of any kind and carry out
the administration, development and management of its portfolio. The Company may lend or borrow with or without
collateral, provided that any monies so borrowed may only be used for the accomplishment of the purpose of the
Company or companies which are subsidiaries or associated with or affiliated to the Company. In general, the Company
may undertake any financial, commercial, industrial or real estate transactions which it may deem useful to the accom-
plishment and development of its purpose.

The Company may participate by contribution in cash or in kind, by merger, subscription, participation or otherwise

in all companies existing or to be incorporated in or outside Luxembourg with an identical or similar corporate purpose,
or which is useful for the development of the Company’s own activities.

Art. 5. Share Capital
The Company has a subscribed share capital of nine million euros (EUR 9,000,000.-), divided into nine hundred

thousand (900,000) shares with a par value of ten euros (EUR 10.-) each.

During a period of five years, as from the date of publication of these articles of incorporation, the board of directors

be and is hereby authorised to issue further shares up to a maximum authorised share capital of seventy million euros
(EUR 70,000,000.-). Consequently, the board of directors is authorised to realise such capital increase, specifically to
issue new shares in one or several steps and by portion, to determine the place and the date of the issue in whole or in
part, to determine the terms and conditions of subscription and payment of the additional shares, to suppress or limit,
if necessary, the preferential right to subscribe of the existing shareholders, to determine any other actions or which
appear to be needed or useful, even if they are not specifically provided in the present article, to have the subscription
of the new shares, the payment and the subsequent capital increase duly recorded and finally, to amend the articles of
incorporation in order to reflect the increase of the issued capital accomplished and established in accordance with the
law of August 10, 1915, as amended, on commercial companies, especially with the condition that the above-mentioned
authorisation must be renewed every five years.

26834

Moreover, the board of directors is authorised to issue ordinary or convertible bonds, in registered or bearer form

under any denomination whatsoever and payable in any currencies whatsoever being understood that any issue of
convertible bonds may only be made within the limits of the authorised capital.

The board of directors shall determine the nature, the price, the interest rate, the conditions of issue and reimbur-

sement and any other conditions which are related to such bond issue.

The share capital of the Company may at any time be increased or reduced by a resolution of the general meeting of

shareholders adopted in the manner required for an amendment of these articles of incorporation.

The Company may, to the extent and under the terms permitted by law, redeem its own shares.

Art. 6. Form of Shares
All shares of the Company shall be issued in registered form only.
All issued shares shall be registered in the register of shareholders which shall be kept by the Company or by one or

more persons designated thereto by the Company, and such register shall contain the name of each owner of shares,
his residence or elected domicile as indicated to the Company and the number of shares held by him.

The inscription of the shareholder’s name in the register of shareholders evidences his title of ownership on such

shares. The Company shall decide whether a share certificate shall be delivered to the shareholder or whether the
shareholder shall receive a written confirmation of his shareholding.

Any share certificates or confirmation statements shall be signed by two members of the board of directors. Such

signatures shall be either manual, or printed, or in facsimile.

Transfer of shares shall be effected (i) if share certificates have been issued, upon delivery of the certificate repre-

senting such shares to the Company along with other instruments of transfer satisfactory to the Company, and (ii), if no
share certificates have been issued, by a written declaration of transfer to be inscribed in the register of shareholders,
dated and signed by the transferor and transferee, or by persons holding suitable powers of attorney to act accordingly.
Any transfer of shares shall be entered in the register of shareholders; such inscription shall be signed by two members
of the board of directors or by one or more other persons duly authorised thereto by the board of directors.

Shareholders shall provide the Company with an address to which all notices and announcements should be sent.

Such address will also be entered in the register of shareholders.

In the event that a shareholder does not provide an address, the Company may permit a notice to that effect to be

entered in the register of shareholders and the shareholder’s address will be deemed to be at the registered office of
the Company or at such other address as may be so entered in the register by the Company from time to time, until
another address shall be provided to the Company by such shareholder. A shareholder may, at any time, change his
address as entered in the register of shareholders by means of a written notification to the Company at its registered
office or at such other address as may be determined by the Company from time to time.

The Company recognises only one owner per share. If one share is jointly owned or if the title of ownership of such

share is divided or disputed, all persons claiming a right of such share have to appoint one single attorney to represent
such share towards the Company. Failure to appoint such attorney implies a suspension of all rights attached to such
share.

Art. 7. Board of Directors
The Company shall be managed by a board of directors composed of three or more members, their actual number

to be determined by the general meeting of shareholders. Directors need not be shareholders of the Company.

The directors shall be elected by the general meeting of shareholders for a period not in excess of six years and until

their successors are elected, provided, however, that any director may be removed at any time by a resolution taken by
a general meeting of shareholders.

In the event of vacancy in the office of a director because of death, resignation or otherwise, the remaining directors

elected by the general meeting of shareholders may meet and elect, by a majority vote, a director to fill such vacancy
until the next general meeting of shareholders.

Art. 8. Meetings of the Board of Directors
The board of directors shall choose from among its members a president and may choose among its members one

or more vice-presidents. The board may also choose a secretary, who need not be a director and who may be instructed
to keep the minutes of the meetings of the board of directors as well as to carry out such administrative and other duties
as directed from time to time by the board.

The president shall preside over all meetings of the board of directors, but in his absence the members of the board

of directors may appoint another director as president pro tempore by vote of a majority of the directors present or
represented at any such meeting.

The board of directors shall meet in Luxembourg upon call by the president, or two directors, at the place indicated

in the notice of meeting. Written notice of any meeting of the board of directors shall be given to all directors at least
twenty-four hours in advance of the hour set for such meeting, except in circumstances of emergency in which case the
nature of such circumstances shall be set forth in the notice of meeting. This notice may be waived by the consent in
writing or by telegram or telex or telefax of each director. Separate notice shall not be required for individual meetings
held at times and places described in a schedule previously adopted by resolution of the board of directors.

Any director may act at any meeting of the board of directors by appointing in writing or by telegram, telefax, telex

or electronic mail (e-mail) another director as his proxy.

The board of directors may deliberate or act validly only if a number representing at least the majority of the

directors or any other number of directors as the board may determine, are present or represented at a meeting of the
board of directors.

26835

Decisions shall be taken by a majority vote of the directors present or represented at such meeting. In the event that

in any meeting the number of votes for and against a resolution shall be equal, the president of the meeting shall have a
casting vote.

Any director may participate in a meeting of the board of directors by conference call or similar means of communi-

cations equipment whereby all persons participating in the meeting can hear each other, and participating in a meeting
by such means shall constitute presence in person at such meeting.

Notwithstanding the foregoing, a resolution of the board of directors may also be passed by unanimous consent in

writing which may consist of one or several documents containing the resolutions and signed by each and every director.
The date of such a resolution shall be the date of the last signature.

Art. 9. Minutes of Meetings of the Board of Directors
The minutes of any meeting of the board of directors shall be signed by the president or, in his absence, by the

president pro tempore who presided at such meeting.

Copies or extracts of such minutes which may be produced in judicial proceedings or otherwise shall be signed by the

president, or by the secretary, or by two directors.

Art. 10. Powers of the Board of Directors and Delegation
The directors may only act at duly convened meetings of the board of directors or by written consent in accordance

with article 8 hereof.

The board of directors is vested with the broadest powers to perform all acts of administration and disposition in the

Company’s interests. All powers not expressly reserved by law or by these articles of incorporation to the general
meeting of shareholders fall within the competence of the board of directors.

The board of directors may delegate its powers to conduct the daily management of the Company as well as the

representation of the Company in relation with its management to a committee whether formed among its own
members or not, or to one or more directors, officers of the Company or to any other attorney or agent as provided
for by article 60 of the law of August 10, 1915, as amended, on commercial companies. The delegation to a member of
the board of directors is submitted to prior written authorisation of the general meeting of shareholders.

Art. 11. Corporate Signature
Vis-à-vis third parties, the Company is validly bound by the joint signature of any two directors of the Company, or

by the signature(s) of any other person(s) to whom such authority has been delegated by the board of directors.

Art. 12. Conflict of Interests
No contract or other transaction between the Company and any other company or firm shall be affected or invali-

dated by the fact that any one or more of the directors, officers or attorneys-in-fact of the Company is interested in, or
is a director, associate, officer, attorney-in-fact or employee of such other company or firm. Any director, officer or
attorney-in-fact who serves as a director, officer, attorney-in-fact or employee of any company or firm with which the
Company shall contract or otherwise engage in business shall not, by reason of such affiliation with such other company
or firm, be prevented from considering and voting or acting upon any matters with respect to such contract or other
business.

In the event that any director, officer or attorney-in-fact of the Company may have any personal interest in

transaction of the Company, such director, officer or attorney-in-fact shall make known to the board of directors such
personal interest and shall not consider or vote upon any such transaction, and such transaction as well as such direc-
tor’s, officer’s or attorney-in-fact’s personal interest therein shall be reported to the next following meeting of
shareholders.

The term «personal interest», as used in the preceding sentence, shall not include any relationship with or interest in,

any matter, position or transaction involving such Company or entity as may from time to time be determined by the
board of directors in its discretion.

Art. 13. General meeting of Shareholders
The general meeting of shareholders shall represent the entire body of shareholders of the Company. It shall have the

broadest powers to order, carry out or ratify acts relating to the operations of the Company.

The general meeting of shareholders shall meet upon call by the board of directors. Shareholders representing one

fifth of the subscribed share capital may, in compliance with the law of August 10, 1915, as amended, on commercial
companies, request the board of directors to call a general meeting of shareholders.

The annual general meeting shall be held in accordance with Luxembourg law at the registered office of the Company

or at such other place as specified in the notice of the meeting, on the first Wednesday in the month of May at 10.00
a.m.

If such day is a legal or a bank holiday in Luxembourg, the annual general meeting shall be held on the following bank

business day in Luxembourg.

The annual general meeting may be held abroad if, in the absolute and final judgement of the board of directors,

exceptional circumstances beyond the scope of the Company or of its shareholders will so require.

Other meetings of shareholders may be held at such places and times as may be specified in the respective notices of

meeting.

General meetings of shareholders shall be convened pursuant to a notice setting forth the agenda sent by registered

letter at least eight days prior to the meeting to each shareholder at the shareholder’s address in the register of
shareholders.

If all shareholders are present or represented and consider themselves as being duly convened and informed of the

agenda, the general meeting may take place without notice of meeting.

26836

The board of directors may determine all other conditions which must be fulfilled by the shareholders in order to

attend a meeting of shareholders. The general meeting of shareholders shall designate its own president who shall
preside over the meeting. The president shall designate a secretary who shall keep the minutes of the meeting.

The business transacted at any meeting of the shareholders shall be limited to the matters contained in the agenda

(which shall include all matters required by law) and business incidental to such matters.

Each share is entitled to one vote at all general meetings of shareholders. A shareholder may act at any meeting of

shareholders by giving a written proxy to another person, who need not be a shareholder.

Unless otherwise provided by law, resolutions of the general meeting are passed by a simple majority vote of the

shareholders present or represented.

Art. 14. Auditor
The operations of the Company shall be supervised by an independant authorized auditor (réviseur d’entreprises).

The auditor shall be appointed in compliance with the provisions set forth by law.

Art. 15. Accounting year
The accounting year of the Company shall commence on the first of January and shall terminate on the thirty-first of

December of each year.

Art. 16. Allocation of results
From the annual net profits of the Company, five per cent shall be allocated to the reserve required by law. This

allocation shall cease to be required when the amount of the legal reserve shall have reached one tenth of the subscribed
share capital.

Subject to the provisions of the first paragraph of this article, the annual net profits shall be at the free disposal of the

general meeting of shareholders.

Interim dividends may be paid out in accordance with the provisions of law.
Art. 17. Dissolution of the Company
In case of a dissolution of the Company, its liquidation shall be carried out by one or several liquidators, who need

not be shareholders, appointed by the general meeting of shareholders which shall determine their powers and compen-
sation. The net liquidation proceeds shall be distributed by the liquidator(s) to the shareholders in proportion to their
shareholding in the Company.

Art. 18. Amendments to the Articles of Incorporation
The present articles of incorporation may be amended from time to time by a general meeting of shareholders under

the quorum and majority requirements provided for by the law of August 10, 1915, as amended, on commercial
companies.

Art. 19. Applicable Law
All matters not governed by these articles of incorporation shall be determined in accordance with the law of August

10, 1915, as amended, on commercial companies.

<i>Subscription

The nine hundred thousand (900,000) shares have been subscribed as follows:
1) BSI ONLINE S.A., prequalified,

eight hundred and ninety-nine thousand nine hundred and ninety-eight shares ………………………………………………………… 899,998

2) Mr Alfredo Gysi, prequalified, one share ……………………………………………………………………………………………………………………

1

3) Mr Emilio Casagrande, prequalified, one share …………………………………………………………………………………………………………

 1

Total: nine hundred thousand shares ……………………………………………………………………………………………………………………………… 900,000
All the shares have been entirely paid up by contribution in cash, as it has been justified to the undersigned notary. 

<i>Expenses

The appearing parties estimate the expenses, costs, remunerations or charges in any form whatsoever which shall be

borne by the Company as a result of its formation at approximately four million Luxembourg francs (4,000,000.- LUF).

<i>Statement

The undersigned notary states that the conditions provided for in Article 26 of the law of August 10, 1915, as

amended, on commercial companies have been complied with.

<i>General meeting of shareholders

The above-named persons, representing the entire subscribed capital and considering themselves as duly convened,

have immediately proceeded to a general meeting. 

Having first verified that it was regularly constituted, the meeting took the following resolutions: 

<i>First resolution

The meeting resolves to set the number of directors at three and to elect as members of the board of directors, for

a term to expire at the annual general meeting called to approve the accounts of the accounting year ending on the
thirty-first of December two thousand.

- Mr Alfredo Gysi, Chief Executive Officer BSI SA., residing in Gentilino (Switzerland),
- Mr Emilio Casagrande, Chief Executive Officier BSI ONLINE S.A., residing in Breganzona (Switzlerland),
- M

e

Marzia Martinoli, lawyer, residing in Vimercate (Italy). 

<i>Second resolution

The meeting resolves to elect as independant authorized auditor: 

26837

ERNST &amp; YOUNG, a company established and having its registered office at Luxembourg, rue Richard Coudenhove-

Kalergi. 

<i>Third resolution

The registered office of the Company is set in Luxembourg, 65, avenue de la Gare. 

<i>Fourth resolution

In compliance with Article 60 of the Law of August 10, 1915, as amended, on commercial companies, the general

meeting of shareholders authorises the board of directors to delegate the day-to-day management of the Company as
well as the representation of the Company for such management to one or more of its members.

The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

parties, the present deed is worded in English followed by a French translation; on the request of the same appearing
persons and in case of divergences between the English and the French texts, the English version shall prevail.

Whereof, the present notarial deed was drawn up in Luxembourg on the day named at the beginning of this

document.

The document having been read to the appearing persons, the said persons appearing signed together with Us, the

notary, the present original deed.

Suit la traduction en français du texte qui précède:

L’an deux mille, le sept juillet.
Par-devant Maître Frank Baden, notaire de résidence à Luxembourg.

Ont comparu:

1) BSl ONLINE S.A., société anonyme de droit suisse, établie et ayant son siège social à 6963 Pregassona (Suisse), via

Merlecco 2,

ici représentée par Monsieur Emilio Casagrande, Chief Executive Officer de BSI ONLINE S.A., demeurant à

Breganzona (Suisse), en vertu d’une procuration sous seing privé, datée du 5 juillet 2000.

2) Monsieur Alfredo Gysi, Chief Executive Officer de BSI S.A., demeurant à Gentilino (Suisse),
ici représenté par Monsieur Emilio Casagrande, prénommé, en vertu d’une procuration sous seing privé, datée du 5

juillet 2000. 

3) Monsieur Emilio Casagrande, prénommé, en son nom personnel.
Les procurations prémentionnées, signées ne varietur par toutes les parties comparantes et le notaire soussigné,

resteront annexées aux présentes pour être soumises à la formalité de l’enregistrement.

Lesquels comparants, agissant ès qualités, ont requis le notaire d’arrêter les statuts d’une société anonyme qu’ils

constituent entre eux comme suit:

Art. 1

er

. Dénomination

Il existe entre les souscripteurs et tous ceux qui deviendront propriétaires par la suite des actions ci-après créées,

une société anonyme sous la dénomination de BANQUE MERICH (ci-après la «Société»).

Art. 2. Siège Social
Le siège social de la Société est établi à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg. La Société peut établir, par

simple décision du conseil d’administration, des succursales, des filiales ou autres bureaux, tant dans le Grand-Duché de
Luxembourg qu’à l’étranger.

Au cas où le conseil d’administration estimerait que des événements extraordinaires d’ordre politique, économique,

social ou militaire de nature à compromettre l’activité normale de la Société à son siège social ou la communication de
ce siège avec l’étranger, se présentent ou paraissent imminents, le siège social pourra être transféré provisoirement à
l’étranger jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales; cette mesure provisoire n’aura toutefois aucun
effet sur la nationalité de la Société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire, restera luxembourgeoise.

Art. 3. Durée
La Société est constituée pour une durée illimitée.
La Société peut être dissoute à tout moment par décision de l’assemblée générale des actionnaires, statuant comme

en matière de modification des statuts.

Art. 4. Objet
L’objet de la Société est la réception de dépôts ou d’autres fonds remboursables du public et l’allocation de crédits

pour son propre compte. La Société pourra accomplir toute autre activité financière et bancaire qu’elle est habilitée à
exercer en vertu des dispositions légales luxembourgeoises.

En outre, la Société a également pour objet la détention des participations, sous quelque forme que ce soit, dans des

sociétés luxembourgeoises ou étrangères, l’achat, le transfert par vente, échange ou autrement d’actions, d’obligations,
de certificats d’obligations, de reconnaissance de dettes, de bons et de toutes autres valeurs mobilières ainsi que la
possession, l’administration, le développement et la gestion de son portefeuille. La Société peut prêter ou emprunter
avec ou sans garantie, à condition que les sommes empruntées soient affectées à la réalisation des objectifs de la Société
ou de ses filiales, sociétés associées ou affiliées. De façon générale, la Société peut assurer toutes opérations financières,
commerciales ou industrielles, immobilières ou mobilières pouvant être utiles à l’accomplissement et au développement
de ses objectifs.

La Société peut participer par contribution en espèces ou en nature, par fusion, souscription, participation ou par tout

autre moyen, à toute société existante ou à constituer au Luxembourg ou en dehors du Luxembourg ayant un objet
social identique ou similaire au sien ou de nature à favoriser le développement de ses propres activités.

26838

Art. 5. Capital Social
La Société a un capital social souscrit de neuf millions d’euros (EUR 9.000.000,-), représenté par neuf cent mille

(900.000) actions ayant une valeur nominale de dix euros (EUR 10,-) chacune.

Pendant une période de cinq ans à partir de la publication des présentes, le conseil d’administration est autorisé à

augmenter le capital social pour le porter de son montant actuel à soixante-dix millions d’euros (EUR 70.000.000,-) par
l’émission d’actions nouvelles. En conséquence, il est autorisé à réaliser cette augmentation de capital, spécialement à
émettre les actions nouvelles en une ou plusieurs fois et par tranches, à fixer l’époque et le lieu de l’émission intégrale
ou des émissions partielles éventuelles, à déterminer les conditions de souscription et de libération, à limiter ou
supprimer, le cas échéant, le droit préférentiel de souscription des anciens actionnaires, enfin à arrêter toutes autres
modalités d’exécution se révélant nécessaires ou utiles et même non spécialement prévues au présent article, à faire
constater en la forme requise la souscription des actions nouvelles, la libération et les augmentations effectives du capital
et enfin, à mettre les statuts en concordance avec les modifications dérivant de l’augmentation de capital réalisée et
dûment constatée, le tout conformément à la loi du 10 août 1915, telle que modifiée, concernant les sociétés commer-
ciales, notamment avec la condition que l’autorisation ci-dessus doit être renouvelée tous les cinq ans.

De même, le conseil d’administration est autorisé à émettre des emprunts obligataires convertibles ou non, sous

forme d’obligations au porteur ou autre, sous quelque dénomination que ce soit et payables en quelque monnaie que ce
soit, étant entendu que toute émission d’obligations convertibles ne pourra se faire que dans le cadre du capital autorisé.

Le conseil d’administration déterminera la nature, le prix, le taux d’intérêt, les conditions d’émission et de rembour-

sement et toutes autres conditions ayant trait à une telle émission d’obligations.

Le capital social de la Société peut être augmenté ou réduit par décision de l’assemblée générale des actionnaires,

adoptée de la manière requise pour la modification des statuts.

La Société peut, aux conditions et aux termes prévus par la loi, racheter ses propres actions.
Art. 6. Forme des Actions
Toutes les actions de la Société seront uniquement émises sous forme nominative.
Toutes les actions émises seront inscrites au registre des actionnaires qui sera tenu par la Société ou par une ou

plusieurs personnes désignées à cet effet par la Société; ce registre contiendra le nom de chaque propriétaire d’actions,
sa résidence ou son domicile élu, tel qu’il a été communiqué à la Société, ainsi que le nombre d’actions qu’il détient.

Le droit de propriété de l’actionnaire sur l’action s’établit par l’inscription de son nom dans le registre des

actionnaires. La Société décidera si un certificat constatant cette inscription sera délivré à l’actionnaire ou si celui-ci
recevra une confirmation écrite de sa qualité d’actionnaire.

Les certificats d’actions ou confirmations écrites seront signés par deux membres du conseil d’administration. Ces

signatures pourront être soit manuscrites, soit imprimées, soit apposées au moyen d’une griffe.

Le transfert d’actions se fera (i) si des certificats d’actions ont été émis, par la remise à la Société du certificat d’actions

et de tous autres documents de transfert exigés par la Société, ou bien (ii) s’il n’a pas été émis de certificats d’actions,
par une déclaration de transfert écrite, portée au registre des actionnaires, datée et signée par le cédant et le
cessionnaire, ou par les mandataires valablement constitués à cet effet. Tout transfert d’actions sera inscrit au registre
des actionnaires, pareille inscription devant être signée par deux membres du conseil d’administration, ou par une ou
plusieurs autres personnes désignées à cet effet par le conseil d’administration.

Tout actionnaire devra fournir à la Société une adresse à laquelle toutes les communications et informations pourront

être envoyées. Cette adresse sera également inscrite au registre des actionnaires.

Au cas où un actionnaire ne fournit pas d’adresse à la Société, la Société pourra autoriser à en faire mention au

registre des actionnaires, et l’adresse de l’actionnaire sera censée être au siège social de la Société ou à telle autre
adresse fixée par celle-ci, jusqu’à ce qu’une autre adresse soit communiquée à la Société par l’actionnaire. Celui-ci
pourra à tout moment faire changer l’adresse portée au registre des actionnaires par une déclaration écrite, envoyée au
siège social de la Société ou à telle autre adresse fixée par celle-ci.

La Société ne reconnaît qu’un seul propriétaire par action. Si la propriété de l’action est indivise ou litigieuse, les

personnes invoquant un droit sur l’action devront désigner un mandataire unique pour représenter l’action à l’égard de
la Société. L’omission d’une telle désignation impliquera la suspension de l’exercice de tous les droits attachés à l’action.

Art. 7. Conseil d’Administration
La Société est gérée par un conseil d’administration composé d’au moins trois membres, leur nombre étant fixé par

l’assemblée générale des actionnaires. Les administrateurs n’ont pas besoin d’être actionnaires.

Les administrateurs sont élus par l’assemblée générale des actionnaires pour une période maximale de six ans et

jusqu’à ce que leurs successeurs aient été élus; toutefois un administrateur peut être révoqué à tout moment par
décision de l’assemblée générale.

Au cas où le poste d’un administrateur devient vacant à la suite de décès, de démission ou autrement, les administra-

teurs restants pourront se réunir et élire à la majorité des voix un administrateur pour remplir provisoirement les
fonctions attachées au poste devenu vacant jusqu’à la prochaine assemblée générale.

Art. 8. Réunions du Conseil d’Administration
Le conseil d’administration choisit parmi ses membres un président et peut choisir en son sein un ou plusieurs vice-

présidents. Il peut également désigner un secrétaire qui n’a pas besoin d’être un administrateur et qui peut être chargé
de dresser les procès-verbaux des réunions du conseil d’administration ou d’exécuter des tâches administratives ou
autres telle que décidées ponctuellement par le conseil d’administration.

Le président préside les réunions du conseil d’administration. En l’absence du président, les membres du conseil

d’administration désignent un administrateur pour assumer la présidence pro tempore, par un vote à la majorité des
administrateurs présents ou représentés lors de cette réunion.

26839

Le conseil d’administration se réunit à Luxembourg sur la convocation du président ou de deux administrateurs au

lieu indiqué dans l’avis de convocation. Un avis écrit contenant l’ordre du jour sera donné à tous les administrateurs au
moins vingt-quatre heures avant l’heure prévue pour la réunion, sauf s’il y a urgence, auquel cas la nature de cette
urgence sera mentionnée dans l’avis de convocation. Il peut être passé outre à la nécessité de pareille convocation en
cas d’assentiment par écrit, télégramme, télex ou télécopie de chaque administrateur. Une convocation spéciale n’est
pas requise pour une réunion du conseil d’administration se tenant à une heure et à un endroit déterminés dans une
résolution préalablement adoptée par le conseil d’administration.

Tout administrateur peut se faire représenter en désignant par écrit ou par télégramme, télécopie, télex ou par

courrier électronique (e-mail) un autre administrateur comme son mandataire.

Le conseil d’administration ne peut délibérer et agir valablement que si la majorité des administrateurs, ou tout autre

nombre tel que déterminé par le conseil d’administration, est présente ou représentée.

Les décisions sont prises à la majorité des votes des administrateurs présents ou représentés. Au cas où, lors d’une

réunion du conseil d’administration, il y a égalité des voix en faveur et en défaveur d’une résolution, le président de la
réunion aura voix prépondérante.

Les administrateurs peuvent prendre part à une réunion du conseil d’administration au moyen d’une conférence

téléphonique ou d’un équipement de communication similaire par lequel toutes les personnes participant à la réunion
peuvent s’entendre; la participation à la réunion par de tels moyens vaut présence personnelle à cette réunion.

Nonobstant les dispositions qui précèdent, une décision du conseil d’administration peut également être prise par

voie circulaire et résulter d’un seul ou de plusieurs documents contenant les résolutions et signés par tous les membres
du conseil d’administration sans exception. La date d’une telle décision est celle de la dernière signature.

Art. 9. Procès-verbaux des réunions du Conseil d’Administration
Les procès-verbaux des réunions du conseil d’administration sont signés par le président ou, en son absence, par le

président pro tempore qui aura assumé la présidence de cette réunion.

Les copies ou extraits de procès-verbaux destinés à servir en justice ou ailleurs seront signés par le président ou par

le secrétaire ou par deux administrateurs.

Art. 10. Pouvoirs du Conseil d’Administration et Délégation
Les administrateurs ne peuvent agir que dans le cadre de réunions du conseil d’administration régulièrement convo-

quées ou par résolution circulaire conformément à l’article 8 ci-dessus.

Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus larges pour passer tous actes d’administration et de dispo-

sition dans l’intérêt de la Société. Tous pouvoirs que la loi ou les présents statuts ne réservent pas expressément à
l’assemblée générale sont de la compétence du conseil d’administration.

Le conseil d’administration peut déléguer ses pouvoirs relatifs à la gestion journalière de la Société ainsi que la repré-

sentation de la Société en ce qui concerne cette gestion, à un comité composé de ses membres ou non, ou à un ou
plusieurs administrateurs, directeurs, fondés de pouvoir ou autres agents, conformément à l’article 60 de la loi du 10
août 1915, telle que modifiée, concernant les sociétés commerciales. La délégation à un membre du conseil d’adminis-
tration est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée générale.

Art. 11. Signature sociale
Vis-à-vis des tiers, la Société sera valablement engagée par la signature conjointe de deux administrateurs ou par la

(les) autre(s) signature(s) de toute(s) autre(s) personne(s) à laquelle (auxquelles) pareil pouvoir de signature aura été
délégué par le conseil d’administration.

Art. 12. lntérêt Opposé
Aucun contrat ni aucune transaction que la Société pourra conclure avec d’autres sociétés ou firmes ne pourra être

affecté ou invalidé par le fait qu’un ou plusieurs administrateurs, directeurs ou fondés de pouvoir auraient un intérêt
quelconque dans telle autre société ou firme ou par le fait qu’ils seraient administrateurs, associés, directeurs, fondés de
pouvoir ou employés de cette autre société ou firme. L’administrateur, directeur ou fondé de pouvoir qui est adminis-
trateur, directeur, fondé de pouvoir ou employé d’une société ou firme avec laquelle la Société passe des contrats ou
avec laquelle elle est autrement en relations d’affaires ne sera pas, par là même, privé du droit de délibérer, de voter et
d’agir en toutes matières relatives à de pareils contrats ou pareilles affaires.

Au cas où un administrateur, directeur ou fondé de pouvoir aurait un intérêt personnel dans quelque affaire de la

Société, cet administrateur, directeur ou fondé de pouvoir devra informer le conseil d’administration de cet intérêt
personnel et il ne délibérera et ne prendra pas part au vote sur cette affaire; rapport devra être fait au sujet de cette
affaire et de l’intérêt personnel de pareil administrateur, directeur ou fondé de pouvoir à la prochaine assemblée des
actionnaires.

Le terme «intérêt personnel», tel qu’il est utilisé dans la phrase qui précède, ne s’appliquera pas aux relations ou aux

intérêts qui pourront exister de quelque manière, en quelque qualité ou à quelque titre que ce soit avec toute société
ou entité juridique que le conseil d’administration pourra déterminer discrétionnairement.

Art. 13. Assemblées Générales des Actionnaires
L’assemblée générale des actionnaires de la Société représente l’universalité des actionnaires de la Société. Elle a les

pouvoirs les plus larges pour ordonner, faire ou ratifier tous les actes relatifs aux opérations de la Société.

L’assemblée générale des actionnaires est convoquée par le conseil d’administration. Les actionnaires représentant un

cinquième du capital social souscrit peuvent, conformément aux dispositions de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés
commerciales, telle que modifiée, requérir le conseil d’administration de convoquer l’assemblée générale.

L’assemblée générale annuelle se réunit, conformément à la loi luxembourgeoise, au siège social ou à tout autre

endroit indiqué dans l’avis de convocation, le premier mercredi du mois de mai à dix heures.

26840

Si ce jour est un jour férié, légal ou bancaire, à Luxembourg, l’assemblée générale se réunit le jour ouvrable suivant.
Elle pourra se tenir à l’étranger si le conseil d’administration constate souverainement que des circonstances excep-

tionnelles externes à la Société et ses actionnaires le requièrent.

D’autres assemblées générales d’actionnaires peuvent se tenir aux lieux et dates spécifiés dans des avis de convo-

cation respectifs.

Les actionnaires seront convoqués à la suite d’un avis énonçant l’ordre du jour envoyé par lettre recommandée au

moins huit jours avant l’assemblée à tout propriétaire d’actions à son adresse portée au registre des actionnaires.

Chaque fois que tous les actionnaires sont présents ou représentés et se considèrent dûment convoqués et informés

de l’ordre du jour, l’assemblée générale peut avoir lieu sans convocation.

Le conseil d’administration peut déterminer toutes autres conditions à remplir par les actionnaires pour pouvoir

prendre part aux assemblées générales.

L’assemblée générale des actionnaires désigne son président qui présidera l’assemblée. Le président désigne un

secrétaire chargé de dresser les procès-verbaux de l’assemblée.

Les affaires traitées lors d’une assemblée des actionnaires seront limitées aux points contenus dans l’ordre du jour

(qui contiendra toutes les matières requises par la loi) et aux affaires connexes à ces points.

Chaque action donne droit à une voix lors de toute assemblée générale. Un actionnaire peut se faire représenter à

toute assemblée des actionnaires par un mandataire qui n’a pas besoin d’être actionnaire, en lui conférant un pouvoir
écrit.

Dans la mesure où il n’en est pas autrement disposé par la loi, les décisions de l’assemblée générale sont prises à la

majorité simple des voix des actionnaires présents ou représentés.

Art. 14. Réviseur d’Entreprises
Les opérations de la société seront surveillées par un réviseur d’entreprises. Le réviseur d’entreprises est désigné

conformément aux dispositions légales.

Art. 15. Exercice Social
L’exercice social de la Société commence le premier janvier et se termine le trente et un décembre de chaque année.
Art. 16. Affectation des Résultats Annuels
Des bénéfices nets annuels de la Société, cinq pour cent seront affectés à la réserve requise par la loi. Cette affec-

tation cessera d’être exigée lorsque le montant de la réserve légale aura atteint un dixième du capital social souscrit.

Sans préjudice de ce qui est dit à l’alinéa précédent, l’assemblée générale des actionnaires dispose librement du

bénéfice net annuel.

Des acomptes sur dividendes peuvent être versés en conformité avec les conditions prévues par la loi.
Art. 17. Dissolution de la Société
En cas de dissolution de la Société, sa liquidation s’opérera par un ou plusieurs liquidateurs qui n’ont pas besoin d’être

actionnaires, nommés par l’assemblée générale qui déterminera leurs pouvoirs et rémunérations. Le produit net de la
liquidation sera distribué par le(s) liquidateur(s) aux actionnaires, proportionnellement à leur participation dans le capital
social.

Art. 18. Modifications des Statuts
Les présents statuts pourront être modifiés périodiquement par une assemblée générale des actionnaires statuant aux

conditions de quorum et de majorité requises par la loi du 10 août 1915, telle que modifiée, concernant les sociétés
commerciales.

Art. 19. Loi Applicable
Pour tous les points non spécifiés dans les présents statuts, les parties se réfèrent aux dispositions de la loi du 10 août

1915, telle que modifiée, concernant les sociétés commerciales.

<i>Souscription et Libération

Les neuf cent mille (900.000) actions sont souscrites comme suit:
1) BSI ONLINE S.A., prénommée,

huit cent quatre-vingt-dix-neuf mille neuf cent quatre-vingt-dix-huit actions ……………………………………………………………… 899.998

2) Monsieur Alfredo Gysi, prénommé, une action ………………………………………………………………………………………………………

1

3) Monsieur Emilio Casagrande, prénommé, une action ……………………………………………………………………………………………

 1

Total: neuf cent mille actions……………………………………………………………………………………………………………………………………………… 900.000
Les actions ont toutes été entièrement libérées en espèces, ce dont il a été justifié au notaire instrumentant. 

<i>Frais

Les parties comparantes évaluent les dépenses, frais, rémunérations et charges de toutes espèces qui sont mises à la

charge de la Société en raison de sa constitution approximativement à la somme de quatre millions de francs luxem-
bourgeois (4.000.000,- LUF). 

<i>Déclaration

Le notaire soussigné déclare que les conditions énumérées à l’Article 26 de la loi du 10 août 1915, telle que modifiée,

concernant les sociétés commerciales, ont été observées.

<i>Assemblée générale des actionnaires

Les comparants préqualifiés, représentant la totalité du capital souscrit et se considérant comme dûment convoqués,

se sont immédiatement constitués en assemblée générale des actionnaires. 

Après avoir vérifié qu’elle était régulièrement constituée, l’assemblée a adopté à l’unanimité les résolutions suivantes: 

26841

<i>Première résolution

L’assemblée décide de fixer le nombre des administrateurs à trois et de nommer comme membres du conseil d’admi-

nistration pour un mandat expirant lors de l’assemblée générale appelée à approuver les comptes de l’exercice social se
terminant le trente et un décembre deux mille:

- Monsieur Alfredo Gysi, Chief Executive Officer BSI S.A., demeurant à Gentilino (Suisse),
- Monsieur Emilio Casagrande, Chief Executive Officier BSI ONLINE SA., demeurant à Breganzona (Suisse),
- Maître Marzia Martinoli, avocat, demeurant à Vimercate (Italie). 

<i>Deuxième résolution

L’assemblée décide de nommer comme réviseur d’entreprises agréée: 
ERNST &amp; YOUNG, une société anonyme établie et ayant son siège social à Luxembourg, rue Richard Coudenhove-

Kalergi. 

<i>Troisième résolution

Le siège social de la Société est établi à Luxembourg, 65, avenue de la Gare.

<i>Quatrième résolution

Conformément à l’article 60 de la loi du 10 août 1915, telle que modifiée, relative aux sociétés commerciales,

l’assemblée générale autorise le conseil d’administration à déléguer la gestion journalière de la Société ainsi que la repré-
sentation de la Société en ce qui concerne cette gestion à un ou plusieurs de ses membres.

Le notaire soussigné comprend et parle l’anglais déclare que sur la demande des comparants, le présent acte de

société est rédigé en langue anglaise, suivie d’une version française, et qu’en cas de divergence entre le texte anglais et
le texte français, le texte anglais fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes. 
Et après lecture faite aux comparants, ceux-ci, par leur mandataire, ont signé avec Nous, notaire, la présente minute.
Signé: E. Casagrande, F. Baden.
Enregistré à Luxembourg, le 7 juillet 2000, vol. 125S, fol. 12, case 7. – Reçu 3.630.591 francs.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour expédition conforme, délivrée à la société sur sa demande, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des

Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 10 juillet 2000.

F. Baden.

(36951/200/526)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juillet 2000.

GIP DACHFONDS, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2420 Luxembourg, 13, avenue Emile Reuter.

STATUTS

L’an deux mille, le vingt et un juin.
Par-devant Maître Frank Baden, notaire de résidence à Luxembourg.

Ont comparu:

1) SOCIETE GENERALE BANK &amp; TRUST, société anonyme, ayant son siège social à Luxembourg, représentée par

Monsieur Daniel Deprez, employé privé, demeurant à Sandweiler, en vertu d’une procuration sous seing privé, donnée
à Luxembourg, le 13 juin 2000;

2) SOCIETE GENERALE, société anonyme, ayant son siège social à Paris, représentée par Monsieur Daniel Deprez,

employé privé, demeurant à Sandweiler, en vertu d’une procuration sous seing privé, donnée à Paris, le 19 juin 2000.

Les procurations prémentionnées, signées ne varietur par les comparants et le notaire instrumentaire, resteront

annexées à ce document pour être soumises à l’enregistrement.

Lesquels comparants, ès qualités qu’ils agissent, ont requis le notaire instrumentaire d’arrêter comme suit les statuts

d’une société qu’ils déclarent constituer entre eux:

Art. 1

er

Il existe entre les souscripteurs et tous ceux qui deviendront actionnaires une société en la forme d’une

société anonyme sous le régime d’une société d’investissement à capital variable sous la dénomination GIP
DACHFONDS (ci-après dénommée la «Société»)

Art. 2. La Société est établie pour une durée qui prend fin le 6 juillet 2015. Elle peut être dissoute avant son terme

par décision de l’assemblée générale statuant comme en matière de modification des présents statuts.

Art. 3. L’objet exclusif de la Société est de placer les fonds dont elle dispose en valeurs mobilières variées y compris

en parts d’autres organismes de placement collectif dans le but de répartir les risques d’investissement et de faire
bénéficier ses actionnaires des résultats de la gestion de son portefeuille.

La Société peut prendre toute mesure et faire toutes opérations qu’elle jugera utiles à l’accomplissement et au

développement de son but au sens le plus large dans le cadre de la loi du 19 juillet 1991 concernant les organismes de
placement collectif dont les titres ne sont pas destinés au placement dans le public.

Art. 4. Le siège social est établi à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg. Il peut être créé, par simple décision

du conseil d’administration, des succursales, des filiales, ou des bureaux tant dans le Grand-Duché de Luxembourg qu’à
l’étranger.

26842

Au cas où le conseil d’administration estimerait que des événements extraordinaires d’ordre politique, militaire,

économique ou social de nature à compromettre l’activité normale au siège social, ou la communication aisée avec ce
siège ou de ce siège avec l’étranger, se sont produits ou sont imminents, il pourra transférer provisoirement le siège
social à l’étranger jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales; cette mesure provisoire n’aura toutefois
aucun effet sur la nationalité de la Société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxembour-
geoise.

Art. 5. Le capital de la Société est représenté par des actions sans désignation de valeur nominale et est à tout

moment égal aux avoirs nets de la Société tels que définis par l’article vingt-trois des présents statuts.

Le capital initial de la Société est de trente et un mille euros (EUR 31.000,-), entièrement libéré et représenté par trois

cent dix actions (310 actions) sans désignation de valeur nominale.

En matière de capital social (notamment en ce qui concerne son montant minimum), la Société se conformera, en tout

point et à tout moment, aux exigences légales en vigueur.

Le conseil d’administration est autorisé à tout moment à émettre des actions supplémentaires entièrement libérées,

à un prix basé sur la valeur d’actif net par action, en accord avec l’article vingt-quatre des présents statuts, sans réserver
aux actionnaires anciens un droit préférentiel de souscription.

Le conseil d’administration peut déléguer à tout administrateur dûment autorisé ou à tout fondé de pouvoir de la

Société, ou à toute autre personne dûment autorisée, la charge d’accepter les souscriptions, de délivrer les actions
nouvelles et de recevoir en paiement le prix de telles actions nouvelles.

Art. 6. La Société émettra exclusivement des actions nominatives.
L’émission des actions de la Société est limitée aux investisseurs institutionnels et le conseil d’administration

n’acceptera pas la souscription d’actions par des personnes qui ne sont pas à considérer comme investisseurs institu-
tionnels. En plus, le conseil d’administration ne donnera pas effet à un transfert d’actions qui aurait comme conséquence
qu’un investisseur non-institutionnel deviendrait actionnaire de la Société.

Le conseil d’administration refusera l’émission ou le transfert d’actions s’il n’y a pas de preuve suffisante que la

personne, à laquelle les actions sont vendues ou transférées, a la qualité d’investisseur institutionnel.

En examinant si un souscripteur ou une personne, à qui des actions sont transférées, est à considérer comme

investisseur institutionnel, le conseil d’administration tiendra compte des lignes de conduite ou recommandations
éventuelles de l’autorité de surveillance compétente.

Les investisseurs institutionnels souscrivant en leur nom propre mais pour le compte d’un tiers, ont l’obligation de

certifier au conseil d’administration qu’une telle souscription est faite pour le compte d’un investisseur institutionnel
comme exigé ci-avant; et le conseil d’administration pourra, à son gré, demander des preuves que le bénéficiaire écono-
mique des actions est un investisseur institutionnel.

A moins qu’un actionnaire ne choisisse de recevoir des certificats d’actions, il recevra une confirmation de sa qualité

d’actionnaire.

Les actions ne seront émises que sur acceptation de la souscription et réception du prix d’achat. A la suite de l’accep-

tation de la souscription et de la réception du prix d’achat, le souscripteur deviendra propriétaire des actions et recevra,
sans tarder, des certificats ou une confirmation de son actionnariat.

Le paiement de dividendes aux actionnaires se fera à leur adresse portée au registre des actionnaires ou à des tiers

désignés par eux.

Toutes les actions émises par la Société seront inscrites au registre des actionnaires qui sera tenu par la Société ou

par une ou plusieurs personnes désignées à cet effet par la Société et ce registre doit indiquer le nom de chaque
propriétaire d’actions nominatives, sa résidence ou son domicile élu et le nombre d’actions qu’il détient. Tout transfert
d’actions sera inscrit au registre des actions.

Le transfert d’actions se fera (a) si des certificats ont été émis, par la remise à la Société du ou des certificats repré-

sentant ces actions, ensemble avec tout autre document de transfert exigé par la Société, et (b) s’il n’a pas été émis de
certificats, par une déclaration de transfert écrite portée au registre des actions, datée et signée par le cédant et le
cessionnaire, ou par leurs mandataires justifiant des pouvoirs requis. La Société peut également reconnaître toute autre
preuve d’un transfert qui lui parait satisfaisante.

Tout propriétaire d’actions devra fournir à la Société une adresse à laquelle toutes les communications et toutes les

informations pourront être envoyées. Cette adresse sera inscrite également sur le registre des actions.

Au cas où un actionnaire ne fournit pas d’adresse à la Société, mention pourra en être faite au registre des actions et

l’adresse de l’actionnaire sera censée être au siège social de la Société ou à telle autre adresse qui sera fixée par la
Société, ceci jusqu’à ce qu’une autre adresse soit fournie par l’actionnaire. L’actionnaire pourra à tout moment faire
changer l’adresse portée au registre des actions par une déclaration écrite envoyée à la Société à son siège social, ou à
telle autre adresse qui pourra être fixée périodiquement par la Société.

Art. 7. Lorsqu’un actionnaire peut justifier à la Société que son certificat d’action a été égaré ou détruit, un duplicata

peut être émis à sa demande aux conditions et garanties que la Société déterminera, notamment sous la forme d’une
assurance, sans préjudice de toute autre forme de garantie que la Société pourra choisir. Dès l’émission du nouveau
certificat sur lequel il sera mentionné qu’il s’agit d’un duplicata, le certificat original n’aura plus aucune valeur.

Les certificats d’actions endommagés peuvent être échangés sur ordre de la Société. Ces certificats endommagés

seront remis à la Société et immédiatement annulés.

La Société peut à son gré mettre en compte à l’actionnaire le coût du duplicata ou du nouveau certificat et de toutes

les dépenses justifiées encourues par la Société en relation avec l’émission et l’inscription au registre ou avec la
destruction de l’ancien certificat.

26843

Art. 8. La Société pourra, en outre, restreindre ou mettre obstacle à la propriété d’actions de la Société par toute

personne physique ou morale si cette détention est en contravention à une loi ou aux règlements luxembourgeois ou
étrangers ou si cette détention était autrement, de l’avis du Conseil d’Administration, de nature à porter préjudice à la
Société ou à la majorité de ses actionnaires. Plus spécialement, elle pourra restreindre ou mettre obstacle à la propriété
d’actions par des «ressortissants des Etats-Unis d’Amérique», tels que définis ci-après. 

A cet effet:
a) la Société pourra refuser l’émission d’actions et l’inscription du transfert d’actions, lorsqu’il apparaît que cette

émission ou ce transfert aurait ou pourrait avoir pour conséquence d’attribuer la propriété d’actions à une personne
non habilitée à détenir ces actions ou d’attribuer la jouissance de telles actions à toute personne qui est ressortissante
de ou réside ou est domiciliée aux Etats Unis d’Amériques ou en un pays déterminé, spécifié par le conseil d’adminis-
tration, tout en dépassant le pourcentage maximal du capital de la société, tel que déterminé par le conseil d’adminis-
tration, pouvant être détenu par lesdites personnes (le «pourcentage maximum») ou en portant le nombre de ces
personnes, actionnaires, au-delà du nombre maximum fixé par le conseil d’administration (le «nombre maximum»);

b) la Société pourra à tout moment demander à toute personne figurant au registre des actionnaires, ou à toute autre

personne qui demande à faire inscrire un transfert d’actions, de lui fournir tous renseignements et certificats qu’elle
estime nécessaires, éventuellement appuyés d’une déclaration sous serment, en vue de déterminer si ces actions appar-
tiennent ou vont appartenir en propriété effective à des ressortissants des Etats-Unis d’Amérique ou s’il a la nationalité
de, ou s’il est résident ou domicilié dans, tel autre pays spécifié par le conseil d’administration; et

c) la Société pourra procéder au rachat forcé de tout ou partie des actions détenues par un actionnaire s’il apparaît

qu’une personne, qui a la nationalité de, ou qui est résidente ou domiciliée aux Etats Unis d’Amériques ou dans tel autre
pays spécifié par le conseil d’administration, soit seule, soit ensemble avec d’autres personnes, est propriétaire d’actions
de la Société ou détient des actions au-delà du pourcentage maximum ou dont la détention entraîne que le nombre
maximum ou le pourcentage maximum soit excédé, ou a produit de faux certificats et fausses garanties ou a omis de
produire les certificats ou garanties déterminées par le conseil d’administration. Dans ce cas, la procédure suivante sera
appliquée:

1. la Société enverra un avis (appelé ci-après «l’avis de rachat») à l’actionnaire possédant les titres ou apparaissant au

registre comme étant le propriétaire des actions; l’avis de rachat spécifiera les titres à racheter, le prix de rachat à payer
et l’endroit où ce prix sera payable. L’avis de rachat peut être envoyé à l’actionnaire par lettre recommandée adressée
à sa dernière adresse connue ou à celle inscrite au registre des actions. L’actionnaire en question sera obligé de remettre
sans délai le ou les certificats représentant les actions spécifiées dans l’avis d’achat. Dès la fermeture des bureaux au jour
spécifié dans l’avis de rachat, l’actionnaire en question cessera d’être le propriétaire des actions spécifiées dans l’avis de
rachat et le ou les actions détenues précédemment seront annulées;

2. le prix auquel les actions spécifiées dans l’avis de rachat seront rachetées (appelé ci-après «le prix de rachat») sera

égal au prix de rachat défini à l’Article vingt et un des présents statuts;

3. le paiement du prix de rachat sera effectué dans la devise dans laquelle la valeur d’actif net des actions de la

catégorie d’actions en question sera établie, sauf en période de restrictions de change; le prix sera déposé auprès d’une
banque, à Luxembourg ou ailleurs (spécifiée dans l’avis de rachat) qui le transmettra à l’actionnaire en question contre
remise du ou des certificats indiqués dans l’avis de rachat, s’ils ont été émis. Dès après le paiement du prix dans ces
conditions, aucune personne intéressée dans les actions mentionnées dans l’avis de rachat ne pourra faire valoir de
droits à ces actions ni ne pourra exercer aucune action contre la Société et ses avoirs, sauf le droit de l’actionnaire
apparaissant comme étant le propriétaire des actions de recevoir le prix déposé (sans intérêt) à la banque contre remise
des certificats, s’ils ont été émis;

4. l’exercice par la Société des pouvoirs conférés au présent article ne pourra en aucun cas être mis en question ou

invalidé pour le motif qu’il n’y ait pas de preuve suffisante de la propriété des actions dans le chef d’une personne ou
qu’une action appartenait à une autre personne que ne l’avait admis la Société en envoyant l’avis de rachat, à la seule
condition que la Société exerce ses pouvoirs de bonne foi; et,

d) la Société pourra refuser, lors de toute assemblée d’actionnaires, le droit de vote à toute personne non habilitée

à détenir des actions de la Société ou actionnaire détenant un nombre d’actions au-delà du pourcentage maximum ou
du nombre maximum.

Le terme «ressortissant des Etats-Unis d’Amérique», tel qu’il est utilisé dans les présents statuts, signifie tout résident

des Etats-Unis d’Amérique ou d’un de leurs territoires ou possessions sous leur juridiction, ou des personnes qui y
résident normalement, y compris la succession d’une telle personne ou toute société de capitaux ou de personnes,
association ou trust y établi ou constitué.

Art. 9. L’assemblée des actionnaires de la Société régulièrement constituée représente tous les actionnaires de la

Société. Elle a les pouvoirs les plus larges pour ordonner, faire ou ratifier tous les actes relatifs aux opérations de la
Société.

Art. 10. L’assemblée générale annuelle des actionnaires se tiendra au siège social de la Société ou à tout autre

endroit, à Luxembourg, qui sera fixé dans l’avis de convocation, le deuxième jeudi du mois d’avril, à 10.00 heures. Si ce
jour n’est pas un jour ouvrable pour les banques, l’assemblée générale annuelle se tiendra le premier jour bancaire
ouvrable suivant. L’assemblée générale annuelle pourra se tenir à l’étranger si le conseil d’administration constate
souverainement que des circonstances exceptionnelles le requièrent.

Les autres assemblées générales des actionnaires pourront se tenir aux heures et lieux spécifiés dans les avis de

convocation.

Art. 11. Les quorums requis par la loi régleront la conduite des assemblées des actionnaires de la Société dans la

mesure où il n’en est pas autrement disposé dans les présents statuts.

26844

Tout actionnaire pourra prendre part aux assemblées des actionnaires en désignant par écrit, télégramme, télex ou

télécopie une autre personne comme son mandataire.

Dans la mesure où il n’en est pas autrement disposé par la loi et les présents statuts, les décisions de l’assemblée

générale des actionnaires sont prises à la majorité simple des actionnaires présents et votants.

Le conseil d’administration peut déterminer toutes autres conditions à remplir par les actionnaires pour prendre part

à l’assemblée générale.

Art. 12. Les actionnaires se réuniront sur la convocation du conseil d’administration à la suite d’un avis énonçant

l’ordre du jour envoyé par lettre au moins huit jours avant l’assemblée à tout actionnaire à son adresse portée au
registre des actionnaires.

En cas de besoin, la convocation sera en plus publiée au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations de Luxem-

bourg.

Art. 13. La Société sera administrée par un conseil d’administration composé de trois membres au moins; les

membres du conseil d’administration n’auront pas besoin d’être actionnaires de la Société.

Les administrateurs seront élus par l’assemblée générale annuelle pour une période se terminant à la prochaine

assemblée annuelle et jusqu’à ce que leurs successeurs aient été élus; toutefois un administrateur peut être révoqué avec
ou sans motif et/ou peut être remplacé à tout moment par décision des actionnaires.

Au cas où le poste d’un administrateur devient vacant à la suite de décès, de démission, ou autrement, les adminis-

trateurs restants pourront élire à la majorité des voix un administrateur pour remplir les fonctions attachées au poste
devenu vacant jusqu’à la prochaine assemblée des actionnaires.

Art. 14. Le conseil d’administration pourra choisir parmi ses membres un président et pourra élire en son sein un

ou plusieurs vice-présidents. Il pourra également désigner un secrétaire qui n’a pas besoin d’être un administrateur et
qui devra dresser les procès-verbaux des réunions du conseil d’administration ainsi que des assemblées des actionnaires.
Le conseil d’administration se réunira sur la convocation du président ou de deux administrateurs, au lieu indiqué dans
l’avis de convocation.

Le président du conseil d’administration présidera les assemblées générales des actionnaires et les réunions du conseil

d’administration; mais en son absence l’assemblée générale ou le conseil d’administration désigneront un autre adminis-
trateur (et pour les assemblées générales, toute autre personne), pour assumer la présidence de ces assemblées et
réunions.

Avis écrit de toute réunion du conseil d’administration sera donné à tous les administrateurs au moins trois jours

avant l’heure prévue pour la réunion, sauf s’il y a urgence, auquel cas la nature et les motifs de cette urgence seront
mentionnés dans l’avis de convocation. On pourra passer outre à cette convocation à la suite de l’assentiment par écrit
ou par câble, télégramme, télex ou télécopie de chaque administrateur. Une convocation spéciale ne sera pas requise
pour une réunion du conseil d’administration se tenant à une heure et à un endroit déterminés dans un calendrier
adopté préalablement par une résolution du conseil d’administration.

Les administrateurs pourront assister aux réunions du conseil d’administration, et les conseils d’administration

pourront être tenus par communication ou conférence téléphonique. Tout administrateur pourra se faire représenter
en désignant par écrit ou par câble, télégramme, télex ou télécopie un autre administrateur comme son mandataire.

Les administrateurs ne pourront agir que dans le cadre de réunions du conseil d’administration régulièrement convo-

quées. Les administrateurs ne pourront engager la Société par leur signature individuelle, à moins d’y être autorisés par
une résolution du conseil d’administration.

Le conseil d’administration ne pourra délibérer et agir que si la majorité des administrateurs est présente ou repré-

sentée lors d’une réunion du conseil d’administration. Les décisions sont prises à la majorité des voix des administra-
teurs présents ou représentés. Au cas où, lors d’une réunion du conseil, il y a égalité des voix pour et contre une
décision, le président aura voix prépondérante.

Des décisions peuvent également être prises par résolutions circulaires signées par tous les administrateurs.
Le conseil d’administration peut déléguer ses pouvoirs relatifs à la gestion journalière et à l’exécution d’opérations en

vue de l’accomplissement de son objet et de la poursuite de l’orientation générale de sa gestion à des fondés de pouvoir
de la Société ou à d’autres parties liées par contrat.

S’il y a lieu, le conseil d’administration nommera des fondés de pouvoir de la Société dont un directeur général, jugés

nécessaires pour mener à bien les affaires de la Société. Pareilles nominations peuvent être révoquées à tout moment
par le conseil d’administration. Les fondés de pouvoir n’ont pas besoin d’être administrateurs ou actionnaires de la
Société. Pour autant que les statuts n’en décident pas autrement, les directeurs et fondés de pouvoir auront les pouvoirs
et les charges qui leur sont attribués par le conseil d’administration.

Art. 15. Les procès-verbaux des réunions du conseil d’administration seront signés par le président ou l’adminis-

trateur qui aura assumé la présidence en son absence.

Les copies ou extraits des procès-verbaux destinés à servir en justice ou ailleurs seront signés par le président, ou par

le secrétaire, ou par deux administrateurs.

Art. 16. Le conseil d’administration, appliquant le principe de la répartition des risques, a le pouvoir de déterminer

l’orientation générale de la gestion et la politique d’investissement ainsi que les lignes de conduite à suivre dans l’adminis-
tration de la Société.

Le conseil d’administration fixera également toutes les restrictions qui seront périodiquement applicables aux

investissements de la Société.

Art. 17. Aucun contrat et aucune transaction que la Société pourra conclure avec d’autres sociétés ou firmes ne

pourront être affectés ou viciés par le fait qu’un ou plusieurs administrateurs de la Société auraient un intérêt
quelconque dans telle autre société ou firme, ou par le fait qu’il en serait administrateur, associé, directeur, fondé de

26845

pouvoir ou employé. L’administrateur de la Société, qui est administrateur, directeur, fondé de pouvoir ou employé
d’une société ou firme avec laquelle la Société passe des contrats, ou avec laquelle elle est autrement en relations
d’affaires, ne sera pas par là même privé du droit de délibérer, de voter et d’agir en ce qui concerne des matières en
relation avec pareil contrat ou pareilles affaires.

Au cas où un administrateur aurait un intérêt personnel dans quelque affaire de la Société, cet administrateur devra

informer le conseil d’administration de son intérêt personnel et il ne délibérera et ne prendra pas part au vote sur cette
affaire; rapport devra être fait au sujet de cette affaire et de l’intérêt personnel de pareil administrateur à la prochaine
assemblée des actionnaires.

Le terme «intérêt personnel», tel qu’il est utilisé à la phrase qui précède, ne s’appliquera pas aux relations ou aux

intérêts qui pourront exister de quelque manière, en quelque qualité, ou à quelque titre que ce soit, en rapport avec la
SOCIETE GENERALE, toute société filiale ou affiliée de cette société, ou encore en rapport avec toute autre société ou
entité juridique que le conseil d’administration pourra déterminer souverainement.

Art. 18. La Société indemnisera tout administrateur ou directeur et ses héritiers, exécuteurs testamentaires et

administrateurs, des dépenses raisonnablement occasionnées par tous actions ou procès auxquels il aura été partie en
sa qualité d’administrateur, directeur ou fondé de pouvoir de la Société ou pour avoir été, à la demande de la Société,
administrateur, directeur ou fondé de pouvoir de toute autre société dont la Société est actionnaire ou créditrice et par
laquelle il ne serait pas indemnisé, sauf le cas où dans pareils actions ou procès il sera finalement condamné pour négli-
gence grave ou mauvaise administration; en cas d’arrangement extrajudiciaire, une telle indemnité ne sera accordée que
si la Société est informée par son avocat-conseil que la personne en question n’a pas commis un tel manquement à ses
devoirs. Le droit à indemnisation n’exclura pas d’autres droits dans le chef de cette personne.

Art. 19. La Société sera engagée par la signature conjointe de deux administrateurs ou par les signatures individu-

elles ou conjointes de toute(s) autre(s) personne(s) à qui des pouvoirs de signature auront été spécialement délégués
par le conseil d’administration.

Art. 20. La Société désignera un réviseur d’entreprises agréé qui assumera les fonctions prescrites par la loi du

trente mars mil neuf cent quatre-vingt-huit relative aux organismes de placement collectif. Le réviseur sera élu par
l’assemblée générale des actionnaires.

Art. 21. Selon les modalités fixées ci-après, la Société a, à tout moment, le pouvoir de racheter ses propres actions

dans les seules limites imposées par la loi.

Tout actionnaire est en droit de demander le rachat de tout ou partie de ses actions par la Société sous réserve

d’avoir envoyé à la Société une demande telle que le Conseil d’Administration déterminera de temps à autre. Le prix de
rachat sera payé dans les meilleurs délais après la date à laquelle a été fixée la valeur d’actif net applicable et sera égal à
la valeur d’actif net des actions, telle que celle-ci sera déterminée suivant les dispositions de l’article vingt-trois ci-après,
déduction faite d’un prélèvement prévu par les documents de vente qui n’excédera pas un pour cent de la valeur d’actif
net par action. Le prix de rachat sera arrondi vers le bas de la manière prescrite par le conseil d’administration. Toute
demande de rachat doit être présentée par l’actionnaire par écrit au siège social de la Société à Luxembourg ou auprès
d’une autre personne juridique désignée par la Société comme mandataire pour le rachat des actions. La demande doit
être accompagnée du ou des certificats d’actions en bonne et due forme (s’ils ont été émis) et de preuves suffisantes du
transfert ou de la cession.

Toute demande de rachat est irrévocable sauf en cas de suspension du rachat prévu à l’article vingt-deux des présents

statuts. Si une demande n’est pas révoquée, le rachat sera effectué à un prix établi sur base de la valeur d’actif net
calculée au premier jour d’évaluation suivant la fin de la suspension.

Les actions rachetées par la Société seront annulées.
Au cas où, pour des raison quelconques, les demandes de rachat, reçues à une date d’évaluation déterminée,

dépassent un certain pourcentage de toutes les actions émises (ce pourcentage étant déterminé par le conseil d’adminis-
tration et publié dans les documents de vente), le conseil d’administration pourra suspendre l’exécution de telles
demandes de rachat pour être traitées à la prochaine date d’évaluation.

Le conseil d’administration peut décider qu’aucun rachat demandé par un actionnaire ne peut porter sur un montant

inférieur à celui fixé de temps à autre par le conseil d’administration.

Si un rachat ou une vente d’actions était de nature à réduire la valeur des actions détenues par un actionnaire en

dessous du seuil minimum fixé par le conseil d’administration, alors cet actionnaire peut être réputé avoir demandé le
rachat de toutes ses actions.

Art. 22. Pour le besoin de la détermination des prix d’émission et de rachat, la valeur d’actif net des actions de la

Société sera déterminée périodiquement, mais en aucun cas moins d’une fois par mois, comme le conseil d’adminis-
tration le déterminera (le jour de la détermination de la valeur des avoirs nets est désigné dans les présents statuts
comme «Jour d’Evaluation»)

La Société pourra suspendre la détermination de la valeur d’actif net des actions et l’émission et le rachat des actions:
a) pendant tout ou partie d’une période pendant laquelle l’une des principales bourses ou autres marchés sur lesquels

une partie substantielle des investissements de la Société est cotée, est fermée pour une autre raison que pour congé
normal ou pendant laquelle les opérations y sont restreintes ou suspendues; ou

b) lorsqu’il existe une situation d’urgence par suite de laquelle la Société ne peut pas disposer de ses avoirs ou les

évaluer;

c) lorsque les moyens de communication ou de calcul qui sont nécessaires pour déterminer le prix ou la valeur des

avoirs de la Société ou les cours en bourse sont hors de service;

d) lors de toute période où la Société est incapable de rapatrier des fonds dans le but d’opérer des paiements sur le

rachat d’actions ou pendant laquelle les transferts de fonds concernés dans la réalisation ou l’acquisition d’investisse-

26846

ments ou de paiements dus pour le rachat d’actions ne peuvent, de l’avis du conseil d’administration, être effectués à des
taux de change normaux.

Pareille suspension sera publiée par la Société, si tel est approprié, et sera notifiée aux actionnaires demandant le

rachat d’actions par la Société au moment où ils en feront la demande définitive par écrit, conformément aux disposi-
tions de l’article vingt et un ci-dessus.

Art. 23. La valeur d’actif net des actions de la Société, qui s’exprimera en EUR, sera évaluée pour chaque Jour d’Eva-

luation en divisant les avoirs nets de la Société par le nombre d’actions en circulation, et en arrondissant vers le bas la
somme obtenue à l’unité monétaire déterminée par le conseil d’administration et publiée dans les documents de vente.

L’évaluation se fait de la manière suivante: 
A. Les avoirs de la Société comprendront: 
a) toutes les espèces en caisse ou en dépôt y compris les intérêts échus;
b) tous les effets et billets payables à vue et les comptes exigibles (y compris les résultats de la vente de titres dont le

prix n’a pas encore été touché);

c) tous les titres, parts, actions, obligations, droits d’option ou de souscription et autres investissements et valeurs

mobilières qui sont la propriété de ou qui ont été achetés par la Société;

d) tous les dividendes et distributions à recevoir par la Société en espèces ou en titres (la Société pourra toutefois

faire des ajustements en considération des fluctuations de la valeur marchande des valeurs mobilières occasionnées par
des pratiques telles que la négociation ex-dividende ou ex-droits);

e) tous les intérêts échus produits par les titres qui sont la propriété de la Société, sauf toutefois si ces intérêts sont

compris dans le principal de ces valeurs;

f) les frais de constitution de la Société dans la mesure où ils n’ont pas été payés par une tierce partie; et
g) tous les autres avoirs, de quelque nature qu’ils soient, y compris les dépenses payées d’avance.
La valeur de ces avoirs sera déterminée de la façon suivante:
1) La valeur des espèces en caisse ou en dépôt, des effets et billets payables à vue, des comptes à recevoir, des

dépenses payées d’avance, des dividendes et intérêts annoncés ou venus à échéance et non encore touchés, sera
constituée par la valeur nominale de ces avoirs, sauf s’il s’avère improbable que cette valeur puisse être touchée; dans
ce dernier cas, la valeur de ces avoirs sera déterminée en retranchant le montant qui semblera adéquat aux administra-
teurs en vue de refléter la valeur réelle desdits avoirs;

2) La valeur des actions ou parts détenues dans des organismes de placement collectif sera déterminée d’après leur

dernière valeur nette d’inventaire disponible au Luxembourg la veille au soir du Jour d’Evaluation concerné;

3) La valeur des valeurs mobilières (autres que les organismes de placement collectif) qui sont cotées ou négociées à

une bourse sera déterminée suivant leur cours de clôture disponible au Luxembourg la veille au soir du Jour d’Evaluation
concerné;

4) Les taux de change seront estimés sur la base des indications publiées sur Reuters.
5) La valeur des valeurs mobilières ou instruments qui sont négociés sur un autre marché réglementé, en

fonctionnement régulier, reconnu et ouvert au public sera évaluée au dernier cours disponible au Luxembourg la veille
au soir du Jour d’Evaluation concerné;

6) Dans la mesure où des valeurs mobilières en portefeuille le Jour d’Evaluation ne sont pas cotées sur un marché

réglementé ou sur un autre marché de valeurs mobilières ou pour des valeurs pour lesquelles aucun cours n’est dispo-
nible, ou si le prix déterminé suivant les alinéas 2), 3), 4) et/ou 5) n’est pas représentatif de la valeur réelle de ces actifs,
ces valeurs seront évaluées sur base de leur valeur nette d’inventaire probable, laquelle doit être estimée avec prudence
et bonne foi.

Si les principes d’évaluation précités ne correspondent pas à la méthode d’évaluation communément utilisée dans des

marchés déterminés ou si de tels principes d’évaluation ne semblent pas être précis pour la détermination de la valeur
de l’actif net de la société, le conseil d’administration peut déterminer des principes d’évaluation différents, reconnus
comme des principes comptables et d’évaluation généralement acceptés.

B. Les engagements de la Société sont censés comprendre:
a) tous les emprunts, effets échus et comptes exigibles,
b) tous les frais d’administration, échus ou redus (y compris, entre autres, la rémunération des conseils en investis-

sement ou gestionnaires, des dépositaires et des mandataires et agents de la Société),

c) toutes les obligations connues, échues ou non échues, y compris toutes obligations contractuelles venues à

échéance qui ont pour objet des paiements soit en espèces soit en biens, y compris le montant des dividendes annoncés
par la Société mais non encore payés lorsque le Jour d’Evaluation coïncide avec ou est postérieur à la date à laquelle se
fera la détermination des personnes qui y ont ou y auront droit;

d) une réserve appropriée pour impôts sur le capital et sur le revenu, courus jusqu’au Jour d’Evaluation, et fixée de

temps à autre par la Société et d’autres réserves autorisées ou approuvées par le conseil d’administration; et,

e) toutes autres obligations de la Société de quelque nature que ce soit à l’exception des engagements représentés

par les actions de la Société. Pour l’évaluation du montant de ces engagements, la Société prendra en considération
toutes les dépenses payables par elle, ce qui comprend les frais de constitution, les frais et dépenses payables à ses
conseillers en investissement ou gestionnaires, les frais et dépenses payables à ses comptables, dépositaire et corres-
pondants, agent payeur et représentants permanents aux lieux d’enregistrement, tout autre agent employé par la
Société, les frais et dépenses encourues par la Société en rapport avec la cotation de ses actions à une bourse ou sur un
marché réglementé, les frais pour les services juridiques et de révision, les dépenses de publicité, d’imprimerie, de
présentation de rapports et de publications y compris le coût de publicité et de préparation et impression des
prospectus, mémoires explicatifs ou déclarations d’enregistrement ou rapports intérimaires et annuels, les impôts ou 

26847

charges gouvernementales, et toutes autres dépenses opérationnelles y compris les coûts d’achat et de vente des avoirs,
intérêts, frais bancaires et de courtage, frais postaux, de téléphone et télex. Pour l’évaluation du montant de ces engage-
ments, la Société pourra tenir compte des dépenses administratives et autres, qui ont un caractère régulier ou
périodique, par une estimation pour l’année ou toute autre période en répartissant le montant au prorata des fractions
de cette période. 

C. Pour les besoins de cet article:
a) les actions pour lesquelles des souscriptions ont été acceptées mais pour lesquelles le paiement n’a pas encore été

reçu seront considérées comme existant à partir de la clôture des bureaux au Jour d’Evaluation auquel ils ont été
attribués et le prix, jusqu’à ce qu’il ait été reçu par la Société, sera considéré comme une créance de la Société;

b) chaque action de la Société qui sera en voie d’être rachetée suivant l’article vingt et un ci-avant, sera considérée

comme émise et existante jusqu’après la clôture du Jour d’Evaluation prémentionné et sera, à partir de ce jour et jusqu’à
ce que le prix en soit payé, considérée comme engagement de la Société;

c) tous investissements, soldes en espèces ou autres avoirs de la Société qui ne sont pas exprimés en EUR, seront

évalués en tenant compte des taux de change définis par le Conseil d’Administration de la Société; et

d) dans la mesure du possible, effet sera donné au Jour d’Evaluation à tous achats ou ventes de valeurs mobilières

contractés par la Société à ce Jour d’Evaluation.

Art. 24. Lorsque la Société offre des actions en souscription, le prix par action auquel chaque action sera offerte et

émise sera égal à sa valeur nette d’inventaire telle que définie dans les présents statuts, majorée de telles commissions
qui seront prévues dans les documents relatifs à la vente. Le prix par action sera arrondi vers le haut ou le bas de la
manière décidée par le conseil d’administration. Le prix ainsi déterminé sera payable au plus tard 10 jours ouvrables
après le jour où la souscription a été acceptée.

Art. 25. L’exercice social de la Société commencera le premier jour du mois de janvier de chaque année et se

terminera le dernier jour du mois de décembre de la même année.

Les comptes de la Société seront exprimés en EUR.
Art. 26. Dans les limites prévues par la loi, l’assemblée générale des actionnaires décidera, sur la proposition du

conseil d’administration, si et dans quelle mesure seront distribués les résultats annuels.

Les dividendes annoncés seront payés dans la devise et aux temps et lieux choisis par le conseil d’administration. Sur

décision du conseil d’administration, des acomptes sur dividendes peuvent être payés aux conditions prévues par la loi.

Aucune distribution ne peut être faite à la suite de laquelle le capital de la Société deviendrait inférieur au minimum

prescrit par la loi.

Art. 27. La Société conclura un contrat de dépôt avec une banque qui doit satisfaire aux exigences de la loi du 30

mars 1988 relative aux organismes de placement collectif («le Dépositaire»). Toutes les valeurs mobilières, espèces et
autres avoirs de la Société seront détenus par ou pour le compte du Dépositaire qui assumera vis-à-vis de la Société et
de ses actionnaires les responsabilités prévues par la loi.

Au cas où le Dépositaire souhaiterait démissionner, le conseil d’administration utilisera tous ses efforts pour trouver

dans les deux mois une société pour agir comme dépositaire et les administrateurs désigneront ainsi cette société
comme Dépositaire à la place du Dépositaire démissionnaire. Les administrateurs pourront mettre fin aux fonctions du
Dépositaire mais ne pourront pas révoquer le Dépositaire à moins que et jusqu’à ce qu’un successeur ait été désigné à
titre de Dépositaire conformément à cette disposition pour agir à sa place.

Art. 28. En cas de dissolution de la Société à la fin de son terme, il sera procédé à la liquidation par les soins d’un

collège de liquidateurs constitué des administrateurs composant le conseil d’administration à la date de liquidation. Ce
collège aura les pouvoirs prévus par l’article 144 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales.

En cas de dissolution anticipée, l’assemblée générale des actionnaires décidant de la dissolution nommera le ou les

liquidateurs et déterminera leurs pouvoirs et leur rémunération.

Le produit net de liquidation sera distribué par les liquidateurs aux actionnaires en proportion du nombre d’actions

qu’ils détiennent.

Art. 29. Les présents statuts pourront être modifiés en temps et lieu qu’il appartiendra par une assemblée générale

des actionnaires aux conditions de quorum et de majorité fixées par la loi luxembourgeoise.

Art. 30. Pour toutes les matières qui ne sont pas régies par les présents statuts, les parties se réfèrent à la loi du 19

juillet 1991 concernant les organismes de placement collectif dont les titres ne sont pas destinés au placement dans le
public.

<i>Dispositions transitoires

1) Le premier exercice commencera le jour de la constitution et se terminera le trente et un décembre 2000.
2) La première assemblée générale ordinaire annuelle se tiendra en 2001.

<i>Souscription et libération

Les trois cent dix (310) actions représentant le capital social ont été souscrites comme suit: 
1) SOCIETE GENERALE BANK &amp; TRUST, prénommée: une action ………………………………………………………………………………

1

2) SOCIETE GENERALE, prénommée: trois cent neuf actions  ………………………………………………………………………………………  309
Total: trois cent dix actions  ……………………………………………………………………………………………………………………………………………………… 310
Toutes les actions ont été entièrement libérées par des versements en espèces, de sorte que la somme de trente et

un mille euros (31.000,- EUR) se trouve dès maintenant à la libre disposition de la société, ainsi qu’il en est justifié au
notaire soussigné. 

26848

<i>Estimation des frais

Les parties évaluent le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la société ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, approximativement à la somme de vingt-
cinq mille euros (25.000,- EUR).

<i>Assemblée générales des actionnaires

Les personnes ci-avant désignées, représentant l’intégralité du capital souscrit et se considérant comme dûment

convoquées, se sont constituées en assemblée générale et ont pris à l’unanimité les résolutions suivantes:

I. Les personnes suivantes sont nommées administrateurs pour une période se terminant lors de la prochaine

assemblée générale annuelle

- Monsieur Guillaume Prate, directeur, SOCIETE GENERALE PARIS, Tour Soc. Gén., 17 Cours Valmy, Paris-la-

Défense,

- Monsieur Vincent Decalf, directeur, SOCIETE GENERALE BANK &amp; TRUST, Luxembourg, avenue Emile Reuter,
- Madame Murielle Maman, directeur général, LYXOR ASSET MANAGEMENT, 17, Cours Valmy, Puteaux.
II. Est nommée réviseur pour une période se terminant lors de la prochaine assemblée générale annuelle: 
PricewaterhouseCoopers, 400, route d’Esch, L-1014 Luxembourg.
III. Le siège social de la Société est fixé aux 11-13, avenue Emile Reuter, L-2420 Luxembourg. 
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes, à Luxembourg en l’étude du notaire soussigné.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ceux-ci, par leur mandataire, ont signé le présent acte

avec Nous, notaire.

Signé: D. Deprez, F. Baden.
Enregistré à Luxembourg, le 21 juin 2000, vol. 124S, fol. 87, case 7. – Reçu 50.000 francs.

<i>Le Receveur ff. (signé): Kirsch.

Pour expédition conforme, délivrée à la société sur sa demande, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des

Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 3 juillet 2000.

F. Baden.

(35423/200/460)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juillet 2000.

BERENBERG LUX INVEST S.A., Aktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: Luxemburg.

H. R. Luxemburg B 73.663.

Im Jahre zweitausend, den neunundzwanzigsten Juni.
Vor dem unterzeichneten Notar Frank Baden, mit dem Amtswohnsitz in Luxemburg.
Sind die Aktionäre der Aktiengesellschaft BERENBERG LUX INVEST S.A., mit Sitz in Luxemburg, eingetragen im

Handelsregister von Luxemburg unter der Nummer B 73.663, zu einer ausserordentlichen Generalversammlung zusam-
mengetreten.

Die Aktiengesellschaft BERENBERG LUX INVEST S.A. wurde gegründet gemäss Urkunde des unterzeichneten

Notars vom 6. Januar 2000, veröffentlicht im Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, Nummer 141 vom 12.
Februar 2000.

Die Versammlung wird um zehn Uhr dreissig unter dem Vorsitz von Frau Andrea Rau, Bankangestellte, wohnhaft in

D-Wincheringen, eröffnet.

Die Vorsitzende beruft zum Sekretär Frau Maggy Strauss, Privatbeamtin, wohnhaft in Garnich.
Die Versammlung wählt einstimmig zum Stimmzähler Frau Tanja Dahm, Privatbeamtin, wohnhaft in Bilsdorf.
Die Vorsitzende stellt unter Zustimmung der Versammlung folgendes fest:
Die Aktionäre sowie deren bevollmächtigte Vertreter sind unter Angabe des Namens, Vornamens, des Datums der

Vollmachten sowie der Stückzahl der vertretenen Aktien auf einer Anwesenheitsliste mit ihrer Unterschrift eingetragen.

Aus dieser Anwesenheitsliste geht hervor, dass das gesamte Aktienkapital in gegenwärtiger Versammlung vertreten

ist, und dass somit die Versammlung befugt ist über nachstehende Tagesordnung, welche den Aktionären bekannt ist, zu
beschliessen.

Die Anwesenheitsliste wird durch den Vorsitzenden abgeschlossen und durch den Versammlungsvorstand gezeichnet.
Sie wird gegenwärtigem Protokoll nebst den darin erwähnten Vollmachten, welche durch die Erschienenen ne

varietur paraphiert wurden, beigefügt bleiben, um mit demselben einregistriert zu werden.

Die Tagesordnung hat folgenden Wortlaut: 
Änderung des Artikels 3 der Satzung in folgenden Wortlaut:
«Der Gesellschaftszweck ist die Gründung und Verwaltung von Luxemburger Organismen für gemeinsame Anlagen

im Sinne des Gesetzes von 1988. Der Gesellschaftszweck ist darauf gerichtet, das eingelegte Geld in eigenem Namen für
gemeinschaftliche Rechnung der Einleger nach dem Grundsatz der Risikomischung in Wertpapieren, Investmentanteilen
und sonstigen gesetzlich zugelassenen Vermögenswerten, gesondert vom eigenen Vermögen, anzulegen und über die
hieraus sich ergebenden Rechte der Einleger (Anteilinhaber) Urkunden (Anteilscheine) auszustellen. Die Gesellschaft
kann alle Handlungen tätigen, die zur Förderung des Vertriebs solcher Anteile und zur Verwaltung dieser Sonderver-
mögen notwendig oder nützlich sind. Die Gesellschaft kann jedwede Geschäfte tätigen und Massnahmen treffen, die ihre
Interessen fördern oder sonst ihrem Gesellschaftszweck dienen oder nützlich sind, insoweit diese dem Gesetz von 1988
entsprechen.»

26849

Alsdann werden nach Eintritt in die Tagesordnung einstimmig folgende Beschlüsse gefasst:

<i>Erster Beschluss

Die Generalversammlung beschliesst den Gesellschaftszweck der Gesellschaft abzuändern. 

<i>Zweiter Beschluss

Infolge des vorhergehenden Beschlusses wird Artikel 3 der Satzung wie folgt abgeändert: 
«Art. 3. Der Gesellschaftszweck ist die Gründung und Verwaltung von Luxemburger Organismen für gemeinsame

Anlagen im Sinne des Gesetzes von 1988. Der Gesellschaftszweck ist darauf gerichtet, das eingelegte Geld in eigenem
Namen für gemeinschaftliche Rechnung der Einleger nach dem Grundsatz der Risikomischung in Wertpapieren, Invest-
mentanteilen und sonstigen gesetzlich zugelassenen Vermögenswerten, gesondert vom eigenen Vermögen, anzulegen
und über die hieraus sich ergebenden Rechte der Einleger (Anteilinhaber) Urkunden (Anteilscheine) auszustellen. Die
Gesellschaft kann alle Handlungen tätigen, die zur Förderung des Vertriebs solcher Anteile und zur Verwaltung dieser
Sondervermögen notwendig oder nützlich sind. Die Gesellschaft kann jedwede Geschäfte tätigen und Massnahmen
treffen, die ihre Interessen fördern oder sonst ihrem Gesellschaftszweck dienen oder nützlich sind, insoweit diese dem
Gesetz von 1988 entsprechen.»

Da hiermit die Tagesordnung erschöpft ist, wird die Versammlung aufgehoben. 
Worüber Urkunde, aufgenommen in Luxemburg, in der Amtsstube des unterzeichneten Notars, am Datum wie

eingangs erwähnt.

Und nach Vorlesung und Erklärung alles Vorstehenden an die Erschienenen, haben dieselben mit dem Notar gegen-

wärtige Urkunde unterschrieben.

Gezeichnet: A. Rau, M. Strauss, T. Dahm, F. Baden.
Enregistré à Luxembourg, le 5 juillet 2000, vol. 125S, fol. 8, case 2. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Für gleichlautende Ausfertigung, der Gesellschaft auf Begehr erteilt, zum Zwecke der Veröffentlichung.
Luxemburg, den 10. Juli 2000.

F. Baden.

(36992/200/64)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juillet 2000.

BERENBERG LUX INVEST S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 73.663.

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juillet 2000.
Pour mention afin de publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 13 juillet 2000.

F. Baden.

(36993/200/8)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juillet 2000.

PRISMA FUND, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 29.194.

L’an deux mille, le trente juin. 
Par-devant Maître Frank Baden, notaire de résidence à Luxembourg.
S’est réunie l’Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires de la société d’investissement à capital variable

PRISMA FUND, ayant son siège social à Luxembourg, inscrite au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg
sous le numéro B 29.194, constituée suivant acte reçu par le notaire soussigné en date du 22 novembre 1988, publié au
Mémorial C, Recueil Spécial, numéro 4 du 6 janvier 1989 et dont les statuts ont été modifiés en dernier lieu suivant acte
sous seing privé en date du 9 avril 1999, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, numéro 452 du 15
juin 1999.

L’Assemblée est ouverte à onze heures trente sous la présidence de Monsieur Didier Lambert, employé, demeurant

à Vance,

qui désigne comme secrétaire Madame Hélène Corbet, employée, demeurant à Thionville.
L’Assemblée choisit comme scrutateur Madame Anne Guinotte, employée, demeurant à Fauvillers.
Le bureau ainsi constitué, le Président expose et prie le notaire instrumentant d’acter:
I.- Que la présente Assemblée Générale Extraordinaire a été convoquée par des avis publiés:
a) au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, 
numéro 386 du 29 mai 2000 
numéro 422 du 14 juin 2000; 
b) au Lëtzebuerger Journal: 
des 27/28 mai 2000 
du 14 juin 2000; 
c) au Luxemburger Wort: 
du 29 mai 2000 
du 14 juin 2000; 

26850

d) dans l’Echo: 
du 29 mai 2000 
du 14 juin 2000;
e) dans De Financieel Economische Tijd: 
du 29 mai 2000 
du 14 juin 2000.
Les actionnaires nominatifs ont été convoqués personnellement par courriers recommandés du 14 juin 2000.
II.- Que la présente Assemblée Générale Extraordinaire a pour

<i>Ordre du jour:

1. Proposition de la mise en liquidation de la SICAV.
2. Nomination de la société KPMG comme liquidateur et fixation de ses pouvoirs. 
3. Divers.
III.- Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés, ainsi que le nombre

d’actions qu’ils détiennent sont indiqués sur une liste de présence; cette liste de présence, après avoir été signée par les
actionnaires présents, les mandataires des actionnaires représentés ainsi que par les membres du bureau, restera
annexée au présent procès-verbal pour être soumise avec lui à la formalité de l’enregistrement.

IV.- Qu’il appert de ladite liste de présence que sur les 44.205 actions en circulation, dix (10) actions sont présentes

ou représentées à la présente Assemblée.

Le Président informe l’Assemblée qu’une première Assemblée Générale Extraordinaire ayant eu le même ordre du

jour avait été convoquée pour le 26 mai 2000 et que les conditions de quorum de présence pour voter les points de
l’ordre du jour n’étaient pas atteintes.

La présente Assemblée peut donc valablement délibérer quelle que soit la portion du capital représenté confor-

mément à l’article 67-1 de la loi modifiée du 10 août 1915.

L’Assemblée Générale, après avoir délibéré, prend à l’unanimité des voix les résolutions suivantes: 

<i>Première résolution

L’Assemblée décide la dissolution de la Société et prononce sa mise en liquidation à compter de ce jour. 

<i>Deuxième résolution

L’Assemblée décide de nommer comme liquidateur:
KPMG CORPORATE FINANCE, société ayant son siège social à L-2520 Luxembourg, 31, allée Scheffer.
Le liquidateur a les pouvoirs les plus étendus prévus par les articles 144 à 148bis des lois coordonnées sur les sociétés

commerciales. Il peut accomplir les actes prévus à l’article 145 sans devoir recourir à l’autorisation de l’assemblée
générale dans les cas où elle est requise.

Il peut dispenser le conservateur des hypothèques de prendre inscription d’office; renoncer à tous droits réels,

privilèges, hypothèques, actions résolutoires, donner mainlevée, avec ou sans paiement, de toutes inscriptions privilé-
giées ou hypothécaires, transcriptions, saisies, oppositions ou autres empêchements.

Le liquidateur est dispensé de dresser un inventaire et peut s’en référer aux écritures de la société.
Il peut, sous sa responsabilité, pour des opérations spéciales et déterminées, déléguer à un ou plusieurs mandataires

telle partie de ses pouvoirs qu’il détermine et pour la durée qu’il fixera.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée. 
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ceux-ci ont signé avec le notaire le présent acte.
Signé: D. Lambert, H. Corbet, A. Guinotte, F. Baden.
Enregistré à Luxembourg, le 5 juillet 2000, vol. 125S, fol. 8, case 3. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée à la société sur sa demande, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des

Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 10 juillet 2000.

F. Baden.

(37181/200/80)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juillet 2000.

PROPERTY FINANCE FRANCE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1651 Luxembourg, 9, avenue Guillaume.

R. C. Luxembourg B 64.844.

EXTRAIT

Le siège de la société ne se trouve plus 291, route d’Arlon, L-1150 Luxembourg.
Le nouveau siège de la société se trouve au 9, avenue Guillaume, L-1651 Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 20 avril 2000.

Signature.

Enregistré à Luxembourg, le 21 avril 2000, vol. 536, fol. 1, case 11. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(22391/799/13)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 avril 2000.

26851

MAISON CHARLES KRECKE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-4011 Esch-sur-Alzette, 99, rue de l’Alzette.

R. C. Luxembourg B 22.750.

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Esch-sur-Alzette, le 21 avril 2000, vol. 316, fol. 34, case 6/1/2/3, a été

déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 avril 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 20 avril 2000.

BIJOUTERIE - HORLOGERIE - ORFEVRERIE

CH. KRECKE, S.à r.l.

Signature

(22369/000/11)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 avril 2000.

MANUFACTURE D’ORGUES LUXEMBOURGEOISE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-7440 Lintgen, 75, route de Diekirch.

R. C. Luxembourg B 6.896.

Le bilan au 31 décembre 1999 svt article 213, enregistré à Mersch, le 19 avril 2000, vol. 125, fol. 74, case 2, a été

envoyé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 avril 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Le 20 avril 2000.

MANUFACTURE D’ORGUES LUXEMBOURGEOISE, S.à r.l.

G. Westenfelder

<i>Gérant

(22370/000/12)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 avril 2000.

DKV LUX, DEUTSCHE KRANKENVERSICHERUNG

LUXEMBOURG S.A., Aktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: Luxemburg.

H. R. Luxemburg B 45.762.

Im Jahre zweitausend, den fünfzehnten Juni.
Vor dem unterzeichneten Notar Frank Baden, mit dem Amtswohnsitz in Luxemburg.
Sind die Aktionäre der Aktiengesellschaft DEUTSCHE KRANKENVERSICHERUNG LUXEMBOURG S.A., in

Abkürzung DKV LUX, mit Sitz in Luxemburg, eingetragen im Handelsregister von Luxemburg unter der Nummer B
45.762, zu einer ausserordentlichen Generalversammlung zusammengetreten.

Die Aktiengesellschaft DEUTSCHE KRANKENVERSICHERUNG LUXEMBOURG S.A., in Abkürzung DKV LUX

wurde gegründet gemäss Urkunde des unterzeichneten Notars vom 3. Dezember 1993, veröffentlicht im Mémorial,
Recueil C, Nummer 36 vom 28. Januar 1994.

Die Satzung wurde verschiedentlich abgeändert und zum letzten Mal gemäss Urkunde des unterzeichneten Notars

vom 14. Juni 1995, welche im Mémorial, Recueil C, Nummer 469 vom 20. September 1995 veröffentlicht wurde.

Die Versammlung wird um vierzehn Uhr dreissig unter dem Vorsitz von Herrn Bjarke Thorøe, Geschäftsführer,

wohnhaft in Trier, Kirchenstrasse 2, eröffnet.

Der Vorsitzende beruft zum Sekretär Frau Tanja Dahm, Privatbeamtin, wohnhaft in Bilsdorf.
Die Versammlung wählt einstimmig zum Stimmzähler Herrn Wolfgang Hohenbild, Sachbearbeiter, wohnhaft in Trier,

Saarstrasse 125A.

Der Vorsitzende stellt unter Zustimmung der Versammlung folgendes fest:
I.- Die Tagesordnung hat folgenden Wortlaut:
1. Einfügung eines neuen Artikels 22 in die Satzung der DKV LUX (der alte Art. 22 wird zu Art. 23 etc.) wie folgt:
«In der vom Verwaltungsrat zu erstellenden Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung ist jährlich ein Betrag der

Rückstellung für erfolgsabhängige Beitragsrückerstattung zuzuführen. Die Höhe der Zuführung zur Rückstellung für
erfolgsabhängige Beitragsrückerstattung wird vom Verwaltungsrat jährlich festgesetzt. Ein Anspruch auf eine Zuführung
zur erfolgsabhängigen Beitragsrückerstattung kann hieraus nicht abgeleitet werden.»

2. Abänderung von Artikel 12, Absatz 2, wie folgt:
«Im Rahmen der laufenden Geschäftsführung wird die Gesellschaft durch eine Person vertreten, die entweder nach

Artikel 10 mit der laufenden Geschäftsführung gemäss der jeweils gültigen Geschäftsanweisung betraut ist oder die
Gesellschaft aufgrund der ihr erteilten Vollmacht vertreten kann.»

II.- Die Aktionäre sowie deren bevollmächtigte Vertreter sowie die Stückzahl der vertretenen Aktien sind auf einer

Anwesenheitsliste mit ihrer Unterschrift eingetragen; diese Anwesenheitsliste, welche durch die anwesenden Aktionäre
sowie deren bevollmächtigte Vertreter und den Versammlungsvorstand gezeichnet wurde, bleibt gegenwärtiger
Urkunde als Anlage beigefügt um mit derselben einregistriert zu werden.

Die Vollmachten der vertretenen Aktionäre, welche durch die Erschienenen ne varietur paraphiert wurden, bleiben

gegenwärtiger Urkunde ebenfalls beigefügt.

III.- Da das gesamte Aktienkapital in gegenwärtiger Versammlung vertreten ist und alle anwesenden oder vertretenen

Aktionäre erklären Kenntnis der Tagesordnung gehabt zu haben, waren keine Einladungen zu gegenwärtiger
Versammlung notwendig.

26852

IV.- Gegenwärtige Versammlung in welcher das gesamte Aktienkapital vertreten ist, ist somit regelrecht zusammen-

gesetzt und ist befugt über vorstehende Tagesordnung zu beschliessen.

Alsdann werden nach Eintritt in die Tagesordnung einstimmig folgende Beschlüsse gefasst:

<i>Erster Beschluss

Die Generalversammlung beschliesst einen neuen Artikel 22 in die Satzung einzufügen, welcher folgenden Wortlaut

hat:

Art. 22. In der vom Verwaltungsrat zu erstellenden Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung ist jährlich ein Betrag

der Rückstellung für erfolgsabhängige Beitragsrückerstattung zuzuführen. Die Höhe der Zuführung zur Rückstellung für
erfolgsabhängige Beitragsrückerstattung wird vom Verwaltungsrat jährlich festgesetzt. Ein Anspruch auf eine Zuführung
zur erfolgsabhängigen Beitragsrückerstattung kann hieraus nicht abgeleitet werden.

<i>Zweiter Beschluss

Infolge des vorhergehenden Beschlusses werden die nachfolgenden Artikel neu numeriert (der alte Artikel 22 wird zu

Artikel 23 etc.).

<i>Dritter Beschluss

Die Generalversammlung beschliesst den zweiten Absatz von Artikel 12 der Satzung wie folgt abzuändern:
Art. 12. Absatz 2. Im Rahmen der laufenden Geschäftsführung wird die Gesellschaft durch eine Person vertreten,

die entweder nach Artikel 10 mit der laufenden Geschäftsführung gemäss der jeweils gültigen Geschäftsanweisung
betraut ist oder die Gesellschaft aufgrund der ihr erteilten Vollmacht vertreten kann.

Da hiermit die Tagesordnung erschöpft ist, wird die Versammlung aufgehoben.
Worüber Urkunde, aufgenommen in Luxemburg, in der Amtsstube des unterzeichneten Notars, am Datum wie

eingangs erwähnt.

Und nach Vorlesung und Erklärung alles Vorstehenden an die Erschienenen, haben dieselben mit dem Notar gegen-

wärtige Urkunde unterschrieben.

Gezeichnet: B. Thorøe, T. Dahm, W. Hohenbild, F. Baden.
Enregistré à Luxembourg, le 21 juin 2000, vol. 124S, fol. 89, case 6. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Für gleichlautende Ausfertigung der Gesellschaft auf Begehr, zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des

Sociétés et Associations, erteilt.

Luxemburg, den 3. Juli 2000.

F. Baden.

(37691/200/74)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 juillet 2000.

DKV LUX, DEUTSCHE KRANKENVERSICHERUNG

LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 45.762.

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 juillet 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 17 juillet 2000.

F. Baden.

(37692/200/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 juillet 2000.

MERLONI PROGETTI INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 13, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 42.352.

<i>Extrait du procès-verbal du conseil d’administration tenu au siège social le 14 avril 2000

Le conseil, après lecture des lettres de démission de Monsieur Gustave Stoffel et de Monsieur Dirk Raeymaekers de

leurs fonctions d’administrateur, décide d’accepter leur démission. Le conseil les remercie pour l’activité qu’ils ont
déployée jusqu’à ce jour.

Le conseil décide de pourvoir à leur remplacement en appelant aux fonctions d’administrateur:
- M. Patrick Ehrardt, employé privé, demeurant à Luxembourg
- Mme Nathalie Mager, employée privée, demeurant à Luxembourg
Leurs mandats ayant la même échéance que celui de leurs prédécesseurs.
Le conseil décide de nommer M. Federico Franzina en qualité de président du conseil d’administration.

MERLONI PROGETTI INTERNATIONAL S.A.

Signature

Signature

<i>Un administrateur

<i>Un administrateur

Enregistré à Luxembourg, le 20 avril 2000, vol. 535, fol. 100, case 4. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(22374/024/20)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 avril 2000.

26853

ONIDY S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 26, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 65.798.

Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 19 avril 2000, vol. 535, fol. 94, case 11, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 avril 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

ONIDY S.A.

Signatures

(22375/058/10)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 avril 2000.

ONIDY S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 26, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 65.798.

<i>Extrait des résolutions de l’Assemblée Générale Ordinaire des Actionnaires tenue en date du 17 juin 1999

L’Assemblée Générale Ordinaire ratifie la cooptation par le Conseil d’Administration du 23 avril 1999 de Monsieur

Frédéric Noel, Administrateur de sociétés, demeurant à L-Sanem, aux fonctions d’Administrateur, en remplacement de
M. Benoît Sirot, démissionnaire.

Son mandat prendra fin lors de l’Assemblée Générale Ordinaire statutant sur l’exercice 2003.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

ONIDY S.A.

Signatures

Enregistré à Luxembourg, le 19 avril 2000, vol. 535, fol. 94, case 11. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(22376/058/16)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 avril 2000.

OPTILOR, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1660 Luxembourg, 56, Grand-rue.

R. C. Luxembourg B 27.269.

Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 5 avril 2000, vol. 535, fol. 43, case 4, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 avril 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 19 avril 2000.

FIDUCIAIRE BECKER + CAHEN

LUXEMBOURG

Signature

(22377/502/11)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 avril 2000.

PANORAMA, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1212 Luxembourg, 14A, rue des Bains.

R. C. Luxembourg B 9.189.

Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 5 avril 2000, vol. 535, fol. 43, case 4, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 avril 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 19 avril 2000.

FIDUCIAIRE BECKER + CAHEN

LUXEMBOURG

Signature

(22380/502/11)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 avril 2000.

PANORAMA, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1212 Luxembourg, 14A, rue des Bains.

R. C. Luxembourg B 9.189.

Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 5 avril 2000, vol. 535, fol. 43, case 4, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 avril 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 19 avril 2000.

FIDUCIAIRE BECKER + CAHEN

LUXEMBOURG

Signature

(22381/502/11)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 avril 2000.

26854

PARTICIPE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1233 Luxembourg, 13, rue Bertholet.

R. C. Luxembourg B 66.935.

Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 21 avril 2000, vol. 536, fol. 3, case 2, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 avril 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 26 mars 2000.

(22382/800/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 avril 2000.

PARTICIPE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1233 Luxembourg, 13, rue Bertholet.

R. C. Luxembourg B 66.935.

<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire des actionnaires

<i>tenue à Luxembourg en date du 8 mai 2000

Il résulte dudit procès-verbal que décharge pleine et entière a été donnée aux administrateurs et au commissaire aux

comptes de toutes responsabilités résultant de l’exercice de leurs fonctions pour l’exercice 1998.

Les mandats de CARDALE OVERSEAS INC.,
TASWELL INVESTMENTS LTD,
KELWOOD INVESTMENTS LTD,
en tant qu’administrateurs ainsi que celui de Monsieur Lex Benoy en tant que commissaire aux comptes ont été

renouvelés pour un terme d’une année, jusqu’à l’assemblée générale ordinaire statuant sur les comptes de l’exercice
clôturant au 31 décembre 1999.

Luxembourg, le 8 mai 2000.

<i>Pour la société

Signature

Enregistré à Luxembourg, le 21 avril 2000, vol. 536, fol. 3, case 2. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(22383/800/20)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 avril 2000.

ROLAND INTERNATIONAL HOLDING, Société Anonyme.

Siège social: L-4383 Ehlerange, 48, cité op Gewaennchen.

R. C. Luxembourg B 49.601.

<i>Extrait du contrat de domiciliation conclu entre l’agent domiciliataire et la société

Dénomination de la société domiciliée:
ROLAND INTERNATIONAL HOLDING S.A.
8, rue Notre-Dame
L-2240 Luxembourg
Coordonnées de l’agent domiciliataire:
Maître Laurent Mosar
avocat à la Cour
8, rue Notre-Dame
L-2240 Luxembourg
Le contrat de domiciliation relatif au siège social situé à Luxembourg, 8, rue Notre-Dame, a été dénoncé avec effet

au 18 février 2000.

Luxembourg, le 29 mars 2000.

<i>L’agent domiciliataire

L. Mosar

Enregistré à Luxembourg, le 11 avril 2000, vol. 535, fol. 66, case 6. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(22392/271/22)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 avril 2000.

RTL 9 S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 45, boulevard P. Frieden.

R. C. Luxembourg B 50.987.

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 21 avril 2000, vol. 536, fol. 4, case 3, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 avril 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 25 avril 2000.

Signatures.

(22395/260/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 avril 2000.

26855

RTL 9 S.A. &amp; C

ie

, S.e.c.s., Société en commandite simple.

Siège social: Luxembourg, 45, boulevard P. Frieden.

R. C. Luxembourg B 51.026.

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 21 avril 2000, vol. 536, fol. 4, case 3, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 avril 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 25 avril 2000.

Signatures.

(22396/260/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 avril 2000.

RTL SHOPPING S.A. &amp; C

ie

, S.e.c.s., Société en commandite simple.

Siège social: Luxembourg, 45, boulevard P. Frieden.

R. C. Luxembourg B 58.906.

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 21 avril 2000, vol. 536, fol. 4, case 3, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 avril 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 25 avril 2000.

Signatures.

(22397/260/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 avril 2000.

RÜSGEN, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1420 Luxembourg, 252, avenue Gaston Diderich.

R. C. Luxembourg B 47.287.

Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 5 avril 2000, vol. 535, fol. 43, case 4, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 avril 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 19 avril 2000.

FIDUCIAIRE BECKER + CAHEN

LUXEMBOURG

Signature

(22398/502/11)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 avril 2000.

RSA OVERSEAS HOLDINGS (LUXEMBOURG) (N° 1), S.à r.l.,

Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2763 Luxembourg, 38-40, rue Sainte-Zithe.

R. C. Luxembourg B 73.467.

Il résulte de transferts de parts sociales en date du 15 décembre 1999, que les parts sociales de la société à respon-

sabilité limitée RSA OVERSEAS HOLDINGS (LUXEMBOURG) (N° 1), S.à r.l. sont désormais réparties comme suit:

SUN ALLIANCE FINANCE B.V. …………………………………………………………………………………………………………………………………………… 450
Total: quatre cent cinquante parts sociales ………………………………………………………………………………………………………………………… 450
Luxembourg, le 20 avril 2000.

<i>Pour RSA OVERSEAS HOLDINGS

<i>(LUXEMBOURG) (N° 1), S.à r.l.

Signature

<i>Un mandataire

Enregistré à Luxembourg, le 21 avril 2000, vol. 536, fol. 3, case 3. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(22394/250/17)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 avril 2000.

SCORE INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 55.610.

Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 20 avril 2000, vol. 535, fol. 100, case 4, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 avril 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 25 avril 2000.

SCORE INTERNATIONAL S.A.

Signature

Signature

<i>Un administrateur

<i>Un administrateur

(22399/024/11)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 avril 2000.

26856

SCORE INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 55.610.

<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale ordinaire

<i>tenue de manière extraordinaire le 13 janvier 2000

<i>Résolution

Les mandats des administrateurs et du commissaire aux comptes venant à échéance, l’assemblée décide de les réélire

pour la période expirant à l’assemblée générale statuant sur l’exercice 1999:

<i>Conseil d’administration

MM. Federico Franzina, employé privé, demeurant à Luxembourg, président;

Germain Birgen, employé privé, demeurant à Luxembourg, administrateur;
Carlo Santoiemma, employé privé, demeurant à Luxembourg, administrateur.

<i>Commissaire aux comptes

DELOITTE &amp; TOUCHE S.A., 3, route d’Arlon, L-8009 Strassen.

Pour extrait conforme

SCORE INTERNATIONAL S.A.

Signature

Signature

<i>Un administrateur

<i>Un administrateur

Enregistré à Luxembourg, le 20 avril 2000, vol. 535, fol. 100, case 4. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(22400/024/25)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 avril 2000.

SCORE INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 55.610.

Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 20 avril 2000, vol. 535, fol. 100, case 4, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 avril 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 25 avril 2000.

SCORE INTERNATIONAL S.A.

Signature

Signature

<i>Un administrateur

<i>Un administrateur

(22401/024/11)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 avril 2000.

SCORE INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 55.610.

<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale ordinaire

<i>tenue de manière extraordinaire le 13 janvier 2000

<i>Résolution

Les mandats des administrateurs et du commissaire aux comptes venant à échéance, l’assemblée décide de les réélire

pour la période expirant à l’assemblée générale statuant sur l’exercice 1999:

<i>Conseil d’administration

MM. Federico Franzina, employé privé, demeurant à Luxembourg, président;

Germain Birgen, employé privé, demeurant à Luxembourg, administrateur;
Carlo Santoiemma, employé privé, demeurant à Luxembourg, administrateur.

<i>Commissaire aux comptes

DELOITTE &amp; TOUCHE S.A., 3, route d’Arlon, L-8009 Strassen.

Pour extrait conforme

SCORE INTERNATIONAL S.A.

Signature

Signature

<i>Un administrateur

<i>Un administrateur

Enregistré à Luxembourg, le 20 avril 2000, vol. 535, fol. 100, case 4. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(22402/024/25)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 avril 2000.

26857

PENTE HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2132 Luxembourg, 8, avenue Marie-Thérèse.

R. C. Luxembourg B 63.329.

<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire tenue à Luxembourg

<i>le 17 avril 2000 à 15.00 heures

1. L’adresse de la société est fixée à L-2132 Luxembourg, 8, avenue Marie-Thérèse.
L’assemblée autorise le conseil d’administration de fixer en tout temps une nouvelle adresse dans la localité du siège

social statutaire.

2. Sont nommés administrateurs.
a) Madame Nicole Pollefort, employée privée, L-2132 Luxembourg, 8, avenue Marie-Thérèse.
b) Monsieur Arnaud Dubois, administrateur de sociétés, L-2132 Luxembourg, 8, avenue Marie-Thérèse.
c) Monsieur Jean-Marie Bondioli, employé privé, L-2132 Luxembourg, 8, avenue Marie-Thérèse.
3. Est nommée commissaire:
Madame Fabienne Callot, employée privée, L-2132 Luxembourg, 8, avenue Marie-Thérèse.
4. Les mandats des administrateurs et du commissaire expireront immédiatement après l’assemblée statutaire de

2005

Ces résolutions sont adoptées à l’unanimité.

A. Dubois

<i>Administrateur

Enregistré à Luxembourg, le 19 avril 2000, vol. 535, fol. 94, case 4. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(22387/046/24)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 avril 2000.

PERISOUND, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2630 Luxembourg, 148, route de Trèves.

R. C. Luxembourg B 47.005.

Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 5 avril 2000, vol. 535, fol. 43, case 4, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 avril 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 19 avril 2000.

FIDUCIAIRE BECKER + CAHEN

LUXEMBOURG

Signature

(22388/502/11)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 avril 2000.

TECHNIPRESS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1114 Luxembourg, 3, rue Nicolas Adames.

STATUTS

L’an deux mille, le cinq avril.
Par-devant Maître Frank Baden, notaire de résidence à Luxembourg.

Ont comparu:

1) ATO INVEST AKTIENGESELLSCHAFT, ayant son siège social à Vaduz, Liechtenstein,
ici représentée par Monsieur Pierre Schill, licencié en sciences économiques, demeurant à Luxembourg,
en vertu d’une procuration sous seing privé, donnée à Lugano, le 3 avril 2000, laquelle restera annexée aux présentes.
2) Monsieur Pierre Schill, prénommé, en son nom personnel.
Lesquels comparants ont arrêté ainsi qu’il suit les statuts d’une société anonyme qu’ils vont constituer entre eux: 
Art. 1

er

Il est formé une société anonyme sous la dénomination de TECHNIPRESS S.A.

Le siège social est établi à Luxembourg.
Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre

l’activité normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger se produiront ou seront
imminents, le siège social pourra être déclaré transféré provisoirement à l’étranger, sans que toutefois cette mesure
puisse avoir d’effet sur la nationalité de la société laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxem-
bourgeoise.

La durée de la société est illimitée.
Art. 2. La société a pour objet la constitution d’un patrimoine immobilier, sa gestion ainsi que la prise de participa-

tions, sous quelque forme que ce soit, dans d’autres entreprises luxembourgeoises et étrangères, ainsi que la gestion, le
contrôle et la mise en valeur de ces participations.

Elle peut faire toutes opérations commerciales, financières, mobilières et immobilières, se rapportant directement ou

indirectement à son objet social.

26858

Art. 3. Le capital social est fixé à trente et un mille Euros (31.000,- EUR), représenté par trois cent dix (310) actions

sans désignation de valeur nominale.

Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire.
Les actions de la société peuvent être créées, au choix du propriétaire, en titres unitaires ou en certificats représen-

tatifs de plusieurs actions.

La société peut procéder au rachat de ses propres actions sous les conditions prévues par la loi.
En cas d’augmentation du capital social, les droits attachés aux actions nouvelles seront les mêmes que ceux dont

jouissent les actions anciennes.

Art. 4. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non.
Les administrateurs sont nommés pour une durée qui ne peut dépasser six ans; ils sont rééligibles et toujours

révocables.

En cas de vacance d’une place d’administrateur nommé par l’assemblée générale, les administrateurs restants ainsi

nommés ont le droit d’y pourvoir provisoirement; dans ce cas l’assemblée générale, lors de sa première réunion,
procède à l’élection définitive.

Art. 5. Le Conseil d’Administration a le pouvoir d’accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de

l’objet social; tout ce qui n’est pas réservé à l’assemblée générale par la loi ou les présents statuts est de sa compétence.

Le Conseil d’Administration peut désigner son président; en cas d’absence du président, la présidence de la réunion

peut être conférée à un administrateur présent.

Le Conseil d’Administration ne peut délibérer que si la majorité de ses membres est présente ou représentée, le

mandat entre administrateurs, qui peut être donné par écrit, télégramme, télex ou téléfax, étant admis. En cas
d’urgence, les administrateurs peuvent émettre leur vote par écrit, télégramme, télex ou téléfax.

Les décisions du Conseil d’Administration sont prises à la majorité des voix; en cas de partage, la voix de celui qui

préside la réunion est prépondérante.

Le Conseil peut déléguer tout ou partie de ses pouvoirs concernant la gestion journalière ainsi que la représentation

de la société en ce qui concerne cette gestion à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, gérants ou autres agents,
actionnaires ou non.

La délégation à un membre du Conseil d’Administration est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée

générale.

La société se trouve engagée soit par la signature collective de deux administrateurs, soit par la signature individuelle

du délégué du conseil.

Art. 6. La surveillance de la société est confiée à un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés pour

une durée qui ne peut dépasser six ans, rééligibles et toujours révocables.

Art. 7. L’année sociale commence le premier juillet et finit le trente juin de chaque année.
Art. 8. L’assemblée générale annuelle se réunit le deuxième lundi du mois de décembre à onze heures à Luxembourg

au siège social ou à tout autre endroit dans la commune de Luxembourg à désigner par les convocations.

Si ce jour est férié, l’assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant.
Art. 9. Les convocations pour les assemblées générales sont faites conformément aux dispositions légales. Elles ne

sont pas nécessaires lorsque tous les actionnaires sont présents ou représentés, et qu’ils déclarent avoir eu préala-
blement connaissance de l’ordre du jour.

Le Conseil d’Administration peut décider que pour pouvoir assister à l’assemblée générale, le propriétaire d’actions

doit en effectuer le dépôt cinq jours francs avant la date fixée pour la réunion; tout actionnaire aura le droit de voter en
personne ou par mandataire, actionnaire ou non.

Chaque action donne droit à une voix.
Art. 10. L’assemblée générale des actionnaires a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes qui

intéressent la société.

Elle décide de l’affectation et de la distribution du bénéfice net.
Le Conseil d’Administration est autorisé à verser des acomptes sur dividendes en se conformant aux conditions

prescrites par la loi.

Art. 11. La loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et ses modifications ultérieures, trouveront leur appli-

cation partout où il n’y est pas dérogé par les présents statuts.

<i>Dispositions transitoires

1) Le premier exercice social commence le jour de la constitution et se terminera le trente juin deux mille.
2) La première assemblée générale ordinaire annuelle se tiendra en l’an deux mille.

<i>Souscription et libération

Les statuts de la société ayant ainsi été arrêtés, les comparants préqualifiés déclarent souscrire les actions comme suit: 
1) ATO A.G., prénommée, trois cent neuf actions ……………………………………………………………………………………………………………

309

2) Monsieur Pierre Schill, prénommé, une action ………………………………………………………………………………………………………………     1
Total: trois cent dix actions………………………………………………………………………………………………………………………………………………………

310

Toutes les actions ont été entièrement libérées par des versements en espèces, de sorte que la somme de trente et

un mille Euros (31.000,- EUR) se trouve dès maintenant à la libre disposition de la société, ainsi qu’il en est justifié au
notaire soussigné.

26859

<i>Déclaration

Le notaire-rédacteur de l’acte déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi sur les

sociétés commerciales, et en constate expressément l’accomplissement.

<i>Estimation des frais

Les parties comparantes évaluent le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que

ce soit, qui incombent à la société ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, approximativement à la
somme de soixante-dix mille francs luxembourgeois (70.000,- LUF).

<i>Assemblée générale extraordinaire.

Et à l’instant les comparants, préqualifiés, représentant l’intégralité du capital social, se sont constitués en assemblée

générale extraordinaire à laquelle ils se reconnaissent dûment convoqués, et après avoir constaté que celle-ci était
régulièrement constituée, ils ont pris à l’unanimité les résolutions suivantes:

1) Le nombre des administrateurs est fixé à trois et celui des commissaires à un.
2) Sont appelés aux fonctions d’administrateur:
a) Monsieur Pierre Schill, licencié en sciences économiques, Luxembourg, 18A, boulevard de la Foire.
b) Madame Denise Vervaet, employée privée, Luxembourg, 18A, boulevard de la Foire.
c) Madame Joëlle Lietz, employée privée, Luxembourg, 18A, boulevard de la Foire.
3) Est appelé aux fonctions de commissaire:
Monsieur Bernard Ewen, licencié en sciences commerciales et financières, Luxembourg, 18A, boulevard de la Foire.
4) Les mandats des administrateurs et commissaire prendront fin à l’issue de l’assemblée générale annuelle de l’an

deux mille.

5) Le siège social est fixé à L-1114 Luxembourg, 3 rue Nicolas Adames.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, celui-ci a signé avec le notaire le présent acte.
Signé: P. Schill et F. Baden.
Enregistré à Luxembourg, le 12 avril 2000, vol. 123S, fol. 81, case 6. – Reçu 12.505 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée à la société sur sa demande, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des

Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 18 avril 2000.

F. Baden.

(22121/200/125)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 avril 2000.

SUPERMARKET NORTE PARTICIPATIONS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-1724 Luxembourg, 3, boulevard du Prince Henri.

STATUTES

In the year two thousand, on the fourteenth of April.
Before Us, Maître Norbert Muller, notary residing at Esch-sur-Alzette (Grand Duchy of Luxembourg).

There appeared:

The company RASCASSE CORPORATION LIMITED, having its registered office at The Valley, Anguilla (British West

Indies),

here duly represented by Mr Christian Bühlmann, private employee, residing at Junglinster (Luxembourg), by virtue

of a proxy given under private seal.

This proxy initialled ne varietur by the appearing person and the undersigned notary will remain annexed to the

present deed, to be filed at the same time with the registration authorities.

This appearing party acting in the said capacity requested the undersigned notary to draw up the Constitutive Deed

of a «société à responsabilité limitée» as follows:

Chapter I. - Purpose - Name - Duration

Art. 1. A corporation is established between the actual share owners and all those who may become owners in the

future, in the form of a «société à responsabilité limitée», which will be ruled by the concerning laws and the present
articles of incorporation.

Art. 2. The company’s object is the holding of participations in any form whatsoever in Luxembourg and foreign

companies, the acquisition by purchase, the incorporation, or in any other manner, as well as the transfer by sale,
exchange or otherwise, to grant loans to or to borrow loans from said companies, as well as the conduct and
management of said companies.

The company may participate in the development of any such enterprise and may render them every assistance,

without subjecting itself to the law of 31st July 1929 governing holding companies.

The company may undertake all commercial, personal property, real estate and financial operations related directly

or indirectly to the above-mentioned activities or which may facilitate their realization.

Art. 3. The corporation is established for an unlimited duration.
Art. 4. The corporation shall take the name of SUPERMARKET NORTE PARTICIPATIONS, S.à r.l.

26860

Art. 5. The registered office shall be at Luxembourg. The corporation may open branches in other countries. It may,

by a simple decision of the associates, be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg.

Chapter II. - Corporate Capital - Shares

Art. 6. The company’s capital is set at twelve thousand five hundred Euros (12,500.- EUR), represented by one

hundred and twenty-five (125) shares of a par value of one hundred Euros (100.- EUR) each, all entirely subscribed and
fully paid up.

The shares have been subscribed by the company RASCASSE CORPORATION LIMITED, having its registered office

at The Valley, Anguilla (British West Indies).

All the shares have been totally paid up so that the amount of twelve thousand five hundred Euros (12,500.- EUR) is

from this day on at the free disposal of the corporation and proof thereof has been given to the undersigned notary, who
expressly attests thereto.

Art. 7. The shares shall be freely transferable between associates. They can only be transferred inter vivos or upon

death to non-associates with the unanimous approval of all the associates. In this case the remaining associates have a
pre-emption right. They must use this pre-emption right within thirty days from the date of refusal to transfer the shares
to a non-associate person. In case of use of this pre-emption right the value of the shares shall be determined pursuant
to par. 6 and 7 of article 189 of the Company law.

Art. 8. Death, state of minority declared by the court, bankruptcy or insolvency of an associate do not affect the

corporation.

Art. 9. Creditors, beneficiaries or heirs shall not be allowed for whatever reason to place the assets and documents

of the corporation under seal, nor to interfere with its management; in order to exercise their rights they will refer to
the values established by the last balance sheet and inventory of the corporation.

Chapter III. - Management

Art. 10. The corporation shall be managed by one or several managers, who need not be shareholders, nominated

and subject to removal at any moment by the general meeting which determines their powers and compensations.

Art. 11. Each associate, without consideration to the number of shares he holds, may participate to the collective

decisions; each associate has as many votes as shares. Any associate may be represented at general meetings by a special
proxy holder.

Art. 12. Collective resolutions shall be taken only if adopted by associates representing more than half of the

corporate capital.

Collective resolutions amending the articles of incorporation must be approved by the majority of the votes repre-

senting three quarters of the corporate capital.

Art. 13. In case that the corporation consists of only one share owner, the powers assigned to the general meeting

are exercised by the sole shareholder.

Art. 14. The managers in said capacity do not engage their personal liability concerning by the obligation they take

regularly in the name of the corporation; as pure proxies they are only liable for the execution of their mandate.

Art. 15. Part of the available profit may be assigned as a premium in favour of the managers by a decision of the share

owners.

Art. 16. The fiscal year shall begin on the 1st of January and terminate on the 31st of December.

Chapter IV. - Dissolution - Liquidation

Art. 17. In. case of dissolution, the liquidation shall be carried out by one or several liquidators, who may not be

shareholders and shall be nominated by the associates who shall determine their powers and compensations.

Chapter V. - General stipulations

Art. 18. All issues not referred to in these articles, shall be governed by the concerning legal regulations.

<i>Special disposition

The first fiscal year shall begin on the date of the incorporation and terminate on the 31st of December 2000. 

<i>Expenses

The amount, approximately at least, of costs, expenses, salaries or charges, in whatever form it may be, incurred or

charged to the company as a result of its formation, is approximately evaluated at forty thousand Luxembourg francs.

The amount of the capital is evaluated at 504,248.75 LUF.

<i>Decisions of the sole associate

Immediately after the incorporation of the company, the aboved-named appearing person, representing the entirety

of the subscribed capital, has passed the following resolutions:

a) Are named managers (gérants) and are vested with the broadest powers to commit the company:
1. - Mr Dennis Bosje, director, residing at L-8447 Steinfort, 3, rue Boxepull (Luxembourg);
2. - Mrs Mirta Carballal, accountant, residing in Buenos Aires, avenida del Libertador 602, Biso 27 (Argentina);
3. - Mr Marcelo Aubone, attorney, residing in Buenos Aires, avenida del Libertador 602, Biso 27 (Argentina).
b) The company will be bound by the joint signature of two managers.
c) The registered office is established at L-1724 Luxembourg, 3, boulevard du Prince Henri.

26861

The undersigned notary who understands and speaks English, hereby states that on request of the above appearing

person, the present incorporation deed is worded in English, followed by a French version; on request of the same
person and in case of divergences between the English and the French text, the English version will prevail.

In faith of which we, the undersigned notary, have set our hand and seal at Esch-sur-Alzette, on the day named at the

beginning of this document.

The document having been read and translated into the language of the proxy holder of the person appearing, said

proxyholder signed with Us, the Notary, the present original deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L’an deux mille, le quatorze avril.
Par-devant Maître Norbert Muller, notaire de résidence à Esch-sur-Alzette, (Grand-Duché de Luxembourg),

soussigné.

A comparu:

La société RASCASSE CORPORATION LIMITED, avec siège social à The Valley, Anguilla (British West Indies),
ici représentée par Monsieur Christian Bühlmann, employé privé, demeurant à Junglinster (Luxembourg),
en vertu d’une procuration sous seing privé lui délivrée.
Laquelle procuration, après avoir été signée ne varietur par le comparant et le notaire soussigné, restera annexée au

présent acte avec lequel elle sera enregistrée.

Laquelle comparante, représentée comme il est dit ci-avant, a requis le notaire instrumentaire de documenter comme

suit les statuts d’une société à responsabilité limitée:

Titre I

er

. - Objet - Raison sociale - Durée

Art. 1

er

Il est formé par la présente entre les propriétaires actuels des parts ci-après créées et tous ceux qui

pourront le devenir dans la suite, une société à responsabilité limitée qui sera régie par les lois y relatives, ainsi que par
les présents statuts.

Art. 2. La société a pour objet la prise de participation, sous quelque forme que ce soit, dans des entreprises ou

sociétés luxembourgeoises ou étrangères; l’acquisition par voie d’achat, d’échange, de souscription, d’apport et de toute
autre manière, ainsi que l’aliénation par voie de vente, d’échange ou de toute autre manière de valeurs mobilières de
toutes espèces; le contrôle et la mise en valeur de ces participations, notamment grâce à l’octroi aux entreprises
auxquelles elle s’intéresse de tous concours, prêts, avances ou garanties, l’emploi de ses fonds à la création, à la gestion,
à la mise en valeur et à la liquidation d’un portefeuille se composant de tous titres et brevets de toute origine, l’acqui-
sition par voie d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option, d’achat et de toute autre manière, de tous titres
et brevets, sans vouloir bénéficier du régime fiscal particulier prévu par la loi du 31 juillet 1929 sur les sociétés holding.

La société pourra encore effectuer toutes opérations commerciales, mobilières, immobilières et financières pouvant

se rapporter directement ou indirectement aux activités ci-dessus décrites ou susceptibles d’en favoriser l’accomplis-
sement.

Art. 3. La société est constituée pour une durée illimitée.
Art. 4. La société prend la dénomination de SUPERMARKET NORTE PARTICIPATIONS, S.à r.l.
Art. 5. Le siège social est établi à Luxembourg. La société peut ouvrir des succursales dans d’autres pays. Il pourra

être transféré en toute autre localité du Grand-Duché de Luxembourg par simple décision des associés.

Titre II. - Capital social - parts sociales

Art. 6. Le capital social est fixé à douze mille cinq cents Euros (12.500,- EUR), représenté par cent vingt-cinq (125)

parts sociales de cent Euros (100,- EUR) chacune, toutes entièrement souscrites et intégralement libérées.

Les parts sociales ont été souscrites par la société RASCASSE CORPORATION LIMITED, avec siège social à The

Valley, Anguilla (British West Indies).

Toutes les parts sociales ont été libérées intégralement en numéraire de sorte que la somme de douze mille cinq

cents Euros (12.500,- EUR) se trouve dès à présent à la libre disposition de la société, ainsi qu’il en a été justifié au
notaire instrumentaire qui le constate expressément.

Art. 7. Les parts sociales sont librement cessibles entre associés. Elles ne peuvent être cédées entre vifs ou pour

cause de mort à des non-associés que moyennant l’accord unanime de tous les associés.

En cas de cession à un non-associé, les associés restants ont un droit de préemption. Ils doivent l’exercer endéans les

30 jours à partir de la date du refis de cession à un non-associé. En cas d’exercice de ce droit de préemption, la valeur
de rachat des parts est calculée conformément aux dispositions des alinéas 6 et 7 de l’article 189 de la loi sur les sociétés
commerciales.

Art. 8. Le décès, l’interdiction, la faillite ou la déconfiture de l’un des associés ne mettent pas fin à la société.
Art. 9. Les créanciers, ayants droit ou héritiers d’un associé ne pourront pour quelque motif que ce soit, faire

apposer des scellés sur les biens et documents de la société, ni s’immiscer en aucune manière dans les actes de son
administration, pour faire valoir leurs droits, ils devront s’en tenir aux valeurs constatées dans les derniers bilan et inven-
taire de la société.

Titre III. - Administration et Gérance

Art. 10. La société est administrée par un ou plusieurs gérants, associés ou non, nommés et révocables à tout

moment par l’assemblée générale qui fixe leurs pouvoirs et leurs rémunérations.

26862

Art. 11. Chaque associé peut participer aux décisions collectives quel que soit le nombre des parts qui lui appar-

tiennent; chaque associé a un nombre de voix égal au nombre de parts sociales qu’il possède. Chaque associé peut se
faire valablement représenter aux assemblées par un porteur de procuration spéciale.

Art. 12. Les décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu’elles soient adoptées par les

associés représentant plus de la moitié du capital social.

Les décisions collectives ayant pour objet une modification aux statuts doivent réunir les voix de la majorité des

associés représentant les trois quarts (3/4) du capital social.

Art. 13. Lorsque la société ne comporte qu’un seul associé, les pouvoirs attribués par la loi ou les statuts à

l’assemblée générale sont exercés par l’associé unique.

Art. 14. Le ou les gérants ne contractent, en raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relativement aux

engagements régulièrement pris par eux au nom de la société; simples mandataires, ils ne sont responsables que de l’exé-
cution de leur mandat.

Art. 15. Une partie du bénéfice disponible pourra être attribuée à titre de gratification aux gérants par décision des

associés.

Art. 16. L’année sociale commence le 1

er

janvier et finit le 31 décembre.

Titre IV. - Dissolution - Liquidation

Art. 17. Lors de la dissolution de la société, la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateurs, associés ou non,

nommés par les associés, qui en fixeront les pouvoirs et émoluments.

Titre V. - Dispositions générales

Art. 18. Pour tout ce qui n’est pas prévu dans les présents statuts, les associés s’en réfèrent aux dispositions légales. 

<i>Disposition transitoire

Par dérogation, le premier exercice commence aujourd’hui et finira le 31 décembre 2000.

<i>Evaluation - Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution s’élève à environ quarante mille francs luxembourgeois.

Pour les besoins de l’enregistrement le capital social est évalué à la somme de 504.248,75 LUF.

<i>Décisions de l’Associé unique

Immédiatement après la constitution de la société, le comparant précité, représentant l’intégralité du capital social, a

pris les résolutions suivantes:

a) Sont nommés gérants de la société et investis des pouvoirs les plus étendus pour engager la société:
1. - Monsieur Dennis Bosje, directeur, demeurant à L-8447 Steinfort, 3, rue Boxepull (Luxembourg);
2. - Madame Mirta Carballal, comptable, demeurant à Buenos Aires, avenida del Libertador 602, Biso 27 (Argentine);
3.- Monsieur Marcelo Aubone, avocat, demeurant à Buenos Aires, avenida del Libertador 602, Biso 27 (Argentine).
b) La société se trouve engagée par la signature conjointe de deux gérants.
c) Le siège social de la société est établi à L-1724 Luxembourg, 3, boulevard Prince Henri.
Le notaire soussigné, qui comprend et parle l’anglais, constate par la présente qu’à la requête des personnes compa-

rantes les présents statuts sont rédigés en anglais, suivis d’une version française; à la requête des mêmes personnes et
en cas de divergences entre le texte anglais et français, la version anglaise fera foi.

Dont acte, fait et passé à Esch-sur-Alzette, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, connu du notaire par ses nom, prénom usuel, état et

demeure, il a signé avec Nous, notaire, le présent acte.

Signé: C. Bühlmann, N. Muller.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 18 avril 2000, vol. 858, fol. 73, case 8. – Reçu 5.042 francs.

<i>Le Receveur (signé): M. Ries.

Pour copie conforme, délivrée sur demande aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associa-

tions.

Esch-sur-Alzette, le 20 avril 2000.

N. Muller.

(22119/224/217)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 avril 2000.

PRELOR, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-5612 Mondorf-les-Bains, 18, avenue François Clement.

R. C. Luxembourg B 47.888.

Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 5 avril 2000, vol. 535, fol. 43, case 4, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 avril 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 19 avril 2000.

FIDUCIAIRE BECKER + CAHEN

LUXEMBOURG

Signature

(22389/502/12)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 avril 2000.

26863

PRE PRINT 90, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1273 Luxembourg, 7A, rue de Bitbourg.

R. C. Luxembourg B 33.408.

Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 5 avril 2000, vol. 535, fol. 43, case 4, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 avril 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 19 avril 2000.

FIDUCIAIRE BECKER + CAHEN

LUXEMBOURG

Signature

(22390/502/12)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 avril 2000.

ROSE-WIND S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 241, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 31.455.

Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 5 avril 2000, vol. 535, fol. 43, case 4, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 avril 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 19 avril 2000.

FIDUCIAIRE BECKER + CAHEN

LUXEMBOURG

Signature

(22393/502/11)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 avril 2000.

VISOPA S.A., Société Anonyme (Soparfi).

Siège social: L-1628 Luxembourg, 51, rue des Glacis.

STATUTS

L’an deux mille, le six avril.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, soussigné.

Ont comparu:

1. - Monsieur Guido Aldo Venturini del Greco, entrepreneur, demeurant Via Castelnuovo Tancredi Villa 93,

Buonconvento, Italie.

ici représenté par Madame Sandrine Le Nenan, employée de banque, demeurant à Mexy (France), en vertu d’une

procuration sous seing privé qui restera annexée au présent acte pour être formalisée avec lui.

2. - Monsieur Patrick Van Hees, juriste, demeurant à Messancy, Belgique.
Lesquels comparants, agissant ès dites qualités, ont requis le notaire instrumentant de dresser l’acte constitutif d’une

société anonyme qu’ils déclarent constituer entre eux et dont ils ont arrêté les statuts comme suit:

Titre I

er

. - Dénomination, Siège, Objet, Durée

Art. 1

er

. Forme, Dénomination

1.1. Une société anonyme luxembourgeoise est régie par les lois du Grand-Duché de Luxembourg et par les présents

statuts.

1.2. La société a adopté la dénomination VISOPA S.A.
Art. 2. Siège social
2.1. Le siège social est établi dans la Ville de Luxembourg. Le conseil d’administration est autorisé à changer l’adresse

de la société à l’intérieur de la commune du siège social statutaire. Le transfert du siège social dans une autre localité
requiert une décision des actionnaires délibérant aux conditions requises pour une modification statutaire.

2.2. La société peut également par décision du conseil d’administration, créer, tant dans le Grand-Duché de Luxem-

bourg qu’à l’étranger, des filiales, agences ou succursales.

2.3. Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social de nature à compromettre

l’activité normale au siège social ou la communication de ce siège avec l’étranger se produiront ou seront imminents, le
siège social pourra être transféré provisoirement à l’étranger jusqu’à cessation complète de ces circonstances
anormales, sans que toutefois cette mesure puisse avoir d’effet sur la nationalité de la société, laquelle, nonobstant ce
transfert, conservera la nationalité luxembourgeoise. Pareille décision de transfert du siège social sera faite par le conseil
d’administration.

Art. 3. Objet
3.1. L’objet de la Société est, aussi bien au Luxembourg qu’à l’étranger et sous quelque forme que ce soit, toutes

activités industrielles, commerciales, financières, mobilières ou immobilières, qui sont directement ou indirectement en
relation avec la création, la gestion et le financement, sous quelque forme que ce soit, de toutes entreprises et sociétés
dont l’objet consiste en toutes activités, sous quelque forme que ce soit, ainsi que la gestion et le développement,
permanent ou temporaire, du portefeuille créé dans ce but.

26864

3.2. La Société peut prendre des participations de toutes les façons dans toutes affaires, entreprises ou sociétés ayant

un objet identique, analogue ou en relation avec le sien, ou qui peuvent favoriser le développement ou l’extension de ses
activités.

3.3. En général, la Société peut prendre toutes mesures et mener à bien toutes opérations commerciales, financières,

mobilières ou immobilières qui lui sembleront utiles au développement et à l’extension de ses activités.

Art. 4. Durée.
La société est constituée pour une durée illimitée.

Titre II. - Capital

Art. 5. Capital social
Le capital social souscrit est fixé à EUR 180.000,- (cent quatre-vingt mille Euros), divisé en 1.800 (mille huit cents)

actions d’une valeur nominale de EUR 100,- (cent Euros) chacune, entièrement libérées.

Art. 6. Modification du capital social
6.1. Le capital autorisé est fixé à EUR 2.000.000,- (deux millions d’Euros) qui sera divisé en 20.000 (vingt mille) actions

de EUR 100,- (cent Euros) chacune.

6.2. Le capital autorisé et le capital souscrit de la société peuvent être augmentés ou réduits par décisions de

l’assemblée générale des actionnaires statuant comme en matière de modification des statuts.

6.3. En outre, le conseil d’administration est, pendant une période prenant cours le jour de la constitution de la

société (6 avril 2000) et prenant fin le 5 avril 2005 inclus, autorisé à augmenter en temps utile qu’il appartiendra le capital
souscrit à l’intérieur des limites du capital autorisé. Ces augmentations du capital peuvent être souscrites et émises sous
forme d’actions avec ou sans prime d’émission et libérées par apport en nature ou en numéraire, par compensation avec
des créances ou de toute autre manière à déterminer par le conseil d’administration. Le conseil d’administration est
spécialement autorisé à procéder à de telles émissions sans réserver aux actionnaires antérieurs un droit préférentiel de
souscription des actions à émettre. Le conseil d’administration peut déléguer tout administrateur, directeur, fondé de
pouvoir, ou toute autre personne dûment autorisée pour recueillir les souscriptions et recevoir paiement du prix des
actions représentant tout ou partie de cette augmentation de capital.

6.4. Chaque fois que le conseil d’administration aura fait constater authentiquement une augmentation du capital

souscrit, le présent article sera à considérer comme automatiquement adapté à la modification intervenue.

6.5. La société peut procéder au rachat de ses propres actions sous les conditions prévues par la loi.
Art. 7. Versements
Les versements à effectuer sur les actions non entièrement libérées lors de leur souscription se feront aux époques

et aux conditions que le conseil d’administration déterminera dans ces cas. Tout versement appelé s’impute à parts
égales sur l’ensemble des actions qui ne sont pas entièrement libérées.

Art. 8. Nature des actions
Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire.
Art. 9. Cession d’actions
Il n’existe aucune restriction statutaire quant aux transactions ou aux cessions d’actions de la société.

Titre III. - Administration, Direction, Surveillance

Art. 10. Conseil d’administration
10.1. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non.
10.2. Les administrateurs seront nommés par l’assemblée générale annuelle pour une durée qui ne peut dépasser six

ans. Il sont rééligibles. Ils peuvent être révoqués à tout moment par l’assemblée générale.

10.3. En cas de vacance du poste d’un administrateur nommé par l’assemblée générale pour cause de décès, de

démission ou une autre raison, les administrateurs restants nommés de la sorte peuvent se réunir et pourvoir à son
remplacement, à la majorité des votes, jusqu’à la prochaine assemblée générale des actionnaires.

Art. 11. Réunions du conseil d’administration
11.1. Le conseil d’administration peut élire parmi ses membres un président. Le premier président peut être nommé

par la première assemblée générale des actionnaires. En cas d’empêchement du président, il sera remplacé par l’adminis-
trateur élu à cette fin parmi les membres présents à la réunion.

11.2. Le conseil d’administration se réunit sur convocation du président ou de deux administrateurs.
11.3. Le conseil ne peut valablement délibérer et statuer que si la majorité de ses membres est présente ou repré-

sentée. Toute décision du conseil d’administration est prise à la majorité simple des voix, au nombre desquelles doit
obligatoirement figurer celles des administrateurs porteurs de la signature de catégorie «A». En cas de partage, la voix
de celui qui préside la réunion est prépondérante.

11.4. Les administrateurs peuvent émettre leur vote par voie circulaire.
11.5. Ils peuvent émettre leur vote par lettre, télécopieur, télégramme ou télex, les trois derniers étant à confirmer

par écrit.

11.6. Les procès-verbaux des réunions du conseil d’administration sont signés par tous les membres présents aux

séances.

11.7. Des extraits seront certifiés par le président du conseil d’administration ou par deux administrateurs.
Art. 12. Pouvoirs généraux du conseil d’administration
12.1. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus et exclusifs pour faire tous les actes d’admi-

nistration et de gestion qui ne sont pas réservés expressément par la loi et les présents statuts à l’assemblée générale.

26865

12.2. Il peut prêter ou emprunter à court ou à long terme, même au moyen d’émissions d’obligations avec ou sans

garantie; ces obligations pourront, sur autorisation préalable de l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires,
être converties en actions.

Art. 13. Délégation de pouvoirs
13.1. Le conseil d’administration peut déléguer la gestion journalière des affaires de la société, entendue dans son sens

le plus large, à des administrateurs ou à des tiers qui ne doivent pas nécessairement être actionnaires de la société.

13.2. La délégation à un administrateur est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée générale.
13.3. La première personne à qui sera déléguée la gestion journalière peut être nommée par la première assemblée

générale des actionnaires.

Art. 14. Représentation de la société
Vis-à-vis des tiers, la société est en toutes circonstances engagée dans le cadre de son objet social par la signature

conjointe de deux administrateurs, dont obligatoirement celle d’un porteur de signature «B», ou par les délégués du
conseil agissant dans les limites de leurs pouvoirs.

Art. 15. Commissaire aux comptes
15.1. La société est surveillée par un ou plusieurs commissaires nommés par l’assemblée générale.
15.2. La durée du mandat de commissaire est fixée par l’assemblée générale. Elle ne pourra cependant dépasser six

années.

Titre IV. - Assemblée générale

Art. 16. Pouvoirs de l’assemblée générale
16.1. L’assemblée générale représente tous les actionnaires. Elle a les pouvoirs les plus étendus pour décider des

affaires sociales.

16.2. Sauf dans les cas déterminés par la loi, les décisions sont prises à la majorité simple des voix émises.
Art. 17. Endroit et date de l’assemblée générale ordinaire
L’assemblée générale annuelle se réunit chaque année dans la Ville de Luxembourg, au siège social ou à tout autre

endroit à désigner dans les avis de convocation le dernier vendredi d’avril à 15.00 heures. Si ce jour est un jour férié
légal, l’assemblée se réunira le premier jour ouvrable suivant.

Art. 18. Autres assemblées générales
Le conseil d’administration ou le commissaire peut convoquer d’autres assemblées générales. Elles doivent être

convoquées sur la demande d’actionnaires représentant le cinquième du capital social.

Art. 19. Votes
Chaque action donne droit à une voix.

Titre V. - Année sociale, Répartition des bénéfices

Art. 20. Année sociale
20.1. L’année sociale commence le premier janvier et finit le 31 décembre de chaque année.
20.2. Le conseil d’administration établit le bilan et le compte de profits et pertes. Il remet les pièces avec un rapport

sur les opérations de la société, un mois au moins avant l’assemblée générale ordinaire, aux commissaires qui commen-
teront ces documents dans leur rapport.

Art. 21. Répartition de bénéfices
21.1. Chaque année, cinq pour cent au moins des bénéfices nets sont prélevés pour la constitution de la réserve légale.

Ce prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque et aussi longtemps que la réserve  atteint dix pour cent du capital social.

21.2. Après dotation à la réserve légale, l’assemblée générale décide de la répartition et de la distribution du solde des

bénéfices nets.

21.3. Le conseil d’administration est autorisé à verser des acomptes sur dividendes en se conformant aux conditions

prescrites par la loi.

Titre VI. - Dissolution, Liquidation

Art. 22. Dissolution, liquidation
22.1. La société peut être dissoute par décision de l’assemblée générale, délibérant dans les mêmes conditions que

celles prévues pour la modification des statuts.

22.2. Lors de la dissolution de la société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs,

nommés par l’assemblée générale des actionnaires.

Titre VII. - Disposition générale

Art. 23. Disposition générale
La loi du 10 août 1915 et ses modifications ultérieures trouveront leur application partout où il n’y a pas été dérogé

par les présents statuts.

<i>Dispositions transitoires

A titre transitoire, le premier exercice social débute le jour de la constitution et prendra fin le 31 décembre 2000.
La première assemblée générale ordinaire aura lieu en 2001

<i>Souscription et Libération

Les statuts de la société ayant ainsi été arrêtés, les comparants préqualifiés déclarent souscrire les 1.800 actions

comme suit:

26866

1. - Monsieur Guido Aldo Venturini del Greco, prénommé, mille sept cent quatre-vingt-dix-neuf actions ……… 1.799
2. - Monsieur Patrick Van Hees, prénommé, une action ………………………………………………………………………………………………        1
Total: mille huit cents actions ……………………………………………………………………………………………………………………………………………… 1.800
Toutes les actions ont été intégralement libérées par des versements en numéraire de sorte que la somme de EUR

180.000,- (cent quatre-vingt mille Euros) se trouve dès à présent à la libre disposition de la société, ainsi qu’il en a été
justifié au notaire.

<i>Déclaration

Le notaire rédacteur de l’acte déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi du 10

août 1915 sur les sociétés commerciales, et en constate expressément l’accomplissement.

<i>Estimation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, est évalué sans nul préjudice à cent vingt mille francs luxem-
bourgeois.

<i>Assemblée générale extraordinaire

Et immédiatement après la constitution de la société, les actionnaires, représentant l’intégralité du capital social et se

considérant dûment convoqués, se sont réunis en assemblée générale et ont pris, à l’unanimité, les décisions suivantes:

1. - L’adresse de la société est fixée au 51, rue des Glacis, L-1628 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.
2. - Sont appelés aux fonctions d’administrateur, leur mandat expirant lors de l’assemblée générale annuelle de 2003:
a) Monsieur Guido Aldo Venturini del Greco, entrepreneur, demeurant Via Castelnuovo Tancredi Villa 93, Buoncon-

vento, Italie, porteur de signature «A».

Faisant usage de la faculté offerte par l’article 11.1. des statuts, l’assemblée nomme en qualité de premier président

du conseil d’administration de la société Monsieur Guido Aldo Venturini del Greco.

b) Madame Marie-Fiore Ries-Bonani, employée privée, demeurant à Esch-sur-Alzette, 3, rue Henri Tudor, porteuse

de signature «B»

c) Madame Romaine Scheifer-Gillen, employée privée, demeurant à Luxembourg, 21, rue Joseph Massarette, porteuse

de signature «B».

3. - Est appelé aux fonctions de commissaire pour la même période: Monsieur Adrien Schaus, comptable, demeurant

à Tétange (Luxembourg)

4. - L’assemblée générale autorise le conseil d’administration à déléguer la gestion journalière des affaires de la société

à un ou plusieurs de ses membres.

Dont acte, passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Et après lecture, le mandataire prémentionné a signé avec le notaire instrumentant le présent acte.
Signé: S. Le Nenan, P. Van Hees, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 11 avril 2000, vol. 123S, fol. 77, case 5. – Reçu 72.612 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 17 avril 2000.

J. Elvinger.

(22124/211/216)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 avril 2000.

TOMORROW HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1526 Luxembourg, 50, Val Fleuri.

STATUTS

L’an deux mille, le sept avril.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg.

Ont comparu:

1. - La société de droit du Panama DAEDALUS OVERSEAS INC., ayant son siège à Panama-City;
ici représentée par Monsieur Bruno Beernaerts, Licencié en Droit (UCL), demeurant à B-Fauvillers (Belgique) en

vertu d’une procuration sous seing privé lui délivrée.

2. - La société des Iles Vierges Britanniques BRIGHT GLOBAL S.A., ayant son siège social à Tortola, British Virgin

Islands;

ici représentée par Madame Yannick Poos, employée privée, demeurant à Bras-Haut (Belgique), en vertu d’une procu-

ration sous seing privé lui délivrée.

Lesdites procurations, paraphées ne varietur par les comparants et le notaire instrumentant, resteront annexées au

présent acte pour être formalisées avec lui.

Lesquels comparants, agissant ès-dites qualités, ont requis le notaire instrumentant de dresser acte des statuts d’une

société anonyme qu’ils déclarent avoir arrêtés entre eux comme suit:

Art. 1

er

Il est constitué par les présentes entre les comparants et tous ceux qui deviendront propriétaires des

actions ci-après créées une société anonyme luxembourgeoise, dénommée: TOMORROW HOLDING S.A.

Art. 2. La société est constituée pour une durée illimitée. Elle peut être dissoute à tout moment par une décision des

actionnaires délibérant dans les conditions requises pour un changement des statuts.

26867

Art. 3. Le siège social de la société est établi à Luxembourg.
Lorsque des événements extraordinaires d’ordre militaire, politique, économique ou social feront obstacle à l’activité

normale de la société à son siège ou seront imminents, le siège social pourra être transféré par simple décision du
conseil d’administration dans toute autre localité du Grand-Duché de Luxembourg et même à l’étranger, et ce jusqu’à
la disparition desdits événements.

Art. 4. La société a pour objet la participation sous quelque forme que ce soit, dans toutes entreprises luxembour-

geoises ou étrangères, l’acquisition de tous titres et droits par voie de participation, d’apport, de souscription, de prise
ferme ou d’option d’achat, de négociation et de toute autre manière et notamment l’acquisition de brevets et licences,
leur gestion et leur mise en valeur, l’octroi aux entreprises auxquelles elle s’intéresse, de tous concours, prêts, avances
ou garanties, enfin toute activité et toutes opérations généralement quelconques se rattachant directement ou indirec-
tement à son objet, autorisées par et rentrant dans les limites tracées par la loi du 31 juillet 1929 sur les sociétés de
participations financières.

La société peut ouvrir des succursales à l’intérieur et à l’extérieur du pays.
Art. 5. Le capital souscrit est fixé à EUR 100.000,- (cent mille Euros), représenté par 1.000 (mille) actions de EUR

100,- (cent Euros) chacune, disposant chacune d’une voix aux assemblées générales.

Toutes les actions sont nominatives ou au porteur.
Le capital souscrit de la société peut être augmenté ou réduit par décision de l’assemblée générale des actionnaires

statuant comme en matière de modification des statuts.

La société peut procéder au rachat de ses propres actions sous les conditions prévues par la loi.
Art. 6. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins et qui élit un président en son

sein. Ils sont nommés pour un terme n’excédant pas six années.

Art. 7. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour gérer les affaires sociales et faire

tous les actes de disposition et d’administration qui rentrent dans l’objet social, et tout ce qui n’est pas réservé à
l’assemblée générale par les présents statuts ou par la loi, est de sa compétence. Il peut notamment accepter des
compromis, transiger, consentir tous désistements et mainlevées, avec ou sans paiement.

Le conseil d’administration est autorisé à procéder au versement d’acomptes sur dividendes aux conditions et suivant

les modalités fixées par la loi.

Le conseil d’administration peut déléguer tout ou partie de la gestion journalière des affaires de la société, ainsi que

la représentation de la société en ce qui concerne cette gestion à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, gérants
et/ou agents, associés ou non.

La société se trouve engagée, soit par la signature collective de deux administrateurs, soit par la signature individuelle

de la personne à ce déléguée par le conseil.

Art. 8. Les actions judiciaires, tant en demandant qu’en défendant, seront suivies au nom de la société par un membre

du conseil ou la personne à ce déléguée par le conseil.

Art. 9. La surveillance de la société est confiée à un ou plusieurs commissaires. Ils sont nommés pour un terme

n’excédant pas six années.

Art. 10. L’année sociale commence le premier janvier et finit le 31 décembre.
Art. 11. L’assemblée générale annuelle se réunit de plein droit le premier lundi du mois de juillet à 11.00 heures au

siège social ou à tout autre endroit à désigner par les avis de convocation. Si ce jour est un jour férié légal, l’assemblée
se réunira le premier jour ouvrable suivant.

Art. 12. Tout actionnaire aura le droit de voter lui-même ou par un mandataire, lequel peut ne pas être lui-même

actionnaire.

Art. 13. L’assemblée générale a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes qui intéressent la

société. Elle décide de l’affectation et de la distribution du bénéfice net.

Art. 14. Pour tous points non réglés aux présents statuts, les parties se soumettent aux dispositions de la loi du 10

août 1915 et aux lois modificatives.

<i>Souscription et libération du capital

Les actions ont été souscrites comme suit:
1. - La société de droit panamien DAEDALUS OVERSEAS INC., prénommée: cinq cents actions ……………………

500

2. - La société BRIGHT GLOBAL S.A., prénommée: cinq cents actions ……………………………………………………………………    500
Total : mille actions ………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… 1.000
Tous les comparants déclarent et reconnaissent que toutes les actions souscrites ont été libérées intégralement par

des versements en numéraire, de sorte que la somme de EUR 100.000,- (cent mille Euros) se trouve dès maintenant à
la disposition de la société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire instrumentant qui le constate expressément.

<i>Déclaration

Le notaire rédacteur de l’acte déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi sur les

sociétés commerciales et en constate expressément l’accomplissement.

<i>Frais

Les comparants déclarent que le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce

soit, qui incombent à la société ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution s’élève approximativement à
quatre-vingt-quinze mille francs luxembourgeois.

26868

<i>Dispositions transitoires

La première assemblée générale des actionnaires se tiendra le premier lundi du mois de juillet 2001 à 11.00 heures en

son siège social.

A titre de dérogation transitoire aux dispositions de l’article 10, le premier exercice social commence le jour de la

constitution et se terminera le 31 décembre 2000.

<i>Assemblée Générale Extraordinaire

Les statuts de la société étant arrêtés et la société régulièrement constituée, les comparants se sont réunis en

assemblée générale extraordinaire et à l’unanimité ils ont pris les résolutions suivantes:

1. Le nombre des administrateurs est fixé à trois et celui des commissaires à un.
Leurs mandats viennent à expiration à l’assemblée générale ordinaire devant statuer sur l’exercice social de l’an 2000.
2. Sont nommés administrateurs:
a) Monsieur Bruno Beernaerts, Licencié en Droit (UCL), demeurant à B-6637 Fauvillers (Belgique);
b) Monsieur David De Marco, Directeur, demeurant à L-9012 Ettelbruck;
c) Monsieur Alain Lam L.C.K., Réviseur d’entreprises, demeurant à L-Strassen.
3. Est nommée commissaire aux comptes:
La société à responsabilité limitée de droit luxembourgeois FIDEI REVISION, ayant son siège social à L-1526 Luxem-

bourg, 50, Val Fleuri.

4. L’assemblée autorise la nomination d’un ou plusieurs administrateurs-délégués.
5. Le siège social de la société est fixé à L-1526 Luxembourg, 50, Val Fleuri.
L’assemblée autorise le conseil d’administration à fixer en tout temps une nouvelle adresse dans la localité du siège

social statutaire.

Dont acte, passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Et après lecture, les comparants prémentionnés ont signé avec le notaire instrumentant le présent acte.
Signé: B. Beernaerts, V. Poos, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 11 avril 2000, vol. 123S, fol. 78, case 12. – Reçu 40.340 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 18 avril 2000.

J. Elvinger.

(22122/211/129)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 avril 2000.

SUN LIFE GLOBAL PORTFOLIO, Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: Luxembourg, 50, avenue J. F. Kennedy.

R. C. Luxembourg B 27.256.

As the extraordinary general meeting of shareholders of Sun Life Global Portfolio held on 12 July 2000 did not reach

the 50% quorum required by law, a

SECOND EXTRAORDINARY GENERAL MEETING

will be held at the registered office of the Company, 50, avenue J. F. Kennedy, Luxembourg on <i>7 September 2000 at 11.30
a.m. for the purpose of considering and voting upon the following matters:

<i>Agenda:

1. Amendment of article 28 of the articles of incorporation so as to read as follows:

«In the event of a dissolution of the Company, liquidation shall be carried out by one or several liquidators (who
may be physical persons or legal entities) named by the general meeting of shareholders effecting such dissolution
and which shall determine their powers and their compensation.
The operations of liquidation will be carried out pursuant to the Luxembourg law of 30th March, 1988 on
collective investment undertakings. After the liquidation period, the unclaimed assets will be deposited with the
Caisse des Consignations to the benefit of the unidentified shareholders.
The net proceeds of liquidation corresponding to each class of shares shall be distributed by the liquidators to the
holders of shares of each class in proportion to their holding in such class.
The general meeting of shareholders of any class of shares may, at any time and upon notice from the Board,
decide, without quorum and at the majority of the votes present or represented, the liquidation of such class of
shares. Furthermore, if for a period of more than 30 days the value at their net asset value of all outstanding shares
of any one class shall be less than ten million Pounds Sterling (£ 10,000,000.-) or in the case of a class of shares
denominated in a currency other than Pounds Sterling the equivalent in that currency of such amount, and every
time the interest of the shareholders of the same class of shares will demand so, especially in case of a change in
the economic and/or political situation, the Board will be entitled, upon a duly motivated resolution, to decide the
liquidation of the same class of shares. The shareholders will be notified by the Board or informed of its decision
to liquidate. The net liquidation proceed will be paid to the relevant shareholders in proportion of the shares they
are holding in the class of shares. Liquidation proceeds which will remain unpaid after the closing of the liquidation
procedure will be kept under the custody of the Custodian for a period of six months. At the expiration of this
period, unclaimed assets will be deposited with the Caisse des Consignations to the benefit of the unidentified
Shareholders until the end of the prescription period. Any resolution of the Board, whether to liquidate a class of
shares, whether to call a general meeting to decide upon the liquidation of a class of shares, will entail automatic
suspension of the net asset value computation of the shares of the relevant class of shares, as well as suspension
of all redemption, subscription or conversion orders, whether pending or not,

26869

The general meeting of shareholders of two or more classes of shares may, at any time and upon notice of the
Board, decide, without quorum and at the majority of the votes present or represented in each class of shares
concerned, the absorption of one or more classes of shares (the absorbed class(es) of shares) into the remaining
one (the absorbing class of shares). Further to the closing of any merger procedure, the auditor of the Company
will report upon the way the entire procedure has been conducted and shall certify the accuracy of the exchange
parity of the shares.
All shareholders concerned by the final decision to liquidate a class of shares or merge different classes of shares
will be personally notified, if the shares issued are in registered form and/or informed by publication (in the
newspapers as the Directors may from time to time determine) if the shares are in bearer form.
The general meeting of shareholders may decide the merging of one or more of the classes of shares (the absorbed
class(es) of shares) of the Company with another Part l Luxembourg Investment Fund having the same investment
policy in the conditions above-mentioned.
Nevertheless, the decision to merge one or more classes of shares with a mutual Fund will only bind the
shareholders who have expressly accepted that merger.
All the shareholders concerned will be notified by the Board in compliance with the above-mentioned provisions.
In any case, to the shareholders of the absorbed class(es) of shares shall be offered the opportunity to redeem
their shares free of charge during a one-month period starting as from the date on which they will have been
informed of the decision of merger, it being understood that, at the expiration of the same period, the decision to
merge will bind all the shareholders who have not implemented this prerogative.»

2. Amendment of article 21 of the articles of incorporation of the company by deleting the fifth, the sixth and the

seventh paragraphs which read as follows:
«If for a period of more than 30 days the value at their respective net asset values of all outstanding shares shall be
less than 3 million Pounds Sterling (£ 3,000,000.-) or in the case of shares denominated in a currency other than
Pounds Sterling, the equivalent in Pounds Sterling, the Company may, by 30 days’ prior written notice to all holders
of shares given within 4 weeks of such time, redeem on the next Dealing Day following the expiry of the notice
period at the relevant redemption price all (but not some) of the shares not previously redeemed.»
If for a period of wore than 30 days the value at their net asset value of all outstanding shares of any one class shall
be less than one million Pounds Sterling (£ 1,000,000.-) or in the case of a class of Shares denominated in a
currency other than Pounds Sterling the equivalent in that currency of such amount, the Company may by 30 days’
prior notice given to all shareholders relating to the relevant class within 4 weeks of such time redeem on the next
Dealing Day following the expiry of the notice period at the relevant redemption price all (but not some) shares
relating to that class not previously redeemed.
In addition the Company shall inform holders of bearer shares by publication of a redemption notice in newspapers
to be determined by the Board, unless all such shareholders and their addresses are known to the Company.»

3. Any other business.

<i>Voting

Approval of the above resolutions will require the affirmative vote of a majority of 2/3 of the shares present or repre-

sented at the Meeting with no minimum number of shares present or represented in order for a quorum to be present.

Note: Each whole share is entitled to one vote. A Shareholder may act at any meeting. Shareholders who cannot

attend the meeting in person are invited to send duly completed and signed proxy forms to the registered office of the
Company to arrive no later 5 p.m. on 6th September 2000. Proxy forms can be obtained by Shareholders from the
registered office of the Company.

I  (03481/755/81)

<i>By order of the Board of Directors.

INDUSTRIAL FINANCE GROUP S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 23.055.

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra au siège social 14, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg, le <i>25 août 2000 à 10.00 heures, pour délibérer sur
l’ordre du jour conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d’administration et du rapport du Commis-

saire aux comptes.

2. Approbation des comptes annuels au 30 juin 2000.
3. Affectation du résultat.
4. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
5. Nominations statutaires.
6. Divers.

I  (03514/029/19)

<i>Le Conseil d’Administration.

26870

TECANOX, Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 25.387.

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>14 août 2000 à 10.30 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 1999
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Divers.

II  (03036/795/15)

<i>Le Conseil d’Administration.

BOCARIL S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 25.418.

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>14 août 2000 à 11.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 1999
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Divers.

II  (03037/795/15)

<i>Le Conseil d’Administration.

MARINED S.A., Société Anonyme Holding.

Gesellschaftssitz: Luxemburg, 23, avenue Monterey.

H. R. Luxemburg B 43.325.

Die Aktieninhaber sind hiermit eingeladen, der

ORDENTLICHEN GENERALVERSAMMLUNG

die am <i>14. August 2000 um 10.00 Uhr am Gesellschaftssitz, mit folgender Tagesordnung, stattfindet, beizuwohnen:

<i>Tagesordnung:

1. Geschäftsbericht des Verwaltungsrates und Bericht des Kommissars
2. Billigung des Jahresabschlusses sowie der Ergebniszuweisung per 31. März 1998, 1999 und 2000
3. Ratifizierung der Kooptierung eines Verwaltungsratsmitglieds
4. Entlastung an Verwaltungsrat und Kommissar
5. Beschlussfassung über die mögliche Auflösung der Gesellschaft gemäss Artikel 100 des Gesetzes vom 10. August

1915 betreffend die Gesellschaften

6. Verschiedenes.

II  (03038/795/18)

<i>Der Verwaltungsrat.

HEGA EUROPE S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 45.801.

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui aura lieu le <i>21 août 2000 à 16.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août
1915 sur les sociétés commerciales.

L’Assemblée Générale du 16 juin 2000 n’a pas pu délibérer valablement sur ce point de l’ordre du jour, le quorum

prévu par la loi n’ayant pas été atteint.
II  (03218/795/15)

<i>Le Conseil d’Administration.

26871

GREENFIELD INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 25.062.

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>14 août 2000 à 15.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 1999
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Divers.

II  (03239/795/15)

<i>Le Conseil d’Administration.

MARSID HOLDINGS S.A., Société Anonyme.

Registered office: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 21.002.

Messrs Shareholders are hereby convened to attend the

ANNUAL GENERAL MEETING

which will be held on <i>August 16, 2000 at 10.00 a.m. at the registered office, with the following agenda:

<i>Agenda:

1. Submission of the management report of the Board of Directors and the report of the Statutory Auditor
2. Approval of the annual accounts and allocation of the results as at March 31, 1999 and 2000
3. Ratification of the co-option of a Director
4. Discharge of the Directors and Statutory Auditor
5. Miscellaneous.

II  (03240/795/16)

<i>The Board of Directors.

D.D.G., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 23.454.

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>16 août 2000 à 11.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats aux 31 mars 1999 et 2000
3. Ratification de la cooptation d’un Administrateur
4. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
5. Nominations statutaires
6. Divers.

II  (03241/795/17)

<i>Le Conseil d’Administration.

LAMBERT INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 35.846.

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui aura lieu le <i>21 août 2000 à 15.30 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Décision de prononcer la dissolution de la société
2. Décision de procéder à la mise en liquidation de la société
3. Désignation d’un liquidateur et détermination de ses pouvoirs.

L’Assemblée Générale Extraordinaire du 21 juin 2000 n’a pas pu délibérer valablement sur ces points de l’ordre du

jour, le quorum prévu par la loi n’ayant pas été atteint.
II  (03261/795/16)

<i>Le Conseil d’Administration.

26872

STRATEGY GROUP S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 44.023.

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui aura lieu le <i>21 août 2000 à 9.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant::

<i>Ordre du jour:

Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août
1915 sur les sociétés commerciales.

L’Assemblée Générale du 20 juin 2000 n’a pas pu délibérer valablement sur ce point de l’ordre du jour, le quorum

prévu par la loi n’ayant pas été atteint.
II  (03262/795/15)

<i>Le Conseil d’Administration.

BNP EQUITY, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 22, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 31.209.

BNP THEMA, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 22, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 50.348.

BNP BONDS, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 22, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 31.207.

BNP INTERCASH, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 22, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 26.458.

<i>Avis de convocation aux assemblées générales extraordinaires des actionnaires 

<i>de BNP EQUITY, BNP THEMA, BNP BONDS ET BNP INTERCASH

Dans le cadre du rapprochement de la BNP et de Paribas, les conseils d’administration de BNP EQUITY, BNP

THEMA, BNP BONDS et BNP INTERCASH (ci-après les «Sociétés») ont décidé en date du 15 mai 2000 de convoquer
leurs actionnaires en vue de décider de la fusion par absorption des Sociétés par la sicav PARVEST, suivant le projet de
fusion qui a été publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations du 18 juillet 2000.

PARVEST, la société absorbante, est une société d’investissement à capital variable de droit luxembourgeois,

constituée selon la loi du 10 août 1915 relative aux Sociétés commerciales et de la loi du 30 mars 1988 relative aux
organismes de placement collectif. Elle est plus particulièrement soumise aux dispositions de la Partie I de la loi du 30
mars 1988.

Cette fusion permettra aux actionnaires des différentes Sociétés d’avoir accès à un plus large choix de compartiments.
Dans le contexte de cette fusion:

I.

Les actionnaires de BNP EQUITY sont par la présente convoqués à 

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

des actionnaires qui se tiendra le <i>18 août 2000, à 15.00 heures au siège social au 22, boulevard Royal, Luxembourg avec
l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

A. Approuver la fusion par absorption de BNP EQUITY avec PARVEST, une société d’investissement à capital

variable constituée sous les lois du Luxembourg et ayant son siège social au 10A, boulevard Royal, L-2093 Luxembourg.

Après avoir entendu
(i) le rapport du conseil d’administration qui explique et justifie le projet de fusion publié au Mémorial C, Recueil des

Sociétés et Associations de Luxembourg, le 18 juillet 2000

(ii) le rapport de l’expert indépendant qui a été établi conformément à l’article 266 de la loi du 10 août 1915 sur les

sociétés commerciales par la FIDUCIAIRE BILLON, S.à r.l., 398, route d’Esch, Luxembourg,

et, sous réserve de l’approbation dudit projet de fusion par l’Assemblée Générale Extraordinaire de PARVEST, s’il y

a lieu,

d’approuver ce projet de fusion précisant notamment l’attribution d’actions des compartiments/catégories/classes

concernés de PARVEST en échange du transfert de tous les actifs et passifs attribuables à chaque compartiment/
catégorie d’actions de BNP EQUITY aux compartiments/catégories/classes d’actions correspondants de PARVEST (tel
que plus amplement décrit ci-après) ayant une politique d’investissement similaire à celle du compartiment fusionné sur
base d’un rapport d’échange spécifié ci-après.

26873

<i>Les Compartiments absorbés et absorbants

Les avoirs seront transférés du compartiment absorbé au compartiment absorbant comme suit:

<i>Les compartiments absorbés:

<i>Les compartiments absorbants: 

BNP EQUITY

PARVEST

BNP EQUITY Southern Europe

PARVEST Southern Europe

BNP EQUITY Small Cap Euro

PARVEST Europe Small Cap

BNP EQUITY Small Cap US

PARVEST US Small Cap

BNP EQUITY Emerging

PARVEST Emerging Markets Equities 

BNP EQUITY Australia

PARVEST Australia

BNP EQUITY North America

PARVEST North America 

BNP EQUITY New Europe

PARVEST New Europe 

BNP EQUITY World

PARVEST World 

BNP EQUITY UK

PARVEST UK Opportunities 

BNP EQUITY Japan

PARVEST Japan Equities 

BNP EQUITY South East Asia

PARVEST Asian Opportunities 

BNP EQUITY Latin America

PARVEST Latin America 

BNP EQUITY Balanced World

PARVEST Dynamic (USD)

BNP EQUITY Switzerland

PARVEST Switzerland

BNP EQUITY France

PARVEST France

BNP EQUITY Euro

PARVEST Euro Equities

BNP EQUITY Greater China

PARVEST Greater China

Le compartiment «BNP EQUITY Index Euro» sera apporté à PARINDEX, une société d’investissement à capital

variable de droit luxembourgeois en voie de création.

<i>Catégories et Classes d’Actions 

<i>La société absorbée

<i>La société absorbante

AC 1 de BNP EQUITY 

Actions de la catégorie «Classic» (classe capitalisante) de PARVEST

AD 1 de BNP EQUITY 

Actions de la catégorie «Classic» (classe distribuante) de PARVEST

AC 2 de BNP EQUITY 

Actions de la catégorie «Privilège» (classe capitalisante) de PARVEST

<i>Rapport d’Echange

a) Pour tous les compartiments absorbants de PARVEST qui sont déjà lancés au moment de la fusion, le rapport

d’échange sera basé sur les VNI respectives des compartiments absorbés de BNP EQUITY et des compartiments absor-
bants de PARVEST au moment de la fusion.

b) Pour les compartiments absorbants de PARVEST qui n’auraient pas encore été lancés au moment de la fusion, le

rapport d’échange sera un nombre déterminé d’actions du compartiment de PARVEST que l’actionnaire de BNP
EQUITY recevra en échange d’une action qu’il détenait avant la fusion dans BNP EQUITY. L’actionnaire se verra
appliquer un rapport d’échange permettant de garder une certaine homogénéité des VNI de tous les compartiments de
PARVEST - les valeurs nettes d’inventaire des compartiments de PARVEST étant en général largement inférieures aux
VNI des compartiments absorbés de BNP EQUITY.

Les rompus pouvant résulter de la parité d’échange seront traités comme suit:
- Pour les actions nominatives, les actionnaires se verront attribuer des fractions d’actions jusqu’à 3 décimales.
- Pour les actions au porteur, les actionnaires se verront attribuer un nombre de parts entières, le solde étant

remboursé à l’actionnaire.

Une publication ultérieure renseignera des résultats de la fusion et notamment des rapports et modalités d’échange

déterminés.

<i>Date d’Effet de la Fusion

La date d’effet de la fusion, c.-à-d. la date à laquelle la fusion devient effective (ci-après la «Date d’Effet»), est le 29

septembre 2000 ou toute autre date déterminée par l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de BNP
EQUITY.

B. Décider que, suite à l’émission des actions des compartiments concernés dans PARVEST aux actionnaires de BNP

EQUITY, toutes les actions de BNP EQUITY en émission seront annulées et que la société sera dissoute;

C. Donner quitus aux administrateurs de BNP EQUITY pour l’accomplissement de leur mandat allant du 30

septembre 1999 à la Date d’Effet.

Les documents suivants sont à la disposition des actionnaires pour inspection et des copies peuvent être obtenues

gratuitement au siège social de BNP EQUITY:

1. Le projet de fusion;
2. Les comptes annuels et semi-annuels de BNP EQUITY et de PARVEST pour les trois derniers exercices;
3. Les rapports des Conseils d’Administration de BNP EQUITY et de PARVEST; 
4. Le rapport spécial de la FIDUCIAIRE BILLON, S.à r.l. relatif au projet de fusion;
5. Le dernier prospectus de PARVEST en vigueur.

26874

II.

Les actionnaires de BNP THEMA sont par la présente convoqués à 

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

des actionnaires qui se tiendra le <i>18 août 2000, à 15.15 heures au siège social au 22, boulevard Royal, Luxembourg avec
l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

A. Approuver la fusion par absorption de BNP THEMA avec PARVEST, une société d’investissement à capital variable

constituée sous les lois du Luxembourg et ayant son siège social au 10A, boulevard Royal, L-2093 Luxembourg.

Après avoir entendu
(i) le rapport du conseil d’administration qui explique et justifie le projet de fusion publié au Mémorial C, Recueil des

Sociétés et Associations de Luxembourg le 18 juillet 2000

(ii) le rapport de l’expert indépendant qui a été établi conformément à l’article 266 de la loi du 10 août 1915 sur les

sociétés commerciales par la FIDUCIAIRE BILLON, S.à r.l., 398, route d’Esch, Luxembourg,

et, sous réserve de l’approbation dudit projet de fusion par l’Assemblée Générale Extrordinaire de PARVEST, s’il y a

lieu,

d’approuver ce projet de fusion précisant notamment l’attribution d’actions des compartiments/catégories/classes

concernés de PARVEST en échange du transfert de tous les actifs et passifs attribuables à chaque compartiment d’actions
de BNP THEMA aux compartiments/catégories/classes d’actions correspondants de PARVEST (tel que plus amplement
décrit ci-après) ayant une politique d’investissement similaire à celle du compartiment fusionné sur base d’un rapport
d’échange spécifié ci-après.

<i>Les Compartiments absorbés et absorbants

Les avoirs seront transférés du compartiment absorbé au compartiment absorbant comme suit:
<i>Les compartiments absorbés: 

<i>Les compartiments absorbants: 

BNP THEMA

PARVEST

BNP THEMA Special Situations

PARVEST World Special Situations

BNP THEMA Prestige

PARVEST World Prestige

BNP THEMA World Leaders

PARVEST World Leaders

<i>Catégorie et Classe d’Actions 

<i>La société absorbée:

<i>La société absorbante:

BNP THEMA

Actions de la catégorie «Classic» (classe capitalisante) de PARVEST

<i>Rapport d’Echange

Le rapport d’échange sera un nombre déterminé d’actions du compartiment de PARVEST que l’actionnaire de BNP

THEMA recevra en échange d’une action qu’il détenait avant la fusion dans BNP THEMA. L’actionnaire se verra
appliquer un rapport d’échange permettant de garder une certaine homogénéité des VNI de tous les compartiments de
PARVEST - les valeurs nettes d’inventaire des compartiments de PARVEST étant en général largement inférieures aux
VNI des compartiments absorbés de BNP THEMA.

Une publication ultérieure renseignera des résultats de la fusion et notamment des rapports et modalités d’échange

déterminés.

<i>Date d’Effet de la Fusion

La date d’effet de la fusion, c.-à-d. la date à laquelle la fusion devient effective (ci-après la «Date d’Effet»), est le 29

septembre 2000 ou toute autre date déterminée par l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de BNP
THEMA.

B. Décider que, suite à l’émission des actions des compartiments concernés dans PARVEST aux actionnaires de BNP

THEMA, toutes les actions de BNP THEMA en émission seront annulées et que la société soit dissoute;

C. Donner quitus aux administrateurs de BNP THEMA pour l’accomplissement de leur mandat allant du 30

septembre 1999 à la Date d’Effet.

Les documents suivants sont à la disposition des actionnaires pour inspection et des copies peuvent être obtenues

gratuitement au siège social de BNP THEMA:

1. Le projet de fusion;
2. Les comptes annuels et semi-annuels de BNP THEMA et de PARVEST pour les trois derniers exercices;
3. Les rapports des Conseils d’Administration de BNP THEMA et de PARVEST; 
4. Le rapport spécial de la FIDUCIAIRE BILLON, S.à r.l. relatif au projet de fusion; 
5. Le demier prospectus de PARVEST en vigueur.

III.

Les actionnaires de BNP BONDS sont par la présente convoqués à 

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

des actionnaires qui se tiendra le <i>18 août 2000, à 15.30 heures au siège social au 22, boulevard Royal, Luxembourg avec
l’ordre du jour suivant:

26875

<i>Ordre du jour:

A. Approuver la fusion par absorption de BNP BONDS avec PARVEST, une société d’investissement à capital variable

constituée sous les lois du Luxembourg et ayant son siège social au 10A, boulevard Royal, L-2093 Luxembourg.

Après avoir entendu
(i) le rapport du conseil d’administration qui explique et justifie le projet de fusion publié au Mémorial C, Recueil des

Sociétés et Associations de Luxembourg le 18 juillet 2000

(ii) le rapport de l’expert indépendant qui a été établi conformément à l’article 266 de la loi du 10 août 1915 sur les

sociétés commerciales par la FIDUCIAIRE BILLON, S.à r.l., 398, route d’Esch, Luxembourg,

et, sous réserve de l’approbation dudit projet de fusion par l’Assemblée Générale Extraordinaire de PARVEST, s’il y

a lieu,

d’approuver ce projet de fusion précisant notamment l’attribution d’actions des compartiments/catégories/classes

concernés de PARVEST en échange du transfert de tous les actifs et passifs attribuables à chaque
compartiment/catégorie d’actions de BNP BONDS aux compartiments/catégories/classes d’actions correspondants de
PARVEST (tel que plus amplement décrit ci-après) ayant une politique d’investissement similaire à celle du compartiment
fusionné sur base d’un rapport d’échange spécifié ci-après.

<i>Les Compartiments absorbés et absorbants

Les avoirs seront transférés du compartiment absorbé au compartiment absorbant comme suit:
<i>Les compartiments absorbés:

<i>Les compartiments absorbants:

BNP BONDS

PARVEST

BNP BONDS Euro Advantage

PARVEST Euro Advantage Bond 

BNP BONDS USD

PARVEST US Dollar Bond

BNP BONDS World USD

PARVEST International Bond

BNP BONDS Europe

PARVEST European Bond

BNP BONDS Emerging

PARVEST Emerging Markets Bond

BNP BONDS Asia

PARVEST Asian Bond

BNP BONDS Southern Europe

PARVEST Euro Bond

BNP BONDS Euro Long

PARVEST Euro Bond

BNP BONDS Euro Short

PARVEST Medium Term Euro Bond

BNP BONDS World EUR

PARVEST International Bond

BNP BONDS Euro Medium

PARVEST Medium Term Euro Bond

<i>Catégories et Classes d’Actions

<i>La société absorbée

<i>La société absorbante

AC 1 de BNP BONDS

Actions de la catégorie «Classic» (classe capitalisante) de PARVEST

AD 1 de BNP BONDS 

Actions de la catégorie «Classic» (classe distribuante) de PARVEST

AC 2 de BNP BONDS 

Actions de la catégorie «Privilège» (classe capitalisante) de PARVEST

<i>Rapport d’Echange

a) Pour tous les compartiments absorbants de PARVEST qui sont déjà lancés au moment de la fusion, le rapport

d’échange sera basé sur les VNI respectives des compartiments absorbés de BNP BONDS et des compartiments absor-
bants de PARVEST au moment de la fusion.

b) Pour les compartiments absorbants de PARVEST qui n’auraient pas encore été lancés au moment de la fusion, le

rapport d’échange sera un nombre déterminé d’actions du compartiment de PARVEST que l’actionnaire de BNP
BONDS recevra en échange d’une action qu’il détenait avant la fusion dans BNP BONDS. L’actionnaire se verra
appliquer un rapport d’échange permettant de garder une certaine homogénéité des VNI de tous les compartiments de
PARVEST - les valeurs nettes d’inventaire des compartiments de PARVEST étant en général largement inférieures aux
VNI des compartiments absorbés de BNP BONDS.

Les rompus pouvant résulter de la parité d’échange seront traités comme suit:
- Pour les actions nominatives, les actionnaires se verront attribuer des fractions d’actions jusqu’à 3 décimales.
- Pour les actions au porteur, les actionnaires se verront attribuer un nombre de parts entières, le solde étant

remboursé à l’actionnaire.

Une publication ultérieure renseignera des résultats de la fusion et notamment des rapports et modalités d’échange

déterminés.

<i>Date d’Effet de la Fusion

La date d’effet de la fusion, c.-à-d. la date à laquelle la fusion devient effective (ci-après la «Date d’Effet»), est le 22

septembre 2000 ou toute autre date déterminée par l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de BNP
BONDS.

B. Décider que, suite à l’émission des actions des compartiments concernés dans PARVEST aux actionnaires de BNP

BONDS, toutes les actions de BNP BONDS en émission seront annulées et que la société sera dissoute;

C. Donner quitus aux administrateurs de BNP BONDS pour l’accomplissement de leur mandat du 31 mars 2000 à la

Date d’Effet.

Les documents suivants sont à la disposition des actionnaires pour inspection et des copies peuvent être obtenues

gratuitement au siège social de BNP BONDS:

26876

1. Le projet de fusion;
2. Les comptes annuels et semi-annuels de BNP BONDS et de PARVEST pour les trois derniers exercices;
3. Les rapports des Conseils d’Administration de BNP BONDS et de PARVEST; 
4. Le rapport spécial de la FIDUCIAIRE BILLON, S.à r.l. relatif au projet de fusion; 
5. Le dernier prospectus de PARVEST en vigueur.

IV.

Les actionnaires de BNP INTERCASH sont par la présente convoqués à 

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

des actionnaires qui se tiendra le <i>18 août 2000, à 15.45 heures au siège social au 22, boulevard Royal, Luxembourg avec
l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

A. Approuver la fusion par absorption de BNP INTERCASH avec PARVEST, une société d’investissement à capital

variable constituée sous les lois du Luxembourg et ayant son siège social au 10A, boulevard Royal, L-2093 Luxembourg.

Après avoir entendu
(i) le rapport du conseil d’administration qui explique et justifie le projet de fusion publié au Mémorial C, Recueil des

Sociétés et Associations de Luxembourg, le 18 juillet 2000

(ii) le rapport de l’expert indépendant qui a été établi conformément à l’article 266 de la loi du 10 août 1915 sur les

sociétés commerciales par la FIDUCIAIRE BILLON, S.à r.l., 398, route d’Esch, Luxembourg,

et, sous réserve de l’approbation dudit projet de fusion par l’Assemblée Générale Extraordinaire de PARVEST, s’il y

a lieu,

d’approuver ce projet de fusion précisant notamment l’attribution d’actions des compartiments/catégories/classes

concernés de PARVEST en échange du transfert de tous les actifs et passifs attribuables à chaque
compartiment/catégorie d’actions de BNP INTERCASH aux compartiments/catégories/classes d’actions correspondants
de PARVEST (tel que plus amplement décrit ci-après) ayant une politique d’investissement similaire à celle du compar-
timent fusionné sur base d’un rapport d’échange spécifié ci-après. 

Les avoirs seront transférés du compartiment absorbé au compartiment absorbant comme suit:
<i>Les compartiments absorbés:

<i>Les compartiments absorbants:

BNP INTERCASH

PARVEST

BNP INTERCASH Plus EUR

PARVEST Eonia

BNP INTERCASH EUR

PARVEST Eonia

BNP INTERCASH GBP

PARVEST Short Term Sterling

BNP INTERCASH CHF

PARVEST Short Term CHF

BNP INTERCASH USD

PARVEST Short Term USD

<i>Catégories et Classes d’Actions 

<i>La société absorbée:

<i>La société absorbante:

BNP INTERCASH (actions de capitalisation)

Actions de la catégorie «Classic» (classe capitalisante) de PARVEST

BNP INTERCASH Plus EUR et BNP 

Actions de la catégorie «Classic» (classe distribuante) de PARVEST

INTERCASH EUR (actions de distribution de 
ces compartiments)

<i>Rapport d’Echange

a) Pour tous les compartiments absorbants de PARVEST qui sont déjà lancés au moment de la fusion, le rapport

d’échange sera basé sur les VNI respectives des compartiments absorbés de BNP INTERCASH et des compartiments
absorbants de PARVEST au moment de la fusion.

b) Pour les compartiments absorbants de PARVEST qui n’auraient pas encore été lancés au moment de la fusion, le

rapport d’échange sera un nombre déterminé d’actions du compartiment de PARVEST que l’actionnaire de BNP
INTERCASH recevra en échange d’une action qu’il détenait avant la fusion dans BNP INTERCASH. L’actionnaire se
verra appliquer un rapport d’échange permettant de garder une certaine homogénéité des VNI de tous les comparti-
ments de PARVEST - les valeurs nettes d’inventaires des compartiments de PARVEST étant en général largement
inférieures aux VNI des compartiments absorbés de BNP INTERCASH.

Les rompus pouvant résulter de la parité d’échange seront traités comme suit:
- Pour les actions nominatives, les actionnaires se verront attribuer des fractions d’actions jusqu’à 3 décimales.
- Pour les actions au porteur, les actionnaires se verront attribuer un nombre de parts entières, le solde étant

remboursé à l’actionnaire.

Une publication ultérieure renseignera des résultats de la fusion et notamment des rapports et modalités d’échange

déterminés.

<i>Date d’Effet de la Fusion

La date d’effet de la fusion, c.-à-d. la date à laquelle la fusion devient effective (ci-après la «Date d’Effet»), est le 22

septembre 2000 ou toute autre date déterminée par l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de BNP
INTERCASH.

B. Décider que, suite à l’émission des actions des compartiments concernés dans PARVEST aux actionnaires de BNP

INTERCASH, toutes les actions de BNP INTERCASH en émission seront annulées et que la société sera dissoute;

26877

C. Donner quitus aux administrateurs de BNP INTERCASH pour l’accomplissement de leur mandat au 31 décembre

1999 à la Date d’Effet.

Les documents suivants sont à la disposition des actionnaires pour inspection et des copies peuvent être obtenues

gratuitement au siège social de BNP INTERCASH:

1. Le projet de fusion;
2. Les comptes annuels et semi-annuels de BNP INTERCASH et de PARVEST pour les trois derniers exercices;
3. Les rapports des Conseils d’Administration de BNP INTERCASH et de PARVEST; 
4. Le rapport spécial de la FIDUCIAIRE BILLON, S.à r.l. relatif au projet de fusion; 
5. Le dernier prospectus de PARVEST en vigueur.

<i>Conditions de quorum, de vote et de participation aux assemblées générales extraordinaires

Les actionnaires des sociétés sont informés que pour chaque Société:
1) Un quorum de 50% des actions en émission est nécessaire pour que l’assemblée générale extraordinaire puisse

délibérer valablement et les résolutions doivent être approuvées par une majorité des 2/3 des actions présentes ou
représentées à l’assemblée générale extraordinaire.

2) Au cas où le quorum ne serait pas atteint à l’assemblée générale extraordinaire, une nouvelle assemblée sera

convoquée qui pourra délibérer valablement quel que soit le nombre d’actions présentes ou représentées et les
décisions pourront être prises à la majorité simple des voix présentes ou représentées.

3) Un actionnaire peut participer et voter en personne à l’assemblée ou peut nommer un mandataire pour participer

et voter en son nom. Ce mandataire n’a pas besoin d’être actionnaire de la Société. Les procurations peuvent être
obtenues au siège des Sociétés.

4) Afin de participer à l’assemblée générale extraordinaire, les détenteurs d’actions au porteur devront déposer leurs

actions huit jours ouvrables avant l’assemblée auprès de la BANQUE NATIONALE DE PARIS, 24, boulevard Royal,
L-2449 Luxembourg.

5) Les actionnaires qui souhaiteraient demander le remboursement de leurs actions avant la tenue de l’Assemblée,

pourront le faire sans que soient appliqués des droits ou commissions de sortie et ce pendant au moins un mois à partir
de la première publication de cet avis.

6) Les dépenses, coûts, rémunérations et charges générés par la fusion des Sociétés avec PARVEST seront pris en

charge au prorata des actifs nets de leurs compartiments le jour de la publication du projet de fusion ou le jour où ces
frais surviennent s’ils n’étaient pas connus le jour de la publication du projet de fusion. Ces dépenses, coûts, rémunéra-
tions et frais seront amortis ou pris en charge à l’apparition de l’un des deux événements précités.
II  (03385/009/345)

BNP EQUITY 

BNP THEMA 

BNP BONDS

BNP INTERCASH

EURAMFIN S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 30.973.

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE PROROGEE

qui aura lieu le <i>14 août 2000 à 9.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire;
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats aux 31 décembre 1998 et 1999;
3. Ratification de la cooptation de deux Administrateurs;
4. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire;
5.∫ Nominations statutaires;
6. Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août

1915 sur les sociétés commerciales;

7. Divers.

II  (03438/795/19)

<i>Le Conseil d’Administration.

COSMOS S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 16.539.

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à 

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui aura lieu le <i>14 août 2000 à 16.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 30 juin 2000

26878

3. Acceptation de la démission de trois Administrateurs et nomination de leurs remplaçants
4. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
5. Divers

II  (03469/795/16)

<i>Le Conseil d’Administration.

MAYBE S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1142 Luxembourg, 7, rue Pierre d’Aspelt.

R. C. Luxembourg B 30.113.

Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>16 août 2000 à 16.00 heures au siège de la société.

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes
2. Approbation des bilan et compte de Profits et Pertes au 31 décembre 1999
3. Affectation du résultat
4. Décharge aux Administrateurs et Commissaire aux Comptes
5. Divers.

II  (03472/806/16)

<i>Le Conseil d’Administration.

HOLDING DE DEVELOPPEMENT IMMOBILIER S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1142 Luxembourg, 7, rue Pierre d’Aspelt.

R. C. Luxembourg B 29.346.

Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>16 août 2000 à 16.00 heures au siège de la société.

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes
2. Approbation des bilan et compte de Profits et Pertes au 31 décembre 1999
3. Affectation du résultat
4. Décharge aux Administrateurs et Commissaire aux Comptes
5. Réélections statutaires
6. Divers.

II  (03473/806/17)

<i>Le Conseil d’Administration.

INTEREAL ESTATE HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1142 Luxembourg, 7, rue Pierre d’Aspelt.

R. C. Luxembourg B 30.540.

Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>16 août 2000 à 15.00 heures au siège de la société.

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes
2. Approbation des bilans et comptes de Profits et Pertes au 31 décembre 1998 et au 31 décembre 1999
3. Affectation du résultat
4. Décharge aux Administrateurs et Commissaire aux Comptes
5. Réélections statutaires
6. Divers.

II  (03474/806/17)

<i>Le Conseil d’Administration.

I DELFINI S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 36.792.

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

tenue anticipativement le <i>14 août 2000 à 15.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

26879

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats aux 31 mars 1999 et 2000.
3. Ratification de la cooptation d’un Administrateur.
4. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire.
5. Divers.

II  (03487/795/16)

<i>Le Conseil d’Administration.

LENOX HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 3, place Dargent.

R. C. Luxembourg B 68.553.

Les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>14 août 2000 à 10.00 heures au siège social à Luxembourg, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 1999.
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire.
4. Divers.

II  (03494/696/15)

<i>Le Conseil d’Administration.

PRESCOTT INVESTMENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 3, place Dargent.

R. C. Luxembourg B 62.442.

Les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>14 août 2000 à 9.00 heures au siège social à Luxembourg, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 1999.
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire.
4. Divers.

II  (03495/696/15)

<i>Le Conseil d’Administration.

26880


Document Outline

S O M M A I R E

CRISGLO S.A.

BANQUE MERICH

GIP DACHFONDS

BERENBERG LUX INVEST S.A.

BERENBERG LUX INVEST S.A.

PRISMA FUND

PROPERTY FINANCE FRANCE S.A.

MAISON CHARLES KRECKE

MANUFACTURE D’ORGUES LUXEMBOURGEOISE

DKV LUX

DKV LUX

MERLONI PROGETTI INTERNATIONAL S.A.

ONIDY S.A.

ONIDY S.A.

OPTILOR

PANORAMA

PANORAMA

PARTICIPE S.A.

PARTICIPE S.A.

ROLAND INTERNATIONAL HOLDING

RTL 9 S.A.

RTL 9 S.A. &amp; Cie 

RTL SHOPPING S.A. &amp; Cie 

RÜSGEN

RSA OVERSEAS HOLDINGS  LUXEMBOURG   N° 1 

SCORE INTERNATIONAL S.A.

SCORE INTERNATIONAL S.A.

SCORE INTERNATIONAL S.A.

SCORE INTERNATIONAL S.A.

PENTE HOLDING S.A.

PERISOUND

TECHNIPRESS S.A.

SUPERMARKET NORTE PARTICIPATIONS

PRELOR

PRE PRINT 90

ROSE-WIND S.A.

VISOPA S.A.

TOMORROW HOLDING S.A.

SUN LIFE GLOBAL PORTFOLIO

INDUSTRIAL FINANCE GROUP S.A.

TECANOX

BOCARIL S.A.

MARINED S.A.

HEGA EUROPE S.A.

GREENFIELD INTERNATIONAL S.A.

MARSID HOLDINGS S.A.

D.D.G.

LAMBERT INTERNATIONAL S.A.

STRATEGY GROUP S.A.

BNP EQUITY

BNP THEMA

BNP BONDS

BNP INTERCASH

EURAMFIN S.A.

COSMOS S.A.

MAYBE S.A.

HOLDING DE DEVELOPPEMENT IMMOBILIER S.A.

INTEREAL ESTATE HOLDING S.A.

I DELFINI S.A.

LENOX HOLDING S.A.

PRESCOTT INVESTMENT S.A.