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15553
MEMORIAL
Journal Officiel
du Grand-Duché de
Luxembourg
MEMORIAL
Amtsblatt
des Großherzogtums
Luxemburg
RECUEIL DES SOCIETES ET ASSOCIATIONS
Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales
et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.
C — N° 325
4 mai 2000
S O M M A I R E
Ace Fashion S.A., Luxembourg ………………………… page
15584
Agestalux S.A., Luxembourg …………………………………………
15591
Ajax S.A., Luxembourg………………………………………………………
15600
Allianz Horizont Fonds ………………………………………………………
15572
Amati International S.A., Luxembourg ……………………
15586
Anthylis S.A., Luxembourg ………………………………………………
15587
Arabella S.A., Luxembourg ……………………………………………
15594
BSI-Multinvest, Sicav, Luxemburg ………………………………
15554
Camberly Holding S.A., Luxembourg…………………………
15596
Capel-Cure Myers International Fund, Sicav, Lu-
xembourg………………………………………………………………………………
15597
Carnegie Fund, Fonds Commun de Placement ……
15573
Celestine Charter S.A., Luxembourg …………………………
15566
C.F.I., Compagnie Foncière et Industrielle S.A.,
Luxembourg…………………………………………………………………………
15587
Compagnie Financière Ottomane, Luxembourg
15593
Cordius Allocation S.A., Sicav, - O.P.C.V.M.,
Bruxelles ………………………………………………………………………………
15584
Doragren S.A.H., Luxembourg ………………………………………
15592
Elterberg S.A., Luxembourg……………………………………………
15589
Faune Holding S.A., Luxembourg…………………………………
15591
Finagro S.A., Luxembourg ………………………………………………
15589
Fineza S.A.H., Luxembourg ……………………………………………
15586
General Investments and Capital Holdings S.A.,
Luxembourg…………………………………………………………………………
15600
Holkem S.A.H., Luxembourg …………………………………………
15591
Immodolux S.A. Holding, Luxembourg ……………………
15585
Independence Holding S.A., Luxembourg-Kirchberg
15594
ING International, Sicav, Strassen ………………………………
15590
Internautic S.A., Luxembourg ………………………………………
15588
Invest-India S.A.H., Luxembourg …………………………………
15588
Invest International Holdings S.A., Luxembourg
15592
Italinvest S.A., Luxembourg ……………………………………………
15599
I.T. & C. Europe S.A., Luxembourg ……………………………
15590
Jope Finance (Luxembourg) S.A.H., Luxembourg
15590
Karlix S.A., Luxembourg …………………………………………………
15600
Lorraine Investments Luxembourg S.A., Luxem-
bourg ………………………………………………………………………………………
15589
Mazfin S.A., Luxembourg …………………………………………………
15588
Megatown International S.A., Luxembourg ……………
15588
Mercolec S.A., Luxembourg ……………………………………………
15596
Mineta S.A.H., Luxembourg ……………………………………………
15596
Nord-Sud Invest Holding S.A., Luxembourg …………
15594
Oriflame S.A. Luxembourg, Luxembourg ………………
15595
Pacific Finance (Bijoux) S.A.H., Luxembourg…………
15599
Parc Merveilleux S.A., Bettembourg …………………………
15597
Pégase S.A.H., Luxembourg ……………………………………………
15595
Racing Betting System Holding S.A., Luxembourg
15594
Rania Holdings S.A., Luxembourg ………………………………
15587
RMF Umbrella, Sicav, Luxemburg ………………………………
15598
Salux S.A.H., Luxemburg …………………………………………………
15587
Scandi Finance Holding S.A., Luxembourg………………
15583
SIMINTER, Société Immobilière Internationale
S.A.H., Luxembourg ………………………………………………………
15586
Sofipugas Holding S.A., Luxembourg …………………………
15599
Standard S.A., Strassen ……………………………………………………
15596
Sunbelt International Resources S.A.H., Luxem-
bourg ………………………………………………………………………………………
15589
Sunin, S.à r.l., Luxembourg ……………………………
15582
,
15583
Technology Venture Partners S.A., Luxembourg
15595
TIB Holding S.A., Luxembourg ……………………………………
15586
Tibur S.A., Luxembourg ……………………………………………………
15593
Torride S.A., Luxembourg ………………………………………………
15585
Tyrus S.A., Luxembourg……………………………………………………
15593
Viarenta S.A., Luxembourg ……………………………………………
15592
BSI-MULTINVEST, Investmentgesellschaft mit Variablem Kapital.
Gesellschaftssitz: L-2951 Luxemburg, 50, avenue J. F. Kennedy.
—
STATUTEN
Im Jahre zweitausend, am einundzwanzigsten März.
Vor dem unterzeichneten Notar Edmond Schroeder, mit dem Amtswohnsitz in Mersch.
Sind erschienen
1.- BSI A.G., eine Gesellschaft mit Sitz in CH-6901 Lugano (Schweiz), Via Magatti, 2,
hier vertreten durch Herrn Dieter Steberl, Privatbeamter, wohnhaft in Bettembourg,
aufgrund einer Vollmacht unter Privatschrift.
2.- Dr. Jan Jacob van Troostenburg de Bruyn, Direktor BSI A.G., wohnhaft in CH-6877 Coldrerio, Via al Bongio, 24C,
hier vertreten durch Herrn Dieter Steberl, vorgenannt,
aufgrund einer Vollmacht unter Privatschrift.
Die oben aufgeführten Vollmachten werden, nachdem sie durch die Komparenten und dem instrumentierenden
Notar, ne varietur gezeichnet wurden, zusammen mit den Gesellschaftssatzungen zur Einregistrierung vorgelegt.
Vorgenannte Personen ersuchten den unterzeichneten Notar, die Satzungen einer von ihnen zu gründenden Aktien-
gesellschaft als Investmentgesellschaft mit variablem Kapital («SICAV») wie folgt zu beurkunden:
Titel I.- Name, Sitz, Dauer, Zweck
Art. 1. Name.
Zwischen den gegenwärtigen Zeichnern von Aktien und den nachfolgenden Eigentümern zukünftig auszugebender
Aktien besteht eine Aktiengesellschaft in der Form einer Investmentgesellschaft mit variablem Kapital (société d’inve-
stissement à capital variable) (SICAV) unter dem Namen BSI-MULTINVEST.
Art. 2. Sitz.
Der Sitz der Gesellschaft befindet sich in Luxemburg, Großherzogtum Luxemburg.
Filialen oder sonstige Büros können durch einfachen Beschluß des Verwaltungsrates sowohl im Großherzogtum
Luxemburg als auch im Ausland (jedoch nicht in den Vereinigten Staaten von Amerika, deren Territorien und Besitz-
tümern) errichtet werden.
Sollten nach Ansicht des Verwaltungsrates außergewöhnliche politische oder militärische Ereignisse vorliegen oder
bevorstehen, welche die normale Geschäftstätigkeit der Gesellschaft an ihrem Sitz oder die ungestörte Kommunikation
mit diesem Sitz oder zwischen dem Sitz und dem Ausland beeinträchtigen, so kann bis zur vollständigen Behebung dieser
anormalen Umstände der Sitz zeitweilig ins Ausland verlegt werden; diese provisorische Maßnahme hat jedoch keine
Auswirkung auf die Staatsangehörigkeit der Gesellschaft, die ungeachtet einer solchen zeitweiligen Sitzverlegung eine
luxemburgische Gesellschaft bleibt.
Art. 3. Dauer.
Die Gesellschaft wird auf unbestimmte Zeit errichtet.
Art. 4. Zweck.
Ausschließlicher Zweck der Gesellschaft ist die Anlage der ihr verfügbaren Gelder in Wertpapieren und anderen
gesetzlich zulässigen Vermögenswerten mit dem Ziel der Beteiligung ihrer Aktionäre an den Erträgen aus der
Verwaltung ihres Vermögens und unter Beachtung des Grundsatzes der Risikostreuung.
Die Gesellschaft kann im weitesten Sinne und im Rahmen des Gesetzes vom 30. März 1988 über die Organismen für
gemeinsame Anlagen alle Maßnahmen ergreifen und alle Geschäfte durchführen, die sie im Rahmen der Erfüllung und
Entwicklung ihres Gesellschaftszweckes für angebracht erachtet.
Titel II.- Gesellschaftskapital, Aktien, Netto-Inventarwert
Art. 5. Kapital, Aktienkategorien.
Das Aktienkapital der Gesellschaft wird durch voll eingezahlte Aktien ohne Nennwert verkörpert und entspricht
jederzeit dem Gesamtwert der Netto-Aktiva der Gesellschaft gemäß Artikel 11 nachfolgend. Das Mindestkapital
entspricht gemäß den gesetzlichen Vorschriften dem Gegenwert in Euro von fünfzig Millionen Luxemburger Franken
(LUF 50.000.000,-). Das Anfangskapital beträgt 100.000,- Euro und ist in 1.000 voll eingezahlte Aktien ohne Nennwert
eingeteilt. Das Mindestkapital der Gesellschaft muß innerhalb von sechs Monaten nach Zulassung der Gesellschaft als
Organismus für gemeinsame Anlagen gemäß den Bestimmungen des Luxemburger Rechts erreicht werden.
Die gemäß den Bestimmungen in Artikel 7 nachfolgend ausgegebenen Aktien können nach Wahl des Verwaltungsrates
unterschiedlichen Kategorien angehören. Der Erlös aus der Ausgabe von Aktien einer Aktienkategorie wird in Wertpa-
pieren und anderen gesetzlich zulässigen Vermögenswerten entsprechend der vom Verwaltungsrat für jeden Teilfonds
(wie nachfolgend definiert) festgelegten Anlagepolitik unter Berücksichtigung der gesetzlich vorgesehenen oder vom
Verwaltungsrat festgelegten Anlagebeschränkungen angelegt.
Der Verwaltungsrat entscheidet über die Bildung gesonderter Vermögen («Teilfonds») im Sinne von Artikel 111 des
Gesetzes vom 30. März 1988. Im Verhältnis der Aktionäre untereinander werden diese Vermögen ausschließlich der/den
Aktienkategorie(n) zugeteilt, die an dem jeweiligen Teilfonds ausgegeben werden. Innerhalb eines Teilfonds können eine
oder mehrere Aktienkategorien ausgegeben werden, die sich insbesondere durch ihre Ausschüttungspolitik und
Kommissionsstruktur unterscheiden können.
Zur Bestimmung des Kapitals der Gesellschaft werden die Netto-Aktiva, welche den betreffenden Aktienkategorien
zuzuordnen sind in Euro konvertiert, sofern sie nicht bereits auf Euro lauten und das Kapital insgesamt entspricht der
Summe der Netto-Aktiva aller Aktienkategorien.
15554
Art. 6. Form der Aktien.
(1) Der Verwaltungsrat legt fest, ob die Gesellschaft Inhaber- und/oder Namensaktien sowie ob sie per Teilfonds eine
oder mehrere Aktienkategorien, die sich insbesondere in Bezug auf die Ausschüttungspolitik und die Kommissions-
struktur unterscheiden, ausgibt. Wenn Zertifikate über Inhaberaktien ausgegeben werden, so wird diese Ausgabe in der
Form erfolgen, wie sie vom Verwaltungsrat vorgegeben wird; die Zertifikate werden auf ihrer Vorderseite den Vermerk
enthalten, daß sie nicht an eine Person aus oder mit Wohnsitz in den Vereinigten Staaten von Amerika oder an ameri-
kanische Staatsbürger oder an eine juristische Person, welche von oder für eine Person aus den Vereinigten Staaten von
Amerika errichtet worden ist (entsprechend der Definition in Artikel 10 dieser Satzung), übertragen werden können.
Alle von der Gesellschaft ausgegebenen Namensaktien werden im Aktionärsregister eingetragen, welches von der
Gesellschaft oder von einer oder mehreren, von der Gesellschaft damit betrauten Personen geführt wird; die Eintragung
muß den Nahmen jedes Eigentümers von Namensaktien, seinen gewöhnlichen Aufenthalt oder gewählten Wohnsitz, wie
der Gesellschaft mitgeteilt, die Zahl der von ihm gehaltenen Namensaktien und den auf jede dieser Aktien eingezahlten
Betrag enthalten.
Das Eigentum an Namensaktien wird durch den Eintrag im Aktionärsregister begründet. Die Gesellschaft entscheidet,
ob eine Urkunde über diesen Eintrag an den Aktionär ausgestellt wird oder ob dieser eine schriftliche Bestätigung über
seine Stellung als Aktionär der Gesellschaft erhält.
Im Falle der Ausgabe von Inhaberaktien, können, auf Antrag des Eigentümers der jeweiligen Aktien, Namensaktien in
Inhaberaktien und Inhaberaktien in Namensaktien umgetauscht werden. Der Umtausch von Namensaktien in Inhaber-
aktien erfolgt durch die Annullierung gegebenenfalls ausgegebener Urkunden über die Namensaktien und die Ausgabe
eines oder mehrerer Aktienzertifikate über die Inhaberaktien an ihrer Stelle sowie durch einen entsprechenden Eintrag
im Aktionärsregister, welcher die Annullierung feststellt. Der Umtausch von Inhaberaktien in Namensaktien erfolgt
durch die Annullierung der Zertifikate über die Inhaberaktien und gegebenenfalls durch die Ausgabe von Zertifikaten
über Namensaktien an ihrer Stelle sowie durch einen entsprechenden Eintrag im Aktionärsregister, der diese Ausgabe
feststellt. Die Kosten für einen Umtausch können durch Beschluß des Verwaltungsrates dem Aktionär belastet werden.
Vor der Ausgabe von Inhaberaktien und dem Umtausch von Namens- in Inhaberaktien kann der Verwaltungsrat der
Gesellschaft genügende Garantien verlangen, damit diese Ausgabe oder dieser Umtausch nicht den Besitz der Aktien
durch «U.S.-Personen» im Sinne der Definition in nachstehend Artikel 10 zur Folge hat.
Aktienzertifikate werden von zwei Verwaltungsratsmitgliedern unterzeichnet. Beide Unterschriften können
handschriftlich, durch Druck oder als Faksimile erfolgen. Eine der beiden Unterschriften kann von einer zu diesem
Zweck vom Verwaltungsrat bestimmten Person stammen; in diesem Fall muß die Unterschrift handschriftlich erfolgen.
Die Gesellschaft kann vorläufige Zertifikate in der vom Verwaltungssrat zu bestimmenden Form ausgeben.
(2) Soweit Inhaberaktien ausgegeben werden, erfolgt deren Übertragung durch Übergabe des entsprechenden
Aktienzertifikates.
Die Übertragung von Namensaktien erfolgt:
(i) soweit Aktienzertifikate ausgegeben wurden, durch die Rückgabe des oder der Zertifikate über die Namensaktien
und aller anderer von der Gesellschaft angeforderter Übertragungsunterlagen bzw.
(ii) soweit keine Zertifikate ausgegeben wurden, durch Eintragung einer schriftlichen Übertragungserklärung in das
Aktionärsregister, die durch den Übertragenden und den Empfänger oder ordnungsgemäß hierzu Bevollmächtigte
datiert und unterzeichnet sein muß. Jede Übertragung von Namensaktien wird im Aktionärsregister eingetragen und
diese Eintragung muß von einem oder mehreren Verwaltungsratsmitgliedern oder Generalbevollmächtigten der Gesell-
schaft oder von einer oder mehreren hierzu von dem Verwaltungsrat ermächtigten Personen unterzeichnet sein.
(3) Jeder Aktionär, der ein Zertifikat über Namensaktien erhalten möchte, muß der Gesellschaft eine Adresse
angeben, an welche alle Mitteilungen und Informationen versandt werden können. Diese Adresse wird ihrerseits im
Aktionärsregister vermerkt.
Soweit ein Aktionär der Gesellschaft keine Adresse angibt, erfolgt ein entsprechender Vermerk im Aktionärsregister
und der Gesellschaftssitz oder eine andere, von der Gesellschaft festgelegte Adresse wird als Adresse des Aktionärs an-
genommen, bis der Gesellschaft von dem Aktionär eine andere Adresse mitgeteilt wird. Der Aktionär kann die im
Aktionärsregister eingetragene Adresse jederzeit durch schriftliche Erklärung an den Sitz der Gesellschaft oder an jede
andere, von der Gesellschaft festgelegte Adresse ändern.
(4) Sofern ein Aktionär der Gesellschaft gegenüber darlegen kann, daß sein Aktienzertifikat verloren, beschädigt oder
zerstört wurde, kann auf Antrag und zu den Bedingungen und unter den Garantien, welche die Gesellschaft bestimmt
und die insbesondere den Abschluß einer Versicherung einschließen können, ohne daß dies jedoch die Forderung
anderer Garantien durch die Gesellschaft ausschlösse, ein Duplikat ausgegeben werden. Mit Ausgabe des neuen Zertifi-
kates, auf dem dessen Charakter als Duplikat erwähnt ist, verliert das ursprüngliche Aktienzertifikat seinen Wert.
Beschädigte Zertifikate können von der Gesellschaft annulliert und durch neue Zertifikate ersetzt werden.
Die Gesellschaft kann nach Ermessen dem Aktionär die Kosten eines Duplikates oder eines neuen Zertifikates aufer-
legen sowie alle anderen zu Lasten der Gesellschaft im Zusammenhang mit der Ausgabe des Ersatzzertifikates und seiner
Eintragung im Aktionärsregister oder im Zusammenhang mit der Vernichtung des alten Zertifikates angefallenen
angemessenen Auslagen verlangen.
(5) Die Gesellschaft anerkennt lediglich einen einzigen Eigentümer pro Aktie. Wenn das Eigentum an einer Aktie zur
gesamten Hand besteht, geteilt oder strittig ist, so müssen die Personen, welche ein Recht an der Aktie behaupten, einen
einzigen Vertreter bestellen, welcher die Rechte an der Aktie gegenüber der Gesellschaft wahrnimmt. Die Gesellschaft
kann die Ausübung aller Rechte an der Aktie suspendieren, bis ein solcher Vertreter bestellt ist.
(6) Die Gesellschaft kann beschließen, Bruchteilsaktien auszugeben. Der Bruchteil einer Aktie verleiht kein Stimm-
recht, gibt jedoch ein Recht auf einen entsprechenden Bruchteil an dem der betreffenden Aktienklasse zuzuordnenden
Nettovermögenswert. Im Hinblick auf Inhaberaktien werden ausschließlich Zertifikate über ganze Aktien ausgegeben.
15555
Art. 7. Ausgabe von Aktien.
Der Verwaltungsrat ist ermächtigt, zu jeder Zeit und ohne Einschränkung neue, voll eingezahlte Aktien auszugeben,
ohne den bestehenden Aktionären ein Vorzugsrecht im Hinblick auf die auszugebenden Aktien zu verleihen. Der
Verwaltungsrat kann die Häufigkeit der Ausgabe der Aktien an einem Teilfonds einschränken; der Verwaltungsrat kann
insbesondere beschließen, daß Aktien an einem Teilfonds lediglich während eines oder mehrerer bestimmter Zeiträume
oder in jeglichem anderen Rhythmus entsprechend den Bestimmungen in den Verkaufsunterlagen für die Aktien ausge-
geben werden.
Im Rahmen des Zeichnungsangebotes der Aktien an der Gesellschaft entspricht der Preis pro angebotener Aktie dem
Netto-Inventarwert pro Aktie der betreffenden Aktienkategorie, wie dieser entsprechend den Bestimmungen in
nachstehend Artikel 11 zum Bewertungstag (gemäß der Definition in nachstehend Artikel 12) nach den vom Verwal-
tungsrat festgelegten Bedingungen und Modalitäten ermittelt wird. Dieser Preis kann um einen Prozentsatz, welcher die
von der Gesellschaft veranschlagten Kosten und Auslagen im Zusammenhang mit der Anlage des Ertrages aus der
Ausgabe der Aktien abdeckt, sowie um die vom Verwaltungsrat von Zeit zu Zeit festgelegte Verkaufsprovision erhöht
werden. Der so bestimmte Verkaufspreis wird innerhalb einer vom Verwaltungsrat bestimmten Frist, die fünf Werktage
ab dem einschlägigen Bewertungstag nicht überschreitet, zu entrichten sein.
Der Verwaltungsrat kann jedem Verwaltungsratsmitglied, jedem Direktor oder Generalbevollmächtigten sowie
jedem anderen ordnungsgemäß hierzu Ermächtigten die Aufgabe übertragen, Zeichnungsanträge und Zahlungen auf den
Aktienpreis neu auszugebender Aktien entgegenzunehmen sowie die Aktien an die entsprechenden Zeichner auszu-
liefern. Die Gesellschaft kann Aktien gegen Naturaleinlagen von Wertpapieren und anderen gesetzlich zulässigen Vermö-
genswerten, die im Einklang mit der Anlagepolitik des betreffenden Teilfonds stehen müssen, ausgeben, wobei die vom
Luxemburger Recht aufgestellten Bedingungen und insbesondere die Verpflichtung zur Erstellung eines Wertgutachtens
durch den von der Gesellschaft bestellten Wirtschaftsprüfer zu beachten sind.
Art. 8. Rücknahme von Aktien.
Jeder Aktionär kann von der Gesellschaft entsprechend den vom Verwaltungsrat festgelegten Modalitäten und nach
dem vom Verwaltungsrat aufgestellten Verfahren, wie diese Modalitäten und dieses Verfahren in den Verkaufsunterlagen
der Aktien aufgeführt sind, sowie innerhalb der gesetzlichen Grenzen und der Grenzen dieser Satzung, die Rücknahme
aller oder eines Teils seiner Aktien verlangen.
Der Rücknahmepreis entspricht dem Netto-Inventarwert pro Aktie der entsprechenden Aktienkategorie, wie dieser
gemäß Artikel 11 nachfolgend ermittelt wird, abzüglich der Kosten und (gegebenenfalls) Provisionen zu dem in den
Verkaufsunterlagen der Aktien festgelegten Satz. Dieser Rücknahmepreis kann entsprechend der Bestimmung durch
den Verwaltungsrat auf die nächste Einheit der entsprechenden Währung auf- oder abgerundet werden.
Der Rücknahmepreis wird innerhalb der vom Verwaltungsrat entsprechend den in den Verkaufsunterlagen der Aktien
aufgeführten Bedingungen und Modalitäten bestimmten Frist, die fünf Werktage ab dem jeweiligen Bewertungstag nicht
überschreiten darf, ausbezahlt, vorausgesetzt, daß die Aktienzertifikate (soweit ausgegeben) und die Übertragungsun-
terlagen, unbeschadet der Bestimmung in Artikel 12 dieser Satzung, bei der Gesellschaft eingegangen sind.
Sofern ein Rücknahmeantrag zur Folge hätte, daß die Zahl oder der gesamte Netto-Inventarwert der von einem
Aktionär in einer Aktienkategorie gehaltenen Aktien unter eine Zahl oder einen Wert fiele, welche(n) der Verwal-
tungsrat festgelegt hat, kann die Gesellschaft diesen Aktionär dazu verpflichten, alle der entsprechenden Kategorie
zugehörigen Aktien zur Rücknahme anzubieten.
Darüber hinaus kann der Verwaltungsrat dann, wenn an einem bestimmten Bewertungstag die entsprechend den
Bestimmungen dieses Artikels eingereichten Rücknahmeanträge und die entsprechend den Bestimmungen des nachste-
henden Artikels 9 eingereichten Umtauschanträge eine bestimmte, im Hinblick auf die Zahl der im Umlauf befindlichen
Aktien einer Aktienkategorie vom Verwaltungsrat festgelegte Schwelle überschreiten, beschließen, daß die Rücknahme
oder der Umtausch aller oder eines Teils dieser Aktien für eine vom Verwaltungsrat festgelegte Frist und zu vom
Verwaltungsrat unter Berücksichtigung der Interessen der Gesellschaft festgelegten Bedingungen verschoben wird.
Diese Anträge auf Rücknahme oder Umtausch von Aktien werden an dem dieser Frist folgenden Bewertungstag
vorrangig gegenüber den später an diesem Bewertungstag eingereichten Anträgen behandelt.
Alle zurückgenommenen Aktien werden annulliert.
Art. 9. Umtausch von Aktien.
Jeder Aktionär kann den Umtausch der von ihm an einer Aktienkategorie gehaltenen Aktien in Aktien einer anderen
Aktienkategorie beantragen, wobei der Verwaltungsrat Einschränkungen insbesondere im Hinblick auf die Häufigkeit, die
Modalitäten und die Bedingungen solcher Umtauschanträge erlassen und sie insbesondere der Zahlung von Kosten und
Lasten, deren Betrag er festlegt, unterwerfen kann. Die Bedingungen, Einschränkungen, Kosten und Lasten im Hinblick
auf solche Umtauschanträge werden in den Verkaufsunterlagen der Aktien aufgeführt.
Der Preis für den Umtausch von Aktien an einer Aktienkategorie in Aktien einer anderen Aktienkategorie wird unter
Bezugnahme auf den jeweiligen Netto-Inventarwert der beiden betroffenen Aktienkategorien auf der Grundlage der am
nämlichen Bewertungstag erfolgten Berechnungen ermittelt.
Sofern ein Umtausch von Aktien zur Folge hätte, daß die Zahl oder der gesamte Netto-Inventarwert der von einem
Aktionär in einer Aktienkategorie gehaltenen Aktien unter eine Zahl oder einen Wert fiele, welche(n) der Verwal-
tungsrat festgelegt hat, kann die Gesellschaft diesen Aktionär dazu verpflichten, alle der entsprechenden Kategorie
zugehörigen Aktien zum Umtausch anzubieten.
Aktien, deren Umtausch in Aktien einer anderen Aktienkategorie durchgeführt wurde, werden annulliert.
Art. 10. Einschränktung in Bezug auf das Eigentum an Aktien.
Die Gesellschaft kann den Besitz ihrer Aktien im Hinblick auf jede Person, Firma oder Gesellschaft einschränken oder
untersagen, wenn nach Ansicht der Gesellschaft ein solcher Besitz für die Gesellschaft schädlich sein könnte, wenn ein
15556
solcher Besitz eine Verletzung Luxemburger oder ausländischem Rechts- oder Verwaltungsvorschriften nach sich zöge
oder wenn die Gesellschaft aufgrund eines solchen Besitzes einem anderen als dem Luxemburger Recht (einschließlich
jedoch ohne Beschränkung hierauf Steuerrecht) unterläge.
Insbesondere jedoch ohne Beschränkung hierauf kann sie das Eigentum von Angehörigen der Vereinigten Staaten von
Amerika entsprechend der in diesem Artikel vorgenommenen Definition einschränken oder untersagen und sie kann zu
diesem Zweck,
A. die Ausgabe von Aktien und die Eintragung einer Aktienübertragung verweigern, sofern diese Ausgabe oder diese
Übertragung offenbar zur Folge hätten, daß die Aktie in das Eigentum eines Angehörigen der Vereinigten Staaten von
Amerika übergeht; und
B. von jeder im Register der Namensaktien eingetragenen Person oder von jeder anderen Person, welche ihre
Eintragung beantragt, verlangen, daß diese Person der Gesellschaft sämtliche von der Gesellschaft für notwendig erach-
teten Informationen und Urkunden liefert und eventuell durch eine eidesstattliche Versicherung unterlegt, welche
Schlußfolgerungen darauf zulassen, ob die Aktien einem Angehörigen der Vereinigten Staaten von Amerika wirtschaftlich
zuzuordnen sind oder in dessen wirtschaftliches Eigentum gelangen; und
C. auf jeder Generalversammlung jedem Angehörigen der Vereinigten Staaten von Amerika das Stimmrecht
verweigern; und
D. einen Aktionär zum Verkauf seiner Aktien veranlassen und den Nachweis verlangen, daß dieser Verkauf 30 Tage
nach der Veranlassung auch durchgeführt wurde, sofern die Gesellschaft den Eindruck hat, daß ein Angehöriger der
Vereinigten Staaten von Amerika allein oder zusammen mit anderen Personen wirtschaftlicher Eigentümer der Aktien
an der Gesellschaft ist. Sofern der betreffende Aktionär dieser Verpflichtung nicht nachkommt, kann die Gesellschaft die
Gesamtheit der von diesem Aktionär gehaltenen Aktien zwangsweise zurückkaufen oder diesen Rückkauf veranlassen,
wobei das nachfolgende Verfahren eingehalten wird:
(1) Die Gesellschaft leitet dem Aktionär, welcher die Titel besitzt oder im Register der Namensaktien als Eigentümer
der Aktien erscheint, eine Mitteilung («Rückkaufmitteilung») zu; die Rückkaufmitteilung spezifiziert die zurückzukau-
fenden Wertpapiere, das Verfahren, nach dem der Rückkaufspreis bestimmt wird und den Namen des Käufers.
Die Rückkaufmitteilung wird an den Aktionär per Einschreiben erfolgen, der an die letzte bekannte oder im Register
der Namensaktien eingetragene Adresse des Aktionärs adressiert wird. Der betreffende Aktionär ist verpflichtet, unver-
züglich das oder die Zertifikat(e), welche(s) die in der Rückkaufmitteilung bezeichneten Aktien vertritt oder vertreten,
einzureichen.
Unmittelbar nach Geschäftsschluß des Tages, welcher in der Rückkaufmitteilung bezeichnet wird, ist der betreffende
Aktionär nicht mehr Eigentümer der in der Rückkaufmitteilung bezeichneten Aktien; sofern es sich um Namensaktien
handelt, wird sein Name aus dem Register getilgt; sofern es sich um Inhaberaktien handelt, werden die Zertifikate,
welche diese Aktien vertreten, in den Büchern der Gesellschaft für ungültig erklärt.
(2) Der Preis, zu welchem die in der Rückkaufmitteilung bezeichneten Aktien zurückgekauft werden («Rückkauf-
preis») wird auf der Grundlage des Netto-Inventarwertes pro Aktie der betreffenden Aktienkategorie zu dem vom
Verwaltungsrat für den Rückkauf der Aktien bestimmten Bewertungstag, welcher unmittelbar dem Datum der
Rückkaufmitteilung vorangeht oder unmittelbar die Einreichung der Zertifikate über die bezeichneten Aktien nachfolgt,
berechnet, wobei unter Berücksichtigung der in vorstehend Artikel 8 aufgeführten Grundsätze der niedrigere Preis
zugrundegelegt wird und ein Abzug der ebenfalls vorgesehenen Provisionen erfolgt.
(3) Die Zahlung des Rückkaufpreises an den ehemaligen Aktionär erfolgt in einer Währung, welche der Verwal-
tungsrat für die Zahlung des Rückkaufpreises der Aktien der betreffenden Aktienkategorie bestimmt; der Preis wird von
der Gesellschaft bei einer Bank in Luxemburg oder im Ausland (entsprechend den Angaben in der Rückkaufmitteilung)
hinterlegt, nach Bestimmung des definitiven Rückkaufpreises und Einreichung des oder der in der Rückkaufmitteilung
angegebenen Aktienzertifikat(e) einschließlich der noch nicht fälligen Ertragsscheine. Unmittelbar ab Bekanntgabe der
Rückkaufmitteilung kann der ehemalige Eigentümer der in der Rückkaufmitteilung aufgeführten Aktien kein Recht an
seinen Aktien oder einen Anspruch gegen die Gesellschaft oder ihre Vermögenswerte mehr geltend machen, mit
Ausnahme des Rechtes des als Eigentümer der Aktien erscheinenden Aktionärs, den hinterlegten Preis (zinslos) bei der
Bank nach tatsächlicher Rückgabe des oder der Zertifikates/Zertifikate zu erhalten. Sofern der Rückkaufpreis nicht
innerhalb von fünf Jahren nach dem in der Rückkaufmitteilung bezeichneten Datum beansprucht wurde, kann der Preis
nicht mehr eingefordert werden und verfällt zugunsten des für die betreffende(n) Aktienkategorie(n) errichteten
Teilfonds. Der Verwaltungsrat ist in vollem Umfang berechtigt, in regelmäßigen Abständen die notwendigen Maßnahmen
zu ergreifen um im Namen der Gesellschaft sämtliche Handlungen zu genehmigen, die diesen Verfall gewährleisten.
(4) Die Ausübung der in vorliegendem Artikel übertragenen Befugnisse durch die Gesellschaft kann in keinem Falle
mit der Begründung, daß das Eigentum an den Aktien im Zusammenhang mit einer bestimmten Person nicht ausreichend
nachgewiesen worden sei, oder daß einer anderen Person die Aktie zustünde, die durch die Rückkaufmitteilung seitens
der Gesellschaft nicht zugelassen worden sei, in Frage gestellt oder unwirksam gemacht werden, vorausgesetzt, daß die
Gesellschaft ihre Befugnisse nach Treu und Glauben ausübt.
Der Begriff «Angehöriger der Vereinigten Staaten von Amerika» gemäß den Bestimmungen dieser Satzung bezeichnet
jeden Bürger oder Einwohner der Vereinigten Staaten von Amerika sowie jede Gesellschaft oder Vereinigung, welche
nach den Gesetzen eines Staates, Staatenbundes, Gebietes oder eines Besitztums der Vereinigten Staaten von Amerika
organisiert oder gegründet wurde sowie Rechtsnachfolgegemeinschaften oder Trusts, deren Einkunftsquelle außerhalb
der Vereinigten Staaten von Amerika für das gesamte Eigentum der amerikanischen Steuer auf die von dieser Rechts-
nachfolgegemeinschaft oder diesem Trust zahlbaren amerikanischen Einkommenssteuer mit zugrunde gelegt wird, sowie
jede Firma, Gesellschaft oder andere Unternehmenseinheit, sofern das Eigentum daran, unabhängig von Staatszu-
gehörigkeit, dem Wohnort, der Lage oder dem Aufenthalt nach den geltenden Bestimmungen des Einkommensteuer-
15557
rechts der Vereinigten Staaten von Amerika einem oder mehreren Angehörigen der Vereinigten Staaten von Amerika
oder sonstigen Personen, welche als Angehörige der Vereinigten Staaten von Amerika gemäß «Regulation S» des
«United States Securities Act» von 1933 oder gemäß den Bestimmungen des «United States Internal Revenue Code»
von 1986 einschließlich nachfolgender Änderungen und Ergänzungen zugeordnet werden kann.
Der Begriff «Angehörige der Vereinigten Staaten von Amerika» gemäß der Verwendung in dieser Satzung ist nicht auf
die Zeichner von Aktien in einer Gesellschaft im Zusammenhang mit ihrer Gründung anzuwenden, vorausgesetzt, daß
dieser Zeichner die Aktien mit dem Ziel des Wiederverkaufs hält.
Art. 11. Berechnung des Netto-Inventarwertes pro Aktie.
Der Netto-Inventarwert pro Aktie einer jeden Aktienkategorie wird in der Fondswährung des Teilfonds (entspre-
chend der Festlegung in den Verkaufsunterlagen der Aktien) bestimmt und durch Division der Netto-Vermögenswerte
der Gesellschaft, welche jeder Aktienkategorie zuzuordnen sind und welche durch den Abzug der, der jeweiligen Aktien-
kategorie am betreffenden Bewertungstag zuzuordnenden Verbindlichkeiten von den dieser Aktienkategorie zuzuord-
nenden Vermögenswerten bestimmt werden, durch die Zahl der zu diesem Zeitpunkt im Umlauf befindlichen Aktien
dieser Aktienkategorie am Bewertungstag unter Berücksichtigung der nachstehend beschriebenen Bewertungsregeln
ermittelt. Der so ermittelte Netto-Inventarwert pro Aktie wird zu der nächsten Einheit der betreffenden Währung
entsprechend der Bestimmung durch den Verwaltungsrat auf- oder abgerundet. Wenn seit dem Zeitpunkt der
Bestimmung des Netto-Inventarwertes eine wesentliche Änderung der Kurse auf den Märkten, auf welchen ein wesent-
licher Teil der Anlagen der Gesellschaft, die der betreffenden Aktienkategorie zuzuordnen sind, gehandelt oder notiert
wird, erfolgt, kann die Gesellschaft die erste Bewertung annullieren und eine zweite Bewertung im Interesse der
Gesamtheit der Aktionäre der Gesellschaft vornehmen.
Die Bewertung des Nettovermögens der jeweiligen Teilfonds erfolgt nach dem folgenden Verfahren.
I. Die Vermögenswerte der Gesellschaft umfassen:
1. Alle Kassenbestände und Termingelder einschließlich fälliger oder aufgelaufener Zinsen;
2. Sichtwechsel, und Sichtforderungen (einschließlich der Erträge aus dem Verkauf von Wertpapieren, deren Preis
noch nicht erhalten wurde);
3. sämtliche Wertpapiere, Anteile, Aktien, Anleihen, Options- oder Zeichnungsrechte und sonstige Anlagen in
Wertpapieren, welche im Eigentum der Gesellschaft stehen oder von der Gesellschaft eingegangen wurden (wobei die
Gesellschaft Anpassungen vornehmen kann, die nicht im Widerspruch zu nachfolgend (a) stehen dürfen, um Markt-
schwankungen der Wertpapiere durch Handelspraktiken wie Ex-Dividende, Ex-Recht oder ähnliche Praktiken gerecht
zu werden);
4. sämtliche zu Gunsten der Gesellschaft noch ausstehenden Bar- oder Naturaldividenden und Barausschüttungen
soweit die Gesellschaft hiervon zumutbarerweise Kenntnis haben konnte;
5. sämtliche fälligen oder aufgelaufenen Zinsen auf Wertpapiere, welche im Eigentum der Gesellschaft stehen, es sei
denn, daß diese Zinsen im Hauptbetrag des entsprechenden Wertpapiers enthalten sind;
6. Gründungskosten der Gesellschaft einschließlich der Kosten der Aktienausgabe, soweit diese nicht abgeschrieben
sind;
7. der Liquidationswert aller offenen Terminkontrakte, Kauf- oder Verkaufsoptionen der Gesellschaft;
8. sonstige Vermögenswerte jeglicher Art, einschließlich vorausbezahlter Auslagen.
Der Wert dieser Vermögenswerte wird wie folgt bestimmt:
(a) Barguthaben und Termingelder, Sichtwechsel, und Sichtforderungen, im voraus bezahlte Auslagen, erklärte oder
fällige und noch nicht eingeforderte Dividenden oder Zinsen werden zum jeweiligen Nominalwert bewertet.
Sofern es sich als unwahrscheinlich erweist, daß dieser Wert vollständig erhalten werden kann, wird der Wert unter
Berücksichtigung eines Abschlages bestimmt, wie ihn die Gesellschaft für angemessen hält, um den tatsächlichen Wert
der entsprechenden Vermögenswerte widerzuspiegeln;
(b) der Wert aller Wertpapiere, welche an einer Börse gehandelt oder notiert werden, bestimmt sich nach dem
anwendbaren Schlußkurs am entsprechenden Bewertungstag;
(c) der Wert aller Wertpapiere, welche auf einem anderen geregelten Markt, dessen Funktionsweise ordnungsgemäß
ist, der anerkannt und für das Publikum offen ist («geregelte Markt»), gehandelt werden, bestimmt sich nach dem letzten
Preis am entsprechenden Bewertungstag;
(d) soweit Wertpapiere am Bewertungstag nicht an einer Börse oder auf einem anderen geregelten Markt notiert
oder gehandelt werden oder soweit für Wertpapiere, welche an einer Börse oder einem anderen geregelten Markt
notiert oder gehandelt werden, der gemäß den Bestimmungen unter vorstehend (b) oder (c) ermittelte Preis den
wahren Wert dieser Wertpapiere nicht widerspiegelt, werden diese Wertpapiere auf der Grundlage des wahrschein-
lichen Verkaufswertes bewertet, wie er gewissenhaft und nach Treu und Glauben geschätzt wird;
(e) alle sonstigen Vermögenswerte und Vermögensgegenstände werden zu ihrem voraussichtlichen Realisie-
rungswert, wie er gewissenhaft und nach bestem Wissen und Gewissen nach den vom Verwaltungsrat aufgestellten
Verfahren bestimmt wird, bewertet.
Der Wert aller Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, welche nicht auf die Währung des entsprechenden Teilfonds
lauten, wird in die Währung dieses Teilfonds zum geltenden Marktkurs entsprechend der Festlegung durch die
Depotbank umgerechnet. Wenn solche Kurse nicht verfügbar sind, wird der Umrechnungskurs gewissenhaft und nach
bestem Wissen und Gewissen entsprechend dem vom Verwaltungsrat aufgestellten Verfahren bestimmt.
Der Verwaltungsrat kann nach freiem Ermessen jegliche andere Bewertungsmethode anwenden, wenn er der Ansicht
ist, daß eine solche Bewertung den voraussichtlichen Realisierungswert eines von der Gesellschaft gehaltenen Vermö-
genswertes besser widerspiegelt.
II. Die Verbindlichkeiten der Gesellschaft umfassen:
15558
(1) Sämtliche Kredite, fälligen Wechsel und Kontoverbindlichkeiten;
(2) alle aufgelaufenen Zinsen auf von der Gesellschaft begebenen Anleihen (einschließlich Gebühren und Kosten im
Zusammenhang mit diesen Anleihen);
(3) alle aufgelaufenen oder zahlbaren Kosten (einschließlich Verwaltungskosten, Managementgebühren, einschließlich
eventueller Performance Fees, Depotbankgebühren, sowie der Gebühren für Vertreter der Gesellschaft);
(4) sämtliche bekannten fälligen oder nicht fälligen Verbindlichkeiten, einschließlich fällige vertragliche Verbindlich-
keiten auf Barzahlung oder Naturalleistung, einschließlich des Betrages der von der Gesellschaft erklärten aber noch
nicht gezahlten Dividenden;
(5) eine angemessene Rückstellung für Steuern auf das Kapital und den Ertrag bis zum Bewertungstag gemäß der
Festsetzung durch den Verwaltungsrat und gegebenenfalls sämtliche anderen vom Verwaltungsrat zugelassenen oder
gebilligten Rückstellungen sowie gegebenenfalls ein Betrag, welchen der Verwaltungsrat als ausreichende Rückstellung
betrachtet, um jeglichen Haftungsforderungen gegen die Gesellschaft gerecht werden zu können;
(6) sämtliche sonstigen Verbindlichkeiten der Gesellschaft, gleich welcher Herkunft entsprechend der allgemein
anerkannten Buchführungsgrundsätzen. Für die Bewertung des Betrages dieser sonstigen Verbindlichkeiten berück-
sichtigt die Gesellschaft alle von ihr zu tragenden Ausgaben, einschließlich, jedoch nicht abschließend, der Gründungs-
kosten und der Kosten für spätere Satzungsänderungen, zahlbarer Gebühren zu Gunsten der Manager unter Einschluß
eventueller Performance Fees, Kosten der Wirtschaftsprüfer und Buchhalter, der Depotbank und ihrer Korrespon-
denzbanken, der Domiziliarstellen, der Verwaltungsstellen, der Transferstellen, aller Zahlstellen der Registerstellen, der
Plazierungs- und Notierungsstellen (so erforderlich) sowie ständiger Vertreter an Orten, an welchen die Gesellschaft
einer Registrierungspflicht unterliegt, Vergütungen aller anderen Angestellten der Gesellschaft, Vergütungen der Verwal-
tungsratsmitglieder sowie deren angemessene Spesen, deren Versicherungs- und angemessene Reisekosten und Kosten
im Zusammenhang mit der Rechtsberatung und der Prüfung der Jahreskonten der Gesellschaft, Kosten für Anträge auf
Registrierung bei Behörden und Börsen in Luxemburg und im Ausland, Kosten für die Vorbereitung und den Druck des
Verkaufsprospektes, von Informationsunterlagen und regelmäßigen Berichten, Kosten von Berichten an die Aktionäre,
Steuern und ähnliche Abgaben, Kosten im Zusammenhang mit dem Kauf und dem Verkauf von Vermögenswerten,
Kosten für Finanz- und Bankdienstleistungen sowie Maklergebühren, Kosten für Post, Telefon und Telex und sämtliche
sonstigen Verwaltungskosten. Zum Zwecke der Bewertung des Betrages dieser Verbindlichkeiten kann die Gesellschaft
Verwaltungskosten und sonstige regelmäßige oder periodische Kosten auf der Grundlage eines Schätzwertes für ein Jahr
oder eine sonstige Periode berücksichtigen.
III. Die Vermögenswerte werden wie folgt zugeteilt (Teilfondsbildung):
Der Verwaltungsrat bildet einen Teilfonds für eine Aktienkategorie und kann ein Teilfonds für zwei oder mehrere
Aktienkategorien in der folgenden Art und Weise bilden:
(a) wenn mehrere Aktienkategorien an einem bestimmten Teilfonds gebildet werden, so unterscheiden sie sich insbe-
sondere durch die Ausschüttungspolitik und die Kommissionsstruktur;
(b) der Ertrag aus der Ausgabe von Aktien einer Aktienkategorie wird in den Büchern der Gesellschaft dem für diese
Kategorie gebildeten Teilfonds zugeordnet, wobei dann, wenn an diesem Teilfonds zwei Aktienkategorien ausgegeben
wurden und im Umlauf befindlich sind, der Betrag der Gegenleistung den Anteil der entsprechenden Aktienkategorie an
dem Nettovermögen des Teilfonds proportional erhöht;
(c) Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, Einkünfte und Kosten im Zusammenhang mit einem Teilfonds werden
der oder den Aktienkategorie(n), welche an diesem Teilfonds besteht/bestehen, zugeordnet;
(d) Vermögenswerte, welche sich von anderen Vermögenswerten ableiten, werden in den Büchern demselben
Teilfonds zugeordnet, dem der ursprüngliche Vermögenswert zuzuordnen ist und bei jeder Neubewertung eines
Vermögenswertes wird der Zuwachs oder die Verminderung im Wert dieses Vermögenswertes dem entsprechenden
Teilfonds zugeordnet;
(e) sofern die Gesellschaft eine Verbindlichkeit eingeht, welche einem Vermögenswert eines bestimmten Teilfonds
zuzuordnen ist oder ein Geschäft im Zusammenhang mit einem Vermögenswert eines bestimmten Teilfonds vornimmt,
so wird diese Verbindlichkeit diesem Teilfonds zugeordnet;
(f) Sofern eine Verbindlichkeit der Gesellschaft nicht einem bestimmten Teilfonds zugeordnet werden kann, wird die
Verbindlichkeit allen Teilfonds im Verhältnis des jeweiligen Netto-Inventarwertes oder in anderer Weise, wie dies vom
Verwaltungsrat gewissenhaft und nach bestem Wissen und Gewissen entschieden wird, zugeordnet.
(g) nach Ausschüttungen an die Inhaber von Aktien einer Aktienkategorie wird der Nettowert der entsprechenden
Aktienkategorie um den Betrag dieser Ausschüttungen vermindert. Alle vorerwähnten Bewertungsregeln und Bestim-
mungen werden im Einklang mit den allgemein anerkannten Grundsätzen der Buchführung interpretiert.
Sofern nicht Böswilligkeit, grobe Fahrlässigkeit oder ein offenkundiger Irrtum vorliegen, ist jede Entscheidung im
Zusammenhang mit der Berechnung des Netto-Inventarwertes, welche vom Verwaltungsrat oder einer Bank, Gesell-
schaft oder einer sonstigen vom Verwaltungsrat bezeichneten Organisation vorgenommen wird, endgültig und für die
Gesellschaft, die bestehenden, ehemaligen oder zukünftigen Aktionäre bindend.
IV. Für die Zwecke dieses Artikels gilt folgendes:
1. Jede Aktie der Gesellschaft, welche gemäß Artikel 8 dieser Satzung zurückgekauft werden soll, wird bis zu dem
Zeitpunkt des Bewertungstages, welcher vom Verwaltungsrat im Hinblick auf die Bewerbung festgesetzt ist, als ausge-
gebene und bestehende Aktie behandelt und ihr Preis wird ab diesem Zeitpunkt und bis zur Zahlung des Preises als
Verbindlichkeit der Gesellschaft betrachtet;
2. jede von der Gesellschaft aufgrund von eingegangenen Zeichnungsanträgen auszugebende Aktie wird dem
Zeitpunkt des Bewertungstages, welcher vom Verwaltungsrat für die Bewertung festgesetzt wurde, als ausgegeben
betrachtet und ihr Preis wird bis zum Zahlungseingang als Forderung der Gesellschaft behandelt; und
15559
3. sämtliche Vermögensanlagen, Barguthaben und andere Vermögenswerte eines Teilfonds, welche in einer anderen
Währung als derjenigen, auf die der Teilfonds lautet, ausgedrückt sind, werden unter Berücksichtigung der geltenden
Wechselkurse zu dem Datum und zur Stunde der Bestimmung des Netto-Inventarwertes pro Aktie bewertet.
Sofern die Gesellschaft an einem Bewertungstag einen Vertrag abgeschlossen hat mit dem Ziel:
- einen Vermögenswert zu erwerben, so werden der für diesen Vermögenswert zu zahlende Betrag als Verbind-
lichkeit der Gesellschaft, der Wert des Vermögenswertes dagegen als Vermögenswert der Gesellschaft behandelt;
- einen Vermögenswert zu veräußern, so wird der für diesen Vermögenswert zu erhaltende Betrag als Vermö-
genswert der Gesellschaft betrachtet und der zu liefernde Vermögenswert wird nicht mehr in den Aktiva der Gesell-
schaft bilanziert;
- wobei der Wert von der Gesellschaft geschätzt wird, soweit die genaue Art der Gegenleistung oder des entspre-
chenden Vermögenswertes zum Bewertungstag nicht bekannt sind.
Art. 12. Häufigkeit und zeitweilige Aussetzung der Berechnung des Netto-Inventarwertes pro Aktie
sowie der Ausgabe, Rücknahme und des Umtauschs von Aktien.
Der Netto-Inventarwert pro Aktie einer jeden Aktienkategorie sowie Ausgabe-, Rücknahme- und Umtauschpreis
werden von der Gesellschaft oder von einem von ihr dazu Beauftragten regelmäßig, mindestens jedoch zweimal pro
Monat in dem vom Verwaltungsrat zu bestimmenden Rhythmus ermittelt, wobei der Tag oder Moment der Berechnung
des Netto-Inventarwertes pro Aktie in dieser Satzung als «Bewertungstag» bezeichnet wird.
Die Gesellschaft kann die Berechnung des Netto-Inventarwertes pro Aktie sowie die Ausgabe, die Rücknahme und
den Umtausch von Aktien einer Aktienkategorie in eine andere Aktienkategorie unter den nachfolgend beschriebenen
Umständen aussetzen:
(a) Wenn eine oder mehrere Börsen oder andere Märkte, auf welchen ein wesentlicher Teil der betreffenden Aktien-
kategorie zuzurechnenden Vermögens der Gesellschaft regelmäßig notiert oder gehandelt wird, aus anderen Gründen
als aufgrund allgemeiner Feiertage geschlossen sind, oder wenn die Transaktionen dort ausgesetzt oder Beschränkungen
unterworfen wurden, vorausgesetzt, daß diese Schließung, Einschränkung oder Aussetzung die Bewertung der dort
notierten oder gehandelten Vermögenswerte der Gesellschaft beeinträchtigt;
(b) wenn nach Ansicht des Verwaltungsrates eine Notlage vorliegt, aufgrund welcher die Gesellschaft über Vermö-
gensanlagen, die einer bestimmten Aktienkategorie zuzuordnen sind, nicht verfügen oder diese Vermögensanlagen nicht
bewerten kann; oder
(c) wenn Kommunikations- oder Berechnungsmittel, die zur Bestimmung von Preis oder Wert der einer Aktienkate-
gorie zuzuordnenden Vermögensanlage oder der Kurse auf einer Börse oder an einem anderen Markt, außer Funktion
sind; oder
(d) solange die Gesellschaft nicht in ausreichendem Umfang Gelder zur Zahlung auf Rücknahmen der Aktien einer
Kategorie aufbringen kann oder solange der Übertrag der betreffenden Gelder im Zusammenhang mit dem Erwerb von
Vermögensanlagen oder der Zahlung für die Rücknahme von Aktien nach Ansicht des Verwaltungsrates nicht zu üblichen
Wechselkursen erfolgen kann; oder
(e) wenn der Wert einer Vermögensanlage der Gesellschaft aus irgendeinem anderen Grund nicht mit der notwen-
digen Geschwindigkeit oder Genauigkeit ermittelt oder bestimmt werden kann; oder
(f) mit Veröffentlichung der Einberufung einer Generalversammlung, welche über die Auflösung der Gesellschaft
entscheiden soll.
Eine solche Aussetzung wird von der Gesellschaft, wenn sie dies für angemessen hält, veröffentlicht und den
Aktionären, die einen Zeichnungs-, Rücknahme- oder Umtauschantrag im Hinblick auf Aktien, deren Netto-Inventar-
wertberechnung ausgesetzt wurde, gestellt haben, mitgeteilt.
Während der Aussetzung der Netto-Inventarwertberechnung können Anträge auf Zeichnung, Rücknahme oder
Umtausch von Aktien widerrufen werden, sofern ein derartiger Widerruf bei der Gesellschaft vor Ablauf dieser Ausset-
zungsfrist eingeht.
Die Aussetzung im Hinblick auf eine Aktienkategorie hat keine Auswirkung auf die Berechnung des Netto-Inventar-
wertes, des Ausgabe-, Rücknahme- oder Umtauschpreises der anderen Aktienkategorien.
Titel III.- Verwaltung und Aufsicht
Art. 13. Verwaltungsratsmitglieder.
Die Gesellschaft wird von einem Verwaltungsrat verwaltet, der sich aus mindestens drei Mitgliedern, die keine
Aktionäre sein müssen, zusammensetzt. Die Amtszeit der Verwaltungsratsmitglieder beträgt höchstens 6 Jahre.
Die Verwaltungsratsmitglieder werden von den Aktionären an ihrer Generalversammlung gewählt, welche auch die
Zahl der Verwaltungsratsmitglieder sowie deren Vergütungen festlegt.
Die Verwaltungsratsmitglieder werden mit der Mehrheit der Stimmen der anwesenden oder vertretenen Aktien
gewählt.
Jedes Verwaltungsratsmitglied kann jederzeit auf Beschluß der Generalversammlung begründet oder unbegründet
abberufen oder ersetzt werden.
Im Falle eines freigewordenen Verwaltungsratsmandates können die übrigen Verwaltungsratsmitglieder diese Stelle
zeitweilig besetzen; die Aktionäre fassen auf der nachfolgenden Sitzung einen endgültigen Beschluß über diese Bestellung.
Art. 14. Verwaltungsratssitzungen.
Der Verwaltungsrat wählt aus seiner Mitte einen Vorsitzenden und gegebenenfalls einen oder mehrere stellvertre-
tende(n) Vorsitzende(n). Er kann einen Sekretär wählen, der kein Verwaltungsratsmitglied sein muß und der die Proto-
kolle der Verwaltungsratssitzungen und Generalversammlungen der Aktionäre erstellt. Der Verwaltungsrat tritt auf
Einberufung des Vorsitzenden oder zweier Verwaltungsratsmitglieder an dem in der Einberufung angegebenen Ort
zusammen.
15560
Der Verwaltungsratsvorsitzende leitet die Verwaltungsratssitzungen und die Hauptversammlungen der Aktionäre. In
seiner Abwesenheit bestimmt die Generalversammlung oder der Verwaltungsrat mehrheitlich ein anderes Verwaltungs-
ratsmitglied oder, im Falle der Generalversammlung, eine beliebige andere Person, um solche Versammlungen oder
Sitzungen zu leiten.
Der Verwaltungsrat kann gegebenenfalls Direktoren oder andere Generalbevollmächtigte, darunter einen General-
direktor, beigeordnete Generaldirektoren sowie sonstige Direktoren und Generalbevollmächtigte, wie sie für die erfol-
greiche Geschäftsführung der Gesellschaft für notwendig erachtet werden, ernennen. Derartige Ernennungen können
vom Verwaltungsrat jederzeit widerrufen werden. Direktoren und Generalbevollmächtigte müssen nicht Verwaltungs-
ratsmitglieder oder Aktionäre der Gesellschaft sein. Die Direktoren und Generalbevollmächtigten verfügen über die
ihnen vom Verwaltungsrat erteilten Befugnisse und erfüllen die ihnen vom Verwaltungsrat zugewiesenen Aufgaben,
soweit diese Satzung keine anderweitigen Bestimmungen trifft.
Die Einberufung einer Verwaltungsratssitzung erfolgt schriftlich an alle Verwaltungsratsmitglieder mindestens
vierundzwanzig Stunden vor dem vorgesehenen Sitzungstermin, außer im Falle einer Dringlichkeit, in welchem Falle
Natur und Gründe für diese Dringlichkeit in der Einberufung aufgeführt werden. Die Einberufung ist entbehrlich, wenn
jedes Verwaltungsratsmitglied dem schriftlich durch Telefon, Telex, Telefax oder ein ähnliches Kommunikationsmittel
zugestimmt hat. Eine individuelle Einberufung ist entbehrlich im Hinblick auf Verwaltungsratssitzungen, die zu einer Zeit
und an einem Ort abgehalten werden, wie diese in einem zuvor bereits getroffenen Verwaltungsratsbeschluß festgelegt
wurden.
Jedes Verwaltungsratsmitglied kann ein anderes Verwaltungsratsmitglied schriftlich, per Telegramm oder per Telex zu
seinem Stellvertreter auf einer Verwaltungsratssitzung bestellen. Ein Verwaltungsratsmitglied kann mehrere seiner
Kollegen vertreten.
Jedes Verwaltungsratsmitglied kann an einer Verwaltungsratssitzung im Rahmen einer Telephonkonferenz oder
vermittels anderer, ähnlicher Kommunikationsmittel, die sicherstellen, daß alle an einer solchen Sitzung teilnehmenden
Personen die jeweils anderen Personen hören können, teilnehmen. Die Teilnahme an einer Sitzung in dem vorbezeich-
neten Weg steht der physischen Teilnahme an einer Sitzung gleich.
Die Verwaltungsratsmitglieder können Handlungen nur im Rahmen ordnungsgemäß einberufener Verwaltungsratssit-
zungen vornehmen. Die Verwaltungsratsmitglieder können die Gesellschaft nicht durch ihre individuelle Unterschrift
verpflichten, sofern sie nicht durch einen Verwaltungsratsbeschluß hierzu ermächtigt wurden.
Der Verwaltungsrat kann rechtswirksam nur Beschlüsse treffen und Handlungen vornehmen, wenn wenigstens die
Mehrheit der Verwaltungsratsmitglieder oder eine andere vom Verwaltungsrat festgelegte Zahl an Verwaltungsratsmit-
gliedern anwesend oder vertreten sind.
Die Beschlüsse des Verwaltungsrates werden protokolliert und die entsprechenden Protokolle werden durch den
Leiter der Verwaltungsratssitzung unterzeichnet. Abschriften der Auszüge solcher Protokolle, die vor Gericht oder
anderweitig vorgelegt werden müssen, werden durch den Leiter der Verwaltungsratssitzung oder durch zwei Verwal-
tungsratsmitglieder rechtswirksam unterzeichnet.
Beschlüsse werden durch Mehrheitsbeschluß der anwesenden oder vertretenen Verwaltungsratsmitglieder gefaßt.
Bei Stimmengleichheit entscheidet die Stimme des Vorsitzenden.
Der Verwaltungsrat kann einstimmige Entscheidungen im Wege eines Umlaufbeschlusses treffen, wobei die
Zustimmung auf einem oder mehreren Schriftstück(en) sowie durch Telefon, Telegramm, Telex, Telefax oder andere,
ähnliche Kommunikationsmittel, deren Inhalt allerdings schriftlich zu bestätigen ist, erfolgen kann; die Gesamtheit der
Unterlagen bildet das Protokoll zum Nachweis des getroffenen Beschlusses.
Art. 15. Befugnisse des Verwaltungsrates.
Der Verwaltungsrat verfügt über die weitestgehenden Vollmachten, um die Geschäftstätigkeiten auszurichten und zu
führen sowie um Verfügungs- und Verwaltungshandlungen im Rahmen des Gesellschaftszweckes vorzunehmen, vorbe-
haltlich der Beachtung der Anlagepolitik gemäß Artikel 18 nachfolgend.
Sämtliche nicht ausdrücklich durch das Gesetz oder diese Satzung der Generalversammlung zugewiesenen Aufgaben
sind dem Verwaltungsrat übertragen.
Art. 16. Verpflichtung der Gesellschaft gegenüber Dritten.
Gegenüber Dritten wird die Gesellschaft rechtswirksam durch die gemeinsame Unterschrift zweier Verwaltungsrats-
mitglieder oder durch die alleinige oder gemeinsame Unterschrift der vom Verwaltungsrat hierzu ermächtigten
Person(en) verpflichtet.
Art. 17. Übertragung von Befugnissen.
Der Verwaltungsrat der Gesellschaft kann seine Befugnisse im Rahmen der täglichen Geschäftsführung im Zusam-
menhang mit den Vermögensanlagen der Gesellschaft (einschließlich der Unterschriftsbefugnis) sowie die Vertretung der
Gesellschaft im Zusammenhang mit dieser Geschäftsführung an ein oder mehrere Verwaltungsratsmitglieder oder an
eine oder mehrere natürliche oder juristische Person(en), die keine Verwaltungsratsmitglieder sein müssen und die die
vom Verwaltungsrat bestimmten Befugnisse haben und diese, vorbehaltlich der Ermächtigung des Verwaltungsrates
weiterdelegieren können, übertragen.
Der Verwaltungsrat kann auch durch notarielle oder privatschriftliche Urkunde Sondervollmachten gewähren.
Art. 18. Anlagepolitik und Anlagebeschränkungen.
Der Verwaltungsrat ist befugt, auf der Grundlage des Prinzips der Risikosteuerung, die Anlagepolitik, die für jeden
Teilfonds der Gesellschaft zu beachtenden Anlagestrategien sowie die Richtlinien der Verwaltung und Geschäftsführung
unter Beachtung der in den geltenden Gesetzen und Vorschriften vorgesehenen oder vom Verwaltungsrat festgesetzten
Anlagebeschränkungen zu bestimmen.
15561
Dies vorausgesetzt kann der Verwaltungsrat bestimmen, daß die Anlagen der Gesellschaft in nachfolgend beschrie-
bener Weise erfolgen:
(i) die Anlage kann in Wertpapieren erfolgen, die an einer Börse zur amtlichen Notiz oder auf einem anderen
geregelten Markt, der anerkannt für das Publikum offen und dessen Funktionsweise ordnungsgemäß ist («Geregelter
Markt»), in einem Mitgliedstaat der Europäischen Union (EU) zugelassen sind oder gehandelt werden;
(ii) die Anlage kann des weiteren in Wertpapieren erfolgen, die an einer Börse zur amtlichen Notiz oder auf einem
anderen Geregelten Markt in Ost- oder Westeuropa, Asien, Ozeanien, Nord- oder Südamerika und Afrika zugelassen
sind oder gehandelt werden; die Anlage kann des weiteren in neu ausgegebenen Wertpapieren erfolgen, falls die Ausga-
bebedingungen vorsehen, daß die Zulassung zur amtlichen Notiz an einer der Börsen bzw. an einem Geregelten Markt
wie vorbeschrieben beantragt wird und unter der Voraussetzung, daß diese Zulassung spätestens ein Jahr nach der
Ausgabe erfolgt;
(iii) bis zu 100% des Nettovermögens eines jeden Teilfonds können, unter Beachtung des Grundsatzes der Risiko-
streuung in Wertpapieren angelegt werden, soweit diese Wertpapiere von einem Mitgliedstaat der EU, von dessen
Gebietskörperschaften, von einen anderen Mitgliedstaat der Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und
Entwicklung («OECD») oder von einer internationalen Körperschaft des öffentlichen Rechts, in der ein oder mehrere
Mitgliedstaat(en) der EU Mitglied(er) ist/sind, ausgegeben oder garantiert werden, sofern diese Wertpapiere dann, wenn
die Gesellschaft von den hier aufgeführten Bestimmungen Gebrauch macht, im Hinblick auf jeden Teilfonds mindestens
sechs verschiedenen Emissionen zuzuordnen sind und vorausgesetzt weiter, daß die Wertpapiere einer Emission nicht
mehr als 30% des Gesamt-Nettovermögens des betreffenden Teilfonds darstellen;
(iv) Die Gesellschaft kann bis zu 5% des Nettovermögens eines Teilfonds in Anteilen anderer OGA des offenen Typs
anlegen, soweit diese als Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren («OGAW») im Sinne der Richtlinie des
Rates der Europäischen Gemeinschaften vom 20. Dezember 1985 (85/611/EWG) anzusehen sind.
Wenn der entsprechende OGAW mit der Gesellschaft im Rahmen einer gemeinschaftlichen Verwaltung oder
Kontrolle oder über eine wesentliche direkte oder indirekte Beteiligung verbunden ist, kann die Anlage in Anteilen eines
solchen OGA nur erfolgen, wenn es sich um einen OGA handelt, der nach den Grundsätzen seiner Verkaufs- und
Gründungsunterlagen seine Anlagepolitik auf einen bestimmten geographischen oder wirtschaftlichen Bereich konzen-
triert und wenn der Gesellschaft keine Gebühren oder Kosten im Zusammenhang mit dem Erwerb von Anteilen an
einem solchen OGA belastet werden.
(v) die Anlage kann des weiteren in allen sonstigen Wertpapieren, Instrumenten oder sonstigen Vermögenswerten im
Rahmen der innerhalb der geltenden Gesetze und Vorschriften vom Verwaltungsrat bestimmten Anlagebeschränkungen
erfolgen.
Die Gesellschaft kann auf (i) Instrumente und Techniken, die Wertpapiere zum Gegenstand haben, zurückgreifen,
vorausgesetzt, daß der Rückgriff auf solche Instrumente und Techniken im Rahmen einer verantwortungsvollen
Verwaltung des Portefeuilles erfolgt sowie auf (ii) Techniken und Instrumente zur Absicherung von Wechselkursrisiken
im Rahmen der Verwaltung des Portefeuilles.
Art. 19. Entschädigung der Verwaltungsratsmitglieder.
Die Gesellschaft kann jedes Verwaltungsratsmitglied, jeden Direktor oder jeden Generalbevollmächtigten und dessen
Erben, Testamentsvollstrecker und sonstige Rechtsinhaber für angemessene Kosten in Verbindung mit jeglicher Klage
oder jeglichem Verfahren, im Zusammenhang mit welche(n) eine solche Person aufgrund ihrer Position als Verwal-
tungsratsmitglied, Direktor oder Generalbevollmächtigter der Gesellschaft oder- auf deren Verlangen der Gesellschaft
hin - jeglicher anderen Gesellschaft, an der die Gesellschaft Aktionär oder gegenüber der die Gesellschaft Gläubiger ist
und gegenüber welcher diese Person kein Recht auf eine Entschädigung hat, betroffen ist, entschädigen, außer im Zusam-
menhang mit Angelegenheiten, in denen eine solche Person aufgrund einer solchen Klage oder in einem solchen
Verfahren wegen Nachlässigkeit oder grober Fahrlässigkeit endgültig verurteilt wird. Im Falle eines außergerichtlichen
Übereinkommens erfolgt die Entschädigung nur, nachdem der Gesellschaft von ihrem Rechtsberater bestätigt wurde,
daß sich das zu entschädigende Verwaltungsratsmitglied bzw. der zu entschädigende Direktor oder Generalbevollmäch-
tigte keine Pflichtverletzung hat zuschulden kommen lassen. Der vorstehend beschriebene Anspruch schließt weitere,
im Rahmen der Stellung als Verwaltungsratsmitglied, Direktor oder Generalbevollmächtigter geltend zu machende
Ansprüche nicht aus.
Art. 20. Entgegenstehendes Interesse.
Kein Vertrag und kein sonstiges Geschäft zwischen der Gesellschaft und anderen Gesellschaften oder Firmen wird
beeinträchtigt oder unwirksam durch den Umstand, daß ein oder mehrere Verwaltungsratsmitglied(er), Direktor(en)
oder Generalbevollmächtigte(r) der Gesellschaft an einer solchen Gesellschaft beteiligt oder Mitglied(er) des Verwal-
tungsrats, Gesellschafter, Direktor(en), Generalbevollmächtigte(r) oder Angestellte(r) dieser Gesellschaften, oder
Firmen ist/sind. Ein Verwaltungsratsmitglied, Direktor oder Generalbevollmächtigter der Gesellschaft, der gleichzeitig
Verwaltungsratsmitglied, Direktor, Generalbevollmächtigter oder Angestellter einer anderen Gesellschaft oder Firma
ist, mit der die Gesellschaft vertraglich oder anderweitig in Geschäftsbeziehung tritt, wird auf Grund dieser
Zugehörigkeit zur betreffenden Gesellschaft oder Firma nicht daran gehindert, über alle mit einem solchen Vertrag oder
Geschäft verbundenen Fragen zu beraten, darüber abzustimmen oder zu handeln.
Falls ein Mitglied des Verwaltungsrats, ein Direktor oder ein Generalbevollmächtigter der Gesellschaft an einem
Geschäft der Gesellschaft ein entgegenstehendes Interesse hat, muß er dies dem Verwaltungsrat mitteilen und er wird
im Hinblick auf dieses Geschäft nicht an Beratungen und Abstimmungen teilnehmen. Bericht hierüber erfolgt an die
nächstfolgenden Generalversammlung.
15562
Der Ausdruck «entgegenstehendes Interesse» im Sinne des vorhergehenden Satzes, bezieht sich nicht auf Geschäfts-
beziehungen oder Interessen, die lediglich in irgendeiner Weise oder aus irgendeinem Grund im Zusammenhang mit der
Depotbank, dem Manager oder jeglicher anderen Person, Gesellschaft oder juristischen Einheit, wie diese der Verwal-
tungsrat von Zeit zu Zeit nach freiem Ermessen festlegt, stehen.
Art. 21. Aufsicht.
Die in dem von der Gesellschaft aufgestellten Jahresbericht enthaltenen Buchungsdaten werden von einem
Wirtschaftsprüfer geprüft, welcher von der Generalversammluflg ernannt und dessen Vergütung von der Gesellschaft
getragen wird.
Der Wirtschaftsprüfer erfüllt sämtliche von dem Gesetz vom 30. März 1988 über Organismen für gemeinsame
Anlagen vorgeschriebenen Aufgaben.
Titel IV.- Generalversammlung
Art. 22. Generalversammlungen.
Die Generalversammlung der Aktionäre der Gesellschaft vertritt die Gesamtheit der Aktionäre der Gesellschaft.
Dort gefaßte Beschlüsse binden alle Aktionäre unabhängig davon, welche Aktienkategorie sie halten. Die Generalver-
sammlung verfügt über die umfassenden Befugnisse, Handlungen im Zusammenhang mit den Geschäften der Gesellschaft
anzuordnen, vorzunehmen oder zu genehmigen.
Die Generalversammlung wird durch den Verwaltungsrat einberufen.
Sie kann auch auf Ersuchen der Aktionäre, die wenigstens ein Fünftel des Gesellschaftskapitals vertreten, einberufen
werden.
Die jährliche Generalversammlung tritt entsprechend den Bestimmungen des luxemburgischen Rechts an dem in der
Einberufung angegebenen Ort in Luxemburg-Stadt am ersten Montag im Monat Mai um 14.00 Uhr zusammen. Die erste
Generalversammlung findet am 7. Mai 2001 in Luxemburg-Stadt um 14.00 Uhr statt.
Ist dieser Tag ein gesetzlicher oder Bankfeiertag in Luxemburg, so tritt die Generalversammlung am nächstfolgenden
Werktag zusammen.
Weitere Generalversammlungen können an den Orten und zu der Zeit, wie in der Einladung angegeben, abgehalten
werden.
Die Aktionäre treten auf Einberufung des Verwaltungsrates aufgrund einer Mitteilung, welche die Tagesordnung
enthält und wenigstens acht Tage vor der Versammlung an jeden Inhaber von Namensaktien an dessen im Aktionärsre-
gister eingetragene Adresse versandt werden muß, zusammen; ein Nachweis über diese Mitteilungen an die Inhaber von
Namensaktien muß auf der Versammlung nicht erbracht werden. Die Tagesordnung wird vom Verwaltungsrat vorbe-
reitet, außer in den Fällen, in welchen die Versammlung auf schriftlichen Antrag der Aktionäre entsprechend den gesetz-
lichen Bestimmungen einberufen wird, in welchem Falle der Verwaltungsrat eine zusätzliche Tagesordnung vorbereiten
kann.
Falls Inhaberaktien ausgegeben wurden, werden die Einladungen außerdem entsprechend den gesetzlichen Bestim-
mungen im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations, in einer oder mehreren Luxemburger Zeitung(en) sowie in
anderen Zeitungen entsprechend der Bestimmung durch den Verwaltungsrat veröffentlicht.
Wenn alle Aktien als Namensaktien ausgegeben wurden und Veröffentlichungen nicht erfolgten, können die Einla-
dungen lediglich durch Einschreiben an die Adressen der Aktionäre erfolgen.
Immer wenn alle Aktionäre anwesend oder vertreten sind und erklären, sich als ordnungsgemäß geladen zu
betrachten und von der zur Beratung unterbreiteten Tagesordnung im voraus Kenntnis gehabt zu haben, kann die
Generalversammlung ohne Einladung stattfinden.
Der Verwaltungsrat kann weitere Bedingungen aufstellen, die von den Aktionären zu erfüllen sind, um an einer
Generalversammlung teilzunehmen.
Die auf einer Generalversammlung zu behandelnden Fragen sind auf die in der Tagesordnung (welche sämtliche
gesetzlich erforderlichen Angaben enthält) aufgeführten und damit in Zusammenhang stehenden Punkte beschränkt.
Jede Aktie, unabhängig davon, welcher Kategorie sie zuzuordnen ist, verleiht eine Stimme entsprechend den Bestim-
mungen des Luxemburger Rechts und dieser Satzung. Ein Aktionär kann sich auf jeder Generalversammlung durch einen
Bevollmächtigten, der nicht Aktionär sein muß und Verwaltungsratsmitglied sein kann, aufgrund einer schriftlich erteilten
Vollmacht vertreten lassen.
Vorbehaltlich anderweitiger Bestimmungen im Gesetz oder in dieser Satzung können die Beschlüsse der Generalver-
sammlung mit einfacher Mehrheit der anwesenden oder vertretenen Aktionäre getroffen werden.
Art. 23. Generalversammlungen der Aktionäre eines Teilfonds.
Aktionäre einer oder der an einem Teilfonds ausgegebenen Aktienkategorie(n) können zu jeder Zeit Generalver-
sammlungen abhalten, die über Angelegenheiten entscheiden sollen, die ausschließlich diesen Teilfonds betreffen.
Die Bestimmungen des Artikels 22, Absätze 2, 3, 7, 8, 9, 10 und 11 sind auf solche Generalversammlungen entspre-
chend anwendbar.
Jede Aktie verleiht das Recht auf eine Stimme entsprechend den Bestimmungen des Luxemburger Rechts und dieser
Satzung. Die Aktionäre können auf solchen Versammlungen persönlich anwesend sein oder sich aufgrund einer
schriftlich erteilten Vollmacht durch einen Bevollmächtigten, der nicht Aktionär sein muß und Verwaltungsratsmitglied
sein kann, vertreten lassen.
Vorbehaltlich anderweitiger Bestimmungen durch das Gesetz oder diese Satzung werden die Beschlüsse auf einer
Generalversammlung der Aktionäre eines Teilfonds mit einfacher Mehrheit der Stimmen der anwesenden oder vertre-
tenen Aktionäre gefaßt.
Jeder Beschluß der Generalversammlung der Aktionäre der Gesellschaft, welcher die Rechte der Aktionäre einer
bestimmten Aktienkategorie im Verhältnis zu den Rechten der Aktionäre einer anderen Aktienkategorie verändert, wird
15563
den Aktionären dieser Aktienkategorie(n) entsprechend den Bestimmungen gemäß Artikel 68 des Gesetzes vom 10.
August 1915 über Handelsgesellschaften einschließlich nachfolgender Änderungen und Ergänzungen zum Beschluß
unterbreitet.
Art. 24. Schließung und Verschmelzung von Teilfonds.
Sofern der Wert der Vermögenswerte eines Teilfonds aus irgendeinem Grund unter einen Wert fällt, welchen der
Verwaltungsrat als Mindestwert erachtet, unterhalb dessen der Teilfonds nicht mehr in wirtschaftlich effizienter Weise
verwaltet werden kann oder sofern eine Veränderung der wirtschaftlichen oder politischen Situation eingetreten ist, die
den jeweiligen Teilfonds betrifft und wesentliche ungünstige Auswirkungen auf die Anlagen dieses Teilfonds hat, kann der
Verwaltungsrat beschließen, alle Aktien der betreffenden Kategorie(n) dieses Teilfonds zu ihrem Netto-Inventarwert an
dem Bewertungstag, an welchem dieser Beschluß in Kraft tritt (unter Berücksichtigung der Kurse und tatsächlich angefal-
lenen Kosten im Zusammenhang mit der Realisierung der Vermögenswerte) zwangsweise zurückkaufen. Die Gesell-
schaft wird die Aktionäre der betroffenen Kategorie(n) vor dem Inkrafttreten des Zwangsrückkaufes informieren. Die
entsprechende Mitteilung wird die Gründe und das Verfahren des Rückkaufs angeben. Inhaber von Namensaktien
werden schriftlich unterrichtet. Die Gesellschaft wird die Inhaber von Inhaberaktien durch eine Veröffentlichung in den
vom Verwaltungsrat bestimmten Zeitungen in Kenntnis setzen.
Vorbehaltlich einer anderweitigen Entscheidung im Interesse der Aktionäre oder im Interesse der Gewährleistung der
Gleichbehandlung aller Aktionäre, können die Aktionäre des betroffenen Teilfonds vor dem Zeitpunkt der Wirksamkeit
dieses Zwangsrückkaufes weiterhin die Rücknahme oder den Umtausch ihrer Aktien kostenfrei verlangen.
Unbeschadet der dem Verwaltungsrat vorstehend übertragenen Befugnisse kann die Generalversammlung der
Aktionäre des oder der an einem Teilfonds ausgegebenen Aktienkategorien beschließen, alle an diesem Teilfonds ausge-
gebenen Aktien dieser Kategorie(n) gegen Zahlung ihres Netto-Inventarwertes des Bewertungstages, an welchem dieser
Beschluß in Kraft tritt (unter Berücksichtigung der Kurse und tatsächlich angefallenen Kosten im Zusammenhang mit der
Realisierung der Vermögenswerte) zurückzunehmen. Für eine solche Versammlung ist kein Anwesenheitsquorum erfor-
derlich und die Beschlüsse können mit einfacher Mehrheit der auf dieser Versammlung anwesenden oder vertretenen
Aktien getroffen werden.
Vermögenswerte, die anläßlich einer derartigen Rücknahme nicht an ihre Berechtigten ausgezahlt werden konnten,
werden während sechs Monaten nach der Rücknahme bei der Depotbank hinterlegt; nach dieser Frist werden diese
Vermögenswerte auf die Caisse des Consignations zugunsten der Berechtigten übertragen.
Alle derartig zurückgenommenen Aktien werden annulliert.
Unter den vorstehend im ersten Absatz dieses Artikels beschriebenen Umständen kann der Verwaltungsrat
entscheiden, die Vermögenswerte eines Teilfonds in einen anderen Teilfonds der Gesellschaft oder in einen anderen
Luxemburger Organismus für gemeinsame Anlagen, welcher gemäß Teil I des Gesetzes von 1988 errichtet wurde, oder
in einen Teilfonds eines solchen anderen Organismus für gemeinsame Anlagen («neuer Teilfonds») einzubringen und die
Aktien der betreffenden Aktienkategorie(n) als Aktien einer oder mehrerer Aktienkategorie(n) (nach einer Aufteilung
oder Konsolidierung, so erforderlich und unter Zahlung aller Beträge, welche Aktienbruchteilen entsprechen, an die
Aktionäre) neuzubewerten. Diese Entscheidung wird in derselben Weise wie im ersten Absatz dieses Artikels
beschrieben einen Monat vor Inkrafttreten der Verschmelzung veröffentlicht (wobei die Veröffentlichung unter anderem
die Charakteristika des neuen Teilfonds aufführt), um den Aktionären, die dies wünschen, die Rücknahme oder den
Umtausch ohne weitere Kosten während dieser Frist zu ermöglichen.
Unbeschadet der dem Verwaltungsrat vorstehend übertragenen Befugnisse kann die Generalversammlung der
Aktionäre des oder der an einem Teilfonds ausgegebenen Aktienkategorie(n) beschließen, mehrere Teilfonds der
Gesellschaft zu verschmelzen. Für eine solche Versammlung ist kein Anwesenheitsquorum erforderlich und die
Beschlüsse können mit einfacher Mehrheit der auf dieser Versammlung anwesenden oder vertretenen Aktien getroffen
werden. Die Einbringung der einem Teilfonds zuzuordnenden Vermögenswerte und Verbindlichkeiten in einen anderen
Organismus für gemeinsame Anlagen gemäß Absatz 5 dieses Artikels oder in einen Teilfonds eines solchen Organismus
für gemeinsame Anlagen muß durch einen Beschluß der Aktionäre der an dem betreffenden Teilfonds ausgegebenen
Aktienkategorie(n) gebilligt werden, wobei auf der jeweiligen Versammlung wenigstens 50% der an diesem Teilfonds
ausgegebenen und im Umlauf befindlichen Aktien anwesend oder vertreten sein müssen und die Billigung durch wenig-
stens zwei Drittel der anwesenden oder vertretenen Aktien ausgesprochen werden muß. Im Falle einer Verschmelzung
eines Teilfonds, können die Aktionäre dieses Teilfonds während einer Frist von einem Monat kostenlos den Rückkauf
oder den Umtausch ihrer Aktien in Aktien eines anderen Teilfonds fordern. Sofern eine solche Verschmelzung mit
einem anderen Luxemburger Organismus für gemeinsame Anlagen des vertragsrechtlich organisierten Typs (fonds
commun de placement) erfolgt, binden die auf der Versammlung getroffenen Entscheidungen lediglich die Aktionäre,
welche für die Verschmelzung gestimmt haben.
Art. 25. Geschäftsjahr.
Das Geschäftsjahr beginnt normalerweise am 1. Januar und endet am 31. Dezember desselben Kalenderjahres. Das
erste Geschäftsjahr endet am 31. Dezember 2000.
Art. 26. Ausschüttungen.
Im Rahmen der gesetzlichen Bestimmungen entscheidet die Generalversammlung der Aktionäre der an einem
Teilfonds ausgegebenen Aktien der entsprechenden Aktienkategorie(n) auf Vorschlag des Verwaltungsrates über die
Ergebnisverwendung und kann eine Ausschüttung beschließen oder den Verwaltungsrat dazu ermächtigen, Ausschüt-
tungen zu beschließen.
Im Hinblick auf jede ausschüttungsberechtigte Aktienkategorie kann der Verwaltungsrat unter Beachtung der gesetz-
lichen Bestimmungen die Zahlung von Zwischendividenden beschließen. Die Zahlung aller Ausschüttungsbeträge erfolgt
auf Namensaktien an die im Aktienregister angegebene Adresse und auf Inhaberaktien gegen Vorlage des Ertragsscheines
bei der oder den hierzu von der Gesellschaft bezeichneten Stelle(n).
15564
Ausschüttungen können nach Wahl des Verwaltungsrates in jeder Währung sowie zu dem Zeitpunkt und an dem Ort,
wie sie vom Verwaltungsrat von Zeit zu Zeit bestimmt werden, ausbezahlt werden.
Der Verwaltungsrat kann, unter Berücksichtigung der von ihm aufgestellten Bedingungen und Modalitäten Natural-
statt Barausschüttungen beschließen.
Jede erklärte Ausschüttung, welche vom Berechtigten nicht innerhalb von fünf Jahren nach Zuteilung eingefordert
wurde, kann nicht mehr eingefordert werden und verfällt zugunsten der bzw. denjeweiligen Aktienkategorie(n) entspre-
chenden Teilfonds.
Auf von der Gesellschaft erklärte und zugunsten des Berechtigten bereitgestellte Ausschüttungen werden keine
Zinsen bezahlt.
Titel V.- Schlußbestimmungen
Art. 27. Auflösung der Gesellschaft.
Die Gesellschaft kann zu jeder Zeit durch eine Entscheidung der Generalversammlung, welche unter Beachtung der
Anwesenheitsquoren und Mehrheiten, wie sie nachfolgend in Artikel 29 vorgesehen sind, aufgelöst werden. Die
Auflösung der Gesellschaft muß vom Verwaltungsrat der Generalversammlung vorgeschlagen werden, sobald das
Gesellschaftskapital unter zwei Drittel des Mindestkapitals gemäß Artikel 5 dieser Satzung gefallen ist. Die Versammlung
entscheidet in diesem Falle ohne Anwesenheitsquorum und mit der einfachen Mehrheit der auf dieser Versammlung
anwesenden oder vertretenen Aktien.
Die Auflösung der Gesellschaft muß vom Verwaltungsrat der Generalversammlung außerdem vorgeschlagen werden,
sobald das Gesellschaftskapital unter ein Viertel des Mindestkapitals gemäß Artikel 5 dieser Satzung gefallen ist; in diesem
Falle entscheidet die Versammlung ohne Anwesenheitsquorum und mit den Stimmen der Aktionäre, welche ein Viertel
der auf der Versammlung anwesenden oder vertretenen Aktien vertreten. Die Einberufung zu diesen Generalversamm-
lungen muß so erfolgen, daß die entsprechende Versammlung innerhalb von vierzig Tagen nach der Feststellung daß das
Nettovermögen der Gesellschaft unter ein Drittel bzw. ein Viertel des Mindestkapitals gefallen ist, abgehalten werden
kann.
Art. 28. Liquidation.
Nach der Auflösung der Gesellschaft erfolgt deren Liquidation durch einen oder mehrere Liquidatoren, die natürliche
oder juristische Personen sein können und von der Generalversammlung ernannt werden, welche auch über ihre Befug-
nisse und Entschädigung entscheidet.
Art. 29. Satzungsänderung.
Die vorliegende Satzung kann durch eine Generalversammlung unter Beachtung der vom Gesetz vom 10. August
1915 über Handelsgesellschaften einschließlich nachfolgender Änderungen und Ergänzungen aufgestellten Anwesen-
heitsquoren und Mehrheitserfordenisse geändert werden.
Art. 30. Klarstellung.
Bezeichungen in männlicher Form schließen Bezeichnungen in weiblicher Form ein und die Bezeichnung «Person»
umfaßt auch Gesellschaften, Vereinigungen oder sonstige Personengruppen unabhängig davon, ob diese als Gesell-
schaften oder Vereinigungen im Rechtssinne verfaßt sind oder nicht.
Art. 31. Anzuwendende Rechtsvorschriften.
Für sämtliche in dieser Satzung nicht spezifisch geregelten Fragen sind die Bestimmungen des Gesetzes vom 10.
August 1915 über Handelsgesellschaften und die Bestimmungen des Gesetzes vom 30. März 1988 über Organismen für
gemeinsame Anlagen einschließlich der nachfolgenden Änderungen und Ergänzungen dieser Gesetze einschlägig.
<i>Kapitalzeichnungi>
Die Aktien wurden wie folgt gezeichnet:
Aktionäre
Gezeichnetes
Anzahl der
Kapital
Aktien
1.- BSI A.G., vorgenannt ……………………………………………………………………………………………
99.900,- EUR
999
2.- Dr. Jan Jacob van Troostenburg de Bruyn, vorgenannt…………………………………
100,- EUR
1
Total: ………………………………………………………………………………………………………………………………
100.000,- EUR
1.000
Alle Aktien wurden voll eingezahlt. Demzufolge steht der Gesellschaft der Betrag von einhunderttausend Euro
(100.000,- EUR) zur Verfügung, was dem unterzeichneten Notar nachgewiesen wurde.
<i>Bescheinigungi>
Der unterzeichnete Notar bescheinigt, dass die Bedingungen von Artikel 26 des Gesetzes vom 10. August 1915 über
die Handelsgesellschaften erfüllt sind.
<i>Schätzung der Gründungskosteni>
Die Gründer schätzen die Kosten, Gebühren und jedwelche Auslagen, welche der Gesellschaft aus Anlass gegenwär-
tiger Gründung erwachsen, auf zweihunderttausend Luxemburger Franken (200.000,- LUF).
<i>Schätzung des Kapitalsi>
Für alle Zwecke wird das Kapital der Gesellschaft geschätzt auf vier Millionen dreiunddreissigtausendneunhundert-
neunzig Luxemburger Franken (4.033.990,- LUF).
<i>Ausserordentliche Generalversammlungi>
Sodann haben die Erschienenen sich zu einer ausserordentlichen Generalversammlung der Aktionäre, zu der sie sich
als ordentlich einberufen betrachten, zusammengefunden und einstimmig folgende Beschlüsse gefasst.
15565
1.- Die Anschrift der Gesellschaft lautet:
- L-2951 Luxemburg, 50, avenue J.F. Kennedy.
Die Gründungsversammlung ermächtigt den Verwaltungsrat, eine neue Anschrift der Gesellschaft innerhalb der
Gemeinde des Gesellschaftssitzes zu wählen.
2.- Die Zahl der Verwaltungsratsmitglieder wird auf vier und diejenige der Wirtschaftsprüfer auf einen festgesetzt.
3.- Zu Verwaltungsratsmitgliedern werden ernannt:
a) Dr. Alfredo Gysi, Präsident der Generaldirektion, BSI A.G., Lugano, Vorsitzender des Verwaltungsrates;
b) Dr. Gianni Aprile, Generaldirektor BSI A.G., Lugano;
c) Dr. Jan van Troostenburg de Bruyn, Direktor BSI A.G., Lugano;
d) Herr Christian Schaack, Vorstandsmitglied, BANQUE GENERALE DU LUXEMBOURG S.A. Luxemburg;
4.- Zum Wirtschaftsprüfer wird ernannt:
- ARTHUR ANDERSEN S.C., mit Gesellschaftssitz in L-2180 Luxemburg, 6, rue Jean Monnet.
5.- Die Mandate des Verwaltungsrates und dasjenige des Wirtschaftsprüfers erfallen sofort nach der Generalver-
sammlung des Jahres 2001.
6.- Die Versammlung ermächtigt den Verwaltungsrat die tägliche Geschäftsführung an ein oder mehrere Verwal-
tungsratsmitglieder zu übertragen.
Worüber Urkunde, aufgenommen und geschlossen zu Luxemburg, am Datum wie eingangs erwähnt.
Und nach Vorlesung alles Vorstehenden an die Komparenten, alle dem Notar nach Namen, Vornamen, Stand und
Wohnort bekannt, haben alle mit Uns, Notar, gegenwärtige Urkunde unterschrieben.
Gezeichnet: D. Steberl, E. Schroeder.
Enregistré à Mersch, le 22 mars 2000, vol. 413, fol. 33, case 4. – Reçu 50.000 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): Muller.
Für gleichlautende Ausfertigung, zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations, erteilt.
Luxemburg, den 22. März 2000.
E. Schroeder.
(16981/228/831) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 mars 2000.
CELESTINE CHARTER S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1325 Luxembourg, 15, rue de la Chapelle.
—
STATUTS
L’an deux mille, le quatre avril.
Par-devant Nous, Maître Jean-Joseph Wagner, notaire de résidence à Sanem (Luxembourg).
Ont comparu:
1.- FALCON INVEST HOLDINGS LTD, une société de droit des Iles Vierges Britanniques, avec siège social à Tortola,
Road Town, Mill Mall P.O. Box 964, Iles Vierges Britanniques,
ici représentée par Monsieur Dirk A. Martens, administrateur, demeurant à Luxembourg,
en vertu d’une procuration sous seing privé, lui délivrée.
La prédite procuration, paraphée ne varietur par les comparants et le notaire instrumentant, restera annexée au
présent acte pour être soumise en même temps aux formalités de l’enregistrement.
2.- NAVILUX S.A., une société anonyme de droit luxembourgeois, avec siège social à L-1528 Luxembourg, 5,
boulevard de la Foire,
ici représentée par Monsieur Renaud Florent, directeur, demeurant à Luxembourg,
agissant en sa qualité de directeur de ladite société, avec les pouvoirs les plus étendus pour agir au nom de la société
en toutes circonstances et l’engager valablement par sa signature individuelle.
Lesquels comparants, ès qualités qu’ils agissent, ont requis le notaire instrumentant d’arrêter ainsi qu’il suit les statuts
d’une société anonyme que les parties prémentionnées déclarent constituer entre elles.
Dénomination - Siège - Durée - Objet - Capital
Art. 1
er
. Entre les personnes ci-avant désignées et toutes celles qui deviendraient dans la suite propriétaires des
actions ci-après créées, il est formé une société anonyme sous la dénomination de CELESTINE CHARTER S.A.
Art. 2. Le siège de la société est établi à Luxembourg-Ville.
Par décision de l’assemblée générale des actionnaires, la société pourra établir des filiales, succursales, agences ou
sièges administratifs aussi bien dans le Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.
Sans préjudice des règles du droit commun en matière de résiliation contractuelle, au cas où le siège de la société est
établi par contrat avec des tiers, le siège de la société pourra être transféré sur décision unanime du conseil d’admi-
nistration à tout endroit de la commune du siège. Le siège social pourra être transféré dans toute localité du pays par
décision de l’assemblée.
Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre
l’activité normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger, se sont produits ou sont
imminents, le siège social pourra être transféré à l’étranger jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales,
sans que toutefois cette mesure ne puisse avoir d’effet sur la nationalité de la société, laquelle, nonobstant ce transfert
provisoire du siège, restera luxembourgeoise.
Pareille déclaration de transfert du siège social sera faite et portée à la connaissance des tiers par l’un des organes
exécutifs de la société ayant qualité de l’engager pour les actes de gestion courante et journalière.
15566
Art. 3. La société est établie pour une durée illimitée.
Art. 4. La société a pour objet l’achat, la vente, l’affrètement, le frètement et la gestion de navires de mer, ainsi que
les opérations financières et commerciales s’y rattachant directement ou indirectement.
Art. 5. Le capital souscrit est fixé à quatre cent cinquante mille euros (EUR 450.000,-), représenté par mille (1.000)
actions d’une valeur nominale de quatre cent cinquante euros (EUR 450,-) chacune.
Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire.
La société peut, dans la mesure où et aux conditions auxquelles la loi le permet, racheter ses propres actions.
Le capital souscrit de la société peut être augmenté ou réduit par décision de l’assemblée générale des actionnaires
statuant comme en matière de modification des statuts.
Administration - Surveillance
Art. 6. La société est administrée par un conseil, composé de trois membres au moins, actionnaires ou non,
nommés pour un terme qui ne peut excéder six ans par l’assemblée générale des actionnaires et toujours révocables par
elle.
En cas de vacance d’une place d’administrateur nommé par l’assemblée générale, les administrateurs restants ainsi
nommés ont le droit d’y pourvoir provisoirement; dans ce cas, l’assemblée générale, lors de sa première réunion,
procède à l’élection définitive.
Art. 7. Le conseil d’administration élit parmi ses membres un président. En cas d’empêchement du président, l’admi-
nistrateur désigné à cet effet par les administrateurs présents le remplace.
Le conseil d’administration se réunit sur la convocation du président ou sur la demande de deux administrateurs.
Le conseil ne peut valablement délibérer et statuer que si la majorité de ses membres est présente ou représentée,
le mandat entre administrateurs étant admis.
Les administrateurs peuvent émettre leur vote sur les questions à l’ordre du jour par lettre, télégramme, télex ou
téléfax, ces trois derniers étant à confirmer par écrit.
Une décision prise par écrit, approuvée et signée par tous les administrateurs, produira effet au même titre qu’une
décision prise à une réunion du conseil d’administration.
Art. 8. Toutes les décisions du conseil sont prises à la majorité absolue. En cas d’égalité des voix, le président de
l’assemblée aura une voix prépondérante.
Art. 9. Les procès-verbaux des séances du conseil d’administration sont signés par les membres présents aux
séances.
Les copies ou extraits seront certifiés conformes par un administrateur ou par un mandataire.
Art. 10. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour faire tous actes d’administration
et de disposition qui rentrent dans l’objet social. Il a dans sa compétence tous les actes qui ne sont pas réservés expres-
sément par la loi du 10 août 1915 telle que modifiée et par les statuts à l’assemblée générale.
Art. 11. Le conseil d’administration pourra déléguer tout ou partie des ses pouvoirs de gestion journalière à des
administrateurs ou à des tierces personnes qui ne doivent pas nécessairement être actionnaires de la société. La
délégation à un administrateur est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée générale.
Art. 12. Vis-à-vis des tiers la société est engagée en toutes circonstances par les signatures conjointes de deux
administrateurs ou par la signature individuelle d’un délégué du conseil dans les limites de ses pouvoirs. La signature d’un
seul administrateur sera toutefois suffisante pour représenter valablement la société dans ses rapports avec les admi-
nistrations publiques.
Art. 13. La société est surveillée par un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés par l’assemblée
générale qui fixe leur nombre et leur rémunération.
La durée du mandat de commissaire est fixée par l’assemblée générale. Elle ne pourra cependant dépasser six années.
Assemblée générale
Art. 14. L’assemblée générale réunit tous les actionnaires. Elle a les pouvoirs les plus étendus pour décider des
affaires sociales. Les convocations se font dans les formes et délais prévus par la loi.
Art. 15. L’assemblée générale annuelle se réunit dans la commune du siège social, à l’endroit indiqué dans la convo-
cation, le deuxième mardi du mois de juillet à 11.00 heures.
Si la date de l’assemblée tombe un jour férié, elle se réunit le premier jour ouvrable qui suit.
Art. 16. Une assemblée générale extraordinaire peut être convoquée par le conseil d’administration ou par le(s)
commissaire(s). Elle doit être convoquée sur la demande écrite d’actionnaires représentant le cinquième du capital
social.
Art. 17. Chaque action donne droit à une voix.
La société ne reconnaît qu’un propriétaire par action. Si une action de la société est détenue par plusieurs
propriétaires en propriété indivise, la société aura le droit de suspendre l’exercice de tous les droits y attachés jusqu’à
ce qu’une seule personne ait été désignée comme étant à son égard propriétaire.
Année sociale - Répartition des bénéfices
Art. 18. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.
Le conseil d’administration établit les comptes annuels tels que prévus par la loi.
Il remet ces pièces un moins au moins avant l’assemblée générale ordinaire aux commissaires.
15567
Art. 19. L’excédent favorable du bilan, déduction faite des charges et des amortissements, forme le bénéfice net de
la société. Sur ce bénéfice il est prélevé cinq pour cent pour la formation du fonds de réserve légale; ce prélèvement
cessera d’être obligatoire lorsque la réserve aura atteint dix pour cent du capital social.
Le solde est à la disposition de l’assemblée générale.
Le conseil d’administration pourra verser des acomptes sur dividendes sous l’observation des règles y relatives.
L’assemblée générale peut décider que les bénéfices et réserves distribuables seront affectés à l’amortissement du
capital sans que le capital exprimé soit réduit.
Dissolution - Liquidation
Art. 20. La société peut être dissoute par décision de l’assemblée générale, statuant suivant les modalités prévues
pour les modifications des statuts.
Lors de la dissolution de la société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou plusieurs liquidateurs, personnes
physiques ou morales, nommés par l’assemblée générale qui détermine leurs pouvoirs.
Disposition générale
Art. 21. La loi du 10 août 1915 et ses modifications ultérieures trouveront leur application partout où il n’y a pas
été dérogé par les statuts.
<i>Dispositions transitoires i>
Le premier exercice social commence le jour de la constitution de la société et se terminera le 31 décembre 2000.
La première assemblée générale se tiendra en 2001.
Les premiers administrateurs et les premiers commissaires sont élus par l’assemblée générale extraordinaire des
actionnaires suivant immédiatement la constitution de la société.
Par dérogation à l’article 7 des statuts, le premier président du conseil d’administration est désigné par l’assemblée
générale extraordinaire désignant le premier conseil d’administration de la société.
<i>Souscription et paiementi>
Les actions ont été souscrites comme suit:
1.- FALCON INVEST HOLDINGS LTD, prédésignée, neuf cent quatre-vingt-dix-neuf actions …………………………
999
2.- NAVILUX S.A., prédésignée, une action ………………………………………………………………………………………………………………………
1
Total: mille actions …………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… 1.000
Ces actions ont été libérées intégralement par des versements en espèces, de sorte que la somme de quatre cent
cinquante mille euros (EUR 450.000,-) se trouve dès à présent à la libre disposition de la société, ainsi qu’il en a été
justifié au notaire instrumentant qui le constate expressément.
<i>Constatationi>
Le notaire instrumentaire a constaté que les conditions exigées par l’article 26 de la loi du 10 août 1915 sur les
sociétés commerciale ont été accomplies.
<i>Evaluation des fraisi>
Les parties ont évalué les frais incombant à la société du chef de sa constitution à environ deux cent soixante mille
francs luxembourgeois.
<i>Pro fiscoi>
Pour les besoins de l’enregistrement, il est constaté que le montant du capital social souscrit à hauteur de quatre cent
cinquante mille euros (EUR 450.000,-) est l’équivalent de dix-huit millions cent cinquante-deux mille neuf cent cinquante-
cinq francs luxembourgeois (LUF 18.152,955,-).
<i>Assemblée générale extraordinairei>
Et immédiatement après la constitution de la société, les actionnaires, ès qualités qu’ils agissent, représentant l’inté-
gralité du capital social et se considérant dûment convoqués, se sont réunis en assemblée générale et ont pris, à l’una-
nimité les décisions suivantes:
<i>Première résolutioni>
Le nombre des administrateurs est fixé à trois (3) et celui des commissaires à un (1).
Sont appelés aux fonctions d’administrateur, leur mandat expirant à l’issue de la première assemblée générale appelée
à délibérer sur les comptes sociaux:
1) Monsieur Albert Matzinger, directeur, demeurant à CH-1166 Perroy VD, route Suisse 69.
2) Monsieur Richard Francis Patrick Arnold, directeur, demeurant à CH-1245 Collonge-Bellerive GE, Chemin de la
Savonnière 23.
3) NAVILUX S.A., société anonyme, avec siège social à L-1528 Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.
L’assemblée générale extraordinaire nomme Monsieur Albert Matzinger, prénommé, aux fonctions de premier
président du conseil d’administration.
<i>Deuxième résolutioni>
Est appelée aux fonctions de commissaire aux comptes, son mandat expirant à l’issue de l’assemblée générale appelée
à délibérer sur les comptes sociaux du premier exercice:
La société anonyme de droit luxembourgeois AUDIEX S.A., établie et ayant son siège social à L-1510 Luxembourg,
57, avenue de la Faïencerie.
15568
<i>Troisième résolutioni>
L’adresse du siège social de la société est fixée à L-1325 Luxembourg, 15, rue de la Chapelle.
<i>Quatrième résolutioni>
L’assemblée autorise le conseil d’administration à nommer un ou plusieurs administrateurs-délégués parmi ses
membres.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture, les comparants prémentionnés, agissant ès dites qualités, ont signé avec le notaire instrumentant, le
présent acte.
Le notaire soussigné, qui connaît la langue anglaise, déclare par la présente qu’à la demande des comparants ci-avant,
le présent acte est rédigé en langue française, le texte étant suivi d’une version anglaise, et qu’à la demande des mêmes
comparants et en cas de divergences entre le texte français et le texte anglais, la version française primera.
Suit la traduction en langue anglaise du texte qui précède:
In the year two thousand, on the fourth day of April.
Before Us, Maître Jean-Joseph Wagner, notary, residing in Sanem (Luxembourg).
There appeared:
1.- The company FALCON INVEST HOLDINGS LTD, a company organised under the laws of the British Virgin
Islands, having its registered office in Tortola, Road Town, Mill Mall, P.O. Box 964, British Virgin Islands,
here represented by Mr Dirk A. Martens, director, residing in Luxembourg,
by virtue of a proxy given to him under private seal.
The prenamed proxy, after having been signed ne varietur by the appearing persons and the undersigned notary, shall
remain annexed to the present deed for the purpose of registration.
2.- The company NAVILUX S.A., a company organised under the laws of Luxembourg, having its registered office in
L-1528 Luxembourg, 5, boulevard de Ia Foire,
here represented by Mr Renaud Florent, directeur, residing in Luxembourg,
acting in his capacity as manager of the said company with the broadest powers to act on behalf of it in all circum-
stances and to engage the beforementioned company by his individual signature.
Such appearing parties, acting in the hereabove stated capacities, have drawn up the following articles of a joint stock
company which they intend to organise among themselves.
Name - Registered offices - Duration - Object - Capital
Art. 1. Between the above-mentioned persons and all those that may become owners of the shares created
hereafter, a joint stock company («société anonyme») is herewith organised under the name of CELESTINE CHARTER
S.A.
Art. 2. The registered office is in Luxembourg City.
The company may establish branches, subsidiaries, agencies or administrative offices in the Grand Duchy of Luxem-
bourg as well as in foreign countries by a simple decision of the board of directors.
Without prejudice of the general rules of law governing the termination of contracts in case the registered office of
the company has been determined by contract with third parties, the registered office may be transferred to any other
place within the Municipality of the registered office by a simple decision of the board of directors. The registered office
may be transferred to any other municipality of the Grand Duchy of Luxembourg by a decision of the shareholders’
meeting.
If extraordinary events either political, economic or social that might create an obstacle to the normal activities at the
registered offices or to easy communications of these offices with foreign countries should arise or be imminent, the
registered offices may be transferred to another country till the complete cessation of these abnormal circumstances.
This measure, however, shall not affect the nationality of the company, which will keep its Luxembourg nationality,
notwithstanding the provisional transfer of its registered offices.
One of the executive organs of the company, which has powers to commit the company for acts of daily management,
shall make this declaration of transfer of the registered offices and inform third persons.
Art. 3. The company is established for an unlimited period.
Art. 4. The purposes for which the company is formed are the buying and the selling, the chartering in and the
chartering out, and the management of seagoing ships, as well as the financial and the commercial operations that relate
directly and indirectly to such activities.
Art. 5. The subscribed capital of the company is fixed at four hundred and fifty thousand euros (EUR 450,000.-),
divided into one thousand (1,000) shares with a par value of four hundred and fifty euros (EUR 450.-) each.
The shares are in registered or bearer form, at the option of the shareholders, subject to the restriction foreseen by
law.
The company may, to the extent and under the terms permitted by law, redeem its own shares.
The subscribed capital of the company may be increased or reduced by a decision of the general meeting of
shareholders voting with the same quorum as for the amendment of the articles of incorporation.
Management - Supervision
Art. 6. The company is administered by a board of not less than three officers, shareholders or not, who are
appointed for a term which may not exceed six years by the General Meeting of shareholders and who can be dismissed
at any time.
15569
If the post of a director elected by the General Meeting becomes vacant, the remaining directors thus elected may
provisionally appoint a replacement; in this case, the next General Meeting will proceed to the final election.
Art. 7. The board of directors chooses among its members a Chairman. If the chairman is unable to be present, his
place will be taken by one of the directors present at the meeting, designated to that effect by the board.
The meetings of the board of directors are convened by the chairman or by any two directors.
The board can only validly debate and take decisions if the majority of its members are present or represented,
proxies between directors being permitted.
The directors may cast their vote on the points of the agenda by letter, cable, telex or telefax, confirmed by letter.
Resolutions in writing approved and signed by all directors shall have the same effect as resolutions voted at the
directors’ meetings.
Art. 8. All decisions by the board shall require an absolute majority. In case of an equality of votes, the chairman of
the meeting has a casting vote.
Art. 9. The minutes of the meetings of the board of directors shall be signed by all the directors having assisted at
the debates.
The copies or extracts shall be certified conform by one director or by a proxy.
Art. 10. The board of directors is vested with the broadest powers to perform all acts of administration and dispo-
sition in the company’s interest. All powers not expressly reserved to the general shareholders’ meeting by the law of
August 10th, 1915, as subsequently modified, or by the present articles of incorporation of the company, fall within the
competence of the board of directors.
Art. 11. The board of directors may delegate all or parts of its powers concerning the daily management to
members of the board of directors or to third persons who need not be shareholders of the company. Delegation of
daily management to a member of the board is subject to previous authorisation by the General Meeting of
shareholders.
Art. 12. Towards third parties the company is in all circumstances committed by the joint signatures of two
directors or by the single signature of a delegate of the board acting within the limits of his powers. In their current
relations with the public administrations, the company is validly represented by one director, whose signature legally
commits the company.
Art. 13. The company is supervised by one or several statutory auditors, shareholders or not, who are appointed
by the General Meeting which determines their number and their remuneration, and who can be dismissed at any time.
The duration of the term of office of an auditor is fixed by the General Meeting. It may not, however, exceed six years.
General meeting
Art. 14. The General Meeting represents the whole body of the shareholders. It has the most extensive powers to
decide of the affairs of the company. The convening notices are made in the form and delay prescribed by law.
Art. 15. The annual General Meeting is held in the municipality of the registered office at the place specified in the
convening notice on the second Tuesday of the month of July, at 11.00 am.
If such day is a legal holiday, the General Meeting will be held on the next following business day.
Art. 16. The directors or the auditors may convene an extraordinary General Meeting. It must be convened at the
written request of shareholders representing one fifth of the company’s capital.
Art. 17. Each share entitles to the casting of one vote. The company will recognise only one holder for each share;
in case a share is held by more than one person, the company has the right to suspend the exercise of all rights attached
to that share until one person has been appointed as sole owner in relation to the company.
Business year - Distribution of profits
Art. 18. The business year begins on January first and ends on December 31st of each year.
The board of directors draws up the annual accounts according to the legal requirements.
It submits these documents to the statutory auditors at least one month before the Statutory General Meeting.
Art. 19. The surplus of the year, after deduction of all charges and costs of amortisation, represents the net profit
of the company. At least five per cent of this net profit shall be allocated to the legal reserve fund. Such deduction will
cease to be compulsory when the reserve fund reaches ten per cent of the subscribed capital.
The remaining balance is at the disposal of the General Meeting.
Advances on dividends may be paid by the board of directors in compliance with the legal requirements.
The General Meeting can decide to assign profits and distributable reserves to the amortisation of the capital, without
reducing the corporate capital.
Dissolution - Liquidation
Art. 20. The company may be dissolved by a decision of the General Meeting voting with the same quorum as for
the amendment of the articles of incorporation.
Should the company be dissolved, the liquidation will be carried out by one or several liquidators, legal or physical
bodies, appointed by the General Meeting which will specify their powers and remunerations.
General dispositions
Art. 21. The law of August 10, 1915 on Commercial Companies as subsequently amended shall apply insofar as
these articles of incorporation do not provide for the contrary.
<i>Transitory dispositionsi>
The first financial year begins on the date of incorporation of the company and ends on December 31st, 2000.
15570
The first annual general meeting shall be held in 2001
The first directors and the first auditor(s) are elected by the extraordinary general shareholders’ meeting that shall
take place immediately after the incorporation of the company.
By deviation from article 7 of the articles of incorporation, the first chairman of the board of directors is designated
by the extraordinary general shareholders’ meeting that designates the first board of directors of the company.
<i>Subscription and paymenti>
The one thousand (1,000) shares have been subscribed to as follows:
1.- FALCON INVEST HOLDINGS LTD, prementioned, nine hundred and ninety-nine shares ……………………………
999
2.- NAVILUX S.A., prementioned, one share ……………………………………………………………………………………………………………………
1
Total: one thousand shares …………………………………………………………………………………………………………………………………………………… 1,000
The subscribed shares have been entirely paid up in cash, so that the company has now at its disposal the sum of four
hundred and fifty thousand euros (EUR 450,000.-) as was certified to the notary executing this deed.
<i>Verificationi>
The notary executing this deed declares that the conditions enumerated in Art. 26 of the law on commercial
companies of August 10th, 1915 have been fulfilled and expressly bears witness to their fulfilment.
<i>Expensesi>
The amount of the expenses for which the company is liable as a result of its formation is approximately two hundred
and sixty thousand Luxembourg francs.
<i>Pro fiscoi>
For the purposes of registration, the subscribed share capital in the amount of four hundred and fifty thousand euros
(EUR 450,000.-) is stated to be the equivalent of eighteen million hundred and fifty-two thousand nine hundred fifty-five
Luxembourg francs (LUF 18,152,955.-).
<i>Extraordinary general meetingi>
The above-named parties, acting in the hereabove stated capacities, representing the whole of the subscribed capital
and considering themselves to be duly convened, then held an extraordinary general meeting and unanimously passed
the following resolutions:
<i>First resolutioni>
The number of directors is fixed at three (3) and the number of auditors at one (1).
The following have been elected as directors, their mandate expiring at the end of the first General Meeting which
will be called to deliberate on the accounts.
1) Mr Albert Matzinger, director, residing in CH-1166 Perroy VD, 69, route Suisse.
2) Mr Richard Francis Patrick Arnold, director, residing in CH-1245 Collonge-Bellerive GE, 23, chemin de Ia Savon-
nière.
3) NAVILUX S.A., a company organised under the laws of Luxembourg with its registered office at L-1528 Luxem-
bourg, 5, boulevard de Ia Foire.
Mr Albert Matzinger, prenamed, has been elected first chairman of the board of directors by the extraordinary
general meeting.
<i>Second resolutioni>
The following has been elected statutory auditor, its mandate expiring at the end of the first Annual General Meeting:
The company organised under the laws of Luxembourg, AUDIEX S.A., having its registered office at L-1510 Luxem-
bourg, 57, avenue de Ia Faïencerie.
<i>Third resolutioni>
The company’s registered office is located at L-1325 Luxembourg, 15, rue de Ia Chapelle.
<i>Fourth resolutioni>
The board of directors is authorised to delegate the daily management to one or several of its members.
The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing
persons, the present deed is worded in French followed by a English translation; on the request of the same appearing
persons and in case of divergences between the French and the English text, the French version will be binding.
Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of the
document.
The document having been read to the persons appearing, all of whom are known to the notary by their surnames,
names, civil status and residences, the said persons appearing signed together with Us, the notary, the present original
deed.
Signé: D. A. Martens, R. Florent, J.-J. Wagner.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 4 avril 2000, vol. 849, fol. 33, case 1. – Reçu 181.530 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): M. Ries.
Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Belvaux, le 4 avril 2000.
J.-J. Wagner.
(19528/239/375) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 avril 2000.
15571
Allianz Horizont Fonds.
—
Die ALLIANZ ASSET MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. (die «Verwaltungsgesellschaft») hat mit Zustimmung der
CREDIT AGRICOLE INDOSUEZ LUXEMBOURG S.A. (die «Depotbank») beschlossen, im Allgemeinen Verwaltungs-
reglement Artikel 5 Ziffer 1, Artikel 6 Ziffer 1 sowie Artikel 10 Ziffer 3, 4, 6 und 8 zu modifizieren.
Dementsprechend wurde das Allgemeine Verwaltungsreglement, das am 7. Dezember 1999 im Wege eines
Änderungsbeschlusses erstmals geändert wurde, des Sondervermögens Allianz Horizont Fonds, das am 13.10.1999 nach
Teil II des Luxemburger Gesetzes vom 30. März 1988 über Organismen für gemeinsame Anlagen aufgelegt wurde, wie
folgt geändert:
I. In Artikel 5 Ziffer 1 wurde ein neuer Satz 2 mit folgenden Wortlaut hinzugefügt: «Dem Käufer werden unverzüglich
nach Eingang des Kaufpreises bei der Depotbank Anteile in entsprechender Höhe übertragen.»
II. In Artikel 6 Ziffer 1 wurden in Satz 2 die beiden Wörter «Eingang des» ersatzlos gestrichen sowie der letzte
Teilsatz geringfügig modifiziert. Satz 2 heisst nun wie folgt:
«Die Zahlung des Rücknahmepreises erfolgt unverzüglich, spätestens aber innerhalb von drei Bankarbeitstagen nach
dem entsprechenden Bewertungstag bzw. spätestens innerhalb von 7 Kalendertagen nach Eingang des vollständigen
Rücknahmeantrages bei der Verwaltungsgesellschaft, der Register- und Transferstelle, einer Zahlstelle oder einer
Vertriebsstelle.»
III. In Artikel 10 Ziffer 3 wurde der Wortlaut von Satz 2 wie folgt geändert:
«Die Depotbank kann unter ihrer Verantwortung (nach Massgabe des Gesetzes vom 30. März 1988 über Organismen
für gemeinsame Anlagen) und mit Einverständnis der Verwaltungsgesellschaft andere Banken im Ausland und/oder
Wertpapiersammelstellen mit der Verwahrung von Investmentanteilen und anderen gesetzlich zulässigen Vermögens-
werten der Fonds beauftragen, sofern diese an einer ausländischen Börse zugelassen oder in ausländische organisierte
Märkte einbezogen sind oder es sich um sonstige ausländische Vermögensgegenstände handelt, die nur im Ausland
lieferbar sind.»
IV. Ebenfalls unter Ziffer 3 von Artikel 10 wurden unmittelbar an den vorgenannten Wortlaut ein neuer Satz 3 und 4
eingefügt, die da lauten:
«Die Anlage von Vermögenswerten des Fonds in Form von Einlagen bei anderen Kreditinstituten sowie Verfügungen
über diese Einlagen bedürfen der Zustimmung der Depotbank. Die Depotbank darf einer solchen Anlage oder Verfügung
nur zustimmen, wenn diese mit den gesetzlichen Vorschriften, dem Prospekt, dem Allgemeinen Verwaltungsreglement
und dem Sonderreglement vereinbar ist. Die Depotbank ist verpflichtet, den Bestand der bei anderen Kreditinstituten
verwahrten Einlagen zu überwachen.»
V. In Artikel 10 Ziffer 4 Spiegelstrich 2 wurde der Begriff «Wertpapiere» durch den Begriff «Investmentanteile»
ersetzt, so dass der Wortlaut dieses Spiegelstriches 2 nunmehr wie folgt lautet:
«aus den Sperrkonten den Kaufpreis für Investmentanteile und sonstige gesetzlich zulässige Vermögenswerte zahlen,
die für den jeweiligen Fonds erworben worden sind, sowie gegebenenfalls Einschüsse beim Abschluss von Terminge-
schäften zahlen;»
VI. In Artikel 10 Ziffer 6 wurde der Passus «in diesem Allgemeinen Verwaltungsreglement, dem Sonderreglement
und» eingefügt sowie der letzte Teilsatz geringfügig modifiziert, so dass es nunmehr heisst:
«Die Depotbank zahlt der Verwaltungsgesellschaft aus den Sperrkonten eines Fonds nur das in diesem Allgemeinen
Verwaltungsreglement, dem Sonderreglement und im Verkaufsprospekt festgesetzte Entgelt.»
VII. In Artikel 10 Ziffer 8 Spiegelstrich 2 Satz 2 wurde der Begriff «geltend» eingefügt. Satz 2 heisst nun wie folgt:
«Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt und verpflichtet, im eigenen Namen Ansprüche der Anteilinhaber gegen
die Depotbank geltend zu machen.»
Die vorstehenden Änderungen treten am Tag der Unterzeichnung dieses Beschlusses in Kraft.
Dieser Änderungsbeschluss wurde in zwei Exemplaren ausgefertigt.
Luxemburg, den 5. April 2000.
<i>Verwaltungsgesellschafti>
<i>Depotbanki>
Unterschriften
Unterschriften
(19860/250/49) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 2000.
Allianz Horizont Fonds.
—
Die ALLIANZ ASSET MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. (die «Verwaltungsgesellschaft») hat mit Zustimmung der
CREDIT AGRICOLE INDOSUEZ LUXEMBOURG S.A. (die «Depotbank») beschlossen, das Sonderreglement, das am
7. Dezember 1999 im Wege eines Änderungsbeschlusses erstmals geändert wurde, des Sondervermögens Allianz
Horizont Fonds, das am 13.10.1999 nach Teil II des Luxemburger Gesetzes vom 30. März 1988 über Organismen für
gemeinsame Anlagen aufgelegt wurde, wie folgt zu ändern:
l. Satz 2 des Sonderreglements wird mit dem Zusatz versehen: «sowie am 04.05.2000» und lautet nunmehr wie folgt:
«Änderungen des Allgemeinen Verwaltungsreglements wurden am 28.01.2000 sowie am 04.05.2000 im Mémorial veröf-
fentlicht.»
II. In Artikel 2 des Sonderreglements wurde unter Ziffer 2 ein neuer Satz 2 eingefügt, der da lautet:
«Für jeden Teilfonds werden ausschliesslich Investmentanteile und sonstige zulässige Vermögensgegenstände
erworben, die Ertrag und/oder Wachstum erwarten lassen.»
III. In Artikel 2 Ziffer 4 Absatz 4 wurde in Satz 6 der Begriff «Sondervermögen» durch den Begriff «Investmentver-
mögen» ersetzt, so dass der Wortlaut von Satz 6 wie folgt lautet:
15572
«Für den jeweiligen Teilfonds dürfen Anteile an Zielfonds, die mehr als 5% des Wertes ihres Vermögens in Anteilen
an anderen Investmentvermögen anlegen dürfen, nur erworben werden, wenn die vom Zielfonds gehaltenen Anteile
nach den Vertragsbedingungen des Investmentfonds oder der Satzung der Investmentgesellschaft anstelle von Bankgut-
haben gehalten werden dürfen.»
IV. In Artikel 4 Ziffer 4 wurde in Satz 1 der Passus «und in der Bundesrepublik Deutschland» ersatzlos gestrichen
sowie ein neuer Satz 2 hinzugefügt, so dass der Wortlaut von Ziffer 4 nunmehr wie folgt lautet:
«Bewertungstag ist jeder Bankarbeitstag in Luxemburg. Bankarbeitstag ist jeder Tag, an dem Banken in Luxemburg
geöffnet sind.»
V. In Artikel 4 Ziffer 5 Absatz 2 wurde in Satz 1 das Wort «Betriebsländern» durch das Wort «Vertriebsländern»
ersetzt, so dass der Wortlaut von Satz 1 wie folgt lautet:
«Der Ausgabepreis kann sich um Gebühren oder andere Belastungen erhöhen, die in den jeweiligen Vertriebsländern
anfallen.»
VI. In Artikel 4 wurde in Ziffer 8 Absatz 1:
«Die Rücknahme erfolgt grundsätzlich zum Rücknahmepreis des Bewertungstages, der dem Eingang des Rücknahme-
antrages bei der Verwaltungsgesellschaft, der Register- und Transferstelle, der Zahlstelle oder einer Vertriebsstelle
folgt.»
ersatzlos gestrichen.
VII. In Artikel 5 Absatz 2 wurde am Ende von Satz 2 das Wort «Allgemeinen» eingefügt, so dass der Wortlaut von
Absatz 2 wie folgt lautet:
«Zur Ausschüttung können die ordentlichen Nettoerträge sowie realisierte Kursgewinne kommen. Ferner können
die nicht realisierten Kursgewinne sowie sonstige Aktiva zur Ausschüttung gelangen, sofern das Fondsvermögen des
Fonds insgesamt im Sinne von Artikel 1 Absatz 4 dieses Sonderreglements aufgrund der Ausschüttung nicht unter die
Mindestgrenze gemäss Artikel 1 Absatz 1 des Allgemeinen Verwaltungsreglements sinkt.»
VIII. In Artikel 7 Ziffer 1 Absatz 2 wurde Satz 2:
«Leistungsbezogene Vergütungen und Gebühren für eine Anlageberatung gelten in diesem Zusammenhang als
«Verwaltungsvergütung» in vorgenannten Sinne.»
ersatzlos gestrichen.
IX. In Artikel 7 Ziffer 5 wurde in Satz 2 der Begriff «Teilfonds» durch den Begriff «Zielfonds» ersetzt, so dass der
Wortlaut von Satz 2 nunmehr wie folgt lautet:
«Diese Beschränkung ist ebenfalls in den Fällen anwendbar, in denen der einzelne Zielfonds Anteile (Aktien) einer
Investmentgesellschaft erwirbt, mit der er im Sinne des vorhergehenden Satzes verbunden ist.»
Die vorstehenden Änderungen treten am Tag der Unterzeichnung dieses Beschlusses in Kraft.
Dieser Änderungsbeschluss wurde in zwei Exemplaren ausgefertigt.
Luxemburg, den 5. April 2000.
<i>Verwaltungsgesellschafti>
<i>Depotbanki>
Unterschriften
Unterschriften
(19861/250/51) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 2000.
CARNEGIE FUND, Fonds Commun de Placement.
—
MANAGEMENT REGULATIONS
Art. 1. The Fund
CARNEGIE FUND (hereafter referred to as the «Fund») which was established on December 6, 1995, is organised
and exists under the laws of the Grand Duchy of Luxembourg as an open-ended collective investment fund («Fonds
Commun de placement») under Part I of the Luxembourg Law of March 30, 1988 («the Law») and constitutes an
unincorporated co-proprietorship of the securities and other assets of the Fund, managed for the account and in the
exclusive interest of its co-owners (hereinafter referred to as the «Unitholders») by CARNEGIE FUND
MANAGEMENT COMPANY S.A. (hereinafter referred to as the «Management Company»), a company incorporated as
a «société anonyme» under the laws of the Grand Duchy of Luxembourg and having its registered office in Luxembourg.
The Management Company issues joint-ownership Units («Units») corresponding to a pool of assets (a «Sub-Fund»)
as described in these Management Regulations. Each Sub-Fund is represented by a specific portfolio, hence each Sub-
Fund operates as a single fund and therefore the value of the Units will depend upon which Sub-Fund they relate to. The
Management Company may from time to time decide to create new Sub-Funds as well as liquidate or close any one
single Sub-Fund. The Management Company may offer in each Sub-Fund different classes and sub-classes of Units based
on specific criteria to be determined.
The assets of the Fund are segregated from those of the Management Company. The Management Company is liable
towards the Fund and the Unitholders, except if and to the extent provided for under these Management Regulations.
By the acquisition of Units, any Unitholder fully accepts these Management Regulations which determine the contractual
relationship between the Unitholders, the Management Company and the Custodian.
Art. 2. The Management Company
The Fund shall be managed on behalf of the Unitholders by the Management Company which shall have its registered
office in Luxembourg.
The Management Company is vested with the broadest powers to, in the name and on behalf of the Unitholders,
administer and manage the Fund, subject to the restrictions set forth in Article 5 hereafter, including but not limited to
the right to purchase, subscribe, sell or otherwise receive or dispose of selected and diversified investments permitted
for each Sub-Fund, including, without limitation and where relevant, transferable securities, transferable debt securities
15573
and ancillary liquid assets as may be permitted in the case of each Sub-Fund (the Management Company may from time
to time buy from or sell to members of the Carnegie Group wherein so doing would be in the best interests of the
Unitholders); to supervise and manage such investments; to exercise, while being the holder of any such investments, all
the rights, powers and privileges appertaining to the holding or ownership thereof to the same extent as an individual
could do; to conduct research and investigations in respect of investments; to secure information pertinent to the
investments and employment of assets of the Sub-Funds; to procure research investigations, information and other
investment advisory services from any investment advisor for which remuneration shall be at its sole charge; to do
everything, necessary or suitable and proper for the accomplishment of any of the purposes and powers herein above
set forth, either alone or in conjunction with others; and to do every other act or thing incidental to the purpose
aforesaid, provided the same are not inconsistent with the laws of Luxembourg or of any jurisdiction where the Fund
may be registered.
The duties of the Management Company in respect of the Fund shall cease respectively: (i) in the case of withdrawal
of the Management Company, provided that it is replaced by another management company within two months; (ii)
where the Management Company has been declared bankrupt or has been put into liquidation; (iii) where the super-
visory authority withdraws its authorisation of the Management Company.
The board of directors of the Management Company (the «Board») shall determine the investment policy of the Fund
for its several Sub-Funds within the restrictions set forth in Article 5 hereafter. The Board may appoint a general
manager or managers and/or administration agents to implement on behalf of the Management Company the investment
policy and br carry out the day-to-day administration and management of the assets of the Fund.
The Management Company is entitled to receive a management fee of maximum 2.5 per cent per annum of the Net
Asset Value (as defined hereinafter) of each Sub-Fund, calculated and accrued on each Valuation Day (as defined
hereinafter) and payable monthly.
Art. 3. The Custodian
The custody of the assets of the Fund must be entrusted to a depositary (the «Custodian»).
The Management Company shall appoint the Custodian, and pursuant to this Article has appointed BANQUE
CARNEGIE LUXEMBOURG S.A., a limited company organised under the laws of Luxembourg with its registered office
in Luxembourg.
Either the Custodian or the Management Company may terminate this appointment at any time upon at least three
months’ prior written notice delivered by one party or the other, provided, however, that such termination is subject
to the condition that a new custodian, which has to be appointed within two months of the termination as aforesaid,
assume the responsibility and functions of the Custodian under these Management Regulations and provided further,
that the appointment of the Custodian shall continue thereafter for such period as may be necessary to transfer all assets
of the Fund to the new Custodian.
In the event that the Custodian terminates its appointment, the Management Company will appoint a new Custodian
who assumes the responsibilities and functions of the Custodian under these Management Regulations.
All cash and securities constituting the assets of the Fund shall be held by the Custodian on behalf of the Unitholders
of the Fund. The Custodian may entrust other banks and financial institutions with the custody of such assets. The
Custodian may hold securities in fungible or non-fungible accounts. It will have the normal duties of a bank with respect
to the Fund’s deposits of cash and securities. The Custodian may only dispose of the assets of the Fund and make
payments to third parties on behalf of the Fund on receipt of instructions from the Management Company or its
appointed agents.
Upon receipt of instructions from the Management Company, the Custodian will perform all acts of disposal with
respect to the assets of the Fund and make payments to third parties on behalf of the Fund.
The Custodian shall be a party to and sign these Management Regulations. The Custodian shall carry out all opera-
tions concerning the day-to-day administration of the assets of the Fund.
The Custodian shall moreover ensure: (i) that the sale, issue, redemption, conversion and cancellation of each
Class/Sub-Class of Units are carried out in accordance with the Luxembourg law of 30th March 1988 on collective
investment undertaking (the «Law») and these Management Regulations: (ii) that the value of each Class/Sub-Class of
Units is calculated in accordance with the Law and the Management Regulations; (iii) to carry out the instructions of the
Management Company, unless they conflict with the Law or the Management Regulations; (iv) that in transactions
involving the assets of the Fund, the consideration is remitted to it within the usual time limits; (v) that the income of
the Fund is applied in accordance with the Management Regulations.
The Custodian is entitled to such fees as will be determined from time to time between the Management Company
and the Custodian.
Art. 4. Investment Objectives and Policies
The objective of the Fund is to give investors access to a worldwide selection of markets through a range of diver-
sified and internationally invested Sub-Funds. The investment policy of each Sub-Fund is determined by the Board of
Directors of the Management Company in respect of the political, economic, financial or monetary situation prevailing
on the markets where the Sub-Fund may invest.
The Management Company may decide to add further Sub-Funds, to discontinue existing Sub-Funds or to vary the
investment objective and policy of existing Sub-Funds, subject to prior notice being given to the Unitholders and subject
further to the current Prospectus of the Fund being either amended by way of a prospectus supplement or a revised
prospectus being issued.
15574
Art. 5. Investment Powers and Limitations
The following investment restrictions are applicable to the Fund as a whole, and therefore to any existing or upcoming
Sub-Fund. The expressions «Eligible state», «Regulated Market» and «Eligible Market» used below means respectively a
member state of the OECD (Organisation for Economic Co-operation and Development) and any country in Europe,
Africa, Asia, Central America and South America; a regulated market which operates regularly and is recognised and
open to the public; and an official stock exchange or Regulated Market in an Eligible State.
(I) (A) The Fund shall invest in:
(1) securities admitted to official listing on a stock exchange in any Member State of the European Union («E.U.
Member State»);
(2) securities admitted to official listing on an official stock exchange in any Eligible State;
(3) securities dealt in on another Eligible Market and/or on a Regulated Market of an E.U. Member State;
(4) recently issued securities provided that the terms of the issue undertake that application will be made for
admission to the official listing in any of the stock exchanges or Regulated Markets referred to above and that such
admission is secured within a year of the issue.
All such securities listed under (I) (A) (1) to (4), above, are referred to as «Eligible Transferable Securities».
(B) In spite of what is provided for under (I) (A), above, the Fund may also invest:
(1) in transferable securities other than Eligible Transferable Securities, or
(2) in debt instruments which are traded regularly and have a remaining maturity in excess of 12 months (which are
treated, because of their characteristics, as equivalent to transferable securities and which are, inter alia, transferable,
liquid and have a value which can be accurately determined on each Valuation Day).
The total of such debt instruments and of investments other than Eligible Transferable Securities shall, however, not
exceed 10% of the net assets attributable to the relevant Sub-Fund.
(II) The Fund may hold ancillary liquid assets. Such assets may be kept in short-term money market instruments
regularly negotiated, having a remaining maturity of less than 12 months, and issued or guaranteed by first class issuers.
(III) (A) The Fund will invest no more than 10% of the net assets of any or all Sub-Funds (as appropriate) in trans-
ferable securities issued by the same issuing body. Moreover, where the Fund holds, on behalf of a Sub-Fund, investments
in transferable securities of any issuing body which individually exceed 5% of the net assets of such Sub-Fund, the total
of all such investments must not account for more than 40% of the total net assets of such Sub-Fund.
(B) Notwithstanding what is provided for under (III) (A), above, any Sub-Fund may invest up to 35% of its net assets
in transferable securities of the same issuing body if the transferable securities are issued or guaranteed by an E.U.
Member State, by its local authorities, by another Eligible State or by public international bodies of which one or more
E.U. Member States are members.
These transferable securities are not to be included in the calculation of the limit of 40% stated under (III) (A), above.
(C) The limits stated under (III) (A) and (B), above, may not be aggregated and, accordingly, investments in trans-
ferable securities issued by the same issuing body effected in accordance with (III) (A) and (B), above, may not, in any
event, exceed a total of 35% of any Sub-Fund’s net assets.
(D) Notwithstanding what is provided for under (III) (A) and (B), above, where any Sub-Fund has invested in accor-
dance with the principle of risk spreading in transferable securities issued or guaranteed by an E.U. Member State, by its
local authorities, by an OECD Member State or by public international bodies of which one or more E.U. Member States
are members, the Management Company is authorised to invest up to 100 % of the Net Assets of such Sub-Fund in such
securities, provided that the Sub-Fund holds securities from at least six different issues and securities from one issue do
not account for more than 30 % of the Total Net Assets of such Sub-Funds.
(IV) The Fund will not:
(A) own more than 10% of the outstanding securities of any class of any one issuer, provided that such limit shall not
apply to the securities referred to under (III) (D), above; or,
(B) acquire shares carrying voting rights which would enable the Management Company to take legal or management
control or to exercise significant influence over the management of the issuing body; or,
(C) acquire more than 10% of the shares of the same collective investment undertaking; or,
(D) make investments in any assets involving the assumption of unlimited liability.
(V) The Fund will not invest more than 5% of the net assets attributable to any Sub-Fund in securities of other
collective investment undertakings of the open-ended type.
Such investments may be made by the Fund provided that:
(A) such collective investment undertaking of the open-ended type is a UCITS within the meaning of the first and
second indents of Article 1 (2) of the E.U. Directive 85/611 of December 20, 1985;
(B) in the case of a UCITS linked to the Fund by common management or control, or by a substantial direct or
indirect holding, or managed by a management company linked to the Investment Adviser or, if applicable, the
Investment Sub-Adviser appointed by the Management Company, the UCITS must be one that in accordance with its
constitutional documents specialises in investments in specific geographical area or economic sector and no fees or costs
on account of the transaction relating to the shares or Units in the UCITS may be charged by the Fund.
(VI) The Fund will not:
(A) make investments in, or enter into, transactions involving precious metals, commodities or certificates rep-
resenting these;
(B) purchase or sell real estate or any option, right interest therein, provided that the Management Company may
invest in securities secured by real estate or interests therein, or issued by companies which invest in real estate or
interests therein;
15575
(C) purchase any securities on margin (except that the Management Company may obtain such short-term credit as
may be necessary for the clearance of purchases and sales of securities) or make short sales of securities or maintain a
short position; deposits or other accounts in connection with option, forward or financial futures contracts, are,
however, permitted within the limits provided for in the law dated March 30, 1988 relating to undertakings for collective
investment;
(D) underwrite or sub-underwrite securities;
(VII) The Fund will not:
(A) make loans to, or act as a guarantor for, other persons, or assume, endorse or otherwise become directly or
contingently liable for, or in connection with, any obligation or indebtedness of any person in respect of borrowed
monies, provided that for the purpose of this restriction (i) the acquisition of Eligible Transferable Securities in fully or
partly paid form, and (ii) the lending of Sub-Fund securities subject to all applicable laws and regulations shall not be
deemed to constitute the making of a loan or be prohibited by this paragraph;
(B) borrow for the account of any Sub-Fund, other than amounts which in aggregate do not exceed 10% of the total
net assets of that Sub-Fund, taken at market value, and then only from banks as a temporary measure. The Management
Company may, however, acquire for any Sub-Fund currency by means of a back-to-back loan. The Management
Company will not purchase securities for any Sub-Fund while borrowings are outstanding in relation to it, except to fulfill
prior commitments and/or to exercise subscription rights;
(C) mortgage, pledge, hypothecate or in any manner encumber as security for indebtedness, any securities owned or
held by the Fund, except as may be necessary in connection with the borrowings permitted under (VII) (B), above, and
then such mortgaging, pledging, hypothecating or encumbering may not exceed 10% of the relevant Sub-Fund’s total net
assets.
The deposit of securities or other assets in a separate account in connection with option or financial futures transac-
tions shall not be considered to be a mortgage, pledge or hypothecation or encumbrance for this purpose.
If any of the above limitations are exceeded for reasons beyond the control of the Fund or as a result of the exercise
of subscription rights, the Fund must adopt, as a priority objective, sales transactions for the remedying of that situation,
taking due account of the interests of its Unitholders.
The Management Company may, for the account of any Sub-Fund, pursuant to the Law:
- employ techniques and instruments relating to transferable securities provided that such techniques and instruments
are used for the purpose of efficient portfolio management;
- employ techniques and instruments intended to provide protection against exchange risks in the context of the
management of their assets and liabilities.
The Management Company may impose other investment restrictions at any time in the interest of the Unitholders
whenever necessary to comply with the laws and requirements of those countries where the Units of the Fund are
offered.
Art. 6. Units
The Management Company may offer in each Sub-Fund different Classes of Units. The differences between the
Classes of Units are different minimum initial subscription amounts, and different levels of commissions and corre-
sponding management fees as more fully described in the prospectus. Moreover, some Classes of Units may be reserved
to certain specific categories of investors (e.g. institutional investors). The Management Company may furthermore
issue Sub-Classes of Units within each Class: Capitalisation Sub-Classes (Sub-Class A) and/or Distribution Sub-Class
(Sub-Class B). These Sub-Classes differ by their distribution policy, the Capitalisation Sub-Classes capitalise income, the
Distribution Sub-Classes pay dividends.
A Unitholder may, at his own expense, at any time, request the Management Company to convert his Units from one
Class/Sub-Class to another Class/Sub-Class based on the relative Net Asset Value of the Units to be converted and
provided that the conditions of access to the Class of Units are fulfilled.
In each Class/Sub-Class of Units, Units are issued under the form of registered Units, as non-certificated Units only.
Ownership of Units is evidenced by an entry in the Unit register.
Instead of certificates, Unitholders will receive written confirmations of unitholding. Units of any Sub-Fund entitle the
holders thereof to a proportionate entitlement to the assets of such Sub-Fund. Unitholders of any Sub-Fund have equal
rights among themselves irrespective of the price of the Units. Units of a Sub-Fund have no preferential or pre-emption
rights and are freely transferable, safe as provided in these Management Regulations.
Units of each Class/Sub-Class may be issued in fractions up to four decimals. Rights attached to fractions of Units are
exercised in proportion to the fraction of a Unit held except for possible voting rights which can only be exercised for
whole Units.
The Management Company may register registered Units of each Class/Sub-Class jointly in the names of not more
than four holders should they so require. In such case, rights attaching to such Units may be exercised by any of those
parties in whose names they are registered unless they appoint one or more persons specifically to do so.
Art. 7. Issue of Units
Each Class/Sub-Class of Units for each Sub-Fund shall be alloted and issued by the Management Company at any time
at the relevant price per Unit which is based on the relevant net asset value determined according to article 13 without
reserving preferential subscription rights to existing Unitholders. Units in each Class/Sub-Class will be immediately
registered upon payment of the issue price to the Custodian within such period as determined by the Management
Company. During an initial offer period, Units in each Class/Sub-Class of the Sub-Fund concerned will be alloted at the
relevant initial price. Units in each Class/Sub-Class shall be issued by the Management Company denominated in the
relevant currency of the Sub-Fund («reference currency»).
15576
The Management Company may appoint a third party as agent for the sale of Units, and likewise may entrust a third
party with the exclusive sale thereof.
The Management Company shall observe the laws and requirements of the countries in which Units of each
Class/Sub-Class are offered. To comply with such requirements the Management Company may impose additional
conditions on the distribution of Units of each Class/Sub-Class outside Luxembourg which may be reflected in the
offering documentation in those countries. The Management Company may, at any time and at its own discretion,
suspend or limit the issue of Units in each Class/Sub-Class for a particular period or indefinitely for individuals or
corporate bodies in particular countries or areas. The Management Company may exclude certain individuals or
corporate bodies from the purchase of Units of whatever Class/Sub-Class when such a measure is necessary to protect
the Unitholders and the Fund in its entirety.
Moreover, the Management Company may refuse subscription orders at its own discretion and at any time redeem
Units in each Class/Sub-Class held by Unitholders prohibited from acquiring or holding such Units.
The allotment of each Class/Sub-Class of Units is conditional upon receipt by the Custodian of the full settlement
amount no later than three business days after the Valuation Day (being a day on which banks are open for business in
Luxembourg). If timely settlement is not made, the application may lapse and be cancelled. Written confirmations of
unitholding shall be delivered by the Management Company, or by the appointed agent(s) to the Fund provided payment
has been received by the Custodian. Payment must be made in such currencies as determined from time to time by the
Management Company. However, any investor may contact the Custodian in case such investor wishes to subscribe in
other currencies than those determined by the Management Company.
Each Class/Sub-Class of Units are offered for sale on each Valuation Day, except in case of suspension of the net asset
value determination and of the issue of a Class/ Sub-Class of Units as under Article 14 hereafter. Applications for each
Class/Sub-Class of Units shall be irrevocable after they have been made to the Fund, and may be withdrawn only if there
is a suspension of the net asset value determination or if the Management Company has delayed or rejected their accep-
tance.
The Management Company may accept securities as payment for each Class/Sub-Class of Units provided that the
securities meet the investment policy criteria of the Sub-Fund concerned. In such case, a report of the Fund’s auditor
shall be necessary to value the contribution in kind. The expenses in connection with the establishment of such report
shall be borne by the subscriber which has chosen this method of payment or, if so agreed, by the Management
Company.
Art. 8. Issue Price
The issue price of the Units in each Class/Sub-Class includes the applicable net asset value per Unit to be calculated
in accordance with Article 13 hereafter and may include a subscription fee not exceeding 5 per cent of the net asset
value in favour of party acting in connection with the sale of the Units.
Art. 9. Redemption of Units
Unitholders may request the redemption of their Units in each Class/Sub-Class at any time. To do so, they must send
an irrevocable request in writing for redemption upon the procedure determined by the Management Company. The
Management Company may determine conditions and terms upon which redemption request is executed on the
relevant Valuation Day. Redemption will be made at the applicable net asset value to be calculated in accordance with
the terms of Article 13 hereafter.
Redemption will be effected in the reference currency of the Sub-Fund but investors may indicate the currency in
which they wish to receive their redemption proceeds.
A redemption fee of maximum 0.5% in favour of the Management Company may apply.
Redemption proceeds will be despatched by the Custodian, no later than five bank business days after the relevant
Valuation Day.
Confirmation of the execution of a redemption will be made by the despatch to the Unitholder of a contract note.
The Management Company shall ensure that the Sub-Fund maintains an appropriate level of liquidity, so that under
normal circumstances redemption of the Units of any Class/Sub-Class of the Sub-Fund may be made without undue delay
after request by Unitholders.
The Management Company may fix a minimum holding for each Unitholder and may decide that if, as a result of a
redemption, the holding of Units in whatever Class/Sub-Class becomes less than the aforesaid minimum, such
Unitholder is deemed to have requested redemption of this total holding.
The Custodian must make payment only if no statutory provisions, such as exchange control regulations or other
circumstances outside the control of the Custodian, prohibit the transfer of payment of the redemption price to the
country from which reimbursement application was made.
If there are substantial redemption requests which cannot be met out of the liquid assets and permissible borrowings
by the Sub-Fund, the Management Company may determine the net asset value on the basis of the prices prevailing on
the Valuation Day on which it sold securities in order to meet the redemption requests in the relevant Sub-Fund.
The Management Company shall not on any Valuation Day or in any period of seven consecutive Valuation Days, be
bound to redeem (or consequently effects a conversion of) more than 10 per cent of the number of Units in a Class/
Sub-Class relating to any Sub-Fund then in issue. If on any Valuation Day, or in any period of seven consecutive Valuation
Days, the Management Company receives request for redemptions of a greater number of Units in a Class/Sub-Class, it
may declare that such redemptions are deferred until a Valuation Day not more than seven Valuation Days following
such time. On such Valuation Day, such requests for redemptions will be complied with, with priority over later
requests.
The Management Company may decide to proceed to the compulsory redemption of all Units outstanding in each
Class/Sub-Class of a specific Sub-Fund and to close such Sub-Fund. Such closing may arise in case the net assets of one
15577
Sub-Fund fall below a determined amount or in any event the Management Company thinks it necessary for the interest
of the Sub-Fund.
The Management Company may, in its discretion, satisfy redemption requests for any Class/Sub-Class of Units of any
Sub-Fund in excess of an amount as designated by the Management Company from time to time, and disclosed to the
Unitholders with adequate prior notice, by payment in kind by allocating to the Unitholder assets out of the Sub-Fund,
equal in value, calculated in accordance with the provisions of the Management Regulations and of the prospectus as at
the Valuation Day by reference to which the redemption price of the Units is calculated, to the aggregate Net Asset
Value of the Units being redeemed. The nature and type of assets to be transferred in any such case shall be determined
by the Management Company, on a fair and equitable basis as confirmed by the auditor of the Fund. The fiscal,
redemption and other costs of any such transfers shall be borne by the Unitholder benefitting from the redemption in
kind. Redemptions in kind shall only be realized if the Unitholder agrees therewith and under the condition that such
redemption in kind does not affect the equal treatment of the Unitholders and that no Unitholder is suffering any damage
resulting therefrom.
Art. 10. Conversion of Units
Unitholders are entitled to request conversion of the whole or part of their Units of any Class/Sub-Class of any Sub-
Fund into Units of the same or another Class/Sub-Class relating to the same or another Sub-Fund, provided that the
conditions of access which apply to the said Classes are fulfilled, by sending a notice to the Management Company. All
orders reaching the Management Company on the business day preceding the Valuation Day will be carried out on this
Valuation Day.
The basis for conversion will relate to the respective net asset value per Unit of the relevant Class/Sub-Class of the
relevant Sub-Funds in accordance with the formula set out in the Fund’s current prospectus.
Requests for conversion, once made, may not be withdrawn except in the event of a suspension or deferral of the
rights to redeem Units of the Class/Sub-Class of the Sub-Fund(s) from which the conversion is to be made.
A conversion fee of maximum 1% of the net asset value may apply.
The proceeds of Units which are being converted will be reinvested in Units relating to the Sub-Funds into which
conversion is made.
Art. 11. Valuation Day and Dealing Times
The net asset value per Unit in each Class/Sub-Class and the price for the issue and redemption of Units in each
Class/Sub-Class shall be calculated from time to time by the Management Company (or any agent appointed thereto by
the Management Company) at least twice a month at a frequency determined by the Board, such date or time of calcu-
lation being referred to herein as the «Valuation Day».
Instructions may be given to the Management Company for the purchase, conversion or redemption of Units of
whatever Class/Sub-Class on any bank business day in Luxembourg. However, the Management Company reserves the
right to defer all dealings resulting from instructions received after a certain hour such as determined from time to time
by the Management Company until the following Valuation Day.
Dealing instructions received by telephone, fax or telex on a day preceding any Valuation Day on which the valuation
of Units of the relevant Sub-Fund is suspended will lapse unless the Management Company is specifically advised to hold
the orders over until the valuation is no longer suspended.
Dealing orders received by post on a day preceding a Valuation Day on which the valuation of Units of the relevant
Sub-Fund is suspended will, in any event, be held over until the valuation is no longer suspended.
Art. 12. Sub-Funds
A. The Management Company shall establish a portfolio of assets for each Sub-Fund in the following manner:
(i) the proceeds from the allotment and issue of Units of each Class/Sub-Class of each Sub-Fund shall be applied in the
books of the Fund to the Sub-Fund established for that class of Units, and the assets and liabilities and income and expen-
diture attributable thereto shall be applied to such Sub-Fund, subject to the provisions of the Management Regulations;
(ii) where any asset is derived from another asset, such derivative asset shall be applied in the books of the Fund to
the same Sub-Fund as the assets from which it was derived and on each valuation of an asset, the increase or diminution
in value shall be applied to the relevant Sub-Fund;
(iii) where the Fund incurs a liability which relates to any asset of a particular Sub-Fund or to any action taken in
connection with an asset of a particular Sub-Fund, such liability shall be allocated to the relevant Sub-Fund;
(iv) in the case where any asset or liability of the Fund cannot be considered as being attributable to a particular Sub-
Fund, such asset or liability shall be allocated by the Management Company, after consultation with the auditors, in a way
considered to be fair and reasonable having regard to all relevant circumstances; provided that all liabilities, whatever
Sub-Fund they are attributable to, shall, unless otherwise agreed upon with the creditors, be binding upon the Fund as a
whole;
B. For the purpose of valuation:
(i) Units of each Class/Sub-Class of the relevant Sub-Fund in respect of which the Management Company has issued
a redemption notice or in respect of which a redemption request has been received, shall not be treated as existing and
taken into account until immediately after the close of business on the relevant Valuation Day, and from such time and
until paid, the redemption price therefor shall be deemed to be a liability of the Fund;
(ii) all investments, cash balances and other assets of any Sub-Fund expressed in currencies other than the reference
currency of the relevant Sub-Fund shall be valued after taking into account the market rate or rates of exchange in force
at the date and time for determination of the net asset value of each Class/Sub-Class of Units;
(iii) effect shall be given on any Valuation Day to any purchases or sales of securities contracted for by the Fund on
such Valuation Day, to the extent practicable, and
15578
(iv) where the Management Company is of the view that any conversion or redemption which is to be effected will
have the result of requiring significant sales of assets in order to provide the required liquidity, the value may, at the
discretion of the Management Company, be effected at the actual bid prices of the underlying assets and not the last
available prices.
Similarly, should any purchase or conversion of Units in each Class/Sub-Class result in a significant purchase of assets
in a Sub-Fund, the valuation may be done at the actual offer price of the underlying assets and not the last available price.
Art. 13. Net Asset Value Determination
The reporting currency of the Fund is U.S. Dollars («USD»). However, the financial statements of the Fund will be
prepared in relation to each Sub-Fund in the reference currency of such Sub-Fund.
The net asset value of each Class/Sub-Class of Units of each Sub-Fund will be expressed in the reference currency of
the Sub-Fund concerned and shall be determined on each Valuation Day by aggregating the value of securities and other
assets of the Fund allocated to that Sub-Fund. The Management Company may operate equalisation arrangements.
(1) The assets of the Fund attributable to the Sub-Fund(s) shall be deemed to include:
(i) all cash in hand or receivable or on deposit including accrued interest;
(ii) all bills and notes payable on demand and any amounts due (including the proceeds of securities sold but not yet
collected);
(iii) all securities, shares, bonds, debentures, options or subscription rights and any other investments and securities;
(iv) all dividends and distributions due in cash or in kind to the extent known to the Management Company, provided
that the Management Company may adjust the valuation for fluctuations in the market value of securities due to trading
practices such as trading ex-dividend or ex-rights;
(v) all accrued interest on any interest bearing securities held except to the extent that such interest is comprised in
the principal thereof;
(vi) the preliminary expenses insofar as the same have not been written off; and
(vii) all other permitted assets of any kind and nature including prepaid expenses.
(2) The value of the assets shall be determined as follows:
(i) the value of any cash in hand or on deposit, discount notes, bills and demand notes and accounts receivable, prepaid
expenses, cash dividends and interest declared or accrued as aforesaid and not yet received, shall be deemed to be the
full amount thereof, unless in any case the same is unlikely to be paid or received in full, in which case the value thereof
shall be arrived at after making such discount as the Management Company may consider appropriate in such case to
reflect the true value thereof;
(ii) the value of the Sub-Fund securities which are listed on an official stock exchange or traded on any other organised
market will be valued at the last available price on the principal market on which such securities are traded, as furnished
by a pricing service approved by the Management Company; if such prices are not representative of the fair value, such
securities as well as all other permitted assets, including securities which are not listed on a stock exchange or traded
on a regulated market, will be valued at a fair value at which it is expected that they may be resold, as determined in
good faith by and under the direction of the Management Company;
(iii) the values expressed in a currency other than the reference currency of a Sub-Fund will be converted at the latest
median foreign exchange rate ruling on the Valuation Day.
(3) The liabilities of the Fund attributable to the Sub-Fund(s) shall be deemed to include:
(i) all borrowings, bills and other amounts due;
(ii) all administrative expenses due or accrued including the costs of its constitution and registration with regulatory
authorities, as well as legal, audit, management, custodial, paying agency and corporate and central administration agency
fees and expenses, the costs of legal publications, prospectuses, financial reports and other documents made available to
Unitholders, translation expenses and generally any other expenses arising from the administration of the Fund;
(iii) all known liabilities, due or not yet due including all matured contractual obligations for payments of money or
property, including the amount of all dividends declared by the Sub-Fund for which no coupons have been presented and
which therefore remain unpaid until the day these dividends revert to the Sub-Fund by prescription;
(iv) an appropriate amount set aside for taxes due on the date of the valuation and any other provisions or reserves
authorised and approved by the Management Company; and
(v) any other liabilities of the Fund of whatever kind towards third parties.
For the purposes of valuation of its liabilities, the Management Company may duly take into account all administrative
and other expenses of regular or periodical character by valuing them for the entire year or any other period and by
dividing the amount concerned proportionately for the relevant fractions of such period.
In extraordinary circumstances which make valuation in accordance with the above criteria either impossible or
incorrect or inaccurate, the Management Company is empowered to use other valuation principles which can be verified
by auditors and are applied on a best endeavour basis, in order to achieve a professional and accurate valuation of the
assets of the Fund. In these circumstances the same method of calculation will be used for subscription, redemption or
conversion requests submitted on one and the same day.
If, since the close of business of the relevant date, there has been a material change in the quotations on the markets
on which a substantial portion of the investments of the Fund attributable to a particular Sub-Fund are dealt in or
quoted, the Management Company may, in order to safeguard the interests of the Unitholders and of the Fund, cancel
the first valuation and carry out a second valuation. All subscription, redemption, and conversion applications will be
processed at the price of this second valuation.
15579
Art. 14. Suspension of the Calculation of the Net Asset Value, the Issue, Conversion and Redemption
of Units
The Management Company may temporarily suspend the determination of the net asset value of any Sub-Fund and
the issue, redemption and conversion of each Class/Sub-Class of Units relating to all or any of the Sub-Funds:
A. during any period when any market or stock exchange, which is the principal market or stock exchange on which
a material part of the Fund’s investments of the relevant Sub-Fund for the time being are quoted, is closed (otherwise
than for ordinary holidays) or during which dealings are suspended; or
B. during the existence of any state of affairs which in the opinion of the Management Company constitutes a breach
of the Unitholders interests or an emergency, as a result of which disposals or valuation of assets attributable to invest-
ments of the relevant Sub-Fund is impractical; or
C. during any breakdown in, or restriction in the use of, the means of communication normally employed in deter-
mining the prices of any of the investments attributable to such Sub-Fund or the current prices or values on any market
or stock exchange, or
D. during any period when remittance of monies which will or may be involved in the realisation of, or in the payment
for, any of the Fund’s investments is not possible.
The Management Company shall suspend the issue and redemption of Units in each Class/Sub-Class forthwith upon
the occurrence of an event causing it to enter into liquidation or upon the order of the Luxembourg supervisory
authority.
Unitholders having requested conversion or redemption of their Units in each Class/Sub-Class shall be notified of any
such suspension within seven days of their request and will be promptly notified of the determination of such suspension.
The suspension of any Sub-Fund will have no effect on the calculation of the net asset value and the issue, redemption
and conversion of the Units of each Class/Sub-Class of any other Sub-Fund.
Art. 15. Charges of the Fund
The following costs are borne directly by the Fund:
(i) the management fee, calculated and accrued on each Valuation Day;
(ii) standard brokerage and bank charges incurred by the Fund’s transactions;
(iii) any additional non-recurrent fees, including legal advice, incurred for exceptional steps taken in the interest of the
Unitholders may be amortised over a period of 5 years;
(iv) the Luxembourg tax of 0.06% per annum, payable quarterly on the Fund’s assets;
(v) other operating expenses incurred in the Fund’s operations by the Management Company or the Custodian,
including V.A.T. wherever applicable for the Fund and the preparing and printing of semi-annual and annual reports, in
general, the costs of any steps taken in the interest of the Unitholders.
The expenses of establishing the Fund are amortised over a period of 5 years.
When the Fund incurs any of the above-mentioned expenses which relate to any particular Sub-Fund or to any action
taken in connection with a particular Sub-Fund, such expenses shall be allocated to the relevant Sub-Fund.
In the case where any of the above-mentioned expenses of the Fund cannot be considered as being attributable to a
particular Sub-Fund, such expenses shall be allocated to all the Sub-Funds pro rata based on the number of Sub-Funds
or on the net assets of such Sub-Funds, respectively if the amounts concerned so require.
As an exception to the above, the Management Company may decide to take in charge part or all of the expenses to
be borne by the Fund. In such case, expenses so taken in charge by the Management Company will be mentioned in the
prospectus of the Fund.
Art. 16. Accounting Year and Audit
The Management Company shall maintain and supervise the records and books of accounts of the Fund. The fiscal
year and the books of the Fund will close each year on 31st December.
The accounts and assets of the Management Company and of the Fund will be audited in respect of each fiscal year
by an auditor who shall be appointed by the Management Company and who will qualify as an independent public
accountant in Luxembourg and act independently. Within four months after the end of each fiscal year, the Management
Company shall have prepared and included as part of the annual report of the Fund the audited annual accounts of the
Fund and the results of operations for each Sub-Fund.
Art. 17. Distribution Policy
Distributions other than annual distribution may be decided by the Management Company.
No distributions may be made as a result of which the total net assets of the Fund would become less than the
equivalent of 50,000,000.- LUF.
Sub-Class A Units (Capitalization Units) do not give the right to dividends.
Sub-Class B Units (Distribution Units) give the right to dividends payment.
Art. 18. Amendment of the Management Regulations
The Management Company may, with the approval of the Custodian, amend these Management Regulations in whole
or in part at any time.
Amendments will become effective five days after their publication in the Mémorial, Recueil des Sociétés et Associa-
tions of Luxembourg.
Art. 19. Publications
The price of the Units of each Class/Sub-Class of each Sub-Fund on each Valuation Day will be available in Luxem-
bourg at the registered office of the Management Company and of the Custodian.
In addition, the price of each Class/Sub-Class of Units of each Sub-Fund may be published in various local and inter-
national newspapers as deemed appropriate by the Management Company.
15580
The audited annual report and unaudited semi-annual report of the Fund are made available to the Unitholders at the
registered office of the Management Company and further as deemed appropriate by the Management Company.
Any amendments to these Management Regulations, including the dissolution of the Fund, will be published in the
Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations of Luxembourg.
The amendments and any notices to Unitholders may also be published, as the Management Company may decide, in
newspapers of countries where the Units of the Fund are offered or sold.
Art. 20. Duration of Fund, Dissolution, Liquidation and Merger
<i>Duration, Dissolution and Liquidation of the Fundi>
The Fund is established for an unlimited period. It may, without prejudice to the interests of the Unitholders, be
dissolved at any time by decision of the Management Company by mutual agreement with the Custodian, subject to a
three months’ previous notice.
According to article 21 of the Law, the Fund must be dissolved in the following cases:
(i) in the event of cessation of the duties of the Management Company or of the duties of the Custodian, if they have
not been replaced within two months in accordance with the provisions of article 2 and article 3 of the present
Management Regulations;
(ii) in the event of bankruptcy of the Management Company;
(iii) if the net assets of the Fund have fallen for a continuous period of six months below the equivalent in USD of one
fourth of 50,000,000.- Luxembourg francs («LUF»).
Notice of the event giving rise to liquidation shall be published without delay in the Mémorial, Recueil des Sociétés et
Associations of Luxembourg, and in at least three newspapers of adequate circulation of which at least one must be a
Luxembourgish newspaper, to be determined jointly by the Management Company and the Custodian.
The Management Company shall liquidate the assets of the Fund in the best interest of Unitholders and shall give
instructions to the Custodian to distribute the net liquidation proceeds, after deduction of liquidation expenses, amongst
Unitholders, in proportion to their rights and to credit their accounts of the amounts so determined. The monies and
the securities attributable to each Class/Sub-Class of Units, the holders of which have not presented themselves at the
closing of the liquidation procedures, shall be deposited with the «Caisse des Consignations» to the order of whom they
shall appertain.
As soon as an event giving rise to liquidation of the Fund occurs, the issue and repurchase of Units in each Class/Sub-
Class shall be prohibited, on pain of nullity.
The liquidation or the partition of the Fund may not be requested by a Unitholder, nor by his heirs or beneficiaries.
The liquidation of the Fund or discontinuation of any Sub-Fund will be notified to the Unitholders by appropriate
means (telecopy, telex or mail).
<i>Dissolution and Liquidation of Sub-Fundsi>
The Management Company may decide to proceed to the compulsory redemption of all Units in each Class/Sub-Class
outstanding of a specific Sub-Fund or to liquidate such Sub-Fund.
Such decision may arise in case the net assets of one Sub-Fund fall below USD 2,5 million or in any event the
Management Company thinks it necessary for the interest of the Sub-Fund.
In such case, the Management Company shall, upon prior notice to Unitholders, carry out the redemptions process
or liquidate and distribute the net liquidation proceeds, after deduction of closing and liquidation expenses, amongst
Unitholders, in proportion to their rights and to credit their account of the amounts so determined.
<i>Merger of Sub-Funds
i>The Management Company may, with the Custodian’s agreement, decide to operate the merger from one Sub-Fund
into another Sub-Fund or into a sub-fund of a Luxembourg fund or into another Luxembourg undertaking for collective
investment in transferable securities. Such merger may arise in case the net assets of one Sub-Fund fall below USD 2,5
million or in any event the Management Company thinks it necessary for the best interest of the Unitholders. In case of
merger, the decision must be brought to the attention of the Unitholders (by telecopy, telex or mail).
Notification shall (i) provide for the condition of the merger (either redemption of the Units concerned or allocation
of Units of the other Sub-Fund) and (ii) indicate the date of implementation of the merger, which date shall not be
sooner than one month after the notification.
The merger conditions must be approved by an auditor.
Art. 21. Statute of Limitation
Claims of the Unitholders against the Management Company or the Custodian will lapse five years after the date of
the event which gave rise to such claims, except with respect to the proceeds of liquidation.
Art. 22. Applicable Law, Jurisdiction and Governing Language
These Management Regulations are governed by and shall be construed in accordance with the laws of the Grand
Duchy of Luxembourg.
Any legal disputes arising among or between the Unitholders, the Management Company and the Custodian or any
of them, shall be subject to the jurisdiction of the district Court in Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, provided
that the Management Company and the Custodian may agree to or elect to submit themselves and the Fund to the juris-
diction of the competent courts of the country or countries in which Units of whatever Class/Sub-Class are offered and
sold, with respect to claims made by investors resident in such country or countries and with respect to matters relating
to the subscription, conversion and redemption of such Units by investors or Unitholders resident in or evidently solici-
tated from such country or countries, to the law of such countries.
15581
English shall be the governing language for these Management Regulations. Furthermore the Management Company
and the Custodian may, on their behalf and on behalf of the Fund, by agreement in writing, designate as a governing
language a translation of these Management Regulations into any language of a country in which the Units of whatever
Class/Sub-Class are offered or sold, with respect to such Units offered or sold to investors or Unitholders resident in
or evidently solicitated from such country.
Art. 23. Responsibility of the Management Company and of the Custodian
The Management Company and the Custodian shall be responsible in accordance with Articles 14 and 18 of the law
of 30th March 1988 respectively.
These Management Regulations will come into force on May 10, 2000.
Luxembourg, April 10, 2000.
CARNEGIE FUND
BANQUE CARNEGIE LUXEMBOURG S.A.
MANAGEMENT COMPANY S.A.
Signature
Signature
Pour copie conforme
Signature
Enregistré à Luxembourg, le 12 avril 2000, vol. 535, fol. 72, case 4. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(20868/275/581) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 avril 2000.
SUNIN, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-2763 Luxembourg, 38-40, rue Sainte Zithe.
R. C. Luxembourg B 72.119.
—
L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-neuf, le vingt décembre.
Par-devant Maître Jean-Joseph Wagner, notaire de résidence à Sanem (Grand-Duché de Luxembourg), soussigné.
A comparu:
La société ALUKI A.E.C., une société de droit de Aruba, dont le siège social est à Newtonstraat 4, Oranjestad, Aruba,
enregistrée au registre des société sous le numéro 12.825,
ici représentée par Monsieur Eric Fort, licencié en droit, demeurant à Luxembourg, en vertu d’une procuration
donnée à Barcelone (Espagne), le 17 décembre 1999.
Ladite procuration signée ne varietur par le comparant et par le notaire soussigné restera annexée au présent acte
pour être soumise avec lui aux formalités de l’enregistrement.
Lequel comparant est le seul associé de la société à responsabilité limitée SUNIN, S.à r.l., ayant son siège social aux
38-40, rue Sainte Zithe, L-2763 Luxembourg, inscrite au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, sous le
numéro B 72.119, constituée suivant acte reçu par le notaire soussigné en date du 8 octobre 1999, non encore publié
au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations.
Le comparant agissant en sa susdite qualité, et représentant comme seul associé, l’intégralité du capital social,
l’assemblée générale de l’associé unique est régulièrement constituée et peut délibérer valablement, sur les points portés
à l’ordre du jour.
<i>Ordre du jour:i>
1. - Augmentation du capital social jusqu’à vingt-huit millions neuf cent mille francs luxembourgeois (28.900.000,- LUF)
par l’émission de deux mille huit cent quarante (2.840) parts ayant une valeur nominale de dix mille francs luxembour-
geois (10.000,- LUF).
2. - Modification subséquente de l’article 5 des statuts.
3. - Divers.
L’Assemblée Générale de l’associé unique, après avoir délibéré, prend à l’unanimité des voix les résolutions suivantes:
<i>Première résolutioni>
L’assemblée décide d’augmenter le capital social à concurrence de vingt-huit millions quatre cent mille francs luxem-
bourgeois (LUF 28.400.000,-) pour le porter de son montant actuel de cinq cent mille francs luxembourgeois (LUF
500.000,-) à celui de vingt-huit millions neuf cent mille francs luxembourgeois (LUF 28.900.000,-) par l’émission de deux
mille huit cent quarante (2.840) parts sociales ayant une valeur nominale de dix mille francs luxembourgeois (LUF
10.000,-) chacune.
Les deux mille huit cent quarante (2.840) nouvelles parts sont souscrites par la société ALUKI A.E.C., ci-avant définie
pour un prix total de soixante dix-huit millions quatre cent quatre mille sept cent dix francs luxembourgeois (LUF
78.404.710,-).
Les parts ainsi souscrites ont été intégralement libérées par apport en nature représenté par dix-huit mille cinquante-
quatre (18.054) actions ordinaires de la société SUNINVEST B.V., une société de droit Néerlandais, enregistrée sous le
numéro 27231128 dont le siège social est à Martinus Nijhofflaan, 2, NL 2624 ES Delft, Pays-Bas, ayant globalement une
valeur de sept cent six mille dollars des Etats-Unis (USD 706.000,-).
La valeur totale de cet apport en nature, sept cent six mille dollars des Etats-Unis (USD 706.000,-), équivaut, par appli-
cation du taux de conversion 1 USD = 40,23 LUF, a vingt-huit millions quatre cent quatre mille francs luxembourgeois
(LUF 28.404.000,-).
15582
La preuve de l’existence et de la valeur de ces actions ces actions a été apportée au notaire soussigné.
L’apport de vingt-huit millions quatre cent quatre mille francs luxembourgeois (LUF 28.404.000,-) correspond à dix
mille francs luxembourgeois (LUF 10.000,-) par part, soit un montant global de vingt-huit millions quatre cent mille francs
luxembourgeois (LUF 28.400.000,-) pour le capital et un montant de quatre mille francs luxembourgeois (LUF 4.000,-)
pour la réserve.
Cet apport se trouve à la disposition de la société ainsi qu’il en est justifié au notaire soussigné.
Après l’apport en nature des actions de la société SUNINVEST B.V., SUNIN, S.à r.I. détient une participation dans
cette société de 100 % du capital social.
Dès lors, toutes les conditions prescrites par l’article 4-2 de la loi du 29 décembre 1971, telles que modifiée, sont
remplies pour que l’apport soit exonéré du droit d’apport.
<i>Deuxième résolutioni>
Suite à la modification de capital décidée par la présente assemblée, du premier paragraphe de l’article 5 des statuts
aura désormais la teneur suivante:
«Art. 5. Le capital social est fixé à vingt-huit millions neuf cent mille francs luxembourgeois (LUF 28.900.000,-),
représenté par deux mille huit cent quatre-vingt-dix (2.890) parts sociales d’une valeur nominale de dix mille francs
luxembourgeois (LUF 10.000,-) chacune.
Chaque part sociale donne droit à une fraction des avoirs et bénéfices de la société en proportion directe au nombre
des parts sociales existantes.»
<i>Frais et dépensesi>
Les frais, dépenses, rémunérations ou charges sous quelque forme que ce soit, incombant à la société et mis à sa
charge en raison des présentes, sont estimés à soixante-dix mille francs luxembourgeois.
Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, connu du notaire instrumentant par ses nom, prénom
usuel, état et demeure, il a signé avec le notaire le présent acte.
Signé E. Fort, J.-J. Wagner.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 28 décembre 1999, vol. 847, fol. 19, case 8. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): Ries.
Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Belvaux, le 4 février 2000.
J.-J. Wagner.
(10147/239/78) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 février 2000.
SUNIN, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-2763 Luxembourg, 38-40, rue Sainte Zithe.
R. C. Luxembourg B 72.119.
—
Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 février 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Belvaux, le 24 janvier 2000.
J.-J. Wagner.
(10148/239/8) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 février 2000.
SCANDI FINANCE HOLDING S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1537 Luxembourg, 3, rue des Foyers.
R. C. Luxembourg B 49.587.
—
Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 3 février 2000, vol. 533, fol. 36, case 4, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 février 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 11 février 2000.
FIDUCIAIRE BECKER ET CAHEN
Signature
(10128/502/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 février 2000.
SCANDI FINANCE HOLDING S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1537 Luxembourg, 3, rue des Foyers.
R. C. Luxembourg B 49.587.
—
Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 3 février 2000, vol. 533, fol. 36, case 4, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 février 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 11 février 2000.
FIDUCIAIRE BECKER ET CAHEN
Signature
(10129/502/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 février 2000.
15583
ACE FASHION S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1370 Luxembourg, 16, Val Ste Croix.
R. C. Luxembourg B 50.182.
—
Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 4 février 2000, vol. 533, fol. 38, case 7, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 15 février 2000.
Signature.
(10213/609/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2000.
CORDIUS ALLOCATION S.A., SICAV de droit belge - O.P.C.V.M.
Siège social: B-1000 Bruxelles, 6, avenue Livingstone.
R. C. Bruxelles B 543.236.
—
Les actionnaires sont invités à
l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE
qui se tiendra le mercredi <i>10 mai 2000 i>à 15.00 heures au siège social de la société à 1000 Bruxelles, avenue Livingstone,
6 (1
er
étage), afin de délibérer et de voter; à l’ordre du jour les points suivants:
<i>Ordre du jour:i>
1.
Absorption par les compartiments «Cash Short», «Cash Plan» et «Cash Plus» par acceptation de l’apport des
branches d’activités respectives constituées de tous les éléments actifs et passifs des compartiments «BACOB
Cash Short», «BACOB Cash Plan» et «BACOB Cash Plus Il», créés au sein de BACOB Investments SA., Sicav
selon la deuxième catégorie, dont le siège social se situe à 1040 Bruxelles, Rue de Trèves, 25.
1.1.
Documents et rapports: examen des documents ci-après mentionnés, en ce qui concerne les rapports 1.1.2 à
1.1.5 seulement si nécessaire:
1.1.1. la proposition d’apport établie par les Conseils d’Administration de BACOB Investments S.A. et de Cordius
Allocation S.A. et déposée au greffe du Tribunal de Commerce, conformément à l’article 174/56 des lois
coordonnées sur les sociétés commerciales;
1.1.2. le rapport du Conseil d’Administration de BACOB Investments S.A. portant sur l’apport des branches
d’activités concernées, conformément à l’article 174/58 des lois coordonnées sur les sociétés commerciales;
1.1.3. le rapport du Conseil d’Administration de Cordius Allocation SA. portant sur l’apport des branches d’activités
concernées, conformément à l’article 174/58 des lois coordonnées sur les sociétés commerciales;
1.1.4. le rapport du Conseil d’Administration de Cordius Allocation S.A. portant sur l’apport en nature à l’apport des
branches d’activités concernées, par analogie aux articles 29 bis et/ou 34 des lois coordonnées sur les sociétés
commerciales;
1.1.5. le rapport du Commissaire-Réviseur de Cordius Allocation S.A. portant sur l’apport en nature à l’apport des
branches d’activités concernées, par analogie aux articles 29 bis et/ou 34 des lois coordonnées sur les sociétés
commerciales.
1.2.
Proposition d’apport des branches d’activités respectives constituées de tous les éléments actifs et passifs des
compartiments «BACOB Cash Short», «BACOB Cash Plan» et «BACOB Cash Plus Il», créés au sein de
BACOB Investments S.A., et absorption par les compartiments «Cash Short», «Cash Plan» et «Cash Plus»
créés au sein de Cordius Allocation S.A., conformément à l’article 174/54 des lois coordonnées sur les sociétés
commerciales, selon les conditions et modalités décrites dans la proposition d’apport. Le transfert de chaque
compartiment sera fait sur la base d’une situation active et passive établie par compartiment et arrêtée à la date
du 15 mars 2000. Toutes les opérations faites à partir du 16 mars 2000 par la société apporteuse pour le
compte d’un des compartiments sont censées avoir été réalisées au profit et aux risques du compartiment
correspondant de la société Cordius Allocation S.A. qui reçoit l’apport, à charge pour celui-ci de supporter
tout le passif du compartiment apporté, d’exécuter tous les engagements et toutes les obligations de ce
compartiment, de garantir la société apporteuse contre toute action du chef desdits engagements et obliga-
tions et de supporter tous les frais, droits, impôts et charges devant résulter de l’apport des éléments dudit
compartiment:
proposition de résolution: approbation de la proposition d’apport de tous les éléments actifs et passifs des
branches d’activités respectives des compartiments «BACOB Cash Short» «BACOB Cash Plan» et «BACOB
Cash Plus Il» et résolution d’absorption de ces branches d’activités par les compartiments «Cash Short», «Cash
Plan» et «Cash Plus» créés au sein de Cordius Allocation SA., conformément à l’article 174/54 des lois
coordonnées sur les sociétés commerciales, selon les conditions et modalités décrites dans la proposition
d’apport. Le transfert de chaque compartiment sera fait sur base d’une situation active et passive établie par
compartiment et arrêtée à la date du 15 mars 2000. Toutes les opérations faites à partir du 16 mars 2000 par
la société apporteuse pour le compte d’un des compartiments sont censées avoir été réalisées au profit et aux
risques du compartiment correspondant de la société Cordius Allocation S.A. qui reçoit l’apport, à charge pour
celui-ci de supporter tout le passif du compartiment apporté, d’exécuter tous les engagements et toutes les
obligations de ce compartiment, de garantir la société apporteuse contre toute action du chef desdits engage-
ments et obligations et de supporter tous les frais, droits, impôts et charges devant résulter de l’apport des
éléments dudit compartiment.
15584
1.3.
Constitution de la réalisation de l’apport, émission d’actions par les compartiments «Cash Short» «Cash Plan»
et «Cash Plus» en échange des apports et impacts sur le capital:
1.3.1. émission de nouvelles actions:
proposition de résolution: décision d’émission, en échange de l’apport de tous les éléments actifs et passifs des
branches d’activités concernées, de nouvelles actions aux compartiments «Cash Short», «Cash Plan» et «Cash
Plus», présentant les mêmes caractéristiques et la même valeur que les actions des compartiments venant de
BACOB Investments S.A., dans une proposition telle que, pour chacun des compartiments venant de BABOB
Investments S.A., en rémunération de leur apport respectif, des actions soient octroyées, en nombre
équivalent au nombre d’actions qui représentaient le capital de l’ancien compartiment concerné;
1.3.2. constatation de la réalisation de l’apport:
proposition de résolution: constatation de la réalisation de l’apport des branches d’activités respectives consti-
tuées de tous les éléments actifs et passifs des compartiments «BACOB Cash Short», «BACOB Cash Plan» et
«BACOB Cash Plus Il», créés au sein de BACOB Investments S.A., aux compartiments «Cash Short», «Cash
Plan» et «Cash Plus» et du transfert de plein droit des éléments actifs et passifs de ces compartiments apportés,
conformément à l’article 174/55 des lois coordonnées sur les sociétés commerciales, moyennant l’attribution
des actions mentionnées au point 1.3.1;
1.3.3. capital:
proposition de résolution: constatation qu’à la suite de l’apport et de l’émission d’actions dans le chef de
chacun des compartiments qui reçoivent l’apport, le capital de ces compartiments et de la société (qui est, par
définition, variable) a été majoré d’un montant équivalent à la valeur des actifs nets apportés.
2.
Pouvoirs conférés au Conseil d’Administration:
proposition de résolution: pouvoir conféré au Conseil d’Administration de poser tous les actes nécessaires et
utiles à l’exécution des résolutions qui ont été prises.
Les actionnaires de la société qui désirent assister à l’Assemblée Générale Extraordinaire ou s’y faire représenter sont
priés de se conformer aux dispositions statutaires y afférentes et le dépôt des actions au porteur peut se faire aux
guichets des banques suivantes:
BANQUE ARTESIA S.A., BANQUE BACOB s.c., en Belgique;
ARTESIA BANK LUXEMBOURG S.A., au Grand-Duché du Luxembourg;
BANQUE ARTESIA NEDERLAND N.V., aux Pays-Bas;
BANQUE VERNES ARTESIA S.A., en France.
(01981/000/87)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
IMMODOLUX S.A. HOLDING, Société Anonyme.
Siège social: L-1724 Luxembourg, 11A, boulevard du Prince Henri.
R. C. Luxembourg B 20.403.
—
Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra le jeudi <i>25 mai 2000 i>à 11.00 heures au siège social avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation des bilan et compte de pertes et profits et affectation des résultats au 31 décembre 1999.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes.
4. Elections statutaires.
5. Divers.
(01998/000/16)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
TORRIDE S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.
R. C. Luxembourg B 69.839.
—
Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE
qui aura lieu le <i>24 mai 2000 i>à 16.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 1999
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Nomination d’un Administrateur supplémentaire
5. Divers.
I (00722/795/16)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
15585
TIB HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.
R. C. Luxembourg B 8.816.
—
Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE
qui aura lieu le <i>24 mai 2000 i>à 10.30 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 1999
3. Ratification de la cooptation d’un Administrateur
4. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
5. Nomination d’un Administrateur supplémentaire
6. Divers.
I (00723/795/17)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
AMATI INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.
R. C. Luxembourg B 41.869.
—
Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE
qui aura lieu le <i>22 mai 2000 i>à 9.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 1999
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Divers
I (00885/795/15)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
SIMINTER, SOCIETE IMMOBILIERE INTERNATIONALE S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.
R. C. Luxembourg B 6.546.
—
Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE
qui aura lieu le <i>24 mai 2000 i>à 11.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 1999
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Nomination d’un Administrateur supplémentaire
5. Divers
I (00886/795/16)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
FINEZA S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.
R. C. Luxembourg B 68.124.
—
Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE
qui aura lieu le <i>23 mai 2000 i>à 15.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 1999
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Nomination d’un administrateur supplémentaire
5. Divers.
I (01004/795/16)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
15586
ANTHYLIS S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.
R. C. Luxembourg B 50.049.
—
Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE
qui aura lieu le <i>23 mai 2000 i>à 14.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 1999
3. Ratification de la cooptation d’un Administrateur
4. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
5. Nomination d’un Administrateur supplémentaire
6. Divers.
I (01005/795/17)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
C.F.I., COMPAGNIE FONCIERE ET INDUSTRIELLE S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1724 Luxembourg, 31, boulevard du Prince Henri.
R. C. Luxembourg B 10.657.
—
Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra le <i>24 mai 2000 i>à 11.00 heures au 5, boulevard de la Foire, Luxembourg, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Présentation des comptes annuels et des rapports du conseil d’administration et du commissaire aux comptes.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 1999.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Nominations statutaires.
5. Autorisation à accorder au conseil d’administration de nommer un administrateur-délégué.
6. Autorisation au conseil d’administration, dans le cadre de la loi du 10 décembre 1998, de procéder aux formalités
de conversion du capital social et du capital autorisé en Euro, d’augmenter le capital social et le capital autorisé,
d’adapter ou de supprimer la désignation de la valeur nominale des actions et d’adapter les statuts en conséquence.
7. Divers.
I (01452/534/20)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
RANIA HOLDINGS S.A., Société Anonyme Holding.
Registered office: Luxembourg, 23, avenue Monterey.
R. C. Luxembourg B 17.784.
—
Messrs Shareholders are hereby convened to attend the
EXTRAORDINARY GENERAL MEETING
which will be held on <i>June 5, 2000 i>at 3.00 p.m. at the registered office, with the following agenda:
<i>Agenda:i>
Action on a motion relating to the possible winding-up of the company as provided by Article 100 of the Luxembourg
law on commercial companies of August 10, 1915.
The Annual General Meeting of April 3, 2000 could not deliberate in due form on this item of the agenda as the
quorum required by law was not attained.
I (01496/795/15)
<i>The Board of Directors.i>
SALUX S.A., Aktien-Holdinggesellschaft.
Gesellschaftssitz: Luxemburg, 23, avenue Monterey.
H. R. Luxemburg B 23.844.
—
Die Aktieninhaber sind hiermit eingeladen, der
AUSSERORDENTLICHEN GENERALVERSAMMLUNG,
die am <i>5. Juni 2000 i>um 10.00 Uhr am Gesellschaftssitz, mit folgender Tagesordnung, stattfindet, beizuwohnen.
<i>Tagesordnung:i>
Beschlussfassung über die mögliche Auflösung der Gesellschaft gemäss Artikel 100 des Gesetzes vom 10. August 1915
betreffend die Handelsgesellschaften.
Die Generalversammlung von 3. April 2000 hatte keine Beschlussfähigkeit über diesen Punkt der Tagesordnung, da
das vom Gesetz vorgeschriebene Quorum nicht erreicht war.
I (01497/795/15)
<i>Der Verwaltungsrat.i>
15587
INTERNAUTIC S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.
R. C. Luxembourg B 52.508.
—
Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE
qui aura lieu le <i>5 juin 2000 i>à 10.30 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août
1915 sur les sociétés commerciales.
L’Assemblée Générale du 3 avril 2000 n’a pas pu délibérer valablement sur ce point de l’ordre du jour, le quorum
prévu par la loi n’ayant pas été atteint.
I (01498/795/15)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
MAZFIN S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 25A, boulevard Royal.
R. C. Luxembourg B 53.303.
—
Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE
qui aura lieu le <i>5 juin 2000 i>à 9.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août
1915 sur les sociétés commerciales.
L’Assemblée Générale du 4 avril 2000 n’a pas pu délibérer valablement sur ce point de l’ordre du jour, le quorum
prévu par la loi n’ayant pas été atteint.
I (01499/795/15)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
INVEST-INDIA S.A., Société Anonyme Holding.
Registered office: Luxembourg, 23, avenue Monterey.
R. C. Luxembourg B 54.128.
—
Messrs Shareholders are hereby convened to attend the
EXTRAORDINARY GENERAL MEETING
which will be held on <i>June 5, 2000 i>at 2.00 p.m. at the registered office, with the following agenda:
<i>Agenda:i>
Action on a motion relating to the possible winding-up of the company as provided by Article 100 of the Luxembourg
law on commercial companies of August 10, 1915.
The Annual General Meeting of April 3, 2000 could not deliberate in due form on this item of the agenda as the
quorum required by law was not attained.
I (01500/795/15)
<i>The Board of Directors.i>
MEGATOWN INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 26, rue Louvigny.
R. C. Luxembourg B 54.293.
—
Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE
qui aura lieu le <i>6 juin 2000 i>à 13.30 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août
1915 sur les sociétés commerciales.
L’Assemblée Générale du 6 avril 2000 n’a pas pu délibérer valablement sur ce point de l’ordre du jour, le quorum
prévu par la loi n’ayant pas été atteint.
I (01688/795/15)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
15588
FINAGRO S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1142 Luxembourg, 10, rue Pierre d’Aspelt.
R. C. Luxembourg B 47.159.
—
Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra le <i>23 mai 2000 i>à 14.00 heures au siège de la société.
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation des bilan et compte de Profits et Pertes au 31 décembre 1999.
3. Affectation du résultat.
4. Décharge aux Administrateurs et Commissaire aux comptes.
5. Réélections statutaires.
6. Divers.
I (01725/806/17)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
ELTERBERG S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1142 Luxembourg, 10, rue Pierre d’Aspelt.
R. C. Luxembourg B 48.135.
—
Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra le <i>24 mai 2000 i>à 10.00 heures au siège de la société.
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation des bilan et compte de Profits et Pertes au 31 décembre 1999.
3. Affectation du résultat.
4. Décharge aux Administrateurs et Commissaire aux comptes.
5. Divers.
I (01726/806/16)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
SUNBELT INTERNATIONAL RESOURCES S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: L-1142 Luxembourg, 7, rue Pierre d’Aspelt.
R. C. Luxembourg B 22.554.
—
Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra le <i>22 mai 2000 i>à 17.00 heures au siège de la société.
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation des bilan et compte de Profits et Pertes au 31 décembre 1999.
3. Affectation du résultat.
4. Décharge aux Administrateurs et Commissaire aux comptes.
5. Divers.
I (01734/806/16)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
LORRAINE INVESTMENTS LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1840 Luxembourg, 38, boulevard Joseph II.
R. C. Luxembourg B 47.798.
—
Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l’ASSEMBLEE GENERALE ANNUELLE
qui se tiendra au siège social à Luxembourg, 38, boulevard Joseph II, le <i>20 mai 2000 i>à 14.00 heures avec l’ordre du jour
suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du commissaire;
2. Approbation des comptes annuels pour l’exercice se terminant au 31 décembre 1999;
3. Affectation du résultat au 31 décembre 1999;
4. Décharge aux administrateurs et au commissaire;
5. Nominations statutaires;
6. Divers.
I (01765/755/18)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
15589
ING INTERNATIONAL, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.
Siège social: L-8010 Strassen, 224, route d’Arlon.
R. C. Luxembourg B 47.586.
—
Par le présent avis, les actionnaires sont conviés à assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE
de ING INTERNATIONAL, SICAV, qui se tiendra le <i>5 juin 2000 i>en l’étude de Maître J. Elvinger, à L-1450 Luxembourg,
15, Côte d’Eich à 14.00 heures, pour délibérer sur l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Changement des statuts et en particulier les articles 5, 7, 8, 9, 11, 14, 24, 25, 27 et 28.
2. Considérer, le cas échéant, toute autre modification des statuts et/ou des changements annoncés au point 1. à la
demande de l’autorité de surveillance compétente.
3. Divers.
Le texte complet comprenant les modifications des statuts est disponible au siège social de la Société et auprès des
représentants.
L’assemblée générale extraordinaire du 3 mai 2000 n’a pas pu délibérer valablement sur l’ordre du jour sus-
mentionné, le capital minimum représenté prescrit par la loi n’ayant pas été atteint.
La présente Assemblée délibèrera valablement, quelle que soit la portion du capital représentée. Toutefois, l’appro-
bation des 2/3 des voix des actionnaires présents ou représentés est exigée.
Afin d’assister à l’Assemblée, les détenteurs d’actions au porteur devront déposer leurs titres 5 jours francs avant
l’Assemblée à une succursale ou bureau de la ING BANK N.V., auprès d’une société associée à ING Group, ou à la ING
BANK (LUXEMBOURG) S.A., 224, route d’Arlon, L-8010 Strassen.
I (01855/755/25)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
JOPE FINANCE (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: L-2952 Luxembourg, 22, boulevard Royal.
R. C. Luxembourg B 46.344.
—
Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE
qui se tiendra le lundi <i>22 mai 2000 i>à 15.00 heures au siège social
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire aux Comptes sur l’exercice clôturant
le 31 décembre 1999.
2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 31 décembre 1999 et affectation des résultats.
3. Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août
1915 sur les sociétés commerciales.
4. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes.
5. Nomination statutaire.
6. Conversion en EURO (loi du 10 décembre 1998)
autorisation au Conseil d’Administration
* de convertir en EURO le capital social
* au besoin, de procéder à une augmentation de capital
* d’adapter ou de supprimer la valeur nominale des actions
* en conséquence d’adapter les statuts de la société
7. Divers.
I (01924/008/25)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
I.T. & C. EUROPE S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 11, boulevard Dr. Charles Marx.
R. C. Luxembourg B 61.122.
—
Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE
des Actionnaires qui se tiendra le <i>22 mai 2000 i>à 11.00 heures au siège social à Luxembourg pour délibérer de l’ordre
du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes
2. Approbation des bilan, compte de pertes et profits et affectation des résultats au 31 décembre 1999
3. Décharge aux administrateurs et au commissaire aux comptes
4. Divers
I (01925/788/16)
15590
FAUNE HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: L-2163 Luxembourg, 27, avenue Monterey.
R. C. Luxembourg B 62.514.
—
Les actionnaires sont priés d’assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra au siège social 27, avenue Monterey, L-2163 Luxembourg, le <i>22 mai 2000 i>à 10.00 heures, pour délibérer
sur l’ordre du jour conçu comme suit:
<i>Ordre du jour:i>
1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport du Commis-
saire aux comptes
2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 1999
3. Affectation du résultat
4. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes
5. Nominations statutaires
6. Divers
I (01926/029/19)
<i>Le Conseil d’administration.i>
AGESTALUX, Société Anonyme.
Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.
R. C. Luxembourg B 5.447.
—
Les actionnaires sont priés d’assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra au siège social 14, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg, le <i>22 mai 2000 i>à 11.00 heures, pour délibérer sur
l’ordre du jour conçu comme suit:
<i>Ordre du jour:i>
1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport du Commis-
saire aux comptes
2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 1999
3. Affectation du résultat
4. Décharge à donner aux administrateurs et au Commissaire aux comptes
5. Ratification de la cooptation d’un nouvel administrateur
6. Nominations statutaires
7. Divers
I (01927/029/20)
<i>Le Conseil d’administration.i>
HOLKEM, Société Anonyme Holding.
Siège social: L-2163 Luxembourg, 27, avenue Monterey.
R. C. Luxembourg B 53.395.
—
Les actionnaires sont priés d’assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra au siège social 27, avenue Monterey, L-2163 Luxembourg, le <i>24 mai 2000 i>à 10.00 heures, pour délibérer
sur l’ordre du jour conçu comme suit:
<i>Ordre du jour:i>
1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport du Commis-
saire aux comptes
2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 1999
3. Affectation du résultat
4. Décharge à donner aux administrateurs et au Commissaire aux comptes
5. Nominations statutaires
6. Décision à prendre conformément à l’article 100 de la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales
7. Divers
I (01929/029/20)
<i>Le Conseil d’administration.i>
15591
DORAGREN, Société Anonyme Holding.
Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.
R. C. Luxembourg B 55.051.
—
Les actionnaires sont priés d’assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra au siège social 14, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg, le <i>24 mai 2000 i>à 10.00 heures, pour délibérer sur
l’ordre du jour conçu comme suit:
<i>Ordre du jour:i>
1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport du Commis-
saire aux comptes
2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 1999
3. Affectation du résultat
4. Décharge à donner aux administrateurs et au Commissaire aux comptes
5. Nominations statutaires
6. Divers
I (01930/029/19)
<i>Le Conseil d’administration.i>
INVEST INTERNATIONAL HOLDINGS S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1118 Luxembourg, 19, rue Aldringen.
R. C. Luxembourg B 7.656.
—
Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra le <i>23 mai 2000 i>à 11.00 heures au siège social de la Société et qui aura l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Approbation des rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes;
2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 1999 et affectation des résultats;
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes;
4. Fixation des émoluments des Administrateurs et du Commissaire aux Comptes;
5. Nominations statutaires;
6. Décision relative à l’article 100 de la loi du 10 août 1915;
7.∂ Divers.
Pour pouvoir être admis à l’Assemblée, Messieurs les actionnaires propriétaires d’actions au porteur devront avoir
déposé celles-ci au moins cinq (5) jours francs avant la date fixée pour l’assemblée générale, auprès de la BANQUE
INTERNATIONALE A LUXEMBOURG S.A., au siège social, 69, route d’Esch à Luxembourg.
Cette même condition sera requise à toute assemblée provoquée ou tenue sur deuxième convocation.
I (01943/000/22)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
VIARENTA S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 8, boulevard Joseph II.
R. C. Luxembourg B 58.171.
—
Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE
des actionnaires, qui se tiendra au siège social à Luxembourg, 8, boulevard Joseph II, le <i>22 mai 2000 i>à 11.00 heures, pour
délibérer sur l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Approbation du Rapport du Conseil d’Administration et du rapport du Commissaire aux Comptes concernant
l’année financière se terminant au 31 décembre 1999;
2. Approbation du bilan concernant l’année mentionnée ci-dessus et affectation des résultats;
3. Décharge aux administrateurs et au commissaire;
4. Divers.
I (01954/000/17)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
15592
TYRUS S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1453 Luxembourg, 85, route d’Echternach.
R. C. Luxembourg B 59.417.
—
Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
des actionnaires qui se tiendra le <i>26 mai 2000 i>à 10.30 heures au siège social de la Société, 85, route d’Echternach,
L-1453 Luxembourg avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapports du conseil d’administration et du commissaire aux comptes
2. Approbation du bilan et des comptes de résultats arrêtés au 31 décembre 1999
3. Affectation du résultat de l’exercice 1999
4. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire.
I (02007/000/16)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
TIBUR S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1453 Luxembourg, 85, route d’Echternach.
R. C. Luxembourg B 59.416.
—
Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
des actionnaires qui se tiendra le <i>26 mai 2000 i>à 10.00 heures au siège social de la Société, 85, route d’Echternach,
L-1453 Luxembourg avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapports du conseil d’administration et du commissaire aux comptes
2. Approbation du bilan et des comptes de résultats arrêtés au 31 décembre 1999
3. Affectation du résultat de l’exercice 1999
4. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire.
I (02008/000/16)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
COMPAGNIE FINANCIERE OTTOMANE.
Siège social: Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.
R. C. Luxembourg B 44.561.
—
L’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
des actionnaires se tiendra le mercredi <i>17 mai 2000 i>à 11.30 heures dans les locaux de PARIBAS LUXEMBOURG, 10A,
boulevard Royal, Luxembourg.
<i>Ordre du jour:i>
- Rapport du Conseil d’Administration à l’Assemblée Générale Ordinaire
- Approbation des comptes arrêtés au 31 décembre 1999
- Rapport du Réviseur d’Entreprises
- Répartition du résultat 1999
- Quitus aux Administrateurs et au Réviseur d’Entreprises
- Nomination et réélection d’Administrateurs
- Prorogation du mandat du Réviseur d’Entreprises
- Divers.
L’actionnaire qui détient toujours des titres au porteur et qui désire assister à l’assemblée générale ou se faire repré-
senter doit déposer ses titres auprès de:
PARIBAS LUXEMBOURG
10A, boulevard Royal, L-2093 Luxembourg
à l’attention de Messieurs G. Hentzen et/ou L. Spailier,
Service Bourse, Opérations sur titres.
Ces actions au porteur seront transformées en actions nominatives conformément aux résolutions prises lors de
l’assemblée générale extraordinaire du 23 décembre 1996 modifiant l’article 6 des statuts.
I (02081/009/27)
15593
RACING BETTING SYSTEM HOLDING, Société Anonyme Holding.
Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.
R. C. Luxembourg B 65.520.
—
Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE
qui aura lieu le <i>13 mai 2000 i>à 9.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 1999
3. Ratification de la cooptation d’un Administrateur
4. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
5. Nomination d’un Administrateur supplémentaire
6. Divers
II (00878/795/17)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
ARABELLA S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1150 Luxembourg, 291, route d’Arlon.
R. C. Luxembourg B 49.756.
—
Les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra au siège social de la société, le <i>15 mai 2000 i>à 11.00 heures avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Présentation et approbation du rapport de gestion du conseil d’administration sur les comptes clôturés au 31
décembre 1999;
2. Présentation et approbation du rapport du commissaire aux comptes sur les comptes clôturés au 31 décembre
1999;
3. Présentation et approbation du bilan et du compte de pertes et profits arrêtés au 31 décembre 1999;
4. Affectation du résultat;
5. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes;
6. Elections statutaires;
7. Divers.
II (01296/799/20)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
INDEPENDENCE HOLDING S.A., Société Anonyme.
Registered office: Luxembourg-Kirchberg, 231, Val des Bons-Malades.
R. C. Luxembourg B 58.112.
—
By this notice, the shareholders are convened to attend the
ANNUAL GENERAL SHAREHOLDERS’ MEETING
which will be held on <i>15th May 2000 i>at 12.00 o’clock (local time) at the Company’s registered office.
<i>Agenda:i>
1. Approval of the reports of the Board of Directors and of the Statutory auditor.
2. Approval of the balance sheet, the profit and loss account and appropriation of the result as at 31st December
1999.
3. Discharge to be given to the Directors and the auditor.
4. Action on a motion in conformity with Article 100 of the Luxembourg law on commercial companies.
II (01471/521/16)
<i>The Board of Directors.i>
NORD-SUD INVEST HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.
R. C. Luxembourg B 66.453.
—
Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE
qui aura lieu le <i>13 mai 2000 i>à 10.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire.
15594
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 1999.
3. Ratification de la cooptation de deux Administrateurs.
4. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire.
5. Nomination d’un Administrateur supplémentaire.
6. Divers.
II (01586/795/17)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
TECHNOLOGY VENTURE PARTNERS S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.
R. C. Luxembourg B 40.985.
—
Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis, à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui aura lieu le <i>12 mai 2000 i>à 11.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Approbation des rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation des bilans 1998 et 1999 et des comptes de pertes et profits aux 31 décembre 1998 et 31 décembre
1999, et affectation des résultats.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l’exercice de leur mandat au 31
décembre 1999.
4. Conversion de la devise du capital de francs luxembourgeois en euros à partir de l’exercice social commençant le
1
er
janvier 2000, conformément aux conditions d’application de la loi du 10 décembre 1998.
5. Divers.
II (01652/005/19)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
PEGASE S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.
R. C. Luxembourg B 42.741.
—
Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE
qui se tiendra le mardi <i>16 mai 2000 i>à 10.00 heures au 23, avenue de la Porte-Neuve à Luxembourg, avec pour
<i>Ordre du jour:i>
- Rapport de gestion du Conseil d’Administration,
- Rapport du commissaire aux comptes,
- Approbation des comptes annuels au 31 décembre 1999 et affectation des résultats,
- Quitus à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes,
- Décision à prendre quant à la poursuite de l’activité de la société.
Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Messieurs les actionnaires sont priés de déposer leurs titres cinq
jours francs avant l’Assemblée au siège social.
II (01660/755/18)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
ORIFLAME S.A. LUXEMBOURG, Société Anonyme.
Registered office: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.
R. C. Luxembourg B 41.904.
—
The shareholders are hereby convened to attend the
ORDINARY GENERAL MEEETING
of the company, which will be held at the head office, on <i>12 May 2000 i>at 10.00 a.m.
<i>Agenda:i>
1. To approve the reports of the Board of Directors and of the Statutory Auditor as at 31 December 1999.
2. To approve the balance sheet as at 31 December 1999, and profit and loss statement as at 31 December 1999.
3. Discharge to the Directors and the Statutory Auditor in respect of the carrying out of their duties during the fiscal
year ending 31 December 1999.
4. Change of the currency of the share capital from Francs luxembourgeois into Euros from the social year beginning
on the 1st January 2000, according to the law dated 10th December 1998.
5. Statutory Elections.
6. Miscellaneous.
II (01719/005/19)
<i>The Board of Directors.i>
15595
MERCOLEC S.A., Société Anonyme (en liquidation).
Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.
R. C. Luxembourg B 22.245.
—
Les actionnaires sont priés d’assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE
qui se tiendra au siège social, 14, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg, le <i>15 mai 2000 i>à 10.30 heures, pour délibérer sur
l’ordre du jour conçu comme suit:
<i>Ordre du jour:i>
1. Présentation et approbation du rapport du Commissaire-Vérificateur.
2. Décharge à donner aux Liquidateur et Commissaire-Vérificateur.
3. Clôture de la liquidation.
4. Destination à donner aux livres de la société.
5. Divers.
II (01720/029/17)
<i>Le Liquidateur.i>
CAMBERLEY HOLDING S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2714 Luxembourg, 2, rue du Fort Wallis.
—
Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
des actionnaires qui aura lieu le <i>19 mai 2000 i>à 11.00 heures au 2, rue du Fort Wallis à Luxembourg avec l’ordre du jour
suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire concernant les comptes au 31 décembre 1999.
2. Approbation des bilan et compte de profits et pertes au 31 décembre 1999.
3. Décharges aux administrateurs et au Commissaire.
4. Divers.
II (01770/000/15)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
MINETA S.A.H., Société Anonyme Holding.
Siège social: L-2714 Luxembourg, 2, rue du Fort Wallis.
—
Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
des actionnaires qui aura lieu le <i>19 mai 2000 i>à 10.00 heures au 2, rue du Fort Wallis à Luxembourg avec l’ordre du jour
suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire concernant les comptes au 31 décembre 1999.
2. Approbation des bilan et compte de profits et pertes au 31 décembre 1999.
3. Décharges aux administrateurs et au Commissaire.
4. Divers.
II (01771/000/15)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
STANDARD S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-8017 Strassen, 12, rue de la Chapelle.
R. C. Luxembourg B 15.235.
—
Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE
qui aura lieu le vendredi <i>12 mai 2000 i>à 10.00 heures au siège social de la société, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 1999;
2. Approbation du rapport de gestion et du rapport du Commissaire aux Comptes;
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l’exercice de leurs mandats;
4. Divers.
II (01814/000/15)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
15596
PARC MERVEILLEUX, Société Anonyme.
Siège social: Bettembourg.
R. C. Luxembourg B 6.833.
—
Les actionnaires sont invités à assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE
qui aura lieu le jeudi <i>11 mai 2000 i>à 15.00 heures au Restaurant du Parc Merveilleux, route de Mondorf à Bettembourg,
avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapport de gestion du conseil d’administration et rapport du commissaire aux comptes.
2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 1999 et affectation des résultats.
3. Décharge aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Divers.
Pour être admis à l’assemblée, les actionnaires sont priés de déposer leurs actions avant l’assemblée générale au
bureau de la direction du Parc Merveilleux.
II (01842/000/18)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
CAPEL-CURE MYERS INTERNATIONAL FUND, Société d’Investissement à Capital Variable.
Registered office: L-1637 Luxembourg, 13, rue Goethe.
R. C. Luxembourg B 25.696.
—
You are hereby convened to assist at an
EXTRAORDINARY GENERAL MEETING
of Shareholders of CAPEL-CURE MYERS INTERNATIONAL FUND (the «Corporation») which will be held at the
registered office of the Company in Luxembourg, at 13, rue Goethe, L-1637 Luxembourg, on <i>17th May, 2000 i>at 11.30
a.m. (Luxembourg time) to deliberate and vote on the following agenda:
<i>Agenda:i>
<i>Extraordinary Resolutioni>
1. Amendment to Article 1 to change the name of the Corporation into CAPEL CURE SHARP INTERNATIONAL
FUND;
2. Addition in Article 3 of the reference to «transferable» securities as the Corporation is a Part I (UCITS) Fund
under the Luxembourg Law of 30th March, 1988 relating to Undertakings for Collective Investment;
3. Addition to the first paragraph of Article 4 of references to subsidiaries and branches to allow the Corporation
to establish, and invest through, wholly-owned subsidiaries and branches;
4. Addition to Article 5 of the possibility for the Board of Directors to decide about the compulsory redemption of
a class of Shares if the net asset value of the Shares of such class falls below two million United States Dollars or
its equivalent or for other compelling reasons and possibility for the shareholders in a class to decide consoli-
dation or split of Shares;
5. Addition between the second and the third paragraph of Article 6 of provisions relating to conversions of bearer
Shares into registered Shares and the absence of any conversion of registered Shares into bearer Shares;
6. Deletion in the current paragraph 4 of Article 6 of the wording stating that the amount paid in on each share
should be inscribed in the Register of Shareholders;
7. Deletion in the same current paragraph 4 of the wording stating that every entry regarding a transfer of a share
other than a bearer share shall be signed by one or more officers of the Corporation or by person(s) designated
by the Board of Directors;
8. Addition to the current fifth paragraph of Article 6 of the words «if so requested by the Company, at its
discretion, also signed by the «before the word «transferee» to the conditions for signature of the declaration of
transfers;
9. Addition of a new paragraph after the current paragraph 5 of Article 6 providing that in case of bearer Shares the
Corporation will consider the bearer and in case of registered Shares it will consider the person in whose name
the Shares are registered as the full owner of the Shares;
10. Addition to the current eighth paragraph of Article 6 of a reference to other distributions regarding the entit-
lement to fractions of Shares;
11. Addition of a reference to joint ownership to the end of Article 6, whereby authority shall be granted to the
Corporation to suspend the exercise of any rights until one person shall have been designated as the represen-
tative of joint owners, and insertion of a provision whereby the Corporation may pay redemption proceeds,
distributions and other payments to either the first registered holder or to all joint holders together;
12. Amendment and completition of the definition of «U.S. person» in the last paragraph of Article 8 by introduction
of references to the United States Securities Act of 1933;
15597
13. Inclusion in Article 11 of a reference to notice period, of a disposition granting the shareholders the possibility
to appoint another person as his proxy by facsimile and of a sentence that a proxy shall be deemed valid, provided
that it is not revoked, for any reconvened shareholder’s meeting;
14. Amendment of Article 14 to provide for, in request of Board Meetings, the possibility of using teleconference
means, to provide for the possibility for directors to appoint another director as his proxy by facsimile and to
provide for the possibility for directors to cast their vote by telegram, telex or facsimile;
15. Amendment of the dispositions of Article 16 (corporate and investment policy, restrictions) by reduction of the
disclosure in the Articles to the minimum required, the details being furtheron only disclosed in the sales
documents;
16. Replacement in Article 17 of the words «CENTRAL CAPITAL CORPORATION OF CANADA or CAPEL CURE
MYERS CAPITAL MANAGEMENT LIMITED» by «OLD MUTUAL»;
17. Amendment of Article 19 to provide for delegation to signatories acting either jointly or individually;
18. Amendment of Article 21 to provide for the possibility of a redemption charge, to provide for the possibility for
the Board to determine notice periods required for lodging redemption requests and to provide for further
details of the redemption procedure;
19. Amendment of the last but one paragraph of Article 22 to provide for the possibility for the Corporation to
restrict the number of conversions on any Valuation Date to 10 % of the total number of the shares of the corre-
sponding class in issue on such date;
20. Amendment of Article 23, B, d) to provide for further flexibility in respect of provisions for future expenses;
21. Amendment of Article 23, C, d) by deleting the mention that all liabilities, whatever pool they are attributable to,
unless otherwise agreed upon with the creditors, be binding upon the Corporation as a whole;
22. Amendment of Article 23 by insertion of a new section D. describing the allocation of the relevant proportion of
the assets and liabilities of each pool to each specific share class and dealing with class specific assets and liabilities
and changes of section D. into section E. and section E. into section F.;
23. Insertion of an Article 23bis to allow for the co-management of assets of various pools;
24. Amendment of Article 24 by deleting the five percent of the subscription price restriction concerning the
commission due in case of subscriptions;
25. Addition of two paragraphs at the end of Article 26 providing that dividends may further include an allocation
from an equalisation account which may be maintained and which, in such event, will be credited upon issue of
shares and debited upon redemption of shares of an amount calculated by reference to the accrued income attri-
butable to the shares in the Corporation and that the Board of Directors may decide that dividends be automa-
tically reinvested unless a shareholder elects for receiving payment of dividends;
26. Amendment of Article 27 by deletion of all the references which are not required by Luxembourg law concerning
mainly details about the appointment and duties of the investment adviser and managers;
27. Minor updatings, renumberings and grammatical and orthographical corrections.
The quorum required for the meeting is 50 % of the Shares outstanding and the passing of the Extraordinary Resolu-
tions requires the consent of two-thirds of the Shares represented at the Meeting.
If the quorum is not reached a second Meeting will be held on 26th June, 2000 at the same place at 11.30 a.m. (Luxem-
bourg time) to resolve on the same agenda. There is no quorum required for this reconvened Meeting and the Resolu-
tions will be passed by a majority of two-thirds of the Shares represented at such Meeting.
Shareholders may vote in person or by proxy.
Shareholders who are not able to attend this Extraordinary General Meeting, are kindly requested to execute the
enclosed Proxy Card and return it to the Registered Office of the Corporation
*
.
<i>Note:i>
*
Shareholders in the Fund may appoint a proxy, who need not be another shareholder in the Fund, to attend and
vote on their behalf. To be valid, a Proxy Card must be deposited at the registered office of CAPEL-CURE
MYERS INTERNATIONAL FUND at 13, rue Goethe, L-1637 Luxembourg by no later than 11.30 a.m. (Luxem-
bourg time) on 15th May, 2000. In the case of an adjourned Meeting such document must be deposited at the
registered office of CAPEL-CURE MYERS INTERNATIONAL FUND by no later than 11.30 a.m. (Luxembourg
time) on 22nd June, 2000.
II (01848/041/97)
<i>The Board of Directors.i>
RMF UMBRELLA, SICAV, Investmentgesellschaft mit variablem Kapital.
Gesellschaftssitz: L-1470 Luxemburg, 69, route d’Esch.
H. R. Luxemburg B 53.150.
—
Die Aktionäre werden hiermit zur
ORDENTLICHEN GENERALVERSAMMLUNG
der Gesellschaft eingeladen, die am <i>12. Mai 2000 i>um 11.00 Uhr in Luxemburg am Gesellschaftssitz mit folgender Tages-
ordnung stattfindet:
15598
<i>Tagesordnung:i>
1. Vorlage des Berichtes des Verwaltungsrates und des Wirtschaftsprüfers.
2. Genehmigung des Jahresabschlusses sowie Ergebniszuweisung per 31. Dezember 1999.
3. Beschlußfassung über die Entlastung des Verwaltungsrates.
4. Neuwahlen.
5. Verschiedenes.
Die Aktionäre werden darauf hingewiesen, daß für die Beschlüsse der Generalversammlung kein Anwesenheits-
quorum verlangt wird und daß die Beschlüsse durch die Mehrheit der anwesenden oder vertretenen Aktien der
Generalversammlung gefaßt werden.
Um an der Generalversammlung teilnehmen zu können, werden die Aktionäre gebeten, ihre Aktien fünf Arbeitstage
vor der Generalversammlung bei der BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG, 69, route d’Esch, L-1470
Luxemburg, zu hinterlegen.
II (01851/584/23)
<i>Der Verwaltungsrat.i>
ITALINVEST S.A., Société Anonyme
Siège social: Luxembourg, 3, place Dargent.
R. C. Luxembourg B 34.915.
—
Les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE
qui aura lieu le <i>12 mai 2000 i>à 15.00 heures au siège social à Luxembourg, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 1999.
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire.
4. Divers.
II (01856/696/15)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
SOFIPUGAS HOLDING S.A., Société Anonyme
Siège social: Luxembourg, 3, place Dargent.
R. C. Luxembourg B 45.794.
—
Les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE
qui aura lieu le <i>12 mai 2000 i>à 9.00 heures au siège social à Luxembourg, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 1999.
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire.
4. Divers.
II (01857/696/15)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
PACIFIC FINANCE (BIJOUX) S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.
R. C. Luxembourg B 48.314.
—
Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE
qui se tiendra le mardi <i>16 mai 2000 i>à 15.00 heures au siège social avec pour
<i>Ordre du jour:i>
- Rapport de gestion du Conseil d’Administration,
- Rapport du Commissaire aux Comptes,
- Approbation des comptes annuels au 31 décembre 1999 et affectation des résultats,
- Quitus à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes,
- Renouvellement du mandat des Administrateurs et du Commissaire aux Comptes,
- Décisions à prendre quant à la poursuite de l’activité de la Société.
Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Messieurs les actionnaires sont priés de déposer leurs titres cinq
jours francs avant l’Assemblée au siège social.
II (01887/755/19)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
15599
KARLIX S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1114 Luxembourg, 3, rue Nicolas Adames.
R. C. Luxembourg B 32.887.
—
Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE
qui se tiendra le lundi <i>15 mai 2000 i>à 11.00 heures au siège social avec pour
<i>Ordre du jour:i>
- Rapport de gestion du Conseil d’Administration,
- Rapport du Commissaire aux Comptes,
- Approbation des comptes annuels au 31 décembre 1999 et affectation des résultats,
- Quitus à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes.
Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Messieurs les actionnaires sont priés de déposer leurs titres cinq
jours francs avant l’Assemblée au siège social.
II (01888/755/17)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
GENERAL INVESTMENTS AND CAPITAL HOLDINGS S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2449 Luxembourg, 3, boulevard Royal.
R. C. Luxembourg B 35.346.
—
Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra le jeudi <i>11 mai 2000 i>à 10.00 heures au siège social de la société.
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes
2. Approbation des bilan et compte de Profits et Pertes au 31 décembre 1999
3. Affectation du résultat
4. Décharge aux Administrateurs et Commissaire aux Comptes
5. Divers.
II (01960/803/16)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
AJAX S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1150 Luxembourg, 287, route d’Arlon.
R. C. Luxembourg B45.408.
—
Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui aura lieu le <i>12 mai 2000 i>à 10.30 heures, au siège social, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 1999.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire.
4. Nomination des administrateurs et du commissaire.
5. Divers.
II (04566/660/16)
<i>Pour le Conseil d’Administration.i>
15600
S O M M A I R E
BSI-MULTINVEST
CELESTINE CHARTER S.A.
Allianz Horizont Fonds.
Allianz Horizont Fonds.
CARNEGIE FUND
SUNIN
SUNIN
SCANDI FINANCE HOLDING S.A.
SCANDI FINANCE HOLDING S.A.
ACE FASHION S.A.
CORDIUS ALLOCATION S.A.
IMMODOLUX S.A. HOLDING
TORRIDE S.A.
TIB HOLDING S.A.
AMATI INTERNATIONAL S.A.
SIMINTER
FINEZA S.A.
ANTHYLIS S.A.
C.F.I.
RANIA HOLDINGS S.A.
SALUX S.A.
INTERNAUTIC S.A.
MAZFIN S.A.
INVEST-INDIA S.A.
MEGATOWN INTERNATIONAL S.A.
FINAGRO S.A.
ELTERBERG S.A.
SUNBELT INTERNATIONAL RESOURCES S.A.
LORRAINE INVESTMENTS LUXEMBOURG S.A.
ING INTERNATIONAL
JOPE FINANCE LUXEMBOURG S.A.
I.T. & C. EUROPE S.A.
FAUNE HOLDING S.A.
AGESTALUX
HOLKEM
DORAGREN
INVEST INTERNATIONAL HOLDINGS S.A.
VIARENTA S.A.
TYRUS S.A.
TIBUR S.A.
COMPAGNIE FINANCIERE OTTOMANE.
RACING BETTING SYSTEM HOLDING
ARABELLA S.A.
INDEPENDENCE HOLDING S.A.
NORD-SUD INVEST HOLDING S.A.
TECHNOLOGY VENTURE PARTNERS S.A.
PEGASE S.A.
ORIFLAME S.A. LUXEMBOURG
MERCOLEC S.A.
CAMBERLEY HOLDING S.A.
MINETA S.A.H.
STANDARD S.A.
PARC MERVEILLEUX
CAPEL-CURE MYERS INTERNATIONAL FUND
RMF UMBRELLA
ITALINVEST S.A.
SOFIPUGAS HOLDING S.A.
PACIFIC FINANCE BIJOUX S.A.
KARLIX S.A.
GENERAL INVESTMENTS AND CAPITAL HOLDINGS S.A.
AJAX S.A.