42865

MEMORIAL

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

MEMORIAL

Amtsblatt

des Großherzogtums

Luxemburg

RECUEIL DES SOCIETES ET ASSOCIATIONS

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 894

26 novembre 1999

S O M M A I R E

DMGCI, Deutsche Morgan Grenfell Capital Italy

S.C.A., Luxembourg ……………………

pages  

42882

,

42890

Inteca S.A., Luxembourg …………………………………

42866

,

42869

Invesco Maximum Income Management S.A., Lu-

xembourg ……………………………………………………………

42890

,

42894

Iside S.A., Luxembourg ……………………………………………………

42894

J.F.B. Finances, S.à r.l., Luxembourg……………………………

42898

Kent Investment Holding S.A., Luxembourg …………

42899

Kiwinter S.A., Luxembourg ……………………………………………

42897

K  Rubber  &  Plastics  Investments  S.A.,  Luxem-

bourg………………………………………………………………………………………

42898

Lama Services (Luxembourg) S.A., Luxembourg

42899

Leisure & Sports S.A., Luxembourg ……………………………

42897

Leplatex-Verein Holding S.A., Luxembourg……………

42899

Lesiface S.A., Luxembourg ………………………………………………

42900

LM International Finance S.A., Luxembourg …………

42900

Lufar S.A., Luxembourg ……………………………………………………

42901

Luxgaz Distribution, Contern…………………………………………

42901

Luxmor S.A., Luxembourg………………………………

42901

,

42902

Malifra S.A., Luxembourg…………………………………………………

42902

Match Centre S.A., Niederanven …………………………………

42902

Match Sud, S.à r.l., Dudelange ………………………………………

42903

M.D., S.à r.l., Differdange …………………………………………………

42903

Michigan S.A., Luxembourg ……………………………………………

42903

Mori Holding S.A., Luxembourg……………………………………

42904

Nikko Benelux S.A., Luxembourg ………………………………

42905

Ocular Developments S.A., Luxembourg…………………

42905

Optima Leasing 4, GmbH, Luxemburg ……………………

42903

Optima  Lux  Beteiligungsaktiengesellschaft,  Lu-

xemburg ………………………………………………………………

42905

,

42906

Optimax Group Holdings S.A., Luxembourg …………

42910

Optima Lux Finanzierungsaktiengesellschaft, Lu-

xemburg ………………………………………………………………

42907

,

42908

Ositech S.A., Luxembourg ………………………………………………

42910

Padstow S.A., Luxembourg ……………………………………………

42910

Piazza S.A., Luxemburg ……………………………………………………

42911

Plexus S.A., Luxembourg …………………………………………………

42902

Poliplast S.A., Luxembourg ……………………………………………

42910

Polyfinances S.A., Luxembourg ……………………………………

42873

Prajna Investors S.A., Luxembourg ……………………………

42911

PR-Lux S.A., Luxembourg ………………………………………………

42912

Pro’ Dim S.A., Luxembourg ……………………………………………

42895

Profilux S.A., Capellen ………………………………………………………

42911

Profilux II S.A., Capellen …………………………………………………

42912

Propcons S.A., Luxembourg……………………………………………

42912

Ramcor S.A., Luxembourg ………………………………………………

42912

Requiem S.A., Luxembourg ……………………………………………

42909

Saartec Invest Holding S.A., Luxembourg ………………

42869

Santorini S.A., Luxembourg ……………………………………………

42865

Schorndorf  Investments  Holding  S.A.,  Luxem-

bourg………………………………………………………………………………………

42911

SANTORINI S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 34.358.

—

Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 27 septembre 1999, vol. 529, fol. 5, case 1, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 septembre 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 28 septembre 1999.

<i>Pour SANTORINI S.A., Société Anonyme

CREGELUX

Crédit Général du Luxembourg

Société Anonyme

Signature

(45151/029/13)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 septembre 1999.

INTECA S.A., Société Anonyme.

Registered office: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 66.591.

—

In the year one thousand nine hundred and ninety-nine, on the seventeenth of August.
Before the undersigned Maître Gérard Lecuit, notary public residing in Hesperange.
Was held an Extraordinary General Meeting of shareholders of INTECA S.A., a société anonyme having its registered

office in Luxembourg, constituted by a deed of the undersigned notary, on September 18th, 1998, published in the
Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, No. 909 of December, 16th, 1998.

The meeting was opened by Mr Tim van Dijk, companies director, residing in Luxembourg being in the chair,
who appointed as secretary Ms Céline Bertolone, lawyer, residing in F-Hayange.
The meeting elected as scrutineer Mrs Christelle Ferry, lawyer, residing in Luxembourg.
The board of the meeting having thus been constituted, the chairman declared and requested the notary to state that:
I. The agenda of the meeting is the following: 
1. To increase the subscribed capital of INTECA S.A. with an amount of 24,440,000.- LUF thus increasing the

subscrtbed capital from its present amount of LUF 1,250,000.- up to an amount of LUF 25,690,000.-.

2. To issue 24,440 additional shares with a par value of LUF 1,000.- each, having the same rights and obligations as the

shares already existing, thus increasing the number of issued shares up to 25,690 shares with a par value of LUF 1,000.-
each.

3. To accept the subscription of the newly issued 24,440 shares by CINSA S.A. for a total amount of LUF 24,440,000.-

and the full payment as follows:

– To the extent of 1,041,736.- LUF by the conversion into capital of the loan for an amount of LUF 1,000,000.- and

its interests for an amount of LUF 41,736.-;

– To the extent of 3,792,056.- LUF by the conversion into capital of the loan for an amount of ESP 15,000,000.- so

that is to say LUF 3,636,715.-, and its interests for an amount of ESP 640,720.-, so that is to say LUF 155,341.-.

– To the extent of 18,976,381.- LUF by the conversion into capital of the loan for an amount of ESP 75,750,000.- so

that is to say LUF 18,365,412., and its interests for an amount of ESP 2,520,005.-, so that is to say LUF 610,969.-.

– To the extent of 629,827.- LUF by contribution in cash.
4. Waiver by the other shareholder of its preferential right of subscription.
5. To amend article 5 of the Articles of association
II. The shareholders present or represented, the proxyholders of the represented shareholders and the number of

their shares are shown on an attendance list; this attendance list, signed by the shareholders, the proxyholders of the
represented shareholders, the board of the meeting and the undersigned notary, will remain annexed to the present
deed.

The proxies of the represented shareholders will also remain annexed to the present deed.
III. As appears from the said attendance list, all the shares in circulation are present or represented at the present

general meeting, so that the meeting can validly decide on all the items of the agenda.

After the foregoing has been approved by the meeting, the meeting unanimously took the following resolutions:

<i>First resolution

The general meeting decides to increase the subscribed capital of INTECA S.A. with an amount of twenty-four million

four hundred and forty thousand Luxembourg francs (24,440,000.- LUF) thus increasing the subscribed capital from its
present amount of LUF 1,250,000.- up to an amount of twenty-five million six hundred and ninety thousand Luxembourg
francs (25,690,000.- LUF) and to issue twenty-four thousand four hundred and forty (24,440) additional shares with a
par value of one thousand Luxembourg francs (1,000.- LUF) each, having the same rights and obligations as the shares
already existing, thus increasing the number of issued shares up to twentyfive thousand six hundred and ninety (25,690)
shares with a par value of one thousand Luxembourg francs (1,000.- LUF) each. 

<i>Second resolution

The other shareholder having waived its preferential subscription right, the general meeting decides to accept the

subscription of the twenty-four thousand four hundred and forty (24,440) newly issued shares by CINSA S.A. for a total
amount of twenty-four million four hundred and forty thousand Luxembourg francs (24,440,000.- LUF) and the full
payment partly by contribution in kind and partly by contribution in cash. 

<i>Subscription - Payment

Thereupon CINSA S.A., with registered office in Luxembourg, here represented by LUXEMBOURG CORPO-

RATION COMPANY S.A., acting in its capacity as managing director, itself represented by Mr Tim van Dijk and Mrs
Christelle Ferry, both prenamed, acting in their respective capacities as director and Proxy holder A,

has declared to suscribe to the twenty-four thousand four hundred∑ and forty (24,440) new shares and to have them

fully paid-up partly by conversion into capital of liquid, unquestionable and immediately payable claims held by itself on
the company and partly by contribution in cash in the following amounts:

– To the extent of one million forty-one thousand seven hundred and thirty-six Luxembourg francs (1,041,736.- LUF)

by the conversion into capital of the loan for an amount of one million Luxembourg francs (1,000,000.- LUF) and its
interests for an amount of forty-one thousand seven hundred and thirty-six Luxembourg francs (41,736.- LUF);

– To the extent of three million seven hundred and ninety-two thousand fifty-six Luxembourg francs (3,792,056.-

LUF) by the conversion into capital of the loan for an amount of ESP 15,000,000.- so that is to say three million six 

42866

hundred and thirty-six thousand seven hundred and fifteen Luxembourg francs (3,636,715.- LUF), and its interests for an
amount of ESP 640,720., so that is to say one hundred and fifty-five thousand three hundred and forty-one Luxembourg
francs (155,341.- LUF).

– To the extent of eighteen million nine hundred and seventy-six thousand three hundred and eighty-one Luxem-

bourg francs (18,976,381.- LUF) by the conversion into capital of the loan for an amount of ESP 75,750,000.- so that is
to say eighteen million three hundred and sixty-five thousand four hundred and twelve Luxembourg francs (18,365,412.-
LUF), and its interests for an amount of ESP 2,520,005., so that is to say six hundred and ten thousand nine hundred and
sixty-nine Luxembourg francs (610,969.- LUF).

– To the extent of six hundred and twenty-nine thousand eight hundred and twenty-seven Luxembourg francs

(629,827.- LUF) by contribution in cash.

The existence of the said claims is proved in a report established by ABA CAB, S.à r.l., having its registered office in

Luxembourg, on August 9th 1999, concluding as follows: 

<i>«Conclusion

Sur base des vérifications effectuées telles que décrites ci-dessus, nous n’avons pas d’observation à formuler sur la

valeur de l’apport qui correspond au moins au nombre et à la valeur nominale des actions à émettre en contrepartie.»

This report, signed ne varietur by the person appearing and the undersigned notary, will remain annexed to the

present deed for the purpose of registration.

Proof of the payment in cash has been given to the undersigend notary, so that the amount of six hundred and twenty-

nine thousand eight hundred and twenty-seven Luxembourg francs (629,827.- LUF) is now available to the company. 

<i>Second resolution

The general meeting decides the subsequent amendment of the first paragraph of article 5 of the articles of

association, which will henceforth have the following wording:

«Art. 5. First paragraph. The subscribed capital of the corporation is fixed at twenty-five million six hundred and

ninety thousand Luxembourg francs (25,690,000.- LUF) represented by twenty-five thousand six hundred and ninety
(25,690) shares with a par value of one thousand Luxembourg francs (1,000.- LUF) each.»

There being no further business, the meeting is terminated.

<i>Costs

The aggregate amount of the costs, expenditures, remunerations or expenses, in any form whatsoever, which the

corporation incurs or for which it is liable by reason of the present increase of capital, is approximately 350,000.- LUF.

The undersigned notary, who knows English, states that on request of the appearing parties, the present deed is

worded in English, followed by a French version and in case of discrepancies between the English and the French texts,
the English version will be binding.

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the persons appearing, they signed together with the notary the present deed.

Suit la version française du texte qui précède:

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-neuf, le dix-sept août.
Par-devant Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Hesperange. 
S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme INTECA S.A., avec siège

social à Luxembourg, constituée par acte du notaire instrumentant en date du 18 septembre 1998, publié au Mémorial
C, Recueil des Sociétés et Associations, numéro 909 du 16 décembre 1998.

L’assemblée est ouverte sous la présidence de Monsieur Tim van Dijk, administrateur de sociétés, demeurant à

Luxembourg,

qui désigne comme secrétaire Mademoiselle Céline Bertolone, juriste, demeurant à F-Hayange.
L’assemblée choisit comme scrutateur Madame Christelle Ferry, juriste, demeurant à Luxembourg.
Le bureau ainsi constitué, le Président expose et prie le notaire instrumentant d’acter:
I.- Que la présente assemblée générale extraordinaire a pour 

<i>Ordre du jour:

1. Augmentation du capital souscrit de INTECA S.A. d’un montant de 24.440.000,- LUF, ceci portant le capital souscrit

de son montant actuel de LUF 1.250.000,- à un montant de LUF 25.690.000,-.

2. Emission de 24.440 actions supplémentaires d’une valeur nominale de LUF 1.000,- chacune, ayant les mêmes droits

et obligations que les actions existantes, ceci portant le nombre d’actions émises à 25.690 d’une valeur nominale de
1.000,- LUF chacune.

3. Acceptation de la souscription des 24.440 actions nouvellement émises par CINSA S.A. pour un montant total de

LUF 24.440.000,- et leur libération entière comme suit:

– à concurrence de 1.041.736,- LUF par la conversion en capital d’un prêt d’un montant de LUF 1.000.000. et de ses

intérêts pour un montant de LUF 41.736.-;

– à concurrence de 3.792.056,- LUF par la conversion en capital d’un prêt d’un montant de ESP 15.000.000,-, soit LUF

3.636.715,-, et de ses intérêts pour un montant de ESP 640.720,-, soit LUF 155.341,-;

– à concurrence de 18.976.381,- LUF par la conversion en capital d’un prêt d’un montant de ESP 75.750.000,-, soit

LUF 18.365.412,-, et de ses intérêts pour un montant de ESP 2.520.005,-, soit LUF 610.969,-.

– à concurrence d’un montant de 629.827,- LUF par apport en espèces.

42867

4. renonciation par l’autre actionnaire à son droit de souscription préférentiel.
5. modification de l’article 5 des statuts. 
Il.- Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés, ainsi que le nombre

d’actions qu’ils détiennent sont indiqués sur une liste de présence. Cette liste de présence, après avoir été signée ne
varietur par les actionnaires présents, les mandataires des actionnaires représentés ainsi que par les membres du bureau
et le notaire instrumentant, restera annexée au présent procès-verbal pour être soumise avec lui à la formalité de l’enre-
gistrement.

Resteront pareillement annexées aux présentes les procurations des actionnaires représentés, après avoir été signées

ne varietur par les comparants et le notaire instrumentant.

III.- Que la présente assemblée, réunissant l’intégralité du capital social, est régulièrement constituée et peut délibérer

valablement, telle qu’elle est constituée, sur les points portés à l’ordre du jour.

Ces faits ayant été reconnus exacts par l’assemblée, celle-ci prend à l’unanimité des voix les résolutions suivantes: 

<i>Première résolution

L’assemblée générale décide d’augmenter le capital souscrit de INTECA S.A. d’un montant de vingt-quatre millions

quatre cent quarante mille francs luxembourgeois (24.440.000,- LUF), ceci portant le capital souscrit de son montant
actuel d’un million deux cent cinquante mille francs luxembourgeois (1.250.000,- LUF) à un montant de vingt-cinq
millions six cent quatre-vingt-dix mille francs luxembourgeois (25.690.000,- LUF) et d’émettre vingt-quatre mille quatre
cent quarante (24.440) actions supplémentaires d’une valeur de mille francs luxembourgeois (1.000,- LUF) chacune,
ayant les mêmes droits et obligations que les actions existantes, ceci portant le nombre d’actions émises à vingt-cinq
mille six cent quatre-vingt-dix (25.690) actions d’une valeur nominale de mille francs luxembourgeois (1.000,- LUF)
chacune. 

<i>Deuxième résolution

L’autre actionnaire ayant renoncé à son droit de souscription préférentiel, l’assemblée générale décide d’accepter la

soucription des vingt-quatre mille quatre cent quarante (24.440) actions nouvelles par CINSA S.A. pour un montant total
de vingt-quatre millions quatre cent quarante mille francs luxembourgeois (24.440.000,- LUF) et leur libération totale en
partie par apport en nature et en partie par apport en espèces. 

<i>Souscription - Libération

Ensuite, CINSA S.A., elle-même représentée par LUXEMBOURG CORPORATION COMPANY S.A., agissant en sa

qualité d’administrateur-délégué, elle-même ici représentée par Monsieur Tim van Dik et Madame Christelle Ferry, tous
deux prénommés, agissant en leurs qualités respectives d’administrateur et de fondé de pouvoir A,

a déclaré souscrire les vingt-quatre mille quatre cent quarante (24.440) actions nouvelles et les avoir entièrement

libérées, en partie par conversion de créances certaines, liquides et exigibles, détenues par elle-même contre la société
et en partie par apport en espèces à raison des montants suivants:

– à concurrence d’un million quarante et un mille sept cent trente-six francs luxembourgeois (1.041.736,- LUF) par

la conversion en capital d’un prêt d’un montant d’un million de francs luxembourgeois (1.000.000,- LUF) et de ses
intérêts pour un montant de quarante et un mille sept cent trente-six francs luxembourgeois (41.736,- LUF);

– à concurrence de trois millions sept cent quatre-vingt-douze mille cinquante-six francs luxembourgeois

(3.792.056,- LUF) par la conversion en capital d’un prêt d’un montant de ESP 15.000.000,-, soit trois millions six cent
trente-six mille sept cent quinze francs luxembourgeois (3.636.715,- LUF), et de ses intérêts pour un montant de ESP
640.720,-, soit cent cinquante-cinq mille trois cent quarante et un francs luxembourgeois (155.341,- LUF);

– à concurrence de dix-huit millions neuf cent soixante-seize mille trois cent quatre-vingt-un francs luxembourgeois

(18.976.381,- LUF) par la conversion en capital d’un prêt d’un montant de ESP 75.750.000,-, soit dix-huit millions trois
cent soixante-cinq mille quatre cent douze francs luxembourgeois (18.365.412,- LUF), et de ses intérêts pour un
montant de ESP 2.520.005,-, soit six cent dix mille neuf cent soixante-neuf francs luxembourgeois (610.969,- LUF);

– à concurrence d’un montant de six cent vingt-neuf mille huit cent vingt-sept francs luxembourgeois (629.827,- LUF)

par apport en espèces.

L’existence desdites créances a été justifiée au notaire instrumentant dans un rapport établi par ABA CAB, S.à r.l.,

avec siège social à Luxembourg, en date du 9 août 1999, qui conclut comme suit: 

<i>«Conclusion

Sur base des vérifications effectuées telles que décrites ci-dessus, nous n’avons pas d’observation à formuler sur la

valeur de l’apport qui correspond au moins au nombre et à la valeur nominale des actions à émettre en contrepartie.»

Ledit rapport restera, après avoir été signé ne varietur par les comparants et le notaire instrumentant, annexé aux

présentes pour être formalisé avec elles.

Preuve du versement en espèces a été donnée au notaire soussigné, de sorte que la somme de six cent vingt-neuf

mille huit cent vingt-sept francs luxembourgeois (629.827,- LUF) est à présent à la disposition de la société. »

<i>Deuxième résolution

L’assemblée générale décide de modifier le premier alinéa de l’article 5 des statuts, qui aura désormais la teneur

suivante:

«Art. 5. Premier alinéa. Le capital souscrit de la société est fixé à vingt-cinq millions six cent quatre-vingt-dix mille

francs luxembourgeois (25.690.000,- LUF), représenté par vingt-cinq mille six cent quatre-vingt-dix (25.690) actions
d’une valeur nominale de mille francs luxembourgeois (1.000,- LUF), chacune.» 

42868

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

en raison de la présente augmentation de capital est évalué à environ 350.000,- LUF.

Le notaire soussigné, qui a personnellement la connaissance de la langue anglaise, déclare que la comparante l’a requis

de documenter le présent acte en langue anglaise, suivi d’une version française, et en cas de divergence entre le texte
anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ceux-ci ont signé avec le notaire le présent acte.
Signé: T. van Dijk, C. Bertolone, C. Ferry, G. Lecuit.
Enregistré à Luxembourg, le 23 août1999, vol. 119S, fol. 6, case 8. – Reçu 244.400 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Hesperange, le 17 septembre 1999.

G. Lecuit.

(45083/220/214)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 septembre 1999.

INTECA S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 66.591.

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 septembre 1999.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Hesperange, le 17 septembre 1999.

G. Lecuit.

(45084/220/8)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 septembre 1999.

SAARTEC INVEST HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Registered office: L-1371 Luxembourg, 7, Val Ste Croix.

—

STATUTES

In the year one thousand nine hundred and ninety-nine, on the eighth of September.
Before Maître Paul Frieders, notary residing in Luxembourg.

There appeared the following:

1. INTERNATIONAL BUSINESS PARTICIPATIONS S.A., with registered office in Panama, Republic of Panama,

represented by Mrs Chantal Keereman, lawyer, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy given on September 2,
1999.

2. INTERFIDES S.A., with registered office at Panama, Republic of Panama, represented by Mr Jean Steffen, attorney-

at-law, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy given on September 2, 1999.

Which proxies shall be signed ne varietur by the mandatories of the appearing parties and the undersigned notary and

shall be attached to the present deed to be filed at the same time.

Such appearing parties, in the capacity in which they act, have requested the notary to inscribe as follows the articles

of association of a société anonyme which they form between themselves:

Title I.- Denomination, Registered office, Object, Duration

Art. 1. There is hereby established a société anonyme holding under the name of SAARTEC INVEST HOLDING

S.A.

Art. 2. The registered office of the corporation is established in Luxembourg.
If extraordinary political or economic events occur or are imminent, which might interfere with the normal activity

at the registered office, or with easy communication between this office and abroad, the registered office may be
declared to have been transferred abroad provisionally until the complete cessation of these abnormal circumstances.

Such decision, however, shall have no effect on the nationality of the corporation. Such declaration of the transfer of

the registered office shall be made and brought to the attention of third parties by the organ of the corporation which
is best situated for this purpose under such circumstances.

Art. 3. The corporation is established for an unlimited period.
Art. 4. The corporation shall have as its business purpose the holding of participations, in any form whatsoever, in

Luxembourg and foreign companies, the acquisition by purchase, subscription, or in any other manner as well as the
transfer by sale, exchange or otherwise of stock, bonds, debentures, notes and other securities of any kind.

The corporation shall not itself carry on directly any industrial activity or maintain a commercial establishment open

to the public. The corporation may however participate in the establishment, development of any financial, industrial or
commercial enterprises and may render them any assistance by way of loan, guarantees or otherwise. The corporation
may borrow in any form and proceed to the issuance of bonds and debentures.

In general, it may take any controlling and supervisory measures and carry out any operation which it may deem useful

in the accomplishment and development of its purpose, remaining always however within the limits established by the
law of July thirty-first nineteen hundred and twenty-nine governing Holding Companies.

42869

Title II.- Capital, Shares

Art. 5. The corporate capital is set at thirty-five thousand US Dollars (35,000.- USD) divided into three hundred and

fifty (350) shares having a par value of one hundred US Dollars (100.- USD) each.

The shares may be created at the owner’s option in certificates representing single shares or in certificates repre-

senting two or more shares.

The shares are in registered or bearer form, at the shareholder’s option.
The corporation may, to the extent and under the terms permitted by law, purchase its own shares.
The corporate capital may be increased or reduced in compliance with the legal requirements.

Title III.- Management

Art. 6. The corporation is managed by a Board of Directors composed of at least three members, either

shareholders or not, who are appointed for a period not exceeding six years by the general meeting of shareholders
which may at any time remove them.

The number of directors, their term and their remuneration are fixed by the general meeting of the shareholders.
Art. 7. The Board of Directors may elect from among its members a chairman.
The Board of Directors convenes upon call by the chairman, as often as the interest of the corporation so requires.

It must be convened each time two directors so request.

Art. 8. The Board of Directors is invested with the broadest powers to perform all acts of administration and dispo-

sition in compliance with the corporate object.

All powers not expressly reserved by law or by the present articles of association to the general meeting of

shareholders fall within the competence of the Board of Directors. The Board of Directors may pay interim dividends
in compliance with the legal requirements.

Art. 9. The corporation will be bound in any circumstances by the joint signature of two directors unless special

decisions have been reached concerning the authorised signature in case of delegation of powers or proxies given by the
Board of Directors pursuant to article 10 of the present articles of association.

Art. 10. The Board of Directors may delegate its power to conduct the daily management of the corporation to one

or more directors, who will be called managing directors.

It may also commit the management of all the affairs of the corporation or of a special branch to one or more

managers, and give special powers for determined matters to one or more proxyholders, selected from its own
members or not, either shareholders or not.

Art. 11. Any litigations involving the corporation either as plaintiff or as defendant, will be handled in the name of

the corporation by the Board of Directors, represented by its chairman or by the director delegated for this purpose.

Title IV. Supervision

Art. 12. The corporation is supervised by one or several statutory auditors, appointed by the general meeting of

shareholders which will fix their number and their remuneration, as well as the term of their office, which must not
exceed six years.

Title V.- General meeting

Art. 13. The annual meeting will be held in Luxembourg at the place specified in the convening notices on the first

Wednesday of the month July at 11.00 am. and for the first time in the year 2000.

If such day is a legal holiday, the general meeting will be held on the next following business day.

Title VI.- Accounting year, Allocation of profits

Art. 14. The accounting year of the corporation shall begin on the first of January and shall terminate on the thirty-

first of December of each year, with the exception of the first accounting year, which shall begin on the date of the
formation of the corporation and shall terminate on the thirty first of December 1999.

Art. 15. After deduction of any and all of the expenses of the corporation and the amortizations, the credit balance

represents the net profits of the corporation. Of the net profits, five per cent (5%) shall be appropriated for the legal
reserve; this deduction ceases to be compulsory when the reserve amounts to ten per cent (10%) of the capital of the
corporation, but it must be resumed until the reserve is entirely reconstituted if, at any time, for any reason whatsoever,
it has been touched.

The balance is at the disposal of the general meeting.

Title VII.- Dissolution, Liquidation

Art. 16. The corporation may be dissolved by a resolution of the general meeting of shareholders. If the corpo-

ration is dissolved, the liquidation will be carried out by one or more liquidators, physical or legal persons, appointed by
the general meeting of shareholders which will specify their powers and fix their remunerations.

Title VIII.- General provisions

Art. 17. All matters not governed by these articles of association are to be construed in accordance with the law of

August 10th 1915 on commercial companies and the amendments hereto.

<i>Subscription

The articles of association having thus been established, the parties appearing declare to subscribe the whole capital

as follows

42870

1. INTERNATIONAL BUSINESS PARTICIPATIONS S.A., prenamed, three hundred and forty-nine shares ……

349

2. INTERFIDES S A., prenamed, one share …………………………………………………………………………………………………………………………

     1

Total: three hundred and fifty shares……………………………………………………………………………………………………………………………………

350

All the shares have been paid up to the extent of one hundred per cent (100%) by payment in cash, so that the amount

of thirty-five thousand US Dollars (35,000.- USD) is now available to the corporation, evidence thereof having been given
to the notary.

<i>Statement

The undersigned notary states that the conditions provided for in article 26 as amended of the law of August 10th,

1915 on commercial companies have been observed.

<i>Costs

The aggregate amount of the costs, expenditures, remunerations or expenses, in any form whatsoever, which the

corporation incurs or for which it is liable by reason of its organisation, is approximately 65,000.- LUF.

For the purpose of registration, the corporate capital of 35,000.- USD is valued at 1,336,400.- LUF.

<i>Extraordinary general meeting

The above-named persons, representing the entire subscribed capital and considering themselves as duly convoked,

have immediately proceeded to hold an extraordinary general meeting.

Having first verified that it was regularly constituted, they have passed the following resolutions by unanimous vote:
1.- The number of directors is fixed at three (3) and the number of auditors at one (1).
2.- The following are appointed directors:
- Mr Alex Schmitt, attorney-at-law, residing in Luxembourg,
- CORPORATE MANAGEMENT CORP., having its registered office in Tortola, British Virgin Islands,
- Mrs Corinne Philippe lawyer, residing in Dippach.
3.- Has been appointed statutory auditor:
Mr Lex Benoy, reviseur dentreprises, residing in Luxembourg.
4.- Their terms of office will expire after the annual meeting of shareholders of the year 2000.
5.- The registered office of the company is established in L-1371 Luxembourg, 7, Val Sainte Croix.
The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

persons, the present deed is worded in English, followed by a French version. On request of the same appearing persons
and in case of divergences between the English and the French texts, the English version will prevail.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this

document.

The document having been read to the persons appearing, known to the notary by their surnames, Christian names,

civil status and residences, the said persons appearing signed together with the notary the present deed.

Follows the French version:

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-neuf, le huit septembre.
Par-devant Maître Paul Frieders, notaire de résidence à Luxembourg.

Ont comparu:

1) INTERNATIONAL BUSINESS PARTICIPATIONS S.A., avec siège social à Panama, République de Panama, repré-

sentée par Madame Chantal Keereman, juriste, demeurant à Luxembourg, en vertu d’une procuration sous seing privé,
donnée le 2 septembre 1999,

2) INTERFIDES S.A., avec siège social à Panama, République de Panama, représentée par Monsieur Jean Steffen,

avocat, demeurant à Luxembourg, en vertu d’une procuration sous seing privé, donnée le 2 septembre 1999.

Lesquelles procurations signées ne varietur par les mandataires des comparants et le notaire instrumentaire resteront

annexées aux présentes avec lesquelles elles seront soumises aux formalités de l’enregistrement.

Lesquels comparants, ès qualités qu’ils agissent, ont requis le notaire instrumentaire d’acter ainsi qu’il suit les statuts

d’une société anonyme qu’ils vont constituer entre eux:

Titre I

er

.- Dénomination, Siège social, Objet, Durée

Art. 1

er

. Il est formé une société anonyme holding sous la dénomination de SAARTEC INVEST HOLDING S.A.

Art. 2. Le siège social est établi à Luxembourg.
Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique ou économique de nature à compromettre l’activité

normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger se produiront ou seront imminents, le
siège social pourra être déclaré transféré provisoirement à l’étranger jusqu’à cessation complète de ces circonstances
anormales.

Toutefois cette mesure ne pouna avoir d’effet sur la nationalité de la société. Cette déclaration de transfert du siège

social sera faite et portée à la connaissance des tiers par l’organe de la société le mieux placé pour agir dans de telles
circonstances.

Art. 3. La société est établie pour une durée illimitée.
Art. 4. La société a pour objet la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans des entreprises luxem-

bourgeoises ou étrangères, l’acquisition par achat, souscription ou de toute autre manière, ainsi que l’aliénation par
vente, échange ou de toute autre manière de titres, obligations, créances, billets et autres valeurs de toutes espèces.

La société n’exercera pas directement une activité industrielle et ne tiendra aucun établissement commercial ouvert

au public. La société peut participer à la création et au développement de n’importe quelle entreprise financière,

42871

industrielle ou commerciale et prêter tous concours, que ce soit par des prêts, garanties ou de toute autre manière. La
société peut emprunter sous toutes les formes et procéder à l’émission d’obligations.

D’une façon générale, elle peut prendre toutes mesures de contrôle et de surveillance et faire toutes opérations

qu’elle jugera utiles à l’accomplissement ou au développement de son objet en restant toutefois dans les limites tracées
par la loi du trente et un juillet mil neuf cent vingt-neuf concernant les sociétés holding.

Titre II.- Capital, Actions

Art. 5. Le capital social est fixé à trente-cinq mille dollars US (35.000,- USD) représenté par trois cent cinquante

(350) actions d’une valeur nominale de cent dollars US (100,- USD) chacune.

Les actions peuvent être créées, au choix de l’actionnaire, en titres unitaires ou en certificats représentatifs de deux

ou plusieurs actions.

Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire.
La société peut procéder au rachat de ses propres actions dans les termes et aux conditions prévues par la loi.
Le capital social pourra être augmenté ou réduit dans les conditions légales requises.

Titre III.- Administration

Art. 6. La société est administrée par un conseil d’administration composé de trois membres au moins, actionnaires

ou non, nommés pour un terme qui ne peut excéder six ans par l’assemblée générale des actionnaires qui peut les
révoquer à tout moment.

Le nombre des administrateurs, la durée de leur mandat et leur rémunération seront fixés par l’assemblée générale

des actionnaires.

Art. 7. Le conseil d’administration peut élire parmi ses membres un président.
Le conseil d’administration sera convoqué par le président, aussi souvent que les intérêts de la société le requièrent.

Il doit être convoqué chaque fois que deux administrateurs le demandent.

Art. 8. Le conseil d’administration a les pouvoirs les plus étendus pour accomplir tous actes d’administration et de

disposition en conformité avec l’objet social.

Tous pouvoirs non expressément réservés par la loi ou les présents statuts à l’assemblée générale des actionnaires

sont de la compétence du conseil d’administration. Le conseil d’administration est autorisé à payer des acomptes sur
dividendes en se conformant aux conditions prescrites par la loi.

Art. 9. La société est engagée en toutes circonstances par la signature conjointe de deux administrateurs, sans

préjudice des décisions à prendre quant à la signature sociale en cas de délégation de pouvoirs et mandats conférés par
le conseil d’administration en vertu de l’article 10 des présents statuts.

Art. 10. Le conseil d’administration peut déléguer ses pouvoirs pour la gestion journalière de la société à un ou

plusieurs administrateurs, qui peuvent être nommés administrateurs-délégués.

Il peut aussi confier la gestion de toutes les affaires de la société ou d’un département spécial à un ou plusieurs direc-

teurs et conférer des pouvoirs spéciaux pour des affaires déterminées à un ou plusieurs mandataires, choisis parmi ses
propres membres ou non, actionnaires ou non.

Art. 11. Tous procès impliquant la société tant en demandant qu’en défendant, seront traités au nom de la société

par le conseil d’administration, représenté par son président ou par un administrateur délégué à cet effet.

Titre IV.- Surveillance

Art. 12. La société est surveillée par un ou plusieurs commissaires, nommés par l’assemblée générale des

actionnaires qui fixera leur nombre et leur rémunération, ainsi que la durée de leur fonction qui ne poura excéder six
ans.

Titre V.- Asemblée générale

Art. 13. L’assemblée générale annuelle se tiendra à Luxembourg, à l’endroit indiqué dans les convocations, le

premier mercredi du mois de juillet à 11.00 heures et pour la première fois en l’an 2000.

Si ce jour est un jour férié légal, l’assemblée générale se tiendra le premier jour ouvrable suivant.

Titre VI.- Année sociale, Affectation des bénéfices

Art. 14. L’année sociale de la société commencera le premier janvier et finira le trente et un décembre de chaque

année, à l’exception du premier exercice social, qui commence le jour de la constitution de la société et finira le trente
et un décembre mil neuf cent quatre-vingt-dix-neuf.

Art. 15. L’excédent favorable du bilan, déduction faite de toutes charges de la société et des amortissements, forme

le bénéfice net de la société. Sur ce bénéfice net cinq pour cent (5%) seront affectés à la réserve légale; ce prélèvement
cessera d’être obligatoire lorsque la réserve aura atteint dix pour cent (10%) du capital social, mais devra être repris
jusqu’à entière reconstitution si, à un moment donné et pour quelque cause que ce soit, le fonds de réserve a été
entamé. Le solde est à la disposition de l’assemblée générale.

Titre VII.- Dissolution, Liquidation

Art. 16. La société peut être dissoute par décision de l’assemblée générale des actionnaires. En cas de dissolution

de la société, la liquidation s’effectuera par un ou plusieurs liquidateurs, personnes physiques ou morales, nommés par
l’assemblée générale des actionnaires, qui déterminera leurs pouvoirs et fixera leur rémunération.

Titre VIII.- Dispositions générales

Art. 17. Pour tous les points non réglés par les présents statuts, les parties se réfèrent aux dispositions de la loi du

10 août 1915 sur les sociétés commerciales et ses lois modificatives.

42872

<i>Souscription

Les statuts de la société ayant été ainsi constitués, les comparants déclarent souscrire l’intégralité du capital comme

suit:

1. INTERNATIONAL BUSINESS PARTICIPATIONS S.A., préqualifiée, trois cent quarante-neuf actions ………

349

2. INTERFIDES S.A., préqualiflée, une action……………………………………………………………………………………………………………………

      1

Total: trois cent cinquante actions………………………………………………………………………………………………………………………………………

350

Toutes les actions ont été intégralement libérées par des versements en espèces, de sorte que la somme de trente-

cinq mille dollars US (35.000,- USD) se trouve dès maintenant à la disposition de la société, la preuve en ayant été
fournie au notaire instrumentaire.

<i>Constatation

Le notaire soussigné constate que les conditions exigées par l’article 26 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés

commerciales, telle que modifiée, ont été observées.

<i>Evaluation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, est évalué à approximativement 65.000,- LUF.

Pour les besoins de l’enregistrement, le capital social de 35.000,- USD est évalué à 1.336.400,- LUF.

<i>Assemblée générale extraordinaire

Les comparants préqualifiés, représentant l’intégralité du capital social souscrit et se considérant comme dûment

convoques, se sont ensuite constitués en assemblée générale extraordinaire.

Après avoir constaté que la présente assemblée était régulièrement constituée, ils ont pris a l’unanimité les résolu-

tions suivantes:

1.- Le nombre des administrateurs est fixé à trois (3) et celui des commissaires à un (1).
2.- Sont nommés administrateurs:
- Monsieur Alex Schmitt, avocat, demeurant à Luxembourg,
- CORPORATE MANAGEMENT CORP., avec siège social à Tortola, British Virgin Islands,
- Madame Corinne Philippe, juriste, demeurant à Dippach.
3.- Est appelé aux fonctions de commissaire aux comptes:
Monsieur Lex Benoy, réviseur d’entreprises, demeurant à Luxembourg.
4.- Le mandat des administrateurs et commissaire prendra fin à l’issue de l’assemblée annuelle des actionnaites qui se

tiendra en l’an 2000.

5.- Le siège social de la société est établi à L-1371 Luxembourg, 7, Val Sainte Croix.
Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais, constate par les présentes qu’à la requête des comparants, les

présents statuts sont rédigés en anglais suivi d’une version française; à la requête des mêmes comparants et en cas de
divergences entre le texte anglais et le texte français, la version anglaise fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire instrumentaire par leurs nom,

prénom usuel, état et demeure, ils ont tous signé le présent acte avec le notaire.

Signé: J. Steffen, C. Keereman, P. Frieders.
Enregistré à Luxembourg, le 8 septembre 1999, vol. 119S, fol. 26, case 12. – Reçu 13.364 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

Luxembourg, le 23 septembre 1999.

P. Frieders.

(44858/212/285)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 septembre 1999.

POLYFINANCES S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

—

STATUTES

In the year one thousand nine hundred and ninety-nine, on the twenty-seventh of August.
Before Us, Maître Marthe Thyes-Walch, notary public, residing at Luxembourg.

There appeared:

1.- INTERBANCO, S.A., a company with registered office at Rua Castilho, numbers 2 and 4, parish of Coraçao de

Jesus, Lisbon (Portugal);

represented by Mr Pierre Coetzer, employd privd, residing at Luxembourg;
by virtue of a proxy given under private seal, in Lisbon, on August 11th, 1999.
2.- MULTI-RENT ALUGUER E COMERCIO DE AUTOMOVEOS S.A., a company with registered office in Avenida

Antonio Augusto de Aguiar, 30C, Lisbon (Portugal);

represented by Mr Pierre Coetzer, prenamed;
by virtue of a proxy given under private seal, in Lisbon, on August 11th, 1999.
The aforesaid proxies initialled ne varietur by the appearing parties and the undersigned notary will remain attached

to the present deed to be filed at the same time with the registration authorities.

42873

Said appearing parties have established as follows the Articles of Incorporation of a company to be organized among

themselves.

Title I.- Name, Registered office, Object, Duration, Corporate capital 

Art. 1. There is hereby organized a company in the form of a société anonyme, the name of which will be POLYFI-

NANCES S.A.

Said company will have its registered office in Luxembourg. 
Branches or other offices may be established either in the Grand Duchy of Luxembourg or abroad by resolution of

the Board.

In the event that the Board determines that extraordinary political, economic or social developments have occurred,

or are imminent, which might impair the normal activities of the registered office or easy communication between such
office and foreign countries, the registered office may be temporarily transferred abroad until the complete cessation of
these abnormal circumstances.

Such temporary measures will, however, have no effect on the nationality of the company which, notwithstanding

such temporary transfer of the registered office, still remains of Luxembourg nationality. 

The company will have an unlimited duration.
Art. 2. The purpose of the company is the acquisition of interests in any form whatsoever in other Luxembourg or

foreign companies and any other form of investment, the acquisition by purchase, subscription or in any other manner
as well as the transfer by sale, exchange or in any other manner of securities of any kinds or of any liquids funds, the
management, supervision and development of these interests.

The company may participate in the organization and development of any industrial or trading company and may grant

its assistance to such company in the form of loans, guaranties or in any other way.

The company has also as purpose the acquisition, the management, the development by renting out or by any other

means and, if applicable, the sale of real estate of any kind, in the Grand Duchy of Luxembourg and abroad.

The company may carry out all transactions relating to movable assets or real estate or those being of a financial,

industrial, commercial or civil nature, which are directly or indirectly linked to its corporate purpose.

It may achieve its purpose either directly or indirectly, by acting in its own name or for account of a third party, alone

or in cooperation with others and carry out any operation which promotes its corporate purpose or the purpose of the
companies in which it holds interests.

Generally, the company may take any control or supervision measures and carry out any operation which is regarded

useful for the achievement of its purpose and its goals.

Art. 3. The corporate capital is fixed at one million euros (EUR 1,000,000.-) represented by one thousand (1,000)

shares with a par value of one thousand euros (EUR 1,000.-) each.

Unless otherwise specified by law, the shares will be in bearer form.
The Board of Directors is authorized to increase the initial corporate capital by ninety-nine million euros

(EUR 99,000,000.-) in order to raise it from one million euros (EUR 1,000,000.-) to one hundred million euros
(EUR 100,000,000.-), as the case may be by the issue of ninety-nine thousand (99,000) shares of a par value of one
thousand euros (EUR 1,000.-) each, having the same rights as the existing shares.

The Board of Directors is frilly authorized and appointed to render effective such increase of capital as a whole at

once, by successive portions, as the case may be, to fix the place and the date of the issue or of the successive issues, to
determine the terms and conditions of subscription and payment, to call if necessary on new shareholders, finally to fix
all other terms and conditions which are necessary or useful even if they are not provided for in the present resolution,
to have documented in the notarial form the subscription of the new shares, the payment and the effective increase of
capital and finally to bring the articles of incorporation in accordance with the amendments deriving from the realized
and duly documented increase of capital, in accordance with the law of August 10th, 1915 and especially under the
condition that the authorization has to be renewed every five years.

Moreover, the Board of Directors is authorized to issue ordinary or convertible bonds, in registered or bearer form,

with any denomination and payable in any currencies. Any issue of convertible bonds may only be made within the limits
of the authorized capital.

The Board of Directors will determine the nature, the price, the interest rate, the conditions of issue and reimbur-

sement and any other conditions which may be related to such bond issue.

A ledger of the registered bondholders will be held at the registered office of the company.
With respect to the conditions set forth hereinbefore and notwithstanding the stipulations of article 10 hereafter, the

Board of Directors is authorized to increase the corporate capital even by incorporation of free reserves.

The Board of Directors is authorized to suppress or limit the preferential subscription right in case of an increase of

capital within the limits of the authorized capital.

The authorized and subscribed capital may be increased or reduced by a decision of an extraordinary general meeting

of shareholders deliberating in the same manner as for the amendment of the Articles of Incorporation.

Art. 4. The company is entitled to redeem its own shares, which are subscribed and fully paid in, in accordance with

the provisions of Article 49-8 of the law on commercial companies, as amended, it being understood that this acquisition
may only be made by means of distributable funds, inclusive of the extraordinary reserve established with the funds
received by the company as an issue premium through the issue of its shares or by means of the proceeds of a new issue
made for the purpose of the redemption.

The redeemed shares bear no voting rights, and have no rights to receive dividends or the liquidation proceeds.
The redemption price of the redeemable shares is calculated on the basis of the company’s net assets determined in

accordance with article five hereunder.

42874

Art. 5. The redemption price of the shares, which the company intends to redeem in accordance with article 49-8

of the law on commercial companies will equal the net asset value pet share, as this value will be determined by the
Board of Directors on the Valuation Day, which will be the day on which the Board of Directors decides to redeem any
shares in accordance with the terms and conditions set out herebelow.

The net asset value of the company’s shares will be expressed as a per share figure and will be determined in respect

of any Valuation day by dividing the net assets of the company, being the value of the company’s assets less its liabilities
at close of business on that day, by the number of shares of the company then outstanding at such close of business, all
in accordance with the valuation regulations set out hereafter or should any event not be provided by these regulations,
in accordance with the rules the Board of Directors will regard as fair and equitable. All these valuation rules and provi-
sions comply with generally accepted accounting principles.

In the absence of any bad faith, gross negligence or overt error any decision taken by the Board of Directors with

respect to the calculation of the redemption price will be conclusive and binding on the company and on its present, past
and future shareholders.

<i>Valuation regulation

A. The assets of the company will be deemed to include: 
a) all cash on hand or on deposit, including any interest accrued thereon; 
b) all accounts receivable;
c) all loans, shares, stock, bonds, debenture stocks, subscription rights, warrants, options and other investments and

securities owned or contracted for the company (save any possible adjustments, which are not contrary to paragraph B
(i) hereunder, and which the company may make with regard to fluctuations in the market value of securities caused by
trading ex-dividends, ex-rights or by similar practices).

d) all stock, and stock dividends, receivable by the company; 
e) all interest accrued on any interest-bearing securities owned by the company except to the extent that the same

is included or reflected in the principal amount of such security;

f) the preliminary expenses of the company including the expenses relating to the issue and distribution of the

company’s securities insofar as the same have not been written off, and

g) all other assets of every kind and nature, including prepaid expenses.  
B. The value of such assets shall be determined as follows: 
(i) The value of any cash on hand or on deposit, accounts receivable, prepaid expenses, cash dividends and interest

declared or accrued as aforesaid and not yet received will be deemed to be the full amount thereof, unless in any case
the same is unlikely to be paid or received in full, in which case the value thereof will be reduced by the company in order
to reflect the true value thereof and the dividends which are not cash dividends, which are declared but not received
will be booked and evaluated as cash dividends.

(ii) The value of each loan, share, stock, bond, debenture stock, subscription right, warrant, option and other

investment and security, which is quoted or dealt in on a stock exchange will be valued at close of business on the
valuation day at its latest available sale price on the stock exchange which is usually the principal market for such security
unless the valuation day is not a business day in the place of that stock exchange in which case the latest available sale
price of the day next preceding such non-business day will be applied, all these prices being registered by the usual means
(or in case no sale price is available the latest purchase price will be registered) but in case of emergency or unusual
circumstances regarding the trading of these securities and if the Board of Directors is of the opinion that the price
determined as aforesaid is not representative of the fair market value of the relevant securities it may substitute such
price which is in its opinion representative of such fair market value.

(iii) The value of each investment or security mentioned hereabove which is not quoted or dealt in on a stock

exchange but which is traded on a recognized market will be valued in a manner as close as possible to the method
described in paragraph B (ii) hereabove unless the Board of Directors is of the opinion that another form of quotation
is reflecting in a better way its fair market value, in which case such form ofquotation will be used.

(iv) The value of each security which is subject to restrictions (such security being defined as a security whose resale

price may be affected by any legal or contractual restrictions with respect to the sale) and which are owned by the
company will be valued in good faith by the Board of Directors. The factors to be taken into consideration in order to
determine these prices include among others the nature and the duration of the restrictions affecting the sale of the
security, the volume of the market for securities of the same kind or for securities into which the relevant security
subject to the restriction is convertible, and if applicable, the initial allowance which wili be applied while purchasing such
security with respect to the market value of securities of the same class which are not subject to restrictions or of
securities into which they are convertible.

(v) The value of any other investment or security as indicated hereabove or any other assets for which no price

quotation is available will be the market value determined by the Board of Directors in good faith and in a manner which
complies with generally accepted accounting regulations to the extent they are applicable, which the Board of Directors
regards as appropriate from time to time;

(vi) Notwithstanding anything to the foregoing, on each valuation day on which the company has undertaken to
a) acquire an asset, the amount to be paid for such asset will be indicated as a liability of the company whereas the

value of the asset to be acquired will be indicated as an asset;

b) sell an asset, the amount to be received will be indicated among the company’s assets and the asset to be delivered

will not be indicated among such assets provided however that if the exact value or the exact nature of this contra or
this asset are not known on the valuation day, the value thereof will be estimated by the Board of Directors.

C.The liabilities of the company will be deemed to include: 

42875

a) all loans, bills and accounts payable;
b) all accrued interest on the company’s loans (including the accrued commitment fees);
c) all accrued or payable expenses;
d) all known present or future liabilities including all matured contractual payment obligations in cash or in kind,

including the amount of any unpaid dividends or interim dividends declared by the company if the Valuation Day falls on
the day when the dividends are declared or is subsequent thereto and the amount of any declared dividends for which
the coupons have not been presented and which consequently have not been paid;

e) an appropriated provision for future taxes based on the capital and due up to the Valuation day as determined from

time to time by the Board of Directors;

f) all other liabilities of the company of whatsoever kind and nature indicated in accordance with generally accepted

accounting rules except liabilities represented by the company’s share capital, its reserves and its profits. While deter-
mining the amount of such liabilities the Board of Directors may calculate in advance any administration casts and other
expenses of a regular or recurring nature on an estimated figure for yearly or other periods in advance and may accrue
the same in equal proportions over any such period.

D. The company’s net assets represent the assets of the company as they are defined hereabove minus its liabilities

defined hereabove at close of business on the Valuation Day on which the redemption value is determined.

E. All investments, credit balances or other assets or liabilities of the company, denominated in a currency other than

the currency of the corporate capital are valued, as the case may be, on the basis of the exchange rate on the day of the
calculation of the redemption value.

F. For determining the redemption value, the net assets are divided by the number of shares which are issued and in

circulation on the Valuation day. For this purpose:

a) the shares of the company which are offered for redemption according to the present article are regarded as being

in circulation until immediately after the close of business on the Valuation day referred to in this article and after the
redemption until the moment where the payment occurs, the redemption price will be regarded as a debt of the
company.

b) The shares of the company which are subscribed are regarded as issued and in circulation from the moment where

the subscription is accepted and recorded in the company’s books which in general will be made immediately after the
close of business on the Valuation day to which their subscription and issue applies and the funds to be received are
regarded as an asset of the company.

Title II.- Management and Supervision 

Art. 6. The company will be managed by a Board of Directors composed of at least three members who need not

be shareholders of the company. Their term of office will be maximum six (6) years. The directors will be re-elegible.

Art. 7. With the exception of the acts reserved to the general meeting of shareholders by law or by the Articles of

Incorporation, the Board of Directors may perform all acts necessary or useful to the achievement of the purposes of
the company. The Board of Directors may not deliberate or act validly unless a majority of its members are present or
represented, a proxy between directors, which may be given by letter, telex or telefax, being permitted.

In case of emergency, the directors may cast their vote by letter, telex or telefax. Resolutions in writing approved and

signed by all directors shall have the same effects as resolutions adopted at the directors meetings. Resolutions of the
Board of Directors will be adopted by majority vote.

Art. 8. The Board of Directors may delegate all or part of its power to a director, officer, manager or other agent.

The corporation will be bound by the sole signature of the managing director or by the collective signature of two
directors or in case the General Meeting decides to create different categories of directors, the Company will be
engaged by the joint signature of one director of category A and one director of category B.

Art. 9. Legal action, as claimant as well as defendant, will be taken in the name of the company by the Board of

Directors represented by its chairman or its managing director.

Art. 10. The Board of Directors may decide to pay interim dividends within the limits and conditions fixed by law.
Art. 11. The supervision of the corporation will be entrusted to one or more auditors, who are appointed for a term

not exceeding six years. They will be re-eligible.

Title III.- General meeting and distribution of profits 

Art. 12. The general meeting of the company properly constituted represents the entire body of the shareholders.

It has the broadest powers to perform or ratify all acts which concern the company.

Convening notices of all general meetings will be made in compliance with the legal provisions. If all the shareholders

are present or represented and if they declare that they have had knowledge of the agenda submitted to their conside-
ration, the general meeting may take place without previous convening notices.

The general meeting will determine the allocation or distribution of the net profits.
Art. 13. The annual meeting of shareholders will be held on the first Monday of June at 10.00 am. in Luxembourg at

the registered office or at any other location designated in the convening notices. If said day is a public holiday, the
meeting will be held the next following business day. 

Title IV.- Accounting year, Dissolution 

Art. 14. The accounting year will begin on the first of January and end on the thirty-first of December of each year.
Art. 15. The company may be dissolved by a decision of the general meeting voting with the same quorum as for the

amendment of the articles of incorporation.

42876

Title V.- General provisions

Art. 16. All matters not governed by these Articles of Incorporation will be determined in accordance with the Law

of August 10th, 1915 on commercial companies, as amended.

<i>Transitory provisions

1.- The first accounting year will start on the date of formation of the Company and will end on December 31st, 1999.
2.- The first annual general meeting will be held in 2000.

<i>Subscription and payment

The shares have been subscribed as follows: 
1.- INTERBANCO, S.A., prementioned, five hundred and sixty shares ………………………………………………………………………

560

2.- MULTI-RENT ALUGUER E COMERCIO DE AUTOMOVEOS S.A., prementioned, four hundred and forty

shares ………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………

 440

Total: one thousand shares …………………………………………………………………………………………………………………………………………………… 1,000
The shares have all been fully paid up in cash so that the amount of one million euros (EUR 1,000,000.-) is now

available to the company, evidence thereof having been given to the notary. 

<i>Statement

The undersigned notary states that the conditions set forth in Article 26 of the Law of Trading Companies have been

observed and expressly acknowledges their observation.

<i>Valuation of the corporate capital

For the purpose of registration, the corporate capital is valued at forty million three hundred and thirty-nine thousand

nine hundred Luxembourg francs (LUF 40,339,900.-).

<i>Estimate of costs

The aggregate amount of the costs, expenditures, remunerations or expenses, in any form whatsoever, which the

company incurs or for which it is liable by reason of its organization amounts to approximately five hundred and ten
thousand Luxembourg Francs.

<i>Extraordinary general meeting 

Here and now, the above-named persons, representing the entire subscribed capital and considering themselves as

duly convened, have decided to hold an extraordinary general meeting and, having stated that it was regularly consti-
tuted, they have, by unanimous vote, passed the following resolutions: 

<i>First resolved

The registered office of the company is in L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey.
The general meeting authorizes the board of directors to fix at any time a new registered office within the munici-

pality of Luxembourg. 

<i>Second resolved

The number of directors is fixed at four (4) and that of the auditors at one (1).

<i>Third resolved

Are appointed as directors:
1.- Mr Alain Renad, employee, residing in L-8321 Olm (Luxembourg), 17, rue Eisenhower;
2.- Mr Serge Krancenblum, employee, residing in L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey;
3.- Mr Carlo Schlesser, licencié en sciences éonomiques et diplômé en Hautes Etudes Fiscales, residing in L-2319

Howald (Luxembourg), 72, rue Dr. J. Peffer;

4.- FINIM LTD, a Jersey company, having its registered office in Jersey, 35-37, New Street, St Helier, Jersey.

<i>Fourth resolved

Is appointed as statutory auditor:
FIN-CONTROLE S.A., société anonyme, with registered office in L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

<i>Fifth resolved

The mandates of the directors and the auditor will expire immediately after the annual general meeting of 2005.
The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

persons, the present deed is worded in English, followed by a French translation; on request of the same appearing
persons and in case of divergences between the English and the French text, the English text will be prevailing.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of the

document.

The document having been read to the persons appearing, all of whom are known to the notary by their surnames,

names, civil status and residences, the said persons appearing signed together with Us, the notary, the present original
deed.

Suit la traduction en langue française du texte qui précède:

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-neuf, le vingt-sept août. 
Par-devant Maître Maître Thyes-Walch, notaire de résidence à Luxembourg, soussignée.

Ont comparu:

42877

1.- INTERBANCO, S.A., société ayant son siège social à Rua Castilho, numéros 2 et 4, parish of Coraçao de Jesus,

Lisbonne (Portugal),

représentée aux fins des présentes par Monsieur Pierre Coetzer, employé privé, demeurant à Luxembourg;
en vertu d’une procuration sous seing privé lui délivrée à Lisbonne, le 11 août 1999.
2.- MULTI-RENT ALUGUER E COMERCIO DE AUTOMOVEOS S.A., société ayant son siège social à Avenida

Antonio Augusto de Aguiar, 30C, Lisbonne (Portugal),

représentée aux fins des présentes par Monsieur Pierre Coetzer, préqualifié;
en vertu d’une procuration sous seing privé lui délivrée à Lisbonne, le 11 août 1999.
Lesdites procurations, après avoir été paraphées ne varietur par le comparant et le notaire instrumentant, resteront

annexées au présent acte avec lequel elles seront enregistrées.

Lequel comparant, ès qualités qu’il agit, a arrêté, ainsi qu’il suit, les statuts d’une société anonyme que les parties vont

constituer entre elles. 

Titre I

er

.- Dénomination, Siège social, Objet, Durée, Capital social 

Art. 1

er

. Il est formé une société anonyme, sous la dénomination de POLYFINANCES S.A.

Le siège social est établi à Luxembourg.
Il peut être créé par simple décision du conseil d’administration des succursales ou bureaux, tant dans le Grand-

Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.

Au cas où le conseil d’administration estime que des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou

social, de nature à compromettre l’activité normale du siège ou la communication de ce siège avec l’étranger se
produiront ou seront imminents, il pourra transférer le siège social provisoirement à l’étranger jusqu’à cessation
complète de ces circonstances anormales; cette mesure provisoire n’aura toutefois aucun effet sur la nationalité de la
société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

La société aura une durée illimitée.
Art. 2. La société a pour objet la prise d’intérêts sous quelque forme que ce soit dans d’autres entreprises luxem-

bourgeoises ou étrangères et toutes autres formes de placement, l’acquisition par achat, souscription ou de toute autre
manière ainsi que l’aliénation par vente, échange ou de toute autre manière de toutes valeurs mobilières et de toutes
espèces, l’administration, la supervision et le développement de ces intérêts.

La société pourra prendre part à l’établissement et au développement de toute entreprise industrielle ou commer-

ciale et pourra prêter son assistance à pareille entreprise au moyen de prêts, de garanties ou autrement. Elle pourra
prêter ou emprunter avec ou sans intérêts, émettre des obligations et autres reconnaissances de dettes.

La société a également pour objet l’acquisition, la gestion, la mise en valeur par location et de toute autre manière et,

le cas échéant, la vente d’immeubles de toute nature, tant au Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.

Elle pourra généralement faire toutes opérations industrielles, commerciales, financières, mobilières ou immobilières

au Grand-Duché de Luxembourg et à l’étranger qui se rattachent directement ou indirectement, en tout ou en partie, à
son objet social.

Elle peut réaliser son objet directement ou indirectement en nom propre ou pour compte de tiers, seule ou en

association en effectuant toute opération de nature à favoriser ledit objet ou celui des sociétés dans lesquelles elle
détient des intérêts.

D’une façon générale, la société pourra prendre toutes mesures de contrôle ou de surveillance et effectuer toute

opération qui peut lui paraître utile dans l’accomplissement de son objet et de son but.

Art. 3. Le capital social est fixé à un million d’euros (EUR 1.000.000,-) représenté par mille (1.000) actions de mille

euros (EUR 1.000,-) chacune. Toutes les actions sont au porteur, sauf dispositions contraires de la loi.

Le conseil d’administration est autorisé à augmenter le capital social initial à concurrence de quatre-vingt-dix-neuf

millions d’euros (EUR 99.000.000,-) pour le porter de son montant actuel de un million d’euros (EUR 1.000.000,-) à cent
millions d’euros (EUR 100.000.000,-) le cas échéant par l’émission de quatre-vingt-dix-neuf mille (99.000) actions de
mille euros (EUR 1.000,-) chacune, jouissant des mêmes droits que les actions existantes.

En conséquence, il est autorisé à réaliser cette augmentation de capital spécialement à émettre les actions nouvelles

éventuelles en une ou plusieurs fois et par tranches, à fixer l’époque et le lieu de l’émission intégrale ou des émissions
partielles éventuelles, à déterminer les conditions de souscription et de libération, à faire appel, le cas échéant, à de
nouveaux actionnaires, enfin à arrêter toutes autres modalités d’exécution se révélant nécessaires ou utiles et même
non spécialement prévues en la présente résolution, à faire constater en la forme requise les souscriptions des actions
nouvelles, la libération et les augmentations effectives du capital et enfin, à mettre les statuts en concordance avec les
modifications dérivant de l’augmentation de capital réalisée et dûment constatée, le tout conformément à la loi modifiée
du 10 août 1915, notamment avec la condition que l’autorisation ci-dessus doit être renouvelée tous les cinq ans.

De même, le conseil d’administration est autorisé à émettre des emprunts obligataires, convertibles ou non, sous

forme d’obligations au porteur ou autre, sous quelque dénomination que ce soit et payables en quelque monnaie que ce
soit, étant entendu que toute émission d’obligations convertibles ne pourra se faire que dans le cadre du capital autorisé.

Le conseil d’administration déterminera la nature, le prix, le taux d’intérêt, les conditions d’émission et de rembour-

sement et toutes autres conditions y ayant trait.

Un registre des obligations nominatives sera tenu au siège social de la société.
Sous respect des conditions ci-avant stipulées et par dérogation à l’article 10 ci-après, le conseil d’administration est

autorisé à augmenter le capital social, même par incorporation des réserves libres.

Le conseil d’administration a l’autorisation de supprimer ou de limiter le droit de souscription préférentiel lors d’une

augmentation de capital réalisée dans les limites du capital autorisé. Le capital autorisé et le capital souscrit peuvent être 

42878

augmentés ou réduits par décision de l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires statuant comme en matière
de modifications des statuts.

Art. 4. La société a le pouvoir d’acquérir ses propres actions souscrites et entièrement libérées dans les conditions

indiquées par l’article 49-8 de la loi sur les sociétés commerciales, telle que modifiée, étant entendu que cette acquisition
ne pourra être faite qu’au moyen de sommes distribuables y compris la réserve extraordinaire constituée au moyen de
fonds touchés par la société comme prime d’émission sur l’émission de ses propres actions ou du produit d’une nouvelle
émission effectuée en vue de ce rachat.

Les actions rachetées par la société n’ont aucun droit de vote ni le droit à la distribution d’un dividende ou du produit

de liquidation.

Le prix de rachat des actions rachetables sera calculé sur base de l’actif social net conformément à l’article cinq ci-

après.

Art. 5. Le prix auquel seront rachetées les actions que la société se propose de racheter en application de l’article

49-8 de la loi sur les sociétés commerciales sera égal à la valeur nette par action déterminée par le conseil d’admi-
nistration à la date d’évaluation qui sera le jour de la prise de décision du conseil d’administration de procéder au rachat
d’actions selon les modalités fixées ci-après.

La valeur de rachat des actions de la société s’exprimera par un chiffre par action et sera déterminée à la date d’éva-

luation en divisant les avoirs nets de la société constitués par ses avoirs moins ses engagements à la fermeture des
bureaux à ce jour, par le nombre total des actions de la société en circulation lors de cette fermeture des bureaux, le
tout en conformité avec les règles d’évaluation ci-dessous ou, dans tout cas non couvert par elles, de la manière que le
conseil d’administration estimera juste et équitable. Toutes ces règles d’évaluation et de disposition seront conformes
aux principes de comptabilité généralement acceptés.

En l’absence de mauvaise foi, négligence grave ou d’erreur manifeste, toute décision prise lors du calcul de la valeur

de rachat par le conseil d’administration sera définitive et liera la société ainsi que les actionnaires présents, passés ou
futurs.

<i>Règles d’évaluation

A. Les avoirs de la société sont censés comprendre:
a) Toutes liquidités en caisse ou en compte, y inclus tout intérêt couru; 
b) tous comptes à recevoir;
c) tous emprunts, actions, parts de capital, obligations, emprunts convertibles, droits de souscription, warrants,

options et autres investissements et titres que la société possède ou pour lesquels elle a pris des engagements (sous
réserve d’ajustements possibles d’une manière qui ne soit pas en opposition avec le paragraphe (B) (1) ci-dessous, pour
tenir compte de fluctuations dans la valeur marchande des titres provoquées par la vente ex-dividende, ex-droits ou des
pratiques similaires);

d) tous titres et dividendes en titres à recevoir par la société; 
e) tous intérêts courus sur les valeurs mobilières à revenu fixe que possède la société, sauf si les montants en question

sont compris ou inclus dans le principal de ces titres;

f) les frais de premier établissement de la société, y inclus les frais d’émission et de distribution des titres de la société

pour autant que ces frais n’aient pas été amortis; et

g) tous les autres avoirs de tous genre et nature avec les frais payés d’avance.
B. La valeur de ces avoirs sera déterminée comme suit: 
(i) la valeur de toutes liquidités en caisse ou en compte, comptes à recevoir, frais payés d’avance, dividendes en liquide

et intérêts déclarés ou courus comme indiqué précédemment et non encore encaissés, sera considérée comme étant le
montant total, sauf s’il n’est pas sûr que le montant soit payé ou touché en entier, auquel cas sa valeur sera réduite par
la société de sorte qu’elle reflète sa valeur réelle, et les dividendes autres qu’en liquide déclarés et non encore reçus
seront comptabilisés et évalués comme dividendes en liquide;

(ii) la valeur de tout emprunt, action, part de capital, obligation, emprunt convertible, droit de souscription, warrant,

option ou autre valeur d’investissement ou titre qui sera coté ou traité sur un marché boursier, sera déterminée à la
fermeture des bureaux à la date d’évaluation en prenant le dernier cours vendeur de la date d’évaluation à la Bourse qui
est normalement le marché principal pour cette valeur mobilière, sauf ci cette date d’évaluation est un jour férié à cette
Bourse, auquel cas l’on appliquera le dernier cours vendeur du jour ouvrable précédent à cette Bourse, le tout enre-
gistré par les moyens usuels applicables (ou en cas de défaut d’un cours vendeur, le dernier cours acheteur enregistré),
mais en cas d’urgence ou de circonstances inhabituelles concernant le commerce de ces valeurs mobilières, si le conseil
d’administration considère que ce prix ne reflète pas la valeur marchande réelle, il peut lui substituer tel chiffre qui à ses
yeux reflète la marchande réelle;

(iii) la valeur de tout investissement ou valeur mobilière comme indiqué précédemment, qui ne sera pas coté ou traité

à une Bourse, mais traité à un marché hors Bourse reconnu, sera évaluée d’une manière aussi rapprochée que possible
de la méthode décrite dans le paragraphe B (ii) ci-dessus, à moins que le conseil d’administration n’estime qu’une autre
forme de cotation reflète mieux sa valeur réélle, auquel cas cette forme de cotation sera utilisée;

(iv) la valeur de tout titre soumis à des restrictions (défini comme un titre dont le prix de revente peut être affecté

par des restrictions légales ou contractuelles concernant la vente) que possède la société, sera évaluée d’une manière
réelle en toute bonne foi par le conseil d’administration. Parmi les facteurs qui seront considérés pour fixer ces prix
figurent la nature et la durée des restrictions affectant la vente du titre, le volume du marché pour des titres de la même
espèce ou pour des titres dans lesquels le titre soumis à restriction est convertible, et, éventuellement l’abattement
initial applicable lors de l’acquisition de ce titre sur la valeur marchande de titres de la même classe qui ne sont pas
soumis à des restrictions ou de titres dans lesquels ils sont convertibles.

42879

(v) la valeur de tout autre investissement ou valeur mobilière comme indiqué précédemment ou d’autres biens pour

lesquels aucune cotation de prix n’est disponible sera la valeur réelle déterminée par le conseil d’administration de
bonne foi de telle manière quelle soit conforme avec les règles comptables généralement acceptées dans la mesure où
elles sont applicables, que le conseil d’administration considère appropriées de temps en temps; et

(vi) nonobstant ce qui précède, à chaque date d’évaluation, où la société se sera engagée à:
1) acquérir un élément d’actif le montant à payer pour cet élément sera indiqué comme une dette de la société alors

la valeur de l’actif à acquérir sera indiquée comme actif de la société;

2) vendre tout élément d’actif le montant à recevoir pour cet élément sera indiqué comme un actif de la société, sous

réserve cependant que si la valeur ou la nature exactes de cette contrepartie ou cet élément d’actif ne sont pas connues
à la date d’évaluation, alors leur valeur sera estimée par le conseil d’administration.

C. Les dettes de la société sont censées comprendre: 
a) tous emprunts, factures et comptes à payer;
b) tous intérêts courus sur des emprunts de la société (y inclus les commissions courues pour l’engagement à ces

emprunts); 

c) tous frais courus ou à payer;
d) toutes dettes connues, présentes ou futures, y inclus toutes obligations contractuelles échues, à payer en liquide

ou en nature, y inclus le montant de tous dividendes ou acomptes sur dividendes non payés déclarés par la société,
lorsque la date dévaluation tombe sur la date de déclaration ou y est postérieure, et le montant de tous les dividendes
déclarés, mais pour lesquels les coupons n’ont pas encore été présentés et qui, par conséquent, n’ont pas été payés;

e) une provision suffisante pour des taxes sur le capital jusqu’à la date d’évaluation déterminée de temps en temps par

le conseil d’administration et d’autres réserves éventuelles, autorisées et approuvées par le conseil d’administration; et

f) toutes les autres dettes de la société quelles qu’en soient l’espèce et la nature renseignées conformément aux règles

comptables généralement admises, à l’exception du passif représenté par le capital social, les réserves et bénéfices de la
société.

En déterminant le montant de ces dettes, le conseil d’administration peut calculer d’avance des frais d’administration

et d’autres frais réguliers ou répétitifs sur une base annuelle ou une autre période et il peut échelonner ces frais en
portions égales sur la période choisie.

D. Les avoirs nets de la société («Avoirs Nets») représentant les avoirs de la société définis ci-dessus moins les dettes

de la société définies ci-dessus à la fermeture des bureaux à la date d’évaluation où la valeur de rachat est déterminée.

E. Tous investissements, soldes créditeurs ou autres avoirs et dettes de la société dont la valeur est exprimée en une

monnaie autre que la devise du capital seront évalués, selon le cas, sur base des taux de change à la date du calcul de la
valeur de rachat.

F. Pour déterminer la valeur de rachat, les avoirs nets seront divisés par le nombre d’actions de la société émises en

circulation à la date d’évaluation. 

A ces fins:
a) Les actions offertes au rachat conformément au présent article seront considérées comme restant en circulation

jusqu’immédiatement après la fermeture des bureaux à la date d’évaluation tel qu’indiqué dans cet article, et à partir du
rachat jusqu’au moment du paiement, le prix de rachat sera considéré comme une dette de la société.

b) Les actions de la société souscrites seront considérées comme émises et en circulation à partir du moment de

l’acceptation d’une souscription et de sa comptabilisation dans les livres de la société qui en général, se fera immédia-
tement après la fermeture des bureaux à la date d’évaluation à laquelle s’applique leur souscription et émission; et les
fonds à recevoir seront considérés comme un élément d’actif de la société.

Titre II.- Administration, Surveillance

Art. 6. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non, nommés

pour un terme qui ne peut excéder six ans. Les administrateurs sont rééligibles.

Art. 7. Le conseil d’administration a le pouvoir d’accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de

l’objet social, à l’exception de ceux que la loi ou les statuts réservant à l’assemblée générale. Le conseil d’administration
ne peut délibérer et statuer valablement que si la majorité de ses membres est présente ou représentée, le mandat entre
administrateurs, qui peut être donné par écrit, télex ou téléfax étant admis.

En cas d’urgence, les administrateurs peuvent émettre leur vote par écrit, télégramme, télex ou téléfax. Une décision

prise par écrit, approuvée et signée par tous les administrateurs, produira effet au même titre qu’une décision prise à
une réunion du conseil d’administration.

Les décisions du conseil d’administration sont prises à la majorité des voix.
Art. 8. Le conseil dadministation peut déléguer tout ou partie de ses pouvoirs à ou plusieurs administrateurs, direc-

teurs, gérants ou autres agents.

La société se trouve engagée soit par la signature individuelle de l’administrateur-délégué, soit par la signature

collective de deux administrateurs, soit pour le cas où l’assemblée générale décide de créer différentes catégories
d’administrateurs, par la signature collective d’un administrateur de catégorie A et d’un administrateur de catégorie B.

Art. 9. Les actions judiciaires, tant en demandant qu’en défendant, seront suivies au nom de la société par le conseil

d’administration agissant par son président ou un administrateur-délégué.

Art. 10. Le conseil d’administration est autorisé à procéder à des versements d’acomptes sur dividendes confor-

mément aux conditions et suivant les modalités fixées par la loi.

Art. 11. La surveillance de la société est confiée à un ou plusieurs commissaires; ils sont nommés pour un terme qui

ne peut excéder six ans. Ils sont rééligibles. 

42880

Titre III.- Assemblée générale et répartition des bénéfices 

Art. 12. L’assemblée des actionnaires de la société régulièrement constituée représente tous les actionnaires de la

société. Elle a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes qui intéressent la société.

Les convocations pour les assemblées générales sont faites conformément aux dispositions légales. Elles ne sont pas

nécessaires lorsque tous les actionnaires sont présents ou représentés, et qu’ils déclarent avoir eu préalablement
connaissance de l’ordre du jour.

L’assemblée générale décide de l’affectation ou de la distribution du bénéfice net.
Art. 13. L’assemblée générale annuelle des actionnaires se réunit de plein droit au siège social ou à tout autre endroit

à Luxembourg indiqué dans l’avis de convocation, le premier lundi du mois de juin à 10.00 heures.

Si ce jour est férié, l’assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant. 

Titre IV.- Exercice social, Dissolution 

Art. 14. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.
Art. 15. La société peut être dissoute par décision de l’assemblée générale, statuant suivant les modalités prévues

pour les modifications des statuts.

Titre V.- Disposition générale 

Art. 16. La loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et ses modifications ultérieures trouveront leur appli-

cation partout où il n’y est pas dérogé par les présents statuts.

<i>Dispositions transitoires

1.- Le premier exercice social commence le jour de la constitution et se termine le 31 décembre 1999.
2.- La première assemblée générale ordinaire annuelle se tiendra en 2000.

<i>Souscription et libération

Les statuts de la société ayant été ainsi arrêtés, les comparants déclarent souscrire aux actions du capital social

comme suit:

1.- INTERBANCO, S.A., prédésignée, cinq cent soixante actions …………………………………………………………………………………

560

2.- MULTI-RENT ALUGUER E COMERCIO DE AUTOMOVEOS S.A., prédésignée, quatre cent quarante

actions ………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………

 440

Total: mille actions …………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… 1.000
Toutes les actions ont été intégralement libérées par des versements en numéraire, de sorte que la somme de un

million d’euros (EUR 1.000.000,-) se trouve dès à présent à la libre disposition de la nouvelle société, ainsi qu’il en a été
justifié au notaire instrumentant par une attestation bancaire.

<i>Constatation

Le notaire instrumentant déclare avoir vérifié l’existence des conditions exigées par l’article 26 de la loi 10 août 1915

sur les sociétés commerciales et en constate expressément l’accomplissement.

<i>Evaluation du capital social

Pour les besoins de l’enregistrement, le capital social est évalue à quarante millions trois cent trente-neuf mille neuf

cents francs luxembourgeois (LUF 40.339.900,-).

<i>Estimation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges sous quelque forme que ce soit qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève approximativement à la somme de cinq cent dix mille
francs luxembourgeois.

<i>Assemblée générale extraordinaire

Et à l’instant les comparants, ès qualité qu’ils agissent, se sont constitués en assemblée générale extraordinaire à

laquelle ils se reconnaissent dûment convoqués et après avoir constaté que celle-ci était régulièrement constituée, ont
à l’unanimité des voix, pris les résolutions suivantes: 

<i>Première résolution

L’adresse de la société est fixée à L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey.
L’assemblée autorise le conseil d’administration de fixer en tout temps une nouvelle adresse dans la localité du siège

social statutaire. 

<i>Deuxième résolution

Le nombre des administrateurs est fixé à quatre (4) et celui des commissaires à un (1).

<i>Troisième résolution

Sont nommés administrateurs:
1.- Monsieur Alain Renard, employé privé, demeurant à L-8321 Olm (Luxembourg), 17, rue Eisenhower;
2.- Monsieur Serge Krancenblum, employé privé, demeurant à L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey;
3.- Monsieur Carlo Schlesser, licencié en sciences économiques et diplômé en Hautes Etudes Fiscales, demeurant à

L-2319 Howald (Luxembourg), 72, rue Dr. J Peffer;

4.- FINIM LTD, société de droit de Jersey, ayant son siège social à Jersey, 35-37, New Street, St Helier, Jersey.

42881

<i>Quatrième résolution

Est nommée commissaire:
FIN-CONTROLE S.A., société anonyme, ayant son siège social à L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

<i>Cinquième résolution

Les mandats des administrateurs et du commissaire expireront immédiatement après l’assemblée générale statutaire

de 2005.

Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais, constate par les présentes qu’à la requête des comparants, les

présents statuts sont rédigés en langue anglaise suivis d’une version française. A la requête des mêmes comparants et en
cas de divergences entre le texte anglais et le texte français, la version anglaise fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, les jour, mois et an quen tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, il a signé avec le notaire instrumentant le présent acte.
Signé: P. Coetzer, M. Walch.
Enregistré à Luxembourg, le 2 septembre 1999, vol. 119S, fol. 20, case 2. – Reçu 403.399 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 23 septembre 1999.

M. Thyes-Walch.

(44856/233/563)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 septembre 1999.

DMGCI, DEUTSCHE MORGAN GRENFELL CAPITAL ITALY, Société en commandite par actions.

Registered office: L-2449 Luxembourg, 13, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 54.840.

—

In the year one thousand nine hundred and ninety-nine, on the sixth of September.
Before Maître Paul Frieders, notary residing in Luxembourg.

There appeared:

Mr Jean Steffen, attorney-at-law, residing in Luxembourg,
acting by virtue of decisions of DEUTSCHE MORGAN GRENFELL DEVELOPMENT CAPITAL ITALY S.A., manager

of the company, taken on August 20th, 1999,

copy of which decisions, after having been signed ne varietur by the appearing person and the undersigned notary will

be annexed to this document to be filed with it to the registration authorities.

Who declared and required the notary to record that:
I) The company DEUTSCHE MORGAN GRENFELL CAPITAL ITALY or DMGCI, having its registered office in

Luxembourg, 13, boulevard Royal, was incorporated by notarial deed on May 14, 1996, published in the Mémorial C
number 387 of August 12, 1996. The Articles of Incorporation have been amended several times and for the last time
by deed of the undersigned notary on July 20, 1998, published in the Mémorial C, number 744 of October 15, 1998.

II) According to article 5 of the articles of incorporation, the issued and subscribed capital has been fixed at seven

hundred and thirteen million nine hundred thousand Italian Lira (ITL 713,900,000.-), divided into one hundred and forty-
two thousand seven hundred and eighty (142,780) shares, comprising:

(i) fifty-two thousand eight hundred and eighteen (52,818) Redeemable Shares having a par value of five thousand

Italian Lira (ITL 5,000.-) each («A Shares»);

(ii) forty-five thousand five hundred and eighteen (45,518) Ordinary Shares having a par value of five thousand Italian

Lira (ITL 5,000.-) each («B Shares»);

(iii) forty-four thousand four hundred and forty-four (44,444) Shares having a par value of five thousand Italian Lira

(ITL 5,000.-) each, allocated to the Unlimited Shareholder («C Shares»).

In addition to the issued capital, issue premiums for a total amount of fifty-two billion two hundred and eighty-nine

million eight hundred and twenty thousand Italian Lira (ITL 52,289,820,000.-) have been paid on the «A Shares».

The Company has an authorised share capital of two hundred and forty-nine billion nine hundred and eighty Million

Italian Lira (ITL 249,980,000,000.-), divided into two hundred and fifty thousand (250,000) «A Shares», having a par value
of five thousand Italian Lira (ITL 5,000.-) each, one hundred and ninety-six thousand (196,000) «B Shares», having a par
value of five thousand Italian Lira (ITL 5,000.-) each and fifty thousand (50,000) «C Shares», having a par value of five
thousand Italian Lira (ITL 5,000.-) each.

The Unlimited Shareholder is authorised to issue further A Shares, B Shares and C Shares with or without an issue

premium so as to bring the total capital of the Company up to the total authorised share capital in whole or in part from
time to time as it in its discretion may determine and to accept subscriptions for such shares within a period such as
determined by article 32 (5) of the law on commercial companies. The period or extent of this authority may be
extended by resolution of the Shareholders in General Meeting from time to time, in the manner required for
amendment of these Articles.

The Unlimited Shareholder is authorised to determine the conditions attaching to any subscription for A Shares, B

Shares and C Shares from time to time.

The Unlimited Shareholder is authorised to issue such A Shares, B Shares and C Shares under and during the period

referred to above without the Shareholders having any preferential subscription right.

When the Unlimited Shareholder effects a whole or partial increase in capital pursuant to the provisions referred to

above, it shall be obliged to take steps to amend article 5 in order to record the change and the Unlimited Shareholder

42882

is authorised to take or authorise the steps required for the execution and publication of such amendment in accordance
with the law.

III) Pursuant to this authorization, the Unlimited Shareholder has decided to increase the capital of the Company by

an amount of two hundred and ninety six Million three hundred and forty thousand Italian Lira (296,340,000.- ITL) so as
to raise it from its present amount of seven hundred and thirteen Million nine hundred thousand Italian Lira
(713,900,000.- ITL) to one billion ten Million two hundred and forty thousand Italian Lira (1,010,240,000.- ITL) by the
issue of thirty-one thousand eight hundred and thirty-four (31,834) Redeemable Shares («A Shares») having a par value
of five thousand Italian Lira (ITL 5,000.-) each at an issue price of nine hundred ninety-five thousand Italian Lira (995,000.-
ITL) per share and of twenty-seven thousand four hundred and thirty-four (27,434) Ordinary Shares («B Shares») having
a par value of five thousand Italian Lira (ITL 5,000.-) each at an issue price of five thousand Italian Lira (5,000.- ITL) per
share.

The Unlimited Shareholder decided to accept the subscription of the new shares as follows:
a. Five hundred and twenty-eight (528) A Shares have been subscribed by Mrs Diana De Silva Bracco and fully paid in

by a contribution in cash of two Million six hundred and forty thousand Italian Lira (2,640,000.- ITL). In addition total
issue premiums for an amount of five hundred and twenty-two Million seven hundred and twenty thousand Italian Lira
(522,720,000.- ITL) have been paid on the subscribed A Shares.

b. Three hundred and fifty-two (352) A Shares and three hundred and fifty-two (352) B Shares have been subscribed

by CARFIN S.r.l. and Lilly paid in by a contribution in cash of three Million five hundred and twenty thousand Italian Lira
(3,520,000.- ITL). In addition, total issue premiums for an amount of three hundred and forty-eight million four hundred
and eighty thousand Italian Lira (348,480,000.- ITL) have been paid on the subscribed A Shares.

c. Eight hundred and eighty (880) A Shares and eight hundred and eighty (880) B Shares have been subscribed by CRE-

DITO AGRARIO BRESCIANO S.p.A. and fully paid in by a contribution in cash of eight Million eight hundred thousand
Italian Lira (8,800,000.- ITL). In addition, total issue premiums for an amount of eight hundred and seventy-one Million
two hundred thousand Italian Lira (871,200,000.- ITL) have been paid on the subscribed A Shares.

d. Seven hundred and four (704) A Shares have been subscribed by Mr Piter Ennio De Rigo and fully paid in by a

contribution in cash of three Million five hundred and twenty thousand Italian Lira (3,520,000.- ITL). In addition, total
issue premiums for an amount of six hundred ninety-six Million nine hundred and sixty thousand Italian Lira
(696,960,000.- ITL) have been paid on the subscribed A Shares.

e. One thousand eight hundred and four (1,804) A Shares and one thousand eight hundred and four (1,804) B Shares

have been subscribed by DEUTSCHE BETEILIGUNGSGESELLSCHAFT, GmbH &amp; CO FUNDS IKG and fully paid in by a
contribution in cash of eighteen Million forty thousand Italian Lira (18,040,000.- ITL). In addition, total issue premiums
for an amount of one billion seven hundred and eighty-five Million nine hundred and sixty thousand Italian Lira
(1,785,960,000.- ITL) have been paid on the subscribed A Shares.

f. One thousand one hundred and eighty-eight (1,188) A Shares and one thousand one hundred and eighty-eight

(1,188) B Shares have been subscribed by DEUTSCHE BETEILIGUNGS AG and fully paid in by a contribution in cash of
eleven Million eight hundred and eighty thousand Italian Lira (11,880,000.- ITL). In addition, total issue premiums for an
amount of one billion one hundred and seventy-six Million one hundred and twenty thousand Italian Lira
(1,176,120,000.- ITL) have been paid on the subscribed A Shares.

g. Two thousand nine hundred ninety-two (2,992) A Shares and two thousand nine hundred ninety-two (2,992) B

Shares have been subscribed by DEUTSCHE BANK S.p.A. and fully paid in by a contribution in cash of twenty-nine
Million nine hundred and twenty thousand Italian Lira (29,920,000.- ITL). In addition, total issue premiums for an amount
of two billion nine hundred and sixty-two Million eighty thousand Italian Lira (2,962,080,000.- ITL) have been paid on the
subscribed A Shares.

h. One hundred and seventy-six (176) A Shares have been subscribed by FELIPE S.A. and fully paid in by a contribution

in cash of eight hundred and eighty thousand Italian Lira (880,000.- ITL). In addition, total issue premiums for an amount
of one hundred and seventy-four Million two hundred forty thousand Italian Lira (174,240,000.- ITL) have been paid on
the subscribed A Shares.

i. One thousand seven hundred and sixty (1,760) A Shares and one thousand seven hundred and sixty (1,760) B Shares

have been subscribed by FERRERO INTERNATIONAL B.V. and fully paid in by a contribution in cash of seventeen
Million six hundred thousand Italian Lira (17,600,000.- ITL). In addition, total issue premiums for an amount of one billion
seven hundred and forty-two Million four hundred thousand Italian Lira (1,742,400,000.- ITL) have been paid on the
subscribed A Shares.

j. Eight hundred and eighty (880) A Shares and eight hundred and eighty (880) B Shares have been subscribed by

FONDO RISPARMIO ITALIA AZIONARIO and fully paid in by a contribution in cash of eight million eight hundred
thousand Italian Lira (8,800,000.- ITL). In addition, total issue premiums for an amount of eight hundred and seventy-one
million two hundred thousand Italian Lira (871,200,000.-) have been paid on the subscribed A Shares.

k. Eight hundred and eighty (880) A Shares and eight hundred and eighty (880) B Shares have been subscribed by CSII

INTERNATIONAL S.A. and fully paid in by a contribution in cash of eight Million eight hundred thousand Italian Lira
(8,800,000.- ITL). In addition, total issue premiums for an amount of eight hundred and seventy-one Million two hundred
thousand Italian Lira (871,200,000.- ITL) have been paid on the subscribed A Shares.

I. Eight hundred and eighty (880) A Shares and eight hundred and eighty (880) B Shares have been subscribed by

FONDO RISPARMIO ITALIA CRESCITA and fully paid in by a contribution in cash of eight Million eight hundred
thousand Italian Lira (8,800,000.- ITL). In addition, total issue premiums for an amount of eight hundred and seventy-one
Million two hundred thousand Italian Lira (871,200,000.- ITL) have been paid on the subscribed A Shares.

m. Seven hundred and forty eight (748) A Shares and five hundred and twenty-eight (528) B Shares have been

subscribed by GIOVINT HOLDING S.A. and fully paid in by a contribution in cash of six Million three hundred and eighty

42883

thousand Italian Lira (6,380,000.- ITL). In addition, total issue premiums for an amount of seven hundred and forty Million
five hundred and twenty thousand Italian Lira (740,520,000.- ITL) have been paid on the subscribed A Shares.

n. Two hundred and twenty (220) A Shares and one hundred and seventy-six (176) B Shares have been subscribed by

GOLDENAGE FOUNDATION and fully paid in by a contribution in cash of one Million nine hundred and eighty
thousand Italian Lira (1,980,000.- ITL). In addition, total issue premiums for an amount of two hundred and seventeen
Million eight hundred thousand Italian Lira (217,800,000.- ITL) have been paid on the subscribed A Shares.

o. One hundred and seventy-six (176) A Shares and one hundred and seventy-six (176) B Shares have been subscribed

by ISAGEST S.r.I. and fully paid in by a contribution in cash of one Million seven hundred and sixty thousand Italian Lira
(1,760,000.- ITL). In addition, total issue premiums for an amount of one hundred and seventy four Million two hundred
and forty thousand Italian Lira (174,240,000.- ITL) have been paid on the subscribed A Shares.

p. One thousand seven hundred and sixty (1,760) A Shares and one thousand seven hundred and sixty (1,760) B

Shares have been subscribed by ISTITUTO NAZIONALE DELLE ASSICURAZIONI S.p.A. and fully paid in by a contri-
bution in cash of seventeen Million six hundred thousand Italian Lira (17,600,000.- ITL). In addition, total issue premiums
for an amount of one billion seven hundred and forty-two Million four hundred thousand Italian Lira (1,742,400,000.-
ITL) have been paid on the subscribed A Shares.

q. One thousand six hundred and ninety-four (1,694) A Shares and one thousand six hundred and ninety-four (1,694)

B Shares have been subscribed by KUWAIT INVESTMENT OFFICE and fully paid in by a contribution in cash of sixteen
Million nine hundred and forty thousand Italian Lira (16,940,000.- ITL). In addition, total issue premiums for an amount
of one billion six hundred and seventy-seven Million sixty thousand Italian Lira (1,677,060,000.- ITL) have been paid on
the subscribed A Shares.

r. Eight hundred and eighty (880) A Shares and eight hundred and eighty (880) B Shares have been subscribed by LA

LEONARDO FINANZIARIA S.r.l. and fully paid in by a contribution in cash of eight Million eight hundred thousand
Italian Lira (8,800,000.- ITL), In addition, total issue premiums for an amount of eight hundred and seventy-one Million
two hundred thousand Italian Lira (871,200,000.- ITL) have been paid on the subscribed A Shares.

s. One hundred and seventy-six (176) A Shares and one hundred and seventy-six (176) B Shares have been subscribed

by LEONARDO SERVADIO S.r.l. and fully paid in by a contribution in cash of one Million seven hundred and sixty
thousand Italian Lira (1,760,000.- ITL). In addition, total issue premiums for an amount of one hundred and seventy-four
Million two hundred and forty thousand Italian Lira (174,240,000.- ITL) have been paid on the subscribed A Shares.

t. Eight hundred and eighty (880) A Shares and eight hundred and eighty (880) B Shares have been subscribed by

MATADI S.A. and fully paid in by a contribution in cash of eight Million eight hundred thousand Italian Lira (8,800,000.-
ITL). In addition, total issue premiums for an amount of eight hundred and seventy-one Million two hundred thousand
Italian Lira (871,200,000.- ITL) have been paid on the subscribed A Shares.

u. Three hundred and fifty-two (352) A Shares have been subscribed jointly by Ulderico Capucci, Mariano Marchetti,

Marco Valentino Maroino and Roberto Protasoni and fully paid in by a contribution in cash of one Million seven hundred
and sixty thousand Italian Lira (1,760,000.- ITL). In addition, total issue premiums for an amount of three hundred and
forty-eight Million four hundred and eighty thousand Italian Lira (348,480,000.- ITL) have been paid on the subscribed A
Shares.

v. Seven hundred and four (704) A Shares have been subscribed by Rodolfo Molo and fully paid in by a contribution

in cash of three Million five hundred and twenty thousand Italian Lira (3,520,000.- ITL). In addition, total issue premiums
for an amount of six hundred and ninety-six Million nine hundred and sixty thousand Italian Lira (696,960,000.- ITL) have
been paid on the subscribed A Shares.

w. Nine hundred and two (902) A Shares and eight hundred and fifty-eight (858) B Shares have been subscribed by

DEUTSCHE BANK NOMINEES (JERSEY) LIMITED and fully paid in by a contribution in cash of eight Million eight
hundred thousand Italian Lira (8,800,000.- ITL). In addition, total issue premiums for an amount of eight hundred and
ninety-two Million nine hundred and eighty thousand Italian Lira (892,980,000.- ITL) have been paid on the subscribed A
Shares.

x. Two thousand three hundred and ten (2,310) A Shares and two thousand two hundred and sixty-six (2,266) B

Shares have been subscribed by DEUTSCHE EQUITY FUNDS HOLDINGS LIMITED and fully paid in by a contribution
in cash of twenty two Million eight hundred and eighty thousand Italian Lira (22,880,000.- ITL). In addition, total issue
premiums for an amount of two billion two hundred and eighty-six Million nine hundred thousand Italian Lira
(2,286,900,000.- ITL) have been paid on the subscribed A Shares.

y. One hundred seventy-six (176) A Shares have been subscribed jointly by Roberto Petrini, Luciana Silvana Petrini,

Amalia Petrini and Laura Petrini and fully paid in by a contribution in cash of eight hundred eighty thousand Italian Lira
(880,000.- ITL). In addition, total issue premiums for an amount of one hundred and seventy-four Million two hundred
and forty thousand Italian Lira (174,240,000.- ITL) have been paid on the subscribed A Shares.

z. One hundred and seventy-six (176) A Shares have been subscribed by Giorgio Petrini and fully paid in by a contri-

bution in cash of eight hundred eighty thousand Italian Lira (880,000.- ITL). In addition, total issue premiums for an
amount of one hundred and seventy-four Million two hundred and forty thousand Italian Lira (174,240,000.- ITL) have
been paid on the subscribed A Shares.

aa. Four hundred and forty (440) A Shares and four hundred and forty (440) B Shares have been subscribed by

Prosperouse Foundation and fully paid in by a contribution in cash of four Million four hundred thousand Italian Lira
(4,400,000.- ITL). In addition, total issue premiums for an amount of four hundred and thirty-five Million six hundred
thousand Italian Lira (435,600,000.- ITL) have been paid on the subscribed A Shares.

bb. One hundred and seventy-six (176) A Shares and one hundred and seventy-six (176) B Shares have been

subscribed by PUNTA ALA FOUNDATION and fully paid in by a contribution in cash of one Million seven hundred and 

42884

sixty thousand Italian Lira (1,760,000.- ITL). In addition, total issue premiums for an amount of one hundred and seventy-
four million two hundred forty thousand Italian Lira (174,240,000.- ITL) have been paid on the subscribed A Shares.

cc. Eight hundred and eighty (880) A Shares and eight hundred and eighty (880) B Shares have been subscribed by

SELVA S.A. and fully paid in by a contribution in cash of eight million eight hundred thousand Italian Lira (8,800,000.- ITL).
In addition, total issue premiums for an amount of eight hundred and seventy-one million two hundred thousand Italian
Lira (871,200,000.- ITL) have been paid on the subscribed A Shares.

dd. Four hundred and eighteen (418) A Shares and four hundred and eighteen (418) B Shares have been subscribed

by THE OVERSEAS INVESTMENT TRUST PLC and fully paid in by a contribution in cash of four million one hundred
and eighty thousand Italian Lira (4,180,000.- ITL). In addition, total issue premiums for an amount of four hundred and
thirteen Million eight hundred and twenty thousand Italian Lira (413,820,000.- ITL) have been paid on the subscribed A
Shares.

ee. Three hundred and fifty-two (352) A Shares and three hundred and fifty-two (352) B shares have been subscribed

by VELITTA STIFTUNG and fully paid in by a contribution in cash of three million five hundred and twenty thousand
Italian Lira (3,520,000.- ITL). In addition, total issue premiums for an amount of three hundred and forty-eight million
four hundred eighty thousand Italian Lira (348,480,000.- ITL) have been paid on the subscribed A Shares.

ff. One hundred and seventy-six (176) A Shares have been subscribed by ANTONIO VENTURI and fully paid in by a

contribution in cash of eight hundred and eighty thousand Italian Lira (880,000.- ITL). In addition, total issue premiums
for an amount of one hundred and seventy-four million two hundred and forty thousand Italian Lira (174,240,000.- ITL)
have been paid on the subscribed A Shares.

gg. One hundred and seventy-six (176) A Shares and one hundred and seventy-six (176) B Shares have been

subscribed by COMPAGNIA ASSICURATRICE UNIPOL S.p.A. and fully paid in by a contribution in cash of one million
seven hundred and sixty thousand Italian Lira (1,760,000.- ITL). In addition, total issue premiums for an amount of one
hundred and seventy-four million two hundred forty thousand Italian Lira (174,240,000.- ITL) have been paid on the
subscribed A Shares.

hh. Two hundred and sixty-four (264) A Shares and two hundred and sixty-four (264) B Shares have been subscribed

by INDUSTRIE ZIGNAGO S.TA MARGHERITA S.p.A. and fully paid in by a contribution in cash of two million six
hundred and forty thousand Italian Lira (2,640,000.- ITL). In addition, total issue premiums for an amount of two hundred
and sixty one million three hundred and sixty thousand Italian Lira (261,360,000.- ITL) have been paid on the subscribed
A Shares.

ii. Seven hundred and four (704) A Shares have been subscribed by THE FUJI BANK LIMITED and fully paid in by a

contribution in cash of three million five hundred and twenty thousand Italian Lira (3,520,000.- ITL). In addition, total
issue premiums for an amount of six hundred and ninety-six million nine hundred and sixty thousand Italian Lira
(696,960,000.- ITL) have been paid on the subscribed A Shares.

jj. Three thousand one hundred and ninety (3,190) A Shares and three thousand one hundred and ninety (3,190) B

Shares have been subscribed by ABU DHABI INVESTMENT AUTHORITY and fully paid in by a contribution in cash of
thirty-one million nine hundred thousand Italian Lira (31,900,000.- ITL). In addition total issue premiums for an amount
of three billion one hundred and fifty-eight million one hundred thousand Italian Lira (3,158,100,000.- ITL) have been paid
on the subscribed A Shares.

kk. One hundred and seventy-six (176) A Shares have been subscribed jointly by Fabrizio Motterlini, Matteo

Motterlini and Marta Motterlini and fully paid in by a contribution in cash of eight hundred and eighty thousand Italian
Lira (880,000.- ITL). In addition, total issue premiums for an amount of one hundred and seventy-four million two
hundred and forty thousand Italian Lira (174,240,000.- ITL) have been paid on the subscribed A Shares.

II. One hundred and seventy-six (176) A Shares have been subscribed by Adriano Riva and fully paid in by a contri-

bution in cash of eight hundred and eighty thousand Italian Lira (880,000.- ITL). In addition, total issue premiums for an
amount of one hundred and seventy-four million two hundred and forty thousand Italian Lira (174,240,000.- ITL) have
been paid on the subscribed A Shares.

mm. Three hundred and fifty-two (352) A Shares and three hundred and fifty-two (352) B Shares have been

subscribed by TORO ASSICURAZIONI S.p.A. and fully paid in by a contribution in cash of three million five hundred
and twenty thousand Italian Lira (3,520,000.- ITL). In addition, total issue premiums for an amount of three hundred and
forty-eight million four hundred and eighty thousand Italian Lira (348,480,000.- ITL) have been paid on the subscribed A
Shares.

nn. One hundred and seventy-six (176) A Shares and one hundred and seventy-six (176) B Shares have been

subscribed by LAGO MAGGIORE STIFTUNG and fully paid in by a contribution in cash of one million seven hundred
and sixty thousand Italian Lira (1,760,000.- ITL). In addition, total issue premiums for an amount of one hundred and
seventy-four Million two hundred and forty thousand Italian Lira (174,240,000.- ITL) have been paid on the subscribed
A Shares.

The amounts of two hundred and ninety-six million three hundred and forty thousand Italian Lira (ITL 296,340,000.-)

in capital, and thirty-one billion five hundred and fifteen million six hundred and sixty thousand Italian Lira (ITL
31,515,660,000.-) as issue premium, totalising thirty-one billion eight hundred and twelve million Italian Lira (ITL
31,812,000,000.-), paid up in cash by the subscribers are at the disposal of the company, proof of which has been given
to the undersigned notary.

As a consequence of such increase of capital, the five first paragraphs of article 5 of the articles of incorporation will

now read as follows:

«Art. 5. Five first paragraphs.
The Company has an issued and subscribed capital of one billion ten million two hundred and forty thousand Italian

Lira (ITL 1,010,240,000.-), divided into two hundred and two thousand eighty-four (202,048) shares, comprising:

42885

(i) eighty-four thousand six hundred and fifty-two (84,652) Redeemable Shares having a par value of five thousand

Italian Lira (ITL 5,000.-) each («A Shares»);

(ii) seventy-two thousand nine hundred and fifty-two (72,952) Ordinary Shares having a par value of five thousand

Italian Lira (ITL 5,000.-) each («B Shares»);

(iii) forty-four thousand four hundred and forty-four (44,444) Shares having a par value of five thousand Italian Lira

(ITL 5,000.-) each, allocated to the Unlimited Shareholder («C Shares»).

In addition to the issued capital, issue premiums for a total amount of eighty-three billion eight hundred and five

million four hundred and eighty thousand Italian Lira (ITL 83,805,480,000.-) have been paid on the «A Shares».»

<i>Estimation of the increase of capital and the increase of the issue premiums

For all legal purposes, the increase of capital is valued at 6,173,894,- LUF and the increase of the issue premiums is

valued at 656,591,577.- LUF.

<i>Expenses

The expenses, costs, remunerations or charges in any form whatsoever, which shall be borne by the company as a

result of the presently stated increase of capital with issue premium are estimated at approximately 6,900,000.- LUF.

The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that at the request of the above

appearing person, the present deed is worded in English, followed by a French version. At the request of the same
appearing person and in case of divergences between the English and the French texts, the English version will prevail.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this

document.

The document having been read to the person appearing, known to the undersigned notary by name, Christian name,

civil status and residence, the said person appearing signed together with the notary the present deed.

Follows the French version:

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-neuf, le six septembre.
Par-devant Maître Paul Frieders, notaire de résidence à Luxembourg.

A comparu:

Monsieur Jean Steffen, avocat, demeurant à Luxembourg,
agissant en vertu de décisions de DEUTSCHE MORGAN GRENFELL DEVELOPMENT CAPITAL ITALY S.A.,

actionnaire commandité de la société, prises en date du 20 août 1999,

copie de ces décisions, après avoir été signée ne varietur par le comparant et le notaire instrumentant, restera

annexée au présent acte pour être soumise avec lui aux formalités de l’enregistrement.

Lequel comparant a requis le notaire instrumentant d’acter les déclarations suivantes:
I) La société DEUTSCHE MORGAN GRENFELL CAPITAL ITALY ou DMGCI, avec siège social à Luxembourg, 13,

boulevard Royal, fut constituée suivant acte notarié du 14 mai 1996, publié au Mémorial C, numéro 387 du 12 août 1996.
Les statuts de la société ont été modifiés à différentes reprises et en dernier lien suivant acte reçu par le notaire instru-
mentaire, en date du 20 juillet 1998, publié au Mémorial C, numéro 744 du 15 octobre 1998.

II) Aux termes de l’article 5 des statuts, le capital émis de la société a été porté à sept cent treize millions neuf cent

mille lires italiennes (ITL 713.900.000,-), divisé en cent quarante-deux mille sept cent quatre-vingts (142.780) actions,
comprenant:

(i) cinquante-deux mille huit cent dix-huit (52.818) Actions Rachetables ayant une valeur nominale de cinq mille lires

italiennes (ITL 5.000,-) chacune («Actions A»);

(ii) quarante-cinq mille cinq cent dix-huit (45.518) Actions Ordinaires ayant une valeur nominale de cinq mille lires

italiennes (ITL 5.000.-) chacune («Actions B»);

(iii) quarante-quatre mille quatre cent quarante-quatre (44.444) Actions ayant une valeur nominale de cinq mille lires

italiennes (ITL 5.000.-) chacune, attribuées à l’Actionnaire Commandité («Actions C»).

En plus du capital émis, des primes d’émission d’un montant total de cinquante-deux milliards deux cent quatre-vingt-

neuf millions huit cent vingt mille lires italiennes (ITL 52.289.820.000,-) ont été payées sur les «Actions A».

La société a un capital autorisé de deux cent quarante-neuf milliards neuf cent quatre-vingts millions de lires italiennes

(ITL 249.980.000.000,-), divisé en deux cent cinquante mille (250.000) «Actions A» ayant une valeur nominale de cinq
mille lires italiennes (ITL 5.000,-) chacune, cent quatre-vingt-seize mille (196.000) «Actions B» ayant une valeur nominale
de cinq mille lires italiennes (ITL 5.000,-) chacune et cinquante mille (50.000) «Actions C» ayant une valeur nominale de
cinq mille lires italiennes (ITL 5.000,-) chacune.

L’Actionnaire Commandité est autorisé à émettre des Actions A, B et C supplémentaires avec ou sans prime

d’émission afin de porter le capital total de la société jusqu’au capital autorisé de la société, en une ou plusieurs fois, à
sa discrétion et à accepter la souscription de telles actions pendant une période telle que déterminée à l’article 32 (5)
de la loi sur les sociétés commerciales.

La durée ou l’étendue de cette autorisation peut être étendue périodiquement par décision des Actionnaires en

Assemblée Générale statuant comme en matière de modification des statuts.

L’Actionnaire Commandité est autorisé à déterminer les conditions de souscription des actions A, B et C.
L’Actionnaire Commandité est autorisé à émettre de telles Actions A, B et C durant la période mentionnée ci-dessus

sans droit de souscription préférentiel pour les Actionnaires existants.

A la suite de chaque augmentation partielle ou totale de capital réalisée par l’Actionnaire Commandité conformément

aux dispositions ci-dessus, l’Actionnaire Commandité prendra les mesures nécessaires pour modifier l’article 5 afin de
constater cette modification et est autorisé à prendre ou à autoriser toutes les mesures requises pour l’exécution et la
publication de telle modification conformément à la loi.

42886

III) En exécution des pouvoirs lui conférés par les statuts, l’Actionnaire Commandité a décidé de procéder à une

augmentation de capital à concurrence de deux cent quatre-vingt-seize millions trois cent quarante mille lires italiennes
(ITL 296.340.000,-) pour le porter de son montant actuel de sept cent treize millions neuf cent mille lires italiennes (ITL
713.900.000,-) à un milliard dix millions deux cent quarante mille lires italiennes (ITL 1.010.240.000,-) par l’émission de
trente et un mille huit cent trente-quatre (31.834) Actions Rachetables («Actions A») ayant une valeur nominale de cinq
mille lires italiennes (ITL 5.000,-) chacune, à un prix d’émission de neuf cent quatre-vingt-quinze mille lires italiennes (ITL
995.000,-) par action, et de vingt-sept mille quatre cent trente-quatre (27.434) Actions Ordinaires («Actions B») ayant
une valeur nominale de cinq mille lires italiennes (ITL 5.000,-) chacune, à un prix d’émission de cinq mille lires italiennes
(ITL 5.000,-) par action.

L’Actionnaire Commandité a décidé d’accepter la souscription aux actions nouvelles comme suit:
a. Cinq cent vingt-huit (528) Actions A ont été souscrites par Madame Diana De Silva Bracco et entièrement libérées

moyennant versement en espèces de deux millions six cent quarante mille lires italiennes (ITL 2.640.000,-). En plus, des
primes d’émission totalisant cinq cent vingt-deux millions sept cent vingt mille lires italiennes (ITL 522.720.000,-) ont été
payées pour les Actions A souscrites.

b. Trois cent cinquante-deux (352) Actions A et trois cent cinquante-deux (352) Actions B ont été souscrites par

CARFIN S.r.I. et entièrement libérées moyennant versement en espèces de trois millions cinq cent vingt mille lires ita-
liennes (LUF 3.520.000,-). En plus, des primes d’émission totalisant trois cent quarante-huit millions quatre cent quatre-
vingt mille lires italiennes (ITL 348.480.000,-) ont été payées pour les Actions A souscrites.

c. Huit cent quatre-vingts (880) Actions A et huit cent quatre-vingts (880) Actions B ont été souscrites par CREDITO

AGRARIO BRESCIANO S.p.A. et entièrement libérées moyennant versement en espèces de huit millions huit cent mille
lires italiennes (ITL 8.800.000,-). En plus, des primes démission totalisant huit cent soixante et onze millions deux cent
mille lires italiennes (ITL 871.200.000,-) ont été payées pour les Actions A souscrites.

d. Sept cent quatre (704) Actions A ont été souscrites par Monsieur Piter Ennio De Rigo et entièrement libérées

moyennant versement en espèces de trois millions cinq cent vingt mille lires italiennes (ITL 3.520.000,-). En plus, des
primes d’émission totalisant six cent quatre-vingt-seize millions neuf cent soixante mille lires italiennes (ITL
696.960.000,-) ont été payées pour les Actions A souscrites.

e. Mille huit cent quatre (1.804) Actions A et mille huit cent quatre (1.804) Actions B ont été souscrites par

DEUTSCHE BETEILIGUNGSGESELLSCHAFT GMBH &amp; CO FUNDS IKG et entièrement libérées moyennant
versement en espèces de dix-huit millions quarante mille lires italiennes (ITL 18.040.000,-). En plus, des primes
d’émission totalisant un milliard sept cent quatre-vingt-cinq millions neuf cent soixante mille lires italiennes (ITL
1.785.960.000,-) ont été payées pour les Actions A souscrites.

f. Mille cent quatre-vingt-huit (1.188) Actions A et mille cent quatre-vingt-huit (1.188) Actions B ont été souscrites

par DEUTSCHE BETEILIGUNGS AG et entièrement libérées moyennant versement en espèces de onze millions huit
cent quatre-vingt mille lires italiennes (ITL 11.880.000,-). En plus, des primes d’émission totalisant un milliard cent
soixante-seize millions cent vingt mille lires italiennes (ITL 1.176.120.000,-) ont été payées pour les Actions A souscrites.

g. Deux mille neuf cent quatre-vingt-douze (2.992) Actions A et deux mille neuf cent quatre-vingt-douze (2.992)

Actions B ont été souscrites par DEUTSCHE BANK S.p.A. et entièrement libérées moyennant versement en espèces
de vingt-neuf millions neuf cent vingt mille lires italiennes (ITL 29.920.000,-). En plus, des primes d’émission totalisant
deux milliards neuf cent soixante-deux millions quatre-vingt mille lires italiennes (ITL 2.962.080.000,-) ont été payées
pour les Actions A souscrites.

h. Cent soixante-seize (176) Actions A ont été souscrites par FELIPE S.A. et entièrement libérées moyennant

versement en espèces de huit cent quatre-vingt mille lires italiennes (ITL 880.000,-). En plus, des primes d’émission
totalisant cent soixante-quatorze millions deux cent quarante mille lires italiennes (ITL 174.240.000,-) ont été payées
pour les Actions A souscrites.

i. Mille sept cent soixante (1.760) Actions A et mille sept cent soixante (1.760) Actions B ont été souscrites par

FERRERO INTERNATIONAL B.V. et entièrement libérées moyennant versement en espèces de dix-sept millions six
cent mille lires italiennes (ITL 17.600.000,-). En plus, des primes d’émission totalisant un milliard sept cent quarante-deux
millions quatre cent mille lires italiennes (ITL 1.742.400.000,-) ont été payées pour les Actions A souscrites.

j. Huit cent quatre-vingts (880) Actions A et huit cent quatre-vingts (880) Actions B ont été souscrites par FONDO

RISPARMIO BALLA AZIONARIO et entièrement libérées moyennant versement en espèces de huit millions huit cent
mille lires italiennes (ITL 8.800.000,-). En plus, des primes d’émission totalisant huit cent soixante et onze millions deux
cent mille lires italiennes (ITL 871.200.000,-) ont été payées pour les Actions A souscrites.

k. Huit cent quatre-vingts (880) Actions A et huit cent quatre-vingts (880) Actions B ont été souscrites par CSII

INTERNATIONAL S.A. et entièrement libérées moyennant versement en espèces de huit millions huit cent mille lires
italiennes (ITL 8.800.000,-). En plus, des primes d’émission totalisant huit cent soixante et onze millions deux cent mille
lires italiennes (ITL 871.200.000,-) ont été payées pour les Actions A souscrites.

I. Huit cent quatre-vingts (880) Actions A et huit cent quatre-vingts (880) Actions B ont été souscrites par FONDO

RISPARMIO ITALIA CRESCITA et entièrement libérées moyennant versement en espèces de huit millions huit cent
mille lires italiennes (ITL 8.800.000,-). En plus, des primes d’émission totalisant huit cent soixante et onze millions deux
cent mille lires italiennes (ITL 871.200.000,-) ont été payées pour les Actions A souscrites.

m. Sept cent quarante-huit (748) Actions A et cinq cent vingt-huit (528) Actions B ont été souscrites par GIOVINT

HOLDING S.A. et entièrement libérées moyennant versement en espèces de six millions trois cent quatre-vingt mille
lires italiennes (ITL 6.380.000,-). En plus, des primes d’émission totalisant sept cent quarante millions cinq cent vingt mille
lires italiennes (ITL 740.520.000,-) ont été payées pour les Actions A souscrites.

n. Deux cent vingt (220) Actions A et cent soixante-seize (176) Actions B ont été souscrites par GOLDENAGE

FOUNDATION et entièrement libérées moyennant versement en espèces d’un million neuf cent quatre-vingt mille lires

42887

italiennes (ITL 1.980.000,-). En plus, des primes d’émission totalisant deux cent dix-sept millions huit cent mille lires ita-
liennes (ITL 217.800.000,-) ont été payées pour les Actions A souscrites.

o. Cent soixante-seize (176) Actions A et cent soixante-seize (176) Actions B ont été souscrites par ISAGEST S.r.l.

et entièrement libérées moyennant versement en espèces d’un million sept cent soixante mille lires italiennes (ITL
1.760.000,-). En plus, des primes d’émission totalisant cent soixante-quatorze millions deux cent quarante mille lires ita-
liennes (ITL 174.240.000,-) ont été payées pour les Actions A souscrites.

p. Mille sept cent soixante (1.760) Actions A et mille sept cent soixante (1.760) Actions B ont été souscrites par

Istituto Nazionale Delle Assicurazioni S.p.A. et entièrement libérées moyennant versement en espèces de dix-sept
millions six cent mille lires italiennes (ITL 17.600.000,-). En plus, des primes d’émission totalisant un milliard sept cent
quarante-deux millions quatre cent mille lires italiennes (ITL 1.742.400.000,-) ont été payées pour les Actions A
souscrites.

q. Mille six cent quatre-vingt-quatorze (1.694) Actions A et mille six cent quatre-vingt-quatorze (1.694) Actions B ont

été souscrites par KUWAIT INVESTMENT OFFICE et entièrement libérées moyennant versement en espèces de seize
millions neuf cent quarante mille lires italiennes (ITL 16.940.000,-). En plus, des primes d’émission totalisant un milliard
six cent soixante-dix-sept millions soixante mille lires italiennes (ITL 1.677.060.000,-) ont été payées pour les Actions A
souscrites.

r. Huit cent quatre-vingts (880) Actions A et huit cent quatre-vingts (880) Actions B ont été souscrites par LA

LEONARDO FINANZIARIA S.r.l. et entièrement libérées moyennant versement en espèces de huit millions huit cent
mille lires italiennes (ITL 8.800.000,-). En plus, des primes d’émission totalisant huit cent soixante et onze millions deux
cent mille lires italiennes (ITL 871.200.000,-) ont été payées pour les Actions A souscrites.

s. Cent soixante-seize (176) Actions A et cent soixante-seize (176) Actions B ont été souscrites par LEONARDO

SERVADIO S.r.l. et entièrement libérées moyennant versement en espèces d’un million sept cent soixante mille lires
italiennes (ITL 1.760.000,-). En plus, des primes d’émission totalisant cent soixante-quatorze millions deux cent quarante
mille lires italiennes (ITL 174.240.000,-) ont été payées pour les Actions A souscrites.

t. Huit cent quatre-vingts (880) Actions A et huit cent quatre-vingts (880) Actions B ont été souscrites par MATADI

S.A. et entièrement libérées moyennant versement en espèces de huit millions huit cent mille lires italiennes (ITL
8.800.000,-). En plus, des primes d’émission totalisant huit cent soixante et onze millions deux cent mille lires italiennes
(ITL 871.200.000,-) ont été payées pour les Actions A souscrites.

u. Trois cent cinquante-deux (352) Actions A ont été souscrites conjointement par Ulderico Capucci, Mariano

Marchetti, Marco Valentino Maroino et Roberto Protasoni et entièrement libérées moyennant versements en espèces
d’un million sept cent soixante mille lires italiennes (ITL 1.760.000,-). En plus, des primes d’émission totalisant trois cent
quarante-huit millions quatre cent quatre-vingt mille lires italiennes (ITL 348.480.000,-) ont été payées pour les Actions
A souscrites.

v. Sept cent quatre (704) Actions A ont été souscrites par Rodolfo Molo et entièrement libérées moyennant

versement en espèces de trois millions cinq cent vingt mille lires italiennes (ITL 3.520.000,-). En plus, des primes
démission totalisant six cent quatre-vingt-seize millions neuf cent soixante mille lires italiennes (ITL 696.960.000,-) ont
été payées pour les Actions A souscrites.

w. Neuf cent deux (902) Actions A et huit cent cinquante-huit (858) Actions B ont été souscrites par Deutsche Bank

Nominees (Jersey) Limited et entièrement libérées moyennant versement en espèces de huit niiliions huit cent mille
Lires Italiennes (ITL 8.800.000.-). En plus, des primes d’émission totalisant huit cent quatre-vingt-douze millions neuf cent
quatre-vingt mille Lires Italiennes (ITL 892.980.000.-) ont été payées pour les Actions A souscrites.

x. Deux mille trois cent dix (2.310) Actions A et deux mille deux cent soixante-six (2.266) Actions B ont été

souscrites par DEUTSCHE EQUITY FUNDS HOLDINGS LIMITED et entièrement libérées moyennant versement en
espèces de vingt-deux millions huit cent quatre-vingt mille lires italiennes (ITL 22.880.000,-). En plus, des primes
d’émission totalisant deux milliards deux cent quatre-vingt-six millions neuf cent mille lires italiennes (lTL
2.286.900.000,-) ont été payées pour les Actions A souscrites.

y. Cent soixante-seize (176) Actions A ont été souscrites conjointement par Roberto Petrini, Luciana Silvana Petrini,

Amalia Petrini et Laura Petrini et entièrement libérées moyennant versements en espèces de huit cent quatre-vingt mille
lires italiennes (ITL 880.000,-). En plus, des primes d’émission totalisant cent soixante-quatorze millions deux cent
quarante mille lires italiennes (ITL 174.240.000,-) ont été payées pour les Actions A souscrites.

z. Cent soixante-seize (176) Actions A ont été souscrites par Giorgio Petrini et entièrement libérées moyennant

versement en espèces de huit cent quatre-vingt mille lires italiennes (ITL 880.000,-). En plus, des primes d’émission
totalisant cent soixante-quatorze millions deux cent quarante mille lires italiennes (ITL 174.240.000,-) ont été payées
pour les Actions A souscrites.

aa. Quatre cent quarante (440) Actions A et quatre cent quarante (440) Actions B ont été souscrites par

PROSPEROUSE FOUNDATION et entièrement libérées moyennant versement en espèces de quatre millions quatre
cent mille lires italiennes (ITL 4.400.000,-). En plus, des primes démission totalisant quatre cent trente-cinq millions six
cent mille lires italiennes (ITL 435.600.000,-) ont été payées pour les Actions A souscrites.

bb. Cent soixante-seize (176) Actions A et cent soixante-seize (176) Actions B ont été souscrites par PUNTA ALA

FOUNDATION et entièrement libérées moyennant versement en espèces d’un million sept cent soixante mille lires
italiennes (ITL 1.760.000,-). En plus, des primes d’émission totalisant cent soixante-quatorze millions deux cent quarante
mille lires italiennes (ITL 174.240.000,-) ont été payées pour les Actions A souscrites.

cc. Huit cent quatre-vingts (880) Actions A et huit cent quatre-vingts (880) Actions B ont été souscrites par SELVA

S.A. et entièrement libérées moyennant versement en espèces de huit millions huit cent mille lires italiennes (ITL
8.800.000,-). En plus, des primes démission totalisant huit cent soixante et onze millions deux cent mille lires italiennes
(ITL 871.200.000,-) ont été payées pour les Actions A souscrites.

42888

dd. Quatre cent dix-huit (418) Actions A et quatre cent dix-huit (418) Actions B ont été souscrites par THE

OVERSEAS INVESTMENT TRUST PLC et entièrement libérées moyennant versement en espèces de quatre millions
cent quatre-vingt mille lires italiennes (ITL 4.180.000,-). En plus, des primes d’émission totalisant quatre cent treize
millions huit cent vingt mille lires italiennes (ITL 413.820.000,-) ont été payées pour les Actions A souscrites.

ee. Trois cent cinquante-deux (352) Actions A et trois cent cinquante-deux (352) Actions B ont été souscrites par

VELITTA STIFTUNG et entièrement libérées moyennant versement en espèces de trois millions cinq cent vingt mille
lires italiennes (ITL 3.520.000,-). En plus, des primes d’émission totalisant trois cent quarante-huit millions quatre cent
quatre-vingt mille lires italiennes (ITL 348.480.000,-) ont été payées pour les Actions A souscrites.

ff. Cent soixante-seize (176) Actions A ont été souscrites par Antonio Venturi et entièrement libérées moyennant

versement en espèces de huit cent quatre-vingt mille lires italiennes (ITL 880.000,-). En plus, des primes d’émission
totalisant cent soixante-quatorze millions deux cent quarante mille lires italiennes (ITL 174.240.000,-) ont été payées
pour les Actions A souscrites.

gg. Cent soixante-seize (176) Actions A et cent soixante-seize (176) Actions B ont été souscrites par COMPAGNIA

ASSICURATRICE UNIPOL S.p.A. et entièrement libérées moyennant versement en espèces d’un million sept cent
soixante mille lires italiennes (ITL 1.760.000,-). En plus, des primes d’émission totalisant cent soixante-quatorze millions
deux cent quarante mille lires italiennes (ITL 174.240.000,-) ont été payées pour les Actions A souscrites.

hh. Deux cent soixante-quatre (264) Actions A et deux cent soixante-quatre (264) Actions B ont été souscrites par

INDUSTRIE ZIGNAGO S.TA MARGHERITA S.p.A. et entièrement libérées moyennant versement en espèces de deux
millions six cent quarante mille lires ltaliennes (ITL 2.640.000,-). En plus, des primes d’émission totalisant deux cent
soixante et un millions trois cent soixante mille lires italiennes (ITL 261.360.000,-) ont été payées pour les Actions A
souscrites.

ii. Sept cent quatre (704) Actions A ont été souscrites par THE FUJI BANK LIMITED et entiérement libérées

moyennant versement en espèces de trois millions cinq cent vingt mille lires italiennes (ITL 3.520.000,-). En plus, des
primes d’émission totalisant six cent quatre-vingt-seize millions neuf cent soixante mille lires italiennes (ITL
696.960.000,-) ont été payées pour les Actions A souscrites.

jj. Trois mille cent quatre-vingt-dix (3.190) Actions A et trois mille cent quatre-vingt-dix (3.190) Actions B ont été

souscrites par ABU DHABI INVESTMENT AUTHORITY et entièrement libérées moyennant versement en espèces de
trente et un millions neuf cent mille lires italiennes (ITL 31.900.000,-). En plus, des primes d’émission totalisant trois
milliards cent cinquante-huit millions cent mille lires italiennes (ITL 3.158.100.000,-) ont été payées pour les Actions A
souscrites.

kk. Cent soixante-seize (176) Actions A ont été souscrites conjointement par Fabrizio Motterlini, Matteo Motterlini

et Marta Motterlini et entièrement libérées moyennant versements en espèces de huit cent quatre-vingt mille lires ita-
liennes (ITL 880.000,-). En plus, des primes d’émission totalisant cent soixante-quatorze millions deux cent quarante
mille lires italiennes (ITL 174.240.000,-) ont été souscrites pour les Actions A souscrites.

Il. Cent soixante-seize (176) Actions A ont été souscrites par Adriano Riva et entièrement libérées moyennant

versement en espèces de huit cent quatre-vingt mille lires italiennes (ITL 880.000,-). En plus, des primes d’émission
totalisant cent soixante-quatorze millions deux cent quarante mille lires italiennes (ITL 174.240.000,-) ont été payées
pour les Actions A souscrites.

mm. Trois cent cinquante-deux (352) Actions A et trois cent cinquante-deux (352) Actions B ont été souscrites par

TORO ASSICURAZIONI S.p.A. et entièrement libérées moyennant versement en espèces de trois millions cinq cent
vingt mille lires italiennes (ITL 3.520.000,-). En plus, des primes d’émission totalisant trois cent quarante-huit millions
quatre cent quatre-vingt mille lires italiennes (ITL 348.480.000,-) ont été payées pour les Actions A souscrites.

nn. Cent soixante-seize (176) Actions A et cent soixante-seize (176) Actions B ont été souscrites par LAGO

MAGGIORE STIFTUNG et entièrement libérées moyennant versement en espèces d’un million sept cent soixante mille
lires italiennes (ITL 1.760.000,-). En plus, des primes d’émission totalisant cent soixante-quatorze millions deux cent
quarante mille lires italiennes (ITL 174.240.000,-) ont été payées pour les Actions A souscrites.

Les montants de deux cent quatre-vingt-seize millions trois cent quarante mille lires italiennes (ITL 296.340.000,-) en

capital, et trente et un milliards cinq cent quinze millions six cent soixante mille lires italiennes (ITL 31.515.660.000,-) en
primes démission, totalisant trente et un milliards huit cent douze millions de lires italiennes (ITL 31.812.000.000,-), payées
en espèces par les souscripteurs sont à la disposition de la société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire instrumentant.

A la suite de cette augmentation de capital, les cinq premiers alinéas de l’article 5 des statuts auront désormais la

teneur suivante:

«Art. 5. Cinq premiers alinéas. La société a un capital émis d’un milliard dix millions deux cent quarante mille

lires italiennes (ITL 1.010.240.000,-), divisé en deux cent deux mille quarante-huit (202.048) actions, comprenant:

(i) quatre-vingt-quatre mille six cent cinquante-deux (84.652) Actions Rachetables ayant une valeur nominale de cinq

mille lires italiennes (ITL 5.000,-) chacune («Actions A»);

(ii) soixante-douze mille neuf cent cinquante-deux (72.952) Actions Ordinaires ayant une valeur nominale de cinq

mille lires italiennes (ITL 5.000,-) chacune («Actions B»);

(iii) quarante-quatre mille quatre cent quarante-quatre (44.444) Actions ayant une valeur nominale de cinq mille lires

italiennes (ITL 5.000,-) chacune, attribuées à l’Actionnaire Commandité («Actions C»).

En plus du capital émis, des primes d’émission d’un montant total de quatre-vingt-trois milliards huit cent cinq millions

quatre cent quatre-vingt mille lires italiennes (ITL 83.805.480.000,-) ont été payées sur les «Actions A».»

<i>Estimation de l’augmentation de capital et de la prime d’émission

A telles fins que de droit, l’augmentation de capital qui précède est évaluée à 6.173.894,- LUF et l’augmentation de la

prime d’émission est évaluée à 656.591.577,- LUF.

42889

<i>Frais

Les dépenses, frais, rémunérations et charges de toutes espèces, qui incombent à la société à la suite de l’augmen-

tation de capital avec prime d’émission qui précède, sont estimés à environ 6.900.000,- LUF.

Le notaire instrumentant qui comprend et parle la langue anglaise, déclare que sur la demande du comparant, le

présent acte est rédigé en langue anglaise, suivi d’une version française. Sur la demande du même comparant et en cas
de divergences entre le texte anglais et le texte français, le texte anglais prévaudra.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, connu du notaire instrumentaire par ses nom, prénom,

état et demeure, il a signé le présent acte avec le notaire.

Signé: J. Steffen, P. Frieders.
Enregistré à Luxembourg, le 15 septembre 1999, vol. 119S, fol. 40, case 7. – Reçu 6.626.440 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

Luxembourg, le 23 septembre 1999.

P. Frieders.

(44899/212/526)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 septembre 1999.

DMGCI, DEUTSCHE MORGAN GRENFELL CAPITAL ITALY, Société en commandite par actions.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 13, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 54.840.

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 23 septembre 1999.

P. Frieders.

(44900/212/8)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 septembre 1999.

INVESCO MAXIMUM INCOME MANAGEMENT S.A., Société Anonyme,

(anc. INVESCO LUXEMBOURG S.A.).

Registered office: L-1331 Luxembourg, 11, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 28.885.

—

In the year one thousand nine hundred and ninetynine, on the twenty-eighth of July.
Before Us, Maître Edmond Schroeder, notary residing in Mersch (Luxembourg).
Was held an extraordinary general meeting of the shareholders of INVESCO LUXEMBOURG S.A., a société

anonyme, having its registered office in Luxembourg, 11, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg,
incorporated by a deed of notary Reginald Neuman on 9th September 1988, published in the Mémorial, Recueil Spécial
des Sociétés et Associations on 10th November, 1988, No. 297. The Articles of Incorporation were amended for the
last time on 29th September, 1993 and published in the Mémorial, Recueil Spécial des Sociétés et Associations, on
November, 1993, No. 552.

The meeting is presided over by Pierre Reuter, Maître en Droit, residing in Luxembourg.
The chairman appointed as secretary Claude Rumé, Maître en Droit, residing in Luxembourg.
The meeting elected as scrutineer Manuele Biancarelli, Maître en Droit, residing in Luxembourg.
The chairman declared and requested the notary to record:
I. That the shareholders present or represented, the proxies of the represented shareholders and the number of their

shares are shown on an attendance list which, signed by the board of the meeting, the shareholders, the proxies and the
undersigned notary will remain annexed and be registered with the present deed.

The proxy forms of the represented shareholders after having been initialled ne varietur by the appearing persons will

also remain annexed to the present deed.

II. That it appears from the attendance list that the 15,000 shares in issue are totally present or represented at the

extraordinary general meeting and that all present or represented shareholders declaring having had prior knowledge of
the agenda, no convening notice was necessary.

III. That, as a result of the foregoing, the present meeting is regularly constituted and may validly deliberate on the

following agenda:

<i>Agenda:

1. To change the name of the Corporation from INVESCO LUXEMBOURG S.A. to INVESCO MAXIMUM INCOME

MANAGEMENT S.A. and to amend Article one of the Articles of Incorporation accordingly.

2. To change the object of the Corporation and to amend Article three of the Articles of Incorporation accordingly.
3. To replace the seventh and eighth paragraphs of Article five of the Articles of Incorporation regarding transfer of

shares.

4. To change the references to «Article twenty-three» to «Article twenty-two» in Articles two and six of the Articles

of Incorporation.

5. To change the day and month of the annual general meeting of shareholders and to amend Article eight of the

Articles of Incorporation accordingly. 

42890

6. To change the prior notice period to eight days at least for the general meetings of shareholders in Article ten of

the Articles of lncorporation and to delete the words «or the statutory auditor» in the same Article.

7. To delete the third paragraph of Article eleven of the Articles of Incorporation regarding the first directors.
8. To provide for the possibility to attend any board meeting by using teleconference means and for the chairman’s

casting vote in case of equal votes and to amend Article Twelve of the Articles of Incorporation accordingly.

9. To replace the references to «MIM LIMITED» by the reference to «AMVESCAP PLC» in Article fifteen of the

Articles of Incorporation.

10. To provide for powers of delegation to persons acting either jointly or individually in Article seventeen of the

Articles of Incorporation. 

11. To delete the second paragraph from Article eighteen of the Articles of Incorporation regarding the first statutory

auditor.

12. To insert in Article twenty the authorisation for the Directors to declare interim dividends. 
13. To appoint Jacques Elvinger, ELVINGER HOSS &amp; PRUSSEN, Shane P. Curran, INVESCO GT ASSET

MANAGEMENT LIMITED, and Anthony A. Myers, INVESCO GT ASSET MANAGEMENT LIMITED, as Directors of the
Corporation.

Then the meeting, after deliberation, takes unanimously the following resolutions: 

<i>First resolution

The shareholders resolved to change the name of the corporation from INVESCO LUXEMBOURG S.A. to INVESCO

MAXIMUM INCOME MANAGEMENT S.A. and to amend Article one of the Articles of Incorporation so as to read as
follows: 

«Art. 1. There exists among the subscribers and all those who may become owners of shares hereafter issued, a

corporation in the form of a société anonyme under the name of INVESCO MAXIMUM INCOME MANAGEMENT S.A.
(the «Corporation»).

<i>Second resolution

The shareholders resolved to change the object of the Corporation and to replace the text of Article three of the

Articles of Incorporation by the following wording:

«Art. 3. The object of the Corporation is the holding of participations in any form whatsoever in Luxembourg

companies and foreign companies, including the corporation INVESCO MAXIMUM INCOME FUND, as well as the
management and development of such participations. It shall serve as adviser and investment manager to INVESCO
MAXIMUM INCOME FUND in connection with the management of its assets and their promotion, but shall not provide
such assistance to any other corporation.

The Corporation shall not have any industrial activity and shall not maintain any commercial establishment open to

the public.

It may carry on any activities deemed useful for the accomplishment of its object, remaining, however, within the

limitations set forth by the law of thirty-first July nineteen hundred and twenty-nine on holding companies.»

<i>Third resolution

The shareholders resolved to replace the seventh and eighth paragraphs of Article five of the Articles of Incorpo-

ration by the following text:

«Shares issued by the Corporation may be transferred only with the prior approval of the board of directors of the

Corporation, provided however that, should the board refuse to approve any transfer, the offering holder may transfer
his shares if he first offers in writing his shares to the other shareholders in the proportion that the shares held by each
bears to the total outstanding shares (other than the shares offered for transfer) at a price per share equal to the book
net worth of the Corporation on the date of the offer divided by the total number of shares outstanding (including the
shares offered for transfer) on the same date, and such offer is not accepted by the other shareholders. The board of
directors shall have authority to determine from time to time the terms and conditions and the times and forms of
notice required in order to carry out the provisions of the right of first refusal provided in this paragraph.» 

<i>Fourth resolution

The shareholders resolved to change the references to Article twenty-three in Articles two and six of the Articles of

Incorporation to Article twenty-two. 

<i>Fifth resolution

The shareholders resolved to change the day and the month of the annual general meeting which shall be held on the

last Friday of the month of June at 11.00 a.m. each year and for the first time in 2000. 

<i>Sixth resolution

The shareholders resolved to change the prior notice period for general meetings of shareholders from «at least

sixteen days» to «at least eight days» and to delete the words «or the statutory auditor» in Article ten of the Articles
of Incorporation. 

<i>Seventh resolution

The shareholders resolved to delete the third paragraph of Article eleven of the Articles of Incorporation.

<i>Eighth resolution

The shareholders resolved to amend the fifth paragraph of Article twelve of the Articles of Incorporation so as to

read as follows: 

42891

– «Any director may act at any meeting of the board of directors by appointing in writing or by cable, telegram, telex

or telefax another director as his proxy, or may attend the meeting by using teleconference means, provided that in such
latter event his vote is confirmed in writing. In case the number of votes for and against a resolution are equal, the
chairman has a casting vote.»

<i>Ninth resolution

The shareholders resolved to replace in Article fifteen of the Articles of Incorporation, the reference to the «MIM

LIMITED» by the reference to «AMVESCAP PLC» so that the second sentence of the third paragraph of Article fifteen
reads as follows:

«The term «personal interest», as used in the preceding sentence, shall not include any relationship with or interest

in any matter, position or transaction involving AMVESCAP PLC or any subsidiary or any affiliate thereof or such other
corporation or entity as may from time to time be determined by the board of directors in its discretion.»

<i>Tenth resolution

The shareholders resolved to amend Article seventeen of the Articles of Incorporation so as to read as follows:
«Art. 17. The Corporation will be bound by the joint signatures of any two directors of the Corporation, or by the

joint or individual signature(s) of any person(s) to whom such signatory authority has been delegated by the board of
directors.»

<i>Eleventh resolution

The shareholders resolved to delete the second paragraph of Article eighteen of the Articles of Incorporation.

<i>Twelfth resolution

The shareholders resolved to amend Article twenty of the Articles of Incorporation by inserting the following

wording as an ultimate paragraph:

«The board of directors may decide to declare interim dividends subject to the conditions provided for by Luxem-

bourg law.»

<i>Thirteenth resolution

The shareholders resolved to change the composition of the Board of Directors by appointing Jacques Elvinger, Shane

P. Curran and Anthony A. Myers as additional directors. As from this meeting, the Board of Directors will be composed
of the following persons:

Shane P. Curran (chairman), Jacques Elvinger, Andrew Lo and Anthony A. Myers.
There being no further business on the agenda, the meeting was thereupon closed.
Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this

document.

The document having been read to the persons appearing, all of whom are known to the notary by their surnames,

Christian names, civil status and residences, the members of the bureau signed together with Us, the notary, the present
original deed.

The undersigned notary who understands and speaks English states herewith that on request of the above appearing

persons, the present deed is worded in English followed by a French translation. On request of the same appearing
persons and in case of divergences between the English and the French texts, the English version shall prevail.

Suit la traduction en langue française du texte qui précède:

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-neuf, le vingt-huit juillet.
Par-devant Maître Edmond Schroeder, notaire de résidence à Mersch (Luxembourg).
S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme INVESCO LUXEMBOURG

S.A., ayant son siège social à Luxembourg, 11, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg, constituée
suivant acte reçu par le notaire Réginald Neuman, en date du 9 septembre 1988, publié au Mémorial C, Recueil Spécial
des Sociétés et Associations du 10 novembre 1988, n° 297. Les statuts ont été modifiés pour la dernière fois le 29
septembre 1993 avec publication au Mémorial, Receuil des Sociétés et Associations du 18 novembre 1993, n° 552.

L’assemblée est présidée par Pierre Reuter, Maître en Droit, demeurant à Luxembourg.
Le président désigne comme secrétaire Claude Rumé, Maître en Droit, demeurant à Luxembourg.
L’assemblée choisit comme scrutateur Manuèle Biancarelli, Maître en Droit, demeurant à Luxembourg. 
Le président déclare et prie le notaire d’acter: 
I. Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés et le nombre d’actions

qu’ils détiennent sont renseignés sur une liste de présence, signée par le bureau de l’assemblée, les actionnaires présents,
les mandataires des actionnaires représentés et le notaire soussigné. Ladite liste de présence restera annexée au présent
acte pour être soumise avec lui aux formalités de l’enregistrement. Les procurations des actionnaires représentés, après
avoir été paraphées ne varietur par les comparants, resteront également annexées au présent acte.

II. Qu’il apparaît de la liste de présence que la totalité des 15.000 actions en circulation sont présentes ou repré-

sentées à l’assemblée générale extraordinaire.

III. Que l’assemblée peut valablement délibérer sur l’ordre du jour suivant: 

<i>Ordre du jour:

1. Changer le nom de la Société de INVESCO LUXEMBOURG S.A. en INVESCO MAXIMUM INCOME

MANAGEMENT S.A. et modifier l’article un des statuts en ce sens.

42892

2. Changer l’objet social de la société et modifier l’article trois des statuts en ce sens.
3. Remplacer les septième et huitième paragraphes de l’article cinq relatifs au transfert d’actions.
4. Changer les références à l’article vingt-trois par les références à l’article vingt-deux dans les articles deux et six. 
5. Changer le jour et le mois de l’assemblée générale annuelle des actionnaires et modifier l’article huit des statuts en

ce sens. 

6. Changer la période à laquelle l’avis de convocation doit être envoyé aux actionnaires pour les assemblées générales

à l’article dix des statuts et supprimer les mots «ou le commissaire» dans ce même article.

7. Supprimer le troisième paragraphe de l’article onze des statuts relatif aux premiers administrateurs.
8. Prévoir la possibilité d’assister à un conseil d’administration au moyen de la téléconférence et la voix prépon-

dérante du président en cas d’égalité de votes et modifier l’article douze des statuts en ce sens.

9. Remplacer les références à «MTM LIMITED» par la référence à «AMVESCAP PLC» à l’article quinze des statuts.
10. Prévoir la délégation de signature conjointe ou individuelle à l’article dix-sept des statuts. 
11. Supprimer le second paragraphe de l’article dix-huit des statuts relatif au premier commissaire.
12. Insérer dans l’article vingt l’autorisation pour les administrateurs de déclarer des dividendes intérimaires.
13. Nommer en tant qu’Administrateurs de la Société Jacques Elvinger, ELVINGER HOSS &amp; PRUSSEN, Shane P.

Curran, INVESCO GT ASSET MANAGEMENT LIMITED, et Anthony A. Myers, INVESCO GT ASSET MANAGEMENT
LIMITED.

L’assemblée, après délibération, adopte à l’unanimité les résolutions suivantes: 

<i>Première résolution

Les actionnaires décident de changer le nom de la société INVESCO LUXEMBOURG S.A. en INVESCO MAXIMUM

INCOME MANAGEMENT S.A. et de modifier l’article un des statuts afin qu’il ait la teneur suivante: 

«Art. 1

er

. Il existe entre les souscripteurs et tous ceux qui deviendront actionnaires une société en la forme d’une

société anonyme sous la dénomination INVESCO MAXIMUM INCOME MANAGEMENT S.A. (la «société»).»

<i>Deuxième résolution

Les actionnaires décident de changer l’objet de la société et de remplacer le texte de l’article trois des statuts par le

texte suivant:

«Art. 3. La Société a pour objet la prise de participations sous quelque forme que ce soit dans des entreprises luxem-

bourgeoises ou étrangères, y compris la Société INVESCO MAXIMUM INCOME FUND, ainsi que l’administration et le
développement de ces participations. Elle servira de conseiller et de gérant d’investissements pour INVESCO
MAXIMUM INCOME FUND pour l’administration et la promotion de ses avoirs, mais ne procurera pareille assistance
à aucune autre société.

La Société n’exercera pas une activité industrielle et ne tiendra aucun établissement commercial ouvert au public.
Elle pourra exercer toutes activités estimées utiles à l’accomplissement de son objet, en restant toutefois dans les

limites tracées par la loi du 31 juillet 1929 concernant les sociétés holding.» 

<i>Troisième résolution

Les actionnaires décident de remplacer les septième et huitième paragraphes de l’Article cinq par le texte suivant:
«Les actions émises par la Société ne pourront être transférées qu’avec l’accord préalable du conseil d’administration

de la Société, sous réserve cependant que, si le conseil refusait d’approuver un transfert, l’actionnaire cédant pourra
transférer ses actions à condition d’offrir d’abord par écrit ses actions aux autres actionnaires dans la proportion des
actions en circulation (y non compris les actions offertes en transfert) à un prix par action égal à la valeur nette
comptable de la Société à la date de l’offre divisée par le nombre total des actions en circulation (y compris les actions
offertes en transfert) à la même date, et que cette offre n’a pas été acceptée par les autres actionnaires. Le conseil
d’administration aura le pouvoir de déterminer périodiquement les termes et conditions ainsi que les dates et formes de
l’avis exigé en vue d’exécuter les dispositions concernant le droit de premier refus prévu au présent alinéa.» 

<i>Quatrième résolution

Les actionnaires décident de remplacer les références à l’article vingt-trois par les référence à l’article vingt-deux dans

les articles deux et six des statuts.

<i>Cinquième résolution

Les actionnaires décident de changer le jour et le mois de l’assemblée générale annuelle qui se tiendra le dernier

vendredi du mois de juin à 11.00 heures chaque année et pour la première fois en 2000. 

<i>Sixième résolution

Les actionnaires décident de changer la période à laquelle l’avis de convocation doit être envoyé aux actionnaires

pour les assemblées générales de «au moins seize jours» à «au moins huit jours» et de supprimer les mots «ou le
commissaire» à l’article dix des statuts.

<i>Septième résolution

Les actionnaires décident de supprimer le troisième paragraphe de l’Article onze des statuts. 

<i>Huitième résolution

Les actionnaires décident de modifier le cinquième paragraphe de l’article douze des statuts afin qu’il ait la teneur

suivante:

– «Chaque administrateur peut prendre part aux réunions du conseil d’administration en nommant par écrit ou,

télégramme, télex ou téléfax un autre administrateur en tant que mandataire, ou peut assister à la réunion au moyen

42893

d’une téléconférence, sous réserve que dans ce dernier cas, son vote soit confirmé par écrit. Au cas où le nombre des
votes en faveur et celui des votes contre une résolution sont identiques, le président a voix prépondérante.» 

<i>Neuvième résolution

Les actionnaires décident de remplacer dans l’Article quinze des Statuts la référence à «MIM LIMITED» par la

référence à «AMVESCAP PLC» afin que la deuxième phrase du troisième paragraphe de l’article quinze se lise de la
manière suivante:

«Le terme «intérêt personnel», tel qu’il est utilisé à la phrase qui précède, ne s’appliquera pas aux relations ou aux

intérêts qui pourront exister de quelque manière, quelque qualité, ou à quelque titre que ce soit, en rapport avec
AMVESCAP PLC ou ses filiales ou sociétés affiliées, ou encore en rapport avec toute autre société ou entité juridique
que le conseil d’administration pourra déterminer.» 

<i>Dixième résolution

Les actionnaires décident de modifier l’article dix-sept des statuts afin qu’il ait la teneur suivante:
«Art. 17. La société sera engagée par la signature conjointe de deux administrateurs de la société, ou par la signature

conjointe ou individuelle de toute personne à qui un tel pouvoir de signature a été délégué par le conseil d’adminis-
tration.»

<i>Onzième résolution

Les actionnaires décident de supprimer le second paragraphe de l’article dix-huit des statuts. 

<i>Douzième résolution

Les actionnaires décident à l’unanimité de modifier l’article vingt des statuts en y insérant le texte suivant comme

dernier paragraphe:

«Le conseil d’administration peut décider de déclarer des dividendes intérimaires sous réserve des conditions définies

par la loi.» 

<i>Treizième résolution

Les actionnaires décident de changer la composition du Conseil d’Administration en nommant Jacques Elvinger, Shane

P. Curran et Anthony A. Myers comme administrateurs supplémentaires. A compter de la présente assemblée, le
Conseil d’Administration sera composé des personnes suivantes : Shane P. Curran (chairman), Jacques Elvinger, Andrew
Lo et Anthony A. Myers.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.
Dont procès-verbal, passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes. 
Et après lecture faite aux comparants, tous connus du notaire par leurs nom, prénom usuel, état civil et domicile, les

membres du bureau ont tous signé avec Nous, notaire, la présente minute.

A la demande des comparants, le notaire, qui parle et comprend l’anglais, a établi le présent acte en anglais et sur

décision des comparants, en cas de divergences entre le texte anglais et le texte français, le texte anglais fait foi.

Signé: P. Reuter, C. Rumé, M. Biancarelli, E. Schroeder.
Enregistré à Mersch, le 29 juillet 1999, vol. 410, fol. 57, case 4. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Mersch, le 4 août 1999.

E. Schroeder.

(45085/228/280)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 septembre 1999.

INVESCO MAXIMUM INCOME MANAGEMENT S.A., Société Anonyme.$

Siège social: L-1331 Luxembourg, 11, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 28.885.

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Mersch, le 24 septembre 1999.

E. Schroeder.

(45086/228/8)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 septembre 1999.

ISIDE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 26, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 47.089.

—

Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 23 septembre 1999, vol. 528, fol. 96, case 5, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 septembre 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour la société

Signature

<i>Le Domiciliataire

(45087/058/11)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 septembre 1999.

42894

PRO’ DIM S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1941 Luxembourg, 241, route de Longwy.

—

STATUTS

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-neuf, le seize septembre.
Par-devant Maître Norbert Muller, notaire de résidence à Esch-sur-Alzette.

Ont comparu:

1.- Monsieur Michel Cuoco, administrateur de société, demeurant à Yutz (France),
2.- Monsieur Angela Cuoco, administrateur de société, demeurant à Yutz (France).
Observation est ici faite que Monsieur Angelo Cuoco, prédit, non présent, est ici reporésenté par Monsieur Michel

Cuoco, prédit, agissant en vertu d’une procuration sous seing privé donnée le 15 septembre 1999 à Luxembourg,

laquelle procuration après avoir été signée ne varietur par le comparant et le notaire instrumentant restera annexée

au présent acte pour être formalisée avec lui.

Lequel comparant, ès qualités qu’il agit, a requis le notaire instrumentant de dresser l’acte constitutif d’une société

anonyme qu’il déclare constituer et dont il a arrêté les statuts comme suit:

Titre I

er

.- Dénomination, Siège social, Objet, Durée 

Art. 1

er

. Il est formé une société anonyme sous la dénomination de PRO’ DIM S.A.

Art. 2. Le siège social est établi à Luxembourg.
Lorsque des événements extraordiniires, d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre

l’activité normale au siège social ou la communication aisée avec ce siège ou de ce siège avec l’étranger se produiront
ou seront imminents, le siège social pourra être transféré provisoirement à l’étranger, jusqu’à cessation complète de ces
circonstances anormales.

Cette mesure provisoire n’aura toutefois aucun effet sur la nationalité de la société, laquelle, nonobstant ce transfert

provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

Pareille déclaration de transfert du siège social sera faite et portée à la connaissance des tiers par l’organe de la société

qui se trouvera le mieux placé à cet effet dans les circonstances données.

Art. 3. La société est constituée pour une durée illimitée.
Art. 4. La société a pour objet l’acquisition de tous terrains en Europe ou dans tous les pays dans lesquels pourrait

être fait application de l’objet social et de tous biens et droits pouvant constituer l’accessoire ou l’annexe de ces terrains
ou devant permettre d’y élever ou d’y réhabiliter des constructions.

La construction sur ces terrains en une ou plusieurs tranches, après démolition ou non démolition éventuelle de

bâtiments existants, soit d’un ou plusieurs immeubles à usage collectif comportant des appartements à usage d’habitation
ou locaux commerciaux ou industriels dans son intégralité ou en partie, avec leurs annexes, soit à la fois un ou plusieurs
immeubles collectifs et/ou plusieurs maisons individuelles et ou plusieurs immeubles à usages commerciaux ou
industriels.

L’acquisition de tous biens immobiliers, destinés à la vente ou à la location, avec ou sans exécution de travaux d’amé-

nagement ou de réhabilitation.

La vente, en totalité ou par fraction, des immeubles construits, avant ou après leur achèvement ou ayant fait l’objet

d’une acquisition au profit de la société définie en la présente, avec ou sans travaux d’amélioration ou de réhabilitation.

La location desdits immeubles en partie ou en totalité ou tous immeubles ayant fait l’objet de mutation au profit de la

société définie en la présente.

La construction de tous immeubles à caractère commercial, industriel, d’habitation ou autres destinés à la vente ou à

la location sur terrains d’autrui.

Assurer la maîtrise d’oeuvre d’ouvrages ci-dessus définis, pour le compte de tiers ou pour la société elle-même si

nécessaire.

Assurer le rôle de conseil en constructique, en faisabilité d’opération immobilière, en urbanisme, en droits des sols.
Et d’une façon générale, tous opérations mobilières ou immobilières susceptibles de faciliter la réalisation des objets

ci-dessus définis ou d’obtenir des résultats concordant avec l’esprit de l’objet social.

Titre Il.- Capital, Actions

Art. 5. Le capital social est fixé à un million deux cent cinquante mille francs (1.250.000,-), représenté par mille

actions (1.000) de mille deux cent cinquante francs (1.250,-) chacune.

Les actions de la société peuvent être créées, au choix du propriétaire, en titres unitaires ou en titres représentatifs

de plusieurs actions.

Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire.
La société peut procéder au rachat de ses propres actions, sous les conditions prévues par la loi.

Titre III. Administration

Art. 6. La société est administrée par un conseil d’administration composé de trois membres au moins, actionnaires

ou non, nommés pour un terme qui ne peut dépasser six ans, par l’assemblée générale des actionnaires. Ils sont rééli-
gibles et révocables à tout moment.

Le nombre des administrateurs, ainsi que leur rémunération et la durée de leur mandat sont fixés par l’assemblée

générale de la société.

En cas de vacance d’une place d’administrateur pour quelque cause que ce soit, les administrateurs restants dési-

gneront un remplaçant temporaire. Dans ce cas, l’assemblée générale procédera à l’élection définitive lors de la
première réunion suivante.

42895

Art. 7. Le conseil d’administration choisit parmi ses membres un président, il se réunit sur la convocation du

président aussi souvent que l’intérêt de la société l’exige. Il doit être convoqué chaque fois que deux administrateurs le
demandent.

Art. 8. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour faire tous actes d’administration et

de disposition qui rentrent dans l’objet social.

Tout ce qui n’est pas expressément réservé à l’assemblée générale par la loi ou par les statuts est de la compétence

du conseil d’administration.

Il est autorisé, avec l’approbation du commissaire aux comptes, à verser des acomptes sur dividendes, aux conditions

prévues par la loi.

Art. 9. La société est engagée on toutes circonstances soit par les signatures conjointes de deux administrateurs,

soit par la seule signature de l’administrateur-délégué, sans préjudice des décisions à prendre quant à la signature sociale,
en cas de délégation de pouvoirs et mandats conférés par le conseil d’administration en vertu de l’article 10 des présents
statuts.

Art. 10. Le conseil d’administration peut déléguer la gestion journalière de la société à un ou plusieurs administra-

teurs qui prendront la dénomination d’administrateurs-délégués.

Il peut aussi confier la direction de l’ensemble ou de telle partie ou branche spéciale des affaires sociales à un ou

plusieurs directeurs et donner des pouvoirs spéciaux pour des affaires déterminées à un ou plusieurs fondés de pouvoir,
choisis dans ou hors son sein, actionnaires ou non.

Art. 11. Les actions judiciaires, tant en demandant qu’en défendant, sont suivies au nom de la société par le conseil

dadministration, poursuites et diligences de son président ou d’un administratreur délégué à ces fins.

Titre IV. Surveillance

Art. 12. La société est surveillée par un ou plusieurs commissaires, nommés par l’assemblée générale, qui fixe leur

nombre et leur rémunération, ainsi que la durée de leur mandat, qui ne peut excéder six ans.

Titre V. Assemblée générale

Art. 13. L’assemblée générale annuelle se réunit au siège social, ou à tout autre endroit indiqué dans les convoca-

tions par le conseil d’administration, le troisième jeudi du mois de mai à 11.00 heures et pour la première fois en l’an
deux mil.

Si ce jour est un jour férié légal, l’assemblée générale a lieu le premier jour ouvrable suivant.

Titre VI. Année sociale - Répartition des bénéfices

Art. 14. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.
Exceptionnellement, le premier exercice social commencera à courir le jour de la constitution de la prédite société,

jusqu’au 31 décembre 1999.

Art. 15. L’excédent favorable du bilan, défalcation faite des charges sociales et des amortissements, forme le

bénéfice net de la société. Sur ce bénéfice, il est prélevé cinq pour cent (5%) pour la formation du fonds de réserve légal;
ce prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque la réserve aura atteint le dixième du capital social, mais devrait toutefois
être repris jusqu’à entière reconstitution si, à un moment donné et pour quelque cause que ce soit, le fonds de réserve
avait été entamé.

Le solde est à la disposition de l’assemblée générale des actionnaires.

Titre VII. Dissolution - Liquidation

Art. 16. La société peut en tout temps être dissoute par décision de l’assemblée générale.
Lors de la dissolution de la société, la liquidation s’opérera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs, personnes

physiques ou morales, nommés par l’assemblée générale qui déterminera leurs pouvoirs et leurs émoluments.

Titre VIII. Disposition générale

Art. 17. Pour tous les points non réglés par les présents statuts, les parties se réfèrent et se soumettent aux dispo-

sitions de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, et de leurs lois modificatives.

<i>Souscription et libération

Les actions ont été souscrites et libérées comme suit:
1.- Monsieur Michel Cuoco, prédit, cinq cents actions …………………………………………………………………………………

500 actions

2.- et Monsieur Angelo Cuoco, prédit, cinq cents actions ……………………………………………………………………………      500 actions
Total: mille actions …………………………………………………………………………………………………………………………………………………

1.000 actions

Toutes ces actions ont été intégralement libérées de sorte que la somme d’un million deux cent cinquante mille francs

(1.250.000,-) se trouve dès maintenant à la disposition de la société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire instrumentant. 

<i>Constatation

Le notaire instrumentant a constaté que les conditions exigées par l’article 26 de la loi du 10 août 1915 sur les

sociétés commerciales ont été accomplies.

<i>Evaluation des frais

Les parties ont évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la société ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution à environ soixante mille francs (60.000,-).

42896

<i>Réunion en assemblée générale extraordinaire

Les statuts de la société ayant été ainsi arrêtés, les comparants, représentant l’intégralité du capital social et se consi-

dérant comme dûment convoqués, déclarent se réunir à l’instant en assemblée générale extraordinaire et prennent à
l’unanimité des voix les résolutions suivantes:

1.- Le nombre des administrateurs est fixé à trois est celui des commissaires aux comptes à un:
2.- Sont nommés Administrateurs pour six ans:
a) Monsieur Michel Cuoco, prédit,
b) Monsieur Angelo Cuoco, prédit,
c) et Monsieur Michel Bière, administrateur de société, demeurant à F-57158 Montigny-les-Metz, 28bis, rue Charles

de Gaulle.

3.- Est nommé commissaire aux comptes pour une durée de six ans:
Monsieur François David, expert-comptable, demeurant à Luxembourg.
4.- Les mandats des administrateurs, administrateur-délégué et commissaire aux comptes expireront à l’assemblée

générale de l’année 2005.

5.- Le siège social de la société est fixé à L-1941 Luxembourg, 241, route de Longwy. 

<i>Réunion du conseil d’Administration

Les administrateurs ont désigné à l’unanimité des voix, en conformité avec les pouvoirs leur conférés par les

actionnaires, comme administrateur-délégué, Monsieur Michel Cuoco, prédit,

en vertu d’un procès-verbal de la réunion du conseil d’administration en date du 16 septembre 1999,
lequel procès-verbal, après avoir été signé ne varietur par tous les comparants et le notaire instrumentant, restera

annexé au présent acte, avec lequel il sera formalisé.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite aux comparants, tous connus de Nous, notaire, par leurs nom, prénom, état et demeure, tous

ont signé avec Nous, notaire, le présent acte.

Signé: M. Cuoco, N. Muller.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 20 septembre 1999, vol. 852, fol. 84, case 10. – Reçu 12.500 francs.

<i>Le Receveur (signé): M. Ries.

Pour copie conforme, délivrée sur demande.
Esch-sur-Alzette, le 22 septembre 1999.

N. Muller.

(44857/224/163)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 septembre 1999.

KIWINTER S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 34.968.

—

Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 27 septembre 1999, vol. 529, fol. 5, case 1, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 septembre 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 28 septembre 1999.

<i>Pour KIWINTER S.A.

CREGELUX

CREDIT GENERAL DU LUXEMBOURG

Société Anonyme

Signature

(45095/029/13)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 septembre 1999.

LEISURE &amp; SPORTS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1637 Luxembourg, 12, rue Goethe.

R. C. Luxembourg B 59.730.

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale ordinaire tenue le 27 septembre 1999

<i>Première résolution

L’assemblée accepte les démissions de:
- Monsieur Gustave Stoffel, Directeur-Adjoint de Banque, demeurant à Luxembourg, président;
- Monsieur Federico Franzina, Sous-Directeur, demeurant à Luxembourg, administrateur;
- Monsieur Dirk Raeymaekers, Conseiller, demeurant à Luxembourg,
de leurs fonctions d’administrateurs de la société.
L’assemblée accepte également la démission de FIDUCIAIRE GENERALE DE LUXEMBOURG, établie à Luxembourg,

de sa fonction de commissaire aux comptes de la société.

<i>Deuxième résolution

L’assemblée décide de pourvoir à leur remplacement en appellant aux fonctions d’administrateurs:
- Monsieur Mario Iacopini, employé privé, demeurant à Luxembourg;
- Monsieur Alessandro Jelmoni, employé privé, demeurant à Luxembourg;

42897

- Monsieur Virgilio Ranalli, employé privé, demeurant à Luxembourg;
- Monsieur Sandro Capuzzo, employé privé, demeurant à Luxembourg;
- Monsieur Philippe Pasquasy, Juriste, demeurant à Luxembourg;
et aux fonctions de commissaire aux comptes:
HRT REVISION, S.à r.l., avec siège social à L-1258 Luxembourg, 32, rue J.P. Brasseur.
Leurs mandats prendront fin à l’issue de l’assemblée générale ordinaire devant statuer sur les comptes annuels au 31

décembre 1999.

<i>Troisième résolution

L’assemblée décide de transférer le siège social de la société avec effet immédiat au 12, rue Goethe, à L-1637 Luxem-

bourg

Luxembourg, le 22 septembre 1999.

SOCIETE EUROPEENNE DE BANQUE

<i>Banque domiciliataire

Signatures

Enregistré à Luxembourg, le 27 septembre 1999, vol. 529, fol. 4, case 10. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(45097/024/36)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 septembre 1999.

J.F.B. FINANCES, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 10, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 59.914.

—

<i>Extrait du procès-verbal du Conseil de gérance qui s’est tenu le 23 mars 1999 à 14.30 heures

Le Conseil décide à l’unanimité de désigner la société PricewaterhouseCoopers, S.à r.l. comme auditeur externe en

remplacement de la société COOPERS &amp; LYBRAND S.C. à compter de l’exercice clos au 30 novembre 1998.

<i>Le Conseil de Gérance

J.-F. Bretelle

E. Breuille

D. Moinil

<i>Gérant de catégorie A

<i>Gérant de catégorie B

<i>Gérant de catégorie B

Enregistré à Luxembourg, le 27 septembre 1999, vol. 529, fol. 3, case 12. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(45090/019/14)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 septembre 1999.

J.F.B. FINANCES, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 10, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 59.914.

—

Le bilan au 30 novembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 28 septembre 1999, vol. 529, fol. 3, case 12, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 septembre 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 28 septembre 1999.

<i>Le Conseil d’Administration.

(45091/019/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 septembre 1999.

K RUBBER &amp; PLASTICS INVESTMENTS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 33, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 41.105.

—

Il résulte du procès-verbal de l’assemblée générale annuelle des actionnaires qui s’est tenue en date du 16 septembre

1999 que:

1. Les mandats des administrateurs étant venus à échéance, l’assemblée décide de nommer en tant qu’administrateurs

les personnes suivantes pour un terme expirant lors de l’assemblée générale ordinaire de 2005:

- Madame Maggy Kohl, directeur de société, demeurant à Luxembourg;
- Monsieur Rui Fernandes Da Costa, comptable, demeurant à Luxembourg;
- Monsieur Albert Matzinger, administrateur de sociétés, demeurant à Genève.
2. Le mandat du Commissaire aux Comptes étant venu à échéance, l’assemblée décide de nommer comme Commis-

saire aux Comptes de la société pour un terme expirant lors de l’assemblée générale ordinaire de 2005:

- la société FIDUCIAIRE DE L’ALLIANCE EUROPEENNE DE CONSEIL, S.à r.l., ayant son siège social à Luxembourg,

33, boulevard du Prince Henri.

Luxembourg, le 21 septembre 1999.

Pour avis conforme

<i>Pour la société

Signature

Enregistré à Luxembourg, le 27 septembre 1999, vol. 529, fol. 4, case 7. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur ff. (signé): Signature.

(45092/000/21)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 septembre 1999.

42898

KENT INVESTMENT HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 27, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 20.505.

—

Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 27 septembre 1999, vol. 529, fol. 5, case 1, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 septembre 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 28 septembre 1999.

<i>Pour KENT INVESTMENT HOLDING S.A.

CREGELUX

CREDIT GENERAL DU LUXEMBOURG

Société Anonyme

Signature

(45093/029/13)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 septembre 1999.

KENT INVESTMENT HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 27, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 20.505.

—

L’assemblée générale statutaire du 27 novembre 1998 a ratifié la décision du Conseil d’Administration de nommer

aux fonctions d’administrateur Monsieur Charles Muller en remplacement de Madame Francine Herkes.

Luxembourg, le 7 septembre 1999.

<i>Pour KENT INVESTMENT HOLDING S.A.

CREGELUX

CREDIT GENERAL DU LUXEMBOURG

Société Anonyme

Signature

Enregistré à Luxembourg, le 27 septembre 1999, vol. 529, fol. 5, case 1. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(45094/029/14)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 septembre 1999.

LAMA SERVICES (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 4, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 36.082.

—

EXTRAIT

Il résulte du procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire tenue à Luxembourg en date du 17 septembre

1999 que:

- Les démissions de Monsieur Serguei Bondarenko, Monsieur René Demoulin et Monsieur Lev Barannicas ont été

acceptées avec effet au 17 septembre 1999.

- Ont été nommées membres du conseil d’administration, au 17 septembre 1999: Mme Nadejda Dubinskaya,

Directeur Financier, demeurant à Moscou et Mme Galina Kazakova, Directeur Financier, demeurant à Togliatti. Le
terme du mandat des administrateurs est fixé à trois ans et échoit lors de l’Assemblée Générale Ordinaire des
actionnaires en l’an 2002.

- Le nombre d’administrateurs a été réduit de 5 à 4 membres.
Pour extrait conforme, délivré aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 22 septembre 1999.

<i>Pour la Société

<i>Un administrateur

Signature

Enregistré à Luxembourg, le 22 septembre 1999, vol. 528, fol. 94, case 1. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(45096/317/21)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 septembre 1999.

LEPLATEX-VEREIN HOLDING, Société Anonyme.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 13.614.

—

Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 27 septembre 1999, vol. 529, fol. 5, case 1, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 septembre 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 28 septembre 1999.

<i>Pour LEPLATEX-VEREIN HOLDING, Société Anonyme

CREGELUX

CREDIT GENERAL DU LUXEMBOURG

Société Anonyme

Signature

(45098/029/13)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 septembre 1999.

42899

LESIFACE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 13.494.

—

L’assemblée générale statutaire du 4 novembre 1997 a ratifié la décision du Conseil d’Administration de nommer aux

fonctions d’administrateur Monsieur Benoît Duvieusart en remplacement de Monsieur Roger Petry.

Luxembourg, le 6 septembre 1999.

<i>Pour LESIFACE S.A.

CREGELUX

CREDIT GENERAL DU LUXEMBOURG

Société Anonyme

Signature

Enregistré à Luxembourg, le 27 septembre 1999, vol. 529, fol. 5, case 1. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(45099/029/14)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 septembre 1999.

LESIFACE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 13.494.

—

Le bilan au 30 juin 1997, enregistré à Luxembourg, le 27 septembre 1999, vol. 529, fol. 5, case 1, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 septembre 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 28 septembre 1999.

<i>Pour LESIFACE S.A.

CREGELUX

CREDIT GENERAL DU LUXEMBOURG

Société Anonyme

Signature

(45101/029/13)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 septembre 1999.

LESIFACE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 13.494.

—

Le bilan au 30 juin 1998, enregistré à Luxembourg, le 27 septembre 1999, vol. 529, fol. 5, case 1, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 septembre 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 28 septembre 1999.

<i>Pour LESIFACE S.A.

CREGELUX

CREDIT GENERAL DU LUXEMBOURG

Société Anonyme

Signature

(45100/029/13)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 septembre 1999.

LM INTERNATIONAL FINANCE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 4, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 36.083.

—

EXTRAIT

Il résulte du procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire tenue à Luxembourg en date du 17 septembre

1999 que:

- Les démissions de Monsieur Serguei Bondarenko et Monsieur René Demoulin ont été acceptées avec effet au

17 septembre 1999.

- Ont été nommés membres du conseil d’administration, au 17 septembre 1999: Mme Nadedja Dubinskaya, Directeur

Financier, demeurant à Moscou et M. Mikhail Moskalev, Directeur du département Economies et Finances, demeurant à
Togliatti. Le terme du mandat des administrateurs est fixé à trois ans et échoit lors de l’Assemblée Générale Ordinaire
des actionnaires en l’an 2002. Le terme du mandat de Mme Galina Kazakova est étendu jusqu’à l’Assemblée Générale
Ordinaire des Actionnaires en l’an 2002.

Pour extrait conforme délivré aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 22 septembre 1999.

<i>Pour la société

Signature

<i>Un administrateur

Enregistré à Luxembourg, le 22 septembre 1999, vol. 528, fol. 94, case 1. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(45102/317/22)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 septembre 1999.

42900

LUFAR S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 31.003.

—

Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 27 septembre 1999, vol. 529, fol. 5, case 1, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 septembre 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 28 septembre 1999.

<i>Pour LUFAR S.A.

CREGELUX

CREDIT GENERAL DU LUXEMBOURG

Société Anonyme

Signature

(45103/029/13)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 septembre 1999.

LUXGAZ DISTRIBUTION.

Siège social: L-5326 Contern, 9, rue Edmond Reuter.

R. C. Luxembourg B 34.393.

—

<i>Extrait du procès-verbal n

<i>o

<i>3/99 de la réunion du Conseil d’Administration du 2 juin 1999

Le Conseil d’Administration de LUXGAZ DISTRIBUTION s’est réuni le 2 juin 1999, à partir de 11.40 heures à

Erpeldange (à la suite de l’Assemblée Générale).

Etaient présents:
MM. Romain Becker, Président,

Marc Leonhard, Vice-président,
René Adam, Administrateur,
Marco Hoffmann, Administrateur,
Charles Unsen, Administrateur,
Fernand Jaans, Directeur,
Emmanuel Schweitzer, Secrétaire.

Suivant les stipulations de l’article 13 des statuts, le Conseil ne peut délibérer et statuer valablement que si la majorité

de ses membres sont présents ou représentés. Cette condition étant remplie, le Conseil peut délibérer et statuer
valablement.

Point 3 de l’ordre du jour: Siège LUXGAZ.
Conformément à l’article 1

er

des statuts de la société, le siège, jusqu’à présent à Luxembourg, peut être transféré, par

simple décision du Conseil d’Administration, dans toute autre localité du Grand-Duché de Luxembourg.

Compte tenu de la réalisation du nouveau bâtiment à Contern, et respectant un engagement pris à l’égard de la

Commune de Contern lors de l’acquisition du terrain à bâtir dans la zone d’activité Weihergewân située dans cette
Commune, le Conseil décide à l’unanimité des membres présents de transférer le siège de LUXGAZ DISTRIBUTION à
Contern.

Pour extrait conforme

R. Becker

<i>Président

(45104/000/32)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 septembre 1999.

LUXMOR S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2310 Luxembourg, 54, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 47.547.

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale ordinaire des actionnaires de la société

<i>tenue le 1

<i>er

<i>septembre 1999 à 10.00 heures précises au siège social de la société

<i>Quatrième résolution

L’Assemblée décide de réélire les administrateurs et commissaire aux comptes actuels pour une nouvelle période

expirant lors de l’assemblée générale ordinaire annuelle de 2004.

Cette résolution est adoptée à l’unanimité.

Pour extrait sincère et conforme

<i>Pour C.E.O., S.à r.l.

<i>Pour PRIVATE TRUST S.A.

Signature

<i>Un administrateur

Enregistré à Luxembourg, le 27 septembre 1999, vol. 529, fol. 4, case 2. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(45105/651/19)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 septembre 1999.

42901

LUXMOR S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2310 Luxembourg, 54, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 47.547.

—

Le bilan au 31 mars 1999, enregistré à Luxembourg, le 27 septembre 1999, vol. 529, fol. 4, case 2, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 septembre 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 28 septembre 1999.

<i>Pour la société

Signature

(45106/651/10)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 septembre 1999.

MALIFRA, Société Anonyme.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 18.172.

—

L’assemblée générale statutaire du 28 avril 1998 a ratifié la décision du Conseil d’Administration de nommer aux

fonctions d’administrateur Madame Francine Herkes en remplacement de Monsieur Roland Frising.

Luxembourg, le 6 septembre 1999.

<i>Pour MALIFRA, Société Anonyme

CREGELUX

CREDIT GENERAL DU LUXEMBOURG

Société Anonyme

Signature

Enregistré à Luxembourg, le 27 septembre 1999, vol. 529, fol. 5, case 1. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(45107/029/14)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 septembre 1999.

MALIFRA, Société Anonyme.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 18.172.

—

Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 27 septembre 1999, vol. 529, fol. 5, case 1, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 septembre 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 28 septembre 1999.

<i>Pour MALIFRA, Société Anonyme

CREGELUX

CREDIT GENERAL DU LUXEMBOURG

Société Anonyme

Signature

(45108/029/13)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 septembre 1999.

MATCH CENTRE S.A., Société Anonyme.

Siège social: Niederanven.

R. C. Luxembourg B 11.836.

—

Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Capellen, le 16 septembre 1999, vol. 135, fol. 13, case 5, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 septembre 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 23 septembre 1999.

Signature.

(45109/712/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 septembre 1999.

PLEXUS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 42.356.

—

Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 27 septembre 1999, vol. 529, fol. 5, case 1, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 septembre 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 28 septembre 1999.

<i>Pour PLEXUS S.A., Société Anonyme

CREGELUX

Crédit Général du Luxembourg

Société Anonyme

Signature

(45128/029/13)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 septembre 1999.

42902

MATCH SUD, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: Dudelange.

R. C. Luxembourg B 22.970.

—

Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Capellen, le 16 septembre 1999, vol. 135, fol. 13, case 8, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 septembre 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 23 septembre 1999.

Signature.

(45110/712/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 septembre 1999.

M.D., S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-4620 Differdange, 143, rue Emile Mark.

R. C. Luxembourg B 56.497.

—

EXTRAIT

Il résulte d’une lettre recommandée en date du 21 septembre 1999, que Madame Délia Santos Vasques, demeurant à

L-5670 Altwies, 40, route de Mondorf, a démissionné avec effet immédiat de ses fonctions de gérante technique de la
M.D., S.à r.l., établie et ayant son siège social à L-4620 Differdange, 143, rue Emile Mark, immatriculée au registre du
commerce sous le n

o

B 56.497.

<i>Pour la société

Signature

<i>Un mandataire

Enregistré à Luxembourg, le 23 septembre 1999, vol. 526, fol. 27, case 8. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(45111/000/16)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 septembre 1999.

MICHIGAN S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 29.294.

—

Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 27 septembre 1999, vol. 529, fol. 5, case 1, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 septembre 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 28 septembre 1999.

<i>Pour MICHIGAN S.A., Société Anonyme

CREGELUX

Crédit Général du Luxembourg

Société Anonyme

Signature

(45112/029/13)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 septembre 1999.

OPTIMA LEASING 4, Gesellschaft mit beschränkter Haftung.

Gesellschaftssitz: Luxemburg.

H. R. Luxemburg B 46.024.

—

AUFLÖSUNG

Im Jahre eintausendneunhundertneunundneunzig, am achtzehnten August.
Vor dem unterzeichneten Notar Gérard Lecuit, im Amtswohnsitze zu Hesperingen.

Sind erschienen:

1) Die Aktiengesellschaft OPTIMA LUX BETEILIGUNGSAKTIENGESELLSCHAFT, mit Sitz in L-2210 Luxemburg, 54,

boulevard Napoléon 1

er

, 

hier vertreten durch Herrn Paul Marx, docteur en droit, wohnhaft in Esch-sur-Alzette, 
auf Grund einer Vollmacht unter Privatschrift ausgestellt in Luxemburg, am 3. August 1999.
Vorgenannte Vollmacht bleibt, nach ne varietur Unterzeichnung durch den Komparenten und den amtierenden

Notar, vorliegender Urkunde beigebogen, um mit derselben einregistriert zu werden.

Welche Komparentin, vertreten wie angegeben, handelnd in ihrer Eigenschaft als alleiniger Gesellschafter der Gesell-

schaft mit beschränkter Haftung OPTIMA LEASING 4, mit Sitz zu L-2210 Luxemburg, 54, boulevard Napoléon 1

er

, einge-

schrieben im Handelsregister Luxemburg unter Nummer B 46.024, 

welche gegründet wurde laut Urkunde des amtierenden Notars, damals im Amtswohnsitze zu Mersch, am 16.

Dezember 1993, veröffentlicht im Mémorial Recueil des Sociétés et Associations Nummer 85 vom 8. März 1994, 

welche ein Kapital hat von zweihunderttausend österreichischen Schilling (200.000,- ATS) eingeteilt in zweihundert (200)

Anteile von je tausend österreichischen Schilling (1.000,- ATS), dem amtierenden Notar ersuchte, Folgendes zu
beurkunden:

42903

<i>1) Abtretung von Gesellschaftsanteilen

Die Aktiengesellschaft OPTIMA LUX FINANZIERUNGSAKTIENGESELLSCHAFT mit Gesellschaftssitz in L-2210

Luxemburg, 54, boulevard Napoléon 1

er

, hat am 3. August 1999 unter Privatschrift an die dies ausdrücklich annehmende

Aktiengesellschaft OPTIMA LUX BETEILIGUNGSAKTIENGESELLSCHAFT, vorbenannt, zehn (10) Anteile der Gesell-
schaft mit beschränkter Haftung OPTIMA LEASING 4 abgetreten mittels Zahlung der Gesamtsumme von zehntausend
österreichischen Schilling (10.000,- ATS), worüber hiermit Quittung bestätigt ist.

Die Originalschrift dieser Abtretung, ausdrücklich durch den Geschäftsführer, Herrn Karl-Heinz Brune, im Namen

der Gesellschaft angenommen, mit Entbindung der Parteien von jeglicher Zustellung auf Grund von Artikel 1690 des
Zivilgesetzbuches, wird gegenwärtiger Urkunde, nach ne varietur Unterzeichnung durch den Komparenten und den
amtierenden Notar, beigebogen bleiben, um mit derselben einregistriert zu werden.

<i>2) Ausserordentliche Generalversammlung

Die Aktiengesellschaft OPTIMA LUX BETEILIGUNGSAKTIENGESELLSCHAFT, vorbenannt, und vertreten wie

angegeben, beschliesst auf Grund der soeben dokumentierten Abtretung von Gesellschaftsanteilen, Artikel 6 der
Satzung der Gesellschaft mit beschränkter Haftung OPTIMA LEASING 4 abzuändern, um ihm folgenden Wortlaut zu
geben:

«Art. 6. Das Gesellschaftskapital ist auf zweihunderttausend österreichischen Schilling (200.000,- ATS) festgelegt,

eingeteilt in zweihundert (200) Anteile von je tausend österreichischen Schilling (1.000,- ATS) und ist gezeichnet durch
die Aktiengesellschaft OPTIMA LUX BETEILIGUNGSAKTIENGESELLSCHAFT mit Gesellschaftssitz in L-2210
Luxemburg, 54, boulevard Napoléon 1

er

.»

<i>3) Auflösung der Gesellschaft

Da somit alle Gesellschaftsanteile in der Hand der Komparentin OPTIMA LUX BETEILIGUNGSAKTIENGESELL-

SCHAFT, vertreten wie angegeben, vereinigt worden sind, hat diese als alleiniger Gesellschafter beschlossen, die
Auflösung der Gesellschaft OPTIMA LEASING 4 vorzunehmen und den amtierenden Notar ersucht folgendes zu
dokumentieren:

- Dass sie in voller Kenntnis der Satzung und der finanziellen Lage der Gesellschaft OPTIMA LEASING 4 handelt;
- Dass sie dem Geschäftsführer der Gesellschaft, Herrn Karl-Heinz Brune, vorbenannt, volle und ausdrückliche Entla-

stung erteilt für die Ausübung seines Mandates bis zum heutigen Tag;

- Dass sie die gesamten Aktiva der Gesellschaft übernommen hat, dass die bekannten Passiva der oben genannten

Gesellschaft entweder bezahlt oder zurückgestellt worden sind und, dass demzufolge die Auflösung der Gesellschaft
OPTIMA LEASING 4 abgeschlossen ist, dies unter der Bedingung, dass die Komparentin sich ausdrücklich verpflichtet
die noch eventuell bestehenden Passiva der Gesellschaft zu übernehmen.

Aufgrund dieser Gegebenheiten hat der Notar die Auflösung der Gesellschaft OPTIMA LEASING 4 festgestellt.
Die Dokumente und Schriftstücke der aufgelösten Gesellschaft werden während fünf Jahren in L-1511 Luxemburg,

121, avenue de la Faïencerie, aufbewahrt.

<i>Kosten

Zwecks Einregistrierung wird das gesamte Kapital der Gesellsschaft abgeschätzt auf 14.535,- EUR = 586.340,- LUF

und der Abtretungspreis auf 726,- EURO = 29.287,- LUF.

Die Kosten und Gebühren, welche der Gesellschaft auf Grund vorliegender Urkunde anerfallen, belaufen sich auf

ungefähr dreissigtausend Franken (30.000).

Worüber Urkunde, aufgenommen zu Luxemburg, am Datum wie eingangs erwähnt.
Und nach Vorlesung der Urkunde an den Komparenten, hat dieser mit Uns, Notar, die gegenwärtige Urkunde unter-

schrieben.

Gezeichnet: P. Marx, G. Lecuit.
Enregistré à Luxembourg, le 31 août 1999, vol. 3CS, fol. 33, case 1. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Für gleichlautende Abschrift, zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations, erteilt.
Hesperingen, le 20 septembre 1999.

G. Lecuit.

(45119/220/72)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 septembre 1999.

MORI HOLDING, Société Anonyme.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 18.635.

—

Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 27 septembre 1999, vol. 529, fol. 5, case 1, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 septembre 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 28 septembre 1999.

<i>Pour MORI HOLDING, Société Anonyme

CREGELUX

Crédit Général du Luxembourg

Société Anonyme

Signature

(45113/029/13)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 septembre 1999.

42904

NIKKO BENELUX S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 33, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 42.415.

—

Conformément au procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire de la société NIKKO BENELUX S.A. tenue

en date du 1

er

juillet 1999, les résignations de M. Kaname Nakajima et de M. Yukio Shiba en tant que directeurs de la

société ont été acceptées. M. Hajime Ito a été désigné en tant que directeur général de NIKKO BENELUX S.A. et M.
Takehiro Hirayama a été désigné comme directeur de NIKKO BENELUX S.A.

<i>Au nom et pour le compte de

<i>NIKKO BENELUX S.A.

Y. Ohmichi

Enregistré à Luxembourg, le 24 septembre 1999, vol. 528, fol. 98, case 5. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(45114/000/14)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 septembre 1999.

NIKKO BENELUX S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 33, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 42.415.

—

Le bilan au 31 mars 1999, enregistré à Luxembourg, a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxem-

bourg, le 28 septembre 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 28 septembre 1999.

Signature.

(45115/000/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 septembre 1999.

OCULAR DEVELOPMENTS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2320 Luxembourg, 68-70, boulevard de la Pétrusse.

R. C. Luxembourg B 59.684.

—

Par décision de l’assemblée générale ordinaire des actionnaires en date du 24 mai 1999:
- la délibération sur les comptes annuels au 31 décembre 1998 est reportée à une date ultérieure;
- les mandats des administrateurs et du commissaire sont provisoirement renouvelés jusqu’à la date de l’assemblée

générale ajournée.

Luxembourg, le 21 septembre 1999.

Pour extrait conforme

Signature

<i>Secrétaire de l’assemblée

Enregistré à Luxembourg, le 24 septembre 1999, vol. 528, fol. 98, case 7. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(45116/631/14)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 septembre 1999.

OPTIMA LUX BETEILIGUNGSAKTIENGESELLSCHAFT.

Gesellschaftssitz: Luxemburg.

H. R. Luxemburg B 42.843.

—

Im Jahre eintausendneunhundertneunundneunzig, am achtzehnten August.
Vor dem unterzeichneten Notar Gérard Lecuit, im Amtswohnsitze zu Hesperingen.
Versammelten sich in ausserordentlicher Generalversammlung die Gesellschafter beziehungsweise deren Vertreter

der Aktiengesellschaft OPTIMA LUX BETEILIGUNGSAKTIENGESELLSCHAFT, mit Sitz zu L-2210 Luxemburg, 54,
boulevard Napoléon I

er

, eingetragen im Handelsregister Luxemburg unter Nummer B 42.843.

Die Gründungsurkunde der Gesellschaft, welche vom amtierenden Notar, damals im Amtswohnsitze zu Mersch, am

5. Januar 1993, errichtet worden ist, wurde im Mémorial, Recueil Spécial des Sociétés et Associations, Nummer 195 vom
30. April 1993 veröffentlicht.

Die Satzungen der Gesellschaft wurden abgeändert zufolge Urkunde des amtierenden Notars, damals im Amtswohn-

sitze zu Mersch, am 30. Juni 1993, veröffentlicht im Mémorial, Recueil Spécial des Sociétés et Associations, Nummer 438
vom 20. September 1993.

Den Vorsitz der Versammlung führt Herr Paul Marx, docteur en droit, wohnhaft in Esch an der Alzette.
Der Vorsitzende bestellt zum Sekretär Frau Myriam Schmit, Privatbeamtin, wohnhaft in Kehlen.
Die Versammlung ernennt zum Stimmzähler Frau Annick Braquet, Privatbeamtin, wohnhaft in B-Chantemelle.
Der Vorsitzende erstellt die Präsenzliste der anwesenden beziehungsweise vertretenen Gesellschafter und prüft die

unter Privatschrift erteilten Vollmachten der vertretenen Gesellschafter.

Die als richtig bestätigte Präsenzliste und die Vollmachten, letztere von den anwesenden Personen und dem amtie-

renden Notar ne varietur unterzeichnet, bleiben der gegenwärtigen Urkunde als Anlage beigebogen, um mit derselben
einregistriert zu werden.

Sodann stellt der Vorsitzende fest und ersucht den amtierenden Notar zu beurkunden:

42905

1. Dass die Tagesordnung folgende Punkte begreift:
1) Vorzeitige Auflösung der Gesellschaft. 
2) Ernennung des Herrn André Wilwert, diplômé ICHEC Bruxelles, wohnhaft in Luxemburg, zum Liquidator mit den

weitestgehenden Befugnissen, welche das abgeänderte Gesetz vom 10. August 1915 über die Handelsgesellschaften
ermöglicht. 

3) Verschiedenes.
II. Dass gemäss vorerwähnter Präsenzliste das gesamte Gesellschaftskapital rechtsgültig hier vertreten ist und dass

demzufolge die gegenwärtige ausserordentliche Generalversammlung über die vorliegende Tagesordnung beraten und
beschliessen kann, ohne förmliche Einberufung.

Sodann stellt die Generalversammlung fest, dass sie so rechtsgültig tagt, erklärt sich mit der Ausführung des Vorsit-

zenden einverstanden, schreitet zur Tagesordnung und nimmt nach Beratung einstimmig folgende Beschlüsse:

<i>Erster Beschluss

Die Generalversammlung beschliesst die vorzeitige Auflösung der Gesellschaft und eröffnet die Liquidation mit sofor-

tiger Wirkung. 

<i>Zweiter Beschluss

Die Generalversammlung ernennt zum Liquidator Herrn André Wilwert, diplômé ICHEC Bruxelles, wohnhaft in

Luxemburg.

Der Liquidator hat die ausgedehntesten Befugnisse, wie dies in den Artikeln 144 - 148bis des zusammengefassten

Gesetzes über die Handelsgesellschaften vorgesehen ist. Er kann die in Artikel 145 vorgesehenen Geschäfte abwickeln,
ohne in dieser Hinsicht auf eine ausdrückliche Genehmigung der Generalversammlung in den Fällen, wo diese vorge-
schrieben ist, zurückgreifen zu müssen.

Der Liquidator ist von der Erstellung eines Inventars entbunden und kann sich auf die Buchungen der Gesellschaft

berufen.

Er kann für bestimmte Geschäfte und unter seiner Verantwortung seine Befugnisse ganz oder teilweise an Drittper-

sonen übertragen für einen von ihm zu bestimmenden Zeitraum. 

Worüber Urkunde, geschehen und aufgenommen am Datum wie eingangs erwähnt zu Luxemburg.
Und nach Vorlesung und Erklärung alles Vorstehenden an die Komparenten, dem Notar nach Namen, gebräuchlichen

Vornamen, Stand und Wohnort bekannt, haben alle mit Uns, Notar, vorliegende Urkunde unterschrieben.

Gezeichnet: P. Marx, M. Schmit, A. Braquet, G. Lecuit.
Enregistré à Luxembourg, le 31 août 1999, vol. 3CS, fol. 33, case 5. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Für gleichlautende Abschrift, zum Zwecke der Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations,

erteilt.

Hesperingen, den 20. September 1999.

G. Lecuit.

(45120/220/61)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 septembre 1999.

OPTIMA LUX BETEILIGUNGSAKTIENGESELLSCHAFT (in Liquidation).

Gesellschaftssitz: Luxemburg.

H. R. Luxemburg B 42.843.

—

Im Jahre eintausendneunhundertneunundneunzig, am achtzehnten August.
Vor dem unterzeichneten Notar Gérard Lecuit, im Amtswohnsitze zu Hesperingen.
Versammelten sich in ausserordentlicher Generalversammlung die Gesellschafter beziehungsweise deren Vertreter

der Aktiengesellschaft OPTIMA LUX BETEILIGUNGSAKTIENGESELLSCHAFT, mit Sitz zu L-2210 Luxemburg, 54,
boulevard Napoléon I

er

, eingetragen im Handelsregister Luxemburg unter Nummer B 42.843.

Die Gründungsurkunde der Gesellschaft, welche vom amtierenden Notar, damals im Arntswohnsitze zu Mersch, am

5. Januar 1993, errichtet worden ist, wurde im Mémorial, Recueil Spécial des Sociétés et Associations, Nummer 195 vom
30. April 1993 veröffentlicht.

Die Satzungen der Gesellschaft wurden abgeändert zufolge Urkunde des amtierenden Notars, damals im Amtswohn-

sitze zu Mersch, am 30. Juni 1993, veröffentlicht im Mémorial, Recueil Spécial des Sociétés et Associations, Nummer 438
vom 20. September 1993.

Die Gesellschaft wurde in Liquidation gesetzt laut Urkunde des amtierenden Notars vom heutigen Tage, welche im

Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations veröffentlicht werden wird.

Den Vorsitz der Versammlung führt Herr Paul Marx, docteur en droit, wohnhaft in Esch an der Alzette.
Der Vorsitzende bestellt zum Sekretär Frau Myriam Schmit, Privatbeamtin, wohnhaft in Kehlen.
Die Versammlung ernennt zum Stimmzähler Frau Annick Braquet, Privatbeamtin, wohnhaft in B-Chantemelle.
Der Vorsitzende erstellt die Präsenzliste der anwesenden beziehungsweise vertretenen Gesellschafter und prüft die

unter Privatschrift erteilten Vollmachten der vertretenen Gesellschafter.

Die als richtig bestätigte Präsenzliste und die Vollmachten, letztere von den anwesenden Personen und dem amtie-

renden Notar ne varietur unterzeichnet, bleiben der gegenwärtigen Urkunde als Anlage beigebogen, um mit derselben
einregistriert zu werden.

Sodann stellt der Vorsitzende fest und ersucht den amtierenden Notar zu beurkunden:
I. Dass die Tagesordnung folgende Punkte begreift:
1. Beschlussfassung über die Annahme des Berichtes des Kommissars.

42906

2. Beschlussfassung über die Entlastung des Liquidators.
3. Abschlusss der Liquidation.
4. Hinterlegung der Gesellschaftsdokumente. 
5. Verschiedenes.
lI. Der Vorsitzende erstellt die Präsenzliste der anwesenden beziehungsweise vertretenen Gesellschafter und prüft

die unter Privatschrift erteilten Vollmachten der vertretenen Gesellschafter.

Die als richtig bestätigte Präsenzliste und die Vollmachten, letztere von den anwesenden Personen und dem amtie-

renden Notar ne varietur unterzeichnet, bleiben der gegenwärtigen Urkunde als Anlage beigebogen, um mit derselben
einregistriert zu werden.

III. Dass gemäss vorerwähnter Präsenzliste das gesamte Gesellschaftskapital rechtsgültig hier vertreten ist und dass

demzufolge die gegenwärtige ausserordentliche Generalversammlung über die vorliegende Tagesordnung beraten und
beschliessen kann, ohne förmliche Einberufung.

IV. Die ordentliche Generalversammlung hat in einer Sitzung am heutigen Tage, nach Kenntnisnahme des Liquidati-

onsberichtes, als Prüfungskommissar ernannt:

Die Gesellschaft mit beschränkter Haftung INTERAUDIT mit Gesellschaftssitz in Luxemburg.
Sodann stellt die Generalversammlung fest, dass sie so rechtsgültig tagt, erklärt sich mit der Ausführung des Vorsit-

zenden einverstanden, schreitet zur Tagesordnung und nimmt nach Beratung einstimmig folgende Beschlüsse:

<i>Erster Beschluss

Die Generalversammlung nimmt den Bericht des Prüfungskommissars, vorbenannt, zur Kenntnis.
Dieser Bericht schlägt die Annahme der Liquidationsbilanz sowie die Entlastung des Liquidators vor. 

<i>Zweiter Beschuss

Die Generalversammlung beschliesst die Schlussfolgerung des Prüfungsberichtes anzunehmen und erteilt dem Liqui-

dator, Herrn André Wilwert, diplômé ICHEC Bruxelles, wohnhaft in Luxemburg, volle und uneingeschränkte Entlastung
für die Ausübung seiner Tätigkeit.

Die Generalversammlung erteilt ebenfalls dem Prüfungskommissar, vorgenannt, volle und uneingeschränkte Entla-

stung für die Ausübung seiner Tätigkeit. 

<i>Dritter Beschluss

Die Generalversammlung stellt fest, dass die Liquidation abgeschlossen ist und, dass die Gesellschaft OPTIMA LUX

BETEILIGUNGSAKTIENGESELLSCHAFT nicht mehr besteht. 

<i>Vierter Beschluss

Die Generalversammlung beschliesst, dass die Geschäftsdokumente während fünf Jahren in L-1511 Luxemburg, 121,

avenue de la Faïencerie, hinterlegt und aufbewahrt werden.

Da die Tagesordnung hiermit erschöpft ist, wird die Versammlung geschlossen. 
Worüber Urkunde, geschehen und aufgenommen am Datum wie eingangs erwähnt zu Luxemburg.
Und nach Vorlesung und Erklärung alles Vorstehenden an die Komparenten, haben alle mit Uns, Notar, vorliegende

Urkunde unterschrieben.

Gezeichnet: P. Marx, M. Schmit, A. Braquet, G. Lecuit.
Enregistré à Luxembourg, le 31 août 1999, vol. 3CS, fol. 33, case 6. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Für gleichlautende Abschrift, zum Zwecke der Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations,

erteilt.

Hesperingen, den 20. September 1999.

G. Lecuit.

(45121/220/74)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 septembre 1999.

OPTIMA LUX FINANZIERUNGSAKTIENGESELLSCHAFT.

Gesellschaftssitz: Luxemburg.

H. R. Luxemburg B 44.398.

—

Im Jahre eintausendneunhundertneunundneunzig, am achtzehnten August.
Vor dem unterzeichneten Notar Gérard Lecuit, im Amtswohnsitze zu Hesperingen.
Versammelten sich in ausserordentlicher Generalversammlung die Gesellschafter beziehungsweise deren Vertreter

der Aktiengesellschaft OPTIMA LUX FINANZIERUNGSAKTIENGESELLSCHAFT, mit Sitz zu L-2210 Luxemburg, 54,
boulevard Napoléon I

er

, eingetragen im Handelsregister Luxemburg unter Nummer B 44.398.

Die Gründungsurkunde der Gesellschaft, welche vom amtierenden Notar, damals im Amtswohnsitze zu Mersch, am

30. Juni 1993, errichtet worden ist, wurde im Mémorial, Recueil Spécial des Sociétés et Associations, Nummer 439 vom
21. September 1993 veröffentlicht.

Den Vorsitz der Versammlung führt Herr Paul Marx, docteur en droit, wohnhaft in Esch an der Alzette.
Der Vorsitzende bestellt zum Sekretär Frau Myriam Schmit, Privatbeamtin, wohnhaft in Kehlen.
Die Versammlung ernennt zum Stimmzähler Frau Annick Braquet, Privatbeamtin, wohnhaft in B-Chantemelle.
Der Vorsitzende erstellt die Präsenzliste der anwesenden beziehungsweise vertretenen Gesellschafter und prüft die

unter Privatschrift erteilten Vollmachten der vertretenen Gesellschafter.

42907

Die als richtig bestätigte Präsenzliste und die Vollmachten, letztere von den anwesenden Personen und dem amtie-

renden Notar ne varietur unterzeichnet, bleiben der gegenwärtigen Urkunde als Anlage beigebogen, um mit derselben
einregistriert zu werden.

Sodann stellt der Vorsitzende fest und ersucht den amtierenden Notar zu beurkunden:
I. Dass die Tagesordnung folgende Punkte begreift:
1) Vorzeitige Auflösung der Gesellschaft. 
2) Ernennung des Herrn André Wilwert, diplômé ICHEC Bruxelles, wohnhaft in Luxemburg, zum Liquidator mit den

weitestgehenden Befugnissen, welche das abgeänderte Gesetz vom 10. August 1915 über die Handelsgesellschaften
ermöglicht. 

3) Verschiedenes.
II. Dass gemäss vorerwähnter Präsenzliste das gesamte Gesellschaftskapital rechtsgültig hier vertreten ist und dass

demzufolge die gegenwärtige ausserordentliche Generalversammlung über die vorliegende Tagesordnung beraten und
beschliessen kann, ohne förmliche Einberufung.

Sodann stellt die Generalversammlung fest, dass sie so rechtsgültig tagt, erklärt sich mit der Ausführung des Vorsit-

zenden einverstanden, schreitet zur Tagesordnung und nimmt nach Beratung einstimmig folgende Beschlüsse:

<i>Erster Beschluss

Die Generalversammlung beschliesst die vorzeitige Auflösung der Gesellschaft und eröffnet die Liquidation mit sofor-

tiger Wirkung. 

<i>Zweiter Beschluss

Die Generalversammlung ernennt zum Liquidator Herrn André Wilwert, diplômé ICHEC Bruxelles, wohnhaft in

Luxemburg.

Der Liquidator hat die ausgedehntesten Befugnisse, wie dies in den Artikeln 144 - 148bis des zusammengefassten

Gesetzes über die Handelsgesellschaften vorgesehen ist. Er kann die in Artikel 145 vorgesehenen Geschäfte abwickeln,
ohne in dieser Hinsicht auf eine ausdrückliche Genehmigung der Generalversammlung in den Fällen, wo diese vorge-
schrieben ist, zurückgreifen zu müssen.

Der Liquidator ist von der Erstellung eines Inventars entbunden und kann sich auf die Buchungen der Gesellschaft

berufen.

Er kann für bestimmte Geschäfte und unter seiner Verantwortung seine Befugnisse ganz oder teilweise an Drittper-

sonen übertragen für einen von ihm zu bestimmenden Zeitraum. 

Worüber Urkunde, geschehen und aufgenommen am Datum wie eingangs erwähnt zu Luxemburg.
Und nach Vorlesung und Erklärung alles Vorstehenden an die Komparenten, dem Notar nach Namen, gebräuchlichen

Vornamen, Stand und Wohnort bekannt, haben alle mit Uns, Notar, vorliegende Urkunde unterschrieben.

Gezeichnet: P. Marx, M. Schmit, A. Braquet, G. Lecuit.
Enregistré à Luxembourg, le 31 août 1999, vol. 3CS, fol. 33, case 3. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Für gleichlautende Abschrift, zum Zwecke der Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations,

erteilt.

Hesperingen, den 20. September 1999.

G. Lecuit.

(45122/220/58)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 septembre 1999.

OPTIMA LUX FINANZIERUNGSAKTIENGESELLSCHAFT (in liquidation).

Gesellschaftssitz: Luxemburg.

H. R. Luxemburg B 44.398.

—

AUFLÖSUNG

Im Jahre eintausendneunhundertneunundneunzig, am achtzehnten August.
Vor dem unterzeichneten Notar Gérard Lecuit, im Amtswohnsitze zu Hesperingen.
Versammelten sich in ausserordentlicher Generalversammlung die Gesellschafter beziehungsweise deren Vertreter

der Aktiengesellschaft OPTIMA LUX FINANZIERUNGSAKTIENGESELLSCHAFT, mit Sitz zu L-2210 Luxemburg, 54,
boulevard Napoléon I

er

, eingetragen im Handelsregister Luxemburg unter Nummer B 44.398.

Die Gründungsurkunde der Gesellschaft, welche vom amtierenden Notar, damals im Amtswohnsitze zu Mersch, am

30. Juni 1993, errichtet worden ist, wurde im Mémorial, Recueil Spécial des Sociétés et Associations, Nummer 439 vom
21. September 1993 veröffentlicht.

Die Gesellschaft wurde in Liquidation gesetzt laut Urkunde des amtierenden Notars vom heutigen Tage, welche im

Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations veröffentlicht werden wird. 

Den Vorsitz der Versammlung führt Herr Paul Marx, docteur en droit, wohnhaft in Esch an der Alzette.
Der Vorsitzende bestellt zum Sekretär Frau Myriam Schmit, Privatbeamtin, wohnhaft in Kehlen.
Die Versammlung ernennt zum Stimmzähler Frau Annick Braquet, Privatbeamtin, wohnhaft in B-Chantemelle.
Der Vorsitzende erstellt die Präsenzliste der anwesenden beziehungsweise vertretenen Gesellschafter und prüft die

unter Privatschrift erteilten Vollmachten der vertretenen Gesellschafter.

Die als richtig bestätigte Präsenzliste und die Vollmachten, letztere von den anwesenden Personen und dem amtie-

renden Notar ne varietur unterzeichnet, bleiben der gegenwärtigen Urkunde als Anlage beigebogen, um mit derselben
einregistriert zu werden.

42908

Sodann stellt der Vorsitzende fest und ersucht den amtierenden Notar zu beurkunden:
I. Dass die Tagesordnung folgende Punkte begreift:
1. Beschlussfassung über die Annahme des Berichtes des Kommissars.
2. Beschlussfassung über die Entlastung des Liquidators.
3. Abschlusss der Liquidation.
4. Hinterlegung der Gesellschaftsdokumente. 
5. Verschiedenes.
II. Der Vorsitzende erstellt die Präsenzliste der anwesenden beziehungsweise vertretenen Gesellschafter und prüft

die unter Privatschrift erteilten Vollmachten der vertretenen Gesellschafter.

Die als richtig bestätigte Präsenzliste und die Vollmachten, letztere von den anwesenden Personen und dem amtie-

renden Notar ne varietur unterzeichnet, bleiben der gegenwärtigen Urkunde als Anlage beigebogen, um mit derselben
einregistriert zu werden.

III. Dass gemäss vorerwähnter Präsenzliste das gesamte Gesellschaftskapital rechtsgültig hier vertreten ist, und, dass

demzufolge die gegenwärtige ausserordentliche Generalversammlung über die vorliegende Tagesordnung beraten und
beschliessen kann, ohne förmliche Einberufung.

IV. Die ordentliche Generalversammlung hat in einer Sitzung am heutigen Tage nach Kenntnisnahme des Liquidati-

onsberichtes, als Prüfungskommissar ernannt:

Die Gesellschaft mit beschränkter Haftung INTERAUDIT mit Gesellschaftssitz in Luxemburg.
Sodann stellt die Generalversammlung fest, dass sie so rechtsgültig tagt, erklärt sich mit der Ausführung des Vorsit-

zenden einverstanden, schreitet zur Tagesordnung und nimmt nach Beratung einstimmig folgende Beschlüsse:

<i>Erster Beschluss

Die Generalversammlung nimmt den Bericht des Prüfungskommissars, vorbenannt, zur Kenntnis.
Dieser Bericht schlägt die Annahme der Liquidationsbilanz sowie die Entlastung des Liquidators vor. 

<i>Zweiter Beschluss

Die Generalversammlung beschliesst die Schlussfolgerung des Prüfungsberichtes anzunehmen und erteilt dem Liqui-

dator, Herrn André Wilwert, diplômé ICHEC Bruxelles, wohnhaft in Luxemburg, volle und uneingeschränkte Entlastung
für die Ausübung seiner Tätigkeit.

Die Generalversammlung erteilt ebenfalls dem Prüfungskommissar, vorbenannt, volle und uneingeschränkte Entla-

stung für die Ausübung seiner Tätigkeit. 

<i>Dritter Beschluss

Die Generalversammlung stellt fest, dass die Liquidation abgeschlossen ist und, dass die Gesellschaft OPTIMA LUX

FINANZIERUNGSAKTIENGESELLSCHAFT nicht mehr besteht. 

<i>Vierter Beschluss

Die Generalversammlung beschliesst, dass die Geschäftsdokumente während fünf Jahren in L-1511 Luxemburg, 121,

avenue de la Faïencerie, hinterlegt und aufbewahrt werden.

Da die Tagesordnung hiermit erschöpft ist, wird die Versammlung geschlossen. 
Worüber Urkunde, geschehen und aufgenommen am Datum wie eingangs erwähnt zu Luxemburg.
Und nach Vorlesung und Erklärung alles Vorstehenden an die Komparenten, haben alle mit Uns Notar vorliegende

Urkunde unterschrieben.

Gezeichnet: P. Marx, M. Schmit, A. Braquet, G. Lecuit.
Enregistré à Luxembourg, le 31 août 1999, vol. 3CS, fol. 33, case 4. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Für gleichlautende Abschrift, zum Zwecke der Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations,

erteilt.

Hesperingen, den 20. September 1999.

G. Lecuit.

(45123/220/73)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 septembre 1999.

REQUIEM S.A., Société Anonyme,

(anc. WARRIOR S.A.).

Siège social: L-2320 Luxembourg, 68-70, boulevard de la Pétrusse.

R. C. Luxembourg B 27.969.

—

Par décision de l’assemblée générale ordinaire du mercredi 1

er

septembre 1999:

- la délibération sur les comptes annuels au 31 mars 1999 est reportée à une date ultérieure;
- les mandats des administrateurs et du commissaire aux comptes sont provisoirement renouvelés jusqu’à l’issue de

la prochaine assemblée générale statutaire.

Luxembourg, le 2 septembre 1999.

Pour extrait conforme

Signature

<i>Secrétaire de l’assemblée

Enregistré à Luxembourg, le 24 septembre 1999, vol. 528, fol. 98, case 7. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur ff. (signé): Signature.

(45139/631/15)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 septembre 1999.

42909

OPTIMAX GROUP HOLDINGS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2310 Luxembourg, 54, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 28.445.

—

Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, en date du 27 septembre 1999, vol. 529, fol. 4, case 2, a été

déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 septembre 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 28 septembre 1999.

<i>Pour la société

Signature

(45124/651/10)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 septembre 1999.

OSITECH S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2310 Luxembourg, 54, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 28.446.

—

Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, en date du 27 septembre 1999, vol. 529, fol. 4, case 2, a été

déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 septembre 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 28 septembre 1999.

<i>Pour la société

Signature

(45125/651/10)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 septembre 1999.

PADSTOW S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1222 Luxembourg, 2-4, rue Beck.

R. C. Luxembourg B 70.838.

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale extraordinaire du 20 septembre 1999

Il résulte du procès-verbal de l’assemblée générale extraordinaire tenue en date du 20 septembre 1999, enregistrée

à Luxembourg, le 22 septembre 1999, Vol. 528, fol. 93, case 6, que

- les trois administrateurs actuels, savoir: Monsieur Dominique Delaby, Madame Isabel Seco De Almeida et Mademoi-

selle Christina De Almeida ont démissionné de leur poste d’administrateur et que par vote spécial, décharge leur a été
accordée pour leur mandat jusqu’à ce jour;

- trois nouveaux administrateurs ont été nommés, savoir:
a) Monsieur Maurice Koks, commerçant, demeurant à s’Hertogenbosch (Pays-Bas);
b) Monsieur Jan Koks, employé de poste, demeurant à s’Hertogenbosch (Pays-Bas);
c) Monsieur Carlo Dax, gérant de fiduciaire, demeurant à Hesperange.
Pour extrait conforme, délivré aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
A Luxembourg, le 24 septembre 1999.

<i>Pour la société

F. Stolz-Page

(45126/000/19)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 septembre 1999.

POLIPLAST S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1258 Luxembourg, 29, rue Pierre Brasseur.

R. C. Luxembourg B 49.894.

—

DISSOLUTION

<i>Extrait

Il résulte d’un acte de dissolution de société reçu par Maître Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster, en date

du 21 septembre 1999, enregistré à Grevenmacher, le 23 septembre 1999, vol. 507, fol. 46, case 4.

I. - Que par acte reçu par le Maître Frank Baden, notaire de résidence à Luxembourg, en date du 23 décembre 1994,

publié au Mémorial C numéro 178 du 19 avril 1995, il a été constitué une Société Anonyme sous la dénomination de
POLIPLAST S.A., avec siège social à L-1258 Luxembourg, 29, rue Pierre Brasseur.

II. - Que suite à la réunion de toutes les actions dans une seule main, celle-ci se trouve dissoute par l’actionnaire

unique, par reprise par lui de l’intégralité de l’actif et du passif de la société.

III. - Que les livres et documents de la société dissoute resteront déposés pendant au moins cinq ans à L-1258 Luxem-

bourg, 29, rue Pierre Brasseur.

Pour extrait conforme, délivré aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Junglinster, le 27 septembre 1999.

J. Seckler

<i>Notaire

(45131/231/20)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 septembre 1999.

42910

PIAZZA S.A., Société Anonyme.

Gesellschaftssitz: L-1930 Luxemburg, 16, avenue de la Liberté.

—

<i>Protokoll der ausserordentlichen Generalversammlung vom 15. September 1999

Anwesend:
Herr Jos Lamparski, Vorsitzender,
Herr Frank Lamparski,
Herr Loris Piazza,
Frau Dr. Heide Lamparski-Scholz;
somit 100% des Gesellschaftskapitals.

<i>Tagesordnung:

1) Wahl eines Administrateur-délégué.
Herr Jos Lamparski wird einstimmig zum Vorsitzenden und Herr Frank Lamparski wird einstimmig zum Sekretär der

Versammlung gewählt.

Über den einzigen Punkt der Tagesordnung wird wie folgt abgestimmt:
Frau Dr. Heide Lamparski-Scholz wird einstimmig zum Administrateur-délégué bestimmt. Sie kann in dieser Eigen-

schaft die Gesellschaft durch ihre alleinige Unterschrift bzw. gemeinsam mit einem der anderen Verwaltungsratsmit-
glieder verpflichten.

Da keine weiteren Wortmeldungen mehr vorliegen, wird die Generalversammlung nach Unterzeichnung des vorlie-

genden Protokolls um 11.30 geschlossen.

Unterzeichnet in Luxemburg, am 15. September 1999.

F. Lamparski

J. Lamparski

L. Piazza

Dr. H. Lamparski-Scholz

Enregistré à Luxembourg, le 15 septembre 1999.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(45127/000/26)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 septembre 1999.

PRAJNA INVESTORS S.A., Société Anonyme,

(anc. TURBO INVESTISSEMENT S.A., Société Anonyme).

Siège social: L-2163 Luxembourg, 10, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 56.967.

—

Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 28 septembre 1999, vol. 529, fol. 3, case 12, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 septembre 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 28 septembre 1999.

<i>Le Conseil d’Administration.

(45132/019/10)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 septembre 1999.

PROFILUX S.A., Société Anonyme.

Siège social: Capellen.

R. C. Luxembourg B 31.772.

—

Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Capellen, le 16 septembre 1999, vol. 135, fol. 13, case 7, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 septembre 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 23 septembre 1999.

Signature.

(45133/712/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 septembre 1999.

SCHORNDORF INVESTMENTS HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 48.277.

—

Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 27 septembre 1999, vol. 529, fol. 5, case 1, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 septembre 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 28 septembre 1999.

<i>Pour SCHORNDORF INVESTMENTS HOLDING S.A., 

<i>Société Anonyme

CREGELUX

Crédit Général du Luxembourg

Société Anonyme

Signature

(45152/029/14)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 septembre 1999.

42911

PROFILUX II S.A., Société Anonyme.

Siège social: Capellen.

R. C. Luxembourg B 37.196.

—

Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Capellen, le 16 septembre 1999, vol. 135, fol. 13, case 9, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 septembre 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 23 septembre 1999.

Signature.

(45134/712/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 septembre 1999.

PROPCONS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2419 Luxembourg, 8, rue du Fort Rheinsheim.

R. C. Luxembourg B 53.539.

—

Monsieur Jean Michel Thomas, domicilié Impasse des Pâquerettes à Hettange-Grande (France), a été nommé adminis-

trateur de la Société, aux lieu et place de Monsieur Sébastian Greinacher, démissionnaire.

Luxembourg, le 22 septembre 1999.

PROPCONS S.A.

Signatures

Enregistré à Luxembourg, le 22 septembre 1999, vol. 528, fol. 93, case 2. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur ff. (signé): W. Kerger.

(45135/000/11)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 septembre 1999.

PR-LUX S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 52.073.

—

Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 23 septembre 1999, vol. 528, fol. 95, case 6, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 septembre 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 28 septembre 1999.

Signature.

(45136/000/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 septembre 1999.

RAMCOR S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2320 Luxembourg, 68-70, boulevard de la Pétrusse.

R. C. Luxembourg B 44.288.

—

Par décision de l’assemblée générale ordinaire du vendredi 24 septembre 1999,
- la délibération sur les comptes annuels au 31 mars 1999 est reportée à une date ultérieure;
- les mandats des administrateurs et du commissaire aux comptes en fonction sont renouvelés jusqu’à la date de la

prochaine assemblée générale.

<i>Administrateurs:

Monsieur Steven Georgala, Bachelor of Laws, 4 avenue Eglé, F-78600 Maisons Lafitte, France;
Monsieur Donald B. Braxton, expert-comptable, Résidence Claire Fontaine, rue des 4 Fontaines, CH-1278 La Rippe,

Suisse;

Monsieur Phillip van der Westhuizen, expert-comptable, 67, avenue Grand-Duc Jean, L-8323 Olm, Luxembourg.

<i>Commissaire:

FIDUCIAIRE NATIONALE, S.à r.l., 2, rue Tony Neuman, L-2241 Luxembourg.

Luxembourg, le 27 septembre 1999.

Pour extrait conforme

Signature

<i>Secrétaire de l’assemblée

Enregistré à Luxembourg, le 24 septembre 1999, vol. 528, fol. 98, case 7. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(45137/631/23)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 septembre 1999.

42912

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S O M M A I R E

SANTORINI S.A.

INTECA S.A.

INTECA S.A.

SAARTEC INVEST HOLDING S.A.

POLYFINANCES S.A.

DMGCI

DMGCI

INVESCO MAXIMUM INCOME MANAGEMENT S.A.

INVESCO MAXIMUM INCOME MANAGEMENT S.A.

ISIDE S.A.

PRO’ DIM S.A.

KIWINTER S.A.

LEISURE &amp; SPORTS S.A.

J.F.B. FINANCES

J.F.B. FINANCES

K RUBBER &amp; PLASTICS INVESTMENTS S.A.

KENT INVESTMENT HOLDING S.A.

KENT INVESTMENT HOLDING S.A.

LAMA SERVICES  LUXEMBOURG  S.A.

LEPLATEX-VEREIN HOLDING

LESIFACE S.A.

LESIFACE S.A.

LESIFACE S.A.

LM INTERNATIONAL FINANCE S.A.

LUFAR S.A.

LUXGAZ DISTRIBUTION. 

LUXMOR S.A.

LUXMOR S.A.

MALIFRA

MALIFRA

MATCH CENTRE S.A.

PLEXUS S.A.

MATCH SUD

M.D.

MICHIGAN S.A.

OPTIMA LEASING 4

MORI HOLDING

NIKKO BENELUX S.A.

NIKKO BENELUX S.A.

OCULAR DEVELOPMENTS S.A.

OPTIMA LUX BETEILIGUNGSAKTIENGESELLSCHAFT. 

OPTIMA LUX BETEILIGUNGSAKTIENGESELLSCHAFT  in liquidation . 

OPTIMA LUX FINANZIERUNGSAKTIENGESELLSCHAFT. 

OPTIMA LUX FINANZIERUNGSAKTIENGESELLSCHAFT  in liquidation . 

REQUIEM S.A.

OPTIMAX GROUP HOLDINGS S.A.

OSITECH S.A.

PADSTOW S.A.

POLIPLAST S.A.

PIAZZA S.A.

PRAJNA INVESTORS S.A.

PROFILUX S.A.

SCHORNDORF INVESTMENTS HOLDING S.A.

PROFILUX II S.A.

PROPCONS S.A.

PR-LUX S.A.

RAMCOR S.A.