32881

MEMORIAL

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

MEMORIAL

Amtsblatt

des Großherzogtums

Luxemburg

RECUEIL DES SOCIETES ET ASSOCIATIONS

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 686

14 septembre 1999

S O M M A I R E

Industrial Re Musini S.A., Senningerberg ……… page

32882

Ingelux S.A., Luxembourg …………………………………………………

32882

Insinger S.A., Luxembourg …………………………………………………

32882

International Art, S.à r.l., Luxembourg ………………………

32883

International Global Fund Management (Luxem-

bourg) S.A., Luxembourg ………………………………………………

32883

International Maritime Investors S.A.H., Luxembg

32883

Inter Ré S.A., Luxembourg…………………………………………………

32883

Iso Finance A.G., Luxemburg ……………………………………………

32892

IX-Engineering S.A., Luxembourg …………………………………

32893

Jacob Frères, S.à r.l., Heffingen  ………………………………………

32893

JLC Holding, S.à r.l., Luxembourg …………………………………

32893

J.N.A. Investments S.A., Bereldange  …………

32894

,

32895

Kailua S.A., Luxembourg ……………………………………………………

32893

KBC Life Invest Fund, Fonds Commun de Placement

32884

Laios S.A., Luxembourg ………………………………………………………

32894

L. & N. S.A., Bettembourg …………………………………………………

32895

Loda Victoria Investment S.A.H., Luxembourg ………

32901

Luxed S.A., Luxembourg ……………………………………………………

32902

Marine Investments S.A., Luxembourg ………………………

32898

MeesPierson  Trust  (Luxembourg)  S.A.,  Luxem-

bourg …………………………………………………………………………………………

32906

Megadyne International S.A., Luxembourg ………………

32902

Meir S.A., Luxembourg ………………………………………………………

32901

Moon Lake S.A., Luxembourg …………………………………………

32904

Mullendorf Société d’Investissements S.A., Luxem-

bourg …………………………………………………………………………………………

32900

Multiadvisers  Fund  Management  Company  S.A.,

Luxembourg …………………………………………………………………………

32905

Musicont S.A., Luxembourg ………………………………………………

32904

Natinvest S.A.H., Luxembourg ………………………………………

32906

New Line, S.à r.l., Luxembourg ………………………………………

32906

Oikia Holding S.A., Luxembourg ……………………………………

32907

Opera, S.à r.l., Luxembourg ………………………………………………

32907

Outline, S.à r.l., Sandweiler ………………………………

32904

,

32905

Pazac S.A., Luxembourg ……………………………………………………

32907

Pictet Balanced Fund Management (Luxembourg)

S.A., Luxembourg ………………………………………………………………

32907

Pictet Europe S.A., Luxembourg ……………………………………

32908

Pictet Fixed Income Fund, Luxembourg ……………………

32908

Pictet Gestion (Luxembourg) S.A., Luxembourg……

32908

Pictet Gim Management (Luxembourg) S.A., Lu-

xembourg ………………………………………………………………………………

32909

Pictet Global Sector Fund Management (Luxem-

bourg) S.A., Luxembourg ………………………………………………

32910

Pictet International Capital Management, Luxbg

32911

Pictet International Equity Fund, Sicav, Luxembg

32911

Pictet  Institutional  Fund  Management  (Luxem-

bourg) S.A., Luxembourg ………………………………

32910

,

32911

Pictet JFCP Management (Luxembourg) S.A., Lu-

xembourg ………………………………………………………………………………

32912

Pictet Targeted Fund Management Company S.A.,

Luxembourg …………………………………………………………………………

32913

Placidia Immobilière, S.à r.l., Luxembourg ………………

32914

Plan Investment Holding S.A., Luxembourg ……………

32926

PL Investments Holding S.A., Luxembourg ………………

32915

Primphoto, S.à r.l., Esch-sur-Alzette ……………………………

32926

Prodilux, S.à r.l., Windhof-Capellen ………………………………

32926

Professional Investment Consultants (Europe) S.A.,

………………………………………………………………………………………………………

32927

Promi Holding, S.à r.l., Luxembourg ……………………………

32927

Promod Luxembourg, S.à r.l., Luxembourg………………

32917

Propriano Holding S.A., Luxembourg …………………………

32928

Rio Holdings S.A., Luxembourg ………………………………………

32915

RMF Umbrella, Sicav, Luxembourg ………………………………

32927

Ruscalla International S.A., Luxembourg ……………………

32928

Sabafin S.A., Luxembourg …………………………………………………

32928

Saro S.A., Luxembourg ………………………………………………………

32928

Viking Bordeaux S.A., Luxembourg ………………

32919

,

32921

Viking Croisières S.A., Luxembourg ……………

32921

,

32923

Viking River Cruises S.A., Luxembourg ………

32923

,

32926

Viking S.A., Differdange ………………………………………

32917

,

32919

Youkos Trading and Finance, S.à r.l., Luxembourg

32902

INDUSTRIAL RE MUSINI S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2633 Senningerberg, 6B, route de Trèves.

R. C. Luxembourg B 36.702.

—

Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 9 juillet 1999, vol. 525, fol. 44, case 9, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 12 juillet 1999.

Signature.

(31976/689/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.

INGELUX S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 23, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 41.752.

—

EXTRAIT

Il résulte du procès-verbal de l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société tenue en date du

1

er 

juillet 1999 que:

1. Les démissions des administrateurs: NATIONWIDE MANAGEMENT S.A., ALPMANN HOLDING LIMITED et

TYNDALL MANAGEMENT sont acceptées.

Le mandat du commissaire aux comptes: Monsieur Christian Finck venait à échéance.
2 Sont élus aux postes d’administrateur:
- Madame Joëlle Mamane, administrateur de sociétés, demeurant à Luxembourg,
- Monsieur Albert Aflalo, administrateur de sociétés, demeurant à Luxembourg,
- Monsieur Patrick Aflalo, administrateur de sociétés, demeurant à Luxembourg.
Est élue au poste de Commissaire aux comptes:
MONTBRUN REVISION, S.à r.l., sise au 11, boulevard du Prince Henri à Luxembourg.
Leur mandat prendra fin à l’issue de l’assemblée générale annuelle de 2000
3 Le siège social de la société est transféré
du: 3, rue des Bains L-1212 Luxembourg.
au: 23, rue Aldringen L-1118 Luxembourg.

Pour extrait sincère et conforme.

Enregistré à Luxembourg, le 9 juillet 1999, vol. 525, fol. 49, case 7. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(31977/677/25)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juillet 1999.

INSINGER S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1750 Luxembourg, 68-70, avenue Victor Hugo.

R. C. Luxembourg B 49.429.

—

Par décision de l’assemblée générale ordinaire en date du 21 mai 1999,
- les comptes au 31 décembre 1998 sont approuvés à l’unanimité;
- le prélèvement d’un montant de USD 1.810.857,38 sur les bénéfices nets, affecté à la réserve légale est approuvé à

l’unanimité;

- le paiement d’un dividende de USD 0,13 par action aux actionnaires renseignés sur le registre des actionnaires à la

date du 30 avril 1999 est approuvé;

- décharge est accordée aux administrateurs et au commissaire pour l’exécution de leurs mandats au 31 décembre

1998. Les mandats sont reconduits jusqu’à l’issue de la prochaine assemblée générale statutaire.

- les administrateurs sont autorisés à fixer la rémunération due au commissaire de la société.
Luxembourg, le 7 juillet 1999.

Copie certifiée conforme

d’ordre et pour le compte de

MAITLAND MANAGEMENT SERVICES S.A.

Signature

Enregistré à Luxembourg, le 8 juillet 1999, vol. 517, fol. 79, case 7. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(31980/631/20)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.

INSINGER S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1750 Luxembourg, 68-70, avenue Victor Hugo.

R. C. Luxembourg B 49.429.

—

Le bilan au 30 septembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 8 juillet 1999, vol. 517, fol. 79, case 7, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(31981/631/8)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.

32882

INTER RE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2633 Luxembourg, 6B, route de Trèves.

R. C. Luxembourg B 53.003.

—

Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 9 juillet 1999, vol. 525, fol. 44, case 9, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 12 juillet 1999.

Signature.

(31983/689/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.

INTERNATIONAL ART, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2450 Luxembourg, 15, boulevard Roosevelt.

R. C. Luxembourg B 58.894.

—

Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 9 juillet 1999, vol. 525, fol. 46, case 1, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour la société

<i>INTERNATIONAL ART, S.à r.l.

FIDUCIAIRE FERNAND FABER

Signature

(31984/687/12)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.

INTERNATIONAL MARITIME INVESTORS S.A.H., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1022 Luxembourg, 9, rue Goethe.

R. C. Luxembourg B 23.382.

—

Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 8 juillet 1999, vol. 525, fol. 41, case 5, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

INTERNATIONAL MARITIME INVESTORS S.A.H.

Signature

(31987/000/10)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.

NTERNATIONAL MARITIME INVESTORS S.A.H., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1022 Luxembourg, 9, rue Goethe.

R. C. Luxembourg B 23.382.

—

Lors de l’Assemblée Générale Ordinaire en date du 3 mai 1999, il résulte les décisions suivantes:
- les mandats de Mme. Virginie Saverys et de MM. Marc Saverys, Nicolas Saverys, Ludwig Criel, Patrick De

Brabandere, Karel Stes, Philippe Waterkeyn, Ludo Beersmans, Ole Gjostol et Philippe Scharpé en tant qu’Administra-
teurs est renouvelé pour trois ans, jusqu’à l’issue de l’Assemblée Générale Ordinaire en l’an 2002.

- Le mandat de INTERAUDIT, S.à.r.l. en tant que Commissaire aux Comptes est renouvelé pour trois ans, jusqu’à

l’issue de l’Assemblée Générale Ordinaire en l’an 2002.

Pour mention aux fins de publication au Mémorial Recueil Spécial des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 7 juillet 1999.

INTERNATIONAL MARITIME INVESTORS S.A.H.

Signature

Enregistré à Luxembourg, le 8 juillet 1999, vol. 525, fol. 41, case 5. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(31988/000/16)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juillet 1999.

INTERNATIONAL GLOBAL FUND MANAGEMENT (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 1, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 43.655.

—

<i>Procès-verbal

L’Assemblée Générale Ordinaire des actionnaires s’est tenue le 5 juin 1998 à 15.00 heures.
L’Assemblée Générale est ouverte à  15.00 heures dans les locaux de la BANQUE PICTET (LUXEMBOURG) S.A.
Mme Ailbhe Jennings officie comme Président, M. Patrick Schott comme secrétaire,
Mme Michèle Berger est nommée scrutateur.
L’entièreté du capital étant valablement représenté, la présente assemblée est régulièrement constituée et peut

valablement délibérer sur tous les points à l’ordre du jour.

Le Président lit l’ordre du jour.
Le Président lit le rapport du Conseil d’Administration.
Le Secrétaire lit le rapport du réviseur d’entreprises.

32883

Après discussion, l’Assemblée Générale prend à l’unanimité les résolutions suivantes:
1. Approuve les rapports du Conseil d’Administration et du Réviseur d’Entreprises.
2. Approuve les comptes annuels au 31 décembre 1998.
3. Décide de reporter le résultat de l’exercice 1998.
4. Décharge les administrateurs et le réviseur de toute responsabilité résultant de l’exercice de leurs fonctions durant

l’année écoulée.

5. Ratifie la nomination de Pierre-Alain Eggly en remplacement de Philippe de Fays et la nomination de Patrick Schott

en remplacement de Pierre Grandjean.

Renouvelle le mandat des administrateurs pour l’exercice suivant.
6. Reconduit le mandat du réviseur d’entreprises pour l’exercice 1999.
L’Assemblée Générale est levée à 15.45 heures.

A. Jennings

P. Schott

M. Berger

<i>Président

<i>Secrétaire

<i>Scrutateur

Liste de présence de l’Assemblée Générale Ordinaire de la société qui s’est tenue le 7 juin 1999 à 15.00 heures
Actionnaires

Nombre d’actions

Représenté par

Signature

PICTET CANADA ……………………………………………………………………………

249

Michéle Berger

Signature

A. Jennings

P. Schott

M. Berger

<i>Président

<i>Secrétaire

<i>Scrutateur

Enregistré à Luxembourg, le 1

er

juillet 1999, vol. 517, fol. 69, case 7. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(31986/052/36)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.

KBC LIFE INVEST FUND, Fonds Commun de Placement.

—

REGLEMENT DE GESTION

SEPTEMBRE 1998

1. Le Fonds

1.1. Il est créé sous forme d’un Fonds Commun de Placement de droit luxembourgeois conformément aux disposi-

tions de la loi du 19 juillet 1991 concernant les organismes de placement collectif dont les titres ne sont pas destinés au
placement dans le public, un organisme de placement collectif dénommé KBC LIFE INVEST FUND, ci-après «le Fonds»,
dont la durée est illimitée.

Il s’agit d’un Fonds à compartiments multiples, c’est-à-dire qu’il se compose de plusieurs compartiments représentant

chacun une masse d’avoirs et d’engagements spécifiques et correspondant chacun à une politique d’investissement
distincte.

1.2. La devise de consolidation est le BEF. A partir du 1

er

janvier 1999, cette devise sera automatiquement convertie

en Euros.

1.3. Le Fonds est géré par la Société de Gestion KBC LIFE INVEST FUND MANAGEMENT S.A. (ci-après «la Société

de Gestion») en son propre nom mais pour le compte des copropriétaires, ci-après «les Participants», dans leur intérêt
exclusif. Réunis en masse indivise, les actifs du Fonds dont la garde a été confiée à KBC BANK LUXEMBOURG S.A. (ci-
après «la Banque Dépositaire») constituent un patrimoine distinct de celui de la Société de Gestion.

1.4. L’ensemble des avoirs du Fonds comprend les avoirs des différents compartiments. La Société de Gestion peut à

tout moment ouvrir de nouveaux compartiments ou liquider des compartiments existants. A chaque ouverture d’un
compartiment correspond l’émission d’une nouvelle catégorie de parts. Dans les relations des Participants entre eux,
chaque compartiment est traité comme une entité à part. Les engagements relatifs à un compartiment lient le Fonds tout
entier, à moins que le contraire ait été convenu avec les créanciers concernés. 

2. La Société de Gestion

2.1. La Société de Gestion est organisée sous forme de société anonyme conformément aux lois du Grand-Duché de

Luxembourg et a son siège à Luxembourg. La Société de Gestion gère les actifs du Fonds conformément au Règlement
de Gestion et en son nom propre, mais dans l’intérêt exclusif des Participants.

2.2. La Société de Gestion dispose des pouvoirs les plus étendus pour réaliser tous actes d’administration et de

gestion du Fonds. Elle peut ainsi, sans cependant y être limitée, vendre, acheter, souscrire, recevoir ou échanger tous
valeurs et titres et exercer tous les droits attachés directement ou indirectement aux avoirs du Fonds.

2.3. Le conseil d’administration de la Société de Gestion peut déléguer le pouvoir d’exécuter la politique d’investis-

sement à un des mandataires personnes physiques dont les actes et décisions ne sont valables que s’ils sont pris par au
moins deux de ces personnes.

La Société de Gestion peut également nommer des agents administratifs et des conseillers en investissements.
La Société de Gestion peut obtenir des informations, des conseils et d’autres services de conseiller en investissements

dont la rémunération sera à sa charge.

2.4. La Société de Gestion perçoit, en rémunération de son activité, une commission basée sur la valeur de l’actif net

moyen de chaque compartiment du Fonds. Elle ne pourra pas dépasser 1% sur base annuelle. Le taux exact ainsi que la
périodicité sont renseignés dans le prospectus. 

32884

3. La Banque Dépositaire

3.1. La Banque Dépositaire est organisée sous forme de société anonyme conformément aux lois du Grand-Duché de

Luxembourg sur les établissements financiers et a son siège à Luxembourg. La Banque Dépositaire remplira ses fonctions
et assumera ses responsabilités conformément à la loi du 19 juillet 1991 concernant les organismes de placement
collectif dont les titres ne sont pas destinés au placement dans le public.

3.2. La Société de Gestion nomme la Banque Dépositaire chargée de la garde des avoirs du Fonds.
La Société de Gestion peut révoquer la Banque Dépositaire à tout moment moyennant un préavis écrit de trois mois.

Ce même délai est applicable lorsque la banque dépositaire décide de mettre fin à son mandat.

Lorsqu’il est mis fin au mandat de la Banque Dépositaire que ce soit par l’une ou l’autre des parties, la Société de

Gestion devra désigner une nouvelle Banque Dépositaire tenue d’assumer les responsabilités et fonctions qui lui cor-
respondent en vertu du présent Règlement de Gestion.

En cas de retrait de la Banque Dépositaire intervenu de sa propre initiative ou de celle de la Société de Gestion il doit

être pourvu à son remplacement endéans les deux mois. En attendant son remplacement la Banque Dépositaire prendra
toutes les mesures nécessaires à la bonne conservation des intérêts des Participants.

3.3. La Banque Dépositaire assume la garde, pour le compte et dans l’intérêt des Participants, des espèces, des valeurs

et titres composant les avoirs du Fonds. Elle remplit les devoirs usuels d’une banque en matière de dépôts en espèces,
de titres et valeurs, et accomplit toutes opérations concernant l’administration courante des titres, valeurs et avoirs
liquides faisant partie du Fonds Commun de Placement.

3.4. Dans l’intérêt des Participants et avec l’accord de la Société de Gestion, la Banque Dépositaire peut, sous sa

responsabilité, confier la garde de tout ou partie des avoirs du Fonds à d’autres institutions financières ou bancaires.

3.5. En particulier, la Banque Dépositaire doit:
a) s’assurer que la vente, l’émission, le rachat et l’annulation des parts effectués pour le compte du Fonds par la

Société de Gestion ont lieu conformément à la loi ou au Règlement de Gestion,

b) exécuter les instructions de la Société de Gestion, sauf si elles sont contraires à la loi ou au Règlement de Gestion,
c) s’assurer que, dans les opérations portant sur les actifs du Fonds, la contrepartie lui est remise dans les délais

d’usage,

d) s’assurer que les produits du Fonds reçoivent l’affectation conforme au Règlement de Gestion,
e) s’assurer que le calcul de la valeur des parts est effectué conformément à la loi ou au Règlement de Gestion.
3.6. La Banque Dépositaire sera rémunérée conformément aux usages en vigueur et ce sur base d’un pourcentage

annuel des avoirs nets du Fonds. Toute augmentation de la rémunération de la Banque Dépositaire est sujette à l’accord
de la Société de Gestion. 

4. Objectifs et politiques d’investissement

Les compartiments relèvent de différentes catégories d’organismes de placement collectif (OPC), à savoir:
- OPC dont la politique d’investissement prévoit le placement de leurs actifs nets en valeurs mobilières et autres;
- OPC dont la politique d’investissement prévoit le placement de leurs actifs nets majoritairement dans d’autres OPC

de type ouvert.

4.1. Objectifs et politiques d’investissement des compartiments
4.1.1. Objectifs et politiques d’investissement en général
4.1.1.1. Parts ou actions d’autres OPC
La Société de Gestion se propose d’investir les actifs nets des compartiments en parts ou actions d’autres OPC dont

20% au moins sont de type ouvert.

La Société de Gestion n’investira pas dans d’autres «funds of funds».
La Société de Gestion peut investir dans des OPC du groupe KBC BANK.
La Société de Gestion maintiendra au niveau de chaque compartiment une réserve de liquidités adéquate qui sera

généralement placée à terme ou à préavis.

La Société de Gestion est en outre autorisée à emprunter à titre extraordinaire et seulement pour faire face à des

demandes de rachat lorsque la vente de titres peut être considérée comme inopportune et contraire à l’intérêt des
Participants et encore dans ce cas pas au-delà de 25% des avoirs nets de chaque compartiment.

La Société de Gestion pourra, dans les limites prévues par les restrictions d’investissement, faire usage des techniques

et instruments mentionnés au paragraphe 6.

4.1.1.2. Parts ou actions d’OPC de type ouvert ou fermé organisés dans les pays membres de l’UE, les Etats-Unis, le

Canada, le Japon, Hong Kong et la Suisse.

4.1.1.2.1. La Société de Gestion propose d’investir les actifs nets des compartiments en parts ou actions d’OPC de

type ouvert ou fermé organisés dans les pays membres de l’UE, les Etats-Unis, le Canada, le Japon, Hong Kong et la
Suisse.

4.1.1.2.2. Lors de ces investissements, elle s’interdit:
1) d’investir plus de 10% des avoirs nets de chaque compartiment en OPC non cotés en bourse ou non traités sur un

autre marché réglementé en fonctionnement régulier et reconnu et ouvert au public («marché réglementé»);

2) d’acquérir plus de 10% des titres de même nature émis par un même OPC; cette restriction s’applique à l’ensemble

des compartiments;

3) d’investir plus de 10% des avoirs nets de chaque compartiment en titres d’un même OPC.
Lorsque les pourcentages fixés sub 1), 2), et 3) sont dépassés par suite de l’exercice de droits attachés aux titres du

portefeuille des compartiments ou indépendamment de la volonté de la Société de Gestion, cette dernière doit dans ses
opérations de vente avoir pour objectif prioritaire la régularisation de sa situation en tenant compte de l’intérêt des
Participants.

32885

4.1.1.2.3. La restriction mentionnée sous le point 1. ci-dessus n’est pas applicable aux investissements dans des OPC

de type ouvert de même que celles énoncées sous les points 2. et 3. ci-dessus ne sont pas applicables aux investisse-
ments dans des OPC de type ouvert lorsque ces OPC sont soumis à des exigences de répartition des risques compa-
rables à celles qui sont prévues pour les OPC luxembourgeois relevant de la Partie Il de la loi du 30 mars 1988.
Toutefois, il n’y aura pas une concentration excessive dans un OPC.

4.1.2. Objectifs et politiques d’investissement par compartiment
Les objectifs et politiques d’investissement de chaque compartiment sont décrits dans le prospectus disponible au

siège social de la Société de Gestion.

4.2. Objectifs et politiques d’investissement des compartiments OPC dont la politique d’investissement prévoit le

placement de leurs actifs nets en valeurs mobilières et en autres valeurs

4.2.1. Objectifs et politiques d’investissement en général
Lors des investissements, la Société de Gestion s’interdit:
1) d’investir plus de 10% des avoirs nets de chaque compartiment en valeurs mobilières non cotées en bourse ou non

traitées sur un autre marché réglementé;

2) d’acquérir plus de 10% des titres de même nature émis par un même émetteur; cette restriction s’applique à

l’ensemble des compartiments;

3) d’investir plus de 10% des avoirs nets de chaque compartiment en titres d’un même émetteur.
Les restrictions qui sont énoncées ci-dessus ne sont pas applicables aux titres qui sont émis ou garantis par les Etats

membres de l’OCDE ou par leurs collectivités publiques territoriales ou par les institutions et organismes suprana-
tionaux à caractère communautaire, régional ou mondial.

Lorsque les pourcentages fixés sub 1), 2), et 3) sont dépassés par suite de l’exercice de droits attachés aux titres du

portefeuille des compartiments ou indépendamment de la volonté de la Société de Gestion, cette dernière doit dans ses
opérations de vente avoir pour objectif prioritaire la régularisation de sa situation en tenant compte de l’intérêt des
Participants.

La Société de Gestion est en outre autorisée à emprunter à titre extraordinaire et seulement pour faire face à des

demandes de rachat lorsque la vente de titres peut être considérée comme inopportune et contraire à l’intérêt des
Participants et dans ce cas, pas au-delà de 25% des avoirs nets de chaque compartiment

4.2.2. Objectifs et politiques d’investissement par compartiment
Les objectifs et politiques d’investissement de chaque compartiment sont décrits dans le prospectus disponible au

siège social de la Société de Gestion. 

5. Affectation des résultats

La politique d’investissement de la Société de Gestion ayant pour objectif la conservation du capital en termes réels

et la croissance à long terme des actifs, les revenus produits par les investissements seront intégralement réinvestis. Il
n’est donc pas prévu de distribuer de dividendes. 

6. Instruments financiers

6.1. La Société de Gestion agissant pour le compte du Fonds est autorisée, suivant les modalités exposées ci-dessous,

à:

- recourir aux techniques et instruments qui ont pour objet des valeurs mobilières, à condition que le recours à ces

techniques et instruments soit fait en vue d’une bonne gestion du portefeuille;

- recourir à des techniques et à des instruments destinés à couvrir les risques de change dans le cadre de la gestion

du patrimoine.

6.2. Techniques et instruments qui ont pour objet des valeurs mobilières
En vue d’une bonne gestion du portefeuille, la Société de Gestion peut intervenir dans: ∑
- des opérations portant sur des options,
- des opérations portant sur des contrats à terme sur instruments financiers et sur des options sur de tels contrats,
- des opérations de prêt sur titres, ∑
- des opérations à réméré.
6.2.1. Opérations portant sur des options sur valeurs mobilières
La Société de Gestion peut acheter et vendre tans des options d’achat que des options de vente à condition qu’il

s’agisse d’options qui sont négociées sur un marché réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu et ouvert au
public.

Dans le cadre des opérations précitées, la Société de Gestion doit observer les règles suivantes:
6.2.1.1. Règles applicables aux acquisitions d’options
La somme des primes payées pour l’acquisition des options d’achat et des options de vente en cours qui sont visées

ici ne peut pas, ensemble avec la somme des primes payées pour l’acquisition des options d’achat et des options de vente
en cours dont il est question sous le point 2.3. ci-après, dépasser 15% de la valeur de l’actif net d’un compartiment.

6.2.1.2. Règles destinées à assurer la couverture des engagements qui résultent des opérations sur options
Au moment de la conclusion de contrats portant sur la vente d’options d’achat, le compartiment concerné doit

détenir soit les titres sous-jacents, soit des options d’achat équivalentes ou d’autres instruments qui sont susceptibles
d’assurer une couverture adéquate des engagements qui résultent des contrats en question, tels des warrants. Les titres
sous-jacents aux options d’achat vendues ne peuvent pas être réalisés aussi longtemps que ces options existent à moins
que celles-ci ne soient couvertes par des options contraires ou par d’autres instruments qui peuvent être utilisés dans
ce but. Il en est de même des options d’achat équivalentes ou des autres instruments que le compartiment concerné doit
détenir lorsqu’il ne possède pas les titres sous-jacents au moment de la vente des options afférentes. 

32886

Par dérogation à cette règle, le compartiment peut vendre des options d’achat portant sur des titres qu’il ne possède

pas au moment de la conclusion du contrat d’option si les conditions suivantes sont respectées:

- le prix d’exercice des options d’achat ainsi vendues ne peut pas dépasser 25% de la valeur de l’actif net du compar-

timent;

- le compartiment doit à tout instant être en mesure d’assurer la couverture des positions prises dans le cadre de ces

ventes.

Lorsqu’il vend des options de vente, le compartiment doit être couvert pendant toute la durée du contrat d’option

par les liquidités dont il peut avoir besoin pour payer les titres qui lui sont livrés en cas d’exercice des options par la
contrepartie.

Lorsqu’un compartiment vend des options d’achat non couvertes il s’expose à un risque de perte qui en théorie est

illimité.

En cas de vente d’options de vente le compartiment s’expose à un risque de perte au cas où le cours des titres sous-

jacents tomberait en dessous du prix d’exercice diminué de la prime encaissée.

6.2.1.3. Conditions et limites de ventes d’options d’achat et de ventes d’options de vente
La somme des engagements qui découlent des ventes d’options d’achat et des ventes d’options de vente (à l’exclusion

des ventes d’options d’achat pour lesquelles le compartiment dispose d’une couverture adéquate) et la somme des
engagements qui découlent des opérations visées au point 2.3 ci-après ne peuvent à aucun moment dépasser ensemble
la valeur de l’actif net d’un compartiment.

Dans ce contexte, l’engagement sur les contrats d’options d’achat et de vente vendus est égal à la somme des prix

d’exercice des options.

6.2.2. Opérations portant sur des contrats à terme et des contrats d’options sur instruments financiers
A l’exception des opérations de gré à gré dont il est question sous le point 2.2. ci-après, les opérations qui sont visées

ici ne peuvent porter que sur des contrats qui sont négociés sur un marché réglementé, en fonctionnement régulier,
reconnu et ouvert au public.

Sous réserve des conditions qui sont précisées ci-après, ces opérations peuvent être traitées dans un but de

couverture ou dans un autre but.

6.2.2.1. Opérations qui ont pour but la couverture des risques liés à l’évolution des marchés boursiers
Dans le but de se couvrir globalement contre le risque d’une évolution défavorable des marchés boursiers, un

compartiment peut vendre des contrats à terme sur indices boursiers. Dans le même but, il peut aussi vendre des
options d’achat ou acheter des options de vente sur indices boursiers.

Le but de couverture des opérations précitées présuppose qu’il existe une corrélation suffisamment étroite entre la

composition de l’indice utilisé et celle du portefeuille correspondant.

En principe, le total des engagements ayant trait à des contrats à terme et des contrats d’options sur indices boursiers

ne doit pas dépasser la valeur d’évaluation globale des titres détenus par le compartiment dans le marché correspondant
à cet indice. 

6.2.2.2. Opérations qui ont pour but la couverture des risques de variation des taux d’intérêt
Dans le but de se couvrir globalement contre les risques de variation des taux d’intérêt, le compartiment peut vendre

des contrats à terme sur taux d’intérêt. Dans le même but, il peut aussi vendre des options d’achat ou acheter des
options de vente sur taux d’intérêt ou encore procéder à des échanges de taux d’intérêt dans le cadre d’opérations de
gré à gré traitées avec des institutions financières de premier ordre spécialisées dans ce type d’opérations.

En principe, le total des engagements ayant trait à des contrats à terme, des contrats d’option et des contrats

d’échange sur taux d’intérêt ne doit pas dépasser la valeur d’évaluation globale des actifs à couvrir détenus par le
compartiment dans la devise correspondant à celle des contrats en question.

6.2.2.3. Opérations qui sont traitées dans un but autre que la couverture
Les marchés des contrats à terme et des options sont extrêmement volatiles et le risque de subir une perte est très

élevé.

A part des contrats d’options sur valeurs mobilières et les contrats ayant pour objet des devises, la Société de Gestion

agissant pour le compte d’un compartiment peut, dans un but autre que de couverture, acheter et vendre des contrats
à terme et des contrats d’option sur tous types d’instruments financiers à condition que la somme des engagements qui
découlent de ces opérations d’achat et de vente cumulée avec la somme des engagements qui découlent des ventes
d’options d’achat et des ventes d’options de vente sur valeurs mobilières ne dépasse à aucun moment la valeur de l’actif
net du compartiment en question.

Les ventes d’options d’achat sur valeurs mobilières pour lesquelles le compartiment dispose d’une couverture

adéquate n’entrent pas en ligne de compte pour le calcul de la somme des engagements qui sont visés ci-avant.

Dans ce contexte, les engagements qui découlent des opérations qui n’ont pas pour objet des options sur valeurs

mobilières sont définis comme suit:

- l’engagement découlant des contrats à terme est égal à la valeur de liquidation des positions nettes des contrats

portant sur des instruments financiers identiques (après compensation entre positions acheteuses et vendeuses), sans
qu’il y ait lieu de tenir compte des échéances respectives et

- l’engagement découlant des contrats d’option achetés et vendus est égal à la somme des prix d’exercice des options

composant les positions nettes vendeuses portant sur un même actif sous-jacent, sans qu’il y ait lieu de tenir compte des
échéances respectives.

Il est rappelé que la somme des primes payées pour l’acquisition des options d’achat et des options de vente en cours

qui sont visées ici ne peut pas, ensemble avec la somme des primes payées pour l’acquisition des options d’achat et des
options de vente sur valeurs mobilières dont il est question sous le point 1.1 ci-avant, dépasser 15% de la valeur de l’actif
net d’un compartiment.

32887

6.2.3. Opérations de prêt sur titres
La Société de Gestion, pour le compte du Fonds, peut s’engager dans des opérations de prêt sur titres à condition de

respecter les règles suivantes

6.2.3.1. Règles destinées à assurer la bonne fin des opérations de prêt
La Société de Gestion agissant pour le compte du Fonds peut prêter des titres uniquement dans le cadre d’un système

standardisé de prêt organisé par un organisme reconnu de compensation de titres ou par une institution financière de
premier ordre spécialisée dans ce type d’opérations.

Dans le cadre de ces opérations de prêt, la Société de Gestion agissant pour le compte du Fonds doit recevoir, en

principe, une garantie dont la valeur au moment de la conclusion du contrat de prêt est au moins égale à la valeur d’éva-
luation globale des titres prêtés.

Cette garantie doit être donnée sous forme de liquidités et/ou de titres émis ou garantis par les Etats membres de

l’OCDE ou par leurs collectivités publiques territoriales ou par les institutions et organismes supranationaux à caractère
communautaire, régional ou mondial, bloqués au nom du Fonds jusqu’à l’expiration du contrat de prêt.

6.2.3.2. Conditions et limites des opérations de prêt
Les opérations de prêt ne peuvent pas porter sur plus de 50% de la valeur d’évaluation globale des titres en porte-

feuille dans un compartiment. Cette limitation n’est pas d’application lorsque le compartiment est en droit d’obtenir à
tout instant la résiliation du contrat et la restitution des titres prêtés.

Les opérations de prêt ne peuvent pas s’étendre au-delà d’une période de 30 jours.
6.2.4. Opérations à réméré
La Société de Gestion agissant, pour le compte du Fonds, peut s’engager dans des opérations à réméré qui consistent

dans des achats et des ventes de titres dont les clauses réservent au vendeur le droit de racheter à l’acquéreur les titres
vendus à un prix et à un terme stipulés entre les deux parties lors de la conclusion du contrat.

La Société de Gestion agissant pour le compte du Fonds peut intervenir soit en qualité d’acheteur, soit en qualité de

vendeur dans des opérations à réméré. Son intervention dans les opérations en cause est cependant soumise aux règles
suivantes:

6.2.4.1. Règles destinées à assurer la bonne fin des opérations à réméré
La Société de Gestion, agissant pour le compte du Fonds, ne peut acheter ou vendre des titres à réméré que si les

contreparties dans ces opérations sont des institutions financières de premier ordre spécialisées dans ce type d’opéra-
tions.

6.2.4.2. Conditions et limites des opérations à réméré
Pendant la durée de vie d’un contrat d’achat à réméré, le compartiment concerné ne peut pas vendre les titres qui

font l’objet de ce contrat avant que le rachat des titres par la contrepartie ne soit exercé ou que le délai de rachat n’ait
expiré.

Le compartiment doit veiller à maintenir l’importance des opérations d’achat à réméré à un niveau tel qu’il lui est à

tout instant possible de faire face à son obligation de rachat.

6.3. Techniques et instruments destinés à couvrir les risques de change auxquels le Fonds s’expose dans le cadre de

la gestion de son patrimoine

Dans un but de protection de ses actifs contre des fluctuations de change, chaque compartiment peut s’engager dans

des opérations qui ont pour objet la vente de contrats à terme sur devises ainsi que la vente d’options d’achat ou l’achat
d’options de vente sur devises. Les opérations qui sont visées ici ne peuvent porter que sur des contrats qui sont
négociés sur un marché réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu et ouvert au public.

Dans le même but, chaque compartiment peut aussi vendre à terme ou échanger des devises dans le cadre d’opéra-

tions de gré à gré traitées avec des institutions financières de premier ordre spécialisées dans ce type d’opérations.

Le but de couverture des opérations précitées présuppose, l’existence d’un lien direct entre celles-ci et les actifs à

couvrir, ce qui implique que les opérations traitées dans une devise déterminée ne peuvent pas en principe dépasser en
volume la valeur d’évaluation de l’ensemble des actifs libellés dans cette même devise, ni la durée de détention de ces
actifs.

Dans ses rapports financiers, le Fonds doit indiquer pour les différents types d’opérations traitées le montant total

des engagements qui découlent des opérations en cours à la date de référence des rapports en question. 

7. Les parts

Les parts sont uniquement émises sous forme nominative. Les Participants reçoivent une confirmation de leur

détention.

Il n’est pas procédé à l’émission de certificats.

8. Emission de parts et procédure de souscription et de paiement

8.1. Emission
La Société de Gestion est autorisée à émettre des parts à tout moment et sans limitation.
Les parts ne sont émises par la Société de Gestion que sur acceptation de la souscription par la Société de Gestion

et après réception du Prix d’Emission par la Banque Dépositaire.

La Société de Gestion se réserve le droit d’interrompre en tout temps ou d’arrêter définitivement et sans préavis

l’émission de parts.

La Société de Gestion peut restreindre ou mettre obstacle à la propriété des parts par toute personne si elle estime

que cette propriété peut être préjudiciable au Fonds.

En outre, la Société de Gestion se réserve le droit de: ∑
- refuser toute demande de souscription de parts;
- rembourser à tout moment les parts qui auraient été acquises en violation d’une décision prise en vertu du présent

article.

32888

Dans le cas où la Société de Gestion procède à l’encontre d’un Participant, au rachat forcé de ses parts pour l’une des

quelconques raisons mentionnées ci-dessus, ce Participant cessera d’être propriétaire des parts le jour même immédia-
tement après la clôture des bureaux.

8.2. Souscriptions
Les parts peuvent être souscrites chaque jour bancaire ouvrable à Luxembourg auprès de la Société de Gestion et de

la Banque Dépositaire jusqu’à 17.00 heures.

Les souscriptions reçues le jour ouvrable bancaire à Luxembourg précédant un Jour d’Evaluation sont traitées, si elles

sont acceptées, sur base de la valeur nette d’inventaire de ce Jour d’Evaluation. Celles reçues après cette limite sont
traitées le Jour d’Evaluation suivant.

8.3. Prix d’Emission
Les jours subséquents à la souscription initiale, le Prix d’Emission d’une part est égal à la valeur nette d’inventaire par

part calculée le Jour d’Evaluation applicable, majorée, le cas échéant d’une commission d’émission de maximum 3% de la
valeur nette d’inventaire en faveur du compartiment concerné. Ceux qui souscrivent le même jour auront le même taux.

Le Prix d’Emission sera automatiquement majoré des taxes, timbres et impôts éventuellement dus à l’occasion de la

souscription.

8.4. Paiement
Le paiement du Prix d’Emission doit se faire contre versement ou transfert dans la devise de référence du compar-

timent, effectué dans les cinq jours ouvrables bancaires au maximum à Luxembourg qui suivent le Jour d’Evaluation appli-
cable. Le délai applicable est spécifié au prospectus.

9. Rachat de parts

9.1. Le rachat des parts peut être demandé à tout moment
Les parts peuvent être rachetées chaque jour bancaire ouvrable à Luxembourg auprès de la Société de Gestion et de

la Banque Dépositaire jusqu’à 17.00 heures.

Les demandes de rachats reçues le jour ouvrable bancaire à Luxembourg précédant un Jour d’Evaluation sont traitées,

si elles sont acceptées, sur base de la valeur nette d’inventaire de ce Jour d’Evaluation. Celles reçues après cette limite
sont traitées le Jour d’Evaluation suivant.

La Société de Gestion peut soumettre le remboursement des parts de certains compartiments à des conditions spéci-

fiques de préavis justifiées par la politique d’investissement du compartiment.

Si, en raison de demandes de rachat, il y a lieu de racheter, un Jour d’Evaluation donné, un nombre de parts dépassant

un certain seuil déterminé par la Société de Gestion par rapport au nombre de parts émises dans un compartiment, la
Société de Gestion peut décider que ces demandes de rachat soient différées au Jour d’Evaluation suivant. A cette date,
les demandes de rachat qui ont été différées seront traitées en priorité à des demandes de rachat reçues pour ce jour
là.

Les parts rachetées sont annulées.
9.2. Le Prix de Rachat
Le Prix de Rachat d’une part est égal à la valeur nette d’inventaire calculée le Jour d’Evaluation applicable, diminuée

d’une commission de 3% au maximum de la valeur nette d’inventaire en faveur du compartiment concerné. Ceux qui
souscrivent le même jour auront le même taux.

Ce prix sera automatiquement diminué des taxes, impôts et timbres éventuellement dus à l’occasion du rachat.
9.3. Paiement
Le paiement du Prix de Rachat sera transféré sur le compte bancaire indiqué par le Participant dans la devise de

référence du compartiment dans le délai de cinq jours ouvrables bancaires au maximum à Luxembourg suivant la date
de calcul de la valeur nette d’inventaire applicable. Le délai applicable est spécifié au prospectus. 

10. Conversion de parts

10.1. La conversion des parts d’un compartiment dans des parts d’un autre compartiment peut être demandée à tout

moment.

La conversion peut être demandée chaque jour bancaire ouvrable à Luxembourg auprès de la Société de Gestion et

de la Banque Dépositaire jusqu’à 17.00 heures.

Les demandes de conversion reçues le jour ouvrable bancaire à Luxembourg précédant un Jour d’Evaluation sont

traitées, si elles sont acceptées, sur base de la valeur nette d’inventaire de ce Jour d’Evaluation. Celles reçues après cette
limite sont traitées le Jour d’Evaluation suivant.

La conversion ne pourra pas être opérée si le calcul de la valeur nette d’inventaire d’un des compartiments concernés

est suspendu.

La Société de Gestion peut imposer certaines restrictions qu’elle estime nécessaire notamment quant à la fréquence

des conversions.

10.2. Le Prix de Conversion
Le Prix de Conversion des parts d’un compartiment à un autre compartiment est calculé par référence aux valeurs

nettes d’inventaire respectives des compartiments concernés.

La Société de Gestion peut soumettre les conversions au paiement d’une commission de 1% maximum au profit du

compartiment des parts à convertir, calculée sur base de la valeur nette d’inventaire de ces parts. Ceux qui souscrivent
le même jour auront le même taux.

Les fractions de parts du nouveau compartiment résultant de la conversion seront attribuées et arrondies à la

troisième décimale.

32889

11. Calcul de la valeur nette d’inventaire

11.1. La valeur nette d’inventaire par part de chaque catégorie de parts sera exprimée dans la devise de référence du

compartiment concerné et sera déterminée par un chiffre obtenu en divisant au Jour d’Evaluation les actifs nets du Fonds
correspondant à chaque compartiment, constitués par la portion des avoirs moins la portion des engagements attri-
buables à ce compartiment au Jour d’Evaluation concerné, par le nombre de parts de ce compartiment en circulation à
ce moment, le tout en conformité avec les règles d’évaluation décrites ci-dessous.

La valeur nette d’inventaire par action ainsi obtenue pourra être arrondie vers le haut ou vers le bas à l’unité la plus

proche de la devise concernée tel que La Société de Gestion le déterminera. Si depuis la date de détermination de la
valeur nette d’inventaire, un changement substantiel des cours sur les marchés sur lesquels une partie substantielle des
investissements du Fonds attribuables à la catégorie de parts concernée sont négociés ou cotés, est intervenu, la Société
de Gestion peut annuler la première évaluation et effectuer une deuxième évaluation dans un souci de sauvegarder les
intérêts de l’ensemble des Participants.

11 .2. L’évaluation de la valeur nette d’inventaire des différents compartiments se fera de la manière suivante:
a) La valeur des espèces en caisse ou en dépôt, des effets et billets payables à vue et des comptes à recevoir, des

dépenses payées d’avance, des dividendes et intérêts annoncés ou venus à échéance mais non encore encaissés, consi-
stera dans la valeur nominale de ces avoirs. S’il s’avère toutefois improbable que cette valeur pourra être touchée en
entier, la valeur sera déterminée en retranchant tel montant que la Société de Gestion estimera adéquat en vue de
refléter la valeur réelle des avoirs du Fonds.

b) La valeur de toutes valeurs mobilières qui sont négociées ou cotées sur une bourse de valeurs sera déterminée

suivant leur dernier cours publié disponible.

c) La valeur de toutes valeurs mobilières qui sont négociées sur un autre marché réglementé est basée sur leur

dernier cours disponible.

d) Dans la mesure où des valeurs mobilières en portefeuille ne sont pas négociées ou cotées sur une bourse de

valeurs ou sur un autre marché réglementé ou si, pour des valeurs cotées ou négociées sur une telle bourse ou sur un
tel autre marché, le prix déterminé conformément aux dispositions sub (b) ou (c) ci-dessus n’est pas représentatif de la
valeur réelle de ces valeurs mobilières, celles-ci seront évaluées sur base de leur valeur probable de réalisation qui sera
estimée avec prudence et bonne foi.

e) La valorisation des swaps «equity linked index» utilisés nécessite la méthode suivante:
Les flux perçus par le Fonds (flux futurs générés par le portefeuille de titres et les autres valeurs) et reversés par celle-

ci à la contrepartie, en vertu des contrats de swap, doivent être actualisés au Jour d’Evaluation au taux zéro-coupon
swap correspondant à la maturité de chaque flux.

Les flux versés par la contrepartie au Fonds lors de l’échéance du compartiment (c’est-à-dire le capital prévu à

l’échéance) sont actualisés au Jour d’Evaluation au taux zéro-coupon swap correspondant à la maturité de ce flux. La
valeur des swaps résulte alors de la différence entre ces deux actualisations.

La valeur nette d’inventaire du compartiment sera donc égale à la valeur de marché du portefeuille d’OLO et des liqui-

dités augmentées (ou diminuées) de la valeur des swaps. 

Le montant correspondant à la progression de l’indice jusqu’à l’échéance étant incertain, le marché se base, lors de la

valorisation de ces flux (calcul de la valeur d’inventaire), sur une méthode de pricing communément utilisée et qui tient
compte de différents éléments tels que la volatilité de l’indice, le taux d’intérêt, le taux de dividende moyen de l’indice
et le niveau de celui-ci. Il s’agit donc d’une évaluation du montant probable qui sera versé par la contrepartie au Fonds
à l’échéance du compartiment dans le cadre du contrat «equity linked index». La méthode d’évaluation des contrats de
swap utilisée par la Société de Gestion est basée sur la méthode de Black &amp; Scholes.

f) La valeur de tous les avoirs et engagements non exprimés dans la devise de référence du compartiment sera

convertie dans la devise de référence du compartiment aux derniers taux de change connus. Si ces cours ne sont pas
disponibles, le taux de change sera déterminé avec prudence et bonne foi par et selon les procédures fixées par la
Société de Gestion.

g) La valeur des actions ou parts détenues dans d’autres OPC sera basée sur la dernière valeur nette d’inventaire

connue. Pour les OPC de type fermé, la valeur des actions ou parts détenues sera basée sur la dernière valeur boursière
si celle-ci est plus récente.

La Société de Gestion est autorisée à adopter d’autres principes d’évaluation adéquats pour les avoirs du Fonds dans

le cas où des circonstances extraordinaires rendraient impossible ou inadéquate la détermination des valeurs, suivant les
critères spécifiés ci-dessus.

11.3. Dans chaque compartiment, la valeur nette d’inventaire par part est déterminée périodiquement par la Société

de Gestion ou par son mandataire désigné à cet effet, au moins une fois par mois à la fréquence que la Société de Gestion
décidera, tel jour de calcul étant défini dans le présent Règlement comme Jour d’Evaluation.

12. Suspension du calcul de la valeur nette d’inventaire, de l’émission, du rachat

et de la conversion des parts

La Société de Gestion est autorisée à suspendre temporairement le calcul de la valeur nette d’inventaire d’un ou

plusieurs compartiments, ainsi que l’émission, la conversion ou le rachat des Parts de ce(s) compartiment(s) dans les cas
suivants:

12.1. lorsqu’une ou plusieurs bourses qui fournissent la base d’évaluation d’une partie importante des avoirs d’un ou

plusieurs compartiments du Fonds, ou un ou plusieurs marchés des devises dans la monnaie dans laquelle s’exprime la
valeur d’inventaire des Parts ou une partie importante des avoirs d’un ou plusieurs compartiments du Fonds, sont fermés
pour des périodes autres que des congés réguliers, ou lorsque les transactions y sont suspendues, soumises à des
restrictions, ou sujettes à court terme à des fluctuations importantes;

32890

12.2. lorsque la situation politique, économique, militaire, monétaire, sociale ou la grève, ou tout événement de force

majeure échappant à la responsabilité ou au pouvoir de la Société de Gestion, rendent impossible de disposer des avoirs
d’un ou plusieurs compartiments du Fonds par des moyens raisonnables et normaux, sans porter un sérieux préjudice
aux Participants;

12.3. dans le cas d’une interruption des moyens de communication habituellement utilisés pour déterminer la valeur

d’un avoir d’un ou plusieurs compartiments du Fonds ou lorsque, pour quelque raison que ce soit, la valeur d’un avoir
ne peut être connue avec suffisamment de célérité ou d’exactitude;

12.4. lorsque des restrictions de change ou des mouvements de capitaux empêchent d’opérer les transactions pour

compte d’un ou plusieurs compartiments du Fonds ou lorsque les opérations d’achat ou de vente des avoirs d’un ou
plusieurs compartiments du Fonds ne peuvent être réalisées à des taux de change normaux.

12.5. lorsque le calcul de la valeur nette d’inventaire des OPC dans lesquels le Fonds est investi est suspendu.
L’avis de toute suspension sera en outre communiqué à tout Participant demandant la souscription, le rachat ou la

conversion des parts du Fonds.

13. Commissions et frais à la charge du Fonds

13.1. Le Fonds supportera à sa charge l’ensemble des commissions et frais énumérés ci-après:
13.1.1. La commission de la Société de Gestion, payable périodiquement à un taux annuel pouvant varier selon les

compartiments, mais ne dépassant pas 1% de la moyenne des valeurs nettes d’inventaire de chaque compartiment déter-
minée chaque période.

13.1.2. La rémunération de la Banque Dépositaire et de ses correspondants, conformément aux usages en vigueur.
13.1.3. La rémunération de l’Agent Administratif, de l’Agent Enregistreur et de Transfert.
13.1.4. La rémunération et les frais et dépenses raisonnables de l’Agent chargé du Service Financier, conformément

aux usages en vigueur.

13.1.5. Les commissions et frais sur les transactions de titres du portefeuille.
13.1.6. Les taxes et impôts éventuellement dus sur les avoirs et revenus du Fonds, notamment le taxe d’abonnement

payable trimestriellement sur les avoirs nets du Fonds.

13.1.7. Le coût de mesures extraordinaires, notamment des expertises ou procès propres à sauvegarder les intérêts

pécuniaires des Participants.

13.1.8. Les frais de préparation, d’impression et de dépôt des documents administratifs, prospectus et mémoires

explicatifs auprès de toutes autorités et instances; les frais de préparation, de traduction et de distribution des rapports
périodiques et autres documents nécessaires selon la loi ou les règlements; les frais de la comptabilité et du calcul de la
valeur nette d’inventaire; les honoraires de conseil juridique, d’experts et de réviseurs, ainsi que tous frais de
fonctionnement similaires.

13.1.9. Les droits payables pour l’examen, l’inscription et le maintien du Fonds auprès de toutes autorités et instances.
13.2. Toutes les dépenses à caractère périodique seront imputées en premier lieu sur les revenus des compartiments

du Fonds, ensuite sur les plus-values, finalement sur les avoirs. Les autres frais pourront être amortis sur une période
n’excédant pas cinq ans.

13.3. Les frais seront, pour le calcul de la valeur nette d’inventaire de chaque compartiment, répartis entre les

compartiments à proportion des actifs nets de ces compartiments dans le Fonds, à l’exception des frais spécifiques de
chaque compartiment qui seront prélevés dans le compartiment qui les a engendrés.

13.4. Sauf accord contraire avec les créanciers, tous les engagements, quel que soit le compartiment auquel ils sont

attribués, engagent le Fonds tout entier. 

14. Exercice, contrôle et rapport

14.1. Un rapport annuel vérifié par un réviseur, ainsi qu’un rapport semestriel seront distribués puis tenus à la dispo-

sition des Participants au siège social de la Société de Gestion.

14.2. Les comptes du Fonds sont clôturés au 31 décembre de chaque année, et, pour la première fois, au 31 décembre

1999. Le premier rapport sera émis le 31 décembre 1998. Ce rapport sera non révisé.

14.2. Les comptes annuels sont vérifiés par un réviseur nommé par la Société de Gestion. 

15. Liquidation du Fonds

15.1. La dissolution du Fonds Commun de Placement interviendra dans les cas suivants:
- lorsque la Société de Gestion est en faillite,
- lorsque les avoirs nets du Fonds Commun de Placement sont devenus inférieurs pendant plus que six mois au quart

du minimum légal exigé,

- lorsque la Société de Gestion décide de mettre fin aux activités du Fonds.
15.2. Dès la survenance du fait entraînant l’état de liquidation du Fonds, l’émission et le rachat des parts sont interdits

sous peine de nullité.

15.3. La dissolution sera annoncée sans retard par avis publié au Mémorial et dans trois journaux à diffusion adéquate,

dont un journal luxembourgeois.

15.4. La Société de Gestion liquidera les avoirs du Fonds au mieux des intérêts des Participants et donnera instruction

à la Banque Dépositaire de répartir le produit de la liquidation à ces derniers.

Les sommes et valeurs revenant à des titres dont les détenteurs ne se sont pas présentés lors de la clôture des opéra-

tions de liquidation seront déposées à la «Caisse des Consignations» au profit de qui il appartiendra.

32891

16. Liquidation d’un compartiment

Un compartiment est dissout:
I. de plein droit à la date d’échéance du compartiment telle que décrite dans le prospectus, 
2. par décision de la Société de Gestion:
La Société de Gestion réalisera les avoirs du compartiment au mieux des intérêts des Participants et chargera la

Banque Dépositaire de verser à ces derniers, à la clôture de la liquidation, le produit net de la liquidation après déduction
des frais de liquidation. Les Participants peuvent se faire payer le produit de la liquidation contre remise des certificats
de parts dans les six mois qui suivent la date de clôture de la liquidation. Les produits de liquidation qui n’auraient pas
pu être distribués aux Participants dans ce délai de six mois seront déposés à la «Caisse des Consignations» à Luxem-
bourg jusqu’à expiration du délai de prescription. 

17. Fusion entre compartiments

La fusion entre les compartiments du Fonds est autorisée.
Le conseil d’administration de la Société de Gestion peut proposer à l’assemblée générale des actionnaires d’entériner

la fusion de compartiments. Cette assemblée délibérera sans condition de présence et décidera à la majorité simple des
actions représentées.

Les Participants des compartiments concernés seront informés par voie de courrier et auront la possibilité de

demander le rachat de leurs parts, sans frais, pendant une période d’un mois à partir de la publication de l’information.

Après la fusion, les Participants qui n’auront pas demandé le rachat se retrouveront de droit dans le nouveau compar-

timent.

Les modalités relatives à la fusion seront transmises aux Participants par voie de presse. 

18. Modification du Règlement de Gestion

La Société de Gestion pourra, en conformité avec la loi luxembourgeoise et en accord avec la Banque Dépositaire,

modifier le présent Règlement de Gestion en tout ou en partie et en tout temps.

Les modifications entreront en vigueur le jour de leur publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations

du Grand-Duché de Luxembourg. 

19. Loi applicable et compétence

a) Tout litige pouvant survenir entre la Société de Gestion, la Banque Dépositaire et les Participants, sera tranché

d’après le droit luxembourgeois par arbitrage défmitif et sans appel.

b) Chaque partie au litige désignera un arbitre et si le collège ainsi formé représente un nombre pair un tiers arbitre

sera alors désigné par le collège déjà constitué.

c) Au cas où une désignation d’arbitre n’est pas intervenue dans le mois suivant la requête de la partie demanderesse

au litige, cette désignation sera faite d’office par le Président du Tribunal d’arrondissement de Luxembourg siégeant en
matière de référé.

Fait à Luxembourg, le 18 septembre 1998.

KBC LIFE INVEST FUND MANAGEMENT S.A.

KBC BANK LUXEMBOURG S.A.

<i>La Société de Gestion

<i>La Banque Dépositaire

Enregistré à Luxembourg, le 7 juillet 1999, vol. 525, fol. 36, case 3. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(31997/999/539)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.

ISO FINANCE A.G., Aktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: L-1528 Luxemburg, 5, boulevard de la Foire.

—

AUFLÖSUNG

<i>Auszug

Es ergibt sich aus einer Urkunde aufgenommen durch Notar Edmond Schroeder, mit dem Amtssitze zu Mersch am

22. März 1999, einregistriert zu Mersch am 30. März 1999 in Band 409, Echo 4, Gase 5,

dass auf Grund von Abtretungen alle Aktien nunmehr von einem einzigen Aktionär gehalten werden,
dass dieser ausdrücklich erklärt hat die Gesellschaft auflösen zu wollen,
dass derselbe Aktionär die Satzungen der Gesellschaft sowie deren finanzielle Situation genau kennt,
dass den Verwaltungsratsmitgliedern und dem Aufsichtskommissar volle Entlastung für ihre Tätigkeit erteilt worden

ist,

dass die Abwicklung der Gesellschaft abgeschlossen ist unbeschadet der Tatsache, dass der alleinige Aktionär

persönlich für eventuelle Verbindlichkeiten der Gesellschaft haftet,

dass die Geschäftsbücher und Unterlagen der aufgelösten Gesellschaft während fünf Jahren aufbewahrt bleiben in

L-1528 Luxemburg, 5, boulevard de la Foire.

Für Auszug, erteilt zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Mersch, den 8. Juli, 1999.

E. Schroeder.

(31989/228/20)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.

32892

IX-ENGINEERING, Société Anonyme,

en liquidation.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 291, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 35.534.

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire du 6 juillet 1999

Il résulte de l’assemblée générale ordinaire tenue en date du 6 juillet 1999 que:
1. L’assemblée prend acte du rapport du liquidateur sur les actes accomplis pendant la période de liquidation.
2. Est nommé commissaire à la liquidation Monsieur Pierre Schill, réviseur d’entreprises.
3. L’assemblée générale extraordinaire qui statuera sur la clôture de liquidation est fixée au 20 juillet 1999 à 11.45

heures au 291, route d’Arlon à Luxembourg. 

Luxembourg, le 6 juillet 1999.

Pour extrait conforme et sincère

Signature

<i>Le mandataire de la société

Enregistré à Luxembourg, le 8 juillet 1999, vol. 525, fol. 42, case 9. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(31990/507/18)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.

JACOB FRERES, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-7653 Hoffingen, 60, Um Beil.

R. C. Luxembourg B 13.157.

—

Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Mersch, le 20 mai 1999, vol. 124, fol. 77, case 12, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 12 juillet 1999.

Signature.

(31991/000/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.

JLC HOLDING, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 291, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 56.182.

—

Il résulte du procès-verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire tenue extraordinairement en date du 5 novembre

1997, que Jean-Luc Azoulay, administrateur de sociétés, demeurant à Paris, a été nommé à la fonction de gérant.

Luxembourg, le 5 juillet 1999.

Pour extrait conforme.

Enregistré à Luxembourg, le 8 juillet 1999, vol. 525, fol. 42, case 9. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(31992/507/10)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.

JLC HOLDING, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 291, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 56.182.

—

Gérants:
A inscrire:
- Monsieur Jean-Luc Azoulay, administrateur de sociétés, demeurant à Paris.
Luxembourg, le 5 juillet 1999.

Pour réquisition

(31993/507/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.

KAILUA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 26, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 42.892.

—

Il résulte des résolutions de l’Assemblée Générale des Actionnaires en date du 18 juin 1999 que:
Le terme de trois ans des mandats des Administrateurs et du Commissaire aux Comptes étant échu, l’Assemblée

nomme à nouveau les Administrateurs et Commissaire sortants jusqu’à la réunion de l’Assemblée Générale statuant sur
le résultat de l’exercice 2001, à savoir:

<i>Administrateurs:

- Mme Paola Fantoni, Dirigeante de sociétés, demeurant à I-Cocquio-Trevisago (Italie), Présidente du Conseil d’Admi-

nistration;

- Mme Donatella Fantoni, Dirigeante de sociétés, demeurant à I-Milan (Italie), Administrateur;
- M. Marco Brustio, conseiller d’Entreprise, demeurant à I-Galliate-Lombardo (Italie), Administrateur;

32893

<i>Commissaire aux Comptes:

- M. Fabrizio Gardi, Expert comptable et fiscal, demeurant à I-Milan (Italie).
pour une période de trois ans.
Leur mandat s’achèvera avec l’Assemblée Générale statuant sur l’exercice 2001.
Pour mention aux fins de publication au Mémorial Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour la société

Signatures

<i>Le domiciliataire

Enregistré à Luxembourg, le 9 juillet 1999, vol. 525, fol. 46, case 8. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(31996/058/25)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.

LAIOS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1022 Luxembourg, 9, rue Goethe.

R. C. Luxembourg B 47.426.

—

Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 8 juillet 1999, vol. 525, fol. 41, case 5, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

LAIOS S.A.

Signature

(31998/000/10)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.

J.N.A. INVESTMENTS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-7245 Bereldange, 8B, rue du Pont.

—

<i>Assemblée Générale Extraordinaire

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-neuf le 11 mai, à 16.00 heures,
S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme J.N.A. INVESTMENTS S.A.

établie et ayant son siège social à L-7245 Bereldange, 8B, rue du Pont,

sous la présidence de Monsieur Azad Alihamed, administrateur de sociétés, demeurant à B-1410 Waterloo, 26, Clos

du Vieux Moulin.

Le président nomme comme secrétaire Monsieur Jean-Pierre Hologne, comptable, demeurant à B-1081 Bruxelles, 80,

rue Omer Lepreux.

L’assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Bernard Sombsthay, courtier en vins, demeurant à B-1040 Bruxelles,

67, rue des Atrébattes.

Les actionnaires sont renseignés sur une liste de présence, annexée au présent procès-verbal dont il résulte que l’inté-

gralité des actions émises est représentée à la présente assemblée générale.

Monsieur le président expose ensuite l’ordre du jour de la présente assemblée extraordinaire, qui prévoit:

<i>Ordre du jour:

1. Démission des administrateurs Monsieur Patrick Talazac, la S.A. BUSINESS IS BUSINESS et la S.A. BUSINESS

AGENCY LUXEMBOURG INTERNATIONAL avec pleine et entière décharge 

2. Nomination de Monsieur Azad Alihamed, de Monsieur Bernard Sombsthay et de la société BCI TRADE NET LTD

en remplacement des administrateurs démissionnaires.

Après avoir pris connaissance de l’ordre du jour, les actionnaires ont pris à l’unanimité les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée donne démission à l’administrateur Patrick Talazac, demeurant à B-1170 Bruxelles, 59, rue des Touristes

et lui confère pleine et entière décharge.

L’assemblée donne démission à l’administrateur BUSINESS IS BUSINESS S.A., établie à L-9537 Wiltz, 98, rue Charles

Lambert et lui confère pleine et entière décharge.

L’assemblée donne démission à l’administrateur BUSINESS AGENCY LUXEMBOURG INTERNATIONAL S.A.,

établie à L-9537 Wiltz, 98, rue Charles Lambert et lui confère pleine et entière décharge.

<i>Deuxième résolution

L’assemblée nomme:
Monsieur Azad Alihamed, prénommé, Monsieur Bernard Sombsthay, prénommé,
La société BCI TRADE NET LTD, établie et ayant son siège à UK-London NW1 6AS, 3, Park Road, représentée par

Monsieur Desmond Bourne, demeurant à UK-London NW1 6AS, 3, Park Road,

en remplacement des administrateurs démissionnaires.
Plus rien ne figurant à l’ordre du jour, la séance a été clôturée à 17.00 heures.

A. Alihamed   B. Sombsthay   J.-P. Hologne

Enregistré à Luxembourg, le 18 juin 1999, vol. 524, fol. 73, case 3. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(31994/206/43)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.

32894

J.N.A. INVESTMENTS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-7245 Bereldange, 8B, rue du Pont.

—

<i>Réunion du conseil d’administration

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-neuf, le 11 mai.
Se sont réunis les membres du conseil d’administration de la société anonyme J.N.A. INVESTMENTS S.A. avec siège

social établi à L-7245 Bereldange, 8B, rue du Pont, à savoir:

1. Monsieur Azad Alihamed, administrateur de sociétés, demeurant à B-1410 Waterloo, 26, Clos du Vieux Moulin.
2. Monsieur Bernard Sombsthay, courtier en vins, demeurant à B-1040 Bruxelles, 67, rue des Atrébattes.
3. La société BCI TRADE NET LTD, établie et ayant son siège à UK-London NW1 6AS, 3, Park Road, représentée

par Monsieur Desmond Bourne, demeurant à UK-London NW1 6AS, 3, Park Road.

lesquels, après avoir déclaré se considérer comme dûment convoqués, ont pris à l’unanimité la résolution suivante:
De l’accord de l’assemblée générale des actionnaires, ils désignent Monsieur Azad Alihamed, prénommé,

administrateur-délégué, chargé de la gestion journalière et de la représentation de la société dans le cadre de cette
gestion journalière, en lieu et place de la S.A. BUSINESS IS BUSINESS, prénommée.

Le Conseil d’Administration décide également de donner procuration à Monsieur Desmond Bourne, prénommé, afin

de procéder à l’ouverture d’un compte bancaire au nom de la société à la ABN-AMRO BANK à Amsterdam.

A. Alihamed   B. Sombsthay   J.-P. Hologne

Enregistré à Luxembourg, le 18 juin 1999, vol. 524, fol. 73, case 3. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(31995/206/22)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.

L. &amp; N. S.A., Société Anonyme,

(anc. L &amp; N, S.à r.l., Société à responsabilité limitée).
Siège social: L-3253 Bettembourg, 14, route de Luxembourg.

—

L’an mil neuf cent quatre-vingt-quinze, le dix juin.
Par-devant Maître Christine Doerner, notaire de résidence à Bettembourg.

Ont comparu:

1.- Monsieur Michel Laurette, employé privé, demeurant à F-57100 Thionville, 19, rue Marcel Carné.
2.- Monsieur Eric Nucci, employé privé, demeurant à L-3474 Dudelange, 1, rue Auguste Liesch.
Lesquels comparants déclarent qu’ils sont les seuls et uniques associés de la société à responsabilité limitée L &amp; N,

S.à r.l. avec siège social à L-3253 Bettembourg, 14, route de Luxembourg;

constituée suivant acte reçu par le notaire Jacqueline Hansen-Peffer alors de résidence à Capellen, le 1

er

juillet 1993,

publié au Mémorial C de 1993, page 23.028.

Lesquels comparants se sont réunis en assemblée générale extraordinaire et ont pris à l’unanimité des voix les résolu-

tions suivantes: 

<i>Première résolution

Les associés décident d’augmenter le capital social à concurrence de la somme de sept cent cinquante mille francs

luxembourgeois (LUF 750.000,-) pour le porter de son montant actuel de cinq cent mille francs luxembourgeois
(LUF 500.000,-) à un million deux cent cinquante mille francs luxembourgeois (LUF 1.250.000,-) par la création de sept
cent cinquante (750) parts sociales nouvelles. 

<i>Souscription et libération

1.- Monsieur Michel Laurette, prédit …………………………………………………………………………………………………………………………… 450 parts
2.- Monsieur Eric Nucci, prédit……………………………………………………………………………………………………………………………………… 300 parts
Total: sept cent cinquante ……………………………………………………………………………………………………………………………………………… 750 parts
L’augmentation a été faite par incorporation de la réserve tel qu’il résulte d’une copie du bilan.
Laquelle copie après avoir été paraphée ne varietur restera annexée au présent acte pour être soumise avec lui aux

formalités de l’enregistrement. 

<i>Deuxième résolution

En conséquence de la résolution qui précède, l’assemblée décide de modifier l’article 6 des statuts comme suit:
«Art. 6. Le capital social est fixé à un million deux cent cinquante mille francs (1.250.000,-) représenté par mille deux

cent cinquante (1.250) parts sociales de mille francs (1.000,-) chacune:

Ces parts ont été souscrites comme suit:
- Monsieur Michel Laurette, prédit ……………………………………………………………………………………………………………………………

750 parts

- Monsieur Eric Nucci, prédit ………………………………………………………………………………………………………………………………………  500 parts
Total : mille deux cent cinquante………………………………………………………………………………………………………………………………… 1.250 parts

<i>Transformation de la société

Les prédites parties voulant placer leur société sous le régime des sociétés anonymes, instituées par la loi du 18

septembre 1933, déclarent faire usage de la faculté qui leur est accordée par l’article 3 de la loi du 10 août 1915, modifiée
ultérieurement et décident par les présentes de transformer, à compter de ce jour, la société à responsabilité limitée
existant entre eux, en société anonyme tel que cette forme de société résulte de la loi sus-énoncée.

32895

Cette transformation ne donne pas naissance à une société nouvelle; la société anonyme n’est que la continuation de

la société existant ci-devant sous la forme de société à responsabilité limitée, avec la même personnalité juridique, et
sans qu’il soit apporté aucun changement aux éléments actifs et passifs de celle-ci.

Il résulte d’un rapport du réviseur d’entreprises HENSCHEN-HAAS daté du 26 avril 1999, dont une copie restera

annexée à la présente assemblée générale extraordinaires, après avoir été signée ne varietur par les parties comparantes
et le notaire, et dont la conclusion est libellée comme suit:

<i>Conclusion

«Sur base des vérifications effectuées telles que décrites ci-dessus, nous n’avons pas d’objection à formuler sur la

valeur des titres de la S.à r.l. qui correspond au moins au nombre et à la valeur nominale des nouvelles actions à émettre
en contrepartie. 

Luxembourg, le 26 avril 1999. 

R. Henschen-Haas

∆ <i>Réviseur d’Entreprises»

Ceci exposé, les parties comparantes ont arrêté ainsi qu’il suit le texte des statuts de ladite société sous sa forme

nouvelle: 

Titre l

er

. Dénomination, Siège Social, Objet, Durée 

Art. 1

er

. Il est formé une société anonyme sous la dénomination de L. &amp; N. S.A.

Art. 2. Le siège de la société est établi à Bettembourg. 
Au cas où des événements extraordinaires d’ordre politique ou économique, de nature à compromettre l’activité

normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger se produiront ou seront imminents, le
siège social pourra être déclaré transféré provisoirement à l’étranger, jusqu’à cessation complète de ces circonstances
anormales.

Une telle décision n’aura aucun effet sur la nationalité de la société. La déclaration de transfert du siège social sera

faite et portée à la connaissance des tiers par l’organe de la société qui se trouvera le mieux placé à cet effet dans les
circonstances données.

Art. 3. La société est constituée pour une durée indéterminée.
Art. 4. La société a pour objet l’exploitation d’une agence immobilière, ainsi que toutes opérations industrielles,

commerciales ou financières, mobilières ou immobilières, se rattachant directement ou indirectement à son objet social
ou qui sont de nature à en faciliter l’extension ou le développement.

Titre II.- Capital, Actions

Art. 5. Le capital social est fixé à un million deux cent cinquante mille francs luxembourgeois (LUF 1.250.000,-) divisé

en mille deux cent cinquante (1.250) actions de mille francs luxembourgeois (LUF 1.000,-) chacune.

Les actions de la société peuvent être créées, au choix du propriétaire, en titres unitaires ou en certificats représen-

tatifs de deux ou plusieurs actions.

Les titres peuvent aussi être nominatifs ou au porteur, au gré de l’actionnaire.
La société peut procéder au rachat de ses propres actions, sous les conditions prévues par la loi.
Le capital social pourra être augmenté ou réduit dans les conditions légales requises.
Les actionnaires s’accordent mutuellement un droit de préemption en cas de cession d’actions.
Les transmissions d’actions par voie de liquidation de communautés de biens entre époux et/ou successions s’effec-

tuent librement.

Toutes autres cessions ou transmissions d’actions sont soumises à l’agrément préalable du conseil d’administration.
La demande d’agrément qui est notifiée par le cédant à la société par acte extrajudiciaire ou par lettre recommandée

avec demande d’avis de réception, doit indiquer les nom, prénom et adresse du cessionnaire, le nombre des actions dont
la cession est envisagée et le prix offert.

Le conseil d’administration doit statuer le plus rapidement possible sur cette demande et au plus tard avant l’expi-

ration du délai de 3 mois à compter du jour de sa notification.

Sa décision n’est pas motivée; elle est immédiatement notifiée au cédant. 
Si le conseil d’administration n’a pas fait cette notification dans le délai ci-dessus imparti, l’agrément est réputé acquis.
En cas de refus d’agrément du cessionnaire proposé, le conseil d’adminstration est tenu, dans le délai de 3 mois, à

compter de la notification du refus, de faire acquérir les actions, soit par un tiers, actionnaire ou non, soit avec le consen-
tement du cédant par la société en vue d’une réduction du capital social.

Cette acquisition a lieu à un prix qui, à défaut d’accord entre les parties, est déterminé par deux experts respec-

tivement choisis par le conseil d’adminstration et par le cédant, étant entendu qu’en cas de désaccord, ces experts
s’adjoindront un troisième expert pour les départager. En cas de refus de l’une des parties de désigner son expert, ou à
défaut de la nomination d’un expert dans le mois de la sommation qui lui aurait été faite à cet effet par lettre recom-
mandée par l’autre partie comme dans le cas où les deux experts ne pourront s’entendre sur le choix d’un tiers experts,
il sera procédé comme prévu à l’article 1006 du Code de procédure civile tel que modifié par la loi du 20 avril 1939.

En cas de recours à une sentence arbitrale le conseil d’administration jouira d’un nouveau délai de deux mois courant

à partir du jour de la sentence arbitrale, pour présenter un autre acquéreur, au prix fixé par cette sentence. A défaut du
conseil d’administration de présenter un tel acquéreur dans le délai ci-dessus imparti, les actions peuvent être librement
cédées.

Titre III.- Administration

Art. 6. La société est administrée par un conseil d’administration composé de trois membres au moins, associés ou

non, nommés pour un terme qui ne peut excéder six ans, par l’assemblée générale des actionnaires, et toujours
révocables par elle.

32896

Le nombre des administrateurs ainsi que leur rémunération et la durée de leur mandat sont fixés par l’assemblée

générale de la société.

Art. 7. Le conseil d’administration choisit parmi ses membres un président.
Le conseil d’administration se réunit sur la convocation du président, aussi souvent que l’intérêt de la société l’exige.

Il doit être convoqué chaque fois que deux administrateurs le demandent.

Art. 8. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour faire tous actes d’administration et

de disposition qui rentrent dans l’objet social. Il a dans sa compétence tous les actes qui ne sont pas réservés expres-
sément par la loi et les statuts à l’assemblée générale. Il est autorisé, avec l’approbation du commissaire, à verser des
acomptes sur dividendes, aux conditions prévues par la loi.

Art. 9. La société est engagée en toutes circonstances par les signatures conjointes de deux administrateurs, ou par

la signature d’un administrateur-délégué, sans préjudice des décisions à prendre quant à la signature sociale en cas de
délégation de pouvoirs et mandats conférés par le conseil d’administration en vertu de l’article 10 des statuts.

Art. 10. Le conseil d’administration peut déléguer la gestion journalière de la société à un ou plusieurs administra-

teurs qui prendront la dénomination d’administrateurs-délégués.

Il peut aussi confier la direction de l’ensemble ou de telle partie ou branche spéciale des affaires sociales à un ou

plusieurs directeurs, et donner des pouvoirs spéciaux pour des affaires déterminées à un ou plusieurs fondés de pouvoir,
choisis en ou hors de son sein, associés ou non.

Art. 11. Les actions judiciaires, tant en demandant qu’en défendant, sont suivies au nom de la société par le conseil

d’administration, poursuites et diligences de son président ou d’un administrateur délégué à ces fins.

Titre IV.- Surveillance

Art. 12. La société est surveillée par un ou plusieurs commissaires nommés par l’assemblée générale, qui fixe leur

nombre et leur rémunération, ainsi que la durée de leur mandat, qui ne peut excéder six ans.

Titre V.- Assemblée Générale

Art. 13. L’assemblée générale annuelle se réunit à l’endroit indiqué dans les convocations, le premier mardi du mois

de mai à 10.00 heures du matin et pour la première fois en l’an 2000.

Si ce jour est un jour férié légal, l’assemblée générale a lieu le premier jour ouvrable suivant.
Toute assemblée n’est valablement constituée que si elle réunit un quorum de présence d’au moins 51% des actions

émises. Toutes décisions sont valablement prises à la majorité de 70% (soixante-dix) des actions présentes ou repré-
sentées à moins que les présents statuts ou la loi ne prévoient une majorité plus forte.

Titre VI.- Année Sociale, Répartition des Bénéfices 

Art. 14. L’année sociale commence le 1

er

janvier et finit le 31 décembre de chaque année.

Exceptionnellement, le premier exercice social comprendra tout le temps à courir de la constitution de la société

jusqu’au 31 décembre 1999.

Art. 15. L’excédent favorable du bilan, défalcation faite des charges sociales et des amortissements, forme le

bénéfice net de la société. Sur ce bénéfice, il est prélevé cinq pour cent (5,00%) pour la formation du fonds de réserve
légale; ce prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque la réserve aura atteint le dixième du capital social, mais devrait
toutefois être repris jusqu’à entière reconstitution si, à un moment donné et pour quelque cause que ce soit, le fonds
de réserve avait été entamé. 

Le solde est à la disposition de l’assemblée générale. 

Titre VII.- Dissolution, Liquidation 

Art. 16. La société peut être dissoute par décision de l’assemblée générale.
Lors de la dissolution de la société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs, personnes

physiques ou morales, nommés par l’assemblée générale qui détermine leurs pouvoirs et leurs émoluments.

Titre VIII.- Dispositions Générales 

Art. 17. Pour tous les points non spécifiés dans les présents statuts, les parties se réfèrent et se soumettent aux

dispositions de la loi luxembourgeoise du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et de ses lois modificatives.

<i>Souscription

Les statuts de la société ayant été ainsi arrêtés, les comparants déclarent souscrire le capital comme suit:
Monsieur Michel Lurette, prédit ………………………………………………………………………………………………………………………………

750 actions

Monsieur Eric Nucci, prédit ………………………………………………………………………………………………………………………………………

 500 actions

Total: mille deux cent cinquante ……………………………………………………………………………………………………………………………… 1.250 actions

<i>Constatation

Le notaire instrumentant a constaté que les conditions exigées par l’article 26 de la loi du 10 août 1915 sur les

sociétés commerciales ont été accomplies.

<i>Evaluation des frais

Les parties ont évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la société ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, à environ quatre-vingt mille francs
(LUF 80.000,-). 

32897

<i>Disposition transitoire

Les associés déclarent que la présente transformation en société anonyme aura un effet rétroactif au 1

er

janvier 1999.

<i>Assemblée générale extraordinaire 

Les comparants préqualifiés, représentant l’intégralité du capital souscrit et se considérant comme dûment

convoqués, se sont ensuite constitués en assemblée générale extraordinaire.

Après avoir constaté que la présente assemblée est régulièrement constituée, ils ont pris, à l’unanimité des voix, les

résolutions suivantes:

1.- Le nombre des administrateurs est fixé à 3 et celui des commissaires à un.
2.- Sont nommés administrateurs: 
- Monsieur Michel Laurette, prédit. 
- Monsieur Eric Nucci, prédit.
- Monsieur David Nucci, employé privé, demeurant à F-57100 Thionville, 4, rue Chemin Couvert.
Est nommé Administrateur-Délégué Monsieur Michel Laurette, prédit.
Pour tout montant inférieur à la somme de LUF 10.000.000,- la société est valablement engagée par la signature indivi-

duelle de l’administrateur-délégué.

Pour tout montant dépassant la somme de LUF 10.000.000,- la société est valablement engagée par la signature

conjointe de l’administrateur-délégué avec celle de Monsieur Eric Nucci, prédit. 

3.- Est appelée aux fonctions de commissaire aux comptes: 
- La société à responsabilité limitée PRESTA-SERVICE, S.à r.l. avec siège social à L-8437 Steinfort, 11, rue de Koerich.
4.- Le siège social de la société est établi à L-3253 Bettembourg, 14, route de Luxembourg. 
Dont acte, fait et passé à Bettembourg, en l’étude.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire instrumentaire par nom,

prénom usuel, état et demeure, ils ont tous signé le présent acte avec le notaire. 

Signé: M. Laurette, E. Nucci, C. Doerner.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 15 juin 1999, vol. 841, fol. 98, case 10. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): M. Ries.

Pour expédition conforme, délivrée à la société sur demande, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des

Sociétés et Associations.

Bettembourg, le 7 juillet 1999.

C. Doerner.

(32000/209/207)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.

MARINE INVESTMENTS S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-1325 Luxembourg, 3, rue de la Chapelle.

R. C. Luxembourg B 26.316.

—

In the year one thousand nine hundred and ninety-nine, on the thirty-first day of May.
Before Us, Maître Jean-Joseph Wagner, notary, residing in Sanem (Luxembourg).
Was held an Extraordinary General Meeting of shareholders of MARINE INVESTMENTS S.A., a société anonyme,

having its registered office at L-1325 Luxembourg, 3, rue de Ia Chapelle, (R.C.S. Luxembourg B 26.316), incorporated
pursuant to a notarial deed, on July 15, 1987, published in the Mémorial C, number 320 of November 11, 1987.

The Articles of Incorporation of which were amended successively and for the last time pursuant to a notarial deed

on November 25, 1996, published in the Mémorial C, number 106 of March 5, 1997.

The meeting was opened with Mr Charles Duro, avocat, residing in Luxembourg, who appointed as secretary Mr

PhiIippe Morales, avocat, residing in Luxembourg.

The meeting elected as scrutineer Mrs Marianne Goebel, avocat, residing in Luxembourg.
The board of the meeting having thus been constituted, the chairman declared and requested the notary to state: 
I.- That the agenda of the meeting is the following:

<i>Agenda:

1.- Change of the actual currency of the share capital, which is NOK into EURO with effect from January 1st 1999.
2.- Amendments of the By-Laws in order to reflect the above mentioned changes. 
3.- Miscellaneous.
II.- The shareholders present or represented, the proxies of the represented shareholders, and the number of their

shares held by each of them are shown on an attendance list which, signed by the shareholders or their proxies and by
the bureau of the meeting, will remain annexed to the present deed to be filed at the same time with the registration
authorities.

The proxies of the represented shareholders, signed ne varietur by the appearing parties and the undersigned notary,

will also remain annexed to the present deed.

Ill.- It results from the deposit receipts of the registered mail, dated May 21, 1999, that all the shareholders have been

duly summoned to this extraordinary general meeting.

IV.- It appears from the said attendance-list that out of twenty thousand (20,000) Special Shares without a par value

and out of fifty-three million two hundred fifty-eight thousand eight hundred thirty (53,258,830) Ordinary Shares
without a par value, representing the entire subscribed capital of the company presently fixed at seven million four
hundred seventeen thousand eight hundred fifty Norwegian Kronors (NOK 7,417,850.-) twenty thousand (20,000)
Special Shares and forty-three million eight hundred and fifty thousand nine hundred and ninety-nine Ordinary Shares
only are present or represented at the meeting.

32898

This extraordinary general meeting is consequently regularly constituted and may deliberate upon the items on the

agenda.

After deliberation, the meeting adopts unanimously the following resolutions:

<i>First resolution

The meeting decides as per January 1, 1999 the conversion of the subscribed capital of seven million four hundred and

seventeen thousand eight hundred and fifty Norwegian Kronors (NOK 7,417,850.-) into euro by application of the
exchange rate between the NOK and the euro of 1.- NOK = 0.1269 EUR, so that the subscribed capital will be set at
nine hundred and forty-one thousand three hundred and twenty-five Euro and seventeen Cents (EUR 941,325.17),
consisting of twenty thousand (20,000) Special Shares without a par value, fully paid in and by fifty-three million two
hundred and fifty-eight thousand eight hundred and thirty (53,258,830) Ordinary Shares without a par value, fully paid
in.

And the meeting decides as per January 1, 1999, the conversion of the authorised capital of two billion eight hundred

and thirty-nine million five hundred and ninety-six thousand seven hundred Norwegian Kronors (NOK 2,839,596,700.-)
into euro by application of the exchange rate between the NOK and the euro of 1.- NOK = 0.1269 EUR, so that the
authorised capital will be set at three hundred and sixty million three hundred and forty-four thousand eight hundred
and twenty-one Euro twenty-three Cents (EUR 360,344,821.23), represented by twenty thousand (20,000) Special
shares, remaining shares being ordinary shares without designation of a par value.

<i>Second resolution

As a consequence of the foregoing resolution, the meeting decides to amend article five of the Articles of Incorpo-

ration by replacing the four first paragraphs thereof by the following: 

«Art. 5. Four first paragraphs. The share capital is set at nine hundred and forty-one thousand three hundred and

twenty-five euro and seventeen cents (EUR 941,325.17) consisting of twenty thousand (20,000) Special Shares without
a par value, fully paid in and by fifty-three million two hundred and fifty-eight thousand eight hundred and thirty
(53,258,830) Ordinary Shares without a par value, fully paid in.

The authorised capital of the company is fixed at three hundred and sixty million three hundred and forty-four

thousand eight hundred and twenty-one euro and twenty-three cents (EUR 360,344,821.23), represented by twenty
thousand (20,000) Special shares, remaining shares being ordinary shares without designation of a par value.»

There being no further business, the meeting is closed. 
Whereof the present deed is drawn up in Luxembourg on the day named at the beginning of this document.
The undersigned notary who speaks and understands English, states herewith that the present deed is worded in

English, followed by a French version; on request of the appearing persons and in case of divergences between the
English and the French text, the English version will be prevailing.

The document having been read to the persons appearing all known to the notary by their names, first names, civil

status and residences, the members of the board signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction en français du texte qui précède: 

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-neuf, le trente et un mai. 
Par-devant Maître Jean-Joseph Wagner, notaire de résidence à Sanem (Luxembourg).
S’est réunie l’Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires de la société anonyme MARINE INVESTMENT

S.A., ayant son siège social à L-1325 Luxembourg 3, rue de la Chapelle, inscrite au registre de commerce et des sociétés
de Luxembourg, sous le numéro B 26.316, constituée suivant acte notarié du 15 juillet 1987, publié au Mémorial C,
numéro 320 du 11 novembre 1987.

Les statuts de la société ont été modifiés successivement et pour la dernière fois suivant acte notarié du 25 novembre

1996, publié au Mémorial C, numéro 106 du 5 mars 1997.

L’Assemblée est ouverte sous la présidence de Monsieur Charles Duro, avocat, demeurant à Luxembourg, qui

désigne comme secrétaire Monsieur Philippe Morales, avocat, demeurant à Luxembourg.

L’Assemblée choisit comme scrutateur Madame Marianne Goebel, avocat, demeurant à Luxembourg.
Le bureau ainsi constitué, le Président expose et prie le notaire instrumentant d’acter:
I.- Que la présente Assemblée Générale Extraordinaire a pour ordre du jour:

<i>Ordre du jour:

1.- Changement de la devise du capital social, actuellement exprimé en NOK, en EURO avec effet au 1

er

janvier 1999.

2.- Modification subséquente des statuts. 
3.- Divers.
Il.- Il a été établi une liste de présence, renseignant les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des

actionnaires représentés ainsi que le nombre d’actions qu’ils détiennent, laquelle, après avoir été signée par les
actionnaires ou leurs mandataires et par les membres du bureau, sera annexée au présent acte pour être soumise à
l’enregistrement en même temps.

Les pouvoirs des actionnaires représentés, signés ne varietur par les personnes présentes et le notaire instrumen-

taire, resteront également annexés au présent acte.

III.- Il résulte des récépissés des lettres recommandées, datées du 21 mai 1999, que tous les actionnaires ont été

régulièrement convoqués à la présente assemblée générale extraordinaire.

IV.- Il résulte de ladite liste de présence que sur les vingt mille (20.000) actions privilégiées sans désignation de valeur

nominale et sur les cinquante-trois millions deux cent cinquante-huit mille huit cent trente (53.258.830) actions
ordinaires sans désignation de valeur nominale, représentant l’intégralité du capital social souscrit de la société 

32899

actuellement fixé à sept millions quatre cent dix-sept mille huit cent cinquante Couronnes Norvégiennes
(NOK 7.417.850,-), vingt mille (20.000) actions privilégiées et quarante-trois millions huit cent cinquante mille neuf cent
quatre-vingt-dix-neuf (43.850.999) actions ordinaires seulement sont présentes ou représentées à cette assemblée.

L’assemblée est partant régulièrement constituée et peut délibérer sur les points portés à l’ordre du jour.
Après délibération, l’assemblée prend, à l’unanimité, les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée décide de convertir avec effet au 1

er

janvier 1999, le capital social de sept millions quatre cent dix-sept

mille huit cent cinquante Couronnes Norvégiennes (NOK 7.417.850,-) en euro, par application du cours de change de
1,- NOK = 0,1269 EUR, de sorte que le capital social s’élève à neuf cent quarante et un mille trois cent vingt-cinq euro
et dix-sept Cents (EUR 941.325,17), représenté par vingt mille (20.000) actions privilégiées sans désignation de valeur
nominale, entièrement libérées et par cinquante-trois millions deux cent cinquante-huit mille huit cent trente
(53.258.830) actions ordinaires sans désignation de valeur nominale, entièrement libérées.

De même, l’assemblée décide de convertir avec effet au 1

er

janvier 1999, le capital autorisé de deux milliards huit cent

trente-neuf millions cinq cent quatre-vingt-seize mille sept cents Couronnes Norvégiennes (NOK 2.839.596.700,-) en
euro par application du cours de change de 1,- NOK = EUR 0,1269, de sorte que le capital autorisé s’élève à trois cent
soixante millions trois cent quarante-quatre mille huit cent vingt et un euro et vingt-trois Cents (EUR 360.344.821,23),
représenté par vingt mille (20.000) actions privilégiées sans désignation de valeur nominale, les actions restantes à
émettre étant des actions ordinaires sans désignation de valeur nominale.

<i>Deuxième résolution

Afin de mettre les statuts en concordance avec la résolution qui précède, l’assemblée décide de modifier les deux

premiers alinéas de l’article cinq des statuts pour leur donner la teneur suivante: 

«Art. 5. Deux premiers alinéas. Le capital souscrit est fixé à neuf cent quarante et un mille trois cent vingt-cinq

euro et dix-sept cents (EUR 941.325,17), représenté par vingt mille (20.000) actions privilégiées sans désignation de
valeur nominale, entièrement libérées et par cinquante-trois millions deux cent cinquante-huit mille huit cent trente
(53.258.830) actions ordinaires sans désignation de valeur nominale, entièrement libérées.

Le capital autorisé de la société est fixé à trois cent soixante millions trois cent quarante-quatre mille huit cent vingt

et un euro et vingt-trois cents (EUR 360.344.821,23), représenté par vingt mille (20.000) actions privilégiées sans dési-
gnation de valeur nominale, les actions restantes à émettre étant des actions ordinaires sans désignation de valeur
nominale. 

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée. 
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais, constate que sur demande du comparant, le présent acte est

rédigé en langue anglaise suivi d’une version française; sur demande du même comparant et en cas de divergences entre
le texte français et le texte anglais, le texte anglais fait foi.

Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire instrumentant par nom,

prénom usuel, état et demeure, les membres du bureau ont signé avec le notaire le présent acte. 

Signé: C. Duro, P. Morales, M. Goebel, J.-J. Wagner. 
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 4 juin 1999, vol. 841, fol. 91, case 1. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): M. Ries.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Belvaux, le 6 juillet 1999.

J.-J. Wagner.

(32004/239/144)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.

MULLENDORFF SOCIETE D’INVESTISSEMENTS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2636 Luxembourg, 12, rue Léon Thyes.

R. C. Luxembourg B 51.603.

—

DISSOLUTION

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-neuf, le vingt-deux juin. 
Par-devant Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg.

A comparu:

FIROD INVESTMENT N.V., une société établie et ayant son siège à Caracasbaaiweg, 199, P.O. Box 6050, Curaçao

(Antilles Néerlandaises),

ici représentée par Monsieur Bart Zech, juriste, demeurant à Luxembourg.
en vertu d’une procuration sous seing privé donnée à Luxembourg, le 21 juin 1999.
Laquelle procuration, après avoir été signée par le mandataire et le notaire instrumentant, restera annexée au présent

acte pour être enregistrée en même temps.

Laquelle comparante a, par son mandataire, prié le notaire d’acter que:
- Le 26 juin 1995 fut constituée par acte reçu par le notaire instrumentaire la société anonyme MULLENDORFF

SOCIETE D’INVESTISSEMENTS S.A. R.C. B numéro 51.603, dont les statuts ont été publiés au Mémorial, Recueil des
Sociétés et Associations C numéro 481 du 25 septembre 1995;

- Les statuts de ladite société ont été modifiés à différentes reprises et en dernier lieu par un acte du notaire instru-

mentaire en date du 26 avril 1996, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C numéro 417 du 27 août
1996;

32900

- La Société a actuellement un capital social d’un million deux cent cinquante mille (1.250.000.-) francs luxembour-

geois, représenté par mille deux cent cinquante (1.250) actions d’une valeur nominale de mille (1.000.-) francs luxem-
bourgeois chacune, entièrement libérées;

- La comparante s’est rendue successivement propriétaire de la totalité des actions de la société MULLENDORFF

SOCIETE D’INVESTISSEMENTS S.A.

Par la présente la comparante en tant qu’actionnaire unique prononce la dissolution anticipée de la société MULLEN-

DORFF SOCIETE D’INVESTISSEMENTS S.A. avec effet immédiat.

La comparante déclare qu’elle a pleine connaissance des statuts de la société et qu’elle connaît parfaitement la

situation financière de la société MULLENDORFF SOCIETE D’INVESTISSEMENTS S.A.

La comparante en sa qualité de liquidateur de la société MULLENDORFF SOCIETE D’INVESTISSEMENTS S.A.

déclare que l’activité de la société a cessé, que le passif connu de ladite société a été payé ou provisionné et que l’action-
naire unique s’engage expressément à prendre à sa charge tout passif pouvant éventuellement encore exister à charge
de la société et impayé ou inconnu à ce jour avant tout paiement à sa personne; partant, la liquidation de la société est
à considérer comme faite et clôturée.

- L’actionnaire unique donne décharge pleine et entière aux administrateurs et au commissaire pour leur mandat

jusqu’à ce jour;

- Les documents et pièces relatifs à la Société dissoute resteront conservés durant cinq ans à L-2636 Luxembourg, 12,

rue Léon Thyes.

- Sur ce, le mandataire de la comparante a présenté au notaire le registre des actions avec les transferts afférents. 
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Et après lecture faite au mandataire de la comparante, celui-ci a signé avec Nous, notaire, le présent acte. 
Signé: B. Zech, A. Schwachtgen. 
Enregistré à Luxembourg, le 29 juin 1999, vol. 117S, fol. 67, case 7. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 6 juillet 1999.

A. Schwachtgen.

(32011/230/50)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.

LODA VICTORIA INVESTMENT S.A.H., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 26, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 45.915.

—

Il résulte des résolutions de l’Assemblée Générale Extraordinaire des Actionnaires en date du 13 avril 1999 que:
L’Assemblée Générale Extraordinaire prend acte de la démission de M. Federico Malorini, Commissaire aux

Comptes, et lui accorde décharge pleine et entière. 

L’Assemblée appelle aux fonctions de Commissaire aux Comptes: 
M. Edoardo Rosati, Expert-comptable, demeurant à Rome (Italie).
Le nouveau Commissaire aux Comptes terminera le mandat de celui qu’il remplace.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour la société

Signature

<i>Le Domiciliataire

Enregistré à Luxembourg, le 6 juillet 1999, vol. 525, fol. 27, case 2. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(32001/058/17)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.

MEIR S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1511 Luxembourg, 121, avenue de la Faïencerie.

R. C. Luxembourg B 11.793.

Constituée par-devant M

e

Frank Baden, notaire alors de résidence à Mersch, en date du 8 février 1974, acte publié au

Mémorial C n

o

81 du 11 avril 1974, modifiée par-devant le même notaire, en date du 19 décembre 1975, acte publié

au Mémorial C n

o

71 du 8 avril 1976, modifiée par-devant le même notaire, en date du 21 décembre 1977, acte

publié au Mémorial C n

o

37 du 27 février 1978, modifiée par-devant le même notaire, en date du 14 novembre

1997, acte publié au Mémorial C n

o

149 du 11 mars 1998.

—

Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 6 juillet 1999, vol. 525, fol. 29, case 1, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour MEIR S.A.

KPMG Financial Engineering

Signature

(32008/528/016)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.

32901

LUXED S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2167 Luxembourg, 19, rue des Muguets.

R. C. Luxembourg B 45.892.

—

Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 9 juillet 1999, vol. 525, fol. 40, case 1, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 12 juillet 1999.

<i>Pour la société LUXED S.A.

FIDUCIAIRE FERNAND FABER

Signature

(32002/687/11)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.

LUXED S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2167 Luxembourg, 19, rue des Muguets.

R. C. Luxembourg B 45.892.

—

Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 9 juillet 1999, vol. 525, fol. 40, case 1, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 12 juillet 1999.

<i>Pour la société LUXED S.A.

FIDUCIAIRE FERNAND FABER

Signature

(32003/687/11)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.

MEGADYNE INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2450 Luxembourg, 15, boulevard Roosevelt.

R. C. Luxembourg B 65.087.

—

Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 9 juillet 1999, vol. 525, fol. 46, case 1, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 12 juillet 1999.

<i>Pour la société

<i>MEGADYNE INTERNATIONAL S.A.

FIDUCIAIRE FERNAND FABER

Signature

(32007/687/12)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.

YOUKOS TRADING AND FINANCE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée,

(anc. NEW SPORTS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée).

Siège social: L-1370 Luxembourg, 16, Val Ste Croix.

R. C. Luxembourg B 15.216.

—

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-neuf, le vingt-cinq mai. 
Par-devant Maître Norbert Muller, notaire de résidence à Esch-sur-Alzette.

Ont comparu: 

1.- Monsieur Frank Gubbini, employé privé, demeurant à Dudelange, 5, avenue Grand-Duchesse Charlotte.
non présent ici représenté par Monsieur Serge Gubbini, en vertu d’une procuration donnée à Dudelange, le 22 mai

1999

laquelle procuration après avoir été signée ne varietur, restera annexée au présent acte.
2.- La société anonyme de droit luxembourgeois AUBIGNY FINANCE S.A., avec siège social à Luxembourg, 16, Val

Ste. Croix, R.C. B 54.779, constituée suivant acte reçu par Maître Christine Doerner, notaire de résidence à Bettem-
bourg, en date du 29 avril 1996, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations, n° 376 du 6 août 1996,
modifiée par acte reçu par le même notaire en date du 15 janvier 1998, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et
Associations, n° 259 du 30 avril 1998, ici représentée par son administrateur-délélgué Monsieur Carlo Marx, demeurant
à Bettembourg, pouvant engager la société par sa seule signature,

Lesquels comparants ont requis le notaire instrumentaire de dresser acte de la cession de parts sociales de la société

à responsabilité limitée de droit luxembourgeois NEW SPORTS, S.à r.l., avec siège social à Dudelange, registre de
commerce Lux. B 15.216, constituée suivant acte reçu par le notaire Maître Hyacinthe Glaesener, alors notaire de
résidence à Luxembourg, en date du 3 août 1977, publié au Mémorial, Recueil Spécial des Sociétés et Associations, n°
242 du 21 octobre 1977, modifiée en vertu de l’acte reçu par le même notaire en date du 4 décembre 1989 publié au
Mémorial, Recueil Spécial des Sociétés et Associations, n° 152 du 9 mai 1990, modifiée en vertu des actes reçus par
Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Dudelange en date du 1

er

décembre 1994 et du 28 juillet 1995, publiés au

Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations, n° 107 du 14 mars 1995, resp. n° 527 du 14 octobre 1995 comme suit:

32902

1.- Monsieur Frank Gubbini, préqualifié, déclarant être seul propriétaire des 500 (cinq cents) parts sociales de la

société NEW SPORTS, S.à r.l.,

déclare céder et transporter sous les garanties de droit à 
2.- La société anonyme de droit luxembourgeois AUBIGNY FINANCE S.A., préqualifiée, qui accepte, les cinq cents

parts sociales (500) de la société préqualifiée NEW SPORTS, S.à r.l.

Il est donné par les présentes bonne et valable quittance du paiement du prix. 
En foi de quoi,
les comparants déclarent que la présente cession de parts a eu lieu dans le cadre d’un accord entre le cédant et la

cessionnaire ayant comme finalité de procéder à un assainissement financier de la prédite société NEW SPORTS, S.à r.l.

A ce titre, la cessionnaire prendra à sa charge à partir de ce jour, de façon irrévocable, sans réserves et en toutes

circonstances, toutes les obligations, cautions et engagements solidaires de la société NEW SPORTS, S.à r.l. vis-à-vis des
tiers, et notamment consentira à l’apurement de tous soldes débiteurs que tous créanciers privilégiés et chirographaires
et auprès de l’Administration des contributions et plus spécialement l’Administration de l’Enregistrement et des
Domaines en matière de règlement de la taxe sur la valeur ajoutée, feront état à l’encontre de ladite société ainsi qu’à
l’apurement de tous comptes bancaires ouverts au nom de la société NEW SPORTS, S.à r.l. auprès d’organismes finan-
ciers ou bancaires de droit luxembourgeois ou de droits étrangers.

La cessionnaire entreprendra toutes les démarches qu’elle jugera utiles et nécessaires afin d’assainir financièrement la

prédite société NEW SPORTS, S.à r.l., dans le cadre d’un programme de relance économique.

La cessionnaire déclare expressément connaître parfaitement la situation active et passive de la prédite société au

jour des présentes.

Une lettre du 21 mai 1999 de la Direction de l’Enregistrement et des Domaines restera annexée aux présentes après

être signée ne varietur, par toutes les parties comparantes.

La cessionnaire déclare tenir le cédant indemne de toutes responsabilités et obligations découlant éventuellement des

engagements de la prédite société NEW SPORTS, S.à r.l., et ceci en toutes circonstances et sans réserves, pour le passé,
le présent et le futur.

Ces parts sociales ne sont représentées par aucun titre et leur propriété résulte exclusivement des statuts.
La cessionnaire prénommée est propriétaire à compter de ce jour des parts cédées.
Elle sera subrogée dans tous les droits et obligations attachés aux parts cédées.
Il n’a été délivré à la cessionnaire aucun titre ni certificat des parts cédées.
Pour les besoins de l’enregistrement les parties déclarent que le capital social a été fixé à la somme de cinq cent mille

(500.000,- ) francs, en vertu de l’acte de constitution de la société.

Par suite de la prédite cession, la répartition des parts sociales s’établit comme suit:
1.- AUBIGNY FINANCE S.A., préqualifiée, cinq cents parts sociales ……………………………………………………………………………

500

Total: cinq cents parts sociales…………………………………………………………………………………………………………………………………………………

500

Suite à la présente cession, la nouvelle associée unique, la prédite société AUBIGNY FINANCE S.A., a pris les résolu-

tions suivantes conformément aux articles 200-1 et 200-2 de la loi modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés commer-
ciales: 

<i>Première résolution

L’assemblée prend acte de la démission, avec effet immédiat, de la dame Chantal Danese, vendeuse, demeurant à

Dudelange, 15, route de Burange au poste de gérante. Il lui est donné quitus pour sa gestion jusqu’à la date des
présentes.

Est nommé gérant de la société, sans limitation de durée, Monsieur Carlo Marx, prénommé, directeur de sociétés,

demeurant à Bettembourg.

La société est valablement engagée par la seule signature dudit gérant.

<i>Deuxième résolution

La dénomination de la société NEWS SPORTS, S.à r.l. est modifiée et sera à partir de ce jour YOUKOS TRADING

AND FINANCE, S.à r.l.

L’article premier des statuts de la société est modifié et aura la teneur suivante:
Art. 1

er

. Il est formé par le comparant une société à responsabilité unipersonnelle sous la dénomination sociale de

YOUKOS TRADING AND FINANCE, S.à r.l. 

<i>Troisième résolution

A compter du présent acte, l’objet social de la société est modifié et l’article second des statuts de la société a été

modifié comme suit:

Art. 2. La société a pour objet l’achat et la vente, en gros et en détail, l’importation et l’exportation de tous produits

et services.

Elle peut établir des succursales ou acquérir sous quelque forme que ce soit, des participations dans des sociétés

commerciales, tant au Grand-Duché de Luxembourg, qu’à l’étranger.

Elle peut faire toutes opérations accessoires qu’elle jugera utiles à l’accomplissement ou au développement de son

objet social.

<i>Quatrième et dernière résolution

A compter du présent acte, le siège de la société est transféré de la commune de Dudelange à la commune de Luxem-

bourg et l’article cinq alinéa 1

er

des statuts de la société sera modifié comme suit:

32903

Art. 5. Le siège est établi à Luxembourg. 
L’adresse de la société sera fixée à L-1370 Luxembourg, 16, Val Ste. Croix.

<i>Evaluation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges sous quelques formes que ce soit, qui incombent à la

société et qui sont soumis à sa charge, en raison de la présente cession de parts, s’élève approximativement à la somme
de 30.000,- francs. 

Dont acte, fait et passé en l’Etude du Notaire instrumentant, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite aux comparants, tous connus du notaire instrumentant, par nom, prénom, état et demeure, ils

ont signé avec Nous, Notaire, le présent acte.

Signé: S. Gubbini, C. Marx, N. Muller.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 26 mai 1999, vol. 850, fol. 57, case 1. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur ff. (signé): M. Oehmen.

Pour copie conforme, délivrée sur demande, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associa-

tions.

Esch-sur-Alzette, le 9 juillet 1999.

N. Muller.

(32017/224/109)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.

MOON LAKE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2613 Luxembourg, 7, place du Théâtre.

R. C. Luxembourg B 54.271.

—

Le bilan et le compte de pertes et profits au 31 mars 1999, enregistrés à Luxembourg, le 5 juillet 1999, vol. 525, fol.

23, case 12, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 12 juillet 1999.

<i>Pour MOON LAKE S.A.

G. Baden

(32010/000/10)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.

MUSICONT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1511 Luxembourg, 121, avenue de la Faïencerie.

R. C. Luxembourg B 10.759.

Constituée par-devant M

e

André Schwachtgen, notaire alors de résidence à Pétange, en date du 23 février 1973, acte

publié au Mémorial C n

o

75 du 2 mai 1973, modifiée par-devant Maître Frank Baden, notaire alors de résidence à

Mersch et maintenant à Luxembourg, en date du 21 décembre 1977, acte publié au Mémorial C n

o

37 du 27 février

1978, modifiée par-devant le même notaire en date du 15 octobre 1981, acte publié au Mémorial C n

o

1 du 4

janvier 1982, modifiée par-devant le même notaire en date du 26 octobre 1993, acte publié au Mémorial C n

o

600

du 17 décembre 1993, modifiée par-devant le même notaire en date du 4 décembre 1996, acte publié au Mémorial
C n

o

123 du 14 mars 1997.

—

Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 6 juillet 1999, vol. 525, fol. 29, case 1, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour MUSICONT S.A.

KPMG Financial Engineering

Signature

(32014/528/18)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.

OUTLINE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-5214 Sandweiler, 19, rue du Cimetière.

—

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-neuf, le vingt-huit juin.
Par-devant Maître Christine Doerner, notaire de résidence à Bettembourg.

Ont comparu:

Monsieur Jean-Paul Tousch, fonctionnaire, et son épouse Madame Sonja Franssens, sans état, demeurant ensembles à

Luxembourg:

Lesquels comparants déclarent qu’ils sont les seuls et uniques associés de la société à responsabilité limitée OUTLINE

S.à r.l., avec siège social à Hellange, 22, rue de Crauthem;

constituée suivant acte reçu par le notaire Frank Baden de Luxembourg-Ville, en date du 26 janvier 1994, publié au

Mémorial C numéro 177 du 5 mai 1994, page 8478:

et modifiée suivant acte reçu par le notaire Georges d’Huart de Pétange, en date du 25 juin 1996, publié au Mémorial

C de 1996, page 22697:

Lesquels comparants se sont réunis en assemblée générale extraordinaire, et ont pris à l’unanimité des voix, les

résolutions suivantes: 

32904

<i>Première résolution

Les associés décident de transférer le siège social de la société de Hellange, à L-5214 Sandweiler, 19, rue du

Cimetière.

Suite à ce transfert de siège, le premier alinéa de l’article 4 des statuts est à lire comme suit:
«Art. 4. Premier alinéa. Le siège social est établi à Sandweiler.»

<i>Deuxième et dernière résolution

Les associés décident de modifier l’objet social de la société, et de donner à l’article 2 des statuts, la teneur suivante: 
«Art. 2. La société a pour objet l’édition, la publicité, l’organisation de voyages et la location de maisons de vacances,

ainsi que la vente de software et de hardware, ainsi que la vente de matériel pédagogique.

D’une façon générale, elle pourra faire toutes opérations commerciales, financières, mobilières et immobilières, se

rattachant directement ou indirectement à son objet social.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée:

<i>Frais

Les parties ont évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la société ou qui sont mis à sa charge en raison de l’assemblée générale extraordinaire, à environ 20.000.-
francs. 

Dont acte, fait et passé à Bettembourg, en l’étude du notaire instrumentaire, date qu’en tête des présentes:
Et après lecture faite et interprétation données aux comparants, tous connus de Nous, notaire, par leurs nom,

prénom usuel, état et demeure, ils ont tous signé avec Nous, notaire, le présent acte.

Signé: J.-P. Tousch, S. Franssens, C. Doerner.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 2 juillet 1999, vol. 843, fol. 14, case 7. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): M. Ries.

Pour expédition conforme, délivrée à la société sur demande, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des

Sociétés et Associations.

Bettembourg, le 7 juillet 1999.

C. Doerner.

(32020/209/45)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.

OUTLINE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-5214 Sandweiler, 19, rue du Cimetière.

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 12 juillet 1999.

C. Doerner.

(32021/209/7)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.

MULTIADVISERS FUND MANAGEMENT COMPANY S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 35.719.

—

Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, vol. 525, fol. 48, case 12, a été déposé au registre de

commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

BANQUE GENERALE DU LUXEMBOURG

Société Anonyme

S. Heirendt-Faramelli

M.-P. Bodevin

(32012/004/11)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.

MULTIADVISERS FUND MANAGEMENT COMPANY S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 35.719.

—

L’assemblée générale ordinaire a nommé PricewaterhouseCoopers, S.à r.L, Luxembourg aux fonctions de Commis-

saire aux Comptes de la société.

Luxembourg, le 30 juin 1999.

<i>Pour MULTIADVISERS FUND MANAGEMENT COMPANY S.A.

BANQUE GENERALE DU LUXEMBOURG

Société Anonyme

S. Heirendt-Faramelli

M.-P. Bodevin

Enregistré à Luxembourg, le 9 juillet 1999, vol. 525, fol. 48, case 12. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(32013/004/13)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.

32905

MeesPierson TRUST (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1820 Luxembourg, 10, rue Antoine Jans.

R. C. Luxembourg B 14.655.

—

L’assemblée générale extraordinaire de la société anonyme MeesPierson TRUST (LUXEMBOURG) S.A., réunie au

siège social le 1

er

juillet 1999 a nommé Monsieur Maarten van de Vaart, employé de banque, demeurant à Steinsel, aux

fonctions d’administrateur.

Le mandat de M. van de Vaart prendra fin à l’issue de l’assemblée générale annuelle de l’année 2003.

<i>Pour le Conseil d’Administration

H. de Graaf

<i>Administrateur

Enregistré à Luxembourg, le 2 juillet 1999, vol. 525, fol. 17, case 11. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(32005/000/14)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.

MeesPierson TRUST (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1820 Luxembourg, 10, rue Antoine Jans.

R. C. Luxembourg B 14.655.

—

<i>Extrait du Procès-verbal de la réunion du Conseil d’Administration tenue en date du 1

<i>er

<i>juillet 1999

A l’issue de la réunion du Conseil d’Administration tenue le 1

er

juillet 1999, les mandataires autorisés à signer pour la

société au 1

er

juillet 1999 sont les personnes suivantes:

Catégorie A: Schreuders, Bastiaan L.M. 

de Graaf, Hans 
Goergen, Joseph R. 
van de Vaart, Maarten 
Lorang, Juliette 
ten Brinke, Betsie 
Schöpf, Edgar 
van Baren, Koen

Catégorie B:  Dostert, Arlette 

Speecke, Carl 
Dessoy, Nathalie 
van Nugteren, Pieter

La société est valablement engagée par les signatures conjointes d’au moins un de la catégorie A.

<i>Pour le Conseil d’Administration

H. de Graaf

<i>Administrateur

Enregistré à Luxembourg, le 2 juillet 1999, vol. 525, fol. 17, case 11. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(32006/000/27)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.

NATINVEST S.A.H., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2613 Luxembourg, 7, place du Théâtre.

R. C. Luxembourg B 20.704.

—

Le bilan et le compte de pertes et profits au 31 mars 1999, enregistrés à Luxembourg, le 5 juillet 1999, vol. 525, fol.

23, case 12, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 12 juillet 1999.

<i>Pour NATINVEST S.A.H.

G. Baden

(32015/000/10)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.

NEW LINE, Société à responsabilité limitée.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 32.036.

—

Les comptes annuels au 31 décembre 1998, enregistrés à Luxembourg, le 8 juillet 1999, vol. 525, fol. 42, case 9, ont

été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 12 juillet 1999.

(32016/507/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.

32906

OIKIA HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1528 Luxembourg, 16A, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 42.417.

Acte de constitution publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations en date du 23 mars 1993.

—

Le bilan et l’annexe au 31 décembre 1998, ainsi que les autres documents et informations qui s’y rapportent, enregis-

trés à Luxembourg, le 9 juillet 1999, vol. 525, fol. 46, case 6, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés
de Luxembourg, le 12 juillet 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

OIKIA HOLDING S.A.

Signature

(32018/255/12)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.

OPERA, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 21, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 28.653.

—

Les comptes annuels au 31 décembre 1998, enregistrés à Luxembourg, le 8 juillet 1999, vol. 525, fol. 42, case 9, ont

été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 12 juillet 1999.

(32019/507/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.

PAZAC S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1511 Luxembourg, 121, avenue de la Faïencerie.

R. C. Luxembourg B 15.005.

Constituée suivant acte reçu par Me Frank Baden, notaire de résidence alors à Mersch et maintenant à Hesperange, en

date du 3 mai 1977, acte publié au Mémorial C no 178 du 22 août 1977.

—

Le bilan au 30 juin 1997, enregistré à Luxembourg, le 6 juillet 1999, vol. 525, fol. 29, case 1, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour PAZAC S.A.

KPMG Financial Engineering

Signature

(32023/528/13)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.

PICTET BALANCED FUND MANAGEMENT (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 1, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 51.329.

—

<i>Minutes de l’Assemblée Générale Ordinaire des actionnaires qui s’est tenue à Luxembourg, le 9 avril 1999 à 11.00 heures

L’Assemblée Générale est ouverte à 11.00 heures dans les locaux de la BANQUE PICTET (LUXEMBOURG) S.A.
Monsieur Patrick Schott officie comme Président, Madame Claire Dodds, comme secrétaire, Madame Dominique

Brankaer est nommée scrutateur.

Les actionnaires ont été dûment convoqués, la présente Assemblée est donc régulièrement constituée et peut

valablement délibérer sur tous les points à l’ordre du jour.

Le Président lit l’ordre du jour.
Le Président lit le rapport du Conseil d’Administration.
Le secrétare lit le rapport du réviseur d’entreprises.
Après discussion, l’Assemblée prend, à l’unanimité, les résolutions suivantes:
1. Approuve les rapports du Conseil d’Administration et du réviseur d’entreprises.
2. Approuve les comptes annuels au 31 décembre 1998.
3. Approuve le paiement d’un dividende de CHF 22.000,- par action de la société de gestion en circulation en date du

31 décembre 1998.

4. Décharge les administrateurs de toute responsabilité résultant de l’exercice de leurs fonctions durant l’année

écoulée.

5. Renouvelle le mandat des administrateurs pour l’exercice 1999.
6. Reconduit le mandat du réviseur d’entreprises pour l’exercice 1999.
L’Assemblée est ouverte à 11.45 heures.

P. Schott

C. Dodds

D. Brankaer

<i>Président

<i>Secrétaire

<i>Scrutateur

32907

<i>Liste de présence de l’Assemblée Générale des actionnaires de PICTET BALANCED FUND

<i>qui s’est tenue le 9 avril 1999 au siège social

Actionnaires

Actions

Représenté par

Signature

Charles Pictet

1

Claire Dodds

signé

PICTET CANADA

219

Claire Dodd

signé

P.-A. Eggly

C. Dodds

D. Brankaer

<i>Président

<i>Secrétaire

<i>Scrutateur

Enregistré à Luxembourg, le 5 juillet 1999, vol. 525, fol. 21, case 12. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(32024/052/39)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.

PICTET EUROPE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 1, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 63.573.

—

Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 21 juin 1999, vol. 524, fol. 75, case 5, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 22 juin 1999.

P. Schott

<i>Sous-Directeur

(32025/052/10)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.

PICTET FIXED INCOME FUND.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 1, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 38.034.

—

Le bilan au 30 septembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 9 juillet 1999, vol. 525, fol. 45, case 1, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 12 juillet 1999.

P. Schott

<i>Sous-Directeur

(32026/052/10)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.

PICTET GESTION (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 1, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 34.657.

—

<i>Minutes

L’Assemblée Générale Ordinaire des actionnaires s’est tenue à Luxembourg, le 20 avril 1999 à 10.00 heures.
L’Assemblée Générale est ouverte à 10.00 heures dans les locaux de la BANQUE PICTET (LUXEMBOURG) S.A.
Monsieur Patrick Schott officie comme Président, Mademoiselle Dominique Brankaer comme secrétaire, Monsieur

Pierre-Alain Eggly est nommé scrutateur.

Les actionnaires ont été dûment convoqués, la présente Assemblée est donc régulièrement constituée et peut

valablement délibérer sur tous les points à l’ordre du jour.

Le Président lit l’ordre du jour.
Le Président lit le rapport du Conseil d’Administration.
Le secrétare lit le rapport du réviseur d’entreprises.
Après discussion, l’Assemblée prend à l’unanimité les résolutions suivantes:
1. Approuve les rapports du Conseil d’Administration et du réviseur d’entreprises.
2. Approuve les comptes annuels au 31 décembre 1998.
3. Approuve le paiement d’un dividende de 6.700,- CHF par action et le report à nouveau du solde.
4. Décharge les administrateurs et le réviseur de toute responsabilité résultant de l’exercice de leurs fonctions durant

l’année écoulée.

5. Ratifie la nomination de Patrick Schott à la suite de la démission de Pierre Grandjean.
6. Réélit les administrateurs suivants pour l’exercice 1999:
MM. Yves Martignier

Ailbhe Jennings
Frédéric Fasel
Patrick Schott
Nicolas Pictet

32908

7. Reconduit le mandat du réviseur d’entreprises pour l’exercice 1999.

L’Assemblée est levée à 10.45 heures.

P. Schott

D. Brankaer

P.-A. Eggly

<i>Président

<i>Secrétaire

<i>Scrutateur

<i>Liste de présence de l’Assemblée Générale Ordinaire des actionnaires de PICTET GESTION

<i>qui s’est tenue le mercredi 20 avril 1999 à 11.00 heures au siège social

Actionnaires

Nombre d’actions

Représenté par

Signature

PICTET CANADA

799

Patrick Schott

signé

Philippe Bertherat

1

Patrick Schott

signé

P. Schott

D. Brankaer

P.-A. Eggly

<i>Président

<i>Secrétaire

<i>Scrutateur

Enregistré à Luxembourg, le 5 juillet 1999, vol. 525, fol. 21, case 12. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(32027/052/44)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.

PICTET GIM MANAGEMENT (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 1, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 58.589.

—

<i>Minutes de l’Assemblée Générale Ordinaire des actionnaires qui s’est tenue à Luxembourg, le 16 mars 1999 à 16.00 heures

L’Assemblée Générale est ouverte à 16.00 heures dans les locaux de la BANQUE PICTET (LUXEMBOURG) S.A.
Mme Ailbhe Jennings officie comme Président, M. Patrick Schott comme secrétaire, Madame Claire Dodds est

nommée scrutateur.

Les actionnaires ont été dûment convoqués, la présente Assemblée est donc régulièrement constituée et peut

valablement délibérer sur tous les points à l’ordre du jour.

Le Président lit l’ordre du jour.
Le Président lit le rapport du Conseil d’Administration.
Le secrétare lit le rapport du réviseur d’entreprises.
Après discussion, l’Assemblée prend à l’unanimité les résolutions suivantes:
1. Approuve les rapports du Conseil d’Administration et du réviseur d’entreprises.
2. Approuve les comptes annuels au 31 décembre 1998.
3. Approuve le paiement d’un dividende de CHF 80,- par action de la société de gestion en circulation au 31 décembre

1998 et décide de reporter le solde.

4. Décharge les administrateurs et le réviseur de toute responsabilité résultant de l’exercice de leurs fonctions durant

l’année écoulée.

5. Réélit les administrateurs suivants pour l’exercice 1999:
MM. Ivan Pictet

Patrick Schott
Jacques Elvinger
Mme Ailbhe Jennings

6. Reconduit le mandat du réviseur d’entreprises pour l’exercice 1999.

L’Assemblée est levée à 16.45 heures.

A. Jennings

P. Schott

C. Dodds

<i>Président

<i>Secrétaire

<i>Scrutateur

<i>Liste de présence de l’Assemblée Générale des actionnaires de PICTET GIM MANAGEMENT

<i>qui s’est tenue le 16 mars 1999 au siège social

Actionnaires

Actions

Représenté par

Signature

Charles Pictet

1

Claire Dodds

signé

PICTET CANADA

604

Claire Dodds

signé

A. Jennings

P. Schott

C. Dodds

<i>Président

<i>Secrétaire

<i>Scrutateur

Enregistré à Luxembourg, le 5 juillet 1999, vol. 525, fol. 21, case 12. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(32028/052/43)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.

32909

PICTET GLOBAL SECTOR FUND MANAGEMENT (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 1, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 50.435.

—

<i>Minutes

L’Assemblée Générale Ordinaire des actionnaires s’est tenue le 7 juin 1999 à 15.00 heures.
L’Assemblée Générale est ouverte à 15.00 heures dans les locaux de la BANQUE PICTET (LUXEMBOURG) S.A.
Madame Ailbhe Jennings officie comme Président, M. Patrick Schott comme secrétaire, Mme Michèle Berger est

nommée scrutateur.

Les actionnaires ont été dûment convoqués, la présente Assemblée est donc régulièrement constituée et peut

valablement délibérer sur tous les points à l’ordre du jour.

Le Président lit l’ordre du jour.
Le Président lit le rapport du Conseil d’Administration.
Le secrétare lit le rapport du réviseur d’entreprises.
Après discussion, l’Assemblée prend à l’unanimité les résolutions suivantes:
1. Approuve les rapports du Conseil d’Administration et du réviseur d’entreprises.
2. Approuve les comptes annuels au 31 décembre 1998.
3. Décide d’attribuer le résultat net et de distribuer un dividende d’un montant de CHF 1.500,- par actions au 31

décembre 1998.

4. Décharge les administrateurs et le réviseur de toute responsabilité résultant de l’exercice de leurs fonctions durant

l’année écoulée.

5. Ratifie la cooptation de M. Patrick Schott en remplacement de M. Nicolas Pictet et ratifie la nomination de M.

Frédéric Fasel comme Président du Conseil d’Administration.

6. Réélit les administrateurs suivants pour l’exercice suivant:
Monsieur Frédéric Fasel
Madame Ailbhe Jennings
Patrick Schott
Yves Martignier
7. Reconduit le mandat du réviseur d’entreprises pour l’exercice 1999/2000.
L’ordre du jour étant épuisé, la séance est levée à 11.50 heures.

A. Jennings

P. Schott

M. Berger

<i>Président

<i>Secrétaire

<i>Scrutateur

<i>Liste de présence de l’Assemblée Générale Ordinaire de PICTET GLOBAL SECTOR FUND

<i>(MANAGEMENT) LUXEMBOURG S.A. du 7 juin 1999

Actionnaires

Nombre d’actions

Représenté par

Signature

PICTET CANADA

1

Michèle Berger

Charles Pictet

219

Michèle Berger

A. Jennings

P. Schott

M. Berger

<i>Président

<i>Secrétaire

<i>Scrutateur

Enregistré à Luxembourg, le 5 juillet 1999, vol. 525, fol. 21, case 12. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(32029/052/45)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.

PICTET INSTITUTIONAL FUND MANAGEMENT (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 1, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 53.594.

—

<i>Minutes

De l’Assemblée Générale Ordinaire des actionnaires qui s’est tenue à Luxembourg, le 6 avril 1999 à 15.00 heures.
L’Assemblée Générale est ouverte à 15.00 heures dans les locaux de la BANQUE PICTET (LUXEMBOURG) S.A.
Monsieur Patrick Schott officie comme Président, Madame Claire Dodds, comme secrétaire, Mademoiselle Sylvia

Sillitti est nommée scrutateur.

Les actionnaires ont été dûment convoqués, la présente Assemblée est donc régulièrement constituée et peut

valablement délibérer sur tous les points à l’ordre du jour.

Le Président lit l’ordre du jour.
Le Président lit le rapport du Conseil d’Administration.
Le secrétare lit le rapport du réviseur d’entreprises.
Après discussion, l’Assemblée prend à l’unanimité les résolutions suivantes:
1. Approuve les rapports du Conseil d’Administration et du réviseur d’entreprises.
2. Approuve les comptes annuels au 31 décembre 1998.
3. Approuve le paiement d’un dividende de CHF 2.850,- par action de la société de gestion en circulation en date du

31 décembre 1998 et de reporter le solde.

32910

4. Décharge les administrateurs de toute responsabilité résultant de l’exercice de leurs fonctions durant l’année

écoulée.

5. Renouvelle le mandat des administrateurs pour l’exercice 1999.
6. Reconduit le mandat du réviseur d’entreprises pour l’exercice 1999.
L’Assemblée est ouverte à 15.45 heures.

P. Schott

C. Dodds

S. Sillitti

<i>Président

<i>Secrétaire

<i>Scrutateur

<i>Liste de présence de l’Assemblée Générale des actionnaires de PICTET INSTITUTIONAL FUND

<i>qui s’est tenue le 6 avril 1999 au siège social

Actionnaires

Actions

Représenté par

Signature

Charles Pictet

1

Claire Dodds

signé

PICTET CANADA

219

Claire Dodds

signé

P. Schott

C. Dodds

S. Sillitti

<i>Président

<i>Secrétaire

<i>Scrutateur

Enregistré à Luxembourg, le 5 juillet 1999, vol. 525, fol. 21, case 12. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(32030/052/39)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.

PICTET INSTITUTIONAL FUND MANAGEMENT (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 1, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 53.594.

—

Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 9 juillet 1999, vol. 525, fol. 45, case 1, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 12 juillet 1999.

P. Schott

<i>Sous-Directeur

(32031/052/10)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.

PICTET INTERNATIONAL CAPITAL MANAGEMENT.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 1, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 43.579.

—

Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 9 juillet 1999, vol. 525, fol. 45, case 1, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 12 juillet 1999.

P. Schott

<i>Sous-Directeur

(32032/052/10)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.

PICTET INTERNATIONAL EQUITY FUND, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 1, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 62.627.

—

<i>Procès-verbal

L’Assemblée Générale Ordinaire des actionnaires s’est tenue au siège social de la société à Luxembourg le mardi 11

mai 1999.

L’Assemblée Générale est ouverte à 10.00 heures et M. Patrick Schott officie comme Président.
Le Président nomme Madame Julie Mossong secrétaire.
L’Assemblée nomme Madame Claire Dodds scrutateur.
Les actionnaires ont été dûment convoqués, la présente Assemblée est donc régulièrement constituée et peut

valablement délibérer sur tous les points à l’ordre du jour.

Le Président lit l’ordre du jour.
1. Présidentation et approbation du rapport du Conseil d’Administration.
2. Présidentation et approbation du rapport du réviseur d’entreprises.
3. Présentation et approbation du rapport annuel au 31 décembre 1998.
4. Décharge aux administrateurs.
5. Affectation du résultat net.
6. Elections statutaires / Ratification de la cooptation de Patrick Schott en remplacement de Pierre Grandjean et de

la cooptation de Pierre-Alain Eggly en remplacement de Philippe de Fays.

Reconduit du mandat des auditeurs pour l’exercice 1999.
7. Divers.

32911

Après discussion, l’Assemblée prend à l’unanimité les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’Assemblée Générale prend connaissance du rapport du Conseil d’Administration et l’approuve.

<i>Deuxième résolution

L’Assemblée Générale prend connaissance du rapport du Réviseur d’Entreprises et l’approuve.

<i>Troisième résolution

Les comptes annuels audités au 30 juin 1998 sont approuvés sous la forme soumise par le Conseil d’Administration.

<i>Quatrième résolution

L’Assemblée décide de réinvestir les gains découlant de l’année se terminant au 31 décembre 1998.

<i>Cinquième résolution

L’Assemblée donne décharge aux administrateurs de toute responsabilité découlant des actes accomplis au cours de

l’exercice social se terminant le 31 décembre 1998.

<i>Sixième résolution

L’Assemblée ratifie la cooptation de M. Patrick Schott en remplacement de M. Pierre Grandjean et la cooptation de

M. Pierre-Alain Eggly en remplacement de M. Philippe de Fays.

L’Assemblée reconduit les mandats de Messieurs Nicolas Pictet, Yves Martignier, Patrick Shott, Pierre-Alain Eggly et

Mme Ailbhe Jennings pour une période d’une année.

Leurs mandats se termineront à la prochaine Assemblée Générale Ordinaire.
Le mandat du Réviseur d’Entreprises DELOITTE &amp; TOUCHE S.A. (anciennement FIDUCIAIRE GENERALE DE

LUXEMBOURG) est renouvelé pour une période qui se terminera à la prochaine Assemblée Générale Ordinaire.

L’Assemblée est levée à 10.45 heures.

P. Schott

J. Mossong

C. Dodds

<i>Président

<i>Secrétaire

<i>Scrutateur

<i>Liste de présence de l’Assemblée Générale Ordinaire des actionnaires de PICTET INTERNATIONAL EQUITY FUND

<i>qui s’est tenue le mercredi 11 mai 1999 à 10.00 heures au siège social

Actionnaires

Nombre d’actions

Représenté par

Signature

PICTET &amp; CIE, Genève

384.025

Patrick Schott

signé

PICTET CANADA

95.170

Patrick Schott

signé

Total présents ou représentés

479.195

P. Schott

J. Mossong

C. Dodds

<i>Président

<i>Secrétaire

<i>Scrutateur

Enregistré à Luxembourg, le 1

er

juillet 1999, vol. 517, fol. 69, case 7. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(32033/052/63)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.

PICTET JFCP MANAGEMENT (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 1, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 31.743.

—

<i>Procès-verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire des actionnaires

<i>qui s’est tenue à Luxembourg, le 18 mai 1999 à 11.00 heures

L’Assemblée Générale est ouverte à 11.00 heures dans les locaux de la BANQUE PICTET (LUXEMBOURG) S.A.
Mme Ailbhe Jennings officie comme Président, Madame Claire Dodds comme secrétaire, Mademoiselle Sylvie Sillitti

est nommée scrutateur.

Les actionnaires ont été dûment convoqués, la présente Assemblée est donc régulièrement constituée et peut

valablement délibérer sur tous les points à l’ordre du jour.

Le Président lit l’ordre du jour.
1. Présidentation du rapport de gestion et du rapport des auditeurs.
2. Approbation des comptes au 31 décembre 1998.
3. Attribution du résultat net / Proposition du Conseil d’Administration de payer un dividende de 80,- CHF par action.
4. Décharge aux administrateurs.
5. Elections statutaires.
6. Divers.
Le Président lit le rapport du Conseil d’administration.
Le Secrétaire lit le rapport du réviseur d’entreprises.
Après discussion, l’Assemblée prend à l’unanimité les résolutions suivantes:
1. Note les rapports du Conseil d’administration et du réviseur d’entreprises.
2. Approuve les comptes annuels au 31 décembre 1998.

32912

3. Décide d’attribuer 5% du bénéfice net annuel à la réserve légale et approuve le paiement d’un dividende de CHF

80,- par action de la société de gestion en circulation en date du 31 décembre 1998.

4. Décharge les administrateurs de toute responsabilité résultant de l’exercice de leurs fonctions durant l’année

écoulée.

5.- Réélit les administrateurs suivants pour l’exercice 1999:
MM. Yvan Pictet

James Crot
Jacques Elvinger
Yves Martignier

Mme Ailbhe Jennings
Reconduit le mandat du réviseur d’entreprises pour l’exercice 1999.
L’Asemblée est levée à 11.45 heures.

A. Jennings

C. Dodds

S. Sillitti

<i>Président

<i>Secrétaire

<i>Scrutateur

<i>Liste de présence de l’Assemblée Générale des actionnaires qui s’est tenue le 18 mai 1999 au siège social

Actionnaires

Actions

Représenté par

Signature

Charles Pictet

1

Mme Claire Dodds

signé

A. Jennings

C. Dodds

S. Sillitti

<i>Président

<i>Secrétaire

<i>Scrutateur

Enregistré à Luxembourg, le 1

er

juillet 1999, vol. 517, fol. 69, case 7. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(32034/052/48)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.

PICTET TARGETED FUND MANAGEMENT COMPANY S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 1, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 38.617.

—

<i>Procès-verbal

L’Assemblée Générale Ordinaire des actionnaires s’est tenue à Luxembourg, le 18 mai 1999 à 11.00 heures.
L’Assemblée Générale est ouverte à 11.00 heures dans les locaux de la BANQUE PICTET (LUXEMBOURG) S.A.
Monsieur Patrick Schott officie comme Président, Mademoiselle Dominique Brankaer comme secrétaire, Monsieur

Pierre-Alain Eggly est nommé scrutateur.

Les actionnaires ont été dûment convoqués, la présente Assemblée est donc régulièrement constituée et peut

valablement délibérer sur tous les points à l’ordre du jour.

Le Président lit l’ordre du jour.
Le Président lit le rapport du Conseil d’Administration.
Le secrétaire lit le rapport du réviseur d’entreprises.
Après discussion, l’Assemblée prend à l’unanimité les résolutions suivantes:
1. Approuve les rapports du Conseil d’Administration et du réviseur d’entreprises.
2. Approuve les comptes annuels au 31 décembre 1998.
3. Approuve le paiement d’un dividende de 135,- CHF par action.
4. Décharge les administrateurs et le réviseur d’entreprises de toute responsabilité résultant de l’exercice de leurs

fonctions durant l’année écoulée.

5. Réélit les administrateurs suivants pour l’exercice 1999:
MM. Nicolas Pictet

Pierre-Alain Eggly
Yves Martignier
Frédéric Fasel

Mme Ailbhe Jennings
6. Reconduit le mandat du réviseur d’entreprises pour l’exercice 1999.
L’Asemblée est levée à 11.45 heures.

P. Schott

D. Brankaer

P.-A. Eggly

<i>Président

<i>Secrétaire

<i>Scrutateur

<i>Liste de présence de l’Assemblée Générale Ordinaire des actionnaires de PICTET TARGETED FUND

<i>MANAGEMENT COMPANY qui s’est tenue le mercredi 18 mai 1999 à 11.00 heures au siège social

Actionnaires

Nombre d’actions

Représenté par

PICTET CANADA

2.199

Patrick Schott

Philippe Bertherat

1

Patrick Schott

P. Schott

D. Brankaer

P.-A. Eggly

<i>Président

<i>Secrétaire

<i>Scrutateur

32913

<i>Minutes d’une séance du Conseil d’Administration du 27 avril 1999 à 10.30 heures

Présents:
MM. Nicolas Pictet, Pierre-Alain Eggly, Yves Martignier, Frédéric Fasel, Mme Ailbhe Jennings.
La séance s’est tenue dans les locaux de la BANQUE PICTET (LUXEMBOURG) S.A., M. Nicolas Pictet officie comme

président de la séance et nomme comme secrétaire M. Pierre-Alain Eggly.

Le Conseil d’Administration confirme que la prochaine Assemblée Générale Ordinaire des actionnaires du 18 mai

1999 à 11.00 heures se tiendra dans les locaux de la BANQUE PICTET (LUXEMBOURG) S.A. puis détermine l’ordre
du jour de l’Assemblée Générale.

1. Présentation du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport des auditeurs.
2. Approbation des comptes au 31 décembre 1998.
3. Affectation du résultat net.
4. Décharge aux administrateurs et au réviseur d’entreprises.
5. Réélection des administrateurs.
6. Reconduction du mandat du Réviseur d’Entreprises pour l’exercice 1999.
7. Divers.
Le Conseil d’Administration approuve les comptes tels qu’ils sont présentés à l’Assemblée Générale des actionnaires

et décide de proposer à la même Assemblée le paiement d’un dividende de 135,- CHF par action.

L’ordre du jour étant épuisé, la séance est levée à 11.45 heures.

N. Pictet

P.-A. Eggly

Enregistré à Luxembourg, le 1

er

juillet 1999, vol. 517, fol. 69, case 7. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(32034/052/64)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.

PLACIDIA IMMOBILIERE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 8, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 51.849.

—

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-neuf, le dix juin. 
Par-devant Maître Jean-Joseph Wagner, notaire de résidence à Sanem (Grand-Duché de Luxembourg), soussigné.
S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des associés de la société à responsabilité limitée PLACIDIA

IMMOBILIERE, S.à r.l., ayant son siège social à L-2449 Luxembourg, 8, boulevard Royal, inscrite au registre de commerce
et des sociétés de Luxembourg, section B sous le numéro 51.849, constituée suivant acte reçu par Maître Camille
Hellinckx, alors notaire de résidence à Luxembourg, en date du 19 juillet 1995, publié au Mémorial C, numéro 531 du
17 octobre 1995 et dont les statuts ont été modifiés suivant acte reçu par Maître Camille Hellinckx, prénommé, en date
du 8 décembre 1995, publié au Mémorial C, numéro 104 du 29 février 1996.

L’assemblée se compose des trois (3) seules et uniques associées, à savoir:
1.- La société anonyme EAU MARINE HOLDING S.A., ayant son siège social à L-2449 Luxembourg, 8, boulevard

Royal, ici représentée par deux administrateurs:

a.- Madame Luisella Moreschi, licenciée en sciences économiques et financières, demeurant à Brouch/Mersch.
b.- Mademoiselle Angela Cinarelli, employée privée, demeurant à Fentange.
2.- La société INTERNATIONAL VECO SERVICES S.A., ayant son siège à L-2449 Luxembourg, 8, boulevard Royal,
ici représentée par son administrateur-délégué Madame Luisella Moreschi, prénommée.
3.- La société CRESMIN INC, ayant son siège à Panama/City, 
ici représentée par Madame Luisella Moreschi, prénommée, 
agissant en sa qualité d’administrateur de la société pouvoir de l’engager sous la seule signature.
Lesquelles comparantes, ès dites qualités qu’elles agissent, ont exposé au notaire instrumentant ce qui suit: 

<i>Exposé préliminaire

Suivant acte de cession de parts sociales sous seing privé, conclu à Luxembourg, le 7 février 1996, l’associé Monsieur

Arturo Ferruzzi, administrateur de société, demeurant à Ravenne, a cédé à la société EAU MARINE HOLDING S.A.,
prédésignée, la totalité de sa participation dans la société PLACIDIA IMMOBILIERE, S.à r.l., prédésignée, soit vingt-six
mille cinq cents (26.500) parts sociales de ladite société pour le prix global de vingt-six millions cinq cent mille francs
luxembourgeois (LUF 26.500.000,-).

Ledit acte de cession de parts sociales enregistré à Esch-sur-Alzette, le 2 juin 1999, volume 313 folio 28 case 7, signé

ne varietur par toutes les comparantes et le notaire instrumentant, restera annexé au présent acte.

Ceci exposé, les comparantes prémentionnées, ont requis le notaire instrumentant de documenter ainsi qu’il suit

leurs résolutions, prises chacune séparément, à l’unanimité et sur ordre du jour conforme: 

<i>Première résolution

L’assemblée générale décide d’accepter conformément à l’article six (6) des statuts, la cession de parts sociales faite

sous seing privé, par Monsieur Arturo Ferruzzi, prénommé, à la société EAU MARINE HOLDING S.A., prédésignée,
avec effet au 7 février 1996.

Ensuite Madame Luisella Moreschi, prénommée, ici personnellement présente et agissant en sa qualité de gérante

unique de ladite société PLACIDIA IMMOBILIERE, S.à r.l., déclare accepter au nom et pour compte de la société, la
cession de parts sociales dressée sous seing privé, en date du 7 février 1996 et la considérer comme dûment signifiée à

32914

la société, conformément aux dispositions de l’article 1690 du Code Civil et conformément à l’article 190 de la loi du 10
août 1915 sur les sociétés commerciales avec effet au 7 février 1996. 

<i>Deuxième résolution

Afin de mettre les statuts en concordance avec la résolution qui précède, l’assemblée générale décide de modifier

l’article cinq des statuts pour lui donner désormais la teneur suivante: 

«Art. 5. Le capital social est fixé à vingt-sept millions de francs luxembourgeois (LUF 27.000.000,-), représenté par

vingt-sept mille (27.000) parts sociales de mille francs luxembourgeois (LUF 1.000,-) chacune, entièrement libérées. 

Les parts sociales sont réparties comme suit:
1.- EAU MARINE HOLDING, ayant son siège à L-2449 Luxembourg, 8, boulevard Royal, vingt-six mille cinq

cents part sociales ……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… 26.500

2.- INTERNATIONAL VECO SERVICES S.A., ayant son siège L-2449 Luxembourg, 8, boulevard Royal,

quatre cent quatre-vingt-dix-neuf parts sociales …………………………………………………………………………………………………………………

499

3.- CRESMIN INC., ayant son siège à Panama/City, une part sociale ………………………………………………………………………

 1

Total: vingt-sept mille parts sociales ………………………………………………………………………………………………………………………………… 27.000

<i>Frais

Les frais et honoraires auxquels les présentes donneront lieu sont à charge du cessionnaire qui s’oblige expressément

à leur acquittement. 

Dont acte, passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Et après lecture, les comparants prémentionnés ont signé avec le notaire instrumentant le présent acte. 
Signé: L. Moreschi, J.-J. Wagner.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 15 juin 1999, vol. 841, fol. 99, case 12. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): M. Ries.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Belvaux, le 30 juin 1999.

J.-J. Wagner.

(32037/239/68)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.

PL INVESTMENTS HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2350 Luxembourg, 3, rue Jean Piret.

R. C. Luxembourg B 60.621.

—

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’Assemblée Générale Ordinaire du 30 juin 1999

- L’Assemblée approuve la situation intérimaire arrêtée au 31 mai 1999.
- L’Assemblée décide d’affecter le montant de DEM 2.764.962,- comme réserve immunisée, sur base de l’article 54

LIR.

Luxembourg, le 30 juin 1999.

Pour extrait conforme

<i>Pour la société

Signature

<i>Un mandataire

Enregistré à Luxembourg, le 6 juillet 1999, vol. 525, fol. 31, case 8. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(32036/595/16)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.

RIO HOLDINGS S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-2163 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 9.253.

—

In the year one thousand nine hundred and ninety-nine, on the eleventh of June.
Before Us, Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notary residing in Luxembourg.
Was held an extraordinary general meeting of the company established in Luxembourg under the denomination of

RIO HOLDINGS S.A., R.C. B Number 9.253, with registered office in Luxembourg, and incorporated pursuant to a deed
of the undersigned notary, then residing at Pétange, dated 22th October, 1970, published in the Mémorial, Recueil
Spécial des Sociétés et Associations, Number 9 of the 21st of January 1971.

The Articles of Incorporation have been amended by several deeds and for the last time by a deed of the undersigned

notary dated 27th June, 1991, published in the Mémorial, Recueil Spécial des Sociétés et Associations, N° 14, on the 17th
of January 1992.

The meting begins at eleven thirty a.m., Mr Jean-Robert Bartolini, private employee, residing in Differdange, being in

the chair.

The chairman appoints as secretary of the meeting Mr Enzo Guastaferri, private employee, residing in Rodange.
The meeting elects as scrutineer Mrs Chantal Mathu, private employee, residing at Arlon (Belgium). 
The Chairman states that:

I.- It appears from an attendance list, established and certified by the members of the Bureau, that the two hundred and
eighty-nine thousand one hundred and eighteen shares of a par value of one hundred and fifty Swiss Francs each, repre-

32915

senting the total capital of forty-three million three hundred and sixty-seven thousand seven hundred Swiss Francs, as
well as ten Founders shares, are duly represented at this meeting which consequently is regularly constituted and may
deliberate upon the items on its agenda, hereafter reproduced, all the shareholders or their proxyholders having agreed
to meet, without previous notice, after examination of the agenda.

The attendance list, signed by the proxyholder of the shareholders represented and the members of the bureau, shall

remain annexed together with the proxies to this document and shall be filed at the same time with the registration
authorities.

II.- The agenda of the meeting is worded as follows: 
1.- Decision to put the Company into liquidation.
2.- Appointment of one or several liquidators and determination of their powers.
3.- Setting of a date of a new Extraordinary Shareholders’ Meeting in order to hear the report of the liquidator(s) and

to appoint an auditor to the liquidation.

After approval of the Chairman’s statement and having verified that it was regularly constituted, the meeting passed

after deliberation the following resolutions by unanimous vote: 

<i>First resolution

The General Meeting resolved to put the company into liquidation. 

<i>Second resolution

The General Meeting appoints as liquidators of the company: 
- Mr Pierre Mestdagh, private employee, residing at Strassen, 
- Maître Jean Hoss, lawyer, residing in Luxembourg, 
- Mr Chris Lenon, tax adviser, residing in London. 
They shall have the broadest powers to effect the liquidation, except the restrictions provided by the Law and the

Articles of Incorporation of the Company in liquidation. 

<i>Third resolution

The General Meeting decides to fix the date of the second extraordinary shareholders’ meeting on a later date to be

determined to hear the report of the liquidators and to appoint an auditor to the liquidation.

Nothing else being on the agenda and nobody wishing to address the meeting, the meeting was terminated at twelve.
In faith of which we, the undersigned notary, set our hand and seal in Luxembourg-City, on the day named at the

beginning of this document. 

The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

persons, the present deed is worded in English,followed by a French version; on request of the same appearing persons
and in case of divergences between the English and the French texts, the English version will prevail.

The document having been read and translated to the persons appearing, said persons appearing signed with Us, the

notary, the present original deed.

Traduction française du texte qui précède

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-neuf, le onze juin. 
Par-devant Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg.
S’est tenue une assemblée générale extraordinaire de la société anonyme établie à Luxembourg sous la dénomination

de RIO HOLDINGS S.A., R.C. B N° 9.253, ayant son siège social à Luxembourg constituée suivant acte reçu par le
notaire instrumentaire, alors de résidence à Pétange, en date du 22 octobre 1970, publié au Mémorial, Recueil Spécial
des Sociétés et Associations, numéro 9 du 21 janvier 1971.

Les statuts de la société ont été modifiés à plusieurs reprises et en dernier lieu par un acte reçu par le notaire instru-

mentaire en date du 27 juin 1991, publié au Mémorial, Recueil Spécial des Sociétés et Associations, N° 14 du 17 janvier
1992.

La séance est ouverte à onze heures trente sous la présidence de Monsieur Jean-Robert Bartolini, employé privé,

demeurant à Differdange.

Monsieur le Président désigne comme secrétaire Monsieur Enzo Guastaferri, employé privé, demeurant à Rodange.
L’assemblée élit comme scrutateur Madame Chantal Mathu, employée privée, demeurant à Arlon (Belgique).
Monsieur le Président expose ensuite:
I. Qu’il résulte d’une liste de présence dressée et certifiée par les membres du bureau que les deux cent quatre-vingt-

neuf mille cent dix-huit actions d’une valeur nominale de cent cinquante francs suisses chacune, représentant la totalité
du capital social de quarante-trois millions trois cent soixante-sept mille sept cents francs suisses, de même que 10 parts
de fondateurs, sont dûment représentées à la présente assemblée qui en conséquence est régulièrement constituée et
peut délibérer ainsi que décider valablement sur les points figurant à l’ordre du jour, tous les actionnaires ou leurs
mandataires ayant accepté de se réunir, sans convocation préalable, après avoir pris connaissance de l’ordre du jour.

Ladite liste de présence, portant les signatures du mandataire des actionnaires représentés et des membres du

bureau, restera annexée au présent procès-verbal, ensemble avec les procurations, pour être soumise en même temps
aux formalités de l’enregistrement. 

Il.- Que l’ordre du jour de l’assemblée est libellé comme suit: 
1.- Décision de mettre la société en liquidation.
2.- Nomination d’un ou plusieurs liquidateurs et détermination de leurs pouvoirs.
3.- Fixation de la date pour une nouvelle assemblée extraordinaire des actionnaires pour entendre le rapport du (des)

liquidateur(s) et pour nommer un commissaire à la liquidation.

32916

L’Assemblée après avoir approuvé l’exposé de Monsieur le Président et après s’être reconnue régulièrement

constituée, a abordé l’ordre du jour, et après en avoir délibéré, a pris les résolutions suivantes, à l’unanimité des voix:

<i>Première résolution

L’Assemblée Générale décide de mettre la société en liquidation. 

<i>Deuxième résolution

L’Assemblée Générale nomme aux fonctions de liquidateurs: 
- Monsieur Pierre Mestdagh, employé privé, demeurant à Strassen,
- Maître Jean Hoss, avocat, demeurant à Luxembourg, 
- Monsieur Chris Lenon, «tax adviser», demeurant à Londres. 
Ils auront les pouvoirs les plus étendus pour réaliser la liquidation, sauf les restrictions prévues par la loi ou les statuts

de la société en liquidation.

<i>Troisième résolution

L’Assemblée Générale décide de fixer la date pour la deuxième assemblée extraordinaire des actionnaires à une date

ultérieure à déterminer afin d’entendre le rapport des liquidateurs et de nommer un commissaire à la liquidation.

Plus rien ne figurant à l’ordre du jour et personne ne demandant la parole, l’assemblée s’est terminée à douze heures.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais constate par les présentes qu’à la requête des personnes compa-

rantes, le présent acte est rédigé en anglais suivi d’une version française; à la requête des mêmes personnes et en cas de
divergences entre les textes anglais et français, la version anglaise fera foi.

Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ils ont signé avec nous, notaire, la présente minute.
Signé: J.-R. Bartolini, E. Guastaferri, C. Mathu, A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 16 juin 1999, vol. 117S, fol. 38, case 1. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 6 juillet 1999.

A. Schwachtgen.

(32045/230/113)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.

PROMOD LUXEMBOURG, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 291, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 51.044.

—

Les comptes annuels au 28 février 1999, enregistrés à Luxembourg, le 8 juillet 1999, vol. 525, fol. 42, case 9, ont été

déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 12 juillet 1999.

Signature.

(32043/507/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.

VIKING S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-4562 Differdange, Zone Industrielle Haneboesch.

—

In the year one thousand nine hundred and ninety-nine, on the sixteenth of June.
Before Us, Maître Alex Weber, notary, residing in Bascharage. 
Was held an extraordinary general meeting of the shareholders of VIKING S.A., a société anonyme, having its

registered office in L-4562 Differdange, Zone Industrielle Haneboesch, incorporated by a deed of the undersigned
notary, dated April 24, 1989, published in the Mémorial C, number 252 of September 11, 1989, amended by deeds of
the notary Francis Kesseler, residing in Esch-sur-Alzette, dated October 16, 1990, published in the Mémorial C, number
126 of March 14, 1991, dated December 11, 1990, published in the Mémorial C, number 193 from April 23, 1991 and
dated October 28, 1994, published in the Mémorial C, number 42 from January 26, 1995.

The meeting is opened at 10.00 o’clock.
Mr Jean Steffen, attorney-at-law, residing in Luxembourg, being in the chair,
who appoints as secretary Mrs Corinne Philippe, lawyer, residing in Dippach.
The meeting elects as scrutineer Mrs Chantal Keereman, lawyer, residing in Luxembourg.
The board of the meeting having thus been constituted, the chairman declares and requests the notary to state:
I.- The agenda of the meeting is the following:
Amendment of Article 9 of the articles of incorporation that should be worded as follows:
«The corporation will be bound in any circumstances by the joint signatures of a director and of the person to whom

the daily administration has been delegated, unless special decisions have been reached concerning the authorized
signature in case of delegation of powers or proxies given by the Board of Directors pursuant to Article 10 of the
present articles of association.».

II.- The shareholders present or represented, the proxies of the represented shareholders and the number of their

shares are shown on attendance list; this list, signed by the shareholders, the proxies of the represented shareholders,
the board of the meeting and the undersigned notary, will remain annexed to the present deed.

The proxies of the represented shareholders will also remain annexed to the present deed.

32917

III.- The whole corporate capital being present or represented at the present meeting and all the shareholders present

or represented declaring that they have had due notice and got knowledge of the agenda prior to this meeting, no
convening notices were necessary.

IV.- All the shareholders being present or represented, the meeting is regularly constituted and may validly deliberate

on all the items of the agenda. 

The general meeting, after deliberation, took unanimously the following resolution:

<i>Resolution

The meeting decides to amend Article 9 of the articles of incorporation that should be worded as follows:
«Art. 9. The corporation will be bound in any circumstances by the joint signatures of a director and of the person

to whom the daily administration has been delegated, unless special decisions have been reached concerning the autho-
rized signature in case of delegation of powers or proxies given by the Board of Directors pursuant to Article 10 of the
present articles of association.».

<i>Costs

The costs, expenses, remunerations or charges in any form whatsoever encumbent to the company and charged to

it by reason of the present deed are assessed at approximately tweny-five thousand Luxembourg francs (25,000.- LUF).

There being no further business, the meeting is terminated at 10.15 o’clock. 
Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The undersigned notary who speaks and understands English, states herewith that the present deed is worded in

English followed by a French version; on request of the appearing persons and in case of divergences between the two
versions, the English version will be prevailing.

The document having been read to the meeting, the members of the bureau, all of whom are known by the notary,

by their surnames, first names, civil status and residences, signed together with Us, the notary, the present original deed,
no other shareholder expressing the wish to sign.

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-neuf, le seize juin. 
Par devant Maître Alex Weber, notaire de résidence à Bascharage. 
S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme VIKING S.A., avec siège social

à L-4562 Differdange, Zone Industrielle Haneboesch, constituée suivant acte reçu par le notaire soussigné en date du 24
avril 1989, publié au Mémorial C, numéro 252 du 11 septembre 1989, dont les statuts ont été modifiés suivant actes
reçus par le notaire Francis Kesseler, de résidence à Esch-sur-Alzette, en date du 16 octobre 1990, publié au Mémorial
C, numéro 126 du 14 mars 1991, en date du 11 décembre 1990, publié au Mémorial C, numéro 193 du 23 avril 1991 et
en date du 28 octobre 1994, publié au Mémorial C, numéro 42 du 26 janvier 1995. 

L’assemblée est ouverte à 10.00 heures, sous la présidence de Monsieur Jean Steffen, avocat, demeurant à Luxem-

bourg,

qui désigne comme secrétaire Madame Corinne Philippe, juriste, demeurant à Dippach.
L’assemblée choisit comme scrutateur Madame Chantal Keereman, juriste, demeurant à Luxembourg.
Le bureau ayant été ainsi constitué, le Président déclare et prie le notaire instrumentant d’acter ce qui suit:
I.- L’ordre du jour de l’assemblée est le suivant:
1) Modification de l’article 9 des statuts de la société pour lui donner la teneur suivante:
«La société sera engagée en toutes circonstances par les signatures conjointes d’un administrateur et de la personne

à laquelle la gestion journalière a été déléguée, à moins que des décisions spéciales n’aient été prises par le conseil
d’administration pour la signature autorisée en cas de délégation de pouvoirs et de mandats conformément à l’article 10
des statuts.».

Il.- Les actionnaires présents ou représentés, les procurations des actionnaires représentés et le nombre d’actions

qu’ils détiennent sont renseignés sur une liste de présence; cette liste de présence signée par les actionnaires, les manda-
taires des actionnaires représentés, le bureau et le notaire instrumentant, restera annexée au présent acte.

Les procurations des actionnaires représentés y resteront annexées de même. 
III.- L’intégralité du capital social étant présente ou représentée à la présente assemblée et tous les actionnaires

présents ou représentés déclarant avoir eu parfaite connaissance de l’ordre du jour avant l’assemblée, il a donc pu être
fait abstraction des convocations d’usage.

IV.- La présente assemblée, représentant l’intégralité du capital social, est régulièrement constituée et peut

valablement délibérer sur l’ordre du jour. 

Ensuite l’assemblée, après délibération, a pris à l’unanimité la résolution suivante:

<i>Résolution

L’assemblée décide de modifier l’article 9 des statuts de la société pour lui donner la teneur suivante:
«Art. 9. La société sera engagée en toutes circonstances par les signatures conjointes d’un administrateur et de la

personne à laquelle la gestion journalière a été déléguée, à moins que des décisions spéciales n’aient été prises par le
conseil d’administration pour la signature autorisée en cas de délégation de pouvoirs et de mandats conformément à
l’article 10 des statuts.».

<i>Frais

Les frais, dépenses, rémunérations ou charges sous quelque forme que ce soit, incombant à la société et mis à sa

charge en raison des présentes, sont estimés à environ vingt-cinq mille (25.000,-) francs luxembourgeois. 

32918

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée à 10.15 heures.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Le notaire instrumentant qui parle et comprend la langue anglaise, déclare que le présent acte rédigé en langue

anglaise est suivi d’une version française; à la requête des personnes comparantes et en cas de divergences entre les deux
versions, la version anglaise fera foi.

Et après lecture faite à l’assemblée, les membres du bureau, tous connus du notaire par leurs nom, prénom usuel, état

et demeure, ont signé avec Nous, notaire, le présent acte, aucun autre actionnaire n’ayant demandé à signer. 

Signé: J. Steffen, C. Philippe, C. Keereman, A. Weber.
Enregistré à Capellen, le 21 juin 1999, vol. 415, fol. 92, case 12. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Medinger.

Pour expédition conforme, sur papier libre, délivrée à la société sur demande, aux fins de la publication au Mémorial,

Recueil des Sociétés et Associations.

Bascharage, le 7 juillet 1999.

A. Weber.

(32086/236/101)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.

VIKING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-4562 Differdange, Zone Industrielle Haneboesch.

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(32087/236/6)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.

VIKING BORDEAUX S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-1325 Luxembourg, 3, rue de la Chapelle.

R. C. Luxembourg B 66.394.

—

In the year one thousand nine hundred and ninety-nine, on the thirty-first day of May.
Before Us, Maître Jean-Joseph Wagner, notary, residing in Sanem (Luxembourg).
Was held an Extraordinary General Meeting of shareholders of VIKING BORDEAUX S.A., a société anonyme, having

its registered office at L-1325 Luxembourg, 3, rue de Ia Chapelle, (R.C.S. Luxembourg B 66.394), incorporated pursuant
to a notarial deed, on September 23, 1998, published in the Mémorial C, number 879 of December 5, 1998.

The Articles of Incorporation of which were amended pursuant to a notarial deed on March 30, 1999, not yet

published in the Mémorial C.

The meeting was opened with Mr Charles Duro, avocat, residing in Luxembourg,
who appointed as secretary Mr Philippe Morales, avocat, residing in Luxembourg.
The meeting elected as scrutineer Mrs Marianne Goebel, avocat, residing in Luxembourg.
The board of the meeting having thus been constituted, the chairman declared and requested the notary to state: 
I.- That the agenda of the meeting is the following:

<i>Agenda:

1.- Change of the actual currency of the share capital, which is USD into euro with effect from January 1st 1999. 
2.- Deletion of the nominal value of the shares. 
3.- Amendments of the By-Laws in order to reflect the above mentioned changes. 
4.- Miscellaneous.
II.- The shareholders present or represented, the proxies of the represented shareholders, and the number of their

shares held by each of them are shown on an attendance list which, signed by the shareholders or their proxies and by
the bureau of the meeting, will remain annexed to the present deed to be filed at the same time with the registration
authorities.

The proxies of the represented shareholders, signed ne varietur by the appearing parties and the undersigned notary,

will also remain annexed to the present deed.

III. - It results from the deposit receipts of the registered mail, dated May 21, 1999, that all the shareholders have been

duly summoned to this extraordinary general meeting.

IV.- It appears from the said attendance-list that out of two hundred thousand (200,000) shares, representing the

entire subscribed capital of the company presently fixed at four hundred thousand United States Dollars (USD 400,000.-),
all the two hundred thousand (200,000) shares are present or represented at the meeting.

This extraordinary general meeting is consequently regularly constituted and may deliberate upon the items on the

agenda.

After deliberation, the meeting adopts unanimously the following resolutions:

<i>First resolution

The meeting decides to suppress the actual nominal value of the existing shares of the Corporation.

<i>Second resolution

The meeting decides as per January 1, 1999 the conversion of the subscribed capital of four hundred thousand United

States Dollars (USD 400,000.-) into euro by application of the exchange rate between the USD and the euro existing on

32919

January 1, 1999, 1.- USD = 0.857 EUR, so that the subscribed capital will be set at three hundred and forty-two thousand
eight hundred euro (EUR 342,800.-), represented by two hundred thousand (200,000) shares with no par value, entirely
paid up.

And the meeting decides as per January 1, 1999, the conversion of the authorised capital of three million United States

Dollars (USD 3,000,000.-) into euro by application of the exchange rate between the USD and the euro existing on
January 1, 1999, 1.- USD = 0.857 EUR, so that the authorised capital will be set at two million five hundred and seventy-
one thousand euro (EUR 2,571,000.-), consisting of one million five hundred thousand (1,500,000) shares with no par
value. 

<i>Third resolution

As a consequence of the foregoing resolutions, the meeting decides to amend article three of the Articles of Incor-

poration by replacing the two first paragraphs thereof by the following: 

«Art. 3. Two first paragraphs. The corporate share capital is set at three hundred and forty-two thousand eight

hundred euro (EUR 342,800.-), consisting of two hundred thousand (200,000) shares with no par value, fully paid in.

The authorised capital is fixed at two million five hundred and seventy-one thousand euro (EUR 2,571,000.-), consi-

sting of one million five hundred thousand (1,500,000) shares with no par value.»

There being no further business, the meeting is closed. 
Whereof the present deed is drawn up in Luxembourg on the day named at the beginning of this document.
The undersigned notary who speaks and understands English, states herewith that the present deed is worded in

English, followed by a French version; on request of the appearing persons and in case of divergences between the
English and the French text, the English version will be prevailing.

The document having been read to the persons appearing all known to the notary by their names, first names, civil

status and residences, the members of the board signed together with the notary the present deed. 

Suit la traduction en français du texte qui précède:

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-neuf, le trente et un mai. 
Par-devant Maître Jean-Joseph Wagner, notaire de résidence à Sanem (Luxembourg).

S’est réunie l’Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires de la société anonyme VIKING BORDEAUX S.A.,

ayant son siège social à L-1325 Luxembourg 3, rue de la Chapelle, inscrite au registre de commerce et des sociétés de
Luxembourg, sous le numéro B 66.394, constituée suivant acte notarié du 23 septembre 1998, publié au Mémorial C,
numéro 879 du 5 décembre 1998.

Les statuts de la société ont été modifiés suivant acte notarié du 30 mars 1999, non encore publié au Mémorial C.
L’Assemblée est ouverte sous la présidence de Monsieur Charles Duro, avocat, demeurant à Luxembourg,
qui désigne comme secrétaire Monsieur Philippe Morales, avocat, demeurant à Luxembourg.
L’Assemblée choisit comme scrutateur Madame Marianne Goebel, avocat, demeurant à Luxembourg.
Le bureau ainsi constitué, le Président expose et prie le notaire instrumentant d’acter:
I.- Que la présente Assemblée Générale Extraordinaire a pour ordre du jour:

<i>Ordre du jour:

1.- Changement de la devise du capital social, anciennement USD en euro avec effet au 1

er

janvier 1999. 

2.- Suppression de la valeur nominale des actions. 
3.- Modification subséquente des statuts. 
4.- Divers.
II.- Il a été établi une liste de présence, renseignant les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des

actionnaires représentés ainsi que le nombre d’actions qu’ils détiennent, laquelle, après avoir été signée par les
actionnaires ou leurs mandataires et par les membres du Bureau, sera annexée au présent acte pour être soumise à
l’enregistrement en même temps.

Les pouvoirs des actionnaires représentés, signés ne varietur par les personnes présentes et le notaire instrumen-

taire, resteront également annexés au présent acte.

III.- Il résulte des récépissés des lettres recommandées, datées du 21 mai 1999, que tous les actionnaires ont été

régulièrement convoqués à la présente assemblée générale extraordinaire.

IV.- Il résulte de ladite liste de présence que sur les deux cent mille (200.000) actions, représentant l’intégralité du

capital social souscrit de la société actuellement fixé à quatre cent mille Dollars des Etats-Unis d’Amérique
(USD 400.000,-), toutes les deux cent mille (200.000) actions sont présentes ou représentées à cette assemblée.

L’assemblée est partant régulièrement constituée et peut délibérer sur les points portés à l’ordre du jour.
Après délibération, l’assemblée prend, à l’unanimité, les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée décide de supprimer l’actuelle valeur nominale des actions existantes de la société.

<i>Deuxième résolution

L’assemblée décide de convertir avec effet au 1

er

janvier 1999, le capital social de quatre cent mille dollars des Etats-

Unis (USD 400.000,-) en euro, par application du cours de change au 1

er

janvier 1999, de 1,- USD = 0,857 EUR de sorte

que le capital social s’élève à trois cent quarante-deux mille huit cents euro (EUR 342.800,-), divisé en deux cent mille
(200.000) actions sans désignation de valeur nominale, entièrement libérées.

32920

De même l’assemblée décide de convertir avec effet au 1

er

janvier 1999, le capital autorisé de trois millions de Dollars

des Etats-Unis (USD 3.000.000,-) en euro, par application du cours de change au 1

er

janvier 1999, de 1,- USD = 0,857

EUR de sorte que le capital autorisé s’élève à deux millions cinq cent soixante et onze mille euro (EUR 2.571.000,-),
représenté par un million cinq cent mille (1.500.000) actions sans désignation de valeur nominale.

<i>Troisième résolution

Afin de mettre les statuts en concordance avec les résolutions qui précèdent, l’assemblée décide de modifier les deux

premiers alinéas de l’article trois des statuts pour leur donner la teneur suivante: 

«Art. 3. Deux premiers alinéas. Le capital social est fixé à trois cent quarante-deux mille huit cents

(EUR 342.800,-), divisé en deux cent mille (200.000) actions sans désignation de valeur nominale, entièrement libérées.

Le capital autorisé est fixé à deux millions cinq cent soixante et onze mille euro (EUR 2.571.000,-), représenté par un

million cinq cent mille (1.500.000) actions sans désignation de valeur nominale.»

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée. 
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais, constate que sur demande du comparant, le présent acte est

rédigé en langue anglaise suivi d’une version française; sur demande du même comparant et en cas de divergences entre
le texte français et le texte anglais, le texte anglais fait foi.

Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire instrumentant par nom,

prénom usuel, état et demeure, les membres du bureau ont signé avec le notaire le présent acte. 

Signé: C. Duro, P. Morales M. Goebel, J-.J. Wagner. 
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 4 juin 1999, vol. 841, fol. 91, case 2. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): M. Ries.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Belvaux, le 6 juillet 1999.

J.-J. Wagner.

(32088/239/130)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.

VIKING BORDEAUX S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1325 Luxembourg, 3, rue de la Chapelle.

R. C. Luxembourg B 66.394.

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Belvaux, le 9 juillet 1999.

J.-J. Wagner.

(32088/239/8)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.

VIKING CROISIERES S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-1325 Luxembourg, 3, rue de la Chapelle.

R. C. Luxembourg B 66.395.

—

In the year one thousand nine hundred and ninety-nine, on the thirty-first day of May.
Before Us, Maître Jean-Joseph Wagner, notary, residing in Sanem (Luxembourg).
Was held an Extraordinary General Meeting of shareholders of VIKING CROISIERES S.A., a société anonyme, having

its registered office at L-1325 Luxembourg, 3, rue de la Chapelle, (R.C.S. Luxembourg B 66.395), incorporated pursuant
to a notarial deed, on September 23, 1998, published in the Mémorial C, number 879 of December 5, 1998.

The Articles of Incorporation of which were amended pursuant to a notarial deed on March 30, 1999, not yet

published in the Mémorial C.

The meeting was opened with Mr Charles Duro, avocat, residing in Luxembourg,
who appointed as secretary Mr Philippe Morales, avocat, residing in Luxembourg.
The meeting elected as scrutineer Mrs Marianne Goebel, avocat, residing in Luxembourg.
The board of the meeting having thus been constituted, the chairman declared and requested the notary to state: 
I.- That the agenda of the meeting is the following:

<i>Agenda:

1.- Change of the actual currency of the share capital, which is USD into euro with effect from January 1st 1999. 
2.- Deletion of the nominal value of the shares. 
3.- Amendments of the By-Laws in order to reflect the above mentioned changes. 
4.- Miscellaneous.
II.- The shareholders present or represented, the proxies of the represented shareholders, and the number of their

shares held by each of them are shown on an attendance list which, signed by the shareholders or their proxies and by
the bureau of the meeting, will remain annexed to the present deed to be filed at the same time with the registration
authorities.

The proxies of the represented shareholders, signed ne varietur by the appearing parties and the undersigned notary,

will also remain annexed to the present deed.

III.- It results from the deposit receipts of the registered mail, dated May 21, 1999, that all the shareholders have been

duly summoned to this extraordinary general meeting.

32921

IV.- It appears from the said attendance-list that out of five hundred thousand (500,000) shares, representing the

entire subscribed capital of the company presently fixed at one million United States Dollars (USD 1,000,000.-) all the
five hundred thousand (500,000) shares are present ou represented at the meeting.

This extraordinary general meeting is consequently regularly constituted and may deliberate upon the items on the

agenda.

After deliberation, the meeting adopts unanimously the following resolutions:

<i>First resolution

The meeting decides to suppress the actual nominal value of the existing shares of the Corporation.

<i>Second resolution

The meeting decides as per January 1, 1999 the conversion of the subscribed capital of one million United States

Dollars (USD 1,000,000.-) into euro by application of the exchange rate between the USD and the euro existing on
January 1, 1999, 1.- USD = 0.857 EUR, so that the subscribed capital will be set at eight hundred and fifty-seven thousand
euro (EUR 857,000.-), represented by five hundred thousand (500,000) shares with no par value, entirely paid up.

And the meeting decides as per January 1, 1999, the conversion of the authorised capital of three million United States

Dollars (USD 3,000,000.-) into euro by application of the exchange rate between the USD and the euro existing on
January 1, 1999, 1.- USD = 0.857 EUR, so that the authorised capital will be set at two million five hundred and seventy-
one thousand euro (EUR 2,571 ,000.-), consisting of one million five hundred thousand (1,500,000) shares with no par
value. 

<i>Third resolution

As a consequence of the foregoing resolutions, the meeting decides to amend article three of the Articles of Incor-

poration by replacing the two first paragraphs thereof by the following: 

«Art. 3. Two first paragraphs. The corporate share capital is set at eight hundred and fifty-seven thousand euro

(EUR 857,000.-), represented by five hundred thousand (500,000) shares with no par value, entirely paid up.

The authorised capital is fixed at two million five hundred and seventy-one thousand euro (EUR 2,571,000.-), consi-

sting of one million five hundred thousand (1,500,000) shares with no par value.»

There being no further business, the meeting is closed. 
Whereof the present deed is drawn up in Luxembourg on the day named at the beginning of this document.
The undersigned notary who speaks and understands English, states herewith that the present deed is worded in

English, followed by a French version; on request of the appearing persons and in case of divergences between the
English and the French text, the English version will be prevailing.

The document having been read to the persons appearing all known to the notary by their names, first names, civil

status and residences, the members of the board signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction en français du texte qui précède: 

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-neuf, le trente et un mai. 
Par-devant Maître Jean-Joseph Wagner, notaire de résidence à Sanem (Luxembourg).
S’est réunie l’Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires de la société anonyme VIKING CROISIERES S.A.,

ayant son siège social à L-1325 Luxembourg 3, rue de la Chapelle, inscrite au registre de commerce et des sociétés de
Luxembourg, sous le numéro B 66.395, constituée suivant acte notarié du 23 septembre 1998, publié au Mémorial C,
numéro 879 du 5 décembre 1998.

Les statuts de la société ont été modifiés suivant acte notarié du 30 mars 1999, non encore publié au Mémorial C.
L’Assemblée est ouverte sous la présidence de Monsieur Charles Duro, avocat, demeurant à Luxembourg,
qui désigne comme secrétaire Monsieur Philippe Morales, avocat, demeurant à Luxembourg.
L’Assemblée choisit comme scrutateur Madame Marianne Goebel, avocat, demeurant à Luxembourg.
Le bureau ainsi constitué, le Président expose et prie le notaire instrumentant d’acter:
I.- Que la présente Assemblée Générale Extraordinaire a pour ordre du jour:

<i>Ordre du jour:

1.- Changement de la devise du capital social, anciennement USD en euro avec effet au 1

er

janvier 1999. 

2.- Suppression de la valeur nominale des actions. 
3.- Modification subséquente des statuts. 
4.- Divers.
II.- Il a été établi une liste de présence, renseignant les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des

actionnaires représentés ainsi que le nombre d’actions qu’ils détiennent, laquelle, après avoir été signée par les
actionnaires ou leurs mandataires et par les membres du Bureau, sera annexée au présent acte pour être soumise à
l’enregistrement en même temps.

Les pouvoirs des actionnaires représentés, signés ne varietur par les personnes présentes et le notaire instrumen-

taire, resteront également annexés au présent acte.

III.- Il résulte des récépissés des lettres recommandées, datées du 21 mai 1999, que tous les actionnaires ont été

régulièrement convoqués à la présente assemblée générale extraordinaire.

IV.- Il résulte de ladite liste de présence que sur les cinq cent mille (500.000) actions, représentant l’intégralité du

capital social souscrit de la société actuellement fixé à un million de Dollars des Etats-Unis d’Amérique (USD 1.000.000,-),
toutes les cinq cent mille (500.000) actions sont présentes ou représentées à cette assemblée.

L’assemblée est partant régulièrement constituée et peut délibérer sur les points portés à l’ordre du jour.

32922

Après délibération, l’assemblée prend, à l’unanimité, les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée décide de supprimer l’actuelle valeur nominale des actions existantes de la société.

<i>Deuxième résolution

L’assemblée décide de convertir avec effet au 1

er

janvier 1999, le capital social d’un million de dollars des Etats-Unis

(USD 1.000.000,-) en euro, par application du cours de change au 1

er

janvier 1999, de 1,- USD = 0,857 EUR de sorte que

le capital social s’élève à huit cent cinquante-sept mille euro (EUR 857.000,-), divisé en cinq cent mille (500.000) actions
sans désignation de valeur nominale, entièrement libérées.

De même l’assemblée décide de convertir avec effet au 1

er

janvier 1999, le capital autorisé de trois millions de Dollars

des Etats-Unis (USD 3.000.000,-) en euro, par application du cours de change au 1

er

janvier 1999, de 1,- USD = 0,857

EUR de sorte que le capital autorisé s’élève à deux millions cinq cent soixante et onze mille euro (EUR 2.571.000,-),
représenté par un million cinq cent mille (1.500.000) actions sans désignation de valeur nominale.

<i>Troisième résolution

Afin de mettre les statuts en concordance avec les résolutions qui précèdent, l’assemblée décide de modifier les deux

premiers alinéas de l’article trois des statuts pour leur donner la teneur suivante: 

«Art. 3. Deux premiers alinéas. Le capital social est fixé à huit cent cinquante-sept mille euro (EUR 857.000,-),

divisé en cinq cent mille (500.000) actions sans désignation de valeur nominale, entièrement libérées.

Le capital autorisé est fixé à deux millions cinq cent soixante et onze mille euro (EUR 2.571.000,-), représenté par un

million cinq cent mille (1.500.000) actions sans désignation de valeur nominale.»

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée. 
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais, constate que sur demande du comparant, le présent acte est

rédigé en langue anglaise suivi d’une version française; sur demande du même comparant et en cas de divergences entre
le texte français et le texte anglais, le texte anglais fait foi.

Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire instrumentant par nom,

prénom usuel, état et demeure, les membres du bureau ont signé avec le notaire le présent acte. 

Signé: C. Duro, P. Morales, M. Goebel, J.-J. Wagner. 
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 4 juin 1999, vol. 841, fol. 90, case 11. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): M. Ries.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Belvaux, le 6 juillet 1999.

J.-J. Wagner.

(32090/239/130)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.

VIKING CROISIERES S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1325 Luxembourg, 3, rue de la Chapelle.

R. C. Luxembourg B 66.395.

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Belvaux, le 9 juillet 1999.

J.-J. Wagner.

(32091/239/8)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.

VIKING RIVER CRUISES S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-1325 Luxembourg, 3, rue de la Chapelle.

R. C. Luxembourg B 56.479.

—

In the year one thousand nine hundred and ninety-nine, on the thirty-first day of May.
Before Us, Maître Jean-Joseph Wagner, notary residing in Sanem (Luxembourg).
Was held an Extraordinary General Meeting of shareholders of VIKING RIVER CRUISES S.A., a société anonyme,

having its registered office at L-1325 Luxembourg, 3, rue de la Chapelle, (R. C. Luxembourg B 56.479), incorporated
pursuant to a notarial deed, on October 7, 1996, published in the Mémorial C, number 645 of December 12, 1996.

The Articles of Incorporation of which were amended successively and for the last time pursuant to a notarial deed

on April 9, 1999, not yet published in the Mémorial C.

The meeting was opened with Mr Charles Duro, avocat, residing in Luxembourg,
who appointed as secretary Mr Philippe Morales, avocat, residing in Luxembourg.
The meeting elected as scrutineer Mrs Marianne Goebel, avocat, residing in Luxembourg.
The board of the meeting having thus been constituted, the chairman declared and requested the notary to state:
I.- That the agenda of the meeting is the following:

<i>Agenda:

1.- Change of the actual currency of the share capital, which is USD into EUR with effect from January 1st 1999.
2.- Deletion of the nominal value of the shares.
3.- Amendments of the By-Laws in order to reflect the above mentioned changes.
4.- Miscellaneous.

32923

II.- The shareholders present or represented, the proxies of the represented shareholders, and the number of their

shares held by each of them are shown on an attendance list which, signed by the shareholders or their proxies and by
the bureau of the meeting, will remain annexed to the present deed to be filed at the same time with the registration
authorities.

The proxies of the represented shareholders, signed ne varietur by the appearing parties and the undersigned notary,

will also remain annexed to the present deed.

III.- It results from the deposit receipts of the registered mail, dated May 21, 1999, that all the shareholders have been

duly summoned to this extraordinary general meeting.

IV.- It appears from the said attendance list that out of four million three hundred thirty-five thousand five hundred

fifty-six (4,335,556) Ordinary Shares and out of two hundred fifty thousand seven hundred thirty-three (250,733) Prefe-
rence Shares, representing the entire subscribed capital of the company presently fixed at nine million hundred seventy-
two thousand five hundred seventy-eight United States Dollars (USD 9,172,578.-), three million thirty-five thousand five
hundred and fifty-six (3,034,556) Ordinary Shares and eighty-four thousand six hundred and forty (84,640) Preference
Shares only are present or represented at the meeting.

This extraordinary general meeting is consequently regularly constituted and may deliberate upon the items on the

agenda.

After deliberation, the meeting adopts unanimously the following resolutions:

<i>First resolution

The meeting decides to suppress the actual nominal value of the existing shares of the Corporation.

<i>Second resolution

The meeting decides as per January 1, 1999 the conversion of the subscribed capital of nine million one hundred and

seventy-two thousand five hundred and seventy-eight United States Dollars (USD 9,172,578.-) into EUR by application
of the exchange rate between the USD and the EUR existing on January 1, 1999, 1.- USD = 0.857 EUR, so that the
subscribed capital will be set at seven million eight hundred and sixty thousand eight hundred and ninety-nine euros and
thirty-five cents (EUR 7,860,899.35), represented by four million three hundred and thirty-five thousand five hundred
and fifty-six (4,335,556) Ordinary Shares with no par value and of two hundred and fifty thousand seven hundred and
thirty-three (250,733) Preference Shares with no par value, fully paid in.

And the meeting decides as per January 1, 1999, the conversion of the authorised capital of twenty million United

States Dollars (USD 20,000,000.-) into EUR by application of the exchange rate between the USD and the EUR existing
on January 1, 1999, 1.- USD = 0.857 EUR, so that the authorised capital will be set at seventeen million one hundred and
forty thousand euros (EUR 17,140,000.-), represented by:

(a) five million (5,000,000) Ordinary Shares with no par value, and by:
(b) five million (5,000,000) Preference Shares with no par value.

<i>Third resolution

As a consequence of the foregoing resolutions, the meeting decides to amend article five of the Articles of Incorpo-

ration by replacing the four first paragraphs thereof by the following:

«Art. 5. Four first paragraphs. The corporate share capital is set at seven million eight hundred and sixty

thousand eight hundred and ninety-nine euros thirty-five cents (EUR 7,860,899.35), represented by four million three
hundred and thirty-five thousand five hundred and fifty-six (4,335,556) Ordinary Shares with no par value and of two
hundred and fifty thousand seven hundred and thirty-three (250,733) Preference Shares with no par value, fully paid in.

The authorised capital of the Company is fixed at seventeen million one hundred and forty thousand euros (EUR

17,140,000.-), represented by:

(a) five million (5,000,000) Ordinary Shares with no par value, and by:
(b) five million (5,000,000) Preference Shares with no par value.»
There being no further business, the meeting is closed.
Whereof the present deed is drawn up in Luxembourg on the day named at the beginning of this document.
The undersigned notary who speaks and understands English, states herewith that the present deed is worded in

English, followed by a French version; on request of the appearing persons and in case of divergences between the
English and the French text, the English version will be prevailing.

The document having been read to the persons appearing all known to the notary by their names, first names, civil

status and residences, the members of the board signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction en français du texte qui précède:

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-neuf, le trente et un mai.
Par-devant Maître Jean-Joseph Wagner, notaire de résidence à Sanem (Luxembourg).
S’est réunie l’Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires de la société anonyme VIKING RIVER CRUISES

S.A., ayant son siège social à L-1325 Luxembourg 3, rue de la Chapelle, inscrite au registre de commerce et des sociétés
de Luxembourg, sous le numéro B 56.479, constituée suivant acte notarié du 7 octobre 1996, publié au Mémorial C,
numéro 645 du 12 décembre 1996.

Les statuts de la société ont été modifiés successivement et pour la dernière fois suivant acte notarié du 9 avril 1999,

non encore publié au Mémorial C.

L’Assemblée est ouverte sous la présidence de Monsieur Charles Duro, avocat, demeurant à Luxembourg,
qui désigne comme secrétaire Monsieur Philippe Morales, avocat, demeurant à Luxembourg.
L’Assemblée choisit comme scrutateur Madame Marianne Goebel, avocat, demeurant à Luxembourg.

32924

Le bureau ainsi constitué, le Président expose et prie le notaire instrumentant d’acter:
I.- Que la présente Assemblée Générale Extraordinaire a pour ordre du jour:

<i>Ordre du jour:

1.- Changement de la devise du capital social, anciennement USD en EUR avec effet au 1

er

janvier 1999.

2.- Suppression de la valeur nominale des actions.
3.- Modification subséquente des statuts.
4.- Divers.
II.- Il a été établi une liste de présence, renseignant les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des

actionnaires représentés ainsi que le nombre d’actions qu’ils détiennent, laquelle, après avoir été signée par les
actionnaires ou leurs mandataires et par les membres du Bureau, sera annexée au présent acte pour être soumise à
l’enregistrement en même temps.

Les pouvoirs des actionnaires représentés, signés ne varietur par les personnes présentes et le notaire instrumen-

taire, resteront également annexés au présent acte.

III.- Il résulte des récépissés des lettres recommandées, datées du 21 mai 1999, que tous les actionnaires ont été

régulièrement convoqués à la présente assemblée générale extraordinaire.

IV.- Il résulte de ladite liste de présence que sur quatre millions trois cent trente-cinq mille cinq cent cinquante-six

(4.335.556) actions ordinaires et sur deux cent cinquante mille sept cent trente-trois (250.733) actions préférentielles,
représentant l’intégralité du capital social souscrit de la société actuellement fixé à neuf millions cent soixante-douze
mille cinq cent soixante-dix-huit dollars des Etats-Unis d’Amérique (USD 9.172.578,-), trois millions trente-cinq mille
cinq cent cinquante-six (3.035.556) actions ordinaires et quatre-vingt-quatre mille six cent quarante (84.640) actions
préférentielles seulement sont présentes ou représentées à cette assemblée.

L’assemblée est partant régulièrement constituée et peut délibérer sur les points portés à l’ordre du jour.
Après délibération, l’assemblée prend, à l’unanimité, les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée décide de supprimer l’actuelle valeur nominale des actions existantes de la société.

<i>Deuxième résolution

L’assemblée décide de convertir avec effet au 1

er

janvier 1999, le capital social de neuf millions cent soixante-douze

mille cinq cent soixante-dix-huit dollars des Etats-Unis (USD 9.172.578,-) en EUR, par application du cours de change au
1

er

janvier 1999, de 1,- USD = 0,857 EUR de sorte que le capital social s’élève à sept millions huit cent soixante mille huit

cent quatre-vingt-dix-neuf euros et trente-cinq cents (EUR 7.860.899,35) représenté par quatre millions trois cent
trente-cinq mille cinq cent cinquante-six (4.335.556) Actions Ordinaires sans désignation de valeur nominale et par deux
cent cinquante mille sept cent trente-trois (250.733) Actions Préférentielles sans désignation de valeur nominale,
entièrement libérées.

De même l’assemblée décide de convertir avec effet au 1

er

janvier 1999, le capital autorisé de vingt millions de dollars

des Etats-Unis (USD 20.000.000,-) en EUR, par application du cours de change au 1

er

janvier 1999, de 1,- USD = 0,857

EUR de sorte que le capital autorisé s’élève à dix-sept millions cent quarante mille euros (EUR 17.140.000,-), représenté
par:

a) cinq millions (5.000.000) Actions Ordinaires sans désignation de valeur nominale et par
b) cinq millions (5.000.000) Actions Préférentielles sans désignation de valeur nominale.

<i>Troisième résolution

Afin de mettre les statuts en concordance avec les résolutions qui précèdent, l’assemblée décide de modifier les

quatre premiers alinéas de l’article cinq des statuts pour leur donner la teneur suivante:

«Art. 5. Quatre premiers alinéas. Le capital social est fixé à sept millions huit cent soixante mille huit cent

quatre-vingt-dix-neuf euos et trente-cinq cents (EUR 7.860.899,35) représenté par quatre millions trois cent trente-cinq
mille cinq cent cinquante-six (4.335.556) Actions Ordinaires sans désignation de valeur nominale et par deux cent
cinquante mille sept cent trente-trois (250.733) Actions Préférentielles sans désignation de valeur nominale, entièrement
libérées.

Le capital autorisé est fixé à dix-sept millions cent quarante mille euros (EUR 17.140.000,-), représenté par:
a) cinq millions (5.000.000) Actions Ordinaires sans désignation de valeur nominale et par
b) cinq millions (5.000.000) Actions Préférentielles sans désignation de valeur nominale.»
Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais, constate que sur demande du comparant, le présent acte est

rédigé en langue anglaise suivi d’une version française; sur demande du même comparant et en cas de divergences entre
le texte français et le texte anglais, le texte anglais fait foi.

Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire instrumentant par leurs nom,

prénom usuel, état et demeure, les membres du bureau ont signé avec le notaire le présent acte.

Signé: C. Duro, P. Morales, M. Goebel, J.-J. Wagner.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 4 juin 1999, vol. 841, fol. 90, case 12. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): M. Ries.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Belvaux, le 6 juillet 1999.

J.-J. Wagner.

(32092/239/153)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.

32925

VIKING RIVER CRUISES S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1325 Luxembourg, 3, rue de la Chapelle.

R. C. Luxembourg B 56.479.

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Belvaux, le 9 juillet 1999.

J.-J. Wagner.

(32093/239/8)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.

PLAN INVESTMENT HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2350 Luxembourg, 3, rue Jean Piret.

R. C. Luxembourg B 53.509.

—

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’Assemblée Générale Ordinaire du 21 mai 1999

L’Assemblée donne décharge aux Administrateurs et au Commissaire aux comptes pour l’exercice de leur mandat au

31 décembre 1998.

L’Assemblée décide de transférer le siège social de la société du 50, route d’Esch, L-1470 Luxembourg au 3, rue Jean

Piret, L-2350 Luxembourg.

Luxembourg, le 21 mai 1999.

Pour extrait conforme

<i>Pour la société

Signature

<i>Un mandataire

Enregistré à Luxembourg, le 6 juillet 1999, vol. 525, fol. 31, case 8. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(32038/595/17)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.

PRIMPHOTO, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-4131 Esch-sur-Alzette, 11, avenue de la Gare.

R. C. Luxembourg B 58.424.

—

EXTRAIT

Il résulte d’un acte reçu par Maître Paul Frieders, notaire de résidence à Luxembourg, en date du 10 juin 1999,

enregistré à Luxembourg, le 15 juin 1999, vol. 117S, fol. 36, case 10, que suite à différentes cessions de parts sociales
sous seing privé, la répartition des parts sociales sous seing privé, la répartition des parts sociales figurant à l’article 5 des
statuts de la société PRIMPHOTO, S.à r.l., avec siège social à L-4131 Esch-sur-Alzette, 11, avenue de la Gare, R.C.
Luxembourg B 58.424, constituée suivant acte reçu par Maître Norbert Muller, notaire de résidence à Esch-sur-Alzette,
en date du 5 mars 1997, publié au Mémorial C, numéro 320 du 25 juin 1997, est modifiée comme suit:

«Les parts sociales sont réparties comme suit:
1) MARQUESA S.A., société anonyme, avec siège social à L-1118 Luxembourg, 23, rue Aldringen, quatre-vingt-

dix-neuf parts sociales………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………

99

2) Madame Brigitte Dasbourg, comptable, épouse Schumacher, demeurant à Bridel, une part sociale …………………    1
Total: cent parts sociales …………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… 100
Pour extrait conforme, délivré sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associa-

tions.

Luxembourg, le 7 juillet 1999.

P. Frieders.

(32039/212/22)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.

PRODILUX, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-8399 Windhof-Capellen, route des Trois Cantons.

R. C. Luxembourg B 16.854.

—

<i>Extrait des décisions collectives des associés du 25 juin 1999

1) Les associés prennent acte de la démission de Monsieur Jacques Vancorselly de son poste de gérant administratif.
2) Monsieur Vincent Burg demeure gérant unique de la société avec pouvoir de l’engager jusqu’à concurrence de

LUF 100.000,- par opération et au-delà avec l’accord des associés statuant à la majorité simple.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 7 juillet 1999.

Signature

<i>Le mandataire de la société

Enregistré à Luxembourg, le 8 juillet 1999, vol. 525, fol. 42, case 9. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(32040/507/15)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.

32926

PROFESSIONAL INVESTMENT CONSULTANTS (EUROPE) S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1940 Luxembourg, 218, route de Longwy.

—

<i>Procès-verbal de la réunion du conseil d’administration tenue le 1

<i>er

<i>juillet 1999 à 18.00 heures

Sont présents ou représentés:
Monsieur David Martin, faisant fonction de Président de séance.
Monsieur Vincent J. Derudder, faisant fonction de Secrétaire.
Monsieur Anthony J. Nightingale.
Madame Clare Martin-Farrell.
Après délibération et discussion sur l’ordre du jour proposé par le Président pour la réunion, les résolutions suivantes

ont été adoptées à l’unanimité.

1) Le Conseil prend note des statuts de la société tels qu’enregistrés en date de ce jour par acte reçu par Me André

Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg.

2) Le Conseil procède aux nominations suivantes:
- Monsieur Anthony J. Nightingale est nommé Président du Conseil d’Administration.
- Monsieur David Martin est nommé Administrateur-Délégué avec délégation de signature individuelle et droit de

délégation.

- Monsieur Vincent J. Derudder est nommé directeur.
- Madame Clare Martin est nommée directeur.
3) Le Conseil décide l’ouverture d’un compte courant en différentes devises auprès du CREDIT EUROPEEN 52,

route d’Esch, L-2952 Luxembourg 

et les règles de signature sur ce compte seront les suivantes:
- Monsieur David Martin (seule)
- Monsieur Anthony Nightingale conjointement avec Monsieur Vincent J. Derudder jusqu’à un montant de LUF

15.000,-.

Madame Picco est chargée des formalités d’ouverture.
4) Madame Christine Picco est chargée de l’application de ces décisions et de leur enregistrement.

A. J. Nightingale

V. J. Derudder

<i>Président

<i>Secrétaire

Enregistré à Luxembourg, le 9 juillet 1999, vol. 525, fol. 44, case 8. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(32041/000/32)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.

PROMI HOLDING, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1820 Luxembourg, 10, rue Antoine Jans.

R. C. Luxembourg B 68.087.

—

EXTRAIT

Il résulte d’un contrat de transfert de parts sociales effectif à partir du 9 juin 1999 que toutes les parts sociales de

PROMI HOLDING, S.à r.l. ont été transférées par OMEGA TRUST, représentée par son trustee MEESPIERSON
CAYMAN LIMITED, ayant son siège social à P.O. Box 2003 GT, British American towers Phase 3, Dr. Roy’s Drive,
George Town, Grand Cayman, Cayman Islands, à CLEO INTERNATIONAL, S.à r.l., ayant son siège social à 10, rue
Antoine Jans, L-1820 Luxembourg.

<i>Pour la société

Signature

Enregistré à Luxembourg, le 2 juillet 1999, vol. 525, fol. 17, case 11. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(32042/003/16)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.

RMF UMBRELLA, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1470 Luxembourg, 69, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 53.150.

—

Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 8 juillet 1999, vol. 517, fol. 79, case 10, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 9 juillet 1999.

<i>Pour RMF UMBRELLA, SICAV

BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG

Société Anonyme

Signature

Signature

(32046/006/12)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.

32927

PROPRIANO HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 11, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 29.210.

—

Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, a été déposé au registre de commerce et des sociétés de

Luxembourg, le 12 juillet 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

PROPRIANO HOLDING S.A.

C. Schmitz

M. Lamesch

<i>Administrateur

<i>Administrateur

(32044/045/11)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.

RUSCALLA INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2450 Luxembourg, 15, boulevard Roosevelt.

R. C. Luxembourg B 51.292.

—

Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 9 juillet 1999, vol. 525, fol. 46, case 1, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 12 juillet 1999.

<i>Pour RUSCALLA INTERNATIONAL S.A.

FIDUCIAIRE FERNAND FABER

Signature

(32047/687/11)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.

SABAFIN S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1930 Luxembourg, 12, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 37.032.

—

Les comptes annuels, la proposition d’affectation du résultat ainsi que l’affectation du résultat au 31 décembre 1998,

enregistrés à Luxembourg, le 9 juillet 1999, vol. 525, fol. 44, case 1, ont été déposés au registre de commerce et des
sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 12 juillet 1999.

Signatures.

(32048/043/10)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.

SARO S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 3A, rue Guillaume Kroll.

R. C. Luxembourg B 50.264.

—

<i>Extrait des résolutions adoptées en date du 25 juin 1999, lors de la réunion du Conseil d’Administration de la société

- La démission de Monsieur Alain Noullet en tant qu’administrateur de la société a été acceptée. Mme Marion Muller,

employée, demeurant à Luxembourg a été cooptée en son remplacement. Cette cooptation sera soumise aux
actionnaires lors de la prochaine assemblée générale.

Pour publication et réquisition

SARO S.A.

Signature

<i>Un mandataire

Enregistré à Luxembourg, le 9 juillet 1999, vol. 525, fol. 44, case 12. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(32049/000/16)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.

32928

---

Document Outline

S O M M A I R E

INDUSTRIAL RE MUSINI S.A.

INGELUX S.A.

INSINGER S.A.

INSINGER S.A.

INTER RE S.A.

INTERNATIONAL ART

INTERNATIONAL MARITIME INVESTORS S.A.H.

NTERNATIONAL MARITIME INVESTORS S.A.H.

INTERNATIONAL GLOBAL FUND MANAGEMENT  LUXEMBOURG  S.A.

KBC LIFE INVEST FUND

ISO FINANCE A.G.

IX-ENGINEERING

JACOB FRERES

JLC HOLDING

JLC HOLDING

KAILUA S.A.

LAIOS S.A.

J.N.A. INVESTMENTS S.A.

J.N.A. INVESTMENTS S.A.

L. &amp; N. S.A.

MARINE INVESTMENTS S.A.

MULLENDORFF SOCIETE D’INVESTISSEMENTS S.A.

LODA VICTORIA INVESTMENT S.A.H.

MEIR S.A.

LUXED S.A.

LUXED S.A.

MEGADYNE INTERNATIONAL S.A.

YOUKOS TRADING AND FINANCE

MOON LAKE S.A.

MUSICONT S.A.

OUTLINE

OUTLINE

MULTIADVISERS FUND MANAGEMENT COMPANY S.A.

MULTIADVISERS FUND MANAGEMENT COMPANY S.A.

MeesPierson TRUST  LUXEMBOURG  S.A.

MeesPierson TRUST  LUXEMBOURG  S.A.

NATINVEST S.A.H.

NEW LINE

OIKIA HOLDING S.A.

OPERA

PAZAC S.A.

PICTET BALANCED FUND MANAGEMENT  LUXEMBOURG  S.A.

PICTET EUROPE S.A.

PICTET FIXED INCOME FUND. 

PICTET GESTION  LUXEMBOURG  S.A.

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