32497

MEMORIAL

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

MEMORIAL

Amtsblatt

des Großherzogtums

Luxemburg

RECUEIL DES SOCIETES ET ASSOCIATIONS

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 678

9 septembre 1999

S O M M A I R E

Advanced Communication Systems S.A. …… page

32498

Alda S.A., Luxembourg ……………………………………………………

32528

Alvian S.A., Luxembourg …………………………………………………

32540

Arbed Investment Services S.A., Luxbg ……

32528

,

32529

Arcom S.A., Luxembourg…………………………………………………

32529

Azzuri Internazionale S.A., Luxembourg …………………

32537

Balthazar Holding S.A., Luxembourg …………………………

32529

Banco  di  Napoli International S.A., Luxembourg

32530

Basic Trademark S.A., Luxembourg …………………………

32531

Bay-Rum Immobilière S.A., Luxembourg ………………

32531

Beach Finance S.A., Luxembourg…………………………………

32531

Beaucamps S.A., Luxembourg ………………………………………

32544

Bellivo S.A., Luxembourg …………………………………………………

32531

Bora Holding S.A., Luxembourg……………………………………

32532

BRF S.A., Luxembourg-Kirchberg ………………………………

32532

Caisrelux S.A., Luxembourg……………………………………………

32529

Caixa Catalunya Foncliquet, Luxembourg ………………

32532

CAMIFRE,  Camif  de  Réassurance  S.A., Luxem-

bourg ………………………………………………………………………………………

32533

Car Project, S.à r.l., Rollingen/Mersch ………………………

32534

Casia S.A.H., Luxemburg …………………………………………………

32539

Chéri Holding S.A., Luxembourg …………………………………

32532

Citterio International Company S.A., Luxembourg

32534

Coax S.A., Luxembourg ……………………………………………………

32538

Colbach (Luxembourg) S.A., Luxembourg………………

32533

Compagnie  Générale  de l’Union S.A.H., Luxem-

bourg-Kirchberg ………………………………………………………………

32535

Competitive Finance S.A., Luxembourg …………………

32536

Conseur S.A., Luxembourg ……………………………………………

32536

Credit Suisse Portfolio Fund (Lux) ………………………………

32510

Dama International S.A.H., Luxembourg…………………

32541

Dasolux S.A., Luxembourg………………………………

32535

,

32536

Degroof & Portabella S.A. ………………………………………………

32498

D.S. Finance S.A., Luxembourg ……………………………………

32540

Eldfell S.A., Luxembourg …………………………………………………

32542

Fondation  Indépendance  Luxembourg,  Luxem-

bourg ………………………………………………………………………………………

32526

Fraver Holding S.A., Luxembourg ………………………………

32543

Holding de Jouas S.A., Luxembourg ……………………………

32541

International Harvest S.A., Luxembourg …………………

32537

Kibo S.A., Luxembourg ……………………………………………………

32542

Kop Maeder Egli S.A.H., Luxembourg ………………………

32538

Maria-De Holding S.A., Luxemburg ……………………………

32538

Marined S.A.H., Luxemburg ……………………………………………

32539

Marroni Finances S.A., Luxembourg …………………………

32537

Medical Holding S.A., Luxembourg ……………………………

32498

Naxos International S.A., Luxemburg ………………………

32537

Prodiline S.A., Luxembourg ……………………………………………

32514

Rocky Mountains Holdings S.A., Luxembourg ………

32542

Sauren Fonds-Select, Sicav, Strassen …………

32498

,

32509

Savint Holding S.A., Luxembourg ………………………………

32511

Sefolux, S.à r.l., Luxembourg …………………………………………

32498

Self Service Rocade, S.à r.l., Luxembourg ………………

32516

Société Civile Immobilière Noco, Luxembourg ……

32518

Sofapi-Lux S.A., Pétange …………………………………………………

32520

Siparla S.A., Luxembourg…………………………………………………

32521

S.J.M. Finance S.A., Luxembourg …………………………………

32540

Unico Umbrella Fund, Sicav, Luxembourg………………

32539

Vauban Holding S.A., Luxembourg ……………………………

32543

Vittoria Timber S.A., Luxembourg ……………………………

32543

West Anapro S.A.…………………………………………………………………

32498

Wilpet Holding S.A., Luxembourg ………………………………

32541

Winday S.A., Luxembourg ………………………………………………

32523

Zukunft A.G., Luxembourg ……………………………………………

32541

MEDICAL HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 8, rue Notre-Dame.

R. C. Luxembourg B 41.657.

—

Le bilan au 31 décembre 1996, enregistré à Luxembourg, le 31 juillet 1997, vol. 496, fol. 28, case 11, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 septembre 1997.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Le Conseil d’Administration.

(33768a/271/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 septembre 1997.

WEST ANAPRO S.A., Société Anonyme.

—

RECTIFICATIF

A la page 30639 du Mémorial C n° 639 du 24 août 1999, il y a lieu de lire:
Le bilan au 31 décembre 1997.

(03808/731/7)

ADVANCED COMMUNICATION SYSTEMS S.A., Société Anonyme.

—

RECTIFICATIF

A la page 30456 du Mémorial C n° 635 du 21 août 1999, il y a lieu de lire:
Le bilan au 31 décembre 1997.

(03809/731/7)

DEGROOF &amp; PORTABELLA S.A., Société Anonyme.

—

RECTIFICATIF

A la page 29522 du Mémorial C n° 616 du 17 août 1999, il y a lieu de lire au point VII.:
Madame Ann Geismar.

(03810/XXX/7)

SEFOLUX, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2210 Luxembourg, 54, boulevard Napoléon I

er

.

R. C. Luxembourg B 53.742.

Constituée par-devant M. Gérard Lecuit, notaire de résidence à Hesperange, en date du 5 janvier 1996, acte publié

au Mémorial C n° 193 du 17 avril 1996, modifié par-devant le même notaire en date du 5 décembre 1997, acte publié
au Mémorial C n° 214 du 6 avril 1998.

—

Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 6 juillet 1999, vol. 525, fol. 27, case 8, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour SEFOLUX, S.à r.l.

KPMG EXPERTS COMPTABLES

Signature

(31765/537/14)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.

SAUREN FONDS-SELECT, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Gesellschaftssitz: Strassen.

H. R. Luxemburg B 68.351.

—

Im Jahre eintausendneunhundertneunundneunzig, den vierten August.
Vor dem unterzeichneten Notar Frank Baden, mit dem Amtswohnsitz in Luxemburg,
Sind die Aktionäre der Aktiengesellschaft SAUREN FONDS-SELECT, SICAV, (Société d’Investissement à Capital

Variable), mit Sitz in Strassen, eingetragen im Handelsregister von Luxemburg unter der Nummer B 68.351, zu einer
ausserordentlichen Generalversammlung zusammengetreten.

Die Aktiengesellschaft SAUREN FONDS-SELECT, SICAV wurde gegründet gemäss notarieller Urkunde vom

9. Februar 1999, veröffentlicht im Mémorial C, Recueil  des Sociétés et Associations, Nummer 141 vom 4. März 1999.

Die Versammlung wird um elf Uhr unter dem Vorsitz von Herrn Eckhard Sauren, Fondsmanager, wohnhaft in Köln,

eröffnet.

Der Vorsitzende beruft zum Sekretär Herrn Roman Mertes, Sous-Directeur der DG BANK LUXEMBOURG S.A.,

wohnhaft in Luxemburg-Strassen.

Die Versammlung wählt einstimmig zur Stimmzählerin Frau Claudia Schulligen, Diplombetriebswirtin, wohnhaft in

D-66693 Mettlach.

Der Vorsitzende stellt unter Zustimmung der Versammlung folgendes fest:
I.- Die Einberufungen zu gegenwärtiger Versammlung erfolgten:

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a) im Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, 
Nummer 552 am 17. Juli 1999 
Nummer 574 am 26. Juli 1999 
b) im Luxemburger Wort 
am 16. Juli 1999 
am 26. Juli 1999.
II.- Die Tagesordnung hat folgenden Wortlaut: 
1. Änderung der Satzung der SAUREN FONDS-SELECT, SICAV im Rahmen der Registrierung der SICAV in der

Bundesrepublik Deutschland und entsprechende Änderung der Artikel 4, 7, 23, 26, 27, 28, 30, 31, 33 sowie die Annahme
der geänderten Satzung, welche am Sitz der Gesellschaft angefordert werden kann. 

2. Neuwahl des Verwaltungsrates.
III.- Die Aktionäre sowie deren bevollmächtigte Vertreter und die Stückzahl der vertretenen Aktien sind auf einer

Anwesenheitsliste mit ihrer Unterschrift eingetragen; diese Anwesenheitsliste, welche durch die anwesenden Aktionäre
sowie deren bevollmächtigte Vertreter und den Versammlungsvorstand gezeichnet wurde, bleibt gegenwärtiger
Urkunde als Anlage beigefügt, um mit derselben einregistriert zu werden.

Die Vollmachten der vertretenen Aktionäre, welche durch die Erschienenen ne varietur paraphiert wurden, bleiben

gegenwärtiger Urkunde ebenfalls beigefügt.

IV.- Aus dieser Anwesenheitsliste geht hervor, dass von den eine Million einhundertdreissigtausendachthundertacht-

unddreissig (1.130.838) sich im Umlauf befindenden Aktien, siebenhundertneunundsechzigtausendachthundertvierzig
(769.840) Aktien in gegenwärtiger Versammlung anwesend oder vertreten sind.

V.- Gegenwärtige Versammlung ist somit regelrecht zusammengesetzt und ist befugt über vorstehende Tagesordnung

zu beschliessen.

Alsdann werden nach Eintritt in die Tagesordnung einstimmig folgende Beschlüsse gefasst: 

<i>Erster Beschluss

Die Generalversammlung beschliesst die Satzung im Rahmen der Registrierung der SICAV in der Bundesepublik

Deutschland abzuändern und wie folgt neuzufassen:

1. Name, Sitz, Dauer und Gegenstand der Gesellschaft 

Art. 1. Zwischen den erschienenen Parteien und allen, die Eigentümer von später ausgegebenen Aktien werden, wird

die Gesellschaft in Form einer Aktiengesellschaft als «Société d’Investissement à Capital Variable», unter dem Namen
SAUREN FONDS-SELECT, SICAV (nachfolgend die «Gesellschaft») gegründet. Die Gesellschaft ist eine Umbrella-
Konstruktion, die mehrere Unterfonds (nachfolgend «Teilfonds») umfassen kann.

Art. 2. Gesellschaftssitz ist Strassen, Großherzogtum Luxemburg. Durch einfachen Beschluß des Verwaltungsrates

kann der Sitz der Gesellschaft an einen anderen Ort des Großherzogtums Luxemburg verlegt werden und können
Niederlassungen und Repräsentanzen an einem anderen Ort des Großherzogtums sowie im Ausland gegründet oder
eröffnet werden.

Aufgrund eines bestehenden oder unmittelbar drohenden politischen, militärischen oder anderen Notfalls von

höherer Gewalt außerhalb der Kontrolle, Verantwortlichkeit und Einflußmöglichkeit der Gesellschaft, der die normale
Geschäftsabwicklung am Gesellschaftssitz oder den reibungslosen Verkehr zwischen diesem Sitz und dem Ausland
beeinträchtigt, kann der Verwaltungsrat durch einen einfachen Beschluß den Gesellschaftssitz vorübergehend bis zur
Wiederherstellung von normalen Verhältnissen ins Ausland verlegen. In diesem Falle wird jedoch die Gesellschaft die
luxemburgische Nationalität beibehalten.

Art. 3. Die Gesellschaft ist auf unbestimmte Zeit gegründet. Die Auflösung muß durch eine Aktionärsversammlung

beschlossen werden und zwar in der Form, wie sie für Statutenänderungen vorgesehen ist.

Art. 4. 
1.- Der ausschließliche Geschäftszweck der auf der Grundlage des Gesetzes betreffend die Handelsgesellschaften

vom 15. August 1915 errichteten Gesellschaft besteht entsprechend dem Gesetz vom 30. März 1988 über Organismen
für gemeinsame Anlagen darin, ihr Vermögen in den im folgenden genannten Vermögenswerten anzulegen, um die
Anlagerisiken zu streuen und ihren Aktionären die Ergebnisse der Verwaltung ihres Vermögens zugute kommen zu
lassen.

2.- Ziel der Anlagepolitik der Gesellschaft ist es, durch ein aktiv oder passiv verwaltetes Portfolio einen den Markt-

verhältnissen und der gewählten Anlagepolitik entsprechenden Ertrag in Euro zu erreichen, indem sie Anlagen in andere
Organismen für gemeinsame Anlagen des offenen Typs tätigt. 

a) Die Gesellschaft erwirbt ausschließlich:
1. Anteile von nach dem gültigen Recht der Bundesrepublik Deutschland aufgelegten offenen Geldmarkt-, Wert-

papier-, Beteiligungs-, Grundstücks-, Gemischten Wertpapier- und Grundstücks- sowie Altersvorsorge-Sonderver-
mögen nach dem deutschen Gesetz über Kapitalanlagegesellschaften, die keine Spezialfonds sind; oder

2. Anteile von offenen Investmentvermögen, die keine Spezialfonds sind, bei denen die Anteilinhaber das Recht zur

Rückgabe der Anteile haben, und die nach dem Auslandinvestmentgesetz in der Bundesrepublik Deutschland öffentlich
vertrieben werden dürfen; oder

3. Anteile von offenen Investmentvermögen, bei denen die Anteilinhaber das Recht zur Rückgabe der Anteile haben,

die keine Spezialfonds sind und die in ihrem Sitzland einer funktionierenden Investmentaufsicht unterliegen, welche der
Aufgabe dient, die Anleger zu schützen; (nachfolgend «Zielfonds» genannt).

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b) Der Wert der Anteile der Zielfonds darf 51 % des Wertes des jeweiligen Teilfondsvermögens nicht unterschreiten;
c) Die Mehrzahl dieser unter a 1) bis a 3) genannten Zielfonds muß ihren Sitz und ihre Geschäftsleitung in den

Mitgliedstaaten der EU, der Schweiz, den USA, Kanada oder Japan haben. Der Umfang, in dem die Gesellschaft auslän-
dische Investmentanteile erwirbt, ist keiner Beschränkung unterworfen.

d) Der Erwerb von Anteilen an Zielfonds, die mehr als 5 % ihres Vermögens in Anteilen anderer Investmentvermögen

anlegen dürfen, ist nur erlaubt, wenn die vom Zielfonds gehaltenen Anteile nach den Vertragsbedingungen oder der
Satzung der deutschen Kapitalanlagegesellschaft oder der ausländischen Investmentgesellschaft anstelle von Bankgut-
haben gehalten werden dürfen.

e) Daneben dürfen bis zu 49 % des Wertes des jeweiligen Teilfondsvermögens in flüssigen Mitteln wie Bankguthaben,

Einlagenzertifikaten und anderen Geldmarktpapieren mit einer restlichen Laufzeit zum Zeitpunkt ihres Erwerbs von
höchstens 12 Monaten zu Liquiditätszwecken gehalten werden; diese sollen grundsätzlich akzessorischen Charakter
haben.

f) Es dürfen nicht mehr als 20 % des Wertes eines Nettoteilfondsvermögens in Anteilen eines einzigen Zielfonds

gehalten werden.

g) Es dürfen nicht mehr als 10 % der ausgegebenen Anteile eines einzigen Zielfonds gehalten werden;
h) Ist ein Zielfonds ein Teilfonds eines aus mehreren Teilfonds bestehenden Investmentvermögens («Umbrella-

fonds»), so beziehen sich die in f) und g) oben genannten Grenzen jeweils auf den Teilfonds und nicht auf den gesamten
Umbrellafonds;

3.- Es werden als Zielfonds überwiegend Aktien-, Renten- und/oder geldmarktnahe Fonds ausgewählt. Dabei erwirbt

die Gesellschaft keine Anteile anderer Dachfonds (mit Ausnahme von Anlagen gemäß 2) d) oben), Futures-Fonds,
Venture-Capital-Fonds oder Spezialfonds. Die Fondsanlagen lauten auf europäische oder andere Währungen.

Die Gesellschaft wird nicht in Vermögenswerte investieren, deren Veräußerung aufgrund vertraglicher Vereinbarung

irgendwelchen Beschränkungen unterliegt.

4.- Die Gesellschaft darf im Rahmen der ordnungsgemäßen Verwaltung für Rechnung des jeweiligen Teilfonds nur

folgende Geschäfte tätigen, die Finanzinstrumente zum Gegenstand haben: 

a) Devisenkurssicherungsgeschäfte gemäß untenstehender Nr. 6); 
b) Optionsrechte im Sinne der unten stehenden Nr. 6), deren Optionsbedingungen vorsehen, daß
(1) der Differenzbetrag zu ermitteln ist als ein Bruchteil, das Einfache oder das Mehrfache (Differenzmultiplikator) der

Differenz zwischen dem

A) Wert des Basiswertes zum Ausübungszeitpunkt und dem Basispreis oder dem als Basispreis vereinbarten Index-

stand oder 

B) Basispreis und dem Wert des Basiswerts zum Ausübungszeitpunkt,
und
(2) bei negativem Differenzbetrag eine Zahlung entfällt. 
5.- Notierte und nicht notierte Finanzinstrumente
a) Die Gesellschaft darf Geschäfte tätigen, die zum Handel an einer Börse zugelassene oder in einen anderen organi-

sierten Markt einbezogene Finanzinstrumente zum Gegenstand haben.

b) Geschäfte, die nicht zum Handel an einer Börse zugelassene oder in einen anderen organisierten Markt einbe-

zogene Finanzinstrumente zum Gegenstand haben, dürfen nur mit geeigneten Kreditinstituten und Finanzdienstlei-
stungsinstituten auf der Grundlage standardisierter Rahmenverträge getätigt werden.

c) Die in vorstehender Nr. 5 b) genannten Geschäfte dürfen mit einem Vertragspartner nur insofern getätigt werden,

als der Verkehrswert des Finanzinstrumentes einschließlich des zugunsten des jeweiligen Teilfonds bestehenden Saldos
aller Ansprüche aus offenen, bereits mit diesem Vertragspartner für Rechnung des jeweiligen Teilfonds bestehenden
Saldos aller Ansprüche aus offenen, bereits mit diesem Vertragspartner für Rechnung des jeweiligen Teilfonds getätigten
Geschäfte, die ein Finanzinstrument zum Gegenstand haben, 5 % des Wertes des jeweiligen Teilfonds nicht
überschreitet. Bei Überschreitung der vorgenannten Grenze darf die Gesellschaft weitere Geschäfte mit diesem
Vertragspartner nur tätigen, wenn diese zu einer Verringerung des Saldos führen. Überschreitet der Saldo aller
Ansprüche aus offenen, mit dem Vertragspartner für Rechnung des jeweiligen Teilfonds getätigten Geschäfte, die Finanz-
instrumente zum Gegenstand haben, 10 % des Wertes des jeweiligen Teilfonds, so hat die Gesellschaft unter Wahrung
der Interessen der Aktionäre unverzüglich diese Grenze wieder einzuhalten. Mehrere Konzernunternehmen gelten als
ein Vertragspartner.

6.- Devisenterminkontrakte und Optionsrechte auf Devisen 
a) Die Gesellschaft darf nur zur Währungskurssicherung von in Fremdwährung gehaltenen Vermögensgegenständen

für Rechnung des jeweiligen Teilfonds Devisenterminkontrakte verkaufen sowie nur Verkaufsoptionsrechte auf Devisen
oder Verkaufsoptionsrechte auf Devisenterminkontrakte erwerben, die auf dieselbe Währung lauten.

b) Eine indirekte Absicherung über eine dritte Währung ist unter Verwendung von Devisenterminkontrakten nur

zulässig, wenn sie zum Zeitpunkt des Abschlusses dem gleichen wirtschaftlichen Ergebnis wie bei einer Direktabsi-
cherung entspricht und gegenüber einer Direktabsicherung keine höheren Kosten entstehen. 

c) Devisenterminkontrakte und Kaufoptionsrechte auf Devisen und Devisenterminkontrakte dürfen im Falle schwe-

bender Verpflichtungsgeschäfte nur erworben werden, soweit sie zur Erfüllung des Geschäftes benötigt werden.

d) Die Gesellschaft wird von diesen Möglichkeiten Gebrauch nur machen, wenn und soweit sie dies im Interesse der

Aktionäre für geboten hält. 

7.- Verbote
a) Das Vermögen eines Teilfonds darf nicht zur festen Übernahme von Wertpapieren benutzt werden.
b) Die Gesellschaft darf nicht in Wertpapiere investieren, die eine unbegrenzte Haftung zum Gegenstand haben.

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c) Die Gesellschaft darf nicht in Immobilien, Edelmetalle, Edelmetallkontrakte, Waren oder Warenterminkontrakte

investieren. 

8.- Kredite und Belastungsverbote
a) Kredite zu Lasten eines Teilfonds dürfen nur kurzfristig und in Höhe von bis zu 10 % des jeweiligen Nettoteil-

fondsvermögens aufgenommen werden; die Kreditaufnahme und deren Bedingungen bedürfen der Zustimmung der
Depotbank. 

b) Die zum Vermögen der Teilfonds gehörenden Wertpapiere und Forderungen dürfen nicht verpfändet oder sonst

belastet, zur Sicherung übereignet oder zur Sicherung abgetreten werden, es sei denn, es handelt sich um Kreditauf-
nahmen zu Lasten von Teilfonds gemäß dem vorstehenden Absatz 8). a) oder um Sicherungsleistungen zur Erfüllung von
Einschuß- oder Nachschußverpflichtungen im Rahmen der Abwicklung von Geschäften mit derivativen Finanzinstru-
menten.

c) Es dürfen keine Geschäfte zu Lasten von Teilfonds vorgenommen werden, die den Verkauf von nicht zu diesem

Vermögen gehörenden Wertpapieren zum Gegenstand haben. Entsprechende Wertpapier-Kaufoptionen dürfen Dritten
nicht eingeräumt werden. Die Gesellschaft kann alle anderen Maßnahmen treffen, die ihrem Gesellschaftszweck dienen
oder nützlich sind unter Berücksichtigung der im Luxemburger Gesetz vom 30. März 1988 über Organismen für
gemeinsame Anlagen und im Gesetz vom 10. August 1915 über die Handelsgesellschaften einschließlich Änderungsge-
setzen festgelegten Beschränkungen.

II. Kapital und Aktien

Art. 5. Das Kapital der Gesellschaft entspricht zu jedem Zeitpunkt dem Reinvermögen der Gesellschaft gemäß

Artikel 28 dieser Statuten.

Die Gesellschaft ist eine in Luxemburg als SICAV (Société d’Investissement à Capital Variable) gegründete offene

Investmentgesellschaft in der Umbrella-Form.

Die Teilfonds, die sich jeweils auf verschiedene Anlagestrategien festlegen werden und den Anlegern die Flexibilität

bieten, zwischen verschiedenen Klassen von Aktien zu wählen und problemlos und kostengünstig zwischen den
einzelnen Teilfonds zu wechseln, werden von Zeit zu Zeit auf Beschluß des Verwaltungsrates aufgelegt.

Das Anfangskapital der Gesellschaft beträgt bei der Gründung EUR 500.000,- (fünfhunderttausend Euro), dem 50.000

(fünfzigtausend) Aktien ohne Nennwert gegenüberstehen.

Das Mindestkapital der Gesellschaft wird gemäß Luxemburger Gesetz dem Gegenwert in EUR von 50.000.000,-

Luxemburger Franken (fünfzig Millionen Luxemburger Franken) entsprechen und innerhalb eines Zeitraumes von sechs
Monaten nach Zulassung der Gesellschaft durch die überwachende Behörde erreicht sein.

Die Generalversammlung der Aktionäre hat das Recht, jederzeit die Liquidation eines oder mehrerer Teilfonds der

Gesellschaft oder deren Fusion zu beschließen.

Falls wirtschaftliche oder politische Umstände dies erforderlich machen, können entsprechende Beschlüsse, mit

Ausnahme des Beschlusses zur Liquidation der Gesellschaft als Ganzes, auch vom Verwaltungsrat gefaßt werden.

Im Falle der Beendigung eines Teilfonds werden die Vermögensgegenstände des Teilfonds realisiert, die Verbindlich-

keiten erfüllt und die Reinerlöse aus der Realisation an die Aktionäre im Verhältnis ihrer Beteiligung an diesem Teilfonds
gegen Auslieferung der Anteilsurkunden oder eines anderen Erfüllungsnachweises, den der Verwaltungsrat verlangen
kann, verteilt.

Eine Fusion kann in der Weise geschehen, daß die Aktien eines oder mehrerer Teilfonds gegen die Aktien eines beste-

henden oder neu aufgelegten Teilfonds getauscht werden. Ein solcher Tausch erfolgt auf der Grundlage der am festge-
legten Tauschtag festgestellten Nettovermögenswerte je Aktie der auszutauschenden Teilfonds, ohne daß eine
Umtauschgebühr oder ein Ausgabeaufschlag erhoben wird. Das Vermögen und die Verbindlichkeiten des oder der zu
tauschenden Teilfonds gehen auf den Teilfonds, in den die Aktien umgetauscht wurden, mit dem Datum des Tausches
über.

Die Ausgabe der neuen Aktien erfolgt gegen Einreichung der Aktien des oder der getauschten Teilfonds.
Ein Beschluß zum Umtausch oder zur Beendigung eines oder mehrerer Teilfonds wird schriftlich den registrierten

Aktionären aller an der Fusion oder der Beendigung beteiligten Teilfonds mitgeteilt und in anderen vom Verwaltungsrat
bestimmten Zeitungen in Staaten, in denen die Gesellschaft registriert ist, veröffentlicht.

Die Mitteilungen bzw. Veröffentlichung erfolgen mindestens vier Wochen vor dem festgesetzten Umtauschtag, und

die betroffenen Aktionäre werden darauf hingewiesen, daß sie innerhalb der verbleibenden Frist bis zum Umtauschtag
die Möglichkeit haben, im Rahmen der festgelegten Verfahrensweise ihre Aktien gegen Zahlung des Nettovermögens-
wertes je Aktie zurückzugeben oder einen kostenlosen Umtausch in einen Teilfonds ihrer Wahl vorzunehmen.

Der Verwaltungsrat kann beschließen, daß die Anlagepolitik des Teilfonds, in dessen Aktien der oder die umzutau-

schenden Teilfonds umgetauscht werden, derart erweitert wird, daß sie die von dem oder den umzutauschenden
Teilfonds bisher betriebene Anlagepolitik ganz oder teilweise abdeckt.

Ein solcher Beschluß ist ebenfalls in der oben beschriebenen Weise bekanntzugeben und durch eine Änderung des

Verkaufsprospektes zu dokumentieren.

Art. 6. Der Verwaltungsrat kann zu jeder Zeit für jeden Teilfonds zusätzliche Aktien ausgeben, ohne den beste-

henden Aktionären ein Vorkaufsrecht zuzusichern und jeder Aktionär kann zu jeder Zeit verlangen, daß die Gesellschaft
die ihm gehörenden Aktien zurückkauft.

Das Kapital der Gesellschaft entspricht zu jedem Zeitpunkt dem Reinvermögen aller Teilfonds.
Art. 7. Die für die verschiedenen Teilfonds ausgegebenen Aktien haben keinen Nennwert und werden durch eine

oder mehrere Globalurkunden verbrieft, die auf den Inhaber lauten.

Effektive Inhaberanteile werden grundsätzlich nicht ausgegeben. Der Verwaltungsrat kann jedoch die Ausgabe effek-

tiver Stücke sowie zu einem späteren Zeitpunkt die Ausgabe von Namensaktien beschließen. Die Namensaktien werden
bis auf drei Dezimalstellen zugeteilt.

32501

Zum Zwecke der problemlosen Übertragbarkeit wird unverzüglich die Girosammelverwahrfähigkeit der Aktien bei

der DEUTSCHEN BÖRSE CLEARING AG und in das CEDEL-Clearingsystem oder andere Clearingsysteme beantragt
werden.

Die Gesellschaft kann, unabhängig von der jeweiligen Unterabteilung, folgende Kategorien von Aktien ausgeben:
Die Aktien der Kategorie «A» werden als thesaurierende Aktien ausgegeben. Der Anteil der Gewinne, der auf die

Aktien der Kategorie «A» entfällt, wird in der Unterabteilung angesammelt und wird zum Anteil des Nettovermögens,
das den Aktien der Kategorie «A» entspricht, addiert.

Die Aktien der Kategorie B werden als ausschüttende Aktien ausgegeben, die eine regelmäßige Ausschüttung von

Erträgen vorsehen. Der Verwaltungsrat kann in einem solchen Fall beschließen, daß sowohl ordentliche Erträge als auch
Kursgewinne und Kapitalanteile, die dem Anteil des den Aktien der Kategorie «B» entsprechenden Nettovermögens
zuordenbar sind, ganz oder teilweise ausgeschüttet werden können. Als ordentliche Nettoerträge der Gesellschaft
gelten vereinnahmte Dividenden und Zinsen, abzüglich der allgemeinen Kosten, unter Ausschluß der realisierten
Wertsteigerungen und Wertverminderungen sowie des Erlöses aus dem Verkauf von Subskriptionsrechten oder allen
sonstigen Einkünften nicht wiederkehrender Art. Die Ausschüttungen vermindern den Anteil des Nettovermögens, der
den Aktien der Kategorie «B» entspricht.

Aktien werden nach Annahme der Zeichnung und vorbehaltlich der Zahlung des Kaufpreises ausgegeben. Die

Übertragung der Anteile in entsprechender Höhe an den Zeichner erfolgt unverzüglich nach Eingang des vollständigen
Kaufpreises bei der Depotbank.

Der Zeichner erhält grundsätzlich durch Depotgutschrift einen Miteigentumsanteil an einem durch eine oder

mehrere Globalurkunden verbrieften Sammelbestand von Aktien der jeweiligen Unterabteilung. Sofern Namensaktien
ausgegeben werden, werden diese im Aktionärsregister der Gesellschaft eingetragen.

Art. 8. Anleger können einfach und effizient zwischen verschiedenen Teilfonds der Gesellschaft wechseln und sich

damit schnell und kostengünstig an ihre geänderten Anlageziele oder Anlagestrategien anpassen. Werden für einen
Teilfonds verschiedene Kategorien von Aktien ausgegeben, so ist ein Wechsel der Aktienkategorie möglich.

Aktionäre können alle oder einen Teil ihrer Aktien eines Teilfonds oder einer Kategorie von Aktien in Aktien an

einem oder mehreren anderen Teilfonds bzw. einer anderen Kategorie von Aktien umtauschen.

Umtauschanträge werden zum nächsten berechneten Nettovermögenswert der betreffenden Teilfonds ausgeführt. Es

kann eine Umtauschgebühr in Höhe von bis zu 1 % des Nettovermögenswertes der neu auszugebenden Aktien, bzw. im
Falle des Wechsels in einen Teilfonds mit höherem Ausgabeaufschlag in Höhe der Differenz der Ausgabeaufschläge,
zugunsten der Vertriebsstelle erhoben werden. Bei einem Umtausch von Aktien verschiedener Kategorien innerhalb
eines Teilfonds wird keine Gebühr erhoben.

Lauten die Preise verschiedener Teilfonds auf verschiedene Nominalwährungen, wird der Wechselkurs angewandt,

der auch für den Erwerb von Aktien an dem betreffenden Tag gilt.

Für Inhaberaktien werden nur volle Aktien ausgegeben. Ein sich aus der Umtauschtransaktion ergebender Überschuß

zu Gunsten des Aktionärs, der eine vom Verwaltungsrat zu bestimmende Geringfügigkeitsgrenze überschreitet, wird
diesem unverzüglich vergütet.

Art. 9. Der Verwaltungsrat ist ermächtigt, jederzeit das Gesellschaftskapital zu ändern und neue Aktien auszugeben.
Der Verwaltungsrat ist ermächtigt, die neuen Aktien Personen seiner Wahl anzubieten. Er ist des weiteren befugt,

Dritte zu ermächtigen, die Zeichnung von neuen Aktien anzunehmen, den Preis für diese Aktien entgegenzunehmen und
die neuen Aktien auszugeben. Aktien werden zu einem Preise ausgegeben oder verkauft, der auf dem Nettovermö-
genswert pro Aktienkategorie am anzuwendenden Bewertungstag beruht zuzüglich einer Verkaufsprovision, welche
durch den Verwaltungsrat festgelegt wird («Ausgabepreis»). Der Ausgabepreis ist innerhalb der in Artikel 26 festge-
legten Frist zahlbar. Der Nettovermögenswert pro Aktienkategorie wird gemäß Artikel 27 und 28 der Satzung
berechnet.

Art. 10. Der Verwaltungsrat kann nach eigenem Ermessen den Besitz von Aktien der Gesellschaft durch bestimmte

natürliche oder juristische Personen einschränken oder verbieten, wenn die Gesellschaft der Ansicht ist, daß dieser
Besitz eine Verletzung des Gesetzes im Großherzogtum Luxemburg oder im Ausland mit sich ziehen kann oder
bewirken kann, daß die Gesellschaft in einem anderen Land als dem Großherzogtum Luxemburg steuerpflichtig wird
oder der Gesellschaft in einer anderen Art und Weise dadurch geschadet wird.

Im besonderen kann sie den Besitz von Aktien der Gesellschaft durch jede «US Person», so wie dieser Begriff

nachfolgend definiert wird, einschränken oder verbieten.

Zu diesem Zweck kann die Gesellschaft:
a) die Ausgabe und den Verkauf von Aktien ablehnen, wenn es offenkundig wird, daß diese Ausgabe zur Folge haben

würde oder könnte, den Aktienbesitz an eine Person zu übergeben, die nicht berechtigt ist, Aktien der Gesellschaft zu
besitzen;

b) jederzeit jede Person, die eine Aktienausgabe beantragt, um alle Auskünfte und Versicherungen bitten, eventuell

verstärkt durch eine Erklärung an Eides Statt, die sie für nötig hält, um bestimmen zu können, ob die Aktien einer Person,
der es nicht erlaubt ist, Aktien der Gesellschaft zu besitzen, gehören oder gehören werden und

c) einen Zwangsrückkauf der Aktien tätigen, bei denen offenkundig wird, daß eine Person, der es nicht erlaubt ist,

Aktien der Gesellschaft zu besitzen, entweder allein oder aber zusammen mit anderen Personen Besitzer dieser Aktien
ist, oder den Zwangsrückkauf von allen oder einem Teil der Aktien tätigen, wenn die Gesellschaft Kenntnis davon erhält,
daß eine oder mehrere Personen einen solchen Anteil der Aktien der Gesellschaft haben, daß die Steuergesetze oder
andere Gesetze von anderen Ländern als die Gerichtsbarkeit von Luxemburg auf die Gesellschaft anwendbar werden.

In diesem Falle wird folgendes Procedere befolgt: 

32502

1. Die Gesellschaft wird dem Aktionär, der die Aktien besitzt, eine Benachrichtigung (nachstehend «Rückkaufsbe-

nachrichtigung» genannt) zusenden; die Rückkaufsbenachrichtigung gibt die zurückzukaufenden Aktien, den zu zahlenden
Rückkaufspreis und den Ort, wo dieser Preis gezahlt wird, an. Die Rückkaufsbenachrichtigung kann dem Aktionär durch
Einschreibebrief an seine letzte bekannte Adresse zugesandt werden. Der betroffene Aktionär ist gezwungen, der
Gesellschaft ohne Verzögerung das oder die Zertifikate der in der Rückkaufsbenachrichtigung aufgeführten Aktien
zurückzugeben. Sofort nach Büroschluß am Tag, der in der Rückkaufsbenachrichtigung angegeben ist, wird der Aktionär
aufhören, Eigentümer der in der Rückkaufsbenachrichtigung erwähnten Aktien zu sein. Die Aktien gelten ab diesem
Zeitpunkt als zurückgekauft.

2. Der Preis, zu dem die in der Rückkaufsbenachrichtigung angegebenen Aktien zurückgekauft werden («der

Rückkaufspreis»), ist gleich dem Nettovermögenswert der Aktien der entsprechenden Kategorie, welcher am Tag der
Rückkaufsbenachrichtigung gemäß Artikel 27 und 28 der vorliegenden Satzung festgesetzt wird.

3. Der Rückkaufspreis wird dem Besitzer dieser Aktien in der Referenzwährung des betreffenden Teilfonds entweder

direkt ausgezahlt oder durch die Gesellschaft bei einer in Luxemburg oder in einer anderen Stadt ansässigen Bank,
welche in der Rückkaufsbenachrichtigung angegeben wurde, hinterlegt. Diese Bank wird den Preis dem betroffenen
Aktionär auszahlen. Sobald der Preis gemäß diesen Bedingungen hinterlegt wurde, kann keine Person, die an den in der
Rückkaufsbenachrichtigung angegebenen Aktien interessiert ist, Anspruch auf diese Aktien erheben; des weiteren kann
sie keine rechtlichen Schritte gegen die Gesellschaft oder deren Vermögen unternehmen, außer das Recht des
Aktionärs, welcher sich als rechtmäßiger Besitzer der Aktien ausweist, den hinterlegten Preis ohne Zinsen bei der Bank
ausbezahlt zu bekommen.

4. Die Ausübung der der Gesellschaft durch diesen Artikel zugestandenen Befugnisse kann in keinem Fall in Frage

gestellt oder für ungültig erklärt werden z. B. mit der Begründung, daß es keinen ausreichenden Nachweis des Besitzes
der Aktien durch eine nicht berechtigte Person gab, oder daß Aktien einer anderen Person als der, welche von der
Gesellschaft beim Absenden der Rückkaufsbenachrichtigung angenommen wurde, gehörten, unter der einzigen
Bedingung, daß die Gesellschaft ihre Befugnisse in gutem Glauben ausübte.

d) Die Gesellschaft kann bei der Generalversammlung Personen, denen es nicht erlaubt ist, Aktien der Gesellschaft

zu besitzen, das Stimmrecht aberkennen.

Der Ausdruck «US Person», so wie er in den vorliegenden Statuten gebraucht wird, bezeichnet einen Bürger oder

Einwohner der Vereinigten Staaten von Amerika, eine offene Handelsgesellschaft, eine Partnership oder ein ähnliches
Rechtsgebilde mit Sitz in oder gegründet entsprechend dem Gesetz von einem Staat der Vereinigten Staaten von
Amerika, oder eine Gesellschaft mit Sitz in oder gegründet entsprechend dem Gesetz von einem Staat der Vereinigten
Staaten von Amerika, eines ihrer Territorien oder sonstigen Hoheitsgebiete, oder ein Vermögen oder Trust, ausge-
nommen ein Vermögen oder Trust, dessen Einkommen von Quellen außerhalb der Vereinigten Staaten von Amerika
nicht einzuschließen ist in die Bruttoeinkünfte, welche für die United States Income Tax zu berechnen sind.

III. Generalversammlung

Art. 11. Die ordnungsgemäß einberufene Generalversammlung der Aktionäre der Gesellschaft vertritt alle Aktionäre

der Gesellschaft. Sie hat die weitesten Befugnisse, um alle Handlungen der Gesellschaft anzuordnen oder zu bestätigen.
Ihre Beschlüsse sind bindend für alle Aktionäre, sofern diese Beschlüsse in Übereinstimmung mit dem Luxemburger
Gesetz und diesen Statuten stehen.

Art. 12. Die jährliche Generalversammlung der Aktionäre wird gemäß dem Luxemburger Gesetz in Luxemburg, am

Firmensitz der Gesellschaft oder an jedem anderen Ort in Luxemburg, der in der Einberufung festgelegt wird, am 3.
Mittwoch im Mai eines jeden Jahres um 11.00 Uhr eines jeden Jahres um elf Uhr vormittags und zum ersten Mal im Jahre
zweitausend abgehalten. Falls dieser Tag ein Bankfeiertag ist, wird die jährliche Generalversammlung am ersten nachfol-
genden Bankarbeitstag abgehalten.

Die jährliche Generalversammlung kann im Ausland abgehalten werden, wenn der Verwaltungsrat nach seinem

Ermessen feststellt, daß außergewöhnliche Umstände dies erfordern. Eine derartige Entscheidung des Verwaltungsrates
ist unanfechtbar.

Außerordentliche Versammlungen können zu der Zeit und an dem Orte abgehalten werden, wie sie in der Einbe-

rufung zur jeweiligen Versammlung angegeben sind.

Art. 13. Die Einberufung und der Ablauf der Versammlungen der Aktionäre müssen, soweit es die vorliegenden

Statuten nicht anders bestimmen, den gesetzlichen Bestimmungen entsprechen.

Grundsätzlich kann jeder Aktionär an den Aktionärsversammlungen teilnehmen, auch indirekt indem er schriftlich,

durch Kabel, Telegramm, Telex oder Telefax eine andere Person als seinen Bevollmächtigten angibt.

An für einzelne Teilfonds stattfindenden außerordentlichen Aktionärsversammlungen, die ausschließlich den jewei-

ligen Teilfonds betreffende Beschlüsse fassen können, dürfen nur diejenigen Aktionäre teilnehmen, die Aktien des
entsprechenden Teilfonds halten.

Die Vollmachten, deren Form vom Verwaltungsrat festgelegt werden kann, müssen wenigstens fünf Tage vor der

Versammlung am Sitz der Gesellschaft hinterlegt werden.

Alle anwesenden Aktionäre und Bevollmächtigte müssen sich vor Eintritt in die Versammlungen in die vom Verwal-

tungsrat aufgestellte Anwesenheitsliste einschreiben.

Sofern das Gesetz oder die vorliegenden Statuten nichts Gegenteiliges anordnen, werden die Entscheidungen der

ordnungsgemäß einberufenen Generalversammlung der Aktionäre durch einfache Mehrheit der anwesenden und
mitstimmenden Aktionäre gefaßt. Jede Aktie gibt das Recht auf eine Stimme.

Bei Fragen, welche die Gesellschaft als Ganzes betreffen, stimmen die Aktionäre verschiedener Aktienklassen

gemeinsam ab. Eine getrennte Abstimmung erfolgt jedoch bei Fragen, die nur einen Teilfonds betreffen; bei Ausschüt-
tungsfragen wird nach Aktienklassen sowie Kategorien «A» und «B» getrennt abgestimmt.

32503

Art. 14. Die Aktionäre kommen aufgrund einer den gesetzlichen Bestimmungen entsprechenden Einberufung des

Verwaltungsrates zusammen.

Die Generalversammlung der Aktionäre tritt unter dem Vorsitz des Vorsitzenden des Verwaltungsrates oder, im Falle

seiner Abwesenheit, unter dem Vorsitz eines von der Versammlung gewählten Vorsitzenden zusammen.

Der Vorsitzende bestimmt einen Sekretär, der nicht notwendigerweise Aktionär sein muß, und die Generalver-

sammlung der Aktionäre ernennt unter den anwesenden und dies annehmenden Aktionären oder Aktionärsvertretern
einen Stimmzähler.

Die Protokolle der Generalversammlung der Aktionäre werden von den Mitgliedern des Sitzungsvorstandes und den

Aktionären, die dies verlangen, unterschrieben.

Abschriften und Auszüge, die von der Gesellschaft zu erstellen sind, werden vom Vorsitzenden des Verwaltungsrates

oder von zwei Verwaltungsratsmitgliedern unterschrieben.

Art. 15. Die Generalversammlung der Gesellschaft entscheidet über alle im Gesetz vom 10. August 1915 über die

Handelsgesellschaften, einschließlich Änderungsgesetzen sowie im Gesetz vom 30. März 1988 über Organismen für
gemeinsame Anlagen, vorgesehenen Angelegenheiten, und zwar in den Formen, mit dem Quorum und den Mehrheiten,
die von den vorgenannten Gesetzen vorgesehen sind.

IV. Verwaltungsrat

Art. 16. Der Verwaltungsrat der Gesellschaft besteht aus mindestens drei Mitgliedern. Sie können von der General-

versammlung jederzeit abberufen werden.

Die Verwaltungsratsmitglieder brauchen nicht Aktionär der Gesellschaft zu sein.
Die Generalversammlung der Aktionäre bestimmt die Zahl der Verwaltungsratsmitglieder sowie die Dauer ihrer

Mandate, die sechs Jahre nicht überschreiten darf.

Die Verwaltungsratsmitglieder werden von der Generalversammlung der Aktionäre bestimmt.
Scheidet ein Verwaltungsratsmitglied vor Ablauf seiner Amtszeit aus, so können die verbleibenden Mitglieder des

Verwaltungsrates einen vorläufigen Nachfolger bestimmen. Die nächstfolgende Generalversammlung hat ein neues
Verwaltungsratsmitglied zu bestimmen.

Art. 17. Der Verwaltungsrat der Gesellschaft hat die Befugnis, alle Geschäfte zu tätigen und alle Handlungen vorzu-

nehmen, die zur Erfüllung des Gesellschaftszwecks notwendig oder nützlich sind. Er ist zuständig für alle Angelegen-
heiten der Gesellschaft, soweit sie nicht nach dem Gesetz vom 10. August 1915 über die Handelsgesellschaften ein-
schließlich Änderungsgesetzen oder nach dieser Satzung der Generalversammlung vorbehalten sind.

Der Verwaltungsrat hat darüber hinaus die Befugnis, Interimdividenden auszuschütten.
Art. 18. Der Verwaltungsrat ernennt unter seinen Mitgliedern einen Vorsitzenden.
Der Verwaltungsratsvorsitzende steht den Sitzungen des Verwaltungsrats vor; in seiner Abwesenheit bestimmt der

Verwaltungsrat ein anderes Verwaltungsratsmitglied als Sitzungsvorsitzenden.

Der Vorsitzende kann einen Sekretär ernennen, der nicht notwendigerweise Mitglied des Verwaltungsrates zu sein

braucht und der die Protokolle der Sitzungen des Verwaltungsrates und der Gesellschaftsversammlung zu erstellen hat.

Der Verwaltungsrat ist ermächtigt, einen Beirat sowie Anlageausschüsse zu ernennen und die Befugnisse festzulegen.
Art. 19. Der Verwaltungsrat tritt so oft zusammen, wie die Interessen der Gesellschaft es erfordern, mindestens

jedoch einmal im Jahr, auf Einberufung durch den Vorsitzenden oder zweier Verwaltungsratsmitglieder an dem in der
Einladung angegebenen Ort.

Zu den Sitzungen des Verwaltungsrates müssen die Verwaltungsratsmitglieder wenigstens 48 Stunden vor deren

Zeitpunkten schriftlich einberufen werden, ausgenommen in Dringlichkeitsfällen, in denen die Art und die Gründe der
Dringlichkeit im Einberufungsschreiben anzuführen sind.

Dieses Einberufungsschreiben ist nicht erforderlich, falls jedes Verwaltungsratsmitglied sein Einverständnis hierzu

schriftlich durch Kabel, Telegramm, Telex oder Telefax gegeben hat. Eine gesonderte Einberufung ist nicht erforderlich,
wenn eine Sitzung des Verwaltungsrates zu einem Termin und an einem Ort stattfindet, die in einem im voraus vom
Verwaltungsrat genommenen Beschluß festgelegt sind.

Art. 20. Jedes Verwaltungsratsmitglied kann an jeder Versammlung des Verwaltungsrates teilhaben, indem es

schriftlich, durch Kabel, Telegramm, Telex oder Telefax ein anderes Verwaltungsratsmitglied als seinen Bevollmächtigten
ernennt.

Die Verwaltungsratsmitglieder können, mit Ausnahme bei Einstimmigkeit, wie in dem vorliegenden Artikel

beschrieben, nur im Rahmen von Versammlungen des Verwaltungsrats, die den Regeln gemäß einberufen worden sind,
Beschlüsse fassen. Die Verwaltungsratsmitglieder können die Gesellschaft nicht durch ihre einzelne Unterschrift binden,
es sei denn, eine Versammlung des Verwaltungsrates hat sie dazu ausdrücklich bevollmächtigt.

Der Verwaltungsrat ist nur beschlußfähig, wenn wenigstens die Hälfte der Verwaltungsratsmitglieder bei der

Versammlung zugegen oder vertreten ist. Die Entscheidungen werden durch die einfache Mehrheit der Stimmen der
anwesenden bzw. vertretenen Verwaltungsratsmitglieder getroffen.

Im Falle einer Stimmengleichheit ist die Stimme des Sitzungsvorsitzenden ausschlaggebend.
Die von allen Mitgliedern des Verwaltungsrates unterschriebenen Entscheidungen sind gleichermaßen gültig und

vollzugsfähig wie solche, die während einer ordnungsgemäß einberufenen und durchgeführten Versammlung getroffen
wurden.

Diese Unterschriften können auf einem einzigen Dokument oder auf mehreren Kopien gemacht werden und können

durch Brief, Kabel, Telegramm, Telex, Telefax oder ähnliche Mittel eingeholt werden.

Der Verwaltungsrat kann seine Befugnisse und Pflichten der täglichen Verwaltung an juristische Personen oder an

natürliche Personen, die nicht Mitglieder des Verwaltungsrates sein müssen, delegieren und diesen für ihre Tätigkeiten
Gebühren und Provisionen zahlen, die im einzelnen in Art. 31 beschrieben sind.

32504

Art. 21. Die Beschlüsse des Verwaltungsrates werden in Protokollen festgehalten, die in ein diesbezügliches Register

eingetragen und vom Sitzungsvorsitzenden und vom Sekretär unterschrieben werden.

Abschriften und Auszüge dieser Protokolle werden vom Vorsitzenden des Verwaltungsrates oder von zwei Verwal-

tungsratsmitgliedern unterschrieben.

Art. 22. Die Gesellschaft wird rechtlich gebunden durch die Unterschriften von zwei Verwaltungsratsmitgliedern.

Der Verwaltungsrat kann einen oder mehrere Verwaltungsratsmitglieder ermächtigen, die Gesellschaft durch Einzelun-
terschrift zu vertreten. Daneben kann der Verwaltungsrat andere natürliche oder juristische Personen ermächtigen, die
Gesellschaft rechtsgültig zu vertreten.

Art. 23. Kein Vertrag und kein Vergleich oder sonstige Tätigkeit, den die Gesellschaft mit anderen Gesellschaften

oder Firmen schließen kann, wird beeinträchtigt oder ungültig gemacht durch die Tatsache, daß ein oder mehrere
Verwaltungsratsmitglieder, Direktoren oder Bevollmächtigte der Gesellschaft irgendwelche Interessen in oder Beteili-
gungen an irgendeiner anderen Gesellschaft oder Firma haben, oder durch die Tatsache, daß sie Verwaltungsratsmitglied,
Teilhaber, Direktor, Bevollmächtigter oder Angestellter der anderen Gesellschaft sind.

Dieses Verwaltungsratsmitglied, Direktor oder Bevollmächtigter der Gesellschaft, welcher lediglich Verwaltungsrats-

mitglied, Direktor, Bevollmächtigter oder Angestellter einer anderen Gesellschaft oder Firma ist, mit der die Gesell-
schaft Verträge abgeschlossen hat oder mit der sie in einer anderen Weise in geschäftlichen Beziehungen steht, wird
dadurch nicht das Recht verlieren, zu beraten, abzustimmen und zu handeln, was die Angelegenheiten, die mit einem
solchen Vertrag oder solchen Geschäften in Verbindung stehen, anbetrifft.

Falls aber ein Verwaltungsratsmitglied, Direktor oder Bevollmächtigter ein persönliches Interesse in irgendwelcher

Angelegenheit der Gesellschaft hat, muß dieses Verwaltungsratsmitglied, Direktor oder Bevollmächtigter der Gesell-
schaft den Verwaltungsrat über dieses persönliche Interesse informieren, und er wird weder mitberaten noch am Votum
über diese Angelegenheit teilnehmen. Ein Bericht über diese Angelegenheit und über das persönliche Interesse des
Verwaltungsratsmitgliedes, Direktors oder Bevollmächtigten muß bei der nächsten Versammlung der Aktionäre
erstattet werden.

Der Begriff «persönliches Interesse», wie er im vorstehenden Absatz verwendet wird, findet keine Anwendung auf

jedwede Beziehung und jedwedes Interesse, die nur deshalb entstehen, weil das Rechtsgeschäft zwischen der Gesell-
schaft einerseits und dem Investmentmanager, der Depotbank, der Dienstleistungs- und der Domizilgesellschaft, der
oder den Vertriebsgesellschaften (bzw. ein mit diesen mittelbar oder unmittelbar verbundenes Unternehmen) oder
jeder anderen von der Gesellschaft benannten Firma andererseits betrifft.

Art. 24. Die Gesellschaft verpflichtet sich, jeden der Verwaltungsratsmitglieder, Direktoren oder Bevollmächtigten,

ihre Erben, Testamentsvollstrecker und Verwalter schadlos zu halten gegen alle Klagen, Forderungen und Haftungen
irgendwelcher Art, sofern die Betroffenen ihre Verpflichtungen ordnungsgemäß erfüllt haben, und diese für sämtliche
Kosten, Ausgaben und Verbindlichkeiten, die anläßlich solcher Klagen, Verfahren, Forderungen und Haftungen
entstanden sind, zu entschädigen.

Das Recht auf Entschädigung schließt andere Rechte zu Gunsten des Verwaltungsratsmitgliedes, Direktors oder

Bevollmächtigten nicht aus.

Die Gesellschaft ist berechtigt und verpflichtet, im eigenen Namen Ansprüche der Aktionäre gegen die Depotbank

geltend zu machen. Dies schließt die Geltendmachung dieser Ansprüche durch die Aktionäre nicht aus.

V. Wirtschaftsprüfer

Art. 25. Die Kontrolle der Jahresabschlüsse der Gesellschaft ist einem Wirtschaftsprüfer zu übertragen, welcher von

der Generalversammlung ernannt wird.

Wirtschaftsprüfer können nur eine Wirtschaftsprüfergesellschaft beziehungsweise ein oder mehrere Wirtschafts-

prüfer sein, die im Großherzogtum Luxemburg zugelassen sind. Eine Wiederwahl des Wirtschaftsprüfers ist möglich.
Der Wirtschaftsprüfer ist für eine Dauer von bis zu sechs Jahren ernannt; er kann jederzeit von der Generalver-
sammlung abberufen werden.

VI. Ausgabe und Rückgabe der Aktien, Bestimmungen des Nettovermögenswertes der Aktien

Art. 26. Die Ausgabe der Aktien erfolgt zum Nettovermögenswert der jeweiligen Aktienkategorie eines Teilfonds,

erhöht um einen eventuellen Ausgabeaufschlag («Ausgabepreis»). Für Kaufaufträge, die bei der Gesellschaft an einem
Bewertungstag bis 15.00 Uhr eingehen, gilt der am nächsten Bewertungstag berechnete Ausgabepreis. Für später einge-
hende Kaufaufträge ist der am übernächsten Bewertungstag ermittelte Ausgabepreis maßgeblich. Die Gegenwerte
müssen spätestens drei Luxemburger Bankarbeitstage nach Abschluß bei der Depotbank eingezahlt werden. Der
Verwaltungsrat kann jederzeit einen Ausgabeaufschlag bestimmen, der 8 % des Nettovermögenswertes pro Aktie nicht
überschreiten darf.

Sofern die Abnahme von Aktien für einen mehrjährigen Zeitraum vereinbart wird, so wird von jeder der für das erste

Jahr vereinbarten Zahlungen höchstens ein Drittel für die Deckung von Kosten verwendet werden. Die restlichen
Kosten werden auf alle späteren Zahlungen gleichmäßig verteilt.

Dem Käufer von Aktien werden die Aktien unverzüglich nach Eingang des Kaufpreises bei der Depotbank von dieser

auf einem Wertpapierdepot seiner Wahl in entsprechender Höhe gutgeschrieben. Im Falle eines zukünftigen Beschlusses
des Verwaltungsrates über die Ausgabe von Namensaktien erfolgt deren Eintragung in das Aktionärsregister der Gesell-
schaft.

Unter den einzigen Einschränkungen, wie sie in diesen Statuten vorgesehen sind, wird die Gesellschaft jederzeit unter

Anwendung der nachfolgend aufgeführten Regeln ihre Aktien zurückkaufen.

Jeder Aktionär hat das Recht, den Rückkauf von allen oder einem Teil seiner Aktien durch die Gesellschaft zu

verlangen. Das Rückkaufsgesuch ist unwiderruflich, außer wenn die Berechnung des Nettovermögenswertes, die
Ausgabe, die Umwandlung und Rücknahme der Aktien eingestellt sind. Die Rückzahlung ist in jedem Fall innerhalb einer

32505

Frist von sieben Kalendertagen zwischen dem Eingang des Rücknahmeantrags bei der Gesellschaft, der Depotbank, einer
beauftragten Vertriebsstelle, der Servicegesellschaft oder der deutschen Zahlstelle und der Auszahlungsanweisung durch
die Depotbank durchzuführen. Der Rückzahlungspreis ist gleich dem Nettovermögenswert der betreffenden Aktienka-
tegorie wie dieser gemäß den Bestimmungen der nachfolgenden Artikel 27 und 28 bestimmt wird, abzüglich einer
eventuellen Rückkaufsprovision, die vom Verwaltungsrat festgelegt werden kann und die vier Prozent (4 %) des Netto-
vermögenswertes der jeweiligen Aktienkategorie nicht überschreiten darf. Jeder Rückkaufsantrag muß durch den
Aktionär schriftlich am Firmensitz oder bei anderen natürlichen oder juristischen Personen, die von der Gesellschaft als
bevollmächtigt zum Rückkauf der Aktien bestimmt wurden, eingereicht werden. Für Rückkaufanträge, die bei der Gesell-
schaft an einem Bewertungstag bis 15.00 Uhr eingehen, gilt der am nächsten Bewertungstag berechnete Rückzahlungs-
preis. Für später eingehende Rückkaufaufträge ist der am übernächsten Bewertungstag ermittelte Rückzahlungspreis
maßgeblich. Die Zahlung erfolgt innerhalb von drei Luxemburger Bankarbeitstagen nach dem betreffenden Bewer-
tungstag, ist jedoch in jedem Fall innerhalb einer Frist von sieben Kalendertagen zwischen dem Eingang des Rückkaufan-
trags bei der Gesellschaft, der Depotbank, einer beauftragten Vertriebsstellen, einer der beauftragten Zahlstellen oder
der Servicegesellschaft und der Auszahlungsanweisung durch die Depotbank durchzuführen.

Art. 27. Der Nettovermögenswert von Aktien eines jeden Teilfonds wird an jedem Bankarbeitstag in Luxemburg

berechnet.

Der Tag, an dem der Nettovermögenswert der Aktien berechnet wird, wird in den vorliegenden Statuten als «Bewer-

tungstag» bezeichnet.

Die Gesellschaft kann die Bestimmung des Nettovermögenswertes von Aktien eines Teilfonds, die Ausgabe dieser

Aktien, die Umwandlung dieser Aktien und die Rücknahme dieser Aktien zeitweilig aussetzen, wenn und solange
Umstände vorliegen, die diese Einstellung erforderlich machen, und wenn die Einstellung unter Berücksichtigung der
Interessen der Aktionäre gerechtfertigt ist, insbesondere:

a) während Zeiten (die keine gewöhnlichen Feiertage oder üblichen Wochenendschließungen sind), an denen die

Rücknahmepreise eines erheblichen Teils der Investmentanteile, in die der Teilfonds investiert hat, nicht verfügbar sind;

b) in Notlagen, wenn die Gesellschaft über Anlagen des betreffenden Teilfonds nicht verfügen kann oder es ihr

unmöglich ist, den Gegenwert der Anlagekäufe oder -verkäufe frei zu transferieren oder die Berechnung des Aktien-
wertes ordnungsgemäß durchzuführen;

c) wenn und solange durch umfangreiche Rückgaben von Aktien an die Gesellschaft ein sofortiger Verkauf von

Werten der Gesellschaft zur Liquiditätsbeschaffung nicht den Interessen der Aktionäre gerecht wird; in diesen Fällen ist
es der Gesellschaft gestattet, die Aktien erst dann zu dem dann gültigen Rücknahmepreis zurückzunehmen, nachdem sie
unverzüglich, jedoch unter Wahrung der Interessen der Aktionäre, entsprechende Vermögensgegenstände des jewei-
ligen Teilfonds veräußert hat.

Die Aussetzung der Bestimmung des Nettovermögenswertes von Aktien eines Teilfonds führt nicht zur Aussetzung

hinsichtlich anderer Teilfonds, die von den betreffenden Ereignissen nicht berührt sind.

Aktionäre, die die Umwandlung oder Rücknahme ihrer Aktien beantragt haben, werden umgehend schriftlich von

dieser Aussetzung des Rechts, Aktien umzuwandeln oder einlösen zu lassen, benachrichtigt und werden ferner unver-
züglich von der Beendigung der Aussetzung benachrichtigt. Jede Einstellung wird in den Zeitungen, in denen die Preise
der Aktien der Gesellschaft im allgemeinen publiziert werden, veröffentlicht, wenn nach Meinung des Verwaltungsrates
die Einstellung wahrscheinlich zwei Wochen überschreitet.

Im Falle einer beabsichtigten Liquidation der Gesellschaft werden keine weiteren Ausgaben, Umwandlungen oder

Rücknahmen von Aktien nach der Veröffentlichung der ersten Bekanntmachung für die Einberufung der Generalver-
sammlung der Aktionäre zum Zwecke der Abwicklung der Gesellschaft mehr erlaubt. Alle zur Zeit dieser Veröffentli-
chung außenstehenden Aktien nehmen an der Liquidationsverteilung der Gesellschaft teil.

Jede Vertriebsstelle behält sich das Recht vor, die Verkäufe von Aktien in einem oder mehreren Teilfonds auszusetzen

oder zu beenden und diesbezügliche Anträge zurückzuweisen. Etwaige bereits geleistete Zahlungen werden den
Aktionären unverzüglich zurückgezahlt. Verkäufe werden normalerweise eingestellt, wenn die Gesellschaft die
Errechnung des Nettovermögenswertes einstellt.

Art. 28. Der Nettovermögenswert jeder Aktienkategorie wird in der vom Verwaltungsrat festgelegten Referenz-

währung ausgedrückt und dadurch bestimmt, daß am Bewertungstag das der jeweiligen Aktienkategorie entsprechende
Nettovermögen der Gesellschaft durch die Zahl der am Bewertungstag im Umlauf befindlichen Aktien dieser Kategorie
geteilt wird. Der sich daraus ergebende Betrag wird auf die nächste kleinste Einheit der Referenzwährung des Teilfonds
kaufmännisch auf- oder abgerundet. Der Ausgabepreis ergibt sich durch Addition des Ausgabeaufschlages.

Die Bewertung wird für jeden Teilfonds wie folgt vorgenommen: 

A) I. als Vermögenswerte der Gesellschaft sind anzusehen:
a) sämtliche Festgelder, Geldmarktinstrumente, Kassenbestände oder als Eingang zu erwartende Barmittel oder

Bareinlagen einschließlich aufgelaufener Zinsen;

b) sämtliche Forderungen, die bei Vorlage zahlbar werden sowie alle sonstigen Geldforderungen einschließlich noch

nicht erfüllter Kaufpreisforderungen aus dem Verkauf von Investmentanteilen oder anderen Vermögenswerten; 

c) sämtliche Investmentanteile;
d) jegliche Ausschüttungen, welche der Teilfonds beanspruchen kann, soweit sie ihm bekannt sind;
e) alle übrigen Vermögenswerte jeder Art, einschließlich vorausentrichteter Kosten.

II. Der Wert der vorgenannten Vermögenswerte wird folgendermaßen bestimmt:
a) Investmentanteile werden zu ihrem letzten festgestellten und verfügbaren Rücknahmepreis des Vortages bewertet;
b) Flüssige Mittel werden zu ihrem Nennwert zuzüglich Zinsen bewertet;

32506

c) Festgelder werden zum Nominalwert zuzüglich Zinsen bewertet. Festgelder mit einer Ursprungslaufzeit von mehr

als 30 Tagen können zum Renditekurs bewertet werden, sofern ein entsprechender Vertrag zwischen der Gesellschaft
und der Bank, bei der das Festgeld angelegt wurde, geschlossen wurde, gemäß dem die Festgelder jederzeit kündbar sind
und der Renditekurs dem Realisationswert entspricht;

d) Geldmarktinstrumente, die an einer Börse gehandelt werden, werden zum Vortageskurs, der an der Börse, die

normalerweise der Hauptmarkt für dieses Geldmarktinstrument ist, notiert wird, bewertet. Steht ein solcher Kurs nicht
zur Verfügung, so werden die Instrumente zum jeweiligen Verkehrswert bewertet, wie ihn der Verwaltungsrat nach
Treu und Glauben und allgemein anerkannten, von Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren Bewertungsregeln festlegt.

e) Alle anderen Vermögensgegenstände werden zum jeweiligen Verkehrswert bewertet, der vom Verwaltungsrat

oder seinem Beauftragten nach Treu und Glauben und allgemein anerkannten und von Wirtschaftsprüfern nachprüf-
baren Bewertungsregeln festgelegt wird.

B) Als Verbindlichkeiten der Gesellschaft sind anzusehen: 
a) alle Anleihen, Wechselverbindlichkeiten und sonstigen geschuldeten Beträge;
b) sämtliche von der Gesellschaft geschuldeten fälligen oder fällig werdenden Vergütungen und Verwaltungskosten,

insbesondere die Gründungskosten, die Kosten gesetzlich vorgeschriebener Veröffentlichungen, die Rechtsberaterho-
norare, die der Depotbank entstehen, wenn sie im Interesse der Aktionäre der Gesellschaft handelt, die Kosten der
Vorbereitung und des Drucks der Verkaufsprospekte, der Jahres- und Halbjahresberichte und aller anderen für die
Aktionäre bestimmten Dokumente, die Werbungskosten, sämtliche anfallenden Steuern, die Kosten des Rechnungs-
wesens, der Buchführung und der Errechnung des Nettovermögenswertes, Kosten etwaiger Börsennotierungen und
sämtliche Verwaltungskosten, einschließlich aller dem Investmentmanager, der Depotbank, der Servicegesellschaft, dem
Wirtschaftsprüfer sowie den Vertretern des Teilfonds zu zahlenden Vergütungen;

c) ein zur Deckung der am Bewertungstag geschuldeten Steuern beiseite gelegter angemessener Betrag und alle

übrigen Rückstellungen, die vom Verwaltungsrat zugelassen oder genehmigt wurden;

d) alle übrigen gegenüber Dritten bestehenden Verbindlichkeiten jeder Art der Gesellschaft.
Zum Zwecke der Bewertung ihrer Verbindlichkeiten kann die Gesellschaft alle administrativen und sonstigen Aufwen-

dungen mit regelmäßigem bzw. periodischem Charakter mit einbeziehen, indem sie diese für das gesamte Jahr oder jede
andere Periode bewertet und den sich ergebenden Betrag proportional auf die jeweilige aufgelaufene Zeitperiode
aufteilt. Diese Bewertungsmethode darf sich nur auf administrative und sonstige Aufwendungen beziehen, die alle
Anteilsklassen gleichmäßig betreffen.

Sich auf einen Teilfonds beziehende Vermögensgegenstände bezeichnen diejenigen Vermögensgegenstände, die

diesem Teilfonds zugerechnet werden, abzüglich der diesem Teilfonds zurechenbaren Verbindlichkeiten. Kann ein
Vermögensgegenstand oder eine Verbindlichkeit von der Gesellschaft nicht als einem Teilfonds zurechenbar betrachtet
werden, wird dieser Vermögensgegenstand oder diese Verbindlichkeit den Vermögensgegenständen oder Verbindlich-
keiten, die sich auf die Gesellschaft als Ganzes beziehen, oder anteilig allen betreffenden Teilfonds nach deren Netto-
vermögenswerten zugerechnet. Verbindlichkeiten sind, sofern dies nicht mit den betreffenden Gläubigern anders
vereinbart ist, für die Gesellschaft als Ganzes bindend.

Für die Anwendung der Bestimmung dieses Artikels gilt folgendes: 
a) Ausgegebene Aktien gelten bei Geschäftsschluß am jeweiligen Bewertungstag als ausstehende Aktien. Aktien, deren

Zuteilung rückgängig gemacht wurde, gelten bei Geschäftsschluß am jeweiligen Bewertungstag als nicht mehr
ausstehend; ihr Kaufpreis (abzüglich eventueller Spesen und anderer Kosten und Gebühren, welche von der Gesellschaft
im Zusammenhang mit der Ausgabe und Zuteilung dieser Aktien bezahlt werden müssen) gelten von dem Zeitpunkt an
nicht mehr als Vermögenswerte der Gesellschaft. 

b) Aktien, die zurückgekauft wurden, gelten als nicht mehr ausgegeben am jeweiligen Bewertungstag. Der Preis der

Aktien, welche zurückgekauft wurden oder deren Ausgabe rückgängig gemacht wurde, gilt so lange als Verbindlichkeit
der Gesellschaft, bis dieser Preis bezahlt ist.

c) Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, die nicht auf die Referenzwährung des jeweiligen Teilfonds lauten, werden

zum letzten bekannten Devisenmittelkurs in die Referenzwährung umgewandelt.

Die Berechnungen des Nettovermögenswertes werden vom Verwaltungsrat oder von einem hiermit Beauftragten

nach Treu und Glauben im allgemeinen in Übereinstimmung mit den allgemein anerkannten Rechnungslegungs-
grundsätzen, die von Wirtschaftsprüfern nachprüfbar sind, durchgeführt. Außer im Fall von Vorsatz, grober Fahrläs-
sigkeit oder offensichtlichem Fehler ist jede Entscheidung bei der Berechnung von Nettovermögenswerten, die vom
Verwaltungsrat oder von seinem Beauftragten getroffen wurde, für die Gesellschaft und gegenwärtige, vergangene und
zukünftige Aktionäre endgültig und bindend.

Art. 29. Der Preis, zu dem die Gesellschaft Aktien zur Zeichnung und Ausgabe anbietet, entspricht dem Nettover-

mögenswert der entsprechenden Aktienkategorie wie er gemäß Artikel 27 und 28 berechnet wurde, zuzüglich einer
Verkaufsprovision von bis zu 8 %.

Der Preis, der so bestimmt wurde, ist spätestens drei Luxemburger Bankarbeitstage nach dem Datum, an dem der

anzuwendende Nettovermögenswert der Aktien berechnet wurde, zahlbar.

Falls die Gesetze eines Landes niedrigere Verkaufsprovisionen als vom Verwaltungsrat beschlossen vorschreiben,

können die in jenem Land beauftragten Vermittler die Aktien mit einer niedrigeren Verkaufsprovision verkaufen, die
jedoch die dort höchstzulässige Verkaufsprovision ohne ausdrückliche Zustimmung des Verwaltungsrates nicht unter-
schreiten darf.

Der Umtausch von Aktien eines Teilfonds in Aktien eines anderen Teilfonds der Gesellschaft wird auf Antrag eines

Aktionärs zum jeweiligen Nettovermögenswert der Aktien der betreffenden Aktienkategorie, wie dieser gemäß Artikel
27 und 28 berechnet wird, ohne Vermittlungsprovision, jedoch mit einer Kostenbelastung zugunsten der Vertriebsstelle,

32507

die vom Verwaltungsrat festzusetzen ist und bis zu 1 % des Nettovermögenswertes der neu auszugebenden Aktien
betragen darf, bzw. im Falle des Wechsels in einen Teilfonds mit höherem Ausgabeaufschlag in Höhe der Differenz der
Ausgabeaufschläge erhoben werden darf, durchgeführt. Bei einem Umtausch von Aktien verschiedener Kategorien
innerhalb eines Teilfonds wird keine Gebühr erhoben.

Dabei übrigbleibende Restwerte, die beim Umtausch keine ganze Aktie ergeben, werden dem Aktionär ausbezahlt,

sofern dieser eine vom Verwaltungsrat zu bestimmende Geringfügigkeitsgrenze überschreitet; der Verwaltungsrat kann
im übrigen Beschränkungen derartiger Transaktionen (z. B. Häufigkeit) verfügen.

VII. Allgemeines und Schlussbestimmungen 

Art. 30. Wenigstens einen Monat vor der jährlichen ordentlichen Generalversammlung legt der Verwaltungsrat die

Bilanz und die Gewinn- und Verlustrechnung mit einem Bericht über die Geschäfte der Gesellschaft dem
Wirtschaftsprüfer vor. Die Gesellschaft hat im Rechenschaftsbericht und im Halbjahresbericht für jeden Teilfonds die
Beträge der Ausgabeaufschläge und Rücknahmeabschläge anzugeben, die im Berichtszeitraum für den Erwerb und die
Rücknahme von Anteilen an Zielfonds angefallen sind, sowie die Vergütung anzugeben, die der Gesellschaft von einer
anderen Kapitalanlagegesellschaft oder einer anderen Investmentgesellschaft einschließlich ihrer Verwaltungsgesellschaft
als Verwaltungsvergütung für die in dem jeweiligen Dachfonds gehaltenen Anteile berechnet wurde.

Art. 31. Kosten
Für die Verwaltung der Teilfondsvermögen erhält der Investmentmanager monatlich pro rata temporis am Ende des

entsprechenden Kalendermonats eine Gebühr in Höhe von maximal 1 % p.a. des jeweiligen Nettoteilfondsvermögens
sowie ein Erfolgshonorar von maximal 20 % p.a. des über 6 % pro Geschäftsjahr hinausgehenden Wertzuwachses des
jeweiligen Nettoteilfondsvermögens am Geschäftsjahresende. Etwaige Verluste oder Wertzuwächse unter 6 % p.a. in
einem Geschäftsjahr werden auf das kommende Geschäftsjahr vorgetragen und ein Erfolgshonorar fällt erst an, wenn
diese vollständig ausgeglichen sind.

Die Vertriebsstelle erhält für ihre Leistungen im Rahmen der Beratung, Betreuung und Information der Aktionäre der

Gesellschaft monatlich pro rata temporis am Ende des entsprechenden Kalendermonats eine Betreuungsgebühr von
maximal 0,5 % p.a. des jeweiligen Nettoteilfondsvermögens.

Die Depotbank erhält am Monatsende ein Entgelt, das auf der Basis des am jeweiligen Monatsende ermittelten Netto-

teilfondsvermögens errechnet wird und 0,06 % pro Quartal nicht übersteigt. Daneben erhält die Depotbank eine
Bearbeitungsgebühr von max. 0,125 % für jede Investmentanteil- oder Wertpapiertransaktion, soweit dafür nicht
bankübliche Spesen anfallen.

Die Servicegesellschaft erhält max. 1.200,- Euro pro Monat, zuzüglich max. 0,03 % p.a. des jeweiligen Nettoteilfonds-

vermögens für ihre Tätigkeit im Rahmen des Rechnungswesens, der Buchführung, der Errechnung des Nettoinventar-
wertes und dessen Veröffentlichung. Daneben erhält sie eine jährliche Gebühr pro Anlagekonto, die 15,- Euro bei
Einmalzahlungen bzw. 25,- Euro pro Konto mit Sparplänen nicht übersteigt.

Die Gesellschaft trägt ferner folgende Kosten: 
- etwaige Auslagen der Depotbank; 
- die luxemburgische Abonnementsteuer;
- bankübliche Spesen für Transaktionen in Investmentanteilen und sonstigen Vermögenswerten und Rechten und für

deren Verwahrung sowie Börsenmaklercourtagen;

- das Entgelt der Korrespondenzbanken im Ausland sowie deren Bearbeitungskosten;
- die Gründungskosten, welche im ersten Geschäftsjahr voll abgeschrieben werden;
- Kosten für den etwaigen Druck von Globalzertifikaten und Stimmrechtsvollmachten sowie für den Druck und

Versand der Jahres- und Halbjahresberichte und anderer Mitteilungen an die Aktionäre in den zutreffenden Sprachen
sowie Kosten der Veröffentlichung der Ausgabeund Rücknahmepreise;

- Kosten für alle anderen die Gesellschaft betreffenden Dokumente, einschließlich Zulassungsanträgen, sowie Kosten

der Vorbereitung und/oder der amtlichen Prüfung und Veröffentlichung der Verkaufsprospekte und diesbezüglichen
Änderungsanträge an Behörden (einschließlich lokaler Wertpapierhändlervereinigungen) in verschiedenen Ländern in
den entsprechenden Sprachen im Hinblick auf das Verkaufsangebot von Aktien;

- etwaige Honorare und Auslagen der Verwaltungsratsmitglieder; Auslagen des Anlageausschusses;
- Honorare der Wirtschaftsprüfer;
- Versicherungskosten und Zinsen;
- Kosten für Rechtsberatung und alle ähnlichen administrativen Kosten, die der Gesellschaft oder der Depotbank

entstehen, wenn sie im Interesse der Aktionäre handeln;

- Kosten der etwaigen Börsennotierung(en) und/oder der Registrierung der Aktien zum öffentlichen Vertrieb in

verschiedenen Ländern;

- Vergütungen von Zahlstellen, Vertriebsstellen und Repräsentanten im Ausland;
- Kosten und eventuell entstehende Steuern, die auf das Gesellschaftsvermögen, deren Einkommen und die Auslagen

zu Lasten der Gesellschaft erhoben werden;

- alle anderen außerordentlichen oder unregelmäßigen Ausgaben, welche üblicherweise zu Lasten der Gesellschaft

gehen. 

(1) Soweit die Gesellschaft Anteile eines Zielfonds erwirbt, der von einer anderen Gesellschaft verwaltet wird, die mit

der Gesellschaft durch eine wesentliche unmittelbare oder mittelbare Beteiligung verbunden ist, oder

von SAUREN FINANZDIENSTLEISTUNGEN oder von einer Verwaltungsgesellschaft für einen Fonds von SAUREN

FINANZDIENSTLEISTUNGEN verwaltet wird, oder von einer Gesellschaft verwaltet wird, bei der ein oder mehrere
Mitglieder des Verwaltungsrates der Gesellschaft oder einer anderen Gesellschaft, die mit SAUREN FINANZDIENST

32508

LEISTUNGEN verbunden ist, sind, dürfen der Gesellschaft weder Ausgabeaufschläge noch Rücknahmeabschläge
berechnet werden. Dies gilt auch für Anteile einer Investmentgesellschaft, die mit der Gesellschaft in der vorstehenden
Weise verbunden ist.

(2) Für Zwecke der Berechnung der Verwaltungsvergütung (d.h. Vergütung für Investmentmanagement und/oder

Anlageberatung) der Gesellschaft werden Investmentanteile nach Absatz (1) nicht berücksichtigt.

Alle Kosten und Entgelte werden zuerst den ordentlichen Erträgen angerechnet, dann den Kapitalgewinnen und erst

dann dem Gesellschaftsvermögen.

Verwaltungs- und andere Aufwendungen von regelmäßiger und wiederkehrender Art können im voraus auf der

Grundlage von Schätzungen für Jahres- und andere Zeiträume berechnet und anteilig über diese Zeiträume verteilt
werden.

Kosten, Gebühren und Aufwendungen, die einem Teilfonds zurechenbar sind, werden von diesem Teilfonds getragen.

Andernfalls werden sie anteilig auf einer dem Verwaltungsrat vernünftig erscheinenden Grundlage nach der Höhe des
Nettovermögens aller oder aller relevanten Teilfonds aufgeteilt.

Art. 32. Das Geschäftsjahr der Gesellschaft beginnt am 1. Januar und endet am 31. Dezember eines jeden Jahres.

Das 1. Geschäftsjahr endet am 31. Dezember 1999.

Art. 33. Die Gesellschaft wird mit einer Bank, die den Anforderungen des Gesetzes vom 30. März 1988 über

Organismen für gemeinsame Anlagen entspricht (die «Depotbank»), einen Depotbankvertrag schließen. Die Depotbank
wird gegenüber der Gesellschaft und ihren Aktionären die gesetzlichen und vertraglichen Verantwortungen
übernehmen.

Art. 34. Im Falle der Auflösung der Gesellschaft wird die Liquidation durch einen oder mehrere Liquidatoren (die

natürliche oder juristische Personen sein können), die von der Generalversammlung der Aktionäre benannt werden,
durchgeführt.

Die Generalversammlung der Aktionäre setzt des weiteren die Befugnisse der Liquidatoren und ihre Vergütung fest.
Nach Zahlung aller Schulden und Lasten der Gesellschaft bzw. der Teilfonds wird der Liquidationserlös jeder Aktien-

kategorie gleichmäßig unter allen Aktionären verteilt.

Beträge, die nicht unverzüglich nach Abschluß des Liquidationsverfahrens von Aktionären eingefordert werden,

werden in Anderkonten bei der Caisse des Consignations gehalten. Beträge, die vom Anderkonto nicht innerhalb der
gesetzlich festgelegten Frist eingefordert werden, können gemäß den Bestimmungen des Luxemburger Rechts verfallen.

Art. 35. Die vorliegenden Statuten können jederzeit geändert werden und zwar durch Beschluß der Generalver-

sammlung der Aktionäre, die das Quorum betreffenden Bedingungen, die von dem Luxemburger Gesetz verlangt
werden, unterworfen ist.

Art. 36. Für alle Punkte, die nicht in diesen Statuten festgelegt sind, verweisen die Gründer auf die Bestimmungen

des Gesetzes vom 10. August 1915 über die Handelsgesellschaften (einschließlich Änderungen), sowie auf das Gesetz
vom 30. März 1988 über Organismen für gemeinsame Anlagen. 

<i>Zweiter Beschluss

Die Generalversammlung nimmt den Rücktritt der Herren Thomas Amend und Roman Mertes als Verwaltungsrats-

mitglieder an und ernennt zu neuen Verwaltungsratsmitgliedern die Herren Hans-Werner Rach und Victor Elvinger.

Herr Dipl. Ing. Hans Richter, Finanzökonom, wohnhaft in Wehr, stellt seine Kandidatur. 
Die Versammlung bestätigt diese Wahl nicht.
Somit setzt sich der Verwaltungsrat bis zur ordentlichen Generalversammlung des Jahres 2004 wie folgt zusammen: 

<i>Vorsitzender

Eckhard Sauren, SAUREN FINANZDIENSTLEISTUNGEN, Köln.
Hans-Werner Rach, Prokurist, BWS BANK, Bank für Wertpapierservice und -systeme AG, Frankfurt am Main. 
Victor Elvinger, Rechtsanwalt, Luxemburg. 
Da hiermit die Tagesordnung erschöpft ist, wird die Versammlung aufgehoben. 
Worüber Urkunde, aufgenommen in Luxemburg-Strassen, am Datum wie eingangs erwähnt.
Und nach Vorlesung und Erklärung alles Vorstehenden an die Erschienenen, haben dieselben mit dem Notar gegen-

wärtige Urkunde unterschrieben. 

Gezeichnet: E. Sauren, R. Mertes, C. Schulligen, F. Baden.
Enregistré à Luxembourg, le 6 août 1999, vol. 118S, fol. 82, case 10. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur ff. (signé): Kirsch.

Für gleichlautende Ausfertigung, der Gesellschaft auf Begehr erteilt, zum Zwecke der Veröffentlichung.
Luxemburg, den 13. August 1999.

F. Baden.

(40529/200/749)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 août 1999.

SAUREN FONDS-SELECT, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: Strassen.

R. C. Luxembourg B 68.351.

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

F. Baden.

(40530/200/8)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 août 1999.

32509

CREDIT SUISSE PORTFOLIO FUND (Lux).

—

<i>Announcement to investors

Following a resolution passed on 2 September 1999 by the above-mentioned Management Company, in agreement

with BROWN BROTHERS HARRIMAN (LUXEMBOURG) S.C.A. in its capacity as Custodian Bank, the subfunds

–∑  Credit Suisse Portfolio Fund (Lux) Income (DM) subfund of Credit Suisse Portfolio Fund (Lux) will transfer its

assets to Credit Suisse Portfolio Fund (Lux) Income (Euro) on 15 October 1999.

–∑  Credit Suisse Portfolio Fund (Lux) Balanced (DM) subfund of Credit Suisse Portfolio Fund (Lux) will transfer its

assets to Credit Suisse Portfolio Fund (Lux) Balanced (Euro) on 15 October 1999.

–∑  Credit Suisse Portfolio Fund (Lux) Growth (DM) subfund of Credit Suisse Portfolio Fund (Lux) will transfer its

assets to Credit Suisse Portfolio Fund (Lux) Growth (Euro) on 15 October 1999.

The said changes being made in connection with the restructuring of the fund in the light of the adjustment of the

euro. The transfer will take effect as per 18 October 1999 and will be effected by merging all assets and liabilities of the
subfunds being transferred with those mentioned above.

The transfer will be exempt of fees and commissions.
The issue of units in the subfunds transferring their assets and liabilities will be suspended with effect from 10

September 1999, and the redemption of units in the subfunds to be merged will be suspended on 12 October 1999, that
means that redemptions will be accepted until 11 October 1999 included. 

In the period up to and including 11 October 1999, the unitholders of the subfunds transferring their assets and liabi-

lities will have the opportunity of redeeming their units free of charge.

Unit certificates of Credit Suisse Portfolio Fund (Lux) Income (Euro), Balanced (Euro) and Growth (Euro) will be

made available at the paying agents as of the merger date.

The rates for exchanging units will be determined on the day of the merger on the basis of the net asset values valid

on 15 October 1999. Credit Suisse Portfolio Fund (Lux) Income (Euro), Balanced (Euro) and Growth (Euro) will issue
fractions of units (up to three decimal places). Rights will be exercised proportionally. This condition was laid down by
the Management Company in the Management Regulations.

Should an investor request unit certificates, these will, in principle, be issued in denominations of 1, 10, 100 and 1000.
Bearers of units in the subfunds transferring their assets and liabilities are requested to surrender their unit certifi-

cates at any paying agent (i.e. Crédit Suisse (Luxembourg) S.A., branches of Crédit Suisse in Switzerland, Credit Suisse
First Boston in Switzerland, Credit Suisse Sucursal in España in Madrid, Credit Suisse Hottinger in Paris, Credit Suisse
Asset Management (France) S.A. in Paris, Bank Austria AG in Vienna or Credit Suisse First Boston AG in Frankfurt) by
or on 1 October 1999.

Units evidenced by certificates surrendered by the above-mentioned deadline will be exchanged free of charge at the

ratio applicable calculated on the day of the transfer.

The allocation of units of Credit Suisse Portfolio Fund (Lux) Income (Euro), Balanced (Euro) and Growth (Euro) to

unitholders of the subfunds transferring their assets and liabilities will be effected de jure via the transfer on 15 October
1999. New unit certificates will be distributed by the paying agents. Units of Credit Suisse Portfolio Fund (Lux) Income
(Euro), Balanced (Euro) and Growth (Euro) can be surrendered at the paying agents on any banking day for redemption
at the net asset value. Here the conditions laid down in the sales prospectus of Credit Suisse Portfolio Fund (Lux) apply;
investors may request this prospectus at the paying agents.

Luxembourg, 2 September 1999.

CREDIT SUISSE PORTFOLIO FUND

BROWN BROTHERS HARRIMAN

MANAGEMENT COMPANY

(LUXEMBOURG) S.C.A.

Signature

Signature

Enregistré à Luxembourg, le 2 septembre 1999, vol. 528, fol. 28, case 2. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(41220/020/48)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 septembre 1999.

CREDIT SUISSE PORTFOLIO FUND (LUX).

—

Durch Beschluss der obengenannten Verwaltungsgesellschaft vom 2. September 1999, mit Zustimmung der BROWN

BROTHER HARRIMAN (LUXEMBOURG) S.C.A. als Depotbank, werden die Subfonds

- Credit Suisse Portfolio Fund (Lux) Income (DM) seine Aktiva am 15. Oktober 1999 auf den Credit Suisse Portfolio

Fund (Lux) Income (Euro) übertragen.

- Credit Suisse Portfolio Fund (Lux) Balanced (DM) seine Aktiva am 15. Oktober 1999 auf den Credit Suisse Portfolio

Fund (Lux) Balanced (Euro) übertragen.

- Credit Suisse Portfolio Fund (Lux) Growth (DM) seine Aktiva am 15. Oktober 1999 auf den Credit Suisse Portfolio

Fund (Lux) Growth (Euro) übertragen.

Diese Änderungen werden im Zusammenhang mit der Umstellung des Fonds in Bezug auf die Einführung des Euros

getätigt. Die Übertragung ist ab dem 18. Oktober 1999 wirksam. Sie geschieht durch Zusammenlegung von allen Aktiven
und Passiven der übertragenden Subfonds mit den obengenannten Subfonds.

Die Übertragung erfolgt kommissions- und abgabefrei.
Die Ausgabe von Anteilen an den ihre Aktiven und Passiven übertragenden Subfonds ist ab dem 10. September 1999

einschliesslich eingestellt, die Rücknahme von Anteilen der zu verschmelzenden Subfonds wird am 12. Oktober 1999
eingestellt, das heisst, dass Rücknahmen bis inklusive 11. Oktober 1999 angenommen werden.

In der Zeit bis zum 11. Oktober 1999 einschliesslich haben die Inhaber von Anteilen an den ihre Aktiva übertragenden

Subfonds die Möglichkeit, ihre Anteile kostenfrei zurückzugeben.

32510

Die Anteilscheine des Credit Suisse Portfolio Fund (Lux) Income (Euro), des Balanced (Euro) und des Growth (Euro)

werden bei der jeweiligen Zahlstelle ab Fusionsdatum zur Verfügung gestellt.

Die Tauschquoten werden am Fusionstag aufgrund der Nettovermögenswerte vom 15. Oktober 1999 festgesetzt.

Anteile des Credit Suisse Portfolio Fund (Lux) Income (Euro), Balanced (Euro) und Growth (Euro) können in Bruch-
teilen (3 Nachkommastellen) ausgegeben werden. Die Rechte werden anteilsmässig ausgeübt. Diese Bestimmung wurde
von der Verwaltungsgesellschaft in dem Verwaltungsreglement festgesetzt.

Falls Anteilscheine vom Anleger angefordert werden, werden diese grundsätzlich über 1, 10, 100 und 1.000 Anteile

ausgegeben.

Die Inhaber von Anteilen an den ihre Aktiven und Passiven übertragenden Subfonds sind aufgefordert, bis zum 1.

Oktober 1999 einschliesslich ihre Anteilszertifikate bei jeder Zahlstelle (der CREDIT SUISSE (LUXEMBOURG) S.A.,
einer Niederlassung der CREDIT SUISSE in der Schweiz, CREDIT SUISSE FIRST BOSTON  in der Schweiz, CREDIT
SUISSE Sucursal in España in Madrid, CREDIT SUISSE HOTTINGER in Paris, CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT
(FRANCE) S.A., in Paris, BANK AUSTRIA A.G. in Wien der CREDIT SUISSE FIRST BOSTON A.G. in Frankfurt am
Main) zu hinterlegen.

Anteile, welche durch rechtzeitig deponierte Anteilscheine verbrieft sind, werden zu der am Tag der Übertragung

ausgerechneten Quote spesenfrei umgetauscht.

Die Zuteilung der Anteile des Credit Suisse Portfolio Fund (Lux) Income (Euro), Balanced (Euro) und Growth (Euro)

an die jetzigen Inhaber der übertragenden Subfonds wird am 15. Oktober 1999 durch die Übertragung von Rechts
wegen bewirkt. Die Verteilung neuer Anteilscheine geschieht durch die Zahlstellen. Anteile des Credit Suisse Portfolio
Fund (Lux) Income (Euro), Balanced (Euro) und Growth (Euro) können an jedem Bankgeschäftstag zum Nettovermö-
genswert zur Rücknahme bei den Zahlstellen eingereicht werden. Dabei gelten die Bestimmungen des Prospektes des
Credit Suisse Portfolio Fund (Lux), welche Anleger bei den Zahlstellen anfordern können.

Luxemburg, den 2. September 1999.

CREDIT SUISSE PORTFOLIO FUND BROWN BROTHERS HARRIMAN

MANAGEMENT COMPANY

(LUXEMBOURG) S.C.A.

Unterschrift

Unterschrift

Enregistré à Luxembourg, le 2 septembre 1999, vol. 528, fol. 28, case 2. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(41221/020/49)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 septembre 1999.

SAVINT HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1449 Luxembourg, 18, rue de l’Eau.

—

STATUTS

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-neuf, le vingt-six mai.
Par-devant Maître Georges d’Huart, notaire de résidence à Pétange.

Ont comparu:

1) La société SAN VALERIANO S.p.A., avec siège social à Virle, Turin, Italie,
ici représentée par Monsieur Marc Koeune, économiste, demeurant à Bereldange,
en vertu d’une procuration sous seing privé, donnée à Virle, le 20 mai 1999.
2) La société RAYSBECK LIMITED, avec siège social à Dublin, Irlande,
ici représentée par Monsieur Marc Koeune, préqualifié, 
en vertu d’une procuration sous seing privé, donnée à Dublin, le 20 mai 1999.
Lesdites procurations paraphées ne varietur par les parties comparantes et par le notaire soussigné seront annexées

au présent acte pour être déposées auprès des autorités d’enregistrement.

Lesquelles comparantes, par leur mandataire, ont arrêté, ainsi qu’il suit, les statuts d’une société anonyme qu’elles

vont constituer entre elles:

Art. 1

er

. Il est formé une société anonyme sous la dénomination de SAVINT HOLDING S.A.

Le siège social est établi à Luxembourg.
Il pourra être transféré dans tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par une décision de l’assemblée

générale des actionnaires.

Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre

l’activité normale du siège ou la communication de ce siège avec l’étranger, se produiront ou seront imminents, le siège
social pourra être transféré provisoirement à l’étranger, sans que toutefois cette mesure ne puisse avoir d’effet sur la
nationalité de la Société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

La durée de la Société est illimitée. La Société pourra être dissoute à tout moment par décision de l’assemblée

générale des actionnaires, délibérant dans les formes prescrites par la loi pour la modification des statuts.

Art. 2. La société a encore pour objet, tant au Luxembourg qu’à l’étranger, toutes opérations généralement

quelconques, industrielles, commerciales, financières, mobilières ou immobilières se rapportant directement ou indirec-
tement à la création, la gestion et le financement, sous quelque forme que ce soit, de toutes entreprises et sociétés ayant
pour objet toute activité, sous quelque forme que ce soit, ainsi que la gestion et la mise en valeur, à titre permanent ou
temporaire, du portefeuille créé à cet effet, dans la mesure où la société sera considérée selon les dispositions appli-
cables comme Société de Participations Financières.

32511

La Société peut s’intéresser par toutes voies dans toutes affaires, entreprises ou sociétés ayant un objet identique,

analogue ou connexe, ou qui sont de nature à favoriser le développement de son entreprise ou à le lui faciliter.

Art. 3. Le capital social est fixé à trente deux mille Euros (EUR 32.000,-), divisé en trente-deux (32) actions d’une

valeur nominale de mille Euros (EUR 1.000,-) chacune.

Le conseil d’administration est autorisé à augmenter le capital social à trois millions cinq cent mille Euros (EUR

500.000,-).

En conséquence, il est autorisé à réaliser cette augmentation de capital, spécialement à émettre les actions nouvelles

éventuelles en une ou plusieurs fois et par tranches, à fixer l’époque et le lieu de l’émission intégrale ou des émissions
partielles éventuelles, à déterminer les conditions de souscription et de libération, à faire appel, le cas échéant, à de
nouveaux actionnaires, enfin à arrêter toutes autres modalités d’exécution se révélant nécessaires ou utiles et même
non spécialement prévues en la présente résolution, à faire constater en la forme requise les souscriptions des actions
nouvelles, la libération et les augmentations effectives du capital et enfin, à mettre les statuts en concordance avec les
modifications dérivant de l’augmentation de capital réalisée et dûment constatée, le tout conformément à la loi modifiée
du 10 août 1915, notamment avec la condition que l’autorisation ci-dessus doit être renouvelée tous les cinq ans.

De même, le conseil d’administration est autorisé à émettre des emprunts obligataires convertibles ou non sous

forme d’obligations au porteur ou autre, sous quelque dénomination que ce soit et payables en quelque monnaie que ce
soit, étant entendu que toute émission d’obligations convertibles ne pourra se faire que dans le cadre du capital autorisé.

Le conseil d’administration déterminera la nature, le prix, le taux d’intérêt, les conditions d’émission et de rembour-

sement et toutes autres conditions y ayant trait.

Un registre des obligations nominatives sera tenu au siège social de la société. Sous respect des conditions ci-avant

stipulées et par dérogation à l’article 10 ci-après, le conseil d’administration est autorisé à augmenter le capital social,
même par incorporation des réserves libres. Le conseil d’administration a l’autorisation de supprimer ou de limiter le
droit de souscription préférentiel lors d’une augmentation de capital réalisée dans les limites du capital autorisé. Le
capital autorisé et le capital souscrit peuvent être augmentés ou réduits par décision de l’assemblée générale extraordi-
naire des actionnaires statuant comme en matière de modifications des statuts.

Art. 4. Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire.
Les actions de la Société peuvent être créées, au choix du propriétaire, en titres unitaires ou en certificats représen-

tatifs de plusieurs actions.

La société pourra procéder au rachat de ses actions au moyen de ses réserves disponibles et en respectant les dispo-

sitions de l’article 49-2 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée par la loi du 24 avril
1983.

Le capital social de la Société peut être augmenté ou diminué en une ou plusieurs tranches par une décision de

l’Assemblée Générale des actionnaires prise en accord avec les dispositions applicables au changement des statuts.

Art. 5. La Société est administrée par un Conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non.
Les administrateurs sont nommés pour une durée qui ne peut pas dépasser six ans; ils sont rééligibles et toujours

révocables.

En cas de vacance d’une place d’administrateur, les administrateurs restants ont le droit d’y pourvoir provisoirement;

dans ce cas, l’Assemblée Générale, lors de sa première réunion, procède à l’élection définitive.

Art. 6. Le Conseil d’Administration a le pouvoir d’accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de

l’objet social; tout ce qui n’est pas réservé à l’Assemblée Générale par la loi ou les présents statuts est de sa compé-
tence.

De même, le conseil d’administration est autorisé à émettre des emprunts obligataires sous forme d’obligations au

porteur ou autre, sous quelque dénomination que ce soit et payables en quelque monnaie que ce soit.

Le conseil d’administration déterminera la nature, le prix, le taux d’intérêt, les conditions d’émission et de rembour-

sement et toutes autres conditions y ayant trait.

Un registre des obligations nominatives sera tenu au siège social de la société.
Tout ce qui n’est pas réservé à l’Assemblée Générale par la loi ou les présents statuts est de sa compétence.
Le Conseil d’Administration peut désigner son président; en cas d’absence du président, la présidence de la réunion

peut être conférée à un administrateur présent.

Le Conseil d’Administration ne peut délibérer que si la majorité de ses membres est présente ou représentée, le

mandat entre administrateurs, qui peut être donné par écrit, télégramme, télex ou télécopie, étant admis,

En cas d’urgence, les administrateurs peuvent émettre leur vote par écrit, télégramme, télex ou télécopie.
Les décisions du Conseil d’Administration sont prises à la majorité des voix. Le Conseil d’Administration peut

prendre ses décisions également par voie circulaire.

Le Conseil peut déléguer tout ou partie de ses pouvoirs concernant la gestion journalière ainsi que la représentation

de la société à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, gérants ou autres agents, actionnaires ou non.

La délégation à un membre du Conseil d’Administration est subordonnée à l’autorisation préalable de l’Assemblée

Générale.

La Société se trouve engagée soit par la signature conjointe de deux administrateurs, soit par la signature individuelle

de l’administrateur-délégué.

Art. 7. La surveillance de la Société est confiée à un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés pour

une durée qui ne peut dépasser six ans, rééligibles et toujours révocables.

Art. 8. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.

32512

Art. 9. L’Assemblée Générale annuelle se réunit de plein droit le 1

er

jeudi du mois de septembre à 16.00 heures à

Luxembourg au siège social ou à tout autre endroit à désigner par les convocations.

Si ce jour est férié, l’assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant.
Art. 10. Les convocations pour les assemblées générales sont faites conformément aux dispositions légales.
Elles ne sont pas nécessaires lorsque tous les actionnaires sont présents ou représentés et qu’ils déclarent avoir eu

préalablement connaissance de l’ordre du jour.

Le Conseil d’Administration peut décider que pour pouvoir assister à l’Assemblée Générale, le propriétaire d’actions

doive en effectuer le dépôt cinq jours francs avant la date fixée pour la réunion,

Tout actionnaire aura le droit de voter en personne ou par mandataire, actionnaire ou non.
Chaque action donne droit à une voix.
Art. 11. L’Assemblée Génrale des actionnaires a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes

qui intéressent la Société.

Elle décide de l’affectation et de la distribution du bénéfice net.
Art. 12. Sous réserve des dispositions de l’article 72-2 de la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commer-

ciales telle que modifié par la loi du 24 avril 1983, le Conseil d’Administration est autorisé à procéder à un versement
d’acomptes sur dividendes.

Art. 13. La loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, ainsi que ses modifications ultérieures, trouveront

leur application partout où il n’y est pas dérogé par les présents statuts. 

<i>Dispositions transitoires 

1) Le premier exercice social commence aujourd’hui même et finit le 31 décembre 1999.
2) La première assemblée générale annuelle aura lieu en 2000.

<i>Souscription et libération 

Les comparantes précités ont souscrit aux actions créées de la manière suivante:
1) La société SAN VALERIANO S.p.A., préqualifiée, dix-huit actions …………………………………………………………………………

18

2) La société RAYSBECK LTD, préqualifiée, quatorze actions ………………………………………………………………………………………

14

Total: trente-deux actions ………………………………………………………………………………………………………………………………………………………

32

Toutes les actions ont été entièrement libérées en espèces, de sorte que le montant de trente-deux mille Euros (EUR

32.000,-) est à la libre disposition de la Société, ainsi qu’il a été prouvé au notaire instrumentaire qui le constate expres-
sément.

<i>Déclaration

Le notaire instrumentaire déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi sur les

sociétés commerciales et en constate expressément l’accomplissement. 

<i>Estimation des frais 

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève approximativement à la somme de cinquante mille francs.

<i>Assemblée constitutive 

Et à l’instant les comparantes préqualifiées, représentant l’intégralité du capital social, se sont constituées en

assemblée générale extraordinaire à laquelle elles se reconnaissent dûment convoquées, et après avoir constaté que
celle-ci était régulièrement constituée, elles ont pris, à l’unanimité, les résolutions suivantes:

1) Le nombre des administrateurs est fixé à trois et celui des commissaires à un.
2) Sont appelés aux fonctions d’administrateurs:
a) Monsieur Jean Hoffmann, adminstrateur de société, demeurant à Luxembourg;
b) Monsieur Marc Koeune, économiste, demeurant à Bereldange. 
c) Monsieur Franco Tasca, ingénieur, demeurant à Virle, Turin, Italie.
3) Est appelé aux fonctions de commissaire:
Monsieur Christophe Dermine, expert-comptable, demeurant à B-Libramont.
4) Les mandats des administrateurs et du commissaire prendront fin à l’issue de l’assemblée générale annuelle de l’an

2005. 

5) Le siège de la société est fixé au 18, rue de l’Eau.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire des comparantes, connu du notaire par ses nom,

prénom, état et demeure, le comparant a signé avec Nous, notaire, le présent acte.

Signé: M. Koeune, G. d’Huart. 
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 7 juin 1999, vol. 850, fol. 64, case 9. – Reçu 12.909 francs.

<i>Le Receveur (signé): M. Ries.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Pétange, le 6 juillet 1999.

G. d’Huart.

(31591/207/162)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.

32513

PRODILINE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1941 Luxembourg, 241, route de Longwy.

—

STATUTS

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-neuf, le vingt-huit juin.
Par-devant Maître Norbert Muller, notaire de résidence à Esch-sur-Alzette. 

Ont comparu: 

1.- La société de droit de l’Etat de Belize dénommée HAMILTON CONSULTING INC, avec siège social à Belize City

(Etat de Belize),

constituée en vertu d’un acte reçu en date du 4 juin 1999 et inscrite au registre du commerce n° 10.879,
représentée par Madame Brigitte Siret, employée privée, demeurant à Luxembourg, agissant en sa qualité de manda-

taire de: 

a) Monsieur Naim E. Musa, demeurant à Belize (Etat de Belize); et
b) Madame Esther N. Aguet, demeurant à Belize (Etat de Belize);
eux-mêmes agissant en qualité de «Directors» de la prédite société, fonctions auxquelles ils ont été nommés en date

du 24 juin 1999,

en vertu d’une procuration sous seing privé, donnée à Belize City, le 24 juin 1999,
dont une copie, après avoir été signée ne varietur par tous les comparants et le notaire instrumentant, restera

annexée au présent acte avec lequel elle sera formalisée.

2.- La société de droit de l’lle de Niue dénommée DUSTIN INVEST INC, avec siège social au 2, Commercial Center

Square, P.O. Box 71, Alofi/Niue,

constituée en vertu d’un acte reçu en date du 27 mai 1997 et inscrite au registre du commerce de l’Ile de Niue,

n° 001957,

représentée par Monsieur Jean-Marie Detourbet, manager, demeurant à Luxembourg,
agissant en sa qualité de mandataire de: 
- Madame Leaticia Montoya, demeurant à Alofi/Niue; et
- Monsieur Juan Mashburn, demeurant à Alofi/Niue;
eux-mêmes agissant en qualité de «Directors» de la prédite société, fonctions auxquelles ils ont été nommés en date

du 18 juin 1997,

en vertu d’une procuration sous seing privé, donnée à Alofi en date du 18 juin 1997,
dont une copie, après avoir été signée ne varietur par tous les comparants et le notaire instrumentant, restera

annexée au présent acte avec lequel elle sera formalisée.

Lesquels comparants ont requis le notaire instrumentant de dresser l’acte constitutif d’une société anonyme qu’ils

déclarent constituer entre eux et dont ils ont arrêté les statuts comme suit :

Titre I

er

.- Dénomination, Siège social, Objet, Durée

Art. 1

er

. Il est formé une société anonyme sous la dénomination de PRODILINE S.A.

Art. 2. Le siège social est établi à Luxembourg.
Lorsque des événements extraordinaires, d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre

l’activité normale au siège social ou la communication aisée avec ce siège ou de ce siège avec l’étranger, se produiront
ou seront imminents, le siège social pourra être transféré provisoirement à l’étranger, jusqu’à cessation complète de ces
circonstances anormales.

Cette mesure provisoire n’aura toutefois aucun effet sur la nationalité de la société, laquelle, nonobstant ce transfert

provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

Pareille déclaration de transfert du siège social sera faite et portée à la connaissance des tiers par l’organe de la société

qui se trouvera le mieux placé, à cet effet, dans les circonstances données.

Art. 3. La société est constituée pour une durée illimitée.
Art. 4. La société a pour objet la vente de prothèses dentaires, l’importation, l’exportation, toutes activités de

commerce, la vente de tous produits et marchandises à l’exception de matériel militaire.

La société pourra, en outre, faire toutes opérations mobilières, immobilières, industrielles ou commerciales se

rattachant directement ou indirectement à son objet social.

Titre II.- Capital, Actions 

Art. 5. Le capital social est fixé à un million deux cent cinquante mille francs (1.250.000,-), représenté par mille

actions (1.000) de mille deux cent cinquante francs (1.250,-) chacune.

Les actions de la société peuvent être créées, au choix du propriétaire, en titres unitaires ou en titres représentatifs

de plusieurs actions.

Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire.
La société peut procéder au rachat de ses propres actions, sous les conditions prévues par la loi.

Titre III.- Administration

Art. 6. La société est administrée par un conseil d’administration composé de trois membres au moins, actionnaires

ou non, nommés pour un terme qui ne peut dépasser six ans, par l’assemblée générale des actionnaires. Ils sont rééli-
gibles et révocables à tout moment.

32514

Le nombre des administrateurs, ainsi que leur rémunération et la durée de leur mandat sont fixés par l’assemblée

générale de la société.

En cas de vacance d’une place d’administrateur pour quelque cause que ce soit, les administrateurs restants dési-

gneront un remplaçant temporaire. Dans ce cas l’assemblée générale procédera à l’élection définitive lors de la première
réunion suivante.

Art. 7. Le conseil d’administration choisit parmi ses membres un président, il se réunit sur la convocation du

président aussi souvent que l’intérêt de la société l’exige. Il doit être convoqué chaque fois que deux administrateurs le
demandent.

Art. 8. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour faire tous actes d’administration et

de disposition qui rentrent dans l’objet social.

Tout ce qui n’est pas expressément réservé à l’assemblée générale par la loi ou par les statuts est de la compétence

du conseil d’administration.

Il est autorisé, avec l’approbation du commissaire aux comptes, à verser des acomptes sur dividendes, aux conditions

prévues par la loi.

Art. 9. La société est engagée en toutes circonstances soit par la signature conjointe de deux administrateurs, soit

par la seule signature de l’administrateur-délégué, sans préjudice des décisions à prendre quant à la signature sociale, en
cas de délégation de pouvoirs et mandats conférés par le conseil d’administration, en vertu de l’article 10 des présents
statuts.

Art. 10. Le conseil d’administration peut déléguer la gestion journalière de la société à un ou plusieurs administra-

teurs qui prendront la dénomination d’administrateurs-délégués.

Il peut aussi confier la direction de l’ensemble ou de telle partie ou branche spéciale des affaires sociales à un ou

plusieurs directeurs et donner des pouvoirs spéciaux pour des affaires déterminées à un ou plusieurs fondés de pouvoir,
choisis en ou hors de son sein, actionnaires ou non.

Art. 11. Les actions judiciaires, tant en demandant qu’en défendant, sont suivies au nom de la société par le conseil

d’administration, poursuites et diligences de son président ou d’un administratreur-délégué à ces fins.

Titre IV.- Surveillance 

Art. 12. La société est surveillée par un ou plusieurs commissaires, nommés par l’assemblée générale, qui fixe leur

nombre et leur rémunération, ainsi que la durée de leur mandat, qui ne peut excéder six ans. 

Titre V.- Assemblée générale 

Art. 13. L’assemblée générale annuelle se réunit au siège social, ou à tout autre endroit indiqué dans les convoca-

tions par le conseil d’administration, le troisième jeudi du mois de mai à 11.00 heures et pour la première fois en l’an
deux mil.

Si ce jour est un jour férié légal, l’assemblée générale a lieu le premier jour ouvrable suivant.

Titre VI.- Année sociale, Répartitions des bénéfices 

Art. 14. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.
Exceptionnellement, le premier exercice social commencera à courir le jour de la constitution de la prédite société,

jusqu’au 31 décembre 1999.

Art. 15. L’excédent favorable du bilan, défalcation faite des charges sociales et des amortissements, forme le

bénéfice net de la société. Sur ce bénéfice, il est prélevé cinq pour cent (5 %) pour la formation du fonds de réserve
légale; ce prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque la réserve atteindra le dixième du capital social, mais devra
toutefois être repris jusqu’à entière reconstitution si, à un moment donné et pour quelque cause que ce soit, le fonds
de réserve a été entamé.

Le solde est à la disposition de l’assemblée générale des actionnaires. 

Titre VII.- Dissolution, Liquidation 

Art. 16. La société peut en tout temps être dissoute par décision de l’assemblée générale.
Lors de la dissolution de la société, la liquidation s’opérera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs, personnes

physiques ou morales, nommés par l’assemblée générale qui déterminera leurs pouvoirs et leurs émoluments.

Titre VIII.- Dispositions générales 

Art. 17. Pour tous les points non réglés par les présents statuts, les parties s’en réfèrent et se soumettent aux dispo-

sitions de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, et de leurs lois modificatives. 

<i>Souscription et libération 

Les actions ont été souscrites et libérées comme suit:
1.- La société de droit de l’Etat de Belize HAMILTON CONSULTING INC, prédite, cinq cents

actions ………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………

500 actions

2.- La prédite société de droit de l’Ile de Niue DUSTIN INVEST INC, cinq cents actions ……………………    500 actions 
Total: mille actions ……………………………………………………………………………………………………………………………………………………

1.000 actions 

Toutes ces actions ont été intégralement libérées, de sorte que la somme d’un million deux cent cinquante mille

francs (1.250.000,-) se trouve dès maintenant à la disposition de la société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire instru-
mentant. 

32515

<i>Constatation

Le notaire instrumentant a constaté que les conditions exigées par l’article 26 de la loi du 10 août 1915 sur les

sociétés commerciales ont été accomplies. 

<i>Evaluation des frais 

Les parties ont évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la société ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, à environ soixante mille francs (60.000,-).

<i>Réunion en assemblée générale extraordinaire 

Les statuts de la société ayant ainsi été arrêtés, les comparants, représentant l’intégralité du capital social et se consi-

dérant comme dûment convoqués, déclarent se réunir à l’instant en assemblée générale extraordinaire, et prennent, à
l’unanimité des voix, les résolutions suivantes :

1.- Le nombre des administrateurs est fixé à trois est celui des commissaires aux comptes à un:
2.- Sont nommées Administrateurs pour six ans:
a) La prédite société de droit de l’Etat de Belize HAMILTON CONSULTING INC;
b) la prédite société de droit de l’Ile de Niue, dénommée DUSTIN INVEST INC; et
c) la société de droit de l’Etat de Belize, dénommée CHANNEL HOLDINGS INC, avec siège social à Belize City (Etat

de Belize),

constituée en vertu d’un acte reçu en date du 2 avril 1998 et inscrite au registre du commerce n° 6952,
représentée par Madame Brigitte Siret, employée privée, demeurant à Luxembourg, agissant en sa qualité de manda-

taire de: 

a) Monsieur Naim E. Musa, demeurant à Belize (Etat de Belize); et
b) Madame Esther N. Aguet, demeurant à Belize (Etat de Belize);
eux-mêmes agissant en qualité de «Directors» de la prédite société, fonctions auxquelles ils ont été nommés en date

du 17 novembre 1998,

en vertu d’une procuration sous seing privé, donnée à Belize City, le 2 décembre 1998,
dont une copie, après avoir été signée ne varietur par tous les comparants et le notaire instrumentant, restera

annexée au présent acte avec lequel elle sera formalisée.

3.- Est nommé commissaire aux comptes pour une durée de six ans:
Monsieur François David, expert-comptable demeurant à Luxembourg.
4.- Les mandats des administrateurs, administrateur-délégué et du commissaire aux comptes expireront à l’assemblée

générale de l’année 2005.

5.- Le siège social de la société est fixé à L-1941 Luxembourg, 241, route de Longwy. 

<i>Réunion du conseil d’administration 

Les administrateurs tous présents se sont réunis en conseil d’administration et ils ont nommé comme administrateur-

délégué la prédite société de droit de l’Etat de Belize HAMILTON CONSULTING INC, représentée comme indiqué ci-
dessus. 

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite aux comparants, tous connus de Nous, notaire, par leurs nom, prénom, état et demeure, tous

ont signé avec Nous, notaire, le présent acte.

Signé: B. Siret, J.-M. Detourbet, N. Muller. 
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 1

er

juillet 1999, vol. 850, fol. 96, case 7. – Reçu 12.500 francs.

<i>Le Receveur (signé): M. Ries.

Pour copie conforme, délivrée sur demande, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associa-

tions.

Esch-sur-Alzette, le 7 juillet 1999.

N. Muller.

(31590/224/178)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.

SELF SERVICE ROCADE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1260 Luxembourg, 28, rue de Bonnevoie.

—

STATUTS

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-neuf, le vingt-deux juin.
Par-devant Maître Norbert Muller, notaire de résidence à Esch-sur-Alzette. 

Ont comparu: 

1.- Madame Monique Simoes, sans état, demeurant à L-4720 Esch-sur-Alzette, 9, rue du X Septembre.
2.- Monsieur Daniel Simoes, employé, demeurant à L-2734 Luxembourg, 33, rue de Wiltz; et
3.- Madame Conceicao Da Silva E Sousa, commerçante, demeurant à L-2734 Luxembourg, 33, rue de Wiltz.
Lesquels comparants déclarent vouloir constituer entre eux une société à responsabilité limitée de droit luxembour-

geois, à ces fins, arrêtent le projet des statuts suivants:

Art. 1

er

. Il est formé par les présentes une société à responsabilité limitée de droit luxembourgeois sous la dénomi-

nation de SELF SERVICE ROCADE, S.à r.l.

Art. 2. Le siège social est établi à Bonnevoie.
Il pourra être transféré en tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par simple décision des associés à

prendre conformément aux dispositions de l’article 9 (2) des statuts.

32516

Art. 3. La société a pour objet l’exploitation d’une épicerie, ventes d’alimentation générale, bonneterie, mercerie,

fruits et légumes, alcools et tabacs.

Elle peut faire toutes opérations commerciales, financières ou civiles, mobilières ou immobilières, qui se rattachent

directement ou indirectement en tout ou en partie à son objet ou qui sont de nature à en faciliter la réalisation ou
l’extension, sans pouvoir entraîner cependant la modification essentielle de celui-ci.

Art. 4. La société est constituée pour une durée indéterminée.
Art. 5. Le capital social est fixé à cinq cent mille (500.000,-) francs, représenté par cent parts sociales (100), de cinq

mille francs (5.000,-), chacune.

Les parts sociales ont été souscrites et libérées comme suit:
1.- Madame Monique Simoes, prédite, trente-trois parts sociales…………………………………………………………………………

33 parts

2.- Monsieur Daniel Simoes, prédit, trente-trois parts sociales ……………………………………………………………………………

33 parts

3.- Madame Conceicao Da Silva E Sousa, prédite, trente-quatre parts sociales…………………………………………………   34 parts 
Total: cent parts sociales ………………………………………………………………………………………………………………………………………………… 100 parts 
Les associés reconnaissent que le capital de cinq cent mille (500.000,-) francs a été intégralement libéré par des verse-

ments en espèces, de sorte que la somme de cinq cent mille francs (500.000,-) se trouve dès à présent à la libre dispo-
sition de la société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire instrumentant.

Art. 6. Les cessions entre vifs des parts sociales à des tiers, sont subordonnées à l’agrément des associés repré-

sentant au moins les trois quarts (3/4) du capital social.

La cession entre vifs des parts sociales ainsi que leur transmission pour cause de mort à des associés sont libres.
La valeur de la part sociale est déterminée par les associés.
Art. 7. Les cessions de parts sont constatées par un acte authentique ou sous seing privé. Toutefois, elles ne sont

opposables à la société et aux tiers qu’après avoir été signifiées à la société ou acceptées par elle dans un acte notarié
conformément aux dispositions de l’article (1690) du Code Civil.

Art. 8. La société est administrée par un ou plusieurs gérants, associés ou non, nommés et révoqués par l’assemblée

générale des associés. Celle-ci nomme le ou les gérants pour une durée déterminée ou indéterminée et déterminera
leur salaire, le cas échéant.

Art. 9. Chaque part sociale du capital donne droit à une voix.
Les décisions de l’assemblée générale ne sont valablement prises que pour autant qu’elles soient adoptées par les

associés représentant plus de la moitié du capital social.

Les délibérations qui portent modifications des statuts ne sont valablement prises que par la majorité des associés

représentant les trois quarts (3/4) du capital social.

Art. 10. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.
Le premier exercice commencera le jour de la constitution de la société et se termine le trente et un décembre mil

neuf cent quatre vingt-dix-neuf.

Art. 11. La société n’est pas dissoute par le décès, l’interdiction, la faillite ou la déconfiture d’un associé. En cas de

décès d’un associé, la société continuera avec les associés survivants.

Les héritiers, ayants droit ou créanciers d’un associé ne peuvent, pour quelque motif que ce soit et sous aucun

prétexte, requérir l’apposition des scellés sur les biens, papiers et valeurs de la société, ni s’immiscer en aucune manière
dans les actes de son administration. Ils doivent, pour l’exercice de leurs droits, s’en rapporter aux inventaires sociaux.

Art. 12. Pour tous les points non prévus aux présents statuts, les parties se réfèrent et se soumettent aux disposi-

tions légales régissant la matière et notamment aux lois du 10 août 1915 et du 18 septembre 1933. 

<i>Frais

Les frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société ou qui sont

mis à sa charge en raison des présentes, sont évalués sans nul préjudice à la somme de trente-cinq mille (35.000,-) francs. 

<i>Assemblée générale extraordinaire

Présentement les associés de la société à responsabilité illimitée ci-avant constituée, et représentant l’intégralité du

capital social, réunis en assemblée générale, ont pris à l’unanimité, la décision suivante:

Est nommée gérante technique et administrative de la societé, pour une durée indéterminée:
Madame Conceicao Da Silva E Sousa, prédite.
La société est valablement engagée en toutes circonstances par la seule signature de la gérante.
L’adresse du siège social de la société est à L-1260 Luxembourg, 28, rue de Bonnevoie.
Dont acte, fait et passé Esch-sur-Alzette, en l’étude du notaire instrumentant, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire instrumentaire par leurs nom,

prénom, état et demeure, ils ont signé avec Nous, notaire, le présent acte.

Signé: M. Simoes, D. Simoes, C. Da Silva E Sousa, N. Muller.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 1

er

juillet 1999, vol. 850, fol. 96, case 2. – Reçu 5.000 francs.

<i>Le Receveur (signé): M. Ries.

Pour copie conforme, délivrée sur demande, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associa-

tions.

Esch-sur-Alzette, le 7 juillet 1999.

N. Muller.

(31592/224/84)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.

32517

SOCIETE CIVILE IMMOBILIERE NOCO, Société Civile Immobilière.

Siège social: L-1740 Luxembourg, 22, rue de Hollerich.

—

STATUTS

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-neuf, le vingt-huit juin. 
Par-devant Maître Robert Schuman, notaire de résidence à Differdange. 

Ont comparu:

1.- Monsieur José María Onrubia Martinez, Fonctionnaire des Communautés Européennes, demeurant à L-1430

Luxembourg, 15, boulevard Pierre Dupong,

2.- Monsieur Tomás Colino Alvarez, Fonctionnaire des Communautés Européennes, demeurant à L-1521 Luxem-

bourg, 139, rue Adolphe Fischer,

3.- Monsieur Alfonso Novoa Diz, Fonctionnaire des Communautés Européennes, demeurant à L-1740 Luxembourg,

22, rue de Hollerich.

Lesquels comparants, ès qualités qu’ils agissent, ont décidé d’arrêter comme suit les statuts d’une société civile qu’ils

constituent entre eux: 

I.- Dénomination, Objet, Siège, Durée

Art. 1

er

. Il est formé entre les associés ci-avant une société civile immobilière qui prend la dénomination de

SOCIETE CIVILE IMMOBILIERE NOCO.

Art. 2. La société a pour objet l’acquisition, l’aménagement, la construction de tous immeubles au Grand-Duché de

Luxembourg ou à l’étranger, la gestion de ces immeubles, par location ou autrement, la prise de participation ou intérêts
dans toutes autres sociétés immobilières de même objet, et généralement toutes opérations pouvant se rattacher direc-
tement ou indirectement à l’objet, la gérance pouvant effectuer toutes opérations non susceptibles de porter atteinte à
la nature civile de l’activité sociale.

Art. 3. Le siège de la société est établi à Luxembourg.
Il pourra être transféré dans toute autre localité du Grand-Duché de Luxembourg par décision unanime des associés.
Art. 4. La société est constituée pour une durée indéterminée. Sa dissolution requiert l’assentiment unanime des

associés.

La société n’est dissoute par le décès, la déconfiture ou la faillite d’un ou de plusieurs associés et les héritiers ou ayants

droit ne pourront en aucun cas requérir l’apposition de scellés sur les biens et propres de la société, ni s’immiscer en
aucune manière dans les actes de gestion, sauf exception statuaire.

II.- Capital social, Transmission des parts, Associés

Art. 5. Le capital social est fixé à cent deux mille francs luxembourgeois (LUF 102.000,-), divisé en cent deux (102)

parts d’intérêts à mille francs luxembourgeois (LUF 1.000,-).

Art. 6. Toute cession de parts, sans préjudice des formalités supplémentaires prévues aux présents statuts,

s’opérera par acte authentique ou sous seing privé suivant les dispositions de l’article 1690 de Code Civil.

Art. 7. Les parts sont librement cessibles entre associés. La cession de part(s) à un non-associé requiert l’accord

unanime des autres associés.

Art. 8. Chaque part donne droit dans la propriété de l’actif social et dans la répartition des revenus à une fraction

proportionnelle au nombre des parts d’intérêts existantes.

Art. 9. Dans leurs rapports respectifs, les associés sont tenus des dettes de la société, chacun dans la proportion du

nombre de parts qu’il détient. Vis-à-vis des créanciers de la société, les associés sont tenus de ces dettes conformément
à l’article 1863 du Code Civil.

Dans tous les actes qui contiendront des engagements au nom de la société, le gérant devra, sauf accord contraire et

unanime des associés, sous sa responsabilité, obtenir des créanciers une renonciation formelle au droit d’exercer une
action personnelle contre les associés, de sorte que lesdits créanciers ne puissent intenter d’actions et de poursuites que
contre la présente société et sur les biens qui lui appartiennent. 

III.- Gérance, Année sociale, Assemblées

Art. 10. La société est gérée par un gérant unique élu par l’assemblée ordinaire des associés. Seuls les associés

peuvent être élus.

Art. 11. Le gérant a les pouvoirs les plus étendus pour gérer la société et l’engager valablement en toutes circon-

stances. Il a tous les pouvoirs non réservés expressément par les présents statuts à l’assemblée générale. 

Art. 12. Le gérant peut déléguer ses pouvoirs à l’un des associés. 
Art. 13. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.
Art. 14. Les assemblées des associés sont convoquées par le gérant, aussi souvent que l’intérêt de la société l’exige,

moyennant une notification écrite de la date, du lieu et de l’heure de chaque assemblée à chaque associé au moins cinq
(5) jours avant l’assemblée.

Cette notification sera donnée en personne ou par courrier ordinaire, télex, télégramme, transmission télégraphique

ou par toute autre transmission écrite.

Les convocations contiendront l’ordre du jour complet. Toutefois, pour autant que tous les associés soient présents

ou représentés et d’accord à ce sujet, des questions ne figurant pas à l’ordre du jour peuvent être valablement discutées
et votées.

Art. 15. Les associés se réunissent chaque année en assemblée dans les six mois de la clôture de l’exercice social.

32518

Art. 16. Tous les associés ont le droit d’assister aux assemblées générales et chacun d’eux peut s’y faire représenter

par un autre associé.

Chaque membre de l’assemblée a autant de voix qu’il possède et représente de parts d’intérêt sans limitation, sans

préjudice de l’article 18 des présents statuts.

Lorsqu’une part est en indivision ou grevé d’un usufruit, les indivisaires ou le nu-propriétaire et l’usufruitier doivent

désigner une seule personne pour se faire représenter à l’égard de la société et pour voter aux assemblées.

Art. 17. Lorsque l’assemblée est appelée à délibérer dans des cas autres que ceux prévus à l’article 18 ci-après, elle

doit être composée d’associés représentant les deux tiers (2/3) au moins de toutes les parts. Si cette condition n’est pas
remplie, l’assemblée est convoquée à nouveau endéans un mois et elle délibère valablement quel que soit le nombre des
parts représentées, mais seulement sur les points à l’ordre du jour de la première réunion.

Les délibérations sont prises à la majorité absolue des voix des associés présents ou représentés.
Art. 18. L’assemblée générale ordinaire est celle qui arrête les comptes annuels, entend le rapport du gérant sur les

affaires sociales, nomme et révoque le gérant, accorde ou refuse la décharge au gérant, autorise les acquisitions et les
ventes d’immeubles ou de participations ainsi que les emprunts avec constitution de garanties réelles, délibère sur toutes
propositions portées à l’ordre du jour qui ne sont pas de la compétence de l’assemblée générale extraordinaire.

Art. 19. L’assemblée générale extraordinaire est celle qui peut apporter toutes modifications aux statuts, quelles

qu’en soient la nature et l’importance.

L’assemblée générale extraordinaire ne peut délibérer valablement que si les associés, possédant les trois quarts (3/4)

des parts d’intérêts, sont présents ou représentés, les décisions étant prises à la majorité des deux tiers des voix des
associés présents ou représentés. 

IV.- Dissolution, Liquidation

Art. 20. En cas de dissolution de la société, l’assemblée générale règle le mode de liquidation et nomme un ou

plusieurs liquidateurs dont elle détermine les pouvoirs.

Les liquidateurs peuvent, en vertu d’une délibération de l’assemblée générale extraordinaire, faire apport à une autre

société, civile ou commerciale, de la totalité ou d’une partie des biens, droits et obligations de la société dissoute.

L’assemblée générale, régulièrement constituée, conserve pendant la liquidation, les mêmes attributions que durant

le cours de la société. Elle a notamment le pouvoir d’approuver les comptes de la liquidation et de donner quitus au liqui-
dateur.

Le produit net de la liquidation, après règlement des engagements sociaux, est réparti entre les associés propor-

tionnellement au nombre des parts d’intérêt possédées par chacun d’eux. 

V.- Disposition générale

Art. 21. Les articles 1832 et 1872 du Code Civil trouveront leur application partout où il n’y est pas dérogé par les

présents statuts et par les conventions sous seing privé entre les associés. 

<i>Souscription - Libération

Le capital a été souscrit, comme suit:
1.- Monsieur José María Onrubia Martinez, préqualifié, trente-quatre parts d’intérêts……………………………………………

34

2.- Monsieur Tomás Colino Alvarez, préqualifié, trente-quatre parts d’intérêts ………………………………………………………

34

3.- Monsieur Alfonso Novoa Diz, préqualifié, trente-quatre parts d’intérêts ……………………………………………………………

  34

Total: cent deux parts d’intérêts ……………………………………………………………………………………………………………………………………………

102 

<i>Disposition transitoire

Par dérogation le premier exercice social commencera aujourd’hui pour finir le 31 décembre 1999. 

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges qui incombent à la société en rapport avec les présentes,

est estimé à trente mille francs luxembourgeois (LUF 30.000,-).

<i>Assemblée générale extraordinaire

Et à l’instant, les associés se sont constitués en assemblée générale extraordinaire à laquelle ils se reconnaissent

dûment convoqués et après avoir constaté que celle-ci était régulièrement constituée, ils ont pris, à l’unanimité des voix,
les résolutions suivantes:

1.- L’adresse du siège social est fixée à L-1740 Luxembourg, 22, rue de Hollerich.
2.- Est nommé gérant unique de la société pour une durée indéterminée:
Monsieur Alfonso Novoa Diz, préqualifié. 
Dont acte, fait et passé à Differdange date qu’en tête des présentes. 
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire par leurs nom, prénom, état

ou demeure, ils ont signé le présent acte avec le notaire.

Signé: M. Onrubia Martinez, T. Colino Alvarez, A. Novoa Diz, R. Schuman.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 1

er

juin 1999, vol. 843, fol. 12, case 4. – Reçu 1.020 francs.

<i>Le Receveur (signé): M. Ries.

Pour expédition conforme, délivrée à la société sur sa demande, pour servir aux fins de la publication au Mémorial,

Recueil des Sociétés et Associations.

Differdange, le 6 juillet 1999.

R. Schuman.

(31594/237/132)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.

32519

SOFAPI-LUX S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-4735 Pétange, 81, rue J.B. Gillardin.

—

STATUTS

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-neuf, le sept juin.
Par-devant Maître Georges d’Huart, notaire de résidence à Pétange.

Ont comparu:

1) TOWN PROPERTIES S.A., avec siège social à L-4735 Pétange, 81, rue J.B. Gillardin,
représenté par Monsieur Jean Tressel, demeurant à B-1180 Uccle, 82, rue Gabriel,
2) Monsieur Jean Tressel, demeurant à B-1180 Uccle, 82, rue Gabriel.
Lesquels comparants ont arrêté, ainsi qu’il suit, les statuts d’une société anonyme qu’ils vont constituer entre eux:
Art. 1

er

. Il est formé une société anonyme sous la dénomination de SOFAPI-LUX S.A.

Cette société aura son siège à Pétange. Il pourra être transféré dans toute autre localité au Grand-Duché de Luxem-

bourg, par simple décision du Conseil d’Administration.

Sa durée est illimitée.
Art. 2. La société a pour objet la prise de participations financières dans toutes sociétés luxembourgeoises ou étran-

gères, ainsi que la gestion et la mise en valeur de son portefeuille. Elle peut accomplir toutes opérations généralement
quelconques commerciales, financières, mobilières ou immobilières, se rapportant directement ou indirectement à
l’objet social ou susceptible de le favoriser.

Art. 3. Le capital social est fixé à un million deux cent cinquante mille (1.250.000,-) de francs, divisé en mille actions

de mille deux cent cinquante (1.250,-) francs chacune.

<i>Souscription du capital

Le capital social a été souscrit comme suit:
1) TOWN PROPERTIES S.A.  …………………………………………………………………………………………………………………………………

999 actions 

2) Jean Tressel ………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………

 1 action 

Total: mille actions ……………………………………………………………………………………………………………………………………………………… 1.000 actions
Toutes les actions ont été libérées par des versements en espèces, de sorte que la somme d’un million deux cents

cinquante mille (1.250.000,-) francs se trouve dès à présent à la disposition de la nouvelle société, ainsi qu’il en a été
justifié au notaire. 

Toutes les actions sont au porteur, sauf dispositions contraires de la loi.
Art. 4. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non, nommés

pour un terme qui ne peut excéder six ans.

Les administrateurs sont rééligibles.
Art. 5. Le Conseil d’Administration a le pouvoir d’accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de

l’objet social, à l’exception de ceux que la loi ou les statuts réservent à l’assemblée générale.

Le Conseil d’Administration ne peut délibérer et statuer valablement que si la majorité de ses membres est présente

ou représentée, le mandat entre administrateurs, qui peut être donné par écrit, télégramme, télex et téléfax, étant
admis. Ses décisions sont prises à la majorité des voix.

Art. 6. L’assemblée générale et/ou le Conseil d’Administration peuvent déléguer leurs pouvoirs à un administrateur,

directeur, gérant ou autre agent.

La société se trouve engagée soit par la signature individuelle de l’administrateur-délégué, soit par la signature

conjointe de deux administrateurs.

Art. 7. La surveillance de la société est confiée à un ou plusieurs commissaires; ils sont nommés pour un terme qui

ne peut excéder six ans. Ils sont rééligibles.

Art. 8. Le Conseil d’Administration pourra procéder à des versements d’acomptes sur dividendes avec l’appro-

bation du ou des commissaires aux comptes.

Art. 9. L’année sociale commence le 1

er

janvier et finit le 31 décembre. Par dérogation, le premier exercice

commencera aujourd’hui même pour finir le 31 décembre 1999.

Art. 10. L’assemblée des actionnaires de la société régulièrement constituée représente tous les actionnaires de la

société. Elle a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes qui intéressent la société. 

Elle décide de l’affectation ou de la distribution du bénéfice net. 
Tout actionnaire a le droit de prendre part aux délibérations de l’assemblée, en personne ou par mandataire, action-

naire ou non.

Art. 11. L’assemblée générale annuelle des actionnaires se réunit de plein droit au siège social ou à tout autre

endroit à Luxembourg indiqué dans l’avis de convocation, le premier lundi du mois de mai à 10.00 heures et pour la
première fois en 2000.

Art. 12. La loi du dix août mil neuf cent quinze et ses modifications ultérieures trouveront leur application partout

où il n’y est pas dérogé par les présents statuts.

Le notaire rédacteur de l’acte déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi sur les

sociétés commerciales et en constate expressément l’accomplissement.

32520

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève approximativement à la somme de cent cinquante mille
francs (150.000,- francs).

<i>Assemblée générale extraordinaire

Et à l’instant les comparants, ès qualités qu’ils agissent, se sont constitués en assemblée générale extraordinaire à

laquelle ils se reconnaissent dûment convoqués et après avoir constaté que celle-ci était régulièrement constituée, ils ont
à l’unanimité des voix, pris les résolutions suivantes:

1. - Le nombre des administrateurs est fixé à trois et celui des commissaires à un.
2. - Sont nommés administrateurs:
a) Monsieur Jean Tressel, administrateur de sociétés, préqualifié, demeurant à B-1180 Uccle, 82, rue Gabriel,
b) Monsieur Pascal Wagner, comptable, demeurant à L-4709 Pétange, 15, rue Adolphe,
c) Madame Renée Wagner-Klein, employée privée, demeurant à L-4709 Pétange, 15, rue Adolphe.
3. - Est appelée aux fonctions de commissaire:
INTERNATIONAL FINANCIAL AND MARKETING CONSULTING S.A., L-4735 Pétange, 81, rue J.B. Gillardin
4. - Est nommé administrateur-délégué, Monsieur Jean Tressel, préqualifié, avec pouvoir d’engager la société par sa

seule signature.

4. - Le siège social de la société est fixé à L-4735 Pétange, 81, rue J.B. Gillardin.
Dont acte, fait et passé à Pétange, en l’étude du notaire instrumentaire. 
Après lecture faite et interprétation donnée au comparant, il a signé avec le notaire le présent acte. 
Signé: J. Tressel, G. d’Huart.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 14 juin 1999, vol. 850, fol. 77, case 5. – Reçu 12.500 francs.

<i>Le Receveur ff. (signé): M. Ries.

Pour expédition conforme, délivré aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Pétange, le 1

er

juillet 1999.

G. d’Huart.

(31595/207/93)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.

SIPARLA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1931 Luxembourg, 11, avenue de la Liberté.

—

STATUTS

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-neuf, le seize juin.
Par-devant Maître Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster (Grand-Duché de Luxembourg), soussigné. 

Ont comparu: 

1.- La société GRAVELL INVESTMENTS INC., ayant son siège social à Tortola (Iles Vierges Britanniques), 
ici dûment représentée par:
- Monsieur Jean Zeimet, réviseur d’entreprises, demeurant à Bettange-sur-Mess;
- Maître Christel Henon, avocat, demeurant à Luxembourg, 
agissant en vertu d’un dépôt de procuration, fait par le notaire Marthe Thyes-Walch, de résidence à Luxembourg, en

date du 19 novembre 1993, enregistré à Luxembourg, le 23 novembre 1993, volume 867A, folio 25, case 2.

2.- La société anonyme EURFINANCE S.A., ayant son siège social à L-1931 Luxembourg, 11, avenue de la Liberté, 
ici représentée par deux de ses administrateurs, savoir: 
- Monsieur Jean Zeimet, préqualifié, 
- Maître Christel Henon, préqualifiée.
Lesquelles comparantes, agissant comme dit ci-avant, ont arrêté, ainsi qu’il suit, les statuts d’une société qu’elles vont

constituer entre elles:

Art. 1

er

. Il est formé une société anonyme luxembourgeoise sous la dénomination de SIPARLA S.A. 

Le siège social est établi à Luxembourg.
Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre

l’activité normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger, se produiront ou seront
imminents, le siège social pourra être déclaré transféré provisoirement à l’étranger, sans que toutefois cette mesure
puisse avoir d’effet sur la nationalité de la société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxem-
bourgeoise.

La société est constituée pour une durée illimitée.
Art. 2. La société a pour objet la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans d’autres sociétés

luxembourgeoises ou étrangères, ainsi que la gestion, le contrôle et la mise en valeur de ces participations.

La société peut notamment acquérir par voie d’apport, de souscription, d’option, d’achat et de toute autre manière

des valeurs immobilières et mobilières de toutes espèces et les réaliser par voie de vente, cession, échange ou
autrement.

La société peut également acquérir et mettre en valeur tous brevets et autres droits se rattachant à ces brevets ou

pouvant les compléter.

La société peut emprunter et accorder à d’autres sociétés dans lesquelles la société détient un intérêt, tous concours,

prêts, avances ou garanties.

32521

La société peut également procéder à toutes opérations commerciales immobilières, mobilières, ou commerciales

industrielles et financières nécessaires et utiles pour la réalisation de l’objet social.

Art. 3. Le capital social est fixé à quatre millions cinq cent mille francs luxembourgeois (4.500.000,- LUF), divisé en

quatre mille cinq cents (4.500) actions de mille francs luxembourgeois (1.000,- LUF) chacune.

Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire, à l’exception de celles pour lesquelles la loi

prescrit la forme nominative.

Les actions de la société peuvent être créées, au choix du propriétaire, en titres unitaires ou en certificats représen-

tatifs de plusieurs actions.

En cas d’augmentation du capital social les droits attachés aux actions nouvelles seront les mêmes que ceux dont

jouissent les actions anciennes.

Art. 4. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non.
Les administrateurs sont nommés pour une durée qui ne peut dépasser six ans; ils sont rééligibles et toujours

révocables.

En cas de vacance d’une place d’administrateur nommé par l’assemblée générale, les administrateurs restants ainsi

nommés ont le droit d’y pourvoir provisoirement; dans ce cas l’assemblée générale, lors de la première réunion procède
à l’élection définitive.

Art. 5. Le Conseil d’Administration a le pouvoir d’accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de

l’objet social; tout ce qui n’est pas réservé à l’assemblée générale par la loi ou les présents statuts est de sa compétence.

Le Conseil d’Administration peut désigner son président; en cas d’absence du président, la présidence de la réunion

peut être conférée à un administrateur présent.

Le Conseil d’Administration ne peut délibérer que si la majorité de ses membres est présente ou représentée, le

mandat entre administrateurs, qui peut être donné par écrit, télégramme, télex ou télécopieur, étant admis. En cas
d’urgence, les administrateurs peuvent émettre leur vote par écrit, télégramme, télex ou télécopieur.

Les décisions du Conseil d’Administration sont prises à la majorité des voix; en cas de partage, la voix de celui qui

préside la réunion est prépondérante.

Le Conseil peut déléguer tout ou partie de ses pouvoirs concernant la gestion journalière ainsi que la représentation

de la société en ce qui concerne cette gestion à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, gérants ou autres agents,
actionnaires ou non.

La délégation à un membre du Conseil d’Administration est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée

générale.

La société se trouve engagée soit par la signature conjointe de deux administrateurs, soit par la signature individuelle

de l’administrateur-délégué.

Art. 6. La surveillance de la société est confiée à un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés pour

une durée qui ne peut dépasser six ans, rééligibles et toujours révocables.

Art. 7. L’année sociale commence le premier janvier et finit le 31 décembre de chaque année.
Art. 8. L’assemblée générale annuelle se réunit de plein droit le dernier jeudi du mois de juin à 14.00 heures au siège

social ou à tout autre endroit à désigner par les convocations.

Si ce jour est férié, l’assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant.
Art. 9. Les convocations pour les assemblées générales sont faites conformément aux dispositions légales. Elles ne

sont pas nécessaires lorsque tous les actionnaires sont présents ou représentés, et qu’ils déclarent avoir eu préala-
blement connaissance de l’ordre du jour.

Le Conseil d’Administration peut décider que pour pouvoir assister à l’assemblée générale, le propriétaire d’actions

doive en effectuer le dépôt cinq jours francs avant la date fixée pour la réunion; tout actionnaire aura le droit de voter
en personne ou par mandataire, actionnaire ou non.

Chaque action donne droit à une voix, sauf les restrictions imposées par la loi.
Art. 10. L’assemblée générale des actionnaires a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes qui

intéressent la société. 

Elle décide de l’affectation et de la distribution du bénéfice net. 
Le Conseil d’Administration est autorisé à verser des acomptes sur dividendes en se conformant aux conditions

prescrites par la loi.

Art. 11. La loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, ainsi que ses modifications ultérieures, trouveront

leur application partout où il n’y est pas dérogé par les présents statuts.

<i>Dispositions transitoires 

1) Le premier exercice social commencera le jour de la constitution et se terminera le 31 décembre 1999.
2) La première assemblée générale ordinaire annuelle se tiendra en 2000.

<i>Souscription et libération 

Les statuts de la société ayant ainsi été arrêtés, les comparantes préqualifiées déclarent souscrire les actions comme

suit: 

1.- La société GRAVELL INVESTMENTS INC., prédésignée, deux mille deux cent cinquante actions ……………… 2.250
2.- La société anonyme EURFINANCE S.A., prédésignée, deux mille deux cent cinquante actions …………………… 2.250
Total: quatre mille cinq cents actions…………………………………………………………………………………………………………………………………… 4.500

32522

Toutes les actions ont été entièrement libérées par des versements en numéraire, de sorte que la somme de quatre

millions cinq cent mille francs luxembourgeois (4.500.000,- LUF) se trouve dès à présent à la libre disposition de la
société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire, qui le constate expressément.

<i>Déclaration

Le notaire rédacteur de l’acte déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi du

10 août 1915 sur les sociétés commerciales, et en constate expressément l’accomplissement. 

<i>Estimation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève approximativement à la somme de quatre-vingt mille
francs luxembourgeois.

<i>Assemblée générale extraordinaire 

Et à l’instant les comparantes préqualifiées, représentant l’intégralité du capital social, se sont constituées en

assemblée générale extraordinaire à laquelle elles se reconnaissent dûment convoquées, et après avoir constaté que
celle-ci était régulièrement constituée, elles ont pris, à l’unanimité, les résolutions suivantes:

1) Le nombre des administrateurs est fixé à trois et celui des commissaires à un.
2) Sont appelés aux fonctions d’administrateur:
a) Monsieur Jean Zeimet, réviseur d’entreprises, demeurant à L-4975 Bettange-sur-Mess, 7, rue Bruch;
b) Maître Christel Henon, avocat, demeurant à L-1931 Luxembourg, 11, avenue de la Liberté;
c) Madame Sophie Gisiger, secrétaire, demeurant à CH-1222 Vesenaz/Genève, 9, Chemin des Lardères (Suisse). 
3) Est appelée aux fonctions de commissaire:
Madame Albertine Fischer, employée privée, demeurant à L-4974 Dippach, 22, route de Bettange.
4) Les mandats des administrateurs et du commissaire prendront fin à l’issue de l’assemblée générale annuelle de

2004.

5) Le conseil d’administration est autorisé à nommer un ou plusieurs de ses membres aux fonctions d’administrateur-

délégué.

6) Le siège social est établi à L-1931 Luxembourg, 11, avenue de la Liberté.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes. 
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparantes, agissant comme dit ci-avant, toutes connues du

notaire par leurs nom, prénom usuel, état et demeure, elles ont signé avec Nous, notaire, le présent acte. 

Signé: J. Zeimet, C. Henon, J. Seckler.
Enregistré à Grevenmacher, le 28 juin 1999, vol. 506, fol. 64, case 4. – Reçu 45.000 francs.

<i>Le Receveur (signé): G. Schlink.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Junglinster, le 8 juillet 1999.

J. Seckler.

(31593/231/140)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.

WINDAY S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1225 Luxembourg, 2, rue Béatrix de Bourbon.

—

STATUTS

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-neuf, le vingt-huit juin.
Par-devant Maître Norbert Muller, notaire de résidence à Esch-sur-Alzette. 

Ont comparu: 

1.- La société de droit de l’Etat de Belize dénommée NEWFIELD STRATEGIES S.A., avec siège social à Belize City

(Etat de Belize),

constituée en vertu d’un acte reçu en date du 4 juin 1999 et inscrite au registre du commerce n° 10.879,
représentée par Madame Brigitte Siret, employée privée, demeurant à Luxembourg, agissant en sa qualité de manda-

taire de: 

a) Monsieur Naim E. Musa, demeurant à Belize (Etat de Belize); et
b) Madame Esther N. Aguet, demeurant à Belize (Etat de Belize);
eux-mêmes agissant en qualité de «Directors» de la prédite société, fonctions auxquelles ils ont été nommés en date

du 24 juin 1999,

en vertu d’une procuration sous seing privé, donnée à Belize City, le 24 juin 1999,
dont une copie, après avoir été signée ne varietur par tous les comparants et le notaire instrumentant, restera

annexée au présent acte avec lequel elle sera formalisée.

2.- La société de droit de l’lle de Niue dénommée DUSTIN INVEST INC, avec siège social au 2, Commercial Center

Square, P.O. Box 71, Alofi/Niue,

constituée en vertu d’un acte reçu en date du 27 mai 1997 et inscrite au registre du commerce de l’Ile de Niue,

n° 001957,

représentée par Monsieur Jean-Marie Detourbet, manager, demeurant à Luxembourg, agissant en sa qualité de

mandataire de: 

- Madame Leaticia Montoya, demeurant à Alofi/Niue; et
- Monsieur Juan Mashburn, demeurant à Alofi/Niue;

32523

eux-mêmes agissant en qualité de «Directors» de la prédite société, fonctions auxquelles ils ont été nommés en date

du 18 juin 1997,

en vertu d’une procuration sous seing privé, en date à Alofi du 18 juin 1997,
dont une copie, après avoir été signée ne varietur par tous les comparants et le notaire instrumentant, restera

annexée au présent acte avec lequel elle sera formalisée.

Lesquels comparants ont requis le notaire instrumentant de dresser l’acte constitutif d’une société anonyme qu’ils

déclarent constituer entre eux et dont ils ont arrêté les statuts comme suit :

Titre I

er

.- Dénomination, Siège social, Objet, Durée

Art. 1

er

. Il est formé une société anonyme sous la dénomination de WINDAY S.A.

Art. 2. Le siège social est établi à Luxembourg.
Lorsque des événements extraordinaires, d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre

l’activité normale au siège social ou la communication aisée avec ce siège ou de ce siège avec l’étranger, se produiront
ou seront imminents, le siège social pourra être transféré provisoirement à l’étranger, jusqu’à cessation complète de ces
circonstances anormales.

Cette mesure provisoire n’aura toutefois aucun effet sur la nationalité de la société, laquelle, nonobstant ce transfert

provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

Pareille déclaration de transfert du siège social sera faite et portée à la connaissance des tiers par l’organe de la société

qui se trouvera le mieux placé, à cet effet, dans les circonstances données.

Art. 3. La société est constituée pour une durée illimitée.
Art. 4. La société a pour objet l’activité de marchand de biens, l’achat, la vente, la location, la gestion de biens

immobiliers ainsi que la prise de participations dans des sociétés civiles immobilières.

La société pourra, en outre, faire toutes opérations mobilières, immobilières, industrielles ou commerciales se

rattachant directement ou indirectement à son objet social.

Titre II.- Capital, Actions 

Art. 5. Le capital social est fixé à un million deux cent cinquante mille francs (1.250.000,-), représenté par mille

actions (1.000) de mille deux cent cinquante francs (1.250,-) chacune.

Les actions de la société peuvent être créées au choix du propriétaire, en titres unitaires ou en titres représentatifs

de plusieurs actions.

Les actions sont nominatives ou au porteur au choix de l’actionnaire.
La société peut procéder au rachat de ses propres actions, sous les conditions prévues par la loi.

Titre III.- Administration

Art. 6. La société est administrée par un conseil d’administration composé de trois membres au moins, actionnaires

ou non, nommés pour un terme qui ne peut dépasser six ans, par l’assemblée générale des actionnaires. Ils sont rééli-
gibles et révocables à tout moment.

Le nombre des administrateurs, ainsi que leur rémunération et la durée de leur mandat sont fixés par l’assemblée

générale de la société.

En cas de vacance d’une place d’administrateur pour quelque cause que ce soit, les administrateurs restants dési-

gneront un remplaçant temporaire. Dans ce cas l’assemblée générale procédera à l’élection définitive lors de la première
réunion suivante.

Art. 7. Le conseil d’administration choisit parmi ses membres un président, il se réunit sur la convocation du

président aussi souvent que l’intérêt de la société l’exige. Il doit être convoqué chaque fois que deux administrateurs le
demandent.

Art. 8. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour faire tous actes d’administration et

de disposition qui rentrent dans l’objet social.

Tout ce qui n’est pas expressément réservé à l’assemblée générale par la loi ou par les statuts est de la compétence

du conseil d’administration.

Il est autorisé, avec l’approbation du commissaire aux comptes, à verser des acomptes sur dividendes, aux conditions

prévues par la loi.

Art. 9. La société est engagée en toutes circonstances soit par la signature conjointe de deux administrateurs, soit

par la seule signature de l’administrateur-délégué, sans préjudice des décisions à prendre quant à la signature sociale, en
cas de délégation de pouvoirs et mandats conférés par le conseil d’administration, en vertu de l’article 10 des présents
statuts.

Art. 10. Le conseil d’administration peut déléguer la gestion journalière de la société à un ou plusieurs administra-

teurs qui prendront la dénomination d’administrateurs-délégués.

Il peut aussi confier la direction de l’ensemble ou de telle partie ou branche spéciale des affaires sociales à un ou

plusieurs directeurs et donner des pouvoirs spéciaux pour des affaires déterminées à un ou plusieurs fondés de pouvoir,
choisis en ou hors de son sein, actionnaires ou non.

Art. 11. Les actions judiciaires, tant en demandant qu’en défendant, sont suivies au nom de la société par le conseil

d’administration, poursuites et diligences de son président ou d’un administratreur-délégué à ces fins.

Titre IV.- Surveillance 

Art. 12. La société est surveillée par un ou plusieurs commissaires, nommés par l’assemblée générale, qui fixe leur

nombre et leur rémunération, ainsi que la durée de leur mandat, qui ne peut excéder six ans. 

32524

Titre V.- Assemblée générale 

Art. 13. L’assemblée générale annuelle se réunit au siège social, ou à tout autre endroit indiqué dans les convoca-

tions par le conseil d’administration, le troisième jeudi du mois de mai à 11.00 heures et pour la première fois en l’an
deux mille.

Si ce jour est un jour férié légal, l’assemblée générale a lieu le premier jour ouvrable suivant.

Titre VI.- Année sociale, Répartitions des bénéfices 

Art. 14. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.
Exceptionnellement, le premier exercice social commencera à courir le jour de la constitution de la prédite société,

jusqu’au 31 décembre 1999.

Art. 15. L’excédent favorable du bilan, défalcation faite des charges sociales et des amortissements, forme le

bénéfice net de la société. Sur ce bénéfice, il est prélevé cinq pour cent (5 %) pour la formation du fonds de réserve
légale; ce prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque la réserve atteindra le dixième du capital social, mais devra
toutefois être repris jusqu’à entière reconstitution si, à un moment donné et pour quelque cause que ce soit, le fonds
de réserve a été entamé.

Le solde est à la disposition de l’assemblée générale des actionnaires. 

Titre VII.- Dissolution, Liquidation 

Art. 16. La société peut en tout temps être dissoute par décision de l’assemblée générale.
Lors de la dissolution de la société, la liquidation s’opérera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs, personnes

physiques ou morales, nommés par l’assemblée générale qui déterminera leurs pouvoirs et leurs émoluments.

Titre VIII.- Dispositions générales 

Art. 17. Pour tous les points non réglés par les présents statuts, les parties s’en réfèrent et se soumettent aux dispo-

sitions de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, et de leurs lois modificatives. 

<i>Souscription et libération 

Les actions ont été souscrites et libérées comme suit:
1.- La société de droit de l’Etat de Belize NEWFIELD STRATEGIES INC, prédite, cinq cents

actions ………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………

500 actions

2.- La prédite société de droit de l’Ile de Niue DUSTIN INVEST INC, cinq cents actions ……………………    500 actions 
Total: mille actions ……………………………………………………………………………………………………………………………………………………

1.000 actions 

Toutes ces actions ont été intégralement libérées, de sorte que la somme d’un million deux cent cinquante mille

francs (1.250.000,-) se trouve dès maintenant à la disposition de la société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire instru-
mentant. 

<i>Constatation

Le notaire instrumentant a constaté que les conditions exigées par l’article 26 de la loi du 10 août 1915 sur les

sociétés commerciales ont été accomplies. 

<i>Evaluation des frais 

Les parties ont évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la société ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, à environ soixante mille francs (60.000,-).

<i>Réunion en assemblée générale extraordinaire 

Les statuts de la société ayant ainsi été arrêtés, les comparants, représentant l’intégralité du capital social et se consi-

dérant comme dûment convoqués, déclarant se réunir à l’instant en assemblée générale extraordinaire, et prennent, à
l’unanimité des voix, les résolutions suivantes :

1.- Le nombre des administrateurs est fixé à trois est celui des commissaires aux comptes à un:
2.- Sont nommées Administrateurs pour six ans:
a) La prédite société de droit de l’Etat de Belize NEWFIELD STRATEGIES S.A.
b) la prédite société de droit de l’Ile de Niue, dénommée DUSTIN INVEST INC; et
c) la société de droit de l’Etat de Belize, dénommée CHANNEL HOLDINGS INC, avec siège social à Belize City (Etat

de Belize),

constituée en vertu d’un acte reçu en date du 2 avril 1998 et inscrite au registre du commerce n° 6952,
représentée par Madame Brigitte Siret, employée privée, demeurant à Luxembourg, agissant en sa qualité de manda-

taire de: 

a) Monsieur Naim E. Musa, demeurant à Belize (Etat de Belize); et
b) Madame Esther N. Aguet, demeurant à Belize (Etat de Belize);
eux-mêmes agissant en qualité de «Directors» de la prédite société, fonctions auxquelles ils ont été nommés en date

du 17 novembre 1998,

en vertu d’une procuration sous seing privé, donnée à Belize City, le 2 décembre 1998,
dont une copie, après avoir été signée ne varietur par tous les comparants et le notaire instrumentant, restera

annexée au présent acte avec lequel elle sera formalisée.

3.- Est nommé commissaire aux comptes pour une durée de six ans:
Monsieur François David, expert-comptable demeurant à Luxembourg.
4.- Les mandats des administrateurs, administrateur-délégué et du commissaire aux comptes expireront à l’assemblée

générale de l’année 2005.

32525

5.- Le siège social de la société est fixé à L-1225 Luxembourg, 2, rue Béatrix de Bourbon. 

<i>Réunion du conseil d’administration 

Les administrateurs tous présents se sont réunis en conseil d’administration et ils ont nommé comme administrateur-

délégué la prédite société de droit de l’Etat de Belize NEWFIELD STRATEGIES S.A., représentée comme indiqué ci-
dessus. 

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite aux comparants, tous connus de Nous, notaire, par leurs nom, prénom, état et demeure, tous

ont signé avec Nous, notaire, le présent acte.

Signé: B. Siret, J.-M. Detourbet, N. Muller. 
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 1

er

juillet 1999, vol. 850, fol. 96, case 8. – Reçu 12.500 francs.

<i>Le Receveur (signé): M. Ries.

Pour copie conforme, délivrée sur demande, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associa-

tions.

Esch-sur-Alzette, le 7 juillet 1999.

N. Muller.

(31597/224/177)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.

FONDATION INDEPENDANCE LUXEMBOURG.

Siège social: L-2953 Luxembourg, 69, route d’Esch.

—

STATUTS

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-neuf, le sept juin.
Par-devant Maître Frank Baden, notaire de résidence à Luxembourg. 

A comparu:

La BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG, société anonyme, ayant son siège social à Luxembourg, 69,

route d’Esch, ici représentée par:

1) Monsieur Gaston Thorn, Président du conseil d’administration de la BANQUE INTERNATIONALE A LUXEM-

BOURG, demeurant à Luxembourg;

2) Monsieur André Roelants, Administrateur-délégué, demeurant à Lintgen.
Laquelle comparante a déclaré créer par les présentes une Fondation conformément à la loi du 21 avril 1928 sur les

associations et les fondations sans but lucratif, telle qu’elle a été modifiée, et elle en a arrêté les statuts comme suit:

Chapitre l

er

. Dénomination - Siège - Durée 

Art. 1

er

. La Fondation prend la dénomination de FONDATION INDEPENDANCE.

Art. 2. Le siège de la Fondation est établi au siège de la BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG,

actuellement L-2953 Luxembourg, 69, route d’Esch.

Art. 3. La durée de la Fondation est illimitée.

Chapitre II. Objet

Art. 4. La Fondation a pour objet la promotion de l’art et de la culture à travers ses différentes formes d’expression.
En particulier, la Fondation pourra promouvoir la création artistique contemporaine et soutenir des artistes dans

l’intérêt de leur formation; acquérir des oeuvres d’art pour constituer une collection vivante d’art contemporain;
contribuer à la conservation et à l’enrichissement du patrimoine culturel national par le don d’oeuvres et d’objets d’art
aux musées d’art et d’histoire; organiser, parrainer ou financer, en tout ou partie, des expositions d’oeuvres d’art et les
publications qui les concernent.

La Fondation s’intéressera de même au domaine de la musique, notamment pour assister les jeunes artistes en vue de

compléter leur formation et pour organiser, parrainer et financer des concerts et des rencontres musicales.

De la manière la plus générale, la Fondation pourra contribuer à toute manifestation culturelle tant au Luxembourg

qu’à l’étranger.

Chapitre lll. Patrimoine et revenus 

Art. 5. La BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG apporte à la Fondation la somme de dix millions de

francs luxembourgeois (10.000.000,- LUF) qu’elle a placée sur le compte numéro 7-126/1499/828 ouvert dans ses livres
au nom de la Fondation et dont celle-ci pourra disposer dès que l’arrêté grand-ducal d’approbation des présentes aura
été pris.

Elle supportera tous les frais administratifs et de fonctionnement de la Fondation.
Art. 6. Les revenus de la Fondation sont constitués par:
- les dons et les legs qu’elle pourra recevoir dans les conditions prévues par la prédite loi sur les associations et les

fondations sans but lucratif, ainsi que les subsides et les subventions de toutes sortes qu’elle pourra recevoir;

- les revenus de son patrimoine.

Chapitre lV. Administration - Surveillance 

Art. 7. La Fondation est administrée et représentée dans toutes les relations civiles et administratives par un conseil

d’administration composé au minimum de cinq et au maximum de onze membres.

Le conseil d’administration se compose initialement des personnes suivantes, toutes de nationalité luxembourgeoise:

32526

1) Monsieur Gaston Thorn, Président du conseil d’administration de la BANQUE INTERNATIONALE A LUXEM-

BOURG, demeurant à Luxembourg;

2) Monsieur André Elvinger, Président des Amis des Musées d’Art et d’Histoire de Luxembourg, demeurant à Luxem-

bourg;

3) Monsieur Jean Hamilius, Président du Cercle artistique de Luxembourg, demeurant à Luxembourg;
4) Monsieur Jean Petit, architecte, demeurant à Luxembourg;
5) Madame Michèle Ries-Menghi, chargée de cours au conservatoire de musique de la Ville de Luxembourg,

demeurant à Luxembourg;

6) Monsieur Gilbert Trausch, professeur, demeurant à Luxembourg;
7) Madame Danièle Wagener, Conservateur des Musées de la Ville de Luxembourg, demeurant à Luxembourg;
8) Monsieur Pierre Wurth, Président des Amis de l’Opéra, demeurant à Luxembourg.
Art. 8. Les membres du conseil restent en fonction pour des durées successives de deux (2) ans. Avant l’expiration

de chaque période de deux (2) ans, le conseil désigne à la majorité absolue de nouveaux administrateurs pour une durée
de deux (2) ans.

Au cas où le conseil d’administration se trouve, pour quelque raison que ce soit, dans l’impossibilité de prendre sa

décision, ou au cas où il ne parvient pas à la majorité absolue, le conseil d’administration de la BANQUE INTERNA-
TIONALE A LUXEMBOURG procédera à la nomination.

Les membres du conseil sont rééligibles. 
En cas de vacance d’une ou de plusieurs places au sein du conseil, les membres restants décideront s’il y a lieu ou non

de les remplacer. Le remplacement est obligatoire si le nombre total d’administrateurs est tombé en dessous de cinq (5).
Lorsqu’il est procédé au remplacement d’un administrateur dont le mandat n’est pas expiré, le remplaçant achève le
mandat de son prédécesseur.

Art. 9. Le conseil d’administration élit parmi ses membres un Président et un Vice-Président.
Les séances du conseil sont présidées par le Président ou le Vice-Président, et, en leur absence, par l’administrateur

le plus âgé.

Le conseil d’administration peut se faire assister par un secrétaire administratif, dont il fixe le mandat, les conditions

d’exercice et la durée du mandat.

Art. 10. Le conseil d’administration se réunit aussi souvent que les intérêts de la Fondation l’exigent, aux lieu et date

indiqués dans les avis de convocation, lesquels doivent indiquer l’ordre du jour. Ceux-ci sont signés par le Président, et,
en son absence, par le Vice-Président ou encore, sur instructions, par le secrétaire administratif.

Art. 11. Le conseil d’administration ne peut délibérer valablement que si la majorité de ses membres est présente

ou représentée. Un administrateur absent peut donner, même par lettre, télégramme, télex ou téléfax, mandat à un de
ses collègues pour le représenter aux délibérations du conseil, un même membre ne pouvant représenter qu’un seul de
ses collègues absents.

Le mandat n’est valable que pour une seule séance.
Les décisions sont prises à la majorité des voix. En cas d’égalité des voix, la voix de celui qui préside la réunion est

prépondérante.

Les procès-verbaux des séances sont consignés dans un registre spécial. Ils sont signés par tous les membres présents

à la séance.

Les copies ou extraits des procès-verbaux à produire en justice ou ailleurs sont certifiés conformes par le Président

ou par deux administrateurs.

Art. 12. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour gérer les affaires de la Fondation

et pour effectuer tous actes d’administration ou de disposition qui tendent à la réalisation de son objet.

Le conseil d’administration représente la Fondation dans les actes judiciaires et extrajudiciaires.
Le conseil d’administration désignera, de la manière prévue ci-après, un comité de gérance qui exécute les décisions

du conseil d’administration et qui sera chargé de la gestion journalière.

Le conseil d’administration décide de toute subvention et en détermine les bénéficiaires. Le comité de gérance en

arrête les modalités d’octroi et en contrôle l’affectation.

Le comité de gérance décide du placement des capitaux en attendant leur emploi aux fins propres de la Fondation et

proposera au conseil d’administration la création de fonds de réserve ou de prévision.

La Fondation sera engagée par la signature de deux administrateurs et, dans le cadre de la gestion journalière, par la

signature de deux membres du comité de gérance.

Art. 13. Le conseil d’administration peut également déléguer ses pouvoirs pour des affaires déterminées soit à un

ou plusieurs membres du conseil d’administration ou du comité de gérance, soit aux tiers qu’il désignera.

Art. 14. Le comité de gérance de la Fondation est composé de trois membres.
Ceux-ci sont désignés par le conseil d’administration qui en choisit deux parmi ses membres et un en dehors du

conseil sur proposition de la BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG, pour une durée de deux ans au plus.

Les décisions sont prises à la majorité des voix.
Art. 15. La surveillance de la Fondation est confiée à un réviseur d’entreprise, nommé par le conseil d’administration

pour la durée qu’il détermine, rééligible et toujours révocable.

Chapitre V. Comptes annuels 

Art. 16. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.
Par exception, le premier exercice s’étendra du jour de l’approbation de l’acte constitutif par arrêté grand-ducal

jusqu’au trente et un décembre suivant.

32527

Art. 17. La gestion financière fera l’objet d’une comptabilité régulière.
A la fin de chaque exercice, le conseil d’administration arrête les comptes et établit le budget pour l’exercice suivant.
Endéans les deux mois de la clôture de l’exercice, les comptes et le budget de la Fondation sont communiqués au

Ministre de la Justice et publiés aux annexes du Mémorial.

Chapiter Vl. Révision des statuts 

Art. 18. Les statuts peuvent être modifiés par une résolution du conseil d’administration qui sera prise à la majorité

des trois quarts des membres du conseil. Les membres composant cette majorité devront tous être présents ou repré-
sentés aux réunions appelées à statuer sur les modifications aux statuts.

Les modifications aux statuts n’entreront en vigueur qu’après avoir été approuvées par arrêté grand-ducal.
Il ne pourra jamais être porté atteinte à l’objet de la Fondation, ni à son caractère de neutralité politique et religieuse.

Chapitre VII. DissoIution 

Art. 19. La dissolution volontaire de la Fondation ne peut être demandée qu’avec l’accord de la BANQUE INTER-

NATIONALE A LUXEMBOURG, dans le respect de l’article 41 de la loi sur les associations et les fondations sans but
lucratif.

Au cas où la Fondation viendrait à être dissoute pour n’importe quelle cause, il sera donné aux biens qu’elle possède

une affectation se rapprochant autant que possible de son objet défini à l’article 2.

Chapitre VIII. Divers

Art. 20. Pour tous les cas non prévus par les présents statuts, la prédite loi du 21 avril 1928 est d’application.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, au siège de la BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG, date qu’en

tête.

Et après lecture faite et interprétation donnée à la comparante, celle-ci a signé avec le notaire le présent acte.
Signé: G. Thorn, A. Roelants, F. Baden.
Enregistré à Luxembourg, le 14 juin 1999, vol. 117S, fol. 31, case 2. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée à la Société sur sa demande, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des

Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 7 juillet 1999.

F. Baden.

(31598/200/147)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.

ALDA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1631 Luxembourg, 35, rue Glesener.

R. C. Luxembourg B 38.172.

—

Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 8 juillet 1999, vol. 517, fol. 79, case 9, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.

AFFECTATION DU RESULTAT

- Report à nouveau …………………………………………………………………… USD (2.446,43)

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 30 juin 1999.

Signature.

(31601/802/12)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.

ALDA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1631 Luxembourg, 35, rue Glesener.

R. C. Luxembourg B 38.172.

—

Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 8 juillet 1999, vol. 517, fol. 79, case 9, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.

AFFECTATION DU RESULTAT

- Report à nouveau …………………………………………………………………… USD (5.257,70)

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 30 juin 1999.

Signature.

(31602/802/12)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.

ARBED INVESTMENT SERVICES S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2930 Luxembourg, 19, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 35.430.

—

Les comptes annuels au 31 décembre 1998, enregistrés à Luxembourg, le 7 juillet 1999, vol. 525, fol. 34, case 9, ont

été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 9 juillet 1999.

(31605/000/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.

32528

ARBED INVESTMENT SERVICES S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2930 Luxembourg, 19, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 35.430.

—

<i>Extrait du Procès-verbal de l’Assemblée générale ordinaire du 20 avril 1999 

ad 4) L’Assemblée, à l’unanimité ratifie la cooptation de Monsieur Armand Gobber dans le Conseil d’administration

décidée par le Conseil en date du 22 mars 1999.

Monsieur Armand Gobber continuera le mandat de son prédécesseur qui prendra fin lors de l’Assemblée générale à

tenir en l’an 2002 statuant sur l’exercice 2001.

Pour extrait conforme

J.-P. Hoffmann 

J. Ruppert

<i>Administrateur

<i>Administrateur

Enregistré à Luxembourg, le 7 juillet 1999, vol. 525, fol. 34, case 9. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(31606/000/16)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.

ARCOM S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2121 Luxembourg, 231, Val des Bons-Malades.

R. C. Luxembourg B 39.398.

—

Il résulte du procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire tenue en date du 25 juin que
– les administrateurs suivants: MM. François Grandchamp des Raux, Nicolas Grandchamp des Raux, et Jean

Grandchamp des Raux ont démissionné de leurs fonctions en date du 25 juin 1999 et ont été remplacés, avec effet à
cette même date, par le Conseil d’Administration suivant dont le nombre de membres a été augmenté de trois à quatre:

- M. Christian Nicault, administrateur de sodétés, demeurant à Beynes, France,
- M. Pascal Negre, administrateur de sociétés, demeurant à Paris, France,
- M. Michel Parent, administrateur de sodétés, demeurant à Asnières, France,
- M. Alain Rebillard, administrateur de sociétés, demeurant à Levallois-Perret, France.

Pour extrait conforme

SANNE &amp; Cie, S.à r.l.

Signature

Enregistré à Luxembourg, le 6 juillet 1999, vol. 525, fol. 30, case 7. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(31607/521/18)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.

BALTHAZAR HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 23.222.

—

Le bilan au 31 juillet 1998, enregistré à Luxembourg, le 22 juin 1999, vol. 524, fol. 78, case 7, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 9 juillet 1999.

BALTHAZAR HOLDING S.A.

F. Mesenburg

J.-P. Reiland

<i>Administrateur

<i>Administrateur

(31608/795/11)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.

CAISRELUX, Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 11, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 39.009.

—

Les comptes annuels au 31 décembre 1998, tels qu’approuvés par l’assemblée générale ordinaire des actionnaires et

enregistrés à Luxembourg, le 2 juillet 1999, vol. 525, fol. 15, case 10, ont été déposés au registre de commerce et des
sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.

<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale annuelle tenue à Luxembourg, le 29 avril 1999

L’assemblée décide, conformément aux dispositions de l’article 100 de la loi modifiée du 6 décembre 1991, de recon-

duire le mandat du Réviseur Indépendant:

PRICEWATERHOUSECOOPERS 16, rue Eugène Ruppert, B.P. 1443, L-1014 Luxembourg.
Son mandat viendra à l’expiration à l’issue de l’assemblée générale annuelle qui statuera sur les comptes de l’exercice

social 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 9 juillet 1999.

<i>Pour CAISRELUX

Signature

(31617/267/18)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.

32529

BANCO DI NAPOLI INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2310 Luxembourg, 10/12, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 11.546.

—

<i>Composition du Conseil d’Administration

Monsieur Sabino Fortunato, Président; 
Monsieur Maroc Zanzi, Vice-Président; 
Monsieur Oliviero Pesce, Administrateur-Délégué.

<i>Régime des signatures autorisées

Tous les actes engageant la société, en toute hypothèse et sans limitation de montant, sont signés par:
- L’Administrateur-Délégué ou 
- Le Directeur Général.
La Banque est aussi valablement engagée, en toute hypothèse et sans limitation de montant, par:
- la signature conjointe «A» + «D», pour les actes compris dans la gestion journalière.
Une signature de catégorie inférieure peut toujours être remplacée par une signature de catégorie supérieure.
La Banque est aussi valablement engagée:
- par deux signatures conjointes «A» + «D», pour tous les actes ci-après énuméres:
documents et lettres accordant, confirmant, modifiant, suspendant ou dénonçant un crédit, sous quelque forme que

ce soit, y compris les crédits documentaires. Avals, cautionnements, tirages, acceptations, garanties données par la
Banque.

Actes portant reconnaissance de dettes ou contenant obligations de sommes.
Contrats d’achat et de vente de devises, au comptant et à terme.
- par deux signatures «D» + «D»:
Emission de chèques, ordres de paiement et de disposition concernant des titres et valeurs, des comptes ou espèces

ou des comptes-titres jusqu’à une limitation de LUF 1 million ou contre-valeur. Pour les signatures «A» + sans limitation
de montant.

- par la signature unique «C» ou «D+D»:
Endossement de chèques et d’effets uniquement pour encaissement.
Correspondance ordinaire des services de la Banque qui, sans contenir obligation de sommes, engage la banque par

les informations, avis et opinions y exprimés.

- par la signature unique «D»:
Reçus, quittances et accusés de réception d’espèces, de titres, de coupons de tous autres objets et valeurs. Décharges

à donner aux Administrateurs des Postes et Télécommunications, Chemins de fer, Entreprises de transport.

Avis de débit et crédit, décomptes et autres pièces, confirmés par un extrait de comptes.
Avis de mise à disposition de valeurs et documents.
Délégation de la Signature «A»:
- le Directeur, le/les Directeurs Adjoints qui sont désignés par le Conseil d’Administration,
- le/les Sous-Directeurs, le/les Sous-Directeurs et le/les Fondés de Pouvoir Principaux qui sont désignés par le Conseil

d’Administration ou le Président.

Savoir:
Monsieur Sabino Fortunato, Président; 
Monsieur Marco Zanzi, Vice-Président; 
Monsieur Oliviero Pesce, Administrateur-Délégué.
Monsieur Quirico Piras, Directeur;
Monsieur Benedetto Rosetti, Directeur-Adjoint; 
Monsieur Gabriele Nemi, Sous-Directeur;
Monsieur Robin Michael Haswell Alder, Fondé de Pouvoir Principal; 
Monsieur Luc Glaude, Fondé de Pouvoir Principal; 
Monsieur Robert Kinet, Fondé de Pouvoir Principal; 
Monsieur Marcello Pediconi, Fondé de Pouvoir Principal; 
Monsieur Jean Rillaert, Fondé de Pouvoir Principal.
Sont porteurs de signatures B:
- le/les Fondés de Pouvoir qui sont désignés par le Conseil d’Administration ou le Président.
Savoir:
Monsieur Vladimir Broz, Fondé de Pouvoir; 
Monsieur Vito Cassone, Fondé de Pouvoir; 
Monsieur Renaud De Bernardi, Fondé de Pouvoir; 
Monsieur Antonio Borges, Fondé de Pouvoir; 
Monsieur Giovanni Iannello, Fondé de Pouvoir; 
Monsieur Jean-René Majewski, Fondé de Pouvoir; 
Monsieur Gildo Mattivi, Fondé de Pouvoir; 
Monsieur Klaus Peter Schreiber, Fondé de Pouvoir; 
Monsieur Constant Watry, Fondé de Pouvoir.
Sont porteurs de signature «C»:
- le/les Mandataires Spéciaux qui sont désignés par le Conseil d’Administration ou le Président.

32530

Savoir:
Madame Josée Andreoli, Mandataire Spécial; 
Mademoiselle Manuela Galli, Mandataire Spécial; 
Monsieur Vito Giannoccaro, Mandataire Spécial; 
Mademoiselle Caria Pagliarini, Mandataire Spécial; 
Madame Denise Schiltz, Mandataire Spécial; 
Madame Christiane Wallasch-Kneib, Mandataire Spécial.
Sont porteurs de signature «D»:
- les employés suivants qui sont désignés par le Conseil d’Administration ou le Président (cette signature ne requiert

aucun grade spécifique).

Savoir:
Mademoiselle Lavinia Paolillo, Chef de section; 
Monsieur Roberto Rampino, Chef de section; 
Monsieur Celestino Fecchi, Employé.

BANCO DI NAPOLI

INTERNATIONAL S.A.

Société Anonyme

Signature

Enregistré à Luxembourg, le 5 juillet 1999, vol. 517, fol. 74, case 4. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(31609/000/87)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.

BASIC TRADEMARK S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2449 Luxembourg, 8, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 52.374.

—

Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 7 juillet 1999, vol. 525, fol. 34, case 7, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 9 juillet 1999.

<i>Pour BASIC TRADEMARK S.A.

VECO TRUST S.A.

Signature

(31610/744/11)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.

BAY-RUM IMMOBILIERE S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 34.691.

—

Le bilan au 31 juin 1998, enregistré à Luxembourg, le 22 juin 1999, vol. 524, fol. 78, case 7, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 9 juillet 1999.

BAY-RUM IMMOBILIERE S.A.

F. Mesenburg

J.-P. Reiland

<i>Administrateur

<i>Administrateur

(31611/795/11)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.

BEACH FINANCE S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg.

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

G. d’Huart.

(31612/207/7)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.

BELLIVO S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 3, rue Jean Piret.

R. C. Luxembourg B 57.656.

—

Le bilan de la société au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 6 juillet 1999, vol. 525, fol. 31, case 8, a été

déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 9 juillet 1999.

<i>Pour la société

Signature

<i>Un mandataire

(31613/595/11)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.

32531

BORA HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 13.335.

—

Le bilan au 30 septembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 22 juin 1999, vol. 524, fol. 78, case 7, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 9 juillet 1999.

BORA HOLDING S.A.

Signature

Signature

<i>Administrateur

<i>Administrateur

(31614/795/11)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.

BRF S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg-Kirchberg, 231, Val des Bons-Malades.

R. C. Luxembourg B 30.004.

—

Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 6 juillet 1999, vol. 525, fol. 30, case 3, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 18 juin 1999.

SANNE &amp; Cie, S.à r.l.

Signature

(31615/521/10)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.

CHERI HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 37, rue Notre-Dame.

R. C. Luxembourg B 45.857.

—

Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 22 juin 1999, vol. 524, fol. 78, case 7, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 9 juillet 1999.

CHERI HOLDING S.A.

Signature

Signature

<i>Administrateur

<i>Administrateur

(31623/795/11)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.

CAIXA CATALUNYA FONCLIQUET.

Siège social: L-2535 Luxembourg, 20, boulevard Emmanuel Servais.

R. C. Luxembourg B 49.661.

—

Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 8 juillet 1999, vol. 525, fol. 43, case 11, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 8 juillet 1999.

BANQUE PRIVEE EDMOND DE ROTHSCHILD LUXEMBOURG

Société Anonyme

V. Jean 

N. Tejada

<i>Mandataire Commercial

<i>Mandataire Commercial

(31618/000/12)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.

CAIXA CATALUNYA FONCLIQUET.

Siège social: L-2535 Luxembourg, 20, boulevard Emmanuel Servais.

R. C. Luxembourg B 49.661.

—

<i>Extrait des résolutions de l’Assemblée Générale Ordinaire, tenue à Luxembourg, le 12 avril 1999.

1. L’Assemblée Générale décide de ne pas distribuer de dividende pour l’exercice clôturé au 31 décembre 1998.
2. L’Assemblée Générale Ordinaire décide de ratifier la cooptation de Monsieur Marc Samuel en remplacement de

Monsieur Guy Grymberg.

3. L’Assemblée décide:
- le renouvellement des mandats des Administrateurs sortants, à l’exception de Monsieur Isidre Blanch Alonso,

démissionnaire, pour une nouvelle période d’un an prenant fin avec l’Assemblée Générale Ordinaire qui se tiendra en
2000;

- la nomination de Monsieur José Codorniu Pérez en tant qu’Administrateur en remplacement de Monsieur Isidre

Blanch Alonso pour une nouvelle période d’un an prenant fin avec l’Assemblée Générale Ordinaire qui se tiendra en
2000;

- la réélection du Réviseur d’Entreprises, KPMG AUDIT, pour une nouvelle période d’un an prenant fin à l’issue de

l’Assemblée Générale Ordinaire qui se tiendra en 2000.

32532

A l’issue de l’assemblée, le Conseil d’Administration est composé de:
Président:
- M. Saturnino Anfosso, Adjoint à la Direction Générale de la CAIXA D’ESTALVIS DE CATALUNYA, Barcelone.
Administrateurs:
- M. Miguel Perdiguer Andres, Sous-Directeur du Departement Planification et Marketing de la Caixa d’Estalvis de

Catalunya, Barcelone.

- M. Marc Samuel, Directeur-Adjoint de LA COMPAGNIE FINANCIÈRE EDMOND DE ROTHSCHILD BANQUE,

Paris.

- M. José Codorniu Pérez, Director of Commercial Department, CAIXA D’ESTALVIS DE CATALUNYA, Barcelone.

Le Réviseur d’Entreprises est:

- KPMG AUDIT, ayant son siège social à L-2520 Luxembourg, 31, allée Scheffer.
Luxembourg, le 8 juillet 1999.

BANQUE PRIVEE EDMOND DE ROTHSCHILD LUXEMBOURG

Société Anonyme

V. Jean 

N. Tejada

<i>Mandataire Commercial

<i>Mandataire Commercial

(31619/000/35)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.

CAMIFRE, CAMIF DE REASSURANCE, Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 11, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 47.830.

—

Les comptes annuels au 31 décembre 1998, atels qu’approuvés par l’assemblée générale ordinaire des actionnaires et

enregistrés à Luxembourg, le 2 juillet 1999, vol. 525, fol. 15, case 10, ont été déposés au registre de commerce et des
sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.

<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale annuelle tenue à Luxembourg, le 30 avril 1999

L’assemblée rend hommage à la mémoire de Monsieur Maurice Piques et ratifie la cooptation à effet du 11 mars 1999

par le Conseil d’Administration de Monsieur Jean Gasol comme nouvel administrateur.

L’assemblée décide de renouveler le mandat d’Administrateur de
Monsieur Pierre Escafit, 
Monsieur Jean Gasol, 
Monsieur Alain Morelli, 
Monsieur Marc Ambroisien,
Monsieur Charles Besnehard,
mandats que viendront à l’expiration à l’issue de l’Assemblée Générale qui statuera sur les comptes arrêtés au 31

décembre 2004.

L’assemblée décide, conformément aux dispositions de l’article 100 de la loi modifiée du 6 décembre 1991, de renou-

veler le mandat de Réviseur Indépendant de la société confié à:

ERNST &amp; YOUNG, rue Richard Coudenhove-Kalergi, L-2017 Luxembourg.
dont le mandat viendra à expiration à l’issue de l’assemblée générale annuelle qui statuera sur les comptes de

l’exercice social 1999. 

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 9 juillet 1999.

<i>Pour CAMIFRE, CAMIF DE REASSURANCE

Signature

(31620/267/28)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.

COLBACH (LUXEMBOURG)  S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2133 Luxembourg, 17, rue Nic. Martha.

R. C. Luxembourg B 48.569.

—

REQUETE

Suite à l’assemblée générale extraordinaire du 1

er

juillet 1999 sont nommés administrateurs de la société avec pouvoir

de signature individuelle suite à la démission de l’ancien Conseil d’Administration:

1) Monsieur Alex Rolando Munoz, consultant, demeurant à Residential El Tecal, Vista Alegre Arraijan, Republic of

Panama,

2) Monsieur Miguel-Atlaufo Sanchez-Lopez, consultant, demeurant à Panama-City,
3) Monsieur Javier Rivera Fernandez, consultant, demeurant à Panama-City.
Est nommée Commissaire aux comptes:
CABINET FIDUCIAIRE GILBERT ANTHOINE, 1-3 rue de Chantepoulet, CH-1201 Genève.
Le siège social est fixé à L-2133 Luxembourg, 17, rue Nic. Martha.
Pour mention aux fins de publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 7 juillet 1999.

Signature.

Enregistré à Luxembourg, le 8 juillet 1999, vol. 525, fol. 42, case 12. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(31627/637/20)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.

32533

CAR PROJECT, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-7540 Rollingen/Mersch, 46, route de Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 49.676.

—

<i>Assemblée Générale Extraordinaire des Actionnaires, tenue à Mersch, le 28 mai 1999 à 10.00 heures.

<i>Ordre du jour:

1. Changement de la gérance de la société

<i>Procès-verbal

Au début de la réunion, qui est ouverte par M. Meylender Marc, la liste de présence a été signée par tous les

actionnaires présents ou représentés et qui se reconnaissent dûment convoqués.

On peut constater que les Actionnaires présents ou représentés sont mentionnés sur cette liste de présence, de

sorte que la présente Assemblée est régulièrement constituée et peut valablement délibérer sur les points de l’ordre du
jour.

Monsieur le président désigne comme secrétaire Monsieur Wormeringer Eric, et comme scrutateur Mme Deville

Sylvie tous présents et ce acceptant.

<i>Résolutions

1) Par votes spéciaux, l’Assemblée accepte la démission du gérant technique M. Wagner Jean-Marc et donne décharge

pleine et entière pour son activité de gérant à ce jour.

2) Est nommé nouveau gérant technique M. Wormeringer Eric avec effet immédiat.
3) La gérance administrative est assumée par M. Meylender Marc.
Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée, après lecture du procès-verbal qui est signé par le président, le

secrétaire et le scrutateur.

Signature

Signature

Signature

<i>Le Président

<i>Le Secrétaire

<i>Le Scrutateur

Enregistré à Luxembourg, le 8 juillet 1999, vol. 525, fol. 38, case 8. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(31621/725/30)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.

CITTERIO INTERNATIONAL COMPANY S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2450 Luxembourg, 15, boulevard Roosevelt.

R. C. Luxembourg B 10.123.

—

Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 6 juillet 1999, vol. 517, fol. 70, case 10, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 9 juillet 1999.

<i>Pour la société CITTERIO INTERNATIONAL COMPANY S.A.

FIDUCIAIRE FERNAND FABER

Signature

(31625/622/11)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.

CITTERIO INTERNATIONAL COMPANY S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2450 Luxembourg, 15, boulevard Roosevelt.

R. C. Luxembourg B 10.123.

Constituée suivant acte reçu par Maître Lucien Schuman, notaire de résidence à Luxembourg, en date du 10 mai 1972,

publié au Mémorial Recueil Spécial C n° 134 du 31 août 1972. Modifiée à plusieurs reprises et pour la dernière fois
suivant acte reçu par Maître Marthe Thyes-Walch, notaire de résidence à Luxembourg, en date du 27 juin 1989,
publié au Mémorial Recueil Spécial C n° 349 du 27 novembre 1989.

—

Il résulte du procès-verbal de l’assemblée générale ordinaire des actionnaires tenue en date du 21 juin 1999 que la

décision suivante a été prise à l’unanimité des voix:

- les administrateurs ont été reconduits aux mêmes fonctions pour un terme de six ans ainsi que le commissaire aux

comptes.

Luxembourg, le 21 juin 1999.

<i>Pour la société CITTERIO INTERNATIONAL COMPANY S.A.

FIDUCIAIRE FERNAND FABER

Signature

Enregistré à Luxembourg, le 6 juillet 1999, vol. 517, fol. 76, case 10. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(31625/622/19)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.

32534

COMPAGNIE GENERALE DE L’UNION S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg-Kirchberg, 231, Val des Bons-Malades.

R. C. Luxembourg B 60.834.

—

Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 6 juillet 1999, vol. 525, fol. 30, case 7, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 25 juin 1999.

SANNE &amp; Cie, S.à r.l.

Signature

(31628/521/10)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.

DASOLUX S.A., Société Anonyme,

(anc. DASOLUX HOLDING).

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 69.793.

—

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-neuf, le onze juin.
Par-devant Maître Frank Baden, notaire de résidence à Luxembourg.

S’est réunie: 

L’Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires de la société anonyme DASOLUX HOLDING, ayant son siège

social à Luxembourg, inscrite au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, constituée suivant acte reçu par
le notaire soussigné en date du 11 mai 1999, non encore publié au Mémorial.

L’Assemblée est ouverte à onze heures quarante-cinq sous la présidence de Monsieur Noël Didier, employé privé,

demeurant à Hondelange,

qui désigne comme secrétaire Madame Claire Adam, employée privée, demeurant à Arlon.
L’Assemblée choisit comme scrutateur Madame Marie-Josée Protin, employée privée, demeurant à Arlon.
Le bureau ainsi constitué, le Président expose et prie le notaire instrumentant d’acter:
I.- Que la présente Assemblée Générale Extraordinaire a pour:

<i>Ordre du jour:

- Modification de la dénomination sociale de la société en DASOLUX S.A.
- Modification de l’objet social de la société qui aura désormais la teneur suivante:
La société a pour objet la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans et le financement d’entreprises

luxembourgeoises ou étrangères, ainsi que la gestion, le contrôle et la mise en valeur de ses participations. La société a
également pour objet la gestion et l’administration de toutes sociétés commerciales ou industrielles luxembourgeoises
ou étrangères. Elle peut faire toutes opérations commerciales, financières, mobilières et immobilières se rapportant
directement ou indirectement à son objet social.

- Modification afférente des articles 1, 4 et 17 des statuts, en vue de les adapter aux décisions prises.
II.- Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés, ainsi que le nombre

d’actions qu’ils détiennent sont indiqués sur une liste de présence; cette liste de présence, après avoir été signée par les
actionnaires présents, les mandataires des actionnaires représentés ainsi que par les membres du bureau, restera
annexée au présent procès-verbal pour être soumise avec lui à la formalité de l’enregistrement.

Resteront pareillement annexées aux présentes les procurations des actionnaires représentés, après avoir été

paraphées ne varietur par les comparants.

III.- Que l’intégralité du capital social étant présente ou représentée à la présente assemblée, il a pu être fait

abstraction des convocations d’usage, les actionnaires présents ou représentés se reconnaissant dûment convoqués et
déclarant par ailleurs avoir eu connaissance de l’ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.

IV.- Que la présente Assemblée, réunissant l’intégralité du capital social, est régulièrement constituée et peut

délibérer valablement, telle qu’elle est constituée, sur les points portés à l’ordre du jour.

L’Assemblée Générale, après avoir délibéré, prend, à l’unanimité des voix, les résolutions suivantes: 

<i>Première résolution

L’Assemblée décide de modifier la dénomination de la société en DASOLUX S.A.
En conséquence l’article 1

er

des statuts est modifié et aura désormais la teneur suivante: 

Art. 1

er

. Il existe une société anonyme sous la dénomination de DASOLUX S.A. 

<i>Deuxième résolution

L’Assemblée décide de modifier l’objet social de la société.
En conséquence l’article 4 des statuts est modifié et aura désormais la teneur suivante: 
Art. 4. La société a pour objet la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans et le financement

d’entreprises luxembourgeoises ou étrangères, ainsi que la gestion, le contrôle et la mise en valeur de ses participations.
La société a également pour objet la gestion et l’administration de toutes sociétés commerciales ou industrielles luxem-
bourgeoises ou étrangères. Elle peut faire toutes opérations commerciales, financières, mobilières et immobilières se
rapportant directement ou indirectement à son objet social.

32535

<i>Troisième résolution

L’Assemblée décide de modifier l’article 17 des statuts comme suit: 
Art. 17. La loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales ainsi que ses modifications ultérieures, trouveront leur

application partout où il n’y est pas dérogé par les présents statuts.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée. 
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, les membres du bureau ont signé avec le notaire le

présent acte. 

Signé: N. Dider, C. Adam, M.-J. Protin, F. Baden.
Enregistré à Luxembourg, le 14 juin 1999, vol. 117S, fol. 32, case 8. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée à la Société sur sa demande, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des

Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 1

er

juillet 1999.

F. Baden.

(31638/200/69)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.

DASOLUX S.A., Société Anonyme,

(anc. DASOLUX HOLDING).

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 69.793.

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

F. Baden.

(31639/200/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.

CONSEUR S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 55, rue des Bruyères.

R. C. Luxembourg B 33.096.

—

Le bilan de la société au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 6 juillet 1999, vol. 525, fol. 30, case 3, a été

déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 21 mai 1999.

SANNE &amp; Cie, S.à r.l.

Signature

(31633/521/10)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.

CONSEUR S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 55, rue des Bruyères.

R. C. Luxembourg B 33.096.

—

Il résulte du procès-verbal de l’assemblée générale ordinaire tenue en date du 21 mai 1999 que:
- Les administrateurs sortants, M. Yves Genin, M. Jacques Neirynck, M. Gilbert Castelain, M. Armand De Wasch, M.

Alfons Buekens, M. Yvan Langaskens, M. Carlos Sanchez Reyes, M. Willy Van Rijckeghem, M. Eric De Maerteleire, M.
Daniel Stons et M. Paolo Martinello, ont été réélus pour une nouvelle période de trois ans;

- Mme Reine-Claude Saussaye, épouse Mader, licenciée en droit privé, demeurant à Sains en Amienois (France), a été

appelée aux fonctions d’administrateur, également pour une période de trois ans;

- le commissaire aux comptes, M. Marco Ries a été réélu pour un nouveau terme d’un an.

Pour extrait conforme

SANNE &amp; Cie, S.à r.l.

Signature

Enregistré à Luxembourg, le 6 juillet 1999, vol. 525, fol. 30, case 3. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(31634/521/17)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.

COMPETITIVE FINANCE S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1930 Luxembourg, 12, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 49.787.

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 9 juillet 1999.

(31632/208/8)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.

32536

MARRONI FINANCES S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 21.180.

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>28 septembre 1999 à 16.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats aux 31 décembre 1997 et 1998
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Divers

I  (03394/795/15)

<i>Le Conseil d’Administration.

INTERNATIONAL HARVEST S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 34.135.

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>28 septembre 1999 à 14.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats aux 30 juin 1998 et 1999
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Nomination d’un Administrateur supplémentaire
5. Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août

1915 sur les sociétés commerciales

6. Divers

I  (03395/795/18)

<i>Le Conseil d’Administration.

NAXOS INTERNATIONAL S.A., Aktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: Luxemburg, 23, avenue Monterey.

H. R. Luxemburg B 34.288.

—

Die Aktieninhaber sind hiermit eingeladen, der

ORDENTLICHEN GENERALVERSAMMLUNG

die am <i>28. September 1999 um 12.00 Uhr am Gesellschaftssitz, mit folgender Tagesordnung, stattfindet, beizuwohnen:

<i>Tagesordnung:

1. Geschäftsbericht des Verwaltungsrates und Bericht des Kommissars
2. Billigung des Jahresabschlusses sowie der Ergebniszuweisung per 30. Juni 1999
3. Entlastung an Verwaltungsrat und Kommissar
4. Ernennung eines zusätzlichen Verwaltungsratsmitglieds
5. Verschiedenes

I  (03396/795/16)

<i>Der Verwaltungsrat.

AZZURRI INTERNAZIONALE S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 21.198.

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>28 septembre 1999 à 11.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

32537

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 1998
3. Ratification de la cooptation d’un Administrateur
4. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
5. Nominations statutaires
6. Nomination d’un Administrateur supplémentaire
7. Divers

I  (03397/795/18)

<i>Le Conseil d’Administration.

MARIA-DE HOLDING S.A., Aktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: Luxemburg, 23, avenue Monterey.

H. R. Luxemburg B 18.585.

—

Die Aktieninhaber sind hiermit eingeladen, der

ORDENTLICHEN GENERALVERSAMMLUNG

die am <i>27. September 1999 um 10.00 Uhr am Gesellschaftssitz, mit folgender Tagesordnung, stattfindet, beizuwohnen:

<i>Tagesordnung:

1. Geschäftsbericht des Verwaltungsrates und Bericht des Kommissars
2. Billigung des Jahresabschlusses sowie der Ergebniszuweisung per 31. Dezember 1998
3. Ratifizierung der Kooptierung eines Verwaltungsratsmitglieds
4. Entlastung an Verwaltungsrat und Kommissar
5. Ernennung eines zusätzlichen Verwaltungsratsmitglieds
6. Verschiedenes

I  (03398/795/17)

<i>Der Verwaltungsrat.

COAX S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 287, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 43.620.

—

Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à 

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>1

<i>er

<i>octobre 1999 à 10.00 heures, au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 30 juin 1999.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire.
4. Réélection des Administrateurs et du Commissaire.
5. Divers

I  (03608/660/16)

<i>Pour le Conseil d’Administration.

KOP MAEDER EGLI S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1142 Luxembourg, 7, rue Pierre d’Aspelt.

R. C. Luxembourg B 30.981.

—

Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>27 septembre 1999 à 16.00 heures au siège de la société.

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes
2. Approbation des bilan et compte de Profits et Pertes au 31 décembre 1998
3. Affectation du résultat
4. Décharge aux Administrateurs et Commissaire aux Comptes
5. Divers.

I  (03692/000/16)

<i>Le Conseil d’Administration.

32538

MARINED S.A., Société Anonyme Holding.

Gesellschaftssitz: Luxemburg, 23, avenue Monterey.

H. R. Luxemburg B 43.325.

—

Die Aktieninhaber sind hiermit eingeladen, der

AUSSERORDENTLICHEN GENERALVERSAMMLUNG

die am <i>11. Oktober 1999 um 10.00 Uhr am Gesellschaftssitz, mit folgender Tagesordnung, stattfindet, beizuwohnen:

<i>Tagesordnung:

Beschlussfassung über die mögliche Auflösung der Gesellschaft gemäss Artikel 100 des Gesetzes vom 10. August
1915 betreffend die Gesellschaften.

Die Generalversammlung vom 9. August 1999 hatte keine Beschlussfähigkeit über diesen Punkt der Tagesordnung, da

das vom Gesetz vorgeschriebene Quorum nicht erreicht war.

I  (03695/795/15)

<i>Der Verwaltungsrat.

CASIA S.A., Société Anonyme Holding.

Gesellschaftssitz: Luxemburg, 23, avenue Monterey.

H. R. Luxemburg B 20.363.

—

Die Aktieninhaber sind hiermit eingeladen, der

AUSSERORDENTLICHEN GENERALVERSAMMLUNG

die am <i>11. Oktober 1999 um 11.00 Uhr am Gesellschaftssitz, mit folgender Tagesordnung, stattfindet, beizuwohnen:

<i>Tagesordnung:

Beschlussfassung über die mögliche Auflösung der Gesellschaft gemäss Artikel 100 des Gesetzes vom 10. August
1915 betreffend die Gesellschaften.

Die Generalversammlung vom 11. August 1999 hatte keine Beschlussfähigkeit über diesen Punkt der Tagesordnung,

da das vom Gesetz vorgeschriebene Quorum nicht erreicht war.

I  (03696/795/15)

<i>Der Verwaltungsrat.

UNICO UMBRELLA FUND, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 26, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 40.158.

—

Mesdames et Messieurs les actionnaires sont invités à assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le vendredi <i>24 septembre 1999 à 11.00 heures au siège social avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport du Conseil d’Administration.
2. Rapport du Réviseur d’entreprises.
3. Approbation du bilan au 30 juin 1999 et du compte de pertes et profits pour l’exercice comptable se terminant le

30 juin 1999.

4. Décharge aux administrateurs.
5. Affectation des résultats nets.
6. Election ou réélection des administrateurs et du réviseur d’entreprises jusqu’à la prochaine assemblée générale

ordinaire.

7. Divers.

Pour être admis à l’assemblée générale, tout propriétaire d’actions au porteur doit déposer ses titres à l’une des insti-

tutions participantes telles qu’elles sont définies dans le prospectus de vente de UNICO UMBRELLA FUND, SICAV, et
faire part de son désir d’assister à l’assemblée, le tout cinq jours francs au moins avant la réunion.

Aucun quorum n’est requis pour les points à l’ordre du jour de l’assemblée générale ordinaire et les décisions seront

prises à la majorité simple des actions présentes ou représentées à l’assemblée.

I  (03765/755/26)

<i>Le Conseil d’Administration.

32539

ALVIAN, Société Anonyme.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 5.049.

—

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra au siège social, 14, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg, le <i>27 septembre 1999 à 17.00 heures, pour
délibérer sur l’ordre du jour conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d’administration et du rapport du Commis-

saire aux comptes.

2. Approbation des comptes annuels au 30 juin 1999.
3. Affectation du résultat.
4. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
5. Nominations statutaires.
6. Conversion du capital social en Euros.
7. Divers.

I  (03769/029/20)

<i>Le Conseil d’Administration.

D.S. FINANCE, Société Anonyme.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 33.821.

—

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra au siège social, 14, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg, le <i>28 septembre 1999 à 10.30 heures, pour
délibérer sur l’ordre du jour conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d’administration et du rapport du Commis-

saire aux comptes.

2. Approbation des comptes annuels au 31 mars 1999.
3. Affectation du résultat.
4. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
5. Ratification de la cooptation d’un nouvel administrateur.
6. Nominations statutaires.
7. Conversion du capital social en Euros.
8. Divers.

I  (03770/029/21)

<i>Le Conseil d’Administration.

S.J.M. FINANCE, Société Anonyme.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 33.825.

—

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra au siège social, 14, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg, le <i>28 septembre 1999 à 11.00 heures, pour
délibérer sur l’ordre du jour conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d’administration et du rapport du Commis-

saire aux comptes.

2. Approbation des comptes annuels au 31 mars 1999.
3. Affectation du résultat.
4. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
5. Ratification de la cooptation d’un nouvel administrateur.
6. Nominations statutaires.
7. Conversion du capital social en Euros.
8. Divers.

I  (03771/029/21)

<i>Le Conseil d’Administration

32540

ZUKUNFT A.G., Société Anonyme.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 10, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 52.581.

—

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

des actionnaires qui se tiendra le <i>5 octobre 1999 à 10.00 heures au siège social de la société et qui aura pour ordre du
jour:

<i>Ordre du jour:

- rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes
- approbation des bilan et compte de pertes et profits arrêtés au 31 décembre 1998
- affectation des résultats
- quitus à donner aux administrateurs et commissaire aux comptes
- nominations statutaires
- divers

I  (03816/019/17)

<i>Le Conseil d’Administration.

DAMA INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 50.720.

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui aura lieu le <i>27 septembre 1999 à 14.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Décharge spéciale aux Administrateurs pour l’exercice de leur mandat durant la période du 1

er

janvier 1999 au

jour de l’assemblée

2. Acceptation de la démission de tous les Administrateurs et du Commissaire aux Comptes et nomination de leurs

remplaçants

3. Transfert du siège social
4. Divers

I  (03838/795/16)

<i>Le Conseil d’Administration.

HOLDING DE JOUAS, Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 59.376.

—

Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra à l’adresse du siège social, le <i>20 septembre 1999 à 11.30 heures, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels et des rapports du conseil d’administration et du commissaire aux comptes;
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 1998;
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes;
4. Nominations statutaires;
5. Divers.

lI  (03465/534/16)

<i>Le Conseil d’Administration.

WILPET HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 27.025.

—

Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra à l’adresse du siège social, le <i>20 septembre 1999 à 14.00 heures, avec l’ordre du jour suivant:

32541

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels et des rapports du conseil d’administration et du commissaire aux comptes;
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 30 juin 1999;
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes;
4. Nominations statutaires;
5. Divers.

lI  (03466/534/16)

<i>Le Conseil d’Administration.

ROCKY MOUNTAINS HOLDINGS S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 16.204.

—

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui se tiendra le lundi <i>20 septembre 1999 à 11.00 heures au siège social avec pour:

<i>Ordre du jour:

- Rapport de gestion du Conseil d’Administration;
- Rapport du commissaire aux comptes;
- Approbation des comptes annuels au 30 juin 1999 et affectation des résultats;
- Quitus à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes;
- Nominations statutaires.

Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Messieurs les actionnaires sont priés de déposer leurs titres cinq

jours francs avant l’Assemblée au siège social.
Il  (03594/755/18)

<i>Le Conseil d’Administration.

ELDFELL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 287, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 44.477.

—

Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à 

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>21 septembre 1999 à 17.00 heures, au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 30 juin 1999.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire.
4. Réélection des Administrateurs et du Commissaire.
5. Divers

lI  (03610/660/16)

<i>Pour le Conseil d’Administration.

KIBO S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 287, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 44.451.

—

Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à 

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>21 septembre 1999 à 11.00 heures, au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 30 juin 1999.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire.
4. Réélection des Administrateurs et du Commissaire.
5. Divers

lI  (03612/660/16)

<i>Pour le Conseil d’Administration.

32542

FRAVER HOLDING, Société Anonyme.

Siège social: L-2546 Luxembourg, 5, rue C.M. Spoo.

R. C. Luxembourg B 12.638.

—

Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE ANNUELLE

qui se tiendra au siège social de la société à Luxembourg, 5, rue C.M. Spoo, le vendredi <i>17 septembre 1999 à 16.00
heures, pour délibérer sur l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1) Rapports du Conseil d’administration et du Commissaire aux comptes sur l’exercice clôturé au 31 décembre

1998;

2) Examen et approbation des comptes annuels au 31 décembre 1998;
3) Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux comptes;
4) Affectation des résultats;
5) Nominations statutaires;
6) Divers.

Il  (03626/546/19)

<i>Le Conseil d’Administration.

VAUBAN HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1811 Luxembourg, 3, rue de l’Industrie.

R. C. Luxembourg B 59.608.

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

des actionnaires qui aura lieu le <i>17 septembre 1999 à 11.00 heures au siège social de la Société, 3, rue de l’Industrie à
Luxembourg avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire sur les Comptes annuels de l’exercice se terminant au

31 août 1999.

2. Approbation des Comptes annuels (Bilan et Compte de Pertes &amp; Profits) pour l’exercice se terminant au 31 août

1999.

3. Décision de distribuer un dividende sur l’exercice se terminant le 31 août 1999.
4. Décharge aux administrateurs et au commissaire pour l’exercice écoulé.
5. Divers.

lI  (03672/000/19)

<i>Le Conseil d’Administration.

VITTORIA TIMBER, Société Anonyme.

Siège social: L-1637 Luxembourg, 24-28, rue Goethe.

R. C. Luxembourg B 46.748.

—

Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE ANNUELLE

qui se tiendra au siège social de la société à Luxembourg, 24-28, rue Goethe, le vendredi <i>17 septembre 1999 à 11.00
heures, pour délibérer sur l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’administration et du Commissaire aux comptes sur l’exercice clôturé au 31 décembre

1998;

2. Examen et approbation des comptes annuels au 31 décembre 1998;
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux comptes;
4. Affectation des résultats;
5. Nominations statutaires;
6. Divers.

Il (03717/546/19)

<i>Le Conseil d’Administration.

32543

BEAUCAMPS S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 38.155.

—

Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis, à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>17 septembre 1999 à 14.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 31 mars 1999, et affectation du résultat.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l’exercice de leur mandat au

31 mars 1999.

4. Divers.

II  (03718/005/16)

<i>Le Conseil d’Administration.

32544

---

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S O M M A I R E

MEDICAL HOLDING S.A.

WEST ANAPRO S.A.

ADVANCED COMMUNICATION SYSTEMS S.A.

DEGROOF &amp; PORTABELLA S.A.

SEFOLUX

SAUREN FONDS-SELECT

SAUREN FONDS-SELECT

CREDIT SUISSE PORTFOLIO FUND  Lux . 

CREDIT SUISSE PORTFOLIO FUND  LUX . 

SAVINT HOLDING S.A.

PRODILINE S.A.

SELF SERVICE ROCADE

SOCIETE CIVILE IMMOBILIERE NOCO

SOFAPI-LUX S.A.

SIPARLA S.A.

WINDAY S.A.

FONDATION INDEPENDANCE LUXEMBOURG. 

ALDA S.A.

ALDA S.A.

ARBED INVESTMENT SERVICES S.A.

ARBED INVESTMENT SERVICES S.A.

ARCOM S.A.

BALTHAZAR HOLDING S.A.

CAISRELUX

BANCO DI NAPOLI INTERNATIONAL S.A.

BASIC TRADEMARK S.A.

BAY-RUM IMMOBILIERE S.A.

BEACH FINANCE S.A.

BELLIVO S.A.

BORA HOLDING S.A.

BRF S.A.

CHERI HOLDING S.A.

CAIXA CATALUNYA FONCLIQUET. 

CAIXA CATALUNYA FONCLIQUET. 

CAMIFRE

COLBACH  Luxembourg   S.A.

CAR PROJECT

CITTERIO INTERNATIONAL COMPANY S.A.

CITTERIO INTERNATIONAL COMPANY S.A.

COMPAGNIE GENERALE DE L’UNION S.A.

DASOLUX S.A.

 anc. DASOLUX HOLDING . 

DASOLUX S.A.

 anc. DASOLUX HOLDING . 

CONSEUR S.A.

CONSEUR S.A.

COMPETITIVE FINANCE S.A.

MARRONI FINANCES S.A.

INTERNATIONAL HARVEST S.A.

NAXOS INTERNATIONAL S.A.

AZZURRI INTERNAZIONALE S.A.

MARIA-DE HOLDING S.A.

COAX S.A.

KOP MAEDER EGLI S.A.

MARINED S.A.

CASIA S.A.

UNICO UMBRELLA FUND

ALVIAN

D.S. FINANCE

S.J.M. FINANCE

DAMA INTERNATIONAL S.A.

HOLDING DE JOUAS

WILPET HOLDING S.A.

ROCKY MOUNTAINS HOLDINGS S.A.

ELDFELL S.A.

KIBO S.A.

FRAVER HOLDING

VAUBAN HOLDING S.A.

VITTORIA TIMBER

BEAUCAMPS S.A.