This site no longer hosts any data. The file you are looking for is probably available on the official Legilux website by clicking on this link.

Ce site n'héberge plus aucune donnée. Le fichier que vous cherchez est probablement accessible sur le site officiel Legilux en cliquant sur ce lien.

Diese Seite nicht mehr Gastgeber keine Daten. Die Datei, die Sie suchen ist wahrscheinlich auf der offiziellen Legilux Website, indem Sie auf diesen link verfügbar.

26737

MEMORIAL

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

MEMORIAL

Amtsblatt

des Großherzogtums

Luxemburg

RECUEIL DES SOCIETES ET ASSOCIATIONS

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 558

20 juillet 1999

S O M M A I R E

ABN Amro Valurente, Sicav, Luxembourg-Kirch-

berg …………………………………………………………………………

page

26737

Banque Cogeba-Gonet S.A. ……………………………………………

26739

Boucherie Schwinden, S.à r.l., Mersch ………………………

26780

Clay Narmursk International S.A., Luxembourg …

26781

DekaBank (Luxemburg) S.A., Senningerberg ………

26738

Deka International S.A., Senningerberg ……………………

26738

Europ Continents Holding S.A., Luxembourg ………

26783

Expansia International S.A., Luxembourg ………………

26782

Gedefina Holding S.A., Luxembourg …………………………

26781

GTT Group Lux Investment, S.à r.l., Luxembourg

26743

GTT Lux Investment, S.à r.l., Luxembourg ……………

26754

Hoparlux S.A., Luxembourg……………………………………………

26758

Immobilière Regent S.A., Luxembourg ……………………

26763

Indocam Mosaïs, Sicav, Luxembourg …………………………

26784

Intellinet S.A., Bertrange …………………………………………………

26765

International Relief Logistics S.A., Luxbg

26761

26763

Intico S.A., Luxemburg………………………………………………………

26780

Investa Food A.G., Luxembourg……………………………………

26783

Karam S.A., Luxembourg …………………………………………………

26784

Keoma Holding S.A., Luxembourg ………………………………

26782

LBE S.A., Luxembourg ………………………………………………………

26783

L-Grey Holding S.A., Luxembourg ………………………………

26783

Lloyds TSB International Liquidity, Sicav, Luxem-

bourg ……………………………………………………………………

26739

26741

Lloyds TSB International Portfolio, Sicav, Luxem-

bourg ……………………………………………………………………

26741

26743

Lory S.A., Luxembourg ……………………………………………………

26781

Lupo’s Properties S.C.I., Heisdorf ………………………………

26773

Mach Invest Holding AG, Luxemburg ………………………

26775

Monali S.A., Luxembourg …………………………………………………

26781

Mondia Consulting, S.à r.l., Luxembourg …………………

26778

Mouwannes, S.à r.l., Dudelange ……………………………………

26777

Nikko Multihull, Fonds Commun de Placement……

26746

Oramalux S.A., Luxembourg …………………………………………

26782

Topas S.A., Luxembourg …………………………………………………

26780

Tramalin S.A., Luxembourg ……………………………………………

26780

ABN AMRO VALURENTE, Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: L-2180 Luxembourg-Kirchberg, 4, rue Jean Monnet.

R. C. Luxembourg B 47.072.

—

EXTRACT

The Annual General Meeting held at the registered office on May 20, 1999 adopted the following decisions:
1. The Meeting accepted the report of the Board of Directors on the financial year 1998.
2. The Meeting approved the report of the Auditor and the accounts for the financial year 1998.
3. The Meeting declares that full discharge is granted to the Directors, the Manager and the Auditor for any liabilities

incurred by the SICAV for the period ending December 31, 1998.

4. The Meeting re-appointed ERNST & YOUNG S.A. as auditor of the SICAV for a period of one year, expiring on

the Annual General Meeting deciding on the annual accounts for the period January 1, 1999 to December 31, 1999.

5. The Meeting indicated that the next annual general meeting will be set on Thursday May 18, 2000 at 12.00 noon.

For ABN AMRO VALURENTE

Signature

Director

Enregistré à Luxembourg, le 28 mai 1999, vol. 523, fol. 82, case 11. – Reçu 500 francs.

Le Receveur (signé): J. Muller.

(24329/044/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 31 mai 1999.

DEKA INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Gesellschaftssitz: L-2633 Senningerberg, 6C, route de Trèves.

H. R. Luxemburg B 28.599.

—

Auszug aus dem Protokoll der außerordentlichen statutarischen Generalversammlung der Aktionäre vom 30. Juni 1999

Beschlußfassung:

- Girozentrale -, Bremen

- Herrn Wolfgang Delfs, Generalbevollmächtigter der LANDESBANK SCHLESWIG-HOLSTEIN GIROZENTRALE,

Kiel

- Herrn Hans-Jürgen Gutenberger, Vorsitzender des Vorstandes der SPARKASSE KOBLENZ, Koblenz
- Herrn Hans-Heinrich Hahne, Stellv. Vorsitzender des Vorstandes der SPARKASSE SCHAUMBURG, Rinteln
- Herrn Bernd Helbing, Direktor der HAMBURGISCHEN LANDESBANK - GIROZENTRALE -, Hamburg
- Herrn Karl-Ludwig Kamprath, Vorsitzender des Vorstandes der KREISSPARKASSE MÜNCHEN, München
- Herrn Detlev Klug, Direktor der LANDESBANK RHEINLAND-PFALZ GIROZENTRALE, Mainz
- Herrn Wilfried Knoblich, Vorsitzender des Vorstandes der KREISSPARKASSE SCHWÄBISCH HALL-

CRAILSHEIM, Schwäbisch Hall

- Herrn Heiko Laib, Generalbevollmächtigter der LANDESBANK BADEN-WÜRTTEMBERG, Stuttgart
- Herrn Jörg-Peter Lühmann, Vorsitzender des Vorstandes der DEKA INVESTMENT MANAGEMENT GmbH,

Frankfurt am Main

- Herrn Alex Meyer, Geschäftsführer der LANDESBANK HESSEN-THÜRINGEN INTERNATIONAL S.A.,

Luxemburg

- Herrn Dr. Wolfgang Riedel, Mitglied des Vorstandes der SPARKASSE BONN, Bonn
- Herrn Uwe Schmidt, Vorsitzender des Vorstandes der KREISSPARKASSE UCKERMARK, Prenzlau
- Herrn Manfred Zaß, Mitglied des Vorstandes der DGZ-DekaBank DEUTSCHE KOMMUNALBANK, Frankfurt am

Main

- Herrn Horst Zirener, Vorsitzender des Vorstandes der DEKA DEUTSCHE KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT

mbH, Frankfurt am Main

3. Die Geschäftsordnung für den Verwaltungsrat in der Fassung vom 30. Juni 1999 wird genehmigt.
Sämtliche Beschlüsse der Generalversammlung werden einstimmig gefaßt.

Für die Richtigkeit des Auszugs:

DEKA INTERNATIONAL S.A.

Schneider

ppa Weydert

Enregistré à Luxembourg, le 1

juillet 1999, vol. 525, fol. 14, case 10. – Reçu 500 francs.

Le Receveur (signé): J. Muller.

(30117/000/40) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 juillet 1999.

DekaBank (LUXEMBURG) S.A., Société Anonyme.

Gesellschaftssitz: L-2633 Senningerberg, 6C, route de Trèves.

H. R. Luxemburg B 36.009.

—

Auszug aus dem Protokoll der außerordentlichen statutarischen Generalversammlung der Aktionäre vom 30. Juni 1999

Beschlußfassung

1. Die Generalversammlung nimmt den Rücktritt der amtierenden Mitglieder des Verwaltungsrates zur Kenntnis.
2. Die Generalversammlung wählt zu neuen Mitgliedern des Verwaltungsrates:
- Herrn Alfred Baller, Vorsitzender des Vorstandes der SPARKASSE MERZIG-WADERN, Merzig
- Herrn Dr. Georg Gräsel, Mitglied des Vorstandes der LANDESBANK SAAR GIROZENTRALE, Saarbrücken
- Herrn Klaus Haubner, Vorsitzender des Vorstandes der SPARKASSE VILLINGEN-SCHWENNINGEN, Villingen -

Schwenningen

- Frau Marina Heller, Vorsitzende des Vorstandes der RHÖN-RENNSTEIG-SPARKASSE, Meiningen
- Herrn Horst Küch, Bankdirektor der NORDDEUTSCHEN LANDESBANK GIROZENTRALE, Hannover
- Herrn Fritz Lütke-Uhlenbrock, Mitglied des Vorstandes der BREMER LANDESBANK KREDITANSTALT

OLDENBURG - GIROZENTRALE -, Bremen

- Herrn Hans-Joachim Reichert, Mitglied des Vorstandes der DGZ-DekaBank DEUTSCHE KOMMUNALBANK,

Frankfurt am Main

- Herrn Hans Joachim Roos, Direktor der LANDESBANK RHEINLAND-PFALZ GIROZENTRALE, Mainz
- Herrn Friedhelm Schaperjahn, Mitglied des Vorstandes der DGZ-DekaBank DEUTSCHE KOMMUNALBANK,

Frankfurt am Main

- Herrn Gerhard Scharner, Vorsitzender des Vorstandes der SPARKASSE GÖTTINGEN, Göttingen
- Herrn Fritz Schmidt, Direktor der LANDESBANK SACHSEN GIROZENTRALE, Leipzig
- Herrn Detlef Sternberg, Vorsitzender des Vorstandes der KREISSPARKASSE PINNEBERG, Pinneberg

26738

- Herrn Dr. Herbert Wieneke, Stellv. Vorsitzender des Vorstandes, DIE SPARKASSE IN BREMEN, Bremen
- Herrn Horst Zirener, Vorsitzender des Vorstandes der DEKA DEUTSCHE KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT

mbH, Frankfurt am Main

- Herrn Herrmann Zondler, Stellvertretendes Mitglied des Vorstandes der LANDESBANK BADEN-

WÜRTTEMBERG, Stuttgart

3. Die Geschäftsordnung für den Verwaltungsrat in der Fassung vom 30. Juni 1999 wird genehmigt.
Sämtliche Beschlüsse der Generalversammlung werden einstimmig gefaßt.

Für die Richtigkeit des Auszugs:

DekaBank (LUXEMBURG) S.A.

Schneider

ppa Weydert

Enregistré à Luxembourg, le 1

juillet 1999, vol. 525, fol. 14, case 10. – Reçu 500 francs.

Le Receveur (signé): J. Muller.

(30118/000/39) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 juillet 1999.

BANQUE COGEBA-GONET S.A., Société Anonyme,

MeesPierson (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme.

—

PROJET DE FUSION DE LA SOCIETE ANONYME BANQUE COGEBA-GONET S.A. PAR ABSORPTION DE LA

SOCIETE ANONYME MeesPierson (LUXEMBOURG) S.A.

NOTICE RECTIFICATIVE

Suite à une erreur matérielle quant au nom de la Société Absorbante qui s’est glissé dans le projet de fusion paru au

Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations n° 500 du 29 juin 1999 à la page 23968, il y a lieu de lire au point 9
intitulé «Modifications des statuts de la Société Absorbante»:

(...)
Il est formé entre les souscripteurs et tous ceux qui deviendront propriétaires des actions ci-après créées, une

société sous forme d’une société anonyme, sous la dénomination de «BANQUE MeesPierson GONET S.A.».

Pour publication et réquisition

BANQUE COGEBA-GONET S.A.

MeesPierson (LUXEMBOURG) S.A.

Signature

Un mandataire

Enregistré à Luxembourg, le 6 juillet 1999, vol. 525, fol. 26, case 1. – Reçu 500 francs.

Le Receveur (signé): J. Muller.

(31362/253/22) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 juillet 1999.

LLOYDS TSB INTERNATIONAL LIQUIDITY, SICAV,

Société d’Investissement à Capital Variable,

(anc. LLOYDS INTERNATIONAL LIQUIDITY, SICAV).

Siège social: L-2519 Luxembourg, 1, rue Schiller.

R. C. Luxembourg B 29.813.

—

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-neuf, le vingt-huit juin.
Par-devant Maître Georges d’Huart, notaire de résidence à Pétange.
S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme sous forme d’une Société

d’lnvestissement à Capital Variable LLOYDS INTERNATIONAL LIQUIDITY, SICAV, ayant son siège social à L-2519
Luxembourg, 1, rue Schiller, inscrite au registre de commerce et des sociétés de Luxembourgsous le numéro B 29.813
constituée suivant acte notarié du 27 janvier 1989 en la forme d’une société anonyme sous le régime d’une société
d’investissement à capital variable, sous la dénomination de LLOYDS INTERNATIONAL LIQUIDITY, et dont les statuts
ont été publiés au Mémorial C N° 77 du 28 mars 1989.

Les statuts ont été modifiés pour la dernière fois suivant acte notarié du 21 avril 1998, publié au Mémorial C No 522

du 16 juillet 1998.

L’Assemblée est ouverte sous la présidence de Monsieur Marc E. De Leye, Manager Investment Funds, demeurant à

Pétange.

Monsieur le président désigne comme secrétaire: Madame Marie-Christine Piasta-Decaux, employée privée,

demeurant à Thionville (F).

L’Assemblée élit comme scrutateur: Monsieur Santiago van der Elst, employé privé, demeurant à Hollenfels.
Le président prie le notaire d’acter que:
I. Les actionnaires présents ou représentés et le nombre d’actions qu’ils détiennent sont renseignés sur une liste de

présence annexée, au présent acte et qui sera signée ensemble avec les procurations, en vue de l’enregistrement.

II. Que la présente assemblée a été convoquée par des annonces contenant l’ordre du jour et publiées:
- dans le «Mémorial C» des 3 et 15 juin 1999,
- dans le «Luxemburger Wort» des 3 et 15 juin 1999,

26739

- dans le «Financial Times» des 3 et 15 juin 1999,
- dans la «Feuille officielle Suisse du Commerce», les 3 et 15 juin 1999,
- dans «Le Temps», des 3 et 15 juin 1999.
III. Qu’il appert de cette liste de présence que sur les 8.189.754,971 actions actuellement émises, 7.803.246,610

actions sont présentes ou dûment représentées à la présente assemblée générale extraordinaire, laquelle par consé-
quent est régulièrement constituée et apte à prendre valablement toutes décisions sur les points de l’ordre du jour:

IV. Que cette assemblée a été convoquée aux fins de modifier les statuts comme proposé dans l’agenda suivant:

Ordre du jour:

Modifications des statuts:
L’article 2 est modifié comme suit:
Il est formé entre les actionnaires et tous ceux qui deviendront propriétaire d’Actions, une société sous la forme

d’une société anonyme qualifiée de société d’investissement à capital variable («SICAV»), sous la dénomination de
LLOYDS TSB INTERNATIONAL LIQUIDITY.

Article two is modified as follows:
There exists among the Shareholders and aIl those who may become holders of Shares, a Company in the form of a

«société anonyme», qualifying as a «société d’investissement à capital variable» («SICAV»), under the name of LLOYDS
TSB INTERNATIONAL LIQUIDITY.

L’article vingt-sept, quatrième paragraphe est modifié comme suit:
Le terme «intérêt personnel», tel qu’énoncé dans cet Article 27 ne s’appliquera pas à des relations ou à des intérêts

relatifs à des cas, positions ou transactions impliquant LlOYDS TSB BANK plc, une filiale de celle-ci, une société holding
de celle-ci ou une filiale de toute société holding de celle-ci ou toute autre société ou entité que les Administrateurs
détermineront selon leur pouvoir discrétionnaire de temps à autre.

Article twenty-seven, fourth paragraph is modified as follows:
The expression «personal interest», used in this Article 27, shall not include any relationship with or interest in any

matter, position or transaction involving LLOYDS TSB BANK plc, any subsidiary thereof or holding company thereof or
any subsidiary of any holding company thereof, or such other company or entity as may from time to time be determined
by the Directors in their absolute discretion.

L’Assemblée, après avoir approuvé l’exposé de Monsieur le Président et après s’être reconnue régulièrement

constituée, a pris la résolution suivante:

Résolution

L’article 2 est modifié comme suit:
Il est formé entre les actionnaires et tous ceux qui deviendront propriétaire d’Actions, une société sous la forme

d’une société anonyme qualifiée de société d’investissement à capital variable («SICAV»), sous la dénomination de
LLOYDS TSB INTERNATIONAL LIQUIDITY.

Article two is modified as follows:
There exists among the Shareholders and aIl those who may become holders of Shares, a Company in the form of a

«société anonyme», qualifying as a «société d’investissement à capital variable» («SICAV»), under the name of LLOYDS
TSB INTERNATIONAL LIQUIDITY.

relatifs à des cas, positions ou transactions impliquant LLOYDS TSB BANK plc, une filiale de celle-ci, une société holding
de celle-ci ou une filiale de toute société holding de celle-ci ou toute autre société ou entité que les Administrateurs
détermineront selon leur pouvoir discrétionnaire de temps à autre.

Article twenty-seven, fourth paragraph is modified as follows:
The expression «personal interest», used in this Article 27, shall not include any relationship with or interest in any

matter, position or transaction involving LLOYDS TSB BANK plc, any subsidiary thereof of holding company thereof or
any subsidiary of any holding company thereof, or such other company or entity as may from time to time be determined
by the Directors in their absolute discretion.

Plus rien ne figurant à l’ordre du jour et personne ne demandant la parole, Monsieur le Président lève la séance.

Frais

Les dépenses, frais, rémunérations et charges de toutes espèces qui incombent à la société pour le présent acte

n’excéderont pas quarante mille francs.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus de Nous, notaire, par leurs nom, prénom

usuel, état et demeure, ils ont tous signé avec le notaire la présente minute.

Signé: M. E. De Leye, M.-C. Piasta-Decaux, S. van der Elst, G. d’Huart.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 29 juin 1999, vol. 850, fol. 94, case 8. – Reçu 500 francs.

Le Receveur (signé): M. Ries.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Pétange, le 1

juillet 1999.

G. d’Huart.

(30206/207/93) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 juillet 1999.

26740

LLOYDS TSB INTERNATIONAL LIQUIDITY, SICAV,

Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2519 Luxembourg, 1, rue Schiller.

R. C. Luxembourg B 29.813.

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 juillet 1999.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Pétange, le 2 juillet 1999.

G. d’Huart.

(30208/207/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 juillet 1999.

LLOYDS TSB INTERNATIONAL PORTFOLIO, SICAV,

Société d’Investissement à Capital Variable,

(anc. LLOYDS INTERNATIONAL PORTFOLIO, SICAV).

Siège social: L-2519 Luxembourg, 1, rue Schiller.

R. C. Luxembourg B 7.635.

—

d’lnvestissement à Capital Variable LLOYDS INTERNATIONAL PORTFOLIO, SICAV, ayant son siège social à L 2519
Luxembourg, 1, rue Schiller, inscrite au registre de commerce et des sociétés de Luxembourgsous le numéro B 7.635
constituée sous forme d’une société anonyme, sous la dénomination de ALEXANDER HAMILTON FUND, suivant acte
notarié du 6 juillet 1967, publié au Mémorial C numéro 100 du 14 juillet 1967.

Les statuts ont été modifiés pour la dernière fois suivant acte notarié du 21 avril 1998, publié au Mémorial C N° 522

du 16 juillet 1998.

L’Assemblée est ouverte sous la présidence de Monsieur Marc E. De Leye, Manager Investment Funds, demeurant à

Pétange.

Monsieur le président désigne comme secrétaire: Madame Marie-Christine Piasta-Decaux, employée privée,

demeurant à Thionville (F).

présence annexée, au présent acte et qui sera signée ensemble avec les procurations, en vue de l’enregistrement.

II. Que la présente assemblée a été convoquée par des annonces contenant l’ordre du jour et publiées:
- dans le «Mémorial C» des 3 et 15 juin 1999.
- dans le «Luxemburger Wort» des 3 et 15 juin 1999.
- dans le «Financial Times» des 3 et 15 juin 1999
- dans la «Feuille officielle Suisse du Commerce» des 3 et 15 juin 1999
- dans «Le Temps» des 3 et 15 juin 1999
III. Qu’il appert de cette liste de présence que sur les 9.456.859,116 actions actuellement émises, 8.211.046,035

IV. Que cette assemblée a été convoquée aux fins de modifier les statuts comme proposé dans l’agenda suivant:

Ordre du jour:

Modifications des statuts:
L’article 1

est modifié comme suit:

Il existe entre les souscripteurs et tous ceux qui deviendront actionnaires une société en la forme d’une société

anonyme sous le régime d’une société d’investissement à capital variable sous la dénomination de LLOYDS TSB INTER-
NATIONAL PORTFOLIO.

Article one is modified as follows:
There exists among the Shareholders and all those who may become holders of shares, a Company in the form of a

«société anonyme», qualifying as a «société d’investissement à capital variable», under the name of LLOYDS TSB INTER-
NATIONAL PORTFOLIO.

L’article 17 alinéa 3 est modifié comme suit.
Le terme «intérêt personnel», tel qu’il est utilisé à la phrase qui précède, ne s’appliquera pas aux relations ou aux

intérêts qui pourront exister de quelque manière, en quelque qualité, ou à quelque titre que ce soit, en rapport avec
LLOYDS TSB BANK plc avec toutes ses succursales, filiales ou avec toute société dans laquelle LLOYDS TSB BANK plc
détient une participation, ou encore avec toute autre société juridique que le conseil d’administration pourra déter-
miner.

Article seventeen, third paragraph is modified as follows:
The term «personal interest», as used in the preceding sentence, shall not include any relationship with or interest in

any matter, position or transaction involving LLOYDS TSB BANK plc, any subsidiary thereof or holding company thereof
or any subsidiary of any holding company thereof, or such other company or entity as may be determined by the
Directors in their absolute discretion.

L’article 22, dernier paragraphe est modifié comme suit:

26741

Le commencement et la fin de toute période de suspension (à l’exception de la clôture normale des bourses de

valeurs n’excédant pas trois jours), seront portés à la connaissance du public au siège de la société et annoncés dans un
quotidien luxembourgeois et, à la discrétion du conseil d’administration, dans tout autre journal approprié.

Article twenty-two, last paragraph is modified as follows:
The beginning and the end of any suspension period (with the exception of the normal closure of stock exchanges not

exceeding 3 days) will be brought in the notice of the public at the registered address of the Company and announced
in a Luxembourg daily newspaper and, at the discretion of the Board of Directors in any other appropriate newspaper.

L’article 27, alinéa 2 est modifié comme suit:
Au cas où un tel contrat conclu avec LLOYDS TSB BANK plc serait résilié ou expirerait, la société à la demande de

LLOYDS TSB BANK plc changera son nom en un autre nom ne ressemblant pas à celui énoncé à l’article premier des
présents statuts et ne faisant plus apparaître les noms «LLOYDS» et «TSB».

Article twenty-seven, second paragraph is modified as follows:
lf such a contract concluded with LLOYDS TSB BANK plc should terminate or expire, the Company, on demand of

LLOYDS TSB BANK plc will change its name and the new denomination wiil not resemble the name set out in the first
article of the present Articles and the words «LLOYDS» and «TSB» cannot be used.

L’Assemblée, après avoir approuvé l’exposé de Monsieur le Président et après s’être reconnue régulièrement

constituée, a pris la résolution suivante.

Résolution unique

L’article 1

, alinéa 1

est modifié comme suit:

Il existe entre les souscripteurs et tous ceux qui deviendront actionnaires une société en la forme d’une société

anonyme sous le régime d’une société d’investissement à capital variable sous la dénomination de LLOYDS TSB INTER-
NATIONAL PORTFOLIO.

The article 1 alinea 1 is modified as follows:
There exists among the Shareholders and all those who may become holders of shares, a Company in the form of a

«société anonyme» qualifying as a «société d’investissement à capital variable» under the name of LLOYDS TSB INTER-
NATIONAL PORTFOLIO.

L’article 17 alinéa 3 est modifié comme suit:
Le terme «intérêt personnel», tel qu’il est utilisé à la phrase qui précède, ne s’appliquera pas aux relations ou aux

Article seventeen, third paragraph is modified as follows:
The term «personal interest», as used in the preceding sentence, shall not include any relationship with or interest in

L’article 22, dernier paragraphe est modifié comme suit:
Le commencement et la fin de toute période de suspension (à l’exception de la clôture normale des bourses de

Article twenty-two, last paragraph is modified as follows:
The beginning and the end of any suspension period (with the exception of the normal closure of stock exchanges not

L’article 27, alinéa 2 est modifié comme suit:
Au cas où un tel contrat conclu avec LLOYDS TSB BANK plc serait résilié ou expirerait, la société à la demande de

LLOYDS TSB BANK plc changera son nom en un autre nom ne ressemblant pas à celui énoncé à l’article premier des
présents statuts et ne faisant plus apparaître les noms «LLOYDS» et «TSB».

Article twenty-seven, second paragraph in modified as follows:
If such a contract concluded with LLOYDS TSB BANK plc should terminate or expire, the Company, on demand of

LLOYDS TSB BANK plc will change its name and the new denomination will not resemble the name set out in the first
article of the present Articles and the words «LLOYDS» and «TSB» cannot be used.

Plus rien ne figurant à l’ordre du jour et personne ne demandant la parole, Monsieur le Président lève la séance.

Frais

Les dépenses, frais, rémunérations et charges de toutes espèces qui incombent à la société pour le présent acte

n’excéderont pas quarante mille francs.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus de Nous, notaire, par leurs nom, prénom

usuel, état et demeure, ils ont tous signé avec le notaire la présente minute.

Signé: M. E. De Leye, M.-C. Piasta-Decaux, S. van der Elst, G. d’Huart.
Enregistré à Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 29 juin 1999, vol. 850, fol. 94, case 7. – Reçu 500 francs.
Le Receveur (signé): M. Ries.
Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Pétange, le 1

juillet 1999.

G. d’Huart.

(30207/207/121) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 juillet 1999.

26742

LLOYDS TSB INTERNATIONAL PORTFOLIO, SICAV,

Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2519 Luxembourg, 1, rue Schiller.

R. C. Luxembourg B 7.635.

—

G. d’Huart.

(30209/207/8) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 juillet 1999.

GTT GROUP LUX INVESTMENT, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-2449 Luxembourg, 25A, boulevard Royal.

—

STATUTES

In the year one thousand nine hundred and ninety-nine, on the third of May.
Before Us, Maître Gérard Lecuit, notary residing in Hesperange.

There appeared:

1) GS CAPITAL PARTNERS III OFFSHORE, L.P., with registered office at c/o Maples and Calder, P.O. Box 309, Grand

Cayman, Cayman Islands, British West, Indies,

2) GOLDMAN, SACHS & CO. VERWALTUNGS GmbH, with registered office at Messe Turm, 60308 Frankfurt am

Main, Germany,

3) STONE STREET FUND 1999, L.P., with registered office at 85, Broad Street, New York 1004, USA,
4) BRIDGE STREET FUND 1999, L.P., with registered office at 85, Broad Street, New York 1004, USA,
all here represented by Mrs Esther De Vries, economic counsel, residing in Luxembourg,
by virtue of four proxies established on the 29th of April 1999.
The said proxies, signed ne varietur by the appearing party and the undersigned notary, will remain annexed to the

present deed for the purpose of registration.

The appearing parties, represented as hereabove mentioned, announced the formation of a company of limited

liability, governed by the relevant law and present articles.

Art. 1. There is formed by the parties noted above and all persons and entities who may become partners in future,

a company with limited liability (société à responsabilité limitée) which will be governed by law pertaining to such an
entity as well as by present articles.

Art. 2. The corporation may carry out all transactions pertaining directly or indirectly to the acquiring of

participating interests in any enterprises in whatever form and the administration, management, control and
development of those participating interests.

In particular, the corporation may use its funds for the establishment, management, development and disposal of a

portfolio consisting of any securities and patents of whatever origin, and participate in the creation, development and
control of any enterprise, the acquisition, by way of investment, subscription, underwriting or option, of securities and
patents, to realize them by way of sale, transfer, exchange or otherwise develop such securities and patents, grant to
other companies or enterprises any support, loans, advances or guarantees.

The corporation may also carry out any commercial, industrial or financial operations, any transactions in respect of

real estate or moveable property, which the corporation may deem useful to the accomplishment of its purposes.

Art. 3. The company has been formed for an unlimited period to run from this day.
Art. 4. The company will assume the name GTT GROUP LUX INVESTMENT, S.à r.l., a company with limited

liability.

Art. 5. The registered office is established in Luxembourg.
It may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of an

extraordinary general meeting of its partners.

Art. 6. The Company’s corporate capital is fixed at twelve thousand five hundred Euro (12,500.- EUR), represented

by five hundred (500) shares of twenty-five Euro (25.- EUR) each.

The shares have been subscribed as follows:
1) GS CAPITAL PARTNERS III OFFSHORE, L.P., prenamed, three hundred and fifty-two shares ………………………

352

2) GOLDMAN, SACHS & CO. VERWALTUNGS GmbH, prenamed, fifty-nine shares …………………………………………

3) STONE STREET FUND 1999, L.P., prenamed, sixty-seven shares …………………………………………………………………………

4) BRIDGE STREET FUND 1999, L.P., prenamed, twenty-two shares ………………………………………………………………………

Total : five hundred shares………………………………………………………………………………………………………………………………………………………

500

All the shares have been fully paid up in cash, so that the sum of twelve thousand five hundred Euro (12,500.- EUR)

is now available to the company, proof of which has been given to the undersigned notary, who acknowledges it.

Art. 7. The capital may be changed at any time under the conditions specified by article 199 of the law covering

companies.

Art. 8. Each share gives rights to a fraction of the assets and profits of the company in direct proportion to its

relationship with the number of shares in existence.

26743

Art. 9. The company’s shares are freely transferable between partners. They may only be disposed of to new

partners following the passing of a resolution of the partners in general meeting, with a majority amounting to three
quarters of the share capital.

Art. 10. The death, suspension of civil rights, insolvency or bankruptcy of one of the partners will not bring the

company to an end.

Art. 11. Neither creditors nor heirs may for any reason create a charge on the assets or documents of the company.
Art. 12. The company is administered by one or several managers, not necessarily partners, appointed by the

partners. In dealing with third parties the manager or managers have extensive powers to act in the name of the
company in all circumstances and to carry out and sanction acts and operations consistent with the company’s object.

Art. 13. The manager or managers assume, by reason of their position, no personal liability in relation to

commitment regularly made by them in the name of the company. They are simple authorised agents and are
responsible only for the execution of their mandate.

The manager may pay interim dividends, in compliance with the legal requirements.
Art. 14. Each partner may take part in collective decisions irrespective of the numbers of shares which he owns.

Each partner has voting rights commensurate with his shareholding. Each partner may appoint a proxy to represent him
at meetings.

Art. 15. Collective decisions are only validly taken insofar as they are adopted by partners owning more than half of

the share capital. However, resolutions to alter the articles and particularly to liquidate the company may only be
carried by a majority of partners owning three quarters of the company’s share capital.

Art. 16. The company’s year commences on the first of January and ends on the thirty-first of December. The first

financial year commences this day and ends on December 31st, 1999.

Art. 17. Each year on December 31st, the books are closed and the managers prepare an inventory including an

indication of the value of the company’s assets and liabilities.

Art. 18. Each partner may inspect the above inventory and balance sheet at the company’s registered office.
Art. 19. The receipts stated in the annual inventory, after deduction of general expenses and amortisation represent

the net profit.

Five per cent of the net profit is set aside for the establishment of a statutory reserve, until the reserve amounts to

ten per cent of the share capital.

The balance may be used freely by the partners, whose dividend rights will be commensurate to participation and

related share premium account.

Art. 20. At the time of the winding-up of the company the liquidation will be carried out by one or several

liquidators, partners or not, appointed by the partners who will fix their powers and remuneration.

The liquidation proceeds shall be shared by the partners in the same manner as in the case of dividend distribution.
Art. 21. The shareholder refers to legal provisions on all matters for which no specific provision is made in the

articles.

The undersigned notary states that the specific conditions of article 183 of company act law (companies act of 18

September 1933) are satisfied.

Estimate

For the purpose of registration the subscribed capital is estimated at five hundred and four thousand two hundred

and forty-nine Luxembourg francs (504,249.- LUF).

The expenses, costs, remunerations or charges in any form whatsoever, which shall be borne by the company as a

result of the present deed, are estimated at approximately forty thousand Luxembourg francs (40,000.- LUF).

Extraordinary general meeting

The shareholder representing the whole of the company’s share capital has forthwith carried the following

resolutions:

1) The registered office is established in L-2449 Luxembourg, 25A, boulevard Royal, Le Forum Royal.
2) Are appointed managers for an unlimited period:
- Mrs Katherine B. Enguist, companies director, residing at 85 Broad Street, New York 10004, USA,
- Mr Timothy P.J. van Dijk, company director, residing in Luxembourg.
The Company will be bound in all circumstances by the sole signature of one manager.
The undersigned notary, who knows English, states that on request of the appearing party the present deed is worded

in English, followed by a French version and in case of discrepancies between the English and the French texts, the English
version will be binding.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Hesperange.
The document having been read to the person appearing, she signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-neuf, le trois mai.
Par-devant Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Hesperange.

Ont comparu:

1) GS CAPITAL PARTNERS II OFFSHORE, L.P., ayant son siège social c/o Maples and Calder, P.O. Box 309, Grand

Cayman, Cayman Islands, British West, Indies,

26744

2) GOLDMAN, SACHS & CO. VERWALTUNGS GmbH, ayant son siège social à Messe Turm, 60308 Francfort,

Allemagne,

3) STONE STREET FUND 1999, L.P., ayant son siège social au 85, Broad Street, New York 1004, USA,
4) BRIDGE STREET FUND 1999, L.P., ayant son siège social au 85, Broad Street, New York 1004, USA,
toutes ici représentées par Madame Esther De Vries, conseil économique, demeurant à Luxembourg,
aux termes de quatre procurations sous seing privé, délivrées le 29 avril 1999.
Lesquelles procurations resteront, après avoir été signées ne varietur par la comparante et le notaire instrumentant,

annexées aux présentes pour être formalisées avec elles.

Lesquelles comparantes, représentées comme dit ci-avant, ont requis le notaire instrumentant de documenter, ainsi

qu’il suit, les statuts d’une société à responsabilité limitée qu’elles déclarent constituer entre elles:

Art. 1

. Il est formé par les présentes entre les propriétaires actuels des parts ci-après créées et tous ceux qui

pourront le devenir dans la suite, une société à responsabilité limitée qui sera régie par les lois y relatives ainsi que par
les présents statuts.

Art. 2. La société a pour objet toutes les opérations se rapportant directement ou indirectement à la prise de parti-

cipations, sous quelque forme que ce soit, dans toute entreprise, ainsi que l’administration, la gestion, le contrôle et le
développement de ces participations.

Elle pourra notamment employer ses fonds à la création, à la gestion, à la mise en valeur et à la liquidation d’un porte-

feuille se composant de tous titres et brevets de toute origine, participer à la création, au développement et au contrôle
de toute entreprise, acquérir par voie d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat et de toute autre
manière, tous titres et brevets, les réaliser par voie de vente, de cession, d’échange ou autrement, faire mettre en valeur
ces affaires et brevets, accorder à d’autres sociétés ou entreprises tous concours, prêts, avances ou garanties.

La société pourra aussi accomplir toutes opérations commerciales, industrielles ou financières, ainsi que tous trans-

ferts de propriété immobiliers ou mobiliers.

Art. 3. La société est constituée pour une durée illimitée à compter de ce jour.
Art. 4. La société prend la dénomination de GTT GROUP LUX INVESTMENT, S.à r.l.
Art. 5. Le siège social est établi à Luxembourg.
Il peut être transféré en toute autre localité du Grand-Duché, en vertu d’une décision de l’assemblée générale extra-

odinaire des associes.

Art. 6. Le capital social est fixé à douze mille cinq cents Euros (12.500,- EUR), représenté par cinq cents (500) parts

sociales d’une valeur nominale de vingt-cinq Euros (25,- EUR) chacune.

Les parts sociales ont été souscrites comme suit:
1) GS CAPITAL PARTNERS III OFFSHORE, L.P., préqualifiée, trois cent cinquante-deux actions ………………………

352

2) GOLDMAN, SACHS & CO. VERWALTUNGS GmbH, préqualifiée, cinquante-neuf actions …………………………

3) STONE STREET FUND 1999, L.P., préqualifiée, soixante-sept actions …………………………………………………………………

4) BRIDGE STREET FUND 1999, L.P., préqualifiée, vingt-deux actions ………………………………………………………………………

Total: cinq cents actions …………………………………………………………………………………………………………………………………………………………

500

Toutes les actions ont été intégralement libérées en espèces, de sorte que le montant de douze mille cinq cents Euros

(12.500,- EUR) est à la libre disposition de la société, ce dont il a été justifié au notaire instrumentant, qui le constate
expressément.

Art. 7. Le capital social pourra, à tout moment, être modifié dans les conditions prévues à l’article 199 de la loi

concernant les sociétés commerciales.

Art. 8. Chaque part sociale donne droit à une fraction proportionnelle au nombre de parts existantes de l’actif social

ainsi que des bénéfices.

Art. 9. Les parts sociales sont librement cessibles entre associés. Elles ne peuvent être cédées entre vifs à des non-

associés que moyennant l’agrément donné en assemblée générale des associés représentant au moins les trois quarts du
capital social.

Art. 10. Le décès, l’interdiction, la faillite ou la déconfiture de l’un des associés ne mettent pas fin à la société.
Art. 11. Les créanciers, ayants droit ou héritiers ne pourront, pour quelque motif que ce soit, faire apposer des

scellés sur les biens et documents de la société.

Art. 12. La société est administrée par un ou plusieurs gérants, associés ou non, nommés par l’assemblée des

associés.

Le ou les gérants ont vis-à-vis des tiers les pouvoirs les plus étendus pour agir au nom de la société dans toutes les

circonstances et pour faire ou autoriser les actes et opérations relatifs à son objet.

Art. 13. Le ou les gérants ne contractent en raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relativement aux

engagements régulièrement pris par eux au nom de la société; simples mandataires, ils ne sont responsables que de l’exé-
cution de leur mandat.

Le gérant est autorisé à verser des acomptes sur dividendes, aux conditions prévues par la loi.
Art. 14. Chaque associé peut participer aux décisions collectives, quel que soit le nombre de parts qui lui appar-

tiennent. Chaque associé a un nombre de voix égal au nombre de parts qu’il possède. Chaque associé peut se faire
valablement représenter aux assemblées par un porteur de procuration spéciale.

Art. 15. Les décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu’elles soient adoptées par des

associés représentant plus de la moitié du capital social. Toutefois, les décisions ayant pour objet une modification des

26745

statuts ou la liquidation de la société ne pourront être prises qu’à la majorité des associés représentant les trois quarts
du capital social.

Art. 16. L’année sociale commence le premier janvier et se termine le trente et un décembre de chaque année.
Le premier exercice commence aujourd’hui et finira le 31 décembre 1999.
Art. 17. Chaque année, au 31 décembre, les comptes sont arrêtés et le ou les gérants dressent un inventaire

comprenant l’indication des valeurs actives et passives de la société.

Art. 18. Tout associé peut prendre au siège social de la société communication de l’inventaire et du bilan.
Art. 19. Les produits de la société, constatés dans l’inventaire annuel, déduction faite des frais généraux et amortis-

sements et charges, constituent le bénéfice net.

Sur le bénéfice net, il est prélevé cinq pour cent pour la constitution d’un fonds de réserve jusqu’à que celui-ci ait

atteint dix pour cent du capital social. Le solde est à la libre disposition de l’assemblée des associés.

Art. 20. Lors de la dissolution de la société, la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateurs, associés ou non,

nommés par les associés qui en fixeront les pouvoirs et émoluments.

Art. 21. Pour tout ce qui n’est pas prévu dans les présents statuts, les associés s’en réfèrent aux dispositions légales

en vigueur. Le notaire soussigné constate que les conditions prévues par l’article 183 de la loi du 18 septembre 1933
sont remplies.

Frais

Pour les besoins de l’enregistrement, le capital souscrit est estimé à cinq cent quatre mille deux cent quarante-neuf

francs luxembourgeois (504.249,- LUF).

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève à environ quarante mille francs luxembourgeois (40.000,-
LUF).

Assemblée générale extraordinaire

Et aussitôt les associés, représentant l’intégralité du capital, se sont réunis en assemblée générale extraordinaire et

ont pris, à l’unanimité des voix, les résolutions suivantes:

1. Le siège social de la société est établi à L-2449 Luxembourg, 25A, boulevard Royal, Le Forum Royal.
2. Sont nommés gérants pour une durée illimitée:
- Madame Katherine B. Enguist, administrateur de sociétés, demeurant au 85 Broad Street, New York, NY 10004

(USA),

- Monsieur Timothy P.J. van Dijk, administrateur de sociétés, demeurant à Luxembourg.
La société est engagée en toutes circonstances par leur signature individuelle.
Le notaire soussigné, qui a personnellement la connaissance de la langue anglaise, déclare que les comparants l’ont

requis de documenter le présent acte en langue anglaise, suivi d’une version française, et en cas de divergence entre le
texte anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Dont acte, fait et passé à Hesperange, en l’étude du notaire instrumentant, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée à la comparante, celle-ci a signé le présent acte avec le notaire.
Signé: E. De Vries, G. Lecuit.
Enregistré à Luxembourg, le 12 mai 1999, vol. 116S, fol. 75, case 5. – Reçu 5.042 francs.

Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Hesperange, le 20 mai 1999.

G. Lecuit.

(24304/220/234) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 31 mai 1999.

NIKKO MULTIHULL FUND, Fonds Commun de Placement.

—

MANAGEMENT REGULATIONS

1) The Fund

NIKKO MULTIHULL FUND (hereafter referred to as the «Fund») organized under the laws of the Grand Duchy of

Luxembourg as a mutual investment fund (fonds commun de placement), is an unincorporated co-proprietorship of the
transferable securities (hereinafter referred to as «securities») of the Fund, managed in the interest of its co-owners
(hereafter referred to as the «unitholders») by TOTAL ALPHA INVESTMENT MANAGEMENT COMPANY S.A.
(hereafter referred to as the «Management Company»), a company incorporated under the laws of Luxembourg and
having its registered office in Luxembourg. The Fund is organized under the law of 19th July, 1991 concerning underta-
kings for collective investment the securities of which are not intended to be placed with the public. The assets of the
Fund, which are held in custody by NIKKO BANK (LUXEMBOURG) S.A. (hereafter referred to as the «Custodian») are
segregated from those of the Management Company and those of other funds managed by the Management Company.
By the acquisition of Units of the Fund, any unitholder fully accepts these management regulations which determine the
contractual relationship between the unitholders, the Management Company and the Custodian.

2) The Management Company

The Fund is managed on behalf of the unitholders by the Management Company which shall have its registered office

in Luxembourg.

26746

The Management Company is invested with the broadest powers to administer and manage the Fund, subject to the

restrictions set forth in Article 6 hereafter, on behalf of the unitholders, including but not limited to, the purchase, sale,
subscription, exchange and receipt of securities and the exercise of all the rights attached directly or indirectly to the
assets of the Fund.

The Board of Directors of the Management Company (hereinafter the «Board of Directors») shall determine the

investment policy of each Sub-fund (as defined hereafter) within the restrictions set forth in Article 6 hereafter.

The Board of Directors of the Management Company may appoint a general manager or managers and/or admini-

strative agents to implement the investment policy and administer and manage the assets of the Fund.

The Management Company, any investment advisers and the distributors are entitled to fees, payable monthly,

quarterly or annually, in advance or in arrears, based on the average of the net assets of the Sub-fund during the relevant
period. The total of such fees to be paid out of the assets of the Sub-fund in respect of each Sub-fund (as defined in 4
below) may not exceed an annual rate of 3% of the net assets attributable to such Sub-fund not inclusive of any perfor-
mance fee payable in respect of a Sub-fund as disclosed in the marketing documents of such Sub-fund.

In order to reduce operational and administrative charges while allowing a wider diversification of the investments,

the Management Company may decide that part or all of the assets of the Sub-fund will be co-managed with assets
belonging to other Luxembourg collective investment schemes.

3) The Custodian

The Management Company shall appoint and terminate the appointment of the Custodian. NIKKO BANK (LUXEM-

BOURG) S.A., a corporation organized under the laws of Luxembourg with its head office in Luxembourg, has been
appointed Custodian.

The Custodian or the Management Company may terminate the appointment of the Custodian at any time upon 90

days written notice delivered by the one to the other. In the event of termination of the appointment of the Custodian,
the Management Company will use its best endeavours to appoint within 2 months of such termination, a new custodian
who assumes the responsibilities and functions of the Custodian under the Management Regulations. Pending the
appointment of a new Custodian, the Custodian shall take all necessary steps to ensure good preservation of the
interests of the unitholders. After termination as aforesaid, the appointment of the Custodian shall continue thereafter
for such period as may be necessary to the transfer of all assets of the Fund to the new Custodian.

The Custodian shall assume its functions and responsibilities in accordance with Articles 16, 17 (1) and 17 (2) a), c),

d) and e) of the law of March 30, 1988 on collective investment undertakings.

The Custodian may hold assets as a fiduciary in accordance with the provisions of the grand ducal decree of July 19,

1983 on fiduciary contracts entered into by Luxembourg banks. The Custodian may entrust banks and financial institu-
tions with the custody of such securities.

The Custodian may hold securities in fungible or non-fungible accounts with such clearing houses as the Custodian

may determine. It will have the normal duties of a bank with respect to the Fund’s deposits of cash and securities. The
Custodian may only dispose of the assets of the Fund and make payments to third parties on behalf of the Fund on
receipt of instructions from the Management Company or its appointed agents.

Upon receipt of instructions from the Management Company, the Custodian will perform all acts of disposal with

respect to the assets of the Fund.

The Custodian is entitled to a fee based on the net assets of the Sub-fund as determined from time to time by

agreement between the Management Company and the Custodian. Such fee is payable quarterly.

4) The Sub-funds

Units may be issued in different sub-funds (hereafter the «Sub-fund» or the «Sub-funds»). If different Sub-funds are in

issue, a separate portfolio of investments of assets is maintained for each Sub-fund. The assets of the different Sub-funds
are separately invested in accordance with their respective investment policies and objectives which are described in one
or more Appendixes to this Prospectus.

The Management Company may from time to time decide to issue Units in further Sub-funds upon approving further

Appendices to this Prospectus.

The appendix relating to each Sub-fund will also provide for the duration and the reference currency of the concerned

Sub-fund. If no duration is provide by the appendix relating to each Sub-fund it is deem to be established for an undeter-
mined period. Notwithstanding its duration, any Sub-fund may be dissolved upon decision of the Management Company
with the approval of the Custodian.

All units within the same Sub-fund have equal rights with all other units of their Sub-fund as to dividends and proceeds

in a liquidation. The Management Regulations do not provide for meetings of unitholders.

The Management Company may further decide to create within each Sub-fund two or more classes of units whose

assets will be commonly invested pursuant to the specific investment policy of the Sub-fund concerned but where a
specific sales and redemption charge structure, fee structure, distribution structure or hedging policy is applied to each
class of units. If, within any Sub-fund, there are created different classes of units as described in the preceding sentence,
the appendix relating to that specific Sub-fund will describe the characteristics of the different classes and comprise any
other information or disclosures which might be required in that respect.

By agreement between the Management Company and the Custodian a Sub-fund may be closed down by merger into

another Sub-fund (the «new Sub-fund») . In addition, such merger may be decided if the interests of the unitholders of
any of the Sub-funds concerned so warrant. The decision of the merger will be published or notified to the unitholders
concerned prior to the effective date of the merger and the publication or notification will indicate the reasons for, and
the procedures of, the merger operations and information in relation to the new Sub-fund.

26747

Upon decision of the Management Company any Sub-fund may be split into several Sub-funds with the same or

different characteristics by a corresponding split of the portfolio of the Sub-fund to be split. The Management Company
may not decide a split of Sub-funds if the rights of any unitholder(s) of any of the resulting Sub-funds are changed in any
way unless the unitholder(s) concerned has (have) specifically agreed to such changes or unless the unitholder(s)
concerned has (have) received adequate prior notice with the option to redeem its (their) units, without charge, prior
to the date the split becomes effective.

In accordance with the following paragraph, the Management Company may, upon the Investment Adviser’s advice,

stop the management of any Sub-fund and consider its liquidation when it believes that it is impossible or difficult to
achieve the investment objective of such Sub-fund due to the occurrence of any unforeseeable events in the markets and
securities in which a Sub-fund invests.

By agreement between the Management Company and the Custodian, (i) a Sub-fund may be liquidated at any time and

unitholders of such Sub-fund will be entitled to the net liquidation proceeds of the assets of the Sub-fund or (ii) a Sub-
fund may be liquidated at any time and units of another Sub-fund may be allocated to the unitholders of the Sub-fund to
be liquidated against contribution in kind of the assets of such Sub-fund (to be valued by an auditor’s report) to the other
Sub-fund. A liquidation as contemplated in (ii) can only be made if such liquidation is justified by the size of the liquidated
Sub-fund, by a change of the economical or political situation affecting the Sub-fund or is made for any other reason to
assure the best interest of the unitholders concerned.

In case of liquidation of a Sub-fund as described above, all unitholders of the concerned Sub-fund will receive two

weeks prior notice of such liquidation in writing. Until the effective date for the cancellation, unitholders may continue
to redeem their units at the applicable net asset value on any Dealing Day reflecting provisions made to cover expenses
resulting from the liquidation of the Sub-fund.

5) Investment policy

The name and the investment policy and objectives of each Sub-fund in issue is set out in the Appendix to the

Prospectus relating to the concerned Sub-fund.

The Management Company may, on behalf of each Sub-fund, if permitted by their relevant appendix, for the purpose

of active management, enter into special structured transactions like currency overlay if so describe in the investment
policy of the prospectus.

6) Investment restrictions

By acquiring Units in the Sub-fund, every Unitholder approves and fully accepts that the Management Regulations shall

govern the relationship between the Unitholders, the Management Company and the Custodian.

Subject to the approval of the Custodian, the Management Regulations may be amended by the Management

Company in whole or in part, in which case shareholders will be informed by registered mail.

Amendments will become effective upon their publication in the Mémorial.
The Management Regulations determine the restrictions with which the Management Company shall comply in

managing the assets of the Fund.

If the Investment Policy of any new Sub-fund in the Umbrella allow commitments exceeding its Total Net Asset, the

Promotor of the Fund will take all steps necessary in order that commitments of such sub-fund will not be supported by
the other sub-funds. Therefore, creditors of the concerned sub-fund will be required to limit their potential resorts to
assets of such sub-fund, to the exclusion of any other sub-fund.

These restrictions are only applicable if the below mentioned financial instrument are specifically described in the

relevant appendix of each Sub-fund. Otherwise the Sub-fund is not allowed to invest in these financial instruments.

Such restrictions are at present as follows:
I- Investment Restrictions applicable to sub-funds willing to have active investment in Derivatives:
i) Each Sub-fund may only enter into futures contracts dealt in on an organised market. Futures contracts underlying

options or contracts entered into with first class financial institutions specialised in this type of transaction must also
comply with this condition.

ii) Each Sub-fund may not enter into commodity contracts other than commodity futures contracts.
iii) Each Sub-fund may only acquire call and put options which are dealt in on an organised market, comprising also

OTC option contracts, entered into with first class financial institutions specialised in this type of transactions.

iv) Each Sub-fund must ensure an adequate spread of investment risks by sufficient diversification.
v) Except if otherwise stipulated in the relevant Appendix, each Sub-fund may not hold an open forward position in

any single futures contract for which the margin requirement represents 5% or more of the net assets of each Sub-fund.
This rule also applies to open positions resulting from options written.

vi) Except if otherwise stipulated in the relevant Appendix, premiums paid to acquire options outstanding having

identical characteristics may not exceed 5% of the net assets of each Sub-fund.

vii) Except if otherwise stipulated in the relevant Appendix, each Sub-fund may not hold an open position in futures

contracts concerning a single commodity or a single category of financial futures, for which the margin required repre-
sents 20% or more of the net assets of such Sub-fund. This rule also applies to open positions resulting from options
written.

viii) No more than 70% of the net assets of each Sub-fund will be invested, at any one time, as margin (initial and

variation) or as option premium, the remaining 30% of the net assets constituting a liquidity reserve to be held in cash
or in regularly negotiated money market instruments or in government bonds.

II- Investment Restrictions applicable to sub-funds willing to have classic investments and investments in derivatives

for purpose of efficient portfolio management.

26748

i) Investments in stocks, bonds, convertible bonds, notes, debentures or warrants on securities shall be subject to the

following restrictions:

a) Except if otherwise stipulated in the relevant Appendix each Sub-fund may not invest more than 15% of its net

assets in securities not listed on a exchange, nor dealt in on another regulated market which operates regularly and is
recognised and open to the public;

b) The Fund may not acquire more than 15% of the securities of the same kind issued by the same issuing body;
c) Except if otherwise stipulated in the relevant Appendix, each Sub-fund may not invest more than 15% of its net

assets in securities issued by the same issuing body;

provided that these restrictions are not applicable to securities issued or guaranteed by a member state of the OECD

or their local authorities or public international bodies with EU, regional or world-wide scope.

ii) The Management Company will not borrow, on behalf of each Sub-fund in excess of 10% of the net assets of such

Sub-fund and any such borrowings shall only be made on a temporary basis and not for investment purposes.

iii) The Management Company may not make investments for the purpose of exercising control or management.
iv) The Management Company may not, on behalf of each Sub-fund, purchase or sell real estate.
v) The Management Company may not, on behalf of each Sub-fund, make loans to, or act as guarantor for, third

parties.

vi) Except if otherwise stipulated in the relevant Appendix, The Management Company may not invest the assets of

each Sub-fund in securities of other investment companies or trusts if such investment causes the value of the holdings
of such Sub-fund in the securities of such investment companies or trusts to exceed 10% of such Sub-fund’s total net
assets. Investments will only be made in investment companies or trusts which have a similar investment policy and
comparable investment restrictions, assuring risk diversification, than the Fund. No investments will be made in
collective investment undertakings whose object is to invest in other collective investment undertakings. Further, if any
investment is made in investment companies or trusts having the same promoter as the Fund, no issue commission or
other acquisition fee and no management or advisory fee may be charged on the assets of the Fund so invested.

vii) The Management Company may employ techniques and instruments relating to transferable securities under the

conditions and within the limits laid down by law, regulation or administrative practice provided that such techniques or
instruments are used for the purpose of efficient portfolio management. With respect to options:

a) The Management Company may not invest in put or call options on securities unless:
i) such options are quoted in a stock exchange or dealt in on a regulated market; and
ii) the acquisition price of such options does not exceed, in terms of premium, 15% of the total net assets of each

Fund;

b) the Management Company may not sell call options on securities unless:
i) such securities are already held; or
ii) the aggregate of the exercise prices of call options on securities which are not held by a Fund may not exceed 25%

of such Fund’s net assets and the Management Company must be at any time in the position to ensure, on behalf of such
Fund the coverage of such uncovered call options.

c) the Management Company may not write put options on securities unless the relevant Fund holds sufficient liquid

assets to cover the aggregate of the exercise prices of such options written;

viii) The Management Company may not deal, on behalf of each Fund, in financial futures, except that:
a) for the purpose of hedging the risk of the fluctuation of the value of the portfolio securities each Fund may have

outstanding commitments in respect of financial futures sales contracts not exceeding the corresponding risk of
fluctuation of the value of the corresponding portion of each Fund’s portfolio;

b) for the purpose of efficient portfolio management the Management Company, on behalf of each Fund, may enter

into financial futures purchase contracts in order to facilitate changes in the allocation of each Fund’s assets between
markets or in anticipation of or in a significant market sector advance, provided that the Fund concerned hold sufficient
cash, short dated debt securities or instruments (other than the liquid assets which might have to be held by each Fund
pursuant to restriction vii) c) above), or securities to be disposed of at a predetermined value to match the underlying
exposure of any such futures positions.

ix) The Management Company may not deal, on behalf of each Fund, in index options except that:
a) for the purpose of hedging the risk of the fluctuation of its portfolio securities the Management Company, on behalf

of each Fund, may sell call options on stock indexes or acquire put options on stock indexes. In such event the value of
the underlying securities included in the relevant stock index option shall not exceed, together with outstanding commit-
ments in financial futures contract entered into for the same purpose, the aggregate value of the portion of the securities
portfolio to be hedged; and

b) for the purpose of the efficient management of its securities portfolio the Management Company, on behalf of each

Fund, may acquire call options on stock indexes mainly in order to facilitate changes in the allocation of each Fund’s
assets between markets or in anticipation of or in a significant market sector advance, provided the value of the under-
lying securities included in the relevant stock index options is covered by cash, short dated debt securities and instru-
ments (other than the liquid assets which might have to be held by each Fund pursuant to restrictions vii) c) and viii) b)
above) or securities to be disposed of at predetermined prices;

provided however that the aggregate acquisition cost (in terms of premiums paid) of options on securities and index

options purchased by the Management Company, on behalf of each Fund, shall not exceed 15% of the net assets of each
Fund.

The Management Company may, on behalf of each Fund, enter into the transactions referred to under viii) and ix)

above only if these transactions concern contracts which are traded on a regulated market operating regularly, being
recognised and open to the public. With respect to options referred above, the Management Company, on behalf of

26749

each Fund, may enter into OTC option transactions with first class financial institutions participating in this type of
transactions if such transactions are more advantageous to each Fund or if quoted options having the required features
are not available.

x) Except in the context of Currency Overlay as described in the Prospectus investment policy and where permitted

in the relevant appendix of each Sub-fund, the Management Company may, on behalf of each Sub-fund, for the purpose
of hedging currency risks, have commitments in outstanding forward currency contracts or enter into currency swaps,
for amounts not exceeding, respectively, the aggregate value of securities and other assets held by the Sub-fund denomi-
nated in the currency to be hedged, provided however that the Management Company may also purchase the currency
concerned through a cross transaction (entered into through the same counterpart) should the cost thereof be more
advantageous to the Sub-fund. The Management Company may enter into these currency forward contracts or swap
arrangements with highly rated financial institutions.

The Management Company need not comply with the investment limit percentages above when exercising

subscription rights attaching to securities which form part of the Fund’s assets.

If such percentages are exceeded for reasons beyond the control of the Management Company or as a result of the

exercise of subscription rights, the Management Company must adopt as a priority objective for its sales transactions
the remedying of that situation, taking due account of the interests of the Fund’s unitholders.

Each Sub-fund shall not sell, purchase or loan securities (except Units of the Sub-fund) to or receive loans from (a)

the Management Company, (b) its affiliated companies, (c) any director of the Management Company or its affiliated
companies, or (d) any major Unitholder thereof (meaning a Unitholder who holds, on his own account whether in his
own or other name (as well as a nominee’s name), 10% or more of the total issued and outstanding Units of such
company) acting as principal or for its own account, unless the transaction is made within the restrictions set forth in
the Management Regulations, and, either (i) at a price determined by current publicly available quotations, or (ii) at
competitive prices or interest rates prevailing from time to time, on internationally recognised securities markets or
internationally recognised money markets.

Each Sub-fund may not grant loans or act as a guarantor on behalf of third parties.
The Management Company may lend each Sub-fund’s portfolio securities, if permitted in the relevant appendix, to

specialized banks, credit institutions and other financial institutions of high standing, or through recognized clearing insti-
tutions such as CEDEL or EUROCLEAR.

The lending of securities will be made for periods not exceeding 30 days. Loans will be secured continuously by colla-

teral consisting of cash, and/or of securities issued or guaranteed by member states of the OECD or by their local autho-
rities which at the conclusion of the lending agreement, must be at least equal to the value of the global valuation of the
securities lent. The collateral must be blocked in favor of the Sub-fund until termination of the lending contract.

Lending transactions may not be carried out on more than 50% of the aggregate market value of the securities of the

portfolio, provided however that this limit is not applicable where the Management Company has the right to terminate
the lending contract at any time and obtain restitution of the securities lent. Any transaction expenses in connection
with such loans may be charged to the Sub-fund.

The Management Company may, on behalf of each Sub-fund if permitted in the relevant appendix, enter, either as

purchaser or seller, into repurchase agreements with highly rated financial institutions specialized in this type of
transaction. During the lifetime of the repurchase agreements, the Management Company may not sell the securities
which are the object of the agreement either before (i) the repurchase of the securities by the counterparty has been
carried out or (ii) the repurchase period has expired. The Management Company must ensure to maintain the impor-
tance of purchased securities subject to repurchase obligation at a level such that it is able, in respect of the Sub-fund,
to repurchase Units at the request of the unitholders.

The Management Company may from time to time impose further investment restrictions as shall be compatible with

or in the interests of the Unitholders, in order to comply with the laws and regulations of the countries where the Units
of the Fund are placed.

7) Restrictions on issue of Units and transfer of Units

The Fund has been organised under the Luxembourg law of 19th July, 1991 concerning undertakings for collective

investment the securities of which are not intended to be placed with the public.

The sale of Units in the Fund is restricted to institutional investors and the Management Company will not accept to

issue Units to persons or companies who may not be considered as institutional investors. Further, the Management
Company will not give effect to any transfer of Units which would result in a non-institutional investor becoming a
unitholder in the Fund.

The Management Company will refuse the issue of Units or the transfer of Units, if there is not sufficient evidence

that the person or company to which the Units are sold or transferred is an institutional investor.

In considering the qualification of a subscriber or a transferee as an institutional investor, the Management Company

will have due regard to the guidelines or recommendations (if any) of the competent supervisory authorities.

Institutional investors subscribing in their own name, but on behalf of a third party, must certify to the Management

Company that such subscription is made on behalf of an institutional investor as aforesaid and the Management
Company will require evidence that the beneficial owner of the Units is an institutional investor.

Units of any Sub-fund may not be transferred to any person or any entity without prior consent of the Management

Company and the Custodian, which consent can only be withheld, in the circumstances described above, in the circum-
stances described in the following paragraph or in any other circumstances where any such transfer would be detri-
mental to such Sub-fund or its unitholders.

26750

Neither the Management Company nor the Custodian shall give its prior consent to the transfer of units of any Sub-

fund if, as a result of such transfer, the number of holders (including beneficial owners, but excluding non-residents of
Japan as defined by Item 6, Paragraph I of Article 6 of Foreign Exchange and Foreign Trade Control Law of Japan, Law
No. 228, 1949) of units of such Sub-fund (including newly issued units which are of same kind with those of the Sub-fund
as defined under Article 1-6 of the Enforcement Order of the Securities and Exchange Law of Japan, and which were
issued within 6 months before the date of issue of the Units) will become 50 or more.

In case where the transferees are residents of Japan, if the Units are registered in the name of a nominee, for the

purpose of ascertaining if the transfer of units can be made in accordance with the restrictions set forth in the preceding
paragraph, and/or if the transferees are residents of Japan, the Management Company and/or the Custodian may rely on
a confirmation statement made by such nominee on the matter referred to in the preceding paragraph.

Furthermore, the Management Company may:
(a) reject at its discretion any application for purchase of units;
(b) repurchase at any time the units held by unitholders who are excluded from purchasing or holding units.
The Units have not been registered under the United States Securities Act of 1933 and may not be offered directly or

indirectly in the United States of America (including its territories and possessions), to nationals or residents thereof or to
persons normally resident therein, or to any partnership or persons connected thereto unless pursuant to any applicable
statute, rule or interpretation available under United States law which the Management Company deems acceptable to it.

8) Issue of Units

Units of each Sub-fund shall be issued by the Management Company, provided payment is made to the Custodian

within such period as the Management Company may from time to time determined.

Each unit of each class in each Sub-fund is, upon issue, entitled to participate equally with all other units of the same

class of such Sub-fund in any distribution upon declaration of dividends in respect of such class or upon liquidation.

Units in each Sub-fund may be issued on any day which is a Valuation Date, which is defined for each Sub-fund in the

relevant appendix, subject to the right of the Management Company at its discretion as stated hereafter, temporarily to
discontinue such issue.

The Management Company shall issue certificates in registered form.
Each certificate shall carry the signatures of the Management Company and the Custodian, both of which may be in

facsimile. In the absence of a request for certificates investors will be deemed to have requested that no certificate be
issued in respect of their Units and a confirmation will be delivered instead.

The issue price per unit of each Sub-fund will be the net asset value per unit of the relevant Sub-fund determined on

the Valuation Date on which the application for issue of units is accepted, plus a sales charge of up to 3% of the net asset
value in favour of banks and financial institutions acting in connection with the placing of the Units. The sales charge shall
in no case exceed the maximum permitted by the laws, regulations and practice of any country where the Units are sold.

The currency of payment will be the currency in which the relevant Units are denominated.
If the Management Company so decides, payment for Units may also be made by a contribution in kind, in which case

such contribution will be valued by the auditor of the Fund.

Unit certificates or confirmation statements will be available to subscribers or their banks at the offices of the

Management Company not later than seven Luxembourg bank business days from the date of subscription and payment
of the subscription price.

Pursuant to the Luxembourg law of 7th July, 1989 on the fight against Drug Addiction and Money Laundering and IML

Circulars 91/75 and 94/112, professional obligations have been outlined to prevent the use of undertakings for collective
investment for money laundering purposes. If, in relation to a subscription for Units, a cheque or direct transfer is drawn
on the account of a person other than the investor, the Company may be required by law to verify the identity of the
investor. If it has to do this, it will ask for the original of a document which contains the name and address of the investor.
In addition, if the original application is for a lump sum of the equivalent of U.S. $ 10,000.- or more, and payment is
debited from an account at an institution other than an EU bank or UK building society, it will help if the application
includes suitable verification. Absence of verification will not delay investment, but if the investor is not willing to
provide, within a reasonable period, the information the Company is required to obtain the Company will redeem the
Units issued to the investor and return the proceeds (which may be more or less than the original investment) to the
account from which the original subscription was made.

9) Determination of Net Asset Value

The Net Asset Value of Units of each Sub-fund in the Fund shall be expressed in the reference currency of the

relevant Sub-fund as a per unit figure.

The net asset value of the Units of each sub-fund in the Fund, will be determined by the Management Company, or

its appointed agents, on each valuation day defined for each sub-fund in the relevant appendix. The net asset value per
unit is calculated by dividing the value of the assets less the liabilities (including any provisions considered by the
Management Company to be necessary or prudent) of each sub-fund by the total number of Units outstanding as of the
close of business in Luxembourg on the preceding bank business day.

To the extent possible, investment income, interest payable, fees and other liabilities (including management fees) will

be accrued daily.

Unless otherwise provided in the Appendix of the concerned Sub-fund, the assets of the Fund will be valued as

follows:

(a) securities listed on a Stock Exchange or traded on any other regulated market will be valued at the last available

price on such Stock Exchange or market. If a security is listed on several Stock Exchanges or markets, the last available
price at the Stock Exchange or market which constitutes the main market for such securities, will be determining;

26751

(b) securities not listed on any Stock Exchange or traded on any regulated market will be valued at their last available

market price;

(c) securities for which no price quotation is available or for which the price referred to in (a) and/or (b) is not repre-

sentative of the fair market value, will be valued prudently, and in good faith on the basis of their reasonable foreseeable
sales prices;

(d) The value of any cash on hand, on loan or on deposit. bills, demand notes, promissory notes and accounts recei-

vable, prepaid expenses, cash dividends, interest and such other payments shall be deemed to be the full amount thereof
(less any applicable withholding tax) unless the Management Company shall have determined that any such asset is not
worth the full amount thereof, in which event the value thereof shall be deemed to be such value as the Management
Company shall deem to be the reasonable value thereof;

(e) If the sub-fund has sold or granted a call option over a security that it owns the final date for the exercise of which

has not passed, there shall be taken into account the market value of such security regardless of the option position;

(f) Any interest-bearing instruments shall be valued at cost plus accrued interest from its date of acquisition, adjusted

by an amount equal to the algebraic sum of (I) any accrued interest paid on its acquisition and (II) any premium or
discount from its face amount paid or credited at the time of its acquisition, multiplied by a fraction the numerator of
which is the number of days elapsed from its date of acquisition to the relevant valuation day and the denominator of
which is the number of days between such acquisition date and the maturity date of such instruments;

(g) Futures and options shall be valued at their liquidating value based upon the settlement price on the exchange on

which the particular future or option is traded, provided that if a future or option could not be liquidated on the days as
of which the net asset value is determined due to the operation of daily limits or other rules of such exchange or other-
wise, the settlement price on the first subsequent day on which such future or option could be liquidated shall be the
basis for determining the liquidating value of such future or option for such day;

(h) In the case of any security, derivative instrument or other property which in the opinion of the Management

Company would not be appropriately valued as above provided, the value thereof shall be determined from time to time
in such manner as the Management Company shall from time to time determine;

(i) In the case of any asset realized or contracted to be realized at a known value, the net proceeds of such realization

shall be taken into account in lieu of any other method of determining the value of such asset;

(j) The value of any interests in any investment fund purchased by the sub-fund shall be the net asset value of such

interest as most recently reported by such investment fund;

(k) The value of any assets shall be determined having regard to the full amount of any currency premium or discount

which may be relevant;

(l) In relation to any other asset the value of such asset shall be based on a determination by the Management

Company with advice from the Trading Manager as to the broadest and most representative market for such asset; and

(m) in relation to any asset (or liability) the value of such asset or liability shall be the amount which the Management

Company determines represents the fair value thereof as determined in accordance with Luxembourg generally
accepted accounting principles or otherwise determined in good faith.

In the event that extraordinary circumstances render such a valuation impracticable or inadequate, the Management

Company is authorized, prudently and in good faith, to follow other rules in order to achieve a fair valuation of the assets
of the Fund.

The Management Company may temporarily suspend the determination of the net asset value of Units of each Sub-

fund and in consequence the issue and repurchase of units in any of the following events:

- when one or more Stock Exchanges or markets, which provide the basis for valuing a substantial portion of the

assets of the Fund, or when one or more foreign exchange markets in the currency in which a substantial portion of the
assets of the Fund are denominated, are closed otherwise than for ordinary holidays or if dealings therein are restricted
or suspended;

- when, as a result of political, economic, military or monetary events or any circumstances outside the responsibility

and the control of the Management Company, disposal of the assets of the Fund is not reasonably or normally
practicable without being seriously detrimental to the interests of the unitholders;

- in the case of a breakdown in the normal means of communication used for the valuation of any investment of the

Fund or if, for any reason, the value of any asset of the Fund may not be determined as rapidly and accurately as required;

- if, as a result of exchange restrictions or other restrictions affecting the transfer of funds, transactions on behalf of

the Fund are rendered impracticable or if purchases and sales of the Fund’s assets cannot be effected at normal rates of
exchange.

If the creation of different classes of units within a Sub-fund might give rise to additional events which might require

a suspension of the net asset value calculation for such Sub-fund, or any class within such Sub-fund, the relevant case(s)
of suspension will be specifically disclosed in the appendix of the relevant Sub-fund.

Any such suspension will be notified to those unitholders who have applied for repurchase if in the opinion of the

Management Company such suspension is likely to exceed one week.

10) Repurchase

Unitholders may at any time request repurchase of their Units of any Sub-fund.
Application for repurchase must be made in writing to the Management Company.
Unless otherwise described in an Appendix of a specific Sub-fund, repurchase will be made at the net asset value

determined for the relevant class of Units on the Valuation Date on which the request is received as determined in
accordance with the terms of Article 9) above provided the request is received prior to 2.00 p.m., Luxembourg time,

26752

on that day, or such other valuation date if extraordinary market condition so required, as from time to time decided
by the Management Company. No repurchase fee will be charged.

The Management Company shall ensure that an appropriate level of liquidity is maintained in the Sub-fund so that,

under normal circumstances, repurchase of Units of any Sub-fund may be made promptly upon request by unitholders.

If redemption applications are received in respect of any one Valuation Day for redemptions aggregating 15% or more

of the outstanding Units of a Sub-Fund or Class of a Sub-Fund, the Custodian Bank and the Company may decide to delay
the calculation of the redemption price of the Units of that Sub-Fund or Class until the Company has sold the corre-
sponding assets (which it will endeavour to do without unnecessary delay). In such event, the Company shall calculate
the net asset value on the basis of prices at which it sold investments to meet the redemption requests. In such cases,
payment may also be made, with the approval of the Unitholders concerned, in specie in the form of the Company’s
assets which will be valued in an auditor’s report and in such manner as the Directors may determine.

The repurchase price of the Units of the concerned Sub-fund may, depending on the applicable net asset value of Units

of the concerned Sub-fund applicable on the date of repurchase, be higher or lower than the price paid at the time of
subscription.

Payment of the repurchase price will be made by the Custodian or its agents in the currency in which the relevant

Units are denominated.

11) Conversion of Units

No conversion of units from a Sub-fund to another Sub-fund is allowed unless specifically indicated in the Appendices

of the Sub-funds concerned.

12) Charges of the Fund

The Management Company, the Custodian and the Investment Advisers are entitled, for each Sub-fund, to fees

disclosed in the Appendix of the concerned Sub-fund.

Distributor or its agents may be entitled in respect of certain Sub-funds to an annual fee which (if any) is disclosed in

the Appendix of the concerned Sub-fund.

The other costs charged to the Fund include:
- all taxes which may be due on the assets and the income of the Fund;
- the reasonable disbursements and out-of-pocket expenses (including without limitation telephone, telex, cable and

postage expenses, incurred by the Custodian and any custody charges of banks and financial institutions to whom the
custody of assets of the Fund is entrusted);

- usual banking fees due on transactions involving securities held in the portfolio of the Fund (such fees to be included

in the acquisition price and to be deducted from the selling price);

- the remuneration and out-of-pocket expenses of the Registrar and Transfer Agent, Domiciliary Agent, Admini-

strative Agent and Paying Agent;

- legal and auditing expenses incurred by the Management Company or the Custodian while acting in the interests of

the unitholders;

- the cost of printing certificates; the cost of preparing, and/or filing and printing of the Management Regulations and

all other documents concerning the Fund, including registration statements and prospectuses and explanatory
memoranda with all authorities including local securities dealers’ associations having jurisdiction over the Fund or the
offering of Units of the Fund; the cost of preparing, in such languages as are necessary for the benefit of the unitholders,
including the beneficial holders of the Units, and distributing annual and semi-annual reports and such other reports or
documents as may be required under the applicable laws or regulations of the above-cited authorities; the cost of
accounting, bookkeeping and calculating the net asset value; the cost of preparing and distributing notices to the
unitholders; lawyers’ and auditor’s fees; and all similar administrative charges, including expenses directly incurred in
offering or distributing the Units.

All recurring charges will be charged first against income, then against capital gains and then against assets. Other

charges may be amortised over a period not exceeding three years.

Due to the fact that no conversion of units from a Sub-fund to another Sub-fund is allowed the costs and expenses of

the setting up of the Fund will be borne by the Fund and the costs and expenses of the setting up of any Sub-fund will
be borne by the relevant Sub-funds.

Nevertheless if specifically indicated in the Appendices of the Sub-funds concerned that conversion is allowed with

others specified Sub-funds than the costs and expenses of the setting up of these Sub-funds will be borne by this group
of Sub-funds. These costs may be directly written off or amortised over a period not exceeding 5 years.

13) Accounting year, Audit

The accounts of the Fund are closed each year on 31st January. The reference currency of the Fund is the United

States Dollar.

The accounts of the Management Company will be audited by auditors appointed by Management Company.
The Management Company shall also appoint an auditor who shall, with respect to the assets of the Fund, carry out

the duties prescribed by Luxembourg law.

14) Dividends

The Management Company may declare dividends for each Sub-fund to the extent permitted by Luxembourg law.

The dividend policy of each Sub-fund shall be decided by the Management Company and disclosed in the Prospectus
issued by the Fund.

26753

No distribution may be made as a result of which the total net assets of the Fund would fall below the equivalent in

United States dollars of 50,000,000.- Luxembourg francs.

Dividends not claimed within five years from their due date will lapse and revert to the Sub-fund.

15) Amendment of the Management Regulations

The Management Company may, upon approval of the Custodian, amend these Management Regulations in whole or

in part at any time.

Amendments will become effective on the day of their publication in the Mémorial, Recueil des Sociétés et Associa-

tions of Luxembourg.

16) Publications

The latest net asset value, the issue price and the repurchase price per unit of each Sub-fund will be available in

Luxembourg at the registered office of the Management Company, or its appointed agents, and the Custodian.

The audited annual report and the unaudited semi-annual report of the Fund are made available to the unitholders at

the registered offices of the Management Company, or its appointed agents, and the Custodian.

Any amendments to these Management Regulations will be published in the Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations of Luxembourg.

17) Duration of the Fund, Liquidation

The Fund is established for an undetermined period. The Fund and any Sub-fund may be dissolved at any time by

mutual agreement between the Management Company and the Custodian. Any notice of dissolution of the Fund will be
published in the Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations of Luxembourg and in at least three newspapers with
appropriate distribution, at least one of which must be a Luxembourg newspaper, to be determined jointly by the
Management Company and the Custodian.

Any Sub-fund shall be established for a limited period and such period shall be set forth in the Prospectus.
Issuance and repurchase of Units will cease at the time of the decision or event leading to the dissolution.
The Management Company will realise the assets of the Fund in the best interests of the unitholders and the

Custodian, upon instructions given by the Management Company, will distribute the net proceeds of the liquidation,
after deducting all liquidation expenses, among the unitholders in proportion of the Units held.

The liquidation or the partition of the Fund or any Sub-fund may not be requested by a unitholder, nor by his heirs

or beneficiaries.

18) Statute of limitation

The claims of the unitholders against the Management Company or the Custodian will lapse five years after the date

of the event which gave rise to such claims.

19) Applicable law, Jurisdiction and governing language

Disputes arising between the unitholders, the Management Company and the Custodian shall be settled according to

Luxembourg law and subject to the jurisdiction of the District Court of Luxembourg, provided, however, that the
Management Company and the Custodian may subject themselves and the Fund to the jurisdiction of courts of the
countries, in which the Units of the Fund are offered and sold, with respect to claims by investors resident in such
countries and, with respect to matters relating to subscriptions and repurchases by unitholders resident in such
countries, to the laws of such countries. English shall be the governing language for these Management Regulations.

Management Regulations as of 1st June 1999.
Luxembourg, 25th May 1999.

TOTAL ALPHA INVESTMENT

NIKKO BANK

MANAGEMENT COMPANY S.A.

(LUXEMBOURG) S.A.

Signatures

Enregistré à Luxembourg, le 10 juin 1999, vol. 524, fol. 37, case 6. – Reçu 500 francs.

Le Receveur ff. (signé): Signature.

(26593/000/534) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 juin 1999.

GTT LUX INVESTMENT, S.à r.l., Société à responsabilité limitée unipersonnelle.

Registered office: L-2449 Luxembourg, 25A, boulevard Royal.

—

STATUTES

In the year one thousand nine hundred and ninety-nine, on the third of May.
Before Us, Maître Gérard Lecuit, notary residing in Hesperange.

There appeared:

GS CAPITAL PARTNERS III, L.P., with registered office at 85 Broad Street, New York 10004, USA,
here represented by Mrs Esther de Vries, economic counsel, residing in Luxembourg,
by virtue of a proxy given on the 29th of April 1999.
The said proxy, after having been signed ne varietur by the appearing party and the undersigned notary, will remain

annexed to the present deed for the purpose of registration.

Such appearing party, represented as stated hereabove, has requested the undersigned notary, to state as follows the

articles of association of a private limited liability company (société à responsabilité limitée), which is hereby incorpor-
ated:

26754

Art. 1. There is formed a private limited liability company (société à responsabilité limitée) which will be governed

by the laws pertaining to such an entity (hereafter the «Company»), and in particular the law dated 10th August, 1915,
on commercial companies, as amended (hereafter the «Law»), as well as by the articles of association (hereafter the
«Articles»), which specify in the articles 7, 10, 11 and 14 the exceptional rules applying to a one-member company.

Art. 2. The Company may carry out any commercial, industrial or financial operations, any transactions in respect

of real estate or moveable property, which the corporation may deem useful to the accomplishment of its purposes.

The corporation may furthermore carry out all transactions pertaining directly or indirectly to the acquiring of

participating interests in any enterprises in whatever form and the administration, management, control and
development of those participating interests.

In particular, the corporation may use its funds for the establishment, management, development and disposal of a

portfolio consisting of any securities and patents of whatever origin, and participate in the creation, development and
control of any enterprise, the acquisition, by way of investment, subscription, underwriting or option, of securities and
patents, to realize them by way of sale, transfer, exchange or otherwise develop such securities and patents, grant to
companies in which the corporation has a participating interest, any support, loans, advances or guarantees.

Art. 3. The Company is formed for an unlimited period of time.

Art. 4. The Company will have the name GTT LUX INVESTMENT, S.à r.l.

Art. 5. The registered office is established in Luxembourg.
It may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of an extra-

ordinary general meeting of its shareholders deliberating in the manner provided for amendments to the Articles.

The address of the registered office may be transferred within the municipality by simple decision of the manager or

in case of plurality of managers, by a decision of the board of managers.

The Company may have offices and branches, both in Luxembourg and abroad.

Art. 6. The Company’s corporate capital is fixed at twelve thousand five hundred Euro (12,500.- EUR), represented

by five hundred (500) shares of twenty-five Euro (25.- EUR) each, all subscribed by GS CAPITAL PARTNERS III, L.P.,
with registered office at 85 Broad Street, New York 10004, USA.

All the shares have been fully paid in cash, so that the amount of twelve thousand five hundred Euro (12,500.- EUR)

is at the disposal of the Company, as has been proved to the undersigned notary, who expressly acknowledges it.

Art. 7. The capital may be changed at any time by a decision of the single shareholder or by decision of the

shareholders’ meeting, in accordance with article 14 of these Articles.

Art. 8. Each share entitles to a fraction of the corporate assets and profits of the Company in direct proportion to

the number of shares in existence.

Art. 9. Towards the Company, the Company’s shares are indivisible, since only one owner is admitted per share.

Joint co-owners have to appoint a sole person as their representative towards the Company.

Art. 10. In case of a single shareholder, the Company’s shares held by the single shareholder are freely transferable.
In the case of plurality of shareholders, the shares held by each shareholder may be transferred by application of the

requirements of article 189 of the Law.

Art. 11. The Company shall not be dissolved by reason of the death, suspension of civil rights, insolvency or

bankruptcy of the single shareholder or of one of the shareholders.

Art. 12. The Company is managed by one or more managers. If several managers have been appointed, they will

constitute a board of managers. The manager(s) need not be shareholders. The manager(s) may be revoked ad nutum.

In dealing with third parties, the manager(s) will have all powers to act in the name of the Company in all circum-

stances and to carry out and approve all acts and operations consistent with the Company’s objects and provided the
terms of this article 12 shall have been complied with.

All powers not expressly reserved by Law or the present Articles to the general meeting of shareholders fall within

the competence of the manager, or in case of plurality of managers, of the board of managers.

The Company shall be bound by the sole signature of its single manager, and, in case of plurality of managers, by the

sole signature of one member of the board of managers.

The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers may sub-delegate his powers for specific tasks

to one or several ad hoc agents.

The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers will determine this agent’s responsibilities and

remuneration (if any), the duration of the period of representation and any other relevant conditions of his agency.

In case of plurality of managers, the resolutions of the board of managers shall be adopted by the majority of the

managers present or represented.

Art. 13. The manager or the managers (as the case may be) assume, by reason of his/their position, no personal

liability in relation to any commitment validly made by him/them in the name of the Company.

Art. 14. The single shareholder assumes all powers conferred to the general shareholder meeting.
In case of a plurality of shareholders, each shareholder may take part in collective decisions irrespectively of the

number of shares which he owns. Each shareholder has voting rights commensurate with his shareholding. Collective
decisions are only validly taken insofar as they are adopted by shareholders owning more than half of the share capital.

However, resolutions to alter the Articles of the Company may only be adopted by the majority of the shareholders

owning at least three quarters of the Company’s share capital, subject to the provisions of the Law.

26755

Art. 15. The Company’s year starts on the first of January and ends on the 31st of December, with the exception

of the first year, which shall begin on the date of the formation of the Company and shall terminate on the 31st of
December 1999.

Art. 16. Each year, with reference to the end of the company’s year, the Company’s accounts are established and

the manager, or in case of plurality of managers, the board of managers prepare an inventory including an indication of
the value of the Company’s assets and liabilities.

Each shareholder may inspect the above inventory and balance sheet at the Company’s registered office.
Art. 17. The gross profits of the Company stated in the annual accounts, after deduction of general expenses,

amortisation and expenses represent the net profit; five per cent (5 %) of the net profits of the Company is allocated to
a statutory reserve, until this reserve amounts to ten per cent (10 %) of the Company’s nominal share capital.

The balance of the net profits may be distributed to the shareholder(s) commensurate to his/their share holding in

the Company.

Art. 18. At the time of winding-up the Company the liquidation will be carried out by one or several liquidators,

shareholders or not, appointed by the shareholders who shall determine their powers and remuneration.

Art. 19. Reference is made to the provisions of the Law for all matters for which no specific provision is made in

these Articles.

Estimate

For the purpose of the registration, the capital is valued at five hundred and four thousand two hundred and forty-

nine Luxembourg francs (504,249.- LUF).

The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever, which will have to be borne by the Company as a result

of its formation, are estimated at approximately forty thousand Luxembourg francs (40,000.- LUF).

Resolutions of the sole shareholder

1) The Company will be administered by the following managers:
- Mrs Katherine B. Enguist, companies director, residing at 85 Broad Street, New York 10004, USA,
- Mr Timothy P.J. van Dijk, company director, residing in Luxembourg.
The Company will be bound in all circumstances by the sole signature of one manager.
2) The address of the corporation is fixed at L-2449 Luxembourg, 25A, boulevard Royal, Le Forum Royal.

Statement

The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

parties, the present deed is worded in English followed by a French version. On request of the same appearing persons
and in case of divergences between the English and the French texts, the English version will be prevailing.

Whereof the present deed was drawn up in Hesperange, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the person appearing, she signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-neuf, le trois mai.
Par-devant Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Hesperange.

A comparu:

GS CAPITAL PARTNERS III, L.P., avec siège social au 85 Broad Street, New York 1004, USA,
ici représentée par Madame Esther De Vries, conseil économique, demeurant à Luxembourg,
en vertu d’une procuration datée du 29 avril 1999.
Laquelle procuration restera, après avoir été signée ne varietur par la comparante et le notaire instrumentant,

annexée aux présentes pour être formalisée avec elles.

Laquelle comparante, ès qualités qu’elle agit, a requis le notaire instrumentant de dresser l’acte d’une société à

responsabilité limitée dont elle a arrêté les statuts comme suit:

Art. 1

. Il est formé une société à responsabilité limitée qui sera régie par les lois relatives à une telle entité (ci-après

«La Société»), et en particulier la loi du 10 août 1915 relative aux sociétés commerciales, telle que modifiée (ci-après
«La Loi»), ainsi que par les statuts de la Société (ci-après «les Statuts»), lesquels spécifient en leurs articles 7, 10, 11 et
14, les règles exceptionnelles s’appliquant à la société à responsabilité limitée unipersonnelle.

Art. 2. La société pourra accomplir toutes opérations commerciales, industrielles ou financières, ainsi que tous

transferts de propriété immobiliers ou mobiliers.

La société a, en outre, pour objet toutes les opérations se rapportant directement ou indirectement à la prise de

participations sous quelque forme que ce soit, dans toute entreprise, ainsi que l’administration, la gestion, le contrôle et
le développement de ces participations. Elle pourra notamment employer ses fonds à la création, à la gestion, à la mise
en valeur et à la liquidation d’un portefeuille se composant de tous titres et brevets de toute origine, participer à la
création, au développement et au contrôle de toute entreprise, acquérir par voie d’apport, de souscription, de prise
ferme ou d’option d’achat et de toute autre manière, tous titres et brevets, les réaliser par voie de vente, de cession,
d’échange ou autrement, faire mettre en valeur ces affaires et brevets, accorder aux sociétés auxquelles elle s’intéresse
tous concours, prêts, avances ou garanties.

Art. 3. La Société est constitutée pour une durée illimitée.
Art. 4. La Société aura la dénomination: GTT LUX INVESTMENT, S.à r.l.
Art. 5. Le siège social est établi à Luxembourg.

26756

Il peut être transféré en tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par une délibération de l’assemblée

générale extraordinaire des associés délibérant comme en matière de modification des statuts.

L’adresse du siège sociale peut être déplacée à l’intérieur de la commune par simple décision du gérant, ou en cas de

pluralité de gérants, du conseil de gérance.

La Société peut avoir des bureaux et des succursales, tant au Luxembourg qu’à l’étranger.
Art. 6. Le capital social est fixé à douze mille cinq cents Euros (12.500,- EUR), représenté par cinq cents (500) parts

sociales d’une valeur nominale de vingt-cinq Euros (25,- EUR) chacune, toutes souscrites et entièrement libérées par GS
CAPITAL PARTNERS III, L.P., avec siège social au 85 Broad Street, New York 1004, USA.

Toutes les parts sociales ont été entièrement libérées par versement en espèces, de sorte que la somme de douze

mille cinq cents Euros (12.500,- EUR) est à la disposition de la Société, ce qui a été prouvé au notaire instrumentant, qui
le reconnaît expressément.

Art. 7. Le capital peut être modifié à tout moment par une décision de l’associé unique ou par une décision de

l’assemblée générale des associés, en conformité avec l’article 14 des présents Statuts.

Art. 8. Chaque part sociale donne droit à une fraction des actifs et bénéfices de la Société, en proportion directe

avec le nombre des parts sociales existantes.

Art. 9. Envers la Société, les parts sociales sont indivisibles, de sorte qu’un seul propriétaire par part sociale est

admis. Les copropriétaires indivis doivent désigner une seule personne qui les représente auprès de la Société.

Art. 10. Dans l’hypothèse où il n’y a qu’un seul associé, les parts sociales détenues par celui-ci sont librement trans-

missibles.

Dans l’hypothèse où il y a plusieurs associés, les parts sociales détenues par chacun d’entre eux ne sont transmissibles

que moyennant l’application de ce qui est prescrit par l’article 189 de la Loi.

Art. 11. La Société ne sera pas dissoute par suite du décès, de la suspension des droits civils, de l’insolvabilité ou de

la faillite de l’associé unique ou d’un des associés.

Art. 12. La Société est gérée par un ou plusieurs gérants. Si plusieurs gérants sont nommés, ils constitueront un

conseil de gérance. Le(s) gérants ne sont pas obligatoirement associés. Le(s) gérant(s) sont révocables ad nutum.

Dans les rapports avec les tiers, le(s) gérant(s) aura(ont) tous pouvoirs pour agir au nom de la Société et pour

effectuer et approuver tous actes et opérations conformément à l’objet social et pourvu que les termes du présent
article aient été respectés.

Tous les pouvoirs non expressément réservés à l’assemblée générale des associés par la Loi ou les présents Statuts

seront de la compétence du gérant et, en cas de pluralité de gérants, du conseil de gérance.

La Société sera engagée par la seule signature du gérant unique, et, en cas de pluralité de gérants, par la signature

individuelle d’un membre du conseil de gérance.

Le gérant, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance, peut subdéléguer une partie de ses pouvoirs pour

des tâches spécifiques à un ou plusieurs agents ad hoc.

Le gérant, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance, déterminera les reponsabilités et la rémunération

(s’il en est) de ces agents, la durée de leurs mandats ainsi que toutes autres conditions de leur mandat.

En cas de pluralité de gérants, les résolutions du conseil de gérance seront adoptées à la majorité des gérants présents

ou représentés.

Art. 13. Le ou les gérants ne contractent en raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relativement aux

engagements régulièrement pris par eux au nom de la Société.

Art. 14. L’associé unique exerce tous pouvoirs qui lui sont conférés par l’assemblée générale des associés.
En cas de pluralité d’associés, chaque associé peut prendre part aux décisions collectives, quel que soit le nombre de

parts qu’il détient. Chaque associé possède des droits de vote en rapport avec le nombre des parts détenues par lui.
Les décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu’elles soient adoptées par des associés détenant
plus de la moitié du capital.

Toutefois, les résolutions modifiant les Statuts de la Société ne peuvent être adoptées que par une majorité d’associés

détenant au moins les trois quarts du capital social, conformément aux prescriptions de la Loi.

Art. 15. L’année sociale commence le premier janvier et se termine le 31 décembre, à l’exception de la première

année qui débutera à la date de constitution et qui se terminera le 31 décembre 1999.

Art. 16. Chaque année, à la fin de l’année sociale, les comptes de la Société sont établis et le gérant, ou en cas de

pluralité de gérants, le conseil de gérance, prépare un inventaire comprenant l’indication de la valeur des actifs et passifs
de la Société.

Tout associé peut prendre connaissance desdits inventaire et bilan au siège social.
Art. 17. Les profits bruts de la Société repris dans les comptes annuels, après déduction des frais généraux, amortis-

sements et charges constituent le bénéfice net. Sur le bénéfice net, il est prélevé cinq pour cent pour la constitution d’un
fonds de réserve jusqu’à celui-ci atteigne dix pour cent du capital social.

Le solde des bénéfices nets peut être distribué aux associés en proportion avec leur particpation dans le capital de la

Société.

Art. 18. Au moment de la dissolution de la Société, la liquidation sera assurée par un ou plusieurs liquidateurs,

associés ou non, nommés par les associés qui détermineront leurs pouvoirs et rémunérations.

Art. 19. Pour tout ce qui ne fait pas l’objet d’une prévision spécifique par les présents Statuts, il est fait référence à

la Loi.

26757

Frais

Pour les besoins de l’enregistrement, le capital est évalué à cinq cent quatre mille deux cent quarante-neuf francs

luxembourgeois (504.249,- LUF).

Le comparant a évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la Société ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, à environ quarante mille francs luxem-
bourgeois (40.000,- LUF).

Décision de l’associée unique

1) La Société est administrée par les gérants suivants:
- Madame Katherine B. Enguist, administrateur de sociétés, demeurant au 85 Broad Street, New York, NY 10004

(USA),

- Monsieur Timothy P.J. van Dijk, administrateur de sociétés, demeurant à Luxembourg.
La Société sera engagée en toutes circonstances par la signature individuelle d’un gérant.
2) L’adresse de la Société est fixée à L-2449 Luxembourg, 25A, boulevard Royal, Le Forum Royal.

Déclaration

Le notaire soussigné, qui a personnellement la connaissance de la langue anglaise, déclare que les comparants l’ont

requis de documenter le présent acte en langue anglaise, suivi d’une version française, et en cas de divergence entre le
texte anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Dont acte, fait et passé à Hesperange, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée à la comparante, celle-ci a signé le présent acte avec le notaire.
Signé: E. De Vries, G. Lecuit.
Enregistré à Luxembourg, le 12 mai 1999, vol. 116S, fol. 75, case 3. – Reçu 5.042 francs.

Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Hesperange, le 20 mai 1999.

G. Lecuit.

(24305/220/243) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 31 mai 1999.

HOPARLUX S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1611 Luxembourg, 41, avenue de la Gare.

—

STATUTS

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-neuf, le dix-neuf mai.
Par-devant Maître Alphonse Lentz, notaire de résidence à Remich, Grand-Duché de Luxembourg.

Ont comparu:

1. La société de droit luxembourgeois H.R. PARTICIPATIONS S.A., avec siège social à Luxembourg, ici représentée

par deux de ses administrateurs Madame Carine Bittler, administrateur de sociétés, demeurant à Bertrange, et
Monsieur Yves Schmit, administrateur de société, demeurant à Strassen.

2. Madame Carine Bittler, prénommée.
Lesquels comparants, aux termes de la capacité avec laquelle ils agissent, ont requis le notaire instrumentaire

d’arrêter, ainsi qu’il suit, les statuts d’une société qu’ils déclarent constituer entre eux comme suit:

Art. 1

. Il est formé entre les souscripteurs et tous ceux qui deviendront propriétaires des actions ci-après créées,

une société sous forme d’une société anonyme, sous la dénomination de HOPARLUX S.A.

La société est constituée pour une durée indéterminée.
Le siège social est établi à Luxembourg-Ville. Il peut être créé, par simple décision du conseil d’administration, des

succursales ou bureaux, tant au Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.

Art. 2. La société a pour objet la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans des entreprises luxem-

bourgeoises ou étrangères et toutes autres formes de placement, l’acquisition par achat, souscription ou de toute autre
manière, ainsi que l’aliénation par vente, échange ou de toute autre manière de titres, obligations, créances, billets et
autres valeurs de toutes espèces, l’administration, le contrôle et le développement de telles participations.

La société peut participer à la création et au développement de n’importe quelle entreprise financière, industrielle ou

commerciale, tant au Luxembourg qu’à l’étranger, et leur prêter concours, que ce soit par des prêts, des garanties ou
de toute autre manière.

La société peut prêter ou emprunter sous toutes les formes, avec ou sans intérêts, et procéder à l’émission d’obliga-

tions.

La société peut réaliser toutes opérations mobilières, financières ou industrielles, commerciales, liées directement ou

indirectement à son objet et avoir un établissement commercial ouvert au public. Elle pourra faire toutes les opérations
mobilières ou immobilières, telles que l’achat, la vente, l’exploitation et la gestion d’immeubles.

Elle pourra réaliser son objet directement ou indirectement en nom propre ou pour le compte de tiers, seule ou en

association, en effectuant toutes opérations de nature à favoriser ledit objet ou celui des sociétés dans lesquelles elle
détient des intérêts.

D’une façon générale, la société peut prendre toutes mesures de contrôle et de surveillance et faire toutes opéra-

tions qu’elle jugera utiles à l’accomplissement ou au développement de son objet et de son but.

26758

Art. 3. Le capital souscrit est fixé à soixante mille Euros (60.000,- EUR), représenté par six cents (600) actions d’une

valeur nominale de cent Euros (100,- EUR) chacune, entièrement libérées.

Le capital autorisé est fixé à sept cent mille Euros (700.000,- EUR), représenté par sept mille (7.000) actions d’une

valeur nominale de cent Euros (100,- EUR) chacune.

Le capital autorisé et le capital souscrit de la société peuvent être augmentés ou réduits par décision de l’assemblée

générale des actionnaires statuant comme en matière de modification des statuts, ainsi qu’il est précisé à l’article 6 ci-
après.

En outre le conseil d’administration est, pendant une période de cinq ans à partir de la date de la publication des

présents statuts, autorisé à augmenter en temps qu’il appartiendra le capital souscrit à l’intérieur des limites du capital
autorisé même par des apports autres qu’en numéraire. Ces augmentations du capital peuvent être souscrites et émises,
avec ou sans prime d’émission, ainsi qu’il sera déterminé par le conseil d’administration en temps qu’il appartiendra. Le
conseil d’administration est spécialement autorisé à procéder à de telles émissions sans réserver aux actionnaires
antérieurs un droit préférentiel de souscription des actions à émettre.

Le conseil d’administration peut déléguer tout administrateur, directeur, fondé de pouvoir, ou toute autre personne

dûment autorisée, pour recueillir les souscriptions et recevoir en paiement le prix des actions représentant tout ou
partie de cette augmentation.

La société peut racheter ses propres actions dans les termes et sous les conditions prévus par la loi.
Art. 4. Les actions de la société sont nominatives ou au porteur, ou en partie dans l’une ou l’autre forme, au choix

des actionnaires, sauf dispositions contraires de la loi.

La société ne reconnaît qu’un propriétaire par action. S’il y a plusieurs propriétaires par action, la société aura le droit

de suspendre l’exercice de tous les droits y attachés jusqu’à ce qu’une seule personne ait été désignée comme étant à
son égard propriétaire.

Art. 5. L’assemblée des actionnaires de la société, régulièrement constituée, représentera tous les actionnaires de

la société. Elle aura les pouvoirs les plus larges pour ordonner, faire ou ratifier tous les actes relatifs aux opérations de
la société.

Art. 6. L’assemblée générale annuelle des actionnaires se tiendra à Luxembourg, au siège social de la société, ou à

tout autre endroit à Luxembourg qui sera fixé dans l’avis de convocation, le premier vendredi du mois de mai à 16.30
heures et pour la première fois en l’an deux mille.

Si ce jour est un jour férié légal, l’assemblée générale annuelle se tiendra le premier jour ouvrable qui suit. L’assemblée

générale annuelle peut se tenir à l’étranger si, selon une décision définitive et absolue du conseil d’administration, des
circonstances exceptionnelles l’exigent.

Dans la mesure où il n’en est pas autrement disposé par les présents statuts, les délais et quorum imposés par la loi

s’appliquent à la convocation et la tenue des assemblées d’actionnaires.

Dans les limites imposées par la loi et les présents statuts, chaque action donne droit à une voix. Un actionnaire peut

se faire représenter à toute assemblée d’actionnaires en indiquant un mandataire par écrit, par téléx, télégramme ou
courrier.

Dans la mesure où il n’en est pas autrement disposé par la loi, les décisions d’une assemblée des actionnaires dûment

convoquée sont prises à la majorité simple des actionnaires présents et votants.

Le conseil d’administration peut déterminer toute autre condition à accomplir par les actionnaires pour prendre part

aux assemblées.

Si tous les actionnaires sont présents ou représentés lors d’une assemblée des actionnaires, et s’ils déclarent

connaître l’ordre du jour, l’assemblée pourra se tenir sans avis de convocation ni publication préalables.

Art. 7. La société sera administrée par un conseil d’administration composé de trois membres au moins, qui n’ont

pas besoin d’être actionnaires de la société.

Les administrateurs seront élus par les actionnaires lors de l’assemblée générale annuelle pour une période qui ne

pourra excéder six années et resteront en fonction jusqu’à ce que leurs successeurs aient été élus.

En cas de vacance d’une place d’administrateur, les administrateurs restants ont le droit d’y pourvoir provisoirement,

dans ce cas, l’assemblée générale, lors de la prochaine réunion procède à l’élection définitive.

Art. 8. Le conseil d’administration pourra choisir en son sein un président et un vice-président. Il pourra également

choisir un secrétaire qui n’a pas besoin d’être administrateur et qui sera en charge de la tenue des procès-verbaux des
réunions du conseil d’administration et des assemblées générales des actionnaires.

Le conseil d’administration se réunira sur la convocation du président ou de deux administrateurs, au lieu indiqué

dans l’avis de convocation.

Tout administrateur pourra se faire représenter à toute réunion du conseil d’administration en désignant par écrit ou

par câble, télégramme, télex ou téléfax un autre administrateur comme son mandataire.

Le conseil d’administration ne pourra délibérer ou agir valablement que si la majorité au moins des administrateurs

est présente ou représentée à la réunion du conseil d’administration. Les décisions sont prises à la majorité des voix des
administrateurs présents ou représentés à cette réunion.

En cas de parité des voix, la voix du président sera prépondérante.
Une décision prise par écrit, approuvée et signée par tous les administrateurs, produira effet au même titre qu’une

décision prise à une réunion du conseil d’administration.

Toute décision peut être exprimée dans un document ou des copies séparées établis ou transmis à cet effet et signés

par un ou plusieurs administrateurs. Un télex ou une télécopie transmis(e) par un administrateur sera considéré(e)
comme un document signé par cet administrateur à ces fins. Une réunion des administrateurs pourra également être

26759

tenue si différents administrateurs sont présents à des endroits différents, pourvu qu’ils puissent communiquer entre
eux, par exemple par une conférence téléphonique.

Art. 9. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus larges pour passer tous actes d’administration et

de disposition dans l’intérêt de la société. Tous pouvoirs que la loi ne réserve pas expressément à l’assemblée générale
des actionnaires sont de la compétence du conseil d’administration.

Le conseil d’administration pourra déléguer ses pouvoirs relatifs à la gestion journalière des affaires de la société et à

la représentation de la société pour la conduite des affaires, avec l’autorisation préalable de l’assemblée générale des
actionnaires, à un ou plusieurs membres du conseil ou à un comité (dont les membres n’ont pas besoin d’être adminis-
trateurs), agissant à telles conditions et avec tels pouvoirs que le conseil déterminera. Il pourra également conférer tous
pouvoirs et mandats spéciaux à toutes personnes qui n’ont pas besoin d’être administrateurs, nommer et révoquer tous
fondés de pouvoir et employés, et fixer leurs émoluments.

Art. 10. La société sera engagée par la signature collective de deux administrateurs ou la seule signature de toute

personne à laquelle pareil pouvoir de signature aura été délégué par le conseil d’administration.

Art. 11. Les opérations de la société seront surveillées par un ou plusieurs commissaires aux comptes qui n’ont pas

besoin d’être actionnaires. L’assemblée générale des actionnaires désignera les commissaires aux comptes et déter-
minera leur nombre, leur rémunération et la durée de leurs fonctions qui ne pourra excéder six années.

Art. 12. L’exercice social commencera le premier janvier de chaque année et se terminera le trente et un décembre

de la même année, sauf toutefois que le premier exercice social commencera le jour de la constitution et se terminera
le trente et un décembre mil neuf cent quatre-vingt-dix-neuf.

Art. 13. Sur le bénéfice annuel net de la société, il est prélevé cinq pour cent (5 %) pour le fonds de réserve légale;

ce prélèvement cessera d’être obligatoire lorsque la réserve atteindra dix pour cent (10 %) du capital social, tel que
prévu à l’article 3 des statuts ou tel qu’il aura été augmenté ou réduit, tel que prévu à l’article 3 des présents statuts.

L’assemblée générale des actionnaires déterminera, sur proposition du conseil d’administration, de quelle façon il sera

disposé du solde du bénéfice annuel net.

Dans le cas d’actions partiellement libérées, des dividendes seront payables proportionnellement au montant libéré

de ces actions.

Des acomptes sur dividendes pourront être versés en conformité avec les conditions prévues par la loi.
Art. 14. En cas de dissolution de la société, il sera procédé à la liquidation par les soins d’un ou de plusieurs liqui-

dateurs (qui peuvent être des personnes physiques ou morales) nommés par l’assemblée générale des actionnaires qui
déterminera leurs pouvoirs et leurs rémunérations.

Art. 15. Pour toutes les matières qui ne sont pas régies par les présents statuts, les parties se réfèrent aux disposi-

tions de la loi du dix août mil neuf cent quinze concernant les sociétés commerciales et aux lois modificatives.

Souscription et libération

Les comparants ont souscrit un nombre d’actions et ont libéré en espèces les montants suivants:
Actionnaires

Capital

Nombre

souscrit

libéré

d’actions

1) H.R. PARTICIPATIONS S.A., prénommée……………………………………………………………… 59.900,-

59.900,-

599

2) Bittler Carine, prénommée …………………………………………………………………………………………

100,-

Total: …………………………………………………………………………………………………………………………………… 60.000,-

60.000,-

600

Preuve de tous ces paiements a été donnée au notaire soussigné, de sorte que la somme de soixante mille Euros

(60.000,- EUR) se trouve à l’entière disposition de la société.

Déclaration

Le notaire soussigné déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi du dix août mil

neuf cent quinze sur les sociétés commerciales et en constate expressément l’accomplissement.

Evaluation - Frais

Pour les besoins de l’enregistrement, le capital social est estimé à LUF 2.420.394,-.
Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, est approximativement estimé à la somme de 65.000,- LUF.

Assemblée générale extraordinaire

Les personnes ci-avant désignées, représentant l’intégralité du capital souscrit et se considérant comme dûment

convoquées, se sont constituées en assemblée générale extraordinaire.

Après avoir constaté que cette assemblée était régulièrement constituée, elles ont pris, à l’unanimité, les résolutions

suivantes:

1. Le nombre des administrateurs est fixé à trois et celui des commissaires aux comptes à un.
2. Ont été appelés aux fonctions d’administrateurs:
- Maître René Faltz, avocat-avoué, demeurant à Luxembourg.
- Madame Carine Bittler, administrateur de sociétés, demeurant à Bertrange.
- Monsieur Yves Schmit, administrateur de sociétés, demeurant à Strassen.
3. A été appelée aux fonctions de commissaire aux comptes:
COMPAGNIE DE SERVICES FIDUCIAIRES S.A., avec siège social à L-1611 Luxembourg, 41, avenue de la Gare.
4. L’adresse de la société est fixée à L-1611 Luxembourg, 41, avenue de la Gare.

26760

5. La durée du mandat des administrateurs et du commissaire aux comptes sera de six années et prendra fin à

l’assemblée générale des actionnaires qui se tiendra en l’an deux mille cinq.

6. Le conseil d’administration est autorisé à déléguer les pouvoirs de gestion journalière conformément à l’article 9

des statuts.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite aux comparants, tous connus du notaire instrumentaire par leurs nom, prénom usuel, état et

demeure, lesdits comparants ont signé avec Nous, notaire, la présente minute.

Signé: C. Bittler, V. Schmit, A. Lentz.
Enregistré à Remich, le 21 mai 1999, vol. 462, fol. 58, case 1. – Reçu 24.204 francs.

Le Receveur (signé): P. Molling.

Pour copie conforme, délivrée à la demande de la prédite société, sur papier libre, aux fins de la publication au

Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Remich, le 26 mai 1999.

A. Lentz.

(24307/221/184) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 31 mai 1999.

INTERNATIONAL RELIEF LOGISTICS S.A., Aktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: L-1140 Luxemburg, 45-47, route d’Arlon.

—

STATUTEN

Im Jahre eintausendneunhundertneunundneunzig, am vierten Mai.
Vor dem unterzeichneten Notar Edmond Schroeder, mit dem Amtswohnsitz in Mersch.

Sind erschienen:

1.- Herr Matthias H. Buchholtz, Verleger, wohnhaft in B-4850 Montzen, 36, rue de la Gare.
2.- Herr Egbert Reichsgraf von Plettenberg, Kaufmann, wohnhaft in Bad Kreuznach (D), Osterhöll.
Vorgenannte Personen ersuchten den unterzeichneten Notar, die Satzungen einer von ihnen zu gründenden Aktien-

gesellschaft wie folgt zu dokumentieren:

I.- Benennung - Sitz - Dauer - Gesellschaftszweck - Kapital

Art. 1. Es wird eine Aktiengesellschaft unter der Bezeichnung INTERNATIONAL RELIEF LOGISTICS S.A.

gegründet.

Der Sitz der Gesellschaft ist in Luxemburg.
Durch einfachen Beschluss des Verwaltungsrates können Niederlassungen, Zweigstellen, Agenturen und Büros

sowohl im Grossherzogtum Luxemburg als auch im Ausland errichtet werden.

Sollte die normale Geschäftstätigkeit am Gesellschaftssitz oder der reibungslose Verkehr mit dem Sitz oder auch

dieses Sitzes mit dem Ausland durch aussergewöhnliche Ereignisse politischer, wirtschaftlicher oder sozialer Art
gefährdet werden, so kann der Verwaltungsrat den Gesellschaftssitz vorübergehend und bis zur völligen Wiederher-
stellung normaler Verhältnisse ins Ausland verlegen; diese einstweilige Massnahme betrifft jedoch in keiner Weise die
Nationalität der Gesellschaft, die, unabhängig von dieser einstweiligen Verlegung des Gesellschaftssitzes, luxemburgisch
bleibt.

Die Gesellschaft wird auf unbeschränkte Dauer errichtet.
Art. 2. Der Gesellschaftszweck besteht im Aufbau und Betrieb eines weltweit zugänglichen Internetsystems mit

Datenbank zur Nutzung von Hilfsorganisationen und Anbietern von Gütern und Dienstleistungen der internationalen
Katastrophenhilfe.

Im allgemeinen kann die Gesellschaft jedwelche Aktivitäten mobiliarer und immobiliarer, geschäftlicher, industrieller

oder finanzieller Natur tätigen, sowie alle Transaktionen und Operationen vornehmen, welche diesen Gegenstand auf
direkte oder indirekte Weise fördern oder seiner Ausübung dienlich sind.

Art. 3. Das gezeichnete Aktienkapital beträgt einunddreissigtausend Euro (31.000,- EUR), eingeteilt in einhundert

(100) Aktien mit einem Nominalwert von je dreihundertzehn Euro (310,- EUR).

Bis zur integralen Einzahlung des Aktienkapitals sind alle Aktien Namensaktien. Nach erfolgter gänzlicher Einzahlung

der Aktien können diese, nach Wahl des Aktionärs, Namens- oder Inhaberaktien sein.

Das gezeichnete Aktienkapital der Gesellschaft kann erhöht oder herabgesetzt werden, durch Beschluss der General-

versammlung, welcher wie bei Satzungsänderungen zu fassen ist.

Die Gesellschaft kann im Rahmen des Gesetzes und gemäss den darin festgelegten Bedingungen eigene Aktien

erwerben.

II.- Verwaltung - Überwachung

Art. 4. Die Gesellschaft wird durch einen Verwaltungsrat verwaltet, der aus mindestens drei Mitgliedern besteht, die

keine Aktionäre sein müssen. Diese Verwaltungsratsmitglieder werden von der Generalversammlung für eine Dauer
ernannt, die am Ende der Generalversammlung, in der sie ernannt wurden, beginnt und bis zum Ende der nächsten
Generalversammlung dauert. Die Verwaltungsratsmitglieder sind wiederwählbar.

Art. 5. Der Verwaltungsrat hat die weitestgehenden Befugnisse, um die Gesellschaftsangelegenheiten zu führen und

26761

glied durch einen Kollegen vertreten werden kann (Vollmachten per Schreiben, Telex oder Telefax sind möglich). In
dringenden Fällen können die Verwaltungsratsmitglieder ihre Stimme auch schriftlich, fernschriftlich oder telegrafisch
oder per Telefax abgeben. Ein schriftlich gefasster Beschluss, der von allen Verwaltungsratsmitgliedern genehmigt und
unterschrieben ist, ist genauso rechtswirksam wie ein anlässlich einer Verwaltungsratssitzung gefasster Beschluss.

Die Beschlüsse des Verwaltungsrates werden mit absoluter Stimmenmehrheit getroffen.
Art. 6. Der Verwaltungsrat kann alle oder einen Teil seiner Befugnisse an ein(en) oder mehrere Verwaltungsrats-

mitglieder, Direktoren, Geschäftsführer oder andere Bevollmächtigte übertragen.

Die Gesellschaft wird verpflichtet durch die gemeinsame Unterschrift von zwei Verwaltungsratsmitgliedern oder

durch die Einzelunterschrift des geschäftsführenden Verwaltungsratsmitgliedes.

Art. 7. In sämtlichen Rechtssachen, sei es als Klägerin, sei es als Beklagte, wird die Gesellschaft vom Vorsitzenden

des Verwaltungsrates oder vom Delegierten des Verwaltungsrates vertreten.

Art. 8. Der Verwaltungsrat ist ermächtigt, Interimdividenden zu zahlen unter den gesetzlich vorgeschriebenen

Bedingungen.

Art. 9. Die Überwachung der Tätigkeit der Gesellschaft wird einem oder mehreren Kommissaren anvertraut; ihre

Amtszeit darf sechs Jahre nicht überschreiten. Sie sind wiederwählbar.

III.- Generalversammlung und Gewinnverteilung

Art. 10. Die Generalversammlung vertritt alle Aktionäre. Sie hat die weitestgehenden Vollmachten, um über die

Angelegenheiten der Gesellschaft zu befinden.

Die Einberufung der Generalversammlung erfolgt gemäss den Bestimmungen des Gesetzes. Eine Einberufung ist nicht

notwendig, wenn alle Aktionäre anwesend oder vertreten sind und sofern sie erklären, den Inhalt der Tagesordnung im
voraus gekannt zu haben.

Die Generalversammlung beschliesst über die Verwendung und Verteilung des Reingewinnes.
Art. 11. Die jährliche Generalversammlung findet am Gesellschaftssitz oder an jedem anderen in den Einberufungs-

schreiben genannten Ort in Luxemburg statt und zwar am dritten Donnerstag des Monats Mai um 15.00 Uhr. Falls der
vorgenannte Tag ein Feiertag ist, findet die Versammlung am ersten nachfolgenden Werktag statt.

Art. 12. Durch Beschluss der Generalversammlung können ein Teil oder der ganze Gewinn oder aber ausschüt-

tungsfähige Rücklagen zur Kapitaltilgung genutzt werden mittels Rückzahlung des Nominalwertes aller oder eines Teiles
der ausgegebenen Aktien; diese Aktien werden durch das Los bestimmt und das gezeichnete Kapital wird nicht herab-
gesetzt. Die zurückgezahlten Aktien werden annulliert und durch Genussscheine ersetzt, welche dieselben Rechte wie
die annullierten Aktien besitzen, mit der Ausnahme des Rechtes auf Rückzahlung des Nominalwertes und des Rechtes
auf die Zahlung einer ersten Dividende, welche den nicht zurückgezahlten Aktien vorbehalten ist.

IV.- Geschäftsjahr - Auflösung

Art. 13. Das Geschäftsjahr beginnt am ersten Januar und endet am einunddreissigsten Dezember jeden Jahres.
Art. 14. Die Gesellschaft kann durch Beschluss der Generalversammlung aufgelöst werden, welcher unter den

gleichen Bedingungen gefasst werden muss wie bei Satzungsänderungen.

V.- Allgemeine Bestimmungen

Art. 15. Für alle nicht in dieser Satzung festgelegten Punkte, verweisen die Gründer auf die Bestimmungen des

Gesetzes vom 10. August 1915, sowie auf dessen späteren Änderungen.

VI.- Vorübergehende Bestimmungen

1.- Das erste Geschäftsjahr beginnt am Tage der Gründung und endet am 31. Dezember 1999.
2.- Die erste Generalversammlung der Aktionäre findet statt im Jahre 2000.

VII.- Kapitalzeichnung

Die Aktien wurden wie folgt gezeichnet:
1.- Herr Matthias H. Buchholtz, vorgenannt, fünfzig Aktien ……………………………………………………………………………………………

2.- Herr Egbert Reichsgraf von Plettenberg, vorgenannt, fünfzig Aktien………………………………………………………………………

Total: einhundert Aktien …………………………………………………………………………………………………………………………………………………………

100

Die Aktien wurden eingezahlt bis zu 50 %. Demzufolge steht der Gesellschaft der Betrag von fünfzehntausendfünf-

hundert Euro (15.500,- EUR) zur Verfügung, was dem unterzeichneten Notar nachgewiesen wurde.

VIII.- Bescheinigung

Der unterzeichnete Notar bescheinigt, dass die Bedingungen von Artikel 26 des Gesetzes vom 10. August 1915 über

die Handelsgesellschaften erfüllt sind.

IX.- Schätzung der Gründungskosten

Die Gründer schätzen die Kosten, Gebühren und jedwelche Auslagen, welche der Gesellschaft aus Anlass gegenwär-

tiger Gründung erwachsen, auf fünfzigtausend Luxemburger Franken (50.000,- LUF).

X.- Schätzung des Kapitals

Zum Zwecke der Erhebung der Einregistrierungsgebühren wird das Kapital der Gesellschaft geschätzt auf eine Million

zweihundertfünfzigtausendfünfhundertsiebenunddreissig Luxemburger Franken (1.250.537,- LUF).

26762

XI.- Ausserordentliche Generalversammlung

Sodann haben die Erschienenen sich zu einer ausserordentlichen Generalversammlung der Aktionäre, zu der sie sich

als ordentlich einberufen betrachten, zusammengefunden und einstimmig folgende Beschlüsse gefasst.

1.- Die Anschrift der Gesellschaft lautet:
- L-1140 Luxemburg, 45-47, route d’Arlon.
Die Gründungsversammlung ermächtigt den Verwaltungsrat, eine neue Anschrift der Gesellschaft innerhalb der

Gemeinde des Gesellschaftssitzes zu wählen.

2.- Die Zahl der Verwaltungsratsmitglieder wird auf vier und diejenige der Kommissare auf einen festgesetzt.
3.- Zu Verwaltungsratsmitgliedern werden ernannt:
a) Herr Matthias H. Buchholtz, vorgenannt.
b) Herr Egbert Reichsgraf von Plettenberg, vorgenannt.
c) Frau Diana Reichsgräfin von Plettenberg, Lehrerin, wohnhaft in Bad Kreuznach (D), Osterhöll.
d) Frau Sabine Hofman, Innenarchitektin, wohnhaft in B-4850 Montzen, 36, rue de la Gare.
4.- Zum Kommissar wird ernannt:
- KARTHEISER MANAGEMENT, S.à r.l., Luxemburg.
5.- Die Mandate des Verwaltungsrates und dasjenige des Kommissars enden sofort nach der Generalversammlung des

Jahres 2004.

6.- Aufgrund von Artikel sechzig des Gesetzes vom zehnten August eintausendneunhundertfünfzehn über die

Handelsgesellschaften und aufgrund von Artikel 6 gegenwärtiger Satzung, ermächtigt die Versammlung den Verwal-
tungsrat, Herrn Matthias H. Buchholtz, vorgenannt, zum geschäftsführenden Verwaltungsratsmitglied mit Einzelzeich-
nungsrecht zu ernennen.

Worüber Urkunde, aufgenommen und geschlossen in Luxemburg, am Datum wie eingangs erwähnt.
Und nach Vorlesung alles Vorstehenden an die Komparenten, alle dem Notar nach Namen, Vornamen, Stand und

Wohnort bekannt, haben alle mit Uns, Notar, gegenwärtige Urkunde unterschrieben.

Gezeichnet: M. Buchholtz, E. Reichsgraf von Plettenberg, E. Schroeder.
Enregistré à Mersch, le 12 mai 1999, vol. 409, fol. 56, case 7. – Reçu 12.505 francs.

Le Receveur (signé): J. Muller.

Für gleichlautende Ausfertigung dem Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations, zwecks Veröffentlichung erteilt.
Mersch, den 21. Mai 1999.

E. Schroeder.

(24310/228/146) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 31 mai 1999.

INTERNATIONAL RELIEF LOGISTICS S.A., Aktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: L-1140 Luxemburg, 45-47, route d’Arlon.

—

Verwaltungsratsbeschluss vom 4. Mai 1999

Die Unterzeichner sind Verwaltungsratsmitglieder der Aktiengesellschaft INTERNATIONAL RELIEF LOGISTICS S.A.
Sie beschliessen hiermit, aufgrund der Satzung und eines Beschlusses der Gesellschafterversammlung:
Herrn Matthias H. Buchholtz, Verleger, wohnhaft in B-4850 Montzen, 36, rue de la Gare, zum geschäftsführenden

Verwaltungsratsmitglied mit Einzelzeichnungsrecht zu ernennen.

Unterschriften.

Enregistré à Mersch, le 25 mai 1999, vol. 124, fol. 79, case 3. – Reçu 500 francs.

Le Receveur (signé): Signature.

(24311/228/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 31 mai 1999.

IMMOBILIERE REGENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1470 Luxembourg, 25, route d’Esch.

—

STATUTS

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-neuf, le quatre mai.
Par-devant Maître Frank Baden, notaire de résidence à Luxembourg.

Ont comparu:

1. ELLESMERE ENTERPRISES INC, ayant son siège social à Panama City, Arango-Orillac Building, East 54 Street,
ici représentée par Monsieur Jean-Paul Kill, juriste, demeurant à Luxembourg,
en vertu d’une procuration générale donnée à Panama, le 21 juillet 1997.
2 MARITIME AND COMMERCIAL CONSULTING, S.à r.l., ayant son siège social à L-1528 Luxembourg, 22-24,

boulevard de la Foire,

ici représentée par son gérant, savoir Monsieur Jean-Paul Kill, prénommé, habilité à engager la société par sa signature

individuelle.

Une copie certifiée conforme de la procuration prémentionnée restera annexée aux présentes pour être soumise

avec elles aux formalités de l’enregistrement.

Lesquels comparants ont arrêté, ainsi qu’il suit, les statuts d’une société anonyme qu’ils vont constituer entre eux:

26763

Dénomination - Siège - Durée - Objet - Capital

Art. 1

. Il est formé une société anonyme sous la dénomination de IMMOBILIERE REGENT S.A.

Art. 2. Le siège social est établi à Luxembourg.
Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre

l’activité normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger, se produiront ou seront
imminents, le siège social pourra être déclaré transféré provisoirement à l’étranger, sans que toutefois cette mesure ne
puisse avoir d’effet sur la nationalité de la société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxem-
bourgeoise.

Art. 3. La durée de la société est illimitée.
Art. 4. La société a pour objet l’acquisition, la vente, la mise en valeur et la gestion de tous immeubles pour son

compte propre, tant au Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.

La société pourra faire, en outre, toutes opérations commerciales, industrielles et financières, qui peuvent lui paraître

utiles dans l’accomplissement de son objet.

Art. 5. Le capital social est fixé à trois cent mille Euros (300.000,- EUR), représenté par trois cents (300) actions

sans désignation de valeur nominale.

Les actions sont au porteur.
Les actions de la société peuvent être créées, au choix du propriétaire, en titres unitaires ou en certificats représen-

tatifs de plusieurs actions.

La société peut procéder au rachat de ses propres actions dans les conditions prévues par la loi.

Administration - Surveillance

Art. 6. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non.
Les administrateurs sont nommés pour une durée qui ne peut dépasser six ans; ils sont rééligibles et toujours

révocables.

En cas de vacance d’une place d’administrateur, les administrateurs restants ont le droit d’y pourvoir provisoirement;

dans ce cas l’assemblée générale, lors de sa première réunion, procède à l’élection définitive.

Art. 7. Le Conseil d’Administration a le pouvoir d’accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de

l’objet social; tout ce qui n’est pas réservé à l’assemblée générale par la loi ou les présents statuts est de sa compétence.

Art. 8. Le Conseil d’Administration désigne parmi ses membres un président; en cas d’absence du président, la prési-

dence de la réunion peut être conférée à un administrateur présent.

Le Conseil d’Administration ne peut délibérer que si la majorité de ses membres est présente ou représentée, le

mandat entre administrateurs, qui peut être donné par écrit, télégramme, télex ou téléfax, étant admis. En cas
d’urgence, les administrateurs peuvent émettre leur vote par écrit, télégramme, télex ou téléfax.

Les décisions du Conseil d’Administration sont prises à la majorité des voix; en cas de partage, la voix de celui qui

préside la réunion est prépondérante.

Art. 9. Le Conseil peut déléguer tout ou partie de ses pouvoirs concernant la gestion journalière ainsi que la repré-

sentation de la société en ce qui concerne cette gestion à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, gérants ou autres
agents, actionnaires ou non.

La délégation à un membre du Conseil d’Administration est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée

générale.

Art. 10. La société se trouve engagée soit par la signature collective de deux administrateurs, soit par la signature

individuelle du délégué du conseil.

Art. 11. La surveillance de la société est confiée à un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés pour

une durée qui ne peut dépasser six ans, rééligibles et toujours révocables.

Année sociale - Assemblée générale

Art. 12. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre.
Art. 13. Les convocations pour les assemblées générales sont faites conformément aux dispositions légales. Elles ne

sont pas nécessaires lorsque tous les actionnaires sont présents ou représentés, et qu’ils déclarent avoir eu préala-
blement connaissance de l’ordre du jour.

Le Conseil d’Administration peut décider que pour pouvoir assister à l’assemblée générale, le propriétaire d’actions

doive en effectuer le dépôt cinq jours francs avant la date fixée pour la réunion; tout actionnaire aura le droit de voter
en personne ou par mandataire, actionnaire ou non.

Chaque action donne droit à une voix.
Art. 14. L’assemblée des actionnaires de la société, régulièrement constituée, représente tous les actionnaires de la

société. Elle a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes qui intéressent la société.

Art. 15. L’assemblée générale décide de l’affectation et de la distribution du bénéfice net.
Le Conseil d’Administration est autorisé à verser des acomptes sur dividendes en se conformant aux conditions

prescrites par la loi.

Art. 16. L’assemblée générale annuelle se réunit le troisième mardi du mois d’avril à dix-huit heures à Luxembourg,

au siège social ou à tout autre endroit à désigner par les convocations.

Si ce jour est un jour férié, l’assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant.
Art. 17. La loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales ainsi que ses modifications ultérieures trouveront leur

application partout où il n’y est pas dérogé par les présents statuts.

26764

Dispositions transitoires

1) Le premier exercice social commencera le jour de la constitution et se terminera le trente et un décembre mil neuf

cent quatre-vingt-dix-neuf.

2) La première assemblée générale ordinaire annuelle se tiendra en deux mille.

Souscription et libération

Les statuts de la société ayant ainsi été arrêtés, les comparants préqualifiés déclarent souscrire les actions comme suit:
1. ELLESMERE ENTERPRISES INC, prénommée, cent cinquante actions ……………………………………………………………………

150

2. MARITIME AND COMMERCIAL CONSULTING, S.à r.l., prénommée, cent cinquante actions ……………………

150

Total: trois cents actions …………………………………………………………………………………………………………………………………………………………

300

Toutes les actions ont été libérées à concurrence de cinquante pour cent (50 %) par des versements en espèces, de

sorte que la somme de cent cinquante mille Euros (150.000,- EUR) se trouve dès maintenant à la libre disposition de la
société, ainsi qu’il en est justifié au notaire soussigné.

Déclaration

Le notaire rédacteur de l’acte déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi sur les

sociétés commerciales, et en constate expressément l’accomplissement.

Estimation des frais

Les parties évaluent le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la société ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, approximativement à la somme de deux
cent mille francs (200.000,-).

Assemblée générale extraordinaire

Et à l’instant les comparants, préqualifiés, représentant l’intégralité du capital social, se sont constitués en assemblée

générale extraordinaire à laquelle ils se reconnaissent dûment convoqués, et, après avoir constaté que celle-ci était
régulièrement constituée, ils ont pris, à l’unanimité, les résolutions suivantes:

1) Le nombre des administrateurs est fixé à trois et celui des commissaires à un.
2) Sont appelées aux fonctions d’administrateur:
- Madame Paulette Vandeneede, sans profession, demeurant à Kampenhout,
- Madame Anne Haerynck, professeur, demeurant à Putte,
- Madame Sofia Cockaerts, employée privée, demeurant à Arlon.
3) Est appelé aux fonctions de commissaire:
- Monsieur Claude Fichaux, comptable, demeurant à Louftémont.
4) Les mandats des administrateurs et commissaire prendront fin à l’issue de l’assemblée générale annuelle de l’an

deux mil.

5) Le siège social est fixé à L-1470 Luxembourg, 25, route d’Esch.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous, connus du notaire instrumentant par leurs nom,

prénom usuel, état et demeure, ont signé avec le notaire le présent acte.

Signé: J.-P. Kill, F. Baden.
Enregistré à Luxembourg, le 10 mai 1999, vol. 116S, fol. 65, case 1. – Reçu 121.020 francs.

Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée à la Société sur sa demande, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des

Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 21 mai 1999.

F. Baden.

(24308/200/134) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 31 mai 1999.

INTELLINET S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-8080 Bertrange, 75, route de Longwy.

—

STATUTES

In the year one thousand nine hundred and ninety-nine, on the twelfth day of May.
Before Us, Maître Paul Decker, notary residing in Luxembourg-Eich.

There appeared the following:

1) SEC HOLDING B.V., a «société anonyme» having its registered office in NL-3012 KG Rotterdam, 89, Westblaak

(The Netherlands),

represented by M

Tom Loesch, avocat, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy given in Rotterdam on May 7th,

1999;

2) SHAI HOLDING S.A., a Luxembourg company having its registered office at 75, route de Longwy, L-8080

Bertrange,

represented by M

Laurent Schummer, avocat, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy given in Luxembourg on

May 5th, 1999;

which two proxies, after having been signed ne varietur by the mandatory of the appearing person and the under-

signed notary, will remain attached to the present deed to be filed at the same time.

26765

The said persons appearing by their mandatory, have drawn up the following Articles of Incorporation of a company

limited by shares («société anonyme») which they hereby declare to form among themselves and on which they have
agreed as follows:

Chapter I.- Form, Name, Registered office, Object, Duration

Art. 1. Form, Name.
There is hereby established among the subscribers and all those who may become owners of the shares hereafter

created a Company in the form of a société anonyme which will be governed by the laws of the Grand Duchy of Luxem-
bourg and by the present Articles of Incorporation. The Company will exist under the name of INTELLINET S.A.

Art. 2. Registered Office.
The Company will have its registered office in Bertrange.
The registered office may be transferred to any other place within the municipality of Bertrange by a resolution of the

board of directors.

In the event that the board of directors determines that extraordinary political, economic or social developments

occur or are imminent that would interfere with the normal activities of the Company at its registered office or with the
ease of communications with such office or between such office and persons abroad, the registered office may be
temporarily transferred abroad, until the complete cessation of these abnormal circumstances; such temporary
measures will have no effect on the nationality of the Company, which, notwithstanding the temporary transfer of the
registered office, will remain a Luxembourg Company.

Art. 3. Object.
The purpose for which the Company is formed is to operate a telecommunication network and to provide

telecommunications services, including, but not limited to, fixed or mobile telephony services, data transmission services
and value-added telecommunications services, as well as to provide other related services, including in particular
financial services relating thereto.

The Company may take directly or indirectly participations of any kind in any enterprise, entity or company

established within or outside Luxembourg, operating in telecommunication field or in a related field.

The company may carry out any industrial, commercial, financial or other operations, being, directly or indirectly, in

relation with its corporate object or which it may deem useful in the accomplishment and development of its object.

The foregoing is to be construed in accordance with the widest interpretation.
Art. 4. Duration.
The Company is formed for an unlimited duration.
It may be dissolved at any moment by a decision of the general meeting of shareholders resolving in the same manner

as for the amendment of these Articles of Incorporation.

Chapter II.- Capital, Shares

Art. 5. Corporate Capital.
The Company has an issued capital of one million two hundred and fifty thousand Luxembourg francs (LUF

1,250,000.-), divided into one thousand two hundred and fifty (1,250) shares with a par value of one thousand Luxem-
bourg francs (LUF 1,000.-) per share, fully paid in.

The Company has an authorised capital of fifty million Luxembourg francs (LUF 50,000,000.-), divided into fifty

thousand (50,000) shares with a par value of one thousand Luxembourg francs (LUF 1,000.-) per share.

The capital of the Company may be increased or reduced by a resolution of the shareholders adopted in the manner

required by the laws of Luxembourg for amendment of these Articles of Incorporation.

The board of directors is authorised and empowered to:
- realise any increase of the corporate capital within the limits of the authorised capital in one or several successive

trenches, by the issuing of new shares, against payment in cash or in kind, by conversion of claims or in any other
manner;

- determine the place and date of the issue or the successive issues, the issue price, the terms and conditions of the

subscription to and payment of the new shares; and

- remove or limit the preferential subscription right of the shareholders in case of issue of shares against payment in

cash.

This authorisation is valid for a period of five (5) years from the date of publication of the deed of incorporation in

the Mémorial and it may be renewed by a general meeting of shareholders for those shares of the authorised corporate
capital which up to then will not have been issued by the board of directors.

Following each increase of the corporate capital, realised and duly stated in the form provided for by law, the second

paragraph of this article 5 will be modified so as to reflect the actual increase; such modification will be recorded in
authentic form by the board of directors or by any person duly authorised and empowered by it for this purpose.

Art. 6. Shares.
The shares will be either in the form of registered or in the form of bearer shares, at the option of shareholders, with

the exception of those shares for which the law prescribes the registered form.

The Company may issue multiple share certificates.

Chapter III.- Board of directors, statutory auditor

Art. 7. Board of Directors.
The Company shall be administered by a board of directors composed of at least three members who need not be

shareholders.

26766

The directors shall be elected by the shareholders’ meeting, which shall determine their number, for a period not

exceeding six years and they shall hold office until their successors are elected. They are re-eligible and they may be
removed at any time, with or without cause, by a resolution of the general meeting.

In the event of one or more vacancies in the board of directors because of death, retirement or otherwise, the

remaining directors may elect to fill such vacancy in accordance with the provisions of law. In this case, the general
meeting ratifies the election at its next meeting.

Art. 8. Meetings of the Board of Directors.
The board of directors shall choose from among its members a chairman. It may as well appoint a secretary, who need

not be a director, who shall be responsible for keeping the minutes of the meetings of the board of directors and of the
shareholders.

The board of directors shall meet upon call by the chairman. A meeting of the board must be convened if any two

directors so require.

The chairman shall preside at all meetings of shareholders and of the board of directors, but in his absence, the

general meeting or the board will appoint another director as chairman pro tempore by vote of the majority present at
such meeting.

Written notices of any meeting of the board of directors will be given by letter or by telex to all directors at least 48

hours in advance of the day set for such meeting, except in circumstances of emergency, in which case the nature of such
circumstances will be set forth in the notice of meeting. The notice indicates the place and agenda for the meeting.

This notice may be waived by the consent in writing or by cable, telegram, telex or telefax of each director. No

separate notice is required for meetings held at times and places specified in a schedule previously adopted by resolution
of the board of directors.

Any director may act at any meeting of the board of directors by appointing in writing or by cable, telegram, telex or

telefax another director as his proxy.

The board of directors can deliberate or act validly only if at least a majority of directors are present.
Decisions shall be taken by a majority of the votes of the directors present or represented at such meeting.
In case of emergency, a written decision, signed by all the directors, is proper and valid as though it had been adopted

at a meeting of the board of directors which was duly convened and held. Such a decision can be documented in a single
document or in several separate documents having the same content.

Art. 9. Minutes of meetings of the Board of Directors.
The minutes of any meeting of the board of directors will be signed by the chairman of the meeting and by any other

director. The proxies will remain attached thereto.

Copies or extracts of such minutes which are produced in judicial proceedings or otherwise will be signed by the

chairman of the board of directors.

Art. 10. Powers of the Board of Directors.
The board of directors is vested with the broadest powers to perform all acts necessary or useful for accomplishing

the Company’s object. All powers not expressly reserved by law or by the present articles to the general meeting of
shareholders are in the competence of the board of directors.

The board of directors may decide to set up one or more committees whose members may but need not be

directors. In that case, the board of directors shall appoint the members of such committee(s) and determine its powers.

Art. 11. Delegation of Powers.
The board of directors may delegate the daily management of the Company and the representation of the Company

within such daily management to one or more directors, officers, executives, employees or other persons who may but
need not be shareholders, or delegate special powers or proxies, or entrust determined permanent or temporary
functions to persons or agents chosen by it.

Delegation of daily management to a member of the board is subject to previous authorisation by the general meeting

of shareholders.

Art. 12. Representation of the Company.
The Company will be bound towards third parties by the joint signatures of any two directors or by the individual

signature of the person to whom the daily management of the Company has been delegated, within such daily
management, or by the joint signatures or single signature of any persons to whom such signatory power has been
delegated by the board but only within the limits of such power.

Art. 13. Statutory Auditor.
The Company is supervised by one or more statutory auditors, who need not be shareholders. The statutory

auditors shall be elected by the shareholders’ meeting, which shall determine their number, for a period not exceeding
6 years, and they shall hold office until their successors are elected. They are reeligible and they may be removed at any
time, with or without cause, by a resolution of the general meeting.

Chapter IV.- General meeting of shareholders

Art. 14. Powers of the Meeting of Shareholders.
Any regularly constituted meeting of shareholders of the Company represents the entire body of shareholders.

Subject to the provisions of article 10 above, it has the broadest powers to order, carry out or ratify acts relating to the
operations of the Company.

Art. 15. Annual General Meeting.
The annual general meeting shall be held at the registered office of the Company or at such other place, as may be

specified in the notice convening the meeting on the second Thursday of May of each year, at 4.00 p.m.

26767

If such day is a public holiday, the meeting will be held on the next following business day.
Art. 16. Other General Meetings.
The board of directors or the statutory auditor may convene other general meetings. Such meetings must be

convened if shareholders representing at least one fifth of the Company’s capital so require.

Shareholders’ meetings, including the annual general meeting, may be held abroad if, in the judgement of the board of

directors, which is final, circumstances of force majeure so require.

Art. 17. Procedure, Vote.
Shareholders’ meetings are convened by notice made in compliance with the provisions of law.
If all the shareholders are present or represented at a shareholders’ meeting and if they state that they have been

informed of the agenda of the meeting, the meeting may be held without prior notice.

A shareholder may act at any meeting of shareholders by appointing in writing or by cable, telegram, telex or telefax

as his proxy another person, who need not be a shareholder.

The board of directors may determine all other conditions that must be fulfilled in order to take part in a

shareholders’ meeting.

Each share is entitled to one vote, subject to the limitations imposed by law.
Except as otherwise required by law, resolutions will be taken irrespective of the number of shares represented, by

a simple majority of votes.

Copies or extracts of the minutes of the meeting to be produced in judicial proceedings or otherwise will be signed

by the chairman of the board or by any two directors.

Chapter V.- Fiscal years, Allocation of profits

Art. 18. Fiscal Year.
The Company’s accounting year begins on the first day of January and ends on the last day of December.
The board of directors draws up the balance sheet and the profit and loss account. It submits these documents

together with a report on the operations of the Company at least one month before the date of the annual general
meeting to the statutory auditor who will make a report containing his comments on such documents.

Art. 19. Appropriation of Profits.
From the annual net profits of the Company, five per cent (5 %) will be allocated to the reserve required by law. That

allocation will cease to be required as soon and as long as such reserve amounts to ten per cent (10 %) of the subscribed
capital of the Company.

Upon recommendation of the board of directors, the general meeting of shareholders determines how the remainder

of the annual net profits will be disposed of. It may decide to allocate the whole or part of the remainder to a reserve
or to a provision reserve, to carry it forward to the next following fiscal year or to distribute it to the shareholders as
dividend.

Subject to the conditions fixed by law, the board of directors may pay out an advance payment on dividends. The

board fixes the amount and the date of payment of any such advance payment.

Chapter VI.- Dissolution, Liquidation

Art. 20. Dissolution, Liquidation.
The Company may be dissolved by a decision of the general meeting voting with the same quorum and majority as for

the amendment of these articles of incorporation, unless otherwise provided by law.

Should the Company be dissolved, either anticipatively or by expiration of its term, the liquidation will be carried out

by one or more liquidators appointed by the general meeting of shareholders, which will determine their powers and
their compensation.

Chapter VII.- Applicable law

Art. 21. Applicable Law.
All matters not governed by these articles of incorporation shall be determined in accordance with the law of 10th

August 1915 governing commercial companies, as amended.

Statement

The undersigned notary states that the conditions provided for by article 26 of the law of 10th August, 1915 on

commercial companies, as amended, have been observed.

Transitory provisions

The first financial year shall begin on the date of incorporation of the Company and end on the 31st of December

1999.

The annual general meeting shall be held for the first time on the day, time and place as indicated in the articles of

incorporation in 2000.

Subscription and payment

The appearing parties, having drawn up the Articles of Incorporation of the Company, have subscribed for the

number of shares and paid up the amounts mentioned hereafter:

Shareholders

Subscribed

Number of

Payments

Capital (LUF)

(LUF)

SEC HOLDING B.V., prenamed …………………………………………………………………

1,249,000.-

1,249

1,249,000.

SHAI HOLDING S.A., prenamed …………………………………………………………………

1,000.-

Total:……………………………………………………………………………………………………………………

1,250,000.-

1,250

1,250,000.-

26768

Proof of all these payments has been given to the undersigned notary who states that the conditions provided for in

article 26 of the law of 10th August, 1915, as amended, have been observed.

Valuation of costs

The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever, which fall to be paid by the Company as a result of its

formation, are estimated at approximately seventy-five thousand Luxembourg francs (75,000.- LUF).

Extraordinary general meeting

The above-named persons, representing the entire subscribed capital and considering themselves as duly convened,

have immediately proceeded to hold an extraordinary general meeting.

Having first verified that it was regularly constituted, they have passed the following resolutions by unanimous vote:
I) The number of directors is set at 3 (three).
The following have been elected as directors until the annual meeting of shareholders to be held in 2000:
1. Mr Magnus Mandersson, Company Director, residing in Luxembourg;
2. Mr Ulrik Svensson, Company Director, residing in Luxembourg;
3. Mr Kjell Nilsson, Company Director, residing in Germany.
II) The number of auditors is set at 1 (one).
The following has been elected as statutory auditor until the annual meeting of shareholders to be held in 2000:
PricewaterhouseCoopers, a company with registered office in Luxembourg.
III) Pursuant to the provisions of the articles of incorporation and of the company law, the shareholders’ meeting

hereby authorises the board of directors to delegate the daily management of the Company and the representation of
the Company within such daily management to one or more members of the board of directors.

IV) The registered office of the Company is established in L-8080 Bertrange, 75, route de Longwy.
The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

persons, the present deed and the Articles of Incorporation contained therein, is worded in English, followed by a
French version; on request of the same appearing persons and in case of divergences between the English and the French
texts, the English version will prevail.

In faith of which We, the undersigned notary, have set our hand and seal in Luxembourg, on the day named at the

beginning of this document.

The document having been read and translated to appearing persons, known to the undersigned notary by their

names, usual surnames, civil status and residences, said appearing persons signed with Us, the notary, the present original
deed.

Suit la traduction française:

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-neuf, le douze mai.
Par-devant Maître Paul Decker, notaire de résidence à Luxembourg-Eich.

Ont comparu:

1) SEC HOLDING B.V., une société anonyme, ayant son siège social à NL-3012 KG Rotterdam, 89, Westblaak (Pays-

Bas),

représentée par M

Tom Loesch, avocat, demeurant à Luxembourg, en vertu d’une procuration sous seing privé

donnée à Rotterdam, le 7 mai 1999;

2) SHAI HOLDING S.A., une société de droit luxembourgeois, ayant son siège social au 75, route de Longwy, L-8080

Bertrange,

représentée par M

Laurent Schummer, avocat, demeurant à Luxembourg, en vertu d’une procuration sous seing

privé, donnée à Luxembourg, le 7 mai 1999;

lesquelles procurations, après avoir été paraphées ne varietur par le mandataire des comparantes et le notaire instru-

mentant, resteront annexées au présent acte pour être enregistrées avec celui-ci.

Lesquels comparants, agissant en leurs susdites qualités, ont arrêté, ainsi qu’il suit, les statuts d’une société anonyme

qu’ils déclarent constituer entre eux:

Titre I

.- Forme, Dénomination, Siège, Objet, Durée

Art. 1

. Forme, Dénomination.

Il est formé par les présentes entre les souscripteurs et tous ceux qui deviendront propriétaires des actions ci-après

créées, une société sous forme de société anonyme qui sera régie par les lois du Grand-Duché de Luxembourg et par
les présents statuts.

La société adopte la dénomination INTELLINET S.A.
Art. 2. Siège social.
Le siège social est établi à Bertrange.
Il peut être transféré dans tout autre endroit de la commune de Bertrange par une décision du conseil d’admi-

nistration.

Au cas où le conseil d’administration estimerait que des événements extraordinaires d’ordre politique, économique

ou social de nature à compromettre l’activité normale au siège social ou la communication aisée avec ce siège ou entre
ce siège et l’étranger, se produiront ou seront imminents, il pourra transférer temporairement le siège social à l’étranger
jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales; ces mesures provisoires n’auront aucun effet sur la natio-
nalité de la société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

26769

Art. 3. Objet.
L’objet pour lequel la société est formée est d’opérer un réseau de télécommunication et de fournir des services de

télécommunications, y inclus, mais non exclusivement, des services de téléphonie fixe ou mobile, des services de trans-
mission de données et des services de télécommunication avec valeur ajoutée ainsi que de fournir d’autres services, et
en particulier des services financiers y relatifs.

La Société peut prendre des participations de toutes sortes directement ou indirectement, dans toutes entreprises,

entités ou sociétés établies au Luxembourg ou en dehors du Luxembourg, opérant dans le domaine de la télécommuni-
cation ou dans un domaine voisin.

La société peut exercer toute opération industrielle, commerciale, financière ou autre, qui est directement ou

indirectement, en relation avec son objet social ou qu’elle juge utile dans l’accomplissement et le développement de son
objet social.

Ladite énumération est à interpréter dans un sens le plus large.
Art. 4. Durée.
La société est constituée pour une durée illimitée.
La société peut être dissoute à tout moment par une décision de l’assemblée générale des actionnaires statuant dans

les mêmes conditions que pour la modification des présents statuts.

Titre II.- Capital, Actions

Art. 5. Capital social.
Le capital social émis de la société est d’un million deux cent cinquante mille francs luxembourgeois (LUF

1.250.000,-), divisé en mille deux cent cinquante (1.250) actions entièrement libérées d’une valeur nominale de mille
francs luxembourgeois (LUF 1.000,-) par action.

Le capital social autorisé de la société est de cinquante millions de francs luxembourgeois (LUF 50.000.000,-), divisé

en cinquante mille (50.000) actions d’une valeur nominale de mille francs luxembourgeois (LUF 1.000,-) par action,
toutes entièrement libérées.

Le capital de la société peut être augmenté ou réduit par décision des actionnaires adoptée de la manière requise par

les lois du Luxembourg pour la modification de ces statuts.

Le conseil d’administration est autorisé à et mandaté pour:
- réaliser toute augmentation de capital social dans les limites du capital social autorisé en une ou plusieurs tranches

successives, par l’émission d’actions nouvelles, contre le paiement en espèces ou en nature, par conversion de créances
ou de toutes autres manières;

- fixer le lieu et la date de l’émission ou des émissions successives, le prix d’émission, les conditions et modalités de

souscription et de libération des actions nouvelles; et

- supprimer ou limiter le droit préférentiel de souscription des actionnaires en cas d’émission d’actions contre

paiement en espèces.

Cette autorisation est valable pour une durée de 5 (cinq) ans à compter de la date de publication de l’acte de consti-

tution au Mémorial et peut être renouvelée par une assemblée générale des actionnaires pour les actions du capital
social autorisé qui, jusqu’à ce moment, n’auront pas été émises par le conseil d’administration.

A la suite de chaque augmentation de capital réalisée et dûment constatée dans la forme prévue par la loi, le second

alinéa de cet article 5 sera modifié de façon à refléter l’augmentation; une telle modification sera constatée par acte
notarié par le conseil d’administration ou par toute personne dûment autorisée et mandatée par celui-ci à cette fin.

Art. 6. Forme des Actions.
Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire, à l’exception des actions pour lesquelles la loi

prévoit la forme nominative. La société pourra émettre des certificats d’actions multiples.

Titre III.- Conseil d’Administration, Commissaire aux comptes

Art. 7. Conseil d’administration.
La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non.
Les administrateurs seront nommés par l’assemblée générale des actionnaires, qui déterminera leur nombre, pour

une durée qui ne peut dépasser six ans, et ils resteront en fonction jusqu’à ce que leurs successeurs soient élus. Ils sont
rééligibles et ils peuvent être révoqués à tout moment par l’assemblée générale, avec ou sans motif.

En cas de vacance d’une ou de plusieurs places d’administrateur pour cause de décès, démission ou toute autre cause,

il sera pourvu à leur remplacement par le conseil d’administration conformément aux dispositions de la loi. Dans ce cas,
l’assemblée générale des actionnaires ratifiera la nomination à sa prochaine réunion.

Art. 8. Réunions du conseil d’administration.
Le conseil d’administration choisira parmi ses membres un président. Il pourra également choisir un secrétaire qui n’a

pas besoin d’être administrateur et qui sera responsable de la tenue des procès-verbaux des réunions du conseil d’admi-
nistration et de l’assemblée générale.

Le conseil d’administration se réunira sur la convocation du président. Une réunion du conseil doit être convoquée

si deux administrateurs le demandent.

Le président présidera toutes les assemblées générales et toutes les réunions du conseil d’administration, mais en son

absence, l’assemblée générale ou le conseil d’administration désignera à la majorité un autre administrateur pour
présider la réunion.

Avis écrit de toute réunion du conseil d’administration sera donné par lettre ou télex à tous les administrateurs au

moins 48 heures avant la date prévue pour la réunion, sauf s’il y a urgence, auquel cas la nature et les motifs de cette

26770

urgence seront mentionnés dans l’avis de convocation de la réunion. La convocation indiquera le lieu de la réunion et en
contiendra l’ordre du jour.

Il pourra être passé outre à cette convocation à la suite de l’assentiment par écrit, par câble, par télégramme, par télex

ou par télécopieur de chaque administrateur. Une convocation spéciale ne sera pas requise pour les réunions se tenant
à une date et à un endroit déterminés dans une résolution préalablement adoptée par le conseil d’administration.

Tout administrateur pourra se faire représenter aux réunions du conseil d’administration en désignant par écrit, par

câble, par télégramme, par télex ou par télécopieur un autre administrateur comme son mandataire.

Le conseil d’administration ne pourra délibérer et agir valablement que si la majorité des administrateurs est présente

ou représentée.

Les décisions sont prises à la majorité des voix des administrateurs présents ou représentés lors de la réunion.
En cas d’urgence, une décision écrite signée par l’ensemble des administrateurs est régulière et valable comme si elle

avait été adoptée à une réunion du conseil d’administration, dûment convoquée et tenue. Une telle décision pourra être
documentée par un seul écrit ou par plusieurs écrits séparés ayant le même contenu, signés chacun par un ou plusieurs
administrateurs.

Art. 9. Procès-verbaux des réunions du conseil d’administration.
Les procès-verbaux de toute réunion du conseil d’administration seront signés par le président de la réunion et par

un autre administrateur. Les procurations resteront annexées aux procès-verbaux.

Les copies ou extraits de ces procès-verbaux, destinés à servir en justice ou ailleurs, seront signés par le président du

conseil d’administration.

Art. 10. Pouvoirs du conseil d’administration.
Le conseil d’administration a les pouvoirs les plus larges pour accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réali-

sation de l’objet social. Tous les pouvoirs qui ne sont pas réservés expressément à l’assemblée générale par la loi ou les
présents statuts sont de la compétence du conseil d’administration.

Le conseil d’administration peut décider de constituer un ou plusieurs comités dont les membres seront administra-

teurs ou non. En pareille hypothèse, le conseil d’administration devra nommer les membres de ce(s) comité(s) et déter-
miner leurs pouvoirs.

Art. 11. Délégation de pouvoirs.
Le conseil d’administration peut déléguer la gestion journalière de la société ainsi que la représentation de la société

en ce qui concerne cette gestion à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, fondés de pouvoir, employés ou autres
agents qui n’auront pas besoin d’être actionnaires de la société, ou conférer des pouvoirs ou mandats spéciaux ou des
fonctions permanentes ou temporaires à des personnes ou agents de son choix.

La délégation à un administrateur est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée générale des actionnaires.
Art. 12. Représentation de la société.
Vis-à-vis des tiers, la société sera engagée par la signature conjointe de deux administrateurs, ou par la signature

individuelle de la personne à laquelle la gestion journalière de la société a été déléguée, dans le cadre de cette gestion
journalière, ou par les signatures de toutes personnes à qui un tel pouvoir de signature aura été délégué par le conseil
d’administration, mais seulement dans les limites de ce pouvoir.

Art. 13. Commissaire aux comptes.
La surveillance de la société est confiée à un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non.
Ils sont nommés par l’assemblée générale des actionnaires, qui déterminera leur nombre, pour une durée qui ne peut

pas dépasser six ans, et ils resteront en fonction jusqu’à ce que leurs successeurs soient élus. Ils sont rééligibles et ils
peuvent être révoqués à tout moment par l’assemblée générale, avec ou sans motif.

Titre IV.- Assemblée générale des actionnaires

Art. 14. Pouvoirs de l’assemblée générale.
Toute assemblée générale des actionnaires, régulièrement constituée, représente l’ensemble des actionnaires. Sous

réserve des dispositions de l’article 10 précité, elle a les pouvoirs les plus étendus pour ordonner, exécuter ou ratifier
les actes en relation avec les activités de la société.

Art. 15. Assemblée générale annuelle.
L’assemblée générale annuelle se réunit au siège social de la société ou à tel autre endroit indiqué dans les avis de

convocations le deuxième jeudi du mois de mai de chaque année à 16.00 heures.

Si ce jour est un jour férié légal, l’assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant.
Art. 16. Autres assemblées générales.
Le conseil d’administration ou le commissaire aux comptes peuvent convoquer d’autres assemblées générales. De

telles assemblées doivent être convoquées si des actionnaires représentant au moins un cinquième du capital social le
demandent.

Les assemblées générales, y compris l’assemblée générale annuelle, peuvent se tenir à l’étranger chaque fois que se

produiront des circonstances de force majeure qui seront appréciées souverainement par le conseil d’administration.

Art. 17. Procédure, vote.
Les assemblées générales seront convoquées conformément aux conditions fixées par la loi.
Au cas où tous les actionnaires sont présents ou représentés et qu’ils déclarent avoir eu connaissance de l’ordre du

jour de l’assemblée, celle-ci peut se tenir sans convocation préalable.

Tout actionnaire peut prendre part aux assemblées en désignant par écrit, par câble, par télégramme, par télex ou par

télécopieur un mandataire, lequel peut ne pas être actionnaire.

26771

Le conseil d’administration peut arrêter toutes autres conditions à remplir pour prendre part aux assemblées

générales.

Sous réserve des restrictions légales, chaque action donne droit à une voix.
Sauf dispositions contraires de la loi, les décisions sont prises quel que soit le nombre d’actions représentées, à la

majorité simple.

Les copies ou extraits des procès-verbaux de l’assemblée, à produire en justice ou ailleurs, sont signés par le président

du conseil d’administration ou par deux administrateurs.

Titre V.- Année sociale, Répartition des bénéfices

Art. 18. Année sociale.
L’année sociale de la société commence le 1

janvier et finit le 31 décembre de chaque année.

Le conseil d’administration établit le bilan et le compte de profits et pertes. Au moins un mois avant la date de

l’assemblée générale annuelle, il soumet ces documents, ensemble avec un rapport sur les activités de la société, au
commissaire aux comptes qui établira son rapport sur ces documents.

Art. 19. Affectation des bénéfices.
Sur les bénéfices nets de la société, il sera prélevé cinq pour cent (5 %) pour la formation d’un fonds de réserve légale.

Ce prélèvement cessera d’être obligatoire lorsque et aussi longtemps que la réserve légale atteindra le dixième (10 %)
du capital social souscrit de la société.

Sur recommandation du conseil d’administration, l’assemblée générale des actionnaires décide de l’affectation des

bénéfices annuels nets. Elle peut décider de verser la totalité ou une partie du solde à un ou plusieurs comptes de
réserve ou de provision, de le reporter à nouveau à la prochaine année fiscale ou de le distribuer aux actionnaires
comme dividendes.

Le conseil d’administration peut procéder à un versement d’acomptes sur dividendes dans les conditions fixées par la

loi. Il déterminera le montant ainsi que la date de paiement de ces acomptes.

Titre VI.- Dissolution, Liquidation

Art. 20. Dissolution, liquidation.
La société peut être dissoute à tout moment par décision de l’assemblée générale délibérant aux mêmes conditions

de quorum et de majorité que celles exigées pour la modification des statuts, sauf dispositions contraires de la loi.

Lors de la dissolution de la société, soit par anticipation, soit à l’échéance du terme, la liquidation s’effectuera par les

soins d’un ou de plusieurs liquidateurs, nommés par l’assemblée générale des actionnaires qui déterminera leurs
pouvoirs et leurs émoluments.

Titre VII.- Loi applicable

Art. 21. Loi applicable.
La loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et ses modifications ultérieures trouveront leur application

partout où il n’y a pas été dérogé par les présents statuts.

Constatation

Le notaire soussigné constate que les conditions exigées par l’article 26 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés

commerciales, telle que modifiée, ont été observées.

Dispositions transitoires

La première année sociale commencera le jour de la constitution de la société et se terminera le 31 décembre 1999.
L’assemblée annuelle se réunira pour la première fois aux jour, heure et lieu indiqués dans les statuts en 2000.

Souscription et paiement

Les parties comparantes ayant ainsi arrêté les statuts de la société, ont souscrit au nombre d’actions et ont libéré en

espèces les montants ci-après énoncés:

Actionnaires

Capital souscrit

Nombre

Libération

(LUF)

d’actions

LUF

SEC HOLDING B .V., préqualifiée …………………………………………………………

1.249.000,-

1.249

1.249.000,-

SHAI HOLDING S.A., préqualifiée …………………………………………………………

1.000,-

Total:………………………………………………………………………………………………………………

1.250.000,-

1.250

1.250.000,-

La preuve de tous ces paiements a été apportée au notaire instrumentaire qui constate que les conditions prévues à

l’article 26 de la loi du 10 août 1915, telle que modifiée, ont été respectées.

Evaluation des frais

Les dépenses, frais, rémunérations et charges de toutes espèces, qui incombent à la société en raison de sa consti-

tution, sont estimés à environ soixante-quinze mille francs luxembourgeois (75.000,- LUF).

Assemblée générale extraordinaire

Les comparants préqualifiés, représentant la totalité du capital social souscrit, se sont constitués en assemblée

générale extraordinaire à laquelle ils se reconnaissent dûment convoqués.

Après avoir vérifié que la présente assemblée était régulièrement constituée, ils ont pris, chaque fois à l’unanimité, les

résolutions suivantes:

I) Le nombre des administrateurs est fixé à 3 (trois).
Sont nommés administrateurs, leur mandat venant à expiration à l’issue de l’assemblée générale ordinaire qui se

tiendra en 2000:

26772

1. Monsieur Magnus Mandersson, administrateur de société, résidant à Luxembourg;
2. Monsieur Ulrik Svensson, administrateur de société, résidant à Luxembourg;
3. Monsieur Kjell Nilsson, administrateur de société, résidant en Allemagne.
Il) Le nombre des commissaires est fixé à 1 (un).
Est nommée commissaire aux comptes, son mandat venant à expiration à l’issue de l’assemblée générale ordinaire qui

se tiendra en 2000.

PricewaterhouseCoopers, une société, avec siège social à Luxembourg.
III) Conformément aux présents statuts et à la loi sur les sociétés commerciales, l’assemblée générale autorise le

conseil d’administration à déléguer la gestion journalière des affaires de la société ainsi que la représentation de la
société en ce qui concerne cette gestion à un ou plusieurs membres du conseil d’administration.

IV) Le siège social de la société est établi à L-8080 Bertrange, 75, route de Longwy.
Le notaire soussigné qui connaît la langue anglaise constate que sur la demande des comparants le présent acte est

rédigé en langue anglaise suivi d’une version française, sur la demande des mêmes comparants et en cas de divergence
entre le texte anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Dont acte, fait et passé par nous le notaire instrumentant soussigné, à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture et traduction faite aux comparants, tous connus du notaire par leurs nom, prénom usuel, état et

demeure, les comparants ont tous signé avec Nous, le notaire, le présent acte.

Signé: T. Loesch, L. Schummer, P. Decker.
Enregistré à Luxembourg, le 17 mai 1999, vol. 116S, fol. 83, case 1. – Reçu 12.500 francs.

Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

Luxembourg-Eich, le 27 mai 1999.

P. Decker.

(24309/206/510) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 31 mai 1999.

LUPO’S PROPERTIES S.C.I., Société Civile Immobilière.

Siège social: L-7349 Heisdorf, 5, rue Baron de Reinach.

—

STATUTS

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-neuf, le six mai.
Par-devant Maître Paul Decker, notaire de résidence à Luxembourg-Eich.

Ont comparu:

1.- Monsieur Udo Pontzen, administrateur de sociétés, demeurant à L-7349 Heisdorf, 5, rue Baron de Reinach,
2.- Madame Brigitte Duys, sans état, demeurant à B-2000 Anvers, Beggaardenstraat 2A.
Lesquels comparants, représentés comme dit ci-avant, ont arrêté comme suit les statuts d’une société civile qu’ils

vont constituer entre eux:

1. Objet, Dénomination, Durée, Siège

Art. 1

. La société a pour objet l’acquisition, la vente, la location et la mise en valeur de tous biens mobiliers et

immeubles pour son compte propre.

La société pourra faire toutes opérations mobilières, immobilières ou financières et plus particulièrement cautionner

toutes opérations se rapportant directement ou indirectement à son prédit objet ou susceptibles de le favoriser.

Art. 2. La société prendra la dénomination: LUPO’S PROPERTIES SCI.
Art. 3. Le siège social est établi à Heisdorf.
Il pourra être transféré en tout autre lieu du Grand-Duché par simple décision des associés.
Art. 4. La société est constituée pour une durée illimitée. Chacun des associés aura la faculté de dénoncer sa parti-

cipation moyennant un préavis à donner dans les six premiers mois de l’exercice avec effet au 31 décembre, par lettre
recommandée à ses coassociés.

Le ou les associés auront le droit de préférence jusqu’à la fin de l’exercice pour le rachat des parts de l’associé sortant.
Les éléments de l’état de situation serviront de base pour la détermination de la valeur des parts à céder.

2. Apports, Capital, Parts Sociales

Art. 5. Le capital social est fixé à cent mille francs (100.000,-), divisé en cent parts (100) parts sociales de mille francs

(1.000,-) chacune, réparties comme suit:

1.- Monsieur Udo Pontzen, administrateur de sociétés, demeurant à L-7349 Heisdort, 5, rue Baron de Reinach,

quatre-vingt-dix-neuf parts………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………

2.- Madame Brigitte Duys, sans état, demeurant à B-2000 Anvers, Beggaardenstraat 2A, une part ……………………… 1
Total: cent parts …………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… 100
Toutes les parts sont entièrement libérées par des versements en espèces dans la caisse de la société.
Art. 6. Les transmissions des parts sociales s’opéreront en observant l’article 1690 du Code civil. Les parts sont

librement cessibles entre associés. Elles ne peuvent être transmises à des tiers ou non-associés qu’avec l’agrément de
tous les associés; ces derniers, en cas de refus d’agrément, s’obligent à reprendre les parts moyennant le paiement de
leur valeur, à fixer par voie d’expertise des éléments de l’état de situation.

26773

Art. 7. Chaque part donne droit à la propriété sociale et dans la répartition des bénéfices à une fraction propor-

tionnelle au nombre des parts existantes.

Art. 8. Dans leurs rapports respectifs, les associés sont tenus des dettes de la société chacun dans la proportion du

nombre de parts qu’il possède. Vis-à-vis des créanciers de la société, les associés sont tenus de ces dettes conformément
à l’article 1863 du Code civil.

Dans tous les actes qui contiendront des engagements au nom de la société, les associés essaieront dans la mesure

du possible d’obtenir des créanciers une renonciation formelle au droit d’exercer une action personnelle contre les
associés, de telle sorte que lesdits créanciers ne puissent intenter d’actions et de poursuites que contre la présente
société et sur les biens qui lui appartiennent.

Art. 9. La société ne sera pas dissoute par le décès d’un des associés.
L’incapacité juridique, la faillite, la liquidation judiciaire ou la déconfiture d’un ou plusieurs des associés ne mettront

pas fin à la société, qui continuera entre les autres associés, à l’exclusion du ou des associés en état d’incapacité, de
faillite, de liquidation judiciaire ou de déconfiture.

Chaque part est indivisible à l’égard de la société. Les copropriétaires indivis sont tenus pour l’exercice de leurs droits

de se faire représenter auprès de la société par un seul d’entre eux ou par un mandataire commun pris parmi les autres
associés.

Les droits et obligations attachés à chaque part suivent dans quelque main qu’elle passe. La propriété d’une part

emporte de plein droit adhésion aux statuts et aux résolutions prises par l’assemblée générale.

3. Gestion de la société

Art. 10. La société est gérée par un ou plusieurs gérants nommés par l’assemblée générale des associés, qui fixera

leurs pouvoirs et la durée de leur fonction. Le ou les gérants représenteront la société tant en justice que vis-à-vis de
tiers.

4. Assemblée générale

Art. 11. Les associés se réunissent en assemblée générale toutes les fois que les affaires de la société ou les associés

représentant un quart du capital social le requièrent.

Art. 12. Les convocations aux assemblées ont lieu au moyen de lettres recommandées adressées aux associés

quinze jours au moins à l’avance avec indication sommaire de l’objet de la réunion.

L’assemblée pourra même se réunir sur simple convocation verbale et sans délai, si tous les associés sont présents ou

représentés.

Art. 13. Tous les associés ont le droit d’assister à l’assemblée générale et chacun d’eux peut s’y faire représenter

par un mandataire. L’assemblée ne pourra délibérer que si au moins la moitié des associés, représentant la moitié des
parts émises, est présente ou représentée.

Lorsque l’assemblée générale est appelée à délibérer dans les cas prévus à l’article 16 ci-après, elle doit être composée

au moins des trois quarts des associés représentant les trois quarts de toutes les parts.

Si ces conditions ne sont pas remplies, l’assemblée est convoquée à nouveau et elle délibère valablement, quel que

soit le nombre des associés et des parts qu’ils représentent, mais uniquement sur les points ayant figuré à l’ordre du jour
de la première réunion.

Art. 14. Toutes les délibérations sont prises à la majorité des voix des associés présents, sauf ce qui est stipulé aux

articles 13, alinéa 2, et 16, où les décisions devront être prises à la majorité des trois quarts.

Chaque associé présent ou représenté à l’assemblée a autant de voix qu’il a de parts, sans limitation.
Art. 15. L’assemblée générale ordinaire annuelle entend le rapport de la gérance, discute, approuve ou redresse les

comptes.

Elle autorise tous actes excédant les pouvoirs du ou des gérants. Elle nomme les gérants et fixe leurs pouvoirs, leur

rémunération ainsi que la durée de leur mandat.

Art. 16. L’assemblée générale statuera à la majorité des trois quarts des parts émises sur les propositions de modifi-

cation des statuts, notamment d’augmentation ou de réduction du capital et de la division afférente en parts sociales; de
dissolution, de fusion ou scission ou de transformation en société de toute autre forme, d’extension ou de restriction
de l’objet social.

Art. 17. Les délibérations des assemblées sont consignées sur un registre spécial signé par les associés.

5. Etats de situation et répartition du bénéfice

Art. 18. La gérance tient une comptabilité régulière des opérations sociales. Elle établira au 31 décembre et pour la

première fois le 31 décembre 1999 un état de situation contenant la liquidation du passif et de l’actif de la société. Les
produits nets de la société, constatés par l’état de situation annuelle, déduction faite des frais généraux, des charges
sociales et des amortissements, constituent le bénéfice net.

Ce bénéfice, sauf la partie qui serait mise en réserve par l’assemblée générale ordinaire, sera distribué entre les

associés proportionnellement au nombre des parts possédées par chacun d’eux.

Art. 19. Toutes contestations éventuelles, qui peuvent s’élever entre associés ou entre la société et un associé ou

ayant droit d’associé au sujet des affaires sociales pendant le cours de la société, ou de sa liquidation, sont soumises à la
juridiction du tribunal d’arrondissement de et à Luxembourg (Grand-Duché de Luxembourg).

A cette fin, tout associé ou ayant droit d’associé doit faire élection de domicile au siège de la société. A défaut de

pareille élection de domicile toutes assignations, significations sont valablement faites au parquet du tribunal d’arrondis-
sement de et à Luxembourg.

26774

6. Disposition générale

Art. 20. Les articles 1832 à 1872 du Code civil ainsi que les dispositions de la loi du 10 août 1915 et ses modifica-

tions ultérieures trouvent leur application partout où il n’y est dérogé par les présents statuts.

Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève approximativement à la somme de vingt-cinq mille francs
(25.000,-).

Assemblée générale extraordinaire

Et ensuite les associés, représentant l’intégralité du capital social et se considérant tous comme valablement

convoqués, se sont réunis en assemblée générale et ont pris, à l’unanimité, les résolutions suivantes:

1.- Est nommé gérant pour une durée indéterminée Monsieur Udo Pontzen, prénommé. Le gérant aura tous pouvoirs

pour engager valablement la société par sa seule signature, y compris ceux de donner hypothèque et mainlevée.

2.- Le siège de la société est établi à L-7349 Heisdorf, 5, rue Baron de Reinach.
Dont acte, fait et dressé à Luxembourg-Eich, date qu’en tête des présentes.
Après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire par leurs nom, prénom usuel,

état et demeure, ils ont signé avec le notaire le présent acte.

Signé: U. Pontzen, B. Duys, P. Decker.
Enregistré à Luxembourg, le 10 mai 1999, vol. 116S, fol. 69, case 11. – Reçu 1.000 francs.

Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

Luxembourg-Eich, le 26 mai 1999.

P. Decker.

(24317/206/132) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 31 mai 1999.

MACH INVEST HOLDING AG, Holdinggesellschaft.

Gesellschaftssitz: L-2417 Luxemburg, 15, rue de Reims.

—

STATUTEN

Im Jahre eintausendneunhundertneunundneunzig, am Siebten Mai.
Vor dem unterzeichneten Notar Edmond Schroeder, mit dem Amtswohnsitz in Mersch.

Sind erschienen:

1.- NASHAW SERVICES INC., eine Gesellschaft mit Sitz in Road Town, Tortola Britische Jungferninseln,
hier vertreten durch Herrn Georges Cloos, docteur en droit, wohnhaft in Schrassig,
aufgrund einer Generalvollmacht vom 2. September 1997.
2.- Herr Georges Cloos, vorgenannt, handelnd im eigenen Namen.
Eine Kopie der oben aufgeführten Vollmacht wird, nachdem sie durch die Komparenten und den instrumentierenden

Notar ne varietur gezeichnet wurde, zusammen mit der Gesellschaftsst zur Einregistrierung vorgelegt.

Vorgenannte Personen ersuchten den unterzeichneten Notar, die Satzungen einer von ihnen zu gründenden Aktien

gesellschaft wie folgt zu beurkunden:

I.- Benennung - Sitz - Dauer - Gesellschaftszweck - Kapital

Art. 1. Es wird eine Aktiengesellschaft unter der Bezeichnung MACH INVEST HOLDING AG gegründet.
Der Sitz der Gesellschaft ist in Luxemburg.
Durch einfachen Beschluss des Verwaltungsrates können Niederlassungen, Zweigstellen, Agenturen und Büros,

sowohl im Grossherzogtum Luxemburg als auch im Ausland errichtet werden.

Sollte die normale Geschäftstätigkeit am Gesellschaftssitz oder der reibungslose Verkehr mit dem Sitz oder auch

Die Gesellschaft wird auf unbeschränkte Dauer errichtet.
Art. 2. Zweck der Gesellschaft ist die Beteiligung unter irgendeiner Form in andern luxemburgischen oder ausländi-

schen Unternehmen, alle anderen Anlagemöglichkeiten, der Erwerb von allen Arten von Wertpapieren durch Ankauf
Zeichnung oder sonstwie, deren Veräusserung durch Verkauf, Abtretung oder Tausch, die Überwachung und die
Verwertung ihrer Beteiligungen.

Sie kann ebenfalls Fabrikmarken und Patente und alle mit diesen zusammenhängenden Rechte erwerben und

verwerten, an der Gründung, der Umänderung und der Kontrolle von Gesellschaften teilnehmen, das Ganze im Rahmen
des Gesetzes vom 31. Juli 1929 über die Holdinggesellschaften.

Art. 3. Das gezeichnete Aktienkapital beträgt achtzehn Millionen Luxemburger Franken (18.000.000, -LUF), einge-

teilt in einhundertachtzig (180) Aktien mit einem Nominalwert von je einhunderttausend Luxemburger Franken
(100.000,- LUF).

26775

Alle Aktien sind Inhaberaktien, es sei denn, dass das Gesetz es anders bestimmt.
Das gezeichnete Aktienkapital der Gesellschaft kann erhöht oder herabgesetzt werden, durch Beschluss der General-

versammlung, welcher wie bei Satzungsänderung zu fassen ist.

Die Gesellschaft kann im Rahmen des Gesetzes und gemäss den darin festgelegten Bedingungen eigene Aktien

erwerben.

II.- Verwaltung - Überwachung

Art. 4. Die Gesellschaft wird durch einen Verwaltungsrat verwaltet, der aus mindestens drei Mitgliedern besteht, die

Art. 5. Der Verwaltungsrat hat die weitestgehenden Befugnisse, um die Gesellschaftsangelegenheiten zu führen und

die Gesellschaft im Rahmen des Gesellschaftszweckes zu verwalten; er ist für alles zuständig, was nicht ausdrücklich
durch das Gesetz und durch die vorliegenden Satzungen der Generalversammlung vorbehalten ist. Der Verwaltungsrat
ist nur beschlussfähig, wenn die Mehrheit seiner Mitglieder anwesend oder vertreten ist, wobei ein Verwaltungsratsmit-
glied durch einen Kollegen vertreten werden kann (Vollmachten per Schreiben, Telex oder Telefax sind möglich). In
dringenden Fällen können die Verwaltungsratsmitglieder ihre Stimme auch schriftlich, fernschriftlich oder telegrafisch
oder per Telefax abgeben. Ein schriftlich gefasster Beschluss, der von allen Verwaltungsratsmitgliedern genehmigt und
unterschrieben ist, ist genauso rechtswirksam wie ein anlässlich einer Generaltungsratssitzung gefasster Beschluss. Die
Beschlüsse des Verwaltungsrates werden mit absoluter Stimmenmehrheit getroffen.

Art. 6. Der Verwaltungsrat kann alle oder einen Teil seiner Befugnisse an ein(en) oder mehrere Verwaltungsrats-

mitglieder, Direktoren, Geschäftsführer oder andere Bevollmächtigte übertragen.

Die Gesellschaft wird verpflichtet durch die gemeinsame Unterschrift von zwei Verwaltungsratsmitgliedern oder

durch die Einzelunterschrift des Delegierten des Verwaltungsrates.

Art. 7. In sämtlichen Rechtssachen, sei es als Klägerin, sei es als Beklagte, wird die Gesellschaft vom Vorsitzenden

des Verwaltungsrates oder vom Delegierten des Verwaltungsrates vertreten.

Art. 8. Der Verwaltungsrat ist ermächtigt, Interimdividenden zu zahlen unter den gesetzlich vorgeschriebenen

Bedingungen.

Art. 9. Die Überwachung der Tätigkeit der Gesellschaft wird einem oder mehreren Kommissaren anvertraut; ihre

Amtszeit darf sechs Jahre nicht überschreiten. Sie sind wiederwählbar.

III.- Generalversammlung und Gewinnverteilung

Art. 10. Die Generalversammlung vertritt alle Aktionäre. Sie hat die weitestgehenden Befugnisse, um über die

Angelegenheiten der Gesellschaft zu befinden.

Die Einberufung der Generalversammlung erfolgt gemäss den Bestimmungen des Gesetzes. Eine Einberufung ist nicht

notwendig wenn alle Aktionäre anwesend oder vertreten sind und sofern sie erklären, den Inhalt der Tagesordnung im
voraus gekannt zu haben.

schreiben genannten Ort in Luxemburg statt und zwar am letzten Donnerstag des Monats April um 11.00 Uhr. Falls der
vorgenannte Tag ein Feiertag ist, findet die Versammlung am ersten nachfolgenden Werktag statt.

Art. 12. Durch Beschluss der Generalversammlung können ein Teil oder der ganze Gewinn oder aber ausschüt-

IV.- Geschäftsjahr - Auflösung

gleichen Bedingungen gefasst werden muss wie bei Satzungsänderungen.

V.- Allgemeine Bestimmungen

Art. 15. Für alle nicht in dieser Satzung festgelegten Punkte, verweisen die Gründer auf die Bestimmungen des

Gesetzes vom 10. August 1915, sowie auf dessen spätere Änderungen.

VI.- Vorübergehende Bestimmungen

1.- Das erste Geschäftsjahr beginnt am Tage der Gründung und endet am 31. Dezember 1999.
2.- Die erste Generalversammlung der Aktionäre findet statt im Jahre 2000.

VII.- Kapitalzeichnung

Die Aktien wurden wie folgt gezeichnet:
1.- NASHAW SERVICES INC, vorgenannt, einhundertneunundsiebzig Aktien …………………………………………………………

179

2.- Herr Georges Cloos, vorgenannt, eine Aktie ………………………………………………………………………………………………………………

Total : einhundertachtzig Aktien ……………………………………………………………………………………………………………………………………………

180

26776

Alle Aktien wurden voll eingezahlt. Demzufolge steht der Gesellschaft der Betrag von achtzehn Millionen Luxem-

burger Franken (18.000.000,- LUF) zur Verfügung, was dem unterzeichneten Notar nachgewiesen wurde.

VIII.- Bescheinigung

Der unterzeichnete Notar bescheinigt, dass die Bedingungen von Artikel 26 des Gesetzes vom 10. August 1915 über

die Handelsgesellschaften erfüllt sind.

IX.- Schätzung der Gründungskosten

Die Gründer schätzen die Kosten, Gebühren und jedwelche Auslagen, welche der Gesellschaft aus Anlass gegenwär-

tiger Gründung erwachsen, auf zweihundertfünfzigtausend Luxemburger Franken (250.000,- LUF).

X.- Ausserordentliche Generalversammlung

Sodann haben die Erschienenen sich zu einer ausserordentlichen Generalversammlung der Aktionäre, zu der die sich

als ordentlich einberufen betrachten, zusammengefunden und einstimmig folgende Beschlüsse gefasst:

1.- Die Anschrift der Gesellschaft lautet:
- L-2417 Luxemburg, 15, rue de Reims.
Die Gründungsversammlung ermächtigt den Verwaltungsrat, eine neue Anschrift der Gesellschaft innerhalb der

Ortschaft des Gesellschaftssitzes zu wählen.

2.- Die Zahl der Verwaltungsratsmitglieder wird auf drei und diejenige der Kommissare auf einen festgesetzt.
3.- Zu Verwaltungsratsmitgliedern werden ernannt:
- Herr Georges Cloos, docteur en droit, wohnhaft in Schrassig
- Herr Romain Schumacher, Buchhalter, wohnhaft in Olm
- Herr Raymond Jossa, Rentner, wohnhaft in Goeblange.
4.- Zum Kommissar für den gleichen Zeitraum wird ernannt:
- ECOFISC S.A., mit Sitz in L-2417 Luxemburg, 15, rue de Reims.
5.- Die Mandate des Verwaltungsrates und dasjenige des Kommissars enden sofort nach der Generalversammlung des

Jahres 2005.

6.- Aufgrund von Artikel sechzig des Gesetzes vom zehnten August eintausendneunhundertfünfzehn über die

Handelsgesellschaften und aufgrund von Artikel 6 gegenwärtiger Satzung ermächtigt die Versammlung, den Verwal-
tungsrat, die tägliche Geschäftsführung an ein oder mehrere Verwaltungsratsmitglieder zu übertragen.

Worüber Urkunde, aufgenommen und geschlossen in Luxemburg, am Datum wie eingangs erwähnt.
Und nach Vorlesung alles Vorstehenden an die Komparenten, alle dem Notar nach Namen, Vornamen, Stand und

Wohnort bekannt, haben alle mit Uns, Notar, gegenwärtige Urkunde unterschrieben.

Gezeichnet: G. Cloos, E. Schroeder.
Enregistré à Mersch, le 17 mai 1999, vol. 409, fol. 61, case 10. – Reçu 180.000 francs.

Le Receveur (signé): J. Muller.

Für gleichlautende Ausfertigung, dem Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations, zwecks Veröffentlichung erteilt.
Mersch, den 21. Mai 1999.

E. Schroeder.

(24318/228/144) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 31 mai 1999.

MOUWANNES, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-3501 Dudelange, 38, rue Aloyse Kayser.

—

STATUTS

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-neuf, le sept mai.
Par-devant Maître Paul Decker, notaire de résidence à Luxembourg-Eich.

A comparu:

Monsieur Rizk Mouwannes, administrateur de société, demeurant à L-3501 Dudelange, 38, rue Aloyse Kayser.
Lequel comparant a requis le notaire de dresser l’acte d’une société à responsabilité limitée, qu’il déclare constituer

pour son compte et entre tous ceux qui en deviendront associés par la suite, et dont il a arrêté les statuts comme suit:

Art. 1

. Il est formé par les présentes une société à responsabilité limitée sous la dénomination de MOUWANNES,

S.à r.l.

Art. 2. Le siège de la société est établi à Dudelange.
Il pourra être transféré en tout autre lieu du Grand-Duché de Luxembourg, par simple décision du ou des associés.
Art. 3. La société a pour objet l’exploitation d’un café-restaurant avec débit de boissons alcoolisées et non alcoo-

lisées, ainsi que la gestion d’un établissement d’hébergement.

Elle pourra, d’une façon générale, faire tous actes, transactions ou opérations commerciales, financières, mobilières

et immobilières, se rapportant directement ou indirectement à son objet social ou qui seront de nature à en faciliter ou
développer la réalisation.

Art. 4. La société est constituée pour une durée illimitée.
L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.
Art. 5. Le capital social est fixé à cinq cent mille francs (500.000,-), divisé en cent (100) parts sociales de cinq mille

francs (5.000,-) chacune.

26777

Toutes les parts ont été intégralement libérées en espèces par l’associé unique, de sorte que la somme de cinq cent

mille francs (500.000,-) se trouve dès à présent à la libre disposition de la société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire
qui le confirme.

Art. 6. Les parts sont insaisissables, elles ne peuvent être cédées entre vifs à un non-associé qu’avec l’accord du ou

des associés représentant l’intégralité des parts sociales.

En cas de refus de cession, les associés non cédants s’obligent eux-mêmes à reprendre les parts offertes en cession.

Les valeurs de l’actif net du bilan serviront de base pour la détermination de la valeur des parts à céder.

Art. 7. La société est gérée et administrée par un ou plusieurs gérants à nommer par l’associé unique ou les associés

réunis en assemblée générale, qui désignent leurs pouvoirs. Le gérant peut sous sa responsabilité déléguer ses pouvoirs
à un ou plusieurs fondés de pouvoir.

Art. 8. Pour engager valablement la société, la signature du ou des gérants est requise.
Art. 9. Chaque année au 31 décembre, il sera fait un inventaire de l’actif et du passif de la société. Le bénéfice net

constaté, déduction faite des frais généraux, traitements et amortissements, sera réparti de la façon suivante:

- 5 % (cinq pour cent) pour la constitution d’un fonds de réserve légale, dans la mesure des dispositions légales,
- le solde restant à la libre disposition des associés.
En cas de distribution, le solde bénéficiaire sera attribué à l’associé unique ou aux associés au prorata de leur partici-

pation au capital social.

Art. 10. Le décès ou l’incapacité de l’associé unique ou d’un des associés n’entraînera pas la dissolution de la société.
Art. 11. Pour tous les points non expressément prévus aux présentes, les parties se réfèrent aux dispositions légales

en vigueur.

Mesure transitoire

La première année sociale commence aujourd’hui et finira le trente et un décembre 1999.

Frais

Le montant des dépenses, frais, rémunérations et charges de toutes espèces qui incombent à la société ou qui sont

mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève à approximativement vingt-cinq mille francs (25.000,- LUF).

Assemblée générale

Et ensuite l’associé représentant l’intégralité du capital social a pris les résolutions suivantes:
- Le nombre des gérants est fixé à deux.
Est nommé gérant administratif pour une durée indéterminée Monsieur Rizk Mouwannes, prénommé.
Est nommée gérante technique pour une durée indéterminée Madame Maria David Verissimo, gérante de société,

demeurant à L-4212 Esch-sur-Alzette, 63, rue de la Libération.

La société est valablement engagée par la signature conjointe des deux gérants.
- Le siège social est établi à L-3501 Dudelange, 38, rue Aloyse Kayser.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg-Eich, en l’étude du notaire instrumentant, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, connu du notaire instrumentant par ses nom, prénom

usuel, état et demeure, il a signé avec le notaire instrumentaire le présent acte.

Signé: R. Mouwannes, P. Decker.
Enregistré à Luxembourg, le 12 mai 1999, vol. 116S, fol. 77, case 10. – Reçu 5.000 francs.

Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

Luxembourg-Eich, le 27 mai 1999.

P. Decker.

(24320/206/72) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 31 mai 1999.

MONDIA CONSULTING, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1536 Luxembourg, 7, rue du Fossé.

—

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-neuf, le six mai.
Par-devant Maître Jean-Paul Hencks, notaire de résidence à Luxembourg.

Ont comparu:

1. La société DIMPER PROJECT INC. avec siège social à Belize,
ici représentée par Monsieur José Jumeaux, ci-après dénommé, aux termes d’une procuration sous seing privé,

donnée à Luxembourg le 6 mai 1999, qui reste annexée aux présentes pour être formalisée ensemble avec les présentes.

2. Monsieur José Jumeaux, administrateur de sociétés, demeurant à Luxembourg, agissant en son nom personnel.
Lesquels comparants ont requis le notaire soussigné de documenter comme suit les statuts d’une société à respon-

sabilité limitée qu’ils entendent constituer entre eux:

Art. 1

. Il est formé par les présentes une société à responsabilité limitée sous la dénomination de MONDIA

CONSULTING, S.à r.l.

Le siège de la société est établi à Luxembourg-Ville. Il pourra être transféré à l’intérieur de la Ville de Luxembourg

par simple décision à prendre par le ou les organes chargés de la gestion journalière.

La société est constituée pour une durée illimitée.
La société peut établir, au Luxembourg comme à l’étranger, des succursales, agences ou bureaux par décision du ou

des organes chargés de l’administration de la société.

26778

Art. 2. La société a pour objet l’audit, la formation et le conseil ainsi que la participation, sous quelque forme que ce

soit, dans des sociétés luxembourgeoises ou étrangères, l’acquisition par achat, souscription ou de toute autre manière
ainsi que l’aliénation par vente, échange ou de toute autre manière, de valeurs mobilières de toutes espèces, la gestion
et la mise en valeur du portefeuille qu’elle possédera, l’acquisition, la cession et la mise en valeur de brevets et de
licences y rattachées.

La société peut, avec ou sans garantie, emprunter ou octroyer aux entreprises auxquelles elle s’intéresse tous

concours, prêts, avances ou garanties; elle peut participer à la création et au développement de toutes sortes de
sociétés.

D’une façon générale, elle peut prendre toutes mesures de contrôle, de surveillance et de documentation et faire tous

actes, transactions ou opérations commerciales, financières, mobilières et immobilières, se rapportant directement ou
indirectement à son objet social ou qui seraient de nature à en faciliter ou développer la réalisation.

Art. 3. Le capital social est fixé à cinq cent mille francs luxembourgeois (LUF 500.000,-), divisé en cent (100) parts

sociales de cinq mille francs luxembourgeois (LUF 5.000,-) chacune, souscrites et entièrement libérées par:

a) DIMPER PROJECT INC. avec siège social à Belize, quatre-vingt-dix-neuf parts …………………………………………………

b) Monsieur José Jumeaux, administrateur de société, Luxembourg, une part …………………………………………………………

Total: cent parts sociales …………………………………………………………………………………………………………………………………………………………

100

Art. 4. Les cessions de parts à un non-associé comme leur transmission pour cause de décès ne peuvent se faire que

conformément aux dispositions légales.

Art. 5. La société est administrée par un ou plusieurs gérants, associés ou non, nommés par les associés, et

librement révocables par eux. Les pouvoirs du ou des gérants sont déterminés lors de leur nomination.

Art. 6. Le ou les gérants ne contractent, en raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relativement aux

engagements régulièrement pris par eux au nom de la société.

Art. 7. Les décisions des associés sont prises aux conditions de présence et de quorum prévues par les articles 194

et 199 de la loi sur les sociétés commerciales.

Art. 8. L’année sociale commence le premier janvier et se termine le trente et un décembre de la même année, à

l’exception de la première année sociale qui commencera le jour de la constitution et qui se terminera le 31 décembre
de l’année en cours.

Art. 9. Chaque année, au trente et un décembre, les comptes sont arrêtés et la gérance dresse un inventaire

comprenant l’indication des valeurs actives et passives de la société.

L’excédent favorable du bilan, déduction faite des charges sociales, amortissements et moins-values jugées nécessaires

ou utiles, constitue le bénéfice net de la société. Après dotation à la réserve légale conformément aux dispositions
légales, le solde est à la libre disposition des associés.

Art. 10. Le décès d’un associé, personne physique, ne met pas fin à la société qui est continuée soit par les héritiers

de l’associé décédé s’il était unique, soit par le ou les associés survivants et, le cas échéant, les héritiers de l’associé
décédé agréés. Il en est de même en cas de dissolution d’une associée, personne morale.

Art. 11. Les créanciers personnels, ayants droit ou héritiers d’un associé ne pourront, pour quelque motif que ce

soit, faire apposer des scellés sur les biens et documents de la société.

Art. 12. A la dissolution de la société, la liquidation en sera faite par un ou plusieurs liquidatateurs, associés ou non,

mommés par les associés qui en fixeront les pouvoirs et les émoluments.

Art. 13. Pour tout ce qui n’est pas prévu aux présentes, il est fait référence aux dispositions de la loi régissant les

sociétés commerciales.

Constatation

Le notaire constate expressément que la société a à sa disposition le montant intégral du capital social, ainsi que la

preuve lui en a été apportée par attestation bancaire.

Coûts

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, est évalué approximativement à 35.000,- francs.

Résolutions

Les statuts ayant été arrêtés, l’assemblée des associés prend les résolutions suivantes:
1. Le nombre des gérants est fixé à un.
Est nommé gérant: Monsieur José Jumeaux, administrateur de société, demeurant à Luxembourg.
Il aura tous les pouvoirs pour engager valablement la société en tous domaines sous sa seule signature.
2. Le siège de la société est fixé au 7, rue du Fossé, L-1536 Luxembourg.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, en l’étude, date qu’en tête, et lecture faite, les comparants ont signé avec le

notaire.

Signé: J. Jumeaux, J.-P. Hencks.
Enregistré à Luxembourg, le 14 mai 1999, vol. 116S, fol. 80, case 9. – Reçu 5.000 francs.

Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 26 mai 1999.

J.-P. Hencks.

(24319/216/87) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 31 mai 1999.

26779

BOUCHERIE SCHWINDEN, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-7520 Mersch, 2, rue Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 54.147.

—

Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Diekirch, le 27 mai 1999, vol. 263, fol. 50, case 3, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 31 mai 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

FIDUCIAIRE CHARLES ENSCH

Signature

(24341/561/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 31 mai 1999.

TRAMALIN S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 28.381.

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le 3 août 1999 à 14.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 1998
3. Ratification de la cooptation d’un Administrateur
4. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
5. Nominations statutaires
6. Nomination d’un Administrateur supplémentaire
7. Divers

I (02985/795/17)

Le Conseil d’Administration.

TOPAS, Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 40.717.

—

Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra à l’adresse du siège social, le 9 août 1999 à 10.00 heures, avec l’ordre du jour suivant:

Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels et des rapports du conseil d’administration et du commissaire aux comptes.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 1998.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Nominations statutaires.
5. Divers.

I (03229/534/16)

Le Conseil d’Administration.

INTICO S.A., Aktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: Luxemburg, 5, boulevard de la Foire.

H. R. Luxemburg B 17.422.

—

Die Aktionäre werden hiermit zur

ORDENTLICHEN GENERALVERSAMMLUNG

der Gesellschaft eingeladen, die an der Adresse des Gesellschaftssitzes am 11. August 1999 um 11.00 Uhr, mit folgender
Tagesordnung stattfindet:

Tagesordnung:

1. Vorlage des Jahresabschlusses und der Berichte des Verwaltungsrates und des Aufsichtskommissars.
2. Genehmigung des Jahresabschlusses sowie Ergebniszuweisung per 31. Dezember 1998.
3. Beschlussfassung über die Entlastung des Verwaltungsrates und des Aufsichtskommissars.
4. Neuwahlen.
5. Verschiedenes.

I (03230/534/17)

Der Verwaltungsrat.

26780

MONALI S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 16.440.

—

Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra à l’adresse du siège social, le 11 août 1999 à 10.00 heures, avec l’ordre du jour suivant:

Ordre du jour:

I (03231/534/16)

Le Conseil d’Administration.

GEDEFINA HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 3, Place Dargent.

R. C. Luxembourg B 55.317.

—

Les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le 5 août 1999 à 14.00 heures au siège social à Luxembourg, avec l’ordre du jour suivant:

Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 1998.
3. Ratification de la cooptation d’un Administrateur.
4. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire.
5. Acceptation de la démission du commissaire aux comptes et nomination de son remplaçant.
6. Divers.

I (03294/696/17)

Le Conseil d’Administration.

LORY S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 3, Place Dargent.

R. C. Luxembourg B 56.010.

—

Les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le 5 août 1999 à 17.00 heures au siège social à Luxembourg, avec l’ordre du jour suivant:

Ordre du jour:

I (03295/696/17)

Le Conseil d’Administration.

CLAY NARMUSK INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 3, Place Dargent.

R. C. Luxembourg B 55.246.

—

Les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le 5 août 1999 à 11.00 heures au siège social à Luxembourg, avec l’ordre du jour suivant:

26781

Ordre du jour:

I (03296/696/17)

Le Conseil d’Administration.

KEOMA HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 3, Place Dargent.

R. C. Luxembourg B 55.449.

—

Les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le 5 août 1999 à 15.00 heures au siège social à Luxembourg, avec l’ordre du jour suivant:

Ordre du jour:

I (03297/696/17)

Le Conseil d’Administration.

EXPANSIA INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1631 Luxembourg, 21, rue Glesener.

R. C. Luxembourg B 53.142.

—

Les Actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra au siège social de la société le jeudi 12 août 1999 à 15.00 heures avec l’ordre du jour suivant:

Ordre du jour:

1. Présentation et approbation des résolutions prises lors de la réunion du Conseil d’Administration.
2. Présentation et approbation du rapport du Commissaire aux Comptes.
3. Présentation et approbation du bilan et du compte de profits et pertes arrêtés au 31 décembre 1998.
4. Affectation du résultat.
5. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes.
6. Elections statutaires.
7. Suppression de la valeur nominale des actions et conversion de la devise du capital social en euros avec effet rétro-

actif au 1

janvier 1999 suivant la procédure prévue par la loi du 10 décembre 1998.

8. Modification subséquente de l’article 3 des statuts.
9. Divers.

I (03350/000/21)

Le Conseil d’Administration.

ORAMALUX, Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 44.242.

—

Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui se tiendra à l’adresse du siège social, le 19 août 1999 à 14.00 heures, avec l’ordre du jour suivant:

Ordre du jour:

Décision à prendra en vertu de l’article 100 de la loi sur les sociétés commerciales.

L’assemblée générale ordinaire du 18 mai 1999 n’a pu délibérer valablement sur ce point de l’ordre du jour, le quorum

requis par la loi n’étant pas atteint.

L’assemblée générale extraordinaire du 23 août 1999 délibérera valablement quelle que soit la portion du capital

représentée.
I (03356/534/16)

Le Conseil d’Administration.

26782

LBE, Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 22.001.

—

Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui se tiendra devant notaire à l’adresse du siège social, le 2 août 1999 à 11.30 heures, avec l’ordre du jour suivant:

Ordre du jour:

1. Réduction du capital social à concurrence de USD 300.000,- (trois cent mille dollars américains), en vue d’adapter

les moyens financiers de la société à ses activités futures et de ramener le capital social souscrit actuel de USD
1.200.000,- (un million deux cent mille dollars américains) à USD 900.000,- (neuf cent mille dollars américains) par
remboursement aux actionnaires d’un montant total de USD 300.000,- (trois cent mille dollars américains).

2. Modification de l’article 5 des statuts qui aura désormais la teneur suivante:

Art. 5. Le capital souscrit est fixé à USD 900.000,- (neuf cent mille dollars américains) représenté par 1.600 (mille
six cents) actions sans désignation de valeur nominale, chacune intégralement souscrite et entièrement libérée en
espèces.

3. Divers

I (03357/534/20)

Le Conseil d’Administration.

L-GREY HOLDING S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 62.595.

—

Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra à l’adresse du siège social, le 29 juillet 1999 à 10.00 heures, avec l’ordre du jour suivant:

Ordre du jour:

II (02854/534/16)

Le Conseil d’Administration.

INVESTA FOOD A.G., Société Anonyme.

Siège social: L-1114 Luxembourg, 3, rue Nicolas Adames.

R. C. Luxembourg B 44.489.

—

Messieurs les Actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra en date du 28 juillet 1999 à 10.00 heures au siège social avec l’ordre du jour suivant:

Ordre du jour:

1. Lecture du rapport de gestion et du rapport du commissaire aux comptes
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 1998
3. Décharge au conseil d’administration et au commissaire aux comptes
4. Nominations statutaires
5. Divers

II (03111/506/15)

Le Conseil d’Administration.

EUROP CONTINENTS HOLDING, Société Anonyme.

Siège social: L-2546 Luxembourg, 5, rue C. M. Spoo.

R. C. Luxembourg B 16.913.

—

Les actionnaires de EUROP CONTINENTS HOLDING sont convoqués en

ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE ANNUELLE

pour le mercredi 28 juillet 1999 à 11.00 heures à Luxembourg, au siège social, à l’effet de délibérer sur l’ordre du jour
suivant:

26783

Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’administration et du Commissaire aux comptes sur la gestion et les opérations sociales

concernant l’exercice clos le 31 décembre 1998.

2. Examen et approbation des comptes annuels au 31 décembre 1998.
3. Quitus aux administrateurs et au Commissaire aux comptes.
4. Affectation des résultats.
5. Nominations statutaires.
6. Fixation du montant des rémunérations et/ou jetons de présence à allouer aux administrateurs.
7. Autorisation au Conseil d’Administration de déléguer ses pouvoirs de gestion journalière à un ou plusieurs de ses

membres.

8. Questions diverses.

Pour avoir le droit d’assister ou de se faire représenter à cette assemblée, les propriétaires d’actions au porteur

devront avoir déposé au plus tard le 23 juillet 1999, soit au siège social, soit au CREDIT LYONNAIS LUXEMBOURG,
26A, boulevard Royal à Luxembourg, soit à la BANQUE SANPAOLO, 52, avenue Hoche à Paris, soit à la BANQUE
VERNES, 15, rue des Pyramides à Paris, les titres de ces actions ou les récépissés en constatant le dépôt dans d’autres
banques ou établissements de crédit.

Les actionnaires de EUROP CONTINENTS HOLDING, anciennement SOCIETE D’EQUIPEMENT GENERAL

(S.E.G.) et SOCIETE D’EQUIPEMENT POUR L’AFRIQUE (S.E.A.), précédemment à Libreville, qui n’auraient pas encore
présenté leurs titres à l’échange, seront admis à l’assemblée au vu des certificats de dépôt relatifs à leurs anciens titres.
II (03188/546/30)

Le Conseil d’Administration.

KARAM S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 18.203.

—

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui se tiendra le vendredi 30 juillet 1999 à 11.00 heures au siège social avec pour

Ordre du jour:

- Mise en liquidation de la société,
- Nomination du liquidateur, Monsieur Bernard Ewen.

Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Messieurs les actionnaires sont priés de déposer leurs titres cinq

jours francs avant l’Assemblée au siège social.
II (03194/009/15)

Le Conseil d’Administration.

INDOCAM MOSAÏS, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2520 Luxembourg, 39, allée Scheffer.

R. C. Luxembourg B 32.988.

—

Mesdames et Messieurs les actionnaires sont invités à assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ANNUELLE

de votre société qui se tiendra le 28 juillet 1999 à 11.00 heures au siège social, 39, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg,
pour délibérer sur l’ordre du jour suivant:

Ordre du jour:

1. Approbation des comptes annuels au 30 avril 1999 et affectation du résultat.
2. Rapport du conseil d’administration et rapport du réviseur d’entreprises agréé.
3. Décharge à donner aux administrateurs.
4. Nominations statutaires.
5. Divers.
Aucun quorum n’est requis pour les points à l’ordre du jour de l’Assemblée Générale Annuelle. Les décisions seront

prises à la majorité des actions présentes ou représentées à l’Assemblée.

Pour être admis à l’Assemblée, les propriétaires d’actions au porteur sont priés de déposer leurs actions cinq jours

francs avant l’Assemblée aux guichets du CREDIT AGRICOLE INDOSUEZ LUXEMBOURG, 39, allée Scheffer, L-2520
Luxembourg.
II (03310/755/22)

Le Conseil d’Administration.

26784

Document Outline

S O M M A I R E

ABN AMRO VALURENTE

DEKA INTERNATIONAL S.A.

DekaBank LUXEMBURG S.A.

BANQUE COGEBA-GONET S.A.

LLOYDS TSB INTERNATIONAL LIQUIDITY

LLOYDS TSB INTERNATIONAL PORTFOLIO

GTT GROUP LUX INVESTMENT

NIKKO MULTIHULL FUND

GTT LUX INVESTMENT

HOPARLUX S.A.

INTERNATIONAL RELIEF LOGISTICS S.A.

IMMOBILIERE REGENT S.A.

INTELLINET S.A.

LUPO’S PROPERTIES S.C.I.

MACH INVEST HOLDING AG

MOUWANNES

MONDIA CONSULTING

BOUCHERIE SCHWINDEN

TRAMALIN S.A.

TOPAS

INTICO S.A.

MONALI S.A.

GEDEFINA HOLDING S.A.

LORY S.A.

CLAY NARMUSK INTERNATIONAL S.A.

KEOMA HOLDING S.A.

EXPANSIA INTERNATIONAL S.A.

ORAMALUX

LBE

L-GREY HOLDING S.A.

INVESTA FOOD A.G.

EUROP CONTINENTS HOLDING

KARAM S.A.

INDOCAM MOSAÏS