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23329

MEMORIAL

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

MEMORIAL

Amtsblatt

des Großherzogtums

Luxemburg

RECUEIL DES SOCIETES ET ASSOCIATIONS

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 487

25 juin 1999

S O M M A I R E

Asia Plus Fund Management Company S.A., Luxem-

bourg …………………………………………………………………………… page

23351

Baby Design, S.à r.l., Foetz …………………………………………………

23352

Banca Popolare Dell Emilia Romagna (Europe) Inter-

national S.A., Luxembourg ……………………………………………

23352

Barclays Fund Management (Luxembourg) S.A.,

Luxembourg …………………………………………………………………………

23347

Barclays International Funds, Sicav, Luxembourg …

23352

Barclays Liquidity Portfolio, Sicav, Luxembourg ……

23352

Bec Universal Advisory Company S.A., Luxem-

bourg ………………………………………………………………………

23354

23355

Bel-X-Trade, S.à r.l., Grevenmacher ……………………………

23353

Black Stone S.A., Luxembourg ………………………

23352

23353

Bloomfield Holding S.A., Luxembourg…………………………

23353

BT Investissement S.A., Luxembourg …………………………

23353

Capital Investment Management Company, Luxbg

23354

Cercle Pierre Roberti, Société Grand-Ducale des

Amateurs de l’Ex-Libris, A.s.b.l., Luxbg-Ville ………

23346

Chiyoda Life Investment Luxembourg S.A., Luxbg

23351

C.M.R. S.A., Luxembourg ……………………………………………………

23357

Codefin S.A., Luxembourg …………………………………………………

23355

Cogefra S.A., Luxembourg …………………………………………………

23356

Cogemo S.A., Luxembourg ………………………………………………

23355

Compagnie de la Mer S.A., Luxembourg ……………………

23357

Compagnie de Réassurance Akzo Nobel S.A., Luxbg

23359

Compagnie Florale S.A., Luxembourg …………………………

23354

Dascha Holding S.A., Luxembourg…………………………………

23359

Décor d’Intérieur Eischen, S.à r.l., Differdange ………

23359

Derfice Business Center (Crest Securities Limited),

Luxembourg …………………………………………………………………………

23360

Deseret S.A., Luxembourg…………………………………

23357

23358

Disaly S.A., Luxembourg ……………………………………………………

23369

Dresdner Bank Luxembourg S.A. …………………

23356

23357

Echo-Editions S.A., Differdange ………………………………………

23360

EGP S.A., Hesperange …………………………………………………………

23360

Eimasa Invest S.A., Luxembourg ……………………………………

23361

Energia Re S.A., Luxembourg …………………………………………

23361

Entreprise Serge Bressaglia, S.à r.l., Bascharage ……

23361

Euro-Coiffure, S.à r.l., Bettembourg ……………………………

23362

Eurocontinental Ventures S.A., Luxbg…………

23363

23365

European Smaller Companies Fund, Sicav, Luxem-

bourg ………………………………………………………………………………………

23366

Faarwegeschäft Käldall, GmbH, Düdelingen

23367

23368

Fensterwerk Herzberg, GmbH, Luxemburg

23361

23362

Fidelity Orient Fund, Sicav, Luxembourg……………………

23362

Fiedler & Sander, GmbH, Berbourg………………………………

23362

Fimu S.A., Luxembourg ………………………………………………………

23369

Franchise et Action Commerciale, S.à r.l., Esch-sur-

Alzette ……………………………………………………………………………………

23359

Franchise et Action Commerciale, S.à r.l., Luxbg ……

23365

F. Van Lanschot Trust Company (Luxembourg)

S.A., Mamer …………………………………………………………………………

23366

Gavival S.A., Luxembourg …………………………………………………

23366

Gesi, S.à r.l., Bertrange ………………………………………………………

23370

Gestion Indosuez Franc, Sicav, Luxembourg ……………

23370

Golden Lady International S.A., Luxembg ……

23373

23375

Gordon Finance Holding S.A., Luxembourg ……………

23372

GR Immotrust Luxembourg S.A., Esch-sur-Alzette

23372

Hôtel des Vignes, S.à r.l., Remich……………………………………

23373

Hunza Ventures S.A., Luxembourg ………………

23370

23371

IMI Real Estate S.A., Luxembourg …………………………………

23365

Immo-Centre Promotion, S.à r.l., Luxembourg………

23373

Immo-Croissance Conseil S.A., Luxembourg……………

23376

Immo-Croissance, Sicav, Luxembourg…………

23368

23369

Imofuturo S.A., Luxembourg ……………………………………………

23372

Institut Refoc, S.à r.l., Biwer………………………………………………

23375

International Risk Management (Luxembourg) S.A.,

Luxembourg …………………………………………………………………………

23376

Librairie Beim Kiosk, S.à r.l., Schifflange ……………………

23375

PY International Trading S.A., Esch-sur-Alzette ……

23330

S & D, Sports & Détente, A.s.b.l., Dudelange……………

23348

Smith & Associates Pharma S.A., Luxembourg ………

23332

Synthèses Appliquées, S.à r.l., Mamer …………………………

23332

T.S.L., Transeurope Services & Logistic S.A.,

Luxembourg …………………………………………………………………………

23334

Valuable Assets S.A., Luxembourg…………………………………

23337

West End International S.A., Luxembourg ………………

23342

PY INTERNATIONAL TRADING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-4275 Esch-sur-Alzette, 8, place de la Paix.

—

STATUTS

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-neuf, le dix mars.
Par-devant Maître Jean-Joseph Wagner, notaire de résidence à Sanem (Grand-Duché de Luxembourg).

Ont comparu:

1.- Monsieur Patrick Lentz, indépendant, demeurant à 250, rue de Soleuvre, Differdange.
2.- Monsieur Yves Schwarmes, fonctionnaire de l’Etat, demeurant à 26, rue Wenschel, Belvaux.
Lesquels comparants ont arrêté ainsi qu’il suit les statuts d’une société anonyme qu’ils vont constituer entre eux:
Art. 1

. Il est formé une société anonyme luxembourgeoise sous la dénomination de PY INTERNATIONAL

TRADING S.A.

Le siège social est établi à Esch-sur-Alzette.
Par simple décision du conseil d’administration, la société pourra établir des bureaux de représentation, des filiales,

succursales, agences ou sièges administratifs aussi bien dans le Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.

Le siège social pourra être transféré par décision de l’assemblée générale extraordinaire délibérant comme en cas de

modification des statuts dans toute autre localité du Grand-Duché de Luxembourg.

Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre

l’activité normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger, se produiront ou seront
imminents, le siège social pourra être déclaré transféré provisoirement à l’étranger, sans que toutefois cette mesure
puisse avoir d’effet sur la nationalité de la société laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxem-
bourgeoise.

La durée de la société est illimitée.
Art. 2. La société a pour objet l’importation et l’exportation de marchandises à l’exclusion de matériel militaire. La

société pourra en outre faire le commerce de produits alimentaires et d’articles de ménage, d’article d’habillement, de
chaussures, d’articles de maroquinerie, d’articles d’horlogerie et de bijouterie, d’articles de quincaillerie et d’équipe-
ments du foyer, d’articles de jardinage et de plein air, de jeux et de jouets, d’articles de bâtiment, d’ameublement,
d’articles de librairie-papeterie, d’instruments de musique, d’articles de sport et de camping, d’articles de chasse et de
pêche, d’animaux, d’articles d’agriculture, d’horticulture et de viticulture, d’articles électroménagers et audiovisuels, ainsi
que de moyens de transport automoteurs dans un établissement stable, ainsi qu’aux foires et marchés, plus
généralement la commercialisation de tous produits, d’agir comme agent ou représentant, de réaliser des études de
marchés au Luxembourg et à l’étranger.

La société pourra également prendre des participations, sous quelque forme que ce soit, dans d’autres sociétés

luxembourgeoises ou étrangères, ainsi que la gestion, le contrôle et la mise en valeur de celle-ci; elle pourra acquérir et
mettre en valeur des biens meubles et immeubles, des brevets, des marques de fabrique et autres droits. La société peut
emprunter et accorder aux sociétés dans lesquelles elle possède un intérêt tous concours, prêts, avances et garanties.

Elle peut, en général effectuer toutes opérations commerciales, industrielles et financières utiles à la réalisation de son

objet social.

Art. 3. Le capital social est fixé à trente et un mille EUROS (EUR 31.000,-) divisé en trois cent dix (310) actions de

cent EUROS (EUR 100,-) chacune.

Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire, à l’exception de celles pour lesquelles la loi

prescrit la forme nominative.

Les actions de la société peuvent être créées, au choix du propriétaire, en titres unitaires ou en certificats représen-

tatifs de plusieurs actions.

En cas d’augmentation du capital social les droits attachés aux actions nouvelles seront les mêmes que ceux dont

jouissent les actions anciennes.

Art. 4. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non.
Les administrateurs sont nommés pour une durée qui ne peut dépasser six ans; ils sont rééligibles et toujours

révocables.

En cas de vacance d’une place d’administrateur nommé par l’assemblée générale, les administrateurs restants ainsi

nommés ont le droit d’y pourvoir provisoirement. Dans ce cas, l’assemblée générale, lors de la première réunion,
procède à l’élection définitive.

Art. 5. Le Conseil d’Administration a le pouvoir d’accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de

l’objet social; tout ce qui n’est pas réservé à l’assemblée générale par la loi ou les présents statuts est de sa compétence.

Le Conseil d’Administration peut désigner son président; en cas d’absence du président, la présidence de la réunion

peut être conférée à un administrateur présent.

Le Conseil d’Administration ne peut délibérer que si la majorité de ses membres est présente ou représentée, le

mandat entre administrateurs, qui peut être donnée par écrit, télégramme ou télex, étant admis. En cas d’urgence, les
administrateurs peuvent émettre leur vote par écrit, télégramme, télex ou télécopieur.

Les décisions du Conseil d’Administration sont prises à la majorité des voix; en cas de partage, la voix de celui qui

préside la réunion est prépondérante.

Le Conseil peut déléguer tout ou partie de ses pouvoirs concernant la gestion journalière ainsi que la représentation

de la société en ce qui concerne cette gestion à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, gérants ou autres agents,
actionnaires ou non.

23330

La délégation à un membre du Conseil d’Administration est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée

générale.

La société se trouve engagée soit par la signature collective de deux administrateurs, soit par la signature individuelle

du délégué du conseil.

Art. 6. La surveillance de la société est confiée à un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés pour

une durée qui ne peut dépasser six ans, rééligibles et toujours révocables.

Art. 7. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.
Art. 8. L’assemblée générale annuelle se réunit de plein droit, le quatrième mardi du mois de juillet à 14.00 heures à

Luxembourg au siège social ou à tout autre endroit à désigner par les convocations.

Si ce jour est un jour férié, l’assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant.
Art. 9. Les convocations pour les assemblées générales sont faites conformément aux dispositions légales. Elles ne

sont pas nécessaires lorsque tous les actionnaires sont présents ou représentés, et qu’ils déclarent avoir eu préala-
blement connaissance de l’ordre du jour.

Le Conseil d’Administration peut décider que pour pouvoir assister à l’assemblée générale, le propriétaire d’actions

doit en effectuer le dépôt cinq jours francs avant la date fixée pour la réunion; tout actionnaire aura le droit de voter en
personne ou par mandataire, actionnaire ou non.

Chaque action donne droit à une voix.
Art. 10. L’assemblée générale des actionnaires a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes qui

intéressent la société.

Elle décide de l’affectation et de la distribution du bénéfice net.
Le Conseil d’Administration est autorisé à verser des acomptes sur dividendes en se conformant aux conditions

prescrites par la loi.

Art. 11. La loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales ainsi que ses modifications ultérieures trouveront leur

application partout où il n’y est pas dérogé par les présents statuts.

Dispositions transitoires

1) Le premier exercice social commence le jour de la constitution et se termine le 31 décembre 1999.
2) La première assemblée générale ordinaire annuelle se tiendra en l’an 2000.

Souscription et libération

Les statuts de la société ayant ainsi été arrêtés, les comparants préqualifiés déclarant souscrire les actions comme suit:
1) Monsieur Patrick Lentz, prénommé, cent cinquante-cinq actions ……………………………………………………………………………… 155
2) Monsieur Yves Schwarmes, prénommé, cent cinquante-cinq actions ……………………………………………………………………… 155
Total: trois cent dix actions …………………………………………………………………………………………………………………………………………………… 310
Toutes les actions ont été libérées à concurrence de vingt-cinq pour cent (25%) par des versements en espèces de

sorte que la somme de sept mille sept cent cinquante EUROS (EUR 7.750,-) se trouve dès à présent à la libre disposition
de la société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire.

Déclaration

Le notaire rédacteur de l’acte déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi du 10

août 1915 sur les sociétés commerciales, et en constate expressément l’accomplissement.

Estimation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève approximativement à la somme de cinquante-trois mille
francs luxembourgeois (LUF 53.000,-).

Evaluation

Pour les besoins de l’enregistrement, le montant du capital social souscrit est évalué à LUF 1.250.537,- (un million

deux cent cinquante mille cinq cent trente-sept francs luxembourgeois).

Assemblée générale extraordinaire

Et à l’instant les comparantes préqualifiées, représentant l’intégralité du capital social, se sont constitués en assemblée

générale extraordinaire à laquelle elles se reconnaissent dûment convoquées, et après avoir constaté que celle-ci était
régulièrement constituée, elles ont pris à l’unanimité les résolutions suivantes:

Première résolution

Le nombre des administrateurs est fixé à trois et celui des commissaires à un.

Deuxième résolution

Sont appelés aux fonctions d’administrateurs:
1.- Madame Laura Capodacqua, vendeuse, demeurant à Soleuvre.
2.- Madame Mirasol Ornopia, sans profession, demeurant à Differdange.
3.- Monsieur Patrick Lentz, indépendant, demeurant à Differdange.

Troisième résolution

Est appelée aux fonctions de commissaire:
FIDEX AUDIT, S.à r.l., Luxembourg.

23331

Quatrième résolution

Les mandats des administrateurs et commissaire prendront fin à l’issue de l’assemblée générale annuelle de 2004.

Cinquième résolution

Le siège social est fixé au 8, place de la Paix, L-4275 Esch-sur-Alzette.

Remarque

Avant la clôture des présentes, le notaire instrumentant a attiré l’attention des constituants sur la nécessité d’obtenir

des autorités compétentes les autorisations requises pour exercer les activités plus amplement décrites comme objet
social à l’article deux des présents statuts.

Dont acte, fait et passé à Belvaux, en l’étude du notaire instrumentant, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Et après lecture, la comparante prémentionnée a signé avec le notaire instrumentant, le présent acte.
Signé: P. Lentz, Y. Scgwarmes, J.-J. Wagner.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 11 mars 1999, vol. 839, fol. 100, case 1. – Reçu 12.505 francs.

Le Receveur (signé): M. Ries.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Belvaux, le 27 avril 1999.

J.-J. Wagner.

(19603/239/150) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

SYNTHESES APPLIQUEES, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-8232 Mamer, 3, rue de Holzem.

R. C. Luxembourg B 54.316.

—

Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 17 mars 1999, vol. 520, fol. 100, case 3, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 avril 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 27 avril 1999.

AD CONSULT

Signature

(19554/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 avril 1999.

SMITH & ASSOCIATES PHARMA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2953 Luxembourg, 69, route d’Esch.

—

STATUTS

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-neuf, le seize avril.
Par-devant Maître Léon Thomas dit Tom Metzler, notaire de résidence à Luxembourg-Bonnevoie.

Ont comparu:

1) La BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG S.A., une société anonyme établie et ayant son siège social à

Luxembourg, 69, route d’Esch,

représentée aux fins des présentes par:
- Monsieur Guy Kettmann, attaché de direction, demeurant à Howald, et
- Monsieur Christophe Kossmann, attaché de direction, demeurant à Remich;
2) LIREPA S.A., une société anonyme ayant son siège social à Luxembourg, 69, route d’Esch, inscrite au registre de

commerce et des sociétés de Luxembourg, sous la section B et le numéro 9.969,

représentée aux fins des présentes par Mademoiselle Sandrine Citti, employée de banque, demeurant à Florange

(France),

en vertu d’une procuration sous seing privé, lui délivrée à Luxembourg, le 16 mars 1999,
laquelle procuration, après avoir été signée ne varietur par tous les comparants et le notaire instrumentant, restera

annexée au présent acte pour être soumise avec lui aux formalités de l’enregistrement.

Lesquelles comparantes, représentées comme dit ci-avant, ont arrêté ainsi qu’il suit les statuts d’une société anonyme

qu’elles vont constituer entre elles:

Art. 1

. Il est formé une société anonyme luxembourgeoise sous la dénomination de SMITH & ASSOCIATES

PHARMA S.A.

Le siège social est établi à Luxembourg.
Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social de nature à compromettre l’activité

normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger, se produiront ou seront imminents, le
siège social pourra être déclaré transféré provisoirement à l’étranger, sans que toutefois cette mesure puisse avoir
d’effet sur la nationalité de la société laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

La durée de la société est fixée à quatre-vingt-dix-neuf (99) ans.
Art. 2. La société a pour objet la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans d’autres sociétés

luxembourgeoises ou étrangères, ainsi que la gestion, le contrôle et la mise en valeur de ces participations.

La société peut notamment acquérir par voie d’apport, de souscription, d’option, d’achat et de toute autre manière

des valeurs immobilières et mobilières de toutes espèces et les réaliser par voie de vente, cession, échange ou
autrement.

23332

La société peut également acquérir et mettre en valeur tous brevets et autres droits se rattachant à ces brevets ou

pouvant les compléter.

La société peut emprunter et accorder à d’autres sociétés, tous concours, prêts, avances ou garanties.
La société peut également procéder à toutes opérations immobilières, mobilières, commerciales, industrielles et

financières nécessaires et utiles pour la réalisation de l’objet social.

Art. 3. Le capital social est fixé à deux cent quatre-vingt mille EUROS (EUR 280.000,-) divisé en deux cent quatre-

vingts (280) actions de mille EUROS (EUR 1.000,-) chacune.

Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire, à l’exception de celles pour lesquelles la loi

prescrit la forme nominative.

Les actions de la société peuvent être créées, au choix du propriétaire, en titres unitaires ou en certificats représen-

tatifs de plusieurs actions.

En cas d’augmentation du capital social les droits attachés aux actions nouvelles seront les mêmes que ceux dont

jouissent les actions anciennes.

A la suite de chaque augmentation de capital réalisée et dûment constatée dans les formes légales, le premier alinéa

de cet article se trouvera modifié de manière à correspondre à l’augmentation intervenue; cette modification sera
constatée dans la forme authentique par le Conseil d’Administration ou par toute personne qu’il aura mandatée à ces
fins.

révocables.

En cas de vacance d’une place d’administrateur nommé par l’assemblée générale, les administrateurs restants ainsi

nommés ont le droit d’y pourvoir provisoirement.

Dans ce cas, l’assemblée générale, lors de la première réunion, procède à l’élection définitive.
Art. 5. Le Conseil d’Administration a le pouvoir d’accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de

l’objet social; tout ce qui n’est pas réservé à l’assemblée générale par la loi ou les présents statuts est de sa compétence.

Le Conseil d’Administration peut désigner son président; en cas d’absence du président, la présidence de la réunion

peut être conférée à un administrateur présent.

Le Conseil d’Administration ne peut délibérer que si la majorité de ses membres est présente ou représentée, le

mandat entre administrateurs, qui peut être donné par écrit, télégramme ou télex, étant admis. En cas d’urgence, les
administrateurs peuvent émettre leur vote par écrit, télégramme, télex ou télécopieur.

Les décisions du Conseil d’Administration sont prises à la majorité des voix; en cas de partage, la voix de celui qui

préside la réunion est prépondérante.

Le Conseil peut déléguer tout ou partie de ses pouvoirs concernant la gestion journalière ainsi que la représentation

de la société en ce qui concerne cette gestion à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, gérants ou autres agents,
actionnaires ou non.

La délégation à un membre du Conseil d’Administration est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée

générale.

La société se trouve engagée soit par la signature collective de deux administrateurs, soit par la signature individuelle

du délégué du conseil.

Art. 6. La surveillance de la société est confiée à un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés pour

une durée qui ne peut dépasser six ans, rééligibles et toujours révocables.

Art. 7. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.
Art. 8. L’assemblée générale annuelle se réunit de plein droit, le premier mercredi du mois de juin à onze (11.00)

heures à Luxembourg au siège social ou à tout autre endroit à désigner par les convocations.

Si ce jour est férié, l’assemblée se .tiendra le premier jour ouvrable suivant.
Art. 9. Les convocations pour les assemblées générales sont faites conformément aux dispositions légales. Elles ne

sont pas nécessaires lorsque tous les actionnaires sont présents ou représentés, et qu’ils déclarent avoir eu préala-
blement connaissance de l’ordre du jour.

Le Conseil d’Administration peut décider que pour pouvoir assister à l’assemblée générale, le propriétaire d’actions

doit en effectuer le dépôt cinq jours francs avant la date fixée pour la réunion; tout actionnaire aura le droit de voter en
personne ou par mandataire, actionnaire ou non.

Chaque action donne droit à une voix.
Art. 10. L’assemblée générale des actionnaires a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes qui

intéressent la société.

Elle décide de l’affectation et de la distribution du bénéfice net.
Le Conseil d’Administration est autorisé à verser des acomptes sur dividendes en se conformant aux conditions

prescrites par la loi.

Art. 11. La loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales ainsi que ses modifications ultérieures, trouveront leur

application partout où il n’y est pas dérogé par les présents statuts.

Dispositions transitoires

1) Le premier exercice social commence le jour de la constitution et se termine le trente et un décembre mil neuf

cent quatre-vingt-dix-neuf.

2) La première assemblée générale ordinaire annuelle se tiendra en l’an deux mil.

23333

Souscription et libération

Les statuts de la société ayant ainsi été arrêtés, les comparants préqualifiés déclarent souscrire les actions comme suit:
1) la BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG S.A., préqualifiée, deux cent soixante-dix-neuf actions

279

2) la société LIREPA S.A., préqualifiée, une action ………………………………………………………………………………………………………………

Total: deux cent quatre-vingts actions …………………………………………………………………………………………………………………………………… 280
La comparante sub. 1) est désignée fondateur; la comparante sub. 2) n’intervient qu’en tant que simple souscripteur.
Toutes les actions ont été entièrement libérées par des versements en espèces de sorte que la somme de deux cent

quatre-vingt mille EUROS (EUR 280.000,-) se trouve dès à présent à la libre disposition de la société, ainsi qu’il en a été
justifié au notaire.

Déclaration

Le notaire rédacteur de l’acte déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi du 10

août 1915 sur les sociétés commerciales, et en constate expressément l’accomplissement.

Estimation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève approximativement à la somme de cent quatre-vingt mille
francs luxembourgeois (LUF 180.000,-).

Pour les besoins de l’enregistrement, le capital social souscrit est évalué à onze millions deux cent quatre-vingt-quinze

mille cent soixante-douze francs luxembourgeois (LUF 11.295.172,-).

Assemblée générale extraordinaire

Et à l’instant les comparants préqualifiés, représentant l’intégralité du capital social, se sont constitués en assemblée

générale extraordinaire à laquelle ils se reconnaissent dûment convoqués, et après avoir constaté que celle-ci était
régulièrement constituée, ils ont pris à l’unanimité les résolutions suivantes:

1) Le nombre des administrateurs est fixé à quatre et celui des commissaires à un.
2) Sont appelés aux fonctions d’administrateur:
a) Monsieur Jean Bodoni, ingénieur commercial, demeurant à Strassen;
b) Monsieur Guy Baumann, attaché de direction, demeurant à Belvaux;
c) Monsieur Guy Kettmann, attaché de direction, demeurant à Howald;
d) Monsieur Albert Pennacchio, attaché de direction, demeurant à Mondercange.
3) Est appelée aux fonctions de commissaire:
Madame Marie-Claire Zehren, employée de banque, demeurant à Luxembourg.
4) Les mandats des administrateurs et commissaire prendront fin à l’issue de l’assemblée générale annuelle de deux

mil quatre.

5) Le siège social est fixé au L-2953 Luxembourg, 69, route d’Esch.
Dont acte, fait et passé, date qu’en tête des présentes à Luxembourg.
Et après lecture faite et interprétation de tout ce qui précède en langue d’eux connue, donnée aux comparants

agissant ès dites qualités, connus du notaire instrumentant par leurs nom, prénom usuel, état et demeure, ils ont signé
le présent acte avec Nous, notaire.

Signé: G. Kettmann, C. Kossmann, S. Citti, T. Metzler.
Enregistré à Luxembourg, le 19 avril 1999, vol. 116S, fol. 19, case 10. – Reçu 112.952 francs.

Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associa-

tions.

Luxembourg-Bonnevoie, le 26 avril 1999.

T. Metzler.

(19606/222/149) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

T.S.L. S.A., TRANSEUROPE SERVICES & LOGISTIC S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2520 Luxembourg, 21-25, allée Scheffer.

—

STATUTS

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-neuf, le dix-neuf avril.
Par-devant Maître Alphonse Lentz, notaire de résidence à Remich (Grand-Duché de Luxembourg).

Ont comparu:

1. E.T. FINANCIERE INTERNATIONALE INC., société avec siège social à 44 Chipman Hill, New Brunswick, EL2 456

Canada, corporation number 055526, ici représentée par Maître Charles Duro, avocat, demeurant à Luxembourg, en
vertu d’une procuration délivrée à Londres le 1

avril 1999.

2. Maître Charles Duro, prénommé.
La procuration, après avoir été signée ne varietur par tous les comparants et le notaire instrumentant, restera

annexée au présent acte pour être soumise avec lui aux formalités de l’enregistrement.

Lesquels comparants, aux termes de la capacité avec laquelle ils agissent, ont requis le notaire instrumentaire

d’arrêter ainsi qu’il suit les statuts d’une société qu’ils déclarent constituer entre eux comme suit:

Art. 1

. Il est formé entre les souscripteurs et tous ceux qui deviendront propriétaires des actions ci-après créées,

une société sous forme d’une société anonyme, sous la dénomination de T.S.L. S.A., TRANSEUROPE SERVICES &
LOGISTIC S.A.

23334

La société est constituée pour une durée indéterminée.
Le siège social est établi à Luxembourg. Il peut être créé, par simple décision du conseil d’administration, des succur-

sales ou bureaux, tant dans le Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.

Art. 2. La société a pour objet la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans des entreprises luxem-

bourgeoises ou étrangères, et toutes autres formes de placement, l’acquisition par achat, souscription ou de toute autre
manière, ainsi que l’aliénation par vente, échange ou de toute autre manière de titres, obligations, créances, billets et
autres valeurs de toutes espèces, l’administration, le contrôle et le développement de telles participations.

La société peut participer à la création et au développement de n’importe quelle entreprise financière, industrielle ou

commerciale, tant au Luxembourg qu’à l’étranger et leur prêter concours, que ce soit par des prêts, des garanties ou de
toute autre manière.

La société peut prêter ou emprunter sous toutes les formes, avec ou sans intérêts et procéder à l’émission d’obliga-

tions.

La société peut réaliser toutes opérations mobilières, financières ou industrielles, commerciales, liées directement ou

indirectement à son objet et avoir un établissement commercial ouvert au public. Elle pourra également faire toutes les
opérations immobilières, telles que l’achat, la vente, l’exploitation et la gestion d’immeubles.

Elle pourra réaliser son objet directement ou indirectement en nom propre ou pour compte de tiers, seule ou en

association, en effectuant toutes opérations de nature à favoriser ledit objet ou celui des sociétés dans lesquelles elle
détient des intérêts.

D’une façon générale, la société peut prendre toutes mesures de contrôle et de surveillance et faire toutes opéra-

tions qu’elle jugera utiles à l’accomplissement ou au développement de son objet.

Art. 3. Le capital social est fixé à cent vingt-cinq mille euro (125.000,- EURO), représenté par cent vingt-cinq (125)

actions d’une valeur nominale de mille euro (1.000,- EURO) chacune, entièrement libérées.

Le capital autorisé est fixé à un million euro (1.000.000,- EURO) représenté par mille (1.000) actions d’une valeur

nominale de mille euro (1.000,- EURO) chacune.

Le capital autorisé et le capital souscrit de la société peuvent être augmentés ou réduits par décision de l’assemblée

générale des actionnaires statuant comme en matière de modification des statuts, ainsi qu’il est précisé à l’article 6 ci-
après.

En outre le conseil d’administration est pendant une période de cinq ans à partir de la date de la publication des

présents statuts, autorisé à augmenter en temps qu’il appartiendra le capital souscrit à l’intérieur des limites du capital
autorisé, même par des apports autres qu’en numéraire. Ces augmentations du capital peuvent être souscrites et émises
avec ou sans prime d’émission ainsi qu’il sera déterminé par le conseil d’administration en temps qu’il appartiendra. Le
conseil d’administration est spécialement autorisé à procéder à de telles émissions sans réserver aux actionnaires
antérieurs un droit préférentiel de souscription des actions à émettre.

Le conseil d’administration peut déléguer tout administrateur, directeur, fondé de pouvoir, ou toute autre personne

dûment autorisée, pour recueillir les souscriptions et recevoir payement du prix des actions représentant tout ou partie
de cette augmentation.

La société peut racheter ses propres actions dans les termes et sous les conditions prévues par la loi.
Art. 4. Les actions de la société sont nominatives ou au porteur, ou en partie dans l’une ou l’autre forme, au choix

des actionnaires, sauf dispositions contraires de la loi.

La société ne reconnaît qu’un propriétaire par action. S’il y a plusieurs propriétaires par action, la société aura le droit

de suspendre l’exercice de tous les droits y attachés jusqu’à ce qu’une seule personne ait été désignée comme étant à
son égard propriétaire.

Art. 5. L’assemblée des actionnaires de la société régulièrement constituée représentera tous les actionnaires de la

société.

Elle aura les pouvoirs les plus larges pour ordonner, faire ou ratifier tous les actes relatifs aux opérations de la société.
Art. 6. L’assemblée générale annuelle des actionnaires se tiendra au siège social de la société, ou à tout autre endroit

qui sera fixé dans l’avis de convocation, le deuxième jeudi du mois de mai à 10.00 heures, et pour la première fois en l’an
deux mil.

Si ce jour est un jour férié légal, l’assemblée générale annuelle se tiendra le premier jour ouvrable qui suit.
L’assemblée générale annuelle pourra se tenir à l’étranger, si le conseil d’administration constate souverainement que

des circonstances exceptionnelles le requièrent.

Les autres assemblées des actionnaires pourront se tenir aux heures et lieu spécifiés dans les avis de convocation.
Les quorum et délais requis par la loi régleront les avis de convocation et la conduite des assemblées des actionnaires

de la société, dans la mesure où il n’est pas autrement disposé dans les présents statuts.

Toute action donne droit à une voix, sauf toutefois les restrictions imposées par la loi et par les présents statuts. Tout

actionnaire pourra prendre part aux assemblées des actionnaires en désignant par écrit, par câble, télégramme, télex ou
téléfax une autre personne comme son mandataire.

Dans la mesure où il n’en est pas autrement disposé par la loi, les décisions d’une assemblée des actionnaires dûment

convoquée sont prises à la majorité simple des actionnaires présents et votants.

Le conseil d’administration peut déterminer toutes autres conditions à remplir par les actionnaires pour prendre part

à toute assemblée des actionnaires.

Si tous les actionnaires sont présents ou représentés lors d’une assemblée des actionnaires, et s’ils déclarent

connaître l’ordre du jour, l’assemblée pourra se tenir sans avis de convocation ni publication préalables.

Art. 7. La société sera administrée par un conseil d’administration composé de trois membres au moins, qui n’ont

pas besoin d’être actionnaires de la société.

23335

Les administrateurs seront élus par les actionnaires lors de l’assemblée générale annuelle pour une période qui ne

pourra excéder six années et resteront en fonctions jusqu’à ce que leurs successeurs auront été élus.

Art. 8. Le conseil d’administration pourra choisir en son sein un président et un vice-président. Il pourra également

choisir un secrétaire qui n’a pas besoin d’être administrateur et qui sera en charge de la tenue des procès-verbaux des
réunions du conseil d’administration et des assemblées générales des actionnaires.

Le conseil d’administration se réunira sur la convocation du président ou de deux administrateurs, au lieu indiqué

dans l’avis de convocation.

Tout administrateur pourra se faire représenter à toute réunion du conseil d’administration en désignant par écrit ou

par câble, télégramme, télex ou télécopie un autre administrateur comme son mandataire.

Le conseil d’administration ne pourra délibérer ou agir valablement que si la majorité au moins des administrateurs

est présente ou représentée à la réunion du conseil d’administration. Les décisions sont prises à la majorité des voix des
administrateurs présents ou représentés à cette réunion.

Une décision prise par écrit, approuvée et signée par tous les administrateurs, produira effet au même titre qu’une

décision prise à une réunion du conseil d’administration.

Art. 9. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus larges de passer tous actes d’administration et de

disposition dans l’intérêt de la société. Tous pouvoirs que la loi ne réserve pas expressément à l’assemblée générale des
actionnaires sont de la compétence du conseil d’administration.

Le conseil d’administration pourra déléguer ses pouvoirs relatifs à la gestion journalière des affaires de la société et à

la représentation de la société pour la conduite des affaires, à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, gérants et
autres agents, associés ou non, agissant à telles conditions et avec tels pouvoirs que le conseil déterminera. La délégation
à un membre du conseil d’administration est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée générale. Il pourra
également conférer tous pouvoirs et mandats spéciaux à toutes personnes qui n’ont pas besoin d’être administrateurs,
nommer et révoquer tous fondés de pouvoirs et employés, et fixer leurs émoluments.

Art. 10. La société sera engagée par la signature conjointe de deux administrateurs ou par la seule signature de

toute personne à laquelle pareil pouvoir de signature aura été délégué par le conseil d’administration.

Art. 11. Les opérations de la société seront surveillées par un ou plusieurs commissaires aux comptes qui n’ont pas

besoin d’être actionnaire. L’assemblée générale des actionnaires désignera les commissaires aux comptes et déterminera
leur nombre, leur rémunération et la durée de leur mandat qui ne pourra excéder six années.

Art. 12. L’exercice social commencera le premier janvier de chaque année et se terminera le trente et un décembre

de la même année, sauf toutefois que le premier exercice social commencera le jour de la constitution et se terminera
le trente et un décembre mil neuf cent quatre-vingt-dix-neuf.

Art. 13. Sur le bénéfice net de la société il est prélevé cinq pour cent (5%) pour la formation du fonds de réserve

légale. Ce prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque et tant que la réserve aura atteint dix pour cent (10%) du capital
social de la société tel que prévu à l’article 3 des statuts ou tel qu’il aura été augmenté ou réduit tel que prévu à l’article
3 des présents statuts.

L’assemblée générale des actionnaires déterminera, sur proposition du conseil d’administration, de quelle façon il sera

disposé du solde du bénéfice annuel net.

Dans le cas d’actions partiellement libérées, les dividendes seront payables proportionnellement au montant libéré de

ces actions.

Des acomptes sur dividendes pourront être versés en conformité avec les conditions prévues par la loi.
Art. 14. En cas de dissolution de la société, il sera procédé à la liquidation par les soins d’un ou de plusieurs liqui-

dateurs (qui peuvent être des personnes physiques ou morales) nommés par l’assemblée générale des actionnaires qui
déterminera leurs pouvoirs et leurs rémunérations.

Art. 15. Pour toutes les matières qui ne seront pas régies par les présents statuts, les parties se réfèrent aux dispo-

sitions de la loi du dix août mil neuf cent quinze concernant les sociétés commerciales.

Souscription et libération

Les comparants ont souscrit un nombre d’actions et ont libéré en espèces les montants suivants:
Actionnaires

Capital

Nombre

………………………………………………………………………………………………………………… souscrit

libéré

d’actions

1) E.T. FINANCIERE INTERNATIONALE INC., prénommée … 124.000,-

124.000,-

124

2) M

Charles Duro, prénommé ………………………………………………………

1.000,-

Total: ……………………………………………………………………………………………………… 125.000,-

125.000,-

125

Preuve de tous ces paiements a été donnée au notaire soussigné, de sorte que la somme de cent vingt-cinq mille euro

(125.000,- EURO) se trouve à l’entière disposition de la société.

Déclaration

Le notaire soussigné déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi du dix août mil

neuf cent quinze sur les sociétés commerciales et en constate expressément l’accomplissement.

Frais - Evaluation

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, est approximativement estimé à la somme de 95.000,- LUF.

Pour les besoins de l’enregistrement, le capital est évalué à la somme de 5.042.490,- francs luxembourgeois.

23336

Assemblée générale extraordinaire

Les personnes ci-avant désignées, représentant l’intégralité du capital souscrit et se considérant comme dûment

convoquées, se sont constituées en assemblée générale extraordinaire.

Après avoir constaté que cette assemblée était régulièrement constituée, elles ont pris à l’unanimité les résolutions

suivantes:

Le nombre des administrateurs est fixé à trois (3) et celui des commissaires aux comptes à un.
1. Ont été appelés aux fonctions d’administrateur:
Maître Charles Duro, avocat, demeurant à Luxembourg.
Maître Philippe Morales, avocat, demeurant à Luxembourg.
Maître Marianne Goebel, avocat, demeurant à Luxembourg.
2. A été appelé aux fonctions de commissaire aux comptes:
La FIDUCIAIRE GRAND-DUCALE S.A., 21-25, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg.
3. L’adresse de la société est fixée à L-2520 Luxembourg, 21-25, allée Scheffer.
4. La durée du mandat des administrateurs et du commissaire aux comptes sera de six années et prendra fin à

l’assemblée générale des actionnaires qui se tiendra en l’an 2005.

5. Le conseil d’administration est autorisé à déléguer les pouvoirs de gestion journalière conformément à l’article 9

des statuts.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite aux comparants, tous connus du notaire instrumentaire par leurs nom, prénom usuel, état et

demeure, lesdits comparants ont signé avec Nous, notaire, le présent acte.

Signé: C. Duro, A. Lentz.
Enregistré à Remich, le 19 avril 1999, vol. 462, fol. 49, case 11. – Reçu 50.425 francs.

Le Receveur (signé): Molling.

Pour copie conforme, délivrée à la demande de la prédite société, sur papier libre, aux fins de la publication au

Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Remich, le 26 avril 1999.

A. Lentz.

(19609/221/180) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

VALUABLE ASSETS S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-2520 Luxembourg, 21-25, allée Scheffer.

—

STATUTES

In the year one thousand nine hundred and ninety-nine, on the fifteenth of April.
Before Us, Maître Alphonse Lentz, notary residing at Remich (Grand Duchy of Luxembourg).

There appeared:

1. INVESTISSEMENTS 2000 S.A., a company with registered office in Luxembourg, hereinafter represented by Mr

Charles Duro, attorney at law, residing in Luxembourg and by Mrs Marianne Goebel, attorney at law, residing in Luxem-
bourg, directors of the company.

2. Mrs Marianne Goebel, prenamed.
Such appearing persons, in the capacity in which they act, have requested the notary to state as follows the articles of

incorporation of a corporation which they form between themselves:

Art. 1. There is hereby established among the subscribers and all those who may become owners of the shares

hereafter issued, a corporation in the form of a société anonyme, under the name of VALUABLE ASSETS S.A.

The corporation is established for an undetermined period. The registered office of the corporation is established in

Luxembourg City. Branches or other offices may be established either in Luxembourg or abroad by resolution of the
board of directors.

Art. 2. The object of the corporation is the holding of participations, in any form whatsoever, in Luxembourg

companies and foreign companies and all other forms of investments, the acquisition by purchase, subscription, or in any
other manner as well as the transfer by sale, exchange or otherwise of stock, bonds, debentures, notes and other
securities of any kind, as well as the management, control and development of such participations.

The corporation may participate in the establishment and development of any financial, industrial or commercial

enterprises in Luxembourg and abroad and may render them every assistance whether by way of loans, guarantees or
otherwise.

The corporation may lend and borrow with or without interests in any form and proceed to the issuance of bonds

and debentures.

The corporation may carry out any other securities, financial, industrial or commercial activity, directly or indirectly

connected with its objects and maintain a commercial establishment open to the public. It may also conduct all real
estate transactions, such as buying, selling, development and management of real estate.

The corporation may in general take any controlling and supervisory measures and carry out any operation which it

may deem useful in the accomplishment and development of its purposes.

Art. 3. The subscribed capital is set at thirty-one thousand Euro (31,000.- EURO) consisting of one thousand (1,000)

shares of a par value of thirty-one Euro (31.- EURO) per share, entirely paid in.

The authorized capital is fixed at three hundred and ten thousand Euro (310,000.- EURO) consisting of ten thousand

(10,000) shares of a par value of thirty-one Euro (31.- EURO) per share.

23337

The authorized and the subscribed capital of the corporation may be increased or reduced by a resolution of the

shareholders adopted in the manner required for amendment of these articles of incorporation, as prescribed in article
6 hereof.

Furthermore the board of directors is authorized, during a period of five years after the date of publication of these

articles of incorporation, to increase from time to time the subscribed capital within the limits of the authorized capital.
Such increased amount may be subscribed and issued with or without an issue premium, as the board of directors may
from time to time determine. The board of directors is specially authorized to proceed to such issues without reserving
to the then existing shareholders a preferential right to subscribe to the shares to be issued. The board of directors may
delegate to any duly authorized director or officer of the corporation, or to any other duly authorized person, the duties
of accepting subscriptions and receiving payment for shares representing part or all of such increased amounts of capital.

The corporation may, to the extent and under terms permitted by law redeem its own shares.
Art. 4. The shares of the corporation may be in registered form or in bearer form or partly in one form or the other

form, at the option of the shareholders subject to the restrictions foreseen by law.

The corporation will recognise only one holder per share. In case a share is held by more than one person, the corpo-

ration has the right to suspend the exercise of all rights attached to that share until one person has been appointed as
the sole owner in relation to the corporation.

Art. 5. Any regularly constituted meeting of shareholders of the corporation shall represent the entire body of

shareholders of the corporation. It shall have the broadest powers to order, carry out or ratify all acts relating to the
operations of the corporation.

Art. 6. The annual general meeting of shareholders shall be held in Luxembourg at the registered office of the corpo-

ration, or at such other place in Luxembourg as may be specified in the notice of meeting on the second Thuesday of
April at 9.00 a.m. and for the first time in the year two thousand.

If such day is a legal holiday, the annual general meeting shall be held on the next following business day. The annual

general meeting may be held abroad if, in the absolute and final judgement of the board of directors, exceptional circum-
stances so require.

Other meetings of shareholders may be held at such place and time as may be specified in the respective notices of

meeting.

The quorum and time required by law shall govern the notice for and conduct of the meetings of shareholders of the

corporation, unless otherwise provided herein.

Each share is entitled to one vote, subject to the limitations imposed by law and by these articles. A shareholder may act

at any meeting of shareholders by appointing another person as his proxy in writing or by cable, telegram, telex or telefax.

Except as otherwise required by law, resolutions at a meeting of shareholders duly convened will be passed by a

simple majority of the shareholders present and voting.

The board of directors may determine all other conditions that must be fulfilled by shareholders for them to take part

in any meeting of shareholders.

If all of the shareholders are present or represented at a meeting of shareholders and if they state that they have been

informed of the agenda of the meeting, the meeting may be held without prior notice or publication.

Art. 7. The corporation shall be managed by a board of directors composed of three members at least, who need

not be shareholders of the corporation.

The directors shall be appointed by the shareholders at the annual general meeting of shareholders for a period which

may not exceed six years and they shall hold office until their successors are elected. They will remain in function until
their successors have been appointed. Their reelection is authorized.

In the event of a vacancy of the board of directors, the remaining directors have the right to provisionally fill the

vacancy; such decision to be ratified by the next general meeting.

Art. 8. The board of directors may choose from among its members a chairman, and may choose from among its

members a vice-chairman. It may also choose a secretary, who need not be a director, who shall be responsible for
keeping the minutes of the meetings of the board of directors and of the general meeting of the shareholders.

The board of directors shall meet upon call by the chairman, or two directors, at the place and at the time indicated

in the notice of meeting.

Any director may act at any meeting of the board of directors by appointing in writing or by cable, telegram, telex or

telefax another director as his proxy.

The board of directors can deliberate or act validly only if at least a majority of the directors is present or represented

at a meeting of the board of directors. Decisions shall be taken by a majority of votes of the directors present or repre-
sented at such meeting.

Resolutions in writing approved and signed by all directors shall have the same effect as resolutions voted at the

directors’ meetings.

Art. 9. The board of directors is vested with the broadest powers to perform all acts of administration and dispo-

sition in the corporation’s interests. All powers not expressly reserved by law to the general meeting of shareholders
fall within the competence of the board of directors.

The board of directors may delegate its powers to conduct the daily management and affairs of the corporation and

the representation of the corporation for such management and affairs, with prior consent of the general meeting of
shareholders, to any member or members of the board, directors, managers or other officers who need not be
shareholders of the company, under such terms and with such powers as the board shall determine. It may also confer
all powers and special mandates to any persons who need not be directors, appoint and dismiss all officers and
employees and fix their emoluments.

23338

Art. 10. The corporation will be bound by the joint signature of two directors or the single signature of any persons

to whom such signatory power shall be delegated by the board of directors.

Art. 11. The operations of the corporation shall be supervised by one or several statutory auditors, which may be

shareholders or not. The general meeting of shareholders shall appoint the statutory auditors and shall determine their
number, remuneration and tenn of office which may not exceed six years.

Art. 12. The accounting year of the corporation shall begin on January 1st of each year and shall terminate on

December 31st, with the exception of the first accounting year, which shall begin on the date of the formation of the
corporation and shall terminate on December 31st, nineteen hundred and ninety-nine.

Art. 13. From the annual net profits of the corporation, five per cent (5 %) shall be allocated to the reserve required

by law. This allocation shall cease to be required as soon and as long as such reserve amounts to ten per cent (10 %) of
the subscribed capital of the corporation as stated in article 3 hereof or as increased or reduced from time to time as
provided in article 3 hereof.

The general meeting of shareholders, upon recommendation of the board of directors, will determine how the

remainder of the annual net profits will be disposed of.

In the event of partly paid shares, dividends will be payable in proportion to the paid-in amount of such shares.
Interim dividends may be distributed by observing the terms and conditions foreseen by law.
Art. 14. In the event of dissolution of the corporation, liquidation shall be carried out by one or several liquidators

(who may be physical persons or legal entities) appointed by the general meeting of shareholders effecting such disso-
lution and which shall determine their powers and their compensation.

Art. 15. All matters not governed by these articles of incorporation shall be determined in accordance with the law

of August tenth, nineteen hundred and fifteen on commercial companies and amendments thereto.

Subscription and payment

The subscribers have subscribed a number of shares and have paid in cash the amounts as mentioned hereafter:

Shareholders

Subscribed capital

Paid-in capital

Number of shares

INVESTISSEMENTS 2000 S.A., prenamed ………………………

30,969.-

999

Mr Marianne Goebel, prenamed ………………………………………

31.-

Total:…………………………………………………………………………………………

31,000.-

1.000

Proof of such payments has been given to the undersigned notary, so that the amount of thirty-one thousand Euro

(31,000.- EURO) is as of now available to the corporation.

Declaration - Evaluation

The undersigned notary herewith declares having verified the existence of the conditions enumerated in article 26 of

the law of August 10th, 1915, on commercial companies and expressly states that they have been fulfilled.

For the purpose of the tax authorities and of the registration, the capital is valued at 1.250.536,- Luxembourg francs.

Expenses

The amount of expenses, costs, remunerations or charges, in any form whatsoever, which shall be borne by the

company as a result of its formation are estimated at approximately 60.000,- Luxembourg francs.

General Meeting of Shareholders

The above named persons, representing the entire subscribed capital and considering themselves as duly convened,

have immediately proceeded to an extraordinary general meeting.

Having first verified that it was regularly constituted, they have passed the following resolutions by unanimous vote.
1. The number of directors is fixed at three and the number of the statutory auditors at one.
2. Are appointed as directors:
Mr Charles Duro, attorney at law, residing in Luxembourg.
Mrs Lydie Lorang, attorney at law, residing in Luxembourg.
Mrs Marianne Goebel, attorney at law, residing in Luxembourg.
3. Has been appointed statutory auditor:
FIDUCIAIRE GRAND-DUCALE S.A., with registered office in L-2520 Luxembourg, 21-25, allée Scheffer.
4. The address of the Corporation is set at L-2520 Luxembourg, 21-25, allée Scheffer.
5. The term of office of the directors and of the statutory auditor shall be of six years and shall end at the annual

general meeting of shareholders to be held in the year 2005.

6. The board of directors is allowed to delegate the daily management’s powers in accordance to article 9 of the by-

laws.

The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that on the request of the above

appearing persons, the present deed is worded in English followed by a French translation; on the request of the same
appearing persons and in case of divergences between the English and the French text, the English version will be
prevailing.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this

document.

The document having been read to the appearing persons, all of whom are known to the notary by their surnames,

names, civil status and residences, the said persons appearing signed together with us, the notary, the present original
deed.

23339

Suit la traduction française:

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-neuf, le quinze avril.
Par-devant Maître Alphonse Lentz, notaire de résidence à Remich, Grand-Duché de Luxembourg.

Ont comparu:

1. INVESTISSEMENTS 2000 S.A., société anonyme avec siège social à Luxembourg, ici représentée par deux de ses

administrateurs Maître Chartes Duro, avocat, demeurant à Luxembourg et Maître Marianne Geobel, avocat, demeurant
à Luxembourg.

2. Maître Marianne Goebel, prénommée.
Lesquels comparants, aux termes de la capacité avec laquelle ils agissent, ont requis le notaire instrumentaire

d’arrêter ainsi qu’il suit les statuts d’une société qu’ils déclarent constituer entre eux comme suit:

Art. 1

. Il est formé entre les souscripteurs et tous ceux qui deviendront propriétaires des actions ci-après créées,

une société sous forme d’une société anonyme, sous la dénomination de VALUABLE ASSETS S.A. La société est
constituée pour une durée indéterminée. Le siège social est établi à Luxembourg-Ville. Il peut être créé, par simple
décision du conseil d’administration, des succursales ou bureaux, tant dans le Grand-Duché de Luxembourg qu’à
l’étranger.

Art. 2. La société a pour objet la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans des entreprises luxem-

La société peut participer à la création et au développement de n’importe quelle entreprise financière, industrielle ou

commerciale, tant au Luxembourg qu’à l’étranger et leur prêter concours, que ce soit par des prêts, des garanties ou de
toute autre manière.

La société peut prêter ou emprunter sous toutes les formes, avec ou sans intérêts et procéder à l’émission d’obligations.
La société peut réaliser toutes opérations mobilières, financières ou industrielles, commerciales, liées directement ou

D’une façon générale, la société peut prendre toutes mesures de contrôle et de surveillance et faire toutes opéra-

tions qu’elle jugera utiles à l’accomplissement ou au développement de son objet.

Art. 3. Le capital social de la société est fixé à trente et un mille Euro (31.000,- EURO), représenté par mille (1.000)

actions d’une valeur nominale de trente et un Euro (31,- EURO) chacune, entièrement libérées.

Le capital autorisé est fixé à trois cent dix mille Euro (310.000,- EURO), représenté par dix mille (10.000) actions

d’une valeur nominale de trente et un Euro (31,- EURO) chacune.

Le capital autorisé et le capital souscrit de la société peuvent être augmentés ou réduits par décision de l’assemblée

générale des actionnaires statuant comme en matière de modification des statuts, ainsi qu’il est précisé à l’article 6 ci-
après.

En outre le conseil d’administration est, pendant une période de cinq ans à partir de la date de la publication des

présents statuts, autorisé à augmenter en temps qu’il appartiendra le capital souscrit à l’intérieur des limites du capital
autorisé même par des apports autres qu’en numéraire. Ces augmentations du capital peuvent être souscrites et émises
avec ou sans prime d’émission ainsi qu’il sera déterminé par le conseil d’administration en temps qu’il appartiendra. Le
conseil d’administration est spécialement autorisé à procéder à de telles émissions sans réserver aux actionnaires
antérieurs un droit préférentiel de souscription des actions à émettre. Le conseil d’administration peut déléguer tout
administrateur, directeur, fondé de pouvoir, ou toute autre personne dûment autorisée, pour recueillir les souscriptions
et recevoir payement du prix des actions représentant tout ou partie de cette augmentation.

des actionnaires, sauf dispositions contraires de la loi.

La société ne reconnaît qu’un propriétaire par action. S’il y a plusieurs propriétaires par action, la société aura le droit

de suspendre l’exercice de tous les droits y attachés jusqu’à ce qu’une seule personne ait été désignée comme étant à
son égard propriétaire.

Art. 5. L’assemblée des actionnaires de la société régulièrement constituée représentera tous les actionnaires de la

société. Elle aura les pouvoirs les plus larges pour ordonner, faire ou ratifier tous les actes relatifs aux opérations de la
société.

Art. 6. L’assemblée générale annuelle des actionnaires se tiendra au siège social de la société, ou à tout autre endroit

qui sera fixé dans l’avis de convocation, le deuxième mardi du mois d’avril à 9.00 heures, et pour la première fois en l’an
deux mil.

Si ce jour est un jour férié légal, l’assemblée générale annuelle se tiendra le premier jour ouvrable qui suit. L’assemblée

générale annuelle pourra se tenir à l’étranger, si le conseil d’administration constate souverainement que des circon-
stances exceptionnelles le requièrent.

de la société, dans la mesure où il n’est pas autrement disposé dans les présents statuts.

Toute action donne droit à une voix, sauf toutefois les restrictions imposées par la loi et par les présents statuts. Tout

actionnaire pourra prendre part aux assemblées des actionnaires en désignant par écrit, par câble, télégramme, télex ou
téléfax une autre personne comme son mandataire.

23340

Dans la mesure où il n’en est pas autrement disposé par la loi, les décisions d’une assemblée des actionnaires dûment

convoquée sont prises à la majorité simple des actionnaires présents et votants.

Le conseil d’administration peut déterminer toutes autres conditions à remplir par les actionnaires pour prendre part

à toute assemblée des actionnaires.

Si tous les actionnaires sont présents ou représentés lors d’une assemblée des actionnaires, et s’ils déclarent

connaître l’ordre du jour, l’assemblée pourra se tenir sans avis de convocation ni publication préalables.

Art. 7. La société sera administrée par un conseil d’administration composé de trois membres au moins, qui n’ont

pas besoin d’être actionnaires de la société.

Les administrateurs seront élus par l’assemblée générale des actionnaires pour une période qui ne pourra excéder six

années et resteront en fonctions jusqu’à ce que leurs successeurs auront été élus. Ils sont rééligibles.

En cas de vacance d’un poste d’administrateur, les administrateurs restants ont le droit d’y pourvoir provisoirement;

dans ce cas l’assemblée générale lors de sa première réunion procède à l’élection définitive.

Art. 8. Le conseil d’administration peut choisir en son sein un président et un vice-président. Il pourra également

Le conseil d’administration se réunira sur la convocation du président ou de deux administrateurs, au lieu indiqué

dans l’avis de convocation.

Tout administrateur pourra se faire représenter à toute réunion du conseil d’administration en désignant par écrit ou

par câble, télégramme, télex ou télécopie un autre administrateur comme son mandataire.

Le conseil d’administration ne pourra délibérer ou agir valablement que si la majorité au moins des administrateurs

est présente ou représentée à la réunion du conseil d’administration. Les décisions sont prises à la majorité des voix des
administrateurs présents ou représentés à cette réunion.

Une décision prise par écrit, approuvée et signée par tous les administrateurs, produira effet au même titre qu’une

décision prise à une réunion du conseil d’administration.

Art. 9. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus larges de passer tous actes d’administration et de

Le conseil d’administration pourra déléguer ses pouvoirs relatifs à la gestion journalière des affaires de la société et à

Art. 10. La société sera engagée par la signature collective de deux administrateurs ou la seule signature de toute

personne à laquelle pareil pouvoir de signature aura été délégué par le conseil d’administration.

Art. 11. Les opérations de la société seront surveillées par un ou plusieurs commissaires aux comptes qui n’ont pas

besoin d’être actionnaires. L’assemblée générale des actionnaires désignera les commissaires aux comptes et déter-
minera leur nombre, leur rémunération et la durée de leurs fonctions qui ne pourra excéder six années. Ils sont rééli-
gibles.

Art. 12. L’exercice social commencera le premier janvier de chaque année et se terminera le trente et un décembre

de la même année, sauf toutefois que le premier exercice social commencera le jour de la constitution et se terminera
le trente et un décembre mil neuf cent quatre-vingt-dix-neuf.

Art. 13. Sur le bénéfice annuel net de la société il est prélevé cinq pour cent (5 %) pour la formation d’un fonds de

réserve légale. Ce prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque et aussi longtemps que la réserve légale atteindra le
dixième du capital social.

L’assemblée générale des actionnaires déterminera, sur proposition du conseil d’administration, de quelle façon il sera

disposé du solde du bénéfice annuel net.

Dans le cas d’actions partiellement libérées, des dividendes seront payables proportionnellement au montant libéré

de ces actions.

dateurs (qui peuvent être des personnes physiques ou morales) nommés par l’assemblée générale des actionnaires qui
déterminera leurs pouvoirs et leurs rémunérations.

Art. 15. Pour toutes les matières qui ne sont pas régies par les présents statuts, les parties se réfèrent aux disposi-

tions de la loi du dix août mil neuf cent quinze concernant les sociétés commerciales et aux lois modificatives.

Souscription et libération

Les comparants ont souscrit un nombre d’actions et ont libéré en espèces les montants suivants:

Actionnaires

Capital souscrit

Capital libéré

Nombre d’Actions

INVESTISSEMENTS 2000 S.A., prénommée……………………

30.969,-

999

Mme Marianne Goebel, prénommée ………………………………

31,-

Total:…………………………………………………………………………………………

31.000,-

1.000

Preuve de tous ces payements a été donnée au notaire soussigné, de sorte que la somme de trente et un mille Euro

(31.000,- EURO) se trouve à l’entière disposition de la société.

23341

Déclaration - Evaluation

Le notaire soussigné déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi du dix août mil

neuf cent quinze sur les sociétés commerciales et en constate expressément l’accomplissement.

Pour les besoins de l’enregistrement, le capital est évalué à la somme de 1.250.536,- francs luxembourgeois.

Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, est approximativement estimé à la somme de 60.000,- francs
luxembourgeois.

Assemblée Générale Extraordinaire

Les personnes ci-avant désignées, représentant l’intégralité du capital souscrit et se considérant comme dûment

convoquées, se sont constituées en assemblée générale extraordinaire.

Après avoir constaté que cette assemblée était régulièrement constituée, elles ont pris à l’unanimité les résolutions

suivantes:

1. Le nombre des administrateurs est fixé à trois et celui des commissaires aux comptes à un.
2. Ont été appelés aux fonctions d’administrateurs:
- Maître Charles Duro, avocat, demeurant à Luxembourg.
- Maître Lydie Lorgang, avocat, demeurant à Luxembourg.
- Maître Marianne Goebel, avocat, demeurant à Luxembourg.
3. A été appelée aux fonctions de commissaire aux comptes:
La FIDUCIAIRE GRAND-DUCALE S.A., avec siège social à L-2520 Luxembourg, 21-25, allée Scheffer.
4. L’adresse de la société est fixée à L-2520 Luxembourg, 21-25, allée Scheffer.
5. La durée du mandat des administrateurs et du commissaire aux comptes sera de six années et prendra fin à

l’assemblée générale des actionnaires qui se tiendra en l’an 2005.

6. Le conseil d’administration est autorisé à déléguer les pouvoirs de gestion journalière conformément à l’article 9

des statuts.

Le notaire soussigné, qui connaît la langue anglaise, constate que sur demande des comparants, le présent acte est

rédigé en langue anglaise, suivi d’une version française, sur demande des mêmes comparants et en cas de divergences
entre le texte anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite aux comparants, tous connus du notaire instrumentaire par leurs nom, prénom usuel, état et

demeure, lesdits comparants ont signé avec Nous, notaire, la présente minute.

Signé C. Duro, M. Goebel, A. Lentz.
Enregistré à Luxembourg, le 15 avril 1999, vol. 462, fol. 48, case 10. – Reçu 12.505 francs.

Le Receveur (signé): Molling.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Remich, le 26 avril 1999.

A. Lentz.

(19610/221/345) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

WEST END INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2535 Luxembourg, 16, boulevard Edmond Servais.

—

STATUTS

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-neuf, le vingt-cinq mars.
Par-devant Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Hesperange.

Ont comparu:

1. PRITRUST S.A., ayant son siège social à L-2535 Luxembourg, 16, boulevard Emmanuel Servais,
ici représentée par Monsieur Frédéric Seince, juriste, demeurant à Luxembourg,
en vertu d’une procuration sous seing privé donnée à Luxembourg, le 16 mars 1999.
Laquelle procuration restera, après avoir été signée ne varietur par le comparant et le notaire instrumentant, annexée

aux présentes pour être formalisée avec elles.

2. Monsieur Frédéric Seince, prénommé, agissant en nom personnel.
Lesquels comparants, ès qualités qu’ils agissent, ont arrêté, ainsi qu’il suit, les statuts d’une société anonyme qu’ils vont

constituer entre eux:

Titre I

: Dénomination, Siège social, Objet, Durée, Capital Social

Art. 1

. Il est formé une société anonyme, sous la dénomination de WEST END INTERNATIONAL S.A.

Le siège social est établi à Luxembourg. Il peut être créé par simple décision du conseil d’administration des succur-

sales ou bureaux, tant dans le Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.

Au cas où le conseil d’administration estime que des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou

social, de nature à compromettr l’activité normale du siège ou la communication de ce siège avec l’étranger se
produiront ou seront imminents, il pourra transférer le siège social provisoirement à l’étranger jusqu’à cessation
complète de ces circonstances anormales; cette mesure provisoire n’aura toutefois aucun effet sur la nationalité de la
société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

La société aura une durée illimitée.

23342

Art. 2. La société a pour objet la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans d’autres entreprises

luxembourgeoises ou étrangères, le contrôle et la gestion, ainsi que la mise en valeur de ces participations.

Elle peut faire l’acquisition de tous titres et droits par voie de participation, d’apport, de négociation et de toute autre

manière, participer à la création, au développement et au contrôle de toutes sociétés ou entreprises et leur prêter tous
concours, en restant toutefois dans les limites tracées par la loi du 31 juillet 1929 sur les sociétés holding et de l’article
209 de la loi modifiée sur les sociétés commerciales.

Elle peut en outre faire l’acquisition et la mise en valeur de brevets et licences connexes.
Art. 3. Le capital social est fixé à trente et un mille Euro (31.000,- EUR) représenté par raille (1.000) actions de

trente et un Euro (31,- EUR) chacune. Ces actions sont rachetables selon les dispositions de l’article 49-8 de la loi sur
les sociétés commerciales.

Toutes les actions sont au porteur, sauf dispositions contraires de la loi. Le conseil d’administration est autorisé à

augmenter le capital social initial à concurrence de un million deux cent neuf mille Euro (1.209.000,- EUR) pour le porter
de son montant actuel de trente et un mille Euro (31.000,- EUR) à un million deux cent quarante mille Euro
(1.240.000,- EUR), le cas échéant par l’émission de trente-neuf mille (39.000) actions nouvelles de trente et un Euro
(31,- EUR) chacune, jouissant des mêmes droits que les actions existantes. En conséquence, il est autorisé à réaliser
cette augmentation de capital, spécialement à émettre les actions nouvelles éventuelles en une ou plusieurs fois et par
tranches, à fixer l’époque et le lieu de l’émission intégrale ou des émissions partielles éventuelles, à déterminer les condi-
tions de souscription et de libération, à faire appel, le cas échéant, à de nouveaux actionnaires, enfin à arrêter toutes
autres modalités d’exécution se révélant nécessaires ou utiles et même non spécialement prévues en la présente
résolution, à faire constater en la forme requise les souscriptions des actions nouvelles, la libération et les augmentations
effectives du capital et enfin, à mettre les statuts en concordance avec les modifications dérivant de l’augmentation de
capital réalisée et dûment costatée, le tout conformément à la loi modifiée du 10 août 1915, notamment avec la
condition que l’autorisation ci-dessus doit être renouvelée tous les cinq ans.

Sous respect des conditions ci-avant stipulées et par dérogation à l’article 12 ci-après, le conseil d’administration est

autorisé â augmenter le capital social, même par incorporation des réserves libres.

Conformément aux dispositions de l’article 32-3(5) de la loi modifiée du 10 août 1915, le conseil d’administration a

l’autorisation de supprimer ou de limiter le droit de souscription préférentiel lors d’une augmentation de capital réalisée
dans les limites du capital autorisé.

Le capital autorisé et le capital souscrit peuvent être augmentés ou réduits par décision de l’assemblée générale extra-

ordinaire des actionnaires statuant comme en matière de modification des statuts.

Art. 4. La société a le pouvoir d’acquérir ses propres actions souscrites et entièrement libérées dans les conditions

indiquées par l’article 49-8 de la loi sur les sociétés commerciales, telle que modifiée, étant entendu que cette acquisition
ne pourra être faite qu’au moyen de sommes distribuables y compris la réserve extraordinaire constituée au moyen de
fonds touchés par la société comme prime d’émission sur l’émission de ses propres actions ou du produit d’une nouvelle
émission effectuée en vue de ce rachat.

Les actions rachetées par la société n’ont aucun droit de vote ni le droit à la distribution d’un dividende ou du produit

de liquidation.

Le prix de rachat des actions rachetables sera calculé sur base de l’actif social net conformément à l’article cinq ci-après.
Art. 5. Le prix auquel seront rachetées les actions que la société se propose de racheter en application de l’article

49-8 de la loi sur les sociétés commerciales sera égal à la valeur nette par action déterminée par le conseil d’admini-
stration à la date d’évaluation qui sera le jour de la prise de décision du conseil d’administration de procéder au rachat
d’actions selon les modalités fixées ci-après.

La valeur de rachat des actions de la société s’exprimera par un chiffre par action et sera déterminée à la date d’éva-

luation en divisant les avoirs nets de la société constitués par ses avoirs moins ses engagements à la fermeture des
bureaux à ce jour, par le nombre total des actions de la société en circulation lors de cette fermeture des bureaux, le
tout en conformité avec les règles d’évaluation ci-dessous ou dans tout cas non couvert par elles, de la manière que le
conseil d’administration estimera juste et équitable. Toutes ces règles d’évaluation et de disposition seront conformes
aux principes de comptabilité généralement acceptés.

En l’absence de mauvaise foi, négligence grave ou d’erreur manifeste, toute décision prise lors du calcul de la valeur

de rachat par le conseil d’administration sera définitive et liera la société ainsi que les actionnaires présents, passés ou
futurs.

Règles d’évaluation:

A. Les avoirs de la société sont censés comprendre:
a) toutes liquidités en caisse ou en compte y inclus tout intérêt couru;
b) tous comptes à recevoir;
c) tous emprunts, actions, parts de capital, obligations, emprunts convertibles, droits de souscription, warrants,

options et autres investissements et titres que la société possède ou pour lesquels elle a pris des engagements (sous
réserve d’ajustements possibles d’une manière qui ne soit pas en opposition avec le paragraphe (B (1) ci-dessous, pour
tenir compte de fluctuations dans la valeur marchande des titres provoquées par la vente ex-dividende, ex-droits ou des
pratiques similaires;

d) tous titres et dividendes en titres à recevoir par la société;
e) tous intérêts courus sur les valeurs mobilières à revenu fixe que possède la société, sauf si les montants en question

sont compris ou inclus dans le principal de ces titres;

f) les frais de premier établissement de la société y inclus les frais d’émission et de distribution des titres de la société

pour autant que ces frais n’ont pas été amortis; et

23343

g) tous les autres avoirs de tous genre et nature avec les frais payés d’avance.
B. La valeur de ces avoirs sera déterminée comme suit:
(i) la valeur de toutes liquidités en caisse ou en compte, comptes à recevoir, frais payés d’avance, dividende en liquide

et intérêts déclarés ou courus comme indiqué précédemment et non encore en caissés, sera considérée comme étant
le montant total, sauf s’il n’est pas sûr que le montant sera payé touché en entier, auquel cas sa valeur sera réduite par
la société de sorte qu’elle reflète sa vaeur réelle, et les dividendes autres qu’en liquide déclarés et non encore reçus
seront comptabilisés et évalués comme dividendes en liquide.

(ii) la valeur de tout emprunt, action, part de capital, obligation, emprunt convertible, droit de souscription, warrant

ou option ou autre valeur d’investissement ou titre qui sera coté ou traité sur un marché boursier, sera déterminée à la
fermeture des bureaux à la date d’évaluation en prenant le dernier cours vendeur de la date d’évaluation à la Bourse qui
est normalement le marché principal pour cette valeur mobilière, sauf si cette date d’évaluation est un jour férié à cette
Bourse, auquel cas l’on appliquera le dernier cours vendeur du jour ouvrable précédent à cette Bourse, le tout
enregistré par les moyens usuels applicables (ou en cas de défaut d’un cours vendeur, le dernier cours acheteur
enregistré), mais en cas d’urgence ou de circonstances inhabituelles concernant le commerce de ces valeurs mobilières,
si le conseil d’adminsitration considère que ce prix ne reflète pas la valeur marchande réelle, il peut lui substituer tel
chiffre qui à ses veux reflète la valeur marchande réelle;

(iii) la valeur de tout investissement ou valeur mobilière comme indiqué précédemment, qui ne sera pas coté ou traité

à une Bourse, mais traité à un marché hors Bourse reconnu, sera évaluée d’une manière aussi rapprochée que possible
de la méthode décrite dans le paragraphe B (ii) ci-dessus, à moins que le conseil d’administration n’estime qu’une autre
forme de cotation reflète mieux sa valeur réelle, auquel cas cette forme de cotation sera utilisée;

(iv) la valeur de tout titre soumis à des restrictions (défini comme un titre dont le prix de revente peut être affecté

par des restrictions légales ou contractuelles concernant la vente) que possède la société, sera évaluée d’une manière
réelle en toute bonne foi par le conseil d’administration. Parmi les facteurs qui seront considérés pour fixer ces prix
figurent la nature et la durée des restrictions affectant la vente du titre, le volume du marché pour des titres de la même
espèce ou pour des titres dans lesquels Le titre soumis à restriction est convertible, et:, éventuellement l’abbatement
initial applicable lors de l’acquisition de ce titre sur la valeur marchande de titres de la même classe qui ne sont pas
soumis à des restrictions ou de titres dans lesquels ils sont convertibles;

(v) la valeur de tour autre investissement ou valeur mobilière comme indiqué précédemment ou d’autres biens pour

lesquels aucune cotation de prix n‘est disponible sera la valeur réelle déterminée par le conseil d’administration de
bonne foi de telle manière qu’elle soit conforme avec les règles comptables généralement acceptées dans la mesure ou
elles sont applicables, que le conseil d’administration considère appropriées de temps en temps; et

(vi) nonobstant ce qui précède, à chaque date d’évaluation, où la société se sera engagée à:
1) acquérir un élément d’actif, le montant à payer pour cet élément sera indiqué comme une d’être de la société alors

que la valeur de l’actif à acquérir sera indiquée comme actif de la société;

2) vendre tout élément d’actif, le montant à recevoir pour cet élément sera indiqué comme un actif de la société et

l’élément à livrer ne sera pas renseigné dans les actifs de la société, sous réserve cependant que si la valeur ou la nature
exactes de cette contrepartie ou cet élément d’actif ne sont pas connues à la date d’évaluation, alors que leur valeur sera
estimée par le conseil d’administration.

C. Les dettes de la société sont censées comprendre:
a) tous emprunts, factures et comptes à payer;
b) tous intérêts courus sur des emprunts de la société (y inclus les commissions courues pour l’engagement à ces

emprunts);

c) tous frais courus ou à payer;
d) toutes dettes connues, présentes ou futures, y inclus toutes obligations contractuelles échues de payer en liquide

ou en nature, y inclus le montant de tous dividendes ou acomptes sur dividendes non payés déclarés par la société,
lorsque la date d’évaluation tombe sur la date de déclaration ou y est postérieure, et le montant de tous les dividendes
déclarés, mais pour lesquels les coupons n’ont pas encore été présentés et qui, par conséquent, n’ont pas été payés;

e) une provision suffisante pour des taxes sur la capital jusqu’à la date d’évaluation déterminée de temps en temps par

le conseil d’administration et d’autres réserves éventuelles, autorisées et approuvées par le conseil d’administration; et

f) toutes les autres dettes de la société qu’elles qu’en soient l’espèce et la nature renseignées conformément aux

règles comptables généralement admises, à l’exception du passif représenté par le capital social, les réserves et bénéfices
de la société.

En déterminant le montant de ces dettes, le conseil d’administration peut calculer d’avance des frais d’administration

et d’autres frais réguliers ou répétitifs sur une base annuelle ou autre période et il peut échelonner ces frais en portions
égales sur la période choisie.

D. Les avoirs nets de la société (Avoirs Nets) représentent les avoirs de la société définis cidessus moins les dettes

de la société définies ci-dessus à la fermeture des bureaux à la date d’évaluation où la valeur de rachat est déterminée.

E. Tous investissement, soldes créditeurs ou autres avoirs et dettes d la société dont la valeur est exprimée en une

monnaie autre que la devise du capital seront évalués, selon le cas, sur base des taux de change à la date du calcul de la
valeur de rachat.

F. Pour déterminer la valeur de rachat, les avoirs nets seront divisés par le nombre d’actions de la société émises et

en circulation à la date d’évaluation.

A ces fins:
a) Les actions offertes au rachat conformément au présent article seront considérées comme restant en circulation

jusqu’immédiatement après la fermeture des bureaux à la date d’évaluation tel qu’indiqué dans cet article, et à partir du
rachat jusqu’au moment du paiement, le prix de rachat sera considéré comme une dette de la société.

23344

b) Les actions de la société souscrites comme émises et en circulation à partir du moment de l’acceptation d’une

souscription et de sa comptablisation dans les livres de la société oui en général, se fera immédiatement après la
fermeture des bureaux à la date d’évaluation à laquelle s’applique leur souscription et émission; et les fonds à recevoir
seront considérés comme un élément d’actif de la société.

Titre II: Administration, Surveillance

Art. 6. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non, nommés

pour un terme qui ne peut excéder six ans. Les administrateurs sont rééligibles.

Art. 7. Le conseil d’administration a le pouvoir d’accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de

l’objet social, à l’exception de ceux que la loi ou les statuts réservent à l’assemblée générale. Le conseil d’administration
ne peut délibérer et statuer valablement que si la majorité de ses membres est présente ou représentée, le mandat entre
administrateurs, qui peut être donné par écrit, télex ou téléfax étant admis.

En cas d’urgence, les adminisorateurs peuvent émettre leur vote par écrit, télégramme, télex ou téléfax. Une décision

prise par écrit, approuvée et signée par tous les administrateurs, produira effet au même titre qu’une décision prise à
une réunion du conseil d’administration. Les décisions du conseil d’administration sont prises à la majorité des voix.

Art. 8. Le conseil d’administration peut déléguer tout ou partie de ses pouvoirs à un ou plusieurs administrateurs,

directeurs, gérants ou autres agents.

La société se trouve engagée soit par la signature individuelle de l’administrateur-délégué, soit par la signature

collective de deux administrateurs.

Art. 9. Les actions judiciaires, tant en demandant qu’en défendant, seront suivies au nom de la société par le conseil

d’administration agissant par son président ou un administrateur-délégué.

Art. 10. Le conseil d’administration est autorisé à procéder à des versements d’acomptes sur dividendes confor-

mément aux conditions et suivant les modalités fixées par la loi.

Art. 11. La surveillance de la société est confiée à un ou plusieurs commissaires; ils sont nommés pour un terme qui

ne peut excéder six ans. Ils sont rééligibles.

Titre III: Assemblée Générale et Répartition des Bénéfices

Art. 12. L’assemblée des actionnaires de la société régulièrement constituée représente tous les actionnaires de la

société. Elle a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes qui intéressent la société.

Les convocations pour les assemblées générales sont faites conformément aux dispositions légales. Elles ne sont pas

nécessaires lorsque tous les actionnaires sont présents ou représentés, et qu’ils déclarent avoir eu préalablement
connaissance de l’ordre du jour.

L’assemblée générale décide de l’affectation ou de la distribution du bénéfice net.
Art. 13. L’assemblée générale annuelle des actionnaires se réunit de plein droit au siège social ou à tout autre

endroit à Luxembourg indiqué dans l’avis de convocation, le 15 juin à 10.00 heures. Si ce jour est férié, l’assemblée se
tiendra le premier jour ouvrable suivant.

Titre IV: Exercice social, Dissolution

Art. 14. L’année sociale commence le ler janvier et finit le 31 décembre.
Art. 15. La société peut être dissoute par décision de l’assemblée générale, statuant suivant les modalités prévues

pour les modifications des statuts.

Titre V: Disposition générale

Art. 16. La loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et la loi du 31 juillet 1929 sur les sociétés holdings

ainsi que leurs modifications ultérieures trouveront leur application partout où il n’est pas dérogé par les présents
statuts.

Dispositions transitoires

1° Le premier exercice social commence le jour de la constitution et se termine le 31 décembre 1999.
2° La première assemblée générale ordinaire annuelle se tiendra en 2000.

Souscription et libération

Les statuts de la société ayant été ainsi arrêtés, les comparants déclarent souscrire aux actions du capital social

comme suit:

1. PRITRUST S.A., préqualifiée, neuf cent quatre-vingt-dix-neuf actions ………………………………………………………………

999

2. Monsieur Frédéric Seince, prénommé, une action …………………………………………………………………………………………………

Total: mille actions ……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………

1.000

Les actions ont été intégralement libérées par des versements en espèces, de sorte que la somme de trente et un

mille Euro (31.000,- EUR) se trouve dès-à-présent à la disposition de la nouvelle société, ainsi qu’il en a été justifié au
notaire.

Constatation

Le notaire instrumentaire déclare avoir vérifié L’existence des conditions exigées par l’article 26 de la loi du 10 août

1915 sur les sociétés commerciales et en constate expressément l’accomplissement.

Estimation des frais

Pour les besoins de l’enregistrement, le capital social est évalué à un million deux cent cinquante mille cinq cent

trente-sept francs luxembourgeois (1.250.537,- LUF).

23345

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève approximativement à la somme de cinquante mille francs
luxembourgeois (50.000- LUF),

Assemblée Générale Extraordinaire

Et à l’instant, les comparants, ès qualités qu’ils agissent, se sont constitués en assemblée générale extraordinaire à

laquelle ils se reconnaissent dûment convoqués et après avoir constaté que celle-ci était régulièrement constituée, ont
à l’unanimité des voix, pris les résolutions suivantes:

1. L’adresse de la société est fixée à L-2535 Luxembourg, 16, boulevard Emmanuel Servais.
L’assemblée autorise le conseil d’administration de fixer en tout temps une nouvelle adresse dans la localité du siège

social statutaire.

2. Le nombre des administrateurs est fixe a trois et celui des commissaires à un.
3. Sont nommés administrateurs:
a) Monsieur Marc Ambroisien, directeur, demeurant à Luxembourg,
b) Monsieur Reinald Loutsch, sous-directeur, demeurant à Luxembourg,
c) Monsieur Frédéric Seince, prénommé.
4. Est nommée commissaire aux comptes:
HRT Révision, S.à r.l., ayant son siège social à L-1258 Luxembourg, Domaine de Baulieu, 32, rue J. P. Brasseur.
5. Les mandats des administrateurs et du commissaire expireront immédiatement après l’assemblée générale

statutaire de 2000.

6. Le conseil d’administration est autorisé à déléguer ses pouvoirs de gestion journalière ainsi que la représentation

de la société concernant cette gestion à un ou plusieurs de ses membres.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, celui-ci a signé le présent acte avec le notaire.
Signé: F. Seince, G. Lecuit.
Enregistré à Luxembourg, le 6 avril 1999, vol. 116S, fol. 2, case 1. – Reçu 12.505 francs.

Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Hesperange, le 19 avril 1999.

G. Lecuit.

(19611/220/258) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

CERCLE PIERRE ROBERTI, SOCIETE GRAND-DUCALE DES AMATEURS DE L’EX-LIBRIS,

A.s.b.l., Association sans but lucratif.

Siège social: L-1536 Luxembourg-Ville, 23, rue du Fossé.

—

STATUTS

Généralités

Art. 1

. Il est fondé à Luxembourg, à la date du 14.04.1987 une association sans but lucratif, régie par les présents

statuts et par la loi du 21 avril 1928 sur les associations sans but lucratif sous la dénomination CERCLE PIERRE ROBERTI
- SOCIETE GRAND-DUCALE DES AMATEURS DE L’EX-LIBRIS , A.s.b.l. Elle a son siège à Luxembourg-Ville - 23, rue
du Fossé, L-1536 Luxembourg. La durée de la société est illimitée. L’année sociale commence le 1

janvier.

But

Art. 2. La société a pour but de favoriser et étendre l’usage de l’Ex-libris Luxembourgeois; de développer le

caractère artistique de l’Ex-libris et stimuler la collaboration des artistes; susciter le goût de la collection d’Ex-libris et
faciliter les échanges entre collectionneurs luxembourgeois et étrangers.

Composition

Art. 3. La société se compose de membres d’honneur, effectifs et affiliés.

Conseil d’Administration

Art. 4. Le Conseil d’Administration comprend un président, un vice-président, un secrétaire, un trésorier, un archi-

viste-bibliothécaire et des membres. Le Conseil d’Administration se compose d’un nombre impair et d’au moins 7
membres. Il se réunit aussi souvent qu’il le juge nécessaire. Il prend ses décisions à la majorité des voix.

Art. 5. Les membres du Conseil d’Administration sont nommés pour trois ans. Tous les membres sont rééligibles.

Seuls peuvent être admis au Conseil d’Administration les membres effectifs. Le double mandat est autorisé. Tous les ans
1/3 du comité sera sortant mais cependant chaque membre sortant sera rééligible *).

Art. 6. Les cotisations seront fixées par l’assemblée générale des membres. La qualité de membre s’acquiert par le

versement de la cotisation annuelle et qui ne pourra dépasser 5.000,- Flux.

Pour les membres résidant à l’étranger les cotisations seront majorées en fonction des tarifs postaux en vigueur.
Art. 7. Les membres protecteurs et effectifs reçoivent un exemplaire des Ex-libris publiés par la société sur papier

d’édition ainsi que le bulletin de liaison.

Art. 8. Le titre de membre affilié est attribué par le Conseil d’Administration aux associations luxembourgeoises et

étrangères qui échangent leurs publications avec les nôtres. Ils ne payent aucune cotisation.

23346

Moyens d’action

Art. 9. Pour atteindre son but, la société se propose de publier des études sur l’Ex-libris, d’organiser des

conférences, des concours, des expositions, de créer une bourse d’échange, une collection centrale, une bibliothèque,
etc; de publier annuellement un certain nombre d’Ex-libris réservés exclusivement à ses membres.

Art. 10. Tous les membres indistinctement s’engagent à verser à la collection de la société un exemplaire de chacun

de leurs Ex-libris particuliers.

Assemblées

Art. 11. L’assemblée générale a lieu dans le courant du 1

trimestre de l’année. Son ordre du jour comportera

statutairement le rapport de l’année écoulée et l’élection des membres du Conseil d’Administration. Une assemblée
extraordinaire pourra être convoquée sur demande du Conseil d’Administration ou sur demande des 2/3 des membres
effectifs. La convocation indiquera de manière précise l’ordre du jour proposé. Les assemblées sont réunies sur convo-
cation du Conseil d’Administration. Les convocations seront adressées au moins huit jours avant les assemblées. Seuls
les membres effectifs et en règle avec la cotisation annuelle ont droit au vote.

Art. 12. Des règlements particuliers déterminent les détails, l’organisation et le fonctionnement des archives, de la

bibliothèque, de la bourse d’échanges, des expositions et des concours.

Toute modification aux présents statuts exigera l’accord des 2/3 des membres effectifs représentés ou dûment repré-

sentés à l’assemblée.

Art. 13. En cas de dissolution de la société les collections, archives, catalogues, fiches, livres, etc... seront offerts à

la Bibliothèque Nationale, à moins que l’assemblée de dissolution ne désigne une autre institution publique. L’encaisse
sera versée à une oeuvre de bienfaisance.

*) Le mode de rotation a été défini par tirage au sort.
Suite à l’assemblée générale, du 10 avril 1998 à Burmerange, le conseil d’administration se compose comme suit:

Président:

Habsburg Istvan, von 1, rue du Château L-8805 Rambrouch, directeur de société

Vice-président:

Erpelding Jean-Hubert, 34, rue de l’Alzette L-4010 Esch-sur-Alzette, retraité

Secrétaire:

Kohn Jo, 221, rue de Noertzange L-3861 Schifflange, fonctionnaire de l’Etat

Trésorier:

Ries Robert H., 3, rue Henri Tudor, L-4335 Esch-sur-Alzette, employé

Archiviste-bibliothécaire:

Malget Jean 15, rue de Mondercange, L-4381 Ehlerange, professeur en retraite - curé

Membres:

Bohr Armand, 68, rue de Pontpierre, L-3940 Mondercange, retraité
Hanlet Henri, 2, rue André Chevalier, L-1357 Luxembourg, retraité
Herber Marcel, 5, rue Xavier Brasseur, L-4040 Esch-sur-Alzette, huissier de justice
Lenertz Marcel, 18, rue des Carrefours, L-8015 Strassen, fonctionnaire de l’Etat en retraite
Schlechter Pe’l, 69, avenue Pasteur, L-2311 Luxembourg, retraité
Schroell André, 6, rue Charles VI, L-1327 Luxembourg, bijoutier

Signatures.

Enregistré à Luxembourg, le 27 avril 1999, vol. 522, fol. 58, case 3. – Reçu 500 francs.

Le Receveur (signé): J. Muller.

(19613/000/83) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

BARCLAYS FUND MANAGEMENT (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 47, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 66.346.

—

Faisant suite à l’assemblée générale extraordinaire du 13 avril 1999, le composition du conseil d’administration de la

société est la suivante:

David Cariseo;
George Ladino;
Philippe Hoss;
Sachio Hori;
John Murphy.

STATE STREET BANK LUXEMBOURG S.A.

Signature

Enregistré à Luxembourg, le 23 avril 1999, vol. 522, fol. 45, case 7. – Reçu 500 francs.

Le Receveur (signé): J. Muller.

(19629/000/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

23347

S & D, A.s.b.l., SPORTS & DETENTE, Association sans but lucratif

Siège social: L-3428 Dudelange, 64, route de Boudersberg.

—

STATUTS

I - Dénomination, Siège, Durée et Définition du statut de membre

Dénomination, siège et durée de l’association
Art. 1

. L’association est dénommée SPORTS & DETENTE, Association sans but lucratif - en abrégé S&D, A.s.b.l.

Son siège social est établi à Dudelange.
La durée de l’association est illimitée.

Objet de l’association
Art. 2. La SPORTS & DETENTE A.s.b.l. a pour objet:
1° l’organisation de manifestations sportives et de loisirs en collaboration avec des organisations sportives, mais aussi

sur simple demande individuelle;

2° de coordonner des actions communes des mouvements de jeunesse;
3° d’organiser des actions individuelles et spécifiques dans le domaine sportif et du loisirs
Cette énumération est nullement limitative.
Art. 3. La SPORTS & DETENTE A.s.b.l. pourra à tout moment
- soit collaborer de quelque manière que ce soit
- soit contribuer par des apports, souscriptions ou interventions financières
à l’activité de tout organisme national, européen et/ou international qui a un objet analogue ou similaire au sien.

Le nombre des associés
Art. 4. Le nombre des associés est illimité sans pouvoir être inférieur à trois.

Membres
Art. 5. L’association compte des membres effectifs, qui se sont acquittés du montant de la cotisation annuelle, et de

membres d’honneurs.

Les conditions mises à l’entrée des membres
Art. 6. Pour devenir membre, il faut:
(a) déclarer accepter les présents statuts.
(b) s’acquitter du montant minimal de la cotisation fixée par l’assemblée
générale,
(c) le Conseil d’administration peut refuser l’admission d’un membre, ce dernier peut faire appel à l’assemblée

générale prochaine.

Membres effectifs et observateurs
Art. 7 Le statut de membre effectif de la S&D A.s.b.l. donne droit aux délégués de participer ci tous les travaux de la

S&D A.s.b.l. d’émettre des votes et de présenter des candidats aux élections de la S&D A.s.b.l.

Le membre qui ne remplit pas foutes les conditions mises à l’entrée pourra être admis avec statut d’observateur sans

droit de vote.

Le statut de membre observateur donne droit aux délégués du mouvement de participer à tous les travaux de la S&D

A.s.b.l.

Procédure d’admission
Art. 8. La demande d’adhésion est à adresser par lettre recommandée au Conseil d’administration de la S&D A.s.b.l.

qui la transmettra à la prochaine assemblée générale.

Le Conseil d’administration pourra accorder le statut de membre observateur au membre demandeur.
L’admission définitive est accordée par l’assemblée générale suite à un vote à la majorité absolue.

Les conditions mises à la sortie des membres
Art. 9. La qualité de membre se perd, à l’exclusion de l’alinéa dernier:
(a) par la démission écrite, envoyée par lettre recommandée au Conseil d’administration.
(b) par l’exclusion prononcée par l’assemblée générale pour motifs graves,
comme les agissements contre les statuts de la S&D A.s.b.l.
(c) par le non-paiement de la cotisation à la date du 30 juin, cachet de la poste faisant foi et après le troisième rappel.

L’exclusion
Art. 10. L’exclusion est prononcée par l’assemblée générale statuant à la majorité des deux tiers des voix. La convo-

cation à l’assemblée générale doit mentionner dans son ordre du jour qu’une exclusion d’un membre sera mise aux voix.

L’exclusion devra être notifiée à l’intéressé par lettre recommandée. Celle-ci comportera un exposé des motifs qui

ont conduit à l’exclusion.

Droit de vote
Art. 11. Chaque membre effectif a droit à une voix, pour autant qu’il s’est acquitté de sa cotisation.
Toutefois il le perd par le non-paiement de la cotisation à la date du 30 juin, cachet de la poste faisant foi et après le

troisième rappel.

23348

II - Administration, Surveillance

Administration de l’association
Art. 12. La SPORTS & DETENTE A.s.b.l. est administrée par un Conseil d’administration.
Ses membres sont nommés par l’assemblée générale en son sein sur proposition du Conseil d’administration.
Chaque membre du Conseil d’administration est révocable par l’assemblée générale en tout temps.
La durée du mandat de l’organisation est de deux ans.
Le mandat est renouvelable.

Le Conseil d’administration
Art. 13. Le Conseil d’administration est composé de il membres au maximum. En leur sein ils choisissent un

secrétaire général, un trésorier et un vice-président.

Le président est élu à titre personnel par les membres de l’Assemblée Générale. Les membres du Conseil d’admini-

stration sont titulaires de leur mandat. Le Conseil d’administration se réunit sur convocation du président selon les
besoins au moins dix fois par an. Il ne peut valablement délibérer que si au moins la moitié plus un de ses membres sont
présents.

Si suite à une deuxième convocation écrite de ses membres sur le même sujet, le quorum requis n’est pas atteint, il

délibère à la simple majorité des membres présents; ce passage des statuts devra figurer sur la deuxième convocation
en y incluant l’article 13 des présents statuts dans la convocation. Les décisions sont prises à la majorité des voix émises.

Quand un membre du Conseil d’administration démissionne, le Conseil d’administration désignera son remplaçant qui

achèvera le mandat de son prédécesseur, sauf le poste de président qui en cas de démission devra être mis à élection.

Jusqu’à l’élection du nouveau président, c’est le vice-président qui gérera les affaires courantes de la S&D A.s.b.l.
Si plus d’un tiers des membres élus lors de la dernière assemblée générale démissionnent du Conseil d’administration,

les autres membres du Conseil d’administration devront convoquer une assemblée générale extraordinaire qui élira de
nouveaux membres au Conseil d’administration.

Attributions du Conseil d’administration
Art. 14. Le Conseil d’administration peut décider de toute affaire intéressant l’association, à l’exception de celles

réservées à l’assemblée générale par les statuts ou par la loi.

L’association est engagée valablement par la signature de deux de ces membres du Conseil d’administration dont celle

du président ou de celui qui le remplace.

Le Conseil d’administration peut, sous sa responsabilité, déléguer ses pouvoirs à un ou plusieurs de ses membres.
Art. 15. En cas de partage des voix, celle de celui qui préside est prépondérante.

Convocation
Art. 16. Toutes les réunions du Conseil d’administration seront précédées d’une convocation.
Celle-ci stipulera l’heure, le lieu et la date où elle se tiendra précédée d’un ordre du jour des plus précis et qui devra

être rigoureusement respecté.

Elle parviendra au moins trois jours ouvrables avant ladite réunion à tous les membres du Conseil d’administration.

Rapports des réunions
Art. 17. Lors de chaque réunion du Conseil d’administration un rapport est obligatoire.
Ce rapport devra surtout préciser les présences et le déroulement avec le travail accompli lors de la réunion.
Ce rapport est à adopter par le Conseil d’administration lors de la prochaine réunion en premier lieu.

Commission de travail
Art. 18. Une ou des commissions de travail pourront être constituées pour tout projet envisagé, à réaliser ou à

débattre et/ou pour tout thème d’actualité et/ou selon les conditions que le Conseil d’administration établira.

Art. 19. Toute commission de travail désigne un Rapporteur qui fera état des travaux au Conseil d’administration.

III - L’Assemblée générale

Art. 20. L’assemblée générale est souveraine.

Date et Lieu de réunion
Art. 21. L’assemblée générale annuelle se réunira au cours du mois de juin de chaque année.
Elle est convoquée par écrit avec indication de l’ordre du jour par le Conseil d’administration au moins un mois à

l’avance.

Disposition concernant les pouvoirs des cartes de membres
Art. 22. L’ordre du jour est arrêté par le Conseil d’administration.
Il comprendra obligatoirement:
1. l’appel des membres présents et la vérification des mandats
2. la constitution d’un bureau de vote
3. l’adoption de l’ordre du jour
4. la présentation des rapports d’activité et du bilan financier
5. le rapport des réviseurs de caisse
6. la décharge à donner aux membres du Conseil d’administration le cas échéant
7. la fixation des cotisations
8. l’élection du président et du Conseil d’administration le cas échéant
9. la présentation et le vote des résolutions
10. divers

23349

Toute demande de modification de l’ordre du jour ainsi que les candidatures pour le Conseil d’administration et celle

du président devront être déposées par écrit au moins 5 jours avant l’assemblée générale au Conseil d’administration.
Toutefois une modification de l’ordre du jour peut être apportée par le Conseil d’administration avant l’adoption de
l’ordre du jour par l’assemblée générale.

Tout projet de résolution devra être déposé par écrit au moins deux semaines avant l’assemblée générale au Conseil

d’administration qui le transmettra encore au moins cinq jours avant l’assemblée générale à tous les membres.

Disposition concernant les documents soumis à l’assemblée générale
Art. 23. Le secrétaire général doit faire son rapport quinze jours avant ladite assemblée générale. Le bilan, le compte

de profits et pertes doivent être déposés a partir de cette date au siège social afin de permettre aux membres d’en
prendre connaissance.

Tous ces documents devront être envoyés aux membres de la S&D A.s.b.l.
Publicité des résolutions prises par l’assemblée générale
Art. 24. Toutes les résolutions adoptées lors de l’assemblée générale par celle-ci seront envoyées par voie postale

simple à tous les membres ainsi qu’à toute tierce personne intéressée qui en fera la demande expresse.

En outre les résolutions restent accessibles et pourront être consultées au siège sociale de l’association par toute

personne intéressée.

IV - Capital social, Carte de membre

Art. 25. Les ressources de l’association se composent notamment:
1. des cotisations des membres;
2. des dons ou legs faits en sa faveur;
3. des subsides et subventions;
4. des intérêts et revenus généralement quelconques.
Cette énumération n’est point limitative.
Art. 26. Le taux maximum ne pouvant lui excéder dix milles (10.000,- LUF) francs luxembourgeois ou l’équivalent

en une autre devise

V - Année sociale

Art. 27. L’année sociale commence le jour suivant l’assemblée générale et prend fin lors de l’assemblée générale

prochaine.

A la fin de l’année, le Conseil d’administration arrête les comptes de l’exercice écoulé aux fins d’approbation par

l’assemblée générale ordinaire, conformément aux prescriptions de l’article 13 de la loi modifiée du 21 avril 1928.

VI - Dissolution, Liquidation et dispositions générales

Dissolution volontaire
Art. 28. La SPORTS & DETENTE A.s.b.l. peut être dissoute par l’assemblée générale suivant les dispositions légales.
Liquidation des biens de l’association
Art. 29. En cas de dissolution volontaire de l’association, la disposition des biens se fera suivant les dispositions

légales.

Modification des statuts - Révision statutaire
Art. 30. Les présents statuts ne peuvent être modifié que par deux tiers des voix de l’assemblée générale.
Mode de scrutin
Art. 31. Pour des questions d’ordre personnel et/ou sur demande d’un membre du Conseil d’administration, le

Conseil d’administration pourra procéder à un vote à bulletin secret.

Disposition légale
Art. 32. A l’égard des tiers, l’association sera valablement engagée par la signature conjointe de deux membres du

Conseil d’administration dont celle du président ou de la personne qui le remplace.

Les actions judiciaires sont intentées- ou soutenues au nom de la seule association.
Le Conseil d’administration peut déléguer, sous sa responsabilité, ses pouvoirs à un ou plusieurs de ses membres.
Art. 33. Pour tout ce qui n’est pas prévu aux présents statuts, les comparants se réfèrent et se soumettent aux

dispositions de la loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations sans but lucratif.

Luxembourg, le 20 mars 1999.

Résolutions prises lors de l’assemblée générale constituante du 30 mars 1999

En son Assemblée Générale constituante, les personnes comparantes, dit les membres fondateurs, constituèrent

l’A.s.b.l. S&D et décidèrent ce qui suit:

1) L’exercice premier commencera le 1

avril 1999 et prendra fin avec l’Assemblée Générale ordinaire prochaine en

juin 2001.

2) Le montant de la cotisation est fixé à EUR 25,-.
3) Le conseil d’administration se composera de:
a) Monsieur Perrard Carlo
b) Monsieur Pereira José
c) Monsieur Hilario Mario.

23350

4) Le président fut élu à l’unanimité en la personne de Monsieur Perrard Carlo.
5) Le montant du jeton de présence aux réunions du conseil d’administration est fixé à EUR 37,18.
Les comparants:
Nom et Prénom

Adresse

Qualité

Nationalité

Signature

Perrard Carlo

64, rue de Boudersberg

Employé privé

luxembourgeoise

Signature

L-3428 Dudelange

Pereira José

19, rue Jean Friedrich

Employé privé

luxembourgeoise

Signature

L-3469 Dudelange

Hilario Mario

9, rue des Champs

Employé privé

luxembourgeoise

Signature

L-3442 Dudelange

Hilario Pereira Helena

9, rue des Champs

Employée privé

luxembourgeoise

Signature

L-3442 Dudelange

Di Julio Nicoletta

64, route de Boudersberg

Employée privé

luxembourgeoise

Signature

L-3428 Dudelange

Enregistré à Luxembourg, le 21 avril 1999, vol. 522, fol. 36, case 1. – Reçu 500 francs.

Le Receveur (signé): J. Muller.

(19614/000/215) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

ASIA PLUS FUND MANAGEMENT COMPANY S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2520 Luxembourg, 39, allée Scheffer.

R. C. Luxembourg B 54.547.

—

Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 22 avril 1999, vol. 522, fol. 41, case 8, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 2 mars 1999.

(19624/005/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

ASIA PLUS FUND MANAGEMENT COMPANY S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2520 Luxembourg, 39, allée Scheffer.

R. C. Luxembourg B 54.547.

—

Extrait des résolutions prises lors de l’Assemblée Générale Ordinaire

du 2 mars 1998 de la Société mentionnée sous rubrique

En date du 2 mars 1999, l’Assemblée Générale Ordinaire a décidé:
- de reporter le résultat de l’exercice 1997 après avoir affecté LUF 3.420,- à la réserve légale.
- de réélire Mme François Dumont, Monsieur Benoît Descourtieux et M. Denis Mauss en qualité d’Administrateurs

pour un mandat d’un an prenant fin à la prochaine Assemblée Générale Ordinaire en 1999.

- de réélire DELOITTE & TOUCHE en qualité de Commissaire aux Comptes pour une mandat d’un an prenant fin à

la prochaine Assemblée Générale Ordinaire en 1999.

Luxembourg, le 2 mars 1998.

Pour extrait sincère et conforme

Le Conseil d’Administration

Enregistré à Luxembourg, le 22 avril 1999, vol. 522, fol. 41, case 8. – Reçu 500 francs.

Le Receveur (signé): J. Muller.

(19625/005/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

CHIYODA LIFE INVESTMENT LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 287-289, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 22.518.

—

Les comptes annuels au 31 décembre 1998, tels qu’approuvés par l’assemblée générale ordinaire des actionnaires et

enregistrés à Luxembourg, le 23 avril 1999, vol. 522, fol. 42, case 10, ont été déposés au registre de commerce et des
sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire du 22 février 1999

L’assemblée générale a réélu comme administrateurs Messieurs Toshinao Okuno, Manabu Hirai et Hiroshi Baba et

comme commissaire aux comptes DELOITTE & TOUCHE (anc. FIDUCIAIRE GENERALE DE LUXEMBOURG). Leur
mandat prendra fin immédiatement après l’assemblée générale annuelle qui se tiendra en 2000.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Pour CHIYODA LIFE INVESTMENT

LUXEMBOURG S.A.

Signature

(19644/267/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

23351

BABY DESIGN, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-3898 Foetz, 11, rue du Brill.

R. C. Luxembourg B 27.502.

—

Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Esch-sur-Alzette, le 22 avril 1999, vol. 312, fol. 98, case 2, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Foetz, le 28 avril 1999.

BABY DESIGN, S.à r.l.

(19627/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

BANCA POPOLARE DELL EMILIA ROMAGNA (EUROPE)

INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 30, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 54.033.

—

Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 27 avril 1999, vol. 522, fol. 58, case 11, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 28 avril 1999.

BANCA POPOLARE DELL EMILIA

ROMAGNA (EUROPE) INTERNATIONAL S.A.

Signature

(19628/000/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

BARCLAYS INTERNATIONAL FUNDS, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 47, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 31.681.

—

Extrait d’une décision du conseil d’administration de BARCLAYS INTERNATIONAL FUNDS (la «Société»)

A partir du 12 avril 1999, le siège social de la société a été transféré du 50, avenue J. F. Kennedy, L-2951 Luxembourg

au 47, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg.

Luxembourg, le 21 avril 1999.

Certifié conforme

STATE STREET BANK LUXEMBOURG S.A.

Signatures

Enregistré à Luxembourg, le 23 avril 1999, vol. 522, fol. 45, case 7. – Reçu 500 francs.

Le Receveur (signé): J. Muller.

(19630/000/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

BARCLAYS LIQUIDITY PORTFOLIO, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 47, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 52.077.

—

Extrait d’une décision du conseil d’administration de BARCLAYS LIQUIDTIY PORTFOLIO (la «Société»)

A partir du 12 avril 1999, le siège social de la société a été transféré du 50, avenue J. F. Kennedy, L-2951 Luxembourg

au 47, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg.

Luxembourg, le 21 avril 1999.

Certifié conforme

STATE STREET BANK LUXEMBOURG S.A.

Signature

Enregistré à Luxembourg, le 23 avril 1999, vol. 522, fol. 45, case 7. – Reçu 500 francs.

Le Receveur (signé): J. Muller.

(19631/000/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

BLACK STONE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 9B, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 30.621.

—

Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 27 avril 1999, vol. 522, fol. 58, case 4, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 28 avril 1999.

BLACK STONE S.A.

Signature

(19637/588/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

23352

BLACK STONE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 9B, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 30.621.

—

Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 27 avril 1999, vol. 522, fol. 58, case 4, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 28 avril 1999.

BLACK STONE S.A.

Signature

(19638/588/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

BEL-X-TRADE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-6793 Grevenmacher, 22, route de Trèves.

R. C. Luxembourg B 5.667.

—

Le bilan au 31 décembre 1995, enregistré à Echternach, le 22 avril 1999, vol. 132, fol. 33, case 5, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Echternach, le 23 avril 1999.

Signatures.

(19635/551/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

BLOOMFIELD HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1449 Luxembourg, 18, rue de l’Eau.

R. C. Luxembourg B 44.189.

—

Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 27 avril 1999, vol. 522, fol. 59, case 1, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 28 avril 1999.

Signature.

(19639/060/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

BLOOMFIELD HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1449 Luxembourg, 18, rue de l’Eau.

R. C. Luxembourg B 44.189.

—

Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 27 avril 1999, vol. 522, fol. 59, case 1, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 28 avril 1999.

Signature.

(19640/060/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

BT INVESTISSEMENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1637 Luxembourg, 1, rue Goethe.

—

DISSOLUTION

Suivant l’acte de dissolution de société reçu par Maître Alex Weber, notaire de résidence à Bascharage, en date du

14 avril 1999, enregistré à Capellen, le 16 avril 1999, volume 415, folio 37, case 6, la société anonyme BT INVESTIS-
SEMENT S.A., avec siège social à L-1637 Luxembourg, 1, rue Goethe, constituée suivant acte reçu par le notaire Emile
Schlesser, de résidence à Luxembourg, en date du 5 octobre 1993, publié au Mémorial C, numéro 576 du 4 décembre
1993 et dont les statuts ont été modifiés suivant acte reçu par le même notaire en date du 22 juin 1995, publié au
Mémorial C, numéro 470 du 20 septembre 1995, requiert le notaire d’acter ce qui suit:

- que la société anonyme BT INVESTISSEMENT S.A., avec siège social à L-1637 Luxembourg, 1, rue Goethe,

constituée suivant acte reçu par le notaire Emile Schlesser, de résidence à Luxembourg, en date du 5 octobre 1993,
publié au Mémorial C, numér 576 du 4 décembre 1993 et dont les statuts ont été modifiés suivant acte reçu par le même
notaire en date du 22 juin 1995, publié au Mémorial C, numéro 470 du 20 septembre 1995;

- que le capital social souscrit est de cinq millions de francs belges (5.000.000,- BEF), représenté par cinq mille (5.000)

actions d’une valeur nominale de mille francs belges (1.000,- BEF);

- que la prédite société ENTREPRISE BELLE VUE LTD est devenue propriétaire de toutes les cinq mille (5.000)

actions et qu’elle a décidé de dissoudre et de liquider la société, celle-ci ayant cessé toute activité:

- que par la présente, elle prononce la dissolution anticipée de la société avec effet immédiat et sa mise en liquidation;
- que l’actionnaire unique, en sa qualité de liquidateur de la société BT INVESTISSEMENT S.A., déclare que tout le

passif est réglé;

23353

- que l’activité de la société à cessé; que l’actionnaire unique est investi de tout l’actif et qu’il réglera tout le passif

éventuel de la société dissoute;

- que partant la liquidation de la société est à considérer comme faite et clôturée;
- que décharge pleine et entière est accordée aux administrateurs et au commissaire aux comptes pour l’exécution

de leur mandat;

- que tous les livres et documents de la société seront conservés, pendant le délai légal de cinq ans, à L-1637 Luxem-

bourg, 1, rue Goethe.

Pour extrait conforme, délivré aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

A. Weber.

(19642/236/33) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

CAPITAL INVESTMENT MANAGEMENT COMPANY.

Siège social: L-2520 Luxembourg, 39, allée Scheffer.

R. C. Luxembourg B 36.777.

—

Extrait des résolutions prises par le Conseil d’Administration en date du 18 mars 1999

En date du 18 mars 1999, le Conseil d’Administration de la Société susmentionnée agissant en sa qualité de Société

de Gestion du Fonds Commun de Placement CAPITAL INVESTMENT FUND a décidé:

- de verser un dividende intérimaire aux porteurs de parts de CAPITAL INVESTMENT FUND - FRF BOND

PORTFOLIO pour une montant global de EURO 3.132.000,-. La date Ex-dividende est fixée au 18 mars 1999 et le
paiement sera effectué en date du 19 mars 1999.

Luxembourg, le 18 mars 1999.
Enregistré à Luxembourg, le 22 avril 1999, vol. 522, fol. 41, case 8. – Reçu 500 francs.

Le Receveur (signé): J. Muller.

(19643/005/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

COMPAGNIE FLORALE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1449 Luxembourg, 18, rue de l’Eau.

R. C. Luxembourg B 42.373.

—

Le bilan au 28 février 1998, enregistré à Luxembourg, le 16 avril 1999, vol. 522, fol. 18, case 7, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 28 avril 1999.

Signature.

(19649/060/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

BEC UNIVERSAL ADVISORY COMPANY S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 7-9, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 50.155.

—

Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 22 avril 1999, vol. 522, fol. 41, case 8, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 18 février 1998.

(19632/005/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

BEC UNIVERSAL ADVISORY COMPANY S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 7-9, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 50.155.

—

Extrait des résolutions prises lors de l’Assemblée Générale Ordinaire

du 18 février 1998 de la Société mentionnée sous rubrique

En date du 18 février 1998, l’Assemblée Générale Ordinaire a décidé:
- de reporter le résultat de l’exercice;
- de réélire MM. Jean Bertil Norinder, Ronald Meyer et Grégoire Dinichert en qualité d’Administrateurs pour un

mandat d’un an, prenant fin à la prochaine Assemblée Générale Ordinaire en 1999;

- de réélire ARTHUR ANDERSEN, Luxembourg, en qualité de Commissaire aux Comptes pour un mandat d’un an,

prenant fin à la prochaine Assemblée Générale Ordinaire en 1999.

Luxembourg, le 18 février 1998.

Pour extrait sincère et conforme

Le Conseil d’Administration

Enregistré à Luxembourg, le 22 avril 1999, vol. 522, fol. 41, case 8. – Reçu 500 francs.

Le Receveur (signé): J. Muller.

(19633/005/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

23354

BEC UNIVERSAL ADVISORY COMPANY S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 7-9, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 50.155.

—

Extrait des résolutions prises par résolution ciruclaire du Conseil d’Administration

de la société en date du 23 décembre 1998

En date du 23 décembre 1998, le Conseil d’Administration de la Société mentionnée ci-dessus a décidé:
* d’acter la démission de M. Ronald Meyer en tant qu’Administrateur de la Société;
* de coopter M. Thierry Logier en qualité d’Administrateur de la Société, en remplacement de M. Meyer, démis-

sionnaire, pour un mandat prenant fin à la prochaine Assemblée Générale Annuelle en 1999.

La démission de M. Meyer ainsi que l’élection de M. Logier seront ratifiées par les actionnaires lors de la prochaine

Assemblée Générale Annuelle en 1999.

Luxembourg, le 23 décembre 1998.

Pour extrait sincère et conforme

Le Conseil d’Administration

Enregistré à Luxembourg, le 22 avril 1999, vol. 522, fol. 41, case 8. – Reçu 500 francs.

Le Receveur (signé): J. Muller.

(19634/005/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

CODEFIN S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 26, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 64.479.

—

Il résulte des résolutions du procès-verbal du Conseil d’Administration en date du 15 avril 1999 que:
M. Frédéric Noel, demeurant à L-Sanem, a été appelé aux fonctions d’Administrateur en remplacement de M. Benoît

Sirot, démissionnaire.

Il terminera le mandat de l’administrateur qu’il remplace.

CODEFIN S.A.

Signature

Enregistré à Luxembourg, le 26 avril 1999, vol. 522, fol. 52, case 6. – Reçu 500 francs.

Le Receveur ff. (signé): Signature.

(19645/058/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

COGEMO S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2241 Luxembourg, 4, rue Tony Neuman.

R. C. Luxembourg B 56.196.

—

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-neuf, le vingt et un avril.
Par-devant Maître Blanche Moutrier, notaire de résidence à Esch-sur-Alzette.
S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme COGEMO S.A., établie et

ayant son siège social à L-2241 Luxembourg, 4, rue Tony Neuman, constituée par acte de Maître André Schwachtgen,
notaire de résidence à Luxembourg, en date du 22 août 1996, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associa-
tions n° 603 du 21 novembre 1996, inscrite au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg sous le numéro B
56.196.

L’assemblée est présidée par Madame Evelyne Jastrow, administrateur, demeurant à Strassen.
Madame la Présidente désigne comme secrétaire Mademoiselle Fatima Zahra Rami, employée privée demeurant à

Luxembourg.

L’assemblée désigne comme scrutateur Mademoiselle Lynda Bamberg, employée privée, demeurant Übersyren.
Le bureau étant ainsi constitué, Madame la Présidente expose et prie le notaire d’acter:
1) Que les actionnaires présents ou représentés et le nombre d’actions qu’ils détiennent sont renseignés sur une liste

de présence, signée par le président, le secrétaire, le scrutateur et le notaire soussigné.

Ladite liste de présence, ainsi que les procurations, resteront annexées au présent acte pour être soumises avec lui

aux formalités de l’enregistrement.

2) Qu’il résulte de ladite liste de présence que l’intégralité du capital social est représentée.
3) Qu’en conséquence, la présente assemblée est régulièrement constituée et peut valablement délibérer sur les

points portés à l’ordre du jour.

4) Que l’ordre du jour de l’assemblée est le suivant:

Ordre du jour:

1) Changement de l’article deux des statuts.
2) Divers.

Première résolution

L’assemblée décide de changer l’article 2 des statuts pour lui donner la teneur suivante:
«Art. 2. La société a pour objet l’exploitation d’une entreprise de construction ainsi que l’activité de promotion en

matière immobilière et l’exécution de tous travaux de géométrie.

23355

Outre l’activité dans l’immobilier, la société aura également pour objet l’importation, l’exportation, la distribution,

l’achat, la vente, l’intégration, le négoce de tous produits bureautiques, informatiques, télématiques et dérivés, tant
auprès des professionnels que des particuliers. Elle pourra également développer tous produits software et hardware
ayant un rapport direct ou indirect avec cet objet, procéder à la formation et le conseil en matière administrative,
comptable, commerciale, et marketing, liés directement ou indirectement à ces activités.

La société pourra effectuer toutes opérations industrielles, commerciales et financières, mobilières et immobilières

pouvant se rattacher directement ou indirectement à son objet social et à tous objets similaires ou connexes.

Elle pourra en outre effectuer toutes opérations se rapportant directement ou indirectement à la prise de partici-

pation, sous quelque forme que ce soit, dans toutes entreprises ayant un objet social similaire ou connexe et notamment
dans des entreprises ou sociétés dont l’objet serait de nature à favoriser le développement du patrimoine.»

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, Madame la Présidente a prononcé la clôture de l’assemblée.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire instrumentaire par leurs nom,

prénom usuel, état et demeure, les membres du bureau ont tous signé le présent acte avec le notaire.

Signé: E. Jastrow, Z. Rami, L. Bamberg, B. Moutrier.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 22 avril 1999, vol. 850, fol. 14, case 12. – Reçu 500 francs.

Le Receveur (signé): M. Ries.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Esch-sur-Alzette, le 26 avril 1999.

B. Moutrier.

(19648/272/54) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

COGEFRA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2520 Luxembourg, 39, allée Scheffer.

R. C. Luxembourg B 26.513.

—

Le bilan au 31 mars 1998, enregistré à Luxembourg, le 22 avril 1999, vol. 522, fol. 41, case 8, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 15 juin 1998.

(19646/005/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

COGEFRA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2520 Luxembourg, 39, allée Scheffer.

R. C. Luxembourg B 26.513.

—

Extrait des résolutions prises lors de l’Assemblée Générale Ordinaire Ordinaire du 15 juin 1998

L’Assemblée Générale Ordinaire a décidé:
- de reporter le résultat de l’exercice;
- de réélire MM. Charles Dulondel, Michel de Robillard et Antoine Gilson de Rouvreux en qualité d’Administrateurs

pour un mandat d’un an, prenant fin à la prochaine Assemblée Générale Ordinaire en 1999;

- de réélire ERNST & YOUNG, Luxembourg, en qualité de Commissaire aux Comptes pour un mandat d’un an

prenant fin à la prochaine Assemblée Générale Ordinaire en 1999.

Luxembourg, le 15 juin 1998.

Pour extrait sincère et conforme

Le Conseil d’Administration

Enregistré à Luxembourg, le 22 avril 1999, vol. 522, fol. 41, case 8. – Reçu 500 francs.

Le Receveur (signé): J. Muller.

(19647/005/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

DRESDNER BANK LUXEMBOURG S.A., Aktiengesellschaft.

—

Auszug aus der Niederschrift über die Sitzung des Verwaltungsrates am 26. April 1999

«.....
(1) Präsidium des Verwaltungsrates
Der Verwaltungsrat berief Herrn Prof. Dr. Ernst-Moritz Lipp als Vorsitzenden in das Präsidium des Verwaltungsrates.
.......
(3) Übertragung der Geschäftsführungs- und Vertretungsbefugnis.
Der Verwaltungsrat übertrug Herrn Dr. Reinhard H. Krafft für die Dauer seiner Amtseit die Befugnis zur Führung der

täglichen Geschäfte sowie zur Vertretung der Gesellschaft im Rahmen dieser Geschäftsführung (gemäss Artike 60 des
luxemburgischen Gesetzes betr. Handelsgesellschaften).

..........»
Luxemburg, den 26. April 1999.

Für richtigen Auszug

W. H. Draisbach

W. A. Baertz

Enregistré à Luxembourg, le 27 avril 1999, vol. 522, fol. 55, case 7. – Reçu 500 francs.

Le Receveur (signé): J. Muller.

(19659/000/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

23356

DRESDNER BANK LUXEMBOURG S.A., Aktiengesellschaft.

—

Auszug aus der Niederschrift über die Ordentliche Generalversammlung der Aktionäre am 26. April 1999

«.....
(5) Zuwahl von drei Verwaltungsratsmitgliedern
Die Aktionäre nahmen zur Kenntnis, dass mit Ablauf der ordentlichen Generalversammlung 1999 Herr Jürgen

Sarrazin sein Mandat als Verwaltungsrat der Gesellschaft niedergelegt hat.

Auf Vorschlag des Verwaltungsrates wählten die Aktionäre, für eine Amtszeit bis zum Ablauf der ordentlichen

Generalversammlung 2001 zu weiteren Mitgliedern des Verwaltungsrates.

(1) Herrn Dr. Joachim von Harbou, Mitglied des Vorstands der DRESDNER BANK A.G.
(2) Herrn Dr. Reinhard H. Krafft, Mitglied der Geschäftsleitung der Gesellschaft.
(3) Herrn Dr. Gerd E. Krick, Vorstandsvorsitzender der FRESENIUS A.G.
une genehmigten die Übertragung der Befugnis zur Führung der täglichen Geschäfte sowie zur Vertretung der Gesell-

schaft im Rahmen dieser Geschäftsführung auf Herrn Dr. Reinhard H. Krafft für die Dauer seiner Amtszeit.

.............»
Luxemburg, den 26. April 1999.

Für richtigen Auszug

W. H. Draisbach

W. A. Baertz

Enregistré à Luxembourg, le 27 avril 1999, vol. 522, fol. 55, case 7. – Reçu 500 francs.

Le Receveur (signé): J. Muller.

(19660/000/21) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

C.M.R. S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1616 Luxembourg, 5, place de la Gare.

R. C. Luxembourg B 32.488.

—

Le bilan et le compte de profits et pertes au 31 décembre 1998, enregistrés à Luxembourg, le 23 avril 1999, vol. 522,

fol. 46, case 7, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Pour la société.

(19650/730/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

COMPAGNIE DE LA MER S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 26, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 63.889.

—

Sirot, démissionnaire.

Il terminera le mandat de l’administrateur qu’il remplace.

COMPAGNIE DE LA MER S.A.

Signature

Enregistré à Luxembourg, le 26 avril 1999, vol. 522, fol. 52, case 6. – Reçu 500 francs.

Le Receveur ff. (signé): Signature.

(19651/058/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

DESERET, Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 287, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 52.206.

—

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-neuf, le trente mars.
Par-devant Maître Frank Baden, notaire de résidence à Luxembourg.

A comparu:

Monsieur Philippe Gonne, employé privé, demeurant à Bascharage,
agissant en sa qualité de mandataire spécial au nom et pour le compte du Conseil d’Administration de la société

anonyme DESERET, ayant son siège social à Luxembourg, 287, route d’Arlon, inscrite au registre de commerce et des
sociétés de Luxembourg, sous le numéro B 52.206,

en vertu d’un pouvoir qui lui a été conféré par le Conseil d’Administration de ladite société en sa réunion du quatre

février mil neuf cent quatre-vingt-dix-neuf.

Le procès-verbal de cette réunion restera, après avoir été paraphé ne varietur par le comparant et le notaire, annexé

aux présentes pour être soumis avec elles à la formalité de l’enregistrement.

Lequel comparant, ès qualité qu’il agit, a requis le notaire instrumentant de documenter ses déclarations comme suit:
1) La société anonyme DESERET a été constituée suivant acte notarié en date du vingt-neuf août 1995, publié au

Mémorial, Recueil Spécial C, numéro 581 du 15 novembre 1995.

23357

2) Le capital social de la société est actuellement fixé à vingt millions de francs luxembourgeois (20.000.000,- LUF)

représenté par deux mille (2.000) actions rachetables sans désignation de valeur nominale.

3) Conformément à l’article trois des statuts, le capital pourra être porté à cinquante millions de francs luxembour-

geois (50.000.000,- LUF).

Le Conseil d’Administration est autorisé à augmenter en une ou plusieurs fois le capital souscrit à l’intérieur des

limites du capital autorisé aux conditions et modalités qu’il fixera et à supprimer ou limiter le droit préférentiel de
souscription des anciens actionnaires.

4) En sa réunion du quatre février mil neuf cent quatre-vingt-dix-neuf, le Conseil d’Administration de ladite société a

décidé d’augmenter le capital social à concurrence de six millions cinq cent mille francs luxembourgeois (6.500.000,-
LUF) pour porter le capital social ainsi de son montant actuel de vingt millions de francs luxembourgeois (20.000.000,-
LUF) à vingt-six millions cinq cent mille francs luxembourgeois (26.500.000,- LUF) par l’émission de six cent cinquante
(650) actions rachetables nouvelles sans désignation de valeur nominale, au prix de trente-deux mille cent quatre-vingt-
seize francs luxembourgeois (32.196,- LUF) par action, les actions nouvelles jouissant des mêmes droits et avantages que
les actions anciennes.

Les six cent cinquante (650) actions nouvelles ont été intégralement souscrites et entièrement libérées pour un montant

total de vingt millions neuf cent vingt-sept mille quatre cents francs luxembourgoies (20.927.400,-) dont six millions cinq
cent mille francs luxembourgeois (6.500.000,- LUF) sont portés au capital et quatorze millions quatre cent vingt-sept mille
quatre cents francs luxembourgeois (14.427.400,- LUF) sont portés à la prime d’émission distribuable, et ce:

- par un versement en espèces d’un montant de quatre millions huit cent mille francs luxembourgeois (4.800.000,-

LUF);

- par un apport en nature de deux cent onze (211) parts de la société d’investissement à capital variable INTERSELEX

INTERNATIONAL (compartiment: Treasury BEF Capitalisation), avec siège social à Luxembourg, d’une valeur boursière
de seize millions deux cent soixante-quatre mille neuf cent trente-cinq francs luxembourgeois (16.264.935,- LUF).

La preuve du versement en espèces a été rapportée au notaire soussigné par une attestation bancaire afférente, ci-

annexée.

Il résulte de cette même attestation bancaire que les deux cent onze (211) titres INTERSELEX INTERNATIONAL

TREASURY BEF CAPITALISATION se trouvent sur un compte bloqué en faveur de DESERET S.A. d’ordre des divers
souscripteurs, ces titres étant apportés pour une valeur de seize millions cent vingt-sept mille quatre cents francs luxem-
bourgeois (16.127.400,- LUF).

L’apport en nature ci-dessus est décrit et évalué dans un rapport établi par GRANT THORNTON REVISION ET

CONSEILS S.A., réviseurs d’entreprises, avec siège social à Luxembourg, en date du 4 février 1999. Les conclusions de
ce rapport sont les suivantes:

«Sur base des vérifications effectuées telles que décrites ci-dessus, nous n’avns pas de réserves à formuler sur la valeur

de l’apport en nature, qui correspondant au moins au nombre et au pair comptable des actions ainsi qu’à la prime
d’émission à émettre en contrepartie et nous sommes d’avis que cette rémunération est légitime et équitable.»

Ce rapport restera annexé au présentes.
Les documents justificatifs des souscriptions ont été présentées au notaire soussigné, qui le constate expressément,

et resteront annexées aux présentes.

A la suite de l’augmentation de capital ainsi réalisée, l’article 3 des statuts, premier alinéa, est modifié et aura

désormais la teneur suivante:

«Art. 3. Premier alinéa. Le capital social est fixé à vingt-six millions cinq cent mille francs luxembourgeois

(26.500.000,- LUF), représenté par deux mille six cent cinquante (2.650) actions sans désignation de valeur nominale,
rachetables selon les dispositions de l’article 49-8 de la loi sur les sociétés et l’article 4 des présents statuts.»

Evaluation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison de la présente augmentation de capital, est évalué approximativement à la somme
de trois cent vingt-cinq mille francs luxembourgeois (325.000,- LUF).

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, celui-ci a signé avec le notaire le présent acte.
Signé: P. Gonne, F. Baden.
Enregistré à Luxembourg, le 7 avril 1999, vol. 2CS, fol. 47, case 11. – Reçu 209.274 francs.

Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée à la société sur demande aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des

Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 20 avril 1999.

F. Baden.

(19656/200/78) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

DESERET, Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 287, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 52.206.

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 28 avril 1999.

F. Baden.

(19657/200/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

23358

COMPAGNIE DE REASSURANCE AKZO NOBEL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1616 Luxembourg, 5, place de la Gare.

R. C. Luxembourg B 28.687.

—

Le bilan et le compte de profits et pertes au 31 décembre 1998, enregistrés à Luxembourg, le 23 avril 1999, vol. 522,

fol. 46, case 7, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Pour la société

Signature

(19652/730/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

DASCHA HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1637 Luxembourg, 1, rue Goethe.

—

DISSOLUTION

Suivant l’acte de dissolution de société reçu par Maître Alex Weber, notaire de résidence à Bascharage, en date du

avril 1999, enregistré à Capellen, le 2 avril 1999, volume 415, folio 25, case 41, la société anonyme DASCHA

HOLDING S.A., avec siège social à L-1637 Luxembourg, 1, rue Goethe, constituée suivant acte reçu par le notaire
Georges d’Huart, de résidence à Pétange, en remplacement du notaire Alex Weber, en date du 28 décembre 1993,
publié au Mémorial C, numéro 127 du 6 avril 1994, requiert le notaire d’acter ce qui suit:

- que la société anonyme DASCHA HOLDING S.A., avec siège social à L-1637 Luxembourg, 1, rue Goethe,

constituée suivant acte reçu par le notaire Georges d’Huart, de résidence à Pétange, en remplacement du notaire Alex
Weber, en date du 28 décembre 1993, publié au Mémorial C, numéro 127 du 6 avril 1994;

- que le capital social souscrit est à trente-sept millions cinq cent mille francs luxembourgeois (37.500.000,- LUF),

représenté par trente-sept mille cinq cents (37.500) actions d’une valeur nominale de mille francs luxembourgeois
(1.000,- LUF);

- que la prédite société ENTREPRISE BELLE VUE LTD est devenue propriétaire de toutes les trente-sept mille cinq

cents (37.500) actions et qu’elle a décidé de dissoudre et de liquider la société, celle-ci ayant cessé toute activité:

passif est réglé;

que l’activité de la société à cessé; que l’actionnaire unique est investi de tout l’actif et qu’il réglera tout le passif

éventuel de la société dissoute;

de leur mandat;

- que tous les livres et documents de la société seront conservés, pendant le délai légal de cinq ans, à L-1637 Luxem-

bourg, 1, rue Goethe.

Pour extrait conforme, délivré aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

A. Weber.

(19653/236/32) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

DECOR D’INTERIEUR EISCHEN, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-4621 Differdange, 51, place du Marché.

R. C. Luxembourg B 21.875.

—

Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Esch-sur-Alzette, le 22 avril 1999, vol. 312, fol. 98, case 6, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Differdange, le 28 avril 1999.

DECOR D’INTERIEUR, S.à r.l.

(19654/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

FRANCHISE ET ACTION COMMERCIALE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée,

sous l’enseigne LA FOURNEE DOREE.

Siège social: L-4011 Esch-sur-Alzette, 135, rue de l’Alzette.

R. C. Luxembourg B 50.527.

—

Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Esch-sur-Alzette, le 22 avril 1999, vol. 312, fol. 98, case 1, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Esch-sur-Alzette, le 28 avril 1999.

FRANCHISE ET ACTION COMMERCIALE, S.à r.l.

(19680/000/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

23359

DERFICE BUSINESS CENTER (CREST SECURITITES LIMITED).

Siège social: L-1320 Luxembourg, 30, rue de Cessange.

—

Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 27 avril 1999, vol. 522, fol. 54, case 12, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 28 avril 1999.

Signature.

(19655/692/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

ECHO-EDITIONS, Société Anonyme.

Siège social: L-4660 Differdange, 24, rue Michel Rodange.

R. C. Luxembourg B 49.399.

—

Procès-verbal de l’Assemblée Statutaire

L’assemblée, a l’unanimité des voix, a pris la résolution suivante:
Le siège social de la société est transféré à L-4660 Differdange, 24, rue Michel Rodange.
Differdange, le 1

avril 1999.

Le Conseil d’Administration

Signatures

Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 22 avril 1999, vol. 312, fol. 98, case 9. – Reçu 500 francs.

Le Receveur (signé): J. Muller.

(19661/000/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

EGP S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-5887 Hesperange, 381, route de Thionville.

R. C. Luxembourg B 55.660.

—

Le bilan au 31 décembre 1996, enregistré à Luxembourg, le 23 avril 1999, vol. 522, fol. 45, case 8, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 28 avril 1999.

Signatures.

(19662/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

EGP S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-5887 Hesperange, 381, route de Thionville.

R. C. Luxembourg B 55.660.

—

Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 23 avril 1999, vol. 522, fol. 45, case 8, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 28 avril 1999.

Signatures.

(19663/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

EGP S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1255 Luxembourg, 48, rue de Bragance.

R. C. Luxembourg B 55.660.

—

EXTRAIT

Il résulte des décisions de l’assemblée générale extraordinaire du 19 avril 1999, que le Conseil d’administration de la

société se compose dorénavant comme suit:

- Monsieur Michele Capurso, demeurant à Luxembourg;
- Monsieur Piotr Tyranowski, demeurant à Luxembourg;
- La société LINCOLN GLOBAL VENTURES INC., avec siège social à Tortola.
- La société LINE FINANCE LTD, avec siège social à Tortola, British Virgin Islands, a été nommée commissaire aux

comptes en remplacement du commissaire aux comptes démissionnaire.

- Le siège social se trouve dorénavant au 48, rue de Bragance, L-1255 Luxembourg.

FIDUCIAIRE BEAUMANOIR S.A.

Signature

Enregistré à Luxembourg, le 23 avril 1999, vol. 522, fol. 45, case 8. – Reçu 500 francs.

Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour extrait conforme, délivré sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associa-

tions.
(19664/000/21) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

23360

EIMASA INVEST S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2210 Luxembourg, 54, boulevard Napoléon I

—

Il résulte d’une délibération du Conseil d’Administration en date du 12 mars 1999 que M. Roger Molitor, licencié en

administration des affaires Liège, Strassen, a été nommé Président du Conseil d’Administration et Administrateur-
délégué, avec signature individuelle pour la gestion journalière.

Luxembourg, le 24 mars 1999.

Pour avis et conforme

Pour EIMASA INVEST S.A.

KPMG FINANCIAL ENGINEERING

Signature

Enregistré à Luxembourg, le 1

avril 1999, vol. 521, fol. 57, case 12. – Reçu 500 francs.

Le Receveur (signé): J. Muller.

(19665/528/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

ENERGIA RE S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 49.809.

—

Extrait des résolutions de l’Assemblée Générale tenue à Luxembourg, le 7 avril 1999

«
7. L’Assemblée accepte la démission de Monsieur Antonio de Almeida de son poste d’Administrateur avec effet au 20

avril 1998, et lui donne décharge pour l’exercice de son mandat.

8. L’Assemblée ratifie la cooptation de Monsieur Mario Cristina de Sousa en tant qu’Administrateur, avec effet au 20

avril 1998.

9. Monsieur Mario Cristina de Sousa, Monsieur Humberto da Costa Biu et Madame Maria do Carmo Farinha Martins

Rei sont reconduits en tant qu’Administrateurs de la Société jusqu’à l’issue de l’Assemblée Générale de mars 2005.»

Pour la société

F. Gabriel

Enregistré à Luxembourg, le 23 avril 1999, vol. 522, fol. 46, case 7. – Reçu 500 francs.

Le Receveur (signé): J. Muller.

(19666/730/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

ENTREPRISE SERGE BRESSAGLIA, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-4948 Bascharage, 4, rue du Stade.

R. C. Luxembourg B 62.208.

—

Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Esch-sur-Alzette, le 22 avril 1999, vol. 312, fol. 98, case 7, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Bascharage, le 28 avril 1999.

ENTREPRISE SERGE BRESSAGLIA, S.à r.l.

(19667/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

FENSTERWERK HERZBERG, G.m.b.H., Gesellschaft mit beschränkter Haftung.

Gesellschaftssitz: L-2668 Luxemburg, 1, rue Julien Vesque.

H. R. Luxemburg B 50.920.

—

Im Jahre neunzehnhundertneunundneunzig, den achten April.
Vor dem unterzeichneten Léon Thomas genannt Tom Metzler, Notar im Amtssitz zu Luxemburg-Bonneweg.

Ist erschienen:

Herr Jürgen Herzberg, Kunstschmied, wohnhaft in D-54338 Schweich-Issel, Schweicherstrasse, 15.
Welcher Komparent ersuchte den amtierenden Notar seine Erklärungen wie folgt zu beurkunden:
I. - Herr Jürgen Herzberg, ist der alleinige Gesellschafter der Gesellschaft mit beschränkter Haftung FENSTERWERK

HERZBERG, G.m.b.H., mit Sitz in L-3327 Grauthem, 4, Am Brouch, Zone Industrielle,

gegründet zufolge Urkunde aufgenommen durch den unterzeichneten Notar am 13. April 1995, veröffentlicht im

Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C Nummer 360 vom 2. August 1995.

Die Gesellschaft ist eingetragen im Handelsregister von Luxemburg unter Sektion B Nummer 50.920.
II. - Das Gesellschaftskapital beträgt fünfhundert tausend Luxemburger Franken (LUF 500.000,-), eingeteilt in

einhundert (100) Anteile von je fünf tausend Luxemburger Franken (LUF 5.000,-), voll eingezahlt.

Diese einhundert (100) Anteile gehören Herrn Jürgen Herzberg, vorbenannt.
III. - Der alleinige Gesellschafter, welcher das gesamte Gesellschaftskapital vertritt, und welcher an Platz und Stelle der

ausserordentlichen Generalversammlung handelt, nimmt folgende Beschlüsse:

Erster Beschluss

Der Gesellschaftssitz wird von L-3327 Crauthem, 4, Am Brauch, Zone Industrielle, nach L-2668 Luxemburg, 1, rue

Julien Vesque verlegt.

23361

Zweiter Beschluss

Der Artikel 3. (Absatz eins) der Satzungen wird abgeändert und erhält folgenden Wortlaut:
«Art. 3. Absatz eins. Der Gesellschaftssitz befindet sich in Luxemburg.»
IV. - Die Kosten und Gebühren der gegenwärtigen Urkunde, abgeschätzt auf den Betrag von fünfundzwanzig tausend

Luxemburger Franken (LUF 25.000,-), fallen der Gesellschaft zur Last, welche sich dazu verpflichtet, jedoch bleibt der
Gesellschafter dem Notar gegenüber dieserhalb solidarisch gehalten.

V. - Der einzige Gesellschafter erwählt soweit als nötig Domizil am Sitz der Gesellschaft.
Worüber Urkunde, geschehen und aufgenommen, am Datum wie eingangs erwähnt, zu Luxemburg-Bonneweg in der

Amtsstube.

Und nach Vorlesung und Erklärung in einer ihm kundigen Sprache an den Komparenten, dem Notar nach Namen,

gebräuchlichem Vornamen, Stand und Wohnort bekannt, hat derselbe diese Urkunde mit Uns, Notar, unterzeichnet.

Gezeichnet: J. Herzberg, T. Metzler.
Enregistré à Luxembourg, le 9 avril 1999, vol. 116S, fol. 8, case 2. – Reçu 500 francs.

Le Receveur (signé): J. Muller.

Für gleichlautende Abschrift auf stempelfreies Papier dem Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations, zwecks

Veröffentlichung erteilt.

Luxemburg-Bonneweg, den 26. April 1999.

T. Metzler.

(19675/222/43) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

FENSTERWERK HERZBERG, G.m.b.H., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2668 Luxembourg, 1, rue Julien Vesque.

R. C. Luxembourg B 50.920.

—

Signature.

(19676/222/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

EURO-COIFFURE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-3220 Bettembourg, 50, rue Auguste Collart.

R. C. Luxembourg B 63.585.

—

Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Esch-sur-Alzette, le 22 avril 1999, vol. 312, fol. 98, case 4, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Bettembourg, le 28 avril 1999.

EURO-COIFFURE, S.à r.l.

(19668/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

FIEDLER & SANDER, GmbH, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-6830 Berbourg, Neie Wée.

R. C. Luxembourg B 61.290.

—

Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Echternach, le 22 avril 1999, vol. 132, fol. 33, case 4, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Echternach, le 23 avril 1999.

Signatures.

(19678/551/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

FIDELITY ORIENT FUND, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: L-1021 Luxembourg, Place de l’Etoile, Kansallis House.

R. C. Luxembourg B 19.061.

—

DISSOLUTION

Pursuant to a decision of the Extraordinary General Meeting of Shareholders held on April 22, 1999, the liquidation

of FIDELITY ORIENT FUND SICAV (the «Company») has been closed.

Liquidation proceeds not collected by the shareholders will be transferred to the Caisse des Consignations to be held

for the benefit of the persons entitled thereto.

The records of the Company are deposited at the registered office of the Company for a period of 5 years.

Signature

The Liquidator

Enregistré à Luxembourg, le 27 avril 1999, vol. 522, fol. 55, case 10. – Reçu 500 francs.

Le Receveur (signé): J. Muller.

(19677/260/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

23362

EUROCONTINENTAL VENTURES S.A., Société Anonyme.

Registered office: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 26.820.

—

In the year one thousand nine hundred and ninety-nine, on the ninth of April.
Before Us Maître Frank Baden, notary, residing in Luxembourg.
Was held an Extraordinary General Meeting of shareholders of EUROCONTINENTAL VENTURES S.A., a société

anonyme, having its registered office in Luxembourg, (R.C. Luxembourg B 26.820), incorporated pursuant to a notarial
deed on the 29th of October 1987, published in the Mémorial C, Recueil Spécial des Sociétés et Associations, number
18 of 20th of January 1988. The Articles of Incorporation have been amended several times and for the last time
pursuant to a notarial deed on the 28th of December 1995, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et
Associations, number 155 of the 28th of March 1996. The Company has been placed in liquidation pursuant to a notarial
deed of the 28th of August 1998, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, number 845 of
November 20th, 1998.

The meeting was opened at 11.15 a.m. with Mr Albert Gabizon, residing in London, 62 Whithelands House,
who appointed as secretary Mrs Chantal Mathu, employee, residing in Arlon.
The meeting elected as scrutineer Mr Alain Renard, employee, residing in Olm.
The board of the meeting having thus been constituted, the chairman declared and requested the notary to state:
I. - Notices setting forth the agenda of the meeting have been sent by registered mail on March 18th, 1999 to each

shareholder (comprising the holders of ordinary shares and founder’s shares) at the shareholder’s address in the
Register of shareholders.

II. - That the agenda of the meeting is the following:
1. Delete the last two sentences of paragraph five of Article 6 of the Company’s statutes and insert the following

sentence in its stead:

«Once this condition is satisfied, the founder shareholders as a class will be entitled to receive 15 % of any distribu-

tions of profits and surplus (in addition to the reimbursement of the initial contribution made as stipulated in paragraph
four above of this article)».

2. Adopt the following resolutions by application of the above:
(i) To recommend the College of Liquidators to effect immediately a distribution to the founder shareholders of a

global amount of EUR 64,419 representing

- the redemption of their initial subscription ECU 30,900 and
- their entitlement to profits ie EUR 33,519 in respect of the distribution of EUR 189,942 already received by the

ordinary shareholders.

(ii) To recommend the College of Liquidators to effect all the distributions which may follow the one mentioned in

the preceding paragraph, in the proportion of 85 % to the ordinary shareholders and 15 % to the founder shareholders.

Note:

Given the number of shares of both classes in issue, this means that in practical terms the same amount would be

distributed in respect of any individual share, be it an ordinary share or a founder share.

3. Ratify the distribution of ECU 5,000 in respect of each share in issue on September 28th, 1998.
III. - That the shareholders present or represented, the proxies of the represented shareholders and the number of

their shares are shown on an attendance list; this attendance list, signed by the shareholders, the proxies of the repre-
sented shareholders and by the board of the meeting, will remain annexed to the present deed to be filed at the same
time with the registration authorities.

The proxies of the represented shareholders, initialled ne varietur by the appearing parties will also remain annexed

to the present deed.

IV. - It appears from the attendance list, that the one thousand seven hundred and fifty (1,750) ordinary shares, repre-

senting the whole share capital and that all the three hundred and nine (309) issued founder’s shares are present or
represented at the present extraordinary general meeting.

V. - The present meeting is therefore regularly constituted and may validly deliberate on all the items of the agenda.
Then the general meeting, after deliberation, took unanimously the following resolutions.

First resolution

The meeting decides to delete the last two sentences of paragraph five of Article 6 of the Company’s statutes and

insert the following sentence in its stead:

«Once this condition is satisfied, the founder shareholders as a class will be entitled to receive 15 % of any distribu-

tions of profits and surplus (in addition to the reimbursement of the initial contribution made as stipulated in paragraph
four above of this article) .»

Second resolution

The meeting resolves:
(i) To recommend the College of Liquidators to effect immediately a distribution to the founder shareholders of a

global amount of EUR 64,419 representing

- the redemption of their initial subscription EUR 30,900 and
- their entitlement to profits ie EUR 33,519 in respect of the distribution of EUR 189,942 already received by the

ordinary shareholders.

(ii) to recommend the College of Liquidators to effect all the distributions which may follow the one mentioned in the

preceding paragraph, in the proportion of 85 % to the ordinary shareholders and 15 % to the founder shareholders.

23363

Third resolution

The meeting resolves to ratify the distribution of ECU 5,000 in respect of each share and founder share in issue

effected on September 28th, 1998 by the College of Liquidators.

There being no further business, the meeting is terminated.
Whereof the present deed is drawn up in Luxembourg on the day named at the beginning of this document.
The undersigned notary, who speaks and understands English, states herewith that the present deed is worded in

English followed by a French version; on request of the appearing persons and in case of divergences between the English
and the French text, the English version will be prevailing.

The document having been read to the persons appearing, the members of the board signed together with the notary

the present deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-neuf, le neuf avril.
Par-devant Maître Frank Baden, notaire de résidence à Luxembourg.
S’est réunie l’Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires de la société anonyme EUROCONTINENTAL

VENTURES S.A., ayant son siège social à Luxembourg, inscrite au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg,
sous le numéro B 26.820, constituée suivant acte notarié en date du 29 octobre 1987, publié au Mémorial C, Recueil
Spécial des Sociétés et Associations, numéro 18 du 20 janvier 1988. Les statuts ont été modifiés à plusieurs reprises et
pour la dernière fois suivant acte notarié en date du 28 décembre 1995, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et
Associations, numéro 155 du 28 mars 1996. La Société a été mise en liquidation aux termes d’un acte notarié en date
du 28 août 1998, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, numéro 845 du 20 novembre 1998.

L’Assemblée est ouverte à 11.15 heures sous la présidence de Monsieur Albert Gabizon, demeurant à Londres, 62

Whitelands House,

qui désigne connue secrétaire Madame Chantal Mathu, employée privée, demeurant à Arlon.
L’Assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Alain Renard, employé privé, demeurant à Olm.
Le bureau ainsi constitué, le Président expose et prie le notaire instrumentant d’acter:
I. - Que des avis énonçant l’ordre du jour ont été envoyés par lettres recommandées en date du 18 mars 1999 à

chaque actionnaire (comprenant les porteurs d’actions ordinaires et des parts de fondateur) à son adresse portée au
registre des actionnaires.

II. - Que la présente Assemblée Générale Extraordinaire a pour

Ordre du jour:

1. Supprimer les deux dernières phrases du paragraphe 5 de l’article 6 des statuts de la société et les remplacer par

la phrase suivante:

«Lorsque cette condition est remplie, les porteurs de parts de fondateurs, en tant que catégorie, seront autorisés à

recevoir 15 % de toute distribution de bénéfices et de plus-values (outre le remboursement de leur contribution initiale
conformément au paragraphe 4 ci-dessus du présent article).».

2. Adopter les résolutions suivantes en application du point précédent:
(i) Proposer au Collège des Liquidateurs de procéder immédiatement à une distribution aux porteurs de parts de

fondateurs d’un montant global de EUR 64.419 (soixante-quatre mille quatre cent dix-neuf) représentant

- le remboursement de leur souscription initiale de ECU 30.900 (trente mille neuf cents) et
- leur droit aux bénéfices à concurrence de EUR 33.519 (trente-trois mille cinq cent dix-neuf) eu égard à la distri-

bution de EUR 189.942 (cent quatre-vingt-neuf mille neuf cent quarante-deux) déjà reçue par les actionnaires ordinaires.
(ii) Proposer au Collège des Liquidateurs de procéder à toutes distributions pouvant suivre celles mentionnées au
paragraphe précédent, dans la proportion de 85 % aux actionnaires ordinaires et 15 % aux porteurs de parts de fonda-
teurs.

Note:

Vu le nombre d’actions des deux catégories en circulation, ceci signifie en termes pratiques que c’est le même

montant qui serait distribué à chaque titre individuellement, que ce soit une action ordinaire ou une part de fondateur.

3. Ratifier la distribution de ECU 5.000 (cinq mille) à l’égard de chaque action réalisée le 28 septembre 1998.
III. - Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés, ainsi que le nombre

d’actions qu’ils détiennent sont indiqués sur une liste de présence; cette liste de présence, après avoir été signée par les
actionnaires présents, les mandataires des actionnaires représentés ainsi que par les membres du bureau, restera
annexée au présent procès-verbal pour être soumise avec lui à la formalité de l’enregistrement.

Resteront pareillement annexées aux présentes les procurations des actionnaires représentés, après avoir été

paraphées ne varietur par les comparants.

IV. - Qu’il résulte de la liste de présence prémentionnée que les mille sept cent cinquante (1.750) actions, repré-

sentant l’intégralité du capital social, et que la totalité des trois cent neuf (309) parts de fondateurs émises sont présentes
ou représentées à la présente assemblée générale extraordinaire.

V. - Qu’en conséquence la présente assemblée est donc régulièrement constituée et peut valablement délibérer sur

tous les points de l’ordre du jour.

L’Assemblée Générale, après avoir délibéré, prend à l’unanimité des voix les résolutions suivantes:

Première résolution

L’Assemblée décide de supprimer les deux dernières phrases du paragraphe 5 de l’article 6 des statuts de la société

et les remplacer par la phrase suivante:

23364

«Lorsque cette condition est remplie, les porteurs de parts de fondateurs, en tant que catégorie, seront autorisés à

recevoir 15 % de toute distribution de bénéfices et de plus-values (outre le remboursement de leur contribution initiale
conformément au paragraphe 4 ci-dessus du présent article).»

Deuxième résolution

L’Assemblée décide:
(i) de proposer au Collège des Liquidateurs de procéder immédiatement à une distribution aux porteurs de parts de

fondateurs d’un montant global de EUR 64.419 (soixante-quatre mille quatre cent dix-neuf) représentant

- le remboursement de leur souscription initiale de EUR 30.900 (trente mille neuf cents) et
- leur droit aux bénéfices à concurrence de EUR 33.519 (trente-trois mille cinq cent dix-neuf) eu égard à la distri-

bution de EUR 189.942 (cent quatre-vingt-neuf mille neuf cent quarante-deux) déjà reçue par les actionnaires ordinaires.

(ii) de proposer au Collège des Liquidateurs de procéder à toutes distributions pouvant suivre celles mentionnées au

paragraphe précédent, dans la proportion de 85 % aux actionnaires ordinaires et 15 % aux porteurs de parts de fonda-
teurs.

Troisième résolution

L’Assemblée décide à l’unanimité de ratifier la distribution de bénéfices à concurrence de ECU 5.000 (cinq mille) par

action en circulation et par part de fondateurs effectuée par le Collège des Liquidateurs le 28 septembre 1998.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Le notaire soussigné, qui comprend et parle la langue anglaise, constate que sur demande des comparants, le présent

acte de société est rédigé en langue anglaise, suivi d’une version française; sur demande des mêmes comparants, et en
cas de divergences entre le texte français et le texte anglais, ce dernier fera foi.

Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, les membres du bureau ont signé avec le notaire le

présent acte.

Signé: A. Gabizon, C. Mathu, A. Renard et F. Baden.
Enregistré à Luxembourg, le 16 avril 1999, vol. 116S, fol. 17, case 11. – Reçu 500 francs.

Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée à la société sur demande aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des

Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 27 avril 1999.

F. Baden.

(19669/200/163) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

EUROCONTINENTAL VENTURES S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 26.820.

—

F. Baden.

(19670/200/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

FRANCHISE ET ACTION COMMERCIALE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée,

sous l’enseigne LA FOURNEE DOREE.

Siège social: L-1368 Luxembourg, 34, rue du Curé.

R. C. Luxembourg B 61.895.

—

Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Esch-sur-Alzette, le 22 avril 1999, vol. 312, fol. 98, case 5, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Esch-sur-Alzette, le 28 avril 1999.

FRANCHISE ET ACTION COMMERCIALE, S.à r.l.

(19681/000/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

IMI REAL ESTATE S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 8, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 62.762.

—

Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 22 avril 1999, vol. 522, fol. 42, case 3, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 20 avril 1999.

IMI REAL ESTATE S.A.

Société Anonyme

Signatures

(19698/000/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

23365

EUROPEAN SMALLER COMPANIES FUND, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2520 Luxembourg, 39, allée Scheffer.

R. C. Luxembourg B 20.093.

—

RECTIFICATIF

Extrait des résolutions prises lors de l’Assemblée Générale Ordinaire du 28 avril 1998 de la Société mentionnée sous rubrique

En date du 28 avril 1998, l’Assemblée Générale Ordinaire a décidé:
- de reporter le résultat de l’exercice 1997;
- de réélire MM. Lord Ezra, Daniel de Laender et Jean-Luc Schilling en qualité d’Administrateurs pour un mandat d’un

an, prenant fin à la prochaine Assemblée Générale Ordinaire en 1999;

- de réélire COOPERS & LYBRAND SC, Luxembourg en qualité de Réviseur d’Entreprises pour un mandat d’un an,

prenant fin à la prochaine Assemblée Générale Ordinaire en 1999.

Luxembourg, le 31 mars 1998.

Pour extrait sincère et conforme

Le Conseil d’Administration

Enregistré à Luxembourg, le 22 avril 1999, vol. 522, fol. 41, case 8. – Reçu 500 francs.

Le Receveur (signé): J. Muller.

(19671/005/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

F. VAN LANSCHOT TRUST COMPANY (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8210 Mamer, 106, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 35.270.

—

Lors de l’assemblée générale annuelle des actionnaires tenue le 20 avril 1999, les décisions suivantes ont été prises:
- décharge a été donnée à Monsieur J.P. Warren pour son mandat d’administrateur de la société;
- le mandat de Monsieur J.P. Warren en tant qu’administrateur de la société n’a pas été renouvelé;
- les actuels administrateurs de la société sont:
– M. H.J. Baeten, management board member, résidant aux Pays-Bas;
– M. C.M. den Engelsen, general manager, résidant aux Pays-Bas;
– M. J.O.H. van Crugten, financial advisor, résidant au Luxembourg;
– M. W.P. Valk, senior trust officer, résidant aux Pays-Bas.

Pour la société

Signature

Enregistré à Luxembourg, le 27 avril 1999, vol. 522, fol. 54, case 3. – Reçu 500 francs.

Le Receveur (signé): J. Muller.

(19672/000/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

GAVIVAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg.

—

DISSOLUTION

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-neuf, le trente et un mars.
Par-devant Maître Frank Baden, notaire de résidence à Luxembourg.

A comparu:

Monsieur Emile Vogt, licencié en sciences commerciales et économiques, demeurant à Dalheim,
agissant en sa qualité de mandataire spécial de Madame Ginette Mouzon-Porcher, retraitée, demeurant à Paris et de

Madame Anne-Marie Leclair-Mouzon, sans état, demeurant à Neuilly-sur-Seine,

en vertu d’une procuration sous seing privé, datée du 4 mars 1999, laquelle restera, après avoir été paraphée ne

varietur par le comparant et le notaire, annexée aux présentes pour être soumise avec elles à la formalité de l’enregis-
trement.

Lequel comparant, ès qualité qu’il agit, a requis le notaire instrumentant d’acter ce qui suit:
- La société anonyme GAVIVAL S.A., ayant son siège social à Luxembourg, inscrite au registre de commerce et des

sociétés de Luxembourg sous le numéro B 10.764. a été constituée suivant acte notarié daté du 19 mai 1998, publié au
Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, numéro 566 du 4 août 1998.

- Le capital social est fixé à deux millions de francs français (2.000.000,- FRF), représenté par deux cents (200) actions

d’une valeur nominale de dix mille francs français (10.000,- FRF) chacune.

- Ses mandantes sont les propriétaires des deux cents (200) actions dont s’agit et elles ont décidé de dissoudre et de

liquider la société.

- Par la présente, elles prononcent la dissolution de la société avec effet immédiat et sa mise en liquidation.
- Tous les actifs de la Société sont transférés aux actionnaires proportionnellement à leur participation. Les

actionnaires déclarent que toutes les obligations de la Société ont été acquittées et qu’ils répondront personnellement
de tous les engagements de la société même inconnus à l’heure actuelle. Ils régleront également les frais des présentes.

- Partant la liquidation de la Société est achevée et la Société est définitivement dissoute et liquidée.

23366

- Décharge pleine et entière est accordée aux administrateurs et au commissaire de surveillance pour l’exécution de

leur mandat.

- Les livres et documents de la société sont conservés pendant la durée de cinq ans à l’ancien siège social de la société

dissoute à Luxembourg, 40, boulevard Joseph II.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, celui-ci a signé avec le notaire le présent acte.
Signé: E. Vogt et F. Baden.
Enregistré à Luxembourg, le 7 avril 1999, vol. 2CS, fol. 47, case 9. – Reçu 500 francs.

Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée à la société sur demande aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des

Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 20 avril 1999.

F. Baden.

(19682/200/41) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

FAARWEGESCHÄFT KÄLDALL, G.m.b.H., Gesellschaft mit beschränkter Haftung.

Gesellschaftssitz: L-3573 Düdelingen, 5, rue Théodore Thiel.

H. R. Luxemburg B 46.770.

—

Im Jahre neunzehnhundertneunundneunzig, den einunddreissigsten März.
Vor dem unterzeichneten Léon Thomas genannt Tom Metzler, Notar im Amtssitz zu Luxemburg-Bonneweg.

Sind erschienen:

1) Fräulein Sandra Neisius, Anstreichermeister, wohnhaft zu L-3416 Düdelingen, 125, rue Ste Barbe;
2) Herr Nicolas Neisius, Anstreichermeister im Ruhestand, wohnhaft zu L-3573 Düdelingen, 5, rue Théodore Thiel;
3) Frau Elsa genannt Colette Zigliana, Geschäftsfrau, Ehefrau von Herrn Nicolas Neisius, wohnhaft zu L-3573

Düdelingen, 5, rue Théodore Thiel.

Welche Komparenten ersuchten den amtierenden Notar ihre Erklärungen folgendermassen zu beurkunden:
I. - Die Komparenten sub 1) und 2) waren die alleinigen Gesellschafter der Gesellschaft mit beschränkter Haftung

FAARWEGESCHÄFT KÄLDALL G.m.b.H., mit Sitz zu L-3672 Kayl, 82, route de Tétange, gegründet zufolge Urkunde
aufgenommen durch den unterzeichneten Notar, am 3. Februar 1994, veröffentlicht im Mémorial C, Recueil des Sociétés
et Associations Nummer 213 vom 1. Juni 1994.

Die Gesellschaft ist eingetragen im Handelsregister von Luxemburg unter Sektion B und der Nummer 46.770.
II. - Das Gesellschaftskapital beträgt fünfhunderttausend Luxemburger Franken (LUF 500.000,-), eingeteilt in

einhundert (100) Anteile von je fünftausend Luxemburger Franken (LUF 5.000,-), voll eingezahlt.

Diese hundert (100) Anteile gehörten den Gesellschaftern wie folgt:
1) Fräulein Sandra Neisius, vorbenannt, dreiunddreissig Anteile ……………………………………………………………………………………

2) Herrn Nicolas Neisius, vorbenannt, siebenundsechzig Anteile…………………………………………………………………………………… 67
Total: einhundert Anteile ………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… 100
III. - Herr Nicolas Neisius, hat siebenundsechzig (67) Anteile an der genannten Gesellschaft, unter den gesetzlichen
Gewährleistungen an das dies annehmende Fräulein Sandra Neisius, vorbenannt, laut Urkunde unter Privatschrift vom

31. Dezember 1998, abgetreten.

Ein Exemplar obengenannter Urkunde unter Privatschrift bleibt, nachdem sie von den Komparenten und dem instru-

mentierenden Notar ne varietur unterzeichnet wurde, gegenwärtiger Urkunde beigebogen, um mit derselben einregi-
striert zu werden.

IV. - Alsdann, erklärt Fräulein Sandra Neisius, vorbenannt, fünfundsiebzig (75) Anteile an der genannten Gesellschaft,

unter den gesetzlichen Gewährleistungen an die dies annehmende Frau Colette Zigliana, vorbenannt abzutreten. Diese
Abtretung fand statt zum Gesamtpreis von dreihundertfünfundsiebzig tausend Luxemburger Franken (LUF 375.000,-),
welchen Betrag Fräulein Sandra Neisius, bekennt vor der Unterzeichnung gegenwärtiger Urkunde von Frau Elsa Zigliana,
erhalten zu haben, worüber hiermit Quittung und Titel.

V. - Frau Colette Zigliana, welche erklärt die Statuten, sowie die finanzielle Lage der Gesellschaft zu kennen, ist ab

heutigem Tage in alle, mit den zedierten Gesellschaftsanteilen verbundenen Rechten und Pflichten eingesetzt.

VI. - Herr Nicolas Neisius, vorbenannt, erklärt sein Amt als administrativer Geschäftsführer der Gesellschaft mit

sofortiger Wirkung niederzulegen.

VII. - Alsdann nehmen die Gesellschafter, welche das gesamte Gesellschaftskapital vertreten, und welche an Platz und

Stelle der ausserordentlichen Generalversammlung handeln, folgende Beschlüsse:

Erster Beschluss

Der Gesellschaftssitz wird von L-3672 Kayl, 82, route de Tétange, nach L-3573 Düdelingen, 5, rue Théodore Thiel

verlegt.

Zweiter Beschluss

Der Artikel 3. (Absatz eins) der Satzungen wird abgeändert und erhält folgenden Wortlaut:
«Art. 3. Absatz eins. Der Gesellschaftssitz befindet sich in Düdelingen.»

Dritter Beschluss

Die Gesellschafter beschliessen den Nominalwert der Anteile abzuschaffen.

23367

Vierter Beschluss

Das Gesellschaftskapital von fünfhunderttausend Luxemburger Franken (LUF 500.000,-) eingeteilt in einhundert (100)

Anteile, von je fünftausend Luxemburger Franken (LUF 5.000,-), in ein Kapital von zwölftausenddreihundertvierund-
neunzig komma achtundsechzig Euro (EUR 12.394,68) eingeteilt in einhundert (100) Anteile ohne Nominalwert,
umzuwandeln.

Fünfter Beschluss:

Um die Satzungen der Gesellschaft mit den erfolgten Beschlüssen und Abtretungen von Gesellschaftsanteilen

anzupassen, beschliessen die Gesellschafter Artikel 6.- der Satzungen folgendermassen abzuändern:

«Art. 6. Das Gesellschaftskapital beträgt zwölftausenddreihundertvierundneunzig komma achtundsechzig Euro

(EUR 12.394,68), eingeteilt in einhundert (100) Anteile ohne Nominalwert, voll eingezahlt, welche den Gesellschaftern
zugehören wie folgt:

1) Fräulein Sandra Neisius, Anstreichermeister, wohnhaft zu L-3416 Düdelingen, 125, rue Ste Barbe,

fünfundzwanzig Anteile ………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………25

2) Frau Elsa genannt Colette Zigliana, Geschäftsfrau, Ehefrau von Herrn Nicolas Neisius, wohnhaft zu L-3573

Düdelingen, 5, rue Théodore Thiel, fünfundsiebzig Anteile …………………………………………………………………………………………………… 75

Total: einhundert Anteile ……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………100»

Sechster Beschluss

Die Gesellschafter nehmen die Amtsniederlegung von Herrn Nicolas Neisius, vorbenannt in seiner Eigenschaft als

administrativer Geschäftsführer der Gesellschaft an und erteilen ihm vollkommene Entlastung was die Erfüllung seines
Mandates als administrativer Geschäftsführer der Gesellschaft angeht.

Siebter Beschluss

Die Gesellschafter ernennen, für eine unbestimmte Dauer, Fräulein Sandra Neisius, vorbenannt, zur alleinigen

Geschäftsführerin.

Die Gesellschaft wird rechtsgültig verpflichtet durch die alleinige Unterschrift der Geschäftsführerin.
VIII. - Fräulein Sandra Neisius, vorbenannt, handelnd in ihrer Eigenschaft als alleinige Geschäftsführerin, erklärt die

vorbezeichneten Abtretungen von Gesellschaftsanteilen im Namen der Gesellschaft anzunehmen.

IX. - Die Kosten und Gebühren gegenwärtiger Urkunde, abgeschätzt auf den Betrag von vierzigtausend Luxemburger

Franken (LUF 40.000,-), fallen der Gesellschaft zur Last, jedoch bleiben sämtliche Gesellschafter dem Notar gegenüber
solidarisch verpflichtet.

X. - Die Komparenten erwählen Domizil im Sitz der Gesellschaft.
Worüber Urkunde, geschehen und aufgenommen, am Datum wie ein gangs erwähnt, zu Luxemburg-Bonneweg, in der

Amtsstube.

Und nach Vorlesung und Erklärung in einer ihnen kundigen Sprache an die Komparenten, alle dem Notar nach Namen,

gebräuchlichen Vorname, Stand und Wohnort bekannt, haben dieselben diese Urkunde mit Uns, Notar, unterzeichnet.

Gezeichnet: S. Neisius, N. Neisius, Zigliana, T. Metzler.
Enregistré à Luxembourg, le 31 mars 1999, vol. 115S, fol. 93, case 12. – Reçu 500 francs.

Le Receveur (signé): J. Muller.

Für gleichlautende Abschrift auf stempelfreies Papier dem Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations, zwecks

Veröffentlichung erteilt.

Luxemburg-Bonneweg, den 23. April 1999.

T. Metzler.

(19673/222/98) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

FAARWEGESCHÄFT KÄLDALL, G.m.b.H., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-3573 Dudelange, 5, rue Théodore Thiel.

R. C. Luxembourg B 46.770.

—

Signature.

(19674/222/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

IMMO-CROISSANCE, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1470 Luxembourg, 69, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 28.872.

—

Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 23 avril 1999, vol. 522, fol. 43, case 7, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 27 avril 1999.

Pour IMMO-CROISSANCE, SICAV

BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG

Société Anonyme

Signature

(19700/006/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

23368

IMMO-CROISSANCE, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1470 Luxembourg, 69, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 28.872.

—

L’assemblée générale ordinaire des actionnaires qui s’est tenue le 8 avril 1999 a décidé de payer un dividende de

LUF 635,- par action de distribution à partir du 3 mai 1999.

L’assemblée a ratifié la cooptation de Monsieur Henri Servais, nommé administrateur en remplacement de Monsieur

Patrick Rolin.

L’assemblée a renouvelé le mandat des administrateurs Messieurs Jean Krier, Richard Schneider, Henri Servais, Marcel

Dell, Françoise Steil et Etienne Vanhyfte pour une période d’un an.

L’assemblée a nommé à la fonction d’administrateur Monsieur François Moes, sous réserve d’agrément par la

Commission de Surveillance du Secteur Financier, pour une période d’un an.

Le mandat du Réviseur d’Entreprises, ERNST & YOUNG, Luxembourg est renouvelé pour une période d’un an

également.

L’assemblée a décidé de modifier la devise du capital de la société pour la libeller non plus en LUF mais en EUR et de

modifier en conséquence:

-1. le deuxième paragraphe de l’article 6 des statuts comme suit: «Le capital social de la société ne peut être inférieur

à l’équivalent en Euro de cinquante millions de francs luxembourgeois (50.000.000,- LUF).»

-2. remplacer la devise actuelle mentionnée dans l’article 12 des statuts par l’Euro.

Pour IMMO-CROISSANCE, SICAV

BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG

Société Anonyme

Signature

Enregistré à Luxembourg, le 23 avril 1999, vol. Euro 1, fol. 15, case 7. – Reçu 500 francs.

Le Receveur (signé): J. Muller.

(19701/006/27) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

FIMU S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 32, rue Auguste Neyen.

R. C. Luxembourg B 51.318.

—

Extrait de résolutions prises lors de l’assemblée générale statutaire du 20 mars 1998

Sont renommés administrateurs de la société Monsieur A. De Bernardi, Monsieur C. Mussini, Madame E. Borelli et

Madame G. Mussini. Est nommée administrateur en remplacement de Monsieur L. Bonani, décédé, Madame Marie-Fiore
Ries-Bonani, employée privée, demeurant à Esch-sur-Alzette. Leurs mandats viendront à échéance lors de l’assemblée
générale statutaire de l’an 2001. Monsieur A. Schaus est renommé commissaire aux comptes pour une durée de trois
ans. Son mandat viendra à échéance lors de l’assemblée générale statutaire de l’an 2001.

Pour extrait sincère et conforme

Pour FIMU S.A.

FIDUCIAIRE MANACOR S.A.

Signature

Enregistré à Luxembourg, le 27 avril 1999, vol. 522, fol. 53, case 10. – Reçu 500 francs.

Le Receveur (signé): J. Muller.

(19679/545/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

DISALY S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 32, rue A. Neyen.

R. C. Luxembourg B 43.624.

—

Extrait des résolutions prises lors de l’Assemblée Générale Extraordinaire du 23 avril 1999

Le démission de Monsieur Paul Weidig de son poste d’administrateur est acceptée et décharge lui est donnée. Est

nommé administrateur en remplacement, Monsieur Georges Diederich, administrateur de sociétés, demeurant à Esch-
sur-Alzette, Grand-Duché de Luxembourg.

Son mandat viendra à échéance lors de l’assemblée générale statutaire de l’an 2000.

Pour extrait sincère et conforme

Pour DISALY S.A.

FIDUCIAIRE MANACO S.A.

Signature

Enregistré à Luxembourg, le 27 avril 1999, vol. 522, fol. 53, case 10. – Reçu 500 francs.

Le Receveur (signé): J. Muller.

(19658/545/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

23369

GESI, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-8051 Bertrange, 15, rue Atert.

R. C. Luxembourg B 47.917.

—

Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Echternach, le 22 avril 1999, vol. 132, fol. 32, case 11, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Echternach, le 23 avril 1999.

Signatures.

(19687/551/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

GESTION INDOSUEZ FRANC, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2520 Luxembourg, 39, allée Scheffer.

R. C. Luxembourg B 26.515.

—

Le bilan au 31 mars 1998, enregistré à Luxembourg, le 22 avril 1999, vol. 522, fol. 41, case 8, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 15 juin 1998.

Signature.

(19688/005/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

GESTION INDOSUEZ FRANC, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2520 Luxembourg, 39, allée Scheffer.

R. C. Luxembourg B 26.515.

—

Extrait des résolutions prises lors de l’Assemblée Générale Ordinaire du 15 juin 1998

de la Société mentionnée sous rubrique

En date du 15 juin 1998, l’Assemblée Générale Ordinaire a décidé:
- de reporter le résultat de l’exercice;
- de réélire MM. Jean-Claude Kaltenbach, Antoine Gilson de Rouvreux et Thierry Logier en qualité d’Administrateurs

pour un mandat d’un an prenant fin à la prochaine Assemblée Générale Ordinaire en 1999;

- de réélire ERNST & YOUNG, Luxembourg en qualité de Réviseur d’Entreprises pour un mandat d’un an prenant fin

à la prochaine Assemblée Générale Ordinaire en 1999.

Luxembourg, le 15 juin 1998.

Pour extrait conforme

Le Conseil d’Administration

Enregistré à Luxembourg, le 22 avril 1999, vol. 522, fol. 41, case 8. – Reçu 500 francs.

Le Receveur (signé): J. Muller.

(19689/005/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

HUNZA VENTURES S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 65.740.

—

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-neuf, le trente et un mars.
Par-devant Maître Frank Baden, notaire de résidence à Luxembourg.
S’est réunie l’Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires de la société anonyme HUNZA VENTURES S.A.,

ayant son siège social à Luxembourg, inscrite au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, sous le numéro
B 65.740, constituée suivant acte notarié en date du 23 juillet 1998, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et
Associations, numéro 763 du 21 octobre 1998.

L’Assemblée est ouverte à quinze heures trente sous la présidence de Monsieur Emile Vogt, licencié ès sciences

commerciales et économiques, demeurant à Dalheim,

qui désigne comme secrétaire Madame Claudine Haag, employée privée, demeurant à Huncherange.
L’Assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Marco Neuen, fondé de pouvoir, demeurant à Luxembourg.
Le bureau ainsi constitué, le Président expose et prie le notaire instrumentant d’acter:
I. - Que la présente Assemblée Générale Extraordinaire a pour

Ordre du jour:

1) Augmentation du capital social à concurrence de seize millions de francs belges (16.000.000,- BEF) pour le porter

de son montant actuel de quinze millions de francs belges (15.000.000,- BEF) à trente et un millions de francs belges
(31.000.000,- BEF) par la création de seize mille (16.000) actions d’une valeur nominale de mille francs belges (1.000,-
BEF) chacune, jouissant des mêmes droits et avantages que les actions existantes et participant aux bénéfices dans la
même mesure que les actions anciennes.

2) Renonciation pour autant que de besoin des actionnaires à leur droit de souscription préférentiel.
3) Souscription et libération intégrale des actions ainsi créées par un versement en espèces.
4) Modification du premier alinéa de l’article 5 des statuts.

23370

II. - Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés, ainsi que le nombre

Resteront pareillement annexées aux présentes les procurations des actionnaires représentés, après avoir été

paraphées ne varietur par les comparants.

III. - Que l’intégralité du capital social étant présente ou représentée à la présente assemblée, il a pu être fait

abstraction des convocations d’usage, les actionnaires présents ou représentés se reconnaissant dûment convoqués et
déclarant par ailleurs avoir eu connaissance de l’ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.

IV. - Que la présente Assemblée, réunissant l’intégralité du capital social, est régulièrement constituée et peut

délibérer valablement, telle qu’elle est constituée, sur les points portés à l’ordre du jour.

L’Assemblée Générale, après avoir délibéré, prend à l’unanimité des voix les résolutions suivantes:

Première résolution

L’Assemblée décide d’augmenter le capital social à concurrence de seize millions de francs belges (16.000.000,- BEF)

pour le porter de son montant actuel de quinze millions de francs belges (15.000.000,- BEF) à trente et un millions de
francs belges (31.000.000,- BEF) par la création et l’émission de seize mille (16.000) actions nouvelles d’une valeur
nominale de mille francs belges (1.000,- BEF) chacune, ayant les mêmes droits et obligations que les actions existantes.

Souscription et libération

Les seize mille (16.000) actions nouvelles sont souscrites de l’accord de tous les actionnaires par les trois actionnaires

existants comme suit:

- huit mille deux cent cinquante (8.250) actions nouvelles par la société de droit des Iles Vierges Britanniques

PERSEUS INTERNATIONAL INC., ayant son siège social à Tortola, P.O. Box 873, Road Town,

ici représentée par Monsieur Emile Vogt, préqualifié,
en vertu d’une procuration sous seing privé datée du 30 mars 1999,
- six mille (6.000) actions nouvelles par le Baron Guy Ullens de Schooten, administrateur de sociétés, demeurant à

B-3080 Tervuren, Karel van Lorreinenlaan 34,

ici représenté par Monsieur Emile Vogt, préqualifié,
en vertu d’une procuration sous seing privé datée du 30 mars 1999,
- mille sept cent cinquante (1.750) actions nouvelles par Monsieur Karim F. Dhanani, ingénieur commercial,

demeurant à GB-Londres SW 10 CUU, Admiral Square 7, Chelsea House,

en vertu d’une procuration sous seing privé donnée à Luxembourg, le 26 mars 1999.
Les prédites procurations resteront annexées aux présentes pour être soumises avec elles à la formalité de l’enre-

gistrement.

Les actions nouvelles ainsi souscrites sont entièrement libérées en espèces, de sorte que la somme de seize millions

de francs belges (16.000.000,- BEF) se trouve à la libre disposition de la Société, ainsi qu’il en est justifié au notaire
soussigné, qui le constate expressément.

Deuxième résolution

En conséquence de la résolution qui précède, le premier alinéa de l’article 5 des statuts est modifié et aura désormais

la teneur suivante:

«Art. 5. (Premier alinéa). Le capital social est fixé à trente et un millions de francs belges (31.000.000,- BEF)

représenté par trente et un mille (31.000) actions d’une valeur nominale de mille francs belges (1.000,- BEF) chacune.»

Evaluation des frais

Les parties comparantes évaluent le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que

ce soit, qui incombent à la société ou qui sont mis à sa charge en raison de la présente augmentation de capital, appro-
ximativement à la somme de deux cent cinquante mille francs (250.000,-).

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire instrumentant par nom,

prénom usuel, état et demeure, les membres du bureau ont signé avec le notaire le présent acte.

Signé: E. Vogt, C. Haag, M. Neuen et F. Baden.
Enregistré à Luxembourg, le 7 avril 1999, vol. 2CS, fol. 48, case 2. – Reçu 160.000 francs.

Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée à la société sur demande aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des

Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 20 avril 1999.

F. Baden.

(19696/200/86) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

HUNZA VENTURES S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 65.740.

—

F. Baden.

(19697/200/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

23371

GORDON FINANCE HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2535 Luxembourg, 16, boulevard Emmanuel Servais.

R. C. Luxembourg B 63.586.

—

Il résulte des résolutions de l’Assemblée Générale Extraordinaire tenue le 23 décembre 1998 à 15.00 heures au siège

social:

Nomination de Messieurs Reinald Loutsch, sous-directeur adjoint, de résidence à Luxembourg et Frédéric Seince,

juriste, de résidence à Luxembourg, en remplacement de Messieurs Hervé Debache et André Weil, démissionnaires.

Leur mandat prendra fin à l’issue de l’Assemblée Générale Annuelle de 1999.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 23 décembre 1998.

Pour la société

Signature

Un Administrateur

Enregistré à Luxembourg, le 27 avril 1999, vol. 522, fol. 55, case 9. – Reçu 500 francs.

Le Receveur (signé): J. Muller.

(19692/010/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

GR IMMOTRUST LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-4170 Esch-sur-Alzette, 26-28, boulevard J.-F. Kennedy.

R. C. Luxembourg B 34.369.

—

Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Esch-sur-Alzette, le 22 avril 1999, vol. 312, fol. 97, case 7, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Esch-sur-Alzette, le 28 avril 1998.

GR IMMOTRUST LUXEMBOURG S.A.

(19693/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

GR IMMOTRUST LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-4170 Esch-sur-Alzette, 26-28, boulevard J.-F. Kennedy.

R. C. Luxembourg B 34.369.

—

Assemblée Statutaire

Procès-verbal de la réunion du conseil d’administration qui s’est déroulée au siège social d’Esch-sur-Alzette,

le 25 mars 1999 à 9.00 heures

Présents:
1) L’Administrateur M. René Greisch;
2) L’Administrateur Mme Claudine Greisch-Giannuzzi;
3) L’Administrateur Mme Margot Giannuzzi-Becker.
Le conseil d’administration s’est réuni et a décidé à l’unanimité des voix:
La société est valablement engagée en toute circonstance par la signature individuelle de son administrateur-délégué

Monsieur Greisch René ou par la signature individuelle de son administrateur Madame Claudine Greisch-Giannuzzi.

Et lecture faite, le Conseil d’Administration a signé.
Esch-sur-Alzette, le 26 mars 1999.

Signatures

Le Conseil d’Administration

Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 22 avril 1999, vol. 312, fol. 97, case 7/3. – Reçu 500 francs.

Le Receveur (signé): J. Muller.

(19694/000/22) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

IMOFUTURO S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1651 Luxembourg, 55, avenue Guillaume.

—

EXTRAIT

Il résulte du procès-verbal de la réunion du conseil d’administration, tenue en date du 27 avril 1999, que:
Suite au courrier recommandé de Monsieur Virgilio Dinis en date du 23 juillet 1998, le conseil d’administration

constate la démission de Virgilio Dinis de son poste d’administrateur de la société.

Le conseil d’administration coopte, en son remplacement, jusqu’à la prochaine assemblée générale des actionnaires,

Jacinto Matias Dos Santos, administrateur de sociétés, demeurant à Coimbra (Portugal).

Pour la société

Signature

Un mandataire

Enregistré à Luxembourg, le 27 avril 1999, vol. 522, fol. 57, case 10. – Reçu 500 francs.

Le Receveur (signé): J. Muller.

(19706/000/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

23372

HOTEL DES VIGNES, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-5552 Remich, 29, route de Mondorf.

R. C. Luxembourg B 20.268.

—

Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Esch-sur-Alzette, le 22 avril 1999, vol. 312, fol. 98, case 3, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Remich, le 28 avril 1999.

HOTEL DES VIGNES, S.à r.l.

(19695/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

IMMO-CENTRE PROMOTION, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1470 Luxembourg, 44, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 24.378.

—

Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Esch-sur-Alzette, le 22 avril 1999, vol. 312, fol. 97, case 12, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 28 avril 1999.

IMMO-CENTRE PROMOTION, S.à r.l.

(19699/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

GOLDEN LADY INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2233 Luxembourg, 32, rue Auguste Neyen.

R. C. Luxembourg B 42.548.

—

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-neuf, le huit avril.
Par-devant Maître Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster, soussigné.
S’est réunie une assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme GOLDEN LADY INTER-

NATIONAL S.A., ayant son siège social à L-2233 Luxembourg, 32, rue Auguste Neyen, R.C. Luxembourg, section B
numéro 42548 constituée suivant acte reçu par Maître Reginald Neuman, notaire de résidence à Luxembourg, en date
du 22 décembre 1992, publié au Mémorial C numéro 146 du 5 avril 1993.

La séance est ouverte sous la présidence de Madame Romaine Scheifer-Gillen, employée privée, demeurant à Luxem-

bourg.

La présidente désigne comme secrétaire Mademoiselle Marie-Jeanne Leiten, employée privée, demeurant à

Godbrange.

L’assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Alain Thill, employé privé, demeurant à Echternach.
Les actionnaires présents ou représentés à la présente assemblée ainsi que le nombre d’actions possédées par chacun

d’eux ont été portés sur une liste de présence, signée par les actionnaires présents et par les mandataires de ceux repré-
sentés, et à laquelle liste de présence, dressée par les membres du bureau, les membres de l’assemblée déclarent se
référer.

Ladite liste de présence, après avoir été signée ne varietur par les membres du bureau et le notaire instrumentant,

restera annexée au présent acte pour être formalisée avec lui.

Resteront pareillement annexées au présent acte avec lequel elles seront enregistrées, les procurations émanant des

actionnaires représentés à la présente assemblée, signées ne varietur par les comparants et le notaire instrumentant.

La présidente expose et l’assemblée constate:
A) Que la présente assemblée générale extraordinaire a pour ordre du jour:

Ordre du jour:

1. - Transformation de la société en société holding de financement et modification de l’article quatre des statuts pour

lui donner la teneur suivante:

«Art. 4. La société a pour objet toutes prises de participations, sous quelque forme que ce soit, dans des entreprises

ou sociétés luxembourgeoises ou étrangères, l’acquisition par voie d’achat, d’échange, de souscription, d’apport ou de
toute autre manière, ainsi que l’aliénation par voie de vente, d’échange et de toute autre manière de valeurs mobilières
de toutes espèces; le contrôle et la mise en valeur de ces participations, notamment grâce à l’octroi aux entreprises
auxquelles elle s’intéresse de tous concours, prêts, avances ou garanties; l’emploi de ses fonds à la création, à la mise en
valeur et à la liquidation d’un portefeuille se composant de tous titres et brevets de toute origine, l’acquisition par voie
d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat et de toute autre manière, de tous titres et brevets, la réali-
sation par voie de vente, de cession, d’échange ou autrement et la mise en valeur de ces affaires et brevets; enfin toutes
opérations quelconques se rattachant directement ou indirectement à son objet.

A tous effets, la société pourra notamment:
a) accorder des crédits sous toutes formes aux sociétés dans lesquelles elle-même a un intérêt direct ou indirect ainsi

qu’aux sociétés dépendantes ou se rattachant directement ou indirectement au groupe dont elle fait elle-même partie
soit avec ses fonds propres, soit avec les fonds provenant d’emprunts contractés par elle même;

b) émettre des obligations et contracter des emprunts, étant entendu que la société ne pourra utiliser les produits de

ses emprunts ou ses autres fonds qu’au profit des entreprises du groupe dont elle fait elle-même partie. L’émission

23373

d’obligations doit être autorisée par une assemblée générale extraordinaire. Celle-ci déterminera le type et le taux
d’intérêt, le mode et l’époque de l’amortissement et du remboursement, les garanties spéciales, ainsi que toutes autres
conditions et modalités de l’émission;

c) acquérir des immeubles, mais dans la mesure seulement où ces immeubles sont nécessaires à ses propres services;
d) se porter caution en faveur de sociétés dans lesquelles elle-même a un intérêt direct ou indirect ainsi que de

sociétés dépendantes ou se rattachant directement ou indirectement au groupe dont elle fait elle-même partie;

e) effectuer toutes opérations généralement quelconques se rattachant directement ou indirectement à son objet

autorisées par et rentrant dans les limites tracées par la loi du 31 juillet 1929 sur les sociétés de participations finan-
cières.»

2. - Augmentation du capital social à concurrence de 1.500.000,- DEM, pour le porter de son montant actuel de

2.500.000,- DEM à 4.000.000,- DEM, par la création et l’émission de 1.500 actions nouvelles de 1.000,- DEM chacune,
jouissant des mêmes droits et avantages que les actions existantes.

3. - Souscription et libération intégrale des nouvelles actions.
4. - Modification afférente de l’article cinq des statuts.
B) Que la présente assemblée réunissant l’intégralité du capital social est régulièrement constituée et peut délibérer

valablement, telle qu’elle est constituée, sur les objets portés à l’ordre du jour.

C) Que l’intégralité du capital social étant représentée, il a pu être fait abstraction des convocations d’usage, les

actionnaires présents ou représentés se reconnaissant dûment convoqués et déclarant par ailleurs avoir eu connaissance
de l’ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.

Ensuite l’assemblée aborde l’ordre du jour et, après en avoir délibéré, elle a pris à l’unanimité les résolutions suivantes:

Première résolution

L’assemblée décide de transformer la société anonyme holding existante en société anonyme de participations finan-

cières et de modifier en conséquence l’article quatre des statuts pour lui donner la teneur suivante:

«Art. 4. La société a pour objet toutes prises de participations, sous quelque forme que ce soit, dans des entreprises

A tous effets, la société pourra notamment:
a) accorder des crédits sous toutes formes aux sociétés dans lesquelles elle-même a un intérêt direct ou indirect ainsi

b) émettre des obligations et contracter des emprunts, étant entendu que la société ne pourra utiliser les produits de

ses emprunts ou ses autres fonds qu’au profit des entreprises du groupe dont elle fait elle-même partie. L’émission
d’obligations doit être autorisée par une assemblée générale extraordinaire. Celle-ci déterminera le type et le taux
d’intérêt, le mode et l’époque de l’amortissement et du remboursement, les garanties spéciales, ainsi que toutes autres
conditions et modalités de l’émission;

sociétés dépendantes ou se rattachant directement ou indirectement au groupe dont elle fait elle-même partie;

e) effectuer toutes opérations généralement quelconques se rattachant directement ou indirectement à son objet

autorisées par et rentrant dans les limites tracées par la loi du 31 juillet 1929 sur les sociétés de participations finan-
cières.»

En outre l’assemblée décide que toutes les actions de la société seront désormais nominatives.

Deuxième résolution

L’assemblée décide d’augmenter le capital social à concurrence de un million cinq cent mille Deutsche Mark

(1.500.000,- DEM), pour le porter de son montant actuel de deux millions cinq cent mille Deutsche Mark (2.500.000,-
DEM) à quatre millions de Deutsche Mark (4.000.000,- DEM), par la création et l’émission de mille cinq cents (1.500)
actions nouvelles de mille Deutsche Mark (1.000,- DEM) chacune, jouissant des mêmes droits et avantages que les
actions existantes.

Cette augmentation de capital est réalisée par incorporation au capital de bénéfices reportés à concurrence de un

million cinq cent mille Deutsche Mark (1.500.000,- DEM).

Les mille cinq cents (1.500) actions nouvelles ont été attribuées gratuitement aux anciens actionnaires au prorata de

leur participation actuelle dans la société.

Tous pouvoirs sont conférés au conseil d’administration pour procéder aux écritures comptables qui s’imposent.
La justification de l’existence desdits bénéfices reportés a été rapportée au notaire instrumentant par des documents

comptables.

Troisième résolution

Afin de mettre les statuts en concordance avec la résolution qui précède, l’assemblée décide de modifier le premier

alinéa de l’article cinq des statuts pour lui donner la teneur suivante:

23374

«Art. 5. Le capital souscrit est fixé à quatre millions de Deutsche Mark (4.000.000,- DEM), représenté par quatre

mille (4.000) actions de mille Deutsche Mark (1.000,- DEM) chacune.

Les actions sont nominatives.
Le capital souscrit de la société peut être augmenté ou réduit par décision de l’Assemblée Générale des actionnaires

statuant comme en matière de modification des statuts.

Le Conseil d’Administration est encore autorisé à émettre des emprunts obligataires convertibles ou non, sous forme

d’obligations au porteur ou autre, sous quelque dénomination que ce soit et payables en quelque monnaie que ce soit,
étant entendu que toute émission d’obligations convertibles ne pourra se faire que dans le cadre des dispositions légales.
Le Conseil d’Administration déterminera la nature, le prix, le taux d’intérêt, les conditions d’émission et de rembour-
sement et toutes autres conditions y ayant trait.

Un registre des obligations nominatives sera tenu au siège social de la société.
La société peut, dans la mesure et aux conditions prescrites par la loi, racheter ses propres actions.»

Frais

Les frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, incombant à la société et mis à sa

charge en raison des présentes, sont évalués sans nul préjudice à la somme de soixante-dix mille francs luxembourgeois.

Pour les besoins de l’enregistrement le montant de l’augmentation de capital social est évalué à la somme de

30.938.250,- LUF.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.
Dont procès-verbal, passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Et après lecture, les comparants prémentionnés ont signé avec le notaire instrumentant le présent procès-verbal.
Signé: R. Scheifer, M.-J. Leiten, A. Thill, J. Seckler.
Enregistré à Grevenmacher, le 14 avril 1999, vol. 505, fol. 96, case 2. – Reçu 500 francs.

Le Receveur ff. (signé): Thull.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Junglinster, le 27 avril 1999.

J. Seckler.

(19690/231/139) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

GOLDEN LADY INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2233 Luxembourg, 32, rue Auguste Neyen.

R. C. Luxembourg B 42.548.

—

J. Seckler.

(19691/231/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

INSTITUT REFOC, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-6833 Biwer, 49A, Haaptstrooss.

R. C. Luxembourg B 53.839.

—

Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Echternach, le 22 avril 1999, vol. 132, fol. 33, case 3, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Echternach, le 23 avril 1999.

Signatures.

(19707/551/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

LIBRAIRIE BEIM KIOSK, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-3876 Schifflange, 3, rue C.M. Spoo.

—

Il résulte de différentes cessions de parts sociales en date des 14 et 16 avril 1999 que la répartition des parts sociales

est dorénavant la suivante:

Mme Christiane Bessekri-Pleim, demeurant à Schifflange, 192, Cité E. Mayrisch: ……………………………………………

500 parts

Il résulte d’une assemblée générale extraordinaire en date du 16 avril 1999 que:
- Madame Nancy Welter a démissionné de sa fonction de gérante technique; pleine et entière décharge lui est accordée;
- Monsieur Abdelnasser Bessekri a démissionné de sa fonction de gérant administratif; pleine et entière décharge lui

est accordée;

- Madame Christiane Bessekri-Pleim est nommée gérante administrative et technique pour une durée indéterminée;

elle engagera la société par sa seule signature en toutes circonstances et pour toutes opérations.

Pour réquisition et publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 20 avril 1999.

FIDUCIAIRE BECKER & CAHEN

Signature

Enregistré à Luxembourg, le 22 avril 1999, vol. 522, fol. 40, case 2. – Reçu 500 francs.

Le Receveur (signé): J. Muller.

(19721/502/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

23375

IMMO-CROISSANCE CONSEIL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1470 Luxembourg, 69, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 28.873.

—

Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 23 avril 1999, vol. 522, fol. 43, case 7, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 27 avril 1999.

Pour IMMO-CROISSANCE CONSEIL S.A.

BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG

Société Anonyme

Signature

(19702/006/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

IMMO-CROISSANCE CONSEIL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1470 Luxembourg, 69, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 28.873.

—

L’assemblée générale ordinaire des actionnaires qui s’est tenue le 8 avril 1999, a décidé de répartir le bénéfice distri-

buable de LUF 22.031.908,- de la façon suivante:

- dividende ………………………………………………………………………………… LUF 21.500.000
- report à nouveau ………………………………………………………………… LUF

531.908

Cette assemblée a renouvelé pour une période d’un an le mandat de Messieurs Paul Boeger, Michel Janiak, Pierre-

Marie Valenne, Théo Worre et Jean Krier en tant qu’administrateurs de la société.

Le mandat du Commissaire aux Comptes, ERNST & YOUNG, Luxembourg est lui aussi renouvelé pour la même

période d’un an.

L’assemblée a décidé de modifier la devise du capital de la société pour le libeller non plus en LUF mais en EUR, d’aug-

menter le capital social de 631,94 Euros pour le porter à 75.000 Euros par prélèvement sur les résultats reportés, de
fixer la valeur nominale des actions à 25 Euros et de modifier en conséquence

- l’article 5 des statuts pour lui donner la teneur suivante:
«Le capital social est fixé à septante-cinq mille Euros (75.000 EUR) représenté par trois mille (3.000) actions nomina-

tives d’une valeur de vingt-cinq Euro (25 EUR) par action.»

- l’article 20 des statuts pour remplacer le franc luxembourgeois par l’Euro.

Pour IMMO-CROISSANCE CONSEIL S.A.

BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG

Société Anonyme

Signature

Enregistré à Luxembourg, le 23 avril 1999, vol. EURO 1, fol. 15, case 7. – Reçu 500 francs.

Le Receveur (signé): J. Muller.

(19703/006/27) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

INTERNATIONAL RISK MANAGEMENT (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1616 Luxembourg, 5, place de la Gare.

R. C. Luxembourg B 43.295.

—

Le bilan et le compte de profits et pertes au 31 décembre 1998, enregistrés à Luxembourg, le 23 avril 1999, vol. 522,

fol. 46 case 7, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Pour la société

F. Gabriel

(19709/730/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 1999.

23376

Document Outline

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SMITH & ASSOCIATES PHARMA S.A.

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VALUABLE ASSETS S.A.

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