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10849

MEMORIAL

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

MEMORIAL

Amtsblatt

des Großherzogtums

Luxemburg

RECUEIL DES SOCIETES ET ASSOCIATIONS

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 227

avril 1999

S O M M A I R E

(La) Couronne Royale, S.à r.l., Pétange ………… page

10859

H.C. Equipments, S.à r.l., Bettembourg ……

10855

10857

International Consulting & Partners S.A., Luxem-

burg …………………………………………………………………………………………

10850

Invest-Rhein S.A., Luxembourg ………………………………………

10852

Ireco S.A., Steinsel …………………………………………………

10851

10852

Irro, S.à r.l., Bridel …………………………………………………………………

10850

Istec S.A., Luxembourg ………………………………………

10850

10851

IT Marketing S.A., Sandweiler …………………………………………

10854

Jaeger Bois, S.à r.l., Bertrange …………………………………………

10854

Jetcom, S.à r.l., Luxembourg ……………………………

10854

10855

Kadlux S.A., Luxembourg …………………………………………………

10857

Kamaya Holding S.A., Luxembourg ………………………………

10859

Kannerbuttek Dibbendapp, S.à r.l., Esch-sur-Alzette

10858

(Gérard) Klopp, S.à r.l., Luxembourg …………………………

10858

Korto, GmbH, Luxembourg ………………………………………………

10859

Lamagna S.A., Luxembourg………………………………

10860

10861

Leman Holding S.A., Luxembourg …………………………………

10861

L.F. Junior, S.à r.l., Luxembourg………………………………………

10859

Librairie Française, S.à r.l., Luxembourg ……………………

10861

Lice S.A.H., Luxembourg ……………………………………………………

10862

LIFE, Luxembourgeoise d’Investissements, Finan-

cements et d’Etudes, Luxembourg …………

10879

10880

(Les) Lingeries Classiques, S.à r.l., Esch-sur-Alzette

10859

Link Capital Holdings S.A., Luxembourg ……………………

10862

Logistis, S.à r.l., Luxembourg ……………………………………………

10879

LTN, S.à r.l., Rodange …………………………………………………………

10878

Magasin de Confection Jenny’s Boutique, S.à r.l.,

Mondorf-les-Bains ………………………………………………………………

10854

Magic Hair, S.à r.l., Rodange ……………………………………………

10879

Magic Phone Group S.A., Steinfort ………………………………

10880

Maison Printz Jean-Charles S.A., Luxembourg ………

10881

Management Advisors S.A., Luxembourg …………………

10857

Mar-Plast International S.A., Luxembg ………

10881

10882

Mava Holding S.A., Luxembourg ……………………………………

10881

Mavilla, S.à r.l., Pétange ………………………………………………………

10882

MCI Holding S.A., Luxemburg …………………………………………

10882

M.C.S. Consulting, S.à r.l. Luxembourg ………………………

10883

Medico-Plan, S.à r.l., Grevenmacher ……………………………

10883

Medinger, S.à r.l., Luxembourg ………………………………………

10882

Menarini International Operations Luxembourg

S.A., Luxembourg………………………………………………………………

10884

(A.) Menarini Participations Internationales S.A.,

Luxembourg …………………………………………………………………………

10884

Menes S.A., Luxembourg ……………………………………………………

10886

Merlo S.A., Luxembourg ……………………………………………………

10886

Mesure de Chaleur S.A., Luxembourg …………………………

10887

Metil, S.à r.l., Sanem ……………………………………………………………

10887

Miniato Trade S.A., Steinfort ……………………………………………

10887

Moebelzentrum, S.à r.l., Walferdange …………………………

10889

Modern Funds Management Company S.A., Luxem-

bourg ………………………………………………………………………

10887

10889

Mondofinance International S.A., Luxbg ………

10884

10886

Muller-Zedda, S.à r.l., Rodange ………………………………………

10889

Multi-Safe S.A., Walferdange ……………………………………………

10890

Napa Engineering S.A., Eischen ………………………………………

10890

Nervis S.A., Luxembourg……………………………………

10895

10896

Niramore International S.A., Luxembourg

10893

10894

Norge Center S.A., Luxembourg ……………………………………

10891

Office City S.A., Luxembourg …………………………………………

10891

Orco Holding S.A., Luxembourg ……………………………………

10892

O.R. Holding S.A.H., Luxembourg …………………………………

10892

Paladin Holding S.A., Luxembourg ………………………………

10894

Papeterie Bei der Kiirch, S.à r.l., Rodange …………………

10894

Papeterie en Gros Toepke, S.à r.l., Howald ………………

10896

Papeterie Stroosbuergerstroos, S.à r.l., Luxembg……

10895

INTERNATIONAL CONSULTING & PARTNERS S.A., Aktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: L-2340 Luxemburg, 26, rue Philippe II.

H. R. Luxemburg B 37.043.

—

Auszug aus dem Verwaltungsratsbeschluß vom 4. Januar 1999

Herr François Metzler, Bankdirektor, Luxemburg, wurde zum Verwaltungsrat bestellt, um das Mandat des zurückge-

tretenen Herrn Jürgen Verheul fortzusetzen, das mit der ordentlichen Hauptversammlung des Jahres 2003 endet.

Luxemburg, den 18. Januar 1999.

Für die Richtigkeit

Unterschrift

Enregistré à Luxembourg, le 19 janvier 1999, vol. 518, fol. 78, case 6. – Reçu 500 francs.

Le Receveur (signé): J. Muller.

(04800/756/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 1999.

IRRO, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-8140 Bridel, 80, rue de Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 49.551.

—

Le bilan au 27 mai 1997, enregistré à Luxembourg, le 21 janvier 1999, vol. 518, fol. 96, case 1, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 25 janvier 1999.

(04805/508/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 1999.

ISTEC S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 33, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 60.729.

—

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-huit, le trente et un décembre.
Par-devant Maître Emile Schlesser, notaire de résidence à Luxembourg, 28, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.
S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la Société Anonyme ISTEC S.A. avec siège social

à L-1724 Luxembourg, 33, boulevard du Prince Henri, constituée suivant acte reçu par le notaire instrumentaire, en date
du 3 septembre 1997, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C, numéro 688 du 8 décembre 1997,
modifiée suivant acte reçu par le notaire instrumentaire, en date du 30 octobre 1998, non encore publié au Mémorial,
Recueil des Sociétés et Associations C, inscrite au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, sous la section
B et le numéro 60.729.

L’assemblée est présidée par Madame Maggy Kohl-Birget, directeur de société, demeurant à Luxembourg,
qui désigne comme secrétaire Madame Martine Linster, employée privée, demeurant à Bereldange.
L’assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Rui Fernandes Da Costa, comptable, demeurant à Luxembourg.
Le bureau ayant été constitué, Monsieur le Président expose et l’assemblée constate:
I. - Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés, ainsi que le nombre

d’actions qu’ils détiennent sont indiqués sur une liste de présence, signée ne varietur par les membres du bureau et le
notaire instrumentaire. Ladite liste de présence ainsi que les procurations resteront annexées au présent acte pour être
soumises avec lui aux formalités de l’enregistrement.

II. - Qu’il résulte de la liste de présence que toutes les actions émises sont présentes ou représentées, de sorte que

la présente assemblée a pu se tenir sans avis de convocation préalable.

III. - Que la présente assemblée est régulièrement constituée et peut valablement délibérer sur l’ordre du jour conçu

comme suit:

Ordre du jour:

1) Remplacement des quatre-vingt-cinq (85) actions existantes d’une valeur nominale de mille dollars des Etats-Unis

d’Amérique (US $ 1.000,-) chacune par huit mille cinq cents (8.500) actions nouvelles d’une valeur nominale de dix
dollars des Etats-Unis d’Amérique (US $ 10,-) chacune.

2) Modification subséquente de l’article trois des statuts.
Ces faits exposés et reconnus exacts par l’assemblée, cette dernière, après délibération, prend à l’unanimité les

résolutions suivantes:

Première résolution

L’assemblée décide de supprimer la valeur nominale de mille dollars des Etats-Unis d’Amérique (US $ 1.000,-), de

remplacer les quatre-vingt-cinq (85) actions existantes par huit mille cinq cents (8.500) actions nouvelles d’une valeur
nominale de dix dollars des Etats-Unis d’Amérique (US $ 10,-) chacune et d’attribuer les actions nouvelles aux
actionnaires proportionnellement au nombre de leurs actions anciennes.

Deuxième résolution

Par suite de la résolution qui précède, l’assemblée générale décide de modifier les premier et sixième alinéas de

l’article trois des statuts, pour leur donner la teneur suivante:

10850

Version française:

«Art. 3. Premier alinéa. Le capital social est fixé à quatre-vingt-cinq mille dollars des Etats-Unis d’Amérique

(US $ 85.000,-), divisé en huit mille cinq cents (8.500) actions de dix dollars des Etats-Unis d’Amérique (US $ 10,-)
chacune.

Sixième alinéa. Le capital social pourra être porté de quatre-vingt-cinq mille dollars des Etats-Unis d’Amérique

(US $ 85.000,-) à trois cent mille dollars des Etats-Unis d’Amérique (US $ 300.000,-) par la création et l’émission de vingt
et un mille cinq cents (21.500) actions nouvelles d’une valeur nominale de dix dollars des Etats-Unis d’Amérique
(US $ 10,-) chacune.»

Version anglaise:

«Art. 3. First paragraph. The corporate capital is fixed at eighty-five thousand dollars of the United States of

America (US $ 85,000.-), divided into eight thousand five hundred (8,500) shares with a par value of ten dollars of the
United States of America (US $ 10.-) each.

Sixth paragraph. The corporate share capital may be increased from eighty-five thousand dollars of the United

States of America (US $ 85,000.-) to three hundred thousand dollars of the United States of America (US $ 300,000.-)
by the creation and the issue of twenty-one thousand five hundred (21,500) new shares with a par value of ten dollars
of the United States of America (US $ 10.-) each.»

Plus rien ne se trouvant à l’ordre du jour, le Président lève la séance.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire par leurs nom, prénom usuel, état

et demeure, les membres du bureau ont signé le présent procès-verbal avec le notaire.

Signé: M. Kohl, M. Linster, Da Costa, E. Schlesser.
Enregistré à Luxembourg, le 8 janvier 1999, vol. 2CS, fol. 28, case 3. – Reçu 500 francs.

Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

Luxembourg, le 22 janvier 1999.

E. Schlesser.

(04806/227/71) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 1999.

ISTEC S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 33, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 60.729.

—

Les statuts coordonnés de la société ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 22 janvier 1999.

E. Schlesser.

(04807/227/8) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 1999.

IRECO S.A., Société Anonyme,

(anc. IRECO S.A., IRANO-EUROPEAN COMPANY, Société Anonyme).

Siège social: L-7327 Steinsel, rue John F. Kennedy.

R. C. Luxembourg B 10.339.

—

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-huit, le vingt-quatre décembre.
Par-devant Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg.
S’est tenue une assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la Société établie et avec siège social à Steinsel

sous la dénomination de IRECO S.A., IRANO-EUROPEAN COMPANY, Société Anonyme, R. C. B n

10.339, constituée

originairement sous forme de Société à responsabilité limitée suivant acte sous seing privé du 27 décembre 1971, publié
au Mémorial C, Recueil Spécial des Sociétés et Associations n

146 du 16 septembre 1972.

Les statuts ont été modifiés à plusieurs reprises et en dernier lieu par un acte de Maître Camille Hellinckx, alors

notaire de résidence à Luxembourg, en date du 27 novembre 1996, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et
Associations n

83 du 21 février 1997.

La séance est ouverte à quinze heures sous la présidence de Monsieur Abbas Rafii, ingénieur diplômé, demeurant à

Mamer.

Monsieur le Président désigne comme secrétaire Mademoiselle Parissa Rafii, employée privée, demeurant à

Senningerberg.

L’assemblée élit comme scrutatrice Mademoiselle Afsaneh Rafii, étudiante, demeurant à Senningerberg.
Monsieur le Président expose ensuite:
I. - Qu’il résulte d’une liste de présence, dressée et certifiée exacte par les membres du bureau que les quatre cents (400)

actions sans désignation de valeur nominale représentant l’intégralité du capital social d’un million cinq cent mille
(1.500.000,-) USD sont dûment représentées à la présente assemblée qui, en conséquence, est régulièrement constituée et
peut délibérer ainsi que décider valablement sur les points figurant à l’ordre du jour, ci-après reproduit, tous les
actionnaires ayant accepté de se réunir sans convocation préalable après avoir pris connaissance de l’ordre du jour.

Ladite liste de présence, portant les signatures des actionnaires tous présents ou représentés restera annexée au présent

procès-verbal, ensemble avec la procuration, pour être soumise en même temps aux formalités de l’enregistrement.

10851

II. - Que l’ordre du jour de la présente assemblée est conçu comme suit:
1. - Changement de la dénomination sociale de la société de IRECO S.A., IRANO-EUROPEAN COMPANY, Société

Anonyme en IRECO S.A.

2. - Modification de l’objet social de la société.
3. - Modification subséquente des articles 1

et 4 des statuts.

4. - Divers.
L’assemblée, après avoir approuvé l’exposé de Monsieur le Président et, après s’être reconnue régulièrement

constituée, a abordé l’ordre du jour et, après en avoir délibéré, a pris à l’unanimité des voix les résolutions suivantes:

Première résolution

L’Assemblée Générale décide de changer la dénomination sociale de IRECO S.A., IRANO-EUROPEAN COMPANY,

Société Anonyme en IRECO S.A.

En conséquence l’article 1

des statuts est modifié pour avoir désormais la teneur suivante:

«Art. 1

. Il existe une Société Anonyme luxembourgeoise sous la dénomination de IRECO S.A.»

Deuxième résolution

L’Assemblée Générale décide de modifier l’objet social de la société et de donner désormais à l’article 4 des statuts

la teneur suivante:

«Art. 4. La société a pour objet toutes activités immobilières, l’achat, la vente, la location et la construction

d’immeubles, ainsi que l’activité d’agence commerciale indépendante d’habillement et de meubles et le commerce de
tapis et d’articles d’artisanat et d’art.

La société peut encore effectuer, tant à Luxembourg qu’à l’étranger, toutes opérations généralement quelconques,

industrielles, commerciales, financières, mobilières ou immobilières pouvant se rattacher directement ou indirectement
à son objet social ou qui sont de nature à favoriser le développement de son entreprise ou à le lui faciliter.»

Plus rien ne figurant à l’ordre du jour et personne ne demandant la parole, la séance est levée à quinze heures trente.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ceux-ci ont signé avec Nous, notaire, la présente

minute.

Signé: A. Rafii, P. Rafii, A. Rafii, A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 30 décembre 1998, vol. 2CS, fol. 14, case 5. – Reçu 500 francs.

Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 15 janvier 1999.

A. Schwachtgen.

(04803/230/65) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 1999.

IRECO S.A., Société Anonyme,

(anc. IRECO S.A., IRANO-EUROPEAN COMPANY, Société Anonyme).

Siège social: L-7327 Steinsel, rue John F. Kennedy.

R. C. Luxembourg B 10.339.

—

Statuts coordonnés suivant l’acte n

1367 du 24 décembre 1998, déposés au registre de commerce et des sociétés

de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

A. Schwachtgen.

(04804/230/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 1999.

INVEST-RHEIN S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2320 Luxembourg, 68-70, boulevard de la Pétrusse.

R. C. Luxembourg B 46.407.

—

In the year one thousand nine hundred and ninety-eight, on the twenty-second of December.
Before Us, Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notary residing in Luxembourg.
Was held an Extraordinary General Meeting of the Company established in Luxembourg under the denomination of

INVEST-RHEIN S.A., R. C. number B 46.407, having its registered office in Luxembourg, incorporated pursuant to a
deed of the undersigned notary dated January 3rd, 1994, published in the Mémorial, Recueil Spécial des Sociétés et
Asseciations C N° 146 of April 18th, 1994.

The meeting begins at four p.m., Mrs Gilberte Leclerc, private employee, residing in Luxembourg, being in the Chair.
The Chairman appoints as secretary of the meeting Mr Raymond Thill, maître en droit, residing in Luxembourg.
The meeting elects as scrutineer Mr Marc Prospert, maître en droit, residing in Bertrange.
The Chairman then states that:
I. It appears from an attendance list established and certified by the members of the Bureau that the five thousand

seven hundred shares of a par value of ten XEU each, representing the total capital of fifty-seven thousand XEU are duly
represented at this meeting which is consequently regularly constituted and may deliberate upon the items on its agenda,
hereinafter reproduced, without prior notice, all the persons represented at the meeting having agreed to meet after
examination of the agenda.

10852

The attendance list, signed by the shareholders all represented at the meeting, shall remain attached to the present

deed together with the proxies and shall be filed at the same time with the registration authorities.

II. The agenda of the meeting is worded as follows:
1. - To fix the authorised capital at 570,000.- XEU represented by 57,000 shares of 10 XEU each.
2. - Subsequent addition of a second paragraph in Article 5 of the Articles of Incorporation.
3. - To renew, for a period of five years from the date of the amendment of the Articles of Incorporation to this effect,

the authorisation granted to the Board of Directors pursuant to Article 6.1 of the Articles of Incorporation.

4. - Miscellaneous.
After approval of the statement of the Chairman and having verified that it was regularly constituted, the meeting

passed, after deliberation, the following resolutions by unanimous vote:

First resolution

The General Meeting resolved to fix the authorised capital at five hundred and seventy thousand (570,000.-) XEU

represented by fifty-seven thousand (57,000) shares of ten (10.-) XEU each.

As a consequence a second paragraph is added in Article 5 of the Articles of Incorporation to read as follows (the

first paragraph being numbered 5.1):

«5.2. The Company shall have an authorized capital of five hundred and seventy thousand (570,000.-) XEU divided

into fifty-seven thousand (57,000) shares having a par value of ten (10.-) XEU each.»

Second resolution

The General Meeting resolved to renew, for a period of five years from the date of the amendment of the Articles of

Incorporation to this effect, the authorisation granted to the Board of Directors pursuant to Article 6.1 of the Articles
of Incorporation.

Nothing else being on the agenda and nobody wishing to address the meeting, the meeting terminated at four thirty

p.m.

In faith of which We, the undersigned notary, set our hand and seal in Luxembourg-City, on the day named at the

beginning of the document.

The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

persons, the present deed is worded in English, followed by a French version; on request of the same appearing persons
and in case of divergencies between the English and the French texts, the English version will prevail.

The document having been read and translated to the persons appearing, said persons appearing signed with Us, the

notary, the present original deed.

Traduction française du texte qui précède:

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-huit, le vingt-deux décembre.
Par-devant Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg.
S’est tenue une assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société établie et avec siège social à Luxembourg

sous la dénomination de INVEST-RHEIN S.A., R. C. B n

46.407, constituée suivant acte reçu par le notaire instrumentaire

en date du 3 janvier 1994, publié au Mémorial, Recueil Spécial des Sociétés et Associations C n

146 du 18 avril 1994.

La séance est ouverte à seize heures sous la présidence de Madame Gilberte Leclerc, employée privée, demeurant à

Luxembourg.

Madame la Présidente désigne comme secrétaire Monsieur Raymond Thill, maître en droit, demeurant à Luxembourg.
L’assemblée élit comme scrutateur Monsieur Marc Prospert, maître en droit, demeurant à Bertrange.
Madame la Présidente expose ensuite:
I. - Qu’il résulte d’une liste de présence, dressée et certifiée exacte par les membres du bureau que les cinq mille sept

cents actions d’une valeur nominale de dix XEU chacune, constituant l’intégralité du capital social de cinquante-sept mille
XEU, sont dûment représentées à la présente assemblée qui, en conséquence, est régulièrement constituée et peut
délibérer ainsi que décider valablement sur les points figurant à l’ordre du jour, ci-après reproduit, tous les actionnaires
ayant accepté de se réunir sans convocation préalable après avoir pris connaissance de l’ordre du jour.

Ladite liste de présence, portant les signatures des actionnaires tous représentés restera annexée au présent procès-

verbal, ensemble avec les procurations, pour être soumise en même temps aux formalités de l’enregistrement.

II. - Que l’ordre du jour de la présente assemblée est conçu comme suit:
1. - Fixation du capital autorisé à 570.000,- ECUS représenté par 57.000 actions de 10,- ECUS chacune.
2. - Ajout subséquent d’un deuxième alinéa à l’article 5 des statuts.
3. - Renouvellement, pour une période de cinq ans à partir de la date de modification des statuts à cet effet, de l’auto-

risation donnée au Conseil d’Administration conformément à l’article 6.1 des statuts.

4. - Divers.
L’assemblée, après avoir approuvé l’exposé de Madame la Présidente et, après s’être reconnue régulièrement

constituée, a abordé l’ordre du jour et, après en avoir délibéré, a pris à l’unanimité des voix les résolutions suivantes:

Première résolution

L’Assemblée Générale décide de fixer le capital autorisé à cinq cent soixante-dix mille (570.000,-) ECUS représenté

par cinquante-sept mille (57.000) actions de dix (10,-) ECUS chacune.

En conséquence un second alinéa de la teneur suivante est ajouté à l’article 5 des statuts (le premier alinéa étant

numéroté 5.1):

«5.2. Le capital autorisé de la Société est établi à cinq cent soixante-dix mille (570.000,-) ECUS représenté par

cinquante-sept mille (57.000,-) actions d’une valeur nominale de dix (10,-) ECUS.»

10853

Deuxième résolution

L’Assemblée Générale décide de renouveler, pour une période de cinq ans à partir de la date de modification des

statuts à cet effet, l’autorisation donnée au Conseil d’Administration conformément à l’article 6.1 des statuts.

Plus rien ne figurant à l’ordre du jour et personne ne demandant la parole, la séance est levée à seize heures trente.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais constate par les présentes qu’à la requête des personnes compa-

rantes, le présent acte est rédigé en anglais suivi d’une version française; à la requête des mêmes personnes et en cas de
divergences entre les textes anglais et français, la version anglaise fera foi.

Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ils ont signé avec Nous, notaire, la présente minute.
Signé: G. Leclerc, R. Thill, M. Prospert. A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 29 décembre 1998, vol. 1CS, fol. 100, case 8. – Reçu 500 francs.

Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 8 janvier 1999.

A. Schwachtgen.

(04802/230/104) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 1999.

IT MARKETING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-5240 Sandweiler, 4, rue Principale.

R. C. Luxembourg B 53.614.

—

Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 20 janvier 1999, vol. 518, fol. 85, case 11, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 22 janvier 1999.

FIDUCIAIRE BECKER & CAHEN

Signature

(04808/502/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 1999.

MAGASIN DE CONFECTION JENNY’S BOUTIQUE, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-5610 Mondorf-les-Bains, 23, avenue des Bains.

R. C. Luxembourg B 51.303.

—

Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 21 janvier 1999, vol. 518, fol. 96, case 1, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 25 janvier 1999.

(04809/508/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 1999.

JAEGER BOIS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: Bertrange.

R. C. Luxembourg B 36.372.

—

Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Esch-sur-Alzette, le 14 janvier 1999, vol. 311, fol. 102, case 1, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Pétange, le 25 janvier 1999.

(04810/000/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 1999.

JETCOM, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1740 Luxembourg, 132, rue de Hollerich.

R. C. Luxembourg B 49.339.

—

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-huit, le vingt-trois décembre.
Par-devant Maître Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster.

A comparu:

La Société à responsabilité limitée EUROSAT, S.à r.l., ayant son siège social à L-1511 Luxembourg, 121, avenue de la

Faïencerie,

ici représentée par Monsieur Paul Marx, docteur en droit, demeurant à Esch-sur-Alzette;
en vertu d’une procuration sous seing privé lui délivrée à Luxembourg, le 23 décembre 1998.
Laquelle procuration, après avoir été signée ne varietur par le comparant et le notaire soussigné, restera annexée au

présent acte avec lequel elle sera enregistrée.

Lequel comparant, ès qualités, a requis le notaire instrumentaire d’acter ce qui suit:
- Que la Société à responsabilité limitée JETCOM, S.à r.l., ayant son siège social à L-1740 Luxembourg, 132, rue de

Hollerich, R. C. Luxembourg section B numéro 49.339, a été constituée suivant acte reçu par le notaire instrumentant
en date du 4 octobre 1994, publié au Mémorial C numéro 83 du 1

mars 1995.

10854

- Que le capital social de la société est fixé à un million de francs (1.000.000,- Frs), représenté par mille (1.000) parts

sociales de mille francs (1.000,- Frs) chacune, entièrement libérées.

- Que le comparant, représenté comme dit ci-avant, est le seul et unique associé actuel de ladite société;
- Que le comparant, représenté comme dit ci-avant, a constaté la cession de parts ci-après et a pris les résolutions

suivantes:

Première résolution

L’associé constate qu’en vertu d’une cession de parts sociales sous seing privé du 23 décembre 1998 la Société

Anonyme HIFI-PARTICIPATIONS S.A., ayant son siège social à L-1511 Luxembourg, 121, avenue de la Faïencerie, a cédé
ses mille (1.000) parts sociales d’une valeur nominale de mille francs (1.000,- Frs) chacune dans la prédite société
JETCOM, S.à r.l. à la Société à responsabilité limitée EUROSAT, S.à r.l., prédésignée;

Monsieur Paul Marx, préqualifié, agissant en sa qualité de mandataire du gérant de la société JETCOM, S.à r.l., en vertu

d’une procuration sous seing privé lui délivrée à Luxembourg, le 23 décembre 1998, laquelle procuration, signée ne
varietur par le comparant et le notaire soussigné, restera annexée au présent acte avec lequel elle sera enregistrée,
considère les cessions de parts sociales ci-avant mentionnées comme dûment signifiées à la société, conformément à
l’article 1690 du Code Civil et l’article 190 de la loi sur les sociétés commerciales.

Deuxième résolution

Suite à la résolution qui précède, l’article six des statuts se trouve modifié et aura dorénavant la teneur suivante:
«Art. 6. Le capital social est fixé à un million de francs (1.000.000,- Frs), représenté par mille (1.000) parts sociales

de mille francs (1.000,- Frs) chacune, qui sont toutes détenues par la Société à responsabilité limitée EUROSAT, S.à r.l.,
ayant son siège social à L-1511 Luxembourg, 121, avenue de la Faïencerie.

Lorsque, et aussi longtemps qu’un associé réunit toutes les parts sociales entre ses seules mains, la société est une

société unipersonnelle au sens de l’article 179(2) de la loi sur les sociétés commerciales; dans cette éventualité, les
articles 200-1 et 200-2, entre autres, de la même loi sont d’application, c’est-à-dire chaque décision de l’associé unique
ainsi que chaque contrat entre celui-ci et la société doivent être établis par écrit et les clauses concernant les assemblées
générales des associés ne sont pas applicables.»

Frais

Tous les frais et honoraires des présentes, évalués à la somme de vingt-cinq mille francs, sont à charge de la société,

et les associés s’y engagent personnellement.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, il a signé avec Nous, notaire, le présent acte.
Signé: P. Marx, J. Seckler.
Enregistré à Grevenmacher, le 29 décembre 1998, vol. 505, fol. 006, case 7. – Reçu 500 francs.

Le Receveur ff. (signé): Steffen.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Junglinster, le 21 janvier 1999.

J. Seckler.

(04811/231/57) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 1999.

JETCOM, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1740 Luxembourg, 132, rue de Hollerich.

R. C. Luxembourg B 49.339.

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Junglinster, le 21 janvier 1999.

J. Seckler

Notaire

(04812/231/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 1999.

H.C. EQUIPMENTS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée,

(anc. KADO TARTEMPION, S.à r.l., Société à responsabilité limitée).

Siège social: L-3238 Bettembourg, 1, rue de l’Indépendance.

R. C. Luxembourg B 46.864.

—

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-huit, le vingt-neuf décembre.
Par-devant Maître Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster (Grand-Duché de Luxembourg).
S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des associés de la société à responsabilité limitée KADO

TARTEMPION, S.à r.l., ayant son siège social à L-3238 Bettembourg, 1, rue de l’Indépendace, R.C. Luxembourg section
B numéro 46.864, constituée sous la dénomination de HOME CONCEPT DISTRIBUTION, S.à r.l. suivant acte reçu par
Maître Joseph Elvinger, notaire alors de résidence à Dudelange, en date du 11 février 1994, publié au Mémorial C
numéro 230 du 11 juin 1994, dont les statuts ont été modifiés suivant actes reçus par le même notaire Joseph Elvinger:

- en date du 15 janvier 1996, publié au Mémorial C numéro 169 du 4 avril 1996;
- en date du 9 février 1996, publié au Mémorial C numéro 209 du 25 avril 1996;
- en date du 23 janvier 1997, publié au Mémorial C numéro 258 du 28 mai 1997, cet acte contenant changement de

la dénomination en HOME CONCEPT ARAVO 7 INTERNATIONAL, S.à r.l.;

10855

- en date du 5 novembre 1997, publié au Mémorial C numéro 88 du 11 février 1998, cet acte contenant changement

de la dénomination en KADO TARTEMPION, S.à r.l.;

- en date du 9 juillet 1998, publié au Mémorial C numéro 739 du 13 octobre 1998.
L’assemblée est composée par:
1. - Monsieur François Olivier, indépendant, demeurant à L-3598 Dudelange, 123, rue de Zoufftgen;
2. - Monsieur François Lelann, technicien, demeurant à F-57970 Yutz, 4, rue du Poitou (France);
3. - Monsieur Manfred Wiesen, employé, demeurant à B-4791 Burg Reuland, 32A, Maldigen (Belgique);
4. - Monsieur Pascal Kieger, chef d’entreprise, demeurant à F-33000 Bordeaux, 139, rue du Docteur A. Barraud

(France);

5. - Mademoiselle Pascale Pirard, gérante, demeurant à B-Athus, 9, rue du Lavoir (Belgique).
Lesquels comparants ont requis le notaire instrumentaire d’acter ce qui suit:
Que les comparants sub 1 et 5 sont les seuls et uniques associés actuels de ladite société et qu’ils ont pris sur ordre

du jour conforme et à l’unanimité, les résolutions suivantes:

Première résolution

Mademoiselle Pascale Pirard, préqualifiée, cède par les présentes:
a) à Monsieur François Olivier, préqualifié, trois cents (300) parts sociales qu’elle détient dans la prédite société

KADO TARTEMPION, S.à r.l.

b) à Monsieur François Lelann, préqualifié, trois cent soixante-quinze (375) parts sociales qu’elle détient dans la

prédite société KADO TARTEMPION, S.à r.l.;

c) à Monsieur Manfred Wiesen, préqualifié, trois cent soixante-quinze (375) parts sociales qu’elle détient dans la

prédite société KADO TARTEMPION, S.à r.l.,

d) à Monsieur Pascal Kieger, préqualifié, trois cent soixante-quinze (375) parts sociales qu’elle détient dans la prédite

société KADO TARTEMPION, S.à r.l.

Ces cessions de parts sont approuvées conformément à l’article 8 des statuts et les associés les considèrent comme

dûment signifiées à la société, conformément à l’article 1690 du Code civil et à l’article 190 de la loi sur les sociétés
commerciales.

Les cessionnaires susdits, sont propriétaires des parts sociales leur cédées à partir de ce jour.

Deuxième résolution

Suite à la résolution qui précède, l’article cinq des statuts se trouve modifié et aura dorénavant la teneur suivante:
«Art. 5. Le capital social est fixé à la somme de un million cinq cent mille francs (1.500.000,- Frs.), représenté par

mille cinq cents (1.500) parts sociales d’une valeur nominale de mille francs (1.000,- Frs.) chacune, entièrement libérées.

Chaque part sociale donne droit à une voix dans les délibérations des assemblées générales ordinaires et extraordi-

naires.

Ces parts sociales se répartissent comme suit:
1. - Monsieur François Olivier, indépendant, demeurant à L-3598 Dudelange, 123, rue de Zoufftgen; trois cent

soixante-quinze parts sociales …………………………………………………………………………………………………………………………………………………

375

2. - Monsieur François Lelann, technicien, demeurant à F-57970 Yutz, 4, rue du Poitou (France), trois cent

soixante-quinze parts sociales …………………………………………………………………………………………………………………………………………………

375

3. - Monsieur Manfred Wiesen, employé, demeurant à B-4791 Burg Reuland, 32A, Maldigen (Belgique), trois

cent soixante-quinze parts sociales …………………………………………………………………………………………………………………………………………

375

4. - Monsieur Pascal Kieger, chef d’entreprise, demeurant à F-33000 Bordeaux, 139, rue du Docteur A.

Barraud (France), trois cent soixante-quinze parts sociales …………………………………………………………………………………………… 375

Total: mille cinq cents parts sociales ………………………………………………………………………………………………………………………………… 1.500 »

Troisième résolution

Les associés décident de modifier la dénomination sociale en H.C. EQUIPMENTS, S.à r.l. et en conséquence modifient

l’article trois des statuts comme suit:

«Art. 3. La société prend la dénomination de H.C. EQUIPMENTS, S.à r.l.».

Quatrième résolution

Les associés décident de modifier le premier article des statuts pour lui donner la teneur suivante:
«Art. 1

. La société a pour objet le commerce d’articles de quincaillerie, de matériaux de construction, d’articles

d’ameublement, de cuisines incorporées, de portes et de fenêtres.

Elle pourra effectuer toutes opérations commerciales, financières, mobilières et immobilières se rapportant direc-

tement ou indirectement à l’objet ci-dessus et susceptibles d’en faciliter l’extension ou le développement.»

Cinquième résolution

La gérance technique de la société est confiée à Monsieur François Olivier, préqualifié.
La gérance administrative et financière est confiée à Monsieur Pascal Kieger, préqualifié.
La société est engagée par la signature conjointe des deux gérants.

Evaluation des frais

Tous les frais et honoraires incombant à la société en raison du présent acte sont évalués à la somme de trente mille

francs luxembourgeois.

10856

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.
Dont acte, fait et passé à Junglinster, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire par leurs nom, prénom usuel, état

et demeure, ils ont signé avec Nous, notaire, le présent acte.

Signé: F. Olivier, F. Lelann, M. Wiesen, P. Kieger, P. Pirard, J. Seckler.
Enregistré à Grevenmacher, le 5 janvier 1999, vol. 505, fol. 10, case 3. – Reçu 500 francs.

Le Receveur (signé): G. Schlink.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Junglinster, le 22 janvier 1999.

J. Seckler.

(04815/231/91) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 1999.

H.C. EQUIPMENTS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-3238 Bettembourg, 1, rue de l’Indépendance.

R. C. Luxembourg B 46.864.

—

J. Seckler.

(04816/231/8) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 1999.

KADLUX S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 3, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 59.162.

—

Les comptes annuels au 31 décembre 1997, enregistrés à Luxembourg, le 22 janvier 1999, vol. 519, fol. 3, case 8, ont

été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 25 janvier 1999.

Pour la société.

(04813/729/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 1999.

KADLUX S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 3, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 59.162.

—

Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire des Actionnaires du 21 janvier 1999

Il résulte du procès-verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire de la société KADLUX S.A. tenue à Luxembourg, le

21 janvier 1999, que:

– abstraction des délais et formalités de convocation a été faite,
– le bilan au 31 décembre 1997 a été approuvé,
– décision a été prise de reporter la perte au 31 décembre 1997 à l’exercice suivant,
– décharge a été donnée aux administrateurs et au commissaire aux comptes,
– le transfert du siège social au 3, boulevard du Prince Henri, L-1724 Luxembourg, a été confirmé.

Pour extrait conforme

Pour la société

Signature

Enregistré à Luxembourg, le 22 janvier 1999, vol. 519, fol. 3, case 8. – Reçu 500 francs.

Le Receveur (signé): J. Muller.

(04814/729/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 1999.

MANAGEMENT ADVISORS S.A.,

(anc. LUX BOAT S.A.), Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg.

—

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-neuf, le cinq janvier.
Par-devant Maître Georges d’Huart, notaire de résidence à Pétange.
S’est tenue une assemblée générale extraordinaire de la société anonyme LUX BOAT S.A., avec siège social à Luxem-

bourg, constituée en date du 29 avril 1998, publié au Mémorial C, N° 526 du 18 juillet 1998.

Les statuts ont été modifiés suivant acte notarié du 25 juin 1998, publié au Mémorial C, N° du 18 juillet 1998.
La séance est ouverte sous la présidence de Monsieur Yves Mertz, ingénieur commercial à B-6717 Lottert.
Monsieur le Président désigne comme secrétaire:
Madame Josée Quintus-Claude, employée privée, demeurant à Pétange.
L’assemblée élit comme scrutatrice: Mademoiselle Nadine Keup, employée privée, demeurant à Esch-sur-Alzette.
Monsieur le Président expose ensuite:

10857

Qu’il résulte d’une liste de présence dressée et certifiée exacte par les membres du bureau que deux cent vingt (220)

actions d’une valeur nominale de dix mille (10.000,-) francs chacune, représentant l’intégralité du capital social de la
société de deux millions deux cent mille (2.200.000,-) francs, sont dûment représentées à la présente assemblée qui en
conséquence est régulièrement constituée et peut délibérer ainsi que décider valablement sur les points figurant à
l’ordre du jour conçu comme ci-dessous.

Ladite liste de présence portant les signatures des actionnaires ou de leurs mandataires, restera annexée au présent

procès-verbal pour être soumise en même temps aux formalités de l’enregistrement.

Que l’ordre du jour de la présente assemblée est conçu comme suit:

Ordre du Jour:

1. Changement de la raison sociale en MANAGEMENT ADVISORS S.A.
2. Changement de l’objet social.
3. Modification afférente des articles 1

et 4 alinéa 1

des statuts.

L’assemblée, après avoir approuvé l’exposé de Monsieur le Président et après s’être reconnue régulièrement

constituée, a abordé l’ordre du jour et après en avoir délibéré, a pris les résolutions suivantes à l’unanimité des voix:

Première résolution

L’assemblée générale décide de changer la raison sociale en MANAGEMENT ADVISORS S.A.

Deuxième résolution

L’objet social de la société est redressé.

Troisième résolution

Suite à la résolution qui précède, il y a lieu de modifier les articles 1

et 4 alinéa 1

des statuts pour leur donner la

teneur suivante:

«Art. 1

. Entre les personnes ci-avant désignées et toutes celles qui deviendront dans la suite propriétaires des

actions ci-après créées, il est formé une société anonyme sous la dénomination de MANAGEMENT ADVISORS S.A.»

«Art. 4. Alinéa 1

. La société a pour objet l’achat et la vente d’accessoires nautiques et le développement de

logiciel de navigation, ainsi que tout autre logiciel permettant la commercialisation d’accessoires nautiques, et de manière
générale toute activité de consultance. Elle peut s’intéresser par toute voie dans toutes affaires, entreprises ou sociétés,
ayant un objet identique, analogue, similaire ou connexe, qui sont de nature à favoriser le développement de son entre-
prise.»

Plus rien ne figurant à l’ordre du jour et personne ne demandant la parole, Monsieur le Président lève la séance.

Frais

Les dépenses, frais, rémunérations et charges de toutes espèces qui incombent à la société pour le présent acte

n’excéderont pas vingt mille francs.

Dont acte, fait et passé à Pétange, en l’étude du notaire instrumentaire.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus de Nous, Notaire, par leurs nom,

prénom usuel, état et demeure, ils ont tous signé avec le notaire la présente minute.

Signé: Y. Mertz, J. Quintus-Claude, N. Keup, G. d’Huart.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 13 janvier 1999, vol. 846, fol. 95, case 2. – Reçu 500 francs.

Le Receveur (signé): M. Ries.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Pétange, le 19 janvier 1999.

G. d’Huart.

(04834/207/59) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 1999.

KANNERBUTTEK DIBBENDAPP, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: Esch-sur-Alzette.

R. C. Luxembourg B 40.587.

—

Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Esch-sur-Alzette, le 14 janvier 1999, vol. 311, fol. 102, case 2, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Pétange, le 25 janvier 1999.

(04818/000/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 1999.

GERARD KLOPP, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2550 Luxembourg, 2, avenue du X Septembre.

R. C. Luxembourg B 43.186.

—

Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 20 janvier 1999, vol. 518, fol. 85, case 12, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 22 janvier 1999.

FIDUCIAIRE BECKER & CAHEN

Signature

(04819/502/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 1999.

10858

KAMAYA HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 69, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 60.451.

—

Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 20 janvier 1999, vol. 518, fol. 85, case 2, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 21 janvier 1999.

Pour KAMAYA HOLDING S.A.

BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG

Société Anonyme

P. Frédéric

S. Wallers

(04817/006/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 1999.

KORTO, GmbH, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1930 Luxembourg, 22, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 32.016.

—

Les comptes annuels au 31 décembre 1996, enregistrés à Luxembourg, le 19 janvier 1999, vol. 518, fol. 83, case 11,

ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 8 janvier 1999.

Pour la GmbH, KORTO.

(04820/000/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 1999.

KORTO, GmbH, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1930 Luxembourg, 22, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 32.016.

—

Les comptes annuels au 31 décembre 1997, enregistrés à Luxembourg, le 19 janvier 1999, vol. 518, fol. 83, case 11,

ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 8 janvier 1999.

Pour la GmbH, KORTO.

(04821/000/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 1999.

LA COURONNE ROYALE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: Pétange.

R. C. Luxembourg B 39.996.

—

Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Esch-sur-Alzette, le 14 janvier 1999, vol. 311, fol. 101, case 10, a été

déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Pétange, le 25 janvier 1999.

(04823/000/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 1999.

LES LINGERIES CLASSIQUES, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-4210 Esch-sur-Alzette, 30, rue de la Libération.

R. C. Luxembourg B 57.404.

—

Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 21 janvier 1999, vol. 518, fol. 96, case 1, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 25 janvier 1999.

(04827/508/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 1999.

L.F. JUNIOR, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1648 Luxembourg, 22, place Guillaume II.

R. C. Luxembourg B 41.781.

—

Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 20 janvier 1999, vol. 518, fol. 85, case 11, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 22 janvier 1999.

FIDUCIAIRE BECKER & CAHEN

Signature

(04828/502/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 1999.

10859

LAMAGNA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 33, boulevard du Prince Henri.

—

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-huit, le vingt-neuf décembre.
Par-devant Maître Emile Schlesser, notaire de résidence à Luxembourg, 28, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.
S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme LAMAGNA S.A. avec siège

social à L-1724 Luxembourg, 33, boulevard du Prince Henri, constituée suivant acte reçu par le notaire instrumentaire
en date du 24 novembre 1998, non encore publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C, inscrite au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, sous la section B et le numéro 67.198.

L’assemblée est présidée par Madame Maggy Kohl-Birget, directeur de société, demeurant à Luxembourg,
qui désigne comme secrétaire Mademoiselle Martine Linster, employée privée, demeurant à Bereldange.
L’assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Rui Fernandes Da Costa, employé privé, demeurant à Howald.
Le bureau ayant été constitué, la présidente expose et l’assemblée constate:
I. - Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés, ainsi que le nombre

II. - Qu’il résulte de la liste de présence que toutes les actions émises sont présentes ou représentées, de sorte que

la présente assemblée a pu se tenir sans avis de convocation préalable.

III. - Que la présente assemblée est régulièrement constituée et peut valablement délibérer sur l’ordre du jour conçu

comme suit:

Ordre du jour:

1. - Augmentation du capital social à concurrence de deux mille cinq cents francs luxembourgeois (LUF 2.500,-), pour

le porter de son montant actuel de un million deux cent cinquante mille francs luxembourgeois (LUF 1.250.000,-) à un
million deux cent cinquante-deux mille cinq cents francs luxembourgeois (1.252.500,-), à réaliser en espèces par
l’émission et la souscription de deux (2) nouvelles actions, émises à la valeur nominale de mille deux cent cinquante
francs luxembourgeois (LUF 1.250,-) avec paiement d’une prime d’émission de quarante-six millions cent et un mille
deux cent cinquante francs luxembourgeois (LUF 46.101.250,-), par action nouvelle, soit au total quatre-vingt-douze
millions deux cent deux mille cinq cents francs luxembourgeois (LUF 92.202.500,-).

2. - Modification subséquente de l’article trois des statuts.
Ces faits exposés et reconnus exacts par l’assemblée, cette dernière, après délibération, prend à l’unanimité les

résolutions suivantes:

Première résolution

L’assemblée décide d’augmenter le capital social à concurrence de deux mille cinq cents francs luxembourgeois (LUF

2.500,-), pour le porter de son montant actuel de un million deux cent cinquante mille francs luxembourgeois (LUF
1.250.000,-) à un million deux cent cinquante-deux mille cinq cents francs luxembourgeois (1.252.500,-), à réaliser en
espèces par la création, l’émission et la souscription de deux (2) nouvelles actions, émises à la valeur nominale de mille
deux cent cinquante francs luxembourgeois (LUF 1.250,-) chacune, jouissant des mêmes droits et avantages que les
actions existantes, avec paiement d’une prime d’émission de quarante-six millions cent et un mille deux cent cinquante
francs luxembourgeois (LUF 46.101.250,-), par action nouvelle, soit au total quatre-vingt-douze millions deux cent deux
mille cinq cents francs luxembourgeois (LUF 92.202.500,-).

L’assemblée décide d’admettre à la souscription de l’augmentation de capital ci-avant décidée l’actionnaire majoritaire,

la société anonyme NIVEOLE S.A., ayant son siège social à Luxembourg,

l’actionnaire minoritaire ayant renoncé à son droit de souscription préférentiel.

Intervention - Souscription - Libération

Est alors intervenue NIVEOLE S.A., prénommée, ici représentée par son administrateur Madame Maggy Kohl-Birget,

prénommée,

en vertu d’une procuration sous seing privé, datée du 22 décembre 1998,
laquelle procuration, paraphée ne varietur, restera annexée au présent acte, pour être formalisée avec celui-ci,
laquelle intervenante, représentée comme dit ci-avant, déclare souscrire les deux (2) actions nouvellement émises,

d’une valeur nominale de mille deux cent cinquante francs luxembourgeois (LUF 1.250,-) chacune.

Toutes les actions nouvelles ont été intégralement libérées par des versements en espèces, de sorte que la somme

de deux mille cinq cents francs luxembourgeois (LUF 2.500,-) se trouve dès à présent à la libre disposition de la société,
ce dont il a été justifié au notaire instrumentaire.

Le souscripteur a payé en plus de la valeur nominale quarante-six millions cent et un mille deux cent cinquante francs

luxembourgeois (LUF 46.101.250,-) par action à titre de prime d’émission, de sorte que la somme totale de quatre-vingt-
douze millions deux cent deux mille cinq cents francs luxembourgeois (LUF 92.202.500,-) se trouve à la disposition de
la société, ce dont il a été justifié au notaire soussigné.

Deuxième résolution

Comme suite de l’augmentation de capital qui précède, les premier et sixième alinéas de l’article trois des statuts sont

modifiés et auront dorénavant la teneur suivante:

10860

Version française:

«Art. 3. Premier alinéa. Le capital social est fixé à un million deux cent cinquante-deux mille cinq cents francs

luxembourgeois (LUF 1.252.500,-), représenté par mille deux (1.002) actions de mille deux cent cinquante francs luxem-
bourgeois (LUF 1.250,-) chacune, entièrement libérées.

Sixième alinéa. Le capital social pourra être porté de un million deux cent cinquante-deux mille cinq cents francs

luxembourgeois (LUF 1.252.500,-) à dix millions de francs luxembourgeois (LUF 10.000.000,-) par la création et
l’émission de six mille neuf cent quatre-vingt-dix-huit (6.998) actions nouvelles d’une valeur nominale de mille deux cent
cinquante francs luxembourgeois (LUF 1.250,-) chacune, jouissant des mêmes droits et avantages.»

Version anglaise:

First paragraph. The corporate capital is fixed at one million two hundred and fifty-two thousand five hundred

Luxembourg Francs (LUF 1,252,500.-), represented by one thousand and two (1,002) shares with a par value of one
thousand two hundred and fifty Luxembourg francs (LUF 1,250.-) each.

Sixth paragraph. The corporate share capital may be increased from one million two hundred and fifty-two

thousand five hundred Luxembourg francs (LUF 1,252,500.-) to ten million Luxembourg francs (LUF 10,000,000.-) by the
creation and the issue of six thousand nine hundred and ninety-eight (6,998) new shares with a par value at one thousand
two hundred and fifty Luxembourg francs (LUF 1,250.-) each.»

Estimation des frais

Le montant des frais, dépenses et rémunérations quelconques incombant à la société en raison des présentes s’élève

approximativement à la somme de un million cent mille francs luxembourgeois (LUF 1.100.000,-).

Plus rien ne se trouvant à l’ordre du jour, la Présidente lève la séance.
Dont acte, fait et passé Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire par noms, prénoms usuels, états

et demeures, les membres du bureau ont signé le présent procès-verbal avec le notaire.

Signé: M. Kohl, M. Linster, R.F. Da Costa, E. Schlesser.
Enregistré à Luxembourg, le 6 janvier 1999, vol. 2CS, fol. 19, case 10. – Reçu 922.205 francs.

Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

Luxembourg, le 20 janvier 1999.

E. Schlesser.

(04824/227/98) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 1999.

LAMAGNA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 33, boulevard du Prince Henri.

—

E. Schlesser.

(04825/227/7) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 1999.

LEMAN HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 69, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 28.682.

—

Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 20 janvier 1999, vol. 518, fol. 85, case 2, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 21 janvier 1999.

Pour LEMAN HOLDING S.A.

BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG

Société Anonyme

P. Frédéric

S. Wallers

(04826/006/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 1999.

LIBRAIRIE FRANÇAISE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1136 Luxembourg, 1, place d’Armes.

R. C. Luxembourg B 13.350.

—

Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 20 janvier 1999, vol. 518, fol. 85, case 10, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 22 janvier 1999.

FIDUCIAIRE BECKER & CAHEN

Signature

(04829/502/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 1999.

10861

LICE, Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1351 Luxembourg, 15, rue du Commerce.

R. C. Luxembourg B 29.052.

—

Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 21 janvier 1999, vol. 518, fol. 95, case 11, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 25 janvier 1999.

(04830/508/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 1999.

LINK CAPITAL HOLDINGS S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-2449 Luxembourg, 4, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 67.085.

—

In the year one thousand nine hundred and ninety-eight, on the sixteenth of December.
Before Us, Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notary residing in Luxembourg.
Was held an extraordinary general meeting of the corporation established in Luxembourg under the denomination of

LINK CAPITAL HOLDINGS S.A., incorporated pursuant to a deed of the undersigned notary dated 9 November 1998,
not yet published in the Mémorial C.

The Articles of Incorporation have been amended by a deed of the undersigned notary dated 26 November 1998, not

yet published in the Mémorial C.

The meeting begins at four p.m., Mrs Kristel Segers, company director, residing in Luxembourg, being in the chair.
The Chairman appoints as secretary of the meeting Mr Raymond Thill, maître en droit, residing in Luxembourg.
The meeting elects as scrutineer Mr Marc Prospert, maître en droit, residing in Bertrange.
The Chairman then states that:
I. It appears from an attendance list established and certified by the members of the Bureau that the fifty-five thousand

five hundred ordinary shares with a par value of one Pound Sterling each, representing the entire capital of fifty-five
thousand five hundred Pound Sterling are duly represented at this meeting which is consequently regularly constituted
and may deliberate upon the items on its agenda, hereinafter reproduced, without prior notice, all the shareholders
having agreed to meet after examination of the agenda.

The attendance list, signed by the shareholders all present or represented at the meeting, shall remain attached to the

present deed together with the proxies and shall be filed at the same time with the registration authorities.

II. The agenda of the meeting is worded as follows:
1) Creation of two classes of shares: ordinary shares and non-voting preference shares and relabelling of the current

shares in issue as ordinary shares.

2) Determination of the rights of the non-voting preference shares.
3) Increase of the authorised capital to GBP 127,000.- divided into 100,000 ordinary shares and 27,000 non-voting

preference shares with a par value of GBP 1.- each.

4) Increase of the corporate capital by GBP 27,000.- and issue of 27,000 non-voting preference shares.
Subscription and payment of those shares.
5) Full restating of the Articles of Incorporation in accordance with the resolutions to be passed on items 1 to 4

above.

6) Miscellaneous.
After approval of the statement of the Chairman and having verified that it was regularly constituted, the meeting

passed, after deliberation, the following resolutions by unanimous vote:

First resolution

The General Meeting resolved to create two classes of shares: ordinary shares and non-voting preference shares and

to relabel the current shares in issue as ordinary shares.

Second resolution

The General Meeting resolved to determine the rights of the non-voting preference shares as follows:
The preference shares will have the dividend rights, liquidation preferences, conversion provisions, redemption pro-

visions, voting rights and other rights, preferences, privileges, limitations and restrictions set forth in this article 4 and
elsewhere in these articles.

4.1. As to Income
(a) Out of the profits of the Company, legally available for distribution (including any premium paid upon issue of

Thereafter holders of the preference shares shall be entitled subject to the limitations set out below to be paid in

respect of each financial year in the company a further dividend of an amount of 7 per cent per annum of the stated value
(as defined in article 3 above) («additional dividend»).

The statutory preferential dividend and the additional dividend are together referred to as the «preferential dividend»

and shall be paid in each case exclusive of the amount of any associated tax credit available to shareholders.

The preferential dividend shall be paid in priority to any payment of dividends to the holders of ordinary shares or

any other class of shares, if any.

10862

(b) The preferential dividend shall accrue from day to day and shall be paid, if, as and when declared, in accordance

with the provisions of Luxembourg law, yearly in arrears in equal amounts on 30th November (the «fixed dividend
date») - or, in the event of any such date being a Saturday or Sunday or a day which is a public holiday in England or
Luxembourg, on the next day which is not such a day - in each year in respect of the preceding fiscal year. The first such
payment after the date of issue of any preference shares shall be calculated and made on a pro rata basis in respect of
the period from such date of the issue thereof up to but excluding a subsequent fixed dividend date so determined. The
first fixed dividend date shall be 30 November, 1999.

Directors up to 42 days prior to the relevant fixed dividend date.

(d) The statutory preferential dividend shall be cumulative. The additional dividend shall be non-cumulative. If any

additional dividend may not for whatsoever reason be paid in full on the fixed dividend date, then the Company shall pay
the maximum amount only of such dividend which it is lawfully able to pay on that date and shall not be liable to pay such
dividend or any unpaid balance to the holders of preference shares on the next fixed dividend date or at any other time
after the fixed dividend date on which it would have been payable. No interest will accrue on any unpaid preferential
dividends or balance unpaid and the additional dividend will not accumulate following non-payment on the fixed dividend
date.

(e) The holders of the preference shares shall not be entitled to any further right of participation in the profits of the

Company; such profits being allocated by decision of the holders of ordinary shares at the Annual General Meeting or
otherwise in accordance with Luxembourg law.

(f) The Company shall be entitled to withhold from any dividend payment any amount which it is required by law to

deduct or withhold from such dividend payment.

4.2. As to Capital
On a voluntary or involuntary liquidation, dissolution or winding-up, the assets of the Company available for distri-

bution to its shareholders shall be applied:

(a) firstly, in paying to the holders of preference shares a sum equal to all arrears (if any) of the statutory preferential

dividend whether or not such statutory preferential dividend has been earned or declared, calculated down to the date
of the commencement of the winding-up;

(b) secondly, in paying to the holders of the preference shares a preferential liquidating distribution in an amount equal

to twenty-five Pounds Sterling (£ 25) thereof for each preference share held by them respectively;

paid up on their respective holdings of shares in the Company.

4.3. As to Conversion
(a) Each holder of preference shares shall be entitled at all times and in the manner set out herein (and subject to the

provisions hereof) to convert all or any of its preference shares into fully-paid ordinary shares on the basis (subject to
adjustments as set out under (k) below) of 1 preference share for 1 ordinary share (provided that only whole numbers
of preference shares may be converted) and so in proportion for any greater number of preference shares (being herein-
called the «Conversion Rate»).

(b) For the purposes hereof a «Conversion Date» shall be the date being 30 days following the date of receipt of a

Conversion Notice (as defined in paragraph 4.3.

Conversion Date»), provided always that if any Conversion Date would otherwise fall on a Saturday or Sunday or a day
which is a public holiday in England or Luxembourg such Conversion Date shall be the date of the next day which is not
such a day.

relating to the preference shares to be converted or a notice in such other form and such other documents as may from
time to time be prescribed by the Directors in lieu thereof («Conversion Notice») and lodging the same at the
Company’s registered office at any time after their issue up to the date falling 30 days before the Last Conversion Date
(as defined in (b) above) together with such other evidence (if any) as the Directors may reasonably require (including
the relevant share certificate(s) if the Conversion Notice on such certificate(s) is not used) to prove the title and claim
of the person exercising such right to convert.

(d) A Conversion Notice once lodged shall be irrevocable and may not be withdrawn without the consent in writing

of the Board of Directors on behalf of the Company.

(e) Conversion of such preference shares as are due to be converted as aforesaid on any Conversion Date (such

shares being herein called the «Relevant Preference Shares») shall be effected in such manner as may be authorised or
permitted by law and as the Directors shall from time to time determine (including, but without prejudice to the
generality of the foregoing, in accordance with the following provisions hereof) for the purpose of effecting the exercise
of the conversion rights attaching to the Relevant Preference Shares.

(f) On conversion no amount in respect of the preferential dividend shall be payable or accrue with effect from the

fixed dividend payment date last preceding the applicable Conversion Date except if a redemption notice has been
served and remains outstanding in accordance with sub-paragraph 4.4. (a) (ii), whereby, any accumulated, but unpaid,
statutory preferential dividend shall be paid on conversion. The ordinary shares resulting from the conversion will carry
the right to receive all dividends and other distributions declared, made or paid on the ordinary share capital of the
Company in respect of the financial year in which the Conversion Date falls (provided that the record date therefor is
subsequent to such Conversion Date) and shall otherwise rank pari passu in all respects with the ordinary shares then
in issue and fully paid.

10863

(g) To enable conversion to be effected, the Directors may determine (without prejudice to the generality of sub-

paragraph (e)) that the Relevant Preference Shares should be converted into ordinary shares by way of re-classification
and sub-division in which event the following provisions shall apply and the requisite re-classification and sub-division
shall, to the extent permitted by applicable law, take effect by authority of the Board of Directors under the authorised
capital set out in article 3 hereof.

Any such conversion shall be calculated on the basis of the aggregate of the Relevant Preference Shares to be

converted.

(h) If for any reason, a re-classification and sub-division shall be effected for conversion, then each holder of Relevant

Preference Shares whose shares are sub-divided shall as a result thereof hold such whole number of ordinary shares as
shall be equal to the number of ordinary shares to which he was entitled on conversion of his Relevant Preference
Shares.

If he becomes entitled to a fraction of an ordinary share the Directors shall on his behalf aggregate such fraction with

any other fractions arising as a result of the same consolidation and sub-division and sell all the ordinary shares rep-
resenting fractions or cause the Company to repurchase them or determine the fraction(s) lost. Holder of Relevant
Preference Shares hereby irrevocably grant to or mandate the Board of Directors to carry out such sale or repurchase
as the case may be. If any fractions of an ordinary share would remain notwithstanding such aggregation the same shall
be lost and shall not be delivered and no cash adjustment shall be made.

(i) Allotments of ordinary shares arising from conversion shall be effected within 14 days of the Conversion Date.

Within 28 days after the Conversion Date, the Company shall forward to each holder of the Relevant Preference Shares,
at his own risk, free of any charge, definitive certificates for the appropriate number of fully-paid ordinary shares and a
new certificate for any unconverted convertible preference shares comprised in the certificates surrendered by him. In
the meantime transfers shall be certified against the share register, if applicable.

(j) If applicable, the Company shall use reasonable endeavours to procure that the ordinary shares arising on

conversion are admitted to or dealt in on any securities market on which the generality of the ordinary shares are then
listed or dealt in at the earliest practicable date following conversion.

(k) If, while any convertible preference shares remain capable of being converted into ordinary shares, the ordinary

shares shall be consolidated or sub-divided then the number of ordinary shares to result from any subsequent
conversion of the convertible preference shares shall be reduced or increased pro rata accordingly and if any doubt shall
arise as to the number thereof the certificate of the Auditors shall be conclusive and binding on all concerned. Any
resulting fractions shall be dealt with in accordance with in paragraph (h) above.

4.4. As to Redemption and Purchase
(a) The Company shall, subject to having distributable amounts available in accordance with Luxembourg law:
(i) redeem on 30th November, 2003 all of the preference shares (if any) in issue on that date and the amount payable

on redemption thereof shall be the sum referred to in paragraph (c) below; and

(ii) be entitled, upon the serving of notice at least 60 days before the anticipated date for redemption, on the requisite

holders of the preference shares, to redeem all or any (pro rata so far as practicable to the number of preference shares
held by each holder thereof) of the preference shares in issue on that date and the amount payable on redemption
thereof shall be the sum referred to in paragraph (c) below (provided that such notice shall not affect the rights of such
holders of preference shares to convert in accordance with paragraph 4.3.); and

(iii) be entitled, to redeem in accordance with clause 4.6. below;
(b) In the case of redemption in accordance with paragraph (a) (i) above the Company shall give not less than 28 days’

prior notice in writing to the holders of the preference shares specifying the redemption date (any date on which prefe-
rence shares are due to be redeemed under (a) above being a «Redemption Date») and in the case of a redemption in
accordance with (a) (i) (ii) and (iii) above, such notice of redemption given by the Company shall specify the place at
which the certificates for such preference shares are to be presented for redemption (if any such certificates shall have
been issued) and upon the Redemption Date the Company shall redeem the preference shares and each of the holders
of the preference shares shall be bound to deliver to the Company at such place the certificates for such of the prefe-
rence shares as are held by him (or an indemnity in lieu thereof in a form satisfactory to the Company). Upon delivery
the Company shall pay to such holder the amount due to him in respect of such redemption.

with a sum equal to all arrears of the statutory preferential dividend thereon to be calculated down to and including the
Redemption Date and to be payable irrespective of whether or not such dividend has been declared or earned or
become due and payable.

(d) As from the Redemption Date the preferential dividend shall cease to accrue on the preference shares to be

redeemed except on any preference shares in respect of which, upon due presentation of the certificate relating thereto,
payment of the monies due at such redemption shall be refused in relation to which the statutory preferential dividend
thereon shall be deemed to have accrued and shall continue to accrue from and excluding the Redemption Date to and
including the date of payment.

(e) The receipt of the registered holder for the time being of any preference shares or in the case of joint holders the

receipt of any of them for the monies payable on redemption thereof or application of the same as provided on any
conversion thereof shall constitute an absolute discharge to the Company in respect thereof.

4.5. As to Voting and General Meetings
The holders of the preference shares shall, by virtue or in respect of their holdings of preference shares, have the

right to receive notice of every General Meeting of the Company, but shall not have the right to vote at a General
Meeting of the Company except as provided for by Luxembourg law in relation to non-voting preferred shares provided
that any meeting called relating to the increase of the authorised share capital through the issue of new ordinary shares,

10864

the holders of preference shares shall receive prior notice of such meeting at least 35 days before the meeting, it being
understood that the holders of preference shares shall not have the right to vote at such meetings.

4.6. As to transfer
Preference shares may be transferred subject to the following:
A holder of preference shares who wishes to transfer all or part of his preference shares must first serve notice by

registered mail of his intention to do so to the Company. The Company will have the option, subject to sufficient
available profits in accordance with Luxembourg law, to redeem such preference shares in accordance with the pro-
visions of sub-paragraph 4.4 above provided that the notice period mentioned under 4.4. (a) (ii) shall not apply. If,
following 60 days from such notice the Company has not started the redemption procedure as set out above, the holder
of preference shares may freely transfer his shares within a further period of 60 days failing which the above procedure
shall apply again.

Ordinary shares are freely transferable.
4.7. As to an offer on ordinary shares
If prior to the Last Conversion Date an offer is made to the holders of ordinary shares (or all such shareholders other

then the offeror and/or any company controlled by the offeror and/or any person acting in concert with the offeror) to
acquire the whole or any part of the issued ordinary share capital of the Company or if any person proposes a scheme
with regard to such acquisition, and the Company becomes aware that the right to cast more than 50 per cent of the
votes which may ordinarily be cast at a General Meeting of the Company has or will become vested in the offeror and/or
such companies or persons aforesaid (provided that this paragraph shall not be applicable due to the holdings of G.S.L.P.
HOLDINGS LIMITED), the Company shall give written notice to all holders of preference shares of such vesting within
14 days of its becoming so aware and each holder shall be entitled within the period of 42 days from the date of such
notice to convert some or all his preference shares into ordinary shares on the basis set out above except that the
Conversion Period shall be the said period of 42 days and the Conversion Date shall be the last day of such period (or
in the event of such day being a Saturday or Sunday or a public holiday in England or Luxembourg, on the next day which
is not such a day) and subject as aforesaid the provisions as to conversion in paragraph 4.3 shall apply mutatis mutandis
to such conversion.

At the expiration of the period of 42 days referred to in the paragraph above, any outstanding preference shares in

respect of which a duly completed Conversion Notice shall not have been received as set out above, shall cease to be
capable of conversion pursuant to the provisions of the paragraph above but not otherwise.

Third resolution

The General Meeting resolved to increase the authorised capital to one hundred and twenty-seven thousand

(127,000.-) Pounds Sterling, divided into one hundred thousand (100,000) ordinary shares and twenty-seven thousand
(27,000) non-voting preference shares with a par value of one (1.-) Pound Sterling each.

Fourth resolution

The General Meeting resolved to increase the corporate capital by twenty-seven thousand (27,000.-) Pounds Sterling,

so as to bring it from its present amount of fifty-five thousand five hundred (55,500.-) Pounds Sterling to eighty-two
thousand five hundred (82,500.-) Pounds Sterling by creating and issuing twenty-seven thousand (27,000) new non-
voting preference shares with a par value of one (1.-) Pound Sterling each.

These new shares have been entirely subscribed and paid up in cash in the following manner:
- four thousand (4,000) non-voting preference shares by BRAMLING LIMITED, with registered office in Peregrine

House, Peel Road, Douglas, Isle of Man, IM 99 1 SU,

here represented by Mrs Kristel Segers, prenamed,
by virtue of a proxy given in Douglas, on December 14th, 1998,
- six thousand (6,000) non-voting preference shares by Mr Stephen A. West, Investment Banker, residing in 10, Priory

Walk, London, SW10 9SP,

here represented by Mrs Kristel Segers, prenamed,
by virtue of a proxy given in London, on December 14th, 1998,
- nine thousand (9,000) non-voting preference shares by Mr Stephan Ludwig, Investment Banker, residing in 31a,

Cornwall Gardens, Singapore, 269676,

here represented by Mrs Kristel Segers, prenamed,
by virtue of a proxy given in Singapore, on December 14th, 1998,
- four thousand (4,000) non-voting preference shares by G.P.R. HOLDINGS LIMITED, with registered office in Le

Manoir de Ia Fôret, rue du Manoir, Forest, Guernsey GYB OHZ, Channel Islands,

here represented by Mrs Kristel Segers, prenamed,
by virtue of a proxy given in Guernsey, on December 14th, 1998,
- four thousand (4,000) non-voting preference shares by Mr Georg Baron Von Ullmann, Fund Manager, residing in

London, c/o ULLMANN FUND MANAGEMENT, with registered office in Plaza 535, Kings Road, London SW10 OSZ,

here represented by Mrs Kristel Segers, prenamed,
by virtue of a proxy given in Köln, on December 16th, 1998.
Said proxies, after signature ne varietur by the proxy holder and the undersigned notary, shall remain attached to the

present deed to be filed at the same time.

Besides the par value of the shares the subscribers have paid in an issue premium of a total amount of six hundred

and forty-eight thousand (648,000.-) Pounds Sterling,

The sum of six hundred and seventy-five thousand (675,000.-) Pounds Sterling is as of now available to the Company

as has been proved to the undersigned notary who expressly acknowledges it.

10865

Fifth resolution

The General Meeting resolved to restate the Articles of Incorporation in accordance with the resolutions to be

passed on items 1 to 4 above.

This Articles of Incorporation shall have the following wording.
Art. 1. There exists a limited corporation under the name of LINK CAPITAL HOLDINGS S.A.
The registered office is established in Luxembourg. It may be transferred to any other place within the Grand Duchy

of Luxembourg by a resolution of the General Meeting of Shareholders.

If extraordinary events of a political, economic, or social nature, likely to impair normal activity at the registered office

or easy communication between that office and foreign countries shall occur, or shall be imminent, the registered office
may be provisionally transferred abroad. Such temporary measure shall, however, have no effect on the nationality of
the Company which, notwithstanding such provisional transfer of the registered office, shall remain a Luxembourg
company.

The Company is established for an unlimited period. The Company may be dissolved at any time by a resolution of

the shareholders adopted in the manner required for the amendment of these Articles of Incorporation.

Art. 2. The Company’s object is, as well in Luxembourg as abroad, in whatsoever form, any industrial, commercial,

financial, personal or real estate property transactions, which are directly or indirectly in connection with the creation,
management and financing, in whatsoever form, of any undertakings and companies which object is any activities in
whatsoever form, as well as the management and development, permanently or temporarily, of the portfolio created for
this purpose.

The Company may take participating interests by any means in any businesses, undertakings or companies having the

same, analogous or connected object, or which may favour its development or the extension of its operations.

The Company is not submitted to the provisions of the law of 31st July 1929 on holding companies, despite of its

denomination.

Art. 3. The issued capital is set as eighty-two thousand and five hundred Pounds Sterling (£ 82,500.-) divided into

fifty-five thousand and five hundred (55,500) ordinary shares (the «ordinary shares») with a par value of one Pound
Sterling (£ 1.-) each and twenty-seven thousand (27,000) non-voting preference shares (the «preference shares») with a
par value of one (£ 1.-) Pound Sterling each.

The authorised capital is set as one hundred and twenty-seven thousand Pounds Sterling (£ 127,000.-) divided into

one hundred thousand (100,000) ordinary shares with a par value of one Pound Sterling (£ 1.-) and twenty-seven
thousand (27,000) non voting preference shares with a par value of one Pound Sterling (£ 1.-). Out of the authorised
capital twenty-seven thousand (27,000) ordinary shares shall be reserved for issue upon conversion of preference shares
into ordinary shares. The respective rights, privileges and conditions of the preference shares and the ordinary shares
shall be as set out hereafter.

Ordinary shares and preference shares are together referred to as the «shares».
The Board of Directors of the Company is authorized and instructed to render effective such increase of the capital

to increase the issued share capital up to the authorised share capital, in whole or in part from time to time, subject to
confirmation of this authorization by a General Meeting of Shareholders within a period expiring on the fifth anniversary
of the publication of this deed in the «Mémorial Recueil des Sociétés et Associations» for any authorized shares which
have not yet been subscribed and which the Board of Directors has not agreed upon to any subscription at that time;
the Board shall decide to issue shares representing such whole or partial increase of the capital and shall accept subscrip-
tions for such shares.

The Board is hereby authorized and instructed to determine the conditions attaching to any subscription, or it may

from time to time resolve to effect such whole or partial increase upon the conversion of any net profit of the Company
into capital and the attribution of fully-paid shares to shareholders in lieu of dividends.

Each time the Board of Directors shall so act to render effective the increase of capital, as authorized, Article three

of the Articles of Incorporation should be amended so as to reflect the result of such action; the Board should take or
authorize any person to take any necessary steps for the purpose of obtaining execution and publication of such
amendment.

The preference shares shall be issued with a fully-paid premium of twenty-four Pounds Sterling (£ 24.-) per share

resulting in a subscription price per preference share of twenty-five Pounds Sterling (£ 25.-) (the «stated value») and
ordinary shares shall be issued at their par value plus such premium (if any) as the Board of Directors may resolve. For
any issue of new shares up to the authorised share capital as herein stated of any class the Board of Directors may limit
or suppress the preferential subscription rights of the holders of shares of the relevant class.

Holders of shares of one class shall have no preferential subscription right for shares issued in another class.
Art. 4. The preference shares will have the dividend rights, liquidation preferences, conversion provisions,

redemption provisions, voting rights and other rights, preferences, privileges, limitations and restrictions set forth in this
article 4 and elsewhere in these articles.

4.1. As to Income
(a) Out of the profits of the Company, legally available for distribution (including any premium paid upon issue of

shares), the holders of the preference shares shall be entitled subject to the limitations set out below, to be paid in
respect of each financial year of the Company a fixed cumulative preferential dividend of an amount of 1 per cent of the
nominal value per preference share («statutory preferential dividend»). Thereafter holders of the preference shares shall
be entitled subject to the limitations set out below to be paid in respect of each financial year in the Company a further
dividend of an amount of 7 per cent per annum of the stated value (as defined in article 3 above) («additional dividend»).

The statutory preferential dividend and the additional dividend are together referred to as the «preferential dividend»

10866

and shall be paid in each case exclusive of the amount of any associated tax credit available to shareholders. The prefe-
rential dividend shall be paid in priority to any payment of dividends to the holders of ordinary shares or any other class
of shares, if any.

(b) The preferential dividend shall accrue from day to day and shall be paid, if, as and when declared, in accordance

of Directors up to 42 days prior to the relevant fixed dividend date.

(d) The statutory preferential dividend shall be cumulative. The additional dividend shall be non-cumulative. If any

additional dividend may not for whatsoever reason be paid in full on the fixed dividend date, then the Company shall pay
the maximum amount only of such dividend which it is lawfully able to pay on that date and shall not be liable to pay such
dividend or any unpaid balance to the holders of preference shares on the next fixed dividend date or at any other time
after the fixed dividend date on which it would have been payable. No interest will accrue on any unpaid additional
dividends or balance unpaid and the additional dividend will not accumulate following non-payment on the fixed dividend
date.

(e) The holders of the preference shares shall not be entitled to any further right of participation in the profits of the

Company; such profits being allocated by decision of the holders of ordinary shares at the Annual General Meeting or
otherwise in accordance with Luxembourg law.

(f) The Company shall be entitled to withhold from any dividend payment any amount which it is required by law to

deduct or withhold from such dividend payment.

4.2. As to Capital
On a voluntary or involuntary liquidation, dissolution or winding-up, the assets of the Company available for distri-

bution to its shareholders shall be applied:

(a) firstly, in paying to the holders of preference shares a sum equal to all arrears (if any) of the statutory preferential

dividend whether or not such statutory preferential dividend has been earned or declared, calculated down to the date
of the commencement of the winding-up;

(b) secondly, in paying to the holders of the preference shares a preferential liquidating distribution in an amount equal

to twenty-five Pounds Sterling (£ 25) thereof for each preference share held by them respectively;

paid up on their respective holdings of shares in the Company.

4.3. As to Conversion
(a) Each holder of preference shares shall be entitled at all times and in the manner set out herein (and subject to the

(b) For the purposes hereof a «Conversion Date» shall be the date being 30 days following the date of receipt of a

Conversion Notice (as defined in paragraph 4.3.

relating to the preference shares to be converted or a notice in such other form and such other documents as may from
time to time be prescribed by the Board of Directors in lieu thereof («Conversion Notice») and lodging the same at the
Company’s registered office at any time after their issue up to the date falling 30 days before the Last Conversion Date
(as defined in (b) above) together with such other evidence (if any) as the Directors may reasonably require (including
the relevant share certificate(s) if the Conversion Notice on such certificate(s) is not used) to prove the title and claim
of the person exercising such right to convert.

(d) A Conversion Notice once lodged shall be irrevocable and may not be withdrawn without the consent in writing

of the Board of Directors on behalf of the Company.

(e) Conversion of such preference shares as are due to be converted as aforesaid on any Conversion Date (such

(f) On conversion no amount in respect of the preferential dividend shall be payable or accrue with effect from the

10867

subsequent to such Conversion Date) and shall otherwise rank pari passu in all respects with the ordinary shares then
in issue and fully paid.

(g) To enable conversion to be effected, the Board of Directors may determine (without prejudice to the generality

of sub-paragraph (e)) that the Relevant Preference Shares should be converted into ordinary shares by way of re-classi-
fication and sub-division in which event the following provisions shall apply and the requisite re-classification and sub-
division shall, to the extent permitted by applicable law, take effect by authority of the Board of Directors under the
authorised capital set out in article 3 hereof.

Any such conversion shall be calculated on the basis of the aggregate of the Relevant Preference Shares to be

converted.

(h) If for any reason, a re-classification and sub-division shall be effected for conversion, then each holder of Relevant

If he becomes entitled to a fraction of an ordinary share the Board of Directors shall on his behalf aggregate such

fraction with any other fractions arising as a result of the same consolidation and sub-division and sell all the ordinary
shares representing fractions or cause the Company to repurchase them or determine the fraction(s) lost. Holder of
Relevant Preference Shares hereby irrevocably grant to or mandate the Board of Directors to carry out such sale or
repurchase as the case may be. If any fractions of an ordinary share would remain notwithstanding such aggregation the
same shall be lost and shall not be delivered and no cash adjustment shall be made.

(i) Allotments of ordinary shares arising from conversion shall be effected within 14 days of the Conversion Date.

Within 28 days after the Conversion Date, the Company shall forward to each holder of the Relevant Preference Shares,
at his own risk, free of any charge, definitive certificates for the appropriate number of fully-paid ordinary shares and a
new certificate for any unconverted preference shares comprised in the certificates surrendered by him. In the
meantime transfers shall be certified against the share register, if applicable.

(j) If applicable, the Company shall use reasonable endeavours to procure that the ordinary shares arising on

conversion are admitted to or dealt in on any securities market on which the generality of the ordinary shares are then
listed or dealt in at the earliest practicable date following conversion.

(k) If, while any convertible preference shares remain capable of being converted into ordinary shares, the ordinary

4.4. As to Redemption and Purchase
(a) The Company, shall, subject to having distributable amounts available in accordance with Luxembourg law:
(i) redeem on 30th November, 2003 all of the preference shares (if any) in issue on that date and the amount payable

on redemption thereof shall be the sum referred to in paragraph (c) below; and

(ii) be entitled, upon the serving of notice at least 60 days before the anticipated date for redemption, on the requisite

(iii) be entitled, to redeem in accordance with clause 4.6. below;
(b) In the case of redemption in accordance with paragraph (a) (i) above the Company shall give not less than 28 days’

a sum equal to all arrears of the statutory preferential dividend thereon to be calculated down to and including the
Redemption Date and to be payable irrespective of whether or not such dividend has been declared or earned or
become due and payable.

(d) As from the Redemption Date the preferential dividend shall cease to accrue on the preference shares to be

(e) The receipt of the registered holder for the time being of any preference shares or in the case of joint holders the

4.5. As to Voting and General Meetings
The holders of the preference shares shall, by virtue or in respect of their holdings of preference shares, have the

right to receive notice of every General Meeting of the Company, but shall not have the right to vote at a General

10868

Meeting of the Company except as provided for by Luxembourg law in relation to non-voting preferred shares provided
that any meeting called relating to the increase of the authorised share capital through the issue of new ordinary shares,
the holders of preference shares shall receive prior notice of such meeting at least 35 days before the meeting, it being
understood that the holders of preference shares shall not have the right to vote at such meetings.

4.6. As to transfer
Preference shares may be transferred subject to the following:
A holder of preference shares who wishes to transfer all or part of his preference shares must first serve notice by

Ordinary shares are freely transferable.
4.7. As to an offer on ordinary shares
If prior to the Last Conversion Date an offer is made to the holders of ordinary shares (or all such shareholders other

At the expiration of the period of 42 days referred to in the paragraph above, any outstanding preference shares in

Art. 5. The Company shall be managed by a Board of Directors composed of at least three members, who need not

be shareholders.

The Directors shall be appointed for a maximum period of six years and they shall be re-eligible; they may be removed

at any time.

In the event of a vacancy on the Board of Directors, the remaining Directors have the right to provisionally fill the

vacancy; in this case such a decision must be ratified by the next General Meeting.

Art. 6. The Board of Directors has full power to perform all such acts as shall be necessary or useful to the object

of the Company.

All matters not expressly reserved to the General Meeting by law or by the present Articles of Incorporation are

within the competence of the Board of Directors.

The Board of Directors may elect a Chairman. In the absence of the Chairman, another Director may preside over

the meeting.

The Board of Directors can validly deliberate and act only if the majority of its members are present or represented,

a proxy between Directors, which may be given by letter, telegram, telex or telefax, being permitted.

In case of urgency, Directors may vote by letter, telegram, telex or telefax.
Resolutions shall require a majority vote. In case of a tie, the Chairman has the casting vote.
The Board of Directors may delegate all or part of its powers concerning the day-to-day management and the rep-

resentation of the Company in connection therewith to one or more Directors, managers or other officers; they need
not be shareholders of the Company.

Delegation to a member of the Board of Directors is subject to the previous authorization of the General Meeting.
The Company is bound by the sole signature of any Director.
Art. 7. The Company shall be supervised by one or more Auditors, who need not be shareholders; they shall be

appointed for a maximum period of six years and they shall be re-eligible; they may be removed at any time.

Art. 8. The Company’s financial year shall begin on the first of December of each year and end on the thirtieth of

November of the following year.

Art. 9. The Annual General Meeting shall be held in Luxembourg at the registered office or such other place as

indicated in the convening notices on the second Monday in the month of May at 10.00 a.m.

If the said day is a public holiday, the meeting shall be held on the next following working day.
Art. 10. Without prejudice to Article 4, convening notices of all General Meetings shall be made in compliance with

the legal provisions.

If all the shareholders are present or represented and if they declare that they have knowledge of the agenda

submitted to their consideration, the General Meeting may take place without convening notices. The Board of
Directors may decide that the shareholders wishing to attend the General Meeting must deposit their shares five clear
days before the date fixed therefore.

10869

Every shareholder has the right to vote in person or by proxy, who need not be a shareholder.
Each share gives the right to one vote.
Art. 11. The General Meeting of shareholders has the most extensive powers to carry out or ratify such acts as may

concern the Company. Without prejudice to Article 4 above, it shall determine the appropriation and distribution of the
net profits.

Art. 12. Under the provisions set forth in Article 72-2 of the law of August 10, 1915 on commercial companies as

amended by the law of April 24, 1983, the Board of Directors is authorized to distribute interim dividends.

Art. 13. The law of August 10, 1915 on commercial companies, as amended, shall apply providing these Articles of

Incorporation do not state otherwise.

Valuation

For registration purposes the increase of capital together with the issue premium is valued at thirty-eight million eight

hundred and eighty-six thousand seven hundred and fifty (38,886,750.-) Luxembourg Francs.

Nothing else being on the agenda and nobody wishing to address the meeting, the meeting was closed at four thirty

p.m.

In faith of which We, the undersigned notary, set our hand and seal in Luxembourg-City.

Traduction française du texte qui précède:

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-huit, le seize décembre.
Par-devant Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg.
S’est tenue une assemblée générale extraordinaire de la société anonyme établie à Luxembourg sous la dénomination

de LINK CAPITAL HOLDINGS S.A., ayant son siège social à Luxembourg, constituée suivant acte reçu par le notaire
instrumentaire le 9 novembre 1998, non encore publié au Mémorial C.

Les statuts de ladite société ont été modifiés par un acte du notaire instrumentaire en date du 26 novembre 1998,

non encore publié au Mémorial C.

La séance est ouverte à seize heures sous la présidence de Mademoiselle Kristel Segers, administrateur de sociétés,

demeurant à Luxembourg.

Mademoiselle la Présidente désigne comme secrétaire Monsieur Raymond Thill, maître en droit, demeurant à Luxem-

bourg.

L’assemblée élit comme scrutateur Monsieur Marc Prospert, maître en droit, demeurant à Bertrange.
Mademoiselle la Présidente expose ensuite:
I. - Qu’il résulte d’une liste de présence dressée et certifiée par les membres du bureau que les cinquante-cinq mille

cinq cents actions ordinaires d’une valeur nominale d’une livre Sterling chacune représentant l’intégralité du capital social
de cinquante-cinq mille cinq cents livres Sterling, sont dûment représentées à la présente assemblée qui en conséquence
est régulièrement constituée et peut délibérer ainsi que décider valablement sur les points figurant à l’ordre du jour ci-
après reproduit, tous les actionnaires ayant accepté de se réunir sans convocations préalables.

Ladite liste de présence, portant les signatures des actionnaires tous présents ou représentés, restera annexée au

présent procès-verbal ensemble avec les procurations pour être soumise en même temps aux formalités de l’enregis-
trement.

II. - Que l’ordre du jour de la présente assemblée est conçu comme suit:
1) Création de deux classes d’actions: actions ordinaires et actions préférentielles non-votantes et qualification des

actions actuellement émises comme actions ordinaires.

2) Détermination des droits des actions préférentielles non-votantes.
3) Augmentation du capital autorisé à GBP 127.000,- divisé en 100.000 actions ordinaires et 27.000 actions préféren-

tielles non-votantes d’une valeur nominale de GBP 1,- chacune.

4) Augmentation du capital social à concurrence de GBP 27.000 et émission de 27.000 actions préférentielles non-

votantes.

Souscription et libération de ces actions.
5) Refonte totale des statuts en conformité avec les résolutions à prendre sur les points 1 à 4 ci-dessus.
6) Divers.
L’assemblée, après avoir approuvé l’exposé de Mademoiselle la Présidente et après s’être reconnue régulièrement

constituée, a abordé les points précités de l’ordre du jour et, après en avoir délibéré, a pris à l’unanimité des voix les
résolutions suivantes:

Première résolution

L’assemblée générale décide de créer deux classes d’actions: actions ordinaires et actions préférentielles non-

votantes et de qualifier les actions actuellement émises comme actions ordinaires.

Deuxième résolution

L’assemblée générale décide de déterminer les droits des actions préférentielles de la façon suivante:
Les actions préférentielles auront les droits aux dividendes, au boni de liquidation, à la conversion, au rachat, au vote

et autres droits préférences, privilèges, limitations et restrictions tels que décrits dans cet article 4 ou à d’autres endroits
de ces statuts.

4.1. Revenu
(a) Du bénéfice de la Société légalement disponible pour une distribution (y compris les primes payées à l’émission

10870

par action préférentielle (le «dividende préférentiel légal»). Ensuite les détenteurs d’actions préférentielles auront droit,
sous réserve des limitations décrites ci-dessous, de recevoir pour chaque année fiscale de la Société un dividende supplé-
mentaire d’un montant de 7 % par an de leur valeur déclarée (telle que définie à l’article 3 ci-dessus) (le «dividende
supplémentaire»).

Le dividende préférentiel légal et le dividende supplémentaire sont ensemble décrits comme le «dividende

préférentiel» et seront toujours payés, non compris tout montant d’un crédit d’impôts associé qui pourrait être dispo-
nible aux actionnaires.

Le dividende préférentiel sera payé par priorité aux autres dividendes que les détenteurs d’actions ordinaires ou

d’actions de toute autre classe pourront recevoir, s’il y a lieu.

(b) Le dividende préférentiel courra de jour en jour et sera payé si, tel que et quand il sera déclaré conformément aux

dispositions de la loi luxembourgeoise, annuellement sous forme d’arriéré en montants égaux au 30 novembre (la «date
fixe de dividende») ou, si ce jour est un samedi ou un dimanche ou un jour qui est un jour férié en Angleterre ou au
Luxembourg, le prochain jour qui n’est pas un tel jour - chaque année pour l’année fiscale précédente. Le premier
paiement après la date d’émission de toutes actions préférentielles sera calculée et faite au prorata par rapport à la
période de la date d’émission de ces actions préférentielles jusqu’au mais non compris la prochaine date fixe de
dividende ainsi déterminée. La première date fixe de dividende sera le 30 novembre 1999.

minée par le conseil d’administration jusqu’à 42 jours avant la date fixe de dividende concernée.

(d) Le dividende préférentiel statutaire sera cumulatif. Le dividende additionnel ne sera pas cumulatif. Lorsqu’un

dividende additionnel ne sera pas payé pour une raison quelconque en entier à une date fixe de dividende, la Société
payera le montant maximal de ce dividende uniquement qu’elle peut légalement payer à cette date et ne sera pas tenue
de payer ce dividende ou le solde non payé aux détenteurs d’actions préférentielles à la prochaine date fixe de dividende
ou à tout autre moment suivant cette date fixe de dividende à laquelle le dividende aurait été payable. Aucun intérêt n’est
dû sur un dividende additionnel non payé ou son solde non payé et le dividende additionnel ne sera pas cumulé à la suite
du non-paiement à une date fixe de dividende.

(e) Les détenteurs d’actions préférentielles n’auront pas droit à un autre droit de participation dans les bénéfices de

la Société; ces bénéfices seront alloués par décision des détenteurs d’actions ordinaires à l’assemblée générale annuelle
ou autrement en conformité avec la loi luxembourgeoise.

(f) La Société sera autorisée à retenir de tout paiement de dividendes tout montant requis par la loi devant être déduit

ou retenu de ce paiement de dividendes.

4.2. Capital
Lors d’une liquidation ou dissolution, volontaire ou involontaire, les avoirs de la Société qui pourront être distribués

aux actionnaires seront utilisés comme suit:

(a) En premier lieu au paiement aux détenteurs d’actions préférentielles d’une somme égale aux arriérés, (s’il y a lieu)

du dividende préférentiel statutaire que ce dividende préférentiel légal ait été gagné ou déclaré ou non, calculé à la date
du commencement de la dissolution;

(b) En deuxième lieu au paiement aux détenteurs d’actions préférentielles d’un boni de liquidation d’un montant de

vingt-cinq livres sterling (£ 25) pour chaque action préférentielle détenue par eux respectivement;

au montant libéré de leurs détentions respectives d’actions dans la Société.

4.3. Conversion
(a) Chaque détenteur d’actions préférentielles sera autorisé à tout moment et de la manière décrite dans les

présentes (et sous réserve des dispositions des présentes) de convertir tout ou partie de ses actions préférentielles en
actions ordinaires entièrement libérées sur une base (sous réserve des ajustements, tels que déterminés sous k) ci-
dessous) d’une action préférentielle pour une action ordinaire (sous réserve qu’uniquement des nombres entiers
d’actions ordinaires pourront être convertis) et ce en proportion pour tout nombre supérieur d’actions préférentielles
(ci-après le «taux de conversion»).

(b) Pour les besoins des présentes une «date de conversion» sera une date située à 30 jours suivant la date de

réception d’une notice de conversion (telle que définie au paragraphe 4.3. (c) ci-après) par la Société; le 29 novembre
2003 étant la dernière date de conversion possible («dernière date de conversion»), sous réserve cependant que si une
date de conversion tombait un samedi ou un dimanche ou une date qui est un jour férié en Angleterre ou au Luxem-
bourg, cette date de conversion sera refixée au prochain jour qui n’est pas un tel jour.

d’actions relatif à des actions préférentielles ou une notice de toute autre forme ou tout autre document qui pourront
être déterminés de temps en temps par le conseil d’administration en lieu et place («la notice de conversion») et en
déposant cette notice de conversion au siège social de la Société à tout moment après la date d’émission jusqu’à 30 jours
avant la dernière date de conversion (telle que définie sous (b) ci-dessus) ensemble avec tout autre document, (s’il y a
lieu) que le conseil d’administration pourra raisonnablement demander (y compris le(s) certificat(s) d’actions
concerné(s) si la notice de conversion sur ce(s) certificat(s) n’a pas été utilisée) afin de prouver le droit de propriété et
la créance de la personne exerçant le droit de convertir.

(d) Une notice de conversion, si elle a été déposée, sera irrévocable et ne peut pas être retirée sans le consentement

écrit du conseil d’administration pour compte de la Société.

(e) Les conversions d’actions préférentielles qui doivent être réalisées tel que décrit ci-dessus à une date de

10871

miner (y compris, mais sans préjudice de la généralité de ce qui précède, conformément aux dispositions des présentes)
pour les besoins de l’exercice des droits de conversion attachés aux actions préférentielles concernées.

(f) Sur conversion aucun montant pour un dividende préférentiel sera payable ou courra avec effet de la date fixe de

paiement précédant immédiatement la date de conversion applicable sauf si une notice de rachat a été notifiée aux
actionnaires et reste en vigueur conformément au sous-paragraphe 4.4. (a) (ii) étant entendu qu’un dividende
préférentiel statutaire accumulé mais non payé sera payé à la conversion. Les actions ordinaires qui résultent de la
conversion auront le droit de recevoir tout dividende et autres distributions déclarés ou payés sur les actions ordinaires
de la Société relatifs à l’année fiscale dans laquelle la conversion a été faite (sous réserve que la date fixée conformément
à l’article 4.1. (c) ci-dessus y relative suit la date de conversion) et auront autrement les mêmes droits à tous égards que
les actions ordinaires alors en émission et intégralement libérées.

(g) Afin de permettre la conversion le conseil d’administration pourra déterminer (sans préjudice de la généralité du

sous-paragraphe (e)) que les actions préférentielles concernées seront à convertir en actions ordinaires par voie d’une
reclassification et d’une sub-division auquel cas les dispositions suivantes s’appliqueront et la reclassification ou sub-
division nécessaire sera, dans la mesure permise par la loi applicable, effectuée par décision du conseil d’administration
dans le cadre du capital autorisé déterminé sous l’article 3 ci-dessus.

Toute conversion sera calculée sur la base de la totalité des actions préférentielles concernées qui devront être

converties.

(h) Si pour toute raison une reclassification ou une sub-division est effectuée pour la conversion, alors le détenteur

des actions préférentielles concernées dont les actions seront sub-divisées détiendra par l’effet de la conversion un tel
nombre d’actions ordinaires qui sera égal au nombre d’actions ordinaires auquel il aurait eu droit à la conversion de ces
actions préférentielles concernées. Lorsqu’il devient titulaire d’une fraction d’une action ordinaire, le conseil d’adminis-
tration pourra à sa demande mettre ensemble ces fractions avec toute autre fraction résultant de la même consolidation
ou sub-division et vendre les actions ordinaires représentant les fractions ou faire en sorte que la société les rachète ou
déterminer que les fractions seront perdues. Les détenteurs des actions préférentielles concernées donnent par la
présente un mandat irrévocable au conseil d’administration afin de prendre en charge la vente ou le rachat selon les cas.
Si les fractions d’actions ordinaires étaient néanmoins en émission, en dépit de leur jonction elles seraient perdues et ne
pourront pas être délivrées et aucun ajustement en liquidités ne sera fait.

(i) Les actions ordinaires résultant de la conversion seront allouées endéans les 14 jours de la date de conversion.

Endéans les 28 jours de la date de conversion la Société enverra à tout détenteur des actions préférentielles concernées
à ses propres risques, mais sans frais, les certificats définitifs pour le nombre approprié d’actions ordinaires entièrement
libérées et un nouveau certificat pour les actions préférentielles non converties qui étaient compris dans les certificats
qui avaient été remis. Entre-temps les transferts seront enregistrés au registre des actionnaires, s’il y a lieu.

(j) S’il y a lieu, la Société utilisera tous les efforts raisonnables afin que les actions ordinaires émises sur conversion

seront admises ou négociées à un marché de titres sur lequel l’ensemble des actions ordinaires sera alors coté ou
négocié dès que possible après la conversion;

(k) Si lorsque des actions préférentielles convertibles restent sujettes à conversion en des actions ordinaires, les

actions ordinaires seront consolidées ou sub-divisées alors le nombre d’actions ordinaires qui résulte de toute
conversion subséquente d’actions préférentielles convertibles sera réduite ou augmentée au prorata et s’il y a un doute
quant au nombre à émettre un certificat des réviseurs fera preuve concluante et obligatoire pour toutes les personnes
concernées. Les fractions en résultant seront traitées conformément au paragraphe h) ci-dessus.

4.4. Rachat et achat
(a) La Société pourra, sous réserve d’avoir des montants distribuables disponibles conformément avec la loi luxem-

bourgeoise:

(i) racheter au 30 novembre 2003 toutes les actions préférentielles en émission à cette date (s’il y en a) et le montant

payable au rachat sera la somme déterminée au paragraphe (c) ci-dessous; et

(ii) suite à une notice envoyée 60 jours au moins avant la date prévue pour le rachat aux détenteurs d’actions

préférentielles concernées racheter toute ou partie (au prorata dans la mesure du possible par rapport au nombre
d’actions préférentielles détenu par chaque détenteur d’actions préférentielles) des actions préférentielles en émission
à cette date et le montant payable au rachat sera la somme déterminée au paragraphe (c) ci-dessous (sous réserve que
la notice n’affectera pas le droit des détenteurs d’actions préférentielles de convertir conformément au paragraphe 4.3.
ci-dessus); et

(iii) racheter les actions conformément à la clause 4.6. ci-dessous;
(b) En cas de rachat en accord avec le paragraphe (a) (i) mentionné ci-dessus la Société donnera un préavis écrit d’au

moins 28 jours aux titulaires des actions préférentielles spécifiant la date de rachat (toute date à laquelle les actions
préférentielles doivent être rachetées selon paragraphe (a) mentionné ci-dessus étant un «jour de rachat») et dans le cas
d’un rachat en accord avec (a) (i) (ii) et (iii) mentionné ci-dessus un tel préavis de rachat donné par la Société spécifiera
l’endroit auquel les certificats de ces actions préférentielles peuvent être présentés pour le rachat (si de tels certificats
ont été émis) et au jour de rachat la Société rachètera les actions préférentielles et chacun des titulaires des actions
préférentielles sera obligé de délivrer à la Société à cet endroit les certificats de ceux des actions préférentielles qui sont
détenus par lui (ou une indemnité en lieu et place dans une forme satisfaisante pour la Société). Contre cette livraison
la Société payera au titulaire le montant qui lui est dû en relation avec ce rachat.

(£ 25) par action préférentielle, ensemble avec une somme égale aux arriérés du dividende préférentiel légal qui sera
calculé jusqu’au et y compris le jour de rachat et qui sera payable sans tenir compte du fait qu’un tel dividende ait été
déclaré ou gagné ou devenu exigible et payable ou non.

10872

(d) A partir du jour de rachat le dividende préférentiel cessera de courir pour les actions préférentielles à racheter à

l’exception des actions préférentielles en relation avec lesquelles sur présentation valable du certificat les concernant le
paiement des sommes dues lors de ce rachat sera refusé, et le dividende préférentiel légal respectif sera supposé avoir
continué de courir et continuera de s’accumuler à partir de et excluant le jour de rachat jusqu’au et y compris la date
de paiement.

(e) Le reçu du détenteur enregistré à ce moment d’actions préférentielles ou dans le cas de détenteurs conjoints le

reçu de l’un d’eux pour les sommes payables au rachat ou l’application de ceux-ci tel que prévu lors de chaque
conversion constituera une décharge absolue envers la Société en relation avec ces actions.

4.5. Droit de vote et assemblées générales
Les détenteurs d’actions préférentielles auront, en ce qui concerne leur détention d’actions préférentielles, le droit

de recevoir une convocation à chaque assemblée générale de la Société, mais n’auront pas le droit de voter à une
assemblée générale de la Société sauf si la loi luxembourgeoise le prévoit en relation avec les actions préférentielles sans
droit de vote, sous réserve que chaque assemblée convoquée relative à une augmentation du capital social autorisé par
l’émission de nouvelles actions ordinaires, les détenteurs d’actions préférentielles recevront un préavis d’une telle
assemblée au moins 35 jours avant l’assemblée, étant entendu que les détenteurs d’actions préférentielles n’auront pas
le droit de voter lors de telles assemblées.

4.6. Transferts
Les actions préférentielles peuvent être transférées sous réserve de ce qui suit:
Un détenteur d’actions préférentielles qui veut transférer tout ou partie de ses actions préférentielles doit d’abord

aviser la Société par courrier recommandé de son intention de procéder à un tel transfert. La Société aura l’option, sous
réserve de la disponibilité de bénéfices disponibles en accord avec la loi luxembourgeoise de racheter ces actions
préférentielles en accord avec les dispositions du sous-paragraphe 4.4. mentionné ci-dessus étant entendu que la période
du préavis mentionnée sous 4.4. (a) (ii) n’est pas applicable. Si, à la suite de 60 jours d’un tel avis la Société n’a pas
commencé la procédure de rachat tel que prévu ci-avant, le détenteur des actions préférentielles peut transférer
librement ses actions endéans une période supplémentaire de 60 jours au-delà de laquelle la procédure décrite ci-avant
s’appliquera de nouveau.

Les actions ordinaires sont librement transférables.
4.7. Offres sur actions ordinaires
Si avant la dernière date de conversion une offre est faite aux détenteurs d’actions ordinaires (ou à ces actionnaires

autres que l’offrant et/ou toute société contrôlée par cet offrant et/ou toute personne agissant de concert avec l’offrant)
d’acquérir la totalité ou toute partie des actions formant le capital ordinaire émis de la Société ou si toute personne
propose un schéma d’une telle acquisition et la Société découvre que plus que 50 % des droits de vote qui peuvent
normalement être émis à une assemblée générale de la Société ont été ou seront groupés au niveau de la personne de
l’offrant et/ou les sociétés ou personnes prémentionnées (pourvu que ce paragraphe ne soit pas applicable en ce qui
concerne les détentions de G.S.L.P. HOLDINGS LIMITED), la Société donnera un préavis écrit à tous les détenteurs
d’actions préférentielles d’une telle concentration dans les 14 jours de sa propre connaissance de la situation et tout
détenteur sera en droit, endéans la période de 42 jours à partir de la date de cet avis, de convertir quelques-unes ou
toutes ses actions préférentielles dans des actions ordinaires sur la base décrite ci-avant, sauf que la période de
conversion sera la période prémentionnée de 42 jours et la date de conversion sera le dernier jour de cette période (ou
si ce jour est un samedi ou dimanche ou un jour férié légal en Angleterre ou au Luxembourg, au jour suivant qui n’est
pas un tel jour) et sous réserve de ce qui précède les dispositions relatives à la conversion contenues dans le paragraphe
4.3. s’appliqueront mutatis mutandis à une telle conversion.

A l’expiration de la période de 42 jours mentionnée dans le paragraphe ci-dessus, toute action préférentielle émise en

relation avec laquelle un préavis de conversion dûment complété n’a pas été reçu tel que décrit ci-avant, cessera d’être
convertible uniquement et exclusivement en ce qui concerne les dispositions contenues dans le paragraphe ci-avant.

Troisième résolution

L’assemblée générale décide d’augmenter le capital autorisé à cent vingt-sept mille (127.000,-) livres Sterling, divisé en

cent mille (100.000) actions ordinaires et vingt-sept mille (27.000) actions préférentielles non-votantes d’une valeur
nominale de une (1,-) livre Sterling chacune.

Quatrième résolution

L’assemblée générale décide d’augmenter le capital social à concurrence de vingt-sept mille (27.000,-) livres Sterling,

pour le porter de son montant actuel de cinquante-cinq mille cinq cents (55.500,-) livres Sterling à quatre-vingt-deux
mille cinq cents (82.500,-) livres Sterling par la création et l’émission de vingt-sept mille (27.000) nouvelles actions
préférentielles non-votantes d’une valeur nominale de une (1,-) livre Sterling chacune.

Ces nouvelles actions ont été entièrement souscrites et libérées en espèces de la manière suivante:
- quatre mille (4.000) actions préférentielles non-votantes par BRAMLING LIMITED, avec siège social à Peregrine

House, Peel Road, Douglas, Isle of Man, IM 99 1SU,

ici représentée par Mademoiselle Kristel Segers, préqualifiée,
en vertu d’une procuration sous seing privé donnée à Douglas, le 14 décembre 1998,
- six mille (6.000) actions préférentielles non-votantes par Monsieur Stephen A. West, lnvestment Banker, demeurant

10, Priory Walk, Londres, SW10 9SP,

ici représentée par Mademoiselle Kristel Segers, préqualifiée,
en vertu d’une procuration sous seing privé donnée à Londres, le 14 décembre 1998,
- neuf mille (9.000) actions préférentielles non-votantes par Monsieur Stephan Ludwig, Investment Banker, demeurant

31A, Cornwall Gardens, Singapour, 269676,

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ici représentée par Mademoiselle Kristel Segers, préqualifiée,
en vertu d’une procuration sous seing privé donnée à Singapour, le 14 décembre 1998,
- quatre mille (4.000) actions préférentielles non-votantes par G.P.R. HOLDINGS LIMITED, avec siège social à Le

Manoir de la Fôret, rue du Manoir, Forest, Guernesey GY8 OHZ, Iles Anglo-Normandes,

ici représentée par Mademoiselle Kristel Segers, préqualifiée,
en vertu d’une procuration sous seing privé donnée à Guernesey, le 14 décembre 1998,
- quatre mille (4.000) actions préférentielles non-votantes par Monsieur Georg Baron Von Ullmann, Fund Manager,

demeurant à Londres, c/o ULLMANN FUND MANAGEMENT, avec siège social à Plaza 535, Kings Road, Londres SW10
OSZ,

ici représentée par Mademoiselle Kristel Segers, préqualifiée,
en vertu d’une procuration sous seing privé donnée à Cologne, le 16 décembre 1998.
Lesquelles procurations, après signature ne varietur par la mandataire et le notaire instrumentaire, resteront

annexées au présent acte pour être enregistrées en même temps.

Outre la valeur nominale des actions les souscripteurs ont payé une prime d’émission d’un montant total de six cent

quarante-huit mille (648.000,-) livres Sterling,

Le montant de six cent soixante-quinze mille (675.000,-) livres Sterling est désormais à la libre disposition de la société

comme il a été prouvé au notaire instrumentaire qui le constate expressément.

Cinquième résolution

L’assemblée générale décide de procéder à une refonte totale des statuts en conformité avec les résolutions à

prendre sur les points 1 à 4 ci-dessus.

Ces statuts auront la teneur suivante:
Art. 1

. Il existe une société anonyme sous la dénomination de LINK CAPITAL HOLDINGS S.A.

Le siège social est établi à Luxembourg.
Il pourra être transféré dans tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par une décision de l’assemblée

générale des actionnaires.

Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre

l’activité normale au siège ou la communication de ce siège avec l’étranger se produiront ou seront imminents, le siège
social pourra être transféré provisoirement à l’étranger, sans que toutefois cette mesure ne puisse avoir d’effet sur la
nationalité de la Société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

La durée de la Société est illimitée. La Société pourra être dissoute à tout moment par décision de l’assemblée

générale des actionnaires, délibérant dans les formes prescrites par la loi pour la modification des statuts.

Art. 2. La société a pour objet, tant à Luxembourg qu’à l’étranger, toutes opérations généralement quelconques,

industrielles, commerciales, financières, mobilières ou immobilières se rapportant directement ou indirectement à la
création, à la gestion et au financement, sous quelque forme que ce soit, de toutes entreprises et sociétés ayant pour
objet toute activité, sous quelque forme que ce soit, ainsi que la gestion et la mise en valeur, à titre permanent ou tempo-
raire, du portefeuille créé à cet effet.

La Société peut s’intéresser par toutes voies dans toutes affaires, entreprises ou sociétés ayant un objet identique,

analogue ou connexe, ou qui sont de nature à favoriser le développement de son entreprise ou à lui faciliter son
extension.

La Société n’est pas soumise aux dispositions de la loi du 31 juillet 1929 sur les sociétés holding, malgré sa dénomi-

nation.

Art. 3. Le capital émis est fixé à quatre-vingt-deux mille cinq cents livres sterling (£ 82.500,-) divisé en cinquante-

cinq mille cinq cents (55.500) actions ordinaires (les «actions ordinaires») avec une valeur nominale d’une livre sterling
(£ 1,-) chacune et vingt-sept mille (27.000) actions préférentielles non votantes (les «actions préférentielles») avec une
valeur nominale d’une livre sterling (£ 1,-) chacune.

Le capital autorisé est fixé à cent vingt-sept mille livres sterling (£ 127.000,-) divisé en cent mille (100.000) actions

ordinaires avec une valeur nominale d’une livre sterling (£ 1,-) et vingt-sept mille (27.000) actions préférentielles non-
votantes avec une valeur nominale d’une livre sterling (£ 1,-). De ce capital autorisé vingt-sept mille (27.000) actions
ordinaires seront réservées pour l’émission sur conversion d’actions préférentielles en actions ordinaires. Les droits,
privilèges et conditions respectifs des actions préférentielles et des actions ordinaires sont décrits ci-après.

Les actions ordinaires et les actions préférentielles sont ensemble décrites comme les «actions».
Le conseil d’administration de la Société est autorisé à et chargé de réaliser cette augmentation de capital afin d’aug-

menter le capital émis jusqu’au montant du capital autorisé, en une fois ou en tranches périodiques, sous réserve de la
confirmation de cette autorisation par l’assemblée générale des actionnaires endéans une période expirant au cinquième
anniversaire de la publication de cet acte au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations pour toutes actions
autorisées qui n’ont pas encore été souscrites et pour lesquelles il n’existerait pas à cette date d’accord de la part du
conseil d’administration en vue de la souscription; le conseil d’administration décidera d’émettre les actions qui repré-
sentent cette augmentation entière ou partielle et acceptera les souscriptions afférentes.

Le conseil est par la présente également autorisé à et chargé de fixer les conditions de toute souscription ou décidera

l’émission d’actions représentant toute ou partie de cette augmentation aux moyens de la conversion du bénéfice net en
capital et de l’attribution aux actionnaires d’actions entièrement libérées au lieu de dividendes.

A la suite de chaque augmentation de capital réalisée et dûment constatée par le conseil d’administration dans le cadre

du capital autorisé, l’article 3 des statuts sera modifié de manière à refléter l’augmentation intervenue; le conseil d’admi-
nistration prendra ou autorisera toute personne à prendre les mesures nécessaires pour les besoins de la réalisation et
de la publication de cette modification.

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Les actions préférentielles seront émises avec une prime d’émission entièrement libérée de 24 livres sterling (£ 24,-)

par action résultant en un prix de souscription par action préférentielle de vingt-cinq livres sterling (£ 25,-) (la «valeur
déclarée») et les actions ordinaires seront émises à leur valeur nominale avec telle prime (s’il y en aura) que le conseil
d’administration pourra déterminer. Pour toutes émissions de nouvelles actions de toutes classes dans les limites du
capital autorisé tel que décrit, le conseil d’administration pourra limiter ou supprimer le droit préférentiel de
souscription des détenteurs d’actions de la classe concernée.

Les détenteurs d’actions d’une classe n’auront pas de droit préférentiel pour la souscription d’actions d’une autre

classe.

Art. 4. Les actions préférentielles auront les droits aux dividendes, au boni de liquidation, à la conversion, au rachat,

au vote et autres droits préférences, privilèges, limitations et restrictions tels que décrits dans cet article 4 ou à d’autres
endroits de ces statuts.

4.1. Revenu
(a) Du bénéfice de la Société légalement disponible pour une distribution (y compris les primes payées à l’émission

d’actions) les détenteurs d’actions préférentiels auront droit, sous réserve des limitations ci-après, de recevoir pour
chaque année fiscale de la Société un dividende préférentiel fixe et cumulable d’un montant de 1 % de la valeur nominale
par action préférentielle (le «dividende préférentiel légal»). Ensuite les détenteurs d’actions préférentielles auront droit,
sous réserve des limitations décrites ci-dessous, de recevoir pour chaque année fiscale de la Société un dividende supplé-
mentaire d’un montant de 7 % par an de leur valeur déclarée (telle que définie à l’article 3 ci-dessus) (le «dividende
supplémentaire»).

Le dividende préférentiel légal et le dividende supplémentaire sont ensemble décrits comme le «dividende

préférentiel» et seront toujours payés non compris tout montant d’un crédit d’impôts associé qui pourrait être dispo-
nible aux actionnaires.