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38833

MEMORIAL

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

MEMORIAL

Amtsblatt

des Großherzogtums

Luxemburg

RECUEIL DES SOCIETES ET ASSOCIATIONS

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 810

5 novembre 1998

S O M M A I R E

Avus, S.à r.l. ………………………………………………………………

page

38876

Barclays Liquidity Portfolio, Luxembourg …………………

38833

Best-Pressing, S.à r.l., Luxembourg ……………………………

38870

Brown Lenox France, S.à r.l., Niederanven………………

38875

Cornici & Co (Luxembourg) S.A., Luxembourg ……

38879

Fondation Elysis, A.s.b.l., Luxembourg ………………………

38834

Grap S.A., Luxembourg ……………………………………………………

38878

Iniziativa Piemonte Lux S.A. ……………………………………………

38876

Interfilm, S.à r.l. ……………………………………………………………………

38876

International Paint Association S.A., Luxembourg

38877

Isline S.A., Luxembourg ………………………………………………………

38876

Lecod Investments S.A., Luxembourg …………………………

38878

Lloyds Brazil Asset Management, Sicav, Luxembg

38880

Luxfin Capital S.A., Luxembourg …………………………………

38855

Metcor S.A., Luxemburg ……………………………………………………

38859

Micosta, S.à r.l., Luxembourg …………………………………………

38865

Monceau Properties, S.à r.l., Luxembourg ………………

38866

Ottofort Holding S.A., Luxembourg ……………………………

38862

PPI Product Promotions International S.A., Luxbg

38874

Rigel Trading and Finance Holding S.A., Luxembg

38878

Russolux S.A., Luxembourg ………………………………………………

38879

Siaca S.A., Luxembourg ……………………………………………………

38880

Siriade S.A., Luxembourg …………………………………………………

38876

Sitaro S.A., Luxembourg……………………………………………………

38878

Société Civile Immobilière Schleich & Co, Esch-sur-

Alzette ……………………………………………………………………………………

38871

Société Civile Immobilière Socodis Immobilier,

Bertrange ………………………………………………………………………………

38872

Société Européenne de Communication S.A., Ber-

trange ………………………………………………………………………………………

38876

Sogespriv Holding S.A., Luxembourg …………………………

38877

Tokyo Pacific Holdings, Sicaf, Luxembourg ……………

38879

UBS Bond Invest Management Company S.A., Lu-

xembourg ……………………………………………………………………………

38836

UBS Equity Invest Management Company S.A., Lu-

xembourg ……………………………………………………………………………

38839

UBS Medium Term Bond Invest Management

Company S.A., Luxembourg ………………………………………

38842

UBS Money Market Invest Management Company

S.A., Luxembourg………………………………………………………………

38845

UBS Portfolio Invest Management Company S.A.,

Luxembourg ………………………………………………………………………

38849

UBS Short Term Invest Management Company

S.A., Luxembourg ……………………………………………………………

38852

Uzès S.A., Luxembourg ………………………………………………………

38877

BARCLAYS LIQUIDITY PORTFOLIO.

Siège social: L-2951 Luxembourg, 50, avenue J.F. Kennedy.

R. C. Luxembourg B 52.077.

—

Le conseil d’administration se compose désormais comme suit:
Administrateurs:

Daniel Philip Nathanson, BARCLAYS GLOBAL INVESTORS LIMITED, London;
John Coutanche, BARCLAYS PRIVATE BANK, Jersey;
Candida Whicker, BARCLAYS BANK PLC, Grand Cayman.

Luxembourg, le 14 août 1998.

Pour BARCLAYS LIQUIDITY PORTFOLIO

BANQUE GENERALE DU LUXEMBOURG S.A.

S. Grundner

J. Claeys

Enregistré à Luxembourg, le 4 septembre 1998, vol. 511, fol. 56, case 6. – Reçu 500 francs.

Le Receveur (signé): J. Muller.

(37063/004/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 septembre 1998.

FONDATION ELYSIS, A.s.b.l., Association sans but lucratif.

Siège social: L-2180 Luxembourg, 6, rue J. Monnet.

—

STATUTS

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-huit, le trente septembre.
Par-devant Maître Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster.

Ont comparu:

1) Monsieur Guy Aach, Président du Consistoire Israélite, 44, Grand-rue, L-1660 Luxembourg;
2) Monsieur Marcel Arendt, Vice-président de la F.N.C.T.T.F.E.L, 63, rue de Bonnevoie, L-1260 Luxembourg;
3) Monsieur Romain Binsfeld, membre du bureau exécutif de l’O.G.B.L, 60, boulevard J.F. Kennedy, L-4002 Esch-sur-

Alzette;

4) Monsieur Georges Bollig, Directeur de la SOCIETE NATIONALE DE CREDIT ET D’INVESTISSEMENT, 24, rue

Lefèvre, L-1952 Luxembourg;

5) Monsieur John Castegnaro, Président de l’O.G.B.L. 60, boulevard J.F. Kennedy, L-4002 Esch-sur Alzette;
6) Madame Françoise Cerf, Gérante de MULLER & WEGENER, S.à r.l., 69, rue de Bouillon, BP 2.232, L-1022 Luxem-

bourg;

7) Monsieur Armand Drews, Vice-président de l’O.G.B.L, 24, rue Sigismond, L-2537 Luxembourg;
8) Monsieur René Elvinger, Président du conseil d’administration de la ELTH S.A., rue J.F. Kennedy, L-7327 Steinsel;
9) Madame Kina Fayot, Gérante de l’agence publicitaire MAC, 36, boulevard de la Pétrusse, L-2320 Luxembourg;
10) Monsieur Norbert Friob, Président de la Confédération du Commerce, Préfalux, 6, rue de la Gare, L-6117

Junglinster;

11) Madame Andrée Maquil, Directeur administratif du Groupe CEPAL, 5, rue St. Gengoul, L-1622 Luxembourg;
12) Monsieur Paul Reckinger, Président de la Chambre des Métiers, ALFRED RECKINGER S.A., 98, rue Victor Hugo,

L-4140 Esch-sur-Alzette;

13) Monsieur Lucien Thiel, Directeur de l’A.B.B.L, 20, rue de la Poste, L-2346 Luxembourg;
14) Monsieur Robert Weides, Directeur du STATEC, 6, boulevard Royal, L-2013 Luxembourg;
tous de nationalité luxembourgeoise.
Toutes les personnes ci-avant nommées sont ici représentées par Monsieur Olivier Ferres, consultant, demeurant à

Nospelt, en vertu de quatorze procurations sous seing privé lui délivrées, lesquelles signées ne varietur par le comparant
et le notaire instrumentant resteront annexées au present acte pour être enregistrées en même temps que lui.

Lesquels déclarent vouloir fonder, d’après la loi du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif

telle qu’elle a été modifiée par la suite, une association sans but lucratif, qui sera régie par les statuts suivants:

Nom - Siège - Durée - Objet

Art. 1

. Il est formé par la présente une association sans but lucratif sous la dénomination FONDATION ELYSIS,

A.s.b.l.

Art. 2. Le siège de l’Association est établi à Luxembourg.
Il peut être transféré dans toute autre localité du Grand-Duché de Luxembourg par décision du conseil d’adminis-

tration.

Art. 3. La durée de l’Association est illimitée.
Art. 4. L’Association a pour objet:
- de contribuer au bien-être physique, psychique, moral, matériel et socio-culturel des personnes âgées, pensionnaires

de la Maison de soins «Elysis»;

- de garantir à ses membres l’admission endéans le délai d’un mois dans la maison de soins «Elysis», propriété de la

société ELYSIS S.C.A., société en commandite par actions avec siège social à Luxembourg; si ce délai ne peut être
respecté, l’association pourvoira pendant la période transitoire aux soins équivalents à domicile;

- de prester des conseils à ses membres en rapport avec l’admission dans une maison de soins et d’accompagner ses

membres lors des démarches administratives y afférentes;

- d’assumer la mission d’associé-commandité de la ELYSIS S.C.A.

Membres

Art. 5. L’association a des membres fondateurs ainsi que des membres actifs.
Art. 6. Les membres fondateurs sont ceux repris dans le présent acte.
Les membres fondateurs perdent leur qualité de membre de l’Association au plus tard au 31 décembre 2001, sauf s’ils

acquièrent le statut de membre actif selon les dispositions ci-après.

Art. 7. Deviennent membres actifs de l’association, les personnes désignées comme «Bénéficiaires» par les action-

naires de la société ELYSIS S.C.A., en formation, lors de la souscription ou lors de l’attribution des actions.

Art. 8. Le nombre maximum des membres est fixé annuellement par le conseil d’administration de l’association, sans

toutefois être inférieur à trois.

Art. 9. L’exclusion d’un membre peut être prononcée par décision du conseil d’administration, approuvée par

l’assemblée générale, pour un des motifs suivants:

1) Préjudice volontairement causé aux intérêts de l’association;
2) Non-paiement de la cotisation.

38834

Avant de prononcer une exclusion pour le cas sub 1, le conseil d’administration convoquera le membre en question

pour entendre sa défense.

Art. 10. Les membres démissionnaires ou exclus n’ont aucun droit aux biens de l’association.
Art. 11. Tous les membres actifs paient un droit d’entrée unique d’un maximum de cinquante mille francs luxem-

bourgeois (LUF 50.000,-), ainsi qu’une cotisation annuelle qui ne peut être supérieure à deux mille francs luxembour-
geois (LUF 2.000,-).

Administration

Art. 12. L’association est gérée par un conseil d’administration qui comprend six membres.
La moitié des membres du conseil d’administration sont délégués par le conseil d’administration de la FONDATION

ELYSIS. La moitié des membres du conseil d’administration sont élus par l’assemblée générale des membres de
l’association. La durée de leur mandat sera d’un an. L’assemblée générale peut révoquer et remplacer librement les
membres élus par elle. En cas de démission d’un membre délégué par le conseil d’administration de la FONDATION
ELYSIS, ce dernier déléguera un remplaçant. En cas de démission d’un membre élu par l’assemblée générale, celle-ci élira
un remplaçant.

Art. 13. Le conseil d’administration choisit parmi les membres délégués par le conseil d’administration de la

FONDATION ELYSIS un président. Il élira un secrétaire et un trésorier.

Art. 14. Le conseil d’administration ne peut statuer que si la majorité de ses membres est présente. Il est convoqué

par le président ou deux de ses membres. Les décisions sont prises à la majorité absolue des voix, la voix du président
étant, en cas de partage, prépondérante. Les décisions prises sont consignées dans des procès-verbaux signés par le
président et par le secrétaire.

Art. 15. Pendant la période prenant fin au plus tard le 31 décembre 2001, l’association est gérée par un conseil

d’administration comprenant tous les membres fondateurs.

Assemblée générale

Art. 16. L’assemblée générale est le pouvoir exécutif de l’association.
Sont réservées à sa compétence:
1. Modification aux statuts sociaux;
2. Nomination et révocation des membres du conseil d’administration;
3. Renouvellement du conseil d’administration;
4. Nomination d’un réviseur de caisse parmi les membres inscrits à la liste officielle des Réviseurs d’Entreprises;
5. Approbation des budgets et des comptes;
6. Fixation des cotisations;
7. Dissolution volontaire de l’association.
Les décisions relatives aux points 1. et 7. requièrent le vote positif des membres fondateurs.
Art. 17. L’assemblée générale annuelle aura lieu au mois de mai.
Les membres sont convoqués aux assemblées générales par écrit.
Art. 18. L’assemblée est présidée par le président ou, en son absence, par un autre membre du conseil d’adminis-

tration.

Art. 19. Au vote, chaque membre, fondateur ou actif a une voix.
Art. 20. Les décisions de l’assemblée générale sont prises à la majorité absolue des voix émises. En cas de parité, celle

du président est prépondérante.

Art. 21. Les décisions de l’assemblée générale sont consignées dans les procès-verbaux signés par le président et par

le secrétaire.

Dispositions générales

Art. 22. L’année sociale commence le 1

janvier et finit le 31 décembre de chaque année.

Exceptionnellement, la première année commence aujourd’hui et finit le 31 décembre 1998.
Art. 23. En cas de dissolution, l’assemblée générale désignera un liquidateur et déterminera ses pouvoirs. Elle déter-

minera l’affectation de l’actif social net restant après acquittement des dettes et apurement des charges.

Art. 24. L’Association est administrée par:
Conseil d’administration:
Président: Monsieur John Castegnaro, prénommé;
Trésorier: Monsieur Lucien Thiel, prénommé;
Secrétaire: Madame Françoise Cerf, prénommée;
Membre: Monsieur Guy Aach, prénommé;
Membre: Monsieur Marcel Arendt, prénommé;
Membre: Monsieur Romain Binsfeld, prénommé;
Membre: Monsieur Georges Bollig, prénommé;
Membre: Monsieur Armand Drews, prénommé;
Membre: Monsieur René Elvinger, prénommé;
Membre: Madame Kina Fayot, prénommée;
Membre: Monsieur Norbert Friob, prénommé;
Membre: Madame Andrée Maquil, prénommée;
Membre: Monsieur Paul Reckinger, prénommé;
Membre: Monsieur Robert Weides, prénommé;

38835

Certificat

Le soussigné Maître Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster, déclare par la présente que le siège social de

l’association sans but lucratif FONDATION ELYSIS, As.bl., a été fixé à L-2180 Luxembourg, 6, rue Jean Monnet.

Junglinster, le 15 octobre 1998.

J. Seckler.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire par leurs nom, prénom usuel,

état et demeure, ils ont signé avec Nous, notaire, le présent acte.

Signé: O. Ferres, J.Seckler.
Enregistré à Grevenmacher, le 6 octobre 1998, vol. 504, fol. 35, case 7. – Reçu 500 francs.

Le Receveur (signé): G. Schlink.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Junglinster, le 14 octobre 1998.

J. Seckler.

(43171/231/150) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 octobre 1998.

UBS BOND INVEST MANAGEMENT COMPANY S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 291, route d’Arlon.

—

STATUTS

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-huit, le seize septembre.
Par-devant Maître Jacques Delvaux, notaire de résidence à Luxembourg, soussigné.

Ont comparu:

1) La société anonyme KeyFUNDS HOLDING AG, établie et ayant son siège social à Bâle (Suisse), représentée aux

fins des présentes par Mademoiselle Christiane Nilles, employée privée, demeurant à Strassen, en vertu d’une procu-
ration sous seing privé, datée du 8 septembre 1998; laquelle procuration, après avoir été signée ne varietur par les
comparants et le notaire instrumentant, restera annexée au présent acte pour être soumise avec lui aux formalités de
l’enregistrement.

2) La société anonyme UBS FUND HOLDING (LUXEMBOURG) S.A., ayant son siège social à L-1150 Luxembourg,

291, route d’Arlon, représentée aux fins des présentes par Mademoiselle Isabelle Asseray, Director, demeurant à Pratz,
en vertu d’une procuration sous seing privé, datée du 8 septembre 1998; laquelle procuration, après avoir été signée ne
varietur par les comparants, restera annexée au présent acte pour être soumise avec lui aux formalités de l’enregis-
trement.

Lesquels comparants, ès qualités qu’ils agissent, ont souscrit au capital initial d’une société anonyme de droit luxem-

bourgeois comme indiqué ci-après au regard de leurs noms respectifs:

1) La société anonyme KEYFUNDS HOLDING AG, Bâle, prédésignée, une action ………………………………………………

2) La société anonyme UBS FUND HOLDING (LUXEMBOURG) S.A., prédésignée, quatre mille neuf cent

quatre-vingt-dix-neuf actions ……………………………………………………………………………………………………………………………………………………

4.999

Total: cinq mille actions …………………………………………………………………………………………………………………………………………………………

5.000

Le montant de la souscription s’élevant à deux cent cinquante mille francs suisses (CHF 250.000,-) a été entièrement

libéré et est à la disposition de la Société, la preuve en ayant été rapportée au notaire instrumentant.

Les comparants ont arrêté ainsi qu’il suit les statuts d’une société anonyme qu’ils déclarent constituer entre eux:

Forme, Nom, Siège, Objet, Durée

Art. 1

. lI est constitué, par les présentes, une société de droit luxembourgeois, sous forme de société anonyme.

Elle existera sous la dénomination UBS BOND INVEST MANAGEMENT COMPANY S.A.

Art. 2. Le siège social est établi à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg. ll pourra être transféré par décision

du Conseil d’Administration à tout endroit à l’intérieur de la municipalité du siège social, et même à titre provisoire à
l’étranger, lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique ou militaire feraient obstacle à l’exécution de son
mandat ou seraient imminents, et ce jusqu’à la disparition complète desdits événements anormaux. Pendant ce transfert
provisoire, la Société conservera la nationalité luxembourgeoise.

Le Conseil d’Administration pourra établir des bureaux tant dans le Grand-Duché de Luxembourg qu’à I’étranger.
Art. 3. La société a pour objet exclusif la création et la gestion du fonds commun de placement de droit Iuxem-

bourgeois UBS (LUX) BOND INVEST, l’administration de ses propres actifs n’ayant qu’un caractère accessoire.

Agissant en nom propre, mais pour compte des détenteurs de parts du fonds commun de placement, elle pourra

effectuer les opérations qui sont nécessaires à la réalisation de son objet social, tout en restant dans les limites de la loi
du 30 mars 1988 sur les organismes de placement collectif.

Art. 4. La société est constituée pour une durée illimitée qui prendra cours à la date du présent acte.

Capital

Art. 5. Le capital social est fixé à deux cent cinquante mille francs suisses (CHF 250.000,-), représenté par cinq mille

(5.000) actions nominatives de cinquante francs suisses (CHF 50,-) chacune, entièrement libérées.

Art. 6. Le capital social peut être augmenté ou réduit en une ou plusieurs fois par décision de l’assemblée générale

délibérant dans les conditions requises pour la modification des statuts. L’exécution d’une telle augmentation de capital
peut être confiée par I’assemblée générale au conseil d’administration.

38836

Administration - Surveillance

Art. 7. La société est administrée par un conseil d’administration composé de trois membres au moins, actionnaires

ou non. Les opérations de la société sont surveillées par un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non. Les adminis-
trateurs et commissaires sont nommés par l’assemblée générale des actionnaires qui fixe leur nombre et la durée de leur
mandat et peut les révoquer en tout temps. Ils sont rééligibles.

Les mandats ne peuvent, sauf réélection, excéder une durée de six années. Ils prennent fin immédiatement après

l’assemblée générale ordinaire de l’année de leur expiration. En cas de vacance d’un poste d’administrateur, il pourra
être pourvu provisoirement à son remplacement en observant les prescriptions légales alors en vigueur; dans ce cas,
I’assemblée générale procède à l’élection définitive lors de sa première réunion après la désignation provisoire.

Art. 8. Le conseil d’administration élit un président parmi ses membres. Il peut élire un ou plusieurs vice-présidents.

En cas d’empêchement du président ou d’un vice-président, l’administrateur désigné à cet effet par le président le
remplace.

Art. 9. Le conseil d’administration se réunit sur la convocation du président du conseil ou d’un vice-président ou de

deux administrateurs.

Les réunions ont lieu à l’endroit, au jour et à l’heure désignés dans les avis de convocation.
Le conseil d’administration ne peut délibérer valablement que si la majorité de ses membres participe à la délibération

en votant personnellement ou par mandataire.

Le mandat ne peut être donné qu’à un autre administrateur. Un administrateur peut représenter plusieurs de ses

collègues.

Les résolutions du conseil sont prises à la majorité absolue des votants. En cas de partage des voix, la voix du

président du conseil d’administration ou de son représentant sera prépondérante.

Une résolution écrite, signée par tous les administrateurs aura la même validité et la même vigueur qu’une résolution

prise lors d’une réunion du conseil d’administration régulièrement convoquée et tenue. Pareille résolution pourra
résulter de plusieurs écrits ayant la même forme et signés chacun par un ou plusieurs administrateurs.

Art. 10. Les délibérations du conseil sont constatées par des procès-verbaux signés par deux administrateurs.
Les copies ou extraits sont signés par un administrateur.
Art. 11. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour faire tous actes d’administration

ou de disposition qui intéressent la société. Tout ce qui n’est pas expressément réservé à I’assemblée générale par la loi
ou par les présents statuts est de sa compétence.

Le conseil d’administration est notamment compétent pour arrêter le règlement de gestion du fonds UBS (LUX)

BOND INVEST.

Art. 12. Le conseil d’administration peut déléguer tout ou partie des pouvoirs, en ce qui concerne la gestion journa-

lière, à un comité directeur formé ou non de membres choisis dans son sein et à un ou plusieurs administrateurs, direc-
teurs, fondés de pouvoir ou autres agents.

Le conseil fixe les conditions d’exercice de ces pouvoirs par les signataires accrédités par lui, ainsi que les rémunéra-

tions spéciales attachées à ces délégations. Lorsque la délégation est faite à un membre du conseil, l’autorisation
préalable de l’assemblée générale est requise.

Le conseil peut également conférer tous pouvoirs spéciaux à un ou plusieurs mandataires de son choix, administra-

teurs ou non.

Art. 13. La Société n’est engagée que par la signature collective de deux administrateurs. Elle est encore engagée vis-

à-vis des tiers par la signature de tous directeurs ou fondés de pouvoirs dans la limite des pouvoirs leur conférés par le
conseil d’administration.

Art. 14. L’assemblée générale peut allouer aux administrateurs et aux commissaires des émoluments fixes ou

proportionnels et des jetons de présence à comptabiliser dans les frais généraux.

Assemblées générales

Art. 15. L’assemblée générale annuelle se réunira de plein droit dans la commune du siège social, le dernier mercredi

du mois de mars à 9.15 heures (neuf heures quinze). Si ce jour est férié, I’assemblée aura lieu le premier jour ouvrable
suivant, à la même heure.

Toutes autres assemblées générales se tiennent soit au siège social, soit en tout autre lieu indiqué dans la convocation

faite par le conseil d’administration.

Les assemblées générales sont présidées par le président, ou un vice-président, ou, à défaut, par un administrateur

désigné par le président. L’ordre du jour des assemblées générales est arrêté par le conseil. L’ordre du jour devra être
indiqué dans les convocations.

Sauf ce qui est disposé à l’article 17 ci-après, les assemblées générales prennent leurs décisions à la majorité des voix

des actionnaires présents ou représentés. Toute action donne droit à une voix sauf dans la mesure où il en est
autrement disposé dans la loi.

Art. 16. L’assemblée générale a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes qui intéressent la

société.

Art. 17. L’assemblée générale peut, sur la proposition du conseil d’administration, modifier les statuts dans toutes

leurs dispositions.

Les assemblées générales délibérant sur la modification des statuts sont régulièrement constituées et ne délibèrent

valablement qu’autant qu’elles sont composées d’un nombre d’actionnaires ou de mandataires spéciaux d’actionnaires
représentant la moitié au moins du capital social et que l’ordre du jour indique les modifications statutaires proposées
et le cas échéant le texte de celles qui touchent à l’objet ou la forme de la société.

38837

Si la première de ces conditions n’est pas remplie, une nouvelle assemblée peut être convoquée par le conseil d’admi-

nistration, dans les mêmes formes statutaires; cette convocation reproduit la date et le résultat de la précédente
assemblée.

La seconde assemblée délibère valablement quel que soit la portion du capital représenté.
Dans les deux assemblées les résolutions, pour être adoptées, devront réunir les 2/3 au moins des voix des

actionnaires présents ou représentés.

Art. 18. Pour tous les cas non réglés par les présents statuts, les assemblées générales seront régies par la loi du dix

août mil neuf cent quinze et les lois modificatives sur les sociétés commerciales.

Art. 19. Les assemblées générales peuvent se réunir et statuer valablement, même sans convocation préalable,

chaque fois que tous les actionnaires sont présents ou représentés et consentent à délibérer sur les objets portés à
l’ordre du jour.

Art. 20. A toute époque I’assemblée générale, délibérant dans les conditions prévues à l’article 17 ci-avant pour les

modifications des statuts peut, sur la proposition du conseil d’administration, prononcer la dissolution de la société.

En cas de dissolution, I’assemblée générale règle le mode de Iiquidation et nomme un ou plusieurs Iiquidateurs ayant

pour mission de réaliser tout l’actif mobilier et immobilier de la société et d’éteindre le passif. Le solde net provenant
de la liquidation après I’extinction du passif sera réparti également entre toutes les actions.

Exercice fiscal et Comptes Annuels

Art. 21. L’année sociale commence le 1

janvier et finit le 31 décembre de la même année.

Art. 22. A la clôture de chaque exercice, le conseil d’administration dressera les comptes annuels. Les amortisse-

ments nécessaires doivent être faites.

Art. 23. L’excédent favorable du bilan, déduction faite des frais généraux et d’exploitation et des amortissements

nécessaires, constitue le bénéfice net de la société.

Sur le bénéfice net ainsi déterminé, il est prélevé cinq pour cent pour être affectés à la formation du fonds de réserve

légale; ce prélèvement cessera d’être obligatoire lorsque le fonds de réserve aura atteint le dixième du capital. L’affec-
tation à donner au solde du bénéfice sera déterminée annuellement sur proposition du conseil d’administration par
l’assemblée générale ordinaire.

Cette affectation peut comporter la distribution de dividendes, la création ou l’alimentation de fonds de réserve, de

provision ainsi que le report à nouveau. Le conseil d’administration peut, en observant les prescriptions légales,
procéder à des distributions d’acomptes sur dividendes.

Art. 24. L’assemblée générale annuelle entend le rapport de gestion des administrateurs et le rapport des commis-

saires et discute le bilan.

Après l’adoption des comptes annuels, I’assemblée générale se prononce par un vote spécial sur la décharge des

administrateurs et des commissaires. Cette décharge n’est valable que si les comptes annuels ne contiennent ni
omission, ni indication fausse dissimulant la situation réelle de la société, et, quant aux actes faits en dehors des statuts,
que s’ils ont été spécialement indiqués dans la convocation.

Disposition générale

Art. 25. Pour tous les points non réglés aux présents statuts, les parties se soumettent aux dispositions de la loi du

dix août mil neuf cent quinze sur les sociétés commerciales et aux lois modificatives.

Dispositions transitoires

La première assemblée générale annuelle se tiendra à Luxembourg, le dernier mercredi du mois de mars mil neuf cent

quatre-vingt-dix-neuf à 9.15 heures (neuf heures quinze).

Par dérogation aux dispositions de l’article 21 des statuts, le premier exercice social commence le jour de la consti-

tution et se termine le 31 décembre 1998.

Constatation

Le notaire rédacteur de l’acte déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi sur les

sociétés commerciales et en constate expressément I’accomplissement.

Déclaration - Evaluation des frais

Pour les besoins de l’enregistrement il est déclaré que la société est soumise à la loi du 30 mars 1988.
Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution s’élève approximativement à la somme de 121.855,- LUF.

Le capital social est évalué à 6.247.500,- LUF.

Assemblée générale extraordinaire

Et à l’instant, les comparants se sont constitués en assemblée générale extraordinaire, à laquelle ils se reconnaissent

dûment convoqués et, à l’unanimité des voix, ont pris les résolutions suivantes:

Nominations statutaires

a) Conseil d’Administration:
Le nombre des administrateurs est fixé à six.
Sont nommés administrateurs:
1. Monsieur Arthur Decurtins, Président, Managing Director, UBS AG, Bâle et Zurich;
2. Monsieur Dr. Heinz Hammerli, Vice-président, Director, UBS AG, Bâle et Zurich;

38838

3. Monsieur Ignatius Bundi, Délégué du conseil d’administration, Managing Director, UBS FUND SERVICES (LUXEM-

BOURG) S.A., Luxembourg;

4. Monsieur Albert Gnand, Membre, Executive Director, UBS AG, Bâle et Zurich;
5. Monsieur Manuel Hauser, Membre, Executive Director, UBS FUND SERVICES (LUXEMBOURG) S.A., Luxem-

bourg;

6. Monsieur Dr. Antoni Stankiewicz, Membre, Director, UBS AG, Bâle et Zurich.
L’assemblée autorise le conseil à désigner un ou plusieurs des membres du Conseil pour accomplir les actes de

gestion journalière de la société.

b) Commissaire aux comptes
Est nommée commissaire aux comptes:
La société PricewaterhouseCoopers, ayant son siège social à Luxembourg, 16, rue Eugène Ruppert.
c) Le mandat des administrateurs et commissaire ainsi nommés prendra fin à l’issue de I’assemblée générale annuelle

de l’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-neuf.

d) Le siège social de la société est fixé à Luxembourg, 291, route d’Arlon.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée, les comparants, connus du notaire instrumentant par noms, prénoms

usuels, états et demeures, ont signé avec le notaire le présent acte.

Signé: C. Nilles, I. Asseray, J. Delvaux.
Enregistré à Luxembourg, le 17 septembre 1998, vol. 110S, fol. 93, case 8. – Reçu 50.000 francs.

Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée sur papier libre, à la demande de la société prénommée, aux fins de la publication au

Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 23 septembre 1998.

J. Delvaux.

(40104/208/209) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 septembre 1998.

UBS EQUITY INVEST MANAGEMENT COMPANY S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 291, route d’Arlon.

—

STATUTS

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-huit, le seize septembre.
Par-devant Maître Jacques Delvaux, notaire de résidence à Luxembourg, soussigné.

Ont comparu:

1) La société anonyme KeyFUNDS HOLDING AG, établie et ayant son siège social à Bâle (Suisse),
représentée aux fins des présentes par Mademoiselle Christiane Nilles, employée privée, demeurant à Strassen,
en vertu d’une procuration sous seing privé, datée du 8 septembre 1998; laquelle procuration, après avoir été signée

ne varietur par les comparants et le notaire instrumentant, restera annexée au présent acte pour être soumise avec lui
aux formalités de l’enregistrement.

2) La société anonyme UBS FUND HOLDING (LUXEMBOURG) S.A., ayant son siège social à L-1150 Luxembourg,

291, route d’Arlon,

représentée aux fins des présentes par Mademoiselle Isabelle Asseray, Director, demeurant à Pratz,
en vertu d’une procuration sous seing privé, datée du 8 septembre 1998; laquelle procuration, après avoir été signée

ne varietur par les comparants, restera annexée au présent acte pour être soumise avec lui aux formalités de l’enregis-
trement.

Lesquels comparants, ès qualités qu’ils agissent, ont souscrit au capital initial d’une société anonyme de droit luxem-

bourgeois comme indiqué ci-après au regard de leurs noms respectifs:

1) La société anonyme KeyFUNDS HOLDING AG BÂLE, prédésignée, une action ………………………………………………

2) La société anonyme UBS FUND HOLDING (LUXEMBOURG) S.A., prédésignée, quatre mille neuf cent

quatre-vingt-dix-neuf actions ……………………………………………………………………………………………………………………………………………………… 4.999

Total: cinq mille actions ………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… 5.000
Le montant de la souscription s’élevant à deux cent cinquante mille francs suisses (CHF 250.000,-) a été entièrement

libéré et est à la disposition de la Société, la preuve en ayant été rapportée au notaire instrumentant.

Les comparants ont arrêté ainsi qu’il suit les statuts d’une société anonyme qu’ils déclarent constituer entre eux:

Forme, Nom, Siège, Objet, Durée

Art. 1

. Il est constitué, par les présentes, une société de droit luxembourgeois, sous forme de société anonyme.

Elle existera sous la dénomination: UBS EQUITY INVEST MANAGEMENT COMPANY S.A.

Art. 2. Le siège social est établi à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg. Il pourra être transféré par décision

Le Conseil d’Administration pourra établir des bureaux tant dans le Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.
Art. 3. La société a pour objet exclusif la création et la gestion du fonds commun de placement de droit luxem-

bourgeois UBS (LUX) EQUITY INVEST, l’administration de ses propres actifs n’ayant qu’un caractère accessoire.

38839

Agissant en nom propre, mais pour compte des détenteurs de parts du fonds commun de placement, elle pourra

effectuer les opérations qui sont nécessaires à la réalisation de son objet social, tout en restant dans les limites de la loi
du 30 mars 1988 sur les organismes de placement collectif.

Art. 4. La société est constituée pour une durée illimitée qui prendra cours à la date du présent acte.

Capital

Art. 5. Le capital social est fixé à deux cent cinquante mille francs suisses (CHF 250.000,-) représenté par cinq mille

(5.000) actions nominatives de cinquante francs suisses (CHF 50,-) chacune, entièrement libérées.

Art. 6. Le capital social peut être augmenté ou réduit en une ou plusieurs fois par décision de l’assemblée générale

délibérant dans les conditions requises pour la modification des statuts. L’exécution d’une telle augmentation de capital
peut être confiée par l’assemblée générale au conseil d’administration.

Administration - Surveillance

Art. 7. La société est administrée par un conseil d’administration composé de trois membres au moins, actionnaires

Les mandats ne peuvent, sauf réélection, excéder une durée de six années. Ils prennent fin immédiatement après

I’assemblée générale ordinaire de l’année de leur expiration. En cas de vacance d’un poste d’administrateur, il pourra
être pourvu provisoirement à son remplacement en observant les prescriptions légales alors en vigueur; dans ce cas,
l’assemblée générale procède à l’élection définitive lors de sa première réunion après la désignation provisoire.

Art. 8. Le conseil d’administration élit un président parmi ses membres. Il peut élire un ou plusieurs vice-présidents.

En cas d’empêchement du président ou d’un vice-président, l’administrateur désigné à cet effet par le président le
remplace.

Art. 9. Le conseil d’administration se réunit sur la convocation du président du conseil ou d’un vice-président ou de

deux administrateurs.

en votant personnellement ou par mandataire.

Le mandat ne peut être donné qu’à un autre administrateur. Un administrateur peut représenter plusieurs de ses

collègues.

Les résolutions du conseil sont prises à la majorité absolue des votants. En cas de partage des voix, la voix du

président du conseil d’administration ou de son représentant sera prépondérante.

Une résolution écrite, signée par tous les administrateurs aura la même validité et la même vigueur qu’une résolution

ou de disposition qui intéressent la société. Tout ce qui n’est pas expressément réservé à l’assemblée générale par la loi
ou par les présents statuts est de sa compétence.

Le conseil d’administration est notamment compétent pour arrêter le règlement de gestion du fonds UBS (LUX)

EQUITY INVEST.

Art. 12. Le conseil d’administration peut déléguer tout ou partie des pouvoirs, en ce qui concerne la gestion journa-

lière, à un comité directeur formé ou non de membres choisis dans son sein et à un ou plusieurs administrateurs, direc-
teurs, fondés de pouvoir ou autres agents.

Le conseil fixe les conditions d’exercice de ces pouvoirs par les signataires accrédités par lui, ainsi que les rémunéra-

tions spéciales attachées à ces délégations. Lorsque la délégation est faite à un membre du conseil, l’autorisation
préalable de l’assemblée générale est requise.

Le conseil peut également conférer tous pouvoirs spéciaux à un ou plusieurs mandataires de son choix, administra-

teurs ou non.

Art. 13. La Société n’est engagée que par la signature collective de deux administrateurs. Elle est encore engagée vis-

à-vis des tiers par la signature de tous directeurs ou fondés de pouvoirs dans la limite des pouvoirs leur conférés par le
conseil d’administration.

Art. 14. L’assemblée générale peut allouer aux administrateurs et aux commissaires des émoluments fixes ou

proportionnels et des jetons de présence à comptabiliser dans les frais généraux.

Assemblées générales

Art. 15. L’assemblée générale annuelle se réunira de plein droit dans la commune du siège social, le dernier mercredi

du mois de mars à 9.45 heures (neuf heures quarante-cinq).

Si ce jour est férié, l’assemblée aura lieu le premier jour ouvrable suivant, à la même heure.
Toutes autres assemblées générales se tiennent soit au siège social, soit en tout autre lieu indiqué dans la convocation

faite par le conseil d’administration.

Les assemblées générales sont présidées par le président, ou un vice-président, ou, à défaut, par un administrateur

désigné par le président. L’ordre du jour des assemblées générales est arrêté par le conseil. L’ordre du jour devra être
indiqué dans les convocations.

38840

Sauf ce qui est disposé à l’article 17 ci-après, les assemblées générales prennent leurs décisions à la majorité des voix

des actionnaires présents ou représentés. Toute action donne droit à une voix sauf dans la mesure où il en est
autrement disposé dans la loi.

Art. 16. L’assemblée générale a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes qui intéressent la

société.

Art. 17. L’assemblée générale peut, sur la proposition du conseil d’administration, modifier les statuts dans toutes

leurs dispositions.

Les assemblées générales délibérant sur la modification des statuts sont régulièrement constituées et ne délibèrent

Si la première de ces conditions n’est pas remplie, une nouvelle assemblée peut être convoquée par le conseil d’admi-

nistration, dans les mêmes formes statutaires; cette convocation reproduit la date et le résultat de la précédente
assemblée.

actionnaires présents ou représentés.

Art. 18. Pour tous les cas non réglés par les présents statuts, les assemblées générales seront régies par la loi du dix

août mil neuf cent quinze et les lois modificatives sur les sociétés commerciales.

Art. 19. Les assemblées générales peuvent se réunir et statuer valablement, même sans convocation préalable,

chaque fois que tous les actionnaires sont présents ou représentés et consentent à délibérer sur les objets portés à
l’ordre du jour.

Art. 20. A toute époque l’assemblée générale, délibérant dans les conditions prévues à l’article 17 ci-avant pour les

modifications des statuts peut, sur la proposition du conseil d’administration, prononcer la dissolution de la société.

En cas de dissolution, l’assemblée générale règle le mode de liquidation et nomme un ou plusieurs liquidateurs ayant

pour mission de réaliser tout l’actif mobilier et immobilier de la société et d’éteindre le passif. Le solde net provenant
de la liquidation après l’extinction du passif sera réparti également entre toutes les actions.

Exercice fiscal et Comptes Annuels

Art. 21. L’année sociale commence le 1

janvier et finit le 31 décembre de la même année.

Art. 22. A la clôture de chaque exercice, le conseil d’administration dressera les comptes annuels. Les amortisse-

ments nécessaires doivent être faites.

Art. 23. L’excédent favorable du bilan, déduction faite des frais généraux et d’exploitation et des amortissements

nécessaires, constitue le bénéfice net de la société.

Sur le bénéfice net ainsi déterminé, il est prélevé cinq pour cent pour être affectés à la formation du fonds de réserve

Cette affectation peut comporter la distribution de dividendes, la création ou l’alimentation de fonds de réserve, de

provision ainsi que le report à nouveau. Le conseil d’administration peut, en observant les prescriptions légales,
procéder à des distributions d’acomptes sur dividendes.

Art. 24. L’assemblée générale annuelle entend le rapport de gestion des administrateurs et le rapport des commis-

saires et discute le bilan.

Après l’adoption des comptes annuels, l’assemblée générale se prononce par un vote spécial sur la décharge des

Disposition générale

Art. 25. Pour tous les points non réglés aux présents statuts, les parties se soumettent aux dispositions de la loi du

dix août mil neuf cent quinze sur les sociétés commerciales et aux lois modificatives.

Dispositions transitoires

La première assemblée générale annuelle se tiendra à Luxembourg, le dernier mercredi du mois de mars mil neuf cent

quatre-vingt-dix-neuf à 9.45 heures (neuf heures quarante-cinq).

Par dérogation aux dispositions de l’article 21 des statuts, le premier exercice social commence le jour de la consti-

tution et se termine le 31 décembre 1998.

Constatation

Le notaire rédacteur de l’acte déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi sur les

sociétés commerciales et en constate expressément l’accomplissement.

Déclaration - Evaluation des frais

Pour les besoins de I’enregistrement il est déclaré que la société est soumise à la loi du 30 mars 1988.
Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution s’élève approximativement à la somme de 121.855,- LUF.

Le capital social est évalué à 6.247.500,- LUF.

38841

Assemblée Générale Extraordinaire

Et à l’instant, les comparants se sont constitués en assemblée générale extraordinaire, à laquelle ils se reconnaissent

dûment convoqués et, à l’unanimité des voix, ont pris les résolutions suivantes:

Nominations statutaires

a) Conseil d’Administration:
Le nombre des administrateurs est fixé à six.
Sont nommés administrateurs:
1. Monsieur Arthur Decurtins, Président, Managing Director, UBS AG, Bâle et Zurich;
2. Monsieur Dr. Heinz Hämmerli, Vice-président, Director, UBS AG, Bâle et Zurich;
3. Monsieur Ignatius Bundi, Délégué du conseil d’administration, Managing Director, UBS FUND SERVICES (LUXEM-

BOURG) S.A., Luxembourg;

4. Monsieur Albert Gnand, Membre, Executive Director, UBS AG, Bâle et Zurich;
5. Monsieur Manuel Hauser, Membre, Executive Director, UBS FUND SERVICES (LUXEMBOURG) S.A., Luxem-

bourg;

6. Monsieur Dr. Antoni Stankiewicz, Membre, Director, UBS AG, Bâle et Zurich.
L’assemblée autorise le conseil à désigner un ou plusieurs des membres du Conseil pour accomplir les actes de

gestion journalière de la société.

de l’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-neuf.

d) Le siège social de la société est fixé à Luxembourg, 291, route d’Arlon.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée, les comparants, connus du notaire instrumentant par noms, prénoms

usuels, états et demeures, ont signé avec le notaire le présent acte.

Signé: C. Nilles, I. Asseray, J. Delvaux.

Enregistré à Luxembourg, le 17 septembre 1998, vol. 110S, fol. 93, case 7. – Reçu 50.000 francs.

Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée sur papier libre, à la demande de la société prénommée, aux fins de la publication au

Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 23 septembre 1998.

J. Delvaux.

(40105/208/211) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 septembre 1998.

UBS MEDIUM TERM BOND INVEST MANAGEMENT COMPANY S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 291, route d’Arlon.

—

STATUTS

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-huit, le seize septembre.
Par-devant Maître Jacques Delvaux, notaire de résidence à Luxembourg, soussigné.

Ont comparu:

ne varietur par les comparants et le notaire instrumentant, restera annexée au présent acte pour être soumise avec lui
aux formalités de l’enregistrement.

2) La société anonyme UBS FUND HOLDING (LUXEMBOURG) S.A., ayant son siège social à L-1150 Luxembourg,

291, route d’Arlon,

ne varietur par les comparants, restera annexée au présent acte pour être soumise avec lui aux formalités de l’enregis-
trement.

Lesquels comparants, ès qualités qu’ils agissent, ont souscrit au capital initial d’une société anonyme de droit luxem-

bourgeois comme indiqué ci-après au regard de leurs noms respectifs:

1. La société anonyme KeyFUNDS HOLDING AG, Bâle, prédésignée, une action …………………………………………………

2. La société anonyme UBS FUND HOLDING (LUXEMBOURG) S.A., prédésignée, quatre mille neuf cent

Total: cinq mille actions …………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… 5.000

Le montant de la souscription s’élevant à deux cent cinquante mille francs suisses (CHF 250.000,-) a été entièrement

libéré et est à la disposition de la Société, la preuve en ayant été apportée au notaire instrumentant.

Les comparants ont arrêté, ainsi qu’il suit, les statuts d’une société anonyme qu’ils déclarent constituer entre eux:

38842

Forme, Nom, Siège, Objet, Durée

Art. 1

. ll est constitué, par les présentes, une société de droit luxembourgeois, sous forme de société anonyme.

Elle existera sous la dénomination: UBS MEDIUM TERM BOND INVEST MANAGEMENT COMPANY S.A.

Art. 2. Le siège social est établi à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg. ll pourra être transféré par décision

bourgeois UBS (LUX) MEDIUM TERM INVEST, l’administration de ses propres actifs n’ayant qu’un caractère accessoire.

Agissant en nom propre, mais pour le compte des détenteurs de parts du fonds commun de placement, elle pourra

effectuer les opérations qui sont nécessaires à la réalisation de son objet social, tout en restant dans les limites de la loi
du 30 mars 1988 sur les organismes de placement collectif.

Art. 4. La société est constituée pour une durée illimitée qui prendra cours à la date du présent acte.

Capital

Art. 5. Le capital social est fixé à deux cent cinquante mille francs suisses (CHF 250.000,-), représenté par cinq mille

(5.000) actions nominatives de cinquante francs suisses (CHF 50,-) chacune, entièrement libérées.

Art. 6. Le capital social peut être augmenté ou réduit en une ou plusieurs fois par décision de l’assemblée générale

Administration - Surveillance

Art. 7. La société est administrée par un conseil d’administration composé de trois membres au moins, actionnaires

Les mandats ne peuvent, sauf réélection, excéder une durée de six années. Ils prennent fin immédiatement après

l’assemblée générale ordinaire de l’année de leur expiration. En cas de vacance d’un poste d’administrateur, il pourra
être pourvu provisoirement à son remplacement en observant les prescriptions légales alors en vigueur; dans ce cas,
l’assemblée générale procède à l’élection définitive lors de sa première réunion après la désignation provisoire.

Art. 8. Le conseil d’administration élit un président parmi ses membres. ll peut élire un ou plusieurs vice-présidents.

En cas d’empêchement du président ou d’un vice-président, l’administrateur désigné à cet effet par le président le
remplace.

Art. 9. Le conseil d’administration se réunit sur la convocation du président du conseil ou d’un vice-président ou de

deux administrateurs.

en votant personnellement ou par mandataire.

Le mandat ne peut être donné qu’à un autre administrateur. Un administrateur peut représenter plusieurs de ses

collègues.

Les résolutions du conseil sont prises à la majorité absolue des votants. En cas de partage des voix, la voix du

président du conseil d’administration ou de son représentant sera prépondérante.

Une résolution écrite, signée par tous les administrateurs aura la même validité et la même vigueur qu’une résolution

ou de disposition qui intéressent la société. Tout ce qui n’est pas expressément réservé à l’assemblée générale par la loi
ou par les présents statuts est de sa compétence.

Le conseil d’administration est notamment compétent pour arrêter le règlement de gestion du fonds UBS (LUX)

MEDIUM TERM INVEST.

Art. 12. Le conseil d’administration peut déléguer tout ou partie des pouvoirs, en ce qui concerne la gestion journa-

lière, à un comité directeur formé ou non de membres choisis dans son sein et à un ou plusieurs administrateurs, direc-
teurs, fondés de pouvoir ou autres agents.

Le conseil fixe les conditions d’exercice de ces pouvoirs par les signataires accrédités par lui, ainsi que les rémunéra-

tions spéciales attachées à ces délégations. Lorsque la délégation est faite à un membre du conseil, l’autorisation
préalable de l’assemblée générale est requise.

Le conseil peut également conférer tous pouvoirs spéciaux à un ou plusieurs mandataires de son choix, administra-

teurs ou non.

Art. 13. La Société n’est engagée que par la signature collective de deux administrateurs. Elle est encore engagée

vis-à-vis des tiers par la signature de tous directeurs ou fondés de pouvoir dans la limite des pouvoirs leur conférés par
le conseil d’administration.

38843

Art. 14. L’assemblée générale peut allouer aux administrateurs et aux commissaires des émoluments fixes ou

proportionnels et des jetons de présence à comptabiliser dans les frais généraux.

Assemblées générales

Art. 15. L’assemblée générale annuelle se réunira de plein droit dans la commune du siège social, le dernier mercredi

du mois de mars à 10.15 heures (dix heures quinze). Si ce jour est férié, l’assemblée aura lieu le premier jour ouvrable
suivant, à la même heure.

Toutes autres assemblées générales se tiennent soit au siège social, soit en tout autre lieu indiqué dans la convocation

faite par le conseil d’administration.

Les assemblées générales sont présidées par le président, ou un vice-président, ou, à défaut, par un administrateur

désigné par le président. L’ordre du jour des assemblées générales est arrêté par le conseil. L’ordre du jour devra être
indiqué dans les convocations.

Sauf ce qui est disposé à l’article 17 ci-après, les assemblées générales prennent leurs décisions à la majorité des voix

des actionnaires présents ou représentés. Toute action donne droit à une voix sauf dans la mesure où il en est
autrement disposé dans la loi.

Art. 16. L’assemblée générale a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes qui intéressent la

société.

Art. 17. L’assemblée générale peut, sur la proposition du conseil d’administration, modifier les statuts dans toutes

leurs dispositions.

Les assemblées générales délibérant sur la modification des statuts sont régulièrement constituées et ne délibèrent

valablement que pour autant qu’elles soient composées d’un nombre d’actionnaires ou de mandataires spéciaux
d’actionnaires représentant la moitié au moins du capital social et que l’ordre du jour indique les modifications
statutaires proposées et le cas échéant le texte de celles qui touchent à l’objet ou la forme de la société.

Si la première de ces conditions n’est pas remplie, une nouvelle assemblée peut être convoquée par le conseil d’admi-

nistration, dans les mêmes formes statutaires; cette convocation reproduit la date et le résultat de la précédente
assemblée.

actionnaires présents ou représentés.

Art. 18. Pour tous les cas non réglés par les présents statuts, les assemblées générales seront régies par la loi du dix

août mil neuf cent quinze et les lois modificatives sur les sociétés commerciales.

Art. 19. Les assemblées générales peuvent se réunir et statuer valablement, même sans convocation préalable,

chaque fois que tous les actionnaires sont présents ou représentés et consentent à délibérer sur les objets portés à
l’ordre du jour.

Art. 20. A toute époque l’assemblée générale, délibérant dans les conditions prévues à l’article 17 ci-avant pour les

modifications des statuts peut, sur la proposition du conseil d’administration, prononcer la dissolution de la société.

En cas de dissolution, l’assemblée générale règle le mode de liquidation et nomme un ou plusieurs liquidateurs ayant

Exercice fiscal et comptes annuels

Art. 21. L’année sociale commence le 1

janvier et finit le 31 décembre de la même année.

Art. 22. A la clôture de chaque exercice, le conseil d’administration dressera les comptes annuels. Les amortisse-

ments nécessaires doivent être faits.

Art. 23. L’excédent favorable du bilan, déduction faite des frais généraux et d’exploitation et des amortissements

nécessaires, constitue le bénéfice net de la société.

Sur le bénéfice net ainsi déterminé, il est prélevé cinq pour cent pour être affectés à la formation du fonds de réserve

Cette affectation peut comporter la distribution de dividendes, la création ou l’alimentation de fonds de réserve, de

provision ainsi que le report à nouveau. Le conseil d’administration peut, en observant les prescriptions légales,
procéder à des distributions d’acomptes sur dividendes.

Art. 24. L’assemblée générale annuelle entend le rapport de gestion des administrateurs et le rapport des commis-

saires et discute le bilan.

Après l’adoption des comptes annuels, l’assemblée générale se prononce par un vote spécial sur la décharge des

Disposition générale

Art. 25. Pour tous les points non réglés aux présents statuts, les parties se soumettent aux dispositions de la loi du

dix août mil neuf cent quinze sur les sociétés commerciales et aux lois modificatives.

Dispositions transitoires

La première assemblée générale annuelle se tiendra à Luxembourg, le dernier mercredi du mois de mars 1999 à 10.15

heures (dix heures quinze).

38844

Par dérogation aux dispositions de l’article 21 des statuts, le premier exercice social commencera le jour de la consti-

tution et se terminera le 31 décembre 1998.

Constatation

Le notaire rédacteur de l’acte déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi sur les

sociétés commerciales et en constate expressément l’accomplissement.

Déclaration - Evaluation des frais

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève approximativement à la somme de 121.855,- LUF.

Le capital social est évalué à 6.247.500,- LUF.

Assemblée générale extraordinaire

Et à l’instant, les comparants se sont constitués en assemblée générale extraordinaire, à laquelle ils se reconnaissent

dûment convoqués et, à l’unanimité des voix, ont pris les résolutions suivantes:

Nominations statutaires

a) Conseil d’Administration:
Le nombre des administrateurs est fixé à six.
Sont nommés administrateurs:
1. Monsieur Arthur Decurtins, Président, Managing Director, UBS AG, Bâle et Zürich;
2. Monsieur Dr. Heinz Hämmerli, Vice-président, Director, UBS AG, Bâle et Zürich;
3. Monsieur Ignatius Bundi, Délégué du conseil d’administration, Managing Director, UBS FUND SERVICES (LUXEM-

BOURG) S.A., Luxembourg;

4. Monsieur Albert Gnand, Membre, Executive Director, UBS AG, Bâle et Zürich;
5. Monsieur Manuel Hauser, Membre, Executive Director, UBS FUND SERVICES (LUXEMBOURG) S.A., Luxem-

bourg;

6. Monsieur Dr. Antoni Stankiewicz, Membre, Director, UBS AG, Bâle et Zürich.
L’assemblée autorise le conseil à désigner un ou plusieurs des membres du Conseil pour accomplir les actes de

gestion journalière de la société.

de l’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-neuf.

usuel, état et demeure, ont signé avec le notaire le présent acte.

Signé: C. Nilles, l. Asseray, J. Delvaux.
Enregistré à Luxembourg, le 17 septembre 1998, vol. 110S, fol. 93, case 6. – Reçu 50.000 francs.

Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée, sur papier libre, à la demande de la société prénommée, aux fins de la publication au

Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 23 septembre 1998.

J. Delvaux.

(40106/208/209) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 septembre 1998.

UBS MONEY MARKET INVEST MANAGEMENT COMPANY S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 291, route d’Arlon.

—

STATUTS

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-huit, le seize septembre.
Par-devant Maître Jacques Delvaux, notaire de résidence à Luxembourg, soussigné.

Ont comparu:

ne varietur par les comparants et le notaire instrumentant, restera annexée au présent acte pour être soumise avec lui
aux formalités de l’enregistrement.

2) La société anonyme UBS FUND HOLDING (LUXEMBOURG) S.A., ayant son siège social à L-1150 Luxembourg,

291, route d’Arlon,

ne varietur par les comparants, restera annexée au présent acte pour être soumise avec lui aux formalités de l’enregis-
trement.

38845

Lesquels comparants, ès qualités qu’ils agissent, ont souscrit au capital initial d’une société anonyme de droit luxem-

bourgeois comme indiqué ci-après au regard de leurs noms respectifs:

1. La société anonyme KeyFUNDS HOLDING AG, Bâle, prédésignée, une action …………………………………………………

2. La société anonyme UBS FUND HOLDING (LUXEMBOURG) S.A., prédésignée, quatre mille neuf cent

Le montant de la souscription s’élevant à six cent mille francs suisses (CHF 600.000,-) a été entièrement libéré et est

à la disposition de la Société, la preuve en ayant été apportée au notaire instrumentant.

Les comparants ont arrêté, ainsi qu’il suit, les statuts d’une société anonyme qu’ils déclarent constituer entre eux:

Forme, Nom, Siège, Objet, Durée

Art. 1

. ll est constitué, par les présentes, une société de droit luxembourgeois, sous forme de société anonyme.

Elle existera sous la dénomination: UBS MONEY MARKET INVEST MANAGEMENT COMPANY S.A.

Art. 2. Le siège social est établi à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg. ll pourra être transféré par décision

Le Conseil d’Administration pourra établir des bureaux tant dans le Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.

Art. 3. La société a pour objet exclusif la création et la gestion du fonds commun de placement de droit luxem-

bourgeois UBS (LUX) MONEY MARKET INVEST, l’administration de ses propres actifs n’ayant qu’un caractère acces-
soire.

Agissant en nom propre, mais pour le compte des détenteurs de parts du fonds commun de placement, elle pourra

effectuer les opérations qui sont nécessaires à la réalisation de son objet social, tout en restant dans les limites de la loi
du 30 mars 1988 sur les organismes de placement collectif.

Art. 4. La société est constituée pour une durée illimitée qui prendra cours à la date du présent acte.

Capital

Art. 5. Le capital social est fixé à six cent mille francs suisses (CHF 600.000,-), représenté par cinq mille (5.000)

actions nominatives de cent vingt francs suisses (CHF 120,-) chacune, entièrement libérées.

Art. 6. Le capital social peut être augmenté ou réduit en une ou plusieurs fois par décision de l’assemblée générale

Administration - Surveillance

Art. 7. La société est administrée par un conseil d’administration composé de trois membres au moins, actionnaires

Les mandats ne peuvent, sauf réélection, excéder une durée de six années. Ils prennent fin immédiatement après

l’assemblée générale ordinaire de l’année de leur expiration. En cas de vacance d’un poste d’administrateur, il pourra
être pourvu provisoirement à son remplacement en observant les prescriptions légales alors en vigueur; dans ce cas,
l’assemblée générale procède à l’élection définitive lors de sa première réunion après la désignation provisoire.

Art. 8. Le conseil d’administration élit un président parmi ses membres. ll peut élire un ou plusieurs vice-présidents.

En cas d’empêchement du président ou d’un vice-président, l’administrateur désigné à cet effet par le président le
remplace.

Art. 9. Le conseil d’administration se réunit sur la convocation du président du conseil ou d’un vice-président ou de

deux administrateurs.

en votant personnellement ou par mandataire.

Le mandat ne peut être donné qu’à un autre administrateur. Un administrateur peut représenter plusieurs de ses

collègues.

Les résolutions du conseil sont prises à la majorité absolue des votants. En cas de partage des voix, la voix du

président du conseil d’administration ou de son représentant sera prépondérante.

Une résolution écrite, signée par tous les administrateurs aura la même validité et la même vigueur qu’une résolution

Art. 10. Les délibérations du conseil sont constatées par des procès-verbaux signés par deux administrateurs.
Les copies ou extraits sont signés par un administrateur.

Art. 11. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour faire tous actes d’administration

ou de disposition qui intéressent la société. Tout ce qui n’est pas expressément réservé à l’assemblée générale par la loi
ou par les présents statuts est de sa compétence.

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Le conseil d’administration est notamment compétent pour arrêter le règlement de gestion du fonds UBS (LUX)

MONEY MARKET INVEST.

Art. 12. Le conseil d’administration peut déléguer tout ou partie des pouvoirs, en ce qui concerne la gestion journa-

lière, à un comité directeur formé ou non de membres choisis dans son sein et à un ou plusieurs administrateurs, direc-
teurs, fondés de pouvoir ou autres agents.

Le conseil fixe les conditions d’exercice de ces pouvoirs par les signataires accrédités par lui, ainsi que les rémunéra-

tions spéciales attachées à ces délégations. Lorsque la délégation est faite à un membre du conseil, l’autorisation
préalable de l’assemblée générale est requise.

Le conseil peut également conférer tous pouvoirs spéciaux à un ou plusieurs mandataires de son choix, administra-

teurs ou non.

Art. 13. La Société n’est engagée que par la signature collective de deux administrateurs. Elle est encore engagée

vis-à-vis des tiers par la signature de tous directeurs ou fondés de pouvoir dans la limite des pouvoirs leur conférés par
le conseil d’administration.

Art. 14. L’assemblée générale peut allouer aux administrateurs et aux commissaires des émoluments fixes ou

proportionnels et des jetons de présence à comptabiliser dans les frais généraux.

Assemblées générales

Art. 15. L’assemblée générale annuelle se réunira de plein droit dans la commune du siège social, le dernier mercredi

du mois de mars à 10.45 heures (dix heures quarante-cinq). Si ce jour est férié, l’assemblée aura lieu le premier jour
ouvrable suivant, à la même heure.

Toutes autres assemblées générales se tiennent soit au siège social, soit en tout autre lieu indiqué dans la convocation

faite par le conseil d’administration.

Les assemblées générales sont présidées par le président, ou un vice-président, ou, à défaut, par un administrateur

désigné par le président. L’ordre du jour des assemblées générales est arrêté par le conseil. L’ordre du jour devra être
indiqué dans les convocations.

Sauf ce qui est disposé à l’article 17 ci-après, les assemblées générales prennent leurs décisions à la majorité des voix

des actionnaires présents ou représentés. Toute action donne droit à une voix sauf dans la mesure où il en est
autrement disposé dans la loi.

Art. 16. L’assemblée générale a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes qui intéressent la

société.

Art. 17. L’assemblée générale peut, sur la proposition du conseil d’administration, modifier les statuts dans toutes

leurs dispositions.

Les assemblées générales délibérant sur la modification des statuts sont régulièrement constituées et ne délibèrent

Si la première de ces conditions n’est pas remplie, une nouvelle assemblée peut être convoquée par le conseil d’admi-

nistration, dans les mêmes formes statutaires; cette convocation reproduit la date et le résultat de la précédente
assemblée.

actionnaires présents ou représentés.

Art. 18. Pour tous les cas non réglés par les présents statuts, les assemblées générales seront régies par la loi du dix

août mil neuf cent quinze et les lois modificatives sur les sociétés commerciales.

Art. 19. Les assemblées générales peuvent se réunir et statuer valablement, même sans convocation préalable,

chaque fois que tous les actionnaires sont présents ou représentés et consentent à délibérer sur les objets portés à
l’ordre du jour.

Art. 20. A toute époque l’assemblée générale, délibérant dans les conditions prévues à l’article 17 ci-avant pour les

modifications des statuts peut, sur la proposition du conseil d’administration, prononcer la dissolution de la société.

En cas de dissolution, l’assemblée générale règle le mode de liquidation et nomme un ou plusieurs liquidateurs ayant

Exercice fiscal et comptes annuels

Art. 21. L’année sociale commence le 1

janvier et finit le 31 décembre de la même année.

Art. 22. A la clôture de chaque exercice, le conseil d’administration dressera les comptes annuels. Les amortisse-

ments nécessaires doivent être faits.

Art. 23. L’excédent favorable du bilan, déduction faite des frais généraux et d’exploitation et des amortissements

nécessaires, constitue le bénéfice net de la société.

Sur le bénéfice net ainsi déterminé, il est prélevé cinq pour cent pour être affectés à la formation du fonds de réserve

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Cette affectation peut comporter la distribution de dividendes, la création ou l’alimentation de fonds de réserve, de

provision ainsi que le report à nouveau. Le conseil d’administration peut, en observant les prescriptions légales,
procéder à des distributions d’acomptes sur dividendes.

Art. 24. L’assemblée générale annuelle entend le rapport de gestion des administrateurs et le rapport des commis-

saires et discute le bilan.

Après l’adoption des comptes annuels, l’assemblée générale se prononce par un vote spécial sur la décharge des

Disposition générale

Art. 25. Pour tous les points non réglés aux présents statuts, les parties se soumettent aux dispositions de la loi du

dix août mil neuf cent quinze sur les sociétés commerciales et aux lois modificatives.

Dispositions transitoires

La première assemblée générale annuelle se tiendra à Luxembourg, le dernier mercredi du mois de mars 1999 à 10.45

heures (dix heures quarante-cinq).

Par dérogation aux dispositions de l’article 21 des statuts, le premier exercice social commencera le jour de la consti-

tution et se terminera le 31 décembre 1998.

Constatation

Le notaire rédacteur de l’acte déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi sur les

sociétés commerciales et en constate expressément l’accomplissement.

Déclaration - Evaluation des frais

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève approximativement à la somme de 292.453,- LUF.

Le capital social est évalué à 14.994.060,- LUF.

Assemblée générale extraordinaire

Et à l’instant, les comparants se sont constitués en assemblée générale extraordinaire, à laquelle ils se reconnaissent

dûment convoqués et, à l’unanimité des voix, ont pris les résolutions suivantes:

Nominations statutaires

a) Conseil d’Administration:
Le nombre des administrateurs est fixé à six.
Sont nommés administrateurs:
1. Monsieur Arthur Decurtins, Président, Managing Director, UBS AG, Bâle et Zürich;
2. Monsieur Dr. Heinz Hämmerli, Vice-président, Director, UBS AG, Bâle et Zürich;
3. Monsieur Ignatius Bundi, Délégué du conseil d’administration, Managing Director, UBS FUND SERVICES (LUXEM-

BOURG) S.A., Luxembourg;

4. Monsieur Albert Gnand, Membre, Executive Director, UBS AG, Bâle et Zürich;
5. Monsieur Manuel Hauser, Membre, Executive Director, UBS FUND SERVICES (LUXEMBOURG) S.A., Luxem-

bourg;

6. Monsieur Dr. Antoni Stankiewicz, Membre, Director, UBS AG, Bâle et Zürich.
L’assemblée autorise le conseil à désigner un ou plusieurs des membres du Conseil pour accomplir les actes de

gestion journalière de la société.

de l’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-neuf.

d) Le siège social de la société est fixé à Luxembourg, 291, route d’Arlon.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée, les comparants, connus du notaire instrumentant par nom, prénom

usuel, état et demeure, ont signé avec le notaire le présent acte.

Signé: C. Nilles, l. Asseray, J. Delvaux.
Enregistré à Luxembourg, le 17 septembre 1998, vol. 110S, fol. 93, case 5. – Reçu 50.000 francs.

Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée, sur papier libre, à la demande de la société prénommée, aux fins de la publication au

Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 23 septembre 1998.

J. Delvaux.

(40107/208/210) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 septembre 1998.

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UBS PORTFOLIO INVEST MANAGEMENT COMPANY S.A., Société Anonyme.