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38401
MEMORIAL
Journal Officiel
du Grand-Duché de
Luxembourg
MEMORIAL
Amtsblatt
des Großherzogtums
Luxemburg
RECUEIL DES SOCIETES ET ASSOCIATIONS
Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales
et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.
C — N° 801
3 novembre 1998
S O M M A I R E
Acemedical Benelux, S.à r.l., Luxembourg…… page
38403
Actio, Sicav, Luxembourg …………………………………………………
38404
Agfi S.A., Luxembourg ………………………………………………………
38405
Aires Compagnie Finance Holding S.A., Luxem-
bourg ………………………………………………………………………
38406
,
38408
Altamira S.A., Luxembourg ……………………………………………
38405
Ameritech Luxembourg, S.à r.l., Luxembourg ………
38405
Am Haeffchen, S.à r.l., Luxembourg ……………………………
38404
Arcado, S.à r.l., Niederanven …………………………………………
38406
Ardenza S.A., Luxembourg………………………………………………
38405
Ar-Lux, S.à r.l., Filsdorf ………………………………………………………
38406
Arma Properties S.A. …………………………………………………………
38442
Artal Group S.A., Luxembourg………………………………………
38406
Atlantis Immobilier, S.à r.l., Findel ………………………………
38406
Auberge Croisette, S.à r.l., Remich ……………………………
38408
Audace S.A., Luxembourg ………………………………………………
38445
Bamolux, S.à r.l., Luxemburg …………………………………………
38408
Banesfondo Internacional, Sicav, Luxembourg ………
38409
B.B.V. Portfolio Advisory S.A., Luxembourg …………
38409
Blizzard S.A., Luxembourg ………………………………………………
38445
Bond Security, Sicav, Luxembourg ………………………………
38443
Boston Technology Luxembourg S.A., Luxembg …
38409
Boucherie-Charcuterie Beim Pascal, S.à r.l.,
Dudelange ……………………………………………………………………………
38408
Bralux S.A., Luxembourg …………………………………………………
38409
Brand Company Holding S.A., Luxembourg……………
38409
Bridge Re S.A., Luxembourg……………………………………………
38402
Bubastis S.A., Luxembourg ………………………………………………
38410
Cabinet Immobilier Mussot et Réalisations, S.à r.l.,
Lorentzweiler ………………………………………………………………………
38411
Cadu, S.à r.l., Dudelange ……………………………………………………
38408
Café Saul, S.à r.l., Dudelange …………………………………………
38411
Calar Reinsurance S.A., Luxembourg …………………………
38410
Carrelages Wacht Pose S.A., Grevenmacher …………
38411
Caves St Martin S.A., Remich …………………………………………
38443
CDC Global Asset Allocations Series, Sicav, Lu-
xembourg ………………………………………………………………………………
38411
CEFT, Compagnie d’Etudes de Financements et
de Transactions S.A., Luxembourg …………………………
38413
Cekajo Holding S.A., Luxembourg ………………………………
38412
Centre Commercial de Soleuvre S.A., Soleuvre……
38403
Chemie Faser S.A., Luxembourg …………………………………
38412
Chryseis Re S.A., Luxembourg ………………………………………
38412
C. Investments Holding S.A., Luxembourg………………
38410
Coldeg S.A., Luxembourg …………………………………………………
38413
Compagnie Européenne de Financements Immo-
biliers, COFIM, Luxembourg ………………………………………
38413
Comptoir de la Toiture, S.à r.l., Bascharage……………
38413
Corte S.A., Luxembourg ……………………………………………………
38411
Del Fungo Giera Luxembourg S.A., Luxembourg
38412
Diro, S.à r.l., Differdange …………………………………
38414
,
38415
E.C.I.M. S.A., European Center for Innovative
Medicines, Luxembourg …………………………………………………
38445
Eumaco S.A., Luxembourg-Kirchberg ………………………
38442
Eurocode, Sicav, Luxembourg ………………………………………
38448
FI Lux, Anlagefonds………………………………………………………………
38415
Fonds de Lutte contre le Trafic des Stupéfiants ……
38402
Gazelle S.A., Luxembourg ………………………………………………
38442
Globetrust S.A., Luxembourg …………………………………………
38414
Gras Savoye Luxembourg S.A., Luxembourg …………
38441
GS Bond Funds, Sicav, Luxembourg ……………………………
38447
G.T. Automobiles, S.à r.l., Luxembourg ……………………
38414
Interfinance, Sicav, Luxembourg …………………………………
38431
International Bond Index Fund, Sicav, Luxembourg
38448
Intradex, S.à r.l., Luxembourg ………………………
38413
,
38414
Keystone Global Trust - Keystone Bond Fund IV ‘95,
Fonds Commun de Placement ……………………………………
38442
Lion-Interinvest, Sicav, Luxembourg …………………………
38444
Miros Investment S.A., Luxembourg …………………………
38446
Mulfin S.A., Luxembourg …………………………………………………
38439
R + V International Bond Fund ………………………………………
38438
Samarcande Investments S.A., Luxembourg …………
38447
Spanimmo S.A., Luxembourg …………………………………………
38446
Taiwan Private Equity Fund ……………………………………………
38430
Tizzano S.A., Luxembourg ………………………………………………
38446
Urotech AG Holding, Luxembourg………………………………
38403
Ventint S.A., Luxembourg ………………………………………………
38404
W.F.M. Asien Fonds, Sicav, Luxembourg …………………
38447
Wistaria AG, Luxembourg ………………………………………………
38403
Zanetti S.A., Luxembourg…………………………………………………
38403
FONDS DE LUTTE CONTRE LE TRAFIC DES STUPEFIANTS.
—
Publication des comptes annuels de l’exercice 1997 en vertu de l’article 5 de la loi du 17 mars 1992 portant
1. approbation de la Convention des Nations Unies contre le trafic illicite de stupéfiants et de substances
psychotropes, faite à Vienne, le 20 décembre 1988;
2. modifiant et complétant la loi du 19 février 1973 concernant la vente de substances médicamenteuses et la lutte
contre la toxicomanie;
3. modifiant et complétant certaines dispositions du Code d’instruction criminelle.
COMPTE DE PROFITS ET PERTES AU 31 DECEMBRE 1997
<i>A. Chargesi>
<i>B. Produitsi>
Projets réalisés …………………………………………………
6.507.233
Recettes en vertu de l’art. 5 L 17 mars 1992: 717.718.978
LUF: ……………………………………
622.000
LUF ……………………………………
1.379.358
USD: …………………………………
159.405,00
USD: ………………………………… 19.402.481,59
Frais administratifs ……………………………………………
23.870
Intérêts ………………………………………………………………… 72.582.665
LUF:………………………………………
136.813
USD: …………………………………… 1.962.238,68
Résultat de l’exercice ……………………………………… 783.770.540
0
Total: …………………………………………………………………… 790.301.643
Total: …………………………………………………………………… 790.301.643
BILAN
<i>Actifi>
<i>Passifi>
D. Actif circulant
A. Capitaux propres
II. Créances: ……………………………………………………
100.000
I. Dotation initiale:……………………………………………
100.000
LUF: …………………………………………… 100.000
IV. Réserves:
USD: …………………………………………
0
disponible: …………………………………………………… 69.506.625
IV. Avoirs en banque: ………………………………… 856.538.871
LUF:……………………………………
3.535.863
LUF:…………………………………
4.406.164
USD: ………………………………… 1.786.857,03
USD: ……………………………… 23.080.517,53
affectée: ……………………………………………………… 3.261.706
USD: …………………………………
88.345,23
VI. Résultat de l’exercice: …………………………… 783.770.540
LUF: …………………………………
870.301
USD: ………………………………… 21.205.315,27
Total: …………………………………………………………………… 856.638.871
Total: …………………………………………………………………… 856.638.871
BILAN (après affectation)
D. Actif circulant
A. Capitaux propres
II. Créances: ……………………………………………………
100.000
I. Dotation initiale:…………………………………………
100.000
IV. Avoirs en banque: ………………………………… 856.538.871
IV. Réserves:
disponible:………………………………………………… 844.724.471
affectée (*): ………………………………………………
11.814.400
Total: …………………………………………………………………… 856.638.871
Total: …………………………………………………………………… 856.638.871
<i>Annexe:
i>(*) Réserve affectée conformément aux lignes directrices financières, en raison des conventions avec le Parquet.
(Change: 1,- USD = 36,920 LUF)
BRIDGE RE S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1611 Luxembourg, 65, avenue de la Gare.
R. C. Luxembourg B 57.930.
—
<i>Extrait des résolutions de l’Assemblée Générale ordinaire des Actionnaires de la société anonyme BRIDGE RE S.A.,i>
<i>qui s’est tenue à Luxembourg, le 21 avril 1998i>
- A la suite du décès de Monsieur Anthony Dunne, administrateur, l’assemblée décide de réduire le nombre des
administrateurs de 5 à 4.
- L’Assemblée décide de renommer ERNST & YOUNG comme réviseur d’entreprises indépendant.
Son mandat viendra à expiration à l’issue de l’assemblée générale de 1999, statutant sur les comptes de l’exercice
social de 1998.
Pour extrait sincère et conforme
Signature
<i>Un mandatairei>
Enregistré à Luxembourg, le 27 août 1998, vol. 511, fol. 30, case 5. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(36474/262/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1
er
septembre 1998.
38402
UROTECH AG HOLDING.
Siège social: L-1537 Luxembourg, 3, rue des Foyers.
R. C. Luxembourg B 57.880.
—
Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 25 août 1998, vol. 511, fol. 20, case 11, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 août 1998.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 26 août 1998.
FIDUCIAIRE BECKER + CAHEN.
(36416/502/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 août 1998.
WISTARIA AG, Aktiengesellschaft.
Siège social: L-2420 Luxembourg, 11, avenue Emile Reuter.
R. C. Luxembourg B 46.730.
—
Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 27 août 1998, vol. 511, fol. 30, case 11, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 août 1998.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
WISTARIA AG
Signatures
<i>Les Administrateursi>
(36422/045/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 août 1998.
ZANETTI S.A., Société Anonyme.
Siège social:L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.
R. C. Luxembourg B 33.528.
—
Le bilan au 31 décembre 1996, enregistré à Luxembourg, le 27 août 1998, vol. 511, fol. 31, case 6, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 août 1998.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 28 août 1998.
<i>Pour ZANETTI S.A.i>
CREGELUX
Crédit Général du Luxembourg S.A.
Signature
Signature
(36423/029/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 août 1998.
ACEMEDICAL BENELUX, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: Luxembourg, 4-6, avenue Victor Hugo.
—
Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Remich, le 19 août 1998, vol. 175, fol. 8, case 3, a été déposé au registre
de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1
er
septembre 1998.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Ehnen, le 31 août 1998
<i>Pour ACEMEDICAL BENELUX, S.à r.l.i>
FIDUCIAIRE ROGER LINSTER
Signature
(36451/598/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1
er
septembre 1998.
CENTRE COMMERCIAL DE SOLEUVRE S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-4485 Soleuvre, 47A, route de Sanem.
R. C. Luxembourg B 42.392.
—
<i>Extrait des résolutions de l’Assemblée Générale Ordinaire du 31 juillet 1998i>
Ont été réélus mandataires de la société jusqu’à l’issue de l’assemblée générale statutaire de 2004:
<i>a) Administrateurs:i>
- M. Raymond Michelis, directeur de sociétés, Bettange-sur-Mess, Président
- M. Patric Michelis, directeur de sociétés, Bettange-sur-Mess, administrateur-délégué
- Mme Irmgard Michelis-Theobalt, sans état particulier, Bettange-sur-Mess.
<i>b) Commissaire:i>
- M. Jeff Heck, comptable, Esch-sur-Alzette.
Luxembourg, le 10 août 1998.
Pour avis sincère et conforme
<i>Pour CENTRE COMMERCIAL DE SOLEUVRE S.A.i>
KPMG EXPERTS COMPTABLES
Signature
Enregistré à Luxembourg, le 21 août 1998, vol. 511, fol. 13, case 6. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(36487/537/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1
er
septembre 1998.
38403
VENTINT S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg.
R. C. Luxembourg B 41.880.
—
Le bilan au 31 mars 1997, enregistré à Luxembourg, le 31 mars 1998, vol. 511, fol. 32, case 6, a été déposé au registre
de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 août 1998.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 28 août 1998.
VENTINT S.A.
Signature
Signature
(36417/024/000) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 août 1998.
VENTINT S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg.
R. C. Luxembourg B 41.880.
—
<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire tenue de façon extraordinaire i>
<i>à Luxembourg, le 25 mars 1997i>
Leur mandat venant à échéance, l’assemblée décide de réélire les administrateurs et le commissaire aux comptes pour
la période expirant à l’assemblée générale statuant sur l’exercice clôturant au 31 mars 1998 comme suit:
<i>Conseil d’administrationi>
MM. Giorgio Seragnoli, administrateur de sociétés, demeurant à Bologne (Italie), président;
Germain Birgen, fondé de pouvoir principal, demeurant à Luxembourg, administrateur;
Giancarlo de Martis, administrateur de sociétés, demeurant à Bologne (Italie), administrateur;
Gustave Stoffel, directeur-adjoint de banque, demeurant à Luxembourg, administrateur.
<i>Commissaire aux comptesi>
FIDUCIAIRE REVISION MONTBRUN, 11, boulevard du Prince Henri, L-1724 Luxembourg.
Pour extrait conforme
<i>Pour VENTINT S.A.i>
SOCIETE EUROPEENNE DE BANQUE
Société Anonyme
Banque domiciliataire
Signatures
Enregistré à Luxembourg, le 27 août 1998, vol. 511, fol. 32, case 6. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(36418/024/27) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 août 1998.
ACTIO, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.
Siège social: L-1470 Luxembourg, 69, route d’Esch.
R. C. Luxembourg B 60.409.
—
Le bilan au 31 mars 1998, enregistré à Luxembourg, le 19 août 1998, vol. 511, fol. 4, case 9, a été déposé au registre
de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1
er
septembre 1998.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 27 août 1998.
<i>Pour ACTIO, SICAVi>
BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG
Société Anonyme
Signature
M. Vermeersch
<i>Conseiller principali>
(36452/006/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1
er
septembre 1998.
AM HAEFFCHEN, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-1651 Luxembourg, 49, avenue Guillaume.
R. C. Luxembourg B 25.487.
—
<i>Extrait du procès-verbal de la réunion des Associés qui s’est tenue le 2 janvier 1997i>
Les associés décident à l’unanimité de transférer le siège social de la société au 49, avenue Guillaume, L-1651 Luxem-
bourg.
Signature
<i>Géranti>
Enregistré à Luxembourg, le 27 août 1998, vol. 511, fol. 31, case 11. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(36457/693/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1
er
septembre 1998.
38404
AGFI S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 40, boulevard Joseph II.
R. C. Luxembourg B 6.176.
—
Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 28 août 1998, vol. 511, fol. 35, case 7, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1
er
septembre 1998.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 1
er
septembre 1998.
COMPAGNIE FINANCIERE DE GESTION LUXEMBOURG S.A.
Signature
(36453/550/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1
er
septembre 1998.
ALTAMIRA S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.
R. C. Luxembourg B 51.715.
—
Le bilan et l’annexe au 31 décembre 1996, ainsi que les autres documents et informations qui s’y rapportent, enregis-
trés à Luxembourg, le 25 août 1998, vol. 511, fol. 23, case 6, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés
de Luxembourg, le 1
er
septembre 1998.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 27 août 1998.
Signature.
(36458/534/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1
er
septembre 1998.
AMERITECH LUXEMBOURG, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Captial social: LUF 370.000.000,-.
Siège social: L-1150 Luxembourg, 100, route d’Arlon.
R. C. Luxembourg B 62.200.
—
Le bilan et l’annexe au 31 décembre 1997, ainsi que les autres documents et informations qui s’y rapportent, enregis-
trés à Luxembourg, le 25 août 1998, vol. 511, fol. 23, case 7, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés
de Luxembourg, le 1
er
septembre 1998.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 28 août 1998.
Signature.
(36459/534/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1
er
septembre 1998.
AMERITECH LUXEMBOURG, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Captial social: LUF 370.000.000,-
Siège social: L-1150 Luxembourg, 100, route d’Arlon.
R. C. Luxembourg B 62.200.
—
EXTRAIT
Il résulte d’une décision des gérants du 19 août 1998 que le siège social de la société a été transféré au 100, route
d’Arlon, L-1150 Luxembourg.
Luxembourg, le 20 août 1998.
Pour extrait conforme
Signature
Enregistré à Luxembourg, le 25 août 1998, vol. 511, fol. 23, case 7. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(36460/534/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1
er
septembre 1998.
ARDENZA S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.
R. C. Luxembourg B 42.824.
—
Le bilan et l’annexe au 31 décembre 1997, ainsi que les autres documents et informations qui s’y rapportent, enregis-
trés à Luxembourg, le 25 août 1998, vol. 511, fol. 23, case 6, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés
de Luxembourg, le 1
er
septembre 1998.
<i>Extrait des résolutions prises lors de l’Assemblée Générale Ordinaire du 19 août 1998i>
Est nommée commissaire aux comptes, son mandat prendant fin lors de l’assemblée générale ordinaire statuant sur
les comptes au 31 décembre 1998:
- AUDIEX S.A., Société Anonyme, Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 27 août 1998.
Signature.
(36462/534/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1
er
septembre 1998.
38405
ARCADO, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: Niederanven, 141, route de Trèves.
—
Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Remich, le 19 août 1998, vol. 175, fol. 8, case 3, a été déposé au registre
de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1
er
septembre 1998.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Ehnen, le 31 août 1998.
<i>Pour ARCADO, S.à r.l.i>
FIDUCIAIRE ROGER LINSTER
Signature
(36461/598/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1
er
septembre 1998.
AR-LUX, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: Filsdorf, 16, Buchholzerweg.
—
Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Remich, le 19 août 1998, vol. 175, fol. 8, case 3, a été déposé au registre
de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1
er
septembre 1998.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Ehnen, le 31 août 1998.
<i>Pour AR-LUX, S.à r.l.i>
FIDUCIAIRE ROGER LINSTER
Signature
(36463/598/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1
er
septembre 1998.
ARTAL GROUP S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 39, boulevard Royal.
R. C. Luxembourg B 44.470.
—
Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 28 août 1998, vol. 511, fol. 35, case 7, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1
er
septembre 1998.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire des Actionnaires du 16 mai 1998.i>
L’Assemblée renouvelle à l’unanimité le mandat de la société COOPERS & LYBRAND, Luxembourg, Commissaire
aux Comptes, pour une durée d’un an.
Luxembourg, le 1
er
septembre 1998.
Signature.
(36464/550/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1
er
septembre 1998.
ATLANTIS IMMOBILIER, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: Findel, 7A, rue de Trèves.
—
Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Remich, le 19 août 1998, vol. 175, fol. 8, case 3, a été déposé au registre
de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1
er
septembre 1998.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Ehnen, le 31 août 1998.
<i>Pour ATLANTIS IMMOBILIER, S.à r.l.i>
FIDUCIAIRE ROGER LINSTER
Signature
(36465/598/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1
er
septembre 1998.
AIRES COMPAGNIE FINANCE HOLDING S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg.
R. C. Luxembourg B 45.691.
—
L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-huit, le sept août.
Par-devant Maître Jean-Joseph Wagner, notaire de résidence à Sanem, en remplacement de Maître Frank Baden,
notaire de résidence à Luxembourg, qui restera le dépositaire de la présente minute.
A comparu:
Mademoiselle Carole Caspari, employée privée, demeurant à Luxembourg,
agissant en sa qualité de mandataire spéciale au nom et pour le compte du Conseil d’Administration de la société
anonyme AIRES COMPAGNIE FINANCE HOLDING S.A., ayant son siège social à Luxembourg, inscrite au registre de
commerce et des sociétés de Luxembourg, sous le numéro B 45. 691,
en vertu d’un pouvoir qui lui a été conféré par le Conseil d’Administration de ladite société en sa réunion du vingt-
six juin mil neuf cent quatre-vingt-dix-huit.
Le procès-verbal de cette réunion restera, après avoir été paraphé ne varietur par la comparante et le notaire, annexé
aux présentes pour être soumis avec elles à la formalité de l’enregistrement.
Laquelle comparante, ès qualité qu’elle agit, a requis le notaire instrumentant de documenter ses déclarations comme
suit:
38406
1) La société anonyme AIRES COMPAGNIE FINANCE HOLDING S.A. a été constituée suivant acte notarié en date
du 3 décembre 1993, publié au Mémorial C, numéro 26 du 24 janvier 1994. Les statuts ont été modifiés suivant acte
notarié en date du 28 juin 1996, publié au Mémorial C, numéro 496 du 13 octobre 1996.
2) Le capital social de la société est actuellement fixé à un milliard sept cent millions de lires italiennes
(1.700.000.000,-ITL), représenté par dix-sept mille (17.000) actions d’une valeur nominale de cent mille lires italiennes
(100.000,-ITL) chacune.
3) Conformément à l’article trois des statuts, le conseil d’administration est autorisé à augmenter le capital social à
concurrence de huit milliards trois cents millions de lires italiennes (8.300.000.000,-ITL) pour le porter de son montant
actuel d’un milliard sept cents millions de lires italiennes (1.700.000.000,-ITL) à dix milliards de lires italiennes
(10.000.000.000,-ITL), le cas échéant par l’émission de quatre-vingt-trois mille (83.000) actions de cent mille lires itali-
ennes (100.000,-ITL) chacune.
Le Conseil d’Administration est autorisé à augmenter en une ou plusieurs fois le capital souscrit à l’intérieur des
limites du capital autorisé aux conditions et modalités qu’il fixera et à supprimer ou limiter le droit préférentiel de
souscription des anciens actionnaires.
4) En sa réunion du 26 juin 1998, le Conseil d’Administration de ladite société a décidé d’augmenter le capital social
à concurrence de trois milliards quatre cent vingt-six millions de lires italiennes (3.426.000.000,-ITL) pour porter le
capital social ainsi de son montant actuel d’un milliard sept cents millions de lires italiennes (1.700.000.000,-ITL) à cinq
milliards cent vingt-six millions de lires italiennes (5.126.000.000,-ITL) par l’émission de trente-quatre mille deux cent
soixante (34.260) actions nouvelles d’une valeur nominale de cent mille lires italiennes (100.000,-ITL) chacune, avec une
prime d’émission totale de deux milliards cent quatre-vingt-dix-neuf millions de lires italiennes (2.199.000.000,-ITL),
jouissant des mêmes droits et avantages que les anciennes actions.
Les actions nouvelles ont été souscrites par Monsieur Sergio Casella, industriel, demeurant à I-Castelgoffredo et ont
été entièrement libérées par celui-ci par l’apport et la transformation en capital de partie d’une créance certaine, liquide
et exigible existant à charge de la Société et au profit de Monsieur Sergio Casella pour un montant de trois milliards
quatre cent vingt-six millions de lires italiennes (3.426.000.000,-ITL) et par l’apport d’une autre partie de la même
créance pour un montant de deux milliards cent quatre-vingt-dix-neuf millions de lires italiennes (2.199.000.000,-LIT)
pour la prime d’émission.
Les documents justificatifs de la souscription ont été présentés au notaire.
La réalité de la créance et sa consistance font l’objet d’un rapport établi la FIDUCIAIRE REVISION MONTBRUN,
société civile, ayant son siège social à Luxembourg, lequel rapport restera annexé aux présentes.
Ce rapport conclut comme suit:
<i>«Conclusions:i>
La révision que j’ai effectuée me permet de conclure comme suit:
1. L’apport en nature projeté est décrit d’une façon précise et adéquate.
2. La rémunération attribuée en contrepartie de l’apport est juste et équitable.
3. La valeur de l’apport, représenté par la susdite créance certaine, liquide et exigible est au moins égale au nombre
et à la valeur nominale des actions nouvelles à émettre c’est à dire 34.260 actions de ITL 100.000,-, assorties d’une prime
d’émission totale de ITL 2.199.000.000,-.»
A la suite de l’augmentation de capital ainsi réalisée, les deux premiers alinéas et la première phrase du troisième
alinéa de l’article 3 des statuts sont modifiés et auront la teneur suivante:
«Art. 3. (deux premiers alinéas et première phrase du troisième alinéa):
Le capital social est fixé à cinq milliards cent vingt-six millions de lires italiennes (5.126.000.000,-ITL), représenté par
cinquante et un mille deux cent soixante (51.260) actions de cent mille lires italiennes (100.000,-ITL) chacune,
entièrement libérées.
Toutes les actions sont au porteur, sauf dispositions contraires de la loi.
Le conseil d’administration est autorisé à augmenter le capital social à concurrence de quatre milliards huit cent
soixante quatorze millions de lires italiennes (4.874.000.000,-ITL) pour le porter de son montant actuel de cinq milliards
cent vingt-six millions de lires italiennes (5.126.000.000,-ITL) à dix milliards de lires italiennes (10.000.000.000,-ITL), le
cas échéant par l’émission de quarante-huit mille sept cent quarante (48.740) actions de cent mille lires italiennes
(100.000,- ITL) chacune, jouissant des mêmes droits et avantages que les actions existantes.»
<i>Evaluation des fraisi>
Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société
ou qui sont mis à sa charge en raison de la présente augmentation de capital, est évalué approximativement à la somme
d’un million trois cent trente mille francs luxembourgeois (1.330.000,- LUF).
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée à la comparante, celle-ci a signé avec le notaire le présent acte.
Signé: C. Caspari et J.-J. Wagner.
Enregistré à Luxembourg, le 12 août 1998, vol. 110S, fol. 29, case 6. – Reçu 1.175.625 francs.
<i>Le Receveur ff i>(signé): Hartmann.
Pour expédition conforme, délivrée à la société sur demande aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des
Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 2 septembre 1998.
F. Baden.
(36455/200/84) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1
er
septembre 1998.
38407
AIRES COMPANIE FINANCE HOLDING S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg.
R. C. Luxembourg B 45.691.
—
Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1
er
septembre 1998.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 1
er
septembre 1998.
F. Baden.
(36456/200/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1
er
septembre 1998.
AUBERGE CROISETTE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: Remich, 4, quai de la Moselle.
—
Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Remich, le 19 août 1998, vol. 175, fol. 8, case 3, a été déposé au registre
de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1
er
septembre 1998.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Ehnen, le 31 août 1998.
<i>Pour AUBERGE CROISETTE, S.à r.l.i>
FIDUCIAIRE ROGER LINSTER
Signature
(36466/598/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1
er
septembre 1998.
BAMOLUX, S.à r.l., Gesellschaft mit beschränkter Haftung,
Zum Stammkapital von 1.250.000,- LUF.
Gesellschaftssitz: L-1541 Luxemburg, 65, boulevard de la Fraternité.
H. R. Luxemburg B 13.972.
—
Gesellschaft mit beschränkter Haftung, gegründet gemäss Urkunde vom 9. Juni 1976, aufgenommen durch den in
Petingen residierenden Notar André Schwachtgen, veröffentlicht im Mémorial, Recueil Spécial des Sociétés et
Associations C Nr. 195 vom 18. September 1976. Die Satzungen der Gesellschaft wurden geändert, gemäss
Urkunde vom 22. Februar 1984, aufgenommen durch den in Petingen residierenden Notar Georges d’Huart veröf-
fentlicht im Mémorial, Recueil Spécial des Sociétés et Associations C Nr. 86 vom 28. März 1984; vom 6. Dezember
1984, veröffentlicht im Mémorial, Recueil Spécial des Sociétés et Associations C Nr. 19 vom 23. Januar 1985 und
vom 27. Februar 1986, veröffentlicht im Mémorial, Recueil Spécial des Sociétés et Associations C Nr. 205 vom
19. Juli 1986.
—
Die Bilanz zum 31. Dezember 1997, eingetragen in Luxemburg, am 28. August 1998, Band 511, Seite 36, Fach 8, wurde
im Handelsregister Luxemburg am 1. September 1998 eingetragen.
Für gleichlautende Ausfertigung zum Zwecke der Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations,
erteilt.
Luxemburg, den 1. September 1998.
BAMOLUX, S.à r.l.,
Gesellschaft mit beschränkter Haftung
Unterschrift
(36467/546/23) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1
er
septembre 1998.
BOUCHERIE-CHARCUTERIE BEIM PASCAL, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: Dudelange, 147, route de Burange.
—
Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Remich, le 19 août 1998, vol. 175, fol. 8, case 3, a été déposé au registre
de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Ehnen, le 31 août 1998.
<i>Pour la BEIM PASCAL, S.à r.l.i>
FIDUCIAIRE R. LINSTER
Signature
(36471/598/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1
er
septembre 1998.
CADU, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: Dudelange, 150, rue de la Libération.
—
Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Remich, le 19 août 1998, vol. 175, fol. 8, case 3, a été déposé au registre
de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Ehnen, le 31 août 1998.
<i>Pour la CADU, S.à r.l.i>
FIDUCIAIRE R. LINSTER
Signature
(36479/598/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1
er
septembre 1998.
38408
BANESFONDO INTERNACIONAL, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.
Siège social: L-1470 Luxembourg, 69, route d’Esch.
R. C. Luxembourg B 35.067.
—
Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 24 août 1998, vol. 511, fol. 16, case 1, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1
er
septembre 1998.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 27 août 1998.
<i>Pour BANESFONDO INTERNACIONAL, SICAVi>
BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG
Société Anonyme
Signature
M. Vermeersch
<i>Conseiller Principali>
(36468/006/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1
er
septembre 1998.
B.B.V. PORTFOLIO ADVISORY S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 69, route d’Esch.
R. C. Luxembourg B 40.227.
—
Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 25 août 1998, vol. 511, fol. 21, case 5, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 27 août 1998.
<i>Pour B.B.V. PORTFOLIO ADIVSORY S.A.i>
BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG
Société Anonyme
Signature
M. Vermeersch
<i>Conseiller Principali>
(36469/006/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1
er
septembre 1998.
BOSTON TECHNOLOGY LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 40, boulevard Joseph II.
R. C. Luxembourg B 27.690.
—
Le bilan au 30 juin 1997, enregistré à Luxembourg, le 28 août 1998, vol. 511, fol. 35, case 7, a été déposé au registre
de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1
er
septembre 1998.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 1
er
septembre 1998.
COMPAGNIE FINANCIERE DE GESTION
LUXEMBOURG S.A.
Signature
(36470/550/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1
er
septembre 1998.
BRALUX S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 40, boulevard Joseph II.
R. C. Luxembourg B 31.640.
—
Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 28 août 1998, vol. 511, fol. 35, case 7, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1
er
septembre 1998.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 1
er
septembre 1998.
COMPAGNIE FINANCIERE DE GESTION
LUXEMBOURG S.A.
Signature
(36472/550/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1
er
septembre 1998.
BRAND COMPANY HOLDING S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1248 Luxembourg, 32, rue J.P. Brasseur.
—
<i>Extrait du Procès-verbal de la réunion du Conseil d’Administration tenue le 27 août 1998i>
Le siège social est transféré au 32, rue J.P. Brasseur, L-1248 Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Signature
Signature
<i>Administrateuri>
<i>Administrateuri>
Enregistré à Luxembourg, le 28 août 1998, vol. 511, fol. 35, case 4. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(36473/000/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1
er
septembre 1998.
38409
BUBASTIS S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 32, rue A. Neyen.
R. C. Luxembourg B 58.630.
—
Les comptes annuels au 31 décembre 1997, enregistrés à Luxembourg, le 27 août 1998, vol. 511, fol. 29, case 8, ont
été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1
er
septembre 1998.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 28 août 1998.
BUBASTIS S.A.
Signature
(36475/545/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1
er
septembre 1998.
BUBASTIS S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 32, rue A. Neyen.
R. C. Luxembourg B 58.630.
—
<i>Extrait des résolutions prises lors de l’assemblée générale statutaire du 2 juin 1998i>
Madame Romaine Scheifer-Gillen est nommée administrateur de la société en remplacement de Monsieur Louis
Bonani, décédé.
Son mandat viendra à échéance lors de l’assemblée générale statutaire de 2000.
Pour extrait sincère et conforme
<i>Pour BUBASTIS S.A.i>
Signature
Enregistré à Luxembourg, le 27 août 1998, vol. 511, fol. 29, case 8. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(36476/545/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1
er
septembre 1998.
C. INVESTMENTS HOLDING S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 34, avenue de la Porte-Neuve.
R. C. Luxembourg B 32.688.
—
<i>Extrait des résolutions prises lors de l’assemblée générale extraordinaire du 20 février 1998i>
Monsieur Adrien Schaus, comptable, demeurant à Tétange, est nommé commissaire aux comptes en remplacement
de Monsieur Louis Bonani, décédé.
Son mandat viendra à échéance lors de l’assemblée générale statutaire de l’an 1999.
Pour extrait sincère et conforme
C. INVESTMENTS HOLDING S.A.
Signature
Enregistré à Luxembourg, le 27 août 1998, vol. 511, fol. 29, case 8. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(36477/545/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1
er
septembre 1998.
CALAR REINSURANCE S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1611 Luxembourg, 65, avenue de la Gare.
R. C. Luxembourg B 45.068.
—
<i>Extrait des résolutions de l’Assemblée Générale Ordinaire des Actionnaires de la i>
<i>société anonyme CALAR REINSURANCE S.A., qui s’est tenue à Luxembourg, le 2 juin 1998i>
- L’Assemblée décide de renouveler les mandats d’administrateurs de
Monsieur Raymond Kirsch,
Monsieur Jacques Loesch et de
Monsieur G. Hal Jackson.
Leurs mandats expireront à l’issue de l’Assemblée Générale annuell de 1999, statuant sur les comptes de l’exercice
social de 1998.
- L’assemblée décide de renommer PRICE WATERHOUSE, 24-26, avenue de la Liberté, L-1930 Luxembourg, comme
réviseur d’entreprises indépendant.
Son mandat viendra à expiration à l’issue de l’assemblée générale de 1999, statuant sures le comptes de l’exercice
social de 1998.
Pour extrait sincère et conforme
Signature
<i>Un mandatairei>
Enregistré à Luxembourg, le 27 août 1998, vol. 511, fol. 30, case 5. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(36481/262/23) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1
er
septembre 1998.
38410
CABINET IMMOBILIER MUSSOT ET REALISATIONS, S.à r.l.,
Société à responsabilité limitée.
Siège social: Lorentzweiler, 5, rue St. Laurent.
—
Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Remich, le 19 août 1998, vol. 175, fol. 8, case 3, a été déposé au registre
de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Ehnen, le 31 août 1998.
<i>Pour le CABINET IMMOBILIERi>
<i>MUSSOT ET REALISATIONS, S.à r.l.i>
FIDUCIAIRE R. LINSTER
Signature
(36478/598/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1
er
septembre 1998.
CAFE SAUL, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-3510 Dudelange, 40, rue de la Libération.
R. C. Luxembourg B 36.995.
—
Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 28 août 1998, vol. 511, fol. 34, case 4, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1
er
septembre 1998.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 1
er
septembre 1998.
Signatures.
(36480/607/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1
er
septembre 1998.
CARRELAGES WACHT POSE S.A., Société Anonyme.
Siège social: Grevenmacher, 23, Potaschberg.
—
Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Remich, le 19 août 1998, vol. 175, fol. 8, case 3, a été déposé au registre
de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1
er
septembre 1998.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Ehnen, le 31 août 1998.
<i>Pour CARRELAGES WACHT POSE S.A.i>
FIDUCIAIRE ROGER LINSTER
Signature
(36483/598/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1
er
septembre 1998.
CDC GLOBAL ASSET ALLOCATIONS SERIES, SICAV,
Société d’Investissement à Capital Variable.
Siège social: L-1470 Luxembourg, 69, route d’Esch.
R. C. Luxembourg B 60.886.
—
Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 24 août 1998, vol. 511, fol. 16, case 1, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1
er
septembre 1998.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 27 août 1998.
<i>Pour CDC GLOBAL ASSET ALLOCATIONS SERIES, SICAVi>
BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG
Société Anonyme
Signature
M. Vermeersch
<i>Conseiller principali>
(36484/006/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1
er
septembre 1998.
CORTE S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2210 Luxembourg, 54, boulevard Napoléon I
er
.
R. C. Luxembourg B 63.390.
—
Il résulte d’une délibération du Conseil d’Administration en date du 18 août 1998 que MM. André Wilwert et Bob
Bernard ont été nommés administrateurs-délégués chargés chacun de la gestion journalière avec signature individuelle.
Luxembourg, le 18 août 1998.
Pour avis et conforme
<i>Pour CORTE S.A.i>
KPMG FINANCIAL ENGINEERING
Signature
Enregistré à Luxembourg, le 24 août 1998, vol. 511, fol. 17, case 2. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(36494/528/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1
er
septembre 1998.
38411
CEKAJO HOLDING S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2330 Luxembourg, 124, boulevard de la Pétrusse.
R. C. Luxembourg B 44.039.
—
Le bilan au 30 juin 1997, enregistré à Luxembourg, le 28 août 1998, vol. 511, fol. 36, case 9, a été déposé au registre
de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1
er
septembre 1998.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 1
er
septembre 1998.
<i>Pour CEKAJO HOLDING S.A.i>
BANQUE NAGELMACKERS 1747 (LUXEMBOURG) S.A.
<i>Agent Domiciliatairei>
Signature
(36485/049/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1
er
septembre 1998.
CEKAJO HOLDING S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2330 Luxembourg, 124, boulevard de la Pétrusse.
R. C. Luxembourg B 44.039.
—
Le bilan au 30 juin 1998, enregistré à Luxembourg, le 28 août 1998, vol. 511, fol. 36, case 9, a été déposé au registre
de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1
er
septembre 1998.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 1
er
septembre 1998.
<i>Pour CEKAJO HOLDING S.A.i>
BANQUE NAGELMACKERS 1747 (LUXEMBOURG) S.A.
<i>Agent Domiciliatairei>
Signature
(36486/049/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1
er
septembre 1998.
CHEMIE FASER S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 40, boulevard Joseph II.
R. C. Luxembourg B 39.010.
—
Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 28 août 1998, vol. 511, fol. 35, case 7, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1
er
septembre 1998.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 1
er
septembre 1998.
COMPAGNIE FINANCIERE DE GESTION LUXEMBOURG S.A.
(36488/550/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1
er
septembre 1998.
DEL FUNGO GIERA LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2210 Luxembourg, 54, boulevard Napoléon I
er
.
R. C. Luxembourg B 55.413.
—
Il résulte d’une délibération du Conseil d’Administration en date du 16 septembre 1997 que M. André Wilwert a été
nommé Président du Conseil d’Administration et que MM. Roger Molitor et André Wilwert ont été nommés adminis-
trateurs-délégués avec signature individuelle pour la gestion journalière.
Luxembourg, le 18 août 1998.
Pour avis et conforme
<i>Pour DEL FUNGO GIERA LUXEMBOURG S.A.i>
KPMG FINANCIAL ENGINEERING
Enregistré à Luxembourg, le 24 août 1998, vol. 511, fol. 17, case 2. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(36497/528/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1
er
septembre 1998.
CHRYSEIS RE S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1643 Luxembourg, 65, avenue de la Gare.
R. C. Luxembourg B 34.075.
—
<i>Extrait des résolutions de l’Assemblée Générale Ordinaire des Actionnaires de la société anonyme CHRYSEIS RE S.A.,i>
<i>qui s’est tenue à Luxembourg, le 15 mai 1998i>
- L’Assemblée reconduit pour une durée d’un an les mandats des Administrateurs comme suit:
Monsieur Roland Macrez
Madame Elisabeth Lagache
Monsieur Claude Fouchard et
Monsieur Claude Weber.
38412
Leurs mandats expireront à l’issue de l’Assemblée Générale Annuelle de 1999, qui aura à statuer sur les comptes de
l’exercice social de 1998.
- L’Assemblée nomme ERNST & YOUNG S.A. comme réviseur d’entreprise indépendant.
Sont mandat viendra à expiration à l’issue de l’assemblée générale à tenir en 1999 et qui aura à statuer sur les comptes
de l’exercice de 1998.
Pour extrait sincère et conforme
Signature
Enregistré à Luxembourg, le 27 août 1998, vol. 511, fol. 30, case 5. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(36489/282/22) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1
er
septembre 1998.
COLDEG S.A., Aktiengesellschaft.
Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.
R. C. Luxembourg B 19.685.
—
Le bilan et l’annexe au 31 décembre 1997, ainsi que les autres documents et informations qui s’y rapportent, enregis-
trés à Luxembourg, le 25 août 1998, vol. 511, fol. 23, case 6, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés
de Luxembourg, le 1
er
septembre 1998.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 27 août 1998.
Signature.
(36490/534/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1
er
septembre 1998.
CEFT, COMPAGNIE D’ETUDES DE FINANCEMENTS ET
DE TRANSACTIONS S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 40, boulevard Joseph II.
R. C. Luxembourg B 57.357.
—
Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 28 août 1998, vol. 511, fol. 35, case 7, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1
er
septembre 1998.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 1
er
septembre 1998.
COMPAGNIE FINANCIERE DE GESTION LUXEMBOURG S.A..
(36491/550/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1
er
septembre 1998.
COMPAGNIE EUROPEENNE DE FINANCEMENTS IMMOBILIERS, COFIM.
Siège social: L-1150 Luxembourg, 124, route d’Arlon.
R. C. Luxembourg B 33.601.
—
Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 27 août 1998, vol. 511, fol. 31, case 11, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1
er
septembre 1998.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 24 août 1998.
UNIVESALIA (FIDUCIAIRE) S.A.
Signature
(36492/639/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1
er
septembre 1998.
COMPTOIR DE LA TOITURE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: Bascharage, 10, rue du Ruisseau.
—
Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Remich, le 19 août 1998, vol. 175, fol. 8, case 3, a été déposé au registre
de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1
er
septembre 1998.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Ehnen, le 31 août 1998.
<i>Pour COMPTOIR DE LA TOITURE, S.à r.l.i>
FIDUCIAIRE ROGER LINSTER
Signature
(36493/598/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1
er
septembre 1998.
INTRADEX, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-1510 Luxembourg, 15, avenue de la Faïencerie.
R. C. Luxembourg B 24.037.
—
Le bilan au 31 décembre 1996, enregistré à Luxembourg, le 27 août 1998, vol. 511, fol. 30, case 7, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 septembre 1998.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Junglinster, le 1
er
septembre 1998.
<i>Pour le Géranti>
Signature
(36917/000/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 septembre 1998.
38413
INTRADEX, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-1510 Luxembourg, 15, avenue de la Faïencerie.
R. C. Luxembourg B 24.037.
—
Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 27 août 1998, vol. 511, fol. 30, case 7, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 septembre 1998.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Junglinster, le 1
er
septembre 1998.
<i>Pour le Géranti>
Signature
(36918/000/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 septembre 1998.
GLOBETRUST S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey.
R. C. Luxembourg B 32.800.
—
<i>Extrait de la résolution prise lors de la réunion du Conseil d’Administration du 3 août 1998.i>
Le domicile de la société est transféré au 23, avenue Monterey, L-2086 Luxembourg.
Pour extrait sincère et conforme
GLOBETRUST S.A.
F. Stamet
C. Schlesser
<i>Administrateuri>
<i>Administrateuri>
Enregistré à Luxembourg, le 27 août 1998, vol. 511, fol. 29, case 12. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(36904/526/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 septembre 1998.
G.T. AUTOMOBILES, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: Luxembourg.
—
L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-huit, le trente juin.
Se sont réunis:
1. PYRRHOS HOLDING S.A.
2. BENCHROSE FINANCE LIMITED
Lesquelles agissant en qualité d’Actionnaires d’entreprise de la société à responsabilité limitée G.T. AUTOMOBILES,
ayant son siège social à Luxembourg, ont constaté ce qui suit:
1. La société civile G.T. AUTOMOBILES, établie et ayant son siège social à Luxembourg, a été constituée suivant acte
du 25 septembre 1996, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations de 1996.
2. Le captial social est fixé à cinq cent mille francs luxembourgeois ( 500.000,- Flux), représenté par 500 parts d’une
valeur nominale de mille francs luxembourgeois (1.000,- Flux) chacune, réparites comme suit:
1. PYRRHOS HOLDING S.A., prénommée, cinq cents parts…………………………………………………………………………………………
499
2. BENCHROSE FINANCE LIMITED, prénommée, une part…………………………………………………………………………………………
1
Sur ce les actionnaires décident par la présente:
1. De dissoudre la société avec effet immédiat, la liquidation ayant été opérée aux droits des parties avant les
présentes:
2. De donner décharge au gérant de la société pour l’exécution de son mandat;
3. De conserver les livres et documents de la société pendant cinq ans aux bureaux de la FIDUCIAIRE MYSON,
S.à r.l., sis à Luxembourg, 30, rue de Cessange, L-1320 Luxembourg
Pour la publication et dépôts à faire, tous pouvoirs sont donnés au porteur d’une expédition des présentes.
Fait en double exemplaire à Luxembourg, le 1
er
juillet 1998.
<i>Les Actionnairesi>
Signatures
Enregistré à Luxembourg, le 2 septembre 1998, vol. 511, fol. 46, case 3. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(36906/000/29) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 septembre 1998.
DIRO, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-4620 Differdange, 8, place du Marché.
R. C. Luxembourg B 36.768.
—
Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 28 août 1998, vol. 511, fol. 34, case 4, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1
er
septembre 1998.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 1
er
septembre 1998.
Signatures.
(36498/607/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1
er
septembre 1998.
38414
DIRO, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-4530 Differdange, 12, avenue Charlotte.
R. C. Luxembourg B 36.768.
—
Par décision du gérant, Madame Diane Turra-Valentiny, le siège social est transféré au 12, avenue Charlotte, L-4530
Differdange.
<i>Pour la Société DIRO, S.à r.l.i>
D. Turra-Valentiny
<i>Associé-gérantei>
Enregistré à Luxembourg, le 28 août 1998, vol. 511, fol. 34, case 4. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(36499/607/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1
er
septembre 1998.
FI LUX, Anlagefonds.
VERKAUFSPROSPEKT EINSCHLIESSLICH VERWALTUNGSREGLEMENT
SEPTEMBER 1998
FI LUX 1.
FI LUX Turbo-International.
FI LUX Euro Dynamik.
FI LUX ConSors Dow Jones STOXX
SM
50.
FI LUX International.
FI LUX SchmidtBank Dow Jones EURO STOXX
SM
50 2003.
—
Ein Anlagefonds luxemburgischen Rechts
Der Fl LUX (hiernach «Fonds» genannt) wurde von der FRANKEN INVEST INTERNATlONAL S.A. (hiernach
«Verwaltungsgesellschaft» genannt) für die SchmidtBank KGaA, Filiale Luxembourg und die SchmidtBank KGaA,
Hof/Saale, am 27. September 1995 aufgelegt. Der Fl LUX wird durch die FRANKEN INVEST INTERNATIONAL S.A.
verwaltet.
Der Fl LUX wurde gemäß dem ersten Teil des Luxemburger Gesetzes vom 30. März 1988 über Organismen für
gemeinsame Anlagen als Investmentfonds (fonds commun de placement) durch die FRANKEN INVEST INTERNA-
TIONAL S.A. gegründet Er bietet den Anlegern die Möglichkeit, Miteigentümer eines Sondervermögens nach luxem-
burgischem Recht zu werden.
Bei dem Fl LUX handelt es sich um ein rechtlich unselbständiges Gemeinschaftsvermögen aller Anteilinhaber, welches
von der Verwaltungsgesellschaft im eigenen Namen, jedoch für Rechnung der Anteilinhaber verwaltet wird. Dabei Iegt
die Verwaltungsgesellschaft das eingelegte Geld im eigenen Namen für gemeinschaftliche Rechnung der Anteilinhaber
unter Beachtung des Grundsatzes der Risikostreuung an. Das eingelegte Geld und die damit erworbenen Vermögens-
werte bilden das Fondsvermögen, das von dem der Verwaltungsgesellschaft getrennt verwaltet wird. Die Anteilinhaber
sind am Fondsvermögen in Höhe ihrer Anteile beteiIigt.
Unter ein und demselben Fonds werden dem Anleger verschiedene Teilfonds angeboten, die entsprechend ihrer
speziellen Anlagepolitik ihr Vermögen in Vermögensgegenstände investieren; daneben dürfen liquide Mittel in der Form
von Sichtguthaben und Festgeldern gehalten werden. Des weiteren werden zur Abdeckung besonderer Marktrisiken
Instrumente zur teilweisen oder völligen Absicherung von Währungs-, Zins- und Kursrisiken zur Verwaltung des Fonds-
vermögens genutzt (Artikel 9, Punkt 2). Die Anlagepolitik jedes Teilfonds findet sich im «Besonderen Teil» des Verwal-
tungsreglements. Die Verwaltungsgesellschaft Iegt die Anlagepolitik jedes Teilfonds fest und hat das Recht, weitere
Teilfonds hinzuzufügen bzw. bestehende Teilfonds aufzulösen. Die Anteilinhaber werden hiervon durch einen aktuali-
sierten Verkaufsprospekt und das Verwaltungsreglement unterrichtet.
Ziel der Anlagepolitik der einzelnen Teilfonds ist das Erreichen einer angemessenen Wertentwicklung in Deutsche
Mark (DEM) bzw. in der jeweils angegebenen Währung des Teilfonds laut dem jeweiligen «Besonderen Teil». Der Fonds
unterliegt der sachgerechten Verwaltung durch eine Verwaltungsgesellschaft, welche auf Basis vielfältiger Informations-
quellen die Chancen und Risiken an den Kapitalmärkten bewertet und in konkrete Anlageentscheidungen umsetzt.
Die Verwaltungsgesellschaft investiert hauptsächlich in Wertpapieren. Sie bemüht sich unter Anwendung aller zur
Verfügung stehender Methoden («Techniken und Instrumente», Artikel 9, Punkte 1 + 2 Verwaltungsreglement), die
Risiken einer Wertpapieranlage (Kursverfall) zu minimieren. Die Verwaltungsgesellschaft verwaltet mit dem Ziel, dem
Anleger eine Möglichkeit der Kapitalanlage zu bieten, die seinen Erwartungen an Ertrag, Vermögenssicherung und
Vermögenswachstum entspricht.
Um die Teilfonds unter sorgfältiger Abwägung der Chancen und Risiken zu investieren, kann die Verwaltungsgesell-
schaft auf die Dienste eines beratenden Anlageausschusses zurückgreifen. Der Anlageausschuß beobachtet die Finanz-
märkte, analysiert die Zusammensetzung der Anlagen des Fondsvermögens und gibt der Verwaltungsgesellschaft
Empfehlungen für die Anlage des Fondsvermögens unter Beachtung der Grundsätze der für den jeweiligen Fonds festge-
legten Anlagepolitik und Anlagegrenzen. Darüber hinaus kann sich die Verwaltungsgesellschaft zusätzlich von einem oder
mehreren Anlageberatem beraten lassen.
Die Wertentwicklung der Anteile bleibt jedoch von Kursveränderungen und den Wertpapiermärkten abhängig, so
daß keine Zusicherung gegeben werden kann, daß die Ziele der Anlagepolitik erreicht werden.
Derzeit verwaltet die Verwaltungsgesellschaft die Investmentfonds SchmidtBank Renditeplus 2000 und SchmidtBank
Renditeplus 98 und den Fl ALPHA.
38415
Die Verwaltungsgesellschaft R. C. B 41.970 wurde am 25. November 1992 als Aktiengesellschaft nach dem Recht des
Großherzogtums Luxemburg auf unbestimmte Zeit gegründet und hat ihren Gesellschaftssitz in L-2120 Luxemburg, 14,
allée Marconi.
Die Aktionäre der FRANKEN INVEST INTERNATIONAL S.A. sind die FRANKEN-INVEST KAPITALANLAGEGE-
SELLSCHAFT m.b.H., Nürnberg und die SchmidtBank KGaA, Hof/Saale.
Das Eigenkapital der Verwaltungsgesellschaft betrug am Gründungstag fünfhunderttausend Deutsche Mark, welches
in fünfhundert (500) Aktien mit einem Nennwert von eintausend Deutsche Mark (DEM 1000,00) pro Aktie eingeteilt
und voll eingezahlt ist. Das Geschäftsjahr der Verwaltungsgesellschaft endet am 30. September jeden Jahres. Am 31.
Dezember 1997 betrug das Eigenkapital der Verwaltungsgesellschaft DEM 500.000,00.
Die Satzung der Verwaltungsgesellschaft wurde am 4. Januar 1993 im Mémorial veröffentlicht.
Die Verwaltungsgesellschaft ist für die Verwaltung und Geschäftsführung des Fonds verantwortlich. Sie darf für
Rechnung des Fonds alle Geschäftsführungs- und Verwaltungsmaßnahmen und alle unmittelbar oder mittelbar mit dem
Fondsvermögen verbundenen Rechte ausüben.
Die Verwaltungsgesellschaft schließt jeweils für die Teilfonds mit den Anlageberatern einen Beratungsvertrag ab,
wonach diese die Funktion eines Anlageberaters ausüben. Die Verträge sind auf unbestimmte Zeit geschlossen und
können von jeder Partei jederzeit unter Einhaltung einer Kündigungsfrist von drei Monaten zum Monatsende gekündigt
werden. Die Anlageberater für die einzelnen Teilfonds sowie die Vergütung der Anlageberater ist unter «Kosten des
Fonds» im «Besonderen Teil» für die jeweiligen Teilfonds beschrieben.
Die SchmidtBank KGaA, Filiale Luxembourg, L-2120 Luxemburg, 14, allée Marconi, ist nach luxemburgischem Recht
zugelassen und berechtigt, Bankgeschäfte aller Art zu betreiben. Sie ist im Wertpapierhandel sowie in der Vermögens-
verwaltung und Anlageberatung tätig. Die SchmidtBank KGaA, Filiale Luxembourg, ist auch Vertriebsstelle und nimmt als
solche Kauf-, Rückkauf- und Umtauschanträge entgegen. Am 31. März 1998 betrug das haftende Eigenkapital der
SchmidtBank KGaA DEM 779.701.174,00, das ausgewiesene und eingezahlte Kapital DEM 412.867.700,00.
Die Fondsanteile können bei den in diesem Verkaufsprospekt genannten Vertriebsstellen erworben und zurückge-
geben bzw. umgetauscht werden. Des weiteren ist der Erwerb auch über Investmentkonten bei der Verwaltungsgesell-
schaft möglich. Zahlungen erfolgen über die Verwaltungsgesellschaft sowie über die Zahlstellen. Informationen an die
Anteilinhaber sind ebenfalls dort erhältlich.
Die Verwaltungsgesellschaft trägt dafür Sorge, daß für die Anteilinhaber bestimmte lnformationen in geeigneter Weise
veröffentlicht werden. Die Ausgabe- und Rücknahmepreise können an jedem Bewertungstag am Sitz der Verwaltungs-
gesellschaft, der Depotbank sowie bei allen Zahlstellen erfragt werden. Darüber hinaus werden die Anteilpreise in
mindestens einer überregionalen Zeitung in den Ländern, in denen die Anteile öffentlich vertrieben werden, laufend
bekanntgemacht.
Nach Auflegung des Fonds erfolgt der Erwerb von Anteilen grundsätzlich zum nächsten errechneten Ausgabepreis,
nachdem der Zeichnungsantrag eingereicht wurde.
Das Fondsvermögen wird im Großherzogtum Luxemburg einer vierteljährlich zahlbaren «Abonnementsteuer» von
grundsätzlich 0,06 Prozent p.a. des am Quartalsende ausgewiesenen Nettofondsvermögens unterworfen. Die
Einnahmen aus der Anlage des Fondsvermögens werden in Luxemburg steuerlich nicht erfaßt; sie können jedoch
etwaigen Quellensteuern in Ländern unterliegen, in welchen das Fondsvermögen angelegt ist. Weder die Verwaltungs-
gesellschaft noch die Depotbank werden Quittungen über solche Ouellensteuern einzeln oder für alle Anteilinhaber
einholen.
Nach der derzeit gültigen Gesetzgebung und Verwaltungspraxis werden keine Quellensteuern auf eventuelle
Ausschüttungen des Fonds in Luxemburg erhoben.
Es sind durch die Anteilinhaber weder Einkommen-, Vermögen-, Schenkung-, Erbschaft- noch andere Steuern in
Luxemburg zu entrichten, es sei denn, sie sind oder waren in Luxemburg wohnhaft oder unterhalten dort eine Betriebs-
stätte. Im übrigen gelten für die Anteilinhaber die jeweiligen nationalen Steuervorschriften.
Potentielle Anteilinhaber sollten sich über die Gesetze und Verordnungen, die für die Zeichnung, den Kauf, den Besitz
und den Verkauf von Anteilen an ihrem Wohnsitz Anwendung finden, informieren und nötigenfalls beraten lassen.
Das nachstehend abgedruckte Verwaltungsreglement ist in einen «AllgemeinenTeil» und einen «Besonderen Teil»
aufgegliedert. Im «Allgemeinen Teil» finden sich die rechtlichen Grundlagen sowie die allgemeinen Anlagerichtlinien für
den Gesamtfonds Fl LUX. Im «Besonderen Teil» des Verwaltungsreglements ist die Charakteristik der Teilfonds
festgelegt und deren jeweilige Anlagepolitik beschrieben. Die vertraglichen Rechte und Pflichten der Verwaltungsgesell-
schaft, der Depotbank und der Anteilinhaber hinsichtlich des Fonds bestimmen sich nach dem nachstehenden Verwal-
tungsreglement.
Der Vertrieb der Anteile des Fl LUX in Deutschland ist dem Bundesaufsichtsamt für das Kreditwesen, Berlin, gemäß
§ 15 c des Gesetzes über den Vertrieb ausländischer Investmentanteile und über die Besteuerung der Erträge aus auslän-
dischen Investmentanteilen zuletzt geändert durch Artikel 4 des Gesetzes vom 26. Juli 1994 (AusllnvestmG) angezeigt
worden.
Für den Vertrieb innerhalb der Bundesrepublik Deutschland ist der deutsche Wortlaut dieses Prospekts, des Verwal-
tungsreglements sowie sonstiger Unterlagen und Veröffentlichungen maßgeblich. Diese Unterlagen sind erhältlich bei
der Verwaltungsgesellschaft, den Vertriebsstellen und den Zahlstellen für Deutschland.
Der Vertrieb erfolgt über die SchmidtBank KGaA, Filiale Luxembourg, über die SchmidtBank KGaA, Hof/Saale und
über die Vertriebsnetze der FRANKEN-INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT m.b.H., Nürnberg.
Informationen an die Anteilinhaber werden, soweit gesetzlich erforderlich, im Mémorial» und im «Luxemburger
Wort» veröffentlicht sowie zusätzlich in einer anderen Zeitung, die in den Vertriebsländem des Fonds veröffentlicht
wird.
38416
Das Verwaltungsreglement wurde am 18. Oktober 1995 im Mémorial C, Recueil des Societes et Associations
(hiernach das Mémorial genannt) veröffentlicht.
Ein geändertes Verwaltungsreglement wurde am 21. November 1996 zur Veröffentlichung im Mémorial hinterlegt.
Das Verwaltungsregelement, in der aktuellen Fassung, wird am 3. November 1998 im Mémorial veröffentlicht.
<i>Zusätzliche Informationen für Anleger in der Bundesrepublik Deutschland
i>Die Anschrift der Zahlstellen sind auf der Umschlagseite abgedruckt. Die Rücknahmeanträge und die Umtauschan-
träge können für die Anteile auch bei der deutschen Zahlstelle eingereicht werden. Rücknahmeerlöse, etwaige Ausschüt-
tungen und sonstige Zahlungen können durch die deutsche Zahlstelle an die Anteilinhaber auf deren Wunsch auch in bar
ausgezahlt werden.
Als Informationsstelle steht die SchmidtBank KGaA, Hof/Saale, zur Verfügung. Dort sind die Unterlagen und Angaben
alle erhältlich:
Verkaufsprospekt
Verwaltungsreglement
(Vertragsbedingungen)
Rechenschafts- und Halbjahresberichte
Satzung der Verwaltungsgesellschaft
Ausgabe- und Rücknahmepreise
Die Ausgabe-/Rücknahmepreise und sonstige Mitteilungen an die Anteilinhaber werden in der Börsenzeitung in
Deutschland veröffentlicht oder können bei den Vertriebsstellen nachgefragt werden.
VERWALTUNGSREGLEMENT DES ANLAGEFONDS FI LUX
<i>Allgemeiner Teili>
Art. 1. Der Fonds. 1. Der Fl LUX (hiernach «Fonds» genannt) wurde gemäß Teil l des Luxemburger Gesetzes vom
30. März 1988 über Organismen für gemeinsame Anlagen als Investmentfonds (fonds commun de placement) durch die
FRANKEN INVEST INTERNATlONAL S.A.. (hiernach «Verwaltungsgesellschaft» genannt) gegründet.
Bei dem Fl LUX handelt es sich um ein rechtlich unselbständiges Gemeinschaftsvermögen aller Anteilinhaber. Das
Sondervermögen wird von der Verwaltungsgesellschaft im eigenen Namen, jedoch für Rechnung der Anteilinhaber
(hiernach Anteilinhaber» genannt) verwaltet.
2. Unter ein und demselben Fonds werden dem Anleger verschiedene Teilfonds angeboten, welche entsprechend
ihrer speziellen Anlagepolitik nach dem Grundsatz der Risikomischung ihr Vermögen in Wertpapieren investieren. Die
Verwaltungsgesellschaft hat das Recht, weitere Teilfonds hinzuzufügen bzw. bestehende Teilfonds aufzulösen oder zu
fusionieren.
3. Die Verwaltungsgesellschaft legt die Anlagepolitik jedes Teilfonds fest, wobei die jeweiligen Fondsvermögen
gesondert vom Vermögen der Verwaltungsgesellschaft verwaltet werden.
4. Die Verwaltungsgesellschaft gibt lnhaberanteile und die auf den Namen lautenden Anteile generell in Form von
Anteilbestätigungen oder, auf Wunsch des Anlegers, in Form von auf den lnhaber lautenden Zertifikaten (beide hiernach
«Anteilscheine» genannt) aus, die einen oder mehrere Anteile des Anteilinhabers an dem Fonds verbriefen.
5. Die Anteilinhaber sind an dem Vermögen des jeweiligen Teilfonds in Höhe ihrer Anteile beteiligt.
6. Die gegenseitigen vertraglichen Rechte und Pflichten der Anteilinhaber und der Verwaltungsgesellschaft sowie der
Depotbank sind in diesem Verwaltungsreglement geregelt, dessen gültige Fassung sowie Änderungen desselben im
Mémorial veröffentlicht sind. Durch den Kauf eines Anteils erkennt der Anteilinhaber das Verwaltungsreglement sowie
alle genehmigten und veröffentlichten Änderungen desselben an.
Art. 2. Die Depotbank. 1. Die Verwaltungsgesellschaft hat die SchmidtBank KGaA, Filiale Luxembourg, zur
Depotbank ernannt. Die Funktion der Depotbank bestimmt sich nach den gesetzlichen Bestimmungen und den
Regelungen dieses Verwaltungsreglements. Dabei handelt die Depotbank unabhängig von der Verwaltungsgesellschaft
und ausschließlich im Interesse der Anteilinhaber.
2. Die Depotbank verwahrt die Wertpapiere und sonstigen Vermögenswerte, die das Fondsvermögen darstellen. Sie
erfüllt die banküblichen Pflichten im Hinblick auf die Konten und Depots, in denen die Vermögensgegenstände des Fonds
gehalten werden und nimmt alle laufenden administrativen Aufgaben für die Fondsguthaben wahr. Die Depotbank kann
unter ihrer Verantwortung und mit Einverständnis der Verwaltungsgesellschaft Vermögenswerte des Fonds bei anderen
Banken und Wertpapiersammelstellen in Verwahrung geben.
3. Auf Weisung der Verwaltungsgesellschaft entnimmt die Depotbank aus den Konten des Fonds nur die im Verwal-
tungsreglement festgesetzte Vergütung für die Verwaltungsgesellschaft und die Depotbank.
4. Des weiteren werden dem Fondsvermögen die in dem Artikel 17 «Kosten des Fonds» genannten Gebühren und
Kosten belastet.
5. Die Depotbank sowie die Verwaltungsgesellschaft können dieses Vertragsverhältnis unter Berücksichtigung einer
Kündigungsfrist von drei Monaten zum Monatsende unter schriftlicher Mitteilung an die andere Partei beenden.
Eine solche Kündigung wird wirksam, wenn die Verwaltungsgesellschaft mit Genehmigung der zuständigen Aufsichts-
behörde eine andere Bank zur Depotbank bestellt und diese die Pflichten und Funktionen als Depotbank übernimmt; bis
dahin wird die bisherige Depotbank zum Schutz der Interessen der Anteilinhaber ihren Pflichten und Funktionen als
Depotbank vollumfanglich nachkommen.
6. Die Depotbank führt das Anteilseignerverzeichnis und ist verantwortlich für die chronologische und vollständige
Registrierung.
38417
Art. 3. Verwaltungsgesellschaft. 1. Verwaltungsgesellschaft ist die FRANKEN INVEST INTERNATIONAL S.A.,
eine Aktiengesellschaft mit Sitz in Luxemburg nach Luxemburger Recht. Die Verwaltungsgesellschaft wird durch den
Verwaltungsrat vertreten. Der Verwaltungsrat kann eines oder mehrere seiner Verwaltungsratsmitglieder und/oder
Angestellte der Verwaltungsgesellschaft mit der täglichen Geschäftsführung beauftragen. Die Verwaltungsgesellschaft
handelt unabhängig von der Depotbank und ausschließlich im Interesse und für gemeinschaftliche Rechnung der Anteil-
inhaber.
2. Sie ist berechtigt, entsprechend den im Abschnitt «Besonderer Teil» aufgeführten Bestimmungen die Vermögen der
einzelnen Teilfonds anzulegen und sonst alle Geschäfte zu tätigen, die zur Verwaltung der Fondsvermögen erforderlich
sind.
3. Für den Fonds wird ein beratender Anlageausschuß gebildet. Darüber hinaus kann die Verwaltungsgesellschaft
unter eigener Verantwortung einen oder mehrere Anlageberater hinzuziehen.
Art. 4. Anlagepolitik. Die Verwaltungsgesellschaft wird das Vermögen der einzelnen Teilfonds grundsätzlich in
Wertpapieren anlegen, die
1. an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt eines Mitgliedstaates der Europäischen Union (EU) oder
anderer OECD-Mitgliedstaaten gehandelt werden, der anerkannt, für das Publikum offen und dessen Funktionsweise
ordnungsgemäß ist, oder
2. aus Neuemissionen stammen, deren Emissionsbedingungen die Verpflichtung enthalten, die Zulassung zur amtlichen
Notierung an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt im Sinne des Absatzes 1 zu beantragen und deren
Zulassung spätestens vor Ablauf eines Jahres nach der Emission erlangt wird.
Art. 5. Risikostreuung. 1. Die Verwaltungsgesellschaft darf nicht mehr als 10 Prozent des Nettovermögens eines
Teilfonds in Wertpapieren desselben Emittenten anlegen. Außerdem darf der Gesamtwert der Wertpapiere von
Emittenten, in denen die Verwaltungsgesellschaft mehr als 5 Prozent des Nettovermögens eines Teilfonds anlegt, 40
Prozent des Wertes des Nettovermögens des betreffenden Teilfonds nicht übersteigen.
2. Die in Absatz 1 genannte Grenze von 10 Prozent ist auf 35 Prozent des Nettovermögens eines Teilfonds
angehoben, wenn die Wertpapiere von einem Mitgliedstaat der EU, seinen Gebietskörperschaften, einem Mitgliedstaat
der Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung (OECD) oder internationalen Organismen
öffentlich-rechtlichen Charakters, denen ein oder mehrere Mitgliedstaaten der EU angehören, begeben oder garantiert
werden. Für diese Fälle gilt die in Satz 2 des Absatzes 1 genannte Beschränkung auf 40 Prozent nicht.
3. Die in Absatz 1 genannte Grenze von 10 Prozent darf für bestimmte Schuldverschreibungen auf höchstens 25
Prozent des Nettovermögens eines Teilfonds angehoben werden, wenn sie von einem Kreditinstitut ausgegeben
werden, das seinen Sitz in einem Mitgliedstaat der EU hat und kraft Gesetzes einer besonderen öffentlichen Kontrolle
unterliegt, durch die die Inhaber dieser Schuldverschreibungen geschützt werden sollen. Insbesondere müssen die Erlöse
aus der Emission dieser Schuldverschreibungen nach dem Gesetz in Vermögenswerten angelegt werden, die während
der gesamten Laufzeit der Schuldverschreibungen in ausreichendem Maße die sich daraus ergebenden Verpflichtungen
abdecken und die mittels eines vorrangigen Sicherungsrechts im Falle der Nichterfüllung durch den Emittenten für die
Rückzahlung des Kapitals und die Zahlung der laufenden Zinsen zur Verfügung stehen.
4. Die in den Absätzen 2 und 3 genannten Wertpapiere bleiben bei der Anwendung der Grenze von 40 Prozent nach
Absatz 1 außer Betracht. Die in den Absätzen 1 bis 3 vorgesehenen Grenzen können nicht kumuliert werden, und daher
dürfen die Anlagen in Wertpapieren desselben Emittenten gemäß vorstehender Absätze auf keinen Fall insgesamt 35
Prozent des Nettovermögens eines Teilfonds übersteigen.
5. Abweichend von den in den Ziffern 1 bis 4 dieses Artikels festgelegten Grenzen kann die Verwaltungsgesellschaft
durch die Aufsichtsbehörde ermächtigt werden, unter Beachtung des Grundsatzes des Risikostreuung, bis zu 100
Prozent des Nettovermögens eines Teilfonds in Wertpapieren verschiedener Emissionen anzulegen, die von einem
Mitgliedsstaat der EU oder seinen Gebietskörperschaften, von einem Mitgliedsstaat der OECD außerhalb der EU oder
von internationalen Organismen öffentlich/rechtlichen Charakters, denen ein oder mehrere Mitgliedsstaaten der EU
angehören, begeben oder garantiert werden. Diese Wertpapiere müssen im Rahmen von mindestens sechs verschie-
denen Emissionen begeben worden sein, wobei Wertpapiere aus ein und derselben Emission 30 Prozent des Nettover-
mögens nicht überschreiten dürfen.
6. Die Verwaltungsgesellschaft darf für keinen der von ihr verwalteten Investmentfonds Aktien erwerben, die mit
einem Stimmrecht verbunden sind, das es ihr ermöglicht, einen nennenswerten Einfluß auf die Geschäftsführung eines
Emittenten auszuüben.
7. Die Verwaltungsgesellschaft darf für Rechnung des Fonds höchstens 10 Prozent der stimmrechtslosen Aktien sowie
höchstens 10 Prozent der Schuldverschreibungen desselben Emittenten sowie 10 Prozent der Anteile desselben
Organismus für gemeinsame Anlagen erwerben. Hiervon ausgenommen sind Wertpapiere, die von einem Mitgliedstaat
der EU oder dessen Gebietskörperschaften oder von einem Drittstaat, der Mitglied der OECD ist, begeben oder garan-
tiert sind, oder die von internationalen Organismen öffentlich-rechtlichen Charakters begeben werden, denen ein oder
mehrere Mitgliedstaaten der EU angehören.
8. Die Verwaltungsgesellschaft darf bis zu 10 Prozent des Nettovermögens jedes Teilfonds in verbrieften Rechten, die
ihren Merkmalen nach Wertpapieren gleichgestellt sind (insbesondere durch ihre Übertragbarkeit, Veräußerbarkeit und
periodische Bewertbarkeit) und deren Restlaufzeit 12 Monate überschreitet, oder nicht an Börsen amtlich notierten
oder an einem geregelten Markt gehandelten Wertpapieren anlegen.
Art. 6. Investmentanteile. Jeder Teilfonds ist ermächtigt, bis zu 5 Prozent seines Nettofondsvermögens in Anteile
von Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren (OGAW) des offenen Investmenttyps im Sinne der Invest-
mentrichtlinie der Europäischen Gemeinschaft vom 20. Dezember 1985 (85/611/EG) zu investieren.
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Anlagen in Anteilen anderer Organismen für gemeinsame Anlagen, die von der Verwaltungsgesellschaft oder einer
anderen Gesellschaft verwaltet werden, mit der die Verwaltungsgesellschaft im Rahmen einer Verwaltungs- oder
Aufsichtsgemeinschaft oder durch eine wesentliche unmittelbare oder mittelbare Beteiligung verbunden ist, sind nur im
Falle eines Investmentfonds oder einer Investmentgesellschaft zulässig, die sich gemäß deren Vertragsbedingungen oder
Statuten auf die Anlage in einem bestimmten geographischen oder wirtschaftlichen Bereich spezialisiert hat.
Die Verwaltungsgesellschaft darf bei Geschäften mit Anteilen jedes Teilfonds keine Gebühren oder Kosten
berechnen, wenn Vermögensteile eines Investmentfonds in Anteilen eines anderen Investmentfonds angelegt werden,
der von derselben Verwaltungsgesellschaft oder von irgendeiner anderen Gesellschaft verwaltet wird, mit der die
Verwaltungsgesellschaft im Rahmen einer Verwaltungs- oder Aufsichtsgemeinschaft oder durch eine wesentliche unmit-
telbare oder mittelbare Beteiligung verbunden ist.
Art. 7. Rückführung. Die in Artikel 5 und 6 genannten Beschränkungen beziehen sich auf den Zeitpunkt des
Erwerbs der Wertpapiere. Werden die Prozentsätze nachträglich durch Kursentwicklungen oder aus anderen Gründen
als durch Zukäufe überschritten, so wird die Verwaltungsgesellschaft unverzüglich unter Berücksichtigung der Interessen
der Anteilinhaber eine Rückführung in den vorgegebenen Rahmen anstreben.
Art. 8. Wertpapierpensionsgeschäfte, Wertpapierleihe. 1. Jeder Teilfonds kann daneben Wertpapiere im
Zusammenhang mit Pensionsgeschäften kaufen oder verkaufen, wenn der Vertragspartner eine Finanzeinrichtung erster
Ordnung und auf solche Geschäfte spezialisiert ist. Diese Wertpapiere können während der Laufzeit des Pensionsge-
schäftes nicht veräußert werden. Ist der Investmentfonds für den Rückkauf der Anteile offen, muß er darauf achten, den
Umfang dieser Geschäfte auf einem Niveau zu halten, bei dem es ihm jederzeit möglich ist, seiner Rückkaufverpflichtung
nachzukommen.
2. Die Verwaltungsgesellschaft darf bis zu 50 Prozent des Schätzwertes der in einem Teilfonds befindlichen Wertpa-
piere für höchstens 30 Tage im Rahmen eines standardisierten Wertpapierleihsystems ausleihen, wenn das Wertpa-
pierleihsystem durch einen anerkannten Abrechnungsorganismus oder durch eine Finanzeinrichtung erster Ordnung, die
auf solche Geschäfte spezialisiert ist, repräsentiert ist. Eine über 50 Prozent des Bestandes hinausgehende Wertpapier-
leihe ist zulässig, wenn der entsprechende Teilfonds berechtigt ist, den Vertrag jederzeit zu kündigen und die verliehenen
Wertpapiere zurückzuverlangen.
Art. 9. Techniken und Instrumente. 1. Die Verwaltungsgesellschaft kann sich nach Maßgabe der Anlagebe-
schränkungen für jeden Teilfonds der Techniken und Instrumente bedienen, die Wertpapiere zum Gegenstand haben,
sofern deren Einsetzung im Hinblick auf eine ordentliche Verwaltung des Fondsvermögens erfolgt.
2. Ferner kann die Verwaltungsgesellschaft Techniken und Instrumente zur teilweisen oder völligen Absicherung von
Währungs-, Zins- und Kursrisiken zur Verwaltung des Fondsvermögens nutzen.
Zu den unter Punkt 1 und 2 aufgelisteten Techniken gehören unter anderem der Kauf und Verkauf von CaII- und Put-
Optionen sowie von Terminkontrakten über Devisen, Wertpapiere, Indices und Zinsfutures. Termingeschäfte, die in
einer bestimmten Währung abgeschlossen werden, dürfen grundsätzlich weder das Volumen des gesamten Vermögens,
das auf diese Währung lautet, noch die Besitzdauer dieses Vermögens übersteigen. Des weiteren dürfen Terminge-
schäfte über Devisen ausschließlich zum Schutz des Fondsvermögens dienen und müssen sich auf Verträge beziehen, die
an einem geregelten Markt mit regelmäßigem Betrieb, der anerkannt und der Öffentlichkeit zugänglich ist, gehandelt
werden. Mit dem selben Ziel kann die Verwaltungsgesellschaft auch Devisen auf Termin verkaufen bzw. umtauschen im
Rahmen von freihändigen Geschäften, die mit Finanzeinrichtungen erster Ordnung abgeschlossen werden, die auf diese
Geschäftsart spezialisiert sind.
3. Darüber hinaus ist es der Verwaltungsgesellschaft gestattet, auch Techniken und Instrumente mit einem anderen
Ziel als der Absicherung bestehender Anlagen anzuwenden, sofern diese nicht Devisen zum Gegenstand haben.
4. Durch die Hebelwirkung von Optionen kann der Wert des Fondsvermögens - sowohl positiv wie negativ - stärker
beeinflußt werden, als dies bei dem unmittelbaren Erwerb von Wertpapieren und sonstigen Vermögenswerten der Fall
ist; insofern ist deren Einsatz mit besonderen Risiken verbunden.
5. Finanzterminkontrakte, die zu einem anderen Zweck als der Absicherung eingesetzt werden, sind ebenfalls mit
erheblichen Chancen und Risiken verbunden, da jeweils nur ein Bruchteil der jeweiligen Kontraktgrüße (Einschuß) sofort
geleistet werden muß. Kursveränderungen können somit zu erheblichen Gewinnen oder VerIusten führen.
6. Außerdem kann die Verwaltungsgesellschaft Zertifikate, die zur Absicherung dienen, einsetzen. Die in Punkt 2
zusammen mit den in Punkt 6 genannten Instrumente dürfen die Grenzen des Punkt 2 nicht überschreiten.
Unter einem Zertifikat versteht man die Kombination mehrerer Produkte, die im einzelnen im Punkt 2 erlaubt sind.
Diese Zertifikate werden an einer Börse notiert.
Art. 10. Kreditaufnahme. Die Verwaltungsgesellschaft darf für Rechnung des Fonds Kredite nur in besonderen
Fällen für kurze Zeit in Höhe von 10 Prozent des Nettovermögens eines Teilfonds aufnehmen. Ausgenommen von
dieser Bestimmung sind Fremdwährungskredite in Form von «Back-to-Back»-Darlehen.
Art. 11. Flüssige Mittel. Ein Anteil von bis zu 49 Prozent des Wertes des Nettovermögens jedes Teilfonds darf in
flüssigen Mitteln (Bankguthaben, kurzfristige Papiere wie z. B. Schatzwechsel und Schatzanweisungen von Staaten, die
Mitglieder der EU oder OECD sind) gehalten werden. Die vorgenannten Papiere müssen regelmäßig gehandelt werden
und dürfen zum Zeitpunkt ihres Erwerbs durch den Fonds eine restliche Laufzeit von höchstens 12 Monaten haben.
Vorübergehend ist es der Verwaltungsgesellschaft gestattet, auch über 49 Prozent hinaus flüssige Mittel zu halten, sofern
dies im Interesse der Anteilinhaber geboten erscheint.
Art. 12. Unzulässige Geschäfte. Die Verwaltungsgesellschaft darf für jeden der Teilfonds nicht:
1. im Zusammenhang mit dem Erwerb nicht voll einbezahlter Wertpapiere Verbindlichkeiten übernehmen, die,
zusammen mit den Krediten gemäß Artikel 11, 10 Prozent des Nettofondsvermögens überschreiten;
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2. Kredite gewähren oder für Dritte als Bürge einstehen;
3. das Fondsvermögen in Wertpapieren anlegen, deren Veräußerung aufgrund vertraglicher Vereinbarungen
Beschränkungen unterliegt;
4. in Immobilien anlegen und Waren oder Warenkontrakte kaufen oder verkaufen;
5. Edelmetalle oder Zertifikate hierüber erwerben;
6. Vermögenswerte des Fonds verpfänden oder belasten, zur Sicherung übereignen oder abtreten, wenn dies nicht an
einer Börse oder einem geregelten Markt gefordert wird;
7. Wertpapierleerverkäufe tätigen;
8. an einer Börse oder an einem geregelten Markt CaII- und Put-Optionen auf Wertpapiere, Indices und Finanzter-
minkontrakte kaufen und verkaufen, deren Prämien addiert 15 Prozent des Nettofondsvermögens überschreiten und
deren Kontraktwerte über das Nettofondsvermögen hinausgehen.
Die Gesamtsumme der Verbindlichkeiten, die sich auf Options- und Terminkontrakte auf lndices bezieht, darf den
Marktwert der Wertpapiere, die der Teilfonds auf dem diesem Index entsprechenden Markt hält, nicht übersteigen.
Mit Ausnahme der nachfolgend erwähnten Tauschverträge auf Zinsen müssen Termin- und Optionsverträge auf
Zinsen sowie Terminkontrakte auf lndices an einer Börse bzw. an einem geregelten Markt mit regelmäßigem öffentlichen
Betrieb, der anerkannt und der Öffentlichkeit zugänglich ist, gehandelt werden.
Bei Termin-, Options- und Tauschverträgen auf Zinsen, die ausschließlich mit erstklassigen Finanzeinrichtungen, die
auf solche Geschäfte spezialisiert sind, getätigt werden können, darf die Gesamtsumme der Verbindlichkeiten den
globalen Marktwert des zu deckenden Vermögens, das der Teilfonds in der den jeweiligen Geschäften entsprechenden
Währungen, hält, nicht übersteigen.
9. CaII-Optionen verkaufen, die nicht durch Wertpapiere unterlegt oder durch andere Instrumente abgesichert sind,
es sei denn, der Fonds ist jederzeit in der Lage, die Deckung der daraus entstehenden offenen Positionen sicherzustellen
und die Summe der Ausübungspreise der ungedeckten CaIl-Optionen übersteigt nicht 25 Prozent des Nettofondsver-
mögens.
Beim Verkauf von Put-Optionen muß der Teilfonds während der gesamten Laufzeit des Optionskontraktes mit den
Barmitteln eingedeckt sein, die er benötigen würde, um Titel zu bezahlen, die ihm im Falle der Optionsausübung durch
die Gegenpartei geliefert werden.
10. Finanzterminkontrakte schließen, deren Kontraktwerte - sofern diese nicht der Deckung des Fondsvermögens
dienen - das Nettofondsvermögen übersteigen. Diese Geschäfte können sich nur auf Kontrakte beziehen, die an einem
geregelten Markt mit regelmäßigem Betrieb, der anerkannt und der Öffentlichkeit zugänglich ist, gehandelt werden.
Art. 13. Anteile. 1. Generell werden auf den Inhaber oder Namen lautende Anteile über die Depotbank in Form
von Anteilbestätigungen nach Zahlung des Kaufpreises an die Depotbank zur Verfügung gestellt. In diesem Falle werden
die Anteile bis auf tausendstel Anteile zugeteilt.
Auf Wunsch des Anteilinhabers kann die Verwaltungsgesellschaft über die Depotbank auf den Inhaber Iautende
Anteilzertifikate über ganze Anteile ausstellen. Die anfallenden Kosten werden dabei dem Zeichner in Rechnung gestellt
Die Zertifikate der lnhaberanteile werden in Stückelungen zu 1, 10, 100, 1.000 und 10.000 Anteilen geliefert.
2. Jedes Anteilzertifikat trägt die handschriftlichen oder vervielfältigten Unterschriften der Verwaltungsgesellschaft
und der Depotbank, welche durch Faksimileunterschriften ersetzt werden können. Auf den Zertifikaten ist vermerkt,
welchem Teilfonds und welcher Anteilklasse die Anteile zugehören.
3. Die Anteilzertifikate sind übertragbar. Mit der Übertragung eines Anteilzertifikats gehen die darin verbrieften
Rechte über. Der Verwaltungsgesellschaft und der Depotbank gegenüber gilt in jedem Fall der Inhaber des Anteilzertifi-
kates bzw. der Anteilbestätigung als der Berechtigte.
4. Inhaberanteile werden nur für den thesaurierenden Teil des Fonds ausgegeben, auf den Namen Iautende Anteile
dagegen werden für den thesaurierenden sowie den ausschüttenden Teil des Fonds ausgegeben.
Art. 14. Ausgabe, Rückgabe und Konversion von Anteilen. 1. Die Anteile werden den Anlegern durch die
Verwaltungsgesellschaft an jedem Bewertungstag unverzüglich nach Zahlung des Kaufpreises gemäß Artikel 13 in
entsprechender Zahl übertragen. Sie werden unverzüglich nach Zahlungseingang im Auftrag der Verwaltungsgesellschaft
von der Depotbank durch Übergabe von Anteilzertifikaten (sofern ausgestellt) des entsprechenden Teilfonds
ausgehändigt; entsprechendes gilt für ausgestellte Anteilbestätigungen. Die Anzahl der ausgegebenen Anteile ist
grundsätzlich nicht beschränkt.
Es Iiegt jedoch im Ermessen der Verwaltungsgesellschaft, die Ausgabe von Anteilen an einem oder mehreren
Teilfonds an bestimmte natürliche oder juristische Personen zeitweise auszusetzen, zu Iimitieren oder ganz einzustellen.
Zudem hat die Verwaltungsgesellschaft jederzeit das Recht:
- die Anteile, die unter Nichtbeachtung dieses Artikels erworben wurden, zurückzuzahlen
sowie
- Zeichnungsaufträge nach ihrem Ermessen zurückzuweisen.
Die Verwaltungsgesellschaft kann die Anteile jedes Teilfonds aufteilen oder zusammenlegen.
2. Der Anleger hat die Möglichkeit, durch Unterzeichnung des Antragsformulars eine einmalige oder regelmäßige
monatliche oder vierteljährliche Zeichnung von Anteilen zu veranlassen. Hierbei hat der Anleger jederzeit das Recht, die
regelmäßige Zeichnung ohne Kündigungsfrist zu kündigen.
Bei regelmäßig wiederkehrenden Zeichnungen können die entsprechenden ZahIungen per Lastschrift vom Konto des
Anteilerwerbers bei dessen Hausbank abgebucht werden.
3. Die Anteilscheine können bei der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank, den Zahlstellen oder durch Vermittlung
Dritter erworben werden.
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4. Der Anteilinhaber eines Teilfonds kann einen Teil oder alle seine Anteile in Anteile eines anderen Teilfonds konver-
tieren. Diese Konversion erfolgt auf der Basis der Inventarwerte der betreffenden Teilfonds am anzuwendenden Bewer-
tungstag. Bei Inventarwerten in unterschiedlichen Währungen wird der Konversion der letzte verfügbare Devisenmit-
telkurs zugrundegelegt.
Erhebt der neue Teilfonds einen höheren Ausgabeaufschlag als der alte Teilfonds, wird eine Kommission in Höhe der
Differenz der Ausgabeaufschläge (zur Zeit mindestens DEM 50,00) zugunsten der Verwaltungsgesellschaft erhoben. Sind
die Ausgabeaufschläge gleich, wird eine Kommission von 0,30 Prozent des Umtauschbetrages zugunsten der Verwal-
tungsgesellschaft in Rechnung gestellt. Erhebt der alte Teilfonds einen höheren Ausgabeaufschlag als der neue Teilfonds,
so wird keine Kommission berechnet.
5. Die Anteilinhaber können jederzeit die Rücknahme ihrer Anteile verlangen. Dies kann auch durch regelmäßige
Auszahlpläne geschehen, sofern ein Depotwert von mindestens DEM 50.000,00 vorhanden ist. Es ist eine monatliche,
viertel-, halb- und jährliche Auszahlung möglich. Die regelmäßigen Auszahlungen können jederzeit betragsmäßig geändert
oder ganz widerrufen werden. Die Rücknahme erfolgt gegen Einreichung der Zertifikate bzw. gegen deren Ausbuchung,
sofern diese bei der Depotbank deponiert und nicht zugestellt waren bzw. im Falle von Anteilbestätigungen durch
Rücknahmeaufträge der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank oder den Zahlstellen. Die Verwaltungsgesellschaft ist
verpflichtet, an jedem Bewertungstag die Anteile zum jeweils geltenden Rücknahmepreis gemäß Artikel 16 zurückzu-
nehmen. Der Rücknahmepreis vermindert sich in bestimmten Ländern um dort anfallende Steuern und andere
Belastungen. Die Rückzahlung erfolgt unter gewöhnlichen Umständen vorbehaltlich evtl. Prüfungen unverzüglich,
zumindest aber innerhalb von fünf Bankarbeitstagen in Luxemburg und Nürnberg nach Berechnung des Rücknahme-
preises in der Währung des entsprechenden Teilfonds, wie sie im Abschnitt «Besonderer Teil» angegeben ist.
6. Bei massiven Rücknahmeanträgen können Depotbank und Verwaltungsgesellschaft beschließen, einen Rücknahme-
antrag erst dann abzurechnen, wenn ohne unnötige Verzögerung entsprechende Vermögenswerte des Fonds verkauft
worden sind. In diesem Falle erfolgt die Rücknahme gemäß Artikel 16 zum dann geltenden Inventarwert. Mit der
Auszahlung des Rücknahmepreises erlischt der entsprechende Anteil.
7. Die Depotbank ist nur insoweit zur Zahlung verpflichtet, als keine gesetzlichen Bestimmungen, insbesondere
devisen-rechtliche Vorschriften oder andere von der Depotbank nicht beeinflußbare Umstände, wie z. B. Streiks, sie
daran hindern, die Überweisung des Rücknahmepreises in das Land, in dem die RückzahIung gefordert wird, vorzu-
nehmen.
Art. 15. Ausgabe- und Rücknamepreis. 1. Der Inventarwert (auch «Anteilwert» genannt) sowie der Ausgabe
bzw. Rücknahmepreis jedes Anteils wird in der Währung des jeweiligen Teilfonds angegeben und unter Aufsicht der
Depotbank von der Verwaltungsgesellschaft an jedem Bankarbeitstag in Luxemburg (hiernach «Bewertungstag» genannt)
berechnet. Die Berechnung des Inventarwertes erfolgt durch Teilung des Nettovermögens des jeweiligen Teilfonds
(Fondsvermögen abzüglich Verbindlichkeiten des Teilfonds) durch die Zahl der am Bewertungstag im Umlauf befind-
lichen Anteile (hiernach «Inventarwert pro Anteil» genannt) dieses Teilfonds.
2. Das Vermögen eines jeden Teilfonds wird folgendermaßen bewertet:
Wertpapiere, die an einer Wertpapierbörse amtlich notiert sind, werden zum letzten verfügbaren Kurs bewertet.
Wird ein Wertpapier an mehreren Wertpapierbörsen amtlich notiert, ist der letztverfügbare Kurs jener Börse
maßgebend, die der Hauptmarkt für dieses Wertpapier ist. Wertpapiere, die nicht an einer Börse notiert sind, die aber
aktiv im geregelten Freiverkehr oder einem anderen organisierten Wertpapiermarkt gehandelt werden, werden zu
einem Kurs bewertet, der nicht geringer als der Geldkurs und nicht höher als der Briefkurs zur Zeit der Bewertung sein
darf und den die Verwaltungsgesellschaft für den bestmöglichen Kurs hält, zu dem die Wertpapiere verkauft werden
können.
Falls die jeweiligen Kurse nicht marktgerecht sind, werden diese Wertpapiere, ebenso wie die sonstigen gesetzlich
zuIässigen Vermögenswerte, zum jeweiligen Verkehrswert bewertet, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach Treu und
Glauben auf der Grundlage des wahrscheinlich erreichbaren Verkaufswertes festlegt.
Die flüssigen Mittel werden zu deren Nennwert zuzüglich Zinsen bewertet.
Der Marktwert von Wertpapieren und anderen Anlagen, die auf eine andere Währung als die Währung des entspre-
chenden Teilfonds lauten, wird zum Ietzten Devisenmittelkurs in die Währung des TeiIfonds umgerechnet.
3. Bei Festsetzung des Ausgabepreises kann zum Inventarwert pro Anteil ein Ausgabeaufschlag erhoben werden,
dessen Höhe im Abschnitt «Besonderer Teil» angegeben ist. Ferner erhöht sich der Ausgabepreis in bestimmten
Ländern um dort anfallende Ausgabesteuern, Stempelsteuern und andere Belastungen.
4. Der Rücknahmepreis ist der nach den Absätzen 1 und 2 ermittelte Inventarwert pro Anteil.
5. Zeichnungs-, Rückkauf- und Umtauschanträge, welche bis spätestens 12.00 Uhr an jedem Bewertungstag bei der
Depotbank eingegangen sind, werden zum Ausgabe bzw. Rücknahmepreis bzw. Umtauschpreis dieses Bewertungstages
abgerechnet, sofern bei Kaufaufträgen der Gegenwert verfügbar ist. Kauf-, Rücknahme- und Umtauschanträge, welche
später eingehen oder deren Bezahlung später erfolgt, werden zu den Bedingungen des nächsten Bewertungstages
abgerechnet, sofern keine besonderen Umstände auftreten, die auf eine erhebliche Änderung des Inventarwertes pro
Anteil schließen Iassen. Die Rückzahlung erfolgt unter gewöhnlichen Umständen vorbehaltlich eventueller Prüfungen
unverzüglich, zumindest innerhalb von 3 Bankarbeitstagen in Luxemburg und Nürnberg nach Berechnung des Rücknah-
mepreises in der Währung des entsprechenden Teilfonds, wie sie im Abschnitt «Besonderer Teil» angegeben ist.
6. Schalteraufträge werden auch nach 12.00 Uhr eines Bewertungstages noch mit dem bis zu diesem Zeitpunkt
geltenden Inventarwert berechnet, sofern der Gegenwert verfügbar ist und nicht besondere Umstände für diesen Tag
eine erhebliche Änderung des Inventarwertes erwarten lassen.
7. Bei massiven Rücknahmeanträgen kann die Verwaltungsgesellschaft die Anteile des entsprechenden Teilfonds auf
der Basis der Kurse, zu welchen die notwendigen Verkäufe von Wertpapieren getätigt werden, bewerten. In diesem Fall
wird für gleichzeitig eingereichte Kauf- und Rückkaufanträge derselbe Berechnungswert angewandt. Die betroffenen
Anleger werden hierüber umgehend in Kenntnis gesetzt.
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Art. 16. Aussetzung der Berechnung des Inventarwertes und der Ausgabe, Rücknahme und
Konversion von Anteilen. 1. Die Verwaltungsgesellschaft ist ermächtigt, die Berechnung des Inventarwertes sowie
die Ausgabe, Rücknahme und Konversion von Anteilen eines oder mehrerer Teilfonds zeitweilig einzustellen:
a) während der Zeit, in welcher eine Börse oder ein Markt, an der/dem ein wesentlicher Teil der Wertpapiere des
Fonds notiert ist, geschlossen ist (außer an gewöhnlichen Wochenenden oder Feiertagen) oder der Handel an dieser
Börse oder diesem Markt ausgesetzt oder eingeschränkt wurde;
b) in Notlagen, wenn die Verwaltungsgesellschaft über Vermögenswerte nicht verfügen kann oder es für sie unmöglich
ist, den Gegenwert der Anlagekäufe oder -verkäufe frei zu transferieren oder die Berechnung des Inventarwertes
ordnungs gemäß durchzuführen.
2. Die Aussetzung und Wiederaufnahme der Inventarwertberechnung wird unverzügIich den Anteilinhabem mitge-
teilt, die ihre Anteile zur Rücknahme oder zum Umtausch angeboten haben.
Art. 17. Kosten des Fonds. 1. Der Verwaltungsgesellschaft steht für die Verwaltung des Fonds und der Depotbank
für die Verwahrung der zum Fonds gehörenden Vermögenswerte eine Vergütung zu. Darüber hinaus erhält die
Depotbank eine Bearbeitungsgebühr für jede Wertpapiertransaktion, die sie im Auftrag der Verwaltungsgesellschaft
vornimmt.
2. Neben diesen Vergütungen trägt der Fonds folgende Kosten:
- alle Steuern, die auf das Fondsvermögen, dessen Einkommen und die Auslagen zu Lasten des Fonds erhoben werden;
- bankübliche Spesen für Transaktionen in Wertpapieren und sonstigen Vermögenswerten und Rechten des Fonds
und für deren Verwahrung;
- die Aufwendungen der Korrespondenten der Depotbank im Ausland sowie deren Bearbeitungsgebühren;
- das Entgelt für die Zahlstellen und die Vertretung im Ausland;
- das Entgelt der Anlageberater gemäß dem Reglement des «Besonderen Teils»;
- die Kosten der Buchhaltung und der Berechnung des Inventarwertes;
- die Gebühren zur Anmeldung und zur Registrierung bei allen Registrierungsbehörden und Börsen, die Kosten der
Börsennotierung und der Veröffentlichung in Zeitungen;
- die Kosten der Führung des Anteilregisters;
- die Kosten der Vorbereitung, des Drucks, der Hinterlegung und VeröffentIichung der Verträge und anderer
Dokumente;
- die Kosten der Vorbereitung, der Übersetzung, des Drucks und Vertriebs der periodischen Veröffentlichungen und
anderer Dokumente, die durch das Gesetz oder durch Reglements vorgesehen sind;
- die Kosten der Vorbereitung und des Drucks von Anteilscheinzertifikaten sowie Erträgnisscheinbogenerneue-
rungen;
- die Transaktionskosten der Ausgabe und Rücknahme von Anteilen;
- die Kosten für Rechtsberatung, die der Verwaltungsgesellschaft oder der Depotbank entstehen, wenn sie im
Interesse der Anteilinhaber handeln;
- Prüfungs- und Rechtsberatungskosten für den Fonds;
- die Verbreitungskosten von Mitteilungen an die Anteilinhaber.
3. Sämtliche wiederkehrende Gebühren werden zuerst den Anlageerträgen, dann den realisierten Kapitalgewinnen
und schließlich dem Fondsvermögen angerechnet. Andere Kosten, wie insbesondere die Gründungskosten, die auf ca.
DEM 50.000,00 geschätzt werden, können über eine Periode von höchstens fünf Jahren bei den jeweiligen Teilfonds
abgesetzt werden.
4. Das Vermögen des Fonds haftet Dritten gegenüber insgesamt für aIle vom Fonds zu tragenden Kosten; im
Verhältnis der Anteilinhaber untereinander werden die Teilfonds als gesonderte Einheiten angesehen, so daß Kosten den
einzelnen Teilfonds, soweit sie diese gesondert betreffen, angerechnet werden; ansonsten werden die Kosten den
einzelnen Teilfonds entsprechend ihren Nettovermögen anteilmäßig belastet.
Art. 18. Rechnungslegung. 1. Der Jahresabschluß des Fonds und dessen Bücher werden von einem von der
Verwaltungsgesellschaft ernannten Wirtschaftsprüfer geprüft.
2. Spätestens vier Monate nach Ablauf eines jeden Geschäftsjahres veröffentlicht die Verwaltungsgesellschaft einen
geprüften Rechenschaftsbericht entsprechend den Bestimmungen des Großherzogtums Luxemburg.
3. Zwei Monate nach Ende der ersten HäIfte des Geschäftsjahres veröffentlicht die Verwaltungsgesellschaft einen
ungeprüften Halbjahresbericht. Der erste Bericht war ein ungeprüfter Halbjahresbericht zum 31. Dezember 1995.
4. Die Berichte sind am Sitz der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank und der Zahlstellen erhäItlich.
5. Für statistische Zwecke und sonstige MeIdepflichten werden die Vermögen aller Teilfonds zusammengefaßt und in
einer Summe in Deutsche Mark angegeben.
Art. 19. Geschäftsjahr. Das Geschäftsjahr des Fonds beginnt am 1. Juli jeden Jahres und endet am 30. Juni des
folgenden Jahres.
Art. 20. Dauer des Fonds und Auflöung des Fonds und der Teilfonds. 1. Der Fonds ist für unbegrenzte Zeit
errichtet. Die AufIösung des gesamten Fonds kann jederzeit durch die Verwaltungsgesellschaft beschlossen werden.
2. Die AufIösung wird im Mémorial und in mindestens drei Tageszeitungen, darunter dem Luxemburger Wort, veröf-
fentlicht. Vom Tage der Entscheidung der Verwaltungsgesellschaft an wird die Ausgabe, Rücknahme und Konversion der
Anteile eingestellt.
Die Verwaltungsgesellschaft Iöst den Fonds im besten Interesse der Anteilinhaber auf und weist die Depotbank an,
den Liquidationserlös, abzüglich der Liquidationsspesen, an die Anteilinhaber auszuschütten.
Liquidationserlöse, die nach Abschluß des Liquidationsverfahrens nicht von den Anteilinhabern eingezogen wurden,
werden, soweit gesetzlich erforderlich, in Luxemburger Franken umgerechnet und von der Depotbank für Rechnung der
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berechtigten Anteilinhaber bei der Caisse des Consignations in Luxemburg hinterlegt, wo diese Beträge verfallen, sofern
sie nicht innerhalb der gesetzlichen Frist dort eingefordert werden.
3. FaIls sich die wirtschaftliche und politische Situation zuungunsten der Anlagepolitik entwickeln sollte, kann die
Verwaltungsgesellschaft gegebenenfalls im Interesse der Anteilinhaber einen bzw. mehrere Teilfonds miteinander
verschmelzen oder auflösen, indem sie die Anteile des/der betreffenden Teilfonds aufheben; sie zahlt den Anteilinhabern
des/der Teilfonds entweder die Gesamtheit der zugrundeliegenden Anteile zurück oder ermöglicht ihnen das
Überwechseln in einen anderen Teilfonds, in dem den Anteilinhabern aufgrund ihrer bisherigen Beteiligung neue Anteile
zugeteilt werden. Der Beschluß der Verwaltungsgesellschaft wird im Luxemburger Wort veröffentlicht sowie in einer
anderen Zeitung, die in den Vertriebsländem des Fonds veröffentlicht wird.
Die Anteilinhaber von Teilfonds, die verschmolzen werden, haben vor der tatsächlichen Verschmelzung die
Möglichkeit, aus den betreffenden Teilfonds durch die kostenlose Rücknahme ihrer Anteile auszuscheiden, und dies
innerhalb des Monats nach Veröffentlichung des Fusionsbeschlusses durch die Verwaltungsgesellschaft.
Der ErIös aus der Auflösung von Anteilen, deren ehemalige Inhaber beim Abschluß der Aufhebung eines Teilfonds
nicht vorstellig wurden, wird während sechs Monaten nach Abschluß bei der Depotbank in Verwahrung bleiben und
danach bei der Caisse des Consignations in Luxemburg hinterlegt.
Die Verwaltungsgesellschaft hat in bestimmten Fällen das Recht, die Verschmelzung eines oder mehrerer Teilfonds
mit einem anderen Luxemburger Investmentfonds (Teil 1) zu beschließen. Die Verschmelzung kann beschlossen werden,
wenn das Nettovermögen eines Teilfonds unter DEM 10 Millionen fäIIt oder wenn die wirtschaftliche und politische
Situation sich ändert. Die Anteilinhaber von Teilfonds, die mit einem Luxemburger Investmentfonds verschmolzen
werden, haben vor der tatsächlichen Verschmelzung ebenfalls die Möglichkeit, aus den betreffenden Teilfonds durch die
kostenlose Rücknahme ihrer Anteile auszuscheiden, und dies innerhalb des Monats nach Veröffentlichung des Fusions-
beschlusses durch die Verwaltungsgesellschaft. Der Beschluß der Verwaltungsgesellschaft, einen oder mehrere Teilfonds
mit einem anderen Luxemburger Investmentfonds (Teil 1) zu verschmelzen, wird im Luxemburger Wort veröffentlicht
sowie in einer anderen Zeitung, die in den Vertriebsländern des Fonds veröffentlicht wird.
Die Entscheidung, sich mit einem anderen ausländischen Investmentfonds zu verschmelzen, obliegt den Anteilin-
habern des/der zu verschmelzenden Teilfonds. Diese Entscheidung treffen die Anteilinhaber des/der jeweiligen Teilfonds
jedoch einstimmig. Wenn diese Bedingung nicht erfüIlt wird, sind nur diejenigen Anteilinhaber an die Entscheidung
gebunden, die für die Verschmelzung gestimmt haben. Bei allen anderen Anteilinhabern wird davon ausgegangen, daß sie
einen Antrag auf Rückkauf gestellt haben.
4. Weder die Anteilinhaber noch deren Gläubiger, Erben und Rechtsnachfolger können eine Teilung oder die
Auflösung des Fonds fordern.
Art. 21. Verjährung und Vorlegungsfrist. 1. Forderungen der Anteilinhaber gegen die Verwaltungsgesellschaft
oder die Depotbank können nach Ablauf von fünf Jahren nach Entstehung des Anspruchs nicht mehr gerichtlich geltend
gemacht werden; davon unberührt bleibt die in Artikel 20, Absatz 1 enthaltene Regelung.
2. Die Vorlegungsfrist für Ertragsscheine beträgt fünf Jahre.
Art. 22. Änderungen des Verwaltungsreglements. Die Verwaltungsgesellschaft kann mit Zustimmung der
Depotbank dieses Verwaltungsreglement jederzeit im Interesse der Anteilinhaber ganz oder teilweise ändern. Jegliche
Änderungen des Verwaltungsreglements werden im Mémorial veröffentlicht und treten, sofern nichts anderes bestimmt
ist, fünf Tage nach ihrer Veröffentlichung in Kraft. Die Verwaltungsgesellschaft kann weitere Veröffentlichungen veran-
lassen.
Art. 23. Erfüllungsort, Gerichtsstand und Vertragssprache. 1. ErfüIlungsort ist der Sitz der Verwaltungsge-
sellschaft.
2. Dieses Verwaltungsreglement unterliegt Iuxemburgischem Recht.
Für sämtliche Rechtsstreitigkeiten zwischen den Anteilinhabern, der Verwaltungsgesellschaft und der Depotbank ist
das Bezirksgericht Luxemburg (tribunal d’arrondissement) zuständig. Die Verwaltungsgesellschaft und/oder die
Depotbank können sich und den Fonds jedoch in Zusammenhang mit Forderungen von Anlegern aus anderen Ländern
der Gerichtsbarkeit jener Länder unterwerfen, in denen Anteile angeboten und verkauft werden.
3. Die deutsche Fassung dieses Reglements ist maßgebend. Die Verwaltungsgesellschaft und die Depotbank können
jedoch von ihnen genehmigte Übersetzungen in Sprachen der Länder, in welchen Anteile angeboten und verkauft
werden, für sich und den Fonds als verbindlich bezüglich solcher Anteile anerkennen, die an Anleger dieser Länder
verkauft werden.
Zur Zeit werden den Anlegern folgende Teilfonds angeboten:
FI LUX 1
Der FI LUX 1 bietet dem Anleger InhaberanteiIe an. Die Inhaberanteile thesaurieren ihre Erträge.
Die Fondsanteile werden in Globalurkunden verbrieft. Ein Anrecht auf Auslieferung effektiver Stücke besteht nicht.
Der FI LUX 1 wird von der FRANKEN-INVEST INTERNATIONAL S.A., entsprechend dem Verwaltungsreglement
des Fonds, das ein integraler Bestandteil dieses Verkaufsprospektes ist, verwaltet.
Der «Besondere Teil» des Verwaltungsreglements ist am 18. Oktober 1995 im Mémorial veröffentlicht worden.
Anlageberater für den Fl LUX 1 ist die FRANKEN INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT m.b.H., Hallplatz 2,
D-90402 Nürnberg. Die FRANKEN-INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT m.b.H. wurde am 2. Oktober 1990
gegründet und ist im Handelsregister beim Amtsgericht Nürnberg, Abt B, unter der Nummer H. R. B 10.327 einge-
tragen.
Gegenstand der Gesellschaft ist, bei ihr eingelegtes Geld im eigenen Namen für gemeinschaftliche Rechnung der
Einleger nach dem Grundsatz der Risikomischung in den nach dem Gesetz über Kapitalanlagegesellschaften zugelassenen
Vermögensgegenständen gesondert vom eigenen Vermögen in Form von Geldmarkt-Sondervermögen oder Wertpapier
Sondervermögen anzulegen.
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Das Eigenkapital der Gesellschaft gemäß § 10 Kreditwesengesetz betrug per Ende 1997 DEM 5 Millionen. Das
gezeichnete Kapital beträgt DEM 5 Millionen, wovon DEM 5 Millionen eingezahlt sind (Stand 31. Dezember 1997).
FI LUX Turbo-International
Der FI LUX Turbo-International bietet dem Anleger Inhaberanteile an. Die Inhaberanteile thesaurieren ihre Erträge.
Die Fondsanteile werden in Globalurkunden verbrieft. Ein Anrecht auf Auslieferung effektiver Stücke besteht nicht.
Der FI LUX Turbo-lnternational wird von der FRANKEN INVEST INTERNATIONAL S.A., entsprechend dem
Verwaltungsreglement des Fonds, das ein integraler Bestandteil dieses Verkaufsprospektes ist, verwaltet.
Der «Besondere Teil» des Verwaltungsreglements ist am 29. Januar 1997 im Mémorial veröffentlicht worden.
Der abgeänderte «Besondere TeiI» des Verwaltungsreglements wird am 3. November 1998 im Mémorial veröffent-
licht.
FI LUX Euro Dynamik
Der FI LUX Euro Dynamik bietet dem Anleger Inhaberanteile an. Die lnhaberanteile thesaurieren ihre Erträge.
Die Fondsanteile werden in Globalurkunden verbrieft. Ein Anrecht auf Auslieferung effektiver Stücke besteht nicht.
Der FI LUX Euro Dynamik wird von der FRANKEN INVEST INTERNATIONAL S.A., entsprechend dem Verwal-
tungsreglement des Fonds, das ein integraler Bestandteil dieses Verkaufsprospektes ist, verwaltet.
Der «Besondere Teil» des Verwaltungsreglements ist am 3. Juli 1997 im Mémorial veröffentlicht worden.
Der abgeänderte «Besondere Teil» des Verwaltungsreglements wird am 3. November 1998 im Mémorial veröffent-
licht.
Anlageberater für den FI LUX Euro Dynamik sind Herr Diplom-Ingenieur Robert Beer, Weidener Str. 4A, D-92711
Parkstein und Herr Dr. Jens Ehrhardt, Georg-Kalb-Str. 9, D-82049 Pullach. Herr Diplom-Ingenieur Robert Beer veran-
staltet seit mehreren Jahren Wirtschafts- und Börsenseminare. Außerdem ist er Autor mehrerer praxisbezogener
Fachbücher. Schwerpunkt seiner Tätigkeit ist die Vermögensverwaltung und das Portfoliomanagement. Herr Dr. Jens
Ehrhardt ist Inhaber der gleichnamigen Vermögensverwaltung und Herausgeber des Börsenbriefes «Finanzwoche». Des
weiteren ist er Anlageausschußvorsitzender mehrerer Investmentfonds.
FI LUX ConSors Dow Jones STOXX
SM
50
Der FI LUX ConSors Dow Jones STOXX
SM
50 bietet dem Anleger Inhaberanteile an. Die Inhaberanteile thesaurieren
ihre Erträge.
Die Fondsanteile werden in Globalurkunden verbrieft. Ein Anrecht auf Auslieferung effektiver Stücke besteht nicht.
Der FI LUX ConSors Dow Jones STOXX
SM
50 wird von der FRANKEN INVEST INTERNATIONAL S.A., entspre-
chend dem Verwaltungsreglement des Fonds, das ein integraler Bestandteil dieses Verkaufsprospektes ist, verwaltet.
Der abgeänderte «Besondere Teil» des Verwaltungsreglements wird am 3. November 1998 im Mémorial veröffent-
licht.
Anlageberater für den FI LUX ConSors Dow Jones STOXX
SM
50 ist die ConSors Discount-Broker, GmbH, D-90402
Nürnberg. Diese Gesellschaft wurde am 1. Januar 1998 gegründet und ist im Handelsregister beim Amtsgericht Hof,
Abteilung B, unter der Nummer H. R. B 2.676 eingetragen.
Haupttätigkeit der Gesellschaft ist das Kommissionsgeschäft in Aktien, festverzinslichen Wertpapieren und Options-
scheinen sowie die Abwicklung dieser Geschäfte. Das gezeichnete Eigenkapital der Gesellschaft betrug per 31. August
1998 DM 60 Millionen, wovon DM 58 Millionen eingezahlt sind.
FI LUX International
Der FI LUX International bietet dem Anleger lnhaberanteile an. Die Inhaberanteile thesaurieren ihre Erträge.
Die Fondsanteile werden in Globalurkunden verbrieft. Ein Anrecht auf Auslieferung effektiver Stücke besteht nicht.
Der FI LUX International wird von der FRANKEN INVEST INTERNATIONAL S.A., entsprechend dem Verwal-
tungsreglement des Fonds, das ein integraler Bestandteil dieses Verkaufsprospektes ist, verwaltet.
Der abgeänderte «Besondere Teil» des Verwaltungsreglements wird am 3. November 1998 im Mémorial veröffent-
licht.
Anlageberater für den FI LUX International ist die GÖHRINGER & CO. VERMÖGENSVERWALTUNGS OHG
D-76229 Karlsruhe. Die Gesellschaft wurde im September 1996 gegründet und ist am 23. Dezember 1996 im Handels-
register beim Amtsgericht Karlsruhe, Abteilung A, unter der Nummer H. R. A 4.283 eingetragen. Die Gesellschaft
betätigt sich hauptsächlich als Vermögensverwaltung für Privatkunden.
FI LUX SchmidtBank Dow Jones EURO STOXX
SM
50 2003
Der FI LUX SchmidtBank Dow Jones EURO STOXX
SM
50 2003 bietet dem Anleger Inhaberanteile an. Die Inhaber-
anteile thesaurieren ihre Erträge.
Die Fondsanteile werden in Globalurkunden verbrieft. Ein Anrecht auf Auslieferung effektiver Stücke besteht nicht.
Der FI LUX SchmidtBank Dow Jones EURO STOXX
SM
50 2003 wird von der FRANKEN INVEST INTERNATIONAL
S.A., entsprechend dem Verwaltungsreglement des Fonds, das ein integraler Bestandteil dieses Verkaufsprospektes ist,
verwaltet.
Der abgeänderte «Besondere Teil» des Verwaltungsreglements wird am 3. November 1998 im Mémorial veröffent-
licht.
Anlageberater für den Fl LUX SchmidtBank Dow Jones EURO STOXX
SM
50 2003 ist die SchmidtBank KGaA,
D-95030 Hof/Saale.
Die Haupttätigkeit der SchmidtBank ist das Giro-, Einlagen- und Kreditgeschäft sowie das Wertpapiergeschäft.
Nähere Angaben zu den Eigenkapitalverhältnissen der Bank enthält die Seite 4 dieses Verkaufsprospektes.
VERWALTUNGSREGLEMENT FI LUX 1
Wertpapier - Kennummer 974 510
<i>Besonderer Teil i>
Es gelten ergänzend und abweichend zum «Allgemeinen Teil» die nachfolgenden Bestimmungen:
38424
Art. 1. Anlagepolitik. Ziel der Anlagepolitik ist das Erreichen einer angemessenen Wertentwicklung in Deutscher
Mark (DEM). Zu diesem Zweck wird das Teilfondsvermögen in fest- und variabelverzinslichen Wertpapieren, Wandel-
und Optionsanleihen, deren Optionsscheine Recht auf Wertpapiere geben, und sonstigen festverzinslichen Wertpa-
pieren (einschließlich Zerobonds) von guter Bonität angelegt. Darüber hinaus darf die Verwaltungsgesellschaft für das
Teilfondsvermögen Aktien, Optionsscheine auf Wertpapiere und Genußscheine aller Art inund ausländischer Aussteller
sowie Wertpapiere ähnlichen Charakters ausländischer Aussteller erwerben.
Das Teilfondsvermögen wird überwiegend in europäischen auf DEM lautenden Wertpapieren angelegt sein.
Der Teilfonds kann nebenbei Barbestände halten.
Investitionen in Optionsscheinen sind aufgrund ihrer größeren Volatilität im Vergleich zu den ihnen zugrundelie-
genden Titeln, auf die sich besagte Instrumente beziehen, mit gewissen Finanzrisiken verbunden.
Art. 2. Währung, Ausgabe- und Rücknahmepreis. 1. Die Währung, in der der Inventarwert (Ausgabe- und
Rücknahmepreis) berechnet wird, ist die Deutsche Mark (DEM).
2. Inventarwert, Ausgabe- und Rücknahmepreis werden an jedem Bewertungstag ermittelt.
3. Der Ausgabeaufschlag beträgt 3,00 Prozent.
4. Rücknahmepreis ist der Inventarwert gemäß Artikel 15.
5. Die Anteile werden zum jeweiligen Ausgabepreis angeboten.
6. Schalteraufträge werden auch nach 12.00 Uhr eines Bewertungstages noch mit dem bis zu diesem Zeitpunkt
geltenden Inventarwert berechnet, sofern der Gegenwert verfügbar ist und nicht besondere Umstände für diesen Tag
eine erhebliche Änderung des Inventarwertes erwarten lassen.
7. Die Preisberechnung wird zu jedem Börsentag vorgenommen.
8. Die Verwaltungsgesellschaft trägt Sorge dafür, daß in den Ländern, in denen der Teilfonds öffentlich vertrieben
wird, eine geeignete Veröffentlichung der Anteilpreise erfolgt.
Art. 3. Kosten. 1. Die Verwaltungsgesellschaft erhält für die Verwaltung des Teilfonds eine Vergütung von maximal
0,80 Prozent p.a. des durchschnittlichen Nettovermögens des Teilfonds. Diese ist am Ende eines jeden Monats zahlbar.
2. Die Depotbank erhält für die Verwahrung und Verwaltung der zu dem Teilfonds gehörenden Vermögenswerte eine
Vergütung in Höhe von maximal 0,20 Prozent p.a. des durchschnittlichen Nettovermögens des Teilfonds.
3. Die Verwaltungsgesellschaft hat mit der FRANKEN-INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT m.b.H.,
Nürnberg, am 26. September 1995 einen Beratervertrag geschlossen. Für die Beratung des Fondsmanagements erhält
die FRANKEN-INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT m.b.H., Nümberg, eine Vergütung von maximal 1,50
Prozent p.a. des durchschnittlichen Nettovermögens des Teilfonds. Diese ist am Ende eines jeden Monats zahlbar.
Art. 4. Anteile. Die Fondsanteile werden in Globalurkunden verbrieft. Ein Anrecht auf Auslieferung effektiver
Stücke besteht nicht.
Art. 5. Thesaurierung der Erträge. Der Fonds schüttet die angefallenen Erträge nicht aus, sondern Iegt sie im
Rahmen des Sondervermögens wieder an.
Art. 6. Inkrafttreten. Das Verwaltungsreglement («Besonderer Teil») ist am 25. September 1995 in Kraft getreten.
VERWALTUNGSREGLEMENT FI LUX Turbo-International
Wertpapier - Kennummer 974 511
<i>Besonderer Teil i>
Es gelten ergänzend und abweichend zum «Allgemeinen Teil» die nachfolgenden Bestimmungen:
Art. 1. Anlagepolitik. Das Teilfondsvermögen soll überwiegend in Optionsscheinen auf Wertpapiere, sowie
Wandel- und Optionsanleihen, deren Optionsscheine Recht auf Wertpapiere geben, in- und ausländischer Aussteller
angelegt werden. Der Anteil der Optionsscheine kann bis zu 100 Prozent des Fondsvermögens betragen. Darüber
hinaus darf die Verwaltungsgesellschaft für das Teilfondsvermögen Aktien, fest- und variabelverzinsliche Wertpapiere,
Zerobonds und Genußscheine aller Art in- und ausländischer Aussteller sowie Wertpapiere ähnlichen Charakters
ausländischer Aussteller erwerben.
Ziel der Anlagepolitik ist das Erreichen einer angemessenen Wertentwicklung in Deutscher Mark (DEM).
Der Teilfonds kann nebenbei Barbestände halten.
Optionsscheine sind Anlageinstrumente mit einem Hebeleffekt, der bewirkt, daß mit einem verhältnismäßig geringen
Kapitaleinsatz große Volumina gehandelt werden können.
Aufgrund dieses Hebeleffektes sind Optionsscheine Anlageinstrumente mit einer erhöhten Volatilität. Sowohl
Kurssteigerungen als auch Kursverluste des dem Optionsschein zugrundeliegenden Wertpapieres beeinflussen die
Kursentwicklung des Optionsscheines überproportional. Eine Anlage im Fl LUX Turbo-lnternational empfiehlt sich
deshalb nur für solche Anleger, die mit den spezifischen Risiken der Optionsscheine vertraut sind.
Art. 2. Währung, Ausgabe und Rücknahmepreis. 1. Die Währung, in der der Inventarwert (Ausgabe- und
Rücknahmepreis) berechnet wird, ist die Deutsche Mark (DEM).
2. Inventarwert, Ausgabe- und Rücknahmepreis werden an jedem Bewertungstag ermittelt.
3. Der Ausgabeaufschlag beträgt 5,00 Prozent.
4. Rücknahmepreis ist der Inventarwert gemäß Artikel 15.
5. Die Anteile werden zum jeweiligen Ausgabepreis angeboten.
6. Schalteraufträge werden auch nach 12.00 Uhr eines Bewertungstages noch mit dem bis zu diesem Zeitpunkt
geltenden Inventarwert berechnet, sofern der Gegenwert verfügbar ist und nicht besondere Umstände für diesen Tag
eine erhebliche Änderung des Inventarwertes erwarten lassen.
7. Die Preisberechnung wird zu jedem Börsentag vorgenommen.
38425
8. Die Verwaltungsgesellschaft trägt Sorge dafür, daß in den Ländern, in denen der Teilfonds öffentlich vertrieben
wird, eine geeignete Veröffentlichung der Anteilpreise erfolgt.
Art. 3. Kosten. 1. Die Verwaltungsgesellschaft erhält für die Verwaltung des Teilfonds eine Vergütung von maximal
1,00 Prozent p.a. des durchschnittlichen Nettovermögens des Teilfonds. Diese ist am Ende eines jeden Monats zahlbar.
2. Die Depotbank erhält für die Verwahrung und Verwaltung der zu dem Teilfonds gehörenden Vermögenswerte eine
Vergütung in Höhe von maximal 0,20 Prozent p.a. des durchschnittlichen Nettovermögens des Teilfonds.
Art. 4. Anteile. Die Fondsanteile werden in Globalurkunden verbrieft. Ein Anrecht auf Auslieferung effektiver
Stücke besteht nicht.
Art. 5. Thesaurierung der Erträge. Der Fonds schüttet die angefallenen Erträge nicht aus, sondern Iegt sie im
Rahmen des Sondervermögens wieder an.
Art. 6. Inkrafttreten. Das Verwaltungsreglement («Besonderer Teil») ist am 14. November 1996 in Kraft getreten.
Das geänderte Verwaltungsreglement («Besonderer Teil») ist am 24. September 1998 in Kraft getreten.
VERWALTUNGSREGLEMENT FI LUX Euro Dynamik
Wertpapier - Kennummer 974 513
<i>Besonderer Teil i>
Es gelten ergänzend und abweichend zum «Allgemeinen TeiI» die nachfolgenden Bestimmungen:
Art. 1. Anlagepolitik. Für das Teilsondervermögen werden Aktien in- und ausländischer Aussteller erworben. Der
Wert der Aktien europäischer Emittenten im Teilsondervermögen muß überwiegen.
Darüber hinaus darf die Verwaltungsgesellschaft für das Teilsondervermögen festund variabelverzinsliche Wertpa-
piere, Wandel- und Optionsanleihen, deren Optionsscheine Recht auf Wertpapiere geben, sonstige festverzinsliche
Wertpapiere (einschliesslich Zerobonds), Optionsscheine auf Wertpapiere und Genußscheine aller Art in- und auslän-
discher Aussteller sowie Wertpapiere ausländischer Aussteller erwerben.
Ziel der Anlagepolitik ist das Erreichen einer angemessenen Wertentwicklung in Deutscher Mark (DEM).
Der Teilfonds kann nebenbei Barbestände halten.
Investitionen in Optionsscheinen sind aufgrund ihrer größeren Volatilität im Vergleich zu den ihnen zugrundelie-
genden Titeln, auf die sich besagte Instrumente beziehen, mit gewissen Finanzrisiken verbunden.
Art. 2. Währung, Ausgabe- und Rücknahmepreis. 1. Die Währung, in der der Inventarwert (Ausgabe- und
Rücknahmepreis) berechnet wird, ist die Deutsche Mark (DEM).
2. Inventarwert, Ausgabe- und Rücknahmepreis werden an jedem Bewertungstag ermittelt.
3. Der Ausgabeaufschlag beträgt 4,00 Prozent.
4. Rücknahmepreis ist der Inventarwert gemäß Artikel 15.
5. Die Anteile werden zum jeweiligen Ausgabepreis angeboten.
6. Schalteraufträge werden auch nach 12.00 Uhr eines Bewertungstages noch mit dem bis zu diesem Zeitpunkt
geltenden Inventarwert berechnet, sofern der Gegenwert verfügbar ist und nicht besondere Umstände für diesen Tag
eine erhebliche Änderung des Inventarwertes erwarten lassen.
7. Die Preisberechnung wird zu jedem Börsentag vorgenommen.
8. Die Verwaltungsgesellschaft trägt Sorge dafür, daß in den Ländern, in denen der Teilfonds öffentlich vertrieben
wird, eine geeignete Veröffentlichung der Anteilpreise erfolgt.
Art. 3. Kosten. 1. Die Verwaltungsgesellschaft erhält für die Verwaltung des Teilfonds eine Vergütung von maximal
1,00 Prozent p.a. des durchschnittlichen Nettovermögens des Teilfonds. Diese ist am Ende eines jeden Monats zahlbar.
2. Die Depotbank erhält für die Verwahrung und Verwaltung der zu dem Teilfonds gehörenden Vermögenswerte eine
Vergütung in Höhe von maximal 0,20 Prozent p.a. des durchschnittlichen Nettovermögens des Teilfonds.
3. Die Verwaltungsgesellschaft hat mit Herrn Diplom-lngenieur Robert Beer, Parkstein und mit Herrn Dr. Jens
Ehrhardt, Pullach, am 11. März 1997 einen Beratervertrag geschlossen. Für die Beratung des Fondsmanagements
erhalten Herr Diplom-Ingenieur Robert Beer und Herr Dr. Jens Ehrhardt zusammen eine Vergütung von maximal 2,50
Prozent p.a. des durchschnittlichen Nettovermögens des Teilfonds. Diese ist am Ende eines jeden Monats zahlbar.
Art. 4. Anteile. Die Fondsanteile werden in Globalurkunden verbrieft. Ein Anrecht auf Auslieferung effektiver
Stücke besteht nicht.
Art. 5. Thesaurierung der Erträge. Der Fonds schüttet die angefallenen Erträge nicht aus, sondern legt sie im
Rahmen des Sondervermögens wieder an.
Art. 6. Inkrafttreten. Das Verwaltungsreglement («Besonderer Teil») ist am 1. April 1997 in Kraft getreten.
Das geänderte Verwaltungsreglement («Besonderer Teil») ist am 24. September 1998 in Kraft getreten.
VERWALTUNGSREGLEMENT FI LUX International
Wertpapier - Kennummer 974 519
<i>Besonderer Teil i>
Es gelten ergänzend und abweichend zum «Allgemeinen TeiI» die nachfolgenden Bestimmungen:
Art. 1. Anlagepolitik. Für das Teilsondervermögen werden Aktien, festverzinsliche Wertpapiere, Genußscheine,
Wandel- und Optionsanleihen, deren Optionsscheine Rechte auf Wertpapiere geben und Optionsscheine auf Wertpa-
piere in- und ausländischer Aussteller erworben.
Der Anteil der Optionsscheine darf 30 Prozent des Teilsondervermögens nicht überschreiten.
Die Verwaltungsgesellschaft kann das Teilsondervermögen je nach Marktlage schwerpunktmäßig in Aktien oder
Renten investieren, wenn ihr dies im Interesse der Anteilinhaber geboten erscheint.
38426
Die Gewichtung der Anlagen im Teilfonds orientiert sich an der Einschätzung des Fondsmanagements über die
Zukunftsaussichten der verschiedenen Märkte und den Interessen der Anteilinhaber.
So kann der Teilfonds je nach Lageeinschätzung des Managements den Charakter eines Aktienfonds oder aber eines
Rentenfonds haben, wobei beide Ausrichtungen wiederum national oder international sein können. Je nach Ausge-
staltung der Anlagepolitik kann der Teilfonds damit stark unterschiedliche Risikoprofile aufweisen. Mit dem Teilfonds
erwirbt der Anleger somit ein flexibles Anlagemedium, weIches sowohl die Kurschancen von Aktien, als auch den
Ertragsaspekt von festverzinslichen Wertpapieren berücksichtigen kann.
Darüber hinaus darf die Verwaltungsgesellschaft variabelverzinsliche Wertpapiere, Zerobonds und Genußscheine
aller Art in- und ausländischer Aussteller sowie Wertpapiere ähnlichen Charakters ausländischer Aussteller erwerben.
ZieI der Anlagepolitik ist das Erreichen einer angemessenen Wertentwicklung in Deutscher Mark (DEM).
Der Teilfonds kann nebenbei Barbestände halten.
Investitionen in Optionsscheinen sind aufgrund ihrer größeren Volatilität im Vergleich zu den ihnen zugrundelie-
genden Titeln, auf die sich besagte Instrumente beziehen, mit gewissen Finanzrisiken verbunden.
Art. 2. Währung, Ausgabe- und Rücknahmepreis. 1. Die Währung, in der der Inventarwert (Ausgabe- und
Rücknahmepreis) berechnet wird, ist die Deutsche Mark (DEM).
2. Inventarwert, Ausgabe- und Rücknahmepreis werden an jedem Bewertungstag ermittelt.
3. Der Ausgabeaufschlag beträgt 5,25 Prozent.
4. Rücknahmepreis ist der Inventarwert gemäß Artikel 15.
5. Anteilscheine konnten erstmals am 31. Juli 1998 zu einem Preis von DEM 105,25 erworben werden.
6. Die Anteile werden zum jeweiligen Ausgabepreis angeboten.
7. Die Preisberechnung wird zu jedem Börsentag vorgenommen.
8. Die Verwaltungsgesellschaft trägt Sorge dafür, daß in den Ländern, in denen der Teilfonds öffentlich vertrieben
wird, eine geeignete Veröffentlichung der Anteilpreise erfolgt.
Art. 3. Kosten. 1. Die Verwaltungsgesellschaft erhält für die Verwaltung des Teilfonds eine Vergütung von maximal
1,00 Prozent p. a. des durchschnittlichen Nettovermögens des Teilfonds. Diese ist am Ende eines jeden Monats zahlbar.
2. Die Depotbank erhält für die Verwahrung und Verwaltung der zu dem Teilfonds gehörenden Vermögenswerte eine
Vergütung in Höhe von maximal 0,20 Prozent p. a. des durchschnittlichen Nettovermögens des Teilfonds.
3. Die Verwaltungsgesellschaft hat mit der GÖHRINGER & CO. VERMÖGENSVERWALTUNG OHG am 15. Juli
1998 einen Beratervertrag geschlossen. Für die Beratung des Fondsmanagements erhält die GÖHRINGER & CO.
VERMÖGENSVERWALTUNG OHG eine Vergütung von maximal 2,50 Prozent p.a. des durchschnittlichen Nettover-
mögens des Teilfonds. Diese ist am Ende eines jeden Monats zahlbar.
Art. 4. Anteile. Die Fondsanteile werden in Globalurkunden verbrieft. Ein Anrecht auf Auslieferung effektiver
Stücke besteht nicht.
Art. 5. Thesaurierung der Erträge. Der Fonds schüttet die angefallenen Erträge nicht aus, sondern Iegt sie im
Rahmen des Sondervermögens wieder an.
Art. 6. Inkrafttreten. Das Verwaltungsreglement (Besonderer Teil) ist am 31. Juli 1998 in Kraft getreten.
VERWALTUNSREGLEMENT FI LUX ConSors Dow Jones STOXX
SM
50
Wertpapier - Kennummer 974 516
<i>Besonderer Teil i>
Es gelten ergänzend und abweichend zum «Allgemeinen Teil» die nachfolgenden Bestimmungen:
Art. 1. Anlagepolitik. Für das Teilsondervermögen werden Aktien aus dem Dow Jones STOXX
SM
50 lndex*
erworben. Die Anlagepolitik dieses Fonds versucht diesen europäischen Aktienindex nachzubilden. Der Anteil der
Aktien aus dem Dow Jones STOXX
SM
50 Index muß überwiegen.
Für das Teilsondervermögen können weiterhin Aktienzertifikate, Partizipationsscheine, festverzinsliche Wertpapiere,
Genußscheine, Wandel- und Optionsanleihen, deren Optionsscheine Rechte auf Wertpapiere geben und Options-
scheine auf Wertpapiere in- und ausländischer Aussteller erworben werden.
Ziel der Anlagepolitik ist das Erreichen einer angemessenen Wertentwicklung in Deutscher Mark (DEM).
Der Teilfonds kann nebenbei Barbestände halten.
Investitionen in Optionsscheinen sind aufgrund ihrer größeren Volatilität im Vergleich zu den ihnen zugrundelie-
genden Titeln, auf die sich besagte Instrumente beziehen, mit gewissen Finanzrisiken verbunden.
Für den Fl LUX ConSors Dow Jones STOXX 50 hat die ConSors Discount-Broker, GmbH die Beraterfunktion
übernommen.
Art. 2. Währung, Ausgabe- und Rücknahmepreis. 1. Die Währung, in der der Inventarwert (Ausgabe- und
Rücknahmepreis) berechnet wird, ist die Deutsche Mark (DEM).
2. Inventarwert, Ausgabe- und Rücknahmepreis werden an jedem Bewertungstag ermittelt.
3. Der Ausgabeaufschlag beträgt maximal 5,00 Prozent.
4. Rücknahmepreis ist der Inventarwert gemäß Artikel 15.
5. Anteilscheine konnten erstmals am 31. Juli 1998 zu einem Preis von DEM 105,00 erworben werden.
6. Die Anteile werden zum jeweiligen Ausgabepreis angeboten.
7. Die Preisberechnung wird zu jedem Börsentag vorgenommen.
8. Die Verwaltungsgesellschaft trägt Sorge dafür, daß in den Ländern, in denen der Teilfonds öffentlich vertrieben
wird, eine geeignete Veröffentlichung der Anteilpreise erfolgt.
38427
Art. 3. Kosten. 1. Die Verwaltungsgesellschaft erhält für die Verwaltung des Teilfonds eine Vergütung von maximal
0,50 Prozent p. a. des durchschnittlichen Nettovermögens des Teilfonds. Diese ist am Ende eines jeden Monats zahlbar.
2. Die Depotbank erhält für die Verwahrung und Verwaltung der zu dem Teilfonds gehörenden Vermögenswerte eine
Vergütung in Höhe von maximal 0,10 Prozent p. a. des durchschnittlichen Nettovermögens des Teilfonds.
3. Die Verwaltungsgesellschaft hat mit der ConSors Discount-Broker, GmbH, am 15. Mai 1998 einen Beratervertrag
geschlossen. Für die Beratung des Fondsmanagements erhält die ConSors DiscountBroker, GmbH eine Vergütung von
maximal 0,50 Prozent p.a. des durchschnittlichen Nettovermögens des Teilfonds. Diese ist am Ende eines jeden Monats
zahlbar.
Art. 4. Anteile. Die Fondsanteile werden in Globalurkunden verbrieft. Ein Anrecht auf Auslieferung effektiver
Stücke besteht nicht.
Art. 5. Thesaurierung der Erträge. Der Fonds schüttet die angefallenen Erträge nicht aus, sondern legt sie im
Rahmen des Sondervermögens wieder an.
Art. 6. Inkrafttreten. Das Verwaltungsreglement (Besonderer TeiI) ist am 31. Juli 1998 in Kraft getreten.
* Dow Jones STOXX
SM
50 ist Eigentum der STOXX Limited. Der Name des lndex ist eine eingetragene Marke der
DOW JONES & COMPANY, INC. und ist für bestimmte Verwendungen an die FRANKEN-INVEST KAPITALANLA-
GEGESELLSCHAFT m.b.H. lizensiert worden.
VERWALTUNGSREGLEMENT FI LUX SchmidtBank Dow Jones EURO STOXX
SM
50 2003
Wertpapier - Kennummer 974 517
<i>Besonderer Teil i>
Es gelten ergänzend und abweichend zum «AllgemeinenTeil» die nachfolgenden Bestimmungen:
Art. 1. Anlagepolitik. Ziel der Anlagepolitik des Teilsondervermögens ist es, den Anteilinhaber an der positiven
Kursentwicklung derjenigen europäischen Aktienmärkte zu beteiligen, die für die europäische Wirtschafts- und
Währungsunion (EWWU) vorgesehen sind bzw. später der EWWU beitreten. Der Teilfonds investiert dazu in festver-
zinsliche Wertpapiere, Zerobonds und sonstige zulässige Wertpapiere in- und ausländischer Aussteller. Die Beteiligung
an der Kursentwicklung dieser europäischen Aktienmärkte erfolgt durch den Erwerb von geeigneten lndex-Kaufop-
tionen und Index-Kaufoptionsscheinen auf den Dow Jones EURO STOXX
SM
50. Es wird eine Partizipationsrate des Teil-
sondervermögens von ca. 50 Prozent am Dow Jones EURO STOXX
SM
50 (Preisindex) angestrebt. Unter Partizipation
versteht man das Verhältnis zwischen der prozentualen Wertsteigerung eines Fondsanteils und der prozentualen
Wertsteigerung des zugrundeliegenden Aktienindex (hier EURO STOXX
SM
50) über die Laufzeit des Fonds. Bezüglich
der Optionspolitik ist vorgesehen, daß der Teilfonds am Auflagetag Optionsscheine auf den Dow Jones EURO STOXX
SM
50 erwirbt. Diese Optionsscheine werden börsennotiert sein. Die Ausübung der Optionsscheine erfolgt kurz vor
Laufzeitende des Fonds. Führen steuerliche Änderungen innerhalb der Laufzeit des Fonds dazu, daß dem Fonds Kapital
oder Zinsen nicht in voller Höhe zufließen, ermäßigt sich diese Partizipationsrate. Sollte der Dow Jones EURO
STOXX
SM
50 nicht mehr berechnet werden, so wird von der Verwaltungsgesellschaft statt dessen der Nachfolgeindex
oder ein nach eigenem Ermessen zu bestimmender Index verwendet, der dem Dow Jones EURO STOXX
SM
50
vergleichbar ist.
In Abweichung von Artikel 12 Nr. 8 des Verwaltungsreglements «Allgemeiner Teil» für den FI LUX dürfen die Index-
Optionen sowohl notiert als auch nicht notiert sein. Voraussetzung für den Erwerb nicht notierter Optionen ist, daß es
sich bei den Vertragspartnern um Finanzeinrichtungen erster Ordnung handelt, die auf derartige Geschäfte spezialisiert
sind. Dabei darf die Summe der Prämien in Abweichung von Artikel 12 Nr. 8 des Verwaltungsreglements «Allgemeiner
Teil» 25 Prozent des Teilsondervermögens nicht übersteigen.
Der Teilfonds kann nebenbei Barbestände halten.
Investitionen in Optionsscheinen sind aufgrund ihrer größeren Volatilität im Vergleich zu den ihnen zugrundelie-
genden Titeln, auf die sich besagte Instrumente beziehen, mit gewissen Finanzrisiken verbunden.
Für den Fl LUX SchmidtBank Dow Jones EURO STOXX
SM
50 2003 hat die SchmidtBank KGaA, Hof/Saale die
Beraterfunktion übernommen.
Art. 2. Währung, Ausgabe- und Rücknahmepreis. 1. Die Währung, in der der Inventarwert (Ausgabe- und
Rücknahmepreis) berechnet wird, ist die Deutsche Mark (DEM).
2. Inventarwert, Ausgabe- und Rücknahmepreis werden an jedem Bewertungstag ermittelt.
3. Der Ausgabeaufschlag beträgt maximal 3,50 Prozent.
4. Rücknahmepreis ist der Inventarwert gemäß Artikel 15.
5. Anteilscheine können in der Zeit vom 31. August 1998 bis zum 8. Oktober 1998 zu einem Preis von DEM 103,50
erworben werden. Valutatag ist der 12. Oktober 1998. Danach werden die Anteile zum jeweiligen Ausgabepreis
angeboten.
6. Es ist beabsichtigt, die Ausgabe von Anteilen nach dem 8. Oktober 1998 einzustellen. Die FRANKEN INVEST
INTERNATIONAL S.A. kann die Ausgabe von Anteilen jedoch zum jeweiligen Ausgabepreis wieder aufnehmen,
längstens bis 31. August 2003.
7. Die Preisberechnung wird zu jedem Börsentag vorgenommen.
8. Die Verwaltungsgesellschaft trägt Sorge dafür, daß in den Ländern, in denen der Teilfonds öffentlich vertrieben
wird, eine geeignete Veröffentlichung der Anteilpreise erfolgt.
Art. 3. Kosten. 1. Die Verwaltungsgesellschaft erhält für die Verwaltung des Teilfonds eine Vergütung von maximal
0,50 Prozent p. a. des durchschnittlichen Nettovermögens des Teilfonds. Diese ist am Ende eines jeden Monats zahlbar.
38428
2. Die Depotbank erhält für die Verwahrung und Verwaltung der zu dem Teilfonds gehörenden Vermögenswerte eine
Vergütung in Höhe von maximal 0,10 Prozent p. a. des durchschnittlichen Nettovermögens des Teilfonds.
3. Die Verwaltungsgesellschaft hat mit der SchmidtBank KGaA, Hof/Saale am 14. August 1998 einen Beratervertrag
geschlossen. Für die Beratung des Fondsmanagements erhält die SchmidtBank KGaA, Hof/Saale eine Vergütung von
maximal 0,50 Prozent p.a. des durchschnittlichen Nettovermögens des Teilfonds. Diese ist am Ende eines jeden Monats
zahlbar.
Art. 4. Anteile. Die Fondsanteile werden in Globalurkunden verbrieft. Ein Anrecht auf Auslieferung effektiver
Stücke besteht nicht.
Art. 5. Thesaurierung der Erträge. Der Fonds schüttet die angefallenen Erträge nicht aus, sondern legt sie im
Rahmen des Sondervermögens wieder an.
Art. 6. Dauer des Teilsondervermögens, Liquidation- und Verteilung des Sondervermögens. Abwei-
chend von Artikel 20, Absatz 1 des Verwaltungsreglements «Allgemeiner Teil» ist die Dauer des Fonds auf den 30.
September 2003 befristet. Das Recht der Verwaltungsgesellschaft, die Verwaltung des Fonds zu kündigen oder den
Fonds aufzulösen, ist während der Dauer des Fonds ausgeschlossen.
Die Ausgabe von Anteilen erfolgt längstens bis zum 31. August 2003.
Die Verwaltungsgesellschaft wird mit der Veräußerung des Fondsvermögens am 1. September 2003 beginnen und bis
zum Ende der Laufzeit am 30. September 2003 alle Vermögensgegenstände veräußern, die Forderungen einziehen und
die Verbindlichkeiten tilgen.
Die Verwaltungsgesellschaft behält sich vor, die Rückgabe von Fondsanteilen einzustellen, wenn dies im Interesse der
Gleichbehandlung der Anteilinhaber und einer ordnungsgemäßen Abwicklung geboten erscheint.
Spätestens am Tag nach der Fondsauflösung, weIcher ein Bewertungstag ist, gibt die Verwaltungsgesellschaft den
Liquidationserlös je Fondsanteil bekannt, der bei der Depotbank sowie bei den Zahlstellen des Fonds an diesem Tag zur
Auszahlung gelangt. Alle eventuelle anfallende Kosten der Liquidation werden von der Verwaltungsgesellschaft getragen.
Art. 7. Inkrafttreten. Das Verwaltungsreglement (Besonderer Teil) ist am 31. August 1998 in Kraft getreten.
* Dow Jones EURO STOXX 50
SM
ist Eigentum der STOXX Limited. Der Name des lndex ist eine eingetragene Marke
der DOW JONES & COMPANY, INC. und ist für bestimmte Verwendungen an die FRANKEN-INVEST KAPITALAN-
LAGEGESELLSCHAFT m.b.H. lizensiert worden.
MANAGEMENT UND VERWALTUNG DES FONDS FI LUX
<i>Verwaltungsgesellschaft: i>FRANKEN INVEST INTERNATIONAL S.A., 14, allée Marconi, L-2120 Luxemburg
Verwaltungsrat:
Präsident:
Dr. Karl Gerhard Schmidt, Persönlich haftender Gesellschafter SchmidtBank KGaA, D-95030 Hof/Saale
Vizepräsident:
Dr. Hans Nuißl, Persönlich haftender Gesellschafter SchmidtBank KGaAD-95030 Hof/Saale
Mitglieder:
Dr. Ulrich Kaffarnik, Geschäftsführer FRANKEN-INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT m.b.H., D-90402
Nürnberg
Josef Widra, Geschäftsführer FRANKEN INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT m.b.H., D-90402 Nümberg
Ernst Winklmeier, Geschäftsführer FRANKEN-INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT m.b.H., D-90402
Nürnberg
Dr. Oscar Kienzle Generalbevollmächtigter SchmidtBank KGaA, D-95030 Hof/Saale
<i>Geschäftsführender Verwaltungsrat:
i>Josef Widra, Geschäftsführer FRANKEN-INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT m.b.H., D-90402 Nürnberg
Ernst Winklmeier, Geschäftsführer FRANKEN-INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT m.b.H., D-90402
Nürnberg
<i>Anlageberater für den FI LUX 1:
i>FRANKEN-INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT m.b.H., Hallplatz 2, D-90402 Nürnberg
Anlageausschuß für den FI LUX 1:
Dr. Detlef Kohlhase
Dr. Kohlhase Vermögensverwaltung Ottostraße 5, D-80333 München
Rainald Krebs, Dr. Kohlhase Vermögensverwaltung, Ottostraße 5, D-80333 München
Ernst Winklmeier, Geschäftsführer FRANKEN-INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT m.b.H., D-90402
Nürnberg
Dr. Ulrich Kaffarnik, Geschäftsführer FRANKEN-INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT m.b.H., D-90402
Nümberg
<i>Anlageausschuß für den FI LUX Turbo-lnternational:
i>Ernst Winklmeier, Geschäftsführer FRANKEN-INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT m.b.H., D-90402
Nümberg
Dr. Ulrich Kaffarnik, Geschäftsführer FRANKEN-INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT m.b.H., D-90402
Nümberg
<i>Anlageberater für den FI LUX Euro Dynamik:
i>Dipl.-Ing. Robert Beer, Weidener Straße 4A, D-92711 Parkstein
Dr. Jens Ehrhardt Georg-Kalb-Str. 9, D-82049 Pullach
38429
<i>Anlageausschuß für den FI LUX Euro Dynamik:
i>Dipl.-Ing. Robert Beer, Weidener Straße 4A, D-92711 Parkstein
Dr. Jens Ehrhardt, Georg-Kalb-Str. 9, D-82049 PuIIach
Dr. Ulrich Kaffarnik, Geschäftsführer FRANKEN-INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT m.b.H., D-90402
Nürnberg
<i>Anlageberater für den Fl LUX International:
i>GÖHRINGER & CO. VERMÖGENSVERWALTUNGS OHG, Hermann-Weick-Weg 3, D-76229 Karlsruhe
<i>Anlageausschuß für den FI LUX International:
i>Paul Bosmediano, Hermann-Weick-Weg 3, D-76229 Karlsruhe
Dr. Ulrich Kaffarnik, Geschäftsführer FRANKEN-INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT m.b.H., D-90402
Nürnberg
<i>Anlageberater für den Fl LUX ConSors Dow Jones STOXXSi>
<i>SM i>
<i>50:i>
ConSors Discount-Broker GmbH, D-90402 Nürnberg
<i>Anlageausschuß für den FI LUX ConSors Dow Jones STOXXi>
<i>SMi>
<i>50:i>
Achim Feige, Managing Director ConSors Discount-Broker GmbH, D-90402 Nürnberg
Karl-Matthäus Schmidt, Managing Director ConSors Discount-Broker GmbH, D-90402 Nürnberg
Johannes Eismann, Direktor SchmidtBank KGaA, D-90402 Nürnberg
Dr. Ulrich Kaffarnik, Geschäftsführer FRANKEN-INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT m.b.H., D-90402
Nürnberg
<i>Anlageberater für den FI LUX SchmidtBank Dow Jones EURO STOXXi>
<i>SMi>
<i>50 2003:i>
SchmidtBank KGaA, Ernst-Reuter-Straße 119, D-95030 Hof/Saale
<i>Depotbank:
i>Schmidtbank KGaA, Filiale Luxembourg, 14, alIée Marconi, L-2120 Luxemburg
<i>Zahlstellen:
i>SchmidtBank KGaA, Filiale Luxembourg, 14, alIée Marconi, L-2120 Luxemburg
SchmidtBank KGaA, Ernst-Reuter-Straße 119, D-95030 Hof/Saale
<i>Vertriebsstellen für Deutschland:
i>SchmidtBank KGaA, Ernst-Reuter-Straße 119, D-95030 Hof/Saale
<i>Vertriebsstelle für Luxemburg:
i>SchmidtBank KGaA, Filiale Luxembourg, 14, alIée Marconi, L-2120 Luxemburg
<i>Unabhängige Wirtschaftsprüfer des Fonds und der Verwaltungsgesellschaft:
i>KPMG Audit, Réviseurs d’Entreprises, 31, allée Scheffer, L-2520 Luxemburg
Rechtsberater:
Arendt & Medernach, 8-10, rue Mathias Hardt, L-1717 Luxemburg
Stand: September 1998.
Enregistré à Luxembourg, le 21 octobre 1998, vol. 513, fol. 24, case 5. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(43804/000/1015) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 octobre 1998.
TAIWAN PRIVATE EQUITY FUND.
—
AMENDMENT AGREEMENT
<i>To the management regulations (the «Management Regulations») of TAIWAN PRIVATE EQUITY FUND (the «Fund»)i>
Between:
IBJ FUND MANAGEMENT (LUXEMBOURG) S.A.
6, rue Jean Monnet
L-2180 Luxembourg (the «Management Company»)
and:
THE INDUSTRIAL BANK OF JAPAN (LUXEMBOURG) S.A.
6, rue Jean Monnet
L-2180 Luxembourg (the «Custodian»)
It is hereby agreed to amend the article 8 of the Management Regulations of the Fund in order to change the first
sentence to become «The net asset value per Unit shall be expressed in United Sates Dollars, up to six (6) decimals,
under the supervision of the Custodian Bank at least twice a year on dates specified in the current prospectus
(hereinafter called a «Valuation Date») or determined from time to time by the Management Company.»
That modification will become effective as provided in Article 14 of the Mangamenet Regulations, five days after the
present publication.
Done in Luxembourg, on October 23, 1998.
IBJ FUND MANAGEMENT
THE INDUSTRIAL BANK OF JAPAN
(LUXEMBOURG) S.A.
(LUXEMBOURG) S.A.
<i>The Management Companyi>
<i>The Custodiani>
Signatures
Signature
Enregistré à Luxembourg, le 23 octobre 1998, vol. 513, fol. 37, case 10. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(44119/999/28) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 octobre 1998.
38430
INTERFINANCE, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable,
(anc. INTERFINANCE, Fonds Commun de Placement).
Siège social: L-2449 Luxembourg, 25C, boulevard Royal.
—
L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-huit, le deux octobre.
Par-devant Nous Maître Léon Thomas dit Tom Metzler, notaire de résidence à Luxembourg-Bonnevoie, Grand-
Duché de Luxembourg.
S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des participants du Fonds Commun de Placement INTERFINANCE,
avec siège social à L-2449 Luxembourg, 25C, bd Royal («le Fonds»).
Le Fonds a été constitué le 1
er
août 1990 comme Fonds Commun de Placement de droit luxembourgeois par
signature du Règlement de Gestion publié au Mémorial C en date du 22 septembre 1990. Des modifications à ce
Règlement de Gestion ont été publiées au Mémorial C les 5 juin 1991, 17 juillet 1993, 23 septembre 1995 et le
6 novembre 1996.
Le Fonds est géré par la Société de Gestion INTERFINANCE GESTION S.A., établie et ayant son siège social à L-2449
Luxembourg, 25C, boulevard Royal, constituée suivant acte reçu par-devant Maître Camille Hellinckx, notaire de
résidence à Luxembourg le 26 juillet 1990, publié au Mémorial C n° 340 du 22 septembre 1990 et dont les statuts ont
été modifiés suivant acte reçu par-devant le même notaire en date du 17 juin 1996, publié au Mémorial C n° 563 du
4 novembre 1996.
L’assemblée est ouverte à 11.30 heures et est présidée par Monsieur Jean-Philippe Groleau, Directeur Général,
demeurant à Bridel.
Le président désigne comme secrétaire Maître Rina Breininger, avocat, demeurant à Luxembourg.
L’assemblée des actionnaires désigne comme scrutateur Madame Nicole Gaillard, employée privée, demeurant à
Nancy (France).
Le bureau étant ainsi formé dresse la liste de présence qui, après avoir été signée ne varietur par le mandataire du
porteur de parts représenté, ainsi que par les membres du bureau et le notaire instrumentant, restera annexée au
présent procès-verbal ensemble avec la procuration avec laquelle elle sera enregistrée.
Le président déclare et demande au notaire d’acter ce qui suit:
Conformément à la liste de présence, tous les porteurs de parts représentant l’intégralité de l’Actif net au montant
de 320.743.430,51 FRF (trois cent vingt millions sept cent quarante-trois mille quatre cent trente virgule cinquante et un
francs français) sont présents ou dûment représentés à la présente assemblée, qui peut en conséquence délibérer et
décider valablement sur tous les points à l’ordre du jour sans qu’il y ait eu des convocations préalables.
Que la présente assemblée a pour ordre du jour les points suivants:
<i>Ordre du jour:i>
1. Décision de transformer le Fonds Commun de Placement INTERFINANCE en Société d’investissement à Capital
Variable de droit luxembourgeois, à dénommer INTERFINANCE, SICAV en application de l’article 110 de la loi du
30 mars 1988.
2. Constatation par l’assemblée du fait que les parts de copropriété du Fonds Commun de Placement INTERFI-
NANCE sont devenues des actions de INTERFINANCE SICAV à raison de une action de INTERFINANCE, SICAV pour
une part de copropriété du Fonds Commun de Placement INTERFINANCE.
3. Adoption des statuts de INTERFINANCE, SICAV en leur donnant la teneur suivante spécialement par rapport à
l’article 5 ci-après:
«L’objectif de la société est exclusivement le placement de ses fonds en valeurs dans le but de répartir les risques
d’investissements et de faire bénéficier les investisseurs des résultats de la gestion de leurs actifs. La société réservera
ses titres à un ou plusieurs investisseurs institutionnels. La société pourra d’une façon générale prendre toutes mesures
et faire toutes opérations qu’elle jugera utiles à l’accomplissement et au développement de son but au sens le plus large
dans le cadre de la loi du 19 juillet 1991 relative aux organismes de placement collectif dont les titres ne sont pas destinés
au placement dans le public.»
4. Nominations statutaires.
5. Divers.
Monsieur le Président expose les motifs de la restructuration juridique proposée et l’assemblée examine le projet de
statuts qui est proposé pour la SICAV et qui s’est trouvé à la disposition du porteur de parts.
Monsieur le Président remet également à l’assemblée un certificat de la Banque dépositaire du Fonds certifiant la
valeur d’Actif net du Fonds Commun de Placement INTERFINANCE à la date du premier octobre 1998.
L’assemblée des actionnaires ayant approuvé les déclarations du président, et se considérant comme dûment
constituée et convoquée, a délibéré et pris par vote séparé et unanime les décisions suivantes:
<i>Première résolutioni>
L’assemblée décide de transformer le Fonds Commun de Placement INTERFINANCE en Société d’investissement à
Capital Variable de droit luxembourgeois, à dénommer INTERFINANCE, SICAV en application de l’article 110 de la loi
du 30 mars 1988.
<i>Deuxième résolutioni>
L’assemblée constate que les parts de copropriété du Fonds Commun de Placement INTERFINANCE sont devenues
des actions de INTERFINANCE, SICAV à raison de une action de INTERFINANCE, SICAV pour une part de copro-
priété du Fonds Commun de Placement INTERFINANCE.
38431
<i>Troisième résolutioni>
L’assemblée décide d’arrêter les statuts de la Société d’Investissement à Capital Variable INTERFINANCE dans la
teneur exacte telle que tenue à la disposition du porteur de parts:
« Titre I
er
. Forme - Dénomination - Siège social - Durée - Objet de la société
Art. 1
er
. Forme. Il est formé entre les propriétaires des actions ci-après créées et de ceux qui le seront ultérieu-
rement une société d’investissement à capital variable (SICAV) régie par la loi du 30 mars 1988 relative aux organismes
de placement collectif, la loi sur les sociétés commerciales et les textes subséquents et par les présents statuts.
Art. 2. Dénomination. La société a pour dénomination INTERFINANCE.
Dans tous les documents émanant de la société, cette dénomination sera suivie de la mention société d’investis-
sement à capital variable ou du terme SICAV.
Art. 3. Siège Social. Le siège social est établi à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg. La société peut établir,
par simple décision du conseil d’administration, des succursales ou des bureaux, tant au Grand-Duché de Luxembourg
qu’à l’étranger.
Au cas où le conseil d’administration estimerait que des événements extraordinaires d’ordre politique, économique
ou social, de nature à compromettre l’activité normale au siège social ou la communication aisée avec ce siège ou de ce
siège avec l’étranger se présentent ou paraissent imminents, il pourra transférer provisoirement le siège à l’étranger
jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales; cette mesure provisoire n’aura toutefois aucun effet sur la
nationalité de la société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire, restera luxembourgeoise.
Art. 4. Durée. La société est constituée à compter de ce jour pour une durée illimitée. Elle peut être dissoute à la
suite d’une décision de l’assemblée générale des actionnaires statuant comme en matière de modification des statuts.
Art. 5. Objet. L’objectif de la société est exclusivement le placement de ses fonds en valeurs dans le but de répartir
les risques d’investissements et de faire bénéficier les investisseurs des résultats de la gestion de leurs actifs. La société
réservera ses titres à un ou plusieurs investisseurs institutionnels. La société pourra d’une façon générale prendre toutes
mesures et faire toutes opérations qu’elle jugera utiles à l’accomplissement et au développement de son but au sens le
plus large dans le cadre de la loi du 19 juillet 1991 relative aux organismes de placement collectif dont les titres ne sont
pas destinés au placement dans le public.
Titre II. Capital social - Variations du capital - Caractéristiques des actions
Art. 6. Capital social. Le capital social de la société est représenté par des actions sans mention de valeur nominale
et sera à tout moment égal à la valeur de l’Actif net de la société.
La totalité de l’Actif et du Passif du Fonds Commun de Placement INTERFINANCE tel qu’il résulte d’un certificat
établi par la Banque Dépositaire, tel que produit ci-avant, s’élève à FRF 320.743.430,51 (trois cent vingt millions sept cent
quarante-trois mille quatre cent trente virgule cinquante et un francs français) et constitue le capital initial de la société
d’investissement à capital variable.
Toutes les actions sont intégralement libérées.
Le capital minimum de la société sera à tout moment et conformément à la réglementation actuellement en vigueur
égal à une somme équivalente à LUF 50.000.000,- (cinquante millions de francs luxembourgeois) ou l’équivalent en Euro
à partir du moment où l’Euro aura cours obligatoire au Grand-Duché de Luxembourg.
Art. 7. Variations du capital. Le montant du capital est égal à tout moment à la valeur de l’Actif net de la société.
Art. 8. Forme des actions. Toute action sera et restera nominative.
Les actions ne sont émises et attribuées que sur l’acceptation de la souscription et réception du prix conformément
à l’article 9 des présents statuts.
Toutes les actions nominatives émises par la société seront inscrites au registre des actionnaires qui sera tenu par la
société ou par une ou plusieurs personnes désignées à cet effet par la société. L’inscription doit indiquer le nom de
chaque propriétaire, sa résidence ou son domicile élu, le nombre d’actions et la catégorie des actions qu’il détient ainsi
que le montant payé pour chacune des actions. Tout transfert d’actions nominatives entre vifs ou pour cause de mort
sera inscrit au registre des actions.
Le transfert d’actions nominatives se fera par la remise à la société des certificats représentant ces actions, ensemble
avec tous autres documents de transfert exigés par la société, ou bien, s’il n’a pas été émis de certificats, par une décla-
ration de transfert écrite, datée et signée par le cédant et le cessionnaire ou par leurs mandataires justifiant des pouvoirs
requis.
Tout actionnaire désirant obtenir des certificats d’actions nominatives devra fournir à la société une adresse à laquelle
toutes les communications et toutes les informations pourront être envoyées. Cette adresse sera inscrite également au
registre des actions.
Au cas où un actionnaire en nom ne fournit pas d’adresse à la société, mention pourra en être faite au registre des
actions, et l’adresse de l’actionnaire sera censée être au siège social, ceci jusqu’à ce qu’une autre adresse soit fournie par
l’actionnaire. L’actionnaire pourra, à tout moment, faire changer l’adresse portée au registre des actions par une décla-
ration écrite envoyée au siège social ou à telle autre adresse fixée par la société.
Les actions pourront être fractionnées, sur décision du Conseil d’administration, en dixièmes, centièmes et millièmes,
dénommés fractions d’actions.
Les dispositions des statuts réglant l’émission et le rachat d’actions sont applicables aux fractions d’action dont la
valeur sera toujours proportionnelle à celle de l’action qu’elles représentent. Toutes les autres dispositions des statuts
relatives aux actions s’appliquent aux fractions d’action sans qu’il soit nécessaire de le spécifier, sauf lorsqu’il est disposé
autrement.
38432
La société ne reconnaît qu’un propriétaire par action. S’il y a plusieurs propriétaires par action, la société aura le droit
de suspendre l’exercice de tous les droits y attachés jusqu’à ce qu’une seule personne ait été désignée comme étant à
son égard propriétaire.
Cette circonstance n’empêche pas les actionnaires d’être propriétaires de fractions d’actions de la société et
d’exercer les droits attachés à ces fractions au prorata de la fraction d’action détenue, à l’exception des droits de votes
éventuels qui ne peuvent être exercés que par action entière.
Art. 9. Emission des actions. Le conseil d’administration est autorisé, à tout moment et sans limitation, à émettre
des actions supplémentaires, entièrement libérées, au prix de la valeur nette respective par action, déterminé en accord
avec l’article 13 des présents statuts, augmenté par les commissions d’émission fixées par les documents de vente, sans
réserver aux actionnaires anciens un droit préférentiel de souscription.
Le prix de souscription augmenté des commissions fixées par les documents de vente sera payable le jour de calcul
de la valeur nette d’inventaire applicable à la souscription, si ce jour est un jour ouvré dans la devise de souscription. Si
tel n’est pas le cas, le prix sera payable le premier jour ouvré suivant.
Le Conseil d’administration peut déléguer à tout administrateur dûment autorisé ou à tout directeur de société ou à
toute autre personne dûment autorisée la charge d’accepter les souscriptions pour payer ou recevoir en paiement le
prix de telles actions nouvelles.
Toute souscription d’actions nouvelles doit, à peine de nullité, être entièrement libérée, et les actions émises portent
même jouissance que les actions existantes à partir du jour de l’émission.
Art. 10. Certificats perdus ou endommagés. Lorsqu’un actionnaire peut justifier à la société que son certificat
d’actions a été égaré ou détruit, un duplicata peut être émis à sa demande aux conditions et garanties que la société
déterminera.
Dès l’émission du nouveau certificat sur lequel il sera mentionné qu’il s’agit d’un duplicata, le certificat original n’aura
plus aucune valeur.
Les certificats d’actions endommagés peuvent être échangés par la société. Ces certificats d’actions endommagés
seront remises à la société et annulées sur-le-champ.
La société pourra, à son gré, mettre au compte de l’actionnaire le coût du duplicata ou du nouveau certificat ainsi que
toutes les dépenses justifiées encourues par la société en relation avec l’émission et l’inscription au registre ou avec la
destruction de l’ancien certificat.
Art. 11. Restrictions à la propriété des actions. Le conseil d’administration pourra restreindre ou faire obstacle
à la propriété d’actions de la société par toute personne physique ou morale s’il estime que cette propriété peut être
préjudiciable à la société.
Art. 12. Rachat des actions. Les actionnaires peuvent demander le rachat d’un montant fixe ou d’un certain
nombre d’actions moyennant demande écrite faite à la Banque Dépositaire ou aux autres établissements désignés par
elle.
Dès que la valeur nette d’inventaire des actions sera déterminée, le nombre des actions et éventuellement les
fractions d’actions qui correspondent au montant présenté au rachat sera fixé.
Les actions seront remboursées à la valeur nette d’inventaire qui sera déterminée le premier jour d’évaluation qui
suivra la réception de la demande.
Les listes de demande de rachat sont clôturées à 14.00 heures (heure de Luxembourg) au plus tard le jour qui précède
le jour de l’évaluation.
Le prix de rachat sera réduit de telles commissions de rachat que les documents de vente énonceront.
En cas de demande de rachat d’actions nominatives portant sur l’intégralité des actions détenues, le nom de
l’actionnaire concerné sera rayé du registre, en cas de demande de rachat portant sur une partie seulement des actions
détenues, la modification y afférente sera enregistrée au registre. Les actions rachetées seront annulées.
Art. 13. Calcul de la valeur nette des actions. La valeur nette par action sera exprimée en FRF et en Euro à
partir du moment où l’Euro aura cours obligatoire au Grand-Duché de Luxembourg et sera obtenue en divisant au jour
d’évaluation, tel que défini au présent article, les avoirs nets par le nombre d’actions en circulation.
L’évaluation des avoirs nets se fera de la manière suivante:
I. Les avoirs de la société comprendront:
1. toutes les espèces en caisse ou en dépôt, y compris les intérêts courus mais non encore échus;
2. tous les effets et billets payables à vue et les comptes exigibles, y compris les produits de la vente de titres dont le
prix n’a pas encore été perçu;
3. tous les titres, parts, actions, obligations, droits d’option ou de souscription et autres investissements et valeurs
mobilières qui sont la propriété de la société;
4. tous les dividendes et distributions à recevoir par la société en espèces ou en titres (la société pourra toutefois
faire des ajustements en considération des fluctuations de la valeur marchande des valeurs mobilières occasionnées par
des pratiques telles que la négociation ex-dividende ou ex-droit);
5. tous les intérêts courus produits par les titres qui sont la propriété de la société, sauf si ces intérêts sont compris
dans le principal de ces valeurs;
6. les dépenses préliminaires de la société dans la mesure où elles n’ont pas été amorties;
7. tous les autres avoirs de quelque nature qu’ils soient, y compris les dépenses payées par anticipation.
La valeur de ces avoirs sera déterminée de la façon suivante:
a) la valeur des espèces en caisse ou en dépôt, des effets et billets payables à vue et comptes à recevoir, des dépenses
payées d’avance ainsi que des dividendes et intérêts annoncés ou venus à échéance non encore touchés, sera constituée
38433
par la valeur nominale de ces avoirs, sauf s’il s’avère improbable que cette valeur ne puisse être touchée; dans ce dernier
cas, la valeur sera déterminée en retranchant ou en ajoutant tel montant que la société estimera adéquat en vue de
refléter la valeur réelle de ces avoirs;
b) la valeur de toutes valeurs mobilières qui sont négociées ou cotées à une bourse officielle ou sur un marché régle-
menté, en fonctionnement régulier, reconnu et ouvert au public, sera déterminée suivant le dernier cours disponible
applicable au jour d’évaluation en question;
c) dans la mesure où il n’existe aucun cours pour les valeurs mobilières en portefeuille au jour d’évaluation ou si le
prix déterminé suivant l’alinéa (b) n’est pas représentatif de la valeur réelle de ces valeurs mobilières ou si les titres ne
sont pas cotés, l’évaluation se fera sur la base de la valeur probable de réalisation, laquelle doit être estimée avec
prudence et bonne foi;
d) les valeurs exprimées en une autre devise que FRF ou Euro, à partir du moment où l’Euro aura cours obligatoire
au Grand-Duché de Luxembourg, sont converties au dernier cours de change moyen connu.
II. Les engagements de la société comprendront:
1. tous les emprunts, effets échus et comptes exigibles;
2. tous les frais d’administration, échus ou dus, y compris les rémunérations des conseils en investissement, des
dépositaires et autres. mandataires et agents de la société;
3. toutes les obligations connues, échues et non échues, y compris toutes les obligations contractuelles venues à
échéance qui ont pour objet des paiements, soit en espèces, soit en biens, y compris le montant des dividendes annoncés
par la société mais non encore payés;
4. une provision appropriée pour taxes est fixée par le conseil d’administration ainsi que d’autres provisions auto-
risées ou approuvées par le conseil d’administration;
5. toutes autres obligations de la société quelle qu’en soit la nature, à l’exception des engagements représentés par
les fonds propres de la société. Pour l’évaluation du montant de ces engagements, la société pourra tenir compte des
dépenses administratives et autres, qui ont un caractère régulier ou périodique, par une estimation pour l’année ou
toute autre période en répartissant le montant au prorata des fractions de cette période.
III. Pour les besoins de cet article chaque action sera considérée comme étant émise à partir de la clôture du jour
d’évaluation lors duquel son prix d’émission aura été fixé, et son prix sera traité comme un montant dû à la société
jusqu’à ce qu’il ait été reçu par elle.
Chaque action de la société qui sera en voie d’être rachetée, suivant l’article 12 des présents statuts, sera considérée
comme action émise et existante jusqu’à la clôture du jour d’évaluation s’appliquant au rachat de cette action et son prix
sera, à partir de ce jour et jusqu’à ce que le prix en soit payé, considéré comme engagement de la société.
Art. 14. Fréquence et suspension temporaire du calcul de la valeur nette d’inventaire et des émissions.
Le prix d’émission et de rachat, et la valeur nette des actions seront déterminés chaque mercredi du mois ou, si celui-
ci est un jour férié au Luxembourg, le jour ouvré suivant sur base des derniers cours connus au moment de l’évaluation.
Le jour de la détermination de la valeur nette d’inventaire des avoirs est dénommé dans les présents statuts «jour d’éva-
luation».
Sans préjudice des causes légales, la société peut suspendre le calcul de la valeur nette des actions ainsi que l’émission
des actions dans les cas suivants:
– pendant tout ou partie d’une période pendant laquelle une des principales bourses officielles ou marchés régle-
mentés, en fonctionnement régulier, reconnus et ouverts au public, auxquels une partie substantielle du portefeuille de
la SICAV est cotée, ou un des principaux marchés des changes où sont cotées les devises dans lesquelles la valeur des
actifs nets est exprimée est fermé(e) pour une autre raison que pour jours fériés ou au cours de laquelle les opérations
y sont restreintes ou suspendues;
– lorsqu’il existe une situation économique, politique, militaire ou monétaire ou tout autre événement échappant au
contrôle, à la responsabilité ou aux moyens d’action de la SICAV impliquant que la SICAV ne peut pas évaluer correc-
tement les avoirs et/ou engagements ou ne peut pas normalement en disposer ou ne peut le faire sans porter un
préjudice grave aux intérêts des actionnaires de la SICAV;
– lorsque les moyens de communication nécessaires à la détermination du prix ou de la valeur des actifs de la société
sont hors de service;
– lorsque la société est incapable de transférer des fonds ou de réaliser des opérations à des prix ou à des taux de
change normaux ou que des restrictions sont imposées aux marchés des changes ou aux marchés financiers.
De telles suspensions seront rendues publiques par la société et seront notifiées aux actionnaires qui demandent
l’émission ou le rachat au moment où ils en font la demande définitive par écrit.
Titre III. Administration et surveillance de la société
Art. 15. Administrateurs. La société est administrée par un conseil d’administration composé de trois membres
au moins, actionnaires ou non, personne physique ou morale, nommés pour une période de six ans au plus et resteront
en fonction jusqu’à ce que leurs successeurs aient été élus. L’assemblée générale fixe le nombre des administrateurs; elle
nomme les administrateurs et peut, en tout temps, les révoquer avec ou sans indication de motif à la majorité simple des
actions présentes ou représentés.
Au cas où le poste d’un administrateur deviendrait vacant à la suite de décès, de démission, de révocation ou
autrement, il pourra être pourvu à son remplacement provisoire par les administrateurs restant en fonction. La
prochaine assemblée y pourvoira d’une manière définitive.
Art. 16. Réunions du conseil d’administration. Le conseil d’administration désigne parmi ses membres un
président et éventuellement un ou plusieurs vice-présidents. Le conseil peut de même nommer un secrétaire, admi-
nistrateur ou non.
38434
Le conseil d’administration se réunit sur l’invitation de son président ou, en cas d’empêchement, d’un vice-président,
ou de deux administrateurs chaque fois que l’intérêt de la société l’exige. Le président est tenu de convoquer le conseil
à la requête de deux administrateurs, à notifier par lettre recommandée.
Si aucune suite favorable n’est réservée à cette requête dans les huit jours à compter de la date de la poste, le conseil
d’administration se réunira sur l’invitation des administrateurs qui ont introduit la requête.
Les convocations sont faites par tout moyen.
Tout administrateur empêché peut donner, par écrit, télex, télécopie, à un autre administrateur délégation pour le
représenter et voter en ses lieu et place. Un administrateur peut représenter plusieurs de ses collègues.
Le président ou, en cas d’empêchement de celui-ci, le vice-président ou un administrateur désigné par le conseil
d’administration dirige les travaux du conseil.
Le conseil d’administration ne peut délibérer et statuer valablement que si la moitié au moins de ses membres est
présente ou représentée. Les décisions du conseil d’administration sont prises à la majorité simple des voix, compte non
tenu des abstentions.
En cas de partage, la voix de celui qui préside la réunion est prépondérante.
Le conseil d’administration peut aussi délibérer valablement en prenant des résolutions par voie de circulaire signées
par tous les membres. Les signatures peuvent être apposées sur un seul document ou sur des exemplaires multiples
d’une résolution identique.
Le président ou celui qui préside a le pouvoir d’inviter aux réunions du conseil d’administration toute autre personne
en tant que conseiller.
Art. 17. Pouvoirs du conseil d’administration. Le conseil d’administration a le pouvoir d’accomplir tous les
actes de gestion qui sont nécessaires ou utiles à la réalisation de l’objet social, à l’exception de ceux que la loi réserve à
l’assemblée générale.
Le conseil d’administration, appliquant le principe de la répartition des risques, a le pouvoir de déterminer l’orien-
tation générale de la gestion et la politique d’investissement ainsi que les lignes de conduite à suivre dans l’administration
de la Société sous réserve des restrictions d’investissement prévues par la loi et les règlements sur les organismes de
placement collectif en valeurs mobilières ou celles prévues par le Conseil d’Administration pour les investissements
d’actions.
Art. 18. Engagement de la société vis-à-vis des tiers. Vis-à-vis des tiers, la société sera valablement engagée
par la signature conjointe de deux administrateurs ou par la seule signature de toutes les personnes auxquelles pareils
pouvoirs de signature auront été délégués par le conseil d’administration.
Art. 19. Délégation de pouvoirs. Le conseil d’administration peut déléguer les pouvoirs relatifs à la gestion
journalière des affaires de la société ainsi que la représentation de la société en ce qui concerne cette gestion, soit à un
ou plusieurs administrateurs, soit à un ou plusieurs autres agents qui ne doivent pas nécessairement être actionnaires de
la société, sous respect des dispositions de la loi sur les sociétés commerciales.
Le conseil peut également conférer tous mandats spéciaux, par procuration authentique ou sous seing privé.
Art. 20. Missions du Conseil d’Administration. Le conseil d’administration peut dans les limites prévues par les
documents de vente décider de placer les avoirs de la société en valeurs mobilières admises à la cote officielle d’une
bourse de valeurs d’un Etat membre de l’Union Européenne, négociées sur un autre marché d’un Etat membre de
l’Union Européenne, réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu et ouvert au public ou admises à la cote officielle
d’une bourse de valeurs ou négociées sur un autre marché réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu et ouvert
au public.
Le conseil d’administration peut décider de placer les avoirs de la société en valeurs mobilières nouvellement émises,
sous réserve que les conditions d’émission comportent l’engagement que la demande d’admission à la cote officielle
d’une bourse ou d’un marché tels que qualifiés ci-dessus, soit introduite et que l’admission soit obtenue au plus tard
avant la fin de la période d’un an depuis l’émission.
Le conseil d’administration peut placer les actifs de la société à concurrence de 10 % au maximum dans valeurs
mobilières autres que celles visées ci-dessus, voire dans des titres de créance qui sont assimilables, de par leurs carac-
téristiques, aux valeurs mobilières et qui sont notamment transférables, liquides et d’une valeur susceptible d’être déter-
minée avec précision à tout moment ou au moins au jour de l’évaluation de l’actif net.
Le conseil d’administration pourra en outre et selon le principe de la répartition des risques placer jusqu’à 100% des
actifs nets dans différentes émissions de valeurs mobilières émises ou garanties par un Etat membre de l’Union
Européenne, par ses collectivités publiques territoriales, par un Etat membre de l’OCDE ou par des organismes inter-
nationaux à caractère public dont fait partie un ou plusieurs membres de la Communauté Européenne.
Le conseil d’administration pourra contracter des emprunts dans les limites prévues par les documents de vente.
Le conseil d’administration pourra également recourir dans l’objectif d’une bonne gestion du portefeuille aux
techniques et instruments qui ont pour objet les valeurs mobilières et recourir dans le cadre de la gestion de patrimoine
à des techniques et instruments destinés à couvrir les risques de change.
Art. 21. Conseil en investissement et dépôt des avoirs. Pour le choix de ses placements et l’orientation de sa
politique de placement, la société pourra se faire assister par un conseiller d’investissement, en vertu d’un contrat d’une
durée illimitée.
La société conclura en outre une convention avec une banque luxembourgeoise, aux termes de laquelle cette banque
assumera les fonctions de dépositaire des avoirs de la société.
Art. 22. Intérêt personnel des administrateurs. Aucun autre contrat et aucune transaction que la société
pourra conclure avec d’autres sociétés ou firmes ne pourront être affectés ou viciés par le fait qu’un ou plusieurs admi-
38435
nistrateurs, directeurs ou fondés de pouvoir de la société auraient un intérêt quelconque dans telle autre société ou
firme ou par le fait qu’ils en seraient administrateurs, associés, directeurs, fondés de pouvoir ou employés.
L’administrateur, directeur ou fondé de pouvoir de la société, qui est administrateur, directeur, fondé de pouvoir ou
employé d’une société ou firme avec laquelle la société passe des contrats ou avec laquelle elle est autrement en
relations d’affaires, ne sera pas, par là même, privé du droit de délibérer, de voter et d’agir en ce qui concerne des
matières en relation avec pareils contrats ou pareilles affaires.
Au cas où un administrateur, directeur ou fondé de pouvoir aurait un intérêt personnel dans quelque affaire de la
société, cet administrateur, directeur ou fondé de pouvoir devra informer le conseil d’administration de son intérêt
personnel, et il ne délibérera et ne prendra pas part au vote sur cette affaire; rapport devra être fait au sujet de cette
affaire et de l’intérêt personnel de pareil administrateur, directeur ou fondé de pouvoir à la prochaine assemblée
générale des actionnaires. Le terme intérêt personnel tel qu’il est utilisé dans la phrase qui précède ne s’appliquera pas
aux relations ou aux intérêts qui pourront exister de quelque manière, en quelque qualité ou à quelque titre que ce soit,
en rapport avec toutes sociétés ou entités juridiques que le conseil d’administration pourra déterminer.
Art. 23. Indemnisation des administrateurs. La société pourra indemniser tout administrateur, directeur ou
fondé de pouvoir, ses héritiers, exécuteurs testamentaires et administrateurs, des dépenses raisonnablement
occasionnées par tous actions ou procès auxquels il aura été partie prenante en sa qualité d’administrateur, directeur ou
fondé de pouvoir de la société ou pour avoir été, à la demande de la société, administrateur, directeur ou fondé de
pouvoir de toute autre société dont la société est actionnaire ou créditrice et par laquelle il ne sera pas indemnisé, sauf
le cas où dans pareils actions ou procès, il serait finalement condamné pour négligence grave ou mauvaise administration;
en cas d’arrangement extrajudiciaire, une telle indemnité ne sera accordée que si la société est informée par son avocat-
conseil que l’administrateur, directeur ou fondé de pouvoir en question n’a pas commis un tel manquement à ses
devoirs. Le droit à indemnisation n’exclura pas d’autres droits dans le chef de l’administrateur, directeur ou fondé de
pouvoir.
Art. 24. Frais à charge de la société. La société supportera l’intégralité de ses frais de fonctionnement et en
particulier les frais suivants:
– les indemnisations éventuelles des administrateurs, du conseiller en investissements et du réviseur d’entreprises de
la SICAV. Les administrateurs pourront, en outre, être défrayés des dépenses réelles engagées pour la SICAV;
– les rémunérations de la banque dépositaire et de l’agent domiciliaire et administratif et les frais de conservation
facturés par les centrales de valeurs mobilières, les banques et les intermédiaires financiers;
– les frais de courtage et banque engendrés par les transactions relatives aux valeurs du portefeuille de la SICAV (ces
frais sont compris dans le calcul du prix de revient et déduits du produit de la vente);
– tous les impôts, droits et taxes éventuellement dus sur ces opérations, avoirs et revenus;
– les frais d’impression et de diffusion des certificats, des prospectus, des rapports annuels et semestriels ainsi que
de tous autres rapports et documents nécessaires suivant les lois et les règlements applicables;
– les frais de publication des prix et de toutes autres informations destinées aux actionnaires ainsi que tous autres
frais d’exploitation;
– les droits et frais liés à l’inscription et au maintien de l’inscription de la SICAV auprès des organismes gouverne-
mentaux et des bourses de valeurs.
Les frais et dépenses engagés pour la transformation du Fonds Commun de Placement en SICAV seront amortis sur
une période de cinq ans.
Ces frais et dépenses seront imputés en premier lieu sur les revenus de la SICAV, à défaut sur les plus-values nettes
réalisées et, à défaut sur les avoirs de la SICAV.
Art. 25. Surveillance de la société. Les données comptables contenues dans le rapport annuel établi par la
société seront contrôlées par un réviseur d’entreprises agréé qui est nommé par l’Assemblée Générale et rémunéré par
la société et qui accomplira tous les devoirs prescrits par la loi du 30 mars 1988 sur les organismes de placement
collectif.
Titre IV. Assemblées générales
Art. 26. Représentation. L’assemblée générale des actionnaires de la société, régulièrement constituée, repré-
sente tous les actionnaires de la société.
Elle a les pouvoirs les plus étendus pour ordonner, faire ou ratifier tous les actes relatifs aux opérations de la société.
Art. 27. Assemblée générale annuelle. L’assemblée générale annuelle des actionnaires se tiendra de plein droit
au Luxembourg au siège de la société ou à tout autre endroit au Luxembourg qui sera indiqué dans la convocation, le
troisième mercredi du mois de mai à dix (10.00) heures, et pour la première fois en mil neuf cent quatre-vingt-dix-neuf.
Si ce jour est férié, elle se réunira le premier jour ouvré suivant. L’assemblée générale annuelle peut se tenir à l’étranger
si le conseil d’administration constate souverainement que des circonstances exceptionnelles le requièrent.
Les autres assemblées générales des actionnaires peuvent se tenir aussi souvent que l’intérêt de la société l’exige, et
cela aux date, heure et lieu indiqués dans la convocation.
L’assemblée générale est convoquée quinze jours au moins avant la date de sa réunion par lettre recommandée
adressée à chacun des actionnaires en nom.
Chaque fois que tous les actionnaires sont présents ou représentés et qu’ils déclarent se considérer comme dûment
convoqués et ayant eu connaissance de l’ordre du jour soumis à leur délibération, l’assemblée générale peut avoir lieu
sans convocation préalable.
38436
Art. 28. Votes. Toute action entière donne droit à une voix et toutes les actions concourent de façon égale aux
décisions à prendre en assemblée générale. Sera exclue du vote toute personne qui, nonobstant les restrictions ou
exclusions prévues par la société en vertu de l’article 11 ci-dessus, serait devenue actionnaire.
Tout actionnaire peut prendre part aux assemblées soit personnellement, soit en désignant par écrit, télex ou
télécopie une autre personne comme son mandataire.
Les propriétaires de fractions d’actions peuvent se regrouper. Ils doivent en ce cas se faire représenter dans les condi-
tions prévues à l’alinéa précédent, par une seule et même personne, qui exercera pour chaque groupe les droits de vote
attachés à la propriété d’une action entière.
Les affaires traitées lors d’une assemblée des actionnaires seront limitées aux points contenus dans l’ordre du jour et
aux affaires se rapportant à ces points.
Art. 29. Quorum et conditions de majorité. Sauf dispositions contraires de la loi ou des présents statuts, les
décisions de l’assemblée générale des actionnaires sont prises à la majorité simple des actions représentées, compte non
tenu des abstentions. Le conseil d’administration peut déterminer toutes autres conditions à remplir par les actionnaires
pour prendre part à l’assemblée générale.
Titre V. Année sociale - Solde bénéficiaire
Art. 30. Année sociale. L’année sociale commence le premier janvier de chaque année et se termine le trente et
un décembre de la même année.
Par exception, le premier exercice social commencera le jour de la constitution de la société et se terminera le trente
et un décembre mil neuf cent quatre-vingt-dix-huit.
Art. 31. Solde bénéficiaire. Les plus-values en capital et les autres revenus perçus par la Société seront réinvestis
et aucun dividende ne sera en principe payé aux actionnaires. Le Conseil d’Administration ne s’interdira cependant pas
de proposer à l’Assemblée Générale, le paiement d’un dividende, si celui-ci est jugé plus avantageux pour les
actionnaires. Dans ce cas, un dividende payable pourra être distribué aux actionnaires dans la limite de la loi sur les
organismes de placement collectif. Sur proposition du Conseil d’Administration, l’Assemblée pourra également décider
l’attribution gratuite, aux actions existantes, de nouveaux titres.
Le Conseil d’Administration pourra, dans le respect des prescriptions légales, décider le paiement d’acomptes sur
dividende de l’exercice échu, dans l’hypothèse où les comptes en relation avec cet exercice n’ont pas encore été
approuvés par l’assemblée générale des actionnaires ou de l’exercice en cours.
Titre VI. Dissolution - Liquidation de la société
Art. 32. Dissolution. La société peut, en tout temps, être dissoute par décision de l’assemblée générale. La
question de la dissolution de la société doit être soumise par les administrateurs à l’assemblée générale lorsque le capital
social est inférieur aux deux tiers du capital minimum fixé à l’article 6 des présents statuts; l’assemblée générale délibère
sans condition de présence et décide à la majorité simple des actions représentées à l’assemblée, compte non tenu des
abstentions.
La question de la dissolution de la société doit de même être soumise par le conseil d’administration à l’assemblée
générale lorsque le capital social est inférieur au quart du capital minimum fixé à l’article 6 des présents statuts; dans ce
cas, l’assemblée générale délibère sans condition de présence et la dissolution peut être prononcée par les actionnaires
possédant un quart des actions représentées à l’assemblée.
La convocation doit se faire de façon à ce que l’assemblée soit tenue dans un délai de quarante jours à partir de la
constatation que l’actif net est devenu inférieur respectivement aux deux tiers ou au quart du capital minimum.
Art. 33. Liquidation. En cas de décision de mise en liquidation par le Conseil d’Administration de la société, la liqui-
dation s’opérera par les soins d’un ou plusieurs liquidateurs, personnes physiques ou morales, nommés par l’assemblée
générale qui détermine leurs pouvoirs et leurs émoluments. Le produit net de liquidation sera distribué par les liquida-
teurs aux actionnaires en proportion de la part leur revenant dans le total des avoirs nets. Les sommes et valeurs qui
n’ont pas été réclamées jusqu’à la clôture des opérations de liquidation sont déposées à la Caisse des Consignations au
profit de qui il appartiendra.
La décision et les modalités de liquidation feront l’objet d’une information aux actionnaires.
Titre VII. Modification des statuts - Loi applicable
Art. 34. Modification des statuts. Les présents statuts pourront être modifiés par une assemblée générale
soumise aux conditions de quorum et de majorité requises par la loi luxembourgeoise sur les sociétés commerciales.
Art. 35. Loi applicable. Pour toutes les matières qui ne sont pas régies par les présents statuts, les parties se
réfèrent aux dispositions de la loi modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, ainsi qu’à la loi du 19 juillet
1991 relative aux organismes de placement collectif dont les titres ne sont pas destinés au placement dans le public. »
<i>Patrimoine de INTERFINANCE, SICAVi>
Par suite de la transformation du Fonds Commun de placement en Société d’Investissement à Capital Variable, la
totalité des Actifs et Passifs du Fonds Commun de placement F.C.P. INTERFINANCE fait partie du patrimoine de la
nouvelle Société d’Investissement à Capital Variable.
<i>Quatrième résolutioni>
Les personnes suivantes sont nommées administrateurs pour la période expirant à l’Assemblée Générale annuelle de
1999.
38437
1. Monsieur Roland Bureau,
Directeur Général adjoint
CREDIT MUTUEL-MAINE-ANJOU-BASSE-NORMANDIE
Laval;
2. Monsieur Cyrille Marcilhacy
Directeur des Activités Financières
CREDIT MUTUEL-MAINE-ANJOU-BASSE-NORMANDIE
Laval;
3. Monsieur Olivier Viry
Responsable Back-Office
CREDIT MUTUEL-MAINE-ANJOU-BASSE-NORMANDIE
Laval;
4. Monsieur Jean-Philippe Groleau
Directeur Général
ALCOR BANK LUXEMBOURG S.A.
Luxembourg.
Est nommée réviseur d’entreprise pour une période expirant à l’Assemblée Générale annuelle de 1999:
F.G.L. DELOITTE TOUCHE TOHMATSU INTERNATIONAL, 3, route d’Arlon, L-8009 Strassen.
Le siège social est fixé à L-2449 Luxembourg, 25C, boulevard Royal.
Les dépenses, frais, rémunérations et charges de toutes espèces incombant à la société en raison du présent acte, sont
estimés à environ LUF 350.000,- (trois cent cinquante mille francs luxembourgeois).
Pour autant que de besoin, le capital initial de la société d’investissement à capital variable est évalué à LUF
1.973.664.229,- (un milliard neuf cent soixante-treize millions six cent soixante-quatre mille deux cent vingt-neuf francs
luxembourgeois).
Plus rien n’étant plus à l’ordre du jour, la séance est levée par Monsieur le Président.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite aux comparants, ils ont signé avec Nous, notaire, le présent acte.
Signé: Groleau, Breininger, Gaillard, Tom Metzler.
Enregistré à Luxembourg, le 5 octobre 1998, vol. 111S, fol. 32, case 8. – Reçu 50.000 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
Pour copie conforme, délivrée sur papier libre aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associa-
tions.
Luxembourg-Bonnevoie, le 8 octobre 1998.
T. Metzler.
(41997/222/500) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 octobre 1998.
R + V INTERNATIONAL BOND FUND.
—
AMENDMENT TO THE MANAGEMENT REGULATIONS
Upon decision of FIVE ARROWS FUND MANAGEMENT S.A. (the «Management Company») acting as management
company to R + V INTERNATIONAL BOND FUND (the «Fund») and with the approval of DG BANK LUXEMBOURG
S.A., as Custodian of the Fund, the management regulations of the Fund are amended as follows:
1. To amend the first sentence of the second paragraph of article 3 so as to read:
«The Custodian’s appointment may be terminated at any time by either the Custodian or the Management Company
on giving one month’s written notice.»
2. To amend the last sentence of paragraph IV (currency restrictions) of article 4 so as to read as follows:
«The exposure to any one currency (other than Deutschemarks) shall be not more than 20 % long nor more than
20 % short relative to the benchmark.»
3. To amend the first and second sentences of paragraph V (maturity restrictions) of article 4 so as to read as follows:
«After accounting for all underlying investments and any interest rate futures, forward or option contracts, the overall
duration of the portfolio shall not exceed 1.5 years longer than nor be greater than 1.5 years shorter than the overall
duration of the benchmark. The weighted duration allocation in each of the continental blocks (Europe, North America,
Asia) shall not exceed 2 years longer than nor be more than 2 years shorter than the benchmark’s weighted duration in
that market.»
4. To amend the second paragraph of article 11 by adding the following sentence:
«However, such performance fee shall only become payable from that period when the value of the Fund has regained
its inception value, after taking into consideration any injections and withdrawals.»
Luxembourg, 7th October 1998.
DG BANK LUXEMBOURG S.A.
FIVE ARROWS FUND
<i>Custodiani>
MANAGEMENT S.A.
Signatures
<i>Management Companyi>
Signature
Enregistré à Luxembourg, le 22 octobre 1998, vol. 513, fol. 29, case 7. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(43903/260/29) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 octobre 1998.
38438
MULFIN S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1413 Luxembourg, 3, place Dargent.
—
STATUTS
L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-huit, le six août.
Par-devant Maître Frank Baden, notaire de résidence à Luxembourg.
Ont comparu:
1) COMPANIES & TRUSTS PROMOTION S.A, en abrégé CTP, société anonyme, ayant son siège social à Luxem-
bourg,
ici représentée par un de ses administrateurs, Monsieur Roger Caurla, maître en droit, demeurant à Mondercange,
habilité à engager la société par sa signature individuelle.
2) TYRON FINANCIAL S.A., société de droit des Iles Vierges Britanniques, ayant son siège social à Tortola, Road
Town,
ici représentée par un de ses administrateurs, prénommé, habilité à engager la société par sa signature individuelle.
Lesquels comparants ont arrêté, ainsi qu’il suit, les statuts d’une société anonyme qu’ils vont constituer entre eux:
Titre I
er
. Dénomination, Siège social, Objet, Durée, Capital social
Art. 1
er
. Il est formé une société anonyme sous la dénomination de MULFIN S.A
Le siège social est établi à Luxembourg. Il peut être créé par simple décision du conseil d’administration des succur-
sales ou bureaux, tant au Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.
Au cas où le conseil d’administration estime que des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou
social, de nature à compromettre l’activité normale du siège ou la communication de ce siège avec l’étranger se
produiront ou seront imminents, il pourra transférer le siège social provisoirement à l’étranger jusqu’à cessation
complète de ces circonstances anormales; cette mesure provisoire n’aura toutefois aucun effet sur la nationalité de la
société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise.
La société aura une durée illimitée.
Art. 2. La société a pour objet la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans d’autres sociétés
luxembourgeoises ou étrangères, ainsi que la gestion, le contrôle et la mise en valeur de ces participations.
Elle peut notamment acquérir par voie d’apport, de souscription, d’option, d’achat et de toute autre manière des
valeurs mobilières de toutes espèces et les réaliser par voie de vente, cession, échange ou autrement.
La société peut également acquérir et mettre en valeur tous brevets et autres droits se rattachant à ces brevets ou
pouvant les compléter.
La société peut emprunter et accorder aux sociétés dans lesquelles elle possède un intérêt direct ou indirect tous
concours, prêts, avances ou garanties.
La société pourra faire en outre toutes opérations commerciales, industrielles et financières, tant mobilières qu’im-
mobilières qui peuvent lui paraître utiles dans l’accomplissement de son objet.
Art. 3. Le capital social est fixé à un million deux cent cinquante mille francs luxembourgeois (1.250.000,- LUF),
représenté par mille deux cent cinquante (1.250) actions d’une valeur nominale de mille francs luxembourgeois (1.000,-
LUF) chacune.
Toutes les actions sont au porteur, sauf dispositions contraires de la loi.
<i>Capital autorisé:i>
Le conseil d’administration est autorisé à augmenter le capital social initial pour le porter de son montant actuel à dix
millions de francs luxembourgeois (10.000.000,- LUF) le cas échéant par l’émission d’actions nouvelles de mille francs
luxembourgeois (1.000,- LUF) chacune, jouissant des mêmes droits et avantages que les actions existantes.
Le Conseil d’Administration est autorisé:
- à réaliser cette augmentation de capital, spécialement à émettre les actions nouvelles éventuelles en une ou plusieurs
fois, à fixer l’époque et le lieu de l’émission ou des émissions successives, à déterminer les conditions de souscription et
de libération, à faire appel, le cas échéant, à de nouveaux actionnaires, enfin à arrêter toutes autres modalités d’exé-
cution se révélant nécessaires ou utiles et même non spécialement prévues en la présente résolution,
- à faire constater en la forme requise les souscriptions des actions nouvelles, la libération et les augmentations effec-
tives du capital,
- à mettre les statuts en concordance avec les modifications dérivant de l’augmentation de capital réalisée et dûment
constatée, le tout conformément à la loi modifiée du 10 août 1915, notamment avec la condition que l’autorisation ci-
dessus doit être renouvelée tous les cinq ans.
De même, le conseil d’administration est autorisé à émettre des emprunts obligataires convertibles ou non sous
forme d’obligations au porteur ou autres, sous quelque dénomination que ce soit et payables en quelque monnaie que
ce soit, étant entendu que toute émission d’obligations convertibles ne pourra se faire que dans le cadre du capital
autorisé.
Le conseil d’administration déterminera la nature, le prix, le taux d’intérêt, les conditions d’émission et de rembour-
sement et toutes autres conditions y ayant trait.
Un registre des obligations nominatives sera tenu au siège social de la société.
Sous respect des conditions ci-avant stipulées et par dérogation à l’article 10 ci-après, le Conseil d’Administration est
autorisé à augmenter le capital social, même par incorporation des réserves libres.
38439
Le Conseil d’Administration a l’autorisation de supprimer ou de limiter le droit de souscription préférentiel lors d’une
augmentation de capital réalisée dans les limites du capital autorisé.
Le capital autorisé et le capital souscrit peuvent être augmentés ou réduits par décision de l’assemblée générale extra-
ordinaire des actionnaires statuant comme en matière de modifications des statuts.
La société peut procéder au rachat de ses propres actions dans les limites fixées par la loi.
Titre II. Administration, Surveillance
Art. 4. La société est administrée par un conseil compose de trois membres au moins, actionnaires ou non, nommés
pour un terme qui ne peut excéder six ans. Les administrateurs sont rééligibles.
Art. 5. Le conseil d’administration a le pouvoir d’accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de
l’objet social, à l’exception de ceux que la loi ou les statuts réservent à l’assemblée générale.
Le conseil d’administration ne peut délibérer et statuer valablement que si la majorité de ses membres est présente
ou représentée, le mandat entre administrateurs, qui peut être donné par écrit, télex ou téléfax, étant admis.
En cas d’urgence, les administrateurs peuvent émettre leur vote par écrit, télégramme, télex ou téléfax. Une décision
prise par écrit, approuvée et signée par tous les administrateurs, produira effet au même titre qu’une décision prise à
une réunion du conseil d’administration. Les décisions du conseil d’administration sont prises à la majorité des voix.
Art. 6. La société se trouve engagée soit par la signature individuelle de l’administrateur-délégué, soit par la signature
conjointe de deux administrateurs.
Le conseil d’administration peut déléguer tout ou partie de ses pouvoirs concernant la gestion journalière à un ou
plusieurs administrateurs, directeurs, gérants ou autres agents, associés ou non.
Art. 7. Les actions judiciaires, tant en demandant qu’en défendant, seront suivies au nom de la société par le conseil
d’administration agissant par son président ou un administrateur-délégué.
Art. 8. Le conseil d’administration est autorisé à procéder à des versements d’acomptes sur dividendes confor-
mément aux conditions et suivant les modalités fixées par la loi.
Art. 9. La surveillance de la société est confiée à un ou plusieurs commissaires; ils sont nommés pour un terme qui
ne peut excéder six ans. Ils sont rééligibles.
Titre III. Assemblée générale et répartition des bénéfices
Art. 10. L’assemblée des actionnaires de la société régulièrement constituée représente tous les actionnaires de la
société. Elle a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes qui intéressent la société.
Les convocations pour les assemblées générales sont faites conformément aux dispositions légales. Elles ne sont pas
nécessaires lorsque tous les actionnaires sont présents ou représentés, et qu’ils déclarent avoir eu préalablement
connaissance de l’ordre du jour.
L’assemblée générale décide de l’affectation ou de la distribution du bénéfice net.
Art. 11. L’assemblée générale annuelle des actionnaires se réunit au siège social ou à tout autre endroit à Luxem-
bourg indiqué dans l’avis de convocation, le troisième vendredi du mois d’août à dix-sept heures trente. Si ce jour est
férié, l’assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant.
Art. 12. Par décision de l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires, tout ou partie des bénéfices et
réserves autres que ceux que la loi ou les statuts interdisent de distribuer peuvent être affectés à l’amortissement du
capital par voie de remboursement au pair de toutes les actions ou d’une partie de celles-ci désignées par tirage au sort,
sans que le capital exprimé ne soit réduit. Les titres remboursés sont annulés et remplacés par des actions de jouissance
qui bénéficient des mêmes droits que les titres annulés, à l’exclusion du droit au remboursement de l’apport et du droit
de participation à la distribution d’un premier dividende attribué aux actions non amorties.
Titre IV. Exercice social, Dissolution
Art. 13. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.
Art. 14. La société peut être dissoute par décision de l’assemblée générale, statuant suivant les modalités prévues
pour les modifications des statuts.
Titre V. Dispositions générales
Art. 15. La loi du dix août mil neuf cent quinze sur les sociétés commerciales ainsi que ses modifications ultérieures
trouveront leur application partout où il n’y est pas dérogé par les présents statuts.
<i>Dispositions transitoiresi>
1) Le premier exercice social commence le jour de la constitution et se termine le trente et un décembre mil neuf
cent quatre-vingt-dix-huit.
2) La première assemblée générale ordinaire annuelle se tiendra en mil neuf cent quatre-vingt-dix-neuf.
<i>Souscription et libérationi>
Les statuts de la société ayant été ainsi arrêtés, les comparants déclarent souscrire aux actions du capital social
comme suit:
1) COMPANIES & TRUSTS PROMOTION S.A., prénommée: mille deux cent quarante-neuf actions ……………… 1.249
2) TYRON FINANCIAL S.A., prénommée: une action …………………………………………………………………………………………………… 1
Total: mille deux cent cinquante actions ……………………………………………………………………………………………………………………………… 1.250
Toutes les actions ont été intégralement libérées par des versements en espèces, de sorte que la somme d’un million
deux cent cinquante mille francs luxembourgeois (1.250.000,- LUF) se trouve dès à présent à la libre disposition de la
nouvelle société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire soussigné, qui le constate expressément.
38440
<i>Déclarationi>
Le notaire instrumentaire déclare avoir vérifié l’existence des conditions exigées par l’article 26 de la loi du dix août
mil neuf cent quinze sur les sociétés commerciales et en constate expressément l’accomplissement.
<i>Evaluation des fraisi>
Les parties comparantes évaluent le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que
ce soit, qui incombent à la société ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution approximativement à la
somme de soixante mille francs luxembourgeois (60.000,- LUF).
<i>Assemblée Générale Extraordinairei>
Et à l’instant les comparants, ès qualités qu’ils agissent, se sont constitués en assemblée générale extraordinaire à
laquelle ils se reconnaissent dûment convoqués et après avoir constaté que celle-ci était régulièrement constituée, ont
à l’unanimité des voix, pris les résolutions suivantes:
1) L’adresse de la société est fixée à L-1413 Luxembourg, 3, place Dargent.
L’assemblée autorise le Conseil d’Administration de fixer en tout temps une nouvelle adresse dans la localité du siège
social statutaire.
2) Le nombre des administrateurs est fixé à trois et celui des commissaires à un.
3) Sont nommés administrateurs:
a) Monsieur Roger Caurla, maître en droit, demeurant à Mondercange.
b) Monsieur Alain Vasseur, consultant, demeurant à Holzem.
c) Monsieur Toby Herkrath, maître en droit, demeurant à Luxembourg.
4) Est nommé commissaire aux comptes:
Monsieur Jean-Paul Defay, directeur financier, demeurant à Soleuvre.
5) Le mandat des administrateurs et commissaire ainsi nommés prendra fin à l’issue de l’assemblée générale ordinaire
de l’an deux mille trois.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, en l’étude du notaire soussigné, date qu’en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, celui-ci a signé avec le notaire le présent acte.
Signé: A. Caurla et F. Baden.
Enregistré à Luxembourg, le 7 août 1998, vol. 110S, fol. 17, case 6. – Reçu 12.500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
Pour expédition conforme, délivrée à la société sur demande aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des
Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 2 septembre 1998.
F. Baden.
(36436/200/167) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1
er
septembre 1998.
GRAS SAVOYE LUXEMBOURG, Société Anonyme.
Siège social: L-1511 Luxembourg, 148-152, avenue de la Faïencerie.
R. C. Luxembourg B 24.558.
—
<i>Extrait des résolutionsi>
A) de l’assemblée générale ordinaire du 28 avril 1997:
INTERAUDIT, S.à r.l., réviseurs d’entreprises, Luxembourg, est nommée commissaire aux comptes en remplacement
de M. Bernard Schacht, démissionnaire.
B) du Conseil d’Administration du 5 mai 1997:
Le siège social est transféré de Luxembourg, 11, rue Barblé, à Luxembourg, 148-152, avenue de la Faïencerie, avec
effet au 2 juin 1997.
C) de l’assemblée générale ordinaire du 3 juin 1998
Sont mandataires de la société:
<i>- Administrateurs:i>
- M. Patrick Lucas, Président Directeur Général de GRAS SAVOYE S.A., Neuilly-sur-Seine, Président et adminis-
trateur-délégué (échéance de son mandat: 2004)
- M. Emmanuel Gras, Directeur Général de GRAS SAVOYE S.A., Neuilly-sur-Seine, (échéance de son mandat: 2004),
- M. Jean-Marc de Bournonville, Directeur des filiales étrangères de GRAS SAVOYE S.A., Neuilly-sur-Seine (échéance
de son mandat: 2001),
- M
e
Pierre Berna, avocat, Luxembourg, (échéance de son mandat: 2004),
- M. Philippe Duche, administrateur-délégué d’UNISSON MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A., Luxembourg
(échéance de son mandat: 2004)
<i>- Commissaire aux comptes:i>
- INTERAUDIT, S.à r.l., réviseurs d’entreprises, Luxembourg, (échéance de son mandat: 2003)
Luxembourg, le 10 août 1998.
Pour avis sincère et conforme
<i>Pour GRAS SAVOYE LUXEMBOURGi>
KPMG EXPERTS COMPTABLES
Enregistré à Luxembourg, le 21 août 1998, vol. 511, fol. 13, case 7. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(36528/537/31) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1
er
septembre 1998.
38441
EUMACO S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2121 Luxembourg-Kirchberg, 231, Val des Bons Malades.
R. C. Luxembourg B 41.292.
—
Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 26 août 1998, vol. 511, fol. 26, case 12, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1
er
septembre 1998.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 18 août 1998.
SANNE & Cie, S.à r.l.
Signature
(36511/521/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1
er
septembre 1998.
EUMACO S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2121 Luxembourg-Kirchberg, 231, Val des Bons Malades.
R. C. Luxembourg B 41.292.
—
Il résulte du procès-verbal de l’Assemblée Générale Annuelle tenue en date du 18 août 1998 que:
- Mme M.-Rose Dock, directeur générale, demeurant à Luxembourg, a été nominée administrateur en remplacement
de M. Karl U. Sanne, démissionnaire;
- Les mandats des autres administrateurs sortants, M. Gérard Muller et M. Fernand Heim, ainsi qu celui du commis-
saire aux comptes, SANINFO, S.à r.l., ont été reconduits pour une nouvelle période de six ans.
Pour extrait conforme
SANNE & Cie, S.à r.l.
Signature
Enregistré à Luxembourg, le 26 août 1998, vol. 511, fol. 26, case 12. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(36512/521/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1
er
septembre 1998.
ARMA PROPERTIES S.A., Société Anonyme.
—
RECTIFICATIF
A la page 30842 du Mémorial C N° 643 du 10 septembre 1998, il y a lieu de lire à l’intitulé: Siège social: L-1724,
Luxembourg, 33, boulevard du Prince Henri.
(04255/xxx/7)
KEYSTONE GLOBAL TRUST - KEYSTONE BOND FUND IV ’95,
Fonds Commun de Placement.
—
On October 30, 1998, the life of KEYSTONE GLOBAL TRUST - KEYSTONE BOND FUND IV ‘95 (the «Sub-Fund»)
ended and, as a result thereof, the Sub-Fund was automatically put into liquidation. Th issue and redemption of shares
has been suspended as from such date.
KEYSTONE MANAGEMENT S.A., acting as management company of the Fund will proceed to the liquidation of the
Fund in accordance with Luxembourg laws and regulations.
A further notice will be published upon the closure of the liquidation.
(04260/950/11)
KEYSTONE MANAGEMENT S.A.
GAZELLE S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 3, avenue Pasteur.
R. C. Luxembourg B 39.254.
—
Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis, à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui aura lieu le <i>19 novembre 1998 i>à 15.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Approbation des rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 30 juin 1998, et affectation du résultat.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l’exercice de leur mandat au 30
juin 1998.
4. Divers.
I (04230/005/16)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
38442
CAVES ST MARTIN S.A., Société Anonyme.
Siège social: Remich.
R. C. Luxembourg B 5.220.
—
Nous avons l’honneur de convoquer Mesdames et Messieurs les actionnaires de notre société à
l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE
qui aura lieu le lundi <i>23 novembre 1998 i>à 11.00 heures du matin, au siège social de la société, 53, route de Stadtbredimus
à Remich, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1) Rapports divers du conseil d’administration aux actionnaires.
2) Résolution sur la convocation d’une assemblée générale spéciale.
Pour pouvoir assister à cette assemblée, Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés de se conformer à l’article
22 des statuts et de déposer leurs titres au plus tard dans la journée du 16 novembre 1998, soit au siège social à Remich,
soit à la BANQUE GENERALE DU LUXEMBOURG, à Luxembourg.
Les procurations devront être déposées au siège social au plus tard le 19 novembre 1998.
Remich, le 30 octobre 1998.
I (04302/000/17)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
BOND SECURITY, Société d’Investissement à Capital Variable.
Siège social: L-2520 Luxembourg, 39, allée Scheffer.
R. C. Luxembourg B 25.553.
—
Les actionnaires de BOND SECURITY, SICAV, sont invités à participer à
l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE
modificative des statuts qui se tiendra à Luxembourg, le <i>9 décembre 1998 i>à 11.30 heures, au siège social de la société.
<i>L’Ordre du jouri>
sera le suivant:
1. Modification de l’Article 1 des statuts afin de changer la dénomination de la Société de BOND SECURITY en CPR
UNIVERSE.
2. Remplacement du terme «catégories d’actions» par «classes d’actions» dans la totalité des Statuts.
3. Modification de l’article 5 afin:
- de préciser, dans l’alinéa trois, que le montant minimum de la société de LUF 50.000.000 sera égal à son
équivalent en EURO quand celui-ci entrera en vigueur.
- de permettre la création de nouvelles catégories et sous-catégories d’actions en ajoutant l’alinéa suivant après
l’alinéa quatre: «Le Conseil d’Administration peut décider d’émettre des catégories et/ou sous-catégories d’actions
de toutes sortes dans chaque classe d’actions, au choix des actionnaires. La description de ces catégories ou sous-
catégories sera reprise dans le prospectus du Fonds, suivant décision du Conseil d’Administration.»
- de pouvoir accepter des souscriptions moyennant un portefeuille existant, en ajoutant l’alinéa suivant après
l’alinéa cinq: «Le Conseil peut également accepter des souscriptions moyennant un portefeuille existant, tel qu’il
est prévu dans la loi du 10 août 1915 telle que modifiée, à condition que les titres de ce portefeuille soient
conformes avec les objectifs d’investissement et les restrictions de la Société et que ces titres soient cotés à la
bourse officielle ou négociés sur un marché organisé reconnu et ouvert au public, ou sur tout autre marché offrant
des garanties similaires. Ce portefeuille devra être facile à évaluer. Un rapport d’évaluation dont le coût sera
supporté par l’investisseur concerné, sera établi par le réviseur de la société conformément à l’article 26-1(2) de
la loi susmentionnée et sera déposé auprès du Tribunal pour inspection au siège social de la Société.»
- de préparer le passage à l’Euro en ajoutant les deux alinéas suivants après l’alinéa six: «Lors de l’introduction de
l’Euro, prévue pour le 1
er
janvier 1999 et sous la condition de cette introduction, la devise d’expression du capital
de la société ainsi que celle de ses comptes consolidés sera l’Euro. Ce remplacement sera automatiquement mis
en oeuvre au premier jour d’entrée en vigueur de l’Euro. Il se fera sans préavis et ne sera pas soumis à l’accord des
actionnaires.
De même, le Conseil d’Administration pourra décider unilatéralement la fusion de deux ou plusieurs comparti-
ments pour autant que cette fusion soit motivée par l’introduction de l’Euro et que la description de tout compar-
timent concerné (telle qu’elle apparaît dans le prospectus) mentionne expressément cette capacité du Conseil
d’Administration par un renvoi au présent paragraphe des statuts. Toute fusion ainsi décidée par le Conseil
d’Administration sera automatique et sans préavis. Elle ne sera pas soumise à l’accord préalable des actionnaires.»
4. Modification de l’article 10 en ajoutant, après le premier alinéa:
«Le pourcentage de l’actif net global attribuable à chaque catégorie d’actions d’un compartiment sera déterminé
au démarrage de la Société ou d’un nouveau compartiment par le rapport des nombres d’actions de chaque
catégorie émises dans ce compartiment multipliés par le prix d’émission initial respectif et sera ajusté ultérieu-
rement sur la base des distributions des dividendes et des souscriptions/rachats au titre de ce compartiment
comme suit:
38443
(1) premièrement, lorsqu’un dividende est distribué aux actions de distribution d’un compartiment, l’actif
attibuable aux actions de ce compartiment et de cette catégorie est diminué du montant global des dividendes
(entraînant une diminution du pourcentage de l’actif net global attribuable à cette catégorie d’actions), tandis que
l’actif net du compartiment, attribuable aux actions de la catégorie des actions de capitalisation de ce compar-
timent reste inchangé (entraînant une augmentation du pourcentage de l’actif net global attribuable à cette
catégorie d’actions);
(2) deuxièmement, lors de l’émission ou du rachat d’actions d’une catégorie d’actions, l’actif net correspondant
sera augmenté du montant reçu ou diminué du montant payé.
Sans préjudice de ce qui a été dit ci-dessus, lorsque le Conseil d’Administration a décidé en rapport avec un
compartiment déterminé d’émettre plusieurs catégories et/ou sous-catégories d’actions, le Conseil d’Admi-
nistration peut décider de calculer la Valeur Nette par action d’une catégorie et/ou sous-catégorie comme suit:
lors de chaque jour d’évaluation les avoirs et engagements du compartiment sont estimés dans la devise de
référence du compartiment. Les catégories et/ou sous-catégories d’actions participent dans les avoirs du compar-
timents proportionnellement au nombre de leur droits dans le portefeuille. Les droits dans le portefeuille sont
attribués à ou déduits d’une catégorie ou sous-catégorie déterminée sur la base d’émissions ou rachats d’actions
de toute catégories ou sous-catégorie, et seront ajustés par après lorsque les distributions ainsi que les émissions,
conversions et/ou rachats auront été effectués.
La valeur du nombre total des droits dans un portefeuille attribués à une catégorie et/ou sous-catégorie lors d’un
jour d’évaluation déterminé représente la Valeur Nette totale attribuable à cette catégorie et/ou sous-catégorie
d’actions à ce jour d’évaluation. La Valeur Nette par action de cette catégorie et/ou sous-catégorie est égale à la
Valeur Nette totale de ce jour divisé par le nombre total d’actions de cette catégorie et/ou sous-catégorie alors
en circulation.»
- Remplacement du deuxième alinéa par le texte suivant:
«La valeur nette d’inventaire de chaque compartiment est exprimée dans la devise de référence du compartiment
concerné, telle que définie dans le Prospectus, et elle est déterminée en divisant l’actif net total de chaque compar-
timent par le nombre d’actions de ce compartiment.»
5. Modification de l’article 11 afin de modifier la deuxième phrase du deuxième alinéa au texte suivant:
«Le prix ainsi déterminé sera payable au plus tard un jour ouvrable pour le compartiment Short Term et deux
jours pour les autres compartiments, après la date à laquelle la valeur nette d’inventaire applicable a été déter-
minée.»
6. Modification de l’article 23 afin:
d’octroyer à la Sicav la possibilité de recourir à la Cogestion de ses actifs en ajoutant l’alinéa suivant à la fin de
l’article: «en vue de réduire les coûts opérationnels et administratifs de la Société tout en permettant une diversi-
fication plus grande des investissements, le Conseil d’Administration pourra décider que tous les avoirs ou une
partie des avoirs de la Société soient cogérés avec les avoirs d’autres organismes de placements collectifs ou que
tous les avoirs ou partie des avoirs des différentes classes soient cogérés ensemble.»
7. Modification de l’article 29 afin de prévoir que les états financiers consolidés soient établis en francs français, ou
EURO dès l’entrée en vigueur de celui-ci.
Pour tenir valablement l’assemblée, aucun quorum de présence n’est requis. Les décisions seront votées à la majorité
simple des actions présentes ou représentées à l’assemblée.
Toute action donne droit à une voix. Chaque actionnaire peut se faire représenter à l’assemblée par le biais d’une
procuration. Toute procuration devra parvenir au siège social de la société 48 heures au moins avant l’assemblée.
Pour prendre part à l’assemblée, les actionnaires au porteur devront déposer leurs actions cinq jours francs avant
l’assemblée au siège de la société.
I (04297/005/90)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
LION-INTERINVEST, Société d’Investissement à Capital Variable à compartiments multiples.
Siège social: Luxembourg, 26A, boulevard Royal.
R. C. Luxembourg B 26.004.
—
Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à la
DEUXIEME ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE
de la Sicav LION-INTERINVEST qui aura lieu le <i>4 décembre 1998 i>à 11.30 heures dans les bureaux du CREDIT
LYONNAIS LUXEMBOURG S.A., 26A, boulevard Royal, Luxembourg, pour délibérer sur l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Modification de l’article 3 de manière à supprimer toute référence à la politique d’investissement des comparti-
ments.
2. Ajout d’un article 5 relatif à la dénomination de la Sicav.
3. Renumérotation des articles subséquents.
4. Refonte et mise à jour des statuts.
5. Modification de l’article 6 de manière à émettre, si nécessaire, différentes classes d’actions.
6. Modification de l’article 8 de manière à émettre, si nécessaire, des fractions d’actions.
7. Modification de l’article 26 en vue du passage à l’EURO comme devise de référence de la Sicav à partir du 1
er
janvier 1999.
38444
8. Modification de l’article 11 de manière à modifier la date de l’Assemblée Générale Annuelle du 20 juin au 20
juillet de chaque année.
9. Modification de l’article 13 de manière à supprimer la publication de l’avis de convocation aux assemblées
générales.
10. Modification de l’article 22 de manière à autoriser le paiement de souscriptions sous forme de titres.
11. Modification de l’article 22 de manière à autoriser, si nécessaire, la nomination de nominees.
12. Modification de l’article 24 de manière à ajouter des cas de suspension du calcul de la valeur nette d’inventaire.
13. Modification de l’article 24 de manière à ajouter un chapitre relatif à la lutte contre le blanchiment d’argent.
14. Modification de l’article 27 de manière à autoriser la distribution d’un dividende sous forme d’actions de la Sicav.
15. Modification de l’article 28 de manière à mettre à jour la liste des frais à charge de la Sicav.
16. Mise à jour du titre 9 concernant les liquidations et apports de compartiments.
Etant donné que la première Assemblée Générale Extraordinaire du 30 octobre 1998 n’a pas atteint le quorum de
50 % des actions en circulation, une deuxième Assemblée est convoquée en concordance avec la loi, à laquelle aucun
quorum n’est requis pour délibérer valablement sur l’ordre du jour. Les décisions seront prises à la majorité des 2/3 des
actions présentes ou représentées à l’Assemblée, quel que soit la proportion du capital représentée.
Les actionnaires sont invités à déposer leurs actions au siège social de la société, en vue de participer à l’Assemblée,
au plus tard 3 jours francs avant la date de l’Assemblée ou elles resteront bloquées jusqu’à l’issue de l’Assemblée.
Les procurations sont à adresser au siège social avant le 2 décembre 1998.
I (04295/755/39)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
E.C.I.M. S.A., EUROPEAN CENTER FOR INNOVATIVE MEDICINES S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2453 Luxembourg, 16, rue Eugène Ruppert.
R. C. Luxembourg B 43.314.
—
Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE REPORTEE
qui se tiendra le <i>19 novembre 1998 i>au siège de la société pour délibérer sur l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Lecture et approbation du rapport de vérification du commissaire pour l’exercice se terminant le 30 avril 1997.
2. Approbation des comptes annuels au 30 avril 1997.
3. Délibération conformément à l’article 100 de la loi sur les sociétés commerciales sur la dissolution éventuelle de
la société.
4. Affectation du résultat.
5. Décharge aux administrateurs et au commissaire.
6. Elections statutaires.
7. Divers.
I (04273/581/18)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
AUDACE S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 3, avenue Pasteur.
R. C. Luxembourg B 39.241.
—
Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis, à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui aura lieu le <i>19 novembre 1998 i>à 13.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Approbation des rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 30 juin 1998, et affectation du résultat.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l’exercice de leur mandat au 30
juin 1998.
4. Nominations statutaires.
5. Divers.
I (04231/005/17)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
BLIZZARD S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 3, avenue Pasteur.
R. C. Luxembourg B 39.243.
—
Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis, à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui aura lieu le <i>19 novembre 1998 i>à 14.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:
38445
<i>Ordre du jour:i>
1. Approbation des rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 30 juin 1998, et affectation du résultat.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l’exercice de leur mandat au 30
juin 1998.
4. Divers.
I (04232/005/16)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
TIZZANO S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 3, avenue Pasteur.
R. C. Luxembourg B 30.920.
—
Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis, à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui aura lieu le <i>11 novembre 1998 i>à 11.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Approbation des rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 30 juin 1998, et affectation du résultat.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l’exercice de leur mandat au 30
juin 1998.
4. Divers.
II (04215/005/15)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
SPANIMMO, Société Anonyme.
Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.
R. C. Luxembourg B 28.692.
—
Les actionnaires sont priés d’assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra au siège social 14, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg, le <i>12 novembre 1998 i>à 14.00 heures, pour délibérer
sur l’ordre du jour conçu comme suit:
<i>Ordre du jour:i>
1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d’administration et du rapport du Commis-
saire aux comptes.
2. Approbation des comptes annuels au 30 septembre 1998.
3. Affectation du résultat.
4. Décharge à donner aux administrateurs et au Commissaire aux comptes.
5. Nominations statutaires.
6. Divers.
II (04107/029/19)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
MIROS INVESTMENT, Société Anonyme.
Siège social: L-2546 Luxembourg, 5, rue C. M. Spoo.
R. C. Luxembourg B 38.205.
—
Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE ANNUELLE
qui se tiendra au siège social de la société à Luxembourg, 5, rue C. M. Spoo, le mercredi <i>11 novembre 1998i>, à 10.00
heures, pour délibérer sur l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1) Rapport du Conseil d’administration et du Commissaire aux Comptes sur l’exercice clôturé au 31 décembre 1997;
2) Examen et approbation des comptes annuels au 31 décembre 1997;
3) Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes;
4) Affectation des résultats;
5) Nominations statutaires;
6) Divers.
II (04090/546/18)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
38446
SAMARCANDE INVESTMENTS S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg.
R. C. Luxembourg B 51.781.
—
Messieurs les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra le <i>12 novembre 1998 i>à 16.00 heures au siège social de la société, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
a) rapport du Conseil d’Administration sur l’exercice allant du 30 juin 1997 au 30 juin 1998;
b) rapport du commissaire de Surveillance;
c) lecture et approbation du Bilan et du Compte de Profits et Pertes arrêtés au 30 juin 1998;
d) affectation du résultats;
e) décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire;
f) acceptation de la démission d’un administrateur et nomination de son remplaçant;
g) Divers.
II (04117/045/18)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
W.F.M. ASIEN FONDS, Société d’Investissement à Capital Variable.
Registered office: L-1445 Luxembourg, 1A, rue Thomas Edison.
R. C. Luxembourg B 58.709.
—
The Shareholders are convened hereby to attend the
ORDINARY ANNUAL GENERAL MEETING
of Shareholders of the Company, which will be held at the head office, on <i>November 11, 1998 i>at 11.00 a.m.
<i>Agenda:i>
1. Submission of the Management Report of the Board of Directors and of the Report of the Statutory Auditor.
2. Approval of the annual accounts as at September 30, 1998.
3. Submission of the question of the dissolution of the Company.
4. Discharge to the Directors and Statutory Auditor.
5. Re-election of the Directors and Statutory Auditor.
6. Miscellaneous.
Only, the Shareholders registered in the Shareholders’ Register on October 30, 1998 will be authorised to participate
at this Meeting.
If you are unable to attend, you could participate by Power of Attorney. This Power must be received by the
Company not later than 8 days prior to the Meeting, at the following address:
W.F.M. ASIEN FONDS
P.O. Box 736
L-2017 Luxembourg.
Resolutions at the Meeting of Shareholders will be passed by a simple majority of the votes of those present or
represented.
II (04187/032/26)
<i>The Board of Directors.i>
GS BOND FUNDS, Société d’Investissement à Capital Variable.
Registered office: L-2449 Luxembourg, 47, boulevard Royal.
R. C. Luxembourg B 42.252.
—
We hereby give you notice of the
EXTRAORDINARY GENERAL MEETING
of shareholders of GS BOND FUNDS (the «Company») to be held before notary in Luxembourg at the registered office
of the Company, on <i>December 1, 1998 i>at 11.30 a.m. in order to deliberate upon the following agenda:
<i>Agenda:i>
1. Approval of the merger between GOLDMAN SACHS FUNDS (absorbing company) / GOLDMAN SACHS
GLOBAL FIXED INCOME PORTFOLIO created to facilitate the absorption of GS BOND FUNDS (absorbed
company) / GOLDMAN SACHS GLOBAL BOND PORTFOLIO.
2. Dissolution of GS BOND FUNDS without liquidation by contribution of its net assets to GOLDMAN SACHS
FUNDS / GOLDMAN SACHS GLOBAL FIXED INCOME PORTFOLIO with immediate effect.
3. Discharge to the Directors until the date of the Meeting.
4. Any other business that may properly come before the Meeting.
The quorum required is at least fifty per cent of the issued capital of the Company and the resolution on each item
of the agenda has to be passed by the affirmative vote of at least two thirds of the votes cast at the meeting.
II (04188/950/21)
<i>By order of the Board of Directors.i>
38447
EUROCODE, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.
Siège social: L-2520 Luxembourg, 39, allée Scheffer.
R. C. Luxembourg B 27.622.
—
Sur proposition du Conseil d’Administration, l’Assemblée générale des actionnaires, qui s’est tenue le 30 avril 1998 à
16.00 heures, a décidé de convoquer une nouvelle Assemblée générale.
Dès lors, Messieurs les actionnaires sont invités à assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE
des actionnaires qui se tiendra au siège social de notre société à Luxembourg, 39, allée Scheffer, le mardi <i>10 novembre
1998 i>à 16.00 heures, pour délibérer sur l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapport de gestion du conseil d’administration et rapport du réviseur d’entreprises agréé.
2. Approbation du rapport annuel pour l’exercice clôturé au 31 décembre 1997 et de l’affectation du résultat.
3. Décharges aux administrateurs et au réviseur d’entreprises pour l’exercice clôturé le 31 décembre 1997.
4. Election des administrateurs pour le nouvel exercice.
5. Réélection du réviseur d’entreprises agréé pour un nouveau terme d’un an.
6. Divers.
Aucun quorum n’est requis pour les points à l’ordre du jour de l’Assemblée Générale Ordinaire. Les décisions seront
prises à la majorité des actions présentes ou représentées à l’Assemblée.
Pour être admis à l’Assemblée, les propriétaires d’actions au porteur sont priés de déposer leurs actions cinq jours
francs avant l’Assemblée aux guichets de la BANQUE CREDIT AGRICOLE INDOSUEZ LUXEMBOURG S.A., 39, allée
Scheffer, Luxembourg.
II (04207/005/25)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
INTERNATIONAL BOND INDEX FUND, Société d’Investissement à Capital Variable.
Registered office: Luxembourg, 69, route d’Esch.
R. C. Luxembourg B 23.856.
—
Notice is hereby given that an
EXTRAORDINARY GENERAL MEETING
of shareholders will be held at the registered office of the Company in Luxembourg on <i>13 November 1998 i>at 2.00 p.m.
in order to resolve on the following resolutions:
<i>Agenda:i>
1. To resolve on the dissolution and liquidation of the Company.
2. To appoint a liquidator and to determine the powers of the liquidator.
3. To fix the date of the second extraordinary general meeting of shareholders to receive the report of the liquidator
and to appoint the Auditor to the liquidation.
Shareholders are advised that a quorum of one half of the shares outstanding is required for the holding of the
meeting and that resolutions will be passed by an affirmative vote of two thirds of the shares present or represented at
such meeting. If the required quorum is not reached at the meeting a reconvened meeting with the same agenda will be
convened for 18 December 1998.
The board of Directors of the Company has resolved in accordance with article 22 of the Company’s Articles of
Association that the calculation of the net asset value of the Company and the issue and repurchase of shares shall be
suspended as from the date of the first extraordinary meeting of shareholders or the date of the reconvened meeting
resolving on the dissolution and liquidation of the Company.
Proxy forms are available upon request at the registered office.
II (04208/584/25)
<i>The Board of Directors.i>
38448
S O M M A I R E
FONDS DE LUTTE CONTRE LE TRAFIC DES STUPEFIANTS.
BRIDGE RE S.A.
UROTECH AG HOLDING.
WISTARIA AG
ZANETTI S.A.
ACEMEDICAL BENELUX
CENTRE COMMERCIAL DE SOLEUVRE S.A.
VENTINT S.A.
VENTINT S.A.
ACTIO
AM HAEFFCHEN
AGFI S.A.
ALTAMIRA S.A.
AMERITECH LUXEMBOURG
AMERITECH LUXEMBOURG
ARDENZA S.A.
ARCADO
AR-LUX
ARTAL GROUP S.A.
ATLANTIS IMMOBILIER
AIRES COMPAGNIE FINANCE HOLDING S.A.
AIRES COMPANIE FINANCE HOLDING S.A.
AUBERGE CROISETTE
BAMOLUX
BOUCHERIE-CHARCUTERIE BEIM PASCAL
CADU
BANESFONDO INTERNACIONAL
B.B.V. PORTFOLIO ADVISORY S.A.
BOSTON TECHNOLOGY LUXEMBOURG S.A.
BRALUX S.A.
BRAND COMPANY HOLDING S.A.
BUBASTIS S.A.
BUBASTIS S.A.
C. INVESTMENTS HOLDING S.A.
CALAR REINSURANCE S.A.
CABINET IMMOBILIER MUSSOT ET REALISATIONS
CAFE SAUL
CARRELAGES WACHT POSE S.A.
CDC GLOBAL ASSET ALLOCATIONS SERIES
CORTE S.A.
CEKAJO HOLDING S.A.
CEKAJO HOLDING S.A.
CHEMIE FASER S.A.
DEL FUNGO GIERA LUXEMBOURG S.A.
CHRYSEIS RE S.A.
COLDEG S.A.
CEFT
COMPAGNIE EUROPEENNE DE FINANCEMENTS IMMOBILIERS
COMPTOIR DE LA TOITURE
INTRADEX
INTRADEX
GLOBETRUST S.A.
G.T. AUTOMOBILES
DIRO
DIRO
FI LUX
FI LUX 1.
FI LUX Turbo-International.
FI LUX Euro Dynamik.
FI LUX ConSors Dow Jones STOXXsm 50.
FI LUX International.
FI LUX SchmidtBank Dow Jones EURO STOXXsm 50 2003.
TAIWAN PRIVATE EQUITY FUND.
INTERFINANCE
R + V INTERNATIONAL BOND FUND.
MULFIN S.A.
GRAS SAVOYE LUXEMBOURG
EUMACO S.A.
EUMACO S.A.
ARMA PROPERTIES S.A.
KEYSTONE GLOBAL TRUST - KEYSTONE BOND FUND IV ’95
GAZELLE S.A.
CAVES ST MARTIN S.A.
BOND SECURITY
LION-INTERINVEST
E.C.I.M. S.A.
AUDACE S.A.
BLIZZARD S.A.
TIZZANO S.A.
SPANIMMO
MIROS INVESTMENT
SAMARCANDE INVESTMENTS S.A.
W.F.M. ASIEN FONDS
GS BOND FUNDS
EUROCODE
INTERNATIONAL BOND INDEX FUND