35089

MEMORIAL

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

MEMORIAL

Amtsblatt

des Großherzogtums

Luxemburg

RECUEIL DES SOCIETES ET ASSOCIATIONS

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 732

9 octobre 1998

S O M M A I R E

Amphore S.A., Luxembourg ……………………………… page

35133

Assurisk S.A., Luxembourg ………………………………………………

35116

BGA Wood Holding S.A., Luxembourg ……………………

35134

(Le) Bonbon Holding S.A., Luxembourg ……………………

35108

Bond Security, Sicav, Luxembourg ………………………………

35131

Colbert Life Luxembourg S.A., Luxembourg …………

35119

Conil Luxembourg S.A., Luxembourg ………………………

35092

Deya S.A., Luxembourg ……………………………………………………

35093

Dominos Luxembourg S.A., Luxembourg ………………

35093

European Sovereign Investments S.A., Luxembg

35094

Farina European Invest S.A., Luxembourg ………………

35136

Forêt Holding S.A., Luxembourg …………………………………

35091

Garbo Investment S.A., Luxembourg …………………………

35090

Gaviota Re S.A., Luxembourg…………………………………………

35090

Global One Communications S.A., Luxembourg

35095

Global One Communications Services S.A., Howald

35095

Globaltrad S.A., Luxembourg …………………………………………

35134

Globa, S.à r.l., Remich…………………………………………

35096

,

35097

Göta Re S.A., Luxembourg ………………………………………………

35098

G & S, S.A. d’Investissement, Luxemburg ………………

35098

Halcourt Gestion Luxembourg S.A., Luxbg

35095

,

35096

Helvetia, Sicav, Luxembourg …………………………………………

35100

Herald Holding Co S.A., Luxembourg ………………………

35100

Histo Construction S.A., Luxembourg ………………………

35099

I.A.I.  Investments  and  Actions  in  Industry S.A.,

Luxembourg …………………………………………………………………………

35101

I.F.D.C., International Finance Development Com-

pany S.A., Luxembourg …………………………………………………

35102

Iminvest S.A., Luxembourg………………………………………………

35097

Infomat, S.à r.l., Luxembourg …………………………

35100

,

35101

Innofloor-Luxembourg S.A., Luxembourg ………………

35102

Insinger Finance S.A., Luxembourg ……………

35098

,

35099

Insinger S.A., Luxembourg ………………………………

35094

,

35095

Interace S.A., Luxembourg ………………………………………………

35101

International Stars S.A., Luxembourg ………………………

35103

Intervilles Luxembourg, S.à r.l., Consdorf ………………

35104

Intrafood S.A., Luxembourg ……………………………………………

35102

Intravel, Luxembourg …………………………………………………………

35106

Jade Luxembourg S.A., Luxembourg …………………………

35103

Kalogeros S.A., Luxembourg …………………………………………

35106

KBC Bank Luxembourg S.A., Luxembourg

35118

,

35119

Kentucky Financial Corporation S.A. Holding, Lu-

xembourg ………………………………………………………………………………

35107

(Gilles) Klein, S.à r.l., Remich …………………………………………

35104

Kosmo Holding Corporation S.A., Luxembourg……

35135

Lamesa Holding B.V., Luxembourg ……………………………

35105

Landbridge S.A., Luxembourg ………………………………………

35108

Leaf Tobacco Associates International S.A., Lu-

xembourg-Kirchberg ………………………………………………………

35106

Littoral S.A., Luxembourg ………………………………………………

35107

LRI-Europa-Aktienfonds ……………………………………………………

35090

Luxol Investissement S.A., Luxembourg……………………

35134

Maricopa Holding S.A., Luxembourg-Kirchberg ……

35127

MCI Machine and Chemical Industries - Econ S.A.,

Luxembourg …………………………………………………………………………

35107

Melfleur  Investments  Luxembourg S.A.,  Luxem-

burg …………………………………………………………………………………………

35135

Metrix S.A., Howald ……………………………………………………………

35135

Pinatubo S.A., Luxembourg ……………………………………………

35134

Quantico Finance S.A., Luxembourg …………………………

35133

SBC Global Portfolio……………………………………………………………

35127

Seraya S.A., Luxembourg …………………………………………………

35133

Société Anonyme des Chaux de Contern, Contern

35132

Stemel Holding S.A., Luxembourg ………………………………

35132

Stratinvest Holding S.A., Luxembourg ………

35135

,

35136

Templeton Global Strategy Funds, Sicav, Luxem-

bourg ………………………………………………………………………………………

35129

Unzen S.A., Luxembourg …………………………………………………

35133

Van Dale Holding S.A., Luxembourg …………………………

35130

Wachstumsfonds Nr. 1, Fonds Commun de Place-

ment …………………………………………………………………………………………

35109

GARBO INVESTMENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2340 Luxembourg, 26, rue Phillippe II.

R. C. Luxembourg B 35.969.

—

Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 30 juillet 1998, vol. 510, fol. 40, case 5, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 1998.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 3 août 1998.

(32305/756/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 1998.

GAVIOTA RE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1611 Luxembourg, 65, avenue de la Gare.

R. C. Luxembourg B 35.610.

—

<i>Extrait des résolutions de l’Assemblée Générale ordinaire des Actionnaires de la Société anonyme GAVIOTA RE S.A.,

<i>qui s’est tenue à Luxembourg le 8 mai 1998

- L’Assemblée décide de nommer comme Administrateurs:
Monsieur Carmelo de las Morenas Lòpez
Monsieur Ramon Alvarez-Pedrosa Sanchez
Monsieur Juan Bautista Bachiller Araque
Monsieur Alberto Rueda et 
Monsieur Claude Weber.
Leur mandat viendra à expiration à l’issue de l’Assemblée Générale de 1999, qui aura à statuer sur les comptes de

l’exercice social de 1998.

- L’Assemblée décide de nommer ARTHUR ANDERSEN &amp; CO comme réviseur d’entreprises indépendant.
Son mandat viendra à échéance à l’issue de l’Assemblée Générale de 1999, qui aura à statuer sur les comptes de

l’exercice social de 1998.

Pour extrait sincère et conforme

Signature

Enregistré à Luxembourg, le 27 juillet 1998, vol. 510, fol. 10, case 2. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(32306/282/24)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 1998.

LRI-EUROPA-AKTIENFONDS.

—

SONDERREGLEMENT

Für den LRI-EUROPA-AKTIENFONDS ist das am 23. August 1993 im Mémorial C erstmals veröffentlichte Verwal-

tungsreglement in seiner jeweils gültigen Fassung integraler Bestandteil. Ergänzend bzw. abweichend gelten die Bestim-
mungen des nachstehenden Sonderreglements.

Art. 1. Anlagepolitik
1. Das Anlageziel des LRI-EUROPA-AKTIENFONDS besteht hauptsächlich in der Erzielung eines angemessenen

Wertzuwachses in Deutscher Mark

1

unter Berücksichtigung der Kriterien Wertstabilität, Sicherheit des Kapitals und

Liquidität des Fondsvermögens.

2. Um dieses Anlageziel zu erreichen, wird das Fondsvermögen nach dem Grundsatz der Risikostreuung angelegt,

wobei der Fonds in Aktien und aktienähnlichen Wertpapieren (wie z. B. Genuß- oder Partizipationsscheinen) investiert,
welche von Emittenten, die in Mitgliedsstaaten der Europäischen Union oder der Schweiz ansässig sind, begeben werden
und welche auf frei konvertierbare Währungen lauten.

3. Im Hinblick auf eine ordentliche Verwaltung des Fondsvermögens sowie zur Deckung von Währungsrisiken darf

der Fonds im Rahmen der gesetzlichen Bestimmungen und Einschränkungen Techniken und Instrumente, die Wertpa-
piere zum Gegenstand haben oder die zur Deckung von Währungs- und Zinsrisiken dienen (siehe Verwaltungsre-
glement, Artikel 4 Punkt 7, 8, 9, 10, 11 und 13) einsetzen. Dazu gehört auch der Erwerb von Optionsscheinen auf
Börsenindices, Finanzterminkontrakten und sonstigen Finanzinstrumenten. Die Summe der für den Kauf solcher
Optionsscheine gezahlten Gelder darf zusammen mit der Summe der Prämien für den Erwerb der unter Artikel 4, 7b)
des Verwaltungsreglements genannten Optionen 15 % des Netto-Fondsvermögens nicht übersteigen. Der Einsatz von
Techniken und Instrumenten zu anderen Zwecken als zu Absicherungszwecken wird jedenfalls nur ergänzend und im
Interesse der Steigerung der Wertentwicklung erfolgen, ohne daß der grundlegende Charakter der Anlagepolitik des
Fonds durch den Einsatz solcher Techniken und Instrumente verändert wird.

4. Daneben können flüssige Mittel und sonstige zulässige Vermögenswerte im Fondsvermögen gehalten werden.
Art. 2. Anteile
1. Anteile werden in Form von Globalzertifikaten verbrieft. Die Auslieferung effektiver Stücke ist nicht vorgesehen.
2. Alle Anteile haben gleiche Rechte.
Art. 3. Fondswährung, Bewertung, Bewertungstag, Ausgabe und Rücknahme von Anteilen
1. Die Fondswährung ist die Deutsche Mark

2

.

2. Bewertungstag ist jeder Tag, der zugleich Börsentag in Luxemburg und in Frankfurt am Main ist.

35090

3. Anteile werden an jedem Bewertungstag ausgegeben. Ausgabepreis ist der Anteilwert gemäß Artikel 7 des Verwal-

tungsreglements. Auf den Anteilwert kann ein Ausgabeaufschlag von bis zu 1 % des Anteilwertes zugunsten der
Vertriebsstellen erhoben werden. Der Ausgabepreis kann sich um Gebühren oder andere Belastungen erhöhen, die in
den jeweiligen Vertriebsländern anfallen.

4. Der Ausgabepreis ist innerhalb von zwei Bankarbeitstagen nach dem entsprechenden Bewertungstag zahlbar.
5. Rücknahmepreis ist der Anteilwert.
6. Der Rücknahmepreis ist zwei Bankarbeitstage nach dem entsprechenden Bewertungstag zahlbar.
Art. 4. Ausschüttungspolitik
1. Grundsätzlich beabsichtigt die Verwaltungsgesellschaft nicht, aus dem Fondsvermögen eine Ausschüttung an die

Anteilinhaber vorzunehmen. Die erzielten ordentlichen und außerordentlichen Erträge des Fondsvermögens werden im
Fondsvermögen wertsteigernd wiederangelegt.

2. Unbeschadet der vorstehenden Regelung gemäß Absatz 1 kann die Verwaltungsgesellschaft von Zeit zu Zeit eine

Ausschüttung beschließen. Zur Ausschüttung können in diesem Fall die ordentlichen Nettoerträge sowie die realisierten
Kursgewinne kommen. Ferner können die realisierten Kursgewinne sowie sonstige Aktiva zur Ausschüttung gelangen,
sofern das Netto-Fondsvermögen aufgrund der Ausschüttung nicht unter die Mindestgrenze gemäß Artikel 1 Absatz 1
des Verwaltungsreglements sinkt.

Art. 5. Depotbank
Depotbank ist die LANDESBANK RHEINLAND-PFALZ INTERNATIONAL S.A., Luxembourg.
Art. 6. Kosten für die Verwaltung und Verwahrung des Fondsvermögens
1. Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt, vom Fonds ein Entgelt von bis zu 1 % pro Jahr zu erhalten, das quartals-

weise nachträglich auf das durchschnittliche Netto-Fondsvermögen während des betreffenden Quartals zu berechnen
und auszuzahlen ist.

2. Die Depotbank erhält aus dem Fondsvermögen:
a) ein Entgelt für die Tätigkeit als Depotbank und Zahlstelle in Höhe der banküblichen Sätze für die Vergütung einer

Depotbanktätigkeit am Finanzplatz Luxemburg, das quartalsweise nachträglich auf das durchschnittliche Netto-Fonds-
vermögen während des betreffenden Quartals zu berechnen und auszuzahlen ist;

b) eine bankübliche Bearbeitungsgebühr für Geschäfte für Rechnung des Fonds;
c) Kosten und Auslagen, die der Depotbank aufgrund einer zulässigen und marktüblichen Beauftragung Dritter gemäß

Artikel 3 Absatz 3 des Verwaltungsreglements mit der Verwahrung von Vermögenswerten des Fonds entstehen.

3. Die Vergütungen an die Verwaltungsgesellschaft und an die Depotbank werden jeweils zum Quartalsende ausbe-

zahlt.

Art. 7. Rechnungsjahr
Das Rechnungsjahr endet jedes Jahr am 30. September, erstmals am 30. September 1999.
Art. 8. Dauer des Fonds
Der Fonds ist auf unbestimmte Zeit errichtet.

1

Nach der Einführung des Euro soll ein Wertzuwachs in Euro erzielt werden.

2

Ab der Einführung des Euro lautet die Fondswährung auf Euro.

Luxemburg, den 7. September 1998.

LRI FUND MANAGEMENT

LANDESBANK RHEINLAND-

COMPANY S.A.

PFALZ INTERNATIONAL S.A.

Unterschriften

Unterschriften

Enregistré à Luxembourg, le 18 septembre 1998, vol. 512, fol. 7, case 5. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(39152/250/77)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 septembre 1998.

FORÊT HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2180 Luxembourg, 4, rue Jean Monnet.

R. C. Luxembourg B 56.366.

—

Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 23 juillet 1998, vol. 510, fol. 6, case 6, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 1998.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 30 juillet 1998.

<i>Pour FORET HOLDING S.A.

MANACOR (LUXEMBOURG) S.A.

<i>Administrateur-délégué

Signatures

(32302/683/12)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 1998.

FORÊT HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2180 Luxembourg, 4, rue Jean Monnet.

R. C. Luxembourg B 56.366.

—

<i>Assemblée Générale Annuelle

Il résulte de l’Assemblée Générale annuelle tenue au siège social en date du 3 juillet 1998 et du rapport du conseil

d’Administration de la société FORET HOLDING S.A. que les actionnaires et administrateurs, à l’unanimité des voix,
ont pris les résolutions suivantes pour les comptes annuels de 1997:

35091

1) Décharge accordée aux administrateurs pour l’année 1997: MANACOR (LUXEMBOURG) S.A., MUTUA

(LUXEMBOURG) S.A., FIDES (LUXEMBOURG) S.A.

Décharge accordée à l’administrateur-délégué pour l’année 1997: MANACOR (LUXEMBOURG) S.A.
Décharge accordée au commissaire aux comptes pour l’année 1997: EURAUDIT, S.à r.l.
2) Election de MANACOR (LUXEMBOURG) S.A., MUTUA (LUXEMBOURG) S.A., FIDES (LUXEMBOURG) S.A. en

tant qu’administrateurs.

3) Le conseil d’administration a élu MANACOR (LUXEMBOURG) S.A. en tant qu’administrateur-délégué de la

société sur autorisation des actionnaires.

4) Election de EURAUDIT, S.à r.l. en tant que Commissaire aux Comptes.
5) Les mandats des administrateurs, de l’administrateur-délégué et du commissaire aux comptes expireront à la suite

de l’Assemblée Générale statutaire appelée à s’exprimer sur les comptes au 31 décembre 1998.

6) La perte qui s’élève à FRF 37.060,- est reportée.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour FORET HOLDING S.A.

MANACOR (LUXEMBOURG) S.A.

<i>Administrateur-délégué

Signatures

Enregistré à Luxembourg, le 23 juillet 1998, vol. 510, fol. 6, case 4. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur ff. (signé): Signature.

(32303/683/29)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 1998.

CONIL LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2180 Luxembourg, 4, rue Jean Monnet.

R. C. Luxembourg B 53.138.

—

Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 23 juillet 1998, vol. 510, fol. 6, case 7, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 1998.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 30 juillet 1998.

<i>Pour CONIL LUXEMBOURG S.A.

MANACOR (LUXEMBOURG) S.A.

<i>Administrateur-Délégué

Signatures

(32252/683/13)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 1998.

CONIL LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2180 Luxembourg, 4, rue Jean Monnet.

R. C. Luxembourg B 53.138.

—

<i>Assemblée Générale Annuelle

Il résulte de l’Assemblée Générale Annuelle tenue au siège social en date du 19 juin 1998 et du rapport du Conseil

d’Administration de la société CONIL LUXEMBOURG S.A. que les actionnaires et administrateurs, à l’unanimité des
voix, ont pris les résolutions suivantes pour les comptes annuels de 1997:

1) Décharge accordée aux administrateurs pour l’année 1997:
M. Raymond Alexander Zala, MANACOR (LUXEMBOURG) S.A., M. Jaap Everwijn, Sir Charles D. Powell.
Décharge accordée au commissaire aux comptes pour l’année 1997:
PRICE WATERHOUSE.
2) Election de M. Raymond Alexander Zala, MANACOR (LUXEMBOURG) S.A., M. Jaap Everwijn, Sir Charles D.

Powell, en tant qu’administrateurs.

3) Le conseil d’administration a élu MANACOR (LUXEMBOURG) S.A. en tant qu’administrateur-délégué de la

société sur autorisation des actionnaires.

4) Election de PRICE WATERHOUSE en tant que Commissaire aux Comptes.
5) Les mandats des administrateurs, de l’administrateur-délégué et du commissaire aux comptes expireront à la suite

de l’Assemblée Générale statutaire appelée à s’exprimer sur les comptes au 31 décembre 1998.

6) Il a été décidé de continuer les activités de la société après la perte de plus de 75 % du capital pour l’exercice se

terminant au 31 décembre 1997.

7) La perte qui s’élève à FRF 22,126,968,- est reportée.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour CONIL LUXEMBOURG S.A.

MANACOR (LUXEMBOURG) S.A.

<i>Administrateur-Délégué

Signatures

Enregistré à Luxembourg, le 23 juillet 1998, vol. 510, fol. 6, case 3. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(32253/683/31)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 1998.

35092

DEYA S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 26.285.

—

Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 31 juillet 1998, vol. 510, fol. 44, case 2, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 1998.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 3 août 1998.

DEYA S.A.

Signatures

(32264/024/11)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 1998.

DEYA S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 26.285.

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale ordinaire tenue le 11 mai 1998

L’assemblée renouvelle le mandat des administrateurs et du commissaire aux comptes pour la période expirant à

l’assemblée générale ordinaire statuant sur l’exercice 1998 comme suit:

<i>Conseil d’Administration

MM. Claude Deschenaux, président de banque, demeurant à Luxembourg, Président;

Ignacio Martinez Santos, demeurant à Madrid (Espagne), administrateur-délégué;
Enrique Pinel Lopez, demeurant à Madrid (Espagne), administrateur-délégué;
Gustave Stoffel, directeur adjoint de banque, demeurant à Luxembourg, administrateur-délégué;
Dirk Raeymaekers, conseiller de banque, demeurant à Luxembourg, administrateur.

<i>Commissaire aux comptes

ARTHUR ANDERSEN &amp; CO., Société Civile, avec siège social à Luxemoburg.

Pour extrait conforme

DEYA S.A.

Signatures

<i>Deux Administrateurs

Enregistré à Luxembourg, le 31 juillet 1998, vol. 510, fol. 44, case 2. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(32265/024/24)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 1998.

DOMINOS LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2180 Luxembourg, 4, rue Jean Monnet.

R. C. Luxembourg B 50.993.

—

Le bilan au 31 décembre 1996, enregistré à Luxembourg, le 23 juillet 1998, vol. 510, fol. 6, case 7, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 1998.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 30 juillet 1998.

<i>Pour DOMINOS LUXEMBOURG S.A.

MANACOR (LUXEMBOURG) S.A.

<i>Administrateur-Délégué

Signatures

(32266/683/13)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 1998.

DOMINOS LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2180 Luxembourg, 4, rue Jean Monnet.

R. C. Luxembourg B 50.993.

<i>Assemblée Générale Annuelle

Il résulte de l’Assemblée Générale Annuelle tenue au siège social en date du 3 juillet 1998 et du rapport du Conseil

d’Administration de la société DOMINOS LUXEMBOURG S.A. que les actionnaires et administrateurs, à l’unanimité des
voix, ont pris les résolutions suivantes pour les comptes annuels de 1996:

1) Décharge accordée aux administrateurs pour l’année 1996:
MANACOR (LUXEMBOURG) S.A., MUTUA (LUXEMBOURG) S.A., FIDES (LUXEMBOURG) S.A.
Décharge accordée à l’administrateur-délégué pour l’année 1996: MANACOR (LUXEMBOURG) S.A.
Décharge accordée au commissaire aux comptes pour l’année 1996: FIDOREX S.A.
2) Election de MANACOR (LUXEMBOURG) S.A., MUTUA (LUXEMBOURG) S.A., FIDES (LUXEMBOURG) S.A., en

tant qu’administrateurs.

3) Le Conseil d’Administration a élu MANACOR (LUXEMBOURG) S.A. en tant qu’administrateur-délégué de la

société sur autorisation des actionnaires.

35093

4) Election de FIDOREX S.A. en tant que Commissaire aux Comptes.
5) Les mandats des administrateurs, de l’administrateur-délégué et du commissaire aux comptes expireront à la suite

de l’Assemblée Générale Statutaire appelée à s’exprimer sur les comptes au 31 décembre 1997.

6) Il a été décidé de continuer les activités de la société après la perte de plus de 50% du capital pour l’exercice se

terminant au 31 décembre 1996.

7) La perte qui s’élève à FRF 2.209.151,- est reportée.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour DOMINOS LUXEMBOURG S.A.

MANACOR (LUXEMBOURG) S.A.

<i>Administrateur-Délégué

Signatures

Enregistré à Luxembourg, le 23 juillet 1998, vol. 510, fol. 6, case 4. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): Signature.

(32267/683/32)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 1998.

EUROPEAN SOVEREIGN INVESTMENTS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2180 Luxembourg, 4, rue Jean Monnet.

R. C. Luxembourg B 45.035.

—

Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 23 juillet 1998, vol. 510, fol. 6, case 6, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 1998.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 30 juillet 1998.

<i>EUROPEAN SOVEREIGN INVESTMENTS S.A.

MANACOR (LUXEMBOURG) S.A.

<i>Administrateur-Délégué

Signatures

(32288/683/13)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 1998.

EUROPEAN SOVEREIGN INVESTMENTS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2180 Luxembourg, 4, rue Jean Monnet.

R. C. Luxembourg B 45.035.

—

<i>Assemblée Générale Annuelle

Il résulte de l’Assemblée Générale Annuelle tenue au siège social en date du 9 juillet 1998 et du rapport du Conseil

d’Administration de la société EUROPEAN SOVEREIGN INVESTMENTS S.A. que les actionnaires et administrateurs, à
l’unanimité des voix, ont pris les résolutions suivantes pour les comptes annuels de 1997:

1) Décharge accordée aux administrateurs pour l’année 1997:
MANACOR (LUXEMBOURG) S.A., MUTUA (LUXEMBOURG) S.A., FIDES (LUXEMBOURG) S.A.
Décharge accordée à l’administrateur-délégué pour l’année 1997: MANACOR (LUXEMBOURG) S.A.
Décharge accordée au commissaire aux comptes pour l’année 1997: FIDUCIAIRE GENERALE DE LUXEMBOURG.
2) Election de MANACOR (LUXEMBOURG) S.A., MUTUA (LUXEMBOURG) S.A., FIDES (LUXEMBOURG) S.A., en

tant qu’administrateurs.

3) Le Conseil d’Administration a élu MANACOR (LUXEMBOURG) S.A. en tant qu’administrateur-délégué de la

soiété sur autorisation des actionnaires.

4) Election de FIDUCIAIRE GENERALE DE LUXEMBOURG en tant que Commissaire aux Comptes.
5) Les mandats des administrateurs, de l’administrateur-délégué et du commissaire aux comptes expireront à la suite

de l’Assemblée Générale Statutaire appelée à s’exprimer sur les comptes au 31 décembre 1998.

6) La perte qui s’élève à USD 2.499,39 est reportée.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>EUROPEAN SOVEREIGN INVESTMENTS S.A.

MANACOR (LUXEMBOURG) S.A.

<i>Administrateur-Délégué

Signatures

Enregistré à Luxembourg, le 23 juillet 1998, vol. 510, fol. 6, case 4. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): Signature.

(32289/683/29)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 1998.

INSINGER S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1475 Luxembourg, 1A, rue du St. Esprit.

R. C. Luxembourg B 49.429.

—

Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 30 juillet 1998, vol. 510, fol. 36, case 7, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 1998.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(32326/631/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 1998.

35094

INSINGER S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1475 Luxembourg, 1A, rue du St. Esprit.

R. C. Luxembourg B 49.429.

—

Par décision de l’assemblée générale ordinaire du 29 juin 1998,
- les comptes au 31 décembre 1997 sont approuvés à l’unanimité;
- le prélèvement d’un montant de US$ 164.476,50,- sur les bénéfices nets affecté à la réserve légale est approuvé à

l’unanimité;

- le paiement d’un dividende de US$ 0,40,- par actions aux actionnaires reseignés sur le registre des actionnaires à la

date du 12 juin 1998 est approuvé;

- décharge est accordée aux administrateurs et commissaire pour l’exécution de leurs mandats au 31 décembre 1997.

Les mandats sont reconduits jusqu’à l’issue de la prochaine assemblée générale statutaire en 1999.

- Les administrateurs sont autorisés à négocier et à fixer la rémunération due au commissaire de la société.
Luxembourg, le 29 juin 1998.

Copie certifié conforme

Signature

<i>Secrétaire de l’assemblée

Enregistré à Luxembourg, le 30 juillet 1998, vol. 510, fol. 36, case 7. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(32327/631/20)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 1998.

GLOBAL ONE COMMUNICATIONS S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 41.759.

—

Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 31 juillet 1998, vol. 51, fol. 43, case 11, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 1998.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 3 août 1998.

Signature.

(32309/250/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 1998.

GLOBAL ONE COMMUNICATIONS S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 41.759.

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Annuelle tenue le 13 juillet 1998 au siège social

Il résulte du procès-verbal de l’Assemblée Générale Annuelle que:
- il est donné décharge de leur mandat aux administrateurs et au commissaire  aux comptes pour l’exercice 1997;
- Messieurs  Etienne Gaudissart, demeurant à Court-Saint-Etienne (Belgique); 

Robert Allen Givens, demeurant à Paris (France); 
Donald S. Parker, demeurant à Bruxelles (Belgique),

sont nommés administrateurs de la Société.
- ERNST &amp; YOUNG société anonyme, ayant son siège social à L-2013 Luxembourg, rue Richard Coudenhove-Kalergi,

BP 351 est nommée commissaire aux comptes.

Les mandats des administrateurs et du commissaire aux comptes prendront fin lors de l’Assemblée Générale

Annuelle statuant sur les comptes annuels au 31 décembre 1998.

Luxembourg, le 31 juillet 1998.

<i>Pour GLOBAL ONE COMMUNICATIONS S.A.

Signature

<i>Un mandataire

Enregistré à Luxembourg, le 31 juillet 1998, vol. 510, fol. 43, case 11. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(32310/250/24)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 1998.

HALCOURT GESTION LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 1, place de Metz.

R. C. Luxembourg B 38.487.

—

Les comptes annuels au 31 mars 1998, enregistrés à Luxembourg, le 23 juillet 1998, vol. 510, fol. 7, case 4, ont été

déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 1998.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour HALCOURT GESTION LUXEMBOURG S.A.

BANQUE ET CAISSE D’EPARGNE DE L’ETAT,

LUXEMBOURG

Signatures

(32316/012/13)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 1998.

35095

HALCOURT GESTION LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 1, place de Metz.

R. C. Luxembourg B 38.487.

—

<i>Extrait des résolutions prises par l’Assemblée Générale Ordinaire des actionnaires tenue en date du 5 juin 1998

<i>Nominations

L’Assemblée Générale constate que les administrateurs ont élus en 1995 pour un terme de six ans, c’est-à-dire jusqu’à

l’Assemblée Générale Statutaire de 2001.

Le mandat du Commissaire aux Comptes venant à échéance à l’issue de la présente Assemblée Générale, l’Assemblée

décide de proroger le mandat de la société FIDUCIAIRE REVISION MONTBRUN jusqu’à la dissolution de la société.

BANQUE ET CAISSE D’EPARGNE DE L’ETAT,

LUXEMBOURG

Signatures

Enregistré à Luxembourg, le 23 juillet 1998, vol. 510, fol. 7, case 4. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(32317/012/18)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 1998.

GLOBA, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: Remich.

R. C. Luxembourg B 24.803.

—

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-huit, le six juillet.
Par-devant Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Hesperange.

Ont comparu:

1. ACI GROUP S.A., ayant son siège social à Luxembourg,
ici représentée par son administrateur-délégué, Monsieur Emmanuel Mathis, consultant, demeurant à Bascharage.
2. EUROPTIMA S.A., ayant son siège social à Luxembourg, ici représentée par Monsieur Joseph Wilwert, consultant,

demeurant à Mondorf-les Bains en vertu d’une procuration sous seing privé donnée à Luxembourg, le 19 juin 1998.

Laquelle procuration restera, après avoir été signée ne varietur par les comparants et le notaire instrumentant,

annexée aux présentes pour être formalisée avec elles.

Lesquels comparants, représentés comme dit ci-avant, ont requis le notaire instrumentant de documenter ce qui suit:

1. Qu’ils sont les seuls associés actuels de la société à responsabilité limitée GLOBA, S.à.r.l., avec siège social à

Remich, constituée suivant acte notarié, en date du 15 septembre 1986, publié au Mémorial, Recueil Spécial C numéro
327 du 25 novembre 1986 et dont les statuts furent modifiés à plusieurs reprises et en dernier lieu suivant acte du
notaire instrumentant, en date du 6 août 1997, publié au Mémorial de 1997, Recueil Spécial C page 12348.

2. Cessions de parts:
a) ACI GROUP S.A., préqualifiée et représentée comme dit-est, déclare par les présentes céder et transporter avec

toutes les garanties de fait et de droit, avec effet à la date de ce jour;

- à WHITE STONE HOLDING S.A., avec siège social à Grevenmacher, ici représentée par et pour qui accepte deux

de ses administrateurs, savoir:

Monsieur Christian Hess, comptable, demeurant à Schouweiler et
Monsieur Roland Ebsen, comptable, demeurant à Berbourg,
deux cent cinquante (250) parts sociales.
- à TERREST S.A., avec siège social à Remich, ici représentée par et pour qui accepte deux de ses administrateurs,

savoir:

Madame Viviane Bauer-Stockreiser, ci-après nommée, et
Monsieur Jean-Claude Kirsch, licencié en sciences économiques, demeurant à Soleuvre,
deux cent quarante-neuf (249) parts sociales.
b) EUROPTIMA S.A., préqualifiée et représentée comme il est dit, déclare par les présentes céder et transporter avec

toutes les garanties de fait et de droit, avec effet à la date de ce jour, à TERREST S.A., préqualifiée, représentée et
acceptant comme dit ci-avant, une (1) part sociale.

Les cessions de parts susvantées ont lieu au prix de mille francs (1.000,- LUF) par part sociale, les cédants déclarant

avoir reçu, chacun pour sa part, le prix de vente avant la signature des présentes en dehors de la présence du notaire
instrumentant, ce dont il est confirmé bonne et valable quittance.

Les parts cédées ne sont représentées par aucun titre. La cessionnaire est propriétaire des parts cédées à partir de

ce jour et elle aura droit aux bénéfices éventuels y afférents à compter de ce jour.

En conséquence, la cédante met et subroge la cessionnaire dans tous ses droits et obligations attachés aux parts

sociales présentement cédées.

Ensuite, les associés, à savoir:
1. WHITE STONE HOLDING S.A., préqualifiée,
2. TERREST S.A., préqualifiée,
se sont réunis en assemblée générale extraordinaire, à laquelle ils s’entendent par ailleurs dûment convoqués, et ont

pris à l’unanimité les résolutions suivantes:

35096

<i>Première résolution

Les associés actuels déclarent donner leur accord aux cessions de parts ci-avant documentées.

<i>Deuxième résolution

Suite à la cession de parts ci-avant constatée, les associés décident de modifier l’article 6 des statuts pour lui donner

désormais la teneur suivante:

«Art. 6. Le capital social est fixé à cinq cent mille francs luxembourgeois (500.000,- LUF), représenté par cinq cents

(500) parts sociales de mille francs luxembourgeois (1.000,- LUF) chacune,

qui ont été souscrites comme suit:
1. WHITE STONE HOLDING S.A., avec siège social à Grevenmacher, deux cent cinquante parts sociales……… 250
2. TERREST S.A., avec siège social à Remich, deux cent cinquante parts sociales ………………………………………………………  250

Total: cinq cents parts sociales ……………………………………………………………………………………………………………………………………………… 500»

<i>Troisième résolution

Les associés acceptent la démission de Monsieur Emmanuel Mathis et de Monsieur Joseph Wilwert, prénommés, de

leurs fonctions de gérants et leur accordent pleine et entière décharge en ce qui concerne l’exercice de leurs mandats
juaqu’à ce jour.

<i>Quatrième résolution

Les associés nomment comme nouvelle gérante Madame Viviane Bauer-Stockreiser, employée privée, demeurant à

Remerschen, laquelle déclare accepter lesdites cessions de parts au nom et pour compte de la société et dispenser les
cédants de la faire notifier à la société, le tout conformément à l’article 1690 du Code civil.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ceux-ci ont signé avec le notaire le présent acte.
Signé E. Mathis, J. Wilwert, C. Hess, R. Ebsen, V. Bauer-Stockreiser, J.-C. Kirsch, G. Lecuit.
Enregistré à Luxembourg, le 8 juillet 1998, vol. 109S, fol. 32, case 12. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Hesperange, le 29 juillet 1998.

G. Lecuit.

(32307/220/77)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 1998.

GLOBA, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: Remich.

R. C. Luxembourg B 24.803.

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 1998.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Hesperange, le 29 juillet 1998.

G. Lecuit.

(32308/220/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 1998.

IMINVEST S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg.

—

DISSOLUTION

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-huit, le seize juillet.
Par-devant Maître Frank Baden, notaire de résidence à Luxembourg.

A comparu:

Monsieur Pierre Schill, licencié en sciences économiques, demeurant à Luxembourg,
agissant en sa qualité de mandataire spécial de Monsieur Benjamin Weissberg, administrateur de sociétés, demeurant

à B-Anvers,

en vertu d’une procuration sous seing privé, datée du 6 juillet 1998, laquelle restera, après avoir été paraphée ne

varietur par le comparant et le notaire, annexée aux présentes pour être soumise avec elles à la formalité de l’enregis-
trement.

Lequel comparant, ès qualités qu’il agit, a requis le notaire instrumentant d’acter ce qui suit:
– La société anonyme IMINVEST S.A., inscrite au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg sous le

numéro B 26.885, a été constituée suivant acte notarié en date du 13 novembre 1987, publié au Mémorial C, Recueil
Spécial numéro 28 du 1

er

février 1988. Les statuts de la société ont été modifiés en dernier lieu suivant acte notarié en

date du 23 mai 1990, publié au Mémorial C, Recueil Spécial numéro 429 du 22 novembre 1990.

– Le capital social est fixé à dix millions de francs belges (10.000.000,- BEF), représenté par dix mille (10.000) actions

d’une valeur nominale de mille francs belges (1.000,- BEF) chacune.

– Son mandant est devenu propriétaire des dix mille (10.000) actions dont il s’agit et il a décidé de dissoudre et de

liquider la société, celle-ci ayant cessé toute activité.

– Par la présente, il prononce la dissolution anticipée de la société avec effet immédiat et sa mise en liquidation.
– L’actionnaire unique déclare avoir réglé tout le passif de la société et avoir transféré tous les actifs à son profit.

35097

L’actionnaire unique se trouve donc investi de tous les éléments actifs de la société et répondra personnellement de

tout le passif social et de tous les engagements de la société même inconnus à l’heure actuelle. Il règlera également les
frais des présentes.

– Partant la liquidation de la Société est achevée et la Société est à considérer comme définitivement clôturée et

liquidée.

– Décharge pleine et entière est accordée aux administrateurs et au commissaire de surveillance pour l’exécution de

leur mandat.

– Les livres et documents de la société sont conservés pendant la durée de cinq ans au siège social de la société

dissoute à Luxembourg, 3, rue Nicolas Adames.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, en l’étude du notaire soussigné, date qu’en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée à le comparant, celui-ci a signé avec le notaire le présent acte.
Signé: P. Schill, F. Baden.
Enregistré à Luxembourg, le 22 juillet 1998, vol. 109S, fol. 68, case 12. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée à la Société sur demande aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des

Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 27 juillet 1998.

F. Baden.

(32322/200/44)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 1998.

GÖTA RE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1611 Luxembourg, 65, avenue de la Gare.

R. C. Luxembourg B 46.444.

—

<i>Extrait des résolutions de l’Assemblée Générale ordinaire des Actionnaires de la société anonyme GÖTA RE S.A., 

<i>qui s’est tenue à Luxembourg, le 14 avril 1998

- L’Assemblée décide de renouveler la mandat de
Monsieur Lennart Nyberg,
Monsieur Roland Rydin et de
Monsieur Ingemar Strömberg,
en tant qu’administrateurs de la société. Leur mandat viendra à expiration à l’issue de l’Assemblée Générale Ordinaire

des actionnaires de 1999, délibérant sur les comptes annuels de 1998.

- La société COOPERS &amp; LYBRAND est nommée réviseur externe de la société.
Son mandat viendra à expiration à l’issue de l’Assemblée Générale Ordinaire des Actionnaires de 1999, délibérant sur

les comptes annuels de 1998.

Pour extrait sincère et conforme

Signature

Enregistré à Luxembourg, le 27 juillet 1998, vol. 510, fol. 20, case 2. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(32313/282/21)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 1998.

G &amp; S, Société Anonyme d’Investissement.

Gesellschaftssitz: L-2520 Luxemburg, 31, allée Scheffer.

H. R. Luxemburg B 31.440.

—

<i>Auszug aus dem Protokoll der ordentlichen jährlichen Generalversammlung vom 15. April 1998

Die Generalversammlung beschliesst, die Zahl der Mitglieder des Verwaltungsrats von drei auf vier zu erhöhen und

wählt durch einstimmigen Beschluss Herrn Heinz Heisterkamp zum neuen Mitglied des Verwaltungsrats mit sofortiger
Wirkung. Das Mandat des Herrn Heisterkamp endet mit der ordentlichen Generalversammlung im Jahre 1999.

Luxemburg, den 27. Juli 1998. 

G &amp; S, Société Anonyme d’Investissement

<i>Für den Verwaltungsrat

Unterschrift

Enregistré à Luxembourg, le 29 juillet 1998, vol. 510, fol. 33, case 3. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(32314/000/15)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 1998.

INSINGER FINANCE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1475 Luxembourg, 1A, rue du St. Esprit.

R. C. Luxembourg B 51.323.

—

Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 30 juillet 1998, vol. 510, fol. 36, case 7, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 1998.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(32328/631/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 1998.

35098

INSINGER FINANCE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1475 Luxembourg, 1A, rue du St. Esprit.

R. C. Luxembourg B 51.323.

—

Par décision de l’assemblée générale ordinaire du 29 juin 1998,
– les comptes au 31 décembre 1997 sont approuvés à l’unanimité;
– décharge est accordée aux administrateurs et commissaire pour l’exécution de leurs mandats à ce jour. Les

mandats sont reconduits jusqu’à l’issue de la prochaine assemblée générale statutaire en 1999;

– les administrateurs sont autorisés à négocier et à fixer la rémunération due au commissaire de la société.
Luxembourg, le 29 juin 1998.

Copie certifiée conforme

Signature

<i>Secrétaire de l’assemblée

Enregistré à Luxembourg, le 30 juillet 1998, vol. 510, fol. 36, case 7. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(32329/631/16)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 1998.

GLOBAL ONE COMMUNICATIONS SERVICES S.A., Société Anonyme.

Siège social: Howald.

R. C. Luxembourg B 50.982.

—

Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 31 juillet 1998, vol. 51, fol. 43, case 11, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 1998.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 3 août 1998.

Signature.

(32311/250/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 1998.

GLOBAL ONE COMMUNICATIONS SERVICES S.A., Société Anonyme.

Siège social: Howald.

R. C. Luxembourg B 50.982.

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale ordinaire du 13 juillet 1998, tenue au siège social

Il résulte de procès-verbal de l’Assemblée que:
- Il est donné décharge aux administrateurs de la société et au commissaire aux comptes pour leur mandat durant

l’exercice 1997;

- Sont nommés administateurs:

- M. Etienne Gaudissart, demeurant à Court-Saint-Etienne (Belgique)
- M. Robert Allen Givens, demeurant à Paris (France)
- M. Donald S. Parker, demeurant à Bruxelles (Belgique)

Leurs mandats prendront fin lors de l’Assemblée générale annuelle statuant sur les comptes de la société au 31

décembre 1998.

- Est nommée commissaire aux comptes:

- ERNST &amp; YOUNG, société anonyme, rue Richard Coudenhove-Kalergi, BP 351, L-2013 Luxembourg.

Son mandat prendra fin lors de l’Assemblée générale annuelle statuant sur les comptes de la société au 31 décembre

1998.

Luxembourg, le 31 juillet 1998.

<i>Pour GLOBAL ONE COMMUNICATIONS SERVICES S.A.

Signature

<i>Un mandataire

Enregistré à Luxembourg, le 31 juillet 1998, vol. 510, fol. 43, case 11. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(32312/250/26)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 1998.

HISTO CONSTRUCTION S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 69, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 48.219.

—

Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 29 juillet 1998, vol. 510, fol. 31, case 4, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 1998.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 30 juillet 1998.

<i>Pour HISTO CONSTRUCTION S.A.

<i>Société Anonyme

BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG

Société Anonyme

P. Frédéric

S. Wallers

(32320/006/14)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 1998.

35099

HELVETIA, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: L-2163 Luxembourg, 12-16, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 49.768.

—

<i>Notice to Shareholders

Further to the planned restructuration of MeesPiersen (Luxembourg) S.A. and the subsequent closing of its funds

department, the Board of Directors hereby informs the Shareholders of HELVETIA, SICAV that effective as from August
20, 1998:

– the registered office of HELVETIA, SICAV will be transferred from MeesPierson (Luxembourg) S.A., 10, rue

Antoine Jans, L-1820 Luxembourg to Fortis Bank Luxembourg S.A., 12-16, avenue Monterey, L-2163 Luxembourg;

– Fortis Bank Luxembourg S.A. will assume the functions of Custodian, Domiciliary, Registrar, Transfer, Paying, and

Administrative Agent for HELVETIA, SICAV.

Luxembourg, July 31st, 1998.

HELVETIA, SICAV

Signature

Enregistré à Luxembourg, le 31 juillet 1998, vol. 510, fol. 45, case 12. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(32318/003/18)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 1998.

HERALD HOLDING CO S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 50, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 34.635.

—

<i>Extrait des résolutions prises lors de la réunion du conseil d’administration tenue en date du 1

<i>er

<i>juin

Il résulte d’une lettre adressée à la société en date du 1

er

juin 1998, que Monsieur Christofidis Stravros démissionne

de ses fonctions d’administrateur avec effet immédiat.

En date du 1

er

juin, le conseil d’administration coopte en remplacement Monsieur Ioannis Aloupis,

Le Conseil d’Administration soumettra cette cooptation à l’assemblée générale, lors de sa première réunion pour

qu’elle procède à l’élection définitive.

Le Conseil d’Administration se compose dès lors comme suit:
– Alex Schmitt
– Corinne Philippe
– Ioannis Aloupis.

Luxembourg, le 2 juin 1998.

Pour extrait conforme

<i>Pour la société

Signature

<i>Un mandataire

Enregistré à Luxembourg, le 16 juillet 1998, vol. 509, fol. 82, case 9. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(32319/595/22)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 1998.

INFOMAT, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1471 Luxembourg, 161, route d’Esch.

—

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-huit, le quatorze juillet.
Par-devant Maître Christine Doerner, notaire de résidence à Bettembourg.

A comparu:

Monsieur Claude Bourkel, commerçant demeurant à L-5330 Moutfort, 67, rue de Remich.
Lequel comparant déclare qu’il est le seul et unique associé de la société à responsabilité limitée INFOMAT, S.à r.l.,

avec siège social à L-5330 Moutfort, 67, rue de Remich:

Constituée suivant acte reçu par le notaire instrumentaire, en date du 23 avril 1993, publié au Mémorial C, Recueil

Spécial des Sociétés et Associations, page 16949.

Lequel comparant s’est réuni en assemblée générale et a pris les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’associé décide de transférer le siège social de la société de Moutfort, à L-1471 Luxembourg, 161, route d’Esch.

<i>Deuxième et dernière résolution

Suite au prédit transfert de siège, le premier alinéa de l’article 2 des statuts est à lire comme suit:

«Art. 2. Premier alinéa. Le siège de la société est établi à Luxembourg.»

<i>Frais

Le montant des frais généralement quelconques incombant à la société en raison de l’assemblée générale, s’élève

approximativement à la somme de douze mille francs (12.000,-).

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.

35100

Dont acte, fait et passé à Bettembourg, date qu’en tête des présentes:
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, connu de nous notaire par ses nom, prénom usuel, état

et demeure, il a signé avec le notaire le présent acte.

Signé: Bourkel, C. Doerner.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 17 juillet 1998, vol. 835, fol. 57, case 9. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): M. Ries.

Pour expedition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations.

Bettembourg, le 28 juillet 1998.

C. Doerner.

(32323/209/34)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 1998.

INFOMAT, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1471 Luxembourg, 161, route d’Esch.

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 2 août 1998.

C. Doerner.

(32324/209/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 1998.

I.A.I. INVESTMENTS AND ACTIONS IN INDUSTRY S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1537 Luxembourg, 3, rue des Foyers.

R. C. Luxembourg B 38.179.

—

Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 28 juillet 1998, vol. 510, fol. 27, case 4, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 1998.

<i>Extrait des décisions de l’Assemblée Générale annuelle du 2 juin 1998

L’Assemblée renouvelle les mandats de:
– M. Robert Becker, conseil fiscal, demeurant à Luxembourg
– M. Claude Cahen, conseil fiscal, demeurant à Luxembourg
– Mme Liette Gales, employée privée, demeurant à Luxembourg.
L’Assemblée élit aux fonctions de commissaire aux comptes de la société, en remplacement de M. Raymond Wagner,

demeurant à Luxembourg:

M. Thierry Hellers, expert-comptable, demeurant à Luxembourg.
Les mandats des administrateurs et celui du commissaire aux comptes ainsi nommés prendront fin à l’issue de

l’Assemblée Générale Annuelle de l’année 2003.

Pour réquisition et mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 30 juillet 1998.

FIDUCIAIRE BECKER + CAHEN

Signature

(32321/502/21)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 1998.

INTERACE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1611 Luxembourg, 41, avenue de la Gare.

R. C. Luxembourg B 47.017.

—

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’assemblée générale extraordinaire du 31 juillet 1998

– Le siège social de la société a été transféré de Luxembourg, 19, rue Aldringen à Luxembourg, 41, avenue de la Gare.
– SERTRON ENTERPRISES LTD, Monsieur Yves Schmit et Madame Carine Bittler ont été élus à la fonction

d’administrateurs, en remplacement des administrateurs démissionnaires Messieurs Alain Hamer, Didier Debae et Guy
Hermans.

– COMPAGNIE DE SERVICES FIDUCIAIRES S.A., ayant son siège social au 41, avenue de la Gare à Luxembourg a

été élue aux fonctions de commissaire aux comptes, en remplacement du commissaire aux comptes démissionnaire
LUX-AUDIT REVISION, S.à r.l.

Le mandat des administrateurs et du commissaire aux comptes prendra fin à l’assemblée générale ordinaire qui se

tiendra en 2004.

Pour extrait conforme

<i>Pour la société

Signature

<i>Un mandataire

Enregistré à Luxembourg, le 31 juillet 1998, vol. 510, fol. 44, case 8. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(32330/595/22)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 1998.

35101

INNOFLOOR-LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 5, rue Emile Bian.

R. C. Luxembourg B 52.694.

—

<i>Extrait du procès-verbal du Coseil d’Administration

Le Conseil d’Administration appelle les actionnaires à libérer intégralement le capital souscrit à concurrence de LUF

625.000,- (six cent vingt-cinq mille francs luxembourgeois).

Pour réquisition

GESTOR SOCIETE FIDUCIAIRE

<i>Agent domiciliataire

Signature

Enregistré à Luxembourg, le 31 juillet 1998, vol. 510, fol. 45, case 8. – Reçu 500 francs.

Le Receveur (signé): J. Muller.

(32325/636/15)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 1998.

I.F.D.C., INTERNATIONAL FINANCE DEVELOPMENT COMPANY S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 69, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 21.124.

—

Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 29 juillet 1998, vol. 510, fol. 31, case 4, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 1998.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 30 juillet 1998.

<i>Pour I.F.D.C., INTERNATIONAL FINANCE

<i>DEVELOPMENT COMPANY S.A.

<i>Société Anonyme

BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG

Société Anonyme

P. Frédéric

S. Wallers

(32331/006/15)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 1998.

I.F.D.C., INTERNATIONAL FINANCE DEVELOPMENT COMPANY S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 69, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 21.124.

—

Le bilan consolidé au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 29 juillet 1998, vol. 510, fol. 31, case 4, a été

déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 1998.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 30 juillet 1998.

<i>Pour I.F.D.C., INTERNATIONAL FINANCE

<i>DEVELOPMENT COMPANY S.A.

<i>Société Anonyme

BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG

Société Anonyme

P. Frédéric

S. Wallers

(32332/006/15)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 1998.

INTRAFOOD S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg.

—

DISSOLUTION

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-huit, le dix-sept juillet.
Par-devant Maître Frank Baden, notaire de résidence à Luxembourg.

A comparu:

Monsieur Emile Vogt, licencié en sciences commerciales et économiques, demeurant à Dahlheim,
agissant en sa qualité de mandataire spécial de la société FINSTAR CORPORATION S.A., société anonyme, ayant son

siège social à Panama, Calle Aquilino de la Guardia, 8,

en vertu d’une procuration sous seing privé, datée du 10 juillet 1998, laquelle restera, après avoir été paraphée ne

varietur par le comparant et le notaire, annexée aux présentes pour être soumise avec elles à la formalité de l’enregis-
trement.

Lequel comparant, ès qualité qu’il agit, a requis le notaire instrumentant d’acter ce qui suit:
– la société anonyme INTRAFOOD S.A., inscrite au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg sous le

numéro B 42.265, a été constituée suivant acte notarié en date du 11 décembre 1992, publié au Mémorial C, Recueil
Spécial numéro 101 du 4 mars 1993.

35102

Le capital social est fixé à quinze millions de francs belges (15.000.000,- BEF) représenté par mille cinq cents (1.500)

actions d’une valeur nominale de dix mille francs belges (10.000,- BEF) chacune.

Sa mandante est devenue propriétaire des mille cinq cents (1.500) actions dont il s’agit et elle a décidé de dissoudre

et de liquider la société, celle-ci ayant cessé toute activité.

Par la présente, elle prononce la dissolution de la société avec effet immédiat et sa mise en liquidation.
L’actionnaire unique déclare avoir réglé tout le passif de la société et avoir transféré tous les actifs à son profit.
L’actionnaire unique se trouve donc investi de tous les éléments actifs de la société et répondra personnellement de

tout le passif social et de tous les engagements de la société même inconnus à l’heure actuelle. Il règlera également les
frais des présentes.

Partant, la liquidation de la Société est achevée et la Société est à considérer comme définitivement dissoute et

liquidée.

Décharge pleine et entière est accordée aux administrateurs et au commissaire de surveillance pour l’exécution de

leur mandat.

Les livres et documents de la société sont conservés pendant la durée de cinq ans au siège social de la société dissoute

à Luxembourg.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, celui-ci a signé avec le notaire le présent acte.
Signé: E. Vogt, F. Baden.
Enregistré à Luxembourg, le 22 juillet 1998, vol. 109S, fol. 71, case 1. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée à la Société sur sa demande, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des

Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 28 juillet 1998.

F. Baden.

(32336/200/43)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 1998.

INTERNATIONAL STARS S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 32, rue A. Neyen.

R. C. Luxembourg B 45.576.

—

Les comptes annuels au 31 décembre 1997, enregistrés à Luxembourg, le 31 juillet 1998, vol. 510, fol. 41, case 12, ont

été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 1998.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 3 août 1998.

INTERNATIONAL STARS S.A.

Signature

(32333/545/¨11)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 1998.

INTERNATIONAL STARS S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 32, rue A. Neyen.

R. C. Luxembourg B 45.576.

—

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’assemblée générale statutaire du 30 avril 1998

Madame Romaine Scheifer-Gillen, employée privée, demeurant à Luxembourg est nommée administrateur de la

société en remplacement de Monsieur Louis Bonani décédé. Son mandat viendra à échéance lors de l’assemblée générale
statutaire de 1999.

Pour extrait sincère et conforme

INTERNATIONAL STARS S.A.

Signature

Enregistré à Luxembourg, le 31 juillet 1998, vol. 510, fol. 41, case 12. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(32334/545/15)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 1998.

JADE LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 2, place de Metz.

R. C. Luxembourg B 28.400.

—

Les comptes annuels au 31 décembre 1997, enregistrés à Luxembourg, le 23 juillet 1998, vol. 510, fol. 7, case 5, ont

été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 1998.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour JADE LUXEMBOURG S.A.

BANQUE ET CAISSE D’EPARGNE DE L’ETAT

LUXEMBOURG

Signatures

(32338/012/13)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 1998.

35103

INTERVILLES LUXEMBOURG, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-6210 Consdorf, 4-6, route de Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 62.665.

—

<i>Procès-verbal de l’assemblée générale extraordinaire du 20 juillet 1998 à 14.30 heures

La séance est ouverte sous la présidence de Mme Ursula Behr.
Monsieur le Président désigne comme secrétaire Mme Gisela Ludgen.
L’assemblée choisit comme scrutateur M. Ferdinand Burg.
Monsieur le Président expose et l’assemblée constate que la majorité du capital social est présent ou représenté, que

les convocations d’usage ainsi que la liste de présence sont annexées au présent procès-verbal.

Les associés présents ou représentés se reconnaissent dès lors dûment convoqués et déclarent par ailleurs avoir eu

connaissance de l’ordre du jour suivant qui leur a été communiqué:

<i>Ordre du jour

– Destitution de Monsieur Nilles comme gérant administratif
– Désignation d’un nouveau siège social de la société
– Procédure pénale à entreprendre pour abus de biens sociaux commis par Monsieur Nilles.
– Désignation d’un nouveau gérant administratif.

<i>Résolution 1

L’assemblée décide à l’unanimité de la destitution de Monsieur Nilles comme gérant administratif.

<i>Résolution 2

L’assemblée décide à l’unanimité que le siège social de la société se trouve à L-6210 Consdorf, 4-6, route de Luxem-

bourg.

<i>Résolution 3

L’assemblée décide à l’unanimité d’entreprendre toutes actions pour abus de biens sociaux commis par M. Nilles.

<i>Résolution 4

L’assemblée décide à l’unanimité de nommer gérant administratif Mme Ursula Behr.
Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée à 15.00 heures.

Signature

Signature

Signature

<i>Le président

<i>Le secrétaire

<i>Le scrutateur

Enregistré à Luxembourg, le 22 juillet 1998, vol. 509, fol. 97, case 9. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(32335/000/36)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 1998.

GILLES KLEIN, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-5552 Remich, 18, route de Mondorf.

—

<i>Rapport d’Assemblée Générale Extraordinaire

Le sieur Gilles Klein informe le sieur Olivier Rollet qu’il a retiré son autorisation de commerce.
Les personnes suivantes se sont rencontrées en assemblée générale extraordinaire de la société GILLES KLEIN,

S.à r.l.

1. Le sieur Gilles Klein en sa qualité de gérant,
2. La dame Michèle Klein-Pesch en sa qualité de gérante,
3. Le sieur Olivier Rollet, propriétaire de 50% des parts sociales de la S.à r.l.,
4. Le sieur Thierry Arthaud, propriétaire de 50% des parts sociales de la S.à r.l.

<i>Ordre du jour

Démission du sieur Gilles Klein et de la dame Michèle Klein en leur qualité de gérants de la société.
– Quitus a donner au gérant sortant,
– Nomination de deux nouveaux gérants.
Les décisions suivantes ont été prises à l’unanimité des voix:
1. La démission du sieur Gilles Klein et Michèle Pesch a été acceptée à l’unanimité des voix.
2. Les sieurs Olivier Rollet et Thierry Arthaud déclarent connaître la gestion et les comptes de la société, et

accordent quitus pour toute la gestion au sieur Gilles Klein et à la dame Michèle Klein-Pesch.

3. A été nommé à l’unanimité comme gérant technique le sieur Olivier Rollet préqualifié.
4. A été nommé à l’unanimité comme gérant administratif le sieur Thierry Arthaud.
5. Par la suite, et en leur qualité de nouveaux gérants MM. Rollet et Arthaud ont décidé de changer pour des raisons

commerciales avec effet à ce jour le nom de la société en: LE DOMAINE DE SAINT VINCENT, S.à r.l.

Remich, le 25 juillet 1998.

G. Klein

O. Rollet

M. Klein-Pesch

T. Arthaud

Enregistré à Remich, le 31 juillet 1998, vol. 175, fol. 5, case 10. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): Signature.

35104

<i>Contrat de cession de parts

Entre les soussignés:
1) Madame Michèle Klein-Pesch, ci-après dénommée «la cédante»
et
2) Monsieur Thierry Arthaud, ci-après dénommé «le cessionnaire»,
il a été convenu ce qui suit:
1) La cédante cède par la présente ses actions de la société GILLES KLEIN, S.à r.l., dont le siège est à L-5552 Remich,

18, route de Mondorf au cessionnaire nommé ci-dessus.

2) Le prix de cession a été fixé à 1,- LUF symbolique, qui a été réglé par le cessionnaire au cédant à l’instant et le

cédant reconnaît avoir reçu cette somme au moment de la signature de la présente convention.

3) Tous frais quelconque, découlant de la présente cession, y compris les frais d’enregistrement éventuels ou signifi-

cation sont à charge des cessionnaires.

4) Avec la cession des parts sociales, Madame Michèle Klein-Pesch, prénommée donne sa démission de la société

GILLES KLEIN, S.à r.l. avec effet immédiat.

5) Madame Michèle Klein-Pesch informe le sieur Olivier Rollet qu’il dénoncera le siège social pour le 25 août 1998,

de façon que les nouveaux associés de la société devront procéder aux modifications statutaires et à la modification du
siège social par voie d’acte authentique avant le 25 août 1998.

6) Il est convenu que le cessionnaire se déclare solidaire avec les garanties du cédant et s’engage a libérer celui-ci de

ces obligations auprès de la Banque Générale de Luxembourg avant la fin de l’année 1998 (31.12.98).

Fait à Remich, en date du 23 juillet 1998 en deux exemplaires, chaque partie, reconnaissant en avoir reçu un.

Luxembourg, le 23 juillet 1998.

M. Klein-Pesch

T. Arthaud

Enregistré à Remich, le 31 juillet 1998, vol. 175, fol. 5, case 11. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): Signature.

<i>Contrat de cession de parts

Entre les soussignés:
1) Monsieur Gilles Klein, ci-après dénommé «le cédant»
et
2) Monsieur Olivier Rollet, ci-après dénommé «le cessionnaire»,
il a été convenu ce qui suit:
1) Le cédant cède par la présente ses actions de la société GILLES KLEIN, S.à r.l., dont le siège est à L-5552 Remich,

18, route de Mondorf au cessionnaire nommé ci-dessus.

2) Le prix de cession a été fixé à 1,- LUF symbolique, qui a été réglé par le cessionnaire au cédant à l’instant et le

cédant reconnaît avoir reçu cette somme au moment de la signature de la présente convention.

3) Tous frais quelconque, découlant de la présente cession, y compris les frais d’enregistrement éventuels ou signifi-

cation sont à charge des cessionnaires.

4) Avec la cession des parts sociales, Monsieur Gilles Klein, prénommé donne sa démission de la société GILLES

KLEIN, S.à r.l. avec effet immédiat.

5) Monsieur Gilles Klein informe le sieur Olivier Rollet qu’il dénoncera le siège social pour le 25 août 1998, de façon

que les nouveaux associés de la société devront procéder aux modifications statutaires et à la modification du siège
social par voie d’acte authentique avant le 25 août 1998.

6) Le sieur Gilles Klein informe le sieur Olivier Rollet qu’il a retiré son autorisation de commerce début juillet 1998.
7) Il est convenu que le cessionnaire se déclare solidaire avec les garanties du cédant et s’engage a libérer celui-ci de

ces obligations auprès de la Banque Générale de Luxembourg avant la fin de l’année 1998 (31.12.98).

Fait à Remich, en date du 23 juillet 1998 en deux exemplaires, chaque partie, reconnaissant en avoir reçu un.

Luxembourg, le 23 juillet 1998.

G. Klein

O. Rollet

Enregistré à Remich, le 31 juillet 1998, vol. 175, fol. 5, case 12. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): Signature.

(32341/000/79)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 1998.

LAMESA HOLDING B.V.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 57.291.

—

Il résulte de l’Assemblée Générale Extraordinaire tenue au siège social en date du 12 novembre 1997 de la société

LAMESA HOLDING B.V. que les actionnaires et administrateurs, à l’unanimité des voix, ont pris la résolution suivante:

1) Décharge accordée à l’administrateur-délégué M. Fred H. Schneider.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

LAMESA HOLDING B.V.

ABN AMRO Special Corporate Services B.V.

Signatures

Enregistré à Luxembourg, le 23 juillet 1998, vol. 510, fol. 6, case 3. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(32342/683/15)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 1998.

35105

INTRAVEL.

Siège social: L-1235 Luxembourg, 5, rue Emile Bian.

R. C. Luxembourg B 44.488.

—

Le bilan au 31 décembre 1996, enregistré à Luxembourg, le 31 juillet 1998, vol. 510, fol. 45, case 8, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 1998.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Annuelle tenue à Luxembourg, le 14 novembre 1997

L’Assemblée renouvelle les mandats d’administrateur de:
– Monsieur Robert Niestle,
– Monsieur Filipe Polidura,
– Monsieur Jean-Marc Jorand.
L’assemblée renouvelle le mandat du commissaire aux comptes, la société EURO-SUISSE AUDIT (LUXEMBOURG).
Les mandats d’administrateurs et du commissaire aux comptes ainsi nommés viendront à échéance à l’issue de

l’Assemblée Générale Annuelle qui statuera sur les comptes 1997.

Luxembourg, le 6 juillet 1998.

SFS MANAGEMENT S.A.

<i>Agent domiciliataire

Signature

(32337/636/20)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 1998.

KALOGEROS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1470 Luxembourg, 50, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 32.255.

—

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’assemblée générale ordinaire du 6 mai 1998

Décharge pleine et entière a été donnée aux administrateurs et au commissaire aux comptes de toute responsabilité

résultant de l’exercice de leurs fonctions.

Les mandats de Madame Artemis Skoutari, de Madame Helen Stavrou et de Monsieur Alexander Skoutaris en tant

qu’administrateurs et celui de Monsieur Lex Benoy en tant que commissaire aux comptes ont été renouvelés jusqu’à
l’assemblée générale ordinaire qui se tiendra en 2004.

Pour extrait conforme

<i>Pour la société

Signature

<i>Un mandataire

Enregistré à Luxembourg, le 14 juillet 1998, vol. 509, fol. 73, case 10. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(32339/595/18)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 1998.

LEAF TOBACCO ASSOCIATES INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg-Kirchberg, 231, Val des Bons Malades.

R. C. Luxembourg B 9.409.

—

Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 27 juillet 1998, vol. 510, fol. 18, case 8, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 1998.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 30 juin 1998.

SANNE &amp; CIE, S.à r.l.

Signature

(32346/521/11)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 1998.

LEAF TOBACCO ASSOCIATES INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg-Kirchberg, 231, Val des Bons Malades.

R. C. Luxembourg B 9.409.

—

Il résulte du procès-verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire tenue en date du 30 juin 1998 que la cooptation de

Mme Geneviève Blauen au poste d’administrateur en date du 28 janvier 1998, en remplacement de M. Karl U. Sanne,
démissionnaire, a été ratifiée.

Pour extrait conforme

SANNE &amp; CIE, S.à r.l.

Signature

Enregistré à Luxembourg, le 27 juillet 1998, vol. 510, fol. 18, case 8. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(32347/521/14)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 1998.

35106

KENTUCKY FINANCIAL CORPORATION S.A. HOLDING, Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 23, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 47.870.

—

EXTRAIT

Il résulte du procès-verbal de l’assemblée générale ordinaire qui s’est tenue en date du 6 juillet 1997 que:
Mademoiselle Danièle Martin, maître en droit, Monsieur Nicolas Schaeffer, maître en droit, Monsieur Mathis Hengel,

docteur en droit ont démissionné de leur poste d’administrateurs et ont été remplacés par:

– Monsieur Elie Behaegel, expert-comptable, demeurant à B-1331 Rosières-Rixensart (Belgique);
– Monsieur Pierfrancesco Campana, maître en droit, demeurant CH-6830 Chiasso (Suisse), 35, Corso San Gottardo;
– Monsieur Andrea Von Berger, conseiller financier, demeurant à CH-6830 Chiasso, Corso San Gottardo 35.

Luxembourg, le 30 juillet 1998.

Pour extrait conforme

<i>Pour le Conseil d’Administration

Signature

Enregistré à Luxembourg, le 31 juillet 1998, vol. 510, fol. 44, case 11. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(32340/273/18)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 1998.

LITTORAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 23.656.

—

Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 31 juillet 1998, vol. 510, fol. 44, case 2, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 1998.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 3 août 1998.

LITTORAL S.A.

Signature

Signature

<i>Administrateur

<i>Administrateur

(32350/024/000)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 1998.

LITTORAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 23.656.

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale ordinaire tenue de façon extraordinaire le 24 juillet 1998

<i>Résolution

Leur mandats venant à échéance, l’assemblée décide de réélire les administrateurs et le commissaire aux comptes

pour la période expirant à l’assemblée générale statuant sur l’exercice 1998 comme suit:

<i>Conseil d’administration

MM. Gustave Stoffel, directeur-adjoint de banque, demeurant à Luxembourg, président

Germain Birgen, sous-directeur, demeurant à Luxembourg, administrateur
Federico Franzina, sous-directeur, demeurant à Luxembourg, administateur
Dirk Raeymaekers, conseiller, demeurant à Luxembourg, administrateur.

<i>Commissaire aux comptes

EURAUDIT, S.à r.l. Luxembourg.

Pour extrait conforme

LITTORAL S.A.

Signature

Signature

<i>Administrateur

<i>Administrateur

Enregistré à Luxembourg, le 31 juillet 1998, vol. 510, fol. 44, case 2. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(32351/024/25)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 1998.

MCI MACHINE AND CHEMICAL INDUSTRIES - ECON S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2340 Luxembourg, 26, rue Philippe II.

R. C. Luxembourg B 43.893.

—

Le bilan au 8 juin 1998, enregistré à Luxembourg, le 30 juillet 1998, vol. 510, fol. 40, case 5, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 1998.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 3 août 1998.

(32354/756/10)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 1998.

35107

LANDBRIDGE S.A., Société Anonyme

Siège social: L-2180 Luxembourg, 4, rue Jean Monnet.

R. C. Luxembourg B 42.838.

—

<i>Décision du Conseil d’Administration

Il résulte de la décision du conseil d’administration de la société LANDBRIDGE S.A. tenue au siège social en date du

1

er

juillet 1998 que les administrateurs, ont pris les résolutions suivantes:

1) Démission de Mme Marjolijne Droogleever Fortuyn avec effet le 1

er

juillet 1998.

2) Nomination de M. Xavier Isaac comme nouvel administrateur avec effet le 1

er

juillet 1998.

Le conseil d’administration se constitue comme suit:
M. Jaap P. Everwijn
Mme Jolande C.M. Klijn
M. Xavier Isaac.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

LANDBRIDGE S.A.

J. Klijn

J. P. Everwijn

<i>Administrateur

<i>Administrateur

Enregistré à Luxembourg, le 23 juillet 1998, vol. 510, fol. 6, case 1. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(32343/683/22)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 1998.

LE BONBON HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2180 Luxembourg, 4, rue Jean Monnet.

R. C. Luxembourg B 24.847.

—

Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 23 juillet 1998, vol. 510, fol. 6, case 5, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 1998.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 30 juillet 1998.

<i>Pour LE BONBON HOLDING S.A.

MANACOR (LUXEMBOURG) S.A.

<i>Administrateur-Délégué

Signatures

(32348/683/13)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 1998.

LE BONBON HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2180 Luxembourg, 4, rue Jean Monnet.

R. C. Luxembourg B 24.847.

—

<i>Assemblée Générale Annuelle

Il résulte de l’Assemblée Générale Annuelle tenue au siège social en date du 16 juillet 1998 et du rapport du Conseil

d’Administration de la société LE BONBON HOLDING S.A. que les actionnaires et administrateurs, à l’unanimité des
voix, ont pris les résolutions suivantes pour les comptes annuels de 1997:

1) Décharge accordée aux administrateurs pour l’année 1997: MANACOR (LUXEMBOURG) S.A., MUTUA

(LUXEMBOURG) S.A., FIDES (LUXEMBOURG) S.A.

Décharge accordée à l’administrateur-délégué pour l’année 1997: MANACOR (LUXEMBOURG) S.A.
Décharge accordée au commissaire aux comptes pour l’année 1997: ABN AMRO Trust Company (Luxembourg) S.A.
2) Election de MANACOR (LUXEMBOURG) S.A., MUTUA (LUXEMBOURG) S.A., FIDES (LUXEMBOURG) S.A. en

tant qu’administrateurs.

3) Le conseil d’administration a élu MANACOR (LUXEMBOURG) S.A., en tant qu’administrateur-délégué de la

société sur autorisation des actionnaires.

4) Election de ABN AMRO Trust Company (Luxembourg) S.A. en tant que Commissaire aux Comptes.
5) Les mandats des administrateurs, de l’administrateur-délégué et du commissaire aux comptes expireront à la suite

de l’Assemblée Générale statutaire appelée à s’exprimer sur les comptes au 31 décembre 1998.

6) Du profit qui s’élève à NLG 317.081 un montant de NLG 15.854 est affecté à la réserve légale. Le reste du profit

est reporté.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour LE BONBON HOLDING S.A.

MANACOR (LUXEMBOURG) S.A.

<i>Administrateur-Délégué

Signatures

Enregistré à Luxembourg, le 23 juillet 1998, vol. 510, fol. 6, case 1. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(32349/683/30)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 1998.

35108

WACHSTUMSFONDS Nr. 1, Fonds Commun de Placement.

—

Art. 1. Allgemeines
WACHSTUMSFONDS Nr. 1 (der «Fonds») ist ein Organimus für gemeinsame Anlagen (OGA) des offenen Typs in

der Form eines rechtlich unselbständigen Sondervermögens nach dem Recht des Großherzogtums Luxemburg (fonds
commun de placement) bestehend aus Wertpapieren und sonstigen Vermögenswerten («Fondsvermögen»).

Die HYPO CAPITAL MANAGEMENT INVESTMENTGESELLSCHAFT LUXEMBOURG S.A., eine Aktiengesellschaft

nach dem Recht des Großherzogtums Luxemburg, mit Sitz in Luxemburg (die Verwaltungsgesellschaft), verwaltet den
Fonds in eigenem Namen unter Beachtung des Grundsatzes der Risikostreuung.

Das Vermögen des Fonds, das von der HYPOBANK INTERNATIONAL S.A. als Depotbank (die «Depotbank»)

verwahrt wird, ist von dem Vermögen der Verwaltungsgesellschaft getrennt gehalten.

Die vertraglichen Rechte und Pflichten der lnhaber von Anteilen (die «Anteilinhaber»), der Verwaltungsgesellschaft

und der Depotbank sind in diesem Verwaltungsreglement geregelt. Dessen gültige Fassung sowie eventuelle Abände-
rungen desselben sind im Mémorial, Recueil des Societes et Associations, dem Amtsblatt des Großherzogtums
Luxemburg (das «Mémorial») veröffentlicht sowie beim Handelsregister des Bezirksgerichts in Luxemburg hinterlegt
und erhältlich.

Die Anteile an dem Fonds (die «Anteile») werden als lnhaberanteile ausgegeben.
Durch den Kauf eines Anteils erkennt der Anteilinhaber das Verwaltungsreglement sowie alle ordnungsgemäß geneh-

migten und veröffentlichten Änderungen desselben an.

Die Inventarwertberechnung erfolgt nach den in Artikel 9 des Verwaltungsreglements festgesetzten Regeln.
Das Netto-Fondsvermögen (Fondsvermögen abzüglich der dem Fonds zuzurechnenden Verbindlichkeiten) muß

innerhalb von sechs Monaten nach Genehmigung des Fonds den Gegenwert von 50 Millionen Luxemburger Franken
erreichen.

Durch den Kauf eines Anteils erkennt der Anteilinhaber des Fonds das Verkaufsprospekt inkl. Verwaltungsreglement

des Fonds sowie alle ordnungsgemäß genehmigten und veröffentlichten Änderungen derselben an.

Art. 2. Die Verwaltungsgesellschaft
Das Fondsvermögen wird vorbehaltlich der Anlagebeschränkungen in Artikel 5 des Verwaltungsreglements durch die

Verwaltungsgesellschaft im eigenen Namen, jedoch ausschließlich im Interesse und für gemeinschaftliche Rechnung der
Anteilinhaber des Fonds verwaltet.

Die Verwaltungsbefugnis erstreckt sich namentlich, jedoch nicht ausschließlich, auf den Kauf, den Verkauf, die

Zeichnung und die Übertragung von Wertpapieren und anderen gesetzlich zulässigen Vermögenswerten und auf die
Ausübung aller Rechte, welche unmittelbar oder mittelbar mit den Vermögenswerten des Fonds zusammenhängen.

Die Verwaltungsgesellschaft Iegt die Anlagepolitik des Fonds unter Berücksichtigung der gesetzlichen und vertrag-

lichen Anlagebeschränkungen fest. Der Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft kann eines oder mehrere seiner
Mitglieder und/oder sonstige Personen mit der täglichen Ausführung der Anlagepolitik betrauen.

Die Verwaltungsgesellschaft kann unter eigener Verantwortung und auf eigene Kosten einen oder mehrere Anlage-

berater hinzuziehen.

Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt, zu Lasten des Fondsvermögens das im Verkaufsprospekt festgelegte

Entgelt zu beanspruchen.

Art. 3. Die Depotbank
Die Bestellung der Depotbank erfolgt durch die Verwaltungsgesellschaft.
Die HYPOBANK INTERNATIONAL S.A., eine Aktiengesellschaft Iuxemburgischen Rechts mit Sitz in Luxemburg,

wurde als Depotbank für die Verwahrung des Vermögens des Fonds bestellt. Sie ist ermächtigt, sämtliche Bankgeschäfte
in Luxemburg zu betreiben.

Die Depotbank oder die Verwaltungsgesellschaft sind jeweils berechtigt, die Depotbankbestellung jederzeit schriftlich

mit einer Frist von drei Monaten zu kündigen. Eine Kündigung durch die Verwaltungsgesellschaft setzt voraus, daß eine
Bank mit Genehmigung der zuständigen Aufsichtsbehörde die Pflichten und Funktionen als Depotbank gemäß dem
Verwaltungsreglement übernimmt. Falls eine Kündigung durch die Depotbank erfolgt, wird die Verwaltungsgesellschaft
innerhalb von zwei Monaten eine neue Depotbank ernennen, welche die Pflichten und Funktionen als Depotbank gemäß
dem Verwaltungsreglement übernimmt. Bis zur Bestellung dieser neuen Depotbank wird die bisherige Depotbank zum
Schutz der Interessen der Anteilinhaber ihren Pflichten und Funktionen als Depotbank vollumfänglich nachkommen.

Alle flüssigen Mittel, Wertpapiere und anderen gesetzlich zulässigen Vermögenswerte, welche das Vermögen des

Fonds darstellen, werden von der Depotbank für die Anteilinhaber in gesonderten Konten (die Sperrkonten) oder
Depots (die Sperrdepots) verwahrt, über die nur in Übereinstimmung mit den Bestimmungen des Verwaltungsregle-
ments verfügt werden darf. Die Verwaltungsgesellschaft kann andere Banken und/oder Wertpapiersammelstellen mit
der Verwahrung von flüssigen Mitteln, Wertpapieren und anderen gesetzlich zulässigen Vermögenswerten des Fonds
beauftragen.

Die Depotbank wird entsprechend den Weisungen der Verwaltungsgesellschaft - vorausgesetzt, diese stehen in

Übereinstimmung mit dem Verwaltungsreglement, dem Depotbankvertrag, dem jeweils gültigen Verkaufsprospekt und
dem Gesetz:

- Anteile des Fonds auf die Zeichner gemäß Artikel 6 des Verwaltungsreglements übertragen;
- aus den Sperrkonten den Kaufpreis für Wertpapiere und sonstige gesetzlich zulässige Vermögenswerte zahlen, die

für den Fonds erworben worden sind;

- Wertpapiere sowie sonstige gesetzlich zulässige Vermögenswerte, die für den Fonds verkauft worden sind, gegen

Zahlung des Verkaufspreises ausliefern bzw. übertragen;

35109

- den Rücknahmepreis gemäß Artikel 11 des Verwaltungsreglements gegen Ausbuchung der entsprechenden Anteile

auszahlen;

- alle Ausschüttungen gemäß Artikel 14 des Verwaltungsreglements auszahlen.
Die Depotbank wird dafür sorgen, daß:
- alle Vermögenswerte des Fonds unverzüglich auf den entsprechenden Sperrkonten bzw. Sperrdepots eingehen

sowie eingehende Zahlungen des Ausgabepreises abzüglich der Verkaufsprovision und evtl. Steuern und Abgaben unver-
züglich auf den Sperrkonten des Fonds verbucht werden;

- der Verkauf, die Ausgabe, die Rücknahme, die Auszahlung und die Entwertung der Anteile, die für Rechnung des

Fonds durch die Verwaltungsgesellschaft vorgenommen werden, den gesetzlichen Vorschriften und dem Verwaltungs-
reglement gemäß erfolgen;

- börsennotierte Vermögenswerte höchstens zum Tageskurs gekauft und mindestens zum Tageskurs verkauft werden

sowie nicht an einer Börse notierte Vermögenswerte zu einem Preis gekauft bzw. verkauft werden, der nicht in einem
offensichtlichen Mißverhältnis zu ihrem tatsächlichen Wert steht;

- bei allen Geschäften, die sich auf das Fondsvermögen beziehen, der Gegenwert innerhalb der üblichen Fristen

zugunsten des Fonds bei ihr eingeht;

- die Erträge des Fondsvermögens gemäß dem Verwaltungsreglement verwendet werden;
- die gesetzlichen und vertraglichen Beschränkungen bezüglich des Kaufs und Verkaufs von Optionen und Finanzter-

minkontrakten sowie bezüglich Devisenkurssicherungsgeschäften eingehalten werden.

Die Depotbank zahlt der Verwaltungsgesellschaft aus den Sperrkonten des Fonds nur das in dem Verkaufsprospekt

festgesetzte Entgelt.

Die Depotbank hat jeweils Anspruch auf das ihr nach diesem Verwaltungsreglement und dem Verkaufsprospekt

zustehende Entgelt und entnimmt es den gesperrten Konten des Fonds nur nach Zustimmung der Verwaltungsgesell-
schaft. Die in Artikel 12 dieses Verwaltungsreglements aufgeführten sonstigen zu Lasten des Fonds zu zahlenden Kosten
bleiben hiervon unberührt.

Soweit gesetzlich zulässig, ist die Depotbank berechtigt und verpflichtet, im eigenen Namen Ansprüche der Anteilin-

haber gegen die Verwaltungsgesellschaft oder eine frühere Depotbank geltend zu machen.

Art. 4. Hauptverwaltung
Die Hauptverwaltung des Fonds befindet sich in Luxemburg. Dies beinhaltet u.a.:
- die Buchhaltung des Fonds wird in Luxemburg geführt und die dazu notwendigen Unterlagen sind in Luxemburg

verfügbar;

- die Inventarwerte des Fonds werden in Luxemburg errechnet;
- die Ausgabe und die Rücknahme der Anteile erfolgen in Luxemburg;
- die Verkaufsprospekte, die Rechenschaftsberichte sowie alle anderen für die Anteilinhaber bestimmten Unterlagen

werden in Luxemburg erstellt; 

- die Korrespondenz, der Versand der Rechenschaftsberichte und aller anderen für die Anteilinhaber bestimmten

Unterlagen erfolgt von Luxemburg aus.

Art. 5. Allgemeine Anlagegrundsätze und Anlagebeschränkungen
Der Fonds wird mindestens 20 % seines Netto-Vermögens in Anteile von Organismen für gemeinsame Anlagen

(OGA) des offenen Typs investieren.

Der Fonds wird vorwiegend Anteile an solchen OGA des offenen Typs erwerben, die in ihrem Ursprungsland einer

gesetzlich zum Schutz des Anlegers eingerichteten Aufsicht unterliegen; in diesem Zusammenhang wird der Fonds
Anteile an Zielfonds aus einem Mitgliedstaat der Europäischen Union («EU»), Kanada, den USA, Japan, Hongkong und
der Schweiz erwerben.

5.1. Die Verwaltungsgesellschaft bestimmt im Verkaufsprospekt die Anlagepolitik des Fonds und kann dabei von

einem oder mehreren Anlageberatern unterstützt werden.

5.2. Für die Anlage gelten die folgenden Beschränkungen:
5.2.0. Das Fondsvermögen muß zu jeder Zeit mindestens in zwei OGA angelegt sein, ohne daß es dabei jedoch zu

einer übermäßigen Konzentration der Anlagen in einem einzigen OGA kommt.

5.2.1. Die Verwaltungsgesellschaft achtet darauf, daß nicht mehr als 10 % des Netto-Vermögens des Fonds in

Zielfonds angelegt werden, die in ihrem Ursprungsland nicht einer ständigen Aufsicht unterliegen, welche dort durch
eine gesetzlich und zum Schutz des Anlegers eingerichtete Aufsichtsbehörde gewährleistet wird;

5.2.2. Daneben kann das Fondsvermögen unter der Berücksichtigung der nachfolgend beschriebenen Anlagebe-

schränkungen in Wertpapieren und regelmäßig gehandelten Geldmarktinstrumenten («Geldmarktinstrumente») sowie
sonstigen zulässigen Vermögenswerten einschließlich flüssigen Mitteln angelegt werden.

Für die Anlage in Wertpapieren und/oder Geldmarktinstrumenten sowie für die Anlage in Anteilen von geschlossenen

OGAs, welche als Wertpapiere zu betrachten sind, gelten grundsätzlich folgende Anlagebeschränkungen:

5.2.2.1. Die Verwaltungsgesellschaft darf für den Fonds nicht mehr als 10 % des Netto-Fondsvermögens in solchen

Wertpapieren anlegen, die weder an einer Börse notiert sind, noch auf einem geregelten Markt, der anerkannt, für das
Publikum offen und dessen Funktionsweise ordnungsgemäß ist («geregelter Markt»), gehandelt werden;

5.2.2.2. Die Verwaltungsgesellschaft darf für den Fonds höchstens 10% der Wertpapiere und/oder Geldmarktinstru-

mente ein und desselben Emittenten, die einer Kategorie zuzurechnen sind, erwerben;

5.2.2.3. Höchstens 10 % des Netto-Fondsvermögens dürfen in Wertpapieren und/oder Geldmarktinstrumente ein

und desseIben Emittenten angelegt werden.

5.2.2.4. Die unter 5.2.2.1., 5.2.2.2. und 5.2.2.3. aufgeführten Anlagebeschränkungen sind nicht anwendbar im Hinblick

auf die Vermögensanlage in solchen Wertpapieren und/oder Geldmarktinstrumenten, welche von Mitgliedstaaten der

35110

OECD oder deren Gebietskörperschaften oder von supranationalen Einrichtungen und Körperschaften gemeinschafts-
rechtlicher, regionaler oder weltweiter Natur begeben oder garantiert werden.

5.3. Besondere Anlagetechniken und -instrumente
5.3.1. Techniken und Instrumente, die Wertpapiere zum Gegenstand haben.
Die Verwaltungsgesellschaft darf sich nach Maßgabe der Anlagetechniken für den Fonds folgender Techniken und

Instrumente bedienen, die Wertpapiere zum Gegenstand haben, sofern die Einsetzung dieser Techniken und Instru-
mente im Hinblick auf eine ordentliche Verwaltung des Fondsvermögens geschieht:

5.3.1.1 Optionsgeschäfte
Eine Option ist das Recht, einen bestimmten Vermögenswert zu einem festgelegten Kurs oder Preis innerhalb eines

festgelegten Zeitraums in der Zukunft zu kaufen oder zu verkaufen. Die Verwaltungsgesellschaft kann Kauf- oder
Verkaufsoptionen auf Wertpapiere erwerben und verkaufen, sofern diese Optionen entweder auf einem Geregelten
Markt gehandelt werden oder vorausgesetzt, daß in dem Falle, in dem solche Optionen freihändig gehandelt werden
(«over-the-counter» oder «OTC-Optionen»), die entsprechenden Vertragspartner des Fonds erstklassige, auf derartige
Geschäfte spezialisierte Finanzinstitute sind.

Darüber hinaus muß die Verwaltungsgesellschaft folgende Richtlinien einhalten:
(a). Der Gesamtbetrag der beim Erwerb von Kauf- und Verkaufsoptionen gezahlten Optionsprämien darf 15 % des

jeweiligen Netto-Fondsvermögens nicht überschreiten.

(b). Die gesamten Verpflichtungen aus dem Verkauf von Kaufund Verkaufsoptionen (mit Ausnahme des Verkaufs von

Kaufoptionen, für die eine angemessene Deckung vorhanden ist) sowie die gesamten Verpflichtungen aus den in
(5.3.1.2.2.) unten aufgeführten Transaktionen dürfen zu keiner Zeit den Höchstanteil des Netto-Fondsvermögens
überschreiten, der in Wertpapieren angelegt werden darf. In diesem Zusammenhang entsprechen die eingegangenen
Verpflichtungen aus dem Verkauf von Kauf- und Verkaufsoptionen dem Gesamtbetrag der bei Ausübung dieser
Optionen geltenden Preise.

(c). Wenn die Verwaltungsgesellschaft Kaufoptionen verkauft, muß sie zum Zeitpunkt des Verkaufs entweder die

zugrundeliegenden übertragbaren Wertpapiere, gleichwertige Kaufoptionen oder andere Instrumente (z.B. Options-
scheine) als ausreichende Deckung im Bestand haben. Die Deckung für veräußerte Kaufoptionen kann während der
Laufzeit der Option nicht veräußert werden, es sei denn, es ist eine gleichwertige Deckung in Form von Optionen oder
anderen Instrumenten vorhanden, die demselben Zweck dienen. Unbeschadet vorstehender Regelung kann die Verwal-
tungsgesellschaft nicht gedeckte Kaufoptionen verkaufen, wenn sie jederzeit in der Lage ist, eine entsprechende Deckung
für die übernommenen Verkaufspositionen bereitzustellen, und wenn die Preise bei Ausübung dieser Optionen 25% des
Netto-Fondsvermögens nicht überschreiten.

(d). Wenn die Verwaltungsgesellschaft Verkaufsoptionen verkauft, muß sie während der gesamten Laufzeit der

Optionen eine angemessene Deckung in der Form von ausreichenden Barmitteln bereithalten, um die Zahlung für die
Wertpapiere, die dem Fonds von der Gegenpartei bei Ausübung der Optionen zu liefern sind, gewährleisten zu können.

5.3.1.2 Finanztermingeschäfte
Unter Finanztermingeschäften in standardisierter und nicht-standardisierter Form versteht man in diesem Zusam-

menhang den Handel mit Kontrakten auf den zukünftigen Wert von Wertpapieren, Indizes, Zinsen, Devisen oder
anderer Finanzinstrumente. Nach Maßgabe der im folgenden dargelegten Bedingungen können solche Geschäfte zu
Sicherungsund anderen Zwecken getätigt werden.

5.3.1.2.1 Sicherungsgeschäfte («hedging»)
Unter hedging versteht man die Absicherung einer bekannten, in der Zukunft liegenden Verpflichtung.
(a). Als globale Absicherung gegen das Risiko ungünstiger Marktentwicklungen können Terminkontrakte auf Börsen-

indizes verkauft werden. Zum gleichen Zweck können Kaufoptionen auf Börsenindizes verkauft und Verkaufsoptionen
auf Börsenindizes gekauft werden. Voraussetzung ist, daß die beschriebenen Terminkontrakte und Optionen auf einem
Geregelten Markt gehandelt werden. Das Ziel dieser Sicherungsgeschäfte gründet auf der Annahme, daß zwischen der
Zusammensetzung des jeweils verwendeten Index und den für den Fonds jeweils verwalteten Wertpapierbeständen ein
hinreichender Zusammenhang besteht.

Die Gesamtverpflichtungen aus Terminkontrakten und Optionen auf Börsenindizes dürfen den Börsenwert der

Wertpapiere nicht überschreiten, die für den Fonds auf dem diesem Index entsprechenden Markt gehalten werden.

(b). Als globale Absicherung gegen Risiken aus Zinsschwankungen können Terminkontrakte auf Zinssätze verkauft

werden. Mit dem gleichen Ziel können Kaufoptionen auf Zinssätze verkauft und Verkaufsoptionen auf Zinssätze gekauft
werden. Voraussetzung ist, daß die beschriebenen Terminkontrakte und Optionen auf einem Geregelten Markt
gehandelt werden. Darüber hinaus können im Rahmen freihändiger Geschäfte mit dem gleichen Zweck Zinstauschge-
schäfte (Zins-Swaps), Zinssicherungsvereinbarungen (forward rate agreements) getätigt werden, vorausgesetzt, daß
derartige Geschäfte mit Finanzinstituten erstklassiger Bonität getätigt werden, die sich auf diese Art von Geschäften
spezialisiert haben.

Die Gesamtverpflichtungen aus Finanztermin-Kontrakten, Optionskontrakten, Zins-Swaps und forward rate agree-

ments dürfen den Gesamtwert der zu sichernden Vermögenswerte des Fonds in der Währung dieser Kontrakte nicht
überschreiten.

5.3.1.2.2. Anlagepositionen
Anlagepositionen basieren auf den prognostizierten zukünftigen Entwicklungen auf den Finanzmärkten. In diesem

Zusammenhang und mit Ausnahme von Optionskontrakten auf Wertpapiere (vgl. dazu 5.3.1.1. oben) sowie Devisen-
kontrakten (vgl. dazu Ziffer 5.3.2. unten) können zu Zwecken, die außerhalb von Sicherungsgeschäften liegen, Termin-
und Optionskontrakte auf alle Finanzinstrumente gekauft und verkauft werden, sofern die gesamten Verpflichtungen aus
diesen Käufen und Verkäufen einschließlich der gesamten Verpflichtungen aus der Veräußerung von Kauf- und Verkaufs-
optionen auf Wertpapiere zu keiner Zeit das Netto-Fondsvermögen überschreiten.

35111

Verkäufe von Kaufoptionen auf Wertpapiere, für die eine angemessene Deckung vorhanden ist, sind in die

Berechnung der vorgenannten Gesamtverpflichtungen nicht einbezogen.

In diesem Zusammenhang gilt für die Verpflichtungen aus Transaktionen, die nicht im Zusammenhang mit Optionen

auf Wertpapiere stehen, folgende Definition:

- Die Verpflichtungen aus Terminkontrakten entsprechen dem Liquidationswert der Nettoposition von Kontrakten

im Zusammenhang mit identischen Finanzinstrumenten (nach Saldierung der Kauf- und Verkaufspositionen), und zwar
ohne Berücksichtigung der jeweiligen Fälligkeitstermine, und

- die Verpflichtungen im Zusammenhang mit gekauften und verkauften Optionen entsprechen der Summe der bei

Ausübung dieser Optionen geltenden Preise entsprechend der Netto-Verkaufsposition im Zusammenhang mit
demselben zugrundeliegenden Vermögenswert, und zwar ohne Berücksichtigung der jeweiligen Fälligkeitstermine.

Der Gesamtbetrag der beim Erwerb von Kauf- und Verkaufsoptionen gemäß vorliegenden Richtlinien gezahlten

Optionsprämien, einschließlich des Gesamtbetrages der für den Kauf von Kauf- und Verkaufsoptionen auf Wertpapiere
nach Maßgabe der Richtlinien unter 5.3.1.1. gezahlten Optionsprämien, darf 15 % des Netto-Fondsvermögens nicht
überschreiten.

5.3.1.3. Wertpapierleihe
Im Rahmen eines standardisierten Wertpapierleihsystems können bis zu 50 % der im Fonds befindlichen Wertpapiere

auf höchstens 30 Tage verliehen werden. Voraussetzung ist, daß dieses Wertpapierleihsystem durch einen anerkannten
Abrechnungsorganismus oder durch ein auf solche Geschäfte spezialisiertes Finanzinstitut erster Ordnung organisiert
ist.

Die Wertpapierleihe kann mehr als 50 % des Wertpapierbestandes erfassen, sofern dem Fonds das Recht eingeräumt

ist, den Wertpapierleihvertrag jederzeit zu kündigen und die verliehenen Wertpapiere zurückzuverlangen.

Der Fonds muß im Rahmen der Wertpapierleihe grundsätzlich eine Garantie erhalten, deren Gegenwert zur Zeit des

Vertragsabschlusses mindestens dem Gesamtwert der verliehenen Wertpapiere entspricht. Diese Garantie kann in
flüssigen Mitteln bestehen oder in Wertpapieren, die durch Mitgliedstaaten der OECD, deren Gebietskörperschaften
oder supranationalen Organismen begeben oder garantiert und zugunsten des Fonds während der Laufzeit des Wertpa-
pierleihvertrages gesperrt werden.

Einer Garantie bedarf es nicht, sofern die Wertpapierleihe im Rahmen von CEDEL, EUROCLEAR oder einem

sonstigen anerkannten Abrechnungsorganismus stattfindet, der selbst zu Gunsten des Verleihers der verliehenen
Wertpapiere mittels einer Garantie oder auf andere Weise Sicherheit leistet.

5.3.1.4. Pensionsgeschäfte
Die Verwaltungsgesellschaft kann sich für den Fonds von Zeit zu Zeit an Pensionsgeschäften beteiligen, die in Käufen

und Verkäufen von Wertpapieren bestehen, bei denen die Vereinbarungen dem Verkäufer das Recht oder die Pflicht
einräumen, die verkauften Wertpapiere vom Erwerber zu einem bestimmten Preis und innerhalb einer Frist zurückzu-
kaufen, die zwischen den beiden Parteien bei Vertragsabschluß vereinbart wurden.

Die Verwaltungsgesellschaft kann bei Pensionsgeschäften entweder als Käufer oder als Verkäufer auftreten. Eine

Beteiligung an solchen Geschäften unterliegt jedoch folgenden Richtlinien:

(a). Wertpapiere über ein Pensionsgeschäft dürfen nur gekauft oder verkauft werden, wenn es sich bei der Gegen-

partei um ein Finanzinstitut erstklassiger Bonität handelt, das sich auf diese Art von Geschäften spezialisiert hat.

(b). Während der Laufzeit eines Pensionsgeschäftes dürfen die vertragsgegenständlichen Wertpapiere vor Ausübung

des Rechts auf den Rückkauf dieser Wertpapiere oder vor Ablauf der Rückkauffrist nicht veräußert werden.

Es muß zusätzlich sichergestellt werden, daß der Umfang der Verpflichtungen bei Pensionsgeschäften so gestaltet ist,

daß die Verwaltungsgesellschaft für den Fonds ihren Verpflichtungen zur Rücknahme von Anteilen des Fonds jederzeit
nachkommen kann.

5.3.2. Absicherung von Währungsrisiken
Um die gegenwärtigen und zukünftigen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten des Fonds gegen Währungskurs-

schwankungen abzusichern, kann die Verwaltungsgesellschaft Devisenterminkontrakte kaufen oder verkaufen, sofern
diese Devisenterminkontrakte an einem Geregelten Markt gehandelt werden. Darüber hinaus kann die Verwaltungsge-
sellschaft Währungsoptionen kaufen oder verkaufen, die entweder an einem Geregelten Markt gehandelt werden oder
als OTC-Optionen im Sinne von Artikel 5 Absatz 5.3.1.1. dieses Verwaltungsreglements gelten, sofern im letzteren Falle
die entsprechenden Vertragspartner des Fonds erstklassige, auf solche Geschäfte spezialisierte Finanzinstitute sind.

Mit dem gleichen Ziel kann die Verwaltungsgesellschaft im Rahmen von freihändigen Vereinbarungen mit Finanzinsti-

tuten erster Ordnung, die sich auf diese Art von Geschäften spezialisiert haben, Devisen auf Termin kaufen bzw.
verkaufen oder Devisen-Swap-Geschäfte tätigen.

Das mit den vorgenannten Geschäften angestrebte Ziel der Deckung setzt das Bestehen eines direkten Zusammen-

hangs zwischen der beabsichtigten Transaktion und den zu sichernden Vermögenswerten und Verbindlichkeiten voraus
und impliziert, daß Transaktionen in einer bestimmten Währung den Gesamtwert dieser Vermögenswerte und Verbind-
lichkeiten prinzipiell nicht überschreiten und im Hinblick auf ihre Laufzeit den Zeitraum nicht überschreiten dürfen, für
den die jeweiligen Vermögenswerte gehalten oder voraussichtlich erworben werden bzw. für den die jeweiligen
Verbindlichkeiten eingegangen wurden oder voraussichtlich eingegangen werden.

Werden die in Artikel 5.2. genannten Beschränkungen unbeabsichtigt oder in Folge der Ausübung von Bezugsrechten

überschritten, so hat die Verwaltungsgesellschaft bei ihren Verkäufen als vorrangiges Ziel, die Normalisierung der Lage
unter Berücksichtigung der Interessen der Anteilinhaber anzustreben.

Die Verwaltungsgesellschaft kann geeignete Dispositionen treffen und mit Einverständnis der Depotbank weitere

Anlagebeschränkungen aufnehmen, die erforderlich sind, um den Bedingungen in jenen Ländern zu entsprechen, wo
Anteile vertrieben werden bzw. vertrieben werden sollen.

35112

Art. 6. Ausgabe von Anteilen
Jede natürliche oder juristische Person kann vorbehaltlich Artikel 7 des Verwaltungsreglements durch Zeichnung und

Zahlung des Ausgabepreises Anteile des Fonds erwerben.

Daneben können Anteile über den Geregelten Markt an der Bayerischen Börse, München, erworben werden.
Der Anteilzeichner hat als Kaufpreis einen Betrag («den Ausgabepreis») zu zahlen, der dem Inventarwert der Anteile

des auf den Eingang des Zeichnungsantrages bei der Verwaltungsgesellschaft oder einer Zahlstelle nächstfolgenden
Bewertungstages gemäß Artikel 9 dieses Verwaltungsreglements entspricht, zuzüglich einer Verkaufsprovision von bis zu
5% des Inventarwertes. Der Ausgabepreis ist innerhalb von zwei Bankarbeitstagen nach Eingang des Zeichnungsantrages
bei der Verwaltungsgesellschaft oder einer Zahlstelle in der Fondswährung, welche im Verkaufsprospekt festgelegt ist,
zahlbar.

Die Anteile werden unverzüglich nach Eingang des Ausgabepreises bei der Depotbank im Auftrag der Verwaltungs-

gesellschaft von der Depotbank zugeteilt.

Alle ausgegebenen Anteile haben gleiche Rechte.
Falls die Gesetze eines Landes niedrigere Verkaufsprovisionen vorschreiben, können die in jenem Land beauftragten

Vertriebsstellen die Anteile mit der dort höchstzulässigen Verkaufsprovision verkaufen. Der Ausgabepreis kann sich um
Stempelgebühren oder andere Belastungen, die in verschiedenen Ländern anfallen, in denen Anteile verkauft werden,
erhöhen.

Art. 7. Beschränkungen der Ausgabe von Anteilen
Die Verwaltungsgesellschaft hat bei der Ausgabe von Anteilen des Fonds die Gesetze und Vorschriften aller Länder,

in welchen Anteile angeboten werden, zu beachten. Die Verwaltungsgesellschaft kann jederzeit aus eigenem Ermessen
einen Zeichnungsantrag zurückweisen oder die Ausgabe von Anteilen zeitweilig beschränken, aussetzen oder endgültig
einstellen, wenn es sich bei den Käufern um natürliche oder juristische Personen handelt, die in bestimmten Ländern
oder Gebieten wohnhaft oder eingetragen sind. Die Verwaltungsgesellschaft kann auch natürliche oder juristische
Personen vom Erwerb von Anteilen ausschließen, falls eine solche Maßnahme zum Schutz der Anteilinhaber des Fonds
selbst notwendig werden sollte. Weiterhin kann die Verwaltungsgesellschaft:

(a). aus eigenem Ermessen jeden Zeichnungsantrag auf Erwerb von Anteilen zurückweisen;
(b). jederzeit Anteile gegen Zahlung des Rücknahmepreises zurückkaufen, die von Anteilinhabern gehalten werden,

welche vom Erwerb oder Besitz von Anteilen ausgeschlossen sind.

Eingehende Zahlungen auf nicht unverzüglich ausgeführte Zeichnungsanträge werden von der Depotbank ohne

Zinsen zurückgezahlt.

Art. 8. Anteilzertifikate
Die Anteile werden in Globalzertifikaten verbrieft. Ein Anspruch auf die Auslieferung effektiver Stücke besteht nicht.
Art. 9. Berechnung des Inventarwertes
Das Netto-Fondsvermögen des Fonds lautet auf Deutsche Mark (DEM) (Fondswährung). Der Wert eines Anteils

(«Inventarwert») lautet auf die Fondswährung. Der Inventarwert wird von der Verwaltungsgesellschaft oder einem von
ihr Beauftragten unter Aufsicht der Depotbank täglich an jedem Bankarbeitstag errechnet, der sowohl in München als
auch in Luxemburg ein Börsentag ist.

Die Berechnung erfolgt durch Teilung des Netto-Fondsvermögens durch die Zahl der sich zum Zeitpunkt der jewei-

ligen Berechnung im Umlauf befindlichen Anteile.

Das Netto-Fondsvermögen wird nach folgenden Grundsätzen berechnet:
(a). Wertpapiere, die an einer Börse notiert sind, werden zum letzten verfügbaren bezahlten Kurs bewertet. Wenn

ein Wertpapier an mehreren Börsen notiert ist, ist der letzte verfügbare bezahlte Kurs an jener Börse maßgebend, die
der Hauptmarkt für dieses Wertpapier ist.

(b). Wertpapiere, die nicht an einer Börse notiert sind, die aber an einem anderen geregelten, anerkannten, für das

Publikum offenen und ordnungsgemäß funktionierenden Markt gehandelt werden, werden zu dem Kurs bewertet, der
nicht geringer als der Geldkurs und nicht höher als der Briefkurs zur Zeit der Bewertung sein darf und den die Verwal-
tungsgesellschaft für den bestmöglichen Kurs hält, zu dem die Wertpapiere verkauft werden können.

(c). Anteile an Organismen für gemeinsame Anlagen werden zu ihrem letzten festgestellten und erhältlichen Inven-

tarwert, ggf. unter Berücksichtigung einer Rücknahmegebühr, bewertet.

(d). Falls diese jeweiligen Kurse nicht marktgerecht sind, werden diese Wertpapiere ebenso wie alle sonstigen

gesetzlich zulässigen Vermögenswerte zum jeweiligen Verkehrswert bewertet, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach
Treu und Glauben und allgemein anerkannten, von Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren Bewertungsregeln festgelegt.

(e). Die flüssigen Mittel werden zu deren Nennwert zuzüglich anteiliger Zinsen bewertet. Festgelder mit einer

Ursprungslaufzeit von mehr als 60 Tagen können zu dem jeweiligen Renditekurs bewertet werden, vorausgesetzt, ein
entsprechender Vertrag zwischen dem Finanzinstitut, welches die Festgelder verwahrt, und der Verwaltungsgesellschaft
sieht vor, daß diese Festgelder zu jeder Zeit kündbar sind und daß im Falle einer Kündigung ihr Realisierungswert diesem
Renditekurs entspricht.

(f). Die auf Wertpapiere entfallenden anteiligen Zinsen werden mit einbezogen, soweit sie sich nicht im Kurswert

ausdrücken.

(g). Alle nicht auf die Fondswährung Iautenden Vermögenswerte werden zum letzten verfügbaren Devisenmittelkurs

in die Fondswährung umgerechnet.

Falls außergewöhnliche Umstände eintreten, welche die Bewertung gemäß den oben aufgeführten Kriterien

unmöglich oder unsachgerecht werden lassen, ist die Verwaltungsgesellschaft ermächtigt, zeitweilig andere von ihr nach
Treu und Glauben festgelegte, allgemein anerkannte und von Wirtschaftsprüfern nachprüfbare Bewertungsregeln zu
befolgen, um eine sachgerechte Bewertung des Fondsvermögens zu erreichen.

35113

Die Verwaltungsgesellschaft kann bei umfangreichen Rücknahmeanträgen, die nicht aus den liquiden Mitteln und zuläs-

sigen Kreditaufnahmen des Fonds befriedigt werden können, nach vorheriger Zustimmung durch die Depotbank den
Inventarwert bestimmen, indem sie dabei die Kurse des Tages zugrundelegt, an dem sie für den Fonds die Wertpapiere
tatsächlich verkauft, die je nach Lage verkauft werden müssen. In diesem Falle wird für gleichzeitig eingereichte Zeich-
nungs- und Rücknahmeanträge dieselbe Berechnungsweise angewandt.

Art. 10. Einstellung der Ausgabe und Rücknahme von Anteilen und der Berechnung des Inventar-

wertes

Die Verwaltungsgesellschaft ist ermächtigt, die Berechnung des Inventarwertes sowie die Ausgabe und Rücknahme

von Anteilen zeitweilig einzustellen, wenn und solange Umstände vorliegen, die diese Aussetzung erforderlich machen,
insbesondere:

(a). während der Zeit, in welcher eine Börse oder ein anderer geregelter, anerkannter, dem Publikum offener und

ordnungsgemäß funktionierender Markt, an dem ein wesentlicher Teil der Vermögenswerte des Fonds notiert ist oder
gehandelt wird, geschlossen ist (außer an gewöhnlichen Wochenenden oder Feiertagen) oder der Handel an dieser
Börse oder auf diesem Markt ausgesetzt oder eingeschränkt wurde;

(b). in Notlagen, wenn die Verwaltungsgesellschaft über Vermögenswerte des Fonds nicht verfügen kann, oder es für

dieselbe unmöglich ist, den Gegenwert der Anlagekäufe oder -verkäufe frei zu transferieren oder die Berechnung des
Inventarwertes ordnungsgemäß durchzuführen.

Art. 11. Rücknahme von Anteilen
Die Anteilinhaber sind berechtigt, an jedem Bewertungstag die Rücknahme ihrer Anteile zu verlangen. Rücknahme-

anträge, die an einem Bewertungstag (wie in Artikel 9 des Verwaltungsreglements definiert) eingegangen sind, werden
zum Inventarwert (wie in Artikel 9 des Verwaltungsreglements bestimmt) pro Anteil des jeweils nächsten Bewertungs-
tages abgerechnet.

Die Zahlung des Rücknahmepreises erfolgt spätestens zwei Bankarbeitstage nach dem entsprechenden Bewer-

tungstag gegen Ausbuchung der entsprechenden Anteile. Die Verwaltungsgesellschaft ist nach vorheriger Zustimmung
durch die Depotbank berechtigt, umfangreiche Rücknahmen erst zu tätigen, nachdem entsprechende Vermögenswerte
des Fonds ohne Verzögerung verkauft wurden. In diesem Falle erfolgt die Rücknahme gemäß den Bestimmungen des
letzten Absatzes von Artikel 9 des Verwaltungsreglements zum dann geltenden Inventarwert.

Der Rücknahmepreis wird in der Fondswährung vergütet. Mit der Auszahlung des Rücknahmepreises erlischt der

entsprechende Anteil.

Anleger, die ihre Anteile zum Rückkauf angeboten haben, werden von einer Einstellung der Inventarwertberechnung

gemäß Artikel 10 des Verwaltungsreglements umgehend benachrichtigt und nach Wiederaufnahme der Inventarwertbe-
rechnung unverzüglich davon in Kenntnis gesetzt.

Die Depotbank ist nur insoweit zur Zahlung verpflichtet, wie keine gesetzlichen Bestimmungen, z.B. devisenrechtliche

Vorschriften oder andere von der Depotbank nicht beeinflußbare Umstände, die Überweisung des Rücknahmepreises in
das Land des Antragstellers verbieten oder einschränken.

Art. 12. Kosten
Der Fonds trägt folgende Kosten, soweit sie im Zusammenhang mit seinem Vermögen entstehen:
- alle Steuern, die auf das Vermögen, dessen Erträge und Aufwendungen erhoben werden;
- die Verwaltungsgesellschaft und die Depotbank erhalten aus dem Fondsvermögen ein Entgelt von bis zu 0,20 % p.a.,

welches täglich auf das Netto-Fondsvermögen des vorangegangenen Bewertungstages berechnet und vierteljährlich
nachträglich ausgezahlt wird, sowie sonstige bankübliche Spesen, wobei der Teil des Entgeltes zugunsten der Depotbank
den in Luxemburg üblichen Sätzen entspricht;

- übliche Courtage und Bankgebühren, insbesondere Effektenprovisionen, die für Geschäfte mit Wertpapieren und

sonstigen Vermögenswerten des Fondsvermögens sowie mit Währungs- und Wertpapiersicherungsgeschäften anfallen;

- Kosten für Rechtsberatung, die der Verwaltungsgesellschaft oder der Depotbank entstehen, wenn sie im Interesse

der Anteilinhaber handeln;

- die Honorare der Wirtschaftsprüfer;
- die Kosten der Erstellung sowie der Hinterlegung und Veröffentlichung des Verwaltungsreglements sowie anderer

Dokumente, die den Fonds betreffen, einschließlich Anmeldungen zur Registrierung, Sonderreglements, Prospekte oder
schriftliche Erläuterungen bei sämtlichen Registrierungsbehörden und Börsen (einschließlich örtlichen Wertpapierhänd-
lervereinigungen), welche im Zusammenhang mit dem Fonds oder dem Anbieten der Anteile vorgenommen werden
müssen;

- die banküblichen Gebühren ggf. einschließlich der banküblichen Kosten für die Verwahrung ausländischer Wertpa-

piere im Ausland;

- die Druck- und Vertriebskosten der Jahres- und Halbjahresberichte für die Anteilinhaber in allen notwendigen

Sprachen, sowie Druck- und Vertriebskosten von sämtlichen weiteren Berichten und Dokumenten, welche gemäß den
anwendbaren Gesetzen oder Verordnungen der genannten Behörden notwendig sind;

- die Kosten der für die Anteilinhaber bestimmten Veröffentlichungen;
- die Gebühren der Repräsentanten im Ausland;
- ein angemessener Anteil an Kosten für die Werbung und an solchen, welche direkt im Zusammenhang mit dem

Anbieten und Verkauf von Anteilen anfallen;

- Kosten für die Börsenzulassung;
- sowie sämtliche anderen Verwaltungsgebühren und -kosten.
Alle Kosten und Entgelte werden zuerst den laufenden Erträgen, dann den Netto-Kapitalgewinnen und zuletzt dem

Fondsvermögen angerechnet.

35114

Das Vermögen des Fonds haftet insgesamt für alle vom Fonds zu tragenden Kosten. Die Gründungskosten werden im

Fondsvermögen über einen Zeitraum von höchstens fünf Jahren in gleichen Raten abgeschrieben.

Art. 13. Rechnungsjahr und Revision
Das Rechnungsjahr des Fonds beginnt am 1. April eines jeden Jahres und endet am 31. März des darauffolgenden

Jahres. Das erste Rechnungsjahr beginnt mit Gründung des Fonds und endet am 31. März 1999.

Die Bücher der Verwaltungsgesellschaft und des Fondsvermögens werden durch einen in Luxemburg zugelassenen

Wirtschaftsprüfer kontrolliert, der von der Verwaltungsgesellschaft bestellt wird.

Art. 14. Ausschüttungen
Unbeschadet einer anderweitigen Regelung im Verkaufsprospekt beabsichtigt die Verwaltungsgesellschaft, jedes Jahr

den überwiegenden Teil der ordentlichen Nettoerträge des Fonds auszuschütten und diese nach Abschluß des
Geschäftsjahres an die Anteilinhaber auszuzahlen. Als ordentliche Nettoerträge des Fonds gelten vereinnahmte
Dividenden und Zinsen abzüglich der allgemeinen Kosten.

Daneben können die realisierten Kapitalgewinne zur Ausschüttung kommen. Ferner können die nicht realisierten

Werterhöhungen sowie Kapitalgewinne aus den Vorjahren zur Ausschüttung gelangen. Ausschüttungen werden auf die
am Ausschüttungstag ausgegebenen Anteile ausgezahlt.

Ein Ertragsausgleich wird vorgenommen.
Ausschüttungen können ganz oder teilweise in Form von Gratisanteilen vorgenommen werden. Eventuell verblei-

bende Bruchteile können in bar ausgezahlt werden. Erträge, die innerhalb der in Art. 18 festgelegten Frist nicht
abgefordert wurden, verfallen zu Gunsten des Fonds.

Art. 15. Änderungen des Verwaltungsreglements
Die Verwaltungsgesellschaft kann mit Zustimmung der Depotbank das Verwaltungsreglement im Interesse der Anteil-

inhaber jederzeit ganz oder teilweise ändern.

Änderungen des Verwaltungsreglements werden im Mémorial veröffentlicht und treten am Tage ihrer Hinterlegung

beim Handels- und Gesellschaftsregister des Bezirksgerichts Luxemburg in Kraft. Die Verwaltungsgesellschaft kann
weitere Veröffentlichungen analog Artikel 16 Absatz 1 des Verwaltungsreglements veranlassen.

Art. 16. Veröffentlichungen
Der Ausgabepreis und der Rücknahmepreis der Anteile sind jeweils bei der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank

und den Zahlstellen verfügbar und werden, falls gesetzlich erforderlich oder von der Verwaltungsgesellschaft so
bestimmt, jeweils in einer von der Verwaltungsgesellschaft bestimmten Zeitung jener Länder veröffentlicht, in denen die
Anteile öffentlich vertrieben werden.

Spätestens 4 Monate nach Abschluß eines jeden Geschäftsjahres des Fonds wird die Verwaltungsgesellschaft den

Anteilinhabern einen geprüften Jahresbericht zur Verfügung stellen, der Auskunft gibt über das Fondsvermögen, dessen
Verwaltung und die erzielten Resultate. Spätestens 2 Monate nach Ende der ersten Hälfte eines jeden Geschäftsjahres
des Fonds stellt die Verwaltungsgesellschaft den Anteilinhabern einen Halbjahresbericht zur Verfügung, der Auskunft gibt
über das Fondsvermögen und dessen Verwaltung während des entsprechenden Halbjahres.

Jahresberichte und Halbjahresberichte des Fonds sind für die Anteilinhaber bei der Verwaltungsgesellschaft, der

Depotbank und jeder Zahlstelle kostenlos erhältlich.

Art. 17. Dauer und Auflösung des Fonds
Der Fonds ist auf unbestimmte Zeit errichtet.
Der Fonds kann jederzeit durch die Verwaltungsgesellschaft aufgelöst werden.
Eine Auflösung erfolgt zwingend in folgenden Fällen:
- wenn die Depotbankbestellung gekündigt wird, ohne daß eine neue Depotbankbestellung innerhalb der gesetzlichen

oder vertraglichen Fristen erfolgt;

- wenn die Verwaltungsgesellschaft in Konkurs geht oder aus irgendeinem Grund aufgelöst wird;
- wenn das Fondsvermögen während mehr als sechs Monaten unter einem Viertel der Mindestgrenze gemäß Artikel

1 des Verwaltungsreglements bleibt;

- in anderen, im Gesetz vom 30. März 1988 über Organismen für gemeinsame Anlagen vorgesehenen Fällen.
Die Auflösung wird entsprechend den gesetzlichen Bestimmungen von der Verwaltungsgesellschaft im Mémorial und

mindestens drei Tageszeitungen, welche eine angemessene Auflage erreichen, bekannt gemacht. Eine dieser Tageszei-
tungen muß in Luxemburg herausgegeben werden. Wenn ein Tatbestand eintritt, der zur Liquidation des Fonds führt,
werden die Ausgabe und die Rücknahme von Anteilen eingestellt. Die Depotbank wird den Liquidationserlös abzüglich
der Liquidationskosten und -honorare, auf Anweisung der Verwaltungsgesellschaft oder gegebenenfalls der von ihr oder
der Depotbank im Einvernehmen mit der Aufsichtsbehörde ernannten Liquidatoren unter die Anteilinhaber im
Verhältnis ihrer jeweiligen Anteile verteilen. Liquidationserlöse, die zum Abschluß des Liquidationsverfahrens von
Anteilinhabern nicht eingefordert worden sind, werden, soweit dann gesetzlich notwendig, in Luxemburger Franken
umgerechnet und von der Depotbank für Rechnung der berechtigten Anteilinhaber nach Abschluß des Liquidationsver-
fahrens bei der Caisse de Consignation in Luxemburg hinterlegt, wo diese Beträge verfallen, wenn sie nicht innerhalb der
gesetzlichen Frist dort angefordert werden.

Weder Anteilinhaber noch deren Erben bzw. Rechtsnachfolger können die Auflösung und/oder Teilung eines Fonds

beantragen.

Art. 18. Verjährung
Forderungen der Anteilinhaber gegen die Verwaltungsgesellschaft oder die Depotbank verjähren 5 Jahre nach

Entstehung des Anspruchs. Unberührt bleibt die in Artikel 17 enthaltene Regelung.

Art. 19. Anwendbares Recht, Gerichtsstand und Vertragssprache
Dieses Verwaltungsreglement unterliegt dem luxemburgischem Recht. Jeder Rechtsstreit zwischen Anteilinhabern,

der Verwaltungsgesellschaft und der Depotbank unterliegt der Gerichtsbarkeit des sachlich zuständigen Gerichts der
Stadt Luxemburg.

35115

Die Verwaltungsgesellschaft und die Depotbank sind berechtigt, sich selbst und den Fonds der Gerichtsbarkeit und

dem Recht eines jeden Landes zu unterwerfen, in dem Anteile öffentlich vertrieben werden, soweit es sich um
Ansprüche der Anleger handelt, die in dem betreffenden Land ansässig sind, und im Hinblick auf Angelegenheiten, die
sich auf Zeichnung und Rücknahme der Anteile beziehen.

Die deutsche Fassung des Verwaltungsreglements ist maßgebend.
Die Verwaltungsgesellschaft und die Depotbank können im Hinblick auf Anteile, die an Anleger in dem jeweiligen Land

verkauft wurden, für sich selbst und den Fonds Übersetzungen in Sprachen solcher Länder als verbindlich erklären, in
welchen solche Anteile öffentlich vertrieben werden.

Art. 20. Inkrafttreten
Das Verwaltungsreglement tritt am Datum seiner Unterzeichnung in Kraft. 
Dreifach ausgefertigt in Luxemburg am 3. September 1998.

<i>Die Verwaltungsgesellschaft

<i>Die Depotbank

Unterschriften

Unterschriften

Enregistré à Luxembourg, le 16 septembre 1998, vol. 511, fol. 98, case 1. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(39036/250/477)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 septembre 1998.

ASSURISK, Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 8-10, avenue de la Gare.

—

<i>Procès-verbal de la 24

<i>ème 

<i>réunion du Conseil d’Administration extraordinaire

<i>qui s’est tenue à Luxembourg le 15 septembre 1998 à 16.00 heures au siège de la société

Présents ou représentés: M. Jan Vanhevel, Président

M. Guy Bollen, Administrateur
M. Christian Deleu, Administrateur
M. Jos Peremans, Administrateur
M. Jean-Marie Descamps, Administrateur
M. lvo Bauwens, Administrateur-Délégué

Monsieur Christian Deleu, représentant le Président, ouvre la séance et indique que l’ordre du jour est le suivant:

<i>Ordre du jour: 

1. Projet de fusion (ASSURISK - CARECOM)
2. Modification statutaire
3. Démission d’un Administrateur
4. Divers.

1. Projet de fusion ASSURISK - CARECOM

Le président ouvre les débats et expose que les conseils d’administration de CARECOM S.A. et de ASSURlSK S.A.

discutent depuis juin 1998 des conditions d’une éventuelle fusion entre les deux sociétés.

Le président expose qu’en application de l’article 261 de la loi sur les sociétés commerciales, les conseils d’admi-

nistration des sociétés qui fusionnent sont tenus d’établir par écrit un projet de fusion.

Le président expose qu’aux termes de l’article 265 de ladite loi sur les sociétés commerciales, le conseil d’admi-

nistration de chacune des sociétés qui fusionnent est tenu d’établir un rapport écrit détaillé expliquant et justifiant du
point de vue juridique et économique le projet de fusion et en particulier le rapport d’échange des actions.

En application de l’article 266 de la prédite loi, le projet de fusion doit faire l’objet d’un examen et d’un rapport écrit

destiné aux actionnaires. Suite à la requête conjointe des sociétés qui fusionnent, le vice-président du Tribunal d’arron-
dissement de et à Luxembourg, présidant le tribunal de commerce, a désigné, par ordonnance du 30 juillet 1998, la
société anonyme FIDUCIAIRE GENERALE, établie à L-8009 Strassen, 3, route d’Arlon, comme expert indépendant pour
chacune des sociétés CARECOM S.A. et ASSURISK S.A., aux fins d’établir le rapport prévu à l’article 266 de la loi sur
les sociétés commerciales.

L’autorité de contrôle a autorisé la fusion ASSURISK/CARECOM ainsi que le transfert de portefeuille en résultant.
Divers propos sont échangés entre les membres; puis, plus personne ne demandant la parole, le conseil décide à l’una-

nimité de prendre les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

Le conseil d’administration arrête le projet de fusion qui aura la teneur suivante:
- Conformément aux articles 257 et suivants de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales telle que

modifiée, la société anonyme CARECOM, avec siège social à L-2449 Luxembourg, 25B, boulevard Royal, R. C. Luxem-
bourg B 41.194, ci-après «la Société Absorbée» transférera, par suite d’une dissolution sans liquidation, tous ses actifs
et passifs à la société anonyme ASSURlSK, avec siège social à L-1610 Luxembourg, 8-10, avenue de la Gare, R. C. Luxem-
bourg B 30.328, ci-après «la Société Absorbante».

- En vertu de cette fusion par absorption, la Société Absorbée sera dissoute et ses 1.000 actions en circulation au 1

er

juillet 1998 seront échangées contre 28 actions nouvelles à émettre par la Société Absorbante avec jouissance au 1

er

janvier 1999, l’échange se faisant par inscription afférente au registre des actions de la Société Absorbante.

La parité d’échange des actions de la Société Absorbée pour des actions nouvelles de la Société Absorbante a été

calculée sur la base des fonds propres au 30 juin 1998 retraités des plus-values latentes sur les portefeuilles de placement
des deux sociétés.

35116

- Tous les actifs et tous les passifs de la Société Absorbée seront considérés comme transférés à la Société Absor-

bante avec effet au 1

er

juillet 1998. Tous les bénéfices réalisés et toutes les pertes encourues par la Société Absorbée

après cette date seront réputés, du point de vue comptable, réalisés et encourus au nom et pour le compte de la Société
Absorbante.

- En échange de ces apports, la Société Absorbante augmentera son capital, qui est à l’heure actuelle de LUF

300.000.000, par l’émission de 28 actions nouvelles d’une valeur nominale de 1.000.000 LUF chacune, assorties d’une
prime de fusion de LUF 3.584.408 par action nouvelle et par le versement d’une soulte de LUF 2.933 par action échangée
de la Société Absorbée. Ces nouvelles actions auront les mêmes droits et obligations que les actions existantes et seront
attribuées aux actionnaires de la Société Absorbée au prorata des actions qu’ils y détiennent.

- ll n’existe pas d’actionnaires ayant des droits spéciaux et il n’y a pas de titres autres que des actions.
- Aucun avantage particulier ne sera attribué à l’expert au sens de l’article 266 de la loi sur les sociétés commerciales

ni aux réviseurs d’entreprises des sociétés fusionnantes, ni aux membres du conseil d’administration.

- Les assemblées générales extraordinaires des Sociétés Absorbée et Absorbante, qui auront à approuver le projet de

fusion, auront lieu immédiatement après l’expiration du délai d’un mois à partir de la publication du présent projet.

<i>Deuxième résolution

Le conseil d’administration adopte en application de l’article 265 de la loi sur les sociétés commerciales le rapport

suivant:

- Justification économique et juridique du projet de fusion 
CARECOM est détenue à 70 % par KBC BANK S.A., Bruxelles, et à 30 % par CENTRINVEST S.A., Louvain, filiale de

KBC BANK S.A.

ASSURlSK est détenue à 66,33 % par KBC BANK S.A., Bruxelles et à 33,66% par CBC BANQUE S.A., Bruxelles, filiale

de KBC BANK S.A.

KBC BANK S.A. et ses filiales font partie du groupe bancaire et d’assurance KBC qui a été créé le 3 juin 1998 par les

anciens groupes belges ABB, ALMANIJ-KREDIETBANK et CERA BANK, en vue d’offrir des produits diversifiés par
l’intermédiaire de larges réseaux de distribution.

C’est dans ce cadre que les conseils d’administration de CARECOM et ASSURISK sont amenés à mettre en oeuvre

la fusion conformément à la réglementation en vigueur au Luxembourg.

Cette fusion se justifie par le fait que CARECOM et ASSURlSK:
* ont le même type d’activité,
* offrent le même type de services,
* font à présent partie du même groupe.
Cette fusion permettrait:
* d’occuper une position importante sur le marché de la réassurance au Luxembourg,
* de renforcer la compétitivité en cumulant des ressources financières,
* de réduire les coûts du fait de l’intégration de l’administration.
Cette fusion se fera par I’absorption de CARECOM par ASSURISK: CARECOM transférera tous ses actifs et passifs

à ASSURISK, moyennant attribution aux actionnaires de CARECOM d’actions de ASSURlSK.

- Rapport d’échange des actions
Le rapport d’échange des actions a été déterminé sur la base des fonds propres au 30 juin 1998 retraités des plus-

values latentes sur les portefeuilles de placement des deux sociétés.

En échange du transfert par CARECOM de tous ses actifs et passifs à ASSURlSK, les 1.000 actions en circulation de

CARECOM au 1

er

juillet 1998 seront échangées contre 28 actions nouvelles à émettre par ASSURlSK.

Tous les actifs et tous les passifs de CARECOM seront considérés comme transférés à ASSURlSK avec effet au 1

er

juillet 1998. Tous les bénéfices réalisés et toutes les pertes encourues par CARECOM après cette date seront réputés,
du point de vue comptable, réalisés et encourus au nom et pour le compte de ASSURISK.

En échange de ces apports, ASSURlSK augmentera son capital de LUF 300.000.000 par l’émission de 28 actions

nouvelles d’une valeur nominale de LUF 1.000.000 chacune assorties d’une prime de fusion de LUF 3.584.408 par action
nouvelle et par le versement d’une soulte de LUF 2.933 par action échangée de CARECOM. Le capital de ASSURlSK
après fusion s’élèvera à LUF 328.000.000 et se composera de 328 actions.

- Autres informations
Les 28 actions nouvelles de ASSURlSK seront émises sans désignation de valeur nominale, auront les mêmes droits

et obligations que les actions existantes et auront jouissance au 1

er

janvier 1999.

La créance que représente la partie non versée du capital de CARECOM - 50 % du capital, soit 50.000.000 LUF - est

transférée à ASSURlSK: les actionnaires débiteurs de CARECOM deviennent débiteurs ordinaires d’ASSURISK à
hauteur du montant de leur capital non versé.

Le conseil d’administration estime que la fusion entre ASSURlSK et CARECOM est justifiée du fait des motifs énoncés

ci-avant et propose par conséquent aux actionnaires d’approuver la fusion telle que proposée par les conseils d’admi-
nistration de ASSURlSK et CARECOM.

<i>Troisième résolution

Le conseil d’administration décide de déposer au registre de commerce et de publier au Mémorial le prédit projet de

fusion.

2. Modification statutaire

Le conseil propose à I’assemblée générale d’aligner la définition statutaire de l’objet social au libellé repris dans la

lettre circulaire du Commissariat aux Assurances du 19 mars 1993:

35117

«La société a pour objet, au Luxembourg et à I’étranger, toutes opérations de réassurance dans toutes les branches

à I’exclusion des opérations d’assurances directes, la gestion de toutes sociétés de réassurance, la prise de participation
directe ou indirecte dans toutes sociétés ou entreprises ayant un objet identique ou similaire et qui sont de nature à
favoriser le développement de ses activités, plus généralement toutes opérations mobilières ou immobilières, commer-
ciales, civiles ou financières pouvant se rattacher directement à l’objet social.»

3. Démission d’un administrateur

Monsieur Jean-Marie Descamps a fait part de sa démission en tant qu’Administrateur du Conseil d’Administration,

avec effet à l’issue du conseil d’administration.

Le Conseil remercie chaleureusement Monsieur Descamps pour l’intérêt actif qu’il a porté depuis sa création au

développement harmonieux de la Société.

4. Divers

Plus rien n’étant à l’ordre du jour et plus personne ne demandant la parole, la séance est levée à 16.50 heures et de

tout ce que dessus le présent procès-verbal est dressé et signé.

La prochaine réunion du Conseil d’Administration est prévue pour avoir lieu le 12 novembre 1998 au siège social de

la Société.

I. Bauwens

J. Peremans

C. Deleu

<i>Administrateur

<i>Administrateur et

<i>Administrateur et

<i>représentant de G. Bollen *

<i>représentant de J. Vanhevel *

<i>et de J.-M. Descamps *

* suivant procuration ci-annexée
Enregistré à Luxembourg, le 23 septembre 1998, vol. 512, fol. 24, case 8. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(39615/000/141)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 septembre 1998.

KBC BANK LUXEMBOURG, Société Anonyme,

(anc. CERABANK, CERABANK LUXEMBOURG S.A.).

Siège social: Luxembourg

—

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-huit, le quinze septembre.
Par-devant Maître Frank Baden, notaire de résidence à Luxembourg,

S’est réunie l’Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires de la société anonyme CERABANK LUXEM-

BOURG S.A. en abrégé CERABANK, ayant son siège social à Luxembourg, constituée suivant acte notarié en date du 2
septembre 1988, publié au Mémorial, Recueil Spécial C, numéro 309 du 23 novembre 1988 et dont les statuts ont été
modifiés en dernier lieu suivant acte reçu par le notaire soussigné en date du 30 juin 1998, publié au Mémorial, Recueil
C, numéro 517 du 14 juillet 1998.

L’Assemblée est ouverte à quinze heures quinze sous la présidence de Monsieur Jean-Pierre Vandendorpe, directeur

de banque, demeurant à Uebersyren,

qui désigne comme secrétaire Madame Viviane Stecker, employée privée, demeurant à Niederfeulen.
L’Assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Pierre Dochen, adjoint à la direction, demeurant à Luxembourg.
Le bureau ainsi constitué, Ie Président expose et prie le notaire instrumentant d’acter:
I. - Que la présente Assemblée Générale Extraordinaire a pour

<i>Ordre du jour:

1) Changement de la dénomination de la société en KBC BANK LUXEMBOURG et modification subséquente de

l’article 1

er

des statuts.

2) Démission de Monsieur Paul Tanghe en tant qu’administrateur et président du conseil d’administration et de

Messieurs Lucien Haller et Dirk Verdonckt en tant qu’administrateurs et décharge de leur mandat.

3) Ratification de la cooptation de Monsieur Pascal Deman en tant qu’administrateur par le conseil d’administration

en date du 23 juillet 1998.

II. - Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés, ainsi que le nombre

d’actions qu’ils détiennent sont indiqués sur une liste de présence; cette liste de présence, après avoir été signée par les
actionnaires présents, les mandataires des actionnaires représentés ainsi que par les membres du bureau, restera
annexée au présent procès-verbal pour être soumise avec lui à la formalité de l’enregistrement.

Resteront pareillement annexées aux présentes les procurations des actionnaires représentés, après avoir été

paraphées ne varietur par les comparants.

III. - Que l’intégralité du capital social étant présente ou représentée à la présente assemblée, il a pu être fait

abstraction des convocations d’usage, les actionnaires présents ou représentés se reconnaissant dûment convoqués et
déclarant par ailleurs avoir eu connaissance de l’ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.

IV. - Que la présente Assemblée, réunissant l’intégralité du capital social, est régulièrement constituée et peut

délibérer valablement, telle qu’elle est constituée, sur les points portés à l’ordre du jour.

L’Assemblée Générale, après avoir délibéré, prend à l’unanimité des voix les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée décide de changer la dénomination de la société en KBC BANK LUXEMBOURG et de changer en consé-

quence l’article 1

er

des statuts pour lui donner la teneur suivante:

35118

«Art. 1

er

. Il existe une société luxembourgeoise sous forme de société anonyme.

Elle existera sous la dénomination de KBC BANK LUXEMBOURG.»

<i>Deuxième résolution

L’assemblée accepte la démission de Monsieur Paul Tanghe en tant qu’administrateur et président du conseil

d’administration et de Messieurs Lucien Haller et Dirk Verdonckt en tant qu’administrateurs et leur donne décharge de
leur mandat.

<i>Troisième résolution

L’assemblée ratifie la cooptation de Monsieur Pascal Deman, Directeur de la Direction de Centrale Europe

Occidentale KBC BANK, demeurant à Turnhout (B) aux fonctions d’administrateur.

Son mandat expirera à l’issue de l’assemblée générale ordinaire annuelle de l’an deux mille quatre.
Le Conseil d’Administration se compose donc des membres suivants:
a) Monsieur Clement Selleslagh, demeurant à Bonheiden (B), Président du Conseil d’Administration.
b) Monsieur Jean-François Caeymaex, demeurant à Luxembourg, administrateur-délégué.
c) Monsieur Pascal Deman, demeurant à Turnhout (B), administrateur.
d) Monsieur Frans Florquin, demeurant à Mechelen (B), administrateur.
e) Monsieur Gunald Loyaerts, demeurant à Leuven (B), administrateur.
f) Monsieur Jean-Pierre Vandendorpe, demeurant à Uebersyren, administrateur-délégué.
Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, les membres du bureau ont signé avec le notaire le

présent acte.

Signé: J.-P. Vandendorpe, V. Stecker, P. Dochen et F. Baden.
Enregistré à Luxembourg, le 16 septembre 1998, vol. 110S, fol. 90, case 12. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée à la société sur sa demande aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des

Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 23 septembre 1998.

F. Baden.

(40148/200/70)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 septembre 1998.

KBC BANK LUXEMBOURG, Société Anonyme,

(anc. CERABANK, CERABANK LUXEMBOURG S.A.).

Siège social: Luxembourg.

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 septembre 1998.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 29 septembre 1998.

F. Baden.

(40149/200/8)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 septembre 1998.

COLBERT LIFE LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme,

(anc. FSL LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme).

Registered office: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 59.361.

—

In the year one thousand nine hundred and ninety-eight, on the ninth of July.
Before Maître Frank Baden, notary residing at Luxembourg.

Was held an extraordinary general meeting of shareholders of FSL LUXEMBOURG S.A., a société anonyme, (the

«Company») having its registered office in Luxembourg (R.C.S. Luxembourg B. 59.361), incorporated pursuant to a
notarial deed on the 29 May 1997, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, number 466 of 27
August 1997.

The meeting was opened at 5.00 p.m. with Mr Paul Mousel, avocat, residing in Luxembourg,
who appointed as secretary Ms Michèle Eisenhuth, licenciée en droit, residing in Luxembourg.
The meeting elected as scrutineer Mrs Sophie Wagner, docteur en droit, residing in Luxembourg.

The board of the meeting having thus been constituted, the chairman declared and requested the notary to state:

I. - That the agenda of the meeting is the following:
1. Increase of the share capital of the Company up to ten million Dutch guilders (NLG 10,000,000.-) by the issue of

eight thousand nine hundred (8,900) new shares with a par value of one thousand Dutch guilders (NLG 1,000.-) each
and subscription in cash by the existing shareholders.

2. Change of the name of the Company into COLBERT LIFE LUXEMBOURG S.A. and amendment of the purpose of

the Company into a life insurance company.

3. Restatement of the articles of incorporation in their entirety.
4. Appointment of the auditor
5. Appointment of one director

35119

II. - That the shareholders present or represented, the proxies of the represented shareholders and the number of

their shares are shown on an attendance list; this attendance list, signed by the shareholders, the proxies of the repre-
sented shareholders and by the board of the meeting, will remain annexed to the present deed to be filed at the same
time with the registration authorities.

The proxies of the represented shareholders, initialled ne varietur by the appearing parties will also remain annexed

to the present deed.

III. - That the whole share capital being present or represented at the present meeting and all the shareholders

present or represented declaring that they have had due notice and got knowledge of the agenda prior to this meeting,
no convening notices were necessary.

IV. - That the present meeting, representing the whole share capital, is regularly constituted and may validly deliberate

on all the items of the agenda.

Then the general meeting, after deliberation, unanimously took the following resolutions:

<i>First resolution

The general meeting resolves to increase the share capital from one million one hundred thousand Dutch guilders

(NLG 1,100,000.-) to ten million Dutch guilders (NLG 10,000,000.-) by the issue of eight thousand nine hundred (8.900)
new shares with a par value of one thousand Dutch guilders (NLG 1,000.-) each.

<i>Subscription and payment

The eight thousand nine hundred (8,900) new shares are subscribed by the existing shareholders pro rata to their

shareholding.

All shares are entirely paid up in cash, so that the amount of eight million nine hundred thousand Dutch guilders (NLG

8,900,000.-) is forthwith at the free disposal of the Company, as has been proved to the notary.

<i>Second resolution

The general meeting resolves to change the name of the Company into COLBERT LIFE LUXEMBOURG S.A. and to

amend the purpose of the Company in order to allow the Company to perform life insurance activities.

<i>Third resolution

The general meeting resolves to restate the articles of incorporation in their entirety which will have henceforth the

following wording:

Art. 1. Name. The company is established in the form of a «société anonyme» under the name of COLBERT LIFE

LUXEMBOURG S.A. (the «Company»). 

Art. 2. Registered Office. The registered office of the Company is established in Luxembourg, Grand Duchy of

Luxembourg. Branches, subsidiaries or other offices may be established within the Benelux countries, by a decision of
the board of directors and after that such decision has been taken by the executive board of the ACHMEA GROUP.

If the board of directors determines that extraordinary political or military events, being events of force majeure have

occurred or are imminent which would render impossible the normal activities of the Company at its registered office
or the communication between such office and persons abroad, the registered office may be temporarily transferred
abroad until the complete cessation of these abnormal circumstances; such provisional measures shall have no effect on
the nationality of the Company which, notwithstanding such temporary transfer, shall remain a Luxembourg corpo-
ration.

Art. 3. Duration. The Company is established for an unlimited period.
The Company may be dissolved at any moment by a resolution of the shareholders adopted in the manner required

for amendment of these articles of incorporation.

Art. 4. Purpose. The purpose of the Company is to carry out in the Grand-Duchy of Luxembourg or abroad, life

insurance and reinsurance business including but not limited to:

1) insurance and reinsurance business, with or without counter-insurance:
- in case of death,
- in case of life,
- endowment insurance i.e. insurance relating to guarantees included on a supplementary basis in life insurances and

which provide for an additional and non-indemnifying allowance in case of sickness or accident and, more particularly,
disability.

2) capitalisation;
3) management and administration of group pension funds; and, if related to its purpose all real estate business and all

business relating to movable assets, all financial business and any other business relating directly to the Company’s
purpose which would promote or facilitate the realisation of the Company’s purpose.

Art. 5. Share Capital. The Company has a subscribed share capital of ten million Dutch guilders (NLG

10,000,000.-) divided into ten thousand (10,000) shares with a par value of one thousand Dutch guilders (NLG 1,000.-)
each.

The share capital of the Company may be increased or reduced by a resolution of the general meeting of shareholders

adopted in the manner required for amendment of these articles of incorporation pursuant to Article 18 hereof.

The Company may, to the extent and under the terms permitted by law, redeem its own shares.
Art. 6. Form of Shares. All shares of the Company shall be issued in registered form only.
All issued shares shall be registered in the register of shareholders which shall be kept by the Company or by one or

more persons designated thereto by the Company, and such register shall contain the name of each owner of shares,
his residence or elected domicile as indicated to the Company and the number of shares held by him.

35120

The inscription of the shareholder’s name in the register of shareholders evidences his right of ownership on such

shares. The Company shall decide whether a share certificate shall be delivered to the shareholder or whether the
shareholder shall receive a written confirmation of his shareholding.

Any share certificates or confirmation statements shall be signed by two members of the board of directors. Such

siguatures shall be either manual, or printed, or in facsimile.

Transfer of shares shall be effected (i) if share certificates have been issued, upon delivery of the certificate repre-

senting such shares to the Company along with other instruments of transfer satisfactory to the Company, and (ii), if no
share certificates have been issued, by a written declaration of transfer to be inscribed in the register of shareholders,
dated and signed by the transferor and transferee, or by persons holding suitable powers of attorney to act accordingly.
Any transfer of shares shall be entered into the register of shareholders; such inscription shall be signed by two members
of the board of directors or by one or more other persons duly authorized thereto by the board of directors.

Shareholders shall provide the Company with an address to which all notices and announcements should be sent.

Such address will also be entered into the register of shareholders.

In the event that a shareholder does not provide an address, the Company may permit a notice to that effect to be

entered into the register of shareholders and the shareholder’s address will be deemed to be at the registered office of
the Company or at such other address as may be so entered into the register by the Company from time to time, until
another address shall be provided to the Company by such shareholder. A shareholder may, at any time, change his
address as entered into the register of shareholders by means of a written notification to the Company at its registered
office or at such other address as may be determined by the Company from time to time.

The Company recognizes only one single owner per share. If one or more shares are jointly owned or if the title of

ownership to such share(s) is divided, split or disputed; all persons claiming a right to such share(s) have to appoint one
single attorney to represent such share(s) towards the Company. The failure to appoint such attorney implies a
suspension of all rights attached to such share(s).

Art. 7. Board of Directors. The Company shall be managed by a board of directors composed of three or more

members, their actual number to be determined by the general meeting of shareholders. Directors need not to be
shareholders of the Company.

The directors shall be elected by the general meeting of shareholders for a period not in excess of six years and until

their successors are elected, provided, however, that any director may be removed at any time by a resolution taken at
a shareholders’ general meeting.

In the event of vacancy in the office of a director because of death, resignation or otherwise, the remaining directors

elected by the general meeting of shareholders may meet and elect, by a majority vote, a director to fill such vacancy
until the next general meeting of shareholders.

Art. 8. Meetings of the Board of Directors. The board of directors shall choose from among its members a

chairman, and may choose among its members one or more vice-chairmen. The board may also choose a secretary, who
need not be a director and who may be instructed to keep the minutes of the meetings of the board of directors as well
as to carry out such administrative and other duties as directed from time to time by the board.

The chairman shall preside over all meetings of the board of directors, but in his absence the members of the board

of directors may appoint another director as chairman pro tempore by vote of a majority of the directors present or
represented at any such meeting.

The board of directors shall meet in Luxembourg upon call by the chairman, or two directors, at the place indicated

in the notice of meeting. Written notice of any meeting of the board of directors shall be given to all directors at least
twenty-four hours in advance of the hour set for such meeting, except in circumstances of emergency in which case the
nature of such circumstances shall be set forth in the notice of meeting. This notice may be waived by the consent in
writing or by telegram or telex or telefax of each director. Separate notice shall not be required for individual meetings
held at times and places described in a schedule previously adopted by resolution of the board of directors.

Any director may act at any meeting of the board of directors by appointing in writing or by telegram, telefax or telex

another director as his proxy.

The board of directors may deliberate or act validly only if a number representing at least the majority of the

directors or any other number of directors as the board may determine, are present or represented at a meeting of the
board of directors.

Decisions shall be taken by a majority vote of the directors present or represented at such meeting. In the event that

in any meeting the number of votes for and against a resolution shall be equal, the chairman of the meeting shall have a
casting vote.

Any director may participate in a meeting of the board of directors by conference call or similar means of communi-

cations equipment whereby all persons participating in the meeting can hear each other, and participating in a meeting
by such means shall constitute presence in person at such meeting.

Notwithstanding the foregoing, a resolution of the board of directors may also be passed by unanimous consent in

writing which may consist of one or several documents containing the resolutions and signed by each and every director.
The date of such a resolution shall be the date of the last signature.

Art. 9. Minutes of Meetings of the Board of Directors. The minutes of any meeting of the board of directors

shall be signed by the chairman or, in his absence, by the chairman pro tempore who presided at such meeting.

Copies or extracts of such minutes which may be produced in judicial proceedings or otherwise shall be signed by the

chairman, or by the secretary, or by two directors.

Art. 10. Powers of the Board of Directors. The directors may only act at duly convened meetings of the board

of directors or by written consent in accordance with article 8 hereof.

35121

The board of directors is vested with the broadest powers to perform all acts of administration and disposition in the

Company’s interest. All powers not expressly reserved by law or by these articles of incorporation to the general
meeting of shareholders fall within the competence of the board of directors.

The board of directors may delegate its powers to conduct the daily management of the Company as well as the

representation of the Company in relation with this management to one or more directors, officers of the Company or
to any other agent as provided for by article 60 of the law of 10 August 1915, as amended, on commercial companies.
The delegation to a member of the board of directors is submitted to prior authorisation of the general meeting of
shareholders.

Art. 11. Corporate Signature. Vis-à-vis third parties, the Company is validly bound by the joint signature of any

two directors of the Company, or by the signature(s) of any other person(s) to whom authority has been delegated by
the board of directors.

Art. 12. Conflict of Interest. No contract or other transaction between the Company and any other company or

firm shall be affected or invalidated by the fact that any one or more of the directors or officers of the Company is
interested in, or is a director, associate, officer or employee of, such other company or firm. Any director or officer who
serves as a director, officer or employee of any company or firm with which the Company shall contract or otherwise
engage in business shall not, by reason of such affiliation with such other company or firm, be prevented from consi-
dering and voting or acting upon any matters with respect to such contract or other business.

In the event that any director or officer of the Company may have any personal interest in transaction of the

Company, such director or officer shall make known to the board of directors such personal interest and shall not
consider or vote upon any such transaction, and such transaction as well as such director’s or officer’s personal interest
therein shall be reported to the next following meeting of shareholders.

The term «personal interest», as used in the preceding sentence, shall not include any relationship with or interest in,

any matter, position or transaction involving such Company or entity as may from time to time be determined by the
board of directors in its discretion.

Art. 13. General meeting of Shareholders. The general meeting of shareholders shall represent the entire body

of shareholders of the Company. It shall have the broadest powers to order, carry out or ratify acts relating to the
operations of the Company.

The general meeting of shareholders shall meet upon call by the board of directors. Shareholders representing 1/5th

of the subscribed share capital may, in compliance with the law of August 10, 1915, as amended, on commercial
companies, request the board of directors to call a general meeting of shareholders.

The annual general meeting shall be held in accordance with Luxembourg law at the registered office of the Company

or at such other place as specified in the notice of the meeting, on the first Friday in the month of March at 2.00 p.m.

If such day is a legal or a bank holiday in Luxembourg, the annual general meeting shall be held on the previous Friday

if such day is a business day in Luxembourg.

The annual general meeting may be held abroad if, in the absolute and final judgement of the board of directors,

exceptional circumstances beyond the scope of the Company’s or of its shareholders, will so require.

Other meetings of shareholders may be held at such places and times as may be specified in the respective notices of

meeting.

General meetings of shareholders shall be convened pursuant to a notice setting forth the agenda sent by registered

letter at least eight days prior to the meeting to each shareholder at the shareholder’s address in the register of
shareholder.

If all shareholders are present or represented and consider themselves as being duly convened and informed of the

agenda, the general meeting may take place without notice of meeting.

The board of directors may determine all other conditions which must be fulfilled by shareholders in order to attend

a meeting of shareholders.

The general meeting of shareholders shall designate its own chairman who shall preside over the meeting. The

chairman shall designate a secretary who shall keep minutes of the meeting.

The business transacted at any meeting of the shareholders shall be limited to the matters contained in the agenda

(which shall include all matters required by law) and business incidental to such matters.

Each Share is entitled to one vote at all general meetings of shareholders. A shareholder may act at any meeting of

shareholders by giving a written proxy to another person, who need not be a shareholder.

Unless otherwise provided by law, resolutions of the general meeting are passed, by a simple majority vote of the

shareholders present or represented.

Art. 14. Auditor. The operations of the Company shall be supervised by an auditor. The auditor shall be appointed

in compliance with the provisions set forth by law.

Art. 15. Accounting year. The accounting year of the Company shall commence on the first of January and shall

terminate on the thirty-first of December of each year.

Art. 16. Distribution of profits. From the annual net profits of the Company, five per cent shall be allocated to

the reserve required by law. This allocation shall cease to be required when the amount of the legal reserve shall have
reached one tenth of the subscribed share capital.

Notwithstanding the provisions of the first paragraph of this article, the annual net profits shall be at the free disposal

of the general meeting of shareholders.

Interim dividends may be paid out in accordance with the provisions of law.

35122

Art. 17. Dissolution of the Company. In case of a dissolution of the Company, its liquidation shall be carried out

by one or several liquidators, who need not to be shareholders, appointed by the general meeting of shareholders which
shall determine their powers and compensation. The net liquidation proceeds shall be distributed by the liquidator(s) to
the shareholders in proportion to their shareholding in the Company.

Art. 18. Amendments to the Articles of Incorporation. The present articles of incorporation may be

amended from time to time by a general meeting of shareholders under the quorum and majority requirements provided
for by the law of 10 August 1915, as amended, on commercial companies.

Art. 19. Applicable Law. All matters not governed by these articles of incorporation shall be determined in accor-

dance with the law of 10 August 1915, as amended, on commercial companies.

Art. 20. Language. The present articles of incorporation are worded in English followed by a French version. In

case of divergence between the English and the French texts, the English version will be prevailing.

<i>Fourth resolution

The general meeting resolves to appoint as auditor:
KPMG PEAT MARWICK INTER-REVISION, S.à r.l., with registered office in L-2520 Luxembourg, 31, allée Scheffer.

<i>Fifth resolution

The general meeting resolves to ratify the co-optation of Mr Johannes René Neve, Concern-Actuarian-AVCB;

residing at 7300HC Apeldoorn, The Netherlands, 651 Prinz Willem Alexanderlaan as member of the board of directors,
for a term to expire at the annual general meeting called to approve the accounts of the business year ended on 31
December 2002.

<i>Estimation of costs

The appearing parties evaluate the aggregate amount of costs, expenditures, remunerations or expenses in any form

whatsoever which the company incurs or for which it is liable by reason of the present deed at one million eight hundred
thousand francs (1,800,000.-).

There being no further business, the meeting was closed.
The undersigned notary, who understands and speaks English, herewith states that on request of the appearing

persons, this deed is worded in English followed by a French translation.

Whereof this notarial deed was drawn up in Luxembourg on the date set at the beginning of this deed.
This deed having been read to the appearing persons, all of whom are known to the notary by their first and

surnames, civil status and residences, said persons appearing signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction française du procès-verbal qui précède:

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-huit, le neuf juillet.
Par-devant Maître Frank Baden, notaire de résidence à Luxembourg.

S’est réunie:

L’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme FSL LUXEMBOURG S.A. (la «Société»),

ayant son siège social à Luxembourg, inscrite au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, sous le numéro
B. 59.361, constituée suivant acte notarié en date du 29 mai 1997, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associa-
tions, numéro 466 du 27 août 1997.

L’Assemblée est ouverte à 17.00 heures sous la présidence de Monsieur Paul Mousel, avocat, demeurant à Luxem-

bourg,

qui désigne comme secrétaire Mademoiselle Michèle Eisenhuth, licenciée en droit, demeurant à Luxembourg.
L’Assemblée choisit comme scrutateur Madame Sophie Wagner, docteur en droit, demeurant à Luxembourg.
Le bureau ainsi constitué, le Président expose et prie le notaire instrumentant d’acter:
I. - Que la présente assemblée générale extraordinaire a pour

<i>Ordre du jour:

1. Augmentation du capital social de la Société pour le porter à dix millions de florins néerlandais (NLG 10.000.000,-)

par l’émission de huit mille neuf cents (8.900) actions nouvelles ayant une valeur nominale de mille florins néerlandais
(NLG 1.000,-) par action et souscription en espèces par les actionnaires existants.

2. Changement de la dénomination de la Société en COLBERT LIFE LUXEMBOURG S.A. et modification de l’objet

de la Société en celui d’une compagnie d’assurances-vie.

3. Refonte complète des statuts.
4. Désignation du réviseur d’entreprises.
5. Nomination d’un administrateur.
II. - Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des associés représentés, ainsi que le nombre des

actions qu’ils détiennent sont indiqués sur une liste de présence; cette liste de présence, après avoir été signée par les
actionnaires présents, les mandataires des actionnaires représentés ainsi que par les membres du bureau, restera
annexée au présent procès-verbal pour être soumise avec lui à la formalité de l’enregistrement.

Resteront pareillement annexées aux présentes les procurations des actionnaires représentés, après avoir été

paraphées ne varietur par les comparants.

III. - Que l’intégralité du capital social étant présente ou représentée à la présente assemblée, il a pu être fait

abstraction des convocations d’usage, les actionnaires présents ou représentés se reconnaissant dûment convoqués et
déclarant par ailleurs avoir eu connaissance de l’ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.

35123

IV. - Que la présente assemblée, réunissant l’intégralité du capital social, est régulièrement constituée et peut

délibérer valablement, telle qu’elle est constituée, sur les points portés à l’ordre du jour.

L’assemblée générale, après avoir délibéré, prend, à l’unanimité des voix, les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée décide d’augmenter le capital social pour le porter d’un million cent mille florins néerlandais (NLG

1.100.000,-) à dix millions de florins néerlandais (NLG 10.000.000,-) par l’émission de huit mille neuf cents (8.900)
actions nouvelles ayant une valeur nominale de mille florins néerlandais (NLG 1.000,-) par action.

<i>Souscription et libération

Les huit mille neuf cents (8.900) actions nouvelles sont souscrites par les actionnaires existants au prorata de leur

participation au capital social.

Toutes les actions sont entièrement libérées en espèces, de sorte que le montant de huit millions neuf cent mille

florins néerlandais (NLG 8.900.000,-) est dès à présent à la libre disposition de la Société, ainsi qu’il en a été justifié au
notaire.

<i>Deuxième résolution

L’assemblée décide de changer la dénomination de la Société en COLBERT LIFE LUXEMBOURG S.A. et de modifier

l’objet de la Société en vue de pouvoir accomplir l’activité d’une compagnie d’assurances-vie.

<i>Troisième résolution

L’assemblée décide une refonte complète des statuts qui auront désormais la teneur suivante:
Art. 1

er

. Dénomination. Il est formé une société anonyme sous la dénomination de COLBERT LIFE LUXEM-

BOURG S.A. (la «Société»).

Art. 2. Siège Social. Le siège social de la Société est établi à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg. La

Société peut établir, par simple décision du conseil d’administration mais après décision du conseil exécutif d’ACHMEA
GROUP, des succursales, des filiales ou autres bureaux, dans les pays faisant partie du Bénélux.

Au cas où le conseil d’administration estimerait que des événements extraordinaires d’ordre politique ou militaire

présentant les caractères de la force majeure et de nature à compromettre l’activité normale de la Société à son siège
social ou la communication de ce siège avec l’étranger, se présente ou parait imminent, le siège social pourra être
transféré provisoirement à l’étranger jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales; cette mesure provi-
soire n’aura toutefois aucun effet sur la nationalité de la Société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire, restera
luxembourgeoise.

Art. 3. Durée. La Société est constituée pour une durée illimitée.
La Société peut être dissoute à tout moment par décision de l’assemblée générale des actionnaires, statuant comme

en matière de modification des statuts. 

Art. 4. Objet. La Société a pour objet de faire, au Grand-Duché de Luxembourg ou à l’étranger, pour elle toutes

opérations d’assurance et de réassurance de la branche Vie incluant, non limitativement:

1) les opérations d’assurance et de réassurance, avec ou sans contre-assurance
- en cas de décès;
- en cas de vie;
- mixte - opérations d’assurances se rapportant aux garanties que comportent à titre accessoire les assurances sur la

vie et qui, à la suite de maladie ou d’accident, notamment en cas d’invalidité, prévoient une prestation non indemnitaire
et complémentaire à la prestation principale;

2) les opérations de capitalisation;
3) la gestion de fonds collectifs de retraite,
ainsi que toutes opérations, immobilières, mobilières, financières et autres se rapportant directement à l’objet social,

de nature à en faciliter la réalisation. 

Art. 5. Capital Social. La Société a un capital souscrit de dix millions de florins néerlandais (NLG 10.000.000,-)

,représenté par dix mille (10.000) actions ayant une valeur nominale de mille florins néerlandais (NLG 1.000,-) chacune.

Le capital social de la Société peut être augmenté ou réduit par décision de l’assemblée générale des actionnaires,

adoptée à la manière requise pour la modification des statuts conformément à l’article 18 des présents statuts.

La Société peut, aux conditions et aux termes prévus par la loi, racheter ses propres actions.
Art. 6. Forme des Actions. Toutes les actions de la Société seront uniquement émises sous forme nominative.
Toutes les actions émises seront inscrites au registre des actionnaires qui sera tenu par la Société ou par une ou

plusieurs personnes désignées à cet effet par la Société; ce registre contiendra le nom de chaque propriétaire d’actions,
sa résidence ou son domicile élu, tel qu’il a été communiqué à la Société, ainsi que le nombre d’actions qu’il détient.

Le droit de propriété de l’actionnaire sur l’action s’établit par l’inscription de son nom dans le registre des

actionnaires. La Société décidera si un certificat constatant cette inscription sera délivré à l’actionnaire ou si celui-ci
recevra une confirmation écrite de sa qualité d’actionnaire.

Les certificats d’actions ou confirmations écrites seront signés par deux membres du conseil d’administration. Ces

signatures pourront être soit manuscrites, soit imprimées, soit apposées au moyen d’une griffe.

Le transfert d’actions se fera (i) si des certificats d’actions ont été émis, par la remise à la Société du certificat d’actions

et de tous autres documents de transfert exigés par la Société, ou bien (ii) s’il n’a pas été émis de certificats d’actions,
par une déclaration de transfert écrite, portée au registre des actionnaires, datée et signée par le cédant et le
cessionnaire, ou par le mandataire valablement constitué à cet effet. Tout transfert d’actions sera inscrit au registre des
actionnaires, pareille inscription devant être signée par deux membres du conseil d’administration, ou par une ou
plusieurs autres personnes désignées à cet effet par le conseil d’administration.

35124

Tout actionnaire devra fournir à la Société une adresse à laquelle toutes les communications et informations pourront

être envoyées. Cette adresse sera également inscrite au registre des actionnaires.

Au cas où un actionnaire ne fournit pas d’adresse à la Société, la Société pourra autoriser à en faire mention au

registre des actionnaires, et l’adresse de l’actionnaire sera censée être au siège social de la Société ou à telle autre
adresse fixée par celle-ci, jusqu’à ce qu’une autre adresse soit communiquée à la Société par l’actionnaire. Celui-ci
pourra à tout moment faire changer l’adresse portée au registre des actionnaires par une déclaration écrite, envoyée au
siège social de la Société ou à telle autre adresse fixée par celle-ci.

La Société ne reconnaît qu’un seul propriétaire par action. Si la propriété de l’action est indivise ou litigieuse, les

personnes invoquant un droit sur l’action devront désigner un mandataire unique pour représenter l’action à l’égard de
la Société. L’omission d’une telle désignation impliquera la suspension de l’exercice de tous les droits attachés à l’action.

Art. 7. Conseil d’Administration. La Société est gérée par un conseil d’administration composé de trois

membres ou plus, leur nombre étant fixé par l’assemblée générale des actionnaires. Les administrateurs n’ont pas besoin
d’être actionnaires.

Les administrateurs sont élus par l’assemblée générale des actionnaires pour une période maximale de six ans et

jusqu’à ce que leurs successeurs aient été élus; toutefois un administrateur peut être révoqué à tout moment par
décision de l’assemblée générale.

Au cas où le poste d’un administrateur devient vacant à la suite de décès, de démission ou autrement, les administra-

teurs restants pourront se réunir et élire à la majorité des voix un administrateur pour remplir provisoirement les
fonctions attachées au poste devenu vacant jusqu’à la prochaine assemblée générale. 

Art. 8. Réunions du Conseil d’Administration. Le conseil d’administration choisit parmi ses membres un

président et peut choisir en son sein un ou plusieurs vice-présidents. Il peut également désigner un secrétaire qui n’a pas
besoin d’être un administrateur et qui peut être chargé de dresser les procès-verbaux des réunions du conseil d’adminis-
tration ou d’exécuter des tâches administratives ou autres tel que décidé par le conseil d’administration.

Le président préside les réunions du conseil d’administration. En l’absence du président, les membres du conseil

d’administration désignent un administrateur pour assumer la présidence pro tempore, par un vote à la majorité des
administrateurs présents ou représentés lors de cette réunion.

Le conseil d’administration se réunit à Luxembourg sur la convocation du président ou de deux administrateurs au

lieu indiqué dans l’avis de convocation. Un avis écrit contenant l’ordre du jour sera donné à tous les administrateurs au
moins vingt-quatre heures avant l’heure prévue pour la réunion, sauf s’il y a urgence, auquel cas la nature de cette
urgence sera mentionnée dans l’avis de convocation. Il peut être passé outre à la nécessité de pareille convocation en
cas d’assentiment par écrit, télégramme, télex ou télécopie de chaque administrateur. Une convocation spéciale n’est
pas requise pour une réunion du conseil d’administration se tenant à une heure et à un endroit déterminés dans une
résolution préalablement adoptée par le conseil d’administration.

Tout administrateur peut se faire représenter en désignant par écrit ou par télégramme, télécopie ou télex un autre

administrateur comme son mandataire.

Le conseil d’administration ne peut délibérer et agir valablement que si la majorité des administrateurs, ou tout autre

nombre tel que déterminé par le conseil d’administration, est présent ou représenté.

Les décisions sont prises à la majorité des votes des administrateurs présents ou représentés. Au cas où, lors d’une

réunion du conseil d’administration, il y a égalité de voix en faveur ou en défaveur d’une résolution, le président de la
réunion aura voix prépondérante.

Les administrateurs peuvent prendre part à une réunion du conseil d’administration au moyen d’une conférence

téléphonique ou d’un équipement de communication similaire par lequel toutes les personnes participant à la réunion
peuvent s’entendre; la participation à la réunion par de tels moyens vaut présence personnelle à cette réunion.

Nonobstant les dispositions qui précèdent, une décision du conseil d’administration peut également être prise par

voie circulaire et résulter d’un seul ou de plusieurs documents contenant les résolutions et signés par tous les membres
du conseil d’administration sans exception. La date d’une telle décision est celle de la dernière signature.

Art. 9. Procès-verbaux des réunions du Conseil d’Administration. Les procès-verbaux des réunions du

conseil d’administration sont signés par le président ou, en son absence, par le président pro tempore qui aura assumé
la présidence de cette réunion.

Les copies ou extraits de procès-verbaux destinés à servir en justice ou ailleurs seront signés par le président ou par

le secrétaire ou par deux administrateurs.

Art. 10. Pouvoirs du Conseil d’Administration. Les administrateurs ne peuvent agir que dans le cadre de

réunions du conseil d’administration régulièrement convoquées, ou par confirmation écrite conformément à l’article 8
ci-dessus.

Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus larges pour pouvoir passer tous actes d’administration et

de disposition dans l’intérêt de la Société. Tous pouvoirs que la loi ou les présents statuts ne réservent pas expres-
sément à l’assemblée générale sont de la compétence du conseil d’administration.

Le conseil d’administration peut déléguer ses pouvoirs relatifs à la gestion journalière de la Société ainsi que la repré-

sentation de la Société en ce qui concerne cette gestion, à un ou plusieurs administrateurs, directeurs et autres agents
conformément à l’article 60 de la loi du 10 août 1915, telle que modifiée, concernant les sociétés commerciales. La
délégation à un membre du conseil d’administration est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée générale.

Art. 11. Signature sociale. Vis-à-vis des tiers, la Société sera valablement engagée par la signature conjointe de

deux administrateurs ou par la (les) autre(s) signature(s) de toute(s) autre(s) personne(s) à laquelle (auxquelles) pareil
pouvoir de signature aura été délégué par le conseil d’administration.

35125

Art. 12. Intérêt Opposé. Aucun contrat ni aucune transaction que la Société pourra conclure avec d’autres

sociétés ou firmes ne pourra être affecté ou invalidé par le fait qu’un ou plusieurs administrateurs, directeurs ou fondés
de pouvoir auraient un intérêt quelconque dans telle autre société ou firme ou par le fait qu’ils seraient administrateurs,
associés, directeurs, fondés de pouvoir ou employés de cette autre société ou firme. L’administrateur, directeur ou
fondé de pouvoir qui est administrateur, directeur, fondé de pouvoir ou employé d’une société ou firme avec laquelle la
Société passe des contrats ou avec laquelle elle est autrement en relations d’affaires ne sera pas, par là même, privé du
droit de délibérer, de voter et d’agir en toutes matières relatives à de pareils contrats ou pareilles affaires.

Au cas où un administrateur, directeur ou fondé de pouvoir aurait un intérêt personnel dans quelque affaire de la

Société, cet administrateur,directeur ou fondé de pouvoir devra informer le conseil d’administration de cet intérêt
personnel et il ne délibérera et ne prendra pas part au vote sur cette affaire; rapport devra être fait au sujet de cette
affaire et de l’intérêt personnel de pareil administrateur, directeur ou fondé de pouvoir à la prochaine assemblée des
actionnaires.

Le terme «intérêt personnel», tel qu’il est utilisé dans la phrase qui précède, ne s’appliquera pas aux relations ou aux

intérêts qui pourront exister de quelque manière, quelque qualité, ou à quelque titre que ce soit avec toute société ou
entité juridique que le conseil d’administration pourra déterminer discrétionnairement. 

Art. 13. Assemblées Générales des Actionnaires. L’assemblée générale des actionnaires de la Société repré-

sente l’universalité des actionnaires de la Société. Elle a les pouvoirs les plus larges pour ordonner, faire ou ratifier tous
les actes relatifs aux opérations de la Société.

L’assemblée générale des actionnaires est convoquée par le conseil d’administration. Les actionnaires représentant

1/5e du capital social souscrit peuvent, conformément aux dispositions de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés
commerciales, telle que modifiée, requérir le conseil d’administration de convoquer l’assemblée générale.

L’assemblée générale annuelle se réunit, conformément à la loi luxembourgeoise, au siège social ou à tout autre

endroit indiqué dans l’avis de convocation, le premier vendredi du mois de mars à 14.00 heures.

Si ce jour est un jour férié, légal ou bancaire, à Luxembourg, l’assemblée générale se réunit le vendredi précédent si

ce jour est un jour ouvrable.

Elle pourra se tenir à l’étranger si le conseil d’administration constate souverainement que des circonstances excep-

tionnelles externes à la Société ou ses actionnaires le requièrent.

D’autres assemblées générales d’actionnaires peuvent se tenir aux lieux et dates spécifiés dans des avis de convo-

cation respectifs.

Les actionnaires seront convoqués à la suite d’un avis énonçant l’ordre du jour envoyé par lettre recommandée au

moins huit jours avant l’assemblée à tout propriétaire d’actions à son adresse portée au registre des actionnaires.
Chaque fois que tous les actionnaires sont présents ou représentés et se considèrent dûment convoqués et informés de
l’ordre du jour, l’assemblée générale peut avoir lieu sans convocation.

Le conseil d’administration peut déterminer toutes autres conditions à remplir par les actionnaires pour pouvoir

prendre part aux assemblées générales.

L’assemblée générale des actionnaires désigne son président qui présidera l’assemblée. Le président désigne un

secrétaire chargé de dresser les procès-verbaux de l’assemblée.

Les affaires traitées lors d’une assemblée des actionnaires seront limitées aux points contenus dans l’ordre du jour

(qui contiendra toutes les matières requises par la loi) et aux affaires connexes à ces points.

Chaque action donne droit à une voix lors de toute assemblée générale. Un actionnaire peut se faire représenter à

toute assemblée des actionnaires par un mandataire qui n’a pas besoin d’être actionnaire, en lui conférant un pouvoir
écrit.

Dans la mesure où il n’en est pas autrement disposé par la loi, les décisions de l’assemblée générale sont prises à la

majorité simple des voix des actionnaires présents ou représentés.

Art. 14. Réviseur d’Entreprises. Les opérations de la société seront surveillées par un réviseur d’entreprises. Le

réviseur d’entreprises est désigné conformément aux dispositions légales. 

Art. 15. Exercice Social. L’exercice social de la Société commence le premier janvier de chaque année et se

termine le trente et un décembre de la même année.

Art. 16. Affectation des Bénéfices Annuels. Des bénéfices nets annuels de la Société, cinq pour cent seront

affectés à la réserve requise par la loi. Cette affectation cessera d’être exigée lorsque le montant de la réserve légale aura
atteint un dixième du capital social souscrit.

Sans préjudice de ce qui est dit à l’alinéa précédent, l’assemblée générale des actionnaires dispose librement du

bénéfice net annuel.

Des acomptes sur dividendes peuvent être versés en conformité avec les conditions prévues par la loi.
Art. 17. Dissolution de la Société. En cas de dissolution de la Société, sa liquidation s’opérera par un ou plusieurs

liquidateurs, qui n’ont pas besoin d’être actionnaires; l’assemblée générale déterminera les pouvoirs et rémunérations
de chaque liquidateur. Le produit net de la liquidation sera distribué par le(s) liquidateur(s) aux actionnaires, propor-
tionnellement à leur participation dans le capital social.

Art. 18. Modifications des Statuts. Les présents statuts pourront être modifiés périodiquement par une

assemblée générale des actionnaires statuant aux conditions de quorum et de majorité requises par la loi du 10 août
1915, telle que modifiée, concernant les sociétés commerciales. 

Art. 19. Loi Applicable. Pour tous les points non spécifiés dans les présents statuts, les parties se réfèrent aux

dispositions de la loi du 10 août 1915, telle que modifiée, concernant les sociétés commerciales.

Art. 20. Langue. Les présents statuts ont été rédigés en anglais, suivi d’une version française. En cas de divergences

entre les deux textes, la version anglaise prévaudra.

35126

<i>Quatrième résolution

L’assemblée générale décide de nommer en tant que nouveau réviseur d’entreprises:
KPMG PEAT MARWICK INTER-REVISION, S.à r.l., ayant son siège social à L-2520 Luxembourg, 31, allée Scheffer.

<i>Cinquième résolution

L’assemblée générale décide de ratifier la cooptation de Monsieur Johannes René Neve, Concern-Actuarian-AVCB;

résidant à 7300 HC Apeldoorn, Pays-Bas, 651 Prinz Willem Alexanderlaan, comme membre du conseil d’administration
pour une durée expirant à la date de l’assemblée générale annuelle approuvant les comptes de l’exercice se terminant
le 31 décembre 2002.

<i>Evaluation des frais

Les parties comparantes évaluent le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que

ce soit, qui incombent à la société ou qui sont mis à sa charge en raison des présentes à la somme de un million huit cent
mille francs (1.800.000,-).

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.
Le notaire soussigné, qui comprend et parle l’anglais, déclare que sur la demande des comparants, le présent acte est

rédigé en anglais, suivi d’une version française.

Fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
L’acte ayant été lu aux comparants, tous connus du notaire par leur nom, prénoms usuels, état civil et demeure, les

comparants ont signé avec le notaire, le présent acte.

Signé: P. Mousel, M. Eisenhuth, S. Wagner, F. Baden.
Enregistré à Luxembourg, le 17 juillet 1998, vol. 109S, fol. 59, case 7. – Reçu 1.628.700 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée à la Société sur demande, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des

Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 30 juillet 1998.

F. Baden.

(32304/200/513)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 1998.

MARICOPA HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg-Kirchberg, 231, Val des Bons Malades.

R. C. Luxembourg B 30.905.

—

Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 27 juillet 1998, vol. 510, fol. 18, case 8, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 1998.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 13 juillet 1998.

SANNE &amp; CIE, S.à r.l.

Signature

(32352/521/11)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 1998.

MARICOPA HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg-Kirchberg, 231, Val des Bons Malades.

R. C. Luxembourg B 30.905.

—

Il résulte du procès-verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire tenue en date du 13 juillet 1998 que Mme Geneviève

Blauen, administrateur de société, demeurant à Hondelange (Messancy), Belgique, a été nommé administrateur en
remplacement de M. Karl U. Sanne, démissionnaire.

Pour extrait conforme

SANNE &amp; CIE, S.à r.l.

Signature

Enregistré à Luxembourg, le 27 juillet 1998, vol. 510, fol. 18, case 8. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(32353/521/14)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 1998.

SBC GLOBAL PORTFOLIO

und die Kompartimente

SBC CORE PORTFOLIO - WORLD EQUITIES (CHF)

SBC CORE PORTFOLIO - WORLD EQUITIES (DEM)

SBC CORE PORTFOLIO - WORLD EQUITIES (USD)

—

Per 1. November 1998 werden die 3 obengenannten Kompartimente des SBC CORE PORTFOLIO in den SBC

GLOBAL PORTFOLIO integriert, welcher zum selben Zeitpunkt seinen Namen in UBS (LUX) STRATEGY FUND
ändert.

Der Verkaufsprospekt des UBS (LUX) STRATEGY FUND, datiert November 1998, wurde im Vergleich zum gegen-

wärtig gültigen Verkaufsprospekt des SBC GLOBAL PORTFOLIO durch einige Anlagegrundsätze wie folgt ergänzt:

35127

<i>Risikostreuung

Nach dem Grundsatz der Risikostreuung ist es der Verwaltungsgesellschaft nicht gestattet, mehr als 10% des Netto-

vermögens eines Subfonds in Wertpapieren ein und desselben Emitttenten anzulegen. Der Gesamtwert aller Wertpa-
piere jener Emittenten, in welchen mehr als 5% des Nettovermögens eines Subfonds angelegt sind, darf nicht mehr als
40% des Nettovermögens jenes Subfonds betragen.

Folgende Ausnahme ist jedoch möglich:
a) Die genannte Grenze von 10% kann bis auf maximal 25% erhöht werden für verschiedene Schuldverschreibungen,

die von Kreditinstituten ausgegeben werden, welche ihren Sitz in einem Mitgliedstaat der EU haben und dort gemäss
Gesetz einer speziellen öffentlich-rechtlichen Aufsicht unterliegen, die den Schutz der Inhaber dieser Papiere bezweckt.
Insbesondere müssen die Mittel, die aus der Emission solcher Schuldverschreibungen stammen, entsprechend dem
Gesetz in Vermögenswerten angelegt werden, die während der gesamten Laufzeit der Schuldverschreibungen die daraus
entstandenen Verpflichtungen genügend abdecken sowie ein Vorzugsrecht in bezug auf die Zahlung des Kapitals und der
Zinsen bei Zahlungsunfähigkeit des Schuldners aufweisen. Ferner darf der Gesamtwert der Anlagen eines Subfonds, die
in solchen Schuldverschreibungen ein und desselben Emittenten getätigt werden, 80% des Nettoinventarwertes dieses
Subfonds nicht überschreiten.

<i>Optionsgeschäfte auf Wertpapiere

Unter Beachtung nachfolgender Regeln kann die Verwaltungsgesellschaft für einen Subfonds bezüglich der zulässigen

Anlagen sowohl Call-Optionen als auch Put-Optionen kaufen und verkaufen, sofern sie an einem geregelten Markt
gehandelt werden, oder freihändig gehandelte Optionen («over the counter» oder «OTC-Optionen») kaufen und
verkaufen unter der Voraussetzung, dass es sich bei den Vertragspartnern solcher Transaktionen um erstklassige Finanz-
institute handelt, die auf derartige Geschäfte spezialisiert sind.

<i>Verkauf von Optionen

Zum Zeitpunkt des Verkaufs von Call-Optionen muss der Subfonds die zugrundeliegenden Titel oder gleichwertige

Call-Optionen oder andere Instrumente (z.B. Optionsscheine), die zur angemessenen Absicherung seiner Verpflichtung
aus den Verträgen geeignet sind, im Bestand haben. Die zugrundeliegenden Titel dürfen während der Laufzeit der
Optionen nicht veräussert werden, es sei denn, dass diese durch entgegengesetzte Optionen oder andere Instrumente,
die sich im Nettovermögen befinden, abgedeckt sind; letztgenannte dürfen ebenfalls nicht veräussert werden.

Entgegen dieser Regel darf der Subfonds Call-Optionen auf Wertpapiere, die er nicht bei Abschluss der Kontrakte

besitzt, verkaufen, wenn folgende Voraussetzungen erfüllt sind:

- der Basispreis der verkauften Call-Optionen darf 25% des Nettovermögens des Subfonds nicht überschreiten, und
- der Subfonds muss jederzeit in der Lage sein, für die Glattstellung der im Rahmen dieser Verkäufe aufgebauten

Positionen zu sorgen;

- bei Verkäufen von Put-Optionen muss der Gegenwert der eingegangenen Verpflichtungen über die ganze Laufzeit

der Option durch liquide Mittel abgedeckt sein;

- die Summe der Verpflichtungen, die sich aus Verkäufen von Call- und Put-Optionen ergeben (unter Ausschluss der

Verkäufe von Call-Optionen, für die der Subfonds über eine angemessene Absicherung verfügt), darf zusammen mit den
Verpflichtungen, die aus Geschäften hervorgehen, die mit einem anderen Ziel als der Absicherung getätigt werden, zu
keinem Zeitpunkt das Nettovermögen des Subfonds übersteigen. In diesem Zusammenhang entsprechen die Verpflich-
tungen aus dem Verkauf von Call- und Put-Optionen dem Gesamtbetrag der bei Ausübung dieser Option geltenden
Preise (Strike).

<i>Termingeschäfte, Tauschgeschäfte und Optionen auf Finanzinstrumente

Mit Ausnahme der Tauschgeschäfte (Swaps) sowie der freihändigen Geschäfte zur Absicherung des Risikos bei

Zinsschwankungen dürfen sich Termingeschäfte und Optionen auf Finanzinstrumente nur auf Verträge beziehen, die an
einem geregelten Markt gehandelt werden. Freihändig gehandelte Optionen («over the counter» oder «OTC-
Optionen») werden nur unter der Voraussetzung zugelassen, dass es sich bei den Vertragspartnern solcher Transak-
tionen um erstklassige Finanzinstitute handelt, die auf derartige Geschäfte spezialisiert sind.

<i>Geschäfte zur Absicherung des Risikos bei Zinsschwankungen

Die Verwaltungsgesellschaft kann für jeden Subfonds Terminkontrakte und Call-Optionen auf Zinssätze verkaufen

oder Put-Optionen auf Zinssätze kaufen sowie Zinsswaps und Zinssicherungsvereinbarungen (Forward Rate Agree-
ments auf Zinssätze) und Optionen auf Zins-Swaps (Swaptions) mit erstklassigen Finanzinstituten, die auf diese
Geschäftsart spezialisiert sind, im Rahmen von freihändigen Geschäften abschliessen. Die Summe der daraus entstan-
denen Verpflichtungen darf den Wert des abzusichernden Vermögens in der den Kontrakten entsprechenden Währung
nicht übersteigen.

<i>Geschäfte, die mit einem anderen Ziel als der Absicherung getätigt werden

Mit Ausnahme von Optionen auf Wertpapiere und Devisengeschäfte kann die Verwaltungsgesellschaft für jeden

Subfonds Terminkontrakte und Optionen auf alle Arten von Finanzinstrumenten kaufen und verkaufen, vorausgesetzt,
dass die sich daraus ergebenden Verpflichtungen zusammen mit den Verpflichtungen, die aus Tauschgeschäften sowie aus
dem Verkauf von Call- und Put-Optionen auf Wertpapiere hervorgehen, das Nettovermögen des entsprechenden
Subfonds nicht übersteigen. Des weiteren kann sie Tauschgeschäfte tätigen, wobei die Vertragspartei ein erstklassiges
Finanzinstitut sein muss, welches auf diese Art von Geschäften spezialisiert ist.

35128

Verkäufe von Call-Optionen auf Wertpapiere, für die eine angemessene Absicherung besteht, werden für die

Berechnung nicht berücksichtigt.

In diesem Zusammenhang werden die Verpflichtungen, die sich aus Geschäften ergeben, deren Gegenstand nicht

Optionen auf Wertpapiere sind, wie folgt definiert:

- die Verpflichtungen aus Terminkontrakten entsprechen dem Marktwert der Nettopositionen der Kontrakte (nach

Aufrechnung der Kauf- und Verkaufspositionen), die sich auf identische Finanzinstrumente beziehen, ohne dass die jewei-
ligen Fälligkeiten berücksichtigt werden sollen, und

- die Verpflichtungen aus gekauften und verkauften Optionen entsprechen der Summe der Basispreise der Optionen,

die die Nettoverkaufspositionen bilden und sich auf denselben zugrundeliegenden Vermögenswert beziehen, ohne dass
die jeweiligen Fälligkeiten berücksichtigt werden sollen.

<i>Techniken und Instrumente zur Absicherung von Währungsrisiken

Absicherung über korrelierende Währungen
Als korrelierende Währungen werden diejenigen Währungen angesehen, welche ein und demselben nachfolgend

definierten Währungsblock angehören:

Europäischer Währungsblock bis zum 31. Dezember 1998: alle Währungen des XEU-Währungskorbes und der XEU.
Europäischer Währungsblock ab dem 1. Januar 1999: EUR, DEM, FRF, BEF, NLG, ESP, ITL, PTE, ATS, FIM, IEP
Dollar Währungsblock: USD, CAD, AUD
Die Zusammensetzung jedes Währungsblocks untersteht der Verantwortung der Verwaltungsgesellschaft.
Die vorgenannten Änderungen treten einen Monat nach ihrer Veröffentlichung in Kraft.
Die Anteilinhaber des SBC GLOBAL PORTFOLIO und der SBC CORE PORTFOLIO - WORLD EQUITIES

(CHF)/(DEM)/(USD) Kompartimente, welche nicht mit diesen Änderungen einverstanden sind, können jederzeit die wie
gewohnt kostenlose Rücknahme ihrer Anteile bei der UBS FUND SERVICES (LUXEMBOURG) S.A., oder der UBS
(LUXEMBOURG) S.A., sowie bei allen Geschäftsstellen und Tochterbanken der UBS AG, sofern sie dazu ermächtigt
sind, verlangen.

(04084/755/102)

UBS FUND SERVICES (LUXEMBOURG) S.A<i>.

TEMPLETON GLOBAL STRATEGY FUNDS, Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: L-2449 Luxembourg, 26, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 35.177.

—

DIVIDEND ANNOUNCEMENT

TEMPLETON GLOBAL STRATEGY FUNDS will pay dividends to the Shareholders of the following Funds as of

record on October 6, 1998, against presentation of the respective coupons:

<i>Fund

<i>Currency

<i>Amount per

<i>Coupon

<i>Payment

<i>Share

<i>number

<i>date

Templeton Global Balanced Fund – Class A …………………

USD

0.084

5

14.10.1998

Templeton Global Infrastructure and

Utilities Fund – Class A ……………………………………………………

USD

0.069

6

14.10.1998

Templeton Global Income Fund – Class A ……………………

USD

0.070

13

14.10.1998

Templeton Deutsche Mark Global Bond Fund

– Class A ………………………………………………………………………………

DEM

0.125

5

14.10.1998

Templeton Emerging Markets Fixed Income Fund

– Class A ………………………………………………………………………………

USD

0.280

7

14.10.1998

Templeton Deutsche Mark Emerging Markets

Fixed Income Fund – Class A …………………………………………

DEM

0.164

5

14.10.1998

<i>Principal Paying Agent:

CHASE MANHATTAN BANK LUXEMBOURG S.A.
5, rue Plaetis
L-2338 Luxembourg.

The Shares are traded ex-dividend as from October 7, 1998.

For further information, Shareholders are invited to contact their nearest TEMPLETON office:

Edinburgh

Frankfurt

Hong Kong

Luxembourg

Tel:

Tel: (49) 69 272 23 272

Tel: (852) 2877 7733

Tel: (352) 46 66 67 212

Toll-free from U.K.

Fax: (49) 69 272 23 120

Fax: (852) 2877 5401

Fax: (352) 22 21 60

0800 305 306
International
(44) 131 469 4000
Fax: (44) 131 228-4506

October 1998.

(04048/755/36)

<i>The Board of Directors.

35129

VAN DALE HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1470 Luxembourg, 50, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 57.331.

—

RECTIFICATIF

A la page 31342 du Mémorial C N° 653 du 15 septembre 1998, il y a lieu de lire:
L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-huit, le vingt-six juin.
Par-devant Maître Alphonse Lentz, notaire de résidence à Remich (Grand-Duché de Luxembourg).

S’est réunie l’Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires de la société anonyme VAN DALE HOLDING

S.A., avec siège social à L-1470 Luxembourg, 50, route d’Esch, constituée suivant acte reçu par le notaire instrumentant
à la date du 19 décembre 1996, publié au Mémorial C, Recueil Spécial des Sociétés et Associations, numéro 123 du 14
mars 1997 et inscrite au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, sous le numéro B 57.331.

L’assemblée est ouverte sous la présidence de Monsieur Pier Luigi Tomassi, employé privé, demeurant à Senningen,
qui désigne comme secrétaire Monsieur Patrick Lorenzato, employé privé, demeurant à Schifflange.
L’assemblée choisit comme scrutateur Mademoiselle Sonia Still, employée privée, demeurant à Howald.
Le bureau ainsi constitué, Monsieur le Président expose et prie le notaire instrumentaire d’acter:
I. L’ordre du jour de l’assemblée est conçu comme suit:
1. Décision d’abroger le statut de holding de la société, avec effet rétroactif au 1

er

janvier 1998, et de modifier en

conséquence son objet social.

2. Modification subséquente des articles 2 et 15 des statuts de la société.
II. Il a été établi une liste de présence renseignant les actionnaires présents ou représentés ainsi que le nombre

d’actions qu’ils détiennent, laquelle, après avoir été signée par les actionnaires et leurs mandataires, par les membres du
bureau et le notaire, sera enregistrée avec le présent acte, ensemble avec les procurations paraphées ne varietur par les
membres du bureau et le notaire instrumentant.

III. Il résulte de ladite liste de présence que toutes les actions sont présentes ou représentées. Dès lors, l’assemblée

est régulièrement constituée et peut valablement délibérer et décider sur l’ordre du jour précité, dont les actionnaires
ont eu connaissance avant la tenue de l’assemblée.

IV. Après délibération, l’assemblée prend la résolution suivante à l’unanimité:

<i>Résolution

L’assemblée décide d’abroger le statut de holding de la société, avec effet rétroactif au 1

er

janvier 1998, et de lui

conférer le statut d’une société de participation financière (SOPARFI). En conséquence l’objet social est modifié et les
articles 2 et 15 des statuts auront désormais les teneurs suivantes:

«Art. 2.  La société a pour objet la prise de participations sous quelque forme que ce soit, dans des entreprises

luxembourgeoises ou étrangères, et toutes autres formes de placement, l’acquisition par achat, souscription ou de toute
autre manière, ainsi que l’aliénation par vente, échange ou de toute autre manière de titres, obligations, créances, billets
et autres valeurs de toutes espèces, l’administration, le contrôle et le développement de telles participations.

La société peut participer à la création et au développement de n’importe quelle entreprise financière, industrielle ou

commerciale, tant au Luxembourg qu’à l’étranger et leur prêter concours, que ce soit par des prêts, des garanties ou de
toute autre manière.

La société peut prêter ou emprunter sous toutes les formes, avec ou sans intérêts et procéder à l’émission d’obliga-

tions.

La société peut réaliser toutes opérations mobilières, financières ou industrielles, commerciales, liées directement ou

indirectement à son objet et avoir un établissement commercial ouvert au public. Elle pourra également faire toutes les
opérations immobilières, telles que l’achat, la vente, l’exploitation et la gestion d’immeubles.

Elle pourra réaliser son objet directement ou indirectement en nom propre ou pour le compte de tiers, seule ou en

association, en effectuant toutes opérations de nature à favoriser ledit objet ou celui des sociétés dans lesquelles elle
détient des intérêts.

D’une façon générale, la société peut prendre toutes mesures de contrôle et de surveillance et faire toutes opéra-

tions qu’elle jugera utiles à l’accomplissement ou au développement de son objet.»

«Art. 15. Pour toutes les matières qui ne sont pas régies par les présents statuts, les parties se réfèrent aux dispo-

sitions de la loi du dix août mil neuf cent quinze concernant les sociétés commerciales et aux lois modificatives.»

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite aux comparants, tous connus du notaire par leurs nom, prénom usuel, état et demeure, lesdits

comparants ont signé avec Nous, notaire, la présente minute.

Signé: P. Tomassi, P. Lorenzato, S. Still, A. Lentz.
Enregistré à Remich, le 29 juin 1998, vol. 461, fol. 59, case 10. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): P. Molling.

Pour expédition conforme, délivrée à la demande de la prédite société, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil

des Sociétés et Associations.

Remich, le 2 juillet 1998.

(04020/XXX/64)

35130

BOND SECURITY, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2520 Luxembourg, 39, allée Scheffer.

R. C. Luxembourg B 25.553.

—

Les actionnaires de BOND SECURITY, SICAV sont invités à participer à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

modificative des statuts qui se tiendra à Luxembourg le <i>28 octobre 1998 à 14.15 heures au siège social de la société.

L’ordre du jour sera le suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Modification de l’Article 1

er

des statuts afin de changer la dénomination de la Société de BOND SECURITY en CPR

UNIVERSE.

2. Remplacement du terme «catégories d’actions» par «classes d’actions» dans la totalité des Statuts.
3. Modification de l’article 5 afin:

- de préciser, dans l’alinéa trois, que le montant minimum de la société de LUF 50.000.000,- sera égal à son
équivalent eu EURO quand celui-ci entrera en vigueur
- de permettre la création de nouvelles catégories et sous-catégories d’actions en ajoutant l’alinéa suivant après
l’alinéa quatre: «Le Conseil d’Administration peut décider d’émettre des catégories et/ou sous-catégories d’actions
de toutes sortes dans chaque classe d’actions, au choix des actionnaires. La description de ces catégories ou sous-
catégories sera reprise dans le prospectus du Fonds, suivant décision du Conseil d’Administration.»
- de pouvoir accepter des souscriptions moyennant un portefeuille existant, en ajoutant l’alinéa suivant après
l’alinéa cinq: «Le Conseil peut également accepter des souscriptions moyennant un portefeuille existant, tel qu’il
est prévu dans la loi du 10 août 1915 telle que modifiée, à condition que les titres de ce portefeuille soient
conformes avec les objectifs d’investissement et les restrictions de la Société et que ces titres soient cotés à la
bourse officielle ou négociés sur un marché organisé reconnu et ouvert au public, ou sur tout autre marché offrant
des garanties similaires. Ce portefeuille devra être facile à évaluer. Un rapport d’évaluation dont le coût sera
supporté par l’investisseur concerné, sera établi par le réviseur de la société conformément à l’article 26-1(2) de
la loi susmentionnée et sera déposé auprès du Tribunal et pour inspection au siège social de la société.»
- de préparer le passage à l’Euro en ajoutant les deux alinéas suivants après l’alinéa six: «Lors de l’introduction de
l’Euro, prévue pour le 1

er

janvier 1999 et sous la condition de cette introduction, la devise d’expression du capital

de la société ainsi que celle de ses comptes consolidés sera l’Euro. Ce remplacement sera automatiquement mis
en oeuvre au premier jour d’entrée en vigueur de l’Euro. Il se fera sans préavis et ne sera pas soumis à l’accord des
actionnaires.
De même, le Conseil d’Administration pourra décider unilatéralement la fusion de deux ou plusieurs comparti-
ments pour autant que cette fusion soit motivée par l’introduction de l’Euro et que la description de tout compar-
timent concerné (telle qu’elle apparaît dans le prospectus) mentionne expressément cette capacité du Conseil
d’Administration par un renvoi au présent paragraphe des statuts. Toute fusion ainsi décidée par le Conseil
d’Administration sera automatique et sans préavis. Elle ne sera pas soumise à l’accord préalable des actionnaires.»

4. Modification de l’article 10 en ajoutant, après le premier alinéa:

«Le pourcentage de l’actif net global attribuable à chaque catégorie d’actions d’un compartiment sera déterminé
au démarrage de la Société ou d’un nouveau compartiment par le rapport des nombres d’actions de chaque
catégorie émises dans ce compartiment multipliés par le prix d’émission initial respectif et sera ajusté ultérieu-
rement sur la base des distributions des dividendes et des souscriptions/rachats au titre de ce compartiment
comme suit:
(1) premièrement, lorsqu’un dividende est distribué aux actions de distribution d’un compartiment, l’actif attri-

buable aux actions de ce compartiment et de cette catégorie est diminué du montant global des dividendes
(entraînant une diminution du pourcentage de l’actif net global attribuable à cette catégorie d’actions), tandis
que l’actif net du compartiment, attribuable aux actions de la catégorie des actions de capitalisation de ce
compartiment reste inchangé (entraînant une augmentation du pourcentage de l’actif net global attribuable à
cette catégorie d’actions);

(2) deuxièmement, lors de l’émission ou du rachat d’actions d’une catégorie d’actions, l’actif net correspondant

sera augmenté du montant reçu ou diminué du montant payé.
Sans préjudice de ce qui a été dit ci-dessus, lorsque le Conseil d’Administration a décidé en rapport avec un
compartiment déterminé d’émettre plusieurs catégories et/ou sous-catégories d’actions, le Conseil d’Admi-
nistration peut décider de calculer la Valeur Nette par action d’une catégorie et/ou sous-catégorie comme suit:
lors de chaque jour d’évaluation les avoirs et engagements du compartiment sont estimés dans la devise de
référence du compartiment. Les catégories et/ou sous-catégories d’actions participent dans les avoirs du
compartiment proportionnellement au nombre de leurs droits dans le portefeuille. Les droits dans le porte-
feuille sont attribués à ou déduits d’une catégorie ou sous-catégorie déterminée sur la base d’émissions ou
rachats d’actions de toute catégorie ou sous-catégorie, et seront ajustés par après lorsque les distributions
ainsi que les émissions, conversions et/ou rachats auront été effectués.
La valeur du nombre total des droits dans un portefeuille attribués à une catégorie et/ou sous-catégorie lors
d’un jour d’évaluation déterminé représente la Valeur Nette totale attribuable à cette catégorie et/ou sous-
catégorie d’actions à ce jour d’évaluation. La Valeur Nette par action de cette catégorie et/ou sous-catégorie
est égale à la Valeur Nette totale de ce jour divisée par le nombre total d’actions de cette catégorie et/ou sous-
catégorie alors en circulation.»

35131

- Remplacement du deuxième alinéa par le texte suivant:
«La valeur nette d’inventaire de chaque compartiment est exprimée dans la devise de référence du compartiment
concerné, telle que définie dans le Prospectus, et elle est déterminée en divisant l’actif net total de chaque compar-
timent par le nombre d’actions de ce compartiment.»

5. Modification de l’article 11 afin de modifier la deuxième phrase du deuxième alinéa au texte suivant:

«Le prix ainsi déterminé sera payable au plus tard un jour ouvrable pour le compartiment Short Term et deux
jours pour les autres compartiments, après la date à laquelle la valeur nette d’inventaire applicable a été déter-
minée.»

6. Modification de l’article 23 afin:

d’octroyer à la Sicav la possibilité de recourir à la Cogestion de ses actifs en ajoutant l’alinéa suivant à la fin de
l’article: «en vue de réduire les coûts opérationnels et administratifs de la Société tout en permettant une diversi-
fication plus grande des investissements, le Conseil d’Administration pourra décider que tous les avoirs ou une
partie des avoirs de la Société seront cogérés avec les avoirs d’autres organismes de placement collectif ou que
tous les avoirs ou partie des avoirs des différentes classes seront cogérés ensemble.»

7. Modification de l’article 29 afin de prévoir que les états financiers consolidés sont établis en francs français, ou

EURO dès l’entrée en vigueur de celui-ci.

Pour tenir valablement l’assemblée, un quorum de 50% des actions émises est requis. Les décisions seront votées à la

majorité des 2/3 des actions présentes ou représentées à l’assemblée.

Toute action donne droit à une voix. Chaque actionnaire peut se faire représenter à l’assemblée par le biais d’une

procuration. Toute procuration devra parvenir au siège social de la société 48 heures au moins avant l’assemblée.

Pour prendre part à l’assemblée, les actionnaires au porteur devront déposer leurs actions cinq jours francs avant

l’assemblée au siège de la société.

I  (04051/005/91)

<i>Le Conseil d’Administration.

SOCIETE ANONYME DES CHAUX DE CONTERN.

Siège social: Contern.

R. C. Luxembourg B 7.119.

—

Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui se tiendra le <i>4 novembre 1998, à 11.00 heures, à Contern, rue des Chaux, à l’effet de délibérer sur l’ordre du jour
suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Distribution d’un dividende supplémentaire.
2. Nomination.
3. Divers.

Conformément à l’article 16 des statuts, les actionnaires propriétaires d’actions au porteur qui désirent assister ou

se faire représenter à l’assemblée générale doivent déposer leurs titres cinq jours francs avant la date fixée pour
l’assemblée dans un des établissements suivants:

au siège social à Contern,
à la BANQUE GENERALE DU LUXEMBOURG,
à la BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG.

Les actionnaires en nom qui désirent assister ou se faire représenter à l’assemblée générale doivent en aviser la

société cinq jours au moins avant l’assemblée.

Les procurations devront être parvenues au siège social trois jours francs au moins avant l’assemblée.

I  (04019/000/25)

<i>Le Conseil d’Administration.

STEMEL HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 39.392.

—

Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra à l’adresse du siège social, le <i>3 novembre 1998 à 14.00 heures, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels et des rapports du conseil d’administration et du commissaire aux comptes.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 30 septembre 1998.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Nominations statutaires.
5. Divers.

I  (04040/534/15)

<i>Le Conseil d’Administration.

35132

AMPHORE, Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 38.824.

—

Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra à l’adresse du siège social, le <i>9 novembre 1998 à 15.00 heures, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels et des rapports du conseil d’administration et du commissaire aux comptes.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 1997.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Nominations statutaires.
5. Divers.

I  (04039/534/15)

<i>Le Conseil d’Administration.

UNZEN S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 287, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 44.510.

—

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra extraordinairement en date du <i>20 octobre 1998 à 17.00 heures, au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 30 juin 1998.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire.
4. Réélection des administrateurs et du commissaire.
5. Divers.

II  (03921/660/15)

<i>Pour le Conseil d’Administration.

SERAYA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 287, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 56.549.

—

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra extraordinairement en date du <i>20 octobre 1998 à 15.00 heures, au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 30 juin 1998.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire.
4. Réélection des administrateurs et du commissaire.
5. Divers.

II  (03922/660/15)

<i>Pour le Conseil d’Administration.

QUANTICO FINANCE S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 3, place Dargent.

R. C. Luxembourg B 27.630.

—

Messieurs les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>21 octobre 1998 à 11.00 heures au siège social à Luxembourg, avec l’ordre du jour suivant: 

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et Rapport du Commissaire aux Comptes pour les exercices

clôturés aux 31 décembre 1996 et 1997.

2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats aux 31 décembre 1996 et 1997.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes.
4. Acceptation de la démission de deux administrateurs et nomination de leurs remplaçants.
5. Divers.

II  (03923/696/16)

<i>Le Conseil d’Administration.

35133

GLOBALTRAD S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 28.981.

—

Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra à l’adresse du siège social, le <i>21 octobre 1998 à 10.00 heures, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels et des rapports du conseil d’administration et du commissaire aux comptes.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 30 juin 1998.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Nominations statutaires.
5. Divers.

Pour être admis à cette assemblée, tout actionnaire doit déposer ses titres porteur ou ses certificats nominatifs au

siège social cinq jours avant la date fixée pour l’assemblée.
II  (03751/534/17)

<i>Le Conseil d’Administration.

BGA WOOD HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 56.755.

—

Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>20 octobre 1998 à 15.00 heures au siège social avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels et des rapports du conseil d’administration et du commissaire aux comptes
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 1997
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes
4. Nominations statutaires
5. Divers.

II  (03757/534/16)

<i>Le Conseil d’Administration.

LUXOL INVESTISSEMENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 41.277.

—

Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>19 octobre 1998 à 11.00 heures au siège social avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels et des rapports du conseil d’administration et du commissaire aux comptes
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 30 juin 1998
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes
4. Nominations statutaires
5. Divers.

II  (03762/534/16)

<i>Le Conseil d’Administration.

PINATUBO S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 287, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 44.453.

—

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra extraordinairement en date du <i>20 octobre 1998 à 11.00 heures, au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 30 juin 1998.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire.
4. Réélection des administrateurs et du commissaire.
5. Divers.

II  (03920/660/15)

<i>Pour le Conseil d’Administration.

35134

MELFLEUR INVESTMENTS LUXEMBOURG S.A., Aktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: Luxemburg, 5, boulevard de la Foire.

H. R. Luxemburg B 57.485.

—

Die Aktionäre werden hiermit zur

ORDENTLICHEN GENERALVERSAMMLUNG

der Gesellschaft eingeladen, die am <i>20. Oktober 1998 um 14.00 Uhr, in Luxemburg, am Gesellschaftssitz, mit folgender
Tagesordnung stattfindet:

<i>Tagesordnung:

1. Vorlage des Jahresabschlusses und der Bericht des Verwaltungsrates und des Aufsichtskommissars
2. Genehmigung des Jahresabschlusses sowie Ergebniszuweisung per 31. Dezember 1997
3. Entlastung des Verwaltungsrates und des Aufsichtskommissars
4. Neuwahlen
5. Verschiedenes.

II  (03763/534/17)

<i>Der Verwaltungsrat.

METRIX S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1813 Howald, 5, place de l’Indépendance.

R. C. Luxembourg B 49.095.

—

Mesdames et Messieurs les actionnaires de notre société sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra au siège social 5, place de l’Indépendance à L-1813 Howald, le lundi <i>19 octobre 1998 à 14.00 heures pour
délibérer sur l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du conseil d’administration et du commissaire sur les exercices clos les 30 juin 1996 et 30 juin 1997;
2. Approbation des bilans et comptes de profits et pertes des exercices clos les 30 juin 1996 et 30 juin 1997;
3. Décharge au conseil d’administration et au commissaire;
4. Affectation des résultats;
5. Décision à prendre en vertu de l’article 100 de la loi modifiée du 10 août 1915;
6. Démission d’un administrateur avec quitus;
7. Questions diverses.

II  (03866/592/19)

KOSMO HOLDING CORPORATION S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1470 Luxembourg, 50, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 51.412.

—

Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le lundi <i>19 octobre 1998 à 10.00 heures au siège social.

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de Gestion du Conseil d’Administration et du commissaire aux comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 31 décembre 1997.

Affectation du résultat.

3. Décharge aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Divers.

II  (03901/595/16)

<i>Le Conseil d’Administration.

STRATINVEST HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1449 Luxembourg, 18, rue de l’Eau.

R. C. Luxembourg B 24.254.

—

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

du lundi <i>19 octobre 1998 à 11.00 heures au Parc Hôtel, route d’Echternach à L-1453 Luxembourg, pour délibérer de
l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

a) Ratification de la cooptation d’un administrateur;
b) Présentation et approbation du rapport de gestion du conseil d’administration et du rapport du commissaire aux

comptes pour l’exercice clôturant au 30 juin 1998;

35135

c) Approbation des comptes annuels (bilan, compte de profits et pertes) clôturés au 30 juin 1998;
d) Affectation des résultats au 30 juin 1998;
e) Décharge aux administrateurs et au commissaire aux comptes;
f) Nominations statutaires
g) Divers.

Pour assister ou pour se faire représenter par un mandataire à l’assemblée générale ordinaire, les actionnaires au

porteur sont priés de déposer leurs actions ou un certificat de blocage des actions émis par une banque attestant la
propriété effective des actions ainsi que, le cas échéant, la procuration y afférente, trois jours ouvrables avant la date de
l’assemblée générale ordinaire au siège de la société, 18, rue de l’Eau, L-1449 Luxembourg.
II  (03932/000/23)

<i>Le Conseil d’Administration.

STRATINVEST HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1449 Luxembourg, 18, rue de l’Eau.

R. C. Luxembourg B 24.254.

—

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

du lundi <i>19 octobre 1998 à 12.00 heures ou à l’issue de l’assemblée générale ordinaire qui précède au Parc Hôtel, route
d’Echternach à L-1453 Luxembourg, pour délibérer de l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

a) Modification de l’article 9 des statuts dont la teneur est la suivante: «A l’égard des tiers, la société sera engagée par

la signature d’un seul administrateur», pour lui donner la teneur suivante: «A l’égard des tiers, la société sera
engagée par la signature collective de deux administrateurs.»

b) Suppression de l’article 11 des statuts dont la teneur est la suivante: «A la garantie de la bonne exécution de leur

mandat chaque administrateur et chaque commissaire doit affecter par privilège une action».

Pour assister ou pour se faire représenter par un mandataire à l’assemblée générale extraordinaire, les actionnaires

au porteur sont priés de déposer leurs actions ou un certificat de blocage des actions émis par une banque attestant la
propriété effective des actions ainsi que, le cas échéant, la procuration y afférente, trois jours ouvrables avant la date de
l’assemblée générale extraordinaire au siège de la société, 18, rue de l’Eau, L-1449 Luxembourg.
II  (03933/000/20)

<i>Le Conseil d’Administration.

FARINA EUROPEAN INVEST S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 31.647.

—

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui se tiendra le mardi <i>20 octobre 1998 à 10.00 heures au siège social avec pour

<i>Ordre du jour:

– Rapport de gestion du Conseil d’Administration,
– Rapport du commissaire aux comptes,
– Approbation des comptes annuels au 31 décembre 1997 et affectation des résultats,
– Quitus à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes,
– Décision à prendre quant à la poursuite de l’activité de la société malgré la perte reportée.

Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Messieurs les actionnaires sont priés de déposer leurs titres cinq

jours francs avant l’Assemblée au siège social.
II  (03934/009/18)

<i>Le Conseil d’Administration.

35136

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Document Outline

S O M M A I R E

GARBO INVESTMENT S.A.

GAVIOTA RE S.A.

LRI-EUROPA-AKTIENFONDS. 

FORÊT HOLDING S.A.

FORÊT HOLDING S.A.

CONIL LUXEMBOURG S.A.

CONIL LUXEMBOURG S.A.

DEYA S.A.

DEYA S.A.

DOMINOS LUXEMBOURG S.A.

DOMINOS LUXEMBOURG S.A.

EUROPEAN SOVEREIGN INVESTMENTS S.A.

EUROPEAN SOVEREIGN INVESTMENTS S.A.

INSINGER S.A.

INSINGER S.A.

GLOBAL ONE COMMUNICATIONS S.A.

GLOBAL ONE COMMUNICATIONS S.A.

HALCOURT GESTION LUXEMBOURG S.A.

HALCOURT GESTION LUXEMBOURG S.A.

GLOBA

GLOBA

IMINVEST S.A.

GÖTA RE S.A.

G &amp; S

INSINGER FINANCE S.A.

INSINGER FINANCE S.A.

GLOBAL ONE COMMUNICATIONS SERVICES S.A.

GLOBAL ONE COMMUNICATIONS SERVICES S.A.

HISTO CONSTRUCTION S.A.

HELVETIA

HERALD HOLDING CO S.A.

INFOMAT

INFOMAT

I.A.I. INVESTMENTS AND ACTIONS IN INDUSTRY S.A.

INTERACE S.A.

INNOFLOOR-LUXEMBOURG S.A.

I.F.D.C.

I.F.D.C.

INTRAFOOD S.A.

INTERNATIONAL STARS S.A.

INTERNATIONAL STARS S.A.

JADE LUXEMBOURG S.A.

INTERVILLES LUXEMBOURG

GILLES KLEIN

LAMESA HOLDING B.V. 

INTRAVEL. 

KALOGEROS S.A.

LEAF TOBACCO ASSOCIATES INTERNATIONAL S.A.

LEAF TOBACCO ASSOCIATES INTERNATIONAL S.A.

KENTUCKY FINANCIAL CORPORATION S.A. HOLDING

LITTORAL S.A.

LITTORAL S.A.

MCI MACHINE AND CHEMICAL INDUSTRIES - ECON S.A.

LANDBRIDGE S.A.

LE BONBON HOLDING S.A.

LE BONBON HOLDING S.A.

WACHSTUMSFONDS Nr. 1

ASSURISK

KBC BANK LUXEMBOURG

KBC BANK LUXEMBOURG

COLBERT LIFE LUXEMBOURG S.A.

MARICOPA HOLDING S.A.

MARICOPA HOLDING S.A.

SBC GLOBAL PORTFOLIO 

und die Kompartimente 

SBC CORE PORTFOLIO - WORLD EQUITIES  CHF  

SBC CORE PORTFOLIO - WORLD EQUITIES  DEM  

SBC CORE PORTFOLIO - WORLD EQUITIES  USD  

TEMPLETON GLOBAL STRATEGY FUNDS

VAN DALE HOLDING S.A.

BOND SECURITY

SOCIETE ANONYME DES CHAUX DE CONTERN. 

STEMEL HOLDING S.A.

AMPHORE

UNZEN S.A.

SERAYA S.A.

QUANTICO FINANCE S.A.

GLOBALTRAD S.A.

BGA WOOD HOLDING S.A.

LUXOL INVESTISSEMENT S.A.

PINATUBO S.A.

MELFLEUR INVESTMENTS LUXEMBOURG S.A.

METRIX S.A.

KOSMO HOLDING CORPORATION S.A.

STRATINVEST HOLDING S.A.

STRATINVEST HOLDING S.A.

FARINA EUROPEAN INVEST S.A.