13201

MEMORIAL

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

MEMORIAL

Amtsblatt

des Großherzogtums

Luxemburg

RECUEIL DES SOCIETES ET ASSOCIATIONS

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 276

24 avril 1998

S O M M A I R E

Allix S.A., Luxembourg ………………………………………… page

13244

Deddington S.A., Luxembourg …………………………………………

13215

Diamond Re S.A., Luxembourg ………………………………………

13215

Digital Television Services S.A., Luxembourg …………

13219

Ed’Images, S.à r.l., Leudelange …………………………………………

13215

Editec, S.à r.l. ……………………………………………………………………………

13216

Engineering Consultancy Services Hermes, S.à r.l.,

Luxembourg …………………………………………………………………………

13217

Etimine S.A., Luxembourg …………………………………………………

13223

European American Investment Corporation S.A.,

Luxembourg …………………………………………………………………………

13218

European Consultancy Company S.A., Luxembourg

13217

European Realtors, Luxembourg ……………………………………

13218

Euro-Recycling-Center S.A., Strassen …………………………

13222

Expert Consulting S.A., Strassen ……………………………………

13222

Ferrari, S.à r.l., Alzingen ……………………………………………………

13221

Fiam S.A., Luxembourg ………………………………………………………

13220

Fiddiam S.A., Luxembourg…………………………………………………

13222

F.I.L. Casa International S.A., Luxembourg ………………

13222

Finarco S.A., Luxembourg …………………………………………………

13223

Finaries, Luxembourg……………………………………………………………

13218

Finpe Norditalia Luxembourg S.A., Luxembg …………

13227

First Financial Office S.A., Luxembourg………………………

13219

Follie S.A., Luxembourg ………………………………………………………

13221

Fonlux S.A., Luxembourg……………………………………………………

13226

(La) Fourchette d’Argent, S.à r.l., Rodange ………………

13239

Freiburg S.A., Luxembourg ………………………………………………

13227

Galexport, S.à r.l., Luxembourg ………………………………………

13226

Galva Power Luxembourg S.A., Luxembourg …………

13202

Gecalux S.A., Luxembourg…………………………………………………

13226

GEO  Communication  &  Ingénierie  Luxembourg

S.A., Luxembourg ………………………………………………………………

13226

Geofelt, Luxembourg ……………………………………………………………

13225

Gesfin S.A., Luxembourg ……………………………………………………

13225

Giannini Frères S.A., Differdange ……………………………………

13225

G.M.A. S.A., Luxembourg …………………………………

13224

,

13225

Goma Décor, S.à r.l., Rodange …………………………………………

13248

Grive S.A., Mamer …………………………………………………………………

13201

G.U.F. Luxemburg, G.m.b.H., Luxembourg………………

13248

Kaluma Holding (Lux.) S.A.H., Luxembourg ……………

13205

Kompetent, S.à r.l., Mertert ………………………………………………

13232

Königsberg S.A., Luxembourg …………………………………………

13231

Kramer Venture S.A., Luxembourg ……………

13240

,

13241

Lea Construction S.A., Luxembourg ……………………………

13243

Letzebuerger Brandschutz S.A., Olingen ……………………

13243

L.G.S.H., S.à r.l., Senningerberg ………………………………………

13226

Linby, Luxembourg ………………………………………………………………

13225

Lux Entertainment S.A., Luxembourg …………………………

13227

Martino, S.à r.l., Gosseldange ……………………………………………

13223

Mateco, S.à r.l., Rodange ……………………………………………………

13224

Megalux S.A., Rodange …………………………………………………………

13224

Merfin International S.A., Luxembourg ………………………

13243

Milestone, S.à r.l., Luxembourg ………………………………………

13224

Milk Bar Lo Smeraldo, S.à r.l., Luxembourg ……………

13248

Netcore S.A., Mamer ……………………………………………………………

13239

Night Club 23, S.à r.l., Luxembourg ………………………………

13242

Night-Club «St Petersburg», S.à r.l., Luxembourg

13242

Nudor (Luxembourg) S.A., Luxembourg ……………………

13241

Partest Holding S.A., Luxembourg ………………………………

13227

P.C.I., Paralux Consulting Investment A.G., Luxem-

burg ……………………………………………………………………………………………

13230

Peinture Geimer S.A., Luxembourg………………………………

13210

Pevacor S.A., Luxembourg…………………………………………………

13231

Pharmachimique S.A., Luxembourg ……………………………

13231

Promotions Lahure, S.à r.l., Senningerberg ………………

13216

Randstad Interim S.A., Luxembourg……………

13228

,

13229

Rapid-Press, S.à r.l., Luxembourg …………………

13229

,

13230

Telematica Bedrijven S.A., Luxembourg …

13212

,

13214

Willerfunds …………………………………………………………………………………

13232

GRIVE S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-8210 Mamer, 106, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 54.373.

—

The balance sheet as at December 31, 1996 registered in Luxembourg on January 22, 1998, vol. 502, Fol. 27, Case 8,

has been deposited at Trade Register of Luxembourg on January 27, 1998.

For publication in Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, January 26, 1998.

(04338/695/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

GALVA POWER LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 33, boulevard du Prince Henri.

—

STATUTS

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-sept, le vingt-trois décembre.
Par-devant Maître Reginald Neuman, notaire de résidence à Luxembourg.

Ont comparu:

1) GALVA POWER GROUP S.A., société anonyme de droit belge, ayant son siège social à Haltstraat 50, 3900

Overpelt, Belgique,

représentée par Maître Pierre Elvinger, avocat, demeurant à Luxembourg,
aux termes d’une procuration sous seing privé, donnée à Overpelt (B) le 23 décembre 1997, ci-annexée.
2) GALVA HOLDING COMPANY, société anonyme de droit belge, ayant son siège social à Haltstraat 50, 3900

Overpelt, Belgique,

représentée par Maître Pierre Elvinger, préqualifié,
aux termes d’une procuration sous seing privé, donnée à Overpelt (B) le 23 décembre 1997, ci-annexée.
Les parties comparantes, représentées comme préindiqué, ont demandé au notaire d’arrêter comme suit les statuts

d’une société qu’elles forment entre elles:

Art. 1

er

. Forme, dénomination. Il existe, entre les souscripteurs et tous ceux qui deviendront actionnaires, une

société anonyme sous la dénomination de GALVA POWER LUXEMBOURG S.A.

Art. 2. Durée. La Société est établie pour une période indéterminée. Elle peut être dissoute par décision de

l’assemblée générale statuant comme en matière de modification des statuts, ainsi qu’il est précisé à l’article 18 ci-après.

Art. 3. Objet. La Société a pour objet la prise de participations sous quelque forme que ce soit, dans toutes sociétés

luxembourgeoises et étrangères, l’acquisition par achat, souscription ou de toute autre manière ainsi que le transfert par
vente, échange ou de toute autre manière d’actions, d’obligations, titres d’emprunt, bonds de caisse et d’autres valeurs,
ainsi que la propriété, l’administration et le développement de son portefeuille. La Société peut également détenir des
parts dans des sociétés de personnes.

La Société pourra emprunter sous quelque forme que ce soit et émettre des obligations et des titres d’emprunt.
D’une manière générale, elle pourra donner toute assistance à toute société affiliée, prendre toutes mesures de

contrôle et de supervision et exécuter toutes opérations qu’elle estimera utiles dans l’accomplissement et le dévelop-
pement de son objet.

Art. 4. Siège social. Le siège social de la Société est établi à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg. Le siège

social peut être transféré à l’intérieur du Grand-Duché de Luxembourg par décision du conseil d’administration. Il peut
être créé, par simple décision du conseil d’administration, des succursales ou bureaux tant dans le Grand-Duché de
Luxembourg qu’à l’étranger.

Au cas où le conseil d’administration estimerait que des événements extraordinaires d’ordre politique, économique

ou social de nature à compromettre l’activité normale au siège social ou la communication aisée avec ce siège ou de ce
siège avec l’étranger se sont produits ou sont imminents, il pourra transférer provisoirement le siège social à l’étranger
jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales; cette mesure provisoire n’aura toutefois aucun effet sur la
nationalité de la Société, laquelle nonobstant ce transfert provisoire du siège restera luxembourgeoise.

Art. 5. Capital - actions et certificats. Le capital autorisé de la Société est fixé à cinq cents millions (500.000.000,-)

de francs luxembourgeois à diviser en cinq cent mille (500.000) actions d’une valeur nominale de mille (1.000,-) francs
luxembourgeois par action.

Le capital souscrit de la Société est fixé à un million deux cent cinquante mille (1.250.000,-) francs luxembourgeois,

représenté par mille deux cent cinquante (1.250) actions nominatives d’une valeur nominale de mille (1.000,-) francs
luxembourgeois par action.

Les actions seront émises sous forme nominative.
La Société considérera la personne au nom de laquelle les actions sont inscrites dans le registre des actionnaires

comme le véritable titulaire de ces actions.

Des certificats confirmant ces inscriptions seront remis aux actionnaires. Le transfert d’actions nominatives se fera

par une déclaration de transfert écrite portée au registre des actionnaires, datée et signée par le cédant et le
cessionnaire, ou par leurs mandataires justifiant des pouvoirs requis. Le transfert peut également être effectué par
délivrance du certificat d’action à la Société dûment endossé au profit du cessionnaire.

Art. 6. Augmentation du capital. Le capital de la Société peut être augmenté ou réduit par décision de

l’assemblée générale des actionnaires statuant dans les formes et selon les conditions requises en matière de modifica-
tions de statuts, conformément à l’article 18 ci-après.

D’autre part, le conseil d’administration est en droit et chargé d’émettre à son gré des actions futures à concurrence

de l’intégralité du capital autorisé, en une fois ou en tranches périodiques, endéans une période expirant le cinquième
anniversaire de la publication des présents statuts au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations des présents
statuts, ceci par décision d’émettre des actions représentant la totalité ou une partie de l’augmentation du capital et par
acceptation au fur et à mesure des souscriptions pour ces actions. Le conseil d’administration est en outre autorisé et
chargé de déterminer les conditions de pareilles souscriptions.

13202

A la suite de chaque augmentation de capital réalisée et dûment constatée par le conseil d’administration dans le cadre

de l’autorisation précitée, l’article 5 des statuts sera modifié de manière à correspondre à cette augmentation; le conseil
d’administration prendra ou autorisera toutes mesures nécessaires afin d’obtenir la constatation et la publication de
cette modification conformément à la loi.

Art. 7. Assemblées des actionnaires - Généralités. Toute assemblée régulièrement constituée des actionnaires

de la Société représente tous les actionnaires de la Société. Elle disposera des pouvoirs les plus étendus pour ordonner,
mettre en oeuvre ou ratifier des actes en rapport avec les opérations de la Société.

Les quorums et le délai de convocations prévus par la loi régiront la convocation aux assemblées des actionnaires de

la Société ainsi que leur déroulement, sous réserve de dispositions contraires des présents statuts.

Chaque action a droit à une voix. Tout actionnaire pourra agir à toute assemblée des actionnaires en déléguant une

autre personne comme son représentant par écrit, télécopie, télégramme ou télex.

Sauf disposition légale contraire, les résolutions prises aux assemblées des actionnaires dûment convoquées seront

adoptées à la majorité simple des présents et votants.

Le conseil d’administration pourra fixer toute autre condition que doivent remplir les actionnaires pour participer à

une assemblée des actionnaires.

Si tous les actionnaires sont présents ou représentés à une assemblée des actionnaires et s’ils déclarent avoir été

informés de l’ordre du jour de l’assemblée, l’assemblée pourra être tenue sans convocation ou publication préalables.

Art. 8. Assemblée générale annuelle des actionnaires. L’assemblée générale annuelle des actionnaires se

tiendra conformément à la loi luxembourgeoise au siège social de la Société ou à tout autre endroit à Luxembourg, qui
sera fixé dans l’avis de convocation, le premier mercredi du mois de juin à 9.00 heures du matin.

Si ce jour n’est pas un jour ouvrable bancaire à Luxembourg, l’assemblée générale annuelle se tiendra le premier jour

ouvrable bancaire suivant. L’assemblée générale annuelle pourra se tenir à l’étranger si le conseil d’administration
constate souverainement que des circonstances exceptionnelles le requièrent.

Les autres assemblées générales des actionnaires pourront se tenir aux heure et lieu spécifiés dans les avis de convo-

cation.

Art. 9. Conseil d’administration. La Société sera administrée par un conseil d’administration composé de trois

membres au moins; les membres du conseil d’administration n’auront pas besoin d’être actionnaires de la Société.

Les administrateurs seront élus par l’assemblée générale pour une période se terminant lors de l’assemblée annuelle

pour un maximum de 6 ans et seront en fonction jusqu’à ce que leurs successeurs auront été élus.

Tout un administrateur peut être révoqué avec ou sans motif et/ou peut être remplacé à tout moment par décision

des actionnaires.

Au cas où le poste d’un administrateur devient vacant à la suite de décès, de démission ou autrement, les administra-

teurs restants pourront élire à la majorité des voix un administrateur pour remplir provisoirement les fonctions
attachées au poste devenu vacant, jusqu’à la prochaine assemblée des actionnaires.

Art. 10. Procédures des réunions du conseil. Le conseil d’administration pourra choisir parmi ses membres un

président et pourra élire en son sein un ou plusieurs vice-présidents. Il pourra également désigner un secrétaire qui n’a
pas besoin d’être un administrateur et qui aura comme fonction de dresser les procès-verbaux des réunions du conseil
d’administration ainsi que les assemblées des actionnaires.

Le conseil d’administration se réunira sur la convocation du président ou de deux administrateurs, au lieu indiqué

dans l’avis de convocation.

Le président du conseil d’administration présidera les assemblées générales des actionnaires et les réunions du conseil

d’administration, mais en son absence l’assemblée générale ou le conseil d’administration désignera à la majorité un autre
président pro tempore pour ces assemblées et réunions.

Avis écrit de toute réunion du conseil d’administration sera donné à tous les administrateurs au moins vingt-quatre

heures avant l’heure prévue pour la réunion, sauf s’il y a urgence, auquel cas la nature et les motifs de cette urgence
seront mentionnés dans l’avis de convocation. Il peut être renoncé à cette convocation moyennant l’assentiment par
écrit ou par télécopie, télégramme ou télex de chaque administrateur. Une convocation spéciale ne sera pas requise
pour une réunion du conseil d’administration se tenant à une heure et à un endroit déterminés dans une résolution
préalablement adoptée par le conseil d’administration.

Tout administrateur pourra agir lors de toute réunion du conseil d’administration en désignant par écrit ou par

télécopie, télégramme ou télex un autre administrateur comme son représentant.

Le conseil d’administration ne pourra délibérer et agir que si la majorité des administrateurs est présente ou repré-

sentée. Les décisions sont prises à la majorité des voix des administrateurs présents ou représentés.

Au cas où un administrateur, directeur ou fondé de pouvoirs aurait un intérêt personnel dans une affaire de la Société

(autrement qu’un intérêt existant en raison de sa qualité d’administrateur ou fondé de pouvoir ou employé de l’autre
partie contractante) cet administrateur, directeur ou fondé de pouvoirs devra informer le conseil d’administration de
son intérêt personnel et il ne délibérera ni ne prendra part au vote sur cette affaire; rapport devra être fait au sujet de
cette affaire et de l’intérêt personnel de pareil administrateur, directeur ou fondé de pouvoirs à la prochaine assemblée
des actionnaires.

Des résolutions du conseil d’administration peuvent être prises valablement par voie circulaire si elles sont

approuvées par écrit par tous les administrateurs. Cette approbation peut résulter d’un seul ou de plusieurs documents
séparés.

Art. 11. Procès-verbaux des réunions du Conseil. Les procès-verbaux des réunions du conseil d’administration

seront signés par le président ou par le président pro tempore qui aura assumé la présidence lors de cette réunion.

13203

Les copies ou extraits des procès-verbaux destinés à servir en justice ou ailleurs seront signés par le président, par le

secrétaire ou par deux administrateurs.

Art. 12. Pouvoirs du conseil. Le conseil d’administration a les pouvoirs les plus étendus pour faire tous actes

d’administration ou de disposition dans l’intérêt de la Société. Tous pouvoirs non expressément réservés à l’assemblée
générale par la loi ou par les présents statuts sont de la compétence du conseil d’administration.

Le conseil d’administration peut déléguer ses pouvoirs pour la gestion journalière des affaires de la Société et la repré-

sentation de la Société lors de la conduite de ces affaires, avec l’accord préalable de l’assemblée générale des
actionnaires, à tous membres du conseil d’administration qui peuvent constituer des comités délibérant aux conditions
fixées par le conseil d’administration. Il peut également déléguer tous pouvoirs et des mandats spéciaux à toutes
personnes, qui ne doivent pas nécessairement être administrateurs, nommer et révoquer tous directeurs et employés
et fixer leurs émoluments.

Art. 13. Signatures autorisées. La Société sera engagée par la signature conjointe de deux administrateurs ou par

la signature conjointe ou individuelle de toute autre personne à qui des pouvoirs auront été spécialement délégués par
le conseil d’administration.

Art. 14. Commissaire. Les opérations de la Société sont surveillées par un commissaire aux comptes qui n’a pas

besoin d’être actionnaire. Le commissaire aux comptes est élu par l’assemblée générale annuelle des actionnaires pour
une période se terminant lors de la prochaine assemblée générale annuelle des actionnaires.

Le premier commissaire aux comptes est élu par l’assemblée générale qui suit immédiatement la formation de la

Société et restera en fonction jusqu’à la prochaine assemblée générale annuelle des actionnaires.

Le commissaire aux comptes en place peut être révoqué par les actionnaires à tout moment avec ou sans motif.
Art. 15. Exercice social. L’exercice social de la Société commencera le premier janvier de chaque année et se

terminera le trente et un décembre de la même année.

Art. 16. Affectation des bénéfices. Il sera prélevé sur le bénéfice net annuel de la Société cinq pour cent qui

seront affectés à la réserve prévue par la loi. Ce prélèvement cessera d’être obligatoire lorsque et aussi longtemps que
cette réserve sera égale à dix pour cent du capital souscrit de la Société.

Sur recommandation du conseil d’administration, l’assemblée générale des actionnaires déterminera comment il sera

disposé du montant restant du profit annuel net et peut, sans jamais excéder les montants proposés par le conseil
d’administration, décider en temps opportun du versement de dividendes.

Des acomptes sur dividendes pourront être distribués, dans les conditions prévues par la loi et sur décision du conseil

d’administration et moyennant approbation du commissaire.

Les dividendes déclarés peuvent être payés en toute devise décidée par le conseil d’administration en temps et lieu

qu’il appartiendra de déterminer par le conseil d’administration.

Le conseil d’administration peut prendre une décision finale quant au cours applicable pour traduire les montants des

dividendes en la devise de leur paiement.

Un dividende déclaré mais non payé pour une action pendant cinq ans ne pourra par la suite plus être réclamée par

le propriétaire d’une telle action, sera perdu pour celui-ci, et retournera à la Société.

Aucun intérêt ne sera payé sur les dividendes déclarés et non payés qui seront détenus par la Société pour le compte

des actionnaires.

Art. 17. Dissolution et liquidation. En cas de dissolution de la Société, il sera procédé à la liquidation par les soins

d’un ou de plusieurs liquidateurs (qui peuvent être des personnes physiques ou morales), et qui seront nommés par
l’assemblée générale des actionnaires qui déterminera leurs pouvoirs et leur rémunération.

Art. 18. Modification des statuts. Les présents statuts pourront être modifiés en temps et lieu qu’il appartiendra

par une assemblée générale des actionnaires soumise aux conditions de quorum et de vote requises par la loi luxem-
bourgeoise.

Art. 19. Loi applicable. Pour toutes les matières qui ne sont pas régies par les présents statuts, les parties se

réfèrent aux dispositions de la loi du dix août mil neuf cent quinze sur les sociétés commerciales et des lois modifica-
tives.

<i>Dispositions transitoires

La première année sociale commence le jour de la constitution de la société et se terminera le 31 décembre 1998.
L’assemblée annuelle se réunira pour la première fois au jour, heure et lieu indiqués aux statuts en 1999.

<i>Souscription

Les mille deux cent cinquante (1.250) actions ont été souscrites comme suit:
Souscripteur

Nombre d’actions

Libération

1) GALVA POWER GROUP S.A. préqualifiée ……………………………………………………… 1.249

1.249.000,-

2) GALVA HOLDING COMPANY préqualifiée ……………………………………………………

 1

 1.000,-

1.250

1.250.000,-

Ces actions ont été libérées intégralement par des versements en espèces, de sorte que la somme de un million deux

cent cinquante mille (1.250.000,-) francs luxembourgeois se trouve dès à présent à la libre disposition de la société, ainsi
qu’il en a été justifié au notaire instrumentant qui le constate expressément.

<i>Dépenses

Les dépenses, coûts, rémunérations ou charges sous quelque forme que ce soit, qui seront supportés par la Société

à la suite de sa constitution sont estimés approximativement à cinquante mille (50.000,-) francs luxembourgeois.

13204

<i>Constatations

Le notaire soussigné constate que les conditions exigées par l’article vingt-six de la loi du dix août mil neuf cent quinze

sur les sociétés commerciales ont été observées.

<i>Assemblée générale des actionnaires

Les personnes prémentionnées, représentant l’entièreté du capital souscrit et se considérant comme ayant reçu une

convocation régulière ont immédiatement procédé à une assemblée générale extraordinaire.

Après avoir vérifié qu’elle était régulièrement constituée, elle a adopté à l’unanimité les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

Les personnes suivantes ont été nommées administrateurs pour une période expirant lors de la prochaine assemblée

générale annuelle:

- Monsieur Eric Dienst, employé, demeurant au 53/91, Quai de la Dérivation, B-4020 Liège
- Monsieur Patrick Demaeyer, administrateur, demeurant à Drève de l’Ermite 125, B-1640 Rhode St Genèse,
- GALVA POWER GROUP S.A., société anonyme de droit belge, ayant son siège social à Haltstraat 50, 3900

Overpelt, Belgique

- Madame Maggy L. Kohl, administrateur-directeur, demeurant au 33, boulevard du Prince Henri, L-1724 Luxembourg

<i>Deuxième résolution

A été nommée commissaire pour une période expirant
ARTHUR ANDERSEN, société coopérative, 6, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg

<i>Troisième résolution

Le siège social est fixé au 33, boulevard du Prince Henri, L-1724 Luxembourg.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Et après lecture faite aux comparants, tous connus du notaire par leurs noms, prénoms usuels, états et demeures, les

comparants ont tous signé avec le notaire instrumentant la présente minute.

Signé: P. Elvinger, R. Neuman.
Enregistré à Luxembourg, le 24 décembre 1997, vol. 104S, fol. 85, case 4. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée à la demande de ladite société, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des

Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 26 janvier 1998.

R. Neuman.

(04234/226/229)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

KALUMA HOLDING (LUX.) S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2018 Luxembourg, 19, rue Aldringen.

—

STATUTES

In the year one thousand nine hundred and ninety-seven, on the thirtieth of December.
Before Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notary residing in Luxembourg.

There appeared:

1) ARDEN INVESTMENT LlMITED, a company established and having its registered office at Guernsey (Channel

Islands).

2) AVONDALE NOMINEES LlMlTED, a company established and having its registered office in Guernsey (Channel

Islands),

both here represented by Mr Gianni Di Bari, private employee, residing in Luxembourg, by virtue of two proxies given

in Luxembourg, on December 19th, 1997.

Such proxies after signature «ne varietur» by the mandatory and the undersigned notary, shall remain attached to the

present deed to be filed at the same time.

Such appearing parties have decided to form amongst themselves a holding corporation (société Anonyme Holding)

in accordance with the following Articles of Incorporation:

Art. 1. There is hereby formed a holding limited corporation under the name of KALUMA HOLDING (LUX.) S.A.
The registered office is established in Luxembourg. lt may be transferred to any other place within the Grand Duchy

of Luxembourg by a resolution of the General Meeting of Shareholders.

If extraordinary events of a political, economic, or social nature, likely to impair normal activity at the registered office

or easy communication between that office and foreign countries shall occur, or shall be imminent, the registered office
may be provisionally transferred abroad. Such temporary measure shall, however, have no effect on the nationality of
the Company which, notwithstanding such provisional transfer of the registered office, shall remain a Luxembourg
company.

The Company is established for an unlimited period. The Company may be dissolved at any time by a resolution of

the shareholders adopted in the manner required for the amendment of these Articles of Incorporation.

Art. 2. The object of the Company is the taking of participating interests, in whatsoever form, in other companies

either Luxembourg or foreign, and the control and development of such participating interests, subject to the provisions
set out in Article 209 of the law on commercial companies.

13205

The Company may in particular acquire all types of negociable securities, either by way of contribution, subscription,

option, purchase or otherwise.

The Company may also acquire, create, develop and sell any patents together with any rights attached thereto and

realize them by way of sale, transfer exchange or otherwise, develop these activities and patents by whom and by
whatever means, participate in the creation, the development and the control of any company.

The Company may borrow in any form and proceed to the issue of bonds and debentures and grant any assistance,

loan, advance or guarantee to companies in which it has a direct interest.

The Company shall not carry on any industriel activity of its own nor maintain a commercial establishment open to

the public.

In general, the Company may take any measure and carry out any operation which it may deem useful to the accom-

plishment and development of its purposes remaining always, however within the limits of the law of July 31 st, 1929, on
holding companies.

Art. 3. The corporate capital is set at forty thousand (40,000.-) US dollars divided into four thousand (4.000) shares

with a par value of ten (10.-) US dollars each.

Art. 4. The shares shall be registered or bearer shares, at the option of the shareholders.
The Company’s shares may be issued, at the owner’s option, in certificates representing single shares or two or more

shares.

The Company may repurchase its own shares by means of its free reserves under the provisions set forth in Article

49-2 of the Iaw of August 10, 1915 on commercial companies as amended by the law of April 24, 1983.

The capital of the Company may be increased or reduced in one or several steps by resolution of the general meeting

of shareholders, adopted in accordance with the provisions applicable to changes in the Articles of Incorporation.

Art. 5. The Company shall be managed by a Board of Directors composed of at least three members, who need not

be shareholders.

The Directors shall be appointed for a maximum period of six years and they shall be re-eligible; they may be removed

at any time.

In the event of a vacancy on the Board of Directors, the remaining Directors have the right to provisionally fill the

vacancy; in this case, such a decision must be ratified by the next General Meeting.

Art. 6. The Board of Directors has full power to perform all such acts as shall be necessary or useful to the object

of the Company.

All matters not expressly reserved to the General Meeting by Iaw or by the present Articles of Incorporation are

within the competence of the Board of Directors.

The Board of Directors may elect a Chairman. In the absence of the Chairman, another Director may preside over

the meeting.

The Board of Directors can validly deliberate and act only if the majority of its members are present or represented,

a proxy between Directors, which may be given by letter, telegram, telex or telefax, being permitted.

In case of urgency, Directors may vote by Ietter, telegram, telex or telefax.
Resolutions shall require a majority vote. In case of a tie, the chairman has the casting vote.
The Board of Directors may delegate all or part of its powers concerning the day-to-day management and the rep-

resentation of the Company in connection therewith to one or more Directors, managers or other officers; they need
not be shareholders of the Company.

Delegation to a member of the Board of Directors is subject to the previous authorization of the General Meeting.
The Company is either bound by the joint signatures of any two Directors or by the sole signature of the managing

director.

Art. 7. The Company shall be supervised by one or more Auditors, who need not be shareholders; they shall be

appointed for a maximum period of six years and they shall be re-eligible; they may be removed at any time.

Art. 8. The Company’s financial year shall begin on the first of January and end on the thirty-first of December of

each year.

Art. 9. The Annual General Meeting shall be held in Luxembourg at the registered office or such other place as

indicated in the convening notices on the first Friday in June at eleven a.m.

If the said day is a public holiday, the meeting shall be held on the next following working day.
Art. 10. Convening notices of all general meetings shall be made in compliance with the legal provisions.
lf all the shareholders are present or represented and if they declare that they have knowledge of the agenda

submitted to their consideration, the general meeting may take place without convening notices. The Board of Directors
may decide that the shareholders wishing to attend the General Meeting must deposit their shares five clear days before
the date fixed therefore.

Every shareholder has the right to vote in person or by proxy, who need not be a shareholder.
Each share gives the right to one vote.
Art. 11. The General Meeting of shareholders has the most extensive powers to carry out or ratify such acts as may

concern the Company. lt shall determine the appropriation and distribution of the net profits.

Art. 12. Under the provisions set forth in Article 72-2 of the law of August 10, 1915 on commercial companies as

amended by the law of April 24, 1983, the Board of Directors is authorized to distribute interim dividends.

Art. 13. The law of August 10, 1915 on commercial companies and the law of July 31st, 1929 concerning holding

companies, both as amended, shall apply providing these Articles of Incorporation do not state otherwise.

<i>Transitory provisions

1) The first financial year shall begin today and end on the thirty-first of December, 1998.
2) The first annual general meeting shall be held on 1999. 

13206

<i>Subscription and payment

The above-named parties have subscribed the shares as follows:
1) ARDEN INVESTMENT LlMlTED, prenamed, two thousand shares  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.000

2) AVONDALE NOMlNEES LIMlTED, prenamed, two thousand shares  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.000

Total: four thousand shares  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

4.000

AII these shares have been fully paid up in cash, so that the sum of forty thousand (40.000.-) US dollars is forthwith

at the free disposal of the Company, as it has been proved to the notary who expressly bears witness to it.

<i>Statement

The notary drawing up the present deed declared that the conditions set forth in Article 26 of the law on commercial

companies have been fulfilled and expressly bears witness to their fulfilment.

<i>Valuation

For the registration purposes, the present capital is valued at one million four hundred and sixty-eight thousand

(1,468,000.-) Luxembourg Francs.

<i>Estimate of costs

The costs, expenses, fees and charges, in whatsoever form, which are to be borne by the company or which shall be

charged to it in connection with its incorporation, have been estimated at about sixty thousand (60.000.-) Luxembourg
francs.

<i>Constitutive meeting

Here and now, the above-named persons, representing the entire subscribed share capital and considering

themselves as duly convened, have proceeded to hold an extraordinary general meeting and, having stated that it was
regularly constituted, they have passed the following resolutions by unanimous vote:

1) The number of Directors is set at three and that of the Auditors at one.
2) The following have been appointed Directors:
a) Mr Jean Pierre Domenjoz, businessman, residing in FL-9491 Ruggell (Liechtenstein), Spiegelstrasse 286;
b) Mr Hans Peter Stager, businessman, residing in CH-7304 Maienfeld (Switzerland), Bardellgasse;
c) Mr Dr. Christof Ebersberg, lawyer, residing in FL-9491 Ruggell (Liechtenstein), lm Schlatt 441A.
3) The following is appointed Auditor:
The Company DELOlTTE-TOUCHE with registered office in Luxembourg.
4) The mandates of the Directors and the Auditor shall expire immediately after the annual general meeting of the

year 2003.

5) In accordance with Article 60 of the law on commercial companies and with Article 6 of the Article of Incorpor-

ation, the Board of Directors is authorized to elect among its members a Managing Director who may have all powers
to validly bind the Company by his sole signature.

6) The Company shall have its registered office in L-201 8 Luxembourg, 19, rue Aldringen.
The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

parties, the present incorporation deed is worded in English, followed by a German version; on request of the same
appearing parties and in case of divergences between the English and the German texts, the English version will prevail.

ln faith of which we, the undersigned notary, set our hand and seal in Luxembourg City, on the day named at the

beginning of the document.

The document having been read and translated into the language of the Appearers, they signed together with us, the

Notary, the present original deed.

Deutsche Übersetzung des vorhergehenden Textes:

lm Jahre eintausendneunhundertsiebenundneunzig, den dreissigsten Dezember.
Vor Notar André-Jean-Joseph Schwachtgen, mit dem Amtssitz in Luxemburg.

Sind erschienen:

1) ARDEN INVESTMENT LlMITED, eine Gesellschaft mit Sitz in Guernsey (Channel lslands).
2) AVONDALE NOMlNEES LlMlTED, eine Gesellschaft mit Sitz in Guernsey (Channel Islands),
beide hier vertreten durch Herrn Gianni Di Bari, Privatbeamte, wohnhaft in Luxemburg,
auf Grund von zwei Vollmachten gegeben in Luxemburg, am 19. Dezember 1997.
Besagte Vollmachten werden nach ne varietur-Unterzeichnung durch die Komparenten und den instrumentierenden

Notar, gegenwärtiger Urkunde als Anlage beigebogen, um mit derselben den Formalitäten der Einregistrierung unter-
worfen zu werden.

Welche Komparenten, durch ihren Mandatar, beschlossen haben unter sich eine Holdinggesellschaft zu gründen

gemäss folgender Satzung:

Art. 1. Es wird eine Holdinggesellschaft gegründet unter der Bezeichnung KALUMA HOLDlNG (LUX.) S.A.
Der Sitz der Gesellschaft ist in Luxemburg. Er kann durch Beschluss der Generalversammlung der Aktionäre in jede

beliebige Ortschaft des Grossherzogtums Luxemburg verlegt werden.

Sollten aussergewöhnliche Ereignisse politischer, wirtschaftlicher oder sozialer Art eintreten oder bevorstehen,

welche geeignet wären die normale Geschäftsabwicklung am Gesellschaftssitz oder den reibungslosen Verkehr zwischen
diesem Sitz und dem Ausland zu beeinträchtigen, so kann der Gesellschaftssitz vorübergehend, bis zur endgültigen
Wiederherstellung normaler Verhältnisse, ins Ausland verlegt werden, und zwar unter Beibehaltung der luxemburgi-
schen Staatszugehörigkeit.

13207

Die Dauer der Gesellschaft ist unbegrenzt. Die Gesellschaft kann jederzeit aufgelöst werden durch einen Beschluss

der Generalversammlung der Aktionäre, welcher unter den Bedingungen der Satzungsänderungen gefasst wird.

Art. 2. Zweck der Gesellschaft ist die Beteiligung unter irgendeiner Form an anderen inund ausländischen Unter-

nehmen, sowie die Verwaltung und Verwertung dieser Beteiligungen, unter Berücksichtigung der Bestimmungen von
Artikel 209 des Gesetzes über die Handelsgesellschaften.

Die Gesellschaft kann namentlich alle Arten von begebbaren Wertpapieren erwerben, sei es durch Einlage,

Zeichnung, Kaufoption, Kauf oder sonstwie.

Sie hat ebenfalls zum Zweck die Anschaffung, die Verwertung und den Verkauf von Erfinderpatenten und verbun-

denen Lizenzen zusammen mit allen diesbezüglichen Rechten, und kann dieselben durch Verkauf, Abtretung, Tausch
oder sonstwie veräussern; sie kann diese Aktivitäten und Patente verwerten durch jedwede Person und jedwede Mittel,
sowie an der Gründung, Förderung und Kontrolle von Gesellschaften teilnehmen.

Die Gesellschaft kann Obligationen ausgeben und Anleihen in irgendeiner Form gemäss Gesetz aufnehmen. Sie kann

den Unternehmen an welchen sie sich direkt oder wesentlich beteiligt alle Mitarbeit, Anleihen, Vorschüsse und
Garantien bewilligen.

Die Gesellschaft wird nicht unmittelbar aktiv erwerbstätig sein und kein dem Publikum zugängliches Handelsgeschäft

betreiben.

Sie wird alle Massnahmen treffen um ihre Rechte zu wahren und kann alle irgendwelchen Handlungen tätigen, welche

ihrem Gesellschaftszweck verbunden oder nützlich sind, diese alle im Rahmen des Gesetzes vom 31. Juli 1929 über die
Holdinggesellschaften.

Art. 3. Das Gesellschaftskapital beträgt vierzigtausend (40.000,-) US Dollars, eingeteilt in viertausend (4.000) Aktien

mit einem Nennwert von zehn (10,-) US Dollars pro Aktie, voll eingezahlt.

Art. 4. Die Aktien sind je nach Belieben des Aktionärs entweder Namens- oder Inhaberaktien.
Die Aktien der Gesellschaft können entweder als Einheitszertifikate oder als Zertifikate Iautend über mehrere Aktien

ausgestellt werden.

Die Gesellschaft kann ihre eigenen Aktien mittels ihrer freien Reserven zurückkaufen unter Berücksichtigung der

Bestimmungen von Artikel 49-2 des Gesetzes vom 10. August 1915 betreffend die Handelsgesellschaften, abgeändert
durch das Gesetz vom 24. April 1983.

Das Gesellschaftskapital kann in einer oder mehreren Ausgaben aufgestockt oder vermindert werden mittels

Beschlussfassung der Generalversammlung der Aktionäre in Übereinstimmung mit den Bestimmungen über Satzungsän-
derungen.

Art. 5. Die Verwaltung der Gesellschaft untersteht einem Rat von mindestens drei Mitgliedern, welche Aktionäre

oder Nichtaktionäre sein können.

Die Verwaltungsratsmitglieder werden auf sechs Jahre ernannt. Die Wiederwahl ist möglich; sie können beliebig

abberufen werden.

Scheidet ein Verwaltungsratsmitglied vor Ablauf seiner Amtszeit aus, so können die verbleibenden Mitglieder des

Verwaltungsrates einen vorläufigen Nachfolger bestellen; die nächstfolgende Hauptversammlung nimmt dann die
endgültige Wahl vor.

Art. 6. Der Verwaltungsrat hat die ausgedehntesten Befugnisse um alle Handlungen vorzunehmen, welche für die

Erfüllung des Gesellschaftszwecks notwendig oder nützlich sind.

Er ist zuständig für alle Angelegenheiten welche nicht durch das Gesetz oder die gegenwärtige Satzung der General-

versammlung vorbehalten sind.

Der Verwaltungsrat kann seinen Präsidenten bestimmen. In Abwesenheit des Präsidenten wird der Vorsitz der

Versammlung einem anwesenden Verwaltungsratsmitglied übertragen.

Der Verwaltungsrat ist nur beschlussfähig, wenn die Mehrzahl seiner Mitglieder anwesend oder vertreten ist. Die

Vertretung durch ein entsprechend bevollmächtigtes Verwaltungsratsmitglied, die schriftlich, telegrafisch, fernschriftlich
oder per Telefax erfolgt ist, ist gestattet.

In Dringlichkeitsfällen kann die Abstimmung auch durch einfachen Brief, Telegramm, Fernschreiben oder durch

Telefax erfolgen.

Die Beschlüsse des Verwaltungsrates werden mit Stimmenmehrheit gefasst. Bei Stimmengleichheit entscheidet die

Stimme des Vorsitzenden.

Der Verwaltungsrat kann einem oder mehreren Verwaltungsratsmitgliedern, Direktoren, Geschäftsführern oder

anderen Angestellten die Gesamtheit oder einen Teil seiner Vollmachten betreffend die tägliche Geschäftsführung sowie
die Vertretung der Gesellschaft übertragen; diese Geschäftsführer können Aktionäre oder Nichtaktionäre sein.

Die Übertragung dieser Vollmachten an ein Verwaltungsratsmitglied ist einer vorherigen Beschlussfassung der

Generalversammlung unterworfen.

Die Gesellschaft wird entweder durch die Kollektivunterschrift von zwei Mitgliedern des Verwaltungsrats oder durch

die Einzelunterschrift des Delegierten des Verwaltungsrats rechtskräftig verpflichtet.

Art. 7. Die Aufsicht der Gesellschaft obliegt einem oder mehreren Kommissaren, welche nicht Aktionäre zu sein

brauchen; dieselben werden auf sechs Jahre ernannt; die Wiederwahl ist zulässig; sie können beliebig abberufen werden.

Art. 8. Das Geschäftsjahr beginnt am ersten Januar eines jeden Jahres und endet am einunddreissigsten Dezember

desselben Jahres.

Art. 9. Die jährliche Hauptversammlung findet rechtens statt am ersten Freitag des Monats Juni um elf Uhr in

Luxemburg am Gesellschaftssitz oder an einem anderen in der Einberufung angegebenen Ort.

Sofern dieser Tag ein gesetzlicher Feiertag ist, findet die Hauptversammlung am ersten darauffolgenden Werktag statt.

13208

Art. 10. Die Einberufungen zu jeder Hauptversammlung unterliegen den gesetzlichen Bestimmungen.
Von diesem Erfordernis kann abgesehen werden, wenn sämtliche Aktionäre anwesend oder vertreten sind und sofern

sie erklären, den Inhalt der Tagesordnung im voraus gekannt zu haben. Der Verwaltungsrat kann verfügen, dass die
Aktionäre, um zur Hauptversammlung zugelassen zu werden, ihre Aktien fünf volle Tage vor dem für die Versammlung
festgesetzten Datum hinterlegen müssen.

Jeder Aktionär kann sein Stimmrecht selbst oder durch einen Vertreter, der nicht Aktionär zu sein braucht, ausüben.
Jede Aktie gibt Anrecht auf eine Stimme.
Art. 11. Die Generalversammlung hat die ausgedehntesten Befugnisse um alle Handlungen vorzunehmen und gutzu-

heissen, die im Interesse der Gesellschaft liegen. Sie befindet namentlich über die Verwendung und Verteilung des
Reingewinns.

Art. 12. Unter der Berücksichtigung der in Artikel 72-2 des Gesetzes vom 10. August 1915 betreffend die Handels-

gesellschaften, abgeändert durch das Gesetz vom 24. April 1983, enthaltenen Bedingungen wird der Verwaltungsrat
ermächtigt Interimsdividende auszuzahlen.

Art. 13. Die Bestimmungen des Gesetzes vom 10. August 1915 über die Handelsgesellschaften und das Gesetz vom

31. Juli 1929 über die Holdinggesellschaften, einschliesslich der Änderungsgesetze finden ihre Anwendung überall, wo die
gegenwärtige Satzung keine Abweichung beinhaltet.

<i>Übergangsbestimmungen

1) Das erste Geschäftsjahr beginnt am heutigen Tage und endet am 31. Dezember 1998.
2) Die erste ordentliche Generalversammlung findet statt im Jahre 1999.

<i>Zeichnung und Einzahlung

Die vorgenannten Parteien haben diese Aktien wie folgt gezeichnet:
1) ARDEN INVESTMENT LIMITED, vorgenannt, zweitausend Aktien  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.000

2) AVONDALE NOMINEES LIMlTED, vorgenannt, zweitausend Aktien  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.000

Total: viertausend Aktien  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

4.000

Diese gezeichneten Aktien wurden alle vollständig in bar eingezahlt, so dass ab heute der Gesellschaft der Betrag von

vierzigtausend (40.000,-) US Dollars zur Verfügung steht, wie dies dem instrumentierenden Notar nachgewiesen wurde,
der dies ausdrücklich bestätigt.

<i>Erklärung

Der unterzeichnete Notar hat festgestellt, dass die Bedingungen welche durch Artikel 26 des Gesetzes vom 10.

August 1915 über die Handelsgesellschaften gestellt wurden, erfüllt sind.

<i>Abschätzung

Zum Zwecke der Einregistrierung wird das Kapital abgeschätzt auf eine Million vierhundertachtundsechzigtausend

(1.468.000.-) Luxemburger Franken.

<i>Kosten

Der Gesamtbetrag der Kosten, Ausgaben, Vergütungen und Auslagen unter welcher Form auch immer, welche der

Gesellschaft aus Anlass ihrer Gründung entstehen, beläuft sich auf ungefähr sechzigtausend (60.000.-) Franken.

<i>Gründungsversammlung

Alsdann traten die eingangs erwähnten Parteien, die das gesamte Aktienkapital vertreten, zu einer ausserordentlichen

Hauptversammlung zusammen, zu der sie sich als rechtens einberufen bekennen und fassen, nachdem sie die ordnungs-
gemässe Zusammensetzung dieser Versammlung festgestellt haben, einstimmig folgende Beschlüsse:

1) Die Zahl der Mitglieder des Verwaltungsrates wird auf drei, die der Kommissare auf einen festgesetzt.
2) Es werden zu Mitgliedern des Verwaltungsrates ernannt:
a) Herr Jean Pierre Domenjoz, Geschäftsmann, wohnhaft in FL-9491 Ruggell (Liechtenstein), Spiegelstrasse 286;
b) Herr Hans Peter Stager, Geschäftsmann, wohnhaft in CH-7304 Maienfeld (Switzerland), Bardellgasse;
c) Herr Dr. Christof Ebersberg, Rechtsanwalt, wohnhaft in FL-9491 Ruggell (Liechtenstein), Im Schlatt 441A.
3) Es wird zum Kommissar ernannt:
Die Gesellschaft DELOITTE-TOUCHE mit Sitz in Luxemburg.
4) Das Mandat der Verwaltungsratsmitglieder und des Komissars endet mit der ordentlichen Generalversammlung

des Jahres 2003.

5) Der Sitz der Gesellschaft befindet sich in L-1118 Luxemburg, 19, rue Aldringen.
Der unterzeichnete Notar, welcher der englischen Sprache mächtig ist, bestätigt hiermit, dass der Text der vorlie-

genden Satzung auf Wunsch der Parteien in Englisch abgefasst ist, gefolgt von einer deutschen Übersetzung; er bestätigt
weiterhin, dass es der Wunsch der Parteien ist, dass im Falle von Abweichungen zwischen dem englischen und dem
deutschen Text der englische Text Vorrang hat.

Worüber Urkunde, aufgenommen zu Luxemburg, am Datum wie eingangs erwähnt.
Und nach Vorlesung an die Erschienenen, haben dieselben mit Uns Notar gegenwärtige Urkunde unterschrieben.
Signé: G. Di Bari, A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 2 janvier 1998, vol. 1CS, fol. 35, case 11. – Reçu 14.808 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 20 janvier 1998.

A. Schwachtgen.

(04235/230/294)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

13209

PEINTURE GEIMER S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1273 Luxembourg, 7A, rue de Bitbourg.

—

STATUTS

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-huit, le treize janvier.
Par-devant Maître Léon Thomas dit Tom Metzler, notaire de résidence à Luxembourg-Bonnevoie.

Ont comparu:

1) Monsieur Fernand Geimer, maître peintre, demeurant à Luxembourg-Cents, 157, rue des Pommiers;
2) Monsieur Christian Geimer, employé privé, demeurant à Itzig, 65, rue de l’Horizon;
3) Monsieur José Fernandes Nazare, peintre, demeurant à Luxembourg, 208, route d’Esch;
4) Madame Georgina Maria Fernandes Isabel, sans état particulier, épouse de Monsieur José Fernandes Nazare,

demeurant à Luxembourg, 208, route d’Esch.

Ces comparants ont arrêté ainsi qu’il suit les statuts d’une société anonyme qu’ils vont constituer entre eux:

Dénomination - Siège - Durée - Objet - Capital

Art. 1

er

. Entre les personnes ci-avant désignées et toutes celles qui deviendraient dans la suite propriétaires des

actions ci-après créées, il est formé une société anonyme sous la dénomination de PEINTURE GEIMER S.A.

Art. 2. Le siège de la société est établi à Luxembourg.
Sans préjudice des règles du droit commun en matière de résiliation contractuelle, au cas où le siège de la société est

établi par contrat avec des tiers, le siège de la société pourra être transféré sur simple décision du conseil d’admi-
nistration à tout autre endroit de la commune du siège.

Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre

l’activité normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger, se sont produits ou seront
imminents, le siège social pourra être transféré à l’étranger jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales,
sans que toutefois cette mesure puisse avoir d’effet sur la nationalité de la société, laquelle, nonobstant ce transfert
provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

Pareille déclaration de transfert du siège social sera faite et portée à la connaissance des tiers par l’un des organes

exécutifs de la société ayant qualité de l’engager pour les actes de gestion courante et journalière.

Art. 3. La société est établie pour une durée illimitée.
Art. 4. La société a pour objet l’exploitation d’un atelier de peinture et de décoration avec vente des articles de la

branche, ainsi que toutes opérations industrielles, commerciales ou financières, mobilières ou immobilières, se
rattachant directement ou indirectement à son objet social ou qui sont de nature à en faciliter l’extension ou le dévelop-
pement.

Art. 5. Le capital souscrit est fixé à trois millions de francs luxembourgeois (LUF 3.000.000,-), représenté par six

cents (600) actions d’une valeur nominale de cinq mille francs luxembourgeois (LUF 5.000,-) chacune.

Les actions sont nominatives ou au porteur au choix de l’actionnaire.
Le capital souscrit de la société peut être augmenté ou réduit par décision de l’assemblée générale des actionnaires

statuant comme en matière de modification des statuts.

La société peut, dans la mesure et aux conditions prescrites par la loi, racheter ses propres actions.

Administration - Surveillance

Art. 6. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non, nommés

pour un terme qui ne peut excéder six ans, par l’assemblée générale des actionnaires et toujours révocables par elle.

En cas de vacance d’une place d’administrateur nommé par l’assemblée générale, les administrateurs restants ainsi

nommés ont le droit d’y pourvoir provisoirement. Dans ce cas, l’assemblée générale, lors de la première réunion,
procède à l’élection définitive.

Art. 7. Le conseil d’administration élit parmi ses membres un président. En cas d’empêchement du président, l’admi-

nistrateur désigné à cet effet par les administrateurs présents, le remplace.

Le conseil d’administration se réunit sur la convocation du président ou sur la demande de deux administrateurs.
Le conseil ne peut valablement délibérer et statuer que si la majorité de ses membres est présente ou représentée,

le mandat entre administrateurs étant admis sans qu’un administrateur ne puisse représenter plus d’un de ses collègues.

Les administrateurs peuvent émettre leur vote sur les questions à l’ordre du jour par lettre, télégramme, télex ou

téléfax, ces trois derniers étant à confirmer par écrit.

Une décision prise par écrit, approuvée et signée par tous les administrateurs, produira effet au même titre qu’une

décision prise à une réunion du conseil d’administration.

Art. 8. Toute décision du conseil est prise à la majorité absolue des votants. En cas de partage, la voix de celui qui

préside la réunion du conseil est prépondérante.

Art. 9. Les procès-verbaux des séances du conseil d’administration sont signés par les membres présents aux

séances.

Les copies ou extraits seront certifiés conformes par un administrateur ou par un mandataire.
Art. 10. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour faire tous les actes d’administration

et de disposition qui rentrent dans l’objet social. Il a dans sa compétence tous les actes qui ne sont pas réservés expres-
sément par la loi et les statuts à l’assemblée générale.

13210

Art. 11. Le conseil d’administration pourra déléguer tout ou partie de ses pouvoirs de gestion journalière à des

administrateurs ou à des tierces personnes qui ne doivent pas nécessairement être actionnaires de la société. La
délégation à un administrateur est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée générale.

Art. 12. Vis-à-vis des tiers, la société est engagée en toutes circonstances par les signatures conjointes de deux

administrateurs ou par la signature individuelle d’un délégué du conseil dans les limites de ses pouvoirs. La signature d’un
seul administrateur sera toutefois suffisante pour représenter valablement la société dans ses rapports avec les admi-
nistrations publiques.

Art. 13. La société est surveillée par un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés par l’assemblée

générale qui fixe leur nombre et leur rémunération.

La durée du mandat de commissaire est fixée par l’assemblée générale. Elle ne pourra cependant dépasser six années.

Assemblée générale

Art. 14. L’assemblée générale réunit tous les actionnaires. Elle a les pouvoirs les plus étendus pour décider des

affaires sociales. Les convocations se font dans les formes et délais prévus par la loi.

Art. 15. L’assemblée générale annuelle se réunit dans la commune du siège social, à l’endroit indiqué dans les convo-

cations, le dernier jeudi du mois de juin à onze (11.00) heures.

Si la date de l’assemblée tombe sur un jour férié, elle se réunit le premier jour ouvrable qui suit.
Art. 16. Une assemblée générale extraordinaire peut être convoquée par le conseil d’administration ou par le ou les

commissaires. Elle doit être convoquée sur la demande écrite d’actionnaires représentant le cinquième du capital social.

Art. 17. Chaque action donne droit à une voix.

Année sociale - Répartition des bénéfices

Art. 18. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.
Le conseil d’administration établit les comptes annuels tels que prévus par la loi.
Il remet ces pièces avec un rapport sur les opérations de la société un mois au moins avant l’assemblée générale

ordinaire aux commissaires.

Art. 19. L’excédent favorable du bilan, déduction faite des charges et amortissements, forme le bénéfice net de la

société. Sur ce bénéfice il est prélevé cinq pour cent pour la formation du fonds de réserve légale; ce prélèvement cesse
d’être obligatoire lorsque la réserve aura atteint dix pour cent du capital social.

Le solde est à la disposition de l’assemblée générale.
Le conseil d’administration pourra verser des acomptes sur dividendes sous l’observation des règles y relatives.
L’assemblée générale peut décider que les bénéfices et réserves distribuables seront affectés à l’amortissement du

capital sans que le capital exprimé soit réduit.

Dissolution - Liquidation

Art. 20. La société peut être dissoute par décision de l’assemblée générale statuant suivant les modalités prévues

pour les modifications des statuts.

Lors de la dissolution de la société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou plusieurs liquidateurs, personnes

physiques ou morales, nommées par l’assemblée générale qui détermine leurs pouvoirs.

Dispositions transitoires

Art. 21. La loi du 10 août 1915 et ses modifications ultérieures trouveront leur application partout où il n’y a pas été

dérogé par les présents statuts.

<i>Dispositions transitoires

1. Le premier exercice social commence le jour de la constitution et se termine le trente et un décembre mil neuf

cent quatre-vingt-dix-huit.

2. La première assemblée générale ordinaire annuelle se tiendra en mil neuf cent quatre-vingt-dix-neuf.

<i>Souscription

Les six cents (600) actions ont été souscrites comme suit:
1) par Monsieur Fernand Geimer, préqualifié, cent vingt actions …………………………………………………………………………………… 120
2) par Monsieur Christian Geimer, préqualifié, cent quatre-vingt-six actions ……………………………………………………………… 186
3) par Monsieur José Fernandes Nazare, préqualifié, cent quarante-sept actions………………………………………………………… 147
4) par Madame Georgina Maria Fernandes Isabel, préqualifiée, cent quarante-sept actions ……………………………………… 147
Total: six cents actions ……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… 600
Ces actions ont été intégralement libérées par des versements en espèces, de sorte que la somme de trois millions

de francs luxembourgeois (LUF 3.000.000,-) se trouve dès à présent à la libre disposition de la société, ainsi qu’il en a été
justifié au notaire instrumentant qui le constate expressément.

<i>Déclaration

Le notaire instrumentant déclare avoir vérifié les conditions exigées par l’article 26 de la loi du 10 août 1915 sur les

sociétés commerciales et en constate expressément l’accomplissement.

Le notaire soussigné a rendu les parties comparantes attentives aux dispositions de l’article 24 de la loi du 10 août

1915 sur les sociétés commerciales.

13211

<i>Evaluation

Les parties ont évalué les frais incombant à la société du chef de sa constitution à environ quatre-vingt-cinq mille

francs luxembourgeois (LUF 85.000,-).

<i>Assemblée générale extraordinaire

Et immédiatement après la constitution de la société, les actionnaires représentant l’intégralité du capital social et se

considérant dûment convoqués, se sont réunis en assemblée générale extraordinaire et ont pris à l’unanimité les résolu-
tions suivantes:

1.- L’adresse de la société est fixée à L-1273 Luxembourg, 7A, rue de Bitbourg.
2.- Le nombre des administrateurs est fixé à trois et celui des commissaires à un.
3.- Sont appelés aux fonctions d’administrateurs:
a) Monsieur Fernand Geimer, préqualifié;
b) Monsieur José Fernandes Nazare, préqualifié;
c) Monsieur Christian Geimer, préqualifié.
4.- Est appelé aux fonctions de commissaire:
Monsieur Justin Dostert, directeur adjoint, demeurant à Itzig, 93, rue de la Libération.
5.- Les mandats des administrateurs et du commissaire expireront immédiatement après l’assemblée générale

statutaire de 2003.

6.- Conformément à l’article 60 de la loi sur les sociétés et à l’article 11 des statuts, le conseil d’administration de la

société est autorisé à élire parmi ses membres un administrateur-délégué.

Dont acte, fait et passé, date qu’en tête des présentes à Luxembourg-Bonnevoie en l’étude.
Et lecture faite et interprétation de tout ce qui précède en langue d’eux connue, donnée aux comparants, connus du

notaire instrumentant par noms, prénoms usuels, états et demeures, ils ont signé le présent acte avec Nous notaire.

Signé: F. Geimer, Ch. Geimer, J. Fernandes Nazare, G.M. Fernandes Isabel, T. Metzler.
Enregistré à Luxembourg, le 14 janvier 1998, vol. 105S, fol. 11, case 5. – Reçu 30.000 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associa-

tions.

Luxembourg-Bonnevoie, le 23 janvier 1998.

T. Metzler.

(04238/222/161)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

TELEMATICA BEDRIJVEN S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 3, rue Guillaume Kroll.

—

STATUTS

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-sept, le vingt-quatre décembre.
Par-devant Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg.

Ont comparu:

1) CORPEN INVESTMENTS LTD, une société établie et ayant son siège social à 18, Gowrie Park, Glenageary, Co.

Dublin (Irlande),

2) SAROSA INVESTMENTS LTD, une société établie et ayant son siège social à 18, Gowrie Park, Glenageary, C.o

Dublin (Irlande),

toutes les deux ici représentées par Monsieur Peter Vansant, juriste, demeurant à Howald,
agissant en vertu de deux procurations générales sous seing privé données à Dublin (Irlande), le 16 novembre 1995,

enregistrées à Luxembourg, le 5 février 1996, volume 89S, folio 19, case 4,

lui-même ici représenté par Madame Marie-Line Schul, juriste, demeurant à Herserange (France),
en vertu de deux procuration sous seing privé données à Luxembourg, le 10 décembre 1997.
Lesquelles procurations, après signature ne varietur par les mandataires et le notaire instrumentaire, resteront

annexées au présent acte pour être enregistrées en même temps.

Lesquelles comparantes, par leur mandataire, ont arrêté ainsi qu’il suit les statuts d’une société anonyme qu’elles vont

constituer entre elles:

Art. 1

er

. Il est formé une société anonyme sous la dénomination de TELEMATICA BEDRIJVEN S.A. Le siège social

est établi à Luxembourg.

lI pourra être transféré dans tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par une décision de l’assemblée

générale des actionnaires.

Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre

l’activité normale du siège ou la communication de ce siège avec l’étranger se produiront ou seront imminents, le siège
social pourra être transféré provisoirement à l’étranger, sans que toutefois cette mesure ne puisse avoir d’effet sur la
nationalité de la Société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

La durée de la Société est illimitée. La Société pourra être dissoute à tout moment par décision de l’assemblée

générale des actionnaires, délibérant dans les formes prescrites par la loi pour la modification des statuts.

Art. 2. La Société a pour objet la gestion et la mise en valeur de son patrimoine immobilier propre ainsi que la prise

de participations, sous quelque forme que ce soit, dans d’autres sociétés luxembourgeoises ou étrangères, ainsi que la
gestion et la mise en valeur de ces participations.

13212

La Société peut notamment acquérir par voies d’apport, de souscription, d’option, d’achat ou de toute autre manière

des valeurs mobilières de toutes espèces, négociables ou non (y compris celles émises par tout gouvernement ou autre
autorité internationale, nationale ou communale), et tous autres droits s’y rattachant, et les exploiter par voie de vente,
cession, échange ou autrement. Elle peut en outre procéder à l’acquisition et la mise en valeur de brevets et licences
connexes.

La Société peut émettre des obligations par voie de souscription publique ou privée et emprunter de quelque façon

que ce soit conformément à la Loi.

Toute activité exercée par la Société peut l’être directement ou indirectement à Luxembourg ou ailleurs par l’inter-

médiaire de son Siège Social ou des filiales établies à Luxembourg ou ailleurs.

La Société aura tous pouvoirs nécessaires à l’accomplissement ou au développement de son objet, dans le cadre de

toutes activités permises à une Société de Participations financières.

Art. 3. Le capital social est fixé à quatre millions (4.000.000,-) de francs luxembourgeois divisé en quatre mille (4.000)

actions d’une valeur nominale de mille (1.000,-) francs luxembourgeois chacune.

Art. 4. Les actions sont nominatives ou au porteur sauf dispositions contraires de la loi.
La Société pourra procéder au rachat de ses actions au moyen de ses réserves disponibles et en respectant les dispo-

sitions de l’article 49-2 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée par la loi du 24 avril
1983.

Le capital social de la Société peut être augmenté ou diminué en une ou plusieurs tranches par une décision de

l’assemblée générale des actionnaires prise en accord avec les dispositions applicables au changement des statuts.

Art. 5. La Société est administrée par un Conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non.
Les administrateurs sont nommés pour une durée qui ne peut pas dépasser six ans; ils sont rééligibles et toujours

révocables.

En cas de vacance d’une place d’administrateur, les administrateurs restants ont le droit d’y pourvoir provisoirement;

dans ce cas, l’Assemblée Générale, lors de sa première réunion, procède à l’élection définitive.

Art. 6. Le Conseil d’Administration a le pouvoir d’accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de

l’objet social, tout ce qui n’est pas réservé à I’Assemblée Générale par la Loi ou les présents statuts est de sa compé-
tence.

De même, le Conseil d’Administration est autorisé à émettre des emprunts obligatoires sous forme d’obligations au

porteur ou autre, sous quelque dénomination que ce soit et payable en quelque monnaie que ce soit.

Le Conseil d’Administration déterminera la nature, le prix, le taux d’intérêt, les conditions d’émission et de rembour-

sement et toutes autres conditions y ayant trait.

Un registre des obligations nominatives sera tenu au siège social de la Société.
Tout ce qui n’est pas réservé à I’Assemblée Générale par la loi ou les présents status est de sa compétence.
Le Conseil d’Administration peut désigner son président; en cas d’absence du président, la présidence de la réunion

peut être conférée à un administrateur présent.

Le Conseil d’Administration ne peut délibérer que si la majorité de ses membres est présente ou représentée, le

mandat entre administrateurs, qui peut être donné par écrit, télégramme, télex ou télécopie, étant admis. En cas
d’urgence, les administrateurs peuvent émettre leur vote par écrit, télégramme, télex ou télécopie.

Les décisions du Conseil d’Administration sont prises à la majorité des voix; en cas de partage, la voix de celui qui

préside la réunion est prépondérante.

Le Conseil peut déléguer tout ou partie de ses pouvoirs concernant la gestion journalière ainsi que la représentation

de la Société à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, gérants ou autres agents, actionnaires ou non.

La délégation à un membre du Conseil d’Administration est subordonnée à l’autorisation préalable de l’Assemblée

Générale.

La Société se trouve engagée soit par la signature conjointe de deux administrateurs, soit par la signature individuelle

d’un administrateur-délégué.

Art. 7. La surveillance de la Société est confiée à un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés pour

une durée qui ne peut dépasser six ans, rééligibles et toujours révocables.

Art. 8. L’année sociale commence le premier février et finit le trente et un janvier de l’année suivante.
Art. 9. L’Assemblée Générale annuelle se réunit de plein droit le deuxième jeudi du mois de juin à dix heures à

Luxembourg, au siège social ou à tout autre endroit à désigner par les convocations.

Si ce jour est férié, l’Assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant.
Art. 10. Les convocations pour les Assemblées Générales sont faites conformément aux dispositions légales.
Elles ne sont pas nécessaires lorsque tous les actionnaires sont présents ou représentés et qu’ils déclarent avoir eu

préalablement connaissance de l’ordre du jour.

Tout actionnaire aura le droit de voter en personne ou par mandataire, actionnaire ou non.
Chaque action donne droit à une voix.
Art. 11. L’Assemblée Générale des actionnaire a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes qui

intéressent la Société.

Elle décide de l’affectation et de la distribution du bénéfice net.
Art. 12. Sous réserve des dispositions de l’article 72-2 de la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commer-

ciales, telle que modifié par la loi du 24 avril 1983, le Conseil d’Administration est autorisé à procéder à un versement
d’acomptes sur dividendes.

13213

Art. 13. La loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales ainsi que ses modifications ultérieures, trouveront leur

application partout où il n’y est pas dérogé par les présents statuts.

<i>Dispositions transitoires

1) Le premier exercice social commence aujourd’hui même et finit le 31 janvier 1998.
2) La première assemblée générale annuelle aura lieu en 1998.

<i>Souscription et libération

Les comparantes précitées ont souscrit aux actions créées de la manière suivante:
1) CORPEN INVESTMENTS LTD, préqualifiée, trois mille neuf cent quatre-vingt-dix-neuf actions …………………… 3.999
2) SAROSA INVESTMENTS LTD, préqualifiée, une action ……………………………………………………………………………………………

 1

Total: quatre mille actions ……………………………………………………………………………………………………………………………………………………… 4.000
Toutes les actions ont été entièrement libérées en espèces de sorte que le montant de quatre millions (4.000.000,-)

de francs Iuxembourgeois est à la libre disposition de la société ainsi qu’il a été prouvé au notaire instrumentaire qui le
constate expressément.

<i>Déclaration

Le notaire instrumentaire déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi sur les

sociétés commerciales et en constate expressément l’accomplissement.

<i>Estimation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève approximativement à la somme de quatre-vingt-dix mille
(90.000,-) francs.

<i>Assemblée constitutive

Et à l’instant, les comparants préqualifiés, représentant l’intégralité du capital social, se sont réunis en assemblée

générale extraordinaire à laquelle ils se reconnaissent dûment convoqués, et, après avoir constaté que celle-ci était
régulièrement constituée, ils ont pris, à l’unanimité, les résolutions suivantes:

1) Le nombre des administrateurs est fixé à 3 et celui des commissaires à un.
2) Sont appelés aux fonctions d’administrateurs:
a) Monsieur Peter Vansant, juriste, demeurant à Howald,
b) CORPEN INVESTMENTS LTD, une société ayant son siège social à 18 Gowrie Park, Glenageary, Co. Dublin

(Irlande),

c) SAROSA INVESTMENTS LTD, une société ayant son siège social à 18 Gowrie Park, Glenageary, Co. Dublin

(Irlande),

3) Est appelé aux fonctions de commissaire:
Monsieur Franck Mc Carroll, conseiller fiscal, demeurant à Dublin (Irlande),
4) Les mandats des administrateurs et du commissaire prendront fin à l’issue de l’assemblée générale annuelle de

2003.

5) Le siège de la Société est fixé à L-1882 Luxembourg, 3, rue Guillaume Kroll,
6) Conformément à l’article 60 de la loi sur les sociétés commerciales et à l’article 6 des statuts, le Conseil d’Admi-

nistration est autorisé à nommer Monsieur Peter Vansant, préqualifié aux fonctions d’administrateur-délégué lequel aura
tout pouvoir pour engager valablement la Société par sa seule signature.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire des comparantes, elle a signé avec Nous notaire la

présente minute.

Signé: M. Schul, A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 2 janvier 1998, vol. 1CS, fol. 34, case 12. – Reçu 40.000 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 23 janvier 1998.

A. Schwachtgen.

(04244/230/152)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

TELEMATICA BEDRIJVEN S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 3, rue Guillaume Kroll.

—

STATUTS

Conformément à l’Article 60 de la loi sur les Sociétés Commerciales et à l’Article 6 des Statuts de la susdite Société,

ainsi qu’à l’autorisation préalable donnée par l’Assemblée Générale Extraordinaire du 24 décembre 1997, les adminis-
trateurs se sont réunis en Conseil et ont élu Monsieur Peter Vansant aux fonctions d’Administrateur-Délégué de la
Société, qui aura tous pouvoirs pour engager valablement la Société par sa seule signature.

P. Vansant

CORPEN INVESTMENTS LTD

SAROSA INVESTMENTS LTD

Signature

Signature

Enregistré à Luxembourg, le 2 janvier 1998, vol. 1CS, fol. 34, case 12. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): Signature.

(04245/230/15)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

13214

DIAMOND RE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1616 Luxembourg, 5, place de la Gare.

R. C. Luxembourg B 28.561.

—

Le bilan et le compte de profits et pertes au 31 mars 1997, enregistrés à Luxembourg, le 26 janvier 1998, vol. 502, fol.

37, case 7, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour la Société

Signature

(04293/730/11)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

ED’IMAGES, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-3347 Leudelange, 19, rue de Cessange.

R. C. Luxembourg B 27.510.

—

Le bilan au 31 décembre 1994, enregistré à Luxembourg, le 3 décembre 1997, vol. 500, fol. 44, case 3, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

(04298/604/10)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

ED’IMAGES, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-3347 Leudelange, 19, rue de Cessange.

R. C. Luxembourg B 27.510.

—

Le bilan au 31 décembre 1995, enregistré à Luxembourg, le 3 décembre 1997, vol. 500, fol. 44, case 1, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

(04299/604/10)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

DEDDINGTON S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2535 Luxembourg, 16, boulevard Emmanuel Servais.

R. C. Luxembourg B 34.034.

—

EXTRAIT

Il résulte du procès-verbal de la réunion de l’Assemblée Générale Extraordinaire des Actionnaires de la société qui

s’est tenue en date du 27 novembre 1997 au siège social que:

L’Assemblée prend tout d’abord acte de la démission de Mademoiselle Josiane Schmit et après examen des actes de

gestion posés en cours de l’exercice de son mandat jusqu’à échéance, lui accorde par vote spécial, décharge pleine et
entière.

L’Assemblée prend ensuite acte de la démission de Monsieur Patrick Haller et après examen des actes de gestion

posés en cours de l’exercice de son mandat jusqu’à échéance, lui accorde par vote spécial, décharge pleine et entière.

L’Assemblée prend enfin acte de la démission de Monsieur Martin A. Rutledge et après examen des actes de gestion

posés en cours de l’exercice de son mandat jusqu’à échéance, lui accorde par vote spécial, décharge pleine et entière.

L’Assemblée décide de nommer Madame Anne de La Vallée Poussin, Directeur, de résidence à Luxembourg,

Monsieur Benoît de Hults, Directeur, de résidence à Ciney (B) et Monsieur Marc Ambroisien, Directeur, de résidence
à Luxembourg, nouveaux administrateurs de la société.

Les administrateurs nouvellement nommés termineront les mandats des anciens administrateurs. Leurs mandats

prendront en conséquence fin à l’issue de l’assemblée générale annuelle de l’an 2001.

L’Assemblée acte la démission de GRANT THORNTON REVISION ET CONSEILS S.A. de ses fonctions de commis-

saire aux comptes de la société. L’Assemblée après examen des actes de surveillance posés en cours de l’exercice de
son mandat, lui accorde par vote spécial, décharge pleine et entière.

L’Assemblée décide de nommer H.R.T. REVISION S.A. établie à Luxembourg nouveau commissaire aux comptes de

la société. Le nouveau commissaire aux comptes terminera le mandat de l’ancien commissaire. Son mandat prendra en
conséquence fin à l’issue de l’assemblée générale annuelle de l’an 2001.

L’Assemblée décide de transférer le siège social de la société de son adresse actuelle 7, rue Pierre d’Aspelt, L-1142

Luxembourg au 16, boulevard Emmanuel Servais, L-2535 Luxembourg.

Pour extrait conforme

Signatures

<i>Administrateurs

Enregistré à Luxembourg, le 22 janvier 1998, vol. 502, fol. 28, case 1. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(04292/010/34)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

13215

EDITEC, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

R. C. Luxembourg B 61.319.

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale extraordinaire du 19 janvier 1998 au siège de la société

Les décisions suivantes ont été prises à l’unanimité:
1. Démission du gérant technique M. Michel Carniel;
décharge lui est accordée pour son mandat.
2. Nomination du nouveau gérant technique:
Mme Gioia Dalle Molle, demeurant à L-1311 Luxembourg.
Strassen, le 19 janvier 1998.
Enregistré à Luxembourg, le 22 janvier 1998, vol. 502, fol. 25, case 3. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(04300/000/14)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

PROMOTIONS LAHURE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2513 Senningerberg, 1, rue des Sapins.

—

STATUTS

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-sept, le trente et un décembre.
Par-devant Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg.

Ont comparu:

1) JOKER PARTlClPATlONS, S.à r.l., une société établie ayant son siège à L-2513 Senningerberg, 1, rue des Sapins.
2) Madame Mariette Lahure-Fay, agent immobilier, demeurant à L-2513 Senningerberg, 1, rue des Sapins.
Lesquels comparants ont déclaré avoir constitué entre eux une société à responsabilité limitée dont ils ont arrêté les

statuts comme suit:

Titre l

er

.- Forme juridique - Objet - Dénomination - Siège - Durée

Art. 1

er

. Il est formé par les présentes entre les propriétaires des parts ci-après créées et de celles qui pourraient

l’être ultérieurement, une société à responsabilité limitée qui sera régie par les lois y relatives et par les présents statuts.

Art. 2. La Société a pour objet la promotion immobilière avec toutes ses activités accessoires.
La Société peut s’intéresser par toutes voies dans toutes affaires, entreprises ou sociétés ayant un objet identique,

analogue ou connexe, ou qui sont de nature à favoriser le développement de son entreprise ou à le lui faciliter.

Art. 3. La Société prend la dénomination de PROMOTlONS LAHURE, S.à r.l.
Art. 4. Le siège social de la Société est établi à Senningerberg.
Il pourra être transféré en tout autre lieu d’un commun accord entre les associés.
Art. 5. La durée de la Société est indéterminée.

Titre Il.- Capital - Parts

Art. 6. Le capital social est fixé à cinq cent mille (500.000,-) francs, divisé en cinq cents (500) parts sociales de mille

(1.000,-) francs chacune.

Art. 7. Les parts sociales sont librement cessibles entre associés. Elles ne sont par contre cessibles à des non-associés

qu’avec le consentement préalable des associés représentant au moins les trois quarts du capital social.

Les parts sociales ne peuvent être transmises pour cause de mort à des non-associés que moyennant l’agrément des

propriétaires de parts sociales représentant les trois quarts des droits appartenant aux survivants.

En cas de cession, la valeur d’une part est évaluée sur base des trois derniers bilans de la Société.

Titre Ill.- Gérance

Art. 8. La Société est administrée par un ou plusieurs gérants, associés ou non, nommés et révoqués par les associés.
Le ou les gérant(s) sont nommés pour une durée indéterminée et ils sont investis vis-à-vis des tiers des pouvoirs les

plus étendus.

Des pouvoirs spéciaux et limités pourront être délégués pour des affaires déterminées à un ou plusieurs fondés de

pouvoirs, associés ou non.

Titre IV.- Année sociale - Bilan - Répartitions

Art. 9. L’année sociale commence le premier janvier et se termine le trente et un décembre de chaque année.
Art. 10. Chaque année, au trente et un décembre, il sera fait un inventaire de l’actif et du passif de la Société, ainsi

qu’un bilan et un compte de profits et pertes.

Le solde de ce compte, déduction faite des frais généraux, charges, amortissements et provisions, constitue le

bénéfice net. Sur ce bénéfice net, il est prélevé cinq pour cent pour la constitution d’un fonds de réserve. Ce
prélèvement cesse d’être obligatoire dès que le fonds de réserve a atteint le dixième du capital.

Le surplus du bénéfice net est réparti entre les associés. Toutefois, les associés pourront décider à la majorité fixée

par les lois afférentes que le bénéfice, déduction faite de la réserve, pourra être reporté à nouveau ou être versé à un
fonds de réserve extraordinaire.

13216

Titre V.- Dissolution

Art. 11. La Société n’est pas dissoute par le décès, la faillite, l’interdiction ou la déconfiture d’un associé.
En cas de dénonciation ou de dissolution de la Société, la liquidation sera faite par le ou les gérant(s) en fonctions ou,

à défaut, par un ou plusieurs liquidateurs nommé(s) par l’assemblée des associés. Le ou les liquidateurs auront les
pouvoirs les plus étendus pour la réalisation de l’actif et le paiement du passif. L’actif, après déduction du passif, sera
partagé entre les associés dans la proportion des parts dont ils seront alors propriétaires.

Titre VI.- Dispositions générales

Art. 12. Pour tous les points non expressément prévus aux présents statuts, les parties s’en réfèrent aux dispositions

légales.

<i>Disposition transitoire

Le premier exercice social commence avec effet au 1

er

janvier 1998 et finira le 31 décembre 1998.

<i>Souscription et libération

Les parts sociales ont été entièrement souscrites comme suit:
1) JOKER PARTIClPATlONS, S.à r.l., préqualifiée, quatre cent quatre-vingt-dix-neuf parts sociales ……………………… 499
2) Madame Mariette Lahure-Fay, préqualifiée, une part sociale …………………………………………………………………………………………

1

Total: cinq cents parts sociales ………………………………………………………………………………………………………………………………………………… 500
Toutes les parts sociales ont été intégralement libérées en espèces, de sorte que la somme de cinq cent mille

(500.000,-) francs a été mise à la libre disposition de la Société, ainsi qu’il a été justifié au notaire instrumentaire qui le
constate expressément.

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge en raison des présentes, s’élève à environ trente-cinq mille (35.000,-) francs.

<i>Assemblée constitutive

Et à l’instant les associés, représentant la totalité du capital social, se sont réunis en assemblée générale extraordinaire

et ont pris, à l’unanimité des voix, les résolutions suivantes:

1) Est nommée gérante de la Société pour une durée indéterminée Madame Mariette Lahure-Fay préqualifiée, laquelle

pourra valablement engager la Société par sa seule signature.

2) Le siège social de la Société est établi à L-2513 Senningerberg, 1, rue des Sapins.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite au mandataire des comparants, celui-ci a signé avec nous notaire la présente minute.
Signé: A. Lahure, M. Fay, A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 12 janvier 1998, vol. 105S, fol. 7, case 7. – Reçu 5.000 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 20 janvier 1998.

A. Schwachtgen.

(04240/230/90)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

ENGINEERING CONSULTANCY SERVICES HERMES, S.à r.l.,

Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2628 Luxembourg, 99, rue des Trévires.

R. C. Luxembourg B 49.273.

—

Le bilan au 31 décembre 1995, enregistré à Luxembourg, le 3 décembre 1997, vol. 500, fol. 43, case 12, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

(04301/604/10)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

EUROPEAN CONSULTANCY COMPANY S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1520 Luxembourg, 7, rue Federspiel.

R. C. Luxembourg B 53.057.

—

<i>Extrait de la séance du conseil d’Administration du 16 octobre 1997

Le siège social est transféré du L-1148 Luxembourg, 16, rue Jean l’Aveugle au L-1512 Luxembourg, 7, rue Federspiel.

Pour réquisition

Signature

Enregistré à Luxembourg, le 21 janvier 1998, vol. 502, fol. 21, case 11. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour dépôt et publication aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(04305/636/13)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

13217

EUROPEAN AMERICAN INVESTMENT CORPORATION, Société Anonyme.

Siège social: L-1449 Luxembourg, 18, rue de l’Eau.

R. C. Luxembourg B 49.465.

—

Le bilan au 31 décembre 1996, enregistré à Luxembourg, le 19 janvier 1998, vol. 502, fol. 10, case 6, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 27 janvier 1998.

Y. Chezeaud

<i>Administrateur

(04303/060/10)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

EUROPEAN AMERICAN INVESTMENT CORPORATION, Société Anonyme.

Siège social: L-1449 Luxembourg, 18, rue de l’Eau.

R. C. Luxembourg B 49.465.

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Statutaire tenue au siège social le 12 décembre 1997

Ratification de la cooptation d’un nouvel administrateur:
L’Assemblée Générale approuve à l’unanimité de la cooptation de Monsieur Cyrille Vernes, administrateur,

demeurant 6, avenue Jules Crosnier, CH-1206 Genève, en remplacement de Mademoiselle Michèle Musty, admini-
strateur démissionnaire et donne décharge pleine et entière à Mademoiselle Michèle Musty pour l’exercice de son
mandat jusqu’au 12 mai 1997.

Le mandat d’administrateur de Monsieur Cyrille Vernes prendra fin à l’issue de l’Assemblée Générale de l’an 2000.
Application de l’article 100:
Après discussion conformément à l’article 100 de la loi modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales,

l’Assemblée décide de continuer les activités de la société malgré une perte cumulée de plus de la totalité du capital.

Pour extrait sincère et conforme

Signature

Signature

<i>Administrateur

<i>Administrateur

Enregistré à Luxembourg, le 19 janvier 1998, vol. 502, fol. 10, case 6. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(04304/060/21)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

EUROPEAN REALTORS.

Siège social: L-1235 Luxembourg, 5, rue Emile Brian.

R. C. Luxembourg B 34.116.

—

<i>Extrait de la séance du conseil d’Administration du 16 octobre 1997

Le siège social est transféré du L-1148 Luxembourg, 16, rue Jean l’Aveugle au L-1235 Luxembourg, 5, rue Emile Brian.

Pour réquisition

GESTOR SOCIETE FIDUCIAIRE, S.à r.l.

Signature

Enregistré à Luxembourg, le 21 janvier 1998, vol. 502, fol. 21, case 9. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour dépôt et publication aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(04306/636/14)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

FINARIES.

Siège social: L-1235 Luxembourg, 5, rue Emile Brian.

R. C. Luxembourg B 39.202.

—

<i>Extrait de la séance du conseil d’Administration du 16 octobre 1997

Le siège social est transféré du L-1148 Luxembourg, 16, rue Jean l’Aveugle au L-1235 Luxembourg, 5, rue Emile Brian.

Pour réquisition

SFS MANAGEMENT S.A.

Signature

Enregistré à Luxembourg, le 21 janvier 1998, vol. 502, fol. 21, case 9. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour dépôt et publication aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(04318/636/14)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

13218

DIGITAL TELEVISION SERVICES S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1543 Luxembourg, 45, boulevard Pierre Frieden.

R. C. Luxembourg B 50.802.

—

<i>Procès-verbal de la réunion du Conseil d’administration du 29 octobre 1997

Le Conseil d’administration de la société anonyme DTS s’est réuni à Luxembourg au siège social 45, boulevard Pierre

Frieden, le 29 octobre 1997 à 18.00 hrs, sous la présidence de Monsieur Rémy Sautter.

Présents: M. Rémy Sautter, Administrateur

M. Pascal Farcouli, Administrateur
M. Luc Wagner, Administrateur.

Le conseil d’administration décide de modifier les pouvoirs de signature mis en place par sa délibération du 25

septembre 1996, en supprimant purement et simplement le pouvoir de signature A attribué à Monsieur Ferd. Kayser.

Pour le surplus les délégations de pouvoirs de signature décidées le 25 septembre 1996 ne subissent pas de

changement et restent en vigueur.

Luxembourg, le 29 octobre 1997.

R. Sautter     P. Farcouli     L. Wagner

Enregistré à Luxembourg, le 23 janvier 1998, vol. 502, fol. 30, case 4. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(04294/000/19)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

DIGITAL TELEVISION SERVICES S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1543 Luxembourg, 45, boulevard Pierre Frieden.

R. C. Luxembourg B 50.802.

—

<i>Procès-verbal de la réunion de l’Assemblée Générale Extraordinaire qui a eu lieu le 29 octobre 1997

<i>à 17.00 heures au siège de la société à Luxembourg

Le séance est ouverte à 17.00 heures sous la présidence de Monsieur Pascal Farcouli. Monsieur le Président désigne

comme Secrétaire Monsieur Gérard Lommel et appelle à la fonction de Scrutateur Monsieur Hans-Christian Metz.

Le bureau ainsi constitué, Monsieur le Président donne lecture de l’ordre du jour communiqué aux associés préala-

blement à la réunion et constate que tous les actionnaires sont représentés et qu’ils peuvent valablement délibérer et
voter.

Après lecture de l’ordre du jour, l’Assemblée Générale a pris les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’Assemblée Générale Extraordinaire prend connaissance de la démission de Monsieur Ferd. Kayser de son mandat

d’Administrateur. Sur proposition de la CLT-UFA, l’Assemblée Générale Extraordinaire décide à l’unanimité de nommer
Monsieur Luc Wagner en remplacement de Monsieur Ferd. Kayser pour la durée du mandat restant à courir.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée à 17h30.
De tout ce que ci-dessus, il a été dressé procès-verbal qui a été signé, après lecture, par les membres du bureau et

les actionnaires présents ou représentés qui en ont exprimé le souhait.

G. Lommel

P. Farcouli

H.-C. Metz

<i>Le Secrétaire

<i>Le Président Le Scrutateur

Enregistré à Luxembourg, le 23 janvier 1998, vol. 502, fol. 30, case 4. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(04295/000/26)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

FIRST FINANCIAL OFFICE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 16, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 38.994.

—

L’assemblée générale des actionnaires tenue le 16 décembre 1997 a décidé d’accepter la démission du conseil d’admi-

nistration, de lui donner pleine et entière décharge et de nommer au poste d’administrateur:

- Monsieur Gérard Becquer, Expert-Comptable, 16, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg
- Monsieur Emmanuel David, Expert-Comptable, 16, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg
- Madame Marie-Hélène Claude, Employée privée, 16, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg.
Pleine et entière décharge est accordée à la FIDUCIAIRE GENERALE pour l’exercice se clôturant au 31 octobre

1996. COOPERS &amp; LYBRAND S.C. est nommée commissaire pour l’exercice commençant le 1

er

novembre 1997 et se

clôturant au 31 octobre 1997

En outre cette assemblée a décidé de transférer le siège social de la société au 16, rue Eugène Ruppert, L-2453

Luxembourg, avec effet immédiat.

<i>Pour le Conseil d’administration

Signature

Enregistré à Luxembourg, le 22 janvier 1998, vol. 502, fol. 26, case 12. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(04321/581/19)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

13219

FIAM S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2960 Luxembourg, 11, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 48.710.

—

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-huit, le dix-neuf janvier.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Dudelange (Grand-Duché de Luxembourg).
S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme FIAM S.A., ayant son siège

social à L-2960 Luxembourg, 11, rue Aldringen, inscrite au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg,
section B sous le numéro 48.710, constituée suivant acte reçu par le notaire instrumentaire en date du 8 septembre
1994, publié au Mémorial C, numéro 528 du 15 décembre 1994.

L’assemblée est ouverte sous la présidence de Madame Yolande Johanns, employée privée, demeurant à

Reckange/Mess.

Madame la Présidente désigne comme secrétaire Madame Myriam Mottard, employée privée, demeurant à

Wolkrange.

L’assemblée choisit comme scrutateur Mademoiselle lsabelle Schul, employée privée, demeurant à Aubange (B).
Madame la Présidente déclare et prie le notaire d’acter:
I.- Que les actionnaires présents ou représentés et le nombre d’actions qu’ils détiennent sont renseignés sur une liste

de présence, signée par le président, le secrétaire, le scrutateur et le notaire soussigné. Ladite liste de présence, ainsi
que les procurations, resteront annexées au présent acte pour être sousmises avec lui à la formalité de l’enregistrement.

II.- Qu’il appert de cette liste de présence que les mille deux cent cinquante (1.250) actions, représentant l’intégralité

du capital social, sont présentes ou représentées à la présente assemblée générale extraordinaire, de sorte que
l’assemblée peut décider valablement sur tous les points portés à l’ordre du jour.

III.- Que l’ordre du jour de l’assemblée est le suivant:

<i>Ordre du jour

1.- Démission d’un Administrateur.
2.- Nomination de deux Administrateurs.
3.- Modification de l’article 6 des statuts qui aura dorénavant la teneur suivante:
«Le Conseil d’Administration est composé de deux catégories d’Administrateurs A et B.
Avec l’agrément de la majorité dans chacune des catégories d’Administrateurs, le Conseil d’Administration peut

déléguer tout ou partie de ses pouvoirs à un ou plusieurs Administrateurs, directeurs, gérants ou autres agents.

La société se trouve engagée par la signature collective de deux Administrateurs dont un doit obligatoirement faire

partie des membres de la catégorie A et un autre des membres de la catégorie B.

4.- Modification de l’article 7 des statuts qui aura dorénavant la teneur suivante:
Les actions judiciaires, tant en demandant qu’en défendant, seront suivies au nom de la société par le Conseil d’Admi-

nistration.

5.- Répartition des mandats d’Administrateurs
a. Catégorie A
M. Hubert Hansen, licencié en droit, demeurant à Mersch.
Mme Yolande Johanns, employée privée, demeurant à Reckange/Mess.
b. Catégorie B
M. Angelo Luigi Birondi, administrateur de sociétés, demeurant à Lugano.
M. Noris Conti, administrateur de sociétés, demeurant à Lugano.
c. La société se trouve engagée par la signature conjointe d’un Administrateur de catégorie A et d’un Administrateur

de catégorie la B.»

Après en avoir délibéré, l’assemblée générale a pris à l’unanimité les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée prend note et accepte la démission de Monsieur Carlo Pagani de son poste d’administrateur et lui

accorde décharge de son mandat.

<i>Deuxième résolution

L’assemblée décide de nommer au poste d’Administrateurs:
- Monsieur Angelo Luigi Birondi, administrateur de sociétés, demeurant à Lugano (CH).
- Monsieur Noris Conti, administrateur de sociétés, demeurant à Lugano (CH).

<i>Troisième résolution

L’assemblée décide de modifier l’article six des statuts pour lui donner la teneur suivante:
«Art. 6. Le Conseil d’Administration est composé de deux catégories d’Administrateurs A et B.
Avec l’agrément de la majorité dans chacune des catégories d’Administrateurs, le Conseil d’Administration peut

déléguer tout ou partie de ses pouvoirs à un ou plusieurs Administrateurs, directeurs, gérants ou autres agents.

La société se trouve engagée par la signature collective de deux Administrateurs dont un doit obligatoirement faire

partie des membres de la catégorie A et un autre des membres de la catégorie B.»

<i>Quatrième résolution

L’assemblée décide de modifier l’article 7 des statuts pour lui donner la teneur suivante:
«Art. 7. Les actions judiciaires, tant en demandant qu’en défendant, seront suivies au nom de la société par le Conseil

d’Administration.»

13220

<i>Cinquième résolution

L’assemblée décide de répartir les mandats des Administrateurs comme suit:
a. Catégorie A:
Monsieur Hubert Hansen, licencié en droit, demeurant à Mersch;
Madame Yolande Johanns, employée privée, demeurant à Reckange/Mess.
b. Catégorie B:
Monsieur Angelo Luigi Birondi, administrateur de sociétés, demeurant a Lugano (CH);
Monsieur Noris Conti, administrateur de sociétés, demeurant à Lugano (CH).
c. La société se trouve engagée par la signature conjointe d’un Administrateur de la catégorie A et d’un Adminis-

trateur de la catégorie B.

<i>Frais

Les frais, dépenses, rémunérations et charges sous quelque forme que ce soit, incombant à la société et mis à sa

charge en raison des présentes, sont évalués sans nul préjudice à la somme de vingt-cinq mille francs (LUF 25.000,-).

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.
Dont procès-verbal, passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Et après lecture, les comparants prémentionnés ont signé avec le notaire instrumentant le présent procès-verbal.
Signé: Y. Johanns, M. Mottard, I. Schul, J. Elvinger.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 21 janvier 1998, vol. 831, fol. 95, case 11. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): M. Ries.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Dudelange, le 22 janvier 1998.

J. Elvinger.

(04312/211/89)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

FERRARI, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-5886 Alzingen, 516A, route de Thionvillle.

R. C. Luxembourg B 28.752.

—

Le bilan au 31 décembre 1993, enregistré à Luxembourg, le 3 décembre 1997, vol. 500, fol. 44, case 3, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

(04309/604/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

FERRARI, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-5886 Alzingen, 516A, route de Thionvillle.

R. C. Luxembourg B 28.752.

—

Le bilan au 31 décembre 1994, enregistré à Luxembourg, le 3 décembre 1997, vol. 500, fol. 44, case 3, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

(04310/604/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

FERRARI, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-5886 Alzingen, 516A, route de Thionvillle.

R. C. Luxembourg B 28.752.

—

Le bilan au 31 décembre 1995, enregistré à Luxembourg, le 3 décembre 1997, vol. 500, fol. 44, case 1, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

(04311/604/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

FOLLIE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1931 Luxembourg, 11, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 56.805.

—

Les comptes annuels au 31 décembre 1996, enregistrés à Luxembourg, le 21 janvier 1998, vol. 502, fol. 20, case 5, ont

été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 23 janvier 1998.

<i>Pour FOLLIE S.A.

(04322/720/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

13221

FIDDIAM S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1931 Luxembourg, 11, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 44.695.

—

Les comptes annuels au 31 décembre 1994, enregistrés à Luxembourg, le 21 janvier 1998, vol. 502, fol. 20, case 4, ont

été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 23 janvier 1998.

<i>Pour FIDDIAM S.A.

(04313/720/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

FIDDIAM S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1931 Luxembourg, 11, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 44.695.

—

Les comptes annuels au 31 décembre 1995, enregistrés à Luxembourg, le 21 janvier 1998, vol. 502, fol. 20, case 4, ont

été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 23 janvier 1998.

<i>Pour FIDDIAM S.A.

(04314/720/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

FIDDIAM S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1931 Luxembourg, 11, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 44.695.

—

Les comptes annuels au 31 décembre 1996, enregistrés à Luxembourg, le 21 janvier 1998, vol. 502, fol. 20, case 4, ont

été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 23 janvier 1998.

<i>Pour FIDDIAM S.A.

(04315/720/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

EXPERT CONSULTING S.A., Société Anonyme,

(anc. EXPERT FINANCE CONSULTING (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme).

Siège social: L-8011 Strassen, 283, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 52.617.

—

Les comptes annuels au 31 décembre 1996, enregistrés à Luxembourg, le 21 janvier 1998, vol. 502, fol. 20, case 4, ont

été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 26 janvier 1998.

<i>Pour EXPERT CONSULTING S.A.

(04308/720/10)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

EURO-RECYCLING-CENTER S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8010 Strassen, 204, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 56.123.

—

Le bilan au 31 décembre 1996, enregistré à Esch-sur-Alzette, le 21 janvier 1998, vol. 308, fol. 62, case 10/2 et 10/1, a

été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 27 janvier 1998.

COFINOR S.A.

Signature

(04307/000/10)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

F.I.L. CASA INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 23, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 34.570.

—

Le bilan au 31 décembre 1996, enregistré à Luxembourg, le 23 janvier 1998, vol. 502, fol. 30, case 12, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour le Conseil d’Administration

Signature

(04316/535/10)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

13222

ETIMINE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1126 Luxembourg, 23, rue d’Amsterdam.

R. C. Luxembourg B 21.179.

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale extraordinaire du 12 janvier 1998

L’assemblée a décidé de remplacer les administrateurs:
1. M. Mehmet Hilmi Güler
2. M. Ali Riza Alaboyun
3. M. Bülent Bilge
4. M. Recep Balci
par:
1. Dr. M. Ziva Gözler, demeurant à Cihan Sokak nr 2, Sihhiye/Ankara, Turquie;
2. M. Ergün Yigit, demeurant à Cihan Sokak nr 2, Sihhiye/Ankara, Turquie;
3. M. Suat Aybek, demeurant à Cihan Sokak nr 2, Sihhiye/Ankara, Turquie;
4. Dr. Selahattin Anac, demeurant à Cihan Sokak nr 2, Sihhiye/Ankara, Turquie;.
L’assemblée a également décidé de remplacer le commissaire:
Monsieur Ahmet Anolay, Assistant Manager in Sales &amp; Marketing Dept. ETIBANK, demeurant à Ankara;
par:
M. Bozkurt Kiziltug, demeurant à Cihan Sokak nr 2, Sihhiye/Ankara, Turquie.
Leurs mandats prendront fin à l’issue de l’assemblée générale ordinaire des actionnaires qui se tiendra la 1

er

mardi du

mois de mai 1998.

<i>Pour la société

Signature

<i>Un mandataire

Enregistré à Luxembourg, le 16 janvier 1998, vol. 502, fol. 2, case 10. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(04302/267/28)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

FINARCO S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 11, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 31.759.

—

Le bilan au 31 décembre 1996, enregistré à Luxembourg, le 26 janvier 1998, vol. 502, fol. 32, case 8, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 27 janvier 1998.

<i>Pour la société

FIDUCIAIRE REVISION MONTBRUN S.C.

Signature

(04317/518/11)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

MARTINO, S.à r.l. (en liquidation), Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-7432 Gosseldange, 106, rue de Mersch.

R. C. Luxembourg B 47.337.

—

DISSOLUTION

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-sept, le trente décembre.
Par-devant Maître Léon Thomas dit Tom Metzler, notaire de résidence à Luxembourg-Bonnevoie.

A comparu:

Monsieur Vincenzo Martino, couvreur, demeurant à Gosseldange, 106, rue de Mersch.
Lequel comparant a exposé au notaire instrumentant et l’a requis d’acter ce qui suit:
I.- Le comparant est le seul associé de la société à responsabilité limitée MARTINO, S.à r.l., ayant son siège social à

Gosseldange, 106, rue de Mersch, constituée sous la dénomination de LHOTE ET MARTINO, S.à r.l., suivant acte reçu
par le notaire soussigné, le 14 avril 1994, publié au Mémorial, Recueil Spécial des Sociétés et Associations, numéro 308
du 20 août 1994, modifiée suivant acte reçu par le notaire soussigné, le 20 octobre 1994, publié au Mémorial C, numéro
23 du 16 janvier 1995, et mise en liquidation suivant acte reçu par le notaire soussigné, le 27 mars 1996, publié au
Mémorial C, numéro 302 du 21 juin 1996,

société immatriculée au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg sous la section B et le numéro 47.337.
II.- Le capital social est fixé à cinq cent mille (LUF 500.000,-), représenté par cent (100) parts sociales de cinq mille

francs (LUF 5.000,-) chacune, entièrement libérées et appartenant à l’associé unique, Monsieur Vincenzo Martino,
préqualifié.

III.- L’associé unique, représenté comme indiqué ci-avant, constate que la société a été dissoute par acte reçu par le

notaire soussigné, le 27 mars 1996, avec effet au 1

er

avril 1996. Il reconnaît que la liquidation de la société est à présent

clôturée et a eu lieu aux droits des parties. Il s’engage pour autant que de besoin à régler tout passif pouvant éven-
tuellement exister et qui serait inconnu à la date de ce jour.

13223

Décharge pleine et entière de toutes choses relatives à son mandat de liquidateur est accordée à Monsieur Vincenzo

Martino, préqualifié.

IV.- L’associé unique accorde décharge pleine et entière de toutes choses relatives à son mandat à la gérance de la

société.

VI.- Les livres et documents de la société seront conservés pendant le délai légal à l’ancien siège social de la société.
VI.- Les frais et honoraires des présentes sont à charge de l’associé unique, qui s’y oblige solidairement.
VII.- Pour l’exécution des présentes, l’associé unique fait élection de domicile à l’ancien siège social de la société.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg-Bonnevoie, en l’Etude, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée dans une langue de lui connue au comparant, connu du notaire instru-

mentant par nom, prénom usuel, état et demeure, il a signé le présent acte avec Nous notaire.

Signé: V. Martino, T. Metzler.
Enregistré à Luxembourg, le 2 janvier 1998, vol. 1CS, fol. 27, case 11. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associa-

tions.

Luxembourg-Bonnevoie, le 23 janvier 1998.

T. Metzler.

(04384/222/42)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

MATECO, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-4807 Rodange, 1, rue de l’Industrie.

R. C. Luxembourg B 52.041.

—

Le bilan au 31 décembre 1996, enregistré à Esch-sur-Alzette, le 23 janvier 1998, vol. 308, fol. 66, case 11/1, a été

déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Rodange, le 27 janvier 1998.

Signature.

(04385/000/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

MEGALUX S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-4807 Rodange, 1, rue de l’Industrie.

R. C. Luxembourg B 48.087.

—

Le bilan au 31 décembre 1996, enregistré à Esch-sur-Alzette, le 23 janvier 1998, vol. 308, fol. 66, case 10/1, a été

déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Rodange, le 27 janvier 1998.

Signature.

(04387/000/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

MILESTONE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 11, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 31.289.

—

Le bilan au 31 décembre 1996, enregistré à Luxembourg, le 20 janvier 1998, vol. 502, fol. 13, case 12, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

Nouveau gérant: Manette Altmann.
Siège social: 11, rue Beaumont, L-1219 Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 27 janvier 1998.

<i>Pour MILESTONE, S.à r.l.

FIDUCIAIRE FORIG, Société Civile

Signature

(04389/000/13)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

G.M.A. S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1740 Luxembourg, 22, rue de Hollerich.

—

Le soussigné renonce pour des raisons personnelles à son mandat d’administrateur de la société G.M.A. S.A. avec

effet au 30 novembre 1997.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 13 novembre 1997.

Angelo Rosa.

Enregistré à Luxembourg, le 19 décembre 1997, vol. 501, fol. 20, case 2. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(04332/604/10)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

13224

G.M.A. S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1740 Luxembourg, 22, rue de Hollerich.

—

<i>Procès-Verbal de la réunion du Conseil d’Administration de la société G.M.A. S.A., 

<i>tenue au siège à L-1740 Luxembourg, 22, rue de Hollerich en date du 1

<i>er

<i>décembre 1997

Il résulte de la réunion du Conseil d’Administration que:
Monsieur Abramo Giancaterino est nommé administrateur-délégué de la société G.M.A S.A., en remplacement  de

Monsieur Angelo Rosa, démissionnaire.

La société est valablement engagée jusqu’à 20.000 francs par la signature d’un seul administrateur et à partir de 20.001

francs par la signature conjointe de deux administrateurs.

Ces résolutions sont adoptées à l’unanimité des voix.
Luxembourg, le 1

er

décembre 1997.

M. Abbati

M. Bellardi

M. Giancaterino

Enregistré à Luxembourg, le 19 décembre 1997, vol. 501, fol. 20, case 2. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(04333/604/16)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

GIANNINI FRERES S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-4601 Differdange, 74, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 16.462.

—

Le bilan au 31 décembre 1996, enregistré à Esch-sur-Alzette, le 23 janvier 1998, vol. 308, fol. 66, case 7/1, a été

déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Differdange, le 27 janvier 1998.

Signatures.

(04331/000/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

GESFIN S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1931 Luxembourg, 11, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 40.245.

—

Les comptes annuels au 30 juin 1996, enregistrés à Luxembourg, le 21 janvier 1998, vol. 502, fol. 20, case 6, ont été

déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

Luxembourg, le 23 janvier 1998.

<i>Pour GESFIN S.A.

(04330/720/8)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

GEOFELT.

Siège social: L-1235 Luxembourg, 5, rue Emile Bian.

R. C. Luxembourg B 42.547.

—

<i>Extrait de la séance du conseil d’Administration du 16 octobre 1997

Le siège social est transféré du L-1148 Luxembourg, 16, rue Jean l’Aveugle au L-1235 Luxembourg, 5, rue Emile Bian.

<i>Pour réquisition

EURO SUISSE AUDIT (LUXEMBOURG) S.A.

Signature

Enregistré à Luxembourg, le 21 janvier 1998, vol. 502, fol. 21, case 9. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(04329/636/13)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

LINBY.

Siège social: L-1235 Luxembourg, 5, rue Emile Bian.

R. C. Luxembourg B 46.095.

—

<i>Extrait de la séance du conseil d’Administration du 16 octobre 1997

Le siège social est transféré du L-1148 Luxembourg, 16, rue Jean l’Aveugle, au L-1235 Luxembourg, 5, rue Emile Bian.
Réquisition pour dépôt et publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Pour réquisition

GESTOR SOCIETE FIDUCIAIRE, S.à r.l.

Signature

Enregistré à Luxembourg, le 21 janvier 1998, vol. 502, fol. 21, case 11. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(04376/636/14)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

13225

GEO COMMUNICATION &amp; INGENIERIE LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2737 Luxembourg, 16, rue Wurth Paquet.

R. C. Luxembourg B 36.556.

—

Les comptes annuels au 31 décembre 1996, enregistrés à Luxembourg, le 21 janvier 1998, vol. 502, fol. 20, case 6, ont

été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

Luxembourg, le 23 janvier 1998.

<i>Pour GEO COMMUNICATION &amp; INGENIERIE LUXEMBOURG S.A.

(04328/720/8)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

GALEXPORT, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2628 Luxembourg, 99, rue des Trévires.

R. C. Luxembourg B 31.051.

—

Le bilan au 31 décembre 1995, enregistré à Luxembourg, le 3 décembre 1997, vol. 500, fol. 44, case 1, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

(04326/604/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

GECALUX S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 22.094.

—

<i>Extrait du Procès-Verbal du Conseil d’Administration qui s’est tenu à Luxembourg le 25 septembre 1997

« 1. Démission d’un Administrateur:
Le Président informe le Conseil qu’en date du 30 juin 1997, Monsieur Fabrice Frere a démissionné de son poste

d’Administrateur, avec effet à cette même date.

2. Cooptation d’un Administrateur:
Afin de combler cette vacance de poste d’Administrateur, le Conseil coopte la société EURO FINANCE AND

PROPERTIES qui sera habituellement représentée par son Président, Monsieur Roland Frere.

Cette cooptation sera soumise pour ratification à la prochaine Asssemblée Générale.»

<i>Pour la Société

Signature

Enregistré à Luxembourg, le 26 janvier 1998, vol. 502, fol. 37, case 8. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(04327/730/18)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

FONLUX S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1931 Luxembourg, 11, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 39.972.

—

Les comptes annuels au 31 décembre 1996, enregistrés à Luxembourg, le 21 janvier 1998, vol. 502, fol. 20, case 5, ont

été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 23 janvier 1998.

<i>Pour FONLUX S.A.

(04323/720/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

L.G.S.H., S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2633 Senningerberg, 6, route de Trèves (Building B).

R. C. Luxembourg B 48.721.

La société a été constituée par acte du notaire Gérard Lecuit, de résidence à Mersch, en date du 2 septembre 1994,

publié au Mémorial C, numéro 529 du 16 décembre 1994, dont les statuts ont été modifiés suivant acte du notaire
Jean Seckler, de résidence à Junglinster, en date du 27 novembre 1996, publié au Mémorial C, numéro 164 du 4
avril 1997.

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale extraordinaire du 30 décembre 1997

Par décision de l’assemblée générale extraordinaire du 30 décembre 1997, le siège social se trouve à présent au 26,

boulevard Royal, L-2449 Luxembourg, à partir de ce jour.

Luxembourg, le 22 janvier 1998.

Pour extrait conforme.

Enregistré à Luxembourg, le 22 janvier 1998, vol. 502, fol. 27, case 10. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(04375/728/15)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

13226

FREIBURG S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1931 Luxembourg, 11, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 49.413.

—

Les comptes annuels au 31 décembre 1995, enregistrés à Luxembourg, le 21 janvier 1998, vol. 502, fol. 20, case 5, ont

été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 23 janvier 1998.

<i>Pour FREIBURG S.A.

(04324/720/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

FREIBURG S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1931 Luxembourg, 11, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 49.413.

—

Les comptes annuels au 31 décembre 1996, enregistrés à Luxembourg, le 21 janvier 1998, vol. 502, fol. 20, case 5, ont

été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 23 janvier 1998.

<i>Pour FREIBURG S.A.

(04325/720/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

FINPE NORDITALIA LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1931 Luxembourg, 11, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 38.817.

—

Les comptes annuels au 31 décembre 1995, enregistrés à Luxembourg, le 21 janvier 1998, vol. 502, fol. 20, case 5, ont

été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 23 janvier 1998.

<i>Pour FINPE NORDITALIA LUXEMBOURG S.A.

(04319/720/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

FINPE NORDITALIA LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1931 Luxembourg, 11, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 38.817.

—

Les comptes annuels au 31 décembre 1996, enregistrés à Luxembourg, le 21 janvier 1998, vol. 502, fol. 20, case 4, ont

été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 23 janvier 1998.

<i>Pour FINPE NORDITALIA LUXEMBOURG S.A.

(04320/720/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

LUX ENTERTAINMENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2230 Luxembourg, 58, rue du Fort Neipperg.

R. C. Luxembourg B 55.794.

—

Les comptes annuels au 31 décembre 1996, enregistrés à Luxembourg, le 21 janvier 1998, vol. 502, fol. 20, case 10,

ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 23 janvier 1998.

<i>Pour LUX ENTERTAINMENT S.A.

(04377/720/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

PARTEST HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L- 2180 Luxembourg, 6, rue Jean Monnet. 

R.C. Luxembourg B 40.660.

—

Les comptes annuels au 31 décembre 1996, enregistrés à Luxembourg le 21 janvier 1998, vol. 502, fol. 35, case 7, ont

été déposés au greffe du tribunal d’arrondissement de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

Pour mentions aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 26 janvier 1998.

<i>Pour la société

ARTHUR ANDERSEN

Société Civile

Signature

(04398/501/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

13227

RANDSTAD INTERIM S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1611 Luxembourg, 61, avenue de la Gare.

R. C. Luxembourg B 50.502.

—

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-sept, le vingt-neuf décembre.
Par-devant Maître Jean-Joseph Wagner, notaire de résidence à Sanem, soussigné.

A comparu:

Madame Marie-Hélène Claude, employée privée, demeurant à Luxembourg, (ci-après «le mandataire»), agissant en sa

qualité de mandataire spéciale du conseil d’administration de la société anonyme RANDSTAD INTERIM S.A., ayant son
siège social à L-1611 Luxembourg, 61, avenue de la Gare, inscrite au registre de commerce et des sociétés de Luxem-
bourg, section B sous le numéro 50.502, constituée suivant acte reçu le 24 février 1995, publié au Mémorial, Recueil des
Sociétés et Associations numéro 292 du 26 juin 1995;

en vertu d’un pouvoir conféré par décision du conseil d’administration, prise en sa réunion du 19 décembre 1997; un

extrait du procès-verbal de ladite réunion, après avoir été signé ne varietur par le mandataire et le notaire instru-
mentant, restera annexé au présent acte avec lequel il sera formalisé.

Lequel mandataire, agissant ès-dites qualités, a requis le notaire instrumentant de documenter ainsi qu’il suit ses décla-

rations et constatations:

I.- Que le capital social de la société anonyme RANDSTAD INTERIM S.A., prédésignée, s’élève actuellement à

LUF 5.000.000,- (cinq millions de francs luxembourgeois), représenté par 5.000 (cinq mille) actions d’une valeur
nominale de LUF 1.000,- (mille francs luxembourgeois) chacune, entièrement libérées.

II.- Qu’aux termes de l’article cinq des statuts, le capital autorisé de la société a été fixé à LUF 30.000.000,- (trente

millions de francs luxembourgeois), représenté par 30.000 (trente mille) actions d’une valeur nominale de LUF 1.000,-
(mille francs luxembourgeois) chacune et le conseil d’administration a été autorisé à décider de la réalisation de cette
augmentation de capital, l’article cinq des statuts se trouvant alors modifié de manière à correspondre à l’augmentation
de capital intervenue, la publication ayant été faite au Mémorial C le 26 juin 1995.

III.- Que Ie conseil d’administration, en sa réunion du 19 décembre 1997 et en conformité des pouvoirs lui conférés

aux termes de l’article cinq des statuts, a réalisé une augmentation du capital social dans les limites du capital autorisé à
concurrence de LUF 15.000.000,- (quinze millions de francs luxembourgeois), en vue de porter le capital social souscrit
de son montant actuel de LUF 5.000.000,- (cinq millions de francs luxembourgeois) à LUF 20.000.000,- (vingt millions de
francs luxembourgeois), par la création et l’émission de 15.000 (quinze mille) actions nouvelles d’une valeur nominale de
LUF 1.000,- (mille francs luxembourgeois) chacune, à souscrire et à libérer intégralement en numéraire et jouissant des
mêmes droits et avantages que les actions anciennes.

IV.- Que le conseil d’administration a accepté la souscription de Ia totalité des actions nouvelles par les actionnaires

en proportion de leur participation actuelles.

V.- Que les 15.000 (quinze mille) actions nouvelles ont été souscrites et libérées intégralement en numéraire par

versement à un compte bancaire au nom de la société RANDSTAD INTERIM S.A., prédésignée, de sorte que la somme
de LUF 15.000.000,- (quinze millions de francs Iuxembourgeois) a été mise à la libre disposition de cette dernière, ce
dont il a été justifié au notaire instrumentant par la présentation des pièces justificatives des souscription et libération.

VI.- Que suite à la réalisation de cette augmentation dans les limites du capital autorisé, le premier alinéa de l’article

cinq des statuts est modifié en conséquence et a désormais la teneur suivante:

«Art. 5. Premier alinéa. Le capital souscrit est fixé à LUF 20.000.000,- (vingt millions de francs luxembourgeois),

représenté par 20.000 (vingt mille) actions d’une valeur nominale de LUF 1.000,- (mille francs luxembourgeois) chacune,
entièrement libérées.»

<i>Frais

Les frais, dépenses, rémunérations et charges sous quelque forme que ce soit, incombant à la société et mis à sa

charge en raison des présentes, sont évalues sans nul préjudice à la somme de deux cent vingt mille francs luxembour-
geois.

Dont acte, passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Et après lecture, le mandataire prémentionné a signé avec le notaire instrumentant le présent acte.
Signé: M.H. Claude, J.-J. Wagner.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 6 janvier 1998, vol. 831, fol. 82, case 4. – Reçu 150.000 francs.

<i>Le Receveur (signé): M. Ries.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Belvaux, le 26 janvier 1998.

J.-J. Wagner.

(04409/215/56)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

RANDSTAD INTERIM S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1611 Luxembourg, 61, avenue de la Gare.

R. C. Luxembourg B 50.502.

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 26 janvier 1998.

<i>Pour le notaire

Signature

(04410/215/10)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

13228

RANDSTAD INTERIM S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1611 Luxembourg, 61, avenue de la Gare.

R. C. Luxembourg B 50.502.

—

Le conseil d’administration du 19 décembre 1997 a décidé de coopter M. Bert E.A. De Groot, Executive Vice

Président Finance, Administration and Automation Chief Financial Officer, résidant Delftweg 50, 2289 Al Rijswijk, Pays-
Bas, en tant que nouvel administrateur en remplacement de M. Theo Sake Pruntel, démissionnaire.

Cette cooptation sera sujette à ratification lors de la prochaine assemblée générale des actionnaires.
Enregistré à Luxembourg, le 22 janvier 1998, vol. 502, fol. 26, case 12. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(04411/581/11)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

RAPID-PRESS, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2355 Luxembourg, 29, rue du Puits.

R. C. Luxembourg B 10.735.

—

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-huit, le sept janvier.
Par-devant Maître Léon Thomas dit Tom Metzler, notaire de résidence à Luxembourg-Bonnevoie.

Ont comparu:

1.- Monsieur Paul Bissener, imprimeur, demeurant à Buschdorf, 29, an Urbech,
2.- La société en commandite par actions de droit belge ARDENNES BUSINESS CORPORATE, avec siège social à

B-4030 Liège (Grivegnée), 47, boulevard de Froidmont, (R.C. Liège numéro 181.157),

ici représentée conformément à l’article 16 des statuts par son conseil de gérance, savoir:
a) La société privée à responsabilité limitée ARDENNES BUSINESS, ayant son siège social à B4970 Stavelot, 1/b, route

de l’Eau Rouge, (R.C. Verviers numéro 64.096), elle même représentée aux présentes conformément à l’article 16 des
statuts par son gérant non statutaire, Monsieur Benoît Willems, employé, demeurant à B-4970, Stavelot, 4b, Lodomez;

b) Monsieur Aloyse Scholtes, administrateur de sociétés, demeurant à Luxembourg, 44, rue de Wiltz,
3.- Monsieur Benoît Willems, préqualifié, agissant cette fois-ci en son nom personnel,
4.- Monsieur Alain Chauveheid, administrateur de sociétés, demeurant à B-4970 Stavelot, 1, Rivage.
Ces comparants ont exposé au notaire instrumentant et l’ont requis d’acter ce qui suit:
I.- Le comparant sub 1.- est le seul et unique associé de la société RAPID-PRESS, Société à responsabilité limitée, avec

siège social à Luxembourg, 29, rue du Puits, constituée suivant acte sous seing privé, le 5 février 1973, enregistré à
Luxembourg, le 8 février 1973, volume 295, folio 29, case 8, publié au Mémorial, Recueil Spécial des Sociétés et Associa-
tions C, numéro 55 du 30 mars 1973, modifiée suivant acte reçu par le notaire Frank Baden, de résidence à Luxembourg,
le 20 septembre 1984, publié au Mémorial C, numéro 286 du 18 octobre 1984, modifiée suivant décision des associés,
enregistrée à Luxembourg, le 30 octobre 1984, volume 365, folio 77, case 2, publié au Mémorial C, numéro 323 du 29
novembre 1984, modifiée suivant acte reçu par le notaire soussigné, le 6 février 1992, publié au Mémorial C, numéro
315 du 23 juillet 1992, modifiée suivant acte reçu par le notaire soussigné, le 10 septembre 1993, publié au Mémorial C,
numéro 529 du 5 novembre 1993, modifiée suivant acte reçu par le notaire soussigné, le 10 août 1995, publié au
Mémorial C, numéro 547 du 25 octobre 1995, et modifiée suivant acte reçu par le notaire soussigné le 20 décembre
1996, publié au Mémorial C, numéro 171 du 8 avril 1997,

immatriculée au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg sous la section B et le numéro 10.735.
II.- Le capital social est fixé à la somme de sept cent mille francs (LUF 700.000,-), représenté par soixante-dix (70)

parts sociales de dix mille francs (LUF 10.000,-) chacune, entièrement souscrites et libérées et appartenant à l’associé
unique Monsieur Paul Bissener, préqualifié.

III.- Monsieur Paul Bissener, préqualifié, déclare par les présentes céder et transporter, sous les garanties ordinaires

de fait et de droit, cinquante-deux parts (52) des soixante-dix (70) parts sociales qu’il détient dans la société dont s’agit
comme suit:

- quarante-deux (42) parts sociales à la société en commandite par actions de droit belge ARDENNES BUSINESS

CORPORATE, préqualifiée, qui accepte, moyennant le prix global de dix millions cinq cent mille francs (LUF 10.500.000,-),
somme que le cédant reconnaît avoir reçue de la société cessionnaire au moment de la signature des présentes, ce dont
bonne et valable quittance.

- deux (2) parts sociales à Monsieur Benoît Willems, préqualifié, qui accepte, moyennant le prix global de cinq cent

mille francs (LUF 500.000,-), somme que le cédant reconnaît avoir reçue du cessionnaire au moment de la signature des
présentes, ce dont bonne et valable quittance.

- huit (8) parts sociales à Monsieur Alain Chauveheid, préqualifié, qui accepte, moyennant le prix global de deux

millions de francs (LUF 2.000.000,-), somme que le cédant reconnaît avoir reçue du cessionnaire au moment de la
signature des présentes, ce dont bonne et valable quittance.

IV.- Les cessionnaires se trouvent subrogés dans tous les droits et obligations attachés aux parts cédées à partir de

ce jour.

Les cessionnaires participeront aux bénéfices à partir de ce jour.
Les cessionnaires déclarent parfaitement connaître les statuts et la situation financière de la société et renoncent à

toute garantie de la part du cédant.

V.- Ensuite les associés représentant l’intégralité du capital social, se sont réunis en assemblée générale extraordinaire

à laquelle ils se considèrent comme dûment convoqués et à l’unanimité des voix ils prennent les résolutions suivantes:

13229

<i>Première résolution

Afin de mettre les statuts en concordance avec les cessions de parts qui précèdent, les associés décident de modifier

l’article 6 des statuts pour lui donner la teneur suivante:

«Art. 6. Le capital social est fixé à la somme de sept cent mille francs (LUF 700.000,-), représenté par soixante-dix

(70) parts sociales de dix mille francs (LUF 10.000,-) chacune.

Ces parts sociales sont réparties comme suit:
a) Monsieur Paul Bissener, imprimeur, demeurant à Buschdorf, 29, an Urbech, dix-huit parts sociales ………………… 18
b) La société en commandite paractions de droit belge ARDENNESBUSINESS CORPORATE, avec siège social

à B-4030 Liège (Grivegnée), 47,boulevard de Froidmont, (R.C. Liège numéro 181.157), quarante-deux parts
sociales ………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… 42

c) Monsieur Benoît Willems, employé, demeurant à B-4970, Stavelot, 4B, Lodomez, deux parts sociales ……………

2

d) Monsieur Alain Chauveheid, administrateur de sociétés, demeurant à B-4970 Stavelot, 1, Rivage, huit parts

sociales …………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………

8

Total: soixante-dix parts sociales ……………………………………………………………………………………………………………………………………………… 70
Toutes les parts sociales sont entièrement souscrites et libérées.»

<i>Deuxième résolution

Les associés décident de nommer pour une durée indéterminée comme gérants administratifs:
a) Monsieur Benoît Willems, préqualifié,
b) Monsieur Alain Chauveheid, préqualifié.
Monsieur Paul Bissener, préqualifié est confirmé dans son mandat de gérant technique de la société.
La société se trouve dorénavant valablement engagée par la seule signature du gérant technique pour toute opération

dont le montant ne dépasse pas un million de francs (LUF 1.000.000,-).

Pour toute opération dont le montant dépasse un million de francs (LUF 1.000.000,-), la société se trouve valablement

engagée par les signatures conjointes du gérant technique et d’un des deux gérants administratifs.

VI.- Messieurs Paul Bissener, Benoît Willems et Alain Chauveheid, préqualifiés, agissant en leurs qualités de gérants de

la société, déclarent se tenir, au nom de la société, les susdites cessions de parts sociales comme dûment signifiées.

VII.- Le montant des frais, rémunérations et charges en raison des présentes, estimé sans nul préjudice à la somme de

cent quarante mille francs (LUF 140.000,-), sont à charge de la société qui s’y oblige, tous les associés en étant solidai-
rement tenus envers le notaire.

VIII.- Les associés élisent domicile au siège de la société.
Dont acte, fait et passé, date qu’en tête des présentes à Luxembourg-Bonnevoie en l’Etude.
Et après lecture faite et interprétation donnée dans une langue d’eux connue aux comparants, connus du notaire

instrumentant par noms, prénoms usuels, états et demeures, tous ont signé le présent acte avec Nous Notaire.

Signé: P. Bissener, B. Willems, A. Scholtes, A. Chauveheid, T. Metzler.
Enregistré à Luxembourg, le 8 janvier 1998, vol. 104S, fol. 98, case 4. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associa-

tions.

Luxembourg-Bonnevoie, le 23 janvier 1998.

T. Metzler.

(04412/222/96)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

RAPID-PRESS, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2355 Luxembourg, 29, rue du Puits.

R. C. Luxembourg B 10.735.

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg-Bonnevoie, le 23 janvier 1998.

T. Metzler.

(04413/222/8)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

P.C.I., PARALUX CONSULTING INVESTMENT A.G., Société Anonyme

Gesellschaftssitz: Luxemburg, 7, rue du St Esprit.

H. R. Luxemburg B 47.813.

—

<i>Auszug aus dem Protokoll der ausserordentlichen Generalversammlung vom 15. Dezember 1997

Das Gesellschaftskapital ist in voller Höhe vertreten.
Als Aufsichtsratskommissar wird AUXILIAIRE GENERALE D’ENTREPRISES, S.à r.l. entlassen und ersetzt durch Frau

Escheid, geborene Mauer, wohnhaft in Goeblange, 11, rue de Goetzingen.

PARALUX CONSULTING INVESTMENT S.A.

P. Back

Enregistré à Luxembourg, le 22 janvier 1997, vol. 502, fol. 24, case 5. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(04399/000/14)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

13230

KÖNIGSBERG S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1931 Luxembourg, 11, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 38.979.

—

Les comptes annuels au 31 décembre 1995, enregistrés à Luxembourg, le 21 janvier 1998, vol. 502, fol. 20, case 9, ont

été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 23 janvier 1998.

<i>Pour KÖNIGSBERG S.A.

(04368/720/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

KÖNIGSBERG S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1931 Luxembourg, 11, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 38.979.

—

Les comptes annuels au 31 décembre 1996, enregistrés à Luxembourg, le 21 janvier 1998, vol. 502, fol. 20, case 9, ont

été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 23 janvier 1998.

<i>Pour KÖNIGSBERG S.A.

(04369/720/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

PEVACOR S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1931 Luxembourg, 11, avenue de la Liberté. 

R.C. Luxembourg B 31.588.

—

Les comptes annuels au 31 décembre 1995, enregistrés à Luxembourg le 21 janvier 1998, vol. 502, fol. 20, case 11,

ont  été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

Luxembourg, le 23 janvier 1998.

<i>Pour PEVACOR S.A.

(04401/720/8) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

PEVACOR S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1931 Luxembourg, 11, avenue de la Liberté. 

R.C. Luxembourg B 31.588.

—

Les comptes annuels au 31 décembre 1996, enregistrés à Luxembourg le 21 janvier 1998, vol. 502, fol. 20, case 11,

ont  été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

Luxembourg, le 23 janvier 1998.

<i>Pour PEVACOR S.A.

(04402/720/8) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

PHARMACHIMIQUE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2450 Luxembourg, 15, boulevard Roosevelt.

R. C. Luxembourg B 9975.

—

Le bilan au 31 décembre 1994, enregistré à Luxembourg, le 22 janvier 1998, vol. 502, fol. 24, case 6, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 27 janvier 1998.

<i>Pour la société PHARMACHIMIQUE S.A.

FIDUCIAIRE FERNAND FABER

Signature

(04403/622/11)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

PHARMACHIMIQUE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2450 Luxembourg, 15, boulevard Roosevelt.

R. C. Luxembourg B 9975.

—

Le bilan au 31 décembre 1995, enregistré à Luxembourg, le 22 janvier 1998, vol. 502, fol. 24, case 6, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 27 janvier 1998.

<i>Pour la société PHARMACHIMIQUE S.A.

FIDUCIAIRE FERNAND FABER

Signature

(04404/622/11)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

13231

KOMPETENT, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-6686 Mertert, 51, route de Wasserbillig.

R. C. Luxembourg B 55.044.

—

Les comptes annuels au 31 décembre 1996, enregistrés à Luxembourg, le 21 janvier 1998, vol. 502, fol. 20, case 9, ont

été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 23 janvier 1998.

<i>Pour KOMPETENT, S.à r.l.

(04370/720/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

WILLERFUNDS.

—

<i>Règlement de gestion coordonné

Constitué conformément à la première partie de la loi du 30 mars 1988 relative aux organismes de placement

collectif, le présent règlement a été établi par la société anonyme WILLERFUNDS MANAGEMENT COMPANY,
désignée ci-après comme la «société de gestion». L’adhésion au présent règlement ainsi qu’à ses modifications
ultérieures résulte automatiquement de la simple acquisition d’une part du fonds commun de placement ainsi constitué.

Art. 1

er

. Il est créé sous forme d’un fonds commun de placement de droit luxembourgeois, un organisme de

placement collectif dénommé WILLERFUNDS, ci-après «le fonds», dont la durée est illimitée.

Il s’agit d’un fonds à compartiments multiples, c’est-à-dire qu’il se compose de plusieurs compartiments représentant

chacun une masse d’avoirs et d’engagements spécifiques et correspondant chacun à une politique d’investissement
distincte.

La devise de consolidation est le $US.
Art. 2. a) Le fonds est géré par la société de gestion WILLERFUNDS MANAGEMENT COMPANY en son propre

nom mais pour le compte des porteurs de parts et dans leur intérêt exclusif.

b) Réunis en masse indivise, les actifs du fonds constituent un patrimoine distinct de celui de la société de Gestion.
L’ensemble des avoirs du fonds comprend les avoirs des différents compartiments. La société de gestion peut à tout

moment ouvrir de nouveaux compartiments ou liquider des compartiments existants. A chaque ouverture d’un compar-
timent correspond l’émission d’une nouvelle catégorie de parts.

Dans les relations des porteurs de parts entre eux, chaque compartiment est traité comme une entité à part.
Art. 3. La KREDIETBANK S.A. LUXEMBOURGEOISE, Luxembourg, est désignée comme banque dépositaire

chargée de la garde des avoirs du fonds. Elle exerce ses fonctions conformément à l’article 10 du présent règlement.

Art. 4. a) La société de gestion émet des certificats au porteur représentatifs d’une ou de plusieurs quotes-parts d’un

compartiment. La société de gestion peut également émettre des certificats nominatifs.

b) Les porteurs de parts n’auront d’autre obligation que d’effectuer le paiement du prix d’émission tel que défini à

l’article 16 ci-après.

c) Si une ou plusieurs parts sont la copropriété de plusieurs personnes, celles-ci dans leurs rapports avec la société

de gestion ou avec la banque dépositaire doivent se faire représenter par une seule personne.

Art. 5. La société de gestion agissant pour le compte du Fonds peut effectuer des placements dans des:
1. a) valeurs mobilières admises à la cote officielle d’une bourse de valeurs d’un Etat membre de la Communauté

Economique Européenne (CEE).

b) valeurs mobilières négociées sur un autre marché d’un Etat membre de la CEE réglementé, en fonctionnement

régulier, reconnu et ouvert au public.

c) valeurs mobilières admises à la cote officielle d’une bourse de valeurs d’un pays d’Europe (en dehors de ceux faisant

partie de la CEE), des deux Amériques, d’Asie, d’Océanie ou d’Afrique.

d) valeurs mobilières négociées sur un autre marché réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu et ouvert au

public, d’un pays d’Europe (en dehors de ceux faisant partie de le CEE), des deux Amériques, d’Asie, d’Océanie ou
d’Afrique.

e) valeurs mobilières nouvellement émises pour autant que les conditions d’émission comportent l’engagement que

la demande d’admission à une cote officielle d’une bourse de valeurs telle que spécifiée sub a) et c) ou à un autre marché
réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu et ouvert au public tel que spécifié sub b) et d), soit introduite et que
l’admission soit obtenue au plus tard avant la fin d’un an depuis l’émission.

2) La société de gestion pourra en outre:
a) placer les actifs nets de chaque compartiment à concurrence de 10% au maximum dans des valeurs mobilières

autres que celles visées ci-dessus sub 1(a) à (e);

b) placer les actifs nets de chaque compartiment à concurrence de 10% au maximum dans des titres de créance qui

sont assimilables de par leurs caractéristiques aux valeurs mobilières et qui sont notamment transférables, liquides et
d’une valeur susceptible d’être déterminée avec précision à tout moment et au moins lors du calcul de la valeur nette
d’inventaire;

En tout état de cause, les placements visés sub a) et b) ne peuvent dépasser conjointement 10% des actifs nets de

chaque compartiment.

3) Chaque compartiment pourra placer au maximum 25% de ses actifs nets dans des obligations convertibles ou à

options.

13232

4) Chaque compartiment pourra détenir à titre accessoire des liquidités. Sont assimilés à des liquidités les instruments

du marché monétaire émis par des émetteurs de premier ordre ou garantis par des garants de premier ordre négociés
régulièrement et dont l’échéance résiduelle ne dépasse pas 12 mois.

5) La société de gestion pourra, de temps à autre, dans l’intérêt exclusif des porteurs de parts, effectuer pour compte

du fonds des opérations d’investissement par l’intermédiaire de sociétés filiales ou succursales afin de tirer avantage de
traités internationaux applicables contre la double imposition.

Art. 6. 1. La société de gestion s’interdit de placer les avoirs d’un compartiment en valeurs mobilières d’un même

émetteur dans une proportion qui excède les limites fixées ci-après:

a) la société de gestion ne pourra pas placer, d’une manière générale, plus de 10% des actifs nets de chaque compar-

timent dans des valeurs mobilières d’un même émetteur. De plus, la valeur totale des valeurs mobilières détenues par
un compartiment dans les émetteurs dans lesquels la société de gestion place plus de 5% des actifs nets du compartiment
ne peut dépasser 40% de la valeur des actifs nets de ce compartiment;

b) la limite de 10% visée ci-dessus sub 1(a) pourra être étendue à 35% maximum lorsque les valeurs mobilières sont

émises ou garanties par un Etat membre de la CEE, par ses collectivités publiques territoriales, par un Etat qui ne fait pas
partie de la CEE ou par des organismes internationaux à caractère public dont un ou plusieurs Etats membres de la CEE
font partie;

c) la limite de 10% visée ci-dessus sub 1(a) pourra être étendue à 25% maximum pour certaines obligations

lorsqu’elles sont émises par un établissement de crédit ayant son siège social dans un Etat membre de la CEE et soumis,
en vertu d’une loi, à un contrôle public particulier visant à protéger les détenteurs de ces obligations. En particulier, les
sommes provenant de l’émission de ces obligations devront être investies, conformément à la loi, dans des actifs qui
couvrent à suffisance, pendant toute la durée de validité des obligations, les engagements en découlant et qui sont
affectés par privilège au remboursement du capital et au paiement des intérêts courus en cas de défaillance de l’émetteur
Dans la mesure où la société de gestion placera plus de 5% des actifs nets d’un compartiment dans des obligations visées
ci-dessus et émises par un même émetteur, la valeur totale de ces placements ne pourra pas dépasser 80% de la valeur
des actifs nets de ce compartiment. Les valeurs mobilières visées ci-dessus sub 1(b) et (c) ne sont pas prises en compte
pour l’application de la limite de 40% fixée ci-dessus sub 1(a).

Les limites prévues aux paragraphes 1(a), (b) et (c) ne peuvent être cumulées et, de ce fait, les placements dans les

valeurs mobilières d’un même émetteur effectués conformément aux paragraphes 1(a), (b) et (c) ne peuvent, en tout
état de cause, dépasser au total 35% des actifs nets d’un compartiment.

2. La société de gestion pourra placer jusqu’à 5% des actifs nets d’un compartiment dans des parts d’autres

organismes de placement collectif de type ouvert considérés comme OPCVM par la Directive européenne de la CEE
(N° 85/611/CEE).

L’acquisition de parts d’un autre OPC géré par la même société ou par toute autre société avec laquelle la société de

gestion est liée dans le cadre d’une communauté de gestion ou de contrôle ou par une importante participation directe
ou indirecte n’est cependant pas admise. Elle ne peut pas non plus acquérir de parts d’une société d’investissement à
laquelle elle est liée.

3. a) La société de gestion agissant pour le compte du fonds ne peut investir dans des actions avec droit de vote que

dans la mesure où elles ne lui permettent pas d’exercer une influence notable dans la gestion de l’émetteur.

b) La société de gestion agissant pour le compte du fonds s’interdit d’acquérir, pour l’ensemble des compartiments

qu’elle gère, plus de 10% des actions sans droit de vote d’un même émetteur.

c) La société de gestion agissant pour le compte du Fonds s’interdit d’acquérir pour l’ensemble des compartiments

qu’elle gère, plus de 10% des obligations d’un même émetteur.

d) La société de gestion agissant pour le compte du fonds s’interdit d’acquérir pour l’ensemble des compartiments

qu’elle gère plus de 10% de parts d’un même organisme de placement collectif.

Les limites prévues ci-dessus sub 3(c) et (d) peuvent ne pas être respectées au moment de l’acquisition, si, à ce

moment-là, le montant brut des obligations ou le montant net des titres émis ne peut être calculé.

Les limites prévues ci-dessus sub (a) à (d) ne sont pas d’application en ce qui concerne:
- les valeurs mobilières émises ou garanties par un Etat membre de la CEE ou par ses collectivités publiques territo-

riales;

- les valeurs mobilières émises ou garanties par un Etat qui ne fait pas partie de la CEE;
- les valeurs mobilières émises par des organismes internationaux à caractère public dont un ou plusieurs Etats

membres de la CEE font partie.

4. La société de gestion agissant pour le compte du Fonds pourra emprunter, à concurrence de 10 % des actifs nets

de chaque compartiment pour autant qu’il s’agisse d’emprunts temporaires.

5. La société de gestion agissant pour le compte du Fonds peut toujours, dans l’intérêt des porteurs de parts, exercer

les droits de souscription attachés aux titres compris dans le portefeuille.

Lorsque les pourcentages maxima au point 2 de la politique de placement ainsi que sous les points 1 à 3 ci-dessus sont

dépassés indépendamment de la volonté de la société de gestion ou par suite de l’exercice de droits attachés aux titres
en portefeuille, la société de gestion agissant pour le compte du Fonds doit, dans les opérations de vente, avoir pour
objectif prioritaire la régularisation de la situation en tenant compte de l’intérêt des porteurs de parts.

6. La société de gestion agissant pour le compte du fonds ne peut octroyer des crédits ou se porter garant pour le

compte de tiers.

7. La société de gestion agissant pour le compte du Fonds s’interdit d’effectuer des ventes à découvert sur valeurs

mobilières.

13233

8. Les avoirs du Fonds ne peuvent comprendre des métaux précieux ou des certificats représentatifs de ceux-ci.
La société de gestion agissant pour le compte du fonds ne peut placer les avoirs du Fonds en immeubles ou en titres

représentatifs de marchandises.

9. La société de gestion agissant pour le compte du fonds ne peut investir dans des titres émis par elle-même.
Art. 7. La société de gestion agissant pour le compte du Fonds est autorisée, suivant les modalités exposées ci-

dessous à:

- recourir aux techniques et instruments qui ont pour objet des valeurs mobilières, à condition que le recours à ces

techniques et instruments soit fait en vue d’une bonne gestion du portefeuille; 

- recourir à des techniques et à des instruments destinés à couvrir les risques de change dans le cadre de la gestion

du patrimoine.

I. Techniques et instruments qui ont pour objet des valeurs mobilières
En vue d’une bonne gestion du portefeuille, la société de gestion peut intervenir dans:
- des opérations portant sur des options,
- des opérations portant sur des contrats à terme sur instruments financiers et sur des options sur de tels contrats,
- des opérations de prêt sur titres,
- des opérations à réméré.
1. Opérations portant sur des options sur valeurs mobilières
La société de gestion peut acheter et vendre tant des options d’achat que des options de vente à condition qu’il

s’agisse d’options qui sont négociées sur un marché réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu et ouvert au
public.

Dans le cadre des opérations précitées, la société de gestion doit observer les règles suivantes:
1.1. Règles applicables aux acquisitions d’options
La somme des primes payées pour l’acquisition des options d’achat et des options de vente en cours qui sont visées

ici ne peut pas, ensemble avec la somme des primes payées pour l’acquisition des options d’achat et des options d’achat
et des options de vente en cours dont il est question sous le point 2.3. ci-après, dépasser 15% de la valeur de l’actif net
d’un compartiment.

1.2. Règles destinées à assurer la couverture des engagements qui résultent des opérations sur options.
Au moment de la conclusion de contrats portant sur la vente d’options d’achat, le compartiment concerné doit

détenir soit les titres sous-jacents, soit des options d’achat équivalentes ou d’autres instruments qui sont susceptibles
d’assurer une couverture adéquate des engagements qui résultent des contrats en question, tels des warrants. Les titres
sous-jacents aux options d’achat vendues ne peuvent pas être réalisés aussi longtemps que ces options existent à moins
que celles-ci ne soient couvertes par des options contraires ou par d’autres instruments qui peuvent être utilisés dans
ce but. Il en est de même des options d’achat équivalentes ou des autres instruments que le compartiment concerné doit
détenir lorsqu’il ne possède pas les titres sous-jacents au moment de la vente des options afférentes.

Lorsqu’il vend des options de vente, le compartiment doit être couvert pendant toute la durée du contrat d’option

par les liquidités dont il peut avoir besoin pour payer les titres qui lui sont livrés en cas d’exercice des options par la
contrepartie.

En cas de vente d’options de vente le compartiment s’expose à un risque de perte au cas où le cours des titres sous-

jacents tomberait en dessous du prix d’exercice diminué de la prime encaissée.

1.3. Conditions et limites de ventes d’options d’achat et de ventes d’options de vente
La somme des engagements qui découlent des ventes d’options d’achat et des ventes d’options de vente (à l’exclusion

des ventes d’options d’achat pour lesquelles le compartiment dispose d’une couverture adéquate) et la somme des
engagements qui découlent des opérations visées au point 2.3. ci-après ne peuvent à aucun moment dépasser ensemble
la valeur de l’actif net d’un compartiment.

Dans ce contexte, l’engagement sur les contrats d’options d’achat et de vente vendus est égal à la somme des prix

d’exercice des options.

2. Opérations portant sur des contrats à terme et des contrats d’option sur instruments financiers
A l’exception des opérations de gré à gré dont il est question sous le point 2.2. ci-après, les opérations qui sont visées

ici ne peuvent porter que sur des contrats qui sont négociés sur un marché réglementé, en fonctionnement régulier,
reconnu et ouvert au public.

Sous réserve des conditions qui sont précisées ci-après, ces opérations peuvent être traitées dans un but de

couverture ou dans un autre but.

2.1. Opérations qui ont pour but la couverture des risques liés à l’évolution des marchés boursiers.
Dans le but de se couvrir globalement contre le risque d’une évolution défavorable des marchés boursiers, un

compartiment peut vendre des contrats à terme sur indices boursiers.

Dans le même but, il peut aussi vendre des options d’achat ou acheter des options de vente sur indices boursiers.
Le but de couverture des opérations précitées présuppose qu’il existe une corrélation suffisamment étroite entre la

composition de l’indice utilisé et celle du portefeuille correspondant.

En principe, le total des engagements ayant trait à des contrats à terme et des contrats d’options sur indices boursiers

ne doit pas dépasser la valeur d’évaluation globale des titres détenus par le compartiment dans le marché correspondant
à cet indice.

2.2. Opérations qui ont pour but la couverture les risques de variation des taux d’intérêt
Dans le but de se couvrir globalement contre les risques de variation des taux d’intérêt, le compartiment peut vendre

des contrats à terme sur taux d’intérêt.

Dans le même but, il peut aussi vendre des options d’achat ou acheter des options de vente sur taux d’intérêt ou

encore procéder à des échanges de taux d’intérêt dans le cadre d’opérations de gré à gré traitées avec des institutions
financières de premier ordre spécialisées dans ce type d’opérations.

13234

En principe, le total des engagements ayant trait à des contrats à terme, des contrats d’option et des contrats

d’échange sur taux d’intérêt ne doit pas dépasser la valeur d’évaluation globale des actifs à couvrir détenus par le
compartiment dans la devise correspondant à celle des contrats en question.

2.3. Opérations qui sont traitées dans un but autre que de couverture
Les marchés des contrats à terme et des options sont extrêmement volatiles et le risque de subir une perte est très

élevée;

A part les contrats d’options sur valeurs mobilières et les contrats ayant pour objet des devises, la Société de gestion

agissant pour le compte d’un compartiment peut, dans un but autre que de couverture, acheter et vendre des contrats
à terme et des contrats d’option sur tous types d’instruments financiers à condition que la somme des engagements qui
découlent de ces opérations d’achat et de vente cumulée avec la somme des engagements qui découlent des ventes
d’options d’achat et des ventes d’options de vente sur valeurs mobilières ne dépasse à aucun moment la valeur de l’actif
net du compartiment en question.

Les ventes d’options d’achat sur valeurs mobilières pour lesquelles le compartiment dispose d’une couverture

adéquate n’entrent pas en ligne de compte pour le calcul de la somme des engagements qui sont visés ci-avant.

Dans ce contexte, les engagements qui découlent des opérations qui n’ont pas pour objet des options sur valeurs

mobilières sont définis comme suit:

- l’engagement découlant des contrats à terme est égal à la valeur de liquidation des positions nettes des contrats

portant sur des instruments financiers identiques (après compensation entre positions acheteuses et vendeuses), sans
qu’il y ait lieu de tenir compte des échéances respectives et

-  l’engagement découlant des contrats d’option achetés et vendus est égal à la somme des prix d’exercice des options

composant les positions nettes vendeuses portant sur un même actif sous-jacent, sans qu’il y ait lieu de tenir compte des
échéances respectives.

Il est rappelé que la somme des primes payées pour l’acquisition des options d’achat et des options de vente en cours

qui sont visées ici ne peut pas, ensemble avec la somme des primes payées pour l’acquisition des options d’achat et des
options de vente sur valeurs mobilières dont il est question sous le point 1.1. ci-avant, dépasser 15% de la valeur de l’actif
net d’un compartiment.

3. Opérations de prêt sur titres
La société de gestion pour le compte du fonds peut s’engager dans des opérations de prêt sur titres à condition de

respecter les règles suivantes:

3.1. Règles destinées à assurer la bonne fin des opérations de prêt
La société de gestion agissant pour le compte du fonds peut seulement prêter des titres dans le cadre d’un système

standardisé de prêt organisé par un organisme reconnu de compensation de titres ou par une institution financière de
premier ordre spécialisée dans ce type d’opérations.

Dans le cadre de ces opérations de prêt, la société de gestion agissant pour le compte du fonds doit recevoir en

principe une garantie dont la valeur au moment de la conclusion du contrat de prêt est au moins égale à la valeur d’éva-
luation globale des titres prêtés.

Cette garantie doit être donnée sous forme de liquidités et/ou de titres émis ou garantis par les Etats membres de

l’OCDE ou par leurs collectivités publiques territoriales ou par les institutions et organismes supranationaux à caractère
communautaire, régional ou mondial, bloqués au nom du Fonds jusqu’à l’expiration du contrat de prêt.

3.2. Conditions et limites des opérations de prêt
Les opérations de prêt ne peuvent pas porter sur plus de 50% de la valeur d’évaluation globale des titres en porte-

feuille dans un compartiment. Cette limitation n’est pas d’application lorsque le compartiment est en droit d’obtenir à
tout instant la résiliation du contrat et la restitution des titres prêtés.

Les opérations de prêt ne peuvent pas s’étendre au-delà d’une période de 30 jours.
4. Opérations à réméré
La société de gestion agissant pour le compte du fonds peut s’engager dans des opérations à réméré qui consistent

dans des achats et des ventes de titres dont les clauses réservent au vendeur le droit de racheter de l’acquéreur les titres
vendus à un prix et à un terme stipulés entre les deux parties lors de la conclusion du contrat.

La société de gestion agissant pour le compte du fonds peut intervenir soit en qualité d’acheteur, soit en qualité de

vendeur dans des opérations à réméré.

Son intervention dans les opérations en cause est cependant soumise aux règles suivantes:
4.1. Règles destinées à assurer la bonne fin des opération à réméré
La société de gestion agissant pour le compte du fonds ne peut acheter ou vendre des titres à réméré que si les

contreparties dans ces opérations sont des institutions financières de premier ordre spécialisées dans ce type d’opéra-
tions.

4.2. Conditions et limites des opérations à réméré
Pendant la durée de vie d’un contrat d’achat à réméré, le compartiment concerné ne peut pas vendre les titres qui

font l’objet de ce contrat avant que le rachat des titres par la contrepartie ne soit exercé ou que le délai de rachat n’ait
expiré.

Le compartiment doit veiller à maintenir l’importance des opérations d’achat à réméré à un niveau tel qu’il lui est à

tout instant possible de faire face à son obligation de rachat.

II. Techniques et instruments destinés à couvrir les risques de change auxquels le Fonds s’expose dans le cadre de la

gestion de son patrimoine

Dans un but de protection des actifs d’un compartiment contre des fluctuations de change, le Fonds peut s’engager

dans des opérations qui ont pour objet la vente de contrats à terme sur devises ainsi que la vente d’options d’achat ou
l’achat d’options de vente sur devises. Les opérations qui sont visées ici ne peuvent porter que sur des contrats qui sont
négociés sur un marché réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu et ouvert au public.

13235

Dans le même but, le Fonds peut aussi vendre à terme ou échanger des devises dans le cadre d’opérations de gré à

gré traitées avec des institutions financières de premier ordre spécialisées dans ce type d’opérations.

Le but de couverture des opérations précitées présuppose, l’existence d’un lien direct entre celles-ci et les actifs d’un

compartiment à couvrir, ce qui implique que les opérations traitées dans une devise déterminée ne peuvent pas en
principe dépasser en volume la valeur d’évaluation de l’ensemble des actifs du compartiment libellés dans cette même
devise, ni la durée de détention de ces actifs.

Dans ses rapports financiers, le Fonds doit indiquer pour les différents types d’opérations traitées pour un compar-

timent le montant total des engagements qui découlent des opérations en cours à la date de référence des rapport en
question.

Art. 8. a) La société de gestion dispose des pouvoirs les plus étendus pour réaliser tous actes d’administration et de

gestion du fonds.

Elle peut ainsi vendre, acheter, souscrire, recevoir ou échanger toutes valeurs mobilières, et exercer tous les droits

attachés directement ou indirectement aux avoirs du fonds.

b) Le conseil d’administration de la société de gestion peut déléguer le pouvoir d’exécuter la politique d’investis-

sement quotidienne à un comité d’exécution, ou à des directeurs, ou encore à un groupe de mandataires.

c) La société de gestion peut également requérir la collaboration de conseillers financiers ou de gérants de fortune

extérieurs dont elle assumera entièrement les frais.

Art. 9. a) La banque dépositaire est désignée par la société de gestion qui peut la révoquer à tout moment moyennant

un préavis écrit de trois mois. Ce même délai est applicable lorsque la banque dépositaire décide de mettre fin à son
mandat.

b) Lorsqu’il est mis fin au mandat de la banque dépositaire que ce soit par l’une ou l’autre des parties, la société de

gestion devra désigner une nouvelle banque dépositaire tenue d’assumer les responsabilités et fonctions qui lui corre-
spondent en vertu du présent règlement de gestion.

c) En cas de retrait de la banque dépositaire intervenu de sa propre initiative ou de celle de la société de gestion il

doit être pourvu à son remplacement endéans les deux mois. En attendant son remplacement la banque dépositaire
prendra toutes les mesures nécessaires à la bonne conservation des intérêts des porteurs de parts.

Art. 10. a) La banque dépositaire remplit les devoirs usuels d’une banque en matière de dépôts en espèces et de

titres et accomplit toutes opérations concernant l’administration courante des titres et avoirs liquides faisant partie du
fonds commun de placement.

Dans l’intérêt des porteurs de parts et avec l’accord de la société de gestion, la banque dépositaire peut sous sa

responsabilité confier la garde de tout ou partie des avoirs du Fonds à d’autres institutions financières ou bancaires.

En outre la banque dépositaire doit:
b) s’assurer que la vente, l’émission, le rachat et l’annulation des parts effectués pour le compte du Fonds par la

société de gestion ont lieu conformément à la loi ou au règlement de gestion,

c) s’assurer que le calcul de la valeur des parts est effectué conformément à la loi ou au règlement de gestion,
d) exécuter les instructions de la société de gestion, sauf si elles sont contraires à la loi ou au règlement de gestion,
e) s’assurer que dans les opérations portant sur les actifs du Fonds la contrepartie lui est remise dans les délais

d’usage,

f) s’assurer que les produits du Fonds reçoivent l’affectation conforme au règlement de gestion.
Pour le compte de la société de gestion, la banque dépositaire honore les demandes de remboursement aux condi-

tions fixées par le règlement de gestion, annule le cas échéant les certificats en rapport avec les parts remboursées et
paie les répartitions éventuelles des produits du Fonds.

En rémunération de ses prestations la banque dépositaire touchera une rémunération calculée sur la valeur des actifs

nets du Fonds. Une commission par opération (livraison/réception de titres) s’y ajoute. Cette rémunération est payable
mensuellement.

Art. 11. Les comptes de chaque compartiment seront tenus séparément. La valeur d’inventaire sera calculée pour

chaque compartiment du Fonds et sera exprimée dans la devise de dénomination du compartiment. La valeur d’inven-
taire est calculée par la banque dépositaire le dernier jour ouvrable bancaire de chaque semaine.

La valeur d’inventaire de la part de chaque compartiment sera déterminée en divisant les avoirs nets de chaque

compartiment par le nombre total de parts de chaque compartiment en circulation. Les avoirs nets de chaque compar-
timent correspondent à la différence entre les avoirs et les engagements de chacun des compartiments.

Art. 12. L’évaluation des avoirs sera faite de la façon suivante:
a) Les valeurs admises à une Bourse officielle ou négociées sur un marché réglementé sont évaluées au dernier cours

connu à cette Bourse ou sur ce marché, à moins que ce cours ne soit pas représentatif.

b) Les valeurs qui ne sont pas admises à une telle Bourse ou négociées sur un marché réglementé et les valeurs

admises à une Bourse ou négociées sur un marché réglementé pour lesquelles aucun cours n’est disponible, ou dont le
cours déterminé suivant les dispositions du paragraphe a) ci dessus, n’est pas représentatif, sont évaluées sur la base de
la valeur probable de réalisation, estimée avec prudence et bonne foi.

c) Les avoirs liquides sont évalués sur base de leur valeur nominale plus les intérêts courus.
d) Les avoirs autres que ceux exprimés dans la devise du compartiment seront convertis dans cette devise aux

derniers cours connus à Luxembourg ou, à défaut, sur la place qui est le marché le plus représentatif pour ces devises.

e) Les instruments du marché monétaire et titres à court terme seront évalués sur la base d’un cours amorti.
En vertu de cette méthode d’évaluation, ces titres seront évalués au coût à la date d’achat et par la suite le Fonds

prendra en considération un amortissement hebdomadaire constant pour atteindre le prix de remboursement à
l’échéance du titre.

13236

La société de gestion est autorisée à adopter d’autres principes d’évaluation adéquats pour les avoirs du Fonds dans

le cas où des circonstances extraordinaires rendraient impossible ou inadéquate la détermination des valeurs, suivant les
critères spécifiés ci-dessus.

Lors de demandes de souscription ou de rachat importantes, la société de gestion peut évaluer la valeur de la part du

compartiment en question sur la base des cours de la séance de Bourse pendant laquelle elle a pu procéder aux acqui-
sitions ou aux ventes nécessaires de valeurs mobilières pour le compte du Fonds. Dans ce cas, une seule méthode de
calcul sera appliquée aux demandes de souscription et de rachat introduites au même moment.

Art. 13. La société de gestion est autorisée à suspendre temporairement le calcul de la valeur d’inventaire d’un ou

plusieurs compartiments, ainsi que l’émission, la conversion ou le rachat des parts de ce(s) compartiment(s) dans les cas
suivants:

a) lorsqu’une ou plusieurs Bourses qui fournissent la base d’évaluation d’une partie importante des avoirs d’un ou

plusieurs compartiments du Fonds, ou un ou plusieurs marchés des devises dans la monnaie dans laquelle s’exprime la
valeur d’inventaire des parts ou une partie importante des avoirs d’un ou plusieurs compartiments du Fonds, sont fermés
pour des périodes autres que des congés réguliers, ou lorsque les transactions y sont suspendues, soumises à des
restrictions, ou sujettes à court terme à des fluctuations importantes;

b) lorsque la situation politique, économique, militaire, monétaire, sociale ou la grève, ou tout événement de force

majeure échappant à la responsabilité ou au pouvoir de la société de gestion, rendent impossible de disposer des avoirs
d’un ou plusieurs compartiments du Fonds par des moyens raisonnables et normaux, sans porter un sérieux préjudice
aux porteurs de parts;

c) dans le cas d’une interruption des moyens de communication habituellement utilisés pour déterminer la valeur d’un

avoir d’un ou plusieurs compartiments du Fonds ou lorsque, pour quelque raison que ce soit, la valeur d’un avoir ne peut
être connue avec suffisamment de célérité ou d’exactitude;

d) lorsque des restrictions de change ou des mouvements de capitaux empêchent d’opérer les transactions pour

compte d’un ou plusieurs compartiments du Fonds ou lorsque les opérations d’achat ou de vente des avoirs d’un ou
plusieurs compartiments du Fonds ne peuvent être réalisées à des taux de change normaux. La suspension de la valeur
d’inventaire de chaque compartiment sera publiée selon les dispositions de l’article 20 du Règlement de Gestion. Dans
le cas où le calcul de la valeur d’inventaire d’un compartiment est suspendu, la possibilité prévue à l’article 26 du
Règlement de Gestion qui permet de passer de ce compartiment à un autre est également suspendue.

Art. 14. Les parts du Fonds seront émises par la société de gestion, et les certificats correspondants seront délivrés

par l’agent Enregistreur et de Transfert, suivant les instructions de la société de gestion, une fois la contre-valeur reçue
par la banque dépositaire, dans les trente jours de la détermination de la valeur d’inventaire applicable.

Art. 15. Les certificats représentatifs de parts seront émis en coupures de 1, 5, 100 et 1.000 parts. Chaque certificat

devra porter la signature de la banque dépositaire et de la société de gestion, signatures qui pourront être reproduites
mécaniquement. La société de gestion pourra ultérieurement procéder au regroupement ou à la division des parts en
vue d’en faciliter la négociation.

Les parts peuvent également être émises sous forme nominative.
Art. 16. Les souscriptions sont remises au siège de la société de gestion ainsi qu’auprès des établissements autorisés

à cet effet par la société de gestion, ceci jusqu’à la clôture des bureaux du jour qui précède la date d’évaluation telle que
définie à l’article 11.

Au terme de la période de souscription initiale le prix d’émission des parts d’un compartiment est égal à la valeur

d’inventaire d’une part calculée à la première date de détermination de la valeur d’inventaire qui suit la date de réception
de la demande de souscription, majorée d’une commission d’émission de 0,5% de la valeur d’inventaire en faveur du
compartiment concerné et d’une commission de maximum 3% de la valeur d’inventaire au profit de la société de gestion.

Le prix d’émission sera automatiquement majoré des taxes, timbres et impôts éventuellement dus dans les divers pays

d’émission ou de souscription.

Le paiement du prix de souscription doit se faire contre versement ou transfert dans la devise correspondante au

compartiment, effectué dans les cinq jours ouvrables qui suivent la date d’évaluation applicable à la souscription. Ce
montant sera crédité sur le compte de WILLERFUNDS auprès de la KREDIETBANK S.A. LUXEMBOURGEOISE.

Les certificats représentatifs des parts du Fonds seront délivrés par l’agent Enregistreur et de Transfert, suivant les

instructions de la société de gestion, une fois la contre-valeur reçue par la banque dépositaire, dans les trente jours de
la détermination de la valeur d’inventaire applicable.

Art. 17. Le rachat des parts peut être demandé à tout moment par les porteurs contre remise de leurs certificats à

l’agent Enregistreur et de Transfert. Les certificats seront munis de tous les coupons non-échus et devront être accom-
pagnés par une demande de rachat écrite adressée à la société de gestion.

Cette remise est possible jusqu’à l’heure de clôture des bureaux du jour qui précède la date d’évaluation telle que

définie à l’article 11.

Le prix de rachat des parts d’un compartiment est égal à la valeur d’inventaire d’une part calculée à la première date

de détermination de la valeur d’inventaire qui suit le jour de la demande de rachat moins une commission de 0,5% de la
valeur d’inventaire en faveur du compartiment concerné.

Ce prix pourra être amputé des taxes, impôts et timbres éventuellement dus à cette occasion.
Le paiement du prix de rachat sera effectué par chèque ou transfert dans la devise correspondante au compartiment

dans le délai de sept jours ouvrables suivant la date de calcul de la valeur d’inventaire applicable au rachat.

Art. 18. La société de gestion perçoit, en rémunération de son activité, une commission basée sur l’actif net de

chaque compartiment du Fonds. Elle ne pourra pas dépasser 2,5 % p.a. Le taux exact est renseigné dans le prospectus
de vente.

13237

Art. 19. Le Fonds supportera à sa charge l’ensemble des frais et dépenses émunérés ci-après:
1. La rémunération de la société de gestion.
2. La rémunération de la banque dépositaire, de l’agent Administratif, de l’agent Enregistreur et de Transfert et

d’éventuels agents indépendants chargés du service financier.

3. Les commissions et frais sur les transactions en titres du portefeuille.
4. Les taxes et impôts éventuellement dus sur les avoirs et revenus du Fonds.
5. Le coût de mesures extraordinaires, notamment des expertises ou procès propres à sauvegarder les intérêts

pécuniaires des porteurs de parts.

6. Les frais d’impression des certificats, les frais de préparation et de dépôt des documents administratifs, prospectus

et mémoires explicatifs auprès de toutes autorités et instances, les droits payables pour l’inscription et le maintien du
Fonds auprès de toutes autorités et bourses officielles, les frais de préparation, d’impression, de traduction et de distri-
bution des rapports périodiques et autres documents nécessaires selon la loi ou les règlements, les frais de la compta-
bilité et du calcul de la valeur d’inventaire, le coût de préparation, de distribution et de publication d’avis aux porteurs
de parts, les honoraires de conseil juridique et de réviseurs, ainsi que tous frais de fonctionnement similaires, exceptés
les frais de publicité liés directement à l’offre ou à la distribution de parts.

Toutes les dépenses à caractère périodique seront imputées en premier lieu sur les revenus des compartiments du

Fonds, ensuite sur les plus-values, finalement sur les avoirs. Les frais de constitution pourront être amortis sur une
période n’excédant pas cinq ans. Les frais fixes seront répartis dans chaque compartiment à proportion des actifs nets
du compartiment dans le Fonds, et les frais spécifiques de chaque compartiment seront prélevés dans le compartiment
qui les a engendrés.

Art. 20. a) La société de gestion détermine périodiquement et au moins deux fois par mois le prix d’émission et de

rachat des parts du Fonds. Ces prix sont rendus publics au siège social de la société de gestion.

b) Un rapport annuel vérifié par un réviseur d’entreprises, ainsi qu’un rapport semestriel seront distribués puis tenus

à la disposition, des porteurs de parts au siège social de la société de gestion.

c) Les avis aux porteurs de parts seront publiés dans un quotidien à Luxembourg et pourront également être publiés

à l’étranger.

Art. 21. Les comptes du fonds sont clôturés au 31 décembre de chaque année. Ces comptes sont vérifiés par un

réviseur d’entreprises nommé par la société de gestion.

Art. 22. a) La société de gestion pourra affecter dans le respect des prescriptions légales en la matière une partie ou

tout le résultat de l’exercice à la distribution de dividendes qui seront alors payables dans les 6 mois suivant la clôture
de l’exercice.

b) Les revenus nets du fonds, au sens de ce qui précède, pourront comprendre outre les revenus nets des investis-

sements du Fonds, le prorata des revenus des investissements du Fonds compris dans le prix net d’émission des parts
et pourront être diminués du prorata des revenus des investissements compris dans le prix de rachat net des parts.

Il ne pourra être procédé à une distribution, si suite à une telle distribution l’actif net du Fonds tombera en dessous

de LUF 50.000.000,-.

c) Les plus-values non réalisées ne peuvent pas faire l’objet d’une distribution.
Art. 23. Toute modification du présent règlement est de la compétence de la société de gestion qui veillera à obtenir

les éventuelles autorisations légales. Chaque modification sera publiée au Mémorial du Grand-Duché de Luxembourg et
n’entrera en vigueur que deux jours après sa publication.

Art. 24. a) La dissolution du fonds commun de placement interviendra dans les cas suivants:
- lorsque la société de gestion est en faillite,
- lorsque les avoirs nets du fonds commun de placement sont devenus inférieurs pendant plus que six mois au quart

du minimum légal exigé,

- lorsque la société de gestion décide de mettre fin aux activités du Fonds.
b) Dès la survenance du fait entraînant l’état de liquidation du Fonds, l’émission et le rachat des parts sont interdits

sous peine le nullité.

c) La dissolution sera annoncée sans retard par avis publié au Mémorial et dans au moins trois journaux à diffusion

adéquate dont un est luxembourgeois.

d) La société de gestion liquidera les avoirs du Fonds au mieux des intérêts des porteurs de parts et donnera

instruction à la banque dépositaire de répartir le produit de la liquidation entre les porteurs de parts.

Les sommes et valeurs revenant à des titres dont les détenteurs ne se sont pas présentés lors de la clôture des opéra-

tions de liquidation seront déposées à la «Caisse de Consignation» au profit de qui il appartiendra.

Art. 25. Toute réclamation des porteurs de parts contre la société de gestion ou la banque dépositaire sera prescrite

dans un délai de cinq ans après la date de l’événement ayant donné naissance aux droits invoqués.

Art. 26. Les investisseurs pourront échanger les parts qu’ils détiennent dans un compartiment contre des parts d’un

autre compartiment.

Les instructions de conversion doivent parvenir à la société de gestion au plus tard à la clôture des bureaux du jour

qui précède la date d’évaluation.

La conversion ne pourra pas être opérée si le calcui de la valeur nette d’un des compartiments concernés est

suspendu.

Le nombre de parts allouées dans le nouveau compartiment s’établira selon la formule suivante:

 B x C x D

E

où:

13238

A est le nombre de parts allouées dans le nouveau compartiment;
B est le nombre de parts présentées à la conversion;
C est la valeur d’inventaire d’une part du compartiment dont les parts sont présentées à la conversion le jour de

l’opération

D est le cours de change applicable au jour de l’opération entre les devises des deux compartiments concernés. Si

les deux compartiments sont dénommés dans la même devise le cours est égal à 1.

E est la valeur d’inventaire de la part du nouveau compartiment au jour de l’opération.
Si A n’est pas un nombre entier, dans le cas de parts aux porteurs, A sera arrondi vers le prochain nombre entier

inférieur et les porteurs de parts seront considérés comme ayant demandé au Fonds de racheter lesdites fractions, le
solde éventuel leur revenant.

Dans le cas de parts nominatives, A sera arrondi à la troisième décimale.
Art. 27. La société de gestion peut dissoudre chacun des compartiments. Pareille dissolution sera annoncée par

publication au «Mémorial». Elle sera aussi publiée dans trois journaux dont le «Luxemburger Wort».

A partir du jour où la société de gestion décide de dissoudre un compartiment plus aucune part de ce compartiment

ne sera émise, rachetée ou convertie.

La société de gestion réalisera les avoirs du compartiment au mieux des intérêts des porteurs de parts et chargera la

banque dépositaire de verser à ces derniers, à un jour de liquidation fixé d’avance, le produit net de la liquidation après
déduction des frais de liquidation. Les porteurs de parts peuvent se faire payer le produit de la liquidation contre remise
des certificats de parts dans les six mois qui suivent la date de la liquidation.

Les produits de liquidation qui n’auraient pas pu être distribués aux porteurs de parts dans ce délai de six mois seront

déposés à la «Caisse de Consignation» à Luxembourg jusqu’à expiration du délai de prescription.

La fusion entre compartiments n’est pas autorisée.
Art. 28. a) Tout litige pouvant survenir entre la société de gestion, la banque dépositaire et les porteurs de parts,

sera tranché d’après le droit luxembourgeois par arbitrage définitif et sans appel.

b) Chaque partie au litige désignera un arbitre et si le collège ainsi formé représente un nombre pair un tiers arbitre

sera alors désigné par le collège déjà constitué.

c) Au cas où une désignation d’arbitre n’est pas intervenue dans le mois suivant la requête de la partie demanderesse

au litige, cette désignation sera faite d’office par le Président du Tribunal d’arrondissement de Luxembourg siégeant en
matière de référé.

Art. 29. En cas de contradiction entre versions de langue différente du présent règlement, il est expressément

convenu que le texte français est le seul qui fait foi.

Art. 30. La présent règlement de gestion est soumis à la loi luxembourgeoise, laquelle s’appliquera subsidiairement

pour tous les cas n’étant pas réglés dans les dispositions énoncées ci-dessus.

A. Schmit      R. Zanon

Enregistré à Luxembourg, le 23 janvier 1998, vol. 502, fol. 29, case 4. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(04470/526/483)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

NETCORE S.A., Société Anonyme (la «Société»).

Siège social: Mamer.

—

<i>Extrait du procès-verbal de la réunion du conseil d’administration en date du 9 janvier 1998

Il résulte du procès-verbal que:
Monsieur John Rollinger, administrateur, est délégué à la gestion journalière de la société et peut représenter la

société en ce qui concerne cette gestion;

Luxembourg, le 26 janvier 1998.

<i>Pour NETCORE S.A.

Signature

<i>Un mandataire

Enregistré à Luxembourg, le 26 janvier 1998, vol. 502, fol. 36, case 6. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(04394/250/14)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

LA FOURCHETTE D’ARGENT, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-4801 Rodange, 1, rue de l’Industrie.

R. C. Luxembourg B 50.935.

—

Le bilan au 31 décembre 1996, enregistré à Esch-sur-Alzette, le 23 janvier 1998, vol. 308, fol. 66, case 9/1, a été

déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Rodange, le 27 janvier 1998.

Signatures.

(04371/000/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

13239

KRAMER VENTURE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1931 Luxembourg, 11, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 44.016.

—

Les comptes annuels au 31 décembre 1994, enregistrés à Luxembourg, le 21 janvier 1998, vol. 502, fol. 20, case 10,

ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

Luxembourg, le 23 janvier 1998.

<i>Pour KRAMER VENTURE S.A.

(04362/720/8)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

KRAMER VENTURE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1931 Luxembourg, 11, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 44.016.

<i>—

<i>Extrait des résolutions de l’Assemblée Générale Ordinaire Annuelle tenue exceptionnellement le 15 mai 1997

<i>pour statuer sur l’exercice social clos au 31 décembre1994

AFFECTATION DU RESULTAT

L’assemblée Générale a décidé, sur proposition du Conseil d’Administration, de reporter les pertes de l’exercice

social clos au 31 décembre 1994 sur l’exercice suivant.

<i>Conseil d’administration

L’Assemblée Générale a décidé de renouveler les mandats de deux administrateurs:
- Monsieur Jean Zeimet, Réviseur d’entreprises, demeurant à L-4975 Bettange-sur-Mess, 7, rue Bruch;
- Madame Christel Henon, Avocate, demeurant à L-1931 Luxembourg, 11, avenue de la Liberté.
Après avoir révoqué Monsieur Christian Hess de ses fonctions d’Administrateur, l’Assemblée Générale a décidé de

nommer en remplacement avec effet immédiat Madame Marcelle Clemens, sans profession particulière, demeurant à
L-5550 Remich ,47, rue de Macher.

Les mandats des trois administrateurs prendront fin à l’issue de l’Assemblée Générale Ordinaire annuelle appelée à

statuer sur l’exercice social clos au 31 décembre 1999.

<i>Commissaire aux Comptes

Après avoir révoqué Monsieur Claude Hess de ses fonctions de Commissaire aux comptes, l’Assemblée Générale a

décidé de nommer en remplacement avec effet immédiat Madame Albertine Fischer, Employée Privée, demeurant à 
L-4974 Dippach, 22, rue de Bettange.

Son mandat prendra fin à l’issue de l’Assemblée Générale Ordinaire appelée à statuer sur l’exercice social clos au 

31 décembre 1999.

Luxembourg, le 15 mai 1997.

Signatures

Enregistré à Luxembourg, le 21 janvier 1998, vol. 502, fol. 19, case 10. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(04363/720/30)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

KRAMER VENTURE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1931 Luxembourg, 11, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 44.016.

<i>—

Les comptes annuels au 31 décembre 1995, enregistrés à Luxembourg, le 21 janvier 1998, vol. 502, fol. 20, case 10,

ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

Luxembourg, le 23 janvier 1998.

<i>Pour KRAMER VENTURE S.A.

(04364/720/8)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

KRAMER VENTURE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1931 Luxembourg, 11, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 44.016.

<i>—

<i>Extrait des résolutions de l’Assemblée Générale Ordinaire Annuelle tenue exceptionnellement le 15 mai 1997

<i>pour statuer sur l’exercice social clos au 31 décembre1995

AFFECTATION DU RESULTAT

L’assemblée Générale a décidé, sur proposition du Conseil d’Administration, de reporter les pertes de l’exercice

social clos au 31 décembre 1995 sur l’exercice suivant.

Luxembourg, le 15 mai 1997.

Signatures

Enregistré à Luxembourg, le 21 janvier 1998, vol. 502, fol. 19, case 10. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(04365/720/13)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

13240

KRAMER VENTURE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1931 Luxembourg, 11, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 44.016.

—

Les comptes annuels au 31 décembre 1995, enregistrés à Luxembourg, le 21 janvier 1998, vol. 502, fol. 20, case 10,

ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

Luxembourg, le 23 janvier 1998.

<i>Pour KRAMER VENTURE S.A.

(04364/720/8)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

KRAMER VENTURE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1931 Luxembourg, 11, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 44.016.

<i>—

<i>Extrait des résolutions de l’Assemblée Générale Ordinaire Annuelle tenue exceptionnellement le 15 mai 1997

<i>pour statuer sur l’exercice social clos au 31 décembre1995

AFFECTATION DU RESULTAT

L’assemblée Générale a décidé, sur proposition du Conseil d’Administration, de reporter les pertes de l’exercice

social clos au 31 décembre 1995 sur l’exercice suivant.

Luxembourg, le 15 mai 1997.

Signatures

Enregistré à Luxembourg, le 21 janvier 1998, vol. 502, fol. 19, case 10. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(04365/720/14)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

KRAMER VENTURE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1931 Luxembourg, 11, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 44.016.

—

Les comptes annuels au 31 décembre 1996, enregistrés à Luxembourg, le 21 janvier 1998, vol. 502, fol. 20, case 10,

ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

Luxembourg, le 23 janvier 1998.

<i>Pour KRAMER VENTURE S.A.

(04366/720/8)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

KRAMER VENTURE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1931 Luxembourg, 11, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 44.016.

—

<i>Extrait des résolutions de l’Assemblée Générale Ordinaire Annuelle tenue exceptionnellement le 15 mai 1997

<i>pour statuer sur l’exercice social clos au 31 décembre1996

AFFECTATION DU RESULTAT

L’assemblée Générale a décidé, sur proposition du Conseil d’Administration, de reporter les pertes de l’exercice

social clos au 31 décembre 1996 sur l’exercice en cours.

Luxembourg, le 15 mai 1997.

Signatures

Enregistré à Luxembourg, le 21 janvier 1998, vol. 502, fol. 19, case 10. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(04367/720/14)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

NUDOR (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 55.455.

—

Les actionnaires de NUDOR (LUXEMBOURG) S.A., qui se sont réunis en assemblée le 11 novembre 1997 à laquelle

ils se reconnaissent dûment convoqués et à l’unanimité ont pris la résolution suivante:

<i>Première résolution

Ont reçu la démission de Monsieur Adrian Kuypers, demeurant à Cambridge, Canada, et ont nommé comme adminis-

trateur Monsieur Daan Martin, domicilié aux Pays-Bas, en accord avec l’article 6 des statuts de la société et jusqu’à la fin
de la prochaine Assemblée Générale.

NUDOR (LUXEMBOURG) S.A.

Signature

Enregistré à Luxembourg, le 26 janvier 1998, vol. 502, fol. 34, case 4. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(04397/763/15)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

13241

NIGHT CLUB 23, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2561 Luxembourg, 23, rue de Strasbourg.

R. C. Luxembourg B 52.701.

—

DISSOLUTION

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-huit, le six janvier.
Par-devant Maître Léon Thomas dit Tom Metzler, notaire de résidence à Luxembourg-Bonnevoie.

Ont comparu:

1) Monsieur François Marchetti, commerçant, demeurant à Ersange, 15, route de Remich;
2) Monsieur Patrick Longo, commerçant, demeurant à F-57100 Thionville, 19, Boucle Michel Quarante.
Ces comparants ont exposé au notaire instrumentant et l’ont requis d’acter ce qui suit:
I.- Ils sont les seuls associés de la société à responsabilité limitée NIGHT CLUB 23, S.à r.l., avec siège social à Luxem-

bourg, 23, rue de Strasbourg, constituée suivant acte reçu par le notaire soussigné, le 30 octobre 1995, publié au
Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations, numéro 3 du 3 janvier 1996,

inscrite au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg sous la section B et le numéro 52.701.
II.- Le capital social est fixé à cinq cent mille francs (LUF 500.000,-), représenté par cent (100) parts sociales de cinq

mille francs (LUF 5.000,-) chacune, entièrement souscrite et libérées et appartenant aux associés comme suit:

1) Monsieur François Marchetti, préqualifié, cinquante parts sociales ……………………………………………………………………………

50

2) Monsieur Patrick Longo, préqualifié, cinquante parts sociales………………………………………………………………………………………

50

Total: cent parts sociales …………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… 100
III.- Les associés décident par les présentes de dissoudre la Société avec effet rétroactif au 31 décembre 1997.
Les associés, en leur qualité de liquidateurs de la Société, déclarent que la Société a été liquidée aux droits des parties

avant la date de ce jour, et ils s’engagent à régler tout passif pouvant éventuellement exister, ainsi que les frais des
présentes.

IV.- Décharge est donnée à Monsieur Patrick Longo et à Monsieur François Marchetti, préqualifiés, de leur fonction

de gérant technique, respectivement gérant administratif de la Société.

V.- Les livres et documents de la Société seront conservés pendant une durée de cinq ans à l’ancien siège social à

Luxembourg, 23, rue de Strasbourg.

Dont acte, fait et passé, date qu’en tête des présentes, à Luxembourg-Bonnevoie, en l’Etude.
Et après lecture faite et interprétation donnée dans une langue d’eux connue aux comparants, connus du notaire

instrumentant par noms, prénoms usuels, états et demeures, ils ont signé le présent acte avec Nous Notaire.

Signé: F. Machetti, P. Longo, T. Metzler.
Enregistré à Luxembourg, le 7 janvier 1998, vol. 104S, fol. 95, case 4. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associa-

tions.

Luxembourg-Bonnevoie, le 23 janvier 1998.

T. Metzler.

(04395/222/40)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

NIGHT-CLUB «ST PETERSBURG», S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1260 Luxembourg, 13, rue de Bonnevoie.

R. C. Luxembourg B 51.920.

—

DISSOLUTION

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-huit, le seize janvier.
Par-devant Maître Léon Thomas dit Tom Metzler, notaire de résidence à Luxembourg-Bonnevoie.

A comparu:

Monsieur Romain Hoffmann, commerçant, demeurant à Luxembourg, 123, rue Cyprien Merjai.
Lequel comparant a exposé au notaire instrumentant et l’a requis d’acter ce qui suit:
I.- Le comparant est le seul et unique associé de la société à responsabilité limitée unipersonnelle NIGHT-CLUB «ST

PETERSBURG», S.à r.l., avec siège social à Luxembourg, 13, rue de Bonnevoie, constituée suivant acte reçu par le notaire
soussigné, le 1

er

août 1995, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, numéro 532 du 18 octobre 1995,

modifiée suivant acte reçu par le notaire soussigné, le 12 décembre 1995, publié au Mémorial C, numéro 77 du 13 février
1996, modifiée suivant acte reçu par le notaire soussigné le 11 juin 1996, publié au Mémorial, numéro 442 du 9
septembre 1996, modifiée suivant acte reçu par le notaire soussigné le 27 août 1996, publié au Mémorial C, numéro 577
du 9 novembre 1996, et modifiée suivant acte reçu par le notaire soussigné le 3 juin 1997, publié au Mémorial C, numéro
500 du 15 septembre 1997,

inscrite au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg sous la section B et le numéro 51.920.
II.- Le capital social est fixé à cinq cent mille francs (LUF 500.000,-), représenté par cinq cents (500) parts sociales de

mille francs (LUF 1.000,-) chacune, entièrement souscrites et libérées et appartenant à l’associé unique, Monsieur
Romain Hoffmann, préqualifié.

13242

III.- L’associé unique décide par le présentes de dissoudre la Société avec effet immédiat.
L’associé unique, en sa qualité de liquidateur de la Société, déclare avoir réglé tout le passif de la société et avoir

transféré tous les actifs à son profit. L’associé se trouve donc investi de tous les éléments actifs de la société et répondra
personnellement de tout le passif social et de tous les engagements de la société, même inconnus à l’heure actuelle. Il
réglera également les frais des présentes.

IV.- Partant, la liquidation de la Société est achevée et la Société est à considérer comme définitivement clôturée et

liquidée.

V.- Décharge est donnée à Madame Lydie Rosine Sosso, commerçante, demeurant à Moutfort, 16A, Soibelwee, et à

Monsieur Romain Hoffmann, préqualifié, de leurs fonctions de gérante technique, respectivement gérant administratif de
la Société.

VI.- Les livres et documents de la Société seront conservés pendant une durée de cinq ans au siège de la FIDUCIAIRE

ROMAIN KNEIP, à Strassen, 21, rue de la Solidarité.

Dont acte, fait et passé, date qu’en tête des présentes, à Luxembourg-Bonnevoie, en l’Etude.
Et après lecture faite et interprétation donnée dans une langue de lui connue au comparant, connu du notaire instru-

mentant par ses nom, prénom usuel, état et demeure, il a signé le présent acte avec Nous, notaire. 

Signé: R. Hoffman, T. Metzler.
Enregistré à Luxembourg, le 19 janvier 1998, vol. 105S, fol. 20, case 11. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial C, Recueil des Sociétés et

Associations.

Luxembourg-Bonnevoie, le 23 janvier 1998.

T. Metzler.

(04396/222/45)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

MERFIN INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 11, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 33.900.

—

DISSOLUTION

<i>Extrait

Il résulte d’un acte de dissolution, reçu par Maître Camille Hellinckx, alors notaire de résidence à Luxembourg, en

date du 17 septembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 25 septembre 1997, volume 101S, folio 99, case 10, aux droits
de cinq cents francs (LUF 500,-), que la société anonyme MERFIN INTERNATIONAL S.A., avec siège social à Luxem-
bourg, constituée suivant acte reçu par Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Dudelange, le 10 mai 1990, publié
au Mémorial, Recueil Spécial des Sociétés et Associations, numéro 425 du 20 novembre 1990 au capital social de un
million deux cent cinquante mille francs belges (BEF 1.250.000,-), représenté par mille deux cent cinquante (1.250)
actions d’une valeur nominale de mille francs belges (BEF 1.000,-) chacune, entièrement libérées, a été liquidée par le fait
de la réunion en une seule main de toutes les actions de ladite société anonyme MERFIN INTERNATIONAL S.A., prédé-
signée, ce qui a été expressément décidé par l’actionnaire unique.

Pour extrait conforme, délivré sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associa-

tions par Maître Marthe Thyes-Walch, agissant en sa qualité de dépositaire provisoire des minutes de Maître Camille
Hellinckx, alors notaire de résidence à Luxembourg.

Luxembourg, le 20 janvier 1998.

M. Thyes-Walch.

(04388/215/21)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

LEA CONSTRUCTION S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1370 Luxembourg, 300, Val Sainte-Croix.

R. C. Luxembourg B 38.125.

—

Les comptes annuels au 31 décembre 1996, enregistrés à Luxembourg, le 21 janvier 1998, vol. 502, fol. 20, case 10,

ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 23 janvier 1998.

<i>Pour LEA CONSTRUCTION S.A.

(04373/720/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

LETZEBUERGER BRANDSCHUTZ S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-6950 Olingen, 6, rue de Rodenburg.

R. C. Luxembourg B 55.775.

—

Les comptes annuels au 31 décembre 1996, enregistrés à Luxembourg, le 21 janvier 1998, vol. 502, fol. 20, case 10,

ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 23 janvier 1998.

<i>Pour LETZEBUERGER BRANDSCHUTZ S.A.

(04374/720/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

13243

ALLIX S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1330 Luxembourg, 16, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

—

STATUTS

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-sept, le vingt-trois décembre.
Par-devant Maître Frank Baden, notaire de résidence à Luxembourg.

Ont comparu:

1. Madame Béatrice Garcia, Maître en droit, demeurant à Madrid.
2. Monsieur Frank Schaffner, Maître en droit, demeurant à Luxembourg ici représenté par Madame Béatrice Garcia,

Maître en droit demeurant à Madrid, en vertu d’une procuration sous seing privé donnée le 22 décembre 1997, laquelle
restera annexée au présent acte pour être soumise à la formalité d’enregistrement.

Lesquels comparants ès qualités qu’ils agissent, ont requis le notaire instrumentant d’arrêter ainsi qu’il suit les statuts

d’une société anonyme qu’ils déclarent constituer comme suit:

Dénomination - Siège - Durée - Objet

Art. 1

er

. Entre les personnes ci-avant désignées et toutes celles qui deviendront dans la suite propriétaires des

actions ci-après créées, il est formé une société anonyme sous la dénomination de ALLlX S.A.

Art. 2. La société est constituée pour une durée illimitée.
Art. 3. Le siège de la société est établi à Luxembourg-Ville.
Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social de nature à compromettre l’activité

normale au siège social ou la communication de ce siège avec l’étranger, se produiront ou seront imminents, le siège
social pourra être transféré provisoirement à l’étranger jusqu’au moment où les circonstances seront devenues complè-
tement normales.

Un tel transfert ne changera rien à la nationalité de la société qui restera luxembourgeoise. La décision relative au

transfert provisoire du siège social sera portée à la connaissance des tiers par l’organe de la société, qui suivant les
circonstances, est le mieux placé pour y procéder.

Art. 4. La société a pour objet la prise de participations sous quelque forme que ce soit, dans toutes entreprises

commerciales, industrielles, financières ou autres, luxembourgeoises ou étrangères, l’acquisition de tous titres et droits
par voie de participation, d’apport, de souscription, d’option, d’achat et de toute autre manière.

Elle peut en outre accorder aux entreprises auxquelles elle s’intéresse tous concours, prêts, avances ou garanties et

exercer enfin toutes activités et toutes opérations généralement quelconques se rattachant directement ou indirec-
tement à son objet, autorisées par et rentrant dans les limites tracées par la loi du 31 juillet 1929 sur les sociétés holding.

Capital - Actions

Art. 5. Le capital de la société est fixé à DEM 80.000,- (quatre-vingt mille marks allemands) représenté par 800 (huit

cents) actions d’une valeur nominale de DEM 100,- (cent marks allemands) chacune et entièrement libérées.

Art. 6. Les actions de la société sont nominatives ou au porteur au choix de l’actionnaire.

Administration - Surveillance

Art. 7. La société est administrée par un conseil d’administration composé de trois membres au moins, actionnaires

ou non, nommés par l’assemblée générale pour un terme ne pouvant dépasser six années et en tout temps révocables
par elle.

Art. 8. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour accomplir tous actes de disposition

et d’administration dans l’intérêt de la société.

Tous les pouvoirs qui ne sont pas expressément réservés par la loi du 10 août 1915, telle qu’elle a été modifiée, ou

par les statuts de la société, à l’assemblée générale, seront de la compétence du conseil d’administration. Le conseil
d’administration est autorisé à payer des dividendes intérimaires en accord avec les conditions de la loi.

Art. 9. Le conseil d’administration peut déléguer une partie de ses pouvoirs et confier la direction de toutes les

affaires ou d’une branche spécifique de la société à un ou plusieurs directeurs et donner des pouvoirs spécifiques pour
des affaires déterminées à un ou plusieurs fondés de pouvoirs, choisis parmi ses membres ou non, actionnaires ou non.
Il peut aussi, avec l’autorisation préalable de l’assemblée générale des actionnaires, déléguer la gestion journalière de la
société à un ou plusieurs de ses membres, nommé(s) administrateur(s)-délégué(s).

Art. 10. La société sera liée en toutes circonstances par la signature conjointe de deux administrateurs ou par la

signature unique de l’administrateur-délégué ou par la signature conjointe ou unique de toute personne ou personnes
auxquelles ces pouvoirs de signature ont été délégués par le conseil d’administration.

Art. 11. La surveillance des opérations de la société sera confiée à un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non,

nommés par l’assemblée générale qui fixera leur nombre, leurs émoluments et la durée de leurs mandats, laquelle ne
pourra pas dépasser six ans.

Assemblée générale des actionnaires

Art. 12. L’assemblée générale annuelle des actionnaires se tiendra à Luxembourg, le troisième vendredi du mois de

juin à 10.00 heures.

Si ce jour est un jour férié, l’assemblée sera reportée au premier jour ouvrable suivant à la même heure. Les assem-

blées générales des actionnaires se tiendront à Luxembourg, au lieu indiqué dans la convocation ou dans la municipalité
où se trouve le siège social, si celui-ci a été transféré dans une autre localité, ou dans tout autre lieu décidé par le conseil
d’administration.

13244

Art. 13. L’assemblée générale des actionnaires entendra le rapport du conseil d’administration et du commissaire,

votera sur l’approbation des rapports et des comptes et sur la distribution des profits, procédera aux nominations
requises par les statuts, donnera décharge aux administrateurs et aux commissaires et prendra des décisions sur toutes
questions qui lui auront été soumises régulièrement.

Art. 14. Sauf dispositions contraires de la loi, Ies résolutions de l’assemblée générale des actionnaires dûment

convoquée seront prises à la simple majorité des votes émis.

Art. 15. Si tous les actionnaires sont présents ou représentés à l’assemblée générale des actionnaires, et s’ils

énoncent qu’ils ont été informés de l’ordre du jour de l’assemblée, l’assemblée peut être tenue sans convocation
préalable.

Art. 16. L’assemblée générale des actionnaires délibérant aux conditions de quorum et de majorité prescrits par la

loi peut modifier les statuts dans toutes ses dispositions.

Année sociale - Bilan - Répartition des bénéfices

Art. 17. L’année sociale commence le 1

er

janvier et finit le 31 décembre de chaque année.

Art. 18. L’excédent créditeur du compte des profits et pertes, après déduction des frais généraux, charges sociales,

amortissements et provisions pour engagements passés ou futurs, déterminé par le conseil d’administration, constituera
le bénéfice net de la société.

Chaque année, cinq pour cent du bénéfice net seront affectés à la réserve légale.
Cette affectation cessera d’être obligatoire lorsque la réserve obligatoire aura atteint le dixième du capital souscrit.
Le solde restant du bénéfice net restera à la disposition de l’assemblée générale.
L’assemblée générale peut décider d’affecter des profits et des réserves distribuables au remboursement du capital

sans réduire le capital social.

Dissolution - Liquidation

Art. 19. La société pourra être dissoute à tout moment par décision d’une assemblée générale des actionnaires

délibérant aux conditions de quorum et de majorité prévues par la loi pour une modification des statuts.

Art. 20. Lors de la dissolution de la société, l’assemblée générale des actionnaires règle le mode de liquidation et

nomme un ou plusieurs liquidateurs et détermine leurs pouvoirs et rémunération.

Dispositions générales

Art. 21. Pour tous les points non réglés aux présents statuts, les parties se réfèrent et se soumettent à la loi luxem-

bourgeoise du 10 août 1915 et ses modifications ultérieures.

<i>Souscriptions - paiements

Actionnaires

Capital

Capital

Nombre

souscrit

libéré

d’actions

(DEM)

(DEM)

1. Béatrice Garcia, prénommée ………………………………………………………… 79.000,-

79.000,-

790

2. Frank Schaffner, prénommé ……………………………………………………………

1.000,-

1.000,-

10

80.000,-

80.000,-

800

Toutes ces actions ont été libérées intégralement par des versements en espèces, de sorte que la somme de

DEM 80.000,- (quatre-vingt mille marks allemands) se trouve dès à présent à la libre disposition de la société, ainsi qu’il
en a été justifié au notaire instrumentant.

<i>Dispositions transitoires

La première année sociale commence le jour de la constitution de la société et se termine le 31 décembre 1998.
L’assemblée générale annuelle des actionnaires se tiendra à Luxembourg pour la première fois en 1999.

<i>Déclaration - Frais

Le notaire soussigné déclare avoir vérifié les conditions prévues par l’article 26 de la loi du 10 août 1915, telle que

modifiée ultérieurement et en constate expressément l’accomplissement.

Le montant, au moins approximatif, des frais, dépenses ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à

la société ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, est évalué approximativement à LUF 75.000,-
(soixante-quinze mille francs luxembourgeois).

<i>Assemblée générale extraordinaire

Les comparants préqualifiés, représentant la totalité du capital souscrit, se considérant comme dûment convoqués, se

sont ensuite constitués en assemblée générale extraordinaire.

Après avoir constaté que la présente assemblée est régulièrement constituée, ils ont pris à l’unanimité les résolutions

suivantes:

1. Le nombre des administrateurs est fixé à trois et celui des commissaires à un.
2. Ont été appelés aux fonctions d’administrateur:
- M. Jean-Paul Goerens, Maître en droit, demeurant à Luxembourg,
- Mme. Sabine Perrier, employée privée, demeurant à Yutz (France),
- M. Frank Schaffner, Maître en droit, demeurant à Luxembourg.
3. GLOBALSERV S.A., établie à Road Town, Tortola, Iles Vierges Britanniques, est nommée commissaire aux

comptes.

13245

4. Le siège de la société est fixé à L-1330 Luxembourg, 16 boulevard Grande-Duchesse Charlotte.
5. Le mandat des administrateurs expirera à l’assemblée générale annuelle des actionnaires qui aura lieu en 2002.
6. Le mandat du commissaire expirera à l’assemblée générale annuelle des actionnaires qui aura lieu en 2002.
Le notaire soussigné qui comprend et parle la langue anglaise, déclare que, sur la demande des comparants, le présent

acte de société est rédigé en langue française suivie d’une version anglaise. ll est spécifié qu’en cas de divergences avec
la version anglaise, le texte français fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Lecture étant faite en la langue française et anglaise, tous les comparants connus du notaire ont signé avec le notaire

le présent acte.

The English translation is the following:

ln the year one thousand nine hundred and ninety-seven, this twenty-third day of the month of December.
Before Us, Maître Frank Baden, notary residing in Luxembourg.

There appeared:

1. Miss Béatrice Garcia, attorney-at-law, living in Madrid.
2. Mister Frank Schaffner, attorney-at-law, living in Luxembourg, here represented by Miss Béatrice Garcia, attorney-

at-law, living in Madrid, pursuant to a proxy given on 22 December 1997.

The said proxy, signed ne varietur, will remain annexed to the present deed.
Such appearing parties have requested the notary to enact the following articles of incorporation of a joint stock

company which they declare to have established as follows:

Name - Registered office - Duration - Object

Art. 1. Between the above mentioned persons and all other persons who shall become owners of the shares

hereafter created, there shall be formed herewith a joint stock company, (société anonyme) under the name of ALLlX
S.A.

Art. 2. The company is formed for an unlimited duration.
Art. 3. The registered office of the company will be established in Luxembourg-Ville. If extraordinary events of

political, economic or social nature Iikely to impair the normal activity at the registered office or the easy communication
between that office and foreign countries shall occur, or shall be imminent, the registered office may be provisionally
transferred abroad by simple resolution by the board of directors until such time as circumstances have completely
retumed to normal. Such a transfer will, however, have no effect on the nationality of the corporation which shall remain
a Luxembourg company. The declaration of the provisional transfer abroad of the registered office will be made and
brought to the attention of third parties by the officer of the company best placed to do so in the circumstances.

Art. 4. The corporate object of the company is the taking of participations in any form in any business, industrial,

financial or other enterprises, Luxembourg or foreign, the acquisition of all types of securities and rights by way of parti-
cipation, contribution, subscription, option, purchase or any other manner.

The company may borrow and grant any assistance, loan, advance or guarantee to companies in which it has an

interest and carry out in general all activities and effect all operations directly or indirectly related to its object author-
ised by and within the limits of the law dated 31 July 1929 on holding companies.

Share capital - Shares

Art. 5. The capital of the company is fixed at DEM 80,000.- (eighty thousand D-marks) represented by 800 (eight

hundred) shares of a par value of DEM 100.- (one hundred D-marks) each fully paid in.

Art. 6. The shares of the company are in the registered form or in the bearer form at the choice of the shareholder.

Management - Supervision

Art. 7. The company is managed by a board of directors of not less than three members, shareholders or not, who

are appointed for a term which may not exceed six years by the general meeting of shareholders and who can be
dismissed at any time.

Art. 8. The board of directors is vested with the broadest powers to perform all acts of administration and dispo-

sition in the Company’s interest. All powers not expressly reserved by the law of August 10th, 1915 as subsequently
modified or by the present articles of incorporation of the company to the general meeting fall within the competence
of the board of directors. The board of directors is authorised to pay interim dividends in compliance with the legal
requirements.

Art. 9. The board of directors may delegate part of its powers and commit the management of all the affairs or of a

special branch of the company to one or more managers and give special powers for determined matters to one or
more proxy holders, selected from its own members or not, shareholders or not. It may also, with the prior approval
of the general meeting of shareholders, entrust day-to-day management of the company’s business to one or several of
its members, appointed managing director(s).

Art. 10. The company will be bound in any circumstances by the joint signature of two directors or by the single

signature of the managing director or by the joint or single signature of any person or persons to whom such signatory
powers shall have been delegated by the board of directors.

Art. 11. The audit of the company’s affairs will be entrusted to one or more statutory auditors, shareholders or not,

to be appointed by the General meeting which will determine their number, remuneration and term of their mandate
which cannot exceed six years.

13246

<i>General meetings of shareholders

Art. 12. The annual general meeting of shareholders will be held in Luxembourg on the 3d Friday of the month of

June at 10.00 o’clock.

If this day is an official holiday, the meeting will be postponed to the next fullworking day at the same hour. The

general meeting of shareholders will be held in Luxembourg at the place to be indicated in the convening notices or in
the municipality in which the registered office is located, should the registered office have been transferred elsewhere,
or in such other place as shall be decided by the board.

Art. 13. The general meeting of shareholders will hear the statement of the board of directors and the auditors, vote

on the approval of the reports and accounts and on the distribution of the profit, proceed to make all nominations
required by the articles of incorporation, discharge the directors and auditors and take such further action on other
matters that may properly come before it.

Art. 14. Except as otherwise required by law, resolutions at a general meeting of shareholders duly convened will be

passed by a simple majority of the votes cast.

Art. 15. If all the shareholders are present or represented at a general meeting of shareholders, and if they state that

they have been informed of the agenda of the meeting, the meeting may be held without prior notice.

Art. 16. The general meeting of shareholders deliberating at a quorum and with a majority as prescribed by law can

amend the articles of incorporation in every respect.

Financial year - Balance sheet - Distribution of profits

Art. 17. The company’s year runs from the 1st of January to the 31st of December of every year.
Art. 18. The credit balance on the profit and Ioss account, after deduction of the general expenses, corporate

charges, write-offs and provisions for past and future contingencies as determined by the board of directors represents
the net profit.

Every year five per cent of the net profit will be set aside in order to build up the legal reserve.
This deduction ceases to be compulsory when the legal reserve amounts to one tenth of issued capital.
The remaining balance of the net profit shall be at the disposal of the general meeting of shareholders.
The general meeting of shareholders may decide to assign profits and distributable reserves to the reimbursement of

the capital without reducing the corporate capital.

Dissolution - Liquidation

Art. 19. The company may be dissolved at any time by decision of the general meeting of shareholders voting at a

quorum and a majority as required by law for a change of the articles of incorporation.

Art. 20. In the event of the dissolution of the company, the general meeting of shareholders will determinate the

method of liquidation and nominate one or several liquidators and determine their powers and remuneration.

General dispositions

Art. 21. All matters not governed by these articles of incorporation shall be determined in accordance with the law

of August 10th, 1915 on commercial companies, and amendments thereto.

<i>Subscription and Payments

The subscribers have subscribed for the number of shares and have paid in cash the amounts as mentioned hereafter.
Shareholders

Subscribed

Paid in

Number of

capital

capital

shares

(DEM)

(DEM)

1. Béatrice Garcia, above-named ……………………………………………………… 79,000.-

79,000.-

790

2. Frank Schaffner, above-named ………………………………………………………

1,000.-

1,000.-

10

80,000.-

80,000.-

800

All these shares are paid up by payments in cash such that the sum of DEM 80,000.- (eighty D-marks) is from now on

at the free disposal of the company, proof thereof having been given to the officiating notary.

<i>Sundry provisions

The first financial year runs from the date of incorporation and ends on 31 December 1998.
The first annual general meeting of shareholders will be held in Luxembourg in 1999.

<i>Statement - Costs

The notary executing this deed declares that the conditions prescribed in article 26 of the law of 10 August 1915 as

subsequently amended have been fulfilled and expressly bears witness to their fulfilment.

The costs, expenses or charges , incurred or charged to the company as a result of its formation, are approximately

valuated at LUF 75,000.- (seventy-five thousand Luxembourg francs).

<i>Extraordinary general meeting

The above-named parties, representing the whole of the subscribed capital considering themselves to be duly

convened, have proceeded to hold an extraordinary general meeting and having stated that it was regularly constituted
they have passed the following resolutions by unanimous vote:

13247

1. The number of directors is fixed at three and that of the auditors at one.
2. The following have been appointed as directors:
- Mr Jean-Paul Goerens, Maître en droit, residing in à Luxembourg,
- Mrs Sabine Perrier, employée privée, residing in Thionville (France),
- Mr Frank Schaffner, Maître en droit, residing in Luxembourg.
3. GLOBALSERV S.A. established at Road Town, Tortola, British Virgin Islands, has been appointed as statutory

auditor.

4. The Company’s registered office shall be at L-1330 Luxembourg, 16, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.
5. The term of office of the directors shall expire at the annual general shareholders meeting to be held in 2002.
6. The term of office of the statutory auditor shall expire at the annual general shareholders meeting to be held in

2002.

The undersigned notary who understands and speaks English states herewith that on request of the above appearing

parties, the present deed is worded in French followed by an English version.

On request of the same appearing parties and in case of divergences between the English and the French text, the

French text will be prevailing.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this

document.

The document having been read in the French and English language, all the appearing parties known to the notary

signed together with the notary the present document.

Signé: B. Garcia, F. Baden.
Enregistré à Luxembourg, le 24 décembre 1997, vol. 104S, fol. 80, case 11. – Reçu 16.508 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée à la Société sur demande, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des

Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 26 janvier 1998.

F. Baden.

(04474/200/265)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 janvier 1998.

MILK BAR LO SMERALDO, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1130 Luxembourg, 31, rue d’Anvers.

R. C. Luxembourg B 33.011.

—

Le bilan au 31 décembre 1994, enregistré à Luxembourg, le 3 décembre 1997, vol. 500, fol. 44, case 2, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

(04390/604/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

GOMA DECOR, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-4801 Rodange, 1, rue de l’Industrie.

R. C. Luxembourg B 52.037.

—

Le bilan au 31 décembre 1996, enregistré à Esch-sur-Alzette, le 2 janvier 1998, a été déposé au registre de commerce

et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Rodange, le 27 janvier 1998.

Signatures.

(04335/000/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

G.U.F. LUXEMBURG, GmbH, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1330 Luxembourg, 44, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 53.332.

—

Les comptes annuels au 31 décembre 1996, enregistrés à Luxembourg, le 21 janvier 1998, vol. 502, fol. 20, case 6, ont

été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

Luxembourg, le 26 janvier 1998.

<i>Pour G.U.F LUXEMBURG, GmbH.

(04339/720/8)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 janvier 1998.

13248

---

Document Outline

S O M M A I R E

GRIVE S.A.

GALVA POWER LUXEMBOURG S.A.

KALUMA HOLDING  LUX.  S.A.

PEINTURE GEIMER S.A.

TELEMATICA BEDRIJVEN S.A.

TELEMATICA BEDRIJVEN S.A.

DIAMOND RE S.A.

ED’IMAGES

ED’IMAGES

DEDDINGTON S.A.

EDITEC

PROMOTIONS LAHURE

ENGINEERING CONSULTANCY SERVICES HERMES

EUROPEAN CONSULTANCY COMPANY S.A.

EUROPEAN AMERICAN INVESTMENT CORPORATION

EUROPEAN AMERICAN INVESTMENT CORPORATION

EUROPEAN REALTORS. 

FINARIES. 

DIGITAL TELEVISION SERVICES S.A.

DIGITAL TELEVISION SERVICES S.A.

FIRST FINANCIAL OFFICE S.A.

FIAM S.A.

FERRARI

FERRARI

FERRARI

FOLLIE S.A.

FIDDIAM S.A.

FIDDIAM S.A.

FIDDIAM S.A.

EXPERT CONSULTING S.A.

EURO-RECYCLING-CENTER S.A.

F.I.L. CASA INTERNATIONAL S.A.

ETIMINE S.A.

FINARCO S.A.

MARTINO

MATECO

MEGALUX S.A.

MILESTONE

G.M.A. S.A.

G.M.A. S.A.

GIANNINI FRERES S.A.

GESFIN S.A.

GEOFELT. 

LINBY. 

GEO COMMUNICATION &amp; INGENIERIE LUXEMBOURG S.A.

GALEXPORT

GECALUX S.A.

FONLUX S.A.

L.G.S.H.

FREIBURG S.A.

FREIBURG S.A.

FINPE NORDITALIA LUXEMBOURG S.A.

FINPE NORDITALIA LUXEMBOURG S.A.

LUX ENTERTAINMENT S.A.

PARTEST HOLDING S.A.

RANDSTAD INTERIM S.A.

RANDSTAD INTERIM S.A.

RANDSTAD INTERIM S.A.

RAPID-PRESS

RAPID-PRESS

P.C.I.

KÖNIGSBERG S.A.

KÖNIGSBERG S.A.

PEVACOR S.A.

PEVACOR S.A.

PHARMACHIMIQUE S.A.

PHARMACHIMIQUE S.A.

KOMPETENT

WILLERFUNDS. 

NETCORE S.A.

LA FOURCHETTE D’ARGENT

KRAMER VENTURE S.A.

KRAMER VENTURE S.A.

KRAMER VENTURE S.A.

KRAMER VENTURE S.A.

KRAMER VENTURE S.A.

KRAMER VENTURE S.A.

KRAMER VENTURE S.A.

KRAMER VENTURE S.A.

NUDOR  LUXEMBOURG  S.A.

NIGHT CLUB 23

NIGHT-CLUB «ST PETERSBURG»

MERFIN INTERNATIONAL S.A.

LEA CONSTRUCTION S.A.

LETZEBUERGER BRANDSCHUTZ S.A.

ALLIX S.A.

MILK BAR LO SMERALDO

GOMA DECOR

G.U.F. LUXEMBURG