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3985

MEMORIAL

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

MEMORIAL

Amtsblatt

des Großherzogtums

Luxemburg

RECUEIL DES SOCIETES ET ASSOCIATIONS

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 84

9 février 1998

S O M M A I R E

Brücke Verwaltung A.G., Luxemburg ……………

page

3988

Carter Jones Investments S.A., Luxembourg …………

3991

Cascade S.A., Luxembourg ………………………………………………

3996

COREVEST - Compagnie de Recherches et d’Inves-

tissements S.A., Luxembourg ……………………………………

4001

Financière Trois G. S.A., Luxembourg ………………………

4032

Fontainebleau Holding S.A., Luxembourg …………………

4032

Glass Holding S.A., Luxembourg ……………………………………

4002

Guatavita Holding S.A., Luxembourg …………………………

4006

Harx Holding S.A., Luxembourg ……………………………………

4014

Inter Multi Selection, Sicav, Luxembourg …………………

4030

International Consulting Company S.A., Luxem-

bourg ………………………………………………………………………………………

4008

Lorma S.C.I., Lintgen ……………………………………………………………

4010

MCMI Invest S.A., Luxembourg ………………………………………

4018

Meritaton Holding S.A., Luxembourg …………………………

4023

M.R.E. Management Resources Europe, S.à r.l., Lu-

xembourg ………………………………………………………………………………

4012

Perspectives S.A., Luxembourg ………………………………………

4029

Pitoca S.A., Luxembourg ……………………………………………………

4025

Resma S.A., Bourglinster ……………………………………………………

4029

Société Européenne de Production Audivisuelle

S.A., Luxembourg ……………………………………………………………

3985

U.S. Value Balanced Fund …………………………………………………

4001

Val Joli S.A., Luxembourg ……………………………………

4027

4028

Veldif S.A.H.………………………………………………………………………………

4028

Vendôme Luxury Group S.A., Luxembourg ……………

4029

Villers Holding S.A., Luxembourg …………………………………

3996

Wagner et Cie S.A., Eischen ……………………………………………

3988

Woodchester Investment Europe (Luxembourg)

S.A., Luxembourg ……………………………………………………………

3988

WZI-Finanz S.A., Luxemburg ……………………………

3986

3987

Zandalux S.A., Luxembourg ……………………………………………

3987

SOCIETE EUROPEENNE DE PRODUCTION AUDIOVISUELLE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1233 Luxembourg, 13, rue Bertholet.

R. C. Luxembourg B 31.979.

—

Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale ordinaire tenue à Luxembourg en date du 27 octobre 1997

Il résulte dudit procès-verbal que:
- décharge pleine et entière a été donnée aux administrateurs et au commissaire aux comptes de toute responsabilité

résultant de l’exercice de leurs fonctions.

- Madame Frie van de Wouw et Madame Nathalie Carbotti ont été nommées administrateurs en remplacement des

administrateurs démissionnaires Maître Alex Schmitt et Maître Guy Arendt, jusqu’à la prochaine assemblée générale
ordinaire statuant sur les comptes de l’exercice 1997.

- Le mandat de Madame Annie Laine et Monsieur Bernard Jacq, en tant qu’administrateurs et celui de Monsieur Lex

Benoy en tant que commissaire aux comptes ont été renouvelés, jusqu’à la prochaine assemblée générale ordinaire
statuant sur les comptes de l’exercice 1997.

Luxembourg, le 27 octobre 1997.

Pour la société

Signature

Enregistré à Luxembourg, le 13 novembre 1997, vol. 499, fol. 74, case 6. – Reçu 500 francs.

Le Receveur (signé): J. Muller.

(42754/614/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 novembre 1997.

WZI-FINANZ S.A., Aktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: Luxemburg.

H. R. Luxemburg B 35.874.

—

Im Jahre eintausendneunhundertsiebenundneunzig, am siebenundzwanzigsten Oktober.
Vor dem unterzeichneten Notar Frank Baden, mit Amtswohnsitz in Luxemburg.
Ist die WZI NETHERLANDS B.V., eine Aktiengesellschaft mit Sitz in Eersel (Niederlande) erschienen, hier vertreten

durch ihren Spezialbevollmächtigten, Herrn Dr. Hans-Martin Kuske, expert-comptable, wohnhaft in L-1140 Luxemburg,
47, route d’Arlon, aufgrund einer privatschriftlichen Vollmacht, welche am 21. Oktober 1997 in Wien ausgestellt wurde
und gegenwärtiger Urkunde als Anlage beigefügt bleibt.

Die WZI NETHERLANDS B.V. erklärt, Inhaberin zu sein der fünfundzwanzigtausend (25.000) Aktien, die das gesamte

Gesellschaftskapital der Aktiengesellschaft WZI-FINANZ S.A., mit Sitz in Luxemburg, vertreten. Die WZI-FINANZ S.A.
ist im Handelsregister von Luxemburg unter der Nummer B 35.874 eingetragen.

Die Erschienene erklärt, eine ausserordentliche Generalversammlung der obengenannten Gesellschaft WZI-FINANZ

S.A. abzuhalten.

Die Aktiengesellschaft WZI-FINANZ S.A. wurde gegründet gemäss Urkunde des unterzeichneten Notars vom 13.

Dezember 1990, veröffentlicht im Mémorial, Recueil Spécial C, Nummer 205 vom 7. Mai 1991. Die Satzung wurde
abgeändert gemäss Urkunde des unterzeichneten Notars vom 31. März 1993, veröffentlicht im Mémorial, Recueil Spécial
C, Nummer 299 vom 22. Juni 1993.

Die Versammlung wird um elf Uhr fünfzehn unter dem Vorsitz von Herrn Dr. Hans-Martin Kuske, expert-comptable,

wohnhaft in Luxemburg, eröffnet.

Der Vorsitzende beruft zur Sekretärin Frau Maggy Strauss, Privatbeamtin, wohnhaft in Garnich.
Die Versammlung wählt einstimmig zum Stimmenzähler Frau Liette Bontemps, Privatangestellte, wohnhaft in

Luxemburg.

Der Vorsitzende stellt unter Zustimmung der Versammlung fest:
I. - Die Tagesordnung hat folgenden Wortlaut:
1) Herabsetzen des Kapitals der Gesellschaft von fünfundzwanzig Millionen Deutsche Mark (25.000.000,- DEM) auf

fünf Millionen sechshunderttausend Deutsche Mark (5.600.000,- DEM) durch Rückzahlung an den Aktionär der Summe
von neunzehn Millionen vierhunderttausend Deutsche Mark (19.400.000,- DEM) und durch Annullierung von neunzehn-
tausendvierhundert (19.400) Aktien.

2) Entsprechende Abänderung des ersten Absatzes von Artikel 5 der Satzung.
3) Abänderung von Artikel 4 der Satzung, um ihm folgenden Wortlaut zu geben:
«Art. 4. Zweck der Gesellschaft ist der Erwerb von Beteiligungen unter irgendwelcher Form an anderen in- und

ausländischen Gesellschaften, sowie die Verwaltung, Kontrolle und Verwertung dieser Beteiligungen.

Die Gesellschaft kann namentlich alle Arten von Wertpapieren erwerben, sei es durch Einlage, Zeichnung,

Kaufoption, Kauf oder sonstwie, und dieselben durch Verkauf, Abtretung, Tausch oder sonstwie veräussern.

Darüber hinaus kann die Gesellschaft Patente und andere davon abgeleitete oder dieselben ergänzende Lizenzen

erwerben und verwerten.

Die Gesellschaft kann Anleihen aufnehmen sowie den Gesellschaften, an denen sie direkt massgeblich beteiligt ist, jede

Art von Unterstützung, Darlehen, Vorschuss oder Sicherheit gewähren.

Die Gesellschaft kann weiterhin sämtliche Geschäfte tätigen, welche mittelbar oder unmittelbar mit dem Hauptzweck

in Verbindung stehen. Auch kann sie sämtliche kaufmännischen, finanziellen, mobiliaren oder immobiliaren Tätigkeiten
ausüben, die zur Förderung des Hauptzwecks der Gesellschaft mittelbar oder unmittelbar dienlich sein können.»

4) Entsprechende Abänderung von Artikel 1 und Artikel 17 der Satzung.
II. - Gegenwärtige Versammlung, in welcher das gesamte Aktienkapital vertreten ist, ist regelrecht zusammengesetzt

und ist befugt, über vorstehende Tagesordnung zu beschliessen.

Alsdann werden nach Eintritt in die Tagesordnung einstimmig folgende Beschlüsse gefasst:

Erster Beschluss

Die Generalversammlung beschliesst, das Kapital der Gesellschaft von fünfundzwanzig Millionen Deutsche Mark

(25.000.000,- DEM) auf fünf Millionen sechshunderttausend Deutsche Mark (5.600.000,- DEM) herabzusetzen durch
Rückzahlung an den Aktionär der Summe von neunzehn Millionen vierhunderttausend Deutsche Mark (19.400.000,-
DEM) und durch Annullierung von neunzehntausendvierhundert (19.400) Aktien.

Die Generalversammlung ermächtigt den Verwaltungsrat, die Summe von neunzehn Millionen vierhunderttausend

Deutsche Mark (19.400.000,- DEM) an den Aktionär auszuzahlen.

Zweiter Beschluss

Infolge des vorhergehenden Beschlusses beschliesst die Generalversammlung, den ersten Absatz von Artikel 5 der

Satzung wie folgt abzuändern:

«Art. 5. (erster Absatz). Das Gesellschaftskapital beträgt fünf Millionen sechshunderttausend Deutsche Mark

(5.600.000,- DM) eingeteilt in fünftausendsechshundert (5.600) Aktien mit einem Nennwert von je eintausend Deutsche
Mark (1.000,- DM).»

Dritter Beschluss:

Die Generalversammlung beschliesst, Artikel 4 der Satzung wie folgt abzuändern:

3986

«Art. 4. Zweck der Gesellschaft ist der Erwerb von Beteiligungen unter irgendwelcher Form an anderen in- und

ausländischen Gesellschaften, sowie die Verwaltung, Kontrolle und Verwertung dieser Beteiligungen.

Die Gesellschaft kann namentlich alle Arten von Wertpapieren erwerben, sei es durch Einlage, Zeichnung,

Kaufoption, Kauf oder sonstwie, und dieselben durch Verkauf, Abtretung, Tausch oder sonstwie veräussern.

Darüber hinaus kann die Gesellschaft Patente und andere davon abgeleitete oder dieselben ergänzende Lizenzen

erwerben und verwerten.

Die Gesellschaft kann Anleihen aufnehmen sowie den Gesellschaften, an denen sie direkt massgeblich beteiligt ist, jede

Art von Unterstützung, Darlehen, Vorschuss oder Sicherheit gewähren.

Die Gesellschaft kann weiterhin sämtliche Geschäfte tätigen, welche mittelbar oder unmittelbar mit dem Hauptzweck

Vierter Beschluss

Infolge des vorhergehenden Beschlusses wird Artikel 1 und Artikel 17 wie folgt abgeändert:
«Art. 1. Es besteht eine Aktiengesellschaft mit der Bezeichnung WZI-FINANZ S.A.»
«Art. 17. Die Bestimmungen des Gesetzes vom 10. August 1915 über die Handelsgesellschaften, einschliesslich der

Änderungsgesetze, finden ihre Anwendung überall, wo gegenwärtige Satzung keine Abweichung beinhaltet.»

Abschätzung der Kosten

Die Parteien schätzen den Betrag der Kosten, für die die Gesellschaft aufgrund dieser Kapitalherabsetzung auf

zukommen hat, auf sechzigtausend Franken (60.000,-).

Da hiermit die Tagesordnung erschöpft ist, wird die Versammlung aufgehoben.
Worüber Urkunde, aufgenommen in Luxemburg, am Datum wie eingangs erwähnt.
Und nach Vorlesung und Erklärung alles Vorstehenden an die Erschienenen, alle dem Notar nach Namen, gebräuch-

lichem Vornamen sowie Stand und Wohnort bekannt, haben dieselben mit dem Notar gegenwärtige Urkunde unter-
schrieben.

Gezeichnet: H.-M. Kuske, M. Strauss, L. Bontemps, F. Baden.
Enregistré à Luxembourg, le 29 octobre 1997, vol. 102S, fol. 89, case 7. – Reçu 500 francs.

Le Receveur (signé): J. Muller.

Für gleichlautende Ausfertigung, der Gesellschaft auf Begehr erteilt, zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil

des Sociétés et Associations.

Luxemburg, den 14. November 1997.

F. Baden.

(42785/200/98) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 novembre 1997.

WZI-FINANZ S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 35.874.

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 novembre 1997.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 18 novembre 1997.

F. Baden.

(42786/200/8) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 novembre 1997.

ZANDALUX S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1233 Luxembourg, 13, rue Bertholet.

R. C. Luxembourg B 42.368.

—

Le bilan au 31 mai 1996, enregistré à Luxembourg, le 13 novembre 1997, vol. 499, fol. 74, case 4, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 novembre 1997.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 18 novembre 1997.

(42787/614/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 novembre 1997.

ZANDALUX S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1233 Luxembourg, 13, rue Bertholet.

R. C. Luxembourg B 42.368.

—

Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale ordinaire tenue à Luxembourg en date du 29 septembre 1997

Il résulte dudit procès-verbal que décharge pleine et entière a été donnée aux administrateurs et au commissaire aux

comptes de toute responsabilité résultant de l’exercice de leurs fonctions.

Luxembourg, le 29 septembre 1997.

Pour la société

Signature

Enregistré à Luxembourg, le 13 novembre 1997, vol. 499, fol. 74, case 6. – Reçu 500 francs.

Le Receveur (signé): J. Muller.

(42789/614/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 novembre 1997.

3987

WOODCHESTER INVESTMENT EUROPE (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1511 Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 41.561.

—

DISSOLUTION

Extrait

Il résulte d’un acte de dissolution de société reçu par Maître Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster, en date

du 1

octobre 1997, enregistré à Grevenmacher, le 6 octobre 1997, vol. 501, fol. 55, case 12;

I.- Que par acte reçu par le prédit notaire, en date du 11 septembre 1992, publié au Mémorial C, numéro 626 du 29

décembre 1992, il a été constitué une société anonyme sous la dénomination de WOODCHESTER INVESTMENT
EUROPE (LUXEMBOURG) S.A., avec siège social à Luxembourg, R.C. Luxembourg B numéro 41.561, et dont les statuts
ont été modifiés suivant acte reçu par le prédit notaire en date du 12 octobre 1992, publié au Mémorial C, numéro 55
du 5 février 1993, avec un capital social de quinze millions deux cent vingt mille francs français (15.220.000,- FRF), divisé
en un million deux cinq cent vingt-deux mille (1.522.000) actions de dix francs français (10,- FRF) chacune, intégralement
libérées.

II.- Qu’à la suite de la réunion de toutes les actions de la société entre une seule main, celle-ci se trouve dissoute

suivant décision de l’actionnaire unique.

III.- Que les livres et documents de la société dissoute resteront déposés pendant cinq ans au moins à L-1511 Luxem-

bourg, 121, avenue de la Faïencerie.

Pour extrait conforme, délivré aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Junglinster, le 14 novembre 1997.

J. Seckler.

(42784/231/24) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 novembre 1997.

WAGNER ET CIE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8479 Eischen, 5, Cité Bettenwies.

—

Première résolution

La démission de l’ensemble des administrateurs et commissaire est acceptée avec décharge.

Deuxième résolution

Sont appelés aux fonctions d’administrateur:
- M. Gouzee de Harven Laurent, demeurant 102, route d’Arlon à L-8210 Mamer;
- M. Gouzee de Harven Michel, demeurant en Espagne;
- FIDUCIAIRE COMPTA PRESENT LTD (UK), 20-22 Bedfordrow-London (UK).
Est appelé à la fonction de commissaire aux comptes:
- Monsieur David François, 104, rue du Kiem à Luxembourg.

L. Gouzee de Harven

Signature

Enregistré à Luxembourg, le 13 novembre 1997, vol. 499, fol. 73, case 7. – Reçu 500 francs.

Le Receveur (signé): J. Muller.

(42783/000/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 novembre 1997.

BRÜCKE VERWALTUNG A.G., Aktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: L-1235 Luxemburg, 5, rue Emile Bian.

—

STATUTEN

Im Jahre eintausendneunhundertsiebenundneunzig, am zwölften November.
Vor Uns Notar Reginald Neuman, mit Amtswohnsitz in Luxemburg.

Sind erschienen:

1.- Herr Patrick Rochas, Gesellschafter, wohnhaft in Luxemburg;
2.- Herr Philippe Slendzak, Gesellschafter, wohnhaft in Luxemburg, hier vertreten durch vertreten durch Herrn

Patrick Rochas, vorgenannt, aufgrund einer Vollmacht unter Privatschrift, gegeben in Luxemburg, am 12. November
1997, welche gegenwärtiger Urkunde beigefügt bleibt.

Vorgenannte Personen ersuchen den unterzeichneten Notar, die Satzungen einer von ihnen zu gründenden Aktien-

gesellschaft wie folgt zu dokumentieren.

Benennung - Sitz - Dauer - Gesellschaftszweck - Kapital

Art. 1. Zwischen den Vertragsparteien und allen Personen, welche später Aktionäre der Gesellschaft werden, wird

eine Aktiengesellschaft unter der Bezeichnung BRÜCKE VERWALTUNG A.G. gegründet.

Art. 2. Der Sitz der Gesellschaft ist Luxemburg-Stadt, 5, rue Emile Bian.
Durch einfachen Beschluss des Verwaltungsrates können Niederlassungen, Zweigstellen, Agenturen und Büros

sowohl im Grossherzogtum Luxemburg als auch im Ausland errichtet werden.

3988

Unbeschadet der Regeln des allgemeinen Rechts betreffend die Kündigung von Verträgen, falls der Gesellschaftssitz

aufgrund eines Vertrages mit Drittpersonen festgesetzt wurde, kann der Sitz der Gesellschaft an jede andere Adresse
innerhalb der Gemeinde des Gesellschaftssitzes verlegt werden.

Sollte die normale Geschäftstätigkeit am Gesellschaftssitz oder der reibungslose Verkehr mit dem Sitz oder auch

dieses Sitzes mit dem Ausland durch außergewöhnliche Ereignisse politischer, wirtschaftlicher oder sozialer Art
gefährdet werden, so kann der Gesellschaftssitz vorübergehend und bis zur völligen Wiederherstellung normaler
Verhältnisse ins Ausland verlegt werden. Diese einstweilige Maßnahme betrifft jedoch in keiner Weise die Nationalität
der Gesellschaft, die unabhängig von dieser einstweiligen Verlegung des Gesellschaftssitzes, luxemburgisch bleibt.

Die Bekanntmachung von einer derartigen Verlegung hat durch die Organe zu erfolgen, die mit der täglichen

Geschäftsführung beauftragt sind.

Art. 3. Die Gesellschaft wird auf unbeschränkte Dauer errichtet.
Art. 4. Gegenstand der Gesellschaft ist die Durchführung sämtlicher Geschäfte welche direkt oder indirekt mit dem

Erwerb, der Verwaltung, der Kontrolle und der Verwertung von Beteiligungen an allen Unternehmen zusammenhängen.

Sie kann ihre Mittel verwenden für die Schaffung, Verwaltung, Verwertung und Liquidation eines Portfolios, das sich

aus allen Arten von Wertpapieren und Patenten zusammensetzt, sowie zum Erwerb von Wertpapieren und Patenten
durch Einlagen, Zeichnung, Festübernahme und Kaufoption oder auf jede andere Art und Weise. Die Gesellschaft kann
diese Wertpapiere durch Verkauf, Übertragung, Austausch oder sonstwie realisieren, diese Wertpapiere und Patente
auswerten, den Unternehmen, an denen sie beteiligt ist, jede Art von Unterstützung, Darlehen, Vorschüssen oder
Garantien gewähren.

Sie kann alle kommerziellen, industriellen und finanziellen Geschäfte tätigen, welche ihr für die Ausführung des Gesell-

schaftszweckes nützlich erscheinen.

Art. 5. Das gezeichnete Aktienkapital beträgt vier Millionen fünfhunderttausend (4.500.000,-) Luxemburger Franken,

eingeteilt in viertausendfünfhundert (4.500) Aktien mit einem Nominalwert von je eintausend (1.000,-) Luxemburger
Franken, welche in voller Höhe eingezahlt sind, und welche in zwei Aktienkategorien eingeteilt sind wie folgt:

- Dreitausenddreihundertfünfundsiebzig (3.375) ordentliche Aktien, und
- eintausendeinhundertfünfundzwanzig (1.125) Vorzugsaktien ohne Stimmrecht.
Die Aktien lauten auf den Namen oder den Inhaber, nach Wahl der Aktionäre.
Das gezeichnete Aktienkapital der Gesellschaft kann erhöht oder herabgesetzt werden, durch Beschluss der General-

versammlung, welcher wie bei Satzungsänderungen zu fassen ist.

Die Gesellschaft kann im Rahmen des Gesetzes und gemäss den darin festgelegten Bedingungen eigene Aktien

erwerben.

Verwaltung - Überwachung

Art. 6. Die Gesellschaft wird durch einen Verwaltungsrat verwaltet, der aus mindestens drei Mitgliedern besteht, die

keine Aktionäre sein müssen, welche von der Generalversammlung für eine Dauer ernannt werden, die sechs Jahre nicht
überschreiten darf und welche von der Generalversammlung jederzeit abberufen werden können.

Wird die Stelle eines von der Generalversammlung bestellten Verwaltungsratsmitgliedes frei, können die so

ernannten verbleibenden Verwaltungsratsmitglieder das frei gewordene Amt vorläufig besetzen. In diesem Fall erfolgt
die endgültige Bestellung durch die nächste Generalversammlung.

Art. 7. Der Verwaltungsrat wählt unter seinen Mitgliedern einen Vorsitzenden. Der erste Vorsitzende kann von der

Generalversammlung gewählt werden. Im Falle der Verhinderung des Vorsitzenden übernimmt das vom Verwaltungsrat
bestimmte Mitglied dessen Aufgaben.

Der Verwaltungsrat wird vom Vorsitzenden oder auf Antrag von zwei Verwaltungsratsmitgliedern einberufen.
Der Verwaltungsrat ist nur beschlussfähig, wenn die Mehrheit seiner Mitglieder anwesend oder vertreten ist, wobei

ein Verwaltungsratsmitglied jeweils nur einen Kollegen vertreten kann.

Die Verwaltungsratsmitglieder können ihre Stimme auch schriftlich, fernschriftlich, telegrafisch oder per Telekopie

abgeben. Fernschreiben, Telegramme und Telekopien müssen schriftlich bestätigt werden.

Ein schriftlich gefasster Beschluss, der von allen Verwaltungsratsmitgliedern genehmigt und unterschrieben ist, ist

genauso rechtswirksam wie ein anläßlich einer Verwaltungsratssitzung gefaßter Beschluss.

Art. 8. Die Beschlüsse des Verwaltungsrates werden mit absoluter Stimmenmehrheit getroffen. Bei Stimmen-

gleichheit ist die Stimme des Vorsitzenden ausschlaggebend.

Art. 9.

Die Protokolle der Sitzungen des Verwaltungsrates werden von den in den Sitzungen anwesenden

Mitgliedern unterschrieben.

Die Beglaubigung von Abzügen oder Auszügen erfolgt durch ein Verwaltungsratsmitglied oder durch einen Bevoll-

mächtigten.

Art. 10. Der Verwaltungsrat hat die weitestgehenden Befugnisse, um die Gesellschaftsangelegenheiten zu führen und

die Gesellschaft im Rahmen des Gesellschaftszweckes zu verwalten. Er ist für alles zuständig, was nicht ausdrücklich
durch das Gesetz und durch die vorliegenden Satzungen der Generalversammlung vorbehalten ist.

Art. 11. Der Verwaltungsrat kann seinen Mitgliedern oder Dritten, welche nicht Aktionäre zu sein brauchen, seine

Befugnisse zur täglichen Geschäftsführung übertragen. Die Übertragung an ein Mitglied des Verwaltungsrates bedarf der
vorherigen Ermächtigung durch die Generalversammlung.

Art. 12. Die Gesellschaft wird nach außen verpflichtet durch die gemeinsame Unterschrift von zwei Verwaltungs-

ratsmitgliedern oder durch die Einzelunterschrift eines im Rahmen der ihm erteilten Vollmachten handelnden
Delegierten des Verwaltungsrates. Im laufenden Verkehr mit den Behörden wird die Gesellschaft durch die Unterschrift
eines Mitgliedes des Verwaltungsrates rechtsgültig vertreten.

3989

Art. 13. Die Tätigkeit der Gesellschaft wird durch einen oder mehrere von der Generalversammlung ernannte

Kommissare überwacht, die ihre Zahl und ihre Vergütung festlegt.

Die Dauer der Amtszeit der Kommissare wird von der Generalversammlung festgelegt. Sie darf jedoch sechs Jahre

nicht überschreiten.

Generalversammlung

Art. 14. Die Generalversammlung vertritt alle Aktionäre. Sie hat die weitestgehenden Vollmachten, um über die

Angelegenheiten der Gesellschaft zu befinden. Die Einberufung der Generalversammlung erfolgt gemäß den Bestim-
mungen des Gesetzes.

Art. 15. Die jährliche Generalversammlung tritt in der Gemeinde des Gesellschaftssitzes an dem im Einberufungs-

schreiben genannten Ort zusammen und zwar am zweiten Dienstag des Monats Juni jeden Jahres um 11.00 Uhr.

Falls der vorgenannte Tag ein Feiertag ist, findet die Versammlung am ersten nachfolgenden Werktag statt.

Art. 16. Der Verwaltungsrat oder der oder die Kommissare können eine außerordentliche Generalversammlung

einberufen. Sie muß einberufen werden, falls Aktionäre, die mindestens zwanzig (20%) Prozent des Gesellschaftskapitals
vertreten, einen derartigen Antrag stellen.

Art. 17. Jede ordentliche Aktie gibt ein Stimmrecht von einer Stimme; eine Vorzugsaktie ohne Stimmrecht ist

lediglich stimmberechtigt nach den Bestimmungen und Bedingungen der Artikel 44 und 46 des Gesetzes vom 10. August
1915 über die Handelsgesellschaften.

Mit Ausnahme der Fälle wo ihnen ein Stimmrecht anerkannt wird, werden die stimmrechtlosen Vorzugsaktien bei der

Feststellung der Anwesenheits- und Mehrheitsbedingungen für die Generalversammlungen nicht berücksichtigt.

Die Einberufungsschreiben, Berichte und Dokumente welche den Inhabern von ordentlichen Aktien gesandt oder

mitgeteilt werden, werden ebenfalls den Inhabern von Vorzugsaktien ohne Stimmrecht gesandt oder mitgeteilt.

Geschäftsjahr - Gewinnverteilung

Art. 18. Das Geschäftsjahr beginnt am ersten Januar und endet am einunddreißigsten Dezember eines jeden Jahres.
Der Verwaltungsrat erstellt den Jahresabschluß, wie gesetzlich vorgeschrieben.
Er legt diesen, mit einem Bericht über die Geschäfte der Gesellschaft, spätestens einen Monat vor der Jahresgeneral-

versammlung, den Kommissaren vor.

Art. 19. Vom Nettogewinn der Gesellschaft sind fünf (5%) Prozent für die Bildung einer gesetzlichen Rücklage zu

verwenden; diese Verpflichtung wird aufgehoben, wenn die gesetzliche Rücklage zehn (10%) Prozent des Gesellschafts-
kapitals erreicht hat.

Der Saldo steht zur freien Verfügung der Generalversammlung.
Die Vorzugsaktien ohne Stimmrecht haben Recht auf eine nachzuzahlende Vorzugsdividende (dividende privilégié et

récupérable) von fünf Prozent (5%) des Nominalwertes, unbeschadet ihres Rechtes, am übrigen Gewinn auf gleichem
Fuß mit den ordentlichen Aktien beteiligt zu sein.

Unter Beachtung der diesbezüglichen gesetzlichen Vorschriften kann der Verwaltungsrat Vorschußdividenden zahlen.
Die Generalversammlung kann beschließen, Gewinne und ausschüttungsfähige Rücklagen zur Kapitaltilgung zu

benutzen, ohne Durchführung einer Kapitalherabsetzung.

Auflösung - Liqudation

Art. 20. Die Gesellschaft kann durch Beschluß der Generalversammlung aufgelöst werden, welcher unter den

gleichen Bedingungen gefaßt werden muß wie bei Satzungsänderungen.

Im Falle der Auflösung der Gesellschaft, wird die Liquidation durch einen oder mehrere Liquidationsverwalter durch-

geführt, die natürliche oder juristische Personen sind und die durch die Generalversammlung unter Festlegung ihrer
Aufgaben und Vergütungen ernannt werden.

Zuerst erhalten die Inhaber der Vorzugsaktien ohne Stimmrecht, nach Begleichung der gesamten Schulden, die

angesammelten Vorzugsdividenden, welche bis zum Abschluss des letzten Geschäftsjahres vor der Liquidation nicht
rückgezahlt wurden.

Dann erhalten die Inhaber der Vorzugsaktien ohne Stimmrecht die Rückzahlung des Nominalwertes. Anschließend

erhalten die Inhaber der ordentlichen Aktien die Rückzahlung des Nominalwertes. Ein etwaiger Liquidationsüberschuß
wird an alle Aktieninhaber ohne Unterscheidung zwischen den Kategorien verteilt.

Allgemeine Bestimmungen

Art. 21. Für alle Punkte, die nicht in dieser Satzung festgelegt sind, verweisen die Gründer auf die Bestimmungen des

Gesetzes vom 10. August 1915, sowie auf die späteren Änderungen.

Übergangsbestimmmungen

Das erste Geschäftsjahr beginnt am heutigen Tage und endet am 31. Dezember 1998.
Die erste Generalversammlung findet zum ersten Male am Tage, Ort und am Datum, angegeben wie in den Satzungen,

des Jahres 1999 statt.

Kapitalzeichnung

Die viertausendfünfhundert (4.500) Aktien, wovon dreitausenddreihundertfünfundsiebzig (3.375) ordentliche Aktien

und eintausendeinhundertfünfundzwanzig (1.125) Vorzugsaktien ohne Stimmrecht, wurden wie folgt gezeichnet:

3990

Ordentliche Vorzugsaktien

Aktien

ohne

Stimmrecht

1. Herr Patrick Rochas, vorgenannt, dreitausenddreihundertfünfundsiebzig ordentliche

Aktien …………………………………………………………………………………………………………………………………………………………

3.375

––

2. Herr Philippe Slendzak, vorgenannt, eintausendeinhundertfünfundzwanzig Vorzugsaktien

ohne Stimmrecht

–– 1.125

…………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………

3.375 1.125

Total: viertausendfünfhundert Aktien

4.500

Das gezeichnete Kapital wurde in voller Höhe eingezahlt. Demzufolge steht der Gesellschaft der Betrag von vier

Millionen fünfhunderttausend (4.500.000,-) Luxemburger Franken zur Verfügung, was dem unterzeichneten Notar
nachgewiesen und von ihm ausdrücklich bestätigt wird.

Bescheinigung

Der unterzeichnete Notar bescheinigt, daß die Bedingungen von Artikel 26 des Gesetzes vom 10. August 1915 über

die Handelsgesellschaften erfüllt sind.

Gründungskosten

Die Gründer schätzen die Kosten, Gebühren und jedwelche Auslagen, welche der Gesellschaft aus Anlass gegenwär-

tiger Gründung erwachsen, auf ungefähr neunzigtausend (90.000,-) Luxemburger Franken ab.

Generalversammlung

Sodann haben die Erschienenen sich zu einer außerordentlichen Generalversammlung der Aktionäre, zu der sie sich

als ordentlich einberufen betrachten, zusammengefunden und einstimmig folgende Beschlüsse gefaßt:

1.Zu Verwaltungsratsmitgliedern wurden ernannt, ihr Mandat endet anläßlich der jährlichen Generalversammlung,

welche im Jahre 1999 stattfinden wird:

a) Herr Patrick Rochas, Gesellschafter, wohnhaft in Luxemburg,
b) Herr Philippe Slendzak, Gesellschafter, wohnhaft in Luxemburg,
c) Herr Maurice Houssa, Ökonom, wohnhaft in Luxemburg.
2. Zum Kommissar wurde ernannt, sein Mandat endet anläßlich der jährlichen Generalversammlung, welche im Jahre

1999 stattfinden wird:

EURO-SUISSE AUDIT (LUXEMBOURG), Aktiengesellschaft mit Gesellschaftssitz in Luxemburg.
Worüber Urkunde, geschehen und aufgenommen in Luxemburg, am Datum wie eingangs erwähnt.
Und nach Vorlesung und Erklärung alles Vorstehenden haben die Erschienenen, alle dem Notar nach Namen,

Vornamen, Stand und Wohnort bekannt, mit dem Notar gegenwärtige Urkunde unterschrieben.

Gezeichnet: P. Rochas, R. Neuman.
Enregistré à Luxembourg, le 13 novembre 1997, vol. 103S, fol. 29, case 9. – Reçu 45.000 francs.

Le Receveur (signé): J. Muller.

Für gleichlautende Abschrift der vorgenannten Gesellschaft zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des

Sociétés et Associations, erteilt.

Luxemburg, den 17. November 1997.

R. Neuman.

(42792/226/193) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 novembre 1997.

CARTER JONES INVESTMENTS S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-1475 Luxembourg, 1, rue du Saint Esprit.

—

STATUTES

In the year one thousand nine hundred and ninety-seven, on the twenty-eighth of October.
Before Us Maître Gérard Lecuit, notary residing in Hesperange.

There appeared the following:

1. MARDASSON NOMINEES Ltd., having its registered office in Tortola, BVI,
here represented by
a) Mr Johan De Feber, director, residing in Luxembourg, and
b) Mr Bart J.W D’Ancona, director, residing in Luxembourg,
acting in their capacities as directors;
2. Mr Johan de Feber, prenamed,
acting in his personal name.
Such appearing parties, acting in the hereabove stated capacities, have requested the notary to inscribe as follows the

articles of association of a société anonyme which they form between themselves:

Title I. - Denomination - Registered Office - Object - Duration

Art. 1. There is established hereby a société anonyme under the name of CARTER JONES INVESTMENTS S.A.
Art. 2. The registered office of the corporation is established in Luxembourg.
The registered office may be transferred to any other place in the municipality by a decision of the board of directors.

3991

If extraordinary political or economic events occur or are imminent, which might interfere with the normal activities

of the registered office, or with easy communication between the registered office and abroad, the registered office shall
be declared to have been transferred abroad provisionally, until the complete cessation of such extraordinary events.
Such provisional transfer shall have no effect on the nationality of the company. Such declaration of the transfer of the
registered office shall be made and brought to the attention of third parties by the organ of the corporation which is
best situated for this purpose under such circumstances.

Art. 3. The corporation is established for an unlimited period.
Art. 4. The corporation may carry out any commercial, industrial or financial operations, any transactions in respect

of real estate or moveable property, which the corporation may deem useful to the accomplishment of its purposes.

The corporation may furthermore carry out all transactions pertaining directly or indirectly to the acquiring of par-

ticipating interests in any enterprises in whatever form and the administration, management, control and development
of those participating interests.

In particular, the corporation may use its funds for the establishment, management, development and disposal of a

portfolio consisting of any securities and patents of whatever origin, and participate in the creation, development and
control of any enterprise, the acquisition, by way of investment, subscription, underwriting or option, of securities and
patents, to realize them by way of sale, transfer, exchange or otherwise develop such securities and patents, grant to
companies in which the corporation has a participating interest, any support, loans, advances or guarantees.

Title II. - Capital - Shares

Art. 5. The subscribed capital of the corporation is fixed at one million two hundred and fifty thousand Luxembourg

francs (1,250,000.- LUF), represented by one thousand two hundred and fifty (1,250) shares with a par value of one
thousand Luxembourg francs (1,000.- LUF) each.

Shares may be evidenced at the owners’ option, in certificates representing single shares or in certificates rep-

resenting two or more shares.

Shares may be issued in registered or bearer form, at the shareholder’s option.
The corporation may, to the extent and under the terms permitted by law, purchase its own shares.

Title III. - Management

Art. 6. The corporation shall be managed by a board of directors composed of at least three members, either

shareholders or not, who shall be appointed for a term not exceeding six years, by a general meeting of shareholders.
They may be re-elected and may be removed at any time by a general meeting of shareholders.

The number of directors and their term of office shall be fixed by a general meeting of shareholders.
In the event of a vacancy on the board of directors, the remaining directors have the right to fill in the vacancy, which

decision has to be ratified by the next general meeting.

Art. 7. The board of directors shall elect from amcng its members a chairman.
A meeting of the board of directors shall be convened at any time upon call by the chairman or at the request of not

less than two directors.

The board of directors may validly deliberate and act only if the majority of its members are present or represented,

a proxy between directors, which may be given by letter, telegram, telex or telefax being permitted. In case of
emergency, directors may vote by letter, telegram, telex or telefax. Resolutions shall require a majority vote.

In case of a tie, the chairman has a casting vote.
Art. 8. The board of directors shall have the broadest powers to perform all acts of administration and disposition

in compliance with the corporate object stated in Article 4 hereof.

All powers not expressly reserved by law or by the present articles of association to a general meeting of

shareholders, shall fall within the competence of the board of directors.

The board of directors may pay interim dividends in compliance with the legal requirements.
Art. 9. The corporation shall be bound in all circumstances by the joint signatures of two directors or by the sole

signature of the managing director, provided that special arrangements have been reached concerning the authorized
signature in the case of a delegation of powers or proxies given by the board of directors pursuant to Article 10 hereof.

Art. 10. The board of directors may delegate its powers for the conduct of the daily management of the corpor-

ation, to one or more directors, who will be called managing directors.

The board of directors may also commit the management of all or part of the affairs of the corporation, to one or

more managers, and give special powers for determined matters to one or more proxy holders. Such proxy holder or
manager shall not be required to be a director or a shareholder.

Delegation to a member of the board of directors is subject to a prior authorization of the general meeting.
Art. 11. Any litigation involving the corporation either as plaintiff or as defendant, will be handled in the name of the

corporation by the board of directors, represented by its chairman or by a director delegated for such purpose.

Title IV. - Supervision

Art. 12. The corporation shall be supervised by one or more statutory auditors, appointed by a general meeting of

shareholders which shall fix their number, remuneration, and their term of office, such office not to exceed six years.

They may be re-elected and removed at any time.

Title V. - General Meeting

Art. 13. The annual general meeting of shareholders will be held in the commune of the registered office at the place

specified in the convening notices on the third Friday of June at 11.00 a.m. and the first time in the year 1998. If such day
is a legal holiday, the annual general meeting will be held on the next following business day.

3992

If all the shareholders are present or represented and if they declare that they have had knowledge of the agenda, the

general meeting may take place without previous convening notices. Each share gives the right to one vote.

Title VI. - Accounting Year - Allocation of Profits

Art. 14. The accounting year of the corporation shall begin on the 1st of January and shall terminate on the 31st of

December of each year, with the exception of the first accounting year, which shall begin on the date of the formation
of the corporation and shall terminate on the 31st of December 1997.

Art. 15. After deduction of any and all expenses and amortizations of the corporation, the credit balance represents

the net profits of the corporation, of such net profit, five per cent (5%) shall be compulsorily appropriated for the legal
reserve; such appropriation shall cease when the legal reserve amounts to ten per cent (10%) of the capital of the
corporation, but shall be resumed until the reserve is entirely reconstituted if, at any time and for whatever reason, the
legal reserve has fallen below the required ten per cent of the capital of the corporation (10%)

The balance of the net profit is at the disposal of the general meeting.

Title VII - Dissolution - Liquidation

Art. 16. The corporation may be dissolved by a resolution of the general meeting of shareholders. The liquidation

will be carried out by one or more liquidators, appointed by the general meeting of shareholders which will specify their
powers and fix their remuneration.

Title VIII. - General Provisions

Art. 17. All matters not governed by these articles of association are to be construed in accordance with the law of

August 10th 1915 on commercial companies and the amendments thereto.

Subscrition and Payment

The one thousand two hundred and fifty (1,250) shares have been subscribed to as follows:
1. MARDASSON NOMINEES Ltd., prenamed, one thousand two hundred and forty-nine shares …………………

1,249

2. Mr Johan de Feber, prenamed, one share ……………………………………………………………………………………………………………………

Total: one thousand two hundred and fifty shares …………………………………………………………………………………………………………

1,250

The subscribed capital has been paid up to the extent of 100 % by payment in cash. The result is that as of now the

company has at its disposal the sum of one million two hundred and fifty thousand Luxembourg francs (1,250,000.- LUF)
as was certified to the notary executing this deed.

Statement

The undersigned notary states that the conditions provided for in article 26 as amended of the law of August 10th

1915 on commercial companies have been observed.

Costs

The aggregate amount of the costs, expenditures, remunerations or expenses, in any form whatever, which the corpor-

ation incurs or for which it is liable by reason of its organization, is approximately sixty thousand francs (60,000.-).

Extraordinary General Meeting

The above-named persons, representing the entire subscribed capital and considering themselves as duly convoked,

have immediately proceeded to hold an extraordinary general meeting.

Having first verified that it was regularly constituted, they have passed the following resolutions by unanimous vote:
1. - The number of directors is fixed at three and the number of auditors at one.
2. - The following have been elected as directors, their term of office expiring at the General Meeting of the year

2002:

a) BAYARD INTERNATIONAL MANAGEMENT (LUXEMBOURG) S.A., having its registered office in Luxembourg,
b) MARDASSON NOMINEES Ltd., prenamed,
c) Mr. Johan de Feber, prenamed.
3. - The following has been appointed as statutory auditor, his term of office expiring at the General Meeting of the

year 2002:

BAYARD (LUXEMBOURG) ADMINISTRATION Ltd., having its registered office in Tortola, BVI.
4. - The registered office of the company is established in L-1475 Luxembourg, Résidence du St. Esprit, 1, rue du St.

Esprit.

5. - The board of directors is authorized to delegate the daily management of the company as well as the represen-

tation concerning the daily management to one or more members.

Meeting of the Board of Directors

According to the powers granted, the members of the board, duly present or represented, and accepting their

nomination, have immediately thereafter proceeded to appoint by unanimous vote BAYARD INTERNATIONAL
MANAGEMENT (LUXEMBOURG) S.A., prenamed, as managing director.

The undersigned notary, who knows English, states that at the request of the appearing parties, the present deed is

worded in English, followed by a French version and in case of discrepancies between the English and the French texts,
the English version will be binding.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day indicated at the beginning of this deed.
The document having been read to the persons appearing, they signed together with the notary the present original

deed.

3993

Suit la traduction française du texte quiI précède:

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-sept, le vingt-huit octobre.
Par-devant Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Hesperange.

Ont comparu:

1. MARDASSON NOMINEES Ltd., ayant son siège social à Tortola, BVI,
ici représentée par
a) Monsieur Johan de Feber, administrateur de sociétés, demeurant à Luxembourg,
b) Monsieur Bart J.W. D’Ancona, administrateur de sociétés, demeurant à Luxembourg,
agissant en leurs qualités de director;
2. Monsieur Johan de Feber, prénommé, agissant en son nom personnel.
Lesquels comparants, ès qualités qu’ils agissent, ont requis le notaire instrumentant de dresser l’acte constitutif d’une

société anonyme qu’ils déclarent constituer entre eux et dont ils ont arrêté les statuts comme suit:

Titre I

. Dénomination - Siège Social - Objet - Durée

Art 1

. ll est formé une société anonyme sous la dénomination de CARTER JONES INVESTMENTS S.A.

Art. 2. Le siège de la société est établi à Luxembourg.
Au cas où des événements extraordinaires d’ordre politique ou économique, de nature à compromettre l’activité

normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger se produiront ou seront imminents, le
siège social pourra être déclaré transféré provisoirement à l’étranger, jusqu’à cessation complète de ces circonstances
anormales.

Une telle décision n’aura pas d’effet sur la nationalité de la société. La déclaration de transfert du siège sera faite et

portée à la connaissance des tiers par l’organe de la société qui se trouvera le mieux placé à cet effet dans les circon-
stances données.

Art. 3. La société est constituée pour une durée illimitée.
Art. 4. La société pourra accomplir toutes opérations commerciales, industrielles ou financières, ainsi que tous

transferts de propriétés immobilières ou mobilières.

La société a en outre pour objet toutes les opérations se rapportant directement ou indirectement à la prise de parti-

cipations, sous quelque forme que ce soit, dans toute entreprise, ainsi que l’administration, la gestion, le contrôle et le
développement de ces participations.

Elle pourra notamment employer ses fonds à la création, à la gestion, à la mise en valeur et à la liquidation d’un porte-

feuille se composant de tous titres et brevets de toute origine, participer à la création, au développement et au contrôle
de toute entreprise, acquérir par voie d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat et de toute autre
manière, tous titres et brevets, les réaliser par voie de vente, de cession, d’échange ou autrement, faire mettre en valeur
ces affaires et brevets, accorder aux sociétés auxquelles elle s’intéresse tous concours, prêts, avances ou garanties.

Titre II. Capital - Actions

Art. 5. Le capital social est fixé à un million deux cent cinquante mille francs luxembourgeois (1.250.000,- LUF),

représenté par mille deux cent cinquante (1.250) actions d’une valeur nominale de mille francs luxembourgeois (1.000,-
LUF) chacune.

Les actions de la société peuvent être créées, au choix du propriétaire, en titres unitaires ou en certificats représen-

tatifs de plusieurs actions.

Les titres peuvent aussi être nominatifs ou au porteur, au gré de l’actionnaire.
La société peut procéder au rachat de ses propres actions, dans les conditions prévues par la loi.

Titre III. Administration

Art. 6. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, associés ou non, nommés

pour un terme qui ne peut pas excéder six ans, par l’assemblée générale des actionnaires. Ils peuvent être réélus et
révoqués à tout moment par l’assemblée générale.

Le nombre des administrateurs et la durée de leur mandat sont fixés par l’assemblée générale de la société.
En cas de vacance au sein du conseil d’administration, les administrateurs restants ont le droit d’y pourvoir provisoi-

rement, et, la décision prise sera ratifiée à la prochaine assemblée.

Art. 7. Le conseil d’administration choisit parmi ses membres un président.
Le conseil d’administration se réunit sur la convocation du président ou sur la demande de deux administrateurs.
Le conseil d’administration ne peut valablement délibérer et statuer que si la majorité de ses membres est présente

ou représentée, une procuration entre administrateurs étant permise, laquelle procuration peut être donnée par lettre,
télégramme, télex ou fax.

En cas d’urgence, les administrateurs peuvent voter par lettre, télégramme, télex ou fax.
Les résolutions sont prises à la majorité des voix.
En cas de partage, le président a une voix prépondérante.
Art. 8. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour faire tous actes d’administration et

de disposition qui rentrent dans l’objet social conformément à l’article 4 ci-dessus.

Il a dans sa compétence tous les actes qui ne sont pas réservés expressément par la loi et les statuts à l’assemblée

générale.

Le conseil d’administration est autorisé à verser des acomptes sur dividendes, aux conditions prévues par la loi.

3994

Art. 9. La société est engagée en toutes circonstances par la signature conjointe de deux administrateurs, ou par la

signature d’un administrateur-délégué, sans préjudice des décisions à prendre quant à la signature sociale en cas de
délégation de pouvoirs et mandats conférés par le conseil d’administration en vertu de l’article 10 des statuts.

Art. 10. Le conseil d’administration peut déléguer la gestion journalière de la société à un ou plusieurs administra-

teurs qui prendront la dénomination d’administrateurs-délégués.

Le conseil d’administration peut aussi confier la direction de l’ensemble ou de telle partie ou branche spéciale des

affaires sociales à un ou plusieurs directeurs, et donner des pouvoirs spéciaux pour des affaires déterminées à un ou
plusieurs fondés de pouvoir. Le fondé de pouvoir ou le directeur ne doit pas être nécessairement un administrateur ou
un actionnaire.

La délégation à un membre du conseil d’administration est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée

générale.

Art. 11. Les actions judiciaires, tant en demandant qu’en défendant, sont suivies au nom de la société par le conseil

d’administration, poursuites et diligences de son président ou d’un administrateur délégué à ces fins.

Titre IV. Surveillance

Art. 12. La société est surveillée par un ou plusieurs commissaires nommés par l’assemblée générale, qui fixe leur

nombre et leur rémunération, ainsi que la durée de leur mandat, qui ne peut excéder six ans.

Ils peuvent être réélus ou révoqués à tout moment.

Titre V. Assemblée Générale

Art. 13. L’assemblée générale annuelle se réunit dans la commune du siège social, à l’endroit indiqué dans les convo-

cations, le troisième vendredi du mois de juin à 11.00 heures et pour la première fois en 1998.

Si ce jour est un jour férié légal, l’assemblée générale aura lieu le premier jour ouvrable suivant.
Si tous les actionnaires sont présents ou représentés et s’ils déclarent qu’ils ont eu connaissance de l’ordre du jour,

l’assemblée générale peut avoir lieu sans convocation préalable.

Chaque action donne droit à une voix.

Titre VI. Année Sociale - Répartition des Bénéfices

Art. 14. L’année sociale commence le 1

janvier et finit le 31 décembre de chaque année.

Exceptionnellement, le premier exercice social comprendra tout le temps à courir de la constitution de la société

jusqu’au 31 décembre 1997.

Art. 15. L’excédent favorable du bilan, défalcation faite des charges sociales et des amortissements, forme le

bénéfice net de la société. Sur ce bénéfice, il est prélevé cinq pour cent (5%) pour la formation du fonds de réserve
légale; ce prélèvement cessera d’être obligatoire lorsque la réserve aura atteint le dixième du capital social, mais devra
toutefois être repris jusqu’à entière reconstitution, si à un moment donné et pour quelque cause que ce soit, le fonds
de réserve a été entamé.

Le solde est à la disposition de l’assemblée générale.

Titre VII. Dissolution - Liquidation

Art. 16. La société peut être dissoute par décision de l’assemblée générale.
Lors de la dissolution de la société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs, nommés

par l’assemblée générale qui détermine leurs pouvoirs et leurs émoluments.

Titre VIII. Dispositions Générales

Art. 17. Pour tous les points non spécifiés dans les présents statuts, les parties se réfèrent et se soumettent aux

dispositions de la loi luxembourgeoise du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et de ses lois modificatives.

Souscription et Libération

Les actions ont été souscrites comme suit:
1. MARDASSON NOMINEES Ltd., préqualifiée, mille deux cent quarante-neuf actions ……………………………………

1.249

2. M. Johan de Feber, prénommé, une action …………………………………………………………………………………………………………………

Total: mille deux cent cinquante actions …………………………………………………………………………………………………………………………

1.250

Ces actions ont été libérées à concurrence de 100% par des versements en espèces, de sorte que la somme d’un

million deux cent cinquante mille francs luxembourgeois (1.250.000,- LUF) se trouve dès à présent à la libre disposition
de la société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire instrumentant qui le constate expressément.

Constatation

Le notaire instrumentant a constaté que les conditions exigées par l’article 26 nouveau de la loi du 10 août 1915 sur

les sociétés commerciales ont été remplies.

Evaluation des frais

Les parties ont évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la société ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, à environ soixante mille francs (60.000,-)

Assemblée générale extraordinaire

Les comparants préqualifiés, représentant la totalité du capital souscrit et se considérant comme dûment convoqués,

se sont ensuite constitués en assemblée générale extraordinaire.

Après avoir constaté que la présente assemblée était régulièrement constituée, ils ont pris, à l’unanimité des voix, les

résolutions suivantes:

3995

1. - Le nombre des administrateurs est fixé à trois et celui des commissaires à un.
2. - Sont appelés aux fonctions d’administrateur leur mandat expirant lors de l’assemblée générale de l’an 2002:
a) BAYARD INTERNATIONAL MANAGEMENT (LUXEMBOURG) S.A., ayant son siège social à Luxembourg,
b) MARDASSON NOMINEES Ltd., préqualifiée,
c) M. Johan de Feber, prénommé.
3. - Est appelée aux fonctions de commissaire, son mandat expirant lors de l’assemblée générale de l’an 2002:
BAYARD (LUXEMBOURG) ADMINISTRATION Ltd., avec siège social à Tortola, BVI.
4. - Le siège social de la société est fixé à L-1475 Luxembourg, Résidence du St. Esprit, 1, rue du St. Esprit.
5. - Le conseil d’administration est autorisé à déléguer ses pouvoirs de gestion journalière, ainsi que la représentation

de la société concernant cette gestion à un ou plusieurs de ses membres.

Réunion du Conseil d’Administration

Ensuite les membres du conseil d’administration, tous présents ou représentés, et acceptant leur nomination, ont

désigné, à l’unanimité, en conformité des pouvoirs leur conférés par les actionnaires BAYARD INTERNATIONAL
MANAGEMENT (LUXEMBOURG) S.A., préqualifiée, comme administrateur-délégué.

Le notaire soussigné, qui a personnellement la connaissance de la langue anglaise, déclare que les comparants l’ont

requis de documenter le présent acte en langue anglaise, suivi d’une version française, et qu’en cas de divergences entre
le texte anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ceux-ci ont signé le présent acte avec le notaire.
Signé: J. De Feber, B. J.W. D’Ancona, G. Lecuit.
Enregistré à Luxembourg, le 3 novembre 1997, vol. 102S, fol. 98, case 5. – Reçu 12.500 francs.

Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Hesperange, le 14 novembre 1997.

G. Lecuit.

(42793/220/315) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 novembre 1997.

VILLERS HOLDING, Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 3B, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 20.451.

—

Le bilan au 31 décembre 1996, enregistré à Luxembourg, le 5 novembre 1997, vol. 499, fol. 42, case 8, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 novembre 1997.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 4 novembre 1997.

Signature.

(42782/531/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 novembre 1997.

CASCADE S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-1475 Luxembourg, 1, rue du Saint Esprit.

—

STATUTES

In the year one thousand nine hundred and ninety-seven, on the twenty-eighth of October.
Before Us Maître Gérard Lecuit, notary residing in Hesperange.

There appeared the following:

1. BAYARD (LUXEMBOURG) ADMINISTRATION Ltd., having its registered office in Tortola, BVI,
here represented by
a) Mr Johan De Feber, director, residing in Luxembourg, and
b) Mr Bart J.W. D’Ancona, director, residing in Luxembourg,
acting in their capacities as authorized signatory and director;
2. MARDASSON NOMINEES Ltd., having its registered office in Tortola, BVI,
here represented by
a) Mr Johan De Feber, prenamed, and
b) Mr Bart J.W. D’Ancona, prenamed, acting in their capacities as directors.
Such appearing parties have requested the notary to inscribe as follows the articles of association of a société

anonyme which they form between themselves:

Title I. - Denomination - Registerd Office - Object - Duration

Art. 1. There is established hereby a société anonyme under the name of CASCADE S.A.
Art. 2. The registered office of the corporation is established in Luxembourg.
The registered office may be transferred to any other place in the municipality by a decision of the board of directors.
If extraordinary political or economic events occur or are imminent, which might interfere with the normal activities

3996

Such provisional transfer shall have no effect on the nationality of the company. Such declaration of the transfer of the
registered office shall be made and brought to the attention of third parties by the organ of the corporation which is
best situated for this purpose under such circumstances.

Art. 3. The corporation is established for an unlimited period.
Art. 4. The corporation may carry out any commercial, industrial or financial operations, any transactions in respect

of real estate or moveable property, which the corporation may deem useful to the accomplishment of its purposes.

The corporation may furthermore carry out all transactions pertaining directly or indirectly to the acquiring of par-

ticipating interests in any enterprises in whatever form and the administration, management, control and development
of those participating interests.

In particular, the corporation may use its funds for the establishment, management, development and disposal of a

Title II. - Capital - Shares

Art. 5. The subscribed capital of the corporation is fixed at one million two hundred and fifty thousand Luxembourg

francs (1,250,000.- LUF), represented by one thousand two hundred and fifty (1,250) shares with a par value of one
thousand Luxembourg francs (1,000.- LUF) each.

Shares may be evidenced at the owners’ option, in certificates representing single shares or in certificates repre-

senting two or more shares.

Shares may be issued in registered or bearer form, at the shareholder’s option.
The corporation may, to the extent and under the terms permitted by law, purchase its own shares.

Title III. - Management

Art. 6. The corporation shall be managed by a board of directors composed of at least three members, either

decision has to be ratified by the next general meeting.

Art. 7. The board of directors shall elect from among its members a chairman.
A meeting of the board of directors shall be convened at any time upon call by the chairman or at the request of not