29905

MEMORIAL

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

MEMORIAL

Amtsblatt

des Großherzogtums

Luxemburg

RECUEIL DES SOCIETES ET ASSOCIATIONS

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 624

8 novembre 1997

S O M M A I R E

Afesa S.A., Luxembourg ……………………………………… page 29905
AMS Media Advertising Services S.A., Luxembourg 29918
Anfico Holding S.A., Luxembourg ……………………………… 29951
Axilos S.A., Luxembourg ………………………………………………… 29947
Bolderberg Invest S.A., Luxembourg ………………………… 29951
Bora Holding S.A., Luxembourg …………………………………… 29948
Carlson Fund …………………………………………………………………………… 29906
Commercial  Finance  Corporation  Holding  S.A.,

Luxembourg ………………………………………………………………………… 29921

Court Electronic S.A., Luxembourg …………… 29925, 29927
Crédit  Suisse  Asset  Management  Fund  Holding

(Luxembourg) S.A., Luxemburg ……………… 29918, 29919

Crédit  Suisse  Asset  Management  Fund  Service

(Luxembourg) S.A., Luxemburg ……………… 29919, 29920

Crédit Suisse Asset Management Holding Europe

(Luxembourg) S.A., Luxemburg ……………… 29920, 29921

Deuton S.A., Luxembourg ……………………………………………… 29908
Euclid Investments S.A., Luxembourg ……………………… 29951
Expertise, Sicav, Luxemburg ………………………… 29907, 29908
Fédération Luxembourgeoise des Services Tech-

niques pour le Handicap, A.s.b.l., Luxembourg…… 29940

Fevag S.A., Luxembourg …………………………………………………… 29952
Fibavco S.A., Luxembourg ……………………………………………… 29948
Helka S.A., Luxembourg …………………………………………………… 29952
Helvetia Invest Holding S.A., Luxembourg ……………… 29929
Immobilia Gauguin et Matisse SCI, Dudelange ……… 29923

Immobilia St Jacques SCI, Dudelange ………………………… 29927

Jafer S.A., Luxembourg ……………………………………………………… 29950

Jupiter S.A., Luxembourg ………………………………………………… 29947

Kent Investment Holding S.A., Luxembourg ………… 29947

Klingelnberg Grundbesitz AG, Luxemburg……………… 29931

Lux Cogeba Construction, S.à r.l., Bertrange ………… 29934

Magic Moving Pixel S.A., Luxemburg ………………………… 29936

Max S.A., Luxembourg ……………………………………………………… 29947

Multiflex S.A., Luxembourg …………………………………………… 29949

Novy S.A., Luxembourg …………………………………………………… 29951

Operspec S.A. Holding, Luxembourg ………………………… 29950

Payet Consultant, S.à r.l., Mondorf-les-Bains ………… 29939

Pontet Holding S.A., Luxembourg ……………………………… 29949

Prima Holdings S.A., Luxembourg ……………………………… 29948

Profin Holding S.A., Luxembourg ………………………………… 29949

R.C.H., S.à r.l., Luxembourg …………………………………………… 29943

S.G.H.C.,  Société  de  Gestion  Hôtelière  et  de

Commerces S.A., Luxembourg ………………………………… 29944

SOMALUX - Société de Matériel Luxembourgeoise

S.A., Luxemburg ……………………………………………………………… 29948

Sylva Finance S.A.H., Luxembourg ……………………………… 29949

Third Continuation Investments S.A., Luxembourg 29911

United Industries Holding S.A., Luxembourg ………… 29952

Velar Holding S.A., Luxembourg ………………………………… 29950

Visitronics International S.A., Luxembourg …………… 29950

AFESA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1616 Luxembourg, 5, place de la Gare.

R. C. Luxembourg B 40.732.

—

Le bilan et le compte de profits et pertes au 31 décembre 1996, enregistrés à Luxembourg, le 12 août 1997, vol. 496,

case 8, fol. 69 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 août 1997.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour la société

Signature

(30383/730/10)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 août 1997.

CARLSON FUND,

a Luxembourg Mutual Fund managed by

CARLSON FUND MANAGEMENT COMPANY S.A., Société Anonyme.

—

AMENDMENT TO THE MANAGEMENT REGULATIONS

The Board of Directors of the above-mentioned management company (the «Management Company»), acting for the

account and on behalf of CARLSON FUND (the «Fund»), has decided to bring about the following amendments to the
Management Regulations of the Fund:

– in the entire text of the Management Regulations, it should be read «EU» instead of «EEC».
– Under Article 3. Investment Restrictions,
- The paragraphs 2) and 3) should be removed and replaced by the following wording:
«2) (a) The Management Company may not acquire any shares carrying voting rights which would enable it to

exercise significant influence over the management of an issuing body.

(b) Moreover, the Fund may acquire no more than:
- 10% of the non-voting shares of the same issuer;
- 10% of the debt securities of the same issuer;
- 10% of the units of the same undertaking for collective investment.
The limits laid down in the second and third indents may be disregarded at the time of acquisition if at that time the

gross amount of debt securities or the net amount of the securities in issue can not be calculated.

(c) Paragraphs (a) and (b) are waived as regards:
(i) transferable securities issued or guaranteed by a EU Member State or its local authorities;
(ii) transferable securities issued or guaranteed by a non-member State of the EU;
(iii) transferable securities issued by public international bodies of which one or more EU Member States are

members;

(iv) shares held by the Fund in the capital of a company incorporated in a non-member State of the EU which invests

its assets mainly in the securities of issuing bodies having their registered office in that State, where under the legislation
of that State, such a holding represents the only way in which the Fund can invest in the securities of issuing bodies of
that State. This derogation, however, shall apply only if in its investment policy the company from the non-member State
of the EU complies with the limits laid down in Articles 42,44 and 45(1) and 45(2) of the law of March 30, 1988 relating
to undertakings for collective investment. Where the limits set in Articles 42 and 44 are exceeded, Article 46 shall apply
mutatis mutandis;

(v) shares held by an investment company in the capital of subsidiary companies carrying on the business of

management, advice or marketing exclusively on its behalf.»

The paragraph 4) shall, therefore, become paragraph 3), the paragraph 5) shall become paragraph 4) and so on so that

the last paragraph 15) shall become the paragraph 14).

– Under Article 4. Management Company,  the following will be added in the seventh paragraph:
« . . . or that part or all of the assets of any Sub-Fund will be co-managed among themselves.»
– Under Article 11. Issuing of shares and conversions,
After the second paragraph, the following wording is added:
«Payment for subscriptions may also be made in kind if the Board of the Management Company and the Custodian

accept so, subject to a valuation report made out by the independent auditor of the Fund in conformity with the article
26 1 (2) of the law of August 10, 1915 (as amended) governing commercial companies. The securities have to comply
with the investment policy of the Sub-fund for which subscription is requested. The evaluation of these securities has to
be in conformity with the rules of evaluation as stated in the Management Regulations. The charges incurred by these
evaluations and control of the auditor shall be borne by the investor.»

This amendment shall be published as provided for in the Article 15 of the Management Regulations.
October 2, 1997.

Signatures

CARLSON FUND MANAGEMENT COMPANY S.A.

<i>The Depositary Bank

Signatures

MODIFICATION AU REGLEMENT DE GESTION

Le Conseil d’Administration de la Société de gestion sous rubrique (la «Société de Gestion»), agissant pour et au nom

de CARLSON FUND (le «Fonds»), a décidé d’effectuer les modifications suivantes au Règlement de Gestion du Fonds.

– Dans tout le texte du Règlement de Gestion, la référence à «CEE» sera remplacée par «UE».
– Sous l’Article 3. Restrictions d’Investissement,
- Les paragraphes 2) et 3) sont supprimés et remplacés par le texte suivant:
«2) (a) La Société de Gestion ne peut acquérir d’actions assorties d’un droit de vote qui lui permettrait d’exercer une

influence notable sur la gestion d’un émetteur.

(b) En outre, le Fonds ne peut pas acquérir plus de:
- 10% d’actions sans droit de vote d’un même émetteur;
- 10% d’obligations d’un même émetteur;
- 10% de parts d’un même Fonds.
Les limites prévues aux deuxième et troisième alinéas ci-dessus peuvent ne pas être respectées au moment de l’acqui-

sition si, à ce moment-là, le montant brut des obligations ou le montant net des titres émis ne peut être calculé.

(c) Les paragraphes (a) et (b) ne sont pas d’application en ce qui concerne:
(i) les valeurs mobilières émises ou garanties par un Etat membre de l’UE ou ses collectivités publiques territoriales;

29906

(ii) les valeurs mobilières émises ou garanties par un Etat qui ne fait pas partie de l’UE;
(iii) les valeurs mobilières émises par des organismes internationaux à caractère public dont un ou plusieurs Etats

membres de l’UE font partie;

(iv) les actions détenues par un Fonds dans le capital d’une société d’un Etat tiers à l’UE investissant ses actifs essen-

tiellement en titres d’émetteurs ressortissants de cet Etat lorsque, en vertu de la législation de celui-ci, une telle partici-
pation constitue pour le Fonds la seule possibilité d’investir en titres d’émetteurs de cet Etat. Cette dérogation n’est
cependant applicable qu’à la condition que la société de l’Etat tiers à l’UE respecte dans sa politique de placement les
limites établies par les Articles 42, 44 ,45(1) et 45(2) de la loi du 30 mars 1988 relative aux Organismes de Placement
Collectif. En cas de dépassement des limites prévues aux Articles 42 et 44, l’Article 46 s’applique mutatis mutandis.

(v) les actions détenues par une Société d’investissement dans le capital des sociétés filiales exerçant exclusivement

au profit de celle-ci certaines activités de gestion, de conseil ou de commercialisation.»

Le paragraphe 4) deviendra, par conséquent, paragraphe 3), paragraphe 5) deviendra paragraphe 4) et ainsi de suite

afin que le paragraphe 15) devienne paragraphe 14).

– Sous l’Article 4. Société de Gestion,
le texte suivant sera ajouté dans le septième paragraphe:
« . . . ou que tout ou partie des actifs des compartiments seront clonés entre eux.»
– Sous l’Article 11. L’émission des actions et la conversion
Après le deuxième paragraphe, le texte suivant est ajouté:
«Le paiement des souscriptions peut également se faire moyennant un portefeuille d’actifs existant, si le Conseil

d’Administration de la Société de Gestion et la Banque dépositaire l’acceptent, suite à un rapport d’évaluation effectué
par un auditeur indépendant du Fonds, en conformité avec l’article 26 1(2) de la loi du 10 août, 1915 (tel qu’amendé)
concernant les sociétés commerciales. Les actifs doivent être en conformité avec la politique d’investissement du
compartiment pour lequel la souscription est demandée. L’évaluation des actifs doit être en conformité avec les règles
d’évaluation stipulés dans le Règlement de Gestion. Les frais entamés par ces évaluations et le contrôle de l’auditeur
seront payés par l’investisseur.»

Cet amendement sera publié comme prévu par l’article 15 du Règlement de Gestion.
Le 2 octobre 1997.

Signature

CARLSON FUND MANAGEMENT COMPANY S.A.

<i>La Banque Dépositaire

Signatures

Enregistré à Luxembourg, le 28 octobre 1997, vol. 499, fol. 11, case 2. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(39970/005/98)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 octobre 1997.

EXPERTISE, , SICAV, Société d’Investissement à Capital Variablet,

(anc. REFLECTION SICAV, Aktiengesellschaft).

Gesellschaftssitz: Luxemburg.

H. R. Luxemburg B 60.370.

—

Im Jahre eintausendneunhundertsiebenundneunzig, am neunundzwanzigsten September.
Vor dem unterzeichneten Notar Frank Baden, mit Amtssitz in Luxemburg.
Sind die Aktionäre der Aktiengesellschaft REFLECTION, SICAV, mit Sitz in Luxemburg, eingetragen im Handelsre-

gister von Luxemburg unter der Nummer B 60.370, zu einer ausserordentlichen Generalversammlung zusammenge-
treten.

Die Aktiengesellschaft REFLECTION, SICAV wurde gegründet gemäss notarieller Urkunde vom 13. August 1997,

veröffentlicht im Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, Nummer 491 vom 9. September 1997.

Die Versammlung wird um vierzehn Uhr fünfzehn unter dem Vorsitz von Frau Andrea Rau, Bankangestellte, wohnhaft

in Konz, eröffnet.

Der Vorsitzende beruft zur Sekretärin Frau Nadia Weyrich, Privatangestellte, wohnhaft in Arlon.
Die Versammlung wählt einstimmig zum Stimmenzähler Frau Viviane Stecker, Privatangestellte, wohnhaft in Nieder-

feulen.

Der Vorsitzende stellt unter Zustimmung der Versammlung fest:
I.- Die Tagesordnung hat folgenden Wortlaut:
1) Abänderung der Bezeichnung der Gesellschaft in EXPERTISE, SICAV.
2) Abänderung von Artikel 1 der Satzung.
3) Rücktritt von Herrn Peter E. Huber von seinem Amt als Verwaltungsratsmitglied und Ernennung eines neuen

Verwaltungsratsmitgliedes.

II.- Die Aktionäre sowie deren bevollmächtigte Vertreter sind unter Angabe des Names, Vornamens, des Datums der

Vollmachten sowie der Stückzahl der vertretenen Aktien auf einer Anwesenheitsliste mit ihrer Unterschrift eingetragen.

Die Anwesenheitsliste wird durch den Vorsitzenden abgeschlossen und durch den Versammlungsvorstand gezeichnet.
Sie wird gegenwärtigem Protokoll nebst den darin erwähnten Vollmachten, welche durch die Erschienenen ne

varietur paraphiert wurden, beigefügt bleiben, um mit demselben einregistriert zu werden.

III.- Aus dieser Anwesenheitsliste geht hervor, dass das gesamte Aktienkapital in gegenwärtiger Versammlung

vertreten ist und dass alle Aktionäre Kenntnis der Tagesordnung hatten und daher keine Einberufungen notwendig
waren.

IV.- Die gegenwärtige Versammlung auf welcher das gesamte Kapital vertreten ist, ist somit regelrecht zusammenge-

setzt und befugt, über die Tagesordnung zu beschliessen.

Alsdann werden nach Eintritt in die Tagesordnung einstimmig folgende Beschlüsse gefasst:

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<i>Erster Beschluss

Die Generalversammlung beschliesst, die Bezeichnung der Gesellschaft in EXPERTISE, SICAV abzuändern.

<i>Zweiter Beschluss

Infolge des vorhergehenden Beschlüsses wird Artikel 1 der Satzung wie folgt abgeändert:
«Art. 1. Es besteht eine Gesellschaft in Form einer Aktiengesellschaft als «Société d’Investissement à capital variable»,

unter dem Namen EXPERTISE, SICAV».

Artikel 28 wird dementsprechend abgeändert.

<i>Dritter Beschluss

Die Generalversammlung nimmt den Rücktritt von Herrn Peter E. Hubert als Verwaltungsratsmitglied an und ernennt

Herrn Roman Mertes, Sous-Directeur der DG BANK LUXEMBOURG S.A., Luxemburg-Strassen, als neues Verwal-
tungsratsmitglied.

Sein Mandat endet sofort nach der jährlichen Generalversammlung des Jahres zweitausendzwei.
Da hiermit die Tagesordnung erschöpft ist, wird die Versammlung aufgehoben.
Worüber Urkunde, aufgenommen in Luxemburg, in der Amtsstube des unterzeichneten Notars, am Datum wie

eingangs erwähnt.

Und nach Vorlesung und Erklärung alles Vorstehenden an die Erschienenen, haben dieselben mit dem Notar gegen-

wärtige Urkunde unterschrieben.

Gezeichnet: A. Rau, N. Weyrich, V. Stecker, F. Baden.
Enregistré à Luxembourg, le 30 septembre 1997, vol. 102S, fol. 10, case 4. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Für gleichlautende Ausfertigung der Gesellschaft auf Begehr erteilt, zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des

Sociétés et Associations.

Luxemburg, den 6. Oktober 1997.

F. Baden.

(37308/200/60)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 octobre 1997.

EXPERTISE, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable,

(anc. REFLECTION SICAV, Société Anonyme).

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 60.370.

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 octobre 1997.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 10 octobre 1997.

F. Baden.

(37309/200/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 octobre 1997.

DEUTON S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1449 Luxembourg, 18, rue de l’Eau.

—

STATUTS

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-sept, le neuf octobre.
Par-devant Maître Edmond Schroeder, notaire de résidence à Mersch.

Ont comparu:

1. - BLOOMFIFLD HOLDING S.A., une société de droit luxembourgeois, ayant son siège social à Luxembourg, 1, rue

de l’Eau,

ici rerésentée par Monsieur Xavier Leydier, employé privé, demeurant à Thionville (F),
en vertu d’une procuration sous seing privé;
2. - Monsieur Yves Chezeaud, sous-directeur, demeurant au 2A, rue des Capucins, L-1313 Luxembourg,
ici représenté par Monsieur Xavier Leydier, prénommé, en vertu d’une procuration sous seing privé.
Lesquelles procurations après avoir été paraphées ne varietur par les comparants et le notaire instrumentaire,

resteront annexées au présent acte pour être enregistrées avec lui.

Lesquels comparants ont arrêté, ainsi qu’il suit, les statuts d’une société anonyme qu’ils vont constituer entre eux:

Titre I

er

: Dénomination, Siège social, Objet, Durée, Capital social

Art. 1

er

. Il est formé une société anonyme, sous la dénomination de DEUTON S.A.

Le siège social est établi à Luxembourg. Il peut être créé par simple décision du conseil d’administration des succur-

sales ou bureaux, tant au Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.

Au cas où le conseil d’administration estime que des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou

social, de nature à compromettre l’activité normale du siège ou la communication de ce siège avec l’étranger se
produiront ou seront imminents, il pourra transférer le siège social provisoirement à l’étranger jusqu’à cessation
complète de ces circonstances anormales; cette mesure provisoire n’aura toutefois aucun effet sur la nationalité de la
société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

La société aura une durée illimitée.

29908

Art. 2. La société a pour objet la prise d’intérêts sous quelque forme que ce soit, dans d’autres entreprises luxem-

bourgeoises ou étrangères et toutes autres formes de placement, l’acquisition par achat, souscription et de toute autre
manière ainsi que l’aliénation par vente, échange ou de toute autre manière de toutes valeurs mobilières et de toutes
espèces, l’administration, la supervision et le développement de ces intérêts. La société pourra prendre part à l’établis-
sement et au développement de toute entreprise industrielle ou commerciale et pourra prêter assistance à pareille
entreprise au moyen de prêts, de garanties ou autrement. Elle pourra prêter ou emprunter avec ou sans intérêts,
émettre des obligations et autres reconnaissances de dettes.

La société a également pour objet l’acquisition, la gestion, la mise en valeur par location et de toute autre manière et,

le cas échéant, la vente d’immeubles de toute nature, tant au Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.

Elle pourra généralement faire toutes opérations industrielles, commerciales, financières, mobilières ou immobilières

au Grand-Duché de Luxembourg et à l’étranger qui se rattachent directement ou indirectement, en tout ou en partie, à
son objet social.

Elle peut réaliser son objet directement ou indirectement en son nom propre ou pour le compte de tiers, seule ou

en associations en effectuant toutes opérations de nature à favoriser ledit objet ou celui des sociétés dans lesquelles elle
détient des intérêts.

D’une façon générale, la société pourra prendre toutes mesures de contrôle ou de surveillance et effectuer toutes

opérations qui peuvent lui paraître utiles dans l’accomplissement de son objet et de son but.

Art. 3. Le capital social est fixé à deux cent cinquante mille francs français (250.000,- FRF), représenté par deux mille

cinq cents (2.500) actions de cent francs français (100,- FRF) chacune.

Toutes les actions sont au porteur, sauf dispositions contraires de la loi.
Le conseil d’administration est autorisé à augmenter le capital social à vingt-cinq millions de francs français

(25.000.000,- FRF).

En conséquence, il est autorisé à réaliser cette augmentation de capital, spécialement à émettre les actions nouvelles

éventuelles en une ou plusieurs fois et par tranches, à fixer l’époque et le lieu de l’émission intégrale ou des émissions
partielles éventuelles, à déterminer les conditions de souscription et de libération, à faire appel, le cas échéant, à de
nouveaux actionnaires, enfin à arrêter toutes autres modalités d’exécution se révélant nécessaires ou utiles et même
non spécialement prévues en la présente résolution, à faire constater en la forme requise les souscriptions des actions
nouvelles, la libération et les augmentations effectives du capital et enfin, à mettre les statuts en concordance avec les
modifications dérivant de l’augmentation de capital réali sée et dûment constatée, le tout conformément à la loi modifiée
du 10 août 1915, notamment avec la condition que l’autorisation ci-dessus doit être renouvelée tous les cinq ans.

De même, le conseil d’administration est autorisé à émettre des emprunts obligataires convertibles ou non sous

forme d’obligations au porteur ou autre, sous quelque dénomination que ce soit et payables en quelque monnaie que ce
soit, étant entendu que toute émission d’obligations convertibles ne pourra se faire que dans le cadre du capital autorisé.

Le conseil d’administration déterminera la nature, le prix, le taux d’intérêt, les conditions d’emission et de rembour-

sement et toutes autres conditions y ayant trait.

Un registre des obligations nominatives sera tenu au siège social de la société.
Sous respect des conditions ci-avant stipulées et par dérogation à l’article 10 ci-après, le conseil d’administration est

autorisé à augmenter le capital social, même par incorporation des réserves libres.

Le conseil d’administration a l’autorisation de supprimer ou de limiter le droit de souscription préférentiel lors d’une

augmentation de capital réalisée dans les limites du capital autorisé. Le capital autorisé et le capital souscrit peuvent être
augmentés ou réduits par décision de l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires statuant comme en matière
de modifications des statuts.

La société peut procéder au rachat de ses propres actions dans les limites fixées par la loi.

Titre II: Administration, Surveillance

Art. 4. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non, nommés

pour un terme qui ne peut excéder six ans. Les administrateurs sont rééligibles.

Art. 5. Le conseil d’administration a le pouvoir d’accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de

l’objet social, à l’exception de ceux que la loi ou les statuts réservent à l’assemblée générale. Le conseil d’administration
ne peut délibérer et statuer valablement que si tous ses membres sont présents ou représentés, le mandat entre
administrateurs, qui peut être donné par écrit, télex ou téléfax étant admis.

En cas d’urgence, les administrateurs peuvent émettre leur vote par écrit, télégramme, télex ou téléfax. Une décision

prise par écrit, approuvée et signée par tous les administrateurs, produira effet au même titre qu’une décision prise à
une réunion du conseil d’administration. Les décisions du conseil d’administration sont prises à la majorité des voix.

Art. 6. Le conseil d’administration peut déléguer tout ou partie de ses pouvoirs à un ou plusieurs administrateurs,

directeurs, gérants ou autres agents.

La société se trouve engagée soit par la signature individuelle de l’administrateur-délégué, soit par la signature

collective de deux administrateurs.

Art. 7. Les actions judiciaires, tant en demandant qu’en défendant, seront suivies au nom de la société par le conseil

d’administration agissant par son président ou un administrateur-délégué.

Art. 8. Le conseil d’administration est autorisé à procéder à des versements d’acomptes sur dividendes confor-

mément aux conditions et suivant les modalités fixées par la loi.

Art. 9. La surveillance de la société est confiée à un ou plusieurs commissaires, ils sont nommés pour un terme qui

ne peut excéder six ans. Ils sont rééligibles.

29909

Titre III: Assemblée générale et Répartition de bénéfices

Art. 10. L’assemblée des actionnaires de la société régulièrement constituée représente tous les actionnaires de la

société. Elle a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes qui intéressent la société.

Les convocations pour les assemblées générales sont faites conformément aux dispositions légales. Elles ne sont pas

nécessaires lorsque tous les actionnaires sont présents ou représentés, et qu’ils déclarent avoir eu préalablement
connaissance de l’ordre du jour.

L’assemblée générale décide de l’affectation ou de la distribution du bénéfice net.
Art. 11. L’assemblée générale annuelle des actionnaires se réunit de plein droit au siège social ou à tout autre

endroit à Luxembourg indiqué dans l’avis de convocation, le troisième mercredi du mois d’avril, à 11.00 heures. Si ce
jour est férié, l’assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant.

Art. 12. Par décision de l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires, tout ou partie des bénéfices et

réserves autres que ceux que la loi ou les statuts interdisent de distribuer peuvent être affectés à l’amortissement du
capital par voie de remboursement au pair de toutes les actions ou d’une partie de celles-ci désignées par tirage au sort,
sans que le capital exprimé ne soit réduit. Les titres remboursés sont annulés et remplacés par des actions de jouissance
qui bénéficient des mêmes droits que les titres annulés, à l’exclusion du droit au remboursement de l’apport et du droit
de participation à la distribution d’un premier dividende attribué aux actions non amorties.

Titre IV: Exercice social, Dissolution

Art. 13. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.
Art. 14. La société peut être dissoute par décision de l’assemblée générale, statuant suivant les modalités prévues

pour les modifications des statuts.

Titre V: Disposition générale

Art. 15. La loi du dix août mil neuf cent quinze sur les sociétés commerciales et ses modifications ultérieures

trouveront leur application partout où il n’y est pas dérogé par les présents statuts.

<i>Dispositions transitoires

1. - Le premier exercice social commence le jour de la constitution et se terminera le 31 décembre mil neuf cent

quatre-vingt-dix-sept.

2. - La première assemblée générale ordinaire annuelle se tiendra en 1998.

<i>Souscription et libération

Les statuts de la société ayant été ainsi arrêtés, les comparants déclarent souscrire les actions du capital social comme

suit:

1. - BLOOMFIELD HOLDING S.A., prénommée, deux mille quatre cent quatre-vingt-dix-neuf actions …………… 2.499
2. - Monsieur Yves Chezeaud, prénommé, une action ………………………………………………………………………………………………………

 1

Total: deux mille cinq cents actions ……………………………………………………………………………………………………………………………………… 2.500
Toutes les actions ont été intégralement libérées par des versements en espèces, de sorte que la somme de deux cent

cinquante mille francs français (250.000,- FRF) se trouve dès à présent à la disposition de la nouvelle société, ainsi qu’il
en a été justifié au notaire.

<i>Constatation

Le notaire instrumentaire déclare avoir vérifié l’existence des conditions exigées par l’article 26 de la loi du dix août

mil neuf cent quinze sur les sociétés commerciales et en constate expressément l’accomplissement.

<i>Estimation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève approximativement à la somme de soixante mille francs
(60.000,- LUF).

<i>Evaluation du capital social

Pour les besoins de l’enregistrement le capital social est évalué à un million cinq cent trente-cinq mille francs

(1.535.000,- LUF).

<i>Assemblée générale extraordinaire

Et à l’instant les comparants, ès qualités qu’ils agissent, se sont constitués en assemblée générale extraordinaire à

laquelle ils se reconnaissent dûment convoqués et après avoir constaté que celle-ci était régulièrement constituée, ont,
à l’unanimité des voix, pris les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’adresse de la société est fixée à L-1449 Luxembourg, 18, rue de l’Eau.
L’assemblée autorise le conseil d’administration de fixer en tout temps une nouvelle adresse dans la localité du siège

social statutaire.

<i>Deuxième résolution

Le nombre des administrateurs est fixé à trois et celui des commissaires à un.

<i>Troisième résolution

Sont nommés administrateurs:

29910

a) Monsieur Frédéric Otto, Administrateur Directeur Délégué, demeurant à Luxembourg, 55, rue Albert I

er

,

b) Monsieur Yves Chezeaud, sous-directeur, demeurant à Luxembourg, rue des Capucins, 2A,
c) Maître Pierre Delandmeter, avocat, demeurant à Luxembourg, 11A, boulevard Joseph II.

<i>Quatrième résolution

Est nommée commissaire:
Madame Charlotte Boewinger, Directeur, demeurant à Dommeldange, 2, rue Jean Engling.

<i>Cinquième résolution

Le mandat des administrateurs et du commissaire expirera immédiatement après l’assemblée générale statutaire de

2003.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire par leurs nom, prénom, état

et demeure, les comparants ont tous signé avec Nous, notaire, le présent acte.

Signe: X. Leydier, E. Schroeder.
Enregistré à Mersch, le 9 octobre 1997, vol. 403, fol. 58, case 10. – Reçu 15.350 francs.

<i>Le Receveur (signé): W. Kerger.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Mersch, le 10 octobre 1997.

E. Schroeder.

(37368/228/180)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 octobre 1997.

THIRD CONTINUATION INVESTMENTS S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-2453 Luxembourg, 16, rue Eugène Ruppert.

—

STATUTES

In the year one thousand nine hundred and ninety-seven, on the twenty-fifth of August.
Before Maître Reginald Neuman, notary residing in Luxembourg.

There appeared:

1)  ROTHSCHILDS CONTINUATION HOLDINGS AG, having its registered office at Grienbachstrasse 17,

CH-6301 Zug, represented by Maître Pierre Elvinger, acting pursuant to a proxy dated fifteenth August, one thousand
nine hundred and ninety-seven, which will remain annexed hereto;

2) ROTHSCHILD NOMINEES LIMITED, having its registered office at New Court, St Swithin’s Lane, GB London

EC4P 4DU, United Kingdom represented by Maître Pierre Elvinger acting pursuant to a proxy dated twenty-fifth August,
one thousand nine hundred and ninety-seven, which will remain annexed hereto.

Such appearing parties, in the capacity in which they act, have requested the notary to state as follows the Articles of

Incorporation of a corporation which they form between themselves:

Art. 1. Form, name. There is hereby established among the subscribers and all those who may become owners of

the shares hereafter issued a Corporation in the form of a société anonyme, under the name of THIRD CONTI-
NUATION INVESTMENTS S.A.

Art. 2. Duration. The Corporation is established for an indefinite duration. The Corporation may be dissolved at

any time by a resolution of the shareholders adopted in the manner required for amendment of these Articles of Incor-
poration as prescribed in Article 18 hereof.

Art. 3. Object. The object of the Corporation is the holding of participations, in any form whatever, in Luxembourg

and foreign companies, the acquisition by purchase, subscription; or in any other manner as well as the transfer by sale,
exchange or otherwise of stock, bonds, debentures, notes and other securities of any kind, and the ownership, adminis-
tration, development and management of its portfolio. The Corporation may also hold interests in partnerships.

The Corporation may borrow in any form and proceed to the issue of bonds and debentures.
In a general fashion it may grant assistance to affiliated companies, take any controlling and supervisory measures and

carry out any operation which it may deem useful in the accomplishment and development of its purposes.

Art. 4. Registered office. The registered office of the Corporation is established in Luxembourg City. The

registered office may be transferred within the Grand Duchy of Luxembourg by decision of the board of directors.
Branches or other offices may be established either in the Grand Duchy of Luxembourg or abroad by resolution of the
board of directors.

In the event that the board of directors determines that extraordinary, political, economic or social developments

have occurred or are imminent that would interfere with the normal activities of the Corporation at its registered office,
or with the ease of communication between such office and persons abroad, the registered office may be temporarily
transferred abroad until the complete cessation of these abnormal circumstances; such temporary measures shall have
no effect on the nationality of the Corporation which, notwithstanding the temporary transfer of its registered office,
will remain a Luxembourg corporation.

Art. 5. Capital - Shares and share certificates. The authorized capital of the Corporation is set at 20,000,000.-

Luxembourg francs comprising 20,000 authorized shares with a par value of 1,000 per share.

The subscribed capital of the Corporation is set at 1,250,000 Luxembourg francs, divided into 1,250 shares with a par

value of 1,000 Luxembourg francs per share.

Shares will be in registered form.

29911

The Corporation shall consider the person in whose name the shares are registered in the register of shareholders

as the full owner of such shares.

Certificates stating such inscription shall be delivered to the shareholder. Transfer of nominative shares shall be

effected by a declaration of transfer inscribed in the register of shareholders, dated and signed by the transferor and the
transferee or by persons holding suitable powers of attorney to act therefore. Transfer may also be effected by
delivering the certificate representing the share to the Corporation, duly endorsed to the transferee.

The Corporation may redeem its own shares within the limits set forth by law.
Art. 6. Increase of capital. The capital of the Corporation may be increased or reduced by a resolution of the

shareholders adopted in the manner required for amendment of these Articles of Incorporation, as prescribed in Article
18 hereof.

Furthermore, the board of directors of the Corporation is authorized and instructed to issue future shares up to the

total authorized capital in whole or in part from time to time as it in its discretion may determine, within a period
expiring on the fifth anniversary of the publication of the present Articles of Incorporation in the Mémorial C, Recueil
des Sociétés et Associations, by deciding the issuance of shares representing such whole or partial increase and accepting
subscriptions for such shares from time to time. The board of directors is further authorized and instructed to
determine the conditions of any such subscription.

Each time the board of directors shall so act to render effective in whole or in part the increase of capital as author-

ized by the foregoing provisions, Article 5 of the Articles of Incorporation shall be amended so as to reflect the result
of such action and that the board of directors shall take or authorize any necessary steps for the purpose of obtaining
execution and publication of such amendment in accordance with law.

Art. 7. Meetings of shareholders - General. Any regularly constituted meeting of shareholders of the Corpor-

ation shall represent the entire body of shareholders of the Corporation. It shall have the broadest powers to order,
carry out or ratify acts relating to the operations of the Corporation.

The quorum and time required by law shall govem the notice for and conduct of the meetings of shareholders of the

Corporation, unless otherwise provided herein.

Each share is entitled to one vote. A shareholder may act at any meeting of shareholders by appointing another

person as his proxy in writing or by fax or telegram or telex.

Except as otherwise required by law; resolutions at a meeting of shareholders duly convened will be passed by a

simple majority of those present and voting.

The board of directors may determine all other conditions that must be fulfilled by shareholders for them to take part

in any meeting of shareholders.

If all of the shareholders are present or represented at a meeting of shareholders, and if they state that they have been

informed of the agenda of the meeting, the meeting may be held without prior notice or publication.

Art. 8. Annual general meeting of shareholders. The annual general meeting of shareholders shall be held, in

accordance with Luxembourg law at the registered office of the Corporation, or at such other place in Luxembourg as
may be specified in the notice of meeting on the thirty-first of the month of May in each year at 3.00 p.m.

If such day is not a bank business day in Luxembourg, the annual general meeting shall be held on the next following

bank business day. The annual general meeting may be held abroad if, in the absolute and final judgement of the board
of directors, exceptional circumstances so require.

Other meetings of shareholders may be held at such place and time as may be specified in the respective notices of

meeting.

Art. 9. Board of directors. The Corporation shall be managed by a board of directors composed of three

members at least who need not be shareholders of the Corporation.

The directors shall be elected by the shareholders at their annual meeting for a period of maximum six years and shall

hold office until their successors are elected.

A director may be removed with or without cause and replaced at any time by resolution adopted by the

shareholders.

In the event of a vacancy in the office of director because of death, retirement or otherwise, the remaining directors

may elect, by majority vote, a director to fill such vacancy until the next meeting of shareholders.

Art. 10. Procedures of meeting of the board. The board of directors may choose from among its members a

chairman, and may choose from among its members a vice-chairman. It may also choose a secretary, who need not be
a director, who shall be responsible for keeping the minutes of the meeting of the board of directors and of the
shareholders.

The board of directors shall meet upon call by the chairman or two directors at the place indicated in the notice of

meeting.

The chairman shall preside over all meetings of shareholders and the board of directors, but in his absence the

shareholders or the board of directors may appoint a chairman pro tempore by vote of the majority present at any such
meeting.

Written notice of any meeting of the board of directors shall be given to all directors at least twenty-four hours in

advance of the hour set for such meeting, except in circumstances of emergency in which case the nature of such circum-
stances shall be set forth in the notice of meetings. This notice may be waived by the consent in writing or by fax or
telegram or telex of each director. Separate notice shall not be required for individual meetings held at times and places
prescribed in a schedule previously adopted by resolution of the board of directors.

Any director may act at any meeting of the board of directors by appointing in writing or by fax or telegram or telex

another director as his proxy. Votes may also be cast in writing or by fax or telegram or telex or by telephone provided
in such latter event such vote is confirmed in writing.

29912

The board of directors can deliberate or act validly only if at least the majority of the directors are present or repre-

sented at a meeting of the board of directors. Decision shall be taken by a majority of the votes of the directors present
or represented at such meeting.

In the event that any director or officer of the Corporation may have any personal interest in any transaction of the

Corporation (other than that arising by virtue of serving as a director, officer or employee in the other contracting
party), such director or officer shall make known to the board of directors such personal interest and shall not consider,
or vote on such transactions, and such director’s or officer’s interest therein shall be reported to the next succeeding
meeting of shareholders.

Circular resolutions of the board of directors shall be validly taken if approved in writing by all the directors. Such

approval may be in a single or in several separate documents.

Art. 11. Minutes of meetings of the board. The minutes of any meeting of the board of directors shall be signed

by the chairman or, in his absence, by the chairman pro tempore who presided over such meeting.

Copies or extracts of such minutes which may be produced in judicial proceedings or otherwise shall be signed by the

chairman, by the secretary or by two directors.

Art. 12. Powers of the board. The board of directors is vested with the broadest powers to perform all acts of

administration and disposition in the Corporation’s interests. All powers not expressly reserved by law or by the
present articles to the general meeting of shareholders fall within the competence of the board of directors.

The board of directors may delegate its powers to conduct the daily management and affairs of the Corporation and

the representation of the Corporation for such management and affairs, with prior consent of the general meeting of
shareholders, to any member or members of the board who may constitute committees deliberating under such terms
as the board shall determine. It may also confer all powers and special mandates to any persons who need not be
directors, appoint and dismiss all officers and employees and fix their emoluments.

Art. 13. Binding signatures. The Corporation will be bound by the joint signatures of two directors of the

Corporation or by the joint or single signature of any person or persons to whom such signatory power shall have been
delegated by the board of directors.

Art. 14. Statutory Auditor. The operations of the Corporation shall be supervised by a statutory auditor who

need not be a shareholder. The statutory auditor shall be elected by the annual general meeting of shareholders for a
period ending at the date of the next annual general meeting of shareholders.

The statutory auditor in office may be removed at any time by the shareholders with or without cause.
Art. 15. Accounting year. The accounting year of the Corporation shall begin on the first of April of each year

and shall terminate on the thirty-first March of the following year.

Art. 16. Appropriation of profits. From the annual net profits of the Corporation, five per cent (5 %) shall be

allocated to the reserve required by law. This allocation shall cease to be required as soon and as long as such surplus
reserve amounts to ten per cent (10 %) of the subscribed capital of the Corporation.

The general meeting of shareholders, upon recommendation of the board of directors, shall determine how the

remainder of the annual net profits shall be disposed of and may, without ever exceeding the amounts proposed by the
board of directors, declare dividends from time to time.

Interim dividends may be distributed, subject to the conditions laid down by law, upon decision of the board of

directors.

The dividends declared may be paid in any currency selected by the board of directors and may be paid at such places

and times as may be determined by the board of directors.

The board of directors may make a final determination of the rate of exchange applicable to translate dividend funds

into the currency of their payment.

A dividend declared but not paid on a share during five years cannot thereafter be claimed by the holder of such share,

shall be forfeited by the holder of such share, and shall revert to the Corporation.

No interest will be paid on dividends declared and unclaimed which are held by the Corporation on behalf of holders

of shares.

Art. 17. Dissolution and liquidation. In the event of a dissolution of the Corporation, liquidation shall be carried

out by one or several liquidators (who may be physical persons or legal entities) named by the meeting of shareholders
effecting such dissolution and which shall determine their powers and their compensation.

Art. 18. Amendment of Articles. These Articles may be amended from time to time by a meeting of

shareholders, subject to the quorum and voting requirements provided by the laws of Luxembourg.

Art. 19. Governing law. All matters not governed by these Articles of Incorporation shall be determined in accord-

ance with the law of August tenth, nineteen hundred and fifteen on Commercial Companies as amended.

<i>Transitory provisions

The first financial year shall begin on the date of incorporation of the company and end on the 31st of March 1998.
The annual general meeting shall be held for the first time on the day, time and place as indicated in the articles of

incorporation in 1998.

The first statutory auditor shall be elected by the general meeting of shareholders immediately following the

formation of the Corporation and shall remain in office until the next annual general meeting of shareholders.

<i>Subscriptions

The shares have been subscribed to at par as follows:

29913

<i>Subscriber

<i>Number of shares

<i>Payments

1) ROTHSCHILDS CONTINUATION HOLDINGS AG, prenamed …………………………………

1,249

1,249,000

2) ROTHSCHILD NOMINEES LIMITED, prenamed ………………………………………………………………

     1

      1,000

Total: one thousand two hundred and fifty shares ……………………………………………………………………

1,250

1,250,000

one million two hundred and fifty thousand Luxembourg francs.
The shares have been fully paid up by payment in cash, evidence of which was given to the undersigned notary.

<i>Expenses

The expenses, costs, remunerations or charges in any form whatever which shall be borne by the Corporation as a

result of its formation are estimated at approximately seventy thousand (70,000.-) Luxembourg francs.

<i>Statements

The undersigned notary acknowledges that the conditions required by article 26 of the law of tenth August nineteen

hundred and fifteen on commercial companies have been observed.

<i>Exraordinary general meeting

The above-named persons, representing the entire subscribed capital and considering themselves as having received

due notice, have immediately proceeded to an extraordinary general meeting.

Having first verified that it was regularly constituted, they have passed the following resolutions by unanimous vote:

<i>First resolution

The following persons have been elected as directors until the annual meeting of shareholders to be held in 1998:
1) Mr Gérard Becquer, auditor, residing  at 16, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg, 
2) Mr Emmanuel David, auditor, residing at 16, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg,
3) Mrs Marie-Hélène Claude, employee, residing at 16, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg.

<i>Second resolution

The following has been elected as statutory auditor until the annual meeting of shareholders to be held in 1998:
COOPERS &amp; LYBRAND S.C., 16, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg.

<i>Third resolution

The registered office is fixed at 16, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg.
The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that at the request of the above

appearing persons, the present deed is worded in English followed by a French translation; at the request of the same
appearing persons and in case of divergences between the English and the French texts, the English version will be
prevailing.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this

document.

The document having been read to the appearing persons, all of whom are known to the notary, by their surnames,

first names, civil status and residences, the said persons appearing signed together with Us, the notary, the present
original deed.

Suit la traduction française du procès-verbal qui précède:

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-sept, le vingt-cinq août.
Par-devant Maître Reginald Neuman, notaire de résidence à Luxembourg.

Ont comparu:

1) ROTHSCHILDS CONTINUATION HOLDINGS AG, ayant son siège social à Grienbachstrasse 17, CH-6301 Zug,

représentée par Maître Pierre Elvinger agissant suivant procuration du quinze août mil neuf cent quatre-vingt-dix-sept,
ci-annexée;

2) ROTHSCHILD NOMINEES LIMITED, ayant son siège social à New Court, St Swithin’s Lane, GB London EC4P

4DU, United Kingdom, représentée par Maître Pierre Elvinger agissant suivant procuration du vingt-cinq août mil neuf
cent quatre-vingt-dix-sept, ci-annexée.

Les parties comparantes, ès qualités qu’elles agissent, ont demandé au notaire d’arrêter comme suit les statuts d’une

société qu’elles forment entre elles:

Art. 1

er

. Forme, dénomination. Il existe, entre les souscripteurs et tous ceux qui deviendront actionnaires, une

société anonyme sous la dénomination de THIRD CONTINUATION INVESTMENTS S.A.

Art. 2. Durée. La Société est établie pour une période indéterminée. Elle peut être dissoute par décision de

l’assemblée générale statuant comme en matière de modification des statuts, ainsi qu’il est précisé à l’article 18 ci-après.

Art. 3. Objet. La Société a pour objet la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans toutes

sociétés luxembourgeoises et étrangères, l’acquisition par achat, souscription ou de toute autre manière ainsi que le
transfert par vente, échange ou de toute autre manière d’actions, d’obligations, titres d’emprunt, bonds de caisse et
d’autres valeurs, ainsi que la propriété, l’administration et le développement de son portefeuille. La Société peut
également détenir des parts dans des sociétés de personnes.

La Société pourra emprunter, sous quelque forme que ce soit, et émettre des obligations et des titres d’emprunt.
D’une manière générale, elle pourra donner toute assistance à toute société affiliée, prendre toutes mesures de

contrôle et de supervision et exécuter toutes opérations qu’elle estimera utiles dans l’accomplissement et le dévelop-
pement de son objet.

29914

Art. 4. Siège social. Le siège social de la Société est établi à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg. Le siège

social peut être transféré à l’intérieur du Grand-Duché de Luxembourg par décision du conseil d’administration. Il peut
être créé, par simple décision du conseil d’administration, des succursales ou bureaux, tant au Grand-Duché de Luxem-
bourg qu’à l’étranger.

Au cas où le conseil d’administration estimerait que des événements extraordinaires d’ordre politique, économique

ou social, de nature à compromettre l’activité normale au siège social ou la communication aisée avec ce siège ou de ce
siège avec l’étranger se sont produits ou sont imminents, il pourra transférer provisoirement le siège social à l’étran-
gerjusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales; cette mesure provisoire n’aura toutefois aucun effet sur
la nationalité de la Société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

Art. 5. Capital - actions et certificats. Le capital autorisé de la Société est fixé à 20.000.000,- de francs luxem-

bourgeois à diviser en 20.000 actions d’une valeur nominale de 1.000,-  francs luxembourgeois par action.

Le capital souscrit de la Société est fixé à 1.250.000,-  francs luxembourgeois, représenté par 1.250 actions d’une

valeur nominale de 1.000,-  francs luxembourgeois par action.

Les actions sont émises sous forme nominative.
La Société considérera la personne au nom de laquelle les actions sont inscrites dans le registre des actionnaires

comme le véritable titulaire de ces actions.

Des certificats confirmant ces inscriptions seront remis aux actionnaires. Le transfert d’actions nominatives se fera

par une déclaration de transfert écrite portée au registre des actionnaires, datée et signée par le cédant et le
cessionnaire, ou par leurs mandataires justifiant des pouvoirs requis. Le transfert peut également être effectué par
délivrance du certificat d’action à la Société dûment endossé au profit du cessionnaire. Dans les limites prévues par la
loi, la Société part racheter ses propres actions.

Art. 6. Augmentation du capital. Le capital de la Société peut être augmenté ou réduit par décision de

l’assemblée générale des actionnaires statuant dans les formes et selon les conditions requises en matière de modifica-
tions de statuts, conformément à l’article 18 ci-après.

D’autre part, le conseil d’administration est en droit et chargé d’émettre à son gré des actions futures à concurrence

de l’intégralité du capital autorisé, en une fois ou en tranches périodiques, endéans une période expirant le cinquième
anniversaire de la publication des présents statuts au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, ceci par décision
d’émettre des actions représentant la totalité ou une partie de l’augmentation du capital et par acceptation au fur et à
mesure des souscriptions pour ces actions. Le conseil d’administration est en outre autorisé à et chargé de déterminer
les conditions de pareilles souscriptions.

A la suite de chaque augmentation de capital réalisée et dûment constatée par le conseil d’administration dans le cadre

de l’autorisation précitée, l’article 5 des statuts sera modifié de manière à correspondre à cette augmentation; le conseil
d’administration prendra ou autorisera toutes mesures nécessaires afin d’obtenir la constatation et la publication de
cette modification conformément à la loi.

Art. 7. Assemblées des actionnaires - Généralités. Toute assemblée régulièrement constituée des actionnaires

de la Société représente l’ensemble des actionnaires de la Société. Elle disposera des pouvoirs les plus étendus pour
ordonner, mettre en oeuvre ou ratifier des actes en rapport avec les opérations de la Société.

Les quorums et le délai de convocations prévus par la loi régiront la convocation aux assemblées des actionnaires de

la Société ainsi que leur déroulement, sous réserve de dispositions contraires des présents statuts.

Chaque action a droit à une voix. Tout actionnaire pourra agir à toute assemblée des actionnaires en déléguant une

autre personne comme son représentant par écrit, télécopie, télégramme ou télex.

Sauf disposition légale contraire, les résolutions prises aux assemblées des actionnaires dûment convoquées seront

adoptées à la majorité simple des présents et votants.

Le conseil d’administration pourra fixer toute autre condition que doivent remplir les actionnaires pour participer à

une assemblée des actionnaires.

Si tous les actionnaires sont présents ou représentés à une assemblée des actionnaires et s’ils déclarent avoir été

informés de l’ordre du jour de l’assemblée, l’assemblée pourra être tenue sans convocation ou publication préalables.

Art. 8. Assemblée générale annuelle des actionnaires. L’assemblée générale annuelle des actionnaires se

tiendra conformément à la loi luxembourgeoise au siège social de la Société ou à tout autre endroit à Luxembourg, qui
sera fixé dans l’avis de convocation, le trente et un du mois de mai à 15.00 heures de l’après-midi.

Si ce jour n’est pas un jour ouvrable bancaire à Luxembourg, l’assemblée générale annuelle se tiendra le premier jour

ouvrable bancaire suivant. L’assemblée générale annuelle pourra se tenir à l’étranger si le conseil d’administration
constate souverainement que des circonstances exceptionnelles le requièrent.

Les autres assemblées générales des actionnaires pourront se tenir aux heure et lieu spécifiés dans les avis de convo-

cation.

Art. 9. Conseil d’administration. La Société sera administrée par un conseil d’administration composé de trois

membres au moins; les membres du conseil d’administration n’auront pas besoin d’être actionnaires de la Société.

Les administrateurs seront élus par l’assemblée générale pour une période se terminant lors de l’assemblée annuelle

pour un maximum de six ans et seront en fonction jusqu’à ce que leurs successeurs auront été élus.

Tout administrateur peut être révoqué avec ou sans motif et/ou peut être remplacé à tout moment par décision des

actionnaires.

Au cas où le poste d’un administrateur devient vacant à la suite de décès, de démission ou autrement, les adminis-

trateurs restants pourront élire à la majorité des voix un administrateur pour remplir provisoirement les fonctions
attachées au poste devenu vacant, jusqu’à la prochaine assemblée des actionnaires.

29915

Art. 10. Procédures des réunions du conseil. Le conseil d’administration pourra choisir parmi ses membres un

président et pourra élire en son sein un ou plusieurs vice-présidents. Il pourra également désigner un secrétaire qui n’a
pas besoin d’être un administrateur et qui aura comme fonction de dresser les procès-verbaux des réunions du conseil
d’administration ainsi que les assemblées des actionnaires.

Le conseil d’administration se réunira sur la convocation du président ou de deux administrateurs, au lieu indiqué

dans l’avis de convocation.

Le président du conseil d’administration présidera les assemblées générales des actionnaires et les réunions du conseil

d’administration, mais en son absence l’assemblée générale ou le conseil d’administration désignera à la majorité un
président pro tempore pour ces assemblées et réunions.

Avis écrit de toute réunion du conseil d’administration sera donné à tous les administrateurs au moins vingt-quatre

heures avant l’heure prévue pour la réunion, sauf s’il y a urgence, auquel cas la nature et les motifs de cette urgence
seront mentionnés dans l’avis de convocation. Il peut être renoncé à cette convocation moyennant l’assentiment par
écrit ou par télécopie, télégramme ou télex de chaque administrateur. Une convocation spéciale ne sera pas requise
pour une réunion du conseil d’administration se tenant à une heure et à un endroit déterminés dans une résolution
préalablement adoptée par le conseil d’administration.

Tout administrateur pourra agir lors de toute réunion du conseil d’administration en désignant par écrit ou par

télécopie, télégramme ou télex un autre administrateur comme son représentant. Des votes peuvent également être
émis par écrit, par télécopie, télégramme ou télex, ou par téléphone pourvu que dans ce dernier cas ce vote est
confirmé par écrit.

Le conseil d’administration ne pourra délibérer et agir que si la majorité des administrateurs est présente ou repré-

sentée. Les décisions sont prises à la majorité des voix des administrateurs présents ou représentés.

Au cas où un administrateur, directeur ou fondé de pouvoir aurait un intérêt personnel dans une affaire de la Société

(autrement qu’un intérêt existant en raison de sa qualité d’administrateur ou fondé de pouvoir ou employé de l’autre
partie contractante) cet administrateur, directeur ou fondé de pouvoir devra informer le conseil d’administration de son
intérêt personnel et il ne délibérera ni ne prendra part au vote sur cette affaire; rapport devra être fait au sujet de cette
affaire et de l’intérêt personnel de pareil administrateur, directeur ou fondé de pouvoir à la prochaine assemblée des
actionnaires.

Des résolutions du conseil d’administration peuvent être prises valablement par voie circulaire si elles sont

approuvées par écrit par tous les administrateurs. Cette approbation peut résulter d’un seul ou de plusieurs documents
séparés.

Art. 11. Procès-verbaux des réunions du Conseil. Les procès-verbaux des réunions du conseil d’adminis-

tration seront signés par le président ou par le président pro tempore qui aura assumé la présidence lors de cette
réunion.

Les copies ou extraits des procès-verbaux destinés à servir en justice ou ailleurs seront signés par le président, par le

secrétaire ou par deux administrateurs.

Art. 12. Pouvoirs du conseil. Le conseil d’administration a les pouvoirs les plus étendus pour faire tous actes

d’administration ou de disposition dans l’intérêt de la Société. Tous pouvoirs non expressément réservés à l’assemblée
générale par la loi ou par les présents statuts sont de la compétence du conseil d’administration.

Le conseil d’administration peut déléguer ses pouvoirs pour la gestion journalière des affaires de la Société et la repré-

sentation de la Société lors de la conduite de ces affaires, avec l’accord préalable de l’assemblée générale des
actionnaires, à chacun des membres du conseil d’administration qui peuvent constituer des comités délibérant aux
conditions fixées par le conseil d’administration. Il peut également déléguer tous pouvoirs et des mandats spéciaux à
toutes personnes, qui ne doivent pas nécessairement être administrateurs, nommer et révoquer tous directeurs et
employés et fixer leurs émoluments.

Art. 13. Signatures autorisées. La Société sera engagée par la signature conjointe de deux administrateurs ou par

la signature conjointe ou la signature individuelle de toute autre personne à qui des pouvoirs auront été spécialement
délégués par le conseil d’administration.

Art. 14. Commissaire. Les opérations de la Société sont surveillées par un commissaire aux comptes qui n’a pas

besoin d’être actionnaire. Le commissaire aux comptes est élu par l’assemblée générale annuelle des actionnaires pour
une période se terminant lors de la prochaine assemblée générale annuelle des actionnaires.

Le commissaire aux comptes en place peut être révoqué par les actionnaires à tout moment avec ou sans motif.
Art. 15. Exercice social. L’exercice social de la Société commencera le premier avril de chaque année et se

terminera le trente et un mars de l’année suivante.

Art. 16. Affectation des bénéfices. Il sera prélevé sur le bénéfice net annuel de la Société cinq pour cent qui

seront affectés à la réserve prévue par la loi. Ce prélèvement cessera d’être obligatoire lorsque et aussi longtemps que
cette réserve sera égale à dix pour cent du capital souscrit de la Société.

Sur recommandation du conseil d’administration, l’assemblée générale des actionnaires déterminera comment il sera

disposé du montant restant du profit annuel net et peut, sans jamais excéder les montants proposés par le conseil
d’administration, décider en temps opportun du versement de dividendes.

Des acomptes sur dividendes pourront être distribués dans les conditions prévues par la loi sur décision du conseil

d’administration.

Les dividendes déclarés peuvent être payés en toute devise décidée par le conseil d’administration en temps et lieu

qu’il appartiendra de déterminer par le conseil d’administration.

Le conseil d’administration peut prendre une décision finale quant au cours applicable pour traduire les montants des

dividendes en la devise de leur paiement.

29916

Un dividende déclaré mais non payé sur une action pendant cinq ans ne pourra par la suite plus être réclamée par le

propriétaire d’une telle action, sera perdu et retournera à la Société.

Aucun intérêt ne sera payé sur les dividendes déclarés et non payés qui seront détenus par la Société pour le compte

des actionnaires.

Art. 17. Dissolution et liquidation. En cas de dissolution de la Société, il sera procédé à la liquidation par les soins

d’un ou de plusieurs liquidateurs (qui peuvent être des personnes physiques ou morales), et qui seront nommés par
l’assemblée générale des actionnaires qui déterminera leurs pouvoirs et leur rémunération.

Art. 18. Modification des statuts. Les présents statuts pourront être modifiés en temps et lieu qu’il appartiendra

par une assemblée générale des actionnaires soumise aux conditions de quorum et de vote requises par la loi luxem-
bourgeoise.

Art. 19. Loi applicable. Pour toutes les matières qui ne sont pas régies par les présents statuts, les parties se

réfèrent aux dispositions de la loi du dix août mil neuf cent quinze sur les sociétés commerciales et des lois modifica-
tives.

<i>Dispositions transitoires

La première année sociale commence le jour de la constitution de la société et se terminera le 31 mars 1998.
L’assemblée annuelle se réunira pour la première fois aux jour, heure et lieu indiqués dans les statuts en 1998.
Le premier commissaire aux comptes sera élu par l’assemblée générale qui suit immédiatement la formation de la

Société et restera en fonction jusqu’à la prochaine assemblée générale annuelle des actionnaires.

<i>Souscription

Les actions ont été souscrites au pair comme suit:
<i>Souscripteur

<i>Nombre d’actions

<i>Libération

1) ROTHSCHILDS CONTINUATION HOLDINGS AG, préqualifiée …………………………………

1.249

1.249.000

2) ROTHSCHILD NOMINEES LIMITED, préqualifiée ………………………………………………………………

      1

      1.000

Total: mille deux cent cinquante actions…………………………………………………………………………………………

1.250

1.250.000

un million deux cent cinquante mille francs luxembourgeois.
Ces actions ont toutes été entièrement libérées par paiement en espèces, preuve en a été donnée au notaire

soussigné.

<i>Dépenses

Les dépenses, coûts, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui seront supportés par la Société

à la suite de sa constitution sont estimés approximativement à soixante-dix mille (70.000,-) francs luxembourgeois.

<i>Constatations

Le notaire soussigné constate que les conditions exigées par l’article vingt-six de la loi du dix août mil neuf cent quinze

sur les sociétés commerciales ont été observées.

<i>Assemblée générale des actionnaires

Les personnes prémentionnées, représentant l’entièreté du capital souscrit et se considérant comme ayant reçu une

convocation régulière ont immédiatement procédé à une assemblée générale extraordinaire.

Après avoir vérifié qu’elle était régulièrement constituée, elle a adopté, à l’unanimité, les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

Les personnes suivantes ont été nommées administrateurs, leur mandat expirant à l’issue de l’assemblée générale

ordinaire qui se tiendra en 1998.

1) Monsieur Gérard Becquer, réviseur d’entreprises, demeurant au 16, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg,
2) Monsieur Emmanuel David, réviseur d’entreprises, demeurant au 16, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg,
3) Madame Marie-Hélène Claude, employée privée, demeurant au 16, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg.

<i>Deuxième résolution

A été nommée commissaire, son mandat expirant à l’issue de l’assemblée générale ordinaire qui se tiendra en 1998:
COOPERS &amp; LYBRAND S.C., 16, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg.

<i>Troisième résolution

Le siège social est fixé au 16, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg.
Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais, constate par les présentes qu’à la requête des personnes compa-

rantes les présents statuts sont rédigés en anglais suivis d’une traduction française; à la requête des mêmes personnes et
en cas de divergences entre le texte anglais et le texte français, la version anglaise fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Et après lecture faite aux comparants, tous connus du notaire par leurs nom, prénom usuel, état et demeure, les

comparants ont tous signé avec le notaire instrumentant la présente minute.

Signé: P. Elvinger, R. Neuman.
Enregistré à Luxembourg, le 26 août 1997, vol. 101S, fol. 35, case 2. – Reçu 12.500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée à ladite société aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associa-

tions.

Luxembourg, le 8 octobre 1997.

R. Neuman.

(36960/226/443)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 octobre 1997.

29917

AMS MEDIA ADVERTISING SERVICES S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1212 Luxembourg, 3, rue des Bains.

R. C. Luxembourg B 57.316.

—

Le bilan au 31 décembre 1996, enregistré à Luxembourg, le 13 août 1997, vol. 496, fol. 73, case 9, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 août 1997.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 14 août 1997.

Signature.

(30394/760/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 août 1997.

AMS MEDIA ADVERTISING SERVICES S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1212 Luxembourg, 3, rue des Bains.

R. C. Luxembourg B 57.316.

—

EXTRAIT

Par décision de l’Assemblée Générale Annuelle du 6 août 1997, il résulte que les actionnaires, à l’unanimité des voix,

ont pris les résolutions suivantes:

1. Approbation des bilans, compte de pertes et profits et annexe, ainsi que du rapport de gestion du Conseil d’Admi-

nistration et du rapport du Commissaire aux Comptes pour l’exercice se terminant au 31 décembre 1996.

2. Décharge est accordée aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l’année fiscale 1996.
3. L’appointement du Commissaire aux Comptes, Frank Bauler, jusqu’à la prochaine Assemblée Générale annuelle.
4. L’appointement des Administrateurs et de l’Administrateur-Délégué jusqu’à l’Assemblée Générale Annuelle de

2001.

5. Confirmation que la seule signature de l’Administrateur-Délégué, Jan A.J. Bout, est suffisante pour représenter

valablement la société.

Luxembourg, le 6 août 1997.

NATIONWIDE MANAGEMENT S.A.

Société Anonyme

Signature

Enregistré à Luxembourg, le 13 août 1997, vol. 496, fol. 73, case 9. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur ff. (signé): D. Hartmann.

(30395/760/22)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 août 1997.

CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT FUND HOLDING (LUXEMBOURG) S.A.,

Aktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: L-2180 Luxemburg, 5, rue Jean Monnet.

H. R. Luxemburg B 45.726.

—

Im Jahre eintausendneunhundertsiebenundneunzig, am elften September.
Vor dem unterzeichneten Notar Reginald Neuman, mit Amtswohnsitz in Luxemburg.

Sind erschienen:

Die alleinigen Aktionäre der Aktiengesellschaft CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT FUND HOLDING (LUXEM-

BOURG) S.A., mit Gesellschaftssitz in Luxemburg, hiernach kurz mit «die Gesellschaft» bezeichnet, eingetragen im
Handelsregister Luxemburg unter Sektion B Nummer 45.726, nämlich:

1. - CREDIS INTERNATIONAL FUND HOLDING AG, Aktiengesellschaft schweizerischen Rechts, mit Gesell-

schaftssitz in Zürich (Schweiz),

andurch vertreten durch Herrn Raymond Melchers, Managing Director der Gesellschaft CREDIT SUISSE 

ASSET MANAGEMENT FUND SERVICE (LUXEMBOURG) S.A., wohnhaft in Luxemburg,

aufgrund einer Vollmacht unter Privatschrift,
gegeben in Zürich (Schweiz), am 3. September 1997, gegenwärtiger Urkunde beigebogen,
Inhaber von neunundzwanzigtausendsechshundertzweiundzwanzig Aktien …………………………………………………………… 29.622
2. - CREDIT SUISSE FIRST BOSTON, DIVISION CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT, Aktiengesellschaft

schweizerischen Rechts, mit Gesellschaftssitz in Zürich (Schweiz),

andurch vertreten durch Herrn Germain Trichies, Vice-Président der Gesellschaft CREDIT SUISSE ASSET

MANAGEMENT FUND SERVICE (LUXEMBOURG) S.A., wohnhaft in Schweich,

aufgrund einer Vollmacht unter Privatschrift, gegeben in Zürich (Schweiz), am 3. September 1997,
gegenwärtiger Urkunde beigebogen, Inhaber von einer Aktie ……………………………………………………………………………………

 1

Total: neunundzwanzigtausendsechshundertdreiundzwanzig Aktien ………………………………………………………………………… 29.623
von je eintausend (1.000,-) Schweizer Franken, welche das gesamte Kapital von neunundzwanzig Millionen sechshun-

dertdreiundzwanzigtausend (29.623.000,-) Schweizer Franken bilden.

Welche Komparenten erklären, genauestens über den zu fassenden Beschluß im Bilde zu sein und den instrumentie-

renden Notar ersuchen, folgenden einstimmig gefaßten Beschluß zu beurkunden:

<i>Einziger Beschluß

Die Aktionäre beschließen, daß das Geschäftsjahr fortan am 1. Januar eines jeden Jahres beginnen und am 31.

Dezember des Jahres enden soll, das Geschäftsjahr welches am 1. Dezember 1996 begann bis zum 31. Dezember 1997
zu verlängern und Artikel 22 der Statuten abzuändern, um ihm fortan folgenden Wortlaut zu geben:

29918

«Art. 21. Das Geschäftsjahr beginnt am ersten Januar und endet am einunddreißigsten Dezember.»
Die Kosten die der Gesellschaft aus Anlaß des Gegenwärtigen entstehen, werden auf zwanzigtausend (20.000,-)

Luxemburger Franken abgeschätzt.

Worüber Urkunde, geschehen und aufgenommen in Luxemburg, am Datum wie eingangs erwähnt.
Und nach Vorlesung und Erklärung alles Vorstehenden an die Komparenten, dem amtierenden Notar nach Namen,

gebräuchlichem Vornamen, Stand und Wohnort bekannt, haben dieselben gegenwärtige Urkunde mit Uns, Notar, unter-
zeichnet.

Gezeichnet: R. Melchers, G. Trichies, R. Neuman.
Enregistré à Luxembourg, le 16 septembre 1997, vol. 101S, fol. 72, case 1. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Für gleichlautende Abschrift, der vorgenannten Gesellschaft zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des

Sociétés et Associations, erteilt.

Luxemburg, den 8. Oktober 1997.

R. Neuman.

(37424/226/49)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 octobre 1997.

CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT FUND HOLDING (LUXEMBOURG) S.A.,

Société Anonyme.

Siège social: L-2180 Luxembourg, 5, rue Jean Monnet.

R. C. Luxembourg B 45.726.

—

Le texte des statuts coordonnés a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 octobre

1997.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 13 octobre 1997.

(37425/226/10)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 octobre 1997.

CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT FUND SERVICE (LUXEMBOURG) S.A.,

Aktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: L-2180 Luxemburg, 5, rue Jean Monnet.

H. R. Luxemburg B 45.727.

—

Im Jahre eintausendneunhundertsiebenundneunzig, am elften September.
Vor dem unterzeichneten Notar Reginald Neuman, mit Amtswohnsitz in Luxemburg.

Sind erschienen:

Die alleinigen Aktionäre der Aktiengesellschaft CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT FUND SERVICE (LUXEM-

BOURG) S.A., mit Gesellschaftssitz in Luxemburg, hiernach kurz mit «die Gesellschaft» bezeichnet, eingetragen im
Handelsregister Luxemburg unter Sektion B Nummer 45.727, nämlich:

1. - CREDIS INTERNATIONAL FUND HOLDING AG, Aktiengesellschaft schweizerischen Rechts, mit 

Gesellschaftssitz in Zürich (Schweiz),

andurch vertreten durch Herrn Raymond Melchers, Managing Director der Gesellschaft CREDIT SUISSE 

ASSET MANAGEMENT FUND SERVICE (LUXEMBOURG) S.A., wohnhaft in Luxemburg,

aufgrund einer Vollmacht unter Privatschrift,
gegeben in Zürich (Schweiz), am 3. September 1997, gegenwärtiger Urkunde beigebogen,
Inhaber von zweitausendeinhundertneunundneunzig Aktien…………………………………………………………………………………………… 2.199
2. - CREDIT SUISSE FIRST BOSTON, DIVISION CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT, Aktiengesell-

schaft schweizerischen Rechts, mit Gesellschaftssitz in Zürich (Schweiz),

andurch vertreten durch Herrn Germain Trichies, Vice-Président der Gesellschaft CREDIT SUISSE ASSET 

MANAGEMENT FUND SERVICE (LUXEMBOURG) S.A., wohnhaft in Schweich,

aufgrund einer Vollmacht unter Privatschrift,
gegeben in Zürich (Schweiz), am 3. September 1997, gegenwärtiger Urkunde beigebogen, Inhaber von einer 

Aktie ……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………

 1

Total: zweitausendzweihundert Aktien ………………………………………………………………………………………………………………………………… 2.200
von je eintausend (1.000,-) Schweizer Franken, welche das gesamte Kapital von zwei Millionen zweihunderttausend

(2.200.000,-) Schweizer Franken bilden.

Welche Komparenten erklären, genauestens über den zu fassenden Beschluß im Bilde zu sein und den instrumentie-

renden Notar ersuchen, folgenden einstimmig gefaßten Beschluß zu beurkunden:

<i>Einziger Beschluß

Die Aktionäre beschließen, daß das Geschäftsjahr fortan am 1. Januar eines jeden Jahres beginnen und am 31.

Dezember des Jahres enden soll, das Geschäftsjahr welches am 1. Oktober 1996 begann bis zum 31. Dezember 1997 zu
verlängern und Artikel 19 der Statuten abzuändern, um ihm fortan folgenden Wortlaut zu geben:

«Art. 19. Das Geschäftsjahr beginnt am ersten Januar und endet am einunddreißigsten Dezember.»

29919

Die Kosten die der Gesellschaft aus Anlaß des Gegenwärtigen entstehen, werden auf zwanzigtausend (20.000,-)

Luxemburger Franken abgeschätzt.

Worüber Urkunde, geschehen und aufgenommen in Luxemburg, am Datum wie eingangs erwähnt.
Und nach Vorlesung und Erklärung alles Vorstehenden an die Komparenten, dem amtierenden Notar nach Namen,

gebräuchlichem Vornamen, Stand und Wohnort bekannt, haben dieselben gegenwärtige Urkunde mit Uns, Notar, unter-
zeichnet.

Gezeichnet: R. Melchers, G. Trichies, R. Neuman.
Enregistré à Luxembourg, le 16 septembre 1997, vol. 101S, fol. 72, case 2. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Für gleichlautende Abschrift, der vorgenannten Gesellschaft zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des

Sociétés et Associations, erteilt.

Luxemburg, den 8. Oktober 1997.

R. Neuman.

(37426/226/51)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 octobre 1997.

CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT FUND SERVICE (LUXEMBOURG) S.A.,

Société Anonyme.

Siège social: L-2180 Luxembourg, 5, rue Jean Monnet.

R. C. Luxembourg B 45.727.

—

Le texte des statuts coordonnés a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 octobre

1997.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 13 octobre 1997.

(37427/226/10)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 octobre 1997.

CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT HOLDING EUROPE (LUXEMBOURG) S.A.,

Aktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: L-2180 Luxemburg, 5, rue Jean Monnet.

H. R. Luxemburg B 45.630.

—

Im Jahre eintausendneunhundertsiebenundneunzig, am elften September.
Vor dem unterzeichneten Notar Reginald Neuman, mit Amtswohnsitz in Luxemburg.

Sind erschienen:

Die alleinigen Aktionäre der Aktiengesellschaft CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT HOLDING EUROPE

(LUXEMBOURG) S.A., mit Gesellschaftssitz in Luxemburg, hiernach kurz mit «die Gesellschaft» bezeichnet, eingetragen
im Handelsregister Luxemburg unter Sektion B Nummer 45.630, nämlich:

1. - CREDIS INTERNATIONAL FUND HOLDING AG, Aktiengesellschaft schweizerischen Rechts, mit Gesell-

schaftssitz in Zürich (Schweiz),

andurch vertreten durch Herrn Raymond Melchers, Managing Director der Gesellschaft CREDIT SUISSE 

ASSET MANAGEMENT FUND SERVICE (LUXEMBOURG) S.A., wohnhaft in Luxemburg,

aufgrund einer Vollmacht unter Privatschrift,
gegeben in Zürich (Schweiz), am 3. September 1997, gegenwärtiger Urkunde beigebogen,
Inhaber von zweiunddreissigtausendfünfhundertneunundneunzig Aktien ………………………………………………………………… 32.599
2. - CREDIT SUISSE FIRST BOSTON, DIVISION CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT, Aktiengesell-

schaft schweizerischen Rechts, mit Gesellschaftssitz in Zürich (Schweiz),

andurch vertreten durch Herrn Germain Trichies, Vice-Président der Gesellschaft CREDIT SUISSE ASSET 

MANAGEMENT FUND SERVICE (LUXEMBOURG) S.A., wohnhaft in Schweich,

aufgrund einer Vollmacht unter Privatschrift,
gegeben in Zürich (Schweiz), am 3. September 1997, gegenwärtiger Urkunde beigebogen,
Inhaber von einer Aktie …………………………………………………………………………………………………………………………………………………………

 1

Total: zweiunddreissigtausendsechshundert Aktien………………………………………………………………………………………………………… 32.600
von je eintausend (1.000,-) Schweizer Franken, welche das gesamte Kapital von zweiunddreissig Millionen sechshun-

derttausend (32.600.000,-) Schweizer Franken bilden.

Welche Komparenten erklären, genauestens über den zu fassenden Beschluß im Bilde zu sein und den instrumentie-

renden Notar ersuchen, folgenden einstimmig gefaßten Beschluß zu beurkunden:

<i>Einziger Beschluß

Die Aktionäre beschließen, daß das Geschäftsjahr fortan am 1. Januar eines jeden Jahres beginnen und am 31.

Dezember des Jahres enden soll, das Geschäftsjahr welches am 1. Dezember 1996 begann bis zum 31. Dezember 1997
zu verlängern und Artikel 22 der Statuten abzuändern, um ihm fortan folgenden Wortlaut zu geben:

«Art. 22. Das Geschäftsjahr beginnt am ersten Januar und endet am einunddreißigsten Dezember.»
Die Kosten die der Gesellschaft aus Anlaß des Gegenwärtigen entstehen, werden auf zwanzigtausend (20.000,-)

Luxemburger Franken abgeschätzt.

29920

Worüber Urkunde, geschehen und aufgenommen in Luxemburg, am Datum wie eingangs erwähnt.
Und nach Vorlesung und Erklärung alles Vorstehenden an die Komparenten, dem amtierenden Notar nach Namen,

gebräuchlichem Vornamen, Stand und Wohnort bekannt, haben dieselben gegenwärtige Urkunde mit Uns, Notar, unter-
zeichnet.

Gezeichnet: R. Melchers, G. Trichies, R. Neuman.
Enregistré à Luxembourg, le 16 septembre 1997, vol. 101S, fol. 71, case 12. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Für gleichlautende Abschrift, der vorgenannten Gesellschaft zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des

Sociétés et Associations, erteilt.

Luxemburg, den 8. Oktober 1997.

R. Neuman.

(37428/226/50)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 octobre 1997.

CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT HOLDING EUROPE (LUXEMBOURG) S.A.,

Société Anonyme.

Siège social: L-2180 Luxembourg, 5, rue Jean Monnet.

R. C. Luxembourg B 45.630.

—

Le texte des statuts coordonnés a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 octobre

1997.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 13 octobre 1997.

(37429/226/10)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 octobre 1997.

COMMERCIAL FINANCE CORPORATION HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 7, boulevard Royal.

—

STATUTS

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-sept, le vingt-trois juillet.
Par-devant Maître Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster.

Ont comparu:

1. La société anonyme CERABANK LUXEMBOURG S.A., ayant son siège social à L-2449 Luxembourg, 7, boulevard

Royal, ici représentée par Monsieur Pierre Dochen, conseiller juridique, demeurant à Luxembourg, en vertu d’une
procuration sous seing privé lui délivrée à Luxembourg, le 18 juillet 1997,

laquelle procuration, après avoir été signée ne varietur par les comparant et le notaire soussigné, restera annexée au

présent acte avec lequel elles sera enregistrée;

2. Monsieur Pierre Dochen, préqualifié, agissant en son nom personnel.
Lesquels comparants, agissant ès dites qualités, ont arrêté, ainsi qu’il suit, les statuts d’une société anonyme qu’ils vont

constituer entre eux:

Art. 1

er

. Il est formé par la présente une société anonyme sous la dénomination de COMMERCIAL FINANCE

CORPORATION HOLDING S.A.

Le siège social est établi à Luxembourg.
Il peut être transféré dans tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par une décision du Conseil

d’Administration.

La durée de la société est indéterminée.
Art. 2. La société a pour objet toutes les opérations se rapportant directement ou indirectement à la prise de parti-

cipations, sous quelque forme que ce soit, dans toute entreprise, ainsi que l’administration, la gestion, le contrôle et le
développement de ces participations.

Elle pourra notamment employer ses fonds à la création, à la gestion, à la mise en valeur et à la liquidation d’un porte-

feuille se composant de tous titres et brevets de toute origine, participer à la création, au développement et au contrôle
de toute entreprise, acquérir par voie d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat et de toute autre
manière, tous titres et brevets, les réaliser par voie de vente, de cession, d’échange ou autrement, faire mettre en valeur
ces affaires et brevets, accorder aux sociétés auxquelles elle s’intéresse tous concours, prêts, avances ou garanties.

Elle prendra toutes les mesures pour sauvegarder ses droits et fera toutes opérations généralement quelconques, qui

se rattachent à son objet ou qui favorisent, en restant toutefois dans les limites de la loi du 31 juillet 1929 sur les sociétés
holding et de l’article 209 des lois modifiées sur les sociétés commerciales.

Art. 3. Le capital social est fixé à un million deux cent cinquante mille francs luxembourgeois (1.250.000,- LUF),

divisé en mille deux cent cinquante (1.250) actions sans désignation de valeur nominale.

Le capital autorisé de la société est fixé à cinq millions de francs luxembourgeois (5.000.000,- LUF), représenté par

cinq mille (5.000) actions sans désignation de valeur nominale.

Le conseil d’administration est, pendant une période de cinq ans, à partir de la date de publication de l’acte de consti-

tution au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations, autorisé à augmenter en une ou plusieurs fois le capital souscrit
à l’intérieur des limites du capital autorisé. Ces augmentations du capital peuvent être souscrites et émises sous forme
d’actions, avec ou sans prime d’émission, ainsi qu’il sera déterminé par le conseil d’administration. Le conseil peut
déléguer tout adminis-trateur, directeur, fondé de pouvoir, ou toute autre personne dûment autorisée, pour recueillir 

29921

les souscriptions et recevoir en paiement le prix des actions représentant tout ou partie de cette augmentation de
capital. Le Conseil d’Administration est autorisé à limiter ou supprimer le droit de souscription préférentiel des
actionnaires actuels. Chaque fois que le conseil d’administration aura fait constater authentiquement une augmentation
de capital souscrit, il fera adapter les statuts à la modification intervenue en même temps.

Le capital autorisé et le capital souscrit de la société peuvent être augmentés ou réduits par décision de l’assemblée

générale des actionnaires statuant comme en matière de modification des statuts.

La société peut, dans la mesure où et aux conditions auxquelles la loi le permet, racheter ses propres actions.
Art. 4. Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire.
Les actions de la société peuvent être créées, au choix du propriétaire, en titres unitaires ou en certificats représen-

tatifs de plusieurs actions.

La société pourra procéder au rachat de ses actions au moyen de ses réserves disponibles et en respectant les dispo-

sitions de l’article 49-2 de la loi de 1915.

Art. 5. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non.
Les administrateurs sont nommés pour une durée qui ne peut dépasser six ans; ils sont rééligibles et toujours

révocables.

En cas de vacance d’une place d’administrateur, les administrateurs restants ont le droit d’y pourvoir provisoirement;

dans ce cas, l’assemblée générale, lors de sa première réunion, procède à l’élection définitive.

Art. 6. Le conseil d’administration a le pouvoir d’accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de

l’objet social; tout ce qui n’est pas réservé à l’assemblée générale par la loi ou les présents statuts est de sa compétence.

Le conseil d’administration peut désigner son président; en cas d’absence du président, la présidence de la réunion

peut être conférée à un administrateur présent.

Le conseil d’administration ne peut délibérer que si la majorité de ses membres est présente ou représentée, le

mandat entre administrateurs, qui peut être donné par écrit, télégramme, télécopieur ou télex, étant admis. En cas
d’urgence, les administrateurs peuvent émettre leur vote par écrit, télégramme, télécopieur ou télex.

Les décisions du conseil d’administration sont prises à la majorité des voix; en cas de partage, la voix de celui qui

préside la réunion est prépondérante. Le conseil peut déléguer tout ou partie de ses pouvoirs concernant la gestion
journalière, ainsi que la représentation à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, gérants ou autres agents,
actionnaires ou non.

Il peut leur confier tout ou partie de l’administration courante de la société, de la direction technique ou commer-

ciale de celle-ci.

La délégation à un membre du conseil d’administration est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée

générale.

La société se trouve engagée par la signature conjointe de deux administrateurs, ou par la seule signature de l’adminis-

trateur-délégué.

Art. 7. La surveillance de la société est confiée à un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés pour

une durée qui ne peut dépasser six ans, rééligibles et toujours révocables.

Art. 8. L’année sociale commence le premier janvier et finit le 31 décembre de chaque année.
Art. 9. L’assemblée générale annuelle se réunit de plein droit le troisième mercredi du mois de juillet à 9.00 heures

au siège social ou à tout autre endroit à désigner par les convocations.

Si ce jour est férié, l’assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant.
Art. 10. Les convocations pour les assemblées générales sont faites conformément aux dispositions légales. Elles ne

sont pas nécessaires lorsque tous les actionnaires sont présents ou représentés, et qu’ils déclarent avoir eu préala-
blement connaissance de l’ordre du jour.

Le conseil d’administration peut décider que, pour pouvoir assister à l’assemblée générale, le propriétaire d’actions

doive en effectuer le dépôt cinq jours francs avant la date fixée pour la réunion; tout actionnaire aura le droit de voter
en personne ou par mandataire, actionnaire ou non.

Chaque action donne droit à une voix, sauf les restrictions imposées par la loi.
Art. 11. L’assemblée générale des actionnaires a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes qui

intéressent la société.

Elle décide de l’affectation et de la distribution du bénéfice net.
Art. 12. Sous réserve des dispositions de l’article 72-2 de la loi de 1915 le conseil d’administration est autorisé à

procéder à un versement d’acomptes sur dividendes.

Art. 13. La loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et ses modifications ultérieures trouveront leur appli-

cation partout où il n’y est pas dérogé par les présents statuts.

<i>Dispositions transitoires

1) Le premier exercice social commence le jour de la constitution et se terminera le 31 décembre 1998.
2) La première assemblée générale ordinaire annuelle se tiendra en 1999.

<i>Souscription et libération

Les comparants précités ont souscrit les actions créées de la manière suivante:
1. La société anonyme CERABANK LUXEMBOURG S.A., ayant son siège social à L-2449 Luxembourg, 7, boulevard

Royal, mille deux cent quarante-neuf actions ……………………………………………………………………………………………………………………

1.249

2. Monsieur Pierre Dochen, conseiller juridique, demeurant à Luxembourg, une action …………………………………

        1

Total: mille deux cent cinquante actions…………………………………………………………………………………………………………………………

1.250

29922

Toutes les actions ont été entièrement libérées en numéraire, de sorte que la somme d’un million deux cent

cinquante mille francs luxembourgeois (1.250.000,- LUF) est à la disposition de la société ainsi qu’il a été prouvé au
notaire instrumentaire qui le constate expressément.

<i>Déclaration

Le notaire instrumentaire déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi du 10 août

1915 sur les sociétés commerciales, et en constate expressément l’accomplissement.

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunerations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève approximativement à la somme de cinquante mille francs.

<i>Assemblée générale extraordinaire

Et à l’instant les comparants préqualifiés, représentant l’intégralité du capital social, se sont constitués en assemblée

générale extraordinaire à laquelle ils se reconnaissent dûment convoqués, et après avoir constaté que celle-ci était
régulièrement constituée, ils ont pris, à l’unanimité, les résolutions suivantes:

1) Le nombre des administrateurs est fixé à trois et celui des commissaires à un.
2) Sont appelés aux fonctions d’administrateur:
a) Monsieur Raymond Klopp, directeur, demeurant à Luxembourg;
b) Monsieur Eddy Raes, responsable commercial, demeurant à Bertrange;
c) Monsieur Pierre Dochen, conseiller juridique, demeurant à Luxembourg.
3) Est appelée aux fonctions de commissaire:
FIN-CONTROLE S.A., ayant son siège social à Luxembourg.
4) Le mandat des administrateurs et commissaire prendra fin à l’issue de l’assemblée générale annuelle de 2002.
5) Le siège social est établi à L-2449 Luxembourg, 7, boulevard Royal.
6) Le conseil d’administration est autorisé à nommer un ou plusieurs de ses membres aux fonctions d’administrateur-

délégué.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire par leurs nom, prénom usuel, état

et demeure, ils ont tous signé avec Nous, notaire, le présent acte.

Signé: P. Dochen, J. Seckler.
Enregistré à Grevenmacher, le 28 juillet 1997, vol. 501, fol. 5, case 1. – Reçu 12.500 francs.

<i>Le Receveur (signé): G. Schlink.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Junglinster, le 13 août 1997.

J. Seckler.

(30356/231/146)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 août 1997.

IMMOBILIA GAUGUIN ET MATISSE, Société Civile Immobilière.

Siège social: L-3491 Dudelange, 12, an Hinnefen.

—

STATUTS

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-sept, le vingt-trois juillet.
Par-devant Maître Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster, soussigné.

Ont comparu:

1. Monsieur Jacques Remy, consultant, né à Ixelles (Belgique), le 18 janvier 1946, demeurant à L-3491 Dudelange, 12

an Hinnefen;

2. Madame Olga Deceuninck, sans état, née à Yttre (Belgique), le 28 mai 1948, épouse de Monsieur Jacques Remy,

demeurant à L-3491 Dudelange, 12, an Hinnefen;

3. Monsieur Lionel Remy, étudiant, né à Libramont (Belgique), le 1

er

mai 1978, demeurant à L-3491 Dudelange, 12, an

Hinnefen;

4. Monsieur Jean-François Remy, étudiant, né à Libramont (Belgique), le 23 juillet 1982, mineur, demeurant à L-3491

Dudelange, 12, an Hinnefen;

5. Monsieur Julien Remy, étudiant, né à Libramont (Belgique), le 4 août 1988, mineur, demeurant à L-3491 Dudelange,

12, an Hinnefen.

Pour les comparants ci-avant qualifiés sub 4 et 5 acceptent et stipulent aux présentes leurs parents Monsieur Jacques

Remy et Madame Olga Deceuninck, préqualifiés, agissant en leur qualité d’administrateurs légaux de leurs enfants
mineurs.

Lesquels comparants, agissant ès dites qualités, ont requis le notaire instrumentant d’acter les statuts d’une société

civile immobilière qu’ils déclarent constituer entre eux comme suit:

Art. 1

er

. Il est formé une société civile régie par la loi de 1915 sur les sociétés commerciales et civiles, telle qu’elle

a été modifiée par les lois subséquentes et par les articles 1832 et suivants du Code civil.

Art. 2. La société a pour objet l’acquisition, la construction et la gestion d’un ou de plusieurs immeubles à l’exclusion

de toute activité commerciale.

Art. 3. La dénomination de la société est IMMOBILIA GAUGUIN ET MATISSE.

29923

Art. 4. Le siège social est établi à Dudelange.
Il pourra être transféré en toute autre localité du Grand-Duché sur simple décision de l’assemblée générale.
Art. 5. La société est constituée pour une durée indéterminée. Elle pourra être dissoute par décision de la majorité

des associés représentant les trois quarts du capital social.

Art. 6. Le capital social est fixé à la somme de cent mille francs (100.000,- LUF), divisé en cent (100) parts de mille

francs (1.000,- LUF) chacune. En raison de leurs apports, il est attribué:

1. Monsieur Jacques Remy, consultant, né à Ixelles (Belgique), le 18 janvier 1946, demeurant à L-3491

Dudelange, 12, an Hinnefen, quarante-sept parts …………………………………………………………………………………………………………………

47

2. Madame Olga Deceuninck, sans état, née à Yttre (Belgique), le 28 mai 1948, épouse de Monsieur Jacques

Remy, demeurant à L-3491 Dudelange, 12, an Hinnefen, quarante-sept parts ………………………………………………………………

47

3. Monsieur Lionel Remy, étudiant, né à Libramont (Belgique), le 1

er

mai 1978, demeurant à L-3491 Dude-

lange, 12, an Hinnefen, deux parts ………………………………………………………………………………………………………………………………………

2

4. Monsieur Jean-François Remy, étudiant, né à Libramont (Belgique), le 23 juillet 1982, demeurant à L-3491

Dudelange, 12, an Hinnefen, deux parts …………………………………………………………………………………………………………………………………

2

5. Monsieur Julien Remy, étudiant, né à Libramont (Belgique), le 4 août 1988, demeurant à L-3491 Dude-

lange, 12, an Hinnefen, deux parts ……………………………………………………………………………………………………………………………………………

      2

Total: cent parts ………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………

100

La mise des associés ne pourra être augmentée que de leur accord unanime. L’intégralité de l’apport devra être

souscrite sur demande du gérant ou des associés. Les intérêts courent à partir de la date de l’appel des fonds ou apports.

Art. 7. Les parts sociales sont librement cessibles entre associés. Elles sont incessibles entre vifs ou pour cause de

mort à des tiers non-associés sans l’accord unanime de tous les associés restants.

En cas de transfert par l’un des associés de ses parts sociales les autres associés bénéficieront d’un droit de

préemption sur ces parts, à un prix agréé entre associés et fixé, à l’unanimité, d’année en année lors de l’assemblée
générale statuant sur le bilan et le résultat de chaque exercice. Le droit de préemption s’exercera par chaque associé
proportionnellement à sa participation au capital social. En cas de renonciation d’un associé à ce droit la majorité de 3/4
de toutes les voix des associés de préemption, sa part profitera aux autres associés dans la mesure de leur quote-part
dans le capital restant.

Art. 8. Le décès ou la déconfiture de l’un des associés n’entraîne pas la dissolution de la société. Si les associés survi-

vants n’exercent pas leur droit de préemption en totalité, la société continuera entre les associés et les héritiers de
l’associé décédé. Toutefois les héritiers de cet associé devront, sous peine d’être exclus de la gestion et des bénéfices
jusqu’à régularisation, désigner dans les quatre mois du décès l’un d’eux ou un tiers qui les représentera dans tous les
actes intéressant la société.

Art. 9. La société est administrée par un ou plusieurs gérants nommés et révocables à la majorité de 3/4 de toutes

les voix des associés.

Art. 10. Le ou les gérants sont investis des pouvoirs les plus étendus pour agir en toutes circonstances au nom et

pour le compte de la société.

Le ou les gérants disposent de tous droits de disposition et d’administration.
La société se trouve valablement engagée à l’égard des tiers par la signature individuelle de chaque gérant.
Art. 11. Le bilan est soumis à l’approbation des associés qui décident de l’emploi des bénéfices. En cas de distribution

de bénéfices, les bénéfices sont répartis entre les associés en proportion de leurs parts sociales.

Art. 12. Les engagements des associés à l’égard des tiers sont fixés conformément aux articles 1862, 1863 et 1864

du Code civil. Les pertes et dettes de la société sont supportées par les associés en proportion du nombre de leurs parts
dans la société.

Art. 13. L’assemblée des associés se réunit aussi souvent que l’intérêt de la société l’exige sur convocation du gérant

ou sur convocation d’un des associés. Une assemblée statutaire aura lieu obligatoirement le premier mai de chaque
année à 10.30 heures pour délibérer du bilan et du résultat de l’année écoulée et pour fixer la valeur des parts confor-
mément à l’article 7. Les convocations doivent contenir l’ordre du jour de l’assemblée.

L’assemblée statue valablement sur tous les points de l’ordre du jour et ses décisions sont prises à la simple majorité

des voix des associés présents ou représentés, chaque part donnant droit à une voix.

Toutefois les modifications aux statuts doivent être décidées à la majorité de 3/4 de toutes les voix des associés.
Art. 14. En cas de dissolution, la liquidation sera faite par le gérant ou par les associés selon le cas, à moins que

l’assemblée n’en décide autrement.

<i>Frais

Les parties ont évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la société ou qui sont mis à sa charge, en raison de sa constitution, à environ trente mille francs.

<i>Déclaration

Les comparants déclarent que la présente société est à considérer comme société unifamiliale.

<i>Assemblée générale extraordinaire

Et à l’instant les comparants, représentant l’intégralité du capital social, se sont réunis en assemblée générale extra-

ordinaire à laquelle ils se reconnaissent comme dûment convoqués, et après avoir constaté que celle-ci était
régulièrement constituée, ils ont pris, à l’unanimité, les résolutions suivantes:

29924

1. Sont nommés aux fonctions de gérant:
a) Monsieur Jacques Remy, préqualifié;
b) Madame Olga Deceuninck préqualifiée, avec pouvoir de signature individuelle.
2. Le siège social est établi à L-3491 Dudelange, 12, an Hinnefen.
Dont acte, fait et passé à Junglinster, en l’étude du notaire instrumentant, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire par leurs nom, prénom usuel, état

et demeure, ils ont signé avec Nous, notaire, le présent acte.

Signé: J. Remy, O. Deceuninck, L. Remy, J. Seckler.
Enregistré à Grevenmacher, le 29 juillet 1997, vol. 501, fol. 6, case 4. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): G. Schlink.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Junglinster, le 13 août 1997.

J. Seckler.

(30362/231/108)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 août 1997.

COURT ELECTRONIC S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1941 Luxembourg, 241, route de Longwy.

—

STATUTS

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-sept, le dix-sept juillet.
Par-devant Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Luxembourg.

Ont comparu:

1. Monsieur Guy Levy, directeur commercial, demeurant à F-13120 Gardanne, 110, Chemin de l’Oratoire Bouc;
2. Monsieur Hervé Doukhan, agent commercial, demeurant à F-95200 Sarcelles, 1, allée Nicolas Poussin,
ici représenté par Monsieur Guy Levy, prénommé,
en vertu d’une procuration sous seing privé donnée à Luxemoourg, le 10 juillet 1997.
Laquelle procuration restera, après avoir été signée ne varietur par le comparant et le notaire instrumentant, annexée

aux présentes pour être formalisée avec elles.

Lesquels comparants, représentés comme dit ci-avant, ont requis le notaire instrumentant de dresser l’acte consti-

tutif d’une société anonyme qu’ils déclarent constituer entre eux et dont ils ont arrêté les statuts comme suit:

Titre I

er

. Dénomination, Siège social, Objet, Durée

Art. 1

er

.  Il est formé une société anonyme sous la dénomination de COURT ELECTRONIC S.A.

Art. 2. Le siège de la société est établi à Luxembourg.
Il pourra être transféré dans tout autre lieu de la commune par simple décision du conseil d’administration.
Au cas où des événements extraordinaires d’ordre politique ou économique, de nature à compromettre l’activité

normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger, se produiront ou seront imminents, le
siège social pourra être déclaré transféré provisoirement à l’étranger, jusqu’à cessation complète de ces circonstances
anormales.

Une telle décision n’aura pas d’effet sur la nationalité de la société. La déclaration de transfert du siège sera faite et

portée à la connaissance des tiers par l’organe de la société qui se trouvera le mieux placé, à cet effet, dans les
circonstances données.

Art. 3. La société est constituée pour une durée illimitée.
Art. 4. La société a pour objet l’importation, l’exportation, toutes activités de commerce, la vente ou la représen-

tation de tous produits ou marchandises.

La société pourra, en outre, faire toutes opérations mobilières, immobilières et industrielles se rattachant direc-

tement ou indirectement à son objet social.

Titre II. Capital, Actions

Art. 5. Le capital social est fixé à un million deux cent cinquante mille francs luxembourgeois (1.250.000,- LUF),

représenté par mille (1.000) actions d’une valeur nominale de mille deux cent cinquante francs luxembourgeois (1.250,-
LUF) chacune.

Les actions de la société peuvent être créées, au choix du propriétaire, en titres unitaires ou en certificats représen-

tatifs de plusieurs actions.

Les titres peuvent aussi être nominatifs ou au porteur, au gré de l’actionnaire.
La société peut procéder au rachat de ses propres actions, dans les conditions prévues par la loi.
Le capital souscrit pourra être augmenté ou réduit dans les conditions légales requises.

Titre III. Administration 

Art. 6. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, associés ou non, nommés

pour un terme qui ne peut pas excéder six ans, par l’assemblée générale des actionnaires, et toujours révocables par elle.

Le nombre des administrateurs ainsi que leur rémunération et la durée de leur mandat sont fixés par l’assemblée

générale de la société.

Art. 7. Le conseil d’administration choisit parmi ses membres un président.

29925

Le conseil d’administration se réunit sur la convocation du président, aussi souvent que l’intérêt de la société l’exige.

Il doit être convoqué chaque fois que deux administrateurs le demandent.

Art. 8. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour faire tous actes d’administration et

de disposition qui rentrent dans l’objet social. Il a dans sa compétence tous les actes qui ne sont pas réservés expres-
sément par la loi et les statuts à l’assemblée générale. Il est autorisé à verser des acomptes sur dividendes, aux condi-
tions prévues par la loi.

Art. 9.  La société est engagée en toutes circonstances par la signature conjointe de deux administrateurs, ou par la

signature d’un administrateur-délégué, sans préjudice des décisions à prendre quant à la signature sociale en cas de
délégation de pouvoir et mandats conférés par le conseil d’administration, en vertu de l’article 10 des statuts.

Art. 10. Le conseil d’administration peut déléguer la gestion journalière de la société à un ou plusieurs administra-

teurs qui prendront la dénomination d’administrateurs-délégués.

Il peut aussi confier la direction de l’ensemble ou de telle partie ou branche spéciale des affaires sociales à un ou

plusieurs directeurs, et donner des pouvoirs spéciaux pour des affaires déterminées à un ou plusieurs fondés de pouvoir,
choisis en ou hors de son sein, associés ou non.

Art. 11. Les actions judiciaires, tant en demandant qu’en défendant, sont suivies au nom de la société par le conseil

d’administration, poursuites et diligences de son président ou d’un administrateur délégué à ces fins.

Titre IV. Surveillance 

Art. 12. La société est surveillée par un ou plusieurs commissaires nommés par l’assemblée générale, qui fixe leur

nombre et leur rémunération, ainsi que la durée de leur mandat, qui ne peut pas excéder six ans.

Titre V. Assemblée générale

Art. 13. L’assemblée générale annuelle se réunit au siège social ou à l’endroit indiqué dans les convocations, le

troisième jeudi du mois de mai à 10.00 heures et pour la première fois en 1998.

Si ce jour est un jour férié légal, l’assemblée générale aura lieu le premier jour ouvrable suivant.

Titre VI. Année sociale, Répartition des bénéfices

Art. 14.  L’année sociale commence le 1

er

janvier et finit le 31 décemore de chaque année.

Exceptionnellement, le premier exercice social comprendra tout le temps à courir de la constitution de la société

jusqu’au 31 décemore 1997.

Art. 15. L’excédent favorable du bilan, défalcation faite des charges sociales et des amortissements, forme le

bénéfice net de la société. Sur ce bénéfice, il est prélevé cinq pour cent (5 %) pour la formation du fonds de réserve
légale; ce prélèvement cessera d’être obligatoire lorsque la réserve aura atteint le dixième du capital social, mais devra
toutefois être repris jusqu’à entière reconstitution, si à un moment donné et pour quelque cause que ce soit, le fonds
de réserve a été entamé.

Le solde est à la disposition de l’assemblée générale.

Titre VIl. Dissolution, Liquidation 

Art. 16. La société peut être dissoute par décision de l’assemblée générale.
Lors de la dissolution de la société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs, personnes

physiques ou morales, nommés par l’assemblée générale qui détermine leurs pouvoirs et leurs émoluments.

Titre VIII. Dispositions générales 

Art. 17. Pour tous les points non spécifiés dans les présents statuts, les parties se réfèrent et se soumettent aux

dispositions de la loi luxembourgeoise du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et de ses lois modificatives.

<i>Souscription

Les statuts de la société ayant été ainsi arrêtés, les comparants déclarent souscrire le capital comme suit:
1. Monsieur Guy Levy, prénommé, sept cents actions ……………………………………………………………………………………………………

700

2. Monsieur Hervé Doukhan, prénommé, trois cents actions ………………………………………………………………………………………    300
Total: mille actions …………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… 1.000
Les actions ont été libérées à concurrence de 100 %, de sorte que la somme d’un million deux cent cinquante mille

francs luxembourgeois (1.250.000,- LUF) se trouve dès à présent à la libre disposition de la société, ainsi qu’il en a été
justifié au notaire.

<i>Constatation

Le notaire instrumentant a constaté que les conditions exigées par l’article 26 nouveau de la loi du 10 août 1915 sur

les sociétés commerciales ont été remplies.

<i>Evaluation des frais 

Les parties ont évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la société ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, à environ cinquante mille francs (50.000,-).

<i>Assemblée générale extraordinaire

Les comparants préqualifiés, représentant la totalité du capital souscrit et se considérant comme dûment convoqués,

se sont ensuite constitués en assemblée générale extraordinaire.

Après avoir constaté que la présente assemblée était régulièrement constituée, ils ont pris, à l’unanimité des voix, les

résolutions suivantes:

29926

1. Le nombre des administrateurs est fixé à trois et celui des commissaires à un.
2. Sont nommés administrateurs:
a) Monsieur Guy Levy, prénommé,
b) Monsieur Hervé Doukhan, prénommé,
c) Monsieur Roch Olmiccia, employé privé, demeurant à F-13008 Marseille.
3. Est appelée aux fonctions de commissaire aux comptes:
HARRIMAN HOLDINGS INC., établie et ayant son siège social à Panama, République de Panama, B.P. 8320, Zone 7.
4. Le mandat des administrateurs et celui du commissaire ainsi nommés prendra fin à l’issue de l’assemblée générale

ordinaire statutaire de l’année 2002.

5. Le siège social de la société est fixé à L-1941 Luxemoourg, 241, Résidence Béatrix, route de Longwy.
6. Le conseil d’administration est autorisé à déléguer ses pouvoirs de gestion journalière, ainsi que la représentation

de la société concernant cette gestion à Monsieur Guy Levy, prénommé.

Dont acte, fait et passé à Hesperange, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, celui-ci a signé avec le notaire le présent acte.
Signé: G. Levy, G. Lecuit.
Enregistré à Luxembourg, le 25 juillet 1997, vol. 100S, fol. 64, case 8. – Reçu 12.500 francs.

<i>Le Receveur ff. (signé): D. Hartmann.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Hesperange, le 8 août 1997.

G. Lecuit.

(30357/220/138)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 août 1997.

COURT ELECTRONIC S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1941 Luxembourg, 241, route de Longwy.

—

<i>Extrait du procès-verbal de la réunion du conseil d’administration tenue le 17 juillet 1997

Il résulte des résolutions prises que Monsieur Levy Guy, Directeur Commercial, demeurant 110, Chemin de l’Ora-

toire F-13120 Gardanne, a été nommé administrateur-délégué de la société, conformément à l’autorisation conférée par
l’assemblée générale extraordinaire de ce jour et aura tous pouvoirs pour représenter la société en ce qui concerne la
gestion journalière par sa seule signature.

Fait le 17 juillet 1997.

Pour extrait conforme

Signatures

Enregistré à Luxembourg, le 25 juillet 1997, vol. 100S, fol. 64, case 8. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur ff. (signé): D. Hartmann.

Délivré à la demande de la société, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Hesperange, le 8 août 1997.

G. Lecuit.

(30358/220/16)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 août 1997.

IMMOBILIA ST JACQUES, Société Civile Immobilière.

Siège social: L-3491 Dudelange, 12, an Hinnefen.

—

STATUTS

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-sept, le vingt-trois juillet.
Par-devant Maître Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster, soussigné.

Ont comparu:

1. Monsieur Jacques Remy, consultant, né à Ixelles (Belgique), le 18 janvier 1946, demeurant à L-3491 Dudelange, 12,

an Hinnefen;

2. Madame Olga Deceuninck, sans état, née à Yttre (Belgique), le 28 mai 1948, épouse de Monsieur Jacques Remy,

demeurant à L-3491 Dudelange, 12, an Hinnefen;

3. Monsieur Lionel Remy, étudiant, né à Libramont (Belgique), le 1

er

mai 1978, demeurant à L-3491 Dudelange, 12, an

Hinnefen;

4. Monsieur Jean-François Remy, étudiant, né à Libramont (Belgique), le 23 juillet 1982, mineur, demeurant à L-3491

Dudelange, 12, an Hinnefen;

5. Monsieur Julien Remy, étudiant, né à Libramont (Belgique), le 4 août 1988, mineur, demeurant à L-3491 Dudelange,

12, an Hinnefen.

Pour les comparants ci-avant qualifiés sub 4 et 5 acceptent et stipulent aux présentes leurs parents Monsieur Jacques

Remy et Madame Olga Deceuninck, préqualifiés, agissant en leur qualité d’administrateurs légaux de leurs enfants
mineurs.

Lesquels comparants, agissant ès dites qualités, ont requis le notaire instrumentant d’acter les statuts d’une société

civile immobilière qu’ils déclarent constituer entre eux comme suit:

Art. 1

er

. Il est formé une société civile régie par la loi de 1915 sur les sociétés commerciales et civiles, telle qu’elle

a été modifiée par les lois subséquentes et par les articles 1832 et suivants du Code civil.

Art. 2. La société a pour objet l’acquisition, la construction et la gestion d’un ou de plusieurs immeubles à l’exclusion

de toute activité commerciale.

29927

Art. 3. La dénomination de la société est IMMOBILIA ST JACQUES.
Art. 4. Le siège social est établi à Dudelange.
Il pourra être transféré en toute autre localité du Grand-Duché sur simple décision de l’assemblée générale.
Art. 5. La société est constituée pour une durée indéterminée. Elle pourra être dissoute par décision de la majorité

des associés représentant les trois quarts du capital social.

Art. 6. Le capital social est fixé à la somme de cent mille francs (100.000,- LUF), divisé en cent (100) parts de mille

francs (1.000,- LUF) chacune. En raison de leurs apports, il est attribué:

1. Monsieur Jacques Remy, consultant, né à Ixelles (Belgique), le 18 janvier 1946, demeurant à L-3491

Dudelange, 12, an Hinnefen, quarante-sept parts…………………………………………………………………………………………………………………

47

2. Madame Olga Deceuninck, sans état, née à Yttre (Belgique), le 28 mai 1948, épouse de Monsieur Jacques

Remy, demeurant à L-3491 Dudelange, 12, an Hinnefen, quarante-sept parts ……………………………………………………………

47

3. Monsieur Lionel Remy, étudiant, né à Libramont (Belgique), le 1

er

mai 1978, demeurant à L-3491 Dude-

lange, 12, an Hinnefen, deux parts……………………………………………………………………………………………………………………………………………

2

4. Monsieur Jean-François Remy, étudiant, né à Libramont (Belgique), le 23 juillet 1982, demeurant à L-3491

Dudelange, 12, an Hinnefen, deux parts …………………………………………………………………………………………………………………………………

2

5. Monsieur Julien Remy, étudiant, né à Libramont (Belgique), le 4 août 1988, demeurant à L-3491 Dude-

lange, 12, an Hinnefen, deux parts……………………………………………………………………………………………………………………………………………

      2

Total: cent parts………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………

100

La mise des associés ne pourra être augmentée que de leur accord unanime. L’intégralité de l’apport devra être

souscrite sur demande du gérant ou des associés. Les intérêts courent à partir de la date de l’appel des fonds ou apports.

Art. 7. Les parts sociales sont librement cessibles entre associés. Elles sont incessibles entre vifs ou pour cause de

mort à des tiers non associés sans l’accord unanime de tous les associés restants.

En cas de transfert par l’un des associés de ses parts sociales les autres associés bénéficieront d’un droit de

préemption sur ces parts, à un prix agréé entre associés et fixé, à l’unanimité, d’année en année lors de l’assemblée
générale statuant sur le bilan et le résultat de chaque exercice. Le droit de préemption s’exercera par chaque associé
proportionnellement à sa participation au capital social. En cas de renonciation d’un associé à ce droit de préemption,
sa part profitera aux autres associés dans la mesure de leur quote-part dans le capital restant.

Art. 8. Le décès ou la déconfiture de l’un des associés n’entraîne pas la dissolution de la société. Si les associés survi-

vants n’exercent pas leur droit de préemption en totalité, la société continuera entre les associés et les héritiers de
l’associé décédé. Toutefois les héritiers de cet associé devront, sous peine d’être exclus de la gestion et des bénéfices
jusqu’à régularisation, désigner dans les quatre mois du décès l’un d’eux ou un tiers qui les représentera dans tous les
actes intéressant la société.

Art. 9. La société est administrée par un ou plusieurs gérants nommés et révocables à la majorité de 3/4 de toutes

les voix des associés.

Art. 10. Le ou les gérants sont investis des pouvoirs les plus étendus pour agir en toutes circonstances au nom et

pour le compte de la société.

Le ou les gérants disposent de tous droits de disposition et d’administration.
La société se trouve valablement engagée à l’égard des tiers par la signature individuelle de chaque gérant.
Art. 11. Le bilan est soumis à l’approbation des associés qui décident de l’emploi des bénéfices. En cas de distribution

de bénéfices, les bénéfices sont répartis entre les associés en proportion de leurs parts sociales.

Art. 12. Les engagements des associés à l’égard des tiers sont fixés conformément aux articles 1862, 1863 et 1864

du Code civil. Les pertes et dettes de la société sont supportées par les associés en proportion du nombre de leurs parts
dans la société.

Art. 13. L’assemblée des associés se réunit aussi souvent que l’intérêt de la société l’exige sur convocation du gérant

ou sur convocation d’un des associés. Une assemblée statutaire aura lieu obligatoirement le premier mai de chaque
année à 10.00 heures pour délibérer du bilan et du résultat de l’année écoulée et pour fixer la valeur des parts confor-
mément à l’article 7. Les convocations doivent contenir l’ordre du jour de l’assemblée.

L’assemblée statue valablement sur tous les points de l’ordre du jour et ses décisions sont prises à la simple majorité

des voix des associés présents ou représentés, chaque part donnant droit à une voix.

Toutefois les modifications aux statuts doivent être décidées à la majorité de 3/4 de toutes les voix des associés.
Art. 14. En cas de dissolution, la liquidation sera faite par le gérant ou par les associés selon le cas, à moins que

l’assemblée n’en décide autrement.

<i>Frais

Les parties ont évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la société ou qui sont mis à sa charge, en raison de sa constitution, à environ trente mille francs.

<i>Déclaration

Les comparants déclarent que la présente société est à considérer comme société unifamiliale.

<i>Assemblée générale extraordinaire

Et à l’instant les comparants, représentant l’intégralité du capital social, se sont réunis en assemblée générale extra-

ordinaire à laquelle ils se reconnaissent comme dûment convoqués, et après avoir constaté que celle-ci était
régulièrement constituée, ils ont pris, à l’unanimité, les résolutions suivantes:

29928

1. Sont nommés aux fonctions de gérant:
a) Monsieur Jacques Remy, préqualifié;
b) Madame Olga Deceuninck, préqualifiée;
avec pouvoir de signature individuelle.
2. Le siège social est établi à L-3491 Dudelange, 12, an Hinnefen.
Dont acte, fait et passé à Junglinster, en l’étude du notaire instrumentant, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire par leurs nom, prénom usuel, état

et demeure, ils ont signé avec Nous, notaire, le présent acte.

Signé. J. Remy, O. Deceuninck, L. Remy, J. Seckler.
Enregistré à Grevenmacher, le 29 juillet 1997, vol. 501, fol. 6, case 3. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): G. Schlink.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Junglinster, le 13 août 1997.

J. Seckler.

(30363/231/108)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 août 1997.

HELVETIA INVEST HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 29, avenue Monterey.

—

STATUTS

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-sept, le dix-sept juillet.
Par-devant Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Hesperange.

Ont comparu:

1. GALAXY FINANCIAL COMPANY, ayant son siège social à Tortola, BVI,
ici représentée par Monsieur Jean Naveaux, conseil économique, demeurant à B-6761 Latour, 47, rue du 24 Août,
en vertu d’une procuration sous seing privé donnée à Luxembourg, le 16 juillet 1997;
2. Monsieur Horst-Franz Schneider, administrateur de sociétés, demeurant à CH-6612 Ascona, Via Muraccio, 132,
ici représenté par Monsieur Jean Naveaux, prénommé,
en vertu d’une procuration sous seing privé donnée à Luxembourg, le 19 juin 1997.
Lesquelles procurations resteront, après avoir été signées ne varietur par le comparant et le notaire instrumentant,

annexées aux présentes pour être formalisées avec elles.

Lesquels comparants, représentés comme dit ci-avant, ont requis le notaire instrumentant de dresser l’acte consti-

tutif d’une société anonyme qu’ils déclarent constituer entre eux et dont ils ont arrêté les statuts comme suit:

Titre I

er

. Dénomination, Siège social, Objet, Durée

Art. 1

er

. Il est formé une société anonyme sous la dénomination de HELVETIA INVEST HOLDING S.A.

Art. 2. Le siège de la société est établi à Luxembourg.
Il pourra être transféré dans tout autre lieu de la commune par simple décision du conseil d’administration.
Au cas où des événements extraordinaires d’ordre politique ou économique, de nature à compromettre l’activité

normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger, se produiront ou seront imminents, le
siège social pourra être déclaré transféré provisoirement à l’étranger, jusqu’à cessation complète de ces circonstances
anormales.

Une telle décision n’aura pas d’effet sur la nationalité de la société. La déclaration de transfert du siège sera faite et

portée à la connaissance des tiers par l’organe de la société qui se trouvera le mieux placé, à cet effet, dans les
circonstances données.

Art. 3. La société est constituée pour une durée illimitée.
Art. 4. La société a pour objet la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans d’autres entreprises

luxembourgeoises ou étrangères, le contrôle et la gestion, ainsi que la mise en valeur de ces participations.

Elle peut faire l’acquisition de tous titres et droits par voie de participation, d’apport, de négociation et de toute autre

manière, participer à la création, au développement et au contrôle de toutes sociétés ou entreprises et leur prêter tous
concours, en restant toutefois dans les limites tracées par la loi du 31 juillet 1929 sur les sociétés holding et de l’article
209 de la loi modifiée sur les sociétés commerciales.

Elle peut, en outre, faire l’acquisition et la mise en valeur de brevets et licences connexes.

Titre II. Capital, Actions

Art. 5. Le capital social est fixé à un million deux cent cinquante mille francs luxembourgeois (1.250.000,- LUF),

représenté par mille (1.000) actions d’une valeur nominale de mille deux cent cinquante francs luxembourgeois (1.250,-
LUF) chacune.

Les actions de la société peuvent être créées, au choix du propriétaire, en titres unitaires ou en certificats représen-

tatifs de plusieurs actions.

Les titres peuvent aussi être nominatifs ou au porteur, au gré de l’actionnaire.
La société peut procéder au rachat de ses propres actions, dans les conditions prévues par la loi.
Le capital souscrit pourra être augmenté ou réduit dans les conditions légales requises.

Titre III. Administration 

Art. 6. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, associés ou non, nommés

pour un terme qui ne peut pas excéder six ans, par l’assemblée générale des actionnaires, et toujours révocables par elle.

29929

Le nombre des administrateurs ainsi que leur rémunération et la durée de leur mandat sont fixés par l’assemblée

générale de la société.

Art. 7. Le conseil d’administration choisit parmi ses membres un président.
Le conseil d’administration se réunit sur la convocation du président, aussi souvent que l’intérêt de la société l’exige.

Il doit être convoqué chaque fois que deux administrateurs le demandent.

Art. 8. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour faire tous actes d’administration et

de disposition qui rentrent dans l’objet social. Il a dans sa compétence tous les actes qui ne sont pas réservés expres-
sément par la loi et les statuts à l’assemblée générale. Il est autorisé à verser des acomptes sur dividendes, aux condi-
tions prévues par la loi.

Art. 9. La société est engagée en toutes circonstances par la signature conjointe de deux administrateurs, ou par la

signature d’un administrateur-délégué, sans préjudice des décisions à prendre quant à la signature sociale en cas de
délégation de pouvoir et mandats conférés par le conseil d’administration en vertu de l’article 10 des statuts.

Art. 10. Le conseil d’administration peut déléguer la gestion journalière de la société à un ou plusieurs administra-

teurs qui prendront la dénomination d’administrateurs-délégués.

Il peut aussi confier la direction de l’ensemble ou de telle partie ou branche spéciale des affaires sociales à un ou

plusieurs directeurs, et donner des pouvoirs spéciaux pour des affaires déterminées à un ou plusieurs fondés de pouvoir,
choisis en ou hors de son sein, associés ou non.

Art. 11. Les actions judiciaires, tant en demandant qu’en défendant, sont suivies au nom de la société par le conseil

d’administration, poursuites et diligences de son président ou d’un administrateur délégué à ces fins.

Titre IV. Surveillance 

Art. 12. La société est surveillée par un ou plusieurs commissaires nommés par l’assemblée générale, qui fixe leur

nombre et leur rémunération, ainsi que la durée de leur mandat, qui ne peut pas excéder six ans.

Titre V. Assemblée générale

Art. 13. L’assemblée générale annuelle se réunit au siège social, à l’endroit indiqué dans les convocations, le premier

jeudi du mois de juin à 11.00 heures et pour la première fois en 1998.

Si ce jour est un jour férié légal, l’assemblée générale aura lieu le premier jour ouvrable suivant.

Titre VI. Année sociale, Répartition des bénéfices

Art. 14. L’année sociale commence le 1

er

janvier et finit le 31 décembre de chaque année.

Exceptionnellement, le premier exercice social comprendra tout le temps à courir de la constitution de la société

jusqu’au 31 décembre 1997.

Art. 15. L’excédent favorable du bilan, défalcation faite des charges sociales et des amortissements, forme le

bénéfice net de la société. Sur ce bénéfice, il est prélevé cinq pour cent (5 %) pour la formation du fonds de réserve
légale; ce prélèvement cessera d’être obligatoire lorsque la réserve aura atteint le dixième du capital social, mais devra
toutefois être repris jusqu’à entière reconstitution, si à un moment donné et pour quelque cause que ce soit, le fonds
de réserve a été entamé.

Le solde est à la disposition de l’assemblée générale.

Titre VIl. Dissolution, Liquidation 

Art. 16. La société peut être dissoute par décision de l’assemblée générale.
Lors de la dissolution de la société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs, personnes

physiques ou morales, nommés par l’assemblée générale qui détermine leurs pouvoirs et leurs émoluments.

Titre VllI. Dispositions générales 

Art. 17. Pour tous les points non spécifiés dans les présents statuts, les parties se réfèrent et se soumettent aux

dispositions de la loi luxembourgeoise du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et de ses lois modificatives.

<i>Souscription 

Les statuts de la société ayant été ainsi arrêtés, les comparants déclarent souscrire le capital comme suit:
1. GALAXY FINANCIAL COMPANY, préqualifiée, neuf cent quatre-vingt-dix actions …………………………………………

990

2. Monsieur Horst-Franz Schneider, prénommé, dix actions …………………………………………………………………………………………      10
Total: mille actions …………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… 1.000
Toutes les actions ont été intégralement libérées, de sorte que la somme d’un million deux cent cinquante mille francs

luxembourgeois (1.250.000,- LUF) se trouve dès à présent à la libre disposition de la société, ainsi qu’il en a été justifié
au notaire.

<i>Constatation 

Le notaire instrumentant a constaté que les conditions exigées par l’article 26 nouveau de la loi du 10 août 1915 sur

les sociétés commerciales ont été remplies.

<i>Evaluation des frais 

Les parties ont évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la société ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, à environ cinquante mille francs luxem-
bourgeois (50.000,- LUF).

29930

<i>Assemblée générale extraordinaire

Les comparants préqualifiés, représentant la totalité du capital souscrit et se considérant comme dûment convoqués,

se sont ensuite constitués en assemblée générale extraordinaire.

Après avoir constaté que la présente assemblée était régulièrement constituée, ils ont pris, à l’unanimité des voix, les

résolutions suivantes:

1. Le nombre des administrateurs est fixé à trois et celui des commissaires à un.
2. Sont nommés administrateurs:
a) GALAXY FINANCIAL COMPANY, préqualifiée,
b) Monsieur Horst-Franz Schneider, prénommé,
c) Madame Adriana Kreissl, employée privée, demeurant à B-6760 Virton, 65, avenue Bouvier.
3. Est appelée aux fonctions de commissaire aux comptes:
LUX-AUDIT S.A., ayant son siège social à Luxembourg.
4. Le mandat des administrateurs et du commissaire ainsi nommés prendra fin à l’issue de l’assemblée générale

ordinaire statutaire de l’année 2002.

5. Le siège social de la société est fixé à L-2163 Luxembourg, 29, avenue Monterey.
6. L’assemblée autorise le conseil d’administration à conférer la gestion journalière des affaires de la société ainsi que

la représentation de la société en ce qui concerne cette gestion à Monsieur Horst-Franz Schneider, prénommé.

<i>Réunion du conseil d’administration

Ensuite les membres du conseil d’administration, tous présents ou représentés, et acceptant leur nomination, ont

désigné, à l’unanimité, en conformité des pouvoirs leur conférés par les actionnaires, Monsieur Horst-Franz Schneider,
prénommé, comme administrateur-délégué.

Dont acte, fait et passé à Hesperange, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ceux-ci ont signé avec le notaire le présent acte.
Signé: J. Naveaux, A. Kreissl, G. Lecuit.
Enregistré à Luxembourg, le 25 juillet 1997, vol. 100S, fol. 64, case 10. – Reçu 12.500 francs.

<i>Le Receveur ff. (signé): D. Hartmann.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Hesperange, le 8 août 1997.

G. Lecuit.

(30361/220/149)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 août 1997.

KLINGELNBERG GRUNDBESITZ A.G., Aktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: L-1528 Luxemburg, 5, boulevard de la Foire.

—

STATUTEN

Im Jahre eintausendneunhundertsiebenundneunzig, am sechsten August.
Vor Uns Notar Edmond Schroeder, mit Amtssitz in Mersch.

Sind erschienen:

1. Herr Diether Klingelnberg, wohnhaft in Lichtenbuscherstrasse 47, B-4731 Eynatten, handelnd in eigenem Namen;
2. Herr John Seil, licencié en sciences économiques appliquées, wohnhaft in 10, op der Haangels, L-5322 Contern,

handelnd in eingenem Namen;

3. Herr Henri Grisius, licencié en sciences économiques appliquées, wohnhaft in 30, rue Joseph Hansen, L-1716

Luxemburg, handelnd in eigenem Namen.

Vorgenannte Personen ersuchen den unterzeichneten Notar, die Satzungen einer von ihnen zu gründenden Aktien-

gesellschaft wie folgt zu beurkunden.

Benennung - Sitz - Dauer - Gesellschaftszweck - Kapital

Art. 1. Zwischen den Vertragsparteien und allen Personen, welche später Aktionäre der Gesellschaft werden, wird

eine Aktiengesellschaft unter der Bezeichnung KLINGELNBERG GRUNDBESITZ A.G. gegründet.

Art. 2. Sitz der Gesellschaft ist Luxemburg-Stadt.
Durch einfachen Beschluss des Verwaltungsrates können Niederlassungen, Filialen und Tochtergesellschaften,

Agenturen und Büros, sowohl im Grossherzogtum Luxemburg als auch im Ausland errichtet werden.

Unbeschadet der Regeln des allgemeinen Rechtes betreffend die Kündigung von Verträgen, falls der Gesellschaftssitz

aufgrund eines Vertrages mit Drittpersonen festgesetzt wurde, kann, durch einfachen Beschluss des Verwaltungsrates,
der Sitz der Gesellschaft an jede andere Adresse innerhalb der Gemeinde Luxemburg verlegt werden. Der Gesell-
schaftssitz kann durch Beschluss der Generalversammlung an jeden beliebigen Ort im Grossherzogtum verlegt werden.

Sollte die normale Geschäftstätigkeit am Gesellschaftssitz oder der reibungslose Verkehr mit dem Sitz oder von

diesem Sitz mit dem Ausland durch aussergewöhnliche Ereignisse politischer, wirtschaftlicher oder sozialer Art
gefährdet werden, so kann der Gesellschaftssitz vorübergehend und bis zur völligen Wiederherstellung normaler
Verhältnisse ins Ausland verlegt werden. Diese einstweilige Massnahme betrifft jedoch in keiner Weise die Nationalität
der Gesellschaft, die unabhängig von dieser einstweiligen Verlegung des Gesellschaftssitzes, luxemburgisch bleibt.

Die Bekanntmachung an Dritte von einer derartigen Verlegung hat duch die Organe zu erfolgen, die mit der täglichen

Geschäftsführung beauftragt sind.

Art. 3. Die Dauer der Gesellschaft ist unbeschränkt.

29931

Art. 4. Zweck der Gesellschaft ist der Erwerb, die Entwicklung, der Besitz, die Verwaltung und Veräusserung von

Immobilien, welche im Grossherzogtum Luxemburg oder im Ausland gelegen sind.

Die Gesellschaft hat ebenfalls alle Operationen, welche direkt oder indirekt zum Erwerb führen von Beteiligungen

unter irgendwelcher Form an irgendwelchen Unternehmen, sowie die Verwaltung, Kontrolle und Verwertung dieser
Beteiligungen zum Zweck.

Sie kann ihre Aktiva verwenden für die Schaffung, Verwaltung, Entwicklung, Verwertung und Liquidation eines

Portfolios, das sich aus allen Arten von Wertpapieren und Patenten zusammensetzt, sowie zum Erwerb von Wertpa-
pieren und Patenten durch Einlagen, Zeichnung, Festübernahme, Kaufsoption oder auf jede andere Art und Weise. Die
Gesellschaft kann diese Wertpapiere durch Verkauf, Übertragung, Austausch oder sonstwie realisieren, diese Wertpa-
piere und Patente auswerten, den Unternehmen, an denen sie beteiligt ist, jede Art von Unterstützung, Darlehen,
Vorschüssen oder Garentien gewähren.

Die Gesellschaft wird alle Massnahmen zur Währung ihrer Rechte ergreifen und jede Art von Geschäften ab-

schliessen, die mit ihrem Gesellschaftszweck verbunden sind oder diesen fördern.

Art. 5. Das gezeichnete Aktienkapital der Gesellschaft beträgt USD 300.000,- (dreihunderttausend US Dollar),

eingeteilt in 3.000 (dreitausend) Aktien mit einem Nominalwert von je USD 100,- (hundert US Dollar).

Die Aktien lauten auf den Namen oder den Inhaber, nach Wahl der Aktionäre mit Ausnahme der Aktien, für welche

das Gesetz die Form von Namensaktien vorschreibt.

Die Gesellschaft kann im Rahmen des Gesetzes und gemäss den darin festgelegten Bedingungen ihre eigenen Aktien

erwerben.

Das genehmigte Kapital wird, für die nachstehend aufgeführte Dauer, auf USD 3.000.000,- (drei Millionen US Dollar)

festgesetzt, eingeteilt in 30.000 (dreissigtausend) Aktien mit einem Nominalwert von je USD 100,- (einhundert US
Dollar).

Das genehmigte und das gezeichnete Aktienkapital der Gesellschaft können erhöht oder herabgesetzt werden, durch

Beschluss der Generalversammlung der Aktionäre, welcher wie bei Satzungsänderungen zu fassen ist.

Des weiteren ist der Verwaltungsrat ermächtigt, während einer Dauer von fünf Jahren, endend am fünften Jahrestag

der Veröffentlichtung der gegenwärtigen Urkunde vom 6. August 1997 im Amtsblatt des Grossherzogtums Luxemburg,
das gezeichnete Aktienkapital ganz oder teilweise im Rahmen des genehmigten Kapitals zu erhöhen. Diese Kapitaler-
höhungen können durch Zeichnung, mit oder ohne Emissionsprämie durchgeführt werden mittels Einzahlung durch
Bareinlagen, Sacheinlagen oder durch Umwandlung von unbestrittenen, bestimmten und unverzüglich forderbaren
Guthaben bei der Gesellschaft, oder auch durch Umwandlung von nicht verteilten Gewinnen, Reserven oder Emissions-
prämien.

Der Verwaltungsrat ist im besonderen ermächtigt, neue Aktien auszugeben, ohne dabei den alten Aktionären ein

Vorzugsrecht einzuräumen.

Der Verwaltungsrat kann jedes Verwaltungsratsmitglied, Direktor, Prokurist oder jede andere ordnungsgemäss

bevollmächtigte Person beauftragen, die Zeichnungen der neu auszugebenden Aktien und die Zahlung für die Aktien,
welche die ganze oder teilweise Kapitalerhöhung darstellen, entgegenzunehmen.

Nach jeder durch den Verwaltungsrat durchgeführten und rechtmässig beurkundeten Kapitalerhöhung ist dieser

Artikel automatisch anzupassen.

Verwaltung - Überwachung

Art. 6. Die Gesellschaft wird durch einen Verwaltungsrat verwaltet, der aus mindestens drei Mitgliedern besteht, die

keine Aktionäre sein müssen, welche von der Generalversammlung für eine Dauer ernannt werden, die sechs Jahre nicht
überschreiten darf. Sie können von der Generalversammlung jederzeit abberufen werden.

Wird die Stelle eines von der Generalversammlung bestellten Verwaltungsratsmitgliedes frei, können die so

ernannten verbleibenden Verwaltungsratsmitglieder, das frei gewordene Amt vorläufig besetzen. In diesem Fall erfolgt
die endgültige Wahl durch die nächste Generalversammlung.

Art. 7. Der Verwaltungsrat wählt unter seinen Mitgliedern einen Vorsitzenden. Im Falle der Verhinderung des

Vorsitzenden übernimmt das vom Verwaltungsrat bestimmte Mitglied dessen Aufgabe.

Der Verwaltungsrat wird vom Vorsitzenden oder auf Antrag von zwei Verwaltungsratsmitgliedern einberufen.
Der Verwaltungsrat ist nur beschlussfähig, wenn die Mehrheit seiner Mitglieder anwesend oder vertreten ist, wobei

ein Verwaltungsratsmitglied jeweils nur einen Kollegen vertreten kann.

Die Verwaltungsratsmitglieder können ihre Stimme auch schriftlich, fernschriftlich, telegrafisch oder per Telefax

abgeben. Fernschreiben, Telegramme und Telefaxe müssen schriftlich bestätigt werden.

Ein schriftlich gefasster Beschluss, der von allen Verwaltungsratsmitgliedern genehmigt und unterschrieben ist, ist

genauso rechtswirksam wie ein anlässlich einer Verwaltungsratssitzung gefasster Beschluss.

Art. 8. Die Beschlüsse des Verwaltungsrates werden mit absoluter Stimmenmehrheit getroffen, wobei eine Stimme

die eines Verwaltungsratsmitgliedes der Kategorie A und eine Stimme die eines Verwaltungsratsmitgliedes der Kategorie
B sein muss. Bei Stimmengleichheit ist die Stimme des Vorsitzenden ausschlaggebend.

Art. 9.

Die Protokolle der Sitzungen des Verwaltungsrates werden von den in den Sitzungen anwesenden

Mitgliedern unterschrieben.

Die Beglaubigung von Abzügen oder Auszügen erfolgt durch ein Verwaltungsratsmitglied oder durch einen Bevoll-

mächtigten.

Art. 10. Der Verwaltungsrat hat die weitestgehenden Befugnisse, um die Gesellschaftsangelegenheiten zu führen und

die Gesellschaft im Rahmen des Gesellschaftszweckes zu verwalten. Er ist für alles zuständig, was nicht ausdrücklich
durch das Gesetz und durch die vorliegenden Satzungen der Generalversammlung vorbehalten ist.

29932

Art. 11. Der Verwaltungsrat kann seinen Mitgliedern oder Dritten, welche nicht Aktionäre zu sein brauchen, seine

Befugnisse zur täglichen Geschäftsführung übertragen. Die Übertragung an ein Mitglied des Verwaltungsrates bedarf der
vorherigen Ermächtigung durch die Generalversammlung.

Art. 12. Die Gesellschaft wird nach aussen verpflichtet durch die gemeinsame Unterschrift von zwei Verwaltungs-

ratsmitgliedern, wovon eine Unterschrift der Kategorie A und eine Unterschrift der Kategorie B sein muss, oder durch
die Einzelunterschrift eines im Rahmen der ihm erteilten Vollmachten handelnden Delegierten des Verwaltungsrates. Im
laufenden Verkehr mit den Behörden wird die Gesellschaft durch die Unterschrift eine Mitgliedes des Verwaltungsrates
rechtsgültig vertreten.

Art. 13. Die Tätigkeit der Gesellschaft wird durch einen oder mehrere von der Generalversammlung ernannte

Kommissare überwacht, welche nicht Aktionäre sein müssen, die ihre Zahl und ihre Vergütung festlegt. Sie darf jedoch
sechs Jahre nicht überschreiten.

Generalversammlung

Art. 14. Die Generalversammlung vertritt alle Aktionäre. Sie hat die weitestgehenden Vollmachten, um über die

Angelegenheiten der Gesellschaft zu befinden. Ihre Beschlüsse sind bindend für die Aktionäre welche nicht vertreten
sind, dagegen stimmen oder sich enthalten. Die Einberufung der Generalversammlung erfolgt gemäss den Bestimmungen
des Gesetzes.

Art. 15. Die jährliche Generalversammlung tritt in der Gemeinde des Gesellschaftssitzes an dem im Einberufungs-

schreiben genannten Ort zusammen und zwar am ersten Montag des Monats Juni eines jeden Jahres um 14.00 Uhr.

Falls der vorgenannte Tag ein Feiertag ist, so findet die Versammlung am ersten nachfolgenden Arbeitstag statt.
Art. 16. Der Verwaltungsrat oder der oder die Kommissare können eine ausserordentliche Generalversammlung

einberufen. Sie muss einberufen werden, falls Aktionäre, die mindestens 20 % des Gesellschaftskapitals vertreten, einen
derartigen Antrag stellen.

Art. 17. Jede Aktie gibt ein Stimmrecht von einer Stimme. Die Gesellschaft wird nur einen Träger pro Aktie

anerkennen; für den Fall, wo eine Aktie mehreren Personen gehört, hat die Gesellschaft das Recht, die Ausübung aller
Verfügungsrechte, welche dieser Aktie anhaften, zu suspendieren, und zwar solange bis der Gesellschaft gegenüber ein
einziger Eigentümer ernannt wird.

Geschäftsjahr - Gewinnverteilung

Art. 18. Das Geschäftsjar beginnt am 1. Januar und endet am 31. Dezember eines jeden Jahres.
Der Verwaltungsrat erstellt den Jahresabschluss, wie gesetzlich vorgeschrieben.
Er legt diesen, mit einem Bericht über die Geschäfte der Gesellschaft, spätestens einen Monat vor der Jahresgeneral-

versammlung, den Kommissaren zur Einsicht, vor.

Art. 19. Vom Nettogewinn des Geschäftsjahres sind mindestens 5 % für die Bildung einer gesetzlichen Rücklage zu

verwenden; diese Verpflichtung wird aufgehoben, wenn die gesetzliche Rücklage 10 % des Gesellschaftskapitals erreicht
hat.

Der Saldo steht zur freien Verfügung der Generalversammlung.
Unter Beachtung der diesbezüglichen gesetzlichen Vorschriften kann der Verwaltungsrat Vorschussdividenden zahlen.
Die Generalversammlung kann beschliessen, Gewinne und ausschüttungsfähige Rücklagen zur Kapitaltilgung zu

benutzen, ohne Durchführung einer Kapitalherabsetzung.

Art. 20. Die Gesellschaft kann durch Beschluss der Generalversammlung aufgelöst werden, welcher unter den

gleichen Bedingungen gefasst werden muss wie bei Satzungsänderungen.

Im Falle der Auflösung der Gesellschaft, wird die Liquidation durch einen oder mehrere Liquidationsverwalter durch-

geführt, die natürliche oder juristische Personen sind und die durch die Generalversammlung unter Festlegung ihrer
Aufgaben und Vergütungen ernannt werden.

Allgemeine Bestimmungen

Art. 21. Für alle Punkte, die nicht in dieser Satzung festgelegt sind, verweisen die Gründer auf die Bestimmungen des

Gesetzes vom 10. August 1915, sowie auf die späteren Änderungen.

<i>Übergangsbestimmungen

Das erste Geschäftsjahr beginnt am heutigen Tage und endet am 31. Dezember 1997.
Die erste Generalversammlung findet im Jahr 1998 statt.
Die ersten Verwaltungsratsmitglieder und der (die) erste(n) Kommissar(e) werden von der ausserordentlichen

Gesellschafterversammlung ernannt, die sofort nacht der Gründung abgehalten wird.

In Abweichung von Artikel 7 der Satzung wird der erste Vorsitzende von der Generalversammlung gewählt, welche

den ersten Verwaltungsrat ernennt.

<i>Kapitalzeichnung

Die 3.000 Aktien wurden wie folgt gezeichnet:
Aktionär

Aktienzahl

Gezeichnetes Kapital

in USD

1) Herr Diether Klingelnberg ……………………………………………………………………………………………

2.998

299.800

2) Herr John Seil……………………………………………………………………………………………………………………

1

100

3) Herr Henri Grisius …………………………………………………………………………………………………………

      1

      100

Total: ………………………………………………………………………………………………………………………………………

3.000

300.000

29933

Das gezeichnete Kapital wurde in voller Höhe eingezahlt. Demzufolge steht der Gesellschaft der Betrag von USD

300.000,- zur Verfügung, was dem unterzeichneten Notar nachgewiesen und von ihm ausdrücklich bestätigt wird.

<i>Bescheinigung

Der unterzeichnete Notar bescheinigt, dass die Bedingungen von Artikel 26 des Gesetztes vom 10. August 1915 über

die Handelsgesellschaften erfüllt sind.

<i>Schätzung der Gründungskosten

Die Gründer schätzen die Kosten, Gebühren und jedwelche Auslagen, welche der Gesellschaft aus Anlass gegenwär-

tiger Gründung entstehen, auf einhundertsiebzigtausend Franken (170.000,- LUF).

<i>Schätzung des Kapitals

Zum Zwecke der Erhebung der Einregistrierungsgebühren wird das Kapital der Gesellschaft geschätzt auf elf Millionen

sechshundertachtunddreissigtausendsechshundertachtzig Franken (11.638.680,- LUF).

<i>Ausserordentliche Generalversammlung

Sodann haben die eingangs erwähnten Parteien, die das gesamte Aktienkapital vertreten, sich zu einer ausserordent-

lichen Generalversammlung der Aktionäre, zu der sie sich als ordentlich einberufen betrachten, zusamengefunden und
einstimmig folgende Beschlüsse gefasst:

1. Die Zahl der Verwaltungsratsmitglieder wird auf drei festgelegt. Zu Verwaltungsratsmitgliedern bis zur General-

versammlung, die über das erste Geschäftsjahr befindet, werden ernannt:

Unterschrift Kategorie A
Herr Diether Klingelnberg, vorgenannt, Vorsitzender
Unterschrift Kategorie B
Herr John Seil, vorgenannt
Herr Henri Grisius, vorgenannt
2. Zum Kommissar für den gleichen Zeitraum wird ernannt:
H.R.T. REVISION, S.à r.l., Luxemburg.
3. Die Gesellschaft hat ihren Gesellschaftssitz in:
Luxemburg, 5, boulevard de la Foire.
4. Der Verwaltungsrat ist ermächtigt, einem oder mehreren seiner Mitglieder die tägliche Geschäftsführung zu

übertragen.

Worüber Urkunde, augenommen in Luxemburg, am Datum wie eingangs erwähnt.
Und nach Vorlesung und Erklärung alles Vorstehenden an die Komparenten, alle dem instrumentierenden Notar nach

Namen, gebräuchlichem Vornamen, Stand und Wohnort bekannt, haben alle mit dem Notar die gegenwärtige Urkunde
unterschrieben.

Gezeichnet: D. Klingelnberg, J. Seil, H. Grisius, E. Schroeder.
Enregistré à Mersch, le 8 août 1997, vol. 403, fol. 12, case 2. – Reçu 116.387 francs.

<i>Le Receveur (signé): W. Kerger.

Für Ausfertigung, dem Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations, zwecks Veröffentlichung erteilt.
Mersch, den 12. August 1997.

E. Schroeder.

(30364/228/209)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 août 1997.

LUX COGEBA CONSTRUCTION, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-8069 Bertrange, 7, rue de l’Industrie.

—

STATUTS

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-sept, le onze août.
Par-devant Maître Léon Thomas dit Tom Metzler, notaire de résidence à Luxembourg-Bonnevoie.

Ont comparu:

1. Monsieur René Muller, entrepreneur de construction, demeurant à Sandweiler, 24, rue d’Oetrange,
2. Monsieur Patrick Lefoulon, directeur d’entreprise, demeurant à Strassen, 178, rue des Romains.
Lesquels comparants ont requis le notaire instrumentant de documenter, ainsi qu’il suit, les statuts d’une société à

responsabilité limitée qu’ils déclarent constituer entre eux:

Art. 1

er

. La société prend la dénomination de LUX COGEBA CONSTRUCTION, S.à r.l., société à responsabilité

limitée.

Art. 2. Le siège de la société est établi à Bertrange.
Il pourra être transféré en toute autre localité du Grand-Duché de Luxembourg par simple décision de l’assemblée

générale des associés.

Art. 3. La société a pour objet l’exécution de tous travaux de construction, de génie civil, de voirie et pavage, chapes,

terrassements, excavation de terrains et canalisations, plafonnage et façades.

La société a également pour objet l’achat et la vente de matériaux de construction, et leur représentation, la mise en

valeur par location ou autrement de toute espèce de matériel, machines et véhicules pour entreprise de construction et
génie civil, ainsi que toutes opérations industrielles, commerciales ou financières, mobilières ou immobilières, se

29934

rattachant directement ou indirectement à son objet social ou qui sont de nature à en faciliter l’extension ou le dévelop-
pement.

Art. 4. La durée de la société est illimitée.

Art. 5. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année. Par

dérogation, le premier exercice social commence le jour de la constitution pour finir le 31 décembre 1997.

Art. 6. Le capital social est fixé à cinq cent mille francs (LUF 500.000,-), représenté par cinquante (50) parts sociales

de dix mille francs (LUF 10.000,-) chacune.

Ces parts ont été souscrites comme suit:
1. Par Monsieur René Muller, entrepreneur de construction, demeurant à Sandweiler, 24, rue d’Oetrange, vingt-

quatre parts sociales ……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………

24

2. Par Monsieur Patrick Lefoulon, directeur d’entreprise, demeurant à Strassen, 178, rue des Romains, vingt-six

parts sociales …………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………

   26

Total: cinquante parts sociales ………………………………………………………………………………………………………………………………………………

50

Ces parts ont été intégralement libérées par des versements en espèces, de sorte que la somme de cinq cent mille

francs (LUF 500.000,-) se trouve dès à présent à la libre disposition de la société, ce que les associés reconnaissent
mutuellement.

Art. 7. Chaque part sociale donne droit à une fraction proportionnelle dans l’actif social et dans les bénéfices.

Art. 8. Les parts sociales sont librement cessibles entre associés. Elles ne peuvent être cédées entre vifs à des non-

associés qu’avec l’agrément de tous les associés représentant l’intégralité du capital social.

Art. 9. La société est administrée par un ou plusieurs gérants, associés ou non, choisis par les associés qui fixent

leurs pouvoirs. Ils peuvent être à tout moment révoqués par décision des associés.

A moins que les associés n’en décident autrement, le ou les gérants ont les pouvoirs les plus étendus pour agir au nom

de la société en toutes circonstances.

Art. 10. Simples mandataires de la société, le ou les gérants ne contractent en raison de leurs fonctions aucune

obligation personnelle relativement à celles-ci, ils ne seront responsables que de l’exécution de leur mandat.

Art. 11. Le décès, l’interdiction ou la faillite de l’un des associés n’entraîneront pas la dissolution de la société. Les

héritiers de l’associé prédécédé n’auront pas le droit de faire apposer des scellés sur les biens et valeurs de la société.
Pour faire valoir leurs droits, ils devront s’en tenir aux valeurs constatées dans le dernier bilan social.

Art. 12. Chaque année, le 31 décembre, il sera dressé un inventaire de l’actif et du passif de la société. Le bénéfice

net constaté, déduction faite des frais généraux, traitements et amortissements, sera réparti de la façon suivante:

- cinq pour cent (5,00 %) pour la constitution du fonds de réserve légale, dans la mesure des dispositions légales;
- le solde restera à la libre disposition des associés.

Art. 13. En cas de dissolution de la société, la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateurs, associés ou non,

désignés par les associés.

Art. 14. Lorsque la société ne comporte qu’un seul associé, l’associé unique exerce les mêmes pouvoirs que ceux

attribués à l’assemblée des associés dans la société à responsabilité limitée.

Les décisions de l’associé unique prises dans ce cadre sont inscrites sur un procès-verbal ou établies par écrit. De

même, les contrats conclus entre l’associé unique et la société représentée par lui sont inscrits sur un procès-verbal ou
établis par écrit. Cette disposition n’est pas applicable aux opérations courantes conclues dans les conditions normales.

Art. 15. Pour tout ce qui n’est pas prévu aux présents statuts, les parties se réfèrent aux dispositions légales.

<i>Frais

Le montant des frais généralement quelconques incombant à la société en raison de sa constitution s’élève approxi-

mativement à trente-deux mille francs (LUF 32.000,-).

<i>Assemblée générale extraordinaire

Ensuite les associés, représentant l’intégralité du capital social et se considérant comme dûment convoqués, se sont

réunis en assemblée générale extraordinaire et, à l’unanimité des voix, ont pris les résolutions suivantes:

- L’adresse de la société est à L-8069 Bertrange, 7, rue de l’Industrie.
- Est nommé gérant unique, pour une durée indéterminée: Monsieur Patrick Lefoulon, préqualifié.
- La société se trouve valablement engagée en toutes circonstances par la seule signature du gérant unique.
Dont acte, fait et passé, date qu’en tête des présentes, à Luxembourg-Bonnevoie, en l’étude.
Et après lecture faite et interprétation donnée en une langue d’eux connue aux comparants, tous connus du notaire

instrumentant par leurs nom, prénom usuel, état et demeure, ils ont tous signé le présent acte avec le notaire.

Signé: R. Muller, P. Lefoulon, T. Metzler.
Enregistré à Luxembourg, le 12 août 1997, vol. 101S, fol. 11, case 1. – Reçu 5.000 francs.

<i>Le Receveur ff. (signé): D. Hartmann.

Pour copie conforme, délivrée sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associa-

tions.

Luxembourg-Bonnevoie, le 13 août 1997.

T. Metzler.

(30367/222/88)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 août 1997.

29935

MAGIC MOVING PIXEL S.A., Aktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: L-1246 Luxemburg, 2, rue Albert Borschette.

—

Im Jahre eintausendneunhundertsiebenundneunzig, am ersten August.
Vor dem unterzeichneten Notar Paul Decker, mit Amtssitz in Luxemburg-Eich.

Sind erschienen:

1. Herr Alex Weber, Geschäftsmann, wohnhaft in L-3878 Schifflange, 30, Chemin Vert;
2. Herr Matthias Schmitt, Diplominformatiker, wohnhaft in L-6841 Machtum, 39, route du Vin;
3. Herr Werner Eiden, Diplominformatiker, wohnhaft in D-54293 Trier, Büschweg 35.
Die Erschienenen ersuchen den unterzeichneten Notar, die Satzung einer Aktiengesellschaft, die sie hiermit gründen,

wie folgt zu beurkunden:

I. Name - Sitz - Dauer - Zweck

Art. 1. Die Gesellschaft ist eine Aktiengesellschaft nach luxemburger Recht und führt den Namen MAGIC MOVING

PIXEL S.A.

Art. 2. Die Dauer der Gesellschaft ist auf unbestimmte Zeit festgesetzt.
Art. 3. Zweck der Gesellschaft sind Dienstleistungen im Multimediabereich, sowie Schulung, Entwicklung und

Consulting im EDV- und Multimedia-, im Inter- und Intranetbereich.

Die Gesellschaft kann des weiteren sämtliche Geschäfte industrieller, kaufmännischer, finanzieller, mobiliarer und

immobiliarer Natur tätigen, die mittelbar oder unmittelbar mit dem Hauptzweck in Zusammenhang stehen oder zur
Errichung und Förderung des Hauptzweckes der Gesellschaft dienlich sein können.

Die Gesellschaft kann sich an luxemburgischen oder ausländischen Unternehmen, unter irgendwelcher Form betei-

ligen, falls diese Unternehmen einen Zweck verfolgen der demjenigen der Gesellschaft ähnlich ist oder wenn eine solche
Beteiligung zur Förderung und zur Ausdehnung des eigenen Gesellschaftszwecks nützlich sein kann.

Die Gesellschaft ist ermächtigt, diese Tätigkeiten sowohl im Grossherzogtum Luxemburg wie auch im Ausland auszu-

führen. Die Gesellschaft ist des weiteren ermächtigt, im In- und Ausland Zweigniederlassungen zu eröffnen.

Art. 4. Der Sitz der Gesellschaft befindet sich in Luxemburg.
Falls durch aussergewöhnliche Ereignisse politischer, wirtschaftlicher oder sozialer Natur die Gesellschaft in ihrer

Tätigkeit am Gesellschaftssitz oder die reibungslose Kommunikation zwischen dem Sitz der Gesellschaft und dem
Ausland behindert wird oder falls eine solche Behinderung vorauszusehen ist, kann der Sitz der Gesellschaft durch
einfachen Beschluss des Verwaltungsrates vorübergehend bis zur völligen Normalisierung der Verhältnisse in ein anderes
Land verlegt werden. Eine solche Massnahme berührt die luxemburgische Staatsangehörigkeit der Gesellschaft nicht.

II. Kapital - Aktien

Art. 5. Das gezeichnete Kapital beträgt eine Million zweihundertsechzigtausend Franken (1.260.000,- LUF) und ist in

einhundertsechsundzwanzig (126) Aktien mit einem Nominalwert von je zehntausend Franken (10.000,- LUF) eingeteilt.

Die Gesellschaft hat das Recht, unter den gesetzlichen Voraussetzungen ihre eigenen Aktien zurückzukaufen.
Art. 6. Die Aktien sind und verbleiben Namensaktien.
Am Gesellschaftssitz wird ein Register der Namensaktien geführt, das jedem Aktionär zur Einsicht offensteht. Dieses

Register enthält alle Angaben, die in Artikel neununddreissig des Gesetzes vom 10. August 1915 vorgesehen sind. Das
Eigentum an Namensaktien wird durch die Eintragung in dieses Register belegt.

Es können Aktienzertifikate ausgestellt werden, die die Eintragung im Register bestätigen und von zwei Verwaltungs-

ratsmitgliedern unterzeichnet werden.

Die Gesellschaft erkennt nur einen Eigentümer pro Aktie an; sollte das Eigentum an Aktien aufgeteilt oder strittig sein,

müssen diejenigen, die ein Recht an diesen Aktien geltend machen, einen gemeinsamen Bevollmächtigten benennen, um
die aus den Aktien resultierenden Rechte gegenüber der Gesellschaft zu vertreten. Die Gesellschaft kann die Ausübung
aller Rechte bezüglich solcher Aktien aussetzen, solange nicht eine einzige Person im Verhältnis zur Gesellschaft als zur
Ausübung der Rechte an diesen Aktien berechtigt, ernannt worden ist.

Für den Fall der Veräusserung, Übertragung respektiv Vererbung von Aktien durch einen Gesellschafter sind die

übrigen Gesellschafter vorkaufs respektiv vorzugsberechtigt.

Der Abtretungspreis errechnet sich gemäss dem Mittelwert der letzten überprüften Jahresbilanz.
Der Verwaltungsrat der Gesellschaft überprüft die Übertragung im Aktienregister auf ihre Statutengemässheit.

III. Generalversammlung

Art. 7. Die Versammlung der Aktionäre («Generalversammlung») vertritt alle Aktionäre der Gesellschaft. Sie hat

umfassende Befugnisse, Handlungen im Zusammenhang mit der Geschäftstätigkeit der Gesellschaft anzuordnen, vorzu-
nehmen oder zu genehmigen.

Die Generalversammlung wird durch den Verwaltungsrat einberufen. Sie kann auch auf Antrag von Aktionären, die

wenigstens ein Fünftel des Kapitals vertreten, einberufen werden.

Art. 8. Die ordentliche Generalversammlung findet jedes Jahr am Sitz der Gesellschaft, oder an einem anderen in

der Einladung bestimmten Ort, am ersten Freitag des Monats Juli um 15.00 Uhr, oder wenn dieser Feiertag ist am
nächsten darauffolgenden Werktag, statt.

Art. 9. Ausserordentliche Generalversammlungen können jederzeit an einem beliebigen Ort und Zeitpunkt

innerhalb oder ausserhalb des Grossherzogtums Luxemburg einberufen werden.

Jede Aktie verleiht eine Stimme. Jeder Aktionär kann sich in den Generalversammlungen durch eine schriftliche

Vollmacht sei es sogar per Telegramm, Telex oder Telefax vertreten lassen.

29936

Vorbehaltlich anderweitiger Bestimmungen des Gesetzes oder dieser Satzung werden Beschlüsse ordnungsgemäss

einberufener Generalversammlungen durch einfache Mehrheit der anwesenden oder vertretenen Aktionäre getroffen.

Sofern alle Aktionäre auf einer Generalversammlung anwesend oder vertreten sind und bestätigen, von der Tages-

ordnung Kenntnis zu haben, kann die Generalversammlung ohne vorherige Einladung abgehalten werden.

IV. Verwaltungsrat

Art. 10. Der Verwaltungsrat der Gesellschaft besteht aus mindestens drei Mitgliedern, die nicht Aktionäre der

Gesellschaft zu sein brauchen. Die Mitglieder des Verwaltungsrates werden von der Generalversammlung ernannt. Ihre
Anzahl, Bezüge und die Dauer ihrer Amtszeit werden von der Generalversammlung festgesetzt. Die Amtszeit darf sechs
Jahre nicht überschreiten und endet grundsätzlich mit der Bestellung des jeweiligen Nachfolgers.

Die Mitglieder des Verwaltungsrates werden mit einfacher Mehrheit der anwesenden und vertretenen Aktionäre

gewählt. Die Generalversammlung kann zu jeder Zeit und ohne Angabe von Gründen Mitglieder des Verwaltungsrates
abberufen.

Art. 11. Wird der Posten eines Mitgliedes des Verwaltungsrates frei, so können die verbleibenden Mitglieder das

freie Amt vorläufig besetzen. Die nächste Generalversammlung nimmt die endgültige Wahl vor.

Art. 12. Der Verwaltungsrat wählt aus dem Kreise seiner Mitglieder einen Vorsitzenden und kann einen stellvertre-

tenden Vorsitzenden bestellen.

Er kann auch einen Sekretär bestellen, der nicht Mitglied des Verwaltungsrates sein muss und der für die Protokoll-

führung bei den Sitzungen des Verwaltungsrates und den Generalversammlungen verantwortlich ist.

Der Verwaltungsrat wird durch den Vorsitzenden oder durch zwei seiner Mitglieder einberufen. Sitzungen des

Verwaltungsrates finden an dem in der Einladung bestimmten Ort statt.

Der Verwaltungsratsvorsitzende führt den Vorsitz in allen Generalversammlungen sowie in den Sitzungen des

Verwaltungsrates. In seiner Abwesenheit kann die Generalversammlung mit der Mehrheit der Anwesenden ein anderes
Mitglied des Verwaltungsrates ernennen, um zeitweilig den Vorsitz in diesen Versammlungen oder Sitzungen zu führen.

Jedes Mitglied des Verwaltungsrates erhält mindestens vierundzwanzig Stunden vor dem vorgesehenen Sitzungszeit-

punkt eine Einladung, ausser in dringenden Fällen, in denen die Gründe für die Eilbedürftigkeit im Einberufungsbrief
genannt sein müssen. Aufgrund schriftlich erteilter Einwilligung, durch Fernschreiben, Fernkopierer oder Telegramm
gegebener Einwilligung eines jeden Verwaltungsratsmitgliedes kann auf die Einladung verzichtet werden.

Einer gesonderten Einladung bedarf es nicht für Sitzungen des Verwaltungsrates, die zu einem Zeitpunkt und an einem

Ort abgehalten werden, die in einem vorhergehenden Beschluss des Verwaltungsrates festgesetzt worden waren.

Jedes Verwaltungsratsmitglied kann sich in der Sitzung des Verwaltungsrates aufgrund einer Vollmacht durch ein

anderes Mitglied vertreten lassen. Die Vollmacht kann privatschriftlich, durch Fernschreiben, Fernkopierer oder
Telegramm erteilt werden.

Jedes Verwaltungsratsmitglied kann im Wege einer telephonischen Konferenzschaltung oder im Rahmen ähnlicher

Kommunikationsmittel an Sitzungen teilnehmen, vorausgesetzt, dass alle Teilnehmer an der Sitzung sich untereinander
akustisch verstehen. Die Teilnahme an einer Sitzung auf solchem Wege gilt als persönliche Teilnahme an dieser Sitzung.

Der Verwaltungsrat ist nur beschlussfähig, wenn mindestens die Hälfte seiner Mitglieder anwesend oder vertreten ist.
Die Beschlussfassung des Verwaltungsrates erfolgt mit einfacher Mehrheit der Stimmen der anwesenden und vertre-

tenen Mitglieder.

Einstimmige Beschlüsse des Verwaltungsrates können auch im Umlaufverfahren (durch Brief, Telegramm,

Fernschreiben, Fernkopierer oder andere ähnliche Kommunikationsmittel) gefasst werden, vorausgesetzt, sie werden
schriftlich bestätigt. Die Gesamtheit der Unterlagen bildet das Protokoll und dient als Nachweis für den Beschluss.

Über die Verhandlungen und Beschlüsse des Verwaltungsrates werden Protokolle geführt, die vom Vorsitzenden

oder in dessen Abwesenheit vom stellvertretenden Vorsitzenden oder von zwei Verwaltungsratsmitgliedern unter-
zeichnet werden.

Die Kopien oder Auszüge der Protokolle, die vor Gericht oder vor anderen Stellen vorgelegt werden sollen, werden

vom Vorsitzenden oder von zwei Verwaltungsratsmitgliedern unterzeichnet.

Art. 13. Der Verwaltungsrat ist befugt, die Gesellschaft im weitesten Sinne zu leiten und alle Verwaltungs- und

Verfügungshandlungen vorzunehmen, die dem Interesse der Gesellschaft dienen. Der Verwaltungsrat ist zu sämtlichen
Handlungen ermächtigt, die nicht durch das Gesetz oder durch diese Satzung ausdrücklich der Generalversammlung
vorbehalten sind.

Die laufende Geschäftsführung der Gesellschaft sowie die diesbezügliche Vertretung Dritten gegenüber können auf

die in Artikel sechzig des Gesetzes vom 10. August 1915 aufgeführten Personen übertragen werden; deren Ernennung,
Abberufung und Befugnisse werden durch Verwaltungsratsbeschluss geregelt. Die Übertragung an ein Verwaltungsrats-
mitglied erfordert einen Beschluss der Generalversammlung.

Der Verwaltungsrat kann einzelne Aufgaben der Geschäftsführung durch beglaubigte oder privatschriftliche Bevoll-

mächtigung übertragen.

Art. 14. Dritten gegenüber wird die Gesellschaft durch die gemeinsame Unterschrift von zwei Verwaltungsratsmit-

gliedern, oder durch die Einzelunterschrift einer entsprechend bevollmächtigten Person, verpflichtet.

V. Kontrolle

Art. 15. Die Gesellschaft unterliegt der Kontrolle durch einen oder mehrere Rechnungsprüfer, die nicht Aktionäre

der Gesellschaft zu sein brauchen. Die Generalversammlung ernennt die Rechnungsprüfer, bestimmt ihre Zahl und setzt
ihre Vergütung sowie die Dauer ihrer Amtszeit fest. Die Dauer der Amtszeit darf sechs Jahre nicht überschreiten.

29937

VI. Geschäftsjahr - Bilanz

Art. 16. Das Geschäftsjahr beginnt am 1. Januar und endet am 31. Dezember eines jeden Jahres.
Art. 17. Es werden jährlich mindestens 5 % (fünf Prozent) des Reingewinnes vorweg den gesetzlichen Rücklagen

zugeführt, bis diese zehn Prozent des in Artikel fünf dieser Statuten vorgesehenen Gesellschaftskapitals betragen.

Die Generalversammlung beschliesst auf Vorschlag des Verwaltungsrates über die Verwendung des restlichen

Betrages des Reingewinns.

Der Verwaltungsrat kann unter Berücksichtigung der Bestimmungen des Gesetzes vom 10. August 1915 Vorschuss-

dividenden ausschütten.

VII. Auflösung der Gesellschaft

Art. 18. Wird die Gesellschaft durch Beschluss der Generalversammlung aufgelöst, so wird die anschliessende Liqui-

dation durch einen oder mehrere Liquidatoren (die natürliche oder juristische Personen sein können) durchgeführt. Die
Generalversammlung ernennt sie und setzt ihre Befugnisse und Vergütung fest.

VIII. Satzungsänderungen

Art. 19. Diese Satzung kann unter Beachtung der in Artikel siebenundsechzig eins (Art. 67-1) des Gesetzes vom 10.

August 1915 festgelegten Anwesenheits- und Mehrheitsvoraussetzungen von der Generalversammlung geändert
werden.

VI. Schlussbestimmungen - Anwendbares Recht

Art. 20. Für sämtliche Fragen, die durch diese Satzung nicht geregelt werden, gelten die einschlägigen Bestimmungen

des Gesetzes vom 10. August 1915.

<i>Übergangsbestimmungen

1) Das erste Geschäftsjahr beginnt mit Gründung am heutigen Tage und endet am 31. Dezember 1997.
2) Die erste ordentliche Generalversammlung findet im Kalenderjahr 1998 statt.

<i>Zeichnung und Einzahlung der Aktien

Nach erfolgter Verlesung der Satzung erklären die Erschienenen, vertreten wie eingangs erwähnt, die einhundert-

sechsundzwanzig (126) Aktien wie folgt zu zeichnen:

1. Herr Alex Weber, Geschäftsmann, wohnhaft in L-3878 Schifflange, 30, Chemin Vert, zweiundvierzig

Aktien ………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………

42

2. Herr Matthias Schmitt, Diplominformatiker, wohnhaft in L-6841 Machtum, 39, route du Vin, zweiund-

vierzig Aktien …………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………

42

3. Herr Werner Eiden, Diplomingenieur, wohnhaft in D-54293 Trier, Büschweg 35, zweiundvierzig

Aktien ………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………

    42

Total der Aktien: ………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………

126

Sämtliche Aktien wurden voll in bar einbezahlt; demgemäss verfügt die Gesellschaft ab sofort uneingeschränkt über

einen Betrag von einer Million zweihundertsechzigtausend Franken (1.260.000,- LUF) wie dies dem unterzeichneten
Notar nachgewiesen wurde.

<i>Bescheinigung

Der unterzeichnete Notar bescheinigt, dass die Bedingungen gemäss Artikel sechsundzwanzig des Gesetzes vom 10.

August 1915 über die Handelsgesellschaften erfüllt sind.

<i>Schätzung der Gründungskosten

Die Gründer, vertreten wie eingangs erwähnt, schätzen die Kosten, Gebühren und Auslagen, welche der Gesellschaft

aus Anlass gegenwärtiger Gründung erwachsen, auf ungefähr 55.000,- LUF.

<i>Ausserordentliche Generalversammlung

Sodann haben die Erschienenen sich zu einer ausserordentlichen Generalversammlung, zu der sie sich als rechtsgültig

einberufen erklären, zusammengefunden und einstimmig folgende Beschlüsse gefasst:

I. Die Zahl der Verwaltungsratsmitglieder wird auf drei festgelegt. Es wird ein Rechnungsprüfer ernannt. Ihr Mandat

endet sofort bei der ordentlichen Generalversammlung welche über das Geschäftsjahr von 2002 befindet.

II. Zu Verwaltungsratsmitgliedern werden ernannt:
1. Herr Alex Weber, vorgenannt,
2. Herr Matthias Schmitt, vorgenannt,
3. Herr Werner Eiden, vorgenannt.
III. Zum Rechnungsprüfer wird ernannt: Herr Alphonse Weber, 9, Neie Wée, L-6833 Biwer.
IV. Die Anschrift der Gesellschaft lautet: L-1246 Luxemburg, 2, rue Albert Borschette.
V. Gemäss Artikel sechzig des Gesetzes vom zehnten August neunzehnhundertfünfzehn über die Handelsgesell-

schaften einschliesslich nachfolgender Änderungen und Ergänzungen ermächtigt die Generalversammlung den Verwal-
tungsrat, einem oder mehreren seiner Mitglieder die laufende Geschäftsführung der Gesellschaft sowie die diesbezüg-
liche Vertretung Dritten gegenüber zu übertragen.

<i>Verwaltungsratssitzung

Und sofort haben sich die vorgenannten Verwaltungsratsmitglieder zusammengefunden und haben einstimmig

nachfolgende Beschlüsse gefasst:

29938

1. Der Verwaltungsrat bestimmt zu seinem Vorsitzenden Herrn Alex Weber, vorgenannt.
2. Der Verwaltungsrat bestimmt zum geschäftsführenden Verwaltungsrat Herrn Matthias Schmitt, vorgenannt.
Worüber Urkunde, aufgenommen in Luxemburg-Eich, in der Amtsstube des amtierenden Notars, am Datum wie

eingangs erwähnt.

Nach Vorlesung alles Vorstehenden an die Komparenten, alle dem Notar nach Namen, gebräuchlichem Vornamen,

sowie Stand und Wohnort bekannt, haben dieselben mit dem Notar gegenwärtige Urkunde unterschrieben.

Der unterzeichnete Notar Paul Decker, mit Amtssitz in Luxemburg-Eich, bescheinigt andurch, dass die vorstehende

Gesellschaft gemäss Urkunde aufgenommen durch sein Amt am heutigen Tage gegründet wurde. 

Luxemburg-Eich, den 1. August 1997.
Gezeichnet: A. Weber, M. Schmitt, W. Eiden, P. Decker.
Enregistré à Luxembourg, le 6 août 1997, vol. 100S, fol. 97, case 10. – Reçu 12.600 francs.

<i>Le Receveur ff. (signé): D. Hartmann.

Für gleichlautende Ausfertigung, auf stempelfreiem Papier erteilt, zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des

Sociétés et Associations.

Luxemburg-Eich, den 14. August 1997.

P. Decker.

(30368/206/214)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 août 1997.

PAYET CONSULTANT, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-5610 Mondorf-les-Bains, 7, avenue des Bains.

—

STATUTS

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-sept, le onze août.
Par-devant Maître Léon Thomas dit Tom Metzler, notaire de résidence à Luxembourg-Bonnevoie.

Ont comparu:

Monsieur Serge Payet, consultant, demeurant à F-57070 Saint-Julien-lès-Metz, 64, rue des Mélèzes.
Lequel comparant a requis le notaire instrumentant de documenter, ainsi qu’il suit, les statuts d’une société à respon-

sabilité limitée unipersonnelle qu’il déclare constituer:

Art. 1

er

.  La société prend la dénomination de PAYET CONSULTANT, S.à r.l., société à responsabilité limitée.

Art. 2.  Le siège de la société est établi à Mondorf-les-Bains.
Il pourra être transféré en toute autre localité du Grand-Duché de Luxembourg par simple décision de l’assemblée

générale des associés.

Art. 3.   La société a pour objet la consultance en matière d’assistance technique ainsi que toutes opérations

commerciales, financières, industrielles, mobilières ou immobilières pouvant se rattacher directement ou indirectement
à son objet et qui seront de nature à en faciliter le développement.

Art. 4.  La durée de la société est illimitée.
Art. 5.  L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année. Par

dérogation, le premier exercice social commence le jour de la constitution pour finir le 31 décembre 1997.

Art. 6.  Le capital social est fixé à cinq cent mille francs (frs 500.000,-), représenté par cent (100) parts sociales de

cinq mille francs (frs 5.000,-) chacune.

Les cent (100) parts ont été souscrites par Monsieur Serge Payet, consultant, demeurant à F-57070 Saint-Julien-lès-

Metz, 64, rue des Mélèzes, et ont été intégralement libérées par des versements en espèces, de sorte que la somme de
cinq cent mille francs (frs 500.000,-) se trouve dès à présent à la libre disposition de la société, ce que l’associé unique
reconnaît.

Art. 7.  Chaque part sociale donne droit à une fraction proportionnelle dans l’actif social et dans les bénéfices.
Art. 8.  Les parts sociales sont librement cessibles entre associés. Elles ne peuvent être cédées entre vifs à des non-

associés qu’avec l’agrément des associés représentant au moins les trois quarts du capital social.

Art. 9.  La société est administrée par un ou plusieurs gérants, associés ou non, choisis par les associés qui fixent

leurs pouvoirs. Ils peuvent être à tout moment révoqués par décision des associés.

A moins que les associés n’en décident autrement, le ou les gérants ont les pouvoirs les plus étendus pour agir au nom

de la société en toutes circonstances.

Art. 10.  Simples mandataires de la société, le ou les gérants ne contractent, en raison de leurs fonctions, aucune

obligation personnelle relativement à celles-ci, ils ne seront responsables que de l’exécution de leur mandat.

Art. 11.  Le décès, l’interdiction ou la faillite de l’un des associés n’entraîneront pas la dissolution de la société. Les

héritiers de l’associé prédécédé n’auront pas le droit de faire apposer des scellés sur les biens et valeurs de la société.
Pour faire valoir leurs droits, ils devront s’en tenir aux valeurs constatées dans le dernier bilan social.

Art. 12.  Chaque année, le 31 décembre, il sera dressé un inventaire de l’actif et du passif de la société. Le bénéfice

net constaté, déduction faite des frais généraux, traitements et amortissements, sera réparti de la façon suivante:

– cinq pour cent (5,00 %) pour la constitution du fonds de réserve légale, dans la mesure des dispositions légales;
– le solde restera à la libre disposition des associés.
Art. 13.  En cas de dissolution de la société, la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateurs, associés ou non,

désignés par les associés.

29939

Art. 14.  Lorsque la société ne comporte qu’un seul associé, l’associé unique exerce les mêmes pouvoirs que ceux

attribués à l’assemblée des associés dans la société à responsabilité limitée.

Les décisions de l’associé unique prises dans ce cadre sont inscrites sur un procès-verbal ou établies par écrit. De

même, les contrats conclus entre l’associé unique et la société représentée par lui sont inscrits sur un procès-verbal ou
établis par écrit. Cette disposition n’est pas applicable aux opérations courantes conclues dans les conditions normales.

Art. 15.  Pour tout ce qui n’est pas prévu aux présents statuts, les parties se réfèrent aux dispositions légales.

<i>Frais

Le montant des frais généralement quelconques incombant à la société en raison de sa constitution s’élève approxi-

mativement à trente-deux mille francs (frs 32.000,-).

<i>Assemblée générale extraordinaire

Ensuite l’associé unique, représentant l’intégralité du capital social, agissant en lieu et place de l’assemblée générale

extraordinaire, a pris les décisions suivantes:

L’adresse de la société est à L-5610 Mondorf-les-Bains, 7, avenue des Bains.
Est nommé gérant unique, pour une durée indéterminée, Monsieur Serge Payet, préqualifié.
La société se trouve engagée en toutes circonstances par la seule signature de son gérant unique.
Dont acte, fait et passé, date qu’en tête des présentes, à Luxembourg-Bonnevoie, en l’étude.
Et après lecture faite et interprétation donnée en une langue de lui connue au comparant, connu du notaire instru-

mentant par ses nom, prénom usuel, état et demeure, il a signé le présent acte avec le notaire.

Signé: S. Payet, T. Metzler.
Enregistré à Luxembourg, le 12 août 1997, vol. 101S, fol. 10, case 9. – Reçu 5.000 francs.

<i>Le Receveur ff. (signé): D. Hartmann.

Pour copie conforme, délivrée sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associa-

tions.

Luxembourg-Bonnevoie, le 13 août 1997.

T. Metzler.

(30372/222/76)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 août 1997.

FEDERATION LUXEMBOURGEOISE DES SERVICES TECHNIQUES

POUR LE HANDICAP, Association sans but lucratif.

Siège social: L-2718 Luxembourg, 25A, rue du Fort Wedell.

—

STATUTS

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-sept, le vendredi quatre juillet.
Les personnes morales de droit luxembourgeois ci-après, appelées par la suite membres-fondateurs:
1. l’ADAPTH, A.s.b.l., représentée par
– Romain Lang, expert-comptable, domicilié à Esch-sur-Alzette;
– Marcel Schaeffer, comptable, domicilié à Esch-sur-AIzette;
– Robert Kanz, ingénieur docteur biomédical, domicilié à Luxembourg;
2. le CERETEPEM, A.s.b.l., représentée par 
– Guillaume Bourg, professeur ingénieur, domicilié à Luxembourg;
– Luc Meyer, professeur d’enseignement logopédique honoraire, domicilié à Strassen; 
– Ernest Rasqué, orthophoniste, domicilié à Sandweiler;
3. le SMA, A.s.b.l., représentée par 
– Nicolas Rumé, médecin, domicilié à Howald;
– Jean Bohler, assistant d’hygiène sociale, domicilié à Weiler-la-Tour;
– John Schuh, agent sanitaire dirigeant, domicilié à Dalheim,
tous de nationalité luxembourgeoise, ont convenu de constituer une association sans but lucratif, conformément à la

loi du 21 avril 1928 sur les associations et fondations sans but lucratif, telle qu’elle a été modifiée par la suite, et ont
arrêté les statuts comme suit:

Dénomination, Siège, Objet et Durée

Art. 1

er

.  La fédération prend la dénomination FEDERATION LUXEMBOURGEOISE DES SERVICES TECHNIQUES

POUR LE HANDICAP.

Art. 2. La fédération, regroupant des associations dont les buts cadrant avec l’objet social de la fédération, est

constituée conformément à la loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et fondations sans but lucratif.

Son siège social est établi à Luxembourg, au 25A, rue Fort Wedell, L-2718 Luxembourg.
Elle est indépendante de tout courant politique, syndical et religieux. Son action s’inspire des valeurs de la justice

sociale, de la solidarité, des droits de l’homme, ainsi que des principes régissant le service public.

Art. 3.  Le fonctionnement de la fédération est réglé par le règlement d’ordre interne à approuver par l’assemblée

générale.

La fédération a pour objet entre autres, de défendre les intérêts légaux, sociaux et économiques de ses membres dans

le cadre des domaines visés par l’assurance dépendance.

29940

A cette fin elle peut:
1. promouvoir la réalisation de services de prévention, d’aide et de soin en faveur de personnes dépendantes, soit en

aidant ses associations membres, soit en réalisant des activités communes;

2. offrir à ses membres des structures et des services communs notamment dans le domaine de l’assurance qualité

des prestations, de la gestion financière, administrative, informatique et juridique ainsi que dans le domaine de la
formation continue du personnel employé par ses membres;

3. représenter ses membres auprès des autorités publiques nationales et internationales en ce qui concerne le

domaine d’activité visé par les présents statuts;

4. mener pour le compte de ses membres les négociations avec les autorités publiques compétentes en vue de

conclure des accords de coopération avec l’Etat du Grand-Duché de Luxembourg et avec tout organisme concerné;

5. mener subsidiairement pour le compte de ses membres les négociations avec les syndicats en vue de conclure des

conventions collectives de travail.

Art. 4.  La fédération peut entre autres:
1. favoriser de façon générale le progrès social en faveur des personnes dépendantes en se référant aux nécessités et

besoins que réclame leur état et dans le respect de leurs opinions politiques, philosophiques ou religieux;

2. préserver et défendre les intérêts légitimes des personnes dépendantes et lutter contre toute forme de discrimi-

nation dont elles peuvent faire l’objet, veiller à la qualité des prestations et services qui leur sont offerts;

3. procéder à des échanges d’informations et d’expériences sur les plans national et international et représenter ses

membres dans des associations similaires;

4. contribuer à l’information objective du grand public au sujet du domaine d’activité visé par les présents statuts.

Les membres

Art. 5.  Le nombre des associations ne peut être inférieur à trois.
Le conseil d’administration décide de l’admission provisoire d’un nouveau membre sous réserve de l’approbation

définitive par l’assemblée générale.

La cotisation annuelle est fixée annuellement par l’assemblée générale. Elle ne peut pas être supérieure à 5.000,- LUF

par association.

Art. 6.  La qualité de membre de la fédération se perd:
1) par la démission volontaire;
2) par le refus ou par défaut du paiement de la cotisation annuelle;
3) par l’exclusion pour des motifs graves;
4) par la dissolution de la fédération.
Art. 7. La démission volontaire est à adresser par écrit et par lettre recommandée au conseil d’administration.
Art. 8.  L’exclusion pour refus ou à défaut de paiement de la cotisation annuelle est prononcée par le conseil d’admi-

nistration statuant à la majorité simple des voix après qu’une lettre de mise en demeure a été adressée à l’association
membre de la fédération.

Art. 9.  L’exclusion d’une association membre de la fédération pour des motifs graves figurera à l’ordre du jour de la

prochaine assemblée générale. L’exclusion pour des motifs graves est prononcée par l’assemblée générale statuant à la
majorité des deux tiers des voix, l’association membre ayant été entendue par l’assemblée générale dans sa justification
ou ayant été dûment convoquée à cet effet et ne s’étant pas présentée.

Art. 10.  Les associations membres démissionnaires ou exclues ne peuvent réclamer le remboursement des cotisa-

tions déjà versées; elles n’ont aucun droit sur les biens de la fédération.

L’assemblée générale

Art. 11.  L’assemblée générale ordinaire se réunit chaque année et au plus tard dans les six mois suivant la clôture

de l’exercice.

Elle est convoquée par simple lettre par le conseil d’administration avec communication de l’ordre du jour au moins

quinze jours avant la date de la réunion.

Art. 12.  Le conseil d’administration peut également, pour autant que de besoin, convoquer des assemblées générales

extraordinaires dans les délais prévus par l’article 11, alinéa 2.

Art. 13.  Une assemblée générale extraordinaire doit en outre être convoquée endéans les trois semaines de la

demande, lorsqu’un groupe de membres, comptant au moins un cinquième des membres de la dernière liste annuelle,
l’exige par écrit et par lettre recommandée adressée au conseil d’administration en indiquant l’ordre du jour.

Art. 14.  L’assemblée générale est notamment investie des pouvoirs suivants et conformément à la loi du 21 avril

1928 sur les associations et fondations sans but lucratif, telle qu’elle a été modifiée par la suite:

1) de la modification des statuts;
2) de l’admission de nouveaux membres;
3) de la nomination et de la révocation des administrateurs;
4) de l’approbation des budgets et des comptes;
5) de l’exercice de tous les autres pouvoirs découlant de la loi et des statuts;
6) de l’approbation du règlement interne sur proposition du conseil d’administration;
7) de la dissolution de la fédération.
Art. 15.  Toute proposition signée d’un nombre d’associations membres effectifs égal au vingtième de la dernière liste

annuelle doit être portée à l’ordre du jour.

29941

Art. 16. Chaque association membre dispose de 3 voix soit une par personne membre présente ou représentée.
Art. 17.  Chaque personne membre peut donner procuration à une autre personne membre de voter pour elle ou

en son nom. La procuration ne vaut que pour une séance de l’assemblée générale. Aucune personne membre ne peut
représenter plus d’une personne membre.

Art. 18.  L’assemblée générale délibère et décide valablement seulement si la majorité des personnes membres est

présente ou représentée. Si ce quorum n’est pas atteint, il sera convoqué, dans les délais prévus par l’article 11 des
présents statuts, une seconde assemblée générale qui décide valablement quel que soit le nombre des personnes
membres présentes ou représentées.

Les décisions sont prises à la majorité des voix, à l’exception des cas prévus par la loi.
Art. 19.  Les assemblées générales ordinaires et extraordinaires sont présidées par le président du conseil d’adminis-

tration ou, à son défaut, par un vice-président, respectivement par l’administrateur le plus âgé.

Art. 20.  Les délibérations et décisions de l’assemblée générale sont actées dans un registre ad hoc que tous les

membres ainsi que les tiers peuvent consulter au siège social.

Le conseil d’administration

Art. 21.  La fédération est administrée par un conseil d’administration composé au maximum de 3 personnes

physiques déléguées par association membre et approuvées par l’assemblée générale.

Art. 22.  La durée du mandat des administrateurs est de deux ans. Leur mandat est renouvelable. Le mandat d’admi-

nistrateur est incompatible avec celui de salarié ou de vérificateur de comptes de la fédération, de même il est incom-
patible avec celui de salarié d’un membre de la fédération sauf si celui-ci est expressément mandaté par le conseil d’admi-
nistration de l’organisme qu’il représente.

Art. 23.  Si un administrateur ne peut plus exercer son mandat ou s’il y renonce, le conseil d’administration peut

coopter un nouvel administrateur dont la nomination définitive est soumise à l’approbation de la prochaine assemblée
générale.

Art. 24.  Le conseil d’administration choisit en son sein un président, deux vice-présidents, un secrétaire et un

trésorier.

En l’absence du président et des vice-présidents, l’administrateur le plus âgé est investi des fonctions de la présidence.
Art. 25.  Les droits, obligations et pouvoirs des administrateurs sont réglés par les articles 13 et 14 de la loi précitée.

Les pouvoirs non réservés à l’assemblée générale appartiennent au conseil d’administration et notamment:

1) il doit soumettre tous les ans à l’approbation de l’assemblée générale les comptes et le bilan de l’exercice révolu;

il établit le budget des recettes et des dépenses de l’exercice à venir;

2) il peut traiter, transigner et compromettre sur les intérêts de la fédération, passer des contrats, administrer,

acquérir, prendre ou donner à bail, échanger, aliéner tout bien meuble ou immeuble, emprunter, constituer et lever des
hypothèques, nantissements et autres garanties, décider sur l’acceptation de dons, legs ou subsides; il a le droit
d’intenter ou de soutenir, au nom de la fédération, toute action judiciaire, tant en demandant qu’en défendant; il statue
sur les nominations d’employés et fixe leurs émoluments et attributions; il fait et reçoit tous paiements; il peut passer et
signer des conventions collectives et des contrats collectifs avec le personnel, avec les autorités publiques dans le cadre
du mandat lui conféré par l’assemblée générale. Les pouvoirs énumérés ci-dessus sont énonciatifs, non limitatifs.

Une convention collective de travail ne pourra être signée par le conseil d’administration qu’à condition qu’il existe

un accord préalable sur le texte par un vote majoritaire d’une assemblée générale ordinaire ou extraordinaire.

Art. 26.  La gestion courante de la fédération peut être assurée par un bureau exécutif auquel le conseil d’adminis-

tration délègue les pouvoirs nécessaires à la gestion courante qui sont fixés par le règlement d’ordre interne. Le bureau
exécutif comprend au moins le président, le secrétaire et le trésorier. Le bureau exécutif fonctionne selon un règlement
d’ordre interne à approuver par le conseil d’administration.

Art. 27.  A l’égard des tiers, la fédération est engagée en toutes circonstances par la signature conjointe de deux

membres du bureau exécutif, dont celle du président ou du secrétaire.

Art. 28.  Le conseil d’administration peut déléguer des pouvoirs pour la gestion journalière à un administrateur-

délégué.

Le conseil d’administration peut procéder à la désignation, à titre temporaire ou définitif, de conseillers techniques et

de commissions d’études ou d’experts qui auront voix consultative, non délibérative.

Art. 29.  Le conseil d’administration se réunit sur convocation du président ou, à défaut de celui-ci, d’un des vice-

présidents, aussi souvent que l’intérêt de la fédération l’exige.

Il ne pourra statuer valablement que si la majorité de ses membres est présente ou représentée.
Le mandat écrit donné par un administrateur à un de ses collègues de le représenter aux délibérations dudit conseil

n’est valable que pour une seule séance. Tous les points sur lesquels une décision doit être prise devront figurer sur
l’ordre du jour communiqué préalablement. Un membre du conseil d’administration ne peut représenter qu’un seul de
ses collègues.

Les décisions sont prises à la majorité simple des voix; en cas de parité des voix, celle du président ou de celui qui le

remplace est prépondérante.

Exercice social, Budget et Comptes

Art. 30.  L’exercice social commence le premier janvier et prend fin le trente et un décembre de chaque année, sauf

le premier exercice qui commence le jour de la constitution de la fédération.

29942

Art. 31.  Le budget des recettes et des dépenses pour l’exercice à venir est dressé au mois de décembre de chaque

année; les comptes de l’exercice révolu sont clôturés avant la fin du mois de février.

Art. 32.  Le bilan et le compte de profits et pertes de la fédération sont soumis à l’approbation de l’assemblée

générale et ceci avec le rapport de deux vérificateurs aux comptes, désignés par l’assemblée générale. La durée du
mandat des vérificateurs aux comptes est de deux ans. Les vérificateurs aux comptes sont rééligibles. Le mandat des
vérificateurs aux comptes est incompatible avec celui d’administrateur de la fédération en exercice ou avec celui de
salarié de la fédération.

Modification, Dissolution, Liquidation

Art. 33.  Toute modification aux présents statuts sera faite conformément aux dispositions de la loi du 21 avril 1928

sur les associations et fondations sans but lucratif, telle qu’elle a été modifiée par la suite.

Art. 34.  En cas de dissolution de la fédération, il sera donné à l’actif net de la fédération, tel qu’il résulte de la liqui-

dation effectuée conformément à la loi précitée, une affectation autant que possible en rapport avec l’objet en vue
duquel la fédération a été créée.

Art. 35.  Cette affectation sera déterminée par l’assemblée générale statuant à la majorité simple des voix des

membres présents ou représentés, ou à défaut, par les personnes chargées de la liquidation de la fédération.

Dispositions générales

Art. 36.  Les dispositions de la loi modifiée du 21 avril 1928 précitée régissent les présents statuts pour tous les cas

non prévus.

Luxembourg, le 4 juillet 1997.

Signatures.

Enregistré à Luxembourg, le 13 août 1997, vol. 496, fol. 75, case 4. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur ff. (signé): D. Hartmann.

(30379/000/192)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 août 1997.

R.C.H., S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1247 Luxembourg, 16, rue de la Boucherie.

—

STATUTS

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-sept, le huit août.
Par-devant Maître Léon Thomas dit Tom Metzler, notaire de résidence à Luxembourg-Bonnevoie.

Ont comparu:

1. - Monsieur Johann Nijenhuis, indépendant, demeurant à Luxembourg, 19, rue des Peupliers;
2. - Monsieur Christophe Santini, employé privé, demeurant à Bettembourg, 123, rue Klensch;
3. - Monsieur Raymond O’Connor, employé privé, demeurant à Luxembourg, 109, avenue Pasteur.
Lesquels comparants ont requis le notaire instrumentant de documenter, ainsi qu’il suit, les statuts d’une société à

responsabilité limitée qu’ils déclarent constituer entre eux:

Art. 1

er

.  La société prend la dénomination de R.C.H., S.à r.l., société à responsabilité limitée.

Art. 2.  Le siège de la société est établi à Luxembourg-Ville.
Il pourra etre transféré en toute autre localité du Grand-Duché de Luxembourg par simple décision de l’assemblée

générale des associés.

Art. 3.  La société a pour objet l’exploitation d’un débit de boissons alcooliques et non-alcooliques à consommer sur

place, ainsi que toutes opérations industrielles, commerciales ou financières, mobilières ou immobilières, se rattachant
directement ou indirectement à son objet social ou qui sont de nature à en faciliter l’extension ou le développement.

Art. 4.  La durée de la société est illimitée. 
Art. 5.  L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année. Par

dérogation, le premier exercice social commence le jour de la constitution pour finir le 31 décembre 1997.

Art. 6.  Le capital social est fixé à cinq cent mille francs (frs 500.000,-), représenté par cent (100) parts sociales de

cinq mille francs (frs 5.000,-) chacune.

Ces parts ont été souscrites comme suit:
1.- par Monsieur Johann Nijenhuis, indépendant, demeurant à Luxembourg, 19, rue des Peupliers,

cinquante parts sociales ……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………

50

2.- par Monsieur Christophe Santini, employé privé, demeurant à Bettembourg, 123, rue Klensch,

trente parts sociales …………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………

30

3.- par Monsieur Raymond O’Connor, employé privé, demeurant à Luxembourg, 109, avenue Pasteur,

vingt parts sociales ……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………

20

Total: cent parts sociales ……………………………………………………………………………………………………………………………………………………

100

Ces parts ont été intégralement libérées par des versements en espèces, de sorte que la somme de cinq cent mille

francs (frs 500.000,-) se trouve dès à présent à la libre disposition de la société, ce que les associés reconnaissent
mutuellement.

Art. 7.  Chaque part sociale donne droit à une fraction proportionnelle dans l’actif social et dans les bénéfices.
Art. 8.   Les parts sociales sont librement cessibles entre associés. Elles ne peuvent être cédées entre vifs à des non-

associés qu’avec l’agrément des associés représentant au moins les trois quarts du capital social.

29943

Art. 9.  La société est administrée par un ou plusieurs gérants, associés ou non, choisis par les associés qui fixent

leurs pouvoirs. Ils peuvent être à tout moment révoqués par décision des associés.

A moins que les associés n’en décident autrement, le ou les gérants ont les pouvoirs les plus étendus pour agir au nom

de la société en toutes circonstances.

Art. 10.  Simples mandataires de la société, le ou les gérants ne contractent, en raison de leurs fonctions, aucune

obligation personnelle relativement à celles-ci, ils ne seront responsables que de l’exécution de leur mandat.

Art. 11.  Le décès, l’interdiction ou la faillite de l’un des associés n’entraîneront pas la dissolution de la société. Les

héritiers de l’associé prédécédé n’auront pas le droit de faire apposer des scellés sur les biens et valeurs de la société.
Pour faire valoir leurs droits, ils devront s’en tenir aux valeurs constatées dans le dernier bilan social.

Art. 12.  Chaque année, le 31 décembre, il sera dressé un inventaire de l’actif et du passif de la société. Le bénéfice

net constaté, déduction faite des frais généraux, traitements et amortissements, sera réparti de la façon suivante:

– cinq pour cent (5,00 %) pour la constitution du fonds de réserve légale, dans la mesure des dispositions légales;
– le solde restera à la libre disposition des associés.
Art. 13.  En cas de dissolution de la société, la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateurs, associés ou non,

désignés par les associés.

Art. 14.  Lorsque la société ne comporte qu’un seul associé, l’associé unique exerce les mêmes pouvoirs que ceux

attribués à l’assemblée des associés dans la société à responsabilité limitée.

Les décisions de l’associé unique prises dans ce cadre sont inscrites sur un procès-verbal ou établies par écrit. De

même, les contrats conclus entre l’associé unique et la société représentée par lui sont inscrits sur un procès-verbal ou
établis par écrit. Cette disposition n’est pas applicable aux opérations courantes conclues dans les conditions normales.

Art. 15.  Pour tout ce qui n’est pas prévu aux présents statuts, les parties se réfèrent aux dispositions légales.

<i>Frais

Le montant des frais généralement quelconques incombant à la société en raison de sa constitution, s’élève approxi-

mativement à trente-deux mille francs (frs 32.000,-).

<i>Assemblée générale extraordinaire

Ensuite les associés, représentant l’intégralité du capital social et se considérant comme dûment convoqués, se sont

réunis en assemblée générale extraordinaire et, à l’unanimité des voix, ont pris les résolutions suivantes:

L’adresse de la société est à L-1247 Luxembourg, 16, rue de la Boucherie.
Est nommé gérant technique, pour une durée indéterminée, Monsieur Christophe Santini, préqualifié.
Sont nommés gérants administratifs, pour une durée indéterminée:
a) Monsieur Johann Nijenhuis, préqualifié;
b) Monsieur Raymond O’Connor, préqualifié.
Pour des opérations dont le montant ne dépasse pas cinquante mille francs (frs 50.000,-), la société sera en toutes

circonstances valablement engagée par la signature conjointe du gérant technique et d’un des deux gérants administratifs.

Pour tout montant dépassant cinquante mille francs (frs 50.000,-), la société se trouve valablement engagée par la

signature conjointe des trois gérants.

Dont acte, fait et passé, date qu’en tête des présentes, à Luxembourg-Bonnevoie, en l’étude.
Et après lecture faite et interprétation donnée en une langue d’eux connue aux comparants, tous connus du notaire

instrumentant par leurs nom, prénom usuel, état et demeure, ils ont tous signé le présent acte avec le notaire.

Signé: J. Nijenhuis, C. Santini, R. O’Connor, T. Metzler.
Enregistré à Luxembourg, le 11 août 1997, vol. 101S, fol. 7, case 2. – Reçu 5.000 francs.

<i>Le Receveur ff. (signé): D. Hartmann.

Pour copie conforme, délivrée sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associa-

tions.

Luxembourg-Bonnevoie, le 13 août 1997.

T. Metzler.

(30373/222/92)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 août 1997.

S.G.H.C., SOCIETE DE GESTION HOTELIERE ET DE COMMERCES, Société Anonyme

Siège social: L-2324 Luxembourg, 4, avenue Jean-Pierre Pescatore.

—

STATUTS

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-sept, le vingt-huit juillet.
Par-devant Maître Paul Frieders, notaire de résidence à Luxembourg.

Ont comparu:

1) LUXEMBOURG INTERNATIONAL CONSULTING S.A., en abrégé INTERCONSULT, avec siège social à L-2324

Luxembourg, 4, avenue Jean-Pierre Pescatore,

représentée par Monsieur Alexis Kamarowsky, directeur de sociétés, demeurant à Luxembourg;
2) Monsieur Federigo Cannizzaro, juriste, demeurant à Luxembourg.
Lesquels comparants ont requis le notaire instrumentaire d’acter, ainsi qu’il suit, les statuts d’une société anonyme

qu’ils vont constituer entre eux:

Titre I

er

.- Dénomination, Siège social, Objet, Durée

Art. 1

er

.  Il est formé une société anonyme sous la dénomination de SOCIETE DE GESTION HOTELIERE ET DE

COMMERCES, en abrégé S.G.H.C.

29944

Art. 2.  Le siège social est établi à Luxembourg.
Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique ou économique, de nature à compromettre l’activité

normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger, se produiront ou seront imminents, le
siège social pourra être déclaré transféré provisoirement à l’étranger jusqu’à cessation complète de ces circonstances
anormales.

Toutefois, cette mesure ne pourra pas avoir d’effet sur la nationalité de la société. Cette déclaration de transfert du

siège social sera faite et portée à la connaissance des tiers par l’organe de la société le mieux placé pour agir dans de
telles circonstances.

Art. 3.  La société est établie pour une durée illimitée. 
Art. 4.  La société a pour objet la prise d’intérêts, sous quelque forme que ce soit, dans d’autres entreprises luxem-

bourgeoises ou étrangères et toutes autres formes de placement, l’acquisition par achat, souscription et de toute autre
manière ainsi que l’aliénation par vente, échange ou de toute autre manière de toutes valeurs mobilières et de toutes
espèces, l’administration, la supervision et le développement de ces intérêts. La société pourra prendre part à l’établis-
sement et au développement de toute entreprise industrielle ou commerciale et pourra prêter assistance à pareille
entreprise au moyen de prêts, de garanties ou autrement. Elle pourra prêter ou emprunter, avec ou sans intérêts,
émettre des obligations et autres reconnaissances de dettes.

Elle pourra généralement faire toutes opérations industrielles, commerciales, financières, mobilières ou immobilières

au Grand-Duché de Luxembourg et à l’étranger qui se rattachent directement ou indirectement, en tout ou en partie, à
son objet social.

Elle peut réaliser son objet directement ou indirectement en son nom propre ou pour le compte de tiers, seule ou

en association en effectuant toute opération de nature à favoriser ledit objet ou celui des sociétés dans lesquelles elle
détient des intérêts.

D’une façon générale, la société pourra prendre toutes mesures de contrôle ou de surveillance et effectuer toute

opération qui peut lui paraître utile dans l’accomplissement de son objet et de son but.

Titre II.- Capital, Actions

Art. 5.  Le capital social est fixé à un million deux cent cinquante mille francs (1.250.000,- LUF), représenté par mille

(1.000) actions d’une valeur nominale de mille deux cent cinquante francs (1.250,- LUF) chacune.

Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire. La société peut procéder au rachat de ses

propres actions dans les termes et conditions prévus par la loi.

Le capital social peut être augmenté ou réduit conformément aux dispositions légales.

Titre III. Conseil d’administration

Art. 6.  La société est administrée par un conseil d’administration composé de trois membres au moins, actionnaires

ou non, nommés pour un terme qui ne peut pas excéder six ans par l’assemblée générale des actionnaires qui peut les
révoquer à tout moment.

Le nombre des administrateurs, la durée de leur mandat et leur rémunération seront fixés par l’assemblée générale

des actionnaires.

Art. 7.  Le conseil d’administration élira parmi ses membres un président.
Le conseil d’administration sera convoqué par le président, aussi souvent que l’intérêt de la société le requiert. Il doit

être convoqué chaque fois que deux administrateurs le demandent.

Art. 8.  Le conseil d’administration a les pouvoirs les plus étendus pour accomplir tous les actes d’administration et

de disposition en conformité avec l’objet social.

Tous pouvoirs non expressément réservés par la loi ou les présents statuts à l’assemblée générale des actionnaires

sont de la compétence du conseil d’administration. Le conseil d’administration est autorisé à payer des acomptes sur
dividendes en se conformant aux conditions prescrites par la loi.

Art. 9.  La société est engagée en toutes circonstances par la signature conjointe de deux administrateurs, à moins

que des décisions spéciales n’aient été prises concernant la signature autorisée en cas de délégation de pouvoirs ou de
procurations données par le conseil d’administration conformément à l’article 10 des présents statuts.

Art. 10.  Le conseil d’administration peut déléguer ses pouvoirs pour la gestion journalière de la société à un ou

plusieurs administrateurs, qui peuvent être nommés administrateurs-délégués.

Il peut aussi conférer la gestion de toutes les affaires de la société ou d’un département spécial à un ou plusieurs direc-

teurs et donner des pouvoirs spéciaux pour des affaires déterminées à un ou plusieurs mandataires, choisis parmi ses
propres membres ou non, actionnaires ou non.

La délégation à un membre du conseil d’administration est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée

générale.

Art. 11.  Tous procès impliquant la société tant en demandant qu’en défendant, seront traités au nom de la société

par le conseil d’administration, représenté par son président ou par un administrateur délégué à cet effet.

Titre IV.- Surveillance

Art. 12.  La société est surveillée par un ou plusieurs commissaires, nommés par l’assemblée générale des

actionnaires qui fixera leur nombre et leur rémunération, ainsi que la durée de leur fonction qui ne pourra pas excéder
six ans.

Titre V.- Assemblée générale

Art. 13.  L’assemblée générale annuelle se tiendra à Luxembourg, à l’endroit indiqué dans les convocations, le

premier vendredi du mois de juin de chaque année à 10.00 heures et pour la première fois en 1998.

Si ce jour est un jour férié légal, l’assemblée générale se tiendra le premier jour ouvrable suivant.

29945

Titre VI.- Année sociale, Affectation des bénéfices

Art. 14.  L’année sociale de la société commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque

année, à l’exception du premier exercice social, qui commence le jour de la constitution de la société et finira le trente
et un décembre mil neuf cent quatre-vingt-dix-sept.

Art. 15.  L’excédent favorable du bilan, déduction faite de toutes charges de la société et des amortissements, forme

le bénéfice net de la société. Sur ce bénéfice net, cinq pour cent (5 %) seront affectés à la réserve légale; ce prélèvement
cessera d’être obligatoire lorsque la réserve aura atteint dix pour cent (10 %) du capital social, mais devra être repris
jusqu’à entière reconstitution si, à un moment donné et pour quelque cause que ce soit, le fonds de réserve a été
entamé.

Le solde est à la disposition de l’assemblée générale.

Titre VII.- Dissolution, Liquidation

Art. 16.  La société peut être dissoute par décision de l’assemblée générale des actionnaires. En cas de dissolution

de la société, la liquidation s’effectuera par un ou plusieurs liquidateurs, personnes physiques ou morales, nommés par
l’assemblée générale des actionnaires, qui déterminera leurs pouvoirs et fixera leur rémunération.

Titre VIII.- Dispositions générales

Art. 17.  Pour tous les points non réglés par les présents statuts, les parties se réfèrent aux dispositions de la loi du

10 août 1915 sur les sociétés commerciales et ses lois modificatives.

<i>Souscription et libération

Les statuts de la société ayant été ainsi constitués, les comparants déclarent souscrire l’intégralité du capital comme

suit:

1) LUXEMBOURG INTERNATIONAL CONSULTING S.A., en abrégé INTERCONSULT, préqualifiée,

neuf cent quatre-vingt-dix actions …………………………………………………………………………………………………………………………………………

990

2) Monsieur Federigo Cannizzaro, préqualifié, dix actions …………………………………………………………………………………………

 10

Total: mille actions ………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………

1.000

Toutes les actions ont été intégralement libérées par apport en espèces, de sorte que la somme d’un million deux

cent cinquante mille francs (1.250.000,- LUF) se trouve dès maintenant à la libre et entière disposition de la société, la
preuve en ayant été fournie au notaire instrumentaire.

<i>Constatation

Le notaire soussigné constate que les conditions exigées par l’article 26 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés

commerciales, telle que modifiée, ont été observées.

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, est évalué approximativement à cinquante mille francs (50.000,-
LUF).

<i>Assemblée générale extraordinaire

Les comparants préqualifiés, représentant l’intégralité du capital social souscrit et se considérant comme dûment

convoqués, se sont ensuite constitués en assemblée générale extraordinaire.

Après avoir constaté que la présente assemblée était régulièrement constituée, ils ont pris, à l’unanimité, les résolu-

tions suivantes:

1.- Le nombre des administrateurs est fixé à trois et celui des commissaires à un.
2.- Sont nommés administrateurs:
a) Monsieur Alexis Kamarowsky, directeur de sociétés, demeurant à Luxembourg,
b) Monsieur Federigo Cannizzaro, juriste, demeurant à Luxembourg,
c) Monsieur Adamo Genovese, avocat, demeurant à Rome (Italie).
3.- Est nommée commissaire aux comptes:
LUXEMBOURG INTERNATIONAL CONSULTING S.A., en abrégé INTERCONSULT, avec siège social à L-2324

Luxembourg, 4, avenue Jean-Pierre Pescatore.

4.- Le mandat des administrateurs et commissaire prendra fin à l’issue de l’assemblée générale annuelle de l’an 2001.
5.- Le siège social de la société est fixé à L-2324 Luxembourg, 4, avenue Jean-Pierre Pescatore.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire instrumentaire par leurs nom,

prénom usuel, état et demeure, ils ont signé le présent acte avec le notaire.

Signé: A. Kamarowsky, F. Cannizzaro, P. Frieders.
Enregistré à Luxembourg, le 29 juillet 1997, vol. 100S, fol. 70, case 3. – Reçu 12.500 francs.

<i>Le Receveur ff. (signé): D. Hartmann.

Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

Luxembourg, le 11 août 1997.

P. Frieders.

(30376/212/154)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 août 1997.

29946

KENT INVESTMENT HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 27, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 20.505.

—

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra au siège social, 27, avenue Monterey, L-2163 Luxembourg, le <i>28 novembre 1997 à 11.00 heures, pour
délibérer sur l’ordre du jour conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d’administration et du rapport du Commis-

saire aux comptes;

2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 1996;
3. Affectation du résultat;
4. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes;
5. Nominations statutaires;
6. Divers.

I  (04063/029/18)

<i>Le Conseil d’Administration.

JUPITER S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1114 Luxembourg, 3, rue Nicolas Adames.

R. C. Luxembourg B 34.202.

—

Messieurs les Actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra en date du <i>27 novembre 1997 à 11.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Lecture du rapport de gestion et du rapport du commissaire aux comptes
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 30 juin 1997
3. Décharge au conseil d’administration et au commissaire aux comptes
4. Nominations statutaires
5. Divers

I  (04069/506/15)

<i>Le Conseil d’Administration.

AXILOS S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 22.859.

—

Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis, à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>24 novembre 1997 à 11.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 30 septembre 1997, et affectation du résultat.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l’exercice de leur mandat au 30

septembre 1997.

4. Divers.

I  (04123/005/15)

<i>Le Conseil d’Administration.

MAX S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 22.865.

—

Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis, à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>25 novembre 1997 à 10.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 30 septembre 1997, et affectation du résultat.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l’exercice de leur mandat au 30

septembre 1997.

4. Divers.

I  (04124/005/15)

<i>Le Conseil d’Administration.

29947

BORA HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 37, rue Notre-Dame.

R. C. Luxembourg B 13.335.

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>27 novembre 1997 à 10.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 30 septembre 1997
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire.
4. Divers

I  (03971/526/14)

<i>Le Conseil d’Administration.

FIBAVCO S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 11, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 34.342.

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>27 novembre 1997 à 15.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 août 1997
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire.
4. Divers

I  (03972/526/14)

<i>Le Conseil d’Administration.

PRIMA HOLDINGS S.A., Société Anonyme.

Registered office: Luxembourg, 37, rue Notre-Dame.

R. C. Luxembourg B 15.845.

—

Messrs Shareholders are hereby convened to attend the

ANNUAL GENERAL MEETING

which will be held on <i>November 19, 1997 at 2.30 p.m. at the registered office, with the following agenda:

<i>Agenda:

1. Submission of the management report of the Board of Directors and the report of the Statutory Auditor;
2. Approval of the annual accounts and allocation of the results as at July 31, 1997;
3. Discharge of the Directors and Statutory Auditor;
4. Action on a motion relating to the possible winding-up of the company as provided by Article 100 of the Luxem-

bourg law on commercial companies of August 10, 1915;

5. Miscellaneous.

II  (03943/526/16)

<i>The Board of Directors.

SOMALUX - SOCIETE DE MATERIEL LUXEMBOURGEOISE S.A., Société Anonyme.

Gesellschaftssitz: Luxemburg, 37, rue Notre-Dame.

H. R. Luxemburg B 4.523.

—

Die Aktieninhaber sind hiermit eingeladen, der

VERTAGTEN AUSSERORDENTLICHEN GENERALVERSAMMLUNG

die am <i>18. November 1997 um 11.00 Uhr, 2, place W. Churchill, Luxemburg, mit folgender Tagesordnung stattfindet,
beizuwohnen:

<i>Tagesordnung:

Dem Verwaltungsrat der SOMALUX wird aufgetragen, anlässlich sämtlicher Generalversammlungen der ENTRE-

POSTO das Stimmrecht so auszuüben, dass Nachteile der SOMALUX als Aktionär der ENTREPOSTO verhindert und
die Interessen der SOMALUX gewahrt werden.

Dem Verwaltungsrat der SOMALUX wird aufgetragen, anlässlich sämtlicher Generalversammlungen der ENTRE-

POSTO das Stimmrecht so auszuüben, dass generell der Status Quo der ENTREPOSTO erhalten bleibt und insbe-
sondere hinsichtlich der bisherigen Zusammensetzung des Verwaltungsrates der ENTREPOSTO per Datum des
Amtsbefehles des FL Landgerichtes vom 25. Februar 1997, 6 C 72/97, ON 3, keinerlei Änderungen stattfinden.
II  (04113/526/18)

<i>Der Verwaltungsrat.

29948

MULTIFLEX S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 11, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 38.405.

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui aura lieu le <i>24 novembre 1997 à 15.30 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août
1915 sur les sociétés commerciales.

L’Assemblée Générale du 23 septembre 1997 n’a pas pu délibérer valablement sur ce point de l’ordre du jour, le

quorum prévu par la loi n’ayant pas été atteint.
II  (03863/526/15)

<i>Le Conseil d’Administration.

SYLVA FINANCE S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1142 Luxembourg, 7, rue Pierre d’Aspelt.

R. C. Luxembourg B 35.632.

—

Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>17 novembre 1997 à 10.45 heures au siège de la société.

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes;
2. Approbation des bilan et compte de Profits et Pertes au 30 juin 1997;
3. Affectation du résultat;
4. Décharge aux Administrateurs et Commissaire aux Comptes;
5. Divers.

II  (03907/520/15)

<i>Le Conseil d’Administration.

PONTET HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 11, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 47.428.

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE 

qui aura lieu le <i>17 novembre 1997 à 15.30 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire;
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 mai 1997;
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire;
4. Divers.

II  (03938/526/14)

<i>Le Conseil d’Administration.

PROFIN HOLDING, Société Anonyme.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 23.103.

—

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra au siège social au 14, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg, le <i>19 novembre 1997 à 15.00 heures, pour
délibérer sur l’ordre du jour conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d’administration et du rapport du Commis-

saire aux comptes;

2. Approbation des comptes annuels au 30 juin 1997;
3. Affectation du résultat;
4. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes;
5. Nominations statutaires;
6. Divers.

II  (04016/029/18)

<i>Le Conseil d’Administration.

29949

OPERSPEC S.A. HOLDING, Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 37, rue Notre-Dame.

R. C. Luxembourg B 16.316.

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE 

qui aura lieu le <i>18 novembre 1997 à 11.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire;
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats aux 30 juin 1996 et 1997;
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire;
4. Divers.

II  (03941/526/14)

<i>Le Conseil d’Administration.

VELAR HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 11, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 47.444.

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE 

qui aura lieu le <i>17 novembre 1997 à 16.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire;
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 mai 1997;
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire;
4. Divers.

II  (03939/526/14)

<i>Le Conseil d’Administration.

VISITRONICS INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 11, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 31.946.

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE 

qui aura lieu le <i>17 novembre 1997 à 9.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire;
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 mars 1997;
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire;
4. Divers.

II  (03940/526/14)

<i>Le Conseil d’Administration.

JAFER S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 25.932.

—

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra au siège social au 14, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg, le <i>19 novembre 1997 à 15.00 heures, pour
délibérer sur l’ordre du jour conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d’administration et du rapport du Commis-

saire aux comptes;

2. Approbation des comptes annuels au 30 juin 1997;
3. Affectation du résultat;
4. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes;
5. Nominations statutaires;
6. Divers.

II  (04015/029/18)

<i>Le Conseil d’Administration.

29950

ANFICO HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 28.973.

—

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui se tiendra le jeudi <i>20 novembre 1997 à 15.00 heures au siège social, avec pour

<i>Ordre du jour:

– Rapport de gestion du Conseil d’Administration;
– Rapport du Commissaire aux Comptes;
– Approbation des comptes annuels au 30 septembre 1997 et affectation des résultats;
– Quitus à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes.

Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Messieurs les actionnaires sont priés de déposer leurs titres cinq

jours francs avant l’Assemblée au siège social.
II  (04038/009/16)

<i>Le Conseil d’Administration.

BOLDERBERG INVEST S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1114 Luxembourg, 3, rue Nicolas Adames.

R. C. Luxembourg B 38.350.

—

Messieurs les Actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra en date du <i>18 novembre 1997 à 10.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Lecture du rapport de gestion et du rapport du commissaire aux comptes
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 1996
3. Décharge au conseil d’administration et au commissaire aux comptes
4. Nominations statutaires
5. Divers

II  (04068/506/15)

<i>Le Conseil d’Administration.

NOVY S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 37, rue Notre-Dame.

R. C. Luxembourg B 22.398.

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE 

qui aura lieu le <i>18 novembre 1997 à 10.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire;
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 30 juin 1997;
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire;
4. Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août

1915 sur les sociétés commerciales;

5. Divers.

II  (03942/526/16)

<i>Le Conseil d’Administration.

EUCLID INVESTMENTS, Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 37, rue Notre-Dame.

R. C. Luxembourg B 24.357.

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>19 novembre 1997 à 11.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire;
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 30 juin 1997;
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire;
4. Nominations statutaires;
5. Divers.

II  (03944/526/15)

<i>Le Conseil d’Administration.

29951

HELKA S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 37, rue Notre-Dame.

R. C. Luxembourg B 16.775.

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE REPORTEE

qui aura lieu le <i>17 novembre 1997 à 10.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire;
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 1996;
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire;
4. Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août

1915 sur les sociétés commerciales;

5. Décharge spéciale aux Administrateurs pour l’exercice de leur mandat durant la période du 1

er

janvier 1997 au

jour de l’assemblée;

6. Acceptation de la démission de tous les Administrateurs et du Commissaire et nomination de leurs remplaçants;
7. Transfert du siège social;
8. Divers.

II  (04031/526/20)

<i>Le Conseil d’Administration.

FEVAG S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 42.038.

—

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra au siège social au 14, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg, le <i>17 novembre 1997 à 10.30 heures, pour
délibérer sur l’ordre du jour conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d’administration et du rapport du Commis-

saire aux comptes;

2. Approbation des comptes annuels au 30 juin 1997;
3. Affectation du résultat;
4. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes;
5. Ratification de la cooptation d’un nouvel administrateur;
6. Nominations statutaires;
7. Divers.

II  (04013/029/19)

<i>Le Conseil d’Administration.

UNITED INDUSTRIES HOLDING, Société Anonyme.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 22.869.

—

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra au siège social au 14, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg, le <i>19 novembre 1997 à 11.00 heures, pour
délibérer sur l’ordre du jour conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d’administration et du rapport du Commis-

saire aux comptes;

2. Approbation des comptes annuels au 30 juin 1997;
3. Affectation du résultat;
4. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes;
5. Nominations statutaires;
6. Divers.

II  (04017/029/18)

<i>Le Conseil d’Administration.

29952

---

Document Outline

S O M M A I R E

AFESA S.A., Soci t  Anonyme.

CARLSON FUND, a Luxembourg Mutual Fund managed by CARLSON FUND MANAGEMENT COMPANY S.A., Soci t  Anonyme.

EXPERTISE, , SICAV, Soci t  dÕInvestissement   Capital Variablet, (anc. REFLECTION SICAV, Aktiengesellschaft).

Art. 1. 

EXPERTISE, SICAV, Soci t  dÕInvestissement   Capital Variable, (anc. REFLECTION SICAV, Soci t  Anonyme).

DEUTON S.A., Soci t  Anonyme.

Titre I: D nomination, Si ge social, Objet, Dur e, Capital social Art. 1.

Art. 2.

Art. 3.

Titre II: Administration, Surveillance Art. 4.

Art. 5.

Art. 6.

Art. 7.

Art. 8.

Art. 9.

Titre III: Assembl e g n rale et R partition de b n fices Art. 10.

Art. 11.

Art. 12.

Titre IV: Exercice social, Dissolution Art. 13. Art. 14.

Titre V: Disposition g n rale Art. 15.

THIRD CONTINUATION INVESTMENTS S.A., Soci t  Anonyme.

Art. 1.Form, name.

Art. 2.Duration.

Art. 3.Object.

Art. 4.Registered office.

Art. 5.Capital - Shares and share certificates.

Art. 6.Increase of capital.

Art. 7.Meetings of shareholders - General. 

Art. 8.Annual general meeting of shareholders.

Art. 9.Board of directors.

Art. 10.Procedures of meeting of the board.

Art. 11.Minutes of meetings of the board.

Art. 12.Powers of the board.

Art. 13.Binding signatures.

Art. 14.Statutory Auditor.

Art. 15.Accounting year.

Art. 16. Appropriation of profits.

Art. 17. Dissolution and liquidation.

Art. 18. Amendment of Articles.

Art. 19. Governing law.

Suit la traduction fran aise du proc s-verbal qui pr c de:

Art. 1.Forme, d nomination.

Art. 2.Dur e.

Art. 3.Objet.

Art. 4.Si ge social.

Art. 5.Capital - actions et certificats.

Art. 6.Augmentation du capital.

Art. 7. Assembl es des actionnaires - G n ralit s.

Art. 8.Assembl e g n rale annuelle des actionnaires.

Art. 9.Conseil dÕadministration.

Art. 10.Proc dures des r unions du conseil.

Art. 11.Proc s-verbaux des r unions du Conseil.

Art. 12.Pouvoirs du conseil.

Art. 13. Signatures autoris es.

Art. 14. Commissaire.

Art. 15.Exercice social.

Art. 16.Affectation des b n fices.

Art. 17.Dissolution et liquidation.

Art. 18. Modification des statuts.

Art. 19.Loi applicable.

AMS MEDIA ADVERTISING SERVICES S.A., Soci t  Anonyme.

AMS MEDIA ADVERTISING SERVICES S.A., Soci t  Anonyme.

CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT FUND HOLDING (LUXEMBOURG) S.A., Aktiengesellschaft.

Art. 21.

CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT FUND HOLDING (LUXEMBOURG) S.A., Soci t  Anonyme.

CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT FUND SERVICE (LUXEMBOURG) S.A., Aktiengesellschaft.

Art. 19.

CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT FUND SERVICE (LUXEMBOURG) S.A., Soci t  Anonyme.

CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT HOLDING EUROPE (LUXEMBOURG) S.A., Aktiengesellschaft.

Art. 22.

CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT HOLDING EUROPE (LUXEMBOURG) S.A., Soci t  Anonyme.

COMMERCIAL FINANCE CORPORATION HOLDING S.A., Soci t  Anonyme.

Art. 1.

Art. 2.

Art. 3.

Art. 4.

Art. 5.

Art. 6.

Art. 7.

Art. 8. Art. 9.

Art. 10.

Art. 11.

Art. 12.

Art. 13.

IMMOBILIA GAUGUIN ET MATISSE, Soci t  Civile Immobili re.

Art. 1.

Art. 2.

Art. 3.

Art. 4.

Art. 5.

Art. 6.

Art. 7.

Art. 8.

Art. 9.

Art. 10.

Art. 11.

Art. 12.

Art. 13.

Art. 14.

COURT ELECTRONIC S.A., Soci t  Anonyme.

Titre I. D nomination, Si ge social, Objet, Dur e Art. 1.  Art. 2.

Art. 3. Art. 4.

Titre II. Capital, Actions Art. 5.

Titre III. Administration  Art. 6.

Art. 7.

Art. 8.

Art. 9. 

Art. 10.

Art. 11.

Titre IV. Surveillance  Art. 12.

Titre V. Assembl e g n rale Art. 13.

Titre VI. Ann e sociale, R partition des b n fices Art. 14. 

Art. 15.

Titre VIl. Dissolution, Liquidation  Art. 16.

Titre VIII. Dispositions g n rales  Art. 17.

COURT ELECTRONIC S.A., Soci t  Anonyme.

IMMOBILIA ST JACQUES, Soci t  Civile Immobili re.

Art. 1.

Art. 2.

Art. 3. Art. 4.

Art. 5.

Art. 6.

Art. 7.

Art. 8.

Art. 9.

Art. 10.

Art. 11.

Art. 12.

Art. 13.

Art. 14.

HELVETIA INVEST HOLDING S.A., Soci t  Anonyme Holding.

Titre I. D nomination, Si ge social, Objet, Dur e Art. 1. Art. 2.

Art. 3. Art. 4.

Titre II. Capital, Actions Art. 5.

Titre III. Administration  Art. 6.

Art. 7.

Art. 8.

Art. 9.

Art. 10.

Art. 11.

Titre IV. Surveillance  Art. 12.

Titre V. Assembl e g n rale Art. 13.

Titre VI. Ann e sociale, R partition des b n fices Art. 14.

Art. 15.

Titre VIl. Dissolution, Liquidation  Art. 16.

Titre VllI. Dispositions g n rales  Art. 17.

KLINGELNBERG GRUNDBESITZ A.G., Aktiengesellschaft.

Benennung - Sitz - Dauer - Gesellschaftszweck - Kapital Art. 1.

Art. 2.

Art. 3.

Art. 4.

Art. 5.

Verwaltung -  berwachung Art. 6.

Art. 7.

Art. 8.

Art. 9.

Art. 10.

Art. 11.

Art. 12.

Art. 13.

Generalversammlung Art. 14.

Art. 15.

Art. 16.

Art. 17.

Gesch—ftsjahr - Gewinnverteilung Art. 18.

Art. 19.

Art. 20.

Allgemeine Bestimmungen Art. 21.

LUX COGEBA CONSTRUCTION, S.  r.l., Soci t    responsabilit  limit e.

Art. 1.

Art. 2.

Art. 3.

Art. 4. Art. 5.

Art. 6.

Art. 7. Art. 8.

Art. 9.

Art. 10.

Art. 11.

Art. 12.

Art. 13.

Art. 14.

Art. 15.

MAGIC MOVING PIXEL S.A., Aktiengesellschaft.

I. Name - Sitz - Dauer - Zweck Art. 1.

Art. 2. Art. 3.

Art. 4.

II. Kapital - Aktien Art. 5.

Art. 6.

III. Generalversammlung Art. 7.

Art. 8.

Art. 9.

IV. Verwaltungsrat Art. 10.

Art. 11.

Art. 12.

Art. 13.

Art. 14.

V. Kontrolle Art. 15.

VI. Gesch—ftsjahr - Bilanz Art. 16. Art. 17.

VII. Aufl sung der Gesellschaft Art. 18.

VIII. Satzungs—nderungen Art. 19.

VI. Schlussbestimmungen - Anwendbares Recht Art. 20.

PAYET CONSULTANT, S.  r.l., Soci t    responsabilit  limit e.

Art. 1.  Art. 2.  

Art. 3.   

Art. 4.   Art. 5.  

Art. 6.  

Art. 7.   Art. 8.  

Art. 9.  

Art. 10.  

Art. 11.  

Art. 12.  

Art. 13.  

Art. 14.  

Art. 15.  

FEDERATION LUXEMBOURGEOISE DES SERVICES TECHNIQUES POUR LE HANDICAP, Association sans but lucratif.

D nomination, Si ge, Objet et Dur e Art. 1.  

Art. 2.

Art. 3.  

Art. 4.  

Les membres Art. 5.  

Art. 6.  

Art. 7. Art. 8.  

Art. 9.  

Art. 10.  

LÕassembl e g n rale Art. 11.  

Art. 12.  

Art. 13.  

Art. 14.  

Art. 15.  

Art. 16. Art. 17.  

Art. 18.  

Art. 19.  

Art. 20.  

Le conseil dÕadministration Art. 21.  

Art. 22.  

Art. 23.  

Art. 24.  

Art. 25.  

Art. 26. 

Art. 27.  

Art. 28.  

Art. 29.  

Exercice social, Budget et Comptes Art. 30.  

Art. 31.  

Art. 32.  

Modification, Dissolution, Liquidation Art. 33.  

Art. 34.  

Art. 35.  

Dispositions g n rales Art. 36.  

R.C.H., S.  r.l., Soci t    responsabilit  limit e.

Art. 1.   Art. 2.  

Art. 3.  

Art. 4.   Art. 5.  

Art. 6.  

Art. 7.   Art. 8.   

Art. 9.  

Art. 10.  

Art. 11.  

Art. 12.  

Art. 13.  

Art. 14.  

Art. 15.  

S.G.H.C., SOCIETE DE GESTION HOTELIERE ET DE COMMERCES, Soci t  Anonyme

Titre I.-D nomination, Si ge social, Objet, Dur e Art. 1.  

Art. 2.  

Art. 3.   Art. 4.  

Titre II.-Capital, Actions Art. 5.  

Titre III.Conseil dÕadministration Art. 6.  

Art. 7.  

Art. 8.  

Art. 9.  

Art. 10.  

Art. 11.  

Titre IV.-Surveillance Art. 12.  

Titre V.-Assembl e g n rale Art. 13.  

Titre VI.-Ann e sociale, Affectation des b n fices Art. 14.  

Art. 15.  

Titre VII.-Dissolution, Liquidation Art. 16.  

Titre VIII.-Dispositions g n rales Art. 17.  

KENT INVESTMENT HOLDING S.A., Soci t  Anonyme.

JUPITER S.A., Soci t  Anonyme.

AXILOS S.A., Soci t  Anonyme.

MAX S.A., Soci t  Anonyme.

BORA HOLDING S.A., Soci t  Anonyme.

FIBAVCO S.A., Soci t  Anonyme.

PRIMA HOLDINGS S.A., Soci t  Anonyme.

SOMALUX - SOCIETE DE MATERIEL LUXEMBOURGEOISE S.A., Soci t  Anonyme.

MULTIFLEX S.A., Soci t  Anonyme.

SYLVA FINANCE S.A., Soci t  Anonyme Holding.

PONTET HOLDING S.A., Soci t  Anonyme.

PROFIN HOLDING, Soci t  Anonyme.

OPERSPEC S.A. HOLDING, Soci t  Anonyme.

VELAR HOLDING S.A., Soci t  Anonyme.

VISITRONICS INTERNATIONAL S.A., Soci t  Anonyme.

JAFER S.A., Soci t  Anonyme.

ANFICO HOLDING S.A., Soci t  Anonyme.

BOLDERBERG INVEST S.A., Soci t  Anonyme.

NOVY S.A., Soci t  Anonyme.

EUCLID INVESTMENTS, Soci t  Anonyme.

HELKA S.A., Soci t  Anonyme.

FEVAG S.A., Soci t  Anonyme.

UNITED INDUSTRIES HOLDING, Soci t  Anonyme.